cia—2022123100000240902022财年假象Http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilities00000240902022-01-012022-12-3100000240902022-06-30ISO 4217：美元0000024090美国-公认会计准则：公共类别成员2023-03-07Xbrli：共享0000024090美国-公认会计准则：公共类别成员2023-03-0700000240902022-12-3100000240902021-12-310000024090美国-公认会计准则：公共类别成员2021-12-31ISO 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美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-K
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2022
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
委员会文件编号：。000-16509
公民，Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
| 科罗拉多州 | | 84-0755371 |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (税务局雇主身分证号码) |
11815 Alterra Pkwy，1500套房, 奥斯汀, TX78758
（主要行政办事处地址） (Zip代码）
注册人的电话号码，包括区号 (512) 837-7100
| | | | | | | | |
| 根据该法第12（b）条登记的证券 |
|
| A类普通股 | 中央情报局 | 纽约证券交易所 |
| (每节课的标题) | （交易代码） | (注册的每间交易所的名称) |
根据该法第12(G)条登记的证券
无
(班级名称)
如果注册人是一个著名的经验丰富的发行人，则通过复选标记进行注册，如《证券法》第405条所定义。 是的， 不是
如果注册人不需要根据法案第13条或第15条（d）款提交报告，则用复选标记进行标记。 是的， 不是
用复选标记标出注册人是否（1）在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短时间内）提交了1934年证券交易法第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守了此类提交要求。 ☒ 是**☐No
在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交了根据法规S—T（本章第232.405节）第405条要求提交的每个交互式数据文件。 ☒ 是*☐号
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ | | 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☒ | | 新兴成长型公司 | ☐ | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐是，☒不是
截至2022年6月30日，注册人的非关联公司持有的A类普通股的总市值约为$204,915,579.
截至2023年3月7日的已发行普通股数量。
A类：技术49,840,115
B类：—
以引用方式并入的文件
本报告第III部分载有将于2023年股东周年大会(“2023年委托书”)有关的最终委托书材料的若干部分，以供参考。2023年委托书将在与本报告相关的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分 | | |
| 第1项。 | 业务 | 2 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 12 |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 24 |
| 第二项。 | 属性 | 25 |
| 第三项。 | 法律诉讼 | 25 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 26 |
| 第II部 | | |
| 第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 27 |
| 第六项。 | [已保留] | 27 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 28 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 56 |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 56 |
| 第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 56 |
| 第9A项。 | 控制和程序 | 56 |
| 项目9B。 | 其他信息 | 59 |
| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 59 |
| 第三部分 | | |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 60 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 60 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 60 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 60 |
| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 60 |
| 第四部分 | | |
| 第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 61 |
| | | |
签名 | | 113 |
前瞻性陈述
本年度报告表格10—K（“表格10—K”）包含前瞻性声明，定义为1995年私人证券诉讼改革法案。本表10—K中包含的所有陈述，除历史事实陈述外，包括有关我们未来经营业绩和财务状况、我们的业务策略和计划、我们的预期资本需求以及我们未来经营目标的陈述，均为前瞻性陈述。 前瞻性陈述可以通过诸如“未来”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“可以”和类似术语来识别。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们对未来事件和趋势的当前预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务策略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述受到许多风险、不确定性和假设的影响，包括本表10—K中第一部分第1A项“风险因素”中所述的风险、不确定性和假设。此外，我们在一个竞争激烈和快速变化的环境中运营。新的风险不时出现。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能作出的任何前瞻性陈述中所载的结果有重大差异的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设，本表10—K中讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果存在重大不利差异。
我们没有义务以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述，除非法律要求，W. 您应注意，上文未提及的因素可能会影响我们前瞻性陈述的准确性，并在考虑我们前瞻性陈述时使用谨慎和常识。
获取信息
美国证券交易委员会（“SEC”）维护一个网站，其中包含报告、委托书和信息声明，以及有关发行人（包括本公司）的其他信息，这些信息以电子方式提交给SEC。 公众可以通过我们的互联网网站（http：//www.example.com）免费提供我们的10—K表格年度报告、10—Q表格季度报告、8—K表格当前报告、第16条管理人员和董事提交的报告，以及（如适用）根据1934年《证券交易法》第13（a）或15（d）条提交或提供的报告的修订，http://www.sec.gov 我们不会将我们网站上的任何信息纳入本表格10—K的一部分，或以引用的方式纳入本表格10—K。
第一部分
第1项。 中国的商业
概述
公民公司(“公民”或“公司”)是一家在科罗拉多州注册成立的保险控股公司，自1969年以来为美国个人提供人寿保险服务，自1975年以来在全球范围内提供服务。通过我们的国内保险子公司，我们被授权为美国32个州的居民提供保险福利，通过我们的国际子公司，我们为70多个不同国家的居民提供保险福利。我们奉行的战略是在我们认为能够获得竞争优势的利基市场提供传统保险产品。截至2022年12月31日，我们拥有约16亿美元的资产和约43亿美元的有效保险。
我们在两个业务领域开展业务：
•人寿保险部门-在国际上，我们主要向主要位于拉丁美洲和环太平洋地区的非美国居民销售以美元计价的普通终身人寿保险和养老保单。在国内，我们销售终身人寿保险、信用人寿、信用残疾和危重疾病产品。
•家政服务保险部门-我们在路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州向中低收入家庭销售最终支出人寿保险和财产保险单，以及允许面值较高的终身产品。
主要品牌
人寿保险业务
| | | | | |
| 在国际上，我们通过百慕大公司CICA Life Ltd.(“CICA International”)和2023年1月1日起通过波多黎各公司CICA Life，A.I.(“CICA PR”)开展人寿保险业务。在国内，我们主要通过亚信美国人寿保险公司(“亚信”)开展业务。 |
家庭服务保险部分
| | | | | |
| 我们通过安保计划人寿保险公司(“SPLIC”)、安保计划火灾保险公司(“SPFIC”)和Magnolia Guaranty Life Insurance Company(“Magnolia”)开展居家服务保险业务。 |
作为一家保险提供商，我们不断向投保人收取保费，并将大部分保费投资于支付未来的福利，包括索赔、退保和投保人分红。因此，本公司的收入主要来自：(1)为我们的投保人提供保险而赚取的保费；(2)净投资收入。除了为我们支付给投保人的保险福利支付和预留外，我们的费用主要包括销售我们的保险产品的成本(例如，佣金、承保、营销费用)、运营费用和所得税。
由于收取保费是我们收入的主要来源，我们的整体财务业绩主要取决于我们产品的开发和分销。产品开发的一个关键是我们保险产品的定价和我们定价假设的准确性。我们寻求为我们的保单定价，以使保险费和未来从保费中赚取的净投资收入将涵盖支付保单索赔的最终成本和我们的费用，并将产生利润率。定价的充分性取决于许多因素，包括对承保风险的正确评估，根据已知趋势调整的历史亏损经验预测未来亏损的能力，公司对竞争对手的反应，销售我们产品的佣金支付，利率变化获得监管部门批准的能力，对监管和法律发展以及费用水平的预期。
为了管理与定价相关的风险，我们在签发保单之前采用承保程序来评估和量化风险。对保险申请进行审查，以作出两项决定：第一，基于既定承保准则的资格；第二，适用的保费。我们定期审查我们的承保要求，并根据需要进行更改。
我们还寻求通过以下方式管理定价风险：
•有利于风险选择和分散；
•索赔管理；
•使用再保险；
•仔细监测我们的死亡率和发病率经验；以及
•管理我们的费用比率。
除了保险费，投资资产的投资回报或收益也是公司收益的一个重要因素，因为保险产品的定价假设收到的保费在支付福利之前可以投资一段时间。根据监管准则，公司的大部分投资资产以可供出售(“AFS”)固定到期日证券的形式持有，主要是公司债券、市政债券和政府债务债券等资产类别。利率环境对保险合同负债的确定、我们的投资利率和收益率以及我们的资产/负债管理有重大影响。我们“基于利差”的产品功能的盈利能力在很大程度上取决于公司从投资资产中赚取比我们贷给投保人的利息更高的回报的能力。
本公司之主要投资目标为在符合可接受风险参数（包括管理所投资资产之信贷风险及利率敏感度）的情况下，最大限度地提高经济价值，同时产生足够的税后收入以应付保单持有人及企业责任。本公司维持审慎的投资策略，可能会因业务需要、监管要求及税务考虑等各种因素而有所不同。
2021年，我们成为非控股公司
在我们的大部分历史中，公司由创始人Harold E.莱利和他的家人。 Riley先生于2017年去世，而于2020年，当Harold E先生持有的股份被撤销时，本公司的控制权发生变动。莱利信托基金被转移到哈罗德·E号Riley Foundation（“基金会”）。于二零二一年二月，本公司与基金会订立协议，以购买价9，100，000美元购买所有已发行B类普通股（“B股交易”）。于B股交易完成及委任新首席执行官后，吾等相信本公司已具备能力为管理团队、雇员及独立销售队伍提供稳定性，并能够推进新业务及策略性措施，详情如下。
战略举措
从历史上看，我们的保险公司只发行了几个产品，分销渠道有限。自上述控制权变更以来，我们的增长战略转向专注于销售增长、改善保单保留、路线图执行以及财务和费用纪律。
我们相信，我们的路线图执行是实现销售增长的关键，因为它帮助我们通过专注于每个市场的三个具体销售杠杆-产品、促销和流程-来扩大我们在三个市场(国际生活、国内生活和家居服务)的产品供应和分销。具体地说，我们实施了五个季度的路线图，其中列出了以下内容：
•产品。我们通过提供针对我们特定市场的新产品和改进现有产品，专注于我们的客户需求。新产品也有助于我们的销售队伍，因为它们可以销售
向现有客户提供更多产品，并提供更广泛的产品组合，以吸引潜在客户。
•促销。我们专注于实施促销和活动，以使我们的销售顾问薪酬机会与我们的保费收入目标以及我们的增长和保留计划保持一致。
•流程。我们正在实施流程改进和新技术，以便更快地将产品送到客户手中，改善对投保人和代理人的服务，并帮助我们的员工更有效和高效地工作。
新产品和增强产品的现状；市场需求趋势
如上所述，提供新的和增强的产品是实现我们战略目标的关键。2022年，我们将：
•在我们的三个市场推出了八个新产品或产品增强(例如，骑手)，导致我们的人寿保险部门第一年的保费收入增长了4%。
•与一家专门从事最终费用产品和相关服务分销的独立保险机构达成白标分销合作伙伴关系，通过其分销渠道销售新开发的最终费用保险产品。
•继续将我们的家政服务保险部门转型为以销售为重点的组织，导致这一部门出具的保单增加了18%。
留着
随着过去几年我们业务中保单退保的增加，我们成立了一个留住指导团队，以努力在2021年遏制保单退保。这个团队专注于培养和执行各种想法，这些想法将增加我们每个细分市场的整体留存率，同时对我们的投保人有利。由于这些努力，我们的人寿保险部门在2022年改善了保单保留率。
在我们寻求为公司股东、客户和分销商优化价值的同时，我们相信，我们在开发和提升产品、激励销售队伍以及改进工艺和技术方面的努力将继续使公司拥有更强大的财务基础，并推动可持续增长。
人寿保险业务
在2022年12月31日之前，我们的人寿保险部门主要通过亚信人寿有限公司(“亚信国际”)运营，亚信国际是一家百慕大公司。在调查了投保人的市场需求后，我们于2022年在波多黎各成立了一家新的子公司亚信人寿，A.I.(简称亚信公关)。CICA PR于2022年9月获得许可证，作为波多黎各国际保险公司为其人寿保险部门的国际部分发行业务。从2023年1月1日开始，所有新的国际政策都由亚信公关发布。由于CICA PR为我们的非美国投保人提供了在美国领土和司法管辖区购买保单的能力，而西班牙语是我们大多数国际投保人的主要语言，我们相信这一变化将推动销售并改善保单保留率，从而带来收入增长。
国际人寿保险
销售额
我们的国际销售重点是拉丁美洲和环太平洋地区的居民。截至2022年12月31日，我们在70多个国家和地区拥有有效的保单，我们的大部分保费来自
哥伦比亚、委内瑞拉、台湾、厄瓜多尔和阿根廷。2022年，国际直接保费约占人寿保险业务直接保费总额的96%，占综合直接保费总额的69%。
我们认为，我们的国际保险业务的积极特征通常包括：
•与我们的美国业务相比，签发的面额更大的保单，导致每一美元保险的承保和行政成本更低；
•由于我们的客户统计数据，高持久性和低死亡率费用；以及
•保费于每个保单年度开始时每年缴付，而非每月或每季度缴付，这可减少行政开支，加快现金流，并使保单失效率较经常缴付保费的方案为低。
我们通过专门从事人寿保险产品的独立营销机构和顾问在国际上销售我们的产品。我们与独立的营销机构签订合同，根据这些合同，他们在销售和服务我们的产品方面招聘、培训和监督他们的经理和同事。这些代理机构对其销售的产品收取佣金，并对其代理生产的业务收取佣金超额，作为回报，他们为其代理欠我们的任何债务提供担保。他们的代理人还作为独立顾问直接与我们签约，并直接从我们那里获得佣金补偿。这使我们能够与他们的联营公司发展关系，因此，如果代理合同因任何原因终止，我们可能会寻求继续与该机构的联营公司建立现有的独立顾问营销安排。我们的协议通常规定，机构及其代理人是独立的顾问，负责自己的运营费用，是潜在被保险人的代表。我们的合同要求独立的营销机构和顾问了解并遵守适用于我们产品在其国家销售的所有法律。
产品
CICA PR和2023年1月1日之前，CICA International主要向非美国居民发行以美元计价的普通终身人寿保险和养老产品。*整个人寿保险产品旨在为被保险人的一生提供固定金额的保险，可以包括提供额外保险的骑手福利和增加积累的年金福利。我们的养老合同主要是累加合同，其中包含人寿保险保障的元素。这些产品的保费费率与大多数外国本地公司相比具有竞争力，其结构旨在为保单持有人提供：
•从第一个保单年度开始，在保单持有人一生中累积的以美元计值的现金价值；
•保护保单持有人的本地货币不会贬值；
•在更安全的经济环境中进行资本投资（即，美国）；和
•为被保险人或幸存受益人提供终身收入保障。
我们的国际产品既有生前福利，也有死亡福利。大多数保单都包含有保证的现金价值，并正在参与(即，根据亚信公关和亚信国际的分配提供现金股息
董事会)。一旦保单持有人支付了年度保费并发出了保单，保单所有者就有权获得保单现金股息，并可以选择获得年度保费福利。保单持有人可就保单股息及年度保费利益作出若干选择，其中包括（其中包括）选择收取现金、将该等金额计入保单保费支付、将该等金额存入本公司以按指定利率累计或将其分配予第三方。 根据“转让给第三方”条款，本公司历来允许保单持有人在收到Citizens，Inc.股票投资计划(“CISIP”)招股说明书副本并承认他们理解投资于Citizens A类普通股的风险后，有权将保单以外的保单价值分配给该公司，该公司在美国由ComputerShare Trust Company，N.A.、我们的第三方计划管理人和我们的转让代理ComputerShare，Inc.的附属公司管理。该计划是一项直接购买股票的计划，保单持有人、股东、我们的员工和董事、独立顾问和其他潜在投资者可以通过ComputerShare网站获得。本公司已在美国证券交易委员会备案的《1933年证券法》(下称《证券法》)下的登记声明中登记了根据《国际证券投资协议》可向参与者发行的A类普通股。ComputerShare根据CISIP的条款和条件管理CISIP，该条款和条件可在ComputerShare网站上查阅，也是公司在美国证券交易委员会备案的注册声明的一部分。
竞争
人寿保险业务竞争激烈。 在国际上，我们与多家人寿保险公司以及提供保险产品的金融机构竞争。
我们面临着来自其他保险公司的竞争，这些公司在与我们相同的市场和方式上运作。 此外，我们的一些竞争对手是在被保险人居住的国家成立和运营的本地公司，其他公司是在其产品销售的国家以外的公司，但发行以这些国家的当地货币计价的保单或发行经这些国家监管机构批准的产品。 其中一些公司可能比我们具有竞争优势，因为它们拥有更多的财务资源、成功运营的历史和品牌知名度、本地许可证、与本地保险公司的合作以及更大的营销力量。
我们相信，我们比一些竞争对手具有竞争优势，因为我们的国际保单保费以美元支付，现金价值以美元累计，我们以美元支付索赔和福利。我们相信，这为我们的受保人提供了安全和稳定，他们通常是各自国家的中产阶级至中上阶层，拥有可观的净资产和收入。 因此，我们的产品保护他们免受通货膨胀风险和经济危机的影响，这在我们的许多顶级生产国是常见的。
国内寿险
我们透过美国国际人寿保险公司（“美国国际人寿保险公司”）及公民国民人寿保险公司（“CNLIC”）经营我们的国内人寿保险业务。于2022年，国内直接寿险保费占寿险分部直接保费总额约4%及综合直接保费总额3%。 本集团大部分有效国内业务来自多年来收购的保险公司业务区块的续保保费。2022年，我们开始了“白标”计划，扩大了CICA的州许可证，并在多个州提交了新的白标产品。
家庭服务保险部分
我们通过SPLIC、Magnolia和SPFIC经营国内家庭服务保险部门。 SPLIC和Magnolia主要向中低收入个人发行最终费用人寿保险产品，主要是在路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州。于二零二一年之前，我们所有由SPLIC发行的家庭服务保险产品主要透过从事借记途径系统的雇员代理销售。于二零二零年及二零二一年，我们透过将大部分销售队伍转变为独立代理、减少管理层及近35年来首次推出新产品，从而转变该分类。 此转型导致二零二二年销售额增加及营运开支减少。
Magnolia发行的保单主要是通过殡仪馆出售和服务的丧葬保单，殡仪馆也通常是保单的受益人。
SPFIC是一家有限责任意外伤害公司，主要在路易斯安那州销售涵盖住宅和内容的小面值财产保险单。 2021年，我们将产品范围扩大至阿肯色州，2022年，我们停止在路易斯安那州高风险教区销售保险，部分原因是为了减轻影响我们2021年业务的飓风相关索赔风险。
于二零二二年，我们的家庭服务保险分部占我们的综合直接保费总额的28%。
产品与竞争
我们的家庭服务保险产品主要由小额保单组成，以支付被保险人的最终开支（如丧葬费和丧葬费）。 于二零二二年发出的平均人寿保险保单面值约为每份保单10，600元。由于小额保单的风险较低，对这些申请进行的承保有限。 作为上述家庭服务保险分部转型的一部分，我们于2021年推出了一款新产品“安全计划Plus”，其允许票面金额更高。 于2021年12月，我们亦推出重疾产品，于被保险人被诊断为计划承保的疾病后，一次性向其支付。 在较小程度上，我们的家庭服务保险部门销售涵盖住宅和内容的财产保险政策。 我们为任何一个住宅和内容政策提供最高30，000美元的保险，而仅内容保险和仅居住保险都限制在20，000美元。
我们在路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州面临来自其他专门从事最终费用保险的公司以及其他财产和意外保险公司的竞争。 我们寻求竞争的基础上，我们强调为客户提供个性化服务。 我们打算通过我们的新产品和通过我们的独立代理商增加直接销售的重点，继续在该分部的保费增长。
再保险
我们遵循行业惯例，向非附属再保险公司再保险部分保险风险。 在再保险交易中，再保险人同意赔偿另一保险人根据其为约定保费签发的保单的部分或全部责任。我们参与再保险活动是为了最大限度地减少重大风险，限制损失，并为未来增长提供额外的能力。我们与再保险公司签订多项协议，涵盖个人风险、团体风险或特定业务板块，主要基于共保、每年可续期、超额损失或超额巨灾。
对于我们的大部分人寿保险业务，我们通常保留任何一个人寿的头100，000美元风险，并对剩余风险进行再保险。 因此，根据再保险协议的条款，再保险人同意偿还我们的分出金额（即，死亡抚恤金金额减去我们的保留风险）。根据再保险协议作出的放弃并不解除我们作为主要保险人的义务。倘再保险人不履行其在再保险协议条款下的责任，再保险可收回结余可能无法收回。
对于SPFIC，我们获得灾难性再保险，以最大限度地降低因飓风等灾难性事件而欠被保险人的付款风险。一旦发生灾难性事件，我们保留（即支付）第一个100万美元的索赔，我们的第一层再保险为接下来的100万美元的索赔提供100%的保险，我们的第二层再保险为每次损失发生的超过200万美元的索赔提供85%的保险。 在发生灾难性事件后，为了继续获得再保险，我们还必须支付复险保费，以便在同一历年内为另一次灾难性事件投保。
我们可从再保险人收回的金额指应收再保险人款项及╱或割让予再保险人的储备。截至2022年12月31日，可从再保险公司收回的金额为460万美元。
我们专注于从一批成熟的再保险公司获得再保险。我们所有的再保险公司都被A.M. Best评为A—（优秀）或更高。我们定期评估再保险公司的财务状况，并监察再保险公司的集中风险。
其他非保险支出
其他非保险企业包括我们的母公司Citizens，Inc.的业绩。和我们的非保险子公司计算技术公司，主要为保险业务提供公司的公司支持和信息技术功能。
运营和技术
我们的大部分业务都设在德克萨斯州奥斯汀的公司总部。我们还在路易斯安那州、阿肯色州和密西西比州的地区办事处以及路易斯安那州唐纳森维尔的服务中心为我们的家庭服务保险部门开展业务。就人寿保险分部的国际部分而言，与若干国际保单有关的业务（包括承保、保单签发、索偿处理、会计及报告）目前均在百慕大进行。
我们有一个专有的、集中控制的、基于大型机的保单管理系统（PAS），我们所有的保险公司都使用该系统。我们的考绩制度履行各种职能，以有效处理我们的保险业务。 这些功能包括政策制定、管理、计费和收款、佣金计算、估价、自动数据编辑、存储备份、图像管理和其他相关功能。我们收购的每一家公司和业务块都已转换为我们的PAS。 本公司正积极从事技术的持续现代化，以投资及拓展新机遇。这种现代化使我们能够迅速将新产品推向市场，并自动化保险交互，以增强用户体验。 这项投资是公司增长战略的基础，因为我们追求新产品创新，并提供：
•我们的客户和代理商与门户网站能够访问帐户信息24/7；
•我们的投保人服务和索赔代表以客户账户为中心看待投保人和受益人，从而缩短客户查询响应时间和索赔处理时间；以及
•企业对企业解决方案。
监管
保险业受到严格监管，公民和我们的保险子公司均受其业务所在的美国州、美国联邦法律以及CICA International和CICA PR分别受百慕大和波多黎各的监管和监督。
对我们国际业务的监管
百慕大群岛
我们在百慕大注册的附属公司CICA International受百慕大金融管理局（“百慕大管理局”）的监管及监督，并遵守所有适用百慕大法律及保险法规及规例，包括但不限于百慕大1978年《保险法》（“保险法”）。《保险法》规范了CICA国际的保险业务，并规定，除非百慕大管理局根据《保险法》注册为保险人，否则任何人不得在百慕大境内或百慕大境内从事任何保险业务。
CICA International在百慕大注册为E类保险公司，这是总资产超过5亿美元的长期保险公司和再保险公司的执照类别。除人寿保险业务外，CICA International并无获牌经营任何业务，且由于我们拥有的牌照类型，我们可能不会为百慕大国内风险或百慕大、境内或以百慕大为基地的人士的风险投保因此，我们不向百慕大居民提供保险产品.
《保险法》规定了偿付能力和流动性标准以及审计和报告要求，并赋予BMA监督、调查和干预保险公司事务的广泛权力。 《保险法》要求我们，除其他事项外，提交年度法定财务报表、年度美国公认会计原则财务报表、年度资本和偿付能力报表以及年度通用报告标准报告；提交合规声明；遵守最低增强资本要求、最低偿付能力保证金和BMA的保险行为准则；编制年度财务状况报告，提供详细信息
我们的业务营运、企业管治架构、偿付能力及财务表现的措施；准备对我们本身的风险及偿付能力要求的评估（称为商业保险公司偿付能力自我评估）；在百慕大设立及维持总办事处；以及委任经百慕大管理局批准的独立核数师及精算师。 此外，《保险法》限制了CICA国际向其母公司Citizens发放的股息和分配。
BMA衡量保险公司的风险，并通过使用称为百慕大偿付能力资本要求（BSCR）的基于风险的资本模型来确定适当的资本化水平，CICA International使用该模型来计算其偿付能力要求。BSCR采用标准数学模型，将百慕大保险公司承保的风险与其资本挂钩。
为尽量减少因意外不利偏离或过度风险而导致资本不足的风险，BMA要求百慕大保险公司将可用法定资本及盈余维持在等于或超过经增强资本要求的水平，该要求门槛资本水平（称为目标资本水平（“TCL”））为公司经增强资本要求的120%。 TCL是BMA的早期预警工具。 除了必须满足TCL要求外，应BMA的要求，公民和CICA国际于2021年4月15日签署了一项“保持良好协议”。 “保持良好协议”要求公民在必要时向CICA International出资1000万美元，以确保该公司拥有120%的最低资本水平。
波多黎各
CICA PR是我们在波多黎各设立的附属公司，受波多黎各保险专员办公室（“OIC”）监管，并根据波多黎各保险法（“保险法”）第61章获得许可。 虽然波多黎各是美国领土，但它有自己的税法和自己的保险法，包括其《保险法》（第61章）中的一项条款，允许CICA PR被建立为“国际保险公司”，从而向国际市场出口保险。 与百慕大一样，我们可能不会为波多黎各居民提供此类许可证的风险保险，我们也不会通过CICA PR向美国风险发放保单。
《保险法》没有具体规定最低资本和盈余标准，而是要求保险人向伊斯兰会议组织提交一份包括拟议最低资本和盈余的商业计划，以供批准。CICA PR需要保持至少75万美元的资本，并保持7比1的溢价盈余比率。《保险法》要求我们向伊斯兰会议组织提交年度美国公认会计原则财务报表，其中包括提供有关承保保费和承担和分出的再保险信息的附表，以及年度精算证明。
除遵守《保险法》外，CICA PR还必须遵守波多黎各的其他法律法规，其中大部分也适用于我们的国内子公司，包括美国《银行保密法》和美国的其他反洗钱法律法规。
其他国际法规
一般而言，我们提供保险产品的所有外国国家都需要获得许可证或其他授权才能在该国开展保险业务。 其中一些国家还要求当地监管机构批准向该国居民出售的任何保险产品的条款。 除百慕大和我们在波多黎各的国际执照外，我们从未有资格在任何外国国家或司法管辖区开展业务，也从未提交我们的保单以供任何外国或国内保险监管机构批准。 如上所述，我们通过位于外国国家的独立营销机构和独立顾问向外国居民出售我们的保单，我们依赖我们的独立顾问在其各自国家营销我们的保险产品时遵守适用于他们的法律。
我们已对可能适用外国法律在国外销售保单的风险进行了全面的合规审查。外国法律对我们在国外销售保险单的适用因国家而异。在处理与我们类似的情况方面，缺乏统一的监管，某些监管缺乏清晰度，也缺乏法律先例。我们的合规审查确认了与外国保险法有关的某些风险，这些风险与我们目前的业务模式有关，至少在某些司法管辖区是如此，如第1A项。风险因素.
