MA-2023123100011413912023财年错误P1YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#GeneralAndAdministrativeExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#GeneralAndAdministrativeExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#GeneralAndAdministrativeExpense23,55237948,11212,00036600011413912023-01-012023-12-310001141391美国-公认会计准则：公共类别成员2023-01-012023-12-310001141391MA：TwoPointOnePercentNotesDue2027成员2023-01-012023-12-310001141391MA：OnePoint零节点百分比2029成员2023-01-012023-12-310001141391MA：TwoPoint5%节点Due2030成员2023-01-012023-12-3100011413912023-06-30ISO 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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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美国 美国证券交易委员会 |
| 华盛顿特区，20549 |
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| | 表格 | 10-K | | |
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☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023
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| 或 |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于从日本到日本的过渡期，日本将从日本过渡到日本，日本将从日本转向日本。 |
委托文件编号：001-32877
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| 万事达卡公司 | |
| (注册人的确切姓名载于其章程) | |
| | | | | | |
| 特拉华州 | | 13-4172551 | |
| (述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (美国国税局雇主 识别码) | |
| | | | | | |
| 购物街2000号 | | | | |
| 购买， | 纽约 | | 10577 | |
| (主要执行办公室地址) | | (邮政编码) | |
(914) 249-2000
(注册人的电话号码，包括区号)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 根据该法第12(B)条登记的证券： |
| 每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股，每股票面价值0.0001美元 | | 体量 | | 纽约证券交易所 |
| 债券将于2027年到期，利率为2.1% | | MA27 | | 纽约证券交易所 |
| 债券将于2029年到期，利率1.0% | | MA29A | | 纽约证券交易所 |
| 债券利率2.5%，2030年到期 | | MA30 | | 纽约证券交易所 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根据该法第12(G)条登记的证券： | |
| B类普通股，每股票面价值0.0001美元 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)： |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ | | | |
非加速文件服务器 | ☐ | (不要检查是否有规模较小的报告公司) | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ | | | |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 | ☐ |
| 用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 | ☒ |
| 如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。 | ☒ |
| 用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。 | ☐ |
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
注册人持有的A类普通股，每股面值0.0001美元，由非关联公司持有(以纽约证券交易所截至2023年6月30日的收盘价计算)，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日，总市值约为美元。328.8十亿美元。目前，注册人的B类普通股还没有建立公开交易市场，每股票面价值0.0001美元。截至2024年2月8日，有925,723,131注册人A类普通股的流通股，每股票面价值0.0001美元7,168,369注册人B类普通股的流通股，每股票面价值0.0001美元。
| | |
注册人关于2024年股东年会的最终委托书的部分内容以引用的方式并入本文件第三部分。 |
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万事达卡合并2023财年Form 10-K年度报告
目录
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第一部分 | 6 | 第1项。 | 业务 |
27 | 第1A项。 | 风险因素 |
41 | 项目1B。 | 未解决的员工意见 |
41 | 项目1C。 | 网络安全 |
43 | 第二项。 | 属性 |
43 | 第三项。 | 法律程序 |
43 | 第四项。 | 煤矿安全信息披露 |
| 44 | - | 关于我们的执行官员的信息 |
| | | |
| | | |
第II部 | 47 | 第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
47 | 第六项。 | 已保留 |
48 | 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
62 | 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
64 | 第八项。 | 财务报表和补充数据 |
115 | 第九项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
115 | 第9A项。 | 控制和程序 |
116 | 项目9B。 | 其他信息 |
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第三部分 | 118 | 第10项。 | 董事、行政人员和公司治理 |
118 | 第11项。 | 高管薪酬 |
118 | 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 |
118 | 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 |
118 | 第14项。 | 首席会计师费用及服务 |
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第四部分 | 120 | 第15项。 | 展品和财务报表附表 |
120 | 第16项。 | 表格10-K摘要 |
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在这份10-K报表(“报告”)中，凡提及“公司”、“万事达卡”、“我们”、“我们”或“我们”时，指的是万事达卡公司及其合并子公司(包括我们的运营子公司万事达卡国际公司)开展的业务以及万事达卡品牌。
前瞻性陈述
本报告包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的前瞻性陈述。除历史事实以外的所有陈述都可能是前瞻性陈述。在本报告中使用的“相信”、“预期”、“可能”、“可能”、“将”、“将”、“趋势”等词语以及类似的词语是为了识别前瞻性陈述。前瞻性陈述的例子包括但不限于与公司未来前景、发展和业务战略有关的陈述。
与我们的运营和商业环境有关的许多因素和不确定因素都很难预测，其中许多因素不在我们的控制范围之内，这些因素和不确定性影响着任何前瞻性陈述是否能够或将会实现。这些因素中的任何一个都可能导致我们的实际结果与万事达卡或其代表所作的任何前瞻性声明中以书面形式明示或暗示的结果大不相同，包括但不限于以下因素：
•与支付行业有关的监管(包括关于互换费率和附加费的监管、立法和诉讼活动)
•优惠或保护性政府行为的影响
•隐私、数据、人工智能、信息安全和数字经济的监管
•基于我们对全球支付行业的参与而直接或间接适用于我们的监管(包括反洗钱、打击资助恐怖主义、经济制裁和反腐败、基于账户的支付系统以及发行人和收购人的做法监管)
•税法变化的影响，以及法规和对此类法律的解释或对我们税收状况的挑战
•与任何诉讼或诉讼和解有关的业务的潜在或已发生的责任和限制
•全球支付行业竞争的影响(包括脱媒和定价压力)
•与快速技术发展和变化有关的挑战
•与运营基于实时账户的支付系统以及与新客户和最终用户合作相关的挑战
•信息安全事件、帐户数据泄露或服务中断的影响
•与我们与利益相关者的关系相关的问题(包括重要客户的大量业务损失、与我们客户的竞争关系、我们客户之间的整合、商家继续关注验收成本以及我们与政府合作带来的独特风险)
•全球经济、政治、金融和社会事件和条件的影响，包括不利的货币波动和外汇管制
•声誉影响，包括与品牌认知相关的影响，以及我们的品牌在产品和服务中缺乏可见性
•环境、社会和治理事项的影响以及利益攸关方的相关反应
•无法吸引和留住高素质和多元化的员工队伍，或维持我们的企业文化
•与收购整合、战略投资和进入新业务有关的问题
•由于我们作为担保人的角色以及我们可能采取的其他合同义务和酌情行动而面临的损失或流动性不足
•与我们A类普通股和公司治理结构有关的问题
关于这些风险因素的完整讨论，请参阅第一部分项目1a中的“风险因素”。我们提醒您，上面提到的重要因素可能并不包含对您重要的所有因素。我们的前瞻性陈述仅在本报告发表之日或发表之日发表，我们没有义务更新我们的前瞻性陈述。
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| | 第一部分 | | | |
| | 项目1.业务 | | | |
| | 第1A项。风险因素 | | | |
| | 项目1B。未解决的员工意见 | | | |
| | 项目1C。网络安全 | | | |
| | 项目2.财产 | | | |
| | 项目3.法律程序 | | | |
| | 项目4.矿山安全披露 | | | |
| | 关于我们的执行官员的信息 | | | |
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项目1.业务
概述
万事达卡是全球支付行业的一家科技公司。我们通过启用电子支付并使这些支付交易安全、简单、智能和可访问，将世界各地的消费者、金融机构、商家、政府、数字合作伙伴、企业和其他组织联系起来。我们通过使用我们的知名和值得信赖的品牌系列提供广泛的支付解决方案和服务，包括Mastercard®、Maestro®和Cirrus®，使支付更容易、更高效。我们运营着一个多轨支付网络，为消费者、商家和我们的客户提供选择和灵活性。通过我们独特和专有的核心全球支付网络，我们切换(授权、清算和结算)支付交易。我们拥有额外的支付能力，包括自动结算所(“ACH”)交易(批量和实时账户支付)。使用这些功能，我们提供支付产品和服务，并捕获新的支付流。我们的增值服务包括网络和智能解决方案，旨在让各方安全、轻松和自信地进行交易，以及其他服务，提供专有见解，利用我们有原则和负责任地使用安全的消费者和商家数据。. 我们对新网络的投资，如开放银行解决方案和数字身份识别功能，支持和加强了我们的支付和服务解决方案。我们的每一项能力都相互支持和加强，从根本上说是相互依存的。对于我们的核心全球支付网络，我们的特许经营模式制定了标准和基本规则，平衡了所有利益相关者的价值和风险，并允许他们之间的互操作性。我们采用多层次的方法来帮助保护我们运营的全球支付生态系统。
有关我们业务的全面讨论，请参阅第10页。
我们的表演
以下是我们2023年的主要财务和运营亮点，包括与前一年相比的增长率：
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| 公认会计原则 |
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| 净收入 | | | 净收入 | | | 稀释每股收益 |
| $25.1B | | | $11.2B | | | $11.83 |
| 上涨13% | | | 上涨13% | | | 上涨16% |
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非公认会计原则1(货币中性) |
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| 调整后的净收入 | | | 调整后净收益 | | | 调整后稀释每股收益 |
| $25.1B | | | $11.6B | | | $12.26 |
| 上涨13% | | | 上涨12% | | | 上涨15% |
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$11.2B | | | $9.0B | 回购股份 | | | $12.0B |
在返还的资本中
致股东 | | | $2.2B | 已支付的股息 | | | 现金流
从运营部 |
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| 美元总成交量 (按当地货币计算的增长) | | | | 跨境销量增长(按当地货币计算) | | | | 交换的交易记录 |
| $9.0T | | | 上涨24% | | | 143.2B |
| 上涨12% | | | | | 上涨14% |
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1非GAAP业绩(包括增长率)不包括对股权投资、特殊项目和/或外币的损益影响。见第二部分项目7“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--财务成果概览”，以便与最直接可比的公认会计准则财务计量进行对账。
下表提供了2023年精选计划和解决方案的美元总额(GDV)和以我们的品牌为特色的卡片数量：
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| | GDV | | 卡片 | |
| | 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2023年12月31日 | |
万事达卡品牌计划1, 2 | | (以十亿计) | | 增长(本地) | | 占总GDV的百分比 | | (单位：百万) | | 较2022年12月31日增长% | |
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| *消费信贷 | | $ | 3,445 | | | 12 | % | | 38 | % | | 1,024 | | | 4 | % | |
| **消费者借记卡和预付费 | | 4,437 | | | 12 | % | | 49 | % | | 1,780 | | | 12 | % | |
| 银行负责商业信贷和借记 | | 1,148 | | | 13 | % | | 13 | % | | 140 | | | 15 | % | |
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1不包括Maestro和Cirrus卡以及这些卡产生的音量。
2包年包月包括消费者预付费和商业预付费。
关于我们业务成果的全面讨论，见项目二第7部分“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”。
我们的战略
我们的战略重点是发展我们的核心支付网络，使我们的客户和地理位置多样化，并通过有机和无机战略举措的组合建立新的能力。我们正在通过重点关注三个关键优先事项来执行这一战略：
•扩大对消费者、企业和政府的支付
•扩展我们的服务以增强交易并提升客户价值
•抓住新的网络机会，实现开放银行、数字身份识别和其他相邻网络功能
我们的每一项优先事项都相互支持和加强，从根本上说是相互依存的。
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| 我们的战略 | 我们的主要优先事项 | 为我们的成功提供动力 |
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增长 我们的核心 | 人民 | 品牌 |
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多元化 打入新客户 和地理位置 | 数据 | 技术 |
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建房 新领域 面向未来 | 特许经营权 | 做得很好
做好事 |
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我们的主要战略重点
扩大支付业务。我们专注于扩展我们的核心支付网络，以支持消费者、企业、政府和其他人的支付流程，这为他们提供了跨多个支付轨道(包括卡、实时支付、基于账户的交易、加密和其他)进行交易的选择和灵活性，同时确保所有支付都是安全、可靠和无缝的。我们通过以下方式做到这一点：
•推动消费者支付增长重点是加速数字化、提高接受度和扩大用例范围，包括通过合作伙伴关系
•捕获新的支付流通过扩展我们的多轨能力和应用程序，以渗透到商业销售点交易、企业对企业(B2B)应付账款、付款和汇款以及消费者账单支付等关键流量
•倾向于新的支付创新 包括Tap on Phone、云商务和非接触式等接受度增长加速器，以及开发支持数字货币和区块链应用的解决方案
扩展我们的服务。我们的服务为我们的客户和更广泛的支付生态系统创造价值。这些服务包括为电子商务商家提供的网络和情报解决方案、洞察和分析、咨询、营销、忠诚度、处理和支付网关解决方案。在我们推动价值的同时，我们的服务创造了收入，同时通过支持支付收入增长和新的网络机会，帮助加快了我们的整体财务业绩。我们通过以下方式扩展我们的服务：
•提高支付的价值通过使支付安全、可靠、智能和无缝
•将服务扩展到新的细分市场和使用案例满足更多客户的需求，包括金融机构、商家、政府、数字玩家和其他人，同时扩大我们的地理覆盖范围
•支持和加强新的网络能力，包括扩展与数字身份相关的服务，以及部署我们在开放银行和开放数据方面的专业知识
抓住新的网络机遇。我们正在建设和管理新的相邻网络能力，以支持商业和支付，为开发和嵌入服务创造新的机会。我们通过以下方式做到这一点：
•应用我们的开放式银行解决方案帮助机构和个人安全和轻松地交换消费者许可的数据，方法是实现消费者数据的可靠访问、传输和管理(包括开立新账户、获得贷款、提高信用评分，以及让消费者在资金流动和个人财务管理方面有选择)
•启用数字身份解决方案 向数字世界灌输信任，并帮助确保跨消费者、企业、设备和虚拟实体的支付高效、安全和可靠
我们的每一项优先事项都相互支持，相互促进，从根本上说是相互依存的：
•付款提供数据和分发以推动服务规模和差异化，并支持开发和采用新的网络功能
•服务提高支付的安全性、效率和智能性，改善投资组合绩效，使我们的产品与众不同，加强我们的客户关系，并支持我们的开放银行和数字身份网络
•新的网络机会加强我们的数字支付价值主张，包括使用数字身份改进身份验证，以及在我们不断扩展的产品中开发和嵌入服务的新机会
为我们的成功提供动力
这些优先事项得到六个关键驱动因素的支持：
人民。我们的成功是由我们员工的技能、经验、正直和心态推动的。我们根据我们的战略重点，吸引、培养和留住来自不同背景和行业的顶尖人才。我们的制胜文化是由万事达卡方式指导的，它概述了我们期望员工为我们的客户和彼此提供的行为。我们营造一个以体面、尊重、公平和包容为基础的工作环境，让人们有机会从事目标驱动的工作，在全球范围内影响社区、客户和同事。
品牌。我们的品牌和品牌身份是我们业务的差异化因素，代表了我们的价值观，使我们能够在新领域加速增长。
数据。我们使用我们的数据资产、基础设施、平台和专业知识为客户创建一系列产品和服务，同时在我们如何设计、实施和交付这些解决方案时遵循我们的数据和技术责任原则。我们的隐私按设计、数据按设计和人工智能(“AI”)治理流程旨在确保我们在所有产品和服务中嵌入多层隐私、数据保护和信息安全控制，明确关注保护客户和个人的数据和隐私。
技术。我们的技术在我们为客户服务的方式上提供了弹性、可扩展性和灵活性。它使更广泛的覆盖范围能够将数字支付服务扩展到多个渠道。我们的技术标准、服务和治理模式帮助我们充当连接，使金融机构、金融技术公司(金融技术公司)和其他机构能够互操作，并使消费者、企业、政府和商家能够通过数字渠道参与。
特许经营权。我们管理着一个利益相关者生态系统，这些利益相关者参与了我们的全球支付网络。我们的特许经营模式在我们的生态系统中创造和维持了一系列全面的价值交换。我们提供了一个平衡的生态系统，让所有参与者都能从我们网络的可用性、创新性以及安全保障中受益。我们的特许经营模式使我们的网络规模得以扩大，并为其运营提供了单一的治理结构。这种结构有可能扩展到新的机会。
通过做好事来做好事情。可持续的影响是我们的商业战略的基础。我们利用我们的员工、技术、资源、合作伙伴关系和专业知识来应对社会、经济和环境挑战，同时为未来的增长创造市场，并为股东创造长期价值。我们的环境、社会和治理(ESG)优先事项通过三大支柱--人民、繁荣和地球--表达出来，我们所做的所有工作都以强有力的治理原则为基础。欲了解更多信息，请参考我们最新发布的环境、社会和治理报告和委托书(均位于我们的网站上)。
我们的业务
我们的多轨网络和支付能力
我们通过账户持有人、商户、金融机构、企业、政府和其他机构之间的多轨网络实现各种支付能力(包括产品和增值服务和解决方案)，为客户提供一个合作伙伴来满足他们的支付需求。
支付网络
我们的核心支付网络将全球的发行商和收购商联系在一起，促进交易的转换，允许账户持有人在全球超过1亿个受理地点使用我们的产品。这个网络为支付和接收支付提供了一种高效、安全和可靠的手段，为消费者提供了一种方便、快捷和安全的支付方式，并为企业提供了一个通过从我们的网络获取信息来获得洞察力的渠道。我们通过我们的核心支付网络为我们的客户提供150多种货币和210多个国家和地区的交易。
支付网络交易记录。我们的核心支付网络支持通常所说的“四方”支付网络，包括以下参与者：帐户持有人(持有卡或使用其他设备进行支付的个人或实体)、发行方(帐户持有人的金融机构)、商家和收购方(商家的金融机构)。
我们不会发行信用卡、扩大信贷、确定或从发行商向账户持有人收取的利率或其他费用中获得收入，也不会确定与商家接受我们的产品相关的收购者收取的费率。在大多数情况下，帐户持有人关系属于我们的客户，并由客户管理。
下图描述了我们核心支付网络上的一笔典型交易以及我们在该交易中所扮演的角色，其中包括支付生态系统安全、增值服务和数字支付的实现：
在典型的交易中，账户持有人使用我们的支付产品之一从商家购买商品或服务。在发行人授权交易后，发行人向收购人支付相当于交易价值的金额，减去交换费(如下所述)和其他适用费用，然后将交易过帐到账户持有人的账户。收购人向商家支付购买金额，扣除折扣(称为“商家折扣率”)。
•交换费。交换费反映了商家从接受我们的产品中获得的价值，并在平衡消费者和商家获得的成本和收益方面发挥了关键作用。一般来说，互换费用是从收购人那里收取的，并支付给发行人，以偿还发行人所产生的部分成本。发行人在提供有利于系统中所有参与者的服务时产生这些成本，包括采购商和商家，他们参与网络可以增加对现有和新客户的销售，提高现有和新产品的交付效率，保证付款和改善客户体验。我们(或者，金融机构)设立“默认互换费用”，适用于发行人和收购人之间没有其他既定结算条款的情况。我们通过结算程序管理交换费的收取和汇款。
•额外的四方系统费用。 商户贴现率是由收购人制定的，以弥补其参与四方制度和向商户提供服务的成本。这一费率考虑了收购方通常支付给发行人的交换费金额。此外，收购者除向商家收取折扣率外，还可向商家收取加工费和相关费用。发行人还可向账户持有人收取交易手续费，例如包括发放循环信贷的手续费。
交换的交易记录
•授权、结算和结算。通过我们的核心支付网络，我们能够将交易提交发行人审批，在成功进行交易后，促进发行人和收购人之间交换金融交易信息，并通过我们与客户选择的结算银行促进各方之间的资金交换，从而完成交易。
•跨境和国内。我们的核心支付网络在商家国家和发行国不同时在世界各地交换交易(“跨境交易”)，为账户持有人提供跨国使用和商家接受我们的产品和服务的能力。我们还向商户国家和发行国家相同的客户提供交换交易服务(“国内交易”)。我们转换了万事达卡和Maestro品牌卡65%的交易，包括几乎所有的跨境交易。
我们保证从发行人到收购人的许多交易的结算，以确保我们核心支付网络的完整性。我们将这笔担保金额称为我们的结算风险。然而，我们不保证收购者向商家支付款项，也不保证有未用的预付账户持有人账户余额。
支付网络架构。我们的核心支付网络具有全球一体化的结构，为我们的发行人提供规模，使他们能够扩展到地区和全球市场。它在很大程度上基于分布式(点对点)架构，使网络能够适应每个交易的需求。该网络通过执行智能路由和应用多种增值服务(如欺诈评分、标记化服务等)来实现这一点。以实时地处理交易。此体系结构使我们能够连接所有各方，而不管交易发生在哪里或如何进行。它拥有一天24小时的可用性和世界一流的响应时间。
基于账户的支付功能
我们提供ACH批量和实时基于账户的支付功能，使银行账户之间的ACH交易能够实时支付。我们的实时账户支付功能为消费者和企业提供即时(更快)支付的能力，同时提供增强的数据和消息传递功能。我们为全球司法管辖区建立、实施、增强和运营实时清算和结算基础设施、支付平台和直接借记系统。截至2023年12月31日，我们在13个市场运营或正在实施实时支付基础设施。我们还使用我们的实时基于账户的支付能力，使消费者、企业、政府和商家能够直接从一个账户到另一个账户汇款和收款。
我们将在下面的“我们的支付产品和应用”一节中讨论我们如何应用基于账户的实时支付能力来获取新的支付流。
安全和特许经营权
支付生态系统安全。我们采用多层次的方法来帮助保护全球支付生态系统，包括旨在保护我们的网络免受网络和信息安全威胁的强大计划。我们的网络和平台融合了多层保护，提供了更强的弹性和安全保护。我们的项目由第三方评估，并纳入了来自同行公司和咨询公司的基准和其他数据。我们参与了许多缓解信息安全挑战的努力，包括维护信息安全计划、企业复原力计划和保险范围，以及定期测试我们的系统以应对潜在的漏洞。我们与整个组织的专家(以及通过公私合作伙伴关系等其他来源)合作，以监控和快速响应一系列网络和物理威胁，包括与使用第三方提供商提供的服务相关的威胁和事件。
作为我们多层次方法的另一个特点，我们与发行商、收购商、商家、政府和支付行业协会合作，为安全可靠的交易开发和实施技术标准(如芯片和智能支付卡的EMV标准)，并提供旨在帮助为全球支付生态系统提供安全和保障的解决方案和产品。我们的方法包括通过分享最佳实践和提供免费公用事业和服务来支持小企业，使它们和整个支付生态系统都受益。我们在下面的“我们的增值服务”中讨论了我们为客户提供的具体的网络和智能解决方案。
我们的专营权。我们管理着一个利益相关者生态系统，这些利益相关者参与了我们的全球支付网络，为所有参与者设定标准和规则，并旨在确保他们之间的互操作性，同时平衡所有利益相关者的风险和价值。我们的特许经营模式通过在我们的生态系统中创造和维持一系列全面的价值交换来实现这一点。通过我们的特许经营模式，我们努力确保一个平衡的生态系统，所有参与者都可以从我们网络的可用性、创新、安全和保障中受益。我们通过以下主要活动实现这一目标：
•参与者入职。 我们通过定义明确的生态系统角色和运营责任，确定每个新客户都满足使用和贡献我们网络的必要前提条件
•操作标准。 我们定义了所有网络参与者必须遵守的技术、运营和财务标准
•安全与安保。 我们确立了核心原则，包括维护消费者保护和诚信，使参与者对在网络上进行交易充满信心
•负责任的管家。 我们设置绩效标准以支持生态系统优化和增长，并使用主动监控来确保参与者遵守运营标准并保护生态系统的完整性
•问题解决方案。 我们运行一个框架来解决我们网络参与者之间的纠纷
我们的支付产品和应用
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我们提供各种各样的产品和服务，支持客户可以提供给消费者和商家的支付产品。这些服务促进了我们的多轨支付网络和平台在全球市场的账户持有人、商家、金融机构、数字合作伙伴、企业、政府和其他组织之间的交易。  消费支付产品消费信贷。我们提供的产品使发行商能够向消费者提供信贷，允许他们推迟付款。这些计划旨在满足我们世界各地客户的需求，并满足标准、优质和富裕的消费群体。 | | 我们如何让消费者受益 | |
| 我们使我们的客户能够通过以下方式使消费者受益： •使电子支付更加方便、安全和高效 •提供更好、无缝的消费者体验 •为消费者提供选择，使他们能够以最符合日常需求的方式支付和接收付款 •保护消费者和交易中的所有其他参与者以及消费者数据 •提供忠诚度奖励和福利 | |
消费者借记。我们支持一系列支付产品和解决方案，使我们的客户能够为消费者提供方便地获取存款和其他账户中的资金。我们的借记和存款访问程序可以用于从银行分支机构、自动取款机以及在某些情况下的销售点进行购买和获取现金。我们的品牌借记计划包括万事达卡(包括标准的、高级的和丰富的产品)、Maestro(我们基于PIN的全球运营的解决方案)和Cirrus(我们的主要全球现金获取解决方案)。预付费。预付账户是一种电子支付，使消费者能够从预付资金账户中付款，无论他们之前是否有银行账户或信用记录。这些账户可以量身定做，以满足特定的计划、客户或消费者的需求，如支付账单、发送个人对个人付款或从自动取款机提取现金。我们的重点从数字账户(如金融科技和零工经济平台)到商业项目，如员工工资单、健康储蓄账户和小企业主解决方案。我们的预付费计划还在私营和公共部门提供机会，通过社会保障支付、失业救济金和工资卡，推动以前没有银行账户的个人的金融包容。
新的支付流程我们提供的平台、产品和应用程序应用我们的多轨支付能力来捕获新的支付流，使我们能够服务于一个重要的潜在市场的需求。
商业销售点。我们提供商业信贷、借记和预付支付产品和解决方案，满足大公司、中型公司、小企业和政府实体的支付需求。我们的解决方案简化了采购和支付流程，管理信息和费用(如差旅和娱乐)，并降低了管理成本。我们的销售点产品包括：
•专为中小型企业量身定做的小型商务卡(信用卡、借记卡和预付卡)。
•商务旅行和娱乐、采购和车队卡，主要由信用卡和相关平台组成，供企业管理差旅和费用、采购和车队费用。我们的万事达卡智能数据™平台提供费用管理和报告功能。
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B2B应收账款。我们提供的解决方案使企业或政府能够向与他们有信任关系的企业支付商品和服务。我们的解决方案包括虚拟卡号(VCN)，它是从实体卡动态生成的，并利用资金账户的信用额度。我们的VCN解决方案可能包括使用万事达卡InControl™，这是我们的虚拟卡平台，允许买家使用一次性使用卡号向供应商付款，该卡号可以通过交易级别控制设置，提供无与伦比的可配置性和灵活性。
此外，我们还为金融机构提供了一个优化供应商支付支持活动的平台，以及我们的国库情报平台，该平台为企业提供改善营运资本业绩和加快信用卡支出的建议。 | | 2023年的主要发展 | |
| •2023年，我们推出了Mastercard Receivables Manager，这是一个旨在通过自动将对账数据集成到供应商的应收账款系统中来简化供应商接收虚拟卡付款的解决方案。
•到2023年，我们的支付和汇款能力有能力覆盖全球95%以上的银行人口。
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付款和汇款。我们提供的应用程序使消费者、企业、政府和商家能够更快、更轻松地在国内和跨境收发资金，支付范围覆盖全球多个渠道、180多个市场和150多种货币的约100亿个终端。 •通过使用万事达卡Send™，我们与数字消息传递和支付平台合作，使消费者能够在应用程序中直接向其他消费者汇款。我们与中央银行、金融技术公司和金融机构合作，帮助政府和非营利组织在适用的情况下，更有效地在各种使用案例(如钱包资金、现金支出、零工支出和保险索赔)之间分配社会和经济援助以及企业对消费者(B2C)支出。 | | |
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•万事达卡跨境服务为客户提供广泛的支付流程和用例(包括贸易支付、汇款和支付)。这些流动是通过具有单一接入点的分销网络实现的，该网络允许金融机构、金融技术公司和数字合作伙伴通过包括银行账户、移动钱包、信用卡和现金支付在内的多种渠道在全球范围内收发资金。
消费者账单支付。我们的解决方案使消费者和小型企业能够以无缝和安全的方式支付账单。利用我们的商户承兑网络(包括许多收银员)，我们为消费者提供了使用信用卡、借记卡或预付费以方便和安全的方式支付账单的选择。我们还提供基于账户的支付方式的选择。因此，这些解决方案提供了一种体验，提供了灵活性，并使消费者、金融机构和收银员受益。
支付创新 | | | | | | | | | | | |
我们的创新能力和技术为我们服务客户的方式提供了弹性、可扩展性和灵活性，进而帮助他们受益于消费者。它们使覆盖范围更广，可以跨多个渠道扩展数字支付服务。我们的技术标准、服务和治理模式帮助我们发挥连接作用，使金融机构、金融技术公司和科技公司能够互操作，并使消费者、企业、政府和商家能够通过数字渠道参与。 | | 2023年的主要发展 |
| •2023年，我们纪念了万事达卡将令牌标准引入支付行业十周年，我们在一个月内达到了30亿令牌的里程碑。 •2023年，我们推出了我们的多令牌网络，这是一套基础功能，旨在使数字资产和区块链生态系统内的交易安全、可扩展和可互操作。 |
•随处提供更好的数字体验。 我们使用我们的技术和安全协议来开发解决方案，使消费者和商家在智能手机和其他互联设备上的数字购物和销售体验更简单、更快、更安全。我们还提供让商家更容易接受付款和扩大客户基础的产品。
◦我们的非接触式支付解决方案有助于提供一种简单直观的支付方式
◦我们的Mastercard Digital First™计划使客户能够通过可选的实体卡为持卡人提供完全数字化的支付体验，满足持卡人对卡申请、身份验证和即时卡访问过程中的即时性、安全性和便利性的期望，确保购物安全(无论是非接触式、店内、应用程序内或通过网络)，并管理警报、控制和福利
◦我们的点击支付结账体验旨在为消费者在数字环境中提供与在商店支付时相同的便利和安全，使商家更容易实施安全的数字支付，并为发行商提供改进的欺诈检测和预防能力。此体验基于EMV安全远程商务行业标准，该标准可跨网站和移动网站、移动应用程序和连接的设备实现更快、更安全的结账体验
◦我们的Tap on Phone Accept技术使各种规模的企业能够直接从支持NFC的设备接受来自任何非接触式卡或移动钱包的付款，无需任何额外的硬件即可提供交钥匙且经济实惠的解决方案
•确保更多交易的安全。 我们利用标记化、生物识别和机器学习技术来确保每笔交易的安全。这些努力包括通过我们所有的支付渠道提高EMV级别的安全性和福利。
•创建支持基于区块链的数字货币的解决方案。通过一种原则性的方法(包括应用审慎的风险管理实践和对活跃在数字资产市场的合作伙伴保持持续监测)，万事达卡专注于通过以下方式支持数字货币：
◦为市场参与者提供身份、网络和咨询服务(包括我们的身份和生物识别解决方案、网络安全解决方案、密码分析、交易监控和反洗钱检测能力)，以及在中央银行设计和开发中央银行数字货币时与它们接触
◦帮助消费者安全、轻松地购买加密货币和不可替换令牌(NFT)，并使消费者能够将转换后的加密持有物用于万事达卡产品，并使用万事达卡Send兑现他们的加密钱包
•简化对我们数字资产的访问和集成。我们的万事达卡开发者平台使客户和合作伙伴能够轻松利用我们的众多数字资产和服务。通过为单一接入点提供工具和功能来查找各种万事达卡服务中的API，我们可以轻松地将我们的服务集成到新的和现有的解决方案中。
•识别和试验未来的技术、初创企业和趋势。 通过万事达卡铸造厂，我们继续为客户和合作伙伴提供接触思想领导力、创新方法、新技术和相关早期金融科技球员的机会。
我们的增值服务
我们的服务包含范围广泛的增值和差异化功能组合，包括：
•向生态系统灌输信任，使各方能够自信地进行交易和运营
•为我们的客户提供可操作的见解，以帮助他们做出决策
•使我们的客户能够加强与他们自己的最终用户的互动
•为分散且多样化的各方实现连接和访问
网络和情报解决方案 | | | | | | | | | | | |
作为我们为支付生态系统带来的安全的一部分，我们提供旨在预防、检测和应对欺诈和网络攻击的产品和服务，并确保使用万事达卡和非万事达卡产品进行的交易的安全。我们使用多层安全和安保战略来实现这一点： •这个“防止”Layer旨在保护基础设施、设备和数据免受攻击。我们继续在全球范围内增加EMV芯片和非接触式安全技术的使用，帮助减少欺诈。我们的解决方案包括万事达卡安全网络™，它通过帮助阻止在网络中可见但不易被金融机构检测到的实时攻击来保护金融机构。 | | 2023年的主要发展 | |
| •2023年，我们推出了我们的消费者欺诈风险解决方案，该解决方案利用我们的人工智能能力和实时支付的独特网络视图来帮助银行预测和预防支付诈骗。 •2023年，万事达卡SafetyNet在全球阻止了超过200亿美元的欺诈。 •2023年，我们收购了一个支持人工智能、基于云的解决方案，旨在帮助阻止与恶意软件、勒索软件和DDOS攻击相关的网络攻击。 | |
•这个“识别”Layer允许我们帮助银行和商家在支付过程中使用各种生物识别技术来验证消费者的真实性，包括指纹、人脸和虹膜扫描，以及在移动设备上验证在线购物的行为用户数据评估技术，以及内置生物识别技术的卡。
•这个“检测”Layer旨在发现并采取行动，一旦检测到欺诈行为和网络攻击，就会阻止它们。我们提供的服务包括当账户面临数据泄露或安全事件时发出警报，欺诈评分技术每天扫描数十亿美元的资金流，同时增加审批并减少虚假下降，以及全球范围的网络级别监控，以帮助在客户(或其处理器)无法检测或防御广泛的欺诈攻击时检测到这些攻击的发生。
•这个“体验”Layer旨在改善我们的利益相关者的安全体验，从交易速度(增强在线和卡上支付的审批)到区分合法消费者和欺诈性消费者的能力。我们的产品包括针对消费者警报和控制的解决方案以及一套数字令牌服务。我们还提供电子商务欺诈和纠纷管理网络，使商家能够在发现欺诈性或有争议的交易时停止送货，并允许发行商向持卡人退款以避免退款过程。
•这个“网络”Layer将我们提供的服务扩展到支付生态系统中的交易和我们所有的轨道上，包括决策智能和令牌化功能，以帮助确保我们的客户和交易的实时安全。
此外，我们使用我们的人工智能和数据分析，以及我们的网络风险评估能力，帮助金融机构、商家、公司和政府保护他们在这五个层面上的数字资产。
我们还与我们的客户合作，通过“零责任”的好处，以更大的信心向全球消费者提供产品，在欺诈事件中，消费者对假冒或丢失的卡损失不承担任何责任。
数据和服务解决方案 | | | | | | | | | | | |
  洞察和分析。我们的能力结合了支付专业知识以及分析和执行技能，以创建端到端解决方案，这些解决方案越来越多地通过嵌入客户日常运营的平台提供。我们通过自助式数字平台、工具和报告为金融机构、商家和其他人提供商业智能，以监控关键绩效指标(KPI)和基准绩效。我们通过使用我们的匿名和聚合数据资产、第三方数据和人工智能技术，使客户能够更好地了解消费者行为，并改进细分和目标定位。我们还帮助我们的客户准确衡量其决策的影响，并通过利用数据分析进行严格的业务试验进行市场测试来改进决策，以推动更有利可图的决策。 | | 2023年的主要发展 | |
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| •2023年，我们在收购Dynamic Year™的基础上推出了Element。该解决方案旨在将我们数据分析的洞察力与Dynamic Year的个性化体验相结合，为消费者提供更具洞察力的定制产品推荐、优惠和内容。 | |
咨询和创新。我们提供咨询服务，帮助客户做出更好的决策并提高绩效。通过观察基于全球交换的数十亿笔交易的支付行为模式，我们能够利用匿名和聚合信息来提供基于数据的建议。我们还利用我们的专业知识、数字技术、创新工具、方法和流程与金融机构、商人和政府合作，并越来越多地推动创新。通过我们的全球创新和开发部门-万事达卡铸造厂，我们提供定制的创新计划和概念设计。我们继续创新和扩展我们的产品，以帮助企业在整个企业范围内发展和扩大其增长。我们的服务包括致力于开放银行、开放数据、加密和数字货币以及ESG事务的咨询和创新产品。
市场营销服务部。我们在消费者生命周期的每个阶段提供基于绩效的解决方案，提供营销服务、数字实施和计划管理，以帮助我们的客户实施基于洞察力的行动，并推动采用和使用。这些服务包括开发消息传递、瞄准关键群体、发起活动和培训员工，所有这些都有助于我们的客户提高参与度和投资组合盈利能力。
发行人和商家的忠诚度。 我们建立了一个可扩展的奖励平台，使发卡机构能够为消费者提供各种优惠和服务，例如个性化优惠和奖励、全球机场贵宾室网络、礼宾服务、保险服务、紧急换卡、紧急现金垫款和24小时账户持有人服务中心。 对于商家，我们提供有针对性的优惠和奖励活动，发布优惠的管理服务，以及联合品牌和奖励计划会员的加速积分计划。 我们还提供忠诚度平台，通过创造提升忠诚度和有效消费者参与度的体验，加强与零售商、餐厅、航空公司和消费品公司的关系。 
处理和网关 我们通过一系列扩展的产品来扩展我们在各个地区支付价值链中的处理能力，包括：
•发行人解决方案旨在为客户提供完整的处理解决方案，帮助他们创建差异化的产品和服务，并允许跨银行渠道快速部署支付组合
•支付网关，提供单一界面，为电子商务商家提供处理安全在线和应用内支付的能力，并提供增值解决方案，包括外包电子支付、防欺诈和替代支付选项
•移动网关，便于移动发起的交易的交易路由和处理
我们的新网络功能
开放银行 | | | | | | | | | | | |
我们提供一个开放的银行平台，使数据提供商和第三方能够在许可的基础上可靠地访问、安全地传输和自信地管理消费者和小企业数据，以改善客户体验。 我们的平台使个人能够选择金融服务，为他们提供访问，控制和使用其数据的能力，以及改善的支付体验。 我们的平台还用于满足贷款市场的需求，包括通过简化贷款申请流程和改善信贷决策，从而进一步推动金融包容性。 支撑该平台的网络连接利用了我们的数据责任原则（包括数据使用护栏、消费者保护和同意管理）以及API技术。 | | 2023年的主要发展 | |
| •于2023年，我们与领先的金融机构合作，推出先前公布的ACH支付解决方案，该解决方案利用我们的开放银行功能实现无缝和安全的消费者账单支付。 | |
| •2023年，我们的开放银行功能为美国超过95%的存款账户和欧洲约3，000家银行（直接以及通过合作伙伴）提供了连接。 | |
数字身份 我们提供数字身份解决方案，提供无缝的数字体验，并加强和保护个人、设备和账户之间的数字支付。 我们的数字身份功能专注于人员、设备和交易的身份。 它们体现了隐私设计原则，并以一致为中心。 我们的解决方案包括设备智能和行为生物识别（以确定用户是真实设备还是欺诈设备）、文档验证、IP智能、生物识别、交易欺诈数据（我们从中获得可用于显著提高全球交易批准率的见解）、位置、身份属性和支付授权。
我们的人民
截至2023年12月31日，我们在全球拥有约33,400名员工。我们的员工以全职为主，约67%的员工在美国以外的80多个国家和地区受雇。我们还有大约4600名承包商，我们用它们来补充我们的员工基础，以满足特定的需求。截至2023年12月31日，我们的自愿劳动力流动率(滚动12个月自然减员)约为5%。截至2023年12月31日的一年中，我们员工的总成本为60亿美元，其中主要包括薪酬、福利和其他与人员和承包商相关的成本。
管理层每季度与我们的人力资源和薪酬委员会一起审查我们的人员战略和文化以及相关风险，并每年与我们的董事会一起审查。此外，我们的董事会和董事会委员会的任务是定期监督其他人力资本管理事项，例如确保建立维持道德企业文化的流程，监督关键的多样性、公平和包容性(“DEI”)倡议、政策和实践，以及监测人权等领域的治理趋势。我们吸引、培养和留住顶尖人才以及建立健康文化的能力对我们的商业战略至关重要。
具体地说，为了有效地实施我们的业务战略，我们的目标是：
•吸引和留住具备实现短期和长期目标所需关键技能的人才
•培养一支高绩效、敏捷的员工队伍，能够在快节奏、创新的环境中进行协作和竞争
•以我们的主旨努力为基础，实现平等机会和赋予人民权力
吸引人才。
•我们通过利用我们的品牌实力并利用各种来源、渠道和计划来不断招聘人才，以支持我们在各个部门、市场和新兴行业的增长
•我们的收购活动也为拥有差异化技能的人才提供了强大的来源
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培养和留住人才。我们培养和留住员工，确保我们保持竞争力，并对不断变化的市场动态和员工需求做出反应，同时支持以正派为基础的创新文化。我们的工作包括： •与我们的“万事达卡之道”一致的年度周期，重点关注目标设定、绩效评估、人才评估、技能发展、机会和职业发展。 •关键角色的继任规划，包括不同级别的人才和领导力计划。这些计划嵌入了我们的文化原则，涵盖了不同的人群，旨在通过个性化的教练和集团高管发展来培养人才和管理技能，并利用导师计划和其他学习机会 | | 万事达卡之道 | |
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| 万事达卡方式是我们文化的写照。它由三个原则组成： •创造价值 •共同成长 •行动迅速 这些原则涉及我们作为一个组织的发展方向，我们如何合作，以及我们如何为客户和彼此提供服务。 | |
•一种竞争性薪酬方法(需要定期审查)，在这种方法下，符合条件的员工可以获得长期激励股权奖励
•在员工计划退休时，为他们的财务福利做出贡献。全球所有员工在基本工资的前6%，每缴纳1美元参加401(K)或其他退休计划，就有权获得1.67美元的万事达卡缴费
•继续扩大为雇员提供的福利并将其列为优先事项，包括获得精神、身体和财政保健资源，增加受扶养人照顾的带薪假期，以及支持计划生育
•支持员工的灵活性政策和计划，包括为期四周的“随时随地工作”政策、无会议日和基于团队的协议指导的混合工作方法
•用配套的万事达卡礼品支持员工的慈善捐赠，每志愿一小时捐赠一次，并为符合条件的全职员工提供每年五天的带薪假期
•我们定期运行的体验调查，以评估我们的整体员工参与度领域(偶尔关注更有针对性的主题)，并确定我们如何处理新兴机会领域的优先顺序
•一种以诚实、正派、信任和个人责任为基础的高度道德的商业实践和合规标准的文化。它是由“高层调子”驱动的，通过定期培训得到加强，在直言不讳的环境中得到培养，并通过我们的定期员工调查和其他衡量标准来衡量，这些指标使我们的董事会能够在优势领域和改进机会上保持脉搏
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多样性、公平和包容性巩固我们所做的一切，帮助我们建立健康的文化，吸引人才，并为股东创造长期价值： •我们制定了区域和职能行动计划，以确定优先事项和行动，帮助我们在环境与发展部取得更大进展，包括适当平衡和纳入性别和种族代表性。 •我们继续致力于我们的“团结”计划，在全球范围内协调我们的Dei计划，以满足当地的需求和机会，例如通过引入新的培训计划，如我们的神经多样性招聘计划，以及与美国历史上的黑人学院和大学(HBCU)建立新的合作伙伴关系。 | | 劳动力人口统计数据 | |
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| •我们全球39%的劳动力是女性 •美国44%的劳动力是有色人种1 •2023年，男性每赚1美元，女性员工就能赚1美元 •在美国，在2023年，有色人种员工每赚1美元，白人员工就能赚1美元1 •2023年，女性员工的薪酬中值为96.4%，而男性员工的薪酬中值为96.4%2 | |
•我们仍然致力于旨在确保同工同酬的做法。我们已经建立了一个框架，用于每年审查薪酬做法，并得到第三方分析的支持，并以外部市场为基准。我们根据性别(包括基本薪酬、奖金和长期激励)以及其他类别评估潜在薪酬差距的薪酬决定，并对发现的任何差距做出适当反应
•我们的员工激励薪酬计划具有针对所有员工的ESG修改器，其中包括多个ESG项目的量化目标，包括性别薪酬平等。
我们预计将于2024年在我们的年度环境、社会和治理报告和委托书中提供关于我们员工的更详细信息，包括额外的劳动力人口统计数据，这两份报告和委托书都将位于我们的网站上。
1有色人种被定义为黑人或非裔美国人、西班牙裔或拉丁裔、亚洲人、美国印第安人、阿拉斯加原住民、夏威夷原住民或其他太平洋岛民，或两个或两个以上种族。种族数据不包括未申报的数据。
2性别薪酬差距主要是因为我们有更多的男性担任高级职位，而不是因为男性的薪酬更高。
品牌
我们的知名品牌系列包括万事达卡、Maestro和Cirrus。我们通过广告、促销和赞助，以及数字、移动和社交媒体举措来管理和推广我们的品牌和品牌身份，以增加人们对我们的品牌和对我们产品的使用的偏好。我们赞助各种体育、娱乐和慈善相关的营销物业，以配合对我们和我们的客户重要的消费细分市场。我们的广告在提高全球账户持有者的品牌知名度、偏好和整体使用率方面发挥着重要作用。我们于2022年庆祝其成立25周年，在全球120多个国家和地区以50多种语言播放的“无价®”广告活动，宣传万事达卡的使用效益和接受度，营销万事达卡支付产品和解决方案，并在全球范围内向万事达卡提供一致、可识别的支持我们品牌的信息。
数据
我们利用我们的数据资产、基础设施、专业知识和平台，为我们的客户(包括我们的大多数增值服务)创建了一系列产品和服务。这些产品和服务旨在帮助减少欺诈，提高安全性，为我们的客户提供可操作的见解，以帮助他们做出决策，并使我们的客户能够增加与消费者的接触。我们这样做的同时，在如何设计、实施和交付这些解决方案时遵循我们的数据和技术责任原则。我们的隐私按设计、数据按设计和人工智能治理流程旨在确保我们在所有产品和服务中嵌入多层隐私、数据保护和信息安全控制，保持明确的重点保护客户和个人的数据。我们寻求从以下几个方面做到这一点：
