EVCM—202312310001853145假象2023财年Http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountingStandardsUpdate201613Member123Http://fasb.org/us-gaap/2023#AssetImpairmentChargesP5YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent0.5000018531452023-01-012023-12-3100018531452023-06-30ISO 4217：美元00018531452024-03-08Xbrli：共享00018531452023-12-3100018531452022-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0001853145US-GAAP：许可和服务成员2023-01-012023-12-310001853145US-GAAP：许可和服务成员2022-01-012022-12-310001853145US-GAAP：许可和服务成员2021-01-012021-12-310001853145evcm：营销技术解决方案成员2023-01-012023-12-310001853145evcm：营销技术解决方案成员2022-01-012022-12-310001853145evcm：营销技术解决方案成员2021-01-012021-12-310001853145evcm：ESTA RevenueMember2023-01-012023-12-310001853145evcm：ESTA 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一) | | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023
或 | | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期 佣金文件编号001-40575
EverCommerce Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
| 特拉华州 | 81-4063248 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| |
核桃街3601号, 400号套房 丹佛, 科罗拉多州 | 80205 |
| (主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(720) 647-4948
注册人的电话号码，包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.00001美元 | EVCM | 纳斯达克股市有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是一个著名的经验丰富的发行人，则通过复选标记进行注册，如《证券法》第405条所定义。 是的， 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐不是 ☒
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是*☒不是☐的第一个人。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 不，不，
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| 新兴成长型公司 | ☒ | | | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是，☐不是。☒
截至2023年6月30日，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值，基于注册人普通股在该日期在纳斯达克股票市场的最新报告销售价格，每股面值0.00001美元，为美元265.01000万美元。
注册人有突出的表现 186,533,055截至2024年3月8日的普通股。
以引用方式并入的文件
注册人的最终委托书中与其2024年股东年会有关的部分将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会，本文通过引用将其并入第三部分。
有关前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-K年度报告包含前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入修订后的1933年证券法第27A节(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E节(“交易法”)中包含的前瞻性陈述的安全港条款。本年度报告10-K表格中包含的除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“预测”、“潜在”或“继续”或这些术语的否定或其他类似表述来识别前瞻性陈述。本Form 10-K年度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关我们未来的运营结果和财务状况、行业和业务趋势、股权薪酬、业务战略、计划、市场增长、未来收购和其他资本支出、我们健身解决方案销售的预期完成以及我们对未来运营的目标的陈述。
本年度报告中有关Form 10-K的前瞻性陈述仅为预测。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营结果。前瞻性表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同，包括但不限于第一部分第1A项中讨论的重要因素。“风险因素”在截至2023年12月31日的10-K表格年度报告中。本Form 10-K年度报告中的前瞻性陈述基于截至本Form 10-K年度报告发布之日我们所掌握的信息，虽然我们认为这些信息构成此类陈述的合理基础，但此类信息可能是有限或不完整的，我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，告诫投资者不要过度依赖这些陈述。
您应阅读此Form 10-K年度报告以及我们在此Form 10-K年度报告中引用并已作为证物提交到此Form 10-K年度报告中的文件，以了解我们未来的实际结果、业绩和成就可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。这些前瞻性陈述仅代表截至本年度报告发布之日的10-K表格。除非适用法律另有要求，我们不打算公开更新或修改本年度报告Form 10-K中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。
汇总风险因素
我们的业务面临许多风险和不确定因素，包括第二部分第1A项所述的风险和不确定因素。本年度报告表格10-K中的“风险因素”。在投资我们的普通股时，您应该仔细考虑这些风险和不确定性。影响我们业务的主要风险和不确定因素包括：
•我们有限的经营历史和不断发展的业务使我们很难评估我们未来的前景以及我们可能遇到的风险和挑战。
•我们最近的增长率可能不是可持续的，也不是未来增长的迹象。
•我们过去经历了净亏损，未来可能无法实现盈利。
•由于许多因素，我们的经营业绩可能会继续经历季度和年度的大幅波动，这使得我们未来的经营业绩难以预测。
•为了支持我们业务的增长和我们的收购战略，我们可能需要承担额外的债务，或者通过新的股本或债务融资寻求资本。
•我们可能无法继续扩大现有垂直市场的份额，也无法扩展到新的垂直市场，这将抑制我们增长和提高盈利能力的能力。
•我们在经营的每个行业都面临着激烈的竞争，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响，并导致我们的市场份额下降。
•我们经营的行业正在迅速发展，需要进行整合，而支持中小企业的技术服务市场(定义如下)相对不成熟和未经验证。
•我们受到经济和政治风险、我们客户的商业周期以及消费者和商业支出总体水平的变化的影响，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
•我们依赖支付卡网络，如Visa和万事达卡，以及支付处理商，如Worldpay和PayPal，如果我们未能遵守支付网络或我们的支付处理商的适用要求，他们可以通过我们的银行赞助商寻求罚款、暂停我们、终止我们的协议和/或终止我们的注册。
•如果我们不能跟上电子支付市场的快速发展和变化，或无法推出、开发和销售我们的软件解决方案的新版本和增强版本，我们可能会在我们的服务中处于竞争劣势，因为我们的服务采用了支付技术。
•我们解决方案中的实际或预期错误、故障或错误可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景产生不利影响。
•未经授权披露、破坏或修改数据、中断我们的软件或服务或网络入侵可能使我们面临责任、旷日持久且代价高昂的诉讼，并损害我们的声誉。
•我们估计的潜在市场总额受到内在挑战和不确定性的影响。
•如果不能有效地发展和扩大我们的销售和营销能力，可能会损害我们扩大客户基础并使我们的解决方案获得更广泛的市场接受和利用的能力。
•我们的信息技术系统和我们的第三方提供商的信息技术系统，包括Worldpay、PayPal和其他支付处理合作伙伴，可能会出现故障，或者我们的第三方提供商可能会全面或特定地停止向我们提供服务或技术，在任何一种情况下，这都可能中断我们的业务，导致我们失去业务并增加我们的成本。
•如果我们不能提高我们的利润率，特别是在营销技术解决方案方面，我们可能会经历更低的总利润率和利润率。
•未来的大流行、流行病或传染病的爆发可能会影响我们的业务、财务状况和运营结果，以及与我们有业务往来的第三方的业务或运营。
•我们可能无法通过收购、处置或其他战略交易来实现我们的目标。
•收购产生的收入和利润可能低于预期，我们可能无法揭示收购目标的所有负债。
•对环境可持续性和社会倡议的日益关注可能会增加我们的成本，损害我们的声誉，并对我们的财务业绩产生不利影响。
•我们可能无法充分保护或执行我们的知识产权和其他所有权，并且我们可能会在执行或捍卫我们的知识产权和其他所有权方面产生巨大的成本。
•我们可能会面临专利、商标和其他知识产权侵权索赔，这可能会耗费时间，并导致我们承担重大责任并增加我们的业务成本。
•我们受政府法规和其他法律义务的约束，特别是与隐私、数据保护和信息安全有关的法律义务，我们实际上或认为不遵守这些义务可能会损害我们的业务。遵守该等法律亦会损害我们维持及扩大客户及用户基础的努力，从而减少我们的收入。
•我们的发起人股东协议的当事人也持有我们的普通股的很大一部分，控制着我们的业务方向，这些当事人对我们的普通股的所有权阻止了您和其他股东影响重大决策。
•根据纳斯达克股票市场的企业管治规则，我们是一家“受控公司”，因此，有资格并依赖于某些企业管治要求的豁免。你没有给予受此类要求约束的公司股东相同的保护。
•作为一家上市公司，我们的运营成本大幅增加，我们的管理层需要投入大量时间来实施新的合规举措。
目录
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第一部分 | | |
第1项。 | 业务 | I-1 |
第1A项。 | 风险因素 | I-11 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | I-41 |
项目1C。 | 网络安全 | I-41 |
第二项。 | 属性 | I-42 |
第三项。 | 法律诉讼 | I-42 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | I-42 |
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第II部 | | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | II-1 |
| 第六项。 | [已保留] | II-2 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | II-3 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | II-19 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | II-20 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | II-51 |
第9A项。 | 控制和程序 | II-51 |
项目9B。 | 其他信息 | II-53 |
| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | II-53 |
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第三部分 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | III-1 |
第11项。 | 高管薪酬 | III-1 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 | III-1 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | III-1 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | III-1 |
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第四部分 | | |
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | IV-1 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | IV-2 |
| 签名 | |
第一部分
项目1.业务
概述
EverCommerce正在简化和增强企业主的生活，他们的服务每天都在为我们提供支持。我们提供量身定制、集成的软件即服务（"SaaS"）解决方案，支持家庭服务、健康服务和健身与健康服务专业人员所需的高度多样化的工作流程和客户互动，以实现手动流程自动化、创造新业务并创造更忠诚的客户。
EverCommerce是一家领先的集成、垂直定制的SaaS解决方案提供商，为基于服务的中小型企业（"服务SMB"）提供服务。我们的平台跨越了消费者和服务专业人员之间与垂直特定应用程序交互的整个生命周期。今天，我们为三个核心垂直领域的约708，000名客户提供服务：家庭服务；健康服务；健身和健康服务。在我们的核心垂直领域，我们的客户在众多微垂直领域开展业务，从家居服务专业人员，如家居装修承包商和家居维修技术人员，到医疗服务部门的医生实践和治疗师，再到Fitness & Wellness的私人教练和沙龙业主。我们的平台提供垂直定制的SaaS解决方案，满足服务中小企业日益专业化的需求，以及高度互补的解决方案，提供全面集成的产品，让服务中小企业和EverCommerce在市场上取得成功，并为终端消费者提供更便捷的服务体验。截至2023年12月31日止年度，我们估计约90%的客户贡献收入少于2，000美元，约5%的客户贡献收入超过5，000美元。
