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初步委托书 |
☐ |
保密,仅供委员会使用(规则允许 14A-6(E)(2)) |
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最终委托书 |
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权威的附加材料 |
☐ |
根据以下条款征求材料 § 240.14a-12 |
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不需要任何费用 |
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以前与初步材料一起支付的费用 |
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根据交易法规则第25(B)项的要求在证物中的表格上计算的费用 14A-6(I)(1) 和0-11 |
初步代理声明书—完成日期为2024年3月15日
根据细则 14a—6(d)根据第14A条,请注意Newell Brands Inc.计划于2024年3月27日左右向证券持有人发布本委托书的最终副本。
股东周年大会的通知
定于2024年5月9日举行
致Newell Brands Inc.的股东:
诚挚邀请您参加纽威尔品牌有限公司股东周年大会。(the”公司)将于2024年5月9日东部时间上午9点(美国东部时间)举行年会“)在威斯汀亚特兰大周界北,7广场公园路,内华达州,亚特兰大,GA 30328。我们期待着会议将举行。面对面。
在年会上,您将被要求:
l | 选举董事会提名的公司董事8名; |
l | 批准任命普华永道会计师事务所为公司截至2024年12月31日的财政年度的独立注册公共会计师事务所; |
l | 就一项咨询决议进行投票,以批准被任命的高管薪酬; |
l | 投票批准Newell Brands Inc.2022年激励计划的修正案; |
l | 投票通过修订公司的重新注册证书,加入一项高级人员免责条款;以及 |
l | 处理在周年大会及任何延期或延期举行的周年大会之前适当处理的其他事务。 |
只有在2024年3月12日收盘时登记在册的股东才能在年会或其任何延期或延期上投票。
无论您是否计划出席股东周年大会,请立即就上述建议投票表决您的股份。您可以通过在随附的委托卡上标记、签名和注明日期并将其放在所提供的已付邮资的信封中返回来投票您的股票。您也可以按照代理卡上的说明,通过电话或互联网投票您的股票。如果您出席股东周年大会,您可以亲自投票,即使您以前以书面、电话或互联网提交了委托书。
我们感谢您对我们公司的持续信任,并期待您于2024年5月9日东部时间上午9点加入我们的行列。
根据董事会的命令, |
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布拉德福德·特纳 |
首席法律和行政官兼公司秘书 |
2024年3月27日
关于获得2024年5月9日股东大会代理材料的重要通知。
公司向股东提交的委托书和2023年年度报告可在WWW.PROXYVOTE.COM上查阅。
目录表
部分 |
页面 | |||
Ø 关于年会表决及相关事项的问答
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1 | |||
Ø 委托声明摘要
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7 | |||
Ø 建议1—选举董事
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11 | |||
Ø 有关董事会及委员会及企业管治的资料
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16 | |||
Ø 若干关系及相关交易
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27 | |||
Ø 薪酬委员会的连锁和内部人士的参与
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29 | |||
Ø 薪酬和人力资本委员会报告
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30 | |||
Ø 高管薪酬
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31 | |||
Ø 若干实益拥有人
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91 | |||
Ø 审核委员会报告
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93 | |||
Ø 建议2—批准任命独立注册会计师事务所
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94 | |||
Ø 建议3—关于匿名行政人员薪酬的咨询决议
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95 | |||
Ø 提案4—批准Newell Brands Inc.的修正案。2022奖励计划
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96 | |||
Ø 股权补偿计划信息
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108 | |||
Ø 提案5—批准对公司重列的公司注册证书的修订,以包括高级官员免责条款
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109 | |||
Ø 其他业务
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110 | |||
Ø 附录A—Newell Brands Inc. 2022年激励计划(2024年5月9日修订)
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A-1 | |||
Ø 附录B—Newell Brands Inc.重新声明的公司注册证书的修正案。
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B-1 | |||
NEWELL BRANDS INC.
6655 Peachtree Dunwoody Road,亚特兰大,乔治亚州30328
2024年5月9日召开股东周年大会的代理声明
您正在收到本委托书(“委托书”)及与2024年股东周年大会有关的代表证(“年会Newell Brands Inc.("Newell“或”公司")在 面对面会议形式,上午9时,美国东部时间2024年5月9日,在The Westin Atlanta Perimeter North,7 Concourse Parkway,NE,Atlanta,GA 30328。
代理材料或代理材料的互联网可用性通知(“告示”)将于2024年3月27日或前后首次发布或邮寄给股东。根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”),本公司可通过提供互联网访问该等文件的方式提供委托书材料,而不是邮寄本公司委托书材料的打印副本给每名记录股东。本通知包含有关如何访问我们的代理材料和在线投票的说明,或者要求代理材料的纸质副本和代理卡。
问题及解答
年度会议的表决和有关事项
谁有资格在年会上投票?
在2024年3月12日营业结束时,公司普通股的记录持有人有权收到年度会议的通知并在会议上投票。在记录日期,约有415,161,249股普通股已发行并有资格投票。
年会的法定人数是多少?
股东在年会上采取行动是必要的法定人数。公司普通股的大部分流通股,亲自或由代理人出席,将构成法定人数。
谁来计票?
Broadridge Financial Solutions,Inc.("Broadridge”)将为周年大会编制投票表,并担任独立选举监察员。
作为选举的独立监察员,布罗德里奇将决定是否有法定人数出席年会。布罗德里奇将处理拒绝授权,弃权和经纪人的指示 无投票权为确定法定人数的目的而出席。倘出席周年大会的法定人数不足,本公司预期周年大会将延期以征求额外代表。
选票是如何计算的?
董事选举及周年大会审议的每项提案的记录日期,您有权就您拥有的每一股股份投一票。如果您的普通股以“街道名称”持有(即,以银行、经纪人或其他记录持有人的名义),您将需要指示您的经纪人或银行如何投票您的普通股。根据纳斯达克股票市场有限责任公司(Nasdaq Stock Market LLC)(纳斯达克")规则,你的经纪人或银行没有自由裁量权投票你的普通股没有你的指示任何建议, 除批准普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)的任命。
1
如果您没有向您的经纪人或银行提供投票指示,您的普通股股份将被视为无权在年度会议上投票,以选举董事,批准指定执行官薪酬的咨询决议(“薪酬话语权)和批准对2022年激励计划的修正案(也称为“经纪人”无投票权“),和经纪人无投票权不会对这些提案产生任何影响。为了批准对公司重新注册证书的修订,包括高级人员免责条款,如果您没有向您的经纪人或银行提供指示,您的股票将被视为经纪人无投票权并将产生投票反对这项提议的效果。如果您不向您的经纪人或银行提供投票指示,他们可以选择如何在批准普华永道会计师事务所的任命时投票您的股票。
选举董事或批准一项提案需要多少票?
l | 选举董事. 每一董事获得关于该董事选举的多数票(投票赞成该董事的股票数必须超过投票反对该董事的票数),将当选为董事。经纪人无投票权,没有出席的股份、没有投票的股份和投弃权票的股份对董事的选举没有任何影响。 |
l | 批准任命普华永道会计师事务所,批准薪酬话语权,批准Newell Brands Inc.2022激励计划修正案,以及批准任何其他建议. 批准任命普华永道会计师事务所、批准对薪酬的发言权、批准对2022年激励计划的修正案以及批准在年会或任何延期或延期召开之前适当提出的任何其他建议所需的投票,是亲自或委派代表出席并有权在年会上投票的普通股大多数股份的赞成票。对于这些建议中的任何一个,你可以投票赞成或反对,也可以投弃权票。对于一项提案,任何标明“弃权”的委托书将具有投票反对该提案的效力。经纪人无投票权对批准薪酬话语权和修订2022年激励计划提案没有影响,没有出席的股份也不会对这些提案产生影响。 |
l | 批准对重新签发的公司注册证书的修订.批准对公司重新发布的公司注册证书的修正案以包括一项高级职员免责条款所需的投票是大多数已发行和已发行普通股的赞成票。对于这项提议,你可以投赞成票或反对票,也可以弃权。经纪人无投票权,没有出席的股份、没有投票的股份和投“弃权票”的股份将具有投票反对这项提议的效果。 |
我如何投票我的股票?
届时您可出席股东周年大会并投票表决。您也可以选择通过以下任何一种方法提交您的代理:
l | 邮寄投票. 所有登记在册的股东都可以通过书面委托卡投票。如果您是记录股东并收到通知,您可以按照通知中的说明申请书面代理卡。您的股票将根据您的代理卡上的说明进行投票。如果您在代理卡上签名并将其退回,而没有标记任何投票指示,您的股票将被投票: |
• | 选举董事会推荐的所有董事被提名人; |
2
• | 批准普华永道会计师事务所的任命; |
• | 在工资问题上有发言权; |
• | 批准《2022年奖励计划》修正案; |
• | 批准修订公司重新拟备的公司注册证书,加入一项高级人员免责条款;及 |
• | 在股东周年大会或其任何延会或延期举行前可能适当提出的所有其他事宜上,由被指名为代表的人士酌情决定。 |
l | 网上投票. 您也可以登录到通知上指定的网站并按照网站上描述的程序通过互联网投票。互联网投票是一天24小时开放的,程序旨在通过使用通知上的个人识别码来验证所投的选票。该程序允许您委派代理人投票您的股票,并确认您的指示已被正确记录。如果你通过互联网投票,你不应该退回代理卡。 |
l | 电话投票. 您可以通过拨打代理卡上提供的免费电话号码来电话投票您的股票,该电话号码可以按照通知中的说明在线查看,或者您可以按照通知中的说明申请书面代理卡。电话投票是一天24小时开放的,程序旨在通过使用通知上的个人识别码来验证所投的选票。该程序允许您委派代理人投票您的股票,并确认您的指示已被正确记录。如果你通过电话投票,你不应该退回代理卡。 |
如果您是以“街道名义”持有股票的股东,您必须指示您股票的记录持有人如何投票您的股票,或者从记录持有人那里获得以您为受益人的委托书,以便能够在年会上投票。
这份委托书还被用来为Newell Brands员工储蓄计划的受托人为计划参与者的利益而持有的公司普通股征求投票指示。本计划的参与者有权指示受托人如何投票表决记入其账户的公司股票。除非法律另有要求,否则记入每个参与者账户的股票将按指示进行投票。本计划的参与者可以通过电话、互联网或通过要求、填写和退还投票卡的方式指示受托人。如果在2024年5月6日美国东部时间晚上11:59之前还没有收到Newell Brands员工储蓄计划参与者的有效指示,受托人将按照受托人投票所有已收到有效指示的股票的相同方式按比例投票参与者的股票。
我可以如何撤销或更改我的投票?
在年度大会投票表决之前,您可以通过下列任何一种方法随时撤销您的委托书:
l | 通过邮寄提交一份日期较晚的委托书。 |
3
l | 向本公司的公司秘书邮寄书面通知。您必须将撤销委托书的书面通知发送至: |
纽厄尔品牌公司
6655 Peachtree Dunwoody Road
Atlanta,GA 30328
注意:公司秘书
l | 出席年会并亲自投票。您出席年度大会本身并不会撤销您的委任。您还必须在年度会议上投票您的股份。如果您的股份由银行、经纪商或其他记录持有人以“街道名称”持有,您必须从记录持有人处获得以您为受益人的代理,以便能够在年度大会上投票。 |
如果您需要协助更改或撤销您的委托书,请联系本公司的代理律师:
次日索达利有限责任公司
勒德洛街333号
南楼5楼
康涅狄格州斯坦福德06902号
电话号码:1-800-662-5200
电子邮件:www.example.com @ www.example.com
谁会支付征求委托书的费用?
本公司将支付征求委托书的费用。
谁是公司的代理律师?
本公司已聘请Morrow Sodali LLC,以协助征求代理人,并核实与征求有关的某些记录。
该公司将向Morrow Sodali LLC支付约12,000美元的费用,作为其服务的补偿,并将偿还其合理的费用, 自掏腰包费用。
除通过邮件征求外,本公司董事、高级管理人员和雇员可通过电话、传真、互联网或亲自征求股东的委托书,而无需额外补偿。应要求,本公司亦将偿还经纪行及其他托管人、指定人及受托人向实益拥有人发送委托书材料的合理开支。
我的股票将如何投票?
如果您通过邮件、互联网、电话或亲自投票,您的普通股将按照您的指示进行投票。
如果您签署并交回您的代理卡,但没有说明您的普通股股票将如何投票,您的普通股股票将按照董事会的建议投票。
我们建议您按照以下方式对您的代理卡进行投票:
l | “为"标题下列出的所有导演提名人"建议1--选举董事"从第11页开始, |
4
l | “为“批准任命普华永道会计师事务所为本公司截至2024年12月31日的财政年度的独立注册会计师事务所,如标题所述”建议2—批准委任独立注册会计师事务所"从第94页开始, |
l | “为"如标题所述,批准关于指定行政人员薪酬的咨询决议"提案3—关于核准指定行政人员补偿的咨询决议"从第95页开始, |
l | “为"批准对Newell Brands Inc.的修正案。2022年奖励计划,如标题"提案4—批准对Newell Brands Inc.的修正案。2022年激励计划“由第96页开始;及 |
l | “为批准修订公司注册证书,加入一项高级人员免责条款,如标题所述提案5-批准对公司重述的公司注册证书的一项修正案,以包括一项高级管理人员免责条款“从第109页开始。 |
我如何提交2025年年会的股东提案?
要考虑纳入明年的代理材料,将在公司2025年年度股东大会上提交的股东提案必须以书面形式提交,并在2024年11月27日之前由公司收到。在2025年股东周年大会上,如果公司在2025年2月8日或之前没有收到有关建议的通知,公司管理层将能够酌情就公司在该会议的委托书中未包括的任何建议投票表决。
如果股东没有提交一份提案以纳入明年的委托书,而是希望直接在2025年年会上提交,本公司的附例要求股东不迟于年会周年纪念日或2025年2月8日前90天以书面形式通知公司。股东还必须遵守《公司章程》第2.12节的要求附例关于股东的提议。
我如何提名候选人参加2025年董事年会的选举?
任何希望在公司年会上提名董事候选人的股东必须不迟于2025年2月8日以书面形式通知公司。该通知必须包括适当的个人信息,并在其他方面符合公司重新签署的公司注册证书的要求附例与股东提名董事有关。此外,我们的附例允许符合条件的股东在不早于2025年1月9日、不迟于2025年2月8日的情况下,通过书面通知将其董事被提名人纳入公司的委托书材料。该代理访问提名通知必须列出代理访问中指定的某些信息《附例》关于每个股东提交提名,每个人被提名为董事候选人。
除了满足我们的要求, 附例、如果股东打算遵守美国证券交易委员会的通用代理规则,并征求代理以支持董事提名人而不是公司的被提名人,股东必须提供通知,列明规则要求的信息, 14a-19根据《交易法》,该通知必须在不早于120个日历日之前和不迟于90个日历日之前,在我们的主要行政办公室以邮戳或电子方式发送给我们。 一年制2025年股东周年大会周年日(2025年股东周年大会,
5
早于2025年1月9日,不迟于2025年2月8日)。然而,如果2025年年会的日期自该周年日期起更改超过30个日历日,则股东必须在2025年年会日期前60个日历日和2025年年会日期首次公布之日后第10个日历日(以较迟者为准)之前提供通知。
我如何通知我打算在2025年年会上提交提案和董事提名?
在2025年年会上提出提案和董事提名的意向通知或与此相关的请求,包括要求提供公司重订的公司注册证书的相关条款的副本, 附例有关建议和董事提名,应发送给纽厄尔品牌公司,6655 Peachtree Dunwoody Road,Atlanta,GA 30328,收件人:公司秘书。
我如何取得该公司2023年年报的副本 10-K?
本公司2023年年度报告的副本 10-K(包括财务报表和财务报表附表)( "形式 10-K”),如提交给美国证券交易委员会,可向公司公司秘书办公室(地址:6655 Peachtree Dunwoody Road,Atlanta,GA 30328)提出书面要求,免费获得。公司表格副本 10-K以及其他定期提交文件,也可以在公司网站上的“投资者”选项卡下的“SEC提交”链接下获得, www.newellbrands.com从SEC的EDGAR数据库中, Www.sec.gov.本公司网站上包含的信息或可从本公司网站访问的信息不以引用的方式纳入本委托书或本公司向SEC提交的任何其他报告或文件中,对本公司网站的引用仅为无效文本引用。
什么是家庭管理?
根据1934年《证券交易法》的规定,经修订("《交易所法案》”),仅向居住在同一地址的股东交付一份通知书、委托书材料及二零二三年年报,除非股东已通知本公司希望收取多份通知书、委托书材料或二零二三年年报。这就是所谓的“房屋管理”。
本公司将在口头或书面要求下,及时向居住在仅邮寄一份地址的股东交付通知书、委托书材料或2023年年度报告的单独副本。索取更多副本应直接向纽厄尔品牌公司,6655 Peachtree Dunwoody Road,Atlanta,GA 30328,收件人:公司秘书。居住在同一地址并目前收到多份通知书、委托书材料或2023年年报的记录股东,可联系我们的过户代理,电脑投资者服务,要求日后仅邮寄一份通知书或委托书材料。
联系计算机共享电话(877) 233-3006(312) 360-5217或邮寄到邮政局邮编:02940—3078。股东也可以联系他们的银行,经纪人或其他代理人提出类似的要求。
年会上是否可以讨论其他事项?
董事会不知悉除周年大会通告所述事项外,有任何事项须提交周年大会。然而,倘周年大会或周年大会的任何延期或延期召开前,则随附代表书所列之每名人士均拟根据其对该等事宜之判断投票。
6
代理语句摘要
我们向您提供本委托书声明,以供董事会(“冲浪板Newell Brands Inc.年度会议及年度会议的任何延期或延期。以下是本委托书中某些信息的重点。由于这只是摘要,请在投票前审阅我们完整的委托书及2023年年报。
本委托声明拟于2024年3月27日或前后提供给您。
2024年股东周年大会
议程项目
7
公司治理亮点
2024董事会组成快照
下图反映了在周年大会上参选的董事及获提名董事的多元化及任期。
股东参与度
我们重视股东的意见,并相信与股东建立积极关系对我们的长期成功至关重要。为帮助公司管理层及董事会了解及考虑对股东最重要的事项,我们定期与股东就企业管治、行政人员薪酬及可持续发展等一系列相关议题进行交流。然后,我们将这些反馈纳入我们的披露、公司治理政策和高管薪酬计划。
于二零二三年秋季,本公司与约51%普通股持有人进行了外联。在此过程中,公司征求了有关公司高管薪酬计划以及治理和可持续发展主题的反馈意见。我们在可持续发展方面的外联活动有助于我们在最近的企业公民报告中描述的一些举措。股东的反馈已总结并与高级管理层及董事会分享,并于适用时纳入我们的披露。
在二零二三年股东周年大会上,薪酬发言权提案以约95%的投票(包括弃权)获得通过。薪酬和人力资本委员会认为这一批准水平表明公司绝大多数股东的支持。
8
薪酬亮点
(See第31页,我们的薪酬讨论和分析("CD&A”)在标题为“行政人员薪酬”的一节中)
公司强调绩效薪酬、股东一致性和长期绩效。 |
Ø 根据本公司2021—2023年业绩期的业绩,基于业绩的限制性股票单位(“PRSU”)根据长期激励计划(“LTIP”)于二零二一年以33. 33%的比率支付。 |
Ø 根据其管理的业务单位的表现,特别PRSU奖授予Michael P. McDermott先生和Kristine K女士。Malkoski于二零二零年就彼等开始受雇于二零二三年二月按0%支付。 |
Ø 根据2022年写作业务单位的表现,于2022年授予Malkoski女士的特别PRSU奖,与她被任命为写作业务单位首席执行官有关,于2023年5月支付约33%。 |
Ø 先生Peterson 2023年的最终目标直接薪酬总额(包括年化基本工资、目标年度现金奖励及年度长期奖励计划奖励的目标价值)为53%以表现为基础,其他指定行政人员的目标直接薪酬总额(平均)约50%以表现为基础。 |
Ø 于2023年,获提名的行政人员每年获得50%的绩效基础资助,包括PRSU。 |
Ø 于二零二三年,根据长期发展计划授予指定行政人员的PRU奖励目标按年度经调整每股盈利表现加权50%,并按三年表现期内实现自由现金流生产力目标加权50%,并根据相对于TSC比较公司集团的股东总回报作出+/—10%的修订(定义见下文),代表继续专注于实现和维持核心销售增长,同时在业绩期间维持现金产生。 |
Ø 本公司管理层奖金计划(以下简称“管理层奖金计划”)的年度激励指标奖金计划2023年,企业管理层参与者(包括Peterson先生、Erceg先生和Turner先生)与实现公司调整后每股盈利、调整后经营现金流、调整后营业收入、调整后毛利率、库存天数和库存单位减少等目标挂钩(个sku”). |
Ø McDermott先生及Malkoski女士于二零二三年的奖金计划下的年度奖励目标按60%加权为实现公司范围内的调整每股盈利及调整经营现金流目标,并按40%加权为实现适用分部层面的调整经营收入、调整毛利率、库存天数及减少成本目标。 |
9
Ø 根据本公司及相关业务单位于二零二三年的表现,二零二三年的奖金计划分别为Peterson、Erceg及Turner先生97%、McDermott先生93%及Malkoski女士88%。 |
Ø 委员会通过了2023年特别激励计划(“SIP”)以激励业绩实现多年财务目标,并帮助留住某些公司管理人员,以进一步实现业务好转。彼得森和Erceg的SIP奖是100%基于性能,而特纳和麦克德莫特和马尔科斯基的SIP奖是50%基于性能。 |
Ø 于2023年,根据《企业发展计划》授予指定行政人员的强制执行单位奖励目标,分别加权50%与毛利率改善有关表现期间的自由现金流生产力目标的改善及50%。 |
Ø 本公司为其行政人员制定了股权和持股准则, 非员工董事会鼓励与股东利益保持一致。 |
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建议1—选举董事
董事的选举
董事会已选出下列八名获提名人参选董事会成员。除James P. Keane先生及Anthony Terry先生获董事会委任为董事,任期分别自2024年1月及2024年2月开始外,以下各提名人均于2023年股东周年大会上由股东选出。被提名人的任期将从他们当选到下一次股东周年大会,或直到他们的继任者被选出并符合资格为止。每个董事会领导职位和委员会任务的介绍,以反映将于2024年5月8日作出的更新。
此外,Robert Steele先生、Courtney R.马瑟和杰伊·L.约翰逊不会容忍 连任在年度会议上,由于每个人都已通知公司他们不寻求寻求 连任以便专注于其他承诺,并将在本届任期结束时辞去本公司董事的职务。董事会感谢斯蒂尔先生、马瑟先生和约翰逊先生为本公司提供的卓越服务。
除非另有说明,否则将投票选出董事的所有八名提名人。本委托书中确定的每一位被提名人均已同意在本公司的委托书材料中被提名为被提名人,并已接受提名,并同意如果被本公司股东选举,将担任董事的职务。该公司没有理由相信任何被提名者将无法担任董事。然而,如果任何被提名人当选后不能任职,董事会可以减少董事人数,或者可以投票选举由董事会提名的另一人作为替代人。
董事会一致建议对董事的每一位提名人进行投票。
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董事会独立主席 2018年以来的董事 年龄:63岁 · 薪酬和人力资本委员会 |
布里奇特·瑞安·伯曼
• 2018年至今:瑞安·伯曼咨询有限责任公司的管理合伙人,这是一家消费者和投资咨询公司
• 2016 – 2018:享受科技公司的首席经验和战略官,这是一家个人递送提供商,设置以及消费者技术产品的培训
• 2016年:谷歌公司的管理顾问,谷歌公司是一家跨国科技公司,也是Alphabet公司的子公司。
• 2011至2016年:维多利亚的秘密直销公司的首席执行官
• 2008 – 2011:各种零售品牌的管理顾问,商业战略、销售、市场营销和组织发展方面的咨询
• 2006 – 2007:乔治·阿玛尼公司的首席执行官,乔治·阿玛尼公司是乔治·阿玛尼公司的美国子公司。
• 2004 – 2005:总裁副董事长兼苹果电脑公司零售店首席运营官
• 1992 – 2004:曾担任多个职位,包括Polo Ralph Lauren Corporation全球零售部集团总裁
现任董事会任命:丹吉尔工厂直销中心Asbury Automotive Group,Inc.
前任董事会任命:J. Crew Group,Inc. BH Cosmetics,Inc.
董事资格: 瑞安伯曼女士为董事会带来了经验丰富的品牌, 电子商务彼为一名高级管理人员,拥有逾35年零售经验,并曾协助监督全球多个领先品牌的策略及营运。
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导演自2018年起年龄:71岁 ·提名/治理委员会(主席) ·薪酬与人力资本委员会 |
帕特里克·D坎贝尔
• 2011年至今:3M公司退休高级副总裁兼首席财务官
• 2002 – 2011:3M公司高级副总裁兼首席财务官
• 1977 – 2002:在通用汽车公司担任国际和欧洲副总裁以及各种财务职务
现任董事会任命:Stanley Black & Decker公司Herc Holdings Inc.
前任董事会任命:SPX FLOW,Inc.,SPX Corporation和Solera Holdings,Inc.
董事资格: Campbell先生在通用汽车和3M公司任职期间,向董事会介绍了有关财务和会计事项、公司资本结构和资本市场的知识,这些知识使他对适用于公司的各种问题有了深入的了解。此外,他在3M Company任职期间还负责并购以及信息技术,并在这些领域提供了重要的专业知识。
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12
导演自2024年起年龄:64岁 薪酬与人力资本委员会(主席) ·审计委员会
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詹姆斯·P·基恩
• 2021 – 2022: Steelcase,Inc.
• 2014 – 2021: Steelcase公司总裁兼首席执行官
• 2013 – 2014: Steelcase公司总裁兼首席运营官
• 2012 – 2013:Steelcase,Inc.首席运营官
• 2006 – 2011:Steelcase,Inc.内Steelcase集团总裁
• 2001 – 2006:Steelcase公司高级副总裁兼首席财务官
现任董事会任命: 罗克韦尔自动化
前任董事会任命: Steelcase公司
董事资格: 基恩先生向董事会介绍了他在Steelcase,Inc.的经验,其中包括负责企业战略、IT、研究、产品开发、设计、工程、制造、销售和分销的全球领先团队。此外,Keane先生在担任Steelcase,Inc.首席执行官和首席财务官期间,在管理会计流程和财务方面积累了丰富的经验。
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2018年以来的董事 年龄:64岁 ·审计委员会 ·提名/治理委员会 |
杰拉多岛洛佩兹
• 2021 – 2022: 驻场行政人员日本跨国集团软银集团(Softbank Group Corp.)的子公司软银投资顾问公司(SBIA)。
• 2018 – 2021:SBIA运营合伙人兼运营集团负责人
• 2017 – 2018:High Bluff Capital是一家专注于面向消费者的私人投资公司
• 2015 – 2017:美国长住公司总裁兼首席执行官 和ESH Hospitality,Inc.,北美最大的公司品牌酒店综合所有者/运营商
• 2009 – 2015:AMC Entertainment Holdings,Inc.总裁兼首席执行官 (“AMC”)
• 2004 – 2009:星巴克公司执行副总裁兼西雅图最佳咖啡和食品服务部门全球消费品总裁
• 2001 – 2004:Handleman Company HandIeman娱乐资源部总裁
现任董事会任命: 世邦魏理仕集团房地产收入公司
前任董事会任命: 布林克国际公司,TXU Corp.(N/k/a Energy Future Holdings Corp.),国家电影媒体公司,美国长住公司,ESH Hospitality,Inc. REI公司,AMC和Safeco Insurance
董事资格: Lopez先生为董事会带来了超过三十年的消费者行业经验。此外,他还监督了各种企业转型,并在该领域带来了重要的专业知识。
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自2023年以来的董事 |
克里斯托弗·H·彼得森
• 2023年至今:总裁和纽威尔品牌公司首席执行官。
• 2022 – 2023: 纽威尔品牌公司首席财务官总裁
• 2020 – 2022: Newell Brands Inc.首席财务官和业务运营总裁
• 2019年:Newell Brands Inc.临时首席执行官兼首席财务官。
• 2018 – 2019: Newell Brands Inc.首席财务官
• 2018年:露华浓运营执行副总裁总裁和首席运营官
• 2017 – 2018: 露华浓公司首席运营官兼首席财务官。
• 2012 – 2017: 曾在拉尔夫·劳伦公司担任多个高级职位,包括全球品牌总监总裁、首席行政官兼首席财务官高级副总裁。
• 1992 – 2012: 在宝洁担任多个财务管理职位宝洁公司
现任董事会任命: BJ's Wholesale Club Holdings,Inc.
董事资格: 彼得森先生为董事会带来了消费品、零售、金融、战略和全球运营方面的广泛背景,以及领导企业重组供应链和转型计划的经验。他还作为总裁和本公司首席执行官为董事会带来了重要的视角。
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2018年以来的董事 年龄:70岁 · 审计委员会(主席) ·提名/治理委员会 |
朱迪思·A·斯普里泽
• 2019年至今:退休的沃伦顿顾问公司董事总经理董事,一家战略规划、公司治理和商业融资咨询公司
• 2005 – 2019: 管理董事的沃伦顿顾问公司
• 2000 – 2005: 总裁,Transora公司创始人兼首席执行官
• 1995 – 2000: Sara·李公司的多个高级职位,包括执行副总裁总裁、Sara·李食品集团的首席财务官兼首席执行官
现任董事会任命: 好事达保险公司和洲际交易所公司。
前任董事会任命: 首页--期刊主要分类--期刊细介绍--期刊题录与文摘--期刊详细文摘内容和道达尔葡萄酒公司及更多
董事资格: Sprieser女士为董事会带来了数十年在消费品公司财务和运营管理方面的经验,以及作为董事跨多个行业的大型跨国公司的经验。Sprieser女士在全国公司董事协会审计委员会主席任职。
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自2023年以来的董事 年龄:57岁 ·提名/治理委员会 ·薪酬与人力资本委员会 |
斯蒂芬妮·P·斯塔尔
• 2022年至今:波士顿咨询集团高级顾问(“卡介苗“)
• 2015年至今:飞马工作室的创始人,一家早期咨询和天使投资公司
• 2017 – 2021: 首席执行官和联合创始人在Ace of Air,一家B公司认证的可持续美容企业
• 2012 – 2015: Coach,Inc.全球营销和战略官
• 2012年前:在几家领先的零售和消费品公司担任高管职位,并担任波士顿咨询公司的合伙人
现任董事会任命: 美元树公司和卡特公司。
前任董事会任命: Brumate,方正桌子和Knoll,Inc.
董事资格: 施塔尔女士是一位以消费者为导向、专注于可持续发展的领导者,她为董事会带来了消费者部门在营销、数据分析、数字、可持续发展、品牌建设和战略规划方面的丰富经验。
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自2024年以来的董事 ·审计委员会 ·提名/治理委员会 |
安东尼·特里
• 2021 – 2023:Marriott Vacations Worldwide Corporation执行副总裁兼首席财务官 ("MVW")
• 2005 – 2021: MVW全球运营财务高级副总裁
• 1996 – 2005:MVW的各种管理角色
• 1996年以前: 在华特迪士尼公司和Arthur Andersen,LLP担任多个管理职位
现任董事会任命: 菲利普斯爱迪生公司
董事资格: Terry先生为董事会带来财务分析、策略规划及营运方面的丰富经验。他在MVW工作了超过26年,在成为公司首席财务官之前,Terry先生在会计、财务、库存优化和战略规划方面担任过各种领导职务。
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关于董事会及委员会的资料
和公司治理
董事会的主要职责是监督本公司的事务,以符合本公司股东的利益。为协助其履行职责,董事会已将若干权力授予审核委员会、薪酬及人力资本委员会及提名╱管治委员会。这些常设委员会的职责和责任在下文"委员会.”
董事会已采纳Newell Brands Inc.。公司治理准则。本指引旨在确保本公司的企业管治常规提高董事会代表本公司股东履行职责的能力。《企业管治指引》可于本公司网站「投资者」栏下的「企业管治」连结查阅,网址为: www.newellbrands.com如果任何股东提出书面要求,可免费获得印刷版,地址为亚特兰大桃树邓伍迪路6655号,GA 30328。
公司治理亮点:
Ø 年度董事会、委员会和个人董事评估流程,由第三方公司进行采访和评估 |
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Ø 关于高管激励性薪酬的“追回”或补偿政策 | ||
Ø 董事和高管持股指导方针 |
Ø 年度董事选举 | |||
Ø 稳健的股东外联计划 |
Ø 没有股东权利计划,也没有毒丸 | |||
Ø持有公司已发行普通股15%或以上的 股东,可召开股东特别会议 |
Ø公司的 “代理访问”条款附例允许持有公司3%或以上已发行普通股至少三年的股东在任何一年提名最多20%的董事参选 | |||
Ø公司治理准则中的 正式程序,用于处理和回应成功的股东提案 |
Ø 公司的重新注册证书允许股东在书面同意的情况下采取行动 | |||
Ø 在无竞争的董事选举中以多数票选举董事 |
Ø适用于高管和董事的 反对冲和反质押政策 | |||
Ø 公司章程文件中没有绝对多数表决权的要求 |
Ø纽威尔品牌企业公民报告中关于环境、社会和治理事项的 年度报告 |
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该公司有一家独立的非执行董事董事会主席
董事会主席和首席执行官的职位通常由不同的人担任。董事会相信,这项分拆令本公司多年来获益良多。然而,如果董事会认为在当时的现有情况下对本公司最有利,则董事会可选择改变这一点。
如果董事会主席一职由首席执行官担任,董事会将任命一名独立的董事首席执行官。董事会认为,目前将董事会主席和首席执行官的角色分开的安排目前最符合本公司及其股东的利益,因为它在战略制定和对管理层的独立监督之间提供了适当的平衡。2023年,坎贝尔先生担任独立董事非执行董事主席至2023年5月16日,之后罗伯特·斯蒂尔先生开始担任这一职位。自2024年5月8日起,瑞安·伯曼女士将接替斯蒂尔先生担任独立董事。非执行董事董事会主席。
董事自主性
根据公司公司治理准则,董事会于2024年对董事独立性进行了年度审查。于本次审核期间,董事会考虑了每名董事及董事被提名人是否与本公司有任何重大关系(不论直接或作为与本公司有关系的组织的合伙人、股东或高级管理人员),以及是否在其他方面遵守适用的纳斯达克规则下的独立性要求。
作为这些审查的结果,董事会肯定地决定,公司目前的所有非管理性董事和非管理性董事的被提名人在2023年担任董事会成员期间,在适用的纳斯达克规则和公司治理指导方针所规定的标准下,“独立”于公司及其管理层。彼得森先生受聘为总裁兼公司首席执行官,因此不被视为独立的董事被提名人。
会议
公司董事会在2023年期间举行了八次会议。所有董事出席了至少75%的董事会会议,包括2023年股东年会和他们所服务的董事会委员会会议。根据公司的公司治理准则,预计每一家董事都将出席年会。
该公司的非管理性2023年期间,董事在执行会议期间分别举行了五次会议,管理层成员均未出席。本公司的企业管治指引规定,在每届该等会议上,主持会议的董事为董事会主席或牵头董事,或如他或她缺席,则董事会主席或牵头董事如此委任的人。理事会主席目前主持理事会的执行会议。非管理性董事们。
委员会
董事会设有常设审核委员会、薪酬及人力资本委员会及提名╱管治委员会。于二零二三年,董事会亦设有常设财务委员会,惟该委员会已于二零二四年二月解散,原因是董事会认为其职责由董事会全体成员或(在若干情况下)审核委员会更有效地履行。
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审计委员会.审核委员会于二零二三年举行八次会议。董事会已肯定地确定审计委员会的每一位成员都是根据适用的SEC法规、适用的纳斯达克规则和公司的公司治理准则的审计委员会的目的的“独立董事”。
审核委员会成员
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朱迪思·A. Sprieser(主席)1 |
杰拉多·I·洛佩兹 |
安东尼·特里1 |
詹姆斯·P·基恩1, 3 |
杰·L·约翰逊1, 2 |
考特尼·R·马瑟2 |
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1. 在适用的SEC法规的含义内,被确认为“审计委员会财务专家”。
2. Messrs.约翰逊和马瑟并不代表 连任因此,截至2024年5月8日,他将不会在委员会任职。
3. 先生基恩将于2024年5月8日在委员会任职。 |
审计委员会:
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Ø 协助董事会履行其受托义务,监督: |
¡ 公司财务报表的完整性; |
¡ 公司遵守法律和法规的要求; |
¡ 本公司独立注册会计师事务所的资格和独立性; |
¡ 公司内部审计职能和独立注册会计师事务所的业绩;以及 |
¡ 公司的总体风险管理概况和公司评估重大业务风险的流程; |
Ø 直接负责本公司独立注册会计师事务所的任命、薪酬、保留和监督工作; |
Ø 制定了接收、保留和处理有关会计、内部会计控制和审计事项的投诉的程序,包括雇员秘密、匿名提交关于可疑会计或审计事项的关切的程序;以及 |
Ø 有权在其认为必要时聘请独立律师和其他顾问来履行其职责。 |
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薪酬和人力资本委员会. 薪酬和人力资本委员会在2023年期间召开了八次会议。董事会已肯定地决定,薪酬及人力资本委员会的每位成员就薪酬及人力资本委员会而言均为“独立的董事”,符合适用的美国证券交易委员会规例、适用的纳斯达克规则及本公司的企业管治指引。
薪酬和人力资本委员会成员 |
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詹姆斯·P·基恩(主席) |
帕特里克·D坎贝尔1 |
布里奇特·瑞安·伯曼 |
斯蒂芬妮·P·斯塔尔 |
朱迪思·A·斯普里泽2 |
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1. 坎贝尔先生自本委托书发表之日起担任委员会主席,并将继续担任主席,直至2024年5月8日,届时他将不再担任主席,基恩先生将担任委员会主席。
2.自2024年5月8日起, Sprieser女士将不再担任委员会成员。 |
薪酬和人力资本委员会主要负责:
Ø 协助独立董事评估首席执行官的业绩和制定首席执行官的薪酬; |
Ø 就激励性薪酬计划、股权计划和董事薪酬向董事会提出建议; |
Ø 检讨及批准行政总裁以外的行政人员的薪酬;及 |
Ø 协助董事会进行管理层继任规划。 |
薪酬和人力资本委员会可酌情将其全部或部分职责委托给薪酬和人力资本委员会下属的小组委员会。关于薪酬和人力资本委员会甄选薪酬顾问以及考虑和确定执行人员和董事薪酬的流程和程序的其他信息,见下文标题"高管薪酬--薪酬探讨与分析.”
