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ADP 公布2022财年第三季度业绩
•与去年第三季度相比，收入增长了10％，达到45亿美元；11％的有机固定货币
•净收益增长了15％，达到9.29亿美元，调整后的净收益增长了15％，达到9.3亿美元
•调整后的息税前利润增长了12％，至12亿美元，调整后的息税前利润率增加了50个基点至26.8％
•摊薄后每股收益（“EPS”）增长了16％，至2.21美元；调整后的摊薄后每股收益增长了17％，至2.21美元
•随着整个业务的持续强劲势头，2022财年的预期有所增加；提高了对收入、调整后息税前利润率、调整后的摊薄后每股收益和关键业务指标的指导

新泽西州罗斯兰——2022年4月27日——提供人力资本管理（HCM）解决方案的全球领先科技公司ADP（纳斯达克股票代码：ADP）今天公布了其2022财年第三季度财务业绩，并更新了其2022财年展望。
2022财年第三季度合并业绩
与去年第三季度相比，收入增长了10％，达到45亿美元，按有机固定货币计算，收入增长了11％。净收益增长了15％，达到9.29亿美元，调整后的净收益增长了15％，达到9.3亿美元。调整后的息税前利润增长了12％，至12亿美元，这意味着本季度调整后的息税前利润率增长了50个基点，达到26.8％，这是由于与销售、实施和服务相关的支出增加以及专业雇主直通支出的增加部分抵消了收入的增加。无论是报告还是调整后，ADP本季度的有效税率均为22.0％。摊薄后每股收益增长16％，至2.21美元，调整后的摊薄每股收益增长17％，至2.21美元。
ADP首席执行官卡洛斯·罗德里格斯表示：“我们强劲的第三季度业绩反映了需求环境的改善，以及我们简化、创新和增长战略计划的持续执行。”“我们坚持不懈地专注于帮助客户适应快速变化的工作世界，我们将继续投资我们的产品、员工和品牌，以巩固我们在人力资本管理领域的领导地位。”
ADP首席财务官唐·麦奎尔表示：“第三季度的收入增长和利润表现超出了我们的预期，我们对调整后的息税前利润和每股收益的健康增长感到满意。”“凭借预订量、按控制权支付、PEO 工作场所员工增长和雇主服务收入保留率的强劲势头，我们有望在2022财年取得强劲的收益，我们期待推动可持续的长期增长。”

1

调整后的息税前利润、调整后的息税前利润率、调整后的净收益、调整后的摊薄后每股收益、调整后的有效税率和有机固定货币均为非公认会计准则财务指标。请参阅本新闻稿末尾随附的财务表，以讨论ADP认为这些指标为何重要，以及将非公认会计准则财务指标与最接近的可比GAAP财务指标进行对账。
第三季度细分市场业绩
雇主服务-雇主服务提供全面的全球HCM和人力资源外包解决方案。与去年第三季度相比：
•雇主服务收入在报告基础上增长了8％，按有机固定货币计算增长了9％
•美国的每项控制费用增加了 7%
•雇主服务板块利润率提高了120个基点

PEO 服务 — PEO 服务提供全面的就业管理外包解决方案。与去年第三季度相比：
•PEO 服务收入增长了 14%
•不包括零利润率福利转账在内的PEO服务收入增长了14％
•通过PEO Services支付的工作场所员工平均工资增长了16％，达到约68.8万人
•PEO 服务板块利润率持平

包含在上述细分市场的结果中：
为客户持有的资金的利息 — ADP客户资金的安全性、流动性和分散性是公司投资战略的首要目标。客户资金是根据ADP审慎和保守的投资指导方针进行投资的，大多数投资组合的评级为AAA/AA。与去年第三季度相比：
•为客户持有的资金的利息增加了10％，达到1.18亿美元
•平均客户资金余额增长了15％，达到381亿美元
•客户资金的平均利息收益率下降了10个基点至1.2％
2

