美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(主要执行办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)是否在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
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☒ |
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加速的文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服务器 |
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☐ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴市场和成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐不是,不是。
截至2021年7月22日,
特斯拉,Inc.
表格10—Q截至2021年6月30日季度
索引
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页面 |
第一部分财务信息 |
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第1项。 |
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财务报表(未经审计) |
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4 |
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合并资产负债表 |
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4 |
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合并业务报表 |
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5 |
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综合全面收益表 |
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6 |
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可赎回非控股权益和股权合并报表 |
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7 |
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|
合并现金流量表 |
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9 |
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|
合并财务报表附注 |
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10 |
第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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31 |
第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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43 |
第四项。 |
|
控制和程序 |
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43 |
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||
第二部分:其他信息 |
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第1项。 |
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法律诉讼 |
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44 |
第1A项。 |
|
风险因素 |
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45 |
第二项。 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
|
58 |
第三项。 |
|
高级证券违约 |
|
58 |
第四项。 |
|
煤矿安全信息披露 |
|
58 |
第五项。 |
|
其他信息 |
|
58 |
第六项。 |
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陈列品 |
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58 |
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签名 |
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60 |
i
前瞻性陈述
本季度报告中关于表格10—Q的讨论包含前瞻性陈述,反映了我们目前涉及风险和不确定性的预期。这些前瞻性声明包括但不限于关于冠状病毒疾病未来任何潜在影响的声明。(“COVID—19”)疫情对我们业务的影响、供应链限制、我们的策略、未来运营、未来财务状况、未来收入、预计成本、盈利能力、预期成本降低、资本充足率、对我们技术需求和接受程度的预期,我们经营所在市场的增长机会和趋势,前景和计划以及管理目标。“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“将”和类似表述旨在识别前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。我们可能无法实际实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或期望,您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。实际结果或事件可能与我们作出的前瞻性陈述中披露的计划、意图和预期存在重大差异。这些前瞻性陈述涉及的风险和不确定性可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中的结果有重大差异,包括但不限于,本季度报告第二部分第1A项“风险因素”以及我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中所述的风险。我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务。
第一部分财务信息
项目1.财务报表
特斯拉,Inc.
C非合并资产负债表
(单位:百万,不包括每股数据)
(未经审计)
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6月30日, |
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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应收账款净额 |
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库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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营运租赁车辆,净额 |
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太阳能系统,净值 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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经营性租赁使用权资产 |
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数字资产,净额 |
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无形资产,净额 |
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商誉 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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$ |
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负债 |
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流动负债 |
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应付帐款 |
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$ |
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$ |
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应计负债及其他 |
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递延收入 |
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客户存款 |
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债务和融资租赁的当期部分 |
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流动负债总额 |
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债务和融资租赁,扣除当期部分 |
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递延收入,扣除当期部分 |
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其他长期负债 |
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总负债 |
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承付款和或有事项(附注12) |
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于附属公司之可赎回非控股权益 |
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可转换优先票据(附注10) |
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权益 |
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股东权益 |
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优先股;美元 |
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普通股;美元 |
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额外实收资本 |
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累计其他综合收益 |
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累计赤字 |
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) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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附属公司的非控股权益 |
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||
负债和权益总额 |
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$ |
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|
$ |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
特斯拉,Inc.
C非合并业务报表
(单位:百万,不包括每股数据)
(未经审计)
|
|
截至6月30日的三个月, |
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|
截至6月30日的6个月, |
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||||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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汽车销售 |
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汽车租赁 |
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汽车总收入 |
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能源生产和储存 |
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服务和其他 |
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总收入 |
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收入成本 |
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汽车销售 |
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汽车租赁 |
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汽车总营收成本 |
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能源生产和储存 |
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服务和其他 |
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收入总成本 |
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毛利 |
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运营费用 |
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研发 |
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销售、一般和行政 |
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重组和其他 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
其他收入(费用),净额 |
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( |
) |
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所得税前收入 |
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所得税拨备 |
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||||
净收入 |
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可归因于非控股权益的净收入和 |
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普通股股东应占净收益 |
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应占普通股每股净收益 |
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基本信息 |
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稀释 |
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加权平均份额在计算净值中的应用 |
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基本信息 |
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||||
稀释 |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
特斯拉,Inc.
C综合损益表
(单位:百万)
(未经审计)
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截至6月30日的三个月, |
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|
截至6月30日的6个月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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其他全面收益(亏损): |
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外币折算调整 |
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综合收益 |
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减去:可归因于 |
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普通股股东应占综合收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
特斯拉,Inc.
C合并可赎回非控股权益及权益报表
(单位:百万,不包括每股数据)
(未经审计)
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累计 |
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可赎回 |
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其他内容 |
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其他 |
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总计 |
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非控制性 |
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非控制性 |
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普通股 |
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已缴费 |
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累计 |
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全面 |
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股东的 |
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在以下方面的权益 |
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总计 |
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截至2020年6月30日的三个月 |
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利益 |
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股份(1) |
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金额(1) |
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资本(1) |
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赤字 |
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(亏损)收入 |
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权益 |
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附属公司 |
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权益 |
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2020年3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
股权和股权之间的重新分类 |
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— |
|
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|
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— |
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— |
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— |
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— |
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转换功能的练习 |
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— |
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发行普通股换取股权 |
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基于股票的薪酬 |
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— |
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分配到非控制性 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
其他 |
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|
( |
) |
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— |
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|
— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
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净(亏损)收益 |
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( |
) |
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— |
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— |
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其他综合收益 |
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— |
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截至2020年6月30日的余额 |
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( |
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( |
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$ |
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累计 |
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|
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|||||||||
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可赎回 |
|
|
|
|
|
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|
|
其他内容 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
非控制性 |
|
|
|
普通股 |
|
|
已缴费 |
|
|
累计 |
|
|
全面 |
|
|
股东的 |
|
|
在以下方面的权益 |
|
|
总计 |
|
||||||||||||
截至2020年6月30日的六个月 |
|
利益 |
|
|
|
股份(1) |
|
|
金额(1) |
|
|
资本(1) |
|
|
赤字 |
|
|
损失 |
|
|
权益 |
|
|
附属公司 |
|
|
权益 |
|
|||||||||
截至2019年12月31日的余额 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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$ |
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以往各期调整数 |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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|
( |
) |
股权和股权之间的重新分类 |
|
|
— |
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|
|
|
— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
转换功能的练习 |
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— |
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发行普通股换取股权 |
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— |
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2月发行普通股 |
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— |
|
|
|
|
|||||
基于股票的薪酬 |
|
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— |
|
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— |
|
|
|
— |
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|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
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|||
非控制性缴款 |
|
|
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
分配到非控制性 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
