附录 99.2 2024 年 2 月投资者演示文稿

免责声明陈述依据本演示文稿（本 “演示文稿”）仅供参考，旨在协助有关各方对Banzai International, Inc.（“Banzai” 或 “公司”）的潜在投资做出自己的评估，不用于其他目的。接受、查看或阅读本演示文稿，即表示您已同意以下义务和限制。无要约或招揽本演示文稿及与本演示相关的任何口头 陈述均不构成在任何司法管辖区出售本公司任何证券的要约、购买要约或建议购买本公司任何证券，也不应在任何司法管辖区出售、发行 或转让本公司的任何证券，如果该要约、招揽或出售可能违法，或向其出售此类要约、招揽或出售该等证券的任何人此类司法管辖区的法律。本演示文稿不构成有关任何证券的建议或 建议。除非通过符合经修订的1933年《证券法》要求的招股说明书或该法的豁免，否则不得发行证券。客户数据除非另有说明， 此处包含的所有客户数据仅代表Banzai Demio的客户，不包括非Demio客户的Banzai客户，在此期间 [2019 年 1 月 1 日至 10 月 5 日]，2023。Banzai管理层认为，这部分客户 最能代表公司未来的业务。行业和市场数据本演示文稿中或与本演示文稿相关的任何明示、暗示或法定陈述或保证，任何人均不得依赖本演示文稿中包含的信息 。在法律允许的最大范围内，在任何情况下，Banzai或其各自的子公司、股东、关联公司、代表、合伙人、董事、高级职员、员工、顾问或代理人 均不对因使用本演示文稿、其内容、遗漏、依赖其中所含信息或依据与 有关的意见或其他原因而产生的任何直接、间接或间接损失或利润损失负责或承担责任与此有关。本演示讨论了基于Banzai当前对 市场的理解的趋势和市场，Banzai的领导团队认为这些趋势和市场将影响Banzai的发展和成功。本演示文稿中使用的行业和市场数据来自第三方行业出版物和来源，以及为其他目的编写的研究报告。Banzai尚未独立验证从这些来源获得的数据 ，也无法向您保证这些来源使用的任何假设的合理性或数据的准确性或完整性。此处包含的有关过去表现或建模的任何数据均不表示 未来的表现。此数据可能会发生变化。本演示文稿的收件人不得将其内容或Banzai或其各自代表先前或之后的任何通信解释为投资、法律或税务 建议。收件人应就本演示文稿寻求独立的第三方法律、监管、会计和/或税务建议。此外，本演示文稿并不声称包罗万象，也不包含 对Banzai进行全面分析可能需要的所有信息。本演示文稿的收件人应分别对Banzai以及信息的相关性和充分性做出自己的评估，并应进行他们认为必要的其他调查 。Banzai 不承担更新本演示文稿中的信息的义务。前瞻性陈述本演示文稿中包含的某些陈述是前瞻性陈述，符合《1995年美国私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款 ，包括适用于 1995 年《美国私人证券诉讼改革法》安全港条款。前瞻性陈述可以通过 使用 “相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预测”、“打算”、“期望”、“应该”、“会”、 “计划”、“项目”、“预测”、“潜在”、“看来”、“寻找”、“未来”、“展望”、“未来”、“展望”、“展望”、“未来”、“展望”、“展望”、“未来”、“展望”、“展望”、“未来”、“展望”、“展望”、“未来”、“展望”、“展望”、“未来”、“展望”、“展望”、“未来”、“展望”” “目标” 以及预测或表明未来事件或趋势或不是历史问题陈述的类似表达 ，但是没有这些词语并不意味着陈述不是前瞻性的。这些前瞻性陈述包括但不限于：（1）关于其他财务和业绩指标的估计和预测以及市场状况和机会预测的声明；（2）Banzai服务和技术市场的变化，以及Banzai对扩张和机会的预期；（3）Banzai的单位经济学；（4）Banzai的发展；（5）当前和未来的潜在商业和客户关系；(6) 大规模高效运营的能力；以及 (7) 的预期投资额外的资本资源和研发以及这些投资的影响；以及（8）Banzai的收购战略，包括Banzai对市场状况和可用 机会的预期、Banzai执行此类战略的能力以及该战略的预期收益。这些陈述基于各种假设，无论是否在本演示文稿中提出，也基于 Banzai 管理层当前的预期，不是对实际业绩的预测。这些前瞻性陈述仅供参考，无意用作担保、 保证、预测或明确的事实或概率陈述，也不得被任何投资者信赖。实际事件和情况很难或不可能预测，并且会与假设有所不同。许多实际事件和情况都超出了 Banzai 的控制范围。2

