![slide1](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1828723/000182872324000025/altusq42023slides31424fi001.jpg)
2023年第四季度和全年收益报告 2024年3月14日
![slide2](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1828723/000182872324000025/altusq42023slides31424fi002.jpg)
警示声明和可能影响未来业绩的风险因素以下Altus Power, Inc.(“Altus Power” 或 “公司”)的演示文稿由Altus Power的管理层编写。您应阅读本演示文稿以及我们在2024年3月14日向美国证券交易委员会(SEC)提交的2023年10-K表年度报告(“2023年10-K表年度报告”)中的合并财务报表和相关附注。本节中任何提及 “我们”、“我们的” 或 “我们” 的内容均指Altus Power。除历史信息外,本演示文稿还包含经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述” 的陈述。这些陈述不传达历史信息,但与预测或潜在的未来事件和财务业绩有关,例如我们的计划、战略和意图陈述,或基于管理层当前预期的未来业绩或目标。我们的前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别,例如 “目标”、“相信”、“期望”、“打算”、“可能”、“将”、“应该”、“计划”、“项目”、“预测”、“寻求”、“预期”、“目标”、“目标”、“估计”、“未来”、“展望”、“战略”,” “愿景” 或此类词语或类似术语的变体。提醒投资者和潜在投资者,此类前瞻性陈述只是基于当前估计的预测。这些陈述涉及风险和不确定性,并基于各种假设。此类风险和不确定性包括但不限于我们在2023年10-K表年度报告中描述的 “风险因素” 中描述的风险。这些风险和不确定性除其他外,可能导致我们的未来实际业绩与前瞻性陈述中描述的或先前的业绩存在重大差异。我们在本演示文稿中做出的任何前瞻性陈述均仅基于我们目前获得的信息,并且仅涉及截至发表之日的情况。尽管我们的情况将来可能会发生变化,但我们没有义务更新这些前瞻性陈述。此类前瞻性陈述受已知和未知风险、不确定性、假设和其他重要因素的影响,其中许多因素不在Altus Power的控制范围内,这些因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。这些风险、不确定性、假设和其他重要因素包括但不限于:(1)Altus Power成功整合其业务,认识到最近完成的业务合并和关联交易的预期收益并从其运营中获利的能力;(2)Altus Power留住客户以及维持和扩大与业务合作伙伴、供应商和客户关系的能力;(3)与拟议收购太阳能相关的诉讼和/或监管行动的风险资产;(4) 适用法律或法规的变化;以及 (5) Altus Power可能受到其他经济、商业、监管和/或竞争因素不利影响的可能性。该列报包括未根据公认会计原则(“非公认会计准则财务指标”)编制的财务信息。根据G条例的要求,非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则(“GAAP”)编制的财务信息的对账将出现在列报中,除非没有可比的GAAP财务指标。除其他外,该公司将披露列报中使用的已报告的非公认会计准则财务指标与其基于公认会计原则的可比财务指标的对账情况。公司认为,考虑到我们的公认会计准则业绩以及经营活动提供的净收益和净现金对账情况,非公认会计准则财务指标为投资者提供了更多查看我们业务的方式,我们认为,与没有披露本次披露的情况相比,非公认会计准则财务指标可以更全面地了解我们的业务。我们认为,非公认会计准则财务指标还为投资者提供了评估股东价值的有用工具。本演示文稿中商标、版权、徽标和其他知识产权的所有权利均属于其各自所有者,Altus Power对这些知识产权的使用并不意味着与此类商标、版权、徽标或其他知识产权有关联或得到所有者的认可。Altus Power于2024年3月14日举行的截至2023年12月31日的第四季度财报电话会议旨在帮助了解Altus Power管理层在该电话会议中讨论的信息。本演示文稿应与2024年3月14日的财报电话会议同时观看,财报电话会议的回复可在Altus Power网站www.altuspower.com的 “投资者” 下查阅。演示文稿中包含的信息是摘要信息,旨在在公司向美国证券交易委员会提交的文件以及公司可能不时通过新闻稿或其他方式发布的其他公开公告的背景下进行考虑。公司没有义务或义务公开更新或修改本报告中包含的信息,尽管其管理层认为有根据可能会不时这样做。任何此类更新都可以通过向美国证券交易委员会提交其他报告或文件、新闻稿或其他公开披露来进行。本演示文稿无意包罗万象,也无意包含个人在考虑投资Altus Power时可能需要的所有信息,也无意构成对Altus Power的投资决策的基础。所有随后有关Altus Power或其他事项且归因于Altus Power或任何代表其行事的人的书面和口头前瞻性陈述均受上述警示性陈述的全部明确限制。2
![slide3](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1828723/000182872324000025/altusq42023slides31424fi003.jpg)