2022财年展望
ADP2022财年展望和相关增长比较的某些组成部分不包括以下项目的影响，并在适用的情况下进行了调整。请参阅随附的财务表，将这些调整后的金额与最接近的可比GAAP指标进行对账。
•2021财年与法律和解相关的税前费用为300万美元，税前收益约为3,100万美元
•预计2022财年与转型计划相关的税前费用约为800万美元
2022财年合并展望
•收入增长9％至10％
•调整后的息税前利润率扩大了75至100个基点
•调整后的有效税率约为22.5％
•摊薄后每股收益增长14％至16％
•调整后的摊薄后每股收益增长15％至17％
雇主服务板块2022财年展望
•雇主服务收入增长约7％
•雇主服务利润率扩大了100个基点至125个基点
•雇主服务新业务预订增长13％至16％
•雇主服务客户收入保留率下降了约20个基点
•美国每项控制权的薪酬增加6％至7％
PEO 服务板块2022财年展望
•PEO 服务收入增长 14% 至 15%
•PEO 服务收入，不包括零利润率福利转移，增长15％至17％
•PEO Services的利润率扩大了25至50个基点
•PEO Services 平均工作场所员工人数增长了 14% 至 15%
客户资金延期投资策略2022财年展望
我们展望中的利息假设基于联邦基金期货合约和截至2022年4月26日的各种远期收益率曲线。联邦基金期货合约用于客户空头和公司现金利息收入展望。综合了反映我们投资组合的各种远期收益率曲线，得出2.8％的混合利率，用于预测本财年剩余时间内客户、企业扩展和客户多头投资组合的新购买率。

•为客户持有的资金的利息为4.5亿至4.55亿美元；这是基于客户资金余额的预期增长18％至20％，平均收益率预计将下降约10个基点至1.4％
•客户资金的总出资使投资策略从4.75亿美元扩大到4.8亿美元


3

2022财年展望
2021 财年
（未经审计）
2022年1月26日
2022财年展望 (a)		2022年4月27日
2022财年展望 (a)
总ADP收入$15,005M8 到 9%9 到 10%
调整后的息税前利润率22.6%50 到 75 个基点75 到 100 个基点
调整后的有效税率22.7%~22.5%~22.5%
调整后的摊薄后每股收益$6.0212 到 14%15 到 17%
雇主服务收入$10,195M~6%~7%
利润29.9%75 到 100 个基点100 到 125 个基点
ES 新商务预订$1.5B12 到 16%13 到 16%
客户收入保留92.2%~ (40) 个基点~ (20) 个基点
美国按控件付费(3)%5 到 6%6 到 7%
PEO 服务收入$4,818M13 到 15%14 到 15%
扣除直通费后的收入$1,726M14 到 16%15 到 17%
利润14.9%(50) 个基点变为持平25 到 50 个基点
普通的 WSE582,00013 到 15%14 到 15%
客户资金利息平均客户资金余额$27.4B18 到 20%18 到 20%
客户基金投资组合的收益率1.5%(10) 个基点，至 1.4%(10) 个基点，至 1.4%
客户资金利息收入$422M440 到 4.5 亿美元450 到 4.55 亿美元
扩展投资策略$450M465美元至4.75亿美元4.75亿至4.8亿美元
(a)《展望》考虑了外币对收入和经营业绩的影响。

今日投资者网络直播
正如先前宣布的那样，ADP将于今天，即美国东部时间2022年4月27日星期三上午 8:30 举行金融分析师电话会议。电话会议将在ADP的网站investors.adp.com上进行网络直播，电话会议结束后将可供重播。网络直播附带的幻灯片演示也可在investors.adp.com/events-and-presents-and-presents上观看。

补充财务信息，包括2020年、2021年和2022财年的季度和全年应报告的分部收入和收益表，已在ADP的网站investors.adp.com上发布。可在同一网站上访问ADP新闻稿、当前财务信息、美国证券交易委员会文件和投资者关系演示文稿。

