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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
________________________________________________________
表格10-K
(标记一)
| | | | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
| 截至本财政年度止 | 12月31日, 2023 |
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 在过渡时期, 到 |
佣金文件编号001-05647
______________________________________________________
MATEL,INC.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 95-1567322 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
大陆大道333号
埃尔塞贡多, 钙90245-5012
(主要执行办公室地址)
注册人的电话号码,包括区号(310) 252-2000
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股1美元 | | 垫子 | | 纳斯达克全球精选市场 |
______________________________________________________
根据该法第12(G)节登记的证券:
无
______________________________________________________
用复选标记表示注册人是否为证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人。¨ 不是 ý
如果注册人不需要根据法案第13条或第15条(d)款提交报告,则用复选标记进行标记。 是的 ¨ 不是 ý
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ý*¨
在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内),注册人是否以电子方式提交了根据法规S—T(本章第232.405节)第405条要求提交的每个交互式数据文件。 是 ý*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | | ý | | 加速的文件管理器 | | ¨ |
| | | |
非加速文件服务器 | | ¨ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ¨ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ¨ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。他说:ý
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用勾号表示登记人在备案中的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。¨
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐*☒
登记人的非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值为美元6,916,658,936根据截至2023年6月30日(注册人最近完成的第二财政季度的最后一个工作日)的收盘市价计算。
截至2024年3月4日,注册人普通股的流通股数量,面值为1.00美元: 344.0百万股
以引用方式并入的文件
Mattel,Inc. 2024年委托书,将在注册人的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会(SEC)(在此处所述范围内纳入第三部分)。
MATEL,INC.和子公司
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分 | |
第1项。 | 业务 | 4 |
项目1A. | 风险因素 | 11 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 25 |
项目1C。 | 网络安全 | 25 |
第二项。 | 属性 | 26 |
第三项。 | 法律诉讼 | 26 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 26 |
| 第II部 | |
第5项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 27 |
第6项。 | 已保留 | 29 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 29 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 47 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 49 |
第9项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 95 |
项目9A。 | 控制和程序 | 95 |
项目9B。 | 其他信息 | 95 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 95 |
| 第三部分 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 96 |
第11项。 | 高管薪酬 | 96 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 96 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 96 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 96 |
| 第四部分 | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 97 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 102 |
| 签名 | 103 |
(关于前瞻性陈述的警告性说明)
美泰提醒投资者,本10—K表格年度报告包括前瞻性陈述,这些陈述与未来有关,并在其性质上是不确定的。前瞻性陈述可以通过它们与历史或当前事实无关的事实来识别。使用诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”、“展望未来”、“确信”、“相信”和“有针对性”等词语,通常识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于当前可用的经营、财务、经济和其他信息和假设,并受到许多重大风险和不确定性的影响。各种因素,其中许多超出美泰控制,可能导致实际未来结果与前瞻性声明中的预测有重大差异。可能导致这种差异的具体因素包括但不限于:(i)美泰及时和具有成本效益的基础上设计、开发、生产、制造、采购、运输和分销产品的能力;(ii)零售客户和消费者对美泰提供的产品和娱乐有足够的兴趣和需求,以有利可图地收回美泰的成本;(iii)影响美泰市场的经济状况下滑,这可能对零售客户和消费者造成负面影响,并可能导致就业水平下降,消费者可支配收入和支出下降,包括购买美泰产品的支出下降;(iv)其他可减少消费者自由支配开支的因素,例如燃料和食物成本上升,房屋或其他消费资产价值下跌,以及消费者债务高企;(v)美泰在实施节约成本和提高效率举措时可能遇到的潜在困难或延误;(vi)其他经济和公共卫生状况或美泰及其客户和供应商经营的市场的监管变化,这可能造成延误或增加美泰成本;如商品价格上涨,劳动力成本或运输成本,或疾病爆发; (vii)通货膨胀对美泰业务的影响,包括供应链投入的成本膨胀和劳动力成本的增加,以及为努力减轻通货膨胀影响而采取的定价行动;(viii)货币波动,包括汇率的变动,这可能降低美泰的净收入和利润,并对美泰的成本造成重大影响;(ix)美泰客户的集中,可能增加美泰客户遇到的困难对美泰的负面影响,例如破产或清算,或普遍缺乏成功,或其购买或销售模式的改变;(x)美泰零售客户的库存政策,以及美泰收入集中在下半年,加上零售商依赖快速反应库存管理技术,增加了生产不足、生产过剩和发货延误的风险;(Xi)与安全漏洞或网络攻击有关的法律、声誉和财务风险;(xii)工作中断,包括因供应链中断(如工厂或港口关闭)而导致的,这可能影响美泰公司以及时和具有成本效益的方式生产或交付产品的能力;(xiii)竞争对美泰业务的收入、利润率和其他方面的影响,包括提供消费者选择购买的产品而不是竞争性产品的能力,从娱乐财产许可方获得、维护和更新受欢迎的许可证的能力,(xiv)产品召回或产品责任诉讼的风险以及与产品安全法规相关的成本;(xv)美泰经营所在的美国和/或其他主要市场(如中国)的法律或法规的变更,包括但不限于税务、关税、贸易政策、产品安全、或可持续性,这可能会增加美泰的产品成本和其他经营成本,并减少美泰的收益和流动性;(十六)因经济不稳定、政治不稳定、内乱、武装敌对行动而导致业务中断或其他不可预见的影响(包括乌克兰战争和中东地缘政治发展的影响),自然灾害和人为灾害,(xvii)未能实现美泰投资或收购的计划利益;(xviii)其他市场条件或第三方行为或批准的影响,包括导致供应商或外包商任何重大故障、不足或中断的行为或批准,可能减少对美泰产品的需求,延迟或增加美泰项目的实施成本,或改变美泰的行为并降低实际结果;(xix)融资市场的变化或美泰无法以有吸引力的条件获得融资;(xx)诉讼、仲裁或监管决定或和解行动的影响;(xxi)美泰在投资、产品开发或其他商业活动等新领域(如人工智能、不可替代代币和加密货币)方面的监管框架的能力;(二十二)无法纠正美泰公司财务报告内部控制的重大缺陷,或未来出现的其他重大弱点或其他缺陷,或未能维持有效的内部监控系统;及(xxiii)第一部分第1A项“风险因素”中详述的其他风险和不确定因素。” 美泰不更新前瞻性声明,并明确声明不承担任何义务,除非法律要求。
第一部分
项目1. 业务
在本报告中,"Mattel"指的是Mattel,Inc.。和/或其一个或多个子公司。美泰是全球领先的玩具和家庭娱乐公司,拥有世界上最具标志性的品牌组合之一。美泰创造创新的产品和体验,激励粉丝,娱乐观众,并通过游戏发展儿童。美泰专注于以下演变策略,以发展其知识产权(“IP”)驱动的玩具业务,并扩大其娱乐产品:
•通过扩大美泰的产品组合、优化运营、不断发展的需求创造和发展特许经营品牌,实现玩具业务的盈利增长;以及
•通过发展特许经营品牌和加速内容、消费产品以及数字和现场体验,扩大娱乐产品,在高度增值的垂直商业领域充分利用美泰的知识产权。
美泰是一系列标志性品牌的拥有者,并与全球娱乐公司合作,授权其他IP。美泰的自有和授权品牌和产品组合分为以下几类:
娃娃—包括品牌,如 芭比娃娃,美国女孩,迪斯尼公主 和迪士尼冰雪奇缘,怪物高中,和波莉口袋.美泰的玩偶组合由旗舰产品驱动, 芭比品牌和一系列在全球提供的互补品牌。自1959年以来, 芭比通过向每个女孩展示她们可以成为任何人,激发了她们无限的潜力。 美国女孩该公司拥有广泛的玩偶和配件、内容、游戏和生活方式产品组合,以传授宝贵的人生课程而闻名,通过其鼓舞人心的玩偶和书籍,展示来自过去和现在的不同角色。
婴儿、幼儿和学龄前儿童—包括品牌,如 Fisher—Price (包括小人物和图片文本)和托马斯和朋友们。作为游戏和儿童发展领域的领导者,费舍尔-普莱斯使命是通过为婴儿、幼儿和学龄前儿童制作最有趣、最丰富的产品来帮助家庭。托马斯和朋友们是一个屡获殊荣的学龄前儿童火车品牌特许经营权,通过玩具、内容、现场活动和其他消费品为孩子们带来有意义的友谊和团队合作的生活课程。
车辆—包括品牌,如 火热的车轮(包括火热车轮怪兽卡车和火热的车轮马里奥·卡丁车 (任天堂)),火柴盒,以及汽车 (迪斯尼皮克斯). 生产50多年, 风火轮继续推动性能和设计的极限,并点燃和培养儿童,成人和收藏家的挑战精神。从压铸车辆到轨道、游戏机和配件,美泰汽车产品组合具有广泛的吸引力,吸引并激发了所有年龄段的车迷。
动作人物、建筑物、游戏和其他—包括品牌,如 Masters of the Universe, 巨型, uno, 侏罗纪世界 (NBC环球), 我的世界 (微软), WWE,以及星球大战s (迪士尼卢卡斯影业).美泰的行动数字产品组合由与特许娱乐特许经营权相关的产品线组成, 侏罗纪世界和WWE,以及来自美泰拥有的知识产权的产品线,如Masters of the Universe。作为建筑套装领域的挑战者品牌,巨型通过为所有年龄段的建筑商和全球特许经营的粉丝提供真实的建筑体验来激发创造力。在奥运会期间,uno是一款经典的配对纸牌游戏,简单易学,对每个人来说都很有趣。其他包括长毛绒,它包含与特许娱乐特许经营权的电影发行相关的产品,以及美泰拥有的知识产权。
业务细分
美泰的运营部门是:(I)北美,包括美国和加拿大;(Ii)国际;(Iii)美国女孩。北美和国际部门销售美泰类别的产品,尽管一些产品是为特定的国际市场开发和改编的。
有关美泰按品牌类别在全球范围内的总账单的更多信息,请参阅第二部分,第7项“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-运营结果”。
北美细分市场
北美细分市场在美国和加拿大营销和销售美泰所有类别的玩具和消费品。
娃娃
芭比继续提供创新、以目的为导向的营销活动,以及与强大的游戏系统相关的引人入胜的玩具。芭比有广泛的产品供应,产品线旨在吸引多个年龄段的儿童,并辅之以芭比娃娃签名搭配高质量的玩偶,吸引所有年龄段的粉丝。在2024年,芭比我将继续利用这部成功的真人戏剧电影,以帮助推动充分, 芭比特许经营,包括玩具,消费品和游戏。 芭比 将庆祝其65这是周年纪念,许多激活,也 推出令人兴奋的新产品线和游戏模式。
美泰还很高兴能在其强大的合作伙伴关系的基础上, 迪斯尼对于迪士尼公主和迪士尼冷冻 产品线。怪物高将寻求在其全球重新推出的成功基础上再接再厉,包括计划推出的新内容和产品。
婴儿、幼儿和学龄前儿童
在2024年,费舍尔-普莱斯我们将继续专注于吸引消费者,成为有婴幼儿和学龄前儿童的家庭值得信赖的合作伙伴,继续通过创新产品创造品牌爱,并丰富每个家庭的前五年童年。以消费者为中心的创新将继续推动新产品的推出,包括扩大 链接游戏 在婴儿和新的创新玩具, 图片文本,包括新的授权娱乐产品。费雪价格将增加费雪价格木材,并继续其强劲势头, 小人物随着产品线的扩大, 芭比娃娃 线和 小人物收藏家 排队。
车辆
2024年,行业领先 风火轮将继续其强劲势头,作为一个多代专营权与消费者的兴趣,保持在历史高点。 风火轮预计产品的供应将通过压铸车辆和轨道和游戏机的创新来刺激消费者。这些产品将得到Netflix上全新的儿童动画系列的支持, Hot Wheels Let's Race,以及 火热的车轮赛车排队。风火轮还寻求进一步扩大压铸车分销,面向所有年龄段的粉丝。
压铸 先锋火柴盒在取得成功70年后,预计将继续将令人兴奋的新产品推向市场这是周年纪念,包括新的可持续压铸产品,以及全球流行的YouTube系列的新剧集,火柴盒冒险.
美泰将继续与迪斯尼皮克斯为汽车推动创新,包括提供新鲜的新产品,以支持2024年的关键营销活动。
动作人物、建筑物、游戏和其他
美泰行动人物将继续与主要许可方合作伙伴合作,如迪斯尼皮克斯, 微软, NBC环球,以及WWE,将创新产品推向全球市场。美泰的2024行动人物产品线将包括与Netflix内容捆绑的玩具NBC环球的《侏罗纪世界》 (《侏罗纪世界:混沌理论》)和Masters of the Universe (宇宙主宰:革命)以及内部的新创新我的世界和WWE.
在建筑集合中,巨型通过为所有年龄段的建筑商和全球特许经营的粉丝提供真实的建筑体验来激发创造力。与一些世界顶级特许经营权建立合作伙伴关系,包括口袋妖怪和风火轮,邀请消费者试用巨型建筑布景,创新的建筑玩法,真实的细节,兼容的质量和可接近的价值鼓励消费者留在巨型生成集合集合。学龄前儿童的父母可以继续发现巨型区块幼儿园建筑系统增强了游戏时间和儿童早期发展,超越了大建筑袋。
美泰游戏由一些世界上最受欢迎的游戏IP组成,包括uno,图片词典, 跳过-跳过, 布洛库斯,和许多其他的。美泰将专注于将游戏扩展到其直接面向消费者的业务、收藏品和创新。此外,美泰还希望推出新的游戏扩展和合作伙伴关系,以庆祝普普文化。
国际细分市场
国际分部营销和销售的产品与北美分部营销和销售的产品大体相同,尽管有些产品是为特定的国际市场开发或调整的。美泰的产品直接销售给大多数欧洲、拉丁美洲和亚洲国家、澳大利亚和新西兰的零售商和批发商,并通过美泰没有直接业务的国家的代理商和分销商销售。2023年,国际部门内的任何国家/地区的销售额均未超过全球合并净销售额的8%。
《美国女孩》
美国女孩分部是一家直接营销者、零售商和儿童出版商,致力于帮助女孩自信和个性成长的使命。美国女孩以其一系列历史和当代人物而闻名,这些人物以18英寸的玩偶、书籍和配饰为特色,激励女孩以勇气、韧性和善良面对世界。当代真正的我和创建您自己的台词鼓励女孩们通过选择一个看起来像她们的娃娃来表达她们的想象力和创造力,或者定制一个在100多万种选择中完全独一无二的娃娃。小宝宝让年龄较小的女孩接受抚养性游戏,直到她们准备好祝福者,一群甜蜜的女孩,她们专注于同理心和成为好朋友。美国女孩还出版畅销小说和非小说类书籍,以及一系列受欢迎的数字内容。美国女孩部门通过其网站、美国的自有零售店和美国的部分零售商直接向消费者销售产品。
竞争和行业背景
美泰是玩具、游戏和其他与游戏、学习和开发相关的产品的制造、营销和销售的全球领先者。玩具行业的竞争主要基于质量、游戏价值、品牌和价格。美泰为儿童、所有年龄段的粉丝和家庭提供各种产品,其中包括婴儿、幼儿和学龄前儿童玩具、学龄儿童玩具、玩偶、车辆、动作人偶、建筑布景、游戏,包括数码、拼图、毛绒、益智玩具、技术相关产品、媒体驱动产品和时尚相关物品。北美市场与几家大型玩具公司竞争,包括孩之宝、Jazwares、乐高、精灵宝可梦公司、Spin Master、许多较小的玩具公司以及视频游戏和消费电子产品制造商。国际部分的竞争对手包括全球玩具公司,包括孩之宝、Jazwares、乐高、精灵宝可梦公司、Spin Master、其他国家和地区的玩具公司,以及视频游戏和消费电子产品制造商。外国地区可能包括在特定玩具系列或地理区域具有强大实力,但不与美泰或全球其他国际玩具公司竞争的竞争对手。《美国女孩》这一细分市场的竞争对手是玩偶和配饰制造公司,以及儿童图书出版商和零售商。
由于个别玩具产品的生命周期越来越短,以及消费者越来越多地使用更复杂的技术,上述公司之间的竞争日益激烈。此外,美泰还与销售非玩具产品的公司竞争,如电子消费品、视频游戏,以及内容和其他娱乐公司。竞争继续受到以下事实的严重影响:少数零售商占所有玩具销售的很大一部分,分配观看玩具的货架空间,并通过店内和在线购买与父母和儿童直接接触。这样的零售商能够而且确实推广自己的自有品牌玩具,促进竞争对手玩具的销售,基于专有算法在网上展示玩具,并为一种类型的玩具分配货架空间。在线经销商能够推广各种各样的玩具,并代表各种各样的玩具制造商。
季节性
美泰的业务具有很强的季节性,消费者在传统节日期间购买的玩具占了很大比例。很大一部分零售商的采购通常发生在美泰财年的第三季度和第四季度,因为预计会有假日采购。这些季节性的采购模式和必要的生产提前期给美泰的业务带来了风险,这些风险与流行玩具生产不足和不太受欢迎的玩具生产过剩不符合消费者需求有关。美泰业务的季节性增加了这样的风险,即美泰可能无法在需求高峰期满足某些产品的需求,或者美泰自身的库存水平可能会受到在下单前预制产品的需要的不利影响。此外,这种季节性可能会导致美泰的销售额在不同时期有很大差异。
由于预计传统节日期间的零售销售,美泰在销售高峰期之前大幅增加了产量,导致其财年前三个季度的库存水平相应增加。季节性运输模式通常导致库存和应收账款水平在第三季度和第四季度出现显著高峰,这可能导致季节性周转资金需求。
销售额
美泰的产品销往世界各地。北美部分的产品直接销售给零售商,包括全渠道零售商、折扣和独立玩具商店、连锁店、百货商店、其他零售店,以及在有限程度上的批发商。美泰还在某些公司办公室经营小型零售店,为员工提供服务,也是其产品的直销店。国际部分的产品直接销售给大多数欧洲、拉丁美洲和亚洲国家、澳大利亚和新西兰的零售商和批发商,并通过美泰没有直接业务的那些国家的代理商和分销商销售。美泰在拉丁美洲也有零售店,作为其产品的销售点。美国女孩产品和儿童出版物直接销售给美国的消费者和选定的零售商。美泰的旗舰产品在伊利诺伊州芝加哥、加利福尼亚州洛杉矶和纽约设有零售店《美国女孩》商店,以及美国其他五个城市的商店美国女孩精品店,每一家都有来自美国女孩细分市场的儿童产品。此外,美泰还通过其电子商务平台和各种第三方电子商务渠道直接向消费者销售其某些产品。
2023年期间,美泰的三个最大客户(沃尔玛11.3亿美元,塔吉特6.7亿美元,亚马逊6.6亿美元)约占全球合并净销售额的44%。2022年期间,美泰的三大客户(沃尔玛为9.5亿美元,塔吉特为7.6亿美元,亚马逊为6.4亿美元)约占全球合并净销售额的43%。在国际部分的国家/地区内,也有对某些不在美国运营的大客户的集中销售,这些客户都没有超过全球合并净销售额的10%。客户和集中度因地区或国家而异。见第一部分,第1a项“风险因素”和第二部分,第2018项“财务报表和补充数据--合并财务报表附注14--分部信息”。
许可协议
美泰与第三方有许可协议,允许美泰在其销售的产品中使用许可方的商标、字符或发明。其中许多许可证涉及对美泰的业务和运营具有重要意义的产品线。
美泰已达成协议,许可娱乐资产,其中包括迪士尼消费产品(包括迪士尼公主和《迪士尼冰雪奇缘》、《星球大战》、《迪士尼·皮克斯》(包括汽车和玩具总动员)和某些其他迪斯尼电影和电视节目),NBC环球(包括侏罗纪世界,巨魔,和《速度与激情》)、派拉蒙(与其相关五分钱物业)、华纳兄弟(包括DC宇宙和哈利波特), 微软(包括我的世界和光晕), WWE,和口袋妖怪.
2023年、2022年和2021年的版税支出分别为2.498亿美元、2.308亿美元和1.843亿美元。见第二部分,项目7“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--流动性和资本资源--承付款”和第二部分,项目8,“财务报表和补充数据--合并财务报表附注13--承诺和或有事项”。
美泰将其一些商标和其他财产权授权给其他人,用于销售他们的产品。
商标、版权和专利
美泰的大多数产品都是以商标、商号和版权的名义销售的,并且与商标、商号和版权相关,其中一些产品采用了已经或正在寻求专利保护的设备或设计。商标、版权和专利是美泰的重要资产,因为它们为美泰在世界各地的创新提供产品认可、接受和独家权利。
美泰习惯于为其产品寻求商标、版权和/或专利保护,并拥有或拥有涵盖其许多产品的美国和外国商标、版权和专利的申请或注册。尽管其中许多商标、版权和专利与对美泰的业务和运营具有重要意义的产品线有关,但美泰并不认为它依赖于单一的商标、版权或专利。美泰相信其对这些财产的权利得到了充分的保护,但不能保证其权利在未来能够被成功主张,或者不会被无效、规避或挑战。
制造和材料
美泰在公司所有的工厂和通过第三方制造商为所有细分市场生产玩具产品。产品也是从设计、开发和制造这些产品的无关实体购买的。为了在产品的制造和交付方面提供更大的灵活性,并作为降低制造成本的持续努力的一部分,美泰将其大部分核心产品的生产集中在公司拥有的设施中,并通常使用第三方制造商来生产非核心产品。
美泰的主要生产设施位于印度尼西亚、马来西亚、墨西哥和泰国的中国。与美泰的成本节约计划相结合,美泰在2021年停止了其位于加拿大的工厂的生产。此外,美泰还打算在2024年停产位于中国的一家工厂。为了帮助避免因政治不稳定、内乱、未来的大流行或其他健康危机、经济不稳定、政府政策或法规的变化、自然灾害和人为灾难以及其他风险而导致的产品供应中断,美泰在多个国家的不同设施中生产产品。美泰认为,其自有和第三方制造商工厂的现有产能足以处理可预见的未来的预期产量。
美泰以客户订单和预测为基础,考虑到历史趋势、市场研究结果和当前市场信息,制定了玩具产品的生产计划。订购产品的实际发货量和订单取消率受到消费者对产品线的接受程度、竞争产品的实力、零售商的营销策略、零售商和消费者购买模式的变化以及整体经济状况的影响。这些因素的意外变化可能导致特定产品线的产品供应不足或库存过剩。
美泰的大部分原材料都可以从众多供应商处获得,但可能会受到价格波动的影响。见第一部分,项目1a“风险因素”。
广告与营销
美泰通过广泛的广告和消费者促销活动来支持其产品线。广告在一年中以不同的水平进行,在传统的假日季节达到顶峰。广告包括电视广告、社交媒体、目录和互联网广告。促销活动包括店内陈列、促销材料、以产品为重点的重大活动,以及与各种消费品公司的合作。
2023年、2022年和2021年,美泰的广告和促销费用分别为524.8美元(占净销售额的9.6%)、534.3美元(占净销售额的9.8%)和545.7美元(占净销售额的10.0%)。
金融工具
汇率波动可能会影响美泰的运营业绩和现金流。美泰寻求通过监测其全年的外币交易敞口,并使用外币远期外汇合约部分对冲此类敞口,以降低其外汇风险敞口,主要是为了对冲其以外币计价的库存买卖和其他公司间交易。这些合同的到期日最长可达24个月。此外,美泰通过选择用于国际借款的货币来管理其对货币汇率波动的敞口。美泰不以投机为目的交易金融工具。
关于外币合同的更多信息,见第二部分,第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”和第二部分,第八项“财务报表和补充数据--综合财务报表-衍生工具附注12”。
政府规章
美泰在美国销售的产品受《消费品安全法》(经2008年《消费品安全改进法》修订)和《联邦危险物质法》的条款约束,也可能受《易燃织物法》或《食品、药品和化妆品法》以及根据这些法规颁布的法规的要求的约束。这些法规和相关法规禁止不符合适用的产品安全法律、法规和标准的消费品进入市场。消费品安全委员会可以要求召回、回购、更换或维修任何此类违禁产品或产品,否则会造成重大伤害风险,并在某些情况下可能要求对违反监管规定的行为进行处罚。美国一些州也有类似的法律。美泰认为,它基本上符合这些联邦和州的法律和法规。
美泰在全球销售的产品受包括欧盟(EU)和加拿大在内的许多司法管辖区类似法律法规的规定。美泰认为,它基本上遵守了这些法律和法规。
美泰有一个质量控制程序,以帮助确保符合适用的产品安全要求。尽管如此,美泰已经经历了,未来也可能会经历导致产品召回、撤回或更换的产品问题。产品召回可能会对美泰的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,具体取决于受召回影响的产品和所需召回工作的程度。产品召回也可能对美泰的声誉和其他美泰产品的销售造成负面影响。见第一部分,项目1a“风险因素”。
美泰的广告和营销活动受《联邦贸易委员会法》和《1990年儿童电视法》的约束,也可能受联邦贸易委员会和联邦通信委员会颁布的其他规则和条例,以及某些国家规范广告、儿童广告和相关活动的法律的约束。此外,美泰的网络产品和服务以及其他在线和数字通信活动受到或可能受到美国和外国隐私相关法规的约束,包括1998年美国儿童在线隐私保护法和欧盟通用数据保护法规以及相关国家法规。美国一些州也存在与隐私相关的法律,如经《加州隐私权法案》修订的《加州消费者隐私法》,以及其他于2023年生效或尚未生效的州法律。美泰认为,它基本上遵守了这些法律和法规。
美泰在全球的业务均须遵守业务所在司法管辖区的各种环境法律和法规的要求。美泰认为,它基本上遵守了这些法律和法规。美泰公司的业务不时与美国国内外的联邦、州和地方环境机构就危险废物的排放或清理进行调查、会议、讨论和谈判。美泰不知道有任何重大清理责任。此外,美泰继续监测美国和其他地方与气候变化和温室气体排放有关的现有和待决环境法律法规。
美泰受适用于其业务的各种其他联邦、州、地方和国际法律法规的约束。美泰认为,它基本上遵守了这些法律和法规。
人力资本
截至2023年12月31日,美泰在全球超过35个国家拥有约33,000名员工(包括临时和季节性员工),致力于创造创新产品和体验,激发粉丝、娱乐观众并通过游戏培养孩子。约有28,400名员工(占总员工的86%)位于美国以外,全球制造业劳动力约为23,600名员工。剩余的员工主要负责设计、营销、销售、财务和美泰业务的其他方面。
美泰相信,招聘、培养和激励全球人才对公司的长期增长和成功至关重要。通过美泰对员工参与度、多样性、公平和包容性、培训和发展、健康和安全以及员工福祉的关注,美泰努力创造一个支持性和回报性的环境,鼓励员工合作、创新和成长。美泰的董事会、薪酬委员会、治理和社会责任委员会参与监督公司如何培养其文化,并定期收到美泰员工管理的最新信息。
美泰被评为福布斯2023年全球最佳雇主和2023年美国最佳中型雇主;被Fast Company评为2023年创新者最佳工作场所;被《美国新闻》评为2023—2024年最佳工作公司之一;2023年《新闻周刊》(Newsweek America’s Greatest Workplaces for Women 2023)和2024年《美国最伟大的多样性工作场所》(America’s Greatest Workplaces for Diversity)并被Computerworld评为2023年和2024年IT领域最佳工作场所之一。美泰因其多样性、公平性和包容性的努力再次获得认可,包括人权运动基金会(Human Rights Campaign Foundation)作为2023—2024年“平等100奖”获得者。美泰连续第四年在人权运动基金会的企业平等指数中获得满分。
职场文化
美泰致力于培养一种文化,让所有员工都有机会充分发挥其潜力。管理层透过年度全球敬业度调查,定期收集反馈,以持续衡量员工敬业度及工作满意度,以协助改善员工体验及加强工作场所文化。美泰重视广泛的想法和声音,帮助发展和扩大其视野,并延伸到消费者,客户,业务合作伙伴和供应商。
2023年9月,美泰发布了《2022年公民报告》,描述了与其多样性、公平和包容性相关的目标和举措。该报告强调了美泰截至2022年12月31日在实现目标方面取得的进展,包括以下内容:
•于二零二二年,按性别及按美国种族划分,于类似市场执行的类似工作维持100%基本薪酬公平。*
•2022年,女性占美泰全球员工总数的57%,占管理人员及以上人员的48%。*
•继续实现种族多元化员工的高代表性,2022年占美国员工的45%。*
•美泰仍专注于增加此类代表性的行动,包括加强与学校、网络和组织的关系,以建立技术、供应链和金融职位的女性人才管道。
*不包括制造业劳动力和临时性和季节性员工。
美泰相信,美泰的员工资源小组(“ERG”)是促进包容性文化和提高美泰参与度的一个组成部分。美泰员工已经创建并继续领导10个ERG,这些ERG将全球组织中代表性不足的成员和盟友聚集在一起。ERG组织学习机会,文化庆祝活动和社区外联,提出重要问题,鼓励开放和诚实的对话,并收集关键反馈。
员工发展与福祉
美泰认为,持续发展未来的技能和能力对于作为一家IP驱动的高性能玩具和家庭娱乐公司至关重要。此外,为员工提供机会,让他们在美泰不断学习和发展自己的职业生涯是其员工敬业度战略的关键驱动力。2023年,全球各级员工参加了数十万小时的在线课程和由导师主导的专业发展、管理发展和技术培训。
美泰致力于为所有员工创造一个安全和健康的工作场所。这反映在一套全面的标准和监督流程中,这些标准和监督流程确立了美泰在自身及其供应链合作伙伴的生产设施中对负责任的工作条件、环境保护、社会合规、健康和安全的期望。
美泰提供多项福利以促进员工福祉,包括灵活的工作时间和/或带薪休假、健康和福利保险选择、退休计划、为符合条件的个人提供的基本和补充员工人寿保险,以及针对诸如保持工作/生活平衡和改善健康和幸福感等事项的计划。
可用信息
美泰向美国证券交易委员会提交其10—K表格的年度报告、10—Q表格的季度报告、8—K表格的当前报告、委托书以及根据1934年《证券交易法》(以下简称“交易法”)第13(a)条或第15(d)条提交或提供的这些报告的修订。美国证券交易委员会维护一个互联网网站,其中包含有关发行人的报告、委托书和其他信息,这些信息以电子方式向美国证券交易委员会提交,网址为: Http://www.sec.gov.
