美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 ________ 到 __________ 的过渡时期
委员会档案编号：
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
（美国国税局雇主 |
（主要行政办公室地址） |
（邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号:(
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速过滤器 |
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☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至 2023 年 12 月 28 日，注册人有
目录
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页面 |
第一部分 |
财务信息 |
1 |
第 1 项。 |
财务报表（未经审计） |
1 |
|
简明资产负债表 |
1 |
|
简明运营报表和综合收益（亏损） |
2 |
|
股东权益简明表 |
3 |
|
简明的现金流量表 |
4 |
|
简明财务报表附注 |
5 |
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
13 |
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
22 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
22 |
第二部分。 |
其他信息 |
23 |
第 1 项。 |
法律诉讼 |
23 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
23 |
第 2 项。 |
未经登记的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买证券 |
23 |
第 3 项。 |
优先证券违约 |
23 |
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
23 |
第 5 项。 |
其他信息 |
23 |
第 6 项。 |
展品 |
24 |
签名 |
25 |
|
i
第一部分——财务 信息
第 1 项。财务报表。
美国库拉寿司有限公司
简明资产负债表
（金额以千计，面值除外）
（未经审计）
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2023年11月30日 |
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2023年8月31日 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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短期投资 |
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账款和其他应收款 |
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库存 |
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应向附属公司收款 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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非流动资产： |
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财产和设备——净额 |
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经营租赁使用权资产 |
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存款和其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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应付账款 |
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$ |
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$ |
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应计费用和其他流动负债 |
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应付薪金和工资 |
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||
融资租赁 — 当前 |
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运营租赁负债——当前 |
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应付加盟费用 |
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应缴销售税 |
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流动负债总额 |
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非流动负债： |
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融资租赁-非当期 |
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经营租赁负债——非流动 |
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其他负债 |
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负债总额 |
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股东权益： |
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优先股，$ |
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A 类普通股，$ |
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B 类普通股，$ |
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额外的实收资本 |
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累计赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
累计其他综合收益 |
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股东权益总额 |
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||
负债和股东权益总额 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
所附附附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。
1
美国库拉寿司有限公司
简明的运营报表和综合亏损
（金额以千计，每股数据除外）
（未经审计）
|
|
截至11月30日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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销售 |
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$ |
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$ |
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餐厅运营成本： |
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食物和饮料成本 |
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人工和相关成本 |
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占用和相关费用 |
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折旧和摊销费用 |
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其他费用 |
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餐厅总运营成本 |
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一般和管理费用 |
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折旧和摊销费用 |
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运营费用总额 |
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营业亏损 |
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) |
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) |
其他费用（收入）： |
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利息支出 |
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利息收入 |
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) |
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) |
所得税前亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税支出 |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
每股 A 类和 B 类股票的净亏损 |
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基本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
稀释 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
A类和B类已发行股票的加权平均值 |
|
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||
基本 |
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|
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稀释 |
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||
其他综合收益（亏损）： |
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短期投资的未实现收益 |
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$ |
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— |
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综合损失 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
所附附附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。
2
美国库拉寿司有限公司
的简要声明股东权益
（金额以千计）
（未经审计）
|
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普通股 |
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额外 |
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累积的 |
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总计 |
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A 级 |
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B 级 |
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付费 |
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累积的 |
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其他 |
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股东 |
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股份 |
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金额 |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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赤字 |
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收入 |
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公平 |
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截至 2023 年 8 月 31 日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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基于股票的薪酬 |
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— |
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员工股票计划 |
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净亏损 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
其他综合收入 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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截至2023年11月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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普通股 |
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额外 |
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总计 |
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A 级 |
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B 级 |