•实践数据最小化。我们只收集和保留特定产品或服务所需的个人信息，并限制与第三方共享的个人信息的数量和类型
•保持透明并提供控制。我们解释如何使用个人信息和人工智能，并让个人访问和控制如何使用和共享他们的数据
•与值得信赖的合作伙伴合作。我们的流程旨在确保我们选择合作伙伴和服务提供商，这些合作伙伴和服务提供商与我们在保护数据和使用人工智能方面的原则一致
•解决我们数据和人工智能中的偏见。我们实施了治理和流程，以帮助测试和缓解使用高级分析(包括人工智能和机器学习)时的偏见，以创建反映个人、群体和社会利益的公平和包容的解决方案
•推进积极的社会影响。在可能的情况下，我们利用我们的数据集和分析能力，为社会挑战创造创新的解决方案，促进包容性金融、社会、气候、卫生和教育增长
技术
我们利用我们的技术帮助实现支付、服务和新网络，增强我们的运营实力，使我们的员工能够有效地为我们的客户提供服务。我们的“科技领先”战略包括以下几个重点领域：
向世界各地的客户提供我们的产品：
•标准化和简化我们与客户的联系方式，为他们提供管理和扩展其万事达卡关系的工具
•部署我们的云本地技术基础设施，以适应不断变化的市场条件，并进一步提高速度、弹性和可扩展性
支持我们的全方位产品和服务：
•增强支付轨道并将其扩展到支付和服务中，包括在新服务中提供无缝的客户采用，并增强与新网络的连接
•进一步发展我们的数据基础设施，以释放增量价值，并确保持续遵守不断发展的数据法律法规
增强我们的员工的能力：
•通过工具和以客户为中心的实践相结合，提高我们为客户交付产品的速度
•吸引、培养和留住顶尖技术人才，增强员工的技术敏锐度
收入来源
万事达卡是一家支付网络服务提供商，从我们为客户提供的各种支付解决方案中获得收入。我们将我们从与客户签订的合同中获得的净收入(包括回扣和激励的影响)分为两类：(I)支付网络和(Ii)增值服务和解决方案。
在我们的支付网络中，收入主要来自根据我们品牌卡上的GDV(包括国内和跨境流量)向我们的客户收取费用，以及提供交换和其他与网络相关的服务。
在我们的增值服务和解决方案中，我们产生的收入主要与以下相关：
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•网络和智能解决方案 •数据和服务解决方案 •ACH批量和实时基于账户的国内和跨境支付及解决方案 | •处理和网关 •开放银行解决方案 •数字身份解决方案 |
有关我们收入的更多详情，请参阅第二部分第7项中的“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析-收入”和附注3收入。
知识产权
我们通过一个或多个附属公司拥有许多对我们的业务至关重要的有价值的商标，包括Mastercard，Maestro和Cirrus。 我们还拥有许多其他商标，涵盖我们提供的各种品牌，计划和服务，以支持我们的支付计划。 商标和服务商标注册通常无限期有效，只要它们被使用和/或妥善维护。 通过与客户签订的许可协议，我们授权客户在发行和商户收单业务中免费使用我们的商标。 此外，我们还拥有多项专利和专利申请，涉及支付解决方案、交易处理、智能卡、非接触式、移动、生物识别、人工智能、安全系统、区块链和其他技术，这些技术对我们的业务运营至关重要。 这些专利根据管辖权和申请日期在不同时间到期。
竞争
我们面临着全球支付行业内外的众多竞争对手。 我们在所有类别的支付（包括纸质支付和所有形式的电子支付）以及我们提供增值服务和解决方案的所有类别中竞争：
•通用支付网络。我们在全球范围内与Visa、美国运通、JCB、中国银联和Discover等支付网络展开竞争。 这些竞争对手倾向于提供一系列基于卡的支付产品。 在某些司法管辖区，一些竞争对手的市场份额比我们大。 有些公司还拥有不同的商业模式，可能在定价、监管合规负担或其他方面提供优势。 在全球范围内，金融机构可能同时发行万事达卡和Visa品牌的支付产品，我们在各个产品组合或计划的基础上与Visa竞争业务。 此外，我们的一些客户以与四方系统一致的方式发行美国运通、中国银联及╱或发现品牌的支付卡。 我们向发行人和收购方收取的价格继续面临激烈的竞争压力，我们寻求与他们签订商业协议，通过这些协议，我们提供激励和其他支持，以发行和推广我们的支付产品。
•网络和本地网络。我们与ATM和销售点借记网络竞争。 在不同国家，当地借记品牌是主要的国内品牌，而我们的品牌主要用于实现跨境交易（通常占总交易量的一小部分）。 此外，一些国家的政府正在推动或考虑推动用于国内交换的本地网络。 请参阅第一部分第1A项中的“风险因素”，以了解与支付系统监管和政府行为相关的风险的更详细讨论，这些风险可能会阻止我们有效竞争。
•基于账户的实时支付系统。 我们在ACH和基于账户的实时支付领域面临来自基础设施、应用程序和服务提供商的竞争。 随着这些基于实时账户的方案成熟，我们现有的国内个人对商家（“P2 M”）和个人对个人（“P2P”）交易市场份额的竞争可能会加剧。 同样，随着这些基础设施的相互联系得到进一步探讨，它们可能会扰乱我们现有的跨境
P2 M和P2P市场份额。 此外，一些行业举措正在试验基于账户的全球计划的概念，这可能导致各种货币使用的清算和结算选项中断。
•数字钱包和其他金融科技。 随着全球支付行业变得更加复杂，我们面临着来自金融科技公司和其他新兴支付提供商在客户和数据方面日益激烈的竞争。 这些供应商中的许多供应商在许多情况下也可能是我们的合作伙伴或客户，他们开发了专注于电子商务和移动渠道（在某些情况下，扩展到其他渠道）中在线活动的支付系统，并且可能使用内部账户转账，基于账户的实时支付网络或全球或本地网络处理支付。 例子包括数字钱包提供商、销售点融资/先买后付提供商、移动运营商服务、基于移动电话的转账和小额融资服务、手机制造商、B2B应付账款和应收账款提供商。
•政府支持的网络。各国政府越来越多地创建和扩展本地支付结构（如巴西的即时支付系统PIX，美国的FedNow和印度的联合支付接口（UPI）），这些支付结构越来越多地被视为传统国内支付解决方案和计划的替代品。 特别是，印度最近开展了一系列努力，以扩大UPI在全球的互操作性和跨境影响力。 最近，它宣布在2023年与阿拉伯联合酋长国（阿联酋）达成协议，使阿联酋境内的印度旅客能够使用UPI支付。 除了地方和区域网络外，各国政府继续探索使用中央银行数字货币（“CBDC”）。
•数字货币。稳定币和浮动加密货币可能会变得更受欢迎，因为它们变得越来越受监管，并且越来越被视为提供即时性，24/7可访问性，不变性和效率。 包括支付服务提供商和支付服务提供商在内的一些参与者已经开始让商家接受P2 M中的此类货币，而一些银行已经开始尝试区块链B2B支付。 数字货币和新兴参与者（如加密货币原住民）有能力颠覆传统金融市场。 数字货币的日益突出为我们创造了机会，但也可能与我们的产品和服务竞争。
•增值服务提供商和新的网络功能参与者。我们面临着来自其他公司的竞争，这些公司为我们的增值服务和解决方案提供替代方案。 这些公司包括为金融机构、商家和政府提供咨询服务和见解的信息服务和咨询公司，提供网络和欺诈解决方案（包括基于人工智能的解决方案）的技术公司，以及作为忠诚度和计划管理解决方案提供商与我们竞争的公司。 我们还面临着来自提供开放银行和数字身份解决方案替代方案的公司的竞争。 监管举措也可能导致这一领域的竞争加剧。
我们在复杂的系统中扮演着值得信赖的中介人的重要角色，为各个利益相关者和整个支付生态系统创造价值。 我们的竞争优势包括：
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| 全球网络 | 50多年来建立的高度适应性和世界一流的全球支付网络，可以覆盖各种方，实现任何地方的支付 |
| 加盟模式 | 建立规则、标准和承担金融风险（包括由我们强大的信誉支持的结算担保），允许所有参与者之间的互操作性 |
| 多轨 | 基于我们的创新和技术的多种支付和新的网络功能， |
| 品牌 | 全球公认和值得信赖的品牌 |
| 数据 | 产品和服务利用我们的数据资产、基础设施、平台和专业知识，纳入了我们的数据和技术责任原则，并反映了我们的隐私按设计、数据按设计和人工智能治理流程。这些服务包括我们的安全和安保解决方案、分析见解、咨询和营销服务以及忠诚度解决方案 |
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| 人才和文化 | 世界一流的人才和文化，以万事达卡的方式为指导，注重多样性、公平和包容，并通过做好事来做好 |
| 技术 | 尖端技术，提升我们产品和解决方案的质量、速度和多样性 |
| 政府参与 | 由于我们扩大了在各个市场的实地业务，并更加重视与政府的合作，因此有能力为全球支付的广泛参与者提供服务 |
总体而言，我们有机创建的能力和我们通过收购获得的能力相互支持和构建，以增强我们为客户提供的整体主张。它们使我们能够与更广泛的支付生态系统中的许多参与者合作，并提供选择、安全和服务，以提高我们为客户提供的价值。
政府监管
作为一家在全球支付行业运营的科技公司，我们受到影响我们业务关键方面的政府监管。特别是，在使用我们的产品和服务的许多国家，我们受到影响支付行业的法律和法规的约束。我们致力于遵守所有适用的法律和法规，并实施旨在促进合规的政策、程序和计划。我们在全球监测和协调，同时在当地采取行动，并建立关系，以评估和管理监管对我们的影响。有关我们所受管制的更多细节和例子，请参阅第一部分第1A项中的“风险因素”。
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支付监督和监管。世界各地的央行和其他监管机构要么已经或正在寻求建立对支付行业参与者的正式监督，要么有权监管本国支付系统的某些方面。这种权力导致了对万事达卡作为金融市场基础设施的监管，以及与我们业务的各个方面(包括消费者保护和网络安全等领域)相关的监管。在欧盟(“欧盟”)，万事达卡受到系统性重要性监管，其中包括我们必须满足的各种要求，包括与治理和风险管理相关的义务。在英国，英格兰银行将我们的基于实时账户的支付网络平台vocalink™指定为“指定服务提供商”，并将万事达卡指定为“公认的支付系统”，其中包括监管和审查要求。此外，欧盟法律要求我们在如何进入市场、做出决策和组织结构方面，将我们的计划活动(品牌、产品、特许经营和许可)与我们的转换活动和其他处理分开。其他正式监管万事达卡的市场包括澳大利亚、巴西、印度、墨西哥和南非。此外，我们的某些子公司也作为支付机构受到监管，包括作为货币转账机构。这项规定要求我们履行许可义务、监管监督和审查，以及各种商业行为和风险管理要求。 交换费。支持像我们这样的四方支付系统的功能和价值的交换费，正在世界各地通过立法受到审查或挑战，以监管交换费、与竞争相关的监管程序、中央银行监管和诉讼。例如，美国的法规限制某些受监管活动的借记互换，美国拟议的立法将转账授权扩展到信贷，我们与欧洲委员会(EC)达成的和解协议解决了对我们区域间互换费用的调查，以及欧盟立法限制在欧洲经济区(EEA)内发行和获得的支付的消费信贷和借记互换费用。详情见第一部分第1A项中的“风险因素--其他条例”和第二部分第8项所列合并财务报表附注21(法律和监管程序)。 | | 2023年的主要发展 | |
| •2023年10月，美国联邦储备委员会(Federal Reserve)发布了一项提案，将美国借记卡和预付费交易的互换利率上限降低约28%-30%(基于50美元的平均票面尺寸)，上限每两年自动更新一次。 | |
| •2023年6月，美国参议院重新提出立法，将万事达卡和Visa的路由授权扩展到信用卡。该法案规定，前两个网络不能在同一张卡上启用，这为区域网络作为第二个选项留下了空间。该法案建议强制万事达卡向竞争对手的网络提供身份验证、令牌化或其他安全技术，无论交易是否由万事达卡交换。 | |
| •2023年10月，美国消费者金融保护局(CFPB)提出了一项规则，要求数据提供商向消费者和授权第三方提供覆盖数据，促进CFPB认可的行业标准制定机构，并概述代表消费者访问数据的第三方的义务(包括对覆盖数据的收集、使用和保留的限制)。 | |
| •2023年10月，万事达卡被加拿大银行(BoC)指定为与其在加拿大的业务相关的“重要支付系统”(即对加拿大经济活动至关重要的支付系统)。这一指定将导致中国银行进行广泛的监管监督。 | |
优惠或保护性的政府行为。一些政府已采取行动，向选定的国内支付和处理服务提供者提供资源、优惠待遇或其他保护，并创建自己的国家服务提供者。例如，一些国家的政府要求国内支付要么完全在该国进行，要么只由国内公司进行。一些司法管辖区目前正在考虑采用或已经采用“数据本地化”要求，要求在其境内收集、存储和/或以其他方式处理数据。例如，印度、中国和沙特阿拉伯就是这种情况。包括欧盟在内的其他国家和司法管辖区也在考虑各种形式的数据本地化要求或数据传输限制。
反洗钱、打击资助恐怖主义、经济制裁和反腐败。我们在全球范围内受到反洗钱(AML)和打击恐怖主义融资(CFT)法律法规的约束，包括美国银行保密法和美国爱国者法，以及各种经济制裁计划，包括由美国外国资产控制办公室(OFAC)实施和管理的制裁计划。我们实施了全面的反洗钱/反洗钱/反洗钱计划，包括政策、程序和内部控制，包括指定一名合规官员，旨在防止我们的支付网络被用来为洗钱和其他非法活动提供便利，并满足这些法律和监管要求，并协助管理洗钱和恐怖分子融资风险。OFAC执行的经济制裁计划限制与某些国家和地区(特别是克里米亚、顿涅茨克人民共和国和乌克兰、古巴、伊朗、朝鲜和叙利亚的卢甘斯克人民共和国地区)以及OFAC制裁名单上的个人和实体的金融交易和其他交易，包括其特别指定国民和封锁人员名单(“SDN名单”)。我们采取措施防止不符合OFAC和其他适用制裁的交易，包括建立基于风险的合规计划，该计划具有旨在防止我们与被禁止的国家、地区、个人或实体进行非法商业交易的政策、程序和控制措施。作为该计划的一部分，我们要求发行人和收购者遵守当地的制裁义务以及美国和欧盟的制裁计划。在美国，这些义务包括要求分别根据OFAC制裁名单(包括SDN名单)对账户持有人和商家进行筛查。伊朗和叙利亚已被美国国务院确定为支持恐怖主义的国家，我们在这些国家没有办事处、子公司或附属实体，也没有向在那里注册的实体发放许可证。我们还在全球范围内受到反腐败法律和法规的约束，其中包括美国《反海外腐败法》和英国《反贿赂法》，其中一般禁止以不正当方式影响商业决策或获得不公平的商业优势为目的提供或提供报酬或任何有价值的东西。我们实施了政策、程序和内部控制，以积极主动地管理腐败风险。
发行人和收购人实行立法和监管。我们的发行人和收购者受到适用于银行、金融机构和其他持牌实体的众多法规和调查的影响，因此对我们产生了影响。此外，欧洲经济区修订后的支付服务指令(通常称为PSD2)等法规要求金融机构向第三方支付处理商提供访问消费者支付账户的权限，使它们能够将交易从万事达卡产品转移到其他地方，并直接向使用我们产品的消费者提供支付发起和账户信息服务。PSD2还需要一个新的交易认证标准，这需要消费者提供额外的验证信息才能完成交易。如果我们无法确保新标准下的无摩擦身份验证体验，这可能会增加消费者放弃的交易数量。
监管互联网、数字交易和高风险商户类别。多个司法管辖区已颁布或提出与互联网交易相关的法规，适用于支付系统参与者，包括我们和我们的客户。 我们还可能受到有关赌博（包括梦幻体育）以及某些法律允许但高风险的商家类别（如成人内容、枪支、酒精和烟草）的法律不断变化的影响。
隐私、数据保护、人工智能和信息安全。 我们的运营或业务方面受到美国日益复杂和分散的隐私、数据和信息安全法律法规的约束，欧盟和世界其他地方。 例如，在美国，我们和我们的客户分别受到联邦贸易委员会和联邦银行机构信息保护要求的约束，这些要求包括Gramm-Leach-Bliley法案（“GLBA”），其中要求维护一个书面的、全面的信息安全计划，以及越来越多的州数据和隐私法。 在信息安全方面，美国证券交易委员会（“SEC”）采用了新的披露规则，其中要求在8-K表格的当前报告中披露重大网络安全事件，通常在确定事件为重大事件后的四个工作日内。 在欧盟，我们受《通用数据保护条例》（“GDPR”）及其在英国的同等法规的约束，这就要求，除其他事项外，全面的隐私，数据保护和信息安全计划，以保护欧洲经济区居民的个人和敏感数据。 全球多个监管机构和政策制定者以GDPR为参考，采用新的或更新的隐私、数据保护和信息安全法律法规，但也出现了分歧。 由于多种因素，该领域的法律法规不断发展，包括不断增加的数据收集和数据流，大量数据泄露和安全事件，更敏感的数据类别以及人工智能等新兴技术。 此外，这些隐私、数据保护和信息安全法律和条例的解释和适用往往不确定，而且处于不断变化的状态，因此需要不断监测遵守情况。
ESG. 各个司法管辖区已经采纳或正在越来越多地考虑采纳影响我们关于ESG治理、战略、风险管理、指标和目标以及结果的报告的法律和法规。已经通过或正在考虑的法规包括要求公司就特定主题以及更广泛的ESG事项进行报告和披露。具体议题包括气候(例如英国简化的能源和碳报告、欧盟企业可持续发展报告指令，或“欧盟可持续发展报告指令”，以及与气候变化相关的“美国证券交易委员会”拟议规则)和人权(例如欧盟企业可持续发展尽职调查指令)。更广泛的ESG问题包括其他环境问题、员工待遇和劳动力多样性(如在欧盟CSRD)。
其他监管方面的发展。各种监管机构还在继续审查可能影响我们的各种问题，包括围绕先买后付、开放银行、数字货币、大麻、预付工资卡、身份盗窃、账户管理指南、披露规则和营销的不断演变的法律。
附加信息
万事达公司于2001年5月成立为特拉华州的一家公司。我们主要通过我们的主要运营子公司万事达卡国际公司开展业务，万事达卡国际公司是特拉华州的一家非股份制(或会员制)公司，成立于1966年11月。关于我们资本结构的更多信息，包括我们的A类普通股(我们的有表决权股票)和B类普通股(我们的无表决权股票)，见第二部分第8项所列合并财务报表附注16(股东权益)。
网站和美国证券交易委员会报道
我们的网址是www.master card.com。我们可能会不时地使用我们的公司网站作为发布公司信息的渠道。我们公司网站的投资者关系栏目经常发布和访问财务和其他重要信息。您还可以访问投资者关系部分的“Investor Alerts”，注册您的电子邮件地址，以自动接收电子邮件警报和有关万事达卡的其他信息。
我们的年度报告Form 10-K、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对该等报告的修订，在提交给或提交给美国证券交易委员会后，可在合理可行的情况下尽快在公司网站的投资者关系栏目免费查阅。我们公司网站上包含的信息，包括但不限于我们的环境、社会和治理报告以及我们的美国综合EEO-1报告，并未通过引用纳入本报告。我们的文件也可以从美国证券交易委员会网站www.sec.gov以电子方式获得。
第1A项。风险因素
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| 风险亮点 |
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| 法律和监管 | | | | 商业和运营 | |
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| 支付行业监管 | | | | 竞争与技术 | | 品牌、声誉影响和ESG | |
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| 优惠或保护性政府行为 | | | | 信息安全和运营弹性 | | 人才与文化 | |
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| 隐私、数据保护、人工智能和信息安全 | | | | 利益相关者关系 | | 收购和战略投资 | |
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| 其他法规 | | | | 全球经济和政治环境 | | 和解和第三方义务 | |
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| 诉讼 | | | | | | | |
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法律和监管
支付行业监管
与支付行业相关的全球监管和立法活动可能会对我们的整体业务和运营结果产生重大不利影响。
中央银行和类似的监管机构越来越多地建立或进一步扩大其对支付系统某些方面的权力，例如我们的支付系统，包括关于我们可以提供的产品和服务的类型、我们的产品和服务可以在哪些国家使用、我们的业务结构和运营方式以及能够获得或接受我们的产品或服务的消费者和商家的类型的义务或限制。同样，监管某一特定产品的司法管辖区可考虑将其管辖权扩大到其他产品。例如，借记监管可能导致对信贷产品的监管。此外，几个司法管辖区对我们向客户收取的网络费用表现出越来越大的兴趣(在某些情况下，这是对零售支付的更广泛市场审查的一部分)，这可能会在未来导致我们的网络费用受到监管。在几个司法管辖区，我们已被指定为“具有系统重要性的支付系统”，其他监管机构也在考虑类似的指定。这类监管和监督与转接活动(授权、清算和结算)有关，包括与风险管理、抵押品、参与者违约、金融交易的及时转接以及资本和金融资源有关的政策、程序和要求。我们的部分业务也被视为“指定服务提供商”或“关键基础设施”。任何新法律、法规或指定对我们业务的影响都会被放大，因为它可能会在其他司法管辖区复制或与其他司法管辖区冲突，或涉及任何特定司法管辖区内的其他产品。
作为我们多轨战略的一部分，我们的产品和服务的扩展也使我们需要获得新的类型和越来越多的监管许可证，从而导致更多的监管和额外的合规负担，与我们核心支付网络活动所施加的负担不同。例如，我们的某些子公司持有转账许可证，以支持某些活动。这些许可证通常规定了监督和审查要求，以及资本、保障、风险管理和其他业务义务。
加强对支付系统的监管，以及由于我们的产品和服务的变化而增加对监管的敞口，已经并可能继续导致重大的合规和治理负担或以其他方式增加我们的成本。因此，客户可能不太愿意参与我们的支付系统和/或使用我们的其他产品或服务，减少与使用我们的产品相关的好处(使我们的产品不那么受消费者欢迎)，减少国内和跨境交易量或其他运营指标，使我们失去中介人，影响我们的盈利能力和/或限制我们创新或提供差异化产品和服务的能力，所有这些都可能对我们的财务业绩产生实质性和不利的影响。此外，制定的任何与网络费用的类型和水平有关的法规
我们认为，我们的客户也可能对我们的运营结果产生实质性的负面影响。监管机构还可以要求我们在更改系统规则、程序或操作时事先获得批准，或者可能要求对此类更改进行定制，这可能会对我们产生负面影响。此外，不遵守我们所受的法律和法规可能会导致罚款、制裁、民事损害赔偿或其他惩罚，这可能会对我们的整体业务和运营结果产生实质性的不利影响，并对我们的品牌和声誉产生影响。
有关互换费率的监管、立法和诉讼活动增加，可能会对我们的业务产生不利影响。
互换率是商家为接受与我们的核心支付网络相关的产品而支付的成本的重要组成部分。虽然我们不从交换中赚取收入，但交换费率会影响我们在支付产品上看到的交易量。如果交换率太高，商家可能会停止接受我们的产品或将交易从我们的网络转送出去。如果兑换率太低，发行人可能会停止推广我们的产品和服务，取消或减少忠诚度奖励计划或其他帐户持有人的福利(例如，免费支票或低余额利率)，或向帐户持有人收取费用(例如，年费或滞纳金)。
一些国家的政府和商人团体已经实施或正在通过立法、法规和诉讼寻求降低交换率。更多细节见第一部分第1项中的“企业-政府条例”和第二部分第8项所列合并财务报表附注21(法律和监管程序)。
如果发行人无法收取或我们被要求降低互换费率，发行人可能不太愿意参与我们的四方支付系统。或者，他们可能会减少与我们产品相关的好处，选择向消费者收取更高的费用，试图收回他们服务所产生的部分成本，或者向我们寻求降低费用，以降低他们的支付计划的费用(特别是如果与我们的竞争对手相比，法规对我们的影响不成比例，我们可以收取费用)。这些和其他影响可能会降低我们的产品对消费者的吸引力，限制我们创新或提供差异化产品的能力，和/或使专有三方网络或其他支付形式更具吸引力，最终减少我们网络上的交易量和我们的盈利能力。
我们正在投入大量资源来捍卫我们在监管程序、诉讼和立法活动中建立互换费率的权利。与我们的竞争对手相比，这些活动的任何潜在结果都可能对我们产生更积极或更负面的影响。如果我们最终未能成功捍卫我们建立互换费率的能力，任何由此产生的法律、法规和/或诉讼可能会对我们的整体业务和运营结果产生重大不利影响。此外，监管程序和诉讼可能导致(在某些情况下已经导致)我们被罚款和/或不得不支付民事损害赔偿，金额可能是巨大的。
我们限制商家附加费的能力受到限制，可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们历来在包括美国和加拿大在内的某些司法管辖区实施了被称为无附加费规则的政策，禁止商家向使用我们的产品而不是其他方式付款的消费者收取更高的价格。几个司法管辖区的当局已采取行动终止或限制这些无附加费规则的适用(或表示有兴趣这样做)。此外，我们的无附加费规则现在允许美国和加拿大的商家向信用卡收取附加费(受某些限制)，随着时间的推移，这可能会导致这些司法管辖区部分或所有商家类别的商家选择按允许的方式收取附加费。这可能会导致消费者对我们的产品不太满意，和/或使用替代支付手段而不是电子产品，这可能会导致我们的整体交易量减少，进而可能对我们的运营结果产生实质性和不利的影响。
优惠或保护性政府行为
与国内支付服务相关的优惠和保护性政府行动可能会对我们维持或增加收入的能力产生不利影响。
一些国家的政府已经或将来可能采取行动，向选定的国家支付和交换提供商提供资源、优惠待遇或其他保护，或者已经创建或可能在未来创建自己的国家提供商。这一行动可能会取代我们，阻止我们进入或在很大程度上限制我们参与特定地区的活动，并可能阻止我们有效地与这些供应商竞争。例如：
•一些国家的政府已经或可能实施监管要求，要求完全在该国或仅由国内公司转换国内支付。
•一些法域已经或正在考虑要求在其境内收集、存储和/或处理数据，并禁止向国外转让数据，这导致了技术和业务影响以及更多的遵约负担和其他成本。
•地缘政治事件(如俄罗斯入侵乌克兰)和随之而来的OFAC制裁、不利的贸易政策、与打击恐怖主义融资有关的美国法律的执行、经济制裁和反腐败或其他类型的政府行动可能会导致受影响的或其他司法管辖区采取可能对我们的业务产生不利影响的行动。此外，鉴于我们决定暂停在俄罗斯的业务运营，其他单独的司法管辖区可能决定开始或更多地关注不断增长的当地支付网络和其他解决方案。
•区域国家集团正在考虑或可能考虑限制我们转换区域交易的努力。
•各国政府一直在越来越多地创建和扩大本地支付结构(如巴西的即时支付系统-PIX、美国的FedNow和印度的UPI)，这些结构越来越多地被视为我们等传统国内支付解决方案和方案的替代方案。
这样的发展使我们无法为国内或地区客户利用我们的全球交换能力。此外，如果司法管辖区确定我们不符合法规要求(包括与数据本地化相关的要求)，我们一直承受着资源和时间压力，以便重新遵守法规要求，未来也可能如此。我们无法在这些司法管辖区实施变革或与这些司法管辖区合作，可能会对我们维持或增加收入和扩大我们的全球品牌的能力产生不利影响。
此外，一些司法管辖区已经或可能实施外资所有权限制，这可能会迫使或诱使我们的技术和专有信息转让，作为进入其市场的条件。这些限制可能会对我们在这些市场上的竞争能力造成不利影响。
隐私、数据保护、人工智能和信息安全
对隐私、数据、人工智能、信息安全和数字经济的监管和执法可能会增加我们的成本，导致法律索赔和罚款，并对我们的增长和声誉产生负面影响。
在我们开展业务的司法管辖区，我们受到与隐私和数据保护、数据使用和治理、人工智能和信息安全相关的日益复杂、分散和不同的法律法规的约束。当世界各地的政策制定者在通过新的或更新的隐私和数据保护法时参考欧盟和GDPR时，分歧已经发生并继续发生。因此，新的或更新的隐私和数据保护以及信息安全法律和法规已经并可能继续导致类似、更严格或有时相互冲突的要求，造成了不确定的监管环境。例如，一些法域已经实施或正在考虑在其境内收集、存储和/或处理数据的要求，以及禁止将数据转移到国外的禁令，从而产生技术和业务影响。其他司法管辖区已经通过或正在考虑采用针对支付行业和我们参与的其他行业的特定行业法规，包括强制数据共享要求或额外的验证要求。此外，关于人工智能、数据治理和信用决策的法律法规可能与一般隐私规则重叠、冲突或背离。总体而言，这些繁多的法律法规可能需要我们修改我们的数据处理实践和政策，产生大量与合规相关的成本和支出，并在其他方面对我们的业务造成不利影响。不遵守任何这些法律、法规和要求可能导致罚款、制裁或其他执法行动或处罚，这可能对我们的运营结果和整体业务产生重大不利影响，并对我们的声誉造成影响。
作为AI技术的使用者和部署者，我们还面临着越来越多和不断演变的与AI治理相关的法律法规，以及现有法律法规对AI的新应用。鉴于人工智能技术将如何发展存在不确定性，我们将如何监管人工智能的使用和部署仍不确定。此外，人工智能的使用创造或放大了风险，这些风险很难完全预防或缓解。特别是，人工智能算法可能会产生不准确、意外、不公平或歧视性的结果，这些结果可能不易检测或解释，并可能无意中侵犯知识产权、隐私或其他权利以及机密信息。我们实施强大的人工智能治理和风险管理框架，旨在遵守新兴的法律法规，可能不足以防范这些新兴风险。
此外，随着我们收购新公司并开发集成和个性化的产品和服务以满足不断变化的市场需求，我们通过增加数据类型和来源、跨多个渠道并涉及新的合作伙伴来扩展我们的数据配置文件。这种扩张放大了这些各种法律法规对我们业务的影响。因此，我们需要不断监控我们的数据实践，并可能在必要或适当的时候对其进行更改。我们还需要在数据管理、治理和质量实践方面提供更多关注，特别是在利用人工智能的产品中使用数据的情况下。
这些领域的新要求或对现有要求不断变化的解释，或者与数字经济相关的新监管方案的制定，也可能增加我们的成本和/或限制我们利用数据或使用人工智能进行创新的能力。这可能会影响我们提供的产品和服务以及我们业务的其他方面，例如欺诈监测、改进数据管理、治理和质量做法的需要、基于信息的产品和解决方案的开发以及技术运营。此外，这些要求可能会增加我们客户的付款成本。
产品或使用信息产品，这反过来可能会减少他们提供的产品数量。虽然我们打算遵守所有监管要求，负责任地创新，并将隐私按设计、按设计数据和人工智能治理方法部署到我们的所有产品开发中，但法律(以及利益相关者利益)变化的速度和速度可能无法让我们满足快速变化的监管和利益相关者的期望。这些发展中的任何一项都可能对我们的整体业务和运营结果产生实质性的不利影响。
其他法规
由于我们参与全球支付行业而直接或间接适用于万事达卡的法规可能会对我们的整体业务和运营结果产生实质性的不利影响。
在使用我们的产品和服务的许多司法管辖区，我们受到影响支付行业的法规的约束。我们的许多客户还受到适用于银行和其他金融机构的法规的约束，这些法规有时会影响我们。这类监管在过去几年中显著增加(如第一部分第(1)项“企业--政府监管”所述)。示例包括：
•反洗钱、打击资助恐怖主义、经济制裁和反腐败-我们在全球范围内受AML和CFT法律法规的约束。OFAC管理的经济制裁计划限制与某些国家和地区以及个人和实体的金融交易和其他交易。我们还受到全球反腐败法律和法规的约束，其中通常禁止以不正当方式影响商业决策或获得不公平的商业优势为目的提供或提供报酬或任何有价值的东西。
•基于账户的支付系统-在英国，我们的vocalink业务的某些方面受到英国支付系统监督制度的约束，并由英格兰银行直接监督。
•发行人和收购人实践立法和监管-某些法规(如欧洲经济区的PSD2)可能会影响我们业务的各个方面。例如，PSD2的S强烈的身份验证要求可能会增加消费者放弃的交易数量，如果我们无法在这些标准下确保无摩擦的身份验证体验。放弃交易率的增加可能会对我们的交易量或其他运营指标产生不利影响。
对我们的监管重点增加已经导致并可能继续导致重大的合规和治理负担，或以其他方式增加我们的成本。 同样，对我们客户的监管重点增加可能会导致此类客户减少通过我们系统处理的交易量，或可能以其他方式影响我们产品的竞争力。 监管机构的行动可能会影响世界各地的其他组织制定或考虑采取类似措施，从而加大任何潜在的合规负担。 此外，我们遵守针对特定司法管辖区或客户的新经济制裁和相关法律可能导致业务损失，这可能是重大的。 此外，虽然我们基于风险的合规计划要求发行人和收购人遵守美国，欧盟和当地制裁计划（以及其他义务），这些发行人和收购方未能在客户入职流程期间或之后发现潜在的违规问题，最终可能会影响我们遵守经济制裁和相关法律。 最后，未能遵守上述我们所遵守的法律法规可能会导致罚款、制裁或其他处罚。 特别是，根据经济制裁和AML、CFT和反腐败法律，针对我们或与我们有关联的人的违规行为和随后的判决或和解可能会使我们面临巨额罚款、损害赔偿和/或对声誉产生重大影响。 每种情况都可能单独或共同对我们的财务表现和/或我们的整体业务和经营业绩产生重大不利影响，并对我们的声誉产生影响。
我们可能会受到税务法律、法规及诠释的不利变动或税务状况的挑战。
我们遵守美国联邦、州和地方政府以及各种非美国司法管辖区的税法和法规。现行税法的当前和未来可能的变化，包括监管指南，正在不断得到考虑，并已经或可能颁布（如经济合作与发展组织（经合组织）发布的准则，影响跨国企业如何对其全球利润征税）。 这些变化已经并可能在未来继续对我们的实际所得税率和纳税产生影响。 同样，影响我们的客户和交易对手或整体经济的税法和法规的变化已经影响并可能继续影响我们。
此外，税务法律及法规复杂且有不同诠释，而任何重大未能遵守所有相关司法权区之适用税务法律及法规均可能导致重大处罚及责任。 全球各地的司法管辖区也增加了与税务有关的审计，这需要时间和资源来解决。
已颁布的税法、法规、监管或司法解释或指引的任何变动;任何司法管辖区税务审计的任何不利结果;或与所得税会计处理有关的公告的任何变动，均可能对我们的实际所得税税率、税款支付、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
诉讼
我们可能承担的责任或与任何诉讼或诉讼和解相关的业务限制可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们是多项民事诉讼及监管诉讼及调查的被告，其中包括指称违反竞争及反垄断法以及涉及知识产权申索的诉讼及调查（如第II部分第8项所载综合财务报表附注21（法律及监管诉讼）所述）。 如果我们在任何重大诉讼或法律程序中被发现负有责任（特别是在大型集体诉讼或基于使原告有权获得三倍赔偿或我们负有共同及个别责任的反垄断索赔），我们可能会受到重大损害，这可能对我们的整体业务和经营业绩产生重大不利影响。
近年来，由于诉讼和诉讼和解，我们的业务受到了某些限制，例如我们在美国和加拿大的无附加费规则发生了变化。 任何诉讼或监管程序的结果对我们业务的任何未来限制，包括我们规则或商业惯例的任何变化，都可能影响我们与客户的关系，包括减少我们与客户的业务量，这可能对我们的整体业务和经营业绩产生重大不利影响。
商业和运营
竞争与技术
全球支付行业在全球范围内的激烈竞争可能会对我们的整体业务和经营业绩产生重大不利影响。
全球支付行业竞争激烈。 我们的支付计划与全球支付行业内外的竞争对手竞争，并在所有支付类别中竞争，包括纸质支付和所有形式的电子支付。 我们与通用支付网络、借记和本地网络、ACH和基于账户的实时支付系统、数字钱包和其他金融科技（专注于各种渠道的在线活动和使用内部功能处理支付）、政府支持的网络和数字货币竞争。 我们还面临着一些公司的竞争，这些公司为我们的增值服务和新的相邻网络功能（包括开放银行和数字身份）提供替代方案。
我们的传统竞争对手可能比我们拥有更多的财务和其他资源，可能提供比我们更广泛的计划、服务和支付能力，或者可能使用比我们更有效的广告和营销策略来实现比我们更广泛的品牌认知度和商家接受度。他们还可能推出自己的创新计划、增值服务和能力，这些都会对我们的增长产生不利影响。
我们核心支付网络的某些竞争对手运营着与商家和消费者直接相连的三方支付系统，这可能会提供竞争优势。如果我们继续因为我们的四方制度而受到比这些竞争对手更多的监管审查，或者我们因为我们的制度而受到监管，而我们的运作方式与我们的竞争对手不同，我们的业务可能会被这些竞争对手抢走。见第一部分第1项“商业--竞争”。
我们的一些竞争对手已经开发了替代支付系统、电子商务支付系统和移动设备支付系统，以及实体店地点。其中一些竞争对手主要依靠技术来支持其提供成本优势的服务，因此可能享受比我们更低的成本。其中许多竞争对手还能够使用现有的支付网络，而不会受到许多相关成本的影响。此外，这些竞争对手还在支付生态系统中扮演各种角色，使他们能够影响其他参与者的支付选择。这些因素中的任何一个都可能使我们处于竞争劣势。
我们的竞争能力也可能受到监管和立法倡议的影响，以及诉讼结果、与竞争有关的监管程序以及中央银行和立法活动的影响。
如果我们不能使自己从竞争对手中脱颖而出，为客户创造价值，和/或有效地使我们的资源与我们的目标和目的保持一致，我们可能就无法有效地与这些威胁竞争。我们未能有效应对上述任何威胁，可能会对我们的整体业务和运营结果产生重大不利影响。
支付价值链内外利益相关者的脱媒可能会损害我们的业务。
随着支付行业的不断发展和变化，我们面临着脱媒和相关风险，包括：
•在某些国家处理我们交易的各方可能会试图消除我们在支付过程中作为中间人的地位。例如，商家可以直接与发行商交换交易(在某些情况下正在交换)。此外，处理商可以直接处理发行人和收购者之间的交易。处理器内部的大规模整合可能会导致这些处理器制定双边协议，或者在某些情况下在自己的网络上交换整个交易，从而使我们脱媒。
•行业参与者继续投资和开发替代能力，例如基于账户的支付，这可能会促进与我们的核心支付网络和额外的支付能力竞争的P2P交易。
•法规(如欧洲经济区的PSD2)可通过允许第三方提供商有机会将支付交易从我们的网络和产品转移到其他形式的支付，通过直接向当前使用我们产品的人提供账户信息或支付启动服务来解除发行人的中间环节。这样的规定还可能为这些处理商提供机会，使他们所服务的交易中包含的数据商品化。如果我们的客户在业务中被非中介化，我们可能面临对我们的产品和服务的需求减少。
•尽管我们与利用我们的技术、平台和网络交付产品的金融技术公司和技术公司(如数字玩家和移动提供商)合作，但他们可能会开发使我们脱离数字支付并影响我们在数字经济中竞争的能力的平台或网络。这些公司还可能开发在支付生态系统中与我们的客户竞争的产品或服务，因此可能会减少对我们产品和服务的需求。当我们确实与金融技术公司和科技公司合作时，当我们将数据作为这些关系的一部分共享时，我们面临着更高的风险。虽然我们按照适用的匿名化、隐私和数据标准以受控的方式共享这些数据，但在没有适当监督的情况下共享这些数据可能会为合作伙伴提供竞争优势。
•竞争对手、客户、金融技术公司、技术公司、政府和其他行业参与者可能会开发与我们目前提供的产品和服务竞争或取代的产品和服务，以支持我们的转换式交易和支付产品。这些产品可能会取代或迫使我们改变我们对这些产品的定价或做法。此外，开发或鼓励创建国家或国际支付平台的政府可能会以一种可能使我们在这些市场处于竞争劣势的方式推广其平台，或者要求我们以不同的方式竞争。
•支付行业的参与者可以合并、创建合资企业或组成其他业务组合，以加强其现有业务服务或创建与我们的产品和服务竞争的新支付产品和服务。
我们未能有效地应对任何上述竞争威胁，可能会对我们的整体业务和运营结果产生实质性的不利影响。
持续的巨大定价压力可能会对我们的整体业务和运营结果产生实质性的不利影响。
为了增加交易量，进入新市场，扩大我们的产品和服务，我们寻求与客户签订商业协议，通过这些协议，我们提供激励、定价折扣和其他支持，以推广我们的产品。为了保持竞争力，我们可能不得不增加这些奖励和定价折扣的金额，以满足客户对更好的定价安排和更大的回扣和奖励的需求，这将减缓我们的增长。我们无法转换额外的交易量或向我们的客户提供足以弥补未来此类较低费用或增加的成本的额外服务水平，可能会对我们的整体业务和运营结果产生重大不利影响。此外，价格压力的增加增加了在与客户激励相关的领域以外的其他领域控制成本和提高生产率的重要性。
未来，如果我们的客户要求我们无法或不愿提供的条款，我们可能无法与他们达成协议，我们可能被要求修改现有协议，以维持关系并与行业内的其他人竞争。我们的一些竞争对手规模更大，财力更强，因此可能能够向我们的客户收取更低的价格。此外，如果我们根据此类协议提供折扣或奖励，我们将需要进一步增加交易量或提供的服务量，以便从此类协议中受益并增加收入和利润，而我们可能无法成功做到这一点，特别是在当前的监管环境下。我们的客户还可以实施降低成本的计划，减少或取消支付产品营销，或者增加对更大激励措施或更大成本稳定性的要求。这些因素可能会对我们的整体业务和运营结果产生重大不利影响。
此外，我们还面临与基于实时账户的支付方案和跨境支付相关的定价压力(包括越来越多地使用国内基于实时账户的支付方案，为P2P交易提供越来越低的定价或补贴)，以及由于来自基于实时账户的支付方案的竞争以及降低终端用户跨境支付成本的举措(如G20)，跨境支付的定价继续面临下行压力
加强跨境支付的路线图))。这些因素可能会对我们的整体业务和运营结果产生重大不利影响。
快速而重大的技术发展和变化可能会对我们的整体业务和运营结果产生负面影响，或限制我们未来的增长。
支付行业受到快速而重大的技术变革的影响，这可能会在几个方面影响我们的业务：
•技术变革(包括智能卡和设备、非接触式和移动支付、电子商务、加密货币和区块链、人工智能、机器学习、隐私增强和网络安全等领域技术的持续发展)可能会产生新的技术，这些技术可能会优于或淘汰我们目前在程序和服务中使用的技术。此外，这些变化可能会导致新的创新支付方法、产品和服务，使我们处于竞争劣势，并可能减少对我们产品和服务的使用。
•我们在一定程度上依赖第三方(包括我们的一些竞争对手和潜在竞争对手)来开发和获得新技术。这些公司无法跟上技术发展的步伐，或者被竞争对手收购，可能会对我们的产品产生负面影响。
•我们开发和采用新服务和技术的能力可能会受到行业解决方案和标准(如与EMV、令牌化或其他安全和安保技术相关的解决方案和标准)的限制，以及客户或商家对此类变化的抵制。
•我们开发不断发展的系统和产品的能力可能会因为我们在吸引和留住拥有技术专业知识的员工方面遇到的任何困难而受到抑制。
•我们采用这些技术的能力也可能受到第三方知识产权的限制。我们已经收到并可能在未来收到专利持有者(包括运营公司或非执业实体)的通知或询问，暗示我们可能侵犯了专利，或者我们需要许可使用他们的专利以避免侵权。除其他事项外，此类通知可能会威胁对我们或我们的客户提起诉讼，或要求支付高额许可费。
•我们开发新技术并在我们的支付产品中反映技术变化的能力需要资源，这已经并可能进一步导致额外的费用。
•我们与金融科技公司、科技公司(如数字播放器和移动提供商)和传统客户合作，他们使用我们的技术来增强支付安全和安全性，并快速高效地向消费者提供与支付相关的产品和服务。我们无法在技术上跟上步伐，可能会对这些客户与我们合作的意愿产生负面影响，并可能鼓励他们使用自己的技术，与我们竞争。
•监管或政府要求已经并可能继续要求我们在某些市场托管和交付某些产品和服务，这要求我们改变我们的技术和交付模式，这可能会导致额外的费用。
•各国央行正在试验CBDC，这可能会与它们自己的网络一起推出，以便在参与者之间转移资金。政府采取的政策和设计考虑因素可能会影响我们在促进基于CBDC的支付交易方面发挥的作用的程度，潜在地影响我们可能通过我们的网络处理的交易。
我们无法预测未来技术变化对我们业务的影响，我们未来的成功将部分取决于我们预测、开发或适应技术变化和不断发展的行业标准的能力。未能跟上这些技术发展的步伐或以其他方式将反映这些技术的产品推向市场，可能会导致我们产品的使用量下降，这可能会对我们的整体业务和运营业绩产生重大不利影响。
运营基于账户的实时支付网络带来的风险可能会对我们的业务产生实质性影响。
英国监管机构已将我们基于账户的实时支付网络平台vocalink指定为“指定服务提供商”，其他国家的监管机构未来可能会以类似的方式扩大对基于账户的实时支付系统的监管。此外，该网络上任何长时间的服务中断都可能导致快速升级的影响，包括英格兰银行的潜在干预和Voalink和我们的重大声誉风险。有关我们的实时账户支付平台的监管风险和监管机构的监管的讨论，请参阅本部分第1A部分的“风险因素-支付行业监管”中的风险因素。此外，这项支付技术的复杂性需要仔细管理，以解决不同于我们核心支付网络所面临的信息安全漏洞。运营困难，例如我们的服务或产品暂时不可用，或我们基于实时账户的支付网络的信息安全漏洞可能导致这些产品和服务的业务损失，导致我们潜在的责任，并对我们的声誉造成不利影响。
随着我们扩展我们的多轨解决方案和产品及服务，与新客户和最终用户合作可能会带来运营和入职挑战，如果新产品或服务没有按预期运行，成本会很高，并会导致声誉损害。
我们竞争的支付市场的特点是快速的技术变革、新产品的推出、不断发展的行业标准以及不断变化的客户和消费者需求。 为了保持竞争力并满足支付市场的需求，我们不断参与开发和实施复杂的多轨解决方案，并使我们的产品和服务多样化。 这些努力带有与任何多样化倡议有关的风险，包括费用超支、交付延误和业绩问题。 这些项目还带有与不同类型的客户（如非金融机构的公司、非政府组织和新的最终用户）合作的风险。 这些差异可能会带来新的运营挑战，例如增强基础设施和对监管较少的客户进行监控。
我们未能有效地设计和提供这些多轨解决方案、产品和服务，可能会使我们的其他产品不那么受这些客户欢迎，或使我们处于竞争劣势。 此外，如果我们的产品或服务的实施出现延迟，（可能包括合规义务，如AML和CFT，以及根据监管许可证运营的产品和服务的许可要求），如果我们的产品或服务未按预期运行，或者我们无法充分预测与新类型客户相关的风险，我们可能面临额外的监管审查，罚款、制裁或其他处罚，这可能对我们的整体业务和经营业绩产生重大不利影响，并对我们的品牌和声誉产生负面影响。
信息安全和运营弹性
信息安全事件或账户数据泄露事件可能会扰乱我们的业务，损害我们的声誉，增加我们的成本并造成损失。
近年来，支付和技术公司（如我们的公司）的信息安全风险显著增加，部分原因是新技术的扩散，互联网和电信技术的使用进行金融交易，以及有组织犯罪、黑客、“黑客活动家”、恐怖分子、民族国家、国家支持的行为者和其他外部各方的复杂性和活动的增加。 这些威胁可能来自我们员工或第三方的欺诈或恶意行为，也可能来自人为错误、软件错误、服务器故障、软件或硬件故障或其他技术故障。 这些威胁包括网络攻击，如计算机病毒、拒绝服务攻击、恶意代码（包括勒索软件）、社会工程攻击（包括网络钓鱼攻击）或信息安全漏洞，并可能导致消费者账户和其他信息的盗用或丢失以及身份盗窃。 由于我们的大部分员工在混合环境中工作，这些类型的威胁显著增加。 这些威胁也可能通过威胁行为者使用人工智能来进一步提高频率或有效性。
我们的运营依赖于在我们的计算机系统和网络以及我们的第三方提供商的系统中安全传输、存储和其他处理机密、专有、敏感和个人信息和技术。 我们的客户和支付价值链中的其他各方以及账户持有人依赖我们的数字技术、计算机系统、软件和网络进行运营。 此外，为了访问我们的产品和服务，我们的客户和账户持有人越来越多地使用个人智能手机，平板电脑和其他可能超出我们控制范围的移动设备。 与其他金融技术组织一样，我们经常受到网络威胁，我们的技术，系统和网络以及我们的第三方提供商的系统都受到了网络攻击。 由于我们在支付价值链中的地位，我们认为我们可能会继续成为此类威胁和攻击的目标。 地缘政治事件和由此产生的政府活动也可能导致信息安全威胁和受影响或同情的司法管辖区或其他参与者的攻击，这可能使我们的信息和资产处于危险之中，并导致网络中断。
到目前为止，我们没有遇到任何与网络攻击或其他信息安全漏洞有关的重大影响。 然而，未来的攻击或违规行为可能会导致网络、系统（包括第三方提供商系统）或我们的客户用于访问我们的产品和服务的设备，这反过来可能导致未经授权的披露，发布，收集，监控，滥用，丢失或破坏机密，专有，敏感和个人信息（包括帐户数据信息）或数据安全受到威胁。 此类攻击或违规行为还可能导致支持我们业务和客户的物理基础设施、网络或运营系统的服务中断、故障或其他故障（例如我们的增值服务无法使用），以及我们客户或其他第三方的运营。 此外，它们还可能导致我们在客户、其他利益相关者和更广泛的支付生态系统中的声誉受损，给我们带来额外成本（如修复系统、增加新的人员或保护技术或合规成本），监管处罚，给我们和我们的客户及合作伙伴带来财务损失，以及客户和商业机会的损失。 在我们被视为关键国家基础设施的司法管辖区，这些后果可能会进一步明显。 如果不立即发现这种攻击，或按照法律要求披露，其影响可能会加剧。
除了我们的系统和网络的信息安全风险外，我们还经常遇到涉及商家和处理、存储或传输支付交易数据的第三方支付处理器的账户数据泄露事件，这些事件影响到数百万万事达卡、Visa、Discover、美国运通和其他类型的账户持有人。进一步的此类事件可能会使我们面临声誉损害和/或涉及带有我们品牌的支付产品的诉讼。由于我们的系统和网络或我们客户、商家和其他第三方的系统和网络的帐户数据泄露而对我们的声誉或品牌造成的损害，可能会降低对我们产品和服务的使用和接受度。这类事件还可能减缓或逆转电子支付的趋势。除了声誉方面的担忧外，多个账户数据泄露事件的累积影响可能会增加此类事件导致的欺诈的影响，其中包括使识别消费者变得更加困难。此外，尽管大多数因账户数据泄露而导致的诉讼不涉及对我们的直接索赔，尽管我们有许多发行人和收购者的新闻稿，但我们仍可能面临损害索赔，如果得到支持，可能会对我们的运营结果产生实质性和不利影响。虽然我们提供旨在预防、检测和应对欺诈和网络攻击的网络和情报产品，但不能保证此类安全解决方案将按预期运行或应对所有可能的安全威胁。我们的安全解决方案(如我们的网络和情报产品)中实际或预期的缺陷、故障、错误或漏洞可能会对我们的声誉、客户对我们的解决方案和业务的信心造成不利影响，并可能使我们面临诉讼、政府审计和调查或其他责任。此类事件可能会对我们的交易量、运营结果和未来增长前景产生实质性的不利影响，或者通过导致对我们施加额外的监管负担来增加我们的成本。
此外，欺诈活动和日益增多的网络攻击鼓励了立法和监管干预，可能会损害我们的声誉，减少对我们产品和服务的使用和接受，或增加我们的合规成本。犯罪分子正在使用越来越复杂的方法来捕获消费者的个人信息，以从事伪造或其他欺诈等非法活动，并可能通过使用人工智能来增强其有效性。随着外包和专业化在支付行业变得普遍，使用我们的支付产品处理交易的第三方也越来越多。虽然我们继续采取措施使信用卡和数字支付更加安全，但涉及我们的产品和服务的欺诈水平增加，或者第三方切换或以其他方式服务我们的产品和服务的不当行为或疏忽，可能会导致立法或监管干预，例如加强安全要求和责任，以及对我们的声誉造成损害。有关相关法律风险和义务的更多细节，见本部分第一部分第1A项中的“风险因素--隐私、数据保护、人工智能和信息安全合规”。
尽管我们采取了各种缓解措施，但不能保证我们在未来不会遭受重大违规行为和由此造成的损失。虽然我们维持承保范围，但此类承保范围可能不足以保护我们免受此类损失以及因声称损害我们的机密、专有、敏感或个人信息或我们的技术、系统或网络而提出的索赔的任何责任或损害。此外，我们不能确保我们现有的保险范围将继续以可接受的条款提供，或根本不能确保我们的保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。我们的风险和对这些问题的敞口仍在增加，原因包括这些威胁的演变性质、我们在全球支付生态系统中的突出角色、我们继续实施我们的战略优先事项、我们广泛使用第三方供应商以及以前和未来收购、战略投资或相关机会带来的潜在漏洞。因此，信息安全以及继续发展和加强我们的控制、程序和做法，以保护我们的计算机系统、软件、数据和网络免受攻击、损坏或未经授权的访问，仍然是我们的优先事项。随着网络威胁的持续发展，我们可能需要花费大量额外资源来继续修改或增强我们的保护措施，或调查和补救任何信息安全漏洞。上述风险中的任何一项都可能对我们的整体业务和经营业绩产生重大不利影响。
导致我们无法处理交易或为客户提供服务的服务中断可能会降低我们的运营弹性，并对我们的整体业务和运营结果产生重大影响。