美泰的互联网网站地址是 http://corporate.mattel.com.美泰在其互联网网站上免费提供其10—K表格年度报告、10—Q表格季度报告、8—K表格当前报告、委托声明以及根据《交易法》第13(a)或15(d)节提交或提供的报告的修订,这些材料以电子方式提交或提供给SEC。
项目1A.不包括风险因素。
如果下述任何风险、事件和不确定性实际发生,美泰的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响,而且这些影响有时可能是重大的。以下列出的风险因素并非详尽无遗。本年报表格10—K的其他部分包括可能对美泰的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响的其他因素。此外,美泰在一个竞争激烈和快速变化的环境中运营。新的因素不时出现,管理层无法预测所有这些因素对美泰的业务、财务状况或经营业绩的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的程度。这些因素目前以及未来可能会被全球经济或地缘政治气候以及其他或不可预见的情况、事态发展或风险所放大。鉴于这些风险和不确定性,投资者不应依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测。本年报中包含的任何或所有前瞻性陈述,以及美泰或其代表所作的任何其他公开陈述可能会被证明是错误的。美泰明确声明不承担任何更新或修订任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新的发展或其他原因。
业务运营
美泰及其许可合作伙伴并不总是能够成功地识别和/或满足消费者的偏好,这可能会导致美泰'公司的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
美泰的业务和经营业绩在很大程度上取决于其产品的吸引力,由创新和营销两个驱动。消费者的偏好,特别是儿童是美泰产品的最终用户,正在不断变化,并可能因地域市场而异。产品生命周期和消费者偏好继续受到消费者对社交和数字媒体的迅速增加的使用和扩散以及信息共享的速度的影响。美泰并不总是能够识别消费者偏好的趋势或及时识别和满足消费者偏好。需求的重大突然变化是由"热门"玩具和趋势引起的,这些趋势往往是不可预测的,并可能导致消费者生命周期短。美泰为儿童、所有年龄段的粉丝和家庭提供各种各样的产品,其中包括婴幼儿玩具、学龄前儿童玩具、青少年电子产品、数字媒体、手持和其他游戏、拼图、教育玩具和时尚相关物品。美泰在国内和国际上与玩具、视频游戏、平板电脑和移动设备等消费电子产品和其他游戏产品的大小制造商、营销商和销售商以及零售商竞争,这意味着美泰的市场地位始终处于风险之中。美泰维持其现有产品销售并增加其产品销售或以新的、创新的玩具建立产品销售的能力取决于美泰满足游戏偏好、增强现有产品、开发和推出新产品以及实现这些产品的市场接受度的能力。由于个别玩具产品的生命周期呈缩短趋势、儿童年龄较轻的现象、玩具中越来越多使用更尖端的技术(包括机器学习和人工智能(“AI”)),以及不断演变的购买途径,这些挑战正在加剧。
此外,娱乐媒体对于消费者体验美泰品牌及其授权合作伙伴品牌而言变得越来越重要。美泰及其许可合作伙伴的娱乐产品的成功程度可以显著影响对美泰产品的需求及其财务表现。消费者对美泰及其许可合作伙伴娱乐产品的接受程度受到其无法控制的因素的影响,包括评论、促销、同时或接近同一时间发布到市场上的电影和电视节目的受欢迎程度、替代娱乐形式的可用性、总体经济状况和公众偏好。
美泰未能及时和具有成本效益的方式成功应对上述挑战,可能会减少对其产品和娱乐产品的需求,并可能对美泰的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
高水平的竞争和低门槛的进入可能会使美泰的品牌、产品和产品线难以实现、维持或巩固其成功。
美泰面临的竞争对手也在不断监测和试图预测消费者的口味,寻求吸引消费者的想法,并推出与美泰产品竞争的新产品。此外,娱乐财产的竞争已经减弱,并可能在未来继续减弱,美泰获得、维护和更新由其他方开发并以有利条款授权给美泰的娱乐产品的受欢迎许可证的能力,或要求美泰向许可方支付更高的版税和更高的最低保证付款,以获得或保留这些许可证。作为娱乐财产的许可证持有人,美泰无法保证某个特定财产或品牌将转化为成功的玩具、游戏或其他产品。此外,玩具产品行业新参与者的进入壁垒,
娱乐业低迷。在很短的时间内,拥有受欢迎的产品想法或娱乐资产的新市场参与者可能会成为美泰及其产品的重要竞争来源。由于这些因素导致对美泰品牌、产品和产品线的需求减少,可能会对美泰的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
不准确地预测流行文化、媒体、时尚或技术的变化和趋势可能会对美泰的销售、财务状况和运营结果产生不利影响。
成功的电影、电视节目、视频游戏和儿童文学中的角色会影响游戏偏好,许多产品依赖于基于媒体的知识产权许可,包括商标、商号、版权、专利、商业秘密,以及知识产权许可协议和与第三方达成的其他协议下的权利。基于媒体的许可证可以使一系列玩具或其他产品在儿童、父母或家庭中立即获得成功。媒体的趋势和儿童的性格变化迅速,导致游戏偏好的瞬息万变和不确定性。美泰试图通过每年修改、更新、延长和扩大其产品供应来应对这种趋势和发展。
美泰根据其及其授权合作伙伴计划发布的内容,花费大量资源设计和开发玩具和其他产品。在内容开发、营销支持和发行日期方面,美泰还严重依赖第三方的努力,如制片厂和其他内容创作者和发行商,这对此类内容以及相关玩具和其他产品的成功具有影响。在许多情况下,美泰并不完全控制何时或是否会批准、开发或发布任何特定的项目。第三方可以改变他们关于项目和发布日期的计划,也可以决定取消开发。其他事态发展,如劳工罢工或影院关闭,有时会导致并可能在未来导致新电影和电视节目的延迟发布,任何此类延迟或取消都可能对美泰相关玩具和其他产品的销售产生不利影响。
美泰预计,在越来越年轻的年龄,儿童将继续对包含复杂技术的产品感兴趣,如视频游戏、消费电子以及社交和数字媒体。就美泰寻求推出尖端技术产品而言,这类产品往往具有更高的设计、开发和生产成本,遵循更长的时间线,并且与美泰更传统的玩具和游戏相比,需要不同的能力。产品供应和消费者对尖端技术产品品味的变化速度可能比美泰更传统的产品更快,因此消费者对这类产品的兴趣窗口可能比传统玩具和游戏更短。
美泰无法准确预测流行文化、媒体、时尚或技术的趋势,可能会导致其产品不被儿童、父母、粉丝或家庭接受,并可能对其销售、财务状况和运营结果产生不利影响。
美泰未能成功营销或宣传其产品,可能会对美泰的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
美泰的产品通过各种广告、营销和促销计划在全球范围内进行营销,包括使用数字和社交媒体来接触消费者。美泰销售产品的能力在一定程度上取决于这些计划的成功。因此,美泰的业务、财务状况和运营结果可能会受到产品营销失败或广告、营销或促销成本增加的不利影响。
美泰的业务是高度季节性的,在其他方面受到需求波动的影响,其经营业绩在很大程度上取决于相对短暂的传统假日季节的销售。在需求高峰期扰乱美泰业务的事件可能会对美泰的业务、财务状况和运营结果产生不利和不成比例的影响。
美泰的业务面临着与流行玩具产量不足和不太受消费者欢迎的玩具产量过剩相关的风险。玩具产品的零售销售具有很强的季节性,很大一部分玩具购买发生在相对短暂的传统节日期间。因此,美泰的经营业绩在很大程度上取决于假日季的销售额。零售商试图严格管理库存,这要求美泰在接近零售商预期向消费者销售产品的时间之前发货。这反过来又缩短了生产的提前期。管理层认为,假日季“最后一刻”购物的增加,以及购物卡的流行(购物卡往往会转移到假日季之后),可能会对假日季的客户重新订货产生负面影响。
此外,由于美泰业务的季节性,美泰可能会受到不可预见的事件的不利影响,这种影响与全年销售额分布更均匀的公司受到的影响不成比例
流行病或其他公共卫生危机、恐怖袭击、经济冲击、气候变化或其他原因造成的恶劣天气、地震或其他灾难性事件,在关键销售季节损害零售环境或消费者购买模式,或罢工、交通中断或港口延误等事件,在假日采购季节前的关键月份,干扰货物的生产或运输。
如果美泰未能正确预测其产品的需求,美泰可能无法确保足够数量或成本效益的产品生产,或可能会出现成本高昂的过剩生产或库存。
为确保充足的库存供应,美泰必须预测库存需求。如果美泰未能准确预测客户需求,它可能会遇到库存过剩或无法交付给客户的产品短缺。库存水平超过客户需求在过去已经导致,并可能在未来导致,库存减记或注销,以及以折扣价或通过不太受欢迎的分销渠道出售过剩库存,这可能损害美泰的利润率和损害美泰的品牌形象。如果美泰低估了对其产品的需求,其制造工厂或第三方制造商可能无法生产出满足客户要求的产品,这在过去已经导致,并在未来可能导致美泰产品的发货延迟。
美泰的客户高度集中,因此经济困难或主要客户采购政策或模式的变化可能对美泰的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
少数客户占美泰全球综合净销售额的很大份额。2023年,美泰的三个最大客户沃尔玛、塔吉特和亚马逊合计占全球合并净销售额的约44%(沃尔玛为11.3亿美元,塔吉特为6.7亿美元,亚马逊为1.7亿美元。 6亿美元)及其十大客户合共约占净销售额的50%。如果美泰的一个或多个大客户因任何原因大幅减少采购、青睐竞争对手或新进入者、重新部署零售面积到其他产品类别或通过扩大自有品牌业务增加与美泰的直接竞争,则美泰面临重大不利影响的风险。客户不对美泰作出有约束力的长期承诺,并通过交付一次性采购订单进行所有采购。任何客户减少对美泰产品的整体购买量、减少其运载的美泰产品的数量和种类、分配给美泰产品的货架空间、或以其他方式寻求在任何时候重大改变业务关系的条款,都可能对美泰的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
流动性问题或美泰主要客户的破产可能对美泰的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
美泰对客户的销售通常是在没有抵押品的情况下进行的。由于破产、向这些客户提供的信贷减少、零售销售疲软或其他超出美泰控制范围的因素,主要客户可能不付款或延迟付款,这可能增加美泰的坏账损失。此外,当主要客户因破产而停止与美泰的业务往来,或大幅减少经营门店数量时,可能会对美泰的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
未能成功实施新举措或满足产品推出时间表可能会对美泰的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
美泰过去曾宣布,并在未来可能宣布,降低成本,优化其制造足迹,提高效率,改善其核心业务的执行,全球化和扩展美泰品牌,抓住新趋势,创建新品牌,提供新的创新产品和改进现有产品,增强产品安全性,培养人才,提高生产力,简化流程,并保持客户服务水平,以及旨在推动销售增长的举措,利用美泰的规模优势,改善其供应链。这些举措涉及资金投入和复杂的决策,以及广泛和密集的执行,这些举措的成功没有保证。未能实现这些举措中的任何一项都可能损害美泰的业务、财务状况和经营成果。
美泰预计在未来某个时候推出新产品、产品线或品牌。我们无法保证美泰能够以符合成本效益的方式及时生产、采购、运送和分销新产品或持续产品。开发过程中的意外延误或困难或美泰新产品的计划开发成本的显著增加可能导致产品的推出日期晚于预期,或在某些情况下可能导致产品或新产品的推出停止。未能成功实施任何这些举措或启动,或任何这些举措或启动未能产生
管理层预期的结果,可能对美泰的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
美泰的业务在很大程度上取决于其供应商和外包商的成功,美泰的品牌和声誉受到美泰控制之外的第三方的损害。此外,此类供应商或外包商的任何重大故障、不足或中断都可能损害美泰有效运营业务的能力。
作为削减成本、提高效率、提高生产力和服务质量的努力的一部分,美泰在很大程度上依赖于供应商和与第三方的外包关系,以提供包括制造、运输、物流和信息技术在内的服务和系统。美泰供应商或外包商的任何缺点,特别是与合规或声誉有关的问题,或影响这些服务或系统的质量,有可能损害美泰的声誉和品牌价值,并可能对美泰的业务、财务状况和运营结果造成不利影响。此外,将这些服务和系统转移到这些供应商和外包商的问题或与这些供应商和外包商的操作失败导致产品销售延迟,降低美泰的运营效率,可能需要大量的资本投资来解决这个问题。
美泰零售客户生产和销售自有品牌玩具可能导致该等零售客户购买美泰品牌产品的减少。
近年来,消费品公司,包括玩具行业的公司,普遍遇到零售客户开发自己的自有品牌产品的现象,这些产品与传统制造商的产品直接竞争。一些零售连锁店和在线零售商是美泰客户,包括其三个最大的零售客户沃尔玛,亚马逊和塔吉特,销售由零售商自己设计,制造和品牌的自有品牌玩具。这些玩具的售价可能低于美泰销售的同类玩具,并可能导致这些零售商购买美泰品牌产品的减少,并减少消费者对美泰产品的整体需求。在某些情况下,销售这些自有品牌玩具的零售商比美泰大,拥有比美泰更多的资源。
美泰依赖关键人员,可能无法雇用、保留和整合足够的合格人员来维持和扩大业务。
美泰未来的成功部分取决于关键管理人员、设计师以及技术、销售、营销、制造、娱乐和其他人员的持续贡献。如果美泰未能留住、雇用、培训和整合关键人员,美泰维持或扩大业务的能力可能会受到损害。招聘和留住合格人员成本高昂,竞争激烈。劳动力短缺和劳动力成本上升,由于对合格人才的竞争加剧,员工流动率上升,员工福利成本增加,工资上涨,或其他干扰美泰的劳动力可能会对其业务产生负面影响。此外,美泰当前和未来工作环境的变化可能无法满足员工的需求或期望,或被视为与其他公司的政策相比不太有利,这可能会对美泰招聘和留住合格员工的能力产生负面影响。
市况
全球经济状况的恶化可能会对美泰的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
美泰设计,制造和销售各种玩具产品,通过销售给零售商客户和直接销售给消费者。美泰的业绩受到可自由支配消费者支出水平的影响,在美泰开展业务的全球许多国家,消费者支出水平仍然相对疲弱。消费者对玩具产品的自由购买通常受到美泰无法控制的许多因素的影响,包括通货膨胀、失业、止赎、破产、信贷减少、利率、税率、投资损失、消费者信心下降以及其他影响消费者消费行为的宏观经济因素。这些或其他因素可能会减少消费者购买美泰产品的金额。全球经济状况的恶化有时对美泰的业务和财务业绩造成不利影响。不利的经济条件也可能削弱与美泰有业务往来的人履行其对我们的义务的能力。未来全球经济状况的恶化或美泰经营所在市场的信贷市场的中断可能对美泰的流动性和资本资源产生重大不利影响,包括增加美泰的资本成本或在需要时筹集额外资本的能力,或以其他方式对美泰的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
除了在经济困难时期经历潜在的收入下降外,为了在这种时期维持销售,美泰可能需要增加促销支出或采取其他措施来鼓励零售商和消费者,
购买其产品。这些步骤可能会增加成本和/或降低利润率,并不总是成功的。在通胀加剧的时期,例如美泰目前面临的,美泰提高了某些产品的价格,未来可能需要进一步提高价格,以弥补销售商品成本的增加,这可能会减少对产品的需求。无法保证美泰将能够在未来成功地提高价格,或者美泰已经采取的价格上涨将抵消其已经产生和未来可能产生的全部额外成本。未能适当提高价格以抵销成本增加及通胀压力,或以其他方式减轻该等宏观经济状况及市场混乱的影响,亦可能增加成本及╱或减少利润率。
商品、运输或劳动力价格的大幅上涨,如果不能被其他投入成本的下降所抵消,或者美泰供应商的原材料、部件和成品交付的减少或中断,可能会对美泰的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
成本增加,无论是由于材料、运输、服务、劳动力成本的上升,还是由于遵守现有或未来的监管要求,都会影响美泰在销售其产品时实现的利润率。由于市场条件、定价决策的时机和其他因素,无法保证美泰将能够通过调整其产品价格来抵消这些增加的成本。美泰产品价格的上涨可能无法持续,并可能导致销售下降。美泰满足客户需求的能力部分取决于其能否从供应商处获得及时和充足的材料、零部件和部件交付以及内部制造能力。美泰过去曾经历过短缺,包括原材料和零部件短缺。此外,由于美泰无法保证其主要供应商的稳定性,主要供应商可能随时停止生产零部件,而很少或根本没有通知。如果美泰被要求使用替代来源,它可能需要重新设计受影响产品的某些方面,这可能涉及延误和额外费用。供应或成品交付的减少或中断,无论是由于更严格的监管要求、运输中断、港口延误、罢工或纠纷、停工、关键制造设施的损失或损坏、信息技术系统的中断或中断、贸易政策的变化、严重公共卫生危机的爆发、自然灾害,包括由于气候变化或其他原因造成的恶劣天气、战争或其他冲突的发生或威胁,或一种或多种供应品价格的大幅上涨(或无法获得足够的供应),如燃料或树脂(这是一种用于塑料的油基产品),或以其他方式,有时对美泰的业务,财务状况和经营业绩产生不利影响,将来可能对美泰的业务,财务状况和经营业绩产生不利影响。
货币汇率或跨境转移资本能力的重大变化可能对美泰的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
美泰在美国以外的许多国家经营设施和销售产品。2023年,美泰国际分部的净销售额占美泰综合净销售总额的41%。此外,美泰在海外子公司的净投资及其经营业绩和现金流量受汇率和法规的变动影响。某些外国的高通胀经济可能导致外币贬值,这对美泰的盈利能力产生负面影响。美泰通过调整其价格与当地货币的存货成本、以美元分配收益以及使用外币远期外汇合约部分对冲来减轻其经营业绩对汇率波动的影响,最终可能会失败。政府的行动可能会限制美泰跨境转移资本的能力,例如中国最近颁布的外汇管制条例,也可能影响美泰开展业务或已投资资本的国家的货币波动。货币汇率的重大变化、美泰跨境转移资本能力的下降以及包括人民币在内的政府固定货币汇率的变化,都可能对美泰的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
美泰越来越多的业务可能来自新兴市场,新兴市场的业务增长带来了额外的挑战。
美泰净收入的一部分可能来自新兴市场,包括中国和印度。在新兴市场和新兴市场经营,每个市场都有自己独特的消费者偏好和商业环境,提出了美泰必须应对的额外挑战。此外,新兴市场的销售及营运亦面临与国际营运有关的其他风险。这些风险包括:在遵守不同司法管辖区的不同法律方面遇到的复杂问题;应对影响美泰产品供应和相关执法的政府政策的变化和法律法规的演变;难以了解零售环境、消费者趋势、当地习俗和外国市场的竞争条件,这些市场往往与美国大不相同;材料和产品从一个国家运输到另一个国家的困难,包括港口拥挤、罢工和其他运输延误和中断;美泰的转让定价确定和跨境交易的其他方面的潜在挑战;关税、配额或其他保护主义措施的影响。
未能妥善管理这些风险可能会对美泰的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
由于政治不稳定、内乱、未来的流行病或其他公共卫生危机、地震或其他超出美泰控制范围的自然灾害造成的中断以及政府、企业和个人为应对这些事件而采取的行动可能会对美泰的业务、财务状况、销售和经营业绩造成不利影响。
美泰的业务和运营可能受到政治不稳定、内乱、未来流行病或其他公共卫生危机、地震、自然灾害以及其他自然或人为的经济、政治或环境破坏的重大不利影响。中断以及政府对任何中断的反应,可能会对美泰的业务、财务状况、销售和运营结果造成不利影响,并可能因中断的时间和严重程度而异。例如,COVID—19疫情以及政府、企业和个人为应对疫情而采取的行动影响了美泰及其供应商和合作伙伴的业务经营方式,导致供应链中断和零售店关闭,并对美泰的经营业绩造成不利影响。任何新爆发的COVID—19、其他变种或其他公共卫生危机对美泰业务和财务业绩的影响将取决于未来的发展,这些发展具有高度不确定性,无法预测。
美泰拥有、运营和管理制造设施,并在亚洲各地使用第三方制造商和供应商,主要在中国、印度尼西亚、马来西亚、越南和泰国以及墨西哥。其中某些国家存在政治不稳定、内乱和其他地缘政治或宏观经济状况的风险,这些风险可能会暂时或永久地损害美泰或其位于那里的第三方制造商的制造业务。此外,美泰在重大地震断层附近有重要业务,包括其位于加利福尼亚州埃尔塞贡多的公司总部。美泰有重要业务的灾难性事件,如地震、海啸、洪水、台风、火灾、停电或其他自然或人为灾害,包括气候变化造成的,可能扰乱美泰或其业务伙伴的业务,损害其产品的生产或分销,损坏库存,中断关键功能,或以其他方式对其业务产生不利影响。
这些因素中的任何一个或其组合都可能影响美泰满足其产品需求的能力,或者可能增加其产品的成本。如果这些中断持续或再次发生,特别是在季节性生产或分销高峰期,美泰满足需求的能力可能会受到实质性影响。某些中断的保险可能无法获得、负担得起或不够充分。美泰及其员工、消费者、客户、业务合作伙伴、被许可人、许可人、供应商和制造商所在市场的这种混乱,可能会对美泰的业务、流动性、财务状况、销售和运营结果产生重大负面影响,过去有时也是如此。此外,美泰为帮助减轻制造业务和供应链中断的影响而制定的应急计划可能无法防止其业务、财务状况、销售和运营结果受到制造业务或供应商重大中断的不利影响。
政治发展,包括贸易关系、战争或恐怖活动的威胁或发生,和/或贸易行动可能对美泰、其人员和设施、客户和供应商、零售和金融市场以及一般经济状况产生不利影响。
美泰的业务遍及全球,政治不稳定、国内动乱、美泰拥有大量销售或业务的国家的政治、经济或社会形势恶化,或美国与美泰拥有重要制造设施或其他业务的外国之间的贸易关系破裂,都可能对美泰的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。美国与外国之间贸易地位的改变可能会导致在该外国制造并进口到美国的玩具的进口税大幅增加。例如,美国针对中国实施了某些贸易行动,包括对中国进口美国的某些商品加征关税,导致中国征收报复性关税。中国还实施了针对美国的各种贸易行动。美国或中国采取的进一步贸易行动可能导致更多生产转移到中国以外的国家或从其他国家采购,并可能导致一些国家或地区的客户,如中国,为美泰销售的产品寻求国内或非美国来源,或者受到外国政府的压力或激励,不要购买美国公司的商品,所有这些都可能损害美泰未来在这些市场的销售。
此外,由于俄乌战争,美国、英国和欧盟等司法管辖区分别对俄罗斯的某些产品、技术、工业部门和各方实施了出口管制以及金融和经济制裁、货币管制和其他贸易行动,这已经并可能进一步导致俄罗斯采取报复性措施和行动。美国增加对全球贸易的任何贸易壁垒或限制,或中国、俄罗斯等国作为回应采取进一步的报复性贸易措施或货币管制,都可能进一步对美泰的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。的结果和中断
与此相关的是,美国和美泰运营所在的其他司法管辖区即将举行的选举可能会以不利于美泰利益的方式改变政治、经济和监管格局。
国家之间发生战争或敌对行动或恐怖活动的威胁,以及对这些活动的反应和结果,可能对美泰公司、其人员和设施、其客户和供应商、零售和金融市场以及一般经济状况产生不利影响。例如,俄罗斯-乌克兰战争对全球经济造成了负面影响,美泰在俄罗斯的业务也经历了重大中断。美泰已经暂停了对俄罗斯的所有发货,并预计在可预见的未来,来自俄罗斯和乌克兰的收入将下降。
全球气候变化、利益相关者对可持续发展的期望不断变化以及美泰的相关目标对美泰的业务和声誉构成了挑战,可能对美泰产生不利影响。
全球气候变化的影响直接和间接地给美泰的业务带来了财务、运营和声誉风险。普遍共识是,温室气体排放与全球气候变化有关,必须大幅减少这些排放,以避免气候变化的最坏影响。美泰的业务可能容易受到气候变化的不利影响,预计气候变化将增加天气事件和其他自然周期的频率和严重性,如野火、热浪、洪水和干旱。气候变化的影响可能导致美泰的运营中断,包括其供应链和第三方制造商的生产力,增加美泰的生产成本,施加产能限制,并影响消费者购买的产品类型,所有这些都可能导致美泰遭受损失和额外成本以维持或恢复运营。美泰产品所必需的某些商品的可用性可能会减少或价格降低。
此外,美泰可能会产生资本支出、合规成本和其他成本,以遵守日益严格的环境法律、合规报告和执行政策。世界各国政府越来越注重制定有关气候变化和温室气体排放管制的法律法规。美国和美泰经营的某些司法管辖区的立法者和监管机构已提出或颁布法规,要求报告温室气体排放及其限制,包括提高燃料效率标准、碳税或上限和交易制度、限制性许可和可再生能源的激励措施。例如,2023年10月,加利福尼亚州颁布立法,处理温室气体排放、气候相关风险、环境索赔以及自愿碳抵消的使用或销售。美国证券交易委员会最近通过了一项强制性气候变化报告框架,这可能会大幅增加与这些事项有关的时间、监测、尽职调查和报告费用。国际社会已经作出并继续作出全球努力,争取通过处理全球气候变化问题的国际条约或议定书。2023年1月,欧盟颁布了《企业可持续发展报告指令》,要求欧盟和非欧盟企业就广泛的可持续发展主题进行可持续发展报告。
其他各种利益攸关方,包括监管机构、投资者、咨询公司、评级机构和客户,正在制定法律、法规、期望和/或评估,以反映他们对气候变化和其他企业责任事项相关企业实践的期望。2021年8月,美泰宣布其目标是到2030年将范围1和范围2温室气体绝对排放量减少50%(相对于2019年基准)。美泰随后制定了与可持续发展相关的其他目标。这些目标基于美泰管理层目前对科学或技术发展、碳市场、劳动力和就业市场以及未来可能发生变化且超出美泰控制范围的其他事项的假设,以及衡量进展的标准,这些标准仍在发展中,并受到许多重大风险和不确定性的影响。美泰在应对气候变化、减少碳足迹和其他可持续发展问题方面的努力无法保证美泰将成功实现其可持续发展目标,相关成本可能不会高于预期,与气候变化和其他可持续性问题相关的监管或放松监管的提议不会比美泰的措施更激进,并导致更高的成本(或需要额外资源),或美泰为推进实现该等目标而进行的任何投资将符合所有利益相关者的期望,或任何适用的具有约束力或不具有约束力的法律标准,其中任何一项都可能对美泰的财务状况、经营业绩或声誉产生不利影响。
近年来,与气候有关的诉讼有所增加,包括涉及组织未能减轻其对气候变化的影响、组织未能适应气候变化、围绕重大财务风险披露不足或气候相关披露不准确的索赔。此外,随着消费者和客户继续更加重视购买可持续制造和包装的产品,美泰可能需要增加成本,以有效地采购更可持续的材料,以及增加透明度、尽职调查和报告的成本。如果美泰的可持续发展实践不符合或不被视为符合投资者或其他利益相关者的期望和标准,(这是不断发展的,可能强调不同的优先事项,而不是美泰选择关注的重点),或者如果美泰没有或似乎没有实现其可持续发展目标,那么投资者,消费者和其他利益相关者可能会失去对美泰及其品牌的信心,损害美泰的声誉并对运营产生负面影响。
财务与会计
如果美泰无法从其先前宣布的成本节约计划中实现预期的成本节约,或为实现此类成本节约而产生额外和/或意外成本,美泰的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
美泰已经实施并继续实施一系列成本节约计划,如第二部分第7项"管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析—成本节约计划"所述。”
无法保证美泰将能够在预期的金额或预期的时间范围内或根本实现其先前宣布的成本节约计划的成本节约,或者实现这些成本节约的努力的影响不会与目前的预期有显著差异。此外,美泰实现的任何成本节约可能全部或部分被净销售额减少或其他费用增加所抵消。未能从这些成本节约计划中实现预期的成本节约可能对美泰的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
预期成本节约的金额和相关的预期费用是基于美泰目前的估计,但它们涉及风险、不确定性、假设和其他因素,可能导致实际结果、业绩或成就与本文所述有重大差异。与计划及相关金额有关的假设涉及主观决策及判断,其中包括若干运营调整的估计影响,包括营销效率、劳动力管理、材料投入成本波动、工厂过渡成本及其他成本及节约调整,以及未来经济、竞争、行业及市场状况,以及未来业务决策,所有这些都是固有的不确定性,可能超出美泰管理层的控制范围。虽然美泰管理层认为这些估计和假设是合理的,但不能保证本文所述的假设或估计将被证明是准确的,或所表达的目标和计划将实现。美泰的独立注册会计师事务所或任何其他独立注册会计师事务所均未审查、汇编或执行有关这些金额的任何程序,也未就这些信息或其可受理性发表任何意见或任何其他形式的保证。
美泰过去曾参与并可能在未来参与收购、合并、处置或其他战略性交易,这些交易可能会影响美泰的收入、利润、利润率、债务资本比率、资本支出或美泰业务的其他方面。此外,美泰在其章程中有某些反收购条款,这可能会使第三方在未经其同意的情况下收购美泰变得更加困难,这可能会对美泰的股价造成不利影响。
美泰定期考虑并不时参与有关收购、合并、处置或其他战略交易的讨论和谈判,这些交易可能会影响美泰业务的利润、收入、利润率、债务资本比率、资本支出或其他方面。无法保证美泰将能够确定合适的收购目标或合并伙伴,或者如果确定,它将能够按照美泰和潜在收购目标或合并伙伴可接受的条款完成这些交易。也不能保证美泰将成功地将任何被收购公司整合到其整体运营中,或任何被收购公司将盈利运营或不会对美泰的运营业绩产生不利影响。此外,美泰无法确定这些被收购公司的关键人才将在收购后继续为美泰工作,或他们将继续开发受欢迎和有利可图的产品或服务。此外,美泰在其章程中有某些反收购条款,这可能会使第三方在未经其同意的情况下收购美泰变得更加困难,这可能会对美泰的股价造成不利影响。
养恤金计划资产的回报水平和估值所用的精算假设可能会影响美泰未来期间的收益。标准和政府法规的变化也可能影响其养老金计划支出和资金需求。
用于确定美泰养老金计划的预计福利责任和计划资产的公允价值所使用的假设由美泰咨询外部精算师进行评估。如果美泰确定所使用的假设(例如贴现率或预期长期回报率)有必要改变,其未来退休金福利开支可能会增加或减少。由于市场条件的变化或参与者人口的变化,美泰使用的精算假设可能与实际结果不同,这可能会影响其养老金和退休后负债及相关成本。资金责任乃根据各计划之相关政府法规规定,按特定日期之资产及负债价值厘定。今后的养恤金供资需求和供资时间可能会受到有关政府当局颁布的立法的影响。
如果美泰的商誉出现减值,美泰的经营业绩可能会受到不利影响。
商誉在美泰的资产中占了很大一部分。美泰每年或更频繁地测试其商誉减值,如果事件或情况显示可能已发生减值,则更频繁地测试其商誉。就评估商誉是否减值而言,商誉分配至经营分部层面的多个报告单位。美泰报告单位的盈利能力下降可能会影响其报告单位的公允价值,这可能导致其商誉减值,不利影响其经营业绩。有关详情,请参阅第二部分第7项“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析—关键会计政策及估计的应用—商誉”及第二部分第8项“财务报表及补充数据—合并财务报表附注3—商誉及无形资产净额”。”
美泰的股价在过去几年一直波动,未来可能下跌,导致美泰投资者损失。
本节中讨论的所有因素或任何其他重大公告或事件都可能影响美泰的股价。此外,美泰经营业绩的季度波动,投资者和分析师对美泰经营风险和业务状况的看法的变化,美泰满足财务分析师或投资者的盈利估计和其他业绩预期的能力,研究分析师对美泰股票的不利评论或降级,美泰同行公司或股票市场的股价波动,一般的经济或政治条件也会导致美泰股价的变动。美泰股价大幅下跌将使美泰面临证券集体诉讼的风险,这可能导致大量成本,转移管理层的注意力和资源,有可能对美泰的业务造成不利影响。例如,美泰公司和其他被告最近参与了某些集体诉讼和衍生诉讼。详情见第二部分第8项"财务报表和补充数据—合并财务报表附注13—承诺和或有事项—诉讼"。”
美泰发现其财务报告内部控制存在重大缺陷,如果不适当或及时纠正,可能影响美泰准确记录、处理和报告财务信息的能力,削弱其编制财务报表的能力,对投资者信心产生负面影响,并造成声誉损害。
有效的内部控制对于美泰根据公认会计原则为外部目的提供可靠和准确的财务报告和财务报表是必要的。如果未能对财务报告保持有效的内部控制,可能会导致违反法律和条例的行为,无论是无意的还是其他原因。如第二部分第9A项“控制和程序”所披露,美泰确定其对财务报告的内部控制存在重大弱点,因此,其披露控制和程序以及对财务报告的内部控制截至2023年12月31日尚未生效。虽然美泰积极参与规划和实施补救工作,以解决重大弱点,但无法保证这些努力将及时全面补救重大弱点。如果美泰无法纠正重大缺陷,或无法维持对财务报告或披露控制和程序的有效内部控制,美泰准确记录、处理和报告财务信息以及在规定时间内编制财务报表的能力可能会受到不利影响。因任何此类失败或被指控的失败而引起的诉讼、政府调查或监管执法行动可能会使美泰受到民事和刑事处罚,从而可能对美泰的声誉、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。重大缺陷、补救措施以及任何相关诉讼、政府调查或监管执法行动将需要管理层的关注和资源,并导致美泰产生意外成本,并可能对投资者对美泰财务报表的信心产生负面影响,造成美泰声誉受损,并为其运营带来其他风险。
法律和监管
美泰在其运营中广泛依赖信息技术,该技术的任何重大故障、不足、中断或安全漏洞都可能对其业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
美泰在其运营中广泛依赖信息技术系统,包括管理其供应链,销售和交付其产品和服务,报告其运营结果,收集和存储消费者数据,客户,员工和其他利益相关者的个人数据,以及各种其他流程和交易。如果美泰没有分配和有效管理必要的资源,以建立、维持和保护适当的技术基础设施,它可能会受到交易错误,处理效率低下,客户流失,业务中断,关闭,或知识产权损失或损害安全漏洞。其中许多系统由第三方服务提供商管理。美泰依赖这些第三方及时有效地提供服务,但美泰最终并不控制其业绩。美泰使用第三方技术和系统出于各种原因,包括但不限于,
加密和身份验证技术、员工电子邮件、向客户交付内容、法规遵从性、后台支持和其他功能。美泰的消费者产品和服务中有一小部分且不断增长的数量是基于网络的,有些产品是与商业伙伴或此类第三方服务提供商联合提供的。此外,美泰的分销商、供应商和其他外部业务伙伴使用自己的信息技术系统,这些系统面临与美泰类似的风险,如上所述。他们未能按照预期或合同要求履行职责,或对他们的网络攻击破坏了他们的系统,可能导致Mattel的运营严重中断和成本,或在第三方服务提供商的情况下,Mattel的系统被渗透。美泰及其业务合作伙伴和第三方服务提供商收集、处理、存储和传输与这些产品和服务有关的消费者数据,包括个人和支付信息。未能遵守与这些活动相关的适用法规,或防止或减轻数据丢失或其他安全漏洞,包括违反美泰业务合作伙伴的技术和系统,可能使美泰或其客户面临丢失或滥用此类信息的风险,这可能对美泰的经营业绩产生不利影响,导致监管执行,其他诉讼和美泰的潜在责任,否则会损害其业务。美泰有效管理其业务以及协调其产品和服务的生产、分销和销售的能力在很大程度上取决于这些系统和第三方服务提供商的可靠性和能力。
美泰面临的安全风险与其他大公司类似,这些公司的信息技术系统中存储了数据,例如安全漏洞、网络攻击和其他黑客活动,如拒绝服务、恶意软件和勒索软件,并且在防止攻击或其他网络事件方面并不总是成功。例如,2020年7月,美泰遭遇勒索软件攻击。该攻击被遏制,美泰恢复了运营,没有发现任何敏感业务数据或零售客户、供应商、消费者或员工数据的泄露;但是,无法保证美泰在未来发生攻击或其他网络事件时能够以同样的方式减轻负面影响。
美泰为保护个人信息、防止数据丢失和其他安全漏洞而开发的系统和流程,包括旨在防止、检测和最大限度减少第三方供应商安全漏洞影响的系统和流程,以及在2020年7月勒索软件攻击后对美泰系统和流程的安全性的增强,并不能提供绝对的安全性。该等系统或流程的任何故障或不足都可能对美泰的业务、财务状况和经营成果产生不利影响。虽然美泰公司提供与其规模和运营性质相称的网络和业务连续性保险,但无法保证网络事件导致的费用将得到完全覆盖。最近全球向远程工作环境的转变(包括美泰的员工、客户、销售商、供应商和其他第三方)可能会加剧这些安全风险或引入额外的安全漏洞。此外,人工智能可能会增加针对美泰的网络攻击的频率或效力。
美泰的信息系统需要持续投入大量资源来维护、升级和增强现有系统,并开发或签订新系统合同,以跟上信息处理技术的持续变化、新出现的网络安全风险和威胁、不断发展的行业、法律和监管标准和要求以及美泰业务的其他变化等。美泰已经并预计将继续在更新和集成IT系统方面进行重大投资;然而,这些投资可能会被证明是不够的,或者无法产生预期的结果。如果美泰或其第三方服务提供商的系统无法有效运行或被损坏、摧毁或关闭,或者在过渡到升级或更换系统时出现问题,或者这些系统中未来存在安全漏洞,其中任何一种都可能是由于自然灾害、软件或设备故障、电信故障、设备丢失或被盗、恐怖主义行为、安全系统规避或其他网络攻击(包括拒绝服务攻击)而发生的,美泰可能会遇到产品销售延迟或减少以及运营效率下降的情况。此外,任何此类事件都可能导致违反隐私法、客户流失或机密信息、商业秘密或数据的丢失、挪用或损坏,这可能使美泰面临潜在的诉讼、监管行动、制裁或其他法定处罚,其中任何或所有这些都可能对其业务产生不利影响,并导致重大损失和补救费用。
如果美泰未能遵守与隐私、数据安全、人工智能和数据保护相关的适用美国和外国法律,可能会对美泰的经营业绩和财务状况产生不利影响。
作为一家全球性公司,美泰在隐私、数据保护、人工智能和数据安全方面受到美国和国外各种不断演变和发展的法律法规的约束,包括与个人数据的收集、存储、处理、使用、披露、传输和安全相关的法规。例如,关于隐私、数据保护、人工智能(包括自动决策)和数据安全,美泰正在或可能会受到各种法律法规的约束,如欧盟的一般数据保护法规、欧盟人工智能法案、中国的个人信息保护法、加利福尼亚州的消费者隐私法或美国1998年儿童在线隐私保护法。这些法律和法规不断演变和发展,造成了极大的不确定性,因为隐私和数据保护法可能因国家而异的解释和适用,并可能产生不一致或冲突的要求。例如,GDPR,它大大增加了
欧盟法律的管辖范围于2018年5月生效,增加了处理个人数据的广泛要求,包括公开披露重大数据泄露,并对违规行为施加实质性处罚。欧盟人工智能法案预计将在未来几年生效,它对被指定为“高风险”的人工智能系统的开发者和部署者提出了某些要求和限制,在某些情况下,包括为与儿童互动而设计的人工智能系统。这些要求将适用于总部位于欧盟以外、但在欧盟市场上运营的公司,并可能对违规行为进行实质性处罚。中国的PIPL对处理个人信息提出了额外的业务要求,并规定了惩罚和执行机制。中国最近制定了复杂且限制性很高的网络安全、数据本地化和跨境数据传输法律。CCPA要求覆盖的公司向数据主体提供额外的披露和数据权利。于2023年1月1日生效的《加州隐私权法案》(CPRA)设立了加州隐私保护局(California Privacy Protection Agency),以执行该法案下加州人的隐私权。自CCPA颁布以来,其他几个州已经颁布并正在颁布类似的全面隐私计划,其中某些计划还要求开发和使用人工智能或自动决策技术的公司承担义务。
美泰持续遵守GDPR和其他隐私和数据保护法律,如PIPL、CCPA、CPRA和COPPA,以及遵守与隐私、数据保护和人工智能相关的新法律制度的举措,带来了巨大的成本和挑战,这些成本和挑战可能会随着时间的推移而增加,包括美泰推出复杂的数字和智能技术产品,包括整合人工智能的产品。鉴于这些法律和法规的范围、解释和适用通常是不确定的,并且可能在不同司法管辖区之间存在冲突,因此这些义务的解释和应用可能在不同的司法管辖区之间不一致,并且可能与其他规则或美泰的做法相冲突。美泰或第三方服务提供商未能或被认为未能遵守美泰的隐私或安全政策或与隐私相关的法律义务,或任何导致未经授权发布或转移个人数据的安全妥协,都可能导致政府执法行动、诉讼或负面宣传,并可能对美泰的经营业绩和财务状况产生不利影响。
美泰面临着与保护其专有知识产权和信息相关的风险,并受到第三方指控,称美泰侵犯了他们的知识产权,这两种说法中的任何一种都可能对美泰的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
美泰业务的价值取决于其保护其知识产权和信息的能力,包括其商标、商号、版权、专利、商业秘密,以及在美国和世界各地与第三方达成的知识产权许可协议和其他协议下的权利,以及其客户、员工和消费者数据。有时,第三方会挑战,未来也可能试图挑战美泰在美国和世界各地对其知识产权的所有权。对任何侵权索赔做出回应,无论其有效性如何,都可能是昂贵和耗时的,并可能从业务运营中分流管理层和关键人员。美泰、其分销商、许可人或制造商侵犯任何第三方知识产权的调查结果可能需要获得许可才能使用这些权利,而这些许可可能无法以合理的条款获得,如果根本没有的话。