免责声明（续）前瞻性陈述（续）这些 前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响，包括：国内外业务、市场、财务、政治和法律状况的变化；与Banzai的预计财务 信息不确定性相关的风险；Banzai成功及时开发、销售和扩展其技术和产品以及以其他方式实施其增长战略的能力风险；相关风险；给 Banzai 的运营和业务， 包括信息技术和网络安全风险，关键客户流失以及Banzai与其员工关系恶化；与竞争加剧相关的风险；与Banzai当前计划、 运营和基础设施的潜在中断相关的风险；Banzai无法保护或保护其知识产权的风险；Banzai在管理增长和扩大业务方面遇到困难的风险；与现有的 或可能导致价格下行压力的新公司竞争的能力，更少顾客订单、利润率降低、无法利用新的商机以及市场份额的流失；地缘政治、宏观经济和市场 条件的影响；以及成功选择、执行未来收购或将未来收购纳入业务的能力，这可能会对公司的运营和财务状况造成重大不利影响；以及公司于2023年11月13日提交的招股说明书（表格S上的注册声明）中讨论的因素 -4（连同其所有修正案）提交于2023年8月31日，以及其中包含的最终委托书/招股说明书，以及最初于2023年12月29日提交的S-1表格上的 注册声明，标题为 “风险因素”，以及公司已经或将要向美国证券交易委员会提交的其他文件。如果其中任何风险 得以实现或我们的假设被证明不正确，则实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。上述风险和不确定性并非详尽无遗，可能还存在其他风险， Banzai目前不知道或Banzai目前认为不重要，也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果有所不同。此外，前瞻性陈述反映了 Banzai对未来事件的预期、计划或预测以及截至本演示文稿之日的观点。Banzai预计，随后的事件和事态发展将导致Banzai的评估发生变化。但是，尽管Banzai可能选择在未来的某个时候更新这些前瞻性声明，但Banzai明确表示不承担任何这样做的义务。不应将这些前瞻性陈述视为Banzai在本演讲之日之后的任何 日期的评估。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。商标 Banzai 拥有或拥有他们在 中使用的与各自业务运营相关的各种商标、服务标志和商品名称的权利。本演示文稿还包含第三方的商标、服务标志、商品名称和版权，它们是其各自所有者的财产。在本演示文稿中使用或展示第三方 方的商标、服务标志、商品名称或产品无意且不暗示与 Banzai 的关系、Banzai 的认可或赞助，或保证 Banzai 将或将继续与此类第三方合作。仅为方便起见，本演示文稿中提及的商标、服务标志、商品名称和版权可能不带有 TM、SM、® 或 © 符号，但此类引用并不旨在以任何方式表明 Banzai 或任何第三方不会在适用法律的最大范围内维护其权利或适用许可人对这些商标、服务标志、商号和版权的权利。 非公认会计准则财务指标本演示文稿中包含的一些财务信息和数据，例如调整后的息税折旧摊销前利润（“调整后息税折旧摊销前利润”）、调整后的息税折旧摊销前利润率和自由现金流，并非按照 美国公认会计原则（“GAAP”）编制的。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、所得税支出（收益）、折旧和摊销前的净收益（亏损），经调整后不包括非现金项目 或管理层认为不代表公司持续经营业绩的某些交易，包括坏账和对股东的分配。这些非公认会计准则财务指标以及使用此类非公认会计准则衡量标准计算的其他指标 是对根据公认会计原则编制的最直接可比财务指标的补充，而不是替代或优于这些指标。Banzai认为，这些非公认会计准则的财务业绩指标为管理层和投资者提供了有关Banzai财务状况和经营业绩的某些财务和业务趋势的有用信息。Banzai的管理层使用这些非公认会计准则指标进行趋势分析， 用于确定管理激励薪酬，以及用于预算和规划目的。Banzai认为，使用这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了另一种工具，可以用来评估Banzai的预期经营业绩和趋势，并将Banzai的财务指标与其他类似公司进行比较，其中许多公司向投资者提供了类似的非公认会计准则财务指标。但是，在使用 这些非公认会计准则指标及其最接近的公认会计准则等效指标方面存在许多限制。例如，其他公司可能以不同的方式计算这些非公认会计准则指标，或者可能使用其他指标来计算其财务业绩，因此，Banzai的非 GAAP指标可能无法与其他公司的类似标题的指标直接比较。有关这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账情况，请参阅附录。3