净(亏损)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
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— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2020年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
7
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
累计 |
|
|
|
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|
|
|
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|
|||||||||
|
|
可赎回 |
|
|
|
|
|
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|
|
其他内容 |
|
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|
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
非控制性 |
|
|
|
普通股 |
|
|
已缴费 |
|
|
累计 |
|
|
全面 |
|
|
股东的 |
|
|
在以下方面的权益 |
|
|
总计 |
|
||||||||||||
截至2021年6月30日的三个月 |
|
利益 |
|
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|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
资本(1) |
|
|
赤字 |
|
|
收入 |
|
|
权益 |
|
|
附属公司 |
|
|
权益 |
|
|||||||||
截至2021年3月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
转换功能的练习 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
||
认股权证的和解 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
发行普通股换取股权 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
非控制性缴款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
分配到非控制性 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净收入 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他综合收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
截至2021年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
可赎回 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他内容 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
非控制性 |
|
|
|
普通股 |
|
|
已缴费 |
|
|
累计 |
|
|
全面 |
|
|
股东的 |
|
|
在以下方面的权益 |
|
|
总计 |
|
||||||||||||
截至2021年6月30日的六个月 |
|
利益 |
|
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
赤字 |
|
|
收入(亏损) |
|
|
权益 |
|
|
附属公司 |
|
|
权益 |
|
|||||||||
2020年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||||||
以往各期调整数 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
转换功能的练习 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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|
|
|
— |
|
|
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|
|||||
认股权证的和解 |
|
|
— |
|
|
|
|
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|
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
发行普通股换取股权 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
非控制性缴款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
分配到非控制性 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净收入 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2021年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
8
特斯拉,Inc.
C现金流量表合并报表
(单位:百万)
(未经审计)
|
|
截至6月30日的6个月, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
|
|
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|
|
|
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折旧、摊销和减值 |
|
|
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|
|
|
||
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
库存和采购承付款减记 |
|
|
|
|
|
|
||
外币交易净(收益)亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
非现金利息和其他经营活动 |
|
|
|
|
|
|
||
数字资产收益,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
经营性资产和负债变动情况: |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
库存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
营运租赁车辆 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
预付费用和其他流动资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他非流动资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应付账款和应计负债 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
客户存款 |
|
|
|
|
|
|
||
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
||
投资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
不包括融资租赁的财产和设备购置额,扣除销售额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
购买太阳能系统,扣除销售 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
购买数字资产 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
出售数字资产的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
接受政府赠款 |
|
|
|
|
|
|
||
用于投资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
公开发行普通股所得收益,扣除发行成本 |
|
|
|
|
|
|
||
发行可转换债券和其他债券的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
偿还可转换债务和其他债务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
抵押租赁还款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使股票期权和发行其他股票的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁本金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
发债成本 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
子公司非控股权益投资所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
支付给子公司非控股权益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
买断附属公司非控股权益的付款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
融资活动提供的现金净额(用于) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
现金及现金等价物和限制性现金净(减)增 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期初现金和现金等价物及限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
现金及现金等价物和受限现金,期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
补充性非现金投融资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
购置列入负债的财产和设备 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
以租赁资产换取融资租赁负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
以租赁资产换取经营租赁负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
9
特斯拉,Inc.
N合并财务报表的OTES
(未经审计)
注1-概述
特斯拉公司(“特斯拉”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)于2003年7月1日在特拉华州注册成立。我们设计、开发、制造和销售高性能全电动汽车,并设计、制造、安装和销售太阳能发电和储能产品。我们的首席执行官作为首席运营决策者(CODM),负责组织公司、管理资源分配和衡量
自二零二一年第一季度开始,全球多个地区出现了一种趋势,即新型冠状病毒疫苗的供应和管理不断增加,以及对社会、商业、旅游及政府活动和职能的限制有所放宽。另一方面,不同地区的感染率及法规持续波动,疫情对全球造成持续影响,包括挑战及物流及供应链成本增加,例如港口拥堵加剧、供应商间歇性延误及半导体供应短缺。我们之前也受到暂时关闭生产、雇佣和薪酬调整以及支持产品交付和部署的行政活动的阻碍的影响。
附注2--主要会计政策摘要
未经审计的中期财务报表
于二零二一年六月三十日之综合资产负债表、截至二零二一年及二零二零年六月三十日止三个月及六个月之综合经营报表、综合全面收益表、综合可赎回非控股权益及权益表以及截至二零二一年及二零二零年六月三十日止六个月之综合现金流量表,以及随附附注披露的其他资料均未经审计。截至二零二零年十二月三十一日的综合资产负债表乃根据该日的经审核综合财务报表编制。中期综合财务报表及随附附注应与截至二零二零年十二月三十一日止年度的年度综合财务报表及随附附注一并阅读。
中期综合财务报表及随附附注乃按与年度综合财务报表相同之基准编制,管理层认为,反映所呈列期间公平之经营业绩表所需之所有调整(仅包括正常经常性调整)。任何中期期间之综合经营业绩未必代表全年或任何其他未来年度或中期期间之预期业绩。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响资产、负债、收入、成本和支出报告金额以及随附附注中的相关披露的估计和假设。
由于COVID—19疫情,全球经济及金融市场存在不确定性及混乱,可能影响我们的估计及假设。吾等已评估有关影响,并不知悉有任何特定事件或情况需要更新吾等的估计及假设,或重大影响吾等资产或负债的账面值,截至10—Q表格季度报告刊发日期。这些估计值可能会随着新事件的发生和获得额外信息而改变。在不同假设或条件下,实际业绩可能与该等估计有重大差异。
10
收入确认
按来源分列的收入
下表按主要来源对我们的收入进行了分类(以百万为单位):
|
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
截至6月30日的6个月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
没有转售价值保证的汽车销售 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
有转售价值保证的汽车销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汽车监管信用 |
|
|
|
|
|
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|
||||
能源生产和存储销售 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
||||
服务和其他 |
|
|
|
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|
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|
|
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|
|
|
||||
销售和服务总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汽车租赁 |
|
|
|
|
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能源生产和储存租赁 |
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|
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总收入 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
汽车领域
汽车销售收入
有和没有转售价值保证的汽车销售
当根据ASC 606向客户交付控制权时,当我们认为客户并无重大经济动机行使在合约开始时向彼等提供的转售价值担保时,我们会将收益确认为附带退货权的销售。根据我们的回购期权计划, $
递延收益与接入我们的超级充电器网络、互联网连接、全自动驾驶(“FSD”)功能及汽车销售的无线软件更新有关,其中包括及不包括转售价值保证, $
递延收入相当于分配给截至资产负债表日未清偿或部分未清偿的履约债务的总交易价格。截至2020年12月31日和2019年12月31日从递延收入余额确认的收入为$
汽车监管信用
根据与零排放车辆、温室气体、燃油经济性和清洁燃料相关的各种法规,我们在汽车业务的运营中获得可交易的信用。我们将这些信用出售给其他受监管实体,这些实体可以使用这些信用来遵守排放标准和其他监管要求。
汽车监管信贷的付款通常在控制权转移给客户时收到,或根据业务惯例的付款条款收到。我们在汽车监管信贷的控制权转移至购买方时将销售汽车监管信贷的收入确认为汽车销售收入于综合经营报表中。 与销售汽车监管信贷有关的递延收入, $
11
汽车租赁收入
直销型租赁计划
截至二零二一年六月三十日止三个月及六个月,我们认识到, $
销售类租赁投资净额(即未来合约租赁付款现值之总和)于综合资产负债表呈列为当期部分预付费用及其他流动资产之组成部分,而长期部分则呈列为其他资产。
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
应收租赁应收款毛额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未赚取利息收入 |
|
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( |
) |
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( |
) |
销售型租赁净投资 |
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|
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$ |
|
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|
|
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|
||
报告为: |
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|
|
|
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预付费用和其他流动资产 |
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$ |
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其他资产 |
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销售型租赁净投资 |
|
$ |
|
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$ |
|
能源生产和存储细分市场
能源生产和存储销售
我们将从客户收取的与预付款、远程监控服务以及运营及维护服务有关的任何不可退还金额记录为递延收益,该金额于相关客户合约期内按比例确认为收益。截至2021年6月30日及2020年12月31日,与该等客户付款有关的递延收益为: $
所得税
于日常业务过程中发生之交易,其最终税项厘定并不确定。截至2021年6月30日及2020年12月31日,我们未确认税务利益总额的总结余为美元,
上海地方政府给予企业所得税优惠税率为
我们在美国、加利福尼亚州、各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。我们目前正在接受国税局多年来的审查
目前审查的潜在结果可能导致在今后12个月内改为未确认的税收优惠。然而,我们目前无法合理估计可能的调整。
12
普通股股东应占普通股每股净收益
普通股每股基本净收入的计算方法是,普通股股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均份额。潜在摊薄股份是以已发行股本奖励、认股权证及可转换优先票据的普通股加权平均股份为基础,采用库藏股方法或IF转换法(视何者适用而定),在计算普通股股东应占每股摊薄净收益时计入其影响为摊薄的情况下。
2021年1月1日,我们采用修改后的回溯法通过了ASU 2020-06。采用这一方法后,我们利用IF转换法计算我们的可转换债务工具的稀释每股净收益(见近期会计公告详情见下文)。截至二零二一年六月三十日止三个月及六个月,我们将归属于普通股股东的净利润增加了美元
于采纳前,吾等于计算下列吾等拟以现金结算或已以现金结算未偿还本金额之可换股优先票据之潜在摊薄影响(如有)时应用库存股份法:
下表列示了用于计算普通股股东应占每股普通股净收益的基本加权平均股与摊薄加权平均股的对账,并经调整以实施《
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截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的6个月, |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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计算中使用的加权平均份额 |
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添加: |
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可转换优先票据(1) |
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认股权证 |
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计算中使用的加权平均份额 |
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下表列示因影响反摊薄而被排除在计算普通股股东应占每股普通股摊薄净收益之外的潜在摊薄股份,并已调整以使股份分拆生效(以百万计):
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截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的6个月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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基于股票的奖励 |
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可转换优先票据(1) |
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13
受限现金
我们保留若干现金余额,以限制提取或使用。我们的受限制现金主要包括为支付各项有抵押债务融资项下的若干付款而持有的现金。此外,受限制现金包括持有作为若干许可证抵押品的现金,以及出售予租赁伙伴并附有转售价值保证的销售、信用证、房地产租赁、保险单、信用卡借款融资、若干经营租赁以及尚未释放供我们使用的若干基金投资者的现金。我们在综合资产负债表中将受限制现金记录为其他资产,并根据限制的预期持续时间确定流动或非流动分类。
我们的现金及现金等价物和限制性现金总额在合并现金流量表中列报如下(以百万为单位):
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6月30日, |
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12月31日, |
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6月30日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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2020 |
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2019 |
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现金和现金等价物 |
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计入预付费用的限制性现金 |
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包括在其他非流动资产中的受限现金 |
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在合并现金流量表中列报的总额 |
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应收账款与坏账准备
应收账款主要包括与向我们的客户提供各种融资产品的金融机构和租赁公司的应收账款、能源发电和储存产品的销售、向其他汽车制造商销售监管信用、已经传递给客户的政府回扣以及租赁公司拥有的车辆的维护服务有关的金额。我们为预计无法收回的应收账款计提备抵。当应收账款被认为无法收回时,我们将应收账款从备付金中注销。
根据财政季度结束日期的不同,我们的应收账款余额可能会波动,因为我们正在等待某些客户付款通过我们的银行机构结清,并收到我们融资合作伙伴的付款,这可能需要大约两周的时间,这取决于与此类合作伙伴的合同付款条款。我们与销售监管信用相关的应收账款余额通常在本季度的最后几天转移给其他制造商,这取决于合同付款条款。此外,政府退税可能需要长达一年或更长的时间来收取,具体取决于发放退税的特定司法管辖区的惯常处理时间表。这些各种因素可能会对我们的应收账款余额产生重大影响。
MyPower客户应收票据
截至2021年6月30日及2020年12月31日,MyPower客户应收票据扣除信贷损失准备后的未偿还余额总额为$
风险集中
信用风险
可能使我们面临集中信用风险的金融工具包括现金、现金等价物、限制性现金、应收账款、可转换票据对冲和利率互换。我们的现金余额主要投资于货币市场基金或存放在美国高信用质量的金融机构。这些存款通常超过保险限额。截至2021年6月30日和2020年12月31日,没有代表任何实体
供应风险
我们依赖我们的供应商,包括单一来源的供应商,而这些供应商无法以我们可以接受的价格、质量水平和数量及时交付我们产品的必要组件,或者我们无法有效管理这些供应商的这些组件,可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
14
营运租赁车辆
截至2021年6月30日和2020年12月31日,运营租赁车辆的总成本为$
数字资产,净额
在.期间截至2021年6月30日止六个月,我们共购买 $
我们目前根据ASC 350将因这些交易而持有的所有数字资产作为无限期无形资产进行会计处理,无形资产-商誉和其他。我们对我们的数字资产拥有所有权和控制权,我们可能会使用第三方托管服务来保护它。数码资产最初按成本入账,其后于综合资产负债表中按成本重新计量,并扣除自收购以来产生的任何减值亏损。
我们根据ASC 820在非经常性基础上确定我们的数字资产的公允价值,公允价值计量,基于我们已确定为该等资产的主要市场(一级投入)的活跃交易所(S)的报价。我们每季度进行一次分析,以确定事件或环境变化(主要是活跃交易所报价的下降)是否表明我们的数字资产更有可能受损。在确定是否发生减值时,我们考虑了自收购数字资产以来在活跃交易所报价的一单位数字资产的最低市场价格。如果数字资产当时的账面价值超过如此确定的公允价值,则该等数字资产已发生减值损失,其金额等于其账面价值与确定的价格之间的差额。
减值损失在确认减值期间的重组及其他综合经营报表中确认。已减值数码资产于减值时减记至其公允价值,此新成本基准不会因公允价值其后的任何增加而向上调整。收益在出售时才会入账(S),于出售时,收益将扣除重组及其他所持相同数码资产的减值亏损而呈列净额。在确定出售时应确认的收益时,我们计算了在紧接出售前出售的数字资产的销售价格与账面价值之间的差额。
见注3,数字资产,净额,以了解有关数字资产的更多信息。
保修
我们为所有新车和二手车提供制造商保修
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截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的6个月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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应计保修--期初 |
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产生的保修成本 |
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已有保修责任的净变化, |
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关于保证的规定 |
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累计保修--期末 |
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15
近期会计公告
最近采用的会计公告
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,简化了所得税的会计处理,作为其降低会计准则复杂性的举措的一部分。ASU中的修订包括取消对不同财务报表组成部分的损益进行递增期间税收分配的例外情况、对中期亏损确认所得税方法的例外情况以及与外国子公司投资有关的递延税项负债确认情况的例外情况。此外,ASU要求实体基于增量法确认特许经营税,并要求实体在企业合并的内部或外部评估商誉计税基础中的递增会计。我们从2021年开始采用ASU 2019-12,这对我们的合并财务报表没有产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号文件,《促进参考汇率改革对财务报告的影响》(主题848)。ASU的有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。我们继续评估由于参考汇率改革而发生的交易或合同修改,并决定是否持续应用可选指导。我们在2021年采用了ASU 2020-04。亚利桑那州立大学没有也不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2021年5月,FASB发布了ASU编号2021-04,发行者对独立股权分类书面看涨期权的某些修改或交换的会计处理。ASU通过规定各种修改方案的会计处理,解决了以前在会计准则编纂中缺乏与独立股权分类书面看涨期权(如认股权证)的修改或交换相关的具体指导的问题。ASU在2021年12月15日之后开始的中期和年度期间有效,允许在发行后的任何时期及早采用,自包括中期在内的财年开始时起适用。截至本财年开始,我们在2021年采用了ASU,这对我们的合并财务报表没有产生实质性影响。
