20230930
假象2023Q3000181080612/31P1Yhttp://unity.com/20230930#AccruedExpensesAndOtherLiabilitiesCurrenthttp://unity.com/20230930#AccruedExpensesAndOtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent0.02045260.003239200018108062023-01-012023-09-3000018108062023-11-01Xbrli：共享00018108062023-09-30ISO 4217：美元00018108062022-12-31ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2023年9月30日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由__至_的过渡期
委托文件编号：001-39497
UNITY SOFTWARE INC.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州27-0334803
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
第三街30号
旧金山, 加利福尼亚94103‑3104
(主要执行办公室的地址，包括邮政编码)
(415) 539‑3162
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.000005美元U纽约证券交易所
用复选标记标出注册人是否（1）在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短时间内）提交了1934年证券交易法第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守了此类提交要求。 是x不是o
在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交了根据法规S—T（本章第232.405节）第405条要求提交的每个交互式数据文件。 是x不是o
通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b_2条中对"大型加速申报人"、"加速申报人"、"小型申报公司"和"新兴增长公司"的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐
非‑加速文件管理器
☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
检查注册人是否为空壳公司（根据《交易法》第12b—2条的定义）。 是的 ☐不是x
截至2023年11月1日， 380,019,022注册人已发行普通股的股份。


UNITY SOFTWARE INC.
表格10-Q
截至2023年9月30日的季度
目录
页面
第一部分-财务信息
第1项。
财务报表(未经审计)
1
简明综合资产负债表
1
简明综合业务报表
2
简明综合全面损失表
3
股东权益简明合并报表
4
现金流量表简明合并报表
6
简明合并财务报表附注
7
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
17
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
26
第四项。
控制和程序
26
第二部分--其他资料
第1项。
法律诉讼
27
第1A项。
风险因素
28
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用，以及发行人购买股权证券
69
第三项。
高级证券违约
70
第四项。
煤矿安全信息披露
70
第五项。
其他信息
70
第六项。
陈列品
71
签名
72



关于前瞻性声明和风险因素总结的注释
本10—Q表格季度报告包含有关我们和我们行业的前瞻性陈述，涉及重大风险和不确定性。除历史事实陈述外，所有陈述，包括有关我们未来经营业绩或财务状况、业务策略和计划以及未来经营管理目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含诸如“目标”、“预期”、“相信”、“预期”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“意图”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“朝向”、“将”、“计划”、“计划”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“将”、“将”、“计划”、“计划”、“将”、“计划"或这些词或其他类似术语或表达的否定。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告中的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。请读者注意，这些前瞻性陈述仅为预测，并受难以预测的风险、不确定性和假设影响，包括下文“第二部分第1A项”下更详细地确定和讨论的风险、不确定性和假设。风险因素”，并概述如下。
•我们有亏损的历史，未来可能无法实现或维持根据公认会计原则的盈利能力。
•我们以目前规模经营业务（包括与ironSource）的历史有限，因此，我们的过往业绩未必能反映未来的经营表现。
•如果我们无法留住现有客户及扩大他们对我们平台的使用，或吸引新客户，我们的增长和经营业绩可能会受到不利影响，我们可能需要重新考虑我们的增长策略。
•我们参与的市场是竞争激烈的，如果我们不有效竞争，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。例如，在2023年第三季度，我们宣布更改我们的Create Solutions定价模式，并将于2024年生效。我们经历了大量的负面客户反馈，包括抵制和签署新合同和续约的放缓。如果我们未能恢复或重新接触我们的客户，或未能吸引新客户，我们的业务可能会受到损害。
•操作系统平台提供商或应用商店可能会更改适用于我们或我们客户的服务条款、政策或技术要求，这可能会对我们的业务造成不利影响。
•如果我们无法进一步扩展至新行业，或我们为任何新行业提供的解决方案未能获得市场认可，我们的增长和经营业绩可能会受到不利影响，我们可能需要重新考虑我们的增长策略。
•我们的业务部分依赖于战略关系。如果我们无法就我们的战略关系维持有利的条款和条件以及业务关系，我们的业务可能会受到损害。
•我们将用户放在第一位的核心价值观可能会导致我们放弃短期收益，也可能不会带来我们期望的长期收益。
•如果我们不使我们的平台（包括新版本或技术进步）更易于使用或适当培训客户如何使用我们的平台，我们扩大平台和解决方案吸引力以及增加收入的能力可能会受到影响。


•与我们平台相关的中断、性能问题或缺陷可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成不利影响。
•我们正在越来越多地将人工智能（“AI”）纳入我们的某些产品中，而在我们的产品中使用人工智能所引发的问题可能会对我们的业务、声誉或财务业绩造成不利影响。
•近期的负面宏观经济因素，例如高企及持续的通胀、利率上升及信贷供应有限，已并可能进一步导致经济不确定性及波动，从而可能对我们的业务造成不利影响。此外，广告市场持续疲软及中国博彩业限制增加，影响了我们的增长率，并可能继续如此。
•持续的地缘政治不稳定和军事化，特别是在以色列，我们的增长解决方案业务的大部分所在地，可能会对我们的业务造成不利影响。
•我们的一名或多名高级管理人员或关键员工的流失可能会损害我们的业务，我们可能无法找到足够的替代者。例如，我们的董事会目前正在寻找永久首席执行官的过程，任何未能成功过渡首席执行官角色及╱或吸引永久继任者担任该角色的情况，都可能对我们的业务造成不利影响。
前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果、事件或情况存在重大差异。
此外，“我们相信”的声明和类似声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些声明是基于截至本季度报告表格10—Q日期我们可获得的信息。虽然我们认为这些信息为这些声明提供了合理的基础，但这些信息可能是有限的或不完整的。我们的声明不应被理解为表明我们已经对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些声明本身就具有不确定性，投资者应谨慎不要过分依赖这些声明。
本季度报告中的前瞻性陈述仅涉及截至陈述日期的事件。我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映本季度报告（表格10—Q）日期之后的事件或情况，或反映新信息、实际结果、修订后的预期或意外事件的发生，除非法律要求。我们可能无法实际实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或期望，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并不反映任何未来收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
附加信息
除非上下文另有要求，本季度报告表格10—Q中所有提及的“我们”、“我们的公司”、“Unity”和“Unity技术”均指Unity Software Inc.。及其合并子公司。Unity设计标识、“Unity”和本季度报告中出现的其他注册或普通法商标、服务商标或商品名称均为Unity Software Inc.的财产。或其附属机构。
投资者和其他人士应注意，我们可能会使用我们的投资者关系网站（www.example.com）、我们向美国证券交易委员会提交的文件、新闻稿、公开电话会议和公开网络广播来公布重要的业务和财务信息，作为遵守FD法规下我们的披露义务的方式。我们鼓励投资者和其他对我们公司感兴趣的人查看我们提供的信息。

目录表
Unity Software Inc.
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
UNITY SOFTWARE INC.
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(单位：千，共享数据除外)
(未经审计)
自.起
2023年9月30日2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$1,507,164 $1,485,084 
短期投资— 101,711 
应收账款净额604,743 633,775 
预付费用和其他120,758 144,070 
流动资产总额2,232,665 2,364,640 
财产和设备，净额140,807 121,863 
商誉3,202,116 3,200,955 
无形资产，净额1,626,392 1,922,234 
其他资产223,703 224,293 
总资产$7,425,683 $7,833,985 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$22,166 $20,221 
应计费用及其他305,137 326,339 
出版商应付款408,259 445,622 
递延收入214,788 218,102 
流动负债总额950,350 1,010,284 
可转换票据2,710,596 2,707,171 
长期递延收入65,323 103,442 
其他长期负债234,044 258,959 
总负债3,960,313 4,079,856 
承付款和或有事项(附注7)
可赎回的非控股权益216,945 219,563 
股东权益：
普通股，$0.000005面值：
授权股份-1,000,000和1,000,000
已发行及已发行股份-379,720和374,243
2 2 
额外实收资本6,071,209 5,779,776 
累计其他综合损失(9,646)(1,691)
累计赤字(2,819,081)(2,249,819)
Unity Software股份有限公司股东权益合计3,242,484 3,528,268 
非控股权益5,941 6,298 
股东权益总额3,248,425 3,534,566 
总负债和股东权益$7,425,683 $7,833,985 
请参阅简明合并财务报表附注。

目录表
Unity Software Inc.
UNITY SOFTWARE INC.
简明合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
截至三个月九个月结束
9月30日，9月30日，
2023202220232022
收入$544,210 $322,881 $1,578,049 $940,050 
收入成本151,349 111,903 472,140 302,572 
毛利392,861 210,978 1,105,909 637,478 
运营费用
研发240,003 248,380 788,438 685,380 
销售和市场营销194,000 109,639 619,258 314,486 
一般和行政86,256 92,585 272,047 246,065 
总运营费用520,259 450,604 1,679,743 1,245,931 
运营亏损(127,398)(239,626)(573,834)(608,453)
利息支出(6,154)(1,135)(18,425)(3,369)
利息收入和其他支出净额16,013 2,208 38,689 91 
所得税前亏损(117,539)(238,553)(553,570)(611,731)
所得税拨备7,771 11,468 18,767 20,003 
净亏损(125,310)(250,021)(572,337)(631,734)
非控股权益及可赎回非控股权益应占净亏损(1,239)— (3,075)— 
归属于Unity Software Inc.的净亏损$(124,071)$(250,021)$(569,262)$(631,734)
归属于Unity Software Inc.的每股基本及摊薄净亏损。$(0.32)$(0.84)$(1.49)$(2.13)
用于计算每股基本及摊薄净亏损之加权平均股份383,674 299,062 382,939 296,768 
请参阅简明合并财务报表附注。
2

目录表
Unity Software Inc.
UNITY SOFTWARE INC.
简明综合全面损失表
(单位：千)
(未经审计)
截至三个月九个月结束
9月30日，9月30日，
2023202220232022
净亏损$(125,310)$(250,021)$(572,337)$(631,734)
其他综合收益(亏损)，税后净额：
外币折算调整变动(1,405)(3,858)(10,403)(4,205)
短期投资未实现亏损的变动— 206 — (5,513)
衍生工具未实现收益(亏损)变动— — 289 — 
其他综合损失(1,405)(3,652)(10,114)(9,718)
综合损失(126,715)(253,673)(582,451)(641,452)
非控股权益及可赎回非控股权益应占净亏损(1,239)— (3,075)— 
非控股权益和可赎回非控股权益的外币换算(302)— (2,159)— 
非控股权益及可赎回非控股权益应占全面亏损(1,541)— (5,234)— 
应占Unity Software Inc.的全面亏损。$(125,174)$(253,673)$(577,217)$(641,452)
请参阅简明合并财务报表附注。
3

目录表
Unity Software Inc.
UNITY SOFTWARE INC.
简明合并股东权益报表
(单位：千，共享数据除外)
(未经审计)
截至2023年9月30日的三个月
累计
其他内容其他Unity Software Inc.
普通股已缴费全面累计股东的非控制性总计
股票金额资本损失赤字权益
利息(1)
权益
2023年6月30日的余额383,290,627 $2 $6,149,631 $(8,543)$(2,695,010)$3,446,080 $6,046 $3,452,126 
从雇员股权计划发行普通股1,551,912 — 23,050 — — 23,050 — 23,050 
发行普通股用于结算RSU2,435,827 — — — — — — — 
普通股的购买和报废(7,558,415)— (250,000)— — (250,000)— (250,000)
基于股票的薪酬费用— — 151,155 — — 151,155 — 151,155 
净亏损— — — — (124,071)(124,071)(85)(124,156)
可赎回非控股权益之调整— — (2,627)— — (2,627)— (2,627)
其他综合损失— — — (1,103)— (1,103)(20)(1,123)
2023年9月30日的余额379,719,951 $2 $6,071,209 $(9,646)$(2,819,081)$3,242,484 $5,941 $3,248,425 
截至2022年9月30日的三个月
累计
其他内容其他
Unity Software Inc.
普通股已缴费全面累计股东的非控制性总计
股票金额资本损失赤字权益
利息 (1)
权益
2022年6月30日的余额298,027,552 $2 $4,005,333 $(9,924)$(1,713,340)$2,282,071 $— $2,282,071 
从雇员股权计划发行普通股857,179 — 18,766 — — 18,766 — 18,766 
发行普通股用于结算RSU1,703,186 — — — — — — — 
基于股票的薪酬费用— — 154,479 — — 154,479 — 154,479 
净亏损— — 1,043 — (250,021)(248,978)— (248,978)
其他综合损失— — — (3,652)— (3,652)— (3,652)
2022年9月30日的余额300,587,917 $2 $4,179,621 $(13,576)$(1,963,361)$2,202,686 $— $2,202,686 
.

(1)不包括可赎回的非控股权益。
请参阅简明合并财务报表附注。
4

目录表
Unity Software Inc.
UNITY SOFTWARE INC.
简明合并股东权益报表--续
(单位：千，共享数据除外)
(未经审计)
截至2023年9月30日的9个月
累计
其他内容其他Unity Software Inc.
普通股已缴费全面累计股东的非控制性总计
股票金额资本损失赤字权益
利息 (1)
权益
2022年12月31日的余额374,243,196 $2 $5,779,776 $(1,691)$(2,249,819)$3,528,268 $6,298 $3,534,566 
从雇员股权计划发行普通股5,121,763 — 64,994 — — 64,994 — 64,994 
发行普通股用于结算RSU7,913,407 — — — — — — — 
普通股的购买和报废(7,558,415)— (250,000)— — (250,000)— (250,000)
基于股票的薪酬费用— — 478,698 — — 478,698 — 478,698 
净亏损— — — — (569,262)(569,262)(210)(569,472)
可赎回非控股权益之调整— — (2,259)— — (2,259)— (2,259)
其他综合损失— — — (7,955)— (7,955)(147)(8,102)
2023年9月30日的余额379,719,951 $2 $6,071,209 $(9,646)$(2,819,081)$3,242,484 $5,941 $3,248,425 
截至2022年9月30日的9个月
累计
其他内容其他Unity Software Inc.
普通股已缴费全面累计股东的非控制性总计
股票金额资本损失赤字权益
利息 (1)
权益
2021年12月31日的余额292,592,356 $2 $3,729,874 $(3,858)$(1,331,627)$2,394,391 $— $2,394,391 
从雇员股权计划发行普通股4,103,922 — 56,484 — — 56,484 — 56,484 
发行普通股用于结算RSU3,722,318 — — — — — — — 
与收购有关的普通股169,321 — 16,072 — — 16,072 — 16,072 
基于股票的薪酬费用— — 376,148 — — 376,148 — 376,148 
净亏损— — 1,043 — (631,734)(630,691)— (630,691)
其他综合损失— — — (9,718)— (9,718)— (9,718)
2022年9月30日的余额300,587,917 $2 $4,179,621 $(13,576)$(1,963,361)$2,202,686 $— $2,202,686 
(1)不包括可赎回的非控股权益。
See随附简明综合财务报表附注
5

目录表
Unity Software Inc.
UNITY SOFTWARE INC.
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
截至9月30日的9个月，
20232022
经营活动
净亏损$(572,337)$(631,734)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整：
折旧及摊销331,662 127,598 
基于股票的薪酬费用467,743 376,148 
其他11,557 9,386 
资产和负债的变动，扣除收购的影响：
应收账款净额28,346 21,258 
预付费用和其他22,354 (8,499)
其他资产33,533 25,898 
应付帐款568 974 
应计费用及其他(24,021)(6,643)
出版商应付款(37,362)(64,991)
其他长期负债(59,262)(27,506)
递延收入(40,184)167,741 
经营活动提供(用于)的现金净额162,597 (10,370)
投资活动
购买短期投资(212)(150,911)
偿还本金和短期投资到期日的收益102,673 374,659 
购买不可出售投资(2,500)(15,000)
出售非销售投资— 1,000 
购置财产和设备(44,560)(42,344)
企业收购，扣除收购现金后的净额— (25,840)
投资活动提供的现金净额55,401 141,564 
融资活动
普通股回购和注销(250,000)— 
员工权益计划发行普通股所得款项64,994 56,484 
融资活动提供(用于)的现金净额(185,006)56,484 
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(17,656)(4,185)
现金、现金等价物和限制性现金增加15,336 183,493 
期初现金和限制性现金1,505,688 1,066,599 
现金、现金等价物和受限现金，期末$1,521,024 $1,250,092 
补充披露现金流量信息：
支付利息的现金$10,389 $— 
支付所得税的现金，扣除退款后的净额$15,869 $21,818 
为经营租赁支付的现金$31,645 $19,031 
非现金投资和融资活动的补充披露：
作为业务和资产收购代价而发行的普通股的公允价值$— $16,072 
根据经营租约取得的资产$37,479 $11,575 
请参阅简明合并财务报表附注。
6

目录表
Unity Software Inc.
UNITY SOFTWARE INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 会计政策
列报和合并的基础
本公司根据美国(下称“美国”)的规定编制未经审计的简明综合财务报表。中期财务报告的公认会计原则(“公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的适用规则和条例。简明合并财务报表包括Unity Software股份有限公司、其全资子公司和按有表决权权益模式合并的实体的账目。我们已经消除了所有公司间余额和交易。按照“公认会计原则”编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据这些规则和条例予以精简或省略。我们认为，所有调整都已包括在内，其中包括公平列报所需的正常经常性调整。本报告所述期间的业务结果不一定表明全年或其他期间的预期结果。未经审计的简明综合财务报表应与我们的2022年年度报告Form 10-K中包含的已审计综合财务报表和附注一起阅读。
预算的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表，要求管理层作出某些估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响财务报表日期的已报告资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内已报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。
2. 收入
下表列出了我们按来源分列的收入，这些收入也具有类似的经济特征(单位：千)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
创建解决方案$188,900 $189,178 $569,379 $518,316 
发展解决方案355,310 133,703 1,008,670 421,734 
总收入$544,210 $322,881 $1,578,049 $940,050 
7

目录表
Unity Software Inc.
下表显示了我们基于客户发票地址按地理位置分类的收入(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
美国$142,612 $80,272 $417,511 $223,986 
伟大的中国(1)
65,092 44,341 194,390 130,471 
欧洲、中东和非洲地区(2)
200,927 112,012 575,870 329,159 
APAC(3)
122,001 76,969 348,636 228,730 
其他美洲(4)
13,578 9,287 41,642 27,704 
总收入$544,210 $322,881 $1,578,049 $940,050 
(1) 大中华区包括中国、香港和台湾。
(2)    欧洲、中东和非洲（EMEA）
(3)    亚洲-太平洋，不包括大中华区（“亚太区”）
(4)    加拿大和拉丁美洲（"其他美洲"）
应收账款净额
应收账款按原发票金额入账，扣除应收款项备抵。我们根据预期亏损（包括我们对实际亏损的历史经验）估计不可收回金额的亏损。无法收回金额之估计亏损于我们的简明综合经营报表中计入一般及行政开支。截至2023年9月30日及2022年12月31日，无法收回金额拨备为美元，15.5百万美元和美元9.4分别为100万美元。
销售佣金
收益超过一年的销售佣金按直线法在预期收益期间资本化和摊销，一般是三年. 截至2023年9月30日，包括在预付费用和其他及其他资产中的资本化佣金(扣除摊销)为#美元。7.1百万美元和美元3.8分别为100万美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，我们记录的摊销成本为2.5百万美元和美元7.5销售和营销费用分别为100万美元，而不是#美元2.4百万美元和美元6.9在截至2022年9月30日的三个月和九个月内分别为100万美元。
合同余额和剩余履约义务
合同资产(未开票应收账款)包括在应收账款净额中，当收入在客户开票时间表之前赚取时被记录。未开单的应收账款总额为$39.7百万美元和美元37.5分别截至2023年9月30日和2022年12月31日。
合同负债(递延收入)涉及根据合同在履行之前收到的付款。在截至2023年9月30日的9个月内确认的收入，已计入2023年1月1日的递延收入余额wAS $185.6百万美元。
此外，我们有与客户合同中承诺未来履行的业绩义务相关的义务，这些义务尚未在我们的合并财务报表中得到确认。对于原始条款超过一年的合同，截至2023年9月30日尚未承认的承诺为$566.1百万主要涉及创建解决方案订阅、企业支持和战略合作伙伴关系。这些承诺一般延续到下一个时期， 一至五年我们希望能大致认识到 $292.8百万或52% 下一个月， 12月份。
8

目录表
Unity Software Inc.
3. 金融工具
现金、现金等价物、受限现金和短期投资
现金、现金等价物、受限制现金和短期投资按公允价值入账。公平值定义为市场参与者于计量日期进行的有序交易中出售资产所收取或转让负债所支付的价格。为增加公平值计量之可比性，以下层级会优先考虑用以计量公平值之估值方法之输入数据。
•第一级—基于相同资产或负债在活跃市场的报价进行估值。
•第二级—根据活跃市场类似资产及负债的报价或直接或间接透过市场确证可观察到的输入数据进行估值。
•第三级—基于反映我们本身用于按公平值计量资产及负债的假设的不可观察输入数据的估值。该等估值需要作出重大判断。
下表按主要证券类型概述了我们的现金、现金等价物、受限制现金和短期投资，这些现金、现金等价物、受限制现金和经常性按公允价值计量，并使用公允价值等级（千）进行分类。:
2023年9月30日2022年12月31日
公允价值(1)
现金$812,876 $699,340 
1级：
受限现金和现金等价物：
受限现金$13,860 $20,604 
货币市场基金497,226 373,619 
定期存款197,062 412,125 
受限现金和现金等价物合计$708,148 $806,348 
短期投资$— $101,711 
现金、现金等价物、限制性现金和短期投资共计$1,521,024 $1,607,399 
(1) 由于我们的投资具有高流动性，摊销成本与公允价值相若。
非经常性公允价值计量
吾等持有若干未合并实体之股本投资，并无可轻易厘定之公平值。这些战略投资所占的比例低于 20本集团于各实体拥有%所有权权益，且本集团对该等实体并无重大影响力或控制权。吾等使用计量替代方法将同一发行人于任何特定季度的相同或类似投资的可观察交易对该等投资的调整入账。 倘吾等厘定已发生减值，则投资撇减至估计公平值。截至2023年9月30日及2022年12月31日，该等股权投资总额为美元。33.6百万美元和美元31.1百万，分别。截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三个月及九个月，并无对该等股本投资账面值作出调整。
4. 投资Unity China
第三方投资者持有的Unity China的业绩 20.5%，已计入我们的简明综合财务报表。在某些情况下，我们可能会被要求回购Unity中国的第三方权益。于Unity China之可赎回非控股权益于我们的简明综合资产负债表中列作临时权益。
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目录表
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下表呈列可赎回非控股权益之变动（以千计）：
截至2023年9月30日的三个月截至2023年9月30日的9个月
期初余额$215,749 $219,563 
可赎回非控股权益应占净亏损(1,153)(2,865)
可赎回非控制性权益的增加 6,401 12,775 
可赎回非控股权益的外币换算及外汇调整(4,052)(12,528)
期末余额$216,945 $216,945 
5. 租契
我们有办公室的经营租约，剩余租约年期最长为 十年.