内容提要投资摘要重点介绍MarTech 整合的时机有吸引力的留存率 e d liverg enc e e be e e e e e e e g be e e e g be e e go banzai's in t e e e d p la t for ra r ra t for ra ra a p ra t for ra ra a a p it a lize s o n e e conomie 的麻木不仁 e of rke to inge e ch nolog y（“Ma rTe ch”） c comp a nie s s 可以让 a n d c o mp 让我在 ta 中尝试 c usto 我或 b a ses 最大限度地缩小 p re se nets a n e excit cins solid a n e excit cins solid a t op op port 单位 y。cros s s-s 我们放弃了 op p port 单位即是 s。获奖产品 280 亿美元以上的潜在市场客户总数 rs p ra ise Banzai 的奖项——获奖的 p rod uct 是为了获得 280 亿美元以上的奖项。在 d drive n b y t a ilwin d s o f d ig 它是 a l c h a n n e ls。纪律严明的收购 Playbook 19 并购交易由 Team ban zai 提供支持 有 d a c lea r a r a c q uisitio 在 stra gy 和 h The Man age 我在 t t t t e am 的上升到了 rt e de 19 M&A ra ns a ct ions 我们都会好好的 d e va lua to ion a i on a r a c a a a i i i i i i a r a r a c q uisitio p 是 t d e c 和 e a s b uye r，s e lle r，或者 op e ra r。4

客户问题 5

客户问题首席营销官参与度措施的四大帽子整合了 Atract 6

MarTech供应商的客户问题爆炸式增长超过12％，增长7,258％是的ar rs Mart等于20 24，Ch iefmart ec 7

营销人员在SaaS供应商的爆炸式增长中苦苦挣扎。企业平均使用 120 多种营销工具进行日常运营，导致客户 1 体验不连贯，数据混乱。(1) Netskope 云端报告，2019 年 8 月 8 日 8

客户问题统一客户数据是营销人员面临的最大挑战 具体而言，客户数据仍然是营销人员面临的70％的巨大挑战——在2022年营销数据和分析调查中，70％的营销分析消费者认为，获得统一的客户数据是 营销分析成功率达到65％的主要障碍，高于2020年3次调查的65％。2020 2020®™ (1) Marke ting Dat中的Gart ne r、Cool Ve等 a 和 Analyt ics，10 月 e r 20 22。GARTNER 是 Gart ne r, Inc. 和/或是我们的附属机构的 re g is re red to e red to e red e red to e red e renat a red a red e red to e re renat 和 s e renat 的附属商标，而 COOL VERSORS 是红色 g 就是我们要读 Gart ne r, Inc. 和/或其附属公司的 e 标志我们和他一起进来了 rmis is is rio n。他给我们的所有戒指都是我们活着的样子 9

客户问题易于集成是营销人员的首要标准 营销人员需要能够无缝集成的解决方案 50% 的营销人员在选择新的营销技术解决方案时将数据集中能力视为最重要的因素。®™ (1) 在 Marke to ging Data a 和 Analyt ics 中添加一个 r、Cool Ve 等，10 月 e r 20 22。GARTNER 是 Gart ne r, Inc. 的红色 g 就是我们的 re d 和 s e 服务标志，或者是分支机构，我们在 t h e U.s. a n d int e int e renat 的分支机构，而 COOL VENDERS 是红色 g 就是我们要读取 Gart ne r, Inc. 和/或其附属公司的 e 标志我进来了 h p e rmis s io on。他给我们的所有戒指都是我们狂欢的 d. 10