ASU 2020-06
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,可转换工具和合同在实体自己的权益中的会计处理。ASU通过删除ASC 470-20中关于可转换工具的债务-债务和其他选项中的某些分离模式,简化了可转换工具的会计处理。ASU更新了关于某些嵌入式转换功能的指南,这些功能不需要在主题815-衍生品和对冲下被视为衍生品,或者不会导致大量溢价被视为实收资本,因此这些功能不再需要从主机合同中分离出来。可转换债务工具将作为按摊销成本计量的单一负债入账。这也将导致在适用主题835(利息)中的指导时,为可转换债务工具确认的利息支出通常更接近票面利率。此外,ASU对主题260中关于可转换债务工具的每股收益指导进行了修订,其中最重大的影响是要求使用IF转换法计算稀释每股收益,不再允许使用净股份结算法。ASU还对主题815-40进行了修订,该主题就实体必须如何确定合同是否符合衍生会计的范围例外提供了指导。对专题815-40的修正改变了确认为资产或负债的合同的范围。ASU在2021年12月15日之后的中期和年度期间有效,允许在2020年12月15日之后的时期内提前采用。ASU的采用可以是在修改后的追溯基础上,也可以是完全追溯基础上。
2021年1月1日,我们采用改良的回溯法进行ASU检查。我们认识到,最初应用ASU作为对2021年1月1日累计赤字期初余额的调整具有累积效应。由于重组了我们尚未偿还的可转换债务的股权转换部分,额外的实收资本和可转换优先票据(夹层股权)减少了。取消因上次分拆而录得的剩余债务折扣,增加了我们的净债务余额,而物业、厂房和设备的减少与先前资本化的利息有关。上期合并财务报表未作追溯调整,继续按照这些期间的现行会计准则进行报告。
16
因此,我们在2021年1月1日合并资产负债表上所做的变化对采用ASU的累积影响如下(以百万为单位):
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余额为 |
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调整自 |
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余额为 |
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资产 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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负债 |
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债务和融资租赁的当期部分 |
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债务和融资租赁,扣除当期部分 |
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夹层股权 |
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可转换优先票据 |
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权益 |
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额外实收资本 |
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累计赤字 |
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( |
) |
注3--数字资产,净额
在截至2021年6月30日的六个月内,我们购买和收到$
附注4--无形资产
关于我们的无形资产,包括我们从收购中确认的资产的信息如下(以百万计):
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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毛收入 携带 |
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累计 |
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其他 |
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净载客量 |
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总运费 |
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累计 |
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其他 |
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净载客量 |
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有限生存 |
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发达的技术 |
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商号 |
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有利的合同和 |
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其他 |
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总有限生存时间 |
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无限期--活着 |
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内华达州巨型工厂 |
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无形资产总额 |
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寿命有限的无形资产未来摊销费用总额估计如下(以百万为单位):
截至2021年12月31日的六个月 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此后 |
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总计 |
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$ |
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17
附注5-金融工具的公允价值
ASC:820、公允价值计量《公平值》指出,公允价值是退出价格,代表在市场参与者之间有序交易中出售资产所收到的金额或转让负债所支付的金额。因此,公平值为以市场为基础的计量,应根据市场参与者将用于为资产或负债定价的假设厘定。三层公平值架构(其优先考虑应用于计量公平值的输入数据)包括:(第一层)可观察输入数据,例如活跃市场的报价;(第二层)可直接或间接观察的输入数据(活跃市场的报价除外)及(第三层)市场数据极少或根本没有不可观察输入数据。公平值层级要求使用可观察市场数据厘定公平值。
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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公允价值 |
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I级 |
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II级 |
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第三级 |
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公允价值 |
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I级 |
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II级 |
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第三级 |
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货币市场基金(现金和 |
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利率互换负债 |
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总计 |
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我们所有货币市场基金均分类为公平值等级第一级,原因是该等基金均采用活跃市场的报价进行估值。我们的利率掉期分类为公允值层级第二级,原因是该等利率掉期乃使用替代定价来源或模型估值,该等定价来源或模型采用市场可观察输入数据(包括即期及远期利率)。
利率互换
我们签订了固定-浮动利率互换协议,根据某些贷款人的要求,将某些债务的可变利息支付转换为固定利息支付。我们没有将利率掉期指定为对冲工具。因此,我们的利率互换在综合资产负债表中的其他非流动资产或其他长期负债中按公允价值记录,其公允价值的任何变化在综合经营表中确认为其他收入(费用)、净额,任何现金流量在综合现金流量表中确认为经营活动。
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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概念上的聚合 |
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总资产净值为 |
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总负债水平为 |
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概念上的聚合 |
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总资产净值为 |
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总负债水平为 |
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利率互换 |
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我们的利率掉期交易情况如下(单位:百万):
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截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的6个月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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总损失 |
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毛利 |
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公允价值的披露
我们不按公平值重新计量的金融工具包括应收账款、MyPower应收客户票据、应付账款、应计负债、客户按金及债务。除我们的二零二一年票据、二零二二年票据、二零二四年票据及我们的附属公司的
我们使用公认估值方法及以市场为基础的间接可观察风险计量(例如信贷风险(第二级))估计可换股优先票据及二零二五年票据的公平值。此外,我们根据目前就类似到期日和条款的工具提供的利率估计我们的太阳能资产支持票据和太阳能贷款支持票据的公允价值(第三级)。
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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账面价值 |
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公允价值。 |
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账面价值 |
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公允价值。 |
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可转换优先票据 |
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2025年笔记 |
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太阳能资产支持票据 |
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太阳能贷款支持票据 |
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18
注6--库存
我们的库存包括以下内容(以百万为单位):
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6月30日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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原料 |
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Oracle Work in Process |
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制成品(1) |
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服务部件 |
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总计 |
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对于太阳能系统,一旦与客户签订了租约或PPA合同并开始安装,我们就开始将零部件从库存转移到在建建筑中,这是太阳能系统的一个组成部分。租赁太阳能系统产生的额外成本,包括劳动力和管理费用,都记录在在建的太阳能系统中。
我们会就任何过剩或过时存货或当我们认为存货的可变现净值低于账面值时撇减存货。截至二零二一年六月三十日止三个月及六个月,我们录得撇减, $
附注7--财产、厂房和设备,净额
我们的财产、厂房和设备净值包括以下内容(以百万计):
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6月30日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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机器、设备、车辆和办公室家具 |
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工装 |
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租赁权改进 |
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土地和建筑物 |
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计算机设备、硬件和软件 |
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在建工程 |
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减去:累计折旧 |
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总计 |
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在建工程主要包括建造柏林Gigafactory及德克萨斯Gigafactory、扩建Gigafactory上海以及与生产产品相关的设备及工装。我们目前正在根据有条件许可证建设柏林Gigafactory,预计将获得最终许可证。已完工的资产转移至其各自的资产类别,而折旧于资产可供其拟定用途时开始。未偿还债务之利息于重大资本资产建设期间拨充资本,并于相关资产之可使用年期内摊销。截至二零二一年六月三十日止三个月及六个月,我们资本化 $
截至二零二一年六月三十日止三个月及六个月的折旧开支为 $
19
松下已与我们在内华达州Gigafactory进行合作,投资于生产设备,用于生产和供应电池。根据我们与松下的安排,我们计划按协商价格购买其生产设备的全部产量。由于该安排的条款根据ASC 842,租赁转让融资租赁,我们在生产开始时将其生产设备入账为租赁资产。我们将每项租赁及与该租赁相关的任何非租赁组成部分作为所有资产类别的单一租赁组成部分入账,惟供应协议中嵌入的生产设备类别除外。因此,我们将其生产设备的成本记录在综合资产负债表的物业、厂房及设备净额内,并将相应负债记录在债务及融资租赁内。松下生产设备的折旧采用生产单位法计算,据此资本化成本按相关资产的总估计生产年限摊销。截至2021年6月30日及2020年12月31日,我们已累计资本化成本, $
附注8--应计负债和其他
自.起2021年6月30日和2020年12月31日,应计负债和其他流动负债构成如下(单位:百万):
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6月30日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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应计购货(1) |
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应缴税款(2) |
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工资总额及相关费用 |
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应计保修准备金,本期部分 |
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销售退货准备金,本期部分 |
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经营租赁负债,本期部分 |
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应计利息 |
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其他流动负债 |
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总计 |
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附注9--其他长期负债
自.起2021年6月30日和2020年12月31日,其他长期负债包括以下内容(单位:百万):
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6月30日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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经营租赁负债 |
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应计保修准备金 |
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销售退货准备金 |
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递延税项负债 |
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其他非流动负债 |
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其他长期负债总额 |
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$ |
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20
附注10--债务
以下是截至以下日期我们的债务和融资租赁摘要2021年6月30日(百万):
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未付 |
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未使用 |
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账面净值 |
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本金 |
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vbl.承诺 |
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合同 |
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合同 |
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当前 |
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长期的 |
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天平 |
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金额(1) |
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利率 |
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到期日 |
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追索权债务: |
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2022年笔记 |
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2024年笔记 |
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2025年笔记 |
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信贷协议 |
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太阳能债券和其他贷款 |
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追索权债务总额 |
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无追索权债务: |
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汽车资产担保票据 |
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太阳能资产支持票据 |
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现金股权债务 |
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太阳能贷款支持票据 |
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仓储协议 |
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不适用 |
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汽车租赁担保信贷安排 |
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不适用 |
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其他贷款 |
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无追索权债务总额 |
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债务总额 |
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融资租赁 |
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债务和融资租赁总额 |
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21
以下为截至2020年12月31日的债务及融资租赁概要(以百万计):
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未付 |
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未使用 |
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账面净值 |
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本金 |
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vbl.承诺 |
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合同 |
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合同 |
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当前 |
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长期的 |
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天平 |
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金额(1) |
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利率 |
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到期日 |
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追索权债务: |
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2021年笔记 |
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2022年笔记 |
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2024年笔记 |
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2025年笔记 |
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信贷协议 |
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追索权债务总额 |
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无追索权债务: |
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汽车资产担保票据 |
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中国贷款协议 |
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现金股权债务 |
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太阳能贷款支持票据 |
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仓储协议 |
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节气贷款 |
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汽车租赁担保信贷安排 |
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太阳能循环信贷安排和 |
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无追索权债务总额 |
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债务总额 |