关于ADP（纳斯达克股票代码：ADP）
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4

自动数据处理公司及其子公司
合并收益表
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
三个月已结束九个月已结束
3月31日3月31日
2022202120222021
收入：
收入，持有资金的利息除外
用于客户和 PEO 收入		$2,882.3 $2,671.2 $7,911.9 $7,346.1 
为客户持有的资金的利息118.0 107.4 325.0 319.2 
专业雇主组织收入 (A) (B) (C)1,512.7 1,323.4 4,133.7 3,603.1 
总收入4,513.0 4,102.0 12,370.6 11,268.4 
费用：
收入成本：
运营费用 (B) (C)2,212.5 1,999.5 6,184.0 5,609.5 
系统开发和编程成本197.3 178.6 585.8 521.8 
折旧和摊销102.4 100.0 306.2 303.5 
收入总成本2,512.2 2,278.1 7,076.0 6,434.8 
销售费用、一般费用和管理费用817.5 763.0 2,319.0 2,199.8 
利息支出18.4 13.5 55.3 42.4 
支出总额3,348.1 3,054.6 9,450.3 8,677.0 
其他（收入）/支出，净额(25.0)(18.8)(80.4)(72.7)
所得税前收益1,189.9 1,066.2 3,000.7 2,664.1 
所得税准备金261.4 255.5 677.3 603.8 
净收益$928.5 $810.7 $2,323.4 $2,060.3 
每股基本收益$2.22 $1.90 $5.53 $4.82 
摊薄后的每股收益$2.21 $1.90 $5.51 $4.80 
其他（收入）/支出的组成部分，净额：
公司基金的利息收入$(5.6)$(4.7)$(23.8)$(28.9)
可供出售证券的已实现（收益）/亏损，净额0.3 0.4 (0.2)(7.6)
资产减值4.3 2.6 4.3 7.6 
出售资产的收益(6.2)(1.6)(7.5)(3.4)
养老金收入的非服务部分，净额(17.8)(15.5)(53.2)(40.4)
其他（收入）/支出，净额$(25.0)$(18.8)$(80.4)$(72.7)

(A) 专业雇主组织（“PEO”）收入扣除直接转账成本，主要包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为168.266亿美元和138.946亿美元的工资和工资税，以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的九个月分别为468.638亿美元和382.595亿美元。

(B) 专业雇主组织的收入和运营支出包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月中分别为8.972亿美元和7.847亿美元的零利润福利转嫁成本，以及26.06亿美元和22.917亿美元。

(C) PEO收入和运营支出包括与工伤补偿保险和工作场所员工的州失业税相关的成本，分别为2.423亿美元和2.222亿美元，以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月的5.09亿美元和4.221亿美元。
5

自动数据处理公司及其子公司
合并资产负债表
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
3月31日6月30日
20222021
资产
流动资产：
现金和现金等价物$1,634.2 $2,575.2 
应收账款，扣除可疑账款备抵金分别为58.3美元和79.6美元
3,250.7 2,727.4 
其他流动资产 699.3 533.4 
扣除客户持有资金之前的流动资产总额5,584.2 5,836.0 
为客户持有的资金58,319.6 34,905.8 
流动资产总额63,903.8 40,741.8 
长期应收账款，分别扣除0.2美元和0.3美元的可疑账款备抵后10.2 11.5 
财产、厂房和设备，净额650.5 684.5 
经营租赁使用权资产445.5 462.2 
递延合同费用2,496.7 2,498.2 
其他资产910.0 825.8 
善意2,324.1 2,338.4 
无形资产，净额1,327.3 1,210.1 
总资产$72,068.1 $48,772.5 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$81.7 $141.1 
应计费用和其他流动负债2,100.6 1,963.3 
应计工资和工资相关费用765.6 910.2 
应付股息431.7 390.8 
短期递延收入197.5 203.9 
反向回购协议下的义务 (A)— 23.5 
应缴所得税141.5 58.2 
客户资金负债前的流动负债总额3,718.6 3,691.0 
客户资金债务59,387.9 34,403.8 
流动负债总额63,106.5 38,094.8 
长期债务2,986.6 2,985.0 
经营租赁负债344.9 343.2 
其他负债954.2 834.1 
递延所得税135.6 482.9 
长期递延收入347.4 362.4 
负债总额67,875.2 43,102.4 
股东权益：
优先股，面值1.00美元：授权股，0.3股；已发行，无— — 
普通股，面值0.10美元：授权1,000.0股；截至2022年3月31日和2021年6月30日已发行638.7股；截至2022年3月31日和2021年6月30日已发行418.2股和423.7股
63.9 63.9 
超过面值的资本1,736.8 1,531.3 
留存收益20,504.5 19,451.1 
库存股——按成本计算：截至2022年3月31日和2021年6月30日分别为220.5股和215.0股(16,850.0)(15,386.8)
累计其他综合（亏损）/收益(1,262.3)10.6 
股东权益总额4,192.9 5,670.1 
负债和股东权益总额$72,068.1 $48,772.5 