租赁费用组成部分如下（千）：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
经营租赁费用$10,524 $6,550 $30,292 $22,334 
可变租赁费用1,408 1,292 3,850 4,130 
转租收入(493)— (1,317)— 
租赁总费用$11,439 $7,842 $32,825 $26,464 
有关租赁的补充资产负债表资料如下（以千计，加权平均数除外）：
自.起
分类2023年9月30日2022年12月31日
经营性租赁资产其他资产$131,371 $120,535 
流动经营租赁负债应计费用及其他$38,617 $34,469 
长期经营租赁负债其他长期负债111,272 107,776 
经营租赁负债总额$149,889 $142,245 
截至2023年9月30日及2022年12月31日，我们的经营租赁加权平均剩余租期为：f 5.2年和5.0年，分别， 加权平均贴现率为 5.0%和4.0%。
于2023年9月30日，我们的租赁负债如下（以千计）：
经营租约
租赁总负债$170,195 
减去：推定利息20,306 
租赁负债现值$149,889 
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6. 借款
可转换票据
2027年笔记
2022年11月，我们发行了美元1.0十亿总计金额为2.02027年到期的可转换票据百分比(“2027年债券“)。2027年债券(以下简称”债券“)的发行及发售在2027年债券发行及发售结束后迅速完成根据日期为2022年7月13日的《合并协议和计划》(下称《合并协议》)，由Unity Software股份有限公司、乌尔萨芳香合并子公司有限公司、一家根据以色列国法律成立的直接全资补贴公司以及它们之间进行的交易联合信贷银行和根据以色列国法律成立的ironSourceLtd.公司(“ironSource”，以及此类交易，即“ironSource合并”)。2027年票据是根据本公司与买方若干联属公司于二零二二年七月十三日订立的投资协议(“投资协议”)，根据日期为二零二二年十一月八日的契约(“契约”)发行予Silver Lake及Sequoia Capital的若干联属公司(“买方”)。发行2027年债券所得款项约为1.010亿美元，扣除债务发行成本后的净额。发债成本采用与实际利息法相近的直线法摊销为利息支出。
2027年发行的票据为一般无抵押债务，定期利息为2.0%。吾等可选择在2027年期票据上计提额外利息，作为吾等未能遵守契约项下某些申报规定的唯一补救办法。2027年债券的持有者在契约中概述的特定情况下可能会获得额外的利息。如果有额外利息，支付方式与普通利息相同，从2023年5月15日开始，每半年拖欠一次，时间为每年5月15日和11月15日。除非提前转换、赎回或回购，否则2027年发行的债券将于2027年11月15日到期。
2027年债券可根据我们的选择转换为现金、普通股股票或现金和普通股的组合，初始转换率为每1,000美元2027年债券本金20.4526股普通股，相当于初始转换价格约为$48.89我们普通股的每股。换算率会根据管理2027年债券的契约中所述的某些事件进行惯例调整。根据投资协议，购买者不得于第(I)项较早前兑换2027年期票据12个月在发行日期及(Ii)完成本公司控制权变更或就交易订立最终协议后，除某些例外情况外，交易完成后将导致控制权变更。
对于契约中定义的彻底改变，或与到期日或赎回通知之前发生的某些公司事件有关，在各种情况下，我们将提高2027年票据持有人的转换率，在某些情况下，如果2027年票据持有人选择与该等公司事件或相关赎回期间相关的情况下转换其2027年票据。此外，如果发生根本性变化，在契约所述的某些限制的规限下，2027年债券持有人可能要求我们以相当于以下价格的价格回购全部或部分2027年债券100将回购的债券本金的%，另加截至基本变动购回日(但不包括)的任何应计及未支付的额外利息(如有)。
我们将2027年债券的发行作为一项单一负债计算，以其摊销成本衡量，因为没有其他嵌入特征需要分叉和确认为衍生品。
2027年发行的债券与定期利息和债务发行成本摊销有关的综合利息支出为$5.1百万美元和美元15.1截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。2027年发行的债券的估计公允价值约为1.1截至2023年9月30日的10亿美元，这是基于贴现现金流和Black-Scholes期权定价模型的组合。
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2026年笔记
2021年11月，我们总共发行了$1.7十亿美元的本金02026年到期的可转换优先债券百分比(“2026年债券”)。发行2026年债券所得款项为1.710亿美元，扣除债务发行成本和用于购买下文讨论的封顶看涨交易(“封顶看涨交易”)的现金。发债成本采用与实际利息法相近的直线法摊销为利息支出。
2026年债券是一般无担保债务，不计入定期利息，本金余额也不会产生。除非提前转换、赎回或回购，否则2026年债券将于2026年11月15日到期。
2026年债券可根据我们的选择转换为现金、普通股股票或现金和普通股的组合，初始转换率为每1,000美元2026年债券本金3.2392股普通股，相当于初始转换价格约为$308.72我们普通股的每股。转换率根据管理2026年债券的契约中所述的某些事件进行惯例调整。
与债务发行成本摊销有关的2026年债券的利息支出为$1.21000万美元和300万美元3.4截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为2.5亿美元。2026年发行的票据的估计公允价值约为1.42023年9月30日的10亿美元，这是基于票据截至该日期的报价。
下表概述了2026年和2027年债券的本金和未摊销债务发行成本(单位：千)：
自.起
2023年9月30日
可转换票据：
本金-2026年债券$1,725,000 
本金-2027年债券1,000,000 
未摊销债务发行成本--2026年和2027年债券(14,404)
账面净额$2,710,596 
截至2023年9月30日，2027年和2026年票据的持有人均未行使转换权，2027年和2026年票据的IF-转换价值未超过本金金额。
有上限的呼叫交易
关于2026年债券的定价，我们与某些交易对手订立了上限催缴交易，净成本为$48.11000万美元，其中看涨期权总额约为5.62000万股我们的普通股，到期日从2026年9月18日开始到2026年11月12日结束。有上限的看涨期权交易的执行价为$308.72，并且最初的上限价格为$343.02每股普通股，并须根据有上限的看涨期权交易条款作出若干调整。有上限的看涨期权交易是独立的，并被视为可独立于2026年票据单独行使。
有上限的看涨期权交易旨在减少于2026年票据任何转换时对我们普通股的潜在摊薄及/或抵销吾等须支付的超过已转换2026年票据本金的任何现金付款(视情况而定)，而该等减值及/或抵销须受基于上述上限价格的上限所规限。被封顶的看涨期权交易的成本被记录为我们综合资产负债表上额外实收资本的减少。只要被封顶的看涨期权交易继续满足股权分类的条件，它们就不会被重新计量。截至2023年9月30日，封顶看涨交易符合股权分类条件，不在账上。
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7. 承付款和或有事项
下表概述我们截至2023年9月30日的不可注销合约承担（千）：
总计2023年剩余时间2024‑20252026‑2027此后
经营租约 (1)
$170,195 $11,402 $77,494 $42,812 $38,487 
购买承诺(2)
826,294 127,455 479,962 218,877 — 
可转换票据(3)
2,725,000 — — 2,725,000 — 
总计$3,721,489 $138,857 $557,456 $2,986,689 $38,487 
(1) 经营租赁包括有效的房地产债务。
(2)    我们的绝大部分采购承诺都与我们与数据中心托管提供商的协议有关。
(3)    二零二六年及二零二七年到期之可换股票据。进一步讨论见上文附注6 "借款"。
我们期望履行我们剩余的承诺。
法律事务
在正常业务过程中，我们受到各种法律事务的约束。当管理层认为有可能产生负债且亏损金额可合理估计时，我们会产生负债。当我们认为不太可能出现亏损但合理可能出现亏损时，我们亦会披露重大或然事项。与该等潜在损失有关的法律费用于产生时支销。此外，追回款项列示为实现收回期间的法律费用减少。就吾等尚未解决事项而言，据吾等目前所知，吾等相信，解决该等事项不会个别或整体对吾等业务或简明综合财务报表造成重大不利影响。然而，诉讼本身就具有不确定性，这些事项的结果无法确定地预测。因此，现金流量或经营业绩于任何特定期间可能因解决一项或多项该等事项而受到重大影响。
弥偿
在日常业务过程中，我们可能就某些事宜向客户、供应商、出租人、投资者、董事、高级职员、雇员及其他各方提供不同范围及条款的弥偿。赔偿可能包括因我们违反此类协议、我们提供的服务或第三方知识产权侵权索赔而造成的损失。该等赔偿可能在基础协议终止后继续有效，未来赔偿付款的最高潜在金额可能不受上限限制。截至2023年9月30日，概无已知事件或情况导致吾等承担重大弥偿责任，吾等并无就诉讼进行抗辩或解决与该等弥偿有关的申索而产生重大费用。
信用证
我们有一块钱13.9百万美元和美元20.6截至2023年9月30日和2022年12月31日，未偿还的有担保信用证达100万份。这些主要与我们的办公空间租赁有关，并完全以存单作抵押，我们以受限现金作为其他资产记录在我们的压缩综合资产负债表上。
8. 股东权益
2022年7月，我们的董事会批准了我们的股票回购计划，授权回购至多$2.5截至2024年11月，我们普通股的1000亿股(“股份回购计划”)。在截至2023年9月30日的9个月内，我们回购了7.6该计划下的100万股普通股，总购买价为$250.01000万美元。截至2023年9月30日，美元750.0根据该计划，仍有100万美元可用于未来的股票回购。
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9. 基于股票的薪酬
股票薪酬费用如下(单位：千)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
收入成本$19,591 $18,097 $58,241 $38,768 
研发66,618 81,490 214,159 196,853 
销售和市场营销35,075 31,381 105,272 80,340 
一般和行政25,893 23,511 90,071 60,187 
基于股票的薪酬总支出$147,177 $154,479 $467,743 $376,148 
股票期权
我们的股票期权活动摘要如下：
未完成的期权
库存
选项
杰出的		加权平均
锻炼
价格		加权平均
剩余
合同
术语
(单位：年)
截至2022年12月31日的余额35,718,803 $18.05 5.60
授与298,422 $35.24 
已锻炼(4,057,471)$9.32 
被没收、取消或过期(701,596)$45.47 
截至2023年9月30日的余额31,258,158 $18.74 4.96
已授出购股权于授出日期之计算公平值乃采用柏力克—舒尔斯购股权定价模式估计，假设如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
预期股息收益率————
无风险利率4.4%3.3%
3.8% - 4.4%
1.7% - 3.3%
预期波动率58.0%33.5%
54.7% - 58.0%
33.3% - 33.8%
预期期限(以年为单位)6.256.256.256.25
标的普通股公允价值$39.29$42.72
$29.33 - $39.29
$38.47 - $89.01
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限售股单位
我们的受限制股票单位（“RSU”）（包括价格归属单位（“PVU”）活动概要如下：
未归属的RSU
数量
股票		加权平均
授予日期
公允价值
截至2022年12月31日未归属38,105,462 $48.37 
授与4,372,148 $32.57 
既得(7,913,418)$53.57 
被没收(4,928,164)$52.32 
截至2023年9月30日未归属29,636,028 $44.00 
价格变动单位
于二零二二年十月，我们向若干行政人员授出合共： 989,880PVU是受限制单位，其归属取决于服务期的完成，服务期最长为 四年以及在相关业绩期间达到股价障碍， 七年了.每项购股权单位奖励之公平值乃使用于授出日期厘定之假设进行蒙特卡洛模拟估计。截至2023年9月30日止三个月及九个月，服务期条件及股价障碍均未达到。
员工购股计划
根据雇员购股计划（“雇员购股计划”）发售之股份之公平值于授出日期采用柏力克—舒尔斯期权定价模式厘定。 下表概述所用假设及我们的特别用途计划于授出日期的公平值：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
预期股息收益率————
无风险利率5.5%3.3%
5.2% - 5.5%
0.6% - 3.3%
预期波动率65.9%33.5%
65.9% - 94.5%
35.5% - 40.0%
预期期限(以年为单位)0.500.500.500.50
授予日期-每股公允价值$12.65$10.51
$12.44 - $12.65
$10.51 - $27.42
有关ESPP的其他资料载列如下（以千计，每股金额除外）：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
根据ESPP发行的股份531,820399,0231,064,463607,009
加权平均每股发行价$25.25$36.31$25.56$54.87
10. 所得税
我们的中期期间税项拨备乃使用估计年度实际税率厘定，并就该季度产生的离散项目作出调整。于每个季度，我们更新估计年度有效税率，并对拨备作出年初至今的调整。估计年度有效税率受多个因素影响，包括准确预测税前收入或亏损的可变性及其相关司法管辖区的组合、公司间交易、我们经营方式的变化以及税法的发展。
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截至2023年9月30日止三个月及九个月的实际税率与美国联邦法定税率21%不同，主要是由于需要在美国记录亏损的估值拨备，以及在较小程度上记录按不同税率征税的海外收益的税项开支。此外，我们于2023年第一季度进行了若干税务重组，增强了我们在未来期间抵销美国递延税项负债的能力，从而部分减少了估值拨备的需求。截至2022年9月30日止三个月及九个月的实际税率与美国联邦法定税率21%不同，主要是由于根据IRC第174条强制研发资本化而产生的税基侵蚀及反滥用税（“BEAT”），以及因美国上市公司的估值拨备而无法受惠的亏损，丹麦和联合王国（“英国”）实体，以及在较小程度上按不同税率征税的外国收入。
递延税项资产的变现取决于未来期间产生足够的适当性质的应课税收入。我们定期评估变现递延税项资产的能力，并在递延税项资产的部分可能无法变现时设立估值拨备。在对每个司法管辖区进行评估时，我们会审查所有可用的正面和负面证据。主要由于我们的亏损历史，我们认为我们的美国联邦、美国某些州、丹麦、英国、及其他非美国司法管辖区将不会实现，我们已就该等递延税项资产维持全额估值拨备。
截至2023年9月30日，我们拥有183.4100万美元未确认的税收优惠总额，其中美元29.7如果确认，百万美元将影响实际税率。截至2023年9月30日的未确认税务优惠金额可能会大幅增加或减少，因为解决、结算和审计结束的时间极不确定。我们相信，我们已就税务审计相关的任何合理可预见的结果作出充分拨备，任何和解将不会对我们目前的财务状况和经营业绩造成重大影响。
11. 普通股每股净亏损
每股基本及摊薄净亏损于所有呈列期间均相同，原因为鉴于我们于各期间之净亏损，潜在摊薄项目之影响具反摊薄作用。
下表呈列因包括其会产生反摊薄影响而被排除在计算每股摊薄净亏损（千）之外的潜在摊薄普通股：
截至9月30日，
20232022
可转换票据26,042 5,588 
股票期权31,258 26,822 
未投资的RSU和PVU29,636 29,943 
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目录表
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
请阅读以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论及分析，以及本公司的简明综合财务报表及本公司表格10—Q季度报告第I部分第1项所载的相关附注。以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。前瞻性陈述是试图预测或预期我们业务、财务状况或经营结果的未来发展的陈述。在审阅以下讨论时，您应牢记可能影响我们业务的重大风险和不确定性。特别是，我们鼓励您审查“第二部分第1A项”所述的风险和不确定性。本报告其他部分包括风险因素。这些风险和不确定性可能导致实际结果与本报告所载前瞻性陈述所预测的或过去结果和趋势所暗示的结果有重大差异。前瞻性陈述，与本报告中的所有陈述一样，仅限于其日期（除非另有注明日期），我们没有义务根据未来发展更新或修订这些陈述。请参阅本报告“有关前瞻性陈述及风险因素概要之附注”一节。
概述
Unity是世界领先的平台，用于创建和发展交互式实时3D（“RT3D”）内容和体验。我们的综合软件集（包括人工智能解决方案）在整个开发生命周期中为创作者提供支持，帮助他们为手机、平板电脑、PC、控制台以及增强现实和虚拟现实设备构建、运行和增长沉浸式实时2D和3D内容。
我们的平台由两套不同但相互关联且协同的解决方案组成：创建解决方案和增长解决方案。
宏观经济趋势和地缘政治事件的影响
近期的负面宏观经济因素，例如高企且持续的通胀、利率上升以及信贷供应有限，已经并可能进一步导致经济不确定性和波动性，从而损害我们的业务。此外，广告市场持续疲软，以及中国博彩业持续受到限制，影响了我们的增长率，并可能继续如此。持续的地缘政治不稳定，特别是在以色列，我们的增长解决方案业务的大部分所在地，可能会对我们的业务造成不利影响。
我们业务的最新发展
在2023年第三季度，我们宣布更改我们的Create Solutions定价模式，并于2024年生效。我们经历了大量的负面客户反馈，包括抵制和签署新合同和续约的放缓。客户的反应并没有对我们2023年第三季度的业绩造成重大影响，虽然我们预计这一变化对Create Solutions的长期潜在好处，但对我们业务的最终影响仍不确定。
于2023年第四季度，我们进行了首席执行官变更，并开始全面评估我们的产品组合，以专注于对客户最有价值的产品，这是我们创造和增长解决方案的核心方面。这一评估可能会导致我们决定停止某些产品，减少我们的劳动力并减少我们的办公室占地面积。这些类型的变化的时机和全面影响， 未来经营业绩、现金流量或财务状况不确定，因此我们目前无法合理量化截至二零二三年第四季度的潜在影响。
有关更多详情，请参阅标题为“风险因素”的章节。”
关键指标
正如我们在表格10—K年度报告中的第一部分“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”中所进一步讨论的那样，我们监控以下关键指标，以帮助我们评估业务的健康状况，识别影响我们增长的趋势，制定目标和目标，并作出战略决策。
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目录表
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客户贡献超过10万美元的收入
我们有公元1，324 and1,075客户在截至2023年9月30日和2022年9月30日的过去12个月中贡献了超过10万美元的收入。这一同比增长在很大程度上是ironSource合并的结果。虽然在截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月中，这些客户分别占我们收入的绝大部分，但在这两个时期，没有一个客户的收入占我们收入的10%以上。
基于美元的净扩张率
我们推动增长和产生增量收入的能力在一定程度上取决于我们保持和发展与Create and Growth Solutions客户的关系以及增加他们对我们平台的使用的能力。我们通过衡量以美元为基础的净增长率来跟踪我们的业绩，该增长率比较了我们的Create和Growth Solutions收入，不包括战略合作伙伴关系和从2023年第一季度开始的超音速，这些收入来自同一组客户，在可比时期内，以往绩12个月为基础计算。如果我们在2022年第四季度不包括超音速，以美元计算的净增长率应该是118%。
自.起
2023年9月30日2022年9月30日
基于美元的净扩张率102 %111 %
截至2023年、2023年和2022年9月，我们以美元为基础的净增长率主要是由向我们现有的Create Solutions客户销售额外的订阅和服务，并向所有客户交叉销售我们的解决方案。以美元为基础的净增长率的下降，与上年同期相比，这主要归因于Growth Solutions，并遵循与ironSource合并前由于广告市场疲软而导致的收入下降类似的趋势。
下图显示，由于ironSource的合并，我们以美元计算的净增长率在过去一年一直在下降，2022年第四季度略有反弹。
Q3'23 NER chart.jpg
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目录表
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经营成果
下表汇总了我们所示期间的历史综合业务报表数据(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
收入$544,210 $322,881 $1,578,049 $940,050 
收入成本151,349 111,903 472,140 302,572 
毛利392,861 210,978 1,105,909 637,478 
运营费用
研发240,003 248,380 788,438 685,380 
销售和市场营销194,000 109,639 619,258 314,486 
一般和行政86,256 92,585 272,047 246,065 
总运营费用520,259 450,604 1,679,743 1,245,931 
运营亏损(127,398)(239,626)(573,834)(608,453)
利息支出(6,154)(1,135)(18,425)(3,369)
利息收入和其他支出净额16,013 2,208 38,689 91 
所得税前亏损(117,539)(238,553)(553,570)(611,731)
所得税拨备7,771 11,468 18,767 20,003 
净亏损(125,310)(250,021)(572,337)(631,734)
下表载列本集团简明综合经营报表数据组成部分占所示期间收益的百分比：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
收入100 %100 %100 %100 %