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付费 |
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累积的 |
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股东 |
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股份 |
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金额 |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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赤字 |
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公平 |
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截至2022年8月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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基于股票的薪酬 |
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员工股票计划 |
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净亏损 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2022年11月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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所附附附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。
3
美国库拉寿司有限公司
精简陈述净现金流
（金额以千计）
（未经审计）
|
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截至11月30日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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来自经营活动的现金流 |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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) |
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整 |
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折旧和摊销 |
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股票薪酬，扣除资本化金额 |
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非现金租赁费用 |
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运营资产和负债的变化： |
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账款和其他应收款 |
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库存 |
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) |
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( |
) |
应向附属公司收款 |
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预付费用和其他流动资产 |
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) |
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存款和其他资产 |
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应付账款 |
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( |
) |
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( |
) |
应计费用和其他流动负债 |
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应付薪金和工资 |
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( |
) |
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) |
经营租赁负债 |
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) |
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) |
应付加盟费用 |
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) |
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应缴销售税 |
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) |
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( |
) |
经营活动提供的净现金 |
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来自投资活动的现金流 |
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财产和设备的付款 |
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初始直接成本的付款 |
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) |
购买酒类许可证的款项 |
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( |
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购买短期投资 |
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赎回短期投资 |
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用于投资活动的净现金 |
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来自融资活动的现金流 |
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偿还融资租赁的本金 |
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行使股票期权的收益 |
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由（用于）融资活动提供的净现金 |
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( |
) |
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现金和现金等价物的增加（减少） |
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( |
) |
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) |
现金和现金等价物，期初 |
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现金和现金等价物，期末 |
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现金流信息的补充披露 |
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为所得税支付的现金 |
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非现金投资活动 |
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收购融资租赁 |
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购置财产和设备的未付金额 |
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所附附附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。
4
美国库拉寿司有限公司
康登笔记参见财务报表
（未经审计）
注意事项 1。演示的组织和依据
Kura Sushi USA, Inc. 是一家以科技为基础的日本餐厅概念，通过引人入胜的旋转寿司服务模式（该公司称之为 “库拉体验”）提供正宗的日本料理，为客人提供独特的用餐体验。Kura Sushi 使用不含人工调味料、甜味剂、色素和防腐剂的高品质食材供应新鲜烹制的日本料理，鼓励健康的生活方式。Kura Sushi旨在通过实惠的价格和温馨的氛围为美国各地的客人提供优质的日本料理。除非明确说明或文中另有要求，否则 “美国库拉寿司”、“库拉寿司”、“库拉”、“我们的” 和 “公司” 均指库拉寿司美国公司。
演示基础
随附的未经审计的简明财务报表（“简明财务报表”）由公司根据美国公认的会计原则（“GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制。根据美国证券交易委员会的规章制度，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。因此，这些简明财务报表应与公司截至2023年8月31日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的财务报表和附注一起阅读。
公司遵循的会计政策载于公司截至2023年8月31日财年的10-K表年度报告中财务报表附注第二部分第8项，附注2，列报基础和重要会计政策摘要。管理层认为，为公平陈述简明财务报表而进行的所有必要调整都已做出。所有这些调整都是正常的、经常性的。中期经营业绩不一定表示截至2024年8月31日的财政年度或任何其他未来年度或中期的预期业绩。
财政年度
公司的财政年度从9月1日开始，到8月31日结束，所提及的 “2024财年” 和 “2023财年” 分别是指公司截至2024年8月31日和截至2023年8月31日的财政年度。
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。
受此类估算影响的重要项目包括资产报废债务、股票薪酬、资产的使用寿命、对长期资产可收回性的评估和所得税。公司使用历史经验和其他因素持续评估其估计和假设，并在事实和情况需要时调整这些估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设存在重大差异。
短期投资
短期投资包括存款证和国库券。公司将所有原定到期日大于三个月但少于一年的高流动性投资视为短期投资。短期投资的账面价值等于其摊销成本基础。截至2023年11月30日和2023年8月31日，短期投资为 $
5
收益 关于存款证和美元
综合收益（亏损）
综合收益（亏损）的定义是商业企业在一段时间内因非所有者来源的交易和其他事件和情况而发生的权益变化。公司的短期投资包括存款证和国库券，这些存款证和国库券被归类为可供出售的债务证券，按公允价值计量，记录未实现的损益 在其他综合收益（亏损）中。
最近发布的会计公告
2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2023-09年会计准则更新（“ASU”），“所得税（主题740）：所得税披露的改进”，要求进一步分解与所得税对账和已缴所得税相关的所得税披露，该披露自2024年12月15日之后的财政年度生效。允许提前采用尚未发布的年度财务报表。尽管允许追溯适用，但修正案应在前瞻性基础上适用。该公司目前正在评估该声明对其财务报表的影响，并预计此次更新将导致更多披露。
2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告（主题280）：改进应报告的分部披露》， 这主要通过加强对重大分部支出的披露，改善了可申报的分部披露要求。本更新中的指导方针在2023年12月15日之后的财政年度内对所有公共实体有效，允许提前采用。该公司目前正在评估该声明对其财务报表的影响，并预计此次更新将导致更多披露。
注意事项 2。资产负债表组成部分
账款和其他应收账款
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2023年11月30日 |
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2023年8月31日 |
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（金额以千计） |
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租赁应收账款 |
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$ |
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|
$ |
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||
信用卡和其他应收账款 |
|
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账款和其他应收账款总额 |
|
$ |
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|
$ |
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||
财产和设备 -网
|
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2023年11月30日 |
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2023年8月31日 |
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（金额以千计） |
|
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租赁权改进 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
租赁资产 |
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家具和固定装置 |
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计算机设备 |
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车辆 |
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软件 |
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|
|
||
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备——总额 |
|
|
|
|
|
|
||
减去：累计折旧和摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产和设备总额——净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
财产和设备的折旧和摊销费用为美元
6
注意事项 3。租赁
该公司为其公司办公室、餐厅地点、办公设备、厨房设备和汽车签订了运营和融资租约。该公司的租赁的剩余租赁期限为
运营报表和综合收益（亏损）中确认的租赁相关成本如下：
|
|
