真的N-2000129133400012913342022-12-312023-12-3100012913342023-12-310001291334FFA：当前市场条件风险成员2022-12-312023-12-310001291334FFA：网络安全风险成员2022-12-312023-12-310001291334FFA：存款方风险成员2022-12-312023-12-310001291334FFA：股权证券风险成员2022-12-312023-12-310001291334FFA：欧洲风险成员2022-12-312023-12-310001291334FFA：收入风险成员2022-12-312023-12-310001291334FFA：行业和部门风险成员2022-12-312023-12-310001291334FFA：影响风险成员2022-12-312023-12-310001291334FFA：投资风险成员2022-12-312023-12-310001291334FFA:ManagementRiskAndRelianceOnKeyPersonnelMember2022-12-312023-12-310001291334FFA：MarketDiscount FromNetAssetValueMember2022-12-312023-12-310001291334FFA：市场风险成员2022-12-312023-12-310001291334FFA：非美国安全风险成员2022-12-312023-12-310001291334FFA：运营风险成员2022-12-312023-12-310001291334FFA：选项风险成员2022-12-312023-12-310001291334FFA：潜在冲突利益风险成员2022-12-312023-12-310001291334FFA：REITRisk成员2022-12-312023-12-310001291334FFA:SmallAndOrMidCapitalizationCompaniesRiskMember2022-12-312023-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：共享Xbrli：纯

 

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549

表格N—CSR/A

注册管理投资公司经认证的股东报告

《投资公司法》案卷第811-21586号

第一信托增强型股权收益基金
(章程中规定的注册人的确切姓名)

东自由大道120号，套房400
伊利诺伊州惠顿，60187
(主要执行机构地址)(邮政编码)

 

W.Scott Jardine，Esq.
第一信托投资组合L.P.

东自由大道120号，套房400
伊利诺伊州惠顿，60187
(服务代理的名称和地址)

 

注册人电话号码，包括区号：(630)765-8000

财政年度结束日期：12月31日

报告期日期：2023年12月31日

 

根据1940年《投资公司法》规则30E-1(17 CFR 270.30E-1)，管理投资公司应使用N-CSR表格，在向股东发送任何报告后10天内向委员会提交报告。委员会可在其监管、信息披露审查、检查和决策方面使用表格N-CSR中提供的信息。

注册人被要求披露表格N-CSR规定的信息，欧盟委员会将公开这些信息。除非表格N-CSR显示当前有效的管理和预算局(“OMB”)控制 编号，否则注册人不需要回复表格N-CSR中包含的信息收集 。请直接就信息收集负担估计的准确性和任何减轻负担的建议 向证券交易委员会秘书提出意见，地址为华盛顿特区20549，NE街100 F。OMB已根据《美国法典》第44篇第3507节的许可要求对此信息收集进行了审查。

 

注册人将此修正案提交至其截至2023年12月31日的N-CSR表格，以修改第7项，以纳入Chartwell Investment 合作伙伴的正确代理投票政策。

 
 

项目1.向股东报告。

(A)现附上致股东的报告 。

 

 

 

 
第一信托
增强型股票收益基金(FFA)
年报
截至该年度为止
2023年12月31日
 
 
 
目录表
第一信托增强型股权收益基金(FFA)
年报
2023年12月31日 
股东信
2
一目了然
3
投资组合评论
4
投资组合
7
资产负债表
11
运营说明书
12
净资产变动表
13
财务亮点
14
财务报表附注
15
独立注册会计师事务所报告
21
附加信息
22
投资目标、政策和风险
24
校董会及高级人员委员会
30
隐私政策
32
有关前瞻性陈述的注意事项
本报告包含1933年修订的《证券法》所指的某些前瞻性陈述，以及1934年证券交易法，经修订。前瞻性陈述包括有关目标、信念、计划的陈述 或First Trust Advisors L.P.(“First Trust”或“Advisor”)和/或Chartwell Investment Partners，LLC的当前预期(“Chartwell”或“副顾问”)及其各自的代表，考虑到目前可获得的信息他们。前瞻性陈述包括所有与当前或历史事实无关的陈述。例如， 前瞻性表述包括使用“预期”、“估计”、“打算”、“预期”、“相信”、“计划”、“可能”等词语。“应该”、“将会”或其他表达未来事件或结果不确定性的词语。
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致实际结果的因素， 第一信托增强型股权收益基金(“基金”)的业绩或成就将与任何未来有重大不同前瞻性陈述明示或暗示的结果、业绩或成就。评估信息时 在本报告中，告诫您不要过度依赖这些反映判断的前瞻性陈述。顾问和/或子顾问及其各自代表仅在本合同生效之日生效。我们不承担义务 公开修改或更新这些前瞻性陈述，以反映本新闻稿发布之日之后发生的事件和情况。
托管分发策略
基金董事会已核准基金的管理分配政策(“计划”)，其依据的是免税。从美国证券交易委员会获得的救济，允许基金定期分发长期债券 在某些条件下，其普通股的资本利得比其他允许的更频繁。根据该计划，基金目前打算支付每股0.315美元的季度分派。此季度分销的一部分 可能包括已实现的资本收益。这可能会导致年底所需的长期资本收益分配减少到将已实现的资本收益分配到全年。年度分配率与基金#年的业绩无关。但预计会随着时间的推移与基金的业绩相关联。因此，您不应绘制任何从任何分配的金额或从计划的条款得出关于基金投资业绩的结论。该公司董事会受托人可随时修改或终止该计划，而无需事先通知股东。
业绩和风险披露
不能保证基金将实现其投资目标。基金受制于市场风险，这是一种可能性。基金所拥有证券的市值将会下降，因此基金股票的价值可能低于你为他们付了多少钱。因此，你可以通过投资该基金来赔钱。见投资目标中的“主要风险”，本报告的“政策、政策和风险”一节讨论了投资于基金的某些其他风险。
引用的绩效数据代表过去的绩效，不能保证未来的结果，当前的绩效可能会更低 或者比所显示的数字更高。有关最新的月底表现数字，请浏览Www.ftportfolios.com或与以下人员交谈你的财务顾问。投资回报、资产净值和普通股价格将会波动，基金份额在出售时可能会 价值或多或少超过其原始成本。
顾问亦可定期在基金网页上提供有关基金表现的补充资料，网址为Www.ftportfolios.com.
如何阅读这份报告
这份报告包含的信息可能会帮助您评估您在基金的投资。它包括有关基金的详细信息 和提供数据和分析，以便深入了解基金的业绩和投资方式。
通过阅读基金投资组合管理团队的投资组合评论，您可能会了解到 市场环境影响了基金的业绩。以下的统计资料可能会帮助你了解基金的与相关市场基准的表现进行比较。
重要的是要记住，First Trust和Chartwell人员发表的意见只是：知情的意见。它们不应被视为承诺或建议。这些意见和统计数据一样，涵盖了封面上截至日期的时间 这份报告的。投资于该基金的重大风险在招股说明书、补充信息的声明中阐明，这报告和其他基金监管文件。
第1页
股东信
第一信托增强型股权收益基金(FFA)
董事长兼首席执行官的年度信函
2023年12月31日
尊敬的股东们，
第一信托很高兴向您提供第一信托增强型股权收益基金(“基金”)的年报，该基金包含截至2023年12月31日的12个月内有关基金的详细资料。
随着2023年接近尾声，我突然意识到，投资者在过去一年中一直在导航的许多关键主题仍然存在 悬而未决。高通胀、央行政策走向以及美国经济衰退的风险只是其中的几个例如，但另一个是战争。俄罗斯和乌克兰之间的战争正在激烈进行，并将在短短几个月内进入第三个完整的年份。此外，整个中东地区的地缘政治紧张局势正在加剧。以色列与哈马斯处于战争状态，胡塞叛军一直在袭击红海的全球航道，威胁全球供应链，并促使美国做出军事回应。还有英国。
尽管存在这些不利因素，美国股市和固定收益市场在过去一年中仍大幅上涨。在美国，S指数®索引根据彭博社的数据，从2022年12月31日到2023年12月31日，在总回报率的基础上上涨了26.29%。彭博美国综合债券指数亦录得正回报，同期上升5.53%。这些退货 可以部分原因是对美国联邦储备委员会(美联储/FED)可能在2024年降息的预期。在2023年12月声明中，美联储表示，预计将在三次降息中将联邦基金目标利率下调75个基点在整个2024年。看来，投资者预计的降息幅度甚至会比美联储宣布的还要大。截至2023年12月31日，联邦基金 期货市场预计，到2024年底，将有近6次降息，总计超过150个基点。
在某些方面，过去的一年是一个鲜明的警告，在投资时不要采取过于短视的观点。投资公司协会透露，货币市场账户中的净资产总额在 年达到创纪录的5.9万亿美元。2023年12月6日，高于年初的4.8万亿美元。虽然这个数字可能相当大，但在我看来，这并不奇怪，特别是考虑到上面提到的增长障碍。虽然货币市场资产可能赚取更高的利息 付款与美联储开始加息之前的表现相比，它们的表现肯定逊于S指数®指数令人震惊的总数这一年的回报。
感谢您给First Trust在您未来的财务中发挥作用的机会。我们珍视与您的关系 并将六个月后再次提交基金报告。
真诚地
 
詹姆斯·A·鲍恩
校董会主席
第一信托顾问公司首席执行官L.P.
第2页
第一信托增强型股权收益基金(FFA)
“一目了然”
截至2023年12月31日(未经审计)
 
基金统计数字
纽约证券交易所的股票代码
FFA
普通股价格
$18.27
普通股资产净值(“资产净值”)
$18.74
相对于资产净值的溢价(折扣)
(2.51
)%
适用于普通股的净资产
$374,568,902
当前季度每股普通股分配(1)
$0.3150
普通股当期年化分配
$1.2600
普通股价格的现行分配率(2)
6.90
%
资产净值的电流分配率(2)
6.72
%
普通股价格和资产净值(每周收盘价)
  
 
性能
 
 
 
 
 
 
平均年总报税额
 
截至1年
12/31/23
5年结束
12/31/23
10年结束
12/31/23
开始(8/26/04)
至12/31/23
基金业绩(3)
NAV
20.61
%
14.05
%
9.62
%
8.15
%
市场价值
24.53
%
15.12
%
10.83
%
7.75
%
指标表现
标准普尔500指数®索引
26.29
%
15.69
%
12.03
%
10.01
%
芝加哥期权交易所S&标普500买入月度指数
11.82
%
6.08
%
5.58
%
5.30
%
 
十大控股公司
占总数的百分比
投资
微软(Microsoft Corp.)
10.3%
苹果公司
10.0
Alphabet，C类
3.8
摩根大通。
3.5
联合健康集团，Inc.
2.4
默克公司
2.2
艾伯维公司
2.1
可口可乐公司
2.0
阿瑟·J·加拉格尔公司
1.9
丹纳赫公司
1.9
总计
40.1%
 
部门分配
占总数的百分比
投资
资讯科技
31.8%
金融类股
14.0
医疗保健
13.1
消费者可自由支配
8.3
通信服务
8.3
消费者史泰博
6.6
工业类股
6.0
能量
4.2
材料
3.1
房地产
2.5
公用事业
2.1
总计
100.0%
 
资金分配
净资产的百分比
普通股
97.7%
普通股-业务发展公司
1.2
已写入看涨期权
(0.2)
其他资产和负债净额
1.3
总计
100.0%
 
(1)
最近一次分发支付至2023年12月31日。可能会在未来发生变化。
(2)
分配率的计算方法是将截至报告日期的最近一次分配按年率计算，然后将 除以普通股价格或资产净值，如下所示自2023年12月31日起适用。可能会在未来发生变化。
(3)
总回报基于再投资股息、资本收益和资本分配回报(如果有的话)的组合 按股息获得的价格计算再投资计划和每股资产净值回报的变化，以及普通股价格市值回报的变化。 总回报不反映销售负荷，不超过一年的年化。过去的表现并不代表未来的结果。
第3页
*投资组合评论
 
 
第一信托增强型股权收益基金(FFA)
年报
2023年12月31日(未经审计)
顾问
First Trust Advisors L.P.(“First Trust”或“Advisor”)是First Trust Enhanced Equity Income Fund的投资顾问。“基金”)。第一信托负责持续监测基金的投资组合，管理基金的业务事务。并提供基金管理所需的某些行政服务。
副顾问
Chartwell Investment Partners，LLC(“Chartwell”)是Raymond James Investment Management的全资子公司，是一家以研究为基础的股票和固定收益经理，具有纪律严明、以团队为导向的投资流程。Chartwell是投资组合 基金经理。
投资组合管理团队
道格拉斯·W·库格勒，CFA
高级投资组合经理
杰弗里·D·巴尔斯基
投资组合经理
评注
第一信托增强型股权收益基金
基金的投资目标是提供高水平的当期收入和收益，并在较小程度上实现资本增值。这个基金通过投资于多元化的股票组合来追求其投资目标。在正常市场条件下， 基金奉行综合投资策略，将其管理的几乎所有资产投资于多元化投资 美国公司普通股和非美国发行人以美元计价的股权证券在每个案例中的投资组合 在美国证券交易所交易。此外，在持续和一致的基础上，基金为以下事项提供(出售)所涵盖的看涨期权基金管理资产的一部分。“管理资产”是指基金的总资产价值减去基金的负债，包括已发行(出售)的看涨期权的价值。不能保证基金的投资目标将是已实现。该基金可能不适合所有投资者。
市场回顾：**
股市在经历了艰难的2022年后，在2023年出现反弹，大盘股领涨。纳斯达克 综合指数今年上涨了43.42%(仅考虑价格因素)，而S指数®指数(“指数”)上涨了26.29%(总计返回)。然而，该指数的回报具有一定的误导性，因为这组被称为“七巨头”的股票(苹果，公司、微软公司、特斯拉公司、Meta平台公司、Alphabet公司、NVIDIA公司、亚马逊公司。)贡献于 2023年该指数回报率的62%。其中几只股票的强势至少部分来自于市场对人工智能(AI)。显示年内回报高度集中的另外两个数据点是：同等权重的S指数上涨了不到13.9%，而该指数的涨幅为26.29%，根据我们的计算，只有大约26%的股票该指数中的股票表现优于该指数。今年上半年，指数上涨16.89%(总回报)，得益于 科技股(受AI主题推动)尽管联邦基金目标利率又上调了三次，但继续 乌克兰战争和几家大型银行的倒闭。市场忽略了这些问题，开始计入经济“疲软”着陆“，这是人们所希望的。总体而言，今年下半年延续了这一叙事，但确实出现了更大的波动。《The Index》延续上半年涨势至7月底，使今年迄今的涨幅超过19%，但随后略有回落 超过10%一直持续到10月下旬，因为市场对美国联邦储备委员会(美联储)何时开始下调利率有了一些新的想法联邦基金目标利率和“软着陆”是否真的会发生。然而，美联储连续第二次会议没有提高利率11月初的利率，加上11月中旬好于预期的通胀报告，说服了股市美联储已经不再加息了。这重新引发了人们对美联储何时开始降息的猜测 和重振了人们对可能的“软着陆”的信念。这段时间恰逢10年期美国国债收益率从刚刚达到的高点回落年末将低于5.0%至略低于3.9%。从10月下旬的指数低点到年底，指数出现了价格上涨 涨幅超过15.5%，并包括指数价格连续九周上涨的延伸。 
第4页
《投资组合评论》(续)
 