中小企业是经济增长的重要引擎。总的来说，2023年中小企业代表了美国经济中最大的单一雇主和雇员类别，占99.9% 在美国， 46%占美国私人劳动力和美国GDP的40%以上。服务业是美国经济的支柱，约占美国GDP的77%，占美国就业的80%。服务业务是中小企业市场的最大部分，仅在美国就雇用了大约5000万人。
如今，服务业中小型企业正在加速采用数字技术，以促进增长、提高效率并增强客户参与度。与此同时，他们的技术需求正变得越来越专业，因为他们调整业务，以更好地竞争并与不断变化的消费者偏好保持一致。然而，服务型中小型企业通常缺乏可用资源来投资和支持昂贵的企业技术解决方案，并且通常很少依赖甚至根本不依赖技术。当使用技术时，它通常是一组分散的点解决方案，集成能力不足，无法支持整个服务生命周期。
自成立以来，我们一直采取与其他软件供应商不同的方法。我们认识到，所有服务型中小企业都需要能够履行三大关键职能的解决方案：（i）获取新客户并创造新商机；（ii）管理和扩展业务运营；及（iii）改善和扩展客户关系。然而，服务中小型企业需要专门针对其垂直市场的功能，因为工作流因垂直市场而异。例如，家庭服务承包商的业务管理要求不同于小型医生诊所或精品健身房的业务管理要求。因此，我们建立了一个全面的平台，专门设计以满足服务中小型企业独特的集成工作流需求。我们的综合解决方案包括业务管理软件（如基于路线的调度、医疗实践管理和健身房会员管理）、计费和支付解决方案（如电子发票、移动支付和集成支付处理）、客户体验解决方案（如信誉管理和消息传递解决方案）和营销技术解决方案（如网站、托管和数字化销售线索生成）。这些解决方案帮助我们的客户应对传统解决方案带来的挑战，包括提供解决完整客户互动工作流程的软件，简化前台和后台流程，推动新的销售和保留，实现更深入的性能洞察，并通过数字化、移动友好型互动改善客户体验。
我们推出了与我们三个核心垂直领域相一致的解决方案套件：（1）家庭服务中的EverPro解决方案套件；（2）健康服务中的EverHealth解决方案套件；以及（3）健身和健康服务中的EverWell解决方案套件。在每个套件中，我们的业务管理软件—服务业务运营中心的行动系统—通常是客户采用的第一个解决方案。这种垂直定制的切入点为我们提供了交叉销售相邻产品的机会，这些产品以前是由其他软件提供商提供的分散和不连贯的点解决方案。这一“开拓和扩展”战略使我们能够获得具有关键基础解决方案的客户，通过产品开发（“构建”）和收购（“购买”）扩展到整合其工作流程的产品，填补解决方案价值链中的空白，并推动客户业务的全面发展。这导致了一个自我强化的飞轮，使我们能够为客户创造更多价值，进而通过增加平均单位收入（“ARPU”）、提高客户粘性和增加市场份额来推动我们的增长。
虽然我们提供多种产品并解决多个垂直和微垂直领域，但我们以单一的集中化策略和运营方法管理我们的业务。我们集中了市场营销、业务运营、网络安全以及一般和行政职能等关键职能，确保各垂直领域的执行一致性，并最终激发卓越运营文化。
我们的财务业绩反映了我们的快速增长。从2020年到2023年，我们的收入以26.0%的复合年增长率(CAGR)增长，截至2023年12月31日的一年达到6.754亿美元，高于截至2022年12月31日的6.207亿美元，这意味着从2022年到2023年收入增长了8.8%。截至2023年12月31日的年度，我们的净亏损为4560万美元，而截至2022年12月31日的年度，我们的净亏损为5980万美元。我们调整后的EBITDA在截至2023年12月31日的年度达到1.556亿美元，高于截至2022年12月31日的1.19亿美元。此外，我们的业务受益于极具吸引力的单位经济性；我们估计客户的终身价值大约是获得他们的成本的六倍。关于调整后的EBITDA与最直接可比的公认会计原则(“GAAP”)财务计量的对账，关于我们为什么认为调整后的EBITDA有用的信息，以及对这一措施的重大风险和局限性的讨论，请见第二部分第7项，“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键业务和财务指标--非公认会计准则财务指标。”
影响我们行业的主要趋势
服务业中小企业仍处于数字时代业务转型的早期阶段。我们估计，只有9%的服务中小企业市场已经渗透了完全集成的软件解决方案。然而，我们认为，小企业现在普遍认为数字化是长期成功的关键。与其他正在经历重大数字化转型的行业--包括教育、生命科学、公共部门、房地产和银行--类似，我们相信一些趋势正在推动服务业中小企业采用现代的、垂直定制的软件解决方案。EverCommerce是其中许多趋势的核心，包括：
•加快数字技术的采用。近年来，消费者对数字体验的偏好有所加快。与此同时，新的数字解决方案正在涌现，使企业能够增加增长、提高效率并增强客户参与度。这些趋势共同促进了数字技术的加速采用。
•越来越多的垂直和微垂直特定的软件需求。垂直领域的中小型企业正在进行专业化，以便更好地竞争并与最终客户的偏好保持一致，这导致了对垂直定制的软件解决方案的更大需求，以满足微垂直特定的工作流程。例如，近年来健身与健康行业出现了舞蹈和武术教学中心的软件，以更好地服务于这些最终客户的专业教育培训需求。
•数字支付。在我们的核心中小企业客户群中，数字支付处理解决方案的采用率继续扩大。六年前，我们估计美国只有不到50%的中小企业采用了数字支付处理解决方案，转而依赖纸质发票进行支付。在过去的几年里，这一比例已经扩大到近80%，我们预计这一趋势将在未来继续下去。与传统的纸质支付方法相比，集成支付(例如，嵌入公司用于管理业务的软件中的数字支付接受)提高了企业的运营效率，并提高了支付安全性和跟踪能力。
•移动支持。在很大程度上，由于消费者的需求和购买习惯，现在大量的商务活动是通过移动设备进行的，无论是通过独立的移动应用程序，还是作为更广泛的基于网络的软件的集成配套应用程序。据估计，移动商务占在线消费的每10美元中略高于4美元，其增长速度迅速超过其他形式的电子商务。尤其是在服务经济中，家庭服务、健康和其他专业人士经常在路上，这使得移动功能变得至关重要。
•客户体验。随着消费者对数字化偏好的不断变化，以及年轻、更精通技术的一代企业主占据一席之地，企业越来越希望升级和简化与客户互动的方式。
•数字营销。数字渠道使企业能够以比以往任何时候都更加创新、有效和高效的方式接触现有和潜在的终端消费者。我们预计，数字营销工具的采用将越来越多，再加上预期增加在这些工具上的支出，认识到这些数字渠道的力量和重要性。这些趋势继续催生不断发展的新数字营销解决方案，旨在帮助企业瞄准最终消费者，降低收购成本并增加终身价值。
•减少软件采用的障碍。考虑到中小型企业的规模和资源能力，与大型企业相比，中小型企业通常需要价格更低、实施成本更高的技术解决方案。由于云技术的创新，
随着技术和SaaS的激增，今天的解决方案比以往任何时候都更实惠，更容易实施。思科表示，云解决方案是小型企业近期技术投资的三大领域之一。
现有方法的局限性
从历史上看，服务型中小型企业并不严重依赖技术来管理关键工作流，但他们越来越多地转向软件解决方案来简化运营并提高效率。然而，市场上可用的产品往往无法满足当今服务中小型企业的需求，并且具有以下部分或全部限制：
•缺乏垂直特定功能。 传统技术公司提供广泛的横向解决方案，采用“一刀切”的方法，旨在解决不同垂直领域的功能挑战。对于服务型中小型企业来说，这些解决方案具有过多的广泛功能，但缺乏特定垂直领域所需的垂直专业化。
•作为点解决方案出售。现有的解决方案通常针对单一应用程序、用例或更广泛的客户互动工作流程的阶段。这些解决方案缺乏必要的业务数据和操作工作流集成，而这些工作流是服务中小型企业执行集成流程所需的。此外，它们限制了对业务性能和企业优化跨各种流程收集数据的能力的可见性。
•建立在不灵活的传统技术基础架构之上。现有解决方案通常构建在遗留的本地基础设施上。这些技术缺乏当今服务中小型企业所需的灵活性和可扩展性，并且无法定制以满足单个客户的需求。
•费用和资源密集型。服务中小型企业通常对价格敏感，资源有限。现有的软件解决方案通常需要大量的资金、时间和技术资源来实施，从而阻碍了更快的采用。此外，服务型中小型企业很难在没有大量时间和资源的情况下维护这些解决方案并推出新版本和附加功能。
我们的市场机遇
我们相信，我们的解决方案解决了当今巨大的市场机遇。我们估计2023年全球服务业中小型企业（即员工人数为500人或以下的服务业企业）的总数约为4.56亿，其中3500万在北美。
我们估计，二零二三年，我们现有解决方案的全球可寻址市场（“TAM”）总额约为1. 6万亿美元，其中约6620亿美元位于北美，即美国和加拿大。在6620亿美元中，我们估计家庭服务业的690亿美元机会、健康服务业的1150亿美元机会、健身和健康服务业的260亿美元机会和4520亿美元机会，其他服务类别中的商机。我们认为，鉴于我们的绝大多数市场机会尚未开发，长期增长仍有相当大的发展空间；我们估计只有9%目前，北美服务中小企业市场中已经有了全面集成的软件解决方案，预计到2025年，这一数字将增加到13%以上。
我们通过估计服务SMB的数量，乘以我们提供的解决方案的标价，并对可能支付标价的公司的数量进行区域调整，得出TAM。
我们的TAM还包括我们的支付机会，我们通过估计我们垂直细分市场的总收入并乘以定价和渗透率估计得出支付机会。
我们认为，我们目前的TAM有多个上行来源。随着服务中小企业数量的增长，随着我们开发或获取补充解决方案，以及随着我们进入新的地理位置，我们的市场机会将会扩大。
我们的解决方案
我们提供多套垂直定制的解决方案，每套解决方案都遵循类似且可重复的入市策略：提供“行动系统”业务管理软件，简化日常业务工作流程，集成互补性强、增值能力强的相邻解决方案，以及价值链中的完整缺口，以创建集成解决方案。这些解决方案通过提高中小企业营销其服务、简化运营以及留住和吸引客户的能力，为他们提供了服务价值。
•企业管理软件：我们垂直定制的业务管理软件是处于服务业务运营中心的操作系统，通常是客户采用的入口点和第一个解决方案。我们的软件旨在满足特定垂直终端市场企业的日常工作流程需求，简化了前台和后台流程，并提供了完美的面向客户的体验。使用这些产品，服务中小企业可以简化其运营，并专注于发展客户和改善服务。
•帐单和支付解决方案：我们的计费和支付解决方案提供集成的支付、计费和发票自动化以及商业智能和分析。我们的全渠道支付能力包括销售点、电子商务、在线账单支付、经常性账单、电子发票和移动支付。支持的支付类型包括信用卡、借记卡和自动结算所(“ACH”)处理。根据截至2023年12月31日的季度的月平均处理量，我们估计我们的年化处理总量为119亿美元。我们进一步估计，根据我们目前的客户和支付量，我们每年的总支付处理机会约为960亿美元。我们的支付平台还提供全套服务商务
功能，包括客户管理以及现金流报告和分析。这些增值功能可帮助中小企业确保更及时地付款和收款，并提供更好的现金流可见性。
•客户体验解决方案：我们的客户体验解决方案通过利用创新的、定制的客户倾听和沟通解决方案来改善客户体验并提高保留率，从而使企业与客户互动的方式现代化。我们的软件提供客户倾听功能和实时客户调查和分析，使独立企业和多个地点的品牌能够接收客户之声(VOC)洞察并管理客户体验生命周期。这些应用包括：客户健康评分、客户支持系统、实时警报、基于Net Promoter Score(NPS)的客户反馈收集、评论生成和自动化、声誉管理、客户满意度调查和数字通信套件等。这些工具帮助我们的客户获得可操作的洞察力，提高客户忠诚度和重复购买，并改善客户体验。
•营销技术解决方案：我们的营销技术解决方案与我们的客户体验解决方案协同工作，帮助客户在整个客户生命周期内通过新的业务生成和改进的参与度和营销来全面发展他们的业务。这些解决方案帮助企业管理活动、产生高质量的销售线索、提高转化率和重复销售、提高客户忠诚度并提供完美的品牌体验。我们的解决方案包括：定制网站设计、开发和托管、响应网页设计、营销活动设计和管理、搜索引擎优化(“SEO”)、付费搜索和展示广告、社交媒体和博客自动化、电话跟踪、评论监控和市场销售线索生成等。我们的解决方案可以购买并与EverCommerce业务管理解决方案集成，也可以通过EverConnect品牌和解决方案套件销售并集成到第三方解决方案中。
我们的垂直市场
我们的解决方案(我们认为其中许多解决方案是各自行业的市场领导者)部署在由众多微垂直市场组成的垂直市场中，通过产品开发和新解决方案收购，为EverCommerce提供自然增长机会。我们目前向市场推出了三个不同的、垂直定制的集成SaaS解决方案套件：
•EverPro—家庭服务：我们的EverPro解决方案专为家庭服务专业人士而设计，为微垂直领域提供各种专门功能。对于家庭装修和现场服务专业人员，项目管理和现场服务管理应用程序分别作为他们的业务系统。该市场的专业人士在很大程度上依赖于推动住宅业主的业务，因此重视捕获和管理这些最终消费者潜在客户的定制解决方案。我们的EverPro解决方案旨在满足这些家庭装修和现场服务子市场专业人士的特定需求，包括住宅安装和监控、中央车站、企业和校园规划和政府部门的安全和报警专业人士。
•EverHealth—健康服务： 我们的EverHealth解决方案专为医疗服务专业人士而设计。健康服务市场植根于一组核心解决方案，包括实践管理和电子健康记录（“EHR”）/电子医疗记录（“EMR”）软件。我们为微观垂直领域提供不同类型和规模的解决方案，包括小团体和专业实践，行为健康专业人员，医院系统的专业分支，流动服务，紧急护理和EMT以及物理，职业和语言治疗师等。我们相信，我们的患者和供应商互动解决方案使我们能够从前沿办公室运营和患者互动的数字化等主要行业趋势中受益。
•EverWell—健身与健康： 我们的EverWell解决方案专为健身和健康服务专业人士而设计。健身和健康市场包括精通技术的企业，这些企业通常需要为终端消费者提供现代化、便捷体验的集成解决方案。会员管理和面向消费者的日程安排和设施访问解决方案是现代健身房、水疗中心和沙龙的必备软件功能。此外，客户关系管理、库存管理、个人培训计划和健身跟踪等方面的相邻解决方案也越来越需要，以支持无缝、增值的消费者体验。我们的EverWell解决方案专为健身专业人士打造，包括健身房、工作室、健身俱乐部、专业教练（例如，包括舞蹈、体操和啦啦队）和私人教练，以及保健专业人员，包括沙龙、水疗中心和按摩治疗师。
我们为其他垂直服务领域的客户提供精选解决方案，包括教育、非营利、宠物护理和汽车维修等。虽然这些产品不是我们核心套件的一部分，但它们是作为我们集中化战略和运营方法的一部分进行管理的。
为什么我们赢了
我们相信，我们的产品为客户带来了巨大的价值，并以以下品质区分开来：
•量身定制的、针对垂直的方法。我们专注于为中小型企业提供量身定制的解决方案，以帮助满足他们的特定需求。我们的垂直和微垂直方法使我们能够提供量身定制的解决方案，具有关键的垂直特定功能，与其他企业提供的行业不可知的解决方案相比，更好地为客户服务。
•综合解决方案。我们的业务管理软件将解决方案集成到客户的全方位工作流程（包括内部和后台功能以及面向客户的服务，例如集成支付、计费和发票自动化），简化了客户的操作，并提供了与其他软件业务提供的不连贯的点式解决方案相比，无摩擦的体验。
•基于SaaS的解决方案。我们的可扩展和灵活的SaaS解决方案减轻了与实施和管理成本高昂的本地基础设施相关的资源需求，从而简化了分布式工作人员的管理，提高了操作简单性，并为我们的解决方案提供了持续的更新和升级。
•移动能力。我们的SaaS、基于Web的移动解决方案使企业所有者、管理员和现场服务专业人员能够随时随地访问日程表、客户账户和业务绩效分析等关键功能。此外，我们的本地移动应用程序为现场的技术人员和服务专业人员提供深入的服务交付功能，即使在蜂窝或无线网络区域之外。