我们的交易交换系统和其他产品在有限的情况下经历过，并可能继续经历由于技术故障，供应链攻击，火灾，洪水，地震，天气事件，停电，电信中断，恐怖主义，工作场所暴力，事故或其他灾难性事件（包括与气候变化有关的事件）而导致的中断。 我们在全球支付行业的知名度也可能使我们面临更大的风险，恐怖分子，活动家或黑客攻击，他们打算破坏我们的设施，网络和/或系统。 此外，我们依赖第三方服务提供商在我们的全球数据网络中及时传输信息。 欠发达市场的基础设施不足也可能导致服务中断，这可能影响我们在这些市场开展业务的能力。 如果我们的服务提供商因自然灾害、运营中断、恐怖主义、黑客攻击或任何其他原因而无法提供我们所需的通信容量或服务，则可能会中断我们的服务。 尽管我们维持企业弹性计划以分析风险、评估潜在影响并制定有效的应对策略，但我们无法确保我们的业务不受这些风险的影响，因为我们的交换系统对我们的业务具有内在的重要性，任何中断或降级都可能对我们品牌产品的可靠性产生不利影响，并对我们的整体业务产生重大不利影响，我们的业务成果。
利益相关者关系
从长远来看，失去一个或多个最大客户的大部分业务可能导致收入大幅减少，这可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们的许多客户关系都不是排他性的。 我们的客户可以根据我们的合同条款重新评估他们对我们的未来承诺，他们可以单独开发自己的服务，与我们竞争。 我们与这些客户的业务协议可能无法最终降低我们业务中的固有风险，即客户可能会终止与我们的关系，转而与我们的竞争对手建立关系，或出于其他原因，或可能无法履行其对我们的合同义务。
此外，我们很大一部分收入集中在我们的五个最大客户中。我们的任何大客户的业务损失都可能对我们的整体业务和运营结果产生重大不利影响。
某些客户与我们的竞争对手之间存在排他性/近乎排他性的关系可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
虽然我们与某些客户有排他性或近乎排他性的关系来发行支付产品，但其他客户与我们的竞争对手也有类似的排他性或近乎排他性的关系。这些关系可能会使我们很难或成本过高地与这些客户做大量业务以增加我们的收入。此外，这些客户可能比主要发行我们支付产品的客户更成功，增长也更快，这可能会使我们处于竞争劣势。此外，我们还从与竞争对手建立了近乎排他性关系的客户那里获得了可观的收入。这种关系可以为客户提供优势，将业务从我们转移到他们主要与之结盟的竞争对手。这些客户对我们现有收入或交易量的重大损失可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们客户之间的整合可能会对我们的整体业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们客户的行业在过去经历了大规模、加速的整合。这些整合包括拥有大量万事达卡投资组合的客户被与竞争对手关系密切的机构收购。未来可能发生的整合可能是银行倒闭的结果，类似于2023年美国发生的情况。如果客户之间的重大整合继续下去，可能会导致我们的业务大量损失，这可能会对我们的业务和前景产生实质性的不利影响。此外，我们的一个或多个客户可能寻求与我们的竞争对手之一合并或收购，任何此类交易也可能对我们的整体业务产生重大不利影响。合并还可以产生更少的大客户，这可以增加他们的议价能力，并为我们的客户带来更低的价格和/或更优惠的条件。这些事态发展可能会对我们的业务结果产生实质性的不利影响。
我们的业务在很大程度上取决于我们的发行和收购客户的持续成功和竞争力，以及在许多司法管辖区，他们有效管理或帮助管理我们品牌的能力。
虽然我们与支付系统中的许多利益相关者(包括商家、政府、金融技术公司和大型数字公司以及其他技术公司)直接合作，但我们现在和将来仍将在很大程度上依赖我们与发行者和收购者的关系，以及他们与账户持有人和商家的关系，以支持我们的计划和服务。此外，我们依赖我们的发行伙伴和收购方继续创新，以保持市场竞争力。我们不会发行信用卡或其他支付工具，不会向帐户持有人提供信用，也不会决定向帐户持有人收取的利率或其他费用。每个发行商都决定了这些和大多数其他有竞争力的支付计划功能。此外，我们不确定商家收取承兑费用的折扣率，这是我们收购客户的责任。因此，我们的业务在很大程度上取决于我们的发行和收购客户的持续成功和竞争力，以及我们与他们关系的实力。反过来，我们客户的成功取决于我们几乎或根本没有影响力的各种因素，包括全球金融市场的经济状况或竞争对手或新兴技术的脱媒，以及监管。如果我们的客户在财务上变得不稳定，我们可能会损失收入，或者我们可能面临结算风险。关于我们如何担保某些第三方义务，见本部分第一部分第1A项中的“风险因素--结算和第三方义务”。
除了美国和一些其他司法管辖区外，大多数使用我们品牌的卡进行的国内(而不是跨境)交易都是由我们的客户或其他处理商进行的。由于我们不在这些国家提供国内转账服务或与账户持有人有直接关系，我们依赖与客户的密切工作关系来有效管理我们的品牌，以及这些国家的消费者对我们支付系统的看法。我们还依赖这些客户来帮助管理我们的品牌以及我们在这些国家的监管机构和商家中的形象，以及我们与他们的关系。有时，我们的客户可能会采取我们认为不符合我们支付系统整体最佳利益的行动，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
商家继续关注验收成本可能会导致额外的诉讼和监管程序，并增加我们的激励计划成本，这可能会对我们的盈利能力产生实质性的不利影响。
商家是我们支付系统的重要组成部分。我们依靠我们与他们的关系，以及他们与我们的发行方和收购方客户的关系，继续扩大对我们产品和服务的接受。我们还与商家合作，帮助他们启用新的销售渠道，创造更好的购买体验，提高效率，增加收入和打击欺诈。在零售业，我们认为，一系列规模更大、全球范围和影响力越来越大的商家正在对全球支付行业的所有参与者产生重大影响，包括万事达卡。一些大型商家支持对万事达卡一直在为之辩护的交换费的法律、监管和立法挑战，包括美国商家诉讼。除了交换，一些商家越来越多地要求监管机构审查并可能监管我们自己的网络费用。见本部分第一部分第1A项“风险因素--支付行业监管”。商家继续关注接受各种形式的支付(包括数字支付)的成本，可能会导致额外的诉讼和监管程序。
某些较大的商家也能够谈判我们的激励措施，以及我们的发行方和收购方客户的定价让步，以此作为接受我们产品的条件。我们还向某些商家付款，以激励他们与我们一起创建联合品牌支付计划。随着商家的整合和变得更大，我们可能不得不增加我们向某些商家提供的奖励金额，这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。定价方面的竞争和监管压力可能会使这些激励措施的成本难以抵消。此外，如果商家接受率增长放缓，我们的业务可能会受到影响。
我们与政府的合作使我们面临独特的风险，这些风险可能会对我们的业务和运营结果产生实质性影响。
随着我们增加与国家、州和地方政府的合作，无论是通过金融机构间接还是与它们直接作为我们的客户，我们可能会面临与政府直接联系或签订合同所固有的各种风险。这些风险包括但不限于以下风险：
•政府实体通常通过拨款为项目提供资金。政府优先事项或其他政治事态发展的变化，包括政府运作的中断，可能会影响已批准的资金，并导致我们或金融机构就我们的支付产品和服务达成的安排或合同的范围发生变化或导致终止。
•我们与政府的合作受到严格监管，使我们面临美国和国际反腐败法律(包括美国《反海外腐败法》和英国《反贿赂法》)的额外潜在风险，以及对各种采购和其他法律、法规、标准和合同条款的遵守。任何与上述有关的违规行为以及随后的判决或和解都可能使我们受到巨额罚款和损害，并对我们的声誉产生重大影响。此外，作为政府承包商，我们有权对我们的合同履行情况以及我们对适用法律、法规和合同条款的遵守情况进行审计和调查。任何不利的裁决都可能使我们受到民事或刑事处罚、制裁或暂停或取消律师资格。
•与政府合作或与政府签订合同，无论是直接还是通过我们的金融机构客户，都可能使我们面临更高的声誉风险，包括广泛的审查和宣传，以及由于与政府的商业安排而可能与政府的政策相关联。对政府实体的任何负面宣传或负面关联，无论其准确性如何，都可能对我们的声誉造成不利影响。
全球经济和政治环境
全球经济、政治、金融和社会事件或条件可能会对我们的整体业务和运营结果造成实质性的不利影响。
不利的经济趋势。在我们开展业务的主要国家，不利的经济趋势可能会对我们的财务业绩产生不利影响。这种影响可能包括但不限于以下几点：
•客户通过限制新万事达卡产品的发行并要求我们提供更大的激励或更大的成本稳定性来缓解其经济风险
•消费者和企业降低支出，这可能会影响国内和跨境支出
•美国的债务上限和预算讨论已经并可能进一步影响美国的信用评级，从而影响消费者信心和支出
•政府干预(包括法律、法规和/或政府投资对我们的金融机构客户或对我们的金融机构客户的影响)，以及由于政府行政、立法和/或司法部门的政治制度变化而产生的不确定性，这些可能对我们的业务和我们与客户的关系产生潜在的负面影响，或以其他方式改变他们离开我们产品的战略方向。
•收紧信贷供应，可能会影响参与的金融机构根据我们的信贷安排条款向我们提供贷款的能力
跨境交易。我们使用万事达卡、Maestro和Cirrus品牌的卡转换几乎所有的跨境交易，并从跨境批量手续费和与交换交易相关的手续费中产生大量收入。为我们的客户转换跨境和货币兑换交易的收入会随着跨境旅行的水平和目的地以及我们的客户对交易转换为基础货币的需求而波动。跨界活动已经并可能继续受到世界地缘政治、经济、卫生、天气和其他条件的不利影响。这些措施包括或已经包括：
•全球新冠肺炎大流行(以及大流行后任何潜在的全球经济影响)以及流感、病毒和其他疾病的潜在单独爆发(任何一种疾病都可能导致未来的流行病或大流行)
•当前和未来潜在的地缘政治冲突，以及扩展为地区或全球冲突，以及由此对我们业务的影响(包括俄罗斯入侵乌克兰以及美国、欧盟、其他国家政府和万事达卡采取的回应行动)
•恐怖主义威胁以及重大环境和极端天气事件(包括与气候变化有关的事件)
任何这些事件或因素可能造成的影响和不确定性最终可能会减少跨界活动。此外，对区域间交换费的任何监管也可能对我们的跨境活动产生负面影响(例如，G20金融稳定委员会宣布的与跨境支付相关的目标)。在每一种情况下，跨境活动的减少都可能减少我们获得的收入。
俄罗斯入侵乌克兰。除了上述跨境影响外，我们遵守制裁和暂停在俄罗斯业务的决定已经并可能进一步导致其他法律后果和运营挑战，包括罚款、我们子公司的国有化和任何由此产生的影响，和/或诉讼。
标准。作为一个全球支付网络，我们的运营部分依赖于全球互操作标准，以帮助促进安全和简单的支付。 如果地缘政治事件导致司法管辖区不再参与创建或采用这些标准，或创建竞争性标准，我们提供的产品和服务可能会受到负面影响。
上述因素已对我们的业务、经营业绩及财务状况产生不利影响，而任何该等发展均可能对我们的整体业务及经营业绩产生重大不利影响。
不利的货币波动和外汇管制可能对我们的经营业绩产生负面影响。
2023年，我们约70%的收入来自美国以外的活动。该收入（及相关费用）可以非功能货币交易，或基于产生收入的实体的功能货币以外的货币进行估值。 由此产生的汇兑损益计入我们的净收入。 我们的风险管理活动仅针对有限数量货币价值的不利变化提供保护，并基于对这些货币风险的估计。
此外，我们在美国以外产生的部分收入会受到不可预测的货币波动的影响，包括货币贬值，其他货币的价值相对于美元发生变化。 如果美元与我们产生收入的货币相比走强，则该收入可能会以远低于预期的金额进行换算。 此外，我们可能会受到外汇管制法规的限制，这些法规可能会限制或禁止将我们的其他收入货币和金融资产兑换为美元。
货币波动或外汇管制的发生可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
品牌、声誉影响和ESG
负面的品牌认知可能会对我们的整体业务产生重大不利影响。
我们的品牌及其属性是我们业务的关键资产。 吸引消费者购买我们的品牌产品并留住他们的能力取决于外界对我们和我们行业的看法：
•我们的业务可能会受到我们的客户、商家或其他组织采取的行动的影响，这些行动会影响我们的品牌或整个支付行业的认知。 我们的客户可能会不时采取我们认为不符合我们品牌最佳利益的行动，例如可能被视为“掠夺性”的债权人行为。 此外，我们的行业或我们客户的行业或使用我们产品和服务的其他公司和组织（包括某些法律允许但高风险的商家类别，如成人内容，枪支，酒精和烟草）的不利发展也可能通过关联损害我们的声誉，或导致更大的公共，监管或立法审查，
以及潜在的诉讼 我们也可能面临类似的审查，以至于我们无法检测和/或防止使用我们的支付产品或通过我们的网络发生的非法活动。
•我们一直以越来越快的速度使用社交媒体渠道。 在某些情况下，我们使用社交媒体，或其他人使用社交媒体作为批评或其他目的的渠道，也可能通过在全球范围内快速传播有关我们、我们的产品或商家或使用我们产品的其他最终用户的实际或感知的破坏性信息，对我们的品牌造成快速、广泛的声誉损害。
•我们的总部设在美国，因此，对美国的负面看法可能会影响对我们公司的看法，这可能会对我们的业务产生不利影响。
上述任何问题都可能对我们的整体业务产生重大不利影响。
在我们的产品和服务中或在使用我们技术的合作伙伴的产品和服务中缺乏我们品牌的可见性，可能会对我们的业务产生重大不利影响。
随着越来越多的参与者进入全球支付生态系统，我们的品牌与消费者和商家之间的层次也在增加。 为了与其他强大的消费者品牌竞争，这些品牌也正在成为消费者支付体验的一部分，我们经常与这些品牌合作提供支付解决方案。 这些品牌包括大型数字公司和其他技术公司，他们是我们的客户，并利用我们的网络建立自己的认可品牌。 在某些情况下，我们的品牌可能不会出现在支付解决方案中，或者可能是其他品牌的次要品牌。 此外，作为我们与一些发卡机构关系的一部分，我们的支付品牌仅包含在卡的背面。 因此，我们的品牌可能对消费者不可见，也可能不是消费者与支付体验相关联的主要品牌。 这种品牌的不可见性，或任何消费者对我们在消费者支付体验中的角色的困惑，都可能降低我们品牌的价值，这可能对我们的业务产生不利影响。
环境、社会及管治事宜及相关持份者的反应可能会影响我们的声誉、使我们面临法律要求及责任及╱或产生其他业务影响，从而可能对我们的整体业务及╱或经营业绩造成不利影响。
我们的品牌和声誉与我们对各种ESG倡议的公开承诺相关，包括我们与气候有关的目标(例如，我们承诺到2040年实现净零排放)、金融包容性和Dei。消费者、投资者、员工和其他利益相关者越来越关注ESG实践。如果我们的任何ESG披露、公开声明和指标随后被视为不准确，或者我们无法执行我们的ESG计划，我们可能会被关注这些问题的利益相关者负面看待。利益相关者(包括支持或反对ESG原则的人)也可能对我们有负面看法，因为我们被认为没有适当地回应他们的ESG关切，或采取与他们的观点或预期相反的立场。
此外，各个司法管辖区正在越来越多地采用或考虑在ESG治理、战略、风险管理和指标/目标/结果方面对我们产生影响的法律和法规。这些措施包括就特定主题(如气候和人权)以及更广泛的事项(如其他环境问题、雇员待遇和劳动力多样性)规定的公司报告和披露。这些要求已经并可能继续导致我们的业务和供应链的合规成本增加，这可能会增加我们的运营成本。
此外，随着政府、投资者和其他利益相关者面临解决气候变化和其他ESG问题的压力，这些利益相关者可能会表达新的期望，并以可能导致商业和消费行为发生重大转变的方式集中投资。这种转变可能带来的影响和不确定性最终可能会影响我们的业务。
上述任何问题都可能对我们的整体业务和/或运营结果产生重大或不利影响。
人才与文化
我们可能无法吸引和留住高素质和多元化的员工队伍，也无法保持我们的企业文化，这可能会损害我们的整体业务和运营结果。
我们的业绩在很大程度上取决于我们员工(包括员工领导者)的技能、能力和积极性，以及我们为他们创造的环境，使他们能够有效地履行自己的工作。虽然由于经济不确定性，自然减员和招聘速度已经放缓，但专业技能组合的市场仍然竞争激烈，特别是在技术和其他对我们业务增长至关重要的领域。在一定程度上，我们无法在市场上区分我们的价值主张，有效地培养领导者，并建立强大的继任渠道，这可能会影响我们为客户交付产品的能力。如果我们不能设计我们的流程和实践来支持公平的结果，我们吸引人才的能力可能会受到严重影响，我们可能会经历人才流失。此外，全球冲突的升级和精神健康需求的增加也在影响我们人民的福祉。如果我们不能就这些问题进行有效沟通并为员工提供支持，我们可能会对我们的业务、声誉和文化产生重大影响。此外，
移民和工作许可法律和签证法规的变化和执行使得员工很难在我们运营的司法管辖区工作或在这些司法管辖区之间调动，这可能会削弱我们吸引和留住人才的能力。
我们的灵活性政策和计划(尤其是与工作安排相关的政策和计划)可能会影响我们员工的福祉和生产率，这反过来可能会对我们的企业文化质量和我们的创新能力产生负面影响。如果这些政策(包括我们基于团队的协议)不能满足应聘者或员工对灵活性的期望，这也可能影响我们吸引和留住人才的能力。
如果不能吸引、聘用、开发、激励和留住高素质和多样化的员工人才，我们很容易无法预见或发现新兴客户或市场机会。我们还依赖我们的人民领导人表现出正直和正派。如果我们的领导者的行为方式与我们的价值观不一致，我们可能会感受到对我们的品牌和声誉以及我们的企业文化的重大影响。
上述任何一种或多种情况都可能损害我们的整体业务和运营结果。
收购和战略投资
我们进行收购、战略投资或新业务的努力可能会受到监管审查的影响或阻止，否则可能会导致可能扰乱我们业务并损害我们的运营结果或声誉的问题。
我们继续评估我们对互补业务、产品或技术的战略性收购和投资。在这样做的同时，我们面临着越来越多的监管审查，涉及反垄断、国家安全和其他可能影响这些努力的考虑。由于科技公司的市场性质，我们还面临着收购目标的竞争。因此，我们可能会被阻止在未来成功完成此类收购。如果我们不能在这些努力中取得成功，我们可能会失去部分依赖于无机增长的战略机遇。
就算我们真的进行了这些收购，我们也可能无法成功地与它们合作或整合它们，尽管我们有初衷和专注的努力。这样的整合还可能从我们的核心业务中转移管理层的时间和资源，并扰乱我们的运营。此外，我们已经并可能继续花费时间和金钱在收购或项目上(无论是在战略上还是在财务上)不能充分满足我们的预期，这已经(并可能在未来导致)剥离或以其他方式退出这些投资或业务。此外，如果我们以现金支付任何收购的购买价格，这将减少我们可用于其他用途的现金储备，并且如果购买价格是用我们的股票支付的，它可能会稀释我们的股东。此外，我们已经继承并可能在未来继承诉讼风险，这些风险已经或可能增加我们收购后的运营成本和/或影响我们成功为该业务融资的能力。
任何收购、投资或进入一项新业务都可能使我们受到新法规的约束，这既是新业务的直接结果，也是我们需要遵守的现有业务的其他部分。这种合规可能会增加我们的成本，如果我们无法满足任何此类合规要求，我们可能会受到责任或声誉损害。此外，我们收购的目标已经并可能在未来拥有最初不符合我们的隐私、数据保护和信息安全标准和数据治理模式的数据做法，这可能会导致监管审查和声誉损害。这些目标也已经导致，并可能在未来导致我们的信息安全漏洞。
和解和第三方义务
我们作为担保人的角色，以及其他合同义务和酌情行动，使我们面临损失或流动性不足的风险。
我们是某些第三方义务的担保人，包括我们的某些客户和服务提供商的义务。在这种情况下，我们面临信贷和流动性风险。如果客户因技术问题、流动资金短缺、资不抵债或其他原因而未能为其日常结算义务提供资金，我们可能会在交易结算方面产生重大损失。最近美国银行倒闭的速度加快，可能会增加此类损失的可能性。超过一个大客户或多个较小客户在某一天或一段时间内并发结算失败，可能会超出我们的可用资源。此外，在收购方违约的情况下，某些非担保交易以及对收购方的按存储容量使用计费可能会导致品牌风险上升，并可能造成财务损失。这些影响可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们与某些客户有重大的合同赔偿义务。如果发生触发这些义务的事件，这样的事件可能会对我们的整体业务和运营结果产生实质性的不利影响。
A类普通股与治理结构
我们组织文件和特拉华州法律中的条款可以被视为反收购条款，并对控制权变更产生影响。
我们修订和重述的公司注册证书、章程和特拉华州法律中包含的条款可以被视为反收购条款，包括可能推迟或完全阻止我们的股东认为有利的合并或收购的条款。这些条款还可能阻碍收购提议，或者具有推迟或完全阻止控制权变更的效果，这可能会损害我们的股价。例如，除有限的例外情况外，我们修订和重述的公司注册证书禁止任何人实益拥有任何A类普通股或具有一般投票权的任何其他类别或系列股票的15%以上，或超过我们总投票权的15%。此外，还有：
•我们的股东无权在董事选举中累积投票权。
•我们的股东无权通过书面同意采取行动。
•万事达卡或万事达卡基金会的任何竞争对手的任何代表都将被取消在董事会任职的资格
万事达卡基金会的大量股权以及对其销售的限制，可能会影响有利于或有利于其他公共股东的公司行动或收购提议。
截至2024年2月8日，万事达卡基金会拥有97,543,508股A类普通股，约占我们一般投票权的10.5%。从历史上看，万事达卡基金会在2027年5月1日之前一直被限制出售或以其他方式转让其A类普通股，除非满足其慈善支出要求，为此允许并已经进行了较早的出售。2023年7月，根据与万事达卡磋商的申请，万事达卡基金会获得法院批准，将该日期提前到2024年1月1日。因此，万事达卡基金会现在被允许出售其全部或部分剩余股份，但须符合某些条件。万事达卡基金会将按照一项有序和结构化的计划这样做，该计划将在7年内使其万事达卡股票多样化，同时保持万事达卡的长期股东身份，并在其投资组合中保留大量万事达卡股票。万事达卡基金会的董事必须独立于我们和我们的客户。万事达卡基金会对A类普通股的所有权，加上七年多元化计划，可能会阻碍或提出更困难的收购提议，受到A类普通股的其他持有者的青睐。此外，由于万事达卡基金会打算在较长一段时间内出售其股票，它可能不会像批准对我们其他股东有利的公司行动那样，对我们的股票价格的短期或中期变动具有同样的兴趣或动机。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
项目1C。网络安全
网络安全计划
作为全球支付行业中一家受托保护敏感信息(包括个人信息)的科技公司，网络安全风险管理是我们整体企业风险管理计划不可或缺的一部分。一个强大的计划来保护我们的网络免受网络和信息安全威胁，是有效管理风险的关键。我们的网络和平台融合了多层保护，提供了更强的弹性和安全保护。我们的项目由第三方评估，并纳入了来自同行公司和咨询公司的基准和其他数据。我们参与了许多缓解信息安全挑战的努力，包括维护信息安全计划、企业复原力计划和保险范围，以及定期测试我们的系统以应对潜在的漏洞。我们与整个组织的专家(以及通过公私合作伙伴关系等其他来源)合作，以监控和快速响应一系列网络和物理威胁，包括与使用第三方提供商提供的服务相关的威胁和事件。我们的网络安全计划提供了一个处理网络安全威胁和事件的框架，其中包括识别网络安全威胁的性质(包括威胁是否与第三方提供商相关)、评估网络安全威胁的严重性(包括在适当情况下提前到管理层关键成员以确定潜在重要性)以及实施网络安全流程和程序的步骤。
节目亮点
•我们致力于负责任地处理个人信息，并在我们的产品开发活动与透明和控制、公平和非歧视以及问责的承诺之间取得平衡。
•我们的多层次隐私、数据保护和信息安全计划和实践旨在确保我们的利益相关者委托给我们的信息和数据的安全、保障和负责任的使用
•我们与我们的客户、政府、政策制定者和其他人合作，帮助制定和实施安全可靠的交易标准以及以隐私为中心的数据实践
•我们的计划由来自顾问、同行公司和顾问的关于最佳实践的第三方评估和建议提供信息
•我们的计划旨在与国际公认的隐私、数据保护和信息安全标准保持一致，并接受定期认证和认证
•我们不断测试我们的系统，以发现并解决任何潜在的漏洞
•我们有评估(除其他事项外)第三方提供商的隐私、数据保护和信息安全基础设施的流程(包括检查任何相关记录)，我们寻求通过以下程序管理第三方风险：加入我们的第三方提供商，监控他们在我们参与期间的活动(如有可能)，以及在我们的合约结束时退出此类第三方服务提供商
•我们维持业务连续性计划和网络保险覆盖范围
隐私、数据保护和信息安全的治理和监督
董事会和委员会的职责
我们的董事会和风险委员会对网络安全和隐私风险负有具体的监督责任：
•董事会：了解公司成功的核心问题和风险，包括网络安全问题
•风险委员会：监督与我们在信息安全(包括网络安全)、隐私和数据保护方面的政策、程序和战略方法有关的风险
一般来说，审计委员会和风险委员会协调监督我们关于风险评估和风险管理的指导方针和政策，我们的审计委员会讨论我们的财务和运营风险敞口，以及管理层为监测和控制此类敞口而采取的步骤。在这方面，审计委员会将获悉可能对我们的财务报表产生潜在影响的重大网络安全事件。
管理职责
我们有一个由高级管理人员组成的核心团队，他们负责评估和管理风险，并实施与安全治理和数据隐私有关的政策、程序和战略。这些高管包括：
•首席安全官(CSO)，制定和监督我们在整个组织内实施的计划、政策和控制，以减少和预防逻辑和物理风险，包括信息安全和对员工、知识产权、数据和有形财产的网络风险
•首席隐私和数据责任官建立并监督我们在整个组织内实施的计划、政策、流程和控制，以确保遵守有关我们如何收集、使用、共享、存储、传输和以其他方式处理数据并利用人工智能的全球法律和法规，同时管理我们与监管机构、政策制定者和关键利益相关者的相关活动
•首席数据官，他监督我们努力维持一个符合道德、负责任的企业数据计划，该计划遵守我们在数据质量、管理和治理方面的高标准，同时将数据风险降至最低
•数据保护主任，世卫组织向首席隐私和数据责任官报告，并确保我们继续遵守GDPR和当地隐私要求，包括处理个人和监管机构的隐私请求
为了被任命为上述职位之一，我们需要网络安全或数据隐私(视情况而定)方面的专业知识，如以前的工作或其他网络安全或数据隐私经验，或拥有网络安全或数据隐私学位或证书。目前担任这些角色的每个人都符合适用的专业知识要求。
如何向管理层通报和监控事件
我们的管理层负责持续识别、考虑和评估重大网络安全风险，建立流程以确保此类潜在的网络安全风险得到监控，实施适当的缓解措施，并维护我们的网络安全计划。我们的网络安全项目由我们的 CSO(与我们的首席隐私和数据责任官、首席数据官等协调)，接收我们网络安全团队的报告，并监控网络安全事件的预防、检测、缓解和补救。我们的管理层，包括CSO和我们的网络安全团队，遵循基于风险的升级流程，在发现新出现的风险或重大问题时，适当地在常规报告周期之外通知风险委员会。
向我们的董事会报告
鉴于信息安全和隐私对我们的利益相关者的重要性，我们的董事会收到了我们的CSO的年度报告，讨论了我们管理信息安全风险的计划，包括网络和数据安全风险。风险委员会还定期收到首席隐私和数据责任官关于数据隐私的简报。我们的风险委员会定期收到关于我们的网络准备情况、我们的风险状况、我们的网络安全计划、重大网络安全风险和缓解战略、我们的网络安全计划的第三方评估和其他网络安全发展的报告。风险委员会主席就这些主题向董事会提供报告。此外，我们的董事会和风险委员会也会收到有关这些话题的信息，作为定期业务和法律法规更新的一部分。此外，我们还将董事作为网络安全和数据泄露事件模拟的一部分。
尽管我们努力识别和应对网络安全威胁，但我们不能消除网络安全威胁的所有风险，也不能保证我们没有经历过未被发现的网络安全事件。关于与信息安全有关的这些风险和其他风险的更多信息，见第一部分第1A项的“风险因素--信息安全和业务复原力”。
项目2.财产
我们拥有位于纽约Purchase的公司总部和位于密苏里州O‘Fallon的主要技术和运营中心。截至2023年12月31日，万事达卡及其子公司在美国和世界其他国家拥有或租赁商业物业，包括公司和地区办事处，以及我们的运营中心。
我们相信，我们的设施对于我们目前开展的业务是合适和足够的。然而，我们定期审查我们的空间需求，并可能获得或租赁新的空间以满足我们的业务需求和应对与气候相关的影响，或者整合和处置不再需要的设施。
项目3.法律程序
请参阅第二部分项目8所列合并财务报表的附注13(应计费用和应计诉讼)和附注21(法律和监管程序)。
项目4.矿山安全披露
不适用。
关于我们的执行官员的信息
(截至2024年2月13日)
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名字 当前位置 | | 年龄 | | 以前的万事达卡经验 | | 以前的业务经验 |
阿贾伊·巴拉
总裁，网络和
智能解决方案
自2018年11月以来 | | 58 | | 总裁，企业安全解决方案(2014年至2018年) 总裁，数字网关服务(2011年至2013年) 总裁，《南亚和东南亚》(2008年至2011年) 多个高级领导职位，包括东南亚总裁；新加坡国家经理兼东南亚市场主管；总裁副 | | 汇丰银行和施乐公司的多个领导职位 |
| | | | | | |
琳达·柯克帕特里克 1、总裁(美洲)； 自2024年1月以来 | | 47 | | 总裁，北美(2021-2023) 总裁，《美国发行人》(2020年) 总裁常务副主任，招商与验收(2016年至2020年) 高级副总裁，核心招商(2013年至2016年) 高级副总裁，特许经营发展(2011年至2013年) 总裁副主任，美国地区(2008年至2011年) 投资者关系部总裁副经理 | | |
海玲
总裁，亚太地区、欧洲、中东和非洲
自2024年1月以来 | | 53 | | 总裁，《国际市场》(2022年-2023年) 亚太区联席总裁(2015年至2021年) 总裁，企业发展(2014年至2015年) 总裁，大中国(2010年至2014年) | | 在博思艾伦汉密尔顿和美国银行担任的各种职务 |
| | | | | | |
爱德华·麦克劳克林
总裁和万事达科技首席技术官
自2017年5月以来 | | 58 | | 首席信息官(2016-2017) 新兴市场首席支付官(2010-2015) 担任各种高级领导职务，包括首席特许经营发展官和高级副总裁，账单支付和医疗保健 | | Metavante公司产品与战略组副总裁 PayTrust，Inc.联合创始人兼首席执行官 |
萨钦·梅赫拉
首席财务官
自2019年4月以来 | | 53 | | 首席财务运营官(2018-2019年) 商业产品部常务副总裁总裁(2015年至2018年) 北美区执行副总裁总裁兼业务财务官(2013年至2015年) 企业财务主管(2010-2013) | | 在赫斯公司担任多个高级职位，包括副总裁和财务主管 在通用汽车公司和GMAC担任各种高级财务和财务职位 |
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名字
当前位置 | | 年龄 | | 以前的万事达卡经验 | | 以前的业务经验 |
迈克尔·米巴赫 总裁与首席执行官 自2021年1月以来 | | 56 | | 《总裁》(2020) 首席产品官(2016-2020) 总裁，中东与非洲(2010年至2015年) | | 巴克莱银行负责董事、中东和北非业务以及撒哈拉以南非洲地区的董事业务 花旗集团在德国、奥地利、英国和土耳其的多个高管职位 |
蒂姆·墨菲
首席行政官
自2021年4月以来 | | 56 | | 总法律顾问(2014-2021年) 首席产品官(2009-2014) 担任多个高级领导职务，包括美国地区总裁、客户业务规划和分析执行副总裁总裁以及高级副总裁和副总法律顾问 | | Associate，Cleary，Gottlieb，Steen and Hamilton，纽约和伦敦 |
拉贾·拉贾马纳尔
首席营销和公关官和医疗保健总裁
自2016年1月以来 | | 62 | | 首席营销官(2013-2015) | | 执行副总裁总裁-国歌(前身为WellPoint，Inc.)高级业务和首席转型官(2012年至2013年) 高级副总裁和Humana Inc.首席创新与营销官(2009年至2012年) 在花旗集团担任过多个管理职位，包括执行副总裁总裁和花旗全球银行卡首席营销官 |
拉杰·塞沙德里
总裁，数据和服务
自2020年1月以来 | | 58 | | 总裁，美国发行人(2016年至2019年) | | 董事管理，安硕美国财富咨询业务负责人，贝莱德(2014年至2016年) 董事管理，安硕全球营销官，贝莱德，Inc.(2012年至2014年) 曾在花旗集团、美国信托公司和麦肯锡公司担任多个领导职位。 |
克雷格·沃斯堡
首席产品官
自2021年1月以来 | | 56 | | 总裁，北美(2016年至2020年) 首席产品官(2014-2015) 总裁执行副总裁，美国市场开发部(2010年至2014年) 担任各种高级领导职务，包括美国和加拿大万事达卡顾问负责人和东南亚、大中华区中国和南亚/中东/非洲万事达卡顾问负责人
| | 高级成员-贝恩公司和A.T.科尔尼金融服务业务 总裁副董事长，科瑞斯金融公司 |
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| | 第II部 | | | |
| | 项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | | | |
| | 项目6.保留 | | | |
| | 项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | | | |
| | 第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | | | |
| | 项目8.财务报表和补充数据 | | | |
| | 项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | | | |
| | 第9A项。控制和程序 | | | |
| | 项目9B。其他信息 | | | |
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第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行股权证券购买
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的A类普通股在纽约证券交易所交易，交易代码为妈“。截至2024年2月8日，我们的A类普通股有75名登记在册的股东。我们相信，受益所有人的数量远远多于记录保持者的数量，因为我们A类普通股的很大一部分是由经纪商以“街头名义”持有的。
目前，我们的B类普通股还没有建立起公开交易市场。截至2024年2月8日，我们无投票权的B类普通股约有226名登记持有者，约占我们总持股量的0.8%和股权。
股票表现图表
下表比较了截至2023年12月31日的五年期间，万事达卡A类普通股、S指数和S指数金融指数的累计股东总回报。该图假设在我们的A类普通股以及这两个指数和股息的再投资中投资100美元。万事达卡的B类普通股不在任何交易所或交易商报价系统上公开交易或上市。
五年累计总回报比较
向股东提供的每一年度的总回报如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基期 | | 索引化回报 |
| | | 截至12月31日止年度， |
| 公司/指数 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 万事达卡 | | $ | 100.00 | | | $ | 159.16 | | | $ | 191.27 | | | $ | 193.48 | | | $ | 188.34 | | | $ | 232.40 | |
| 标准普尔500指数 | | 100.00 | | | 131.49 | | | 155.68 | | | 200.37 | | | 164.08 | | | 207.21 | |
| S&P500金融股 | | 100.00 | | | 132.13 | | | 129.89 | | | 175.40 | | | 156.92 | | | 175.99 | |
股利宣言和政策
2023年12月5日，我们的董事会宣布于2024年2月9日向2024年1月9日我们的A类普通股和B类普通股的登记持有人支付每股0.66美元的季度现金股息。2024年2月6日，我们的董事会宣布于2024年5月9日向2024年4月9日登记在册的A类普通股和B类普通股的持有者支付季度现金股息每股0.66美元。
在合法资金允许的情况下，我们打算继续UE将为我们已发行的A类普通股和B类普通股支付季度现金股息。然而，宣布和支付未来股息由我们的董事会在考虑各种因素后自行决定，这些因素包括我们的财务状况、经营业绩、可用现金以及当前和预期的现金需求。
发行人购买股票证券
2023年第四季度，我们以每股A类普通股396.75美元的平均价，以18亿美元的价格回购了460万股A类普通股。有关股份回购计划的进一步讨论，请参阅第二部分第8项中的合并财务报表附注16(股东权益)。下表介绍了我们在2023年第四季度的现金回购活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | 总人数
的股份。
购得 | | 平均价格
每股派息1美元
(包括
佣金成本） | | 总人数：
购买股票的时间为
《公开声明》第二部分
宣布了新的计划或
节目 | | 美元对价值的影响 股票可能还没有 在以下条件下购买 计划或 节目1 |
| 十月一日至三十一日 | | 1,953,908 | | | $ | 388.82 | | | 1,953,908 | | | $ | 4,213,825,619 | |
| 十一月一日至三十日 | | 1,524,802 | | | $ | 392.00 | | | 1,524,802 | | | $ | 3,616,096,554 | |
| 12月1日至31日 | | 1,136,667 | | | $ | 416.75 | | | 1,136,667 | | | $ | 14,142,393,829 | |
| 总计 | | 4,615,377 | | | $ | 396.75 | | | 4,615,377 | | | |
1根据股份回购计划可能购买的股份的美元价值为截至期末的金额。2023年12月和2022年12月，我们的董事会批准了A类普通股的股票回购计划，授权我们分别回购至多110亿美元和90亿美元。
第六项。[已保留]
第II部
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与本报告其他部分包括的万事达卡及其合并子公司，包括万事达卡国际公司(“万事达卡”)(统称为“万事达卡”或“公司”)的综合财务报表和附注一并阅读。在整个“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中提供的百分比变动是根据四舍五入到最接近的千位数来计算的。有关截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的经营业绩的讨论，请参阅我们截至2022年12月31日的年度报告中Form 10-K的第II部分第7项。
业务概述
万事达卡是全球支付行业的一家科技公司。我们通过启用电子支付并使这些支付交易安全、简单、智能和可访问，将世界各地的消费者、金融机构、商家、政府、数字合作伙伴、企业和其他组织联系起来。我们通过使用我们的知名和值得信赖的品牌系列提供广泛的支付解决方案和服务，包括Mastercard®、Maestro®和Cirrus®，使支付更容易、更高效。我们运营着一个多轨支付网络，为消费者、商家和我们的客户提供选择和灵活性。通过我们独特和专有的核心全球支付网络，我们切换(授权、清算和结算)支付交易。我们拥有额外的支付能力，包括自动结算所(“ACH”)交易(批量和实时账户支付)。使用这些功能，我们提供支付产品和服务，并捕获新的支付流。我们的增值服务包括网络和智能解决方案，旨在让各方安全、轻松和自信地进行交易，以及其他服务，提供专有见解，利用我们对安全消费者和商家数据的有原则和负责任的使用。我们对新网络的投资，如开放银行解决方案和数字身份识别功能，支持和加强了我们的支付和服务解决方案。我们的每一项能力都相互支持和加强，从根本上说是相互依存的。对于我们的核心全球支付网络，我们的特许经营模式制定了标准和基本规则，平衡了所有利益相关者的价值和风险，并允许他们之间的互操作性。我们采用多层次的方法来帮助保护我们运营的全球支付生态系统。
万事达卡不是一家金融机构。我们不会发行信用卡、扩大信贷、确定或从发行商向账户持有人收取的利率或其他费用中获得收入，也不会确定与商家接受我们的产品相关的收购者收取的费率。在大多数情况下，帐户持有人关系属于我们的客户，并由客户管理。
财务结果概述
下表提供了我们报告的主要GAAP运营结果摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 2023
增加/
(减少) | | 2022
增加/
(减少) |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| | (单位：百万，不包括每股数据) | | |
| 净收入 | | $ | 25,098 | | | $ | 22,237 | | | $ | 18,884 | | | 13% | | 18% |
| 运营费用 | | $ | 11,090 | | | $ | 9,973 | | | $ | 8,802 | | | 11% | | 13% |
| 营业收入 | | $ | 14,008 | | | $ | 12,264 | | | $ | 10,082 | | | 14% | | 22% |
| 营业利润率 | | 55.8 | % | | 55.2 | % | | 53.4 | % | | 0.7ppt | | 1.8ppt |
| 所得税费用 | | $ | 2,444 | | | $ | 1,802 | | | $ | 1,620 | | | 36% | | 11% |
| 有效所得税率 | | 17.9 | % | | 15.4 | % | | 15.7 | % | | 2.6ppt | | (0.4)ppt |
| 净收入 | | $ | 11,195 | | | $ | 9,930 | | | $ | 8,687 | | | 13% | | 14% |
| 稀释后每股收益 | | $ | 11.83 | | | $ | 10.22 | | | $ | 8.76 | | | 16% | | 17% |
| 稀释加权平均流通股 | | 946 | | | 971 | | | 992 | | | (3)% | | (2)% |
第II部
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
下表汇总了我们的主要非GAAP运营结果1进行调整，以剔除损益对我们的股权投资、特殊项目(代表诉讼判决和和解以及某些一次性项目)的影响，以及对我们的非GAAP调整的相关税收影响。此外，我们还公布了经汇率影响调整后的增长率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 2023
增加/(减少) | | 2022
增加/(减少) |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 调整后的 | | 货币中性 | | 调整后的 | | 货币中性 |
| | (百万美元，每股数据除外) |
| 调整后的净收入 | | $ | 25,098 | | | $ | 22,200 | | | $ | 18,884 | | | 13% | | 13% | | 18% | | 23% |
| 调整后的运营费用 | | $ | 10,551 | | | $ | 9,549 | | | $ | 8,627 | | | 10% | | 11% | | 11% | | 14% |
| 调整后的营业利润率 | | 58.0 | % | | 57.0 | % | | 54.3 | % | | 1.0ppt | | 0.9ppt | | 2.7ppt | | 3.4ppt |
| 调整后的有效所得税率 | | 18.5 | % | | 15.7 | % | | 15.4 | % | | 2.8ppt | | 2.7ppt | | 0.3ppt | | 0.5ppt |
| 调整后净收益 | | $ | 11,607 | | | $ | 10,342 | | | $ | 8,333 | | | 12% | | 12% | | 24% | | 32% |
| 调整后稀释后每股收益 | | $ | 12.26 | | | $ | 10.65 | | | $ | 8.40 | | | 15% | | 15% | | 27% | | 34% |
注：由于四舍五入，各表可能不相加。
1 有关我们的非GAAP调整和与GAAP报告金额的对账的更多信息，请参见“非GAAP财务信息”。
与二零二二年相比，二零二三年的主要亮点如下：
| | | | | | | | | | | |
| 净收入 | | 调整后的净收入 | |
| 公认会计原则 | | 非公认会计原则
(货币中性) | 报告及经调整净收入的增长均归因于我们的支付网络以及增值服务和解决方案的增长。 |
| 上涨13% | | 上涨13% |
|
| | | |
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| | | | | | | | | | | |
| 运营费用 | | 调整后的
运营费用 | |
| 公认会计原则 | | 非公认会计原则
(货币中性) | 报告和调整后的运营费用增加主要是由于人员成本增加，其中包括由于收购而增加的1个百分点。 |
| 上升11% | | 上升11% |
| | |
| | | | | | | | | | | |
有效所得税率 | | 调整后的有效所得税率 | |
| 公认会计原则 | | 非公认会计原则 | 报告和调整后的有效所得税税率均高于上年，主要是因为2022年发放了3.33亿美元的估值免税额，并在2023年设立了3.27亿美元的估值免税额，但部分抵消了2022年和2023年获得更多美国外国税收抵免的能力。 |
| 17.9% | | 18.5% |
| | | |
2023年的其他财务亮点如下：
•我们从运营中产生了120亿美元的净现金流。
•我们以90亿美元的价格回购了2380万股普通股，并支付了22亿美元的股息。
•我们完成了本金总额为15亿美元的债券发行。
第II部
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
非GAAP财务信息
非GAAP财务信息被定义为一家公司业绩的数字计量，该计量不包括或包括金额，以便与根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算和列报的最具可比性的计量有所不同。我们的非公认会计准则财务指标不包括对我们股权投资的损益的影响，包括按市值计价的公允价值调整、减值和处置损益以及相关的税务影响。我们的非公认会计准则财务指标也不包括代表诉讼判决和和解的特殊项目和某些一次性项目的影响，以及相关的税务影响(“特殊项目”)。我们还提供了经汇率影响调整后的增长率，这是一种非公认会计准则的财务衡量标准。我们认为，提出的非公认会计准则财务指标有助于了解我们的经营业绩，并对我们不同时期的业绩进行有意义的比较。除其他事项外，我们使用非公认会计准则财务指标，根据历史结果评估我们的持续经营，用于内部规划和预测，以及在计算基于绩效的薪酬时使用。我们将这些项目排除在外，是因为管理层对公司的基本运营和业绩进行了独立于这些经常性和非经常性项目的评估。净收入、营业费用、营业利润率、其他收入(费用)、有效所得税税率、经损益对我们的股权投资、特殊项目和/或汇率的影响进行调整后的每股摊薄收益不应被依赖作为根据公认会计原则计算的计量的替代品。
我们在可比期间的非公认会计准则财务指标不包括以下影响：
股权投资的得失
•2023年、2022年和2021年，我们分别录得税前净亏损6,100万美元(税后3,600万美元，或每股摊薄0.04美元)，税前净亏损1.45亿美元(税后1.26亿美元，或每股摊薄0.13美元)，税前净收益6.45亿美元(税后4.97亿美元，或每股摊薄0.5美元)。该等净收益及亏损主要与可出售及非可出售股本证券的未实现公平市价调整有关。此外，2021年的净收益还包括出售有价证券的已实现收益。
特殊项目
诉讼条款
•2023年，我们录得与诉讼拨备有关的税前费用5. 39亿美元（税后3. 76亿美元，或每股摊薄0. 40美元），其中包括以下税前费用：
◦3.44亿美元，这是由于与选择退出美国商人集体诉讼的商人的索赔有关的估计发生变化，以及
◦1.95亿美元，这是与一些英国公司达成和解的结果。和泛欧洲商人。
•于2022年，我们录得与诉讼拨备有关的税前费用3. 56亿元（税后2. 63亿元，或每股摊薄0. 27元），其中包括以下税前费用：
◦2.23亿美元，这是与一些英国公司达成和解（最终和解和原则和解）的结果。商人和
◦1.33亿美元，原因是与选择退出美国商人集体诉讼的商人索赔有关的估计发生变化。
•于2021年，我们录得与诉讼和解有关的税前费用9，400万美元（税后7，400万美元，或每股摊薄后股份0. 07美元），以及与英国政府的估计律师费。和泛欧洲商人。
俄罗斯相关影响
•于2022年，我们录得税前支出净额3，000万美元（税后2，400万美元，或每股摊薄后股份0. 02美元），直接与制裁及暂停我们在俄罗斯的业务营运有关。 费用净额包括一般及行政开支6，700万元，主要与与若干受制裁客户的不可收回结余增加的相关成本及储备有关。 该费用被净收益37百万美元的净收益所抵消，主要与支付网络回扣和奖励负债减少有关，这是由于我们暂停在俄罗斯的业务运营，导致对某些客户业务协议的客户表现的估计降低。
间接税事项
•在2021年，我们记录了8800万美元的税前费用（税后6900万美元，或每股摊薄后0.07美元），以解决2015年至2021年的外国间接税问题和相关利息费用。 费用包括一般及行政开支8，200万元及其他收入（开支）600万元。
第II部
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
请参阅本报告第二部分第8项所载综合财务报表附注7（投资）及附注21（法律及监管程序），以了解有关我们若干非公认会计原则财务措施的进一步讨论。
汇率中性增长率
货币中性增长率是通过使用当期汇率重新测量前期业绩来计算的，用于对经营业绩的转换和交易影响，并且是非GAAP财务指标。 货币换算的影响指换算功能货币与美元报告货币不同的经营业绩的影响。 交易货币的影响指换算以实体功能货币以外的货币产生的收入及开支的影响。 当相关预测交易影响盈利时，指定为现金流量对冲工具的外汇衍生工具合约产生的相关已实现收益及亏损的影响于经营报表的相关财务报表项目中确认。 我们相信，呈列货币中性增长率可提供相关资料，有助了解我们的经营业绩。
货币的转换和交易影响以及指定为现金流对冲工具的外汇衍生工具合约的相关影响（“货币影响”）已从我们的货币中性增长率中排除，并已在以下非GAAP信息和我们的“变化驱动因素”表中确定。 有关我们的货币影响的进一步信息，请参阅“外币-货币影响”，有关我们的“变化驱动因素”表，请参阅“财务业绩-净收入”和“财务业绩-营业费用”。
下表将我们根据GAAP计算的报告财务指标与相应的调整后非GAAP财务指标进行了对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的年度 |
| | 净收入 | | 正在运营中
费用 | | 运营中
保证金 | | 其他
收入
(费用) | | 有效
收入
税率 | | 中国网
收入 | | *稀释后的
收益
每股 |
| | (百万美元，每股数据除外) |
| 已报告-GAAP | | $ | 25,098 | | | $ | 11,090 | | | 55.8 | % | | $ | (369) | | | 17.9 | % | | $ | 11,195 | | | $ | 11.83 | |
| (收益)股权投资亏损 | | ** | | ** | | ** | | 61 | | | 0.1 | % | | 36 | | | 0.04 | |