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融资租赁 |
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债务和融资租赁总额 |
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追索权债务是指对我们的一般资产有追索权的债务。无追索权债务是指仅对我们子公司的资产有追索权的债务。未付本金余额与账面净值之间的差额是由于债务贴现或递延融资成本造成的。我们的可转换票据的债务折扣已于2021年1月1日更新,采用了附注2中讨论的ASU 2020-06,重要会计政策摘要。截至2021年6月30日,我们实质上遵守了所有金融债务契约,其中包括最低流动性和费用覆盖余额和比率。
2021年票据、2022年票据和2024年票据
2021年前两个季度,我们普通股的收盘价继续超过。
22
2021年1月1日,我们采用修改后的回溯法通过了ASU 2020-06。由于采用了这种做法,我们已取消确认2022年债券和2024年债券的剩余债务折扣,因此不再将债务折扣的任何摊销确认为利息支出(见附注2,重要会计政策摘要)。2021年前两个季度,
2025年笔记
汽车资产支持票据和仓库协议
于二零二一年三月,我们将与若干租赁车辆有关的实益权益转让至一间特殊用途公司,并发行了美元。
中国贷款协议
于二零二一年四月,我们悉数偿还
于二零二一年六月,我们于二零二零年五月订立的营运资金贷款合同(“二零二零年中国营运资金融资”)到期,融资终止。
节气贷款
于二零二一年一月,我们的Solar定期贷款到期并已偿还。
汽车租赁担保信贷安排
于二零二一年六月,我们悉数偿还美元。
太阳能循环信贷安排和其他贷款
于二零二一年四月,我们悉数偿还
利息支出
下表呈列与我们具有现金转换特征的可换股优先票据(包括二零二一年票据、二零二二年票据及二零二四年票据)的合约息票、债务发行成本摊销及债务折扣摊销相关的利息开支(以百万计):
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截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的6个月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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合同利息券 |
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债务发行成本摊销 |
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债务折价摊销(1) |
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总计 |
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23
附注11—股权奖励计划
2018年CEO业绩奖
2018年3月,我们的股东批准了董事会授予
截至以下日期的业务里程碑实现情况下面提供了2021年6月30日。虽然运营里程碑被认为是在相关年化期间的最后一个季度实现的,但只有在支持其实现的财务报表与我们的10-Q和/或10-K表格一起提交之后,才能对其进行认证。
年化总收入 |
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年化调整后EBITDA |
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里程碑 |
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2018年CEO绩效奖下的股票薪酬是一项非现金支出,在我们的综合运营报表中记录为销售、一般和行政运营费用。自2018年CEO绩效奖颁发以来的每个季度,我们根据以下原则,通常按比例确认仅与已实现或已被确定为未来可能实现的运营里程碑数量对应的批次数量(最多12批次)的支出。
在授予日,蒙特卡洛模拟被用来为每一批确定(I)该批的固定费用和(Ii)预期达到该批的市值里程碑的未来时间,或其“预期市值里程碑实现时间”。另外,根据对我们未来财务业绩的主观评估,我们每个季度都会确定我们是否有可能实现以前没有实现或被认为可能实现的每个运营里程碑,如果是这样,我们预计实现该运营里程碑的未来时间,或其“预期运营里程碑实现时间”。当我们第一次确定运营里程碑有可能实现时,我们将相关部分的全部费用分配给从授予日期到当时适用的“预期完全实现时间”之间的季度数。于任何给定时间的“预期完全达标时间”为:(I)预期营运里程碑达标时间(如相关营运里程碑尚未达致)及(Ii)预期市值里程碑达标时间(如相关市值里程碑尚未达致)。我们立即确认从授予之日到第一次被认为可能实现运营里程碑的季度的所有累积费用的追赶费用。此后的每个季度,我们根据该季度和当时适用的预期全部实现时间之间的季度数,确认该部分当时剩余费用的按比例分配部分,但在某一部分的市值和运营里程碑均达到时,该部分的所有剩余费用将立即确认。
24
因此,当一个或多个运营里程碑首次被确定为有可能实现时,我们经历了,并可能在未来经历重大追赶费用。历史上,预期市值实现时间一般较相关预期营运里程碑实现时间晚。因此,当市场资本化里程碑比最初预测的时间更早实现时,例如由于股价快速升值,这已经导致并可能在未来导致更高的追赶费用,其余费用在更短的时间内以更高的季度率确认。截至2021年6月30日,所有市值里程碑均已实现。
2021年第一季度,年化收入为美元的运营里程碑,
截至2021年6月30日,我们拥有$
基于股票的薪酬信息汇总
下表汇总了我们在合并操作报表中按行项目列出的基于库存的薪酬支出(以百万为单位):
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截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的6个月, |
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2021 |
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2020 |
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2020 |
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收入成本 |
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由于累计亏损及估值拨备,我们于各呈列期间从股票薪酬安排确认的所得税利益并不重大。
附注12--承付款和或有事项
纽约布法罗的经营租赁安排
我们通过纽约州立大学研究基金会(“纽约州立大学基金会”)获得了关于GigaFactory New York的运营租约。根据租赁和相关的研发协议,我们将继续进一步开发该设施。
根据这项协议,除其他事项外,我们有义务满足纽约州和纽约州布法罗的就业目标和规定的最低人数,并花费或招致#美元。
由于新冠肺炎疫情,根据纽约州2020年3月发布的行政命令,我们暂时停止了在纽约千兆工厂的大部分制造业务,我们获得了
25
《上海经营租赁安排》,中国
我们有一项经营租赁安排,初始期限为
法律诉讼
与SolarCity收购有关的诉讼
2016年9月1日至2016年10月5日期间,
这些原告和其他人于2017年4月21日左右在美国特拉华州地区法院提起了平行诉讼。其中包括违反联邦证券法和特斯拉董事会违反受托责任的指控。这些行动已经合并,并在上述高等法院诉讼之前暂停。
与Model 3汽车生产有关的证券诉讼
2017年10月10日,美国加州北区地区法院提起了一项据称股东集体诉讼,起诉特斯拉、两名现任高管和一名前任高管。该起诉书声称违反了联邦证券法,并要求代表2016年5月4日至2017年10月6日期间购买特斯拉证券的所谓类别获得未指明的补偿性损害赔偿和其他救济。该诉讼称,特斯拉涉嫌就特斯拉准备生产Model 3汽车做出了重大虚假和误导性的陈述。原告于2018年3月23日提交了修改后的申诉,被告于2018年5月25日提交了驳回动议。法院批准了被告的驳回动议,并允许其修改。原告于2018年9月28日提交了修改后的申诉,被告于2019年2月15日提交了驳回修改后的申诉的动议。驳回动议的听证会于2019年3月22日举行,并于2019年3月25日,法院作出有利于被告的裁决,并驳回了具有偏见的申诉。2019年4月8日,原告向美国第九巡回上诉法院(“第九巡回上诉法院”)提交上诉通知书,并于2019年7月17日提交了开庭摘要。我们于2019年9月16日提出异议,原告于2019年10月8日提出答辩。上诉听证会于2020年4月30日在一个由三名法官组成的小组举行。2021年1月26日,陪审团确认区域法院驳回该申诉的存在偏见。2021年3月5日,第九巡回法院驳回了原告要求在合议庭进行重审的请求,并于2021年3月16日发布了授权书。
26
2018年10月26日,在一起类似的诉讼中,圣克拉拉县加利福尼亚州高等法院对特斯拉、埃隆·马斯克和七名初始买家提起了据称的股东集体诉讼,特斯拉于2017年8月发行了债务证券。起诉书称,特斯拉在特斯拉预计到2017年底生产的Model 3汽车数量方面做出了虚假陈述,并在此类发行中代表据称购买特斯拉证券的一类人寻求未指明的补偿性损害赔偿和其他救济。特斯拉随后将此案转移到联邦法院。2019年1月22日,原告放弃了向州法院提起诉讼的努力,转而向美国加利福尼亚州北区地区法院审理上述早先提起的联邦案件的同一名法官,对特斯拉、埃隆·马斯克和债券发售中的七名初始买家提出了修改后的起诉书。2019年2月5日,最高法院搁置了这起新案件,等待对早先提起的联邦案件中驳回申诉的动议做出裁决。在这类早些时候提起的联邦案件被驳回后,被告于2019年7月2日提出动议,要求也驳回此案。此案随后被搁置,等待第九巡回法院对之前提交的联邦案件做出裁决,并达成协议,如果被告在上诉中获胜,原告将驳回后来提交的案件。在第九巡回法院以上讨论的确认之后,原告于2021年4月15日以偏见驳回了后来提起的案件。
与2018年CEO绩效奖有关的诉讼
2018年6月4日,一名据称的特斯拉股东向特拉华州衡平法院提起了针对埃隆·马斯克和当时组成的特斯拉董事会成员的集体和衍生诉讼,指控公司浪费、不当得利,以及这些董事会成员批准基于股票的补偿计划违反了他们的受托责任。起诉书中包括金钱赔偿和撤销或改革基于股票的补偿计划。2018年8月31日,被告提出了驳回诉讼的动议;原告于2018年11月1日提交了反对诉状;被告于2018年12月13日提交了简短的答复。驳回动议听证会于2019年5月9日举行。2019年9月20日,法院批准了关于企业废物索赔的驳回动议,但驳回了关于违反受托责任和不当得利索赔的动议。我们的答复于2019年12月3日提交,审判定于2022年4月。
与董事补偿有关的诉讼
2020年6月17日,特斯拉的一名据称的股东代表特斯拉向特拉华州衡平法院提起衍生品诉讼,指控特斯拉的某些现任和前任董事在2017年至2020年期间向埃隆·马斯克以外的特斯拉董事支付了薪酬。这起诉讼主张对违反受托责任和不当得利的索赔,并寻求宣告性和禁令救济、未指明的损害赔偿和其他救济。被告于2020年9月17日提交了答辩。审判定于2022年12月进行。
与潜在私有化交易有关的诉讼
2018年8月10日至2018年9月6日,
在2018年10月17日至2021年3月8日期间,
除非另有说明,在上述股东诉讼程序中被点名的个别被告以及本公司就上述股东集体诉讼程序而言,认为该等诉讼程序中的索赔没有根据,并打算积极抗辩。我们无法估计与这些索赔相关的可能损失或损失范围(如果有的话)。
27
某些调查和其他事项
我们收到监管机构和政府当局的信息请求,如国家骇维金属加工交通安全管理局、国家运输安全委员会、美国证券交易委员会、司法部(DoJ)和各种州、联邦和国际机构。我们经常配合这样的监管和政府要求。
特别是,SEC已经向特斯拉发出传票,涉及:(a)埃隆·马斯克之前的声明,他正在考虑将特斯拉私有化;(b)我们对2017年Model 3生产率的某些预测,以及其他与Model 3生产有关的公开声明。私有化调查已于2018年9月与SEC达成和解,并于2019年4月在修正案中进一步澄清。2019年12月4日,SEC(i)结束了对Model 3生产率预测和其他公开声明的调查,(ii)发出传票,要求获取有关某些财务数据和合同的信息,包括特斯拉的常规融资安排。此外,司法部还要求我们自愿向其提供与特斯拉私有化和Model 3生产率相关的上述信息。
除了与SEC就马斯克先生正在考虑将特斯拉私有化的声明达成的和解协议外,在这些问题上没有任何我们认为重要的进展,据我们所知,在任何正在进行的调查中,没有任何政府机构得出任何不当行为的结论。按照我们的惯例,我们一直并将继续与政府当局合作。我们无法预测任何正在进行的事项的结果或影响。倘政府决定采取执法行动,可能会对我们的业务、经营业绩、前景、现金流量及财务状况造成重大不利影响。
我们还受到来自正常商业活动的各种其他法律程序和索赔的影响。如果出现不利的裁决或发展,可能会对我们的业务、运营结果、前景、现金流、财务状况和品牌造成实质性的不利影响。
赔偿和保证回报
根据合同,我们有义务赔偿某些基金投资者在某些有限的情况下可能遭受的任何损失,这些损失是由于根据美国联邦法律要求的安装太阳能发电设施和从并置太阳能发电设施收费的能源储存系统的投资税收抵免减少而造成的(“国贸”S)。一般来说,这类债务是由于美国国税局(“IRS”)为索赔ITC而评估的基础太阳能系统的价值减少而产生的。对于每个资产负债表日期,我们根据当时所有可获得的信息,包括美国国税局进行的任何审计,评估和确认(如适用)应为这项债务的潜在风险支付的分配。我们认为,根据提交申请之日已知的事实,向基金投资者支付的任何款项超过我们已确认的这一义务的金额,都不是很可能的或实质性的。
根据这一义务,我们未来可能需要支付的最大金额将取决于我们确定的出售或转移给基金的太阳能系统的公允价值与美国国税局为索赔ITCS而确定的系统公允价值之间的差额。我们声称ITC是基于美国财政部提供的指导方针和美国国税局的法定法规。我们使用在我们委托的独立第三方评估的协助下确定的公允价值,作为确定传递给基金投资者和基金投资者索赔的ITC的基础。由于我们无法确切确定美国国税局将如何评估索赔ITC时使用的系统价值,我们无法可靠地估计在每个资产负债表日期根据这一义务可能必须支付的最大未来付款。
我们有资格获得与可再生能源发电相关的某些州和地方激励措施。可以申请的奖励金额取决于预计或实际的太阳能系统规模和/或太阳能产生量。我们目前还参与了一个州的激励计划,该计划基于投入使用的太阳能系统的公平市场价值或税收基础。收到的州和地方奖励是根据每个基金的合同条款在我们和基金投资者之间分配的。根据合同,我们没有义务赔偿任何基金投资者因实际获得的州或地方激励金额不足而可能遭受的任何损失。
附注13--可变利益实体安排
我们已与投资者达成多项安排,以促进太阳能系统及车辆的融资及货币化。特别是,我们的全资附属公司及基金投资者已成立及注资现金及资产至多个融资基金,并订立相关协议。我们已确定该等基金为可变利益实体(“可变利益实体”),并参考ASC 810项下的权力及利益标准, 整固。吾等已考虑该等协议内的条文,该等条文授权吾等管理及作出影响该等VIE运作的决定,包括决定出售或贡献予该等VIE的太阳能系统及相关客户合同、重新部署太阳能系统及管理客户应收款项。我们认为根据协议给予基金投资者的权利,在性质上较具保障性质,而非参与性质。
28
作为这些VIE的主要受益人,我们在财务报表中合并这些VIE的财务状况、经营业绩和现金流量,我们与这些VIE之间的所有公司间余额和交易在合并财务报表中消除。基金的收入及其他收入的现金分派,扣除协定开支、估计开支、税项优惠及收入及亏损的扣除以及税项抵免后,按协议指定分配予基金投资者及我们的附属公司。
一般而言,我们的子公司有权选择以基金的市值或协议中指定的公式为基础的金额收购基金投资者在基金中的权益。
在基金出售或清算时,将按照协议规定的顺序和优先次序进行分配。
根据管理服务、维护和保修安排,我们已签约向基金提供服务,如运营和维护支助、会计、租赁服务和业绩报告。在某些情况下,我们保证向基金投资者支付协议中规定的款项。一个基金的债权人对我们的一般信用或其他基金的信用没有追索权。这些基金的任何资产都没有作为其债务的抵押品。
在扣除任何公司间交易和余额后,VIE的资产和负债在综合资产负债表中的账面价值合计如下(以百万计):
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6月30日, |
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12月31日, |
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2021 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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应收账款净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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太阳能系统,净值 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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负债 |
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流动负债 |
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应计负债及其他 |
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递延收入 |
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客户存款 |
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债务和融资租赁的当期部分 |
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流动负债总额 |
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递延收入,扣除当期部分 |
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债务和融资租赁,扣除当期部分 |
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其他长期负债 |
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总负债 |
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附注14--关于地理区域的分类报告和信息
我们有
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截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的6个月内, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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汽车细分市场 |
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收入 |
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毛利 |
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能源生产和储存领域 |
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收入 |
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毛利 |
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下表显示了基于我们产品销售地点的地理区域的收入(以百万为单位):
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截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的6个月内, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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美国 |
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中国 |
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其他 |
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总计 |
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下表按地理区域列出了长期资产(以百万为单位):
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6月30日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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美国 |
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国际 |
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总计 |
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项目2. 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下讨论和分析应与合并财务报表和本季度报告10-Q表中其他地方的相关附注一并阅读。
概述
我们的使命是加快世界向可持续能源的过渡。我们设计、开发、制造、租赁和销售高性能全电动汽车、太阳能发电系统和储能产品。我们还提供与我们的产品相关的维护、安装、运营、财务和其他服务。
2021年,我们生产了386,759辆汽车,第二季度交付了386,181辆汽车。我们目前专注于提高汽车产量和产能,改进和开发电池技术,提高我们的FSD和自动驾驶能力,提高我们车辆的可负担性和效率,并扩大我们的全球基础设施。
2021年,我们在第二季度部署了1. 72吉瓦时的储能产品和177兆瓦的太阳能系统。我们目前专注于增加储能产品的生产,提高我们的太阳能屋顶安装能力和效率,并增加改装太阳能系统的市场份额。
截至二零二一年六月三十日止三个月及六个月,我们确认总收入分别为119. 6亿元及223. 5亿元,较截至二零二零年六月三十日止同期分别增加59. 2亿元及103. 3亿元。我们继续提高产量,建立新的生产能力,并扩大我们的业务,以增加我们的产品交付和部署,并进一步增长收入。
截至2021年6月30日止三个月及六个月,我们的归属于普通股股东的净收入分别为11. 4亿美元及15. 8亿美元,较截至2020年6月30日止同期分别有10. 4亿美元及14. 6亿美元的有利变化。我们继续专注于运营效率,而由于我们的市值持续增加和业务前景更新,我们看到非现金股票为基础的薪酬支出加速增长。
截至二零二一年第二季度,我们的现金及现金等价物为162. 3亿美元,较二零二零年底减少31. 6亿美元。截至2021年6月30日止六个月期间,我们的经营活动提供的现金流量为37.7亿美元,与截至2020年6月30日止同期的经营活动提供的现金流量5. 24亿美元相比,截至2021年6月30日止六个月期间的资本支出为28.5亿美元,而截至2020年6月30日止同期为10.0亿美元。持续增长使我们的业务大体上能够自筹资金,但我们将于未来期间继续投资于多个资本密集型项目。
管理机遇、挑战和风险
新冠肺炎大流行的影响
从2021年第一季度开始,世界许多地区出现了增加新冠肺炎疫苗供应和管理的趋势,以及对社交、商务、旅行和政府活动和职能的限制放松。另一方面,各地区的感染率和法规继续波动,疫情对全球产生持续的影响,包括物流和供应链的挑战和成本增加,如港口拥堵加剧、供应商间歇性延误和半导体供应短缺。我们之前也曾受到临时生产关闭、雇佣和薪酬调整以及支持我们产品交付和部署的行政活动障碍的影响。
归根结底,我们无法预测新冠肺炎疫情的持续时间。我们将继续监测宏观经济状况,以保持灵活性,并酌情优化和发展我们的业务,我们将必须准确地预测全球需求和基础设施需求,并相应地配置我们的生产、劳动力和其他资源。
31
汽车--生产
以下是截至本季度报告10—Q表格日期,我们宣布的生产和开发中的每种车型的生产状况摘要:
生产地点 |
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车模(S) |
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生产状态 |
弗里蒙特工厂 |
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模特S/模特X |
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主动型 |
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模型3/模型Y |
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主动型 |
上海Gigafactory |
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模型3/模型Y |
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主动型 |
巨型工厂柏林 |
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型号Y |
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建造制造设施 |
德克萨斯州巨型工厂 |
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型号Y |
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建造制造设施 |
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CyberTruck |
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正在开发中 |
待定 |
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特斯拉Semi |
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正在开发中 |
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特斯拉跑车 |
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正在开发中 |
我们的新版Model S正在生产中,我们专注于开始更新的Model X交付,并将我们所有的生产车辆提升到其安装的生产能力。我们目前的生产继续受到全行业半导体和其他元件短缺的影响,需要实施额外的变通制造和生产设计解决方案,这可能难以持续。下一阶段的产量增长将取决于兴建Gigafactory Berlin及Gigafactory Texas,两者均按计划于2021年底开始生产,以及我们通过生产我们正在开发的电池,以增加现有电池供应来源的能力,以增加我们的电池,我们正在开发这些电池的产量,更低的资本及生产成本以及更长的续航里程。与我们在新工厂创新制造技术的方针一致,我们也希望开创与这些电池的大规模生产和我们独特的结构电池组概念相关的新方法。我们的目标是提高车辆性能,降低生产成本并提高价格。
然而,该等计划受建立及扩大制造业务固有的不确定性影响,可能因同时进行的国际项目数目、任何行业内的零部件限制(可能增加所需制造及生产设计变通解决方案数目)以及COVID—19疫情等我们无法控制的事件的任何未来影响而加剧。此外,我们必须通过电池计划以及每一个新工厂的车辆迭代制造和设计改进来实现雄心勃勃的技术目标。
汽车--需求与销售
我们降低成本的努力以及额外的本地化采购和制造是我们车辆可负担性的关键,例如使我们在中国的车辆定价具有竞争力。除了在2021年开设新工厂外,我们还将继续通过改善车辆的性能和功能,包括自动驾驶仪, 消防处 和软件功能,并介绍预期的未来车辆。此外,我们预计将受益于近期汽车行业总体需求的激增,以及汽车行业的持续电气化和环保意识的提高。
然而,我们运营的是一个对贸易、环境和政治不确定性敏感的周期性行业,所有这些都可能因新冠肺炎疫情未来的任何全球影响而变得更加复杂。此外,随着更多的竞争对手进入市场,帮助世界更接近可持续交通,我们将不得不继续出色地执行,以保持我们的势头。
汽车-交付和客户基础设施
随着我们交货量的增加,我们必须不断努力,防止我们的车辆交付能力成为我们总交货量的瓶颈。增加上海千兆工厂制造的汽车出口,有效地缓解了我们在美国以外市场交付的压力,我们预计将更多的工厂设在离当地市场更近的地方,我们将进一步受益。随着我们在全球扩大制造业务,我们将不得不相应地增加我们的交付、服务和充电基础设施并为其配备人员,保持我们的车辆可靠性,并优化我们的增压机位置,以确保成本效益和客户满意度。特别是,我们仍然专注于提高我们服务业务的能力和效率。
32
能源生产和储存需求、生产和部署
该业务的长期成功取决于通过更大的产量增加利润率。我们将继续增加储能产品的产量,以满足高水平的需求,但此类生产也对全球组件的限制很敏感。对于Megapack,储能部署可能会根据特定项目里程碑的时间而有意义地季度变化。对于Powerwall而言,更好的可用性和日益增长的电网稳定性关注会推动更高的客户兴趣,我们强调与住宅太阳能产品的交叉销售。我们继续致力于通过提供低成本和简化的在线订购体验来发展我们的改装太阳能业务。此外,我们通过培训大量安装人员并大幅缩短安装时间,继续提高太阳能屋顶的安装能力。随着这些产品线的增长,我们将不得不为我们的储能产品保持足够的电池供应,并雇用额外的人员,特别是熟练的电工,以支持太阳能屋顶的坡道。
现金流和资本支出趋势