提名/治理委员会. 提名/治理委员会于2023年举行了四次会议。董事会已肯定地确定,委员会的每一名成员都是提名/治理委员会的“独立董事”,根据适用的SEC法规、适用的纳斯达克规则和公司的公司治理准则。
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提名/治理委员会成员 |
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帕特里克·D Campbell(主席) |
杰拉多·I·洛佩兹1 |
朱迪思·A·斯普里泽1 |
斯蒂芬妮·P·斯塔尔 |
安东尼·特里1 |
布里奇特·瑞安·伯曼2 |
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1. Messrs.洛佩兹和特里和斯普里泽女士将于2024年5月8日在该委员会任职。
2. 女士Ryan Berman是截至本委托书日期的委员会主席,并将继续担任主席,直到2024年5月8日,届时她将不再在委员会任职,坎贝尔先生将担任委员会主席。 |
提名/治理委员会主要负责:
Ø 物色并向董事会推荐候选人以供提名或选举为董事; |
Ø 检讨并向董事会推荐董事会委员会的委任; |
Ø 为本公司制定企业管治指引,并向董事会提出建议; |
Ø 不时检讨本公司的行为准则及旨在促进本公司遵守其法律及道德义务的若干其他政策及计划,并向董事会建议对本公司的行为准则及该等政策及计划的任何变更; |
Ø 审查环境、健康和安全合规、可持续发展计划、多样性和包容性计划、企业公民身份和政府关系;以及 |
Ø 负责监督董事会对自身业绩的年度评估。 |
上述各委员会均根据一份书面章程行事,该章程可在本公司网站“投资者”选项卡下的“公司治理”链接下查阅,网址为:www.newellbrands.com 任何股东如有书面要求,可免费向公司秘书办公室索取,地址为亚特兰大桃树邓伍迪路6655号,邮编:30328。
董事会和管理层在风险监督中的作用
管理层对此负责。日常工作董事会负责风险管理,而董事会作为整体并通过其委员会监督本公司的风险管理。董事会全年都进行风险监督,这是理所当然地履行其监督管理和业务的职责
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操作。此外,董事会全体成员每年都会收到高级管理层关于公司战略计划和相关风险的报告,包括公司各个职能和业务及其各自管理团队的报告。如下所述,这些风险包括但不限于与环境、社会和治理相关的风险、财务风险、政治和监管风险、法律风险、供应链风险、竞争风险、隐私和信息技术风险以及与公司及其经营方式相关的其他风险。有关纽威尔品牌的环境、社会和治理相关事项的更多信息,请参阅我们最新的企业公民报告,可在公司网站上找到。
董事会已将其风险监督职能的某些要素委托给各委员会,以便更好地与管理层协调,并为股东的长期利益服务。
审计委员会 | Ø 监督公司的风险管理过程,特别关注内部控制、财务报表完整性、合规计划、欺诈风险、法律事务和相关风险缓解; | |
Ø 与管理层,并在适当的情况下,与公司的内部审计师和公司的独立注册会计师事务所审查和讨论公司的风险评估、风险管理程序和与公司业务管理相关的问题; | ||
Ø 审查公司电子数据处理和信息系统的数据隐私和安全状况; | ||
Ø 监督企业风险管理年度更新,其中讨论了公司的主要财务、战略、运营、网络安全和合规风险敞口,以及管理层为监测和控制此类敞口而采取的步骤(评估结果也与董事会全体成员一起审查);以及 | ||
Ø 审查公司的税务筹划和财务活动以及关键的财务政策。 | ||
| ||
薪酬管理和人力资源 资本委员会 |
Ø 审查了公司薪酬政策的风险概况,并 | |
Ø 管理与薪酬公平,员工敬业度, | ||
提名/治理委员会 | Ø 监测与治理事项有关的风险,并建议采取适当行动应对这些风险;以及 | |
Ø 监督与行为准则相关的合规计划,环境,健康和安全合规,可持续发展计划,多样性和包容性计划,企业公民和政府关系。 |
审计委员会认为,上述风险管理职责的分配通过将风险领域分配给适当的委员会进行监督,补充了审计委员会的领导结构,使问题在必要时有序升级,并帮助审计委员会履行其风险监督职责。
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补偿方案的风险评估
在薪酬常规方面,薪酬及人力资本委员会在管理层及独立薪酬顾问的协助下,考虑本公司于二零二三年对其雇员(包括指定行政人员)的薪酬政策及常规是否会促使不适当的风险承担,从而可能对本公司造成重大不利影响。薪酬和人力资本委员会确定,不存在合理可能造成此类重大不利影响的风险。薪酬和人力资本委员会注意到管理人员薪酬计划的以下方面,这些方面有助于减轻任何潜在风险:
l | 该方案在固定和可变补偿之间提供了适当的平衡。 |
l | 年度奖金支付基于各种绩效指标。 |
l | 长期奖励计划奖励一般受三年悬崖归属或三年可课差饷归属所规限,以促进雇员发展及挽留。 |
l | 股票所有权指导方针将管理人员的利益与公司普通股长期价值的增加联系起来,从而使管理层的利益与公司股东的利益保持一致。 |
l | 行政人员奖励奖励须遵守奖励补偿政策。 |
l | 禁止高管人员以公司证券进行套期保值和质押。 |
董事提名流程
提名╱管治委员会负责物色及向董事会推荐董事候选人。提名/治理委员会考虑提名/治理委员会成员、其他董事会成员、管理层成员和个人股东推荐的董事会成员候选人。提名/管治委员会不时聘请全球猎头公司的服务,协助提名/管治委员会及董事会物色及评估潜在董事候选人。一旦提名/治理委员会确定了潜在的董事提名人,董事会负责挑选该等候选人。董事会考虑并无利益冲突或可能影响彼等履行职责之关系之董事候选人。
如企业管治指引所载,董事会寻求物色来自不同背景及具有不同生活经验、诚信声誉及良好商业判断力的人士为董事候选人,并在与本公司业务进行相关的专业或行业担任高度负责职位的经验。如下文进一步详述,本公司亦有适用于董事候选人的多元化石板政策。于甄选董事候选人时,董事会考虑董事会现时的组成及多元化(包括种族、性别及族裔的多元化),以及候选人的特定专业知识及经验可在何种程度上补充其他董事的专业知识及经验。
今年的董事提名人包括许多现任或前任首席执行官或大型公司的高级管理人员,反映了种族,民族和性别的多样性,并有几个具有丰富国际经验的个人。董事的平均董事任期(截至本委托书日期)寻求 连任导演提名约为三年半。
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董事会透过对本身表现进行年度检讨(详情如下),评估(其中包括)董事会及其辖下各委员会是否有效运作及遵守此政策),以评估董事提名程序的成效。提名/管治委员会负责组织及监督审核过程,并征求全体董事的意见。
董事会评估
为提高董事会的效率,提名╱管治委员会每年监督对董事会、其委员会及每位董事的表现的检讨及评估。评估包括对每名董事的访谈,以及一份问卷,其中包括与监督、战略、治理、管理能力、董事会组成、责任和资源等主题有关的广泛问题。于2023年底及2024年初,提名╱管治委员会及董事会主席领导了一个稳健的程序,包括聘请独立第三方公司进行评估、面试每位董事、收集反馈、与董事会审阅及促进跟进。此外,每个审计委员会、提名委员会/治理委员会、薪酬委员会和人力资本委员会都进行了年度自我评估。董事会各委员会均由委员会各成员根据定期更新的问卷进行评估。
膳食和椅子补充
于近期,董事会已采取一系列措施,以增加其多元化、更新其领导层及落实继任计划。
l | 于二零二三年九月,胡先生及David P. Willetts先生就终止提名协议辞任董事会,详情如下“某些关系和关联方交易。 |
l | 于2023年11月,Terry先生获选为董事会成员,自2024年1月起生效。 |
l | 2024年2月,基恩先生当选为董事会成员。 |
l | 2024年2月,公司宣布Steele,Mather和Johnson将不会寻求 连任在公司董事会年会上。因此,当他们目前的任期在年会结束时,公司董事会的规模将从11名成员减少到8名。 |
l | 2024年2月,董事会指定Ryan Berman女士担任董事会主席,自2024年5月8日起生效。 |
多样性和包容性
董事会提名/治理委员会负责监督并定期审查公司的多元化和包容政策和计划。
本公司在其《企业公民报告》中公开报告其多元化和包容性优先事项、目标、举措和员工人口统计。该公司在其公司网站的职业选项卡下提供了其EEO—1调查数据和其多样性石板政策的链接。
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于二零二零年,本公司采纳美国领导职位的招聘政策,要求考虑包括至少两名候选人(i)女性及╱或(ii)有色人种候选人(例如,(iii)公开LGBTQ("多样化的石板政策").倘有机会,本公司亦会应用该政策填补董事会空缺。
董事会多样性.
多元化是招聘新董事及评估董事会(及委员会)组成及领导层时所考虑的一项重要准则。于其年度董事会评估中,董事会评估其组成是否反映适当的技能、多元化及经验组合,以配合本公司的策略需求。
在寻求在年会上选举的八名董事中,五名董事(占62%)反映了性别、种族或族裔的多样性,其中包括三名女性董事(Mses)。瑞安·伯曼(Ryan Berman)、斯普里泽(Sprieser)和两名男性导演(洛佩兹和特里),他们分别被认为是西班牙裔或拉丁裔和非裔美国人或黑人。
截至2024年3月15日 | 截至2024年5月9日 (if导演提名人: | |||||||
董事总数 |
11 | 8 | ||||||
第一部分:性别认同 | ||||||||
女性 | 男性 | 女性 | 男性 | |||||
董事 |
3 | 8 | 3 | 5 | ||||
第二部分:人口统计背景 | ||||||||
非裔美国人或黑人 |
0 | 2 | 0 | 1 | ||||
亚洲人 |
0 | 0 | 0 | 0 | ||||
西班牙裔或拉丁裔 |
0 | 1 | 0 | 1 | ||||
白色 |
3 | 5 | 3 | 3 |
2024董事会组成快照
下图反映了在周年大会上参选的董事和董事提名人的多元化、任期和关键技能组合。
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董事会技能
于2024年,提名╱管治委员会检讨及评估董事会成员的主要经验、资历及特质,并促进对每名董事在该等类别的技能进行自我评估。
下图描述了截至本委托书日期,拥有各种技能的董事的百分比。
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船外服务
根据本公司的企业管治指引,董事可在其他公众公司的董事会任职,但除本公司董事会外,不得超过三家公众公司的董事会任职。此外,兼任上市公司首席执行官的董事,除本公司董事会外,预计不得在其他上市公司董事会任职。提名/治理委员会和董事会考虑董事在其他公司董事会服务的性质和时间,以及他们的就业状况,以评估个别董事是否适合提名。截至本委托声明之日,所有董事均遵守本公司在外部董事会服务的标准。
与董事会的沟通
董事会独立成员已采纳本公司的“处理及审阅股东致董事会通讯的程序”,该程序规定处理、审阅及处置股东或其他利益相关人士致董事会的所有通讯。股东及其他利益相关人士可通过书面方式与本公司董事会或董事会任何成员或委员会沟通,地址如下:
Newell Brands Inc. 注意:董事会 行政主管公司秘书 桃树邓伍迪路6655号 Atlanta,GA
|
致独立人士或 非管理性董事会主席或提名/治理委员会主席,公司秘书转交,地址为上述地址。
如有任何关于财务报表披露、会计、内部会计控制、审计事项或违反公司《高级财务人员道德守则》的投诉或关切,应按上述地址送交首席法律官,或可在同一地址以密封信封送交审计委员会主席,由首席法律官转交,并标有图例,如:“仅由审计委员会开放”。该等会计投诉将按照审核委员会采纳的程序处理。有关举报与会计事项有关的指控的进一步资料,可在公司网站“投资者”标签下的“企业管治”链接查阅,网址为 www.newellbrands.com.
道德准则
董事会通过了《高级财务官道德守则》,适用于本公司的高级财务官,包括本公司的首席执行官、首席财务官、首席会计官和财务总监。公司还有单独的《行为准则》,适用于所有公司员工,包括公司的每一位董事和高级管理人员。《高级财务官道德守则》和《行为准则》均可在本公司网站上“投资者”选项卡下的“公司治理”链接下查阅,网址为:www.newellbrands.com. 本公司将其《高级财务官道德准则》或《行为准则》(适用于本公司董事或高管)的任何修订或豁免张贴在本公司网站的同一位置。此外,任何股东如提出书面要求,可免费向公司公司秘书办公室索取《高级财务官道德守则》和《行为守则》的印刷本,地址为亚特兰大桃树邓伍迪路6655号,邮编:30328。
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某些关系和相关交易
各种公司政策和程序,其中包括《行为准则》(适用于所有公司员工,包括高管和非员工根据“美国证券交易委员会”相关规则,“公司高级财务官道德守则”和所有公司董事和高管填写的年度调查问卷要求披露可能构成利益冲突或以其他方式要求披露的交易或关系。根据其章程,提名/治理委员会考虑并就可能的利益冲突豁免或《高级财务官行为守则》和《高级财务官道德守则》的任何其他规定向董事会提出建议。根据公司治理准则,提名/治理委员会还每年审查公司的持续独立性非员工董事根据适用法律或纳斯达克规则,并就其独立性决定向董事会报告其调查结果。
当提名/治理委员会获悉一项可能构成利益冲突或可能导致董事不被视为独立的交易或关系时,提名/治理委员会决定是否需要进一步调查,如果需要,是否应该由公司的法律、内部审计或其他工作人员或外部顾问进行调查。提名/治理委员会审查和评估交易或关系,包括任何调查的结果,并就是否存在或将存在冲突或违规行为,或者董事的独立性是否会受到损害向董事会提出建议。董事会收到提名/治理委员会的报告,并做出相关决定,但不包括任何属于推荐对象的董事。这些做法是灵活的,任何文件都不要求。
提名协议
于2018年3月18日,本公司订立《提名协议》(于2018年4月23日及2023年2月8日修订)提名协议卡尔·C·伊坎先生、布雷特·伊坎先生、考特尼·R·马瑟先生、High River Limited Partnership、Hopper Investments LLC、Barberry Corp.、Icahn Partners LP、Icahn Partners Master Fund LP、Icahn Enterprises G.P.Inc.、Icahn Enterprise Holdings L.P.、IPH GP LLC、Icahn Capital LP、Icahn Onshore LP、Icahn Offshore LP和Beckton Corp.(统称为伊坎集团“)。根据提名协议,布雷特·伊坎先生和马瑟先生(“伊坎任命的人“),坎贝尔先生于2018年3月18日被任命为董事会成员。根据提名协议,坎贝尔先生还被任命为董事会主席,董事会在未经至少一名伊坎被任命人批准的情况下(只要至少有两名伊坎被任命人是董事会成员),不能任命任何其他董事会主席。在2018年3月至2023年5月期间,坎贝尔先生是卡尔·伊坎先生的独立提名人,马瑟和布雷特·伊坎先生担任伊坎先生的提名人。
正如在一份关于形式的最新报告中所披露的那样 8-K根据2023年3月15日向SEC提交的文件,Brett Icahn先生于2023年3月13日辞去董事会职务。自2023年3月15日起,董事会根据提名协议(“提名协议”)的条款选举David P. Willetts为董事通知信”).
正如在一份关于形式的最新报告中所披露的。 8-K2023年2月10日向美国证券交易委员会提交,该公司于2023年2月8日与当时组成的伊坎集团(“信函协议”)修改了提名协议。根据书面协议及其后的通知函的条款,Gary Hu获提名于周年大会上参选,而于周年大会结束时,Campbell先生不再被视为Carl Icahn的提名人(尽管他仍留任董事会成员, 再次当选在年会上),马瑟先生不再是伊坎的指定人,取代坎贝尔先生成为卡尔伊坎的独立董事,
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被提名人,胡先生和威利茨先生构成伊坎指定人。根据协议书,双方还商定,胡先生如当选,将担任财务委员会成员。此外,伊坎集团在所有方面都同意指定斯蒂尔先生为独立人士, 非执行董事董事会主席。
正如在一份关于形式的最新报告中所披露的那样 8-K根据2023年9月18日向SEC提交的提名协议,提名协议于2023年9月15日在所有方面终止,胡先生和Willetts先生于该日辞去董事会职务。
28
薪酬委员会的连锁和内部人士参与
2023年,坎贝尔、克雷格、布雷特·伊坎、斯蒂尔和威莱以及Mses。Ryan Berman、Sprieser和Stahl曾在薪酬和人力资本委员会任职。于二零二三年,薪酬及人力资本委员会成员概无为本公司或其任何附属公司的高级职员或雇员,或前为本公司的高级职员,或(除标题为“一节所述者外)一定的 两性关系 和 相关 交易记录"根据第404条, S-K于2023年,本公司概无行政人员于董事会或任何其他实体之薪酬委员会任职,而该等实体之任何行政人员亦曾于本公司董事会或薪酬及人力资本委员会任职。
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赔偿和人力资本委员会的报告
薪酬和人力资本委员会(简称“薪酬和人力资本委员会”)委员会”)根据美国证券交易委员会通过的规则向公司股东提交了以下报告。
委员会表示,它与管理层审查并讨论了本委托书中包含的公司薪酬讨论和分析。
基于上述审查和讨论,委员会建议董事会将公司的薪酬讨论和分析纳入本委托书和公司的年度报告, 10-K截至2023年12月31日的财年。
本报告是代表委员会下列成员提交的:
帕特里克·D坎贝尔,主席
布丽奇特·瑞安·伯曼
Stephanie P. Stahl
朱迪思·A.斯普赖泽
詹姆斯·P·基恩
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高管薪酬
薪酬问题探讨与分析
本CD & A解释了公司指定高管薪酬的重要因素,并描述了公司高管薪酬计划和2023年决策的目标和原则。于二零二三年,我们的指定执行官(“近地天体")是:
被任命为首席执行官 |
标题 | |
克里斯托弗·H·彼得森 |
总裁兼首席执行官(“首席执行官”) | |
马克·埃采格 |
首席财务官 | |
布拉德福德·R·特纳 |
首席法律和行政官兼公司秘书 | |
迈克尔·P·麦克德莫特 |
首席执行官,家庭和商业解决方案 | |
克里斯汀·K·马尔科斯基 |
首席执行官,学习和发展 | |
拉维钱德拉K.萨利格拉姆 |
前首席执行官 | |
Peterson先生担任公司总裁兼首席财务官至2023年1月9日,并担任公司总裁至2023年5月16日,当时他开始担任总裁兼首席执行官。于二零二三年一月,Erceg先生加入本公司担任首席财务官。与下文所述的Phoenix项目的实施有关,2023年1月,前商业解决方案业务单元首席执行官McDermott先生被任命为家庭和商业解决方案分部首席执行官,而前商业和食品业务单元首席执行官Malkoski女士被任命为学习和发展分部首席执行官。Saligram先生于2023年5月16日退休担任公司首席执行官。
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2023年业绩概览
Ø 引入并部署了一个全面的企业战略,重点是不成比例地投资于创新、品牌建设, 推向市场在我们最大和利润最高的品牌中,我们将继续按照年初确立的关键运营和财务优先事项提供服务。 |
Ø 完成第二阶段 连接启用Ovid项目是一项以客户为中心的供应链计划, 推向市场在美国的能力,提高客户服务水平并提高运营效率。 |
Ø 实施了一项结构调整和节约举措("项目phoenix”),旨在通过精简运营模式和提高运营效率,利用其规模进一步降低复杂性,从而增强公司的实力。 |
Ø 开始简化和精简公司的北美分销网络(“网络优化项目”),以改善公司的成本结构和经营利润率,同时保持对客户和消费者履行的关注。 |
Ø 5月任命Peterson先生为总裁兼首席执行官,1月任命Erceg先生为首席财务官,执行了关键的继任规划。 |
Ø 创造了9.3亿美元的经营现金流,比上一年增加了12亿美元,主要是由于库存减少和其他营运资金的改善。 |
Ø 在艰难的环境中,我们在整个供应链中创造了超过4亿美元的创纪录的生产力,并继续减少了库存。 |
扭转计划的进展。
二零二三年对本公司而言是充满挑战的一年,原因是我们继续受到通胀压力、全球需求疲软、主要零售商专注于重新平衡库存水平、利率上升以及全球军事冲突对宏观经济的间接影响等因素的影响。这些集体宏观经济趋势的持续时间或严重程度高度不确定,正在迅速改变零售和消费者的格局,对公司2023年的经营业绩、现金流和财务状况造成负面影响,并预计将持续到2024年。
该公司在2023年经历了领导层过渡,Peterson先生于5月被任命为首席执行官,Erceg先生于1月加入公司担任首席财务官。在对关键能力进行全面评估后,从2023年第二季度开始,公司领导团队开始实施一套综合性的新“在哪里玩”和“如何赢”策略,旨在使公司能够充分利用投资组合的规模,同时进一步建立其运营基础并加强其业务能力。 前端能力。
作为其战略的一部分,该公司专注于:
l | 推动有意义的改进前端能力,包括消费者理解、品牌管理、品牌沟通、创新和推向市场执行; |
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l | 不成比例地投资于公司最大、最赚钱的品牌、增长最快的渠道和关键地区; |
l | 将公司的规模转化为竞争优势,节省成本,为再投资提供燃料;以及 |
l | 不断发展的组织、人才和文化能力,以实现市场领导地位。 |
该公司正在实施这一战略,同时继续应对关键挑战,如消费者偏好和行为的变化;竞争激烈的经营环境;快速变化的零售和消费者格局;持续的宏观经济和地缘政治波动;疲软的宏观背景;消费者面临的重大通胀压力以及不断变化的监管格局。
执行这些战略要务,再加上旨在打造卓越运营的其他举措,预计将使公司更好地为长期可持续增长做好准备。其中一项计划是Project Ovid,这是一项以客户为中心的多年供应链计划,旨在转变公司的推向市场在美国的能力,提高客户服务水平和推动运营效率。这一倡议已完成其第一阶段连接启用在2022年第三季度和第二阶段连接启用在2023年第一季度,旨在通过由23个以业务单元为中心的供应链创建单一的集成供应链来优化公司的分销网络。这一举措旨在降低管理复杂性,改善我们客户的库存和发票工作流程,通过启用全渠道提高消费者的产品可用性,并通过更好地利用公司的运输和分销网络和整合整个分销地点的数量来提高效率。
于2023年1月,本公司宣布一项重组及节省开支计划(“项目phoenix”)旨在通过利用其规模进一步降低复杂性、简化运营模式并提高运营效率来增强公司。Phoenix项目于2023年底实质性实施,并纳入了各种旨在简化组织结构、精简公司房地产组合、集中公司供应链职能(包括制造、分销、运输和客户服务)的举措,向统一的One Newell过渡。 推向市场在主要的国际地区建立模型,并以其他方式降低间接成本。
2023年5月,公司宣布了一项重组和成本节约计划,旨在简化和精简其北美分销网络(“网络优化项目”),以改善公司的成本结构和经营利润率,同时保持对客户和消费者履行的关注。该公司于2023年第二季度开始实施网络优化项目,预计该项目将于2024财年末实质性实施。网络优化项目包含了多种举措,包括减少配送中心的总数、按地点优化配送,以及完成旨在进一步简化公司成本结构和最大化运营绩效的选定自动化投资。
2024年1月,公司宣布进行组织重组,预计将加强公司的 前端商业能力,如消费者理解和品牌传播,以支持公司于2023年6月公布的“在哪里玩”和“如何赢”策略。除了改善问责制,公司的组织重组旨在释放运营效率和成本节约,降低复杂性并释放资金用于再投资。作为组织重组的一部分,公司正在进行几项运营模式的变革,其中包括:建立一个跨职能的品牌管理组织,重组业务部门财务,
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全力支持新的全球品牌管理模式,进一步简化和规范区域 推向市场组织,并将国内零售销售团队、数字技术团队、业务相关的会计人员、制造质量团队和人力资源职能部门集中到适当的部门中 中心协调团队以One Newell方法推动标准化、效率和规模化。公司还将进一步优化公司的房地产足迹,并采取其他成本削减措施。这些行动预计将在2024年底前实质性实施,惟须符合当地法律及咨询要求。
按绩效付费。
2023年奖金计划结果—企业
2021—2023年LTIP—绩效结果
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本公司继续强调按绩效计薪,其薪酬计划的设计和执行就是明证:
l | 根据本公司于二零二一年至二零二三年表现期间的表现,根据长期奖励计划于二零二一年授出的优先认股单位于二零二四年二月按33. 33%支付。 |
l | 根据彼等管理之业务单位之表现,于二零二零年授予McDermott先生及Malkoski女士之特别PRSU奖励于二零二三年二月按0%支付。 |
l | 根据2022年写作业务单位的表现,于2022年授予Malkoski女士的特别PRSU奖,与她被任命为写作业务单位首席执行官有关,于2023年5月支付约33%。 |
l | Peterson先生2023年的最终目标直接薪酬总额(包括年化基本工资、目标年度现金奖励及年度长期奖励计划奖励的目标价值)为53%以表现为基础,其他指定行政人员的目标直接薪酬总额(平均)约50%以表现为基础。 |
l | 于2023年,获提名的行政人员每年获得50%的绩效基础资助,包括PRSU。 |
l | 于二零二三年,根据长期发展计划授予指定行政人员的PRU奖励目标按年度经调整每股盈利表现加权50%,并按三年表现期内实现自由现金流生产力目标加权50%,并根据相对于TSC比较公司集团的股东总回报作出+/—10%的修订(定义见下文),代表继续专注于实现和维持核心销售增长,同时在业绩期间维持现金产生。 |
l | 2023年,公司管理层参与者(包括Peterson先生、Erceg先生和Turner先生)的年度奖励目标与公司实现调整后每股盈利、调整后经营现金流、调整后营业收入、调整后毛利率、库存天数和库存减少等目标挂钩。 |
l | McDermott先生及Malkoski女士于二零二三年的奖金计划下的年度奖励目标按60%加权为实现公司范围内的调整每股盈利及调整经营现金流目标,并按40%加权为实现适用分部层面的调整经营收入、调整毛利率、库存天数及减少成本目标。 |
l | 根据本公司及相关业务单位于二零二三年的表现,二零二三年的奖金计划分别为Peterson、Erceg及Turner先生97%、McDermott先生93%及Malkoski女士88%。 |
l | 于2023年5月,委员会批准了一项特别用途的一次性奖励计划,称为2023年特别奖励计划(SIP),以提升短期表现及留用奖励。委员会认为,这一方案是一项必要的投资,以应对极高的管理人员更替率、新配置的管理领导团队以及成功执行一项要求苛刻和复杂的多年周转计划的需要。SIP奖是100%基于彼得森和Erceg的表现,50%基于特纳和麦克德莫特和Malkoski的表现。SIP奖励为一次性奖励,不构成公司未来年度薪酬设计的一部分。 |
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薪酬计划目标。
客观化 | 理理 | |
激励高管达到或超越公司绩效目标 | 高管薪酬总额的很大一部分与实现公司的绩效目标直接相关。每年,薪酬和人力资本委员会(“薪酬和人力资本委员会”)委员会”)制定绩效目标,以反映公司当前的业务目标和战略。 | |
奖励个人表现和贡献 | 每位指定执行官的个人绩效评估,连同执行官对公司绩效的贡献,通常影响每位执行官薪酬的大部分方面。例如,委员会在决定或建议行政人员的年薪时,通常会考虑个人的表现,这反过来又会影响行政人员因达到或超过奖金计划下的年度绩效目标而可能获得的奖励薪酬金额。此外,委员会在向董事会独立成员建议调整根据长期奖励计划给予首席执行官的股权奖励的授出价值时,会考虑首席执行官的个人表现,而首席执行官则会考虑其直接报告的个人表现,在建议调整根据长期奖励计划给予该等行政人员的股权奖励的授出价值或奖金计划的最终支付百分比时,付款. | |
将高管和股东的经济利益联系起来 | 委员会使用基于业绩和基于时间的限制性库存单位("RSU”),以及在某些情况下,提供长期激励性薪酬并将公司行政人员与股东的财务利益挂钩的股票期权。此外,指定的执行官须遵守股权所有权准则,以确保他们保留其既得股权奖励的大部分。 | |
吸引并留住最好的管理人才 | 成功招聘及挽留人才需要本公司提供具竞争力的薪酬机会。为此,本公司获取相关竞争对手对行政人员人才的薪酬做法的资料,并于2023年,本公司使用自定义比较组编制的薪酬资料及公布的调查数据,以作出有关指定行政人员薪酬的决策。 | |
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薪酬政策和惯例。
委员会认为,薪酬方案包括将指定执行人员的利益与股东的长期利益相一致的关键特征,是良好的公司治理实践。
我们所做的 | 我们不做的事 | |
Ø 薪酬与绩效挂钩 |
Ø 提供自动或有保障的基薪增长 | |
Ø 年度和长期奖励奖 |
Ø 重新定价或者追溯股票期权 | |
Ø 要求指定的执行官和董事拥有相当数量的公司股票 |
Ø 奖励与业绩无关的高管 | |
Ø 维持薪酬补偿政策 |
Ø 在归属前支付受限制股份单位的股息等价物 | |
Ø 维护董事、执行官和其他员工的反对冲和反质押政策 |
Ø 提供关于金色降落伞消费税的税收总额 | |
Ø 平衡短期和长期激励措施 |
Ø 在多年期内提供有保障的奖励支出 | |
Ø 使用委员会聘用的独立薪酬顾问 |
Ø 允许董事、高管或其他员工对我们的股票进行对冲或质押 | |
Ø 定期审查和评估管理发展和继任计划 |
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Ø 会根据需要定期审查和更新薪酬同级组的组成 |
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Ø 使用竞争实践、同行公司和一般行业信息作为决策的参考,以确定指定高管的薪酬组合和水平 |
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行政人员薪酬的厘定。
下表总结了参与或已被授权制定和管理公司高管薪酬计划的各方的角色和责任:
薪酬和 人力资本委员会 |
Ø 审查公司业绩并批准高管绩效奖励的支付水平(如果有的话
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Ø 审查并向独立董事会成员建议首席执行官的年薪,包括工资、奖金和长期激励
| ||
Ø 批准除首席执行官以外所有高管的年度薪酬
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Ø 审查并设置长期激励计划下的奖金计划和奖励的条款和条件以及绩效目标
| ||
Ø 审查和批准奖金计划下的奖励、长期激励计划和其他基于股权的奖励,以奖励首席执行官以外的所有高管
| ||
Ø 推动高管薪酬计划设计的有效性、一致性、市场竞争力和平等性
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独立董事会成员 |
Ø 批准首席执行官的年度薪酬,包括工资、奖金和长期激励性薪酬 |
委员会顾问* |
Ø 协助委员会审查公司高管薪酬方案和政策的有效性和竞争力
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Ø 根据公司的业务需求、薪酬理念、市场趋势以及最新的法律和监管考虑因素,就高管薪酬计划提出建议
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Ø 提供市场数据作为有关首席执行官和高级管理人员基本工资以及年度和长期激励措施决策的背景
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Ø 就以下事项向委员会提供咨询意见非执行董事董事薪酬水平和高管薪酬最佳实践
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Ø 通过不向公司提供其他服务来保持独立性(委员会评估了截至2023年2月的FW Cook和截至2024年2月的珀尔迈耶各自的关系,并确定FW Cook和珀尔迈耶向委员会提供的服务不存在利益冲突)
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Ø 支持发展薪酬同级小组
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* | FW Cook在2023年8月8日之前一直担任委员会的独立顾问,当时委员会任命珀尔·迈耶为独立顾问。 |
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总裁先生兼首席执行官 |
Ø 向委员会建议,就其他执行干事而言,基薪数额、股权奖励以及根据个人业绩可能对奖励奖励进行调整。
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Ø 参与制定奖金计划下的年度公司业绩目标
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其他高管 |
Ø 首席执行官的管理团队在为委员会收集信息并参加委员会会议方面发挥着重要作用
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Ø 首席执行官与首席人力资源官合作,利用竞争性市场数据,就首席执行官以外的高管的基本工资金额、年度目标奖金和股权奖励提出建议
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Ø 首席财务官协助制定关于绩效目标的建议,并确定公司是否根据奖金计划和长期投资计划实现了绩效目标 |
在作出薪酬决定时,委员会会考虑多个因素,包括具竞争力的市场数据、个人和公司表现、技能、经验、角色的复杂性和关键程度,以及内部薪酬公平。委员会不使用预先确定的公式来作出总体决定,但考虑了上述所有因素。然而,在确定2023年公司被任命的高管的绩效薪酬部分时,委员会将薪酬与调整后的运营现金流、调整后的每股收益、调整后的运营收入、库存天数、调整后的毛利率、SKU减少、自由现金流生产率、核心销售增长和相对总股东回报挂钩。TSR“)。这种业绩目标的目的是使每个被任命的执行干事的薪酬的大部分在短期和长期内与股东的利益保持一致。与2022年类似,委员会将年度激励绩效目标纳入运营指标,以强调继续执行公司战略运营目标的重要性。2023年,委员会利用公司和部门层面的业绩目标减少库存单位和库存天数,以促进现金流的产生、运营纪律和复杂性的降低。
股东约定。
我们重视股东的意见,我们相信与股东建立积极的关系对我们的长期成功至关重要。为了帮助公司管理层和董事会了解和考虑对我们的股东最重要的问题,我们定期与我们的股东就包括高管薪酬在内的一系列话题进行接触。然后,当我们确定反馈是适当的时,我们会将这些反馈纳入我们的高管薪酬计划。
根据《交易法》第14A节,公司必须向股东提交对薪酬建议的发言权。该公司目前每年向股东提交关于薪酬提案的发言权,并在年度会议上进行投票。请参阅“建议3—关于匿名行政人员薪酬的咨询决议.”
于二零二三年股东周年大会上,薪酬发言建议以约95%的投票(包括弃权)获得批准。委员会认为这一批准水平表明公司绝大多数股东的支持,因此,没有对其高管薪酬计划作出任何改变作为投票的直接结果。于2023年秋季及2024年冬季,本公司与约51%股东进行了外联活动。在这
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流程中,公司征求了有关公司高管薪酬计划以及治理和可持续性主题的反馈意见。本公司计划于未来数年继续征求及考虑股东对该等议题的意见。
自定义比较器组。
关于2023年指定执行官员的薪酬决定,包括设定2023年长期投资者奖励值,委员会使用了下文列出的定制比较组。委员会决定将Coty,Inc.从先前的比较组中删除,Hasbro公司,特百惠品牌公司和财富品牌家庭和安全公司,并增加浴和身体工程公司,马斯科公司、特洛伊的海伦有限公司和斯坦利布莱克和德克尔公司,根据收入、市场价值和业务类型的主要标准。此外,委员会还决定将几名 非美国公司,特别是Societe Bic,SA,Brother Industries,Ltd.,多雷尔工业公司,集团SEB SA,汉高股份公司和公司,KGaA和Koninklijke Philips N.V.,主要是由于薪酬和治理结构的差异。委员会认为,修订后的定制比较组中的公司更好地代表竞争对手的管理人才,并在不同程度上反映类似规模、全球存在、业务复杂性和品牌知名度的公司。以下16家公司属于公司2023年的定制比较组。
2023定制比较器组
艾弗里·丹尼森公司 | 金佰利公司 | |
Bath and Body Works公司 | 马斯科公司 | |
高乐氏公司 | 美泰公司 | |
丘奇&德怀特公司,Inc | 利洁时本基瑟集团 | |
高露洁棕榄公司 | Spectrum Brands Holding,Inc | |
伊莱克斯公司 | Stanley,Black & Decker,Inc | |
通用磨坊公司 | VF公司 | |
特洛伊海伦有限公司 | 惠而浦公司 |
薪酬调查数据.