创纪录的扩张2023年增加了3~150家企业客户,预计年终投资组合将为我们的客户提供10.6亿千瓦时的清洁能源发电量超过450家企业客户约426兆瓦的额外资产包括:新建约74兆瓦的运营资产增加了约352兆瓦的运营资产 ARR2 收入指标可见度年终投资组合中估计的年度经常性收入 (ARR) 为我们的收入目标提供了1.83亿美元不断增长的经常性收入提高了我们的收入目标的知名度 8% 96 兆瓦截至 2023 年 12 月 31 日最大所有者和商业规模太阳能运营商成为商业规模市场领导者所带来的好处 Solar1 #1 1 伍德·麦肯齐截至2024年3月7日的 “美国光伏排行榜” 商业太阳能总拥有量排名 “美国光伏排行榜” 2 ARR是管理层用来确定日历年末运营资产基础预期年收入潜力的估计。ARR 假定了惯常的天气、产量、支出和其他经济和市场条件以及季节性。它不是根据GAAP财务指标得出的,因此很难对GAAP进行有意义的对账。有关其他披露,请参阅附录。
![slide4](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1828723/000182872324000025/altusq42023slides31424fi004.jpg)
在充满挑战的市场中强劲增长 4 101 美元 155 美元 2022 年 2023 年营业收入(百万美元)净收入/(亏损)* 2023 年(2,600 万美元)2022 年 5,220 万美元 59 美元 2023 年调整后 EBITDA1(百万美元)*GAAP 净收益数据包括调整后的2022年和2023年分别为560万美元和6,130万美元的非现金收益。1调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率为非公认会计准则美联社财务指标。请参阅附录中的财务报表,以了解与最直接可比的GAAP指标的对账。
![slide5](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1828723/000182872324000025/altusq42023slides31424fi005.jpg)
2024年指引延续增长趋势51调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则财务指标。请参阅附录中的财务报表,了解与最直接可比的GAAP指标的对账。2 假设2024年的中点范围为37美元45美元72美元101美元155美元22美元 41美元593美元 2019 2020 2021 2023 2024E营业收入(百万美元)调整后息税折旧摊销前利润(百万美元)1收入和调整后息税折旧摊销前利润增长净收益(26.0美元)52.2美元 13.0美元(1.9美元)) (8.6 美元) 200-222 美元 115-135 美元
![slide6](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1828723/000182872324000025/altusq42023slides31424fi006.jpg)
6 客户和资产的快速增长由>1GW Pipeline1 146 MW 240 MW 362 MW 470 MW 896 MW 2019 2020 2021 2023 1 1 所有数据均为截至2023年12月31日的运营资产渠道合作伙伴CBRE Blackstone现有客户 187 兆瓦 80 兆瓦 106 兆瓦在建/正在签订合同/谈判中收购新建资产在运营中
![slide7](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1828723/000182872324000025/altusq42023slides31424fi007.jpg)
2024年的7个主题价值创造强劲的客户需求增强沟通市场领导地位 7
![slide8](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1828723/000182872324000025/altusq42023slides31424fi008.jpg)
第四季度和全年业绩 8 26.8 美元 34.2 美元 2023 年第四季度收入(百万美元)16.6 美元 2023 年第四季度经调整后 EBITDA1(百万美元)净收入/(亏损)(百万美元)* 22 年第四季度第四季度 23 年第 67.1 季度 67.1 美元(40.0 美元)*GAAP 净收益数据包括非现金收益和 7,070 万美元调整后的(亏损),(17.7万美元)M)、2022年第四季度、2023年第四季度、2022财年和2023财年分别为6,130万美元和560万美元。1调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则财务指标。请参阅附录中的财务报表,了解与最直接可比的GAAP指标的对账。第四季度业绩 101.2 美元 155.2 美元 2023 财年收入(百万美元)58.6 美元 93.1 美元 2023 财年调整后 EBITDA1(百万美元)净收入/(亏损)(百万美元)* 2022 2023 年 52.2 美元(26.0 美元)0 全年业绩