 
第一信托增强型股权收益基金(FFA)
年报
2023年12月31日(未经审计)
性能分析
 
 
 
 
 
 
平均年总报税额
 
截至1年
12/31/23
5年结束
12/31/23
10年结束
12/31/23
开始(8/26/04)
至12/31/23
基金业绩表现(1)
NAV
20.61
%
14.05
%
9.62
%
8.15
%
市场价值
24.53
%
15.12
%
10.83
%
7.75
%
指标表现
标准普尔500指数®美国股市指数
26.29
%
15.69
%
12.03
%
10.01
%
芝加哥期权交易所S&标普500买入月度指数
11.82
%
6.08
%
5.58
%
5.30
%
 
 
业绩数据假设再投资所有发行版本的所有版本，并且不反映股东的税项扣除是否会根据基金分配或赎回或出售基金份额。一个指数是一个统计组合，它跟踪特定的金融市场或部门。与基金不同，指数不会实际持有证券投资组合，因此，不会招致费用由基金产生的费用。这些费用对性能产生负面影响基金。该基金过去的表现确实如此不能预测未来的表现。
性能摘要
在2023年12月31日终了的12个月期间，基金的资产净值和市值回报(1)分别为20.61%和在总回报率基础上分别为24.53%。同期该指数按总回报计算的回报率为26.29%。 覆盖电话会议期权方案对基金在这段时期的回报产生了负面影响，考虑到市场的强势，我们预计会出现这种情况以及年内的基金。总体而言，股票投资组合在日历年的表现逊于该指数，因为市场影响了业绩。正如我们在过去写过的那样，我们管理基金的方法是创建一个具有收益率高于市场，但整体估值低于市场。 这导致投资组合略微向价值/增长因素连续体的价值侧倾斜。对于全年而言，并对投资组合，罗素1000®价值指数远远落后于增长指数，增长指数比价值指数高出超过31个百分点。另一个同样不利的不利因素是，高收益股票落后于低收益股票， 如下所示美银美林的一项研究。这项研究将该指数划分为收益率最高的股票和具有最低产量，并比较它们的相对表现。今年以来，该指数中收益率最高的200只股票的表现好于 指数中收益率最低的200只股票以超过40个百分点的差距。
具体地说，在股票投资组合中，消极的股票选择压倒了投资配置的积极影响。在不同的部门之间。积极配置业绩的最大贡献者来自基金持有的增持 信息技术板块，是指数中表现最好的板块。除了信息技术板块 ，总体上，分配对相对业绩的影响较小，工业部门的积极影响被
 
(1)
总回报基于再投资股息、资本收益和资本分配回报(如果有的话)的组合 按股息获得的价格计算再投资计划和每股资产净值收益的变化，以及市值收益的普通股价格变化。 总回报不反映销售额在一年以下的时间内不按年率计算。
第5页
《投资组合评论》(续)
 
 
第一信托增强型股权收益基金(FFA)
年报
2023年12月31日(未经审计)
分配给现金和非必需消费品部门的负面影响。选股，如前所述， 是该投资组合相对表现落后的驱动因素。最大的罪魁祸首是通信服务部门的选择基金既不拥有Meta Platform，Inc.(194.1%)也不拥有Netflix，Inc.(65.1%)的板块，其权重略有偏低 Alphabet(58.3%)。由于没有拥有特斯拉公司，非必需消费品板块也出现了选股乏力的情况。 (101.7%)、减持亚马逊公司(80.9%)和增持耐克公司B类股票(-6.0%)。有一些积极的方面 在这一领域，基金增持嘉年华公司(130.2%)和多米诺披萨公司(25.4%)。最大的利好股票选择来自信息技术部门，因为基金增持了英特尔公司(NVIDIA Corporation)(234.3%)的股票。 (94.6%)、微软(58.2%)和苹果公司(49.0%)。
托管分发策略
基金的管理分配政策(“计划”)允许基金定期分配长期资本收益，如通常在每个纳税年度每季度进行一次。该计划对基金的投资战略没有影响，可能会降低基金的资产净值。然而，顾问认为，这项政策有助于保持基金的竞争力，并可能有利于基金的市场价格和基金资产净值的溢价/折扣。根据该计划，基金目前打算继续支付经常性的季度分配。每股普通股0.315美元，反映基金的可分配现金流。基金维持其正常运作 截至2023年12月31日的12个月期间，普通股的季度分配为每股0.315美元。基于每笔0.315美元的股份季度普通股分派，截至2023年12月31日的年化分派率在资产净值为6.72%，在市场价。在截至2023年12月31日的12个月期间，28%的分配被描述为普通收入 和72%被归类为已实现收益。所有2023年分配的来源和税收状态将在以下情况下最终确定 到2023年底，并将在表格1099-DIV中提供。上述内容不得解释为税务建议。请查阅 您的税金关于税务事宜的进一步信息的顾问。
市场展望
虽然市场通常会担心许多风险，但我们认为，市场将把重点放在时机和联邦基金目标利率可能下调的幅度。固定收益市场的价格已经反映出美联储将削减3-5%的利率联邦基金目标利率一些分析师认为，第一次降息最早将于2024年3月到来。对我们来说显而易见的事情 从几位美联储成员公开表示的情况来看，美联储对任何降息的时机和幅度的决定将取决于今年公布的经济数据--即通胀和就业数据。因此，我们我相信市场将非常关注这些数据的发布。这场关于降息时机和最终幅度的辩论 存在的背景是2023年12月31日的指数距离历史高点不到1%，其中大部分 增加来自估值措施的增加。是的，该指数涨幅的很大一部分是由科技股和“七大伟人”，而其他市场并没有以几乎相同的速度增长--然而，以大多数标准衡量，该指数中其余股票的估值并不便宜。
我们认为，市场继续走高的最佳方式是扩大涨势，并获得更多的股票。我们最近看到了一些这样的迹象，我们相信，如果经济数据为经济增长提供掩护，这种趋势将继续下去。美联储将开始下调备受期待的联邦基金目标利率。因此，数据需要表明目前的 下降通货膨胀率将继续上升。然而，如果数据显示经济放缓幅度过大，对经济衰退的担忧将 增加，并可能对股票市场的价格产生重大的负面影响。
虽然经济和联邦基金目标利率的道路不确定，但我们将继续本着 目标管理基金提供高水平的当期收入和收益，以及在较小程度上在市场周期中实现资本增值。
第6页
第一信托增强型股权收益基金(FFA)
投资组合
2023年12月31日
 
股票
描述
价值
普通股 -97.7%
航空货运与物流 – 1.4%
21,000
联邦快递公司(A)(B)
$5,312,370
汽车业 – 0.7%
75,000
通用汽车。(A)(B)
2,694,000
Bank – 6.3%
350,000
亨廷顿银行股份有限公司(Huntington BancShares，Inc.)
4,452,000
76,000
摩根大通。(A)
12,927,600
17,500
PNC金融服务集团(The)，Inc.(A)
2,709,875
100,000
Truist金融公司
3,692,000
 
23,781,475
饮料– 3.2%
125,000
可口可乐(The)Co.(A)
7,366,250
18,500
星座品牌公司，A类(A)
4,472,375
 
11,838,625
生物技术 – 2.1%
51,000
艾伯维(AbbVie，Inc.)
7,903,470
Branline零售 – 1.6%
40,500
亚马逊(Amazon.com，Inc.)(A)(C)
6,153,570
资本市场 – 2.3%
10,000
高盛(The)股份有限公司
3,857,700
52,500
摩根士丹利
4,895,625
 
8,753,325
化学制品 – 2.5%
15,000
空气产品和化学品公司
4,107,000
16,500
舍温-威廉姆斯(The)Co.(A)
5,146,350
 
9,253,350
通信设备 – 1.6%
117,500
思科股份有限公司(A)
5,936,100
消费品经销和零售业 – 1.7%
9,800
好市多批发公司(Costco Wholesale Corp.)(B)
6,468,784
多元化电信服务 – 1.4%
112,500
美国电话电报公司(AT&T，Inc.)
1,887,750
85,000
威瑞森通讯公司(Verizon Communications，Inc.)
3,204,500
 
5,092,250
电力公用事业 – 2.0%
42,500
美国电力公司
3,451,850
155,000
PPL Corp.(A)
4,200,500
 
7,652,350
娱乐 – 2.0%
90,000
Cinemark控股公司(Cinemark Holdings，Inc.)
1,268,100
15,000
艺电公司(艺电)(A)
2,052,150
200,000
狮门娱乐公司，B类(C)
2,038,000
14,000
Take-Two互动软件公司(A)(C)
2,253,300
 
7,611,550
金融服务 – 0.4%
24,000
PayPal Holdings，Inc.(A)(C)
1,473,840
见财务报表附注
第7页
第一信托增强型股权收益基金(FFA)
投资组合(续)
2023年12月31日
股票
描述
价值
普通股 (续)
地面交通 – 1.5%
70,000
加拿大太平洋堪萨斯城有限公司
$5,534,200
医疗保健设备和用品 – 0.8%
53,626
波士顿科学公司(Boston Science Corp.)(C)
3,100,119
医疗保健提供者和服务 – 2.4%
16,800
UnitedHealth Group，Inc.(A)(B)
8,844,696
酒店、餐厅和休闲 – 3.9%
68,000
嘉年华公司(A)(B)(C)
1,260,720
10,000
Domino‘s Pizza Inc.(A)
4,122,300
90,000
拉斯维加斯金沙集团(拉斯维加斯金沙集团)
4,428,900
52,000
餐饮品牌国际公司
4,062,760
31,500
六旗娱乐公司(A)(C)
790,020
 
14,664,700
工业集团 – 1.6%
29,000
霍尼韦尔国际公司(Honeywell International，Inc.)
6,081,590
保险 – 3.6%
31,500
阿瑟·J·加拉格尔公司(Arthur J.Gallagher&Co.)
7,083,720
28,500
丘布股份有限公司
6,441,000
 
13,524,720
互动媒体和服务 – 3.8%
100,000
Alphabet，C(A)(C)类
14,093,000
IT服务 – 1.4%
31,500
国际商业机器公司(International Business Machines Corp.)(A)
5,151,825
生命科学工具与服务 – 3.5%
29,800
丹纳赫公司(Danaher Corp.)
6,893,932
12,000
Thermo Fisher Science，Inc.(A)
6,369,480
 
13,263,412
机械 – 1.4%
18,000
卡特彼勒公司(Caterpillar，Inc.)
5,322,060
金属与矿业 – 0.6%
54,000
自由港-麦克莫兰公司(Freport-McMoRan，Inc.)
2,298,780
石油、天然气和消耗性燃料 – 4.2%
33,000
响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)
5,117,640
50,000
埃克森美孚(Exxon Mobil Corp.)(A)
4,999,000
39,000
赫斯公司(Hess Corp.)(A)
5,622,240
 
15,738,880
制药公司 – 4.2%
5,000
礼来公司(Eli Lilly&Co.)
2,914,600
76,000
默克公司(Merck&Co.，Inc.)
8,285,520
22,000
Zoetis，Inc.(A)
4,342,140
 
15,542,260
半导体和半导体设备 – 5.9%
5,000
博通公司(Broadcom，Inc.)
5,581,250
119,000
英特尔(Intel Corp.)(A)(B)
5,979,750
47,000
美光科技股份有限公司(B)
4,010,980
13,000
英伟达(NVIDIA Corp.)(A)
6,437,860
 
22,009,840
见财务报表附注
第8页
第一信托增强型股权收益基金(FFA)
投资组合(续)
2023年12月31日
股票
描述
价值
普通股 (续)
软件 – 12.7%
7,000
Adobe，Inc.(A)(C)
$4,176,200
101,300
微软(Microsoft Corp.)(A)
38,092,852
10,000
Synopsys，Inc.(A)(B)(C)
5,149,100
 
47,418,152
专业房地产投资信托基金 – 2.5%
34,000
皇冠城堡公司(Crown Castle，Inc.)
3,916,460
107,000
博彩休闲地产公司(A)
5,280,450
 