该公司定期获得关于客户比较组和一般行业公司薪酬实践的信息,并将公司高管薪酬组成部分与该数据进行比较。2023年,公司使用竞争实践、同行公司和一般行业信息作为决策参考,涉及:
l | 高管年度薪酬和长期薪酬的组合; |
l | 薪酬总额中股权或现金的部分; |
l | 直接薪酬总额和每个要素(工资、年度奖励机会和长期奖励机会)的总水平;以及 |
l | 调整2023年授予的长期激励奖励的金额、类型和分配。 |
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为了评估2023年根据LTIP授予的PRSU的相对TSR,公司仅使用以下自定义比较器组的子集,其中不包括这两个非美国委员会认为,定制比较器组中的公司构成了一套更好的TSR测量比较器组:
2023年TSR比较器组
艾弗里·丹尼森公司 | 金佰利公司。 | |
Bath and Body Works公司 | 马斯科公司 | |
丘奇和德怀特公司 | 美泰公司 | |
高乐氏公司 | SPECTRUM Brands控股公司 | |
高露洁棕榄公司 | 斯坦利·布莱克和德克公司 | |
通用米尔斯公司 | VF公司 | |
特洛伊海伦有限公司 | 惠而浦公司 |
设置薪酬机会。
赔偿方案的每一项内容都是相辅相成的,共同旨在实现委员会的主要赔偿目标。在作出关于高管薪酬的决定时,将考虑对个人薪酬的所有这些要素的总价值的影响。委员会定期审查直接薪酬汇总报告,其中确定了支付给每位执行干事或每位执行干事可变现的薪酬的关键要素。委员会使用总结报告来审查总体薪酬和福利水平,并就高管薪酬计划如何满足公司的薪酬目标提供其他视角。
对于高级管理人员,委员会审查竞争性市场数据,并根据以下因素确定目标直接薪酬机会总额:个人业绩、高级管理人员责任的广度、职位的战略重要性、内部薪酬公平、竞争性市场数据、高级管理人员最初聘用或晋升到职责增加的职位的情况,以及促进保留高级管理人员的愿望。委员会没有采用公式化的办法来确定被点名的执行干事的薪酬或其总薪酬数额的个别要素。
2023年薪酬摘要表显示了每个被任命的高管在截至2023年12月31日的财年的薪酬。
工资的混合。
每位被任命的高管的目标直接薪酬总额包括高管的基本工资和目标奖金机会加上高管年度LTIP奖励的目标值。为强化本公司的绩效薪酬理念,委员会和独立董事会成员根据委员会的建议,批准了2023年彼得森先生的最终目标总直接薪酬方案,该方案总计88%处于风险之中,53%取决于业绩。此外,2023年,其他指定高管的目标直接薪酬总额的约80%(平均)面临风险,约50%取决于业绩。结果,实现了
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薪酬随公司的财务业绩和股价而大幅波动。委员会认为,这种做法促使管理人员考虑他们的决定对股东价值的影响。
2023年目标年度薪酬组合和“按风险付费”**
首席执行官 | 其他近地天体 | |||||||
![]() |
l 88%的年化目标直接薪酬总额面临风险
l 年化目标直接薪酬总额的53%取决于业绩
l 年化目标直接薪酬总额的18%与年度激励目标的实现挂钩,35%与长期激励目标的实现挂钩 |
![]() |
l 其他近地天体的年化目标直接补偿总额的80%(平均)面临风险
l 对其他近地天体的年化目标直接补偿总额的50%(平均)取决于业绩
l 其他近地天体的年化目标直接薪酬总额的19%(平均)与年度激励目标的实现有关,31%与长期激励目标的实现有关
|
|
* | 这还不包括公司获得的奖励金以及萨利格拉姆的薪酬。由于四舍五入的原因,可能不会加到100%。 |
对个人表现的考虑。
作为公司年度业绩评估过程的一部分,首席执行官和每一位被任命的高管制定该高管来年的个人业绩目标。这些绩效目标不是专门加权的,也不是公式化的,而是作为首席执行官评估被任命的执行干事的整体绩效的框架。首席执行官对一名被任命的高管相对于这些目标的绩效进行评估时,需要根据首席执行官全年对该高管的观察以及与该高管的互动做出判断。没有一个单一的业绩目标对首席执行官对被任命的高管的业绩进行评估是重要的;然而,这些业绩目标加强了公司和股东利益的一致性,对于评估每一位被任命的高管至关重要。首席执行官对个人业绩的评价在他向委员会建议其他被点名的高级管理人员的基本工资金额、年度奖励分红金额和股权赠款时予以考虑。
在年初,首席执行官与董事会的独立成员讨论首席执行官的个人业绩目标和优先事项。首席执行官的业绩目标不是专门加权的,也不是刻意公式化的,而是作为委员会和全体董事会评估首席执行官业绩的框架。对CEO的整体评价
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与这些目标相关的绩效需要高度判断。没有一个单一的业绩目标对董事会对CEO业绩的评价是重要的;然而,这些业绩目标加强了公司和股东利益的一致性,对CEO的评价至关重要。
委员会和董事会在制定其基本工资增长(如果有的话)、年度激励目标金额和长期激励拨款价值时也会考虑首席执行官的业绩,这些薪酬要素将在下文中更详细地讨论。
高管薪酬的关键要素。
薪金.
支付薪酬是为了提供可预测的、固定成本的薪酬要素,以吸引和留住合格的高管。薪金为管理人员提供一个基本的收入水平,并根据上文在“设置薪酬机会.”
被任命为首席执行官 | 2023年最终基本工资 | |
克里斯托弗·H·彼得森 |
$1,300,000 | |
马克·埃采格 |
$800,000 | |
布拉德福德·R·特纳 |
$725,000 | |
迈克尔·P·麦克德莫特 |
$700,000 | |
克里斯汀·K·马尔科斯基 |
$700,000 | |
拉维钱德拉K.萨利格拉姆 |
$1,400,000 | |
2023年5月,彼得森先生的基本工资从90万美元增加到130万美元,当时他被任命为公司首席执行官。2023年2月,委员会将麦克德莫特先生和马尔科斯基女士晋升为细分公司首席执行官一职的基本工资从625,000美元提高到700,000美元。特纳先生的基本工资也在2023年2月从70万美元增加到72.5万美元。恩尔塞格先生因被任命为公司首席财务官而获得800,000美元的基本工资。2023年,萨利格拉姆先生的基本工资没有增加。
年度激励性薪酬.
本公司相信,为每位被任命的高管赚取年度现金奖励的机会符合本公司的目标:
l | 激励他们每个人实现公司业绩目标并提高股东价值; |
l | 允许公司保留他们的服务,因为它为他们每个人提供了获得有竞争力的现金奖励付款的机会。 |
2023年2月,委员会通过了将在奖金计划下颁发的2023年奖励的年度激励目标和业绩目标。现金奖励支出,以高管赚取的基本工资的百分比衡量,根据业绩目标的实现程度支付。
以下是对被提名的执行干事的每套业绩目标的说明、它们的相对权重以及在2023年使用每一套目标的理由。
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公制 | 加权 | 理理 | ||
调整后营业现金流(公司合计)(1) |
35% | 推动现金流的产生 | ||
调整后每股收益(公司总数)(2) |
25% | 拉动利润 | ||
调整后营业收入(公司总额或分部,视情况而定)(3) |
10% | 推动管理费用的减少和利润的增加 | ||
调整后毛利(合计公司或分部,视情况而定)(4) |
10% | 提高生产效率和利润 | ||
库存天数(公司或部门合计,视情况而定)(5) |
10% | 推动现金流产生和运营纪律 | ||
SKU减少(公司或部门合计,视情况而定)(6) |
10% | 降低复杂性 | ||
(1) | 经调整的营业现金流是指公司公开报告的营业现金流,不包括与出售业务部门或业务部门有关的税款的影响;与收购、剥离或整合业务部门或业务部门有关的支出;以及其他意外的非常项目。未编入预算委员会确定的现金支出,其中在2023年包括一笔计划外的上期间接税非美国子公司,由司法裁决产生。经调整营运现金流量包括出售一般业务所得款项及重组相关资产出售所得款项。 |
(2) | 调整后每股收益(“易办事“)是公司报告的每股收益,不包括公司公开报告的正常化费用的影响。 |
(3) | 该公司的调整后营业收入是按实际外汇汇率计算的报告营业收入,不包括调整后每股收益计算中不包括的项目。一个部门的调整后营业收入是使用预算汇率计算的直接营业收入,不包括公司分配和不包括在调整后每股收益计算中的项目。外币交易损益计入调整后营业收入的计算。 |
(4) | 公司总调整毛利是指使用实际汇率报告的毛利百分比,不包括调整后每股收益计算中不包括的项目。一个部门的调整毛利是使用预算外汇汇率计算的毛利率百分比,不包括调整后每股收益计算中不包括的项目。外币交易损益计入调整后毛利的计算。 |
(5) | 库存天数是指截至2023年12月31日的手头库存天数,等于截至2023年12月31日的报告库存除以2023年全年的调整后销售商品成本,再乘以365。调整后的销货成本是报告的销货成本,不包括调整后每股收益计算中不包括的所有项目。 |
(6) | SKU减少是指活动SKU和已过时但仍有库存的SKU数量的减少。将2022年末的SKU总数与2023年末的最终计数进行比较,以确定减少量。此计算不包括技术服装业务和家居香水旗舰店辅助SKU。 |
对于每一位被任命的高管,调整后的运营现金流和调整后的每股收益都是在公司总水平上为奖金目的而计算的。其余指标分别针对Total Company的Peterson、Erceg、Turner和Saligram,麦克德莫特的家庭和商业解决方案部门,以及Malkoski的学习和发展部门。
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以下概述了被任命的执行干事的2023年业绩目标和对照这些目标的实际业绩。
2023年奖金目标和实际业绩
目标类别 | 目标/目标 区 派息时间为 100% |
最低要求 门槛 支出(1) |
性能 极大值 支出(1) |
实际 性能 |
支出(a) 目标百分比) |
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公司业绩目标 |
|
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调整后的营业现金流 |
8.75亿至9.25亿美元 | > 7.5亿美元 | $10亿 | 9.79亿美元 | 158% | |||||||
调整后每股收益 |
$1.05-$1.15 | >$.87 | $1.27 | $0.79 | 0% | |||||||
调整后的营业收入 |
8.71亿美元 | > 8亿美元 | 9.4亿美元 | 5.7亿美元 | 0% | |||||||
调整后的毛利率 |
31.1% | >30.1% | 32.1% | 30.2% | 14% | |||||||
库存天数(2) |
109 | 100 | 98 | 200% | ||||||||
sku减少 |
4,456 | >2,456 | 6,456 | 6,505 | 200% | |||||||
|
||||||||||||
最终支出百分比(仅限公司绩效目标) |
97% | |||||||||||
|
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家庭和商业解决方案部门绩效目标
(Mr.麦克德莫特) |
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调整后营业收入(3) |
6.48亿美元 | > 5.95亿美元 | 6.99亿美元 | 5.16亿美元 | 0% | |||||||
调整后的毛利率(3) |
27.7% | >26.3% | 28.7% | 26.2% | 0% | |||||||
库存天数(2) |
94 | 87 | 88 | 177% | ||||||||
sku减少 |
2,390 | >1,375 | 3,405 | 4,043 | 200% | |||||||
|
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最终支出百分比(包括公司和分部目标)(McDermott) |
93% | |||||||||||
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学习和发展部门绩效目标
(Ms. Malkoski) |
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调整后营业收入(3) |
7.31亿美元 | > 6.71亿美元 | 7.89亿美元 | 6.72亿美元 | 0% | |||||||
调整后的毛利率(3) |
41% | >40.2% | 42% | 41.1% | 112% | |||||||
库存天数(2) |
105 | 97 | 108 | 77% | ||||||||
sku减少 |
1,229 | >578 | 1,880 | 1,440 | 132% | |||||||
|
||||||||||||
最终支出百分比(包括公司和分部目标)(Malkoski) |
88% | |||||||||||
|
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(1) | 每个指标的最大支出百分比为200%,每个指标的最小支出百分比为0%。 |
(2) | 公司整体及各分部的存货天数目标反映委员会于二零二三年五月作出的调整及更正,仅为反映存货会计方法由先进先出改为先进先出法的影响。 |
(3) | 分部经调整营业收入及经调整毛利率目标经委员会于二零二三年五月更新及更正,以反映直接营业收入及内部预算变动,与本公司或任何分部的相关预算并无变动。 |
如果在委员会确定的目标职等上实现业绩目标,则为该目标支付目标数额。业绩高于目标,则支付较高百分比的薪金,直至 预先建立的章如果达到最低阈值,低于目标的绩效将导致该目标的奖金支付较低,如果未达到最低阈值,则不支付奖金。
45
由于公司进入2023年的情况,委员会决定在设计奖金计划指标时,激励现金流高于其他考虑因素,因此将经调整经营现金流指标的权重较上一年度增加了10个百分点。为进一步激励现金流的产生,并考虑到公司需要在2023年降低库存水平,委员会增加了库存天数的目标,以取代上一年的加权预测准确性和生产力节约的运营指标。考虑到公司面临的困难和不可预测的市场环境,委员会决定强调2023年的盈利表现和成本削减,并在公司层面增加经调整的营业收入和经调整的毛利率目标。
此外,为继续激励收入增长,除参考上述适用指标计算的任何支出百分比外,每位指定的行政人员均有权根据公司2023年奖金期的核心销售总额获得额外支出百分比(“核心销售增长补充").为此,核心销售增长的计算基础与公司公开报告的指标相同,不包括收购,资产剥离,货币变化,零售店开业和关闭的影响,以及那些市场和业务退出和其他项目排除在公司公开报告的核心销售增长。可赚取的额外支出百分比载列如下:
额外支出百分比 | 核心销售增长业绩 | |
10% |
(3)%至 | |
25% |
0%至 | |
40% |
1%及以上 | |
本公司的核心销售增长╱(下降)为(12. 1)%,低于最低支出门槛,因此,所有指定的行政人员均无就核心销售增长补充获得任何额外奖金。
在制定2023年表现目标时,委员会考虑了2022年的实际表现,并考虑了各种业务影响和预期不利因素。二零二三年经调整经营现金流量目标较二零二二年实际业绩大幅增加。2023年调整后每股盈利目标低于2022年的实际表现水平,反映管理层对需求相对于往年持续正常化以及客户持续减少库存的预期。减少成本是一项多年期举措,旨在推动生产力及提高效率,而二零二三年有关减少成本的企业绩效目标继续反映由于新业绩期开始时减少成本而导致机会减少。
奖金计划下的实际支出.
与企业绩效目标及分部绩效目标目标的实际绩效对比,见上表“2023年度奖金目标及实际表现."下表列示2023年向指定行政人员支付的实际花红及2023年目标花红占其已赚取基本薪金的百分比。
46
名字 | 2023年实际奖金 付款 |
目标百分比 基本工资 |
实际收入 2023年占目标百分比 |
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克里斯托弗·H.彼得森 |
$1,575,038 | 139% | 97% | |||||||||
马克·埃采格 |
$911,800 | 120% | 97% | |||||||||
布拉德福德河特纳 |
$699,208 | 100% | 97% | |||||||||
迈克尔·P·麦克德莫特 |
$543,469 | 85% | 93% | |||||||||
克里斯汀·K马尔科斯基 |
$514,250 | 85% | 88% | |||||||||
拉维钱德拉K.萨利格拉姆 |
$809,591 | 160% | 97% | |||||||||
其他信息见"估计可能发生的支出非股权奖励计划奖"列的"2023年基于计划的奖励拨款"桌子。
Peterson先生因获委任为公司首席执行官而于2023年5月获得目标年度奖励百分比由120%增加至150%,上述百分比反映其全年的混合支出百分比。McDermott先生及Malkoski女士因获晋升为分部首席执行官职位,其目标年度奖励百分比由二零二二年的65%增加至二零二三年的85%。于二零二三年,其他被提名的行政人员均无获得目标年度奖励百分比增长。于二零二三年,任何指定行政人员的年度花红支出均无酌情调整。
长期激励性薪酬.
截至二零二二年五月,根据Newell Rubbermaid Inc.(“Newell Rubbermaid Inc.”)授出长期奖励奖励。2013年奖励计划(经修订,2013年激励计划").于二零二二年五月五日获股东采纳Newell Brands Inc.后。2022年奖励计划(“2022年激励计划”),本公司开始根据2022年奖励计划授予长期奖励奖励。长期激励奖励旨在激励高管人员长期增加股东价值,使高管人员与股东利益一致。根据年度长期奖励计划,委员会为受限制单位设定目标奖励价值,并在某些年份根据行政人员的职责范围、职位的战略重要性、竞争数据和内部薪酬公平性,为每位行政人员授予股票期权(如适用)。
在确定CEO的股权薪酬时,董事会的独立成员根据委员会的建议、董事会对CEO业绩的评估和其他相关因素来确定CEO的LTIP授予价值。2023年,董事会独立成员根据委员会的建议,将萨利格拉姆先生的长期信托基金目标赔偿额从7 400 000美元降至3 083 333美元,反映出按比例分配鉴于他于5月份从本公司退休,他的奖励价值与上一年相比有所下降。
同样,首席执行官向委员会提出的对其他被任命的高管的建议可包括根据首席执行官对被任命的高管的业绩的评估或委员会认为相关的其他因素,对目标长期长期投资机会进行调整。特纳先生、麦克德莫特先生和马尔科斯基女士的2023年LTIP目标奖金额均比前一年有所增加,这反映了委员会对他们2022年业绩的评价,反映了他们角色的关键性质,以及就麦克德莫特先生和马尔科斯基女士而言,他们被提升为分部首席执行官。
2023年5月,公司提拔彼得森先生为总裁兼首席执行官。关于这一任命,彼得先生获得了2022年激励计划下的股权奖励,目标值为3,812,500美元,由PRSU和TRSU奖励的相同相对组合组成,并按适用于2023年长期激励计划下的奖励的相同条款和条件,包括归属期限和业绩标准(先生。*彼得森2023年5月奖“)。彼得森先生的总分在《2023年LTIP大奖下表包括彼得森先生的2023年5月奖。
47
2023年LTIP大奖.
年度LTIP目标值、PRSU拨款和基于时间的RSU(“TRSU“)2023年,每个被点名的执行干事的补助金如下:
名字 | LTIP大奖:价值不菲 目标(美元) |
LTIP和PRSU | LTIP和TRSU | |||||||||
彼得森先生 |
$7,500,000 | 341,598 | 341,598 | |||||||||
Erceg先生 |
$3,600,000 | 120,805 | 120,805 | |||||||||
特纳先生 |
$2,062,500 | 69,211 | 69,211 | |||||||||
马克德摩特先生 |
$1,700,000 | 57,046 | 57,046 | |||||||||
Malkoski女士 |
$1,700,000 | 57,046 | 57,046 | |||||||||
Saligram先生 |
$3,083,333 | 103,467 | 103,467 | |||||||||
2023年根据LTIP授予每位适用的指定行政人员的PRSU和TRSU的数量是基于2023年2月17日授予日本公司普通股的收盘价(14.90美元),或在彼得森先生2023年5月的奖励的情况下,授予日2023年5月16日(8.75美元)。
委员会(或就首席执行官而言,董事会独立成员)于二零二三年调整了长期奖励薪酬组合,较二零二二年。委员会并无根据2023年长期奖励计划授出股票期权,而是只授出由PRSUs和TRSUs组成的奖励,作为将指定行政人员薪酬与公司表现挂钩的机制,同时为整体长期奖励计划提供更平衡的风险状况,鉴于近期市场波动影响公司股票价值,创造更大的股权参与基准,并促进关键管理人员的留任。
就每位指定的行政人员而言,2023年年度长期奖励计划补助金目标值的50%提供给PRSU,目标值的50%提供给TRSU。根据2023年长期奖励计划授予指定行政人员的TRSU归属合理, 三分之一于授出日期起计的第一、二及三周年之每一年增加,惟须继续受雇于本公司。
48
根据2023年长期奖励计划授予指定行政人员的优先认股单位于授出日期起计三周年归属,惟须符合适用表现标准,方可继续受雇。根据这些PRSU的支出范围为目标的0%至200%,视乎自由现金流生产力的同等权重绩效目标的实现情况而定1年度调整后EPS表现。2为长期投资计划选择这些指标反映了委员会考虑到公司面临的艰难市场条件对推动盈利和现金流产生的重视。就每项指标而言,适用于二零二三年一月一日至二零二五年十二月三十一日的三年表现期间的总支出百分比设定为三年表现期间的年度支出百分比平均值。在确定公司实现其业绩目标的程度后,将根据公司的TSR相对于 预先确定的上文标题为"一节中列出的一组比较集团公司薪酬调查数据“(”TSC对照组”(三年执行期)。倘本公司于业绩期末的排名位于TSC比较集团(包括本公司)的倒数四分位数,则支付百分比将乘以90%以厘定奖励的总支付百分比。倘本公司于业绩期末的排名位于TSC比较公司集团(包括本公司)的前四分位数,则派付百分比将乘以110%。对于排名在第二或第三个四分位数, 与TSC有关的会作出调整。奖励的总支付百分比将不超过目标的200%。
1 | 就二零二三年长期奖励计划(及下文所述二零二三年特别奖励计划)而言,“自由现金流生产力”定义为自由现金流除以相关一年期间的经调整净收入,以百分比表示。“自由现金流”是指根据公认会计原则确定的公司报告的经营现金流,减去资本支出,“调整后净收入”是指根据公认会计原则确定的公司报告的净收入,在每种情况下均不包括减值费用的影响;与剥离业务部门或业务线相关的收益、损失和税款;非现金离散税项费用和福利;及其他对自由现金流生产率的计算有重大影响的项目,这些项目并不代表公司在相关期间的核心经营业绩,并影响各期间的基本业绩的可比性,由委员会决定。 |
2 | 就二零二三年长期投资计划而言,首年之年度经调整每股收益表现目标及派息百分比乃按全年经调整每股收益列示。第二年及第三年之目标及派息百分比乃按年度经调整每股收益增长率列示。“调整后每股收益”是本公司报告的每股收益,根据公认会计原则确定,不包括本公司为公开报告规范化或调整的项目的影响。“年度调整后每股收益增长率”是三年业绩期间每个适用财政年度调整后每股收益的年度增长百分比。 |
我们不会在本委托书中披露我们为2023年授予的PRSU确立的具体前瞻性财务目标,因为(1)这些目标与未来年度将赚取和/或支付的高管薪酬有关,并且不影响对2023年指定高管薪酬的公平理解,及(2)吾等认为,在适用的业绩期间内披露该等目标会对吾等的竞争造成损害。然而,我们希望在适用的业绩期结束后,在未来的委托书中披露这些目标,作为我们讨论和分析指定执行人员根据这些奖励赚取的金额的一部分。在设定适用目标水平时,委员会考虑预期未来数年发生的事件对业绩目标的实现有何影响,以及本公司实现目标的可能性。我们相信(如适用)门槛目标已设定在适当难以达到的水平,而目标目标将需要我们的员工(包括我们指定的行政人员)作出相当大的和越来越大的集体努力才能实现。
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上一年度LTIP奖项.
对于2021年根据长期投资计划授出的PRSU,业绩指标50%基于2021年1月1日至2023年12月31日的三年业绩期内的累计自由现金流,50%基于2021年1月1日至2023年12月31日期间的累计自由现金流,并经公司的相关PSR修订。
在此期间的表现,如下所述。每年核心销售增长和累计自由现金流的支出范围为0%至200%,视乎公司的业绩而定。适用于年度核心销售增长的总支出百分比设定为三个年度支出百分比的平均加权平均数,而累计自由现金流量的支出百分比则基于本公司于三年业绩期间的累计业绩。
自由现金流量目标已于二零二一年二月订立。根据2021年长期投资计划和相关RSU授予协议的条款,该等自由现金流目标因公司在业绩期间剥离业务而减少了9000万美元,以排除剥离后期间剥离业务的估计业绩,并反映剥离后未吸收间接费用的影响,扣除过渡服务费回收,以及将所得款项净额用于偿还债务的影响。自由现金流目标如下 “2021年LTIP目标和实际表现"表反映了这方面的调整。
1 | 就二零二一年长期销售意向而言,“年度核心销售增长”定义为本公司于三年表现期内每年计算的核心销售增长表现,三个年度核心销售表现率分别以各自上一财政年度的核心销售额计量。核心销售额计算不包括资产剥离、终止经营、收购、零售店开业和关闭、外汇兑换、所有业务/市场退出以及其他不包括在公开报告核心销售额之外的项目的影响。 |
2 | 就2021年长期投资计划而言,“自由现金流”被定义为公司全部经营现金流减去资本支出,不包括:与债务清偿有关的所有现金成本的影响;与债务和股权有关的融资成本;与出售业务单位或业务部门有关的现金税款;与收购或剥离业务部门或业务部门有关的现金支出;已经或可能对项目确认期间的自由现金流产生重大影响的其他重大现金成本,不能反映公司的核心经营业绩,并影响委员会确定的各个时期基本业绩的可比性。经委员会核准,在计算2021年长期信托基金的自由现金流时,不包括与某些法律诉讼有关的计划外费用和与Ovid项目有关的计划外资本支出。自由现金流包括用于正常过程和重组相关资产出售的出售收益。 |
在确定公司实现其业绩目标的程度后,将根据公司的TSR相对于预先确定的以下列出的一组比较集团公司(“2021年TSR比较器集团“)三年履约期,计算方式与上文所述2023年长期目标执行方案相同。
2021年TSR比较组*如下:
艾弗里和丹尼森控股公司 | 美泰公司 | |
孩之宝公司 | 法国兴业银行 | |
汉高股份公司KGaA | Spectrum Brands Holdings,Inc | |
金佰利公司 | 特百惠品牌 | |
Koninklijke飞利浦公司 | 惠而浦公司 |
* | 财富品牌家居和安全公司最初被纳入TSR比较集团,后来由于2022年12月剥离其橱柜业务而被移除,该业务创建了两家独立的上市公司。 |
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根据LTIP计算的2021年LTIP PRSU指标,从2021年1月开始至2023年12月31日止的业绩期间,公司的业绩摘要如下:
2021年LTIP目标和实际业绩
性能和目标 | 重量 | 年 | 目标: 派息 |
最低要求 阀值 用于支付分红 |
性能 以获得最大 派息 |
实际 性能 |
实际 挣来 % 目标 |
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年度核心销售增长 |
16.67% | 2021 | 2.5% | >.5% | 4.0% | 12.5% | 200% | |||||||||||||||||||||
16.67% | 2022 | 2.5% | >.5% | 4.0% | (3.4)% | 0% | ||||||||||||||||||||||
16.67% | 2023 | 2.5% | >.5% | 4.0% | (12.1)% | 0% | ||||||||||||||||||||||
自由现金流 |
50% | 2021 - 2023 | 21.1亿美元 | > 17.1亿美元 | 25.1亿美元 | 8.78亿美元 | 0% |
根据上文所示本公司的自由现金流及核心销售增长表现,根据长期奖励计划于二零二一年授予指定行政人员的PRU已于二零二四年二月按33. 33%归属。该等奖励项下的最终支付水平不受上述自由现金流量目标调整的影响,原因是本公司根据原或经调整目标将实现0%的支付。本公司于三年表现期间的相对TSC在包括本公司在内的十一个TSC比较者中排名第九,因此二零二一年LTIP PRSU奖励项下的总派息水平并无调整TSC。
受限制股份单位持有人(包括长期奖励计划奖励及下文所述的任何额外奖励)于派付股息时并无收取等同股息。相反,所有该等股息等值将仅于受限制股份单位实际归属之时间及范围内累计及支付。
除长期奖励计划项下的年度补助金外,在晋升、新聘或留任等情况下,亦会不时向指定行政人员授出受限制股份单位及购股权。于2023年1月,本公司向Erceg先生授出344,115股股份的股票期权奖励,视为价值为100万美元,与他开始担任本公司首席财务官有关。就本奖励而言,购买一股公司股票的期权的视为价值等于本公司在授出日期收盘价的20%。该等购股权将于授出日期的第五周年终止归属,惟须待Erceg先生继续受雇于本公司。另请参阅以下标题为"2023年特别奖励计划“和”往年特别奖了解更多信息。
2023年特别奖励计划。
鉴于艰难的宏观经济环境,公司股价大幅下跌,高管留任问题高,以及2023年上半年发生的首席执行官过渡,委员会于2023年5月通过了2023年SIP,如向SEC提交的当前报告所披露的, 8-K2023年5月19日于二零二三年首五个月,由于宏观经济环境对公司业绩及股价造成压力,本公司高层管理人员出现大幅自愿离职,严重压低了未来的派息潜力及本公司长期奖励奖励价值。在此期间,本公司的前60名行政人员的自愿离职率约为15%,或按年计算超过40%,委员会关注到由于未偿还股权奖励的预期未来支付减少,以及由于我们的股价下跌导致该等奖励大幅贬值而导致的进一步离职率。与此同时,管理人才的总市场仍然强劲,加剧了持续流动的高风险,而公司
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为CEO过渡做好准备,并在宏观经济不确定性的背景下执行积极的扭亏战略。
面对这种情况,委员会通过了《战略伙伴关系法》,以帮助留住关键的管理人员,并激励业绩实现多年财务目标。SIP奖, 一次性奖励旨在解决关键的管理人员留用问题,包括缺乏对杰出股权奖励的持有力。它们并不构成公司未来年度薪酬设计的一部分,它们的设计或计算也不是为了弥补之前的低奖金或股权支出。战略伙伴奖还旨在为企业关键举措的业绩提供奖励。委员会在决定奖励类型的分配时,试图平衡留用的需要和绩效奖励的需要,为此,公司首席执行官和首席财务官的所有奖励以及其他指定的行政人员的一半奖励均以PRSU的形式发放。委员会相信,采纳公司计划符合公司股东的最佳利益,以确保领导层的延续性,并提供有意义的激励措施,使公司恢复盈利增长。
根据《公司计划》,本公司向若干主要行政人员(“SIP奖项”),包括除Saligram先生以外的每一位被点名的行政人员,于2023年7月5日。向每位相关指定执行官颁发的SIP奖的目标价值由委员会(或,Peterson先生的情况,由董事会)确定。在确定这些赔偿金的目标价值时,除其他因素外,委员会研究了预期未来支付的赔偿金和未偿赔偿金相对于个人直接赔偿总额的价值。
SIP奖(CEO和CFO)—100%基于绩效.
授予Peterson先生和Erceg先生的SIP奖全部包括于2026年2月27日归属的PRSU,惟须符合适用的绩效目标并继续受雇于本公司。该等PRSU下的支出范围为目标的0%至200%,视乎委员会为毛利率改善及自由现金流生产力设定的同等加权表现目标的实现情况而定,这两项财务指标对公司的扭亏策略至关重要。对于这些PRSU,毛利率改善代表公司的调整毛利率(计算方式与奖金计划一致,如“年度奖励计划“上文)2025年减去公司2023年调整后毛利率,而自由现金流生产率的定义与上文中所述的相同年度奖励计划"并测量, 两年制截至2025年12月31日。
SIP奖(其他NEO)—50%基于性能.
Turner先生和McDermott先生和Malkoski女士的SIP奖包括价值为目标价值50%的PRSU,价值为目标价值35%的TRSU,以及 一次性现金奖金等于目标价值的15%。根据SIP授予这些指定执行人员的PRSU归属于70%, 两年制于授出日期的周年日及于授出日期的三年周年日分别支付30%及30%,惟各情况须视乎达到适用的表现计量及持续聘用而定。该等优先股项下的支出将介乎目标的0%至200%,视乎二零二四年历年毛利率改善与二零二三年历年的自由现金流生产力是否达到同等加权表现目标而定。根据《企业计划》授予这些指定行政人员的TRSU将完全归属于 一年制授出日期之周年,惟须继续受雇于本公司。的 一次性根据奖励条款,于2023年12月15日向Turner先生和McDermott先生以及Malkoski女士支付了现金奖金。
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根据SIP授予每位适用的指定执行人员的PRSU和TRSU的数量是根据2023年7月5日授予日公司普通股的收盘价(8.70美元)得出的。下表反映了根据《战略计划》为每位指定的执行官员提供的目标价值、PRSU补助金、TRSU补助金和现金奖金(如适用):
名字 | SIP奖价值 在塔吉特 ($) |
SIP PRSU | SIP TRSU | SIP 现金 奖金 | ||||
彼得森先生 |
$15,000,000 | 1,724,137 | 不适用 | 不适用 | ||||
马克·埃采格 |
$7,200,000 | 827,586 | 不适用 | 不适用 | ||||
特纳先生 |
$3,625,000 | 208,333 | 145,833 | $543,750 | ||||
马克德摩特先生 |
$2,181,250 | 125,359 | 87,751 | $327,188 | ||||
Malkoski女士 |
$2,181,250 | 125,359 | 87,751 | $327,188 | ||||
Saligram先生 |
不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
2024年高管薪酬
于2024年第一季度对指定行政人员直接薪酬总额的年度审查中,委员会及董事会没有批准指定行政人员的任何基本薪金增加或短期奖励目标百分比或长期奖励目标值相对于2023年最终水平的任何增加。
补偿安排及其他奖励。
Saligram先生的退休.
Saligram先生担任首席执行官至2023年5月15日,并获得与其2019年要约函中规定的薪酬安排一致的薪酬。Saligram CEO聘书").根据Saligram首席执行官要约函,倘彼自本公司退休或无正当理由(定义见适用奖励协议)非自愿终止,则在任何情况下,Saligram先生于本公司连续受雇三年后有权收取(待其签立离职协议及全面解除)(i)部分股份。 按比例评级(ii)继续归属先前授出的受限制股份单位及购股权奖励(须满足任何适用的性能条件);及(iii)终止或归属(以较迟者为准)后的三年期间,但不得超过购股权的剩余年期,在此期间,其购股权将继续可予行使。
关于Saligram先生于2023年5月16日从公司退休(“生效日期”),本公司和Saligram先生于2023年2月8日签署了退休协议和一般释放(“退休协议”),如提交给美国证券交易委员会的最新报告, 8-K2023年2月10日根据退休协议,Saligram先生已收取或将收取先前于其首席执行官要约函及本公司所发出之尚未行使股权奖励条款所列明之若干退休福利。退休协议授权Saligram先生(其中包括)(1)根据奖金计划发放二零二三年年度奖金,按分数按比例计算,分数的分子为二零二三财政年度至生效日期的天数,分母为三百六十五(365),2024年3月应付(根据公司实际表现,并根据奖金计划条款根据公司表现作出任何调整或修改),(2)根据适用的授标协议的规定,继续全额授予其在生效日期尚未行使的每一份公司股票期权(不考虑任何
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持续雇用要求),以及(3)根据适用的奖励协议的规定,继续全额归属于其在生效日期尚未归属的每个受限制单位(受任何适用的表现标准的限制,且不考虑持续雇用要求)。根据授出条款,Saligram先生于二零一九年至二零二一年授出的每份购股权将于生效日期及适用归属日期(以较迟者为准)起计三年内继续行使。根据授出条款,彼于二零二二年授出之购股权将于生效日期起计五周年前继续行使。Saligram先生还同意了一项惯例释放和限制性盟约。
Peterson先生的CEO聘书.
