附录 99.1

TAL 教育集团公布截至2021年11月30日的第三财季未经审计的财务业绩

(北京——2022年2月21日)——中国智能学习解决方案提供商塔尔教育集团(纽约证券交易所代码: TAL)(“TAL” 或 “公司”)今天公布了截至2021年11月30日的2022财年第三季度未经审计的财务 业绩。

2022财年第三季度亮点

-净收入同比下降8.8%,从去年同期的11.191亿美元至10.209亿美元。
-运营亏损为1.084亿美元,而去年同期的运营亏损为1.274亿美元。
-不包括基于股份的薪酬支出在内的非公认会计准则运营亏损为6,760万美元,而去年同期 业务的非公认会计准则亏损为7,340万美元。
-归属于TAL的净亏损为9,940万美元,而去年同期 归属于TAL的净亏损为4,360万美元。
-归属于TAL的非公认会计准则净亏损(不包括基于股份的薪酬支出)为5,860万美元,而去年同期归属于TAL的非公认会计准则 净收益为1,040万美元。
-每股美国存托股票(“ADS”)的基本净亏损和摊薄净亏损均为0.15美元。每股ADS的非公认会计准则基本亏损和摊薄净亏损 均为0.09美元,其中不包括基于股份的薪酬支出。三个ADS代表一股A类普通股。
-截至2021年11月30日,现金、现金等价物和短期投资总额为28.372亿美元,而截至2021年2月28日为59.375亿美元 。

截至2021年11月30日的九个月亮点

-净收入同比增长22.9%,从去年同期的31.331亿美元增至38.498亿美元。
-运营亏损为6.152亿美元,而去年同期的运营亏损为1.41亿美元。
-非公认会计准则运营亏损(不包括基于股份的薪酬支出)为4.405亿美元,而去年同期 业务的非公认会计准则亏损为1,640万美元。
-归属于TAL的净亏损为10.28亿美元,而去年同期归属于TAL的净收益为5,300万美元 。
-归属于TAL的非公认会计准则净亏损(不包括基于股份的薪酬支出)为8.533亿美元,而去年同期归属于TAL的非公认会计准则 净收益为1.776亿美元。
-每股ADS的基本净亏损和摊薄净亏损均为1.60美元。不包括基于股份的薪酬 支出,每股ADS的非公认会计准则基本亏损和摊薄净亏损均为1.33美元。

财务数据——2022财年第三季度和前九个月

(以千美元计,ADS数据和百分比除外)

三个月已结束
11月30日
2020 2021 Pct。改变
净收入 1,119,135 1,020,932 (8.8%)
运营损失 (127,389) (108,429) (14.9%)
运营产生的非公认会计准则亏损 (73,354) (67,611) (7.8%)
归属于TAL的净亏损 (43,608) (99,368) 127.9%
归因于TAL的非公认会计准则净收入/(亏损) 10,427 (58,550) (661.5%)
归属于TAL的每股ADS净亏损——基本 (0.07) (0.15) 114.5%
归属于TAL的每股ADS净亏损——摊薄 (0.07) (0.15) 114.5%
归因于TAL的每份ADS的非公认会计准则净收入/(亏损)——基本 0.02 (0.09) (628.5%)
归属于TAL的每份ADS的非公认会计准则净收益/(亏损)——摊薄后 0.02 (0.09) (647.5%)

九个月已结束
11月30日
2020 2021 Pct。改变
净收入 3,133,066 3,849,755 22.9%
运营损失 (141,014) (615,160) 336.2%
运营产生的非公认会计准则亏损 (16,407) (440,463) 2,584.6%
归属于TAL的净收入/(亏损) 53,012 (1,027,992) (2,039.2%)
归因于TAL的非公认会计准则净收入/(亏损) 177,619 (853,295) (580.4%)
归属于TAL的每股ADS的净收益/(亏损)— 基本 0.09 (1.60) (1,914.2%)
归属于TAL的每股ADS的净收益/(亏损)——摊薄 0.08 (1.60) (1,985.8%)
归因于TAL的每份ADS的非公认会计准则净收入/(亏损)——基本 0.29 (1.33) (549.4%)
归属于TAL的每份ADS的非公认会计准则净收益/(亏损)——摊薄后 0.28 (1.33) (567.2%)