鉴于我们的核心项目在任何特定时间的数量和广度,我们的资本开支通常难以预测超过短期,并可能进一步受到未来全球市场状况的不确定性的影响。我们同时在新款Model S和Model X、Model Y和Solar Roof中推出新产品,在三大洲建设或扩建制造工厂,并试行新电池技术的开发和制造,我们的资本支出速度可能会因项目的总体优先级、我们达到里程碑的速度、各种产品的生产调整而有所不同。提高资本效率和增加新项目。鉴于以上所述,以及已宣布的开发项目以及所有其他持续的基础设施增长,我们目前预计我们的资本开支在2021年和未来两个财政年度每年将为45亿至60亿美元。鉴于二零二一年各项计划项目的广度,随着我们在该等项目上取得进展,我们预计二零二一年的实际开支将处于此范围的较高水平。
我们的业务最近一直从运营中产生超过我们资本支出水平的现金流,随着更好的营运资本管理导致未偿还销售天数少于未支付天数,我们的销售增长也促进了积极的现金产生。另一方面,在某些时期,我们可能会看到资本开支水平上升,这取决于我们资本密集型项目的具体进度。此外,随着我们的股票价格大幅上涨,我们看到了更高水平的“In-the-Money”可转换优先票据,这使得我们有义务根据这些票据的条款交付现金和/或股票。总体而言,只要宏观经济因素支持我们目前的销售趋势,我们预计我们将继续保持自筹资金的能力。
运营费用趋势
只要我们看到销售额扩大,并剔除可归因于2018年CEO绩效奖的非现金股票薪酬支出和某些资产的减值费用的潜在影响,如下所述,我们通常预计,随着我们继续提高运营效率和流程自动化,相对于收入的运营费用将会下降。
2018年3月,我们的股东批准了对我们首席执行官的基于业绩的股票期权奖励(“2018年首席执行官业绩奖”),包括12个归属部分,具体取决于特定市值和运营里程碑的实现情况。吾等仅于根据对吾等未来财务表现的主观评估初步有可能达到相关营运里程碑后,才就每一批股份产生非现金股票补偿开支,若此情况发生于授出日期之后,吾等将于此时记录一笔累积追赶开支,该笔累积追赶开支可能会根据授出日期起计的时间长短而显著增加。此外,在(I)相关营运里程碑的预期实现(如尚未实现)及(Ii)相关市值里程碑的预期实现(若尚未实现)之前的剩余期间内,该批款项的剩余支出按比例计入。在与一期工程相关的两个里程碑完成后,所有剩余的相关费用将立即确认。由于市场普遍预期市值里程碑成就会迟于相关的预期营运里程碑成就,因此,比预期更早实现市值里程碑成就可能会增加任何追赶费用的规模和/或加快确认剩余费用的速度。自2020年以来,几个运营里程碑已经成为可能和/或已经实现,所有市值里程碑都已经实现,导致相关费用的确认或加速确认比预期更早,并在相对较短的时间内。见附注11,股权激励计划-2018年度CEO业绩奖,请参阅本季度报告其他地方的综合财务报表表格10—Q,以了解有关2018年首席执行官表现奖的股票薪酬的进一步详情。
33
2021年第一季度,我们在比特币上总共投资了15亿美元,根据适用的法律,接受比特币作为我们某些产品在特定地区销售的支付形式,并于2021年5月暂停了这种做法。我们相信数字资产的长期潜力,既是一种投资,也是一种现金的流动性替代。与任何投资一样,并与我们管理法定现金和现金等价物账户的方式一致,我们可能会根据业务需求以及我们对市场和环境状况的看法,随时增加或减少我们持有的数字资产。根据适用的会计规则,数字资产被视为无限期的无形资产。因此,收购该等资产后的任何时间,其公允价值若低于我们对该等资产的账面价值,我们将需要确认减值费用,而在出售之前,我们可能不会对任何市场价格上涨作出上调。对于现在或未来持有的任何数字资产,即使这些资产的整体市场价值增加,这些费用也可能对我们在发生此类减值期间的盈利能力产生负面影响。例如,在截至2021年6月30日的六个月期间,我们记录了因我们比特币账面价值变化而产生的约5,000万美元减值损失,以及我们从某些比特币销售中获得的1.28亿美元收益。
关键会计政策和估算
综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制。在编制合并财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入、成本和费用的报告金额以及相关披露的估计和假设。我们酌情根据历史经验以及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设来进行估计。会计估计的变化很可能会在不同时期发生。因此,实际结果可能与我们管理层的估计大不相同。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流可能会受到影响。
由于新冠肺炎疫情,全球经济和金融市场出现了不确定性和混乱。用于确定转售价值担保安排、销售回报储备、应收账款的可回收性、存货估值、长期资产的公允价值、商誉、金融工具的公允价值、运营租赁车辆和受租赁约束的太阳能系统的公允价值和剩余价值的估计可能会受到影响。吾等已评估影响,并不知悉有任何特定事件或情况需要更新吾等的估计及假设,或对吾等的资产或负债的账面价值有重大影响。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会发生变化。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。
关于我们的关键会计政策和估计的描述,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告中的第二部分,第7项,关键会计政策和估计。自我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K以来,我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
近期会计公告
见注2,重要会计政策摘要,本季度报告其他部分所载综合财务报表(表格10—Q)。
经营成果
新冠肺炎的效应
自二零二一年第一季度开始,全球多个地区出现了一种趋势,即新型冠状病毒疫苗的供应和管理不断增加,以及对社会、商业、旅游及政府活动和职能的限制有所放宽。另一方面,不同地区的感染率及法规持续波动,疫情对全球造成持续影响,包括物流及供应链问题的挑战及成本增加,例如半导体供应短缺。
34
于二零二零年,我们亦受到暂时关闭制造业、雇佣及薪酬调整,以及支持产品交付及部署的行政活动的障碍的影响。我们的工厂暂时停工导致闲置产能费用,因为我们仍产生固定成本,如折旧、若干工资相关开支及物业税。作为我们应对COVID—19疫情所导致的业务中断及宏观经济状况不确定性的策略的一部分,我们在全球业务范围内实施成本削减措施,以配合我们于二零二零年上半年缩减成本。此外,我们暂停了非关键运营支出,并适时地重新谈判供应商和供应商安排。作为政府对疫情给予全球公司的多项应对措施的一部分,我们获得若干与薪酬相关的福利,有助于减少COVID—19疫情对我们财务业绩的影响。与我们直接员工人数有关的薪酬相关福利主要与我们披露的闲置产能费用相抵,并轻微减少了我们的运营开支。二零二零年上半年产生的闲置产能费用的影响几乎全部被我们的成本节约措施及薪酬相关福利所抵销。
收入
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三个月后结束 |
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变化 |
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六个月后结束 |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
汽车销售 |
|
$ |
9,874 |
|
|
$ |
4,911 |
|
|
$ |
4,963 |
|
|
|
101 |
% |
|
$ |
18,579 |
|
|
$ |
9,804 |
|
|
$ |
8,775 |
|
|
|
90 |
% |
汽车租赁 |
|
|
332 |
|
|
|
268 |
|
|
|
64 |
|
|
|
24 |
% |
|
|
629 |
|
|
|
507 |
|
|
|
122 |
|
|
|
24 |
% |
汽车总收入 |
|
|
10,206 |
|
|
|
5,179 |
|
|
|
5,027 |
|
|
|
97 |
% |
|
|
19,208 |
|
|
|
10,311 |
|
|
|
8,897 |
|
|
|
86 |
% |
服务和其他 |
|
|
951 |
|
|
|
487 |
|
|
|
464 |
|
|
|
95 |
% |
|
|
1,844 |
|
|
|
1,047 |
|
|
|
797 |
|
|
|
76 |
% |
汽车和服务及其他 |
|
|
11,157 |
|
|
|
5,666 |
|
|
|
5,491 |
|
|
|
97 |
% |
|
|
21,052 |
|
|
|
11,358 |
|
|
|
9,694 |
|
|
|
85 |
% |
能源生产和存储部门的收入 |
|
|
801 |
|
|
|
370 |
|
|
|
431 |
|
|
|
116 |
% |
|
|
1,295 |
|
|
|
663 |
|
|
|
632 |
|
|
|
95 |
% |
总收入 |
|
$ |
11,958 |
|
|
$ |
6,036 |
|
|
$ |
5,922 |
|
|
|
98 |
% |
|
$ |
22,347 |
|
|
$ |
12,021 |
|
|
$ |
10,326 |
|
|
|
86 |
% |
汽车和服务及其他细分市场
汽车销售收入包括与新Model S、Model X、Model 3和Model Y汽车的现金交付相关的收入,包括接入我们的超级充电器网络、互联网连接、FSD功能和无线软件更新,以及向其他汽车制造商销售监管信贷。现金交付是不受租赁会计约束的车辆。我们来自监管信贷的收入会因与买方签订合同的时间以及信贷交付的时间而波动。
汽车租赁收入包括根据直接经营租赁协议以及根据租赁会计法入账作为经营租赁而出售并附有转售价值保证的车辆的收入摊销。我们于二零二零年第三季度开始提供Model Y车辆的直接租赁服务。此外,汽车租赁收入包括直接销售型租赁计划,我们在交付给客户时确认与销售型租赁相关的所有收入,我们于2020年第三季度大量推出。
服务和其他收入包括非保修售后服务、二手车销售、零售商品、我们收购的子公司对第三方客户的销售以及车辆保险收入。
截至2021年6月30日止三个月,汽车销售收入较截至2020年6月30日止三个月增加49.6亿美元,增幅为101%,主要由于截至6月30日止三个月Model 3和Model Y现金交付量增加107,272辆,以及Model 3平均售价上涨,二零二一年与去年同期比较。截至2021年6月30日止三个月,由于我们开始交付新款Model S,Model S及Model X现金交付量较去年同期减少7,532辆,以及Model Y的平均售价较去年同期有所下降,部分抵销了该等增加。截至2021年6月30日止三个月,监管信贷销售额亦减少7,400万美元至3. 54亿美元。
截至2021年6月30日止六个月,汽车销售收入较截至2020年6月30日止六个月增加87. 8亿美元或90%,主要由于上海Gigafactory及弗里蒙特工厂的产量增加,Model 3及Model Y现金交付量同比增加203,736辆。截至2021年6月30日止六个月,监管信贷的额外销售额亦增加9,000万美元至8. 72亿美元。汽车销售收入的增加部分被截至2021年6月30日止六个月Model S及Model X现金交付量较去年同期减少15,912辆,以及由于区域销售组合导致Model Y平均售价较去年同期下降所抵销。
35
截至二零二一年六月三十日止三个月,汽车租赁收入较截至二零二零年六月三十日止三个月增加6,400万元或24%。截至二零二一年六月三十日止六个月,汽车租赁收入较截至二零二零年六月三十日止六个月增加1. 22亿元或24%。该等增长主要由于我们的直接经营租赁计划下的累计车辆增加,以及引入我们于二零二零年第三季度开始大量提供的直销型租赁计划,我们在交付给客户时确认与销售型租赁相关的所有收入。该等增长部分被我们的转售价值保证租赁计划作为经营租赁入账的汽车租赁收入减少所抵销,因为该等投资组合有所下降。
截至二零二一年六月三十日止三个月,服务及其他收益较截至二零二零年六月三十日止三个月增加4. 64亿元或95%。截至二零二一年六月三十日止六个月,服务及其他收益较截至二零二零年六月三十日止六个月增加7. 97亿元或76%。该等增长主要由于以旧换新、非保修维修服务收入(随车队持续增长)及零售商品收入增加所带动的二手车收入增加。
能源生产和存储细分市场
发电和储能收入包括太阳能发电和储能产品的销售和租赁、与该等产品相关的服务以及太阳能系统激励措施的销售。
截至2021年6月30日止三个月,发电及储能收益较截至2020年6月30日止三个月增加4. 31亿元或116%。截至2021年6月30日止六个月,发电及储能收益较截至2020年6月30日止六个月增加6. 32亿元或95%。该等增长主要由于太阳能现金及贷款工作、Megapack及Powerwall的部署增加,部分被二零二零年年中推出的低成本太阳能策略导致太阳能现金及贷款工作的平均售价下降所抵销。
收入成本和毛利率
|
|
三个月后结束 |
|
|
变化 |
|
|
六个月后结束 |
变化 |
|
||||||||||||||||||||||
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
汽车销售 |
|
$ |
7,119 |
|
|
$ |
3,714 |
|
|
$ |
3,405 |
|
|
|
92 |
% |
|
$ |
13,576 |
|
|
$ |
7,413 |
|
|
$ |
6,163 |
|
|
|
83 |
% |
汽车租赁 |
|
|
188 |
|
|
|
148 |
|
|
|
40 |
|
|
|
27 |
% |
|
|
348 |
|
|
|
270 |
|
|
|
78 |
|
|
|
29 |
% |
汽车总营收成本 |
|
|
7,307 |
|
|
|
3,862 |
|
|
|
3,445 |
|
|
|
89 |
% |
|
|
13,924 |
|
|
|
7,683 |
|
|
|
6,241 |
|
|
|
81 |
% |
服务和其他 |
|
|
986 |
|
|
|
558 |
|
|
|
428 |
|
|
|
77 |
% |
|
|
1,948 |
|
|
|
1,206 |
|
|
|
742 |
|
|
|
62 |
% |
汽车和服务及其他 |
|
|
8,293 |
|
|
|
4,420 |
|
|
|
3,873 |
|
|
|
88 |
% |
|
|
15,872 |
|
|
|
8,889 |
|
|
|
6,983 |
|
|
|
79 |
% |
能源生产和储存领域 |
|
|
781 |
|
|
|
349 |
|
|
|
432 |
|
|
|
124 |
% |
|
|
1,376 |
|
|
|
631 |
|
|
|
745 |
|
|
|
118 |
% |
收入总成本 |
|
$ |
9,074 |
|
|
$ |
4,769 |
|
|
$ |
4,305 |
|
|
|
90 |
% |
|
$ |
17,248 |
|
|
$ |
9,520 |
|
|
$ |
7,728 |
|
|
|
81 |
% |
毛利汽车总利润 |
|
$ |
2,899 |
|
|
$ |
1,317 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,284 |
|
|
$ |
2,628 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
总汽车毛利率 |
|
|
28 |
% |
|
|
25 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
28 |
% |
|
|
25 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
毛利汽车及服务业及其他 |
|
$ |
2,864 |
|
|
$ |
1,246 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,180 |
|
|
$ |
2,469 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利率汽车及服务业及其他 |
|
|
26 |
% |
|
|
22 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
25 |
% |
|
|
22 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
毛利发电和储能部门 |
|
$ |
20 |
|
|
$ |
21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(81 |
) |
|
$ |
32 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利发电和储能业务 |
|
|
2 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
-6 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
毛利总额 |
|
$ |
2,884 |
|
|
$ |
1,267 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,099 |
|
|
$ |
2,501 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
总毛利率 |
|
|
24 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
23 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
|
|
|
|
汽车和服务及其他细分市场
汽车销售收入的成本包括直接零部件、材料和劳动力成本、制造管理费用(包括工具和机械的折旧成本)、运输和物流成本、车辆连接成本、与我们的超级充电器网络相关的电力分配和基础设施成本以及预留的保修费用。汽车销售收入的成本还包括对保修费用和费用的调整,以便在库存超过其估计的可变现净值时减记账面价值,并为超过预测需求的陈旧和现有库存提供准备。
汽车租赁收入成本包括经营租赁车辆在租赁期内的摊销、与2020年第三季度大量引入的直销型租赁相关的货物销售成本以及与租赁车辆相关的保修费用。汽车租赁收入的成本还包括车辆连接成本以及与我们租赁计划下车辆的超级充电器网络相关的电力分配和基础设施成本。
服务成本和其他收入包括与提供非保修售后服务相关的成本、购买和认证二手车的成本、零售商品的成本以及提供车辆保险的成本。服务成本和其他收入还包括与我们收购的子公司向第三方客户销售相关的直接零部件、材料和劳动力成本以及制造间接费用。
36
截至2021年6月30日止三个月的汽车销售收入成本较截至2020年6月30日止三个月增加34. 1亿美元,或92%,主要由于增加107,272辆Model 3和Model Y现金交付,以及更高的出口运费和关税,因为在上海超级工厂生产的Model 3汽车出口到其他国家。由于中国本地化采购和制造的材料、制造、入境运费和关税成本降低,Model 3和Model Y每辆成本的合计平均下降抵消了这一影响。此外,由于二零二零年上半年的生产斜坡期间,生产能力暂时利用不足,生产能力在较低的生产量下暂时不足,此外,截至六月三十日止三个月,Fremont工厂和Gigafactory Nevada暂时停产导致闲置产能费用1.89亿美元,2020. 此外,截至2021年6月30日止三个月,由于我们开始交付新款Model S,Model S及Model X现金交付量较上一期间减少7,532辆。
截至2021年6月30日止六个月的汽车销售收入成本较截至2020年6月30日止六个月增加61.6亿美元,或83%,主要由于增加203,在上海超级工厂生产的Model 3汽车出口到其他地区,736辆Model 3和Model Y现金交付,以及更高的出口运费和关税由于中国本地化采购和制造的材料、制造、入境运费和关税成本降低,Model 3和Model Y每单位的合并平均成本下降,抵消了这一增长。此外,由于二零二零年上半年的生产爬坡期间,生产能力暂时利用不足,生产量下降,Model Y的每单位平均成本亦较去年同期有所减少,此外, 2.13亿美元的闲置产能费用,原因是弗里蒙特工厂和内华达州Gigafactory暂时停产,截至2020年6月30日止六个月。 此外,截至2021年6月30日止六个月,Model S及Model X的现金交付量较上一期间减少15,912辆,因为我们开始交付新款Model S。
截至二零二一年六月三十日止三个月,汽车租赁成本收入较截至二零二零年六月三十日止三个月增加40,000,000元或27%。截至二零二一年六月三十日止六个月,汽车租赁成本收入较截至二零二零年六月三十日止六个月增加7,800万元或29%。该等增长主要由于我们的直接经营租赁计划下的累计车辆增加,以及引入我们于二零二零年第三季度开始大量提供的直销型租赁计划,我们在交付给客户时确认与销售型租赁相关的所有收入成本。该等增加亦部分被与我们的转售价值保证租赁计划有关的汽车租赁收入成本减少所抵销,该等资产组合已减少,而该等资产组合被列作经营租赁。
截至二零二一年六月三十日止三个月,服务成本及其他收益较截至二零二零年六月三十日止三个月增加4. 28亿元或77%。截至二零二一年六月三十日止六个月,服务成本及其他收益较截至二零二零年六月三十日止六个月增加7. 42亿元或62%。这些增长主要是由于以旧换新增加带动二手车收入成本增加, 在……里面 随着我们销售额的增加,非保修维护服务的收入和零售商品的成本也有所增加。
截至二零二一年六月三十日止三个月及六个月,汽车总毛利率由25%上升至28%,而截至二零二零年六月三十日止三个月及六个月。Model 3和Model Y毛利率有所增加,主要是由于在中国本地采购和制造的材料、制造、入境运费和关税成本降低,但由于在上海超级工厂生产的Model 3汽车出口到其他地区,中国的出境运费和关税增加所抵销。此外,由于二零二零年上半年的生产爬坡期间,生产能力暂时利用不足,生产量下降,Model Y的每单位平均成本亦较去年同期有所减少,此外, 截至2020年6月30日的三个月和六个月,由于弗里蒙特工厂和内华达州超级工厂临时停产,.除上文所述的监管信贷销售的影响外,该等增长被Model Y的平均售价较上一期间有所下降所部分抵销。
截至二零二一年六月三十日止三个月,汽车及服务及其他分部整体毛利率较截至二零二零年六月三十日止三个月由22%上升至26%。截至二零二一年六月三十日止六个月,汽车及服务及其他分部整体毛利率由22%上升至25%,较截至二零二零年六月三十日止六个月。该等增长主要由于上文讨论的汽车毛利率影响以及我们的服务及其他毛利率改善所致。此外,于截至二零二一年六月三十日止三个月及六个月,分部内以毛利率较汽车业务为低的服务及其他所占比例较去年同期为低。
能源生产和存储细分市场
能源生产和储存收入的成本包括直接和间接材料和劳动力成本、仓库租金、运费、保修费用、其他间接管理成本和某些已收购无形资产的摊销。发电和储存收入的成本还包括当我们的库存的账面价值超过其估计的可变现净值时减记的费用,以及为超过预测需求的陈旧和现有库存提供准备的费用。在我们作为出租人的太阳能系统和PPA协议中,收入成本主要包括租赁太阳能系统成本的折旧、与这些系统相关的维护成本以及任何初始直接成本的摊销。
37
截至2021年6月30日止三个月,发电及储能收益成本较截至2020年6月30日止三个月增加4. 32亿元或124%。截至2021年6月30日止六个月,发电及储能收益成本较截至2020年6月30日止六个月增加7. 45亿元或118%。这些增加主要是由于太阳能现金和贷款工作、太阳能屋顶、Megapack和Powerwall的部署增加,以及我们作为出租人的太阳能系统的服务维护成本增加,部分被太阳能屋顶和太阳能现金和贷款工作单位平均成本减少所抵消。虽然我们的单位太阳能屋顶平均成本较上一期间有所改善,但这些成本仍然很高,并对我们的能源生产成本和存储收入贡献不成比例。
截至二零二一年六月三十日止三个月,发电及储能的毛利率由6%下降至2%,而截至二零二零年六月三十日止三个月。截至二零二一年六月三十日止六个月,发电及储能的毛利率由5%下降至—6%,而截至二零二零年六月三十日止六个月。该等减少主要是由于太阳能屋顶在我们整体能源业务中的比例较高,该等业务的毛利率较低,乃由于在产品过渡期内暂时生产利用不足,我们作为出租人的太阳能系统的服务维护成本增加,以及我们的储能业务由于我们正在扩大Megapack而导致毛利率下降。
研发费用
|
|
三个月后结束 |
|
|
变化 |
|
|
六个月后结束 |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
研发 |
|
$ |
576 |
|
|
$ |
279 |
|
|
$ |
297 |
|
|
|
106 |
% |
|
$ |
1,242 |
|
|
$ |
603 |
|
|
$ |
639 |
|
|
|
106 |
% |
占收入的百分比 |
|
|
5 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
6 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
研发(R&D)费用主要包括我们在工程和研究、制造工程和制造测试组织中团队的人员成本、原型费用、合同和专业服务以及摊销设备费用。
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的研发费用增加了2.97亿美元,增幅为106%。这一增长主要是由于员工和劳动力相关费用增加了1.35亿美元,以及与股价上涨相关的工资税增加,研发费用增加了7600万美元,设施、外部服务、运费和折旧费用增加了5200万美元,以及基于股票的薪酬支出增加了3100万美元。这些增长是为了支持我们不断扩大的产品路线图,如新版S和X型以及包括我们专有电池在内的技术。
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月,研发费用占收入的百分比保持在5%。这主要是由于扩大销售带来的总收入增加。
与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月的研发费用增加了6.39亿美元,增幅为106%。这一增长主要是由于员工人数增加和与股价上涨相关的工资税增加导致员工和劳动力相关支出增加2.82亿美元,研发支出材料增加1.77亿美元,基于股票的薪酬支出增加9100万美元,设施、外部服务、运费和折旧支出增加8800万美元。这些增长是为了支持我们不断扩大的产品路线图,如新版S和X型以及包括我们专有电池在内的技术。
与截至2020年6月30日的六个月相比,截至2021年6月30日的六个月,研发费用占收入的百分比从5%增加到6%。这一增长主要是由于如上所述我们研发费用的增加,但部分被扩大销售带来的总收入增长所抵消。
销售、一般和管理费用
|
|
三个月后结束 |
|
|
变化 |
|
|
六个月后结束 |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
销售、一般和行政 |
|
$ |
973 |
|
|
$ |
661 |
|
|
$ |
312 |
|
|
|
47 |
% |
|
$ |
2,029 |
|
|
$ |
1,288 |
|
|
$ |
741 |
|
|
|
58 |
% |
占收入的百分比 |
|
|
8 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
9 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
销售、一般和行政(“SG&A”)费用通常包括与我们的商店、市场营销、销售、行政、财务、人力资源、信息技术和法律组织有关的人员和设施成本,以及专业和合同服务以及诉讼和解的费用。
38
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的SG&A费用增加了3.12亿美元,增幅为47%。这一增长主要是由于员工人数增加以及与股价上涨相关的工资税增加,员工和劳动力相关支出增加1.86亿美元,办公、信息技术、设施相关费用、销售和营销活动以及其他成本增加8600万美元。股票薪酬支出也增加了4000万美元,其中900万美元可归因于2018年CEO绩效奖。见附注11,股权激励计划,到本季度报告中其他地方的Form 10-Q中的合并财务报表。
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月,SG&A费用占收入的百分比从11%下降到8%。这是由于扩大销售带来的总收入增加,尽管我们的SG&A费用如上所述有所增加。
与截至2020年6月30日的六个月相比,截至2021年6月30日的六个月的SG&A费用增加了7.41亿美元,增幅为58%。这一增长主要是由于基于股票的薪酬支出增加了3.13亿美元,其中2.42亿美元可归因于2018年CEO绩效奖。2018年CEO业绩奖的支出增加主要是由于截至2021年6月30日的六个月确认的追赶支出增加了1.6亿美元,与截至2020年6月30日的六个月相比,年化收入550亿美元和调整后EBITDA 100亿美元的运营里程碑有可能实现。在截至2021年6月30日的6个月中,与截至2020年6月30日的6个月相比,确认增加了8200万美元,这是因为运营里程碑提前实现,以及市值里程碑的实现早于最初预测(见附注11,股权激励计划此外,员工和劳动力相关费用增加了3.11亿美元,原因是员工人数增加以及与股票价格升值相关的工资税增加,办公、信息技术、设施相关费用、销售和营销活动以及其他成本增加了1.17亿美元。
与截至2020年6月30日的六个月相比,截至2021年6月30日的六个月,SG&A费用占收入的百分比从11%下降到9%。这是由于扩大销售带来的总收入增加,尽管我们的SG&A费用如上所述有所增加。
重组和其他费用
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三个月后结束 |
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变化 |
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六个月后结束 |
变化 |
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(百万美元) |
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2021 |
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2020 |
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$ |
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% |
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2021 |
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2020 |
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$ |
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% |