关于彼于生效日期获委任为总裁兼首席执行官,Peterson先生与本公司订立日期为2023年2月9日的要约函(“Peterson CEO聘书”),如提交给美国证券交易委员会的最新报告, 8-K2023年2月10日根据Peterson首席执行官要约函,Peterson先生有权收取以下补偿:(1)自生效日期起计的年薪1,300,000元;(2)自生效日期起计的150%目标花红计划项下的目标花红百分比;(3)自二零二四年起计的年度股权奖励,目标值为7,500,000元;及(4)其他福利,如首席执行官聘书所述。2023年,根据Peterson首席执行官要约函,Peterson先生于2月根据长期奖励计划获得价值3,687,500美元的股权奖励,基于其先前在公司的角色,并于生效日期获得就业过渡奖励,包括50%的PRSU和50%的TRSU,目标价值为3,812美元,于二零二三年按与长期奖励计划授出奖励相同的条款及条件。
根据彼得森首席执行官要约函中的规定,彼得森先生将继续参与纽厄尔品牌公司。离职计划,其可不时修订(惟倘离职计划的任何其后修订导致离职计划项下的薪酬及福利较于要约函日期离职计划项下的薪酬及福利减少,则离职计划项下的任何其后修订对Peterson先生而言均属无效)。
此外,彼得森首席执行官聘书规定,彼得森先生在彼得森首席执行官聘书日期后授予的股权奖励将提供以下福利,如果他选择根据公司现行退休标准退休(即,年满60岁,或年满55岁并服务10年),或以其他方式非自愿终止(除本公司因正当原因终止,如离职计划所定义):(i)继续归属所有尚未行使的受限制股份单位及购股权,而不考虑任何持续雇用的要求,但须遵守任何适用的表现准则,及(ii)任何购股权奖励在终止日期或归属日期(以较迟者为准)后五年内有效,但不得超过购股权的剩余年期。此外,如上述考虑退休,他还有权领取退休发生的财政年度的管理奖金,按分数按比例计算,分数的分子为终止发生的财政年度至终止日期的天数,分母为三百六十五(365)。该部分花红支付将不受任何个别表现调整,但将根据公司实际表现水平支付,并将根据花红计划条款下的本公司表现作出任何调整或调整。该部分奖金将与管理层奖金支付给在职公司员工的同时支付。Peterson先生将被要求签署离职协议和一般释放,以获得此类退休或解雇福利。
往年特别奖。
为了表彰Malkoski女士于2022年4月承担写作业务部的领导责任(除了维持食品和家庭的临时责任和监督外,
54
2022年5月,委员会授予Malkoski女士3,320个PRSU,目标价值为75,000美元,基于公司普通股在2022年5月5日授予日的收盘价。在Malkoski女士继续受雇于本公司的情况下,在授予日期的第一周年, 三分之一倘写作业务部于二零二二年实现不少于4. 9%的核心销售增长, 三分之一如果写作业务单位在2022年实现不低于6.156亿美元的调整后营业收入,则PSU奖励将归属,其余部分 三分之一如果Malkoski女士完成了为写作业务部门创建和宣布一个独立的创新小组,专注于突破和数字创新,并完成了业务部门的数字创新战略游戏板,则PRSU奖将被授予。就本PSU奖励而言,核心销售增长及经调整营业收入的计算方法与“年度激励性薪酬”上面的一节。2023年2月,委员会确定Malkoski女士符合授予 三分之一由于她已满足与创新组及游戏板相关的表现条件,但写作业务单位于2022年未能达到所需的核心销售增长水平及调整后营业收入水平。因此,Malkoski女士在2023年5月归属时获得了1,106股股份,占总奖励的三分之一。
于二零二零年二月,委员会就McDermott先生及Malkoski女士开始受雇于本公司,向彼等各授出20,000份PRSU。该等奖励计划于2023年2月归属,惟须待持续受雇于本公司及符合以下各项表现标准后:
l | 在截至2022年12月31日的三年期内,商业业务部门(McDermott先生)或食品业务部门(Malkoski女士)的平均年核心销售额增长率不低于3%;以及 |
l | 在截至2022年12月31日的三年期内,商业业务部门(就McDermott先生而言)或食品业务部门(就Malkoski女士而言)的平均年直接营业利润率增长不少于30个基点。 |
2023年2月,委员会确定McDermott先生的奖励中规定的两个绩效标准,以及Malkoski女士的奖励中规定的两个绩效标准,都没有得到满足,因此McDermott先生和Malkoski女士各自没有根据奖励获得任何普通股股份。就这些特别PSU奖励而言,核心销售增长的计算方式与奖金计划一致,如"年度奖励计划”,任何产品线或类别在本公司业务单位之间的变动被视为收购或剥离。就本奖励而言,直接营业利润定义为业务单位的直接营业收入除以其净销售额,使用预算外汇汇率计算,不包括公司分配和不包括在公司调整后每股收益计算中的项目。
授予政策和实践。
本公司的惯例是每年二月定期举行的董事会或委员会会议,向指定行政人员颁发年度股权奖励及其他奖励性补偿。公司的政策是,除新聘人员和某些晋升外,授予指定执行官的所有其他股权奖励将仅在委员会或董事会的季度会议上获得委员会批准。
行政人员薪酬补偿政策。
自二零二三年十一月七日起,经委员会建议,董事会采纳Newell Brands Inc.。行政人员薪酬补偿政策(“退还政策”),包括
55
规则要求 10D-1(“回补规则根据《1934年证券交易法》(经修订)《交易所法案》”),以及相关纳斯达克上市标准。根据回拨政策,倘本公司因重大不遵守证券法项下的任何财务申报规定而须编制会计重报,本公司将合理及时地收回,执行人员收到的任何基于奖励的补偿(或为《交易法》第16条之目的而担任官员的其他个人)在之前三个已完成的财政年度内,但此种赔偿额超过了根据重报数额计算的本应收到的数额,而不考虑支付的任何税款。退缴政策涵盖全部或部分基于实现根据编制本公司财务报表所使用的会计原则确定和列报的任何措施而授予、赚取或归属的补偿,以及全部或部分源自该等措施的任何措施,包括股价和股东总回报。
如有上述会计重报,公司须追讨受保人员所收到的所有适用补偿,除非委员会已根据《规则》的规定厘定追讨不切实际, 10D-1根据《交易法》,并适用《退还政策》中规定的退还例外情况之一。
“回补政策”适用于2023年10月2日之后受保人员收到的基于激励的补偿。本公司的行政人员在此日期之前收到的奖励性补偿仍受本公司先前的行政人员补偿政策的约束。根据该先前政策,倘出现以下所有因素,本公司将要求偿还及╱或取消于二零一零年一月一日后授予行政人员的任何花红或其他奖励补偿(包括以股权为基础的补偿):(a)该奖励是基于某些财务业绩的实现而确定的,而这些业绩随后又被重大重述,(b)审计委员会认为,行政人员从事欺诈或故意不当行为,是导致需要重报的重要原因,及(c)根据重报的财务业绩,本应给予行政人员较低的奖励。在每种情况下,本公司将在适用法律允许的范围内,并在董事会的受信责任的规限下,寻求收回已支付或发放予行政人员的个别行政人员的花红奖励或其他奖励补偿,超出根据重列财务业绩本应支付或发放的金额。
股权指导方针。
指定的执行官员, 非员工董事应保持与下列适用市值相等的公司股票所有权:
职位 |
所有权要求 | |
总裁与首席执行官 |
6倍年薪 | |
首席财务官 首席法律顾问兼行政官 |
年薪的3倍 | |
其他获提名的行政人员 |
是他年薪的1.5倍 | |
非员工董事(包括董事会主席) |
是年度现金预付金的5倍 |
在达到所有权水平之前,高管必须保留75%的净值税后从归属RSU收到的股份。这一要求并不限制高管在行使期权时出售股票的能力。在任何时间,行政人员持有一定数量的股份
56
如果该个人持有的股份数量不少于当时的估值,则该个人在此后的任何时间都应被视为达到了目标。直接或实益持有的所有股份,包括已满足所有业绩标准但由于基于时间的归属要求而尚未归属的TRSU、根据Newell Brands Employee Savings Plan(Newell Brands Employee Savings Plan)分配到高管账户的公司股票401(K)计划“),并被视为对公司股票的投资非员工Newell Rubbermaid Inc.2008年递延薪酬计划(“2008年计划“),算作实现这些目标。未行使的股票期权和其他未授予的PRSU不计入。
退休补偿。
为了提供有竞争力的福利,并协助吸引和留住主要行政人员,本公司为符合资格的行政人员提供退休福利,作为对一般员工退休福利的补充。根据他或她受雇于本公司的日期及参与本公司的资格日期,这些补充的行政人员退休福利亦可能适用于指定的行政人员。见下面标题为“”的部分2022年非限定延期补偿“更详细地讨论某些被点名的执行干事有权享受的补充退休福利。
该公司维持Newell Brands补充员工储蓄计划(“补充电除尘器“),这是一种非限定递延薪酬计划,适用于本公司及其某些子公司的特定管理层和高薪员工。补充ESP旨在允许员工在401(K)计划下可获得的延期之外的延期,因为该计划下的薪酬限制。
其他补偿。
作为公司高管薪酬计划的一部分,高管将获得其他福利,委员会认为这些福利符合竞争惯例。请参阅“所有其他补偿《2023年薪酬汇总表》一栏及相关脚注和叙述性讨论。
被任命的高管的福利
Ø 参加灵活津贴计划,该计划提供每月现金津贴,可用于购买或租赁个人汽车及相关保险和维修、所得税准备服务、遗产规划服务、财务规划服务或其他津贴; |
Ø 公司对401(K)计划的贡献; |
Ø 支付人寿保险费和长期伤残保险费; |
Ø公司鼓励的 年度健康检查;以及 |
Ø 对需要搬迁的新雇员或调动的援助,包括偿还各种搬迁费用、搬迁津贴、以评估价值购买高管的住房(如果在一定时间内没有出售)、为销售损失支付最高50,000美元、提前出售高管的住房的奖金以及对某些应税报销费用的税务援助。 |
该公司拥有一架商务飞机,用于商务旅行。首席执行官和其他被任命的高管只能在特殊情况下使用公司飞机进行私人旅行。
57
离职福利。
根据其雇佣条款、离职计划、2013年激励计划和2022年激励计划和/或其RSU协议和股票期权协议的条款,或在Saligram先生的情况下,根据适用的退休协议的条款,每位被任命的高管有权在某些终止雇用后获得遣散费福利。请参阅标题“终止或变更公司控制权时可能支付的款项对于这些术语的讨论。
该公司认为,适当的遣散费福利对于吸引和留住有才华的高管非常重要。本公司亦相信,根据RSU协议和股票期权协议提供的终止保障是适当的,因为RSU和股票期权协议规定,高管将受到保密义务的约束,非邀请函, 竞业禁止和非贬低任何终止雇用后的限制性契约。
本公司还认为,如果发生特别公司交易,离职计划可能对本公司通过交易过程留住高层管理人员的能力至关重要。此外,本公司相信,离职计划项下提供的福利代表有关指定行政人员同意离职计划项下所规定的限制性契诺的公平及适当考虑,该限制性契诺禁止彼等与本公司竞争及于终止雇佣后招揽本公司雇员,而行政人员根据该计划获得离职福利。根据离职计划提供的福利被确定为适当的水平,并与根据公司定制比较组公司的类似安排提供的福利相竞争。
遣散计划不包含税收总额规定。相反,如果支付给行政人员的款项和福利会导致行政人员保留更大的收入, 税后数额,并考虑到对付款和福利征收的所得税、消费税和其他税。
Newell Brands高管离职计划.
为协调向现任及未来行政人员提供的离职福利,委员会建议并董事会于二零一九年七月批准采纳Newell Brands行政人员离职计划(“遣散费计划").采纳该计划乃为在若干情况下终止雇佣时向合资格公司行政人员(定义见离职计划)提供离职补偿、医疗福利及若干其他福利。为了参加离职计划,行政人员必须放弃根据其就业保障协议(每一项"欧空局"或集体"ESAs”)或该行政人员与本公司之间于参与离职计划生效日期生效的其他书面协议(其中适用于行政人员在参与离职计划生效日期前授予的本公司证券的奖励的任何条文除外)。
截至本委托声明日期,除Saligram先生外,所有公司指定的执行人员均参与了离职计划。有关离职计划的其他信息,请参阅标题为"终止或变更公司控制权时可能支付的款项“下面。
根据首席执行官聘书的条款,Saligram先生于二零二二年十月连续受雇于本公司三年后终止参与离职计划(惟须遵守以下规定)。 90天无理由终止的通知要求)。关于他于2023年5月16日退休,Saligram先生有权享受上述退休协议中规定的福利, "先生。 Saligram的退休.”
58
高管薪酬表
2023薪酬汇总表
名称及主要 位置 |
年 | 薪金 ($)(1) |
奖金 ($)(2) |
库存 奖项 ($)(3) |
选择权 奖项 ($)(3) |
非股权 平面图 |
更改中 养老金 价值和 不合格 延期 补偿- 站台 收益 ($) |
所有其他 补偿- 站台 ($)(5) |
总计 ($) |
|||||||||||||||||||||
克里斯托弗·H. Peterson,总裁兼首席执行官 |
|
2023 2022 2021 |
|
|
1,150,000 880,208 835,000 |
|
— — — |
|
22,612,298 2,694,447 2,600,136 |
|
|
— 1,381,963 1,348,653 |
|
1,575,038 274,625 1,253,502 |
— — — |
|
199,371 109,635 153,207 |
|
|
25,536,707 5,340,878 6,190,498 |
| |||||||||
马克·埃尔采格, 首席财务官 |
2023 | 783,333 | — |
10,854,350 | 1,424,636 | 911,800 | — | 223,546 | 14,197,665 | |||||||||||||||||||||
布拉德福德河特纳, 首席法律和行政官兼公司秘书 |
|
2023 2022 2021 |
|
|
720,833 700,000 700,000 |
|
543,750 — — |
|
5,174,877 1,308,700 1,453,185 |
|
|
— 674,476 753,738 |
|
699,208 182,000 875,700 |
— — — |
|
112,285 80,342 120,179 |
|
|
7,250,953 2,945,518 3,902,802 |
| |||||||||
Michael P. McDermott,家庭和商业解决方案部门首席执行官 |
|
2023 2022 |
|
|
687,500 625,000 |
|
327,188 — |
|
3,579,698 618,881 |
|
|
— 318,969 |
|
543,469 199,063 |
— — |
|
78,944 54,560 |
|
|
5,216,799 1,816,473 |
| |||||||||
克里斯汀·K Malkoski,学习与发展部门首席执行官 |
|
2023 2022 2021 |
|
|
687,500 625,000 621,875 |
|
327,188 100,000 — |
|
3,579,698 693,880 733,377 |
|
|
— 318,969 380,380 |
|
514,250 117,813 362,059 |
— — — |
|
43,936 226,952 41,716 |
|
|
5,152,572 2,082,614 2,139,407 |
| |||||||||
拉维钱德拉K. Saligram,前首席执行官 |
|
2023 2022 2021 |
|
|
529,861 1,400,000 1,400,000 |
|
— — — |
|
3,129,877 5,380,300 4,693,471 |
|
|
— 2,772,852 2,434,432 |
|
809,591 582,400 2,627,100 |
— — — |
|
44,880 161,113 283,795 |
|
|
4,514,209 10,296,665 11,438,798 |
|
(1) | 薪金.这一栏显示了每个被点名的执行干事在所指年份所赚取的薪金。每年的加薪,如有,一般在该年2月批准,或在被任命的执行干事的晋升时批准。 |
(2) | 奖金额.本专栏反映了 一次性根据SIP于2023年12月支付给Turner先生、McDermott先生和Malkoski女士的现金奖金金额。 |
(3) | 股票奖励和期权奖励.该等栏包括授出受限制股份单位(包括受限制股份单位及受限制股份单位)及购股权授出日期之公平值,每种情况下均根据ASC 718就每位指定执行官计算。请参阅本公司年报中所载综合财务报表的以股份为基础的补偿脚注, 10-K截至2023年12月31日止年度,以解释本公司在这些栏所示奖励估值中所作假设。长期奖励计划及发展计划项下之优先认股单位奖励之授出日期公平值乃基于表现条件之可能结果。假设就适用的绩效目标而言达到最高绩效,则于2023年,LTIP和SIP PRSU于授出日期的价值如下:Peterson先生,37,500,000美元;Erceg先生,18,000,000美元;Turner先生,5,687,500美元;McDermott先生,3,881,250美元;Malkoski女士,3 881 250美元;Saligram先生,3 083 333美元。 |
(4) | 非股权激励计划薪酬.此栏显示每位获提名的行政人员于二零二三年根据花红计划赚取的现金奖励支出。本公司在赚取该等款项后的一年三月支付所有该等款项(如有)。根据奖金计划,Peterson先生、Erceg先生、Turner先生和Saligram先生在2023年的奖励支出为目标的97%,McDermott先生为目标的93%,Malkoski女士为目标的88%。 |
59
关于 非股权每名指定执行官的奖励计划薪酬见上文标题"薪酬讨论与分析—高管薪酬的关键要素—年度激励薪酬"及以下"2023年基于计划的奖励拨款"桌子。 |
(5) | 所有其他补偿.本栏反映2023年每位指定执行官的以下金额: |
名字 | 其他 优势 ($)(1) |
401(k) 平面图 ($)(2) |
补充 ESP ($)(3) |
保险 保费 ($)(4) |
总计 ($) | |||||
克里斯托弗·H·彼得森 |
33,371 | 19,800 | 143,702 | 2,498 | 199,371 | |||||
马克·埃尔采格 |
117,900 | 19,800 | 83,348 | 2,498 | 223,546 | |||||
布拉德福德·R·特纳 |
24,584 | 19,800 | 65,403 | 2,498 | 112,285 | |||||
迈克尔·P·麦克德莫特 |
24,038 | 19,800 | 32,608 | 2,498 | 78,944 | |||||
克里斯汀·K·马尔科斯基 |
21,638 | 19,800 | — | 2,498 | 43,936 | |||||
拉维钱德拉K.萨利格拉姆 |
24,039 | 19,800 | — | 1,041 | 44,880 |
(1) | 其他好处.本栏中的数额包括㈠根据我们的灵活福利津贴方案支付的现金津贴,Peterson先生为30,016美元,Erceg先生为21,157美元,Turner先生为21,638美元,McDermott先生为21,638美元,Malkoski女士为21,638美元,Saligram先生为13,594美元;(ii)公司为指定的行政人员进行年度健康检查而支付的所有款项,该款项是根据公司政策允许的,并由Peterson、Turner、McDermott和Saligram先生使用;(iii)根据本公司的政策,Erceg先生的搬迁相关福利为96,743美元(与他搬迁到公司总部所在地佐治亚州亚特兰大市有关),其中包括31,570美元的退税;及(iv)给予Saligram先生的退休礼物,包括保留其电脑及相关设备及配件。 |
(2) | 401(K)计划.此栏显示了代表每位指定执行官在401(k)计划下为2023年所有雇主配对供款的金额。 |
(3) | 补充电除尘器.此栏显示2023年雇主配对供款(不包括雇员延期供款),该供款已记入每位指定执行官2023年补充ESP账户,详情如下所述递延薪酬计划—补充ESP.” |
(4) | 保险费.本栏显示了公司在2023年代表每位指定执行官支付的所有金额,包括(i)人寿保险费:Peterson先生、Erceg先生、Turner先生、McDermott先生和Malkoski女士每人1,308美元,Saligram先生545美元;(ii)长期残疾保险费:彼得森、埃尔采格、特纳、麦克德莫特和马尔科斯基女士每人1190美元,萨利格拉姆先生496美元。 |
60
2023年基于计划的奖励拨款
名字 | 格兰特 日期 |
估计可能的支出 在……下面非股权激励 |
预计未来支出 在股权激励下 计划奖(2) |
所有其他 股票 的库存 |
所有其他 选择权 奖项: 证券 潜在的 选项 (#)(7) |
锻炼 或基地 价格 奖项 ($/sh) |
授予日期 的库存 和选项 ($)(8) |
|||||||||||||||||
三个人- 保持 ($)(4) |
目标 ($) (5) |
最大的- 妈妈 ($)(6) |
三个人- hold(#) |
目标 (#) |
最大的- 妈妈 (#) | |||||||||||||||||||
克里斯托弗·H.彼得森 | — |
— |
1,623,750 |
3,247,500 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
— |
| |||||||||||
(2) |
2/17/2023 |
— |
— |
— |
— |
123,741 |
247,482 |
— |
— |
— |
|
1,899,424 |
| |||||||||||
(3) |
2/17/2023 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
123,741 |
— |
— |
|
1,843,741 |
| |||||||||||
(2) |
5/16/2023 |
— |
— |
— |
— |
217,857 |
435,714 |
— |
— |
— |
|
1,962,892 |
| |||||||||||
(3) |
5/16/2023 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
217,857 |
— |
— |
|
1,906,249 |
| |||||||||||
(2) |
7/5/2023 |
— |
— |
— |
— |
1,724,137 |
3,448,274 |
— |
— |
— |
|
14,999,992 |
| |||||||||||
马克·埃尔采格 | — |
— |
940,000 |
1,880,000 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
— |
| |||||||||||
1/9/2023 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
344,115 |
14.53 |
|
1,424,636 |
| ||||||||||||
(2) |
2/17/2023 |
— |
— |
— |
— |
120,805 |
241,610 |
— |
— |
— |
|
1,854,357 |
| |||||||||||
(3) |
2/17/2023 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
120,805 |
— |
— |
|
1,799,995 |
| |||||||||||
(2) |
7/5/2023 |
— |
— |
— |
— |
827,586 |
1,655,172 |
— |
— |
— |
|
7,199,998 |
| |||||||||||
布拉德福德河 特纳 |
— |
— |
720,833 |
1,441,667 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
— |
| |||||||||||
(2) |
2/17/2023 |
— |
— |
— |
— |
69,211 |
138,422 |
— |
— |
— |
|
1,062,389 |
| |||||||||||
(3) |
2/17/2023 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
69,211 |
— |
— |
|
1,031,244 |
| |||||||||||
(2) |
7/5/2023 |
— |
— |
— |
— |
208,333 |
416,666 |
— |
— |
— |
|
1,812,497 |
| |||||||||||
(3) |
7/5/2023 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
145,833 |
— |
— |
|
1,268,747 |
| |||||||||||
Michael P. 麦克德莫特 |
— |
— |
584,375 |
1,168,750 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
— |
| |||||||||||
(2) |
2/17/2023 |
— |
— |
— |
— |
57,046 |
114,092 |
— |
— |
— |
|
875,656 |
| |||||||||||
(3) |
2/17/2023 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
57,046 |
— |
— |
|
849,985 |
| |||||||||||
(2) |
7/5/2023 |
— |
— |
— |
— |
125,359 |
250,718 |
— |
— |
— |
|
1,090,623 |
| |||||||||||
(3) |
7/5/2023 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
87,751 |
— |
— |
|
763,434 |
| |||||||||||
克里斯汀·K 马尔科斯基 |
— |
— |
584,375 |
1,168,750 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
— |
| |||||||||||
(2) |
2/17/2023 |
— |
— |
— |
— |
57,046 |
114,092 |
— |
— |
— |
|
875,656 |
| |||||||||||
(3) |
2/17/2023 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
57,046 |
— |
— |
|
849,985 |
| |||||||||||
(2) |
7/5/2023 |
— |
— |
— |
— |
125,359 |
250,718 |
— |
— |
— |
|
1,090,623 |
| |||||||||||
(3) |
7/5/2023 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
87,751 |
— |
— |
|
763,434 |
| |||||||||||
拉维钱德拉K. 萨利格拉姆 |
— |
— |
847,778 |
1,695,556 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
— |
| |||||||||||
(2) |
2/17/2023 |
— |
— |
— |
— |
103,467 |
206,934 |
— |
— |
— |
|
1,588,218 |
| |||||||||||
(3) |
2/17/2023 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
103,467 |
— |
— |
|
1,541,658 |
|
(1) | 估计可能发生的支出非股权奖励计划奖.奖金计划项下的支出可根据二零二三年的表现赚取。根据奖金计划,彼得森、埃尔切格、特纳和萨利格拉姆先生的奖金分别为目标的97%、麦克德莫特先生的93%和马尔科斯基女士的88%。目标和最高数额是根据2023年实际赚取的基薪计算的。 |
(2) | 股权激励计划奖励下的估计未来支出.这一行包括2023年根据长期奖励计划授予指定行政人员的PRU数量,其中还包括Peterson先生于2023年5月授予的217,857个PRU与他的任命有关。 |
61
首席执行官,在SIP之下。表中所示的目标股份数目反映了根据长期奖励计划及计划授出的PRU,倘总表现条件在目标水平达到目标水平,则可赚取的股份数目。所得奖励(如有)将于授出日期三周年(如属长期投资计划奖励)归属;于2026年2月27日授予Peterson先生和Erceg先生的SIP奖励;及70%的奖励于 两年制在授予Turner先生和McDermott先生和Malkoski女士的SIP奖的情况下,授予日期的周年纪念日和授予日期的三周年纪念日的30%。根据长期发展计划和改善计划,发放的可持续发展股的赚取金额将为目标的0%至200%不等。 |
(3) | 所有其他股票奖励:股票或单位的股份数量.这一行包括2023年根据长期奖励计划授予指定行政人员的TRSU数目,包括Peterson先生于2023年5月授予的217,857个TRSU数目,以及根据SIP。表中所示的奖励将于授出日期首三个周年(如属长期奖励计划奖励 |
(4) | 估计可能发生的支出非股权奖励计划奖励—门槛支出.根据花红计划,表现达到或低于目标目标特定百分比将不会导致就该表现目标支付任何款项。因此,在超过绩效目标的最低绩效水平或阈值之前,不得根据奖金计划支付任何款项,而超过该水平的绩效将导致支付1美元至最高金额不等的款项,具体取决于达到该目标的水平。有关奖金计划下有关二零二三年表现的潜在支出的解释,请参阅标题为“薪酬讨论与分析—高管薪酬的关键要素—年度激励薪酬.” |
(5) | 估计可能发生的支出非股权奖励计划奖励—目标支出.根据奖金计划,本栏所示金额为:(i)Peterson先生,根据晋升前后的工资和奖金目标确定的混合目标金额;(ii)Erceg先生,所赚取的全年工资的120%;(iii)Turner先生,所赚取的全年工资的100%;(iv)McDermott先生和Malkoski女士,所赚取的全年工资的85%;及(v)就Saligram先生而言,为所赚取全年薪金的160%。 |
(6) | 估计可能发生的支出非股权奖励计划奖励—最高支出额.这些栏所示金额代表奖金计划下的最大派息机会。 |
(7) | 所有其他期权奖:证券标的期权数量.本栏显示了2023年授予指定执行官的普通股相关股票期权的股份数量,包括Erceg先生的 登录于二零二三年一月授出购股权,该奖励将于授出日期起计五周年时归属。 |
(8) | 授予日期股票和期权奖励的公允价值.此栏显示授予指定行政人员的PRSUs、TRSUs及股票期权的授出日期的公平值,该等公平值根据ASC 718计算,PRSUs的价值基于表现条件的可能结果。参见脚注15—本公司2023年年报中合并财务报表中的股份补偿 10-K以解释本公司在评估授出该等奖励时所作的假设。 |
62
2023财年未偿还股权奖励年终
名字 | 数 的 (#) 可操练 |
数 的 证券 (#) 不能行使 |
选择权 ($) |
选择权 期满 日期 |
数 的 股票 或单位 的 库存 那 有 不 既得 (#)(1) |
市场 的股份 单位 的库存 |
权益 激励 平面图 奖项: 数量 不劳而获 股票, 单位或 其他 权利 他们有 不 既得利益(#) |
权益 激励 平面图 奖项: 市场或 派息 的价值 不劳而获 股票, 单位或 其他 权利,即 还没有 既得 ($)(3) |
||||||||||||||||
克里斯托弗·H·彼得森(4) |
— | — | — | — | — | — | 1,724,137 | 14,965,509 | ||||||||||||||||
— | — | — | — | 217,857 | 1,890,999 | 217,857 | 1,890,999 | |||||||||||||||||
— | — | — | — | 123,741 | 1,074,072 | 123,741 | 1,074,072 | |||||||||||||||||
11,066 | 22,134 | 22.59 | 5/5/2032 | 4,426 | 38,418 | 11,066 | 96,053 | |||||||||||||||||
61,629 | 123,260 | 25.86 | 2/18/2032 | 24,651 | 213,971 | 61,629 | 534,940 | |||||||||||||||||
151,364 | 75,682 | 23.79 | 2/16/2031 | 30,273 | 262,770 | 75,682 | 656,920 | |||||||||||||||||
172,063 | — | 20.02 | 2/18/2030 | — | — | — | — | |||||||||||||||||
马克·厄尔塞格(5) |
— | 344,115 | 14.53 | 1/9/2033 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
— | — | — | — | 120,805 | 1,048,587 | 120,805 | 1,048,587 | |||||||||||||||||
— | — | — | — | — | 827,586 | 7,183,446 | ||||||||||||||||||
布拉德福德·R·特纳(6) |
— | — | — | — | 145,833 | 1,265,830 | 208,333 | 1,808,330 | ||||||||||||||||
— | — | — | — | 69,211 | 600,751 | 69,211 | 600,751 | |||||||||||||||||
34,802 | 69,606 | 25.86 | 2/18/2032 | 13,921 | 120,834 | 34,802 | 302,081 | |||||||||||||||||
84,594 | 42,298 | 23.79 | 2/16/2031 | 16,919 | 146,857 | 42,298 | 367,147 | |||||||||||||||||
96,163 | — | 20.02 | 2/18/2030 | — | — | — | — | |||||||||||||||||
迈克尔·P·麦克德莫特(8) |
— | — | — | — | 87,751 | 761,679 | 125,359 | 1,088,116 | ||||||||||||||||
— | — | — | — | 57,046 | 495,159 | 57,046 | 495,159 | |||||||||||||||||
16,458 | 32,918 | 25.86 | 2/18/2032 | 6,583 | 57,140 | 16,458 | 142,855 | |||||||||||||||||
42,691 | 21,346 | 23.79 | 2/16/2031 | 8,539 | 74,119 | 21,346 | 185,283 | |||||||||||||||||
41,212 | — | 20.02 | 2/18/2030 | — | — | — | — | |||||||||||||||||
克里斯汀·K·马尔科斯基(7) |
— | — | — | — | 87,751 | 761,679 | 125,359 | 1,088,116 | ||||||||||||||||
— | — | — | — | 57,046 | 495,159 | 57,046 | 495,159 | |||||||||||||||||
16,458 | 32,918 | 25.86 | 2/18/2032 | 6,583 | 57,140 | 16,458 | 142,855 | |||||||||||||||||
42,691 | 21,346 | 23.79 | 2/16/2031 | 8,539 | 74,119 | 21,346 | 185,283 | |||||||||||||||||
41,212 | — | 20.02 | 2/18/2030 | — | — | — | — | |||||||||||||||||
拉维坎德拉·K·萨利格拉姆(9) |
— | — | — | — | 103,467 | 898,094 | 103,467 | 898,094 | ||||||||||||||||
143,078 | 286,156 | 25.86 | 5/16/2028 | 57,231 | 496,765 | 143,078 | 1,241,917 | |||||||||||||||||
273,224 | 136,613 | 23.79 | 2/16/2027 | 54,645 | 474,319 | 136,613 | 1,185,801 | |||||||||||||||||
274,752 | — | 20.02 | 5/16/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||
|
1,333,333 | — | 17.79 | 5/16/2026 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
63
(1) | 未归属的股份或股额单位数。代表截至2023年12月31日由被任命的高管持有的所有TRSU奖项。 |
(2) | 未归属的股份或股额单位的市值。代表TRSU奖励所涵盖的普通股数量的价值,使用8.68美元(公司普通股在2023年12月29日的收盘价)。 |
(3) | 股权激励计划奖励:尚未授予的未赚取的股份、单位或其他权利的市场或派息价值。代表所有PRSU奖励所涵盖的普通股数量的价值,使用8.68美元(公司普通股在2023年12月29日的收盘价)。提供的价值假设PRSU奖励按目标支付,并且任何业绩标准都达到了。如果达到了某些绩效目标,并且通常情况下,如果高管仍受雇于公司,则在适用的绩效周期结束后,PRSU将授予奖励。在结算时实际发行的股票或支付的现金数量将取决于业绩目标的实现或超过程度。基于截至2023年12月31日的适用业绩期间,公司累计自由现金流、年度核心销售额增长和相对于适用定制比较对象组的TSR,占根据2021年LTIP于2024年2月16日归属的PRSU的33.33%。 |
(4) | 归属日期--彼得森。彼得森先生于2022年2月18日获得184,889份股票期权,每股股票期权的行权价(25.86美元)等于授予日每股公司普通股的收盘价。期权奖分三批授予:2023年2月18日(61,629份期权);2024年2月18日(61,630份期权);以及2025年2月18日(61,630份期权)。彼得森先生于2022年5月5日获得33,200份股票期权,每股股票期权的行权价(22.59美元)等于授予日每股公司普通股的收盘价。期权奖励分为三批:2023年5月5日(11,066份期权);2024年5月5日(11,067份期权);以及2025年5月5日(11,067份期权)。彼得森先生于2021年2月16日获得227,046份股票期权,每股股票期权的行权价(23.79美元)等于授予日每股公司普通股的收盘价。期权奖分三批授予:2022年2月16日(75,682份期权);2023年2月16日(75,682份期权);以及2024年2月16日(75,682份期权)。彼得森先生于2020年2月18日获得172,063份股票期权,每股股票期权的行权价(20.02美元)等于授予日每股公司普通股的收盘价。期权奖分三批授予:2021年2月18日(57,354份期权);2022年2月18日(57,354份期权);以及2023年2月18日(57,355份期权)。他获得TRSU奖项的日期如下:2024年2月16日(30,273个TRSU);2024年2月17日(41,247个TRSU);2024年5月16日(72,619个TRSU);2025年2月18日(24,651个TRSU);2025年5月5日(4,426个TRSU);2025年5月16日(72,619个TRSU);2025年2月16日(41,247个TRSU);2026年2月16日(41,247个TRSU);以及2026年5月16日(72,619个TRSU)。他的PRSU奖的授予日期如下:2024年2月16日(75,682个PRSU),2025年2月18日(61,629个PRSU),2025年5月5日(11,066个PRSU);2026年2月17日(123,741个PRSU);2026年2月27日(1,724,137个PRSU);以及2026年5月16日(217,857个PRSU)。 |
(5) | 归属日期-Erceg。恩尔塞格先生于2023年1月9日获授予344,115份股票期权,每股股票期权的行权价(14.53美元)等于授予日每股公司普通股的收盘价。期权奖励在授予日期的五周年纪念日授予。他的TRSU奖项的授予日期如下:2024年2月17日(40,268个TRSU);2025年2月17日(40,268个TRSU);以及2026年2月17日(40,269个TRSU)。他的PRSU奖的授予日期如下:2026年2月17日(120,805个PRSU)和2026年2月27日(827,586个PRSU)。 |
64
(6) | 归属日期-特纳。特纳先生于2022年2月18日获得104,408份股票期权,每股股票期权的行权价(25.86美元)等于授予日每股公司普通股的收盘价。期权奖分三批授予:2023年2月18日(34,802份期权);2024年2月18日(34,803份期权);以及2025年2月18日(34,803份期权)。特纳先生于2021年2月16日获得126,892份股票期权,每股股票期权的行权价(23.79美元)等于授予日每股公司普通股的收盘价。期权奖励分为三批:2022年2月16日(42,297份期权);2023年2月16日(42,297份期权);以及2024年2月16日(42,298份期权)。特纳先生于2020年2月18日获得96,163份股票期权,每股股票期权的行权价(20.02美元)等于授予日每股公司普通股的收盘价。期权奖分三批授予:2021年2月18日(32,054份期权);2022年2月18日(32,054份期权);以及2023年2月18日(32,055份期权)。他的TRSU奖项的授予日期如下:2024年2月16日(16,919个TRSU);2024年2月17日(23,070个TRSU);2024年7月5日(145,833个TRSU);2025年2月17日(23,070个TRSU);2025年2月18日(13,921个TRSU);以及2026年2月17日(23,071个TRSU)。他的PRSU奖的授予日期如下:2024年2月16日(42,298个PRSU);2025年2月18日(34,802个PRSU);2025年7月5日(145,833个PRSU);2026年2月17日(69,211个PRSU);以及2026年7月5日(62,500个PRSU)。 |
(7) | 归属日期--麦克德莫特. McDermott先生于2022年2月18日获授49,376份股票期权,每股股票期权的行使价(25.86美元)等于授出日期公司普通股的收盘价。购股权奖励分三批归属如下:二零二三年二月十八日(16,458份购股权);二零二四年二月十八日(16,459份购股权);及二零二五年二月十八日(16,459份购股权)。McDermott先生于2021年2月16日获授64,037份股票期权,每股股票期权的行使价(23.79美元)等于授出日期公司普通股的收盘价。购股权奖励分三批归属如下:二零二二年二月十六日(21,345份购股权)、二零二三年二月十六日(21,346份购股权)及二零二四年二月十六日(21,346份购股权)。McDermott先生于2020年2月18日获授41,212份股票期权,每股股票期权的行使价(20.02美元)等于授出日期一股公司普通股的收盘价。购股权奖励分三批归属如下:二零二一年二月十八日(13,737份购股权);二零二二年二月十八日(13,737份购股权);及二零二三年二月十八日(13,738份购股权)。其TRSU奖励的归属日期如下:2024年2月16日(8,539 TRSU);2024年2月17日(19,015 TRSU);2024年7月5日(87,751 TRSU);2025年2月17日(19,015 TRSU);2025年2月18日(6,583 TRSU);2026年2月17日(19,016 TRSU)。彼之优先认股单位奖励之归属日期如下:2024年2月16日(21,346份优先认股单位);2025年2月18日(16,458份优先认股单位);2025年7月5日(87,751份优先认股单位);2026年2月17日(57,046份优先认股单位);及2026年7月5日(37,608份优先认股单位)。 |
(8) | 授予日期—马尔科斯基. Malkoski女士于2022年2月18日被授予49,376份股票期权,每股股票期权的行使价(25.86美元)等于授予日公司普通股的收盘价。授出的购股权分三批归属如下:2023年2月18日(16,458份购股权);2024年2月18日(16,459份购股权);及2025年2月18日(16,459份购股权)。Malkoski女士于2021年2月16日被授予64,037份股票期权,每股股票期权的行使价(23.79美元)等于授予日公司普通股的收盘价。授出的购股权分三批归属如下:2022年2月16日(21,345份购股权);2023年2月16日(21,346份购股权);及2024年2月16日(21,346份购股权)。Malkoski女士于2020年2月18日被授予41,212份股票期权,每股股票期权的行使价(20.02美元)等于授予日公司普通股的收盘价。购股权奖励分三批归属如下:二零二一年二月十八日(13,737份购股权);二零二二年二月十八日(13,737份购股权);及二零二三年二月十八日(13,738份购股权)。其TRSU奖励的归属日期如下:2024年2月16日 |
65
(8,539个TRSU);2024年2月17日(19,015个TRSU);2024年7月5日(87,751个TRSU);2025年2月17日(19,015个TRSU);2025年2月18日(6,583个TRSU);2026年2月17日(19,016个TRSU)。彼之PRU奖励之归属日期如下:2024年2月16日(21,346个PRU);2025年2月18日(16,458个PRU);2025年7月5日(87,751个PRU);2026年2月17日(57,046个PRU);及2026年7月5日(37,608个PRU)。 |
(9) | 归属日期—Saligram. Saligram先生于2022年2月18日获授429,234份股票期权,每股股票期权的行使价(25.86美元)等于授出日期一股公司普通股的收盘价。购股权分三批归属如下:2023年2月18日(143,078份购股权);2024年2月18日(143,078份购股权);2025年2月18日(143,078份购股权)。Saligram先生于2021年2月16日获授409,837份股票期权,每股股票期权的行使价(23.79美元)等于授出日期一股公司普通股的收盘价。购股权奖励分三批归属如下:2022年2月16日(136,612份购股权);2023年2月16日(136,612份购股权);及2024年2月16日(136,613份购股权)。Saligram先生于2020年2月18日获授274,752份股票期权,每股股票期权的行使价(20.02美元)等于授出日期一股公司普通股的收盘价。购股权分三批归属如下:二零二一年二月十八日(91,584份购股权);二零二二年二月十八日(91,584份购股权);及二零二三年二月十八日(91,584份购股权)。Saligram先生于2019年10月2日根据Saligram首席执行官要约函获授1,333,333份股票期权,每股股票期权的行使价(17.79美元)等于授出日期本公司普通股的收盘价。 三分之一于授出日期(2021年4月2日)后十八个月归属的奖励(向下舍入至最接近的全部股份),下一个 三分之一于授出日期的第二周年(2021年10月2日)归属,最后一次 三分之一于授出日期三周年(二零二二年十月二日)归属。该奖励的归属须在Saligram先生开始受雇18个月后达到特定的股价门槛,该条件已得到满足。其TRSU奖励的归属日期如下:2024年2月16日(54,645个TRSU);2024年2月17日(34,489个TRSU);2025年2月17日(34,489个TRSU);2025年2月18日(57,231个TRSU);及2026年2月17日(34,489个TRSU)。彼之优先认股单位奖励之归属日期如下:2024年2月16日(136,613份优先认股单位);2025年2月18日(143,078份优先认股单位);及2026年2月17日(103,467份优先认股单位)。 |
2023年期权行权和股票归属
名字 | 数量: (#) |
价值 上实现 归属 ($)(1) | ||
克里斯托弗·H.彼得森 |
54,468 |
961,906 | ||
马克·埃尔采格 |
— |
— | ||
布拉德福德河特纳 |
30,441 |
537,588 | ||
迈克尔·P·麦克德莫特 |
13,045 |
230,377 | ||
克里斯汀·K马尔科斯基 |
14,151 |
242,322 | ||
拉维钱德拉K.萨利格拉姆 |
86,975 |
1,535,980 | ||
(1) | 归属实现的价值.代表就已归属受限制股份单位发行的股份价值,使用本公司普通股在相关归属日期的收市价,并包括以下就受限制股份单位支付的股息等价物支付的现金:彼得森先生,150,332美元;特纳先生,84,017美元;麦克德莫特先生,36,007美元;马尔科斯基女士,36,770美元;萨利格拉姆先生24万052美元 |
66
2023年不合格递延补偿
名字 | 图则名称 | 执行人员 Conducts 在上一财年 ($)(1) |
公司 Conducts 在上一财年 ($)(2) |
集料 上一个财年 |
集料 提款/ 分布 ($)(4) |
骨料 余额为 上一财年 ($)(5)(6) |
||||||||||||||||||
克里斯托弗·H·彼得森 |
|
补充ESP |
|
|
226,504 |
|
|
143,702 |
|
|
282,233 |
|
|
— |
|
|
1,738,213 |
| ||||||
马克·埃尔采格 |
|
补充电除尘器 |
|
|
77,708 |
|
|
83,348 |
|
|
0 |
|
|
— |
|
|
161,056 |
| ||||||
布拉德福德·R·特纳 |
|
2008年计划 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
32,000 |
|
|
— |
|
|
286,931 |
| ||||||
|
补充电除尘器 |
|
|
56,369 |
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65,403 |
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74,059 |
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(79,786) |
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677,990 |
| |||||||
迈克尔·P·麦克德莫特 |
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补充电除尘器 |
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|
32,608 |
|
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32,608 |
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6,475 |
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— |
|
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126,352 |
| ||||||
克里斯汀·K·马尔科斯基 |
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补充电除尘器 |
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— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
| ||||||
拉维钱德拉K.萨利格拉姆 |
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补充电除尘器 |
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70,000 |
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|
— |
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(997,643) |
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|
(1,113,641) |
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70,000 |
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(1) | 上一财年的高管贡献.本栏所列每名指定执行干事的数额按如下方式列报: "工资/非股权《2023年度薪酬汇总表》中的激励计划薪酬”。 |
(2) | 上一个财年的公司贡献.于二零二三年,本公司根据补充特别计划向每名合资格指定行政人员账户供款金额见表所述,详情载于“二零二三年补偿概要表”之“所有其他补偿”一栏。公司供款已于二零二四年三月就二零二三年根据补充特别用途计划授出之供款入账。2008年计划没有反映公司供款,因为2008年计划已于2018年1月1日冻结至未来延期。 |
(3) | 上一个财年总收益(亏损).本栏所呈报的每位指定行政人员于二零二三年之投资收益╱亏损并不包括在“二零二三年薪酬汇总表”内。 |
(4) | 提款/分配合计.Turner先生于2023年从Supplemental ESP获得了79,786美元的分配。 |
(5) | 上一财年的总结余.2008年计划的下列数额在以往各年的赔偿汇总表中列报:Turner先生,77,684美元。在前几年的赔偿汇总表中报告了以下有关补充特别用途津贴的数额:Peterson先生,397,363美元;Turner先生,318,382美元;McDermott先生,11,944美元;Saligram先生,536,670美元。本表中的最后一个财政年度总余额列包括2024年支付的2023年应计缴款。 |
(6) | 2008年计划下的遗留账户.在2018年之前,特纳先生收到了“SERP现金账户贷方”,定义见2008年计划,根据其继续受雇于本公司,每年分期按比例归属,且一旦归属,将继续保留在一个投资账户(每个账户,现金账户”)根据2008年计划,为符合资格的指定执行官的福利。表中列出的Turner先生与2008年计划有关的余额反映了在终止这项福利之前的遗留缴款贷项。 |
延迟补偿计划。
2008年计划。
资格. Turner先生有资格参加2008年计划。
67
参与者的贡献.对于2018年之前的每个历年,参与者可选择将最多为其基薪的50%和最多为该历年支付的任何现金奖金的100%推迟至2008年计划。递延数额记入为参与人设立的账户。截至2018年1月1日,2008年计划被冻结为未来延期,除了少数祖父级参与者,他们中没有一个被任命为执行官。
现金帐户—基本供款. Turner先生在现金账户中存入资金,作为公司根据2008年计划作出的供款。在2018年之前,Turner先生获得了年度基本供款抵免。现金账户的年度供款贷记在2017年之后的所有计划年度因采纳补充特别业务计划而停止。
归属.本公司作出的许多供款均须按年差饷归属时间表规限。Turner先生目前100%享有其现金账户结余及二零零八年计划项下的其他福利。
投资.根据2008年计划中提供的投资备选方案,并由指定的执行干事不时选定,计入每个现金账户的收益和损失。
分配. Turner先生的退休帐户和他的公司供款帐户的既得部分将在终止雇用时一次性支付。津贴的支付或开始支付将在其终止雇用的第二年,但不得早于终止雇用日期后六个月。
此外,Turner先生去世后,根据他对终止雇佣时应支付的金额的付款选择,将延期缴款和公司缴款支付给受益人。如果Turner先生在公司发生“控制权变更事件”后的两年内终止雇佣关系(就《国内税收法典》第409A条而言),其现金账户的全部未分配余额将根据2008年计划在指定执行官终止雇佣关系后第七个月的第一个工作日一次性支付。Turner先生也可以要求分发,以满足不可预见的紧急情况。
补充电除尘器.