9,196,910
技术硬件、存储和外围设备 – 9.9%
192,500
苹果公司(Apple，Inc.)
37,062,025
纺织品、服装和奢侈品 – 2.0%
41,000
耐克公司，B(A)类
4,451,370
80,000
Tapestry公司
2,944,800
 
7,396,170
烟草 – 1.6%
64,000
菲利普莫里斯国际公司(Philip Morris International，Inc.)
6,021,120
无线电信服务 – 1.0%
23,500
T-Mobile美国公司(A)
3,767,755
普通股总库存
365,957,273
(成本为256,412,723美元)
普通股 -业务发展公司-1.2%
资本市场 – 1.2%
215,000
Ares Capital Corp.(A)
4,306,450
(成本3,728,891美元)
总投资-98.9%
370,263,723
(成本260,141,614美元)
 
数量
合同
描述
概念上的
金额
锻炼
价格
期满
日期
价值
书面期权 -(0.2%)
看涨期权已写入 – (0.2)%
(10
)
博通公司
$(1,116,250
)
$1,170.00
01/19/24
(7,900
)
(170
)
嘉年华公司
(315,180
)
19.00
01/19/24
(9,010
)
(170
)
嘉年华公司
(315,180
)
20.00
01/19/24
(3,910
)
(170
)
嘉年华公司
(315,180
)
21.00
01/19/24
(1,870
)
(60
)
卡特彼勒公司
(1,774,020
)
310.00
01/19/24
(8,460
)
(20
)
好市多批发公司。
(1,320,160
)
605.00
01/19/24
(117,900
)
(50
)
丹纳赫公司
(1,156,700
)
240.00
01/19/24
(11,500
)
(15
)
礼来公司
(874,380
)
610.00
01/19/24
(7,200
)
(40
)
联邦快递公司
(1,011,880
)
300.00
01/19/24
(440
)
(250
)
通用汽车。
(898,000
)
35.00
01/19/24
(36,750
)
(400
)
英特尔公司
(2,010,000
)
50.00
01/19/24
(65,600
)
(100
)
美光科技股份有限公司
(853,400
)
85.00
01/19/24
(24,300
)
(100
)
美光科技股份有限公司
(853,400
)
90.00
01/19/24
(6,300
)
(50
)
标准普尔500指数®索引(D)
(23,849,150
)
4,875.00
01/19/24
(66,900
)
(200
)
标准普尔500指数®索引(D)
(95,396,600
)
4,900.00
01/19/24
(158,000
)
(250
)
标准普尔500指数®索引(D)
(119,245,750
)
4,925.00
01/19/24
(135,000
)
(25
)
Synopsys公司
(1,287,275
)
590.00
01/19/24
(2,062
)
见财务报表附注
第9页
第一信托增强型股权收益基金(FFA)
投资组合(续)
2023年12月31日
数量
合同
描述
概念上的
金额
锻炼
价格
期满
日期
价值
书面期权 (续)
看涨期权已写入 (续)
(40
)
联合健康集团，Inc.
$(2,105,880
)
$570.00
01/19/24
$(2,680
)
书面期权合计
(665,782
)
(保费收入614,098美元)
 
其他资产净值为-1.3%，负债净值为-1.3%
4,970,961
净资产-100.0%
$374,568,902
 
(a)
这些证券的全部或部分被质押以支付所发行的指数看涨期权。在2023年12月31日，隔离的 值
这些证券总额为240,644,643美元。
(b)
该证券的全部或部分头寸代表对所写未平仓期权的担保。
(c)
非创收证券。
(d)
证券指数的看涨期权被写在普通股头寸的一部分上，这些头寸没有用于覆盖看涨期权 期权
写在基金投资组合中持有的个别股权证券上。
估值投入
截至2023年12月31日，用于评估基金投资的投入摘要如下(见附注3A--投资组合财务报表附注中的估值)： 
资产表
 
总计
价值在
12/31/2023
1级
引用
价格
2级
意义重大
可观察到的
输入量
3级
意义重大
看不见
输入量
普通股**
$365,957,273
$365,957,273
$—
$—
普通股--业务发展公司*
4,306,450
4,306,450
—
—
总投资
$370,263,723
$370,263,723
$—
$—
 
负债表
 
总计
价值在
12/31/2023
1级
引用
价格
2级
意义重大
可观察到的
输入量
3级
意义重大
看不见
输入量
书面期权
$(665,782
)
$(663,720
)
$(2,062
)
$—
 
*
有关行业细分，请参阅投资组合。
见财务报表附注
第10页
第一信托增强型股权收益基金(FFA)
资产负债表
2023年12月31日
 
资产：
按价值计算的投资
$370,263,723
现金
4,289,101
应收款：
出售的投资证券
4,450,024
分红
540,661
填海造地
2,860
预付费用
2,851
总资产
379,549,220
负债：
签订的期权合约，按价值计算
665,782
应付账款:
购买的投资证券
3,872,289
投资咨询费
317,847
审计和税费
47,784
股东报告费
31,606
托管费
17,738
行政性收费
17,107
律师费
5,148
转会代理费
1,645
财务报告费
771
受托人的费用及开支
56
其他负债
2,545
总负债
4,980,318
净资产
$374,568,902
净资产包括：
实收资本
$263,987,224
面值
199,881
累计可分配收益(亏损)
110,381,797
净资产
$374,568,902
资产净值，每股普通股(每股普通股面值$0.01)
$18.74
数量已发行普通股(已授权发行不限数量的普通股)
19,988,085
按成本计算的投资
$260,141,614
从所签订的期权合约收到的保费
$614,098
见财务报表附注
第11页
第一信托增强型股权收益基金(FFA)
运营说明书
截至2023年12月31日止的年度
 
投资收益：
分红
$6,930,773
利息
145,492
外国预提税金
(26,976
)
其他
6,941
总投资收益
7,056,230
费用：
投资咨询费
3,570,398
行政性收费
160,901
律师费
130,712
股东报告费
110,109
审计和税费
55,247
托管费
26,343
挂牌费用
23,768
受托人的费用及开支
20,387
转会代理费
18,559
财务报告费
9,250
其他
18,919
总费用
4,144,593
净投资收益(亏损)
2,911,637
已实现和未实现净收益(亏损)：
已实现净收益(亏损)：
投资
29,432,236
书面期权合约
(4,508,052
)
外币交易
32
已实现净收益(亏损)
24,924,216
未实现增值(折旧)净变化如下：
投资
38,392,943
书面期权合约
6,767
外币折算
(58
)
未实现升值(折旧)净变化
38,399,652
已实现和未实现净收益(亏损)
63,323,868
经营所致净资产净增(减)
$66,235,505
见财务报表附注
第12页
第一信托增强型股权收益基金(FFA)
净资产变动表
 
 
年
告一段落
12/31/2023
年
告一段落
12/31/2022
运营：
净投资收益(亏损)
$2,911,637
$2,929,934
已实现净收益(亏损)
24,924,216
18,412,142
未实现升值(折旧)净变化
38,399,652
(89,978,856
)
经营净资产净增加(减少)
66,235,505
(68,636,780
)
从以下方面分配给股东：
投资运作
(25,184,987
)
(25,183,334
)
资本交易：
普通股再投资收益
—
105,150
资本交易导致的净资产净增加(减少)
—
105,150
净资产合计增加(减少)
41,050,518
(93,714,964
)
净资产：
期初
333,518,384
427,233,348
期末
$374,568,902
$333,518,384
资本交易情况如下：
期初普通股
19,988,085
19,982,838
根据股息再投资计划作为再投资发行的普通股
—
5,247
期末普通股
19,988,085
19,988,085
见财务报表附注
第13页
第一信托增强型股权收益基金(FFA)
财务亮点
每期发行一股普通股
 
 
截至十二月三十一日止的年度：
2023
2022
2021
2020
2019
资产净值，期初
$16.69
$21.38
$18.29
$16.92
$13.89
投资业务收入：
净投资收益(亏损)
0.15
(a)
0.15
0.07
0.12
0.17
已实现和未实现净收益(亏损)
3.16
(3.58
)
4.28
(b)
2.39
4.00
来自投资运营的总额
3.31
(3.43
)
4.35
2.51
4.17
从以下渠道支付给股东的分配：
净投资收益
(0.29
)
—
(0.18
)
(0.08
)
(0.14
)
已实现净收益
(0.97
)
(1.26
)
(1.08
)
(1.06
)
(1.00
)
支付给普通股股东的总派息
(1.26
)
(1.26
)
(1.26
)
(1.14
)
(1.14
)
资产净值，期末
$18.74
$16.69
$21.38
$18.29
$16.92
市价，期末
$18.27
$15.76
$21.29
$17.62
$17.25
按资产净值计算的总回报 (c)
20.61
%
(15.84
)%
24.38
%(b)
16.84
%
30.78
%
按市值计算的总回报 (c)
24.53
%
(20.19
)%
28.56
%
10.41
%
43.34
%
与平均净资产/补充数据的比率：
期末净资产(单位：S)
$374,569
$333,518
$427,233
$365,432
$338,198
总费用与平均净资产的比率
1.16
%
1.13
%
1.12
%
1.15
%
1.14
%
净投资收益(亏损)与平均净资产的比率
0.82
%
0.81
%
0.39
%
0.77
%
1.08
%
投资组合流动率
26
%
21
%
14
%
20
%
37
%
 