此外,美泰的业务还面临第三方假冒其产品或侵犯其知识产权的风险。包括人工智能(尤其是生成性人工智能)在内的一些新技术的法律前景仍然不确定,这一领域法律的发展可能会影响美泰防范与开发和使用人工智能相关的潜在侵权使用的能力。此外,对某些新技术产生的知识产权,如生成性人工智能,是否有版权保护和其他法律保护是不确定的。美泰采取的措施可能无法阻止未经授权使用其知识产权,特别是在外国,那里的法律可能不会像美国那样全面保护其知识产权。美泰有时会诉诸诉讼来保护其知识产权,这可能会导致巨额成本和资源转移。美泰未能保护其专有知识产权和信息,包括对美泰知识产权所有权的任何成功挑战或对其知识产权的重大侵犯,可能会对美泰的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
美泰已经从第三方获得了某些知识产权,未来还可能从第三方获得。这些收购品牌的盈利能力下降可能会影响美泰收回相关资产账面价值的能力,并可能导致减值费用。减值费用导致的净收益减少可能会损害美泰的运营业绩。
法律程序、其他调查或监管事项的不利解决或不利发展可能会对美泰的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
美泰不时卷入诉讼或其他纠纷、调查和监管事宜。这些问题的不利解决可能会对美泰的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。不管结果如何,这些事情可能会导致大量的成本和开支,大大分流
引起管理层注意,或中断美泰的正常业务运营。不能保证美泰将能够在这些问题上获胜,或实现有利的解决方案。详情见第二部分第8项“财务报表和补充数据--合并财务报表--承付款和或有事项--诉讼附注13”。
美泰在许多司法管辖区受到各种法律和政府政策或法规的约束,违反这些法律和法规可能会受到制裁。此外,此类法律、政策或法规的变化可能会导致成本增加、美泰有效税率的变化或正常业务运营的中断,从而可能对美泰的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
美泰在美国和国际市场的高度监管环境中运营。美国联邦、州和地方政府实体以及外国政府监管美泰公司业务的许多方面,包括其产品及其产品的进出口,这些法律法规可能经常发生变化。这些政策或法规包括会计准则、税务要求(包括适用所得税税率、新税法和修订税法解释的变化)、产品安全和其他安全标准、贸易限制、关税和关税(包括国际贸易法律和条例、出口管制和经济制裁),货币和金融事务的条例,反腐败标准(如美国《反海外腐败法》)、环境问题、针对儿童的广告、产品内容、隐私和数据保护,以及其他行政和监管限制。此外,随着美泰进入新的投资、产品开发或其他业务活动领域,它将不得不学习如何驾驭这些领域的监管框架,而这些框架可能会继续发展。例如,美泰已经推出了几个不可替代的代币项目,以及自己的数字收藏品市场。美泰可能会继续进行涉及加密货币的投资,并可能会进行加密货币交易,并且必须遵守不断演变的适用法规。美泰为遵守这些法律、法规和政策而采取的步骤并不能确保美泰在未来遵守。遵守这些法律、法规和政策会给美泰的业务带来巨大成本,不遵守可能导致金钱责任和其他处罚,并可能导致负面媒体关注和消费者不满,这可能会对美泰的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
新税法及税法诠释于其适用的季度或年度为财务报表目的而考虑。经济合作与发展组织达成协议,对某些跨国企业实施最低15%的税率,通常称为第二支柱。许多国家继续宣布根据第二支柱规则修改其税法和条例。美泰公司正在继续评估这些拟议和颁布的立法变化的影响,因为新的指导方针出台。一些立法变化可能会影响美泰的实际税率和税收负债。美泰开展业务的各个国家何时以及如何采用或颁布这些规则可能会增加税务复杂性和不确定性,并可能对美泰的全球有效税率、所得税支出和现金流产生不利影响。美泰须接受国内外税务机关的定期审查和审计。税务当局正在越来越多地审查公司的税务状况,美泰在几个司法管辖区正在进行税务审计。如果美国或外国税务机关改变适用的税法,或成功质疑美泰目前确认利润的方式或地点,美泰的整体税收可能会增加,美泰的业务、财务状况或经营业绩可能会受到不利影响。
此外,美泰经营所在司法管辖区的进口税和消费税和/或销售税或增值税的增加可能影响美泰产品的可承受性,从而减少需求。
产品的问题不时会导致产品责任、人身伤害或财产损失索赔、召回、撤回、更换产品、或政府当局的监管或其他行动,这可能会转移资源、影响业务运营、减少销售额、增加成本,并使美泰处于竞争劣势,其中任何一种情况都可能对美泰的业务、财务状况产生不利影响,和行动的结果。
美泰过去曾经历过,将来也可能经历过,导致产品责任、人身伤害或财产损失索赔、召回、撤回、更换产品或政府当局的监管行动的产品问题。这些问题和活动导致政府加强审查和调查、损害美泰的声誉、消费者对其产品的需求减少、零售商客户购买或为这些产品提供营销支持的意愿降低、美泰以竞争性条款签订产品许可协议的能力受到不利影响、保险缺乏或增加保险费用、或增加安全和测试要求。例如,由于过去的索赔、产品责任事故、市场条件的变化和其他因素,美泰就某些前期谈判的保险条款不如前期有利。这些问题和活动可能会转移开发和管理资源,对美泰的业务运营产生不利影响,减少销售额,增加法律费用和其他成本,并使美泰与其他未受类似产品问题影响的制造商相比处于竞争劣势,其中任何问题都可能对美泰的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
美泰目前和未来的运营程序和产品要求可能会增加成本,对与供应商的关系产生不利影响,并使美泰更难以及时生产、采购和交付产品以满足市场需求。未来的情况可能要求美泰采取进一步的改变,这可能会增加其成本,并进一步影响其与供应商的关系。
美泰目前的操作程序和产品要求,包括测试要求和标准,对美泰及其采购产品的供应商都造成了成本。商业条件的变化,包括新的立法和监管要求所导致的变化,过去曾导致,并在未来可能导致美泰的经营程序和产品要求的进一步修订。美泰的操作程序和产品要求的变化可能会推迟产品的交付并增加成本。美泰与现有供应商的关系可能会因这些变化而受到不利影响,使美泰更加依赖数量较少的供应商。美泰目前不依赖单一供应商或供应商集团。一些供应商可能会选择不再继续与美泰做生意,或不像过去那样满足美泰的需求。此外,生产成本上升、信贷紧缩和劳动力短缺等因素导致中国和亚洲其他国家玩具制造商数量大幅萎缩,导致制造美泰产品的潜在供应商数量减少。由于美泰公司业务的季节性和客户对交货期短的要求,美泰公司依赖于供应商的合作,以及时满足市场对其产品的需求。无法保证现有和未来的事件不会要求美泰采纳额外要求并产生额外成本,并将这些要求和成本强加于其供应商,这可能会对美泰与这些供应商的关系以及美泰及时满足市场需求的能力产生不利影响。
负债
美泰的巨额债务可能会对其筹集额外资本为其运营提供资金的能力产生不利影响,限制其对经济或行业变化的反应能力,并使其面临浮动利率债务的利率风险。
截至2023年12月31日,美泰的综合负债为23.3亿美元,主要包括2026年到期的3.375%的优先债券、2027年到期的5.875%的优先债券和2029年到期的3.750%的优先债券,以及前几年发行的优先债券。此外,美泰在其循环信贷安排下有14亿美元的承诺。详情见第二部分第8项“财务报表和补充数据--合并财务报表附注6--季节性筹资和债务”。
根据管理美泰循环信贷安排的信贷协议、管理票据的契约以及美泰的其他债务工具中包含的限制,美泰可能会不时产生大量额外债务,为营运资本、资本支出、投资或收购或其他目的提供资金。如果美泰这样做,与美泰高额债务相关的风险将会增加。具体地说,美泰的巨额债务可能会产生重要后果。例如,它可以:
•要求美泰将其运营现金流的很大一部分用于支付美泰的债务,从而减少了美泰现金流用于资助收购、营运资本、资本支出、研发努力和其他一般企业用途的可获得性;
•增加美泰的脆弱性,并限制美泰在规划或应对其业务和所在行业的变化方面的灵活性;
•限制美泰进行战略性收购或导致美泰进行非战略性资产剥离;
•使美泰面临利率上升的风险,因为其循环信贷安排下的借款将受到浮动利率的影响;
•使美泰面临与货币汇率和资金汇回有关的额外风险;
•使美泰与负债较少的竞争对手相比处于竞争劣势;以及
•限制美泰获得额外债务或股权融资的能力,用于营运资本、资本支出、业务发展、偿债要求、收购以及一般公司或其他目的。
近年来,美泰的信用评级一直在波动。如果美泰的信用评级下降,其发行新债的成本可能会增加。美泰可能会受到阻碍,或被要求在信贷紧缩的市场上获得额外的信贷,或需要产生增量成本。此外,美泰增发债券的能力可能会受到包括市场状况在内的其他因素的不利影响。美泰循环信贷安排下的利差、未使用的额度费用和信用证预付款可能会根据美泰的信用评级而波动。例如,如果美泰的信用评级下降,其循环信贷安排下的偿债义务可能会增加,即使借入的本金保持不变。
此外,管理票据的契约和管理美泰循环信贷安排的协议包含正负契约,这些契约限制了美泰从事可能符合其长期最佳利益的活动的能力。如果美泰未能遵守这些公约,可能会导致违约,如果不能治愈或免除违约,可能会加速美泰的所有债务。
为了偿还美泰的债务,美泰需要大量现金,而美泰的现金产生能力取决于许多美泰无法控制的因素。
美泰是否有能力支付现金,为其债务再融资,以及为计划的资本支出提供资金,取决于美泰未来产生大量经营现金流的能力。这在很大程度上受到一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他非美泰控制的因素的影响。
美泰的业务可能无法从运营中产生足够的现金流,未来的借贷可能无法在美泰的循环信贷安排下获得足以使美泰支付债务或为其其他流动性需求提供资金。在这种情况下,美泰可能需要在到期日或之前为其全部或部分债务进行再融资。美泰可能无法按商业上合理的条款或根本无法为其任何债务(包括其循环信贷安排和票据)再融资。如果美泰无法偿还债务,美泰可能需要采取行动,如出售资产、发行额外股权、减少或推迟资本支出、战略收购、投资和结盟。不能保证在必要时,此类行动将以商业上合理的条款或根本不可能实施。管理美泰循环信贷设施的信贷协议和管理票据的契约将限制美泰出售资产和使用此类出售所得的能力。
倘美泰未能产生足够现金流或以其他方式无法取得所需资金以支付本金、溢价(如有)及债务利息,或美泰未能遵守规管其债务文书中的各项契诺,则美泰可能根据规管该等债务的协议条款违约。在发生此类违约的情况下,该等债务的持有人将有权选择宣布其下借入的所有资金,连同应计和未付利息,美泰循环信贷安排下的贷款人将有权选择终止其在该等贷款下的承诺,停止提供进一步贷款,并对美泰的资产提起止赎程序,美泰可能被迫破产或清算美泰经营业绩的下降可能要求美泰在未来根据其循环信贷安排从所需贷款人获得豁免,以避免违约。如果美泰违反其循环信贷安排下的契约,并寻求豁免,美泰可能无法获得所需贷款人的豁免。如果发生这种情况,美泰将在其循环信贷安排下违约,放款人可以行使其权利,如上所述,美泰可能被迫破产或清算。
美泰的可变利率债务使美泰面临利率风险,这可能导致美泰的偿债责任大幅增加。
根据美泰的循环信贷安排借款将按可变利率计息,并将使美泰面临利率风险。如果利率继续上升,即使借款额保持不变,美泰对可变利率债务的偿债义务也会增加,美泰的净收入和现金流量(包括可用于偿债的现金)也会相应减少。假设美泰的循环信贷额度已全部提取至最高承诺水平,且利率高于管理美泰循环信贷额度的信贷协议所规定的利率下限,利率每变动八分之一点,将导致美泰循环信贷额度下债务的年利息支出变动175万美元。美泰就其可变利率债务订立的任何利率互换可能无法完全减轻美泰的利率风险。
美泰依赖其贷款人的融资来执行其业务战略并满足其流动性需求。如果美泰的贷款人无法根据其信贷承诺为借款提供资金,或美泰无法借款,这可能会对美泰的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
美泰的一个或多个贷款人(即使是那些资产负债表强劲和贷款惯例健全的贷款人)可能无法或拒绝履行其法律承诺和现有信贷承诺下的义务,包括但不限于将信贷额度扩大至信贷额度允许的最高金额,以及以其他方式获取资本和/或履行贷款承诺。如果美泰的贷款人无法根据其信贷承诺为借款提供资金,或美泰无法借款,则可能难以以类似条件取代美泰的循环信贷安排,这可能会对美泰的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
美泰的股票回购计划可能会影响其普通股的价格,并可能随时暂停,并不能保证根据该计划进行的回购(如果有的话)将提高股东价值。
美泰有一个股票回购计划,根据该计划,它目前被授权回购高达10亿美元的普通股。股票回购计划并不要求美泰公司回购任何美元数量或数量的股票,并可能在任何时候暂停,而无需事先通知,这可能导致美泰公司普通股的市场价格下跌。美泰股份回购计划下的回购金额和时间(如果有的话)受许多因素影响,可能会根据美泰的经营业绩、现金流、现金使用的优先次序、美泰普通股的市场价格以及其拥有的潜在重大非公开信息而波动。对于美泰将回购的股份(如有)的确切数量,概无保证。根据股票回购计划进行的回购可能会影响美泰的股价并增加其波动性。股票回购计划的存在也可能导致美泰的股价高于没有这样一个计划的情况。此外,股票回购计划下的回购利用美泰的现金储备,这可能会影响其追求未来可能的战略机会和收购的能力。无法保证任何股票回购将提高股东价值,因为美泰公司普通股的市场价格可能会下降到其回购普通股的水平以下。
项目1B.--未解决的工作人员意见。
没有。
项目1C.涉及网络安全。
风险管理和战略
美泰已制定了评估、识别和管理网络安全威胁的重大风险的流程,包括制定、实施和维护网络安全措施和控制。美泰考虑以下因素,以评估是否有足够的保护措施来应对已知和预期的网络安全威胁:风险的可能性和严重性;如果风险发生,对美泰和其他人(包括零售客户、供应商、消费者或员工)的影响;控制的可行性和成本;以及控制对运营的影响。
作为其网络安全风险管理计划的一部分,美泰利用网络安全评估员、顾问、审计师和其他第三方协助其内部团队处理网络安全、云安全、端点安全、数据丢失预防以及安全信息和事件管理。此外,美泰还利用各种第三方技术、信息系统和服务提供商来帮助识别、隔离和缓解安全事件。
美泰寻求通过美泰信息技术(“IT”)部门的监督,识别漏洞,并减轻因其使用第三方技术、信息系统和服务提供商而构成的网络安全威胁的风险,包括进行入职尽职调查,施加与隐私和信息安全相关的合同义务,并定期监测提供关键支持系统的第三方的表现。
为了支持事件响应准备,美泰制定了网络安全事件响应计划,并进行了年度模拟事件演习。网络安全事件应对计划针对直接影响美泰或因美泰使用第三方技术、信息系统和服务提供商而产生的网络安全事件。美泰还利用业务连续性和灾难恢复计划,为美泰所依赖的技术可能中断做好准备。此外,美泰监控新型和先进的网络安全威胁,并持续提供员工安全意识培训。
作为美泰整体风险管理计划的一部分,美泰的IT部门设有一个治理、风险和合规小组,负责监督与IT相关的风险,包括网络安全风险,并监控美泰的IT控制环境。该小组还与美泰的内部审计团队合作,评估美泰的网络安全流程。此外,美泰的IT部门设有一个由内部隐私和网络安全专家组成的指导委员会,由美泰的首席信息安全官(“CISO”)担任主席,负责美泰的隐私和信息安全计划的开发和维护,并定期向美泰的首席技术官(“CTO”)汇报。
美泰受到网络安全威胁,可能对其经营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响,如法律和监管标题下的第1A项“风险因素”中进一步讨论。截至目前,美泰并不知悉曾经历任何网络安全威胁或事件,这些威胁或事件对美泰及其业务策略、经营业绩或财务状况造成重大影响。然而,我们无法保证美泰在未来发生攻击或其他网络事件时能够以同样的方式减轻负面影响。
治理
美泰的首席信息安全官在美泰和其他地方拥有超过20年的网络安全行业经验,负责协调美泰内部的网络安全工作,重点是网络安全威胁的预防、检测和缓解,以及增强隐私和安全措施,包括安全更新、安全架构和工程以及身份访问管理。美泰的首席信息安全官向首席技术官报告,定期传达与网络安全威胁和事件有关的风险和其他相关信息。美泰的首席技术官拥有丰富的领导能力、网络安全和技术经验,负责监督网络安全威胁的监控和缓解,并就重大网络安全风险向美泰的高级管理层提供建议和咨询。
由CISO领导的团队实施和维护旨在检测和预防网络安全威胁的系统,监控可能对公司和第三方系统构成风险的重要发展,并监督内部和第三方安全审查的结果。CISO定期向美泰首席技术官提供有关涉及公司系统的重大和重大严重安全事件、涉及第三方的安全事件、可能影响美泰运营或涉及敏感客户、供应商、消费者或员工数据的安全事件、以及为应对此类威胁或事件而实施的缓解和补救措施的更新。
董事会审核委员会(“审核委员会”)监督本公司对重大网络安全风险的评估及管理。首席技术官至少每年向审计委员会报告美泰的网络安全,包括重大网络安全风险和缓解措施。首席技术官向管理层及审核委员会报告及上报网络安全事件(如适用)。
项目2.管理物业。
美泰在加利福尼亚州埃尔塞贡多拥有公司总部,面积约360,000平方英尺,以及邻近的办公楼约55,000平方英尺。美泰还在El Segundo租赁了约327,000平方英尺的建筑物。所有部门都使用这些设施。美泰还在纽约东奥罗拉拥有设施,面积约607,000平方英尺,用于北美分部,并用于品牌和企业支持功能。 美国女孩在威斯康星州的DeForest拥有分销设施,面积约为350,000平方英尺。美泰还拥有位于印度尼西亚、马来西亚、墨西哥和泰国的主要生产设施。
美泰在美国阿肯色州、加利福尼亚州和明尼苏达州拥有租赁办事处,并在加利福尼亚州、宾夕法尼亚州、得克萨斯州和加拿大密西沙加市拥有租赁仓库和分销设施,所有这些设施都用于北美分部。美泰在威斯康星州米德尔顿租赁公司办公室, 美国女孩,其旗舰店位于伊利诺伊州芝加哥市、加利福尼亚州洛杉矶市和纽约市的零售及相关办公空间 《美国女孩》商店,以及美国其他五个城市的商店美国女孩精品店。在国际上,美泰在30多个国家设有办事处和/或仓库。美泰在多个外国司法管辖区(包括中国、墨西哥和英国)租赁国际分部使用的设施。美泰还在中国租赁办公空间和主要生产设施,以支持北美,国际和美国女孩细分市场。
对于计划在未来12个月内到期的所有剩余租赁,美泰可能会谈判新的租赁协议,更新现有的租赁协议,或使用替代设施。见第二部分第8项“财务报表及补充数据—合并财务报表附注8—租赁”。“美泰认为,其拥有和租赁的设施,一般来说,是适合和充分的,其目前和目前可预见的需求。
项目3. 法律诉讼。
见第二部分第8项"财务报表及补充数据—综合财务报表附注13—承担及或有事项—诉讼"。”
第四项:披露煤矿安全信息。
不适用。
第II部
第五项登记人普通股市场、相关股东事项及发行人购买股权证券。
市场信息
美泰的普通股,每股票面价值1.00美元,在纳斯达克全球精选市场上以“MAT”的代码交易。
纪录持有人
截至2024年3月4日,美泰约有15,000名普通股持有者。
分红
见第二部分第8项“财务报表和补充数据--合并财务报表附注7--股东权益--股息”。
最近出售的未注册证券
在2023年第四季度,美泰没有出售任何未注册的证券。
发行人购买股票证券
2023年,美泰以2.03亿美元的价格回购了1040万股普通股。在2022年至2021年期间,美泰没有回购任何普通股。
下表提供了有关美泰在2023年第四季度购买普通股的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买股份总数(A) | | 平均每股支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的新股总数 | | 大约美元:根据计划或计划可能尚未购买的股票的价值(B) |
期间: | | | | | | | |
10月1日-31日 | 1,710,604 | | | $ | 18.82 | | | 1,710,221 | | | $ | 60,975,153 | |
11月1日-30日 | 3,173,304 | | | 19.23 | | | 3,171,631 | | | — | |
12月1日-31日 | 3,835 | | | 18.88 | | | — | | | — | |
总计 | 4,887,743 | | | $ | 19.08 | | | 4,881,852 | | | $ | — | |
(a)购买的股份总数包括5,891股为满足结算股权奖励时产生的最低预扣税责任而向员工预扣的股份,该等股份并非作为公开宣布的回购计划或计划的一部分而购买。
(b)美泰的股票回购计划于2003年7月21日首次宣布。2013年7月17日,董事会批准增加5亿美元的股份回购授权,截至2023年12月31日,该授权已用尽。 2024年2月5日,董事会批准了一项新的10.0亿美元股票回购计划。2024年2月,美泰根据新计划执行了1亿美元的股票回购。 根据该计划的回购将不时进行,视乎市场情况而定。美泰的股票回购计划没有到期日。
性能图表
下图比较了美泰普通股与标准普尔500指数和标准普尔500消费者自由裁量权指数的表现。下面列出的累计总回报假设2018年12月31日的初始投资为100美元,并对股息进行再投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
累计总回报: | | | | | | | | | | | |
美泰公司 | $ | 100.00 | | | $ | 135.64 | | | $ | 174.67 | | | $ | 215.82 | | | $ | 178.58 | | | $ | 188.99 | |
标准普尔500指数 | $ | 100.00 | | | $ | 126.17 | | | $ | 143.39 | | | $ | 178.85 | | | $ | 155.42 | | | $ | 180.90 | |
S&标准普尔500非必需消费品 | $ | 100.00 | | | $ | 126.53 | | | $ | 165.74 | | | $ | 211.63 | | | $ | 167.12 | | | $ | 207.71 | |
项目6.保留。
第七项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下讨论应与综合财务报表及相关附注一并阅读。见项目8 "财务报表和补充数据"。"请注意,由于四舍五入,本项目内以百万计的金额可能不成英尺。
美泰忽略了对2021年业绩的讨论,因为它与之前包含在美泰截至2022年12月31日的10—K表格年度报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”中的讨论是多余的。
以下讨论包括货币汇率影响,即SEC颁布的G法规(“G法规”)意义内的非GAAP财务措施,以补充根据美国公认会计原则(“GAAP”)报告的财务结果。货币汇率影响反映了美泰公司报告业绩中因货币汇率波动而发生的变动部分(以百分比表示)。美泰使用这种非GAAP财务指标来分析其持续经营,并监测、评估和识别其经营和财务业绩的有意义的趋势。管理层认为,披露这一非GAAP财务指标为投资者提供了有用的补充信息,使他们能够更好地评估持续的业务表现和美泰业绩的某些组成部分。这项措施不是,也不应被视为公认会计原则财务措施的替代品。
以下讨论还包括使用账单毛额这一关键业绩指标。发票总额指向客户开具发票的金额。其不包括销售调整(如贸易折扣及其他拨备)的影响。美泰将总账单的变化作为比较其总体、分类、品牌和地理结果的指标,以突出美泰业务的重大趋势。讨论总账单的变化是因为,虽然美泰在销售时在其财务会计系统中记录了销售调整的细节,但此类销售调整通常由客户记录,与类别、品牌或单个产品无关。
概述
美泰是全球领先的玩具和家庭娱乐公司,拥有世界上最具标志性的品牌组合之一。美泰创造创新的产品和体验,激励粉丝,娱乐观众,并通过游戏发展儿童。美泰专注于以下战略,以发展其IP驱动的玩具业务并扩大其娱乐产品:
•通过扩大美泰的产品组合、优化运营、不断发展的需求创造和发展特许经营品牌,实现玩具业务的盈利增长;以及
•通过发展特许经营品牌和加速内容、消费产品以及数字和现场体验,扩大娱乐产品,在高度增值的垂直商业领域充分利用美泰的知识产权。
俄乌战争
俄罗斯和乌克兰之间的持续战争导致这些国家的动荡和混乱。战争的持续时间和影响是高度不可预测的。虽然美泰在乌克兰没有直接业务,但其在俄罗斯的业务经历了重大中断。美泰于2022年初暂停了对俄罗斯的所有发货,截至2023年和2022年12月31日止年度,这些国家的净销售额均有所下降。截至2023年和2022年12月31日止年度,美泰在这两个国家的净销售额分别占总净销售额的不到1%。
最新发展动态
2023年,美泰在执行其发展其IP驱动玩具业务和扩大其娱乐产品的战略方面取得了额外进展,随着其获得市场份额,取得了成功, 芭比电影,并进一步加强其财务状况。
美泰的全年净销售额与去年相当,由于航运模式与历史趋势相适应,下半年销售额实现了显著增长。美泰的全年业绩包括经营现金流的改善和毛利率的扩大,其中成本节约行动,定价以及2023年下半年芭比电影的影院上映带来的收益都做出了重大贡献。全年毛利率由二零二二年的45. 7%改善至二零二三年的47. 5%。
美泰年底现金余额为12.6亿美元,而上一年为7.612亿美元。现金增加是由于美泰2023年运营现金流量为8.698亿美元,受营运资金改善的推动,部分被用于资本支出和股票回购的现金所抵消。
2023年,美泰恢复其股份回购计划,并完成2.03亿美元的股份回购,用尽了该计划下剩余的股份回购授权。2024年2月5日,董事会批准了一项新的10.0亿美元股票回购计划。2024年2月,美泰根据新计划执行了1亿美元的股票回购。
此外,2024年2月,美泰宣布了“优化盈利增长”计划,这是一项多年成本节约计划,遵循“优化增长”计划,旨在实现进一步的效率和成本节约机会,主要是在美泰的全球供应链,包括其制造足迹。2024年至2026年期间每年节约总成本2亿美元。
美泰在可能影响消费者需求的宏观经济环境下运营。在宏观经济环境恶化的情况下,可能会对美泰的经营业绩和财务状况产生重大影响。请参阅第一部分第1A项"风险因素"以进一步讨论对美泰业务的潜在影响。
经营成果
合并结果
下表列出了美泰2023年和2022年的综合业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | 年/年变化 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | |
| 金额 | | 净资产的% 销售额 | | 金额 | | 净资产的% 销售额 | | % | | 个基点 净销售额的百分比 |
| (In百万美元,百分比和基点信息除外) |
净销售额 | $ | 5,441.2 | | | | | $ | 5,434.7 | | | | | — | % | | |
销售成本 | 2,857.5 | | | 52.5 | % | | 2,953.3 | | | 54.3 | % | | -3 | % | | (180) |
毛利 | 2,583.7 | | | 47.5 | % | | 2,481.4 | | | 45.7 | % | | 4 | % | | 180 |
广告和促销费 | 524.8 | | | 9.6 | % | | 534.3 | | | 9.8 | % | | -2 | % | | (20) |
其他销售和管理费用 | 1,497.3 | | | 27.5 | % | | 1,271.6 | | | 23.4 | % | | 18 | % | | 410 |
营业收入 | 561.7 | | | 10.3 | % | | 675.5 | | | 12.4 | % | | -17 | % | | (210) |
利息支出 | 123.8 | | | 2.3 | % | | 132.8 | | | 2.4 | % | | -7 | % | | (10) |
利息(收入) | (25.2) | | | -0.5 | % | | (9.4) | | | -0.2 | % | | 169 | % | | (30) |
其他营业外(收入)费用,净额 | (2.3) | | | | | 47.8 | | | | | | | |
所得税前收入 | 465.4 | | | 8.6 | % | | 504.3 | | | 9.3 | % | | -8 | % | | (70) |
所得税拨备 | 269.5 | | | | | 135.9 | | | | | | | |
权益法投资的(收益) | (18.4) | | | | | (25.4) | | | | | | | |
净收入 | $ | 214.4 | | | 3.9 | % | | $ | 393.9 | | | 7.2 | % | | -46 | % | | (330) |
销售额
二零二三年的净销售额为54. 4亿美元,与二零二二年的54. 3亿美元相比相对持平。净销售额受到毛额5 360万美元增加的影响,部分被销售额调整数增加4 700万美元抵消。
总账单指向客户开具发票的金额,并不包括销售调整(如贸易折扣及其他拨备)的影响。下文讨论总账单的变化,因为虽然美泰在销售时在其财务会计系统中记录了销售调整的细节,但此类销售调整通常由客户记录,与类别、品牌或单个产品无关。下表提供了美泰2023年和2022年按类别分类的综合总账单以及按品牌分类的补充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | %变化, 已报告 | | 货币 汇率 影响 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | |
| (In百万,百分比除外) |
按类别分类的毛账单 | | | | | | | |
娃娃 | $ | 2,394.2 | | | $ | 2,084.0 | | | 15 | % | | 2 | % |
婴儿、幼儿和学龄前儿童 | 1,000.8 | | | 1,117.5 | | | -10 | % | | 1 | % |
车辆 | 1,641.0 | | | 1,450.8 | | | 13 | % | | 2 | % |
动作人物、建筑物、游戏和其他 | 1,065.8 | | | 1,396.1 | | | -24 | % | | 1 | % |
总比林斯 | $ | 6,101.8 | | | $ | 6,048.3 | | | 1 | % | | 1 | % |
| | | | | | | |
补充毛账单披露 | | | | | | | |
前三大电力品牌的总账单 | | | | | | | |
芭比 | $ | 1,537.8 | | | $ | 1,490.6 | | | 3 | % | | 1 | % |
风火轮 | 1,432.4 | | | 1,251.4 | | | 14 | % | | 2 | % |
费舍尔-普莱斯 | 852.6 | | | 935.9 | | | -9 | % | | 1 | % |
其他 | 2,279.0 | | | 2,370.4 | | | -4 | % | | 1 | % |
总比林斯 | $ | 6,101.8 | | | $ | 6,048.3 | | | 1 | % | | 1 | % |
二零二三年的总账单为61. 0亿元,较二零二二年的60. 5亿元增加5,360万元或1%,货币汇率变动1个百分点带来有利影响。毛账单的增加是由于玩偶和车辆账单的增加,部分被动作人物、建筑物、游戏和其他以及婴儿、幼儿和学龄前儿童账单的减少所抵消。
娃娃毛账单增加了15%,其中10%是由于账单增加, 迪士尼公主和迪士尼冷冻产品,6%是由于较高的账单, 怪物高产品,2%是由于较高的账单, 芭比,主要由与发布相关的许可收入驱动, 芭比电影
婴儿,幼儿和学龄前儿童毛账单下降了10%,其中7%是由于账单下降, 费舍尔-普莱斯产品。
车辆总账单增加了13%,其中12%是由于账单增加, 火热的车轮产品。
动作人物、建筑物、游戏和其他总账单减少了24%,其中14%是由于账单减少, 侏罗纪世界产品和9%是由于较低的账单, 光年 产品, 于二零二二年第二季度上映后,
销售调整通常指与美泰客户提供销售奖励、支持客户促销以及为退货和缺陷商品提供补贴的安排。该等计划主要基于客户购买、客户对特定促销活动的表现以及其他特定因素,如对消费者的销售。此外,销售调整可能包括重新计量以与相关实体功能货币不同的货币计值的应收账款产生的外币交易损益。2023年的销售额调整增加至660. 6百万美元,而2022年则为613. 6百万美元。销售调整占销售净额的百分比由二零二二年的11. 3%增加至二零二三年的12. 1%。销售额调整占销售净额百分比增加,主要是由于主要零售商的促销活动增加,以及客户组合的转变导致销售额比例增加,平均销售额调整率增加。
销售成本
销售成本由二零二二年的29. 5亿元减少9,580万元(或3%)至二零二三年的28. 6亿元。在销售成本中,产品及其他成本由2022年的24. 2亿美元减少1. 393亿美元(或6%)至2023年的22. 8亿美元,运费及物流开支由2022年的3. 026亿美元增加2,440万美元(或8%)至2023年的3. 270亿美元,专利费开支由2022年的2.308亿美元增加1900万美元,或8%至2023年的2.498亿美元。
毛利率
毛利率由二零二二年的45. 7%上升至二零二三年的47. 5%。毛利率的增加主要是由于从优化增长计划中实现的130个基点的增量节省,有利的110个基点的组合,这主要与发布 芭比电影,有利的定价,扣除较高的销售调整100个基点和60个基点的成本通缩,部分抵消了由于产量下降和其他供应链成本220个基点的不利固定成本吸收。
广告及推广开支
广告及推广开支主要包括:(i)媒体成本,包括媒体、策划及电视、印刷及网上广告的购买费用;(ii)非媒体成本,包括商业及网站制作、销售及推广成本;(iii)零售广告成本,包括消费者直接目录;及(iv)一般广告成本,包括贸易展成本。广告及推广开支占销售净额之百分比于二零二三年相对平稳,二零二三年为9. 6%,而二零二二年则为9. 8%。
其他销售及管理费用
于二零二三年,其他销售及行政开支为15. 0亿元,占销售净额的27. 5%,而二零二二年则为12. 7亿元,占销售净额的23. 4%。其他销售和管理费用的增加主要是由于1.522亿美元的奖励薪酬增加,3810万美元的市场相关薪酬增加,3470万美元的离职和重组费用增加,以及上一年出售资产的收益2690万美元,部分抵消了从优化增长计划中实现的4600万美元的增量节省。
利息支出
利息开支于二零二三年为1. 238亿元,而二零二二年则为1. 328亿元。减少主要由于二零二三年利息开支减少8,2023年8,2022年第四季度偿还250,000,000元于二零二三年三月到期的二零一三年优先票据。
利息(收入)
利息收入增加至二零二三年的2,520万美元,而二零二二年则为9,400万美元,原因是二零二三年投资现金的平均利率上升。
其他非营业性(收入)支出净额
于二零二三年,其他经营外收入净额为2,300,000元,而二零二二年的其他经营外支出净额为4,780,000元。2022年第四季度,美泰在阿根廷的子公司的清算工作基本完成,美泰将其累计货币换算调整额4540万美元确认为其他非经营性支出亏损净额。更多信息见第7A项“市场风险的定量和定性披露—阿根廷操作”。
所得税拨备
美泰2023年的所得税拨备为2.695亿美元,而2022年为1.359亿美元。2023年,美泰完成了集团内若干知识产权的转让,导致与撇减若干外国递延税项资产和设立若干美国递延税项资产有关的净税项支出1.614亿美元。2023年所得税拨备包括990万美元的净税收支出,其中包括1920万美元与根据不同司法管辖区的审计和结算状况重新评估上一年的税务负债有关,部分被920万美元的某些时效到期带来的好处所抵消。2022年所得税拨备包括与若干海外附属公司未分配盈利递延税项负债有关的1100万美元税项开支,以及与根据不同司法权区的审计和结算状况重新评估上年度税项负债有关的1520万美元税务优惠。
评估递延税项资产估值拨备的需要及金额通常需要作出重大判断及对所有可用证据进行广泛分析,以厘定该等资产是否更有可能变现。美泰会定期评估这一可实现性的正面和负面证据,包括评估持续盈利能力和每个税务管辖区的三年累计税前收入。2022年估值拨备变动主要与税务属性的使用及到期及货币波动有关。截至2022年12月31日,美泰对其美国联邦和州递延税项资产以及外国递延税项资产的估值备抵分别约为1600万美元和7400万美元。2023年估值拨备变动主要与若干递延税项资产未来可变现性评估变动、税项属性的使用及到期以及货币波动有关。截至2023年12月31日,美泰对其美国联邦和州递延税项资产以及外国递延税项资产的估值备抵分别约为1400万美元和7100万美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,美泰录得递延税项资产净额分别为2.431亿美元和4.165亿美元。
经济合作与发展组织(OECD)在各国之间达成协议,对某些跨国企业实施最低15%的税率,通常称为第二支柱。许多国家继续宣布根据第二支柱规则修改其税法和条例。 美泰公司正在继续评估这些拟议和颁布的立法变化的影响,因为新的指导方针出台。一些立法变化可能会影响美泰的实际税率和税收负债。美泰运营所在的各个国家何时以及如何采用或颁布这些法律法规可能会增加税务复杂性和不确定性,并可能对美泰全球有效税率、所得税支出和现金流产生不利影响。
细分结果
北美细分市场
下表提供了美泰2023年和2022年北美分部按类别划分的净销售额、分部营业收入和总账单汇总,以及按品牌划分的补充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | %变化, 已报告 | | 货币 汇率 影响 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | |
| (In百万,百分比除外) |
净销售额 | $ | 3,003.2 | | | $ | 2,987.8 | | | 1 | % | | — | % |
分部营业收入 | 793.4 | | | 765.9 | | | 4 | % | | |
北美分部于二零二三年的净销售额为30. 0亿美元,较二零二二年的29. 9亿美元增加1,540万美元或1%。净销售额增加的原因是,账单毛额增加3 220万美元,部分被销售额调整数增加1 680万美元所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | %变化, 已报告 | | 货币 汇率 影响 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | |
| (In百万,百分比除外) |
按类别分类的毛账单 | | | | | | | |
娃娃 | $ | 1,153.8 | | | $ | 940.3 | | | 23 | % | | — | % |
婴儿、幼儿和学龄前儿童 | 618.6 | | | 698.3 | | | -11 | % | | — | % |
车辆 | 812.4 | | | 736.9 | | | 10 | % | | — | % |
动作人物、建筑物、游戏和其他 | 633.5 | | | 810.6 | | | -22 | % | | — | % |
总比林斯 | $ | 3,218.3 | | | $ | 3,186.1 | | | 1 | % | | — | % |
| | | | | | | |
补充毛账单披露 | | | | | | | |
前三大电力品牌的总账单 | | | | | | | |
芭比 | $ | 840.4 | | | $ | 776.3 | | | 8 | % | | — | % |
风火轮 | 690.8 | | | 617.9 | | | 12 | % | | — | % |
费舍尔-普莱斯 | 532.0 | | | 584.5 | | | -9 | % | | — | % |
其他 | 1,155.1 | | | 1,207.3 | | | -4 | % | | — | % |
总比林斯 | $ | 3,218.3 | | | $ | 3,186.1 | | | 1 | % | | — | % |
二零二三年的总账单金额为32. 2亿元,较二零二二年的31. 9亿元增加3,220万元,或1%。北美分部总账单的增加主要是由于玩偶和车辆的账单增加,部分被动作人物、建筑物、游戏和其他以及婴儿、幼儿和学龄前儿童的账单减少所抵消。
娃娃毛账单增加了23%,其中11%是由于账单增加, 迪士尼公主和迪士尼冷冻产品,7%是由于较高的账单, 芭比,主要由与发布相关的许可收入驱动, 芭比电影,5%是由于更高的账单, 怪物高产品。