![slide9](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1828723/000182872324000025/altusq42023slides31424fi009.jpg)
ARR & 2024 Guidence 9 1 ARR是管理层在日历年末用来确定我们运营资产基础的预期年收入潜力的估计。ARR 假定了惯常的天气、产量、支出和其他经济和市场条件以及季节性。它不是根据GAAP财务指标得出的,因此很难对GAAP进行有意义的对账。有关其他披露,请参阅附录 2.调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则财务指标。请参阅附录中的财务报表,了解与最直接可比的公认会计原则指标的对账情况。2亿至2.22亿美元 1.15亿美元,经收入调整后的2024年息税折旧摊销前利润指导区间生成——辐照度范围,包括2023年情景全年新增资产的时机 1 关键变量1.83亿美元年度经常性收入(ARR)1 2023年年终投资组合估计值10.6亿千瓦时 S 2
![slide10](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1828723/000182872324000025/altusq42023slides31424fi010.jpg)
在23年第四季度完成的1亿美元新融资中显示了1亿美元的资本获得资金2亿美元高盛和CPPIB Holdco资助黑石建设设施(截至2023年12月31日尚未提取)1.63亿美元黑石集团定期贷款收益
![slide11](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1828723/000182872324000025/altusq42023slides31424fi011.jpg)
2024 年预期融资计划 11 个新建项目融资来源 1 可用于新建项目的税收股权 2 截至2023年12月31日的现金、现金等价物和限制性现金2.19亿美元年终现金余额2 2亿美元黑石建筑融资1.15亿美元企业周转资金容量(用于营运资金)预计2024年会产生大量现金黑石定期融资资产成本的现金占资产成本的0-10%预计2024年不进行股权融资税收均衡 ity1 资产成本的 30%
![slide12](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1828723/000182872324000025/altusq42023slides31424fi012.jpg)
附录 12
![slide13](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1828723/000182872324000025/altusq42023slides31424fi013.jpg)
Altus Power Power投资组合包括遍布25个州的896兆瓦特1 13 1截至2023年12月31日的最新亮点 • 卡罗来纳州121兆瓦的玄武岩投资组合的结束 • 74兆瓦的新建工程竣工 • 为社区太阳能客户提供约240兆瓦的资产新泽西州 160 18% 纽约州 155 17% 马萨诸塞州 149 17% 北卡罗来纳州 67% 明尼苏达州 57 6% 南卡罗来纳州 42 5% 夏威夷 34 4% 内华达州 21 2% 所有其他 91 10% 合计 896 100%
![slide14](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1828723/000182872324000025/altusq42023slides31424fi014.jpg)
截至 2023 年 12 月 31 日的投资组合统计数据 14 固定的 30% 带自动扶梯的 17% 可变的 53% 合约类型明细 (MW) 1 86 137 139 94 137 262 142 142 2023 第一季度第二季度第四季度千兆瓦时 1 显示的百分比为近似值 362 369 377 470 678 698 721 896 1Q22 3Q22 4Q22 1Q22 1Q22 1Q23 2Q23 2Q23 2Q23 23 年第 3 季度第 4 季度累计 MW
![slide15](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1828723/000182872324000025/altusq42023slides31424fi015.jpg)
15 全年财务报告 2023 年营业收入 1.55 亿美元 2023 年调整后 EBITDA1 9,300 万美元 2023 年调整后息税折旧摊销前利润率1 60% 2023 年经营活动现金流7,900万美元 1 调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率为非公认会计准则财务指标2023年净亏损2600万美元的对账情况请参阅附录
![slide16](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1828723/000182872324000025/altusq42023slides31424fi016.jpg)