•卓越的数字体验。我们的客户使用我们的产品使他们能够通过多个渠道为消费者提供卓越的数字体验，从而提高参与度、保留率和忠诚度。例如，我们的客户可以使用我们的技术为消费者开发现代化的接触点，例如在线日程安排、预约提醒、在线客户门户网站、在线和移动支付、短信文本更新、电子邮件更新和面向消费者的移动应用程序。
•节约成本和资源。 中小型企业通常对价格敏感且资源受限，但传统软件解决方案往往过于昂贵而无法采用。我们的解决方案价格实惠且易于实施，我们的客户从我们强大的客户服务能力中受益，使他们能够优化数字解决方案的使用，而无需承担重大的财务或资源负担。
•客户驱动的创新。我们对大约708，000名客户使用我们产品的了解为我们的产品线提供了信息，使我们能够不断完善现有解决方案，并提供对他们最有价值的新解决方案。
我们的增长战略
我们专注于以快速、可持续和严格的方式发展和扩大我们的业务。我们打算通过执行以下主要策略来推动显著增长：
•吸引新客户： 我们相信，利用我们现有的产品及我们目前经营的细分市场，有重大机会吸引新客户。我们估计，仅北美地区就有超过3500万服务型中小企业，全球有4.56亿服务型中小企业。我们当前的垂直市场和服务经济的相邻市场高度分散。通过提高对我们品牌和解决方案的认知度，我们相信我们可以提高渗透率，并向中小企业客户销售我们完整的解决方案价值链。通过收购及业务的有机增长，平台上的客户数量由二零一八年底的约110，000个增加至二零二三年底的约708，000个。
•扩展ARPU和利润率：今天，我们为大约708，000名客户提供服务，这是一个巨大的增长机会。随着我们越来越深入客户的日常业务运营，我们更有能力通过交叉销售和追加销售相邻解决方案来增加价值。我们相信，截至2023年12月31日，我们拥有超过50亿美元的现有客户的年度收入机会，因为我们的集成垂直SaaS解决方案使我们能够在整个客户互动生命周期中为客户提供额外的功能。随着我们不断开发、收购和转型我们的解决方案，我们的目标是通过取代点解决方案竞争对手和传统的手工方法，用我们的集成数字产品，提高我们的ARPU，改善客户体验和保留，继续为客户增加价值。ARPU扩张的主要重点是向客户交叉销售支付解决方案，以优先考虑利润率增长。
•扩展到新产品和垂直领域：考虑到我们在服务中小企业生态系统中的地位，以及我们与客户的关系和稳固程度，我们利用客户生命周期中获得的洞察力来确定为客户增值的其他解决方案。这些见解使我们能够不断评估开发或获取解决方案的机会，以进一步扩大市场份额，提高客户粘性并推动业务增长。
结合上述策略，我们还采购解决方案，以加快我们作为市场领导者的地位，填补我们垂直定制解决方案的空白，深化我们在现有垂直领域的竞争护城河，并进入新的垂直领域和地区。我们有一个确定、执行、整合和加入目标的框架。这些收购的解决方案带来了深厚的行业专业知识和垂直定制的软件解决方案，提供了额外的增长来源。我们相信，我们的方法、往绩记录和在采购、评估和整合收购方面的声誉使我们成为潜在目标的“首选收购者”。自成立以来，我们已经收购了53家公司。我们正在追踪 13,000全球各地的业务，主要是我们的核心垂直领域，作为潜在的收购机会。
我们的客户
我们将客户定义为使用或能够使用EverCommerce解决方案或服务的个人或实体，并且他们在给定期间内支付了任何一项或组合的经常性、重复性或交易性费用。对于与为客户群体提供服务的实体签订合同的解决方案，例如特许经营权或其他多地点企业，客户将按使用该解决方案的单个企业的级别计算。
我们为各种垂直、微型垂直、地域和规模的广泛客户提供服务。我们相信，我们所服务的客户代表了中小企业服务经济的高度多样化和多样性。我们的客户提供专业服务，反过来，这些服务在支持数百万终端消费者的日常生活方面发挥着关键作用，为他们的家庭、他们的健康和福祉。
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| 我们的垂直领域 | | 垂直品牌 | | 微垂直示例 |
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| 家庭服务 | | EverPro | | 暖通空调/管道、电气专业人员、翻新和家装承包商、窗和门更换专业、安全和警报安装和监控业务 |
| 医疗服务 | | 永远健康 | | 专科私人诊所、心理健康治疗师、慢性护理专家、门诊和急救服务、医院系统的专科分支机构 |
| 健身和健康服务 | | 埃弗韦尔 | | 连锁和特许经营健身房、提供全方位服务的健身俱乐部、精品工作室、私人教练、舞蹈和指导学校、沙龙和水疗中心、按摩治疗师 |
| 其他 | | | | 非营利组织、兽医护理设施、小型会计和税务公司、教育设施、社会服务、宠物/兽医护理、专业服务、消费者服务 |
截至2023年12月31日，我们为大约70.8万名客户提供了服务。在这些客户中，约67%的客户位于美国，约33%的客户来自国际。
竞争
虽然我们已经建立了一个规模化的差异化平台，但我们在各种高度分散的市场中竞争，并面临来自各种来源的竞争：
•手动流程、基本的PC工具、独立的支付终端和自主开发的解决方案，供许多服务中小企业使用；
•垂直专业化的竞争对手，包括家政服务的移动销售应用程序和现场服务管理平台，健康服务的EHR/EMR和实践管理平台，以及健身和健康服务的设施和员工管理以及会员管理和编程平台；以及
•横向竞争对手包括客户关系管理(CRM)的Salesforce、金融产品的Intuit、支付的Square和营销相关解决方案的HubSpot。
影响我们市场的主要竞争因素包括：
•垂直解体的广度和深度；
•产品质量和特点；
•无缝集成和易用性；
•客户支持能力；
•定价和成本；
•产品战略和创新步伐；
•品牌知名度和品牌美誉度；
•销售和市场营销执行；以及
•平台安全。
见第I部分，第1A项。“风险因素”以更全面地描述与竞争相关的风险。
我们的产品策略
我们的产品战略和管理组织深入了解客户及其在目标行业的各种工作流程需求，并专注于为客户提供集成价值链的战略。产品战略和管理组织与我们的营销、销售和客户团队密切合作，听取市场洞察和VOC反馈，以提高留存和钱包扩张，在解决方案之间建立更强大的集成，并寻求邻近的市场渗透机会。
我们的投放市场
我们的入市组织包括集中的营销、业务开发、销售和客户成功职能，这些职能协调一致，在整个业务范围内建立积极的客户体验。这些团队在三个关键领域推动可扩展和高效的有机增长：新客户获取、钱包份额扩大和收购或制造产品的上市。我们集中的、训练有素的团队成员被组织成几个有针对性和协调性的小组，以满足特定服务中小企业市场高度多样化的受众，同时通过卓越中心协调优先事项，以确保实现更广泛的统一EverCommerce增长和规模目标。我们的团队坚持不懈地测试和衡量结果，以扩大渠道、优化进入市场、提高销售转化率、确定客户追加销售机会并探索相邻的垂直扩展领域。通过这种有针对性的、协调的方法，我们最大限度地分配专家资源，并允许在整个业务中实现具有吸引力的客户单位经济的大规模增长计划。
我们的人民、文化和价值观
我们认为我们的员工和文化对我们的成功至关重要。我们高度重视我们与员工的关系、他们的参与和对组织的承诺。我们的基本信念是，当一家公司与员工建立了牢固的关系时，他们反过来会提供卓越的客户服务，进而带来强劲的业务表现。我们已经看到并相信，我们多元化、包容和创新的员工队伍现在是，也将继续成为竞争优势。我们计划继续把对人力资本的投资作为优先事项。
我们相信并优先考虑工作场所的多样性、平等和包容性(Dei)，并以这些价值观作为我们如何制定计划、选择和晋升个人以及我们如何支持员工的成长和发展的基础。我们积极管理和衡量我们对当前和未来员工的识别、选拔、留住、增长和发展。我们有一套可靠的方法，使我们能够以高度的参与度成功地将个人整合到我们的组织中。虽然我们相信Dei对我们的长期价值和业绩很重要，但我们认识到以合法的方式追求这一点的重要性。Dei的努力是我们法律合规考虑的一部分，我们致力于只奖励推动此类努力的合法合规方法。我们承诺不会根据受法律保护的特征做出雇佣(包括聘用、晋升和补偿)或其他合同决定，除非法律要求或允许。
我们以人为本的文化建立在我们的价值观之上，这些价值观是我们如何行为、领导和与我们的人民打交道的关键部分。我们的价值观反映了EverCommerce是谁，并作为我们计划如何实现组织目标的指导力量。
除了提供持续学习、自主和富有吸引力的工作外，我们还提供一系列具有竞争力的福利，包括为员工和家属提供医疗保险、401K比赛、带薪育儿假和灵活的休假时间。我们每年为员工分配超过15,000小时的时间，让他们志愿从事对他们来说很重要的事业。在我们建立和维持的紧密联系的文化中，我们通过公司活动、团队建设活动和其他重要的好处来庆祝我们的员工和他们的成功。我们通过培训和教育投资于持续的增长和发展，我们为人们提供职业机会，让他们继续发挥自己的优势和能力。我们的员工中没有一个是工会代表，也没有集体谈判协议的覆盖范围。
截至2023年12月31日，我们在六个国家和地区拥有约2100名员工，其中约1600名员工位于美国。
我们的技术
我们的SaaS解决方案经过战略性整合，以最好地服务于我们的服务中小企业客户，并确保他们拥有帮助他们增长和扩展的所有工具。我们利用一组通用的最佳实践、IT基础设施和架构，作为高度可扩展和安全的软件解决方案的基础。
作为我们技术方法基础的集中化战略和运营的关键领域和特点包括：
•软件开发：我们的软件团队使用一流的技术和实践来开发我们的SaaS、移动和（在特定情况下）本地解决方案。我们的软件专为满足我们服务的行业的特定需求而设计。
•技术和IT共享服务：我们跨技术平台的共享服务为软件开发、云工程和数据中心迁移提供了集中一致的方法。我们的集中式IT管理可为我们全球的所有人员和平台提供24小时支持。
•共享基础设施：我们系统地升级我们的数据中心，将我们的协作平台集中到Office 365上，并部署各种通过EverCommerce采购的标准化第三方软件产品。我们将一半以上的技术解决方案迁移到AWS，从而提高了生产力、成本效益、扩大了容量并加快了创新速度。
•网络安全： 我们的安全运营团队使用行业最佳实践和职能专业知识，对我们的IT基础设施和我们维护的数据进行定期风险评估、审计和补救。我们的集中式安全工作还包括事故预防、事故响应、监控、扫描和警报。
•海上开发团队：我们的软件主要由内部开发；然而，我们也使用美国和国际上的独立公司和承包商来执行我们的部分产品开发活动。
数据隐私和安全
世界各地的监管机构已经通过或提出了有关个人数据的收集、使用、传输、安全、存储、销毁和其他处理的法律、法规、标准和要求。这些法律的数量和复杂性都在增加，导致执法、罚款和其他处罚的风险更高。我们的隐私和法律团队致力于处理和满足任何有关行使个人信息隐私权的请求。
在美国，许多联邦和州法律法规，包括数据泄露通知法和消费者保护法，规范个人信息的收集、使用、披露和保护。我们的消费者交易业务现在或将来可能受某些金融服务法律、法规和规则的约束，例如支付卡行业数据安全标准、Gram—Leach—Bliley法案和国家自动清算所协会ACH规则，我们的医疗保健服务业务受某些医疗保健安全和隐私法律的约束。例如经2009年《经济和临床健康健康信息技术法案》修正的1996年《健康保险可携带性和责任法案》，以及美国根据该法案颁布的法规（统称为“HIPAA”）。某些外国法律也管辖个人数据的隐私和安全。例如，我们可能受加拿大的个人信息保护和电子文件法（“PIPEDA”）和个人健康信息保护法（“PHIPA”）的约束。隐私和安全法律、法规和其他义务在不断演变，可能相互冲突，使合规工作复杂化，并可能导致调查、诉讼或行动，导致重大民事和/或刑事处罚以及数据处理限制。
医疗保健监管事项
我们的业务在医疗保健领域运营，因此受到医疗保健法律、法规和行业标准变化的影响。医疗保健行业受到高度监管，并受到经常变化的政治、立法、监管和其他影响。我们直接或通过我们的客户，受多项联邦、州和地方医疗保健法律和法规的约束，这些法律和法规涉及我们的医疗服务业务的核心事项。未能满足该等法律及监管要求，或采纳影响我们业务或客户的新法律或法规，可能会对我们的经营业绩、财务状况或流动性造成重大负面影响。有关与遵守医疗保健法律法规相关的潜在风险的其他信息，请参见第I部分，第1A项， "风险因素—医疗保健行业在地方、州和联邦各级受到严格监管。我们未能遵守监管要求可能会给我们或我们的客户带来责任，导致负面宣传并对我们的业务产生负面影响。
除了法律和条例不断演变的潜力外，这些法律和条例的适用和解释往往不确定。这些法律由我们运营所在司法管辖区的联邦、州和地方监管机构执行，在某些司法管辖区，
也可以通过私人民事诉讼。 违反任何此类法律或任何其他适用的政府法规可能会导致处罚，包括但不限于重大行政、民事和刑事处罚、损害赔偿、罚款、交还、额外的报告和/或合规义务，以了结关于不遵守、合同损害、削减或重组业务、被排除在政府医疗保健计划之外和监禁的指控。
知识产权
保护我们的知识产权和专有技术是我们业务和持续增长的一个重要方面。我们依靠美国和其他司法管辖区的商标、版权、专利、商业秘密和其他知识产权法律，以及书面协议和其他合同条款来保护我们的专有技术、工艺和其他知识产权。
截至2023年12月31日，我们在美国拥有149个注册商标(包括EverCommerce)，在欧盟拥有3个注册商标(EverCommerce标识)，在波多黎各拥有2个注册商标，在加拿大拥有1个注册商标，在新西兰拥有15个注册商标，在澳大利亚拥有6个注册商标，在英国拥有7个注册商标；6个商标申请在美国正在进行中，6个商标申请在加拿大正在进行中；37个在美国的注册著作权和1个在加拿大的注册版权；以及7个在美国的已颁发专利。我们还拥有大约 3,200我们在业务中使用的网站或为保护我们的品牌而进行防御性注册的网站的注册域名。
此外，我们通常在整个业务过程中与员工和承包商签订保密协议和发明转让协议，包括参与开发我们专有知识产权的员工和承包商。我们还与我们的客户、合作伙伴和能够访问我们机密信息的第三方签订保密协议。
虽然我们使用的大部分知识产权归我们所有，但我们已通过与第三方的许可和服务协议获得了使用这些第三方的知识产权的权利。尽管我们相信这些许可证足以满足我们的业务运营，但这些许可证通常将我们对第三方知识产权的使用限制在特定用途和特定时间段内。
我们打算寻求更多的知识产权保护，直到我们认为这将是有益和具有成本效益的程度。看见风险因素-与知识产权相关的风险-我们可能无法充分保护或执行，我们可能会在执行或捍卫我们的知识产权和其他专有权利方面招致巨额成本。
企业信息
我们最初是根据特拉华州的法律于2016年9月成立的，以PaySimple Holdings，Inc.的名称成立，其中“EverCommerce”是我们的“做生意”名称。2020年12月，我们更名为EverCommerce Inc.。我们的网站地址是www.evercomerce.com。我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或以电子方式提交我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、委托书和其他信息，以及对这些报告的修正。这些和其他美国证券交易委员会备案文件可以通过互联网在美国证券交易委员会的网站上获得，网址是：http://www.sec.gov.我们在向美国证券交易委员会提交或提交这些报告后，在合理可行的范围内尽快在我们的网站www.evercomerce.com的“投资者关系”项下免费提供这些报告的副本。我们网站上的信息并未以引用方式并入本Form 10-K年度报告中。
第1A项。风险因素
我们的业务涉及重大风险，其中一些风险如下所述。您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本10-K表格年度报告中的所有其他信息。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们认为无关紧要的额外风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。任何这些风险和不确定性的实现都可能对我们的声誉、业务、财务状况、经营结果、增长和未来前景以及我们实现战略目标的能力产生实质性的不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，你可能会损失部分或全部投资。
