附件97.1

AGENUS INC.

 

在会计重报的情况下,执行奖励补偿的政策

 

1.
引言

 

本公司之董事会(“董事会”)。(the本政策(“本政策”)规定,如果本公司因重大错误或不遵守证券法下的任何财务报告要求而需要编制会计重述,则本公司可收回受涵盖行政人员(定义见下文)所收到的若干奖励性补偿。 本政策不得解释为限制公司根据其他政策和股权计划收回补偿的能力。

 

2.
行政管理

 

本政策的管理及执行授权予董事会的薪酬委员会(不时组成,并包括任何继任委员会,即“委员会”)。委员会应全权酌情作出本政策项下的所有决定。委员会根据这项政策作出的决定不需要对任何或所有所涵盖的行政人员作出统一的决定,并将是最终的和具有约束力的。

 

3.
生效日期

 

本政策自2023年6月9日(“生效日期”)起生效,并仅适用于受保人管理人员在生效日期或之后收到的受保人补偿(定义见下文)(包括归属日期较晚但已授予的股权补偿),除非任何受保人管理人员另有协议。

 

4.
被覆盖的高管

 

本政策适用于公司的每一位现任或前任高级管理人员,但须遵守修订后的1934年《证券交易法》第16条(每名高级管理人员)。

 

5.
承保补偿

 

本政策适用于受保人管理人员所获得的全部或部分基于实现任何财务报告措施的任何现金和股权激励薪酬、奖金和奖励(“受保人薪酬”)。 为免生疑问,以下任何一项均不应被视为涵盖薪酬:基本工资、仅由委员会或董事会酌情决定支付的奖金,而非从通过满足财务报告措施绩效目标而确定的奖金池中支付的奖金,以及仅在满足一项或多项主观、运营或战略标准后获得的现金或股权奖励。本政策应适用于担任承保行政人员的员工在承保补偿的执行期内任何时间收到的任何承保补偿。

 

 


附件97.1

 

6.
财务重述;补偿

 

如果本公司因重大错误或不遵守证券法项下的任何财务报告要求而需要编制会计重报,包括为更正先前发布的财务报表中对先前发布的财务报表具有重大意义的错误而需要进行的任何会计重报,或者,如果该错误在本期得到纠正或在本期未予纠正,将导致重大错报的,(该会计重述,简称“重述”),委员会应审查受保人管理人员在要求财务重述日期之前的三年期间内收到的受保人薪酬,(定义如下)以及因公司会计年度在这三个已完成的会计年度内或紧接其后的任何过渡期。无论公司是否提交了经重报的财务报表,委员会应在管辖法律允许的最大范围内寻求补偿,无论是以现金还是股权的形式,由受保人管理人员收到(不考虑任何已付税款的计算),如果和在以下情况下:

 

a.
所涉赔偿额是根据后来重述的某些财务结果的实现情况计算的;以及

 

b.
如果适当报告财务结果,承保行政人员将收到的补偿金额将低于实际判给的金额(任何此类金额,即“错误判给的补偿”)。

 

如果承保补偿是基于财务报告措施的实现,但该承保补偿的金额不是以公式化的基础上判给或支付的,委员会应确定被视为错误判给补偿的承保补偿的金额(如有)。本公司必须保存有关合理估计的厘定依据的文件,并向上市交易所提供该等文件。

 

就本政策而言,“所需财务重述日期”以下列日期中较早者为准:

 

a.
董事会、董事会委员会或在董事会无需采取行动的情况下授权采取该行动的任何一名或多名高级管理人员得出或理应得出结论认为公司需要准备重述的日期;或

 

b.
法院、监管机构或其他合法授权机构指示公司准备重述的日期。

 

为免生疑问,受保高管将被视为在公司财务报告措施期间收到受保薪酬,

 

 


附件97.1

即使受保行政人员仍须遵守有关该等裁决的额外付款条件。

 

7.
回收方法

 

委员会将自行决定追回错误判给的赔偿金的方法,其中可包括但不限于:

 

a.
要求报销以前支付的现金激励报酬;

 

b.
取消或撤销部分或全部尚未完成的既得或未既得股权(和/或基于股权的)奖励;

 

c.
在适用法律允许的范围内调整或扣留未支付的补偿或其他抵销;和/或

 

d.
减少或取消未来的加薪、现金或股权激励薪酬、奖金、奖励或遣散费。

 

8.
不切实际的例外情况

 

委员会不得要求赔偿任何错误判给的赔偿金,只要委员会确定:

 

a.
如果在本公司合理尝试收回该等错误赔偿但未成功、记录了该等合理尝试收回的尝试以及向交易所提供的文件之后,为协助执行本政策而支付给第三方的直接费用将超过待收回的错误赔偿金额;

 

b.
根据当地律师的建议,将记录在案并与交易所共享,公司已确定,如果该法律在2022年11月28日之前通过,则收回将违反母国法律;和/或

 

c.
追回可能会导致一个原本符合税务条件的退休计划--根据该计划,公司员工可以广泛获得福利--无法满足1986年修订的《国税法》第401(A)(13)和411(A)条及其规定的要求。

 

 

 

9.
无赔偿责任

 

为免生疑问,本公司不得就任何错误奖励的补偿或任何涵盖的补偿的损失向任何涵盖的管理人员提供赔偿,

 

 


附件97.1

根据本政策的条款获得补偿,或与本公司执行其在本政策下的权利有关的任何索赔。

 

10.
可分割性

 

如果本政策的任何规定或任何此类规定在任何方面的适用被裁定为在任何方面无效、非法或不可执行,则该无效、非法或不可执行不应影响本政策的任何其他规定,并且无效、非法或不可执行的规定应被视为在使任何此类规定或申请可强制执行所需的最低程度上进行了修订。

 

11.
修正

 

委员会可随时全部或部分修改、修改或终止本政策,并可采用其认为必要或适当的规则和程序,以实施本政策或遵守适用的法律和法规。

 

12.
不得减损其他补救措施

 

本政策下的补救措施是对公司可能拥有的任何法律和衡平法索赔的补充,而不是取代公司有能力执行任何单独的公司政策或任何公司计划、计划或协议(每个单独的“单独的补偿政策”和统称为“单独的补偿政策”)中规定的补偿条款,或执法机构、监管机构或其他当局可能采取的任何行动。尽管如上所述,如果在重述的情况下本政策适用于承保行政人员,与承保行政人员受其约束的单独补偿政策中规定的任何额外补偿条款之间存在冲突,应以本政策的规定为准。本公司未来亦可根据法律或法规的要求,采取额外的单独退款政策或修订现有的要求。