(A) 截至2021年6月30日，根据公司的反向回购协议，已质押了2350万美元的长期有价证券作为抵押品。
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自动数据处理公司及其子公司
合并现金流量表
（以百万计）
（未经审计）九个月已结束
3月31日
20222021
来自经营活动的现金流：
净收益$2,323.4 $2,060.3 
为使净收益与经营活动提供的现金流保持一致而进行的调整：
折旧和摊销384.6 384.7 
递延合同成本的摊销714.3 700.5 
递延所得税2.1 (38.3)
股票薪酬支出146.2 126.4 
养老金净收入(47.4)(35.9)
保费净摊销和可供出售证券折扣的增加76.1 48.7 
其他(4.6)22.4 
运营资产和负债的变化：
应收账款增加(533.6)(365.2)
其他资产的增加(936.9)(794.0)
应付账款（减少）/增加(41.3)9.8 
应计费用和其他负债的增加103.7 321.1 
经营活动提供的净现金流2,186.6 2,440.5 
来自投资活动的现金流：
购买公司和客户资金有价证券(8,944.0)(7,148.3)
公司和客户资金有价证券的销售和到期的收益3,366.9 5,159.6 
资本支出(126.8)(145.3)
对无形资产的补充(282.3)(240.2)
收购业务，扣除获得的现金(11.7)— 
出售不动产、厂房和设备及其他资产的收益34.2 7.8 
用于投资活动的净现金流量(5,963.7)(2,366.4)
来自融资活动的现金流：
客户资金负债净增加25,028.7 14,999.9 
偿还债务(0.7)(1,001.6)
发行债务的收益7.3 991.1 
现金流套期保值的结算— (43.6)
回购普通股(1,481.9)(902.5)
股票购买计划和股票薪酬计划的净收益73.5 73.5 
已支付的股息(1,224.7)(1,179.5)
与反向回购协议相关的净付款额(23.5)(13.6)
融资活动提供的净现金流量22,378.7 12,923.7 
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响(14.2)70.4 
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的净变动18,587.4 13,068.2 
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物，期初13,143.2 7,053.6 
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物$31,730.6 $20,121.8 
将现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物与合并资产负债表进行对账
现金和现金等价物1,634.2 1,891.5 
为客户持有的资金中包含限制性现金和限制性现金等价物30,096.4 18,230.3 
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物总额$31,730.6 $20,121.8 
现金流信息的补充披露：
支付利息的现金$57.1 $52.3 
为所得税支付的现金，扣除所得税退款$587.9 $570.1 

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自动数据处理公司及其子公司
其他精选财务数据
（以百万美元计，每股金额除外）
（未经审计）
三个月已结束九个月已结束
3月31日3月31日
20222021% 变化20222021% 变化
分部收入
雇主服务
$3,002.0 $2,780.0 8  %$8,244.8 $7,667.4 8  %
PEO 服务
1,513.8 1,324.1 14  %4,136.7 3,606.1 15  %
其他
(2.8)(2.1)n/m(10.9)(5.1)n/m
总收入
$4,513.0 $4,102.0 10  %$12,370.6 $11,268.4 10  %
分部收益
雇主服务
$1,095.7 $980.0 12  %$2,697.0 $2,427.8 11  %
PEO 服务
227.2 198.7 14  %632.9 545.5 16  %
其他
(133.0)(112.5)n/m(329.2)(309.2)n/m
税前收入总额
$1,189.9 $1,066.2 12 %$3,000.7 $2,664.1 13 %
细分市场利润
雇主服务
36.5  %35.3  %1.2  %32.7  %31.7  %1.0  %
PEO 服务
15.0  %15.0  %—  %15.3  %15.1  %0.2  %
其他
n/mn/mn/mn/mn/mn/m
税前利润总额
26.4  %26.0  %0.4 %24.3  %23.6  %0.6 %
三个月已结束九个月已结束
3月31日3月31日
每股收益信息20222021% 变化20222021% 变化
净收益$928.5 $810.7 15 %$2,323.4 $2,060.3 13 %
基本加权平均已发行股份418.1 425.8 (2) %419.8 427.3 (2)%
每股基本收益$2.22 $1.90 17 %$5.53 $4.82 15 %
摊薄后的加权平均已发行股数420.2 427.7 (2) %422.0 428.9 (2)%
摊薄后的每股收益$2.21 $1.90 16 %$5.51 $4.80 15 %
三个月已结束九个月已结束
3月31日3月31日
2022202120222021
关键统计数据：
雇主服务：
每个控制权的薪酬变动-美国 (A)
7  %(6)%7  %(7)%
专业雇主组织服务：
期末带薪的 PEO 工作场所员工687,000 595,000 687,000 595,000 
在此期间 PEO 工作场所的平均带薪员工688,000 594,000 659,000 570,000 
大量 PEO 支出包含在运营费用中
零利润率福利直通成本
$897.2 $784.7 $2,600.6 $2,291.7 
工伤补偿和州失业税
$242.3 $222.2 $500.9 $422.1 