与我们的业务相关的风险
我们有限的经营历史和不断发展的业务使我们很难评估我们未来的前景以及我们可能遇到的风险和挑战。
我们有限的经营历史和不断发展的业务使我们很难评估和评估我们业务迄今的成功、我们未来的前景以及我们可能遇到的风险和挑战。这些风险和挑战包括我们有能力：
•吸引新的和数字倾向的服务中小企业到EverCommerce平台；
•留住现有客户，利用交叉销售和追加销售机会；
•成功更新EverCommerce平台，包括扩展到新的垂直市场和国际市场，并整合额外的解决方案功能，以进一步惠及我们的服务中小企业客户，并增强最终客户体验；
•通过未来的收购进行扩张，并成功识别和整合收购的实体、服务和技术；
•招聘、整合和留住本组织各级人才；
•遵守适用于我们的业务和我们所参与的行业的现有和新的法律法规；
•预测和应对宏观经济变化、我们参与的现有和未来行业的变化，包括家政服务、健康服务和健身与健康行业，以及我们经营的市场的变化；
•预见和管理市场波动对市场价值的影响；
•应对现有竞争对手和新竞争对手的挑战；
•改善和提升我们的声誉和品牌价值；
•有效管理我们的增长；以及
•维护和改善EverCommerce平台的基础设施，包括我们的软件、网站、移动应用程序和数据中心，以及我们的网络安全和数据保护措施。
如果我们不能解决我们面临的风险和困难，包括与上述挑战相关的风险和困难，以及本“风险因素”部分其他部分所述的风险和困难，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。此外，由于我们拥有有限的历史财务数据，而且我们的业务在我们经营的行业内不断发展和扩大，因此对我们未来收入和支出的任何预测都可能不像我们有更长的运营历史、运营一个更可预测的业务或在一个单一或不受监管的行业运营时那样准确。我们在过去和未来都会遇到风险和不确定因素，这些风险和不确定因素是由经营历史有限的成长型公司和在受监管和竞争激烈的行业中运营的不断发展的业务经常遇到的。如果我们对这些风险和不确定性(我们用来计划和运营我们的业务)的假设是不正确的或发生了变化，或者如果我们没有成功地应对这些风险，我们的运营结果可能与我们的预期大不相同，我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。
我们最近的增长率可能不是可持续的，也不是未来增长的迹象。
自成立以来，我们通过收购和推动业务的有机增长，实现了显著的收入增长。从2020年到2023年，我们的收入以26.0%的复合年增长率增长，截至2023年12月31日的一年达到6.754亿美元，高于截至2022年12月31日的6.207亿美元，这意味着从2022年到2023年的收入增长了8.8%。我们过去的增长速度可能是不可持续的，也不能预示我们未来的增长速度。例如，虽然到目前为止，收购对我们的增长做出了重大贡献，但我们未来可能会进行更少的收购，甚至不进行收购。我们相信，我们收入的持续增长，以及我们提高或保持利润率和盈利能力的能力，将取决于我们应对本“风险因素”部分其他部分描述的挑战、风险和困难的能力，以及我们各种产品的增长和对我们运营结果的贡献程度。我们不能保证我们将能够成功管理我们未来增长面临的任何此类挑战或风险。此外，由于各种可能的风险，包括宏观经济状况的变化、竞争加剧、监管格局的变化以及我们业务的成熟，我们的客户基础可能不会继续增长或可能下降。这些因素中的任何一个都可能导致我们的收入增长下降，并可能对我们的利润率和盈利能力产生不利影响。如果我们的收入不能持续增长或利润率不能提高，将对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。您不应依赖我们的历史收入增长率作为我们未来业绩的指标。
为了有效地管理我们目前和预期的未来增长，我们必须继续保持和加强我们的技术基础设施、财务和会计系统以及控制。我们还必须吸引、培养和留住大量合格的销售和营销人员、客户支持人员、专业服务人员、软件工程师、技术人员和管理人员，而这些人员，特别是软件工程师的供应可能会受到限制。
我们如何管理我们的增长的一个关键因素是我们有能力扩展我们的能力，并根据客户的需求满意地实施我们的解决方案。未能有效管理我们的增长还可能导致我们在开发和运营方面投资过度或投资不足，导致我们的基础设施、系统或控制薄弱，导致运营错误、财务损失、生产力或商机的损失，并导致员工流失和剩余员工生产率下降。
我们过去经历了净亏损，未来可能无法实现盈利。
自成立以来，我们发生了严重的运营亏损。截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度，我们的净亏损分别为4560万美元和5980万美元。在可预见的未来，我们的运营费用可能会大幅增加，因为我们将继续投资发展我们的业务，并与客户和合作伙伴建立关系，开发新的解决方案，并符合上市公司的要求。这些努力可能会被证明比我们目前预期的更昂贵，我们可能无法成功地增加足够的收入来抵消这些更高的支出。如果我们不能有效地管理投资发展业务、建立关系和开发新解决方案的风险和困难，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
由于许多因素，我们的经营业绩可能会继续经历季度和年度的大幅波动，这使得我们未来的经营业绩难以预测。
从历史上看，我们经历了期间经营业绩的波动，今年第二季度和第三季度的业绩更强劲，收入更高，我们的季度和年度经营业绩可能会由于各种因素而继续大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的。因此，在不同时期比较我们的经营业绩可能没有意义。我们过去的成绩可能不能预测我们未来的表现。
可能影响我们的经营业绩以及预测我们未来业绩和发展轨迹的因素包括：
•我们有能力增加对现有客户的销售，并以可比价格与现有客户续签协议；
•我们有能力吸引对我们的服务有更大需求的新客户；
•我们的定价政策或竞争对手的定价政策的变化，或我们软件和相关服务的定价压力；
•对我们的软件和服务的需求的周期性波动以及我们的解决方案和服务的销售波动；
•收购或剥离战略的成功或失败；
•我们有能力及时开发和实施新的解决方案和服务，并以满足客户要求的方式改进和增强现有的解决方案和服务；
•我们有能力聘用、培训和留住关键人员；
•我们市场竞争动态的任何重大变化，包括新进入者或产品或服务的大幅折扣；
•我们控制成本的能力，包括我们的运营费用；
•我们与设施相关的成本有任何重大变化；
•雇用人员和支付第三方专业服务等大笔费用的时间安排；
•技术发展，包括生成性人工智能的新用途；
•一般经济状况；
•我们有能力妥善解决与我们的知识产权有关的任何纠纷；以及
•经济衰退、流行病或任何其他不利的全球经济状况对我们业务的影响。
我们过去经历过，未来可能也会经历我们的销售水平发生重大变化。我们销售额的这种变化已经并可能导致我们的现金流、收入和递延收入在季度和年度基础上出现重大波动。未能实现我们的季度目标将降低我们的价值，并相应地降低我们证券的价值。
为了支持我们业务的增长和我们的收购战略，我们可能需要产生额外的债务或通过新的股本或债务融资寻求资本，这些额外资本的来源可能无法以可接受的条款提供给我们，或者根本不能提供，并可能导致我们的股东大量稀释。
自成立以来，我们的业务消耗了大量现金，我们打算继续进行重大投资，以支持我们的业务增长，收购互补的业务和技术，应对业务挑战或机遇，开发新的解决方案和服务，并增强我们现有的解决方案和服务以及运营基础设施。我们的运营活动提供的净现金在2023年为1.046亿美元，2022年为6480万美元。截至2023年12月31日，我们拥有9260万美元的现金和现金等价物，以及360万美元的限制性现金。
我们未来的资本需求可能与我们目前的估计有很大不同，并将取决于许多因素，包括需要：
•为意外的周转资金需求提供资金；
•获得互补的业务、技术、解决方案或服务；
•发展或加强我们的技术基础设施以及我们现有的解决方案和服务；
•为战略关系提供资金，包括合资企业和共同投资；
•应对竞争压力；以及
•管理与任何不利市场条件或其他宏观经济因素相关的成本。
因此，我们可能需要进行股权或债务融资或合作安排，以获得额外资金。额外融资可能无法以对我们有利的条款提供，或根本无法获得。如果我们通过进一步发行股本或可转换证券筹集额外资金，我们现有股东可能会遭受严重稀释，而我们发行的任何新股本证券可能会拥有比我们普通股持有人更高的权利、优先权和特权。我们日后担保的任何债务融资可能涉及与我们的集资活动以及其他财务及营运事宜有关的额外限制性契约，可能令我们更难获得额外资本及寻求商机，包括潜在收购。此外，在经济不稳定的时期，很多公司难以在公开市场取得融资或取得债务融资，而我们亦未必能够以商业上合理的条件取得额外融资。倘吾等未能取得足够融资或按吾等满意条款取得融资，则可能对吾等的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。此外，本公司将其大部分现金及现金等价物存放在主要美国及跨国金融机构的账户中，而我们在其中某些机构的存款超过了保险限额。市场条件可能影响这些机构的生存能力。如果我们持有现金及现金等价物的任何金融机构出现故障，我们无法保证我们将能够及时或根本获取未投保资金。
我们可能无法继续扩大现有垂直市场的份额，也无法扩展到新的垂直市场，这将抑制我们增长和提高盈利能力的能力。
我们未来的增长和盈利能力部分取决于我们在目前经营的垂直市场中的持续扩张、我们解决方案的其他垂直市场的出现以及我们渗透新垂直市场的能力。作为我们拓展新垂直市场战略的一部分，我们寻求收购机会和合作伙伴关系，以提高我们的市场渗透率、技术能力、提供解决方案和分销能力。我们可能无法在未来成功地找到合适的收购或合伙人候选人，如果我们这样做，他们可能无法为我们提供我们预期的利益。
我们向新的垂直市场的扩张还取决于我们调整现有技术或开发新技术以满足每个新的垂直市场的特定需求的能力。我们可能没有足够的财政或技术资源来开发有效和安全的服务或分销渠道，以满足这些新兴垂直市场的需求。渗透这些新的垂直市场也可能被证明更具挑战性或成本更高，或需要比我们预期的更长的时间。此外，由于现有客户的正面推荐对拓展服务经济中的新垂直及地域市场至关重要，现有客户的任何不满都可能损害我们的品牌及声誉，并抑制市场对我们服务的接受。如果我们不能扩展到新的垂直市场，并增加我们对现有垂直市场的渗透，我们可能无法继续增长我们的收入和收益。
我们在经营的每个行业都面临着激烈的竞争，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响，并导致我们的市场份额下降。
我们的解决方案和服务市场竞争激烈，并受到快速变化的技术、不断变化的客户需求以及频繁推出的新产品和服务的影响。由于我们的平台被跨行业使用，我们在各种高度分散的市场中竞争，并面临来自各种来源的竞争，包括手工流程、基本PC工具、本土解决方案，以及来自垂直专业和横向竞争对手的竞争。垂直专业化的竞争对手包括家庭服务中的移动销售应用程序和现场服务管理平台，健康服务中的EHR/EMR和实践管理平台，健身和健康服务中的设施和员工管理以及会员管理和编程平台。横向竞争对手包括用于CRM的Salesforce、用于金融产品的Intuit、用于支付的Square和用于营销相关解决方案的HubSpot。
我们预计，随着新公司进入我们的市场，以及现有竞争对手发展更强的能力，未来竞争的激烈程度将加剧。我们的竞争对手可能能够投入更多的资源来开发、推广和销售他们的产品，这将使他们能够比我们更快地响应新技术和客户需求的变化，并获得更广泛的市场接受度。由于进入我们行业的门槛普遍较低，我们预期将继续面对新进入者的竞争。我们还面临着来自拥有比我们更多资源的广泛公司的竞争，以及主要以价格为基础的独立小公司的竞争。我们可能无法有效地竞争，竞争压力可能会阻止我们获取和维持成功所需的客户群。
我们还可能面临来自现有合作伙伴的竞争。我们的合作伙伴，包括我们在医疗服务部门的EHR和PM解决方案、我们在家庭服务部门的业务管理软件解决方案以及我们在健身和健康服务部门的支付和CRM解决方案的集成合作伙伴，以及我们的第三方支付处理合作伙伴，都可能通过提供类似服务而成为我们的竞争对手。我们的一些合作伙伴以与我们相同或类似的方式提供或可能开始提供服务。虽然这些服务有许多潜在的机会和应用，但我们的合作伙伴可能会在可能与我们选择的服务重叠的领域寻找机会或瞄准新客户。
我们可能面临来自我们还不了解的公司的竞争。倘现有或新公司开发或销售与我们类似的产品或服务、开发全新的解决方案、收购我们现有的竞争对手或与其中一名竞争对手或其他行业参与者结成战略联盟，我们的有效竞争能力可能会受到重大影响，从而对我们的业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。
我们经营的行业正在迅速发展，而为中小企业提供技术支持的服务市场相对不成熟且未经证实。如果我们未能成功地促进解决方案和服务的利益或保持其竞争力，我们的增长可能会受到限制。
我们目前的三个垂直领域代表着我们的解决方案和服务市场，这些市场受到了快速和重大的变化。为中小企业提供支持的软件和技术服务市场的特点是快速的技术变革、新产品和服务的引入、消费主义和参与以及非传统竞争对手的进入。此外，由于我们的家庭服务、健康服务和健身与健康服务垂直领域业务的快速发展性质，以及支持这些业务的技术行业，以及我们现有和潜在竞争对手可用的大量资源，可能会在有限的时间内实现和保持该等市场的重要份额。这些垂直领域的技术驱动服务市场相对较新，未经验证，目前尚不确定该市场能否实现并维持高水平的需求和市场采用率。
为了保持竞争力，我们不断参与多个项目，通过开发新服务、扩大客户群和开拓新市场与这些新市场竞争。其中一些项目包括扩大我们在垂直市场的集成能力，例如现场服务管理、EHR、PM和其他解决方案。该等项目存在风险，例如成本超支、交付延迟、表现问题及客户不接受，可能对我们的业务、经营业绩及财务状况造成不利影响。
此外，我们的有机增长能力可能会受到（除其他外）我们经营的垂直行业的广泛饱和，或中小企业因不断变化的经济条件、战略优先事项或其他原因而改变或减少的需求。对于我们的许多业务而言，有机增长取决于产品创新、新产品开发以及对不断变化的中小企业需求和偏好的及时响应。因此，未能及时开发新的或改进的产品以应对不断变化的中小企业偏好，可能会阻碍我们的增长潜力，影响我们的竞争地位，并对我们的业务和经营业绩造成不利影响。
我们经营所在行业的整合可能会减少该等行业现有和潜在客户对我们解决方案和服务的需求。
我们经营所在行业的参与者和业务可能会合并和合并，以创建具有更大市场影响力的更大或更整合的实体。我们预计监管、经济及其他条件将导致未来进一步整合。随着整合的加速，我们客户组织的规模经济可能会增长。如果客户在整合后经历了大幅增长，则可能会决定不再需要依赖我们，并可能会减少对我们解决方案和服务的需求。此外，倘现有独立客户选择成为特许经营集团的一部分，或倘现有特许经营客户选择变更为另一特许经营集团，则该等客户可能须根据其各自特许经营集团的条款而使用不同的解决方案及服务，这将对我们的营运及对我们解决方案的需求造成不利影响。此外，随着公司整合以创建更大、更集成的实体，具有更大的市场力量，这些新实体可能会试图利用其市场力量来谈判我们的解决方案和服务的费用减免。最后，合并还可能导致我们的客户收购或未来开发与我们的解决方案和服务竞争的产品和服务。任何该等潜在合并结果均可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