美国监管机构
我们的国内保险子公司主要由所在州（科罗拉多州、路易斯安那州、德克萨斯州和密西西比州）的保险部门监管。我们在32个州和哥伦比亚特区开展保险业务，它们也受到监管。 此外，由于公民是一家总部位于科罗拉多州的公司，科罗拉多州保险部门对控股公司及其所有子公司拥有监督权。在监督和管理保险公司时，国家保险部门一般以保护投保人和公众而不是投资者为目标，并在为此目的适用的保险法律和条例方面享有广泛的权力和自由裁量权。该规定的范围各不相同，但大多数美国司法管辖区都有基于全国保险专员协会（“NAIC”）示范规则的法律和法规，管理保险公司的财务状况，包括偿付能力标准、投资类型和集中度、准备金的建立和维持、再保险信贷和资本充足率要求，以及保险公司的业务行为，包括市场营销和销售惯例以及索赔处理。 此外，法规和条例通常要求保险人及其代理人获得许可证，保单表格和有关材料的批准，以及某些类型保险产品的费率的批准。
对人寿及财产保险公司施加风险资本（“RBC”）要求。 NAIC以RBC的形式确立了最低资本要求。 RBC要求权衡保险公司承保的业务类型、资产质量以及保险公司业务的其他方面，以制定一个称为“授权控制水平风险资本”的最低资本水平，并将此水平与调整后的法定资本进行比较，其中包括根据法定会计原则报告的资本和盈余，加上某些投资准备金。 如果调整法定资本与控制水平风险资本的比率低于200%，受影响的公司将需要采取一系列行动，包括向保险公司所在地的保险部门提交资本计划。
保险监管机构（包括州执法机构和总检察长）定期询问并定期检查我们及其子公司是否遵守保险和其他有关我们保险业务的法律法规。 我们的做法是全面和一贯地配合此类查询和检查，并在必要时采取纠正行动。
由于公民是一家直接和间接拥有保险运营子公司的控股公司，我们还受到我们四个注册州的监管，这些法规要求我们向各自的保险监管机构提供有关控股公司系统内公司的运营、相互关系和交易的财务和其他信息，这些信息可能会对系统内保险公司的运营、管理或财务状况产生重大影响。这些法律和法规要求，在控股公司系统内，保险人与其联营公司之间的所有交易都是公平合理的，保险人在与联营公司进行任何交易后的法定资本和盈余相对于其未偿债务来说都是合理的，并且足以满足其财务需要。对于保险人与其联营公司之间的某些类型的协议和交易，这些法律和法规要求事先通知保险人住所所在司法管辖区的保险监管机构，并且不能不批准或批准。这些法律还要求控制方在获得或放弃对保险人的控制权之前，必须征得保险公司所在地保险专员的批准。
我们的保险子公司向公民支付股息或其他分配也受其各自所在州或司法管辖区的保险法律法规的监管。这些司法管辖区中的一些司法管辖区的法律法规还禁止保险公司宣布或支付股息，除非是从其赚取的盈余中支付，或者要求保险公司在这样做之前获得监管部门的批准。此外，如果保险监管机构确定普通股息或其他付款(如根据税收分享协议或员工或其他服务支付)可能对子公司的投保人或保险合同持有人不利，则保险监管机构可禁止保险子公司向我们支付普通股息或其他付款。
虽然我们的国内业务主要在州一级受到监管，但我们的国内业务受到联邦法律和法规的约束，例如2001年的《美国爱国者法》、《反海外腐败法》、1999年的《格拉姆-利奇-布利利法》、2001年的《国际反洗钱和金融反恐法》、2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》以及《减税和就业法案》，这些都是影响我们业务的美国法律的例子。我们在洗钱方面受到《美国爱国者法》和《美国银行保密法》的全面监管，以及关于洗钱的联邦法规
隐私和机密性。我们在美国的保险产品以及我们的业务也受到美国联邦、州和地方税法的影响。
人力资本资源
构成和人口统计数据
我们的人力资本是我们成功的关键组成部分。我们的员工实施并推动我们的战略举措，为我们的产品(开发、承保、定价充分性、客户服务)、促销和流程的成功做出贡献。我们理赔部门的员工最终的任务是“信守承诺”。我们的独立顾问和代理人也推动着我们的主要目标，因为他们销售我们的保险产品，并为我们的全球投保人提供本地服务。我们还相信，我们从多样化的员工队伍中获得了巨大的力量。培养一个公平和包容的工作场所，拥有不同的团队，可以产生更具创造性的解决方案，产生更具创新性的产品和服务，这对我们吸引、培养和留住关键人才的努力至关重要。
截至2022年12月31日，我们拥有224名员工。下面的饼图显示了截至该日期我们员工总数的性别、种族、民族和代际构成。
我们根据员工的自我认同或为满足美国政府要求而汇编的其他信息来确定种族、民族、性别和世代。
我们的所有员工都不受集体谈判协议的约束。
我们没有利用专属雇员代理来分销我们的产品，因此与近1000名积极在国际上生产的独立顾问和近600家国内独立机构和代理人签订了合同，以销售和服务我们的保险产品。我们的独立代理商通常反映他们销售产品的地区的人口统计数据，I.e，我们在拉丁美洲的代理商几乎都是西班牙裔或拉丁裔，我们在台湾的代理商几乎都是亚洲人。
为了继续开发、销售和管理我们的产品，我们必须继续吸引和留住有经验的员工和独立代理商。
薪酬和福利
我们的薪酬计划旨在吸引和留住具备支持我们业务目标所需技能的人才，协助实现我们的战略目标，并为我们的股东创造长期价值。我们为雇员提供薪酬待遇，包括基本薪金及年度表现奖金机会（包括现金），并为行政人员提供限制性股票单位（“受限制股票单位”）形式的长期股权奖励。我们相信，同时包含短期现金奖励和长期股权奖励的薪酬计划提供公平和有竞争力的薪酬，并使员工和股东的利益一致。除了现金和股权补偿，我们还提供标准员工福利，如人寿和健康保险（医疗、牙科和视力），HSA缴款，带薪育儿假和401（k）计划。
独立代理人为自己工作，可能为各种保险公司出售保单，并通过销售佣金和奖金赚取大部分钱。 我们通过使用我们的佣金结构、代理活动和促销活动（包括年度销售惯例）来吸引和保留我们的独立代理销售队伍。 我们相信我们的标准佣金结构在市场上具有吸引力和竞争力。在我们的人寿保险部门，我们相信我们的活动和促销活动为代理人提供了额外的激励，不仅促进了首年保费增长，而且还改善了投保人的留存率。 在我们的家庭服务保险部门，我们相信我们的代理活动和促销活动对吸引和留住我们的独立代理销售队伍至关重要。该业务包含大量现行政策。为确保我们保持这一业务记录，代理商活动和促销活动提供了额外的激励，不仅增长业务，而且收集现有政策。 我们相信，通过额外的激励，创建代理商活动和促销活动为我们的股东提供了长期价值。
健康度
我们致力于员工的健康和安全，并遵守适用的法规和法律要求。 为应对COVID—19疫情，于二零二一年，我们实施了我们认为最符合员工健康利益的营运变革，包括提供混合工作环境，让员工可根据其职位及情况在家中兼职或全职工作。我们继续采用混合工作环境，为员工提供灵活性，并有助于吸引和留住人才。 我们亦已实施培训计划，协助我们的独立代理人进行网上销售工作，以尽量减少与潜在客户及保单持有人的面对面互动。
第1A项。 危险因素
作为一家规模较小的报告公司，我们无需披露本1A项所要求的信息。 然而，我们选择提供以下内容：由于讨论风险， 我认为向我们的投资者提供有关投资我们证券风险的充分信息是很重要的.如果这些风险发展为实际事件，我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流可能受到重大不利影响，因此，我们A类普通股的交易价格可能下跌。这些风险因素对理解本表10—K中的其他陈述也很重要。以下信息应结合以下内容阅读： 第一部分.项目3.法律诉讼, 第二部分.项目7.管理层对财务状况的讨论和分析，
经营成果和合并财务报表以及随附说明， 第二部分.项目8.财务报表和补充数据这份报告的。
由于以下因素以及影响公司财务状况和经营成果的其他因素，过去的财务业绩不应被视为未来业绩的可靠指标，投资者不应使用历史趋势来预测未来期间的业绩或趋势。
我们的收入的很大一部分来自美国境外销售的保险产品。 虽然我们的产品以美元定价和支付，但我们的海外业务可能会使我们面临一些风险。
我们对外国居民的销售使我们面临与外国监管、外币和税法以及政治不稳定有关的未知风险。如果在这些海外市场的销售额出现重大损失，将对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
国际监管风险。 截至2022年12月31日，我们的大部分直接保险费(约69%)来自外国投保人，主要是拉丁美洲和环太平洋地区的投保人。在2023年1月1日之前，这些保单由我们的百慕大子公司CICA International出具，截至2023年1月1日，由我们的波多黎各子公司CICA PR出具。我们的产品由位于销售保单的外国的独立顾问销售。一般来说，我们提供保险产品的外国要求我们和/或我们的独立顾问获得在该国经营保险业务的许可证或注册。其中一些国家还要求当地监管机构批准销售给该国居民的任何保险产品的条款和费率。其中一些国家的法律规定，其居民不得向我们购买人寿保险，或顾问不得代表我们销售人寿保险，除非我们具备在该国开展业务的资格，或除非我们的保单事先获得其保险监管机构的批准。其他国家则采用“境外消费”模式，即只有在境外的居民才能购买未注册的产品。除了波多黎各和百慕大，分别是亚信公关和亚信国际的注册地，我们从未在这些国家注册开展业务，也从未寻求过我们的产品获得政府当局的批准。
虽然我们已经对可能适用外国法律的风险进行了全面的合规审查，但各国的法律各不相同，缺乏统一的法规，某些法规也不明确，因此我们面临着与对这些销售适用外国法律相关的各种风险。有一种风险是，我们销售产品的外国政府将变得更加积极地执行任何被认为违反其法律的行为，并寻求施加罚款、刑事处罚，和/或命令我们停止在该司法管辖区的销售。不能保证，如果外国要求我们有资格在该国开展业务，或将我们的政策提交该国监管机构批准，我们是否能够或将得出结论，即遵守这些要求在财务上是合理的。
我们试图通过不将我们的任何办事处或资产设在这些外国国家或司法管辖区，以及仅通过独立顾问而不是我们自己的员工销售保单等方式来缓解上述风险。我们依赖我们的独立顾问遵守适用于他们的法律，在他们各自的国家营销和服务我们的保险产品。不能保证这些预防措施、做法和保单将部分或完全减轻与可能适用外国法律在我们的海外市场销售保单相关的风险。虽然本公司相信该等外国监管机构对本公司并无司法管辖权，并可能无法对本公司采取任何行动，包括罚款，但任何监管行动可能会占用本公司在其业务运作以外的时间和资源，或本公司可能选择支付该等罚款以在特定国家开展业务。或者，本公司可认定与特定市场及其监管环境相关的风险超过在该市场开展进一步业务的好处，并终止在该市场的业务。
外国政府对我们实施该等法律的任何行动可能会导致我们在该国的保单营销和销售受到干扰，或我们撤出在该国的业务，这可能会对我们的保费收入、我们的成本和开支以及我们的经营业绩和财务状况造成重大不利影响。
国际货币和税收风险。虽然我们仅销售以美元计价的产品，但外国的货币管制法律或其他货币兑换限制可能会限制我们在这些国家的保单持有人以美元支付保费或获得美元利益的能力，从而对我们的收入造成重大不利影响。在某些国家，从美元转移资金或将货币转换为美元的困难可能导致与此类付款或接收利益相关的费用和成本增加，从而降低我们的产品对此类投保人的吸引力。
百慕大参加了共同报告标准，这是一项信息标准，用于在参与共同报告标准的税务机关之间，在全球一级自动交换有关财务账户的信息。亚信国际遵守CRS报告要求，因此我们向某些外国税务监管机构发送所需的账户信息。这些外国对我们的投保人征收的税收可能会导致我们的产品比其他产品更具吸引力，因为其他产品可能更具税收优惠。由于纳税申报造成的销售或退税的重大损失可能会对我们的业务造成实质性影响。
国际政治风险。 我们业务所在的许多国家都有政治不稳定的历史，包括政权更迭、政治起义以及反民主或反美政策。居住在这些国家的人们购买我们保单并继续支付保费的能力，以及我们通过我们的独立顾问或其他方式在这些国家出售保单的能力，可能会受到政治不稳定的不利影响。鉴于我们产品的性质，在失业率上升、个人收入下降及消费开支减少的经济环境下，新产品销售可能受到不利影响。在该等期间，我们亦可能会遇到更高的索偿、更长的索偿期限、保单失效增加及╱或保单保单失效增加及╱或保单此外，美国对我们保单持有人居住的外国实施制裁，可能使我们难以继续签发新保单，并从这些国家的保单持有人那里收取保费。
我们在国际市场上面临着巨大的竞争。倘我们无法在该等市场有效竞争，我们的业务、经营业绩及盈利能力可能会受到不利影响。
CICA PR和CICA International为居住在国外的个人提供以美元计价的人寿保险产品，我们依靠我们在国外的独立顾问的能力来有效地分销我们的产品。我们经历了相当大的竞争，主要来自以下来源，其中许多来源拥有比我们更多的财务、营销和其他资源：
•以美元计价政策的外国公司。 我们面临来自与我们在国际市场上的运作方式相同的公司的直接竞争，包括来自我们一些前雇员和独立顾问成立的公司，我们起诉了他们，其中包括不公平竞争（见， 第一部分.项目3.法律诉讼);
•在这些国家注册并拥有当地经营的子公司的外国公司，以当地货币提供当地管辖区监管的产品和离岸美元计价的保单。 这种安排造成竞争，因为以美元计值的保单与高需求的本地保单如健康保险交叉销售；及
•当地经营的公司有当地货币政策。 我们与在我们的外国保险人居住的国家成立和经营的公司竞争。
此外，公司不时进出我们经营的市场，从而在出现新进入者时加剧竞争。 我们可能会失去业务给竞争对手以更低的价格提供有竞争力的产品，或其他原因。
由于我们依赖独立顾问在海外市场分销我们的产品，因此对本公司施加的监管和许可要求可能会影响我们吸引和留住有效销售代表的能力，这些销售代表可能会选择分销我们竞争对手的产品。
无法保证我们将能够在任何市场有效竞争。 否则，我们的业务、经营业绩及财务状况将受到重大不利影响。
我们面临与来自某些外国居民的销售有关的洗钱活动的更大风险。
我们的一些顶级国际市场位于美国国务院认定为洗钱高风险司法管辖区的国家。根据美国《银行保密法》条例、《1997年百慕大犯罪收益法》和《犯罪收益法》的要求，2008年《反洗钱和反恐怖主义融资条例》适用于保险公司，我们制定并实施了反洗钱、反恐怖主义融资和制裁方案（“反洗钱/ATF和制裁方案”），包括政策、程序、控制、独立测试、报告和记录保存要求，以威慑、预防和侦查潜在的洗钱、恐怖主义融资，欺诈和其他犯罪活动，以遵守美国和百慕大法律。我们有一个加强的反洗钱/ATF和制裁计划，并有额外的控制措施，例如美国外国资产管制办公室（“OFAC”）和百慕大金融制裁执行股要求的制裁审查之外的观察名单审查、加强付款尽职调查和交易控制。然而，无法保证这些加强的控制措施将完全减轻与这些司法管辖区有关的洗钱风险。
产品—相关风险
由于我们的大部分收入来源于收取我们产品的保费，我们的整体财务表现主要取决于我们保险产品的定价和我们定价假设的准确性。实际经验的改变、对承保风险的不正确评估和索赔处理的不当管理可能会显著增加我们的效益和费用成本，从而对我们的盈利能力和财务状况造成负面影响。
该公司的成功取决于其准确承保风险和向投保人收取足够保费的能力。
本公司的财务状况、流动性和经营业绩在很大程度上取决于本公司承保和为所面临的风险准确设定保费的能力。保费费率充足是产生足够保费以支付我们的销售成本、营运成本（包括支付保单利益）及赚取利润所必需的。为了准确定价产品，公司必须制定和应用适当的发病率和死亡率估计，密切监测和及时识别趋势的变化，并合理准确地预测损失的严重性和频率，以涵盖这些风险。本公司亦须审阅及妥善承保人寿保险申请，以向保单持有人收取足够保费。本公司成功开展这些努力的能力受到许多风险和不确定性的影响，包括但不限于：
•是否有足够可靠的数据；
•现有数据分析不正确或不完整;
•估计和假设中固有的不确定性；
•选择和应用适当的评级公式或其他定价方法；
•采用成功的定价策略；
•预测投保人的预期寿命和保留；
•可能导致我们估计错误的不可预见事件（如COVID—19疫情）；
•意外立法、监管行动或法院判决；或
•利率或通货膨胀的意外变化。
这些风险可能导致公司的定价基于过时、不充分或不准确的数据，或不适当的分析、假设或方法，并可能导致公司错误地估计索赔频率或严重程度的未来变化。因此，该公司可能低估风险，这将对公司的利润率产生负面影响，或者它可能高估风险，这可能会降低公司的数量和竞争力。本公司准确承保保险产品风险的能力部分取决于其预测此类变化和趋势的能力。如果未能成功地做到这一点，公司的经营成果、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。
定价准确性取决于我们根据历史损失经验预测未来损失的能力，包括保单持有人保留。 保单持有人提前提款或交单的意外增加或保单持有人选择在到期时接受一笔过付款，可能会对流动性产生负面影响。
一个主要的流动性问题是意外或异常的早期保单持有人提款或投降的风险。我们的保险政策包括退费等条款，有助于限制和阻止提前提款。 我们亦会追踪及管理负债，并调整投资组合，以维持充足的流动性，以支持预期的提款需求。然而，由于各种原因，提前提款和退费水平可能与预期水平有所不同，包括经济状况的变化、保单持有人行为或财务需求的变化、与我们独立顾问的关系的变化、外国政府对保单持有人征税的努力或保单的退费增加。
此外，如果拥有成熟保单的投保人选择以高于预期的水平获得一次性分配，我们将面临潜在的流动性风险。一旦保单到期，我们的终身和养老产品为投保人提供了选择。投保人可选择接受一次过赔付，或将款项以利息形式存入本公司。本公司有大量老化的养老产品已经开始到期，投保人的选择行为尚不清楚。目前尚不确定投保人对这些到期债券将作何反应。如果大量投保人选择一次性分配，本公司可能在高到期年面临流动性风险。
倘我们出现意外提早提款或退金活动，或退休金到期日的一次性分派多于预期，而我们的保险业务并无足够现金流支持支付该等福利，则我们可能不得不出售投资以满足我们的现金需求，或被迫获得第三方融资。能否获得此类融资将取决于多种因素，例如市场状况、一般或更具体地说是保险业的信贷供应、资本市场的强弱、交易活动量、我们的信贷能力，以及对我们长期或短期的看法如果我们产生了巨大的已实现或未实现的投资损失，或者如果业务活动水平因市场低迷而下降，则短期财务前景。因此，倘我们被迫以不利条款出售投资或以不利条款获得融资，则可能对我们的流动资金、经营业绩及财务状况造成不利影响。
我们最大的开支是向投保人支付索赔和保险金。索赔处理不当或欺诈索赔增加可能对我们的成本和财务状况产生负面影响。
正确的索赔处理对于管理我们的福利支出至关重要。许多因素可能会影响公司准确支付索赔的能力，包括以下因素：
•公司索赔代表的培训、经验和技能；
•欺诈性索赔的程度以及公司识别和回应此类索赔的能力；
•索赔组织的文化及其管理的有效性；以及
•公司开发或选择并实施适当的程序、技术和系统以支持索赔功能的能力。
公司未能公平、准确和及时地支付索赔，或未能适当地部署索赔资源，可能会导致意外成本，导致重大诉讼，破坏客户商誉和公司在市场上的声誉，损害其品牌形象，从而对其竞争力、财务业绩、前景和流动性产生重大不利影响。
投保人对不可预见事件的索赔高于预期，可能会对我们的保费收入产生负面影响，增加我们的福利和费用成本，并增加我们的再保险成本，从而对我们的财务状况产生负面影响。
发生不可预见或灾难性的事件，包括出现新冠肺炎等大流行或其他广泛的卫生紧急情况(或对可能发生这种紧急情况的担忧)、网络安全事件和事件、恐怖袭击、战争、贸易政策、军事冲突、与极端气候有关的事件或事件或其他自然灾害，可能造成经济和金融中断，并可能导致运营
这些困难可能会削弱我们管理业务的能力。下面是两个不可预见的事件及其带来的风险如何影响我们的业务的例子。
新冠肺炎大流行。新冠肺炎疫情对我们业务的某些方面产生了负面影响，根据严重性和持续时间的不同，可能会对我们的财务状况、运营结果和未来的整体业务运营产生实质性的不利影响。由于新冠肺炎疫情及其变体和影响的不确定性，我们无法完全估计新冠肺炎疫情对我们业务的持续时间或全部影响。与正在进行的新冠肺炎疫情相关的一些最重大风险包括索赔水平上升、由于我们的劳动力和分销渠道中断而导致的保费收入下降、旅行和商业限制。一些潜在的未来风险包括(I)由于新冠肺炎的长期影响而进行的定价假设的充分性，(Ii)我们充分承保与新冠肺炎幸存者相关的风险的能力，以及(Iii)我们确保员工安全的能力以及可能发生的与安全和/或工作场所政策相关的诉讼。此外，新冠肺炎大流行导致我们依赖数字分销和发展数字销售和服务平台，以抵消社会疏远措施，因此我们开发和维护这些平台并保护它们免受网络风险的能力对我们持续的成功至关重要。
气候变化。一场灾难的损失程度是受事件影响地区的保险风险总额和事件严重程度的函数。大多数灾难仅限于较小的地理区域；然而，飓风、地震、海啸和人为灾难可能会在较大的地区造成重大破坏或生命损失，特别是在人口稠密的地区。SPFIC在路易斯安那州和阿肯色州销售财产保险单。气候变化，包括气温上升和天气模式的变化，可能会影响我们覆盖区域的风暴频率和严重程度，这可能会对我们的财务业绩产生实质性影响。此外，由于我们获得了灾难性风暴再保险，风暴频率可能会导致我们不得不获得额外的再保险，这对我们的保费收入产生了负面影响。由于我们是在一个高度监管和竞争的环境中运营，我们可能无法充分提高利率来弥补损失。此外，风暴的数量和严重程度增加了沿海地区投保财产保险的风险，这可能会导致我们改变商业模式，对我们的收入和收益产生负面影响。
再保险可能无法获得或负担不起，或再保险人可能不愿或无法履行我们再保险合同下的义务，这可能会对我们的经营业绩或财务状况产生不利影响。
作为我们整体风险管理和资本管理战略的一部分，我们为我们各保险子公司承保的某些风险购买再保险。我们无法控制的市场状况决定了再保险的可获得性和成本。再保险金额的任何减少都将增加我们的损失风险，并可能影响我们保险子公司的资本要求水平，而再保险成本的任何增加都将在再保险金额没有减少的情况下降低我们的经营业绩。因此，我们可能被迫产生额外的再保险费用，或可能无法按可接受的条款获得足够的再保险，这可能会对我们承保未来业务的能力产生不利影响，导致我们对所签发保单承担更多风险，并增加我们的资本金要求。我们可收回的再保险的可收集性，主要视乎个别再保险人的偿付能力而定。我们不能保证我们的再保险人将支付欠我们的可追回的再保险，或他们将及时支付这些可追回的款项。再保险人无力偿债或再保险人不能或不愿意遵守再保险合约的条款，可能会对我们的经营业绩或财政状况产生不利影响。
我们的实际索赔损失可能超过我们的索赔准备金，我们可能需要建立额外的准备金，这反过来可能对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们保留准备金，以支付与我们发出的保险单相关的索赔的估计风险。准备金并不代表风险敞口的准确计算，而是代表我们使用精算和统计程序进行的最佳估计。随着经验的发展，储量估计会得到改进，对储量的调整反映在我们更新此类估计期间的运营报表中。由于建立准备金是一个内在的不确定过程，涉及对未来损失的估计，未来的发展可能需要我们增加政策福利准备金，这将限制我们在此类增加的准备金范围内使用现金，并增加费用，从而对我们的运营结果和发生此类增加期间的财务状况产生负面影响。
我们可能需要加快递延收购成本的摊销，这将增加我们的费用，并对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
截至2022年12月31日，我们有1.402亿美元的递延保单收购成本，即DAC。DAC代表与我们保单的成功销售和发行直接相关的成本，这些成本将在相关保单的保费支付期间递延和摊销。这些费用包括超过最终续签佣金的佣金、招标和印刷费用、销售材料费用和一些支助费用，如承保费用、合同和保单签发费用。
根据美国公认会计原则，我们的保险产品类型，DAC在保单的保费支付期内摊销。由于DAC是在该期间摊销的，我们假设的意外变化缩短了保费支付期间，例如增加失效率和退赔率，或降低了保单早期的持续性，将导致我们不得不加快DAC的摊销。 我们定期检讨现金流量的质素，以厘定其是否可从未来收入中收回。 倘该等成本无法收回，则无法收回的金额于吾等作出此厘定的财政期间自开支中扣除。预期开支、投资回报、退单及其他保单费用、死亡率、发病率、失效或持续性的不利经验可能导致我们增加DAC的摊销或记录当期开支以增加福利储备，其中任何一项可能对我们的经营业绩及财务状况造成重大不利影响。
通过独立顾问分销我们的产品减少了我们对销售和分销的控制，因此我们面临某些风险，这些风险可能会对我们的收入、我们的现有业务以及我们的收益和支出成本产生负面影响。
倘我们未能与独立营销机构、独立顾问及代理建立及维持关系，我们的保险产品销售额可能会下降。
我们几乎完全依赖独立营销机构、独立顾问和代理商的服务来分销我们的产品。这些机构、代理人和顾问是我们发展和维护与保单持有人关系的关键。保险公司在吸引和维持有能力的营销人员方面存在着巨大的竞争。我们的一些竞争对手可能会提供更好的薪酬方案或佣金，或诱使代理商销售其产品，原因是他们提供更广泛的产品，更多的分销资源，更好的品牌知名度，更具竞争力的定价，更低的成本结构或更大的财务实力或索赔支付评级比我们。 我们与其他保险公司竞争营销机构、代理商和独立顾问，主要基于我们的薪酬、产品和支持服务。 我们吸引及挽留有效销售代表的能力的任何削弱，都可能对我们的收入、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。
此外，正如我们在 项目3.法律诉讼，我们面临独立顾问离开本公司为竞争对手销售产品的风险，并诱使我们的保单持有人失效或放弃保单，或以其他方式终止与我们的关系，以便向竞争对手公司的独立顾问购买产品。
如果我们的销售代表被确定为非独立顾问，可能会产生不利的税务、法律或财务后果。
我们的销售代表是独立的顾问，他们经营自己的业务。虽然我们认为我们已将我们的代表适当地分类为独立顾问，但仍有一种风险，即国税局、外国机构、法院或其他当局将采取不同的看法，认为我们的销售代表应被分类为雇员。关于确定个人是否被视为独立顾问或雇员的标准通常对事实敏感，因法域而异。规管独立销售代表之地位及分类错误之法律及法规可予变更及诠释。
倘我们独立顾问的分类方式发生变化，或法院或政府机构就我们部分或全部独立顾问作出不利决定，我们可能会在遵守该等法律及法规方面产生重大成本，包括预扣税、社会保障等方面。
我们可能需要修改我们的业务模式，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，我们可能因任何该等实际或声称不遵守适用的联邦、州、当地或外国法律而遭受罚款或判决而承担重大金钱责任。
法律法规和风险
保险业是一个受严格监管的行业。不同司法管辖区的条例各不相同，并可能不时改变。这些规定影响我们的运营，变化可能对我们的现金流、我们的运营结果、我们的流动性和我们的财务状况产生负面影响。
除上文第1A项“风险因素”中讨论的与我们国际业务有关的法律风险外，我们还面临与我们注册经营的司法管辖区（包括百慕大、波多黎各和美国各州）的法律法规有关的风险。 该等重大风险载述如下。
我们的保险附属公司须遵守最低资本及盈余要求，任何未能符合该等要求的情况可能会使我们受到监管行动或其他限制。
保险公司保费增长的能力部分取决于其法定盈余。 保险监管当局认为，维持适当的法定盈余水平，按公司所在地管辖区规定或允许的法定会计惯例衡量，是重要的。未能维持法定盈余的规定水平，可能导致监管当局加强监管审查和执法行动。
我们的保险子公司在美国、百慕大和波多黎各遵守最低资本和盈余要求，如下所述。如果我们未能达到这些标准和要求，我们的各个监管机构可能会要求采取具体行动，包括但不限于：
•限制我们的子公司向公民分发；或
•要求公民向子公司提供额外资本；或
•在某些情况下，要求公民签订担保或其他协议，向该子公司出资；
所有这些都可能对公司的竞争力、经营灵活性、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。 此外，未能维持一定水平的法定盈余可能导致监管当局加强监管审查或采取行动。
2021年4月，公民和亚信国际签署了一项保持良好协议，如所述， 项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--流动资金和资本资源. 如果CICA International的最低资本水平低于BMA要求的最低资本水平，公民可能不得不向CICA International出资，这可能会对我们的资本资源和流动性产生负面影响。
公民是一家控股公司，拥有最少的业务，并取决于我们的保险子公司的能力，以支付足够的金额为我们的业务提供资金。如果他们无法支付这些款项，公民可能需要出售其投资或寻求外部资本来支付其运营成本。
作为控股公司，我们的资产包括附属公司的股本、现金及投资。因此，我们主要依赖保险公司附属公司法定许可的付款，主要通过股息或我们与附属公司订立的服务协议，以满足我们的营运资金需要。 如上文所讨论，我们的保险公司附属公司向我们付款的能力受其所在州及司法管辖区的监管，除维持最低资本及盈余比率外，该等付款主要取决于监管部门对股息支付的批准以及我们与该等附属公司之间的批准服务协议。
除吾等为对附属公司有确认申索之债权人外，附属公司债权人（包括保单持有人）之申索，就附属公司之资产及盈利而言，优先于其他债权人（包括吾等）及股东之申索。 如果我们的任何子公司破产、清算或以其他方式重组，我们的保单持有人将有权优先接收该子公司的资产，而公民可能无权接收该子公司的现金或其他资产。
如果我们的内部流动资金来源证明不足以支付控股公司的业务，我们可能需要在预期出售之前或在不太有利的市场条件下出售投资，或者我们可能需要寻求外部资金来源。出于谨慎，我于二零二一年五月，我们订立一项 与地区银行的信贷。看到 第四部分，项目15，附注7，承付款和意外开支在我们的综合财务报表附注中，在此，对信贷融资的描述。 迄今为止，我们尚未动用信贷融资，但倘内部资金来源不足以应付我们的经营需要，我们可能需要动用信贷融资或增加信贷融资项下的借贷可用性。我们可能还需要通过发行股票来筹集资金。借款、增加我们在信贷额度下的借款可用性或获得融资因为在不利的市场条件和经济不稳定的时期，即使是少量的资本也可能是具有挑战性的或昂贵的。能否获得融资将取决于多项因素，例如市场状况、信贷的一般可获得性、金融服务业整体信贷的可获得性，以及客户或贷款人可能对我们的财务前景产生负面看法的可能性。在不利的市场条件下筹集资金可能会增加我们的利息开支，或通过稀释股东对本公司普通股所有权产生负面影响。
公民和我们的保险子公司在波多黎各、百慕大和美国受到广泛的政府监管。我们所受的规则和法规可能会改变，并对我们的业务施加更大的限制，这可能会增加我们的业务成本，限制我们的业务行为，增加对我们保险子公司的资本金要求，并对我们的运营结果、流动性和财务状况产生负面影响。
亚信国际于百慕大注册，并受百慕大金融管理局(“百慕大金融管理局”)的监管、百慕大保险法及根据百慕大保险法颁布的规则及规例的条文，以及其他适用于总部设于百慕大的公司的法律，例如遵守由百慕大财政部(“财政部”)管理的通用报告准则。公民和我们的国内保险子公司在我们的住所和业务所在的美国司法管辖区受到广泛的监管和监督。这些规章制度要求我们遵守隐私、反洗钱、银行保密、反腐败和外国资产控制等法律。
CICA PR在波多黎各注册，受波多黎各保险专员办事处(“OIC”)的监管。作为波多黎各国际保险公司，亚信公关受《波多黎各保险法》第61章管辖。此外，亚信公关必须遵守波多黎各的其他法律和法规，其中大部分也适用于我们的国内子公司，包括美国银行保密法和美国其他反洗钱法律和法规。
在美国，我们受联邦法律和州一级法规的约束，包括要求我们销售保单的州的表格和费率必须获得批准。保险公司监管一般旨在保护投保人的利益，而对受监管保险公司股东的保护要小得多。为此，我们在美国所有开展业务的州都有保险监管机构，在以下方面拥有广泛的法律权力：许可公司进行业务交易、强制执行资本和盈余要求、监管索赔做法、批准控股公司与其运营子公司之间的服务协议、限制公司进入和退出市场的能力，以及限制或禁止我们的子公司向我们支付股息。
BMA、OIC和大多数美国保险监管机构拥有广泛的自由裁量权，可以授予、续签、暂停和吊销许可证和批准，并可以禁止或暂时暂停我们的部分或全部活动，包括收购其他保险公司，要求我们向保险公司子公司增资，或对我们进行罚款。如果我们无法保持所有必需的许可证和批准，或者如果我们的保险业务决心不完全遵守各种适用的法律和法规及其解释，我们的收入、运营结果和财务状况以及我们的声誉可能会受到重大不利影响。
金融监管与风险
会计准则的变化可能会对我们报告的经营结果和财务状况产生不利影响。
我们的合并财务报表受美国和百慕大地区的GAAP应用的制约，该准则会定期修订和/或扩大。因此，我们需要采用由公认的权威机构发布的新的或修订的会计准则，这些机构包括财务会计准则委员会(FASB)、BMA和全国保险监理员协会(NAIC)。我们未来采用的会计准则，包括FASB关于长期保险合同的会计准则更新(简称LDTI)，将改变目前适用于我们合并财务报表的会计和披露要求。这些变化，包括管理层的基本假设、预测、估计或判断/解释，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，需要采用新的会计准则可能会导致与初步执行和持续遵守有关的大量增量费用。看见附注1.主要会计政策摘要在本公司合并财务报表的附注中，提供有关会计更新的更多信息。
未来报告期的意外亏损可能需要我们对我们的递延税项资产计入估值拨备。
根据美国公认会计原则，我们必须根据现有证据，每季度评估我们的递延税项资产(“DTA”)的可回收性。这一过程涉及管理层对假设的判断，这些假设可能会因税率变化或我们的预期经营业绩与实际结果之间的差异而在不同时期发生变化。最终，未来对递延税项估值拨备的调整(如果有的话)将根据递延税项净资产预期变现的变化来确定。递延税项资产的变现取决于适用税法规定的结转或结转期间是否存在足够的应纳税所得额。由于厘定估值免税额所用的重大估计，以及事实和情况可能发生变化，我们有可能需要在未来的报告期内记录估值免税额。这种调整可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
经济环境风险
投资收入是我们总收入的重要组成部分。不断变化的财务状况，如市场波动、利率变化或通货膨胀，可能会对我们的收入、我们的经营结果和我们的财务状况产生不利影响。
全球或地区金融市场或经济状况的变化可能会在许多方面对我们的业务产生不利影响，包括：
•通货膨胀、潜在的经济衰退，以及消费者信心的下降或失业率的上升，都可能导致现金的节约以及新销售和续订保费数量的下降，或者更多的投保人和失误，从而导致我们的保费收入下降或支付的福利支出增加。
•市场波动，特别是股市下跌，对我们股权证券的公平市场价值产生了负面影响，导致与投资相关的损失，对我们的GAAP运营收入和盈利能力产生了负面影响。
•我们的投资组合面临信贷风险。第三方在支付或履行其在该等证券下的义务时，可能会减少我们的投资收入或导致确认已实现亏损。 此外，我们投资组合中的债券评级下调可能导致确认信贷相关拨备，并导致我们减少投资组合的账面值。这可能会对我们的股东权益产生负面影响。
•低利率或下降可能会对我们产生负面影响，原因如下：
◦我们的固定期限投资组合主要投资于可赎回证券。由于利率在过去十年中下降并保持在超低水平，许多此类证券被赎回，我们不得不再投资于利率较低的债券，导致净投资收益减少，收益率较低。
◦我们的一些产品，主要是捐赠产品和带有年金附加者的传统终身人寿保险，使我们面临利率下降将缩小我们的“利差”的风险，即我们根据合同向投保人支付的金额与我们能够从旨在支持合同义务的投资中赚取的回报率之间的差额。
◦利率或贴现率用于计算我们保险产品的准备金。我们根据支持储备的资产的当前及预期未来投资收益率，并考虑当前及预期未来市况，设定储备贴现率假设。倘我们在准备金计算中假设的贴现率高于我们的未来投资回报（由于利率较低），则我们的投资资产将无法赚取足够的投资收入以支持我们的未来福利支付。在此情况下，我们可能需要摊销任何剩余的DAC、记录额外负债及╱或增加我们对保险附属公司的出资。
•利率上升可能会对我们产生负面影响，原因如下：
◦利率上升通常会降低固定收益资产的市场价值，因为该等资产的利息支付相对于较新的高利率固定收益工具的竞争力较低。 这导致重大未实现亏损，并对我们的股东权益产生负面影响。
◦在利率上升的环境下，保单对保单持有人的吸引力可能会下降。 他们可能会放弃保单或提前提款以增加回报，要求我们清算投资并实现实际损失。
•我们的部分投资，如抵押贷款支持证券和其他资产支持证券，存在提前还款风险。随着利率上升，提前还款的可能性降低，因为发行人将希望根据较低的利率付款。 如果本金的偿还比我们预期的晚，我们的现金流可能会受到负面影响。随着利率下降，发行人更有可能提前支付，这可能导致我们不得不以较低的利率重新投资预付现金，降低我们的收益率和净投资收入。
•是否记录信贷亏损减值的决定取决于我们对特定发行人的财务状况及前景的评估、对未来现金流量及可收回性的预测，以及我们持有证券直至收回或到期的能力及意向。我们评估我们的投资组合是否存在减值。无法保证我们已准确评估所采取的减值水平。历史趋势可能不代表未来减值，未来可能需要采取额外减值。任何暂时性降低本公司证券价值的事件均可能对本公司的业务、经营业绩或财务状况造成重大不利影响。
本公司依靠我们的信息技术系统以及在这些系统中维护的数据来管理我们业务的各个方面。网络安全风险、我们的系统无法正常运行和/或未能维护保单持有人和索赔数据（包括个人身份信息）的机密性、完整性和可用性，可能会导致对我们的业务、声誉、财务状况和运营结果的全面不利影响。
我们未能维持有效的信息系统可能会对我们的业务造成不利影响。
我们必须维持和加强现有的信息系统，并发展和整合新的信息系统，以符合成本效益的方式跟上信息处理技术的不断变化、不断演变的行业和监管标准，以及不断变化的顾客偏好。 如果我们不维持适当的系统，我们可能会遇到不利的后果，包括所依据的信息不足
定价、承销和储备决定、监管问题、未能及时履行付款义务、行政开支增加和客户流失。我们未能维持有效及高效的资讯系统，或未能巩固现有系统，可能会对我们的营运业绩及财务状况造成重大不利影响。
我们的一些信息技术系统和软件是基于大型机的遗留系统，需要持续投入资源以维持现行标准。 我们的系统使用专有代码，需要高技能的人员。 由于我们专有经营环境的独特性质，我们可能难以找到具备提供持续系统维护和开发所需技能的人员，因为我们寻求跟上我们的产品和业务模式、信息处理技术、不断发展的行业和监管标准以及保单持有人需求的变化。
我们不断评估和改进系统，并创建新的系统和流程，因为我们的业务取决于我们维护和改进技术的能力。由于我们的系统和流程的复杂性和相互关联性，这些变更以及旨在更新和增强我们的保护措施以应对新威胁的变更，增加了系统或流程故障或在我们的安全措施中产生漏洞的风险。任何该等故障或差距均可能对我们的业务营运及经营业绩造成不利影响。
网络攻击或其他安全漏洞可能会扰乱我们的运营，导致未经授权的披露或丢失机密数据，损害我们的声誉或关系，并使我们承担重大的财务和法律责任，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况造成不利影响。
我们在我们的信息技术系统上存储有关我们的业务和我们的投保人、独立营销公司、独立代理、顾问和其他人的机密信息，包括专有和个人身份信息。作为我们正常业务运营的一部分，我们使用这些信息并与第三方提供商(包括外包、云计算和其他业务合作伙伴)接洽，这些提供商代表我们存储、访问、处理和传输此类信息。我们投入大量资源并采取安全措施来帮助保护我们的信息技术系统和机密信息，我们还制定了检测、遏制和应对信息安全事件的计划。但是，由于用于获取未经授权的访问、禁用或降低服务或破坏系统的技术经常发生变化，并且可能很难在很长一段时间内被检测到，因此我们和我们的第三方提供商可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施。此外，我们从第三方或通过开源解决方案开发或采购的硬件、软件或应用程序可能包含设计或制造方面的缺陷，或可能意外危及我们的信息安全的其他问题。无论是在公司内部还是外部，未经授权的各方都可能通过人为错误、不当行为、欺诈、欺骗或其他形式的欺骗，包括闯入、使用偷来的凭据、社会工程、网络钓鱼或其他网络攻击、计算机病毒、恶意代码以及类似的未经授权和破坏性篡改手段，中断或访问我们的系统或与我们有业务往来的第三方的系统。
我们和我们的第三方供应商不时会遇到信息安全事件。我们无法保证我们的安全系统和措施能够预防、缓解或补救未来的事故。成功渗透或规避我们或与我们有业务往来的第三方的信息技术系统的安全，可能会对我们造成严重的负面后果，包括严重干扰我们的运营，未经授权披露或丢失机密信息，损害我们的品牌或声誉，损失客户和收入，违反隐私和其他法律，以及面临诉讼。金钱损失、监管执行程序、罚款以及潜在的刑事诉讼和处罚。如果我们在事件发生后的一段时间内不知道事件，我们的暴露可能会增加。此外，无论是在事故发生之前还是之后，解决或补救系统中断或安全威胁或漏洞的成本可能很高。随着我们继续建立数字能力并专注于改善客户体验，我们保留和与第三方共享的信息量可能会增加，从而增加防止数据安全漏洞的成本以及此类漏洞的成本和潜在后果。资讯科技系统故障亦可能影响我们遵守财务报告及其他监管要求的能力，使我们可能受到监管机构的纪律处分。
虽然我们有针对某些网络风险和攻击的保险，但我们可能会遭受超过保单限额的诉讼和财务损失，受免赔额或不在我们现有的任何保单范围内。
我们的业务恢复和事件管理流程未能在灾难、流行病、网络攻击或其他事件中恢复业务运营，可能会对我们的盈利能力、经营业绩或财务状况造成不利影响。
如果发生灾难，例如灾难、流行病、网络攻击、网络安全漏洞或其他信息技术系统故障、恐怖袭击或战争，我们的灾难恢复系统出现的意外问题可能会对我们的经营能力、我们的经营业绩和财务状况造成重大不利影响。特别是当这些问题影响我们的资讯科技系统，破坏宝贵的资料，或导致我们的内部监控环境严重失灵时，此外，如果我们的大量员工在灾难发生时无法上班，我们有效开展业务的能力可能会受到严重影响。
我们的信息技术和/或灾难恢复系统因任何原因而出现故障，可能导致我们或我们客户的运营出现严重中断或故障，并导致敏感数据（包括与我们客户相关的个人信息）丢失、被盗或未能维护安全性、保密性或隐私。这种失败可能会损害我们的声誉，使我们受到监管制裁、法律索赔和增加的开支，并导致客户和收入的损失。
与持有我们的资产相关的风险
我们股东的数目及所在地可能会令某些公司行动难以获得批准。
由于我们允许我们的投保人使用他们的保单红利通过我们的CiIP购买我们的A类普通股，我们有近86,000名股东，大约40%的股东每人持有不到100股。这些股东中的许多人位于拉丁美洲和环太平洋地区，我们的大部分保单都是在那里销售的，英语可能不是他们的母语。我们认为，正因为如此，我们在年度会议上的投票率通常较低，因此，任何可能需要我们A类普通股的大多数流通股投票的提案，如与合并或收购我们公司有关的提案，或公司章程的修正案，都可能很难获得批准。
我们的A类普通股没有在任何外国注册。
如上所述，我们A类普通股的很大一部分已由寿险保单的外国持有者根据CISIP购买。根据国际证券投资协议出售的A类普通股是根据1933年证券法下的S-3表格登记声明在美国证券交易委员会登记的，但没有根据任何外国司法管辖区的法律登记。如果外国证券监管机构根据其管辖范围内适用的法律和法规不允许根据《证券投资促进法》规定的A类普通股的要约和销售作出决定，则该机构可以针对我们在该外国司法管辖区的A类普通股的要约和销售发出或发出罚款、处罚或停止令。我们的A类普通股价格可能会因参与CISIP的减少而受到负面影响。