2022财年第三季度的财务业绩

净收入

在2022财年第三季度,TAL公布的净收入 为10.209亿美元,较2021财年第三季度的11.191亿美元下降了8.8%。

运营成本和费用

在2022财年第三季度,运营成本和支出 为11.393亿美元,较2021财年第三季度的12.559亿美元下降了9.3%。不包括基于股份的薪酬支出在内的非公认会计准则运营 成本和支出为10.985亿美元,较2021财年第三季度的12.08亿美元下降了8.6%。

收入成本从2021财年第三季度的5.16亿美元增长了0.8%,至5.195亿美元。非公认会计准则收入成本(不包括基于股份的薪酬支出)从2021财年第三季度的5.152亿美元增长了0.8%,至5.192亿美元。

销售和营销费用从2021财年第三季度的4.207亿美元下降了35.0%,至2.736亿美元 。不包括基于股份的薪酬 支出的非公认会计准则销售和营销费用从2021财年第三季度的4.064亿美元下降了36.4%,至2.586亿美元。

一般和管理费用从2021财年第三季度的2.838亿美元增长了5.7%,至3亿美元 。非公认会计准则一般和管理费用(不包括基于股份的 薪酬支出)从2021财年第三季度的2.445亿美元增长了12.2%,至2.744亿美元。

分配给相关运营 成本和支出的基于股份的薪酬支出总额从2021财年同期的5,400万美元下降了24.5%,至2022财年第三季度的4,080万美元。

2022财年第三季度的无形资产和商誉减值损失为4,620万美元 ,而2021财年第三季度为3570万美元。

毛利

毛利从2021财年第三季度的6.036亿美元 下降了16.9%,至5.014亿美元。

运营损失

2022财年第三季度的运营亏损为1.084亿美元,而2021财年第三季度的运营亏损为1.274亿美元。非公认会计准则运营亏损 为6,760万美元,而去年同期的非公认会计准则运营亏损为7,340万美元。

其他收入

2022财年第三季度的其他收入为950万美元,而2021财年第三季度的其他收入为4550万美元。

长期投资的减值损失

2022财年第三季度的长期投资减值损失为零,而2021财年第三季度的减值损失为1,150万美元。

所得税优惠/(费用)

2022财年第三季度的所得税支出为2560万美元,而2021财年第三季度的所得税优惠为1,390万美元。

归属于TAL教育集团的净亏损/(收益)

2022财年第三季度 归属于塔尔的净亏损为9,940万美元,而2021财年第三季度归属于塔尔的净亏损为4,360万美元。归属于TAL的非公认会计准则净亏损(不包括基于股份的薪酬支出)为5,860万美元,而2021财年第三季度归属于塔尔的非公认会计准则净收益为1,040万美元。

每股ADS的基本净亏损和摊薄后净亏损

在2022财年第三季度 ,每股ADS的基本净亏损和摊薄净亏损均为0.15美元。2022财年第三季度,每股ADS的非公认会计准则基本亏损和摊薄净亏损(不包括基于股份的薪酬支出)均为0.09美元。

现金、现金等价物和短期投资

截至2021年11月30日,公司拥有13.479亿美元的现金 和现金等价物以及14.893亿美元的短期投资,而截至2021年2月28日,现金和现金等价物以及26.945亿美元的短期投资为32.430亿美元。

2022财年前九个月的财务业绩

净收入

在2022财年的前九个月,TAL公布的净收入 为38.498亿美元,较2021财年前九个月的31.331亿美元增长了22.9%。

运营成本和费用

在2022财年的前九个月中,运营成本和支出 为44.8亿美元,较2021财年前九个月的32.915亿美元增长了36.1%。非公认会计准则运营成本 和支出(不包括基于股份的薪酬支出)为43.053亿美元,较2021财年前九个月的31.669亿美元增长了35.9%。