婴儿,幼儿和学龄前儿童毛账单下降了11%,其中7%是由于账单下降, 费舍尔-普莱斯产品和2%是由于较低的账单, 动力轮产品。
车辆总账单增加了10%,原因是账单增加, 火热的车轮产品。
动作人物、建筑物、游戏和其他总账单减少了22%,其中14%是由于账单减少, 侏罗纪世界 产品和8%是由于较低的账单, 光年 于2022年第二季度上映后,
2023年的销售额调整增加至215. 1百万美元,而2022年则为198. 3百万美元。销售调整占销售净额的百分比由二零二二年的6. 6%增加至二零二三年的7. 2%。销售调整占销售净额百分比增加主要由于促销活动增加所致。
销售成本由2022年的16. 5亿元减少2,750万元或2%至2023年的16. 3亿元,而净销售额则增加1%,主要由于产品及其他成本减少6,050万元,部分被运费及物流费用增加2,450万元所抵销。
毛利率由2022年的44.9%上升至2023年的45.9%,主要是由于“优化增长”计划带来的130个基点的增量实现节约,以及110个基点的有利组合,这主要是与“ 芭比电影、成本通缩60个基点,以及有利的定价,扣除较高的销售额调整50个基点,部分被不利的固定成本吸收和其他供应链成本250个基点所抵消。
二零二三年北美分部经营收入为793,400,000美元,而二零二二年分部经营收入为765,900,000美元,乃由于毛利增加42,900,000美元,部分被增加的其他销售及行政开支15,900,000美元所抵销。
国际细分市场
下表提供了美泰2023年和2022年国际分部按类别划分的净销售额、分部营业收入和总账单汇总,以及按品牌划分的补充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | %变化, 已报告 | | 货币 汇率 影响 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | |
| (In百万,百分比除外) |
净销售额 | $ | 2,230.8 | | | $ | 2,220.0 | | | — | % | | 3 | % |
分部营业收入 | 299.1 | | | 295.8 | | | 1 | % | | |
国际分部于二零二三年的净销售额为22. 3亿美元,与二零二二年的22. 2亿美元相比相对持平。净销售额受到4 110万美元总账单增加的影响,但部分被3 040万美元销售额调整额的增加所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | %变化, 已报告 | | 货币 汇率 影响 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | |
| (In百万,百分比除外) |
按类别分类的毛账单 | | | | | | | |
娃娃 | $ | 1,026.2 | | | $ | 909.7 | | | 13 | % | | 4 | % |
婴儿、幼儿和学龄前儿童 | 382.2 | | | 419.2 | | | -9 | % | | 4 | % |
车辆 | 828.6 | | | 713.9 | | | 16 | % | | 4 | % |
动作人物、建筑物、游戏和其他 | 432.3 | | | 585.5 | | | -26 | % | | 3 | % |
总比林斯 | $ | 2,669.4 | | | $ | 2,628.2 | | | 2 | % | | 4 | % |
| | | | | | | |
补充毛账单披露 | | | | | | | |
前三大电力品牌的总账单 | | | | | | | |
芭比 | $ | 697.4 | | | $ | 714.2 | | | -2 | % | | 3 | % |
风火轮 | 741.6 | | | 633.5 | | | 17 | % | | 4 | % |
费舍尔-普莱斯 | 320.6 | | | 351.4 | | | -9 | % | | 4 | % |
其他 | 909.8 | | | 929.1 | | | -2 | % | | 3 | % |
总比林斯 | $ | 2,669.4 | | | $ | 2,628.2 | | | 2 | % | | 4 | % |
2023年国际部门的总账单为26.7亿美元,与2022年的26.3亿美元相比增加了411万美元,增幅为2%,货币汇率变化4个百分点产生了有利影响。国际业务毛账单的增长是由于玩偶和车辆的账单增加,但部分被行动人偶、建筑布景、游戏和其他以及婴儿、幼儿和学龄前儿童的账单减少所抵消。
娃娃的总账单增加了13%,其中12%是由于更高的账单迪士尼公主和迪士尼冷冻产品和8%是由于较高的账单, 怪物高产品,部分被较低的账单抵消, Enchantimals 4%的产品和更低的账单, 芭比产品2%。
婴儿,幼儿和学龄前儿童毛账单下降了9%,其中7%是由于账单下降, Fisher—Price 产品。
车辆总账单增加了16%,其中15%是由于账单增加,火热的车轮产品。
动作人物、建筑物、游戏和其他总账单减少了26%,其中13%是由于账单减少, 侏罗纪世界 产品和9%是由于较低的账单, 光年 2022年第二季度在影院上映后,2%是由于其他Action Figures产品的账单减少所致。
2023年的销售额调整增加至438. 6百万美元,而2022年则为408. 2百万美元。销售调整占销售净额的百分比由二零二二年的18. 4%增加至二零二三年的19. 7%。销售额调整占销售净额百分比增加乃由于主要零售商的促销活动增加及二零二三年重新计量若干以外币计值的应收账款产生的外币交易净亏损增加11. 4百万元。
销售成本从2022年的12.1亿美元增加到2023年的12.3亿美元,增幅为2080万美元,增幅为2%,而净销售额略有增长,这主要是由于产品和其他成本增加了1190万美元,以及更高的特许权使用费支出1020万美元。
2023年的毛利率从2022年的45.6%下降至44.7%,主要是由于不利的外汇兑换320个基点,以及产量下降带来的不利固定成本吸收以及320个基点的其他供应链成本。这被有利的定价行动、170个基点的较高销售调整净额、150个基点的优化增长计划带来的增量实现节省、130个基点的有利组合所部分抵消,这主要与芭比电影,而成本通缩100个基点。
2023年国际部门的营业收入为299.1美元,而2022年的部门营业收入为295.8美元,这主要是由于其他销售和管理费用减少760万美元以及广告和推广费用减少570万美元,但被1,000万美元的毛利润减少所抵消。
《美国女孩》
下表汇总了美泰在2023年和2022年美国女孩细分市场的净销售额和部门运营收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | %变化, 已报告 | | 货币 汇率 影响 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | |
| (In百万,百分比除外) |
净销售额 | $ | 207.2 | | | $ | 226.9 | | | -9 | % | | — | % |
分部营业(亏损)收入 | (5.7) | | | 0.2 | | | 不适用 | | |
N/M-没有意义
美国女孩分部于二零二三年的净销售额为2. 072亿美元,较二零二二年的2. 269亿美元减少1,960万美元或9%。净销售额减少是由于账单毛额减少1 980万美元。总账单由2022年的2.34亿美元减少至2023年的2.14亿美元,主要由于 真正的我2040万美元的玩偶
二零二三年的销售额调整为7,000,000美元,而二零二二年则为7,100,000美元。
销售成本由二零二二年的106,100,000元减少8,200,000元或8%至二零二三年的97,900,000元,而净销售额则减少9%,主要由于产品及其他成本减少9,800,000元所致。
2023年的毛利率由2022年的53. 2%下降至52. 8%,主要由于成本通胀130个基点,部分被来自优化增长计划的70个基点、有利的产品组合及其他20个基点所抵销。
American Girl分部于二零二三年的经营亏损为5,700,000美元,而二零二二年分部经营收入为0,200,000美元,主要由于毛利减少11,400,000美元,被广告及推广开支减少3,200,000美元以及其他销售及行政开支减少2,300,000美元所抵销。其他销售及行政开支减少主要由于租金开支减少7,900,000元及杂项其他销售及行政开支减少,部分被去年出售American Girl公司办公室及配送中心的收益15,200,000元所抵销,该收益于二零二二年减少其他销售及行政开支。
成本节约计划
Optimizing for Growth(前身为Capital Light)
2021年2月,美泰宣布了“优化增长计划”(“OFG计划”),这是一项多年成本节约计划,整合并扩展了之前宣布的“资本之光计划”,该计划的目标是从预计于2021年至2023年完成的行动中每年节约总成本2.5亿美元。2023年2月,美泰扩大了OFG计划,并将目标年度总成本节约从2.5亿美元增加到3亿美元,反映了其他举措,包括进一步精简美泰组织结构的行动。截至2023年12月31日,美泰完成了OFG计划,不包括之前根据Capital Light计划采取的行动,年化总成本节约约3.43亿美元。
在3.43亿美元的总成本节约中,约60%用于销售成本,30%用于其他销售和行政费用,10%用于广告和促销费用。与OFG计划相关的现金支出总额,不包括之前根据资本光计划采取的行动,约为1.7亿美元。
OFG方案的行动成本(不包括先前在首都照明方案下采取的行动)如下:
| | | | | |
优化增长—行动 | 总成本 |
员工遣散费 | 5500万美元 |
房地产/供应链优化和其他重组成本 | 3300万美元 |
非现金费用(a) | 5800万美元 |
离职和重组费用共计 | 1.46亿美元 |
加强信息技术和其他投资 | 8200万美元 |
行动共计 | 2.28亿美元 |
(a)非现金费用包括4540万美元的货币换算损失,该损失在2022年合并经营报表中的其他非经营费用净额中确认,原因是美泰公司在阿根廷的附属公司清盘,该清盘已于2022年大致完成。
截至2023年12月31日,与之前在资本光计划下采取的行动相结合,美泰为OFG计划累计节省了4.18亿美元的年度总成本。现金支出总额约为2.08亿美元,非现金费用总额为7 300万美元。在4.18亿美元的年度总成本节约中,约70%用于销售成本,20%用于其他销售和管理费用,10%用于广告和促销费用。
就OFG计划而言,美泰于综合经营报表内于经营收入内将遣散费及其他重组成本计入以下成本及开支类别:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| (单位:百万) |
销售成本(A) | $ | (1.3) | | | $ | 10.7 | | | $ | 2.9 | |
其他销售及管理费用(b) | 32.3 | | | 23.6 | | | 32.3 | |
| $ | 31.0 | | | $ | 34.3 | | | $ | 35.2 | |
(a)于综合经营报表内销售成本内记录的离职及其他重组成本已计入“综合财务报表附注14—分部资料”的分部经营收入。”
(b)于综合经营报表内其他销售及行政开支内记录的遣散及其他重组成本,已计入“综合财务报表附注14—分部资料”之企业及其他开支。”
截至2023年12月31日,美泰录得与OFG计划相关的累计遣散费和其他重组费用,包括此前根据Capital Light计划采取的行动,约为1.96亿美元,其中包括约7300万美元的非现金费用。非现金费用包括2022年与Mattel在阿根廷的子公司清算有关的4540万美元非营业费用净额。
2021年,美泰与OFG计划一起完成出售位于墨西哥的制造厂,其中包括土地和建筑物,带来税前收益1580万美元。
优化盈利增长
2024年2月7日,美泰宣布“优化盈利增长”计划,这是一项多年成本节约计划,该计划遵循OFG计划,旨在实现进一步的效率和成本节约机会,主要是在美泰的全球供应链,包括其制造足迹(“OPG计划”)。OPG计划包括先前于2023年第三季度宣布的与中国一家工厂停止生产有关的成本节约行动,这些行动不包括在OFG计划中。预计将于2024年至2026年完成的与OPG计划相关的行动,每年节省的总成本为2亿美元。在2亿美元的目标年度总成本节约中,约70%预计将用于销售成本,30%预计将用于其他销售和行政费用。OPG计划下的预期现金支出总额预计在1.3亿美元至1.65亿美元之间。
与OPG方案相关的费用预计包括以下各项:
| | | | | |
优化盈利增长—行动 | 费用估算 |
员工遣散费 | 9000万至1.05亿美元 |
其他重组成本 | 1000万至2000万美元 |
非现金费用 | 高达5百万美元 |
离职和重组费用估计数共计(a) | 1亿至1.3亿美元 |
投资 | 3000万至4000万美元 |
估计行动共计 | 1.3亿至1.7亿美元 |
(a)总估计成本包括3,000万至3,500万美元的遣散费和其他重组成本,以及与中国一家制造厂停产有关的高达500万美元的非现金费用,该费用先前于2023年第三季度宣布。
截至2023年12月31日,与OPG计划有关,美泰在综合经营报表中的其他销售和行政费用中记录了2530万美元的遣散费,并计入公司和其他费用, "综合财务报表附注14—分部资料。"
其他节约成本的措施
美泰在2023年执行了其他未包括在OFG计划或OPG计划中的成本节约行动,以精简其组织结构。在这些行动中,美泰在合并经营报表中记录了340万美元的遣散费和其他销售和行政费用。
所得税
见第二部分,项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--经营成果--所得税拨备”。
流动性与资本资源
美泰的主要流动性来源是其国内外现金和等价物余额、短期借款安排,包括其14.亿美元的优先担保循环信贷安排(“循环信贷安排”),以及进入资本市场为其运营和债务提供资金的机会。这些债务可能包括资本支出、偿债、根据许可协议支付的未来特许权使用费、未来的库存和服务购买,以及与福利计划有关的所需现金缴款和付款。截至2023年12月31日,美泰的12.6亿美元现金和现金等价物中,5.781亿美元由外国子公司持有,其中5720万美元在俄罗斯持有。美泰在俄罗斯持有的现金可以在俄罗斯境内使用;然而,目前它在俄罗斯以外的流动是有限的。
经营活动的现金流可能会受到对美泰产品需求下降的负面影响,这可能是由于(但不限于)不利的经济状况和公众和消费者偏好的变化,或者与产品制造和分销相关的成本增加,或者原材料或零部件短缺所致。此外,美泰发行长期债务和获得季节性融资的能力可能受到以下因素的不利影响:全球经济危机和信贷环境紧缩、无法遵守其债务契约和循环信贷安排契约,或美泰的信用评级恶化。然而,根据美泰目前的业务计划和迄今已知的因素,预计现有现金和等价物、运营现金流、循环信贷安排下的可用性以及进入资本市场的机会,将足以满足未来12个月和长期的营运资本和运营支出需求。
2017年12月22日颁布的《减税和就业法案》(简称《美国税法》)为美泰提供了获取其海外子公司收益的更低成本。随着美国税法的通过,外国收入汇回美国联邦所得税的目的通常不会纳税,但除了任何当地国家/地区的分配要求外,可能还需要缴纳州所得税和/或外国预扣税。因此,美泰已经评估了与其无限期再投资主张相关的意图,并记录了2300万美元的递延税项负债,这些负债与大约5.56亿美元的外国收益有关,这些收益不会无限期再投资。
当前市场状况
美泰面临利率和外币汇率变化导致的金融市场风险。
与前几个时期一样,美泰打算利用其现有的现金和现金等价物、运营现金流以及循环信贷安排下的借款来满足其短期流动性需求。截至2023年12月31日,美泰在循环信贷安排下没有未偿还借款,在循环信贷安排下没有约900万美元的未偿还信用证。
市场状况可能会影响美泰不时签订的其他债务工具的某些条款。
美泰监控持有美泰现金和现金等价物的第三方托管机构。美泰的重点主要是本金的安全性和流动性,其次是这些资金的收益率最大化。美泰在交易对手和证券中分散现金和等价物,以将风险降至最低。
美泰面临与其交易对手在对冲交易中履行合同付款义务的能力有关的信用风险。美泰外币远期外汇合约的公允价值计量中考虑了与信誉和不良表现相关的风险。美泰密切监控其交易对手,并在必要时采取行动管理其交易对手信用风险。
美泰预计,它的一些客户和供应商可能会在获得购买库存或原材料所需的流动性方面遇到困难。美泰监控其客户的财务状况及其流动性,以减轻应收账款回收风险,并在必要时调整客户条款和信用额度。此外,美泰使用各种财务安排来支持被视为信用风险的客户的应收账款的可收回性,包括要求信用证、与无关第三方购买各种形式的信用保险,或要求发货前支付现金。
美泰赞助商为其员工定义了福利养老金计划和退休后福利计划。低于预期回报率的实际回报,加上影响负债衡量的利率变化,将影响美泰未来对这些计划的缴款金额和时间。美泰预计,2024年将向其固定收益养老金和退休后福利计划支付总计约1,400万美元的现金,其中几乎所有资金都将用于支付其资金不足计划的福利。
现金流活动
2023年,经营活动提供的现金流为8.698亿美元,而2022年为4.428亿美元。经营活动提供的现金流增加主要是由于营运资本改善了525.8美元,其中包括4.774亿美元的应收账款和应计负债的变化产生的有利影响,以及4.648亿美元的存货减少带来的有利影响,但被3.962亿美元应收账款增加的影响部分抵消。营运资本的改善被净收益的变化部分抵销,其中不包括1.764亿美元递延税项和其他非现金项目的变化。
2023年用于投资活动的现金流为1.424亿美元,而2022年为1.442亿美元。用于投资活动的现金流减少主要是由于资本支出减少2,620万美元和外币远期外汇合同净收益增加1,550万美元,但被出售资产收益减少3,130万美元部分抵销。
2023年用于融资活动的现金流为2.266亿美元,而2022年为2.606亿美元。用于融资活动的现金流减少,主要是由于2022年3月到期的3.15%优先债券偿还了250.0美元,但被2023年2.03亿美元的股票回购部分抵消了。
2023年,美泰以2.03亿美元的价格回购了1040万股普通股。在2022年期间,美泰没有回购任何普通股。美泰的股票回购计划于2003年7月21日首次宣布。2013年7月17日,董事会批准将美泰的股票回购授权增加5.0亿美元,并自 2023年12月31日,此类授权已用尽。 2024年2月5日,董事会批准了一项新的10亿美元股票回购计划。该计划下的回购将根据市场状况不时进行。美泰的股票回购计划没有到期日。
在2023年至2022年期间,美泰没有向普通股持有人支付任何股息。普通股股息的支付由董事会酌情决定,并受惯例限制。
季节性融资
见项目8“财务报表和补充数据--合并财务报表附注6--季节性筹资和债务”。
信用评级
2023年,惠誉维持美泰的信用评级为BB+,展望为正面。2023年,穆迪将美泰的信用评级维持为Baa3,展望为稳定。2023年,标准普尔将美泰的信用评级从BB+改为BBB-,并维持正面展望。2024年2月,惠誉将美泰的信用评级从BB+改为BBB-,展望为稳定;标准普尔将美泰的信用评级从BBB-改为BBB,展望为稳定。
财务状况
截至2023年12月31日,美泰的现金及等价物增加5.01亿美元至12.6亿美元,而截至2022年12月31日的现金及等价物为761.2美元,主要是由于经营活动提供的现金流8.698亿美元,但被203.0美元的股票回购和1.603亿美元的资本支出部分抵消。
截至2023年12月31日,应收账款增加了2.216亿美元,达到10.8亿美元,而2022年12月31日为8.602亿美元,这主要是由于2023年第四季度的净销售额比上年同期增加了2.188亿美元。
截至2023年12月31日,库存减少3.225亿美元,至5.716亿美元,而2022年12月31日为8.941亿美元,主要原因是2023年第四季度净销售额增加,以及2022年库存生产和成本通胀增加。
截至2023年12月31日,预付费用和其他流动资产减少600万美元,至2.075亿美元,而2022年12月31日为2.135亿美元,主要原因是衍生品应收账款减少1330万美元。
截至2023年12月31日,应付账款和应计负债增加1.584亿美元,至13.1亿美元,而2022年12月31日为11.5亿美元,主要是由于应计激励薪酬增加了137.8美元。
美泰的市值摘要如下:
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (In百万,百分比除外) |
现金及现金等价物 | $ | 1,261.4 | | | | | $ | 761.2 | | | |
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2010年优先债券将于2040年10月到期 | 250.0 | | | | | 250.0 | | | |
2011年优先债券将于2041年11月到期 | 300.0 | | | | | 300.0 | | | |
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2019年12月到期的优先债券 | 600.0 | | | | | 600.0 | | | |
2021年4月到期的优先债券 | 600.0 | | | | | 600.0 | | | |
2021年4月到期的优先债券 | 600.0 | | | | | 600.0 | | | |
债务发行成本和债务贴现 | (20.0) | | | | | (24.4) | | | |
债务总额 | 2,330.0 | | | 52 | % | | 2,325.6 | | | 53 | % |
股东权益 | 2,149.2 | | | 48 | | | 2,056.3 | | | 47 | |
总资本(债务加股权) | $ | 4,479.2 | | | 100 | % | | $ | 4,381.9 | | | 100 | % |
2022年12月30日,美泰使用手头现金赎回和注销了2023年到期的2013年优先债券本金总额2.5亿美元。
截至2023年12月31日,总债务为23.3亿美元,与2022年12月31日的23.3亿美元持平。
截至2023年12月31日,股东权益增加9,290万美元至21.5亿美元,而2022年12月31日为20.6亿美元,主要原因是2023年净收入为214.4美元,以及基于股票的薪酬对额外实收资本8,330万美元的影响,但被203.0美元的股票回购部分抵消。
表外安排
美泰被要求提供备用信用证,以支持在正常业务过程中出现的某些义务,并可能选择提供信用证,以取代过帐的现金抵押品。虽然信用证不在资产负债表内,但与信用证有关的大部分债务在综合资产负债表中反映为负债。截至2023年12月31日和2022年12月31日,未偿信用证总额分别约为900万美元和800万美元。
承付款
在正常业务过程中,美泰订立合同安排,以获得和保护美泰创造和营销某些产品的权利,以及未来购买商品和服务的权利,包括购买未来库存以确保材料供应的权利。这些安排包括根据许可协议承诺支付特许权使用费,这些协议通常包含合同期限内保证或最低支出的规定。美泰还签订了长期债务安排,包括定期支付利息和本金。美泰还定义了福利和退休后福利计划,这些计划需要未来的现金缴费和福利支付。此外,美泰经常为使用的房屋和设备签订不可取消的租赁协议,其中包含最低租金付款。
下表汇总了美泰的合同承诺和义务:
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| 总计 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 |
| (单位:百万) |
长期债务 | $ | 2,350.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 600.0 | | | $ | 600.0 | | | $ | — | | | $ | 1,150.0 | |
长期债务利息 | 854.4 | | | 109.9 | | | 109.9 | | | 94.7 | | | 88.1 | | | 54.4 | | | 397.4 | |
租契 | 414.1 | | | 93.2 | | | 84.2 | | | 69.7 | | | 39.4 | | | 27.5 | | | 100.1 | |
许可和类似协议下的最低保障 | 234.5 | | | 90.0 | | | 93.7 | | | 25.5 | | | 24.9 | | | 0.4 | | | — | |
固定福利和退休后福利计划 | 351.9 | | | 37.3 | | | 36.3 | | | 35.5 | | | 34.5 | | | 34.9 | | | 173.4 | |
购买库存、服务和其他 | 395.5 | | | 283.9 | | | 49.9 | | | 30.3 | | | 25.3 | | | 6.1 | | | — | |
总计 | $ | 4,600.4 | | | $ | 614.3 | | | $ | 374.0 | | | $ | 855.7 | | | $ | 812.2 | | | $ | 123.3 | | | $ | 1,820.9 | |
预期未来12个月内不会支付现金税款的不确定税务头寸的负债被归类为其他非流动负债。由于检查将完成的时间段的不确定性,以及与当前审计有关的有限信息,美泰公司无法与税务当局就非流动负债做出合理可靠的现金结算估计。
诉讼
8项“财务报表和补充数据--合并财务报表附注13--承付款和或有事项--诉讼”的内容在此并入本项7,作为参考。
关键会计政策和估算的应用
美泰作出了某些估计和假设,这些估计和假设会影响报告的资产和负债额以及报告的收入和费用。以下所述的会计政策和估计是美泰认为在编制合并财务报表时最关键的政策和估计。这些会计政策和估计包括管理层利用作出估计时可获得的信息作出的重大判断。然而,如下所述,如果使用不同的信息或假设,这些估计可能会发生实质性变化。
应收账款--信贷损失准备
信用损失准备是基于催收历史和管理层对当前经济趋势、商业环境、客户财务状况、应收账款账龄和可能影响未来信用损失水平的客户纠纷的评估。管理层认为,与信贷损失准备有关的会计估计是一项“关键会计估计”,因为在估计应收账款的可收回性时,需要作出重大判断来评估客户的信誉。此外,津贴需要高度的判断,因为它涉及到对当前和未来经济因素对其客户支付欠美泰款项的能力的影响的估计。用于制定估计的假设的重大变化可能会对主要财务指标产生重大影响,包括其他销售和行政费用、净收入和应收账款。
美泰的产品销往世界各地。北美地区的产品直接销售给零售商,包括折扣和独立玩具店、连锁店、百货商店、其他零售点,以及在有限程度上的批发商,并通过美泰的电子商务平台直接销售给消费者。国际部分的产品直接销售给大多数欧洲、拉丁美洲和亚洲国家的零售商和批发商,以及澳大利亚和新西兰的零售商和批发商,并通过美泰没有直接业务的国家的代理商和分销商销售。
近年来,大众市场零售渠道在竞争对手中的市场份额发生了显著变化,导致一些大型零售商遇到了流动性问题。由于玩具销售的季节性,美泰对客户的销售通常以无抵押品的信用方式进行,并高度集中在第三季度和第四季度,这导致很大一部分贸易应收账款在今年下半年和次年第一季度收回。由于破产、财务困难或美泰无法控制的其他因素,存在客户不付款或付款可能延迟的风险。这可能会增加美泰的坏账损失敞口。
少数客户在美泰的净销售额和应收账款中占了很大份额。2023年,美泰的三大客户沃尔玛、塔吉特和亚马逊合计约占净销售额的44%,其十大客户合计约占净销售额的50%。截至2023年12月31日,美泰的三大客户约占应收账款净额的41%,其十大客户约占应收账款净额的49%。如果美泰的一个或多个大客户遭遇破产或财务困难,信贷损失拨备可能不足以弥补此类损失。
美泰制定了一些程序,以降低坏账损失的风险。信用额度和付款条件建立在基本标准的基础上,即必须合理地确保收款能力达到为每个客户设定的水平。在整个财政年度,对每个客户的财务业绩、现金产生、融资可获得性和流动性状况进行持续的广泛评估。客户至少每年进行一次审查,如有必要,将根据客户的财务状况和所提供的信贷水平进行更频繁的审查。对于遇到财务困难的客户,管理层在以信用方式发货给这些客户之前会执行额外的财务分析。如有必要,客户的条款和信用额度将被调整或撤销,以反映审查的结果。美泰使用各种财务安排来确保客户应收账款的可收回性,包括要求信用证、与无关第三方购买各种形式的信用保险,或要求发货前支付现金。
下表汇总了美泰的信贷损失拨备:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (In百万,百分比除外) |
信贷损失准备 | $ | 8.8 | | | $ | 27.6 | |
占应收账款总额的百分比 | 0.8 | % | | 3.1 | % |
信贷亏损拨备的变动反映管理层对上述因素的评估,包括当前经济趋势、营商环境、逾期账项、与客户有争议的结余以及客户的财务状况。信贷亏损拨备亦受应收账款结余实际核销时间的影响。
截至2023年12月31日止年度,美泰录得与其信贷亏损拨备相关的收益约200万美元,确认为其他销售及行政收入。截至2022年12月31日止年度,美泰录得与其信贷亏损拨备有关的费用约1800万美元,确认为其他销售及行政开支。总体而言,美泰的信贷损失准备金估计一直在其预期范围内,并与所建立的准备金保持一致,虽然可能,但预计未来不会出现重大变化。倘用于编制估计的假设出现重大变动,则可能对主要财务计量(包括其他销售及行政开支及应收账款)造成重大影响。假设信贷亏损拨备占应收账款的百分比增加或减少1%,将分别影响二零二三年及二零二二年其他销售及行政开支约11,000万元及9,000万元。
库存—过时准备金
存货按成本或可变现净值两者中较低者列账。存货陈旧储备记录为损坏、陈旧、过剩及滞销存货。存货过时开支计入销售成本,并为存货建立较低成本基准。管理层认为,与过时储备有关的会计估计为“关键会计估计”,因为评估美泰所持存货的未来需求水平以及客户愿意支付美泰存货的价格需要作出重大判断。如下文更详细地描述的,美泰库存所需的过时储备可能会受到公众和消费者偏好、产品需求、零售商和消费者购买模式以及客户库存管理的变化的影响。估计所用假设的重大变动可能会对主要财务指标(包括毛利、净收入及存货)造成重大影响。
在玩具行业,订单通常会在发货前随时取消或更改。订购产品的实际出货量和订单取消率受消费者对产品线的接受程度、竞争产品的实力、零售商的营销策略、零售商和消费者购买模式的变化以及整体经济状况的影响。这些因素的意外变化可能导致特定产品线的库存过剩,这将要求管理层记录对此类库存的估值调整。
美泰根据客户订单和预测制定玩具产品的生产计划,并考虑了历史趋势、市场调研结果和当前市场信息。美泰按照客户指定的交货时间表发货,客户通常要求在三个月内交货。由于预期传统假日季的零售销售,美泰在销售高峰期之前大幅增加生产,导致其财政年度前三季度的库存水平相应增加。这些季节性的采购模式和必要的生产交货时间给美泰的业务带来了风险,即流行玩具的生产不足和不符合消费者需求的玩具的生产过剩。零售商也试图更严格地管理库存,要求美泰在零售商预期向消费者出售产品的时间更近一些的时间发货。这些因素增加了库存估值风险,因为美泰的库存水平可能会受到订单前预制产品的不利影响。
当国内和全球经济状况变得不明朗时,很难估计整体经济的增长或收缩水平。更难估计经济各部分的增长或收缩,包括美泰参与的经济体。由于美泰预算和预测的所有组成部分都依赖于其服务市场的增长或收缩估计以及对其产品的需求,经济的不确定性使得对产品未来需求的估计更加困难。这些经济变化可能会影响美泰产品的销售及其相应的库存水平,这可能会影响其库存的估值。
在每个季度末,每个业务部门的管理层,北美,国际和美国女孩,执行一个详细的审查其库存项目的基础上。管理层根据以下因素评估陈旧储备的需要及金额:
•顾客和/或消费者对该物品的需求;
•美泰客户的整体库存状况;
•竞争产品在市场上的实力;
•物品的现有数量;
•项目的销售价格;
•美泰对该项目的成本;以及
•物料在库存中的时间长度。
作出估计与出售时间之间的时间范围视乎上述因素而定,并可能有重大差异。一般而言,滞销存货在下一年度销售周期内予以清理。
下表概述了美泰的过时准备金:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (In百万,百分比除外) |
陈旧储备 | $ | 46.7 | | | $ | 41.8 | |
占存货毛额的百分比 | 7.5 | % | | 4.5 | % |
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度,美泰录得与其库存过时储备有关的费用分别约为6400万美元及6500万美元,并确认为销售成本。总体而言,美泰的库存过时估计历来都在预期范围内,并与所建立的储备保持一致,尽管可能,但预计未来不会出现重大变化。倘用以编制估计之假设出现重大变动,则可能对主要财务计量(包括销售成本及存货)造成重大影响。假设存货储备占2023年及2022年12月31日的总存货百分比增加或减少1%,将分别影响2023年及2022年的销售成本约600万元及900万元。
商誉
美泰每年或在事件或情况显示可能已发生减值时更频繁地对商誉进行减值测试。管理层认为,与商誉公平值估计有关的会计估计为“关键会计估计”,因为评估商誉减值涉及高度判断,例如预测美泰报告单位的未来现金流,并估计加权—市场参与者将用作贴现率的平均资本成本。商誉减值测试所用假设的重大变动可能对主要财务指标(包括净收入及商誉)造成重大影响。
就评估商誉是否减值而言,商誉分配至经营分部层面的多个报告单位。美泰的报告单位是:(一)北美,(二)国际,和(三)美国女孩。美泰随后评估定性因素,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面值。该定性评估用作厘定是否需要进行量化商誉减值测试的基准。
倘有需要进行量化商誉减值测试,减值乃透过估计报告单位之公平值,并将该值与报告单位之账面值进行比较而厘定。倘报告单位之账面值超过其公平值,则按相等于超出之金额确认减值开支,惟以该报告单位之商誉金额为限。
在进行量化商誉减值测试时,美泰根据一种或多种可接受的估值方法厘定其报告单位的公允价值。美泰对每个报告单位采用收入法,北美和国际报告单位也采用市场法。收入法根据业务预期未来产生之贴现现金流量厘定公平值。市场法采用可比较公众公司之盈利倍数(反映各相关报告单位经营之市场)及近期可比较市场交易厘定公平值。收入法要求美泰对报告单位在多年期内的收入、毛利率、运营成本和营运资本投资进行预测。此外,管理层必须对市场参与者将用作贴现率的加权平均资本成本进行估计。该等预测或估计之变动将影响估计公平值,从而可能大幅改变最终记录之任何减值金额。
截至2023年8月1日,美泰进行了量化商誉减值评估,结果显示,北美、国际和美国女孩报告单位的公允价值分别超过美泰报告单位的账面值4.3倍、1.7倍和1.8倍。截至2023年12月31日,于第三季度评估后,并无任何事件或情况变化表明报告单位的账面值可能超过其公允价值。
销售调整
美泰经常与客户达成协议,提供销售奖励,支持客户促销,并为退货和缺陷商品提供补贴。该等计划主要基于客户购买、客户对特定促销活动的表现以及其他特定因素,如对消费者的销售。 管理层认为,与销售调整有关的会计估计为“关键会计估计”,因为估计相关应计费用需要作出重大判断,例如估计未来客户销售量以支持以数量为基础的销售奖励、估计缺陷产品数量以支持缺陷商品的储备,以及估计可能影响酌情促销活动的未来客户表现及消费者偏好。用于制定估计的假设的重大变化可能会影响美泰的经营业绩或财务状况。
上述计划主要涉及向客户销售的固定金额或百分比。 该等计划的应计费用(可属合约性质或酌情性质)乃根据客户采购、客户于特定促销活动的表现及其他特定因素(如客户销售量)之评估而厘定。 虽然某些销售调整金额可以在年底轻易确定,不需要估计,但其他销售调整,如酌情销售调整,需要管理层做出重大判断才能做出这些估计。在做出这些估计时,管理层会考虑所有可用的信息,包括整体业务环境、历史趋势和客户信息。
这些计划的应计项目被记录为销售调整,以减少相关销售确认期间的毛账单。2023年,此类项目的销售额调整总额为6.606亿美元,占净销售额的12.1%,2022年为6.136亿美元,占净销售额的11.3%。如果用于制定估计的假设发生重大变化,可能会影响美泰的运营业绩或财务状况。假设在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,美泰的销售额调整占净销售额的百分比增加或减少1%,将对2023年和2022年的净销售额产生约5400万美元的影响。
所得税
美泰的所得税拨备及相关所得税资产和负债基于实际和预期的未来收入、美国联邦和外国法定所得税税率以及美泰运营所在各个司法管辖区的税收法规和规划机会。管理层认为,与所得税相关的会计估计是“关键会计估计”,因为在解释美国和外国司法管辖区的税收法规、评估美泰在全球范围内不确定的税收状况以及评估实现某些税收优惠的可能性时,需要做出重大判断。实际结果可能与这些判断大不相同,判断的变化可能会对美泰的合并财务报表产生重大影响。
为了财务报告和所得税的目的,某些收入和费用项目以不同的方式入账。因此,美泰合并经营报表中反映的所得税支出与美泰向税务机关提交的纳税申报单中报告的不同。其中一些差异是永久性的,比如在美泰的纳税申报单中不能扣除的费用,还有一些是暂时性的差异,随着时间的推移会逆转,比如折旧费用。这些时间差异产生了递延所得税资产和负债。递延所得税资产通常是指美泰在未来几年的纳税申报单中可用作减税或抵免的项目,美泰已在其综合经营报表中为其记录了税收优惠。如果根据现有证据的权重,管理层认为预期未来的应税收入不太可能支持在该司法管辖区使用抵扣或抵免,美泰将记录估值备抵,以减少其递延所得税资产。管理层至少每年评估美泰的估值津贴水平,如果实际运营结果与预测结果显著不同,则更频繁地评估。
2022年估值免税额的变化主要与税务属性的使用和到期以及货币波动有关。截至2022年12月31日,美泰对其美国联邦和州递延税项资产以及外国递延税项资产的估值免税额分别约为1600万美元和7400万美元。2023年估值拨备的变化主要涉及对某些递延税项资产未来可变现能力的评估变化、税项属性的使用和到期以及汇率波动。截至2023年12月31日,美泰对其美国联邦和州递延税项资产以及海外递延税项资产的估值免税额分别约为1400万美元和7100万美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,美泰分别录得递延税项净资产2.431亿美元和4.165亿美元。
美泰记录了美国联邦、州、地方和外国税收头寸的未确认税收优惠,这些税收头寸主要与转让定价、申请的税收抵免、税收联系和分摊有关。对于每个报告期,管理层采用一致的方法来衡量未确认的税收优惠,并定期审查所有未确认的税收优惠,并在情况允许时进行调整。美泰对其未确认税收优惠的衡量是基于管理层对所有相关信息的评估,包括以前的审计经验、审计状况、税务审计的结论、适用诉讼时效的失效、新问题的发现以及任何行政指导或发展。美泰在第一个财务报告期确认未确认的税收优惠,在该期间有信息表明,此类优惠更有可能实现(可能性大于50%)。截至2023年12月31日和2022年12月31日,未确认的税收优惠余额(包括利息和罚款以及扣除联邦税收优惠后的净额)分别为1.449亿美元和1.277亿美元。
在正常业务过程中,美泰定期接受美国联邦、州、地方和外国税务当局的审计。在调整不确定税务状况时作出的许多判断涉及关于审计结果和审计结算时间的假设和估计,这些假设和估计往往是不确定的,可能会发生变化。任何特定问题的最终解决与适用的税务当局可能会对美泰的合并财务报表产生实质性影响。
新会计公告
见项目8“财务报表和补充数据--合并财务报表附注1--重要会计政策摘要”。
非GAAP财务衡量标准
为了补充根据公认会计准则列报的财务结果,美泰提出了美国证券交易委员会颁布的法规G含义内的非公认会计准则财务衡量标准。美泰提出的非公认会计准则财务指标是货币汇率影响。美泰使用这一衡量标准来分析其持续运营,并监控、评估和确定其运营和财务业绩中的有意义的趋势。美泰认为,披露这一非GAAP财务指标为投资者提供了有用的补充信息,以便能够更好地评估正在进行的业务表现和美泰业绩的某些组成部分。这一指标不是,也不应该被视为GAAP财务指标的替代品,并且可能无法与其他公司使用的类似名称的指标相比较。
货币汇率影响
货币汇率影响反映了美泰报告的业绩中可归因于货币汇率波动的那部分变化(以百分比表示)。
对于以美元以外的货币报告的实体,美泰通过使用这些汇率转换本期和上期业绩,计算按不变货币汇率(如下所述建立)计算的期间间业绩变动百分比,然后通过计算按该等不变货币汇率计算的百分比变动与按实际汇率计算的百分比变动之间的差额来确定货币汇率影响百分比。