我们保险附属公司所在司法管辖区的适用保险法可能会阻碍股东可能认为符合彼等最佳利益的收购及业务合并。
我们保险子公司所在司法管辖区的保险法要求对某些交易采取监管行动，例如对我们公司的合并或收购，我们的股东可能会认为这些交易符合他们的最佳利益。在我们的投保人和股东的利益发生冲突的情况下，保险监管机构会考虑投保人的最佳利益，而不是我们股东的最佳利益。因此，我们的股东可能无法从我们A类普通股的任何市价溢价中获得利益，这些溢价可能由竞购者在收购背景下提出，或者这种监管批准要求可能会推迟、阻止、增加困难或阻止收购企图或控制权的改变。
项目1B。 未解决的员工意见
没有。
第二项。 特性
我们租赁我们在德克萨斯州奥斯汀的域名的主要办事处，为所有商业实体和运营提供服务。 我们在百慕大租赁与CICA International和CICA PR相关的办公室，以及在路易斯安那州、阿肯色州和密西西比州与家庭服务保险业务相关的办公室。 我们在路易斯安那州也拥有与家庭服务保险业务相关的房产。
第三项。 法律程序
以下为我们或我们的任何附属公司为一方或我们或他们的任何财产为标的的重大未决法律诉讼。
商业秘密诉讼
2018年11月7日，Citizens、CICA International和CICA（在本第3项中定义为“我们”、“我们”、“我们的”或“原告”）向德克萨斯州特拉维斯县地方法院（“地方法院”）提起诉讼，控告（i）Randall Riley（“Riley”），他是Citizens创始人Harold E的儿子。Riley、（ii）CALI，由Riley和（iii）Alexis Enrique Delgado、Carlos Nalsen Landa、Enrique Pinzon Ruiz、Johan Emilio Mikuski Silva和Esperanza Peralta de Delgado，Citizens（统称为“Los Raudales被告人”，与Riley和CALI统称为“原被告人”）成立的模仿公司。
于2019年9月10日，我们提交了一份经修订的投诉书，并在诉讼中增加了额外被告（与原被告，统称为“被告”），包括（i）Michael P. Buchweitz（Citizens的前承销商），Jonathan M. Pollio（Citizens的前精算师）、Jeffrey J. Wood（First Trinity的前首席财务官和现任首席财务官）和Steven A。Rekedal（前营销官），（ii）First Trinity Financial Corporation和Trinity American，Inc.（统称为"First Trinity"）和国际营销集团S.A.，有限责任公司，已建立企业利用公民的商业秘密和商誉的实体，和（iii）格雷格E。赞恩，第一三一的首席执行官 我们的诉讼声称：
•Riley和First Trinity恶意干扰Citizens与其代理人和前雇员的合同，他们"故意和故意"诱使Los Raudales被告人和其他代理人和前雇员违反这些合同，披露Citizens的机密信息；
•Los Raudales被告根据其独立顾问合同的原因被正当终止，因此无权根据这些合同获得额外佣金；
•被告窃取公民信息，以不公平地与我们竞争；
•被告错误地从公民那里获得利益，因此公民有权获得这些利益（不当得利）；以及
•被告合谋窃取公民的商业秘密，包括使用令人困惑的相似名称和标志。
除诉讼的审讯因COVID—19疫情而多次延迟外，诉讼的主要进展如下：
•2019年1月-原被告提出动议，要求驳回诉讼中声称的某些索赔，地区法院完全否认了这一动议。
•2019年5月-我们提交了一项初步禁令动议，禁止原始被告继续从事不正当竞争和挪用我们的商业秘密，并侵权干扰我们与独立顾问的现有合同。地区法院驳回了临时禁令的申请，2020年8月，德克萨斯州奥斯汀的第三上诉法院确认了地区法院的裁决。
•2021年6月--被告提交了一份传统的、无证据的部分即决判决动议(“动议”)，但被地区法院全部驳回。被告的动议声称，我们不应该继续对他们提出不公平竞争、侵权干预合同、共谋和不当得利的索赔，因为我们“没有证据支持这些理论”。通过完全否定被告的动议，我们可以继续进行上述所有指控的审判。
•2021年9月-地区法院驳回了Alexis Enrique Delgado、Enrique Pinzon Ruiz和Eperanza Peralta de Delgado要求撤销诉讼的请求，并驳回了Michael Buchweitz和Jonathan Pollio关于驳回对他们各自违反保密协议的索赔的请求。虽然地方法院允许第一三一的首席执行官(Zahn)和首席财务官(Wood)单独从诉讼中解职，但这一裁决不影响公民对第一三一的上述索赔。
•2022年10月-
◦地区法院拒绝了乔纳森·波利奥关于继续审判的请求，我们随后与他达成了和解协议。
◦在驳回继续审理后，在审判开始前6天，被告兰德尔·莱利死于一起单车车祸，各方同意推迟审判。
第四项。 煤矿安全信息披露
不适用。
第II部
第五项。注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
第5(A)项
市场信息。 我们的A类普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)交易，代码为CIA。我们的B类普通股没有在美国证券交易委员会登记，也没有在任何交易所交易。我们持有100%的B类普通股以国库形式持有，因此没有B类流通股。
持有者。 截至2023年3月7日，登记在册的股东人数如下：
股利政策。 我们从来没有为我们的A类或B类普通股支付过现金股息，也不指望在可预见的未来支付现金股息，因为我们的政策是保留收益用于我们的业务运营和扩张。
根据股权补偿计划授权发行的证券。 看见第15项，附注11股票补偿以获取股权薪酬计划信息。
最近出售未登记的证券；使用收益。没有。
第5(C)项
发行人购买股票证券。2022年5月，董事会批准了一项高达800万美元的股权回购计划。根据回购授权进行任何股票回购的时间取决于几个因素，包括公司证券的市场价格、公司手头的现金、运营现金流、一般市场状况、公司的禁售期以及其他考虑因素。该计划没有确定的终止日期，公司董事会可能会随时暂停或终止该计划。在截至2022年12月31日的三个月里，该公司购买了以下A类普通股。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | 购买的股份总数 | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值[2] |
| 2022年10月 | — | | $ | — | | — | | |
| 2022年11月 | 56,354 | | 3.3800 | | 56,354 | | |
| 2022年12月 | 127,831 | | 2.5475 | | 127,831 | | |
| 总计 | 184,185 | | | 184,185 | | $ | 5,300,000 | |
[1]此前，股票回购计划已于2022年5月10日公开宣布。
[2]随后，该公司被授权回购最多800万美元的A类普通股流通股。
[3]报道称，股票回购计划没有到期日。
[4] 截至2022年12月31日止三个月，概无股票回购计划到期。
[5]此外，本公司并无决定于到期前终止任何股票回购计划，或根据该计划，本公司并不打算进行进一步回购。
第六项。 [已保留]
第7项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
本年报表格10—K的这一部分一般讨论2022年和2021年的项目以及2022年和2021年的年度比较。 此讨论应与本报告其他部分所载综合财务报表及其附注一并阅读。
概述
45年来，我们一直通过提供提供既有生死保障的保险产品，满足投保人及其家人的需求。Citizens通过其保险子公司开展保险相关业务，为美国32个州和70多个不同国家的居民提供福利。 我们专注于在利基市场主要提供普通的终身寿险、养老金产品和最终费用保险，我们相信我们可以优化我们的竞争地位。
作为一家保险提供商，我们不断向投保人收取保费，并将大部分保费投资于支付未来的福利，包括索赔、退保和投保人分红。因此，该公司的收入主要来自：(1)向我们两个经营部门--人寿保险和家政服务保险的被保险人提供的保险所赚取的人寿保险费；以及(2)净投资收入。除了为我们支付给投保人的保险福利支付和预留外，我们的费用主要包括销售我们的保险产品的成本(例如，佣金、承保、营销费用)、运营费用和所得税。
我们管理层讨论和分析的目标
我们将管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析称为“MD & A”。 我们的MD & A的目的是从管理层的角度为投资者提供对公司财务表现的简明分析。我们首先讨论我们认为推动经营业绩的因素，然后讨论行业发展和总体经济环境（例如，低利率、COVID—19疫情）影响或可能影响我们的财务表现。在向您介绍我们的行业后，我们会讨论我们的2022年财务重点，某些事件对我们2022年业务的影响，然后我们详细分解我们的经营业绩，以便投资者从管理层的角度了解我们损益表的各个项目。 由于我们的投资是两个主要收入来源之一，我们将详细介绍它们。 最后，我们讨论了我们的资本资源和流动性，以便投资者更好地了解如何利用这些资源，以及我们如何能够满足我们的现金需求。
在整个MD&A过程中，我们描述了我们如何看待公司，以及我们认为哪些事项有可能合理地影响未来的运营。我们在中描述了我们对业务的优先事项项目1.业务-“战略计划”，在MD&A中，我们描述我们如何执行这些计划，以及任何可能影响我们实现目标的能力的已知趋势或不确定性。
推动我们经营成果的因素
我们认为以下是推动我们经营业绩的主要因素：
•销售（例如，保费收入）
•我们的投资
•死亡索赔和自首
•运营费用
保费收入和投资收入是我们的两个主要收入来源，因此对我们的盈利能力至关重要。
保费收入包括新的销售（第一年保费）和续订保费。在整个MD & A期间， 项目1-商务，我们描述了为增加销售额和提高留存率而采取的行动和举措，我们在2022年的表现，以及我们如何看待销售和留存率方面的趋势。
我们的人寿保险分部首年保费增长4%，原因是我们在国际市场推出了全新的全寿险产品，以及重点营销活动。我们的家庭服务保险分部首年保费下降，我们相信这是由于通胀压力及2022年COVID—19政府援助计划停止所致。
,
人寿保险分部的续保保费下降，主要是由于过去几年保费水平较高，以及我们预期因合约到期日而到期养老金的影响。由于路易斯安那州2022年缺乏飓风，我们的家庭服务保险续期保费于2022年有所增加；飓风艾达对2021年该分部的续期保费产生负面影响。
我们的净投资收入由二零二一年至二零二二年增加390万美元，主要由于有限合伙投资的投资收入、不断增长的多元化投资资产基础以及将到期或称为固定收益到期证券再投资至较高利率环境。
支付保单持有人的索赔和保险金是我们最大的开支，因此也是我们盈利能力的关键。 于二零二二年，我们的死亡申索福利较二零二一年减少，原因是二零二一年期间受COVID—19相关死亡的负面影响，报告的死亡申索数目减少。 我们于2022年的交出额减少了290万美元，我们相信这在很大程度上是由于我们的保留计划所致。
营运开支是我们的第二大开支，因此也推动了我们的营运业绩。 二零二二年的一般经营开支较二零二一年增加1，800，000元，主要由于二零二二年的销售惯例（该惯例因COVID—19疫情而于去年取消），以及家庭办公室开支增加所致。
经济和保险业
以下主要趋势和发展目前正在影响我们的业务和行业：
•利率上升；股票和信贷市场的波动；通货膨胀。 过去一年利率大幅上升，令人寿保险业受益，收益率、净投资收益及息差均有所增加。 然而，这一收益在二零二二年被通胀及宏观经济波动所抵销。波动性很大，行业进入了固定收益投资组合的重大未实现亏损头寸。
通货膨胀在过去一年也影响了我们的行业。 随着能源和食品价格的上涨，客户可用于购买保险产品的可支配收入将减少。 随着通胀环境的持续，该行业可能会看到政策失误增加，特别是在中低收入客户中。
•2022年之前的持续低利率环境。 市场利率是我们业绩的主要驱动因素。多年持续的低利率环境大大降低了投资的总体收益率，因为法规要求人寿保险公司的投资组合中的绝大多数是固定收益证券，这些证券主要是可赎回的。 随着利率下降，这些固定收益证券被赎回，不得不重新投资于利率较低的投资。 这已经减少并可能继续减少寿险公司的利润率，原因是：
◦减少发放给保单持有人的保证利率与支持资产所赚取的利息之间的息差。 随着较老的养老金和年金产品到期，保证利率可能高于当前收益率；
◦在过去数年内销售的利率较低的产品可能会因客户希望投资于较高利率的产品而被退回或失效；或
◦由于产品的定价可能是假设较高的利率（以及支持资产的较高利息），寿险公司可能不得不，
增加准备金，触发与保单负债相关的损失确认事件，加速DAC或COIA的摊销，并可能损害无形资产。
•新冠肺炎的影响。在过去的三年里，新冠肺炎及其相关的经济状况给世界带来了很多不确定性。对于大流行带来的负面、不确定和不可预测的影响，我们的行业和我们的公司也不例外。虽然新冠肺炎的直接影响(如死亡)已经开始减弱，但直接和间接影响的范围、持续时间和程度是很难或不可能预测的。因此，无法预测其对公司2023年或以后业绩的影响。
对我们行业的积极影响是，人们对保护家人和亲人的人寿保险的必要性有了更高的认识。然而，寿险产品的长期性意味着，保费尚未涵盖新冠肺炎导致的死亡或长期疾病可能保持在高于先前估计的风险。此外，由于新冠肺炎的长期影响尚不清楚，寿险公司将需要决定如何为新冠肺炎的幸存者承保。
•提供再保险。 再保险市场动态，包括网络安全担忧增加、天气相关重大损失、流行病损失以及类似人寿保险业的经济相关市场损失，导致再保险可用性下降、条款收紧（例如，流行病除外）和/或再保险价格上涨。 虽然我们目前将有限的主要保险业务转让给再保险公司，但我们在未来获得再保险方面可能会遇到困难，迫使我们求助于更昂贵的再保险市场。 如果我们无法获得负担得起的再保险覆盖范围，这可能会影响我们的净风险敞口和承保承诺数量。
•技术采用。 创新和数字发展战略不断演变，并影响包括保险业在内的所有行业。2020年新冠肺炎疫情的爆发，促使企业几乎在一夜之间适应了更数字化的运营平台。保险业专注于将分销渠道数字化，并为拥有先进数字化能力的代理人赋能。对实时数据的访问简化了我们承保产品的方式。人工智能的快速发展和对收费、增值服务的需求正在挑战我们的行业。因此，为了我们的投保人、代理人、员工和股东的利益，我们接受这些变化是至关重要的。
在2022年和2021年对我们的业务产生重大影响的财务事件
影响2022年结果的事件
通货膨胀和利率上升的影响
如上所述，通胀的影响导致了市场波动和利率上升，对我们2022年的运营业绩和资产负债表都产生了实质性影响。
市场波动影响了我们股权证券的公允价值，导致2022年与投资相关的损失1,030万美元，而2021年净收益为1,100万美元。2022年与投资相关的亏损(和2021年的收益)主要来自我们对股权证券的投资，并包括在此期间市场价格变化导致的未实现亏损(和收益)。与投资相关的收益和损失可能会导致不同时期的大幅波动，并不能反映我们的经营业绩。我们认为，与投资相关的收益和损失，无论是通过出售股权证券的市场价格变化而实现的还是未实现的，都与理解我们的报告业绩或评估我们的业务的经济表现无关。这些收益和损失已经造成并将继续导致我们定期收益的显著波动。
此外，在经历了近十年的超低利率后，利率在2022年大幅上升。较高的利率通常会降低固定收益资产的市场价值，因为与较新的较高利率固定收益工具相比，现有固定收益资产的利息支付竞争力变得较弱。长久期固定期限证券尤其受到2022年利率上升的影响。 由于我们努力使我们的资产期限与负债期限相匹配，我们总投资的绝大多数投资于较长期的固定期限证券，截至12月31日，我们报告的可供出售证券的税前未实现净亏损为2.017亿美元。
2022年我们的固定期限证券的信用评级和违约风险没有受到2022年利率上升和波动性的重大影响，由于我们打算持有长期投资至到期，我们不认为当前的未实现亏损表明我们的长期财务实力。这些未实现亏损是导致2022年12月31日股东权益总额达到100万美元的最大负面影响。
我们亦相信，通胀环境导致二零二二年的保单投保人因担心通胀及成本上升而节省现金，特别是在家庭服务保险分部，我们的客户基础主要为中低收入人士。
影响2021年业绩的事件
我们于截至2021年12月31日止年度的10—K表格年报中披露以下事项，并于下文重复，以便投资者更好地了解我们于2022年至2021年年底期间财务业绩的重大变动。
新冠肺炎大流行
COVID—19及其相关经济状况对本公司财务业绩的整体影响仍然高度不确定及不可预测。虽然本公司已实施新策略及流程以减轻此影响，但COVID—19直接及间接影响的范围、持续时间及程度难以或不可能预期。因此，无法预测其对公司2023年或以后业绩的影响。目前，影响我们业务的一些最重要因素可能导致我们的未来业绩与我们先前的业绩或前瞻性陈述有重大差异，包括：
•因COVID—19死亡引起的索赔水平上升；
•保费收入减少，原因是我们的员工或分销渠道因所需隔离、旅行限制和业务限制而中断；
•由于我们的保单持有人可能因担心COVID—19经济影响而有现金需求，特别是我们的国际业务；及
•我们的投资组合因通胀等COVID—19相关担忧导致市场混乱而出现波动。
联邦所得税优惠
截至2021年12月31日止财政年度的经营业绩包括释放大部分不确定税务状况43. 8百万美元的重大所得税利益。 过往年度的不确定税务状况与根据《国内税收法典》（“IRC”）第807条对税务储备的税务处理有关，特别是由于我们过往产品资格问题对该等储备的厘定产生的影响。二零二一年第四季度公布的不确定税务状况是由于截至二零一七年十二月三十一日止年度的诉讼时效届满所致。
商誉减值
解除上述不确定税务状况之负债，增加了我们人寿保险分部之账面值。 由于账面值增加及持续低利率环境，（这对我们净资产的公允价值产生了负面影响），我们确定我们人寿保险部门的账面值超过了其隐含公允价值，导致商誉减值（我们为收购多间人寿保险公司支付的金额超出其截至收购日净资产公允价值的部分）。 因此，截至2021年12月31日，我们已撇除商誉并确认2021年的开支12. 6百万美元。
2022亮点
摘要
由于通胀对二零二二年市场波动及利率上升的影响，我们录得净亏损6，600，000元，而二零二一年则录得净收入3，680，000元。作为一家保险公司，我们持有重大投资资产以支付未来保单负债。有限合伙投资公平值变动导致二零二二年投资相关亏损10. 3百万元，而二零二一年则为投资相关收益11. 0百万元。我们在2022年没有出售这些投资，但正如我们所讨论的， 第四部分，项目15，注3。公平值计量本集团股本证券之公平值变动，除已执行导致收益或亏损之交易外，亦反映为投资相关收益或亏损。如上所述，我们将投资相关损益（无论已实现或未实现）视为了解保险业务季度或年度经营业绩的非核心和附带。除投资相关收益及亏损变动外，二零二一年净收入亦受到上述一次性4，380万美元非现金税项利益的正面影响。由于该等投资相关亏损，截至2022年12月31日止年度，我们的A类普通股每股净亏损为0. 13美元。
主要经营业绩（二零二二年与二零二一年比较）：
↑ 390万美元净投资收入
已支付或提供的保险福利总额680万美元，部分被抵消
↑ 180万美元的一般运营费用
↓ 100万美元保费收入
收入亮点
如上文所述，保险费及投资收入为我们的主要收入来源，二零二二年较二零二一年增加290万元。
•2022年的保险费较2021年轻微下降，分别为1.737亿美元及1.747亿美元，原因如下：
◦人寿保险分部首年保费增长4%，但由于到期的到期捐赠基金增加，该分部的续期保费下降所抵消有余；
◦2022年，我们的家庭服务保险分部保费较2021年下降2%；及
◦我们的财产保险费增加了120万美元，原因是费率上涨，以及路易斯安那州2022年与2021年（飓风艾达）相比没有飓风。
•二零二二年的净投资收入较二零二一年增加6%，合共分别为6，540万元及6，150万元，原因来自二零二二年的平均投资组合收益率较高以及投资资产基础不断增长。二零二二年，我们综合投资组合的平均收益率为4. 4%，较二零二一年上升16个基点。
福利和费用亮点
我们的资金主要用途是支付索赔和自首的保险福利以及我们的一般运营开支。 2022年：
•已付或提供的保险福利总额减少4%，主要是由于未来保单福利储备减少所致，该减少乃由于二零二二年到期捐赠增加，部分被首年销售额改善及人寿保险分部更佳持续性导致未来保单福利储备增加所抵销。
•一般费用如上所述有所增加。
2022年12月31日的财务状况
•总资产16亿美元。
•总投资13亿美元；固定期限证券占总投资的88.0%。
•48亿美元的直接保险。
•没有债务。
综合经营成果
我们的运营部门
我们在两个运营部门管理我们的业务：人寿保险和家政服务保险。看见第一部分项目1，业务以讨论在每个细分市场中运营的业务。
我们的保险业务是公司的主要业务，因为这些业务创造了我们大部分的收入。我可以参阅下面的细分业务部分的讨论以获得详细的分析。在所示期间内发出的保险金额、保单数目及普通人寿保单的平均面值如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 2022 | | | | 2021 |
| | 总金额：
保险
已发布 | | 数量：
政策
已发布 | | 平均保单面
已发行金额 | | 总金额：
保险
已发布 | | 数量：
政策
已发布 | | 平均保单面
已发行金额 |
| 人寿保险 | $ | 390,398,420 | | | 4,334 | | | $ | 90,078 | | | $ | 233,574,941 | | | 3,870 | | | $ | 60,355 | |
| 家庭服务保险 | 284,320,685 | | | 26,845 | | | 10,591 | | | 177,754,244 | | | 22,600 | | | 7,865 | |
| 总计 | $ | 674,719,105 | | | 31,179 | | | | | $ | 411,329,185 | | | 26,470 | | | |
正如我们之前所讨论的，我们的战略举措包括推出适合我们特定市场的新产品。 这些新产品帮助推动二零二二年的总保险发行额较二零二一年增加2. 634亿元，或64%。 已发行保险的增长是由于两个分部已发行保单数目增加及已发行保单平均面值增加所致。
人寿保险分部的增长乃由于我们新推出的国际全寿险产品的强劲销售，占该分部于二零二二年已发行保险总额的62%。 我们继续专注于销售推广及活动，并优先招聘新的独立承包商，我们相信我们已于二零二二年看到该等努力的影响。
在我们的家庭服务保险分部，已发出的平均保单面值增加是由于销售活动集中于增加所销售保险的面值，以及我们在此分部推出新的终身寿险产品，其最高面值高于我们的传统产品。
收入
我们的收入主要来自续保保费及投资资产的投资收入。
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 收入： | | | | | |
| 保费： | | | | | |
| 人寿保险 | $ | 167,586 | | | 169,801 | | | |
| 意外及健康保险 | 1,278 | | | 1,250 | | | |
| 财产保险 | 4,850 | | | 3,677 | | | |
| 净投资收益 | 65,426 | | | 61,495 | | | |
| 与投资有关的收益(亏损) | (10,291) | | | 10,991 | | | |
| 其他收入 | 3,675 | | | 3,332 | | | |
| 总收入 | $ | 232,524 | | | 250,546 | | | |
总保费略有下降，原因是人寿保险保费下降，人寿保险保费略有下降，但部分被财产保险保费上涨所抵消。 财产保险费的增加是由于利率上涨和2022年灾难性再保险费下降，原因是路易斯安那州没有飓风影响。
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 保费： | | | | | |
| 第一年 | $ | 17,529 | | | 17,766 | | | |
| 续订 | 156,185 | | | 156,962 | | | |
| 总保费 | $ | 173,714 | | | 174,728 | | | |
于二零二二年及二零二一年，我们的续期保费占总保费收入的90%。 二零二二年的续保保费较二零二一年轻微下降；我们相信人寿保险分部续保保费下降是由于过去几年的保额上升及到期养老金增加的影响所致。
我们于二零二二年的首年保费较二零二一年下跌1%。我们认为，这是由于通胀压力，主要是在我们的家庭服务保险部门。
净投资收入。 我们的投资收益净额及投资表现概述如下：
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(In千人，除%） | 2022 | | 2021 | | |
| 总投资收益： | | | | | |
| 固定期限证券 | $ | 58,400 | | | 55,579 | | | |
| 股权证券 | 650 | | | 1,024 | | | |
| 政策性贷款 | 6,189 | | | 6,420 | | | |
| 其他长期投资 | 2,535 | | | 809 | | | |
| 其他 | 246 | | | 54 | | | |
| 总投资收益 | 68,020 | | | 63,886 | | | |
| 更少的投资费用 | (2,594) | | | (2,391) | | | |
| 净投资收益 | $ | 65,426 | | | 61,495 | | | |
| | | | | |
| 平均投资资产，按摊销成本计算 | $ | 1,488,408 | | | 1,451,701 | | | |
| 平均投资资产收益率 | 4.40 | % | | 4.24 | % | | |
投资收益净额于二零二二年增加6%至65，400，000元，较二零二一年的61，500，000元增加6%，主要得益于多元化资产基础的不断增长以及利率环境的不断上升。
二零二二年的年化收益率较二零二一年上升16个基点，原因是利率环境上升。
投资相关收益（亏损）。 I投资相关收益及亏损如下：
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截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 投资相关收益（亏损）： | | | | | |
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| 已实现投资收益(亏损) | $ | 2,278 | | | 2,977 | | | |
| 权益证券公允价值变动 | (2,665) | | | 376 | | | |
| 有限合伙企业公允价值变动 | (9,667) | | | 7,452 | | | |
| 信贷损失准备的变化 | (237) | | | 186 | | | |
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| 与投资有关的收益(损失)，净额 | $ | (10,291) | | | 10,991 | | | |
二零二二年的投资相关亏损净额是二零二二年净亏损的主要驱动因素。 该等亏损的大部分与股权市场对我们有限合伙投资公平值的影响有关。 我们在2022年没有出售这些投资，但正如我们所讨论的， 第四部分，项目15，注3。公平值计量本集团股本证券之公平值变动，除已执行导致收益或亏损之交易外，亦反映为投资相关收益或亏损。
于二零二一年，本公司出售其位于德克萨斯州奥斯汀附近的前培训设施，总售价为380万美元，实现收益100万美元。 该设施由公民拥有，并由其他非保险企业持有。
其他收入.其他收入主要包括于保单持有人原保单到期或退回时向其发出的补充合约。 我们相信，由于较高水平的成熟养老金福利以及我们的保留计划，这笔收入一直在增加。
福利和费用
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截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 福利和费用： | | | | | |
| 支付或提供的保险金： | | | | | |
| 索赔和移交 | $ | 119,935 | | | 119,735 | | | |
| 未来保单福利准备金增加 | 29,640 | | | 36,444 | | | |
| 保单持有人分红 | 6,013 | | | 6,180 | | | |
| 支付或提供的保险福利总额 | 155,588 | | | 162,359 | | | |
| 佣金 | 36,222 | | | 35,463 | | | |
| 其他一般费用 | 45,177 | | | 43,370 | | | |
| 递延保单购置成本的资本化 | (24,899) | | | (22,740) | | | |
| 递延保单收购成本摊销 | 26,529 | | | 24,952 | | | |
| 购置保险费摊销 | 974 | | | 1,206 | | | |
| 商誉减值 | — | | | 12,624 | | | |
| 福利和费用总额 | $ | 239,591 | | | 257,234 | | | |
索赔和投降。 支付死亡索偿、退休金和到期养老金是我们的主要现金用途。
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截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 申索及移交： | | | | | |
| 死亡申索抚恤金 | $ | 25,758 | | | 31,380 | | | |
| 退保福利 | 48,743 | | | 51,638 | | | |
| 养老福利 | 8,864 | | | 9,572 | | | |
| 成熟的养老福利 | 31,478 | | | 20,304 | | | |
| 财产索赔 | 780 | | | 2,112 | | | |
| 意外及健康福利 | 211 | | | 332 | | | |
| 其他政策好处 | 4,101 | | | 4,397 | | | |
| 申索及移交总数 | $ | 119,935 | | | 119,735 | | | |
•与2021年相比，2022年的死亡索赔金额下降了18%。我们认为，与新冠肺炎相关的死亡人数在2022年大幅下降，对2021年产生了负面影响。死亡率体验和新冠肺炎的影响继续受到公司的密切关注。
•与2021年相比，2022年的退保福利下降了6%。退保福利的减少主要是在我们的人寿保险部门。在2021年之前，由于长期有效的国际政策以及很少或根本没有相关的移交费用，移交津贴一直在增加，但在过去两年里一直在减少。我们一直将重点放在留住投保人上，并相信从2021年下半年开始，我们已经开始看到这些努力带来的积极好处，特别是在我们的国际业务方面。我们认为，通胀的影响和2022年新冠肺炎纾困政府援助的减少对我们家政服务保险部门的留存产生了负面影响。截至2022年12月31日，退保福利约占有效的直接人寿保险总额48亿美元的1%。
•我们的许多养老政策正在达到其合同到期日，因此到期的养老福利正在增加。根据合同到期日，我们预计2022年将增加1,120万美元，并预计随着这些合同到期，未来几年到期的捐赠福利将继续增加。
•由于2022年路易斯安那州没有飓风影响，2022年财产索赔费用比2021年下降了63%。
增加未来政策福利准备金。*未来保单福利准备金反映了为支付我们预计在未来支付的保单福利而建立的负债，因此当我们由于更高的销售额和更好的持续性(即，我们预计将支付更多未来福利的保单)而有效的业务块更大时，我们的负债通常会增加，而当我们的销售额和持续性较低时，我们的负债就会减少。2022年，尽管发行了更多保险并增加了有效业务块，但由于较高到期养老福利释放的准备金的影响，保单福利准备金比2021年减少了19%。
佣金。佣金支出是收购业务的成本，因为佣金是支付给我们的独立顾问和独立代理销售我们产品的主要补偿。第一年的佣金率高于续期佣金率。佣金与销售额直接相关，因此，与2021年相比，2022年佣金的增加是由于我们的人寿保险部门在2022年的销售额更高。
其他一般开支。*与2021年相比，2022年的一般支出总额增加了180万美元，增幅为4%，这主要是由于与我们的销售大会相关的费用(由于新冠肺炎，我们在2021年没有举办销售大会)，以及与将我们的国际业务从百慕大转移到波多黎各相关的遣散费。我们继续致力于管理可控的运营成本，同时投资于增长计划。
递延保单购置成本资本化（“DAC”）。*我们将与成功销售我们的保险产品相关的成本资本化，其中包括某些佣金、保单发行成本以及承保和代理费用。这些成本根据与新业务和续订业务相关的金额或保费而有所不同。2022年和2021年的资本化DAC分别为2,490万美元和2,270万美元。资本化金额的增长与新销售活动的增长一致。与续签业务相关的资本化金额明显较低，因为与第一年业务相比，该业务支付的佣金较低，第一年业务的佣金率较高。
递延保单购置成本摊销。2022年和2021年，DAC的摊销总额分别为2650万美元和2500万美元。DAC的摊销受到新业务、持续性和自首水平的影响。摊销的增加是由于家政服务保险部门和销售不太有利的持续性的结果。
商誉减值。于二零二一年，我们于人寿保险分部确认商誉减值12. 6百万美元。 减值乃由于我们的人寿保险分部账面值增加而触发，原因是在截至2017年12月31日止税务年度的诉讼时效届满后，于2021年第四季度释放了4380万美元的不确定税务状况。
联邦所得税。2022年联邦所得税优惠40万美元，2021年联邦所得税优惠4350万美元，实际税率分别为6%和650%。参考注9.所得税在我们合并财务报表的附注中，以供进一步讨论。
段操作
如上所述，我们的业务由两个经营业务分部组成：
•人寿保险
•家庭服务保险
这些分部根据美国公认会计原则报告。 本公司根据这些分部的联邦所得税前净收入（亏损）评估损益表现。 本公司的其他非保险企业包括非保险业务，如IT和企业支持职能，这些业务列于下表，以适当地调节分部信息与本公司的合并财务报表。
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截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 联邦所得税前损失： | | | | | |
| 细分市场： | | | | | |
| 人寿保险 | $ | (682) | | | 918 | | | |
| 家庭服务保险 | (1,776) | | | (2,036) | | | |
| 总细分市场 | (2,458) | | | (1,118) | | | |
| 其他非保险企业 | (4,609) | | | (5,570) | | | |
| 扣除联邦所得税前损失总额 | $ | (7,067) | | | (6,688) | | | |
人寿保险
截至2022年12月31日，我们的人寿保险部门主要通过近1，000名活跃的独立营销顾问向70多个国家的非美国居民发行以美元计值的普通寿险和养老金保单。
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截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 收入： | | | | | |
| 保费 | | | | | |
| 人寿保险 | $ | 124,156 | | | 125,558 | | | |
| 意外及健康保险 | 497 | | | 500 | | | |
| 净投资收益 | 50,680 | | | 47,216 | | | |
| 与投资有关的收益(损失)，净额 | (8,826) | | | 9,176 | | | |
| 其他收入 | 3,668 | | | 3,362 | | | |
| 总收入 | 170,175 | | | 185,812 | | | |
| 福利和费用： | | | | | |
| 支付或提供的保险金： | | | | | |
| 索赔和移交 | 95,576 | | | 91,390 | | | |
| 未来保单福利准备金增加 | 23,938 | | | 29,407 | | | |
| 保单持有人分红 | 5,990 | | | 6,140 | | | |
| 支付或提供的保险福利总额 | 125,504 | | | 126,937 | | | |
| 佣金 | 20,031 | | | 18,747 | | | |
| 其他一般费用 | 23,192 | | | 20,846 | | | |
| 递延保单购置成本的资本化 | (17,942) | | | (16,174) | | | |
| 递延保单收购成本摊销 | 19,810 | | | 21,571 | | | |
| 购置保险费摊销 | 262 | | | 343 | | | |
| 商誉减值 | — | | | 12,624 | | | |
| 福利和费用总额 | 170,857 | | | 184,894 | | | |
| 联邦所得税前收入（损失） | $ | (682) | | | 918 | | | |
人寿保险分部于二零二二年录得除联邦所得税前亏损70万美元，而二零二一年则录得收入90万美元。 与我们的综合业务一样，本年度反映了投资相关亏损，该亏损可能导致不同期间的重大波动，且并不代表我们的经营业绩。期间间投资相关收益（亏损）的变动部分被投资净收入增加、死亡索偿福利减少及商誉减值所抵销，影响二零二一年。
人寿保险分部保费突破详情如下。
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截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 保费： | | | | | |
| 第一年 | $ | 11,892 | | | 11,420 | | | |
| 续订 | 112,761 | | | 114,638 | | | |
| 总保费 | $ | 124,653 | | | 126,058 | | | |
于二零二二年及二零二一年，我们超过90%的人寿保险保费收入来自续保保费。尽管二零二二年首年保费较二零二一年增加4%，但二零二二年整体保费收入较二零二一年轻微下跌，原因是续期保费下跌2%。续期保费一直在下降
在过去几年中，我们的主要经销商之一离开了公司，导致委内瑞拉的产量持续下降。 正如我们讨论的， 项目3--法律诉讼我们相信这些分销商与我们非法竞争，窃取我们的商业机密和业务。 我们于2021年开始遏止续保保费的下降，我们相信部分原因是我们的保留努力，我们亦在 第一部分项目1，业务- 战略举措。
我们相信，首年保费的增加是我们在过去两年采取行动执行策略性措施的结果，以发行新产品，并透过集中的销售推广及活动改善分销。2022年，我们推出了一款针对特定市场量身定制的全新全生命产品，首次使全生命销售额占国际新业务销售额的重要比例，占2022年总销售额的47%。
国际保费。 下表载列了我们在所示期间从我们的国际人寿保险业务获得的直接保费。
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截至十二月三十一日止的年度，
(In千人，除%） | 2022 | | 2021 | | |
| 国家： | | | | | | | | | | | |
| 哥伦比亚 | $ | 25,181 | | | 20.6 | % | | $ | 24,829 | | | 20.2 | % | | | | |
| 台湾 | 18,236 | | | 14.9 | | | 19,042 | | | 15.5 | | | | | |
| 委内瑞拉 | 16,429 | | | 13.4 | | | 17,788 | | | 14.5 | | | | | |
| 厄瓜多尔 | 12,992 | | | 10.6 | | | 13,115 | | | 10.7 | | | | | |
| 阿根廷 | 9,251 | | | 7.6 | | | 9,160 | | | 7.5 | | | | | |
| 其他非美国国家 | 40,172 | | | 32.9 | | | 38,871 | | | 31.6 | | | | | |
| 总计 | $ | 122,261 | | | 100.0 | % | | $ | 122,805 | | | 100.0 | % | | | | |
上述五个国家占2022年及2021年新保费及续保保费的大部分。 哥伦比亚及阿根廷于二零二二年较二零二一年录得增长，我们相信这是由上文所述的销售活动及推出全新全生命产品以及我们的保留措施所带动。 台湾、委内瑞拉及厄瓜多尔于二零二二年的业绩较二零二一年有所下降，原因是我们的续租业务及上文所讨论的项目整体下降所致。
国内保费。2022年，我们人寿保险分部的国内保费为460万美元，而2021年则为500万美元。 于二零二一年及二零二二年录得的大部分保费与我们于二零一七年停止销售普通人寿保险公司多年收购的业务区块有关。 我们目前在国内提供信用生活，信用残疾，重大疾病和最终费用产品。
净投资收益。 寿险分部于二零二二年的净投资收入较二零二一年增加7%，乃由于投资资产基础多元化及再投资于较高利率环境所致。 大部分投资收入来自固定到期证券；然而，随着有限合伙资产基础的增长，长期投资收入继续增加。
与投资有关的收益(损失)，净额。 T如上文所述，二零二二年之投资相关亏损乃由于有限合伙企业之估计公平市值变动所致。
索赔和投降。下表载列我们在人寿保险分部内的主要索偿及退赔福利。
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截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 申索及移交： | | | | | |
| 死亡申索抚恤金 | $ | 6,091 | | | 8,160 | | | |
| 退保福利 | 45,554 | | | 49,439 | | | |
| 养老福利 | 8,851 | | | 9,565 | | | |
| 成熟的养老福利 | 30,897 | | | 19,709 | | | |
| 意外及健康福利 | 96 | | | 135 | | | |
| 其他政策好处 | 4,087 | | | 4,382 | | | |
| 申索及移交总数 | $ | 95,576 | | | 91,390 | | | |
在我们的人寿保险部门，我们的大部分索赔和退保福利与退保福利和到期的养老福利的支付有关。与2021年相比，2022年的保单退保率下降了8%，而2022年的到期养老福利比2021年增加了57%。在过去的几年里，随着我们制定了新的计划试图遏制自首，政策自首人数有所减少。我们的许多养老政策正在达到其合同到期日，因此到期的养老福利正在增加。