收入成本28 35 30 32 
毛利72 65 70 68 
运营费用
研发44 77 50 73 
销售和市场营销36 34 39 33 
一般和行政15 29 17 26 
总运营费用95 140 106 132 
运营亏损(23)(74)(36)(65)
利息支出(2)— (1)— 
利息收入和其他支出净额3 1 2 — 
所得税前亏损(22)(73)(35)(65)
所得税拨备1 4 1 2 
净亏损(23)%(77)%(36)%(67)%
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收入
创建解决方案
我们主要通过我们的Create Solutions订阅套件、企业支持、专业服务以及云和托管服务来产生Create Solutions收入。我们的订阅使客户能够访问允许他们编辑、运行和迭代交互式、RT3D和2D体验的技术，这些体验可以一次创建并部署到各种平台。我们向我们的企业客户提供增强的支持服务，并与Create Solutions订阅分开销售。我们为客户提供专业服务，包括咨询、平台集成、培训以及定制应用程序和工作流程开发。我们为客户提供云和托管服务，以简化和增强我们的用户访问和利用我们解决方案的方式。
发展解决方案
我们主要通过我们的货币化解决方案、用户获取服务和游戏发行服务Susonic来创造Growth Solutions的收入。我们的盈利解决方案允许出版商、原始设备制造商和移动运营商将其移动应用程序或硬件设备上的可用广告库存出售给广告商-应用程序或设备上放置。我们的收入是指我们通过我们的统一拍卖和调解平台促进的交易中保留的金额。Susonic为游戏开发商提供基础设施和专业知识，以推出他们的移动游戏并管理他们的增长；这是通过市场适销性测试工具、现场游戏管理工具和游戏设计支持以及优化客户的商业模式的实施来实现的。通过超音速，我们从已发布游戏的应用内广告中获得收入，在某些情况下，还通过应用程序购买收入获得收入。
我们的总收入摘要如下(以千为单位)：
截至三个月九个月结束
9月30日，9月30日，
2023202220232022
创建解决方案$188,900 $189,178 $569,379 $518,316 
发展解决方案355,310 133,703 1,008,670 421,734 
总收入$544,210 $322,881 $1,578,049 $940,050 
截至2023年9月30日的三个月和九个月的总收入与上年同期相比有所增长，主要是由于收购了ironSource的收入并将其纳入Growth Solutions。在截至2023年9月30日的三个月中，Create Solutions的收入与上一季度基本持平，这主要是由于我们的客户对托管服务的消费下降，但部分被我们订阅服务收入的增加所抵消。在截至2023年9月30日的9个月中，Create Solutions的收入与上一季度相比有所增长，这主要是由于新客户的增长以及现有客户的增长。在截至2023年9月30日的三个月里，Growth Solutions的收入比上一季度有所增长，这主要是因为ironSource合并，其中包括ironSource在合并前发布的某些客户激励措施的返还。
收入成本、毛利和毛利
收入成本主要包括托管费用、与我们的产品支持和专业服务组织相关的员工的人员成本(包括工资、福利和基于股票的薪酬)、分配的管理费用(包括设施、信息技术(IT)和安全成本)、第三方许可费和信用卡费用，以及无形资产的摊销、资本化软件和相关财产和设备的折旧。
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毛利润，即收入减去收入成本，已经并将继续受到各种因素的影响，包括我们的产品组合、与第三方托管服务相关的成本，以及我们在托管成本、专业服务和客户支持组织中扩展和提高效率的程度。我们预计我们的毛利润将在长期内以绝对美元计算增长，但我们预计我们的毛利润占收入的百分比，或毛利率，将在不同时期波动。
与去年同期相比，截至2023年9月30日的三个月和九个月的收入成本有所增加，这主要是由于截至2023年9月30日的三个月和九个月分别增加了约3500万美元和8900万美元，与通过我们的业务合并获得的无形资产相关的摊销费用以及与人员相关的费用增加。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们的托管和其他与第三方相关的费用分别增加了约700万美元和2100万美元，这主要是由于纳入了ironSource。
运营费用
我们的运营费用包括研发、销售和市场营销，以及一般和行政费用费用。我们运营费用中最重要的部分是与人员相关的成本，包括工资、销售佣金、奖金、福利、基于股票的薪酬和工资税。虽然与人员相关的成本主要是由于ironSource合并导致的员工人数增加而导致的，但我们一直在评估我们的员工需求，放慢招聘努力，减少管理层的数量，并专注于控制其他费用的增长率。2023年5月，我们宣布裁员约占当时员工总数的8%，因为我们重组了特定的团队，以继续为长期和盈利的增长定位。在宣布这一消息后，我们发生了大约2500万美元的裁员费用，其中我们记录了300万美元的收入成本，1400万美元的研发费用，600万美元的销售和营销费用，以及200万美元的一般和行政费用。这些支出主要与员工过渡、遣散费和员工福利有关。此外，我们的年度补偿周期直到2023年10月才完成，并未影响我们截至2023年9月30日的三个月或九个月的成本。
研究与开发
研发费用主要包括我们平台设计和开发的人员相关成本、IT托管和SaaS费用以及租金费用。我们的研究和开发费用是按实际发生的费用计算的。我们预计我们的研发费用按美元绝对值计算将会增加，并会出现波动。在我们扩大团队以开发新的解决方案、使用现有解决方案扩展特性和功能以及进入新的解决方案时，不同时期占收入的百分比市场。
与上年同期相比，截至2023年9月30日的三个月的研究和开发费用有所下降，原因是人员成本降低，但被ironSource合并产生的费用部分抵消。与上年同期相比，截至2023年9月30日的9个月的研究和开发费用有所增加，这主要是由于与ironSource合并导致的与人员有关的费用增加。这一增长在较小程度上是由较高的托管费用进一步推动的。
销售和市场营销
我们的销售和营销费用主要包括与人员相关的成本、广告和营销计划，包括用户获取成本和基于数字账户的营销、以开发人员为中心的会议和我们的年度Unite用户会议等用户活动；以及分配的管理费用。我们预计，随着我们雇佣更多人员，增加基于客户的营销、直接营销和社区推广活动，投资于更多工具和技术，并继续建立品牌知名度，我们的销售和营销费用将以绝对值增加。我们的支出占收入的百分比可能会在不同时期波动。
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截至2023年9月30日的三个月和九个月的销售和营销费用与上年同期相比有所增加，主要原因是与通过我们的业务收购获得的无形资产相关的摊销费用分别增加了约3400万美元和1.13亿美元，以及由于ironSource合并而导致的用户获取成本和与人员相关的费用增加。
一般和行政
我们的一般和行政费用主要包括财务、法律、人力资源、IT和行政员工的人事相关成本；外部法律、会计和其他专业服务的专业费用；以及分配的管理费用。我们预计我们的一般和管理费用将以绝对美元计算增加，并可能产生影响在我们扩大规模以支持业务增长的过程中，每段时间以收入的百分比进行调整。
吉恩与去年同期相比，截至2023年9月30日的三个月的个人和行政费用下降，这主要是由于专业费用的减少。与上年同期相比，截至2023年9月30日的9个月的一般和行政费用有所增加，这主要是由于与ironSource合并相关的人事费用增加，但专业费用的减少部分抵消了这一增长。
利息支出
利息支出主要包括与我们的可转换债务相关的利息支出和债务发行成本的摊销。
与去年同期相比，截至2023年9月30日的三个月和九个月的利息支出增加，这是由于我们2027年票据的应计利息和债务发行成本的摊销。
利息收入和其他费用，净额
利息收入及其他费用净额主要包括我们的现金、现金等价物和短期投资赚取的利息收入、收购短期投资产生的溢价摊销、外币重新计量损益和外币交易损益。随着我们扩大全球业务，我们对外币波动的风险敞口有所增加，我们预计这种情况将继续下去。
与去年同期相比，截至2023年9月30日的三个月和九个月的利息收入和其他费用净额增加，这主要是由于我们的货币市场投资和定期存款账户赚取的利息和股息收入。
所得税拨备
所得税拨备主要包括我们开展业务的某些外国司法管辖区的所得税。我们对某些递延税项资产有估值准备，包括净营业亏损(“NOL”)结转和主要与研发有关的税项抵免。我们未来一段时间的整体有效所得税税率可能会受到我们所在国家的收入地理组合的影响。我们未来的有效税率也可能受到我们递延税项资产或负债估值变化的影响，或者我们开展业务所在司法管辖区税收法律、法规或会计原则的变化。见简明合并财务报表附注10，“所得税”。
与上年同期相比，截至2023年9月30日的三个月和九个月的所得税拨备减少，这主要是由于有效税率较低的司法管辖区的收益增加，以及在截至2023年9月30日的九个月内进行的某些税务重组努力所致。
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非公认会计准则财务指标
为了补充我们根据公认会计原则编制和呈报的综合财务报表，我们使用某些非公认会计原则财务指标，如下所述，评估我们的持续经营，并用于内部规划和预测目的。我们相信以下非GAAP衡量标准在评估我们的经营业绩时是有用的。我们之所以提出这些非公认会计准则财务指标，是因为我们相信，当它们综合起来时，可能会对投资者有所帮助，因为它们提供了与过去财务业绩的一致性和可比性。
然而，非GAAP财务指标对投资者的有用性是有限的，因为它们没有GAAP规定的标准化含义，也没有根据任何一套全面的会计规则或原则编制。此外，其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算类似名称的非GAAP财务衡量标准，或者可能使用其他衡量标准来评估其业绩，所有这些都可能降低我们的非GAAP财务衡量标准作为比较工具的有效性。因此，我们的非GAAP财务指标仅供补充信息之用，不应单独考虑或替代我们根据GAAP列报的综合财务报表。
从2023年第一季度开始，我们用调整后的毛利润和调整后的EBITDA取代了非GAAP毛利润、非GAAP运营亏损、非GAAP净亏损和每股非GAAP净亏损。这些措施也以可比的方式列报了上一年期间。
调整后毛利及调整后EBITDA
我们将调整后的毛利定义为GAAP毛利，不包括与基于股票的薪酬、收购的摊销相关的费用无形的资产、折旧、重组和重组。我们将调整后的EBITDA定义为净收益或亏损，不包括与基于股票的薪酬、已收购无形资产的摊销、折旧、收购、重组和重组、利息、所得税和其他非营业活动相关的收益或费用，这些活动主要包括汇率收益或损失。
我们使用调整后的毛利润和调整后的EBITDA以及传统的公认会计准则来评估我们的财务业绩。我们相信，调整后的毛利润和调整后的EBITDA为我们的管理层和投资者提供了与我们过去的财务业绩的一致性和可比性，并促进了不同时期的运营比较，因为这些指标不包括我们认为不能指示我们整体运营业绩的费用。
下表列出了我们调整后的毛利润与GAAP毛利润的对账，GAAP毛利润是根据GAAP确定的最直接的可比性衡量标准，以千为单位。
截至三个月
9月30日，
20232022
公认会计准则毛利$392,861$210,978
添加：
基于股票的薪酬费用19,59118,097
无形资产摊销费用35,1917,713
折旧费用2,8921,720
调整后的毛利$450,535$238,508
公认会计准则毛利率72 %65 %
调整后的毛利率83 %74 %
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下表列出了我们调整后的EBITDA与净亏损的对账，净亏损是根据公认会计准则确定的最直接的可比指标，以千为单位。
截至三个月
9月30日，
20232022
公认会计准则净亏损$(125,310)$(250,021)
基于股票的薪酬费用147,177154,479
无形资产摊销费用99,22033,419
折旧费用11,97710,071
与收购相关的成本—9,576
重组和重组成本—909
利息支出6,1541,135
利息收入和其他支出净额(16,013)(2,208)
所得税费用7,77111,468
调整后的EBITDA$130,976$(31,172)
自由现金流
我们将自由现金流量定义为经营活动提供（用于）的现金净额减去用于购买物业和设备的现金。我们相信自由现金流是衡量流动性的有用指标，因为它衡量我们产生现金的能力，或我们获取额外现金来源的需要，以资助运营和投资。
下表列示了所列期间自由现金流量与经营活动提供（用于）的现金净额的对账，该现金净额是根据公认会计原则确定的最直接可比的计量单位（千）：
截至9月30日的9个月，
20232022
经营活动提供(用于)的现金净额$162,597 $(10,370)
更少：
购置财产和设备(44,560)(42,344)
自由现金流$118,037 $(52,714)
投资活动提供的现金净额$55,401 $141,564 
融资活动提供(用于)的现金净额$(185,006)$56,484 
流动性与资本资源
自.起2023年9月30日，我们的主要流动资金来源为现金、现金等价物和短期投资，总额为15亿美元，主要持作营运资金用途。我们的现金等价物主要投资于政府货币市场基金。
我们对已知合约及其他责任的重大现金需求包括我们的可换股票据、办公室经营租约下的责任，以及为支持我们业务营运而提供托管服务的合约责任。有关我们主要合约承诺的进一步讨论，请参阅第一部分第一项附注7—“承诺及或然事项”。
就二零二二年十一月的ironSource合并而言，我们发行了二零二七年票据，所得款项用作根据股份回购计划进行的回购资金。我们先前于二零二一年十一月发行本金总额为1，700，000元之二零二六年到期之0%可换股优先票据（连同二零二七年票据，统称“票据”）。见第一部分，项目一，注6，"借款”以进一步讨论《说明》。
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2022年7月，我们的董事会批准了我们的股份回购计划，该计划授权在2024年11月之前以公开市场交易回购最多25亿美元的普通股。截至2023年9月30日，根据该计划，仍有7.5亿美元可用于未来股票回购。
自我们成立以来，我们的运营产生了亏损，反映在截至2023年9月30日的累计赤字28亿美元。我们预计在可预见的将来，根据公认会计原则，我们将继续在研发、销售和营销以及一般和行政方面进行投资，因此我们将继续产生经营亏损。因此，我们可能需要额外的资本来执行我们的战略计划，以发展我们的业务。
我们相信，我们现有的流动资金来源将足以应付我们至少未来12个月的营运资金和资本开支。我们相信，我们将通过经营活动产生的现金流量、可用现金结余以及潜在的未来股权或债务交易来满足长期预期未来现金需求和责任。然而，我们未来的资本需求将取决于多个因素，包括增长率；支持研发工作的开支时间和范围；建设新设施和购买硬件和软件的资本开支；销售和市场推广活动的扩展；以及我们继续需要投资于资讯科技基础设施以支持增长。此外，我们可能会建立额外的战略合作伙伴关系，以及收购或投资于补充产品、团队和技术（包括知识产权）的协议，这可能会增加我们的现金需求。由于这些因素及其他因素，我们可能会选择或被要求在我们目前预期的时间内寻求额外股权或债务融资。此外，视乎当前市况、我们的流动资金需求、合约限制及其他因素，我们亦可能不时寻求借现金购买及╱或交换股本证券、公开市场购买、私下磋商交易或其他方式偿还或购买我们的未偿还债务（包括票据）。如果需要从外部来源获得额外融资，我们可能无法按我们可接受的条款或根本无法筹集资金，包括由于利率上升、资本市场波动、银行及其他金融机构的流动性担忧或倒闭等宏观经济条件所致。倘吾等未能于需要时筹集额外资金，或倘吾等因缺乏足够资金而无法扩大业务或以其他方式把握商机，吾等之业务、经营业绩及财务状况将受到不利影响。
我们的现金流量变动如下（千）：
截至9月30日的9个月，
20232022
经营活动提供(用于)的现金净额$162,597 $(10,370)
投资活动提供的现金净额55,401 141,564 
融资活动提供(用于)的现金净额(185,006)56,484 
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(17,656)(4,185)
现金、现金等价物和限制性现金的净变化$15,336 $183,493 
经营活动提供的现金
杜里ng the 截至2023年9月30日的9个月经营活动提供的现金净额主要由于业务增长而增加营运资金所致。我们的现金流因收入季节性、账单、收藏和出版商付款的时间而波动。历史现金流量不一定代表我们在任何未来期间的业绩。
投资活动提供的现金
在.期间截至2023年9月30日的9个月投资活动提供的现金净额主要包括短期投资到期所得款项，部分被购买物业及设备抵销。
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用于融资活动的现金
截至2023年9月30日止九个月，融资活动所用现金净额包括回购及报废普通股，并被根据雇员股权计划发行普通股所得款项抵销。
关键会计政策和估算
管理层对我们的财务状况及经营业绩的讨论及分析乃基于我们的简明综合财务报表，该等财务报表乃根据美国公认会计原则编制。该等原则要求我们作出影响资产、负债、收入、开支及相关披露报告金额的估计及假设。吾等之估计乃基于吾等之过往经验及吾等认为在有关情况下属合理之多项其他假设。倘该等估计与我们的实际结果有重大差异，我们的未来财务报表将受到影响。
我们于2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10—K表格年度报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中披露的重要会计政策和估计没有重大变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
自2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10—K表格年度报告第二部分第7A项所述陈述以来，我们对市场风险敞口的评估没有重大变化。
项目4.控制和程序
(A)对披露控制和程序的评价
在我们管理层（包括我们的首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估，这些控制和程序定义见1934年证券交易法（经修订）的规则13a—15（e）和15d—15（e）（"交易法"），截至本报告所涉期间结束时。
根据管理层的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本报告所涵盖的期末，我们的披露控制和程序旨在并有效地在合理水平上提供保证，我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息已被记录、处理、总结，并在SEC规则和表格规定的时间内进行报告，并且该等信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官（如适用），以便及时就所需披露作出决定。
(B)财务报告内部控制的变化
于二零二二年十一月，我们完成了ironSource合并。作为我们持续整合活动的一部分，我们正在对ironSource特定的重大过程纳入内部监控，管理层认为对我们报告截至2023财政年度末与ironSource有关的财务报告内部监控是适当和必要的。我们预期于二零二三财政年度完成与IronSource财务报告内部监控相关的整合活动。
除上文所述者外，截至2023年9月30日止季度，我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响的变动。
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第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
2022年7月6日，加利福尼亚州北区的美国地区法院对本公司及其某些高管提起了一项可能的证券集体诉讼(“证券集体诉讼”)。诉状于2023年3月24日修改，并在Re Unity Software证券诉讼公司，案件编号5：22-cv-3962(N.D.Cal.)中进行了说明。执行起诉书将Unity、其前首席执行官、首席财务官和运营解决方案总经理，以及Unity股东、红杉资本、银湖集团和OTEE 2020 APS列为被告。起诉书根据1934年证券交易法第10(B)和20(A)条提出索赔，并声称公司及其高管做出了虚假或误导性的陈述和/或未能披露公司产品平台的问题以及这些问题对公司2022财年指导的可能影响。原告寻求代表在2021年5月11日至2022年5月10日期间收购Unity证券的所有个人和实体(被告除外)，并要求未指明的损害赔偿、判决前和判决后的利息以及裁决律师费和费用。公司认为这起诉讼毫无根据，并打算对此案进行有力的辩护。2023年5月25日，所有被告采取行动，驳回了修改后的起诉书。原告于2023年7月26日对驳回动议提出了反对意见。该公司于2023年9月1日提交了对原告反对意见的回应，目前正在等待对驳回动议的裁决。
2022年11月22日，一起衍生品诉讼，标题为Movva诉Unity Software，等人，判例5：22-cv-07416(北加州)(“Movva诉讼”)，是由一名据称的股东对公司11名现任和前任高级管理人员和董事提起的。诉状主张违反受托责任、浪费公司资产、不当得利和违反《交易法》第14(A)条的指控，借用了证券集体诉讼的指控，并将其重塑为衍生品索赔。2022年12月16日，一名据称的股东对Movva诉讼中的被告提起了相关的衍生品诉讼，标题为Duong v.Movva Inc.，等人，案件5：22-c-08926(北加州)(“Duong诉讼”，与Movva诉讼一起被称为“联邦衍生诉讼”)。在双方共同采取行动后，这两起联邦衍生品诉讼被合并。联邦衍生品诉讼已被搁置，等待证券集体诉讼中驳回动议的结果。2023年5月8日，特拉华州衡平法院提起了一起股东派生诉讼，标题为温诉Botha等人，案件编号2023-0499(“温诉”)。这起案件是由据称的Unity股东对该公司的12名现任和前任高级管理人员和董事提起的，并声称他们违反了受托责任、协助和教唆违反受托责任、不当得利和浪费公司资产。与联邦衍生品诉讼一样，温的诉讼借用了证券集体诉讼的指控，并将其重塑为衍生品索赔。温先生的诉讼也被搁置，等待证券集体诉讼中驳回的动议的结果。
2022年8月8日，特拉华州衡平法院对该公司及其董事会提起了一项可能的集体诉讼，标题为阿萨德诉博塔等人案，案件编号2022-0691。起诉书称，董事违反其受托责任，未能披露所有必要的重大信息，使股东能够在充分知情的情况下就是否批准发行新股做出决定，这是公司提交的与公司与ironSource合并相关的S-4初步表格的一部分。原告是所谓的股东，并试图代表与股票发行有关的一类股东投票。除了其他补救措施外，起诉书还要求披露更多信息，并判给律师费。2022年9月21日，该申诉被撤回。2023年3月15日，原告申请判给律师费85万美元，公司于2023年5月1日作出回应。2023年第四季度，法官做出裁决，要求公司支付100,000美元，公司随后支付了这笔钱。
在正常业务过程中，我们可能会不时受到其他法律程序和索赔的影响。
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目录表