16 非公认会计准则对账 1 调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则财务指标,经调整后 EBITDA1 截至2023年12月31日的三个月(以千计)(以千计)净收入(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账:净(亏损)收入(39,964 美元)67,086 美元(25,973)美元所得税(福利)支出(760)) (1,472) (683) 1,076 利息支出,净额 17,336 6,394 47,486 22,162 折旧、摊销和增值费用 15,573 8,781 53,627 29,600 股票薪酬 3,680 2,734 14,984 9,404收购和实体组建成本 1,380 3,046 4,508 3,629 调整或有对价公允价值的亏损 2,057 225 2,207 79 处置不动产、厂房和设备的损失(收益)— — 649 (2,222) 可赎回权证负债公允价值变动— (800) — 5,647 调整股份负债公允价值变动 17,699 (70,681) (5,632) (61,632) (61,632) (61,632) (61,632) (61,647) 314) 债务清偿损失,净额 197 2,303 116 2,303 其他支出(收益),净额 134 (1,066) 1,784 (3,926) 调整后息税折旧摊销前利润 17,332 美元 16,550 美元 93,073 美元 58,605 美元调整后息税折旧摊销前利润率1 三个月截至2023年12月31日止年度 2022年 2023 年 12 月 31 日(以千计)(以千计)调整后息税折旧摊销前利润率对账:调整后息税折旧摊销前利润率为 17,332 美元 16,550 美元 93,073 美元 58,605 美元,净额 34,192 26,764 155,163 155,163 调整后息税折旧摊销前利润率% 51% 62% 60% 58% 58%
![slide17](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1828723/000182872324000025/altusq42023slides31424fi017.jpg)
17 资产负债表截至2023年12月31日的简明合并资产负债表(以千计,股票和每股数据除外)资产流动资产:现金及现金等价物160,817美元 193,016美元限制性现金的流动部分 45,358 2,404 应收账款,净额 17,100 13,443 其他流动资产 5,522 6,206 总流动资产 228,797 215,069 非限制性现金,流动部分 12,752 3,978 不动产、厂房和设备,净额 1,619,047 1,005,147 无形资产,净额 47,588 47,627 经营租赁资产 173,804 94,463 衍生品资产 530 3,953 其他资产 7,831 6,651 总资产 2,090,349 美元 1,376,888 美元负债、可赎回非控股权益和股东权益流动负债:应付账款 7,338 美元 2,740 应付建筑应付利息 14,108 9,038 应付利息 8,685 4,436 应付购买价格,当前 9,514 12,077 欠关联方 51 112 长期债务的流动部分 39,638 11 29,959 经营租赁负债,当前 6,861 3,339 合同负债,当前 2,940 2,590 其他流动负债 17,402 3,937 流动负债总额 106,510 68,228 调整股票负债 60,502 66,145 长期债务,扣除未摊销的债务发行成本和流动部分 1,163,307 634,603 无形负债,净额 18,945 12,411 应付购买价格,非流动 — 6,940 资产报废债务 17,014 9,575 经营租赁负债,非流动 180,701 94,819 合同负债 5,620 5,397 递延所得税负债,净额 9,831 11,39 011 其他长期负债 2,908 4,700 总负债 1,565,338 美元 913,829 美元承诺和或有负债可赎回非控股权益 26,044 18,133 股东权益普通股面值0.0001美元;截至2023年12月31日和2022年12月31日授权的988,591,250股股票;截至2023年12月31日和2022年12月31日已发行和流通的158,999,886股和158,904,401股股票 16 16 额外实收资本 485,063 470,004 累计赤字 (55,274) (45,919) 累计其他综合收益17,273美元 $ — 股东权益总额 447,078 美元 424,101 美元非控股权益 51,889 20,825 总权益 498,967 美元 444,926 美元总负债、可赎回非控股权益和权益 2,090,349 美元 1,376,888 美元
![slide18](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1828723/000182872324000025/altusq42023slides31424fi018.jpg)