索赔和退保福利的另一个关键组成部分是死亡索赔福利，与2021年相比，2022年下降了25%，原因是报告的索赔量减少，包括与新冠肺炎相关的死亡。死亡体验被公司作为一项关键业绩指标进行密切监测，这些数字在预期水平之内。
增加未来政策福利准备金。与2021年相比，2022年未来政策福利准备金的变化减少了19%，这是由于较高到期的养老福利释放的准备金抵消了已发放保险的增加和更好的可持续性。此外，2021年未来政策储备的变化较低，原因是
80万美元的调整，用于在2021年第二季度将一小部分保单转换为我们人寿保险部门的新精算估值系统。
其他一般开支。与2021年相比，2022年的一般费用有所增加，主要是由于与我们的总部相关的费用，以及与我们的会议相关的费用，以及与我们的国际业务从百慕大转移到波多黎各有关的遣散费。
家庭服务保险
我们的家居服务保险产品主要包括小额普通终身保单和需要前保单，旨在为被保险人的最终费用提供资金，主要包括殡葬费用。2021年6月，我们在这个市场上增加了一个新的终身产品，允许面值更高；2021年第四季度，我们增加了一个新的危重疾病保险产品。我们的家政服务保险部门还销售涵盖住房和内容的财产保险单，每套住房最高承保金额为30,000美元。
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 收入： | | | | | |
| 保费 | | | | | |
| 人寿保险 | $ | 43,430 | | | 44,243 | | | |
| 意外及健康保险 | 781 | | | 750 | | | |
| 财产保险 | 4,850 | | | 3,677 | | | |
| 净投资收益 | 13,632 | | | 13,224 | | | |
| 与投资有关的收益(损失)，净额 | (1,277) | | | 618 | | | |
| 其他收入 | 1 | | | 7 | | | |
| 总收入 | 61,417 | | | 62,519 | | | |
| 福利和费用： | | | | | |
| 支付或提供的保险金： | | | | | |
| 索赔和移交 | 24,359 | | | 28,345 | | | |
| 未来保单福利准备金增加 | 5,702 | | | 7,037 | | | |
| 保单持有人分红 | 23 | | | 40 | | | |
| 支付或提供的保险福利总额 | 30,084 | | | 35,422 | | | |
| 佣金 | 16,191 | | | 16,716 | | | |
| 其他一般费用 | 16,444 | | | 14,739 | | | |
| 递延保单购置成本的资本化 | (6,957) | | | (6,566) | | | |
| 递延保单收购成本摊销 | 6,719 | | | 3,381 | | | |
| 购置保险费摊销 | 712 | | | 863 | | | |
| 福利和费用总额 | 63,193 | | | 64,555 | | | |
| 联邦所得税前收入（损失） | $ | (1,776) | | | (2,036) | | | |
在我们的家政服务部门，我们的所得税前净亏损在2022年减少了30万美元，这主要是由于死亡索赔福利减少和飓风财产索赔减少，部分被我们股权证券公允价值变化导致的投资相关损失、其他一般运营费用增加以及递延保单收购成本的摊销增加所抵消。
与2021年相比，2022年家庭服务保险部门的总保费收入略有增长。与2021年相比，我们2022年的第一年人寿保险保费有所下降。我们认为，由于通胀压力，我们的保费收入受到持续性下降的影响。与2021年相比，我们的家庭服务部门在2022年发布的保单总数增加了约20%。2022年财产保险保费增长
与2021年相比，由于巨灾再保险恢复保费上涨的影响，2021年与飓风艾达的影响有关。
索赔和投降。理赔和退保福利是我们在家政服务保险部门支出的最大部分，现汇总如下：
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 申索及移交： | | | | | |
| 死亡申索抚恤金 | $ | 19,667 | | | 23,220 | | | |
| 退保福利 | 3,189 | | | 2,199 | | | |
| 养老福利 | 13 | | | 7 | | | |
| 成熟的养老福利 | 581 | | | 595 | | | |
| 财产索赔 | 780 | | | 2,112 | | | |
| 意外及健康福利 | 115 | | | 197 | | | |
| 其他政策好处 | 14 | | | 15 | | | |
| 申索及移交总数 | $ | 24,359 | | | 28,345 | | | |
我们的家庭服务保险分部的大部分索赔和退赔福利与死亡索赔福利有关。 2022年死亡索赔福利比2021年减少15% 到期报告的索赔数量减少，包括与COVID—19相关的死亡。死亡率经验由本公司密切监控，并可能根据报告的索赔作为关键绩效指标波动。
二零二二年的退休福利较二零二一年有所增加。我们相信，通胀及削减2022年新型冠状病毒病政府救助的影响将持续产生负面影响。
二零二二年的物业索偿较二零二一年减少。本公司于二零二一年受到飓风艾达的影响。 我们有一份再保险协议，涵盖飓风等灾难性事件。该2021年协议包含每项活动的最高覆盖额为1100万美元，每项活动的保留额为50万美元。 由于二零二二年并无飓风活动，我们于二零二二年的财产索偿较二零二一年有所减少。
增加未来政策福利准备金。二零二二年未来保单福利储备变动较二零二一年减少19. 0%，乃由于上文所述持续性较低所致。
其他一般费用。二零二二年的其他一般开支较二零二一年增加，主要是由于与我们的惯例有关的开支增加所致，二零二一年包括已公布的税务合规最佳估计负债1，800，000元，部分被较低的雇员健康福利成本所抵销。
递延保单购置成本摊销。摊销受持续性、放弃和新销售产量的影响，因此，摊销可能会因这些因素而波动。 二零二二年的摊销较二零二一年有所增加，原因是上文所讨论的持续及较高的放弃。
其他非保险支出
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 联邦所得税前收入（损失） | $ | (4,609) | | | (5,570) | | | |
该经营单位代表保险业务的行政支持实体，其收入主要来自公司间，并已根据美国公认会计原则在合并中消除，这通常导致分部亏损。该经营单位之收益主要包括投资收入净额及投资相关收益或亏损，而开支则包括其他一般开支。 二零二二年呈报之亏损减少，乃由于其他一般开支于二零二二年因本年度并无产生与控制权变动有关之费用而减少。
如2021年一样，向前首席执行官支付公司或咨询费。该公司亦于二零二一年出售其位于德克萨斯州奥斯汀附近的前培训设施，导致出售收益100万美元。
投资
我们的投资对我们业务的成功起着重要作用，因为我们将收取的大部分保费用于支付未来福利，并依赖净投资收入用于我们的持续运营。我们的投资组合的管理由我们的管理层和第三方投资经理根据董事会批准的投资指引处理。 州保险法规规定了保险公司可能进行的各种类型投资的质量和比例，一般允许在特定比例内投资于符合条件的州、市、联邦和外国政府债务、高质量公司债券、优先股和普通股、抵押贷款和房地产。我们的投资指引符合适用法规，因此固定到期证券占我们投资组合的大部分。 该等资产拟根据保险产品的平均到期日到期，并为我们的保险公司附属公司提供现金流，以应付各自的保单持有人责任及经营开支。
在执行投资活动时，我们的管理层和第三方投资经理将环境、社会和管治因素纳入各自的投资过程中。这些因素包括投资机会，通过在资产类别中寻求相关投资，帮助减缓气候变化。
下表按投资类别及现金列示本集团投资的账面值，以及各项投资占投资资产总额的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日， (In千人，除%） | 2022 | | % | | 2021 | | % |
| 现金和投资资产： | | | | | | | |
| 固定期限证券： | | | | | | | |
| 美国财政部和美国政府支持的企业 | $ | 13,278 | | | 1.0 | % | | $ | 15,070 | | | 0.9 | % |
| 公司 | 715,645 | | | 52.5 | | | 893,008 | | | 54.0 | |
市政债券 (1) | 307,358 | | | 22.5 | | | 383,958 | | | 23.3 | |
抵押贷款担保(2) | 99,995 | | | 7.3 | | | 133,795 | | | 8.1 | |
| 资产担保 | 43,242 | | | 3.2 | | | 44,676 | | | 2.7 | |
| 外国政府 | 101 | | | — | | | 110 | | | — | |
| 固定到期日证券总额 | 1,179,619 | | | 86.5 | | | 1,470,617 | | | 89.0 | |
| 短期投资 | 1,241 | | | 0.1 | | | — | | | — | |
| 现金和现金等价物 | 22,973 | | | 1.7 | | | 27,294 | | | 1.7 | |
| 其他投资： | | | | | | | |
| 政策性贷款 | 78,773 | | | 5.8 | | | 80,307 | | | 4.9 | |
| 股权证券 | 11,590 | | | 0.8 | | | 14,844 | | | 0.9 | |
| 其他长期投资 | 69,558 | | | 5.1 | | | 57,399 | | | 3.5 | |
| 现金和投资资产总额 | $ | 1,363,754 | | | 100.0 | % | | $ | 1,650,461 | | | 100.0 | % |
(1)包括于2022年12月31日及2021年12月31日分别由第三方担保的1.332亿美元及1.586亿美元的证券。
(2)包括美国政府机构和政府赞助企业在2022年12月31日和2021年分别为9880万美元和1.337亿美元。
于2022年12月31日，本公司固定到期证券投资组合的账面值为12亿美元，而于2021年12月31日则为15亿美元。如上所述，此下降反映利率敏感度对我们固定到期证券公平值的影响。 于2022年12月31日，我们的固定到期证券组合按账面值划分的信贷评级分布与2021年12月31日相比并无重大变动，两个日期的加权平均值均为“A”。
于二零二二年十二月三十一日，现金及现金等价物较二零二一年十二月三十一日减少，原因是现金流入的时机及现金投资于有价证券。于二零二二年，随着固定期限证券到期或被赎回，我们利用现金投资于利率上升的较高收益债券。
截至2022年12月31日，其他长期投资增加至6960万美元，而截至2021年12月31日为5740万美元，主要原因是有限合伙企业投资1330万美元。
于2022年12月31日，固定到期日及股本证券投资占现金及投资资产总额的87%。 于2022年及2021年12月31日，我们的所有固定到期证券均分类为可供出售。 于2022年或2021年12月31日，我们并无分类为交易证券的固定到期证券。
下表按部门和综合基础显示了截至12月31日的各年度年化投资收益率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年 | | 生命
保险 | | 家
服务保险 | | 已整合 |
| 2022 | | 4.40 | % | | 4.48 | % | | 4.40 | % |
| 2021 | | 4.26 | % | | 4.37 | % | | 4.24 | % |
| | | | | | |
投资资产收益率因分部投资组合组合及持续时间不同而异。综合收益率包括我们的其他非保险企业。 于二零二二年，本集团各分部之年化收益率较二零二一年有所上升，主要由于利率环境上升所致。固定到期资产（占我们投资组合的大部分）过去数年持续低利率环境，要求我们以较低利率再投资部分投资组合。 我们的投资组合多元化至有限合伙投资，有助抵销固定期限证券投资环境的挑战。然而，保险法规限制了我们在这些另类投资中的投资金额。
信用质量是我们固定期限证券投资指南的一个重要特征。由国家认可的统计评级机构(如穆迪投资者服务公司、标准普尔和惠誉评级)对所示时期报告的信用评级。由NRSRO分配的信用评级是基于质量的评级，AAA代表最高质量，D代表最低质量，BBB及以上被认为是投资级。如果没有NRSRO评级，公司可以使用分配的NAIC证券估值办公室(SVO)的信用评级。由SVO评级的证券被归类为SVO规定的同等NRSRO类别。未被NRSRO评级的证券被包括在“其他”类别中。
下表显示了我们的固定期限证券组合的信用评级按账面价值的分布。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，
(In千人，除%） | 2022 | | % | | 2021 | | % |
| AAA级 | $ | 36,254 | | | 3.1 | % | | $ | 29,572 | | | 2.0 | % |
| AA型 | 355,615 | | | 30.1 | | | 425,996 | | | 29.0 | |
| A | 331,840 | | | 28.2 | | | 418,465 | | | 28.5 | |
| BBB | 440,457 | | | 37.3 | | | 565,923 | | | 38.5 | |
| BB和其他 | 15,453 | | | 1.3 | | | 30,661 | | | 2.0 | |
| 总计 | $ | 1,179,619 | | | 100.0 | % | | $ | 1,470,617 | | | 100.0 | % |
本公司于二零二二年对投资级债券作出新投资。 非投资级证券是由于发行人或在收购其他公司期间收购的证券评级下调的结果，因为本公司并未购买低于投资级的证券。
截至2022年12月31日，本公司持有包括第三方担保的市政固定到期证券。 下面详细介绍了我们的市政控股按资金类型的信用评级。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 一般义务 | | 特别收入 | | 其他 | | 总计 | | %基于
摊销
成本 |
| (In千人，除%） | 公平
价值 | | 摊销
成本 | | 公平
价值 | | 摊销
成本 | | 公平
价值 | | 摊销
成本 | | 公平
价值 | | 摊销
成本 | |
| 市政固定期限证券，包括第三方担保 | | | | |
| AAA级 | $ | 14,574 | | | 14,561 | | | 6,661 | | | 7,084 | | | — | | | — | | | 21,235 | | | 21,645 | | | 6.3 | % |
| AA型 | 50,010 | | | 50,453 | | | 111,027 | | | 129,790 | | | 10,446 | | | 11,094 | | | 171,483 | | | 191,337 | | | 55.6 | |
| A | 4,074 | | | 4,545 | | | 89,822 | | | 103,838 | | | 4,434 | | | 4,405 | | | 98,330 | | | 112,788 | | | 32.8 | |
| BBB | 2,455 | | | 2,546 | | | 8,424 | | | 9,983 | | | 1,332 | | | 1,450 | | | 12,211 | | | 13,979 | | | 4.1 | |
| BB和其他 | 2,832 | | | 3,191 | | | 1,267 | | | 1,268 | | | — | | | — | | | 4,099 | | | 4,459 | | | 1.2 | |
| 总计 | $ | 73,945 | | | 75,296 | | | 217,201 | | | 251,963 | | | 16,212 | | | 16,949 | | | 307,358 | | | 344,208 | | | 100.0 | % |
| 市政固定期限证券，不包括第三方担保 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AA型 | $ | 34,710 | | | 35,012 | | | 38,020 | | | 43,042 | | | 6,559 | | | 6,509 | | | 79,289 | | | 84,563 | | | 24.6 | |
| A | 16,347 | | | 16,988 | | | 122,272 | | | 143,191 | | | 6,769 | | | 7,135 | | | 145,388 | | | 167,314 | | | 48.6 | |
| BBB | 4,386 | | | 4,452 | | | 26,553 | | | 30,616 | | | 1,552 | | | 1,855 | | | 32,491 | | | 36,923 | | | 10.7 | |
| BB和其他 | 18,502 | | | 18,844 | | | 30,356 | | | 35,114 | | | 1,332 | | | 1,450 | | | 50,190 | | | 55,408 | | | 16.1 | |
| 总计 | $ | 73,945 | | | 75,296 | | | 217,201 | | | 251,963 | | | 16,212 | | | 16,949 | | | 307,358 | | | 344,208 | | | 100.0 | % |
下表显示了根据公司于2022年12月31日的市政固定到期日证券组合，公司持有的特别收入债券投资超过公允价值10%的类别。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (In千人，除%） | | 公平
价值 | | 摊销成本 | | 总公允价值的百分比 |
| 公用事业 | | $ | 49,818 | | | 54,414 | | | 16.2 | % |
| 教育 | | 48,164 | | | 55,683 | | | 15.7 | % |
| 交通运输 | | 35,759 | | | 44,670 | | | 11.6 | % |
| | | | | | |
该公司的市政控股分布在许多州。然而，德克萨斯州和加利福尼亚州的市政固定到期证券构成了截至2010年市政控股组合的最大集中度， 2022年12月31日。
截至2022年12月31日，本公司分别持有德克萨斯州和加利福尼亚州市政控股公司22%和13%。 截至2022年12月31日，没有其他州或个人发行人持有的股份占或超过市政投资组合总额的10%。
下表列出了本公司于2022年12月31日按信用评级划分的市政债券投资组合的详细敞口。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一般义务 | | 特别收入 | | 其他 | | 总计 |
| (单位：千) | 公平
价值 | | 摊销
成本 | | 公平
价值 | | 摊销
成本 | | 公平
价值 | | 摊销
成本 | | 公平
价值 | | 摊销
成本 |
| 德州证券，包括第三方担保 | | | | | | | | |
| AAA级 | $ | 14,072 | | | 14,055 | | | 2,965 | | | 3,059 | | | — | | | — | | | 17,037 | | | 17,114 | |
| AA型 | 18,325 | | | 18,253 | | | 14,194 | | | 16,310 | | | — | | | — | | | 32,519 | | | 34,563 | |
| A | — | | | — | | | 15,059 | | | 20,380 | | | — | | | — | | | 15,059 | | | 20,380 | |
| BBB | — | | | — | | | 1,740 | | | 1,821 | | | — | | | — | | | 1,740 | | | 1,821 | |
| BB和其他 | — | | | — | | | 501 | | | 502 | | | — | | | — | | | 501 | | | 502 | |
| 总计 | $ | 32,397 | | | 32,308 | | | 34,459 | | | 42,072 | | | — | | | — | | | 66,856 | | | 74,380 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 不包括第三方担保的德克萨斯证券 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| AA型 | $ | 26,395 | | | 26,312 | | | 3,004 | | | 2,993 | | | — | | | — | | | 29,399 | | | 29,305 | |
| A | 4,862 | | | 4,853 | | | 24,088 | | | 31,051 | | | — | | | — | | | 28,950 | | | 35,904 | |
| BBB | 1,140 | | | 1,143 | | | 4,909 | | | 5,243 | | | — | | | — | | | 6,049 | | | 6,386 | |
| BB和其他 | — | | | — | | | 2,458 | | | 2,785 | | | — | | | — | | | 2,458 | | | 2,785 | |
| 总计 | $ | 32,397 | | | 32,308 | | | 34,459 | | | 42,072 | | | — | | | — | | | 66,856 | | | 74,380 | |
下表为本公司于2022年12月31日按信用评级划分的加州市政债券投资组合的详细风险敞口。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一般义务 | | 特别收入 | | 其他 | | 总计 |
| (单位：千) | 公平
价值 | | 摊销
成本 | | 公平
价值 | | 摊销
成本 | | 公平
价值 | | 摊销
成本 | | 公平
价值 | | 摊销
成本 |
| 加州证券，包括第三方担保 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| AA型 | $ | 1,413 | | | 1,586 | | | 28,151 | | | 35,613 | | | 2,334 | | | 2,730 | | | 31,898 | | | 39,929 | |
| A | 1,213 | | | 1,650 | | | 6,041 | | | 8,090 | | | — | | | — | | | 7,254 | | | 9,740 | |
| BBB | — | | | — | | | 865 | | | 865 | | | — | | | — | | | 865 | | | 865 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | $ | 2,626 | | | 3,236 | | | 35,057 | | | 44,568 | | | 2,334 | | | 2,730 | | | 40,017 | | | 50,534 | |
| 加州证券（不包括第三方担保） |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| AA型 | $ | — | | | — | | | 4,505 | | | 5,446 | | | — | | | — | | | 4,505 | | | 5,446 | |
| A | 2,626 | | | 3,236 | | | 14,213 | | | 18,978 | | | 2,334 | | | 2,730 | | | 19,173 | | | 24,944 | |
| BBB | — | | | — | | | 3,624 | | | 3,937 | | | — | | | — | | | 3,624 | | | 3,937 | |
| BB和其他 | — | | | — | | | 12,715 | | | 16,207 | | | — | | | — | | | 12,715 | | | 16,207 | |
| 总计 | $ | 2,626 | | | 3,236 | | | 35,057 | | | 44,568 | | | 2,334 | | | 2,730 | | | 40,017 | | | 50,534 | |
与固定到期日和股权投资有关的损害考虑
本公司评估处于未实现亏损状况的可供出售（“可供出售”）固定到期证券的预期信贷亏损。 于二零二二年或二零二一年，本公司并无就固定到期证券录得任何信贷估值拨备。
截至2022年12月31日，可供出售固定到期证券的未实现亏损总额为2.053亿美元，截至2021年12月31日，为300万美元。 二零二二年未实现亏损总额增加乃由于平均市场利率较二零二一年上升所致。
按类别分列的未实现和已实现损益的资料载于 说明2.投资我们的综合财务报表附注。
再保险
按照保险公司的惯例，我们的保险公司子公司与其他公司一起，为他们承保的部分人寿保险风险进行再保险。 再保险协议的一个主要目的是使保险公司能够通过对超过保险公司愿意保留的最高金额的金额进行再保险来降低风险。 即使部分风险可获再保险，我们的保险公司附属公司仍有责任履行其所发出保单所施加的所有责任，并可能在其再保险人未能履行其在再保险协议下的责任时承担责任。
我们相信，我们已根据我们的净保留保险负债与我们的盈余相比较，建立了适当的再保险覆盖范围。
再保险对保费的影响如下。
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 直接保费 | $ | 176,973 | | | 178,806 | | | |
| 假设再保险 | 74 | | | 84 | | | |
| 放弃再保险 | (3,333) | | | (4,162) | | | |
| 净保费 | $ | 173,714 | | | 174,728 | | | |
我们的保险附属公司监察其再保险公司的偿付能力，务求在再保险公司违约时将损失风险减至最低。 我们保险子公司的主要再保险公司是大型、资本充足的实体，其评级由A—（优秀）至A+（优秀）不等。
再保险对现行人寿保险的影响如下。
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：百万) | 2022 | | 2021 | | |
| 直接书面人寿保险 | $ | 4,797 | | | 4,628 | | | |
| 假设再保险 | 4 | | | 4 | | | |
| 放弃再保险 | (544) | | | (466) | | | |
| 有效人寿保险净额 | $ | 4,257 | | | 4,166 | | | |
我们的财产保险公司SPFIC目前为第一次和第二次灾难再保险，每次事件为1100万美元，每次事件为140万美元。 因此，SPFIC负责支付第一批80万美元的索赔以及每起事件超过1 100万美元的任何索赔。此外，如果每起事件发生的索赔总额达到1100万美元，SPFIC将与我们的再保险公司共同承担高达60万美元的额外索赔责任。
流动资金和资本资源
以下为我们于二零二二年及二零二一年十二月三十一日各年的主要资本资源（按账面值计算）。
| | | | | | | | | | | |
(In千人，除%） | 2022 | | 2021 |
| 固定期限证券 | $ | 1,179,619 | | | 1,470,617 | |
| 现金和现金等价物 | 22,973 | | | 27,294 | |
流动性是指公司产生足够现金流以满足其经营需要的能力。 截至2022年12月31日止年度，我们的业务提供了5690万美元的现金净额。 我们按照本文所述管理我们的保险业务，以确保我们拥有稳定可靠的现金流来源以履行我们的责任。 我们目前预期以保险业务及投资资产产生的现金满足短期及长期现金需求。 我们可能不时通过出售SIP的股份筹集资金（定义如下），我们也可能在需要时获得我们的信贷额度（也如下所述）。
医药公司的经营性与资本资源
公民是一家控股公司，自己的业务很少。 我们的资产包括附属公司的股本、现金及投资。我们的流动资金需求主要来自两个来源：营运附属公司产生的现金及投资资产。我们从保险子公司获得现金的能力主要取决于法定允许的付款的可用性，包括公民从与我们的保险子公司的服务协议中获得的付款以及从子公司获得的股息。向控股公司付款的能力受百慕大（及截至二零二三年一月一日，波多黎各）及美国注册地州的适用法律及法规限制，保险业务受到重大监管限制。讨论的 第一部分，项目1，业务和第I部第1A项。风险因素该等法律及规例规定（其中包括）我们的保险附属公司须维持最低资本及盈余要求，以限制可支付予控股公司的股息金额。该法规亦要求我们与适用监管机构的服务协议获得批准，以防止保险子公司将大量现金转移至监管较宽松的控股公司。
除上述现金来源外，我们提供股票投资计划（“股票投资计划”），投资者、保单持有人、独立承包商及代理人、雇员及董事可直接购买我们的股票。 根据我们的选择，根据《改革计划》购买股票，可以从新发行的股票或库藏股购买，而不是在公开市场购买，在这种情况下，我们可以通过出售股票筹集资金。
于二零二一年五月五日，我们与Regions Bank订立信贷融资。看到 第四部分，项目15，附注7，承付款和意外开支在我们的综合财务报表附注中，在此，对信贷融资的描述。 信贷融资为本公司提供额外流动资金以应付短期及长期需要。 截至2022年12月31日，我们并无根据信贷融资借入任何款项，亦无即时计划借入任何款项。
保险公司附属机构与资金来源
我们保险业务的流动资金需求主要由保费收入、投资收入及投资到期日满足。我们的现金主要用途是向投保人支付保单利益、投资购买及营运开支。 过往，我们营运的现金流量足以满足我们的现金需求，且我们毋须变现大量投资以支付开支，而我们于二零二二年亦没有这样做。 截至2022年及2021年12月31日止年度，保费收入分别为173.7百万美元及174.7百万美元。看到 合同义务和资产负债表外安排下文以讨论与支付未来保单利益及保单申索有关的已知及估计现金需求。本集团每年进行各种市场利率情况下的现金流量预测及现金流量测试，以协助评估流动资金需求及充足性。
经营活动所得现金。 经营活动提供的现金是一个重要的流动性指标，因为它反映了在特定时期内产生的现金数额，可用于支付我们的经营费用，
或进行战略收购。截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，经营活动提供的现金分别为5690万美元及4050万美元。营运提供的现金于二零二二年增加，原因是（i）二零二一年向前首席执行官支付880万元遣散费，及（ii）二零二二年死亡及退休福利减少。
来自/用于投资活动的现金。 我们传统上也有大量的现金流来自计划和计划外的投资证券到期日、赎回和预付。 这些现金流大部分被再投资于固定收入证券，在较小程度上被投资于有限合伙企业或其他另类投资。截至2022年及2021年12月31日止年度，投资活动的现金流出净额分别为60. 7百万美元及41. 1百万美元。投资活动因证券活动（如赎回及到期日及该等基金的再投资）之时间而于不同期间波动。于二零二二年，我们在投资活动中使用更多现金，原因是我们能够以较过去数年更高的利率进行投资，从而提高了收益率。 我们88%的投资包括分类为可供出售的有价固定到期证券，可随时转换为现金以满足流动资金需求。
现金使用的趋势、需求和限制
由于索偿及投保是我们最大的开支，主要的流动性问题是（i）投保人提前投保的异常水平，或（ii）高于预期死亡率的风险。为了降低投保人提前退费的风险，我们在保单中加入了有助于限制和阻止提前提款的条款，例如退费。如前所述，由于我们的许多保单已经达到了退费到期的年龄，以及由于其他原因，例如我们在委内瑞拉的一家最大分销商的损失（见 第一部分，项目3。法律诉讼）.然而，由于我们已制定新计划以遏止保单如果提前上缴高于预期，我们的流动性可能会受到负面影响。我们继续监测投降和提前撤退。
我们的捐赠产品为保单持有人提供替代方案，一旦保单到期—他们可以选择接受一次过支付或将款项存入本公司计息。 截至2022年12月31日，公司有效保险总额的38%为养老产品。 大约17%的有效捐赠将在未来五年内到期。保单持有人的选择行为尚不清楚，但如果太多保单持有人选择一次性分配，本公司可能会在高到期年面临流动性风险。满足这些分配可能要求公司在不适当的时候出售其投资，以支付保单持有人的提款。另一方面，倘保单持有人将存款存于本公司并计息，倘产品保证利率高于我们投资赚取的市场利率，则我们的盈利能力可能会受到影响。我们目前预计，我们可用的经营现金流和资本资源将足以满足我们的资金需求，但我们将密切监测我们的保单持有人的行为模式。
我们于二零二一年的死亡索偿福利有所增加，主要由于新型冠状病毒疫情所致。由于疫情为一项不可预见事件，并未计入我们的产品假设内，因此，倘我们继续因COVID—19疫情或任何其他不可预见事件而出现申索及相关死亡福利支出增加，我们的流动资金可能受到负面影响。我们的部分保单包括大流行病除外，我们进行再保险以抵销部分风险。然而，死亡申索福利于二零二二年较二零二一年减少17. 9%。
如上所述，我们受到监管资本要求的约束，这可能会影响公司从我们的保险业务获得资本的能力，或导致公司不得不将额外现金投入我们的全资附属公司。
我们的国内公司须遵守NAIC以风险资本（“RBC”）形式设定的最低资本要求。 RBC会考虑保险公司的业务类型、其资产的质量以及保险公司业务的各个其他方面，以制定最低水平的资本，称为“授权控制水平风险资本”。该资本水平随后与经调整法定资本（包括根据法定会计原则呈报的资本及盈余）作比较，加上若干投资储备。 倘本地公司的经调整法定资本与控制水平RBC的比率低于200%，受影响公司将需要采取一系列补救行动。此外，我们有父母担保
公民和CICA之间的合作，公民的全资子公司在科罗拉多州成立，以保持RBC水平在350%以上。 于2022年12月31日，我们的国内保险子公司高于规定的最低RBC水平。
CICA International是一家百慕大注册的公司。BMA要求百慕大保险公司将可用法定经济资本和盈余维持在等于或超过BMA的增强资本要求的水平，这要求一定的目标资本水平（“TCL”）。 截至2022年12月31日，亚信国际已超过TCL门槛。 在《保险法》允许的情况下，我们要求根据《保险法》第6C条进行修改，以消除最低偿付能力保证金（MMS）要求中未实现收益或亏损的影响。 2023年1月19日，BMA授予CICA International一项允许的做法，自2022年12月31日起生效，根据《保险法》第6C（1）条，在其非合并法定财务报表中按摊余成本报告其固定收益到期证券。应BMA的要求，2021年4月15日，公民和CICA国际签署了一项保持良好协议。《保持良好协议》要求公民在必要时向CICA国际提供最多1000万美元的资本，以确保CICA国际拥有120%的最低资本水平。 由于亚信国际的资本水平目前超过120%，公民目前不需要缴纳资本。 公民根据与CICA的母公司担保或根据《保持良好协议》或我们与CICA国际的允许做法的任何注资都可能对公司的资本资源和流动性产生负面影响。
CICA PR是波多黎各的一家合资公司。《保险法》没有具体规定最低资本和盈余标准，而是要求保险人向伊斯兰会议组织提交一份包括拟议最低资本和盈余的商业计划，以供批准。CICA PR需要保持至少75万美元的资本，并保持7比1的溢价盈余比率。 CICA PR于2023年1月1日开始发行新业务，由于新业务比续订业务更高的成本（例如，我们预计，公民将不得不在可见的将来向CICA PR出资，以维持所需的保费盈余比率。 与CICA International一样，公民被要求提供的任何资本都可能对公司的资本资源和流动性产生负面影响。
债务及资产负债表外安排
我们对已知合约及其他责任的重大现金需求主要与我们的保单负债有关。 预期付款时间如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 (单位：千) | | 总计 | | 少于1
年 | | 1至3年 | | 3至5年 | | 多于5个
年份 |
| 合同义务： | | | | | | | | | | |
| 投资承诺 | | $ | 28,562 | | | 20,011 | | | 8,551 | | | — | | | — | |
| 房地产和设备租赁 | | 10,116 | | | 1,163 | | | 2,432 | | | 2,505 | | | 4,016 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| 未来政策福利准备金 | | 1,516,051 | | | 47,137 | | | 142,715 | | | 116,116 | | | 1,210,083 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 应付保单理赔 | | 9,884 | | | 9,884 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| 合同债务总额 | | $ | 1,564,613 | | | 78,195 | | | 153,698 | | | 118,621 | | | 1,214,099 | |
未来保单权益准备金及应付保单索偿。作为一家人寿保险公司，我们已知的现金需求中的绝大多数是与我们在上表中估计的未来保单福利和应付保单索赔相关的付款。这些金额利用基于我们历史经验和预期未来经验的假设进行了预测。我们已经反思了由于被保险人的年龄、保单成熟的年限以及我们过去在索赔和投保方面的经验，五年以上类别中的大部分义务。
房地产租赁。 本公司与一名无关人士就其位于德克萨斯州奥斯汀的总部订立长期租赁协议。根据这一长期租赁协定支付的款项平均每月约为112 000美元。
于二零二二年十二月三十一日，本公司并无资产负债表外安排。 我们不会利用特殊目的实体作为投资工具，亦不会投资于从事任何性质投机活动的任何该等实体。此外，我们不会对冲我们的投资头寸。
除了上述情况外，我们没有其他已知的现金需求。
关键会计政策
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响报告金额和相关披露的估计和假设。 管理层认为会计估计属关键，倘出现以下情况：（1）会计估计须作出于作出估计时不确定的假设；及（2）估计变动或本可选择的不同估计可能对我们的综合经营业绩或财务状况造成重大影响。 虽然吾等相信吾等之估计、假设及判断属合理，但该等估计、假设及判断乃基于现有资料。 我们的假设、估计或评估因不可预见事件或其他原因而发生的变动可能对我们的财务状况或经营业绩造成重大影响。
管理层已经与董事会审计委员会讨论了其关键会计估计的制定和选择，审计委员会已经审查了提交的披露。注：1.重要会计政策摘要在我们的综合财务报表的附注中，了解有关我们的关键会计政策的进一步信息。
固定期限证券投资的估值
根据现行会计准则，投资证券必须分类为持有至到期、可供出售（“可供出售”）或交易。 管理层于采购时厘定适当分类。 证券分类具有重要意义，因为它直接影响证券未实现损益的会计处理。 固定到期日证券分类为持有至到期日，并于管理层有积极意向及本公司有能力持有该等证券至到期日时按摊销成本列账。 未分类为持至到期日之证券分类为可供出售，并按公平值列账，而未变现之持有收益及亏损（扣除税项）于其他全面收益（亏损）内呈报，且于变现前不影响盈利。 本公司现时并无持有任何分类为持至到期日之固定到期证券。
本公司根据信用评级、市场价格、盈利趋势和财务表现的变化，以及特定地区或行业的审查，持续监测所有固定期限证券。本公司评估固定期限证券是否存在信用减值，主要考虑以下因素：(A)证券标的抵押品的财务状况的变化；(B)发行人是否正在支付合同义务的利息和本金；(C)发行人的财务状况、信用评级和近期前景的变化；以及(D)证券的支付结构。公司用来确定信用损失金额的对预期未来现金流的最佳估计是一个定量和定性的过程。定量审查包括从第三方来源收到的信息，如财务报表、定价和评级变化、流动性和其他统计信息。定性因素包括与业务战略有关的判断、对发行人的经济影响、与估计和行业因素有关的总体判断以及公司出售证券的意图，或者是否更有可能要求公司在收回摊销成本之前出售证券。
公司对未来现金流的最佳估计涉及的假设包括但不限于各种业绩指标，如历史和预测的违约率和回收率、信用评级和当前的拖欠率。*这些假设需要使用重大的管理判断，包括发行人违约的概率以及有关预期收回的时间和金额的估计，其中可能包括对潜在抵押品价值的估计。此外，对预期未来固定期限证券现金流的预测可能会根据有关发行人表现的新信息而发生变化。任何信贷损失都是作为一种津贴，而不是作为对AFS固定到期日证券的减记。
递延保单收购成本
收购成本，包括与新业务的成功生产直接相关并随其变化的佣金和保单发行、承保和代理会展费用。这些递延金额称为递延保单收购成本(“DAC”)，在综合资产负债表中作为资产入账，并根据相关合同收入或毛利(视情况而定)系统地摊销至收入。
传统人寿保险和意外及健康保险收购成本在相关保单的保费支付期间根据与计算未来保单福利负债时使用的假设一致的假设进行摊销。适用于包括重大退保费或从投资合同持有人的资金以外产生重大收入的万能人寿型合同和投资合同，递延合同收购成本摊销与毛利确认相匹配。*实现未实现收益或亏损对DAC资产的影响将被确认，并与合并股东权益中累积的其他全面收益相抵销。*如果保险的内部替换或投资合同修改大幅改变了当前会计准则中定义的合同，则DAC立即通过收入注销，与新替换相关的任何新的可递延成本被递延。*如果合同修改没有实质性改变合同，则原始合同的DAC摊销将继续，与相关修改相关的任何收购成本将立即支出。
根据剩余的未摊销资产，按每个报告期结束时生效的保单按顺序计算发援基金的期末资产余额。用于计算DAC的假设是在发出保单时设置的，并且不会随着实际经验的变化而改变，除非发生损失确认事件。顺序法确保在报告期内失效或交出的保单不再包括在DAC计算中。这种方法将递延成本的金额限制在其估计的可实现价值，前提是实际经验与锁定假设中设想的类似。
DAC的资本化和摊销固有的是管理层对哪些收购成本被递延、期末资产余额和年度摊销的某些判断。我们资本化的DAC中约有94.6%归因于第一年和续期超额佣金。其余5.4%归因于与成功收购新保险业务不同且直接相关的其他成本。这些成本通常包括与新业务的生产、承保和发行相关的成本。