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第1A项。风险因素
与我们的业务、运营和行业相关的风险
我们有亏损的历史，未来可能无法实现或维持根据公认会计原则的盈利能力。
自成立以来，在公认会计准则的基础上，我们在每个时期都经历了重大的净亏损。此外，我们的收入增长率参差不齐，在某些季度有所下降，未来可能会出现变化和下降，特别是在宏观经济环境困难的情况下。我们不确定未来是否会实现或保持盈利。我们还预计，在公认会计原则的基础上，我们的成本和支出将长期增加，这可能会对我们未来的运营业绩产生负面影响。特别是，我们可能会继续在以下领域进行投资：
•研究和开发，包括对我们的工程团队的投资，以及通过改进我们的创建和增长解决方案来进一步区分我们的平台和解决方案，以及开发新的解决方案和功能；
•我们的销售和营销组织吸引现有和潜在客户，提高品牌知名度，推动我们的平台和解决方案的采用和扩展；
•研发、销售和营销计划，以扩大我们在游戏行业以外的新行业和用例中的存在；
•我们的技术基础设施，包括系统架构、可扩展性、可用性、性能和安全性;
•收购或战略投资；
•全球扩张；以及
•我们的一般和行政组织，包括与持续的上市公司合规和报告义务相关的法律、IT和会计费用。
我们实现盈利的努力可能比我们预期的成本更高，也可能不会奏效。即使这样的投资增加了我们的收入，任何这样的增加也可能不足以抵消增加的运营费用，即使通过削减成本的努力，例如停止某些产品供应、减少我们的员工人数或减少我们的办公室占地面积裁员，这些努力可能不会有效或可能不会在我们预期的时间线上有效。
我们以目前规模经营业务（包括与ironSource）的历史有限，因此，我们的过往业绩未必能反映未来的经营表现。
近年来，我们的业务规模显著增长，无论是有机的还是通过收购，包括ironSource合并。因此，我们以目前规模和范围经营业务的历史有限。您不应依赖我们过去的经营业绩作为未来业绩的指标。
我们收入的整体增长难以预测，部分取决于我们整合IronSource和其他增长策略的能力。例如，于二零二二年第二及第三季度，我们的增长率低于目标长期增长，原因是各种因素可能会继续影响我们的业务。此外，近期的负面宏观经济因素，例如高企及持续通胀及利率上升、信贷供应有限、银行及其他金融机构的流动性担忧或倒闭，已并可能继续对我们的业务造成负面影响，广告市场持续疲软及中国博彩业限制增加。
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您应考虑并评估我们的前景，根据成长型公司在快速发展的市场中经常遇到的风险和不确定性。该等风险及不确定因素包括由于与我们当前业务规模及范围相关的历史数据有限而对准确财务规划构成挑战，以及与经营历史较长的公司相比，实施及评估我们业务策略的时间相对有限而产生的不确定因素。
如果我们不能有效地增长和管理我们的成本，我们可能无法在公认会计原则的基础上实现盈利。
我们业务的增长及扩张对我们的管理、营运及财务资源构成持续重大压力。随着我们平台使用率的增长，我们将需要投入更多的资源来改善其功能、特性和功能。此外，我们还需要适当扩展我们的内部业务、IT、财务、运营和行政系统，以服务于不断增长的客户群，并继续管理员工人数、资本、运营和报告流程，继续以有效的方式与ironSource的整合。这些努力的任何失败或延误都可能导致业绩受损和客户满意度下降，导致新客户的销售减少或以美元为基础的净扩张率下降，这将损害我们的收入增长和声誉。此外，在扩大规模时，未能优化与第三方云服务相关的成本，可能会对我们的毛利率产生负面影响。即使我们的扩张努力取得成功，它们将是昂贵和复杂的，并需要投入大量的管理时间和精力。我们也可能会因努力扩展内部基础设施而遭受效率低下或服务中断。我们不能肯定内部基础设施的扩展和改善是否能及时有效实施（如果有的话），而该等故障可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
虽然我们的业务增长必然需要增加某些业务部分的成本，但我们也在可能的情况下专注于降低成本的努力。然而，我们降低成本的努力可能不有效或不足以抵消我们增加的开支，本身可能会产生不利影响，例如失去连续性或累积知识、过渡期内的效率低下、分心以及在资源较少的情况下经营业务的潜在挑战。我们的成本削减工作如有任何失败，均可能损害我们的业务、财务状况及经营业绩。
如果我们的收入增长未能达到未来期间的预期，以及如果我们无法以可持续收入增长的方式分配资源，同时管理我们的整体成本，我们可能无法实现或维持盈利能力。
我们可能无法实现IronSource合并的所有预期利益，或者这些利益可能需要比预期更长的时间才能实现。
我们相信，通过利用Unity和IronSource的产品、规模和合并企业客户群，可以实现显著的效益和协同效应。然而，实现该等效益及协同效应的努力是一个复杂的过程，如未能及时有效地实施，可能会扰乱我们的现有业务。ironSource合并的全部利益，包括预期的销售或增长机会，可能无法按预期实现，或可能无法在预期的时间框架内实现，或根本无法实现。此外，为了实现这些收入协同效应，我们可能会产生额外或意外的成本。未能实现ironSource合并的预期利益可能会对我们的经营业绩或现金流造成不利影响，导致每股盈利被摊薄，减少或延迟ironSource合并的任何增值效应，并对我们的股价造成负面影响。
我们的成功将部分取决于我们管理扩张的能力，扩张带来了许多风险和不确定性，包括需要以有效和及时的方式将ironSource的运营和业务整合到我们现有的业务中，将系统和管理控制结合起来，以及整合与行业联系人和业务伙伴的关系。
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此外，我们正投入大量精力和资源于合并后公司的整合和运营，并成功地整合Unity和IronSource的业务实践和运营。这一过程可能会扰乱业务，如果无效，将限制ironSource合并的预期利益。
收购、合并、战略投资、合作伙伴关系和联盟可能很难识别、整合、转移管理层的注意力、扰乱我们的业务、稀释股东价值，并对我们的业务产生不利影响。
我们过去曾收购或投资，未来可能寻求收购或投资我们认为可以补充或扩大我们的平台、增强我们的技术能力或以其他方式提供增长机会的业务、合资企业、平台或技术。我们通过收购Parsec、Weta Digital和ironSource等方式实现了收入的有机增长。我们的收购和合并已经并将继续给我们的管理层和内部资源带来额外的负担，将管理层的注意力从日常业务关注转移到转型和整合过程中遇到的任何困难可能会对我们的财务业绩产生不利影响。我们在吸收或整合任何被收购的公司或资产时可能会遇到困难，特别是如果被收购公司的关键人员选择不为我们工作，面临文化挑战，如果他们的软件或技术不容易适应我们的平台，或者我们难以留住任何被收购业务的客户。此外，我们已经投资并可能在未来投资私人公司，而我们的投资可能无法实现回报。
我们因收购Weta Digital和合并ironSource而产生了大量的专业服务和其他交易成本、开支和费用。我们还可能在将Weta Digital的某些资产和ironSource的某些资产与我们的业务整合时产生意想不到的成本。这些成本中的大部分将是与Weta Digital收购和ironSource合并有关的非经常性费用。此外，我们一直受到与ironSource合并相关的诉讼，并可能受到与之相关的进一步诉讼或任何其他收购，这可能会导致巨额成本和支出。
这些和未来的任何交易也可能扰乱我们的业务，转移我们的资源，并需要大量的管理层关注，否则我们就可以用来发展我们现有的业务。我们能够完成的任何此类交易可能不会带来我们预期实现的任何协同效应或其他好处，这可能会导致可能会产生巨额减值费用。此外，我们可能无法找到和确定理想的收购目标或商业机会，也无法成功地与任何特定的战略合作伙伴达成协议。这些交易在历史上和未来都可能导致股权证券的稀释发行或债务、或有负债、摊销费用、增量运营费用或商誉减值，其中任何一项都可能对我们的运营业绩产生不利影响。此外，如果此类交易产生的业务未能达到我们的预期，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响，或者我们可能面临未知风险或债务，我们限制此类债务的努力可能会失败。
如果我们无法留住现有客户及扩大他们对我们平台的使用，或吸引新客户，我们的增长和经营业绩可能会受到不利影响，我们可能需要重新考虑我们的增长策略。
我们未来的成功取决于我们保留现有客户、扩大他们对我们平台的使用以及吸引新客户的能力。我们的营销努力可能不会成功，尽管我们投入了资源。
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我们大部分收入来自增长解决方案，而该等收入主要根据收入分成或利润分成模式产生。在该等模式下，我们的客户依赖我们作为其自身收入来源，在某些情况下，该收入可能占其收入的很大一部分。如果客户对我们的货币化解决方案的价值或有效性失去信心，或者如果我们的增长解决方案的有效性较差，这些产品的消费量可能会下降。例如，我们于二零二二年上半年的收入增长受到若干增长解决方案（包括平台出现故障导致其中一项货币化工具准确性下降，以及从大客户输入不良数据的后果）的负面影响，导致该等产品的效能下降。我们将资源集中于解决2022年第一季度使用某些货币化工具所观察到的数据质量和准确性挑战。我们应对这些挑战的干预措施是有效的；然而，外部因素，包括竞争环境、负面宏观经济状况、较长的销售周期和广告商支出减少，延长了我们的复苏时间，并对我们的增长解决方案的增长产生了负面影响。我们必须不断为我们的增长解决方案添加新的特性和功能，以保持竞争力并响应客户的需求。倘我们未能成功挽留及吸引新客户加入我们的成长解决方案，我们的业务及经营业绩将受到不利影响。此外，如果我们未能吸引或留住现有的ironSource客户加入我们的增长解决方案，我们的业务可能会受到损害。
我们的增长解决方案还依赖于移动连接设备（如智能手机和平板电脑）的持续增长，这些设备可以通过蜂窝、无线或其他网络连接到互联网，以及通过这些设备增加的内容消费。消费者对这些移动连接设备的使用可能会由于我们无法控制的一些原因而受到限制。如果用户采用移动连接设备或用户在这些设备上的内容消费没有继续增长，我们的业务可能会受到损害。
创建解决方案客户没有义务在到期后续订其订阅（主要为期一至三年），也没有义务继续使用我们的增长解决方案，这些方案主要以收入分成或利润分成为基础的模式销售。在2023年第三季度，我们宣布更改我们的Create Solutions定价模式，并将于2024年生效。我们经历了大量的负面客户反馈，包括抵制和签署新合同和续约的放缓。如果我们未能恢复或重新接触我们的客户，或未能吸引新客户，我们的业务可能会受到损害。
我们的Grow Solutions客户依靠我们吸引广泛的广告客户到我们的平台上，通过我们的产品，如LevelPlay，Unity Ads和Sonic来产生对他们印象的需求。如果我们无法同时满足广告客户的需求，他们可能会减少对我们解决方案的消费，并且由于广告市场竞争激烈，他们可能会将业务转移到其他广告解决方案，这可能会对我们的收入造成不利影响。我们所有的产品也受到我们无法控制的因素和事件的影响。例如，劳动力短缺、供应链中断和通货膨胀等宏观经济因素继续给广告商带来物流挑战、投入成本增加和库存限制，这些因素目前正在减少，未来可能会减少或停止广告商的支出。
为了保持或改善我们的运营成果，我们的Create Solutions客户续订和扩大他们与我们的订阅，我们的Grow Solutions客户继续使用和扩大他们对我们解决方案的使用非常重要。我们投资于有针对性的销售和基于账户的营销努力，以确定机会，在单个客户的多个工作室内和跨多个工作室使用我们的解决方案。然而，尽管我们投入了资源，但我们的努力可能不会成功。即使客户的一个或多个工作室采用了我们的创建或增长解决方案，该客户的其他工作室也可能选择采用不同的解决方案或继续采用内部开发的解决方案。
对我们来说，向Grow Solutions客户交叉销售更多Create Solutions，以及向Create Solutions客户交叉销售Grow Solutions也很重要。虽然我们相信，我们的创造和增长解决方案之间存在重大的交叉销售机会，
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我们只是在最近才把销售工作重点放在交叉销售机会上，我们不能肯定我们的努力会取得成功。
我们参与的市场是竞争激烈的，如果我们不有效竞争，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们经营的市场竞争激烈。具体而言，我们已面临并可能继续面临竞争，原因如下：
•大量公司（包括其他游戏公司）在内部开发替代解决方案；
•我们的竞争对手提供更低的价格或免费的解决方案，其中一些竞争对手可能会向出版商提供更优惠的付款条件；
•我们的竞争对手之间的合并、收购和其他战略关系，这可能使他们能够提供更全面的产品或实现比我们更大的规模经济，并可能在我们的市场引入新的竞争对手；
•博彩市场内的激烈竞争可能会影响我们公司和我们的大量客户，他们也在博彩市场运营；
•由更大、更有经验的公司引入替代解决方案，这些公司在我们可能扩展的行业中提供2D和3D设计解决方案；以及
•快速的技术变革，例如人工智能和机器学习的兴起，不断发展的行业标准，不断变化的法规，以及不断变化的客户需求、要求和偏好。
我们的竞争对手可能比我们拥有更高的知名度、更长的运营历史、更稳固的客户关系、更大的营销预算以及更多的财务和运营资源。我们不能向您保证，我们不会被迫采取降价或限制收入的措施、更改付款条款或增加广告和其他开支，以吸引和留住客户以应对竞争压力。例如，在2023年第三季度，我们宣布更改我们的Create Solutions定价模式，并将于2024年生效。我们经历了大量的负面客户反馈，包括抵制和签署新合同和续约的放缓。如果我们未能恢复或重新接触我们的客户，或未能吸引新客户，由于此声明，我们的业务可能会受到损害。
由于所有这些原因，我们可能无法成功地与我们当前或未来的竞争对手竞争，这可能导致我们的平台无法继续实现或维持市场认可度，这将损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的，即使我们竞争的市场实现了预测增长，我们的业务可能无法以类似的速度增长（如果有的话）。
我们对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的。市场机会估计和增长预测（包括我们自己产生的预测）存在重大不确定性，并基于可能不准确的假设和估计。影响我们市场机会计算的变数亦会随时间而变动。
鉴于在这些市场上采用RT3D内容创作解决方案的早期阶段，对游戏以外行业的市场机会的估计尤其不确定。我们对游戏以外的市场机会的估计取决于多种因素，包括软件开发人员、架构师和工程师的数量，他们是我们产品的潜在用户。我们无法确定这些开发商、建筑师或工程师所从事的行业是否会在任何特定程度或特定速度上普遍采用RT3D，或具体采用我们的解决方案。
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我们对我们可能能够处理的潜在未来市场机会的预期，面临更大的不确定性。例如，我们对游戏未来市场机会的预期取决于我们能够开发新解决方案和功能的程度，以扩大我们平台的适用性。此外，我们对增强现实和虚拟现实应用所代表的未来市场机会的预期受到不确定性的影响，因为这些应用处于相对早期的开发阶段，可能不会以我们预期的速度增长。在游戏以外的行业中，工程师、技术人员或我们解决方案的其他潜在用户在多大程度上代表了其他未来市场机会，这将取决于那些行业的用例可以通过RT3D内容提供服务。我们应对这些机会的能力将取决于我们开发的解决方案，这些解决方案响应于这些用例。
我们无法向您保证，我们的市场机会估计涵盖的任何特定数量或百分比的可寻址用户或公司将购买我们的解决方案或为我们创造任何特定水平的收入。此外，我们市场的任何扩张取决于许多因素，包括与我们平台和竞争对手相关的成本、性能和感知价值。即使我们竞争的市场达到我们预测的规模和增长，我们的业务可能无法在这个市场上取得相当大的份额或以类似的速度增长（如果有的话）。我们的增长受到许多风险和不确定因素的影响。因此，我们已作出及可能作出的市场机会估计或市场增长预测不应视为我们未来增长的指标。
操作系统平台提供商或应用商店可能会更改适用于我们或我们客户的服务条款、政策或技术要求，这可能会对我们的业务造成不利影响。
我们和我们的客户均须遵守我们创建、运行应用程序和内容并将其货币化的操作系统平台的标准政策和服务条款，以及各种应用程序商店（如Apple App Store或Google Play Store）的政策和服务条款，这些应用程序商店为最终用户提供应用程序和内容。这些操作系统平台和商店中的每一个都有广泛的自由裁量权来更改和解释其服务条款和政策。操作系统平台或应用商店还可以改变其费用结构，增加与对其平台的访问和使用相关联的费用，改变客户能够如何在其平台上广告或货币化，改变如何使个人或其他用户信息在其平台上可供应用开发者使用，限制将个人信息用于广告目的，或限制最终用户如何在其平台上或跨其他平台共享信息。
特别是，操作系统平台提供商或应用商店（如Apple或Google）可能会更改其技术要求或政策，从而对我们或我们的客户提供解决方案或收集、使用和共享最终用户设备数据的方式产生不利影响。限制我们收集和使用数据的能力可能会对我们的创建解决方案和增长解决方案以及我们的软件资源规划和功能开发规划产生负面影响。例如，苹果实施了一项要求，要求使用其移动操作系统iOS的应用程序肯定地获得最终用户的许可，以“跨其他公司拥有的应用程序或网站跟踪它们”，或访问其设备的广告标识符用于广告和广告测量目的，以及其他限制。这些和其他隐私、平台和监管变化的长期影响仍然不确定。此外，这些平台可能会改变其业务模式，例如，可能会增加向我们客户支付的应用商店费用，这可能会对我们的业务造成不利影响。
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如果我们或我们的客户违反了，或操作系统平台提供商或应用商店认为我们或我们的客户违反了其服务条款或政策，该操作系统平台提供商或应用商店可以限制或终止我们或我们的客户对其平台或商店的访问。他们还可以限制或中断我们的 如果与我们的一个或多个竞争对手建立了更有利的关系，或确定这样做符合他们的商业利益，则访问其平台或商店。对我们或我们的客户访问任何第三方平台或应用商店的任何限制或中断都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩造成不利影响。
如果我们无法进一步扩展至新行业，或我们为任何新行业提供的解决方案未能获得市场认可，我们的增长和经营业绩可能会受到不利影响，我们可能需要重新考虑我们的增长策略。
我们的增长战略部分基于向游戏以外的新行业扩张。游戏以外行业的交互式RT3D和2D内容市场仍在发展中，目前尚不确定这个市场是否会如我们预期的那样发展，发展的速度会有多快，增长的幅度会有多大。例如，我们扩大娱乐业市场的努力可能会因美国编剧协会和美国电视和广播艺术家联合会的持续罢工而放缓，这些罢工对娱乐业产生了普遍影响。
我们在这些市场的成功在很大程度上取决于我们的平台作为现有解决方案的替代品（例如传统的2D和3D建模和渲染工具）的广泛采用，或者目前不使用任何软件解决方案的客户采用。我们平台在游戏以外的行业的市场接受度可能不会如我们预期的那样增长，如果我们的平台未能在其他市场获得广泛采用，我们增长收入的能力可能会受到影响。
此外，我们为扩大业务而作出的投资将继续增加我们的成本及营运开支。我们预期投入大量研发资源，开发及扩展我们解决方案的功能，以满足该等行业客户的需求，而我们将需要加大销售及市场推广、法律及合规及其他方面的努力，以寻求拓展至需要与游戏行业不同的市场策略的新行业。该等投资将在我们实现来自该等行业的重大收入之前进行，特别是考虑到该等行业的客户通常为企业客户，合同周期较长，这将使我们难以确定我们是否有效地分配资源。倘我们从该等投资所得收益不足以达致投资回报，我们的业务及经营业绩将受到影响。
我们的业务部分依赖于战略关系。如果我们无法就我们的战略关系维持有利的条款和条件以及业务关系，我们的业务可能会受到损害。
我们部分依赖于与硬件、操作系统、设备、游戏机和其他技术提供商的战略合作伙伴关系和其他战略关系，以便能够为客户提供在各种第三方平台上部署其内容的能力。倘任何该等第三方暂停、限制或停止其业务或以其他方式终止其与我们的关系，我们的经营业绩可能受到不利影响。我们与每个战略合作伙伴签订了单独的协议。我们与战略合作伙伴的协议并非独家协议，通常为期多年。 我们可能与这些当事方存在分歧或争议，这可能会对我们与他们的关系产生负面影响或威胁。我们可能无法成功寻找额外的战略合作伙伴关系或关系，或无法保留或扩展与我们目前有关系的各方的现有关系，包括由于我们的战略合作伙伴被竞争对手收购或战略合作伙伴本身成为竞争对手。倘我们无法寻求额外策略关系，或与我们现时有策略关系的人士终止与我们的关系，则我们的收益可能会下降，我们的业务可能会受到不利影响。
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我们依赖客户在游戏市场的成功。与我们的客户或他们的游戏有关的不良事件可能对我们的业务产生负面影响。
我们的游戏客户不是我们解决方案的最终用户，而是使用我们的平台和解决方案来创建和/或运营他们的游戏，这些游戏最终出售或分发给最终用户。因此，我们的成功部分取决于客户营销和销售使用我们的解决方案创建或运营的游戏的能力。如果我们客户的营销努力不成功，或者如果我们的客户对他们的游戏需求下降，我们的创建解决方案和增长解决方案的销售可能会减少。游戏市场的特点是竞争激烈、技术变革迅速、监管机构日益关注以及经济不确定性，因此，无法保证我们的任何客户的游戏将在最终用户中获得任何有意义的吸引力。此外，我们的一些产品，如Multiplay和Vivox，更依赖于某些客户。虽然我们庞大而多样化的客户组合有助于减少因客户游戏的成功和游戏发布时间而导致的整体增长解决方案收入波动，但我们无法向您保证，我们客户组合的规模和多样化将足以减轻此风险。倘我们的客户未能使用我们的平台制作或运营受欢迎的游戏，而我们无法维持多元化的“赢家和输家”组合，则我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们的经营业绩在过去有波动，预计未来也会有波动，因此难以预测未来的业绩，如果我们未能达到证券分析师或投资者对我们经营业绩的期望，我们的股价和您的投资价值可能会下降。
我们过去的经营业绩起伏不定，预计未来也会因各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的。因此，我们过去的业绩可能不能预示我们未来的表现。除了本文描述的其他风险外，可能影响我们经营结果的因素包括：
•对我们平台的需求、使用或定价的波动；
•客户购买的解决方案组合的变化；
•对我们游戏客户产品的需求及其将这些产品变现的能力，这反过来又可能对我们的收入分成和基于消费的解决方案产生重大影响；
•我们为扩大第三方云托管提供商的容量而进行的投资时间和金额；
•季节性，特别是我们的增长解决方案，在娱乐花费的时间增加的时期，如假期，往往产生更高的收入；
•我们的销售额下降或上升，这可能不会立即反映在我们的财务状况和经营业绩中；
•客户预算周期、采购（包括企业客户更长的销售周期）以及我们平台的使用时间；
•与游戏行业相关的市场状况和风险，包括游戏的流行程度、价格和发布时间、消费者人口统计学的变化、其他娱乐形式的可用性和流行性、公众品味和偏好；
•我们平台上的更新和新功能的时间；