收入成本从2021财年前九个月的14.671亿美元增长了36.7%,至20.053亿美元。非公认会计准则收入成本(不包括基于股份的薪酬支出)从2021财年前九个月的14.660亿美元增长了36.7%,至20.043亿美元。

销售和营销费用从2021财年前九个月的10.196亿美元下降了0.5%,至10.147亿美元 。非公认会计准则销售和营销费用(不包括基于股份的 薪酬支出)从2021财年前九个月的9.88亿美元下降了3.7%,至9.512亿美元。

一般和管理费用从2021财年前九个月的7.687亿美元增长了28.5%,至9.876亿美元。非 GAAP 一般和管理费用(不包括 基于股份的薪酬支出)从 2021 财年前九个月的6.769亿美元增长了 29.6%,至8.773亿美元。

分配给相关运营 成本和支出的基于股份的薪酬支出总额从2021财年同期 的1.246亿美元增长了40.2%,至2022财年前九个月的1.47亿美元。

2022财年前九个月的无形资产和商誉减值损失为4.724亿美元 ,而2021财年同期为3,600万美元。

毛利

毛利从2021财年前九个月的16.660亿美元 增长了10.7%,至18.445亿美元。

运营损失

2022财年前九个月的运营亏损为6.152亿美元 ,而去年同期的运营亏损为1.41亿美元。2022财年前九个月的非公认会计准则运营亏损(不包括基于股份的薪酬支出)为4.405亿美元,而2021财年前九个月的非公认会计准则 运营亏损为1,640万美元,不包括基于股份的薪酬支出。

其他收入

2022财年前九个月的其他收入为1,760万美元,而2021财年前九个月的其他收入为1.329亿美元。

长期投资的减值损失

2022财年前九个月 的长期投资减值损失为1.781亿美元,而2021财年前九个月的减值损失为1,840万美元。

所得税支出

2022财年的前九个月的所得税支出为3.671亿美元,而2021财年前九个月的所得税支出为1,060万美元。

归属于TAL教育集团的净亏损/(收益)

在2022财年的前九个月,归属于塔尔的净亏损为10.28亿美元,而2021财年前九个月归属于塔尔的净收益为5,300万美元。 2022财年前九个月 归属于TAL的非公认会计准则净亏损(不包括基于股份的薪酬支出)为8.533亿美元,而2021财年前九个月归属于TAL的非公认会计准则净收益为1.776亿美元,不包括基于股份的薪酬支出。

每股ADS的基本净亏损和摊薄后净亏损

在2022财年的前九个月中,每股ADS的基本净亏损和摊薄净亏损均为1.60美元。在2022财年的前九个月,每股ADS的非公认会计准则基本和非公认会计准则摊薄净亏损(不包括基于股份的薪酬支出)均为1.33美元。

近期发展

2021年11月12日,公司发布新闻稿宣布 ,针对课后补习服务的监管动态,包括 中共中央办公厅和国务院办公厅于2021年7月发布的《关于进一步减轻义务教育阶段学生家庭作业和课后辅导负担的意见》(“《意见》”)和相关的实施细则, } 主管部门颁布的法规和措施,公司决定停止到 2021 年 12 月底,向中国内地 幼儿园至九年级的学生提供学术科目(“K9 Academic AST 服务”)。

公司已在到期日前完成停产,并预计 停止将对公司截至2022年2月28日的财年及后续时期的收入产生重大不利影响。在截至2021年2月28日的财年中,提供K9学术AST服务的收入占公司该年度总收入的绝大部分。因此,该公司认为, 截至2021年11月30日的财政期的财务业绩并不能代表其未来的业绩。

通过利用其领先的教育技术、高质量的内容 和丰富的经验,该公司将继续运营和发展除K9 Academic AST Services以外的业务, ,还将探索其他机会,根据相关规章制度提供学习解决方案。

在努力遵守《意见》中的政策指令 以及任何相关的实施细则、法规和措施方面,公司将继续寻求中国各省市政府当局的指导与合作。公司将根据需要进一步调整其业务运营 ,并酌情向股东提供最新情况。