| 诉讼条款 | | ** | | (539) | | | 2.1 | % | | ** | | 0.5 | % | | 376 | | | 0.40 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 调整后--非GAAP | | $ | 25,098 | | | $ | 10,551 | | | 58.0 | % | | $ | (308) | | | 18.5 | % | | $ | 11,607 | | | $ | 12.26 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
| | 净收入 | | 正在运营中
费用 | | 运营中
保证金 | | 其他 收入
(费用) | | 有效
收入
税率 | | 中国网
收入 | | *稀释后的
收益
每股 |
| | (百万美元，每股数据除外) |
| 已报告-GAAP | | $ | 22,237 | | | $ | 9,973 | | | 55.2 | % | | $ | (532) | | | 15.4 | % | | $ | 9,930 | | | $ | 10.22 | |
| (收益)股权投资亏损 | | ** | | ** | | ** | | 145 | | | — | % | | 126 | | | 0.13 | |
| 诉讼条款 | | ** | | (356) | | | 1.6 | % | | ** | | 0.3 | % | | 263 | | | 0.27 | |
| 俄罗斯相关影响 | | (37) | | | (67) | | | 0.2 | % | | ** | | — | % | | 24 | | | 0.02 | |
| 调整后--非GAAP | | $ | 22,200 | | | $ | 9,549 | | | 57.0 | % | | $ | (387) | | | 15.7 | % | | $ | 10,342 | | | $ | 10.65 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| | 净收入 | | 正在运营中
费用 | | 运营中
保证金 | | 其他 收入
(费用) | | 有效
收入
税率 | | 中国网
收入 | | *稀释后的
收益
每股 |
| | (百万美元，每股数据除外) |
| 已报告-GAAP | | $ | 18,884 | | | $ | 8,802 | | | 53.4 | % | | $ | 225 | | | 15.7 | % | | $ | 8,687 | | | 8.76 | |
| (收益)股权投资亏损 | | ** | | ** | | ** | | (645) | | | (0.5) | % | | (497) | | | (0.50) | |
| 诉讼条款 | | ** | | (94) | | | 0.5 | % | | ** | | 0.1 | % | | 74 | | | 0.07 | |
| 间接税事项 | | ** | | (82) | | | 0.4 | % | | 6 | | | 0.1 | % | | 69 | | | 0.07 | |
| 调整后--非GAAP | | $ | 18,884 | | | $ | 8,627 | | | 54.3 | % | | $ | (413) | | | 15.4 | % | | $ | 8,333 | | | $ | 8.40 | |
注：由于四舍五入，各表可能不相加。
** 不适用
第II部
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
下表代表我们根据GAAP报告的增长率与我们的非GAAP增长率的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零二三年十二月三十一日止年度与截至二零二二年十二月三十一日止年度比较 |
| | 增加/(减少) |
| | 净收入 | | *运营费用 | | 营业利润率 | | 有效所得税率 | | *净收入 | | *稀释后每股收益 |
| 已报告-GAAP | | 13 | % | | 11 | % | | 0.7 | 10ppt | | 2.6 | 10ppt | | 13 | % | | 16 | % |
| (收益)股权投资亏损 | | ** | | ** | | ** | | 0.1ppt | | (1) | % | | (1) | % |
| 诉讼条款 | | ** | | (1) | % | | 0.5 | 10ppt | | 0.1ppt | | 1 | % | | 1 | % |
| 俄罗斯相关影响 | | — | % | | 1 | % | | (0.1)ppt | | -ppt | | — | % | | — | % |
| | | | | | | | | | | | |
| 调整后--非GAAP | | 13 | % | | 10 | % | | 1.0 | 10ppt | | 2.8ppt | | 12 | % | | 15 | % |
| 货币影响 | | — | % | | — | % | | (0.1) | 10ppt | | (0.1)ppt | | — | % | | — | % |
| 调整后-非公认会计准则-货币中性 | | 13 | % | | 11 | % | | 0.9 | Ppt： | | 2.7ppt | | 12 | % | | 15 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的比较 |
| | 增加/(减少) |
| | 净收入 | | *运营费用 | | 营业利润率 | | 有效所得税率 | | *净收入 | | *稀释后每股收益 |
| 已报告-GAAP | | 18 | % | | 13 | % | | 1.8 | 10ppt | | (0.4) | 10ppt | | 14 | % | | 17 | % |
| (收益)股权投资亏损 | | ** | | ** | | ** | | 0.5ppt | | 8 | % | | 9 | % |
| 诉讼条款 | | ** | | (3) | % | | 1.1ppt | | 0.3ppt | | 2 | % | | 2 | % |
| 俄罗斯相关影响 | | — | % | | (1) | % | | 0.2ppt | | -ppt | | — | % | | — | % |
| 间接税事项 | | ** | | 1 | % | | (0.4)ppt | | (0.1)ppt | | (1) | % | | (1) | % |
| 调整后--非GAAP | | 18 | % | | 11 | % | | 2.7ppt | | 0.3ppt | | 24 | % | | 27 | % |
| 货币影响 | | 5 | % | | 3 | % | | 0.8ppt | | 0.2ppt | | 8 | % | | 8 | % |
| 调整后-非公认会计准则-货币中性 | | 23 | % | | 14 | % | | 3.4ppt | | 0.5ppt | | 32 | % | | 34 | % |
注：由于四舍五入，各表可能不相加。
**不适用
关键指标和驱动因素
除了上述“财务结果概述”中描述的财务指标外，我们还审查以下指标，以评估和确定我们业务的趋势，衡量我们的业绩，准备财务预测，并做出战略决策。我们相信，提出的关键指标有助于了解我们的经营和财务业绩，并对我们不同时期的业绩进行了有意义的比较。
营业利润率衡量我们在扣除运营成本但扣除其他收入(费用)和所得税费用之前每一美元销售额的利润。营业利润率的计算方法是将营业收入除以净收入。
关键驱动因素
总美元交易量(“GDV”)1以当地货币和美元换算计算，衡量在此期间使用我们品牌的信用卡进行的美元交易量，包括国内和跨境交易量。 GDV指购买量加现金量;“购买量”指有关期间以万事达卡品牌卡进行的购买的美元总额;而“现金量”指有关期间现金支出的美元总额，并包括以万事达卡品牌卡进行的结余转账及便利支票的影响。 与GDV相关的以美元计价的信息是通过对我们报告的每种当地货币应用既定的美元/当地货币汇率计算的。 这些汇率按季度使用每个季度的平均汇率计算。 我们根据当地货币信息报告采购量和现金量的同期变化率，以消除货币对美元价值变化对计算此类变化率的影响。
第II部
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
跨境交易量增长2衡量所有万事达卡品牌计划在此期间以当地货币和美元换算的跨境美元交易量的增长。
交换交易2衡量万事达卡转换的交易数量，即在此期间通过我们的网络发起和转换的交易数量。
1 计算GDV所使用的数据由万事达卡客户提供，并须经万事达卡验证，并与万事达卡交易交换系统提供的信息进行部分交叉检查。 万事达卡或万事达卡的客户可能会对所有数据进行修订和修改。 自2022年第一季度起，受制裁俄罗斯银行的相关数据并未向我们报告，因此该等金额并未包括在内。 于二零二二年三月暂停俄罗斯业务营运后，并无俄罗斯数据须予呈报。
2 根据需要，将生长速率标准化，以消除不同时期之间不同转换和结转天数的影响。 结转天数是指处理本公司不清算和结算的交易和数量的天数。
下表概述我们主要驱动因素的增长趋势。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 |
| | 增加/(减少) |
| | 美元 | | 本地 | | 美元 | | 本地 |
万事达卡品牌GDV增长 1 | | 10% | | 12% | | 6% | | 12% |
| 美国 | | 6% | | 6% | | 10% | | 10% |
| 全球减去美国 | | 13% | | 15% | | 4% | | 13% |
| | | | | | | | |
跨境销量增长1 | | 25% | | 24% | | 33% | | 45% |
| | | | | | | | |
万事达卡品牌GDV增长 按俄罗斯调整 1,2 | | 11% | | 12% | | 10% | | 18% |
全球扣除美国GDV增长（经俄罗斯调整） 1,2 | | 13% | | 15% | | 11% | | 22% |
| | | | | | | | |
跨境交易量增长 按俄罗斯调整 1,2 | | 25% | | 25% | | 37% | | 50% |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 |
| | 增加/(减少) |
| 交换交易增长 | | 14% | | 12% |
| | | | |
根据俄罗斯调整后的转换交易增长 2 | | 16% | | 21% |
1 不包括Maestro和Cirrus卡产生的交易量。
2 自2022年第一季度起，由于俄罗斯实施制裁及暂停我们在俄罗斯的业务营运，我们已就主要驱动因素提供经调整增长率，惟不包括过往期间俄罗斯发行卡的活动。
与支付网络相关的关键问题
评估代表根据各种形式的支付相关活动向我们的客户提供的商定标准定价。 管理层内部使用评估以监察营运表现，因为评估可作比较，并可了解持卡人趋势。 评估并不代表我们的净收入。
以下提供有关我们与支付网络相关的关键指标的其他信息：
•国内评估 是基于与带有公司品牌的卡相关的活动而收取的费用，其中商户国家和发行国家相同。 这些评估主要由国内美元活动量驱动（例如，国内购买量、国内现金量）或发卡数量。
•跨界评估 是基于与带有公司品牌的卡相关的活动而收取的费用，其中商户国家和发行国家不同。 这些评估主要由跨境美元活动量驱动（例如，跨境采购量、跨境现金量）。
第II部
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
•交易处理评估收费主要是由我们支付网络上的交换交易数量驱动的。交换活动包括：
◦授权，将交易发送给发行方进行审批的过程
◦清算，指在交易点成功进行交易后，发行人和收购人之间金融交易信息的确定和交换
◦结算，这有助于确定和交换各方之间的资金
这些评估还可包括基于传输的数据量以及授权和结算报文数量的连接服务和网络接入。
•其他网络评估主要是许可费、执行费和其他特许经营费。
下表汇总了我们与支付网络相关的关键指标。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | 增加/(减少) | | 增加/(减少) |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 如报道所述 | | 货币中性 | | 如报道所述 | | 货币中性 |
| | (百万美元) |
| 国内评估 | | $ | 9,566 | | | $ | 8,794 | | | $ | 8,064 | | | 9% | | 9% | | 9% | | 12% |
| 跨境评估 | | 8,409 | | | 6,597 | | | 4,646 | | | 27% | | 28% | | 42% | | 53% |
| 交易处理评估 | | 12,067 | | | 10,646 | | | 9,041 | | | 13% | | 13% | | 18% | | 23% |
| 其他网络评估 | | 963 | | | 766 | | | 668 | | | 26% | | 26% | | 15% | | 14% |
| | | | | | | | | | | | | | |
外币
货币影响
我们的主要收入功能货币是美元、欧元、英镑和巴西雷亚尔。我们的整体经营业绩受到货币换算的影响，这代表了在本位币与我们的美元报告货币不同的情况下换算经营业绩的效果。
我们的经营业绩也受到交易货币的影响。交易币种的影响表示以本位币以外的货币换算收入和费用交易的效果。货币汇率的变化直接影响美元总额(“GDV”)的计算，我们在计算与国内评估和跨境评估有关的关键指标以及某些与交易量相关的回扣和奖励时使用了该指标。GDV是根据当期平均汇率换算成美元和欧元的当地货币支出量计算出来的。因此，我们与国内评估和跨境评估相关的关键指标以及某些与交易量相关的回扣和激励措施都受到美元和欧元兑当地货币走强或走弱的影响。例如，我们在澳大利亚的账单是以美元结算的，而澳大利亚的消费者支出是以澳元支付的。将澳元兑换成我们的美元记账货币对交易货币的影响将对产生的收入产生影响。当以美元换算的GDV增长与以当地货币为基础的GDV增长进行比较时，美元的增强或疲软是显而易见的。2023年，以美元换算的GDV比2022年增长了10.4%，而以本币计算的GDV增长了11.9%。2022年，以美元换算的GDV比2021年增长了5.9%，而以当地货币计算的GDV增长了12.3%。此外，交易货币的影响出现在我们与交易处理评估以及增值服务和解决方案收入和运营费用相关的关键指标中，当这些项目的交易货币与实体的功能货币不同时。
为管理外币变动对预期收入及开支的影响，吾等可订立外汇衍生工具合约，并将该等衍生工具指定为现金流量对冲关系中的对冲工具，详情见第二部分第8项综合财务报表附注23(衍生工具及对冲工具)。
外汇交易活动
我们因重新计量货币资产和负债(包括结算资产和债务)而产生外币损益，这些资产和负债是以实体功能货币以外的货币计价的。为了管理这一外汇风险，我们可以签订外汇衍生品合约，以经济地对冲我们的外汇风险。
第II部
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
非功能性货币货币资产和负债。这些合同的公允价值变动所产生的收益或损失旨在减少相关对冲风险的潜在影响，并在综合经营报表的一般和行政费用中净额入账。这一外汇活动的影响，以及相关的对冲活动，都包括在我们的货币中性结果中。
我们的外汇风险管理活动在第二部分第8项所载综合财务报表附注23(衍生工具和对冲工具)中进一步讨论。
财务业绩
净收入
净收入的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， | | 增加(减少) |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 |
| | | (百万美元) |
| 支付网络 | | $ | 15,824 | | | $ | 14,358 | | | $ | 11,943 | | | 10% | | 20% |
| 增值服务和解决方案 | | 9,274 | | | 7,879 | | | 6,941 | | | 18% | | 14% |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 净收入合计 | | 25,098 | | | 22,237 | | | 18,884 | | | 13% | | 18% |
特殊物品1 | | — | | | (37) | | | — | | | ** | | ** |
调整后的净收入 | | $ | 25,098 | | | $ | 22,200 | | | $ | 18,884 | | | 13% | | 18% |
注：由于四舍五入的关系，表格可能不能求和。
**没有意义
1有关我们的非GAAP调整和与GAAP报告金额的对账的更多信息，请参见“非GAAP财务信息”。
在截至2023年12月31日的一年中，净收入比2022年同期增长了13%。在调整后和汇率中性的基础上，净收入增长了13%。按报告及经调整基准计算的净收入均有所增长，归因于我们的支付网络及增值服务及解决方案的增长。
与2022年相比，2023年我们支付网络的净收入增长了10%，无论是在报告的基础上还是在货币中性的基础上。这一增长主要是由于国内和跨境美元交易量的增长以及交换交易数量的增加，反映了我们主要驱动因素的增长趋势。我们支付网络的净收入包括为客户提供的151.82亿美元的返点和激励，在报告和货币中性的基础上，2023年与2022年相比增长了22%，这主要是由于我们关键驱动因素的增加以及新的和续签的交易。
与2022年相比，我们的增值服务和解决方案的净收入在2023年增长了18%，在汇率中性的基础上增长了17%。这一增长主要是由于(I)我们的网络和情报解决方案的持续增长，这是由我们的基本关键驱动因素推动的，我们的欺诈和安全解决方案以及(Ii)我们的咨询、营销和忠诚度解决方案的规模扩大。
关于我们如何确认收入的进一步讨论，见第二部分第8项所列合并财务报表附注3(收入)。
第II部
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
变革的驱动力
下表汇总了净收入变化的驱动因素：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 可操作的 | | 收购 | | 货币影响1,2 | | | | 特殊物品2 | | 总计 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 支付网络 | | 11% | | 26% | | —% | | —% | | —% | | (6)% | | | | | | —% | | —% | | 10 | % | | 20 | % |
| 增值服务和解决方案 | | 16% | | 15% | | —% | | 4% | | 1% | | (4)% | | | | | | ** | | ** | | 18 | % | | 14 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | | 13% | | 22% | | —% | | 1% | | —% | | (5)% | | | | | | —% | | —% | | 13 | % | | 18 | % |
注：由于四舍五入，表可能不能求和
**不适用
1 包括货币的换算和交易影响，以及我们指定为现金流对冲工具的外汇衍生品合约的相关影响。
2 有关我们的非GAAP调整和与GAAP报告金额的对账的更多信息，请参见“非GAAP财务信息”。
除美国外，没有任何一个国家在任何一个这样的时期创造的净收入超过10%。我们净收入的很大一部分集中在我们的五个最大客户中。2023年，来自这些客户的净收入约为56亿美元，占总净收入的22%。失去这些客户中的任何一个或他们的重要信用卡计划都可能对我们的收入产生不利影响。
运营费用
2023年的运营费用比上年增长了11%。调整后的运营费用比上一年增长了10%，在汇率中性的基础上增长了11%，其中包括收购带来的1个百分点的增长。在报告和调整后的基础上，增长主要是由于人员成本增加，以支持对我们业务的持续投资和向客户提供服务。
业务费用的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， | | 增加(减少) |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 |
| | (百万美元) |
| 一般和行政 | | $ | 8,927 | | | $ | 8,078 | | | $ | 7,087 | | | 11 | % | | 14 | % |
| 广告和市场营销业为中国提供了支持。 | | 825 | | | 789 | | | 895 | | | 5 | % | | (12) | % |
| 折旧和摊销。 | | 799 | | | 750 | | | 726 | | | 7 | % | | 3 | % |
| 关于诉讼的规定 | | 539 | | | 356 | | | 94 | | | ** | | ** |
| 总运营费用占总运营费用的比例超过了前三个月。 | | 11,090 | | | 9,973 | | | 8,802 | | | 11 | % | | 13 | % |
特殊物品1 | | (539) | | | (423) | | | (176) | | | ** | | ** |
调整后的总运营费用 | | $ | 10,551 | | | $ | 9,549 | | | $ | 8,627 | | | 10 | % | | 11 | % |
注：由于四舍五入的关系，表格可能不能求和。
**没有意义
1有关我们的非GAAP调整和与GAAP报告金额的对账的更多信息，请参见“非GAAP财务信息”。
第II部
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
变革的驱动力
下表汇总了运营费用变化的驱动因素：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 可操作的 | | 收购 | | 货币影响1,2 | | 特价
项目2,3 | | 总计 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 一般和行政 | | 11% | | 13 | % | | 1 | % | | 4 | % | | — | % | | (3) | % | | (1) | % | | — | % | | 11 | % | | 14 | % |
| 广告和营销 | | 4% | | (9) | % | | — | % | | 1 | % | | — | % | | (4) | % | | ** | | ** | | 5 | % | | (12) | % |
| 折旧及摊销 | | 5% | | (1) | % | | 1 | % | | 8 | % | | — | % | | (4) | % | | ** | | ** | | 7 | % | | 3 | % |
| 关于诉讼的规定 | | ** | | ** | | ** | | ** | | ** | | ** | | ** | | ** | | ** | | ** |
| 总运营费用 | | 10% | | 10 | % | | 1 | % | | 4 | % | | — | % | | (3) | % | | 1 | % | | 3 | % | | 11 | % | | 13 | % |
注：由于四舍五入的关系，表格可能不能求和。
**不适用/有意义
1表示货币的换算和交易影响。
2有关我们的非GAAP调整和与GAAP报告金额的对账的更多信息，请参见“非GAAP财务信息”。
3与诉讼准备金有关的特别项目变动的驱动因素反映在业务费用总额中。
一般和行政
2023年，在报告和货币中性的基础上，一般和行政费用比前一年增加了11%。本年度业绩包括收购带来的1个百分点的增长。其余的增长主要是由于增加员工人数以支持对我们业务的持续投资和向客户提供服务而导致的人员成本增加。
一般费用和行政费用的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， | | 增加(减少) |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 |
| | | (百万美元) |
人员1 | | $ | 6,022 | | | $ | 5,263 | | | $ | 4,489 | | | 14% | | 17% |
| 专业费用 | | 495 | | | 480 | | | 433 | | | 3% | | 11% |
| 数据处理和电信 | | 1,008 | | | 926 | | | 898 | | | 9% | | 3% |
外汇交易活动2 | | 83 | | | 102 | | | 51 | | | (19)% | | ** |
其他 1, 3 | | 1,319 | | | 1,307 | | | 1,216 | | | 1% | | 7% |
| 一般和行政费用总额 | | $ | 8,927 | | | $ | 8,078 | | | $ | 7,087 | | | 11% | | 14% |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
注：由于四舍五入的关系，表格可能不能求和。
**没有意义
1在截至2022年12月31日的一年中，一般和行政费用总额包括6700万美元的与俄罗斯有关的影响特别项目，其中3500万美元包括在人事中，3200万美元包括在其他项目中。有关我们的非GAAP调整和与GAAP报告金额的对账的进一步信息，请参阅“非GAAP财务信息”。
2 外汇活动包括重新计量以外币计价的资产和负债的影响，扣除损益对外汇衍生工具合约的影响。见第二部分第8项所列合并财务报表附注23(衍生工具和套期保值工具)以供进一步讨论。
3 截至2021年12月31日的年度包括一项与8200万美元的外国间接税事项有关的特别项目。有关我们的非GAAP调整和与GAAP报告金额的对账的进一步信息，请参阅“非GAAP财务信息”。
广告与营销
2023年，广告和营销费用同比增长5%，在汇率中性的基础上增长4%，主要原因是赞助支出增加，但部分被媒体支出的减少所抵消。
折旧及摊销
2023年的折旧和摊销费用比上年增加了7%，在货币中性的基础上增加了6%，这主要是由于增加了软件资本以支持我们业务的持续增长。
第II部
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
关于诉讼的规定
2023年、2022年和2021年，我们分别记录了与各种法律诉讼相关的5.39亿美元、3.56亿美元和9400万美元。见本节“非公认会计准则财务信息”和第二部分第8项所列合并财务报表附注21(法律和监管程序)以供进一步讨论。
其他收入(费用)
2023年其他收入(支出)比上年减少1.63亿美元，主要原因是我们的投资收入增加，2023年我们的股权投资按市值计价的损失减少，但与我们债务组合相关的利息支出增加以及某些资产出售的损失部分抵消了这一影响。调整后的其他收入(支出)比上一年减少了7900万美元，这主要是因为我们的投资收入增加了，但与我们的债务组合相关的利息支出的增加以及某些资产的销售损失部分抵消了这一减少。
其他收入(费用)的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， | | 增加(减少) |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 |
| | (百万美元) |
| 投资收益 | | $ | 274 | | | $ | 61 | | | $ | 11 | | | ** | | ** |
| 股权投资收益(亏损)，净额 | | (61) | | | (145) | | | 645 | | | ** | | ** |
| 利息支出 | | (575) | | | (471) | | | (431) | | | 22 | % | | 9 | % |
| 其他收入(费用)，净额 | | (7) | | | 23 | | | — | | | ** | | ** |
| 其他收入(费用)合计 | | (369) | | | (532) | | | 225 | | | (31) | % | | ** |
(收益)股权投资亏损1 | | 61 | | | 145 | | | (645) | | | ** | | ** |
特殊物品1 | | — | | | — | | | 6 | | | ** | | ** |
调整后的其他收入(费用)合计1 | | $ | (308) | | | $ | (387) | | | $ | (413) | | | (20) | % | | (6) | % |
注：由于四舍五入的关系，表格可能不能求和。
**没有意义
1 有关我们的非GAAP调整和与GAAP报告金额的对账的更多信息，请参见“非GAAP财务信息”。
所得税
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的实际所得税率分别为17.9%和15.4%。截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的调整后有效所得税率分别为18.5%和15.7%。报告和调整后的有效所得税税率在2023年都较高，主要是由于与美国外国税收抵免相关的递延税项资产相关估值免税额的变化。2022年，我们确认了一项3.33亿美元的离散税收优惠，以释放2022年第一季度公布的美国税收法规(简称《2022年法规》)产生的估值免税额。2023年，由于巴西颁布的外国税法和美国财政部发布的2023-55年通知(以下简称《通知》)，根据2022年法规缴纳的外国税款的处理方式发生了变化。因此，我们确认了2023年总计3.27亿美元的离散税收支出，以建立估值免税额。由于财政部发布的通知，我们有能力申请2022年和2023年产生的更多美国外国税收抵免，部分抵消了2023年确认的离散税收支出。
经济合作与发展组织(“经合组织”)迄今公布的支柱2指导方针包括围绕实施支柱2全球最低税率15%的过渡和避风港规则。根据2024年生效的现行立法和我们的结构，我们预计2024年不会产生实质性影响。我们正在关注事态的发展，并评估这些新规定将对我们未来的有效所得税税率、纳税、财务状况和经营结果产生的影响。
见第二部分第8项所列合并财务报表附注20(所得税)以供进一步讨论。
第II部
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
流动性与资本资源
我们依靠现有的流动资金、运营产生的现金和获得的资本来为我们的全球运营、信贷和结算风险、资本支出、对我们业务的投资以及当前和潜在的义务提供资金。 下表概述于12月31日可供我们使用的现金、现金等价物、投资及信贷：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | (以十亿计) |
现金、现金等价物和投资 1 | | $ | 9.2 | | | $ | 7.4 | |
| 未用信贷额度 | | 8.0 | | | 8.0 | |
1投资包括可供出售证券及持有至到期证券。 该金额不包括于2023年及2022年12月31日分别为19亿元及22亿元的受限制现金及受限制现金等价物。
我们相信，我们现有的现金、现金等价物和投资证券余额、我们的现金流生成能力以及我们获得的资本资源足以满足我们未来的经营现金需求、资本资产购买、未偿还承诺以及与我们现有业务和潜在义务（包括诉讼准备金以及信贷和结算风险）相关的其他流动性要求。
我们的流动性和获得资本的机会可能会受到全球信贷市场状况的负面影响。 我们保证客户之间的许多交易的结算。 从历史上看，根据这些担保支付的款项并不重大;然而，历史趋势可能并不表明未来的潜在损失。 该等担保的亏损风险乃个别客户所特有，但亦可能受地区或全球经济及市场状况所影响，包括但不限于某个国家或地区的金融机构的健康状况。 有关该等担保的描述，请参阅综合财务报表第二部分第8项附注22（结算及其他风险管理）。
我们的流动性和获得资本的机会也可能受到我们作为一方的任何法律或监管程序的结果的负面影响。 有关我们业务所面对的该等及其他风险的进一步讨论，请参阅第一部分第1A项-风险因素-法律及监管风险及第二部分第8项所载综合财务报表附注21（法律及监管程序）。
现金流
下表载列经营、投资及融资活动之现金流量概要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | (单位：百万) |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | 11,980 | | | $ | 11,195 | | | $ | 9,463 | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (1,351) | | | (1,470) | | | (5,272) | |
| 用于融资活动的现金净额 | | (9,488) | | | (10,328) | | | (6,555) | |
2023年，经营活动提供的现金净额较去年增加8亿美元，主要由于调整非现金项目后的净收入增加以及为客户持有的受限制保证金增加，但部分被为诉讼和解支付的受限制现金、支付的员工奖励和客户奖励支付的增加所抵消。
2023年投资活动所用现金净额较去年减少1亿元，主要由于本年度业务收购所支付的现金减少，但部分被购买定期存款投资增加所抵销。
2023年融资活动所用现金净额较去年减少8亿美元，主要由于本年度债务支付减少及债务发行所得款项增加，但部分被A类普通股回购增加及股息支付增加所抵销。
第II部
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
债务和信贷可用性
于2023年3月，我们发行本金额为7. 5亿美元于2028年3月到期的票据及本金额为7. 5亿美元于2033年3月到期的票据（统称“2023年美元票据”）。 发行2023年美元票据的所得款项净额（扣除原有发行折让、承销折让及发售开支后）为14. 89亿元。 于2023年4月，我们订立额外无抵押定期贷款49. 7亿印度卢比（于结算日为6，100万美元），原定于2023年7月到期（“2023年4月印度卢比定期贷款”）。 2023年7月，我们修改并合并了现有的2022年印度卢比定期贷款和2023年4月印度卢比定期贷款（“2023年印度卢比定期贷款”），将无抵押贷款总额增加至281亿印度卢比（截至结算日为3. 42亿美元）。 2023年印度卢比定期贷款将于2024年7月到期。
截至2023年12月31日，我们的未偿还债务总额为157亿美元，其中10亿美元本金的最早到期日为2024年4月。
截至2023年12月31日，我们有一个商业票据计划（“商业票据计划”），根据该计划，我们被授权发行最多80亿美元的未偿还票据，期限为自发行之日起397天。 结合商业票据计划，我们有一个承诺的80亿美元的无担保循环信贷融资（“信贷融资”），该融资将于2028年11月到期。
商业票据计划和信贷融资项下的借款将用于为一般企业目的提供流动性，包括在我们的客户出现一次或多次结算失败时提供流动性。 此外，我们可能会出于业务持续性的目的借入和偿还这些贷款项下的金额。 于2023年12月31日，我们在商业票据计划或信贷融资项下并无未偿还借款。
有关我们的债务、商业票据计划和信贷安排的进一步讨论，请参见第二部分第8项中的合并财务报表附注15（债务）。
股息和股份回购
我们历来对我们的A类普通股和B类普通股支付季度股息。 根据合法可用资金，我们打算继续支付季度现金股息。 未来股息的宣派和支付由董事会在考虑各种因素后全权决定，包括我们的财务状况、经营业绩、可用现金以及当前和预期的现金需求。
下表概述于所反映年度派付之年度每股股息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：百万，不包括每股数据) |
| 每股现金股息 | | $ | 2.28 | | | $ | 1.96 | | | $ | 1.76 | |
| 支付的现金股利 | | $ | 2,158 | | | $ | 1,903 | | | $ | 1,741 | |
于2023年12月5日，我们的董事会宣布于2024年2月9日向2024年1月9日记录的A类普通股和B类普通股持有人支付每股0.66美元的季度现金股息。 股息总额为6.16亿美元。
2024年2月6日，我们的董事会宣布于2024年5月9日向2024年4月9日记录的A类普通股和B类普通股持有人支付每股0.66美元的季度现金股息。 这笔股息的总额估计为6.16亿美元。
第II部
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
我们普通股的回购股份被视为库存股。2023年12月、2022年12月和2021年11月，我们的董事会批准了A类普通股的股票回购计划，授权我们分别回购高达110亿美元、90亿美元和80亿美元的普通股。2023年批准的计划将在2022年批准的股份回购计划完成后生效。额外回购股份的时间和实际数量将取决于各种因素，包括满足业务运营需要的现金需求、法律要求以及股价和经济和市场状况。下表汇总了截至2023年12月31日我们的A类普通股的股份回购授权和回购活动：
| | | | | | | | |
| | (单位：百万，不包括每股数据) |
| | |
| 截至2022年12月31日的剩余授权 | | $ | 12,174 | |
美元-2023年回购的股票价值1 | | $ | 9,032 | |
| 截至2023年12月31日的剩余授权 | | $ | 14,142 | |
| 2023年回购的股份 | | 23.8 | |
| 2023年每股平均支付价格 | | $ | 379.49 | |
| | |
| | |
1 回购的股票的美元价值不包括2023年1月1日生效的1%的消费税。增值税记入综合资产负债表的库存量，从2024年开始每年缴纳。
见第二部分第8项所列合并财务报表附注16(股东权益)以供进一步讨论。
关键会计估计
GAAP的应用要求我们对直接影响我们报告的财务状况的某些项目和未来事件做出估计和假设。我们的重要会计政策，包括最近的会计声明，载于第二部分第8项综合财务报表附注1(重要会计政策摘要)。
收入确认-返点和奖励
我们与某些客户签订了商业协议，当客户达到某些数量阈值或其他与客户业绩相关的激励措施时，我们将提供回扣和激励。我们在评估客户表现时考虑了各种因素，包括预测的交易、卡发行量和卡转换量、预期付款以及与该客户的历史经验。回扣和奖励主要在合同期限内确认基于数量和交易的收入时，根据这些估计数记入净收入内。实际结果和我们估计之间的差异将在客户报告实际业绩期间进行调整。如果我们客户的实际业绩与我们对他们业绩的估计不一致，净收入可能会有很大不同。
或有损失
我们目前正在进行各种索赔和法律诉讼。我们定期审查每一项重大事项的状况，并评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的，并且可以合理地估计金额，我们就估计的损失承担责任。在确定概率和暴露是否合理地可估量方面，都需要作出重大判断。我们的判决是主观的，基于法律或监管程序的状况、我们辩护的是非曲直以及与内部和外部法律顾问的咨询。由于与这些事项相关的不确定性，应计项目仅以当时可获得的最佳信息为基础。随着获得更多信息，我们将重新评估与未决索赔和诉讼相关的潜在责任，并可能修订我们的估计。由于我们运营的多个司法管辖区的法律和监管过程存在固有的不确定性，我们的判断可能与实际结果大不相同。
所得税
在计算我们的实际所得税税率时，需要估计应纳税和可扣除项目的时间和金额，这些项目将调整在不同税收管辖区赚取的税前收入。通过我们对当地税收法规的解释，对在不同税务管辖区获得的收入的税前收入的调整反映在各种税务申报文件中。尽管我们相信我们在此讨论的估计和判断是合理的，但实际结果可能与估计的金额大不相同。
第II部
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
我们记录了一笔估值准备金，以将我们的递延税项资产减少到更有可能变现的金额。在确定估值免税额时，需要作出重大判断。在评估是否需要估值免税额时，我们会考虑所有应课税收入来源，包括预计未来的应税收入、扭转应税暂时性差异和持续的税务筹划策略。如果确定我们能够实现超过账面净值的递延税项资产，或者我们无法实现递延税项资产，我们将在作出此类确定的期间调整估值准备，并对收益进行相应的增加或减少。
经有关税务机关审核后，我们会记录已采取或预期将采取的不确定税务头寸的税务责任，而该等不确定的税务头寸可能不会持续或只会部分持续。我们在评估不确定税务状况所产生的任何利益是否更有可能持续，以及如果是的话，现行法律如何影响这些财务报表中反映的金额时，会考虑税法中的所有相关事实和现行当局。如果经过审查，我们意识到税收优惠不是完全持续的，或者是更有利的持续，这通常会增加期间的收入。在某些情况下，我们将在其他司法管辖区获得抵扣税收抵免或税收。
递延税项是根据未被视为永久再投资的外国收益的估计汇兑收益或亏损确定的，这些收益将通过累计换算调整确认为已发生。最终，外国附属公司的营运资金要求将决定从各自司法管辖区汇出的现金数量。
企业合并
我们使用会计的收购法对我们的业务和组合进行核算。收购收购价，包括或有代价(如有)，按被收购方于收购日各自的估计公允价值，分配予已确认的相关有形及无形资产、承担的负债及被收购方的任何非控股权益。收购价格超过收购净资产公允价值的任何部分，包括可识别的无形资产，都计入商誉。分配给与收购相关的有形和无形资产的金额和使用年限影响未来摊销费用的金额和时间。我们使用各种估值技术来确定公允价值，主要是贴现现金流分析、特许权使用费减免和多期超额收益来估计无形资产的价值。这些估值技术包括可比公司倍数、贴现率、增长预测和对未来商业状况的其他假设。确定收购资产的公允价值、承担的负债、被收购方的任何非控制性权益以及预期使用年限，都需要管理层的判断。管理层的估计和假设的重要性与收购的规模有关。我们的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本身就是不确定和不可预测的。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于利率和外币汇率等因素的不利变化，对市场风险敏感的工具可能遭受的经济损失。我们对利率和汇率变化带来的市场风险敞口有限。管理层持续监控风险敞口，并制定和监督管理我们的融资、投资和使用衍生金融工具的政策的实施，以管理这些风险。
外币和利率风险敞口通过我们的风险管理活动进行管理，这些活动将在第二部分第8项所列综合财务报表附注23(衍生工具和对冲工具)中进一步讨论。
外汇风险
我们订立外汇衍生工具合约，以管理与预期收支有关的货币风险，而预期收入及支出并非以该实体的功能货币计算。我们亦可订立外汇衍生工具合约，以抵销因外汇波动而可能导致的资产和负债价值变动。这些活动的目的是减少我们因外币对我们的功能货币(主要是美元和欧元)的波动而产生的交易收益和损失。假设功能货币价值发生10%的不利变化的影响可能导致我们在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日未偿还的外汇衍生品合约的公允价值损失分别约为4.14亿美元和9400万美元，然后才考虑基础对冲活动的抵消影响。
作为我们日常结算活动的一部分，我们也面临外汇风险。为了管理这一风险，我们根据各自货币头寸的预期收入和支出签订短期外汇衍生品合约。这种风险通常限于从付款交易发生到随后与客户结算之间的几天内。假设功能货币价值出现10%的不利变化，不会对我们分别于2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日未偿还的短期外汇衍生品合约的公允价值产生重大影响。
在功能货币与我们的美元报告货币不同的外国子公司中，我们还面临与转换我们的净投资相关的汇率风险。为了管理这一风险，我们可以签订外汇衍生品合约，以对冲我们在外国子公司的净投资的一部分。截至2023年12月31日，我们没有任何外汇衍生品合约被指定为净投资对冲。截至2022年12月31日，假设美元价值出现10%的不利变化，在考虑基础对冲活动的抵消效应之前，可能导致我们指定为净投资对冲的外汇衍生品合约的公允价值损失约2.03亿美元。
利率风险
我们的可供出售债券投资包括对利率波动敏感的固定利率和可变利率证券。我们的政策是投资于高质量的证券，同时提供充足的流动性并保持多元化，以避免重大风险敞口。假设利率出现100个基点的不利变化，不会对我们在2023年12月31日、2023年和2022年的投资公允价值产生实质性影响。
我们还面临与我们的固定利率债务相关的利率风险。为了管理这一风险，我们可能会签订利率衍生品合约，以对冲我们固定利率债务的一部分，这些债务受到可归因于基准利率变化的公允价值变化的影响。在考虑基础对冲活动的抵消效应之前，假设利率反向变化100个基点的影响不会对我们的利率衍生品合约的公允价值产生实质性影响，这些合约分别在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日被指定为我们固定利率债务的公允价值对冲。
项目8.财务报表和补充数据
万事达卡公司
合并财务报表索引
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
| 截至2023年和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度 |
| 管理层关于财务报告内部控制的报告 | | 65 |
| 独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238) | | 66 |
| 合并业务报表 | | 68 |
| 综合全面收益表 | | 69 |
| 合并资产负债表 | | 70 |
| 综合权益变动表 | | 71 |
| 合并现金流量表 | | 73 |
| 合并财务报表附注 | | 74 |
管理层关于财务报告内部控制的报告
万事达卡公司(“万事达卡”)的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部报告目的编制财务报表提供合理保证。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，管理层评估了截至2023年12月31日万事达卡对财务报告的内部控制的有效性。在进行评估时，管理层采用了特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制--综合框架(2013年)》中规定的标准。管理层得出结论，根据其评估，万事达卡对财务报告的内部控制截至2023年12月31日是有效的。万事达卡截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，其报告载于下一页。
独立注册会计师事务所报告
致万事达卡公司董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本公司已审计所附万事达卡公司及其附属公司(“本公司”)于2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表，以及截至2023年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营报表、全面收益、权益变动及现金流量，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。
吾等认为，上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2023年12月31日及2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日止三个年度内各年度的经营业绩及现金流量，并符合美国公认的会计原则。此外，我们认为，根据首席运营官发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2023年12月31日，公司在所有实质性方面对财务报告保持有效的内部控制。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表，对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认-返点和奖励
如综合财务报表附注1及附注3所述，本公司为若干客户提供回扣及奖励，回扣及奖励为截至2023年12月31日止年度净收入总额251亿美元的一部分。该公司与某些客户签订了商业协议，规定在净收入范围内提供回扣和奖励，这些回扣和奖励可以是固定的，也可以是可变的。可变回扣和奖励主要是在合同期限内确认基于数量和交易的收入时记录的。可变返点和奖励是根据估计的客户业绩计算的，例如数量阈值和相关业务协议的条款。正如管理层披露的那样，在评估客户业绩时考虑了各种因素，包括预测的交易、卡发行量和卡转换量、预期付款以及与该客户的历史经验。
我们决定执行与回扣和奖励有关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在根据客户表现制定与回扣和奖励相关的估计时的重大判断；以及(Ii)审计师在执行程序和评估与客户表现相关的管理层估计方面的高度判断、主观性和努力，包括管理层在估计中考虑的各种适用因素的合理性。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与回扣和激励相关的控制措施的有效性，包括评估客户估计业绩的控制措施。这些程序还包括评估一组客户协议样本的估计客户绩效的合理性，包括(I)评估协议，以确定是否准确识别和记录了所有回扣和奖励；(Ii)测试管理层制定评估客户绩效的流程，包括评估管理层考虑的各种适用因素的合理性；以及(Iii)对照客户报告实际绩效期间的实际结果，评估评估客户绩效。
/s/ 普华永道会计师事务所
纽约，纽约
2024年2月13日
自1989年以来，我们一直担任该公司的审计师。
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合并业务报表 | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | (单位：百万美元，每股数据除外) |
| 净收入 | | $ | 25,098 | | | $ | 22,237 | | | $ | 18,884 | |
| 运营费用： | | | | | | |
| 一般和行政 | | 8,927 | | | 8,078 | | | 7,087 | |
| 广告和营销 | | 825 | | | 789 | | | 895 | |
| 折旧及摊销 | | 799 | | | 750 | | | 726 | |
| 关于诉讼的规定 | | 539 | | | 356 | | | 94 | |
| 总运营费用 | | 11,090 | | | 9,973 | | | 8,802 | |
| 营业收入 | | 14,008 | | | 12,264 | | | 10,082 | |
| 其他收入(支出)： | | | | | | |
| 投资收益 | | 274 | | | 61 | | | 11 | |
| 股权投资收益(亏损)，净额 | | (61) | | | (145) | | | 645 | |
| 利息支出 | | (575) | | | (471) | | | (431) | |
| 其他收入(费用)，净额 | | (7) | | | 23 | | | — | |