•预期我们或我们的竞争对手推出新的解决方案或增强产品而导致采购决策出现波动或延迟；
•（a）支付运营费用的数额和时间，特别是研究和开发以及销售和营销费用，包括佣金，其中许多费用发生在这些费用产生的预期收益之前；
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•非现金费用的金额和时间，包括基于股票的补偿、收购无形资产的摊销和收购相关费用；
•与招聘、培训和整合新员工以及留住和激励现有员工相关的成本金额和时间；
•收购时间和与整合被收购公司相关的成本，包括ironSource合并；
•国内和全球的总体经济、社会和公共卫生状况，包括不确定的宏观经济状况，以及特别影响客户经营所在行业的状况，这些状况可能影响客户支出并导致交易周期更长；
•与我们的重要会计政策有关的不正确估计或判断；
•新会计公告或会计原则变更的影响；
•我们为遵守不断变化的监管、税务或法律要求而产生的费用，特别是在隐私和安全方面；以及
•重大安全漏洞、技术困难或中断交付和使用我们的平台。
任何这些因素和其他因素，或其中一些因素的累积影响，可能导致我们的经营结果发生重大变化。如果我们的季度运营业绩低于关注我们股票的投资者和证券分析师的预期，我们的普通股价格可能会大幅下跌，我们可能面临代价高昂的诉讼，包括证券集体诉讼。
我们将用户放在第一位的核心价值观可能会导致我们放弃短期收益，也可能不会带来我们期望的长期收益。
我们的核心价值观之一是用户在我们所做的每一件事中都是第一位的，我们相信这对我们成功增加增长和参与度以及服务于公司和股东的最佳长期利益至关重要。因此，我们可能放弃某些扩张或短期收入或节省成本的机会，即使我们的决定对我们的经营业绩产生负面影响。我们不能向您保证，我们的决策将带来我们预期的长期利益，在这种情况下，我们的业务和经营业绩可能会受到损害。
与我们有业务往来的第三方可能无法履行他们对我们的义务，或者他们的行为可能会将我们置于危险之中。
我们依赖第三方，包括我们的战略合作伙伴，在我们的业务的各个方面，包括深度技术合作，联合营销，广告合作伙伴，开发服务协议和收入分成安排。他们的行为可能会危及我们的业务、声誉和品牌。在许多情况下，第三方可能会被允许访问敏感和专有信息或个人信息，以便向我们的团队或客户提供服务和支持，并且他们可能会盗用和未经授权使用我们的信息、技术或客户数据。此外，这些第三方未能提供足够的服务和技术，或第三方未能充分维护或更新其服务和技术，可能导致我们的业务运营中断。此外，移动应用程序行业、金融市场、经济衰退、糟糕的商业决策或声誉损害可能对我们的合作伙伴造成不利影响，并可能增加他们从事欺诈或其他非法活动的倾向，从而损害我们的商业声誉，他们可能无法继续履行对我们的义务，或者我们可能停止与他们的安排。我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法获得替代安排和服务，并且在过渡到替代合作伙伴或供应商时，我们可能会遇到业务中断。如果我们失去一个或多个业务关系，或经历服务下降，我们的业务可能会受到损害，我们的财务业绩可能会受到不利影响。
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我们使用经销商和其他第三方向各种客户销售、营销和部署我们的解决方案，如果我们未能有效地开发、管理和维护间接销售渠道，将损害我们的业务。
我们使用并计划使用经销商和其他第三方向各种客户销售、营销和部署我们的Create Solutions，特别是在游戏以外的行业。例如，我们目前利用一个间接的增值服务网络，以成本效益的方式为我们的中型、小型和独立的Create Solutions客户提供服务，并与战略合作伙伴开展合作营销工作。通过这些第三方的销售额损失或减少可能会减少我们的收入。识别和留住经销商和战略合作伙伴，培训他们了解我们的技术和解决方案，并与他们谈判和记录关系，需要大量的时间和资源。我们无法向您保证，我们将能够以优惠的条件或根本维持与我们的经销商或战略合作伙伴的关系。
我们的经销商可以在有限或不通知的情况下停止营销或转售我们的平台，并且不受处罚。此外，我们与经销商签订的大量协议都是非排他性的，这些经销商可能向客户提供多家不同公司的解决方案，包括与我们竞争的解决方案。我们的经销商可能更青睐竞争对手的解决方案或服务，包括由于我们的竞争对手向经销商提供的奖励。我们的一个或多个经销商可能被我们的竞争对手收购，这可能会对我们通过该经销商进行销售的能力产生不利影响。如果我们的经销商没有有效地销售、营销或部署我们的解决方案，选择推广我们竞争对手的解决方案，或以其他方式未能满足我们客户的需求，我们销售解决方案的能力可能会受到不利影响。
我们的直接销售团队以较大客户为目标，而向该等客户的销售涉及的风险可能不存在或相对于向较小客户的销售而言存在的风险较小。
我们利用直销组织来增加大型企业客户的采用率，并扩展到新的行业，如汽车行业，在这些行业中，潜在客户通常是大型企业。特别是，我们的增长解决方案的成功部分取决于更大的企业客户。 向大客户销售涉及的风险可能不存在或在向小客户销售时存在的风险较小，例如更长的销售周期、更复杂的客户要求、大量的前期销售成本以及完成部分销售的可预测性较低。如果我们没有有效扩展我们的直销能力以有效地应对该等行业或为该等行业制定有效的销售及营销策略，或如果我们专注于非游戏行业，最终成为我们平台及解决方案采用缓慢者，则我们增加平台及解决方案向行业及游戏以外用例销售的能力将受到不利影响。
我们提供与某些创建和增长解决方案相关的服务级别协议承诺。如果我们未能履行这些合同承诺，我们可能有义务提供预付款项或其他信贷的退款，这将降低我们的收入并损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们的某些创建和增长解决方案包括服务级别协议承诺。如果我们无法履行所述服务水平承诺，包括未能满足客户协议下的延迟和响应时间要求，我们可能面临终止和/或退还预付金额或其他信贷，这可能会对我们当前和未来的收入造成重大影响。任何服务级别故障也可能损害我们的声誉，这也可能对我们的业务、财务状况和运营业绩造成不利影响。
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如果我们不能提供高质量的支持，我们留住和吸引客户的能力就会受到影响。
我们的客户依靠我们的销售、客户成功和客户支持人员和工具来解决问题并实现我们平台提供的全部好处。高质量的支持对于留住现有客户和扩大他们对我们平台的使用非常重要。随着我们扩大业务、寻求新客户，并寻求扩大游戏以外的新行业企业客户对我们平台和解决方案的使用，这些功能的重要性将增加。如果我们不帮助客户快速解决问题并提供有效的持续支持，我们为现有和新客户维护和扩展解决方案的能力将受到影响，我们在现有或潜在客户中的声誉也将受到影响。
我们作为一方的各种协议中的赔偿条款可能使我们对侵权、盗用或其他侵犯知识产权、数据保护和其他损失承担重大责任。
您明确理解和同意，对于因您违反本协议或因您违反本协议或因您违反本协议而导致的或因您违反本协议而发生的任何损害赔偿，中国机械网可自行全权决定对因您违反本协议而发生的任何损失或损毁负责。在某些情况下，责任不受限制，我们仍可能承担与此类协议相关的重大责任，并且我们可能因任何此类索赔而被要求停止在我们的平台上提供某些功能或功能。即使我们成功地通过合同限制了我们的责任，此类限制可能无法强制执行。与客户或其他第三方就该等义务发生任何争议，可能会对我们与该等客户或其他第三方以及其他现有或潜在客户的关系产生不利影响，减少对我们平台的需求，并对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。此外，我们的保险可能不足以就可能强加给我们的所有责任向我们提供赔偿，或以其他方式保护我们免受与索赔有关的责任或损害，包括有关声称客户数据泄露等事宜的索赔，这可能是重大的。任何此类保险可能无法继续以可接受的条款或根本无法继续提供给我们。
我们的业务可能会被灾难性事件中断，包括健康流行病、军事化或战争。
任何灾难性事件，包括地震、火灾、水灾、海啸或其他天气事件、停电、电讯故障、软件或硬件故障、网络攻击、战争或恐怖袭击、爆炸或流行病，均可能影响我们的业务。特别是，我们的公司总部位于旧金山湾区，这是一个以地震活动闻名的地区，因此容易受到地震破坏。如果发生地震或其他重大自然灾害，我们的保险范围可能无法赔偿我们的损失。此外，我们的某些行动可能受到军事化或战争的影响，下文将讨论。倘发生任何灾难，我们在设施经营业务的能力可能会受损，我们可能会产生重大亏损，需要大量恢复时间，并经历重大开支以恢复运营。如果我们无法制定适当的计划，以确保我们的业务职能在灾难期间和灾难之后继续运作，并在灾难或紧急情况下成功执行该等计划，我们的业务将受到损害。
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以色列的局势，包括政治动荡、军事化和战争，可能对我们的行动产生不利影响。
由于Grow Solutions的许多业务都在以色列进行，我们的许多员工（包括某些管理层成员）都在以色列。 以色列或周边地区的政治动荡、军事化或持续战争可能会对我们的业务造成不利影响。在美国指定的恐怖组织哈马斯袭击以色列后，以色列正式宣战。此外，黎巴嫩北部也发生了真主党的火箭弹袭击，真主党也是美国指定的恐怖组织。数十万以色列预备役军人已被征召立即服兵役。如果我们的大量员工、管理团队的主要成员或我们在以色列的服务提供商的员工长期被征召服兵役，我们的运营和运营结果，特别是我们的Grow Solutions，可能会受到损害。
如果我们在以色列的设施或为我们在以色列的业务提供关键服务的供应商的设施受损，我们及时交付或提供解决方案和服务以履行我们对客户、合作伙伴和供应商的合同义务或以其他方式满足用户期望的能力，以及我们持续开发解决方案以保持竞争力的能力，可能会受到不利影响。此外，我们可能会为恢复运营而产生重大成本，且我们可能无法制定或实施足够的计划以确保业务功能的连续性。我们的商业保险可能不包括因战争和恐怖主义相关事件而可能发生的损失。虽然以色列政府目前承担由恐怖袭击或战争行为造成的直接损失的恢复价值，但我们不能向您保证，政府的这种保险将继续存在，或它将足以覆盖我们的潜在损失。我们遭受的任何损失或损害都可能损害我们的业务。
此外，一些国家可能会对与以色列或在以色列有业务的公司做生意施加限制。也有人呼吁抵制以色列的商品和服务。这些努力可能会影响Grow Solutions的运营并损害我们的业务。
以色列目前对哈马斯的战争以及北部边界的敌对行动的强度和持续时间都很难预测，它们对以色列总体经济以及对我们在以色列开展的业务和业务的影响也很难预测。
我们目前的业务范围是并将继续是全球性的，带来各种运营挑战。
我们目前在全球所有主要市场拥有业务和客户。我们在多个国家也有销售网点。我们预期，随着我们继续寻求增长机遇，我们的全球业务在可见的将来将继续增长，这将需要管理层的大量关注和财政资源。
我们目前及未来的全球业务及营运涉及多种风险，包括：
•我们平台的可用性和被美国以外的创作者采用的速度比预期的要慢，例如，在2023年前三季度我们经历了疲软的中国；
•当地或区域政治、社会或经济状况的变化或不稳定，特别是在以色列，我们的增长解决方案业务的大部分所在地，并且正在经历军事化和地缘政治动荡的加剧；
•需要针对具体国家调整我们的平台并使其本地化；
•维护我们的公司文化，强调开发和推出新的创新解决方案，我们认为这对我们的业务至关重要，在我们的全球所有办事处，并要求我们的价值观在不同的文化和观点之间保持一致；
•难以收取应收账款，可能会延长支付周期；
•我们的全球扩张对经销商和其他第三方的依赖；
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•遵守各种外国法律的负担，包括与法律结构、会计、法定申报和税务责任相关的费用；
•有关隐私和数据安全以及未经授权使用或访问商业和个人信息的严格和不断发展的法规，特别是在欧洲和中国；
•不同且可能更为繁重的劳动法规和做法，尤其是在欧洲；
•有效管理大地域范围内员工人数增加所带来的固有挑战，以及与之相关的成本增加，包括需要实施适当的系统、政策、福利、法定股权要求以及每个司法管辖区特有的合规计划；
•贸易关系、法规、法律或执法方面的意外变化，包括出口管制限制、经济制裁和贸易禁运的变化；
•在具有不同文化、语言、习俗、法律制度、替代性纠纷制度和监管制度的新市场中管理企业的困难；
•与多个全球地点和子公司相关的差旅、房地产、基础设施和法律合规成本增加；
•货币汇率波动及其对我们收入和支出的影响，以及对冲交易的成本和风险；
•更高水平的信用风险和支付欺诈，特别是过度欺诈活动可能损害我们满足信用卡协会商户标准的能力和我们接受信用卡付款的权利的风险；
•对资金转移的限制，例如对我们在一个国家的业务收入进行再投资以满足我们在其他国家的业务所需的资金的能力的限制；
•有利于当地竞争对手的法律和商业惯例，或有利于当地供应商的一般市场偏好；
•知识产权保护减少或不确定，或难以获得、维护、保护或执行我们的知识产权，包括外国政府干涉我们位于美国境外的知识产权；
•政治不稳定、敌对行动、战争或恐怖活动，包括在以色列或周边地区，我们的成长解决方案团队的重要部分所在；以及随后的报复措施和制裁；
•根据反腐败和反洗钱法律，包括美国反海外腐败法（“FCPA”）、美国贿赂法、英国（“英国”）、《反贿赂法》，以及其他法域的类似法律和条例；
•不利的税收负担和外汇管制可能会使收入和现金难以汇回国内。
如果我们投入大量时间和资源在美国以外的市场发展我们的业务，但未能成功和及时地做到这一点，我们的业务和经营业绩将受到影响。
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我们面临托收和信贷风险，这可能会影响我们的经营业绩。
我们的应收账款面临收款及信贷风险，可能影响我们的经营业绩。我们的Create解决方案通常包括一至三年订阅的前期购买承诺，这些承诺可能在多个报告期内开具发票，从而增加了这些风险。我们依赖广告商的付款，以支付我们的Grow Solutions客户从Unity Ads、LevelPlay和Sonic获得的收入。我们通常有义务在协商的时间内向客户支付收入，无论我们的广告商是否按时支付我们的费用。虽然我们试图与客户协商更长的付款期，并为广告商协商更短的付款期，但我们并不总是成功的。因此，我们可能面临一个时间问题，应付账款的周期比应收账款的周期短，要求我们从自有资金中汇款，并承担坏账风险。销售时信贷风险良好的业务可能随时间而变为不良信贷风险。在经济衰退时期，拖欠欠款的客户数目往往会增加。我们的经营业绩可能受到客户重大破产的影响，这可能对我们的收入和现金流造成负面影响。我们无法向您保证，我们监控和降低这些风险的流程将是有效的。倘我们未能充分评估及监控我们的信贷风险，我们可能会经历更长的付款周期、增加的收款成本及增加的坏账开支，我们的业务、经营业绩及财务状况可能受到损害。
影响金融服务业的不利发展，例如实际事件或预期涉及流动性、违约或金融机构不履约的担忧，可能对我们的财务状况及经营业绩造成不利影响。
涉及流动性有限、违约、不履约或其他影响金融机构、交易对手方或金融服务行业的不利发展的实际事件，或对任何此类事件的担忧或谣言，过去并可能在未来导致整个市场的流动性问题。例如，2023年3月10日，硅谷银行（“SVB”）被加州金融保护和创新部关闭，该部指定联邦存款保险公司（“FDIC”）为接管人。我们在SVB持有的现金及现金等价物超过FDIC保险金额，金额少于我们现金及现金等价物的5%。虽然我们并无因该等关闭而对我们的营运造成任何影响，但由于其后的发展或银行或其他金融机构未来出现流动性问题或倒闭，我们或与我们进行业务往来的各方可能无法根据与该等金融机构订立的工具或贷款安排取得资金，我们的客户可能无法支付他们对我们的债务或达成新的商业安排，要求我们额外付款。在这方面，信贷协议和安排的对手方以及信用证受益人等第三方可能受到此类失败的直接影响。有时，我们在金融机构的存款高于FDIC保险限额，而更广泛的金融行业的流动性担忧仍然存在不确定性。
尽管吾等认为必要或适当时评估吾等之银行关系，但吾等获取足以为吾等当前及预计未来业务营运提供资金或资本化之资金来源之途径，可能因影响吾等、客户、与吾等直接订立安排之金融机构、或金融服务行业或整体经济之因素而受到重大损害。这些因素除其他外可包括流动性限制或失败等事件，根据各种金融、信贷或流动性协议或安排履行义务的能力，金融服务业或金融市场的中断或不稳定，或对金融服务业公司前景的担忧或负面预期。这些因素可能涉及与我们或我们的客户有财务或业务关系的金融机构或金融服务行业公司，但也可能包括涉及金融市场或金融服务行业的因素。
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此外，投资者对美国或国际金融体系的担忧可能会导致不太有利的商业融资条款，包括更高的利率或成本以及更严格的财务和运营契约，或者对获得信贷和流动性来源的系统性限制，从而使我们更难以可接受的条款获得融资，甚至根本不融资。除其他风险外，任何可用资金或现金和流动资金来源的减少都可能对我们履行运营费用、财务义务或履行其他义务的能力产生不利影响，导致违反我们的财务和/或合同义务，或导致违反联邦或州工资和工时法。上述任何影响，或由上述因素或其他相关或类似因素导致的任何其他影响，可能对我们的流动资金、我们当前和/或预期的业务运营以及财务状况和运营结果产生重大不利影响。
宏观经济或金融服务行业的任何进一步恶化均可能导致与我们进行业务往来的各方出现亏损或违约，进而可能对我们目前及╱或预计的业务营运、经营业绩及财务状况造成不利影响。例如，与我们进行业务往来的一方可能无法在到期时支付款项、违反与我们的协议、无力偿债或宣布破产。我们的任何对手方的任何破产或资不抵债，或未能在到期时付款，或失去任何重要关系，均可能导致我们的损失，并可能对我们的业务造成不利影响。
波动 货币汇率可能会损害我们的经营业绩和财务状况。
我们为全球客户提供解决方案，并在全球范围内开展业务。尽管我们大部分收益产生的现金以美元计值，但我们在美国以外的附属公司产生的收益及产生的开支通常以当地国家的货币计值。因此，由于非美国附属公司的财务业绩由当地货币换算为美元，我们的综合美元财务报表一直并将继续受汇率变动所导致的波动影响。尤其是，美元走强可能会继续对我们的业务造成负面影响。我们的财务业绩亦受汇率变动影响，而汇率变动会影响以非本地货币结算的交易。由于我们以美元以外的货币开展业务，但以美元报告我们的经营业绩，我们还面临货币汇率波动的重新计量风险，这可能妨碍我们预测未来业绩和盈利的能力，并可能对我们的经营业绩造成重大影响。由于IronSource合并，我们订立若干有限远期货币合约以对冲外汇风险，惟我们并无以其他方式从事货币对冲活动以限制汇率波动风险，因此，我们的财务状况及经营业绩已并可能继续受到该等波动的不利影响。
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我们可能需要额外的资本来支持我们的业务增长，而这些资本可能无法以可接受的条款获得，如果根本没有的话。
自成立以来，我们主要通过销售我们的可转换优先股、普通股和可转换票据以及销售我们的Create Solutions和Grow Solutions以及我们的战略合作伙伴关系产生的现金来为我们的运营提供资金。我们无法确定我们的业务何时或是否会产生足够现金，为我们的持续经营或业务增长提供充足资金。我们打算继续进行投资以支持我们的业务，并可能需要额外资金来应对业务挑战，包括需要开发新的解决方案、产品、服务或增强现有的解决方案、产品或服务，增强我们的运营基础设施，在全球扩张以及收购互补的业务和技术。如果有的话，可能无法以对我们有利的条件获得额外融资。通胀、利率上升、地缘政治紧张、银行及其他金融机构的流动性担忧及倒闭、供应链问题等宏观经济状况已导致并可能继续导致全球金融市场混乱，这可能会降低我们获取资金的能力，并对我们未来的流动性产生负面影响。如果无法以可接受的条款获得足够的资金，我们可能无法投资于未来的增长机会，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。此外，我们可能需要采取其他措施来影响我们的流动性。例如，在某些情况下，我们可能需要回购Unity中国的第三方权益，这将影响我们的流动性。如果我们承担额外债务，债务持有人将拥有优先于普通股持有人的权利，对我们的资产提出索赔，任何债务的条款都可能限制我们的运营，包括我们支付普通股股息的能力。此外，如果我们发行额外的股权证券，股东将经历稀释，新的股权证券可能拥有优先于我们普通股持有人的权利。由于缺乏足够资本，我们无法在需要时按令我们满意的条款获得足够融资，可能会严重限制我们继续支持业务增长、应对业务挑战、扩大业务或以其他方式利用业务机会的能力。即使我们能够筹集到这些资金，我们也不能向您保证，这将使我们能够取得更好的经营业绩或扩大我们的业务。
与我们的平台和技术相关的风险
如果我们不使我们的平台（包括新版本或技术进步）更易于使用或适当培训客户如何使用我们的平台，我们扩大平台和解决方案吸引力以及增加收入的能力可能会受到影响。
我们的平台使用起来可能很复杂，我们扩大平台吸引力的能力部分取决于确保它可以被各种创作者使用。虽然我们解决方案的某些功能旨在满足专业开发人员的需求，但我们相信，我们扩大平台采用的能力将部分取决于我们满足具有不同需求和专业水平的创作者的需求的能力，包括艺术家、动画师和音响技术人员，以及新类别的创作者和最终用户，如建筑师、土木和机械工程师，和设计师，在游戏以外的行业。因此，我们继续提高平台的可访问性对我们未来的成功至关重要，如果我们不能做到这一点，我们提高平台采用率的能力将受到影响。
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为了充分利用我们的平台，用户通常需要培训。我们为客户提供各种培训资源，我们相信，随着平台范围和复杂性的增加，我们将需要继续保持和提高培训资源的广度和有效性。如果我们不为客户提供有效的培训资源，让他们了解如何高效地使用我们的平台，我们的业务增长能力将受到影响，我们的业务和经营业绩可能受到不利影响。此外，当我们宣布或发布平台的新版本或技术进步时，我们可能无法充分解释或培训客户如何使用这些新版本或进步，或者我们可能过早宣布或发布这些版本。我们的这些失败可能会导致我们的客户对使用我们的产品或预期的技术发布感到困惑，我们发展业务的能力，运营结果，品牌和声誉可能会受到不利影响。例如，此类失败在过去曾导致客户在社交媒体和其他互联网网站上表达对我们平台的不满。
与我们平台相关的中断、性能问题或缺陷可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成不利影响。
我们的声誉以及吸引和留住客户以及发展业务的能力部分取决于我们在高可靠性、可扩展性和性能下运营平台的能力，包括现有和潜在客户在可接受的时间内随时访问我们平台的能力。我们的平台和解决方案的性能中断，无论是由于系统故障、计算机病毒或物理或电子入侵，都可能影响我们平台的可用性。我们已经经历过，并且在未来可能经历由于各种因素导致的中断、停机和其他性能问题，包括基础设施变更、引入新功能、人为或软件错误、由于大量客户同时访问我们的平台而导致的容量限制、拒绝服务攻击或其他安全相关事件。
维护和改善我们的性能可能会变得越来越困难，特别是在使用高峰期，随着我们的客户群增长和我们的平台变得越来越复杂。如果我们的平台不可用，或者如果我们的客户无法在合理的时间内或根本无法访问我们的平台，我们可能会遇到客户损失、失去或延迟市场接受我们的平台、客户延迟向我们付款、损害我们的声誉和品牌、针对我们的法律索赔、解决这些问题的重大成本以及我们的资源被转移。此外，倘我们未能有效解决容量限制、按需升级系统及持续发展技术及网络架构以适应实际及预期的技术变化，则我们的业务、财务状况及营运业绩以及我们的声誉可能会受到不利影响。例如，由于对隐私和安全事宜的监管环境的担忧加剧，我们的客户越来越多地要求获得审计认证，例如SOC 2，Type II，我们的部分产品尚未获得这些认证。未能取得该等认证可能会对我们以投资者预期的速度发展业务的能力造成不利影响。此外，由于安全相关事件导致的服务严重中断可能会使我们在某些司法管辖区面临监管罚款，即使没有数据丢失。