客户解决方案 Banzai 通过 整合提供无缝集成 ba n za i 是在 g a fa mily 中构建的 o f miss io n c rit ic a l ma rke it in g s o lut io n s t h a mile as a mile se a mile so lut io n s t h a mily so lut io n s t h a mily so lut io n s t h a mily so lut io n s t h a mily so lut o so lut

市场机会 12

市场机会 MarTech 是一款极具吸引力的垂直市场 th e p a s t 五年后，MarTee ch h h a s p prove on t t t ra c to ra c 在 ve 中活下去，是的 lod sing 抢劫我们回合 a 和 c ons 就是要逃出来我们改革 t. 1 1 marTe ch St. oc k P e reforma inc e (%) S&P 50 0 P e rfo rma n c e (%) 344.0% 59.9% 1月 18 日至 9 月 18 日注意：MarTe ch Stock P e 的业绩表现很不错 ADBE、CRM、HUBS、TTD、ORCL、WIX、CRTO 和 MGNI 的表现；标准普尔500指数50指数的表现是标准普尔500指数的股市盈率 (1) Fan c to Set，Sep temb er 20 23 13

市场机会风险投资减少给 MarTech SaaS 2 MarTech 和企业 SaaS 风险投资交易活动带来压力，科技公司继续缩小规模 1 1 De a l Va lue（百万美元）De a l Count numb e r of Te c h Comp a nie a nie a nie s with h h h h yoffs 639 274 230 19,078 182 133 113 99 99 96 96 7,639 96 2018 年 11 月 22 日 2023E* 8月22日 *YTD 年化数字基于 2023 年第一季度的交易价值 (1) PitchBook 发布报告：企业 SaaS，2023 年 5 月 (2) Layoffs.fyi，2023 年 9 月 vv 14

市场机会 A 独特的市场差异 e e d liverg ence be e t 我们在并购交易量上增长了 h in t h e numb e r marTe ch comp a nie s p re a nie s p re of a nie s p re of a nie s p re of a nie s p re of a nie s p re of a nie s p re of a nie s p re of a nie s p re of a nie s p re of a a nie s p re of a nie s p re of a n e e s p re of a nie s p re of a n e e a s p re of a nie s pp a nie 是 42,436 11,038 20,599 947 2014 年 6 月 23 日 (1) P it ch Book Q2 20 23 Glob a l M&A Re p Port，J 7 月 20 日 23 (2) Ch iefMartec Ma rke to ling to ing Te c h nolog y La and s c a p p e，20 23 15

许多营销科技公司都希望出售 1 份，但买家处于10- 年来的最低水平。(1) 截至2023年7月26日的PitchBook “2023年第二季度全球并购报告” 16

市场机会买家宇宙汇聚MarTech Industry S t ra t e g ic b uye rs a re foc uye rs a re for s a re for s n op p ort unit y y s t e c o n s o lid a re a re for s a re o n. 小规模收购聚焦点大规模收购聚焦点私募股权战略 17

市场机会获胜的奖励是 Big Banzai 的 可用市场美国 B2B MarTech 支出 2023E Banzai $281B TAM 394B $202B 2023E Banzai $54B 2026E Banzai 的 Se service ab le Availab le le Marke t (SAM) 是 e xp e e e c t e c t o banzai 的 Tot all } Available le Marke t (TAM) 是 e xp e ct e ct e ct 在 20 26E 之前增长至 84 亿美元，a 的复合年增长率为 16.0 7%（20 20-20 26E）39.4 亿美元 by 20 26 E，复合年增长率为 11.8%（20 20-20 26E）所以 urc e: Wint e rb e ry Group St ra e g ic due Due Dilige e nc e re p o rt for r ba n zai i，Ap ril20 23 18

公司概述 19

Banzai 正在整合任务——关键的、小规模的 MarTech 产品。我们的秘诀是通过交叉销售扩大客户。20

公司概述收购策略：评估手册评估 成功手册财务业绩 Banzai 的评估手册是 ARR/EBITDA 法规 S-X 同比增长，侧重于增长和战略契合度盈利概况以及产品/平台市场机会交叉销售增强 战略交叉销售潜力。客户指标增长 NRR Churn Synergy 产品/系统成本效率集成 21