截至11月30日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（金额以千计） |
|
|||||
融资租赁成本 |
分类 |
|
|
|
|
|
||
使用权资产的摊销 |
折旧和摊销费用 |
$ |
|
|
$ |
|
||
租赁负债的利息 |
利息支出 |
|
|
|
|
|
||
融资租赁成本总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
截至11月30日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（金额以千计） |
|
|||||
运营租赁成本 |
分类 |
|
|
|
|
|
||
运营租赁成本 |
占用和相关费用、其他费用以及一般和管理费用 |
$ |
|
|
$ |
|
||
可变租赁成本 |
占用和相关费用，以及一般和管理费用 |
|
|
|
|
|
||
运营租赁总成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
与租赁相关的补充资产负债表信息如下：
经营租赁
|
|
2023年11月30日 |
|
|
2023年8月31日 |
|
||
|
|
（金额以千计） |
|
|||||
使用权资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
租赁负债—当前 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
租赁负债—非流动 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁资产-净额
|
|
2023年11月30日 |
|
|
2023年8月31日 |
|
||
|
|
（金额以千计） |
|
|||||
财产和设备 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产和设备总额——净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁负债
|
|
2023年11月30日 |
|
|
2023年8月31日 |
|
||
|
|
（金额以千计） |
|
|||||
融资租赁 — 当前 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁-非当期 |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
7
|
|
|
|
|||||
|
|
截至11月30日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
加权平均剩余租赁期限（年） |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁 |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
加权平均折扣率 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁 |
|
|
% |
|
|
% |
||
融资租赁 |
|
|
% |
|
|
% |
||
与租赁相关的现金流信息的补充披露如下：
|
|
截至11月30日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（金额以千计） |
|
|||||
为经营租赁负债支付的运营现金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
为换取新的经营租赁负债而获得的经营使用权资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至 2023 年 11 月 30 日，该公司又增加了 $
扣除租赁应收账款的租赁负债的到期日如下：
|
|
经营租赁 |
|
|
融资租赁 |
|
||
|
|
（金额以千计） |
|
|||||
2024 年的剩余时间 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
2028 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
租赁付款总额 |
|
|
|
|
|
|
||
减去：估算利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租赁负债的现值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
8
注意事项 4。关联方交易
Kura Sushi, Inc.（“Kura Japan”）是该公司的大股东，注册成立并总部设在日本。2019年8月，公司与Kura Japan签订了共享服务协议，根据该协议，Kura Japan向公司提供某些战略、运营和其他支持服务，包括指派某些员工作为外籍人士在公司工作，为公司的运营提供支持，短期派遣员工到公司为开设新餐厅或翻新现有餐厅提供支持，以及向公司提供某些用品、零件和设备供公司使用在公司的餐馆。此外，公司已同意继续为Kura Japan提供某些翻译支持服务和市场研究。作为此类服务、用品、零件和设备的交换，双方按照《共享服务协议》的规定相互支付费用。不需要抵销权；但是，任何一方都会不时根据需要对交易进行净结算。应付给Kura Japan的行政用品采购、外籍员工资和应付给Kura Japan的差旅费和其他管理费用均列于所附的运营和综合收益（亏损）报表中的一般和管理费用。从Kura Japan购买的设备列在所附资产负债表的财产和设备中。
2019年8月，公司与Kura Japan签订了经修订和重述的独家许可协议（“许可协议”）。根据许可协议，公司向Kura Japan支付了特许权使用费
2020年4月10日，公司与Kura Japan签订了经修订的循环信贷协议，为公司提供$的循环信贷额度
库拉日本的余额如下：
|
|
2023年11月30日 |
|
|
2023年8月31日 |
|
||
|
|
（金额以千计） |
|
|||||
应向附属公司收款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应付加盟费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
公司向Kura Japan支付的报销和其他付款如下：
|
|
截至11月30日的三个月 |
|
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
||
|
|
（金额以千计） |
|||||||
关联方交易： |
|
|
|
|
|
|
|
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外籍人士的工资支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
特许权使用费 |
|
|
|
|
|
|
|
||
差旅和其他管理费用 |
|
|
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|
|
- |
|
|
|
购买设备 |
|
|
|
|
|
|
|
||
关联方交易总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
Kura Japan向该公司偿还的款项是 $
9
注意事项 5。股票薪酬
下表汇总了经修订和重述的公司2018年激励性薪酬计划（“股票激励计划”）下的股票期权活动：
|
|
未偿期权 |
|
|||||
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|
股票数量 |
|
|
加权平均值 |
|
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|
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|
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|
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杰出 — 2023 年 8 月 31 日 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授予的期权 |
|
|
|
|
$ |
|
||
行使的期权 |
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( |
) |
|
$ |
|
|
期权已取消/没收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
杰出 — 2023 年 11 月 30 日 |
|
|
|
|
$ |
|
||
下表汇总了股票激励计划下的限制性股票单位（“RSU”）活动：
|
|
股票数量 |
|
|
加权平均值 |
|
||
杰出 — 2023 年 8 月 31 日 |
|
|
|
|
$ |
|
||
RSU 已获批 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
RSU 已归属 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
RSU 已取消/没收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
杰出 — 2023 年 11 月 30 日 |
|
|
|
|
$ |
|
||
根据股票激励计划在运营报表和综合收益（亏损）中确认的股票薪酬总额如下：
|
截至11月30日的三个月 |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
（金额以千计） |
|
|||||
餐厅级别的股票薪酬包含在其他费用中 |
$ |
|
|
$ |
|
||
公司层面的股票薪酬包含在一般和管理费用中 |
|
|
|
|
|
||
资本化为财产和设备的金额——净额 |
|
( |
) |
|
|
— |
|
股票薪酬总额，扣除资本化金额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
注意事项 6。债务
2020年4月10日，公司与Kura Japan签订了经修订的循环信贷协议，规定了$
截至 2023 年 11 月 30 日和 2023 年 8 月 31 日，该公司已经
注意事项 7。每股收益（亏损）
归属于普通股股东的每股净收益（亏损）是根据A类普通股和B类普通股的合同参与权分配的，就好像该年度的收益已经分配一样。由于A类普通股和B类普通股的清算权和股息权相同，因此归属于所有普通股股东的净亏损是按比例分配的。
10
下表列出了公司基本和摊薄后每股净收益（亏损）的计算：
|
|
截至11月30日的三个月 |
|
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
||||||||||
|
|
A 级 |
|
|
B 级 |
|
|
A 级 |
|
|
B 级 |
|
|
||||
|
|
（金额以千计，每股数据除外） |
|||||||||||||||
归属于普通股股东的净收益（亏损） |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
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|
|
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|
|
|
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|
||||
已发行普通股的加权平均值—基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股票奖励的稀释效应 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
已发行普通股的加权平均值——摊薄 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
归属于普通股股东的每股净收益（亏损）——基本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
归属于普通股股东的每股净收益（亏损）——摊薄后 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
公司使用净收益（亏损）和该期间已发行普通股的加权平均数来计算每股普通股的基本收益（亏损），并使用净收益（亏损）以及该期间普通股和潜在摊薄普通股的加权平均数来计算每股普通股的摊薄收益（亏损）。潜在的稀释性普通股包括稀释性已发行员工股票期权和限制性股票单位。
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月中，有
注意事项 8。承付款和或有开支
2019年5月31日，前雇员布兰迪·戈麦斯在洛杉矶县高等法院提起了假定的集体诉讼，指控其违反了加利福尼亚州的工资和工时法。2020年7月9日，原告的律师提出了第一份经修正的集体诉讼申诉，将另一名前雇员贾马尔·斯宾塞列为该诉讼的原告。此外，第一份经修订的集体诉讼申诉增加了新的诉讼理由，指控违反了加利福尼亚州工资和工时法，包括根据《加利福尼亚州私人检察长法》提起的诉讼理由。2020年8月7日，公司对第一份经修订的投诉提交了答复，总体上否认了申诉中的指控。2021年5月，提交了一项联合规定，要求将集体认证听证会日期推迟到2022年3月3日，调解定于2021年9月24日进行。在调解期间，双方达成了和解，金额为 $
公司不时参与正常业务过程中出现的各种法律诉讼，包括但不限于商业纠纷、环境问题、员工相关索赔、知识产权纠纷以及与包括收购和剥离在内的交易有关的诉讼。管理层认为，公司认为此类诉讼、索赔和行政程序，不包括上述假定的集体诉讼事项，不会对其业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。但是，这些索赔数量的大幅增加或成功索赔的欠款增加，包括上述假定的集体诉讼，可能会对其业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。当认为可能发生损失时，公司会记录负债，并且金额可以合理估计。
11
注意事项 9。所得税
该公司记录的所得税支出为 $
公司持续监控和评估其递延所得税资产的可变现性，包括分析未来应纳税所得额、撤销现有应纳税临时差额和税收筹划策略等因素。在评估估值补贴的需求时，公司使用 “更有可能” 的标准考虑了与递延所得税资产变现可能性相关的正面和负面证据。在进行这种评估时，更加重视可以客观核实的证据，包括最近的累积损失。根据公司对这些证据的审查，管理层确定对公司截至2023年11月30日的所有递延所得税净资产提供全额估值补贴是适当的。
注意 10。公允价值测量
下表列出了截至目前公司经常按公允价值计量的资产 2023年11月30日。
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
第 3 级 |
|
|
总计 |
|
||||
|
（金额以千计） |
|
|||||||||||||
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
存款证 |
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
国库券 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
按公允价值计算的总资产 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
公司的现金和现金等价物包括手头现金、银行存款、存款证和货币市场基金。由于其短期性质，随附资产负债表中报告的账面金额接近现金和现金等价物的公允价值。 我们的存款证的公允价值是使用公允价值层次结构的二级输入来考虑的。二级输入基于市场数据，其中包括利率、市场和定价活动以及其他基于市场的估值技术等因素。公司根据特定的识别方法确定可供出售债务证券的已实现收益或亏损。
12
第 2 项。管理层对以下问题的讨论与分析财务状况和经营业绩。
您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及本10-Q表季度报告中包含的未经审计的财务报表和相关附注，以及截至2023年8月31日财年的10-K表年度报告（“年度报告”）中包含的经审计的财务报表和相关附注。
除历史信息外，以下讨论和分析还包含前瞻性陈述， 例如关于我们的计划、目标、预期和意图的陈述，这些陈述基于当前的预期，涉及年度报告 “前瞻性陈述特别说明” 和 “风险因素” 部分中提出和描述的风险、不确定性和假设. 您应查看我们的年度报告中的这些部分，以讨论重要因素，包括我们业务的持续发展以及其他可能导致实际业绩与本10-Q表季度报告中所描述或暗示的业绩存在重大差异的因素。
除非有明确说明或上下文另有要求，否则 “Kura Sushi USA”、“Kura Sushi USA”、“我们”、“我们的”、“我们的公司” 和 “公司” 均指Kura Sushi USA, Inc.