不变货币汇率由美泰公司在每年年初确定,并在一年中一致应用。由于实际汇率的波动,它们通常不同于本期或上期的实际汇率。美泰会在每年年初考虑对不变货币汇率的任何变化是否合适。用于这些不变货币计算的汇率通常以上一年的实际汇率为基础。
美泰认为,披露外币变动的百分比影响是有用的补充信息,使投资者能够衡量美泰目前的业务表现和整体业务的长期实力,因为外币变动可能会掩盖潜在的销售趋势。披露外汇影响的百分比使投资者能够在不变货币的基础上计算影响,也增强了他们比较一个时期与另一个时期的财务结果的能力。
关键绩效指标
总账单是指向客户开具发票的金额。它不包括销售调整的影响,如贸易折扣和其他津贴。美泰展示了总账单的变化,作为比较其总体、分类、品牌和地理结果的指标,以突出美泰业务的重大趋势。之所以讨论毛账单的变化,是因为尽管美泰在销售时在其财务会计系统中记录了销售调整的详细信息,但此类销售调整通常是按客户记录的,与类别、品牌或个别产品无关。
第7A项规定了关于市场风险的定量和定性披露。
外币汇率风险
汇率波动影响美泰的经营业绩和现金流。以人民币和欧元计价的非对冲交易是导致美泰在2023年面临外币交易敞口的主要交易。美泰寻求通过监测其全年的外币交易敞口,并使用外币远期外汇合约部分对冲此类敞口,以减轻其对市场风险的敞口,主要是为了对冲其买卖库存和其他以外币计价的公司间交易。这些合同的到期日通常长达24个月。对于未套期保值的公司间应收账款和应付账款,在汇率变动期间,交易损益作为营业收入的一部分计入合并经营报表。 或其他营业外(收入)费用,净额 基于基础交易的性质。被套期保值的公司间存货交易的交易损益在存货出售给客户的期间记录在合并经营报表中。此外,美泰通过选择用于国际借款的货币来管理其对货币汇率波动的敞口。美泰不以投机为目的交易金融工具。
美泰的财务状况也受到货币汇率波动的影响,汇率波动是其在使用非美元功能货币的子公司的净投资折算的结果。拥有非美元功能货币的子公司的资产和负债按会计年末汇率折算为美元。收入、费用和现金流量项目按会计年度的加权平均汇率换算。由此产生的货币换算调整计入股东权益内累计其他全面亏损的组成部分。美泰2023年的主要货币换算调整与其对功能货币以墨西哥比索、俄罗斯卢布和英镑计价的实体的净投资有关。
影响美泰公司财务业绩的因素有很多,包括但不限于特定时间内的外币远期外汇合约水平和特定时期内以外币计价的交易量。然而,假设这些因素保持不变,美泰估计,美元每变动1%,将对美泰2023年的净销售额产生约0.4%的影响,对美泰每股净利润的影响不到0.01美元。
美泰外币远期e截至2023年12月31日,用于对冲公司承诺和预期交易的外汇合约如下所示。下表中的所有合约均以美元计价,并由使用美元功能货币的报告单位维护。
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| 买 | | 卖 |
| 合同 金额 | | 加权平均 合同 费率 | | 公平 价值 | | 合同 金额 | | 加权平均 合同 费率 | | 公平 价值 |
| (除差饷外,以千美元计) |
澳元(A) | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 75,109 | | | 0.67 | | | $ | (1,096) | |
英镑(A) | — | | | — | | | — | | | 9,085 | | | 1.27 | | | 15 | |
加元(A) | 12,002 | | | 0.75 | | | 107 | | | 24,548 | | | 0.75 | | | (180) | |
捷克克朗 | 2,740 | | | 22.36 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | |
欧元(A) | 30,880 | | | 1.10 | | | 158 | | | 312,151 | | | 1.10 | | | (3,524) | |
匈牙利福林 | 5,916 | | | 350.50 | | | 62 | | | — | | | — | | | — | |
日元 | — | | | — | | | — | | | 7,909 | | | 143.54 | | | (142) | |
墨西哥比索 | — | | | — | | | — | | | 52,399 | | | 17.86 | | | (1,773) | |
波兰兹罗提 | 17,869 | | | 3.95 | | | 99 | | | — | | | — | | | — | |
南非兰特 | — | | | — | | | — | | | 2,919 | | | 18.39 | | | 15 | |
瑞士法郎 | 4,418 | | | 0.86 | | | 111 | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 73,825 | | | | | $ | 543 | | | $ | 484,120 | | | | | $ | (6,685) | |
(a)此外,这些合约的加权平均合约利率以美元兑当地货币报价。
对于购买外币,公允价值反映的是基于交易商报价的美泰在到期日为涉及相同名义金额、货币和到期日的合同支付的金额,如果这些合同是在2023年12月31日签订的。对于外币销售,公允价值反映的是基于交易商报价的美泰在到期时将收到的金额,这些合同涉及相同的名义金额、货币和到期日,如果这些合同是在2023年12月31日签订的。市场远期金额和合约金额之间的差额预计将完全被相关对冲交易的货币交易收益和亏损所抵消。
除了上表中详述的涉及美元的合同外,美泰还拥有出售英镑以购买欧元的合同。截至2023年12月31日,这些合同的合同金额为4560万美元,公允价值资产不到10万美元。
如果美泰没有进行对冲,以限制汇率波动对其运营业绩和现金流的影响,其所得税前收益将在2023年减少约3000万美元,2022年减少约1900万美元。
土耳其运营
自2022年4月1日起,美泰将土耳其视为高通胀经济体,因为预计三年累计通胀率超过100%。因此,自2022年4月1日起,美泰的土耳其子公司将美元指定为其功能货币。美泰的土耳其子公司约占美泰截至2023年12月31日的年度综合净销售额的1%。
阿根廷业务
于二零二一年第三季度,美泰开始清算其阿根廷附属公司。清盘已于二零二二年第四季度大致完成。在清理结束工作基本完成之前, 美泰在其综合资产负债表内的累计其他全面亏损中记录了4540万美元的货币换算调整。由于清盘大致完成,累计货币换算调整自累计其他全面亏损中剔除,并于二零二二年第四季度综合经营报表内确认为其他非经营开支亏损。
第八项:财务报表及补充数据。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制(见《外汇法》第13a—15(f)条和第15d—15(f)条)。美泰的管理层,包括其首席执行官Ynon Kreiz和其首席财务官Anthony DiSilvestro,评估了美泰财务报告内部控制的有效性,内部控制—综合框架(2013年) 由特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布。基于此评估,管理层得出结论,截至2023年12月31日,美泰对财务报告的内部控制尚未生效,原因是美泰对财务报告的内部控制存在重大缺陷,详情如下。截至2023年12月31日,美泰对财务报告的内部控制的有效性已经由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)审计,如本文所示。
物质上的弱点
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
美泰公司发现其财务报告内部控制存在重大缺陷,涉及公司某些信息技术系统的某些信息技术一般控制。具体而言,美泰没有设计和维护有效的用户访问和供应审查控制,以防止或发现不适当的用户和特权访问这些系统,或确保适当的职责分工,这些系统。此外,美泰公司的软件程序变更监控控制没有有效地设计来检测对这些系统的不当变更。
所述控制缺陷并未导致美泰综合财务报表出现重大错报;然而,这些缺陷合理地可能导致无法及时防止或发现综合财务报表出现重大错报。因此,管理层得出结论认为,这些缺陷是一个重大弱点。
独立注册会计师事务所报告
致Mattel,Inc.董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
吾等已审核随附Mattel,Inc.合并资产负债表。及其附属公司(“本公司”)于二零二三年及二零二二年十二月三十一日止三年各年之相关综合经营报表、全面收益(亏损)、股东权益及现金流量表,包括截至12月31日止三年期间每年的相关附注和估值附表以及限定帐目和备抵,第16项之后出现的二零二三年综合财务报表及签署及授权书页(统称“综合财务报表”)。我们还审计了截至2023年12月31日的公司财务报告内部控制,根据Treadway委员会(COSO)发起组织委员会发布的内部控制—综合框架(2013)中确立的标准。
我们认为,上述综合财务报表已根据美利坚合众国公认会计原则,在所有重大方面公允列报贵公司于2023年及2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日止三个年度各年的经营业绩及现金流量。我们亦认为,截至2023年12月31日,贵公司并无在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制,根据《内部控制—综合框架》(2013年)确定的标准由于截至该日,在财务报告内部控制方面存在重大缺陷,由于公司没有设计和维护有效的用户访问和供应审查控制,以防止或检测不适当的用户和特权访问这些系统,或确保适当的职责分工,该等系统。此外,该公司的软件程序变更监控控制没有被有效地设计为检测这些系统的不当变更。
重大弱点指财务报告内部监控存在缺陷或缺陷组合,以致有合理可能无法及时防止或发现年度或中期财务报表的重大错误陈述。上述重大缺陷见所附管理层关于财务报告内部控制的报告。吾等在确定吾等审计二零二三年综合财务报表所应用的审计测试的性质、时间及范围时已考虑到此重大弱点,吾等对贵公司财务报告内部控制有效性的意见并不影响吾等对该等综合财务报表的意见。
意见基础
本公司管理层负责编制该等综合财务报表,维持对财务报告的有效内部控制,并对上述管理层报告所载的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
销售额调整应计—可支配成分
诚如综合财务报表附注1所述,本公司定期与其客户订立安排,以提供销售奖励、支持客户促销及退回或瑕疵商品的折扣。该等计划的应计金额记录在净销售额中,作为销售调整,以减少相关销售确认期间的总账单。据管理层披露,截至2023年12月31日止年度,该等计划的销售调整总额为6.606亿美元。该等计划(可为合约或酌情性质)的应计金额乃根据客户采购、客户于特定促销活动的表现及其他特定因素(如客户销售量)之评估而厘定。虽然若干销售调整金额可于年末轻易厘定且毋须作出估计,但其他销售调整(如酌情销售调整)则需管理层作出重大判断以作出该等估计。在作出该等估计时,管理层考虑所有可用资料,包括整体业务环境、历史趋势及来自客户的资料。
吾等确定执行与应计销售调整之酌情部分有关的程序为关键审计事项的主要考虑因素是管理层在估计应计销售调整之酌情部分时作出的重大判断,而这又导致在执行程序及评估与管理层估计有关的审计证据时作出高度的审计师判断、主观性及审计努力。
处理该事项涉及就吾等对综合财务报表形成整体意见执行程序及评估审核凭证。该等程序包括测试有关应计销售调整酌情部分估计之控制措施的有效性。该等程序亦包括(其中包括)(i)测试管理层制定应计销售调整酌情部分的估计的程序,(ii)评估管理层在制定估计时考虑的可用资料的合理性,(iii)测试估计中使用的基础数据的完整性和准确性,(iv)以抽样为基准评估,上一年度应计销售额调整额与本年度结算额的追溯比较结果,及(v)抽样测试年底后结算额。
/s/ 普华永道会计师事务所
加利福尼亚州洛杉矶
2024年3月15日
自1974年以来,我们一直担任该公司的审计师。
MATEL,INC.和子公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (单位:千,共享数据除外) |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金及现金等价物 | $ | 1,261,363 | | | $ | 761,235 | |
应收账款,扣除信贷损失准备净额#美元8.8百万美元和美元27.6 2023年和2022年, | 1,081,827 | | | 860,221 | |
盘存 | 571,609 | | | 894,064 | |
预付费用和其他流动资产 | 207,548 | | | 213,515 | |
流动资产总额 | 3,122,347 | | | 2,729,035 | |
非流动资产 | | | |
财产、厂房和设备、净值 | 465,523 | | | 469,132 | |
使用权资产,净额 | 313,191 | | | 318,680 | |
商誉 | 1,384,512 | | | 1,378,551 | |
递延所得税资产 | 299,157 | | | 471,672 | |
可识别无形资产净额 | 393,039 | | | 425,100 | |
其他非流动资产 | 458,053 | | | 385,491 | |
总资产 | $ | 6,435,822 | | | $ | 6,177,661 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 442,286 | | | $ | 471,475 | |
应计负债 | 866,283 | | | 678,689 | |
应付所得税 | 33,911 | | | 37,584 | |
流动负债总额 | 1,342,480 | | | 1,187,748 | |
非流动负债 | | | |
长期债务 | 2,329,986 | | | 2,325,644 | |
非流动租赁负债 | 259,548 | | | 271,418 | |
其他非流动负债 | 354,595 | | | 336,582 | |
非流动负债总额 | 2,944,129 | | | 2,933,644 | |
承付款及意外开支(见附注13) | | | |
股东权益 | | | |
普通股$1.00面值,1.00授权股数为10亿股;441.4已发行百万股 | 441,369 | | | 441,369 | |
额外实收资本 | 1,774,911 | | | 1,808,308 | |
按成本价计算的库存量:92.9百万股和87.02023年和2022年, | (2,224,160) | | | (2,129,639) | |
留存收益 | 3,062,061 | | | 2,847,709 | |
累计其他综合损失 | (904,968) | | | (911,478) | |
股东权益总额 | 2,149,213 | | | 2,056,269 | |
总负债和股东权益 | $ | 6,435,822 | | | $ | 6,177,661 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
MATEL,INC.和子公司
合并业务报表
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| 截至该年度为止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (以千为单位,每股除外) |
净销售额 | $ | 5,441,219 | | | $ | 5,434,687 | | | $ | 5,457,741 | |
销售成本 | 2,857,503 | | | 2,953,335 | | | 2,831,079 | |
毛利 | 2,583,716 | | | 2,481,352 | | | 2,626,662 | |
广告和促销费 | 524,786 | | | 534,255 | | | 545,674 | |
其他销售和管理费用 | 1,497,271 | | | 1,271,582 | | | 1,351,426 | |
营业收入 | 561,659 | | | 675,515 | | | 729,562 | |
利息支出 | 123,786 | | | 132,818 | | | 253,937 | |
利息(收入) | (25,238) | | | (9,398) | | | (3,503) | |
其他营业外(收入)费用,净额 | (2,293) | | | 47,760 | | | 8,364 | |
所得税前收入 | 465,404 | | | 504,335 | | | 470,764 | |
所得税拨备(福利) | 269,475 | | | 135,851 | | | (420,381) | |
权益法投资的(收益) | (18,423) | | | (25,429) | | | (11,842) | |
净收入 | $ | 214,352 | | | $ | 393,913 | | | $ | 902,987 | |
每股普通股净收入-基本 | $ | 0.61 | | | $ | 1.11 | | | $ | 2.58 | |
加权平均普通股数量 | 353,588 | | | 353,792 | | | 350,007 | |
每股普通股净收益--稀释后收益 | $ | 0.60 | | | $ | 1.10 | | | $ | 2.53 | |
加权-普通股和潜在普通股的平均数 | 357,112 | | | 359,612 | | | 357,253 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
MATEL,INC.和子公司
综合全面收益表(损益表)
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| 截至该年度为止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (单位:千) |
净收入 | $ | 214,352 | | | $ | 393,913 | | | $ | 902,987 | |
其他综合收入,税后净额 | | | | | |
货币换算调整 | 37,123 | | | (6,191) | | | (54,690) | |
员工福利计划调整 | (4,418) | | | 15,601 | | | 32,755 | |
可供销售安全调整 | — | | | 3,646 | | | 1,075 | |
衍生工具的未实现(亏损)净收益: | | | | | |
未实现持有(损失)收益 | (15,903) | | | 40,449 | | | 23,253 | |
重新定级调整计入净收入 | (10,292) | | | (26,513) | | | 912 | |
| (26,195) | | | 13,936 | | | 24,165 | |
其他综合收入,税后净额 | 6,510 | | | 26,992 | | | 3,305 | |
综合收益 | $ | 220,862 | | | $ | 420,905 | | | $ | 906,292 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
MATEL,INC.和子公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (单位:千) |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 214,352 | | | $ | 393,913 | | | $ | 902,987 | |
将净收入与业务活动提供的现金流量净额进行调整: | | | | | |
折旧 | 139,451 | | | 144,577 | | | 146,274 | |
无形资产摊销 | 37,893 | | | 37,602 | | | 38,039 | |
基于股份的薪酬 | 83,334 | | | 69,072 | | | 60,081 | |
坏账支出 | (1,502) | | | 18,279 | | | 1,202 | |
库存报废 | 63,748 | | | 64,916 | | | 40,881 | |
递延所得税 | 176,385 | | | 69,510 | | | 56,658 | |
权益法投资收益 | (18,423) | | | (25,429) | | | (11,842) | |
长期借款清偿损失 | — | | | — | | | 101,695 | |
出售资产损失(收益)净额 | 1,016 | | | (26,905) | | | (23,823) | |
递延税项资产的估值拨备 | — | | | — | | | (540,803) | |
内容资产摊销 | 51,837 | | | 56,037 | | | 47,369 | |
子公司清算损失 | — | | | 45,366 | | | — | |
资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款净额 | (198,322) | | | 197,902 | | | (85,603) | |
盘存 | 261,309 | | | (203,522) | | | (330,899) | |
预付费用和其他流动资产 | 8,182 | | | (11,960) | | | (26,533) | |
应付账款、应计负债和应付所得税 | 135,767 | | | (341,605) | | | 208,722 | |
内容资产支出 | (58,062) | | | (60,259) | | | (44,313) | |
其他,净额 | (27,174) | | | 15,348 | | | (54,629) | |
经营活动提供的现金流量净额 | 869,791 | | | 442,842 | | | 485,463 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
采购工具、模具和模具 | (74,480) | | | (80,175) | | | (74,222) | |
购买其他不动产、厂房和设备 | (85,820) | | | (106,328) | | | (77,131) | |
外币远期外汇合同收益(付款)净额 | 14,948 | | | (520) | | | 1,585 | |
出售资产所得收益 | 6,847 | | | 38,148 | | | 43,649 | |
其他,净额 | (3,913) | | | 4,650 | | | 1,022 | |
用于投资活动的现金流量净额 | (142,418) | | | (144,225) | | | (105,097) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
短期借款支付净额 | — | | | — | | | (969) | |
支付长期借款净额 | — | | | (250,000) | | | (1,575,997) | |
长期借款所得净额 | — | | | — | | | 1,184,913 | |
股份回购 | (203,016) | | | — | | | — | |
股份报酬的税款预扣税 | (35,108) | | | (30,440) | | | (19,987) | |
行使股票期权所得收益 | 26,742 | | | 27,750 | | | 12,131 | |
其他,净额 | (15,185) | | | (7,949) | | | (2,165) | |
用于供资活动的净现金流量 | (226,567) | | | (260,639) | | | (402,074) | |
货币汇率变动对现金及等价物的影响 | (678) | | | (8,105) | | | (9,111) | |
现金及等价物变动 | 500,128 | | | 29,873 | | | (30,819) | |
期初现金及等价物 | 761,235 | | | 731,362 | | | 762,181 | |
期末现金及等价物 | $ | 1,261,363 | | | $ | 761,235 | | | $ | 731,362 | |
补充现金流信息: | | | | | |
年内支付的现金: | | | | | |
所得税,毛额 | $ | 93,641 | | | $ | 89,617 | | | $ | 93,129 | |
利息 | 117,701 | | | 129,217 | | | 210,140 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
MATEL,INC.和子公司
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 财务处 库存 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 股东的 权益 |
| (单位:千) |
平衡,2020年12月31日 | $ | 441,369 | | | $ | 1,842,680 | | | $ | (2,282,939) | | | $ | 1,553,610 | | | $ | (944,576) | | | $ | 610,144 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 902,987 | | | — | | | 902,987 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,305 | | | 3,305 | |
为行使股票期权而发行库存股票 | — | | | (4,806) | | | 16,937 | | | — | | | — | | | 12,131 | |
为归属的受限制股票单位发行库存股票 | — | | | (65,774) | | | 45,787 | | | — | | | — | | | (19,987) | |
递延补偿 | — | | | (37) | | | 225 | | | — | | | — | | | 188 | |
基于股份的薪酬 | — | | | 60,081 | | | — | | | — | | | — | | | 60,081 | |
平衡,2021年12月31日 | 441,369 | | | 1,832,144 | | | (2,219,990) | | | 2,456,597 | | | (941,271) | | | 1,568,849 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 393,913 | | | — | | | 393,913 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,992 | | | 26,992 | |
为行使股票期权而发行库存股票 | — | | | (7,049) | | | 34,800 | | | — | | | — | | | 27,751 | |
为归属的受限制股票单位发行库存股票 | — | | | (85,847) | | | 55,408 | | | — | | | — | | | (30,439) | |
递延补偿 | — | | | (12) | | | 143 | | | — | | | — | | | 131 | |
基于股份的薪酬 | — | | | 69,072 | | | — | | | — | | | — | | | 69,072 | |
累计其他全面亏损调整至可供出售证券之保留盈利 | — | | | — | | | — | | | (2,801) | | | 2,801 | | | — | |
平衡,2022年12月31日 | 441,369 | | | 1,808,308 | | | (2,129,639) | | | 2,847,709 | | | (911,478) | | | 2,056,269 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 214,352 | | | — | | | 214,352 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,510 | | | 6,510 | |
股份回购 | — | | | — | | | (203,016) | | | — | | | — | | | (203,016) | |
为行使股票期权而发行库存股票 | — | | | (16,059) | | | 42,801 | | | — | | | — | | | 26,742 | |
为归属的受限制股票单位发行库存股票 | — | | | (100,636) | | | 65,528 | | | — | | | — | | | (35,108) | |
递延补偿 | — | | | (36) | | | 166 | | | — | | | — | | | 130 | |
基于股份的薪酬 | — | | | 83,334 | | | — | | | — | | | — | | | 83,334 | |
平衡,2023年12月31日 | $ | 441,369 | | | $ | 1,774,911 | | | $ | (2,224,160) | | | $ | 3,062,061 | | | $ | (904,968) | | | $ | 2,149,213 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
MATEL,INC.和子公司
合并财务报表附注
注1-重要会计政策摘要
巩固原则和编制基础
合并财务报表包括美泰公司及其子公司的账目。所有全资和控股子公司都被合并,并包括在美泰的合并财务报表中。美泰没有任何少数股权,而美泰在这些股权中拥有控股权,需要进行整合。所有重要的公司间账户和交易在合并后都已注销。
某些上期金额已重新分类,以符合本期列报。
预算的使用
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制综合财务报表时,管理层须作出影响综合财务报表及附注所报金额的估计及假设。实际结果最终可能与这些估计不同。
现金及现金等价物
现金和现金等价物包括短期投资,即购买时到期日不超过三个月的高流动性投资。此类投资按成本列报,接近市场价值。
应收账款与信用损失准备
信贷是在无担保的基础上授予客户的。信用额度和付款条件是基于对每个客户的财务业绩、现金产生、融资可获得性和流动性状况在整个财年持续进行的广泛评估而建立的。客户至少每年进行一次审查,并根据客户的财务状况和所提供的信贷水平,根据需要进行更频繁的审查。对于遇到财务困难的客户,管理层在以信用方式发货给这些客户之前会执行额外的财务分析。美泰使用各种财务安排来确保客户应收账款的可收回性,包括要求信用证、与无关第三方购买各种形式的信用保险,或要求发货前支付现金。
美泰根据收款历史和管理层对当前经济趋势、商业环境、客户财务状况、应收账款账龄和可能影响未来信用损失水平的客户纠纷的评估,记录信用损失准备金。
盘存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。与库存陈旧相关的费用在销售成本中确认,并为库存建立较低的成本基础。成本由先进先出的方法确定。
物业、厂房和设备
物业、厂房及设备按成本减累计折旧列账。折旧乃按估计可使用年期以直线法计算。 10至30建筑和建筑改进的几年,3至15机器和设备的使用年限,3至10多年的软件,和 10至20年,不得超过租赁期,用于租赁改善。工具、模具和模具采用直线法折旧, 3年估计可使用年期会定期审阅,并于适当时作出变动。物业、厂房及设备之账面值于事件或情况变动显示资产之账面值可能无法收回时予以检讨。任何已识别之潜在减值初步通过评估相关资产组别之经营表现及未来未贴现现金流量进行评估。当物业、厂房及设备出售或报废时,物业成本及相关累计折旧自综合资产负债表剔除,而任何由此产生的收益或亏损计入综合经营报表。
租契
美泰公司通常签订不可撤销的租赁协议,主要是为正常业务过程中使用的房舍和设备。美泰在资产负债表中不包括初始年期为12个月或以下的租赁的使用权资产及租赁负债,并将物业租赁的租赁及非租赁部分合并,主要与公共区域维护费及管理费等辅助开支有关。
美泰于开始时透过评估其是否为换取代价而转让在一段时间内控制已识别资产使用的权利,以厘定安排是否为租赁。美泰的租约可能包括 一或更多选项,以续订额外条款, 10年续租及终止选择权于合理确定美泰将行使时计入租赁期。若干该等租赁包括调整租金开支以反映价格指数变动的上涨条款,以及续租及终止选择权。美泰的一部分租赁协议包括根据销售额的百分比支付或有租金。
使用权资产及租赁负债于租赁开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于几乎所有美泰的租赁均未提供隐含利率,美泰根据租赁开始日的可用信息,使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。经营租赁成本于租期内以直线法确认。
商誉与无形资产
商誉分配至多个报告单位(位于经营分部层面),以评估商誉是否减值。美泰公司的报告单位是:(一)北美,包括美国和加拿大;(二)国际;(三)美国女孩。由于经营分部之组成部分具有相似之经济特征,故已合并为单一报告单位。类似的经济特征包括产品的性质、生产过程的性质、客户以及产品的分销方式。美泰每年在第三季度测试其商誉的减值,以及当事件或情况变化显示报告单位的账面值可能超过其公允价值时。
美泰还测试其可摊销无形资产(主要包括商标和商号)的减值,每当事件或情况变化表明资产的账面值可能无法收回时。摊销主要以直线法按可摊销无形资产之估计可使用年期计算。
内容资产
美泰公司产生并资本化与剧集、故事片和其他类似形式的内容制作相关的直接成本。内容资产于综合资产负债表内计入其他非流动资产。美泰的内容资产主要是单独货币化,并根据本期收入与估计剩余总收入的比率摊销(“最终收入”)。最终收入包括预计自内容资产首次发布之日起十年内赚取的收入。最终收益于各报告期间重新评估。如果美泰对最终收入的估计减少,成本摊销可能会加速或导致减值。只要美泰对最终收入的估计增加,成本摊销可能会放缓。内容资产摊销于综合经营报表的销售成本内入账。当事件或情况变化表明资产的公允价值可能低于其未摊销成本时,未摊销内容资产应在单个内容资产层面进行减值测试。
外币换算风险
美泰的报告货币是美元。以非美元功能货币换算其于附属公司的净投资使美泰的经营业绩和财务状况受到货币汇率波动的影响。非美元功能货币之附属公司之资产及负债按年终汇率换算为美元。净收入及现金流量项目按年内适用之加权平均汇率换算。所产生之货币换算调整于股东权益内列作累计其他全面亏损之一部分。
外币交易风险
货币汇率波动可能会影响美泰的经营业绩和现金流。美泰的货币交易风险包括以适用功能货币以外的货币计值的未对冲存货采购以及未对冲应收账款和应付账款余额实现的损益。未对冲存货采购及与经营活动有关的其他交易之损益于综合经营报表内之经营收入组成部分入账。对冲公司间存货交易之交易收益或亏损于存货出售予客户期间计入综合经营报表。未对冲的公司间贷款及垫款的收益及亏损于货币汇率变动期间作为其他经营外(收入)开支的一部分入账,净额计入综合经营报表。
衍生工具
美泰使用外币远期外汇合约作为现金流量对冲,主要对冲其买卖外币存货。在合约开始时,美泰将这些衍生工具指定为现金流量对冲,并记录对冲与基础交易的关系。对冲有效性于对冲开始时及整个对冲有效期进行评估,以确保对冲符合对冲会计处理的资格。与对冲无效相关之公平值变动(如有)于综合经营报表内入账。现金流量对冲衍生工具之公平值变动递延入账,并计入股东权益累计其他全面亏损之一部分,直至相关交易影响盈利为止。如果预期交易不再可能发生,美泰在作出决定的期间内在其综合经营报表中确认衍生工具的公允价值变动。
美泰使用外币远期外汇合约对冲以外币计值的公司间贷款和垫款。由于所涉合约属短期性质,美泰并无就该等合约采用对冲会计法,因此,公平值变动于综合经营报表变动期间入账。美泰利用衍生合约对冲某些不重大的商品购买。
收入确认和销售调整
收入于货品控制权转移予客户时确认,即于付运或客户收到制成品时(视乎合约条款而定),付款一般于发票日期起计60日内到期。美泰公司经常与客户达成协议,提供销售奖励,支持客户促销,以及退货或缺陷商品的补贴。该等计划主要基于客户购买、客户对特定促销活动的表现以及其他特定因素,如对消费者的销售。该等计划的应计金额记录在净销售额中,作为销售调整,以减少相关销售确认期间的总账单。
此类计划的应计项目可以是合同性质的,也可以是可自由支配的,其基础是对客户购买的评估、客户对特定促销活动的表现以及其他特定因素,如客户销售量。在进行这些估计时,管理层会考虑所有可用信息,包括整体业务环境、历史趋势和客户信息。
美泰还签订了象征性和功能性的许可安排,根据该安排,被许可人根据许可产品的销售支付美泰的版税,在某些情况下,还受到最低保证金额的限制。对于某些有最低保证的许可安排,收入确认的时间取决于知识产权(“IP”)许可是象征性的,包括美泰品牌的许可,还是功能性的,包括美泰完整的电视或流媒体内容的许可。
当美泰预计版税超过最低保证时,来自知识产权象征性许可的收入将根据实际销售额确认。对于美泰预计版税不会超过最低保证的象征性许可安排,对预计将收回的版税的估计在许可期限内以直线方式确认。
一旦许可期开始并且被许可人有能力使用交付的内容,就确认知识产权功能许可的收入。
美泰不会评估一年或一年以下的合同是否存在重要的融资组成部分。多年期合同不是实质性的。
广告和促销费用
广告制作成本在基础广告首次播出期间计入费用。其他广告和促销计划的费用在发生的期间内支出。
产品召回和撤回
美泰公司在已知导致召回或撤回的情况时,根据特定产品建立产品召回和撤回准备金。与召回或撤回有关的事实和情况,包括受召回或撤回影响的产品所在地(例如,在建立产品召回或撤回储备时,应考虑运输和处理退货的成本估计、向消费者和客户传达召回或撤回的成本估计、以及如果召回或撤回产品被认为是可维修的部件和人工成本估计。这些因素在每个期间更新和重新评估,当这些因素显示召回或撤回准备金不足以支付或超过估计的产品召回或撤回费用时,相关准备金会进行调整。
设计和开发成本
产品设计及开发成本主要包括雇员薪酬及外部服务,并于产生期间支销。
员工福利计划
美泰及其若干附属公司设有退休及其他退休后福利计划,涵盖该等实体绝大部分雇员。精算估值用于厘定若干退休及其他退休后福利计划于财务报表确认之金额(见“综合财务报表附注4—雇员福利计划”)。
基于股份的支付
美泰在所需雇员服务期内以直线归属法确认以服务为基础的雇员以股份为基础的付款奖励的成本,扣除估计没收。
厘定以股份为基础的奖励于计量日期的公平值需要作出判断,包括估计购股权行使前尚未行使的预期年期、相关波幅及预期股息。美泰使用柏力克—舒尔斯估值模式估计授出购股权之公平值。此计算所用购股权之预期年期为购股权预期尚未行使之期间,并已根据过往行使经验厘定。预期股价波动性是基于美泰公司股票在一段时间内的历史波动性,接近预期寿命。预期股息率乃根据预期于预期年期内支付之股息年率计算。无风险利率是基于美国国债零息债券的隐含收益率,近似于预期寿命。美泰根据对最近的没收活动和预期未来员工流动率的定期审查,估计和调整没收率。
美泰根据美泰普通股于授出日期的收市市价厘定受限制股票单位(“受限制股票单位”)的公允价值,并根据在归属期内无权获得股息的受限制股票单位的预期股息现值进行调整。
美泰根据美泰普通股于授出日期的收市价厘定其履约受限制单位中与履约相关部分的公允价值。其根据蒙特卡洛估值方法厘定其表现受限制股份单位中与市场相关部分的公平值。
所得税
就财务报告及所得税而言,若干收入及开支项目以不同方式入账。递延所得税资产及负债乃根据财务报表与资产及负债之税基之差额厘定,并应用于预期差额将拨回之年度生效之已颁布法定所得税率。美泰根据所有可用证据评估其递延税项资产的变现,并在递延税项资产很可能无法变现时设立估值拨备以减少递延税项资产。
美泰确认税务状况的财务报表影响时,基于技术优势,该状况在审查后将维持下去。于财务报表中确认之职位之税务利益乃按与税务机关结算时可能变现之最大利益金额计算。此外,美泰将与未确认税务优惠相关的利息和罚款确认为所得税拨备的一部分,.