我们依赖支付卡网络，如Visa和万事达卡，以及支付处理商，如Worldpay和PayPal，如果我们未能遵守支付网络或我们的支付处理商的适用要求，他们可以通过我们的银行赞助商寻求罚款、暂停我们、终止我们的协议和/或终止我们的注册。
我们已与包括Worldpay和PayPal在内的若干支付处理商达成协议，以使我们的客户能够通过Visa和MasterCard等卡网络处理信用卡、借记卡和预付卡交易。根据与支付处理商的该等协议，我们在卡网络注册为我们的独立销售组织（“ISO”）。
我们的银行赞助商、支付处理商的要求以及卡网络规则和某些其他义务。支付网络例行地更新和修改适用于商家收购方的要求（即，我们将向第三方（如ISO或支付服务商）传递，包括有关数据完整性、第三方关系（如与银行赞助商和ISO有关的关系）、商家退款标准和支付卡行业数据安全标准（“PCI DSS”）的规则。
如果我们未能遵守支付卡网络、银行赞助商或支付处理商的适用规则和要求，他们可以暂停或终止我们（在支付网络）的注册和/或终止我们的ISO和/或支付服务商协议，这将使我们无法以目前的规模开展业务。此外，我们的交易处理能力，包括结算流程，可能会延迟或以其他方式中断。根据PCI DSS（以及支付网络规则）的要求，我们可能需要定期提交第三方审计、自我评估或其他保证，以确保我们遵守PCI DSS。此类审查和审计可能会显示我们未能遵守PCI DSS（这可能会使我们受到支付卡网络的罚款和处罚）。此外，即使我们遵守PCI DSS，也不能保证我们将免受安全漏洞的影响。我们与支付处理商（包括Worldpay和PayPal）的合同包括标准保密、赔偿和数据保护义务等。我们与Worldpay和PayPal的合同规定了某些终止事件，例如重大违约，并且每年自动续约，除非任何一方事先通知或因原因终止。终止我们在支付网络的注册或终止我们与支付处理器的协议，或限制我们提供商家服务能力的支付网络、支付处理器或发卡行规则的任何变更，可能会对我们的支付处理量、收入和运营成本产生不利影响。如果我们无法遵守适用于支付网络规则或支付处理器协议下义务的要求，支付网络或支付处理器可能不再允许我们提供这些服务，这将需要我们花费额外资源从第三方提供商获得结算服务。此外，如果我们被阻止允许我们的客户处理我们通过我们的支付处理器安排访问的Visa和MasterCard交易，我们将失去几乎所有的收入。
我们亦须遵守国家自动结算所协会（“NACHA”）的操作规则，该协会是一个自律组织，负责管理和促进ACH支付的私营部门操作规则，并界定金融机构和其他ACH网络参与者的角色和责任。NACHA规则和操作指南对我们和我们的合作伙伴金融机构施加了义务。这些义务包括金融机构的审计和监督，以及对严重违规行为采取强制性纠正行动，包括终止合同。如果根据NACHA进行的审计或自我评估发现我们需要纠正的任何缺陷，则纠正工作可能会分散我们的管理团队的注意力，并且成本高昂且耗时。
如果我们不能跟上电子支付市场的快速发展和变化，或无法推出、开发和销售我们的软件解决方案的新版本和增强版本，我们可能会在我们的服务中处于竞争劣势，因为我们的服务采用了支付技术。
付款相关交易占二零二三年收益约17%。电子支付市场不断发生重大变化。这个市场的特点是技术的快速发展，新产品和服务的推出，不断发展的行业标准，不断变化的客户需求和非传统竞争对手的进入，包括使卡网络和银行能够直接与消费者交易的产品和服务。为保持竞争力，我们不断采取措施，开发新的解决方案和服务，以与这些新的市场进入者竞争。这些项目存在风险，如费用超支、交付延误、业绩问题和客户不接受。此外，新的解决方案和产品可能无法按预期表现或产生预期的业务或收入增长。任何延迟交付新解决方案和服务，或未能区分我们的解决方案和服务，或未能准确预测和满足市场需求，可能会使我们的解决方案和服务对我们的客户和分销合作伙伴来说不太理想，甚至过时。此外，即使综合支付处理解决方案和服务的市场正在发展，但它可能发展得太快或不够快，我们无法收回我们在开发针对该市场的新解决方案和服务时所产生的成本。上述任何情况均可能对我们的经营业绩及财务状况造成重大不利影响。
我们支付处理业务的持续增长和发展将取决于我们预测和适应消费者行为变化的能力。例如，消费者在使用支付卡交易方面的行为可能会发生变化，包括加密货币、其他新兴或替代支付方式以及支付卡系统的使用量相对增加，而这些支付方式和支付卡系统的使用量却不足以为我们这样的各方提供足够的收入。任何未能及时将新兴支付方式集成到我们的软件中、未能预测消费者行为的变化或未能与支持此类新兴支付技术的处理合作伙伴签订合同，都可能导致我们失去在客户或转介来源中的吸引力，从而导致相应的收入损失，如果这些方法在其服务的最终用户中流行。
我们提供的解决方案和服务旨在处理复杂的交易，并提供有关这些交易的报告和其他信息，所有这些都以非常高的容量和处理速度。我们的技术产品还必须与各种网络、硬件、移动和软件平台和技术集成，我们需要不断修改和增强我们的解决方案和服务，以适应这些技术的变化和创新。任何未能提供有效、可靠和安全的服务或新解决方案或服务出现的任何性能问题都可能导致重大的处理或报告错误或其他损失。如果我们未能及时向客户或分销合作伙伴交付承诺的新解决方案或服务，或解决方案或服务未能按预期执行，我们的开发努力可能导致成本增加和业务损失，从而减少我们的收益并导致收入损失。我们还部分依赖第三方，包括我们的部分竞争对手和潜在竞争对手，开发和获取新技术，包括软件和硬件。我们未来的成功将部分取决于我们开发或适应技术变化和不断发展的行业标准的能力。倘我们未能及时及具成本效益地开发、适应或接触技术变革或不断发展的行业标准，我们的业务、财务状况及经营业绩将受到重大不利影响。
我们解决方案中的实际或预期错误、故障或错误可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景产生不利影响。
我们的客户期望在提供我们的解决方案和服务时保持一致的质量水平。我们提供的支持服务也是客户价值主张的关键要素。然而，像我们这样的复杂技术解决方案通常包含错误或缺陷，特别是当首次引入或发布新版本或增强功能时。错误将影响我们解决方案和软件的实施和性能，并可能延迟新解决方案或新版本解决方案的开发或发布，对我们的声誉和客户购买解决方案的意愿产生不利影响，并对市场接受度或对我们解决方案的看法产生不利影响。我们在将收购的技术和软件解决方案整合到现有平台和应用程序中时也可能遇到技术或其他困难。在引入或实施新的或增强的解决方案时的任何此类错误或延迟或性能不佳的指控可能导致我们损失收入或市场份额，增加我们的服务成本，导致我们产生大量成本，导致我们失去重要客户，对我们吸引新客户的能力产生负面影响，使我们承担损害赔偿责任，并将我们的资源从其他任务中转移出去，其中任何一项可能对我们的业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。
未经授权披露、破坏或修改数据、中断我们的软件或服务或网络入侵可能使我们面临责任、旷日持久且代价高昂的诉讼，并损害我们的声誉。
我们的某些软件和技术支持的服务旨在用于收集、存储和显示临床和医疗保健相关信息，用于患者的诊断和治疗以及相关的医疗保健设置，如挂号、日程安排和计费。我们试图通过合同限制我们的责任，然而，合同中规定的责任限制可能无法强制执行或以其他方式保护我们免于责任，我们也可能受到合同不包括的索赔的影响。虽然我们维持责任保险的承保范围，但不能保证这种保险将涵盖任何索赔，证明是足够的，或继续以可接受的条件提供保险，如果有的话。任何此类制裁、罚款、诉讼或行动都可能对我们的声誉或我们客户的声誉造成重大损害，对我们吸引或留住客户的能力产生负面影响，迫使我们为这些诉讼招致巨额费用，扰乱我们的运营，分散我们的管理层的注意力，增加我们的业务成本，并可能导致施加金钱责任。严重的网络安全漏洞还可能导致支付网络禁止我们在其网络上处理交易，或者失去帮助我们参与支付网络的金融机构赞助，这两种情况都可能严重阻碍我们开展业务的能力。
此外，我们的产品和服务一直是、将来也可能成为网络攻击的目标，这些攻击试图破坏或以其他方式使其失效，而我们采取的防御性和预防性措施最终可能无法有效地检测、防止或保护或以其他方式减少所有网络攻击的损失。威胁可能来自各种来源，包括犯罪黑客、黑客活动家、国家支持的入侵、工业间谍活动和内部威胁。某些努力可能得到大量财政和技术资源的支持，使其更加复杂和难以察觉。数量众多且不断发展
网络安全威胁，包括高级和持续的网络攻击、网络勒索、勒索软件攻击、鱼叉式网络钓鱼和社会工程计划、计算机病毒或其他恶意软件的引入，以及对我们的全部或部分信息技术和基础设施的物理破坏，都可能危及我们系统中数据的机密性、可用性和完整性。尽管我们努力建立安全屏障来抵御这种威胁，但我们几乎不可能完全消除这些风险。任何此类入侵都可能危及我们的网络或我们向客户提供的产品，造成系统中断或速度减慢，并利用我们产品的安全漏洞。此外，存储在我们网络上的信息可能被访问、公开披露、丢失或被盗，其中任何一项都可能使我们承担责任并导致我们的经济损失。这些违规行为或任何被认为的违规行为还可能导致报告义务、损害我们的声誉、负面宣传、失去关键合作伙伴、客户和交易、增加补救成本或代价高昂的诉讼，因此可能会对市场对我们产品和服务的接受度产生不利影响，并可能严重影响我们的业务、财务状况或运营结果。
越来越多的组织，包括大型商人、企业、科技公司和金融机构以及政府机构，披露了其信息安全系统的漏洞，其中一些涉及对其网站、移动应用程序和基础设施的复杂和高度针对性的攻击。用于获得对系统和信息(包括客户的个人数据)的未经授权、不正当或非法访问、禁用或降低服务或破坏系统的技术不断发展，并已变得越来越复杂和复杂，可能难以快速检测，而且通常直到对目标发起攻击后才能识别或检测到。即使被发现，我们也可能无法充分调查或补救事件或违规行为，因为攻击者越来越多地使用旨在规避控制、避免检测以及移除或混淆法医证据的工具和技术。
我们过去和将来可能会受到黑客或其他恶意行为者的破坏。虽然我们主动采取多种措施来保护我们的系统免受入侵和攻击，并保护我们收集的数据，但我们的措施可能无法防止未经授权的访问或使用敏感数据。我们不时经历不同程度的网络攻击和其他安全事件，尽管这些事件均不会单独或整体导致成本或后果，从而对我们的运营或业务造成重大影响。我们可能需要花费大量额外资源，以修改或加强我们针对不断变化的威胁的保护措施。违反我们的系统或我们依赖的第三方系统可能会使我们遭受重大损失或责任，包括支付网络罚款、评估和索赔未经授权的信用、借记或卡信息盗用的购物，假冒或其他类似欺诈索赔。滥用此类数据或网络安全漏洞可能会损害我们的声誉，并阻止我们的客户和潜在客户普遍使用电子支付，特别是我们的解决方案和服务，从而减少我们的收入。此外，任何此类滥用或违规行为都可能导致我们承担纠正违规行为或故障的成本，使我们面临未投保责任，增加我们受到监管审查的风险，使我们面临诉讼，并导致根据州和联邦法律或支付网络施加重大处罚和罚款。虽然我们保留的保险范围可能涵盖网络风险的某些方面，但此类保险范围可能不足以涵盖所有损失。
虽然我们一般要求我们与分销合作伙伴和服务提供商（有权访问客户和客户数据）的协议包含保密义务，限制这些方使用或披露任何客户或客户数据，但根据适用协议履行其服务所必需的除外，我们不能保证这些合同措施将防止未经授权的披露业务或客户数据。我们亦不能肯定该等第三者是否愿意或有能力偿还因违反该等协议而引致的法律责任。此类第三方如未能充分采取这些保护措施，可能会导致旷日持久或代价高昂的诉讼。
此外，我们与银行发起人的协议（以及支付网络要求）要求我们采取某些保护措施，以确保业务和消费者数据的机密性。任何未能充分遵守这些保护措施的行为都可能导致费用、罚款、诉讼或终止我们的银行赞助商协议，和/或在支付卡网络注册。
我们现有的一般责任和网络责任保险单可能不涵盖或可能仅涵盖与我们面临的安全漏洞相关的任何潜在索赔的一部分，或可能不足以就可能施加的全部或任何部分责任向我们提供赔偿。我们也不能确定我们现有的保险范围将继续以可接受的条款或金额足以覆盖可能因安全事故或违反而导致的潜在重大损失，或保险人不会拒绝任何未来索赔。因此，倘我们及服务供应商的网络安全措施未能防范未经授权的访问、攻击（可能包括复杂的网络攻击）及员工及承包商对数据的不当处理，则我们的声誉、业务、经营业绩及财务状况可能受到不利影响。此外，我们无法保证我们的网络安全风险管理计划和流程，包括我们的政策、控制措施或程序，将得到全面实施、遵守或有效保护我们的系统和信息。
我们估计的总可寻址市场受到内在挑战和不确定性的影响。如果我们高估了我们的总可寻址市场或我们经营的各个市场的规模，我们未来的增长机会可能会受到限制。
我们估计T2023年，我们目前为中小型企业服务的解决方案的AM在全球约为1.6万亿美元，其中约6620亿美元在北美，指的是美国和加拿大。在6620亿美元中，我们估计家庭服务业的690亿美元机会、健康服务业的1150亿美元机会、健身和健康服务业的260亿美元机会和4520亿美元机会，其他服务类别的机会。我们的估计基于多项内部及第三方估计及资源，包括但不限于第三方报告及我们管理团队在该等行业的经验。虽然我们相信我们的假设及估计所依据的数据属合理，但该等假设及估计未必正确，而支持我们假设或估计的条件可能随时变动，从而降低该等潜在因素的预测准确性。因此，我们对当前解决方案和服务的年度总可寻址市场的估计可能被证明是错误的。如果第三方或内部生成的数据被证明是不准确的，或者我们在基于该数据的假设中出现错误，我们解决方案和服务的年度总可寻址市场可能小于我们的估计，我们的未来增长机会和销售增长可能会受到损害，其中任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们使用内部系统和工具计算某些运营指标，并不独立验证这些指标。某些指标在测量过程中受到固有的挑战，这些指标中的实际或感知不准确可能会损害我们的声誉并对我们的业务产生负面影响。
我们在公开披露中参考了多项运营指标，包括备考收入增长率、经调整毛利、经调整息税折旧及摊销前盈利（"EBITDA"）、每月净备考收入留存率、客户终身价值、客户获取成本及其他指标。我们使用未经任何第三方独立验证的内部系统和工具计算这些指标。由于我们所依赖的来源、方法或假设的差异，这些指标可能与第三方或其他公司发布的估计或类似指标有所不同。我们的内部系统和工具有许多限制，我们跟踪这些指标的方法可能会随着时间的推移而改变，这可能会导致我们的指标（包括我们持续公开披露的指标）发生意外变化。如果我们用于跟踪这些指标的内部系统和工具低于计数或超过计数的性能，或包含算法或其他技术错误，我们提供的数据可能不准确。虽然这些数字是基于我们认为对适用计量期间的指标的合理估计，但在计量节约、使用我们的解决方案、服务和产品以及其他指标方面存在固有的挑战。此外，我们计量数据的方式或我们计量数据的局限性或错误可能会影响我们对业务某些细节的理解，从而影响我们的长期战略。如果我们的运营指标或我们的估计不能准确反映我们的业务，或者如果投资者认为我们的运营指标不准确，或者如果我们发现这些数据存在重大不准确，我们的声誉可能会受到严重损害，我们的运营和财务业绩可能会受到不利影响。
如果不能有效地发展和扩大我们的销售和营销能力，可能会损害我们扩大客户基础并使我们的解决方案获得更广泛的市场接受和利用的能力。
我们能否扩大客户群并实现更广泛的市场接受我们的解决方案和服务，在很大程度上取决于我们能否扩大销售和营销组织，以及有效部署销售和营销资源。我们增长战略的一个重要组成部分是增加我们的解决方案和服务对当前和未来中小企业客户的交叉销售。然而，如果我们未能成功地做到这一点，或我们的现有和潜在客户发现我们的额外解决方案和服务不必要或缺乏吸引力，我们可能无法扩大我们的客户群。我们已投入并计划继续投入大量资源，以扩大我们的销售计划，以及专注于寻找新的战略合作伙伴的销售队伍。然而，倘我们无法聘用、发展、整合及挽留有才华及有成效的销售人员，倘我们的新及现有销售人员未能在合理时间内达致所需的生产力水平，则我们可能无法透过扩大销售队伍而达致预期的收入增长。