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重组和其他 |
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$ |
23 |
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$ |
— |
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$ |
23 |
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没有意义 |
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$ |
(78 |
) |
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$ |
— |
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$ |
(78 |
) |
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没有意义 |
占收入的百分比 |
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0 |
% |
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0 |
% |
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0 |
% |
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0 |
% |
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在截至2021年6月30日的六个月里,我们通过销售比特币实现了1.28亿美元的收益。此外,在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,我们分别记录了2,300万美元和5,000万美元的比特币减值损失。见注2,重要会计政策摘要,和注3,数字资产,净额,请参阅本季度报告中其他部分的Form 10-Q综合财务报表,以了解更多详情。
利息支出
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三个月后结束 |
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变化 |
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六个月后结束 |
变化 |
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(百万美元) |
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2021 |
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2020 |
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$ |
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% |
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2021 |
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2020 |
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$ |
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% |
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利息支出 |
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$ |
(75 |
) |
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$ |
(170 |
) |
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$ |
95 |
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-56 |
% |
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$ |
(174 |
) |
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$ |
(339 |
) |
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$ |
165 |
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-49 |
% |
占收入的百分比 |
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1 |
% |
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3 |
% |
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1 |
% |
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3 |
% |
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与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的利息支出减少了9500万美元,降幅为56%。与截至2020年6月30日的六个月相比,截至2021年6月30日的六个月的利息支出减少了1.65亿美元,降幅为49%。这些减少主要是由于我们于2021年1月1日采用了ASU 2020-06年度,即在实体自身权益中对可转换工具和合同进行会计处理,据此,我们取消了对2022年票据和2024年票据的剩余债务折扣的确认,因此不再将债务折扣的任何摊销确认为利息支出,以及我们的整体债务余额继续减少。见注2,重要会计政策摘要,请参阅本季度报告中其他部分的Form 10-Q综合财务报表,以了解更多详情。
39
其他收入(费用),净额
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三个月后结束 |
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变化 |
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六个月后结束 |
变化 |
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(百万美元) |
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2021 |
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2020 |
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$ |
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% |
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2021 |
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2020 |
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$ |
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% |
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其他收入(费用),净额 |
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$ |
45 |
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$ |
(15 |
) |
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$ |
60 |
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-400 |
% |
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$ |
73 |
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$ |
(69 |
) |
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$ |
142 |
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-206 |
% |
AS占公司收入的个百分点 |
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0 |
% |
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0 |
% |
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0 |
% |
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1 |
% |
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其他收入(支出)净额主要包括与我们的外币计价的货币资产和负债相关的汇兑损益以及我们的固定利率转换为浮动利率掉期的公允价值变化。我们预计汇兑损益会因基本汇率的变动而有所不同。
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的其他收入(支出)净额增加了6,000万美元,这主要是由于外币汇率的有利波动。
与截至2020年6月30日的六个月相比,截至2021年6月30日的六个月的其他收入(支出)净额增加了1.42亿美元,这主要是由于外币汇率的有利波动以及我们的利率掉期按市值重新计量的5300万美元的有利变化。
所得税拨备
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三个月后结束 |
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变化 |
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六个月后结束 |
变化 |
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(百万美元) |
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2021 |
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2020 |
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$ |
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% |
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2021 |
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2020 |
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$ |
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% |
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所得税拨备 |
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$ |
115 |
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$ |
21 |
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$ |
94 |
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448 |
% |
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$ |
184 |
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$ |
23 |
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$ |
161 |
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700 |
% |
实际税率 |
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9 |
% |
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14 |
% |
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10 |
% |
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10 |
% |
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我们的所得税拨备为1. 15亿元,税前收入为12. 9亿元,截至2021年6月30日止三个月的季度实际税率为9%。所得税拨备增加9,400万元,而税前收入1. 5亿元的所得税拨备则增加2,100万元,导致截至2020年6月30日止三个月的季度有效税率为14%。所得税增加主要是由于税前收入大幅增加,加上预测年度税率及司法管辖区盈利组合变动所致。
我们的所得税拨备为1. 84亿元,税前收入为18. 3亿元,截至2021年6月30日止六个月的年初至今实际税率为10%。所得税拨备增加1. 61亿元,而所得税拨备则为2,300万元,税前收入为2. 20亿元,导致截至2020年6月30日止六个月的年初至今实际税率为10%。所得税增加主要是由于税前收入大幅增加,加上预测年度税率及司法管辖区盈利组合变动所致。
见注2,重要会计政策摘要,请参阅本季度报告中其他部分的Form 10-Q综合财务报表,以了解更多详情。
可归因于非控制权益和可赎回非控制权益的净收入
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三个月后结束 |
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变化 |
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六个月后结束 |
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变化 |
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(百万美元) |
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2021 |
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2020 |
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$ |
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% |
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2021 |
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2020 |
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$ |
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% |
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可归因于非控股权益的净收入和 |
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$ |
36 |
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$ |
25 |
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$ |
11 |
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44 |
% |
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$ |
62 |
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$ |
77 |
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$ |
(15 |
) |
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-19% |
本公司应占非控股权益及可赎回非控股权益的净收入与融资基金安排有关。
截至2021年6月30日止三个月,非控股权益及可赎回非控股权益应占净收入较截至2020年6月30日止三个月增加11,000,000元或44%。这一变化主要是由于新的筹资基金安排导致的活动减少。
截至二零二一年六月三十日止六个月,非控股权益及可赎回非控股权益应占净收入较截至二零二零年六月三十日止六个月减少15,000,000元或19%。该变动主要是由于向融资基金投资者分派减少,但新融资基金安排活动减少所抵销。
40
流动性与资本资源
我们预计将继续产生净正经营现金流,就像我们在过去三个财政年度所做的那样。我们从核心业务产生的现金使我们能够为持续的运营和生产、我们的新产品和技术的研发项目(包括我们的专有电池单元)、现有制造设施(如弗里蒙特工厂、内华达超级工厂、上海超级工厂和纽约超级工厂)的额外生产坡道、柏林超级工厂和德克萨斯超级工厂的建设、以及持续扩大我们的零售和服务地点、车身店、移动服务车队、超级充电器网络和能源产品安装能力。
此外,由于我们未来支出的很大一部分将用于为我们的增长提供资金,我们预计如果需要,我们将能够按运营部门调整我们的资本和运营支出。例如,如果我们的近期制造业务规模缩小或增长速度慢于预期,包括由于全球经济或商业状况,我们可能会选择相应地放慢资本支出的步伐。最后,我们不断评估我们的现金需求,并可能决定最好筹集额外资本或寻求其他融资来源,以资助我们业务的快速增长,包括通过提取现有或新的债务安排或融资基金。相反,我们也可能不时决定,自愿提前偿还某些债务符合我们的最佳利益。
因此,我们相信,我们目前的资金来源将在2021年6月30日之后的12个月内为我们提供充足的流动性,包括偿还短期债务以及长期债务。
关于我们业务中对现金的实质性需求以及我们满足这些需求的流动性来源的更多详细信息,请参阅以下各节。
材料现金需求
在正常的业务过程中,我们不时地与供应商签订协议,购买用于制造我们产品的零部件和原材料。然而,由于合同条款、我们的开发和生产阶梯的精确增长曲线的可变性以及重新谈判定价的机会,我们通常在短期以外的此类合同下没有具有约束力和可执行性的采购订单,并且很难准确预测超过这一期限的采购订单的时间和数量。
正如第一部分项目2所讨论的,并根据项目2中提到的考虑, 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析—管理机会、挑战和风险—现金流和资本支出趋势 在10—Q表格季度报告中,我们目前预计,2021年以及未来两个财政年度,我们用于支持我们全球项目的资本支出将为45亿至60亿美元。鉴于二零二一年各项计划项目的广度,随着我们在该等项目上取得进展,我们预计二零二一年的实际开支将处于此范围的较高水平。关于我们在纽约Gigafactory的运营,我们已达成协议,在纽约州支出或承担50亿美元的总资本,运营费用,销售成本和其他成本,截至12月31日,2029(根据我们于2021年4月批准的履行该等义务的所需时间表推迟,惟须经我们及SUNY Foundation)。我们亦与上海当地政府订立经营租赁安排,据此,我们须于二零二三年底前在上海Gigafactory支出人民币140. 8亿元的资本开支。有关该等债务的详情,请参阅附注12, 承付款和或有事项,本季度报告其他部分所载综合财务报表(表格10—Q)。
截至2021年6月30日,我们及附属公司的未偿还债务本金总额为80. 3亿美元,其中10. 9亿美元计划于未来12个月到期。有关我们债务的详情,请参阅附注10,债务,本季度报告其他部分所载综合财务报表(表格10—Q)。
流动资金的来源和条件
我们为重大现金需求提供资金的来源主要来自交付车辆、销售和安装储能产品和太阳能系统、债务融资所得款项、融资资金所得款项及股权发行所得款项。
截至2021年6月30日,我们拥有162.3亿美元的现金及现金等价物。外币余额相当于48.7亿美元,主要由人民币、欧元和加拿大元组成。此外,截至2021年6月30日,我们的信贷额度和融资资金有15. 8亿美元的未动用承诺金额。若干未动用承诺金额须于提取前符合指定条件(如向贷款人质押足够金额的合资格应收款项、存货、租赁车辆及我们于该等租赁的权益、太阳能系统及相关客户合约、我们于融资资金的权益或各种其他资产;及将合资格太阳能系统及相关客户合约或合资格租赁车辆及我们于该等租赁权益投入或出售至融资基金)。有关我们的债务及融资资金的详情,请参阅附注10,债务,及附注13,可变利益实体安排本季度报告表格10—Q其他部分所载的综合财务报表。
41
于二零二一年第一季度,我们共投资15亿美元于比特币。此外,截至二零二一年三月三十一日止三个月,我们接受比特币作为在特定地区销售我们若干产品的付款方式,惟须遵守适用法律,并于二零二一年五月暂停此做法。我们可能会在未来重新开始为我们的产品和服务进行数字资产交易。截至2021年6月30日,我们持有的比特币的公平市值为14.7亿美元。我们相信数字资产作为投资和现金流动替代品的长期潜力。与任何投资一样,并与我们管理法定现金和现金等价物账户的方式一致,我们可能会根据业务需要以及我们对市场和环境状况的看法随时增加或减少我们持有的数字资产。然而,数字资产可能会受到波动的市场价格的影响,这在我们可能想要或需要清算它们的时候可能是不利的。
现金流量摘要
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六个月后结束 |
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(百万美元) |
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2021 |
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2020 |
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经营活动提供的净现金 |
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$ |
3,765 |
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$ |
524 |
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用于投资活动的现金净额 |
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$ |
(4,097 |
) |
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$ |
(1,046 |
) |
融资活动提供的现金净额(用于) |
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$ |
(2,565 |
) |
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$ |
2,831 |
|
经营活动的现金流
我们来自经营活动的现金流受到我们支持业务增长的现金投资的重大影响,这些领域包括研发和销售、一般和行政资本以及营运资本,特别是库存,其中包括运输中的车辆。我们的运营现金流入包括来自车辆销售的现金、客户租赁付款、客户押金、销售监管信用以及能源生产和存储产品的现金。这些现金流入被我们向供应商支付的制造过程中使用的生产材料和部件、运营费用、运营租赁支付和我们融资的利息所抵消。
经营活动提供的现金净额由截至二零二零年六月三十日止六个月的5. 24亿美元增加32. 4亿美元至截至二零二一年六月三十日止六个月的37. 7亿美元。这一增加主要是由于不包括非现金支出和收益的净收入增加18.8亿美元,以及净经营资产和负债的整体减少13.6亿美元。我们的经营资产及负债净值减少主要是由于截至二零二一年六月三十日止六个月的应付账款及应计负债增加所致,而截至二零二零年六月三十日止六个月的上海Gigafactory及Fremont Factory产量增加则有所减少。由于于二零二零年第三季度引入Model Y直接租赁,营运租赁车辆大幅增加,部分抵销了营运资产及负债净额的减少。
投资活动产生的现金流
投资活动产生的现金流量及其于各期间的变动主要与资本支出有关,截至2021年6月30日止六个月为28. 5亿美元,主要用于建造德克萨斯超级工厂和柏林超级工厂以及扩建上海超级工厂;截至2020年6月30日止六个月为10. 0亿美元,主要用于Fremont工厂的Model Y生产以及上海Gigafactory和柏林Gigafactory的建设。此外,截至2021年6月30日止六个月,与数字资产相关的现金活动净额为12.3亿美元,来自购买数字资产15亿美元,销售数字资产所得款项2.72亿美元。
融资活动产生的现金流
截至2021年6月30日止六个月,融资活动所用现金净额为25.7亿美元,主要包括兑换可换股优先票据后的19.5亿美元现金偿还、根据固定资产融资偿还的6.14亿美元、根据2016年仓库协议偿还的2.94亿美元,于到期时偿还1.51亿美元的Solar定期贷款及偿还1.96亿美元的融资租赁本金。这些现金流出被6.23亿美元部分抵消, 借款净额 的a自动车资产支持票据和2.53亿美元 行使股票期权及其他股票发行所得款项。见注10,债务请参阅本季度报告其他部分的Form 10-Q合并财务报表,以了解有关我们债务义务的更多细节。
于截至二零二零年六月三十日止六个月内,融资活动提供的现金净额为28.3亿美元,主要包括2020年2月公开发售普通股所得的23.1亿美元(扣除发行成本后)、若干中国附属公司订立的贷款协议(“中国贷款协议”)项下的借款净额7.24亿美元、车辆租赁抵押贷款及担保协议(“仓储协议”)项下的借款净额5.14亿美元,以及行使股票期权及其他股票发行所得款项2.17亿美元。这些现金流入被汽车资产支持票据的付款2.54亿美元、优先担保资产循环信贷协议(“信贷协议”)项下的1.77亿美元的付款、1.68亿美元的抵押租赁偿还以及我们的融资租赁的本金偿还所部分抵消。
42
第3项:关于市场风险的定量和定性披露
外币风险
我们以多种货币在全球开展业务,因此存在与我们的收入、收入成本、运营费用和以美元以外的货币(主要是人民币、欧元、加元和澳元相对于我们本年度业务)计价的本地化子公司债务相关的外币风险。总体而言,对于我们的海外子公司来说,我们是美元以外的货币的净接受者。因此,汇率的变化会影响我们的收入和其他以美元表示的经营业绩,因为我们通常不会对冲外汇风险。
我们还经历并将继续经历我们净收益(亏损)的波动,这是结算和重新计量以非当地货币计价的货币资产和负债(主要包括我们的公司间以及现金和现金等价物余额)的收益(亏损)的结果。在截至2021年6月30日的六个月中,我们确认了净外币收益5100万美元的其他收入(支出)净额,其中我们来自美元、加元和人民币的重新计量敞口最大,因为我们的子公司的货币资产和负债以各种当地货币计价。在截至2020年6月30日的六个月中,我们确认了净外币亏损3800万美元的其他收入(支出)净额,其中美元、韩元和墨西哥比索的重新计量敞口最大。
我们考虑了外币汇率的历史趋势,并确定所有货币的外币汇率在短期内都有可能出现10%的不利变化。这些变动适用于我们在资产负债表日以当地货币以外的货币计价的总货币资产和负债,以计算这些变动对我们所得税前净收益(亏损)的影响。假设没有外币对冲,这些变化将导致在2021年6月30日和2020年12月31日分别亏损1.28亿美元和800万美元。
利率风险
我们的借款以浮动利率计息,我们面临着利率风险。根据我们的风险管理政策,在某些情况下,我们利用衍生品工具来管理部分风险。我们不会为交易或投机目的而订立衍生工具。假设我们的浮动利率债务利率变化10%,将使我们在截至2021年和2020年6月30日的六个月的利息支出分别增加或减少100万美元和300万美元。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15条评估了我们的披露控制和程序的有效性。在设计和评估披露控制和程序时,我们的管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,我们的管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序相对于其成本的好处。
基于这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年6月30日,我们的披露控制程序和程序是以合理的保证水平设计的,并有效地提供合理保证,确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且这些信息经过积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
43
第二部分:其他信息
项目1.法律程序