| 其他收入(费用)合计 | | (369) | | | (532) | | | 225 | |
| 所得税前收入 | | 13,639 | | | 11,732 | | | 10,307 | |
| 所得税费用 | | 2,444 | | | 1,802 | | | 1,620 | |
| 净收入 | | $ | 11,195 | | | $ | 9,930 | | | $ | 8,687 | |
| | | | | | |
| 基本每股收益 | | $ | 11.86 | | | $ | 10.26 | | | $ | 8.79 | |
| 基本加权平均流通股 | | 944 | | | 968 | | | 988 | |
| 稀释后每股收益 | | $ | 11.83 | | | $ | 10.22 | | | $ | 8.76 | |
| 稀释加权平均流通股 | | 946 | | | 971 | | | 992 | |
| | | | | | |
| 附注是这些合并财务报表的组成部分。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
综合全面收益表 | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | (单位：百万) |
| 净收入 | | $ | 11,195 | | | $ | 9,930 | | | $ | 8,687 | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 328 | | | (712) | | | (442) | |
| 所得税效应 | | (33) | | | 37 | | | 55 | |
| 外币折算调整，扣除所得税影响 | | 295 | | | (675) | | | (387) | |
| | | | | | |
| 净投资套期保值的换算调整 | | (165) | | | 353 | | | 269 | |
| 所得税效应 | | 37 | | | (78) | | | (60) | |
| 扣除所得税影响的净投资套期保值折算调整 | | (128) | | | 275 | | | 209 | |
| | | | | | |
| 现金流对冲 | | (41) | | | 1 | | | 6 | |
| 所得税效应 | | 10 | | | — | | | (1) | |
| 现金流量套期保值的重新分类调整 | | 35 | | | (10) | | | 5 | |
| 所得税效应 | | (8) | | | 2 | | | (1) | |
| 现金流套期保值，扣除所得税影响 | | (4) | | | (7) | | | 9 | |
| | | | | | |
| 固定收益养恤金和其他退休后计划 | | (18) | | | (45) | | | 57 | |
| 所得税效应 | | 5 | | | 14 | | | (14) | |
| 固定收益养恤金和其他退休后计划的重新定级调整 | | (1) | | | (1) | | | (2) | |
| 所得税效应 | | — | | | — | | | — | |
| 固定收益养老金和其他退休后计划，扣除所得税影响 | | (14) | | | (32) | | | 41 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
可供出售的投资证券 | | 6 | | | (6) | | | (1) | |
| 所得税效应 | | (1) | | | 1 | | | — | |
| 可供出售的投资证券，扣除所得税影响 | | 5 | | | (5) | | | (1) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 扣除所得税影响的其他综合收益(亏损) | | 154 | | | (444) | | | (129) | |
| 综合收益 | | $ | 11,349 | | | $ | 9,486 | | | $ | 8,558 | |
| | | | | | |
| 附注是这些合并财务报表的组成部分。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
合并资产负债表 | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：百万，不包括每股数据) |
| 资产 | | | | |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 8,588 | | | $ | 7,008 | |
| 用于诉讼和解的受限现金 | | — | | | 589 | |
| 为客户保留受限制的保证金 | | 1,845 | | | 1,568 | |
| 投资 | | 592 | | | 400 | |
| 应收账款 | | 4,060 | | | 3,425 | |
| 结算资产 | | 1,233 | | | 1,270 | |
| 预付费用和其他流动资产 | | 2,643 | | | 2,346 | |
| | | | |
| 流动资产总额 | | 18,961 | | | 16,606 | |
| 财产、设备和使用权资产，净额 | | 2,061 | | | 2,006 | |
| 递延所得税 | | 1,355 | | | 1,151 | |
| 商誉 | | 7,660 | | | 7,522 | |
| 其他无形资产，净额 | | 4,086 | | | 3,859 | |
| 其他资产 | | 8,325 | | | 7,580 | |
| 总资产 | | $ | 42,448 | | | $ | 38,724 | |
| | | | |
| 负债、可赎回的非控股权益和股权 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 应付帐款 | | $ | 834 | | | $ | 926 | |
| 清偿义务 | | 1,399 | | | 1,111 | |
| 为客户保留受限制的保证金 | | 1,845 | | | 1,568 | |
| 应计诉讼 | | 723 | | | 1,094 | |
| 应计费用 | | 8,517 | | | 7,801 | |
| 短期债务 | | 1,337 | | | 274 | |
| 其他流动负债 | | 1,609 | | | 1,397 | |
| 流动负债总额 | | 16,264 | | | 14,171 | |
| 长期债务 | | 14,344 | | | 13,749 | |
| 递延所得税 | | 369 | | | 393 | |
| 其他负债 | | 4,474 | | | 4,034 | |
| 总负债 | | 35,451 | | | 32,347 | |
| | | | |
| 承付款和或有事项 | | | | |
| | | | |
| 可赎回非控股权益 | | 22 | | | 21 | |
| | | | |
| 股东权益 | | | | |
A类普通股，$0.0001面值；授权3,000股票，1,402和1,399已发行及已发行股份927和948分别发行流通股 | | — | | | — | |
B类普通股，$0.0001面值；授权1,200股票，7和8分别发行和发行的股份 | | — | | | — | |
| 追加实收资本 | | 5,893 | | | 5,298 | |
A类库存股，按成本计算，475和451分别为股票 | | (60,429) | | | (51,354) | |
| 留存收益 | | 62,564 | | | 53,607 | |
| 累计其他综合收益(亏损) | | (1,099) | | | (1,253) | |
万事达卡公司股东权益 | | 6,929 | | | 6,298 | |
| 非控制性权益 | | 46 | | | 58 | |
| 总股本 | | 6,975 | | | 6,356 | |
| | | | |
| 总负债、可赎回的非控股权益和股权 | | $ | 42,448 | | | $ | 38,724 | |
| | | | |
| 附注是这些合并财务报表的组成部分。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
综合权益变动表 |
| | 股东权益 | | | | |
| | | 普通股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | A类
财务处
库存 | | 保留
收益 | | 累计
其他
全面
收入(亏损) | | 万事达卡公司股东权益 | | 非-
控管
利益 | | 总计
权益 |
| | | A类 | | B类 | | |
| | | (单位：百万，不包括每股数据) |
| 2020年12月31日余额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,982 | | | $ | (36,658) | | | $ | 38,747 | | | $ | (680) | | | $ | 6,391 | | | $ | 97 | | | $ | 6,488 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,687 | | | — | | | 8,687 | | | — | | | 8,687 | |
| 与非控股权益有关的活动 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9) | | | (9) | |
| 收购非控股权益 | | — | | | — | | | (122) | | | — | | | — | | | — | | | (122) | | | (17) | | | (139) | |
| 可赎回的非控股权益调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | (5) | | | — | | | (5) | |
| 其他全面收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (129) | | | (129) | | | — | | | (129) | |
| 分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,781) | | | — | | | (1,781) | | | — | | | (1,781) | |
| 购买库存股 | | — | | | — | | | — | | | (5,934) | | | — | | | — | | | (5,934) | | | — | | | (5,934) | |
| 基于股份的支付 | | — | | | — | | | 201 | | | 4 | | | — | | | — | | | 205 | | | — | | | 205 | |
| 2021年12月31日的余额 | | — | | | — | | | 5,061 | | | (42,588) | | | 45,648 | | | (809) | | | 7,312 | | | 71 | | | 7,383 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,930 | | | — | | | 9,930 | | | — | | | 9,930 | |
| 与非控股权益有关的活动 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | (13) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回的非控股权益调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
| 其他全面收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (444) | | | (444) | | | — | | | (444) | |
| 分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,968) | | | — | | | (1,968) | | | — | | | (1,968) | |
| 购买库存股 | | — | | | — | | | — | | | (8,773) | | | — | | | — | | | (8,773) | | | — | | | (8,773) | |
| 基于股份的支付 | | — | | | — | | | 237 | | | 7 | | | — | | | — | | | 244 | | | — | | | 244 | |
| 2022年12月31日的余额 | | — | | | — | | | 5,298 | | | (51,354) | | | 53,607 | | | (1,253) | | | 6,298 | | | 58 | | | 6,356 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
综合权益变动表(续) |
| | 股东权益 | | | | |
| | |
普通股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | A类
财务处
库存 | | 保留
收益 | | 累计
其他
全面
收入(亏损) | | 万事达卡公司股东权益 | | 非-
控管
利益 | | 总计
权益 |
| | | A类 | | B类 | | |
| | | (单位：百万，不包括每股数据) |
| 2022年12月31日的余额 | | — | | | — | | | 5,298 | | | (51,354) | | | 53,607 | | | (1,253) | | | 6,298 | | | 58 | | | 6,356 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,195 | | | — | | | 11,195 | | | — | | | 11,195 | |
| 与非控股权益有关的活动 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | (12) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回的非控股权益调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7) | | | — | | | (7) | | | | | (7) | |
| 其他全面收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 154 | | | 154 | | | — | | | 154 | |
| 分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,231) | | | — | | | (2,231) | | | — | | | (2,231) | |
| 购买库存股 | | — | | | — | | | — | | | (9,088) | | | — | | | — | | | (9,088) | | | — | | | (9,088) | |
| 基于股份的支付 | | — | | | — | | | 595 | | | 13 | | | — | | | — | | | 608 | | | — | | | 608 | |
| 2023年12月31日的余额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,893 | | | $ | (60,429) | | | $ | 62,564 | | | $ | (1,099) | | | $ | 6,929 | | | $ | 46 | | | $ | 6,975 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并现金流量表 |
| | | 截至12月31日止年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | (单位：百万) |
| 经营活动 | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 11,195 | | | $ | 9,930 | | | $ | 8,687 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | | |
| 客户激励的摊销 | | 1,622 | | | 1,586 | | | 1,371 | |
| 折旧及摊销 | | 799 | | | 750 | | | 726 | |
| (收益)股权投资亏损，净额 | | 61 | | | 145 | | | (645) | |
| 基于股份的薪酬 | | 460 | | | 295 | | | 273 | |
| 递延所得税 | | (236) | | | (651) | | | (69) | |
| 其他 | | 22 | | | 44 | | | 36 | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | | | | |
| 应收账款 | | (546) | | | (481) | | | (397) | |
| 应收所得税 | | (171) | | | 12 | | | (87) | |
| 结算资产 | | 40 | | | 48 | | | 390 | |
| 预付费用 | | (2,438) | | | (2,175) | | | (2,087) | |
| 应计诉讼和法律和解 | | (375) | | | 240 | | | (1) | |
| 为客户保留受限制的保证金 | | 277 | | | (305) | | | 177 | |
| 应付帐款 | | (99) | | | 190 | | | 100 | |
| 清偿义务 | | 282 | | | 201 | | | (568) | |
| 应计费用 | | 571 | | | 1,188 | | | 1,355 | |
| 长期应缴税款 | | (129) | | | (121) | | | (52) | |
| 其他资产和负债净变动 | | 645 | | | 299 | | | 254 | |
| 经营活动提供的净现金 | | 11,980 | | | 11,195 | | | 9,463 | |
| 投资活动 | | | | | | |
| 购买可供出售的投资证券 | | (300) | | | (267) | | | (389) | |
| 购买持有至到期的投资 | | (347) | | | (239) | | | (294) | |
| 出售可供出售的投资证券所得款项 | | 87 | | | 54 | | | 83 | |
| 可供出售的投资证券的到期日收益 | | 191 | | | 211 | | | 291 | |
| 持有至到期投资的到期日收益 | | 157 | | | 265 | | | 296 | |
| 购置财产和设备 | | (371) | | | (442) | | | (407) | |
| 大写软件 | | (717) | | | (655) | | | (407) | |
| 购买股权投资 | | (89) | | | (88) | | | (228) | |
| 出售股权投资所得收益 | | 44 | | | 7 | | | 186 | |
| 收购业务，扣除收购现金后的净额 | | — | | | (313) | | | (4,436) | |
| 其他投资活动 | | (6) | | | (3) | | | 33 | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (1,351) | | | (1,470) | | | (5,272) | |
| 融资活动 | | | | | | |
| 购买库存股 | | (9,032) | | | (8,753) | | | (5,904) | |
| 已支付的股息 | | (2,158) | | | (1,903) | | | (1,741) | |
| 债务收入净额 | | 1,554 | | | 1,123 | | | 2,024 | |
| 偿还债项 | | — | | | (724) | | | (650) | |
| 收购可赎回的非控股权益 | | — | | | (4) | | | — | |
| 收购非控股权益 | | — | | | — | | | (133) | |
| 已支付或有对价 | | — | | | — | | | (64) | |
| 与股份支付相关的预扣税款 | | (89) | | | (141) | | | (133) | |
| 行使股票期权所得现金收益 | | 237 | | | 90 | | | 61 | |
| 其他融资活动 | | — | | | (16) | | | (15) | |
| 用于融资活动的现金净额 | | (9,488) | | | (10,328) | | | (6,555) | |
| 汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | | 128 | | | (103) | | | (153) | |
| 现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净(减)增 | | 1,269 | | | (706) | | | (2,517) | |
| 现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物--期初 | | 9,196 | | | 9,902 | | | 12,419 | |
| 现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物--期末 | | $ | 10,465 | | | $ | 9,196 | | | $ | 9,902 | |
| | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。 |
| | | | | | |
| | | | | | |
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第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
合并财务报表附注
注1。重要会计政策摘要
组织
万事达卡公司及其合并子公司，包括万事达卡国际公司(Mastercard International Inc.)，以及万事达卡公司(Mastercard Inc.，简称Mastercard或公司)，是全球支付行业的一家科技公司。万事达卡通过启用电子支付形式并使这些支付交易安全、简单、智能和可访问，将世界各地的消费者、金融机构、商家、政府、数字合作伙伴、企业和其他组织联系在一起。该公司通过其知名和值得信赖的品牌系列提供广泛的支付解决方案和服务，包括万事达卡®、Maestro®和Cirrus®，从而使支付更容易、更高效。该公司运营着一个多轨支付网络，为消费者、商家和万事达卡客户提供选择和灵活性。通过其独特和专有的核心全球支付网络，该公司交换(授权、清算和结算)支付交易。该公司拥有额外的支付能力，包括自动结算所(“ACH”)交易(批量和实时账户支付)。利用这些能力，该公司提供支付产品和服务，并获取新的支付流程。该公司的增值服务包括网络和智能解决方案，旨在使各方能够安全、轻松和自信地进行交易，以及利用万事达卡有原则和负责任地使用安全的消费者和商家数据提供专有见解的其他服务。该公司在新网络方面的投资，如开放银行解决方案和数字身份识别功能，支持和加强支付和服务解决方案。公司的每一项能力都是相互支持和建立的，从根本上说是相互依存的。对于核心的全球支付网络，万事达卡的特许经营模式设定了平衡所有利益相关者价值和风险的标准和基本规则，并允许他们之间的互操作性。该公司采用多层次方法来帮助保护其运营所在的全球支付生态系统。
万事达卡不是一家金融机构。本公司不会发行信用卡、提供信贷、决定或收取发行人向账户持有人收取的利率或其他费用的收入，或确立收购者收取的与商户接受本公司产品相关的费率。在大多数情况下，帐户持有人关系属于公司的金融机构客户，并由其管理。
重大会计政策
总结和陈述的依据-综合财务报表包括万事达卡及其多数股权和控股实体的账目，包括公司是其主要受益人的任何可变利益实体(“VIE”)。本公司不被视为主要受益人的对VIE的投资未被合并，并作为有价证券、权益法或计量替代方法的投资入账，并在综合资产负债表的其他资产中入账。本公司合并自本公司获得控股权之日起的收购。公司间交易和余额已在合并中冲销。上期数额已重新分类，以符合2023年的列报方式。重新定级对以前报告的净收入总额、营业收入或净收入没有影响。该公司遵循美国公认的会计原则(“公认会计原则”)。
非控股权益是指非本公司拥有的股权，并为本公司持有以下股份的合并实体入账100%的权益。母公司在保留其控股权益期间的所有权权益的变化计入股权交易，失去控制权时，保留的所有权权益按公允价值重新计量，任何收益或亏损均在收益中确认。2023年、2022年和2021年，可归因于非控股权益的净收益/(亏损)不是实质性的，因此，数额在合并经营报表中列入其他收入(费用)。
预算的使用-按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表之日报告的资产和负债数额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出数额。未来的事件及其影响不能确切地预测；因此，会计估计需要进行判断。这些财务报表是使用截至2023年12月31日和截至本报告日期的合理可用的信息编制的。编制公司综合财务报表时使用的会计估计可能会随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息以及公司经营环境的变化而发生变化。实际结果可能与这些估计不同。
第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
收入确认-收入被确认为描述向客户转移承诺服务的金额，反映了公司预期有权获得这些服务的对价。
公司支付网络的收入主要来自向客户(发行商、收购商和其他市场参与者)收取提供交换和其他网络相关服务的费用，以及主要根据带有公司品牌的卡的总美元交易量(GDV，包括国内和跨境交易量)向客户收取费用。收入在发生关联交易和交易量的期间确认。某些基于数量的收入是根据客户报告的信息确定的。
该公司增值服务和解决方案的收入来自固定或基于交易的费用。这些服务和解决方案可以与公司的支付网络服务整合和销售，也可以单独销售。公司增值服务和解决方案的收入在执行相关服务和解决方案或进行交易期间确认。对于向客户提供的涉及使用第三方交付的服务，如果公司作为委托人，控制对客户的服务，则公司按毛数确认收入；如果公司作为代理人，安排提供服务，则按净额确认收入。
万事达卡与某些客户签订了商业协议，规定在净收入范围内提供回扣和激励，这些回扣和激励可能是固定的，也可能是可变的。固定激励通常是指与达成协议直接相关的向客户支付的款项，这些款项通常在协议有效期内以直线方式资本化和摊销。可变回扣和奖励主要是在合同期限内确认基于数量和交易的收入时记录的。可变返点和奖励是根据估计的客户业绩计算的，例如数量阈值和相关业务协议的条款。
该公司的某些合同可能包括获得额外增值服务和解决方案的选项。如果该选项为客户提供了实质性权利，则公司将该选项作为一项独特的履约义务进行会计处理。物质权利是标准产品的增量，客户在没有签订合同的情况下不会获得这些权利。如果合同中存在物质权利，分配给期权的收入将被递延，并在这些未来的产品或服务转让或期权到期时确认为收入。期权的价值基于合同中的可观察价格或相对独立销售价格(“SSP”)。SSP是公司在类似情况下将承诺的产品或服务单独出售给类似客户的价格。
合同资产包括未开账单的对价，通常是由执行的增值服务和为客户执行的与万事达卡的支付网络服务安排有关的解决方案产生的。这些服务的收集通常是在合同期限内进行的。合同资产计入综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产及其他资产。
如果在履行义务之前收到了对价，公司将推迟确认收入。在履行这些业绩义务时，收入随后予以确认。递延收入主要与某些增值服务和解决方案有关。递延收入计入其他流动负债和综合资产负债表上的其他负债。
企业合并--本公司按收购会计方法核算业务合并。本公司按收购日期的公允价值计量收购的有形和无形可识别资产、承担的负债、被收购方的任何非控股权益以及或有对价。与收购有关的成本在发生时计入费用，并计入综合经营报表的一般和行政费用。任何超出收购净资产公允价值的购买价格，包括可识别的无形资产，都被记录为商誉。于收购日期对无形资产的初步估计公允价值所作的计量期调整(如有)计入商誉。
商誉和其他无形资产-无限期的无形资产由商誉和客户关系组成。商誉代表收购日期和集合的劳动力之后预计将出现的协同效应。有限寿命无形资产包括资本化的软件成本、在企业合并中获得的其他无形资产(包括客户关系和获得的技术)和其他无形资产。使用年限有限的无形资产在其估计使用年限内按直线摊销，其范围为一至二十年。资本化软件包括与每个资本化软件项目的设计、开发和测试阶段直接相关的内部和外部成本。
在企业合并中收购的商誉和其他无形资产的估值方法涉及关于可比公司倍数、折现率、增长预测和对未来业务状况的其他假设的假设。该公司使用各种估值技术来确定其无形资产的公允价值，主要是贴现现金流分析、特许权使用费减免和多期超额收益。因为用来衡量这些资产的假设是基于
第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
根据管理层使用内部及外部数据作出的判断，该等公允价值厘定被归类于估值架构的第三级(定义见下文的公允价值小节)。
资产减值-商誉和无限期无形资产不摊销，而是在第四季度每年在报告单位层面进行减值测试，或者在情况表明可能存在减值时更早进行测试。商誉减值评估利用定性评估来确定商誉是否更有可能减值。定性因素可能包括但不限于宏观经济状况、行业和市场状况、经营环境、财务表现和其他相关事件。如果确定商誉更有可能减值，则本公司必须进行商誉减值量化测试。如果报告单位的公允价值超过账面价值，商誉不会受到损害。如果报告单位的公允价值低于其账面价值，商誉将减值，报告单位的账面价值超过公允价值的部分将确认为减值费用。
无限期无形资产减值测试由定性评估组成，以评估可能影响用于确定无限期无形资产公允价值的重大投入的相关事件和情况。如果定性评估表明无限期无形资产更有可能减值，则需要进行定量评估。如果无限期无形资产的公允价值超过账面价值，则该资产不减值。如果无限期无形资产的公允价值低于其账面价值，则该资产减值，资产账面价值超过公允价值的部分确认为减值费用。
长期资产(商誉及无限期无形资产除外)于任何事件或情况显示其账面值可能无法收回时，均会进行减值测试。如果资产的账面价值无法从估计的未来现金流量(未贴现且不计利息)中收回，资产的公允价值将使用估计未来现金流量净值的现值计算。如果资产的账面价值超过其公允价值，则计入减值。
减值费用(如有)在综合经营报表中计入一般费用和行政费用。
诉讼-本公司是与各种事项有关的某些法律和监管程序的当事方。本公司评估其所参与的所有法律或监管程序出现不利结果的可能性，并在损失可能且可合理估计时计提或有损失。或有损失在合并经营报表的诉讼准备金中记录。这些判决是主观的，基于法律或监管程序的状况、辩护的是非曲直以及与内部和外部法律顾问的咨询。法律费用作为已发生的费用计入综合经营报表中的一般费用和行政费用。
结算和其他风险管理-万事达卡的规则保证其客户之间的许多支付网络交易的结算。结算风险是根据万事达卡的规则，由于支付交易日期和后续结算的时间不同，客户面临的未偿还结算风险。对于公司担保的那些交易，只要没有以其他方式履行和解义务，担保将涵盖全部和解义务。和解风险敞口的期限是短期的，一般限于几天。
本公司亦于正常业务过程中订立协议，根据该等协议，本公司同意就因与本公司的关系或交易而产生的法律及其他诉讼所产生的损害、损失及开支向第三方作出赔偿。由于公司根据这些协议承担的义务的范围完全取决于未来事件的发生，因此公司根据这些协议可能承担的未来责任无法确定。
本公司对其每一项担保的会计处理方法是以其在成立或修改之日的公允价值通过收益记录担保。
结算资产/债务-该公司运营着在公司运营的支付生态系统中的参与者之间结算支付交易的系统。结算一般在同一天完成。然而，在某些情况下，资金可能要到随后的工作日才会结清。此外，该公司可能会在与其多轨支付网络上的某些支付能力相关的交易之前收到或过帐资金。本公司将这些不同活动产生的余额归类为结算资产和结算债务。
所得税- 本公司按照公认会计原则的要求，采用基于资产和负债的方法核算所得税。 递延所得税资产及负债之入账方式，以反映财务报表账面值与资产及负债之所得税基准之间之暂时差额对未来年度之税务影响。 递延所得税在综合资产负债表内分别列为非流动资产及负债。 就不大可能变现的资产计提估值备抵。 本公司确认所有重大税务状况，包括不确定税务状况，根据其技术优点，如果相关税务机关提出质疑，该状况很可能会持续。 于各结算日，本集团会重新评估尚未解决之不确定税务状况，以厘定其后发展是否需要改变已确认之税务利益金额。 不确定税务状况拨备于综合资产负债表内其他流动及非流动负债内入账。 公司
第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
将与所得税事项相关的利息支出作为利息支出记录在综合经营报表中。 本公司将与所得税事项相关的处罚纳入所得税拨备。
现金和现金等价物- 现金及现金等价物包括某些具有每日流动性且原到期日为自购买之日起三个月或更短时间的投资。 现金等价物按接近公允价值的成本入账。
受限现金- 本公司将现金及现金等价物分类为受限制，当其不可提取或用于其一般业务。 本公司有以下类型的受限制现金及受限制现金等价物，其计入综合现金流量表所示的期末及期末金额的对账：
•用于诉讼和解的受限现金- 该公司在与美国商人诉讼和解协议相关的合格和解基金内限制了诉讼现金。 于2023年，由于和解于2023年8月成为最终和解，本公司悉数削减其诉讼和解结余的受限制现金。 有关进一步详情，请参阅附注21（法律及监管程序）。
•为客户保留受限制的保证金- 本公司要求若干客户订立风险缓解安排，包括现金抵押品及╱或其他形式的信用增级，如信用证及担保，以结算彼等的交易。 若干减低结算风险的安排，例如备用信用证及银行担保，并无于综合资产负债表入账。 本公司亦持有若干客户之现金存款及存款证作为结算其交易之抵押品，并于综合资产负债表内列为资产。 该等资产由综合资产负债表内之相应负债悉数抵销。 这些保证金的金额和持有期限取决于个人客户的风险状况和本公司的风险管理惯例。
•其他限制用途现金结余- 公司有其他受限制的现金余额，包括合同限制的存款，以及根据公司使用意图受到限制的现金余额。 该等资金于综合资产负债表分类为预付开支及其他流动资产及其他资产。
公允价值- 本公司通过估计市场参与者之间在有序交易中出售资产时将收取的价格或转让负债将支付的价格，按经常性基准按公允价值计量若干金融资产及负债。 本公司亦于有证据显示公平值变动或减值时，按非经常性基准按公平值计量若干金融及非金融资产及负债。 本公司将该等经常性及非经常性公平值计量分为三级架构（“估值架构”）。
估值层级乃基于于计量日期资产或负债估值输入数据之透明度。 金融工具在估值层级内的分类是基于对公允价值计量有重大影响的最低输入水平。 估值层级的三个级别如下：
•第1级-估值方法的投入为活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
•第2级--估值方法的投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价以及资产或负债可观察到的投入。
•第3级-对估值方法的投入是不可观察到的，也不能直接得到可观察到的市场数据的证实。
本公司按公允价值经常性计量的金融资产和负债包括可供出售的投资证券、可销售证券、衍生工具和递延补偿。该公司在非经常性基础上按公允价值计量的金融资产包括非流通证券。本公司按公允价值按非经常性基础计量的非金融资产包括物业、设备及使用权资产、商誉及其他无形资产，并在某些情况下(例如当有减值证据时)作出公允价值调整。
或有对价-某些业务合并涉及未来支付对价的可能性，这取决于业绩里程碑的实现。这些负债被归类在估值等级的第三级，因为用于计量公允价值的投入是不可观察的，需要管理层的判断。或有代价于收购日期及其后期间的公允价值乃采用基于蒙特卡罗技术的收益法厘定，并计入综合资产负债表内的其他流动负债及其他负债。被收购企业的预期业绩里程碑的变化可能会导致或有对价负债增加或减少。由于更新假设而产生的公允价值变动在综合经营报表中计入一般费用和行政费用。
第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
投资证券-该公司将收购之日的投资归类为可供出售或持有至到期。
•可供出售的债务证券：
◦可用于满足公司当前运营需求的债务证券投资被归类为流动资产，无法满足当前运营需求的证券被归类为综合资产负债表中的非流动资产。
债务证券按公允价值列账，未实现损益(税后净额)在综合全面收益表中记为累计其他全面收益(亏损)的单独组成部分。债务证券的已实现净收益和净亏损在综合经营报表的投资收益中确认。具体识别方法用于确定已实现损益。
本公司持续评估其债务证券的减值。当债务证券的公允价值下降至低于摊余成本基础时，本公司在以下情况下确认减值：(1)本公司有意出售该证券；(2)本公司很可能需要在收回摊余成本基础之前出售该证券；或(3)本公司预计不会收回该证券的全部摊余成本基础。减值的信贷损失部分确认为准备，并计入综合经营报表中的其他收入(费用)净额，而非信贷相关亏损仍留在累计其他全面收益(亏损)中，直至从出售或随后的减值中变现。
•持有至到期证券：
◦定期存款-该公司将原始到期日超过三个月的定期存款归类为持有至到期。持有至到期日在一年内到期的证券被归类为综合资产负债表上投资内的流动资产，而持有至到期日超过一年的证券被归类为其他资产。定期存款在综合资产负债表中按摊销成本列账，并将一直持有到到期。
股权投资-该公司持有上市公司和非上市公司的股权证券。
•可出售股本证券-可出售股本证券是对上市公司的战略性投资，按其各自活跃市场的报价按公允价值计量，并在综合经营报表上净额计入通过股权投资收益(亏损)记录的变化。预期将作为本公司长期投资策略一部分持有的有价证券归类于综合资产负债表中的其他资产。
•非上市股权投资--该公司的非上市股权投资在综合资产负债表的其他资产中列报，包括对非上市公司的投资，这些公司的市值不能轻易确定。当某些事件或情况表明可能存在减值时，公司使用贴现现金流量和市场假设来估计其非上市股权投资的公允价值。本公司的非流通股权益投资按计量替代法或权益法入账。
◦替代计量方法-公司在不施加重大影响的情况下，根据计量替代会计方法对普通股或实质普通股的投资进行会计核算，通常当其持有的股份少于20实体的%所有权或在有限合伙或有限责任公司中的权益少于5%，本公司对被投资方的经营没有重大影响。对万事达卡不控制的公司的投资，但不以普通股或实质普通股的形式，也根据计量替代会计方法入账。计量另类投资按成本减去任何减值计量，并根据同一发行人相同或类似投资的有序交易中可见的价格变动而作出调整。公允价值调整及减值计入综合经营报表净额的权益投资收益(亏损)。
◦权益法-当公司有能力对被投资方的运营施加重大影响时，公司根据权益会计方法对普通股或实质普通股的投资进行会计处理，通常是当公司持有实体20%至50%的所有权时。按权益法入账的投资成本超过相关净权益的部分，按收购当日的公允价值分配至可确认的有形和无形资产及负债。成本超过基本投资净额的摊销，以及万事达卡在按权益会计法核算的实体净收益或亏损中的份额，计入综合经营报表中的其他收入(费用)净额。
此外，当公司有能力对被投资方的经营产生重大影响时，对有限合伙企业和有限责任公司等流动实体的投资也按权益法入账，通常当投资所有权百分比等于或大于5%时
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未偿还的所有权权益。该公司在这些投资的净收益或亏损中的份额包括在综合经营报表上的权益投资收益(亏损)中。
衍生工具和对冲工具-本公司的衍生金融工具在资产负债表上记为资产或负债，并按公允价值计量。本公司的外汇及利率衍生工具合约计入估值架构的第2级，因为该等合约的公允价值是基于根据相同或类似工具的经纪报价而可观察到的投入。本公司并不为交易或投机目的而订立衍生工具。对于未被指定为套期保值工具的衍生品，衍生品公允价值变动的已实现和未实现损益在当期收益中确认。
被指定为对冲工具的公司衍生品必须符合既定的会计标准。此外，需要进行有效性评估，以证明衍生工具在对冲关系开始时和持续的基础上，在抵消相关风险的公允价值或现金流量变化方面预期将非常有效。评估套期保值有效性和衡量套期保值结果的方法在套期保值初期被正式记录下来，并在指定的套期保值期内至少每季度进行一次评估。
公司可以将衍生工具指定为现金流量、公允价值和净投资套期保值，如下：
•现金流量对冲-衍生工具的公允价值调整在综合全面收益表的其他全面收益(亏损)中扣除税项后计入。当相关套期保值交易影响收益时，在累计其他全面收益(亏损)中递延的任何损益随后重新分类到综合经营报表上的相应项目。对于不再被视为高度有效的对冲，套期保值会计将被前瞻性终止，累计其他全面收益(亏损)中剩余的任何损益将在基础预测交易发生时重新归类为收益。如果预测的交易很可能不再发生，累计其他全面收益(亏损)中的相关损益将重新分类到当前收益的综合经营报表上的相应项目。
•公允价值对冲-衍生工具的公允价值变动计入当期收益，以及可归因于对冲风险的对冲资产或负债(“对冲项目”)的损益。在收益中确认的所有金额都作为对冲项目的收益影响计入合并经营报表上的相应项目。套期保值项目在综合资产负债表上按其账面值计量，并按应占套期保值风险的公允价值变动进行调整(“基差调整”)。本公司将任何基数调整的摊销推迟到衍生工具期限结束时。如套期保值指定因套期项目终止确认以外的其他原因而终止，则余下的基差调整将根据适用于套期项目的公认会计原则予以摊销。
•净投资对冲-该公司在外国子公司有大量投资。这些子公司的净资产受到外币汇率波动的影响。公司可能使用外币计价的债务和/或衍生工具来对冲其在外国业务中的净投资的一部分，以应对汇率的不利波动。与对冲工具有关的外币损益的有效部分在综合资产负债表的累计其他全面收益(亏损)中作为权益的累计换算调整部分列报。只有当公司出售或大量清算其在外国子公司的净投资时，累计其他全面收益(亏损)的损益才重新归类为收益。被排除在净投资对冲有效性测试之外的金额在对冲工具有效期内的收益中确认。本公司每季度评估净投资对冲的有效性。
财产、设备和使用权资产-财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧和摊销在资产的估计使用年限内使用直线法计算。租赁改进的折旧和融资租赁的摊销计入综合经营报表的折旧和摊销费用。经营租赁摊销费用计入合并经营报表的一般费用和行政费用。
公司在合同开始时确定合同是否为租赁或包含租赁。该公司的使用权(“ROU”)资产主要涉及办公空间、汽车和其他设备的经营租赁。租赁计入综合资产负债表中的财产、设备和使用权资产、其他流动负债和其他负债。
净收益资产是指在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债是指支付租赁所产生的租赁款项的义务。净收益资产及租赁负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。此外，ROU资产包括承租人发生的初始直接成本以及在开始日期或之前支付的任何租赁付款，不包括租赁激励措施。由于本公司的大部分租约并未提供隐含利率，本公司根据
第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
在确定租赁付款现值时的开始日期。递增借款利率是根据本公司在类似期限及类似经济环境下以抵押方式借入相当于租赁款项的金额所支付的利率厘定的。租赁条款包括在合理确定公司将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。一年或一年以下的租赁不包括在ROU资产和负债中。
该公司在衡量净资产收益率和租赁负债时不包括可变租赁支付，但依赖于指数、利率或实质固定支付的资产和租赁负债除外。租赁和非租赁部分通常分别入账。当可用时，按可观察的独立价格按相对独立价格向租赁合同中的单独租赁和非租赁部分分配对价。
退休金和其他退休后计划-该公司确认其单一雇主固定收益养老金计划和退休后计划的资金状况作为其综合资产负债表上的资产或负债，并确认发生变化的年度通过累积的其他全面收入(亏损)的资金状况的变化。资金状况以计划资产的公允价值与12月31日(衡量日期)的预计福利债务之间的差额来衡量。如果有资金过剩的计划，则汇总并在其他资产中记录，而资金不足的计划汇总并在合并资产负债表中作为应计费用和其他负债记录。
定期养恤金和退休后福利净成本/(收入)，不包括服务成本部分，在合并业务报表上的其他收入(费用)净额中确认。这些成本包括利息成本、计划资产的预期回报、以前服务成本或信贷的摊销以及以前确认为累积其他全面收益(损失)的组成部分的收益或损失。服务费用构成部分在合并业务报表中确认为一般费用和行政费用。
固定缴款计划-当员工为公司提供服务时，公司对固定缴款计划的贡献被记录下来。费用记入综合业务报表中的一般费用和行政费用。
广告和营销-为推广万事达卡的品牌、产品和服务而发生的费用在综合经营报表的广告和营销中确认。认可的时机取决于广告或营销费用的类型。
外币重新计量和换算-以功能货币以外的货币计算的货币资产和负债，按资产负债表日的现行汇率重新计量。非货币性资产和负债按历史汇率入账。收入和费用账户按当期加权平均汇率重新计量。由此产生的与重新计量有关的汇兑损益计入综合业务报表的一般和行政费用。
如果非美国货币是功能货币，则资产负债表账户使用资产负债表日的有效汇率将该功能货币转换为美元，收入和费用账户使用该期间的加权平均汇率进行折算。由此产生的换算调整被报告为累计其他全面收益(亏损)的组成部分。
库存股-公司在交易当日按成本价回购其普通股股份。这些股票被认为是库存股，这是股东权益的减少。库存股包括在授权和已发行的股票中，但不包括在流通股中。
基于股份的支付-该公司在授予日根据奖励的估计公允价值计量基于股份的薪酬支出，并使用扣除估计没收的直线法来计算必要的员工服务期内的奖励支出。该公司采用布莱克-斯科尔斯估值模型估计其非限制性股票期权奖励(“期权”)的公允价值。限制性股票单位(“RSU”)的公允价值是在授予日根据公司的股票价格确定和确定的，并根据不包括股息等价物进行了调整。蒙特卡罗模拟估值模型用于确定授予日期绩效股票单位(“PSU”)的公允价值。所有以股份为基础的薪酬支出均记入综合经营报表中的一般和行政费用。
可赎回的非控股权益-公司的业务合并可能包括允许非控股股权所有者有权要求公司酌情购买子公司的额外权益的条款。该等权益最初按公允价值入账，并于随后的报告期按估计赎回价值增加或调整。对赎回价值的调整计入综合资产负债表的留存收益或额外实收资本。可赎回非控制权益被视为临时权益，并按经非控制权益所占净收益(亏损)或其赎回价值调整后的账面金额较大者，在综合资产负债表的永久权益以外列报。
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每股收益-公司计算每股基本收益(“EPS”)的方法是将净收入除以该年度已发行普通股的加权平均数。摊薄每股收益的计算方法是用净收入除以本年度已发行普通股的加权平均数，并使用库存股方法对股票期权和未归属股票单位的潜在摊薄影响进行调整。由于其可赎回的非控股权益，该公司可能被要求使用两级法计算每股收益。如果赎回价值超过可赎回非控股权益的公允价值，超出的部分将减少每股收益计算的净收入。
尚未通过的会计公告
对可报告分部披露的改进-2023年11月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计指导意见，以改善有关公共实体可报告部门的披露，并满足投资者关于可报告部门费用的更多、更详细信息的要求。本指导意见适用于2023年12月15日之后的财政年度，以及2024年12月15日之后的过渡期。公司将在截至2024年12月31日的年度的10-K表格中采用这一指导方针。这一指引预计只会影响披露，不会影响运营结果、财务状况或现金流。
改进所得税披露-2023年12月，FASB发布了会计指导意见，以提高所得税披露的透明度和决策有用性。该指导意见包括改进所得税披露，主要涉及对账税率和支付的所得税。本指南在2024年12月15日之后的年度期间有效，并允许提前采用。该公司正在评估何时将采用这一指南，以及这一指南将对其披露产生的潜在影响。
注2.收购
2023年，公司未完成任何重大业务收购。
2022年4月，万事达卡收购了一家100动态收益有限公司(“动态收益”)的股权百分比，现金代价为$325百万美元。购置的净资产主要涉及无形资产，包括#美元的商誉。200百万这主要归因于预期在收购日期之后产生的协同效应。预计所有商誉都不能在当地纳税时扣除。
2021年，本公司收购了多项业务，总代价为$4.710亿美元，包括现金和或有对价。
2021年3月，万事达卡以100万欧元收购了Nets Denmark A/S（“Nets”）的大部分企业服务业务。3.010亿欧元(约合3.6截至收购日期，现金代价为10亿欧元。2.85亿美元的企业价值，调整现金和净营运资本在关闭。 所收购业务主要包括结算及即时支付服务以及电子账单解决方案。 所收购的净资产主要与无形资产有关，包括商誉，2.1亿美元，其中0.8预计可扣除地方税。 此项收购产生之商誉主要归因于预期透过地域、产品及客户扩展、所收购之相关技术及劳动力而产生之协同效应。
2021年6月，万事达卡收购了一家 100于Ekata，Inc.之10%股本权益。（“Ekata”），现金代价为$861百万美元，850100万美元的企业价值，在收盘时对现金和净营运资本进行调整。 收购Ekata预计将扩大公司的数字身份验证能力。 此项收购产生之商誉主要归因于预期于收购日期后产生之协同效应，且预期概无商誉可就当地税项扣减。
万事达卡在2021年收购了额外的业务，代价为100亿美元。272万 这些业务并不被视为对万事达卡具有重大意义。
这些收购符合公司的战略，以增长，多样化和建立公司的业务。 请参阅附注1（主要会计政策概要），了解万事达卡对业务合并及或然代价各组成部分进行公允价值评估所使用的估值技术。
第II部
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于2023年，本公司完成了2022年收购业务的采购会计处理。 截至收购日期，截至12月31日止年度的购买价格分配的最终公允价值总额如下所示。
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| | 2022 | | 2021 |
| | (单位：百万) |
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资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 11 | | | $ | 253 | |
| 其他流动资产 | | 7 | | | 41 | |
| 其他无形资产 | | 125 | | | 2,071 | |
| 商誉 | | 200 | | | 2,842 | |
| | | | |