概述
Kura Sushi USA 是一家以科技为基础的日式餐厅概念，通过引人入胜的旋转寿司服务模式（我们称之为 “Kura Experience”）供应正宗的日本料理，为客人提供与众不同的用餐体验。我们通过使用不含人工调味料、甜味剂、色素和防腐剂的优质食材供应新鲜烹制的日本料理，鼓励健康的生活方式。我们的目标是通过实惠的价格和温馨的氛围为美国各地的客人提供优质的日本料理。
商业趋势
我们经历了通货膨胀压力，影响了我们在某些领域的运营，例如食品和饮料成本、劳动力成本、建筑成本和能源成本。我们已经能够通过各种行动（例如提高菜单价格、提高生产率和供应链举措）在一定程度上抵消这些通货膨胀和其他成本压力，但是，我们预计这些通货膨胀和其他成本压力将在2024财年趋于平稳。
主要财务定义
销售。销售额代表餐厅食品和饮料的销售额。给定时期内的餐厅销售直接受到我们经营的餐厅数量和可比餐厅销售业绩的影响。
食品和饮料成本。食品和饮料成本本质上是可变的，随销量而变化，受菜单组合的影响，可能会根据商品成本的波动而增加或减少。导致食品和饮料成本波动的其他重要因素包括季节性和餐厅层面的食物浪费管理。食品和饮料成本是一项可观的支出，随着我们销售额的增长，预计将成比例增长。
人工和相关费用。人工和相关费用包括所有餐厅级别的管理和每小时劳动力成本，包括工资、员工福利和工资税。与我们产生的食品和饮料成本类似，随着销售额的增长，劳动力和相关费用预计将成比例增长。影响我们劳动力和相关费用波动的因素包括最低工资和工资税立法、工伤补偿申请的频率和严重程度、医疗费用和餐厅的业绩。
入住和相关费用。入住和相关费用包括所有餐厅的租金和相关税费。
折旧和摊销费用。折旧和摊销费用是定期的非现金费用，包括固定资产的折旧，包括设备和资本化的租赁权改进。折旧是使用直线法确定资产的估计使用寿命，从三年到20年不等。
其他费用。其他费用包括信用卡手续费、维修和保养、餐厅层面的广告和促销活动、餐厅用品、向Kura Japan支付的特许权使用费、餐厅级员工的股票薪酬、水电费和其他餐厅层面的费用。
13
一般和管理费用。一般和管理费用包括与支持现有餐厅运营和新餐厅开发的公司和区域监管职能相关的费用，包括薪酬和福利、差旅费用、公司级员工的股票薪酬、法律和专业费用、营销成本、信息系统、公司办公室租金和其他相关的公司成本。随着我们单位基础的增长，一般和管理费用预计将增加。
利息支出。利息支出包括与我们的信贷额度和融资租赁义务相关的现金和非现金费用。
利息收入。 利息收入包括在我们的货币市场基金上赚取的收入。
所得税支出（福利）。所得税准备金代表联邦、州和地方的经常所得税和递延所得税支出（福利）。
运营结果
下表显示了截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月的部分比较经营业绩。 我们在这些时期的财务业绩不一定代表我们将在未来时期实现的财务业绩。由于四舍五入，下表的某些总数可能无法重新计算或总和为 100%。
|
|
截至11月30日的三个月 |
|
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
|
||||
|
|
（以千美元计） |
|
|
|||||||||||||
销售 |
|
$ |
51,475 |
|
|
$ |
39,318 |
|
|
$ |
12,157 |
|
|
|
30.9 |
|
% |
餐厅运营成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
食物和饮料成本 |
|
|
15,365 |
|
|
|
12,430 |
|
|
|
2,935 |
|
|
|
23.6 |
|
|
人工和相关成本 |
|
|
16,263 |
|
|
|
12,535 |
|
|
|
3,728 |
|
|
|
29.7 |
|
|
占用和相关费用 |
|
|
3,908 |
|
|
|
2,885 |
|
|
|
1,023 |
|
|
|
35.5 |
|
|
折旧和摊销费用 |
|
|
2,476 |
|
|
|
1,576 |
|
|
|
900 |
|
|
|
57.1 |
|
|
其他费用 |
|
|
7,591 |
|
|
|
5,321 |
|
|
|
2,270 |
|
|
|
42.7 |
|
|
餐厅总运营成本 |
|
|
45,603 |
|
|
|
34,747 |
|
|
|
10,856 |
|
|
|
31.2 |
|
|
一般和管理费用 |
|
|
8,609 |
|
|
|
6,642 |
|
|
|
1,967 |
|
|
|
29.6 |
|
|
折旧和摊销费用 |
|
|
104 |
|
|
|
85 |
|
|
|
19 |
|
|
|
22.4 |
|
|
运营费用总额 |
|
|
54,316 |
|
|
|
41,474 |
|
|
|
12,842 |
|
|
|
31.0 |
|
|
营业亏损 |
|
|
(2,841 |
) |
|
|
(2,156 |
) |
|
|
(685 |
) |
|
|
(31.8 |
) |
|
其他费用（收入）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
8 |
|
|
|
16 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
(50.0 |
) |
|
利息收入 |
|
|
(840 |
) |
|
|
(94 |
) |
|
|
(746 |
) |
|
|
793.6 |
|
|
所得税前亏损 |
|
|
(2,009 |
) |
|
|
(2,078 |
) |
|
|
69 |
|
|
|
(3.3 |
) |
|
所得税支出 |
|
|
38 |
|
|
|
10 |
|
|
|
28 |
|
|
|
280.0 |
|
|
净亏损 |
|
$ |
(2,047 |
) |
|
$ |
(2,088 |
) |
|
$ |
41 |
|
|
|
(2.0 |
) |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
14
|
|
截至11月30日的三个月 |
|
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
||
|
|
（占销售额的百分比） |
||||||||
销售 |
|
|
100.0 |
|
% |
|
|
100.0 |
|
% |
餐厅运营成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
食物和饮料成本 |
|
|
29.8 |
|
|
|
|
31.6 |
|
|
人工和相关成本 |
|
|
31.6 |
|
|
|
|
31.9 |
|
|
占用和相关费用 |
|
|
7.6 |
|
|
|
|
7.3 |
|
|
折旧和摊销费用 |
|
|
4.8 |
|
|
|
|
4.0 |
|
|
其他费用 |
|
|
14.7 |
|
|
|
|
13.5 |
|
|
餐厅总运营成本 |
|
|
88.6 |
|
|
|
|
88.4 |
|
|
一般和管理费用 |
|
|
16.7 |
|
|
|
|
16.9 |
|
|
折旧和摊销费用 |
|
|
0.2 |
|
|
|
|
0.2 |
|
|
运营费用总额 |
|
|
105.5 |
|
|
|
|
105.5 |
|
|
营业亏损 |
|
|
(5.5 |
) |
|
|
|
(5.5 |
) |
|
其他费用（收入）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
利息收入 |
|
|
(1.6 |
) |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
所得税前亏损 |
