附录 99.1

是德科技公布2024年第一季度业绩

强劲的执行力推动了超越指导的结果

加利福尼亚州圣罗莎，2024年2月20日——是德科技公司（纽约证券交易所代码：KEYS）今天公布了截至2024年1月31日的第一财季财务业绩。

是德科技总裁兼首席执行官萨蒂什·达纳塞卡兰表示：“是德科技公布的第一季度业绩高于我们预期的最高水平，这反映了在当前市场条件下强劲的执行力和纪律。”“尽管整体需求环境仍然受到限制，但航空航天、国防和政府解决方案以及人工智能驱动的网络和数据中心应用程序的订单却在增长。我们也很高兴在一月份提前完成对ESI的收购。”

第一季度财务摘要

•收入为12.6亿美元，而2023年第一季度为13.8亿美元。

•GAAP净收入为1.72亿美元，合每股收益0.98美元，而2023年第一季度为2.6亿美元，合每股1.45美元。

•非公认会计准则净收入为2.86亿美元，合每股1.63美元，而2023年第一季度为3.63亿美元，合每股收益2.02美元。

•运营现金流为3.28亿美元，而去年为3.66亿美元。自由现金流为2.81亿美元，而2023年第一季度为3.06亿美元。

•截至2024年1月31日，现金及现金等价物总额为17.5亿美元。

报告细分市场

•通信解决方案组 (CSG)

CSG报告称，第一季度收入为8.39亿美元，比去年下降11％，反映了商业通信下降了14％，而航空航天、国防和政府下降了5％。

•电子工业解决方案集团 (EISG)

EISG报告称，第一季度收入为4.2亿美元，比去年下降5％，这反映了半导体和制造业相关客户支出的持续限制，但ESI的增加部分抵消了这一限制。

外表

是德科技2024年第二财季的收入预计将在11.9亿美元至12.1亿美元之间。根据约1.75亿股的加权摊薄股数，预计2024年第二财季的非公认会计准则每股收益将在1.34美元至1.40美元之间。影响GAAP税率的某些项目与未来事件有关，目前无法以合理的准确度进行估计；因此，没有提供GAAP每股收益与非GAAP的对账。下文标题为 “使用非公认会计准则财务指标” 的部分将讨论更多信息。

网络直播

是德科技管理层将在太平洋时间今天下午 1:30 与投资者的电话会议上提供有关其第一季度 FY2024 财务业绩和第二季度 FY2024 展望的更多细节。此活动将以仅限收听模式进行网络直播。听众可以在www.investor.keysight.com的 “即将举行的活动” 部分下登录电话会议，然后选择 “2024年第一季度是德科技公司财报电话会议” 参加。也可以拨打 1-404-975-4839 或 1-833-470-1428 免费电话（接入码 263424）拨打该电话。网络直播将在公司网站上保留90天。

前瞻性陈述

本通信包含1934年《证券交易法》中定义的前瞻性陈述，并受其中建立的安全港的约束。“期望”、“打算”、“将”、“应该” 等词以及与公司相关的类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及可能对预期业绩产生重大影响的风险和不确定性，这些前瞻性陈述基于是德科技管理层的某些关键假设和当前可用信息。由于这些不确定性和风险，无法保证此类预期或假设将被证明是正确的，并提醒读者不要过分依赖此类前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本文发布之日。是德科技不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的责任。此处包含的前瞻性陈述包括但不限于对公司目标、收入、财务状况、收益和运营的预测、未来指导、预测、信念和预期，这些风险和不确定性可能导致是德科技的业绩与管理层当前的预期存在重大差异。此类风险和不确定性包括但不限于全球经济状况的影响，例如通货膨胀或衰退、产品或服务需求放缓、金融市场波动、信贷渠道减少、利率上升；美国以外的地缘政治紧张局势和冲突的影响、出口管制法规和合规；净零排放承诺；客户购买决策和时机；以及订单取消。

除了上述风险外，是德科技面临的其他风险还包括是德科技向美国证券交易委员会提交的关于截至2023年10月31日的10-K表年度报告中所详述的风险。

分段数据

细分市场数据反映了我们的管理报告系统下可报告的细分市场的业绩。分段数据见附表的第5页。

使用非公认会计准则财务指标

除了根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务信息外，本文件还包含基于管理层绩效观的某些非公认会计准则财务指标，包括：

•非公认会计准则净收益/收益

•非公认会计准则每股净收益/每股收益

•自由现金流

每股净收益基于加权平均摊薄后的股票数量。请参阅随附的补充时间表，了解截至2024年1月31日的三个月中每项非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。对账之后将讨论根据我们的非公认会计准则财务指标调整后的项目，以及公司在非公认会计准则业绩中纳入或排除某些类别的收入或支出的原因。

关于是德科技

在是德科技（纽约证券交易所代码：KEYS），我们激励和授权创新者将改变世界的技术变为现实。作为一家标普500指数公司，我们正在提供市场领先的设计、仿真和测试解决方案，以帮助工程师在整个产品生命周期中以更低的风险更快地进行开发和部署。我们是全球创新合作伙伴，使通信、工业自动化、航空航天和国防、汽车、半导体和通用电子市场的客户能够加速创新，以连接和保护世界。要了解更多信息，请访问是德科技新闻室和 www.keysight.com。