| 其他资产 | | 9 | | | 15 | |
| 总资产 | | 352 | | | 5,222 | |
| | | | |
负债： | | | | |
| | | | |
| 其他流动负债 | | 15 | | | 112 | |
| 递延所得税 | | 3 | | | 398 | |
| 其他负债 | | 9 | | | 12 | |
| 总负债 | | 27 | | | 522 | |
| | | | |
| 取得的净资产 | | $ | 325 | | | $ | 4,700 | |
下表概述截至12月31日止年度收购的已识别无形资产：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | 收购日期公允价值 | | 加权平均使用寿命 |
| | (单位：百万) | | (单位：年) |
| 发达的技术 | | $ | 100 | | | $ | 433 | | | 7.8 | | 11.7 |
| 客户关系 | | 25 | | | 1,614 | | | 17.0 | | 19.2 |
| 其他 | | — | | | 24 | | | — | | 7.1 |
| 其他无形资产 | | $ | 125 | | | $ | 2,071 | | | 9.6 | | 17.5 |
与这些收购相关的形式信息没有包括在内，因为对公司综合经营结果的影响被认为不是实质性的。
注3.收入
万事达卡是一家支付网络服务提供商，从向客户提供的各种支付解决方案中产生收入。当提供服务的金额反映了公司预期有权获得的服务对价(即向客户收取的费用)时，就会确认与客户签订合同的收入。该公司将其与客户签订的合同的净收入分解为两类：(I)支付网络和(Ii)增值服务和解决方案。该公司的净收入类别、支付网络和增值服务和解决方案是在向客户提供的回扣和激励措施后确认的净收入类别。回扣和奖励可以是固定的，也可以是可变的，并归因于它们所属的收入类别。
支付网络
除本公司外，万事达卡的支付网络还涉及四个参与者：账户持有人(持有卡或使用其他设备进行支付的个人或实体)、发行商(账户持有人的金融机构)、商家和收购者(商家的金融机构)。公司支付网络的收入主要来自向客户(发行商、收购商和其他市场参与者)收取提供交换和其他网络相关服务的费用，以及主要根据带有公司品牌的卡的总美元交易量(GDV，包括国内和跨境交易量)向客户收取费用。作为一家支付网络服务提供商，该公司为其客户提供对其全球支付网络的持续访问，并随时准备在合同期限内提供交易处理。对价是可变的，在发生交易量和交易的期间确认为收入。
第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
增值服务和解决方案
该公司通过固定或基于交易的费用从增值服务和解决方案中获得收入。这些服务和解决方案可以与公司的支付网络服务整合和销售，也可以单独销售。这些服务和解决方案主要包括网络和情报、数据和服务、处理和网关、ACH批量和实时基于账户的支付和解决方案、开放银行和数字身份识别。这些增值服务和解决方案的收入在执行相关服务和解决方案或进行交易期间确认。
该公司截至12月31日的年度按类别和地理区域分列的净收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
| | (单位：百万) | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 按类别划分的收入： | | | | | | | | | | |
| 支付网络 | | $ | 15,824 | | | $ | 14,358 | | | $ | 11,943 | | | | | |
| 增值服务和解决方案 | | 9,274 | | | 7,879 | | | 6,941 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 25,098 | | | $ | 22,237 | | | $ | 18,884 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 按地理区域划分的净收入： | | | | | | | | | | |
北美市场1 | | $ | 8,359 | | | $ | 7,809 | | | $ | 6,667 | | | | | |
| 国际市场 | | 16,739 | | | 14,428 | | | 12,217 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 25,098 | | | $ | 22,237 | | | $ | 18,884 | | | | | |
1北美市场包括美国和加拿大，不包括美国领土。
该公司的客户一般按周计费，某些帐单按月和按季计费。开单的频率取决于履行义务的性质和基本合同条款。该公司通常不会向客户提供延长付款期限。下表列出了截至12月31日从与客户签订的合同中确认的综合资产负债表金额的位置：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：百万) |
| 与客户签订的合同应收账款 | | | | |
应收账款 | | $ | 3,851 | | | $ | 3,213 | |
合同资产 | | | | |
| 预付费用和其他流动资产 | | 133 | | | 118 | |
| 其他资产 | | 387 | | | 442 | |
递延收入1 | | | | |
| 其他流动负债 | | 459 | | | 434 | |
| 其他负债 | | 318 | | | 248 | |
| | | | |
1 2023年履行履约确认的收入为#美元2.1十亿美元。
公司与客户签订的支付网络服务合同的剩余履约期通常是长期的(通常最高可达10年)。作为一家支付网络服务提供商，该公司为其客户提供对其全球支付网络的持续访问，并随时准备在合同期限内提供交易处理和相关服务。对价是可变的，因为该公司通过对客户当期活动收取费用而产生基于数量和交易的收入。该公司已选择可选豁免，不披露与其支付网络服务相关的剩余履约义务。该公司还从增值服务和解决方案中获得收入。截至2023年12月31日，为这些增值服务和解决方案分配的未履行履约义务的估计总对价为$1.510亿美元，预计将在2028年得到确认。 与该等收入有关的估计余下履约责任可能会变动，并受多项因素影响，包括修改及终止，预期对任何未来年度期间均不重大。
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注4.每股收益
截至12月31日止各年度普通股的基本及摊薄每股收益组成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | (单位：百万美元，每股收益除外) |
| 分子 | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 11,195 | | | $ | 9,930 | | | $ | 8,687 | |
| 分母 | | | | | | |
| 基本加权平均流通股 | | 944 | | | 968 | | | 988 | |
| 稀释性股票期权和股票单位 | | 2 | | | 3 | | | 4 | |
稀释加权平均流通股1 | | 946 | | | 971 | | | 992 | |
| 每股收益 | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 11.86 | | | $ | 10.26 | | | $ | 8.79 | |
| 稀释 | | $ | 11.83 | | | $ | 10.22 | | | $ | 8.76 | |
注：由于四舍五入的关系，表格可能不能求和。
1于所呈列年度，摊薄每股盈利之计算不包括最低金额之反摊薄股份付款奖励。
注5.现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物
下表列出了综合资产负债表中列报的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的构成部分，合计为12月31日终了年度综合现金流量表所列数额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
| | (单位：百万) |
| 现金和现金等价物 | | $ | 8,588 | | | $ | 7,008 | | | | | |
| 受限现金和受限现金等价物 | | | | | | | | |
用于诉讼和解的受限现金1 | | — | | | 589 | | | | | |
| 为客户保留受限制的保证金 | | 1,845 | | | 1,568 | | | | | |
| 预付费用和其他流动资产 | | 32 | | | 31 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | | $ | 10,465 | | | $ | 9,196 | | | | | |
1于2023年，本公司将诉讼和解的受限现金余额减少了#美元600包括应计利息在内的100万美元，因为和解于2023年8月最终达成。有关公司用于诉讼和解的受限现金的更多信息，请参见附注21(法律和监管程序)。
注6.补充现金流
下表包括截至12月31日的每一年的补充现金流披露：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | (单位：百万) |
| 支付所得税的现金，扣除退款后的净额 | | $ | 2,746 | | | $ | 2,506 | | | $ | 1,820 | |
| 支付利息的现金 | | 477 | | | 414 | | | 399 | |
| 为法律和解支付的现金 | | 929 | | | 114 | | | 98 | |
| 非现金投融资活动 | | | | | | |
| 已宣布但尚未支付的股息 | | 616 | | | 545 | | | 479 | |
| 应计财产、设备和使用权资产 | | 147 | | | 118 | | | 15 | |
| 所购资产的公允价值，扣除所购现金 | | — | | | 341 | | | 4,969 | |
| 与收购有关的所承担负债的公允价值 | | — | | | 27 | | | 522 | |
| | | | | | |
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注7.投资
公司在综合资产负债表上的投资包括可供出售和持有至到期的债务证券（见下文投资部分）。 本公司对公开交易和私人持有公司的股权证券的战略投资在合并资产负债表中分类为其他资产（见下文股权投资部分）。
投资
于12月31日，综合资产负债表上的投资包括以下各项：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：百万) |
可供出售的证券 | | $ | 286 | | | $ | 272 | |
持有至到期证券1 | | 306 | | | 128 | |
| 总投资 | | $ | 592 | | | $ | 400 | |
1持有至到期证券指于一年内到期之定期存款投资。该等证券之成本与公平值相若。
综合经营报表中的投资收入主要包括现金、现金等价物、持有至到期和可供出售投资证券产生的利息收入，以及公司投资证券的已实现收益和亏损。 于二零二三年、二零二二年及二零二一年，出售可供出售证券的已变现收益及亏损并不重大。
可供出售的证券
公司可供出售投资证券的主要类别及其各自的摊销成本基础和12月31日的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 |
| | | 摊销成本 | | 未实现毛利 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 未实现毛利 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
| | (单位：百万) |
| 政府和机构证券 | | $ | 86 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 86 | | | $ | 91 | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | 89 | |
| 公司证券 | | 200 | | | 1 | | | (1) | | | 200 | | | 187 | | | — | | | (4) | | | 183 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | $ | 286 | | | $ | 1 | | | $ | (1) | | | $ | 286 | | | $ | 278 | | | $ | — | | | $ | (6) | | | $ | 272 | |
该公司的政府和机构证券包括以发行国国家货币计价的美国政府债券、美国政府支持的机构债券和外国政府债券。在2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日持有的公司证券的信用评级主要为A-或更高。公司证券由商业票据和公司债券组成。可供出售证券的未实现亏损总额主要是由利率变化造成的。对于处于未实现亏损总额的可供出售证券，本公司(1)不打算出售该证券，(2)很可能不会要求在收回未实现亏损之前出售该证券，(3)预计将收到合同本金和利息。未实现损益在综合全面收益表中作为其他全面收益(亏损)的单独组成部分入账。
根据本公司可供出售投资证券于2023年12月31日的合约条款计算的到期日分布如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销
成本 | | 公允价值 |
| | (单位：百万) |
| 在1年内到期 | | $ | 170 | | | $ | 169 | |
| 在1年至5年后到期 | | 116 | | | 117 | |
| 总计 | | $ | 286 | | | $ | 286 | |
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股权投资
综合资产负债表内的其他资产包括公允价值可随时厘定的权益投资(“有价证券”)及不具可随时厘定公允价值的权益投资(“非有价证券”)。有价证券是指上市公司的权益，按其各自活跃市场的未经调整报价计量。不符合权益法会计资格的非流通证券按成本减去任何减值计量，并根据同一发行人相同或相似投资的有序交易中可见的价格变化进行调整(“计量替代方案”)。
下表是与公司股权投资相关的活动摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日的余额 | | 购买 | | 销售额 | | 公允价值变动1 | | 其他2 | | 2023年12月31日的余额 |
| | (单位：百万) |
| 有价证券 | | $ | 399 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 97 | | | $ | 10 | | | $ | 506 | |
| 非流通证券 | | 1,331 | | | 89 | | | (44) | | | (158) | | | 5 | | | 1,223 | |
| 股权投资总额 | | $ | 1,730 | | | $ | 89 | | | $ | (44) | | | $ | (61) | | | $ | 15 | | | $ | 1,729 | |
1计入权益投资的收益(亏损)，并计入综合经营报表净额。
2包括货币的换算影响。
下表列出了该公司截至12月31日的非上市证券的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：百万) |
测量备选方案 | | $ | 1,008 | | | $ | 1,087 | |
权益法 | | 215 | | | 244 | |
| 非流通证券共计 | | $ | 1,223 | | | $ | 1,331 | |
下表汇总了公司计量替代投资的总账面价值，包括截至12月31日的累计未实现损益：
| | | | | | | | |
| | 2023 |
| | (单位：百万) |
初始成本基础 | | $ | 553 | |
累计调整数 1: | | |
| 向上调整 | | 630 | |
| 下调（包括减值） | | (175) | |
| 账面金额，期末 | | $ | 1,008 | |
1包括货币的非实质性折算影响。
下表汇总了截至12月31日止年度公司计量替代投资和有价证券账面价值中包含的未实现损益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：百万) |
| 计量替代投资： | | | | | | |
| 向上调整 | | $ | 7 | | | $ | 114 | | | $ | 468 | |
| 下调（包括减值） | | $ | (145) | | | $ | (23) | | | $ | (2) | |
| 有价证券： | | | | | | |
| 未实现收益(亏损)，净额 | | $ | 97 | | | $ | (213) | | | $ | 8 | |
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注8.公允价值计量
本公司的金融工具在综合资产负债表中按公允价值、成本或摊销成本列账。本公司将金融工具的公允价值计量分为三个层次(“估值层次”)。
金融工具--按公允价值列账
按公允价值计提的金融工具按公允价值计量分类为经常性或非经常性。
重复测量
该公司按公允价值经常性计量的金融工具在估值体系内的分布如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | 报价：
处于活动状态
市场
(1级) | | 意义重大
其他
可观察到的
输入量
(2级) | | 意义重大
看不见
输入量
(3级) | | 总计 | | 报价：
处于活动状态
市场
(1级) | | 意义重大
其他
可观察到的
输入量
(2级) | | 意义重大
看不见
输入量
(3级) | | 总计 |
| | (单位：百万) |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的投资证券1: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 政府和机构证券 | | 33 | | | 53 | | | — | | | 86 | | | 35 | | | 54 | | | — | | | 89 | |
| 公司证券 | | — | | | 200 | | | — | | | 200 | | | — | | | 183 | | | — | | | 183 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具2: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外汇合约 | | — | | | 36 | | | — | | | 36 | | | — | | | 108 | | | — | | | 108 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
有价证券3: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股权证券 | | 506 | | | — | | | — | | | 506 | | | 399 | | | — | | | — | | | 399 | |
递延补偿计划4: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 递延补偿资产 | | 93 | | | — | | | — | | | 93 | | | 74 | | | — | | | — | | | 74 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具2: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外汇合约 | | $ | — | | | $ | 104 | | | $ | — | | | $ | 104 | | | $ | — | | | $ | 21 | | | $ | — | | | $ | 21 | |
| 利率合约 | | — | | | 79 | | | — | | | 79 | | | — | | | 105 | | | — | | | 105 | |
递延补偿计划5: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 递延补偿负债 | | 91 | | | — | | | — | | | 91 | | | 73 | | | — | | | — | | | 73 | |
1该公司的美国政府证券被归类在估值等级的第一级，因为公允价值是基于活跃市场中相同资产的未经调整的报价。该公司可供出售的非美国政府和机构证券以及公司证券的公允价值是基于可观察到的投入，如活跃市场中类似资产的报价、基准收益率和发行人价差，因此包括在估值等级的第二级。
2本公司的外汇及利率衍生资产及负债合约已被归类于估值架构的第二级，因为公允价值是基于可观察到的投入，例如类似衍生工具的经纪报价。详情见附注23(衍生工具及对冲工具)。
3由于公允价值基于各自活跃市场的未经调整的报价，公司的有价证券被公开持有并归类于估值等级的第一级。
4该公司有一个非限定递延补偿计划，其中资产主要投资于由拉比信托基金持有的共同基金，该基金仅限于向计划参与者支付款项。本公司已选择对这些共同基金使用公允价值期权，该等共同基金以活跃市场上相同工具的报价计量，并计入综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产。
5递延补偿负债根据参与者所选投资工具的相同工具报价，按公允价值计量。这些资产计入综合资产负债表上的其他负债。
第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
非循环测量
非流通证券
本公司的非流通证券在首次确认后按权益法或计量替代法按公允价值按非经常性原则入账。由于缺乏报价市场价格、内在缺乏流动性以及用于计量公允价值的不可观察的投入需要管理层的判断，非上市证券被归类在估值层次的第三级。当某些事件或情况表明可能存在减值时，公司使用贴现现金流和市场假设来估计其非上市证券的公允价值。详情见附注7(投资)。
金融工具--非按公允价值列账
债务
债务工具按摊销成本计入综合资产负债表。该公司根据市场报价或可观察到的市场数据估计其债务的公允价值。债务被归类为估值等级的第二级，因为它通常不在活跃的市场上交易。截至2023年12月31日，债务的账面价值和公允价值为$15.710亿美元14.7分别为10亿美元。截至2022年12月31日，债务的账面价值和公允价值为$14.010亿美元12.7分别为10亿美元。详情见附注15(债务)。
其他金融工具
某些其他金融工具按成本或摊余成本在综合资产负债表中列账，由于其短期、高流动性的性质，该成本或摊余成本接近公允价值。这些工具包括现金及现金等价物、受限制现金、定期存款、应收账款、结算资产、为客户持有的受限制证券存款、应付账款、结算债务及其他应计负债。
注9.预付费用和其他资产
截至12月31日，预付费用和其他流动资产包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：百万) |
客户激励措施 | | $ | 1,570 | | | $ | 1,392 | |
| 其他 | | 1,073 | | | 954 | |
| 预付费用和其他流动资产总额 | | $ | 2,643 | | | $ | 2,346 | |
截至12月31日，其他资产包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：百万) |
客户激励措施 | | $ | 5,170 | | | $ | 4,578 | |
| 股权投资 | | 1,729 | | | 1,730 | |
| 应收所得税 | | 783 | | | 633 | |
| 其他 | | 643 | | | 639 | |
| 其他资产总额 | | $ | 8,325 | | | $ | 7,580 | |
客户奖励是指根据商业协议向客户支付的款项。与订立此类协议直接相关的付款一般在协议有效期内资本化和摊销。
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项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
注10.财产、设备和使用权资产
截至12月31日，财产、设备和使用权资产包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：百万) |
| 建筑物、建筑设备和土地 | | $ | 678 | | | $ | 652 | |
| 装备 | | 1,940 | | | 1,711 | |
| 家具和固定装置 | | 90 | | | 96 | |
| 租赁权改进 | | 398 | | | 376 | |
| 经营性租赁使用权资产 | | 1,192 | | | 1,075 | |
| 财产、设备和使用权资产 | | 4,298 | | | 3,910 | |
| 减去：累计折旧和摊销 | | (2,237) | | | (1,904) | |
| 财产、设备和使用权资产，净额 | | $ | 2,061 | | | $ | 2,006 | |
上述财产、设备和使用权资产的折旧和摊销费用为#美元。482百万，$473百万美元和美元4242023年、2022年和2021年分别为100万。
截至12月31日，经营租赁ROU资产和经营租赁负债在综合资产负债表中的入账如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：百万) |
| 资产负债表位置 | | | | |
| 财产、设备和使用权资产，净额 | | $ | 686 | | | $ | 679 | |
| 其他流动负债 | | 142 | | | 140 | |
| 其他负债 | | 633 | | | 630 | |
经营租赁摊销费用为#美元141百万，$137百万美元和美元1222023年、2022年和2021年分别为100万。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，经营性租赁的加权平均剩余租期为8.2年和8.4年及经营租赁之加权平均贴现率为 3.3%和2.5%。
本公司资产的可使用年期如下：
| | | | | | | | |
| 资产类别 | | 预计使用寿命 |
| 建筑物 | | 30年份 |
| 建筑设备 | | 10 - 15年份 |
设备、家具和固定装置 | | 3 - 5年份 |
| 租赁权改进 | | 装修年限或租赁期较短 |
| 使用权资产 | | 资产或租赁期的较短期限 |
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下表汇总了本公司于2023年12月31日根据租赁期限的经营租赁负债到期情况：
| | | | | | | | |
| | 经营租约 |
| | (单位：百万) |
| 2024 | | $ | 163 | |
| 2025 | | 129 | |
| 2026 | | 110 | |
| 2027 | | 87 | |
| 2028 | | 70 | |
| 此后 | | 325 | |
| 经营租赁支付总额 | | 884 | |
| 减去：利息 | | (109) | |
| 经营租赁负债现值 | | $ | 775 | |
注11.商誉
截至12月31日止年度，商誉账面值的变动如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：百万) |
| 期初余额 | | $ | 7,522 | | | $ | 7,662 | |
| 加法 | | 46 | | | 200 | |
| 外币折算 | | 92 | | | (340) | |
| | | | |
| 期末余额 | | $ | 7,660 | | | $ | 7,522 | |
本公司于2023年第四季度对商誉进行了年度定性评估，并确定无需进行定量评估。 本公司的结论是，于2023年12月31日，商誉并无减值，亦无累计减值亏损。
注12.其他无形资产
下表载列于12月31日除商誉外的无形资产净值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 |
| | (单位：百万) |
有限寿命无形资产 | | | | | | | | | | | | |
大写软件1 | | $ | 3,917 | | | $ | (1,530) | | | $ | 2,387 | | | $ | 3,448 | | | $ | (1,402) | | | $ | 2,046 | |
| 客户关系 | | 2,165 | | | (641) | | | 1,524 | | | 2,161 | | | (521) | | | 1,640 | |
| 其他 | | 51 | | | (38) | | | 13 | | | 54 | | | (37) | | | 17 | |
| 总计 | | 6,133 | | | (2,209) | | | 3,924 | | | 5,663 | | | (1,960) | | | 3,703 | |
活生生的无限无形资产 | | | | | | | | | | | | |
| 客户关系 | | 162 | | | — | | | 162 | | | 156 | | | — | | | 156 | |
| 总计 | | $ | 6,295 | | | $ | (2,209) | | | $ | 4,086 | | | $ | 5,819 | | | $ | (1,960) | | | $ | 3,859 | |
1包括在业务合并中获得的技术。
2023年有限年限无形资产账面总额的增加主要是由于增加了软件以支持公司的持续增长。某些无形资产是以外币计价的。因此，无形资产的变动包括可归因于外币换算的组成部分。根据2023年进行的定性评估，确定本公司的无限期无形资产没有减值。
第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
上述有限年限无形资产摊销总额为#美元。457百万，$414百万美元和美元4242023年、2022年和2021年分别为100万。下表列出了截至2023年12月31日的年度在合并资产负债表上对有限寿命无形资产的未来摊销费用估计：
| | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 2024 | | $ | 507 | |
| 2025 | | 532 | |
| 2026 | | 518 | |
| 2027 | | 434 | |
| 2028 | | 387 | |
| 此后 | | 1,546 | |
| 总计 | | $ | 3,924 | |
注13.应计费用和应计诉讼
截至12月31日，应计费用包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | | (单位：百万) |
客户激励措施 | | $ | 6,219 | | | $ | 5,600 | |
| 人员成本 | | 1,258 | | | 1,322 | |
| 所得税和其他税 | | 486 | | | 279 | |
| 其他 | | 554 | | | 600 | |
| 应计费用总额 | | $ | 8,517 | | | $ | 7,801 | |
客户奖励是指根据商业协议支付给客户的金额。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，其他负债中包括的长期客户激励为2,777百万美元和美元2,293分别为100万美元。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司的诉讼准备金为美元723百万美元和美元1,094分别为100万美元。这些金额在合并资产负债表中作为应计诉讼单独报告。2023年期间减少的主要原因是#美元。600在2023年8月最终达成和解后，公司的诉讼准备金和相应的限制性现金减少了100万美元。其他诉讼经费部分抵消了这一减少额。有关公司应计诉讼的更多信息，请参见附注21(法律和监管程序)。
注14.退休金、退休后和储蓄计划
该公司及其某些子公司维持着涵盖全球几乎所有员工的各种养老金和其他退休后计划。
固定缴款计划
本公司发起固定供款退休计划。主要计划是万事达卡储蓄计划，这是一项针对公司几乎所有美国员工的401(K)计划，受1974年修订后的《雇员退休收入保障法》的规定约束。此外，公司在美国以外还有几个固定缴款计划。公司的固定缴款计划的总支出为$253百万，$204百万美元和美元1752023年、2022年和2021年分别为100万。
固定福利和其他退休后计划
本公司为某些非美国员工提供养老金和退休后计划(“非美国计划”)，涵盖其受雇国家的各种福利。此外，自2013年7月21日起，vocalink有一项固定收益养老金计划(“vocalink计划”)，该计划对新进入者和未来的应计项目永久关闭，但计划参与者的义务将根据未来的工资变化进行调整。术语“养老金计划”包括非美国计划和vocalink计划。
该公司维持一项退休后计划，为2007年7月1日之前聘用的几乎所有美国员工提供医疗保险和人寿保险福利(“退休后计划”)。
第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
本公司对退休金计划及其退休后计划(统称为“计划”)采用12月31日的衡量日期。本公司确认其计划的资金状况，即综合资产负债表中计划资产的公允价值与预计福利债务之间的差额。下表列出了这些计划的资金状况、主要假设和截至12月31日在公司综合资产负债表上确认的金额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 养老金计划 | | 退休后计划 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | (百万美元) |
| 福利义务的变更 | | | | | | | | |
| 年初的福利义务 | | $ | 392 | | | $ | 596 | | | $ | 43 | | | $ | 62 | |
| | | | | | | | |
| 服务成本 | | 14 | | | 12 | | | 1 | | | 1 | |
| 利息成本 | | 18 | | | 9 | | | 2 | | | 2 | |
| 精算(收益)损失 | | (15) | | | (156) | | | 6 | | | (16) | |
| 已支付的福利 | | (16) | | | (16) | | | (6) | | | (6) | |
| 转接来话 | | 8 | | | 5 | | | — | | | — | |
| 外币折算 | | 19 | | | (58) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| 年终福利义务 | | 420 | | | 392 | | | 46 | | | 43 | |
| | | | | | | | |
| 计划资产变动 | | | | | | | | |
| 年初计划资产的公允价值 | | 430 | | | 688 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| 计划资产的实际损益 | | (8) | | | (203) | | | — | | | — | |
| 雇主供款 | | 16 | | | 25 | | | 6 | | | 6 | |
| 已支付的福利 | | (16) | | | (16) | | | (6) | | | (6) | |
| 转接来话 | | 5 | | | 5 | | | — | | | — | |
| 外币折算 | | 22 | | | (69) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| 计划资产年终公允价值 | | 449 | | | 430 | | | — | | | — | |
| 年终资金状况 | | $ | 29 | | | $ | 38 | | | $ | (46) | | | $ | (43) | |
| | | | | | | | |
| 综合资产负债表上确认的金额包括： | | | | | | | | |
| 非流动资产 | | $ | 38 | | | $ | 44 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 其他短期负债 | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
| 其他长期负债 | | (9) | | | (6) | | | (43) | | | (40) | |
在综合资产负债表中确认的净额 | | $ | 29 | | | $ | 38 | | | $ | (46) | | | $ | (43) | |
| | | | | | | | |
| 累计其他综合收益包括： | | | | | | | | |
| 净精算(收益)损失 | | $ | 34 | | | $ | 23 | | | $ | (8) | | | $ | (14) | |
| 以前的服务积分 | | 1 | | | 1 | | | — | | | (1) | |
| 年终余额 | | $ | 35 | | | $ | 24 | | | $ | (8) | | | $ | (15) | |
| | | | | | | | |
| 用于确定年终福利义务的加权平均假设 | | | | | | | | |
| 贴现率 | | | | | | | | |
| 非美国计划 | | 4.20 | % | | 3.80 | % | | * | | * |
| 词汇链接平面 | | 5.15 | % | | 4.80 | % | | * | | * |
| 退休后计划 | | * | | * | | 5.00 | % | | 5.50 | % |
| | | | | | | | |
| 补偿增值率 | | | | | | | | |
| 非美国计划 | | 1.50 | % | | 1.50 | % | | * | | * |
| 词汇链接平面 | | 2.75 | % | | 2.70 | % | | * | | * |
| 退休后计划 | | * | | * | | 3.00 | % | | 3.00 | % |
*不适用
第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司的养老金计划总资产超过了福利义务。对于福利义务超过计划资产的计划，截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，预计福利债务、累计福利债务和计划资产分别不是实质性的。截至12月31日，有关养老金计划的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：百万) |
| 预计福利义务 | | $ | 420 | | | $ | 392 | |
| 累积利益义务 | | 419 | | | 388 | |
| 计划资产的公允价值 | | 449 | | | 430 | |
在截至2023年12月31日的年度，公司与其养老金计划相关的预计福利义务增加了$28100万美元，主要归因于外币换算。在截至2022年12月31日的年度，公司与其养老金计划相关的预计福利义务减少了$204主要归因于与较高贴现率假设相关的精算收益。
在收益中记录的定期福利净成本的组成部分如下：截至12月31日的每一年的计划：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | 退休后计划 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：百万) |
| 服务成本 | | $ | 14 | | | $ | 12 | | | $ | 14 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
| 利息成本 | | 18 | | | 9 | | | 9 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | |
| 计划资产的预期回报 | | (18) | | | (14) | | | (19) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| 精算损失摊销 | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
| 摊销先前服务信贷 | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 定期净收益成本 | | $ | 14 | | | $ | 7 | | | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
服务费用构成部分在合并业务报表中确认为一般费用和行政费用。不包括服务成本部分的定期福利净成本在合并经营报表的其他收入(费用)中确认。
在截至12月31日的其他全面收益中确认的计划资产和福利债务的其他变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | 退休后计划 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：百万) |
| | | | | | | | | | | | |
| 本年度精算亏损(收益) | | $ | 11 | | | $ | 61 | | | $ | (50) | | | $ | 6 | | | $ | (16) | | | $ | (7) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 摊销先前服务信贷 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他综合损失(收益)合计 | | $ | 11 | | | $ | 61 | | | $ | (50) | | | $ | 7 | | | $ | (15) | | | $ | (5) | |
| 期间收益净成本和其他综合损失(收益)合计 | | $ | 25 | | | $ | 68 | | | $ | (47) | | | $ | 9 | | | $ | (13) | | | $ | (3) | |
第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
假设
用于确定定期福利净成本的加权平均假设如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | 退休后计划 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 贴现率 | | | | | | | | | | | | |
| 非美国计划 | | 3.80 | % | | 0.90 | % | | 0.70 | % | | * | | * | | * |
| 词汇链接平面 | | 4.80 | % | | 1.75 | % | | 1.55 | % | | * | | * | | * |
| 退休后计划 | | * | | * | | * | | 5.50 | % | | 2.75 | % | | 2.50 | % |
| 计划资产的预期回报 | | | | | | | | | | | | |
| 非美国计划 | | 1.80 | % | | 1.60 | % | | 1.60 | % | | * | | * | | * |
| 词汇链接平面 | | 5.25 | % | | 2.30 | % | | 3.20 | % | | * | | * | | * |
| 补偿增值率 | | | | | | | | | | | | |
| 非美国计划 | | 1.50 | % | | 1.50 | % | | 1.50 | % | | * | | * | | * |
| 词汇链接平面 | | 2.70 | % | | 3.20 | % | | 2.75 | % | | * | | * | | * |
| 退休后计划 | | * | | * | | * | | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 3.00 | % |
*不适用
该公司的贴现率假设是基于优质公司债券的收益率曲线，这些收益率曲线与每个计划的预期现金流相匹配。计划资产的预期收益假设是使用养恤金计划资产的当前和预期资产分配，并考虑到各类计划资产的历史收益和预期收益得出的。薪酬增幅由本公司根据其长远计划厘定。
12月31日，在核算退休后计划时使用了以下附加假设：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 假设明年的医疗保健成本趋势率 | | 7.00 | % | | 6.50 | % |
| 最终趋势率 | | 5.00 | % | | 5.00 | % |
| 利率达到最终趋势利率的年份 | | 8 | | 6 |
资产
计划资产的管理要考虑到未来福利支付的时间和金额。Vocalink计划资产按照以下目标资产分配进行管理：现金和现金等价物13%，英国政府证券35%，固定收益34%，权益7%和房地产11%。对于非美国计划，资产主要集中在保险合同中。
养老金计划资产的估值等级是使用对公司金融工具的分类计量的一致应用来确定的。有关其他信息，请参阅附注1(重要会计政策摘要)。
第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
下表按估值等级列出了养恤金计划按公允价值计算的资产：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 活跃市场报价(一级) | | 重要的其他可观察到的投入(第2级) | | 意义重大
看不见
输入量
(3级) | | 公允价值 | | 活跃市场报价(一级) | | 重要的其他可观察到的投入(第2级) | | 意义重大
看不见
输入量
(3级) | | 公允价值 |
| | (单位：百万) |
现金和现金等价物1 | | $ | 43 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 43 | | | $ | 43 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 43 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
共同基金2 | | 124 | | | 109 | | | — | | | 233 | | | 106 | | | 128 | | | — | | | 234 | |
保险合同3 | | — | | | 124 | | | — | | | 124 | | | — | | | 114 | | | — | | | 114 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | $ | 167 | | | $ | 233 | | | $ | — | | | $ | 400 | | | $ | 149 | | | $ | 242 | | | $ | — | | | $ | 391 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
按资产净值计算的投资4 | | | | | | | | 49 | | | | | | | | | 39 | |
| 计划资产总额 | | | | | | | | $ | 449 | | | | | | | | | $ | 430 | |
1现金和现金等价物按报价市价计价，市价代表计划所持股份的资产净值。
2某些共同基金按市场报价估值，这代表了计划所持股份的价值，因此计入第一级。某些其他共同基金按投资经理提供的单位价值计价，这是基于利用公共信息、第三方服务或第三方顾问的独立外部估值的基础投资的公允价值，因此计入第二级。
3保险合同按投资经理提供的单位价值进行估值，该单位价值基于基础投资的公允价值，利用公共信息、来自第三方服务或第三方顾问的独立外部估值。
4资产净值的投资包括共同基金(主要由信贷投资组成)及其他投资(主要由房地产投资组成)，并以管理人提供的资产净值作为实际的权宜之计进行估值，因此该等投资不包括在估值层次内。这些投资每季度赎回一次，赎回通知期从60天到90天不等。
下表汇总了养老金计划和退休后计划到2033年的预期福利支出(截至2023年12月31日)，包括预计将从公司一般资产支付的那些支出。实际的福利支付可能与预期的福利支付不同。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | 退休后计划 |
| | (单位：百万) |
| 2024 | | $ | 35 | | | $ | 3 | |
| 2025 | | 18 | | | 3 | |
| 2026 | | 16 | | | 4 | |
| 2027 | | 22 | | | 4 | |
| 2028 | | 22 | | | 4 | |
| 2029 - 2033 | | 133 | | | 20 | |
第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
注15.债务
截至12月31日，债务包括以下债务：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 有效
利率 |
| | | | | (单位：百万) | | |
| 高级附注 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 2023年美元纸币 | | 4.875 | % | 优先债券将于2028年3月到期 | | $ | 750 | | | $ | — | | | 5.003 | % |
| | 4.850 | % | 优先债券将于2033年3月到期 | | 750 | | | — | | | 4.923 | % |
| | | | | | | | | |
2022年欧元纸币1 | | 1.000 | % | 优先债券将于2029年2月到期 | | 830 | | | 800 | | | 1.138 | % |
| | | | | | | | | |
| 2021年美元纸币 | | 2.000 | % | 优先债券将于2031年11月到期 | | 750 | | | 750 | | | 2.112 | % |
| | 1.900 | % | 优先债券将于2031年3月到期 | | 600 | | | 600 | | | 1.981 | % |
| | 2.950 | % | 优先债券将于2051年3月到期 | | 700 | | | 700 | | | 3.013 | % |