|
|
(3.9 |
) |
|
|
|
(5.3 |
) |
|
所得税支出 |
|
|
0.1 |
|
|
|
|
— |
|
|
净亏损 |
|
|
(4.0 |
) |
% |
|
|
(5.3 |
) |
% |
截至2023年11月30日的三个月，而截至2022年11月30日的三个月
销售。 截至2023年11月30日的三个月，销售额为5,150万美元，而截至2022年11月30日的三个月，销售额为3,930万美元，增长1,220万美元，增长30.9％。与截至2022年11月30日的三个月相比，截至2023年11月30日的三个月中，可比餐厅的销售额增长了3.8％。销售额的增长主要是由2022年11月30日之后开业的十二家新餐厅的销售额以及同期菜单价格的上涨所推动的。
食品和饮料成本。 截至2023年11月30日的三个月，食品和饮料成本为1,540万美元，而截至2022年11月30日的三个月，食品和饮料成本为1,240万美元，增长了300万美元，增长了23.6％。食品和饮料成本的上涨主要是由2022年11月30日之后开业的十二家新餐厅的销售相关成本推动的。在截至2023年11月30日的三个月中，食品和饮料成本占销售额的百分比下降至29.8％，而截至2022年11月30日的三个月中为31.6％，这主要是由于菜单价格的上涨，但部分被食品成本上涨所抵消。
人工和相关成本。 截至2023年11月30日的三个月，劳动力和相关成本为1,630万美元，而截至2022年11月30日的三个月为1,250万美元，增长了380万美元，增长了29.7％。劳动力和相关成本的增加主要是由2022年11月30日之后开业的十二家新餐厅产生的额外劳动力成本推动的。截至2023年11月30日的三个月，劳动力和相关成本占销售额、劳动力和相关成本的百分比下降至31.6％，而截至2022年11月30日的三个月中，这一比例为31.9％。成本占销售额百分比的下降主要是由于菜单价格和技术举措的上涨，但工资率的提高部分抵消了这一下降。
15
入住和相关费用。截至2023年11月30日的三个月，入住率和相关支出为390万美元，而截至2022年11月30日的三个月为290万美元，增长了100万美元，增长了35.5％。增长的主要原因是与2022年11月30日之后开设十二家新餐厅相关的额外租赁费用。截至2023年11月30日的三个月，占销售额、入住率和相关费用的百分比稳定在7.6％，而截至2022年11月30日的三个月中，这一比例为7.3％。
折旧和摊销费用。截至2023年11月30日的三个月，作为餐厅运营成本的一部分产生的折旧和摊销费用为250万美元，而截至2022年11月30日的三个月为160万美元，增长了90万美元，增长了57.1％。增长的主要原因是与2022年11月30日之后开业的十二家新餐厅相关的财产和设备贬值。在截至2023年11月30日的三个月中，餐厅层面的销售、折旧和摊销费用占比增加到4.8％，而截至2022年11月30日的三个月中，这一比例为4.0％。截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月，公司层面产生的折旧和摊销费用均为10万美元，占销售额的百分比分别为0.2％。
其他费用。截至2023年11月30日的三个月，其他成本为760万美元，而截至2022年11月30日的三个月为530万美元，增长了230万美元，增长了42.7％。增长的主要原因是与2022年11月30日之后开业的十二家新餐厅相关的成本增加。在截至2023年11月30日的三个月中，其他成本占销售额的百分比增长至14.7％，而截至2022年11月30日的三个月中为13.5％，这主要是由于与新餐厅开业相关的广告和促销、维修和维护、公用事业和差旅费用等普遍通货膨胀压力所致。
一般和管理费用。截至2023年11月30日的三个月，一般和管理费用为860万美元，而截至2022年11月30日的三个月为660万美元，增长了200万美元，增长了29.6％。这一增长主要是由于增加员工、50万美元的专业费用、30万美元的差旅费用和20万美元的法律费用，与薪酬相关的费用增加了100万美元。截至2023年11月30日的三个月，一般和管理费用占销售额的百分比稳定在16.7％，而截至2022年11月30日的三个月中，这一比例为16.9％。
利息支出。截至2023年11月30日的三个月，利息支出为8,000美元，而截至2022年11月30日的三个月，利息支出分别为16,000美元。
利息收入。截至2023年11月30日的三个月，利息收入为84万美元，而截至2022年11月30日的三个月，利息收入为94,000美元。增长的主要原因是我们将2023年4月完成的6,430万美元后续发行的净现金收益投资于现金和现金等价物以及短期投资。
所得税支出。截至2023年11月30日的三个月，所得税支出为38,000美元，而截至2022年11月30日的三个月，所得税优惠为1万美元。有关我们所得税的进一步讨论，请参阅 “附注9。简明财务报表附注中的 “所得税”。
关键绩效指标
在评估我们的业务表现时，我们会考虑各种财务和绩效指标。确定我们业务表现的关键指标包括销售额、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、餐厅层面的营业利润率、餐厅级别的营业利润率、可比餐厅的销售业绩以及开业的餐厅数量。
销售
销售额代表餐厅食品和饮料的销售额，如我们的运营报表和综合收益（亏损）所示。在任何给定时期，有几个因素会影响我们的餐厅销售额，包括运营中的餐厅数量、客人流量和平均支票。
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销
息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收益（亏损）。调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润加股票薪酬支出、非现金租赁支出和资产处置、关闭成本和餐厅减值，以及我们认为不能代表核心经营业绩的某些项目，例如应计诉讼。调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以销售额。息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则指标，旨在作为衡量我们业绩的补充指标，既不要求也不是
16
按照 GAAP 提交。我们认为，息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率为管理层和投资者提供了有关我们的财务状况和经营业绩的某些财务和业务趋势的有用信息。但是，这些指标可能无法全面了解公司的整体经营业绩，应将此类指标与我们的GAAP财务业绩一起进行审查。
我们认为，使用息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率为投资者提供了另一种工具，可用于评估持续的经营业绩和趋势，并将我们的财务指标与同类公司的财务指标进行比较，后者可能向投资者提供类似的非公认会计准则财务指标。但是，在评估息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率时，您应该意识到，将来我们产生的费用可能与计算这些指标时排除的费用相似。此外，不应将我们对这些衡量标准的介绍解释为推断我们未来的业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。我们对调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的计算可能无法与其他公司计算的其他类似标题的指标相提并论，因为所有公司可能无法以相同的方式计算调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率。