公司概述收购策略：成功手册评估 Playbook 成功手册40条规则 Banzai的成功手册收入增长％息税折旧摊销前利润率％侧重于客户留存率、净现值和内部收益率扩张、效率以及实际业绩与预测的对比假设适当的障碍率增长。客户 扩张单位经济交叉分析-相对于计划 LTV/CAC CSAT/NPS 对合并后实体 22 的影响，销售减少了流失率 KPI

公司概述我们的秘密-酱汁就是客户扩张 Banzai 的 秘诀是我们的客户扩张飞轮。随着我们的有机客户群的增长，以及我们在扩张产品系列中为客户增加更多解决方案，我们推动交叉销售的能力也随之提高。23

公司概述客户体验策略 • 细分市场 以数据为导向的客户 • 行业扩张策略 • 参与度分数我们使用 e d a t a rg e t in g t o d e rmin e o p t ima l c 我们不是 e xp a ns ion a 和 c ros s s — s a le s，• Key 账户可以建立 re le van to cX st rate e e e e e s rate e e e e s rat e rate e e e e a rate e e e e s

公司概述客户留存率和扩张是 Banzai 的头等大优先支持 CSAT 全天候支持入职留存响应时间 CSAT #1 公司目标客户支持教育网络研讨会净收入留存率入职参与度是我们的头等大事 NRR 入职高级会员我们的 Cus to rome or Exp e rie necy 是我们最多续订的 ult imaCustomer Success Premium 我们所有的 KP 都上线了 port t h is p rima rey comp a a a o a s o a l b y p o s o s 它在 g e xp a ns 离子里面，续订是 ct，d wong ra e s，a n de s自助服务大客户推荐扩展扩展 CSQL 升级重新激活取消 25 次保存

公司概述 Banzai 开发任务——关键营销技术解决方案 26

公司概述 Demio 27

公司概述 Boost 28

公司概述 Reach 29

公司概述 Banzai 推出屡获殊荣的产品来源：G2 Awards、CloudRatings、Hubspot 30

公司概述我们的客户喜欢我们 1,900+ 800+ 3,100 个 250+ 250+ 我怎么看待我们 a s e d Re g 是 ra a s e d Re g 是 ra a s e d Re g 是 ra t ra t ra t ra t ra t ra tions Hos to e e e s Ions Hos te e d Re gis tra t ra t ra t ris to lions Hos te e e d Re gis tra t ra t ris to ra t lions Hos to e d Se s Ions Hos te e d Se s Ions Hos te e e d See s Ions 5+ 1,300+ 15%

管理概述 32

管理层概述具有明显收购轨迹的领导力 记录 Coh e s live ma na go 我不是我工作了很长时间他对 Rory a t Avalara、Ve rivox、a 而且不是他或让 a d ing comp a nes of a ding comp a nie as of ra a ding comp a a nie a so ra a ding comp a a so ra a ding comp a a so ra a ding a so ra a ding comp a a so ra a ding a so ra a ding comp a a so ra a ding a so ra a ding comp a s up a s d e c a d e。Joe Davy Mark Musburger 西蒙·鲍默首席执行官、首席技术官兼总经理、Avalara 董事兼工程副总裁，在 Verivox 2016 年创立了 Banzai Ashley Levesque Rachel Stanley 营销副总裁客户体验副总裁 33

管理概述执行团队并购往绩记录 2022 年 2021 2020 2020 2018 年 2018 年未披露经纪业务部 2018 年 2017 2017 2015 2015 年数字经纪业务 2015 2014 2013 2010 2007 税务技术 eFileSolutions 服务注意：清单不包括 管理团队执行的所有并购交易 34