DAC在签发保单和每年进行损失确认测试时，或当发生可能需要进行损失确认测试的事件时，都要接受可恢复性测试。如果亏损确认或减值是必要的，DAC将在预期未来保费和投资收入不足以支付预期未来保单收益和费用的范围内予以注销。损失确认测试除考虑其他因素外，还考虑实际经验和预测的未来经验，并计算未来50年的可用保费(毛保费减去保费的收益和费用部分)。使用与利率、死亡率和失误相关的最佳估计假设评估DAC的可恢复性。根据DAC可恢复性和损失确认测试的结果，管理层认为，截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，我们的DAC按其估计的可变现价值记录。然而，如果死亡率比我们的基本假设增加超过125%，我们的家政服务保险部门可能会发生损失确认事件。同样，如果利率大幅下降，我们的两个运营部门都可能发生亏损确认事件。
就与长期传统保险合约有关的DAC而言，倘支持负债的资产于结算日处于未实现净收益状况，则会更新亏损确认测试假设，以透过反映再投资率对未来收益的影响，将该等收益从未来现金流量中剔除。倘根据此基准预期未来亏损，亏损确认测试所显示的任何额外差额确认为累计其他全面收益之减少（影子亏损确认）。与长期保险合同的其他损失确认类似，这种短缺首先反映为发援会减少，其次反映为未来保单福利负债增加。该等调整（扣除税项）之变动计入其他全面收益（亏损）或直接计入或扣除之投资未实现增值净额变动。
已取得的保险费用
购买保险成本（“COIA”）是在我们购买一笔保险时确定的。 现金溢利按相关保单的产生溢利摊销，所采用的假设与计算未来保单福利负债所用的假设相同。 COIA摊销的内在原因是管理层对期末资产余额和年度摊销的判断。 所使用之主要假设乃基于购买时之利息、死亡率及失效率。
考虑（其中包括）实际经验及预计未来经验的可收回性测试至少每年进行一次。 该等年度可收回性测试初步根据未来50年之可动用保费（毛保费减保费之利益及开支部分）之估计，采用有关利率、死亡率及失效率之最佳估计假设。 管理层相信，截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，我们的现金溢利影响评估可收回。 此信念乃基于对该区块之估计未来业绩所进行之分析及我们的年度可收回性测试。
保单负债
未来保单利益储备乃采用净水平保费法计算，并根据我们的经验对投资收益率、参与业务的股息、死亡率、失效率及提取作出假设。 编制综合财务报表要求管理层作出影响保单负债呈报金额及未来保单福利储备增加之估计及假设。 管理层对未来保单福利储备的判断和估计已就可能出现的不利偏离作出准备。
吾等于其后期间继续使用原有假设（包括不利偏离风险拨备），以厘定未来保单利益负债的变动（“锁定概念”），除非存在保费不足。 管理层监控该等假设，并已确定于二零二二年十二月三十一日不存在保费短缺。 管理层相信，截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，我们的保单负债及未来保单福利储备增加乃基于不值得修订的假设，包括不利偏离风险拨备。本公司每年完成有关死亡率、失效率、利息和费用的经验研究。 这些研究的结果用于当年准备金充足性测试，包括确认损失和确定下一年新发行的养恤金负债和发展援助。
税务会计
递延税项资产及负债乃就现有资产及负债之财务报表账面值与其各自税基之间之差额所产生之估计未来税务后果确认。递延税项资产及负债乃按该等暂时差额预期可收回或清偿年度生效之已颁布税率计量。税率变动对递延税项资产及负债之影响于作出变动之期间于净收入确认。 CICA International是公民的全资子公司，在美国联邦税务方面被视为受控制的外国公司。因此，CICA国际的保险活动受IRC子部分F的约束，并列入其美国联邦所得税申报表的公民应纳税收入。 由于百慕大已颁布税率为0%，因此并无就CICA International之暂时差额录得递延税项。
根据美国公认会计原则的要求，我们评估递延税项资产的可收回性，并在必要时设立估值拨备，以将递延税项资产减至更有可能变现的金额。 截至2022年12月31日止年度，市况变动（包括利率上升）导致我们投资组合中未实现资本亏损净额相关的递延税项资产。 当评估对未实现资本亏损递延税项资产的估值拨备的需要时，我们主张一项税务规划策略，以持有大部分相关证券直至收回或到期。 我们是否能采用该税务规划策略，取决于我们的资产/负债配对程序、整体投资策略、预计未来产品销售及预期流动性需求等因素。倘该等估计因收到新资料而有别于吾等先前估计，吾等可能须大幅更改综合财务报表中记录的所得税开支。 这包括价值的进一步大幅下降，
我们的税务规划策略中纳入的资产，可能导致我们对递延税项资产的估值拨备增加，对当前及未来业绩产生不利影响。
最近的会计声明
看见项目8.财务报表和补充数据和"会计声明"， 附注1.主要会计政策摘要在我们合并财务报表的附注中。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
作为一家规模较小的报告公司，我们已选择遵守若干按比例披露报告责任，因此无需提供本项目所要求的信息。
第八项。财务报表和补充数据
兹提述综合财务报表及其附注及独立注册会计师事务所的报告，载于目录。
所有其他附表均被省略，因为所需资料不适用，或所需资料载于本报告其他地方的财务报表或附注。
第九项。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
(a)披露控制和程序的评价
我们维持披露控制和程序（定义见1934年证券交易法（经修订）第13a—15（e）条和第15d—15（e）条（“交易法”）旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息被记录，处理，在SEC规则和表格规定的时间内汇总和报告，并且这些信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，评估了我们的披露控制和程序的有效性，根据交易法下的规则13a—15（e）和15d—15（e），截至2022年12月31日，本年度报告涵盖的期末，表格10—K。 基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序于2022年12月31日有效，以提供合理保证，我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息已被记录、处理，在SEC的规则和表格规定的时间内汇总和报告，这些信息将被累积并报告给管理层，包括我们的首席执行官和财务官，以确保及时作出有关披露的决定。
(b)关于对财务报告进行全面控制的管理报告
管理层负责根据《外汇法》第13a—15（f）条和第15d—15（f）条的规定，建立和维持对财务报告的适当内部控制。本公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性和根据美国公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层根据《财务报告准则》所确立的标准， 《内部控制法--综合框架(2013)》由特雷德韦委员会赞助组织委员会（“COSO”）发布。 根据该评估，管理层得出结论认为，截至2022年12月31日，我们对财务报告的内部控制有效。
于二零二二年十二月三十一日，独立注册会计师事务所Grant Thornton LLP审核了我们对财务报告内部监控的有效性。其证明报告载于本年报第9A（c）项。
(C)独立注册会计师事务所的认证报告
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
公民，Inc.
财务报告内部控制之我见
我们审计了Citizens，Inc.财务报告的内部控制。（科罗拉多州公司）及其子公司（“公司”）截至2022年12月31日，根据《 2013年内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会（“COSO”）发布。我们认为，截至2022年12月31日，贵公司根据《财务报告准则》确立的标准，在所有重大方面维持了对财务报告的有效内部控制。 2013年内部控制--综合框架由COSO发布。
我们亦已根据美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）的准则审计贵公司截至2022年12月31日止年度的综合财务报表，以及我们日期为2023年3月10日的报告，对该等综合财务报表发表无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的《财务报告内部控制管理报告》中。我们的责任是根据审计结果，对贵公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须独立于公司。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也可能受到以下风险的影响
由于情况的变化而变得不适当，或遵守政策或程序的程度可能恶化。
/s/均富律师事务所
佛罗里达州迈阿密
2023年3月10日
(d)财务报告管理的变化
在截至2022年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
项目9B。 其他信息
没有。
项目9C。 关于禁止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
以下第III部分中的信息以引用的方式并入本年度报告的10-K表格的其他部分或我们根据表格10-K的一般指示G(3)的最终委托书中。我们计划在2022年12月31日之后的120天内为我们的2023年年度股东大会提交最终的委托书。
第10项。董事、行政人员和公司治理
本年报表格10—K的第10项以引用方式纳入我们的委托声明书中标题为“企业管治”、“审计事宜”、“董事”及“行政人员”的章节中的资料。
第11项。高管薪酬
本年报表格10—K第11项以引用方式纳入我们的委托书中标题为「董事—董事薪酬」、「行政人员薪酬」及「董事会事宜—薪酬委员会互锁及内幕人士参与」的章节。
第12项。某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项
本年报表格10—K的第12项以引用方式纳入我们的委托声明书中标题为“董事及管理层的证券拥有权”和“若干实益拥有人的证券拥有权”的章节中的信息。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
下表列出了根据我们的股权补偿计划授权发行的证券的信息，公民公司。综合奖励计划，截至2022年12月31日。 看到 附注11.股票薪酬请参阅综合财务报表附注，以了解有关综合奖励计划的更多资料。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 计划类别 | | 在行使尚未行使的期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 | | 根据股权补偿计划剩余供未来发行的证券数量 |
| 证券持有人批准的股权补偿计划 | | 265,597 | | | $ | 4.65 | | | 2,359,054 | |
| | | | | | |
| 未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | | 265,597 | | | $ | 4.65 | | | 2,359,054 | |
第13项。某些关系和相关交易，以及董事的独立性
本年度报告10-K表格第13项包含委托书中“董事会事项-董事独立性”和“董事会事项-若干关系及关联方交易”部分的信息，以供参考。
第14项。首席会计师费用及服务
本年度报告表格10-K第14项引用了委托书中题为“审计事项”一节的信息。
第四部分
第15项。这些展品、财务报表明细表
(a)作为本报告一部分提交的文件
(1)和(2)财务报表和附表
下列财务报表和财务报表明细表索引中所列的财务报表和明细表在项目8作为本表格10-K的一部分。
| | | | | |
| 合并财务报表和财务报表明细表索引 | 页面
参考 |
独立注册会计师事务所报告- 审核员姓名： 均富律师事务所审计师事务所ID：248审计师位置：佛罗里达州迈阿密 | 62 |
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 | 64 |
综合经营及全面收益（亏损）报表—截至2022年及2021年12月31日止年度 | 66 |
综合股东权益表—截至2022年及2021年12月31日止年度 | 67 |
综合现金流量表—截至2022年及2021年12月31日止年度 | 68 |
合并财务报表附注 | 70 |
附表II-注册人的简要财务资料 | 106 |
附表三—综合补充保险资料 | 109 |
附表四—再保险合并报表 | 110 |
所有其他附表均已略去，原因是所需资料不适用，或所需资料已于综合财务报表或于本报告其他地方存档的附注内呈列。
(3)10件展品
参见索引 陈列品.
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
公民公司
对财务报表的几点看法
我们已审计随附的Citizens，Inc.合并资产负债表。（科罗拉多公司）及其附属公司（“本公司”）于2022年及2021年12月31日，截至2022年12月31日止两年各年的相关综合经营及全面收益（亏损）、股东权益及现金流量表，以及项目15（a）项下的相关附注和财务报表附表（统称为“财务报表”）。我们认为，财务报表在所有重大方面公允列报了贵公司于2022年及2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日止两年各年的经营成果和现金流量，符合美利坚合众国公认的会计原则。
我们还根据上市公司会计监督委员会的标准进行了审计，（美国）（“PCAOB”），截至2022年12月31日，本公司对财务报告的内部控制，基于Treadway委员会赞助组织委员会（“COSO”）发布的2013年内部控制综合框架中确立的标准，我们2023年3月10日的报告表达了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审核委员会的财务报表本期审计所产生的事项，且：（1）与对财务报表属重大的账目或披露有关；（2）涉及我们特别具挑战性、主观或复杂的判断。重要审计事项的传达不会以任何方式改变我们对整个财务报表的意见，我们也不会通过传达下文的重要审计事项而对重要审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
未来政策性利益准备金检验假设的发展
诚如财务报表附注1及4所述，本公司估计人寿保险合约的未来保单福利储备，即支付其预期于未来支付保单福利的负债。管理层对人寿保险未来保单福利准备金的估计数为美元，1.31截至2022年12月31日，亿美元。管理层对这一负债是否充分进行了测试。充足性测试使用每年更新的关键精算假设，包括死亡率、持续性和投资经验。这些假设是基于公司的经验，必要时进行修改，以反映预期趋势，
包括可能出现不利偏差的规定。我们将未来政策福利储备充足性测试所用假设的发展确定为关键审计事项。
吾等厘定未来保单福利储备充足性测试所用假设的发展为关键审计事项的主要考虑因素是，该等假设的发展需要管理层根据过往经验及未来预期，就死亡率、持续性及投资经验作出重大估计，这可能导致记录保费不足。因此，审计这些假设的发展涉及主观和复杂的审计师判断和精算专家的参与。
吾等与制定未来政策福利储备充足性测试所用假设有关的审核程序包括以下（其中包括）。
•我们测试了管理层对死亡率、持续性和投资经验假设开发和批准流程的审查控制的设计和操作有效性。
•我们利用精算专家来评估管理层的方法和死亡率、持续性和投资经验假设的合理性，这些假设用于重新执行管理层对未来保单福利储备充足性的测试。
/s/均富律师事务所
自2021年以来，我们一直担任公司的审计师。
佛罗里达州迈阿密
2023年3月10日
| | | | | | | | | | | | | | |
Citizens，INC.合并附属公司
合并资产负债表 |
十二月三十一日，
(单位：千) | | 2022 | | 2021 |
| 资产 | | | | |
| 投资： | | | | |
按公允价值计算的固定到期可供出售证券（摊销成本：美元1,381,318和1美元1,343,755分别在2022年和2021年) | | $ | 1,179,619 | | | 1,470,617 | |
| | | | |
| 股权证券，按公允价值计算 | | 11,590 | | | 14,844 | |
| | | | |
| 政策性贷款 | | 78,773 | | | 80,307 | |
| | | | |
| | | | |
其他长期投资（按公允价值计量的部分66,846及$56,038分别在2022年和2021年) | | 69,558 | | | 57,399 | |
| 短期投资 | | 1,241 | | | — | |
| 总投资 | | 1,340,781 | | | 1,623,167 | |
| 现金和现金等价物 | | 22,973 | | | 27,294 | |
| 应计投资收益 | | 17,131 | | | 16,197 | |
| | | | |
| 可追讨的再保险 | | 4,560 | | | 5,539 | |
| 递延保单收购成本 | | 140,167 | | | 140,380 | |
| 购置保险费 | | 10,260 | | | 10,611 | |
| | | | |
| | | | |
| 应收联邦所得税 | | 601 | | | 762 | |
| 递延税项净资产 | | 2,414 | | | — | |
| 财产和设备，净额 | | 12,926 | | | 14,074 | |
| 到期保费 | | 11,829 | | | 10,748 | |
| | | | |
其他资产（减去损失备抵347及$111分别在2022年和2021年) | | 6,328 | | | 5,739 | |
| 总资产 | | $ | 1,569,970 | | | 1,854,511 | |
见随附的综合财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | |
Citizens，INC.合并附属公司
合并资产负债表 |
12月31日，续
(单位为千，不包括份额) | | 2022 | | 2021 |
| 负债与股东权益 | | | | |
| 负债： | | | | |
| 保单负债： | | | | |
| 未来政策福利准备金： | | | | |
| 人寿保险 | | $ | 1,305,506 | | | 1,278,987 | |
| 年金 | | 91,234 | | | 83,918 | |
| 事故与健康 | | 767 | | | 784 | |
| 股息累计 | | 41,663 | | | 37,760 | |
| 预付保费 | | 36,384 | | | 40,690 | |
| 应付保单理赔 | | 9,884 | | | 14,590 | |
| 其他投保人的资金 | | 40,497 | | | 30,690 | |
| 保单负债总额 | | 1,525,935 | | | 1,487,419 | |
| 应付佣金 | | 1,967 | | | 2,285 | |
| 递延联邦所得税负债净额 | | — | | | 15,456 | |
| | | | |
| | | | |
| 其他负债 | | 41,025 | | | 28,780 | |
| 总负债 | | 1,568,927 | | | 1,533,940 | |
承付款和或有事项（附注 5和7) | | | | |
| 股东权益： | | | | |
| 普通股： | | | | |
A类，不是面值，100,000,000授权股份，53,758,176和53,170,413分别于2022年及2021年12月31日已发行及发行在外的股份，包括库存股份， 3,935,581和3,135,738截至2022年12月31日和2021年12月31日 | | 268,147 | | | 265,561 | |
B级，不是面值，2,000,000授权股份，1,001,714截至2022年及2021年12月31日已发行及发行在外的股份，包括库存股份， 1,001,714截至2022年12月31日和2021年12月31日 | | 3,184 | | | 3,184 | |
| 累计赤字 | | (52,203) | | | (45,565) | |
| 累计其他综合收益(亏损)： | | | | |
| 固定到期证券未实现收益（亏损）净额，扣除税项 | | (195,279) | | | 117,492 | |
| 库存股，按成本计算 | | (22,806) | | | (20,101) | |
| 股东权益总额 | | 1,043 | | | 320,571 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 1,569,970 | | | 1,854,511 | |
见随附的综合财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
Citizens，INC.合并附属公司
合并经营表和全面损益表(亏损) |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位为千，不包括份额) | | 2022 | | 2021 | | |
| 收入： | | | | | | |
| 保费 | | | | | | |
| 人寿保险 | | $ | 167,586 | | | 169,801 | | | |
| 意外及健康保险 | | 1,278 | | | 1,250 | | | |
| 财产保险 | | 4,850 | | | 3,677 | | | |
| 净投资收益 | | 65,426 | | | 61,495 | | | |
| 与投资有关的收益(损失)，净额 | | (10,291) | | | 10,991 | | | |
| | | | | | |
| 其他收入 | | 3,675 | | | 3,332 | | | |
| 总收入 | | 232,524 | | | 250,546 | | | |
| 福利和费用： | | | | | | |
| 支付或提供的保险金： | | | | | | |
| 索赔和移交 | | 119,935 | | | 119,735 | | | |
| 未来保单福利准备金增加 | | 29,640 | | | 36,444 | | | |
| 保单持有人分红 | | 6,013 | | | 6,180 | | | |
| 支付或提供的保险福利总额 | | 155,588 | | | 162,359 | | | |
| 佣金 | | 36,222 | | | 35,463 | | | |
| 其他一般费用 | | 45,177 | | | 43,370 | | | |
| 递延保单购置成本的资本化 | | (24,899) | | | (22,740) | | | |
| 递延保单收购成本摊销 | | 26,529 | | | 24,952 | | | |
| 购置保险费摊销 | | 974 | | | 1,206 | | | |
| 商誉减值 | | — | | | 12,624 | | | |
| 福利和费用总额 | | 239,591 | | | 257,234 | | | |
| 联邦所得税前收入（损失） | | (7,067) | | | (6,688) | | | |
| 联邦所得税支出(福利) | | (429) | | | (43,475) | | | |
| 净收益(亏损) | | (6,638) | | | 36,787 | | | |
| 基本每股收益： | | | | | | |
| A类普通股 | | $ | (0.13) | | | 0.74 | | | |
| B类普通股 | | — | | | 0.37 | | | |
| 稀释后每股收益： | | | | | | |
| A类普通股 | | (0.13) | | | 0.73 | | | |
| B类普通股 | | — | | | 0.36 | | | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | | |
| 固定期限证券的未实现收益(亏损)： | | | | | | |
| 期内发生的未实现持有收益(亏损) | | (330,869) | | | (5,055) | | | |
| 对计入净收益(亏损)的亏损(收益)进行重新分类调整 | | 104 | | | (243) | | | |
| 固定到期日证券未实现收益(亏损)净额 | | (330,765) | | | (5,298) | | | |
| 固定期限证券未实现收益(亏损)的所得税支出(收益) | | (17,994) | | | 5,465 | | | |
| 其他全面收益(亏损) | | (312,771) | | | (10,763) | | | |
| 全面收益(亏损)合计 | | $ | (319,409) | | | 26,024 | | | |
见随附的综合财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Citizens，INC.合并附属公司
股东权益合并报表 |
|
| | 普通股 | | 累计
赤字 | | 累计
其他
全面
收入(亏损) | | 财务处
库存 | | 总计
股东的
股权 |
| (单位：千) | A类 | | B类 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日余额 | $ | 262,869 | | | 3,184 | | | (82,352) | | | 128,255 | | | (11,011) | | | 300,945 | |
| 综合收益(亏损)： | | | | | | | | | | | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | 36,787 | | | — | | | — | | | 36,787 | |
| 固定期限证券未实现收益（亏损），扣除税项 | — | | | — | | | — | | | (10,763) | | | — | | | (10,763) | |
| 全面收益(亏损)合计 | — | | | — | | | 36,787 | | | (10,763) | | | — | | | 26,024 | |
| 收购库存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,090) | | | (9,090) | |
| | | | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | 2,692 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,692 | |
| 2021年12月31日的余额 | 265,561 | | | 3,184 | | | (45,565) | | | 117,492 | | | (20,101) | | | 320,571 | |
| 综合收益(亏损)： | | | | | | | | | | | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | (6,638) | | | — | | | — | | | (6,638) | |
| 固定期限证券未实现收益（亏损），扣除税项 | — | | | — | | | — | | | (312,771) | | | — | | | (312,771) | |
| 全面收益(亏损)合计 | — | | | — | | | (6,638) | | | (312,771) | | | — | | | (319,409) | |
| 库存股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,705) | | | (2,705) | |
| 普通股发行 | 2,244 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,244 | |
| 基于股票的薪酬 | 342 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 342 | |
| 2022年12月31日的余额 | $ | 268,147 | | | 3,184 | | | (52,203) | | | (195,279) | | | (22,806) | | | 1,043 | |
见随附的综合财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | |
Citizens，INC.合并附属公司
合并现金流量表 |
|
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | (6,638) | | | 36,787 | | | |
| 将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： | | | | | |
| 与投资有关的（收益）损失，出售投资和其他资产净额 | 10,291 | | | (10,991) | | | |
| 递延保单购置费用净额 | 1,630 | | | 2,212 | | | |
| 购置保险费摊销 | 974 | | | 1,206 | | | |
| 折旧 | 536 | | | 1,140 | | | |
| 投资溢价和折扣的摊销 | 4,240 | | | 5,568 | | | |
| 基于股票的薪酬 | 461 | | | 646 | | | |
| 递延联邦所得税支出(福利) | 124 | | | 427 | | | |
| 商誉减值 | — | | | 12,624 | | | |
| 更改： | | | | | |
| 应计投资收益 | (934) | | | (60) | | | |
| 可追讨的再保险 | 979 | | | 214 | | | |
| 到期保费 | (1,081) | | | 561 | | | |
| 未来政策福利准备金 | 29,501 | | | 35,239 | | | |
| 其他保单持有人负债 | 4,698 | | | 14,136 | | | |
| 应付联邦所得税 | 161 | | | (44,678) | | | |
| 应付佣金和其他负债 | 12,652 | | | (15,450) | | | |
| 其他，净额 | (674) | | | 874 | | | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | 56,920 | | | 40,455 | | | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| 出售固定到期证券，可供出售 | 33,914 | | | 8,238 | | | |
| 可供出售的固定期限证券的到期日和催付期 | 44,493 | | | 53,089 | | | |
| | | | | |
| 购买可供出售的固定期限证券 | (120,094) | | | (94,265) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 出售股权证券 | 500 | | | 7,383 | | | |
| 按揭贷款的本金支付 | 1,098 | | | 10 | | | |
| 按揭贷款的资金来源 | — | | | (1,000) | | | |
| 政策性贷款变动，净额 | 1,534 | | | 3,011 | | | |
| 其他长期投资和房地产的销售 | 5,033 | | | 24,238 | | | |
| 购买其他长期投资 | (25,870) | | | (40,788) | | | |
| 购置财产和设备 | (100) | | | (1,007) | | | |
| 财产和设备的销售 | — | | | 14 | | | |
| | | | | |
| 购买短期投资 | (1,250) | | | — | | | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | (60,742) | | | (41,077) | | | |
| | | | | |
| 请参阅合并财务报表附注。 |
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Citizens，INC.合并附属公司
合并现金流量表 |
|
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| | | | | |
| 年金存款 | $ | 8,626 | | | 8,839 | | | |
| 年金提取 | (8,546) | | | (7,763) | | | |
| 普通股发行 | 2,244 | | | 2,255 | | | |
| 收购库存股 | (2,705) | | | (9,090) | | | |
| 其他 | (118) | | | (456) | | | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (499) | | | (6,215) | | | |
| 现金和现金等价物净减少 | (4,321) | | | (6,837) | | | |
| 年初现金及现金等价物 | 27,294 | | | 34,131 | | | |
| 年终现金及现金等价物 | $ | 22,973 | | | 27,294 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
业务活动的具体披露：
2022年和2021年支付的所得税现金为美元0.3百万美元和美元1.2分别为100万美元。
非现金投资和融资活动的实施披露：
于2022年及2021年，不同固定到期日发行人交换账面值为美元的证券6.91000万美元和300万美元12.1 1000万美元，用于同等价值的证券。
本公司确认使用权资产为0.42022年期间以100万美元换取新的运营租赁负债和无在2021年期间。
见随附的综合财务报表附注。
(1) 重要会计政策摘要
列报和合并的基础
随附公民公司合并财务报表。本公司及其全资附属公司已按照美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制。
综合财务报表包括科罗拉多州公司Citizens，Inc.(“Citizens”或“公司”)及其全资子公司、美国CICA人寿保险公司(“CICA”)、CICA Life Ltd.(“CICA International”)、CICA Life，A.I.(“CICA PR”)、Citizens National Life Insurance Company(“CNLIC”)、Security Plan Life Insurance Company(“SPLIC”)、Security Plan Fire Insurance Company(“SPFIC”)、Magnolia Guaranty Life Insurance Company(“Magnolia”)和计算技术公司的账户和业务。所有重要的公司间账户和交易都已被取消。公民及其全资子公司统称为“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”。
我们的人寿保险部门通过亚信国际、亚信公关、亚信和CNLIC运营。我们的国际人寿保险业务通过亚信国际运营，在国际上发行以美元计价的捐赠合同，主要是包含人寿保险保障元素的累积合同，以及出售给非美国居民的以美元计价的普通终身人寿保险。自2023年1月1日起，所有新保单都通过亚信公关发行。这些合同的目的是在被保险人的一生中提供固定金额的保险，并可利用骑手福利提供额外的增加或减少的保险范围和年金福利，以加强积累。我们的国内人寿保险业务是通过亚信和CNLIC运营的。CICA发行信用寿险和残疾保单，CNLIC发行普通终身和危重疾病保单，主要在德克萨斯州和佛罗里达州。这两家公司主要在美国南部、中西部和西部山区提供终身寿险和意外及健康保险服务。
我们的家居服务保险部门通过我们的子公司SPLIC、Magnolia和SPFIC运营，专注于中低收入市场的人寿保险需求，主要是在路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州。我们在这一细分市场的产品主要包括小面额普通终身、工业生活和需要前保单，旨在为被保险人的最终费用提供资金，主要包括殡葬和埋葬费用以及危重疾病和财产保险单，涵盖住所和内容。
CTI为公司提供数据处理系统和服务。
重大会计政策
投资
投资证券分为持有至到期(HTM)、可供出售(AFS)或交易。管理层在购买时确定适当的分类。证券的分类非常重要，因为它直接影响证券未实现损益的会计处理。固定到期日证券被归类为HTM，并在管理层具有积极意图且公司有能力持有至到期时按摊销成本列账。未被归类为HTM的证券被归类为可供出售证券，并按公允价值计入，未实现的持有损益，税后净额，我们的固定到期日证券主要由分类为AFS的债券组成。*公司不将任何固定到期日证券归类为交易或HTM。我们的股权证券按公允价值计量，公允价值变化通过净收益(亏损)记录。
作为AFS持有的固定到期日证券的未实现收益(亏损)在扣除税收后作为股东权益的一个单独组成部分显示，并且是综合收益(亏损)的一个单独组成部分。
本公司评估AFS固定到期日证券的未实现损失头寸，以确定预期的信贷损失。首先，我们评估我们是否打算在收回摊销成本之前出售证券，或者我们更有可能被要求出售证券。如果符合这两个标准中的任何一个，证券的摊余成本就会减记为其公允价值。对于不符合这两个标准的AFS固定到期日证券，我们评估公允价值下降是否是信用损失或其他因素造成的。在进行评估时，管理层考虑公允价值低于摊余成本的程度，评级机构对证券评级的任何变化，
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
| (续) |
| |
以及与安全有关的不利条件等因素。 倘管理层认为已发生信贷亏损，则减值透过信贷亏损拨备而非撇减入账。 信贷亏损拨备变动透过投资相关收益及亏损入账。 任何未透过信贷亏损拨备记录的减值均于综合资产负债表的累计其他全面收益（亏损）中确认。
本公司已作出政策选择，将应计利息从可供出售固定到期证券的摊销成本中剔除，并在综合资产负债表的应计投资收益中单独报告应计利息。当我们不再预期收到所有到期的合约金额时，可供出售固定到期日证券置于非应计状态。 当证券处于非应计状态时，应计应收利息与利息收入拨回。 因此，我们不会就应计应收利息确认信贷亏损拨备。
溢价和折扣在相关证券的有效期内摊销或增加，作为对收益的调整，使用有效利息法。所有股息和利息收入在赚取时确认。其他已实现收益和亏损包括在收益中，并使用确定出售证券成本的特定识别方法得出。
本公司可能会不时因应资产/负债管理决定、未来市场走势、业务计划变动，或如果净收益可按预期可在合理时间内挽回损失的回报率进行再投资，而处置减值证券。
政策性贷款在未偿还本金余额中报告。
其他长期投资主要包括有限合伙企业投资、联邦住房贷款银行普通股和抵押贷款。我们最初根据交易价格估计有限合伙企业投资的公允价值。随后，我们从投资的一般合伙人或经理提供的资产净值信息中获得这些投资的公允价值，这些投资的财务报表每年都会进行审计。由于相关财务报表的存在，这些基金的投资收入被推迟确认，这些报表通常是从合伙企业的普通合伙人那里获得的。因此，我们的有限合伙关系通常被报告为延迟三个月。
我们是达拉斯联邦住房金融局的成员，这样的会员资格要求成员拥有联邦住房金融局的股票。我们的FHLB股票是按摊销成本列账的，这接近公允价值。
房地产抵押贷款是在未偿还本金余额中报告的。
该公司拥有现金等价物和固定到期日证券，总公允价值为#美元9.8百万美元和美元10.1于二零二二年及二零二一年十二月三十一日，本集团已分别于多个国家监管机构存放，以符合法定要求。
短期投资
本公司将收购时一年内到期的投资视为短期投资。 该等证券按公平值列账。
现金和现金等价物
现金包括手头余额和银行和金融机构存款。 现金等价物包括于收购日期持有期不超过90日之证券。
可追讨的再保险
可收回的再保险包括投保人索赔金额超出公司保留额的预期报销，以及利润分享和经验退款应计。 可收回再保险按估计不可收回金额（如有）扣减。
再保险费、福利及开支乃按与原已发出保单及再保险合约条款所用者一致之基准入账。 再保险费用
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
| (续) |
| |
与长期合约有关的风险乃于相关再保险保单的有效期内按与相关保单所用者一致的假设入账。 与短期合约有关的再保险成本在承保期内入账。 利润分享及类似可调整拨备乃根据相关保单之经验累计。
递延保单收购成本
保单收购成本包括佣金及保单发行、包销及代理惯例开支，该等开支与成功开展新业务直接相关并随其变化，并会递延。 该等递延金额称为递延保单购置成本（“递延保单购置成本”），于综合资产负债表中列作资产，并根据相关合约收入或毛利（如适用）有系统地摊销至收入。
传统人寿保险及意外及健康保险的购置成本乃采用与计算未来保单福利负债所用者一致的假设于相关保单的保费支付期内摊销。 就包括重大退费或从投资合约持有人资金以外的来源产生重大收入的万能寿险合约及投资合约而言，递延合约收购成本摊销与确认毛利相匹配。 变现未实现收益或亏损对现金流量的影响，于综合股东权益中确认，并与累计其他全面收益（亏损）抵销。 如保险的内部更换或投资合同修改大幅改变现行会计准则所界定的合同，则直接通过收入（亏损）注销发展援助金，并递延与新更换有关的任何新的可递延成本。 倘合约修订并无实质性改变合约，则原合约的发展援助委员会摊销将继续进行，而与相关修订有关的任何购置成本则即时支销。
根据剩余的未摊销资产，按每个报告期结束时生效的保单按顺序计算发援基金的期末资产余额。用于计算DAC的假设是在发出保单时设置的，并且不会随着实际经验的变化而改变，除非发生损失确认事件。顺序法确保在报告期内失效或交出的保单不再包括在DAC计算中。这种方法将递延成本的金额限制在其估计的可实现价值，前提是实际经验与锁定假设中设想的类似。