由于这些限制，不应孤立地考虑息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率，也不应将其作为根据公认会计原则计算的绩效指标的替代品。我们主要依靠我们的GAAP业绩，并在补充基础上使用息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率来弥补这些限制。您应查看以下净收益（亏损）与息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的对账情况，不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
下表将净亏损与息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账：
|
|
截至11月30日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（金额以千计） |
|
|||||
净亏损 |
|
$ |
(2,047 |
) |
|
$ |
(2,088 |
) |
净利息收入 |
|
|
(832 |
) |
|
|
(78 |
) |
所得税支出 |
|
|
38 |
|
|
|
10 |
|
折旧和摊销费用 |
|
|
2,580 |
|
|
|
1,661 |
|
EBITDA |
|
|
(261 |
) |
|
|
(495 |
) |
股票薪酬支出(a) |
|
|
1,006 |
|
|
|
650 |
|
非现金租赁费用(b) |
|
|
817 |
|
|
|
482 |
|
应计诉讼(c) |
|
|
205 |
|
|
|
— |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
1,767 |
|
|
$ |
637 |
|
调整后息折旧摊销前利润率 |
|
|
3.4 |
% |
|
|
1.6 |
% |
餐厅层面的营业利润和餐厅层面的营业利润率
餐厅层面的营业利润（亏损）定义为营业收入（亏损）加上折旧和摊销；股票薪酬支出；开业前成本以及被视为正常、经常性现金运营费用的一般和管理费用 对于支持我们餐厅的开发和运营至关重要；非现金租赁支出；资产处置、关闭成本和餐厅减值；减去一般和管理费用中确认的公司级股票薪酬支出。餐厅级别的营业利润（亏损）利润率定义为餐厅级别的营业利润（亏损）除以销售额。餐厅级别的营业利润（亏损）和餐厅级别的营业利润（亏损）利润率是非公认会计准则指标，旨在作为我们业绩的补充指标，既不是公认会计原则所要求的，也不是按照公认会计原则列报的。我们认为，餐厅层面的营业利润（亏损）和餐厅层面的营业利润（亏损）利润率为管理层和投资者提供了与我们的财务状况和经营业绩相关的某些财务和业务趋势的有用信息，因为该衡量标准描述了支持餐厅开发和运营所必需的正常经常性现金运营支出。但是，这些措施可能无法全面了解公司的经营业绩
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应结合我们的GAAP财务业绩对整个公司和此类指标进行审查。我们预计，餐厅层面的营业利润（亏损）将与我们开设的新餐厅数量和可比的餐厅销售增长成正比。
我们之所以列出餐厅层面的营业利润（亏损），是因为它不包括一般和管理费用的影响，这些费用不是在餐厅层面产生的。我们还使用餐厅层面的营业利润（亏损）来衡量经营业绩和开设新餐厅的回报。餐厅层面的营业利润（亏损）利润率使我们能够评估销售产生的餐厅级营业利润（亏损）水平。
但是，您应该意识到，餐厅层面的营业利润（亏损）和餐厅层面的营业利润（亏损）利润率是财务指标，并不代表公司的总体业绩，餐厅层面的营业利润（亏损）和餐厅层面的营业利润（亏损）利润率不能直接累积为股东的利益，因为这些指标不包括公司层面的支出。
此外，在评估餐厅层面的营业利润（亏损）和餐厅层面的营业利润（亏损）利润率时，您应该意识到，将来我们产生的费用可能会与计算这些指标时排除的费用相似。我们对这些衡量标准的介绍不应被解释为推断我们未来的业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。我们对餐厅层面营业利润（亏损）和餐厅层面营业利润（亏损）利润率的计算可能无法与其他公司计算的其他类似标题的指标相提并论，因为所有公司可能无法以相同的方式计算餐厅层面的营业利润（亏损）和餐厅层面的营业利润（亏损）利润率。餐厅层面的营业利润（亏损）和餐厅层面的营业利润（亏损）利润率作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为对我们根据公认会计准则报告的业绩进行分析的替代品。
下表将营业亏损与餐厅层面的营业利润率和餐厅层面的营业利润率进行了对账：
|
|
截至11月30日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（金额以千计） |
|
|||||
营业亏损 |
|
$ |
(2,841 |
) |
|
$ |
(2,156 |
) |
折旧和摊销费用 |
|
|
2,580 |
|
|
|
1,661 |
|
股票薪酬支出(a) |
|
|
1,006 |
|
|
|
650 |
|
开业前成本(b) |
|
|
749 |
|
|
|
437 |
|
非现金租赁费用(c) |
|
|
817 |
|
|
|
482 |
|
一般和管理费用 |
|
|
8,609 |
|
|
|
6,642 |
|
一般和管理费用中的公司级股票薪酬 |
|
|
(859 |
) |
|
|
(556 |
) |
餐厅层面的营业利润 |
|
$ |
10,061 |
|
|
$ |
7,160 |
|
营业亏损率 |
|
|
(5.5 |
)% |
|
|
(5.5 |
)% |
餐厅层面的营业利润率 |
|
|
19.5 |
% |
|
|
18.2 |
% |
18
可比的餐厅销售业绩
可比餐厅销售业绩是指可比餐厅基础销售额的同比变化。由于新餐厅在开业时出现了较高的销售额，我们纳入了在公布的会计期开始前已经运营了至少18个月的同类餐厅群。对于主要在装修期间连续几天暂时关闭的餐厅，对比期也进行了调整。
衡量我们的可比餐厅销售业绩可以让我们评估现有餐厅群的表现。影响可比餐厅销售额的因素有很多，包括：
由于开设新餐厅将是我们销售增长的重要组成部分，因此可比的餐厅销售业绩只是衡量我们如何评估业绩的一个指标。下表显示了可比餐厅的销售业绩：
|
|
截至11月30日的三个月 |
||
|
|
2023 |
|
2022 |
可比餐厅销售业绩（%） |
|
3.8% |
|
6.9% |
相当的餐厅基地 |
|
36 |
|
30 |
餐厅开业数量
开业的餐厅数量反映了特定报告期内开业的餐厅数量。在我们开设新餐厅之前，我们会产生开业前的费用。新餐厅可能无法盈利，其销售业绩可能不符合历史模式。餐厅开业的数量和时间已经并将继续对我们的经营业绩产生影响。下表显示了 我们餐厅基础的增长：
|
|
截至11月30日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
餐厅活动： |
|
|
|
|
|
|
||
期初 |
|
|
50 |
|
|
|
40 |
|
空缺 |
|
|
4 |
|
|
|
2 |
|
期末 |
|
|
54 |
|
|
|
42 |
|
流动性和资本资源
我们现金的主要用途是用于运营支出和资本投资，包括新餐厅、餐厅改造和餐厅设施所产生的成本。
2023年4月13日，我们根据S-3表格上的通用上架登记声明完成了普通股的承销公开发行，共出售了1,26.5万股A类普通股，包括承销商以每股54.00美元的价格减去每股2.70美元的承销折扣全额行使购买16.5万股股票的选择权。扣除承保折扣和佣金以及我们应付的发行费用后，我们总共获得了6,430万美元的净收益。所得款项将用于一般公司用途, 包括资本支出, 营运资金,