资格.所有指定的行政人员均有资格参加补充ESP。
参与者捐款。对于每个日历年,参与者可以选择推迟超过IRS 401(a)(17)限额的50%的基本工资,并推迟高达100%的年度奖励奖金。 税前基础递延数额记入为参与人设立的账户。
公司缴费.对于每个历年,本公司将在符合适用条件的情况下,向参与者提供最多相当于其基本工资的6%的相应贡献,超过IRS 401(a)(17)限额。本公司亦会按其年度奖励花红的6%作出相应供款(视乎适用条件而定)。本公司亦有能力根据补充特别业务计划作出酌情配对供款。
补偿.根据补充特别用途计划递延之补偿金额乃根据各参与者根据补充特别用途计划之条款、本公司供款及其盈利或亏损作出之选择而厘定。公司支付该等递延补偿的义务将到期, 预先指定每名参与人或在退休、死亡或以其他方式终止雇用时,以根据补充特别业务计划的条款确定的表格和日期提交。
68
归属.所有合资格参与者将于任何时候100%归属于补充特别用途计划项下的全部利益,惟本公司可就任何酌情雇主供款设立归属时间表除外。
投资.根据补充特别服务计划递延的金额将根据每名参与者选择的投资方案计入投资回报,而支付给每名参与者的金额将反映所选择的投资方案的投资回报。
分配.参与人在作出推迟选择时,必须选择是一次性支付,还是每年分期支付,为期不超过10年。如无选择,该金额将一次性支付。这笔款项将在每个指定的执行职务终止时按所选择的方式支付,但不得早于终止日期后六个月,或参与人选择的月份和年份,该月份和年份必须在与选择有关的计划年的最后一天后至少三年后支付。(除非在该月份和年度之前终止雇佣,在此情况下,分配将与终止有关的开始,但不得早于终止雇佣后六个月)。公司缴款的支付将在参与人终止雇用时开始,但不得早于终止雇用后六个月。本公司有权,在某些限制的情况下,终止与本公司的“控制权变更事件”有关的补充ESP(出于国内税收法典第409A条的目的),并分配每个受影响参与者的全部既得账户。
69
因本公司的控制权变更而可能支付的款项
本公司向合资格雇员提供若干额外福利,包括本公司控制权变动后终止雇佣。截至2023年12月31日,除Saligram先生(于2023年5月从本公司退休)外,所有被点名的行政人员均符合资格在这些情况下享有福利。
在控制权变更后终止雇佣关系。
Newell Brands高管离职计划.
截至本委托书日期,除Saligram先生外的每位指定执行人员均参与离职计划。Saligram先生根据其2019年要约函的条款于2022年10月终止参与离职计划。
《离职计划》规定,在涉及参与的行政人员的两种雇用终止中的任何一种情况下,执行人员“):(I)本公司在无充分理由(定义见离职计划)的情况下非自愿终止高管的雇用;或(Ii)因正当理由自愿终止聘用(定义见离职计划)。根据服务计划,如果行政人员在执行其职责时故意从事对公司造成重大伤害的不当行为,从事与公司有关的故意欺诈、盗窃、不诚实或造假行为,故意和实质性地违反适用于行政人员或行政人员对公司的法定职责的任何公司行为准则或政策,被判犯有涉及欺诈、不诚实或道德败坏的刑事违规行为,或以其他方式阻止行政人员履行其作为员工的合理分配的职责,则存在良好的理由。一般而言,如行政人员的权力、职责、薪酬或奖励或退休福利的性质或范围发生重大不利改变;行政人员须向职位或头衔大幅较低的人员报告;公司将行政人员搬迁50英里或以上;或公司严重违反离职计划的规定,则根据离职计划,有充分理由支持该计划。然而,如果本公司在激励或退休计划下的福利减少适用于所有其他高级管理人员的计划参与者,并且(1)如果减少是由于公司收益、股价或公众形象的异常下降或(2)减少是为了使计划(S)与可比公司的薪酬计划一致,则没有充分的理由。
就Severance计划而言,控制权变更通常指:(I)某人获得公司已发行证券25%或以上的投票权;(Ii)合并、合并或类似交易,通常涉及公司至少50%未偿还有投票权证券的所有权变更;(Iii)出售公司所有或几乎所有资产,通常涉及至少50%未偿还有投票权证券的所有权变更;或(Iv)董事会多数成员的组成在连续两年或以下期间发生某些变化。
根据离职计划,在控制权变更的情况下,如果公司在控制权变更后24个月内或在变更控制权后24个月内,非出于正当理由或由高管终止雇用,高管有资格获得以下薪酬和福利:
l | 遣散费相当于其基本工资和目标年度现金奖金之和的两倍; |
70
l | 按比例获得终止年度的年度现金红利,其依据是在目标支出水平上实现目标结果,以及根据适用于执行人员的任何奖金计划支付截至终止之日尚未支付奖金的任何已完成年度的奖金; |
l | 完全授予在执行人员参加服务计划之时或之后授予的股权和长期奖励,业绩指标被视为满足未完成业绩期间的目标支付水平; |
l | 执行期权协议规定的3年或剩余期限,以行使在执行人员参与离职计划之时或之后授予的期权; |
l | 最多两年的医疗、视力和牙科福利,按现行雇员保险费率计算,在符合某些其他计划下的保险资格时终止; |
l | 根据补充特别服务计划和2008年计划100%归属福利,并向高管支付一笔相当于截至终止之日在合格界定缴款计划下应计或贷记的任何未归属金额的总和;以及 |
l | 12个月的再就业福利。 |
为了获得服务费计划下的福利,参与计划的高管必须签署限制性契约,包括竞业禁止公约,期限最长为两年,并释放索赔。如果高管违反限制性契约,公司可以追回以前支付的款项。不是总括支付款项将用于支付根据《国税法》第4999和280G条产生的任何消费税和相关所得税责任,而该等责任是由于根据分红计划产生的任何付款或利益而产生的。取而代之的是,分红计划规定减少应支付的金额,以便不征收消费税。然而,如果支付消费税会产生更大的总体净值,支付的金额就不会减少。税后效益
就业保障协议.
在采纳Severance计划之前,本公司与皮特森先生和特纳先生各自签订了一份ESA,以在公司控制权变更(定义见适用的ESA)后的某些终止雇佣时提供福利。彼得森先生于2022年2月9日成为Severance计划的参与者,特纳先生于2020年8月4日成为Severance计划的参与者。作为参与的条件,皮特森先生和特纳先生均放弃了他在欧空局下的所有权利,但其中适用于在他参加Severance计划生效日期之前授予的公司证券奖励的任何条款除外。
Peterson先生和Turner先生的ESA规定了在公司控制权变更后24个月内发生的两种雇佣终止中的任何一种的福利:(I)公司在没有充分理由的情况下非自愿终止高管的雇佣(如ESA所定义);或(Ii)出于充分理由自愿终止雇佣(如ESA所定义)。
就ESA而言,控制权变更的含义一般与离职计划下的含义相同。如果行政人员在履行职责时从事对公司造成重大损害的不当行为,或被判犯有涉及欺诈或不诚实的刑事违法行为,则根据ESA存在良好原因。最后,ESA下的良好理由通常与Severance Plan下的相同含义。
71
根据ESA对Peterson和Turner先生仍然有效的唯一利益是与他们各自参与离职计划日期之前授予的股票期权和RSU奖励有关的利益。根据该等条文,当终止雇用符合上述条件时,行政人员于有关参与日期前持有的公司购股权将立即可行使,并可行使至其后三年或购股权剩余年期(以较早者为准),行政人员于有关参与日期前持有的任何公司受限制证券及受限制股份单位的所有限制将失效,而在该参与日期之前,管理人员持有的公司绩效奖励的所有绩效目标将被视为达到目标水平。这些好处在下文讨论后的表格中量化。
不是总括根据《国内税收法典》第4999条和第280G条,由于根据ESA产生的任何付款或利益而产生的任何消费税和相关所得税负债将被支付。相反,ESA规定减少应付金额,从而不征收消费税。然而,如果消费税的支付将产生更大的整体净额, 税后效益
ESA包含限制性契约,禁止行政人员(1)未经公司同意,与与他提供服务的公司任何业务线有竞争力的业务联系,以及(2)招揽公司的代理人和雇员。这些限制性盟约在行政人员离职后两年内仍然有效。
截至2023财年末,Turner先生的未归属股权奖励均不受ESA约束。
2013年奖励计划和2022年奖励计划.
倘2013年奖励计划或2022年奖励计划下的任何奖励于控制权变动时以同等股权奖励取代,则在无正当理由或有正当理由终止雇佣时,(如相关计划文件中的定义)在控制权变更后两年内,所有该等未归属奖励可获悉数行使,而适用于该等奖励的所有限制亦会终止或失效。
2008年计划/补充ESP.
参见"下的讨论2023年不合格递延补偿—递延补偿计划—2008年计划"以及"下的讨论"2023年不合格递延补偿—递延补偿方案—补充ESP"以解释就控制权变更而支付予指定执行人员的福利的可能处理方式。就二零零八年计划及补充特别用途计划而言,控制权变动乃参考守则第409A条的若干条文厘定。
终止雇佣—控制权不变。
Newell Brands高管离职计划.
如上所述,截至本委托书日期,除Saligram先生外的每位指定执行人员均参与离职计划。
72
如果在没有控制权变更的情况下终止,公司在任何时候,除非是出于正当理由或高管出于正当理由终止,这些条款在离职计划中有定义,高管有资格获得以下薪酬和福利:
l | 遣散费相当于首席执行官基本工资和目标年度现金奖金总和的两倍,以及首席执行官基本工资和目标年度现金奖金总和的一倍非首席执行官管理人员; |
l | 根据终止年度和截至终止之日尚未支付奖金的任何完成年度的实际公司业绩按比例发放年度现金红利,但须作一般适用的调整; |
l | 一项财产的归属按比例在执行人员参加离职计划之时或之后授予的、本应在终止后的三年期间内授予的基于时间的股权和长期激励奖的一部分,按照原来的时间表进行结算,并根据业绩目标的实现程度授予基于业绩的股权和长期激励奖,在每种情况下,均受要约书或赠款协议中任何更有利的规定的限制; |
l | 一项财产的归属按比例在高管参与离职计划之时或之后授予的期权奖励的一部分,否则将在终止后的三年期间内授予,以及在终止或归属较晚的一年后,根据要约书或授予协议中任何更有利的条款,既得期权的可行使性; |
l | 首席执行官最多两年,首席执行官最多一年非首席执行官按现行雇员保险费率领取医疗和牙科福利的高管,一旦有资格享受某些其他计划的保险就终止;以及 |
l | 12个月的再就业福利。 |
为了获得服务费计划下的福利,参与计划的高管必须签署限制性契约,包括竞业禁止公约,期限最长为两年,并释放索赔。如果高管违反限制性契约,公司可以追回以前支付的款项。
Peterson先生的CEO聘书.
彼得森先生有权在CD&A标题下享受上述福利。先生。*彼得森的首席执行官聘书“,如果他根据公司现行的退休标准退休(即年满60岁,或年满55岁,服务10年)。
先行补偿安排.
皮特森先生和特纳先生之前的每一封聘书都为管理层在控制权变更前的某些终止雇用时提供了福利(这一术语在上文所述的各自的欧空局中有定义)。彼得森先生和特纳先生分别于2022年2月和2020年8月成为塞维兰斯计划的参与者。在这样做的过程中,他们每个人都放弃了根据之前的聘用信获得遣散费福利的所有权利,但其中适用于在其参与离职计划生效日期之前授予的公司证券奖励的任何条款除外。根据其先前聘用信的剩余适用条款,如果被公司终止
73
在控制权变更之前,在没有好的理由(如聘书中所定义)的情况下,彼得森先生和特纳先生各自有权保留按比例评级在他参加分期付款计划之日之前授予的未分红股票期权或长期优先股奖励的一部分,将继续根据其各自的原始分红日期进行分红;但任何PRSU只有在达到适用的业绩标准时才会分红。此类福利的获得取决于行政人员签署一份包含以下内容的惯例豁免非邀请函和竞业禁止义务。截至2023财年末,特纳先生未支付的未归属股权奖励均不受其先前聘书的约束。
2013年奖励计划和2022年奖励计划.
以下条款适用于在2013年12月31日和2022年12月31日根据2013年激励计划和2022年激励计划在终止雇佣、一般退休和根据本公司的退休指导方针、死亡或残疾时未偿还的股票期权和RSU。就Saligram先生而言,这些奖励将“退休”定义为他连续三年在本公司或其任何联属公司连续受雇后自愿或非自愿终止雇用,但因正当理由(如2013年奖励计划所界定)而非自愿终止或因死亡或残疾而终止雇用除外。2023年5月,萨利格拉姆先生根据这些规定从本公司退休。就被指名的执行人员所持有的所有其他未决奖励而言,“退休”被定义为受赠人年满60岁或年满55岁并具有十年或十年以上的入账服务后自愿或非自愿终止雇用,但因原因(如上文所述)非自愿终止,或对彼得森先生的某些奖励而言,不包括好的原因(定义见《离职计划》)或因死亡或残疾而终止雇用。
股票期权。根据2020年授予的股票期权,如果个人因死亡、残疾或退休以外的任何原因终止雇佣,那么他或她的所有期权在他或她被终止之日起到期,并且不能在他或她被终止之日之后行使;但如果这种雇佣终止发生在停电或受让人被限制交易本公司普通股的其他期间,那么截至该终止日起授予的股票期权部分将在该停电或其他期间结束后60天到期。根据2021年授予的股票期权,如果个人因死亡、残疾或退休以外的任何原因终止雇用,则他或她的所有期权在终止雇用之日后90天后到期,并且不能在之后行使。根据2022年和2023年授予的股票期权,如果个人因死亡、残疾或退休以外的任何原因终止雇佣,则他或她的所有期权在终止雇佣之日后90天到期,且不能在该日之后行使;但如果期权在停电期间或受让人被限制交易公司普通股的其他期间到期,那么截至该终止日期授予的股票期权部分应在该终止日期或其他期间结束后60天到期。根据2019年、2020年和2021年授予的股票期权奖励,如果承授人因死亡、残疾或退休而被终止雇佣,所有未行使的期权将继续授予(不考虑任何连续雇佣要求,但受任何业绩条件的限制),并可在归属或终止雇佣之日后三年内行使(或直至期权期限届满,如较早)。根据2022年和2023年授予的股票期权奖励,如果承授人因死亡、残疾或退休而终止雇用,所有未行使的期权将继续授予(不考虑任何连续雇用要求,但受任何业绩条件的限制),并在终止雇用后五年内可行使(或直至期权期限届满,如果较早)。
限制性股票单位(RSU)。一般来说,根据所有悬而未决的工作人员单位协议,如果被任命的执行干事因死亡、残疾或退休以外的任何原因终止雇用,则他或她的所有工作人员单位将在终止之日被没收。如果被任命的高管因死亡或残疾而终止雇用,则所有限制失效,所有RSU在他或她被解雇之日按目标支付水平完全授予。
74
Saligram先生于2023年5月退休时持有的所有尚未行使的TRU及PRU将继续全数归属,并将根据其退休协议根据原归属及付款时间表支付,惟须视乎任何适用表现标准的达成水平而定。根据Peterson首席执行官聘书,如果Peterson先生的雇佣在归属日期前因退休而终止,或非正当原因被公司非自愿终止,(如离职计划所定义),死亡或残疾,于2023年授予Peterson先生的任何未归属TRU及PRU将继续全数归属,并将根据原归属方式支付,付款时间表,视任何适用的绩效标准的实现水平而定。至于所有其他未偿还的授出予指定行政人员的受限制股份单位,如果个人因退休而终止雇用,则在退休日期前超过12个月授予的任何未归属的受限制股份单位和受限制股份单位, 按比例评级将自授出日期起的全部工作月数除以适用归属期内的全部月数;但PRSU将不 按比例评级(and如行政人员于60岁或以后退休,则须视乎达到适用的表现准则而获全数归属。的 按比例评级奖励(或60岁以上退休人员的全额PRU)将继续归属,并将根据原来的归属和付款时间表支付,但须视乎任何适用的绩效标准的成就水平而定。除授予Saligram先生的奖励及于二零二三年授予Peterson先生的奖励外,任何自退休日期起计少于12个月获授的受限制股份单位将根据该等退休条文被没收。
附加条文.所有未完成的RSU和股票期权协议的指定执行官包括保密, 非邀请函, 竞业禁止和非贬低义务此外,对于某些事件,包括公司无正当理由终止高管与公司的雇佣关系或员工有正当理由终止的事件,(如适用,2013年奖励计划或2022年奖励计划中的定义),董事会或委员会有权酌情加快任何股票期权可行使的日期,或加快限制失效的日期,#24445;,或其他奖项。本委托书中所述的其他条款可能适用于根据指定执行官的雇佣要约或ESA条款或根据离职计划(如适用)终止指定执行官的雇佣时的RSU或股票期权的处理。
2008年计划/补充ESP.
如上所述,Turner先生完全归属于他的现金账户余额。所有目前有资格参加补充特别服务计划的指定执行干事都完全归属于其补充特别服务计划账户。根据每个2008年计划和补充ESP,假设在2023年12月31日终止雇用,每个符合资格的指定行政人员将有权获得其2008年计划现金账户和补充ESP账户的全部余额,如适用,如“上一财年的总结余“The”的专栏2023年非限定延期补偿"桌子。参见“2023年不合格递延补偿—递延补偿计划—2008年计划”下的讨论, "2023年不合格递延补偿—递延补偿方案—补充ESP发言人说:"解释在终止雇佣时向指定的行政人员支付的福利。
仅限控制变更-不终止雇佣。
2013年激励计划.
获提名的行政人员所持有的尚未行使的未归属股权奖励,并不是在本公司控制权发生变更时授予的“单一奖励”(假设该等奖励被假设并转换为新的奖励),亦无任何获提名的高管在控制权发生变更时享有任何其他“单一奖励”利益。根据2013年激励计划和
75
2022奖励计划,所有未被等值股权奖励取代的奖励将完全可行使或不受限制地归属,而已赚取但未支付的奖励将立即以现金支付。这些福利不需要任何终止雇用。根据获指名行政人员持有的RSU协议的条款,PRSU将在本公司控制权变更(定义见适用计划)后以与TRSU相同的方式处理,因为未归属的PRSU将具有与未归属的TRSU相同的价值,且任何未归属的PRSU将被基于时间的股权奖励取代或立即归属,在任何情况下,假设PRSU的目标业绩水平。
就上述计划而言,“控制权变更”的涵义一般与适用于离岸计划的含义相同。请参阅“Newell Brands高管离职计划“上图。
76
终止或控制权变更时的潜在付款
假设本公司的控制权(定义见适用协议或计划文件)并无变更,且指定高管的雇用于2023年12月31日无故终止或因死亡或残疾(定义见适用计划或协议)终止,则下表所列金额将支付给或支付给每一名指定的高管。所包括的补偿仅为因适用的触发事件而应支付的补偿。
下表还量化了如果截至2023年12月31日发生此类事件,在控制权变更(如上所述)后24个月内有资格终止时,应向每位被任命的高管支付的额外薪酬和福利金额。合格终止包括在无正当理由的情况下非自愿终止,或根据适用的计划或协议的定义,由行政人员出于充分理由自愿终止。
所包括的补偿仅为因适用的触发事件而应支付的补偿。如下文脚注11所示,只显示了萨利格拉姆先生实际退休的数额。下表不包括根据递延补偿计划应支付的金额,这些金额在“2023年非限定延期补偿“第67页上的表格。
名字 | 优势 | 死亡或 残疾 |
非自愿 终止 如果没有 原因 |
排位赛 终止 在24 月 变化 控制 |
||||||||||
克里斯托弗·H·彼得森 |
(1)(2) | — | 6,500,000 | 6,500,000 | ||||||||||
按比例支付奖金(3)(4) | 1,575,038 | 1,891,500 | 1,950,000 | |||||||||||
未归属受限制股份单位/购股权的价值(5)(6) | 22,698,721 | 22,315,403 | 22,698,721 | |||||||||||
健康和福利津贴(7)(8) | — | 15,216 | 15,216 | |||||||||||
(9) | — | 30,000 | 30,000 | |||||||||||
估计总值 | 24,273,759 | 30,752,119 | 31,193,937 | |||||||||||
马克·埃尔采格 |
(1)(2) | — | 1,760,000 | 3,520,000 | ||||||||||
按比例支付奖金(3)(4) | 911,800 | 931,200 | 960,000 | |||||||||||
未归属受限制股份单位/购股权的价值(5)(6) | 9,280,621 | 2,187,846 | 9,280,621 | |||||||||||
健康和福利津贴(7)(8) | — | 12,161 | 24,323 | |||||||||||
(9) | — | 30,000 | 30,000 | |||||||||||
估计总值 | 10,192,421 | 4,921,207 | 13,814,944 | |||||||||||
布拉德福德·R·特纳 |
(1)(2) | — | 1,450,000 | 2,900,000 | ||||||||||
按比例支付奖金(3)(4) | 699,208 | 703,250 | 725,000 | |||||||||||
未归属受限制股份单位/购股权的价值(5)(6) | 5,212,583 | 2,264,751 | 5,212,583 | |||||||||||
健康和福利津贴(7)(8) | — | 9,221 | 18,442 | |||||||||||
(9) | — | 30,000 | 30,000 | |||||||||||
总预估值(10) | 5,911,791 | 4,457,222 | 8,886,025 | |||||||||||
迈克尔·P·麦克德莫特 |
(1)(2) | — | 1,295,000 | 2,590,000 | ||||||||||
按比例支付奖金(3)(4) | 543,469 | 553,350 | 595,000 | |||||||||||
未归属受限制股份单位/购股权的价值(5)(6) | 3,299,511 | 1,390,710 | 3,299,511 | |||||||||||
健康和福利津贴(7)(8) | — | 12,161 | 24,323 | |||||||||||
(9) | — | 30,000 | 30,000 | |||||||||||
估计总值 | 3,842,980 | 3,281,221 | 6,538,834 |
77
名字 | 优势 | 死亡或 残疾 |
非自愿 终止 如果没有 原因 |
排位赛 终止 在24 月 变化 控制 |
||||||||||
克里斯汀·K·马尔科斯基 |
(1)(2) | — | 1,295,000 | 2,590,000 | ||||||||||
按比例支付奖金(3)(4) | 514,250 | 523,600 | 595,000 | |||||||||||
未归属受限制股份单位/购股权的价值(5)(6) | 3,299,511 | 1,452,763 | 3,299,511 | |||||||||||
健康和福利津贴(7)(8) | — | 10,176 | 20,352 | |||||||||||
(9) | — | 30,000 | 30,000 | |||||||||||
估计总值 | 3,813,761 | 3,311,539 | 6,534,863 | |||||||||||
拉维钱德拉K.唾液(11) |
遣散费 | — | — | — | ||||||||||
按比例支付奖金 | — | — | — | |||||||||||
未归属受限制股份单位/期权的价值 | — | — | — | |||||||||||
医疗保险和福利福利 | — | — | — | |||||||||||
再就业 | — | — | — | |||||||||||
估计总值 | — | — | — |
(1) | 遣散费—符合条件的终止.根据离职计划,Peterson先生将获发相相等于基薪及目标年度现金奖励奖励之总和的两倍的现金离职金,而Erceg先生、Turner先生及McDermott先生及Malkoski女士各将获发相相等于基薪及目标年度现金奖励之总和的一倍的现金离职金。 |
(2) | 遣散费—控制权变更后符合条件的终止. 根据离职计划,彼得森、埃尔切格、特纳和麦克德莫特以及马尔科斯基女士每人将获得相当于基本工资和目标年度现金奖金总和两倍的现金离职金。 |
(3) | 按比例计算的奖金—死亡、伤残或符合条件的终止. 本表所列所有被点名的执行干事将有权获得 按比例评级死亡、残疾或符合条件的终止合同当年的年度现金奖金,根据实际表现支付。2023年的奖金计划为彼得森、埃尔切格和特纳先生支付了97%,麦克德莫特先生支付了93%,马可斯基女士支付了88%。 |
(4) | 控制权变更后按比例发放奖金—合资格终止. 本表所列所有被点名的执行干事将有权获得 按比例评级在控制权变更后24个月内,合资格终止年度的年度现金奖金,按目标表现支付。 |
(5) | 未归属受限制股份单位/期权的价值—合资格终止.此行的金额代表无理由非自愿终止雇用而归属的受限制股份单位或股票期权的价值。RSU和股票期权的价值是基于2023年12月29日公司普通股的收盘价,并假设所有PRU的目标(100%)派息水平的表现。倘彼因非正当原因(定义见遣散计划)而被终止,彼将有权获悉数归属所有于二零二三年授出之未行使受限制股份单位及购股权奖励。如果他有充分理由辞职(如离职计划中的定义),彼得森先生将有权 按比例于二零二三年授出的所有尚未行使受限制股份单位及购股权奖励的归属。如果他或她被解雇,而不是出于良好的原因或辞职(这些条款定义在离职计划中),彼得森先生将有权, 按比例所有尚未行使的RSU和股票期权奖励在2022年授予,和Erceg先生,Turner和McDermott先生和Malkoski女士将有权, 按比例所有未归属的受限制股份单位和股票期权奖励的归属。此外,由于她有资格退休, |
78
2023年12月31日,根据其奖励条款,如果Malkoski女士的雇佣关系发生任何自愿或非自愿终止,则Malkoski女士将有权获得其在2021年和2022年授予的未归属PRSU奖励以及其所有未归属股票期权奖励的全部归属。如果他被解雇的原因以外(定义见其适用的要约函),彼得森先生将有权, 按比例于二零二一年授出的所有未归属受限制股份单位及购股权奖励的归属。根据上文所述条文终止雇佣后继续归属的任何奖励部分将继续归属并根据原归属及付款时间表支付(如适用),惟在所有情况下均须符合任何适用表现标准的达到水平。 |
(6) | 未归属RSU/期权的价值—控制权变更后死亡、残疾或合格终止.本行金额包括于2023年12月31日控制权变更(定义见2013年奖励计划或2022年奖励计划,如适用)后死亡、残疾或合资格终止时归属的受限制单位及购股权,而受限制单位须按目标支付。受限制单位和股票期权的价值是基于公司普通股12月的收盘价, 2023年29日,8.68美元。 |
(7) | 离职期间的福利福利—符合条件的终止.这一行的数额包括每名指定执行干事离职期间的人寿保险、医疗保险、牙科保险、视力保险、意外死亡和残疾保险的预计保险费,减去预计雇员保险费和雇员支付的行政费用。对于无故解雇,数额反映了所有指定执行干事12个月的预计费用(Peterson先生除外,该数额反映了他24个月的预计费用)。 |
(8) | 离职期间的福利福利—在控制权变更后符合条件的终止. 这一行的数额包括每名指定执行干事离职期间的人寿保险、医疗保险、牙科保险、视力保险、意外死亡和残疾保险的预计保险费,减去预计雇员保险费和雇员支付的行政费用。对于控制权变更后符合条件的终止合同,数额反映了24个月的预计费用。 |
(9) | 就业价值. 这一行中的数额包括在终止雇用时向行政人员提供的重新安置服务的预计费用。 |
(10) | 可能的付款减少(第280G款).对于所有指定的执行官,如果在控制权变更后24个月内符合条件的终止,则总估计价值可能会根据离职计划减少支付,以避免根据《国内税收法典》第4999条和第280G条产生的消费税责任。 |
(11) | 先生。 Saligram的退休.如上所述,Saligram先生于二零二三年五月从本公司退任。退休后,Saligram先生有权获得年度现金奖金, 按比例评级根据他于2023年服务的天数,并根据实际业绩支付薪酬,实际业绩支付97%(或金额809,591美元),并完全归属其所有未偿还的RSU和股票期权奖励,这些奖励将在各自的归属日期继续归属;前提是任何PRSU将仅在达到适用业绩标准的范围内进行归属,且该等奖励的估值基于公司普通股于2023年12月29日的收盘价,假设业绩达到目标支付水平。授予这类赔偿金的总估计价值为5194 989美元。 |
79
2023年董事补偿
此表列出了向每个员工提供的所有薪酬非员工2023年,公司的董事。
名字 | 赚取的费用或 以现金支付 ($)(1) |
库存 奖项 ($)(2) |
选择权 奖项 ($)(3) |
总计 ($) |
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帕特里克·D·坎贝尔 |
199,780 | 159,994 | — | 359,774 | ||||||||||||
詹姆斯·R·克雷吉(4) |
52,308 | — | — | 52,308 | ||||||||||||
加里·胡(4) |
43,283 | 159,994 | — | 203,277 | ||||||||||||
布雷特·M·伊坎(4) |
28,750 | — | — | 28,750 | ||||||||||||
杰伊·约翰逊 |
115,000 | 159,994 | — | 274,994 | ||||||||||||
杰拉多·I·洛佩兹 |
115,000 | 159,994 | — | 274,994 | ||||||||||||
考特尼河马瑟 |
135,000 | 159,994 | — | 294,994 | ||||||||||||
布丽奇特·瑞安·伯曼 |
140,000 | 159,994 | — | 299,994 | ||||||||||||
朱迪思·A.斯普赖泽 |
140,000 | 159,994 | — | 299,994 | ||||||||||||
Stephanie P. Stahl |
115,000 | 214,786 | — | 329,786 | ||||||||||||
Robert a. Steele(主席) |
172,500 | — | 394,800 | 567,300 | ||||||||||||
大卫·威利茨(4) |
62,931 | 182,784 | — | 245,715 | ||||||||||||
(1) | 以现金支付或赚取的费用.包括所有会议和聘请费季度现金支付或递延根据公司的2008年计划。 |
(2) | 股票大奖. 本栏中的金额反映根据ASC 718计算的授出日期的公允价值,(i)根据2022年激励计划于2023年5月16日向Campbell先生、Hu先生、Johnson先生、Lopez先生、Mather先生、Ryan Berman女士、Sprieser女士、Stahl女士和Willetts先生每人授出18,285个受限制单位;以及(ii)根据2022年激励计划向Campbell先生、胡先生、Johnson先生、Lopez先生、Mather先生、Ryan Berman女士、Sprieser女士、Stahl女士和Willetts先生各授予18,285个受限制单位;以及(ii) 按比例评级于2023年1月1日根据2022年激励计划授予4,189个RSU给Stahl女士,与她开始担任董事会职务有关,及(iii)a 按比例评级于2023年3月15日根据2022年奖励计划授予David Willetts 1,868个受限制单位,以配合其开始担任董事会职务。受限制股份单位奖励计划于下列较早者归属:(i)授出日期的第一周年;或(ii)紧接授出日期后下一次股东周年大会日期前的日期,在每种情况下,董事须在董事会成员直至该日期为止(“归属期间").授予每个适用的全部受限制单位的数量 非员工2023年5月16日,董事的股权分配是通过160,000美元除以授予日期一股普通股的公平市值8.75美元确定的。2023年1月1日授予Stahl女士的全部RSU数量是通过54,795美元除以授予日期前最后一个交易日公司普通股的收盘价13.08美元确定的。于2023年3月15日授予Willetts先生的全部受限制股份单位的数量是通过22,795美元除以授予日期本公司普通股股份的收盘价12.20美元确定的。此外,Campbell先生、Johnson先生和Mather先生选择推迟收到他们的18,285份受限制单位。他们的递延受限制股份单位将在他们各自离开董事会后转换为相同数量的本公司普通股股份,届时,他们各自还将收到自归属期结束以来就本公司普通股支付的再投资股息的现金价值。截至2023年12月31日, 非员工除当时在董事会任职的Steele先生以外的董事持有18,285个未归属的受限制单位,Craigie先生持有40,268个递延受限制单位(于2024年以公司普通股结算,连同现金支付再投资股息)。胡先生及Willetts各自于彼辞任董事会后没收其未归属受限制股份单位。 |
80
(3) | 期权大奖. 本栏中的金额反映根据ASC 718计算的授予日期公允价值,根据2022年激励计划于2023年5月16日授予Steele先生的140,000份股票期权。购股权奖励计划于以下日期(以较早者为准)归属:(i)授出日期起计满一周年;或(ii)紧接授出日期后下一次股东周年大会日期前一日,惟董事须在董事会任职直至该日期为止。2023年5月16日授予斯蒂尔先生的股票期权数量是通过245,000美元除以授予日期普通股公平市值的五分之一,即1.75美元。Steele先生的股票期权奖励的每股行使价等于公司普通股在授出日期的收盘价8.75美元。截至2023年12月31日,斯蒂尔先生持有140,000份未归属的股票期权。 |
(4) | 辞职. 2023年3月13日,伊坎先生通知公司辞去董事会职务,立即生效。2023年5月16日,Craigie先生在2023年股东周年大会上任期届满后从董事会退任。于2023年9月15日,胡先生及Willetts通知本公司彼等辞去董事会职务,即时生效。 |
非员工本公司董事每年获支付115,000元现金聘金,董事会主席则获支付额外的年度聘金115,000元(现金聘金总额为230,000元)。每年向委员会主席支付额外的现金留用费如下:审计委员会,25 000美元;财务委员会,20 000美元;提名/治理委员会,25 000美元;薪酬和人力资本委员会,25 000美元。每年的现金预付费按季度分期支付, 非员工加入或离开的董事 年中可以相应调整季度分期付款。每个 非员工董事有资格参与公司的2008年计划,并允许根据该计划的条款推迟最多100%的董事袍金。根据2008年计划, 非员工董事有资格将季度现金聘用费推迟到跟踪公司普通股表现的股票基金。以这种方式投资的费用须按名义股息再投资。本基金的总价值及股息再投资所得款项以现金形式支付予 非员工董事在董事会任职结束后。此延迟选择每历年可进行一次,且在董事选择有效期间,所赚取及延迟的现金费用不可撤销。本公司还按季度向董事提供购买本公司产品的补偿,年度限额为3,500美元。
非员工除董事长外的董事每年获得价值160,000美元的RSU奖励,RSU数量由授予日期公司普通股的公平市值决定。于2023年,主席收到年度购股权奖励,金额为245,000美元除以一股购股权价值,该价值被视为等于本公司普通股股份于授出日期收盘价的百分之二十(20%)。Steele先生的股票期权奖励的每股行使价等于本公司普通股在授出日期的收盘价。该等奖励通常于五月之董事会常规会议上批准,并于股东周年大会日期生效,并于以下两者中较早者归属:(i)授出日期起计满一周年;或(ii)紧接授出日期后下一次股东周年大会日期前一日,在各情况下,董事须在董事会任职直至该日期为止。于归属期内,当就本公司普通股派付现金股息时,持有未归属受限制股份单位奖励的董事将计入其受限制股份单位的相应股息等值,该等股息将于归属期结束时以现金支付,而与被没收的受限制股份单位有关的任何该等股息等值亦将被没收。倘董事在董事会的服务因死亡、残疾(由薪酬及人力资本委员会厘定)或根据本公司董事退休政策退休而于受限制股份单位或购股权奖励归属日期前终止,则董事将完全享有其受限制股份单位奖励。
81
斯蒂尔先生的期权奖将在 十年惟倘彼于董事会之服务终止,彼将有权行使购股权之归属部分,为期最多五年(不得超过授出之剩余年期)。
2022年奖励计划允许酌情拨款, 非员工股票期权、股票奖励和股票单位的董事。在选举一个新的 非员工董事会可向新董事授予部分年度奖励受限制股份单位,上述奖励的价值为: 按比例评级根据剩余天数, 一年制董事会应当在董事会会议召开之日起计,董事会应当在董事会会议召开之日起计。于2023年,Stahl女士及Willetts先生于加入董事会时均获此部分奖励。
2008年计划允许 非员工公司董事推迟收到任何普通股, 非员工董事或有权于归属期结束时收取任何年度受限制股份单位奖励。选择延迟年度受限制股份单位归属之董事,于预定受限制股份单位归属日期收取数目相等于彼等递延受限制股份单位数量之虚拟股份单位。根据2008年计划, 非员工持有从年度RSU奖励转换的虚拟股票单位的董事有权在此之后, 非员工董事从董事会离职。在此情况下,名义股息再投资适用于递延期内的虚拟股票单位,因此,在递延期结束时,董事收到最初授予的普通股股份以及递延期内支付和再投资的所有股息的现金价值。除了公司普通股股份的时间, 非员工根据本公司董事之规定,递延选择条文并无其他重大改变授予全体董事之受限制股份单位奖励,有关受限制股份单位奖励将继续根据受限制股份单位奖励及相关奖励计划之条款管理及赎回。此延迟选择每历年可进行一次,且在董事选择有效期间授予的RSU奖励不可撤销。
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薪酬比率
《多德—弗兰克法案》和SEC的薪酬披露规则要求公司披露首席执行官年度薪酬总额的比例(“CEO薪酬”)至本公司及其合并附属公司(首席执行官除外)雇员每年薪酬总额的中位数(“年补偿中位数”).