我们还将大量资源用于销售和营销计划。我们的在线广告的效果和成本随时间而异，未来可能会因关键搜索词的竞争、搜索引擎使用的变化以及主要搜索引擎使用的搜索算法和规则的变化而异。这些努力将需要我们投入大量的财政和其他资源。倘我们的销售及市场推广工作未能带来收益大幅增加，我们的业务及经营业绩将受到损害。
倘我们未能维持及提升我们的声誉及品牌知名度，我们的业务及经营业绩可能会受到损害。
我们相信，维持及提升我们的声誉及品牌知名度对我们与现有客户及其服务的客户或患者的关系以及我们吸引新客户的能力至关重要。由于我们的营销工作在很大程度上依赖于我们当前和过去的中小企业客户的积极推荐和推荐，未能维护和提供高质量的解决方案和服务，或市场认为我们没有维护或提供高质量的解决方案和服务，可能会损害我们的声誉，并削弱我们争取新客户的能力。我们就合规性、用户隐私、支付和其他问题作出的任何决定，以及对我们业务的任何媒体、立法或监管审查，或我们现任或前任董事、员工、承包商或供应商，都可能对我们的品牌产生负面影响。如果我们未能成功地维持及提升我们软件及系统的完整性、质量、效率及可扩展性，以及我们在客户及其所服务的最终客户中的声誉及品牌认知度，我们的业务可能无法增长，我们可能会失去现有客户，这将损害我们的业务、经营业绩及财务状况。例如，我们在EverPro平台上的数字化销售潜力能否成功，部分取决于我们能否与优质且值得信赖的家庭服务专业人员和家装承包商建立和维持关系，例如在住宅和商业环境中运营的家庭维护技术人员和安全报警专业人员。我们为我们的家庭服务专业人员提供解决方案，以捕获和管理铅代住宅业主和企业主，谁反过来希望与他们可以信任的家庭服务专业人员合作，提供高质量的工艺。我们推荐的任何家庭服务专业人员的工作不令人满意，可能导致不良宣传和相关损害我们的声誉和/或诉讼，进而可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
此外，推广我们的平台及服务可能需要我们作出大量投资，而我们预计，随着我们的市场竞争日益激烈，这些营销举措可能会变得越来越困难及昂贵。我们的营销活动可能未能成功或产生增加收入，而在该等活动产生增加收入的情况下，增加的收入可能无法抵销我们产生的开支，而我们的经营业绩可能会受到损害。此外，任何削弱我们或我们管理层声誉的因素，包括未能达到客户的期望，都可能使我们更难吸引新客户。
如果我们无法留住现有客户（主要是中小企业），或向他们出售额外功能和服务，我们的收入增长可能会受到不利影响。
为了增加我们的收入，除了获得新客户外，我们还必须继续留住现有客户，并通过增加用户数量和鼓励他们为额外功能付费来说服他们扩大对我们解决方案和服务的使用。我们的许多客户都是中小企业，它们比大型企业更难留住，因为中小企业的业务失败率更高，资源更有限，特别是在经济环境较弱的情况下，而且通常不太能够根据价格以外的因素做出与技术相关的决策。此外，中小企业在规模、地理位置、复杂程度和业务性质方面都很分散，因此，要大规模和以成本效益的方式提供服务更具挑战性。因此，我们可能无法留住现有客户或增加他们对我们解决方案和服务的使用，这将对我们的业务、收入和其他经营业绩产生不利影响，并因此对我们普通股的交易价格产生不利影响。
我们向现有客户销售额外功能的能力可能需要更复杂和成本更高的销售努力，特别是对于拥有更高级管理层和既定采购职能的大型客户。同样，我们的客户向我们购买其他解决方案的速度取决于多个因素，包括总体经济状况和其他功能的定价。中小企业通常更容易受到这些因素的影响，而经济环境的任何不利变化或中小企业客户的业务失败可能对我们产生更大的影响，而对我们的竞争对手则不像我们这样专注于中小企业。如果我们向客户销售额外功能的努力不成功，我们的业务和增长前景将受到影响。
虽然我们的部分合约为不可取消的年度认购合约，但我们与客户的大部分合约主要由开放式安排组成，任何一方均可在提供30天通知后终止而不受罚款。我们的客户没有义务在其订阅期到期后续订我们的解决方案和服务。为了维持或改善我们的经营业绩，重要的是我们的客户继续以相同或更优惠的条款维持他们的订阅。鉴于我们的客户基础在规模、行业和地理位置方面的多样性，我们无法准确预测续约或扩张率。我们的续订和扩展率可能会因多个因素而下降或波动，包括消费者支出水平、客户对我们的解决方案和服务的满意度、用户数量的减少、客户类型和规模的变化、定价变化、竞争条件、其他公司收购客户以及整体经济状况。如果我们的客户不续订订阅，我们的收入和其他经营业绩将下降，我们的业务将受到影响。如果我们的更新或扩张速度大大低于公开市场、证券分析师或投资者的预期，我们普通股的交易价格可能会下跌。
此外，我们在某些市场拥有重要客户，且客户集中度更高。因此，我们的任何主要客户的流失或他们使用我们的解决方案和服务的任何显著减少都可能减少我们的销售收入和净利润。我们不能保证我们的主要客户将来不会寻求从竞争对手那里采购部分或全部解决方案和服务，或开始在内部开发此类解决方案或服务。与我们的主要客户关系有关的任何损失、变动或其他不利事件可能对我们的业务、经营业绩及财务状况造成不利影响。
我们的信息技术系统和我们的第三方提供商的信息技术系统，包括Worldpay、PayPal和其他支付处理合作伙伴，可能会出现故障，或者我们的第三方提供商可能会全面或特定地停止向我们提供服务或技术，在任何一种情况下，这都可能中断我们的业务，导致我们失去业务并增加我们的成本。
我们依靠我们的系统、技术和基础设施在一致的基础上保持良好的表现。过去，我们不时经历（将来我们可能会经历）偶尔的中断，导致部分或全部框架和相关信息不可用，或阻止我们提供解决方案和服务。任何此类中断都可能因多种原因而发生。我们还依赖第三方，如Worldpay、PayPal和其他支付处理合作伙伴，提供解决方案和服务所使用的特定服务、软件和硬件。其中一些组织和服务提供商是我们的竞争对手，或向我们的竞争对手提供类似的服务和技术，我们可能没有与他们签订长期合同。如果该等合约被取消，或我们无法按商业上合理的条款续约，或根本无法续约，我们的业务、财务状况及经营业绩可能会受到不利影响。我们的服务或技术提供商终止与我们的协议，或未能高效和有效地履行服务，可能会对我们与客户的关系造成不利影响，如果我们无法迅速找到替代提供商，可能会导致这些客户终止与我们的处理协议。我们将继续致力于扩展和提高我们架构的效率和可扩展性，以改善消费者和服务专业体验，适应大量增加的访问我们的各种平台，确保我们的各种解决方案和服务的加载时间可接受，并跟上技术和用户偏好的变化。倘我们未能及时及具成本效益的方式，我们各品牌及业务的用户体验及需求可能会受到不利影响，从而可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。
我们或第三方技术供应商的信息技术系统和操作可能会受到火灾、极端天气事件等因素的破坏或中断。（包括洪水、风暴、干旱和极端温度）和其他自然灾害、停电、电信故障、未经授权进入、计算机病毒、拒绝服务攻击、恐怖主义行为、人为错误、故意破坏或破坏，金融破产和类似事件。极端天气事件、水位变化以及环境温度和降水模式的变化可能因气候变化而变得更加频繁或严重。我们的财产和业务中断保险可能不足以补偿我们可能发生的所有损失或故障，并且当事件变得更加频繁或严重时，该等保险的成本和可用性可能会受到不利影响。虽然我们和我们所依赖的第三方为我们各自框架的某些方面建立了某些备份系统，但我们的框架中没有一个是完全冗余的，灾后恢复规划不足以应对所有可能发生的情况，特别是考虑到与长期预测有关的一些不确定性，包括与气候变化有关的预测。我们或第三方信息技术系统的缺陷、支付交易处理中的错误或延迟、电信故障或其他困难可能导致：
•收入损失；
•客户流失；
•客户和持卡人数据丢失；
•支付网络或银行发起人的罚款；
•因负面宣传对我们的业务或声誉造成的损害；
•面临欺诈损失或其他责任；
•额外的运营和开发成本；或
•转移管理、技术或其他资源，以及其他后果。
倘该等中断导致客户订单延迟或取消，或对我们解决方案的部署造成不利影响，则我们的业务、经营业绩及财务状况将受到不利影响。
如果我们不能提高我们的利润率，特别是在营销技术解决方案方面，我们可能会经历更低的总利润率和利润率。
虽然我们在提供的解决方案和服务方面经历了显著的收入增长，但某些解决方案和服务（例如营销技术解决方案）的利润率低于我们的订阅和交易费服务，例如
作为我们的垂直业务管理软件和集成支付解决方案。截至2023年12月31日止年度，认购及交易费以及营销技术解决方案分别占我们总收入的77. 0%及19. 7%。如果我们的利润率较低的解决方案和服务作为我们整体业务的一部分增长，这对我们的总盈利能力和利润率造成不利影响。
此外，我们可能无法为我们的产品实现令人满意的价格，或在我们提供的解决方案和服务中将价格维持在具有竞争力的水平。如果我们无法维持我们的价格，或如果我们的成本增加，而我们无法以相应的价格增加抵消有关增加，我们的利润率可能会下降。我们将继续承受巨大的定价压力，并预期我们的产品将继续经历增长，包括利润率较低的解决方案，例如营销技术解决方案，这可能会对我们的利润率造成重大不利影响。
未来的大流行、流行病或传染病的爆发可能会影响我们的业务、财务状况和运营结果，以及与我们有业务往来的第三方的业务或运营。
COVID—19及与疫情有关的相关健康问题显著增加了经济不确定性，并导致全球各地的经济、企业、市场及社区受到干扰，在许多情况下甚至关闭。控制疾病传播的措施亦对中小企业（包括消费者开支及企业开支习惯）产生负面影响，并对我们的员工及营运以及各行业及市场客户的营运产生负面影响。遏制COVID—19爆发的措施可能会恢复，造成类似的不利影响。
相反，大流行病、流行病和爆发可能会显著和暂时增加我们经营所在的某些行业和市场的需求。例如，COVID—19普遍增加了对远程医疗服务的需求和利用，以及客户转向以技术为重点、以数字为先的商业模式的需求增加。虽然这些增长可能有助于抵消其他行业业务和需求的下降，但不能保证这些兴趣、需求和使用水平将维持在目前水平或将来不会下降。联邦和州预算短缺可能导致医疗保险和医疗补助资金的潜在减少。医疗保险和医疗补助的报销进一步减少可能导致我们的医疗服务客户推迟信息技术和相关服务的支出。
COVID—19导致远程或混合工作安排的增加也可能导致消费者和患者隐私、IT安全和欺诈风险。
此外，大流行病、流行病或传染病爆发未来可能导致全球金融市场受到重大干扰，从而导致我们获取资金的能力下降，从而对我们的流动性造成不利影响。
大流行病、流行病或传染病爆发对我们的业务、经营业绩及财务状况的全面影响仍未知，并将视乎未来发展而定，而未来发展极不确定且无法预测。如果大流行病、流行病或传染病爆发对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响，则可能会加剧本报告所述的许多其他风险。风险因素“部分。
我们受到经济和政治风险、我们客户的商业周期以及消费者和商业支出总体水平的变化的影响，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
我们面临的一般经济状况影响消费者信心、消费者支出、消费者可自由支配收入和消费者购买习惯的变化。整体经济状况持续恶化，尤其是美国，或利率上升，可能会减少使用电子支付进行的交易数量或总金额，并增加我们债务的利息支付，从而对我们的财务表现产生不利影响。消费者或商业开支的减少可能导致我们的收入和利润减少。如果我们的客户使用电子支付购买或销售产品和服务的次数减少，或者消费者通过电子支付花费的钱减少，我们将以更低的金额处理的交易减少，从而导致收入下降。
虽然我们试图通过服务于终端市场和地理区域的平衡组合来最大限度地减少我们对经济或市场波动的风险，但特定终端市场或地理区域的任何重大或持续低迷都可能影响我们和我们客户的业务。这些因素可能使我们和客户难以准确预测和规划未来的业务活动；我们和客户都无法预测任何经济衰退或随后复苏的时间、强度或持续时间。此外，如果我们的大部分客户集中在特定的地理区域或行业，我们的业务可能会不成比例地受到这些特定地理区域或行业的负面趋势或经济衰退的影响。这些因素也可能导致我们的客户减少其资本支出、改变所购买的服务组合以及以其他方式减缓他们在我们服务上的支出。此外，由于这些条件，我们的许多竞争对手可能更倾向于承担更大或不寻常的风险，或接受我们可能无法接受的合同条款和条件。这些条件和因素可能会减少
对我们服务和解决方案的需求，以及更广泛地可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成不利影响。
经济疲软可能会对我们的客户以及他们所服务的客户产生负面影响，这些客户使用我们提供的访问权限的支付处理系统购买解决方案和服务，进而可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。我们的许多客户都是中小企业。为了继续增加我们的收入，我们必须增加新的中小企业客户，向现有中小企业客户销售更多的解决方案和服务，并鼓励现有中小企业客户继续与我们开展业务。然而，经济疲软可能迫使中小企业以高于历史水平的速度收盘，部分原因是它们中的许多企业的资本化程度不如大型企业，并且通常不太能够根据价格以外的因素做出与技术相关的决策，这可能会使我们面临潜在的信贷损失和未来的交易下降。此外，信用卡发卡机构可能会降低信用限额，并在发卡实践中变得更具选择性。我们亦有一定数量的固定及半固定成本，包括租金、偿债及薪金，这可能会限制我们快速调整成本及应对业务及经济变化的能力。
一般通货膨胀，包括工资上涨、利率上升、货币波动以及货币，国家或地区政府对此类事件的预期或反应而采取的财政和政策干预可能会对我们的业务产生负面影响，包括增加我们的运营成本和借贷成本，以及减少客户购买我们解决方案和服务的可用资金，保持流动资金。
我们目前使用对冲工具管理汇率及利率风险。吾等无法确定该等常规是否可用于及╱或有效减轻吾等所承受之外币及利率风险。倘我们未能及时发现重大风险、我们所采用的任何对冲策略无效，或鉴于相关风险及潜在潜在缓解风险，并无可就若干风险采取审慎对冲策略，则我们的经营业绩或财务状况日后可能受到不利影响。
如果我们无法留住员工并雇用额外的技术人员，我们可能无法实现我们的目标。
我们未来的成功取决于我们吸引、培训和留住高技能员工和合同工人的能力，特别是我们的管理团队、销售和市场营销人员、专业服务人员和软件工程师。我们的任何关键人员均已为我们工作了很长时间，或因其经验而被我们聘用。我们的成功部分取决于我们的高级管理人员在行业内的声誉和影响力，多年来，他们与我们的供应商、信用卡协会、银行赞助商和其他支付处理和服务提供商建立了长期和良好的关系。我们的每一位执行官和其他关键员工可能随时终止其与我们的关系，以及我们的一位或多位高级管理人员或我们的高级管理团队成员，包括我们的首席执行官Eric Remer、我们的总裁Matthew Feierstein和我们的首席财务官Marc Thompson，可能严重延误或阻碍我们业务或发展目标的实现，并可能对我们的业务造成重大损害。此外，与保密和知识产权转让相关的合同义务可能无效或无法执行，离职员工可能会以可能对我们造成不利影响的方式与竞争对手共享我们的专有信息。
此外，若干高级管理人员主要归属于彼等之购股权授出或其他股权补偿。虽然我们定期向管理层人员及其他关键雇员授出额外股权奖励，以提供额外奖励以继续受雇于我们，但倘雇员的大部分股权薪酬获悉数归属，则雇员可能更有可能离开我们。
我们面临着众多其他技术公司对合格人才的激烈竞争。通常，培训技术人员需要大量的时间和资源，我们可能会失去新员工给我们的竞争对手或其他技术公司，在我们意识到我们投资招聘和培训他们的好处之前。我们可能无法及时或根本无法吸引和留住有能力满足我们日益增长的技术、运营和管理要求的适当合格人才，为此，我们已经支付并可能在未来被要求支付更高的补偿金，包括由于工资上涨而导致的补偿金。由于我们解决方案和服务的技术性质以及我们竞争的动态市场，任何未能吸引和留住合格人员以及我们的合同工，都可能对我们创造销售或成功开发新解决方案、客户和咨询服务以及改进现有解决方案和服务的能力产生重大不利影响。此外，如果我们从竞争对手那里雇用人员，我们可能会受到指控，声称他们被不当地征求或泄露了专有或其他机密信息。