(a)
根据平均流通股计算。
(b)
基金从Chartwell得到17 250美元的偿还，不到每股0.01美元。自 以来
基金已得到偿还，但对基金的总回报没有影响。
(c)
总回报基于再投资股息、资本利得和资本分配回报(如果有的话)的组合 按价格计算
通过股利再投资计划获得，以及净资产收益和变化的每股资产净值变动
市值回报的普通股价格。总回报不反映销售负荷，并且不按年率计算 以下的期间
而不是一年。过去的表现并不代表未来的结果。
见财务报表附注
第14页
财务报表附注
第一信托增强型股权收益基金(FFA)
2023年12月31日
1. 组织
第一信托增强型股权收益基金(以下简称“基金”)是一家多元化封闭式管理投资公司。马萨诸塞州商业信托基金，于2004年5月20日成立，并在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)根据经修订的1940年投资公司法(“1940年法案”)。该基金在纽约证券交易所的股票代码为“FFA”。证券交易所(“纽约证券交易所”)。
基金的投资目标是提供高水平的当期收入和收益，并在较小程度上实现资本增值。这个基金通过投资于多元化的股票组合来追求其投资目标。在正常市场条件下， 基金奉行综合投资策略，将其管理的几乎所有资产投资于多元化投资 美国公司普通股和非美国发行人以美元计价的股权证券的投资组合，在每个案例中在美国证券交易所交易。此外，在持续和一致的基础上，基金为以下事项提供(出售)所涵盖的看涨期权基金管理资产的一部分。“管理资产”是指基金的总资产价值减去基金的负债，包括已发行(出售)的看涨期权的价值。不能保证基金将实现其投资。目标。该基金可能不适合所有投资者。
2. 托管分发策略
基金董事会已核准基金的管理分配政策(“计划”)，其依据的是免税。从美国证券交易委员会获得的救济，允许基金组织更频繁地定期分配长期资本收益 在符合某些条件的情况下，允许其普通股。根据该计划，基金目前打算 支付每股0.315美元的季度分派。此季度分配的一部分可能包括已实现的资本收益 。这可能会导致通过分配已实现资本收益来减少年底所需的长期资本收益分配 一年到头。年度分配率与基金在任何特定期间的业绩无关，但预计与基金一段时间以来的业绩相关联。因此，你不应对基金的投资作出任何结论。从任何分配的金额或从计划的条款中获得业绩。董事会可以修订或终止 在不事先通知股东的情况下随时制定计划。
3. 重大会计政策
该基金被视为一家投资公司，遵循财务会计准则下的会计和报告指导 董事会会计准则编纂专题946，“金融服务--投资公司”。以下是以下内容摘要基金在编制财务报表时一贯遵循重要的会计政策。该制剂 按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表中报告的金额和披露。 实际结果可能与这些估计不同。
A. 投资组合估值
基金普通股的资产净值(“资产净值”)是在纽约证券交易所常规交易结束时按日计算的。通常是下午4点东部时间，纽约证券交易所每天开盘交易。如果纽约证交所在估值日提前收盘，资产净值从那时起就确定了。基金的每股普通股资产净值是通过除以基金所有资产的价值(包括应计利息和股息)，减去所有负债(包括应计费用、所写(卖出)看涨期权的价值) 和股息已申报但未支付)已发行普通股的总数。
基金的投资每天按市值估值，如没有任何投资组合证券的市值，则按公允价值。市场价格代表现成的市场报价，如上次销售或国家官方收盘价 或外汇(即受监管的市场)，并主要从第三方定价服务获得。公允价值价格 不被视为市价的任何价格，或者是从第三方定价服务获得的，或者是由 基金投资顾问First Trust Advisors L.P.(“First Trust”或“Advisor”)定价委员会，根据基金董事会核准的估值程序，并根据1940年法令和细则的规定在那下面。由顾问定价委员会评估的投资，如有，在以下投资组合的脚注中注明投资。基金的投资价值如下：
普通股、房地产投资信托基金(“REITs”)、交易所交易基金、可转换优先股和其他股权在任何国家或外汇交易所(不包括纳斯达克)和伦敦证券交易所上市的证券另类投资市场(“AIM”)按其主要交易所在交易所的最后售价估值，或，对于纳斯达克和AIM证券，官方收盘价。在多个证券交易所交易的证券的估值为代表主要股票的证券交易所收盘时的最后销售价格或官方收盘价(以适用为准) 换取此类证券的交易。
第15页
财务报表附注(续)
第一信托增强型股权收益基金(FFA)
2023年12月31日
在场外交易市场交易的股票按收盘价或最后交易价估值。
交易所交易的期权合约以此类合约主要交易的市场的收盘价估值。 如果没有收盘价可用，交易所交易的期权合约按其最近的买入价和卖出价的平均值估值，如果两者都有都是可用的。场外期权合约的估值如下，具体取决于该工具的交易市场： (1)他们最近的买入和要价的平均值(如果有)；或(2)基于同等交易所交易的 期权的价格。
某些证券可能无法通过预先确定的定价方法进行定价。该等证券可由顾问的定价委员会按公允价值定价。这些证券通常包括但不限于受限证券(证券 可能未根据1933年《证券法》(经修订)注册不得公开销售)第三方定价服务无法实现的情况 提供市场价格；已被正式停牌的证券；其市场或公允价值价格不是可从预先确定的定价来源获得；发生了可能对 产生重大影响的事件的证券在市场收盘后但在计算基金资产净值之前的证券价值，或使其难以或不可能获得可靠的市场报价；以及第三方定价服务提供的价格不反映证券价格的证券 安全是公允价值。作为一般原则，证券的当前公允价值似乎是所有者可能合理预期在当前销售时收到抵押品。当使用公允价值价格时，它们通常会与适用交易所的市场报价或官方收盘价。在确定交易会时可能会考虑多种因素。此类证券的价值，包括但不限于：
 1)
它们在主要交易交易所的最后售价，对于纳斯达克和AIM证券，官方收盘价；
 2)
安全的类型；
 3)
持有量的大小；
 4)
安全的初始成本；
 5)
可比证券交易；
 6)
来自经销商和/或第三方定价服务的报价；
 7)
各类证券之间的关系；
 8)
通过联系发行人、分析师或适当的证券交易所获得的信息；
 9)
发行人财务报表分析；
10)
存在可能影响证券价值的合并建议或要约收购；以及
11)
其他相关因素。
基金须遵守公允价值会计准则，该准则界定公允价值，建立计量公允价值的框架，并根据截至计量日期的估值投入，为公平估值提供一个三级层次结构。 三级公允价值层次如下：
•
1级-1级投入是相同投资在活跃市场上的报价。活跃的市场是指投资的交易以足够的频率和数量发生，以提供正在进行的基础。
•
第2级-第2级输入是直接或间接可观察的输入，包括以下内容：
 o
在活跃市场进行类似投资的报价。
 o
非活跃市场中相同或类似投资的报价。非活跃市场是指投资的交易很少，价格不是最新的，或者报价在任何时候都有很大的差异 时间或做市商之间，或几乎没有公开发布的信息。
 o
对投资可观察到的报价以外的投入(例如，利率和收益率曲线以通常引用的间隔、波动性、提前还款速度、损失严重性、信用风险和违约率观察)。
 o
通过相关性或其他方式，主要来源于可观察到的市场数据或得到其证实的投入。
•
3级-3级输入是不可观察的输入。无法观察到的输入可能反映报告实体自己的假设关于市场参与者在为投资定价时将使用的假设。
用于评估投资的投入或方法不一定表示与投资相关的风险 那些投资。截至2023年12月31日用于评估基金投资的投入摘要载于基金的投资组合。
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财务报表附注(续)
第一信托增强型股权收益基金(FFA)
2023年12月31日
B. 期权合约
该基金在追求其投资目标的正常过程中面临股价风险，并可能通过买入(卖出)期权 进行对冲以应对股票价值的变化。此外，基金还寻求以收到的保费的形式从以下方面创造额外收入 写(卖)期权。基金可就所持有的全部或部分权益证券发行(出售)备兑看涨期权(“期权”)在基金的投资组合和Chartwell Investment Partners，LLC(“Chartwell”)认为适当的证券指数上或“副顾问”)，与基金的投资目标一致。基金可以买入(卖出)的期权数量受到以下限制基金在其投资组合中持有的权益证券的数额。证券指数的期权旨在反映价格的波动一组证券或证券市场的一部分，而不是单一证券中的价格波动，类似于 单一证券，但证券指数期权的行使需要现金结算且不涉及实际支付的证券除外买入或卖出证券。基金不会写(卖出)“裸露的”或未覆盖的期权。如果持有的某些股权证券基金的投资组合不包括相关的看涨期权上的个股证券，证券指数上的期权可以写在所有或此类未担保证券的一部分。当基金买入(卖出)期权时，相当于该基金收到的保费的金额基金列入基金资产和负债表上的“按价值列示的期权”。期权按每日市值计价它们的价值将受到标的股权证券的价值和股息率变化、利率变化、证券市场和标的股权证券的实际或预期波动率的变化以及至期权到期。如果期权市场的流动性或交易量下降，期权的价值也可能受到不利影响。音量会减少。
根据成交交易，基金持有(出售)的期权将被行使、到期或被取消。如果 价格为如果标的权益证券超过期权的行权价格，期权持有人很可能会行使期权。如果有一个选项由基金书面(出售)，基金将有义务在以下时间向期权持有人交付标的股权证券执行价格的支付。在这种情况下，基金收到的期权溢价将添加到出售的变现金额中 为确定收益或亏损而提供的标的证券，并计入运营说明书。如果标的股权证券的价格低于期权的执行价，期权很可能会到期而不是被锻炼。在这种情况下，基金收到的期权溢价将被视为短期资本收益。期权的到期日期。基金还可以选择在期权到期前通过购买 与基金所写(卖出)的期权系列相同的期权。期权的收益或亏损单独列示为“已实现净收益”(损失)书面期权合同“在经营报表上。
基金承作(出售)的期权赋予期权持有人从基金购买证券的权利，但不是义务。期权到期日或之前的执行价。能够成功实施备用期电话的撰写(销售)期权取决于子顾问预测相关市场走势的能力，这一点不能得到保证。因此， 使用期权可能要求基金在不适当的时间出售投资组合证券，或以当前市值以外的价格出售， 这可能限制基金可实现的投资增值金额，或可能导致基金持有其可能持有的证券 否则就卖了。作为备兑期权的买入者(卖家)，基金在期权有效期内放弃从以下项目中获利的机会覆盖期权的证券的市值高于期权的溢价和执行价，但保留了在标的证券价格下跌时的损失风险。期权的写入者(卖家)无权控制它可能被要求履行其作为期权写入者(卖家)的义务的时间。一旦期权编写者(卖家) 收到行使通知，其不能为终止其期权义务而进行成交购买交易，并且 必须交付以行权价向期权持有人出售标的证券。
场外期权存在交易对手可能无法履行其合同条款的风险。该基金的购买期权的最大权益价格风险仅限于最初支付的溢价。此外，以下情况可能会出现某些风险 订立期权合同，包括缺乏流动性的二级市场将限制基金平仓期权的能力的风险合同在到期日之前，并且期权合同价值的变化可能与 合同的变化并不完全相关被套期保值证券的价值。
C. 证券交易与投资收益
证券交易自交易之日起记录。证券交易的已实现损益记录在已确定的成本基础。股利收入在除股息日入账。利息收入，如有，按权责发生制记录。包括摊销保费和增加折扣。
从基金对REITs的投资中获得的分配可能包括资本回报、资本利得和收入。这个直到房地产投资信托基金的财政年度结束后，才能知道本年度收到的金额的实际性质。该基金记录了根据现有估计，本年度从REITs收到的分配的特点。分布的特征 基金收到的可能随后根据从REITs收到的信息在其纳税申报期后进行修订 总结一下。
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第一信托增强型股权收益基金(FFA)
2023年12月31日
D. 股息和对股东的分配
基金投资净收入的股息按季度宣布和支付，或按董事会从以下方式确定的方式支付时不时地。基金任何已实现资本收益净额的分配至少每年分配一次。分发 将根据基金的股息再投资计划自动再投资于额外普通股，除非现金分配由股东选择。
净投资收入和已实现资本利得的分配是根据联邦所得税规定确定的。 这可能不同于美国的GAAP。财务报表中的某些资本账户定期进行永久性调整 差异，以反映其税收性质。这些永久性差异主要是由于对收入和收入的不同待遇基金持有的投资组合证券的损益，对净资产或每股资产净值没有影响。暂时性差异， 为财务报表和税收目的确认不同时期的某些收入、费用和损益项目而产生的 将在未来的某个时候逆转。在截至2023年12月31日的年度内产生的永久性差额，主要是 基金持有的各种投资证券的收入和收益的账面处理和税务处理之间的差异是否已 年终改叙，以反映累计净投资收益(亏损)增加32美元，累计净额减少 32美元投资的已实现收益(亏损)。累计可分配收益(亏损)由累计净投资收益构成 收益(亏损)、累计投资已实现净收益(亏损)和投资未实现增值(折旧)。净资产为不受此次重新分类的影响。
基金在2023年和2022年12月31日终了的财政年度内支付的分配的纳税性质如下：  
分发付款来源：
2023
2022
普通收入
$7,101,632
$132,172
资本利得
18,083,355
25,051,162
资本返还
—
—
截至2023年12月31日，税基上的可分配收益和净资产的组成部分如下： 
未分配的普通收入
$—
未分配资本利得
—
未分配收益合计
—
累计资本和其他损失
5,503,943
未实现净增值(折旧)
104,877,854
累计收益(亏损)合计
110,381,797
其他
—
实收资本
264,187,105
净资产总额
$374,568,902
E. 所得税
本基金打算通过遵守第 M分章的要求，继续获得受监管投资公司的资格经修订的1986年《国内收入法》，其中包括分配其几乎所有的净投资收入和净收入股东的已实现收益。因此，没有为联邦和州所得税做任何规定。然而，由于 时间和分派金额，基金可按约98%的分派金额的4%征收消费税应纳税所得额超过该日历年应纳税所得额的分配。
基金打算利用联邦所得税法的规定，允许其结转已实现的资本损失 在亏损当年之后的无限期亏损，并将该亏损与任何未来实现的资本收益相抵销。本基金受制于 某些美国税收规则对资本损失结转和未实现内部净亏损的使用限制。这些限制 适用当所有权发生了50%的变化时。截至2023年12月31日，就联邦所得税而言，基金没有未到期资本损失结转。
本财政年度实现的某些亏损可以递延，并被视为发生在下一个财政年度的第一天 用于联邦所得税目的的年份。在截至2023年12月31日的财政年度内，基金未产生任何年底净额 普通或资本损失。
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2023年12月31日
基金须遵守会计准则，该准则规定了确认以下各项的最低门槛和衡量制度。在纳税申报单中采取或预期采取的税收立场的好处。截至2020年、2021年、2022年和2023年的纳税年度仍然开放 联邦和州审计。截至2023年12月31日，管理层对基金适用这些标准的情况进行了评估 ，并确定基金财务报表中不需要为不确定的税务状况拨备所得税。
截至2023年12月31日，总成本、未实现增值总额、未实现折旧总额和未实现净额 联邦所得税投资(包括空头头寸和衍生品，如果有的话)的增值/(折旧)为以下是： 
税费
毛收入
未实现
欣赏
毛收入
未实现
(折旧)
未实现净额
欣赏
(折旧)
$264,720,058
$121,089,815
$(16,211,932)
$104,877,883
F. 费用
基金将支付与其业务直接相关的所有费用。
4. 投资咨询费、关联交易和其他费用安排
First Trust是该基金的投资顾问，是与DuPage L.P.的Grace Partners一家有限合伙人的有限合伙企业，以及一位普通合伙人，充电宝公司。The Charger Corporation是由James A.Bowen控制的伊利诺伊州公司， 第一信托公司首席执行官。第一信托负责持续监测基金的投资组合，管理基金的业务事务，并提供基金管理所需的某些行政服务。为在这些服务中，第一信托有权收取按基金管理资产1.00%的年费率计算的月费。第一信托还向基金提供基金报告服务，收取9250美元的统一年费。
Chartwell在First Trust的监督下管理基金的投资组合。Chartwell每月收到一笔投资组合管理费按第一信托根据其投资咨询按月支付的基金管理资产的0.50%的年利率计算手续费。
根据某些费用安排，ComputerShare，Inc.(“ComputerShare”)担任基金的转让代理。AS转接代理，ComputerShare负责保存基金的股东记录。
纽约梅隆银行(“BNYM”)是基金的管理人、基金会计师和托管人，根据某些费用安排。作为管理人和基金会计，BNYM负责提供一定的行政和 向基金提供会计服务，包括维持基金的账簿、基金的证券交易记录；某些其他书籍和记录。作为托管人，BNYM负责托管基金的资产。BNYM是纽约梅隆银行是一家金融控股公司。
并非First Trust、任何副顾问或其任何关联公司的高级职员或雇员的每名受托人(“独立受托人”)是支付了固定的年度定额定额，在第一信托基金综合体的每个基金中平均分配。每个独立受托人 都是还按基金支付年费，根据基金是封闭式基金还是其他主动管理型基金而有所不同，这是一个目标 结果基金或指数基金。
此外，首席独立受托人和审计委员会、提名和治理委员会主席以及 评估委员会以这种身份获得年费，这些报酬按比例分配给#年的每个基金。第一个基于净资产的信托基金综合体。独立受托人将报销#年的差旅费和自付费用 与所有会议保持联系。首席独立受托人和委员会主席每三年轮换一次。军官和 “有利害关系的”受托人不会因以这种身份行事而从基金获得补偿。
5. 证券买卖
截至12月31日的财政年度的证券购买成本和销售收益，不包括短期投资 31，2023年分别为91,838,032美元和119,038,530美元。
6. 衍生品交易
下表列出了基金在2023年12月31日持有的衍生品类型、主要基础风险敞口 和资产负债表中列报的这些工具的位置。  
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2023年12月31日
 