2023年,年度薪酬中位数为41,315美元,首席执行官薪酬为26,003,168美元;因此,首席执行官薪酬约为年度薪酬中位数的629倍。该计算出的“薪酬比率”是以符合第402(u)条的方式确定的合理估计, S-K本公司将获得年度薪酬中位数的雇员称为“雇员中位数”。
本公司采用以下方法确定雇员中位数:
l | 截至2023年12月31日(“确定日期”),该公司的员工人数包括24,655名在公司及其合并子公司工作的个人(除首席执行官外),其中11,478人(约47%)位于美国和加拿大,13,177人(约53%)位于美国和加拿大以外。 |
l | 薪酬比率披露规则为公司提供了一项豁免, 非美国如果某个司法管辖区的所有雇员(以及所有司法管辖区排除的雇员总数)占公司雇员总数的5%或更少,则从雇员中位数计算中扣除。公司在确定员工中位数时应用了这一最低限度豁免,排除了以下司法管辖区的1,127名员工:阿根廷(196)、智利(49)、哥伦比亚(110)、匈牙利(127)、印度(536)、南非(9)、土耳其(29)、乌拉圭(2)和委内瑞拉(69)。在考虑到最低限额豁免后,在确定雇员中位数时考虑了23,528名雇员。 |
l | 为从其余23,528名雇员中找出雇员中位数,本公司对其雇员人数于厘定日期的薪酬进行分析。 |
l | 本公司选择自2023年1月1日起至2023年12月31日止期间的基本工资或基本工资作为我们一贯采用的薪酬措施,因为其合理反映了本公司员工的年度薪酬。 |
l | 本公司随后根据一贯采用的薪酬措施,从该组内选择中位数雇员。本公司将2023年聘用的所有永久雇员的薪酬按年化,但未对任何兼职雇员进行全职等值调整。 |
如上文进一步讨论,于二零二三年,Peterson先生及Saligram先生均担任我们的首席执行官。就本披露而言,首席执行官薪酬是指在“2023薪酬汇总表,“根据2023年彼得森先生的服务期限和对彼得森先生薪酬构成的合理估计(如果他在整个财政年度担任首席执行官将适用)按年计算。为了年化其薪酬,彼得森先生在奖金计划下的130万美元的新的较高基本薪率和他增加的150%的目标奖金百分比用于重新计算他的
83
2023年的薪酬,如同此类薪酬已在全年生效一样。由于本披露要求按年计算彼得森先生的薪酬,彼得森先生的年度总薪酬高于《2023薪酬汇总表.”
如上所述,这一比率是使用与美国证券交易委员会规则一致的方法计算的合理估计数。由于美国证券交易委员会规则允许公司采用广泛的方法,适用国家/地区排除,并做出反映其薪酬实践的合理估计和假设,以确定员工中位数并计算首席执行官薪酬比率,因此其他公司报告的薪酬比率可能无法与上文报告的公司薪酬比率相提并论。
84
年 (a) |
摘要 补偿 表(“SCT”) PEO合计 1 ( 彼得森 )(b-1)($) |
SCT总计 对于PEO 2 (Saligram) (b-2 )($) |
补偿 实际上 付费用户(“CAP”)到 PEO 1 (彼得森) (c-1)($)(1)(2) |
封口到 PEO 2 (Saligram) (c-2) ($)(1 )(2) |
平均值 SCT总计 对于非 聚氧乙烯 近地天体 (d)($) |
平均值 封口到 非PEO 近地天体 (e)($) (1)(2) |
固定收益的初始估值为100美元 投资依据: ($) |
网络 收入 (h)((4) |
公司 已选择 衡量- 调整后的 运营中 现金 流动 (I)(百万元)(5) |
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总计 股东 回报(F)(3) |
同业集团 总计 股东 返回 (g)(3) |
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2023 |
( |
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2022 |
— |
— |
( |
( |
( |
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2021 |
— |
— |
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2020 |
— |
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( |
(1) | PEO 1 聚氧乙烯 PEO 2 非PEO 近地天体包括埃尔塞格、特纳和麦克德莫特以及马尔科斯基女士。2022年,我们的非PEO 近地天体包括彼得森、特纳和麦克德莫特以及马尔科斯基。2021年,我们的非PEO 近地天体包括彼得森和特纳、迈克尔·盖勒和劳雷尔·赫德。2020年,我们的非PEO 近地天体包括彼得森和特纳。赫德和马尔科斯基以及David·哈默。 |
(2) | 这些栏中列示的数额包括PRSU,这反映了管理层根据各自适用的目标对业绩的估计 年终了。 TRSU的公允价值是基于100%派息假设计算的。 |
授予年份 |
2023 |
2022 |
2021 |
2020 |
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波动率 |
45.1% |
44.5 – 46.0% |
43.8 – 44.1% |
43.9% |
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预期寿命(年) |
54年 |
4.9岁-5.4岁 |
4.3—4.8年 |
420万年 |
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预期股息收益率 |
4.2% |
4.2 – 4.9% |
4.2 –4.8% |
4.8% |
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无风险利率 |
3.8% |
3.4 – 4.0% |
3.9 –4.1% |
4.1% |
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PEO 1 |
PEO 2 |
非PEO 近地天体 (平均值) |
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薪酬汇总表合计 |
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+ 养恤金福利服务费 |
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+ 养恤金福利前服务费用 |
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- SCT股票奖励列值 |
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+ 公允价值 年终 在涵盖的财政年度内授予的所有股权奖励中,截至涵盖的财政年度结束时, |
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+/—等于截至涵盖财政年度结束时(从上一财政年度结束时起)在任何上一财政年度授予的股权奖励的公允价值的变化,该股权奖励在涵盖财政年度结束时尚未行使且未归属。 |
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$( |
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+ 就同一财政年度授出并归属的奖励而言,归属日期的公允价值 |
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+/—等于截至归属日(自上一个财政年度末起)在前一个财政年度授出的任何奖励的公允价值的变动,且在涵盖的财政年度末满足所有适用的归属条件 |
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- 对于在任何先前财政年度授予的任何奖励,在涵盖的财政年度内未能满足适用的归属条件,金额等于先前财政年度结束时的公允价值, |
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+ 在归属日期之前的涵盖财政年度内,未计入涵盖财政年度总薪酬的股息或其他收益的美元价值 |
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+ 期权/SAR授标修改的超额公允价值 |
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实际支付的赔偿金 |
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(3) | 于二零二三年、二零二二年、二零二一年及二零二零年各年,本公司及同业集团之股东回报总额乃按累计股东回报总额之年度百分比变动计算,该年度百分比变动乃根据于二零一九年十二月三十一日收市时视为固定投资100元计算。累计股东回报总额的年度百分比变动乃按(a)(i)自2019年12月31日起至涵盖财政年度最后一日止(包括该日)期间的每股累计股息金额之总和(“ 测算期 同级组 |
(4) | 净收入 .这里报告的净收入数字 表示 美国公认会计准则净收益。 |
(5) | 调整后的营业现金流 . 未编入预算 委员会确定的现金支出,其中在2023年包括一笔计划外的上期间接税非美国 子公司,由司法裁决产生。经调整营运现金流量包括出售一般业务所得款项及重组相关资产出售所得款项。 |
财务业绩衡量表格清单 |
Ø |
Ø |
Ø |
Ø |
Ø |
(1) | 调整后每股盈利(" 易办事 ”) . 调整后每股收益是公司报告的每股收益,不包括公司为公开报告正常化的费用的影响。 |
(2) | 调整后的毛利率 .国外 汇率,不包括经调整每股收益计算的项目。外币交易收益或亏损计入经调整毛利率计算。 |
(3) | 核心销售增长 . |
(4) | 自由现金流生产率 .一年制 期间,以百分比表示。“自由现金流量”是根据公认会计原则确定的公司报告的营业现金流量减去资本支出,而“调整后的净收入”是根据公认会计原则确定的公司报告的净收入,在每种情况下都不包括减值费用、与剥离业务部门或业务相关的收益、亏损和纳税的影响;非现金 离散性税费和福利;以及其他重大影响自由现金流生产率计算的项目,该等项目不能反映本公司相关期间的核心经营业绩,并影响委员会确定的不同期间相关业绩的可比性。 |
某些实益拥有人
截至2024年2月26日,据本公司所知,持有已发行普通股超过5%的实益所有者的个人或集团仅有:
受益人的 名称和地址 | 数量和自然 受益的 所有权 |
百分比: 类别* |
||||||
贝莱德公司 55东52发送街道 纽约,NY 10055 |
|
68,020,102 |
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16.39%(1) |
| ||
Pzena投资管理有限责任公司 公园大道320号,8号这是地板 New York,NY 10022 |
|
54,518,863 |
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13.13%(2) |
| ||
Vanguard Group,Inc. 100 Vanguard Blvd. 宾夕法尼亚州 马尔文,邮编19355 |
|
44,892,843 |
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10.81%(3) |
| ||
* 类别百分比乃根据截至2024年2月26日的415,120,978股已发行股份计算。
(1) | 正如贝莱德公司于2024年1月22日向美国证券交易委员会提交的一份关于附表13G/A的声明中所述。根据该文件,贝莱德公司。拥有67,016,227股该等股份的唯一投票权及对所有股份的唯一处置权。 |
(2) | 正如Pzena Investment Management,LLC于2024年2月7日向SEC提交的一份关于附表13G/A的声明中所述。根据文件,Pzena Investment Management,LLC对45,540,516股此类股份拥有唯一投票权,对所有股份拥有唯一处置权。 |
(3) | 正如The Vanguard Group,Inc.于2024年2月13日向SEC提交的一份关于附表13G/A的声明中所述。根据文件,先锋集团,公司。拥有对任何股份的唯一投票权、对297,139股股份的共有投票权、对44,196,596股股份的唯一处置权及对696,247股股份的共有处置权。 |
91
下表载列截至2024年2月26日,本公司各董事(包括各董事被提名人)及各指定执行人员以及全体董事及执行人员(作为一个整体)普通股股份实益拥有权的资料。除表脚注中另有说明外,每个人对表中所列普通股股份拥有独家投资和投票权。
受益人姓名 | 的数量和性质。 实益所有权 |
百分比: 班级 |
||||||
布丽奇特·瑞安·伯曼 |
40,335(1)(2) | [*] | ||||||
帕特里克·D·坎贝尔 |
68,477 | [*] | ||||||
杰伊·约翰逊 |
4,928 | [*] | ||||||
詹姆斯·P·基恩 |
— | [*] | ||||||
杰拉多·I·洛佩兹 |
61,626(3) | [*] | ||||||
考特尼河马瑟 |
12,147 | [*] | ||||||
朱迪思·A.斯普赖泽 |
12,249 | [*] | ||||||
Stephanie P. Stahl |
4,189 | [*] | ||||||
Robert a.斯蒂尔 |
39,350 | [*] | ||||||
安东尼·特里 |
— | [*] | ||||||
克里斯托弗·H.彼得森 |
901,551(8) | [*] | ||||||
马克·埃尔采格 |
271,546(4) | [*] | ||||||
布拉德福德河特纳 |
462,473(8) | [*] | ||||||
克里斯汀·K马尔科斯基 |
183,491(5)(8) | [*] | ||||||
迈克尔·P·麦克德莫特 |
171,393(6)(8) | [*] | ||||||
拉维钱德拉K.萨利格拉姆 |
2,396,906(7)(8) | [*] | ||||||
全体董事和执行官(23人) |
4,962,537(9) | 1.20% | ||||||
* 占公司发行在外普通股的不到1%。
(1) | 包括Ryan Berman女士通过Bridget Ryan Berman信托实益拥有的33,118股股份,她是该信托的受托人。 |
(2) | 包括与Ryan Berman女士的配偶共同拥有的135股股份。 |
(3) | 包括与洛佩兹先生的配偶共同拥有的7,082股股份。 |
(4) | 包括与Erceg先生的配偶共同拥有的243,725股股份。 |
(5) | 包括与Malkoski女士配偶共同账户持有的10,850股股份。 |
(6) | 包括McDermott先生持有Newell 401(k)的2,621股股份。 |
(7) | 包括Saligram先生透过Ravichandra K.实益拥有的35,000股股份。他是一个可以撤销的信托,他是受托人。 |
(8) | 包括适用于每个人的已归属购股权总额:Peterson先生,533,434份购股权;Turner先生,292,660份购股权;Malkoski女士和McDermott先生,138,166份购股权;Saligram先生,2,304,078份购股权。 |
(9) | 包括所有董事及行政人员合共3,659,685份已归属购股权。概无所有董事及行政人员(作为一个集团)将于60日内归属的未归属购股权或受限制股份单位。 |
92
审计委员会报告
审计委员会每年由董事会任命,目前由五名成员组成,根据适用的SEC法规、适用的纳斯达克规则和公司的公司治理准则,所有这些成员都是审计委员会的“独立董事”,Sprieser女士和Johnson先生和Terry先生都有资格成为适用的SEC法规所定义的“审计委员会财务专家”。审核委员会通过与本公司独立注册会计师事务所、内部核数师及管理层定期举行会议履行其职责。于二零二三年,审核委员会举行八次会议。审核委员会根据董事会于二零二四年二月更新的书面章程行事。审核委员会现行章程的副本可在公司网站投资者标签下的“企业管治”链接下查阅,网址为: www.newellbrands.com.
审核委员会代表董事会监督本公司的财务报告程序。管理层对公司财务报表的编制、列报和完整性、建立和维持财务报告内部控制以及评估公司财务报告内部控制的有效性负有主要责任。公司独立注册的会计师事务所负责规划和实施公司年度财务报表和公司财务报告内部控制的审计,并根据审计结果对财务报表是否符合公认会计原则和财务报告内部控制的有效性发表意见。
审核委员会与本公司内部核数师及独立注册会计师事务所讨论其各自审核的整体范围及计划。审计委员会与内部审计师和公司独立注册会计师事务所的代表会面,无论管理层是否在场,讨论他们的审查结果、他们对公司内部控制的评价以及公司财务报告的整体质量。
为履行其监督职责,审核委员会已审阅及讨论表格年报内的经审核财务报表。 10-K与管理。审计委员会还与公司独立注册会计师事务所的代表审查并讨论了他们对公司会计原则和财务报表中相关估计的质量(而不仅仅是可接受性)的判断,以及根据现行有效的PCAOB《与审计委员会沟通的审计准则》需要讨论的事项。审计委员会已收到独立注册会计师事务所提交的关于其独立性的书面披露,该披露符合PCAOB规则第3526号《与审计委员会就独立性进行沟通》(现行有效),并与公司独立注册会计师事务所的代表讨论了该事务所对管理层和公司的独立性。最后,审核委员会已收到有关以下事项的书面确认: 非审计独立注册会计师事务所提供的服务,并已考虑是否 非审计服务与保持公司的独立性是相容的。
根据上文所述的检讨及讨论,审核委员会建议董事会将经审核财务报表纳入表格的周年报告内。 10-K截至2023年12月31日的年度,向美国证券交易委员会提交申请。
本报告乃代表审核委员会成员提交:
Judith Sprieser,主席
杰湖约翰逊
杰拉多岛洛佩兹
考特尼河马瑟
安东尼·特里
93
提案2—批准任命
独立注册会计师事务所
认可独立注册会计师事务所的委任
审核委员会已委任罗兵咸永道会计师事务所(特殊合伙)(“罗兵咸永道会计师事务所”)普华永道”)作为本公司的独立注册会计师事务所,审计本公司截至2024年12月31日止财政年度的合并财务报表。普华永道的代表将出席年会,回答适当的问题,并在他们愿意的情况下发表声明。如股东未能批准独立注册会计师事务所的委任,审核委员会将重新考虑该项委任。
董事会一致建议投票批准任命普华永道会计师事务所为公司截至2024年12月31日的财政年度独立注册会计师事务所。
2023年和2022年独立注册会计师事务所费用
下表载列2023及2022财政年度普华永道就服务收取的审计费、审计相关费用、税项及所有其他费用。所有审计和 非审计独立注册会计师事务所向公司提供的服务, 预先批准的审核委员会审议该等规定。 非审计在评估会计师事务所的独立性时。
费用说明 | 收费金额 2023财年 (单位:百万) |
收费金额 2022年的下一财年 (单位:百万) |
||||||
审计费(1) | $11.6 | $13.3 | ||||||
审计相关费用(2) | $0.1 | $0.0 | ||||||
税费(3) | $2.4 | $4.1 | ||||||
所有其他费用(4) | $0.0 | $0.0 | ||||||
(1) | 包括为审计公司年度综合财务报表和财务报告内部控制、审查公司季度报告表格中包含的综合财务报表而提供的专业服务费用10-Q,发出慰问信和证券发行同意书、国际要求的法定审计以及只有本公司的独立注册会计师事务所才能合理提供的其他服务。 |
(2) | 包括主要与与各种其他审计和特别报告有关的会计咨询和程序有关的专业服务费。 |
(3) | 包括与税务合规、规划和咨询有关的专业服务的费用。 |
(4) | 包括咨询服务费,以及与研究和基准相关的软件许可费。 |
94
提案3--咨询决议
批准指定的高管薪酬
根据2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(《《多德-弗兰克法案》“)根据《交易法》第14A条,本公司须向股东提交一份决议案,经咨询投票通过,批准本公司指定高管的薪酬。批准被任命的高管薪酬的咨询投票目前每年提交给我们的股东。
董事会鼓励股东仔细审查“高管薪酬“此代理声明的部分,包括CD&A以及高管薪酬表详细讨论了公司对指定高管人员的薪酬计划。公司的高管薪酬目标是:激励高管达到或超过公司的业绩目标;奖励个人的业绩和贡献;将高管和股东的财务利益联系起来;吸引和留住尽可能优秀的高管人才。本公司通过以下方式实现这些目标:
l | 每个高管薪酬总额的很大一部分与实现公司的绩效目标直接挂钩; |
l | 利用受限制股份单位和股票期权提供长期激励性薪酬,并将其管理人员的财务利益与其股东的财务利益联系起来; |
l | 利用从一个定制比较组汇编的薪酬资料和公布的薪酬调查,帮助确定薪酬水平; |
l | 维持一项返还政策,允许在某些情况下收回奖励; |
l | 为指定的执行官员制定股票所有权准则; |
l | 禁止指定的执行人员对冲或质押公司普通股股份。 |
因此,以下决议案提交股东周年大会咨询表决:
“议决根据《条例》第402项披露的支付给公司指定高管的薪酬S-K,包括薪酬讨论和分析、薪酬表和叙述性讨论。
由于这是一次咨询性投票,因此投票结果对公司、董事会或委员会不具约束力,尽管董事会和委员会在评估公司薪酬方案时将仔细考虑投票结果。
董事会一致建议投票通过咨询决议,以批准指定执行官薪酬。
95
提案4—批准对Newell Brands Inc.的修正案。2022年激励计划
我们要求股东批准一项修正案(“修正案”)给Newell Brands Inc。2022激励计划。于2024年2月15日,董事会批准并采纳该修订案(经修订案修订的2022年激励计划在此简称为“经修订的图则”).
我们要求股东批准这项修正案,这将导致目前生效的2022年激励计划发生以下重大变化:
l | 批准修订将相当于批准额外9,032,000股我们的普通股,每股面值1.00美元,根据2022年激励计划发行,这将导致修订计划下的新总股份储备为46,006,500股。 |
l | 修正案的批准还将导致受激励性股票期权约束的普通股的最高股数相应增加至46,006,500股。 |
l | 修正案的批准将使在修正案生效日期或之后授予的任何类型的奖励都不允许进行“自由”股份计算(即回收为满足2022年激励计划奖励的预扣税义务而预扣的股份),而不是目前的股份计算功能,即仅禁止对期权和股票增值权的奖励进行“自由”股份计算。 |
为什么我们认为你应该投票支持这项提议
董事会建议股东支持修正案,理由如下:
l | 我们相信,我们未来的成功在一定程度上取决于我们吸引、激励和留住有才华的高管和董事的能力,而根据修订后的计划提供基于股权和基于激励的奖励的能力是实现这一成功的关键。我们认为,如果我们不能使用基于股票的奖励来招聘和补偿我们的员工和董事,我们将处于竞争劣势。 |
l | 使用我们的普通股作为我们薪酬计划的一部分对我们的持续成功非常重要,因为基于股权的奖励是我们员工薪酬计划的重要组成部分,因为它们有助于将我们高管的财务利益与我们的股东和基于服务和/或业绩的奖励参与者的财务利益联系起来。 |
l | 每名高管每年的股权薪酬中,有很大一部分与公司业绩挂钩。如上所述,在2023年,被任命的执行干事每年获得50%基于业绩的长期工作方案补助金(以PRSU的形式)。 |
l | 截至2023年12月31日,根据2022年激励计划的奖励,我们仍有20,789,940股普通股可供发行。如果修正案不获批准,我们可能会被迫大幅增加员工和董事薪酬中的现金部分,这可能不一定使员工和董事的薪酬利益与我们股东的投资利益像基于股权的奖励那样紧密地结合在一起。用现金取代基于股权的奖励也会增加现金薪酬支出,并使用可能在其他地方更好利用的现金。 |
96
计划亮点
经修订的计划反映了公平和激励性薪酬及其他特点方面的最佳做法,包括:
l | 自修订生效之日起,不计算期权、股票增值权或此后授予的任何其他类型的奖励的“自由”股票。 |
l | 禁止授予折价股票期权和股票增值权。 |
l | 禁止未经股东批准重新定价股票期权和增值权。 |
l | 没有常青树的特征。 |
l | 除非在授予协议中另有规定,否则在控制权发生变化时,裁决一般将受到“双重触发”的归属。 |
l | 在基础奖励归属之前,不会支付任何股息或股息等价物。 |
l | 获奖将受到一年制最短归属期或履约期,惟经修订计划所述若干有限例外情况除外。 |
l | 免税“令人恶心”与控制权变更有关的消费税。 |
l | 一般由我们的董事会薪酬及人力资本委员会管理,该委员会由独立董事组成。 |
l | 奖励受若干没收及收回安排所规限,包括适用于行政人员的奖励补偿政策。 |
关键库存数据摘要
在制定经修订计划的股份要求以及分析股权奖励对股东的影响时,我们考虑了我们的“剩余和稀释”和“消耗率”。
97
悬置和稀释
下表载列我们对所有股权计划(包括2022年激励计划)相关的剩余及摊薄以及与修订相关的潜在摊薄的看法的汇总资料:
|
2023年12月31日 | |||
未行使的股票期权(A) |
6,595,372 | |||
未行使股票期权的加权平均行使价 |
21.75 | |||
未行使股票期权加权平均剩余期限(年) |
6.94 | |||
总库存结算全额价值奖(B)(1) |
19,948,820 | |||
获杰出奖励的股份总数(A + B) |
26,544,192 | |||
2022年奖励计划下可供发行的股份总数(C)(1) |
20,789,940 | |||
要求的额外股份(D) |
9,032,000 | |||
已发行基本普通股(E) |
414,255,392 | |||
剩余可用股份+所需股份的潜在基本稀释 ((C+D)/E)(2) |
0.07 | |||
总潜在基本稀释/悬垂((A+B+C+D)/E)(2) |
0.14 | |||
(1) | 这一行显示的数字代表假设所有PRSU的最高支付水平,在大多数根据LTIP授予的PRSU奖励的情况下,最高支付水平为200%。 |
(2) | 摊薄数字假设经修订计划下所有新的及可供认购的股份(见(C)及(D)项所示)将用于认股权奖励,令经修订计划的可用股份储备每1股认股权股份减少一股。根据下文所述经修订计划的可置换股份比率,根据经修订计划授予RSU(或其他十足价值)而发行的每股股份将改为减少经修订计划项下的可用股份储备2.55股。 |
根据修订计划授予的任何股票期权和股票增值权将计入最高股票限额,作为每股受奖励股票持有一股我们的普通股,而任何授予股票奖励、股票单位奖励或其他基于股份的奖励将计入最高股份限额,为每股受奖励股票2.55股。由于2.55:1的可置换股份比例,根据修订计划新申请的9,032,000股相当于3,541,960股的全额奖励。可换股比例及其对修订计划和2013年奖励计划奖励股份回收的影响将在下文中更详细地描述。
基于2024年3月1日我们普通股在纳斯达克全球精选市场的收盘价每股7.55美元,根据修订计划要求的新普通股9,032,000股截至2024年3月1日的总市值为68,191,600美元。
98
燃烧速率。
燃烧率提供了我们年度股权奖励计划潜在稀释影响的衡量标准。下表反映了我们截至2023年、2022年和2021年财政年度结束时的烧伤率,以及这些年的平均值:
|
2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
已授予的股票期权(A) |
484,115 | 2,231,839 | 2,392,146 | |||||||||
授予TRSU和目标PRSU |
10,522,247 | 1,942,376 | 1,884,856 | |||||||||
已批出的特惠服务单位(B) |
4,397,112 | 841,344 | 752,001 | |||||||||
批准的PRSU(目标) |
6,125,135 | 1,101,032 | 1,132,855 | |||||||||
已授予/赚取的PRSU(C) |
497,988 | 985,532 | 405,469 | |||||||||
加权平均普通股流通股(D) |
414,129,191 | 415,734,109 | 425,285,908 | |||||||||
烧伤率((A+B+C)/D) |
1.30% | 0.98% | 0.83% | |||||||||
3年平均烧伤率 |
|
|
|
1.04% |
|
|
| |||||
预期的共享使用量。
在决定根据修订计划申请批准的股份数目时,我们的管理团队与董事会的薪酬及人力资本委员会合作,评估多项因素,包括我们最近的股份使用量,以及机构代理顾问公司在评估我们对修订计划的建议时预期会采用的准则。
我们目前预计,经修订计划获批准后可供发行的股份将持续约1-2根据我们的历史授予利率和大约目前的股价,可能会持续几年,但如果实际做法与最近的利率不匹配或我们的股价发生重大变化,可能会持续一段不同的时间。
我们相信,近年来,我们已表现出对合理股权薪酬做法的承诺。我们认识到股权薪酬奖励会稀释股东权益,因此我们谨慎管理股权激励薪酬。我们的股权补偿惯例旨在具竞争力并与市场惯例一致,我们相信,如上所述,我们的过往股份使用一直负责任并顾及股东利益。
修正案摘要
以下是经修订的图则的基本特点的摘要。此概要及本建议书中有关经修订计划的其他描述,经参考经修订的二零二二年奖励计划的一致副本(载于本委托书附录A)而有所保留。
行政部门。
经修订的计划一般由董事会辖下的薪酬及人力资本委员会(或其继任者)、董事会或董事会或薪酬及人力资本委员会不时指定的任何其他委员会或小组委员会管理。本提案4中所提“委员会”是指董事会的薪酬和人力资本委员会或其他委员会(如适用)。委员会对经修订的计划或任何授标协议(或相关文件)的任何解释、解释和决定均为最终和决定性的。在适用法律允许的范围内,委员会可将其认为适当的行政职责或权力授予其一名或多名成员、一名或多名高级管理人员、或一名或多名我们的代理人或顾问。此外,委员会可通过决议,在修订后的计划中规定的某些限制的情况下,授权一名或多名高级职员(1)指定雇员,
99
经修订计划下的奖励获得者及(2)决定该等奖励的金额。然而,委员会不得将授予某些雇员或其他受《交易法》第16条报告要求约束的人员的此类责任下放给我们的管理人员。
资格。
由委员会挑选以根据修订计划领取福利的任何人,而该人当时是雇员或 非员工本公司或我们任何附属公司(如经修订计划所述及界定)的董事有资格参与经修订计划。截至2023年12月31日,约有580名员工和8名员工。 非员工合资格参与2022年奖励计划的本公司董事。参加修订计划的依据是有资格并由委员会或其指定人员选定以获得该计划项下的补助金。
可供使用股份、可互换股份比率及个别奖励限额。
根据经修订计划所述的调整,可供根据经修订计划授出奖励的本公司普通股股份总数限于46,006,500股本公司普通股股份,(包括根据2022年激励计划目前可供使用的36,974,500股股份及根据修订增加的额外9,032,000股股份),加上(1)我们的普通股剩余可供奖励的股份总数,根据Newell Rubbermaid Inc.于二零二二年奖励计划原生效日期之二零一三年奖励计划及(2)因奖励被没收、注销、到期或现金结算而根据经修订计划或二零一三年奖励计划可供使用之任何普通股股份。用于履行预扣税责任或购股权奖励或股份增值权的行使价,或用于履行于修订生效日期或之后授出的任何其他奖励类型的预扣税责任的股份,将不可用作进一步奖励。任何受奖励限制的股份(以现金支付的奖励为限)将可根据经修订计划获得进一步奖励。任何受股份结算股票增值权所规限的股份,如于有关奖励结算时并未实际发行,以及我们以购股权行使所得款项在公开市场购回的股份,将不会根据经修订计划供日后发行。根据经修订计划授出的本公司普通股股份可为原发行股份、库存股份或两者的组合。
根据经修订计划授出的购股权及股票增值权将按每股奖励股份获发一股普通股的最高股份限额计算,而任何授出的“全额”奖励(如股票奖励、股票单位奖励或其他以股份为基础的奖励)将按每股奖励股份获发2. 55股股份的最高股份限额计算。倘根据经修订计划授出之全额奖励股份可供日后根据上述循环功能进行奖励,则该等未交付股份须按授出奖励时适用之相同2. 55比1之可互换股份比率拨回至最高股份限额。倘先前根据二零一三年奖励计划授出之尚未行使全额价值奖励之股份根据上文所述之循环功能可供日后根据经修订计划授出奖励,则该等未交付股份将按二零一三年奖励计划授出奖励时适用之相同3. 5比1之可互换股份比率拨回至最高股份限额。
经修订图则亦订明以下限额,惟须按修订图则所述作出调整:
l | 我们的普通股的最大股份数量,可能受“奖励股票期权”的定义,在国内税收法(“代码”)将不超过46,006,500股我们的普通股; |
100
l | 不是非员工董事将在一个历年的任何期间内获得一笔奖金,当加上支付给该董事的任何现金费用时, 非员工在该公历年度,该服务的处长超过$1,000,000(或 非执行董事董事会主席,2,000,000美元);和 |
l | 根据经修订的计划可供奖励的普通股股份的最高数量的5%,可用于根据经修订的计划,在授出日期不符合 一年制适用于该等奖励的最低归属或履约期要求。 |
任何股份(i)交付予参与者以换取参与者收取现金补偿的权利,(ii)根据经修订计划授予本公司收购的公司参与者的若干替代奖励而发行,或(iii)只可以现金结算的奖励(或在不发行股本的情况下以其他方式结算)将不计入经修订计划的最高股份限额。
奖项的类型。
根据经修订计划,吾等可授出购股权(包括奖励购股权)、股票增值权、股票奖励、股票单位、现金奖励奖励及基于或与吾等普通股有关的若干其他奖励。根据经修订的计划批出的每项奖励将由授出协议证明,该协议将载有委员会可能决定的条款和条文,并符合经修订的计划。奖励协议将列明奖励的限制、条款及条件(其中可能包括达到业绩目标),并可能规定在参与者终止服务于本公司及其附属公司或控制权发生变动的情况下,奖励协议可继续授予或提前授予奖励。
股票期权.