| | | | | | | | | |
| 2020美元纸币 | | 3.300 | % | 优先债券将于2027年3月到期 | | 1,000 | | | 1,000 | | | 3.420 | % |
| | 3.350 | % | 优先债券将于2030年3月到期 | | 1,500 | | | 1,500 | | | 3.430 | % |
| | 3.850 | % | 优先债券将于2050年3月到期 | | 1,500 | | | 1,500 | | | 3.896 | % |
| | | | | | | | | |
| 2019年美元纸币 | | 2.950 | % | 优先债券将于2029年6月到期 | | 1,000 | | | 1,000 | | | 3.030 | % |
| | 3.650 | % | 优先债券将于2049年6月到期 | | 1,000 | | | 1,000 | | | 3.689 | % |
| | 2.000 | % | 优先债券将于2025年3月到期 | | 750 | | | 750 | | | 2.147 | % |
| | | | | | | | | |
| 2018年美元纸币 | | 3.500 | % | 优先债券将于2028年2月到期 | | 500 | | | 500 | | | 3.598 | % |
| | 3.950 | % | 优先债券将于2048年2月到期 | | 500 | | | 500 | | | 3.990 | % |
| | | | | | | | | |
| 2016美元纸币 | | 2.950 | % | 优先债券将于2026年11月到期 | | 750 | | | 750 | | | 3.044 | % |
| | 3.800 | % | 优先债券将于2046年11月到期 | | 600 | | | 600 | | | 3.893 | % |
| | | | | | | | | |
2015欧元纸币2 | | 2.100 | % | 优先债券将于2027年12月到期 | | 885 | | | 854 | | | 2.189 | % |
| | 2.500 | % | 优先债券将于2030年12月到期 | | 166 | | | 160 | | | 2.562 | % |
| | | | | | | | | |
| 2014美元纸币 | | 3.375 | % | 优先债券将于2024年4月到期 | | 1,000 | | | 1,000 | | | 3.484 | % |
| | | | | | | | | |
| 其他债务 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2023年INR定期贷款3 | | 9.430 | % | 2024年7月到期的定期贷款 | | 338 | | | — | | | 9.780 | % |
| | | | | | | | | |
2022年INR定期贷款4 | | 8.640 | % | 2023年7月到期的定期贷款 | | — | | | 275 | | | 9.090 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | 15,869 | | | 14,239 | | | |
| 减去：未摊销贴现和债务发行成本 | | (109) | | | (111) | | | |
减去：累计对冲会计公允价值调整5 | | (79) | | | (105) | | | |
| 未偿债务总额 | | 15,681 | | | 14,023 | | | |
减去：短期债务6 | | (1,337) | | | (274) | | | |
| 长期债务 | | $ | 14,344 | | | $ | 13,749 | | | |
1€7502022年2月发行的100万欧元计价债券。
2€950欧元剩余的百万欧元计价债务1.6502015年12月发行1,000亿美元。
3INR28.12023年7月发放的10亿印度卢比计价贷款。
4INR22.72022年7月发放的10亿印度卢比计价贷款。
5该公司有一项利率互换，作为公允价值对冲计入。更多信息见附注23(衍生工具和套期保值工具)。
6在截至2023年12月31日的综合资产负债表上，2024年4月到期的2014年美元票据和2024年7月到期的INR定期贷款在扣除未摊销贴现和债务发行成本后被归类为短期债务。2022年7月到期的2022年INR定期贷款在截至2022年12月31日的综合资产负债表上被归类为短期债务，扣除未摊销发行成本。
第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
截至2023年12月31日的未偿还长期债务本金的计划年度到期日摘要如下。
| | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 2024 | | $ | 1,338 | |
| 2025 | | 750 | |
| 2026 | | 750 | |
| 2027 | | 1,885 | |
| 2028 | | 1,250 | |
| 此后 | | 9,896 | |
| 总计 | | $ | 15,869 | |
高级附注
2023年3月，该公司发行了美元7502028年3月到期的债券本金金额为百万美元750本金金额为2033年3月到期的票据(统称为“2023年美元票据”)。在扣除原来的发行折扣、包销折扣及发售开支后，发行2023年美元债券所得款项净额为1.489十亿美元。
2022年2月，公司发行欧元750百万(美元)830百万美元和美元800截至2022年12月31日(分别为2023年和2022年12月31日)将于2029年2月到期的票据本金(“2022年欧元票据”)。发行2022年欧元债券所得款项净额，在扣除原来的发行折扣、包销折扣及发售开支后为欧元743百万(美元)843截至结算之日(百万美元)。
2021年3月，该公司发行了美元6002031年3月到期的债券本金金额为百万美元7002051年3月到期的债券本金金额为百万美元。2021年11月，该公司还发行了$7502031年11月到期的本金为百万的票据。这两种2021年发行的债券统称为《2021年美元票据》。在扣除原来的发行折扣、包销折扣及发售开支后，发行2021年美元债券所得款项净额为2.024十亿美元。
上述优先票据不受任何财务契诺规限，并可于任何时间由本公司选择全部或部分赎回，并可按指定的补足金额赎回。这些票据是优先无担保债务，将与任何未来的无担保和无从属债务并列。
印度卢比(INR)定期贷款
2022年7月，本公司签订了一项无担保的INR22.72023年7月到期的10亿美元定期贷款(“2022年INR定期贷款”)。扣除发行成本后，2022年印度卢比定期贷款的净收益为印度卢比22.610亿(美元)284截至结算之日(百万美元)。
2023年4月，本公司签订了一项额外的无担保INR4.9710亿美元定期贷款，原定于2023年7月到期(“2023年4月INR定期贷款”)。声明利率和实际利率分别为9.480%和9.705%。扣除发行成本后，2023年4月INR定期贷款的净收益为INR4.9610亿(美元)61截至结算之日(百万美元)。
2023年7月，公司修改并合并了2022年INR定期贷款和2023年4月INR定期贷款(简称2023年INR定期贷款)，将无担保贷款总额增加到INR28.110亿(美元)342截至结算之日(百万美元)。2023年INR定期贷款将于2024年7月到期。
该公司获得了INR定期贷款，作为经济对冲，以抵消因外汇波动而可能导致的INR计价货币资产价值的变化。INR定期贷款不受任何财务契约的约束，并可由本公司随时选择以特定的补偿金额全额偿还。
商业票据计划和信贷安排
截至2023年12月31日，公司有一个商业票据计划(“商业票据计划”)，根据该计划，公司被授权发行最多$810亿美元无担保商业票据，自发行之日起到期日最长为397天。商业票据计划以美元计价。
与商业票据计划相结合，公司承诺了为期五年的无担保美元810亿美元的循环信贷安排(“信贷安排”)。此前定于2027年11月10日到期的信贷安排被延长，现在将于2028年11月8日到期。信贷安排下的借款可用美元和/或欧元。信贷安排项下的融资费乃根据本公司的信贷评级厘定，并按平均每日承诺额支付，不论用途为何。除信贷费外，信贷安排下的借款利率将基于
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项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
按现行市场利率加根据公司信用评级波动的适用保证金计算。信贷安排包括惯例陈述、担保、肯定和否定契约、违约事件和赔偿条款。本公司于2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日在所有重大方面均遵守信贷安排契诺。
商业票据计划和信贷安排下的借款将用于为一般公司目的提供流动性，包括在公司客户一次或多次结算失败的情况下提供流动性。出于业务连续性的目的，公司可以根据商业票据计划和信贷安排借入和偿还金额。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司在信贷安排或商业票据计划下没有借款。
注16.股东权益
股本类别
万事达卡的修订和重述的公司注册证书授权下列类别的股本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 班级 | | 每股面值 | | 授权股份
(单位：百万) | | 股息和投票权 |
| A | | $0.0001 | | 3,000 | | | 每股一票
股息权 |
| B | | $0.0001 | | 1,200 | | | 无表决权
股息权 |
| 择优 | | $0.0001 | | 300 | | | 截至2023年12月31日和2022年12月31日，没有发行或发行任何股票。股息和投票权由公司董事会在发行时确定。 |
分红
该公司宣布，在2023年、2022年和2021年的四个季度中的每个季度，其A类和B类普通股都将派发季度现金股息。截至12月31日的年度内宣布的每股股息总额摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (单位：百万美元，每股收益除外) |
| 宣布的每股股息 | | | | | | $ | 2.37 | | | $ | 2.04 | | | $ | 1.81 | |
| 宣布的股息总额 | | | | | | $ | 2,231 | | | $ | 1,968 | | | $ | 1,781 | |
所有权与治理结构
截至12月31日，公司股份的股权和投票权分配如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | 股权所有权 | | 一般投票权 | | 股权所有权 | | 一般投票权 |
| 公众投资者(A类股东) | | 88.8 | % | | 89.5 | % | | 88.5 | % | | 89.3 | % |
| 万事达卡基金会(A类股东) | | 10.4 | % | | 10.5 | % | | 10.7 | % | | 10.7 | % |
| 主要或附属客户(B类股东) | | 0.8 | % | | — | % | | 0.8 | % | | — | % |
B类普通股换算
B类普通股的股份可在一对一的基础上转换为A类普通股。有资格持有万事达卡B类普通股的实体在公司修订和重述的公司注册证书中有定义(通常是公司的主要或附属客户)，他们被限制保留A类普通股的所有权。B类股东必须随后出售或以其他方式转让根据这种转换收到的A类普通股的任何股份。
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万事达卡基金会
于二零零六年首次公开发售(“首次公开招股”)的同时，本公司发行及捐赠135向万事达卡基金会捐赠100万股新授权的A类普通股。万事达卡基金会是一家在加拿大注册成立的私人慈善基金会，由独立于公司及其主要客户的董事控制。从历史上看，万事达卡基金会在2027年5月1日之前一直被限制出售或以其他方式转让其A类普通股，除非满足其慈善支出要求。2023年7月，根据与公司协商提出的申请，万事达卡基金会获得法院批准，将该日期提前到2024年1月1日。因此，万事达卡基金会现在被允许出售其全部或部分剩余股份，但须符合某些条件。万事达卡基金会将按照一项有序和结构化的计划这样做，该计划将在7年内使其万事达卡股票多样化，同时保持万事达卡的长期股东身份，并在其投资组合中保留大量万事达卡股票。
普通股活动
下表列出了公司发行在外的A类和B类普通股的变化：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 流通股 |
| | | A类 | | B类 |
| | (单位：百万) |
| 2020年12月31日余额 | | 986.9 | | | 8.3 | |
| 购买库存股 | | (16.5) | | | — | |
| 基于股份的支付 | | 1.2 | | | — | |
| B类转换为A类普通股 | | 0.5 | | | (0.5) | |
| 2021年12月31日的余额 | | 972.1 | | | 7.8 | |
| 购买库存股 | | (25.7) | | | — | |
| 基于股份的支付 | | 1.8 | | | — | |
| B类转换为A类普通股 | | 0.2 | | | (0.2) | |
| 2022年12月31日的余额 | | 948.4 | | | 7.6 | |
| 购买库存股 | | (23.8) | | | — | |
| 基于股份的支付 | | 2.3 | | | — | |
| B类转换为A类普通股 | | 0.4 | | | (0.4) | |
| 2023年12月31日的余额 | | 927.3 | | | 7.2 | |
公司董事会已批准其A类普通股的股份回购计划，授权公司回购股份。 下表汇总了公司在截至12月31日的年度内对其A类普通股的股份回购授权：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：百万，不包括每股数据) |
| 董事会授权 | | $ | 11,000 | | | $ | 9,000 | | | $ | 8,000 | |
美元-回购的股票价值1 | | $ | 9,032 | | | $ | 8,753 | | | $ | 5,904 | |
| 回购股份 | | 23.8 | | | 25.7 | | | 16.5 | |
| 每股平均支付价格 | | $ | 379.49 | | | $ | 340.60 | | | $ | 356.82 | |
1回购的股票的美元价值不包括2023年1月1日生效的1%的消费税。增值税记入综合资产负债表的库存量，从2024年开始每年缴纳。
截至2023年12月31日，公司董事会批准的股份回购计划下的剩余授权为$14.1十亿美元。
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注17.累计其他综合收益(亏损)
2023年、2023年和2022年12月31日终了年度累计其他综合收益(亏损)各组成部分扣除税项后的余额变动情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 增加/(减少) | | 重新分类 | | 2023年12月31日 |
| | (单位：百万) |
外币折算调整1 | | $ | (1,414) | | | $ | 295 | | | $ | — | | | $ | (1,119) | |
净投资套期保值的换算调整2 | | 309 | | | (128) | | | — | | | 181 | |
| 现金流对冲 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外汇合约3 | | (8) | | | (31) | | | 22 | | | (17) | |
| 利率合约 | | (123) | | | — | | | 5 | | | (118) | |
固定收益养恤金和其他退休后计划4 | | (11) | | | (13) | | | (1) | | | (25) | |
| 可供出售的投资证券 | | (6) | | | 5 | | | — | | | (1) | |
| 累计其他综合收益(亏损) | | $ | (1,253) | | | $ | 128 | | | $ | 26 | | | $ | (1,099) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 增加/(减少) | | 重新分类 | | 2022年12月31日 |
| | (单位：百万) |
外币折算调整1 | | $ | (739) | | | $ | (675) | | | $ | — | | | $ | (1,414) | |
净投资套期保值的换算调整2 | | 34 | | | 275 | | | — | | | 309 | |
| 现金流对冲 | | | | | | | | |
外汇合约3 | | 4 | | | 1 | | | (13) | | | (8) | |
| 利率合约 | | (128) | | | — | | | 5 | | | (123) | |
固定收益养恤金和其他退休后计划4 | | 21 | | | (31) | | | (1) | | | (11) | |
| 可供出售的投资证券 | | (1) | | | (5) | | | — | | | (6) | |
| 累计其他综合收益(亏损) | | $ | (809) | | | $ | (435) | | | $ | (9) | | | $ | (1,253) | |
12023年期间，与外币换算调整有关的累计其他综合亏损的减少主要是由于欧元和英镑对美元的升值。2022年期间，与外币换算调整相关的累计其他综合亏损的增加主要是由于欧元和英镑对美元的贬值所致。
22023年期间，与净投资对冲相关的累计其他综合收益减少是由欧元对美元升值推动的。2022年期间，与净投资对冲相关的累计其他全面收入的增加是由欧元对美元贬值推动的。更多信息见附注23(衍生工具和套期保值工具)。
3某些外汇衍生品合约被指定为现金流量对冲工具。这些合约的公允价值变动所产生的收益和亏损在累计其他全面收益(亏损)中递延，并在基础对冲交易影响收益时重新分类到综合经营报表中。更多信息见附注23(衍生工具和套期保值工具)。
42023年期间，与养恤金计划有关的累计其他综合损失增加的主要原因是养恤金计划内的净精算损失。2022年期间，与养恤金计划有关的累计其他综合损失增加的主要原因是养恤金计划内的净精算损失。更多信息见附注14(养恤金、退休后和储蓄计划)。
注18.基于股份的支付
2006年5月，本公司根据万事达卡公司2006年长期激励计划授予以下奖励，该计划于2021年6月22日修订并重述(“长期激励计划”)。LTIP是股东批准的计划，允许向员工授予各种类型的股权奖励。该公司已根据LTIP授予期权、RSU和PSU。公司对所有股权奖励的支出采用直线归因法。补偿费用记入扣除估计没收的净额，并酌情调整估计数。
第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
大约有几个1161,000,000股A类普通股，根据LTIP授权用于股权奖励。虽然LTIP允许发行B类普通股，但尚未授权发行此类股票。由于行使期权和转换股份单位而发行的股份的资金主要来自发行A类普通股的新股。
股票期权
期权到期十年从授予之日起并按比例归属于三年在2022年3月1日或之后授予的奖励。对于在2022年3月1日之前授予的奖励，他们将按比例授予四年。对于授予的期权，参与者的未授予奖励在终止时被没收。如果参与者因残疾或退休而终止雇佣关系超过七个月然而，在领奖后，参与者将保留其所有奖励，而不向公司提供额外服务。退休资格取决于年龄和服务年限。补偿费用在LTIP中规定的归属期间确认。
每个期权的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计。下表列出了估值中使用的加权平均假设以及截至12月31日的年度授予的每个期权的加权平均公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 无风险收益率 | | 4.2 | % | | 1.6 | % | | 0.9 | % |
| 预期期限(以年为单位) | | 6.00 | | 6.00 | | 6.00 |
| 预期波动率 | | 29.5 | % | | 24.6 | % | | 26.1 | % |
| 预期股息收益率 | | 0.6 | % | | 0.6 | % | | 0.5 | % |
| 加权-授予的每个期权的平均公允价值 | | $ | 123.22 | | | $ | 86.92 | | | $ | 91.70 | |
无风险收益率是基于授予之日生效的美国国债收益率曲线。预期期限和预期波动率是基于万事达卡的历史信息。预期股息收益率是根据公司在授予日的预期年度股息率计算的。
下表汇总了公司截至2023年12月31日的年度期权活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 选项 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限 | | 聚合内在价值 |
| | (单位：百万) | | | | (单位：年) | | (单位：百万) |
| 截至2023年1月1日未偿还 | | 4.7 | | | $ | 173 | | | | | |
| 授与 | | 0.3 | | | $ | 354 | | | | | |
| 已锻炼 | | (1.9) | | | $ | 124 | | | | | |
| 被没收 | | (0.1) | | | $ | 338 | | | | | |
| 过期 | | 0.0 | | | $ | 283 | | | | | |
| 截至2023年12月31日的未偿还债务 | | 3.0 | | | $ | 217 | | | 5.0 | | $ | 632 | |
| 可于2023年12月31日行使 | | 2.4 | | | $ | 184 | | | 4.2 | | $ | 581 | |
| 已归属和预计将于2023年12月31日归属的期权 | | 3.0 | | | $ | 217 | | | 5.0 | | $ | 632 | |
截至2023年12月31日，有1美元16百万欧元F与非既得期权有关的未确认赔偿费用总额。预计成本将在加权平均期内确认 1.6好几年了。
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项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
限售股单位
对于在2022年3月1日或之后授予的RSU，奖励通常按比例授予三年。对于在2020年3月1日或之后但在2022年3月1日之前授予的RSU，奖励通常按比例授予四年。受雇终止时，参赛者的未获授权奖励将被没收。然而，如果由于工作取消而被解雇(根据公司的定义)，参与者将保留在终止日期之前所提供服务的未授权奖励中按比例分配的部分。如果参与者因残疾或退休而终止雇佣关系超过七个月获奖后，参赛者保留所有奖励，不向公司提供额外服务。补偿费用在LTIP中规定的归属期间较短的期间或个人有资格退休之日确认，但不早于七个月.
下表总结了公司在截至2023年12月31日的年度内的RSU活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 单位 | | 加权平均授予日公允价值 | | 聚合内在价值 |
| | (单位：百万) | | | | (单位：百万) |
| 截至2023年1月1日未偿还 | | 1.8 | | | $ | 335 | | | |
| 授与 | | 1.2 | | | $ | 350 | | | |
| 已转换 | | (0.7) | | | $ | 331 | | | |
| 被没收 | | (0.1) | | | $ | 343 | | | |
| 截至2023年12月31日的未偿还债务 | | 2.2 | | | $ | 344 | | | $ | 945 | |
| 预计RSU将于2023年12月31日归属 | | 2.1 | | | $ | 344 | | | $ | 913 | |
每个RSU的公允价值是该公司A类普通股在授予日在纽约证券交易所的收盘价，扣除股息等价物后进行了调整。在归属时，可以扣留RSU裁决的一部分，以满足最低法定预扣税。剩余的RSU将在归属期后以公司A类普通股的股票进行结算。截至2023年12月31日，有1美元372百万与非既得RSU相关的未确认补偿费用总额。预计该成本将在加权平均期间内确认。f 1.7好几年了。
绩效股票单位
PSU背心后三年并须在归属后强制持有一年，在此期间，他们有资格获得股息等价物。受雇终止时，参赛者的未获授权奖励将被没收。然而，如果由于工作取消而被解雇(根据公司的定义)，参与者将保留在终止日期之前所提供服务的未授权奖励中按比例分配的部分。如果参与者因残疾或退休而终止雇佣关系超过七个月获奖后，参赛者保留所有奖励，不向公司提供额外服务。
下表汇总了公司在截至2023年12月31日的年度内的PSU活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 单位 | | 加权平均
授予日期-公允价值 | | 聚合内在价值 |
| | (单位：百万) | | | | (单位：百万) |
| 截至2023年1月1日未偿还 | | 0.4 | | | $ | 352 | | | |
| 授与 | | 0.2 | | | $ | 365 | | | |
| 已转换 | | (0.1) | | | $ | 296 | | | |
| 其他 | | 0.1 | | | $ | 386 | | | |
| 截至2023年12月31日的未偿还债务 | | 0.6 | | | $ | 365 | | | $ | 271 | |
| 预计PSU将于2023年12月31日归属 | | 0.6 | | | $ | 365 | | | $ | 266 | |
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自2013年以来，已发布包含业绩和市场状况的PSU。 用于确定三年后归属的实际股份数量的业绩指标包括净收入增长、每股收益增长和相对股东总回报（“股东总回报”）。 相对TSR被认为是市场条件，而净收入和每股收益增长被认为是业绩条件。 蒙特卡罗模拟估值模式用于厘定授出日期之公平值。
PSU的补偿费用在必要的服务期内确认，或在个人有资格退休之日确认，但不得少于 七个月，如果可能实现绩效目标，并随后在概率评估发生变化时进行调整。 截至2023年12月31日，34与非归属PSU相关的未确认补偿成本总额为100万美元。 预计成本将在以下加权平均期间内确认： 1.6好几年了。
附加信息
下表载列截至12月31日止各年度以股份为基础的付款的额外资料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (in（加权平均公允价值除外） |
| 基于股份的补偿费用：期权、受限制股份单位和受限制股份单位 | | $ | 460 | | | $ | 295 | | | $ | 273 | |
| 确认的股权奖励所得税优惠 | | 99 | | | 61 | | | 57 | |
| 与行使的期权相关的所得税优惠 | | 95 | | | 49 | | | 36 | |
| | | | | | |
选项 | | | | | | |
| 已行使期权的总内在价值 | | 487 | | | 231 | | | 169 | |
RSU | | | | | | |
| 已授出奖励于授出日期之加权平均公平值 | | 350 | | | 340 | | | 358 | |
| 已归属奖励于授出日期的公允价值总额 | | 235 | | | 305 | | | 202 | |
| 转换为A类普通股股份的受限制股份单位的总内在价值 | | 253 | | | 420 | | | 360 | |
PSU | | | | | | |
| 已授出奖励于授出日期之加权平均公平值 | | 365 | | | 335 | | | 385 | |
| 已归属奖励于授出日期的公允价值总额 | | 12 | | | — | | | 20 | |
| 转换为A类普通股的PSU总内在价值 | | 14 | | | — | | | 32 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
注19.承付款
截至2023年12月31日，根据不可取消的协议，公司有以下未来应支付的最低付款，主要与推广万事达卡品牌的赞助和许可安排有关。该公司已累计应计$21截至2023年12月31日，这些未来付款中有100万笔。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | (单位：百万) |
| 2024 | | | | | | | | $ | 668 | |
| 2025 | | | | | | | | 634 | |
| 2026 | | | | | | | | 442 | |
| 2027 | | | | | | | | 327 | |
| 2028 | | | | | | | | 171 | |
| 此后 | | | | | | | | 1 | |
| 总计 | | | | | | | | $ | 2,243 | |
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项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
注20。所得税
所得税和所得税费用的构成部分
截至12月31日的年度所得税前收入的国内和国外部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：百万) |
| 美国 | | $ | 4,506 | | | $ | 4,228 | | | $ | 4,261 | |
| 外国 | | 9,133 | | | 7,504 | | | 6,046 | |
| 所得税前收入 | | $ | 13,639 | | | $ | 11,732 | | | $ | 10,307 | |
截至12月31日的年度所得税准备金总额由以下部分组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：百万) |
| 当前 | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 991 | | | $ | 1,024 | | | $ | 663 | |
| 州和地方 | | 127 | | | 133 | | | 51 | |
| 外国 | | 1,563 | | | 1,296 | | | 976 | |
| | 2,681 | | | 2,453 | | | 1,690 | |
| 延期 | | | | | | |
| 联邦制 | | (180) | | | (661) | | | (31) | |
| 州和地方 | | (18) | | | (40) | | | (4) | |
| 外国 | | (39) | | | 50 | | | (35) | |
| | (237) | | | (651) | | | (70) | |
| 所得税费用 | | $ | 2,444 | | | $ | 1,802 | | | $ | 1,620 | |
有效所得税率
截至12月31日的年度，有效所得税率与美国联邦法定所得税率的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| | (百万美元) |
| 所得税前收入 | | $ | 13,639 | | | | | $ | 11,732 | | | | | $ | 10,307 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 联邦法定税种 | | 2,864 | | | 21.0 | % | | 2,464 | | | 21.0 | % | | 2,164 | | | 21.0 | % |
| 扣除联邦福利后的州税收影响 | | 82 | | | 0.6 | % | | 72 | | | 0.6 | % | | 60 | | | 0.6 | % |
| 外国税收效应 | | (393) | | | (2.9) | % | | (347) | | | (3.0) | % | | (283) | | | (2.7) | % |
| 估值免税额-美国外国税收抵免 | | 327 | | | 2.4 | % | | (333) | | | (2.8) | % | | — | | | — | % |
| 美国对海外业务的税收支出 | | 39 | | | 0.3 | % | | 111 | | | 0.9 | % | | 63 | | | 0.6 | % |
| 外国派生的无形收入扣除 | | (144) | | | (1.1) | % | | (129) | | | (1.1) | % | | (69) | | | (0.7) | % |
美国税收优惠 | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | (132) | | | (1.3) | % |
| 意外之财 | | (88) | | | (0.6) | % | | (68) | | | (0.6) | % | | (67) | | | (0.7) | % |
| 其他，净额 | | (243) | | | (1.8) | % | | 32 | | | 0.3 | % | | (116) | | | (1.1) | % |
| 所得税费用 | | $ | 2,444 | | | 17.9 | % | | $ | 1,802 | | | 15.4 | % | | $ | 1,620 | | | 15.7 | % |
注：由于四舍五入的关系，表格可能不能求和。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的实际所得税率为17.9%, 15.4%和15.7%。2023年的实际所得税率高于2022年的实际所得税率，主要是由于与美国外国税收抵免相关的递延税项资产相关估值免税额的变化。2022年，该公司确认了一项离散的税收优惠，金额为333百万美元将释放因第一季度公布的美国税收法规而产生的估值免税额
第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
2022年第四季度(《2022年条例》)。2023年，由于巴西颁布的外国税法和美国财政部发布的2023-55年通知(以下简称通知)，根据2022年法规支付的外国税款的处理方式发生了变化。因此，该公司确认的总额为$327建立2023年百万离散税支出的估值免税额。由于财政部发布的通知，公司有能力申请2022年和2023年产生的更多美国外国税收抵免，部分抵消了2023年确认的离散税收支出。
2022年的实际所得税率低于2021年的实际所得税率，主要是由于2022年第一季度与2022年公布的最终美国税收法规相关的离散税收优惠。这些条例导致发放估值津贴#美元。333与美国外国税收抵免结转递延税项资产相关的百万美元。这些规定限制了该公司从2022年开始为某些已缴纳的外国税款创造外国税收抵免的能力，从而导致了额外的美国税收支出。此外，2022年更有利的收入地域组合导致了较低的有效税率。2022年较低的有效所得税率被以下因素部分抵消：
•2021年美国税收优惠的确认(其中大部分是离散的)，原因是更高的外国衍生无形收入扣除和美国更多地利用外国税收抵免。
•2021年因2021年颁布的税率变化而对公司在英国的递延税净资产进行重新计量的离散税收优惠
•与2022年一项不利的法院裁决有关的离散税收支出
新加坡所得税税率
为了扩大公司在亚太地区、中东和非洲地区的业务，公司在新加坡的子公司万事达卡亚太私人有限公司。MAPPL于2010年获得新加坡财政部的奖励拨款。这一激励措施为MAPPL提供了其他好处之一，即降低了10-自2010年1月1日起超过基数的应纳税所得额。本公司继续在这一地区探索商机，从而扩大了财政部给予的激励措施，包括自2011年7月1日起至2025年12月31日进一步降低超过修订固定基数的应纳税所得额的所得税税率。如果没有奖励补助金，MAPPL的收入将须缴纳法定所得税税率。2023年、2022年和2021年，财政部奖励赠款的影响使MAPPL的所得税负担减少了#美元。571百万美元，或美元0.60稀释后每股，$454百万美元，或美元0.47稀释后每股，及$300百万美元，或美元0.30分别为稀释后每股。
无限期再投资
截至2023年12月31日，公司不应计税$3.6仍永久投资于美国以外的10亿美元的外国收益。该公司预计，与这些收益未来汇回国内相关的税收无关紧要。
第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
递延税金
递延税项资产及负债指资产及负债账面值与税基之间暂时差额之预期未来税务后果。 于12月31日，递延税项资产及负债的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：百万) |
| 递延税项资产 | | | | |
| 应计负债 | | $ | 863 | | | $ | 697 | |
| 薪酬和福利 | | 335 | | | 316 | |
| 国家税收和其他信贷 | | 47 | | | 43 | |
| 净营业亏损 | | 149 | | | 156 | |
| 美国的外国税收抵免 | | 635 | | | 274 | |
财产和设备 | | 277 | | | 52 | |
| 无形资产 | | 182 | | | 186 | |
租赁负债 | | 158 | | | 65 | |
| 其他项目 | | 156 | | | 155 | |
| 减去：估值免税额 | | (758) | | | (114) | |
| 递延税项资产总额 | | 2,044 | | | 1,830 | |
| | | | |
| 递延税项负债 | | | | |
| 预付费用和其他应计项目 | | 211 | | | 186 | |
| 股权投资收益 | | 112 | | | 132 | |
| 商誉和无形资产 | | 518 | | | 561 | |
使用权租赁资产 | | 138 | | | 58 | |
| 其他项目 | | 79 | | | 135 | |
| 递延税项负债总额 | | 1,058 | | | 1,072 | |
| | | | |
| 递延税项净资产 | | $ | 986 | | | $ | 758 | |
本公司递延税项资产估值拨备的变动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日余额 | | 相关递延税额总额资产的变动 | | 更改/(发布) | | 2021年12月31日的余额 | | 相关递延税额总额资产的变动 | | 更改/(发布) | | 2022年12月31日的余额 | | 相关递延税额总额资产的变动 | | 更改/(发布) | | 2023年12月31日的余额 |
| | (单位：百万) |
美国外国税收抵免结转1 | | $ | 276 | | | $ | 57 | | | $ | — | | | $ | 333 | | | $ | — | | | $ | (333) | | | $ | — | | | $ | 308 | | | $ | 327 | | | $ | 635 | |
净营业和资本损失2 | | 77 | | | 11 | | | (6) | | | 82 | | | 23 | | | 9 | | | 114 | | | 12 | | | (3) | | | 123 | |
| 总计 | | $ | 353 | | | $ | 68 | | | $ | (6) | | | $ | 415 | | | $ | 23 | | | $ | (324) | | | $ | 114 | | | $ | 320 | | | $ | 324 | | | $ | 758 | |
1由于2022年公布的最终美国税收法规，2022年的活动导致与美国外国税收抵免结转相关的估值免税额全部释放。由于巴西颁布的外国税法和财政部发布的通知，2023年的活动导致建立了与美国外国税收抵免结转相关的估值免税额。
2资本损失计入上表递延税项组成部分的递延税项资产部分的其他项目。
第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
外国税收抵免的确认取决于根据美国联邦所得税法在适当的外国税收抵免篮子中实现未来的外国来源收入。净营业和资本损失的确认取决于适用司法管辖区未来应纳税所得额的时间和性质。截至2023年12月31日，公司有外国税收抵免结转和纳税影响净营业亏损结转$635百万美元和美元149分别为100万美元。外国税收抵免将于2029年开始到期，大部分净营业亏损可以无限期结转。
本公司截至12月31日的年度未确认税收优惠的期初和期末余额对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：百万) |
| 期初余额 | | $ | 414 | | | $ | 360 | | | $ | 388 | |
| 新增内容： | | | | | | |
| 本年度纳税状况 | | 23 | | | 22 | | | 17 | |
上一年的纳税状况1 | | 16 | | | 65 | | | 4 | |
| 削减： | | | | | | |
上一年的纳税状况1 | | (7) | | | (14) | | | (31) | |
| 与税务机关达成和解 | | — | | | (13) | | | (15) | |
| 已过期的诉讼时效 | | (15) | | | (6) | | | (3) | |
| 期末余额 | | $ | 431 | | | $ | 414 | | | $ | 360 | |
1包括货币的非实质性折算影响。
截至2023年12月31日，未确认的税收优惠金额为美元。431百万美元。如果确认这一金额，所得税支出将减少$3781000万美元。
该公司在美国、比利时、新加坡、英国和其他各种外国司法管辖区以及州和地方司法管辖区纳税。不确定的税务状况持续进行审查，并在考虑事实和情况后进行调整，包括税务审计的进展、判例法的发展和诉讼时效的结束。在未来12个月内，本公司相信某些联邦、外国、州及本地考试的解决方案是合理可行的，估计可能会发生改变，减少未确认的税务优惠。虽然这种改变可能是重大的，但在审查进一步进展或相关的时效法规到期之前，不可能提供潜在的改变范围。到2014年，该公司已经有效地清偿了其在美国的联邦所得税义务。除有限的例外情况外，公司在2014年前不再接受国家和地方或外国税务机关的检查。
注21.法律和监管程序
万事达卡是涉及正常业务过程中各种事项的法律和监管程序的一方。这些程序中的一些程序基于涉及重大不确定性和无法确定的损害的复杂索赔。因此，无法确定损失的可能性或估计损害，因此，万事达卡没有为这些程序中的任何程序确定责任，以下讨论的除外。-当公司确定损失既可能又可合理估计时，万事达卡将记录负债，并披露负债金额(如果是重大负债)。当重大损失或有可能发生时，万事达卡不记录负债，而是披露索赔的性质和金额，以及损失或损失范围的估计(如果可以这样估计的话)。除非下面就这些事项另有说明，否则万事达卡不能基于下列一个或多个原因提供可能的损失或损失范围的估计：(1)实际或潜在的原告没有索赔金额，或者金额不可支持或夸大，(2)事项处于早期阶段，(3)未决上诉或动议的结果存在不确定性，(4)有重大的事实问题需要解决，(5)诉讼程序涉及多名被告或潜在被告，他们的任何潜在经济责任的份额尚未确定，和/或(6)出现了新的法律问题。此外，除非就下列事项作出规定，否则万事达卡并不认为其所属的任何个别现有法律或监管程序的结果会对其营运结果、财务状况及整体业务产生重大不利影响。然而，就以下讨论的任何程序而作出的不利判决或其他结果或和解，可能会导致万事达卡被罚款或付款，及/或可能要求万事达卡改变其业务惯例。此外，监管程序中的不利结果可能导致提起民事损害索赔，并可能导致巨额损害赔偿。这些事件中的任何一个都可能对万事达卡的经营业绩、财务状况和整体业务产生实质性的不利影响。
第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
交汇处诉讼及监管程序
万事达卡的交换费和其他做法在多个司法管辖区受到监管、法律审查和/或挑战，包括下文所述的诉讼程序。从整体上看，由此产生的关于交换费和验收做法的决定、法规和立法可能会对公司未来的增长前景及其整体运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
美国。2005年6月，代表商家对万事达卡国际公司、Visa美国公司、Visa国际服务协会和一些金融机构提起了一系列投诉中的第一起(大多数投诉被称为集体诉讼，尽管也有一些是代表个别商户原告提起的)。总而言之，投诉中的索赔通常是根据《谢尔曼法》第1和第2条提出的，该条款禁止垄断和企图或共谋垄断特定行业，其中一些投诉包含州法律下的不正当竞争法索赔。起诉书称，除其他事项外，万事达卡、Visa和某些金融机构合谋设定交换费价格，违反反垄断法制定销售点接受规则(包括“无附加费”规则)，并参与非法搭售和捆绑某些产品和服务，导致商家为接受万事达卡和Visa信用卡和借记卡支付过高的费用。这些案件在美国纽约东区地区法院的预审程序中合并为MDL第1720号(“美国MDL诉讼案件”)。原告提交了一份合并的集体诉讼，要求赔偿三倍的损失。
2006年7月，一群所谓的商人类原告提交了一份补充申诉，指控万事达卡在2006年5月首次公开发行A类普通股，（“IPO”）以及万事达卡与金融机构就IPO签订的某些协议：（1）违反美国反垄断法;（2）构成欺诈性转让，因为金融机构据称试图在没有充分考虑的情况下释放万事达卡评估其诉讼责任的权利。 集体原告寻求三倍赔偿和禁令救济，包括但不限于撤销和解除IPO的命令。
于二零一一年二月，万事达卡及万事达卡国际组织分别订立：（1）与Visa Inc. Visa美国公司及Visa国际服务协会及若干金融机构;及（2）与若干金融机构订立万事达卡结算及判决分担协议。 该等协议规定，在一宗或全部美国MDL诉讼案件的判决或和解不利的情况下，万事达卡、Visa各方及金融机构可能共同及/或个别承担的若干费用及责任的分摊。 在协议所涉及的若干情况中，如果Visa当事方、金融机构和万事达卡达成全球和解，万事达卡将支付 12结算的货币部分的%。 如果只涉及万事达卡和金融机构发行万事达卡的和解，万事达卡将支付 36该结算的货币部分的%。
于二零一二年十月，订约方就美国MDL诉讼案件（包括有关首次公开发售的申索）订立最终和解协议，而被告分别与个别商户原告订立和解协议。 和解包括根据上述综合判决分摊和和解分摊协议在被告之间分摊的现金付款。 万事达卡还同意向类别成员提供短期的违约信用交换率降低，并修改其某些商业惯例，包括不收取附加费的规则。 法院于2013年12月最终批准了和解。 在反对者提出上诉后，由于美国第二巡回上诉法院的推翻，地区法院将商人的索赔分为两个单独的类别-金钱损害索赔（“损害赔偿类别”）和寻求改变商业惯例的索赔（“规则救济类别”）。 法院为每一个阶层指定了单独的辩护律师。
2018年9月，损害赔偿集体诉讼各方达成集体和解协议，以解决损害赔偿集体索赔，商家代表略高于25损害等级互换交易量的%最终选择退出和解。地区法院于2019年12月最终批准了损害赔偿集体和解协议，该协议于2023年3月得到上诉法院的维持，并根据协议条款于2023年8月成为最终协议。万事达卡已经开始与一些选择退出的商家进行和解谈判，并已原则上达成和解和/或协议，以了结一些此类索赔。
另外，与规则救济小组的和解谈判正在进行中。规则救济类和选择退出商户案件简易判决动议简报已于2020年12月完成。2021年9月，地区法院批准了规则救济阶级关于阶级认证的动议。2024年1月，地区法院驳回了被告的某些即决判决动议，双方正在等待对剩余动议的裁决。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，万事达卡累计负债1美元。596百万美元和美元894美国MDL诉讼案件分别为100万美元。2023年，万事达卡将诉讼和解的应计负债和限制性现金减少了#美元。600百万美元，包括应计利息，因为损害赔偿集体和解于2023年8月成为最终和解。因此，截至12月31日，
第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
2023年，万事达卡不是与损害赔偿集体诉讼相关的合格现金和解基金中的余额。截至2022年12月31日，该公司拥有589在其合并资产负债表上被归类为限制性现金的合格现金结算基金中的100万美元。在2023年期间，万事达卡记录了额外的应计项目#美元344由于选择退出损害赔偿类别诉讼的商家的索赔估计发生了变化，造成了600万美元的损失。截至2023年12月31日，选择退出商家的负债代表万事达卡对其在这些事项中可能承担的责任的最佳估计，而不代表对损失(如果有损失)的估计，如果这些事项被诉讼至最终结果的话。如果发生这种情况，万事达卡无法估计潜在的责任。
欧洲。自2012年5月以来，一些联合王国(“U.K.”)商家向万事达卡提出索赔或威胁提起诉讼，要求赔偿因接受万事达卡信用卡和借记卡而支付的过高费用，这些费用是因据称的反竞争行为而产生的，其中包括万事达卡的跨境交换费及其英国和爱尔兰国内交换费(“英国商户索赔人”)。此外，万事达卡还面临商家就欧洲其他国家(“泛欧商户索赔人”)的转账费率提起或威胁提起的类似诉讼。万事达卡已经通过和解或判决解决了其中大量的损害赔偿要求。2023年，万事达卡产生的费用为$195由于与一些英国和泛欧商人达成和解，产生了600万美元的收入。2022年期间，万事达卡产生的费用为$223由于与一些英国商人达成和解(包括最终和解和原则上的协议)，在2021年期间，万事达卡产生了$94100万美元，用于反映与一些英国和泛欧洲商人达成的诉讼和解和估计的律师费。在这些定居点之后，大约1 GB110亿欧元(约合1.3截至2023年12月31日，仍有未解决的损害赔偿索赔。
万事达卡继续与其余的英国和泛欧商人索赔人提起诉讼，并提交了答辩书，对责任和损害索赔提出异议。其中一些问题现在正在随着动议、实践和发现而取得进展。一场涉及多个商家案件的听证会定于2024年2月举行，听证会涉及商家要求与后交换费监管、消费者交换费以及商业和区域间交换费相关的损害赔偿的某些责任问题。
在另一件事上，万事达卡和Visa在英国收到了一份拟议的集体诉讼申诉，代表商家在英国和欧盟寻求商务卡交易的损害赔偿。2023年6月，法院驳回了原告的集体诉讼申请。2023年12月，原告提交了修改后的申请，要求对万事达卡进行超过GB的损害赔偿110亿欧元(约合1.3(截至2023年12月31日)，法院已安排在2024年4月就这一申请举行听证会。
2016年9月，代表英国消费者在英国提起了一项拟议的集体诉讼，要求赔偿据称在1992年至2008年期间由商家转嫁给消费者的EEA内部和英国国内交换费。这起申诉旨在利用欧盟委员会2007年关于欧洲经济区内部交换费的决定，索赔金额超过GB1010亿欧元(约合13(截至2023年12月31日)。自2017年7月以来就集体行动和范围举行的各种听证会之后，2021年8月，初审法院发布了一项裁决，授予原告阶级证书，但缩小了阶级范围。自2023年1月以来，初审法院就各种问题举行了听证会，包括万事达卡的欧洲经济区内交换费水平与英国国内交换费之间是否存在任何因果联系，以及万事达卡要求缩短原告以诉讼时效为由寻求的损害赔偿年限。