18 运营报表简明合并损益表(以千计,股票和每股数据除外)截至2023年12月31日的三个月,截至2023年12月31日的年度 2022 2023 年营业收入,净额 34,192 美元 26,764 美元 155,162 美元 101,163 运营费用运营成本(不包括折旧和摊销额分别如下所示)8,254 4,690 29,636 17,532 一般和管理费用 8,606 5,524 324 2,453 25,026 折旧、摊销和增值费用 15,573 8,781 53,627 29,600 收购和实体组建成本 1,380 3,046 4,5083,629 或有对价的公允价值调整亏损 2,057 225 2,207 79 处置不动产、厂房和设备的亏损(收益)— — 649 (2,222) 股票薪酬 3,680 2,734 14,984 9,404 总运营费用 39,550 美元 25,000 美元 138,064 美元 83,048 美元营业收入 (5,358) 1,764 17,098 支出 18,115 其他(收入)可赎回权证负债公允价值的变动—(800)— 5,647 调整股份负债公允价值的变动 17,699(70,681)(5,632)(61,314)其他费用(收益),净额 134(1,066)1,784(3,926)利息支出,净额 17,336 6,394 47,486 22,162 债务清偿损失,净额 197 2,303 116 2,303 总其他支出(收入)35,366 美元(63,850)美元 43,754 美元(35,128)(亏损)扣除所得税支出前收入 $ (40,724) 65,614 美元 (26,656) 53,243 美元所得税优惠(支出)760 683(1,076)净(亏损)收益美元(39,964)美元 67,086 美元(25,973)美元 52,167 美元归属于非控股权益和可赎回非控股权益(12,837)(797)(16,618)(3,270)的净(亏损)收益美元(27,127)美元 67,883 美元(9,355)净收入(亏损)55,437美元归属于普通股股东的每股基本美元 (0.17) 美元 0.43 美元 (0.06) 美元稀释美元 (0.17) 美元 0.42 美元 (0.06) 美元 0.35 用于计算归属于普通股股东的每股净(亏损)收益的加权平均股基本 158,737,305 158,109,614 158,699,959 154,648,305 158,688 158,788 稀释后的 158,737,305 159,788 338,967 158,699,959 155,708,993
![slide19](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1828723/000182872324000025/altusq42023slides31424fi019.jpg)
非公认会计准则定义 19 我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益加上净利息支出、折旧、摊销和增值支出、所得税支出或收益、收购和实体组建成本、股票薪酬支出,不包括某些我们认为不代表我们持续经营业绩的非经常性项目的影响,例如但不限于或有对价的公允价值损益、处置财产的收益或损失、厂房和设备、可赎回资产公允价值的变动认股权证负债、Alignment Shares负债公允价值变动、债务清偿损失、净额和其他杂项收入和支出我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润率除以营业收入。调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率是我们用来衡量业绩的非公认会计准则财务指标。我们认为,投资者和分析师还使用调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率来评估我们的经营业绩。这些衡量标准不符合公认会计原则,不应被视为公认会计准则绩效衡量标准的替代方案。与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标是净收益,调整后的息税折旧摊销前利润率是净收入超过营业收入。调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率的列报不应解释为表明我们的未来业绩将不受非现金或非经常性项目的影响。此外,我们对调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的计算不一定与其他公司计算的调整后息税折旧摊销前利润率相当,投资者和分析师应仔细阅读我们计算这些非公认会计准则财务指标的组成部分。我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润有助于管理层、投资者和分析师衡量经调整后的核心财务业绩,从而可以持续比较各报告期的经营业绩。该决定中的因素包括:(1) 排除与或有对价公允价值调整相关的收益或亏损以及可赎回权证负债和协调股负债的公允价值变动所导致的可变性;(2) 收购企业、处置不动产、厂房和设备或清偿债务的战略决策;(3) 股票薪酬和其他杂项收入和支出项目的非经常性质,这些项目会影响给定时期的业绩或时期。此外,调整后的息税折旧摊销前利润代表公司在适用与公司运营所在不同司法管辖区相对应的法定所得税税率和税收调整前的业务业绩,以及利息支出和折旧、摊销和增值费用,这些费用不代表我们的持续经营业绩。管理层还将调整后的息税折旧摊销前利润用于内部规划目的,包括合并运营预算,并由董事会用于设定基于绩效的薪酬目标。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为GAAP业绩的替代方案,而应将其与GAAP业绩结合起来考虑,因为我们认为,与单独的GAAP指标相比,调整后的息税折旧摊销前利润可以更全面地了解持续的业务业绩和趋势。