(A) 按控件支付表示美国ADP客户工资单上的员工人数，按同店销售额衡量，适用于从小型到大型企业的部分客户。
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自动数据处理公司及其子公司
其他精选财务数据，续
（以百万美元计，每股金额或另有说明除外）
（未经审计）
客户资金策略-补充信息
三个月已结束
3月31日
20222021% 变化
按成本计算的平均投资余额（以十亿计）
为客户持有的资金$38.1 $33.2 15 %
企业扩展版 (A)$1.3 $0.7 79 %
支持客户资金策略的短期融资 (A)$1.3 $0.7 79 %
赚取或支付的平均利率（不包括已实现收益或亏损）
为客户持有的资金1.2  %1.3  %
企业扩展版 (A)1.4  %1.7  %
支持客户资金策略的短期融资 (A)0.2  %0.1  %
利息收入（支出）
为客户持有的资金$118.0 $107.4 10 %
企业扩展版 (B)4.5 3.1 48 %
支持客户资金策略的短期融资 (B)(0.5)(0.3)(105)%
客户资金策略的净影响$122.0 $110.2 11 %

为客户持有的资金-补充信息
三个月已结束
3月31日
20222021
平均余额-客户空头$11.1 $11.6 
平均余额-客户延期16.0 12.7 
平均余额-客户多头11.0 8.9 
平均余额-为客户持有的资金（以十亿计）$38.1 $33.2 
平均利率-客户空头0.1  %0.1  %
平均利率-客户延期1.4  %1.7  %
平均利率-客户多头2.2  %2.4  %
平均利率-为客户持有的资金1.2  %1.3  %

利息收入和支出——非公认会计准则对账
三个月已结束
3月31日
20222021
企业延期利息收入 (B)$4.5 $3.1 
所有其他利息收入1.1 1.6 
公司基金的总利息收入（其他（收入）/支出的组成部分，净额）$5.6 $4.7 
支持客户资金策略的短期融资 (B)$0.5 $0.3 
所有其他利息支出17.9 13.2
利息支出总额$18.4 $13.5 

(A) 我们采用的策略是延长为客户持有的资金的投资组合的到期日，并采用短期融资安排来满足与客户资金义务相关的短期融资需求。作为客户资金投资策略的一部分，我们使用每日向客户收取的资金来履行其他无关的客户资金债务，而不是清算先前收取的已经投资于可供出售证券的客户资金。

(B) 尽管与我们的客户资金投资策略相关的 “企业延期利息收入” 和 “支持客户资金战略的短期融资” 是非公认会计准则衡量标准，但管理层认为这些信息有利于审查ADP的财务报表。管理层认为这些信息是有益的，因为它使读者能够了解ADP客户资金资产、企业投资和短期借款的扩展投资策略。
9