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投资者联系人：

杰森·卡里

+1 707-577-6916

jason.kary@keysight.com

媒体联系人：

安德里亚·穆勒

+ 1 408-218-4754

andrea.mueller@keysight.com

资料来源：IR-KEYS

(a) 经营活动中包含的现金付款：

(a) 在截至2024年1月31日和2023年1月31日的三个月中，管理层分别使用17％和12％的非公认会计准则有效税率。

有关使用非公认会计准则财务指标的详细信息，请参阅最后一页。

分部收入和运营收入与上一页讨论的相应非公认会计准则财务指标一致。

有关使用非公认会计准则财务指标的详细信息，请参阅最后一页。

是德科技股份有限公司

非公认会计准则财务指标

管理层使用公认会计准则和非公认会计准则财务指标来分析和评估业务的整体业绩，制定运营决策以及预测和规划未来时期。我们认为，除了看到我们的GAAP业绩外，“通过管理层的眼光” 看到我们的业绩，我们的投资者也会从中受益。这些信息增强了投资者对我们业务持续表现的理解，并便于将业绩与我们的历史和未来时期进行比较。

我们的非公认会计准则财务指标可能无法与包括行业同行公司在内的其他公司使用的类似标题的指标相提并论，这限制了这些指标在比较方面的用处。

这些非公认会计准则指标应被视为对根据公认会计原则编制的财务信息的补充，而不是替代品。以下讨论提供了有关每项非公认会计准则财务指标的信息，以及公司将某些类别的收入或支出纳入或排除在非公认会计准则业绩中的原因。在未来，我们可能会排除此类项目，并可能产生与这些排除项目相似的收入和支出。因此，不应将我们的非公认会计准则列报中对这些项目和其他类似项目的调整解释为暗示这些项目是非经常性的、罕见的或不寻常的。

非公认会计准则收入通常与收购有关，包括在购买会计中按公允价值减记的收购递延收入的确认。管理层认为，排除公允价值购买会计调整与被收购公司的正常和持续运营过程更加相关，有利于对收入增长和业务趋势的分析。我们可能并非在所有时期都有非公认会计准则的收入。

核心收入是公认会计准则/非公认会计准则收入（如适用），不包括外币变动的影响以及与过去十二个月内完成的重大收购或资产剥离相关的收入。我们排除了外币变动的影响，因为汇率可能会根据我们无法控制的因素而波动，并且可能掩盖收入增长趋势。由于收购的性质、规模和数量可能因时期而异，与同行相比，我们排除了与最近收购的业务相关的收入，以便于比较收入增长和分析潜在业务趋势。

自由现金流包括经不动产、厂房和设备投资调整后的经营活动提供的净现金。

非公认会计准则运营收入、非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄每股收益可能包括以下类型的调整：

•收购相关项目：由于其性质、金额的可变性以及对发生或时间缺乏可预测性，我们从非现金或非正常财务指标中排除与企业合并相关的某些记录项目的影响。这些金额可能包括非现金项目，例如收购的无形资产的摊销和与公允价值购买会计调整相关的项目的摊销，包括收购的递延收入的确认（见上文的非公认会计准则收入）。我们还不包括与业务收购相关的其他收购和整合成本，这些成本不是正常的经常性运营费用，包括法律、会计和尽职调查成本。我们排除这些费用是为了便于对我们当前的经营业绩进行更有意义的评估，并与过去的经营业绩进行比较。

•基于股份的薪酬支出：我们将基于股份的薪酬支出排除在非公认会计准则财务指标之外，因为基于股份的薪酬支出可能因公司的股价以及授予的股权奖励的时间、规模和性质而异。管理层认为，排除这笔支出有助于投资者将公司的经营业绩与其他公司的经营业绩进行比较，其中许多公司在确定非公认会计准则财务指标时还将基于股份的薪酬支出排除在外。

•重组及其他：我们不包括与重组计划相关的增量支出，这些费用通常用于业务或成本结构的实质性变化。此类成本可能包括员工离职成本、资产减值、设施相关成本、合同终止费以及将业务从一个地点转移到另一个地点的成本。根据重组计划的时间、规模和性质，这些活动在不同时期之间可能会有很大差异；因此，我们不认为此类成本是正常的经常性运营支出。

我们还将 “其他”、非正常、经常性的现金营业收入/支出排除在我们的非公认会计准则财务指标中。此类项目是根据定量和定性因素进行个人评估的，通常代表我们预计不会在正常业务中发生的项目。尽管并非包罗万象，但此类项目的示例包括仍持有的股权投资的未实现净收益、重大非经常性事件，例如与我们的员工福利计划相关的已实现收益或亏损、与异常事件相关的成本和回收、资产出售/资产剥离收益、非控股权益调整等。我们认为这些成本不能反映预期的未来运营支出，也无助于对公司当前经营业绩进行有意义的评估或与我们的比较其他时期的经营业绩。

•预计税率：我们对长期预测的非公认会计准则税率使用一致的方法。在预测这一长期税率时，我们排除了任何与持续运营没有直接关系的税收优惠或支出，这些优惠或费用要么是孤立的，要么不可能以任何规律或可预测的方式再次发生。此外，我们还评估了我们当前的长期预测、当前的税收结构和其他因素，例如各个司法管辖区的现有税收状况以及是德科技运营的主要司法管辖区的关键免税期。该税率将来可能会发生变化，原因多种多样，包括但不限于地域收益结构的重大变化，包括收购活动，或是德科技运营的主要司法管辖区的基本税法变化。上述原因也限制了我们合理估计未来GAAP税率以及提供2024财年第二季度预期非公认会计准则每股收益与GAAP等值的对账的能力。

管理层认识到，这些项目可能会对我们的现金流和/或净收入产生重大影响。我们的GAAP财务报表，包括我们的简明合并现金流量表，描述了这些影响。尽管我们认为不包括特殊项目的核心业绩对投资者有用，但投资者应明白，排除的成本是实际支出，可能会影响我们可用于其他用途的现金。为了全面了解任何和所有事件对公司损益的所有影响，管理层确实（投资者应该）依赖根据公认会计原则编制的简明合并运营报表。相反，非公认会计准则指标侧重于公司的核心业务，这只是公司业绩的一部分，尽管是至关重要的。