 
资产衍生品
负债衍生工具
导数
仪表
风险
暴露
资产和资产报表
负债地点
价值
资产和资产报表
负债地点
价值
书面期权
股权风险
—
$—
按价值写出的期权
$665,782
下表列出了已实现净收益(亏损)和确认的未实现净增值(折旧)的变动 截至2023年12月31日的财政年度的衍生工具，以及相关的主要潜在风险敞口 每件乐器都有。  
运营说明书位置
 
股票风险敞口
书面期权合约的已实现净收益(亏损)
$(4,508,052
)
书面期权合同未实现升值(折旧)净变化
6,767
在截至2023年12月31日的财政年度内，未平仓书面期权的保费为11,906,572美元，而成交、行使和到期的书面期权为11,858,323美元。
基金无权在资产和资产负债表上冲销与期权合同有关的金融资产和负债。负债
7. 赔偿
根据与其服务供应商签订的合同，基金承担着各种赔偿义务。基金在以下项目下的最大风险敞口这些安排是未知的。但是，基金先前没有根据这些合同提出索赔或损失，因此预计将面临风险。损失是遥不可及的。
8. 后续事件
管理层评估了自财务报表印发之日起发生的所有后续事件对基金的影响 和已确定财务报表中没有需要确认或披露的后续事件 已经被披露了。
第20页
独立注册会计师事务所报告
致第一信托增强型股权收益基金股东及董事会：
对财务报表及财务亮点的几点看法
本公司已审核所附第一信托增强型股权收益基金(“基金”)的资产负债表，包括投资组合，截至2023年12月31日，当时结束的年度的相关经营报表， 在此期间结束的两年中每年的净资产变动表，五年中每一年的财务摘要在此期间便结束了，并作了相关说明。在我们看来，财务报表和财务亮点总体上是公平的重要方面、基金截至2023年12月31日的财务状况以及基金当年的运作结果。至此结束了该期间两年中每年净资产的变化，以及 这五年中每年的财务亮点该期间是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则结束的。
意见基础
这些财务报表和财务摘要是基金管理层的责任。我们的责任是表达一个根据我们的审计，对基金的财务报表和财务摘要提出意见。我们是一家注册会计师事务所与美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)合作，并被要求在以下方面保持独立根据美国联邦证券法和证券交易所的适用规则和法规委员会和PCAOB。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行 审核为合理确定财务报表和财务重点是否没有重大错报， 无论是由于错误还是欺诈。基金不需要，也不需要我们对其内部控制进行审计财务报告。作为我们审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制 ，但不是目的是就基金对财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此，我们不要表达这样的观点。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表和财务报表重大错报的风险 重点，无论是由于错误还是欺诈，并执行应对这些风险的程序。这样的程序包括 审查，在测试的基础上，关于财务报表和财务摘要中的金额和披露的证据。我们的 审计包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及总体评估 财务报表和财务要点的列报。我们的程序包括确认截至 拥有的证券2023年12月31日，通过与托管人和经纪人的通信；当没有收到经纪人的回复时，我们执行了 其他审计程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/S/德勤律师事务所
芝加哥，伊利诺斯州
2024年2月23日
自2001年以来，我们曾担任一家或多家第一信托投资公司的审计师。
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附加信息
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2023年12月31日(未经审计)
股息再投资计划
如果您的普通股直接在基金登记，或如果您在经纪公司持有普通股，参与基金的股息再投资计划(“计划”)，除非您以书面通知基金选择收取现金分配，您普通股上的所有股息，包括任何资本利得分配，将自动进行再投资 ComputerShare Trust Company N.A.(“计划代理”)，在计划项下的额外普通股中。如果你选择接受现金分配，您将收到计划代理直接邮寄给您的现金支付的所有分配，作为支付的股息 探员。
如果您决定参加该计划，您将获得的普通股数量将按如下方式确定：
(1)
如果普通股在估值时的交易价值等于或高于资产净值，基金将以相当于(I)该日每股普通股资产净值或(Ii)该日市价95%的较大者的价格。
(2)
如果普通股在估值时的交易价格低于资产净值，则计划代理人将获得股息或分红 并将在公开市场、纽约证券交易所或其他地方购买普通股，记入参与者的账户。它普通股的市场价格有可能在计划代理人完成购买之前上涨。因此，计划代理支付的每股平均收购价可能会超过估值时的市场价格。 导致购买的股份少于股息或分派以由 发行的普通股支付的情况基金。计划代理人将使用以现金形式收到的所有股息和分配在公开场合购买普通股在估价之日起30天内入市，但临时减少或暂停购买以达到以下目的的除外。 遵守联邦证券法。任何未投资的现金付款将不会支付利息。
您可以随时选择退出或退出本计划，方法是向计划代理人发出书面通知，或通过电话 (866)340-1104，按照计划代理人和基金可能商定的合理要求。如果您撤回 或该计划终止，您将收到该计划下您帐户中的每一整股的证书，并且您将获得现金 支付您账户中的任何一小部分股份。如果您愿意，计划代理将出售您的股票，并将收益 减去经纪佣金。
计划代理维护计划中所有普通股股东的账户，并对计划中的所有交易给予书面确认帐户，包括您可能需要的税务记录信息。您帐户中的普通股将由计划代理 在未经认证的表格。计划代理将向每个参与者转发任何代理征集材料，并将对如此持有的任何股份进行投票{br仅根据委托书退还给基金。您收到的任何委托书将包括您在以下项下收到的所有普通股计划。
将您的股息或分派再投资于普通股不收取经纪手续费。但是，所有参与者将支付费用 计划代理人在公开市场购买时按比例收取的经纪佣金。
自动对股息和分配进行再投资并不意味着您不必在收到股息和分配时缴纳应缴所得税 分红和分配。虽然你没有收到现金，但资本利得和收入是实现的。咨询您的财务顾问 以获取更多信息。
如果您在未参与本计划的经纪公司持有普通股，您将无法参与 计划和任何股息再投资可能以与上述条款不同的条款实施。
如果董事会认为有必要修改或终止计划，基金保留修改或终止计划的权利。不直接向计划参与者收取服务费；但是，基金保留修改计划以包括服务的权利。参与者应支付的费用。有关本计划的更多信息，请写信给ComputerShare，Inc.， 邮政信箱43006，普罗维登斯，国际邮编：02940-3006.
代理投票政策和程序
基金用来确定如何投票的代理的政策和程序的说明，以及关于基金如何在截至6月30日的最近12个月期间，与证券投资有关的投票委托书可用(1)免费 ，如有要求，可致电(800)988-5891；(2)基金网站：Www.ftportfolios.com；及(3)证券及交易所发改委(“美国证券交易委员会”)网站Www.sec.gov.
投资组合控股
在相关的财政年度结束后60天内，基金将每个财政季度的投资组合持有量信息存档。表格N-Port上的25美分。每个财政季度第三个月的投资组合持有量信息将在
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其他信息(续)
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2023年12月31日(未经审计)
美国证券交易委员会的网站是Www.sec.gov。基金每个财政年度第二季度和第四季度投资组合持有量的完整时间表年度分别包括在提交给股东的半年报告和年度报告中，并以N-CSR表的形式提交给美国证券交易委员会。 基金的半年度和年度报告可在报告所涉期间后60天内提供给投资者。该基金的表格N-Port和表格N-CSR可在上面列出的美国证券交易委员会网站上找到。
联邦税务信息
在2023年12月31日终了年度，基金指定的长期资本收益分配数额为18 083 355美元其应按适用的资本利得税税率征税，用于联邦所得税目的。
基金在截至该年度所作的普通收入(包括短期资本收益，如适用)的分配情况 2023年12月31日，100%符合条件的公司分红可扣除给公司股东。 基金特此将其普通收入分配的100%指定为合格股息收入(包括短期资本利得，如果适用)，适用于截至2023年12月31日的年度。
纽约证券交易所认证信息
根据《纽约证券交易所上市公司手册》第303a-12节，该基金的总裁向纽约证券交易所证明，截至2023年4月18日，他不知道基金违反了纽约证券交易所上市公司治理 标准。此外，基金提交美国证券交易委员会的N-企业社会责任表格报告载有基金主要执行干事的证明。和主要财务干事，涉及基金在这种报告中的公开披露，并根据1940年规则30a-2的规定行动起来。
将事项提交股东表决
基金于2023年4月17日举行股东周年大会(“周年大会”)。在年会上，丹尼斯M·基夫和罗伯特·F·基思被第一信托增强型股权收益基金的普通股东选为I类 受托人的任期为三年，在2026年的IMF年度股东大会上到期。投给梅拉尼娅的票数。Keefe获得15,735,449票，扣留票数为698,985票。赞成基思先生的票数为15,736,509票被扣留的选票数量为697,925张。理查德·E·埃里克森、托马斯·R·卡德莱克、詹姆斯·A·鲍恩、尼尔·B·尼尔森和 Bronwyn Wright是其他现任和继续受托人。
修订及重订附例
2023年6月22日，基金董事会修订和重述了现有的经修订和重新修订的附例(和修订和重述，“附例”)，立即生效。对附则进行了修订，以废除第12条及其随附的控制股份条款，以及其他符合规定的修正案。
以上描述通过参考附例全文进行限定，附例的副本可在基金于2023年6月23日向美国证券交易委员会提交的表格8-K的最新报告，可在网址www.sec.gov，也可向基金主要执行办公室的基金秘书书面索取。
校董会
自2023年9月10日起，交易所交易基金、封闭式基金、共同基金和可变保险基金(统称为 由First Trust Advisors L.P.(“FTA”)提供咨询的“Funds”)宣布任命Bronwyn Wright女士为All第一只信托交易所买卖基金所包括的交易所买卖基金除外。赖特女士一直担任独立的 董事自2009年起获得多只爱尔兰集体投资基金。赖特女士曾任花旗银行欧洲公司董事董事总经理。以及花旗爱尔兰证券和基金服务主管。在这些职位上，她负责管理和战略花旗爱尔兰证券和基金服务业务的方向，包括基金、托管、证券金融/贷款和全球代理和信任。她还负责领导、管理和发展托管、托管和托管业务 爱尔兰、英国、卢森堡、泽西岛和开曼群岛。
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投资目标、政策和风险
第一信托增强型股权收益基金(FFA)
2023年12月31日(未经审计)
上一财政年度发生的变化
以下信息是截至2023年12月31日的最近财年中某些变化的摘要。这个 信息可能不会反映您购买基金股票以来发生的所有变化。
在基金最近一个财政年度内，基金的投资目标或政策没有发生重大变化已获股东批准或与基金投资有关的主要风险因素。
投资目标
基金的投资目标是提供高水平的当期收入和收益，并在较小程度上实现资本增值。
本金投资政策
在正常市场条件下，该基金奉行综合投资策略，将其几乎所有的资金在由美国公司普通股和美元计价的多元化投资组合中管理的资产(定义如下) 外国发行人的股权证券，在美国证券交易所交易，并持续发行 (出售)有担保的看涨期权。*普通股由子顾问通过利用其专有的组合来选择定量/定性选择标准。*基金发行(出售)的备兑看涨期权通常是以股权证券为抵押的。在基金的投资组合中持有，其执行价格和到期日共同旨在提供风险/回报符合基金投资目标的特点。
“管理资产”是指基金每日平均总资产减去基金应计股息和未付股息之和。已发行普通股和应计负债(包括已发行(出售)的看涨期权的价值)。
在正常市场条件下，基金寻求产生高水平的当前收入和收益，主要来自保费 它从买入(出售)看涨期权、从基金投资组合中持有的权益证券收到的股息中获得的收入，在较小程度上，这是因为此类备兑看涨期权所涉及的股本证券价值的资本增值。
•
普通股/股权证券：副顾问利用其专有资产选择普通股和股权证券定量/定性选择标准，侧重于部门、行业和个人普通股和股权 表现出强烈基本面特征的证券。
 o
基金基本上将其管理的全部资产投资于普通股和其他资产，但无论如何不得低于90%。股权证券，如房地产投资信托基金、大型有限合伙企业和投资公司(包括交易所买卖基金和业务发展公司)。
 o
该基金最多可以将其管理资产的20%投资于外国发行人以美元计价的股权证券。
 o
基金最多可将其管理资产的10%投资于其他投资公司的股权证券。主要投资于基金可直接投资的证券类型。
 o
基金最多可将其管理资产的25%投资于单一行业或部门的发行人的股权证券 经济。
•
备兑看涨期权：基金承销(出售)备兑看涨期权，其中可能包括长期股权预期证券(“Leapps”®“)，以基金投资组合中持有的执行价格(定义见下文)的权益证券为抵押旨在提供与 一致的风险/回报特征的到期日期(定义如下)基金的投资目标。
 o
基金的副顾问按照基金的建议撰写(出售)确定为适当的看涨期权投资目标。
 o
基金买入(卖出)被认为“有担保”的期权，因为基金拥有权益证券，而期权是写(卖)出的。*基金可以买入(出售)的看涨期权数量受到股权数量的限制基金在其投资组合中持有的证券。
 o
基金不卖出(卖出)“裸体”期权，即，期权的权益证券数量超过基金持有的投资组合。
 o
当基金发行(出售)看涨期权时，它向买方(“期权持有人”)出售的是权利，而不是义务。于或以固定价格(“行使价”)向基金购买某项资产(相关权益证券)在指定日期(“到期日”)之前。*为了换取购买基础股权证券的权利，期权持有人向基金支付一笔费用(“溢价”)。*基金组织通常利用“美国式”选择，这可能可在购买之日至到期日之间的任何时间行使。*基金可能会写(卖)“欧式”期权，只能在到期前的一段特定时间内行使日期。
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--投资目标、政策和风险(续)