此外，我们平台的软件技术本身就很复杂，可能包含重大缺陷或错误，特别是当首次推出新解决方案或发布新功能或功能时。我们不时发现我们平台中的缺陷或错误，我们或我们的用户将来可能会发现我们现有平台或新解决方案中的新缺陷或错误。例如，我们于二零二二年上半年的收入增长受到若干增长解决方案（包括平台出现故障导致其中一项货币化工具准确性下降，以及从大客户输入不良数据的后果）的负面影响，导致该等产品的效能下降。
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我们无法向您保证，我们现有的平台和新产品不会包含缺陷。我们平台中的任何真实或感知的错误、故障、漏洞或bug都可能导致负面宣传或导致数据安全、访问、保留或其他性能问题，所有这些都可能损害我们的业务。纠正此类缺陷或错误所产生的成本可能很大，可能会损害我们的业务。此外，此类缺陷或错误对我们的声誉和法律责任的损害可能是重大的，并可能同样损害我们的业务。
我们正在越来越多地将人工智能纳入我们的许多产品中，在我们的产品中使用人工智能引起的问题可能会对我们的业务、声誉或财务业绩造成不利影响。
我们正在越来越多地将人工智能融入我们的许多产品中，例如Unity Muse，一个在创作过程中提供人工智能驱动协助的扩展平台，以及Unity Sentis，该平台允许创作者为他们的游戏或应用程序嵌入一个人工智能模型，增强游戏性和其他功能。我们继续在我们的Grow Solutions中推进机器学习算法，旨在使我们能够为客户提供更好的性能。人工智能技术复杂且快速发展，我们面临着来自其他公司的巨大竞争，以及不断变化的监管环境。不断变化的监管环境和我们的产品开发努力可能导致新的或加强的政府或监管审查、诉讼、道德问题或其他并发症，可能对我们的业务、声誉或财务业绩造成不利影响。例如，使用数据集开发人工智能模型和被人工智能系统引用、人工智能系统生成的内容或人工智能系统的应用可能会被发现不足、冒犯、偏见或有害，或违反当前或未来的法律法规或第三方权利。此外，AI/ML模型可能会产生有缺陷、不完整或不准确的输出，其中一些可能看起来是正确的。如果最终用户因其对社会的感知或实际影响而以有争议的方式使用我们的技术，我们可能会遭受品牌或声誉损害、竞争损害或法律责任。
此外，人工智能技术的市场接受度不确定，我们可能在产品开发方面失败。我们使用人工智能的解决方案可能无法获得市场认可，或者我们的竞争对手可能比我们更有效地使用人工智能技术。我们可能会产生重大成本，也可能不会从这些产品中获得任何重大收入。任何这些因素都可能对我们的业务、声誉或财务业绩造成不利影响。
如果我们或我们的第三方服务提供商遇到安全漏洞，或未经授权的方以其他方式访问我们的客户数据、我们的数据或我们的平台，我们的平台可能被视为不安全，我们的声誉可能受损，我们的业务运营可能中断，对我们解决方案的需求可能减少，我们可能承担重大责任。
运营我们的业务和平台涉及收集、存储和传输敏感、专有和机密信息，包括我们员工、客户及其最终用户的个人信息、我们的专有和机密信息以及我们从合作伙伴、客户和创建者处收集的机密信息。
网络攻击、基于互联网的恶意活动、在线和离线欺诈以及其他类似活动威胁到我们以及我们所依赖的第三方敏感信息和信息技术系统的机密性、完整性和可用性。这些威胁普遍存在并持续上升，越来越难以发现，并且来自各种来源，包括传统的计算机“黑客”、威胁行为者、“黑客活动主义者”、“有组织犯罪威胁行为者”、人员（例如通过盗窃、滥用或事故）、老练的民族国家和民族国家支持的行为者。例如，以色列境内和周边地区的敌对行动和军事化加剧，我们的增长解决方案业务的很大一部分位于以色列，这可能导致政治动机的网络攻击增加，这可能影响我们的业务并损害我们的业务。
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我们和我们所依赖的第三方受到各种不断演变的威胁，包括但不限于计算机恶意软件。（包括由于高级持续威胁入侵造成的）、软件错误和漏洞、恶意代码、病毒和蠕虫、社会工程（包括矛式网络钓鱼和勒索软件攻击）、拒绝服务攻击（如凭证填充攻击）、凭证获取、人员不当行为或错误、供应链攻击服务器故障、软件或硬件故障、数据或其他信息技术资产丢失、广告软件、电信故障以及其他类似的威胁。近年来，此类事件在我们的行业中变得越来越普遍，新人工智能技术的出现带来了进一步漏洞的风险。例如，恶意行为者试图欺骗性地诱使我们的人员披露用户名、密码或其他可用于访问我们系统的信息的行为有所增加，而且可能成功。勒索软件攻击正变得越来越普遍和严重，可能导致我们运营中的重大中断、延迟或中断、数据丢失、收入损失、用于恢复数据或系统的大量额外费用和资源、声誉损害和资金转移。勒索支付可能会减轻勒索软件攻击的负面影响，但我们可能不愿意或无法支付此类支付，例如，由于适用的法律或法规禁止支付。我们的安全措施也可能受到人员、盗窃或错误的影响，或者不足以防止我们所依赖的软件或系统的安全漏洞造成的伤害。此外，我们的远程工作人员对我们的IT资产和数据构成了更大的风险。未来或过去的业务交易（如收购或整合）可能会使我们面临额外的网络安全风险和漏洞，因为我们的系统可能会受到收购或整合实体系统和技术中存在的漏洞的负面影响。此外，我们可能会发现在对此类被收购或整合实体进行尽职调查时未发现的安全问题，并且可能难以将公司整合到我们的信息技术环境和安全计划中。
此外，我们或我们客户的敏感、专有或机密信息可能会因我们的员工、人员或供应商使用生成性人工智能技术而泄露、披露或泄露。我们输入到第三方生成性人工智能或机器学习(ML)平台的任何此类信息都可能被泄露给其他人，包括信息是否被用于训练第三方的AI/ML模型。此外，在AI/ML模型摄取个人信息并使用此类数据建立联系的情况下，这些技术可能会泄露该模型生成的其他敏感、专有或机密信息。此外，AI/ML模型可能会创建不完整、不准确或有其他缺陷的输出，其中一些可能看起来是正确的。我们可以使用AI/ML输出来做出某些决策。由于这些潜在的缺陷，该模型可能会导致我们做出可能对某些人或某些类别的人产生偏见并对他们的权利产生不利影响的决定。因此，我们可能面临不良后果，包括声誉和竞争损害、客户流失和法律责任。
此类事件在过去发生过，将来也可能发生，导致未经授权、非法或不适当地访问、无法访问、披露或丢失我们处理的敏感、专有和机密信息。例如，像许多公司一样，我们针对某些软件或系统使用Log4j来记录安全和性能信息。Log4j在2021年底发现了一个漏洞，并被威胁参与者广泛利用，在了解到该漏洞后，我们对产品和基础设施进行了更新，旨在降低与该漏洞相关的风险。作为我们安全计划的一部分，对潜在事件的调查定期进行。安全事件还可能损害我们的IT系统、我们提供产品和服务的能力，以及我们编制财务报告和上市公司要求的其他公开披露的能力。
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我们依赖第三方提供关键服务，帮助我们交付解决方案和运营业务。在提供其服务的过程中，这些第三方可能为我们支持或操作关键业务系统，或代表我们存储或处理个人、敏感、专有和/或机密信息。这些第三方提供商可能没有足够的安全措施，并且已经并可能在未来经历危及他们为我们操作的系统或他们代表我们处理的信息的机密性、完整性或可用性的安全事件。此类事件可能会对我们的业务造成负面影响，就像我们直接经历了这些事件一样，我们可能无法就由此产生的责任向负有责任的第三方追索。
由于存在许多不同的网络犯罪和黑客技术，而且这些技术还在不断发展，我们可能无法预测安全漏洞的企图，无法及时或有效地做出反应，也无法实施足够的预防措施。虽然我们开发了旨在保护我们控制下的我们和客户的机密、专有和个人信息的完整性、保密性和安全性的系统和流程，但我们不能向您保证，我们或我们的第三方服务提供商实施的任何安全措施将有效应对当前或未来的安全威胁。安全漏洞或其他安全事件，或认为已经发生的情况，可能会导致客户对我们平台的安全失去信心，损害我们的声誉和品牌，减少对我们解决方案的需求，扰乱正常业务运营，要求我们产生物质成本来调查和补救事件并防止再次发生，使我们面临诉讼、监管执法行动、罚款、处罚和损害，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。随着我们继续增长以及处理、存储和传输越来越大的数据量，这些风险可能会增加。
我们有合同和法律义务向相关利益攸关方通报安全漏洞。大多数司法管辖区都制定了法律，要求公司在涉及某些类型数据的安全漏洞时通知个人、监管机构和其他人。此外，我们与某些客户和合作伙伴达成的协议可能要求我们在发生安全漏洞时通知他们。此类强制性披露成本高昂，可能导致负面宣传，并可能导致我们的客户对我们安全措施的有效性失去信心。
安全漏洞可能会导致我们的客户、他们的最终用户或其他相关方声称我们未能遵守合同义务，实施指定的安全措施。因此，我们可能会受到法律诉讼，或者我们的客户可能会终止与我们的关系。我们不能向您保证我们合同中的责任限制是可强制执行的或足够的，也不能以其他方式保护我们免受责任或损害。安全漏洞同样可能导致政府当局采取执法行动，指控我们违反了要求我们保持合理安全措施的法律。
此外，我们无法确定我们的保险范围是否足以支付实际产生的数据安全责任，是否涵盖与任何事故有关的任何赔偿索赔，是否继续以经济合理的条款提供给我们，或根本不可能拒绝任何未来索赔。成功向我们提出一项或多项超出现有保险范围的大额索赔，或我们的保单发生变动，包括保费增加或施加大额免赔额或共同保险要求，可能会对我们的声誉、业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。
此外，我们继续花费大量成本来寻求保护我们的平台和解决方案，并为我们的客户引入额外的安全功能，我们预计未来将继续花费大量成本。该等成本的任何增加将对我们的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。
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如果我们未能及时向平台发布更新和新功能，并对快速变化的技术、不断变化的行业标准、不断变化的法规或不断变化的客户需求、要求或偏好进行有效的调整和响应，我们的平台可能会失去竞争力。
我们竞争的市场受到快速技术变革、不断发展的行业标准和不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求和偏好的影响。我们业务的成功将部分取决于我们及时适应和有效应对这些变化的能力。例如，苹果宣布将与我们合作，进一步开发其Vision Pro产品。如果Apple的Vision Pro未能获得市场认可，或者我们用于推进Vision Pro的产品未能正常运行，我们的业务可能会受到损害。同样，人工智能等新兴技术可能会影响客户使用我们解决方案的方式，并增强我们解决方案的功能。因此，我们增加收入的能力在很大程度上取决于我们维持、改善和区分现有平台的能力，以及及时有效地引入新功能。
我们必须继续改进现有功能，并为我们的平台添加新功能，以留住现有客户并吸引新客户。例如，如果我们的高清渲染管道或我们的图形、动画和音频工具的基础技术过时或不能满足客户的需求，我们的业务将受到影响。
我们产品的收入增长取决于我们是否有能力继续为客户开发和提供有效的特性和功能，以及应对经常变化的隐私和数据安全法律法规、政策以及最终用户需求和期望，这将要求我们承担额外的实施成本。如果我们不继续及时改进平台，增加额外功能和功能，或如果对平台的预期改进无效或不受客户欢迎，我们的收入可能受到不利影响。
如果我们未能及时发布已准备好用于商业用途的解决方案，发布新版本、服务、工具或更新时出现重大错误，或者无法增强我们的平台以跟上快速的技术和法规变化或应对竞争对手的新产品，或者如果出现了能够以更低的价格更有效地提供有竞争力的解决方案的新技术，如果我们开发了新的操作系统、游戏平台或设备，而我们无法支持客户在这些系统、平台或设备上部署游戏和其他应用程序，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
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我们的业务取决于我们解决方案跨第三方平台、操作系统和应用程序的互操作性，以及我们确保平台和解决方案在这些平台上有效运行的能力。如果我们不能及时将我们的解决方案与第三方平台集成，我们的业务可能会受到损害。
我们的平台和解决方案最重要的特性之一是与各种设备、操作系统和第三方应用程序的广泛互操作性。我们的客户依赖我们的解决方案来创建内容并同时将内容部署到各种第三方平台。同样，我们和客户也依赖于我们的解决方案与第三方平台的互操作性来提供服务。目前，我们支持并与20多个此类平台建立战略伙伴关系。第三方平台在不断发展，我们可能无法及时修改我们的解决方案，以确保与其他第三方的解决方案兼容。例如，第三方平台经常将更新部署到其硬件或软件，并修改其系统要求。我们业务的成功取决于我们是否有能力将第三方许可软件的这些更新整合到我们的技术中，有效应对设备和操作系统平台要求的变化，以及维持我们与第三方平台的关系。我们的成功还取决于我们在多个平台上同时管理解决方案的能力，以及我们在越来越多的新平台上有效部署解决方案的能力。考虑到我们支持的平台数量，很难跟上为提供客户所需的互操作性而需要的第三方更新数量。如果我们未能有效地响应我们支持的第三方平台的变更或更新，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们依赖第三方数据中心和基于云的基础设施提供商来托管我们的平台。这些第三方供应商的任何运营中断、容量限制或干扰我们的使用可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成不利影响。
我们目前通过位于美国的同一数据中心为我们的用户提供服务。我们还使用各种第三方云托管提供商，如Google Cloud、AWS和腾讯控股为我们的平台提供云基础设施。我们的Create Solutions和Growth Solutions依赖于此基础设施的运营。客户需要能够在不中断或降低性能的情况下随时访问我们的平台，我们为一些客户提供有关正常运行时间的服务级别承诺。此外，我们的Growth解决方案和企业游戏服务器托管依赖于这些数据中心和云基础设施的能力，以支持我们客户的配置、架构、功能和互联规范，并保护存储在这些数据中心的信息。我们数据中心或云基础设施容量的任何限制都可能阻碍我们接纳新客户或扩大现有客户的使用、托管我们的解决方案或服务我们的客户的能力，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，任何影响我们的数据中心或云基础设施的事件，如网络攻击、自然灾害、火灾、洪水、严重风暴、地震、停电、传染病爆发、电信故障、恐怖或其他攻击以及我们无法控制的其他类似事件，都可能对我们平台的基于云的部分造成负面影响。由于上述任何原因影响我们的数据中心或基于云的服务的长期服务中断将对我们为客户提供服务的能力产生负面影响，并可能损害我们在现有和潜在客户中的声誉，使我们承担责任，导致我们失去客户或以其他方式损害我们的业务。我们还可能因使用替代提供商或采取其他行动来准备或响应损害我们使用的第三方托管服务的事件而产生重大成本。
如果我们与我们的数据中心或云基础设施相关的服务协议终止，或者出现服务中断、我们使用的服务或功能消失、互联网服务提供商连接中断或此类设施损坏的情况，我们可能会遇到访问我们平台的中断、收入分享和基于消费的解决方案的收入损失，以及在安排或创建新设施和服务或重新架构我们的平台以在不同的数据中心提供商或云基础设施服务提供商上部署的重大延迟和额外费用，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
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任何未能获得、维护、保护或执行我们的知识产权和专有权利的行为都可能损害我们保护专有技术和品牌的能力。
我们的成功在很大程度上取决于我们获取、维护、保护和执行我们的知识产权的能力，包括我们的专有技术、专有技术和我们的品牌。我们为获取、维护、保护和执行我们的知识产权而采取的步骤可能并不充分。如果我们无法执行我们的权利，或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权，我们将无法保护我们的知识产权。如果我们未能充分保护我们的知识产权，或未能持续创新和推进我们的技术，我们的竞争对手可能会获得我们的专有技术，并开发和商业化实质上相同的产品、服务或技术。此外，保护我们的知识产权可能需要大量费用。我们拥有或可能获得的任何专利、商标或其他知识产权都可能被他人质疑或规避，或通过行政程序无效或无法执行。此外，我们无法向您保证，我们的专利申请将导致已发布的专利，并且我们可能无法获得或维持我们的技术的专利保护。此外，任何来自未决或未来专利申请的专利或未来授权给我们的专利可能不会为我们提供竞争优势，或可能会被第三方成功挑战。此外，关于知识产权的有效性、可执行性和保护范围的法律标准不确定。尽管我们采取了预防措施，但未经授权的第三方可能会复制我们的解决方案，并使用我们认为是专有的信息来创建与我们竞争的产品。专利、商标、版权和商业秘密的保护可能并非在所有提供我们解决方案的国家提供。如果其他人主张对我们的商标和其他知识产权或与我们商标相似的商标的权利或所有权，我们的知识产权的价值可能会降低。我们可能无法成功地解决这些类型的冲突。在某些情况下，诉讼或其他行动可能是必要的，以保护或执行我们的商标和其他知识产权。此外，第三方可能会对我们提出知识产权索赔，如果第三方成功地反对或质疑我们的商标，或成功地声称我们侵犯、盗用或以其他方式侵犯其商标或其他知识产权，我们可能会承担责任，需要签订昂贵的许可协议，需要重新命名我们的解决方案，或阻止销售我们的部分解决方案。此外，有些国家的法律对知识产权的保护可能不如美国，知识产权执法机制可能不足。随着我们全球业务的扩展，我们面临未经授权复制和使用我们平台和专有信息的风险可能会增加。此外，监管未经授权使用我们的技术、商业秘密和知识产权可能是困难、昂贵和耗时的，特别是在外国，那里的法律可能不像美国那样保护知识产权，而且知识产权执法机制可能薄弱。因此，尽管我们作出了努力，我们可能无法防止第三方侵犯、盗用或以其他方式侵犯我们的知识产权。
我们与员工和顾问签订保密和发明转让协议，并与其他第三方（包括供应商和其他合作伙伴）签订保密协议。然而，我们不能保证我们已与已经或可能已经访问我们的专有信息、专有技术和商业秘密的各方，或已经或可能已经开发了与我们的业务有关的知识产权的各方签订了此类协议。此外，我们无法向您保证，这些协议将有效地控制对我们专有信息、专有技术和商业秘密的访问、分发、使用、滥用、盗用、逆向工程或披露。此外，这些协议可能不会阻止我们的竞争对手独立开发实质上等同或优于我们平台的技术。这些协议可能会被违反，我们可能没有足够的补救措施来应对任何此类违反。
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为了保护我们的知识产权，我们可能需要花费大量资源来监控和保护我们的知识产权。未来可能需要提起诉讼，以执行我们的知识产权（例如软件许可证下的权利），并保护我们的商业秘密。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能成本高昂、耗时且分散管理层的注意力，并可能导致我们部分知识产权受损或损失。此外，我们在执行知识产权方面的努力可能会遇到攻击我们知识产权有效性和可撤销性的抗辩、反诉和反诉，如果该等抗辩、反诉或反诉成功，我们可能会失去宝贵的知识产权。我们无法强制执行我们独特的许可结构（包括财务资格等级），以及我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用（包括规避许可或使用限制以及任何代价高昂的诉讼或转移我们管理层的注意力和资源），可能会延迟我们的进一步销售或我们解决方案的实施，损害我们平台的功能，延迟推出新的解决方案，导致我们在产品中替换劣质或更昂贵的技术，或损害我们的声誉。
我们向客户授权并提供软件。虽然这些客户在使用和共享我们软件的方式方面受到限制，但我们不能保证不会发生未经授权的使用或复制我们软件的情况。我们依靠定期对软件进行重大更新，以鼓励客户通过我们以付费方式或对合格用户不付费方式访问软件。然而，我们无法向您保证，该策略将有效确保用户不会规避许可或使用限制，或以其他方式在未经授权的基础上滥用或访问我们的软件。
我们获取和维护知识产权许可的能力可能会影响我们的收入和盈利能力。这些许可证可能会变得更昂贵，并增加我们的成本。
虽然我们使用的大部分知识产权是由我们创建的，但我们也获得了专有知识产权的权利，这些知识产权在我们的解决方案中提供了关键特性和功能。我们亦通过与第三方的许可及服务协议获得知识产权的使用权。
专有许可通常将我们对知识产权的使用限制在特定用途和特定时间段。倘我们无法维持该等许可证或以合理经济条款或具有重大商业价值的额外许可证，则我们的收益及盈利能力可能会受到不利影响。这些许可证可能会变得更昂贵，并增加我们可能向许可方支付的预付款、担保和特许权使用费，这可能会显著增加我们的成本并对我们的盈利能力造成不利影响。
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我们过去和将来可能会受到知识产权纠纷的影响，这些纠纷代价高昂，可能会使我们承担重大责任并增加业务成本。
我们已经面临并可能在未来面临知识产权纠纷。此类争议和知识产权诉讼的解决可能耗时且昂贵，而且分散了管理层的时间和注意力。互联网、技术和游戏行业的公司拥有大量专利、版权、商标、域名和商业秘密，并经常因侵权、盗用或其他侵犯知识产权或其他权利的指控而提起诉讼。随着我们面临日益激烈的竞争并获得更高的知名度，知识产权和其他针对我们的索赔的可能性也在增加。我们的技术可能无法承受任何第三方对其使用的索赔。此外，许多公司有能力投入大量资源，以执行其知识产权，并为可能对其提出的索赔进行辩护。任何诉讼也可能涉及专利控股公司或其他没有相关产品收入的不利专利所有人，因此，我们的专利和专利申请可能很少或根本没有威慑力，因为我们无法对这些实体或个人提出主张。如果第三方能够获得禁制令作为对侵犯第三方知识产权的补救措施，并且如果我们无法授权或开发替代技术，我们可能会被迫限制或停止销售我们的解决方案或停止与该等知识产权相关的业务活动。此外，我们可能需要以对我们不利的条款解决诉讼和争议。虽然我们投保一般责任保险和专利侵权保险，但我们的保险可能不涵盖此类潜在索赔，或可能不足以赔偿我们可能承担的所有责任。我们无法预测诉讼的结果，亦无法确保任何该等行动的结果不会对我们的业务、财务状况或经营业绩造成不利影响。任何针对我们的知识产权索赔，或我们需要提供赔偿，可能要求我们采取以下一项或多项措施：
•停止销售或使用包含我们涉嫌侵犯、盗用或违反的知识产权的解决方案；
•支付大量律师费、和解金或其他费用或损害赔偿金；
•获得出售或使用相关技术的许可证，但该许可证可能无法按合理条款或根本无法获得；或
•重新设计或重新命名涉嫌侵权的解决方案，以避免侵权、盗用或违反，这可能是昂贵的、耗时的或不可能的。
即使索赔没有导致诉讼或以有利于我们的方式解决，听证会、动议或其他临时程序或事态发展的结果也可能会公布，如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的，它可能会对我们普通股的价格产生重大不利影响。我们预计，随着我们解决方案的市场增长，侵权索赔的发生率可能会增加。因此，我们面临的侵权索赔导致的损害风险可能增加，这可能进一步耗尽我们的财务和管理资源。