发展援助委员会的资本化和摊销固有的是管理层对哪些购置成本被递延、期末资产余额和年度摊销的某些判断。 约 95我们的资本化DAC的%归因于第一年和续订超额佣金。 其余 5%乃因成功收购新保险业务而变动及直接相关之成本。 该等成本一般包括与生产、承销及发行新业务有关的成本。
发展援助基金须于保单发出时接受可收回性测试，并每年接受亏损确认测试，或于发生可能需要进行亏损确认测试的事件时接受可收回性测试。倘有需要确认亏损或减值，则在预期未来保费及投资收入不足以支付预期未来保单利益及开支的情况下，现金援助将予以撇销。 除其他外，考虑实际经验和预计未来经验的损失确认测试计算下一个月的可用保费（保费毛减去保费的收益和费用部分）， 50 年 使用最佳估计假设评估DAC的可收回性。 根据DAC可收回性测试及亏损确认测试的结果，管理层认为，截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，我们的DAC已将递延成本金额限制在其估计可收回价值。
与投资导向产品相关的DAC亦会作出调整，以反映可供出售固定到期证券的未实现收益或亏损的影响，相关变动透过其他全面收益确认（影子DAC）。有关调整于各结算日作出，犹如证券已按其所述总公平值出售，所得款项按现时收益率再投资。同样，对于长期传统保险合同，如果支持负债的资产在结算日处于未实现净收益状况，则会更新损失确认测试假设，以反映再投资率对未来收益的影响，从而从未来现金流量中排除此类收益。倘根据此基准预期未来亏损，亏损确认测试所显示的任何额外差额确认为累计其他全面收益之减少（影子亏损确认）。与长期保险合同的其他损失确认类似，这种差额首先反映为，
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a发援会减少，其次是未来政策福利负债增加。该等调整之变动（扣除税项）计入可供出售固定到期证券收益（亏损）净额之变动，该等变动直接计入其他全面收益（亏损）或自其扣除。
各年发展援助委员会的组成部分概述如下：
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截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 期初余额 | $ | 140,380 | | | 104,913 | | | |
| 递延保单购置成本的资本化 | 24,899 | | | 22,740 | | | |
| 递延保单收购成本摊销 | (26,529) | | | (24,952) | | | |
| 未实现（收益）损失的影响 | 1,417 | | | 37,679 | | | |
| 期末余额 | $ | 140,167 | | | 140,380 | | | |
截至二零二一年四月一日，我们已转换为新的精算估值软件解决方案，为中利保险的普通终身保单提供增强的建模能力。这一系统转换的影响，影响人寿保险部门，税前收入增加了美元，0.7 1000万美元，包括未来保单福利储备金的增加减少，为美元0.8 2000万美元，递延保单购置成本摊销增加，0.1 百万美元，反映与转换有关的精算估值估计数的变动。
已取得的保险费用
收购保险成本（“COIA”）是在我们购买一笔保险时确定的。 现金溢利按相关保单的产生溢利摊销，所采用的假设与计算未来保单福利负债所用的假设相同。 资产净值评估摊销的固有原因是估计期末资产结余及年度摊销时使用的若干管理层判断。 管理层估计中使用的关键假设是基于购买时的利息、死亡率和失效率。
考虑（其中包括）实际经验及预计未来经验的可收回性测试至少每年进行一次。 该等年度可收回性测试最初是根据下一个年度可收回保费（毛保费减去保费的利益和开支部分）的估计， 50公司管理层相信，在截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，我们的Coia是可回收的。*这一信念是基于对区块未来估计结果的分析和我们的年度可恢复性测试。
COIA与购买的保险区块的关系摘要如下：
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截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 期初余额 | $ | 10,611 | | | 11,541 | | | |
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| 摊销 | (974) | | | (1,206) | | | |
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| 未实现(收益)损失对Coia的影响变化 | 623 | | | 276 | | | |
| 期末余额 | $ | 10,260 | | | 10,611 | | | |
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下一个月的COIA估计摊销 五年其后，如下所示。 实际未来摊销将与这些估计不同，原因是与估计未来提取假设的差异。
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| (单位：千) | 金额 |
| 购买保险费： | |
| 年份： | |
| 2023 | $ | 1,107 | |
| 2024 | 965 | |
| 2025 | 849 | |
| 2026 | 750 | |
| 2027 | 665 | |
| 此后 | 5,509 | |
| 9,845 | |
| 未实现（收益）损失对COIA的影响 | 415 | |
| 购买保险费用共计 | $ | 10,260 | |
我们各项收购所产生的COIA价值乃根据未来溢利现值厘定，年利率介乎 3.7%至8.5%.
商誉和其他无形资产
商誉为业务合并之购买价与所收购资产及负债之公平值之间之差额，且不予摊销。 其他无形资产包括各种国家保险牌照，其已确定为具有无限使用年期，因此不予摊销。商誉及具无限可使用年期的其他无形资产均须进行年度减值分析。
商誉每年或倘存在潜在减值迹象，则更频密地进行减值测试。 商誉测试要求我们将报告单位的估计公平值与其账面值进行比较。 倘报告单位之账面值低于其估计公平值，则毋须作进一步评估。 倘报告单位之账面值超过其估计公平值，则会就超出部分记录减值开支，惟以分配至该报告单位之商誉总额为限。吾等可选择对若干定性因素进行评估，以厘定报告单位之公平值是否较有可能低于其账面值，或直接进行定量减值测试。截至二零二一年十二月三十一日，我们选择对人寿保险分部的报告单位的商誉应用量化评估。
我们记录了#美元的减值。12.62021年，我们的人寿保险分部的账面值因确认2020美元而增加，导致分部账面值增加。43.8在截至2017年12月31日的纳税年度的诉讼时效到期后，2021年第四季度的不确定税务状况。该减值于综合经营报表内入账。
以下为人寿保险分部商誉变动概要：
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截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 期初余额 | $ | — | | | 12,624 | | | |
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| 减损 | — | | | 12,624 | | | |
| 期末余额 | $ | — | | | — | | | |
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财产和设备
物业及设备按成本减累计折旧列账。 物业及设备之折旧乃按资产之可使用年期以直线法计算，范围为： 三年至三十年.
以下是财产和设备的摘要。
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十二月三十一日，
(单位：千) | 2022 | | 2021 |
| 财产和设备： | | | |
| 家庭办公室、土地和建筑物 | $ | 3,980 | | | 3,980 | |
| 家具和设备 | 1,267 | | | 1,236 | |
| 电子数据处理设备和计算机软件 | 7,485 | | | 7,418 | |
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房地产和设备租赁（见 注7) | 10,116 | | | 10,827 | |
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| 总资产和设备 | 22,848 | | | 23,461 | |
| 累计折旧 | (9,922) | | | (9,387) | |
| 总资产和设备 | $ | 12,926 | | | 14,074 | |
该公司有几个房地产和设备的租赁协议，如其企业家庭办公室和几个地区办公室与我们的家庭服务保险部门相关的位置。本公司于综合资产负债表确认该等租赁协议为使用权资产及相应租赁负债。 本公司使用其估计增量借款利率（源自于租赁开始日期可得之资料）厘定租赁付款现值。
未来政策的利益和开支
传统人寿保险的未来保单福利准备金是根据美国公认会计原则和适用精算标准的方法和基本假设确定的。 有关投资收益率、开支、死亡率及失效率的假设乃基于我们的经验，并作出必要修改以反映预期趋势，并包括可能出现的不利偏离的拨备。
非传统人寿保险及投资合约的应计账户结余的计算方法为：存款扣除合约持有人的提款后，再加上根据合约规格而记入的金额，减去经评估的合约费用及收费，再加上任何额外利息。年金利息抵免利率由2.0%至5.5每年%。福利和费用从帐户余额中扣除，以确认在合同估计寿命内发生的成本。费用包括贷记到合同帐户余额的利息和超过合同帐户余额支付的福利。
意外和健康及特殊财产保险单上的未支付索赔是指福利费用的估计负债，既有已报告但未支付的，也有已发生但未报告给公司的。已发生但未报告的索赔的负债包括与已报告的索赔相关的应支付额外索赔金额的估计。未付索赔的负债是根据个案估值和统计分析来估计的。这些估计数受索赔严重程度和频率趋势的影响。
在确定短期合同是否存在保费不足时，不考虑预期的投资收入。保费存款的利息范围为2.5%至6.0保费在收取时计入保费，利息按年计入存款账户。
未来保单福利负债的发展要求管理层根据过往经验及对该等假设的未来预期，就死亡率、持续性、开支及投资经验作出估计及假设。 实际结果可能与估计有重大差异。 大部分产品均作出额外拨备，以考虑到可能出现的不利偏离假设。 我们监控实际经验，并在必要时修订假设。
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参保政策
于二零二二年及二零二一年十二月三十一日，参与业务约为 55%和59有效的直接人寿保险的百分比。
参与保单的未来政策利益是根据死亡和养老政策利益的净水平准备金估计的，利率范围为2.5%至9.0%，以及此类合同中描述的现金退还价值。2022年投资组合使用的比例比率在2.54%用于1一年，然后上升到2.99%以上20参与保单的所有收益和股息是根据有效的保单分配的。
投保人分红由发行保单子公司董事会酌情决定。所有投保人分红应在保险合同的保费支付期间应计。
或有事件
只有同时满足以下两个条件时，才应计或有事项造成的估计损失并计入运营结果：
1.在印发合并财务报表之前获得的信息表明，很可能 (不需要虚拟确定性)截至合并财务报表之日一项资产已减值或发生一项负债；以及
2.损失的数额是可以合理估计的。
合理估计可能的损失并不需要估计单一的损失数额。它要求，如果可以在一定范围内估计损失，就必须累积损失。如果该范围内的某个金额比该范围内的任何其他金额的估计值更好，则应计该金额。如果该范围内的任何金额都不是比任何其他金额更好的估计值，则应计该范围内的最小金额。
收益或有可能是一种不确定的情况，它将在未来得到解决，可能会导致收益。我们不允许在结算相关事件之前确认收益或有事项。有几个无截至2022年12月31日和2021年12月31日。
保费收入及相关开支
寿险保单的保费在到期时确认为赚取。综合资产负债表上预付的保费以存款形式持有，并按以下利率计提利息：2.5%至6.0%，直至保费到期。意外及健康保单保费于合约期内按比例确认为收益。 利益及开支与赚取保费有关，导致按合约估计年期确认溢利。 这一匹配是通过为未来保单利益拨备以及递延保单购置成本的资本化和摊销来实现的。
年金政策（主要是灵活保费固定年金产品）按与计息金融工具会计处理一致的方式入账。 保费收入不作为收入报告，而是作为年金合同的存款负债报告。 已发行的年金产品不包括费用或其他有关费用。
所得税
递延税项资产及负债乃就现有资产及负债之财务报表账面值与其各自税基之间之差额所产生之估计未来税务后果确认。 递延税项资产及负债乃按预期收回该等暂时差额年度生效之已颁布税率计量。
递延税项资产仅于确定递延税项资产所依赖的税务处理在审核时较有可能维持的情况下入账。 这些决定内在地
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涉及管理层的判断。 此外，如果税务利益很可能无法实现，公司必须记录递延税项资产的税务估值备抵。
本公司按总组合基准于累计其他全面收益中释放递延税项影响。
每股收益
每股基本收益的计算方法是，普通股股东可获得的收入除以每个时期普通股的加权平均数。 每股摊薄盈利乃按可换股证券之假设转换法计算，而认股权证则按库存股法计算，所有潜在摊薄普通股（包括购股权、认股权证及可换股╱可赎回优先股）均适用。 B类普通股的基本和摊薄每股收益是A类普通股每股收益的一半。
预算的使用
编制符合美国公认会计原则的综合财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响综合财务报表日期的资产和负债的呈报金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和开支的呈报金额。 实际结果可能与该等估计有重大差异。
重大估计包括用于评估固定到期日证券信贷亏损、精算厘定资产及负债及假设、递延税项资产估值拨备、不确定税务状况估值以及与诉讼及监管事宜有关的或然事项的估计。 其中若干估计对市况特别敏感，而全球债务或股票市场的恶化及╱或波动可能对综合财务报表造成重大影响。
重新分类
会计声明
尚未采用的会计准则
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-12号， 金融服务-保险(主题944)：对长期合同会计的针对性改进。本ASU修订了长期保险和投资合同的会计和影响披露的四个关键领域：
•要求更新负债衡量的假设。用于衡量传统保险合同负债的假设通常是在合同开始时确定的，现在将至少每年审查一次，如果有变化，则根据记录在净收入中的影响进行更新；
•规范负债贴现率。负债贴现率将是市场可观察到的贴现率(中上级固定收益工具收益率)，受其他综合收益(亏损)的利率变化的影响；
•在衡量市场风险收益方面提供更大的一致性。*前两种计量模式已被简化为一种计量模式(公允价值)，从而使类似的基于市场的收益更加一致，并与用于对冲资本市场风险的衍生品的公允价值计量更一致；
•简化了DAC的摊销。*以前的以收益为基础的摊销方法已被更高水平的摊销基础所取代；以及
•要求加强披露。
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
| (续) |
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对于两年期上市公司，这些变更将于2023年1月1日生效，但允许提前采用。 我们将采用经修订追溯法，自二零二三年一月一日起采纳该ASU，过渡日期为二零二一年一月一日。 截至2021年1月1日过渡日期，新指南的采用将使先前报告的累计赤字增加美元，0.1扣除税项后，主要来自若干保单持有人利益组别的净保费比率于过渡日期止于100%，以及累计其他全面收益（亏损）减少$316.8百万元（扣除税项），主要来自使用过渡日期的中上等级固定收益工具收益率重新计量有效合约负债。截至2022年12月31日，这些估计有所下降，AOCI增加约$25百万至美元752000万美元，主要是由于自过渡日期以来利率上升。 我们估计，我们先前报告的累计赤字将减少约1000美元，50百万至美元1002000万美元的主要原因是，与使用有争议的历史假设相比，每年更新基本准备金假设，导致保单持有人福利减少，以及由于摊销方法的变化以及取消现有发援会结余的应计和摊销利息而减少发援会摊销。 所有金额均假设税率为21%。除对综合资产负债表的影响外，我们预计过渡日期后的盈利模式也会受到影响。
2022年6月30日，FASB发布了ASU 2022-03号，公允价值计量（主题820：受合同销售限制的权益性证券公允价值计量。 该准则澄清，股本证券销售之合约限制并不视为证券记账单位之一部分，因此于计量公平值时不予以考虑。 此外，该等修订澄清实体不能作为独立会计单位确认及计量合约销售限制。还需要披露这些限制。该等修订于2023年12月15日之后开始的财政年度（包括该等财政年度内的中期期间）生效，并须前瞻性应用，而采纳所产生的任何调整于盈利中确认并披露。 可以提前采用。采纳该准则将不会对我们的综合财务报表造成影响。
于二零二二年内，概无其他已颁布或生效的新会计公告对我们的综合财务报表有或预期会有重大影响。
(2) 投资
本公司主要投资于固定期限证券， 86.5于2022年12月31日的现金及投资资产总额的%。
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截至12月31日的账面价值， (In千人，除%） | 2022 | | % | | 2021 | | % |
| 现金和投资资产 | | | | | | | |
| 固定期限证券 | $ | 1,179,619 | | | 86.5 | % | | $ | 1,470,617 | | | 89.0 | % |
| 股权证券 | 11,590 | | | 0.8 | | | 14,844 | | | 0.9 | |
| 政策性贷款 | 78,773 | | | 5.8 | | | 80,307 | | | 4.9 | |
| 其他长期投资 | 69,558 | | | 5.1 | | | 57,399 | | | 3.5 | |
| 短期投资 | 1,241 | | | 0.1 | | | — | | | — | |
| 现金和现金等价物 | 22,973 | | | 1.7 | | | 27,294 | | | 1.7 | |
| 现金和投资资产总额 | $ | 1,363,754 | | | 100.0 | % | | $ | 1,650,461 | | | 100.0 | % |
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
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下表列示于2022年及2021年12月31日的摊销成本、未实现损益总额以及固定到期证券的公允价值。
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2022年12月31日
(单位：千) | 摊销
成本 | | 毛收入
未实现
收益 | | 毛收入
未实现
损失 | | 公平
价值 |
| 固定期限证券： | | | | | | | |
| 可供销售： | | | | | | | |
| 美国国债 | $ | 9,425 | | | 152 | | | 9 | | | 9,568 | |
| 美国政府支持的企业 | 3,434 | | | 277 | | | 1 | | | 3,710 | |
| 国家和政治分区 | 344,208 | | | 1,114 | | | 37,964 | | | 307,358 | |
| 公司 | | | | | | | |
| 金融 | 243,758 | | | 512 | | | 42,383 | | | 201,887 | |
| 消费者 | 247,824 | | | 758 | | | 47,138 | | | 201,444 | |
| 公用事业 | 115,738 | | | 39 | | | 23,790 | | | 91,987 | |
| 能量 | 76,065 | | | — | | | 11,395 | | | 64,670 | |
| 所有其他 | 184,022 | | | 683 | | | 29,048 | | | 155,657 | |
| 商业抵押贷款支持 | 171 | | | — | | | 2 | | | 169 | |
| 住房抵押贷款支持 | 110,582 | | | 9 | | | 10,765 | | | 99,826 | |
| 资产担保 | 45,991 | | | 18 | | | 2,767 | | | 43,242 | |
| 外国政府 | 100 | | | 1 | | | — | | | 101 | |
| 固定到期日证券总额 | $ | 1,381,318 | | | 3,563 | | | 205,262 | | | 1,179,619 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日
(单位：千) | 摊销
成本 | | 毛收入
未实现
收益 | | 毛收入
未实现
损失 | | 公平
价值 |
| 固定期限证券： | | | | | | | |
| 可供销售： | | | | | | | |
| 美国国债 | $ | 9,515 | | | 1,097 | | | 1 | | | 10,611 | |
| 美国政府支持的企业 | 3,463 | | | 996 | | | — | | | 4,459 | |
| 国家和政治分区 | 356,594 | | | 28,056 | | | 692 | | | 383,958 | |
| 公司 | | | | | | | |
| 金融 | 213,652 | | | 22,477 | | | 172 | | | 235,957 | |
| 消费者 | 219,223 | | | 23,658 | | | 900 | | | 241,981 | |
| 公用事业 | 105,738 | | | 7,358 | | | 801 | | | 112,295 | |
| 能量 | 76,989 | | | 7,334 | | | 68 | | | 84,255 | |
| 所有其他 | 196,403 | | | 22,497 | | | 380 | | | 218,520 | |
| | | | | | | |
| 住房抵押贷款支持 | 117,755 | | | 16,046 | | | 6 | | | 133,795 | |
| 资产担保 | 44,322 | | | 368 | | | 14 | | | 44,676 | |
| 外国政府 | 101 | | | 9 | | | — | | | 110 | |
| 固定到期日证券总额 | $ | 1,343,755 | | | 129,896 | | | 3,034 | | | 1,470,617 | |
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
| (续) |
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该公司的股权证券大多为多元化的股票和债券共同基金。
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截至12月31日的公允价值， (单位：千) | 2022 | | 2021 |
| 股权证券： | | | |
| 股票共同基金 | $ | 2,615 | | | 3,571 | |
| 债券共同基金 | 4,337 | | | 5,060 | |
| 普通股 | 857 | | | 990 | |
| 不可赎回优先股 | 8 | | | 161 | |
| 不可赎回优先股基金 | 3,773 | | | 5,062 | |
| 总股本证券 | $ | 11,590 | | | 14,844 | |
投资估值
AFS固定到期日证券在合并财务报表中按公允价值报告。权益证券按公允价值计量，公允价值变动通过净收益(亏损)计入。公司确认已实现净亏损#美元。2.71000万美元，净已实现收益为$0.4截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度持有的股权证券为1.2亿美元。
公司根据信用评级、市场价格、收益趋势和财务表现的变化，以及特定地区或行业的审查，持续监测所有AFS固定期限证券。公司评估固定期限证券是否存在信用减值，主要考虑以下因素：(A)证券标的抵押品的财务状况的变化；(B)发行人是否目前正在进行合同义务的利息和本金支付；(C)发行人的财务状况、信用评级和近期前景的变化；以及(D)证券的支付结构。公司用来确定信用损失金额的对预期未来现金流的最佳估计是一个定量和定性的过程。定量审查包括从第三方来源收到的信息，如财务报表、定价和评级变化、流动性和其他统计信息。定性因素包括与业务战略有关的判断、对发行人的经济影响、与估计和行业因素有关的总体判断以及公司出售证券的意图，或者是否更有可能要求公司在收回摊销成本之前出售证券。
公司对未来现金流的最佳估计涉及的假设包括但不限于各种业绩指标，如历史和预测的违约率和回收率、信用评级和当前的拖欠率。*这些假设需要使用重大的管理判断，包括发行人违约的概率以及有关预期收回的时间和金额的估计，其中可能包括对潜在抵押品价值的估计。此外，对预期未来固定期限证券现金流的预测可能会根据有关发行人表现的新信息而发生变化。任何信贷损失都是作为一种津贴，而不是对AFS固定到期日证券管理公司不打算出售或认为我们更有可能被要求出售的减记。
《公司记录》不是截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度固定到期日证券的信贷估值亏损。
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
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对于截至2022年、2022年和2021年12月31日有未实现亏损的固定期限证券投资，处于连续未实现亏损状况12个月以下的未实现亏损总额、处于连续未实现亏损状况12个月或更长时间的未实现亏损总额和公允价值如下。
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| 2022年12月31日 | 少于12个月 | 超过12个月 | 总计 |
| (In千元，除#证券外） | 公平
价值 | 未实现
损失 | 数量：
证券 | 公平
价值 | 未实现
损失 | 数量：
证券 | 公平
价值 | 未实现
损失 | 数量：
证券 |
| 固定期限证券： | | | | | | | | |
| 可供销售： | | | | | | | | | |
| 美国国债 | $ | — | | — | | — | | 64 | | 9 | | 2 | | 64 | | 9 | | 2 | |
| 美国政府支持的企业 | 223 | | 1 | | 1 | | — | | — | | — | | 223 | | 1 | | 1 | |
| 国家和政治分区 | 189,084 | | 30,866 | | 242 | | 14,184 | | 7,098 | | 14 | | 203,268 | | 37,964 | | 256 | |
| 公司 | | | | | | | | | |
| 金融 | 182,447 | | 39,122 | | 237 | | 6,144 | | 3,261 | | 16 | | 188,591 | | 42,383 | | 253 | |
| 消费者 | 164,224 | | 34,823 | | 220 | | 23,417 | | 12,315 | | 30 | | 187,641 | | 47,138 | | 250 | |
| 公用事业 | 73,483 | | 15,959 | | 152 | | 16,413 | | 7,831 | | 18 | | 89,896 | | 23,790 | | 170 | |
| 能量 | 59,053 | | 9,601 | | 75 | | 5,617 | | 1,794 | | 8 | | 64,670 | | 11,395 | | 83 | |
| 所有其他 | 140,955 | | 25,337 | | 171 | | 7,910 | | 3,711 | | 15 | | 148,865 | | 29,048 | | 186 | |
| 商业抵押贷款支持 | 168 | | 2 | | 2 | | — | | — | | — | | 168 | | 2 | | 2 | |
| 住房抵押贷款支持 | 98,758 | | 10,514 | | 95 | | 759 | | 251 | | 5 | | 99,517 | | 10,765 | | 100 | |
| 资产担保 | 37,067 | | 2,485 | | 41 | | 4,264 | | 282 | | 9 | | 41,331 | | 2,767 | | 50 | |
| 固定到期日证券总额 | $ | 945,462 | | 168,710 | | 1,236 | | 78,772 | | 36,552 | | 117 | | 1,024,234 | | 205,262 | | 1,353 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | 少于12个月 | 超过12个月 | 总计 |
| (In千元，除#证券外） | 公平
价值 | 未实现
损失 | 数量：
证券 | 公平
价值 | 未实现
损失 | 数量：
证券 | 公平
价值 | 未实现
损失 | 数量：
证券 |
| 固定期限证券： | | | | | | | | |
| 可供销售： | | | | | | | | | |
| 美国国债 | $ | 72 | | 1 | | 2 | | — | | — | | — | | 72 | | 1 | | 2 | |
| 国家和政治分区 | 21,715 | | 692 | | 15 | | — | | — | | — | | 21,715 | | 692 | | 15 | |
| 公司 | | | | | | | | | |
| 金融 | 8,059 | | 86 | | 15 | | 1,227 | | 86 | | 1 | | 9,286 | | 172 | | 16 | |
| 消费者 | 29,494 | | 777 | | 28 | | 2,419 | | 123 | | 1 | | 31,913 | | 900 | | 29 | |
| 公用事业 | 19,072 | | 401 | | 14 | | 4,523 | | 400 | | 4 | | 23,595 | | 801 | | 18 | |
| 能量 | 7,381 | | 68 | | 8 | | — | | — | | — | | 7,381 | | 68 | | 8 | |
| 所有其他 | 14,312 | | 380 | | 16 | | — | | — | | — | | 14,312 | | 380 | | 16 | |
| | | | | | | | | |
| 住房抵押贷款支持 | 1,084 | | 6 | | 6 | | — | | — | | — | | 1,084 | | 6 | | 6 | |
| 资产担保 | 9,078 | | 12 | | 11 | | 663 | | 2 | | 1 | | 9,741 | | 14 | | 12 | |
| 固定到期日证券总额 | $ | 110,267 | | 2,423 | | 115 | | 8,832 | | 611 | | 7 | | 119,099 | | 3,034 | | 122 | |
在下文所述的每类固定到期证券中，我们不打算出售我们的投资，而本公司不太可能在收回其摊销成本基础之前被要求出售投资。 于二零二二年及二零二一年十二月三十一日， 98.7%和98.0分别占我们固定到期日公允价值的%
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
| (续) |
| |
证券投资组合被评为投资级。 虽然亏损目前尚未实现，但我们继续持续监控所有固定到期证券，因为未来可能获得信息，可能导致记录拨备。
固定期限证券的未实现亏损在前面的表格中详述，是由于非信贷相关的因素，包括购买以来信用利差扩大和利率上升，这些因素对我们的投资的可回收性影响不大，因此它们不被确认为信用损失。随着证券接近到期或此类投资的市场收益率下降，预计公允价值将会回升。
于二零二二年十二月三十一日按合约到期日划分的固定到期证券的摊销成本及公允价值载于下表。 实际到期日可能与合约到期日不同，因为借款人可能有权收回或预付债务，并附带或不附带收回或预付罚款。 并非于单一到期日到期之证券已按最终所述到期日反映。
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| (单位：千) | 摊销成本 | | 公允价值 |
| 固定期限证券： | | | |
| 在一年或更短的时间内到期 | $ | 22,196 | | | 22,201 | |
| 应在一年至五年后到期 | 115,395 | | | 113,416 | |
| 在五年到十年后到期 | 247,611 | | | 235,011 | |
| 十年后到期 | 996,116 | | | 808,991 | |
| 固定到期日证券总额 | $ | 1,381,318 | | | 1,179,619 | |
有几个不是截至2022年或2021年12月31日止年度不产生收入的投资。
投资净收益的主要类别概述如下：
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 总投资收益： | | | | | |
| 固定期限证券 | $ | 58,400 | | | 55,579 | | | |
| 股权证券 | 650 | | | 1,024 | | | |
| 政策性贷款 | 6,189 | | | 6,420 | | | |
| 其他长期投资 | 2,535 | | | 809 | | | |
| 其他 | 246 | | | 54 | | | |
| 总投资收益 | 68,020 | | | 63,886 | | | |
| 投资费用 | (2,594) | | | (2,391) | | | |
| 净投资收益 | $ | 65,426 | | | 61,495 | | | |
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
| (续) |
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本公司采用个人证券的具体识别方法，确定与证券销售相关的已实现损益计算所采用的成本基础。
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截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 固定期限证券，可供出售： | | | | | |
| 收益 | $ | 33,914 | | | 8,238 | | | |
| 已实现毛利 | 120 | | | 189 | | | |
| 已实现亏损总额 | 112 | | | 1 | | | |
| | | | | |
| 股权证券： | | | | | |
| 收益 | $ | 500 | | | 7,383 | | | |
| 已实现毛利 | 44 | | | — | | | |
| 已实现亏损总额 | — | | | 149 | | | |
我们卖出了20和28于二零二二年及二零二一年分别从我们的可供出售组合中提取固定到期证券。有 二于二零二二年出售股本证券及 一2021年销售。
投资相关收益（亏损）如下：
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 投资相关收益（亏损）： | | | | | |
| 销售、通知和到期日： | | | | | |
| 固定期限证券 | $ | (104) | | | 243 | | | |
| 股权证券 | 62 | | | (152) | | | |
| 房地产 | — | | | 981 | | | |
| 财产和设备 | — | | | 13 | | | |
| 其他长期投资 | 2,320 | | | 1,892 | | | |
| 已实现投资收益（损失） | 2,278 | | | 2,977 | | | |
| 权益证券公允价值变动 | (2,665) | | | 376 | | | |
| 有限合伙企业公允价值变动 | (9,667) | | | 7,452 | | | |
| 信贷损失准备的变化 | (237) | | | 186 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| 与投资有关的净收益(亏损) | $ | (10,291) | | | 10,991 | | | |
该公司于2021年出售了位于德克萨斯州奥斯汀附近的前培训设施，总售价为5美元3.82000万美元，导致销售收益$1.01000万美元。该设施由公民所有，并由其他非保险企业持有。
(3) 公允价值计量
公允价值是在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或转移一项负债所收到的价格。我们持有AFS固定到期日证券，这些证券以公允价值列账，公允价值变化通过综合收益(亏损)报告。我们还按公允价值报告我们的股权证券和某些其他长期投资，并通过综合经营报表报告公允价值的变化。
公允价值计量一般基于可观测和不可观测的投入。可观测的投入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观测的投入反映了我们对市场假设的看法
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
| (续) |
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在没有可观察到的市场信息的情况下。*我们使用的估值技术最大限度地利用了可观察到的投入，最大限度地减少了对不可观察投入的使用。*所有以公允价值计入的资产和负债都要求按以下三种类别之一进行分类和披露：
•级别1-在活跃的市场中对相同工具的报价。
•第2级-活跃市场中类似工具的报价；非活跃市场中相同或类似工具的报价，以及其投入或重大价值驱动因素可见的基于模型的估值。
•级别3-无法观察到显著价值驱动因素的工具。
第一级主要包括金融工具，其价值以市场报价为基础，如美国国债、交易活跃的共同基金和股票投资。
第二级包括那些通过独立定价服务或经纪人报价进行估值的金融工具。这些定价模型主要是行业标准模型，考虑了各种输入，如利率、信用利差和基础金融工具的汇率。*所有重要输入都是可观察到的，或从市场上可观察到的信息中得出，或由市场上执行交易的可观察水平支持。这类金融工具主要包括公司证券、美国政府支持的企业证券、州和政治部门发行的证券以及某些抵押贷款和资产支持证券。
第3级由金融工具组成，其公允价值是根据不具约束力的经纪价格估计的，所使用的重大投入不是基于或没有现成的市场信息来证实。
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
| (续) |
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下表列出了我们按公允价值经常性计量的资产。
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2022年12月31日
(单位：千) | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计
公允价值 |
| 金融资产： | | | | | | | |
| 固定期限证券，可供出售： | | | | | | | |
| 美国财政部和美国政府支持的企业 | $ | 9,567 | | | 3,711 | | | — | | | 13,278 | |
| 国家和政治分区 | — | | | 307,358 | | | — | | | 307,358 | |
| 公司 | 44 | | | 715,601 | | | — | | | 715,645 | |
| 商业抵押贷款支持 | — | | | 169 | | | — | | | 169 | |
| 住房抵押贷款支持 | — | | | 99,826 | | | — | | | 99,826 | |
| 资产担保 | — | | | 43,242 | | | — | | | 43,242 | |
| 外国政府 | — | | | 101 | | | — | | | 101 | |
| 可供出售的固定期限证券总额 | 9,611 | | | 1,170,008 | | | — | | | 1,179,619 | |
| | | | | | | |
| 股权证券： | | | | | | | |
| 股票共同基金 | 2,615 | | | — | | | — | | | 2,615 | |
| 债券共同基金 | 4,337 | | | — | | | — | | | 4,337 | |
| 普通股 | 857 | | | — | | | — | | | 857 | |
| 不可赎回优先股 | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
| 不可赎回优先股基金 | 3,773 | | | — | | | — | | | 3,773 | |
| 总股本证券 | 11,590 | | | — | | | — | | | 11,590 | |
其他长期投资 (1) | — | | | — | | | — | | | 66,846 | |
| 金融资产总额 | $ | 21,201 | | | 1,170,008 | | | — | | | 1,258,055 | |
(1) 根据子主题820—10，使用每股资产净值（或其等同物）可行权宜方法按公允价值计量的某些投资尚未分类到公允价值等级中。 本表呈列之公平值金额可将公平值层级与综合资产负债表呈列之金额对账。
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
| (续) |
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2021年12月31日