我们可能无法通过收购、处置或其他战略交易来实现我们的目标。
自2017年4月以来，我们完成了53项收购，并通过收购实现了显著增长。虽然我们预期未来将继续收购公司及其他资产，但该等收购带来多项挑战及风险，包括以下各项：
•能够确定合适的收购对象或以有吸引力的估值和优惠的条款收购额外资产；
•是否有合适的收购对象；
•成功竞争已确定的收购候选人、完成收购或准确估计收购对我们业务的财务影响的能力；
•高于预期或未预期的购置费用；
•由于会计、信息管理或其他控制系统不兼容等困难，以允许合并后的公司实现全部收入和成本协同效应以及收购预期产生的其他利益的方式有效整合和管理所收购业务；
•保留被收购公司的关键员工或客户；
•在收购前尽职调查过程中未发现的或有或未披露的负债、不相容性和/或成功整合的其他障碍；
•管理资源的可用性，以评估收购候选人并监督收购业务的整合和运营；
•以优惠条件或全部获得必要的债务或股权融资的能力，为我们的任何潜在收购提供资金；
•与无形资产有关的利息费用、重组费用和摊销费用增加；
•利用我们的证券进行的收购对我们的股东造成了重大的稀释；以及
•产生执行收购策略所需现金的能力和/或减少原本可用于运营或其他用途的现金。
虽然我们的收购策略利用我们的经验，并利用内部标准评估收购候选人和潜在业务，但不能保证每个业务都具有我们寻求的所有积极属性。如果我们完成的收购不符合我们的部分或全部标准，则该收购可能不如涉及符合我们大部分或全部标准的业务的收购成功。我们无法保证我们的标准是准确或有用的成功指标，我们可能会失败或选择不收购不符合我们内部要求和偏好的成功企业。此外，我们可能会考虑在现有垂直市场以外以及在我们专业知识或经验有限的行业或服务中进行收购。虽然我们将努力评估任何特定收购候选人的固有风险，但无法保证我们将充分确定或评估该等新市场、行业或服务的所有重大风险因素。
即使我们能够完成收购和其他投资，这些活动可能不会最终加强我们的竞争地位或实现我们的战略目标，并可能被现有或潜在客户、投资者或其他利益相关者视为负面。我们可能无法在预期的时间内或根本无法实现我们的任何或所有收购或其他投资的预期收益。例如，整合运营的过程可能导致我们合并后的一项或多项业务的活动中断或失去动力，以及可能导致关键人员的流失。此外，收购和整合也可能扰乱我们的持续业务，转移我们的资源，并需要管理层的重大关注，否则这些关注将用于我们当前业务的持续发展。收购还可能导致复杂的公司结构，不同的被收购实体采用不同的系统和程序，特别是在被收购实体整合或过渡到我们首选的系统和程序期间。整合这些不同的系统和程序的举措可能具有挑战性，成本高昂，失败的风险很高。
此外，我们无法保证我们将来能够物色合适的收购目标，或以可接受的条款或根本无法完成该等收购。倘吾等无法识别符合吾等投资标准的收购目标，并按可接受的条款完成该等交易，吾等透过收购取得的增长潜力可能会受到限制，这可能会对吾等策略的达成及由此产生的预期财务利益造成不利影响。
任何该等因素的发生均可能导致任何或所有收购活动减少，并对我们的营运造成不利影响，从而可能导致增长放缓及财务及营运状况恶化。
此外，我们可能会进行处置和其他战略性交易，这可能是重大的。处置及其他策略性交易可能不会对我们的业务产生预期影响，可能对收入产生负面影响，并可能导致难以产生现金流以满足我们的现金需求。
通过收购产生的收入和利润可能低于预期，并且我们可能未能在收购前通过尽职调查过程发现收购目标的所有负债，导致意外成本、损失或利润下降，以及潜在的减值费用。就任何收购向我们提出的索赔可能需要我们向卖方提出索赔，而卖方可能无法赔偿我们，或可能超出卖方赔偿义务。
在评估及厘定潜在收购之收购价时，我们主要根据过往财务表现估计该收购之未来收益及溢利。在收购后，我们可能会经历由被收购的计费和支付解决方案以及营销和客户保留服务提供商服务的客户数量有所减少。如果收购后客户流失率超过我们的预测率，收购的收入和利润可能低于我们的估计，这可能导致亏损或利润下降，以及潜在的减值费用。此外，任何收购的预期利益，包括我们的收入或投资回报率假设，可能无法实现。
我们对每个收购目标进行尽职调查。然而，该尽职调查可能无法充分揭示我们因拟议收购而可能产生的所有或有或未披露负债，使我们面临潜在重大、意外成本以及潜在减值费用。虽然卖方通常可能根据收购或合并协议对我们负有赔偿义务，但这些义务通常会受到财务限制，例如一般免赔额和最大回收金额以及时间限制。某些交易也受到代表和保证保险政策范围的限制。我们无法向您保证，我们向任何卖方索赔的权利将是可强制执行的、可收回的或在金额、范围或持续时间上足以完全抵消我们可能产生的任何未发现或低估的责任。任何该等负债（个别或合计）可能对我们的业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。此外，我们的保险并不涵盖我们所有的潜在损失，我们根据保险项下的各种自我保险保留费和免赔额。虽然我们相信我们有足够的储备金以应付或有事项，但在我们可能未投保或超出我们目前已储备或预期会就此等事项产生的金额的情况下，我们可能会作出不利的判决。
我们的负债可能会对我们的财务健康和竞争地位产生不利影响。
截至2023年12月31日，我们拥有9620万美元的现金、现金等价物和受限制现金，根据我们的New Revolver（定义见第二部分）的可用借贷能力为1.90亿美元。项目7. "管理层对经营结果和财务状况的讨论和分析 - 流动性及资本资源”）以及我们的信贷融资（定义见第二部分）项下的未偿还5.376亿美元。项目7. "管理层对经营结果和财务状况的讨论和分析 - 流动性及资本资源”）.为了偿还这笔债务以及我们未来可能产生的任何额外债务，我们需要产生现金。我们产生现金的能力在一定程度上取决于我们成功执行业务策略的能力，包括收购活动，以及一般经济、财务、竞争、监管和我们无法控制的其他因素。无法保证我们的业务将能够从经营中产生足够现金流量，或未来借款或其他融资将足以使我们偿还债务及为我们的其他流动资金需求提供资金。如果我们需要使用我们的经营现金流或任何未来融资的收益来偿还我们的债务，而不是为营运资金、资本开支、收购活动或其他一般企业用途提供资金，我们将无法对我们业务、行业和整体经济的变化进行规划或作出反应。这将使我们处于竞争劣势，与我们的竞争对手相比，我们的债务较少。我们无法保证我们将能够按商业上合理的条款或根本无法为我们的任何债务再融资，或该债务的条款将允许采取任何上述替代措施，或该等措施将满足我们的预定偿债责任。如果我们无法产生足够的现金流以优惠条款偿还或再融资我们的债务，这可能会对我们的财务状况和我们未偿还债务的价值造成重大不利影响。我们重组债务或再融资的能力将取决于资本市场的状况和我们的财务状况。我们的债务再融资可能会以更高的利率进行，并可能要求我们遵守更繁重的契约，这可能会进一步限制我们的业务运营。
此外，我们的信贷融资条款包含（任何证明或监管其他未来债务的协议可能包含）若干限制性契约，这些契约限制了我们（其中包括）从事符合我们长期最佳利益并符合我们业务策略或运营的某些活动的能力，包括我们：
•对财产、资产或收入产生留置权；
•招致或承担额外债务或修改我们的债务和其他重大协议；
•宣布或作出分配，赎回或回购股权或发行优先股；
•提前偿还、赎回或回购债务；
•进行投资；
•从事某些商业活动；及
•从事某些并购和资产出售。
此外，在若干情况下，我们将须根据信贷融资条款满足及维持指定的财务比率。虽然我们以前没有违反，现在也没有违反任何这些公约，但我们不能保证我们将来不会违反这些公约。我们遵守这些契诺及限制的能力可能会受到我们无法控制的事件及因素的影响。我们未能遵守任何该等契诺或限制，可能导致我们的债务条款违约。违约事件将允许贷款银行采取若干行动，包括终止所有未偿还承担，并宣布所有未偿还款项即时到期及应付，包括所有未偿还借贷、应计及未付利息以及有关借贷及任何已终止承担的所有其他欠款或应付款项。此外，贷款人有权就我们授予他们的抵押品（包括我们几乎所有的资产）进行诉讼。如果我们的信贷融资项下的未偿还款项加速支付，我们的资产可能不足以全额偿还这些款项，我们的普通股股东可能会经历部分或全部投资损失。
由于作为一家上市公司，我们有责任发展及维持适当及有效的财务报告内部监控，倘我们未能发展及维持有效的披露监控及财务报告内部监控系统，则我们编制及时及准确的财务报表或遵守适用法律及法规的能力可能受到损害。
作为一家上市公司，我们须遵守《交易法》、《2002年萨班斯—奥克斯利法案》（“萨班斯—奥克斯利法案”）、《2010年多德—弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》、纳斯达克股票市场的上市要求以及其他适用的证券规则和法规的报告要求。遵守这些规则和法规已经增加，并将继续增加我们的法律和财务合规成本，使某些活动变得更加困难、耗时或成本更高，并增加对我们系统和资源的需求，特别是在我们不再是一家新兴增长型公司之后。我们可能需要大量资源及管理层监督，以维持及（如有需要）改善我们对财务报告的披露监控及程序以及内部监控，以符合此准则。因此，管理层的注意力可能会从其他业务上转移，这可能会对我们的业务和经营业绩造成不利影响。虽然我们已聘请额外员工以符合该等要求，但我们未来可能需要聘请更多员工或聘请外部顾问，这将增加我们的成本和开支。
作为一家上市公司，根据《萨班斯—奥克斯利法案》第404条，我们必须向管理层提交报告，其中包括我们对财务报告的内部控制的有效性。对财务报告进行有效的内部监控是我们提供可靠的财务报告所必需的，同时，充分的披露监控和程序旨在防止欺诈行为。任何未能实施所需的新的或改进的控制措施，或在实施过程中遇到的困难，都可能导致我们未能履行报告义务。无效的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，这可能对我们普通股的交易价格产生负面影响。
该评估包括披露我们管理层在财务报告内部控制中发现的任何重大弱点，以及我们的独立注册会计师事务所已就我们财务报告内部控制的有效性发表意见的声明，前提是我们的独立注册会计师事务所无需证明我们对财务的内部控制的有效性，报告，直到我们第一份年度报告要求提交给SEC的日期后（i）我们是“加速申报人”或“大型加速申报人”，每个定义见交易法，和（ii）我们不再是一个新兴增长公司，定义见JOBS法案。我们可以成为一个新兴的成长型公司长达五年。对我们内部监控的有效性进行独立评估，可以发现我们管理层的评估可能无法发现的问题。我们的内部控制未被发现的重大缺陷可能导致财务报表重报，并要求我们承担补救费用。我们亦须按季度披露内部监控及程序的变动。为符合上市公司的要求，我们可能需要采取各种行动，例如实施新的内部监控和程序，以及聘用会计或内部审计人员。
如第二部分第9A项所述，截至2023年12月31日，我们发现财务报告内部控制存在重大缺陷。本年度报告中关于表格10—K的重大缺陷涉及我们对某些订单现金收入会计流程缺乏适当设计的控制。 具体而言，没有采取适当控制措施的主要原因是：（a）我们的某些订单兑现系统缺乏全面的系统集成；（b）为减轻这一风险而设计的人工控制措施存在控制缺陷。我们过往亦发现财务报告内部监控存在重大弱点。
除采取补救措施以应对目前我们发现的重大弱点外，我们可能需要动用额外资源及提供额外管理监督，以建立有效的披露监控及程序以及财务报告内部监控。对我们的内部控制进行任何适当的变更可能需要对我们的员工进行特定的合规培训，需要大量的成本，需要很长的时间才能完成，或者转移管理层对其他业务关注的注意力。
在我们的补救计划全面实施、适用的监控措施有效运作一段足够的时间之前，以及我们通过测试得出结论，认为新实施及加强的监控措施有效运作之前，重大弱点不会被视为已获补救。目前，我们无法预测这些努力的成功或我们对补救努力的评估结果。我们不能保证我们的努力将纠正财务报告内部监控的重大弱点，或将来不会发现其他重大弱点。我们未能对财务报告实施和维持有效的内部控制，可能导致我们的合并财务报表出现错误，可能导致我们的财务报表重报，并可能导致我们未能履行我们的报告义务，其中任何一个都可能降低投资者对我们的信心，并导致我们的普通股价格下跌。此外，内部监控不力可能使我们面临更大的财务报告欺诈和资产挪用风险，并可能使我们从上市的证券交易所退市，或面临其他监管调查和民事或刑事制裁。
此外，随着我们不断扩大和改善我们的运营，包括我们的内部系统和流程，我们目前正在实施，并在未来可能寻求实施，各种关键系统，如计费、人力资源信息系统、财务报告和会计系统。我们无法向您保证，新系统，包括任何规模的扩大或相关的改进，将成功实施，或将有适当的人员来促进和管理这些过程。不执行必要的系统和程序、过渡到新的系统和程序或雇用必要的人员，可能导致费用增加、内部报告和程序受损以及系统错误或故障。如果任何新的关键系统的实施和过渡未能按计划运作，或我们遇到与实施或过渡有关的问题，可能对我们的运营造成重大不利影响，则实施和过渡至任何新的关键系统可能会对我们的业务造成干扰。
我们利用净营业亏损来抵消未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。
一般而言，根据经修订的1986年《国内税收法》第382条，或该法，经历“所有权变更”的公司在利用其所有权变更前净经营损失（“NOL”）抵消未来应纳税收入的能力方面受到限制。出于这些目的，所有权变更通常发生在一个或多个股东或股东群体的总股权所有权，他们拥有公司至少5%的股份，在特定的测试期内，其所有权比其最低所有权百分比增加50个百分点以上。类似的规则也适用于州税法。我们现有的NOL可能会受到先前所有权变更所产生的限制，如果我们的股票所有权未来发生变更（可能超出我们的控制范围），导致所有权变更，我们使用NOL的能力可能会受到守则第382条的进一步限制。在2017年12月31日或之前开始的应税年度或2017年之前产生的美国联邦NOL将到期，而在2017年12月31日之后开始的应税年度或2017年之后产生的美国联邦和某些州NOL则不会到期。此外，对于2020年12月31日之后开始的应课税年度，2017年后联邦NOL的可扣税性限于该年度我们应课税收入的80%，其中应课税收入的厘定不考虑该等2017年后NOL的NOL。基于这些及其他原因，我们未必能从使用我们的无记名经营线中获得税务优惠。
政府医疗法规、医疗行业标准和其他要求对我们在医疗服务领域的合规工作和业务策略带来风险和挑战。
医疗保健行业受到高度监管，并受经常变化的法律、法规和行业标准的约束。这些法律和法规可能通过我们与健康服务客户的合同直接或间接地影响我们。许多医疗保健法律和法规是复杂的，其适用于具体的解决方案，服务和关系可能不清楚。特别是，许多现行的医疗保健法律和法规在颁布时并未预期到我们提供的医疗保健IT解决方案和服务，这些法律和法规可能以我们无法预期的方式应用于我们的解决方案和服务。此外，联邦和州政府为改革或修订医疗保健行业的某些方面，或修订或创建额外的法律或监管要求所做的努力，可能会影响我们的运营、我们解决方案的使用以及我们营销新解决方案的能力，或可能会给我们带来意外的责任。我们无法保证我们的业务或运营不会受到执法措施的挑战或影响。
对环境可持续性和社会倡议的日益关注可能会增加我们的成本，损害我们的声誉，并对我们的财务业绩产生不利影响。
投资者、客户、环保活动家、媒体以及政府及非政府组织日益关注各种环境、社交及其他可持续发展（"ESG"）事宜。此外，若干金融机构（包括银行及保险公司）已就环境、社会及管治事宜作出承诺，而有关承诺可能会转交予其提供资本的人士。该等及其他有关环境、社会及管治措施及披露的预期可能导致成本、合规或披露责任增加，或对我们的业务、财务状况或经营业绩造成其他影响。