有关我们的待决法律程序材料的说明,请参阅 附注12,承付款和或有事项,在本季度报告10-Q表的其他部分包括的合并财务报表中。
此外,以下每个事项都是根据法规S-K第103条披露的,因为它涉及环境法规和我们目前认为可能超过100万美元的民事罚款总额。我们认为,任何对我们的业务或财务状况有重大影响的诉讼可能会受到远远超过该金额的潜在处罚。
2021年5月,特斯拉与湾区空气质量管理区就过去有关Fremont工厂的所谓空气许可证及相关合规问题的违规通知(我们对此有争议)达成和解协议。特斯拉同意支付100万美元,包括现金和实施补充环境项目。和解协议没有包含任何承认不当行为的内容。
德国Umweltbundesamt已向我们在德国的子公司发出通知并罚款1200万欧元,指控其不遵守有关市场参与通知和相关法律规定的报废电池产品的收回义务。针对特斯拉的反对意见,德国Umweltbundesamt于2021年4月29日向特斯拉发出了修改后的罚款通知,将原来的罚款金额减少至145万欧元。这主要与行政要求有关,但特斯拉一直在继续收回电池组,尽管我们无法预测此事的结果,包括任何处罚的最终金额,但我们已于2021年6月提出新的异议,预计不会对我们的业务造成重大不利影响。
于二零二一年四月,我们收到美国环境保护局(“环保局”)的通知,指称特斯拉未能提供记录,证明其符合1963年《清洁空气法》(经修订)下适用的国家有害空气污染物排放标准(有关汽车及轻型卡车表面涂层法规)的若干规定。特斯拉回应了EPA的所有信息请求,并驳斥了这些指控。虽然目前无法确定此事的结果,但目前预计不会对我们的业务造成重大不利影响。
44
第1A项。风险因素
您应仔细考虑下面描述的风险以及本报告中列出的其他信息,这些风险可能会对我们的业务、财务状况和未来业绩产生重大影响。下面描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与我们的业务增长能力相关的风险
我们可能会受到全球新冠肺炎疫情造成的宏观经济状况的影响。
自2020年第一季度以来,新冠肺炎疫情已经在全球范围内产生影响。政府管制和不断变化的社会行为限制或关闭了非必要的交通、政府职能、商业活动和人与人之间的互动。在某些情况下,这种趋势放松之后,实际上或正在考虑的是对集会或商业的严格限制,包括在美国部分地区和世界其他地区。
在2020年间,我们暂时停止了我们在全球的每一家制造设施的运营,我们的某些供应商也暂时或永久地关闭了运营,包括最近在世界某些地区重新实施的封锁期间。我们实行了临时员工休假和减薪,同时我们的美国业务也在缩减。支持我们运营的行政活动的临时障碍也阻碍了我们的产品交付和部署。
源自疫情期间的全球贸易状况及消费趋势持续存在,且不论疫情的进展如何,亦可能对我们及我们的行业造成长期不利影响。例如,与大流行病有关的问题加剧了港口拥堵,供应商间歇性关闭和延误,导致加快关键部件交付的额外费用。同样,对个人电子产品需求的增加造成了半导体短缺,这给我们的供应链和生产带来了挑战。维持我们的生产轨迹将需要我们的供应商和供应商的持续准备和偿付能力、稳定和积极的生产队伍以及政府的合作,包括差旅和签证津贴。这些挑战可能会加剧新建设施(如上海Gigafactory Shanghai、Gigafactory Berlin及Gigafactory Texas)所固有的突发事件。
我们无法预测当前全球趋势的持续时间或方向或其持续影响。最终,我们将继续监测宏观经济状况,以保持灵活性,并适当地优化和发展我们的业务,我们将不得不准确地预测全球需求和基础设施需求,并相应地部署我们的生产、劳动力和其他资源。如果我们遇到不利的全球市场状况,或者如果我们不能或不能将业务维持在与此类条件相称的范围内,或者如果我们后来被要求或选择再次暂停此类业务,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们可能会在产品和功能的推出和升级方面遇到延迟,或者我们可能无法控制制造成本。
我们之前经历过,未来可能也会经历新产品和功能的发布和生产坡道延迟。例如,我们遇到了意想不到的供应商问题,导致我们的第一个Model X在最初的坡道上出现延误,并遇到了与供应商的挑战,以及我们某些初始Model 3制造流程的坡道完全自动化。此外,我们可能会在未来为我们的产品引入新的或独特的制造工艺和设计功能。不能保证我们能够成功和及时地引入和扩展这些流程或功能。
特别是,我们未来的业务在很大程度上取决于增加大众市场汽车的产量,包括Model 3和Model Y,我们正计划通过全球多家工厂实现这一目标。到目前为止,我们在大批量制造Model 3和Model Y方面的经验相对有限,更没有在不同地理位置的多家工厂建立和提升车辆生产线的经验。为了取得成功,我们将需要实施、维护和提升高效和具成本效益的制造能力、流程和供应链,并在我们位于加利福尼亚州、内华达州、德克萨斯州、中国和德国的制造工厂实现我们计划的设计公差、高质量和产出率。我们还需要雇佣、培训和补偿运营这些设施的熟练员工。瓶颈和其他意想不到的挑战,如我们过去经历的,可能会在我们的生产过程中出现,我们必须在继续改进制造工艺和降低成本的同时,迅速解决这些问题。如果我们不能成功实现这些目标,我们可能会在建立和/或维持Model 3和Model Y坡道方面面临延误,或者无法实现我们的相关成本和盈利目标。
未来,我们也可能会遇到类似的延迟:我们的储能产品和太阳能屋顶的推出和/或生产;新产品版本或变体,如最近更新的Model S和Model X;新车辆,如Tesla Semi,Cybertruck和新的Tesla Roadster;以及未来的功能和服务,如新的自动驾驶或FSD功能和自动驾驶。
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特斯拉叫车网络。同样,我们可能会遇到设计、建设和监管或其他必要的审批延误,以建设和上线未来的制造设施和产品。
在扩大我们当前产品的生产或我们未来产品、功能和服务的开发、制造、推出和生产方面的任何延迟或其他复杂情况,或在以高成本效益和高质量这样做的过程中,都可能损害我们的品牌、业务、前景、财务状况和经营业绩。
我们可能无法扩大我们的全球产品销售、交付和安装能力以及我们的服务和车辆充电网络,或者我们可能无法准确预测和有效管理我们的增长。
我们的成功将取决于我们继续扩大销售能力的能力。我们通过Model 3和Model Y瞄准了拥有广泛潜在客户的全球大众人群,在这方面,我们在预测需求和为产品定价方面的经验相对有限。我们目前在有限数量的工厂生产许多国际变种,如果我们对这些变种的具体需求预期被证明是不准确的,我们可能无法及时产生与我们在同一时间框架内生产的车辆匹配的交货量,或者与我们在给定地区的业务规模相称的交货量。同样,随着我们在全球范围内开发和发展我们的能源产品和服务,我们的成功将取决于我们正确预测不同市场需求的能力。
由于我们没有独立的经销商网络,我们负责向客户交付所有车辆。我们可能会面临越来越多的交付量,特别是在需要大量运输时间的国际市场。例如,我们在扩大我们在中国和欧洲的物流渠道,以便在2019年第一季度首次交付Model 3时遇到挑战。我们已经部署了许多交付模式,例如到客户家中和工作场所交付和非接触式交付,但无法保证这些模式能够扩展或被全球接受。同样,随着我们逐步提升太阳能屋顶,我们正在努力大幅增加安装人员并减少安装时间。如果我们未能成功地将该等能力与实际生产相匹配,或我们遇到不可预见的生产延迟或对太阳能屋顶的需求预测不准确,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
此外,由于我们在车辆方面的独特专业知识,我们建议我们的车辆由我们或某些授权专业人员进行维修。如果我们在增加此类维修能力或有效维修我们的车辆方面遇到延误,或在我们的车辆可靠性方面遇到不可预见的问题,特别是在我们的车队中增加了大量和相对较新的车辆,例如Model 3和Model Y,这可能会使我们的维修能力和零部件库存不堪重负。同样,特斯拉汽车数量的不断增加也要求我们继续在全球范围内快速增加我们的超级充电站和连接器的数量。
不能保证我们能够扩大我们的业务以实现我们在全球的销售、交付、安装、服务和车辆充电目标,不能保证我们基于这些目标的预测将被证明是准确的,也不能保证我们客户基础设施网络的增长速度或覆盖范围将满足客户的期望。这些计划需要大量的现金投资和管理资源,不能保证它们会带来我们产品的额外销售或安装,也不能保证我们能够避免成本超支或能够聘请更多的人员来支持它们。随着我们的扩张,我们还需要确保遵守各个司法管辖区适用于我们产品的销售、安装和服务、与我们的能源产品相关的电力销售或调度以及超级充电器的运营的法规要求。如果我们不能有效地管理我们的增长,可能会损害我们的品牌、业务、前景、财务状况和经营业绩。
我们未来的增长和成功取决于消费者对电动汽车的需求,特别是我们的汽车在一个竞争激烈、周期性和波动性较大的汽车行业。
如果整个电动汽车市场,特别是特斯拉汽车的市场没有像我们预期的那样发展,发展速度比我们预期的慢,或者如果我们的市场对我们的汽车的需求下降,或者我们的汽车相互竞争,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们仍处于早期阶段,相对于提供内燃机车辆的老牌竞争对手,我们的资源和生产有限。此外,电动汽车仍占汽车总销量的一小部分。因此,我们的汽车市场可能受到多种因素的负面影响,例如:
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最后,我们汽车的目标人群,特别是Model 3和Model Y,竞争非常激烈。在许多市场,汽车行业的汽车销售往往是周期性的,这可能会让我们面临进一步的波动。
我们的供应商可能无法按照我们可以接受的时间表、价格、质量和数量交付部件,或者我们可能无法有效地管理这些部件。
我们的产品包含从全球数百家供应商(包括单一来源的直接供应商)购买的数千个零部件。这使我们面临多个潜在的零部件短缺来源,例如我们在2012年和2016年首次使用Model S和Model X坡道时所经历的零部件短缺。业务状况、材料定价、劳工问题、战争、贸易政策、自然灾害(如二零一一年三月日本地震)、健康流行病(如全球COVID—19疫情)、贸易及航运中断以及我们或我们供应商无法控制的其他因素的意外变动,亦可能影响该等供应商向我们交付零部件或保持偿付能力及营运能力。例如,自二零二一年初以来,全球已报告半导体短缺,对制造业造成挑战,并影响我们的供应链和生产。我们已经使用替代部件和编程软件来缓解这些短缺带来的挑战,但不能保证我们能够继续这样做,因为我们扩大生产以实现我们的增长目标。任何零部件或供应商的不可用可能导致生产延迟、生产设施闲置、产品设计变更以及无法获得生产和支持产品的重要技术和工具,以及影响我们的产能扩张。此外,我们的产量大幅增加,例如Model 3和Model Y,或我们的产品设计变更,已要求并可能要求我们在短时间内采购额外的零部件。我们的供应商可能不愿意或无法持续地满足我们的时间表或成本、质量和数量需求,或者这样做可能会使我们付出更多的成本,这可能需要我们用其他来源替换他们。最后,我们在弗里蒙特工厂以外的汽车制造经验有限,我们可能会在上海Gigafactory以及柏林Gigafactory和德克萨斯Gigafactory等未来工厂中遇到提高本地化采购水平的问题。虽然我们相信,我们将能够获得额外或替代来源,或开发我们自己的替代品,我们无法保证我们将能够迅速或根本做到这一点。此外,我们可能无法持续努力与现有供应商协商以降低成本,避免条款的不利变化,为某些零件寻找成本较低的供应商,并重新设计某些零件以降低其生产成本。任何此类事件都可能损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。
随着我们汽车生产规模的扩大,我们还需要准确地预测、采购、仓储和将大量零部件运输到我们在国际上的制造设施和维修地点。如果我们不能准确地将零部件采购的时间和数量与我们的实际需求相匹配,或者无法成功实施自动化、库存管理和其他系统来适应我们供应链和零部件管理中日益复杂的情况,我们可能会产生意外的生产中断、储存、运输和注销成本,这可能会损害我们的业务和运营结果。
我们可能无法满足我们预计的建设时间表、成本和新工厂的生产增量,或者我们可能在产生和维持对在那里制造的产品的需求方面遇到困难。
我们持续增加汽车产量,通过接触当地供应链和劳动力,使汽车在全球范围内负担得起,并简化交付物流的能力取决于上海Gigafactory、柏林Gigafactory和德克萨斯Gigafactory的建设和坡道。该等工厂的建设、开工及投产均受所有新制造业务固有的诸多不确定因素影响,包括持续遵守监管要求、采购及维护建筑、环境及营运许可证及额外扩张的批准、潜在供应链限制、雇用、培训和保留合格员工,以及将生产设备和流程在线化的步伐,以大规模生产高质量单元。例如,我们目前正在根据有条件许可证建设柏林Gigafactory,预计将获得最终许可证。此外,我们将必须在新工厂建立和扩大我们的专有电池和电池组的生产,我们还打算在每个新工厂生产的车辆中纳入顺序设计和制造变更。迄今为止,我们在Fremont工厂以外开发和实施制造创新的经验有限,因为我们最近才开始在上海Gigafactory生产。特别是,我们的大部分设计和工程资源目前都位于加利福尼亚州。为了满足我们对新工厂的期望,我们必须扩大和管理本地化的设计和工程人才和资源。如果我们在满足我们的预计时间表、成本、资本效率和新工厂的生产能力、扩大和管理团队以实施迭代设计和生产变更、维持和遵守我们获得的任何债务融资条款、或产生和维持我们在那里生产的车辆的需求方面遇到任何问题或延误,我们的业务、前景,经营业绩和财务状况可能受到损害。
我们将需要保持并显著增加我们获得电池的机会,包括通过开发和制造我们自己的电池,并控制我们的相关成本。
我们依赖于为我们的汽车和储能产品持续供应锂离子电池,我们将需要更多的电池来根据我们的计划发展我们的业务。目前,我们依赖松下等供应商提供这些电池。然而,迄今为止,我们只有非常有限的数量的此类供应商获得完全资格,并且在更换供应商方面的灵活性有限。我们供应商的电池供应出现任何中断,都可能限制我们汽车和能源的生产。
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存储产品。长远来看,我们打算用我们生产的电池补充供应商的电池,我们相信这些电池将比现有电池更有效率、更大批量生产和更具成本效益。然而,我们开发和制造此类电池的努力需要并可能需要大量投资,无法保证我们能够在我们计划的时间框架内或根本实现这些目标。如果我们无法做到这一点,我们可能不得不削减我们计划中的汽车和储能产品生产,或以潜在更高的成本向供应商采购额外电池,这两种情况都可能损害我们的业务和经营业绩。
此外,电池的成本,无论是由我们的供应商还是我们制造的,部分取决于锂、镍、钴和/或其他金属等原材料的价格和可获得性。这些材料的价格波动,其可用供应可能不稳定,这取决于市场状况和全球对这些材料的需求,包括全球电动汽车和储能产品产量增加的结果。这些材料的任何可获得性的减少都可能影响我们获得电池的机会,如果我们不能通过提高车辆价格来弥补增加的成本,那么它们的价格的任何上涨可能会降低我们的盈利能力。此外,任何此类提高产品价格的企图都可能损害我们的品牌、前景和经营业绩。
我们的产品和服务面临着来自越来越多的老牌和新竞争对手的激烈竞争。
今天,全球汽车市场竞争激烈,我们预计未来将变得更加激烈。例如,Model 3和Model Y在竞争极其激烈的入门级豪华轿车和紧凑型SUV市场上面临着来自现有和未来汽车制造商的竞争。越来越多的老牌和新兴汽车制造商以及其他公司已经或据报道计划进入电动汽车和其他替代燃料汽车市场,包括混合动力汽车、插电式混合动力汽车和全电动汽车,以及自动驾驶技术和其他车辆应用程序和软件平台的市场。在某些情况下,我们的竞争对手在中国和欧洲等重要市场提供或将提供电动汽车,和/或已经宣布打算在未来某个时候专门生产电动汽车。我们的许多竞争对手拥有比我们更多或更完善的资源来致力于其产品的设计、开发、制造、分销、推广、销售和支持。竞争加剧可能导致我们的汽车单位销量下降、降价、收入不足、客户流失和市场份额损失,这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们的能源生产和储能业务还面临着来自其他制造商、开发商、安装商和竞争能源系统的服务供应商以及大型公用事业公司的竞争。公用事业或其他可再生能源电力的零售或批发价格下跌,可能会降低我们的产品对客户的吸引力,并导致住宅客户根据我们现有的长期租约及购买协议违约率上升。
与我们的运营相关的风险
我们可能会遇到在内华达州GigaFactory生产的锂离子电池或其他组件的问题,这可能会损害我们汽车和能源存储产品的生产和盈利能力。
我们的汽车和储能产品的销量和盈利能力增长计划取决于大量的锂离子电池生产,包括我们的合作伙伴松下在内华达州Gigafactory的生产。尽管松下在日本工厂大量生产高质量电池方面有着悠久的记录,但它在2017年开始的内华达州Gigafactory的电池生产经验相对有限。此外,我们还在内华达州Gigafactory生产多个汽车零部件,例如电池模块和电池组,其中包含松下为Model 3和Model Y生产的电池以及驱动单元(包括支持Gigafactory上海生产),我们还在那里生产储能产品。过去,部分产品组件的生产线需要较预期长时间才能满负荷生产,未来随着我们继续提高生产率及引进新生产线,可能会出现更多瓶颈。如果我们或松下无法或无法维持和发展我们各自在内华达州Gigafactory的生产业务,或者如果我们无法以成本效益的方式做到这一点,或者无法在那里雇用和留住高技能的人员,我们生产产品的盈利能力将受到限制,这可能会损害我们的业务和经营成果。
最后,在内华达州GigaFactory生产的大量锂离子电池、电池模块和组件被储存在我们的各种设施中并进行回收。任何对电池的不当处理都可能导致此类设施的运行中断。虽然我们已经实施了与牢房处理相关的安全程序,但不能保证与牢房相关的安全问题或火灾不会扰乱我们的运营。任何此类中断或问题都可能损害我们的品牌和业务。
我们面临着与维持和扩大我们的国际业务相关的风险,包括不利和不确定的监管、政治、经济、税收和劳动力条件。
我们在多个司法管辖区受到法律和监管要求、政治不确定性以及社会、环境和经济状况的影响,包括我们产生重大销售额的市场,我们对这些市场几乎没有控制权,而且本质上是不可预测的。我们在这些司法管辖区的业务,特别是作为一家总部位于美国的公司,造成与我们的产品符合法规和安全要求以及充电和其他电力基础设施有关的风险;
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经营实体;建立、配备人员和管理外国商业场所;吸引当地客户;避开外国政府的税收、法规和许可要求;我们合同权利的可执行性;贸易限制、海关法规、关税和价格或外汇管制;以及在外国对国产产品的优惠。这些条件可能会增加我们的成本,影响我们销售产品的能力,并需要管理层给予重大关注,如果我们无法有效管理这些条件,可能会损害我们的业务。
如果我们的产品或功能包含缺陷、未能按预期运行或需要比预期更长的时间才能完全发挥作用,我们的业务可能会受到影响。
如果我们的产品包含设计或制造缺陷,导致它们无法按预期运行或需要维修,或者我们车辆的某些功能(如新的Autopilot或FSD功能)需要比预期更长的时间才能启用,受到法律限制或受到繁重的监管,我们开发、营销和销售我们的产品和服务的能力可能会受到损害,我们可能会遇到交货延迟、产品召回、产品责任、违反保修和消费者保护索赔以及重大保修和其他费用。例如,我们正在开发自动驾驶和驾驶员辅助技术,以依赖基于视觉的传感器,而不同于开发中的替代技术,这些技术还需要其他冗余传感器。不能保证随着时间的推移,我们在车辆中部署的特定设备的任何增量更改不会导致与之前迭代的初始功能差异,也不能保证在我们预期的时间范围内执行预期,或者根本不会。
我们的产品也高度依赖软件,软件本身就很复杂,可能包含潜在的缺陷或错误,或者受到外部攻击。我们的客户所遇到的问题包括S和X型的17英寸显示屏,S的全景车顶和12伏电池,X型的座椅和门,以及我们安装的太阳能电池板的操作。尽管我们试图尽可能有效和迅速地纠正我们在产品中发现的任何问题,但这种努力可能不及时,可能会阻碍生产,或者可能不能完全满足客户的要求。虽然我们对我们的产品和功能进行了广泛的内部测试,但我们目前有一个有限的参考框架来评估它们的长期质量、可靠性、耐用性和性能特征。不能保证我们能够在将产品出售给客户或为客户安装之前检测并修复产品中的任何缺陷。
我们可能被要求为产品责任索赔提供辩护或保险。
汽车行业通常会遇到重大产品责任索赔,因此,如果我们的车辆不表现或被声称表现不符合预期,我们面临此类索赔的风险。与其他汽车制造商一样,我们的车辆也参与其中,我们预计未来将发生导致死亡或人身伤害的事故,而自动驾驶仪或FSD功能使用的此类事故是公众关注的主题。我们已经经历过并预期将继续面临因我们正在开创的此类新技术的滥用或声称失败而引起或与之相关的索赔。此外,我们生产的电池组使用锂离子电池。在极少数情况下,锂离子电池可以通过排放烟雾和火焰迅速释放它们所含的能量,以点燃附近的材料以及其他锂离子电池。虽然我们的电池组设计为被动地容纳任何单个电池的能量释放,而不会扩散到相邻电池,但无法保证我们的车辆或我们生产的其他电池组不会发生现场或测试故障,特别是由于高速碰撞。同样,当我们的太阳能系统和储能产品产生和储存电力时,它们有可能发生故障或对人员或财产造成伤害。任何产品责任索赔都可能使我们面临诉讼和巨额金钱损失、产品召回或重新设计努力,甚至是毫无根据的索赔也可能要求我们进行辩护,所有这些都可能产生负面宣传,成本高昂且耗时。在大多数司法管辖区,我们通常会自行投保车辆暴露的产品责任索赔风险,这意味着任何产品责任索赔都可能需要从公司资金中支付,而不是保险。
我们需要保持公信力和对我们长期业务前景的信心,才能取得成功。
为了维持和发展我们的业务,我们必须保持客户、供应商、分析师、投资者、评级机构和其他各方对我们的长期财务可行性和业务前景的信誉和信心。由于我们相对于老牌竞争对手有限的运营历史;客户对我们产品的不熟悉;我们在扩大制造、交付和服务运营以满足需求方面可能遇到的任何延迟;关于电动汽车或我们其他产品和服务的未来的竞争和不确定性;与市场预期相比,我们的季度生产和销售业绩;以及包括我们无法控制的其他因素在内的其他因素,保持这种信心可能是具有挑战性的。特别是,特斯拉的产品、业务、运营结果、声明和行动都得到了一系列第三方的大力宣传。这种关注包括频繁的批评,这些批评往往是夸大的或没有根据的,例如对我们管理团队的充分性或稳定性的猜测。任何这种负面看法,无论是否由我们引起,都可能损害我们的业务,并在需要时增加筹集额外资金的难度。
我们可能无法有效地增长或管理与我们的各种融资计划相关的合规、剩余价值、融资和信用风险。
我们主要通过各种金融机构为我们在北美、欧洲和亚洲的投资工具提供融资安排。我们目前还通过我们在某些市场的当地子公司直接提供车辆融资安排。
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根据国家的不同,这种安排适用于特定的车型,可能包括直接与我们进行运营租赁,根据这些租赁,我们通常只收到租赁时车辆购买总价的很小一部分,然后在租赁期内支付一系列款项。我们还为我们太阳能系统的客户提供了各种安排,他们向我们支付固定付款,以租赁或融资购买此类系统,或购买它们所产生的电力。如果我们不能成功地监督和遵守管理这些交易的适用的国家、州和/或地方金融法规和消费者保护法,我们可能会受到执法行动或处罚。
租赁结束时归还给我们的任何直接租赁车辆的盈利能力取决于我们在租赁开始时准确预测我们车辆的剩余价值的能力,这些价值可能会在租期结束前波动,这取决于各种因素,如我们的二手车供求、经济周期和新车的定价。我们在过去和未来可能会在正常业务过程中不时对我们的价格进行某些调整,这可能会影响我们车辆的剩余价值,并降低我们车辆租赁计划的盈利能力。该计划的资金和增长还取决于我们获得足够资金和/或业务合作伙伴的能力。如果我们无法通过内部资金、合作伙伴或其他融资来源为我们的租赁计划提供足够的资金,并且我们的客户可能期望或需要此类选择,并且没有令人信服的替代融资计划,我们可能无法增加我们的车辆交货量。此外,如果我们的车辆租赁业务大幅增长,如果我们不能有效地管理由此产生的更高水平的剩余风险,我们的业务可能会受到影响。
同样,我们为某些融资计划向汽车客户和合作伙伴提供转售价值担保,根据这些计划,这些交易对手可以在特定时间点以预先确定的金额将其汽车回售给我们。然而,实际转售价值会在融资安排的期限内受到波动的影响,例如上文讨论的车辆定价变化。如果根据这些计划转售或退还给我们的任何车辆的实际转售价值大大低于我们提供的预定金额,我们的财务状况和经营业绩可能会受到损害。
最后,我们的汽车和太阳能系统融资计划以及储能销售计划也使我们面临客户信贷风险。如果出现广泛的经济衰退或其他灾难性事件,我们的客户可能无法或不愿意及时或根本履行他们对我们的付款义务。倘大量客户违约,我们可能会就相关资产产生重大信贷亏损及╱或减值支出。
我们必须根据我们与纽约州立大学研究基金会达成的协议,处理与我们的纽约千兆工厂有关的持续义务。
我们通过纽约州立大学基金会签订了一项运营租赁和一项研发协议。这些协议规定建造和使用我们的GigaFactory New York,我们主要用于开发和生产我们的太阳能屋顶和其他太阳能产品和组件、储能组件和增压器组件,以及其他经出租人批准的功能。根据该协议,除其他事项外,我们有义务在纽约州和纽约州布法罗实现就业目标和指定的最低人员数量,并在纽约州从2018年4月30日开始的最初10年内在纽约州支出或产生总计5亿美元的资本、运营费用、销售商品成本和其他成本。由于新冠肺炎疫情,根据纽约州2020年3月发布的行政命令,我们暂时停止了在纽约千兆工厂的大部分制造业务,因此我们获准将遵守2020年4月30日此类协议规定的适用目标的义务推迟一年,这一点在2020年7月我们与纽约州立大学基金会达成的协议修正案中得到了纪念。2021年4月,我们又被批准推迟到2021年12月31日,但条件是我们和纽约州立大学基金会以书面形式纪念,因为由于与大流行有关的一些因素,我们在纽约GigaFactory的业务尚未完全扩大。 虽然我们希望在GigaFactory New York和周围的水牛城地区拥有和发展重要的业务,但如果我们在协议期限内的任何一年未能履行所有适用的未来义务,可能会导致我们有义务为该年度向纽约州立大学基金会支付4100万美元的“计划付款”,终止我们在GigaFactory New York的租约,这可能需要我们支付额外的罚款,和/或需要调整我们的某些业务,特别是我们的太阳能屋顶或其他部件的生产坡道。上述任何事件都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
如果我们不能吸引、聘用和留住关键员工和合格人才,我们的竞争能力可能会受到损害。
失去我们的任何关键员工或任何重要员工的服务都可能扰乱我们的运营,或延迟我们产品和服务的开发、推出和推广。特别是,我们高度依赖特斯拉的Technoking埃隆·马斯克和我们的首席执行官的服务。我们的关键员工都不受任何特定期限的雇佣协议的约束,我们可能无法成功地吸引和留住发展业务所需的高级领导层。我们未来的成功还取决于我们吸引、聘用和留住大量工程、制造、营销、销售和交付、服务、安装、技术和支持人员的能力,特别是支持我们计划的大批量产品销售、市场和地理扩张以及技术创新的能力。招聘工作,特别是高级员工的招聘工作可能会很耗时,这可能会推迟我们计划的执行。如果我们不能成功地管理这些风险,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
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员工可能会离开特斯拉或选择其他雇主,而不是特斯拉,原因包括具有汽车或技术经验的人才的劳动力市场竞争非常激烈,或者任何与我们相关的负面宣传。在我们已经或将要开展业务的地区,特别是重要的工程和制造中心,对拥有我们业务所需技能的人才的竞争非常激烈,包括电动汽车、工程、电气和建筑施工专业知识的专业知识。此外,我们可能会受到这样一种看法的影响,即我们过去为优化我们的组织结构和降低成本而进行的裁减兵力以及某些高级人员因各种原因离职的看法。同样,由于我们在2020年上半年暂时停止了在美国的各种制造业务,我们在2020年4月暂时解雇了某些小时工,并降低了大多数受薪员工的基本工资。我们还与财力比我们大得多的成熟和繁荣的公司,以及承诺短期增长机会的初创公司和新兴公司竞争。
最后,我们对所有员工的薪酬理念反映了我们的初创企业起源,强调基于股权的奖励和福利,以便将他们的激励与我们股东的长期利益紧密结合起来。我们定期寻求并获得股东的批准,以增加我们的股权激励和员工股票购买计划下可获得的奖励数量。如果我们无法获得股东对未来加薪所需的批准,我们可能不得不花费额外的现金来补偿我们的员工,我们留住和聘用合格人员的能力可能会受到损害。
我们高度依赖特斯拉的埃隆·马斯克、Technoking和我们的首席执行官的服务。
我们高度依赖特斯拉的埃隆·马斯克、Technoking和我们的首席执行官的服务。尽管马斯克在特斯拉花费了大量时间,并在我们的管理中非常活跃,但他并没有把全部时间和注意力都投入到特斯拉身上。马斯克目前还担任航天运载火箭开发商和制造商Space Explore Technologies Corp.的首席执行官兼首席技术官,并参与了其他新兴技术企业。
我们必须管理与我们的信息技术系统有关的风险,以及知识产权被盗、数据泄露和网络攻击的威胁。
随着业务的发展,我们必须继续扩大和改进我们的信息技术系统,例如产品数据管理、采购、库存管理、生产计划和执行、销售、服务和物流、经销商管理、财务、税务和监管合规系统。这包括实施新的内部开发的系统,并在美国和国外部署此类系统。我们还必须继续维持旨在保护我们免受知识产权盗窃、数据泄露、破坏和其他外部或内部网络攻击或挪用的信息技术措施。然而,这些系统的实施、维护、隔离和改进需要大量的管理时间、支助和费用,而且与开发、改进和扩大我们的核心系统以及实施新系统和更新现有系统有关的固有风险,包括对相关业务运作领域的干扰。这些风险可能会影响我们管理我们的数据和库存、采购零部件或用品或制造、销售、交付和服务产品、充分保护我们的知识产权或实现并维持遵守税法和其他适用法规的能力,或根据税法和其他适用法规实现可用利益的能力。
此外,如果我们没有按计划成功实施、维护或扩展这些系统,我们的运营可能会中断,我们准确和/或及时报告财务结果的能力可能会受到损害,我们对财务报告的内部控制可能会出现缺陷,这可能会影响我们认证财务结果的能力。此外,我们的专有信息或知识产权可能会被泄露或挪用,我们的声誉可能会受到不利影响。如果这些系统或其功能没有按照我们的预期运行,我们可能需要花费大量资源进行更正或寻找替代资源来执行这些功能。
对我们产品系统的任何未经授权的控制或操纵都可能导致对我们和我们的产品失去信心。
我们的产品包含复杂的信息技术系统。例如,我们的车辆和储能产品设计具有内置数据连接,可以接受和安装我们的定期远程更新,以改进或更新它们的功能。虽然我们已经实施了旨在防止未经授权访问我们的信息技术网络、我们的产品及其系统的安全措施,但据报道,恶意实体已经并可能在未来试图获得未经授权的访问,以修改、更改和使用此类网络、产品和系统,以控制或更改我们产品的功能、用户界面和性能特征,或访问存储在我们产品中或由我们产品生成的数据。我们鼓励通过我们的安全漏洞报告政策报告我们产品安全中的潜在漏洞,我们的目标是补救任何报告和验证的漏洞。然而,不能保证任何漏洞在被发现之前不会被利用,也不能保证我们的补救努力会成功或将会成功。
对我们产品或其系统的任何未经授权的访问或控制或任何数据丢失都可能导致法律索赔或政府调查。此外,无论真实性如何,有关未经授权访问我们的产品、他们的系统或数据的报告,以及其他可能导致人们认为我们的产品、他们的系统或数据能够被黑客攻击的因素,都可能损害我们的品牌、前景和经营业绩。我们过去一直是这类报告的主题。
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我们的业务可能会因工会活动造成的任何干扰而受到不利影响。