(单位：千) | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计
公允价值 |
| 金融资产： | | | | | | | |
| 固定期限证券，可供出售： | | | | | | | |
| 美国财政部和美国政府支持的企业 | $ | 10,611 | | | 4,459 | | | — | | | 15,070 | |
| 国家和政治分区 | — | | | 383,958 | | | — | | | 383,958 | |
| 公司 | 51 | | | 892,957 | | | — | | | 893,008 | |
| | | | | | | |
| 住房抵押贷款支持 | — | | | 133,795 | | | — | | | 133,795 | |
| 资产担保 | — | | | 44,676 | | | — | | | 44,676 | |
| 外国政府 | — | | | 110 | | | — | | | 110 | |
| 可供出售的固定期限证券总额 | 10,662 | | | 1,459,955 | | | — | | | 1,470,617 | |
| | | | | | | |
| 股权证券： | | | | | | | |
| 股票共同基金 | 3,571 | | | — | | | — | | | 3,571 | |
| 债券共同基金 | 5,060 | | | — | | | — | | | 5,060 | |
| 普通股 | 990 | | | — | | | — | | | 990 | |
| 不可赎回优先股 | 161 | | | — | | | — | | | 161 | |
| 不可赎回优先股基金 | 5,062 | | | — | | | — | | | 5,062 | |
| 总股本证券 | 14,844 | | | — | | | — | | | 14,844 | |
其他长期投资(1) | — | | | — | | | — | | | 56,038 | |
| 金融资产总额 | $ | 25,506 | | | 1,459,955 | | | — | | | 1,541,499 | |
(1) 根据子主题820—10，使用每股资产净值（或其等同物）可行权宜方法按公允价值计量的某些投资尚未分类到公允价值等级中。 本表呈列之公平值金额可将公平值层级与综合资产负债表呈列之金额对账。
金融工具估值
按公允价值列账的金融工具
固定期限证券，可供出售。 于2022年12月31日，使用第三方定价来源估值的固定到期证券总计为美元1.22级资产10亿美元，包括93.0我们的金融资产的总报告公允价值的%。*通过与单独的定价模型、其他第三方定价服务进行比较进行测试，并通过与最近的交易进行比较，按季度审查和更新第一级和第二级估值。此外，我们每年都会获得与第三方定价模型相关的信息，并审查模型参数的合理性。不是于二零二二年及二零二一年十二月三十一日的第三级资产。 截至二零二二年十二月三十一日止年度， 不是用于确定公允价值的估值方法或假设的重大变化，以及不是经纪人或第三方的价格根据收到的价值进行了更改。
股权证券。*我们的股权证券被归类为1级资产，因为它们的公允价值是基于报价的市场价格。
有限合伙企业。本公司认为资产净值（“资产净值”）代表投资基金的价值，并以资产总值减负债总值计算。 下表包括与我们在有限合伙企业的投资有关的信息，计算每股资产净值。 就该等投资（按经常性基准按公平值计量）而言，我们使用每股资产净值计量公平值。本公司确认投资相关亏损净额9.7截至2009年12月20日止年度持有的有限合伙企业
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
| (续) |
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2022年12月31日和收益$7.52021年百万。 该等投资计入综合资产负债表之其他长期投资。
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| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
(In千，年除外） | | 使用每股资产净值的公允价值 | 无资金承诺—
文集 | 射程
(单位：年) | | 使用每股资产净值的公允价值 | 无资金承诺—
文集 | 射程
(单位：年) |
| 描述 | |
| 有限合伙企业 | | | | | | | |
| 中间市场 | 投资于私人发起的、履行高级担保债务，主要投资于总部位于北美的公司 | $ | 33,234 | | 6,011 | | 5 | | $ | 21,947 | | 18,712 | | 10 |
| 环球股票基金 | 投资于美国普通股， 国际发达市场和新兴市场，侧重于长期资本增长 | 9,037 | | — | | 0 | | 10,607 | | — | | 0 |
| | | | | | | | |
| 后期生长 | 投资于私有后期、成熟的公司，寻求资本以加速IPO或出售前的增长 | 16,892 | | 18,444 | | 5至7 | | 20,468 | | 4,459 | | 6 |
| 基础设施 | 投资于环境基础设施和相关技术，重点是可再生能源发电和配电 | 7,683 | | 4,107 | | 11 | | 3,016 | | 16,653 | | 12 |
| 有限合伙企业共计 | $ | 66,846 | | 28,562 | | | | $ | 56,038 | | 39,824 | | |
我们的大部分有限合伙投资不可赎回，原因是基金的分派将于基金的相关投资清算时收到。上述期限可由基金经理酌情缩短或延长，通常以一年或两年为增量。 全球股票基金每月可赎回。
非公平价值的金融工具
公平值之估计乃于特定时间点根据相关市价及有关金融工具之资料作出。 下文呈列之金融工具之估计公平值未必代表本公司于实际市场交易中可能变现之金额。
于所示期间，综合财务报表内并无另行披露之金融资产及负债之账面值及公平值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| (单位：千) | 携带
价值 | | 公平
价值 | | 携带
价值 | | 公平
价值 |
| 金融资产： | | | | | | | |
| 政策性贷款 | $ | 78,773 | | | 78,773 | | | 80,307 | | | 80,307 | |
| 商业按揭贷款 | — | | | — | | | 1,000 | | | 1,000 | |
| 住宅按揭贷款 | 49 | | | 50 | | | 148 | | | 169 | |
| | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | 22,973 | | | 22,973 | | | 27,294 | | | 27,294 | |
| 财务负债： | | | | | | | |
| 年金—投资合同 | 67,344 | | | 61,701 | | | 64,384 | | | 72,352 | |
保单贷款。 保单贷款的加权平均年利率为 7.7于二零二二年及二零二一年十二月三十一日之%及并无指定到期日。 保单贷款之总公平值与综合资产负债表所反映之账面值相若。 保单贷款是我们人寿保险政策不可或缺的一部分
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
| (续) |
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不能单独估价，也不能出售。因此，保单贷款之公平值与账面值相若，而保单贷款被视为公平值架构中的第三级资产。
商业抵押贷款。我们资助了$1.0百万美元出售我们的训练设施， 6.0%利率。 贷款已于二零二二年第三季度悉数偿还。 由于贷款的短期性质，账面值与公平值相若，并被视为公平值层级中的第三级资产。
住房抵押贷款。按揭贷款主要以住宅物业作抵押。 该等贷款的加权平均利率约为 7.0于二零二二年十二月三十一日的%及 6.4于二零二一年十二月三十一日之%。 于2022年12月31日，余下贷款到期日为： 六年管理层使用年利率估计公允价值为6.25于二零二二年及二零二一年十二月三十一日的%。 我们的按揭贷款被视为公平值架构中的第三级资产。
现金和现金等价物。现金和现金等价物的公允价值大致为账面价值，在公允价值层次中被描述为第一级资产。
年金负债。本公司在年金合约政策下的负债（被视为第三级负债）的公允价值于2022年及2021年12月31日使用贴现现金流量估计，该贴现现金流量乃按各种风险调整调整，范围包括： 4.74%至5.09%和0.50%至2.63%。利率风险的整体管理会考虑所有保险合约项下负债的公允价值，通过将投资到期日与保险合约的到期金额相匹配，尽量减少受利率变化影响的风险。
其他长期投资。下表概述其他长期投资的账面值。
| | | | | | | | |
截至12月31日， (单位：千) | 2022 | 2021 |
| 其他长期投资： | | |
| 有限合伙企业 | $ | 69,294 | | 56,038 | |
| FHLB普通股 | 193 | | 192 | |
| 按揭贷款 | 49 | | 1,148 | |
| 所有其他投资 | 22 | | 21 | |
| 其他长期投资总额 | $ | 69,558 | | 57,399 | |
我们带着$2.4截至2022年12月31日，以成本计算的有限合伙企业投资。 无于二零二一年十二月三十一日按成本列账。
我们是达拉斯FHLB的成员，这样的成员资格要求成员拥有FHLB的股票。我们的FHLB存货按摊销成本列账，其与公允价值相若。
(4) 政策责任和短期责任
用于确定人寿保险未来保单利益储备的各种假设包括估值利率、死亡率假设和提取。
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
| (续) |
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下表介绍了人寿保险、意外事故和健康及财产保险和合同索赔方面的变化情况。
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 应付保单索赔： | | | | | |
| 1月1日的余额 | $ | 14,590 | | | 13,206 | | | |
| 较少：可收回的部分再保险 | 2,469 | | | 3,012 | | | |
| 1月1日的净余额 | 12,121 | | | 10,194 | | | |
| 添加已发生的索赔，与以下内容相关： | | | | | |
| 本年度 | 28,720 | | | 32,595 | | | |
前几年(1) | (46) | | | 1,052 | | | |
| | 28,674 | | | 33,647 | | | |
| 扣除已支付的索赔，涉及： | | | | | |
| 本年度 | 22,771 | | | 23,369 | | | |
| 前几年 | 10,210 | | | 8,351 | | | |
| | 32,981 | | | 31,720 | | | |
| 净余额12月31日 | 7,814 | | | 12,121 | | | |
| 另外：可收回的部分再保险 | 2,070 | | | 2,469 | | | |
| 12月31日的结余 | $ | 9,884 | | | 14,590 | | | |
(1) 这一线主要受期间内索赔解决水平与准备金假设预期水平的影响。正数意味着不利的结果，其中索赔解决方案不如假设的有利，而负数意味着与假设相比有利的结果。我们的索赔假设将与任何一个时期的实际经验不同，无论是有利的还是不利的。 |
短期合同
该公司的短期合同包括人寿保险部门的信用人寿和信用残疾以及家庭服务保险部门的财产保险。信用保险额度为短期合约的非重要部分，因此以下披露仅涵盖家庭服务保险分部的财产保险业务。
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
| (续) |
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特殊财产保险（盟军和消防）
下表呈列截至2022年12月31日的已发生索偿发展（扣除再保险），以及累计索偿频次及已发生但未呈报负债总额加上已呈报索偿净额内已呈报索偿的预期发展。 这一资料是过去五年提供的，因为这些索赔很少在较长时间内得到偿付。
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| | 自.起 2022年12月31日 |
| 已发生索赔和已分配索赔调整费用，扣除再保险 | 已发生但未报告负债总额加上已报告索赔的预期发展 | 累计报告的索赔件数 |
| 截至12月31日止年度， |
| (千美元) | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| 意外年份： | (未经审计) | | | |
| 2018 | $ | 1,542 | | 1,427 | | 1,432 | | 1,436 | | 1,430 | | — | | 496 | |
| 2019 | | 1,549 | | 1,150 | | 1,161 | | 1,106 | | 1 | | 610 | |
| 2020 | | | 2,598 | | 2,670 | | 2,577 | | 2 | | 2,397 | |
| 2021 | | | | 2,087 | | 1,644 | | 5 | | 2,369 | |
| 2022 | | | | | 1,213 | | 177 | | 313 | |
| 总计 | | | | | $ | 7,970 | | | |
下表显示了截至2022年12月31日的支付索赔发展情况(不包括再保险)。
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| 累计已付索赔和已分配索赔调整费用，扣除再保险 |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位：千) | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| 意外年份： | (未经审计) | |
| 2018 | $ | 1,330 | | 1,425 | | 1,430 | | 1,430 | | 1,430 | |
| 2019 | | 1,166 | | 1,071 | | 1,091 | | 1,105 | |
| 2020 | | | 1,997 | | 2,639 | | 2,575 | |
| 2021 | | | | 1,435 | | 1,639 | |
| 2022 | | | | | 1,011 | |
| 总计 | | | | | $ | 7,760 | |
2018年前所有未偿债务，扣除再保险 | | $ | — | |
| 索赔负债和索赔理算费用，扣除再保险 | | $ | 263 | |
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
| (续) |
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已产生及已付索偿发展净额表与综合资产负债表内之索偿负债及索偿调整开支之对账如下：
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日，
(单位：千) | 2022 | | 2021 |
| 未偿负债净额： | | | |
| 特殊属性 | $ | 263 | | | 796 | |
| 其他短期保险项目 | 158 | | | 253 | |
| 扣除再保险后的未付索赔负债和索赔调整费用净额 | 421 | | | 1,049 | |
| 可收回的再保险： | | | |
| 特殊属性 | 1,275 | | | 2,083 | |
| 其他短期保险项目 | 798 | | | 386 | |
| 就未支付的申索而可追讨的再保险总额 | 2,073 | | | 2,469 | |
| 短期以外的保险额度 | 7,390 | | | 11,072 | |
| 未付索赔的总负债和索赔调整费用 | $ | 9,884 | | | 14,590 | |
以下是关于截至2022年12月31日的平均历史索赔期限的合并财务报表的补充信息。
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按年龄划分的已发生索赔的平均年度支付百分比，扣除再保险 (未经审计) |
| 年份 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| | | | | |
| 特殊属性 | 98 | % | 10 | % | — | % | 1 | % | — | % |
(5) 再保险
在正常的业务过程中，本公司对我们承保的某些保单的部分进行再保险，以限制不成比例的风险。在2022年至2021年期间，我们总体上保留了100,000任何一份个人人寿保险单上。该公司还将再保险100我们意外死亡保险保险的%。该公司维持巨灾再保险，对任何一项损失保留净额$30,000，这是任何单一风险的最高保单限额。2022年，该再保险提供了美元11.0百万美元的保险，公司保留$1.4百万的风险。 2021年，该再保险提供了400万美元10.5一旦该公司支付了$0.5百万免赔额。 考虑到恢复保险费，两个年度的第二次事件保险按相同条款提供。 该公司的主要再保险公司是R + V Versicherung AG和Didds Underwriter Syndicates。倘任何再保险人未能履行其在任何再保险协议下的责任，本公司仍须承担或然责任。
我们可向再保险人追讨的金额包括向再保险人收取的应收款项和转让予再保险人的准备金。*我们从多家再保险公司获得再保险，并监察我们主要再保险公司的集中度和财务实力评级。A.M.Best Company的评级范围从A-(优秀)到A+(高级)。假设和放弃的人寿再保险活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，
(单位：千) | 2022 | | 2021 |
| 现行假设人寿保险总额 | $ | 4,074 | | | 4,366 | |
| 现行人寿保险总额 | $ | 543,496 | | | 465,954 | |
| 有效人寿保险净额 | $ | 4,257,148 | | | 4,165,921 | |
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
| (续) |
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本公司可收回的再保险额为美元，4.61000万美元和300万美元5.5 2022年和2021年分别为百万。 该等年度所有业务的保费、申索及交回概列如下：
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 短期合约的保费： | | | | | |
| 直接 | $ | 7,862 | | | 7,631 | | | |
| 假设 | — | | | — | | | |
| 割让 | (1,413) | | | (2,312) | | | |
| 赚取的净保费 | 6,449 | | | 5,319 | | | |
| 长期合同的保费： | | | | | |
| 直接 | 169,111 | | | 171,175 | | | |
| 假设 | 74 | | | 84 | | | |
| 割让 | (1,920) | | | (1,850) | | | |
| 赚取的净保费 | 167,265 | | | 169,409 | | | |
| 赚取的保费总额 | $ | 173,714 | | | 174,728 | | | |
| 承担的索赔和移交 | $ | 151 | | | 169 | | | |
放弃的申索和移交 | $ | (1,130) | | | (11,764) | | | |
2021年第三季度，SPFIC受到飓风艾达的影响，该飓风是路易斯安那州有记录以来破坏性和强度第二大的飓风，仅次于2005年的卡特里娜飓风。该公司有一份再保险协议，涵盖飓风艾达等灾难性事件。 我们付了$0.5100万美元的索赔额保留额为艾达，没有超过最高再保险范围。
(6) 股东权益及限制
股票
我们的重述和修订的公司章程授权发行， 127,000,000股份，其中100,000,000A类普通股， 2,000,000B类普通股，且 25,000,000将是优先股。 的 二授权类别的普通股在所有方面都是平等的，但（a）A类普通股的每股有权获得两倍于每股基础上支付给B类普通股的现金股息，如果有的话；和（b）B类普通股的持有人拥有选举公民董事会简单多数的专有权利。于二零二一年四月，我们购回所有未发行B类普通股，现分类为库务股。 因此，所有董事均由A类普通股持有人选举产生。 公民从未发行过任何优先股。
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
| (续) |
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已发行A类及B类普通股及库存股股份数目变动概要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 普通股 | | 财务处 |
| A类 | | B类 | | 库存 |
| | | | | |
| | | | | |
2020年12月31日余额 | 52,654 | | | 1,002 | | | 3,136 | |
| 股票投资计划下发行的股票 | 404 | | | — | | | — | |
| 为补偿而发行的股票 | 112 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 收购B类股份 | — | | | — | | | 1,002 | |
| | | | | |
2021年12月31日的余额 | 53,170 | | | 1,002 | | | 4,138 | |
| 股票投资计划下发行的股票 | 475 | | | — | | | — | |
| 为补偿而发行的股票 | 91 | | | — | | | — | |
| 收购A类股份 | — | | | — | | | 799 | |
| | | | | |
| 其他股份发行 | 22 | | | — | | | — | |
2022年12月31日的余额 | 53,758 | | | 1,002 | | | 4,937 | |
每股收益
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(以千为单位，每股除外) | | 2022 | | 2021 | | |
| 净收益(亏损) | | $ | (6,638) | | | 36,787 | | | |
| 每股基本收益的分子： | | | | | | |
| 分配给A类普通股的净收益（亏损） | | $ | (6,638) | | | 36,673 | | | |
| 分配给B类普通股的净收入（亏损） | | — | | | 114 | | | |
| 净收益(亏损) | | $ | (6,638) | | | 36,787 | | | |
| 每股基本盈利分母： | | | | | | |
| A类流通股加权平均数 | | 50,139 | | | 49,664 | | | |
| B类流通股加权平均数 | | — | | | 308 | | | |
| 已发行加权平均股份总数 | | 50,139 | | | 49,972 | | | |
| A类普通股每股基本收益（亏损） | | $ | (0.13) | | | 0.74 | | | |
| B类普通股每股基本收益（亏损） | | — | | | 0.37 | | | |
| | | | | | |
| 每股摊薄盈利的分子： | | | | | | |
| 分配给A类普通股的净收益（亏损） | | $ | (6,638) | | | 36,675 | | | |
| 分配给B类普通股的净收入（亏损） | | — | | | 112 | | | |
| 净收益(亏损) | | $ | (6,638) | | | 36,787 | | | |
| 每股摊薄盈利分母： | | | | | | |
| A类流通股加权平均数 | | 50,867 | | | 50,337 | | | |
| B类流通股加权平均数 | | — | | | 308 | | | |
| 已发行加权平均股份总数 | | 50,867 | | | 50,645 | | | |
| A类普通股每股摊薄收益（亏损） | | $ | (0.13) | | | 0.73 | | | |
| B类普通股每股摊薄收益（亏损） | | — | | | 0.36 | | | |
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
| (续) |
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法定资本及盈余
下表显示了我们所有国内保险子公司的法定资本以及人寿保险业务和财产保险业务的盈余和法定净收益(亏损)的合计，尽管这些金额并不都可以作为股息提供给公民，因为只有亚信直接由公民所有。
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日，
(单位：千) | 2022 | | 2021 |
| 法定资本和盈余合计 | | | |
| 人寿保险业务 | $ | 35,433 | | | 43,138 | |
| 财产保险业务 | 6,912 | | | 5,298 | |
| 法定资本和盈余合计 | $ | 42,345 | | | 48,436 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 合并法定净收益(亏损) | | | | | |
| 人寿保险业务 | $ | (1,885) | | | 5,280 | | | |
| 财产保险业务 | 1,615 | | | (1,512) | | | |
| 合计法定净收益(亏损)合计 | $ | (270) | | | 3,768 | | | |
一般来说，可转让给其直系母公司的国内保险子公司的净资产仅限于子公司上一年度的经营净收益或10根据保险监管部门规定或允许的会计惯例确定的截至上一年度末子公司法定盈余净额的百分比。根据这些惯例，截至2022年12月31日的盈余总额为$32.3百万美元，运营净收益为$0.7截至2022年12月31日的一年中，亚信的收入为100万美元。0.72023年，可在没有事先监管部门批准的情况下向公司支付100万股息。超过这一数额的股息支付通常需要监管部门的批准。
我们的国内保险子公司已根据全国保险业监理员协会(“NAIC”)范本规则和各自住所州采用的RBC规则计算其风险资本(“RBC”)。作为与亚信国际的创新交易的一部分，公司同意按照科罗拉多州保险部的要求向亚信注资，以使亚信的RBC在未来任何日历年终期间保持在350%以上。所有国内保险子公司均超过加拿大皇家银行的最低水平2022年12月31日。
根据百慕大1978年保险法（“保险法”），倘保险人违反其增强资本要求（“ECR”）或最低偿付能力保证金（“MMS”），或倘宣派或派付有关股息会导致有关违反，则保险人不得宣派或派付股息。 倘保险人未能于任何财政年度的最后一日履行其最高股息，则未经百慕大金融管理局（“百慕大金融管理局”或“管理局”）批准，不得于下一财政年度宣派或派付任何股息。 保险公司也被禁止支付的股息数额超过 25上一年度法定资本和盈余总额的%，除非至少有两名董事会成员及其主要代表签署并向BMA提交一份宣誓书，证明超过该数额的股息不会导致该保险人未能达到其相关保证金。在某些情况下，保险人还需要在支付股息之前向BMA提供事先通知。
如果根据《保险法》向BMA提交此类宣誓书，并进一步在CICA国际符合其MMS和ECR要求的情况下，CICA国际将被允许分配不超过 25其上一年度法定资本及盈余总额的%。 超过这一数额的分配需要BMA的批准。 此外，CICA国际必须事先获得BMA的批准，
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
| (续) |
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减少上一财政年度法定资产负债表所示的法定资本总额， 15%或更多。 CICA International也被禁止宣布或支付任何股息，除非其长期业务资产的价值超过其长期业务负债（经其认可的精算师证明，股息数额和至少最少最多现金收入）。 根据《保险法》对宣布或支付股息和分配的这些限制是百慕大1981年《公司法》所规定的限制之外的，该法适用于所有百慕大注册的公司。 根据这些规则，CICA国际可以支付$4.62023年，未经监管部门批准。 然而，BMA已要求CICA International提前通知其任何潜在股息支付和任何公司间相关支付或交易。
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截至12月31日，
(单位：千) | 2022 | | 2021 |
| 国际资本和盈余 | $ | 61,801 | | | 141,931 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 亚信国际净收益(亏损) | $ | (1,024) | | | 14,029 | | | |
百慕大保险管理局为百慕大保险公司制定了以风险为基础的监管资本充足率及偿付能力保证金要求，要求我们使用百慕大偿付能力资本要求（“BSCR”）计算预期信贷回报。 CICA International于2022年12月31日持有的资本超过BSCR规定。 应BMA的要求，2021年4月15日，公民和CICA国际签署了一项保持良好协议。 《保持健康协议》要求公民缴纳最多$10 为确保亚信国际有最低资本水平， 120%（等于TCL）。 由于亚信国际的资本水平目前超过， 120%，公民目前不需要缴纳资本。
在《保险法》允许的情况下，我们要求根据《保险法》第6C条进行修改，以消除MMS要求中未实现损益的影响。 2023年1月19日，BMA授予CICA International一项允许的做法，自2022年12月31日起生效，根据《保险法》第6C（1）条，在其非合并法定财务报表中按摊余成本报告其固定收益到期证券。
(7) 承付款和或有事项
诉讼和监管行动
我们不时受到与我们业务有关的法律及监管行动。 我们坚决捍卫所有主张。 因此，我们产生辩护费用，包括律师费、其他直接诉讼费用以及本应用于我们业务的管理时间支出。 倘我们因诉讼申索而遭受不利判决或监管机构罚款，则可能对我们的业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。
信贷安排
在……上面2021年5月5日，本公司签订了一项$20与地区银行（“地区”）签订的1000万美元高级担保循环信贷额度（“信贷额度”）。 信贷机构有一个 三年制到期日 2024年5月5日，并允许该公司借入最多美元。20 100万美元用于营运资金、资本支出和其他公司用途。
本公司可要求循环贷款，最低本金总额为美元。0.5 百万元贷款。 根据公司的选择，循环贷款可以采用一个基本利率， 1.75%加上一个基本利率（每年浮动利率），该利率等于（a）地区最优惠利率，（b）联邦基金利率加上 0.50%，(C)一个月期伦敦银行同业拆息加1%，以及(D)0.75%；或调整后的LIBOR利率，即2.75%加调整后的LIBOR利率，但不能小于0.75%. 公司须向地区支付季度承诺费， 0.375信贷融资未使用部分的%，该部分由公司在发生时支出。
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
| (续) |
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信贷安排项下的债务以除所有受监管保险附属公司的股权、本公司拥有的房地产及其他有限例外情况外，本公司的几乎所有资产作抵押。信贷安排包含违约和金融、肯定和消极契约的惯例事件，包括但不限于对债务、留置权、投资、资产处置和限制付款的限制。截至2022年12月31日，公司拥有不是本公司并无就信贷融资借入任何资金，亦无违反任何契约。
合同义务
该公司在德克萨斯州奥斯汀为公民租用家庭办公空间，在百慕大为亚信国际租赁，以及在路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州租赁与我们的家庭服务保险部门相关的几个地区办公室地点，这些地点被归类为运营租赁。某些经营租赁包括延长租期的续订选项。当我们合理地确定我们将行使租约续期选择权时，我们有权自行决定是否行使该选择权。该公司还拥有与设备有关的最低金额的融资租赁。初始租期为12个月或以下的租约对综合财务报表并不重要，按租赁期按直线原则确认为租赁费用，不计入综合资产负债表。
我们的经营租赁负债的加权平均租期为 7.7截至2022年12月31日的剩余年数。
截至二零二二年十二月三十一日，我们剩余经营租赁负债的到期日如下。
| | | | | | | | |
| (单位：千) | | 经营租赁付款 |
| 经营租赁负债到期日： | | |
| 2023 | | $ | 1,404 | |
| 2024 | | 1,440 | |
| 2025 | | 1,381 | |
| 2026 | | 1,368 | |
| 2027 | | 1,402 | |
| 2027年后 | | 4,165 | |
| 经营租赁支付总额 | | 11,160 | |
| 利息支出 | | (1,044) | |
| 经营租赁负债现值 | | $ | 10,116 | |
我们使用加权平均贴现率，将租赁使用权资产记录在物业及设备净额，将租赁负债记录在其他负债中，使用以下加权平均贴现率： 2.59%. 与经营租赁负债有关的现金付款为美元，1.4截至2022年及2021年12月31日止两个年度的现金流量为百万美元，并于经营现金流量中呈报。
本公司不存在关联方之间的租赁协议。
截至2022年12月31日，CICA International承诺为最高达美元的投资提供资金。28.61000万美元与有限合伙投资有关。
(8) 部门和其他运营信息
该公司拥有二可报告的细分市场：中国人寿保险和家政服务保险。 我们的人寿保险部门向非美国居民发行养老金合同，主要是包含人寿保险保障元素的累积合同，以及通过CICA International向非美国居民发行普通全寿险。 这些合同旨在在被保险人的一生中提供固定金额的保险，并可利用附加福利提供额外的保险和年金福利，以增加累积。 CICA在美国中西部和南部发布信用人寿和信用残疾以及事故和健康相关政策，CNLIC发布普通终身和重症产品。
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
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我们的家庭服务保险部门通过我们的子公司SPLIC、Magnolia和SPFIC运营，专注于中低收入市场的人寿保险需求，主要是在路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州。我们的保单是通过165殡仪馆和 430销售保单、收取保费和为投保人提供服务的独立代理人。我们的家庭服务保险部门还在路易斯安那州销售财产保险单。
本公司的人寿保险和家政服务保险部分是独立的业务。除人寿保险及家居服务保险业务外，本公司亦经营本公司其他非保险业务(“其他非保险企业”)，主要包括本公司的资讯科技及企业支援职能，这些职能载于下表，以使分部资料与本公司的综合财务报表保持适当协调。
可报告部门和其他非保险企业的会计政策是根据美国公认会计原则提出的，与重要会计政策摘要中描述的相同。
该公司的其他非保险业务是分部和报告的合并业务之间的唯一区别。
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截至2022年12月31日的年度 (单位：千) | 生命
保险 | | 家
服务保险 | | 其他
非保险
企业 | | 已整合 |
| 收入： | | | | | | | |
| 保费 | | | | | | | |
| 人寿保险 | $ | 124,156 | | | 43,430 | | | — | | | 167,586 | |
| 意外及健康保险 | 497 | | | 781 | | | — | | | 1,278 | |
| 财产保险 | — | | | 4,850 | | | — | | | 4,850 | |
| 净投资收益(亏损) | 50,680 | | | 13,632 | | | 1,114 | | | 65,426 | |
| 与投资有关的收益(损失)，净额 | (8,826) | | | (1,277) | | | (188) | | | (10,291) | |
| 其他收入(亏损) | 3,668 | | | 1 | | | 6 | | | 3,675 | |
| 总收入 | 170,175 | | | 61,417 | | | 932 | | | 232,524 | |
| 福利和费用： | | | | | | | |
| 支付或提供的保险金： | | | | | | | |
| 索赔和移交 | 95,576 | | | 24,359 | | | — | | | 119,935 | |
| 未来保单福利准备金增加 | 23,938 | | | 5,702 | | | — | | | 29,640 | |
| 保单持有人分红 | 5,990 | | | 23 | | | — | | | 6,013 | |
| 支付或提供的保险福利总额 | 125,504 | | | 30,084 | | | — | | | 155,588 | |
| 佣金 | 20,031 | | | 16,191 | | | — | | | 36,222 | |
| 其他一般费用 | 23,192 | | | 16,444 | | | 5,541 | | | 45,177 | |
| 递延保单购置成本的资本化 | (17,942) | | | (6,957) | | | — | | | (24,899) | |
| 递延保单收购成本摊销 | 19,810 | | | 6,719 | | | — | | | 26,529 | |
| 购置保险费摊销 | 262 | | | 712 | | | — | | | 974 | |
| 福利和费用总额 | 170,857 | | | 63,193 | | | 5,541 | | | 239,591 | |
| 联邦所得税前收入（损失） | $ | (682) | | | (1,776) | | | (4,609) | | | (7,067) | |
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
| (续) |
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截至2021年12月31日的年度 (单位：千) | 生命
保险 | | 家
服务保险 | | 其他
非保险
企业 | | 已整合 |
| 收入： | | | | | | | |
| 保费 | | | | | | | |
| 人寿保险 | $ | 125,558 | | | 44,243 | | | — | | | 169,801 | |
| 意外及健康保险 | 500 | | | 750 | | | — | | | 1,250 | |
| 财产保险 | — | | | 3,677 | | | — | | | 3,677 | |
| 净投资收益(亏损) | 47,216 | | | 13,224 | | | 1,055 | | | 61,495 | |
| 与投资有关的收益(损失)，净额 | 9,176 | | | 618 | | | 1,197 | | | 10,991 | |
| 其他收入(亏损) | 3,362 | | | 7 | | | (37) | | | 3,332 | |
| 总收入 | 185,812 | | | 62,519 | | | 2,215 | | | 250,546 | |
| 福利和费用： | | | | | | | |
| 支付或提供的保险金： | | | | | | | |
| 索赔和移交 | 91,390 | | | 28,345 | | | — | | | 119,735 | |
| 未来保单福利准备金增加 | 29,407 | | | 7,037 | | | — | | | 36,444 | |
| 保单持有人分红 | 6,140 | | | 40 | | | — | | | 6,180 | |
| 支付或提供的保险福利总额 | 126,937 | | | 35,422 | | | — | | | 162,359 | |
| 佣金 | 18,747 | | | 16,716 | | | — | | | 35,463 | |
| 其他一般费用 | 20,846 | | | 14,739 | | | 7,785 | | | 43,370 | |
| 递延保单购置成本的资本化 | (16,174) | | | (6,566) | | | — | | | (22,740) | |
| 递延保单收购成本摊销 | 21,571 | | | 3,381 | | | — | | | 24,952 | |
| 购置保险费摊销 | 343 | | | 863 | | | — | | | 1,206 | |
| 商誉减值 | 12,624 | | | — | | | — | | | 12,624 | |
| 福利和费用总额 | 184,894 | | | 64,555 | | | 7,785 | | | 257,234 | |
| 联邦所得税前收入（损失） | $ | 918 | | | (2,036) | | | (5,570) | | | (6,688) | |
下表按分部汇总资产。
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，
(单位：千) | 2022 | | 2021 |
| 资产： | | | |
| 人寿保险 | $ | 1,176,246 | | | 1,390,392 | |
| 家庭服务保险 | 338,977 | | | 407,603 | |