在正常业务过程中,美泰定期接受美国联邦、州、地方和外国税务机关的审计。与适用税务机关最终解决任何特定问题可能对美泰的合并财务报表产生重大影响。
权益法投资
美泰在对美泰能够行使重大影响力但不持有控股权益的投资进行会计处理时采用权益法。当美泰拥有被投资公司20%至50%权益时,一般假设存在重大影响力。根据权益会计法,初始股权投资按成本入账。投资的账面值随后根据美泰应占的净收入(亏损)和来自被投资方的分配进行调整。
美泰拥有一个 50Mattel 163 Limited的%股权,Mattel 163 Limited为与第三方合资企业,开发及经营网络游戏。由于合资企业的财务资料未能及时提供,因此美泰在合资企业中的部分收益和亏损应在三个月后确认。该合营企业于呈列期间并不重大。
新会计公告
最近采用的会计声明
2022年9月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2022-04,负债-供应商财务计划(子主题405-50):披露供应商财务计划义务。ASU 2022-04要求供应商融资计划中的买家披露关于该计划的足够信息,以使财务报表的用户能够了解该计划的性质、潜在规模、每个期间结束时的未偿债务以及此类债务的年度前滚。ASU 2022-04中的指导方针在2022年12月15日之后开始的中期和财政年度有效。年度前滚披露不需要在2023年12月15日之后开始的财政年度之前进行,并将前瞻性地应用。有关美泰供应商财务计划的更多信息,请参阅“合并财务报表附注5-供应商财务计划”。采用这一新会计准则并未对美泰的合并财务报表产生实质性影响。
尚未采用的会计公告
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07,分部报告(主题280):对可报告分部披露的改进。ASU 2023-07要求在年度和中期基础上递增披露重大部门支出,以使投资者能够开发更多决策有用的财务分析。ASU 2023-07中的指导方针适用于2023年12月15日之后开始的财政年度,以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期。美泰目前正在评估采用ASU 2023-07对其合并财务报表的影响。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09,所得税(主题740):改进所得税披露。ASU 2023-09要求在司法管辖区支付的所得税的税率对账和披露中,每年加强对特定类别的所得税披露。ASU 2023-09中的指导方针在2024年12月15日之后的财政年度有效。美泰目前正在评估采用ASU 2023-09对其合并财务报表的影响。
注2-财产、厂房和设备,净值
财产、厂房和设备,净额包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (单位:千) |
土地 | $ | 19,838 | | | $ | 18,045 | |
建筑物 | 313,750 | | | 303,827 | |
机器和设备 | 628,089 | | | 654,437 | |
软件 | 233,224 | | | 336,716 | |
工具、模具和模具 | 488,170 | | | 510,398 | |
租赁权改进 | 121,571 | | | 104,135 | |
在建工程 | 48,483 | | | 79,742 | |
| 1,853,125 | | | 2,007,300 | |
减去:累计折旧 | (1,387,602) | | | (1,538,168) | |
| $ | 465,523 | | | $ | 469,132 | |
2022年第二季度,美泰完成了美国女孩公司办公室和位于威斯康星州米德尔顿的配送中心的出售,其中包括土地和建筑。美泰从出售美元中获得净收益23.82000万美元,这导致税前收益为$15.2 于综合经营报表内的其他销售及行政开支中入账。
注3-商誉和无形资产净额
商誉
美泰的报告部门与其经营部门处于同一水平。 于二零二三年及二零二二年按报告单位划分之商誉账面值变动如下。海外附属公司持有的品牌特定商誉分配至销售该等品牌的北美报告单位,从而产生外币换算影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 货币汇率影响 | | 十二月三十一日, 2022 | | 货币汇率影响 | | 十二月三十一日, 2023 |
| (单位:千) |
北美 | $ | 731,789 | | | $ | 204 | | | $ | 731,993 | | | $ | 1,494 | | | $ | 733,487 | |
国际 | 450,847 | | | (11,860) | | | 438,987 | | | 4,467 | | | 443,454 | |
美国女孩 | 207,571 | | | — | | | 207,571 | | | — | | | 207,571 | |
| $ | 1,390,207 | | | $ | (11,656) | | | $ | 1,378,551 | | | $ | 5,961 | | | $ | 1,384,512 | |
2023年第三季度,美泰进行了年度减值测试,并确定每个报告单位的公允价值超过其账面值,商誉 不受损截至2023年12月31日,于第三季度评估后,并无任何事件或情况变化表明报告单位的账面值可能超过其公允价值。
无形资产,净额
可识别的无形资产为美元393.0百万美元,扣除累计摊销净额$408.5百万美元,以及$425.1百万美元,扣除累计摊销净额$364.9截至2023年12月31日和2022年12月31日。 预计未来五年的摊销费用如下:
| | | | | |
| 摊销费用 |
| (单位:千) |
2024 | $ | 31,110 | |
2025 | 30,843 | |
2026 | 30,816 | |
2027 | 30,337 | |
2028 | 28,750 | |
当事件或情况变化显示资产账面值可能无法收回时,美泰会测试其可摊销无形资产的减值。美泰的可摊销无形资产主要包括商标和商号。在2023年和2022年,美泰 应摊销无形资产是不受损于二零二一年,美泰终止使用无形资产,导致资产减值支出为美元。2.01000万美元。
注4-员工福利计划
美泰及其若干附属公司设有涵盖该等公司绝大部分雇员的合资格及不合资格退休计划。该等计划包括界定福利退休金计划、界定供款退休计划、退休后福利计划以及递延补偿及超额福利计划。此外,美泰还向其员工工作的美国以外国家的政府规定的退休计划供款。
退休计划开支净额概要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (单位:千) |
固定缴款退休计划 | $ | 37,784 | | | $ | 36,900 | | | $ | 34,821 | |
固定收益养老金计划 | 9,949 | | | 5,693 | | | 14,858 | |
递延薪酬和超额福利计划 | 8,227 | | | (7,113) | | | 6,857 | |
退休后福利计划 | (2,084) | | | (2,047) | | | (1,968) | |
| $ | 53,876 | | | $ | 33,433 | | | $ | 54,568 | |
固定收益养老金和退休后福利计划
美泰为符合条件的国内雇员提供固定福利养老金计划,旨在遵守1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA)的要求。美泰的一些海外子公司已经制定了固定福利养老金计划,覆盖了几乎所有符合条件的员工。美泰根据计划的条款和当地法律要求为这些计划提供资金,这些条款和当地法律要求因子公司所在的每个国家而异。美泰也有资金不足的退休后医疗保险计划,覆盖某些符合条件的国内员工。
截至12月31日的年度,美泰的定期福利净成本(信贷)以及在其他全面收益中确认的计划资产和福利义务的其他变化的组成部分摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益养老金计划 | | 退休后福利计划 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
定期收益净成本(积分): | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 3,371 | | | $ | 4,010 | | | $ | 4,925 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
利息成本 | 20,966 | | | 12,081 | | | 10,094 | | | 179 | | | 89 | | | 78 | |
计划资产的预期回报 | (20,372) | | | (19,242) | | | (18,531) | | | — | | | — | | | — | |
摊销先前服务费用(贷方) | 150 | | | 155 | | | 163 | | | (2,038) | | | (2,038) | | | (2,038) | |
确认精算损失(收益) | 5,893 | | | 8,996 | | | 11,177 | | | (226) | | | (100) | | | (10) | |
结算(收益)损失 | (59) | | | 19 | | | 6,982 | | | — | | | — | | | — | |
减损(利得) | — | | | (326) | | | 48 | | | — | | | — | | | — | |
定期收益净成本(信用) | $ | 9,949 | | | $ | 5,693 | | | $ | 14,858 | | | $ | (2,084) | | | $ | (2,047) | | | $ | (1,968) | |
在其他全面收益中确认的计划资产和福利义务的其他变化: | | | | | | | | | |
净精算损失(收益) | $ | 904 | | | $ | (23,501) | | | $ | (42,671) | | | $ | 311 | | | $ | (922) | | | $ | (605) | |
前期服务成本 | 1,169 | | | 1,022 | | | 204 | | | — | | | — | | | — | |
摊销先前服务(成本)抵免 | (150) | | | (155) | | | (163) | | | 2,038 | | | 2,038 | | | 2,038 | |
在其他综合损失(收入)中确认的总额(A) | $ | 1,923 | | | $ | (22,634) | | | $ | (42,630) | | | $ | 2,349 | | | $ | 1,116 | | | $ | 1,433 | |
在净定期收益成本(信贷)和其他综合收益中确认的总额 | $ | 11,872 | | | $ | (16,941) | | | $ | (27,772) | | | $ | 265 | | | $ | (931) | | | $ | (535) | |
(a)金额不包括相关税收(福利)费用,约为$(2),百万,$6百万美元,以及$92023年、2022年和2021年期间分别为100万美元,也包括在其他全面收入中。
美泰国内固定收益养老金和退休后福利计划的定期净收益成本(积分)是在每年1月至1日使用以下假设计算的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
固定收益养老金计划: | | | | | |
贴现率 | 4.9 | % | | 2.5 | % | | 2.2 | % |
未来薪酬增长的加权平均比率 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
计划资产的长期回报率 | 5.0 | % | | 5.0 | % | | 5.0 | % |
退休后福利计划: | | | | | |
贴现率 | 4.9 | % | | 2.5 | % | | 2.2 | % |
联邦医疗保险B部分保费的年度增长 | 6.0 | % | | 6.0 | % | | 6.0 | % |
医疗保健费用趋势率: | | | | | |
65岁之前 | 7.0 | % | | 7.0 | % | | 7.0 | % |
65后 | 7.0 | % | | 7.0 | % | | 6.8 | % |
最终成本趋势率: | | | | | |
65岁之前 | 4.5 | % | | 4.5 | % | | 4.5 | % |
65后 | 4.5 | % | | 4.5 | % | | 4.5 | % |
该比率达到最终成本趋势比率的年份: | | | | | |
65岁之前 | 2029 | | 2028 | | 2027 |
65后 | 2029 | | 2028 | | 2027 |
由于非美国计划所在地的当地经济条件不同,美泰海外固定收益养老金计划的贴现率、未来薪酬增加的加权平均比率和计划资产的长期回报率与美泰国内固定收益养老金计划使用的假设不同。上表所示比率是美泰所有固定收益养老金计划的加权平均比率,考虑到外国计划在合并总额中的相对重要性。
美泰对其固定收益养老金和退休后福利计划使用了2023年12月31日的衡量日期。福利债务和计划资产的变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 确定的收益 养老金计划 | | 退休后 福利计划 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (单位:千) |
福利义务的变化: | | | | | | | |
福利义务,年初 | $ | 452,524 | | | $ | 613,266 | | | $ | 3,994 | | | $ | 5,176 | |
服务成本 | 3,371 | | | 4,010 | | | 1 | | | 2 | |
利息成本 | 20,966 | | | 12,081 | | | 179 | | | 89 | |
货币汇率变动的影响 | 4,921 | | | (14,874) | | | — | | | — | |
精算损失(收益) | 13,879 | | | (124,229) | | | 85 | | | (1,022) | |
已支付的福利 | (35,634) | | | (36,943) | | | (174) | | | (251) | |
图则修订 | 895 | | | — | | | — | | | — | |
削减开支 | 167 | | | (326) | | | — | | | — | |
聚落 | (338) | | | (359) | | | — | | | — | |
其他 | (75) | | | (102) | | | — | | | — | |
年终福利义务 | $ | 460,676 | | | $ | 452,524 | | | $ | 4,085 | | | $ | 3,994 | |
计划资产变更: | | | | | | | |
年初按公允价值计算的计划资产 | $ | 322,175 | | | $ | 457,132 | | | $ | — | | | $ | — | |
计划资产实际收益(损失) | 24,184 | | | (91,470) | | | — | | | — | |
雇主供款 | 13,354 | | | 5,029 | | | 174 | | | 251 | |
货币汇率变动的影响 | 3,670 | | | (11,105) | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (35,634) | | | (36,943) | | | (174) | | | (251) | |
聚落 | (338) | | | (359) | | | — | | | — | |
其他 | (75) | | | (109) | | | — | | | — | |
年末按公允价值计算的计划资产 | $ | 327,336 | | | $ | 322,175 | | | $ | — | | | $ | — | |
于综合资产负债表确认之净额: | | | | | | | |
资金状况,年终 | $ | (133,340) | | | $ | (130,349) | | | $ | (4,085) | | | $ | (3,994) | |
| | | | | | | |
当期应计养恤金负债 | $ | (5,960) | | | $ | (5,109) | | | $ | (530) | | | $ | (630) | |
非流动应计福利负债,净额 | (127,380) | | | (125,240) | | | (3,555) | | | (3,364) | |
确认净额 | $ | (133,340) | | | $ | (130,349) | | | $ | (4,085) | | | $ | (3,994) | |
于累计其他全面亏损确认之金额(a): | | | | | | | |
净精算损失(收益) | $ | 214,070 | | | $ | 213,166 | | | $ | (1,566) | | | $ | (1,877) | |
前期服务成本(积分) | 2,075 | | | 1,056 | | | (4,035) | | | (6,073) | |
| $ | 216,145 | | | $ | 214,222 | | | $ | (5,601) | | | $ | (7,950) | |
(a)金额不包括相关税收优惠约为美元69百万美元和美元68于二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日分别为百万元,亦计入累计其他全面亏损。
累计福利责任与预计福利责任的不同之处在于,其假设未来薪酬水平将保持不变。截至2023年和2022年,美泰的固定福利养老金计划的累计福利义务总计为美元,445.2百万美元和美元437.8分别为100万美元。
于二零二三年就界定福利退休金计划确认的精算亏损主要是由于用于厘定于二零二三年十二月三十一日的预计福利责任的贴现率较上一年度下降所致。
于二零二二年就界定福利退休金计划确认的精算收益主要是由于用于厘定于二零二二年十二月三十一日的预计福利责任的贴现率较上一年度增加所致。
于2023年及2022年12月31日,累计福利责任总额及预计福利责任超过计划资产的界定福利退休金计划的资料如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (单位:千) |
预计福利义务 | $ | 395,104 | | | $ | 391,459 | |
累积利益义务 | 379,659 | | | 376,769 | |
计划资产的公允价值 | 252,959 | | | 251,487 | |
厘定美泰国内界定福利退休金及退休后福利计划之预计及累计福利责任所采用之假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
固定收益养老金计划: | | | |
贴现率 | 4.7 | % | | 4.9 | % |
现金余额利息贷记率 | 4.0 | % | | 4.0 | % |
未来薪酬增长的加权平均比率 | 不适用 | | 不适用 |
退休后福利计划: | | | |
贴现率 | 4.7 | % | | 4.9 | % |
联邦医疗保险B部分保费的年度增长 | 6.0 | % | | 6.0 | % |
医疗保健费用趋势率: | | | |
65岁之前 | 7.9 | % | | 7.0 | % |
65后 | 8.1 | % | | 7.0 | % |
最终成本趋势率: | | | |
65岁之前 | 4.5 | % | | 4.5 | % |
65后 | 4.5 | % | | 4.5 | % |
该比率达到最终成本趋势比率的年份: | | | |
65岁之前 | 2031 | | 2029 |
65后 | 2031 | | 2029 |
由于非美国计划所在地的当地经济条件不同,美泰海外固定收益养老金计划的贴现率、未来薪酬增加的加权平均比率和计划资产的长期回报率与美泰国内固定收益养老金计划使用的假设不同。上表所示比率是美泰所有固定收益养老金计划的加权平均比率,考虑到外国计划在合并总额中的相对重要性。
在每个财政年度结束时,美泰确定用于计算预计福利义务的加权平均贴现率。贴现率为可于年末有效清偿福利计划负债之现行利率估计。贴现率亦影响计划收入或开支之利息成本部分。截至2023年12月31日,美泰确定了其用于确定预计和累计福利责任的国内固定福利养老金和退休后福利计划的贴现率, 4.7%,与4.9%,截至2022年12月31日。在估计这一比率时,美泰公司审查了高质量公司债券指数的回报率,这些指数近似于福利支付的时间和数额。
美泰的界定福利退休金及退休后福利计划的估计未来福利付款如下:
| | | | | | | | | | | |
| 已确定的收益 养老金计划 | | 退休后 福利计划 |
| (单位:千) |
2024 | $ | 36,773 | | | $ | 530 | |
2025 | 35,749 | | | 530 | |
2026 | 35,063 | | | 430 | |
2027 | 34,043 | | | 420 | |
2028 | 34,534 | | | 320 | |
2029 - 2033 | 172,194 | | | 1,210 | |
美泰预计将提供现金捐助,总额约为美元,142024年,该公司将向其界定福利养老金和退休后福利计划支付2000万美元,绝大部分将用于为其资金不足的计划支付福利。
美泰定期委托对计划的资产和负债进行研究,以确定资产分配,使计划资产的预期现金流量与预期福利支付最佳匹配。美泰公司监控计划资产的回报,并根据需要重新分配投资。美泰的整体投资策略是实现充分多样化的投资资产配置组合,既提供短期福利支付,也提供长期增长。该等资产投资于指数化及主动管理基金。美泰国内计划资产的目标分配,包括 78占美泰总计划资产的%, 42%的美国股票, 28%非美国股票, 20%固定收益证券,以及 10%的房地产证券。美国股票以标准普尔500指数为基准,非美国股票以发达市场和新兴市场指数为基准。固定收益证券是指长期债券,旨在与负债期限紧密匹配,包括美国政府财政部和机构、不同行业的公司债券以及抵押贷款支持和资产支持证券。
美泰之界定福利退休金计划资产乃使用输入数据按公平值计量及于综合财务报表内呈报,详情见“综合财务报表附注11—公平值计量”,详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 第1级 | | 2级 | | 第三级 | | 总计 |
| (单位:千) |
美国政府和美国政府机构证券 | $ | — | | | $ | 9,636 | | | $ | — | | | $ | 9,636 | |
美国公司债务工具 | — | | | 63,707 | | | — | | | 63,707 | |
国际公司债务工具 | — | | | 3,291 | | | — | | | 3,291 | |
共同基金(a) | | | | | | | 126,637 | |
货币市场基金 | 13,092 | | | — | | | — | | | 13,092 | |
其他投资 | — | | | 4,180 | | | — | | | 4,180 | |
保险"买入"政策 | — | | | — | | | 60,727 | | | 60,727 | |
集体信托基金(a): | | | | | | | |
美国股票证券 | | | | | | | 562 | |
国际股权证券 | | | | | | | 2,874 | |
全球固定收益 | | | | | | | 25,048 | |
房地产 | | | | | | | 17,582 | |
总计 | $ | 13,092 | | | $ | 80,814 | | | $ | 60,727 | | | $ | 327,336 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 第1级 | | 2级 | | 第三级 | | 总计 |
| (单位:千) |
美国政府和美国政府机构证券 | $ | — | | | $ | 11,699 | | | $ | — | | | $ | 11,699 | |
美国公司债务工具 | — | | | 47,637 | | | — | | | 47,637 | |
国际公司债务工具 | — | | | 17,338 | | | — | | | 17,338 | |
共同基金(a) | | | | | | | 86,637 | |
货币市场基金 | 8,043 | | | — | | | — | | | 8,043 | |
其他投资 | — | | | 7,563 | | | — | | | 7,563 | |
保险"买入"政策 | — | | | — | | | 57,310 | | | 57,310 | |
集体信托基金(a): | | | | | | | |
美国股票证券 | | | | | | | 37,915 | |
国际股权证券 | | | | | | | 2,694 | |
全球固定收益 | | | | | | | 24,355 | |
多元化基金 | | | | | | | — | |
房地产 | | | | | | | 20,984 | |
总计 | $ | 8,043 | | | $ | 84,237 | | | $ | 57,310 | | | $ | 322,175 | |
(a) 这些投资主要由私募基金组成,其估值基于每股资产净值。本表呈列之公平值金额旨在使公平值层级与综合资产负债表及其相关披露所呈列之金额对账。
集体信托基金之公平值乃根据年末持有之每股资产净值厘定。美国政府证券、美国政府机构证券、企业债务工具、互惠基金及货币市场基金之公平值乃根据市场报价厘定,或使用具有可观察输入数据或具有类似特征之证券报价之定价模式估计。
2017年12月,美泰与一家私人有限人寿保险公司订立保险买入保单合约,为英国部分地区提供保险。养老金计划,最初涵盖大约 40占计划成员总数的%。2022年,美泰签订了一份额外的保险买入保单合约,为该计划的剩余会员提供保险。为《会计准则第715号法典》的目的,假定投保养恤金领取人的资产和负债相匹配, 养老金—退休福利(i.e.全部保险金)。与此保单相关的资产的初始价值等于为担保保单而支付的保费,并在每个报告期内就利率、贴现率和支付福利的变动进行调整。由于该资产之估值属判断性,且并无与估值有关之可观察输入数据,故购入合约分类为公平值层级第三级。
下表使用重大不可观察到的投入对按公允价值经常性计量的资产期初和期末余额进行对账(第3级):
| | | | | |
| 第三级 |
| (单位:千) |
2021年12月31日的余额 | $ | 30,731 | |
采购、销售和结算 | 41,347 | |
公允价值变动 | (14,768) | |
2022年12月31日的余额 | 57,310 | |
采购、销售和结算 | (2,860) | |
公允价值变动 | 6,277 | |
2023年12月31日的余额 | $ | 60,727 | |
美泰的固定福利养老金计划资产不直接投资于美泰普通股。美泰认为,计划资产的长期回报率, 5.0根据历史回报,截至2023年12月31日的%是合理的。
固定供款退休计划
家庭雇员有资格参加401(k)储蓄计划,美泰公司。个人投资计划(以下简称“计划”),由美泰公司赞助,这是一项符合ERISA要求的有资金的固定缴款计划。该计划的供款包括合资格雇员的自愿供款及雇主的自动供款及美泰公司的配对供款。该计划允许雇员将自愿缴款和雇主自动缴款和相应缴款分配给各种投资基金,包括投资于美泰普通股的基金("美泰股票基金")。员工无需将其计划账户余额分配给美泰股票基金,允许员工限制或消除他们对美泰股票价格市场变化的风险。此外,该计划限制雇员账户余额总额中可分配给美泰股票基金的百分比, 25%.雇员一般可每日重新分配其账户结余。然而,根据美泰的内幕交易政策,根据美泰的内幕交易政策分类为内幕人士的雇员,在某些期间内,他们可以向美泰股票基金作出分配或从美泰股票基金中拨出款项。
若干非美国雇员参与其他界定供款退休计划,其归属及供款条文各不相同。
递延补偿和超额福利计划
美泰维持一项递延补偿和401(k)超额计划(“DCP”),允许某些高级职员和主要雇员选择递延部分补偿。参与者DCP延期,加上美泰公司的某些贡献,赚取不同的回报率。截至2023年12月31日和2022年12月31日,这些计划的负债为美元。53.3百万美元和美元49.7主要计入综合资产负债表的其他非流动负债。参与者选定之投资购股权之市值变动于综合经营报表之其他销售及行政开支内列作退休计划开支。另外,美泰购买了集团信托拥有的人寿保险合同,旨在协助根据DCP为这些福利提供资金。这些保单的现金退费价值,价值为美元87.1百万美元和美元79.6截至2023年12月31日和2022年12月31日,1000万美元分别持有于不可撤销的授予信托,其资产受美泰债权人的债权影响,并计入合并资产负债表中的其他非流动资产。
年度激励性薪酬
美泰有一个年度奖励薪酬计划,根据该计划,高级职员和主要员工可以根据美泰的业绩和个人业绩获得现金奖励,但须经董事会薪酬委员会的某些批准。2023年、2022年和2021年的激励薪酬为美元137.8百万,$0百万、和$137.1本集团于本计划项下的奖励分别为百万美元,并计入其他销售及行政开支。在2022年,美泰 不根据该计划,达到阈值绩效,因此没有赚取现金支付。
注5-供应商财务计划
美泰与第三方金融机构达成协议,允许某些参与供应商根据供应商融资计划自愿为美泰的付款义务提供资金。根据该计划,参与供应商可以在预定到期日之前,通过以折扣价向第三方金融机构出售一项或多项应收款,加快收取美泰应收款的时间。无论供应商是否参与供应商融资计划,美泰与供应商谈判的付款条款范围均一致,且美泰对任何供应商参与供应商融资计划的决定均无任何经济利益。参与该计划的供应商可以选择他们向第三方金融机构出售的单个美泰发票。然而,所有美泰应付参与供应商的全额款项均根据与供应商最初协商的条款在发票到期日支付,无论应付供应商的单个发票是否出售给第三方金融机构。包括在Mattel的 应付帐款截至2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表中,54.31000万美元和300万美元86.0 根据供应商融资计划,分别应付供应商的未偿付款义务。所有与供应商融资计划有关的付款活动均于综合现金流量表的经营活动内呈列。
注6-季节性融资和债务
季节性融资
于2022年9月15日,Mattel作为借款人与Bank of America,N.A.订立循环信贷协议(“信贷协议”),作为行政代理人,以及其他贷款人和金融机构参与其中,提供本金总额为美元的高级担保循环信贷融资。1.40 亿元(“循环信贷”)。循环信贷融资将于二零二五年九月十五日到期。就订立信贷协议而言,美泰终止承诺,并履行日期为2017年12月20日(经修订)的先前信贷协议项下的所有未履行义务。
循环信贷融资下的借贷按浮动利率计息,可由美泰选择,(i)经调整的定期担保隔夜融资利率(“SOFR”)加上适用的保证金,范围为: 1.125%至2.000年利率%或(ii)替代基本利率加上适用幅度,范围为: 0.125%至1.000%的年利率,在每种情况下,适用的利润率将根据美泰的信用评级确定。
除支付循环信贷融资项下的未偿还本金利息外,美泰须支付(i)循环信贷融资平均每日未动用部分每年一笔未动用额度费用;(ii)按未偿还信用证总面值某个百分比计算的信用证前期费用;及(iii)贷款人及代理人的若干其他惯常费用及开支。
2022年11月,穆迪将美泰的信用评级从Ba1上调至Baa3,2023年4月,标普将美泰的信用评级从BB+上调至BBB—,并维持正面展望。于二零二三年四月二十七日(“终止日期”),美泰根据信贷协议向行政代理人提供上述证明,导致信贷协议项下的若干附属担保、留置权、契诺及其他限制失效。
Mattel在循环信贷融资下的债务先前由Mattel的各国内附属公司担保,该等附属公司为Mattel的任何高级无抵押票据提供担保(统称“担保人”)。于终止日期,上述担保已获解除,而美泰在循环信贷融资下的责任须由美泰的各现有及未来直接及间接国内附属公司作担保,惟该附属公司担保美泰的其他债务的总本金或承诺金额超过美元。501000万美元。
循环信贷融资先前以美泰及担保人之绝大部分现有及后收购资产(惟若干例外情况除外)之留置权作抵押,包括国内应收账款、存货、若干商标及专利,以及美泰及担保人之直接重大附属公司之若干股权,惟所有该等留置权已于终止日期永久解除。
信贷协议包含惯例约定(惯例例外),包括但不限于限制美泰及其子公司与其他公司合并和合并、产生债务、授予留置权或资产担保权益、出售或以其他方式处置资产或修改组织文件。
信贷协议要求维持(a)不低于 2.75(b)总杠杆率不超过 3.75到每个财政季度末的1.00。
截至2023年12月31日和2022年,美泰公司 不是循环信贷融资项下的未偿还借贷。循环信贷机制下的未偿还信用证总额约为美元91000万美元和300万美元8分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。
为了满足某些外国子公司的季节性营运资金需求,美泰利用个别短期信贷额度。截至2023年12月31日,外国信贷额度总额约为美元。20 万美泰预计将在2024年全年延长大部分信贷额度。
截至2023年12月31日,美泰遵守了信贷协议中包含的所有契约。信贷协议是一项重要协议,不遵守其契诺可能会导致循环信贷融资条款下的违约事件。如果美泰根据循环信贷安排的条款违约,其满足季节性融资要求的能力可能会受到不利影响。
短期借款
截至2023年12月31日和2022年,美泰公司 不是未偿还的短期借款。
2023年期间,美泰在循环信贷安排下没有借款,也没有其他短期借款。2022年,美泰在新的和以前的优先担保循环信贷安排下的平均借款和其他短期借款为#美元。2.9,以帮助为其季节性营运资金需求提供资金,2022年高级担保循环信贷安排下的借款和其他短期借款的加权平均利率为3.6%。在2023年至2022年期间,美泰的平均海外短期借款并不多。
长期债务
2021年3月19日,美泰发行(I)美元600本金总额为1,000万美元3.3752026年到期的优先债券百分比(“2026年债券”)及(Ii)元600本金总额为1,000万美元3.7502029年到期的高级票据百分比(“2029年票据”,连同2026年票据、“票据”和每个“系列”票据)。2026年票据是根据一份日期为2021年3月19日的契约(“2026年票据契约”)由美泰公司、承保人及美国银行协会作为受托人(“受托人”)发行的。2029年债券是根据一份日期为2021年3月19日的契约(“2029年票据契约”及连同2026年票据契约、“契约”及每一契约均为“契约”)由美泰、其中所指名的担保人及受托人共同发行。每个系列的债券由2021年10月1日开始,每半年派息一次,日期为每年4月1日及10月1日。美泰可随时或不时根据其选择赎回全部或部分2026年债券,赎回价格包括赎回溢价(从0%至1.688%),视乎赎回年份而定,另加赎回日期(但不包括赎回日期)的应计及未付利息。美泰可在2024年4月1日之前随时或不时赎回全部或部分2029年债券,赎回价格相当于100本金的%,另加“全数”溢价,另加赎回日期(但不包括赎回日期)的2029年适用债券的应计及未付利息。在2024年4月1日之后的任何时间或不时,美泰可以选择赎回全部或部分2029年债券,赎回价格包括不同的赎回溢价(从0%至1.875%),视乎赎回年份而定,另加赎回日期(但不包括赎回日期)的应计及未付利息。美泰还可能赎回最多402029年4月1日前任何时间或不时根据其选择权赎回的债券本金的百分比,赎回价格相等于103.750本金的%,加上赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息,以及美泰或美泰的任何直接或间接母公司出售一项或多项股权所得的现金净额。
每个系列的票据都是美泰和担保人的优先无担保债务。每个系列的票据均由美泰现有及除若干例外情况下未来全资拥有的境内受限制附属公司担保,该等附属公司为美泰的优先担保循环信贷安排或若干其他债务提供担保。根据适用契约的条款,每个系列的票据与美泰现有及未来的所有优先债务(包括美泰现有票据(定义见契约)及优先担保循环信贷安排下的借款)享有同等的偿付权,并优先于美泰现有及未来债务及明文规定其从属于票据的其他债务。每个系列的票据在结构上从属于美泰附属公司的所有现有及未来负债,包括贸易应付款项,而美泰附属公司并不为每个系列的票据提供担保,而在担保该等债务的抵押品价值(包括优先担保循环信贷安排下的借款)的范围内,该等债务实际上从属于美泰及担保人现有及未来的优先担保债务。就每个系列票据担保人的资产而言,该等担保在结构上优先于美泰的所有现有负债、未来负债或其他并非由该等担保人担保的负债,包括美泰在现有无担保票据(定义见契约)项下的责任。
该等契约限制美泰(及其部分附属公司)(其中包括)有能力:(I)招致额外债务或发行若干优先股;(Ii)就其股本支付股息或作出其他分派或作出其他受限制付款;(Iii)投资于不受限制的附属公司;(Iv)设定留置权;(V)订立若干出售/回租交易;(Vi)合并或合并、或出售、转让或以其他方式处置其几乎所有资产;及(Vii)指定附属公司为不受限制的附属公司。
2021年,美泰使用了发行美元的净收益6002026年发行的700万美元债券和1美元6002029年发行的800万美元债券,加上手头现金,赎回和注销美元1.502025年到期的2017/2018年度优先债券本金总额为2020亿美元,并支付相关的预付保费和交易费用及开支。作为赎回的结果,美泰在清偿债务方面蒙受了#美元的损失。101.7百万美元,其中包括$76.0百万美元的预付保费和一美元25.7未摊销债务发行成本的核销百万美元,在综合经营报表的利息支出中记录。
2022年12月30日,美泰用手头的现金赎回并注销了2502023年到期的2013年优先债券的本金总额为1亿美元。
2023年4月,S将美泰的信用评级从BB+上调至BBB-,并维持正面展望;2022年11月,穆迪将美泰的信用评级从Ba1上调至Baa3。由于信用评级上调且没有发生违约事件,限制美泰产生额外债务或发行某些优先股、就其股本支付股息或进行其他分配或进行其他限制性付款、以及对不受限制的子公司进行投资的契约被暂停,以及契约中限制美泰合并或合并、或出售、转让或以其他方式处置基本上所有资产的能力的某些条款被暂停。如果美泰不再拥有S、穆迪和惠誉中任何一家的BBB-、BAA3和/或BBB-(或更高)的信用评级,美泰此后将受到关于未来事件的暂停生效的契约的约束。在循环信贷安排下的失效日期后,担保人根据2027年到期的2019年优先票据、2021年到期的2021年优先票据和2029年到期的2021年优先票据承担的所有担保义务均已解除,而美泰根据2027年到期的2019年优先票据、2021年到期的优先票据和2021年到期的2021年优先票据承担的义务将被要求由美泰的每一家现有和未来的直接和间接国内子公司担保,但前提是该子公司担保美泰的其他债务总额或承诺金额超过$。501000万美元。
美泰的长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率 | | 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| | | (单位:千) |
2010年优先债券将于2040年10月到期 | 6.20 | % | | $ | 250,000 | | | $ | 250,000 | |
2011年优先债券将于2041年11月到期 | 5.45 | % | | 300,000 | | | 300,000 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
2019年12月到期的优先债券 | 5.875 | % | | 600,000 | | | 600,000 | |
2021年4月到期的优先债券 | 3.375 | % | | 600,000 | | | 600,000 | |
2021年4月到期的优先债券 | 3.75 | % | | 600,000 | | | 600,000 | |
债务发行成本和债务贴现 | | | (20,014) | | | (24,356) | |
| | | 2,329,986 | | | 2,325,644 | |
减:当前部分 | | | — | | | — | |
长期债务总额 | | | $ | 2,329,986 | | | $ | 2,325,644 | |
未来五年及以后到期的长期债务本金总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2010 高年级 备注 | | 2011 高年级 备注 | | 2019 高年级 备注 | | 2021 高年级 备注 | | 总计 |
| (单位:千) |
2024 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
2025 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2026 | — | | | — | | | — | | | 600,000 | | | 600,000 | |
2027 | — | | | — | | | 600,000 | | | — | | | 600,000 | |
2028 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
此后 | 250,000 | | | 300,000 | | | — | | | 600,000 | | | 1,150,000 | |
| $ | 250,000 | | | $ | 300,000 | | | $ | 600,000 | | | $ | 1,200,000 | | | $ | 2,350,000 | |
注7-股东权益
优先股
美泰公司被授权发行, 20.0百万股,价值美元0.01面值优先股,其中 无目前尚未完成。
优先股
美泰公司被授权发行, 3.0百万股,价值美元1.00面值优先股,其中 无目前尚未完成。
普通股回购计划
2023年,美泰回购 10.4 1000万股普通股,成本为美元203.0 万在2022年和2021年期间,美泰 不是不要回购任何普通股。美泰的股票回购计划于2003年7月21日首次宣布。2013年7月17日,董事会批准了一项$500.0 美泰的股份回购授权增加1000万美元,截至2023年12月31日,该授权已用尽。2024年2月5日,董事会授权新的$1.001000亿股回购计划。在2024年2月,美泰执行了$100.0新计划下的股票回购金额为1.8亿美元。回购将视市场情况不时进行。美泰的股票回购计划没有到期日。
分红
在2023年、2022年和2021年期间,美泰做到了不是Idon‘我不会向普通股持有者支付任何股息。普通股股息的支付由董事会酌情决定,并受惯例限制。
累计其他综合收益(亏损)
下表列出了其他综合收益(亏损)各组成部分的累计结余变动情况,包括本期其他综合收益和从累计其他综合收益(亏损)中重新分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日止的年度 |
| 导数 仪器 | | 可供销售的安全性 | | 员工福利计划 | | 货币 翻译 调整 | | 总计 |
| (单位:万人) |
截至2022年12月31日的累计其他全面收益(亏损),税后净额 | $ | 22,732 | | | $ | — | | | $ | (138,498) | | | $ | (795,712) | | | $ | (911,478) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (15,903) | | | — | | | (6,558) | | | 37,123 | | | 14,662 | |
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额 | (10,292) | | | — | | | 2,140 | | | — | | | (8,152) | |
其他综合收益净(减)增 | (26,195) | | | — | | | (4,418) | | | 37,123 | | | 6,510 | |
截至2023年12月31日的累计其他全面亏损(扣除税项) | $ | (3,463) | | | $ | — | | | $ | (142,916) | | | $ | (758,589) | | | $ | (904,968) | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 |
| 导数 仪器 | | 可供销售的安全性 | | 员工福利计划 | | 货币 翻译 调整 | | 总计 |
| (单位:万人) |
截至2021年12月31日的累计其他综合收益(亏损)(扣除税项) | $ | 8,796 | | | $ | (6,447) | | | $ | (154,099) | | | $ | (789,521) | | | $ | (941,271) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 40,449 | | | — | | | 14,988 | | | (51,557) | | | 3,880 | |
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额 | (26,513) | | | 3,646 | | | 613 | | | 45,366 | | | 23,112 | |
其他综合收益增加(减少)净额 | 13,936 | | | 3,646 | | | 15,601 | | | (6,191) | | | 26,992 | |
累计其他全面亏损调整至保留盈利 | — | | | 2,801 | | | — | | | — | | | 2,801 | |
截至2022年12月31日的累计其他全面收益(亏损),税后净额 | $ | 22,732 | | | $ | — | | | $ | (138,498) | | | $ | (795,712) | | | $ | (911,478) | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 |
| 导数 仪器 | | 可供销售的安全性 | | 员工福利计划 | | 货币 翻译 调整 | | 总计 |
| (单位:万人) |
截至2020年12月31日的累计其他全面亏损(扣除税项) | $ | (15,369) | | | $ | (7,522) | | | $ | (186,854) | | | $ | (734,831) | | | $ | (944,576) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 23,253 | | | 1,075 | | | 19,961 | | | (54,690) | | | (10,401) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 912 | | | — | | | 12,794 | | | — | | | 13,706 | |
其他综合收益增加(减少)净额 | 24,165 | | | 1,075 | | | 32,755 | | | (54,690) | | | 3,305 | |