第一信托增强型股权收益基金(FFA)
2023年12月31日(未经审计)
 o
看涨期权通常代表购买100股标的股权证券的权利。
 o
传统的上市看涨期权具有到期日，通常从赎回之日起最长可达9个月期权首先上市交易。更长期的看涨期权，如Leaps®，最多可以有三个过期日期自上市之日起数年。
 o
该基金主要买入(出售)“现货外”的看涨期权，即执行价高于现金的期权。标的股权证券的当前市场价格。*基金可发行(出售)“现金”(带有以下条件的看涨期权执行价格低于标的股票证券的当前市场价格)和“按现金支付”(具有执行价格等于标的股权证券的当前价格)。现金和现金看涨期权可作为防御性措施写入(出售)，以防止标的证券可能下降。
除了基金使用备兑看涨期权(卖出)外，基金可(但不是必须)使用各种对冲和促进投资组合管理和降低风险的战略交易。*在利用这些战略交易时，基金可以买卖衍生工具，如在交易所上市和场外交易的证券看跌期权和看涨期权， 股权，固定收入和利率指数以及其他金融工具买卖金融期货合约和期权 进行各种利率交易，如掉期、上限、下限或下限或信贷交易。*该基金可以 购买结合了这些工具的特点的衍生投资。就基金达成衍生品交易而言，它将做到这一点因此，根据1940年法案的18F-4规则。规则18F-4要求基金执行旨在 管理其衍生品风险，取决于基金对衍生品工具的敞口水平。
基金的投资目标被认为是根本的，未经多数股东批准，不得改变。已发行普通股，详情如下。*基金投资政策的其余部分，除非另有规定声明，包括其投资战略，被认为是非基本面的，可能会被基金董事会改变未经基金普通股持有人批准。*基金将向投资者提供至少60天的提前通知基金投资策略的任何变化。
基本投资政策
除以下规定外，本基金作为一项基本政策，在未经 大多数持有人批准之前，不得已发行普通股：
(1)
发行1940年法案所界定的优先证券，但投资限制(2)所允许的借款除外。下图；
(2)
借钱，1940年法案允许的除外；
(3)
担任另一发行人证券的承销商，但基金可被视为承销商的情况除外1933年《证券法》所指的有价证券的买卖；
(4)
购买或出售房地产，但这不应阻止基金投资于从事房地产交易的公司的证券 房地产或从事房地产业务，包括房地产投资信托和以房地产为担保的证券或其中的权益，而基金可持有和出售房地产或因违约而取得的房地产的按揭，清算，或因基金拥有这类证券而产生的不动产权益的其他分配；
(5)
购买或出售实物商品(但这不应阻止基金购买或出售期权、期货合同、衍生工具或投资以实物商品为后盾的证券或其他工具；
(6)
借出资金或其他资产，但订立回购协议、借出有价证券及通过购买债务证券，按照其投资目标、政策和限制；
(7)
就其总资产的75%购买任何证券，如果因此超过基金总资产的5%将然后投资于任何单一发行人的证券，或者如果基金因此将持有10%以上的未偿还债券 任何单一发行人的有表决权证券；前提是政府证券(定义见1940法案)、由以下机构发行的证券其他投资公司和现金项目(包括应收账款)不应计入这一限制；以及
(8)
将总资产的25%或以上投资于任何单一行业发行人的证券，但不得限制由美国政府、其机构或机构发行或担保的购买义务。
就适用上文第(7)款规定的限制而言，发行人应被视为证券的唯一发行人。当其资产和收入与其他政府实体分开，其证券仅由其资产和收入支持时。同样，在非政府发行人的情况下，如工业公司或私人拥有或经营的医院，如果
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证券只由非政府发行人的资产和收入作为后盾，那么这种非政府发行人将 被认为是唯一的发行者。担保还由上级或无关政府的可执行义务支持的，或者其他实体(债券保险商除外)，也应计入由该实体发行的证券的计算中。政府或其他实体。担保由政府实体或其他机构担保的，如银行担保或信用证，这种担保或信用证将被视为单独的担保，并将被视为此类问题。政府、其他实体或银行。当市政债券由债券保险承保时，不应视为证券 ，即由保险公司发行或担保；相反，此类市政债券的发行人将根据 原则确定在上面的前面。
根据1940年法令，当用于基金的特定份额时，“大多数已发行”普通股意味着(I)出席会议的股份的67%或以上(如基金的已发行有表决权股份的持有人超过50%出席)或(Ii)超过基金已发行有表决权股份的50%，两者以较少者为准。
 
主要风险
以下讨论总结了与投资基金相关的某些(但不是全部)主要风险。 基金是遵守1934年《证券交易法》和1940年《证券交易法》的信息要求，并根据这些要求， 文件报告、委托书和其他可供审查的信息。以下风险因素的顺序不表示 任何特定风险因素的重要性。
当前市场状况风险。当前市场状况风险是指基金的某项投资或份额一般情况下，由于当前的市场状况，价值可能会下降。作为抗击通胀的一种手段，通胀仍处于较高水平。美联储和某些外国央行已经提高了利率，并预计将继续这样做，而美联储 已经宣布打算逆转此前实施的量化宽松政策。美国监管机构提出了几项改革建议 将直接影响基金的市场和发行人法规，以及任何法规的变化都可能对基金的实现其投资策略或进行某些投资的能力。最近和未来可能发生的银行倒闭可能会导致对更广泛的银行业或整个市场造成破坏，并降低人们对金融机构和经济的信心 整体而言，这也可能加剧市场波动，减少流动性。美国持续的敌对政治气候，以及国内外的政治和外交事件，已经并可能继续对美国产生不利影响。 监管格局、市场和投资者行为，这可能对基金的投资和运作产生负面影响。美国国内外其他意想不到的政治、监管和外交事件可能会影响投资者和消费者的信心 并可能对金融市场和更广泛的经济产生不利影响。例如，2022年2月，俄罗斯入侵乌克兰 已经造成并可能继续在俄罗斯、欧洲、 和美国。这些敌对行动造成的敌对行动和制裁已经并可能继续对以下方面产生重大影响某些基金投资以及基金业绩和流动性。美国及其贸易伙伴的经济 以及一般的金融市场，可能会受到贸易争端和其他事项的不利影响。例如，美国 已经对中国设置了贸易壁垒和限制。此外，中国政府还与中国发生了长期的争端。台湾，不断威胁要入侵。如果美国和中国之间的政治气候没有改善 或继续恶化，如果中国企图侵略台湾，或者如果其他地缘政治冲突发展或恶化， 经济，市场和个人证券可能会受到不利影响，基金资产的价值可能会下降。全球共建新冠肺炎大流行，或任何未来的公共卫生危机，以及政府和中央银行随后颁布的政策已经造成并可能继续导致全球金融市场大幅波动和不确定性，对全球增长前景产生负面影响。 虽然疫苗已经开发出来，但不能保证疫苗对未来出现的新变种有效 疾病。正如这场全球大流行所表明的那样，此类事件可能会对某些地理区域、国家、部门和行业产生更大的影响比其他人都要重要。技术的进步也可能对市场和基金的整体业绩产生不利影响。例如，人工智能的超前发展和监管力度可能会对经济产生重大影响 智慧。这些事件以及今后发生的任何其他事件都可能对基金投资组合的价格和流动性产生不利影响并可能导致交易市场中断。
 
网络安全风险。基金容易受到网络安全漏洞带来的潜在操作风险的影响。一次网络入侵安全是指可能导致基金丢失专有信息、遭受数据损失的有意和无意事件。腐败或丧失业务能力。此类事件可能会导致基金受到监管处罚、声誉受损。 与纠正措施和/或财务损失相关的额外合规成本。网络安全漏洞可能涉及 通过“黑客”或恶意软件编码未经授权访问基金的数字信息系统，但也可能导致通过使目标用户无法使用网络服务来进行外部攻击，例如拒绝服务攻击。 在此外，基金的第三方服务提供者，如管理人、转账代理人、托管人或如果适用，副顾问或基金投资的发行人也可以使基金承受与 相关的许多相同风险直接的网络安全漏洞。该基金建立了风险管理系统，旨在降低与网络有关的风险。
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保安。然而，不能保证这种努力一定会成功，特别是因为基金并不直接控制网络 发行人或第三方服务提供商的安全系统。基金可能会产生巨额费用以解决 或防止未来发生网络事件。
 
存托凭证风险。存托凭证代表在当地证券交易所交易的外国公司的股权。存托凭证在其一级交易市场的流动性可能不如标的股票。支付给持有者的任何分派存托凭证的保管费通常由保管人收取。存托凭证持有人的投票权可能有限 某些国家的权利和投资限制可能会对存托凭证的价值产生不利影响，因为这些限制 可能会限制将股权转换为存托凭证的能力，反之亦然。这样的限制可能会导致 股权标的发行人的交易价格低于存托凭证的市场价格或溢价。
 
股权证券风险。基金股份的价值将随以下权益证券的价值变动而波动基金投资。股票证券价格波动有几个原因，包括投资者对金融市场看法的变化发行人的情况或相关股票市场的一般情况，或影响发行人的政治或经济事件 或其所在行业的发生。*影响发行人的不利事件，如不利的收益报告，可能会压低基金持有的特别股权证券。此外，股权证券的价格对股票市场的总体走势很敏感。而股市下跌可能会压低基金有敞口的股权证券的价格。普通股价格 可能对利率上升特别敏感，因为资本成本上升，借贷成本上升。股权证券 可能会下跌价格在短期或较长时间内大幅上涨，这种下跌可能发生在整个股票市场， 也可能只发生在特定的国家、公司、行业或市场部门。
 
欧洲风险。基金受制于某些风险，特别是与投资于欧洲发行人的证券有关，除此之外，投资于非美国证券的风险。欧洲的政治或经济动荡 即使是在基金没有投资的国家，也可能对担保价值产生不利影响，从而对基金的持有量产生不利影响。一个欧洲有相当数量的国家是欧洲联盟(“EU”)的成员国，成员国不再控制通过为本国货币制定独立的利率来制定自己的货币政策。在这些成员国，当局 指示货币政策，包括欧元的货币供应量和官方利率，由欧洲中央银行执行。2016年公投时，英国选择退出欧盟(《Brexit》)。经过多年的谈判，美国和美国在联合王国和欧盟之间达成了一项退出协议，联合王国正式退出欧盟。作为第二大企业 在欧盟成员国之间，联合王国退出欧盟的影响很难衡量，也不能完全了解。英国和欧盟之间的贸易通过供应链和服务贸易以及通过 跨国公司。英国的离开可能会造成动荡，从而对欧盟和整个欧洲产生负面影响在欧盟内部，引发某些欧洲国家的长期经济低迷或引发更多成员国 考虑脱离欧盟（从而使该地区的政治不稳定永久化）。
 
收入风险。基金向其普通股股东支付的投资收入净额来自从其获得的保费买入(出售)看涨期权以及从持有的股权证券和其他投资中获得的股息和利息 基金的投资组合及其短期收益。买入(卖出)看涨期权的溢价以及支付的股息和利息基金投资组合中的证券的股息可能随时间变化很大。股权证券的股息不是固定的，而是在发行人董事会的酌情决定权。不能保证基金所投资的股权证券的发行人将宣布未来派发股息，或者如果宣布派息，股息将保持在当前水平。国际货币基金组织无法保证普通股的分配(如果有)将由合格股息收入或长期资本收益组成，这两者都是对个人征收的税率低于普通收入和短期资本利得。
 
行业和行业风险。基金不得将总资产的25%或以上投资于任何单一行业发行人的证券。该基金专注于一个行业，它可能会带来比它广泛分散在众多行业的风险更大的风险 经济。个别行业可能面临独特的风险，其中可能包括政府监管、通货膨胀等。 可能使现有产品和设备过时的技术创新、来自新进入者的竞争、高研究 和开发成本和不断上升的利率。
基金可将总资产的25%或以上投资于单一行业发行人的证券。目前，该基金使 意义重大对信息技术部门公司股权证券的投资。信息技术公司生产 和提供硬件、软件和信息技术系统和服务。信息技术公司通常是 面临以下风险：快速变化的技术和现有产品过时；产品生命周期短；激烈竞争；激进的定价和降低的利润率；专利、版权和商标保护的丧失；周期性市场模式；不断发展的行业标准；以及频繁的新产品推出和新的市场进入者。信息技术 公司可能是规模较小、经验较少的公司，产品线、市场或财务资源有限，数量较少 有经验的管理或营销人员。信息技术公司股票，特别是与 有关的股票互联网，经历了极端的价格和销量波动，这些波动往往与它们的经营业绩无关。 此外，
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信息技术公司特别容易受到联邦、州和地方政府监管和竞争的影响 和国内和国际整合，包括来自生产成本较低的外国竞争对手的竞争。 信息技术公司还面临人才服务的竞争，严重依赖专利和 知识产权和行使这种权利以保持竞争优势的能力。
 
通货膨胀风险。通胀风险是指资产或投资收益的价值在未来因通胀而缩水的风险 降低货币的价值。随着通货膨胀加剧，基金资产和分配的现值可能下降。通货膨胀率由于各种因素，包括国内或全球的意外变化，利率可能会频繁而剧烈地变化基金的投资可能跟不上通货膨胀的步伐，这可能会给基金投资者造成损失。
 
投资风险。对基金普通股的投资面临投资风险，包括可能损失全部投资本金。对普通股的投资代表对基金拥有的证券的间接投资。就像其他市场投资一样，这些证券可能会上涨或下跌，有时会迅速而不可预测地上涨或下跌。即使考虑到基金股息的再投资，时间点的价值也可能低于原始投资 和-当顾问或次级顾问确定其暂时不能遵循基金的投资战略或这样做是不切实际的(例如，当市场中断事件发生时，证券的交易非常有限，或者如果没有)，基金组织可能会采取临时防御立场。
 