自动数据处理公司及其子公司
调整后/非公认会计准则财务信息合并报表
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
除了我们的公认会计原则业绩外，我们还使用下表中列出的调整后业绩和其他非公认会计准则指标来评估我们在缺少某些项目时的经营业绩，并对未来时期进行规划和预测：
调整后的财务指标
美国公认会计准则衡量标准
调整后的息税前利润净收益
调整后的所得税准备金 所得税准备金
调整后的净收益 净收益
调整后的摊薄后每股收益 摊薄后的每股收益
调整后的有效税率 有效税率
有机固定货币收入
公司延期利息收入（见前一页）
利息收入
支持客户资金策略的短期融资（见前一页）
利息支出
我们认为，排除以下已确定的项目有助于我们反映基础业务模式的基本面，根据我们的预期和前一时期分析业绩，并通过关注基础业务来规划未来时期。我们认为，调整后的业绩为投资者提供了相关和有用的信息，因为它使投资者能够以类似于管理层使用的方法来看待业绩，并提高了他们理解和评估我们经营业绩的能力。这些例外情况的性质是针对不是我们基础业务运营基础的特定项目。由于这些调整后的财务指标和其他非公认会计准则指标不是根据美国公认会计原则计算的绩效指标，因此不应将其与相应的美国公认会计原则指标分开、替代或优于相应的美国公认会计准则指标来考虑，也可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。
三个月已结束
九个月已结束
3月31日% 变化3月31日% 变化
20222021正如报道的那样20222021正如报道的那样
净收益$928.5 $810.7 15 %$2,323.4 $2,060.3 13 %
调整：
所得税准备金261.4 255.5 677.3 603.8 
所有其他利息支出 (a)17.9 13.2 53.5 40.5 
所有其他利息收入 (a)(1.1)(1.6)(3.5)(4.9)
转型举措 (b)1.3 (0.6)2.3 3.5 
过剩容量遣散费— — — 2.9 
调整后的息税前利润$1,208.0 $1,077.2 12  %$3,053.0 $2,706.1 13  %
调整后的息税前利润率26.8  %26.3  %24.7  %24.0  %
所得税准备金$261.4 $255.5 2 %$677.3 $603.8 12 %
调整：
转型举措 (c)0.3 (0.3)0.5 0.7 
过剩容量遣散费 (c)— — 0.7 
调整后的所得税准备金$261.7 $255.2 3 %$677.8 $605.2 12 %
调整后的有效税率 (d)22.0  %23.9  %22.6  %22.7  %
净收益$928.5 $810.7 15 %$2,323.4 $2,060.3 13 %
调整：
转型举措 (b)1.3 (0.6)2.3 3.5 
转型计划的所得税准备金/（福利）（c）(0.3)0.3 (0.5)(0.7)
过剩容量遣散费— — — 2.9 
过剩产能遣散费的所得税优惠 (c)— — — (0.7)
调整后的净收益 $929.5 $810.4 15  %$2,325.2 $2,065.3 13  %
摊薄后每股$2.21 $1.90 16 %$5.51 $4.80 15 %
调整：
转型举措 (b) (c)— — — 0.01 
过剩容量遣散费 (c) — — — 0.01 
调整后的摊薄后每股收益 $2.21 $1.89 17  %$5.51 $4.82 14  %
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(a) 我们包括与客户资金延期投资策略相关的投资所赚取的利息收入以及与客户资金延期投资策略相关的借款利息支出，因为我们认为这些金额是我们商业模式基础运营的基础。上表中的调整代表利息收入和利息支出，这些收入和利息支出与我们的客户资金延期投资策略无关，被标记为 “所有其他利息支出” 和 “所有其他利息收入”。
(b) 在截至2022年3月31日的三个月中，转型计划包括与公司范围内的转型计划相关的咨询费用。在截至2022年3月31日的九个月中，费用包括与公司范围内的转型计划相关的咨询成本，部分被与遣散费和资产出售收益相关的净逆转所抵消。与其他不包括在调整后的业绩中进行调整的遣散费不同，这些具体费用与作为我们基础广泛的全公司转型计划的一部分而采取的行动有关。
(c) 所得税（福利）/准备金是根据调整季度有效的年化边际税率计算的。
(d) 调整后的有效税率的计算方法是我们的调整后所得税准备金除以调整后的净收益加上调整后的所得税准备金的总和。
下表将我们报告的增长率与非公认会计准则的有机收入指标进行了对比，后者不包括收购的影响、处置的影响和外币的影响。收购和处置的影响是通过排除交易一周年之前的本年度收购收入，以及不包括交易前一年的资产剥离的上一年度收入来计算的。外币的影响是通过使用与上一年度一致的外汇汇率计算本年度的结果来确定的。PEO细分市场不受收购、处置或外币的影响。
三个月已结束九个月已结束
3月31日3月31日
合并收入增长：2022202120222021
雇主服务
8 %(1)%8  %(2) %
PEO 服务
14 %7 %15  %5  %
报告的合并收入增长10 %1 %10  %—  %
调整：
收购的影响
— %— %—  %—  %
外币的影响
1 %— %—  %—  %
合并收入增长，有机固定货币11 %1 %10  %—  %
分段：
据报道，雇主服务收入增长8 %(1)%8  %(2) %
调整：
收购的影响
— %— %—  %—  %
外币的影响
1 %(1)%—  %—  %
雇主服务收入增长，有机固定货币9 %(2) %8  %(2) %