19
以及其他商业目的。我们没有向拥有10％或以上普通股的董事、高级管理人员或个人或其关联公司支付任何款项。
在截至2023年11月30日的三个月中，根据循环信贷协议，我们没有借款，剩余的可用资金为4,500万美元。截至2023年11月30日，我们没有任何重大的资产负债表外安排。
我们营运资金的重要组成部分是流动资产，例如现金、现金等价物、应收账款和短期投资，减去应付账款和应计费用。我们的营运资金状况得益于这样一个事实，即我们通常在当天向房客收取销售现金，如果是信用卡或借记卡交易，则在相关销售后的几天内收取现金，而我们与供应商的付款期限通常更长。
我们认为，运营活动提供的现金、手头现金、短期投资以及我们现有的循环信贷协议下的可用性，将足以为我们的租赁债务、资本支出和至少未来12个月的营运资金需求提供资金。
现金流摘要
我们的主要流动性和现金流来源是运营现金流、手头现金和短期投资。我们用这笔资金为新开设餐厅的投资支出提供资金，对现有餐厅进行再投资，并增加我们的营运资金。我们的营运资金状况得益于这样一个事实，即我们通常在当天向房客收取销售的现金，或者对于信用卡或借记卡交易，则在相关销售后的几天内收取现金，而且我们通常至少有30天的时间向供应商付款。
下表汇总了我们在所述期间的现金流量：
|
|
截至11月30日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
现金流量表数据： |
|
（金额以千计） |
|
|||||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
2,428 |
|
|
$ |
529 |
|
用于投资活动的净现金 |
|
$ |
(8,020 |
) |
|
$ |
(9,250 |
) |
由（用于）融资活动提供的净现金 |
|
$ |
56 |
|
|
$ |
(127 |
) |
经营活动提供的现金流
在截至2023年11月30日的三个月中，经营活动提供的净现金为240万美元，这主要是由于净亏损200万美元，折旧和摊销的非现金费用为260万美元，股票薪酬为100万美元，非现金租赁费用为110万美元，以及运营资产和负债变动产生的净现金流出20万美元。
在截至2022年11月30日的三个月中，经营活动提供的净现金为50万美元，这主要是由于净亏损210万美元，折旧和摊销的非现金费用为170万美元，股票薪酬为70万美元，非现金租赁费用为80万美元，以及运营资产和负债变动产生的净现金流出50万美元。
用于投资活动的现金流
在截至2023年11月30日的三个月中，用于投资活动的净现金为800万美元，这主要是由于300万美元的短期投资购买，940万美元的房地产和设备购买以及10万美元的酒类许可证购买被450万美元的短期投资赎回所抵消。在截至2023年11月30日的三个月中，不动产和设备购买量的增加主要与当前和未来餐厅开业和装修、维护现有餐厅和其他项目的资本支出有关。
在截至2022年11月30日的三个月中，用于投资活动的净现金为930万美元，这主要是由于购买了830万美元的房产和设备以及80万美元的酒类许可证购买。在截至2022年11月30日的三个月中，物业和设备的购买主要与当前和未来餐厅开业和装修、维护现有餐厅和其他项目的资本支出有关。
20
由（用于）融资活动提供的现金流
在截至2023年11月30日的三个月中，融资活动提供的净现金为56,000美元，主要来自行使股票期权的11万美元收益被54,000美元的融资租赁本金偿还额所抵消。
在截至2022年11月30日的三个月中，用于融资活动的净现金为10万美元，主要是由于偿还了20万美元的融资租赁本金。
物质现金需求
截至2023年11月30日，我们有910万美元的合同义务，涉及新餐厅的建设和与餐厅运营相关的商品的购买承诺。所有合同义务预计将在未来12个月内使用手头和业务部门提供的现金和现金等价物支付。有关运营和融资租赁债务，请参阅 “附注3。本10-Q表季度报告中包含的简明财务报表附注中的 “租赁”。
最近的会计公告
有关我们最近通过的会计公告的描述，包括相应的通过日期以及对我们的经营业绩和财务状况的预期影响，请参阅 “第一部分，第1项，注释1。本10-Q表季度报告中包含的简明财务报表附注的组织和列报基础”。
关键会计政策与估计
我们对经营业绩和财务状况的讨论和分析以我们的财务报表为基础。根据公认会计原则编制财务报表要求我们做出估算和假设，以影响报告的资产、负债、销售、支出和或有资产和负债的相关披露金额。我们的估算基于过去的经验和我们认为在这种情况下合理的其他假设，并且我们会持续评估这些估计。
我们的关键会计政策是那些对我们的财务报表产生重大影响的政策。我们的关键会计估算涉及管理层的主观或复杂判断。尽管这些估计是基于管理层对未来可能影响我们的时事和行动的最佳了解，但实际结果可能与估计值存在重大差异。我们认为，对长期资产潜在减值的评估是 受编制财务报表时使用的重大判断和估计的影响，而且判断和估计是合理的。
与截至2023年8月31日财年的10-K表年度报告中披露的相比，我们的关键会计政策和估计没有实质性变化。请参阅 “第二部分，第7项。管理层对截至2023年8月31日财年的10-K表年度报告的财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策和估计”，旨在讨论我们的关键会计政策和估计。
2012 年《启动我们的商业创业法案》
根据经乔布斯法案修订的《证券法》第2（a）（19）条的定义，我们有资格成为 “新兴成长型公司”。《就业法》第107条规定，新兴成长型公司可以利用《证券法》第7（a）（2）（B）条规定的延长的过渡期来遵守新的或修订后的会计准则。换句话说，新兴成长型公司可以推迟某些会计准则的采用，直到这些准则本来适用于私营公司。我们不可逆转地选择不利用这段延长的过渡期，因此，我们将在要求其他上市公司采用此类准则的相关日期采用新的或修订后的会计准则。
21
在符合《乔布斯法案》规定的某些条件的前提下，我们还有资格并打算利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括 (i)《萨班斯-奥克斯利法案》第404条规定的财务报告内部控制审计师认证要求的豁免，(ii) 对按工资、按频说和按金说法的豁免暂停投票要求和 (iii) 减少披露义务关于我们的定期报告和委托书中的高管薪酬。在我们不再是新兴成长型公司之前，我们可能会利用这些豁免。我们将继续成为一家新兴成长型公司，直到（i）截至该财年6月30日非关联公司持有的A类普通股市值超过7亿美元的财年的最后一天；（ii）该财年中我们在该财年中年总收入超过12.35亿美元（按通货膨胀指数）的最后一天，（iii）我们在该财年的最后一天（按通货膨胀指数）在过去三年或（iv）下一财政年度的最后一天发行了超过10亿美元的不可转换债务自首次公开募股完成之日起五周年，即2024年8月31日。
第 3 项。定量和定性ve 关于市场风险的披露。
大宗商品和食品价格风险
除其他外，我们的盈利能力取决于我们预测和应对包括食品和饮料以及其他大宗商品在内的关键运营资源成本变化的能力。我们已经能够 通过提高菜单价格以及进行其他提高生产力的运营调整，部分抵消了由多种因素造成的成本增加，包括市场状况、天气或其他我们无法控制的条件导致的供应短缺或中断、政府监管和通货膨胀。但是，成本和支出的大幅增加可能会影响我们的经营业绩，以至于菜单价格上涨或运营调整无法抵消这种增长。
通货膨胀风险