安全港声明

本公告包含前瞻性陈述。这些声明 是根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款作出的。这些前瞻性 陈述可以通过诸如 “将”、“期望”、“预期”、“未来”、 “打算”、“计划”、“相信”、“估计” 和类似陈述等术语来识别。除其他外, TAL 教育集团的战略和运营计划包含前瞻性陈述。公司还可以在向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的报告、向股东提交的年度报告 、新闻稿和其他书面材料以及其高管、董事或员工向 第三方发表的口头陈述中作出书面或口头 前瞻性陈述。非历史事实的陈述,包括有关公司信念和期望的陈述,是 前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性。许多因素可能导致 的实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异,包括但不限于以下因素:公司 继续提供竞争性学习服务和产品的能力;公司继续招聘、培训和 留住人才的能力;公司改进当前课程内容和开发新课程的能力;公司 维护和增强其品牌的能力;公司维持和继续改善教学的能力结果;以及 公司有效与竞争对手竞争的能力。有关这些风险和其他风险的更多信息 包含在公司向美国证券交易委员会提交或提交给美国证券交易委员会的报告中。本 新闻稿和附件中提供的所有信息均截至本新闻稿发布之日,除非适用法律要求,否则TAL Education Group没有义务更新这些 信息或任何前瞻性陈述。

关于 TAL 教育集团

TAL教育集团是中国 的智能学习解决方案提供商。首字母缩略词 “TAL” 代表 “未来促进生活”,这反映了我们的愿景,即通过高质量的教学和内容以及技术在教育 体验中的前沿应用,为学生提供最佳学习 机会。TAL Education Group 主要通过三种灵活的课堂形式为学前班到十二年级的学生提供全面的学习服务:小班授课、个性化的优质服务和在线课程。我们的学习服务主要涵盖中国境内外的 强化学习计划和一些学术科目。我们的美国存托凭证在纽约证券交易所上市,股票代码为 “TAL”。

关于非公认会计准则财务指标

在评估其业务时,TAL考虑并使用美国证券交易委员会定义为非公认会计准则财务指标的以下指标 作为审查和评估其经营业绩的补充指标:非公认会计准则运营成本和支出、非公认会计准则收入成本、非公认会计准则销售和营销费用、非公认会计准则一般和管理费用、 非公认会计准则运营收入、归属于TAL的非公认会计准则净收益、非公认会计准则基本收入和非公认会计准则摊薄后的每股ADS净收益。为了提出 每项非公认会计准则指标,公司均不包括基于股份的薪酬支出。这些非公认会计准则财务 指标的列报无意孤立考虑,也不得作为根据 根据公认会计原则编制和列报的财务信息的替代品。有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息,请参阅本新闻稿末尾标题为 “非公认会计准则 指标与最具可比性的公认会计准则指标的对账” 的表格。

TAL认为,这些非公认会计准则财务指标排除了从现金角度可能不代表其运营 业绩的股票支出,从而提供了有关其业绩和流动性的有意义的 补充信息。TAL认为,在 评估其业绩以及规划和预测未来时期时,管理层和投资者都将从这些非公认会计准则财务指标中受益。这些非公认会计准则财务指标还有助于管理层与 TAL 的历史业绩和流动性进行内部比较。TAL 使用相同的 一致方法逐季和逐期计算其非公认会计准则财务指标。TAL认为,这些非公认会计准则财务指标有助于提高管理层在财务和运营决策中使用的补充信息的透明度 。使用非公认会计准则衡量标准的局限性在于,这些非公认会计准则指标不包括以股份为基础的薪酬费用,这些费用一直是 ,并且在可预见的将来将继续成为公司业务中一项重要的经常性支出。管理层通过提供有关每项非公认会计准则指标中不包括的GAAP金额的具体信息来补偿 的这些限制。随附的 表格详细介绍了与非公认会计准则财务 指标最直接比较的GAAP财务指标之间的对账情况。

欲了解更多信息,请联系:

杰克逊·丁

投资者关系

TAL 教育集团

电话:+86 10 5292 6669-8809

电子邮件:ir@tal.com

TAL 教育集团

未经审计的简明合并资产负债表

(以千美元计)