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我们在解决方案中使用开源软件，这可能会对我们销售服务的能力产生负面影响，或使我们面临诉讼或其他诉讼。
我们在我们的解决方案中使用开源软件，我们希望在未来继续将开源软件纳入我们的解决方案中。适用于开源软件的许可证很少被法院解释，这些许可证的解释方式可能会对我们将产品商业化的能力施加意想不到的条件或限制。此外，我们不能确保我们没有以与适用许可证的条款或我们当前的政策和程序不一致的方式在我们的软件中加入额外的开源软件。根据某些许可证的条款，我们可能会受到某些要求的约束，包括我们使源代码可用于我们基于、并入或使用开放源代码软件创建的修改或衍生作品，以及我们根据适用的开源许可证条款许可此类修改或衍生作品。如果作者或分发此类开源软件的其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件，我们可能会被要求招致针对此类指控的巨额法律费用，并可能受到重大损害赔偿，被禁止销售我们包含开放源代码软件的解决方案，并被要求遵守对这些解决方案的繁琐条件或限制，这可能会扰乱这些解决方案的分发和销售。不时会有针对将开源软件合并到其产品中的公司提出的挑战开源软件所有权的索赔，此类开源软件的许可人不对此类索赔提供任何担保或赔偿。因此，我们和我们的客户可能会受到声称拥有我们认为是开放源码软件所有权的各方的诉讼。诉讼对我们来说可能代价高昂，或者需要我们投入额外的研发资源来改变我们的解决方案，这两种情况都可能损害我们的业务。此外，尽管我们采用了开源软件许可证筛选措施，但如果我们要以特定方式将我们的专有软件解决方案与某些开源软件相结合，在某些开源许可证下，我们可能会被要求发布我们专有软件解决方案的源代码。一些开放源码项目具有已知的漏洞和体系结构不稳定性，并且是按“原样”提供的，如果没有得到适当的解决，可能会对我们的解决方案的性能产生负面影响。如果我们不适当地使用或合并受某些类型的开源许可证约束的开源软件，从而挑战我们解决方案的专有性质，我们可能会被要求重新设计此类解决方案、停止销售此类解决方案或采取其他补救措施。
与我们的管理、人才和品牌相关的风险
吸引、管理和留住我们的人才是我们成功的关键。
我们的成功和未来的增长有赖于我们管理团队和其他关键员工的持续服务。我们管理团队的变动可能会扰乱我们的业务。由于我们解决方案的复杂性，我们还依赖于现有软件工程师的持续服务。失去一名或多名高级管理人员或关键员工可能会损害我们的业务，我们可能无法找到足够的继任者。例如，约翰·里奇蒂洛于2023年10月辞去了总裁兼首席执行官的职务，辞去了我们董事会的职务。我们的董事会任命詹姆斯·怀特赫斯特为临时首席执行官和董事会成员。我们的董事会目前正在寻找一位永久首席执行官，任何无法成功过渡首席执行官角色和/或吸引该角色的永久继任者都可能对我们的业务产生不利影响。此外，我们不能确保我们能够留住任何高级管理层成员或关键员工的服务。例如，我们的某些高级管理层成员持有股份，根据我们获得的与ironSource合并有关的以色列税收裁决，他们可能要缴纳税款。不遵守此类税收裁决可能会给他们带来不利的税收后果，这可能会损害他们和他们团队的士气，并最终损害我们的业务。
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此外，我们还必须吸引和留住高素质人才。我们过去在快速填补某些空缺职位方面遇到了困难，尽管最近我们评估我们的员工需求，减缓我们的招聘努力，并减少员工人数，我们预计未来会有大量的招聘需求。竞争非常激烈，特别是在旧金山湾区、特拉维夫和我们设有办事处的其他地区，争夺在设计和开发基于云的平台解决方案方面经验丰富的工程师、具有机器学习和人工智能经验的数据科学家以及经验丰富的销售专业人员。作为一名全球员工，我们必须使来自不同文化和价值体系的员工的公司价值观保持一致。如果不能成功地创建一种有凝聚力的公司文化，可能会损害我们吸引和留住人才的能力。
我们已经制定了员工以混合方式返回我们办公室的计划，这可能会增加我们业务运营的复杂性和成本，并可能导致不必要的员工流失。此外，公司最近提供远程工作环境或不同类型的混合工作环境的举措，可能会增加我们传统办公地点以外的竞争对手对这类员工的竞争。我们争夺经验丰富的人才的许多公司都比我们拥有更多的资源。如果我们从竞争对手或其他公司雇佣员工，他们的前雇主可能会试图断言这些员工或我们违反了他们的法定义务，导致我们的时间和资源被分流。鉴于以色列的条件，我们在那里的一些员工可能需要长时间远程工作，这可能会损害他们的生产力，从而损害我们的业务。
此外，未来和现有的员工通常会考虑他们获得的与其就业相关的股权奖励的价值。如果我们股权奖励的感知价值或实际价值下降，它可能不会对吸引、留住和激励员工起到同样有效的激励作用。新员工需要培训，需要时间才能达到最高生产率。新员工可能不会像我们预期的那样高效，我们可能无法雇佣或留住足够数量的合格员工。如果我们不能吸引新的人员，或者不能留住和激励现有的人员，我们的业务和未来的增长前景将受到损害。
如果我们不能维护和提升我们的品牌，我们扩大客户基础的能力将受到损害，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
我们相信，维护和提升我们的品牌声誉对于支持向新老客户营销和销售我们的平台以及发展我们的战略合作伙伴关系非常重要。我们还相信，随着我们市场竞争的加剧，品牌认知度的重要性将会增加。能否成功维护和提升我们的品牌将在很大程度上取决于我们营销工作的有效性、我们提供可靠平台以具有竞争力的价格继续满足我们客户的需求和偏好的能力、我们维持客户信任的能力、我们继续开发新功能以解决各种使用案例的能力，以及我们成功地将我们的平台与竞争对手区分开来的能力。我们过去有过，将来可能会经历公众对我们的业务决策和公告的审查。例如，在2023年第三季度，我们宣布改变我们的定价模式，这导致公众对我们的决策、公告和服务条款进行审查，所有这些都损害了我们的品牌声誉，并可能对我们的业务产生负面影响。
我们管理包括人工智能在内的新兴技术带来的潜在社会和道德问题的能力，可能会影响我们的品牌和客户对我们解决方案的采用。我们的品牌推广活动可能不会提高客户知名度或增加收入，即使有，任何增加的收入也可能无法抵消我们在建立品牌时产生的费用。如果我们不能成功地推广和维护我们的品牌，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
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与法律、法规和全球经济相关的风险
我们受到与隐私、数据安全和儿童保护相关的快速变化和日益严格的法律、法规和行业标准的约束。这些要求施加的限制和成本，或者我们实际或认为没有遵守这些要求，可能会损害我们的业务。
我们的产品，尤其是我们的成长解决方案，依赖于我们处理敏感、专有、机密和受监管的信息的能力，包括属于我们的或我们代表其他人(如我们的客户)处理的个人信息。这些活动受到各种和越来越多的联邦、州、地方和外国隐私和数据安全法律和法规的监管，这些法律和法规近年来变得越来越严格，并在继续发展，需要大量资源来合规。任何实际或被认为不遵守的行为都可能导致针对我们的诉讼和监管程序、罚款和民事或刑事处罚、停止提供产品或大幅修改我们的Growth解决方案以降低其在某些司法管辖区的有效性的义务、负面宣传、对我们平台的总体需求减少或我们的Growth解决方案的回报减少。
在国际上，我们或我们的客户运营所在的大多数司法管辖区都采用了隐私和数据安全法律。例如，欧洲隐私和数据安全法律，包括欧盟的一般数据保护条例(“EU GDPR”)、欧盟的数字服务法案(Digital Services Act)、英国的GDPR(“UK GDPR”)和其他法律，对处理个人信息施加了重大而复杂的负担，并规定了强有力的监管执法和对违规行为的重大惩罚。例如，根据欧盟GDPR，公司可能面临诉讼、禁止数据处理、最高可达2000万欧元或全球年收入4%的罚款，以及由法律授权代表其利益的各类数据主体或消费者保护组织提起的与处理个人信息有关的私人诉讼。监管机构、法院和平台越来越多地将GDPR和其他隐私和数据安全法律解释为要求获得肯定的选择同意才能使用Cookie和类似技术进行个性化、广告和分析。拟议的法规还可能强加与人工智能、使用Cookie和我们的产品所依赖的其他在线跟踪技术以及在线直销相关的繁重义务。其中任何一项都可能增加我们在监管执法行动中的风险，增加我们的合规成本，并对我们的业务产生不利影响。
在全球范围内，某些司法管辖区颁布了可能要求数据本地化的法律，并对个人信息的跨境转移提出了要求。例如，尽管美国和欧洲达成了一项协议，但欧洲的跨境转移格局仍然不稳定，欧洲以外的其他国家已经或正在考虑制定跨境数据转移限制和要求数据常驻的法律。欧盟GDPR、英国GDPR和其他欧洲隐私和数据安全法律一般禁止将个人信息转移到欧洲经济区(EEA)以外的国家，如美国，一些当局认为这些国家通常没有提供足够的数据保护。尽管目前有各种机制可用于根据法律将个人信息从欧洲经济区和英国转移到美国，如欧洲经济区和英国的标准合同条款、英国的国际数据传输协议/附录和欧盟-美国数据隐私框架，但这些机制受到法律挑战。鉴于欧洲内外不断变化的监管格局，跨境数据转移的未来仍然不确定，这可能会增加做生意的成本和复杂性。如果我们不能维持有效的跨境个人信息传输机制，我们可能会面临更多的监管行动、诉讼、处罚和数据处理限制或禁令，并减少对我们服务的需求。我们失去了从欧洲和其他地方输入个人信息的能力，这也可能要求我们以巨大的代价提高美国以外的数据处理能力。
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同样，中国的“个人信息保护法和数据安全法”、加拿大的“个人信息保护和电子文档法”、相关的省级法律、加拿大的“反垃圾邮件法”、以色列的“隐私保护法”第5741-1981号，以及其他司法管辖区新兴和新兴的隐私和数据安全制度，如日本的“个人信息保护法”、新加坡的“个人数据保护法”和韩国的“个人信息保护法”，都对个人信息的处理进行了广泛的监管，并施加了全面的合规义务和处罚。
在美国，联邦、州和地方政府制定了许多隐私和数据安全法，包括数据泄露通知法、个人信息隐私法、健康信息隐私法和消费者保护法。例如，《电话消费者保护法》（“TCPA”）对某些电话销售活动以及通过电话、传真或短信与消费者进行的其他通信施加了各种消费者同意要求和其他限制。违反TCPA的行为可能导致重大的经济处罚，包括联邦通信委员会施加的罚款或刑事罚款，或通过私人诉讼或州当局施加的每项违规行为最高1，500美元的罚款。一些州已经颁布了类似于TCPA的法律，具有类似的潜在风险。此外，适用于消费者、业务代表、员工和其他与我们互动的个人信息的加州消费者隐私法（“CCPA”）对所涵盖的企业施加了一系列义务，包括要求回应加州居民与其个人信息相关的请求。CCPA包含了对违规行为的重大潜在处罚（每次违规行为最高可达7，500美元）。此外，《加州隐私权法案》扩大了CCPA的要求，包括增加新的权利和建立一个新的监管机构来实施和执行法律。其他州正在考虑或已经制定隐私和数据安全法。比如弗吉尼亚。犹他州、科罗拉多州、康涅狄格州、爱荷华州、印第安纳州、蒙大拿州和田纳西州等地也颁布了全面的隐私和数据安全法，增加了合规所需的成本和资源。我们实际或感觉不遵守这些和其他新兴州法律可能会损害我们的业务。
州和联邦层面也越来越关注使用我们可能被视为不时收集的敏感数据类别。例如，一些州和地方已经颁布了禁止或限制生物识别信息的收集的法规，并颁布了与在产品和服务中使用人工智能和ML相关的措施。我们在产品和服务中使用人工智能，包括生成人工智能和机器学习技术。AI/ML的开发和使用带来各种可能影响我们业务的隐私和数据安全风险。人工智能/ML受隐私和数据安全法律的约束，以及越来越多的监管和审查。全球多个司法管辖区，包括欧洲和美国某些州，已经提出或颁布了关于人工智能/ML的法律。例如，欧盟正在审议将对人工智能价值链中的各种参与者施加义务的立法，我们预计其他司法管辖区也将采用类似的法律。此外，某些隐私和数据安全法律将权利扩展到消费者，并以可能与我们使用AI/ML不相容的方式规范自动决策。这些义务可能会使我们更难使用AI/ML开展业务，导致监管罚款或处罚，要求我们改变业务惯例，重新培训AI/ML，删除我们的模型，或阻止或限制我们使用AI/ML。例如，FTC要求其他公司交出（或吐出）通过使用AI/ML产生的有价值的见解或培训，并删除从涉嫌非法收集的数据衍生或训练的算法和模型，如果它指控该公司违反了隐私和消费者保护法。如果我们不能使用AI/ML，或者使用受到限制，我们的业务可能会降低效率，我们可能处于竞争劣势。

此外，我们的一些解决方案采用技术帮助创建者构建增强和虚拟现实应用程序，使用这些应用程序识别和收集个人信息可能会被视为受生物识别隐私法相关法规的约束。虽然我们的目标是遵守这些新出现的法律，但我们实际或感知的违规行为可能会使我们面临诉讼和监管风险。在美国，有一些新的案例适用现有的隐私和数据安全法律，例如联邦和州窃听法，以新颖和潜在影响力的方式可能影响我们提供某些解决方案的能力。该等案件的结果可能导致我们对解决方案作出更改，以避免成本高昂的诉讼、政府执法行动、损害赔偿和根据该等法律的处罚，这些可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成不利影响。
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监管机构日益关注的另一个领域是儿童隐私。在新一代的隐私和数据安全法律法规（如GDPR、CCPA、英国信息专员办公室《儿童在线隐私保护法》）下，对长期存在的隐私法（如《儿童在线隐私保护法》）的执行力度有所加大，并可能会继续执行，如《通用数据保护法》、《儿童法典》、《加利福尼亚州隐私保护法》（“设计法典”）。预计欧洲监管机构也将在所有实施GDPR的国家推出适合年龄设计的指导。我们以前曾受到基于COPPA和其他隐私和数据安全法律的与未成年人隐私相关的索赔，我们将来可能会面临根据COPPA、GDPR、儿童法典、CCPA、设计规范或其他与儿童隐私和数据安全相关的法律提出的索赔。
除了加强政府监管外，根据我们发布的政策和文件、合同和适用的行业标准，我们还有与隐私和数据安全相关的义务。举例来说，我们可能亦须遵守支付卡行业数据保安标准(下称“支付卡行业数据保安标准”)，该标准要求公司采取某些措施以确保持卡人资料的安全，包括使用和维护防火墙、为某些设备和软件采用适当的密码保护，以及限制查阅资料。违反PCI-DSS可能会导致信用卡公司每月罚款5,000美元至100,000美元，引发诉讼，损害我们的声誉，并造成收入损失。
我们的业务在很大程度上依赖于行为广告、兴趣广告或定制广告(统称为“定向广告”)的收入，但由于我们通过第三方平台收集用户行为信息的能力发生变化、新的法律法规和消费者抵制，投放定向广告正变得越来越困难。我们赖以收集消费者信息的主要技术平台已经采取或提议采取措施，为消费者提供额外的控制权，以收集、使用和共享其个人数据，用于有针对性的广告目的。例如，苹果允许用户轻松选择退出跨设备的活动跟踪，这已经并可能继续影响我们的业务。同样，谷歌也宣布了类似的计划，将在其Android设备上实施额外的隐私控制，以允许用户限制与第三方共享他们的数据，并减少用于广告目的的跨设备跟踪。此外，谷歌宣布打算逐步淘汰Chrome浏览器中的第三方Cookie，这可能会使我们更难定向广告。其他浏览器，如Firefox和Safari，已经采取了类似的措施。
此外，立法建议和现行法律法规对Cookie和其他跟踪技术、电子通信和营销的使用进行了管理。例如，在欧洲经济区和英国，监管机构越来越注重遵守与定向广告生态系统相关的要求。在某些情况下，欧洲监管机构曾开出巨额罚款，称在与定向广告活动相关的情况下，没有获得适当的同意。预计电子隐私条例和国家实施法将取代目前实施电子隐私指令的国家法律，这可能需要我们做出重大的操作变化。在美国，包括CCPA在内的州隐私法赋予居民选择退出大多数形式的定向广告的权利(如果是16岁以下的居民，则可以选择加入)。一些法律还要求覆盖的企业尊重某些用户启用的浏览器信号，例如全球隐私控制。部分由于这些发展，个人越来越抵制收集、使用和共享个人数据来投放有针对性的广告。个人现在更多地意识到与同意有关的选项、“不跟踪”机制(例如来自全球隐私控制的浏览器信号)和“广告拦截”软件，以防止出于定向广告目的收集他们的个人信息。因此，我们可能需要改变我们营销产品的方式，任何这些发展或变化都可能严重削弱我们接触新客户或现有客户的能力，或以其他方式对我们的运营产生负面影响。
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尽管我们努力遵守这些义务，但我们可能实际上或据称没有这样做，或者以其他方式不当处理数据。例如，在2019年，我们注意到一篇研究论文声称，我们的软件(包括较旧版本的Unity Editor)被不适当地配置为收集基于硬件的永久标识符或MAC地址。尽管我们没有像研究人员声称的那样使用这些信息来测量行为或跟踪个人，并且我们已经禁用了论文中描述的配置，但我们可能会受到执法行动或诉讼的影响，声称此实例或我们的其他数据处理做法违反了政策、禁止不公平或欺骗性商业做法的联邦或州法律或其他隐私法。快速变化的隐私和数据安全法律、平台提供商和应用商店施加的要求要求我们投入大量资源来合规，还可能限制我们的运营能力，损害我们的声誉，减少对我们解决方案的需求，并使我们面临监管执法行动、私人诉讼和其他责任。此类事件可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的客户要求在隐私和数据安全方面履行越来越严格的合同义务。这些合同义务，以及我们遵守这些义务的努力，可能代价高昂，并损害我们的业务。
为了应对全球隐私和数据安全法律日益严格的限制，我们的客户已经并可能继续寻求关于我们处理个人信息的越来越严格的合同保证，并可能采取限制他们使用我们的Growth解决方案的内部政策。此外，隐私权倡导者和行业团体经常提出，并可能在未来提出我们在法律或合同上受到约束的自律标准。如果我们不遵守这些合同义务或标准，我们可能面临重大的合同责任或罚款。
公司和政府机构可能会限制对平台、我们的网站、移动应用程序、应用程序商店或一般互联网的访问，这可能导致我们客户的最终用户流失或增长放缓，并对我们的运营造成负面影响。
我们、我们的客户或最终用户所在的任何国家（例如中国）的政府机构可能出于多种原因（包括安全性、保密性或监管方面的考虑）阻止访问我们的平台、网站、移动应用程序、操作系统平台、应用程序商店或互联网或要求获得许可证。如果公司或政府实体阻止、限制或以其他方式限制客户访问我们的平台，或最终用户玩在我们平台上开发或运营的游戏，我们的业务可能会受到损害。
此外，一些国家可能会阻止数据传输，因为企业在一国境内收集数据，作为更广泛的隐私相关担忧的一部分，这可能会影响我们的业务。例如，印度政府出于印度主权和完整、印度国防和印度国家安全的利益，阻止了几份来自中国的申请的分发。在采取这一行动时，印度政府部分封锁了Unity的一些服务。虽然我们的服务最终在这种情况下被解锁，但如果其他国家阻止我们的数据传输或服务，或对我们采取类似行动，我们的客户、我们的服务和我们的业务都可能受到损害。
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中美地缘政治关系的不利变化或中国经济和监管环境的变化可能对商业环境产生不利影响。
由于我们在中国的持续业务经营（包括我们在中国的合资企业）构成我们当前及未来收入增长计划的重要部分，与中国有关的经济及政治政策的不利变动可能会对我们的业务造成不利影响。最近美国和中国之间的贸易紧张局势升级，导致了贸易限制，损害了我们参与中国市场的能力。例如，美国与中国有关的出口管制法规对我们向多个中国客户销售解决方案产生了限制，法规的进一步变更可能会导致额外限制。此外，美国对海外投资的拟议限制可能会削弱我们支持中国子公司的能力，包括我们拥有多数股权的合资企业。中国亦监管游戏行业，包括影响我们增长率的手机及其他游戏，中国政府对游戏行业的任何变动均可能对我们的业务造成负面影响。当前全球经济状况的持续不确定性或恶化，以及美国与其贸易伙伴（特别是中国）之间的贸易紧张局势的进一步升级，可能导致全球经济放缓和全球贸易的长期变化，包括报复性贸易限制，进一步限制我们在中国的经营能力。
中华人民共和国（“中国”）政府采取的任何行动及政策，尤其是有关知识产权及现有对非中国企业的云端及互联网限制，或因COVID—19疫情或其他原因导致中国经济持续放缓，均可能对我们的业务、经营业绩及财务状况造成不利影响。
尤其是，中国法律及法规不时对从事互联网、市场调查、云服务及其他相关业务的公司的外资所有权施加限制。因此，我们在中国提供云服务的能力取决于我们实施和维护中国法律可接受的架构的能力。如果我们不这样做，可能会损害我们的业务、财务状况和经营成果。
我们受到反腐败、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束，不遵守这些法律可能会使我们承担刑事或民事责任，并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们受《反海外腐败法》、美国国内贿赂法、英国《反贿赂法》以及我们开展活动所在国家的其他反腐败和反洗钱法律。随着我们在全球范围内的销售和业务增加，以及进一步发展我们的分销渠道，我们可能会与业务合作伙伴和第三方中介机构合作，以推广我们的解决方案，并获得必要的许可证、执照和其他监管批准。此外，我们或我们的第三方中介机构可能与政府机构或国有或附属实体的官员和雇员进行直接或间接的互动。我们可能对这些第三方中介机构、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐败或其他非法活动负责，即使我们没有授权此类活动。
遵守这些法律是昂贵的，我们无法向您保证，我们的员工和代理人不会采取违反我们政策和适用法律的行动，我们可能为此承担最终责任。
此外，不遵守这些法律可能会使我们遭受举报人投诉、调查、民事或刑事处罚、声誉损害和负面媒体报道，其中任何一种都可能损害我们的业务。
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我们受政府进出口管制及经济制裁法律的约束，这些法律可能会削弱我们在全球市场的竞争能力，或如果我们违反管制，我们将承担责任。
我们运营所在的多个国家/地区对某些加密和其他技术的进出口进行监管，包括进出口许可要求，并制定了可能限制我们分销解决方案的能力或可能限制客户在这些国家/地区实施我们解决方案的能力的法律。我们的产品和服务受美国以及我们业务所在的其他司法管辖区的出口管制和经济制裁法律法规的约束。遵守该等法律及法规可能会耗费时间，并可能导致销售机会延迟或丧失。
我们之前无意中向一些客户提供了明显违反美国出口管制和经济制裁法的产品和服务。在自愿向美国相关当局披露此类违规行为后，我们收到了一封警告信，没有处以罚款或处罚。未来，如果我们或我们的经销商被发现违反美国制裁或出口管制规定，可能会导致巨额罚款或处罚，并可能对负责任的员工和管理人员进行监禁，以及声誉损害和业务损失。
出口或进口法规的任何变更（包括拟议的加密技术额外监管）、经济制裁或相关法规、进出口管制的加强，或此类法规针对的国家、政府、人员或技术的变更，都可能导致我们对平台的使用减少，或我们向以下国家出口或销售我们的解决方案的能力下降，现有或潜在的全球业务客户，这将对我们的业务、经营业绩和增长前景造成不利影响。
向政府实体和受严格监管的组织销售面临许多挑战和风险.