在葡萄牙代表葡萄牙消费者提起的拟议消费者集体诉讼中，万事达卡被列为被告。这起诉讼旨在利用欧盟委员会2019年对万事达卡中央收购规则和区域间交换费的调查决议，索赔约欧元的损害赔偿0.42000亿欧元(约合0.4(截至2023年12月31日)，据称葡萄牙商家转嫁给消费者的交换费约为20好几年了。万事达卡提交了一份辩护声明，对责任和损害赔偿都提出了异议。
2023年4月，塞尔维亚竞争委员会发布了一份反对万事达卡的声明。SO涵盖了2013至2018年历史上最高的国内交换费。SO寻求罚款和成本，但没有改变商业惯例。
澳大利亚。2022年5月，澳大利亚竞争与消费者委员会(ACCC)针对万事达卡与某些澳大利亚商家签订的与万事达卡借记计划相关的某些协议提出了申诉。ACCC声称，通过签订此类协议，万事达卡从事了旨在大幅减少借记卡接受服务供应竞争的行为。ACCC既寻求声明性救济，也寻求罚款和费用。有关责任问题的听证会定于2025年3月举行。
第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
自动柜员机非歧视规则附加费投诉
美国。2011年10月，一个由独立自动柜员机(ATM)操作员和13独立的自动柜员机运营商在美国哥伦比亚特区地区法院对万事达卡和Visa提起了一项以集体诉讼形式提起的诉讼(即自动柜员机运营商投诉)。这些原告寻求代表一类在美国运营的自动柜员机终端的非银行运营商，他们有权自行决定他们操作的终端的ATM接入费价格。原告称，万事达卡和Visa违反了《谢尔曼法》第一条规定，要求自动柜员机运营商对通过万事达卡和Visa各自网络处理的交易一视同仁地收取不高于同一自动柜员机接受的其他网络交易的附加费。原告寻求禁令和金钱救济，相当于他们声称因涉嫌违规而遭受的损害赔偿的三倍，以及他们的诉讼费用，包括律师费。
随后，美国哥伦比亚特区地区法院提起了多起相关诉讼，指控联邦反垄断和多个州的不正当竞争、消费者保护和代表ATM服务假定类别的用户对万事达卡和Visa提出的普通法索赔(“ATM消费者投诉”)。这些诉讼中的索赔在很大程度上反映了ATM运营商投诉中的指控，尽管这些投诉代表ATM服务消费者寻求损害赔偿，但由于被告的ATM规则，这些消费者在银行和非银行ATM运营商支付了据称高额的ATM费用。原告寻求禁令和金钱救济，相当于他们声称因涉嫌违规而遭受的损害赔偿的三倍，以及他们的诉讼费用，包括律师费。
2012年1月，ATM操作员投诉和ATM消费者投诉中的原告提起了修改后的集体诉讼，基本上反映了他们之前的投诉。2019年9月，原告向地区法院提交了他们的等级认证动议，其中原告总共声称超过$1针对所有被告的10亿美元损害赔偿金。2021年8月，初审法院发布命令，批准原告的等级认证请求。2023年7月，哥伦比亚特区巡回法院确认了地区法院授予等级证书的命令。2024年1月，被告要求美国最高法院审理被告对认证决定的上诉。
欧洲。在Euronet 360金融有限公司Euronet Polska Spolka z.o.o提起的诉讼中，万事达卡被列为被告。和Euronet服务业务部门。S.R.O.(“Euronet”)声称，Visa和Mastercard及其某些子公司在波兰、捷克共和国和希腊影响ATM接入费的某些规则违反了各种竞争法。Euronet寻求损害赔偿、费用和禁令救济，以阻止被告执行这些规则。这一问题于2023年10月通过和解得到解决。
美国责任转移诉讼
2016年3月，加利福尼亚州联邦法院提出了一项拟议的美国商户集体诉讼，指控万事达卡、Visa、美国运通和Discover(“网络被告”)、EMVCo和多家发卡银行(“银行被告”)合谋将信用卡赠送交易的欺诈责任从发卡银行转移到尚未符合美国EMV芯片卡标准的商家身上(“EMV责任转移”)，违反了谢尔曼法和加州法律。原告声称，损害赔偿金相当于2015年10月1日EMV责任转移导致班级成员承担责任的所有按存储容量使用计费的价值。原告要求三倍的损害赔偿金、律师费和费用，以及针对未来违反管理法律的禁令，被告提出了驳回诉讼的动议。2016年9月，地区法院驳回了Network被告提出的驳回申诉的动议，但批准了EMVCo和Bank被告的动议。2017年5月，地区法院将案件移交给纽约，以便发现可以与上述美国MDL诉讼案件协调。2020年8月，地区法院发布了一项命令，批准了原告关于等级认证的请求，并于2021年1月拒绝了网络被告关于允许对该决定提出上诉的请求。原告提交了专家报告，声称总损失超过$130亿美元对抗四网络被告。网络被告提交了反驳责任和损害赔偿的专家报告，并提交了关于即决判决的所有案情摘要。
电话消费者保护集体诉讼
万事达卡是佛罗里达州悬而未决的电话消费者保护法(TCPA)集体诉讼的被告。原告是个人和企业，他们声称大约381,000他们收到了不请自来的传真，宣传由第一阿肯色州银行发行的万事达卡联合品牌卡。《TCPA》规定无上限的法定损害赔偿为#美元。500每一份传真。 Mastercard对索赔提出了各种抗辩，并将其提出的赔偿要求通知了FAB（FAB对此提出了异议）。 2019年12月，美国联邦通信委员会（“FCC”）发布了一项声明性裁决，澄清TCPA不适用于通过电子邮件在线接收的发送到在线传真服务的传真。 于2021年12月，初审法院批准原告人的类别证明请求，但将类别范围缩小至仅限于独立传真收件人。 万事达卡要求对这一决定提出上诉的请求被驳回。 就原告修订类别定义的动议及万事达取消独立传真收件人类别的交叉动议的简报已于2023年4月完成。
第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
美国联邦贸易委员会调查
2020年6月，美国联邦贸易委员会竞争管理局（“FTC”）通知万事达卡，对《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》德宾修正案的合规性展开正式调查。 特别是，调查集中在万事达卡遵守德宾修正案的借记路由规定。 2022年12月，FTC投票决定发出行政投诉，并接受与万事达卡达成的同意协议。 根据该协议，万事达卡同意提供主账号（PAN），以便商家可以将令牌化的在线借记交易路由到替代网络。 同意协议不包括任何罚款。 经过公众意见征询期后，FTC于2023年5月敲定了同意协议。
美国司法部调查
2023年3月，万事达卡收到美国司法部反垄断司（“司法部”）的民事调查要求（“CID”），要求提供有关可能违反《谢尔曼法》第1或2条的文件和信息。 CID重点关注万事达卡在美国的借记卡计划以及与其他支付网络和技术的竞争。 万事达卡正在与司法部合作调查CID。
注22。结算及其他风险管理
万事达卡的规则保证其客户之间的许多支付网络交易的结算（“结算风险”）。 结算风险是指根据万事达卡的规则，由于付款交易日期与随后结算之间的时间差异而给客户带来的结算风险。 就本公司担保之交易而言，担保将涵盖结算责任之全部金额，惟以结算责任未能以其他方式达成为限。 结算风险的持续时间为短期，一般限于数天。
结算风险总额乃按期末前三个月的平均每日付款量乘以估计风险日数估计。 公司制定了全球风险管理政策和程序，其中包括风险标准，以提供管理公司结算风险和敞口的框架。 如果客户未能进行结算，万事达卡可根据公司规定采取一项或多项补救措施，以弥补潜在损失。 从历史上看，该公司因客户结算失败而遭受的损失水平较低。
作为其政策的一部分，万事达卡要求某些不符合公司风险标准的客户签订风险缓解安排，包括现金抵押品和/或信用增级形式，如信用证和担保。 此要求基于对每个客户的个别风险情况的审查。 万事达卡定期监察其信贷风险组合及其风险缓解安排是否足够。 此外，本公司不时检讨其风险管理方法及标准。 因此，估计结算风险的金额会按需要作出修订。
截至12月31日，公司的估计结算风险如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：百万) |
| 总结算风险 | | $ | 75,023 | | | $ | 64,885 | |
适用于结算风险的风险缓解安排 1 | | (12,167) | | | (9,224) | |
结算风险净额 1 | | $ | 62,856 | | | $ | 55,661 | |
1本公司已更正其截至2022年12月31日的估计净结算风险。 该更正对先前报告的净结算风险敞口并不重大，对公司的任何财务报表项目也没有影响。
万事达卡还向客户和某些其他交易对手提供担保，使其免受因第三方未能履行职责而造成的损失。 这包括对已发行但尚未兑现的万事达卡品牌旅行支票的担保，340百万美元和美元342于2023年及2022年12月31日，本公司已分别为100，000，000港元及100，000，000港元作出风险缓解安排，其中100，000，000港元为本公司的风险缓解安排。272百万美元和美元273于二零二三年及二零二二年十二月三十一日分别为百万美元。 此外，本公司于日常业务过程中订立协议，据此，本公司同意就第三方因与本公司的关系或交易而产生的法律及其他诉讼所产生的损害赔偿、损失及开支作出弥偿。 某些赔偿不提供规定的最大风险。 由于公司在这些协议下的义务完全取决于未来事件的发生，因此公司在这些协议下的潜在未来责任无法确定。 过往，本公司根据该等合约安排作出的付款并不重大。
第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
注23.衍生工具和对冲工具
公司监控和管理其外币和利率风险敞口，作为其整体风险管理计划的一部分，该计划侧重于金融市场的不可预测性，并寻求减少这些市场的波动可能对其经营业绩产生的潜在不利影响。公司风险管理战略的一个主要目标是主要通过使用外汇衍生品合约和外币计价债务来减少外币汇率波动可能产生的财务影响。此外，本公司可能订立利率衍生工具合约，以管理利率变动对本公司总负债组合的影响，包括潜在的未来债务发行。本公司不会为投机目的而订立衍生工具。
现金流对冲
本公司可订立外汇衍生合约，包括远期和期权，以管理外币波动对预期收入和开支的影响，预期收入和开支会根据实体的功能货币以外的货币而波动。这些对冲活动的目标是减少汇率变动对预计将发生的部分收入和支出的影响。由于该等合约被指定为现金流量对冲工具，因此该等合约公允价值变动所产生的收益及亏损将于累计其他全面收益(亏损)中递延，并于相关对冲交易影响收益时重新分类至综合经营报表。
此外，本公司可订立利率衍生工具合约，以管理利率变动对本公司总负债组合的影响，包括潜在的未来债务发行，并将该等衍生工具指定为现金流对冲关系中的对冲工具。该等合约的公允价值变动所产生的收益及亏损于累积的其他全面收益(亏损)中递延，其后重新分类为对对冲债务发行各自条款的利息开支的调整。截至2023年12月31日，累计亏损美元118百万美元的税后保留在与这些合同相关的累计其他全面收益(亏损)中，并将重新分类为对2030年3月和2050年3月到期的2020年美元票据各自条款的利息支出的调整。
公允价值对冲
本公司可订立利率衍生工具合约，包括利率互换合约，以管理利率变动对本公司固定利率债务公允价值的影响，并将该等衍生工具指定为公允价值对冲关系中的对冲工具。该等合约的公允价值变动与固定利率债务的公允价值变动(可归因于对冲基准利率的变动)一般互相抵销，并计入综合经营报表的利息支出。与利率互换净结算相关的损益 也是 在合并经营报表上计入利息支出。定期现金结算计入合并现金流量表的经营活动。
于2021年，本公司订立一项利率掉期合约，指定为与美元有关的公允价值对冲1.030亿美元3.8502050年3月到期的优先债券百分比。实际上，利率互换综合地将这笔债务的固定利率转换为基于有担保隔夜融资利率(SOFR)隔夜指数互换利率的浮动利率。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，对利息支出的净影响并不大。
净投资对冲
公司可能使用外币计价债务和/或外汇衍生工具合约来对冲其在外国子公司的部分净投资，以应对汇率的不利波动。净投资对冲的有效部分在累计其他全面收益(亏损)中计入货币换算调整。前瞻性点数不包括在有效性评估中，而是在套期期内综合经营报表的一般费用和行政费用中确认。在与2023年、2022年和2021年远期点数相关的收益中确认的金额不是实质性的。
2015年和2022年，该公司指定其欧元1,6501000万欧元和欧元750分别以100万欧元计价的债务，作为其欧洲业务净投资的一部分的对冲。2022年，欧元7002015年以欧元计价的债务中有100万欧元到期，并被取消指定为净投资对冲。2023年，该公司取消了总名义金额为欧元2,825百万份外汇衍生品合约和欧元109以欧元计价的100万欧元债务作为净投资对冲，以有效管理其在外国子公司的净投资敞口的变化。自取消指定之日起，本公司将取消指定的外汇衍生品合约作为经济套期保值入账。未被指定为会计对冲工具的欧元计价债务的外币交易损益在综合业务报表中以一般和行政费用的形式记录，截至取消指定之日的净额。取消指定的外汇衍生品合约和欧元计价债务将作为经济对冲，以抵消外汇波动可能导致的货币资产变化。
第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，公司拥有欧元1.6十亿欧元1.710亿欧元计价的未偿债务分别被指定为其欧洲业务净投资的一部分的对冲。于2023年、2022年及2021年期间，公司录得税前净外币亏损$671000万美元，收益1美元1761000万美元，收益为$155其他综合收益(亏损)分别为1000万美元。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司的净外币收益为美元。181百万美元和美元309除税后，与该套期保值活动相关的累计其他综合收益(亏损)分别为百万美元。
非指定衍生品
本公司亦可订立外汇衍生合约作为经济对冲，例如抵销因外汇波动而可能导致的货币资产及负债价值变动，但不会将该等衍生合约指定为对冲工具。此外，作为其日常结算活动的一部分，本公司还面临外汇风险。这种风险通常限于从支付交易发生到随后与客户结算之间的几天内。为管理此风险，本公司可根据有关货币头寸的预期收支订立短期外汇衍生工具合约。这些活动的目的是减少公司因外币对其职能货币的波动而产生的收益和损失而产生的波动风险。这些合约的公允价值变动所产生的损益，连同货币资产和负债的外币损益，记入综合经营报表的一般及行政费用净额。
下表汇总了公司衍生金融工具的公允价值及相关名义金额：
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| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | 概念上的 | | 衍生资产 | | 衍生负债 | | 概念上的 | | 衍生资产 | | 衍生负债 |
| | (单位：百万) |
| 指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | |
现金流对冲中的外汇合约1 | | $ | 1,006 | | | $ | 2 | | | $ | 25 | | | $ | 642 | | | $ | 4 | | | $ | 15 | |
公允价值套期保值利率合约2 | | 1,000 | | | — | | | 79 | | | 1,000 | | | — | | | 105 | |
净投资对冲中的外汇合约1 | | — | | | — | | | — | | | 1,814 | | | 103 | | | 4 | |
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | |
外汇合约1 | | 5,424 | | | 34 | | | 79 | | | 521 | | | 1 | | | 2 | |
| 衍生工具资产/负债总额 | | $ | 7,430 | | | $ | 36 | | | $ | 183 | | | $ | 3,977 | | | $ | 108 | | | $ | 126 | |
1外汇衍生工具资产和负债分别计入综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产及其他流动负债。
2利率衍生负债计入综合资产负债表中的其他流动负债及其他负债。
与本公司指定为套期保值工具的衍生金融工具有关的税前损益如下：
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| | 在OCI中确认的损益 | | | | 从AOCI重新分类的损益 |
| | Year ended December 31, | | 从AOCI重新分类为收益的损益地点 | | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：百万) | | | (单位：百万) |
| 现金流对冲关系中的衍生金融工具： | | | | | | | | | | | | | | |
| 外汇合约 | | $ | (41) | | | $ | 1 | | | $ | 6 | | | 净收入 | | $ | (29) | | | $ | 16 | | | $ | 1 | |
| 利率合约 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 利息支出 | | $ | (6) | | | $ | (6) | | | $ | (6) | |
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| 净投资对冲关系中的衍生金融工具： | | | | | | | | | | | | | | |
| 外汇合约 | | $ | (98) | | | $ | 177 | | | $ | 114 | | | | | | | | | |
本公司估计，将于未来12个月内重新分类入综合经营报表的于2023年12月31日记入累计其他全面收益(亏损)的现金流量对冲递延亏损净额的税前金额并不重大。套期保值关系中指定的外汇衍生品合约期限一般小于18月份。
第II部
项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注
非指定衍生品合同的综合经营报表确认的损益金额汇总如下：
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| | | Year ended December 31, |
| 未被指定为对冲工具的衍生工具： | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | (单位：百万) |
外汇合约 | | | | | | |
| 一般和行政 | | $ | 42 | | | $ | 21 | | | $ | (10) | |
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本公司的衍生金融工具同时面临市场和交易对手信用风险。市场风险是指由于外币汇率、利率和其他相关变量等市场因素的不利变化而导致的市场风险敏感型工具可能产生的经济损失。交易对手信用风险是指交易对手未按照合同约定履行义务而遭受损失的风险。本公司的衍生合约须遵守可强制执行的总净额结算安排，其中包括各种净额结算及抵销条款。然而，本公司已选择在综合资产负债表中按毛数列报衍生资产和负债。为减低交易对手信用风险，本公司根据选定金融机构的信用评级及其他因素，与不同类别的金融机构订立衍生工具合约。一般而言，由于交易对手的信用评级较高，本公司不会获得与衍生品相关的抵押品。
注24.细分市场报告
万事达卡得出的结论是，它有一个可报告的运营部门--支付解决方案。万事达卡的首席执行官已被确定为首席运营决策者。公司的所有活动都是相互关联的，每一项活动都是相互依存和相互支持的。因此，所有重要的经营决策都是基于对万事达卡的综合分析。
按地理市场划分的收入是基于发行信用卡的公司客户的位置、正在使用卡的商户收购人的位置或接受服务的客户的位置。在美国产生的收入约为30占2023年净收入的百分比，332022年和322021年。在此期间，除美国以外，没有哪个国家的净营收超过10%。2023年、2022年或2021年，万事达卡没有任何个人客户的净收入超过10%。
下表反映了截至12月31日公司财产、设备和使用权资产净额的地理位置：
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| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：百万) |
| 美国 | | $ | 1,027 | | | $ | 1,123 | | | $ | 1,117 | |
| 其他国家 | | 1,034 | | | 883 | | | 790 | |
| 总计 | | $ | 2,061 | | | $ | 2,006 | | | $ | 1,907 | |
第II部
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
不适用。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》(下称《交易法》)下的第13a-15(E)和15d-15(E)条)旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保需要披露的信息被累积并传达给管理层，包括我们的总裁、首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关披露的决定。总裁及首席执行官及首席财务官在其他管理层成员的协助下，审核了截至2023年12月31日我们的披露控制和程序的有效性，并根据他们的评估得出结论，披露控制和程序于该日期有效。
财务报告的内部控制
此外，万事达卡公司的管理层评估了截至2023年12月31日万事达卡对财务报告的内部控制的有效性。管理层关于财务报告内部控制的报告载于第二部分第8项。独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所已审计了本年度报告中包含的综合财务报表Form 10-K，并作为审计的一部分，发布了本公司财务报告内部控制的有效性报告。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的三个月内，万事达卡对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对万事达卡的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
项目9B。其他信息
规则10b5-1和非规则10b5-1交易安排
在截至2023年12月31日的三个月内，我们的某些高管和董事通过或已终止出售我们普通股的交易安排如下：
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| | 行动 | | 日期 | | 平面图 | | 待售证券数量 | | 期满 |
| | | 规则10B5-11 | | 非规则10b5-12 | | |
迈克尔·米巴赫, 总裁与首席执行官 | | 收养 | | 2023年11月2日 | | X | | - | | 23,552股A类普通股相关员工股票期权 | | 以下列日期为准：(I)所有计划内证券的行使及出售日期及(Ii)2024年11月15日 |
拉贾·拉贾马纳尔, 首席营销和公关官 | | 收养 | | 2023年11月28日 | | X | | - | | (I)48,112股A类普通股相关员工股票期权及(Ii)12,000股A类普通股 | | 以下列日期为准：(I)所有计划内证券的行使及出售日期及(Ii)2024年11月28日 |
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1旨在满足规则10b5-1(C)的肯定辩护条件。
2不是为了满足规则10b5-1(C)的肯定辩护条件。
其他信息
根据2012年《减少伊朗威胁和叙利亚人权法》第219条，我们特此通过引用将本报告附件99.1中的披露内容纳入本文。
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| | 第三部分 | | | |
| | 项目10.董事、行政人员及企业管治 | | | |
| | 项目11.高管薪酬 | | | |
| | 项目12.某些受益所有人的安全所有权以及管理和相关股东事项 | | | |
| | 项目13.若干关系及关连交易，以及董事独立性 | | | |
| | 项目14.主会计师费用和服务 | | | |
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项目10.董事、行政人员及企业管治
有关我们的行政人员的资料载于本报告第一部分“有关我们的行政人员的资料”一节。 本项目要求的关于我们的董事和执行官、道德守则、推荐被提名人的程序、审计委员会、审计委员会财务专家和遵守《交易法》第16（a）条的情况将出现在我们提交给SEC的最终委托书中，并在2024年股东年会上交付给股东（“代理声明”）。
委托书中的上述信息以引用方式并入本报告。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的关于执行官和董事薪酬的信息将出现在委托书中，并通过引用并入本报告。
项目12.某些受益所有人的安全所有权以及管理和相关股东事项
本项目所要求的关于某些受益所有人的证券所有权和管理股权以及补偿计划的信息将出现在代理声明中，并通过引用并入本报告。
项目13.若干关系及关连交易，以及董事独立性
本项目所要求的与关联人交易、该等交易的审查、批准或追认以及董事独立性有关的信息将在委托书中出现，并以引用方式纳入本报告。
项目14.主会计师费用和服务
本项目要求的有关审计师服务和费用的信息将出现在委托书中，并通过引用并入本报告。
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| | 第四部分 | | | |
| | 项目15.证物和财务报表附表 | | | |
| | 项目16.表格10-K摘要 | | | |
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项目15.证物和财务报表附表
(a)以下文件作为本报告的一部分存档：
1合并财务报表
见第二部分第8项下的合并财务报表索引。
2合并财务报表附表
没有。
3以下证据作为本报告的一部分提交，或(如有说明)以前提交并通过引用并入本报告：
请参阅此处包含的展品索引。
项目16.表格10-K摘要
没有。
展品索引
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| 展品编号 | | 展品说明 |
3.1 | | 修订和重新发布的万事达卡公司注册证书(通过参考本公司2022年6月24日提交的8-K表格(文件编号001-32877)的当前报告的附件3.1并入)。 |
3.2 | | 修订和重新制定《万事达卡公司章程》(通过引用本公司于2023年12月11日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-32877)的附件3.1并入)。 |
4.1 | | 本公司与作为受托人的德意志银行美洲信托公司(Deutsche Bank Trust Company America)之间的契约，日期为2014年3月31日(通过参考2014年3月31日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1(第001-32877号文件)合并)。 |
4.2 | | 公司高级管理人员证书，日期为2014年3月31日(参考2014年3月31日提交的公司当前报告8-K表的附件4.2(文件编号001-32877))。 |
4.3 | | 代表本公司2024年到期的3.375%债券的全球票据格式(包括在本公司的高级职员证书中，日期为2014年3月31日)(通过参考本公司于2014年3月31日提交的当前8-K报表的附件4.2(文件编号001-32877)并入)。 |
4.4 | | 公司高级管理人员证书，日期为2015年12月1日(通过引用2015年12月1日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1(文件编号001-32877)合并)。 |
4.5 | | 代表本公司2027年到期的2.100%债券的全球票据格式(包括在本公司截至2015年12月1日的高级职员证书中)(通过参考本公司于2015年12月1日提交的当前8-K报表的附件4.1(文件编号001-32877)并入)。 |
4.6 | | 代表公司2030年到期的2.500%债券的全球票据表格(包括在公司高级职员证书中，日期为2015年12月1日)(通过参考2015年12月1日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1(文件编号001-32877)并入)。 |
4.7 | | 公司高级管理人员证书，日期为2016年11月21日(通过参考2016年11月21日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1(文件编号001-32877)合并)。 |
4.8 | | 代表本公司2026年到期的2.950%债券的全球票据格式(包括在本公司截至2016年11月21日的高级职员证书中)(通过参考本公司于2016年11月21日提交的当前8-K报表的附件4.1(文件编号001-32877)并入)。 |
4.9 | | 代表本公司2046年到期的3.800%票据的全球票据表格(包括在本公司截至2016年11月21日的高级职员证书中)(通过参考本公司于2016年11月21日提交的8-K表格的附件4.1(文件编号001-32877)并入)。 |
4.10 | | 公司高级管理人员证书，日期为2018年2月26日(通过参考2018年2月26日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1(文件编号001-32877)合并)。 |
4.11 | | 代表本公司于2028年到期的3.5%债券的全球票据表格(包括于2018年2月26日的本公司高级职员证书内)(引用本公司于2018年2月26日提交的8-K表格的附件4.1(文件编号001-32877))。 |
4.12 | | 代表本公司2048年到期的3.95%债券的全球票据表格(包括在本公司于2018年2月26日提交的高级职员证书中)(通过参考本公司于2018年2月26日提交的当前8-K表格报告的附件4.1(文件编号001-32877)而并入)。 |
4.13 | | 公司高级管理人员证书，日期为2019年5月31日(通过参考2019年5月31日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1(文件编号001-32877)合并)。 |
4.14 | | 代表本公司2029年到期的2.950%债券的全球票据表格(包括在本公司截至2019年5月31日的高级职员证书中)(通过参考2019年5月31日提交的本公司当前报告的8-K表格的附件4.1(文件编号001-32877)并入)。 |
4.15 | | 代表本公司2049年到期的3.650%债券的全球票据表格(包括在本公司截至2019年5月31日的高级职员证书中)(通过参考本公司于2019年5月31日提交的8-K表格的附件4.1(文件编号001-32877)并入)。 |
4.16 | | 公司高级管理人员证书，日期为2019年12月3日(通过参考2019年12月3日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1(文件编号001-32877)合并)。 |
4.17 | | 代表本公司2025年到期的2.000%债券的全球票据格式(包括在本公司截至2019年12月3日的高级职员证书中)(通过参考2019年12月3日提交的本公司当前8-K报表的附件4.1(文件编号001-32877)并入)。 |
4.18 | | 公司高级职员证书，日期为2020年3月26日(通过参考公司于2020年3月26日提交的最新报告8-K表的附件4.1(文件编号001-32877)合并)。 |
4.19 | | 代表公司2027年到期的3.300%债券的全球票据表格(包括在公司高级职员证书中，日期为2020年3月26日)(通过参考公司于2020年3月26日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-32877)的附件4.1并入)。 |
4.20 | | 代表公司2030年到期的3.350%债券的全球票据格式(包括在公司高级官员证书中，日期为2020年3月26日)(通过引用2020年3月26日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1(文件编号001-32877)并入)。 |
4.21 | | 代表公司2050年到期的3.850%债券的全球票据表格(包括在公司高级职员证书中，日期为2020年3月26日)(通过参考公司于2020年3月26日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-32877)的附件4.1并入)。 |
4.22 | | 公司高级职员证书，日期为2021年3月4日(参考公司于2021年3月4日提交的最新报告8-K表的附件4.1(文件编号001-32877))。 |
4.23 | | 代表公司2031年到期的1.900%债券的全球票据格式(包括在公司高级官员证书中，日期为2021年3月4日)(通过引用2021年3月4日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1(文件编号001-32877)并入)。 |
4.24 | | 代表公司2051年到期的2.950%债券的全球票据格式(包括在公司高级官员证书中，日期为2021年3月4日)(通过引用2021年3月4日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1(文件编号001-32877)并入)。 |
4.25 | | 公司高级职员证书，日期为2021年11月18日(参考公司于2021年11月18日提交的最新报告8-K表的附件4.1(文件编号001-32877))。 |
4.26 | | 代表公司2031年到期的2.000%债券的全球票据格式(包括在公司高级官员证书中，日期为2021年11月18日)(通过引用2021年11月18日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1(文件编号001-32877)并入)。 |
4.27 | | 公司高级管理人员证书，日期为2022年2月22日(通过引用2022年2月22日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1(文件编号001-32877)合并)。 |
4.28 | | 代表公司2029年到期的1.000%债券的全球票据格式(包括在公司高级官员证书中，日期为2022年2月22日)(通过引用2022年2月22日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1(文件编号001-32877)并入)。 |
4.29 | | 公司高级职员证书，日期为2023年3月9日(参考公司于2023年3月9日提交的最新报告8-K表的附件4.1(文件编号001-32877))。 |
4.30 | | 代表公司2028年到期的4.875%债券的全球票据格式(包括在公司高级官员证书中，日期为2023年3月9日)(通过引用2023年3月9日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1(文件编号001-32877)并入)。 |
4.31 | | 代表公司2033年到期的4.850%债券的全球票据格式(包括在公司高级官员证书中，日期为2023年3月9日)(通过引用2023年3月9日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1(文件编号001-32877)并入)。 |
4.32 | | 根据1934年证券交易法第12条登记的证券说明(通过引用公司于2023年2月14日提交的Form 10-K年度报告(文件号001-32877)的附件4.29而并入)。 |
10.1 | | 8,000,000,000美元修订和重新签署的信贷协议，日期为2022年11月10日，由万事达卡公司、几家贷款人和代理机构、花旗银行(管理管理代理)和摩根大通银行(管理代理)签订(通过参考公司于2023年2月14日提交的10-K年报附件10.1(文件编号001-32877)合并)。 |
10.2+ | | 万事达卡国际高级管理人员年度激励薪酬计划，自2023年6月12日起修订和重述(通过引用附件10.1并入公司2023年7月27日提交的Form 10-Q季度报告(文件号001-32877))。 |
10.3+ | | 万事达卡国际公司修复计划，已于2007年1月1日修订和重述，除非另有规定(通过参考2009年2月19日提交的公司10-K表格年度报告(文件编号001-32877)的附件10.22并入)。 |
10.4+ | | 万事达卡公司延期计划，自2008年12月1日起对2004年12月31日以后建立的账户余额进行修订和重述(通过参考公司2009年2月19日提交的10-K表格年度报告(文件编号001-32877)的附件10.25并入)。 |
10.5+ | | 万事达卡公司2006年长期激励计划，自2021年6月22日起修订和重述(通过引用附件10.1并入公司2021年7月29日提交的Form 10-Q季度报告(文件号001-32877))。 |
10.6+ | | 2006年长期激励计划下奖励的限制性股票单位协议表格(适用于2023年3月1日及以后授予的奖励)(通过参考本公司2023年4月27日提交的Form 10-Q季度报告(文件编号001-32877)附件10.1并入)。 |
10.7+ | | 2006年长期激励计划下奖励的股票期权协议表格(适用于2023年3月1日及以后授予的奖励)(通过参考本公司2023年4月27日提交的10-Q表格季度报告(文件编号001-32877)附件10.2并入)。 |
10.8+ | | 2006年长期激励计划下奖励的绩效股票单位协议表(适用于2023年3月1日及以后授予的奖励)(通过引用附件10.3并入公司2023年4月27日提交的Form 10-Q季度报告(文件编号001-32877))。 |
10.9+ | | 针对指定高管的万事达卡公司长期激励计划竞业禁止和竞业禁止协议的表格(通过参考2012年2月16日提交的公司10-K年度报告(文件编号001-32877)的附件10.17并入)。 |
10.10+ | | 修订和重订的万事达卡国际公司高管离职计划，自2023年10月17日起修订和重述(通过引用附件10.1并入公司2023年10月26日提交的Form 10-Q季度报告(文件号001-32877))。 |
10.11+ | | 修订和重新启动的万事达卡国际公司控制权变更分离计划，于2023年10月17日修订并重述(通过引用本公司2023年10月26日提交的10-Q表格季度报告(文件编号001-32877)的附件10.2并入)。 |
10.12+ | | 万事达卡公司员工股票购买计划，自2023年6月27日起生效(通过参考2023年7月27日提交的公司10-Q季度报告(文件编号001-32877)附件10.2并入)。 |
10.13 | | 2006年董事非员工股权薪酬计划，修订并重述，自2021年6月22日起生效(通过参考公司2021年7月29日提交的10-Q季度报告(文件编号001-32877)附件10.3并入)。 |
10.14 | | 2006年董事非雇员股权薪酬计划奖励递延股票单位协议表(适用于2023年6月27日及以后授予的奖励)(并入本公司2023年7月27日提交的10-Q表季报(文件第001-32877号)附件10.4)。 |
10.15 | | 2006年董事非雇员股权薪酬计划奖励限制性股票协议表(适用于2023年6月27日及以后授予的奖励)(纳入本公司2023年7月27日提交的10-Q表季报(文件第001-32877号)附件10.5)。 |
10.16 | | 万事达卡公司与其若干董事之间的赔偿协议表(通过参考2006年5月2日提交的公司10-Q季度报告附件10.2(文件编号000-50250)并入)。 |
10.17 | | 万事达卡公司与其部分董事代理人之间的赔偿协议表(通过参考公司2006年5月2日提交的Form 10-Q季度报告(文件号：000-50250)的附件10.3并入)。 |
10.18 | | Mastercard Inc.与Mastercard Foundation签订的礼物契约(参考2006年5月3日提交的公司注册说明书生效前修正案第5号附件10.28(文件编号333-128337))。 |
10.19 | | 2003年6月4日，万事达卡国际公司与在Re Visa Check/MasterMoney反垄断诉讼中提起的集体诉讼的原告之间的和解协议(通过引用该公司2003年8月8日提交的10-Q季度报告的附件10.1(文件编号000-50250)并入)。 |
10.20 | | 2006年7月20日，万事达卡公司、几名被告和原告之间的和解规定和协议，在题为再外币转换费反垄断诉讼(MDL 1409)的合并联邦集体诉讼中，以及加利福尼亚州法院诉讼Schwartz诉Visa国际公司等人之间。(引用本公司2006年11月1日提交的Form 10-Q季度报告(文件编号001-32877)的附件10.1)。 |
10.21 | | 关于互换诉讼判决共享和和解共享的综合协议，日期为2011年2月7日，由万事达公司、万事达国际公司、Visa、维萨美国公司、维萨国际服务协会和万事达卡的客户银行作为当事方(通过参考2011年11月23日提交的公司10-K/A年报修正案第1号附件10.33并入)。 |
10.21.1 | | 关于交换诉讼判决共享和和解共享的综合协议修正案，日期为2014年8月25日，由万事达公司、万事达国际公司、Visa、维萨美国公司、维萨国际服务协会和万事达卡的客户银行作为当事方(通过引用公司于2014年10月30日提交的10-Q表格季度报告(文件编号001-32877)的附件10.1并入)。 |
10.21.2 | | 关于交换诉讼判决共享和和解共享的综合协议的第二修正案，日期为2015年10月22日，由万事达公司、万事达国际公司、Visa、维萨美国公司、维萨国际服务协会和万事达卡的客户银行作为当事方(通过引用公司于2015年10月29日提交的10-Q表格季度报告(文件编号001-32877)的附件10.2并入)。 |
10.22** | | 万事达卡公司、万事达卡国际公司和万事达卡客户银行之间于2011年2月7日签订的《万事达卡和解和判决分担协议》（通过引用于2011年11月23日提交的公司年度报告表格10-K/A第1号修正案附件10.34）。 |
10.22.1 | | 万事达卡公司、万事达卡国际公司和万事达卡客户银行之间于2014年8月26日签署的《万事达卡和解和判决分担协议》修正案（参考2014年10月30日提交的公司10-Q表格季度报告（文件编号001-32877）附件10.2）。 |
10.22.2 | | 万事达卡公司、万事达卡国际公司和万事达卡客户银行之间于2015年10月22日签署的《万事达卡和解和判决分担协议第二次修订》（通过引用2015年10月29日提交的公司10-Q表格季度报告（文件编号001-32877）附件10.3）。 |
10.23 | | Mastercard Incorporated和Mastercard International Incorporated; Visa，Inc.于2018年9月17日签署的《取代和修订集体和解协议》，Visa美国公司和Visa国际服务协会;其中定义的集体原告;以及其中定义的客户银行（通过引用并入2018年9月18日提交的公司当前报告表格8-K（文件编号001-32877）的附件10.1）。 |
21* | | Mastercard Incorporated的子公司列表 |
23.1* | | 普华永道会计师事务所同意。 |
31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13 a-14（a）/15 d-14（a）条，对总裁兼首席执行官Michael Miebach进行认证。 |
31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13 a-14（a）/15 d-14（a）条，对首席财务官Sachin Mehra进行认证。 |
32.1* | | 根据18 U.S.C.认证总裁兼首席执行官Michael Miebach第1350条，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过。 |
32.2* | | 首席财务官Sachin Mehra根据18 U.S.C.第1350条，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过。 |
97.1* | | Mastercard Incorporated Executive Officer Incentive Compensation Recovery Policy，2023年10月2日生效。 |
99.1* | | 根据2012年《减少伊朗威胁和叙利亚人权法》第219条披露。 |
| 101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| 101.Sch* | | XBRL分类扩展架构文档 |
| 101.卡尔* | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| 101.定义* | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| 101.实验所* | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| 101.前期* | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
+签署管理合同或补偿计划或安排。
*随函送交存档或提供的申请书。
*Exhibit省略了已向美国证券交易委员会单独提交并已获得保密处理的某些信息。
作为本报告证物提交的协议和其他文件，除了与协议或其他文件本身的条款有关外，不打算提供事实信息或其他披露，不应为此目的而依赖。特别是，本公司在该等协议或其他文件中作出的任何陈述及保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出，不得描述截至作出日期或任何其他时间的实际情况。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本10-K表格年度报告由经正式授权的以下签署人代表其签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 合并了万事达卡 |
| | | | (注册人) |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月13日 | 发信人： | | /发稿S/迈克尔·米巴赫 |
| | | | 迈克尔·米巴赫 |
| | | | 总裁与首席执行官 |
| | | | (首席行政主任) |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由下列人员以登记人的身份在下列日期签署：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 日期： | 2024年2月13日 | 发信人： | | /发稿S/迈克尔·米巴赫 |
| | | | 迈克尔·米巴赫 |
| | | | 总裁兼董事首席执行官 |
| | | | (首席行政主任) |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月13日 | 发信人： | | /发稿S/萨钦·梅赫拉 |
| | | | 萨钦·梅赫拉 |
| | | | 首席财务官 |
| | | | (首席财务官) |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月13日 | 发信人： | | 撰稿S/桑德拉·阿克勒 |
| | | | 桑德拉·阿克尔 |
| | | | 企业控制器 |
| | | | (首席会计主任) |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月13日 | 发信人： | | /s/ CANDIDO BRACHER |
| | | | 布拉赫尔 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月13日 | 发信人： | | /S/理查德·K·戴维斯 |
| | | | Richard K.戴维斯 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月13日 | 发信人： | | /s/ Julius Genachowski |
| | | | 朱利叶斯·格纳考夫斯基 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月13日 | 发信人： | | /S/春凤哥 |
| | | | 春凤阁 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月13日 | 发信人： | | /S/美德·E·亚诺 |
| | | | Merit E. Janow |
| | | | 董事董事会主席 |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月13日 | 发信人： | | /S/松本大树 |
| | | | Oki MatSumoto |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月13日 | 发信人： | | /s/ YOUNGME MOON |
| | | | 文永美 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月13日 | 发信人： | | /s/ RIMA QURESHI |
| | | | 日玛·库雷希 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月13日 | 发信人： | | /s/ GABRIELLE SULZBERGER |
| | | | 加布里埃尔·苏兹伯格 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月13日 | 发信人： | | /s/ HARIT TALWAR |
| | | | 哈里特·塔尔瓦 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月13日 | 发信人： | | /s/ LANCE UGGLA |
| | | | 兰斯·乌格拉 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| | | | |
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| | | | |
| | | | |