截至截至

2月28日
2021

截至截至

11月30日
2021

资产
流动资产
现金和现金等价物 $3,242,953 $1,347,934
现金流受限 1,758,937 1,110,112
短期投资 2,694,555 1,489,245
库存 38,675 22,239
关联方应付金额-当前 2,964 2,093
所得税应收账款 15,641 20,926
预付费用和其他流动资产 403,110 178,349
流动资产总额 8,156,835 4,170,898
受限现金——非流动 16,094 377,898
财产和设备,净额 511,415 358,914
递延所得税资产 317,189 8,524
租金押金 102,555 94,234
无形资产,净额 66,041 16,776
土地使用权,净额 216,702 216,942
善意 454,413 18,836
关联方应付金额——非当期款项 - 63
长期投资 667,636 557,974
长期预付款和其他非流动资产 57,694 19,943
经营租赁使用权资产 1,545,735 828,980
总资产 $12,112,309 $6,669,982
负债和权益
流动负债
应付账款 $353,778 $150,867
递延收入-当前 1,387,493 538,979
应付关联方的款项-当前 3,488 312
应计费用和其他流动负债 911,283 928,463
应缴所得税 65,138 33,297
长期债务的当前部分 270,000 -
经营租赁负债,流动部分 382,671 247,344
流动负债总额 3,373,851 1,899,262
递延收入——非当期收入 30,005 20
递延所得税负债 10,333 17,898
应付保证金 2,300,000 -
经营租赁负债,非流动部分 1,193,564 634,295
负债总额 6,907,753 2,551,475
夹层股权
可赎回的非控制性权益 1,775 -
公平
A 类普通股 148 166
B 类普通股 67 49
额外的实收资本 4,369,125 4,358,131
法定储备金 121,285 111,151
留存收益/(累计赤字) 624,883 (392,975)
累计其他综合收益 86,321 68,888
TAL 教育集团的股权总额 5,201,829 4,145,410
非控股权益 952 (26,903)
权益总额 5,202,781 4,118,507
负债、夹层权益和权益总额 $12,112,309 $6,669,982

TAL 教育集团

未经审计的简明合并运营报表

(以千美元计,股票 ADS、每股和每股 ADS 数据除外)

在截至 11 月 30 日的三个月中,

在结束的九个月里

11月30日

2020 2021 2020 2021
净收入 $1,119,135 $1,020,932 $3,133,066 $3,849,755
收入成本(注1) 515,560 519,483 1,467,112 2,005,252
毛利 603,575 501,449 1,665,954 1,844,503
营运开支(附注1)
销售和营销 420,747 273,629 1,019,598 1,014,666
一般和行政 283,827 299,963 768,719 987,595
无形资产和商誉的减值损失 35,727 46,247 36,031 472,437
运营费用总额 740,301 619,839 1,824,348 2,474,698
政府补贴 9,337 9,961 17,380 15,035
运营损失 (127,389) (108,429) (141,014) (615,160)
利息收入 28,879 12,747 79,065 84,644
利息支出 (2,714) (1,821) (9,378) (7,871)
其他收入 45,507 9,520 132,948 17,611
长期投资的减值损失 (11,472) - (18,357) (178,063)
(亏损)/扣除所得税准备金和权益法投资收益前的收入 (67,189) (87,983) 43,264 (698,839)
所得税优惠/(费用) 13,887 (25,562) (10,556) (367,120)
权益法投资的收入 411 6,423 6,352 10,471
净(亏损)/收入 (52,891) (107,122) 39,060 (1,055,488)
加:归属于非控股权益的净亏损 9,283 7,754 13,952 27,496
归属于TAL教育集团的净(亏损)/收益总额 $(43,608) $(99,368) $53,012 $(1,027,992)
普通股每股净(亏损)/收益
基本 $(0.22) $(0.46) $0.26 $(4.79)
稀释 (0.22) (0.46) 0.25 (4.79)
每份ADS的净(亏损)/收入(注释2)
基本 $(0.07) $(0.15) $0.09 $(1.60)
稀释 (0.07) (0.15) 0.08 (1.60)
用于计算每股普通股净(亏损)/收益的加权平均份额
基本 202,039,751 214,672,624 200,786,811 214,619,651
稀释 202,039,751 214,672,624 208,710,216 214,619,651