在我们这样的公司,某些行业的员工加入工会并不少见,这可能会导致更高的员工成本和更大的停工风险。此外,美国以外的一些司法管辖区的法规要求员工参与行业集体谈判协议和工会,并对相关公司的运营拥有一定的咨询权。尽管我们努力为员工提供尽可能好的工作环境,但他们仍可能决定加入或寻求承认以组建工会,或者我们可能被要求成为工会签字人。工会不时地组织我们的某些活动,作为这些活动的一部分,这些工会向国家劳资关系委员会(NLRB)提出了针对我们的不公平劳动行为指控,他们可能会在未来这样做。2019年9月,一名行政法法官在某些问题上发布了一项支持特斯拉、在其他一些问题上反对我们的建议决定。2021年3月,全国劳资关系委员会采纳了该建议的一部分,并推翻了其他建议。特斯拉就这一决定向美国第五巡回法院提出上诉,该法院目前正在审理中。任何对特斯拉不利的最终结果都可能对人们对特斯拉对待员工的看法产生负面影响。此外,我们直接或间接依赖于拥有工会劳动力的公司,如供应商、卡车运输和货运公司。此类工会组织的任何停工或罢工都可能延误我们产品的制造和销售,并可能损害我们的业务和经营业绩。
我们可能会选择或被迫进行产品召回或采取其他类似行动。
作为一家制造公司,我们必须管理与我们产品相关的产品召回风险。我们汽车召回的原因包括:特定供应商的安全气囊问题,S型号和X型助力转向电机螺栓的腐蚀问题,S型号和X型发动机的某些悬挂故障,S型号和X型介质控制单元的问题,以及型号3和型号Y的螺栓扭矩不符合内部规范。除了我们因各种原因发起召回外,政府监管机构或行业组织对我们产品的测试或调查可能会迫使我们发起产品召回,或者可能导致公众对我们产品的安全性产生负面看法。即使我们不同意缺陷确定或拥有显示实际安全风险不存在的数据。将来,如果我们或监管机构认定我们的任何产品存在安全缺陷或不符合适用的法律和法规,如美国联邦机动车安全标准,我们可能会自愿或非自愿地发起召回。此类召回,无论是自愿或非自愿的,或者由我们或我们的供应商设计或制造的系统或组件引起的,都可能导致巨额费用、供应链复杂性和服务负担,并可能损害我们的品牌、业务、前景、财务状况和经营业绩。
我们目前和未来的保修准备金可能不足以支付未来的保修索赔。
我们销售的所有新的和二手的特斯拉汽车都有制造商的保修。我们还为我们销售的发电和存储系统提供一定的保修,包括安装和维护。对于非我们制造的组件,我们通常将适用的制造商的保修传递给我们的客户,但可能会对此类组件的部分或全部生命周期保留一些保修责任。作为我们能源生产和存储系统合同的一部分,我们可能会向客户提供性能保证,保证底层系统达到或超过合同中规定的最低发电量或其他能源性能要求。根据这些性能保证,我们通常承担电力生产或其他性能不足的风险,即使这些风险是由于第三方制造商的组件故障造成的。如果这些制造商停止运营或未能履行保修,这些风险就会加剧。
如果我们的保修准备金不足以支付未来对我们产品的保修索赔,我们的财务状况和经营业绩可能会受到损害。保修准备金包括我们管理层对保修或更换保修项目的预计成本的最佳估计,这是基于迄今发生的实际索赔以及对未来索赔的性质、频率和成本的估计。此类估计本身就是不确定的,我们历史或预测经验的变化,特别是关于我们相对较新推出的和/或我们预计产量将显著高于过去产品的Model 3、Model Y和Solar Roof等产品,可能会导致我们未来的保修储备发生重大变化。
我们的保险覆盖策略可能不足以保护我们免受所有业务风险。
在正常业务过程中,我们可能会因产品责任、事故、天灾和其他索赔而蒙受损失,而我们可能没有承保范围。一般来说,我们不像许多其他公司那样维持保险范围,在某些情况下,我们根本不维持任何保险。此外,我们拥有的保单可能包括重大免赔额或自我保险的扣除额、保单限制和排除,我们不能确定我们的保险覆盖范围是否足以弥补未来对我们的所有损失或索赔。未投保或超过保单限额的损失可能需要我们支付巨额费用,这可能会损害我们的财务状况和经营业绩。
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我们不能保证我们的业务有足够的现金流来偿还我们的债务,也不能保证我们不会产生额外的债务。
截至2021年6月30日,我们和我们的子公司的未偿还本金总额为80.3亿美元(见附注10,债务,与本季度报告中其他部分的合并财务报表(Form 10-Q)。我们的合并债务可能会增加我们在任何普遍不利的经济和行业状况下的脆弱性。在现有和未来债务条款的限制下,我们和我们的子公司可能会产生额外的债务、担保现有或未来的债务或对我们的债务进行资本重组。
由吾等或吾等附属公司发行的可转换优先票据的持有人,可根据该等票据的条款,在若干情况下于有关可转换优先票据的预定到期日之前选择转换该等票据。于适用的可转换优先票据转换后,吾等将有责任根据该等票据的条款交付现金及/或股份。例如,随着我们的股票价格大幅上涨,我们看到这种“现金”可转换优先票据的早期转换水平更高。此外,该等可转换优先票据的持有人有权在根据该等票据的条款发生重大变动时,要求本公司回购其票据。
我们是否有能力按计划支付到期债务的本金和利息、根据可转换优先票据的转换或回购要求进行付款,或根据我们的需要或意愿为我们的债务进行再融资的能力取决于我们未来的表现,这受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的业务可能不会继续从未来的运营中产生足够的现金流,以满足我们现有债务和未来可能产生的任何债务的义务,并进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流,我们可能被要求采取一个或多个替代方案,例如减少或推迟投资或资本支出、出售资产、再融资或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外股本。我们对现有或未来债务进行再融资的能力,将取决于当时的资本市场和我们的财务状况。此外,我们的支付能力可能会受到法律、监管机构或管理我们未来债务的协议的限制。我们可能无法以理想的条款或根本无法从事这些活动,这可能会导致我们现有或未来的债务违约,并损害我们的财务状况和经营业绩。
我们的债务协议包含契约限制,可能会限制我们经营业务的能力。
我们某些信贷安排的条款,包括我们基于高级资产的循环信贷协议,以及我们未来的任何其他债务协议可能包含限制我们经营业务能力的契约限制,包括对我们产生额外债务或出具担保、创建留置权、回购股票或进行其他受限付款,以及对指定债务的某些自愿预付款等能力的限制。此外,在某些情况下,我们必须遵守固定的费用覆盖率。由于这些公约,我们应对商业和经济状况变化和进行有益交易的能力可能会受到限制,包括在需要时获得额外融资。此外,我们不遵守债务契约可能导致债务协议违约,这可能允许持有者加快我们偿还债务的义务。如果我们的任何债务加速,我们可能没有足够的资金来偿还它。
当我们需要或需要额外资金时,我们可能无法获得这些资金。
我们的业务和未来的扩张计划都是资本密集型的,现金流入和流出的具体时间可能会在不同时期有很大波动。我们可能需要或希望通过发行股票、股权相关证券或债务证券或通过从金融机构获得信贷来筹集额外资金,以便与我们的主要流动性来源一起,为我们目前或未来产品的开发和制造成本提供资金,支付任何重大的计划外或加速的费用,或用于新的重大战略投资,或为我们的重大综合债务进行再融资,即使此类债务的条款不要求这样做。我们不能确定在需要时或根本不能以优惠的条件向我们提供额外的资金。如果我们不能在需要的时候筹集更多的资金,我们的财务状况、经营业绩、业务和前景可能会受到重大和不利的影响。
我们的制造设备的任何早期过时都可能对我们产生负面影响。
我们将制造设备的成本按其预期使用寿命折旧。然而,产品周期或制造技术可能会定期变化,我们可能会决定以比预期更快的速度更新产品或制造工艺。此外,工程和制造专业知识和效率的提高可能会导致我们能够使用更少的现有安装设备来制造我们的产品。或者,随着我们将产品的生产逐步提高到更高的水平,我们可能会停止使用已安装的设备,转而使用不同的或更多的设备。因此,任何提前退役的设备的使用寿命都会缩短,导致这些设备的折旧速度加快,我们的运营结果可能会受到损害。
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我们持有并可能收购可能受到市场价格波动、减值和独特损失风险影响的数字资产。
2021年1月,我们更新了我们的投资政策,为我们提供了更大的灵活性,使我们的现金进一步多样化和最大化回报,而这些现金不是维持足够的运营流动性所必需的,允许我们将部分现金投资于某些替代储备资产,包括数字资产、金条、黄金交易所交易基金和未来指定的其他资产。此后,根据适用法律,我们将部分此类现金投资于比特币,并接受比特币作为我们某些产品在特定地区销售的支付形式,并于2021年5月暂停了这种做法。我们相信数字资产的长期潜力,既是一种投资,也是一种现金的流动性替代。与任何投资一样,并与我们管理基于法定的现金和现金等价物账户的方式一致,我们可能会根据业务需求以及我们对市场和环境状况的看法,随时增加或减少我们持有的数字资产。
数字资产的价格过去一直很不稳定,可能会继续高度波动,包括各种相关风险和不确定性的结果。例如,这类资产的流行是一个相对较新的趋势,投资者、消费者和企业对它们的长期采用是不可预测的。此外,它们缺乏实物形式,它们依赖技术来创造、存在和交易验证,它们的权力下放可能使它们的完整性受到恶意攻击和技术过时的威胁。最后,证券法或其他法规在多大程度上适用于或未来可能适用于此类资产尚不清楚,未来可能会发生变化。如果我们持有数字资产,并且它们的价值相对于我们的购买价格下降,我们的财务状况可能会受到损害。
此外,根据适用的会计规则,数码资产目前被视为无限期的无形资产,这意味着在收购后的任何时间其公允价值低于该等资产的账面价值将要求我们确认减值费用,而我们可能在出售之前不会对任何市场价格上涨做出上调,这可能会对我们在发生此类减值的任何时期的经营业绩产生不利影响。此外,不能保证未来GAAP的变化不会要求我们改变我们持有的数字资产的会计方式。
最后,作为没有中央发行人或理事机构的无形资产,数字资产过去是,将来也可能是安全漏洞、网络攻击或其他恶意活动,以及可能导致获取这些资产所需私钥丢失或破坏的人为错误或计算机故障。虽然我们打算采取一切合理措施来保护任何数字资产,但如果此类威胁成为现实,或者我们为保护我们的数字资产而创建或实施的措施或控制失败,可能会导致我们的数字资产部分或全部被挪用或损失,我们的财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们面临货币汇率波动的风险。
我们在全球范围内以多种货币进行业务交易,并面临与我们的收入、收入成本、营运开支及以美元以外货币(目前主要为人民币、欧元、加拿大元及澳元)计值的本地化子公司债务有关的外汇风险。在我们有大量以这些外币计值的收入的情况下,美元的任何走强都会减少我们以美元计值的收入,正如我们以往所经历的那样。此外,我们的一部分成本及开支一直且预期将继续以外币计值,包括人民币及日圆。如果我们没有以这些货币进行完全抵消的收入,并且如果美元对这些货币大幅贬值,我们的成本(以美元计算)将相应增加,我们的利润率将受到影响。此外,虽然我们进行了有限的对冲活动,旨在抵销货币换算风险的影响,但无法预测或消除该等影响。因此,我们的经营业绩可能会受到损害。
我们可能需要针对知识产权侵权指控为自己辩护,这可能既耗时又昂贵。
我们的竞争对手或其他第三方可能持有或获得专利、版权、商标或其他专有权利,这可能会阻止、限制或干扰我们制造、使用、开发、销售或营销我们的产品和服务的能力,从而使我们的业务运营更加困难。这些知识产权的持有者可能会不时地主张他们的权利,并敦促我们取得许可,和/或可能提起诉讼,指控侵犯或挪用这些权利,这可能导致巨额成本、负面宣传和管理层的关注,无论是非曲直。虽然我们努力获取和保护知识产权,我们希望这些知识产权将使我们能够保留或推进我们的战略计划,但不能保证我们能够充分识别和保护对我们的业务具有战略意义的知识产权部分,或降低竞争对手可能提起诉讼或其他法律要求的风险。因此,我们可能会考虑就此类权利签订许可协议,尽管不能保证此类许可能够以可接受的条款获得或不会发生诉讼,并且此类许可和相关诉讼可能会显著增加我们的运营费用。此外,如果我们认定或相信我们极有可能侵犯了第三方的知识产权,我们可能会被要求停止制造、销售或在我们提供的产品和服务中加入某些组件或知识产权,支付巨额损害赔偿和/或许可使用费,重新设计我们的产品和服务,和/或为我们的产品和服务建立和维护替代品牌。如果我们被要求采取一项或多项此类行动,我们的品牌、业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
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我们的行动可能会受到我们无法控制的事件的不利影响,例如自然灾害、战争或卫生流行病。
我们可能会受到自然灾害、战争、流行病、天气状况或其他我们无法控制的事件的影响。例如,我们的公司总部、弗里蒙特工厂和内华达超级工厂位于北加州和内华达州的地震活跃地区,而我们的上海超级工厂位于洪水多发地区。此外,我们正在建设德克萨斯州Gigafactory的地区于二零二一年第一季度遭遇严重冬季风暴,对公用事业及运输造成广泛影响。如果发生地震、洪水等重大灾害,或我们的信息系统或通信网络故障或运行不当,我们的总部和生产设施可能会受到严重破坏,或我们可能不得不停止或推迟产品的生产和发货。此外,全球COVID—19疫情已影响全球几乎每个地理区域及行业的经济市场、制造业营运、供应链、就业及消费者行为,我们已及未来可能因此而受到不利影响。我们可能会就该等超出我们控制范围的事件产生开支或延误,这可能会对我们的业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。
与政府法律法规相关的风险
对我们产品和服务的需求可能会受到政府状况和支持此类产品开发和采用的经济激励措施的影响。
支持在美国和国外开发和采用电动汽车的政府和经济激励措施,包括某些免税、税收抵免和退税,可能会不时减少、取消或用尽。例如,美国为购买我们的汽车提供的7500美元的联邦税收抵免在2019年分阶段减少,并最终结束。我们认为,这一连续的逐步淘汰可能会将一些汽车需求提前到每次削减之前的时期。此外,此前在安大略省、加拿大、德国、香港、丹麦和加利福尼亚州等地区提供的电动汽车优惠措施已到期或被取消或暂时不可用,在某些情况下最终未被取代或重新实施,这可能对销售产生了负面影响。任何类似的发展都可能对我们的汽车需求产生一些负面影响,我们和我们的客户可能不得不适应它们。
此外,目前就我们的太阳能和储能产品业务提供的若干政府回扣、税收抵免和其他财务奖励,使我们能够降低成本,并鼓励客户购买我们的产品,并鼓励投资者投资于我们的太阳能融资基金。然而,当分配的资金耗尽、减少或终止时,这些激励措施可能会失效,因为可再生能源采用率的增加,有时没有任何警告。例如,美国联邦政府目前为安装太阳能发电设施和储能系统提供一定的税收抵免,但这些税收抵免目前预计将在2023年及以后减少和/或到期。同样,在目前可用净计量的司法管辖区,我们的客户会收到公用事业公司的账单信用,用于其太阳能系统产生的能源,并输出到电网,超过其使用的电力负载。在若干管辖区中,净计量下可获得的益处已经或已经被提议减少、改变或取消,并且在联邦能源管理委员会也受到质疑,并可能继续受到质疑。任何减少或终止该等奖励措施可能会削弱我们的产品对客户的竞争力,增加我们的资本成本,并对我们吸引投资伙伴及为太阳能及储能资产形成新融资基金的能力造成不利影响,从而损害我们的业务、前景、财务状况及经营业绩。
最后,我们和我们的基金投资者要求这些美国联邦税收抵免和某些州激励措施的金额是基于我们的太阳能和能源存储系统的独立评估的公平市场价值。尽管如此,有关政府当局已经审计了这些价值,并在某些情况下确定这些价值应该更低,他们未来可能会再次这样做。此类决定可能导致不利的税收后果和/或我们向我们的基金或基金投资者支付赔偿或其他款项的义务。
我们受制于不断变化的法律和法规,这些法律和法规可能会对我们的业务或产品施加巨额成本、法律禁令或不利的变化。
随着我们在更多地区的生产业务增长,我们正在或将受到美国多个司法管辖区的复杂环境,制造,健康和安全法律法规的约束,中国、德国和其他海外地区,包括与使用、处理、储存、回收、处置和/或人类暴露于有害材料、产品材料投入和消费后产品有关的法律,以及与建设、扩建和维护我们的设施有关的法律。合规成本,包括对任何发现的问题的补救以及新的或经修订的法律规定的对我们运营的任何变更,可能是巨大的,任何不合规可能导致重大费用、延误或罚款。我们还遵守适用于国内外汽车供应、制造、进口、销售和服务的法律法规。例如,在美国以外的国家,我们必须满足与车辆安全、燃油经济性和排放相关的标准,这些标准通常与美国的要求有重大差异,从而导致对车辆和系统的额外投资,以确保这些国家遵守法规。此过程可能包括对我们车辆的官方审查和认证
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在进入市场之前,由外国监管机构提供,以及遵守外国报告和召回管理系统的要求。
特别是,我们在我们的车辆中提供自动驾驶仪和FSD功能,今天帮助驾驶员处理道路行驶的某些繁琐和潜在危险方面,但目前需要驾驶员保持完全投入驾驶操作。我们将继续开发FSD技术,目标是在未来实现完全自动驾驶能力。有各种国际、联邦和州法规可能适用于完全自动驾驶汽车的销售、注册和运营,其中包括许多现有的车辆标准,这些标准最初并不适用于可能没有驾驶员的车辆。此类法规持续快速变化,增加了复杂或冲突法规拼凑的可能性,或可能延迟产品或限制自动驾驶功能和可用性,这可能对我们的业务造成不利影响。
最后,作为太阳能发电和储能系统的制造商、安装商和服务提供商,以及我们为客户安装的某些太阳能和储能系统所产生和存储的电力供应商,我们受到联邦、州和地方有关电价的法规和政策的影响。发电和蓄电设备与电网的联网,以及出售由第三方拥有的系统产生的电力。倘引入对太阳能及储能系统的互连或使用产生不利影响的法规及政策,则可能会阻止潜在客户购买太阳能及储能产品,威胁现有合约的经济性,并导致我们停止在相关司法管辖区的太阳能及储能系统销售及营运,从而可能损害我们的业务、财务状况及经营业绩。
如果我们不遵守各种美国和国际隐私和消费者保护法律,可能会对我们造成伤害。
如果我们或我们的供应商或其他业务合作伙伴未能遵守我们的公共隐私声明或联邦、州或国际隐私、数据保护或安全法律或法规,有关个人可识别信息的处理、收集、使用、保留、安全和传输,可能导致我们面临监管或诉讼相关诉讼、法律责任、罚款、损害赔偿、持续审计要求和其他重大费用。为了遵守这些法律,可能需要大量费用和运营变更,即使客户或监管机构对我们的活动提出质疑不成功,也可能导致负面宣传,并可能需要我们付出高昂的代价和辩护。此外,某些新出现的隐私法在其解释、应用和影响方面仍存在高度不确定性,可能需要进行广泛的系统和运营变更,难以实施,增加我们的运营成本,对我们提供的产品或服务的成本或吸引力造成不利影响,或导致不利的宣传和损害我们的声誉。例如,《一般数据保护条例》适用于处理从欧盟境内的个人收集的个人信息,并规定了新的合规义务,并大幅增加了违规罚款。同样,《加州消费者隐私法》对我们使用和处理与加州居民相关的个人信息规定了某些法律义务。最后,新的隐私和网络安全法正在中国生效。尽管我们努力保护客户个人信息的安全性和完整性,但如果(例如)第三方不正当地获取和使用我们客户的个人信息或我们以其他方式遇到与客户个人信息有关的数据丢失,我们可能需要花费大量资源来遵守数据泄露要求。对我们网络安全和系统的重大破坏可能导致罚款、处罚和损害,并损害我们的品牌、前景和经营业绩。
我们可能会受到责任、惩罚和其他限制性制裁,以及某些政府调查和程序产生的不利后果。
我们正在配合附注12中讨论的某些政府调查,承付款和或有事项,本季度报告其他部分所载综合财务报表(表格10—Q)。据我们所知,在任何此类正在进行的调查中,没有任何政府机构得出结论认为发生了任何不当行为。然而,我们无法预测任何此类持续事件的结果或影响,如果SEC、美国司法部或任何其他政府机构在未来采取法律行动,我们可能会面临责任、处罚和其他限制性制裁和不利后果。此外,我们预计在回应有关的信息和传票要求时,以及在任何政府诉讼中进行辩护时,会产生费用。
例如,2018年10月16日,美国纽约南区地区法院做出最终判决,批准2018年9月29日提交法院的和解协议条款,和解协议涉及美国证券交易委员会采取的行动,涉及马斯克2018年8月7日表示正在考虑将特斯拉私有化的声明。根据和解协议,我们支付了2,000万美元的民事罚款,任命了一位独立的董事为董事会主席,额外任命了两名独立董事进入董事会,并进一步加强了我们的披露控制和其他与公司治理相关的事宜。2019年4月26日,对这项和解进行了修改,以澄清之前商定的某些披露程序,随后得到了法院的批准。先前解决方案的所有其他条款都得到了重申,没有作任何修改。虽然我们打算继续遵守和解的条款和要求,但如果不遵守或被指控不遵守,可能会对我们提起额外的执法行动或其他法律程序。
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我们直接销售汽车的能力可能面临监管挑战或限制。
虽然我们打算继续利用我们最有效的销售策略,包括通过我们的网站销售,但我们可能无法通过我们在美国某些州的自有门店销售我们的汽车,因为法律可能会被解读为对这种直接面向消费者的销售模式施加限制。还有人断言,一些州的法律限制了我们从州机动车监管机构获得经销商执照的能力,这种断言仍然存在。在某些地方,监管机构允许我们销售汽车的决定已经并可能受到经销商协会和其他人的质疑,即此类决定是否符合适用的州机动车行业法律。我们在许多此类诉讼中获胜,这样的结果强化了我们的持续信念,即州法律并不打算适用于没有特许经销商的制造商。在一些州,经销商协会也在监管和立法方面做出努力,提出法律,如果通过,将阻止我们在他们的州获得经销商许可证,因为我们目前的销售模式。一些州已经通过了立法,明确了我们的运营能力,但同时限制了我们可以获得的经销商许可证或我们可以运营的门店的数量。适用于我们业务的州法律的适用仍然很难预测。
在国际上,可能存在我们尚未进入的司法管辖区的法律或我们不知道的司法管辖区的法律,这些法律可能会限制我们的销售或其他商业行为。即使对于我们已经分析过的那些司法管辖区,这一领域的法律也可能是复杂的、难以解释的,并且可能会随着时间的推移而变化。持续的监管限制和其他障碍干扰了我们直接向消费者销售汽车的能力,可能会损害我们的财务状况和经营业绩。
与我们普通股所有权相关的风险
我们普通股的交易价格可能会继续波动。
我们普通股的交易价格一直高度波动,并可能继续受到各种因素的影响,其中部分因素超出我们的控制范围。我们的普通股在过去的52周里经历了每股900.40美元的盘中交易高点和每股200.75美元的低点,调整后以使股票分割生效。一般的股票市场,特别是技术公司市场,经历了价格和数量的极端波动,往往与这些公司的经营业绩无关或不相称。特别是,我们的大部分普通股历史上和未来可能被卖空者交易,这可能会对我们普通股的供求造成压力,进一步影响其市场价格的波动。公众的看法和我们控制范围以外的其他因素可能会额外影响像我们这样获得不成比例的公众关注的公司的股价,无论实际经营表现如何。此外,过往,在整体市场或本公司股份市价出现波动后,本公司亦曾向本公司提出证券集体诉讼。虽然我们大力捍卫此类行动,但任何针对我们的判决或任何未来股东诉讼都可能导致巨额成本,并转移我们管理层的注意力和资源。
由于运营成本和其他因素的波动,我们的财务业绩可能会因时期的不同而有很大差异。
我们预计我们的季度财务业绩将根据我们的运营成本而变化,我们预计运营成本将随着我们继续设计、开发和制造新产品以及通过扩大现有制造设施和增加未来设施来提高产能的步伐而波动,这可能不是时期之间的一致或线性。此外,当我们第一次将现有产品推向新市场以及开发和推出新产品时,我们的收入可能会出现波动。由于这些因素,我们认为,对我们的财务业绩进行季度与季度的比较,特别是在短期内,不一定有意义,不能将这些比较作为未来业绩的指标。此外,我们的财务业绩可能达不到股票研究分析师、评级机构或投资者的预期,他们可能只关注短期的季度财务业绩。如果发生任何一种情况,我们股票的交易价格可能会大幅下跌,无论是突然还是随着时间的推移。
我们可能无法达到我们公开宣布的指导或对我们业务的其他预期,这可能会导致我们的股价下跌。
我们可能会不时就我们的预期财务和业务表现提供指导。正确识别影响商业状况的关键因素并预测未来事件本质上是一个不确定的过程,我们的指导最终可能不准确,过去在某些方面也不准确,例如新产品制造坡道的时间安排。我们的指导基于某些假设,例如与预期产量和销售量(通常在给定时期内不是线性的)、平均销售价格、供应商和商品成本以及计划的成本削减有关的假设。如果我们的指导与实际结果不同,因为我们的假设没有得到满足,或者由于各种风险和不确定因素可能对我们的财务业绩产生影响,我们普通股的市值可能会大幅下降。
与我们的可转换优先票据有关的交易可能稀释现有股东的所有权权益,或者可能压低我们普通股的价格。
转换我们或我们的附属公司发行的部分或全部可换股优先票据将削弱现有股东的所有权权益,以我们于其持有人转换任何该等票据时交付股份为限,而我们可能
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必须交付大量股份。在公开市场上出售在这种转换时可发行的普通股,可能会对它们的现行市场价格产生不利影响。此外,可换股优先票据的存在可能会鼓励市场参与者卖空,因为转换该等票据可用于清偿淡仓,或预期转换该等票据为普通股股份可能压低普通股价格。
此外,就若干可转换优先票据,吾等订立可转换票据对冲交易,预期该等交易将减少潜在摊薄及/或抵销于转换适用票据时,吾等须支付超过本金的潜在现金付款。我们还与对冲交易对手进行了权证交易,这可能会单独对我们的普通股产生稀释效应,即我们普通股的每股市场价格超过认股权证在适用到期日的适用执行价格。此外,对冲交易对手或其关联公司可能就其对冲头寸进行各种交易,这也可能影响我们普通股或可转换优先票据的市场价格。
如果埃隆·马斯克被迫出售他为确保某些个人贷款义务而承诺的普通股,这样的出售可能会导致我们的股价下跌。
某些银行机构已经向我们的首席执行官埃隆·马斯克提供了信贷,其中一部分用于购买我们某些公开发行和私募的普通股,价格与此类发行和配售中向第三方参与者提供的相同。我们不是这些贷款的参与方,这些贷款的部分担保是以马斯克目前拥有的部分特斯拉普通股为抵押的。如果我们普通股的价格大幅下跌,马斯克可能会被一家或多家银行机构强迫出售特斯拉普通股,以偿还他的贷款义务,如果他无法通过其他方式这样做的话。任何这样的出售都可能导致我们普通股的价格进一步下跌。
我们的管理文件、适用法律和我们的可转换优先票据中包含的反收购条款可能会破坏收购尝试。
我们的公司注册证书和章程赋予我们的董事会某些权利和权力,这些权利和权力可能有助于推迟或阻止它认为不可取的收购。我们还受特拉华州公司法第203条和特拉华州法律的其他条款的约束,这些条款限制了股东在某些情况下实现某些业务合并的能力。此外,我们的可转换优先票据的条款可能要求我们在发生根本性变化时回购此类票据,包括收购我们的公司。任何具有延迟或阻止控制权变更效果的前述条款和条款都可能限制我们的股东从他们持有的普通股中获得溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为我们的普通股支付的价格。
项目2. 未登记的股权出售和收益的使用
就于二零一九年五月发售二零二四年到期的2. 00%可换股优先票据而言,我们向法国兴业银行、富国银行、National Association、Goldman,Sachs & Co. LLC及Credit Suisse Capital LLC各自出售认股权证(“二零一九年持有人”)。于2021年4月29日,我们与2019年股东同意部分终止该等认股权证,而就该部分终止而言,我们向2019年股东发行合共9,194,158股普通股股份。该等股份是根据1933年证券法第3(a)(9)条规定的登记豁免发行的。
就于二零一四年三月及四月发售二零二一年到期的1. 25%可换股优先票据而言,我们向各Goldman,Sachs & Co.,摩根士丹利(Morgan Stanley & Co. LLC)、摩根大通证券有限责任公司(J.P. Morgan Securities LLC)和德意志银行证券公司(Deutsche Bank Securities Inc.)。(the“2014年第一次”)。于2021年6月1日至2021年6月30日期间,我们根据2014年股东持有人行使该等认股权证(扣除适用行使价)向彼等发行合共7,854,065股普通股。该等股份是根据1933年证券法第3(a)(9)条规定的登记豁免发行的。
项目3. 违反老年人的规定
没有。
项目4. 矿山安全披露
不适用。
项目5. 其他信息
没有。
项目6. 展品
有关本项目所需的信息,请参阅本季度报告末尾的表格10-Q中的物证索引。
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展品索引
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特此声明 |
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10.1 |
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特斯拉2014 Warehouse SPV LLC、Tesla Finance LLC、贷款人和集团代理、作为付款代理的德意志银行信托公司和作为行政代理的德意志银行纽约分行之间于2021年6月8日修订和重新签署的第二份修订和重新签署的贷款和担保协议的第2号修正案. |
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31.2 |
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细则13a-14(A)/15(D)-14(A)核发特等财务干事 |
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101.PRE |
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104 |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含附件101中包含的适用分类扩展信息) |
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*随信提供
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标牌缝隙
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
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特斯拉,Inc. |
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日期:2021年7月27日 |
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/S/扎克里·J·柯克霍恩 |
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扎克里·J·柯克霍恩 |
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首席财务官 |
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(首席财务官和 妥为授权的人员) |
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