摘要营销技术机会营销技术是一个巨大的 和快速增长的机会 11,0 0 + marTe ch S a a s a s a s a s a s c o mp a n ie s p re s e n t ma jo r 1 op p port 单位 y for cons solid a t io n. 2 28B TAM，g ro赢得 11.8% 的复合年增长率从 m 20 20 到 20 26 23，c re a t ing ma ny a t t ra c to live op p port 单位也就是说 s Ba n za 我是 b 在 g a n d a c q uirin gmiss s io n-暴击 ma rke to log o log y s solut 离子 a c ros s s r e e ba n za i curre n to log o log y s s ros s s re e e ba n za i c curre n to log o log y s s ros s s re e e ba n za i c curre n to log o log y s s ros s s t c 对我来说 rs，p 在 t 中设置了 g a g re a t 充值机会获得 cus tome r org anic & inorg anic e xp anic anic funf c t io n s，t o c re a a te a fan a fan a fan a fan a mily of s e a mle 就像飞进我的 gra 一样 ds olu t os icon funsExp e e rie n ce e e de a m who h a s uc e suc 我们完全是 e xe 但是我们在 Sa a a s s trate g y Ree c curring 是裸体模式 e l，高 h p 的利润可以钻入，a 而且太大了 nifica a 的评级 leve rag e e growth Engage Measuring (1) ChiefMartec 营销技术格局，2023 年 (2) 温特伯里集团的 Banzai 战略尽职调查报告，2023 年 4 月 (3) 2021 年至 2023 年 6 月 30 日；PitchBook 2023 年第二季度全球并购报告，2023 年 7 月 35

附录风险因素摘要实际事件、情况或结果 难以或无法预测，可能与本演示文稿中任何前瞻性陈述的设想存在重大差异，是由于各种风险和不确定性造成的，每种风险和不确定性都可能对Banzai的运营、财务业绩和整个业务产生重大不利影响，包括但不限于Banzai：依赖于客户续约，新客户的数量、来自现有客户的收入增加以及持续 其平台市场的增长；可能无法或有效应对快速变化的技术、不断变化的行业标准和不断变化的客户需求或要求，因此其平台的竞争力可能会降低； 可能无法成功执行其战略，也无法继续开发和有效营销预测和响应客户需求的解决方案；可能无法正确管理其技术运营基础设施、体验服务 中断、部署延迟它的应用程序，或者它的应用程序可能无法正常运行；已完成收购，将来可能收购或投资其他公司或技术，这可能会分散 管理层的注意力，导致股东进一步稀释，增加开支，扰乱运营或损害经营业绩；可能无法实现其收购战略的部分或全部预期收益；可能无法有效整合其收购的业务或技术（如果有）；可能无法进一步增强其品牌并保持其现有的品牌知名度或扩大规模其客户群；可能无法有效发展和扩大其营销、销售、客户 服务、运营和能力，也无法使其平台获得更广泛的市场认可；无法有效管理其增长、执行其业务计划、维持高水平的服务或充分应对竞争挑战；并可能面临 激烈的竞争。其他风险和不确定性包括国内外业务、市场、财务、政治和法律状况的变化；与现有和可用市场的预期财务信息和假设 的不确定性相关的风险；Banzai成功及时开发、销售和扩展其技术和产品以及以其他方式实施其增长战略的能力；与Banzai的运营和 业务相关的风险，包括信息技术和网络安全风险、客户流失和恶化Banzai与其员工之间的关系；与竞争加剧相关的风险；与Banzai当前 计划、运营和基础设施可能中断相关的风险；Banzai在管理增长和扩大业务方面遇到困难的风险；地缘政治、宏观经济和市场条件的影响；成功选择、执行 或将未来收购纳入业务的能力；以及公司于2023年11月13日提交的注册招股说明书中讨论的因素关于表格 S-的声明4（连同其所有修正案）最初于 2023 年 8 月 31 日提交，其中包含的最终委托书/招股说明书，以及最初在 2023 年 12 月 29 日提交的标题为 “风险因素” 的 S-1 表格注册声明，以及 公司已向美国证券交易委员会提交或将要提交的文件中。如果其中任何风险得以实现或其假设被证明不正确，则实际结果可能与本演示文稿中陈述所暗示的结果存在重大差异。可能还有其他 风险，这些风险是Banzai目前不知道的，或者Banzai目前认为这些风险并不重要，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果有所不同。因此，您不应过分依赖其 前瞻性陈述。36