调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性,您不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润,也不应将其作为我们根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。除了调整后的息税折旧摊销前利润外,我们还可能指ARR或年度经常性收入,即ARR,这是一项非公认会计准则指标。ARR是管理层用来确定我们在日历年末运营资产基础的预期年收入潜力的估计。ARR 假定了惯常的天气、产量、支出和其他经济和市场条件以及季节性。它不是根据GAAP财务指标得出的,因此很难对GAAP进行有意义的对账。我们在确定ARR时考虑或评估的财务报表要素如下:假设全年任何时候增加的所有新建和运营资产均已到位,则估计的兆瓦时发电量,以及基于历史电价的此类资产的估计电价。我们认为,该指标有助于评估我们在年度开始时运营的投资组合资产基础,例如,即使是在部分年度内增加的资产,我们是否也能从全年增加的资产中获得收益。这个数字只是一个估计,是基于Altus Power管理层的许多假设,这些假设可能会实现,也可能不会实现。Altus Power没有在前瞻性基础上提供GAAP财务指标,因为公司无法以合理的确定性和不合理的努力来预测收购和实体组建成本、或有对价的公允价值收益、可赎回认股权证负债公允价值的变动、调整股票公允价值的变动等项目。这些项目不确定,取决于各种因素,可能对Altus Power根据公认会计原则计算的业绩具有重要意义。
![slide20](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1828723/000182872324000025/altusq42023slides31424fi020.jpg)
调整后的息税折旧摊销前利润定义 20 折旧、摊销和增值费用。折旧费用是指已投入使用的太阳能系统的折旧。折旧费用是使用直线复合法计算资产的估计使用寿命的。租赁权益改善在估计使用寿命或剩余租赁期限中较短的时间内进行折旧。摊销包括签订场地租赁协议所需的第三方成本、收购PPA和NMCA客户所需的第三方成本以及优惠和不利的利率收入合同。签订场地租赁协议所需的第三方费用根据个别场地租赁的期限使用直线法在15-30年内按比例摊销。收购PPA和NMCA客户所需的第三方成本根据客户合同的期限使用直线法在15-25年内按比例摊销。分配给优惠和不利利率的PPA和REC协议的估计公允价值在相应协议的其余不可取消条款上使用直线法摊销。增值费用包括与太阳能设施相关的资产报废义务随着时间的推移而增加。所得税(费用)福利。我们根据ASC 740 “所得税” 核算所得税。因此,我们根据税收和财务报告项目的不同处理所产生的临时差异来确定递延所得税资产和负债。我们使用颁布的税率来衡量递延所得税资产和负债,预计这些税率将适用于这些暂时差异有望逆转的年份的应纳税所得额。此外,我们必须评估从未来应纳税所得额中扣除的递延所得税资产的可能性。我们对递延州税资产有部分估值补贴,因为我们认为递延州税资产的一部分很可能无法变现。我们每年评估递延所得税资产的可收回性。收购和实体组建成本。收购和实体组建成本是指收购企业和组建新法人实体所产生的成本。此类费用主要包括银行、法律、会计和评估服务的专业费用。基于股票的薪酬支出。根据传统激励计划和综合激励计划(定义见截至2023年12月31日止年度的10-K表报告中的合并财务报表附注17 “股票薪酬”)下授予的奖励,股票薪酬支出得到确认。或有对价的公允价值重新评估。对于各种收购,在达到某些条件时可能需要支付或有对价。公司使用蒙特卡罗模拟模型或预期现金流方法估算或有对价的公允价值。在衡量与各种收购相关的或有对价的公允价值时使用的重要假设包括市场电率、收购的太阳能设施的估计发电量、在建太阳能设施的完工百分比以及与业务相关的风险调整后折扣率。处置财产、厂房和设备的收益或损失。在资产处置方面,公司确认处置财产、厂房和设备的损益,这是收到的对价与处置资产账面价值之间的差额。可赎回认股权证负债公允价值的变化。在本次合并中,公司承担了可赎回认股权证负债,包括公开上市的认股权证(“可赎回认股权证”)和私募中向世邦魏理仕收购发起人有限责任公司发行的认股权证。2022年10月,公司赎回了所有未偿还的可赎回认股权证。自所有未偿还的可赎回认股权证赎回之日起对可赎回认股权证负债进行了重新测量,由此产生的损失已包含在合并运营报表中。Alignment 股份公允价值的变动。Alignment Shares代表与合并有关发行的公司B类普通股。面值为每股0.0001美元的B类普通股(“Alignment Shares”)被列为负债分类衍生品,自2023年12月31日起进行了重新计量,由此产生的收益包含在合并运营报表中。公司使用蒙特卡罗模拟估值模型估算已发行Alignment股票的公允价值,该模型根据股票价格、波动率和无风险利率等一系列基本假设对潜在结果进行分配。债务清偿损失,净额当债务的偿还被视为债务的消灭时,债务清偿损失是债务的再收购价格与已清偿债务的净账面金额之间的差额。其他(收入)支出,净额其他收入和支出主要代表利息收入、国家补助金和其他杂项。
![slide21](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1828723/000182872324000025/altusq42023slides31424fi021.jpg)
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