股票期权是在行使股票期权时购买我们普通股股份的权利。根据经修订计划授出的购股权可包括奖励性购股权, 不合格不打算作为《守则》第422条下的“激励性股票期权”的股票期权,或两者的组合。奖励购股权仅可授予本公司或我们若干相关公司的雇员。除经修订计划另有规定外,购股权的每股普通股行使价必须不低于授出日期一股普通股公平市值的100%。购股权的有效期自授出日期起不得超过10年。根据经修订计划授出的购股权不得提供股息或股息等值。
股票增值权.
股票增值权(或SAR)是指从我们收取一定金额的权利(以现金或普通股股份支付,或两者的组合支付),该金额等于我们普通股股份在行使日期的公平市价与SAR行使价之间的差价。除经修订计划另有规定外,SAR的行使价将为授出当日普通股公平市值的100%。特区的有效期自批出之日起不得超过10年。根据经修订计划授出的股票期权可能不会就股息或股息等值作出规定。
股票大奖.
股票奖励构成了我们普通股股份的所有权立即转让给参与者,以考虑服务的履行,使该参与者有权投票,股息,
101
和其他所有权,但须受重大没收风险和委员会确定的转让限制,期限由委员会确定,或直至委员会指定的某些绩效目标实现为止。每次授予或出售股票奖励时,可无须额外考虑,也可考虑参与人支付一定数额的现金、普通股或委员会认为适当的其他考虑。就股份奖励支付的所有股息或其他分派(如仍面临重大没收风险)将予累计及持有,累计金额仅会于股份奖励相关限制失效时支付予参与者。
股票单位.
根据修订计划授予的股票单位(或受限制单位)构成本公司在未来向参与者交付普通股股份或现金的协议,作为履行服务的对价,但在满足这些条件的前提下,(其中可能包括达到绩效目标)。在适用于受限制股份单位的限制期内,参与者在支付受限制股份单位后,将没有所有权可交付的普通股股份,也无权投票。股份单位奖励可规定,将累计及持有相等于就该股份单位奖励支付的股息或其他分派的金额,而该等金额仍存在重大没收风险,而累计金额仅会在股份单位奖励相关限制失效时支付予参与者。
其他奖项.
在符合适用法律及经修订计划下的适用股份限额的情况下,委员会可向任何参与者授予其他奖励("其他奖项“)包括(a)现金奖励或(b)我们的普通股股份,或可能以或支付、全部或部分参考我们的普通股或可能影响该等普通股价值的因素计值或相关的其他奖励。其他奖励可规定,就该奖励支付的股息或其他分派(仍有重大没收风险)将予累积及持有,而累积金额仅会于其他奖励相关限制失效时支付予参与者。
基于表现的奖项。
经修订计划一般规定,任何奖励可包括达成表现目标,作为归属或支付有关奖励的条件。绩效目标可能包括一个或多个绩效因素或业务标准,包括但不限于 非穷尽性修订后的计划所载的清单,其目标可能与本公司或其任何一个或多个子公司或业务单位有关。委员会可计算任何绩效指标,以排除某些项目或事件,并可在委员会认为适当的情况下修改绩效目标、目标或其成就,以反映公司业务、运营、公司或资本结构或其开展业务的方式的变化,或其他事件或情况使原始目标不适合。
奖励给非美国参与者。
为便利根据修订计划发放任何补助金或补助金组合,委员会可规定委员会认为必要或适当的特别补助金条款,以适应当地法律、税务政策或习俗方面的差异,
102
参与者应是外国公民,或受雇于本公司或本公司在美国境外的任何子公司,或根据与外国或机构的协议开展业务。委员会可批准对经修订的计划的增补、修订、重述或替代版本(包括 子计划)(to本公司认为有必要或适当时,可将该等特别条款、补充、修订或重述包括任何与当时有效的经修订计划条款不一致的条文,除非经修订计划未经股东进一步批准而可予修订以消除该等不一致之处。
调整。
如果发生任何重组、资本重组、股票分割、股票分配、特别现金股利、股票股利、合并、合并, 分头行动, 衍生品,(1)根据修订后的计划,保留发行的普通股的数量和种类;(2)根据修订计划授出的未行使奖励所涵盖的本公司普通股股份的数量和种类;(3)未行使的股票期权和SAR中规定的行使价;(4)对经修订计划中其他份额限额的调整;及(5)委员会全权酌情决定,在有关情况下为维持经修订计划下的利益或拟利益及根据该计划批出的赔偿而属公平的其他赔偿条款。
倘本公司控制权发生变动,惟下文所述的控制权处理方式有所变动,委员会可提供其真诚地认为在有关情况下属公平的替代代价(包括现金)(如有),以取代经修订计划项下任何或所有尚未偿还的奖励,并将要求交出所有如此取代的奖励。此外,就行使价高于就本公司控制权的任何变动而提供的每股代价的每份购股权或特别提款权而言,委员会可酌情选择取消该等购股权或特别提款权,而无须向持有该等购股权或特别提款权的人士支付任何款项。然而,根据适用法律,股票期权和股票增值权仅需作出必要的调整,以维持其在紧接控制权变动前的相对比例权益和价值。
回收政策。
2023年,董事会根据SEC和纳斯达克的要求采纳了回补政策。退缴政策规定,倘本公司因重大不遵守证券法项下的任何财务报告规定而须编制会计重报,则本公司将合理及时地收回任何涵盖的基于奖励的薪酬,包括2022年奖励计划项下的基于表现的奖励,由一名执行官员接待(或为《交易法》第16条之目的而担任官员的其他个人)在之前三个已完成的财政年度内,但此种赔偿额超过了根据重报数额计算的本应收到的数额,而不考虑支付的任何税款。退缴政策涵盖全部或部分基于实现根据编制本公司财务报表所使用的会计原则确定和列报的任何措施而授予、赚取或归属的补偿,以及全部或部分源自该等措施的任何措施,包括股价和股东总回报。根据退款政策,收回该等超额金额属强制性,除非退款政策所述的收回例外情况适用。有关进一步的描述,请参见标题为"高管薪酬补偿政策”在薪酬讨论和分析。
103
控制治疗的变化。
“控制权变更”的定义见修订计划第12.2节。一般而言,除非授标协议另有规定,发生下列任何事件时,(如修订后的计划中进一步详细描述):(1)非附属于本公司的人士收购本公司25%或以上的已发行有表决权证券;(2)发生某些合并、合并、重组或类似形式的公司交易;(3)将公司全部或绝大部分资产处置给非关联实体;或(4)董事会大多数成员的组成在两年或少于两年的期间内发生某些变动。
一般而言,除奖励协议另有规定外,如(i)就任何尚未偿还的奖励授予有效的替代奖励,及(ii)参与者其后于控制权变动后两年内无故或有充分理由终止其雇用或服务,则替代奖励应可全数行使及╱或归属。
期限、终止和修订。
二零二二年奖励计划原生效日期为二零二二年五月五日。经本公司股东批准,本修订的生效日期为2024年5月9日。
董事会一般可不时修订或终止全部或部分经修订计划,惟若干类别的修订或终止(如经修订计划所述)须经股东批准,且除非及直至获得有关批准,否则方能生效。
于二零二二年奖励计划原生效日期起计十周年当日或之后,概不会根据经修订计划作出任何授出,惟于该日期前作出的所有授出将于其后继续有效,惟须受其条款及经修订计划之条款规限。为免生疑问,《修正案》不建议延长2022年奖励计划的期限。
美国联邦所得税后果
以下是根据现行联邦所得税法,修订后的计划下某些交易的某些联邦所得税后果的简要概述。本摘要供考虑如何就本提案投票的股东参考,而不是供修订计划参与者参考,本摘要并不旨在完整,不描述所得税以外的联邦税收(如医疗保险和社会保障税),或州、地方或外国税收后果。
对参与者的税收影响。
不合格股票期权.一般而言,期权接受人在下列情况下将不确认任何收入: 不合格授予股票期权。在行使A时 不合格就股票期权而言,普通收入将由购股权持有人确认,金额相当于股票的期权价格与股票在行使日的公平市价之间的差额(如果不受限制)。在出售根据行使不合格股票期权、股票在行使日之后的增值(或贬值)将被视为短期或长期资本收益(或亏损),具体取决于股票持有的时间长短。
激励性股票期权。一般情况下,在授予或行使守则第422节所界定的“激励性股票期权”时,期权持有人不会确认任何收入。根据激励股票期权的行使向期权受购人发行普通股,并且该期权持有人在授予之日起两年内或一年内没有作出丧失资格的普通股处置
104
在该等股份转让予购股权人后一年,则在出售该等股份时,任何超过期权价格的变现金额将作为长期资本收益向购股权人课税,任何遭受的损失将是长期资本损失。如果因行使激励性股票期权而获得的普通股在上述任一持有期届满前出售,则受权人一般将在处置年度确认普通收入,其数额相当于行使时该等股份的公平市价(或如低于出售或交换时出售该等股份时的变现金额)超过为该等股份支付的行使价格。参与者进一步实现的任何收益(或损失)一般将作为短期或长期资本收益(或损失)征税,视持有期限而定。
股票增值权。参赛者不会承认任何与特别行政区拨款有关的收入。当行使特别行政区时,参与者通常会被要求在行使该年度的应纳税普通收入中包括一笔相当于在行使该行使时收到的现金数额和我们收到的普通股的任何不受限制的股票的公平市场价值的金额。
股票大奖。股票奖励(即限制性股票)的接受者一般将按受限股票的公平市场价值(减去接受者为此类限制性股票支付的任何金额)的普通所得税率在受限股票不再受《守则》第(83)节规定的没收或转让限制的情况下缴税。限制“)。然而,于股份转让日期起计30天内根据守则第83(B)节作出选择的受赠人,将于股份转让日期拥有相当于该等股份的公平市值(在不考虑限制的情况下厘定)较该等受限制股份的买入价(如有)超出的应课税普通收入。如果没有做出第83(B)条的选择,则与受限制的限制性股票有关的任何股息通常将被视为补偿,应作为普通收入对接受者征税。
股票单位奖。一般不会在授予股票单位奖励(即RSU)时确认任何收入。一般情况下,获得RSU奖励的人将按普通股非限制性股票转让给奖励参与者之日的公平市场价值按普通所得税率缴税(减去参与者为该RSU支付的任何金额),该等股票的资本利得/亏损持有期也将从该日开始。
其他奖项。授予其他奖励,如绩效单位、绩效股票或年度奖励,一般不应导致接受者确认应纳税所得额。支付或结算这些赔偿通常应导致接受者立即确认应税普通收入等于支付的任何现金的金额或收到的普通股股票当时的公平市场价值。如果奖励由不可转让的股票组成,并面临被没收的重大风险,则参与者和公司的税收后果将类似于上述股票奖励的税收后果,假设此类奖励是在限制失效时支付的。如果奖励包括普通股的非限制性股票,这些股票的接受者将立即确认这些股票在授予之日的公平市场价值为应纳税普通收入。
预扣税金。
作为根据修订计划发行或交付任何普通股或现金金额的条件,我们可以要求参与者支付的金额等于我们(或我们的任何子公司)被要求预扣的税款,并且我们可以提供以下一种或多种替代方案来支付由委员会自行决定的此类税款:(1)现金;(2)从经纪-交易商收到的现金;(3)指示我们扣留与奖励相关的可发行普通股的数量,这些普通股的总公平市值等于
105
(Br)需要预扣的税额;(4)交付之前收购的普通股股票,其公平市值总额等于要求预扣的金额;或(5)通过认证该等以前收购的普通股股票来证明其所有权。在任何情况下,为履行经修订计划下的税务责任而须预扣或交付的股份的公平市值将不会超过须预扣的最低金额,除非(I)该等额外金额可予预扣且不会导致不利的会计后果及(Ii)该等额外预扣金额获委员会授权。
对公司及其子公司的税务后果。
就参与者在上述情况下确认普通收入而言,本公司或参与者为其提供服务的附属公司将有权获得相应的扣除,前提是该收入符合合理性测试,是一项普通和必要的业务支出,不是守则第280G节所指的“超额降落伞付款”,以及不因守则第162(M)节对某些高管薪酬的100万美元限制而被拒绝。
历史奖项
自2022年奖励计划成立以来,已向下列人士及类别人士提供以下补助:
名字 | 数量: 涉及股份 与股票期权 |
数量: 涉及股份 至TRSU |
数量: 涉及股份 至PRSU * |
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获任命的行政人员: |
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克里斯托弗·H·彼得森 |
33,200 | 834,941 | 2,565,718 | |||||||||
马克·埃采格 |
344,115 | 355,485 | 1,183,071 | |||||||||
布拉德福德·R·特纳 |
— | 333,199 | 395,699 | |||||||||
迈克尔·P·麦克德莫特 |
— | 236,061 | 273,669 | |||||||||
克里斯汀·K·马尔科斯基 |
— | 236,061 | 276,989 | |||||||||
拉维钱德拉K.萨利格拉姆 |
— | 103,467 | 103,467 | |||||||||
作为一个集团的高管 |
377,315 | 2,843,288 | 5,557,576 | |||||||||
非执行董事作为一个集团的董事 |
140,000 | 181,758 | — | |||||||||
每位董事候选人(Peterson先生除外—见上文): |
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布里奇特·瑞安·伯曼 |
— | 25,367 | — | |||||||||
帕特里克·D坎贝尔 |
— | 25,367 | — | |||||||||
詹姆斯·基恩 |
— | — | — | |||||||||
杰拉多·I·洛佩兹 |
— | 25,367 | — | |||||||||
朱迪思·A·斯普里泽 |
— | 25,367 | — | |||||||||
斯蒂芬妮·P·斯塔尔 |
— | 22,474 | — | |||||||||
安东尼·特里 |
— | — | — | |||||||||
非执行董事员工作为一个群体 |
39,851 | 6,547,771 | 2,196,362 | |||||||||
* | 上表所列受PRU限制的股份数目假设所有奖励均为目标(100%)派付。这些PRSU的大部分奖励可以支付高达目标的200%。 |
106
新计划的好处
根据修订后的计划,今后的赔偿金将由委员会酌情决定;因此,通常无法量化下表中所列的执行干事或团体今后根据修订后的计划可能获得的福利或数额。然而,预计2024年将授予我们的 非员工根据目前的情况, 非员工董事的薪酬计划(不包括对董事长的薪酬)如下表所示。
姓名和职位 | 美元价值($) | ||||
克里斯托弗·H·彼得森 |
不适用 | ||||
马克·埃采格 |
不适用 | ||||
布拉德福德·R·特纳 |
不适用 | ||||
迈克尔·P·麦克德莫特 |
不适用 | ||||
克里斯汀·K·马尔科斯基 |
不适用 | ||||
拉维钱德拉K.萨利格拉姆 |
不适用 | ||||
作为一个集团的高管 |
不适用 | ||||
非执行董事作为一个集团的董事 |
960,000(1) | ||||
非执行董事员工作为一个群体 |
不适用 | ||||
(1) 所披露的金额是对所有限制性股票单位的估计,将发行给我们的6个公司。 非员工董事(不包括董事会主席,如上所述)在2024年年度会议后,基于当前的 非员工董事薪酬计划,使用目前16万美元的目标拨款日期值, 非员工该计划下的限制性股票单位奖励主任。 |
所需投票
股东批准2022年激励计划的修正案需要亲自或由代理人出席并有权在年度会议上投票的公司普通股多数股份的赞成票。如果我们的股东不批准该修正案,该修正案将无效。在此情况下,2022年奖励计划将以现行形式继续有效。
在SEC注册
我们打算在表格上提交一份登记声明 S-8根据《证券法》,在股东批准本修正案后,尽快根据《证券法》与美国证券交易委员会就本修正案发行本公司普通股股份事宜进行磋商。
以下决议提交股东周年大会表决:
"决议,对Newell Brands Inc.的修正案。特此批准、采纳和授权2022年激励计划。
董事会一致建议您投票赞成批准Newell Brands Inc.的修正案。2022激励计划。
107
股权薪酬计划信息
下表概述了截至2023年12月31日的有关本公司普通股授权发行的股权补偿计划的信息。
计划类别 | 中国证券的数量 将在以下日期发出 演练 未完成的选项, 认股权证及权利 (a)(1) |
加权平均 行权价格 杰出的 期权、认股权证 和权利 (b)(2) |
中国证券的数量 (c)(3) |
|||||||||
证券持有人批准的股权补偿计划 |
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26,544,192 |
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$21.75 |
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|
20,789,940 |
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未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
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不适用 |
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不适用 |
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不适用 |
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(1) | (a)栏所示的数目是截至2023年12月31日,因行使尚未行使的购股权而可能发行的股份数目。(截至2023年12月31日,6,595,372份尚未行使的购股权)及受限制股份单位的归属(截至2023年12月31日,19,948,820个受限制股份单位)根据股东批准的2022年奖励计划及2013年奖励计划。19,948,820个受限制单位包括4,928,741个受限制单位和15,020,079个受限制单位。14,920,262个PRU,视乎特定表现的达成程度及市况,可获授PRU数目的最高派息额为200%(如图所示)至最低派息额为0%。本栏假设PRSU支付的最高或200%。 |
(2) | (b)栏所示价格为未行使购股权的加权平均行使价。 |
(3) | (c)栏所示金额为截至2023年12月31日,根据2022年激励计划未来可能授出的购股权及其他股权奖励(包括购股权、认股权证或权利以外的奖励)获行使而可能发行的股份数目。就本栏而言,该数字反映未偿还PRSU的最高支出或200%(如适用)。按目标或100%就该等尚未行使的PRU派付将导致视为已发行股份减少7,460,131股,而根据2022年奖励计划剩余可供未来发行的证券数目将增加约20,493,542股。根据2022年奖励计划授出的受限制股份单位奖励所规限的每股股份会减少该计划下的可供供应股份2. 55股,而根据2013年奖励计划授出的受限制股份单位奖励所规限的每股股份会减少该计划下的可供供应股份3. 5股。 |
108
建议5—批准对公司的恢复注册证明书的修订,以加入一项高级人员免责条款
《特拉华州普通公司法》第102(b)(7)条DGCL”)于2022年8月1日生效,授权特拉华州公司的官员无罪。具体地说,对DGCL的修正案扩大了特拉华州公司在有限情况下为其董事以外的某些官员开脱个人责任的机会。有鉴于此等修订,我们建议修订及重订我们的重订法团证明书,以规定我们的若干人员在特定情况下获发总公司许可,可获发总公司许可。
处长及我们建议的修订,只容许某些人员免除直接申索的法律责任(相对于股东代表公司提出的衍生索赔),并不适用于违反忠诚义务、不真诚的作为或不作为或涉及故意不当行为或明知违法的任何交易,其中高级人员从中获得不正当的个人利益,或由本公司或根据本公司权利采取的行动。拟议修正案不追溯到其生效日期之前发生的作为或不作为。
修订建议,限制高级职员的责任范围,目的是在股东对问责感兴趣,以及股东对吸引及挽留顶尖人才的兴趣之间取得平衡。董事会已考虑在该等特定情况下免除高级职员个人责任的好处及好处。董事会认为,有必要在法律允许的最大范围内向高级职员提供保护,以吸引和留住顶尖人才。长期以来,董事们一直受到这种保护。此外,干事的性质和作用往往要求他们就关键事项作出决定,并应对时间敏感的机会和挑战。这些要求可能造成很大的风险,即调查、索赔或行动试图在事后强加责任,而不管案情如何,特别是在目前的诉讼环境中。因此,董事会相信,建议修订授权我们的高级职员最好地行使其商业判断。
董事会已考虑了管理人员责任将被免除的狭义索赔类别和类型,以及公司及其股东的预期利益,并已确定,最好修改和重述公司的重报注册证书,如本文所述。
本建议修订的说明为概要,并受本委托声明书所附建议修订全文的限制, 如附录B。
股东大会应当在股东大会大会上通过股东大会通过股东大会通过的股东大会。弃权,经纪人 无投票权而未出席会议的股份将产生反对票的效力。
如果我们的股东批准该修正案,董事会已授权我们的高级职员向特拉华州务卿提交一份公司重述的注册证书的修正证书,该证书将在特拉华州务卿接受后生效。董事会打算在本年度会议上批准该提案后尽快提交该文件。
董事会一致建议投票支持对重述的公司注册证书进行修正,以包括一项官员免责条款。
109
其他业务
董事会不知道除周年大会通知所述事项外,有任何事项须提交周年大会。然而,倘周年大会或周年大会的任何延期或延期召开前,则随附代表书所列之每名人士均拟根据其对该等事宜之判断投票。
根据董事会的命令,
布拉德福德河特纳
首席法律和行政官兼公司秘书
[本页特意留空]
110
附录A
NEWELL BRANDS INC.
2022年激励计划
(AS 2024年5月9日修订)
第1款.目的和生效日期。
1.1目的. Newell Brands Inc. 2022奖励计划(“该计划”)旨在表彰本公司及其子公司雇员和本公司非雇员董事对本公司及其子公司所作的贡献,为该等人士提供额外激励,以致力于本公司及其子公司未来的成功,并提高本公司及其子公司吸引、通过向个人提供机会,通过接受普通股或与普通股有关的奖励或接受本计划规定的其他奖励补偿,来获得或增加其在公司的所有权权益,从而留住和激励个人。
1.2生效日期该计划将于本公司股东于本公司2022年股东周年大会上批准该计划之日(“生效日期”)生效。如果公司的股东批准了该计划,则该计划将于生效日期终止,并且在生效日期之后,不得根据该计划授予新的奖励;但是,该计划应继续管辖截至该计划终止之日的未偿奖励,并且该等奖励应继续有效,直到根据各自条款终止为止。
第2节.定义
本计划中使用的下列术语应具有下列含义:
2.1“奖励”指本计划允许和授予的任何奖励或利益,包括股票期权、股票奖励、股票单位、股票增值权和其他奖励。
2.2“奖励协议”是指任何协议、文件或其他文书(可以是书面或电子形式),证明根据本计划授予的奖励,并具体说明其条款、条件和限制,包括但不限于股票期权协议、股票奖励协议、股票单位协议和股票增值权协议。
2.3“董事会”是指公司的董事会。
2.4“控制权变更”具有本计划第12.2条所述的含义;但是,如果奖励是第409A条规定的递延补偿,则奖励协议可包括符合第409A条规定的必要修订的“控制权变更”定义。
2.5“税法”系指经不时修订的1986年国内税法。
2.6“委员会”是指董事会的薪酬和人力资本委员会(或其继任者),或董事会或薪酬和人力资本委员会不时指定的管理计划的任何其他委员会或小组委员会。
A-1
2.7“普通股”是指公司的普通股,面值为每股1.00美元。
2.8"公司"是指Newell Brands Inc.,特拉华州公司或其任何继承人。
2.9公司董事会的董事会成员。
2.10“生效日期”是指本计划在第1.2条规定的公司2022年股东周年大会上获得公司股东批准的日期。
2.11“雇员”指公司在其工资系统中被划分为公司或任何子公司雇员的任何个人;但对于激励性股票期权,术语“雇员”指根据美国财政部法规第1.421—1(h)条(或其任何后续条款)被视为公司或任何子公司雇员的任何个人。
2.12“交易法”是指1934年证券交易法,并不时修订。
2.13“公平市价”是指在某一特定日期,普通股在纳斯达克全球精选市场的收盘价。(如《华尔街日报》报道),或,如果普通股当时没有在纳斯达克全球精选市场上市,在普通股上市的任何其他国家证券交易所,或如果在该日期没有出售普通股,在该交易所出售普通股的最后一个日期。
2.14"好事业"是指:
(a)参与者在履行其职责时故意从事不当行为,对公司或任何关联公司造成重大损害;
(b)参与者严重违反适用于该参与者的任何行为准则;或
(c)参与者被判犯有涉及欺诈或不诚实的刑事违法行为。
在不限制前述规定的一般性的情况下,以下情况不构成正当理由:参与者和/或公司或其关联公司未能实现财务或其他商业目标;参与者和公司或其关联公司或董事会任何成员之间的个人或政策分歧;或参与者采取的与其职责有关的任何行动,如果参与者以其合理相信的方式行事,且不反对,公司及其附属公司的最大利益,且无合理理由相信其行为不当。尽管本协议有任何相反的规定,如果公司出于正当理由终止雇用参与者,则公司应至少提前三十(30)天书面通知参与者,详细说明终止参与者的原因。
2.15“合理理由”是指,如果参与者是雇员:
(a)参与者的权力、职责或责任的性质或范围发生重大不利变化;
A-2
(b)参与人的基薪率大幅减少;
(c)公司将参与者需要提供服务的主要地点变更五十(50)英里或以上;
(d)公司终止或重大修改,或终止或重大限制参与者参与任何股权、奖金或股权补偿计划或合格或补充退休计划,以便当与任何替代计划合并考虑时,参与者所参与的计划实质上未能向其提供该等计划所提供的福利水平在该终止或修订之前,但明确排除任何福利减少,该等福利减少平等适用于参与受影响计划的所有公司员工,以及(x)与公司或其任何关联公司为吸引/留住人才而竞争的公司的薪酬计划的异常下降有关;或
(e)公司严重违反了授予协议的规定。
终止参与者的雇佣不应被视为有正当理由,除非(i)参与者在该事件或条件最初发生或存在后三十(30)天内通知公司存在构成正当理由的事件或条件,(ii)公司未能在收到该通知后三十(30)天内纠正该事件或条件,及(iii)参与者的终止不迟于该等事件或条件最初发生或存在后九十(90)天,在每种情况下均未经参与者书面同意。
2.16“激励性股票期权”或“ISO”是指根据本计划第6条授予的股票期权,该股票期权符合本守则第422(b)条或任何后续条款的要求。
2.17“非员工董事”是指不是员工的董事。
2.18“非合格股票期权”或“NQSO”是指根据本计划第6节授予的不属于激励性股票期权的股票期权。
2.19“其他奖项”是指根据本计划第10条颁发的奖项。
2.20“参与者”是指根据本计划被选为获奖对象的任何员工和每个非员工董事。
2.21“业绩目标”是指委员会根据本计划可能就公司或其任何一个或多个子公司或其他业务单位制定的一个(1)或多个(单独或组合)业绩因素或业务标准(包括关于这些因素或标准的相对或增长成就),包括但不限于:(1)股本回报率(包括股东权益回报率);(2)收益(包括税前、和/或利息和/或折旧及摊销前)或每股收益(包括稀释后每股收益和标准化每股收益);(3)普通股价格(包括每股价格);(4)股东总回报;(5)资产回报率(包括平均净资产回报率);(6)投资回报;(7)现金流量;(8)净收益或毛收入或营业收入;(9)营运资金;(9)
A-3
费用管理;(Xi)收入或收入增长;(十二)销售业绩(包括净销售额);(十三)销售成本;(十四)销售增长(包括净销售额和核心销售额);(十五)营业利润率;(十六)内部收入增长;(十一)债务与股本的比率;(十二)资本回报率;(十九)营运资金;(XX)应收账款;(十一)库存管理;(十二)利润率(包括营业利润率和利润率);(二十三)客户获取;(Xxv)客户保持;或(Xxv)经济价值。
关于每个业绩目标,有关业绩计量可根据美国普遍接受的会计原则在适用范围内计算,但如委员会所确定的,在任何情况下都可排除某些项目或事件的影响,包括但不限于:(A)重组和重组的费用或费用;(B)停止经营;(C)资产减记;(D)企业处置的损益;(E)税务或会计原则、条例或法律的变化;(F)合并、收购或处置;(G)关闭零售店;(H)业务及市场退出;(I)外币影响;(J)重述及会计费用;(K)债务及资本交易对利息开支、优先股息及股份摊薄的影响;及(L)个别性质不寻常及/或不经常发生的收入、开支、损益或费用项目。
如果委员会认定本公司业务、运营、公司结构或资本结构的变化,或其经营业务的方式,或其他事件或情况使业绩目标不合适,委员会可酌情修改委员会认为适当和公平的全部或部分业绩目标或与业绩目标有关的目标或实际实现水平。
2.22“计划”是指Newell Brands Inc.2022激励计划,该计划可能会不时修改。
2.23“前期计划”是指修订后的纽威尔鲁伯迈德公司2013年奖励计划。
2.24“程序”具有本计划第19节中规定的含义。
2.25“第409a条”系指《守则》第409a条以及美国财政部和/或国税局根据其发布的监管和其他指导意见。
2.26“股票增值权”或“特别行政区”是指根据本计划第9条授予的权利。
2.27“股票奖励”是指根据本计划第7条授予普通股。
2.28“股票期权”是指根据本计划第6节授予的激励性股票期权或非限制性股票期权。
2.29“股票单位”是指根据本计划第8条获得普通股或现金的权利。
A-4
2.30“附属公司”是指由本公司直接或间接(从本公司开始的不间断实体链中)实益拥有该实体全部已发行及已发行权益不少于50%(50%)的实体,包括在生效日期后收购的实体。
2.31“替代奖励”是指普通股股票,这些股票是根据公司收购的公司股东批准的计划,以假定、替代或交换以前授予的基于股票的奖励而授予的。
第三节行政管理
3.1该计划应由委员会管理,但条件是董事会可酌情决定由董事会管理该计划,包括管理委员会在本协议项下承担的任何责任和义务。委员会可酌情将其全部或部分职责转授给委员会的一个小组委员会。特别是,委员会可将某些事项的批准委托给一个小组委员会,该小组委员会仅由至少两名委员会成员组成,他们是《交易所法》第16b-3条规定的“非雇员董事”。就本计划而言,“委员会”一词应指委员会,或(A)如该权力已转授予小组委员会或该小组委员会,或(B)如董事会已行使其酌情决定权管理本计划,则指董事会。
3.2委员会可在不违反《计划》规定的情况下,制定其认为必要或可取的规则和条例,并可就《计划》作出决定和采取其认为必要或可取的与《计划》有关的其他行动。委员会对本计划或任何授标协议(或相关文件)的任何条款的解释和解释,以及委员会根据本计划或任何此类协议、通知或文件的任何条款所作的任何决定,均为最终和决定性的。委员会或管理局的任何成员均无须为真诚作出的任何该等行动或决定负上法律责任。此外,委员会有权采取其自行斟酌决定认为适当的任何行动,但须遵守《计划》所载的明确限制,《计划》任何章节或《计划》其他条款的授权均无意或可被视为对委员会权力的限制。
3.3在法律允许的范围内,委员会可将其认为适当的行政职责或权力授予其一名或多名成员或公司一名或多名高级管理人员,或授予一名或多名代理人或顾问,而委员会、小组委员会或上述已被授予职责或权力的任何人士,可雇用一名或多于一名人士,就委员会、小组委员会或该人在计划下可能承担的任何责任提供意见。委员会可通过决议授权一名或多名公司高级管理人员在与委员会相同的基础上进行以下一项或两项工作:(a)指定雇员作为本计划下的奖励接受者;(b)确定任何此类奖励的数额;但前提是(i)委员会不得将授予身为高级职员的雇员的奖励授予任何该等高级职员,董事,或超过10%的“实益拥有人”(定义见下文第12.2节)根据《交易法》第12节登记的任何类别的公司股本证券,在每种情况下,由委员会根据《交易法》第16节确定;及(ii)规定该授权的决议规定该高级人员可授予的普通股股份总数。
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第4款.资格和奖项。
4.1参与者参与者应包括所有非雇员董事和委员会可能不时指定的接受本计划奖励的雇员;但是,根据美国财政部法规第1.421—1(h)条或任何相关后续条款,激励性股票期权奖励只能授予被视为公司或任何子公司雇员的雇员。
4.2奖根据本计划的条款,任何参与者可获授任何类型的奖励,但只有雇员可获发奖励股票期权奖励。奖励可单独授予,或附加授予,或与(受第17.3条规定的禁止重新定价的限制)替代或任何其他奖励(或根据本公司或任何子公司的另一计划授予的任何其他奖励,包括被收购实体的计划)。
4.3奖励协议。每项奖励均应以一份奖励协议作为证明,其中规定了奖励的条款和条件。在委员会的全权酌情决定下,奖励协议可以以参与者与公司签订一项或多项以下协议为条件:(a)不与客户或雇员竞争或招揽客户或雇员的协议,本公司及其子公司自授予奖励之日起生效,并在指定期限内有效。(b)取消本公司与参与者之间有效的雇佣协议、附带福利或补偿安排的协议;及(c)保留某些资料机密性的协议。该等奖励协议或其他协议可包含委员会应确定的其他条款和条件,包括在参与者不遵守该等奖励协议或其他协议的规定或其他规定的情况下,参与者没收奖励或返还与奖励有关的已归属普通股股份的规定。如果参与者未能应委员会的要求,并在委员会指定的任何期间内达成任何该等协议,则授予或将授予该参与者的奖励将被没收并取消。适用的奖励协议应规定参与者终止与公司及其子公司的雇佣或服务时奖励的终止条款。
4.4分割和分配。为免生疑问,倘本计划项下的任何奖励规定有权收取股息或分派,则该等股息或分派应累积及持有,且该等累积金额仅应于该奖励的限制归属或失效时支付予适用参与者。任何归属于奖励(或其一部分)的股息或分派,如未归属或有关限制并未失效,将被没收。
第5款.普通股受计划约束。
5.1股份总数。
(a)根据本计划第11条的规定和本第5.1条的股份计数规则进行调整,根据本计划授予的奖励可能受限制的普通股股份总数应为(x)46,006,500股普通股股份(包括(i)截至生效日期的36,974,500股普通股股份和(ii)
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根据截至公司2024年年度股东大会日期的修正案增加了9,032,000股普通股(“修订生效日期”),加上(y)截至生效日期,根据先前计划剩余可供奖励的普通股股份总数,加上(z)受根据本计划或先前计划授予的奖励所约束的普通股股份,这些奖励根据本计划的股份计数规则添加(或添加回,如适用)到本第5.1(a)条下可授予的股份总数中。
(b)根据本计划可授予的普通股股份数量应减少:(i)受股票期权或SAR约束的每股股份1股,(ii)受股票奖励、股票单位或其他奖励的每股股份2. 55股。受本计划授予奖励的普通股股份可以是授权但未发行的股份或库存股,并应根据本计划第11条的规定进行调整。替代奖励不会减少本计划项下可用于奖励的普通股股份;以及本公司收购的公司的股东批准计划下的可供出售股份(经适当调整以反映收购交易)可用于本计划项下的奖励,而不会减少本计划的股份储备,(受适用的纳斯达克全球精选市场上市要求的限制),且该等奖项不得添加回补。
(c)(i)由参与者交付的或由公司代表任何参与者扣留的作为全部或部分奖励支付的普通股股份的数量,包括股票期权的行使价和与股票期权或股票期权的行使有关的任何规定的预扣税,以及(ii)由参与者交付或由本公司代表参与者扣留,作为在本修订之日或之后授予的任何类型奖励的全部或部分所需预扣税款。生效日期不得再次用于随后的奖励,并应计入根据本计划可能获得奖励的普通股股份总数。如果(i)任何受奖励影响的普通股股份因任何原因而被没收、期满、终止或注销,(包括第4.3节所述原因)或该奖励以现金结算,或(ii)普通股股份由参与者交付,或由公司代表参与者扣留,作为全部或部分支付任何所需预扣税款(除(x)与行使股票期权或SAR有关的所需预扣税外,(y)参与者交付的任何普通股股份或由本公司代表参与者扣留的任何普通股股份,作为在修订生效日期或之后授予的任何类型奖励的全部或部分所需预扣税款,以及(z)参与者交付的或公司扣留的超过最低法定比率的任何普通股股份),则受该奖励或公司重新获得的该等普通股股份应再次用于随后的奖励,不应计入根据该计划可能获得奖励的普通股股份总数(如果任何此类普通股股份受股票期权或SAR的约束,根据上文第(i)款再次获得奖励的普通股股份数量应每增加1股,如果任何该等股份受到股票奖励、股票单位或其他奖励,根据上述第(i)和(ii)款再次获得奖励的普通股股份数量应每增加2.55股。如果根据本计划,参与者选择放弃以公平市价换取普通股股份的现金补偿的权利,则该等普通股股份将不计入本计划下可能受奖励的普通股股份总数。任何受股份结算SAR约束的普通股股份,但实际上没有与该等结算有关的发行,
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行使时的SAR应计入根据本计划可能获得奖励的普通股股份总数,且不得计入根据本计划可能获得奖励的普通股股份总数。如果公司在公开市场或以其他方式使用行使股票期权所得的现金重新购买普通股股份,则该等股份不得添加到根据本计划可能获得奖励的普通股股份总数中。如果奖励规定,在授予时,其只能以现金结算(或不发行普通股股份的方式结算),则不得从与该奖励有关的计划项下的普通股股份总数中扣除普通股股份。
