附件97.1
克利珀房地产公司。
的政策
追讨错误判给的补偿
A. |
概述 |
根据《纽约证券交易所上市公司手册》(“nyse规则第10D条(“)部分10d经修订的1934年《证券交易法》(《证券交易法》《交易所法案》《交易法》颁布的规则10D—1(规则10D-1)、董事会(“冲浪板”)Clipper Realty Inc. (the”公司“)已采用此政策(”政策")就向行政人员追讨错误判给的补偿作出规定。所有使用且未另行定义的大写术语应具有下文H节所述的含义。
B. |
追讨错误判给的补偿 |
(1) 根据纽约证券交易所规则,如果本公司需要编制会计重述,本公司将合理地及时收回执行官收到的错误奖励补偿,如下:
(i) |
董事会的薪酬委员会(“委员会")应确定每名执行官所收到的任何错误判给的补偿的金额,并应立即以书面通知每名执行官,其中载有任何错误判给的补偿的金额,以及要求偿还或退回该等补偿(如适用)。公司收回错误奖励赔偿的义务不取决于是否或何时重报财务报表提交。 |
(a) |
本政策适用于个人获得的所有基于奖励的补偿: |
● |
2023年10月2日或之后; |
● |
开始担任执行干事后; |
● |
在适用的绩效期内的任何时间担任任何基于激励的薪酬的执行官; |
● |
公司有一种证券在全国性证券交易所或全国性证券协会上市,如适用;及 |
● |
在适用的退卷期内。 |
(b) |
对于基于(或源自)公司股票价格或股东总回报的激励性薪酬,如果错误授予的薪酬金额不直接根据适用的会计重述中的信息进行数学重新计算: |
i. |
委员会应根据会计重述对公司股票价格或股东总回报的合理估计,厘定错误补偿的金额;及 |
二、 |
公司应保存合理估计的确定文件,并按要求向纽约证券交易所提供相关文件。 |
(Ii) |
委员会有权酌情决定根据特定事实和情况收回错误判给赔偿的适当方法。尽管有上述规定,除下文B(2)节规定外,在任何情况下,公司不得接受低于错误奖励补偿金额的金额,以履行执行官在本协议项下的义务。 |
(Iii) |
如果执行官已经就公司或适用法律规定的任何重复赔偿义务下收到的任何错误赔偿赔偿向公司进行补偿,则任何此类补偿金额应计入本政策下可收回的错误赔偿金额。 |
(Iv) |
如行政人员未能如期向本公司偿还所有错误判给的赔偿,本公司应采取一切合理及适当的行动,向适用的行政人员追讨该等错误判给的赔偿。适用的行政人员须向本公司偿还本公司根据上一次判刑追讨错误判给的赔偿而合理招致的任何及所有开支(包括律师费)。 |
(二) 尽管有任何相反的规定,如委员会认为收回款项不可行,公司无须采取上文B(1)节所述的行动 和满足以下两个条件之一:
(i) |
委员会已确定,支付给第三方以协助执行政策的直接费用将超过可收回的金额。在作出此决定之前,公司必须作出合理的尝试,以收回错误判给的赔偿,记录该等尝试,并向纽约证券交易所提供该等文件; |
或
(Ii) | 回收可能会导致本公司员工普遍享有福利的其他符合税务条件的退休计划无法满足修订后的1986年国内收入法第401(A)(13)条或第411(A)条及其规定的要求。 |
C. |
披露规定 |
本公司应按照适用的美国证券交易委员会的要求提交与本政策有关的所有披露("美国证券交易委员会“)备案和规则。
D. |
禁止弥偿 |
本公司不得就(I)根据本保单条款偿还、退还或追回的任何错误判给的赔偿的损失,或(Ii)与本公司执行本保单项下的权利有关的任何索赔,为任何高管提供保险或赔偿。此外,本公司不得订立任何协议,豁免授予、支付或授予高管的任何基于奖励的薪酬不受本政策的适用,或放弃本公司追讨任何错误判给的薪酬的权利,并且本政策应取代任何此类协议(无论是在本政策生效日期之前、当日或之后订立的)。
E. |
管理和解释 |
本政策由委员会管理,委员会作出的任何决定均为最终决定,对所有受影响的个人具有约束力。
委员会有权解释和修改本政策,并为执行本政策以及公司遵守纽约证券交易所规则、第10D条、第10D—1条以及SEC或纽约证券交易所颁布或发布的任何其他适用法律、法规、规则或解释做出所有必要、适当或建议的决定。