截至2021年12月31日的累计其他综合收益(亏损)(扣除税项) | $ | 8,796 | | | $ | (6,447) | | | $ | (154,099) | | | $ | (789,521) | | | $ | (941,271) | |
下表呈列由累计其他全面收益(亏损)重新分类至综合经营报表的分类及金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | 合并业务报表 分类 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | |
| (单位:万人) | | |
衍生工具 | | | | | | | |
外汇远期外汇和其他合同收益(损失) | $ | 9,880 | | | $ | 26,500 | | | $ | (512) | | | 销售成本 |
税收效应 | 412 | | | 13 | | | (400) | | | 所得税备抵/福利 |
| $ | 10,292 | | | $ | 26,513 | | | $ | (912) | | | 净收入 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
员工福利计划 | | | | | | | |
(a)先前服务贷项的摊销 | $ | 1,888 | | | $ | 1,883 | | | $ | 1,875 | | | 其他营业外收入/费用,净额 |
已确认精算(损失)(a) | (5,667) | | | (8,896) | | | (11,167) | | | 其他营业外收入/费用,净额 |
削减收益(损失)(a) | — | | | 326 | | | (48) | | | 其他营业外收入/费用,净额 |
结算收益(亏损)(a) | 59 | | | (19) | | | (6,982) | | | 其他营业外收入/费用,净额 |
| (3,720) | | | (6,706) | | | (16,322) | | | |
税收效应 | 1,580 | | | 6,093 | | | 3,528 | | | 所得税备抵/福利 |
| $ | (2,140) | | | $ | (613) | | | $ | (12,794) | | | 净收入 |
货币折算调整 | | | | | | | |
子公司清算时的(亏损) | $ | — | | | $ | (45,366) | | | $ | — | | | 其他营业外收入/费用,净额 |
税收效应(B) | — | | | — | | | — | | | 所得税备抵/福利 |
| $ | — | | | $ | (45,366) | | | $ | — | | | |
(a)在计算定期净收益成本时,包括先前服务信贷摊销、已确认的精算(损失)、削减收益(损失)和结算收益(损失)。有关美泰定期净福利成本的更多信息,请参阅“合并财务报表附注4--员工福利计划”。
(b)美泰在阿根廷的子公司的清算亏损没有相关的税收影响。
2022年期间,美泰调整后的其他综合亏损累计为6.4与之前记录的可供出售的股权证券有关的1000万美元。对这一数额进行了调整,以便以符合会计准则汇编321,投资-股权证券的方式对此类证券进行核算。调整数包括#美元。3.61.将累计其他全面亏损重新分类为其他营业外费用(收入)、合并经营报表中的净额和#美元。2.81000万美元在合并股东权益表中重新归类为留存收益。包括税收影响在内的调整对财务报表并不重要。
货币折算调整
2023年期间,货币换算调整带来净其他综合收益#美元37.11000万美元,主要是由于墨西哥比索和英镑兑美元走强,但部分被俄罗斯卢布对美元的疲软所抵消。
2022年期间,货币换算调整导致净其他综合损失#美元。51.61000万美元,主要是由于英镑、欧元和港元兑美元走弱,但墨西哥比索和巴西雷亚尔兑美元走强部分抵消了这一影响。在外国实体的投资出售或全部或基本上完全清算时,与该外国实体有关的累计货币换算调整从累计的其他全面亏损重新分类为收益。2022年第四季度,美泰在阿根廷的子公司的清算工作基本完成,因此,45.4累计货币兑换损失中有1.3亿美元在合并经营报表内的其他营业外费用净额中确认。
2021年期间,货币换算调整导致净其他综合损失#美元。54.7这主要是由于土耳其里拉、智利比索、墨西哥比索、欧元和巴西雷亚尔对美元的疲软。
注8-租契
下表概述了美泰的使用权资产和负债以及有关其租赁的其他信息:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (In千人,年份和百分比信息除外) |
使用权资产,净额 | $ | 313,191 | | | $ | 318,680 | |
| | | |
应计负债 | 77,254 | | | 75,297 | |
非流动租赁负债 | 259,548 | | | 271,418 | |
租赁总负债 | $ | 336,802 | | | $ | 346,715 | |
| | | |
加权平均剩余租期 | 5.7年份 | | 5.6年份 |
| | | |
加权平均贴现率 | 6.5 | % | | 6.5 | % |
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的租赁成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (单位:千) |
租赁费用(a)(b) | $ | 127,850 | | | $ | 140,188 | | | $ | 134,272 | |
(a) 包括短期和可变租赁费用约为美元36百万,$47百万美元,以及$392023年,2022年, 2021分别可变租赁成本主要与第三方物流租赁费用、公共区域维护费、管理费及税项的可变部分有关。
(b)或然租金开支于或然事件可能发生之期间入账。于二零二三年、二零二二年及二零二一年,或然租金开支并不重大。
与租约有关的补充资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (单位:千) |
租赁现金付款 | $ | 98,453 | | | $ | 93,465 | | | $ | 100,286 | |
为换取新的和经修改的租赁负债而获得的使用权资产 | 71,375 | | | 74,199 | | | 105,898 | |
下表显示于2023年12月31日生效的租赁的租赁负债的未来到期日:
| | | | | | | | |
截至12月31日止的年度, | | 租赁负债 |
| | (单位:千) |
2024 | | $ | 93,172 | |
2025 | | 84,210 | |
2026 | | 69,664 | |
2027 | | 39,407 | |
2028 | | 27,534 | |
此后 | | 100,103 | |
| | 414,090 | |
减去:推定利息 | | (77,288) | |
| | $ | 336,802 | |
美泰已就在正常业务过程中使用的处所和设备订立不可撤销的租赁协议,截至2009年12月12日, 2023年12月31日。与这些协定有关的未来最低义务约为 $34.71000万美元。
注9-基于股份的支付
美泰股份计划
2010年股权和长期补偿计划于2010年5月获得美泰股东的批准。2015年5月,美泰股东批准了经修订并重列的2010年股权和长期补偿计划(“经修订的2010年计划”)。
根据经修订的2010年计划,美泰有能力授予非合格股票期权、激励股票期权、股票增值权、限制性股票、受限制股票、受限制股票单位、绩效受限制股票单位(“绩效奖励”)、股息等值权和普通股股份给向美泰提供服务的管理人员、雇员、非雇员董事和顾问。经修订的二零一零年计划亦载有有关向董事会非雇员成员授出股权补偿的条文。经修订的2010年计划于2025年3月26日到期,但当时尚未偿还的任何赠款除外。
不合格股票期权以不低于 100在授予日美泰普通股的公平市场价值的%,到期时间不迟于 10董事会董事会董事会 三年从授予之日起。不符合资格的购股权一般归属及可予行使,惟须待承授人继续受雇或服务于美泰。如果符合修订后的2010年计划规定的退休条款的雇员退休或非自愿解雇,或雇员死亡或残疾,在每种情况下至少发生 六个月在授出日期之后,不合格的股票期权完全归属。在非自愿解雇的情况下,雇员有 90行使已行使的期权。
根据经修订的二零一零年计划授出的受限制股份单位按董事会薪酬委员会厘定的时间表归属,一般在一段时间内 三年从授予之日起。如果符合修订后的2010年计划的退休规定的雇员非自愿解雇,或雇员死亡或残疾,至少发生 六个月在授出日期后,受限制单位完全归属。
根据经修订二零一零年计划授出的表现奖励于董事会薪酬委员会厘定的结算日期达成表现条件后归属,该结算日期为表现周期后的第一季度。如果雇员退休符合修订后的2010年计划的退休规定,或雇员死亡或残疾,在每种情况下至少发生 六个月于表现期开始日期后,表现奖励于结算日归属。在每种情况下,归属绩效奖励均按绩效期间内绩效条件的实现情况确定,然后按任职期间的百分比按比例分配。
根据修订后的2010年计划,雇员有资格获得退休金,如果; 55岁或以上 52023年4月28日之前或以上的服务年限,或年龄 55岁或以上 10在2023年4月28日或之后服务年限或以上,其中包括美泰2023年年度员工补助金。
根据经修订的2010年计划可供授出的普通股股份数目受其中界定的总限额规限。截至2023年12月31日, 32 如果根据美泰的长期激励计划(“LTIP”)实现了目标业绩目标,则根据经修订的2010年计划可授予的1000万股股份,以及大约 30如果在长期投资计划下实现最大绩效目标,则可获得1000万股股份。
美泰确认与股票期权、受限制股份单位和绩效奖励有关的股份报酬支出总额为美元,83.3百万,$69.1百万美元,以及$60.1于2023年、2022年及2021年,分别于2023年、2022年及2021年,计入综合经营报表的其他销售及行政开支。于二零二三年、二零二二年及二零二一年,与购股权、受限制股份单位及表现奖励有关的所得税优惠约为美元。101000万,$91000万美元和300万美元7分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
截至2023年12月31日,与未归属股份支付相关的未确认薪酬成本总额为美元,102.8亿美元,预计将在加权平均期间内确认1.9好几年了。
股票期权
美泰确认的赔偿费用为美元6.7百万,$13.2百万美元,以及$10.12023年、2022年及2021年分别就购股权支付1000万美元,计入综合经营报表的其他销售及行政开支。
授出购股权之公平值乃采用柏力克—舒尔斯估值模式估计。此计算所用购股权之预期年期为购股权预期尚未行使之期间,并已根据过往行使经验厘定。预期股价波动性是基于美泰公司股票在一段时间内的历史波动性,接近预期寿命。预期股息率乃根据预期于预期年期内支付之股息年率计算。无风险利率是基于美国国债零息债券的隐含收益率,近似于预期寿命。
于二零二三年、二零二二年及二零二一年授出之购股权于授出日期之加权平均公平值为美元,8.91, $11.18、和$9.31分别进行了分析。
于厘定授出购股权之公平值时采用以下加权平均估值假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
预期寿命(年) | 6.6 | | 6.4 | | 6.2 |
无风险利率 | 3.5 | % | | 3.1 | % | | 0.8 | % |
波动率系数 | 44.4 | % | | 43.8 | % | | 43.6 | % |
股息率 | — | % | | — | % | | — | % |
以下是美泰股票期权的股票期权信息和加权平均行使价的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股票 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 股票 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 股票 | | 加权 平均值 锻炼 价格 |
| (In千元,加权平均行使价格除外) |
截至1月1日未偿还债务 | 17,563 | | | $ | 21.73 | | | 19,678 | | | $ | 22.38 | | | 21,635 | | | $ | 22.10 | |
授与 | 579 | | | 18.00 | | | 721 | | | 23.41 | | | 1,054 | | | 21.71 | |
已锻炼 | (1,751) | | | 15.27 | | | (1,412) | | | 19.65 | | | (687) | | | 17.65 | |
被没收 | (146) | | | 18.59 | | | (104) | | | 18.13 | | | (72) | | | 14.00 | |
取消 | (4,503) | | | 27.57 | | | (1,320) | | | 34.94 | | | (2,252) | | | 21.10 | |
截至12月31日未缴摊款 | 11,742 | | | $ | 20.30 | | | 17,563 | | | $ | 21.73 | | | 19,678 | | | $ | 22.38 | |
可于12月31日行使 | 10,544 | | | $ | 20.25 | | | 15,531 | | | $ | 22.10 | | | 16,634 | | | $ | 23.68 | |
股票期权的内在价值是标的股票的当前市场价值超过期权的行使价的数额。行使的购股权的总内在价值约为美元,91000万,$81000万美元和300万美元3 2023年,2022年和2021年,于2023年12月31日,尚未行使的购股权的内在价值约为美元。26 100万人,平均剩余寿命为 4.4年于2023年12月31日,可行使购股权的内在价值约为美元,25 百万,加权平均剩余寿命, 3.9年美泰利用根据其股票回购计划购买的库存股票来满足股票期权的行使。二零二三年行使股票期权所得现金(扣除税项)约为美元271000万美元。
于2023年12月31日,已归属及预期归属的购股权总额约为 12100万股,内在价值约为美元26百万美元,加权平均行使价为美元20.31和加权平均剩余寿命, 4.4年2023年, 1百万股股票期权于二零二三年、二零二二年及二零二一年归属的购股权于授出日期的总公平值约为美元。9百万,$9百万美元,以及$15分别为100万美元。
限售股单位
与授予受限制单位有关的确认补偿费用为美元48.5百万,$37.7百万美元,以及$27.3于二零二三年、二零二二年及二零二一年分别为百万元,并计入综合经营报表的其他销售及行政开支。
受限制股份单位按授出日期的市值估值,并按于归属期内无权收取股息的受限制股份单位的预期股息现值作出调整。受限制股份单位的开支平均归属于限制失效的期间,一般而言, 三年自授予之日起生效。
以下为美泰受限制股份单位资料及授出日期加权平均公平值概要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股票 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | | 股票 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | | 股票 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 |
| (In千元,加权平均授出日期公允价值除外) |
1月1日未归属 | 4,503 | | | $ | 21.00 | | | 3,855 | | | $ | 17.03 | | | 3,986 | | | $ | 12.52 | |
授与 | 3,479 | | | 18.24 | | | 2,728 | | | 23.20 | | | 2,167 | | | 21.77 | |
既得 | (2,186) | | | 19.18 | | | (1,790) | | | 16.01 | | | (1,954) | | | 13.66 | |
被没收 | (622) | | | 19.91 | | | (290) | | | 19.77 | | | (344) | | | 13.72 | |
12月31日未归属 | 5,174 | | | $ | 20.04 | | | 4,503 | | | $ | 21.00 | | | 3,855 | | | $ | 17.03 | |
于2023年12月31日,预期归属的受限制股份单位总计约为 5百万股,加权平均授出日期公允价值为美元20.10.于二零二三年、二零二二年及二零二一年归属的受限制股份单位于授出日期的总公平值约为美元。421000万,$29百万美元,以及$27分别为100万美元。
表演奖
与绩效奖授予有关的确认补偿费用为美元28.11000万,$18.22000万美元,和美元22.7 2023年,2022年和2021年,分别有1000万美元。
美泰, 四董事会薪酬委员会于二零二三年设立的长期就业机会绩效周期:a 2020年1月1日至2022年12月31日(ii)2021年1月1日至2023年12月31日的业绩周期(“二零二一年长期投资计划”)、(ii)二零二二年一月一日至二零二四年十二月三十一日的表现周期(“二零二二年长期投资计划”)及(iii)二零二三年一月一日至二零二五年十二月三十一日的表现周期(“二零二三年长期投资计划”)。根据2023年实施的LTIP绩效周期,高级职员和关键员工可以根据获得一定的累积收益获得美泰普通股的股份, 三年制业绩目标,须经董事会薪酬委员会批准。该等LTIP奖励所赚取的股份最终金额可能会有所不同, 0%至200目标股数的%,取决于取得的累积成果。
美泰根据美泰普通股于授出日期的收市市价厘定其绩效奖励中与绩效相关部分的公允价值,并根据蒙特卡洛估值方法厘定其绩效奖励中与市场相关部分的公允价值。业绩奖励于所需服务期结束时即时归属,一般于业绩期结束后的第一季度。美泰在必要的服务期内以直线法确认补偿费用,前提是, 三年制符合表现目标及其他归属准则。2023年、2022年和2021年授予的绩效奖励的加权平均授予日期公允价值为美元,19.44, $28.39、和$22.91分别进行了分析。
以下加权平均估值假设用于厘定所授出表现奖励与市场相关部分之公平值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
无风险利率 | 3.8 | % | | 2.8 | % | | 0.3 | % |
波动率系数 | 35.6 | % | | 43.4 | % | | 50.1 | % |
股息率 | — | % | | — | % | | — | % |
以下为美泰业绩奖励的业绩奖励资料及加权平均授出日期公允价值概要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股票 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | | 股票 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | | 股票 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 |
| (In千元,加权平均授出日期公允价值除外) |
1月1日未归属 | 2,894 | | | $ | 18.77 | | | 3,347 | | | $ | 15.52 | | | 3,405 | | | $ | 13.79 | |
(a)(b) | 1,954 | | | 16.42 | | | 1,440 | | | 21.35 | | | 906 | | | 22.04 | |
既得 | (2,189) | | | 11.93 | | | (1,823) | | | 14.89 | | | (884) | | | 15.63 | |
被没收 | (219) | | | 18.96 | | | (70) | | | 17.26 | | | (80) | | | 14.70 | |
| | | | | | | | | | | |
12月31日未归属 | 2,440 | | | $ | 23.01 | | | 2,894 | | | $ | 18.77 | | | 3,347 | | | $ | 15.52 | |
(a)2023年,美泰授予 1.2 2023年LTIP的一部分,并发行 0.8 根据二零二零年长期奖励计划,根据二零二零年表现周期的最终盈利额计算,百万股增量股份计入加权平均授出日期公允价值。2022年,美泰授予 0.7 2022年长期投资意向的一部分,并发行 0.8 2019年长期奖励计划项下按2019年表现周期的最终盈利额计算的增量股份,计入加权平均授出日期公允价值。2021年,美泰授予 0.8 根据2021年长期投资意向及已发行股份, 0.1 2018年长期奖励计划项下按2018年表现周期的最终盈利额计算的增量股份,并计入授出日期的加权平均公允价值。
(b)就二零二三年长期奖励计划、二零二二年长期奖励计划及二零二一年长期奖励计划授出的股份数目,指根据奖励于其整个年期内可能发行的股份目标总数。倘以最高股份数达到业绩目标,则将发行的业绩奖励股份总数约为 2300万,11000万美元,以及22023年、2022年和2021年分别为1000万人。
于2023年12月31日,预期归属的绩效奖励总额约为 2 百万股,加权平均授出日期公允价值为美元21.65.于二零二三年、二零二二年及二零二一年归属的表现奖励于授出日期的总公平值约为美元。261000万,$272000万美元,和美元14分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
附注10-每股收益
下表为每股普通股基本及摊薄盈利对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (单位:万元,不包括每股净额) |
基本信息: | | | | | |
净收入 | $ | 214,352 | | | $ | 393,913 | | | $ | 902,987 | |
加权平均普通股数量 | 353,588 | | | 353,792 | | | 350,007 | |
每股普通股基本净收入 | $ | 0.61 | | | $ | 1.11 | | | $ | 2.58 | |
| | | | | |
稀释: | | | | | |
净收入 | $ | 214,352 | | | $ | 393,913 | | | $ | 902,987 | |
加权平均普通股数量 | 353,588 | | | 353,792 | | | 350,007 | |
稀释性股票奖励(A) | 3,524 | | | 5,820 | | | 7,246 | |
加权-普通股和潜在普通股的平均数 | 357,112 | | | 359,612 | | | 357,253 | |
稀释后每股普通股净收益 | $ | 0.60 | | | $ | 1.10 | | | $ | 2.53 | |
(a)*基于股份的奖励总计10.4300万,10.61000万美元和12.1在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度稀释后每股普通股净收入的计算中不包括1.6亿欧元,因为它们的影响将是反稀释的。
注11-公允价值计量
下表显示了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,美泰在财务报表中按公允价值经常性计量和报告的资产和负债的信息,并显示了用于确定公允价值的估值技术的公允价值层次。公允价值层次的三个层次如下:
•第1级-基于活跃市场对实体有能力获得的相同资产或负债的未调整报价进行的估值。
•第2级-根据类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价或其他可观察到的或可由资产或负债的整个期限的可观察数据证实的其他投入进行估值。
•第3级-基于不可观察的、很少或没有市场活动支持的投入,以及对资产或负债的公允价值具有重大意义的投入进行估值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 第1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (单位:千) |
资产: | | | | | | | |
外币远期外汇和其他合同(A) | $ | — | | | $ | 2,828 | | | $ | — | | | $ | 2,828 | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
外币远期外汇和其他合同(A) | $ | — | | | $ | 9,564 | | | $ | — | | | $ | 9,564 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 第1级 | | 2级 | | 第三级 | | 总计 |
| (单位:千) |
资产: | | | | | | | |
外币远期外汇和其他合同(A) | $ | — | | | $ | 17,563 | | | $ | — | | | $ | 17,563 | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
外币远期外汇和其他合同(A) | $ | — | | | $ | 10,754 | | | $ | — | | | $ | 10,754 | |
(a)外汇远期外汇及其他合约的公允价值乃基于交易商对市场远期汇率的报价,反映美泰就涉及相同名义金额、货币及到期日的合约于到期日收取或支付的金额。
其他金融工具
美泰的金融工具包括现金及等价物、应收账款和应付账款、应计负债、短期借款和长期债务。由于该等工具(不包括长期债务)的短期性质,其公平值与其账面值相若。现金及等价物分类为第一级,而所有其他金融工具分类为第二级。
美泰长期债务的估计公允价值为美元,2.23亿美元(相比之下,账面值为美元2.35截至2023年12月31日,美元2.13亿美元(相比之下,账面值为美元2.35截至2022年12月31日。估计公平值乃根据相同或类似工具的经纪报价或利率计算,并分类为公平值架构内的第二级。
附注12-衍生工具
美泰寻求透过监控其年内外币交易风险,并使用外币远期外汇合约部分对冲该等风险,以减轻其外汇交易风险。美泰使用外币远期外汇合约作为现金流量对冲,主要对冲其买卖外币存货。该等合约的到期日为 24个月该等衍生工具已指定为有效现金流量对冲,未结算对冲乃按公平值于美泰综合资产负债表呈报,而对冲公平值变动则于其他全面收益(“其他全面收益”)反映。该等合约的已实现收益及亏损于存货出售予客户期间计入综合经营报表。美泰使用外币远期外汇合约对冲以外币计值的公司间贷款和垫款。由于所涉合约属短期性质,美泰并无就该等合约采用对冲会计法,因此,公平值变动于综合经营报表变动期间入账。美泰利用衍生合约对冲某些不重大的商品购买。截至2023年及2022年12月31日,美泰持有外币远期外汇合约及其他商品衍生工具,名义金额约为美元。609百万美元和美元674分别为100万美元。
下表列出了美泰的衍生资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生资产 |
| 资产负债表分类 | | 公允价值 |
| | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | (单位:千) |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | |
外币远期外汇和其他合约 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 2,198 | | | $ | 14,899 | |
外币远期外汇和其他合约 | 其他非流动资产 | | 52 | | | 1,501 | |
指定为套期保值工具的衍生工具合计 | | | $ | 2,250 | | | $ | 16,400 | |
未被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | |
外币远期外汇和其他合约 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 578 | | | $ | 1,163 | |
未被指定为对冲工具的衍生品合计 | | | $ | 578 | | | $ | 1,163 | |
| | | $ | 2,828 | | | $ | 17,563 | |
| | | | | |
| 衍生负债 |
| 资产负债表分类 | | 公允价值 |
| | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | (单位:千) |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | |
外币远期外汇和其他合约 | 应计负债 | | $ | 7,520 | | | $ | 3,647 | |
外币远期外汇和其他合约 | 其他非流动负债 | | 1,575 | | | 807 | |
指定为套期保值工具的衍生工具合计 | | | $ | 9,095 | | | $ | 4,454 | |
未被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | |
外币远期外汇和其他合约 | 应计负债 | | $ | 449 | | | $ | 6,261 | |
外币远期外汇和其他合约 | 其他非流动负债 | | 20 | | | 39 | |
未被指定为对冲工具的衍生品合计 | | | $ | 469 | | | $ | 6,300 | |
| | | $ | 9,564 | | | $ | 10,754 | |
下表呈列综合经营报表所呈报衍生工具之收益及亏损(扣除税项)之分类及金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 指定为对冲工具的衍生工具 |
| 截至该年度为止 | | 声明日期: 运营分类 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | |
| (单位:千) | | |
外币远期外汇合约: | | | | | | | |
在保险公司确认的收益(损失)金额 | $ | (15,903) | | | $ | 40,449 | | | $ | 23,253 | | | |
从累计保监处重新归类到综合经营报表的损益金额 | 10,292 | | | 26,513 | | | (912) | | | 销售成本 |
分别于2023年、2022年及2021年从累计其他全面亏损重分类至综合经营报表的净收益(亏损),由与相关对冲交易相关的现金流变动抵销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 |
| 截至该年度为止 | | 的声明 运营分类 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | |
| (单位:万人) | | |
在经营报表中确认的净收益(亏损)金额: | | | | | | | |
外币远期外汇和其他合约 | $ | 19,939 | | | $ | (7,833) | | | $ | 2,872 | | | 其他营业外(收入)费用,净额 |
| | | | | | | |
外币远期外汇和其他合约 | — | | | — | | | 639 | | | 销售成本 |
| $ | 19,939 | | | $ | (7,833) | | | $ | 3,511 | | | |
分别于2023年、2022年和2021年在综合经营报表中确认的净收益(亏损)由相关衍生工具余额的外币交易损益抵销。
注13-承付款和或有事项
许可协议及类似协议及其他采购义务
在正常的业务过程中,美泰订立合同安排,以获得和保护美泰创造和销售某些产品的权利。这些安排包括根据许可证协议支付的特许权使用费,许可证协议通常载有合同期间的担保或最低开支的规定。美泰公司还订立合同安排,承诺未来采购货物和服务,以确保货物和服务的可用性和及时交付。目前和未来的担保付款承诺反映了美泰通过与其他行业企业的联盟扩大其产品线的重点。
于2023年12月31日生效的特许及类似协议载有未来最低付款的规定,如下表所示:
| | | | | |
| 许可和 类似 协议 |
| (单位:万人) |
2024 | $ | 90,005 | |
2025 | 93,713 | |
2026 | 25,526 | |
2027 | 24,906 | |
2028 | 400 | |
此后 | — | |
| $ | 234,550 | |
2023年、2022年和2021年的版税支出为美元249.81000万,$230.82000万美元,和美元184.3分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
下表显示了截至2023年12月31日的未来最低采购义务:
| | | | | |
| 其他 购买 义务 |
| (单位:万人) |
2024 | $ | 283,927 | |
2025 | 49,949 | |
2026 | 30,269 | |
2027 | 25,301 | |
2028 | 6,062 | |
此后 | — | |
| $ | 395,508 | |
保险
美泰有一家全资子公司,即远东保险有限公司(“远东”),其成立目的是为美泰的工人赔偿、一般、汽车、产品责任和财产风险提供保险。截至2023年12月31日的一年,远东保险了第一笔美元,1.0每起事故的工人赔偿风险为百万美元,0.5一般险和汽车责任险每次事故赔偿1000万美元,2.0 对于2020年2月1日之前发生的产品责任损失,每次发生100万美元,以及第一笔美元5.0 此后,产品责任风险每次发生1000万美元,最高为美元1.0每起财产风险。各种保险公司在购买保单时具有“A”或更好的AM最佳评级,为美泰的风险再保险超过了远东保险的金额。截至2023年和2022年12月31日,美泰对工人赔偿、一般赔偿、汽车、产品责任和财产索赔的责任总额为美元。12.2百万美元和美元14.2主要计入综合资产负债表的其他非流动负债。损失准备金是根据美泰公司对发生的索赔总责任的估计来计提的。
诉讼
与黄石巴西有限公司有关的诉讼。
1999年4月,黄石巴西有限公司。(原名Trebbor Informática Ltda)在巴拉那州库里蒂巴第15民事法院对Mattel do Brasil提起诉讼,要求撤销其向Mattel do Brasil提供的担保保证金和期票,并要求赔偿因据称违反双方就在巴西供应和销售玩具达成的口头独家经销协议而造成的损害。黄石公园的投诉要求赔偿所谓的利润损失和数额不详的损害赔偿。
Mattel do Brasil对这些索赔提出了抗辩,同时就向黄石公园供应货物的未付应收账款提出了反诉。
2018年4月,Mattel do Brasil达成和解协议,以解决此事,但该和解协议后来被法院驳回,待Mattel提出上诉。
2018年10月,高等法院对黄石公园的索赔作出了有利于黄石公园的最终裁决。此前,法院对美泰的反诉作出了有利于其胜诉的裁决。
2019年10月,美泰与黄石公园的前律师就支付判决中的律师费部分达成协议。2019年11月,黄石公园发起了一项行动,以执行其对美泰的判决,但没有考虑美泰反诉的抵消。2020年1月,美泰获得禁令,暂缓黄石公园的强制执行行动,以待美泰要求执行双方2018年4月和解的上诉得到解决。截至2023年12月31日,美泰评估了与此事项有关的可能损失,并已计提了不重大的准备金。
与Fisher—Price Rock 'n Play Sleeper有关的诉讼
2019年4月至2019年10月期间提起的多起推定集体诉讼正在审理中,针对Fisher—Price,Inc.。和/或Mattel,Inc.就虚假广告、疏忽产品设计、违反保修、欺诈以及与Fisher—Price Rock 'n Play Sleeper(以下简称"Sleeper")的营销和销售有关的其他索赔提出索赔。总的来说,这些诉讼声称,睡眠器不应该作为安全和适合婴儿长时间和整夜睡眠的婴儿销售。推定的集体诉讼在全国范围内提出, 10全州范围的消费者阶层包括那些购买睡眠器的人,因为市场上销售的安全性延长睡眠和过夜睡眠。根据美国联邦法院的多地区诉讼程序,这些集体诉讼已在纽约西区美国地方法院的一名法官面前合并,以供预审目的。2022年6月,法院驳回了原告根据纽约法律证明损害赔偿和禁令救济类的动议,但批准了原告证明纽约问题类的请求, 二在整个班级的基础上。2022年10月,美国第二巡回上诉法院驳回了原告就损害赔偿和禁令救济类别的证明被拒绝提出上诉的呈请。2024年2月13日,当事人提交和解通知书,告知法院已就本次诉讼达成原则和解。原则上,解决办法须经法院初步和最终批准。截至2023年12月31日,美泰评估了与此事项有关的可能损失,并已计提了不重大的准备金。
三十一2019年4月至2024年1月期间提起的针对Fisher—Price,Inc.的其他诉讼正在审理中。和Mattel,Inc.声称卧铺中的产品缺陷导致了伤亡, 三十四孩子们。 几起诉讼已经解决和/或驳回。 Fisher—Price,Inc.和/或Mattel,Inc.也收到了声称代表其他原告的律师的信件,他们威胁要提出类似的索赔。
此外,一名股东还向特拉华州高等法院提起了衍生诉讼(Kumar诉Bradley等人,2020年7月7日提交),指控违反信托责任和不当得利有关的开发,营销和销售Sleeper。衍生诉讼中的被告确定美泰的现任和前任管理人员和董事。 2021年8月,第二项类似的衍生诉讼被提交给特拉华州法院(Armon诉Bradley等人,2021年8月30日提交)。
这些诉讼寻求补偿性损害赔偿、惩罚性损害赔偿、法定损害赔偿、归还、没收、律师费、诉讼费、利息、宣告性救济和/或禁令性救济。美泰认为,诉讼中的指控毫无根据,并打算大力抗辩。目前无法对任何可能损失的数额或损失范围作出合理估计。
美泰还与美国消费者产品安全委员会(“CPSC”)进行了讨论,该委员会要求美泰增加参与2019年首次宣布召回Sleeper的消费者可获得的比例现金退款。截至2023年12月31日,美泰评估了与此事项有关的可能损失,并已计提了不重大的准备金。
附注14-细分市场信息
美泰在全球范围内设计、制造和销售各种各样的玩具产品,这些产品销售给客户并直接销售给消费者。
分段数据
Mattel的报告部门为:(i)北美,包括美国和加拿大;(ii)国际;和(iii)美国女孩。北美和国际部门销售跨类别的产品,尽管有些产品是针对特定的国际市场开发和调整的。
2024年2月,美泰宣布了一项组织变革,美国女孩将成为美泰北美商业组织的一部分,因此,美国女孩将不再是一个运营部门。从2024年第一季度开始,美泰预计将 二可报告分部,北美和国际。
下表按分部列出了销售净额、营业收入、折旧和摊销以及资产的资料。 公司及其他开支类别包括未分配至个别分部的营运成本,包括与奖励及股份薪酬有关的开支、全球管理的公司总部职能、外币汇率变动对公司间交易的影响,以及若干遣散费及其他重组成本。美泰按类别、品牌或产品呈列净销售额并不切实际,因为贸易折扣及其他备抵一般由客户记录在财务会计系统中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (单位:千) |
按细分市场划分的净销售额 | | | | | |
北美 | $ | 3,003,218 | | | $ | 2,987,831 | | | $ | 2,968,278 | |
国际 | 2,230,783 | | | 2,220,001 | | | 2,219,189 | |
美国女孩 | 207,218 | | | 226,855 | | | 270,274 | |
净销售额 | $ | 5,441,219 | | | $ | 5,434,687 | | | $ | 5,457,741 | |
| | | | | |
按分部划分的营业收入(亏损)(a) | | | | | |
北美 | $ | 793,444 | | | $ | 765,867 | | | $ | 872,536 | |
国际 | 299,084 | | | 295,840 | | | 349,952 | |
美国女孩 | (5,701) | | | 199 | | | 5,409 | |
| 1,086,827 | | | 1,061,906 | | | 1,227,897 | |
公司及其他费用(b) | (525,168) | | | (386,391) | | | (498,335) | |
营业收入 | 561,659 | | | 675,515 | | | 729,562 | |
利息支出 | 123,786 | | | 132,818 | | | 253,937 | |
利息(收入) | (25,238) | | | (9,398) | | | (3,503) | |
其他非营业(收入)支出净额(c) | (2,293) | | | 47,760 | | | 8,364 | |
所得税前收入 | $ | 465,404 | | | $ | 504,335 | | | $ | 470,764 | |
(a)分部经营收入包括(i)遣散费及其他重组费用约为美元,1)1000万,$112000万美元,和美元3 2023年,2022年和2021年,分别分配给北美,国际和美国女孩部分。
(b)公司及其他开支包括(i)遣散费及其他重组费用约为2000万美元611000万,$262000万美元,和美元32 2023年、2022年和2021年分别为百万美元和(ii)倾斜卧铺产品召回诉讼费用约为美元181000万,$(1)1000万,和$152023年、2022年和2021年分别为1000万人。
(c)其他非营业(收入)支出净额包括美元45.4 由于美泰在阿根廷的子公司清算,该清算已于2022年基本完成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (单位:千) |
按分部划分的折旧和摊销 | | | | | |
北美 | $ | 90,563 | | | $ | 87,454 | | | $ | 86,308 | |
国际 | 59,876 | | | 58,683 | | | 59,610 | |
美国女孩 | 6,893 | | | 10,631 | | | 12,508 | |
| 157,332 | | | 156,768 | | | 158,426 | |
公司和其他 | 20,012 | | | 25,411 | | | 25,887 | |
折旧及摊销 | $ | 177,344 | | | $ | 182,179 | | | $ | 184,313 | |
分部资产包括应收账款及存货,扣除适用储备金及备抵。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (单位:千) |
按细分市场划分的资产 | | | | | |
北美 | $ | 792,613 | | | $ | 778,897 | | | $ | 784,836 | |
国际 | 735,236 | | | 756,830 | | | 798,833 | |
美国女孩 | 52,500 | | | 58,833 | | | 52,168 | |
| 1,580,349 | | | 1,594,560 | | | 1,635,837 | |
公司和其他 | 73,087 | | | 159,725 | | | 214,031 | |
应收账款和存货净额 | $ | 1,653,436 | | | $ | 1,754,285 | | | $ | 1,849,868 | |
地理信息
下表按地理区域列出资料。净销售额按客户所在地归属于国家。长期资产包括物业、厂房及设备净额及使用权资产净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (单位:千) |
按地理区域划分的净销售额 | | | | | |
北美洲区域(a) | $ | 3,210,436 | | | $ | 3,214,686 | | | $ | 3,238,552 | |
国际地区 | | | | | |
欧洲、中东和非洲地区 | 1,241,483 | | | 1,324,435 | | | 1,375,463 | |
拉丁美洲 | 658,018 | | | 590,963 | | | 519,610 | |
亚太地区 | 331,282 | | | 304,603 | | | 324,116 | |
国际地区合计 | 2,230,783 | | | 2,220,001 | | | 2,219,189 | |
净销售额 | $ | 5,441,219 | | | $ | 5,434,687 | | | $ | 5,457,741 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (单位:千) |
长寿资产 | | | | | |
北美区域(b) | $ | 337,527 | | | $ | 327,418 | | | $ | 366,519 | |
国际地区 | 441,187 | | | 460,394 | | | 414,931 | |
合并合计 | $ | 778,714 | | | $ | 787,812 | | | $ | 781,450 | |
(a)北美地区的净销售额包括应占美国的净销售额,3.05亿,美元3.04亿美元,以及3.072023年、2022年和2021年分别为10亿美元。
(b)北美地区的长期资产包括可归因于美国的长期资产#319.31000万,$309.0百万美元,以及$343.72023年、2022年和2021年分别为100万。
主要客户
2023年,面向美泰三大客户的净销售额占44占全球合并净销售额的%。2023年,沃尔玛、塔吉特和亚马逊的净销售额为1.13亿,美元0.67亿美元,以及0.60分别为10亿美元。2022年,面向美泰三大客户的净销售额占43占全球合并净销售额的%。2022年,沃尔玛、塔吉特和亚马逊的净销售额为0.9530亿美元,0.7630亿美元,以及0.64分别为200亿美元和200亿美元。2021年,面向美泰三大客户的净销售额占46占全球合并净销售额的%。2021年,沃尔玛、塔吉特和亚马逊的净销售额为1.1730亿美元,0.7430亿美元,以及0.62分别为10亿美元。
北美分部向美泰三大客户中的每一个销售产品。国际部门向沃尔玛和亚马逊销售产品。美国女孩部门对美泰三大客户的净销售额并不重要。
附注15-重组费用
Optimizing for Growth(前身为Capital Light)
美泰的增长优化计划(“OFG计划”)是一个多年的成本节约计划,整合和扩展了之前宣布的资本光计划。2023年2月,OFG计划扩大到包括其他举措,包括进一步精简美泰组织结构的行动。
美泰已于2023年12月31日结束OFG计划。 就OFG计划而言,美泰于综合经营报表内于经营收入内将遣散费及其他重组成本计入以下成本及开支类别:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (单位:千) |
销售成本(A) | $ | (1,276) | | | $ | 10,685 | | | $ | 2,885 | |
其他销售及管理费用(b) | 32,302 | | | 23,592 | | | 32,266 | |