| 其他非保险企业 | 54,747 | | | 56,516 | |
| 总资产 | $ | 1,569,970 | | | 1,854,511 | |
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
| (续) |
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地理信息
下表按国家列出了本公司在所示年度按地理区域划分的年度保费总额：
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 面积： | | | | | |
| 美国 | $ | 54,712 | | | 56,000 | | | |
| 哥伦比亚 | 25,181 | | | 24,829 | | | |
| 台湾 | 18,236 | | | 19,042 | | | |
| 委内瑞拉 | 16,429 | | | 17,788 | | | |
| 厄瓜多尔 | 12,992 | | | 13,115 | | | |
| 阿根廷 | 9,251 | | | 9,160 | | | |
| 其他国家 | 40,172 | | | 38,871 | | | |
| 再保险净额 | (3,259) | | | (4,077) | | | |
| 总保费 | $ | 173,714 | | | 174,728 | | | |
(9) 所得税
CICA International是Citizens的全资子公司，在联邦所得税方面被视为受控制的外国公司。因此，亚信国际的保险活动受《公民权利和政治权利国际公约》F分部的约束，并列入公民应纳税所得额。由于0百慕大制定的税率为不是为亚信国际的暂时性差额记录的递延税金。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的两年中，F分部收入纳入产生了$2.1700万美元的联邦所得税支出。
CICA PR是公民的全资子公司，成立于2022年9月。就联邦所得税而言，亚信公关被认为是一家受控制的外国公司。CICA PR的保险活动将受IRC F分部的约束，并包括在公民应纳税所得额中。亚信公关在本期的活动对财务报表无关紧要，因为它直到2023年才开始运作。
美国企业所得税率与实际所得税率之对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(In千人，除%） | 2022 | | % | | 2021 | | % | | | | |
| 预期税项支出（收益） | $ | (1,484) | | | 21.0 | % | | $ | (1,404) | | | 21.0 | % | | | | |
| 更改估值免税额 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 外国所得税税率差异 | 151 | | | (2.1) | | | (2,912) | | | 43.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 免税利息及股息扣除 | (63) | | | 0.9 | | | (114) | | | 1.7 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 上一年度税额调整 | — | | | — | | | (61) | | | 0.9 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 不确定税务状况的影响 | (1,185) | | | 16.8 | | | (43,834) | | | 655.4 | | | | | |
| 解决税务合规问题的不可扣除费用 | — | | | — | | | (176) | | | 2.6 | | | | | |
| 162（m）和280（g）项下的赔偿限额 | 67 | | | (0.9) | | | (21) | | | 0.3 | | | | | |
| F分编收入 | 2,053 | | | (29.1) | | | 2,102 | | | (31.4) | | | | | |
| 净营业损失结转索赔的费率差 | — | | | — | | | 295 | | | (4.4) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 商誉减值 | — | | | — | | | 2,651 | | | (39.6) | | | | | |
| 其他 | 31 | | | (0.5) | | | (1) | | | — | | | | | |
| 联邦所得税支出总额（福利） | $ | (429) | | | 6.1 | % | | $ | (43,475) | | | 650.0 | % | | | | |
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
| (续) |
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所得税费用(福利)包括：
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截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 所得税费用(福利)： | | | | | |
| 当前—正常操作 | $ | 632 | | | (68) | | | |
| 当前—UTP释放影响 | (1,185) | | | (43,834) | | | |
| 延期 | 124 | | | 427 | | | |
| 所得税支出(福利)合计 | $ | (429) | | | (43,475) | | | |
递延联邦所得税的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，
(单位：千) | 2022 | | 2021 |
| 递延税项资产： | | | |
| 未来政策福利准备金 | $ | 2,632 | | | 2,572 | |
| 经营净额和资本损失结转 | 388 | | | 1,545 | |
| 应计保单持有人股息及开支 | 134 | | | 115 | |
| 投资 | 113 | | | 218 | |
| | | |
| 递延公司间损失 | 1,744 | | | 1,848 | |
| 可供出售投资未实现损失 | 11,688 | | | — | |
| 应计补偿 | 360 | | | 337 | |
| 租赁责任 | 2,124 | | | 2,274 | |
| 其他 | 440 | | | 236 | |
| 递延税项总资产总额 | 19,623 | | | 9,145 | |
| 更少： | | | |
| 估值免税额 | 4,238 | | | — | |
| 递延税项净资产 | 15,385 | | | 9,145 | |
| 递延税项负债： | | | |
| DAC、COIA和无形资产 | (8,571) | | | (8,955) | |
| 可供出售投资的未实现收益 | — | | | (10,350) | |
| | | |
| 储税额过渡负债 | (2,242) | | | (2,989) | |
| 使用权租赁资产 | (2,124) | | | (2,274) | |
| 其他 | (34) | | | (33) | |
| 递延税项负债总额 | (12,971) | | | (24,601) | |
| 递延税项净资产(负债) | $ | 2,414 | | | (15,456) | |
目录表
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递延的联邦和州所得税构成部分的变化摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，
(单位：千) | 2022 | | 2021 |
| 递延的联邦和州所得税： | | | |
| 余额1月1日， | $ | (15,456) | | | (9,564) | |
| 递延税收优惠(费用) | (124) | | | (427) | |
| | | |
| 可供出售的投资 | 21,770 | | | (5,709) | |
| 更改估值免税额 | (4,238) | | | — | |
| 未实现收益对发援会、独立审计和准备金的影响 | 462 | | | 244 | |
| | | |
| | | |
| 余额12月31日 | $ | 2,414 | | | (15,456) | |
本公司及其附属公司的净经营亏损结转额为美元0.92022年12月31日，百万美元。 本公司及其附属公司的资本亏损结转额为美元0.92022年12月31日，2026年开始到期。
于2022年12月31日，我们确定部分资本递延税项资产很可能无法全部变现。 因此，公司持有$4.2于2022年12月31日的其他全面收益（亏损）中的估值拨备。 我们做 不于2021年12月31日持有任何估值备抵。
本公司只确认税务头寸的影响，根据其技术价值，税务当局审计后更有可能维持这些影响。
未确认的税收优惠的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 1月1日的余额， | $ | 2,156 | | | 45,990 | | | |
| | | | | |
| 增加前几年的纳税状况 | — | | | — | | | |
| | | | | |
| 前几年的减税情况 | (1,185) | | | (43,834) | | | |
| 余额12月31日 | $ | 971 | | | 2,156 | | | |
该未确认税务优惠在综合资产负债表的当期应付联邦所得税中以净额列报。 这些金额包括利息开支，0.2百万美元和美元0.4截至2022年12月31日及2021年12月31日，有关未确认税务优惠的金额分别为百万美元。
本公司于2022年12月31日的未确认税务优惠将影响实际税率。本公司应计不确定税务状况为美元2.22021年12月31日，百万美元。 然而，该公司释放了$1.2在截至2018年12月31日的纳税年度的诉讼时效到期后，2022年第四季度，该公司将支付百万美元的不确定税务状况（包括利息）。 本公司相信余下不确定税务优惠将于未来十二个月内减少是合理的。
本公司的惯例是在所得税费用中确认与所得税事项有关的利息和罚款。 于综合经营及全面收益表（亏损）中，录得利息收入金额为美元，0.2百万美元和美元9.5截至2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
| (续) |
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《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》（“关怀法案”）于二零二零年三月二十七日颁布，以应对COVID—19疫情。 CARES法案（其中包括）允许2018年、2019年及2020年产生的经营亏损净额结转至之前五个应课税年度，以退还先前支付的所得税。截至二零二一年十二月三十一日止年度，本公司可因CARES法案而就过往年度已付税项申索净退款。 截至2022年12月31日，本公司有累计退税余额为美元。1.5百万美元。
《综合拨款法》于2020年12月27日颁布，《2021年美国救援计划法》于2021年3月11日颁布。这些法案对公司的财务报表没有重大影响。
本公司的联邦所得税申报表是在合并基础上向以下实体提交的：
公民公司
美国人寿保险公司
国民人寿保险公司
人寿保险公司
人寿保险公司
火灾保险公司
计算技术公司
各公司之间的税项分配方法须受董事会批准的书面税项分配协议所规限，据此，分配主要根据观望法按个别回报基准进行。 根据此方法，综合集团成员公司不会就经营亏损净额给予即期信贷或退款，直至产生按独立回报基准计算的应课税收入为止。 公司间税项结余至少每年结算一次。
本公司及其子公司在美国联邦司法管辖区和美国各州提交所得税申报单。我们的子公司在2014-2016和2019-2021纳税年度接受美国税务机关的审查。
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
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(10) 其他全面收益(亏损)
其他全面收益(亏损)组成部分的变化是在扣除2022年和2021年21%的所得税影响后报告的，如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 金额 | | 税收效应 | | 总计 |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | |
| 未实现收益(亏损)： | | | | | |
| 期内产生的未实现持有收益(亏损) | $ | (328,673) | | | 21,792 | | | (306,881) | |
| 净收益中包含的亏损(收益)的重新分类调整 | 104 | | | (22) | | | 82 | |
| 对DAC的影响 | 1,416 | | | (296) | | | 1,120 | |
| 对COIA的影响 | 623 | | | (131) | | | 492 | |
| 对未实现收入准备金的影响 | (4,235) | | | 889 | | | (3,346) | |
| 税务估价免税额变动 | — | | | (4,238) | | | (4,238) | |
| 其他全面收益(亏损) | $ | (330,765) | | | 17,994 | | | (312,771) | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | |
| 未实现收益(亏损)： | | | | | |
| 期内产生的未实现持有收益(亏损) | $ | (41,123) | | | 3,084 | | | (38,039) | |
| 净收入所列（收益）损失的重新分类调整数 | (243) | | | 51 | | | (192) | |
| 对DAC的影响 | 37,679 | | | (8,938) | | | 28,741 | |
| 对COIA的影响 | 276 | | | (58) | | | 218 | |
| 对未实现收入准备金的影响 | (1,887) | | | 396 | | | (1,491) | |
| | | | | |
| 其他全面收益(亏损) | $ | (5,298) | | | (5,465) | | | (10,763) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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(11) 股票薪酬
于2022年及2021年，本公司董事会批准授予Citizens，Inc.旗下的限制性股票单位（“RSU”）。为非雇员董事及行政管理团队提供综合奖励计划。授予董事的受限制股份单位归属 一年股东周年大会召开之日起计，惟须继续担任董事会成员。行政管理团队的受限制单位须达到绩效目标，一旦达到目标，则授予受限制单位。这些奖励受限制股份单位具有基于时间的归属部分， 三年继续就业。此外，董事会亦批准向其他雇员配发受限制股份单位，并授权首席执行官厘定将授出的受限制股份单位的参与者及数目。 有 三根据该计划最初授权授予的1000万股股份。
目录表
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| Citizens，INC. | 合并财务报表附注 |
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下表提供了限制性库存活动的结转情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限售股单位 | 单位 | | 加权平均授权价 | | 加权平均剩余合同寿命 | | 合计公允价值(1) |
| (单位：千) | | | | (单位：年) | | (单位：千) |
| 截至2020年12月31日未偿还 | 190 | | | $ | 6.03 | | | 0.88 | | $ | 1,142 | |
| 授与 | 178 | | | 5.83 | | | | | 1,040 | |
| 更少： | | | | | | | |
| 既得 | 147 | | | 6.21 | | | | | 913 | |
| 被没收 | 8 | | | 5.96 | | | | | 47 | |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | 213 | | | 5.75 | | | 1.63 | | 1,222 | |
| 授与 | 184 | | | 4.00 | | | | | 734 | |
| 更少： | | | | | | | |
| 既得 | 119 | | | 5.63 | | | | | 669 | |
| 被没收 | 12 | | | 4.27 | | | | | 51 | |
| 在2022年12月31日未偿还 | 266 | | | $ | 4.65 | | | 1.61 | | $ | 1,236 | |
(1)限制性股票单位的每股公允价值等于授予日期每股公允价值，公允价值是根据授予日公司A类普通股在纽约证券交易所的收盘价计算的，符合ASC主题718。
截至2022年12月31日，我们确认美元0.6百万美元的支出，而0.8百万美元未被确认，预计将摊销至三年.
限制性股票单位奖励使参与者有权在未来获得普通股，但有一定的限制和没收的风险。没收在发生期间确认。薪酬支出为$0.5百万美元和美元0.62022年及2021年分别确认与该等奖励有关的金额，
(12) 福利计划
本公司发起了一项固定缴款退休计划。该计划最初设立为Citizens，Inc.利润分享计划，并从2016年3月1日起重新表述为Citizens，Inc.401(K)退休和利润分享计划。曾经有过不是自2014年以来的利润分享贡献。
401(K)计划自动招收服务满三个月的员工。自愿缴费由员工进行，公司根据员工的缴费水平提供相应的缴费。该公司的支出为#美元0.72022年和2021年均为100万。
本公司主要为员工健康福利提供自我保险。*本公司根据已发生但尚未报告的索赔估计记录其自我保险责任。*超过$的金额有止损保险。80,000如果提出的索赔比估计的多，或者如果实际索赔的费用增加超过预期，则记录的准备金可能不够，今后可能需要额外的应计费用。
(13) 关联方交易
本公司与控股公司架构有多项常规关联方交易，例如与所产生成本有关的管理服务协议、实体之间的税收分摊协议以及公司间股息及出资。 我们每年进行一次费用研究，利用企业范围的时间研究，并根据需要调整各实体之间的成本分配。 任何分配变动反映于分部业务，但并不影响综合开支。 有
目录表
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截至2022年12月31日止年度，该等关系并无变动，亦无额外关联方交易。
(14) 季度财务资料（未经审核）
下表包含每个季度的选定未经审计的财务数据。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千为单位，每股除外) | 第四
季度 | | 第三
季度 | | 第二
季度 | | 第一
季度 |
| 2022 | | | | | | | |
| 收入 | $ | 67,257 | | | 56,176 | | | 53,734 | | | 55,357 | |
| 福利和费用 | 64,934 | | | 60,963 | | | 57,363 | | | 56,331 | |
| 联邦所得税支出(福利) | (1,051) | | | 344 | | | (81) | | | 359 | |
| 净收益(亏损) | 3,374 | | | (5,131) | | | (3,548) | | | (1,333) | |
| 可供普通股股东使用的净收益(亏损) | 3,374 | | | (5,131) | | | (3,548) | | | (1,333) | |
| A类普通股每股基本收益（亏损） | 0.07 | | | (0.10) | | | (0.07) | | | (0.03) | |
| B类普通股每股基本收益（亏损） | — | | | — | | | — | | | — | |
| A类普通股每股摊薄收益（亏损） | 0.07 | | | (0.10) | | | (0.07) | | | (0.03) | |
| B类普通股每股摊薄收益（亏损） | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2021 | | | | | | | |
| 收入 | $ | 69,921 | | | 61,584 | | | 63,558 | | | 55,483 | |
| 福利和费用 | 76,734 | | | 64,311 | | | 57,958 | | | 58,231 | |
| 联邦所得税支出(福利) | (44,950) | | | 72 | | | 578 | | | 825 | |
| 净收益(亏损) | 38,137 | | | (2,799) | | | 5,022 | | | (3,573) | |
| 可供普通股股东使用的净收益(亏损) | 38,137 | | | (2,799) | | | 5,022 | | | (3,573) | |
| A类普通股每股基本收益（亏损） | 0.77 | | | (0.06) | | | 0.10 | | | (0.07) | |
| B类普通股每股基本收益（亏损） | 0.36 | | | — | | | 0.05 | | | (0.04) | |
| A类普通股每股摊薄收益（亏损） | 0.77 | | | (0.06) | | | 0.10 | | | (0.07) | |
| B类普通股每股摊薄收益（亏损） | 0.36 | | | — | | | 0.05 | | | (0.04) | |
(15) 后续事件
本公司已评估会计指引所界定的后续事项截至本报告刊发日期的影响，并确定无需确认或披露后续事项。
| | | | | | | | | | | |
附表II
注册人简明财务信息
Citizens，INC.（母公司）
资产负债表 |
十二月三十一日， (单位：千) | 2022 | | 2021 |
| | | | |
| 资产 | | | |
对子公司的投资(1) | $ | (38,524) | | | 271,639 | |
| 可供出售的固定期限证券，按公允价值计算 | 28,566 | | | 33,724 | |
| 股权证券，按公允价值计算 | 770 | | | 1,466 | |
| 房地产抵押贷款 | — | | | 1,000 | |
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| 短期投资 | 1,241 | | | — | |
| 现金 | 2,163 | | | 3,399 | |
| 应计投资收益 | 342 | | | 439 | |
应收附属公司账款 (1) | 5,126 | | | 5,832 | |
| 财产和设备，净额 | 10,387 | | | 11,564 | |
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| 其他资产 | 1,715 | | | 3,049 | |
| 总资产 | $ | 11,786 | | | 332,112 | |
| 负债与股东权益 | | | |
| 负债： | | | |
| 应计费用和其他负债 | $ | 10,743 | | | 11,541 | |
| 总负债 | 10,743 | | | 11,541 | |
| 股东权益： | | | |
| 普通股： | | | |
| A类 | 268,147 | | | 265,561 | |
| B类 | 3,184 | | | 3,184 | |
| 累计赤字 | (52,203) | | | (45,565) | |
| 母公司和子公司持有的证券的未实现投资收益(亏损)，税后净额 | (195,279) | | | 117,492 | |
| 库存股 | (22,806) | | | (20,101) | |
| 股东权益总额 | 1,043 | | | 320,571 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 11,786 | | | 332,112 | |
(1)在合并中被淘汰。 于2022年12月31日，由于期内固定到期证券未实现亏损而产生负数。
附表II的附注:
公民公司于综合附属公司之投资乃按成本加综合附属公司未分配收益权益及综合附属公司所持投资之未变现收益（亏损）列账。 本公司在其经营及全面收益（亏损）表中包括来自其附属公司的股息及合并附属公司的收入（亏损）权益，其代表其各全资附属公司的净收入（亏损）。
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附表II，续
注册人简明财务信息
Citizens，INC.（母公司）
营业和全面损益表(亏损) |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 综合收益(亏损)： | | | | | |
| 收入： | | | | | |
管理服务费 (1) | $ | 35,413 | | | 33,311 | | | |
| 投资收益 | 6,124 | | | 1,063 | | | |
| 其他 | 6 | | | (37) | | | |
| 与投资有关的收益(损失)，净额 | (188) | | | 1,197 | | | |
| 总收入 | 41,355 | | | 35,534 | | | |
| 费用： | | | | | |
| 一般费用 | 38,926 | | | 37,977 | | | |
| 税收、许可证和费用 | 149 | | | 198 | | | |
| 总费用 | 39,075 | | | 38,175 | | | |
| 未扣除联邦所得税费用（利益）和合并子公司收入（亏损）权益前收入（亏损） | 2,280 | | | (2,641) | | | |
| 联邦所得税支出(福利) | (571) | | | (1,661) | | | |
| 合并附属公司收入（亏损）权益前收入（亏损） | 2,851 | | | (980) | | | |
| 合并子公司收入（亏损）中的权益 | (9,489) | | | 37,767 | | | |
| 净收益(亏损) | (6,638) | | | 36,787 | | | |
| 其他全面收益(亏损) | (312,771) | | | (10,763) | | | |
| 全面收益(亏损)合计 | $ | (319,409) | | | 26,024 | | | |
(1)在合并中被淘汰。
附表II的附注:
公民公司于综合附属公司之投资乃按成本加综合附属公司未分配收益权益及综合附属公司所持投资之未变现收益（亏损）列账。 本公司在其经营及全面收益（亏损）表中包括来自其附属公司的股息及合并附属公司的收入（亏损）权益，其代表其各全资附属公司的净收入（亏损）。
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附表II，续
注册人简明财务信息
Citizens，INC.（母公司）
现金流量表 |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | (6,638) | | | 36,787 | | | |
| 将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： | | | | | |
| 与投资有关的收益(损失)，净额 | 188 | | | (1,197) | | | |
| 合并子公司亏损（收入）中的权益 | 9,489 | | | (37,767) | | | |
| 应计费用和其他负债的变动 | 639 | | | (11,458) | | | |
| 应缴纳的联邦所得税的变化 | (10,379) | | | (2,683) | | | |
| 递延联邦所得税支出(福利) | 1,065 | | | 227 | | | |
| 投资溢价和折扣的摊销 | 281 | | | 473 | | | |
| 折旧 | 224 | | | 239 | | | |
| 应计投资收益变动 | 97 | | | 32 | | | |
| 基于股票的薪酬 | 461 | | | 646 | | | |
| 子公司应收账款及其他资产减少(增加) | 705 | | | (921) | | | |
| 其他，净额 | 188 | | | 151 | | | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | (3,680) | | | (15,471) | | | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
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| 购买可供出售的固定期限证券 | (11,232) | | | (2,678) | | | |
| 可供出售的固定期限证券的到期日和催付期 | 9,721 | | | 7,548 | | | |
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| 出售固定到期证券，可供出售 | 4,314 | | | 6,952 | | | |
| 财产和设备的销售 | 2 | | | 14 | | | |
| 出售股本证券 | 500 | | | — | | | |
| 出售其他长期投资 | — | | | 8,790 | | | |
| 出售房地产 | — | | | 3,552 | | | |
| 按揭贷款的资金来源 | — | | | (1,000) | | | |
| 按揭贷款的本金支付 | 1,000 | | | — | | | |
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| 购置财产和设备 | (32) | | | (119) | | | |
| 购买短期投资 | (1,250) | | | — | | | |
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| 投资活动提供(用于)的现金净额 | 3,023 | | | 23,059 | | | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
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| 普通股发行 | 2,244 | | | 2,255 | | | |
| 收购库存股 | (2,705) | | | (9,090) | | | |
| 其他 | (118) | | | (456) | | | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (579) | | | (7,291) | | | |
| 现金净增(减) | (1,236) | | | 297 | | | |
| 年初现金 | 3,399 | | | 3,102 | | | |
| 年终现金 | $ | 2,163 | | | 3,399 | | | |
附表II的附注:
公民公司于综合附属公司之投资乃按成本加综合附属公司未分配收益权益及综合附属公司所持投资之未变现收益（亏损）列账。 本公司在其经营及全面收益（亏损）表中包括来自其附属公司的股息及合并附属公司的收入（亏损）权益，其代表其各全资附属公司的净收入（亏损）。
| | | | | | | | | | | |
附表III
综合补充保险信息 |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2022 | | 2021 |
| 递延保单购置成本： | | | |
| 人寿保险 | $ | 95,777 | | | 97,644 | |
| 家庭服务保险 | 44,390 | | | 42,736 | |
| 合并递延保单购置成本总额 | $ | 140,167 | | | 140,380 | |
| 未来保单福利储备及应付保单索偿： | | | |
| 人寿保险 | $ | 1,109,116 | | | 1,084,455 | |
| 家庭服务保险 | 298,275 | | | 293,824 | |
| 综合未来保单利益储备及应付保单索偿总额 | $ | 1,407,391 | | | 1,378,279 | |
| 未到期保费： | | | |
| 人寿保险 | $ | 1,501 | | | 1,471 | |
| 家庭服务保险 | 267 | | | 331 | |
| 合并未到期保费总额 | $ | 1,768 | | | 1,802 | |
| 其他应付保单索偿及福利： | | | |
| 人寿保险 | $ | 114,698 | | | 105,310 | |
| 家庭服务保险 | 2,078 | | | 2,028 | |
| 综合其他保单索偿及应付福利总额 | $ | 116,776 | | | 107,338 | |
就本公司的短期合约（物业）而言，书面保费与赚取保费并无重大差异，因此附表四仅详细列出赚取保费。
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附表IV
再保险综合报表 |
| (单位：千) | 直接
金额 | | 割让给
其他
公司 | | 假设
来自其他
公司 | | 净额 | | 的百分比
金额
假定为
网络 |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 有效人寿保险 | $ | 4,796,570 | | | 543,496 | | | 4,074 | | | 4,257,148 | | | 0.1 | % |
| 保费： | | | | | | | | | |
| 人寿保险 | 169,432 | | | 1,920 | | | 74 | | | 167,586 | | | |
| 意外及健康保险 | 1,283 | | | 5 | | | — | | | 1,278 | | | |
| 财产保险 | 6,258 | | | 1,408 | | | — | | | 4,850 | | | |
| 总保费 | $ | 176,973 | | | 3,333 | | | 74 | | | 173,714 | | | — | % |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 有效人寿保险 | $ | 4,627,509 | | | 465,954 | | | 4,366 | | | 4,165,921 | | | 0.1 | % |
| 保费： | | | | | | | | | |
| 人寿保险 | 171,567 | | | 1,850 | | | 84 | | | 169,801 | | | |
| 意外及健康保险 | 1,255 | | | 5 | | | — | | | 1,250 | | | |
| 财产保险 | 5,984 | | | 2,307 | | | — | | | 3,677 | | | |
| 总保费 | $ | 178,806 | | | 4,162 | | | 84 | | | 174,728 | | | — | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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展品
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| 证物编号： | | 兹将以下证物存档： |
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3.1 | | 日期为2004年3月4日的重述和修订的公司章程（通过引用2004年3月15日提交的注册人截至2003年12月31日的年度表格10—K年度报告的附件3.1纳入本文） |
| | |
3.2 | | 2021年6月2日修订和重申的章程（通过引用2021年6月7日提交的注册人当前表格8—K报告的附件3.1纳入本协议） |
| | |
4.1* | | Citizens，Inc. |
| | |
10.1 | | 执行官赔偿协议表格（通过引用注册人于2017年11月8日提交的当前表格8—K报告中的附件10.1纳入） |
| | |
10.2 | | 董事赔偿协议表格（通过参考注册人于2017年11月8日提交的当前表格8—K报告的附件10.2纳入） |
| | |
10.3† | | 公民公司综合激励计划（通过引用注册人于2017年12月5日提交的表格S—8注册声明的附件4.3纳入） |
| | |
10.4† | | 公民的形式，公司。员工限制性股票单位协议（通过引用注册人于2018年3月29日提交的表格10—K年度报告的附件10. 6纳入） |
| | |
10.5† | | 公民的形式，公司。非雇员董事限制性股票单位协议（通过参考2018年3月29日提交的注册人年度报告表格10—K的附件10. 7纳入） |
| | |
10.6† | | 公民公司的行政雇佣协议Gerald W. Shields，自2022年1月1日起生效（通过引用2021年12月21日提交的注册人当前表格8—K报告的附件10.1纳入本文） |
| | |
10.7 | | 本公司与区域银行于2021年5月5日签署的信贷协议（通过引用2021年8月4日提交的注册人季度报告10—Q表格的附件10. 1纳入） |
| | |
10.8 | | 公民公司于2021年5月5日签署的质押和安全协议。作为债务人，地区银行作为贷款人（通过引用2021年8月4日提交的注册人关于表格10—Q季度报告的附件10.2合并） |
| | |
21* | | 注册人的子公司 |
| | |
23* | | 独立注册会计师事务所-均富律师事务所同意 |
| | |
24 | | 授权书（包含在本协议所附签名页） |
| | |
31.1* | | 根据《萨班斯—奥克斯利法案》第302条认证首席执行官 |
| | |
31.2* | | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席财务官 |
| | |
32.1* | | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对行政总裁的认证 |
| | |
32.2* | | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席财务官 |
| | | | | | | | |
| 101.INS | | XBRL实例文档 |
| 101.SCH | | XBRL分类扩展架构 |
| 101.CAL | | XBRL分类可拓计算链接库 |
| 101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库 |
| 101.LAB | | XBRL分类扩展标签链接库 |
| 101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
| 104 | | 以电子方式提交的本年度报告（截至2022年12月31日止年度表格10—K）封面页的内联XBRL，包含在附件101内联XBRL文件集中。 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15条（d）款的要求，注册人已正式促使以下签署人代表其签署本报告，并在此正式授权。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公民，Inc. | |
| | | |
| 日期： | 2023年3月10日 | 发信人： | /s/Gerald W.盾牌 | |
| | | 杰拉尔德·W.盾牌， | |
| | | 首席执行官兼总裁 | |
| | | (首席行政主任) | |
| | | | |
| | 发信人： | /s/Jeffery P. Conklin | |
| | | 杰弗瑞·康克林 | |
| | | 副总裁、首席财务官、首席投资官和财务主管 | |
| | | (首席财务会计官) | |
授权委托书
通过这些礼物知道所有的人，每个人的签名出现在下面，构成和任命杰拉尔德W。Shields和Jeffery P. Conklin共同及个别地，其实际代理人（各自有权替代其任何及所有身份）签署本年度报告的任何修订，并将其连同其证物及其他相关文件提交给证券交易委员会，特此批准并确认上述每一名实际律师或其替代人凭借本协议可作出或安排作出的一切。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已于2023年3月10日由以下注册人代表注册人以指定身份签署。
日期：2023年3月10日
| | | | | | | | |
| /S/Jerry D.戴维斯，小 | | /s/Gerald W.盾牌 |
| 董事董事会主席Jerry·戴维斯 | | 董事董事会副主席杰拉尔德·W·希尔兹 |
| | |
| /S/克里斯托弗·W·克劳斯 | | /s/Robert B.斯隆在 |
| 克里斯托弗·W·克劳斯，董事 | | Robert B.小斯隆，主任 |
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| /S/特里·S·马内斯博士 | | /S/辛西娅·H·戴维斯 |
| 特里·S·马内斯博士，董事 | | 辛西娅·H·戴维斯，董事 |
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| /S/弗朗西斯·A·基廷二世 | | /发稿S/玛丽·泰勒 |
| 弗朗西斯·A·基廷二世，董事 | | 玛丽·泰勒，董事 |
| | | |
| | |
| J·基思·摩根，董事 | | |