F. |
修改;终止 |
委员会可酌情不时修订本政策,并应在其认为必要时修订本政策。尽管本条款F中有任何相反的规定,如果本政策的任何修改或终止(在考虑到本公司在修改或终止期间采取的任何行动后)导致本公司违反任何联邦证券法、SEC规则或纽约证券交易所规则,则本政策的任何修改或终止均无效。
G. |
其他追索权 |
本政策对所有高管人员以及在适用法律或SEC或NYSE指导要求的范围内,其受益人、继承人、遗嘱执行人、管理人或其他法定代表人具有约束力和可执行性。委员会希望本政策将在适用法律要求的最大范围内适用。与执行官签订的任何雇佣协议、股权奖励协议、补偿计划或任何其他协议或安排,应视为包括执行官同意遵守本政策条款,作为授予其项下任何利益的条件。12 本政策项下的任何追索权是对本公司根据适用法律、法规或规则或根据本公司任何政策条款或任何雇佣协议、股权奖励协议、补偿计划、协议或其他安排中的任何规定而可能获得的任何其他补救或追索权的补充,而非替代。
H. |
定义 |
就本政策而言,下列大写术语应具有下列含义。
(1) “会计重述“指本公司重大不遵守证券法规定的财务报告要求而进行的会计重述,包括为更正先前发布的财务报表中对先前发布的财务报表具有重大意义的错误而需要的会计重述,或者如果该错误在本期得到更正或在本期未予更正,则会导致重大错报。
(2) “退款期限“就任何会计重述而言,指紧接重述日期之前的三个已完成的公司会计年度,如果公司改变其会计年度,则指在这三个已完成的会计年度内或紧接其后的少于九个月的过渡期(从公司上一个会计年度结束的最后一天到新的会计年度的第一天)。
(3) “错误地判给赔偿"是指执行官员所收到的奖励性补偿金额,该金额超过了如果根据重报金额确定的本应收到的奖励性补偿金额,而不考虑支付的任何税款。
(4) “执行主任"指目前或以前被指定为公司总裁、首席财务官、首席会计官的每个人,(或如无会计主管,则为控权人),本公司负责主要业务单位、分部或职能的任何副总裁(如销售、行政或财务)、执行决策职能的任何其他人员或为公司执行类似决策职能的任何其他人员。本公司母公司或子公司的行政人员(如适用),如果他们为本公司履行该等政策制定职能,则被视为本公司的行政人员。政策制定职能不打算包括不重要的政策制定职能。为免生疑问,本政策中执行官的识别应包括根据第S—K条第401(b)项识别的每一位执行官。
(5) “财务报告措施"指根据编制公司财务报表所使用的会计原则确定和列报的措施,以及全部或部分源自这些措施的所有其他措施。就本政策而言,股价和股东总回报(以及全部或部分源自股价或股东总回报的任何措施)应被视为财务报告措施。为免生疑问,财务报告措施不需要在公司的财务报表中提出,也不需要包括在提交给SEC的文件中。
(6) “激励性薪酬“指完全或部分基于实现财务报告措施而授予、赚取或归属的任何补偿。
(7) “纽交所“指纽约证券交易所。
(8) “已收到“是指,对于任何基于激励的薪酬,实际或被视为收到的薪酬和基于激励的薪酬应被视为在公司实现基于激励的薪酬奖励中规定的财务报告措施的会计期间收到,即使向高管支付或授予基于激励的薪酬是在该期间结束后发生的。
(9) “重述日期"是指公司被要求编制会计重述的日期,即(i)董事会、董事会委员会或授权采取该行动的公司高级人员(如果不要求董事会采取行动)得出结论或合理应得出结论认为公司被要求编制会计重述的日期,或(ii)法院的日期,监管机构或其他合法授权机构指示公司准备会计重述。
自2023年11月30日起生效。
附件A
证明和确认追回错误判给的赔偿的政策
本人签名如下,确认并同意:
● |
本人已收到并阅读随附的关于收回错误补偿的政策(本“政策”). |
● |
本人在此同意在受雇于本公司期间及之后遵守本保单的所有条款,包括但不限于迅速向本公司偿还或退还根据本保单厘定的任何错误判给的赔偿。 |
签署: |
印刷体名称: |
日期: |