| $ | 31,026 | | | $ | 34,277 | | | $ | 35,151 | |
(a)于综合经营报表内销售成本内记录的离职及其他重组成本已计入“综合财务报表附注14—分部资料”的分部经营收入。”
(b)于综合经营报表内其他销售及行政开支内记录的遣散及其他重组成本,已计入“综合财务报表附注14—分部资料”之企业及其他开支。”
下表概述了美泰在OFG计划相关营业收入中的遣散费和其他重组费用活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的负债 | | 费用(a) | | 付款/使用 | | 截至2023年12月31日的负债 |
| (单位:千) |
遣散费 | $ | 9,355 | | | $ | 22,030 | | | $ | (27,122) | | | $ | 4,263 | |
其他重组费用 | 3,540 | | | 8,996 | | | (12,077) | | | 459 | |
| $ | 12,895 | | | $ | 31,026 | | | $ | (39,199) | | | $ | 4,722 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的负债 | | 费用(a) | | 付款/使用 | | 截至2022年12月31日的负债 |
| (单位:千) |
遣散费 | $ | 12,411 | | | $ | 14,729 | | | $ | (17,785) | | | $ | 9,355 | |
其他重组费用 | 2,834 | | | 19,548 | | | (18,842) | | | 3,540 | |
| $ | 15,245 | | | $ | 34,277 | | | $ | (36,627) | | | $ | 12,895 | |
(a)其他重组开支主要包括与重组商业及企业职能以及整合生产设施有关的开支。
截至2023年12月31日,美泰记录了与OFG计划相关的累计遣散费和其他重组费用,包括此前根据资本轻计划采取的行动,约为美元。196100万美元,其中包括大约$73.0百万美元的非现金费用,包括美元45.4 2022年,与Mattel在阿根廷的子公司清算有关的非经营支出净额为百万美元。
于二零二一年,结合OFG计划,美泰完成出售位于墨西哥的制造厂,其中包括土地及建筑物,带来税前收益$。15.81000万美元。
优化盈利增长
2024年2月7日,美泰宣布“优化盈利增长”计划,这是一项多年成本节约计划,该计划遵循OFG计划,旨在实现进一步的效率和成本节约机会,主要是在美泰的全球供应链,包括其制造足迹(“OPG计划”)。OPG计划包括先前于2023年第三季度宣布的与中国一家工厂停止生产有关的成本节约行动,这些行动不包括在OFG计划中。
与OPG计划有关,截至2023年12月31日,美泰公司录得美元25.3 在综合经营报表中的其他销售和行政开支中,百万的遣散费计入公司和其他开支, "综合财务报表附注14—分部资料。”
下表概述了截至2023年12月31日止年度美泰与OPG计划相关的遣散费活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的负债 | | 指控 | | 付款/使用 | | 截至2023年12月31日的负债 |
| (单位:千) |
遣散费 | $ | — | | | $ | 25,296 | | | $ | (200) | | | $ | 25,096 | |
截至2023年12月31日,美泰预计将在OPG计划下产生现金支出总额约为美元,130至$165 100万美元和非现金费用高达美元51000万美元。
其他节约成本的措施
2023年,美泰执行了OFG计划或OPG计划中未包含的其他成本节约行动,以精简其组织结构。与这些行动有关,美泰公司记录了遣散费,3.4 于综合经营报表内的其他销售及行政开支中,
附注16:所得税
综合税前收入包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (单位:千) |
美国业务 | $ | 150,361 | | | $ | 221,149 | | | $ | 9,612 | |
海外业务 | 315,043 | | | 283,186 | | | 461,152 | |
合并税前收入(不包括权益法投资) | $ | 465,404 | | | $ | 504,335 | | | $ | 470,764 | |
本期及递延所得税拨备(利益)包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (单位:千) |
当前 | | | | | |
联邦制 | $ | 8,256 | | | $ | — | | | $ | (9,819) | |
状态 | 4,669 | | | 2,359 | | | (4,060) | |
外国 | 79,843 | | | 62,278 | | | 81,899 | |
| 92,768 | | | 64,637 | | | 68,020 | |
延期 | | | | | |
联邦制 | (24,711) | | | 55,805 | | | (229,217) | |
状态 | 1,986 | | | 2,440 | | | (27,970) | |
外国 | 199,432 | | | 12,969 | | | (231,214) | |
| 176,707 | | | 71,214 | | | (488,401) | |
所得税拨备(福利) | $ | 269,475 | | | $ | 135,851 | | | $ | (420,381) | |
递延所得税主要用于税项抵免结转、净营业亏损结转、利息支出、研发支出、与员工薪酬相关的支出、使用权资产、租赁负债和某些其他在不同年度确认用于财务报表和所得税申报的准备金。美泰的递延所得税资产(负债)包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (单位:千) |
税收抵免结转 | $ | 41,550 | | | $ | 67,451 | |
研发费用 | 104,582 | | | 44,323 | |
净营业亏损结转 | 77,321 | | | 91,704 | |
利息支出 | 65,045 | | | 79,720 | |
津贴和储备金 | 116,148 | | | 118,168 | |
递延补偿 | 63,458 | | | 40,716 | |
退休后福利 | 22,741 | | | 23,227 | |
无形资产 | 115 | | | 212,497 | |
租赁负债 | 81,604 | | | 81,298 | |
其他 | 35,509 | | | 35,308 | |
递延所得税总资产 | 608,073 | | | 794,412 | |
无形资产 | (167,336) | | | (175,077) | |
使用权资产 | (75,076) | | | (73,757) | |
其他 | (37,259) | | | (39,260) | |
递延所得税总负债 | (279,671) | | | (288,094) | |
递延所得税资产估价备抵 | (85,352) | | | (89,841) | |
递延所得税净资产 | $ | 243,050 | | | $ | 416,477 | |
递延所得税资产净额于综合资产负债表呈列如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (单位:千) |
递延所得税资产 | $ | 299,157 | | | $ | 471,672 | |
其他非流动负债 | (56,107) | | | (55,195) | |
| $ | 243,050 | | | $ | 416,477 | |
截至2023年12月31日,美泰拥有美国联邦和外国损失结转总额为美元。289.1 美国联邦、州和外国税收抵免结转美元44.4 100万美元,不包括未达到财务报表确认门槛的结转。该等亏损及税项抵免结转之使用受年度限制。 美泰的亏损和税收抵免结转在以下期间到期:
| | | | | | | | | | | |
| 损失 结转 | | 税收抵免 结转 |
| (单位:千) |
2024–2028 | $ | 10,085 | | | $ | 882 | |
此后 | 113,274 | | | 22,390 | |
没有到期日期 | 165,707 | | | 21,105 | |
| $ | 289,066 | | | $ | 44,377 | |
2023年,美泰完成了集团内部部分知识产权转让,导致净税项支出为美元。161.4 2000万美元与减记若干外国递延税项资产和设立若干美国递延税项资产有关,导致无形递延税项资产和递延税项负债减少,研发递延税项资产增加。
评估递延税项资产估值拨备的需要及金额通常需要作出重大判断及对所有可用证据进行广泛分析,以厘定该等资产是否更有可能变现。美泰会定期评估这一可实现性的正面和负面证据,包括评估持续盈利能力和每个税务管辖区的三年累计税前收入。截至2021年12月31日止十二个月,美泰持续改善盈利能力,为若干递延税项资产可变现提供客观正面证据。因此,根据对各税务司法权区正面及负面证据的整体分析,美泰于二零二一年释放了与若干美国联邦、州及外国递延税项资产有关的估值拨备,惟若干主要预期于使用前到期的税项资产除外。截至2021年12月31日止年度的估值拨备释放,导致部分递延税项资产得到确认,美泰的所得税拨备为美元,540.8 万2022年估值拨备变动主要与税务属性的使用及到期及货币波动有关。截至2022年12月31日,美泰对其美国联邦和州递延所得税资产以及外国递延所得税资产的估值备抵约为美元。161000万美元和300万美元74 百万,分别。2023年估值拨备变动主要与若干递延税项资产未来可变现性评估变动、税项属性的使用及到期以及货币波动有关。截至2023年12月31日,美泰对其美国联邦和州递延所得税资产以及外国递延所得税资产的估值备抵约为美元。141000万美元和300万美元71 百万,分别。截至2023年12月31日及2022年12月31日,美泰录得递延税项资产净额为美元,243.11000万美元和300万美元416.5分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
按美国联邦法定所得税率计算的所得税拨备与综合经营报表中的拨备之间的差异如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (单位:千) |
按美国联邦法定费率计提准备金 | $ | 97,735 | | | $ | 105,910 | | | $ | 98,861 | |
以下原因导致的差异: | | | | | |
更改估值免税额 | 2,343 | | | — | | | (540,803) | |
外国收益按不同的税率征税,包括没有受益的外国损失 | (12,844) | | | 16,877 | | | 35,468 | |
与过关收入相关的税收 | 3,869 | | | 5,340 | | | 2,487 | |
不可扣除的高管薪酬 | 7,248 | | | 5,141 | | | 7,115 | |
州税和地方税,扣除美国联邦福利(费用) | 8,480 | | | 5,027 | | | (983) | |
对以前应计税款的调整 | 9,943 | | | (9,471) | | | (19,101) | |
对境外子公司未分配收益的征税 | (1,000) | | | 10,600 | | | 7,000 | |
研发税收抵免 | (7,248) | | | (5,487) | | | (5,350) | |
集团内IP转移带来的离散税收影响 | 161,388 | | | — | | | — | |
其他 | (439) | | | 1,914 | | | (5,075) | |
所得税拨备(福利) | $ | 269,475 | | | $ | 135,851 | | | $ | (420,381) | |
在评估是否应在其财务报表中确认不确定的税收头寸时,美泰首先根据该头寸的技术价值确定是否更有可能在审查后维持该税收头寸,包括任何相关上诉或诉讼程序的解决。在评估税务头寸是否达到确认门槛时,美泰假定,该头寸将由完全了解所有相关信息的适当税务当局进行审查。对于更有可能达到确认门槛的税务头寸,美泰衡量的是在财务报表中确认的福利金额,其最大福利金额大于与税务机关最终和解时实现的可能性的50%。美泰在可获得信息的第一个财务报告期确认未确认的税收优惠,表明此类优惠更有可能实现。
美泰为美国联邦、州、地方和外国税收头寸记录了未确认税收优惠准备金,这些头寸主要与转让定价、申请的税收抵免、税收关系和分摊有关。对于每个报告期,管理层采用一致的方法来衡量未确认的税收优惠,并定期审查所有未确认的税收优惠,并在情况允许时进行调整。美泰对其未确认税收优惠准备金的评估是基于管理层对所有相关信息的评估,包括先前的审计经验、审计状况、税务审计的结论、适用诉讼时效的失效、新问题的确定以及任何行政指导或发展。
未确认税收优惠准备金的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (单位:千) |
1月1日未确认的税收优惠 | $ | 114,057 | | | $ | 118,781 | | | $ | 140,309 | |
本年度职位增加 | 5,855 | | | 5,034 | | | 5,113 | |
上一年担任的职位增加额 | 18,831 | | | 8,037 | | | 3,658 | |
上一年任职职位减少额 | (4,841) | | | (7,315) | | | (1,324) | |
减少与税务当局的结算 | (273) | | | (1,236) | | | (2,852) | |
因适用的时效失效而减少 | (3,659) | | | (9,244) | | | (26,123) | |
截至12月31日的未确认税收优惠 | $ | 129,970 | | | $ | 114,057 | | | $ | 118,781 | |
在美元中130.0截至2023年12月31日,未确认的税收优惠为百万美元110.7 如果确认,百万美元将影响实际税率,美元10.1 100万美元将导致估值备抵增加,而美元9.2 100万美元将导致与非流动资产账户抵销。
美泰承认利息增加,罚款为美元,1.5 2023年10万美元,减少了美元5.3 2022年,2010万美元,减少了美元1.5 2021年,2021年的2000万美元,与未确认的税务利益有关,反映在综合经营报表的所得税拨备(利益)中。截至2023年12月31日,美泰应计美元,17.3 2000万美元的利息和罚款与未确认的税务优惠有关,所有这些都将影响实际税率。截至2022年12月31日,美泰应计美元,15.9 2000万美元的利息和罚款与未确认的税务优惠有关,所有这些都将影响实际税率。
在正常业务过程中,美泰定期接受美国联邦、州、地方和外国税务机关的审计。美泰在2020年至2023年纳税年度仍需接受国税局的审查。美泰提交多个州和地方所得税申报表,并在不同司法管辖区接受审查,包括加利福尼亚州2018至2023纳税年度,纽约州2020至2023纳税年度,威斯康星州2015至2023纳税年度。美泰提交多份外国所得税申报表,并在多个外国司法管辖区接受审查,包括香港2017至2023纳税年度,墨西哥2018至2023纳税年度,荷兰2019至2023纳税年度,塞浦路斯2020至2023纳税年度,2010年至2023年纳税年度的中国,2017年至2023年纳税年度的英国。根据美国联邦、州、地方和外国审计的现状,美泰认为,在未来12个月内,未确认的税收优惠总额可能会减少美元。16.2 100万美元涉及税务审计和/或时效到期。与适用税务机关最终解决某些问题可能会对美泰的合并财务报表产生重大影响。
美泰公司记录的递延税项负债为美元,23.0 百万美元与若干外国子公司未分配盈利有关0.56 截至2023年12月31日,亿美元。2023年,美泰公司报告了向美国分配的海外收益,此前已提供税收。没有就大约$1.05 10亿美元未分配的美国GAAP留存收益。由于当地国家预扣税规则的复杂性以及与税务条约的相互作用、外汇考虑因素以及实际分配的州所得税处理方式的多样性,故厘定与该等盈利相关的任何增量税项负债并不可行。美泰将汇回其海外子公司的再投资收益,并已记录递延税项负债,当美泰认为这有利于业务运营或现金管理目的。
附注17-补充财务信息
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (单位:千) |
清单包括: | | | |
成品 | $ | 478,707 | | | $ | 754,852 | |
原材料和在制品 | 92,902 | | | 139,212 | |
| $ | 571,609 | | | $ | 894,064 | |
| | | |
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应计负债包括: | | | |
激励性薪酬 | $ | 143,091 | | | $ | 2,889 | |
广告和促销 | 102,217 | | | 115,707 | |
版税 | 86,475 | | | 65,330 | |
租赁负债 | 77,254 | | | 75,297 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (单位:千) |
货币交易收益(亏损)包括: | | | | | |
营业收入 | $ | (14,921) | | | $ | (15,544) | | | $ | (10,212) | |
其他营业外收入/费用,净额 | 1,545 | | | (11,550) | | | (8,224) | |
货币交易损失净额 | $ | (13,376) | | | $ | (27,094) | | | $ | (18,436) | |
| | | | | |
其他销售及行政开支包括以下各项: | | | | | |
设计与开发 | $ | 198,603 | | | $ | 195,451 | | | $ | 189,372 | |
可确认无形资产摊销 | 37,893 | | | 37,602 | | | 38,039 | |
坏帐费用净额 | (1,502) | | | 18,279 | | | 1,202 | |
第九条报告会计和财务信息披露与会计人员的变更和分歧。
没有。
项目9A:管理控制和程序
首席执行官和首席财务官证书
本报告的证据是美泰首席执行官和美泰首席财务官的证书。根据1934年《证券交易法》的第13a—14条或第15d—14条的规定,这些认证必须进行。本项目包含认证中提及的评估信息,本项目9A中的以下信息应与认证一起阅读,以便更全面地理解认证。
信息披露控制和程序的评估
截至2023年12月31日,美泰的披露控制和程序在美泰首席执行官和首席财务官的参与下进行了评估,以评估它们是否能够有效地提供合理保证,即美泰根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给管理层。包括其首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时就所需的披露作出决定,并提供合理的保证,在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告这些信息。基于这一评估,美泰首席执行官Ynon Kreiz和美泰首席财务官Anthony DiSilvestro得出结论,由于美泰财务报告内部控制存在重大弱点,这些披露控制措施和程序截至2023年12月31日尚未生效,如管理层关于财务报告内部控制的报告所述。本报告第8项“财务报表和补充数据”,并以引用方式并入本文。
管理层关于财务报告内部控制的报告
第S—K条第308(a)项要求的报告通过参考本报告第8项"财务报表和补充数据"所载的管理层关于财务报告内部控制的报告而纳入。
补救计划
管理层积极参与规划及实施补救措施,以解决重大弱点。需要额外的时间来完成设计和测试适用控制措施的操作效果,以证明补救措施的有效性。在适用的补救控制措施有效运作一段时间之前,以及管理层通过测试得出结论认为这些控制措施有效运作之前,不能认为重大缺陷得到补救。
独立注册会计师事务所报告
第S—K条第308(b)项要求提交的报告通过引用本报告第8项“财务报表和补充数据”中所载的独立注册会计师事务所报告而纳入。
财务报告内部控制的变化
截至2023年12月31日的季度,财务报告内部控制没有发生对美泰财务报告内部控制造成重大影响或合理可能对美泰财务报告内部控制造成重大影响的变化。
项目9B.附件及其他资料。
没有。
项目9 C. 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露。
不适用。
第三部分
项目10. 董事、执行官和公司治理。
本项目所要求的资料,通过参考标题为“Mattel公司管治—建议1—董事选举”、“Mattel公司管治—董事会架构—董事会委员会—审核委员会”的章节而纳入本报告; “美泰高管薪酬”;以及在适用的情况下,将于2023年12月31日起120天内向SEC提交的美泰2024年委托书中的“股权所有权和报告—违约条款16(a)报告”(“委托书”)。
美泰已采纳美泰行为准则(“行为准则”),该准则符合纳斯达克股票市场有限责任公司(“纳斯达克”)关于“行为准则”的上市规则,并符合SEC关于披露首席执行官、首席财务官和财务总监的“道德准则”的规则。该行为准则可在美泰公司网站上公开查阅, http://corporate.mattel.com,而《行为准则》的文本亦会在网站上更新,以反映任何修订。也可以通过邮寄书面请求免费获得副本:秘书,邮件站M1—1516,美泰公司,333 Continental Blvd.,加利福尼亚州埃尔塞贡多90245—5012。如果美泰豁免任何执行官或董事的行为准则的条款,或对SEC授权的适用于首席执行官、首席财务官或财务总监的"道德准则"作出任何实质性修订,美泰将在适用法律、法规要求的范围内进行披露,及证券交易所上市标准,或在表格8—K的当前报告中。美泰公司已在其公司网站上公布董事会的企业管治指引,以及董事会审计、薪酬、治理和社会责任委员会的章程, http://corporate.mattel.com.企业管治指引及委员会章程的副本可邮寄至上述地址免费索取。
美泰公司已分别提交了萨班斯—奥克斯利法案第302条对首席执行官和首席财务官的认证,作为附件31.0和附件31.1。
项目11. 高管薪酬
本项目所要求的信息通过引用委托书中标题为"美泰补偿"的章节纳入本协议。
项目12. 若干实益拥有人及管理层之证券所有权及相关股东事宜。
本项目所要求的信息通过引用委托书中题为“股权所有权和报告”的章节纳入本协议。
项目13. 若干关系和关联交易,以及董事独立性。
本项目所要求的信息,请参考委托书中标题为“Mattel公司治理—董事会问责性和义务性—与关联方的某些交易”和“Mattel公司治理—董事会结构—董事会独立性决定”的章节。
项目14. 主要会计师费用和服务。
本项目所要求的资料,通过引用委托书中标题为“审计事项—普华永道会计师事务所服务产生的费用”一节而纳入本协议。
第四部分
项目15.清单、展品和财务报表附表。
(a)以下文件作为本报告的一部分提交:
1.财务报表
下列财务报表作为本报告第二部分第8项"财务报表和补充数据"的一部分提交。”
| | | | | |
| 页面 |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 49 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238) | 50 |
截至2023年12月31日和2022年12月的合并资产负债表 | 52 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合业务报表 | 53 |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的综合全面收益(亏损)表 | 54 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的合并现金流量表 | 55 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的股东权益综合报表 | 56 |
合并财务报表附注 | 57 |
2. 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的财务报表附表
附表II—估价及合资格帐目及免税额
所有其他财务报表附表因其不适用或所需资料载于综合财务报表或其附注,故予以略去。见第二部分,项目8 "财务报表和补充数据"。”
3. 展品(按与法规S—K第601项对应的编号列出)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
证物编号: | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 证物 | | 提交日期 |
3.0 | | Mattel,Inc.重订注册证书 | | 8-K | | 001-05647 | | 99.0 | | 2007年5月21日 |
3.1 | | Mattel,Inc.修订和重申的章程 | | 8-K | | 001-05647 | | 3.1 | | 2023年9月15日 |
4.0 | | 根据1934年《证券交易法》第12条登记的注册人证券说明 | | 10-K | | 001-05647 | | 4.0 | | 2020年2月25日 |
4.1 | | 关于Mattel,Inc.的股票证书样本的普通股 | | 10-Q | | 001-05647 | | 4.0 | | 2007年8月3日 |
4.2 | | 2010年9月23日,Mattel,Inc.联合银行,N.A.有关优先债务证券 | | S-3ASR | | 333-169539 | | 4.1 | | 2010年9月23日 |
4.3 | | 日期为2019年11月20日的契约,由发行人、其中指定的担保人和MUFG Union Bank,N.A.全国协会,作为受托人 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.1 | | 2019年11月20日 |
4.4 | | 于二零二一年三月十九日,由发行人、其中所列之担保人及美国银行全国协会(作为受托人)订立与Mattel,Inc.(“Mattel,Inc.”)有关的契约。2026年到期的3. 375%优先票据 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.1 | | 2021年3月19日 |
4.5 | | 于二零二一年三月十九日,由发行人、其中所列之担保人及美国银行全国协会(作为受托人)订立与Mattel,Inc.(“Mattel,Inc.”)有关的契约。2029年到期的3. 750%优先票据 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.2 | | 2021年3月19日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
证物编号: | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 证物 | | 提交日期 |
4.6 | | 2040年到期的6.200%票据 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.2 | | 2010年9月28日 |
4.7 | | 2041年到期的5.450%票据格式 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.2 | | 2011年11月8日 |
4.8 | | 2027年到期的5.875%优先票据 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.2 | | 2019年11月20日 |
4.9 | | 2026年到期的3.375%优先票据 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.3 | | 2021年3月19日 |
4.10 | | 高级债券,2029年到期,年息率3.750 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.4 | | 2021年3月19日 |
10.0 | | 2022年9月15日,美泰公司(Mattel,Inc.)签订的循环信贷协议,作为借款人,美国银行,N.A.,作为美国银行证券公司的行政代理人,花旗银行,N.A.和富国银行证券有限责任公司(Wells Fargo Securities,LLC)担任联合首席承销商和簿记管理人,花旗银行,N.A.和Wells Fargo Securities,LLC作为联合辛迪加代理人,以及其他金融机构参与其中。 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2022年9月19日 |
10.1+ | | 弥偿协议的格式 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2020年12月21日 |
10.2+ | | Mattel,Inc.和理查德迪克森,日期为2014年5月16日,关于首席品牌官职位的就业机会 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.2 | | 2014年7月29日 |
10.3+ | | Mattel,Inc.和Amanda Thompson,日期为2017年8月23日,关于EVP和首席人事官职位的就业机会 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.20 | | 2019年2月22日 |
10.4+ | | Mattel,Inc.和Ynon Kreiz,日期为2018年4月19日,关于提供首席执行官职位的就业机会 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2018年4月20日 |
10.5+ | | Mattel,Inc.和Ynon Kreiz,日期为2018年6月12日,关于Kreiz先生的长期激励赠款价值分配的变化 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.8 | | 2018年7月25日 |
10.6+ | | Mattel,Inc.和Yoon Hugh,日期为2019年4月15日,关于高级副总裁兼公司控制人职位的雇用要约 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2019年4月19日 |
10.7+ | | Mattel,Inc.和罗伯托·伊萨亚斯,日期为2020年2月1日,关于从墨西哥搬迁到美泰加利福尼亚总部 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.22 | | 2021年2月25日 |
10.8+ | | Mattel,Inc.和Anthony DiSilvestro,日期为2020年6月19日,关于招聘执行顾问和首席财务官职位 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2020年6月23日 |
10.9+ | | Mattel,Inc.和Jonathan Anschell,日期为2020年12月5日,关于为执行副总裁,首席法务官和秘书职位提供就业机会 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.26 | | 2021年2月25日 |
10.10+ | | 美泰奖励计划 | | 定义14A | | 001-05647 | | 附录A | | 2017年4月5日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
证物编号: | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 证物 | | 提交日期 |
10.11+ | | 美泰公司递延补偿和PIP超额计划 | | S-8 | | 333-89458 | | 4.1 | | 二零零二年五月三十一日 |
10.12+ | | 美泰公司递延补偿和PIP超额计划(2004年后)("DCPEP") | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.1 | | 2008年10月24日 |
10.13+ | | DCPEP第1号修正案 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.2 | | 2013年10月24日 |
10.14+ | | DCPEP第2号修正案 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.3 | | 2013年10月24日 |
10.15+ | | 《国家保护和刑事诉讼法》第3号修正案 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.19 | | 2016年2月25日 |
10.16+ | | 《国家保护和刑事诉讼法》第4号修正案 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.5 | | 2020年8月10日 |
10.17+ | | DCPEP第5号修正案 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.34 | | 2021年2月25日 |
10.18+ | | 美泰公司非雇员董事递延薪酬计划(经修订及重列,生效日期为二零零九年一月一日) | | 10-K | | 001-05647 | | 10.35 | | 2009年2月26日 |
10.19+ | | Mattel,Inc.第1号修正案非雇员董事的递延薪酬计划 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.4 | | 2013年10月24日 |
10.20+ | | 美泰公司经修订及重列行政人员离职计划B(“行政人员离职计划B”) | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2023年3月24日 |
10.21+ | | Mattel,Inc.下的参与函协议格式适用于Ynon Kreiz、Richard Dickson和Anthony DiSilvestro的经修订和重申的高管离职计划B | | 8-K | | 001-05647 | | 10.2 | | 2023年3月24日 |
10.22+ | | Mattel,Inc.下的参与函协议格式经修订及重述的行政人员离职计划B | | 8-K | | 001-05647 | | 10.3 | | 2023年3月24日 |
10.23+ | | 美泰公司经修订及重列二零一零年股权及长期薪酬计划(“二零一零年计划”) | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.4 | | 2023年5月2日 |
10.24+ | | 根据2010年计划向雇员授出非优质服务计划的授出通知书及授出协议表格 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.1 | | 2010年10月27 |
10.25+ | | 向2010年行政人员离职计划B参与者提供非优质服务的资助协议表格 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.50 | | 2021年2月25日 |
10.26+ | | 向2010年计划下行政人员离职计划B参与者授出受限制股份单位的授出协议格式 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.51 | | 2021年2月25日 |
10.27+ | | 根据2010年计划向雇员授出受限制股份单位的授出协议格式 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.52 | | 2021年2月25日 |
10.28+ | | 向2010年行政人员离职计划B参与者提供非优质服务的资助协议表格 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.53 | | 2021年2月25日 |
10.29+ | | 2015年7月31日向2010年计划下的员工发放NQSO的发放协议表格 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.9 | | 2015年10月27日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
证物编号: | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 证物 | | 提交日期 |
10.30+ | | 2017年8月1日向2010年计划下的员工发放NQSO的发放协议表格 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.55 | | 2021年2月25日 |
10.31+ | | 2020年7月31日向2010年计划下的员工授予NQSO的授予协议表格 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.56 | | 2021年2月25日 |
10.32+ | | 根据二零一零年计划向非雇员董事授出受限制股份单位之授出协议格式 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.1 | | 2016年7月28日, |
10.33+ | | 根据二零一零年计划向高级行政人员授出长期奖励计划绩效限制股票单位(「绩效单位」)之授出协议格式 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.59 | | 2021年2月25日 |
10.34+ | | 向Mattel,Inc.的参与者授予绩效单位的授予协议格式。2010年计划下的行政人员离职计划B | | 10-K | | 001-05647 | | 10.60 | | 2021年2月25日 |
21.0* | | 注册人截至2023年12月31日的子公司 | | | | | | | | |
23.0* | | 独立注册会计师事务所的同意 | | | | | | | | |
24.0* | | 授权书(见本年报表格10—K的签署页) | | | | | | | | |
31.0* | | 根据2002年萨班斯—奥克斯利法案第302条,2024年3月15日的首席执行官证书 | | | | | | | | |
31.1* | | 根据2002年萨班斯—奥克斯利法案第302条,2024年3月15日的首席财务官证书 | | | | | | | | |
32.0** | | 根据18 U.S.C.,于二零二四年三月十五日发出之首席执行官及首席财务官证书。根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第906条通过的第1350条 | | | | | | | | |
97.0* | | 美泰公司第10D—1条赔偿回收政策 | | | | | | | | |
101.INS* | | 内联XBRL实例文档 | | | | | | | | |
101.Sch* | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | |
101.卡尔* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | |
101.定义* | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | |
101.实验所* | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | |
101.前期* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | |
104*
| | 美泰公司截至2023年12月31日的10—K表格年度报告封面页,格式为内联XBRL(嵌入内联XBRL文档中) | | | | | | | | |
+ 管理合同或补偿计划或安排。
* 现提交本局。
** 随附。本展览不应被视为“存档”的目的的交易法第18条。
美泰没有提交若干长期债务工具,根据该工具授权发行的证券本金额不超过其总资产的10%。此类协议的副本将应要求提供给SEC。
(b)法规S—K第601项要求的展品
见上文(a)(3)项。
(c)财务报表附表
见上文(a)(2)项。
本年度报告表格10—K(包括附件24.0)和附件21.0、23.0、31.0、31.1和32.0的副本可免费提供给美泰股东。书面请求应发送至:秘书,邮件站M1—1516,美泰公司,333 Continental Blvd.,加利福尼亚州埃尔塞贡多90245—5012。
项目16.表格10-K摘要。
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| MATEL,INC. 注册人 |
| 发信人: | | /s/ 安东尼·迪西维斯特罗 |
| | | 安东尼·迪西尔维斯特罗 首席财务官 |
日期:2024年3月15日
授权委托书
通过这些在场的所有人,我们,下面签署的董事和管理人员的美泰公司,特此分别组成并任命Jonathan Anschell、Thiffani Magri和Ynon Kreiz,以及他们中的每一个人,即我们的真实合法的代理人和代理人,每个人都具有完全的替代权,以我们的名义并以我们的董事和高级管理人员的身份进行任何和所有行为和事情,并以我们的名义以我们的名义以下述身份签署任何和所有文书,上述律师和代理人,或其中任何人,可能认为必要或可取,使美泰,公司。遵守1934年《证券交易法》(经修订)以及证券交易委员会的任何规则、法规和要求,与10—K表格的年度报告有关,包括但不限于以我们的名义以下述身份代表我们或我们中的任何人签署本报告的任何和所有修订的权力和授权;吾等特此追认及确认所有上述事实律师及代理人或其替代人,或其中任何一人,凭借本协议而应作出或促使作出的一切。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | |
/S/ YNON KREIZ | | 董事会主席兼首席执行官(首席执行官) | | 2024年3月15日 |
Ynon Kreiz | | | |
| | | | |
/S/ 安东尼·迪西维斯特罗 | | 首席财务官(首席财务官) | | 2024年3月15日 |
安东尼·迪西尔维斯特罗 | | | |
| | | | |
/S/ 尹休 | | 高级副总裁与公司财务总监(首席会计官) | | 2024年3月15日 |
尹休 | | | |
| | | | |
/S/ 阿德里安娜·西斯内罗斯 | | 董事 | | 2024年3月15日 |
阿德里安娜·西斯内罗斯 | | | |
| | | | |
/S/ 迈克尔·多兰 | | 董事 | | 2024年3月15日 |
迈克尔·多兰 | | | |
| | | | |
/S/ 戴安娜·费古森 | | 董事 | | 2024年3月15日 |
戴安娜·弗格森 | | | |
| | | | |
/S/记者朱利叶斯·热纳乔夫斯基 | | 董事 | | 2024年3月15日 |
朱利叶斯·格纳考夫斯基 | | | |
| | | | |
/S/他是教授。诺雷娜·赫兹 | | 董事 | | 2024年3月15日 |
诺雷娜·赫兹教授 | | | |
| | | | |
撰稿S/索伦·劳尔森 | | 董事 | | 2024年3月15日 |
索伦·劳尔森 | | | |
| | | | |
/记者S/记者罗杰·林奇 | | 董事 | | 2024年3月15日 |
罗杰·林奇 | | | |
| | | | |
/S/中国记者吴多米尼克 | | 董事 | | 2024年3月15日 |
吴建 | | | |
| | | | |
/S/ Judy Olian博士 | | 董事 | | 2024年3月15日 |
Judy Olian博士 | | | |
| | | | |
/S/ Dawn Ostroff | | 董事 | | 2024年3月15日 |
道恩·奥斯特罗夫 | | | |
附表II
MATEL,INC.和子公司
估价及确认帐目及津贴
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初余额 | | (减少) 加法 向运营收取费用 | | 净扣减及其他 | | 年终余额 |
| (单位:千) |
信贷损失准备: | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | $ | 27,603 | | | $ | (1,502) | | | $ | (17,350) | | (a) | $ | 8,751 | |
截至2022年12月31日的年度 | 10,668 | | | 18,279 | | | (1,344) | | (a) | 27,603 | |
截至2021年12月31日的年度 | 15,930 | | | 1,202 | | | (6,464) | | (a) | 10,668 | |
所得税估价津贴: | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | $ | 89,841 | | | $ | 215,915 | | (b) | $ | (220,404) | | (c) | $ | 85,352 | |
截至2022年12月31日的年度 | 99,233 | | | 3,412 | | (b) | (12,804) | | (c) | 89,841 | |
截至2021年12月31日的年度 | 621,668 | | | 198,794 | | (b) | (721,229) | | (c) | 99,233 | |
(a)包括核销、以前核销的收回和货币换算调整。
(b)截至2023年12月31日止年度,增加主要指设立估值拨备$,212.4 2023年第三季度,由于集团内部转让若干知识产权,以及与无效益亏损和信贷相关的增加,若干境外递延税项资产的损失增加了1000万美元。截至2022年及2021年12月31日止年度,增加指与无利益亏损及贷记有关的增加。更多详情见第8项“财务报表及补充数据—合并财务报表附注16—所得税”。
(c)截至2023年12月31日止年度,扣除额主要指其后撇销美元,212.4 2023年第三季度预留的境外递延税项资产,以及预计结转亏损的使用情况。截至2022年12月31日止年度,扣除主要包括预计使用的亏损结转及贷记。截至2021年12月31日止年度,扣除主要与若干美国联邦、州及海外递延税项资产的估值拨备拨回有关。更多详情见第8项“财务报表及补充数据—合并财务报表附注16—所得税”。