(d)如果在生效日期后,(I)受优先计划奖励的任何普通股股票失效、被没收、到期、终止或因任何原因被取消,或该优先计划奖励以现金结算,或(Ii)优先计划参与者交付的任何普通股股票或公司代表先前计划参与者扣缴的任何所需预扣税(行使股票期权或股票增值权所需的预扣税除外),则受该优先计划奖励的普通股股票将可用于授予本计划下的奖励,且不应计入根据该计划可授予奖励的普通股股份总数(如果任何该等普通股股票根据先前计划受到股票期权或股票增值权的限制,则根据上文第(I)款可再次奖励的普通股股票数量应为每股增加1股,并且如果任何该等普通股股票根据优先计划受到股票期权或股票增值权以外的奖励,根据上文第(I)及(Ii)条再次可供奖励的股份数目,每增加一股(该等股份增加3.5股)。受优先计划下的股票增值权的股份结算的任何普通股(X)股份,如在行使该等股票增值权时并未实际发行,且(Y)由参与者交付或由本公司代表任何该等参与者作为根据先前计划下的奖励的全部或部分支付而交付或扣留,包括先前计划下的股票认购权的行使价和与行使优先计划下的股票期权或股票增值权有关的任何所需预扣税款,不得计入根据该计划可能受到奖励的普通股股份总数。
5.2限制。
(a)在根据本计划第5.1节授权发行的普通股总数中,根据本计划可受股票期权激励的普通股的最大数量为46,006,500股。
(b)尽管本计划有任何相反规定,在任何情况下,在任何一个日历年度就有关服务授予任何非雇员董事的任何奖励的价值,加上在该日历年度就该服务而应支付给该非雇员董事的任何现金费用,其总最高价值(根据适用的财务会计规则计算)将不会超过1,000,000美元(或,就董事会非执行主席而言,为2,000,000美元)。
5.3最低归属要求。尽管本计划有任何其他相反的规定,根据本计划授予的奖励(现金奖励除外)应不早于适用的授予日期的一周年,但下列条件如下
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奖励不受前述最低归属要求的约束:(A)在适用授予日期的一周年和公司股东下一次年度会议之后至少50周的适用授予日期和下一次年度股东大会之前的一年内归属于非雇员董事的任何奖励;(B)以普通股代替当前应付现金债务交付的普通股;(C)委员会可授予的任何额外奖励,最多为根据第5.1节授权根据本计划发行的可用股票储备的5%(须根据第11节进行调整);及(D)替代奖励。然而,本第5.3条或本计划中的其他条款并不妨碍委员会在发生某些事件时(X)规定继续授予或加速授予本计划下的任何奖励,包括与参与者退休、死亡、残疾或终止服务有关或之后的奖励,或在控制权发生变化的情况下,或(Y)在授予奖励后的任何时间根据第17.2条行使其权力。
第六节股票期权。
6.1格兰特。在符合本计划条款的情况下,委员会可不时向参与者授予股票期权。根据本计划授予非雇员董事的股票期权应为NQSO。除非在授予时另有明确规定,否则根据本计划授予员工的股票期权应为NQSO。
6.2股票期权协议。每项购股权的授予须以一份书面购股权协议作为证明,该协议须列明授予的购股权类别、行使期、行使价、行使价的支付条款、购股权的到期日、受每项购股权规限的普通股股份数目、如何行使购股权,以及委员会全权酌情厘定不与本计划相抵触的其他条款及条件(可能包括达致业绩目标)。关于股票期权,参与者在任何情况下都无权获得等同于现金股息、股票股息或受股票期权约束的普通股股份的其他财产股息的金额。
6.3行权价格和期限。关于授予参与者的每个股票期权:
(a)除第6.4(B)节、第17.3节或替代奖励规定外,每股股票期权的行权价应为股票期权授予之日受股票期权约束的普通股公平市值的100%(100%)。
(b)根据股票期权协议的规定,每一份股票期权均可行使。股票期权可规定继续归属或提前归属该等股票期权,包括在参与者退休、死亡、残疾或终止服务的情况下,或在控制权发生变化的情况下。
(c)股票期权的授予不应包括“重新加载”股票期权,根据该期权,行使股票期权并以行使股票期权时获得的普通股满足全部或部分行使价格的参与者将被授予额外的股票期权,以获得与参与者支付该行使价格相同数量的股票。
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(d)除第6.4(B)节另有规定外,除非购股权协议另有较短期限,否则每项购股权将于授出日期后十年届满。
6.4国际标准化组织的必要条款和条件。除上述规定外,授予员工的每项ISO应遵守以下具体规则:
(a)员工在任何历年首次可行使独立董事的普通股股票的公平总市值(根据公司及其附属公司的所有激励性股票期权计划)不得超过10万美元(100,000美元)(在授予该股票期权时相对于每个ISO确定)。如果受ISO约束的普通股的总公平市场价值(在授予时确定)超过本第6.4(A)条的限制,则ISO中不超过适用美元限额的部分应为ISO,其余部分应为NQSO;但在所有其他方面,原始股票期权协议应保持完全效力。
(b)尽管有任何相反规定,如果ISO授予拥有公司(或其母公司或《守则》第422(B)(6)节所指的母公司或子公司)所有类别股票总投票权10%(10%)以上的股票的员工:(I)受ISO约束的每股普通股的收购价不得低于ISO授予之日普通股公平市场价值的10%(110%);和(Ii)国际标准化组织将到期,据此购买普通股的所有权利应在不迟于国际标准化组织被授予之日的第五(5)周年之前到期。
(c)如本计划第20.1节所述,自本计划通过或本公司股东批准之日起十(10)年后,不得根据本计划授予任何ISO。
6.5股票期权的行使。
(a)有权行使股票期权的参与者可以通过递交书面通知的方式行使该股票期权,通知中列明行使股票期权所涉及的普通股股份数量以及委员会可能规定的任何其他信息。本协议规定的所有通知或要求均应送达公司秘书或秘书指定的一方。
(b)委员会可自行决定为支付授予协议中规定的股票期权行权价提供以下一种或多种选择:
(I)现金;
(Ii)从经纪交易商收到的现金,参与者已向该经纪交易商提交行使通知连同不可撤销的指示,要求其迅速向本公司交付出售受股票期权规限的股份的销售所得金额,以支付行使价;
(Iii)指示本公司扣留与行使购股权有关而可发行的、公平市价合计等于行使价格的普通股数量;
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(4)交付委员会可以接受且在行使之日具有相当于股票期权行权价格的公平总市值的以前获得的普通股;或
(V)以核签方式证明该等过往收购的普通股股份的所有权。
委员会有权自行厘定适用于支付购股权行权价的任何替代方案的条款及条件。
(c)公司应在行使任何股票期权后,在合理可行的范围内尽快以参与者的名义发行代表根据行使任何股票期权可发行的普通股股份总数的股票;但参与者通过经纪交易商购买的任何普通股股份应按照12 C.F.R.交付给该经纪交易商。§ 220.3(e)(4)或其他适用法律规定。尽管有上述规定,本公司,代替发行股票,可以反映发行普通股股份的非证书的基础上发行给一个参与者,与该参与者的这些股份的所有权仅通过本公司的转让代理记录的账簿记录证明。
第7节股票奖
7.1格兰特.委员会可酌情决定:(a)向任何参与者授予本计划项下的普通股股份,而无需该参与者支付对价,或(b)向任何参与者出售本计划项下的普通股股份,以获得委员会认为适当的现金、普通股或其他对价。
7.2股票奖励协议。根据本第7条向参与者发行的每股普通股应通过股票奖励协议予以证明,该协议应明确普通股是否授予或出售给参与者,以及委员会自行决定制定的此类其他限制、条款和条件(其中可能包括实现绩效目标),这些限制、条款和条件不符合本计划和以下规定:
(a)根据本协议授予的普通股股份所受的限制应按照股票授予协议的规定失效。股票奖励可以规定继续归属或提前归属该股票奖励,包括在参与者退休、死亡、残疾或终止服务的情况下,或在考虑第409A条后控制权发生变化的情况下。
(b)除非本款另有规定,且除非股票奖励协议另有规定,接受普通股授予或购买普通股的参与者应立即成为受股票奖励约束的所有股份的股东,并应享有股东对这些股份的权利,包括对该等股份的投票权,以及就该等股份收取股息和其他分派的权利。尽管有前一句的规定,如果股票奖励规定了收取股息或分配的权利,则该等股息或分配应被累积和持有,并且该等累积金额仅应在股票奖励所受限制的限制失效时支付给参与者,而归属于股份奖励部分的任何该等股息或分派,而该等限制并未失效。
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(c)公司应在授予或出售给参与者后,在合理可行的情况下尽快以参与者的名义发行代表授予或出售给参与者的普通股股份总数的股票,该股票应由公司秘书持有,直到普通股被没收、交付给公司或限制失效。尽管有上述规定,本公司,代替发行股票,可以反映发行普通股股份的非证书的基础上发行给一个参与者,与该参与者的这些股份的所有权仅通过本公司的转让代理记录的账簿记录证明。
第8款.库存单位。
8.1格兰特.委员会可酌情向任何参与者授出股票单位。每个股票单位应有权在股票单位协议中所述事件发生之日或发生之时,按照股票单位协议的规定,收到一股普通股或相当于该事件发生之日普通股公平市值的现金。
8.2股票单位协议。根据本第8条向参与者授予的每次股票单位均应通过股票单位协议予以证明,该协议应明确委员会自行决定制定的限制、条款和条件(可能包括实现绩效目标),不得与本计划和以下规定相抵触:
(a)根据本协议授出的股票单位所受的限制将根据股票单位协议的规定失效。股票单位可规定继续归属或提前归属该等股票单位,包括在参与者退休、死亡、残疾或终止服务的情况下,或在控制权发生变化的情况下,在考虑第409A条后。
(b)除本(b)款另有规定外,且除股票单位协议另有规定外,在任何股票单位以普通股股份结算之日之前,参与者不享有股东的权利,包括投票权或股息权或其他分配权。股票单位协议可以规定,在股票单位以普通股股份或现金结算之前,在适用于普通股的每个股息或分配支付日,参与者应被记入一笔金额,该金额等于参与者在相关记录日期持有的股票单位为实际普通股股份时,该参与者应收到的股息或分配,其中的贷记金额将被累积并持有。该等累计金额仅在股份单位奖励所受限制的限制失效时才支付给参与者,而该等限制未失效的股份单位奖励部分应占的任何该等金额将被没收。
(c)普通股单位结算时,公司应当以参与人的名义发行相当于被结算单位数的普通股股数的股票。尽管如上所述,本公司可代替发行股票,以非证书方式反映向参与者发行普通股,参与者对该等股票的所有权仅通过本公司转让代理记录中的账簿记项来证明。
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第9节股票增值权(SARS)
9.1格兰特。委员会可酌情根据该计划向任何雇员参与者授予特别行政区。授予参与者的每一特别提款权将使参与者有权获得一笔金额(由委员会决定并在相关股票增值权协议中规定的以现金或普通股或两者的组合支付),其数额等于(A)该特别提款权行使日普通股每股公平市值除以(B)特别提款权行权价格乘以行使特别提款权所涉及的普通股股份数量。
9.2股票增值权协议。根据本第9条授予的每个特别行政区应由《股票增值权协议》证明,该协议规定了行使条件、行使期限、行使价格、到期日、受每个特别行政区限制的普通股数量、特别行政区是以普通股还是现金结算,以及委员会全权酌情制定的其他条款和条件(可能包括实现业绩目标),不得与该计划和下列规定相抵触:
(a)除替代奖励和第17.3条的情况外,每个特别行政区的每股行权价应为特别行政区授予特别行政区之日受特别行政区限制的普通股公平市值的100%(100%)。
(b)各香港特别行政区将可行使股票增值权协议所载的权力。SARS可规定继续归属或提前归属该等SARS,包括在参与者退休、死亡、残疾或终止服务的情况下,或在控制权发生变化的情况下。
(c)除非股份增值权协议规定较短的期间,否则各特别行政区将于授出日期后十年届满。
(d)在行使以普通股结算的特别提款权时,公司应以参与者的名义发行代表可向参与者发行的普通股总数的股票。尽管如上所述,本公司可代替发行股票,以非证书方式反映向参与者发行普通股,参与者对该等股票的所有权仅通过本公司转让代理记录中的账簿记项来证明。
关于股票增值权,参与者在任何情况下都无权获得等同于现金股息、股票股息或受香港特别行政区规限的普通股的其他财产股息的金额。
第10节.其他奖项
10.1格兰特。委员会可酌情根据本计划向任何参与者颁发其他奖项。其他奖励可包括(A)现金奖励或(B)普通股或其他奖励,该等奖励可能以普通股或可能影响普通股价值的因素而计价或支付、全部或部分估值,或以普通股或可能影响普通股价值的因素为基础或与之相关,包括但不限于可转换或可交换债务证券、可转换或可交换为普通股的其他权利、普通股的购买权、
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根据本公司或指定附属公司、联属公司或其他业务单位的业绩或委员会指定的任何其他因素而定的价值和付款奖励,以及参考普通股账面价值或证券价值或指定附属公司或关联公司或本公司其他业务部门的业绩而估值的奖励。
10.2其他奖励协议。根据本第10条向参与者颁发的每一项其他奖励应由其他奖励协议证明,该协议应规定委员会自行决定制定的限制、条款和条件(可能包括实现绩效目标),不得与本计划和下列规定相抵触:
(a)根据本协议授予的其他奖项的条款和条件应在另一份授予协议中规定。其他奖励可规定继续授予或提前授予此类其他奖励,包括在参与者退休、死亡、残疾或终止服务的情况下,或在考虑到第409A条后,在控制权发生变化的情况下。
(b)根据根据本第10条授予的购买权性质的裁决交付的普通股,将以委员会决定的对价、支付方式和形式,包括但不限于普通股、其他奖励、票据或其他财产,以委员会确定的对价购买。
(c)委员会可授权授予普通股作为红利,或授予其他奖励,以代替本公司或附属公司根据计划或其他计划或补偿安排支付现金或交付其他财产的义务,但须受委员会以符合第409A条的方式决定的条款所规限。
(d)委员会可在授予之日或之后授权支付根据本第10条授予的奖励的股息或股息等价物。尽管有前述规定,如果其他奖励规定有权获得股息或分配,则应积累和持有此类股息或分配,只有在另一奖励所受的限制失效时,才应向参与者支付累积的金额,并应没收可归因于其他奖励中未失效限制部分的任何此类股息或分配。
第11节调整
如果发生任何重组、资本重组、股票拆分、股票分配、非常现金股息、股票股息、合并、合并、拆分、分拆、合并、拆分或股份交换、公司资本结构的任何变化或任何类似的公司交易,委员会应作出必要和适当的调整,以保留根据计划授予的计划和奖励的利益或预期利益。这种调整可以包括:(A)调整根据该计划为发行保留的普通股的数量和种类;(B)调整已发行奖励所涵盖的普通股的数量和种类;(C)调整已发行的股票期权或股票增值权的行使价格,或根据该计划的其他奖励的价格;(D)调整任何
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本计划第5.2(a)节中规定的份额限制;以及(e)委员会在情况下认为公平的任何其他变更。此外,在控制权发生变更的情况下,在符合第12条的情况下,委员会可提供替代对价(包括现金),以取代本计划项下的任何或所有尚未支付的奖励,该替代对价应真诚地确定在当时情况下是公平的,并应要求以符合第409A条的方式交出所有被取代的奖励。此外,就每股购股权或股份增值权而言,每股行使价高于就控制权变动所提呈的每股代价,委员会可酌情选择取消该等购股权或股份增值权,而无须向持有该等购股权或股份增值权的人士支付任何款项。尽管有上述规定,先前授出的购股权和股票认购权仅需根据守则第422条和第409A条的规定进行必要的调整,以维持购股权和股票认购权在紧接该事件发生前所代表的相对比例权益,并维持(但不超过)购股权和股票认购权的价值。
第12条.控制权的变更
12.1控制变化的影响。尽管本计划有任何规定,且除任何授标协议另有规定外,在公司控制权发生变更时(定义见第12.2节):
(a)如果未就未完成的奖励授予替代奖励(定义见下文第12.1(b)节):
(i)所有已赚取但尚未支付的奖励应立即以现金支付;
(ii)所有奖励都将被完全行使;
(iii)适用于所有奖励的所有限制均应终止或失效;及
(iv)适用于尚未获得的任何奖励的绩效目标(如有)应被视为在提供目标支出的绩效水平上达到。
(b)如果一项尚未行使的奖励被一项股权奖励取代,该股权奖励保留了奖励的现有价值,且条款和条件(包括授予该奖励或限制失效的时间表)至少与控制权变更前生效的条款和条件一样有利于参与者(“替换奖励”):
(i)所有该等替代奖将继续有效,并受该等条款和条件的约束;但是,如果在控制权变更后的两(2)年内,参与者在董事会的雇用或服务被无故终止,或者如果参与者有充分理由终止雇用,所有该等替代奖励应可完全行使,且适用于所有该等替代奖励的所有限制应终止或失效;及
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(ii)仅在以下情况下授予的股权奖励应被视为本第12.1(b)条下的替代奖励:(A)该股权奖励仅受基于时间的授予,且(B)其价值在适用于其替代的未偿奖励的绩效目标水平上确定。
12.2控制权变更的定义。“控制权变更”是指(除授标协议另有规定外)在本计划授予的授标指定期限内的任何时间发生下列任何事件:
(a)任何个人、合伙企业、公司、协会、信托、非法人组织或其他实体(本公司或受托人或其他受托人持有本公司雇员福利计划下的证券除外),或根据《交易法》第14(d)(2)条被视为人的任何辛迪加或集团,是或成为“实益拥有人”(根据《交易法》的一般规则和条例第13d—3条的定义),直接或间接地,代表公司总投票权百分之二十五(25%)或以上的公司证券,其当时有权在董事选举中普遍投票的未行使证券;
(b)本公司是与另一公司或其他法人进行合并、合并、重组或其他类似交易的一方,除非在该交易后,该等交易的存续证券的总投票权超过百分之五十(50%),或收购公司或个人或其母实体有权在董事选举中普遍投票(或履行类似职能的人士)随后直接或间接由所有或绝大部分个人和实体实益拥有,这些个人和实体是紧接该交易前有权在董事选举中普遍投票的公司未发行证券的实益拥有人,(a)其持有比例与其在紧接该交易之前拥有的公司未发行证券的比例大致相同,有权在董事选举中普遍投票;
(c)公司将其全部或绝大部分业务和/或资产出售给另一家公司或其他法人,除非在出售后,收购公司或个人或其母公司在董事选举中有权投票的已发行证券的合并投票权的百分之五十以上,(或履行类似职能的人)直接或间接实益拥有,所有或几乎所有的个人和实体谁是本公司的实益拥有人,在紧接该出售之前,有权在选举董事中普遍投票的未发行证券,其所有权的比例基本上相同,紧接该出售之前,公司在董事选举中有权普遍投票的未发行证券;或
(d)在任何连续两年或更短的期间内,(A)在该期间开始时组成董事会的个人(统称为“董事会”,个别为“董事”)(以及任何新董事,董事会的任命或选举,或公司股东选举的提名,经至少三分之二(2/3)票通过。在本期开始时担任董事或其委任、选举、(B)在此期间内并无在任何期间内停止担任董事((b)在不重新委任为新董事的情况下,该新董事的委任或选举已获当时仍在任职的董事至少三分之二的投票通过,
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在期初及整个中期期间担任董事,或其委任、选举或选举提名已获批准),因任何原因不再构成董事会的多数成员。
第13款.证券法限制。
委员会可对本协议项下的奖励和股份或任何其他潜在的奖励利益施加其认为适当的限制,包括但不限于守则和联邦证券法、任何证券交易所或类似组织的要求,以及适用于此类证券的任何蓝天、州或外国证券法。尽管计划中有任何其他相反的规定,委员会没有义务根据计划发行、交付或转让普通股,也没有义务根据计划进行任何其他利益分配,或采取任何其他行动,除非该等交付、分配或行动符合所有适用的法律、规则和法规(包括但不限于守则和证券法的要求)。委员会可按照适用法律和法规不时规定的形式或法律顾问的建议,在根据本合同项下的奖励发行的任何普通股股票上添加限制性图例。奖励的期限不得延长,本公司及其董事或高级管理人员均不对参与者、参与者的继承人或任何其他人就奖励因该等限制而失效的任何普通股承担任何义务或责任。
第14条税款的缴付
对于任何奖励,以及作为向参与者发行或交付任何与此相关的普通股或现金金额的条件,公司可要求参与者向公司支付相当于公司或任何子公司可能被要求扣缴的税款的金额,以获得因此类奖励而用于联邦、州或地方所得税的扣除,或遵守适用法律。委员会可自行决定提供以下一种或多种替代方案来缴纳此类税款:
(a)现金;
(b)从参与者已向其提交通知的经纪交易商那里收到的现金以及不可撤销的指示,要求其迅速向公司交付出售受奖励限制的股票的销售收益金额,以支付预扣税;
(c)通过指示公司扣留与奖励相关的可发行普通股的数量,这些普通股的总公平市值等于要求扣缴的税额;
(d)交付委员会可以接受的以前收购的公司普通股,其公平总市值等于要求扣缴的金额;或
(e)通过证明该等以前收购的普通股的股份来证明其所有权。
A-17
尽管如上所述,在任何情况下,根据本第14条为履行纳税义务而预扣或交付的普通股股票的公平市值都不会超过要求预扣的最低金额,除非(I)可以预扣额外的金额,并且不会导致不利的会计后果,以及(Ii)该额外预扣金额得到委员会的授权。委员会有权确定适用于支付所需预扣税的任何备选方案的条款和条件。
尽管如上所述,本公司并不就根据本计划作出的任何奖励的税务后果向任何参与者或参与者的受益人作出任何陈述,本公司亦无责任或其他义务就任何参与者或参与者的任何受益人因根据本计划授予、归属或支付奖励而可能招致的任何税项、附加税、利息或罚款向其作出赔偿或使其无害。
第15款.非美国参与者。
为便于根据本计划提供任何补助金或补助金组合,委员会可规定此类特别条款,授予外国公民或受雇于公司或任何在美国境外的子公司或根据与外国或机构的协议向公司或任何子公司提供服务的参与者,委员会可能认为有必要或适当的,以适应当地法律、税务政策或习俗的差异。此外,委员会可批准对《计划》的补充或修正、重述或替代版本,(包括须视为该图则一部分的分区图则),而不影响该图则为任何其他目的而有效的条款,而公司的秘书或其他适当高级人员可核证任何该等文件已获批准及采纳,其方式与该计划相同。然而,任何此类特别条款、补充、修订或重述均不包括任何与当时生效的计划条款不一致的条款,除非本计划本可以在未经本公司股东进一步批准的情况下进行修订以消除此类不一致之处。委员会批准的本计划的任何此类特殊条款、补充、子计划或替代版本可作为本计划的附件附于本计划。
第16款.不可转让。
根据本计划授予的奖励以及与之相关的任何权利和特权,不得以任何方式转让、转让、质押或质押,也不得以法律或其他方式执行、扣押或类似程序,但以下情况除外:
(a)根据遗嘱或血统和分配的法律;
(b)根据符合《守则》任何相关条款要求的合格家庭关系命令的条款,参与者是其中一方;或
(a)在委员会允许的情况下,由参与者在其有生之年将NQSO转让给(i)参与者的配偶或直系后代,(ii)为参与者的配偶或直系后代的主要利益而设立的信托受托人,(iii)参与者的配偶和直系后代是唯一合伙人或股权所有人的合伙企业或其他实体,或(iv)《守则》第501(c)(3)条所述的免税组织。
A-18
在任何情况下,转让均为无偿,其他适用于裁决书可转让性的条款和条件由委员会制定。
第17款.终止或修改计划和奖励协议。
17.1终止或修改计划。
(a)除下文第17.3节所述者外,董事会可不时终止、暂停或修订本计划(全部或部分),而无需本公司股东批准,除非适用法律、法规或普通股上市的任何证券交易所的规则要求该等批准。未经参与者书面同意,本计划的任何修订或终止不得以任何实质性方式对任何参与者在任何未偿奖励下的权利产生不利影响,除非该修订或终止是普通股上市的任何证券交易所的适用法律、法规或规则所要求的。在符合上述规定的情况下,董事会可自行酌情决定,以其认为适宜的方式和范围,纠正计划或根据本协议授予的任何奖励中的任何缺陷或提供遗漏或调和任何不一致之处。
(b)董事会应有权在必要或适当的范围内修改本计划,以符合适用法律、法规或会计规则,以允许美国境外员工参与本计划。
17.2修改裁决协议。委员会应有权随时修订任何奖励协议;但未经参与者书面同意,任何此类修订不得以任何实质性方式对任何参与者在任何尚未行使的奖励协议下的权利产生不利影响,除非该等修订是普通股股票上市的任何证券交易所的适用法律、法规或规则所要求的。如果第409A条允许,但受以下段落的限制,包括在雇用或服务终止的情况下,或在不可预见的紧急情况或其他情况下,或在控制权发生变化的情况下,如果参与者持有的奖励尚未归属或变为可行使,或其重大的没收风险或转让的禁止或限制已经则委员会可全权酌情决定,规定继续归属或加快该奖励可归属或行使的时间,或任何重大没收风险或对其适用的禁止或限制转让失效的时间。
17.3没有股票期权或SAR的重新定价。尽管有上述规定,未经本公司股东事先批准,对本计划或任何尚未执行的股票期权协议或股票期权协议的任何修订,导致股票期权或股票期权的重新定价,不得生效,但根据第11条进行的调整除外。为此,重新定价包括降低购股权或特别提款权的行使价或取消购股权或特别提款权,以换取现金、购股权或特别提款权的行使价低于已注销购股权或特别提款权的行使价、其他奖励或本公司提供的任何其他代价。尽管本计划有任何相反的规定,未经公司股东批准,不得修改本第17.3条。
A-19
第18款.没有雇佣合同。
通过本计划或授予本计划下的任何奖励,均不应被视为本公司或任何子公司有义务在任何特定时期内继续雇用任何参与者,授予奖励也不构成要求或同意推迟任何参与者的退休日期。
第19款.适用法律
所有与本计划的有效性、建设和管理有关的问题以及根据本计划授予的所有奖励,均应按照特拉华州法律确定,不考虑任何州的法律条款冲突,以及《守则》和根据该法规发布的条例的相关条款。与本计划或任何奖励协议有关的任何诉讼、诉讼或程序,或任何具有管辖权的法院就任何其中任何一项作出的任何判决,应仅在特拉华州法院或美国特拉华特区地方法院以及在这些法院具有上诉管辖权的上诉法院解决。在此背景下,在不限制前述一般性的情况下,本公司和每名参与者以及参与者的受益人应不可撤销地和无条件地(a)在与计划或任何授标协议有关的任何法律程序中,或为承认和执行与该计划或任何授标协议有关的任何判决,(a)“诉讼”),特拉华州法院,美利坚合众国特拉华特区法院的专属管辖权,以及对上述任何一项上诉具有管辖权的上诉法院,并同意与任何该等诉讼有关的所有索赔应在该特拉华州法院审理和裁定,或在法律允许的范围内,在该等联邦法院审理和裁定,(b)同意任何该等诉讼程序可以并应当在该等法院提起,并放弃公司和每个参与者和参与者的受益人现在或以后可能对任何该等诉讼程序在任何该等法院提起的地点或管辖权或该等诉讼程序在一个不便的法院提起的任何异议,并同意不抗辩或主张,(c)在任何诉讼程序中,放弃由陪审团审判的所有权利。因本协议或任何奖励协议而引起的或与之有关的(无论是基于合同、侵权行为或其他),(d)同意在任何该等程序中提供的程序文件可通过邮资预付挂号邮件或挂号邮件的方式向该方邮寄该等程序文件副本来实现,如果是参与者(或参与者的受益人)在参与者的(或参与者受益人的)地址在公司的账簿和记录中,或在公司的情况下,在公司的主要办事处,请注意总法律顾问,及(e)同意本计划的任何内容均不影响以特拉华州法律允许的任何其他方式送达法律程序的权利。
第20节计划的生效日期和期限。
20.1生效日期该计划已于2022年2月3日获董事会采纳,并将于本公司股东于2022年5月5日举行的本公司股东周年大会上批准该计划及其任何延期或延期后生效。
20.2计划期限。尽管本协议有任何相反规定,在本计划生效之日起十(10)周年当日或之后不得颁发任何奖项;但是,在此之前颁发的任何奖项均可延续至该日期之后。
A-20
第21条。激励性补偿补偿政策。
尽管本计划或任何奖励协议中有任何相反的规定,本计划和根据本计划颁发的所有奖励应遵守公司关于高管激励薪酬补偿的政策(如适用),或公司为遵守适用法律(包括但不限于多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法)而不时采取和修订的任何其他薪酬追回和/或补偿政策,或符合良好的公司治理做法。
第22条。其他的。
22.1资金不足的计划。该计划旨在构成一个“无资金支持”的奖励和递延补偿计划。就参与者(或参与者的受益人)拥有固定既得权益但尚未由本公司支付给参与者(或参与者的受益人)的任何付款而言,本章程所载任何规定均不得赋予任何该等参与者(或该参与者的受益人)比本公司一般无抵押债权人更大的任何权利。
22.2没有一致性;没有未来的权利。任何员工、参与者或其他人不得要求获得本计划下的任何奖励,也没有义务统一或对待本计划下的员工、参与者、获奖者或受益人。对于每个获奖者,奖项的条款和条件不必相同。根据本计划授予的任何奖励应为一次性奖励,不应构成对未来赠款的承诺。委员会有权根据本协议提供未来奖项,这是其唯一的自由裁量权。
22.3没有信任。本计划或任何奖励均不得创建或解释为创建信托或任何形式的单独基金,或公司、董事会、委员会与参与者或任何其他人士之间的受托关系。
22.4零碎股份。根据本计划或任何裁决,不得发行或交付普通股的任何零碎股份,委员会应决定是否应支付或转让现金或其他证券以代替普通股的任何零碎股份,或该等普通股的零碎股份或其任何权利是否应被取消、终止或以其他方式消除。
22.5第409A条。尽管《计划》或《奖励协议》中有任何相反的规定,(I)《计划》规定的因“特定员工”离职(不受第409a条约束的付款除外)而需要向该员工支付的任何“非限定递延补偿”(第409a款的含义)(S),应延迟至离职后的前六(6)个月内支付(或,如果在此之前)。指定雇员的死亡日期),而应在该六(6)个月延迟期届满时支付(按照奖励协议中规定的方式);和(Ii)就受第409a条约束的奖励而言,如果参与者的终止雇佣或服务触发了该奖励项下的“非合格递延补偿”的支付,则在参与者遭受第409a条所指的“离职”之前,该参与者不会被视为已终止雇佣或服务。
22.6其他确认。如果本计划的任何条款在任何司法管辖区内无效或不可执行,或将根据任何法律取消本计划或任何裁决的资格
A-21
委员会认为适用的条款将被解释或视为修改或在范围上受到限制,以符合适用法律,或由委员会酌情决定予以废除,而计划的其余部分将保持完全效力和效力。尽管本计划或授标协议中有任何相反规定,本计划或授标协议中的任何内容均不阻止参与者在未事先通知本公司的情况下向政府当局提供有关可能违法行为的信息,或以其他方式作证或参与任何政府当局关于可能违法行为的任何调查或诉讼,并且为清楚起见,参与者不被禁止根据交易所法案第21F条自愿向美国证券交易委员会提供信息。
A-22
附录B
修订重述的证明书
Newell Brands Inc.的注册
纽威尔品牌公司(The“The”)公司“)根据和凭借特拉华州一般公司法组织和存在的,特此证明:
1. | 在公司董事会会议上正式通过决议,提出对公司重新颁发的公司注册证书的修订建议,宣布该修订是可取的,并召集公司股东会议审议。建议的修正案如下: |
(a) | 对《公司注册证书》第十五条进行修改,将其中编号为第十五条的内容改为: |
第十五条:本公司过去或现在的董事或高级管理人员不应因违反董事或高级管理人员的诚信义务而对公司或其股东承担金钱损害赔偿责任,但(i)董事或高级管理人员违反对公司或其股东忠诚义务的责任除外;(ii)不诚实的作为或不作为,或涉及故意不当行为或明知违反法律;(iii)关于董事,根据特拉华州普通公司法第174条;(iv)董事或高级人员从中获取不正当个人利益的任何交易,或(v)就高级人员而言,在公司或公司有权采取的任何行动中。如果特拉华州普通公司法在本条生效日期后被修改,以进一步消除或限制,或授权进一步消除或限制,董事或高级管理人员违反作为董事或高级管理人员的受托责任,则董事或高级管理人员的个人责任,对本公司或其股东的任何权利应在经修订的特拉华州普通公司法所允许的最大范围内予以消除或限制。为本条之目的,「董事或高级管理人员之诚信义务」包括因应本公司之请求而担任其他公司、合伙企业、合营企业、信托企业或其他企业之董事或高级管理人员而产生之任何诚信义务。就本第十五条而言,“高级人员”应具有特拉华州普通公司法第102(b)(7)条中规定的含义,因为该条款存在或可能在下文中进行修订。
本公司股东对前款之任何废止或修改,不得对消除或限制董事或高级管理人员因废止或修改生效日期前所发生之任何作为或不作为而负之个人责任产生不利影响。本规定不消除或限制董事或高级职员对本条生效日期前发生的任何作为或不作为的责任。
2. | 根据董事会的决议,根据特拉华州《普通公司法》第222条的规定,公司股东年会正式召开,并根据法律规定的必要数量的股份投票赞成修正案。 |
3. | 根据特拉华州《普通公司法》第242条的规定,重新陈述的公司注册证书的本修订案正式采纳。 |
公司已安排一名获授权人员签署本修订证明书,以昭信守, [●]年第9日[●], 2024.
发信人: |
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姓名: |
布拉德福德·R·特纳 | |
标题: |
首席法律和行政官兼公司秘书 |
B-1
NEWELL BRANDS INC. 6655 Peachtree DUNWOODY路亚特兰大,GA 30328扫描查看材料和投票通过互联网—www.example.com或扫描上面的QR条形码使用互联网来传输您的投票指示和电子传递信息,直到晚上11时59分东部时间的前一天。在东部时间2024年5月6日晚上11点59分之前投票表决一项计划中持有的股份。当你访问网站时,请手持你的代理卡,并按照指示索取你的记录和制作电子投票指示表格。未来代理材料的电子交付如果您希望减少本公司邮寄代理材料所产生的成本,您可以通过以下方式同意接收所有未来的委托声明书、委托卡和年度报告: 电子邮件或者互联网。注册电子交付,请按照上面的指示使用互联网投票,并在提示时,表明您同意在未来几年以电子方式接收或访问代理材料。电话投票— 1-800-690-6903使用任何按键式电话发送您的投票指示,直到东部时间晚上11点59分在会议日期的前一天。在东部时间2024年5月6日晚上11点59分之前投票表决一项计划中持有的股份。当你打电话时,请把你的代理卡拿在手里,然后按照指示操作。通过邮件标记投票,签名和日期您的代理卡,并将其寄回我们提供的邮资已付信封,或将其退回投票处理,c/o Broadridge,51梅赛德斯路,埃奇伍德,NY 11717。如需投票,请在下面用蓝色或黑色墨水标记块,如下所示:V35160—P07039保留此部分以备您的记录,并仅退回此部分。此代理卡仅在签名和日期时有效。NEWELL BRANDS INC. 1.董事选举—董事会建议您投票支持下列被提名人:反对弃权1a。布丽奇特·瑞安·伯曼 [ ][ ][ ]1b.帕特里克·D坎贝尔 [ ][ ][ ]1c.詹姆斯·P·基恩 [ ][ ][ ]1d.杰拉多岛洛佩兹 [ ][ ][ ]1e.克里斯托弗·H.彼得森 [ ][ ][ ]1f.朱迪思·A.斯普赖泽 [ ][ ][ ]1克。Stephanie P. Stahl [ ][ ][ ]1hr制备浸提安东尼·特里 [ ][ ][ ]提案—董事会建议您投票赞成提案2至5:反对弃权2。批准委任普华永道会计师事务所(LP)为本公司截至2024年12月31日止财政年度的独立注册会计师事务所。 [ ][ ][ ]3.批准指定执行官薪酬的咨询决议。 [ ][ ][ ]4.美国对Newell Brands Inc.的修正案。2022激励计划。 [ ][ ][ ]5.批准对公司的重述注册证书的修订,以包括一项官员免责条款。 [ ][ ][ ]注:处理在周年大会或其任何延期或延期之前适当处理的其他事务。请按照您的姓名在这里签名。当以代理人、遗嘱执行人、管理人或其他受托人的身份签署时,请给予其全部所有权。所有人都应该亲自签名。所有持有人必须签字。如属法团或合伙,请由获授权人员签署法团或合伙的全名。签名 [请在方框内签名]日期签名(共同所有人)日期
关于Newell Brands年会代理材料可用性的重要通知:通知和代理声明以及年度报告可在www.proxyvote.com查阅。V35161—P07039 Newell Brands Inc.股东年会董事会征求Newell Brands的委托书。2024年5月9日举行。以下签署人特此任命Bradford R。Turner和Brian J. Decker作为代理人,如果本人出席,双方都拥有以下签名人将拥有的权力,并具有完全的替代权,在纽威尔品牌公司股东年会上投票。将于2024年5月9日举行,以及在其任何休会或延期时,就背面列出的每一项提案。此代理撤销所有以前的代理。上述代表有权酌情就Newell Brands周年大会或Newell Brands周年大会的任何续会或延期举行的任何其他事宜投票。我们鼓励您通过标记适当的方框来说明您的选择,见背面,但如果您希望根据董事会的建议进行投票,则无需标记任何方框。重要的是,这些股份在Newell Brands年会上有代表出席,无论您是否计划亲自出席Newell Brands年会。为确保这些股份被代表,我们鼓励您签署、注明日期并交回本卡,或使用背面所述的任何一种电子方式对这些股份进行投票。当本委托书被适当执行时,其相关的股份将按照此处指示的方式进行表决。如果没有作出指示,股份将被投票选举董事会提名的所有董事候选人,提案(2),(3),(4)和(5),每个提案都列在背面,董事会主席、董事会Newell Brands年会继续并在反面签署