管理风险和对关键人员的依赖。在管理基金的投资组合时，基金的投资组合管理人将运用可能不会产生预期结果的投资技术和风险分析。投资战略取决于顾问和子顾问的某些关键员工的持续贡献，其中一些 他们有独特的才能和经验，很难被取代。解决关键成员的服务丢失或中断 投资组合管理团队成员的增加可能会对基金产生负面影响。
 
市场折价比资产净值。基金等封闭式投资公司的股票经常折价交易国际货币基金组织无法预测其普通股的交易价格是低于还是高于资产净值。
 
市场风险。基金持有的投资以及基金本身的股份会受到雷亚尔或 引起的市场波动的影响感受到的不利经济状况、政治事件、监管因素或市场发展、利率变化 和证券价格的可感知趋势。由于风险，基金的股票可能会贬值或表现逊于其他投资 与这些市场波动相关的损失。此外，局部、地区性或全球性事件，如战争、恐怖主义行为、市场操纵、政府违约、政府关门、监管行动、政治变化、外交事态发展、 实施制裁和其他类似措施、传播传染病或其他公共卫生问题、经济衰退或其他这些事件可能对基金及其投资产生重大负面影响。任何此类情况都可能产生实质性的 这会对基金的股票价值、投资的流动性产生负面影响，并可能导致市场波动加剧。在.期间任何此类事件，基金的股票可能会以高于其资产净值的溢价或折价交易，即基金份额可能扩大，投资回报可能波动。
 
非美国证券风险。投资非美国发行人的证券可能会涉及某些通常与投资无关的风险在美国发行人的证券中。这些风险包括：(I)关于非美国发行人或市场的公开信息可能较少由于披露或会计标准或监管做法不那么严格；(Ii)非美国市场可能较小、流动性较差和比美国市场更不稳定；(Iii)非美国国家的经济增长速度可能慢于预期或可能 经历经济低迷或衰退；(Iv)经济、政治、社会或外交事件以及外国事件的影响 政府法律或限制以及不同的法律标准；(V)某些非美国国家可能会限制 由于非美国债券受阻，非美国发行人将向位于美国的投资者支付本金和利息。 货币兑换或其他方面；和(Vi)预扣和其他非美国税收可能会减少基金的回报。外国公司通常不受与美国公司相同的会计、审计和财务报告标准的约束。此外，还有 在国外获得或执行法院判决可能有困难，包括在非美国证券的发行人违约或进入破产、破产管理或其他程序。如果基金进行投资，这些风险可能会更加明显 a它的大量资产投资于位于一个地区的公司。
 
操作风险。基金面临各种业务因素产生的风险，包括但不限于人为错误，处理和沟通错误、基金服务提供者、交易对手或其他第三方的错误、失败或不充分流程和技术或系统故障。基金依赖第三方提供一系列服务，包括托管。 任何延误或未能聘用或维持这类服务提供者可能会影响基金实现其投资目标的能力。尽管基金和顾问寻求通过控制和程序降低这些业务风险，但无法 完全防范此类风险。
 
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2023年12月31日(未经审计)
期权风险。期权的使用涉及不同于普通投资组合的投资策略和风险。证券交易。*基金可以为基金持有的全部或部分股权证券承销(出售)备兑看涨期权。基金的分顾问认为适当的投资组合，与基金的投资目标一致。的价格。期权具有波动性，受标的价值的实际和预期变化等因素的影响 工具，或利率或货币汇率，包括预期波动率，而预期波动率又受财政和货币的影响政策以及国家和国际政治和经济事件。此外，有时可能存在不完美的相关性 在期权价值及其标的证券的变动之间，有时可能没有流动性的二级市场某些选项。能否成功执行基金的投资战略取决于次级顾问的预测能力。相关的市场走势，这是不能保证的。因此，使用期权可能要求基金以以下价格出售投资组合证券： 不适当的时机或当前市场价值以外的价格，可能会限制基金可实现的增值量 这可能导致基金持有股权证券，否则基金可能会出售该证券。无法保证 一种液体当基金寻求结清期权头寸时，期权市场将存在。此外， 基金如果根据套期保值战略购买期权，基金将面临额外风险。
 
潜在的利益冲突风险。First Trust、Chartwell和投资组合经理的利益可能与基金的利益。尤其是First Trust和Chartwell目前管理并在未来可能管理和/或提供建议 其他与基金具有相同或实质相似投资目标和策略的投资基金或账户。
 
房地产投资信托基金风险。房地产投资信托基金(“REITs”)通常拥有和经营创收的房地产，如住宅或商业建筑或与房地产相关的资产，包括抵押贷款。因此，对REITs的投资受到风险的影响 与房地产投资有关，这可能包括但不限于：基础财产价值的波动；借款人或租户的违约；市场饱和；一般和地方运营费用的变化；以及其他经济、政治或影响房地产行业公司的监管事件。此外，由于以下原因，REITs的多元化可能有限 投资于有限数量的物业或特定的细分市场，并受到获得相关风险的影响 房地产融资。房地产投资信托基金还面临房地产市场可能经历经济低迷的风险 一般来说，这可能对REITs投资的房地产及其标的投资组合证券产生实质性影响。 REITs的市值也可能相对较小，这可能会导致其股票经历较少的市场流动性 和与较大的公司相比，价格波动更大。利率上升通常会降低房地产投资信托基金未来收益的现值这可能会使融资购买房产和改善房产的成本更高。因为房地产投资信托基金股票的市场价格可能会 变化基于投资者对未来收益的集体看法，当投资者预期或经历利率上升。此外，某些REITs收取管理费，这可能会导致分层 基金支付的管理费。
 
中小市值公司存在风险。中小型公司可能更容易受到不利因素的影响一般市场或经济发展，他们的证券可能流动性较差，可能经历更大的价格波动 更大、更成熟的公司，这是几个因素的结果，包括交易量有限、产品或金融产品较少 资源、管理经验不足和公开信息较少。因此，此类公司通常受到 与规模更大、更成熟的公司相比，市场风险更大。 
 
 
未投保FDIC
非银行担保
可能会贬值
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校董会及高级人员委员会
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2023年12月31日(未经审计)
下表列出了基金的受托人和管理人员。除非另有说明，否则所有人员的地址均为120 East伊利诺伊州惠顿市自由大道400号套房，邮编：60187。
  
姓名、出生年份及
在基金中的地位
任期
和第一年
当选或
已获委任(1)
主要职业
在过去5年中
数量
中的投资组合
《第一信托》
基金综合体
监管者
受托人
其他托管机构或
董事职位由
过去5年的受托人
独立受托人
理查德·E·埃里克森，受托人
(1951)
· ，三年
术语
 
·自基金以来的 
开始
退休；内科医生，爱德华-埃尔姆赫斯特
医疗组(2021至9月
2023)；医生兼军官，
惠顿整形外科(1990-2021)
257
无
托马斯卡德莱克，受托人
(1957)
· ，三年
术语
 
·自基金以来的 
开始
退休；总裁，ADM投资者
服务公司(期货事务监察委员会
商户)(2010年至2022年7月)
257
董事，国家期货
联想与仰慕
新加坡有限公司；前身为
ADM Investor的董事
服务公司，ADM投资者
国际服务业协会，
Admis Hong Kong Ltd.，以及
期货行业协会
丹尼斯·M·基夫，受托人
(1964)
· ，三年
术语
 
·自2021年以来的 
执行副总裁总裁，辩护律师
奥罗拉健康和总裁，
倡导极光持续健康
科(综合医疗保健)
系统)
257
董事董事长兼董事会主席
倡导家庭健康
服务，倡导家庭
护理产品和倡导者
安宁疗养院；董事和董事会
奥罗拉在家中的椅子
(自2018年以来)；董事
倡导医师合作伙伴
负责任的关怀
组织；董事
RML长期急性护理
医院；老年董事
佣工(自2021年起)；以及
MobileHelp的董事
(自2022年以来)
罗伯特·F·基思，受托人
(1956)
· ，三年
术语
 
·自6月以来的 
2006
总裁，HiBS企业(金融)
和管理咨询)
257
以前，信托的董事
伊利诺伊州公司
Niel B.Nielson，受托人
(1954)
· ，三年
术语
 
·自基金以来的 
开始
高级顾问(2018年至今)，
管理董事和首席执行官
运营官(2015至2018年)，
Pelita Harapan教育
基金会(教育产品和
服务)
257
无
 
(1)
目前，理查德·E·埃里克森和托马斯·R·卡德莱克为第二类受托人，担任受托人直至基金2024年年会股东们。作为第三类受托人，詹姆斯·A·鲍恩、尼尔·B·尼尔森和布朗温·赖特将担任受托人，直到2025年年度股东大会。丹尼斯·M·基夫和罗伯特·F·基思作为第一类受托人，将担任受托人，直至基金2026年年度股东大会。
第30页
校董会及高级职员委员会(续)
第一信托增强型股权收益基金(FFA)
2023年12月31日(未经审计)
姓名、出生年份及
在基金中的地位
任期
和第一年
当选或
已获委任(1)
主要职业
在过去5年中
数量
中的投资组合
《第一信托》
基金综合体
监管者
受托人
其他托管机构或
董事职位由
过去5年的受托人
独立受托人
Bronwyn Wright，受托人
(1971)
· ，三年
术语
 
·自2023年以来的 
独立董事向多家
爱尔兰集体投资基金
(2009年至今)；在
花旗银行的国际关联公司
(1994至2009)，包括管理
董事、花旗银行欧洲公司和
证券和基金服务主管，
花旗爱尔兰(2007-2009)
233
无
有利害关系的受托人
詹姆斯·A·鲍恩(2)、受托人及
董事会主席
(1955)
· ，三年
术语
 
·自基金以来的 
开始
First Trust首席执行官
顾问公司L.P.和第一信托公司
投资组合L.P.；主席
BondWave LLC董事会
(软件开发公司)
和Stonebridge Advisors LLC
(投资顾问)
257
无
 
姓名和出生年份
职位和办公室
带着基金
任期
和长度
服务
主要职业
在过去5年中
高级船员(3)
詹姆斯·M·戴卡斯
(1966)
总裁和酋长
执行主任
· 不定项
 
·自2016年以来的 
董事董事总经理兼第一信托首席财务官
顾问L.P.和第一信托投资组合L.P.；首席财务官
BondWave LLC(软件开发公司)主任和
石桥顾问公司(Stonebridge Advisors LLC)(投资顾问)
德里克·D·马尔比
(1972)
财务总监兼财务总监
主任兼科长
会计干事
· 不定项
 
·2023年以来的 
高级副总裁，第一信托顾问L.P.和第一信托
投资组合L.P.，2021年7月至今。此前，副总裁，
First Trust Advisors L.P.和First Trust Portfolios L.P.，2014至
2021.
W.Scott Jardine
(1960)
秘书兼首席法律顾问
军官
· 不定项
 
·自基金以来的 
开始
总法律顾问、第一信托顾问L.P.和第一信托
投资组合；BondWave LLC秘书兼总法律顾问；
石桥顾问有限公司秘书
Daniel·J.林德奎斯特
(1970)
美国副总统
· 不定项
 
·自12月以来的 
2005
管理董事、第一信托顾问公司和第一信托
投资组合L.P.
克里斯蒂·A·马赫
(1966)
首席合规官
和助理国务卿
·不确定期限
 
· 首席执行官
合规性
警员自
2011年1
 
· 助理
秘书自
基金初创
副总法律顾问，第一信托顾问L.P.和第一信托
投资组合L.P.
 
(2)
由于他是First Trust Advisors L.P.首席执行官、First Trust Advisors L.P.投资顾问基金。
(3)
高级职员，是指总裁、副总裁、秘书、司库、主计长或者其他决策的高级职员功能。
第31页
隐私政策
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2023年12月31日(未经审计)
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2023年3月
第32页
 
投资顾问
第一信托顾问公司L.P.
东自由大道120号，套房400
伊利诺伊州惠顿，60187
投资副顾问
Chartwell Investment Partners，LLC
西湖大道1205号，套房100
宾夕法尼亚州伯温，邮编：19312
转移剂
ComputerShare公司
邮政信箱43006
普罗维登斯，国际扶轮02940
管理员，
基金经理、会计师、律师和
托管人
纽约梅隆银行
格林威治街240号
纽约州纽约市，邮编：10286
独立注册
会计师事务所
德勤律师事务所
南瓦克路111号
芝加哥，IL 60606
法律顾问
查普曼和卡特勒律师事务所
南运河街320号
芝加哥，IL 60606
 

 

 

(B)不适用。

项目2.道德守则

(a) 截至本报告所述期间结束时，登记人已通过了一项道德守则，该守则适用于登记人的主要执行干事、主要财务官、主要会计干事或主计长或履行类似职能的人员，无论这些人是受雇于登记人还是第三方。
(c) 在本报告所述期间，适用于注册人的首席执行干事、首席财务官、首席会计官或主计长或履行类似职能的人员的道德守则的规定 没有修改，无论这些人是受雇于注册人还是第三方，以及与道德守则描述的任何要素有关的规定。
(d) 登记人未对适用于登记人的首席执行官、首席财务官、首席会计官或主计长或执行类似职能的人员的道德守则条款给予任何豁免，包括默示放弃，无论这些个人是受雇于登记人还是第三方，涉及本项目说明(B)段所述的一个或多个项目。
(e) 不适用。
(f) 根据第13(A)(1)项，提交一份适用于注册人主要执行干事、主要财务干事、主要会计干事或主计长的道德守则作为证据。

项目3.审计委员会财务专家

截至报告所涉期间结束时，注册人董事会已确定Thomas R.Kadlec、Robert F.Keith和Bronwyn Wright有资格担任在其审计委员会任职的审计委员会财务专家，并且他们都是“独立的”，如表格N-CSR第3项所定义。