我们向各种国内外政府机构客户以及高度监管行业的客户销售我们的产品，特别是我们的Create Solutions。向这些实体销售可能是高度竞争、昂贵和耗时的，往往需要大量的前期时间和费用，而没有任何保证这些努力将产生销售。政府对解决方案的需求和支付受到公共部门预算周期和资金授权的影响，资金削减，联邦政府关闭或其他延误可能对公共部门需求产生不利影响，从而为我们的解决方案发展。
此外，该等实体可能要求或要求与我们的标准安排不同的合约条款及产品特性或认证，且比我们的标准条款或产品特性更不利或更难以维持。如果我们无法同意政府实体的合同要求，我们向这些客户销售解决方案的能力可能会受到限制。这些实体可能拥有法定、合同或其他法律权利，出于方便或其他原因终止与我们或我们合作伙伴的合同。任何该等终止可能会对我们向其他政府客户提供平台的能力造成不利影响，并可能对我们的声誉、业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。
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我们可能会被要求收取额外的销售税、增值税或类似税，或承担其他税务责任，这可能会增加客户为我们的解决方案支付的成本，并对我们的经营业绩造成不利影响。
我们在多个司法管辖区收取销售税、增值税或类似的间接税。越来越多的州考虑或通过了试图对州外公司征收销售税义务的法律。类似地，许多外国司法管辖区已经考虑或通过了对公司征税的法律，尽管在外国司法管辖区没有实体存在，包括数字服务税。一个或多个州或外国司法管辖区的成功主张，要求我们在我们目前没有这样做的地方收税，或在我们目前收税的司法管辖区收税更多，可能会导致大量税务负债，包括过去销售的税款，以及罚款和利息。这亦可能为我们带来额外的行政负担，如果他们不对我们的竞争对手施加类似的责任，我们会处于竞争劣势，并减少我们的未来销售额，这可能会损害我们的业务和经营业绩。
我们的有效税率或纳税义务的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
由于几个因素，我们的实际税率可能会增加，包括：
•在我们经营业务的不同司法管辖区具有不同法定税率的税前收入相对金额的变化；
•税法、税务条约和条例的变更或对它们的解释，包括经合组织提议的第一支柱和第二支柱相关税收；
•我们对变现递延税项资产能力的评估有所改变，该评估基于我们对未来业绩的估计、可能的税务规划策略的可行性以及我们开展业务所处的经济和政治环境；
•当前和未来税务审计、审查或行政上诉的结果；以及
•对我们在某些司法管辖区开展业务的能力的限制或不利的调查结果。
任何这些事态发展都可能对我们的运营结果产生不利影响。
现有的、新的和拟议的税收法律和法规在解释和应用方面的不确定性可能会对我们的纳税义务和有效税率产生重大影响。
我们所遵守或经营所依据的税务制度尚未确定，可能会有重大变动。发布与现有或未来税法有关的额外指引，或当前或未来美国总统政府、国会或其他司法管辖区（包括美国境外司法管辖区）提议或实施的税法、税务条约或法规的变更，可能会对我们的税务义务和实际税率产生重大影响。倘该等变动对我们造成负面影响，包括因相关不确定性而导致，则该等变动可能对我们的业务、财务状况、经营业绩及现金流量造成不利影响。
我们在不同司法管辖区缴纳的税款数额取决于不同司法管辖区（包括美国）对我们的国际业务活动的适用情况、我们经营所在的不同司法管辖区的税前收入的相对金额、新的或修订的税法或税法和政策的解释、当前和未来的税务审计、审查或行政上诉的结果，我们变现递延税项资产的能力，以及我们以符合公司架构和公司间安排的方式经营业务的能力。
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我们使用净经营亏损、抵免和某些其他税务属性来抵销未来应纳税收入或税款的能力可能会受到某些限制。
截至2022年12月31日，我们有美国联邦、州和外国用途的净经营亏损结转额分别为7.858亿美元、4.150亿美元和11亿美元，可用于抵销未来应课税收入，其中部分将于2024年开始的不同年度到期。缺乏未来应课税收入，会对我们在该等无记名贷款到期前使用部分的能力造成不利影响。根据现行法律，在2017年12月31日之后开始的纳税年度产生的联邦NOL可以无限期结转，但该等联邦NOL的扣除限于应纳税所得额的80%。此外，根据经修订的1986年《国内税收法典》（“法典”）第382条和第383条，经历“所有权变更”（定义见《法典》第382条和适用的财政条例）的公司在使用其变更前NOL结转和某些其他税务属性来抵销变更后应纳税所得或税款的能力方面受到限制。我们可能会经历未来所有权的变化，这可能会影响我们利用我们的NOL结转抵消我们的收入的能力。此外，我们使用已收购或未来可能收购的公司的NOL结转的能力可能受到限制。此外，在州一级，可能会有暂停或以其他方式限制使用NOL结转的时期，这可能会加速或永久增加州欠税。基于上述原因，即使我们达到盈利能力，我们仍可能无法动用所有无经营收益，这可能导致我们未来的税务责任增加，并可能对我们的经营业绩和财务状况造成不利影响。
我们可以获得的税收优惠要求我们继续满足各种条件，并可能在未来被终止或减少，这可能会增加我们的成本和税收。
我们相信，作为ironSource合并的一部分而收购的主要以色列子公司有资格享受根据以色列资本投资法5719—1959（“投资法”）向“首选技术企业”提供的某些税收优惠。为继续享有向“首选科技企业”提供的税务优惠，我们必须继续符合经修订的投资法及其法规规定的若干条件。如果这些税收优惠被减少、取消或停止，我们从首选技术企业的以色列应税收入将在以色列缴纳更高的公司税率。自2018年以来，以色列企业的标准企业税率为23%。
任何法律诉讼、针对我们的索赔或其他争议都可能是昂贵和耗时的辩护，无论结果如何，都可能损害我们的声誉。
我们现时及将来可能会受到不时产生的法律诉讼及申索，例如客户就商业纠纷提出的申索、现任或前任雇员提出的雇佣申索或证券集体诉讼。比如我们 目前，我们正在为推定的证券集体诉讼投诉和相关衍生产品投诉进行辩护，指控我们或我们的管理人员作出虚假或误导性陈述和/或未能披露我们的产品平台的问题。
任何诉讼或纠纷，无论是否有价值，以及是否投保，都可能损害我们的声誉，增加我们的成本，并可能分散管理层的注意力、时间和资源，进而可能损害我们的业务、财务状况和经营成果。
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我们受世界各地的法律及法规约束，其中许多法律及法规尚未确定且仍在发展中，可能会增加我们的成本或对我们的业务造成不利影响。
我们受影响我们业务的美国和海外各种法律的约束，包括有关消费者保护、广告、电子营销、未成年人保护、人工智能、隐私和数据安全、数据本地化要求、在线服务、反竞争、劳工、房地产、税收、知识产权所有权和侵权、出口和国家安全、关税、反腐败和电信，所有这些都在不断演变和发展，其中许多在上文中已作了更详细的讨论。适用于或可能适用于我们的法律的范围和解释通常是不确定的，并且可能存在冲突，特别是美国以外的法律，遵守法律、规章和类似要求可能是负担沉重和昂贵的。不同司法管辖区的法律法规可能不一致，这可能会增加合规成本和开展业务的成本。任何此类成本，未来可能因这些法律法规或其解释的变化而上升，可能会降低我们的平台对客户的吸引力，或导致我们改变或限制我们销售平台的能力。尽管我们的政策及程序旨在确保遵守适用法律及法规，但我们的雇员、承包商或代理人可能违反该等法律及法规或我们的政策及程序，从而可能损害我们的业务。
特别是，由于我们的增长解决方案，我们可能会受到一些影响某些类型内容提供的外国和国内法律法规的约束，例如描述暴力的法律法规，其中许多法律法规含糊不清，仍在演变，可能会被解释为可能损害我们的业务或使我们承担责任。此外，美国正在进行学术、政治和监管方面的讨论，欧洲、澳大利亚和其他司法管辖区，关于某些游戏机制（如战利品盒）和游戏类型（如社交赌场、奖励游戏和赌博）是否应受比其他游戏类型或机制更高级别或不同类型的监管，以保护消费者，特别是未成年人和易上瘾的人，以及如果是，该等监管应包括哪些内容。美国联邦政府及其机构（如联邦贸易委员会（FTC）、美国各州和州机构或外国司法管辖区）的新法规可能会要求修改或删除某些游戏内容，增加运营我们客户游戏的成本，影响玩家参与度，从而影响我们增长解决方案的功能和有效性，或以其他方式损害我们的业务绩效。例如，我们在Grow Solutions中收购的产品之一，Tapjoy's Offerwall，根据FTC调查产生的同意令，受某些义务的约束。不遵守本同意令或其他未来命令，可能导致施加巨额罚款、罚款和成本，从而对我们的财务状况和经营业绩造成不利影响。很难预测现有或新的法律将如何适用。如果我们根据这些法律或法规直接或间接承担责任，我们可能会受到损害，我们可能会被迫采取新措施来减少我们的责任风险。这可能需要我们花费大量资源或修改我们的增长解决方案，这将损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外，由于诉讼和立法建议而引起的对责任问题的关注日益增加，可能会损害我们的声誉或以其他方式影响我们的业务增长。因此潜在责任而产生的任何费用可能会损害我们的业务、财务状况或经营成果。
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目录表
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可能会通过或解释为适用于我们或我们在美国和其他地方的客户，这些法律和法规可能会限制在线和移动行业，包括玩家隐私、广告、税收、内容适宜性、版权、分发、反垄断和人工智能的使用，因此我们的解决方案或组件可能被视为或被视为非法或不公平的做法。此外，电子商务和虚拟物品的增长和发展可能会促使人们呼吁制定更严格的消费者保护法，这可能会给我们等公司和我们通过互联网和移动设备开展业务的客户带来额外的负担。我们预计，对我们行业的审查和监管将会加强，我们将被要求投入法律和其他资源来解决此类监管问题。例如，关于营销或使用应用内购买或此类使能技术、免费玩游戏的标签或货币监管、银行机构、无人认领的财产或资金传输的现有法律或新法律可能被解释为涵盖使用我们的解决方案制作的游戏以及我们从Growth Solutions获得的收入。如果发生这种情况，我们可能需要寻求相关监管机构的许可证、授权或批准，批准可能取决于我们是否满足某些资本和其他要求，我们可能受到额外的监管和监督，所有这些都可能显著增加我们的运营成本。现行法律或法规的变化或在美国或其他地方实施有关这些活动的新法律和法规可能会减缓移动游戏的增长，并损害我们的业务、财务状况或运营结果。
与我们可转换票据相关的风险
我们的票据和票据转换后发行的普通股(如果有的话)可能会影响我们的财务业绩，导致我们的股东被稀释，对我们的普通股价格造成下行压力，并限制我们筹集额外资本或进行有益收购的能力。
偿还债务需要大量现金，而我们的业务可能没有足够的现金流来支付我们的巨额债务。我们是否有能力按计划支付债券本金、支付利息或为债券进行再融资，取决于我们未来的表现，而未来的表现会受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。如果我们现金流指引背后的假设是不正确的，我们的业务可能不会继续从未来的运营中产生足以偿还债务的现金流。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能被要求采用一个或多个替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条款发行额外的股本、股权挂钩或债务工具。我们对债务进行再融资的能力将取决于资本市场和我们目前的财务状况。如果我们不能从事这些活动中的任何一项或以理想的条款从事这些活动，我们可能无法履行我们票据的义务，这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利的影响。
此外，如果我们普通股的股票在转换时被发行给票据持有人，我们的股东权益将被稀释，由于市场上额外的出售压力，我们普通股的市场价格可能会下降。出售或可能出售在转换债券时可发行的股份对我们普通股的价格造成任何下行压力，也可能鼓励第三方卖空，从而对我们的股价造成额外的下行压力。
管理票据的契约中的某些条款可能会推迟或阻止对我们有利的收购尝试。例如，收购我们可能会在管理票据的每个契约中触发要求我们回购票据和/或提高转换率，这可能会使潜在收购者进行此类收购的成本更高。这样的额外成本可能会推迟或阻止对我们的收购，否则对投资者来说是有利的。
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吾等可不时透过现金购买及/或交换权益证券、公开市场购买、私下协商交易或其他方式，寻求偿还或购买包括债券在内的未偿还债务。此类回购或交换(如果有的话)将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。任何此类交易所涉及的金额，无论是单独的还是合计的，都可能是重大的。此外，任何此类购买或交换都可能导致我们获得并注销大量此类债务，这可能会影响此类债务的交易流动性。
票据的有条件转换功能，如果触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
倘触发票据之有条件兑换功能，票据持有人将有权根据每份票据选择于指定期间内随时兑换其票据。倘一名或多名持有人选择转换其票据，除非吾等选择透过仅交付普通股股份（支付现金代替交付任何零碎股份除外）履行吾等的转换责任，吾等将须透过支付现金清偿部分或全部转换责任，此举可能对吾等的流动性造成不利影响。于2023年9月30日，票据不可按持有人选择兑换。此外，即使持有人不选择转换其票据，根据适用会计规则，我们可能须将票据的全部或部分未偿还本金重新分类为流动负债而非长期负债，这将导致我们的净营运资金大幅减少。
上限看涨期权交易可能会影响2026年票据和我们普通股的价值。
于发行2026年债券方面，吾等与若干2026年债券的初始购买者或其联属公司及其他金融机构(“期权交易对手”)订立上限赎回交易(“上限赎回交易”)。根据惯例的调整，设定上限的看涨期权交易包括我们最初作为2026年债券基础的普通股的股份数量。有上限的看涨期权交易一般可减少于任何2026年票据转换时对我们普通股的潜在摊薄及/或抵销吾等须支付的超过已转换2026年票据本金的任何现金付款(视属何情况而定)，而有关减少及/或抵销须受上限规限。在建立其对上限赎回交易的初始对冲时，交易对手或其各自的联营公司可能在2026年债券定价的同时或之后不久与我们的普通股和/或购买的普通股进行各种衍生品交易，包括与2026年债券的某些投资者进行交易。对手方及/或彼等各自的联营公司可于2026年票据到期前于二级市场交易中订立或解除与吾等普通股有关的各种衍生工具及/或买入或出售吾等普通股或其他证券，以调整其对冲头寸(并可能于上限赎回交易的每个行使日或于吾等根据上限赎回交易行使相关选择权的情况下，于2026年债券的任何回购、赎回或转换之后)。我们无法预测上述交易可能对2026年债券或我们普通股的价格产生的任何潜在影响的方向或程度。这些活动中的任何一项都可能对2026年票据和我们的普通股的价值产生不利影响。
我们受制于有上限的通话交易的交易对手风险。
期权交易对手是金融机构，我们将面临其中任何一家或所有机构可能在有上限的看涨交易下违约的风险。我们对期权交易对手信用风险的敞口将不会有任何抵押品担保。如果期权交易对手面临破产程序，我们将成为该程序中的无担保债权人，其债权相当于我们当时在与该期权交易对手的上限看涨期权交易下的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素，但一般来说，我们风险敞口的增加将与市场价格和我们普通股波动性的增加相关。此外，在期权交易对手违约时，我们可能会遭受比我们目前预期的普通股更多的稀释。我们不能对期权交易对手的财务稳定性或生存能力提供任何保证。
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与我们普通股所有权相关的风险
我们的股价一直并可能继续波动，我们普通股的价值可能会下降。
我们普通股的市场价格一直并可能继续高度波动，可能会大幅波动或下跌，原因包括各种因素，包括本节风险因素中讨论的那些因素，以及我们的财务业绩与证券分析师预期的差异，我们或我们的股东出售我们普通股的股票，我们出售可转换为我们股本股票的证券，我们普通股的交易量，总体经济和市场状况，以及我们目前不知道或我们不相信的其他重大因素。从历史上看，科技股经历了很高的波动性。过去，经历了证券市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼的影响。我们过去一直是，现在是，将来也可能继续成为这类诉讼的目标，这可能会导致巨额费用，并转移我们管理层的注意力。
未来我们普通股在公开市场上的销售可能会导致我们普通股的市场价格下降。
在公开市场上出售我们普通股的大量股票，或认为这些出售可能会发生，可能会压低我们普通股的市场价格，并可能削弱我们通过出售额外股本证券筹集资金的能力。我们无法预测未来出售普通股的时间或可能对我们普通股现行市场价格产生的影响。
我们的股票回购计划虽然旨在帮助抵消ironSource合并带来的稀释，但可能无法实现这一目标，而且此类回购的金额可能会受到新立法的影响。
根据我们之前宣布的股票回购计划，管道收益一直并预计将继续用于部分回购最多25亿美元的普通股，目的是抵消由于发行ironSource合并对价而对我们股东的潜在稀释。然而，我们没有义务回购我们普通股的任何股份，也不能保证我们会在预定的时间表上这样做。自.起2023年9月30日，根据该计划，7.5亿美元可用于未来的股票回购。
虽然我们预计股票回购将增加我们的每股收益，但可能存在一些因素将降低潜在回购的预期反稀释效果。尽管2027年债券的定价高于签署时我们普通股的市场价格，我们打算以低于2027年债券转换价格的价格回购股票，但我们不能保证我们的股票价格在任何股票回购之前不会大幅波动，包括如上所述2027年债券转换对我们普通股价格造成的下行压力。因此，如果我们无法以低于2027年票据换股价的价格回购我们普通股的股份，则该等回购的任何反摊薄作用可能低于预期，而发行合并对价导致的摊薄可能超过预期。
此外，回购需缴纳《降低通货膨胀法案》颁布的1%的股票回购消费税，该税可由该财年新发行的股票(“股票回购消费税”)抵销。我们已经并将继续在回购股票的决定中考虑股份回购消费税，但不能保证这种税收不会减少我们能够回购或最终决定回购的股票数量。
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我们的普通股所有权集中在我们现有的执行官、董事和主要股东之间，可能会阻止新投资者影响重大公司决策。
我们的高管、董事和目前持有5%或更多普通股的实益所有人实益拥有我们已发行普通股的相当大比例。这些人一起行动，将能够显著影响所有需要股东批准的事项，包括选举和罢免董事以及任何合并或其他重大公司交易。这类股东的利益可能与其他股东的利益不一致。
我们发行与融资、收购、投资、我们的股权激励计划或其他相关的额外股本，将稀释所有其他股东的权益。
我们预计未来将发行额外的股本，这将导致对所有其他股东的稀释。根据我们的股权激励计划，我们授予并预计将继续向员工、董事和顾问发放股权奖励。我们未来也可以通过出售和发行股权证券或可转换证券来筹集资金。作为我们业务战略的一部分，我们过去曾进行收购和投资，并发行股权证券来支付此类收购或投资。例如，我们在ironSource合并中发行了112,547,375股。我们可以继续收购或投资于公司、产品或技术，并发行股权证券来支付任何此类收购或投资。任何此类额外股本的发行可能会导致股东的所有权权益显著稀释，我们普通股的每股价值下降。
我们不打算在可预见的未来支付股息，因此，您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
我们从未就我们的股本宣布或支付任何现金股息，在可预见的未来我们也不打算支付任何现金股息。未来是否派发股息，将由我们的董事会自行决定。因此，您可能需要依赖于在价格升值后出售我们的普通股，这可能永远不会发生，作为实现您未来投资收益的唯一途径。
作为一家上市公司，我们的运营成本增加了，我们的管理层需要投入大量时间来遵守我们的上市公司责任和公司治理实践。
作为一家上市公司，我们招致了巨额的法律、会计和其他费用。萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案、纽约证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和法规对上市公司提出了各种要求。我们的管理层和其他人员花了大量时间来遵守这些要求。此外，这些规章制度可能会不时发生变化。监控此类变更并更新我们的程序以符合任何此类变更，可能会增加我们的法律和财务合规成本，并会使某些活动更加耗时和成本高昂。我们无法预测或估计作为上市公司所产生的任何此类额外成本的总额或此类成本的具体时间。
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目录表
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我们有义务对财务报告制定并保持适当和有效的内部控制，任何未能保持这些内部控制的充分性都可能对投资者对我们公司的信心产生不利影响，从而影响我们普通股的价值。
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的规定，我们必须提交一份由管理层提交的关于财务报告内部控制有效性的报告。这项评估将需要包括披露我们管理层在财务报告内部控制方面发现的任何重大弱点。此外，我们的独立注册会计师事务所必须证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们遵守第404条要求我们产生大量费用并花费大量的管理努力。我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为我们业务条件的变化而变得不够充分，包括与ironSource合并有关的情况。此外，会计原则或解释的变化也可能挑战我们的内部控制，并要求我们建立新的业务流程、系统和控制来适应这种变化。此外，如果这些新的系统、控制或标准以及相关的流程变化没有带来我们预期的好处或没有按预期运行，可能会对我们的财务报告系统和程序、我们编制及时和准确财务报告的能力或财务报告内部控制的有效性产生不利影响。此外，如果我们遇到任何新系统和控制的问题，导致延迟实施或增加纠正可能出现的任何实施后问题的成本，我们的业务可能会受到损害。
如果我们无法断定我们对财务报告的内部控制是有效的，或者如果我们的独立注册会计师事务所确定我们的财务报告内部控制存在重大弱点或重大缺陷，我们可能会对投资者对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，我们普通股的市场价格可能会下跌，我们可能会受到美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查，我们可能会失去进入资本市场的机会。
我们业务的增长和扩张对我们的运营和财务资源造成持续的重大压力，包括ironSource合并。为支持我们的客户基础而进一步增长的业务、我们的IT系统以及我们的内部监控和程序可能不足以支持我们的业务。例如，我们仍在实施IT和会计系统，并将这些系统与ironSource的集成，以帮助管理关键功能，如计费和财务预测。我们未能改善我们的系统和流程，或其未能以预期方式运作，无论是由于我们的业务增长，包括整合ironSource，或其他原因，可能导致我们无法准确预测我们的收入和支出，或防止某些损失。此外，我们的系统及流程出现故障可能会削弱我们就财务及经营业绩提供准确、及时及可靠报告的能力，并可能影响我们对财务报告的内部监控的有效性。此外，我们的系统和流程可能无法防止或检测所有错误、遗漏或欺诈。
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目录表
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我们章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们公司变得更加困难，限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试，并限制我们普通股的市场价格。
本公司经修订及重列的公司注册证书以及经修订及重列的附例中的条文可能具有防止控制权变动或管理层变动的效果。我们的修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程包括可能挫败或阻止我们的股东更换或罢免我们现任管理层的任何企图的条款，使股东更难更换我们的董事会成员。此外，由于我们是在特拉华州注册成立的，我们受特拉华州普通公司法第203条的规定管辖，该条一般禁止特拉华州公司与任何“有利害关系的”股东进行任何广泛的业务合并，为期三年。上述任何条款都可能限制投资者未来可能愿意为我们普通股股份支付的价格，并且它们可能会阻止我们公司的潜在收购者，从而降低您在收购中获得我们普通股股份溢价的可能性。
本公司经修订和重述的注册证书指定特拉华州高等法院和美利坚合众国联邦地区法院为本公司与股东之间某些争议的专属法院，这限制了本公司股东选择与本公司或本公司董事、高级职员或员工争议的司法法院的能力。
我们的修订和重述的公司注册证书包括法院选择条款，这些条款可能限制股东在其认为有利于与我们或我们的董事、高级职员或其他员工发生纠纷的司法法院提出索赔的能力。虽然特拉华州法院已确定此类法院选择条款表面上有效，但股东仍可寻求在美利坚合众国联邦地区法院以外的地方对我们、我们的董事、高级职员或其他雇员提出此类索赔。在这种情况下，我们希望大力维护我们修订和重申的公司注册证书中的专属法院条款的有效性和可撤销性。这可能需要在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的大量额外费用，我们无法向您保证这些规定将由其他司法管辖区的法院执行。如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中的任何一项排他性法院条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会在其他司法管辖区因解决争议而产生进一步的重大额外费用，所有这些都可能损害我们的业务。
第二项股权证券的未登记销售、募集资金的使用和发行人购买股权证券
股权证券的未登记销售
没有。
收益的使用
没有。
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目录表
发行人购买股票证券
下表提供有关我们于截至二零二三年九月三十日止三个月在公开市场交易中购回的普通股股份的资料（以千计，股份及每股数据除外）：
购买的股份总数每股平均支付价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(1)
2023年7月1日-7月31日— $— — $— 
2023年8月1日-8月31日2,134,138 $33.92 2,134,138 $927,614 
2023年9月1日-9月30日5,424,277 $32.74 5,424,277 $750,000 
总计7,558,415 7,558,415 
(1)    2022年7月，我们的董事会批准了我们的股份回购计划，该计划授权在2024年11月之前回购高达25亿美元的普通股。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
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目录表
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项目6.展品
展品索引
以引用方式并入
展品编号展品说明表格文件编号展品提交日期
2.1
合并协议和计划，日期为2022年7月13日，由Unity、合并子公司和IronSource签署。
8-K001-394972.12022年7月15日
3.1
注册人注册成立证书的修订和重订
8-K001-394973.12020年9月22日
3.2
修订及重订注册人附例
8-K001-39497
3.2
2023年9月8日
10.1*
Unity Software Inc. 2020年股权激励计划及相关形式协议
10.2*
Unity Software股份有限公司铁源股权激励计划及相关格式协议
31.1*
第302条首席行政人员的证明
31.2*
第302条首席财务主任的证明
32.1*#
第906条首席行政主任及首席财务主任的证明
101.INS内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.Sch*内联XBRL分类扩展架构文档
101.卡尔*内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.定义*内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.实验所*内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.前期*内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
*现提交本局。
#
随附的证书作为附件32.1附在本季度报告Form 10-Q中，格式为Form 10-Q，符合美国法典第18编第1350节(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过)，不应被视为注册人就1934年证券交易法第18节(修订本)而言的“备案”，也不得通过引用纳入注册人根据1933年证券法(修订本)提交的任何文件，无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。
在本季度报告中以Form 10-Q形式提交的协议和其他文件作为证物，除了协议或其他文件本身的条款外，并不打算提供事实信息或其他披露，因此您不应依赖它们。特别是，我们在这些协议或其他文件中作出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出，不得描述截至作出日期或任何其他时间的实际情况。
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Unity Software Inc.
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
UNITY SOFTWARE INC.
日期：2023年11月9日发信人：
/s/Mark Barrysmith
马克·巴里史密斯
首席会计官
（首席会计主任及正式授权签署人）
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