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自动数据处理公司及其子公司
2021财年至2022财年非公认会计准则指导对账
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
2022 财年
2021 财年外表
所得税前收益/利润率 (GAAP)$3,361.2 22.4 %45 到 70 个基点
所有其他利息支出 (a)57.340 bps5 bps
所有其他利息收入 (a)(6.5)--
转型计划 (b)-2021 财年---
转型计划——22财年--5 bps
过剩产能遣散费-2021 财年2.9--
法律和解——2021财年(30.7)(20) bps20 bps
调整后的息税前利润率（非公认会计准则）$3,384.2 22.6 %75 到 100 个基点
有效税率 (GAAP)22.7 %22.5 %
转型计划 (b)-2021 财年--
转型计划——22财年--
过剩产能遣散费-2021 财年--
法律和解——2021财年--
调整后的有效税率（非公认会计准则）22.7 %22.5 %
摊薄后的每股收益（GAAP）$6.07 14% 到 16%
转型计划 (b)-2021 财年--
转型计划——22财年--
过剩产能遣散费-2021 财年0.01 -
法律和解——2021财年(0.05)1 %
调整后的摊薄后每股收益（非公认会计准则）$6.02 15% 到 17%
(a) 我们包括与客户资金延期投资策略相关的投资所赚取的利息收入以及与客户资金延期投资策略相关的借款利息支出，因为我们认为这些金额是我们商业模式基础运营的基础。上表中的这些调整代表利息收入和利息支出，这些收入和利息支出与我们的客户资金延期投资策略无关，被标记为 “所有其他利息支出” 和 “所有其他利息收入”。
(b) 在2021财年，转型计划包括减值费用，该减值费用是根据出售意向确认某些自有设施的公允价值而产生的减值费用，相应归类为待售和租赁资产减值费用，由资产出售收益和与包括遣散费在内的其他转型计划相关的净逆费用所抵消。

与其他不包括在调整后的业绩中进行调整的遣散费不同，这些具体费用与作为我们基础广泛的全公司转型计划的一部分而采取的行动有关。

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安全港声明
本文件以及ADP不时发表的其他书面或口头陈述可能包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。本质上不是历史的陈述，可以通过使用 “期望”、“假设”、“项目”、“预期”、“估计”、“我们相信”、“可以” 和其他具有类似含义的词语来识别，是前瞻性陈述。这些陈述基于管理层的预期和假设，取决于或涉及未来的事件或状况，并受风险和不确定性的影响，可能导致实际业绩与所表达的结果存在重大差异。可能导致实际业绩与前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异或可能导致这种差异的因素包括：ADP成功获得和留住客户以及向客户出售额外服务；产品和服务的定价；我们新解决方案的成功；对现有或新立法或法规的遵守情况；现有立法或法规的变化或解释；整体市场、政治和经济状况，包括利率和国外货币趋势；竞争条件；我们维持当前信用评级的能力以及对融资成本和盈利能力的影响；安全或网络漏洞、欺诈行为以及系统中断和故障；就业和工资水平；技术变化；熟练技术人员的可用性；新收购和资产剥离的影响；我们业务转型计划的充足性、有效性和成功；以及与重大自然灾害或灾难性事件（包括 COVID-19）相关的任何不确定性的影响大流行。除非法律要求，否则ADP不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。这些风险和不确定性，以及 “项目1A” 下讨论的风险因素。在评估此处包含的任何前瞻性陈述时，应考虑我们最新的10-K表年度报告以及ADP不时发表的其他书面或口头陈述中的 “风险因素”。

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