项目4.首席会计师费用和服务

(a) 审计费用 (注册人)-在过去两个财政年度中，总会计师为审计注册人的年度财务报表而提供的专业服务或通常由会计师提供的与法定和监管文件或业务有关的服务的总费用，2022年为40,000美元，2023年为40,000美元。

(b) 与审计相关的费用 (注册人)--在过去两个财政年度中，总会计师为保证和相关服务 与注册人财务报表审计业绩合理相关且未根据本项目(A)段报告的费用合计，2022年为0美元，2023年为0美元。

与审计相关的费用 (投资顾问)-在登记人过去两个财政年度中，总会计师为担保和相关服务开出的与登记人财务报表审计业绩合理相关且未在本项目第(A)段下报告的费用总额，2022年为0美元，2023年为0美元。

(c) 税 手续费(注册人) — 在过去两个财年中，总会计师为注册人提供的税务合规、税务建议和税务规划方面的专业服务的总费用在2022年为16,250美元，2023年为21,094美元。 这些费用是为PFIC(被动外国投资公司)身份鉴定服务提供的税务咨询和/或报税准备和专业服务。

税 手续费(投资顾问)-主会计师为注册人的顾问提供的税务合规、税务咨询和税务筹划方面的专业服务，在过去两个财政年度每年的总费用分别为2022年和2023年的0美元和0美元。

(d) 所有 其他费用(注册人)-在过去两个会计年度中，总会计师向注册人提供的产品和服务(本项目(A)至(C)段所报告的服务除外)在过去两个财政年度每年的收费总额分别为：2022年为0美元，2023年为0美元。

所有 其他费用(投资顾问)-在过去两个会计年度中，总会计师向注册人的投资顾问提供的产品和服务(本项目第(A)至(C)段报告的服务除外)在过去两个财政年度的收费总额分别为2022年为0美元和2023年为0美元。

(e)(1) 披露S-X法规第(2)-01条第(C)(7)款所述审计委员会的预审批政策和程序。

根据其章程及其审计和非审计事务预先批准政策，审计委员会(“委员会”)负责对其独立审计师为注册人提供的所有审计服务和允许的非审计服务(包括费用和条款)进行 预先审批。委员会主席有权代表委员会进行不超过25,000美元的预批，并向委员会全体报告任何此类预批。

委员会还负责预先批准独立审计师与注册人的顾问 (不包括其角色主要是投资组合管理并由另一名投资顾问分包或监督的子顾问) 以及任何控制、控制或与向注册人提供持续服务的投资顾问共同控制的实体进行的非审计服务的约定， 如果该约定与注册人的运营和财务报告直接相关，则受极小的S-X规则2-01所述非审计服务的例外情况 。如果独立审计师已向注册人的 顾问(其角色主要是投资组合管理，并由另一名投资顾问分包或监督的任何分顾问)以及任何控制、控制或与投资顾问共同控制的实体提供非审计服务，而该投资顾问向注册人提供未根据其政策预先批准的持续服务，委员会将考虑提供此类非审计服务是否符合审计师的独立性。

(e)(2) 根据S-X规则第2-01条第(Br)款(C)(7)(I)(C)或(C)(7)(Ii)款所列的预先核准例外情况，(B)至(D)款中的每一项为登记人和登记人的本项目投资顾问提供的服务经审计委员会核准的百分比如下：

(b) 0%

(c) 0%

(d) 0%

(f) 总会计师在受聘审计注册人最近一个财政年度的财务报表时，被归因于总会计师的全职永久雇员以外的其他人员所从事的工作的时数百分比不到50%。
(g) 注册人的会计师为向注册人提供的服务 向注册人的投资顾问(不包括任何主要是投资组合管理 并与另一名投资顾问分包或监督的子顾问)以及任何控制、控制或与顾问共同控制向注册人提供持续服务的实体支付的非审计费用总额在2022年分别为16,250美元和0美元，2023年为21,094美元和44,000美元。注册人和注册人的投资顾问分别为 。
(h) 注册人董事会的审计委员会认定，提供给注册人的投资顾问(不包括主要是投资组合管理并由另一名投资顾问分包或监督的任何分顾问)的非审计服务，以及任何控制、控制、或与为注册人提供持续服务的投资顾问处于共同 控制之下，而该投资顾问未根据S-X规则2-01第(Br)(C)(7)(Ii)段预先批准，则符合保持主会计师的独立性。
(i) 不适用。
(j) 不适用。

项目5.上市注册人审计委员会

(a) 注册人有一个单独指定的审计委员会，由注册人的所有独立受托人组成。审计委员会成员包括：Thomas R.Kadlec、Niel B.Nielson、Denise M.Keefe、Richard E.Erickson、Robert F.Keith和Bronwyn Wright。

项目6.投资

(a) 截至报告期末的非关联发行人证券投资明细表作为根据本表格第1项提交给股东的报告的一部分包括 。
(b) 不适用。

第七项：披露封闭式管理投资公司的代理投票政策和程序。

现附上代表基金投票表决代理人所使用的政策和程序的说明，作为附件。

项目8.封闭式管理投资公司的投资组合经理。

(a)(1) 投资组合经理(S)或管理团队成员的识别和投资组合经理(S)或管理团队成员的角色描述

 

截至2023年12月31日提供的信息

 

Chartwell Investment Partners，LLC (“Chartwell”)是TriState Capital Holdings，Inc.的全资子公司，是一家以研究为基础的股权和固定收益管理公司 ，拥有纪律严明、以团队为导向的投资流程。Chartwell投资组合管理团队由以下人员组成：

 

道格拉斯·W·库格勒，CFA

负责人、高级投资组合经理

库格勒先生是Chartwell大盘股投资组合管理团队的高级投资组合经理，拥有超过25年的投资行业经验。他的重点领域包括市场中的非必需消费品、能源、工业、材料和技术部门。自2007年以来，他一直担任基金的投资组合经理。从1993年到2003年，他在摩根士丹利投资管理公司(米勒·安德森和谢勒德)担任过几个职位，最后一次是大盘股价值团队的高级助理和分析师。库格勒先生是CFA(特许金融分析师)协会和费城CFA协会的成员。他拥有特许金融分析师称号。库格勒先生从特拉华大学获得了会计学学士学位。

杰弗里·D·比尔斯基

投资组合经理

Jeffrey D.Bilsky是Chartwell股票投资团队的投资组合经理，负责管理股息价值策略，拥有超过17年的投资行业经验。他的重点领域包括市场的能源、公用事业、信息技术和史泰博部门。他也是经纪委员会的成员。在加入Chartwell之前，Jeff受雇于Cruiser Capital，在那里他担任研究分析师。此前，他是哈德逊证券公司负责机构销售和交易的副总裁。在他职业生涯的早期，Bilskey先生曾在美国银行担任机构销售和交易部门的分析师。

第一信托增强型股票收益基金的投资团队由两名平均拥有29年投资经验的投资组合经理组成。所有团队成员(投资组合经理和分析师)进行基础研究并与公司管理层会面。采购和销售决策由团队成员进行讨论，但最终决定权在库格勒先生手中。此外，虽然每个团队成员可以就涉及投资组合的任何期权交易进行咨询，但Kugler先生对涉及期权计划的决策负全部责任。

(a)(2) 投资组合经理(S)或管理团队成员管理的其他账户和潜在的利益冲突

截至2023年12月31日提供的信息

由投资组合经理(S)或管理层管理的其他账户 团队成员

投资组合经理或团队成员的姓名 账户类型： * 管理的客户总数为 个 总资产 # 根据绩效收取咨询费的托管客户 根据业绩收取咨询费的总资产
1.记者道格拉斯·W·库格勒 注册投资公司： 0 $0 0 $0
  其他集合投资工具： 1 $1.6M 0 $0
  其他账户： 19 $505M 0 $0
2.记者杰弗里·D·比尔斯基 注册投资公司： 1 $22.0M 0 $0
  其他集合投资工具： 1 $1.6 0 $0
  其他账户： 19 $505M 0 $0

 

潜在的利益冲突

投资组合经理管理Chartwell的其他账户，包括类似投资风格的机构投资组合。这些投资组合经理既没有管理任何对冲基金，也没有管理任何按业绩收费的账户。当注册基金和投资账户并行管理时，公司人员必须 严格遵守我们的交易分配政策中概述的政策和程序，以确保公平和 公平地对待账户，并且不偏袒任何客户或账户。当注册基金和投资账户在相同的投资产品下交易，从而交易相同的证券时，根据市值按比例分配股票， 所有投资组合获得相同的平均价格。

我们的财务 团队的一名成员每月监督运营部门处理的业绩计算流程，并由 客户完成每月投资组合回报的电子表格。财务官将此电子表格提供给首席执行官、首席运营官、首席财务官和各种投资人员进行审查。分配列表上的任何人注意到的任何业绩 分散度都会被调查，因此财务官将按投资组合审查潜在的交易细节、 持股和证券权重。这一每月流程确保在同一投资产品下管理的所有投资组合都得到公平对待，并根据公司政策进行交易。

(A)(3)投资组合经理(S)或管理团队成员的薪酬结构

截至2023年12月31日提供的信息

 

支付给Chartwell投资组合经理和分析师的薪酬包括基本工资、年度奖金、所有权分配和对公司退休计划的年度利润分享 贡献。

投资组合经理和分析师的基本工资由Chartwell薪酬委员会确定，并至少每年审查一次。 投资组合经理和分析师的经验、历史业绩以及在公司或产品团队管理中的角色是确定基本工资的主要考虑因素。薪酬委员会每年采用行业基准。

年度奖金 由薪酬委员会根据收入分成确定。由于战略收入与长期业绩高度相关， 团队可以赚取一定比例的战略收入，剩余的工资可以作为年度奖金分配。相对于适当基准和同级组排名的绩效测试可以提高这一收入份额。用于确定年度奖金的其他因素包括投资组合经理作为分析师的贡献、产品团队管理以及对投资集团和公司的战略规划和发展的贡献 。

基金业绩的比较是将表现优于S或宝盛指数的组合，以及向FFA董事会报告的与同行相比的业绩排名。

为了留住员工，关键员工的部分年度奖金将延期3年发放。

(A)(4)披露证券拥有权

截至2023年12月31日提供的信息：

投资组合经理或团队成员的姓名

  基金份额的美元 范围
实益拥有
     
     
道格拉斯·W·库格勒   $100,001-500,000
杰弗里·D·比尔斯基   无

 

(b) 不适用。

第九项封闭式管理投资公司及关联购买人购买股权证券。

不适用。

项目10.将事项提交担保持有人表决

股东向注册人董事会推荐被提名人的程序 未有重大变化， 该等变化是在注册人根据S-K(17 CFR 229.407)(17 CFR 229.407)第407(C)(2)(Iv) 项(按照附表14A(17 CFR 240.14a-101)第22(B)(15)项的要求)的要求进行披露后实施的。

项目11.控制和程序

(a) 注册人的主要行政人员和主要财务官或履行类似职能的人员已得出结论，注册人的披露控制和程序(如经修订的1940年《投资公司法》(《1940年公司法》)(17 CFR 270.30a-3(C))下的规则30a-3(C)所界定)自报告提交之日起90天内有效，其中包括本款要求的披露。根据他们对这些控制和程序的评估，根据1940年法案(17 CFR 270.30a-3(B))下的规则30a-3(B)和经修订的1934年证券交易法 下的规则13a-15(B)或15d-15(B)(17 CFR 240.13a-15(B)或240.15d-15(B))。
(b) 在本报告所述期间，注册人对财务报告的内部控制(定义见1940年法令(17 CFR 270.30a-3(D))规则30a-3(D))没有发生重大影响或合理地可能对注册人的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第十二项封闭式管理投资公司证券借贷活动披露

(a) 不适用。
(b) 不适用。

项目[18]。追回错误判给的赔偿金。

不适用。 

项目14.证物。

(a)(1) 作为第2项要求披露的主题的道德准则或其任何修正案附于本合同附件。

 

(a)(2) 根据1940年法案规则30a-2(A)和2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的规定，本证书附于本文件。

 

(a)(3) 不适用。

 

(b) 根据1940年法案规则30a-2(B)和2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的规定，本证书附于本文件。

 

(c) 根据1940年法令第6(C)节作出的豁免1940年法令第19(B)节和根据日期为2010年3月24日的1940年法令第19a-L规则豁免登记人的普通股股东。(1)

 

(1) 基金获得美国证券交易委员会的豁免，允许基金在每个课税年度按月定期分配长期资本收益。救济在一定程度上是以基金承诺向基金普通股持有人披露1940年法案第19(A)节和规则19a-1所要求的信息为条件的。基金同样有义务向美国证券交易委员会提交致股东的任何此类通知中所载的信息。在这方面，作为证据附在本申请书之后的是在此期间发出的此类通知的副本。

 

(d) 第7项要求披露的《封闭式管理投资公司代理投票政策和程序》附于本文件。

 

 

 

签名

根据1934年《证券交易法》和1940年《投资公司法》的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

 

(注册人)   第一信托增强型股权收益基金
(签署及标题)*   /S/詹姆斯·M·戴卡斯
    詹姆斯·M·戴卡斯、总裁和首席执行官
(首席行政官)
日期：   2024年3月14日  

根据《1934年证券交易法》和《1940年投资公司法》的要求，本报告已由以下 代表注册人在指定日期以注册人身份签署。

(签署及标题)*   /S/詹姆斯·M·戴卡斯
    詹姆斯·M·戴卡斯、总裁和首席执行官
(首席行政官)
日期：   2024年3月14日  
(签署及标题)*   /S/德里克·D·马尔比
    德里克·D·马尔比，财务主管、首席财务官
和首席会计官
(首席财务官 )
日期：   2024年3月14日  

*将每个签字员的姓名和头衔打印在他或她的签名下。