影响我们运营的主要通货膨胀因素是食品和饮料成本、劳动力成本、建筑成本和能源成本。我们的餐厅运营受联邦和州最低工资以及其他有关工作条件、加班和小费抵免的法律的约束。我们的大量餐厅员工的工资与联邦和/或州的最低工资有关，因此，最低工资的提高会增加我们的劳动力成本。在竞争和经济允许的范围内，我们通过提高菜单价格来缓解成本的增加，如果认为有必要，我们可能会在未来几年继续这样做。成本和开支的大幅增加可能会影响我们的经营业绩，因为这种增长无法转嫁给我们的客人。从历史上看，通货膨胀并未对我们的经营业绩产生实质性影响，尽管包括食品和饮料成本在内的整个业务的通货膨胀压力有所增加，部分原因是我们经营所在市场的整体经济状况对供应链的影响。但是，通货膨胀率的严重上升可能会影响全球和美国的经济，并可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
尽管我们通过逐步提高菜单价格，再加上更有效的采购方式、生产率的提高和更大的规模经济，得以部分抵消通货膨胀和核心运营资源成本的其他变化，但无法保证我们将来能够继续这样做。有时，竞争条件可能会限制我们的菜单定价灵活性。此外，宏观经济条件可能使菜单价格的进一步上涨变得轻率。我们无法保证菜单价格的上涨能够抵消未来的成本增加，也无法保证我们的客人能够完全吸收增加的菜单价格，而不会导致他们的访问频率或购买模式发生任何变化。此外，无法保证我们将实现足以抵消通货膨胀或其他成本压力的相同销售增长。
第 4 项。控件和程序。
披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对截至本10-Q表季度报告所涵盖期末的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条）的设计和运作的有效性进行了评估。
根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自本10-Q表季度报告所涵盖的期末起生效。
财务报告内部控制的变化
在我们最近的财季中，我们对财务报告（定义见《交易法》第13a-15（f）条）的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能产生重大影响。
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第二部分——其他信息
第 1 项。法律 诉讼程序。
有关我们法律诉讼的描述，请参阅本10-Q表季度报告简明财务报表附注的第一部分第1项附注8——承诺和或有费用，该附注以引用方式纳入此处。
第 1A 项。Risk 因子。
与我们的业务相关的风险因素的描述包含在我们的 “风险因素” 部分中 截至2023年8月31日的财政年度的10-K表年度报告。如先前报告的那样，我们的风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未注册的设备销售ty 证券、所得款项使用和发行人购买股权证券。
没有。
第 3 项。默认为高级证券。
没有。
第 4 项。Mine SafTey 披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
在截至2023年11月30日的三个月中，公司没有，也没有，公司的任何董事或高级管理人员
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第 6 项。E展出。
展览 数字 |
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描述 |
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31.1* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
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31.2* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
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32.1* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。 |
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32.2* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。 |
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101.INS |
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行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
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101.SCH* |
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内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL* |
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内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF* |
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内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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101.LAB* |
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内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE* |
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内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
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104 |
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封面交互式数据文件（嵌入在 Inline XBRL 文档中并包含在附录 101 中） |
* 随函提交。
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签名URES
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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美国库拉寿司有限公司 |
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日期：2024 年 1 月 4 日 |
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来自： |
//杰弗里·乌兹 |
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杰弗里·乌茨 |
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首席财务官 （首席财务官） |
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