注1:基于股份的薪酬支出 包含在运营成本和支出中,如下所示:

在这三个月里 九个月来
已于 11 月 30 日结束 已于 11 月 30 日结束
2020 2021 2020 2021
收入成本 $404 $262 $1,158 $996
销售和营销费用 14,322 15,008 31,644 63,440
一般和管理费用 39,309 25,548 91,805 110,261
总计 $54,035 $40,818 $124,607 $174,697

注 2:三个 ADS 代表一股 A 类普通股 股。

TAL 教育集团

未经审计的简明合并报表

综合 收入/(亏损)

(以千美元计)

在已结束的三个月中

11月30日

在结束的九个月里

11月30日

2020 2021 2020 2021
净(亏损)/收入 $(52,891) $(107,122) $39,060 $(1,055,488)
其他综合收益/(亏损),扣除税款 54,944 6,053 87,834 (17,796)
综合收益/(亏损) 2,053 (101,069) 126,894 (1,073,284)
加:归属于非控股权益的综合亏损 8,581 8,106 12,872 27,855
归属于TAL 教育集团的综合收益/(亏损) $10,634 $(92,963) $139,766 $(1,045,429)

TAL 教育集团

非公认会计准则指标与最具可比性 GAAP 指标的对账

(以千美元计,股票 ADS、每股和每股 ADS 数据除外)

在这三个月里

已于 11 月 30 日结束

在截至11月30日的九个月中,
2020 2021 2020 2021
收入成本 $515,560 $519,483 $1,467,112 $2,005,252
收入成本中的基于股份的薪酬支出 404 262 1,158 996
非公认会计准则收入成本 515,156 519,221 1,465,954 2,004,256
销售和营销费用 420,747 273,629 1,019,598 1,014,666
销售和营销费用中基于股份的薪酬支出 14,322 15,008 31,644 63,440
非公认会计准则销售和营销费用 406,425 258,621 987,954 951,226

一般和管理费用

283,827 299,963 768,719 987,595
一般和管理费用中的基于股份的薪酬支出 39,309 25,548 91,805 110,261
非公认会计准则一般和管理费用 244,518 274,415 676,914 877,334
运营成本和支出 1,255,861 1,139,322 3,291,460 4,479,950
运营成本和支出中基于股份的薪酬支出 54,035 40,818 124,607 174,697
非公认会计准则运营成本和支出 1,201,826 1,098,504 3,166,853 4,305,253
运营损失 (127,389) (108,429) (141,014) (615,160)
基于股份的薪酬支出 54,035 40,818 124,607 174,697
运营产生的非公认会计准则亏损 (73,354) (67,611) (16,407) (440,463)
归属于TAL教育集团的净(亏损)/收益 (43,608) (99,368) 53,012 (1,027,992)
基于股份的薪酬支出 54,035 40,818 124,607 174,697
归属于TAL教育集团的非公认会计准则净收入/(亏损) $10,427 $(58,550) $177,619 $(853,295)
每笔ADS的净(亏损)/收益
基本 $(0.07) $(0.15) $0.09 $(1.60)
稀释 (0.07) (0.15) 0.08 (1.60)
每个ADS的非公认会计准则净收入/(亏损)
基本 $0.02 $(0.09) $0.29 $(1.33)
稀释 0.02 (0.09) 0.28 (1.33)
ADS 用于计算每个 ADS 的净(亏损)/收入
基本 606,119,253 644,017,872 602,360,433 643,858,953
稀释 606,119,253 644,017,872 626,130,648 643,858,953
ADS 用于计算每个 ADS 的非 GAAP 收入/(亏损)
基本 606,119,253 644,017,872 602,360,433 643,858,953
稀释 627,950,637 644,017,872 626,130,648 643,858,953