虽然我们可能会不时参与某些自愿性举措（其中可能包括披露、政策和目标等），以改善我们运营和/或产品的ESG状况或回应持份者的考虑，但该等举措可能
成本高昂，可能达不到预期效果。对公司管理环境、社会及管治事宜的期望持续迅速演变，在许多情况下是由于我们无法控制的因素所致。特别是，我们可能会根据我们认为合理的各种框架、方法或数据做出声明或行动，但最终可能被确定为错误或与未来的监管要求或最佳实践不一致。即使情况并非如此，我们目前的行动可能随后被确定为不充分或不符合各利益攸关方的最佳实践。倘我们未能有效处理影响我们业务的环境、社会及管治事宜，或设定及达致相关可持续发展目标，我们可能会受到各种不利影响，包括声誉受损及潜在持份者参与及╱或诉讼。
此外，对环境、社会及管治事宜的重视已导致并可能导致采纳新法律及法规，包括新报告规定。例如，美国证券交易委员会和加利福尼亚州等不同的政策制定者已经采纳（或正在考虑采纳）要求公司提供大幅扩大气候信息披露，在某些情况下，还包括其他ESG主题。此外，拜登政府还提出了对联邦采购条例的几项潜在修订，涉及可持续采购以及供应商与气候相关的表现。遵守环境、社交及其他可持续发展法律、法规、期望或报告要求可能导致合规成本增加，包括实施新的内部监控程序，以及可能增加与环境、社会及管治事宜相关的所有风险的额外审查。此外，一些投资者和金融机构使用ESG或可持续性评分、评级或基准来作出融资、投资和投票决定。与ESG因素相关的任何声誉损害也可能对我们招聘和留住员工、客户和业务伙伴的能力造成不利影响。与此同时，一些利益攸关方努力减少公司在某些环境、社会及管治相关事项上的努力。某些ESG事项的倡导者和反对者都越来越多地诉诸一系列行动主义形式，包括媒体宣传和诉讼，以推进他们的观点。在我们受到此类行动的范围内，它可能要求我们承担成本或以其他方式对我们的业务造成不利影响。这一和其他利益相关者的期望可能会导致成本增加，以及可能加剧该风险因素中确定的所有风险的审查。该等环境、社会及管治事宜亦可能影响我们的供应商、客户及业务伙伴，可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩造成复合或带来新的影响。
有关知识产权的风险
我们可能无法充分保护或执行我们的知识产权和其他所有权，并且我们可能会在执行或捍卫我们的知识产权和其他所有权方面产生巨大的成本。
我们的成功部分取决于我们执行和捍卫我们的知识产权和其他所有权的能力。我们依赖商标、商业秘密、版权和其他知识产权法以及许可协议和其他合同条款的组合来保护我们的知识产权和其他所有权。此外，我们试图通过要求我们的员工和顾问签订保密、非竞争和发明转让协议来保护我们的知识产权和专有信息。然而，我们无法确定我们已经采取或将要采取的措施，以保护和执行我们的知识产权和所有权将取得成功。第三方可能质疑、无效、规避、侵犯、盗用或以其他方式侵犯我们或我们第三方许可人的知识产权，任何此类索赔或行为都可能导致我们对我们知识产权的使用或我们业务的开展受到限制。我们的知识产权可能不足以让我们利用当前的市场趋势或以其他方式提供竞争优势，这可能导致成本高昂的重新设计工作、某些服务供应中断或其他竞争损害。其他人，包括我们的竞争对手，可能会独立开发类似的技术，复制我们的解决方案和服务，围绕我们的知识产权进行设计或逆向工程，在这种情况下，我们或我们的第三方许可方都可能无法对这些方主张知识产权。我们还依赖并预期继续依赖我们从第三方获得的某些服务和知识产权，以用于我们的产品和服务。我们无法确定我们的许可人没有侵犯他人的知识产权，或者我们的供应商和许可人在我们可能运营的所有司法管辖区对我们平台中纳入的第三方技术拥有足够的权利。此外，我们的合同许可协议可能会终止或重新谈判，条款对我们不利，我们的第三方许可方可能会面临破产、无力偿债和其他不利的业务动态，其中任何情况都可能影响我们使用和利用这些第三方许可给我们的产品的能力。我们可能不得不提起诉讼以强制执行或确定我们知识产权的范围和可诉性（包括针对我们的第三方许可方的诉讼），这是昂贵的，可能导致资源的转移，并且可能无法成功。失去知识产权保护或无法获得使用第三方知识产权的权利可能会损害我们的业务和竞争能力。
此外，现有的美国联邦和州知识产权法仅提供有限的保护，我们销售软件解决方案和服务的其他国家的法律可能对我们的知识产权提供很少或根本没有有效的保护。因此，我们的知识产权在美国境外可能不那么强大或容易执行。
我们可能会面临专利、商标和其他知识产权侵权索赔，这可能会耗费时间，并导致我们承担重大责任并增加我们的业务成本。
我们无法确定我们的产品和服务以及我们的业务运营不会或不会侵犯或以其他方式侵犯第三方的知识产权。第三方可能就当前或未来的解决方案向我们提出侵权索赔，包括专利侵权、侵犯版权、商标、许可使用或其他知识产权。可能存在我们不知道的现有专利或专利申请可能与我们的业务有关；许多专利申请是在美国秘密提交的，直到适用申请日期后18个月才公布。此外，近年来，个人和团体购买知识产权资产的唯一目的是提出侵权索赔，并试图从我们这样的公司获得和解。即使我们认为与知识产权有关的索赔没有任何法律依据，为该等索赔辩护既耗时又昂贵，可能会分散我们管理层和员工的时间和注意力。此外，诉讼结果不确定，第三方的任何索赔可能导致我们使用受这些索赔约束的知识产权的能力受到限制。侵犯知识产权的索赔还可能要求我们重新设计或重新设计受影响的解决方案或服务，签订昂贵的和解或许可协议，支付昂贵的版税、许可费或损害赔偿，但我们可能没有保险，或面临临时或永久禁令，禁止我们营销或销售某些解决方案或服务。即使我们就该等费用达成了赔偿协议，赔偿方（如在该等情况下）可能无法履行其合同义务。如果我们不能或不以合理条款授权侵权技术或从其他来源替代类似技术，我们的收入和收益可能受到重大不利影响。
我们可能会受到声称我们的员工或顾问错误地使用或披露其现任或前任雇主的所谓商业机密的索赔，或声称拥有我们视为我们自己的知识产权的索赔。
虽然我们努力确保我们的员工和顾问不会在他们的工作中使用他人的专有信息或专门知识，但我们可能会声称我们或这些个人使用或披露任何此类个人的现任或前任雇主的知识产权，包括商业秘密或其他专有信息。诉讼可能是必要的，以抗辩这些索赔。如果我们未能为任何此类索赔辩护，除了支付金钱损失外，我们可能会失去宝贵的知识产权或人员。即使我们成功地就此类索赔进行抗辩，诉讼也可能导致巨额成本，并分散管理层的注意力。
此外，虽然我们的政策是要求可能代表我们参与创造或开发知识产权的员工和承包商签署将该等知识产权转让给我们的协议，但我们可能无法让所有该等员工和承包商签署该等协议。知识产权的转让可能无法自动执行，或转让协议可能被违反，我们可能被迫对员工或第三方提出索赔，或为他们可能对我们提出的索赔进行辩护，以确定我们视为我们的知识产权的所有权。上述任何情况可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
我们使用“开源”软件可能会对我们提供服务的能力产生不利影响，并使我们面临可能的诉讼。
我们可能会在开发和部署我们的解决方案和服务时使用开源软件，我们希望将来继续使用开源软件。在产品中使用开源软件的公司不时会面临挑战使用开源软件和/或遵守开源许可条款的索赔。因此，我们可能会受到声称拥有我们认为是开源软件的所有权或声称不遵守开源许可条款的各方的诉讼。一些开源软件许可证要求分发包含或链接到开源软件的软件的用户公开披露这些软件的全部或部分源代码和/或以不利条件或免费提供开源代码的任何衍生作品，其中可能包括用户的有价值的专有代码。虽然我们会监控开源软件的使用，并试图确保不会以要求我们披露我们的专有源代码或违反开源协议条款的方式使用，但此类使用可能会在无意中发生，部分原因是开源许可条款往往含糊不清，几乎没有一个被美国或外国法院解释过。任何要求披露我们的专有源代码或支付违约赔偿金的要求都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响，并可能帮助我们的竞争对手开发与我们相似或更好的产品和服务。
此外，除了与许可证要求有关的风险外，使用某些开放源码软件比使用第三方商业软件带来更大的技术和法律风险。例如，开放源码软件通常不提供任何支持、保证或其他关于侵权或代码质量（包括存在安全漏洞）的合同保护。就我们的平台依赖于开源软件的成功运行而言，我们使用的开源软件中任何未被检测到的错误或缺陷都可能妨碍部署或损害我们系统的功能，并损害我们的系统。
名声此外，此类软件的公开可用性可能使他人更容易危害我们的平台。上述任何风险均可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
与监管相关的风险
我们受政府法规和其他法律义务的约束，特别是与隐私、数据保护和信息安全有关的法律义务，我们实际上或认为不遵守这些义务可能会损害我们的业务。遵守该等法律亦会损害我们维持及扩大客户及用户基础的努力，从而减少我们的收入。
我们对数据的处理受各种法律和法规的约束，包括各种政府机构的监管，包括美国联邦贸易委员会（“FTC”）以及各种州、地方和外国机构。我们收集客户和他们服务的最终客户的个人身份信息和其他数据，并使用这些信息向这些客户和最终客户提供服务，以及支持、扩展和改善我们的业务。
美国和外国政府已经通过或提议限制个人信息的收集、分发、使用和存储。在美国，联邦贸易委员会和许多州检察长正在应用联邦和州消费者保护法，作为通过网站或其他方式在线收集、使用和传播数据的标准，并规范网站内容的呈现。然而，这些义务的解释和应用可能在不同司法管辖区之间不一致，并且可能与其他要求或我们的惯例相冲突。在州一级，立法者继续通过有关隐私和数据安全的新法律。例如，《加州消费者隐私法》（“CCPA”）引入了重大的披露义务，并为加州消费者提供了重大的隐私权。CCPA规定了对违规行为的民事处罚，以及对数据泄露行为的私人诉讼权，这增加了与数据泄露诉讼相关的可能性和风险。我们一直并将继续被要求花费资源以遵守CCPA。
此外，《加州隐私权法案》（“CPRA”）于2023年1月1日起生效，大幅修改了《CCPA》，包括扩大消费者对某些个人信息的权利，并创建一个新的州机构来监督实施和执法工作。其他州也通过了类似的法律，并继续在州和联邦一级提出。最近和新的州和联邦有关隐私的立法可能会增加额外的复杂性，要求的变化，限制和潜在的法律风险，需要额外的资源投资合规计划，可能会影响战略和以前有用的数据的可用性，并可能导致合规成本增加和/或业务实践和政策的变化。
HIPAA对“受保护实体”（包括某些医疗保健提供者、医疗计划和医疗保健信息交换所）及其各自的“业务伙伴”（为受保护实体或代表受保护实体创建、接收、维护或传输个人可识别健康信息）施加隐私、安全和违约通知义务，以保护个人可识别健康信息的隐私、安全和传输，以及他们的分包商。被发现违反HIPAA的实体，无论是由于违反不安全的受保护健康信息（“PHI”），对隐私做法的投诉，还是美国卫生和公众服务部（“HHS”）的审计，都可能受到重大民事，刑事，行政罚款和处罚，或额外的报告和监督义务，如果需要与HHS签订解决协议和纠正行动计划，关于HIPAA不遵守的指控。此外，如果我们或我们的分包商业务伙伴未能遵守HIPAA或合同要求，或以其他方式涉及HIPAA数据泄露，我们可能面临巨额罚款和处罚、持续的合规要求、声誉损害、合同补偿、补偿或其他义务、FTC执法行动以及受影响个人提起的私人诉讼。
在美国以外，许多司法管辖区都有处理个人信息收集、使用、共享或其他处理的法律或法规，包括欧洲经济区（“EEA”）、加拿大、中东、澳大利亚和南美洲的法律。例如，欧洲经济区的《通用数据保护条例》（“GDPR”）及其在英国（“英国”，以及类似的“英国GDPR”）规定了严格的数据保护合规制度（该制度将继续通过未来几年的指导和决定加以解释）。不遵守这些法律可能导致罚款高达2000万欧元（2400万美元/1750万英镑）或全球营业额的4%，停止处理订单或民事诉讼。
除其他要求外，GDPR规范了将受GDPR约束的个人数据转移到尚未被发现为此类个人数据提供充分保护的第三国，包括美国，并且目前EEA和美国之间的传输机制的有效性和寿命仍然不确定。我们预计国际个人数据传输方面现有的法律复杂性和不确定性将继续存在。因此，我们可能不得不作出某些操作上的改变，我们将不得不在规定的时间框架内对现有数据传输实施修订的标准合同条款和其他相关文件。
隐私、安全和数据保护法律法规以及任何其他此类变更或新的法律法规可能会对我们的业务造成重大限制，或限制我们的使用或存储个人信息，这可能会增加我们的合规费用，并使我们的业务成本更高或效率更低。此外，任何该等变动均可能影响我们制定适当营销策略及有效推行增长策略的能力，进而可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。我们为遵守适用的数据保护法律而采取的解释和措施可能已经或可能被证明是不充分或不正确的。如果我们的隐私或数据安全措施或做法未能遵守当前或未来的法律法规，我们可能会受到个人或政府机构基于隐私或数据保护法规以及我们对客户和用户的承诺提出的索赔、法律诉讼或其他行动，以及负面宣传和潜在的业务损失。随着我们继续向其他外国国家和司法管辖区扩张，我们也可能受到可能影响我们开展业务方式的其他法律和法规的约束。此外，如果未来的法律法规限制我们的客户和用户使用和共享个人信息的能力，或者限制我们存储、处理和共享个人信息的能力，那么对我们解决方案的需求可能会减少，我们的成本可能会增加，我们的业务、运营业绩和财务状况可能会受到损害。
通过与第三方（包括Worldpay等支付处理商）的关系，我们必须遵守某些法律。我们未能遵守规定可能会对我们的业务造成重大损害。
管辖我们业务的当地、州和联邦法律、规则、法规、许可计划和行业标准包括或将来可能包括与承销、外汇、支付服务（如汇款）、反洗钱、打击恐怖主义融资、欺诈、国际制裁制度和其他适用规则、法规和法律有关的法律。
随着我们扩展到新的司法管辖区，管理我们业务的外国法律、规则、法规、许可计划和标准的数量也将增加。此外，随着我们的业务和解决方案的不断发展和扩大，我们可能会受到额外的法律、规则、法规、许可计划和标准的约束。我们可能无法准确预测某些法律、规则、法规、许可计划或标准对我们业务的适用范围或适用性，特别是当我们扩展到新的业务领域时，这可能会对我们现有业务和我们追求未来计划的能力产生重大负面影响。
对我们的合规努力的评估，以及我们的解决方案和服务是否以及在何种程度上可被视为资金转移的问题，属于监管解释的问题，并可能随着时间的推移而改变。我们的立场是，在我们不参与交易授权、资金流动或资金结算的所有情况下，解决方案或服务不符合《银行保密法》（31 USC 5311）下的“货币服务业务”定义（因此我们不受BSA及其实施条例中规定的要求）。未来，如果监管机构不同意我们在资金转移或其他可能适用的法律（包括与资金转移有关的法律）方面的立场，或者如果发布了新的指导或解释，我们可能会受到调查并承担相应的责任，包括政府罚款、对我们业务的限制或其他制裁。我们可能被迫停止与某些司法管辖区居民进行某些业务，被迫改变我们在某些司法管辖区的业务惯例，或被要求获得许可证或监管批准，包括国家汇款人许可证。我们无法保证我们将能够获得或维持任何该等许可证，即使我们能够这样做，维持该等许可证所涉及的解决方案或服务可能会产生重大成本和潜在变化，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。此外，如果我们被发现违反披露、报告、反洗钱、资本化、公司治理或此类许可证的其他要求，我们可能会受到罚款或其他执法行动。这些因素可能会带来大量额外成本，涉及我们解决方案或服务的开发或提供相当大的延迟，需要重大且成本高昂的运营变更，或阻止我们在任何特定市场提供解决方案或服务。
倘我们未能遵守有关政府合约的复杂采购法律及法规，我们可能会失去业务并须承担各种处罚。
我们必须遵守与政府合约的订立、管理及履行有关的法律及法规，这会影响我们与若干政府实体的业务往来。在遵守这些法律和法规时，我们可能会产生额外费用。任何违规行为均可能导致施加重大罚款及处罚，包括合约损害，并影响我们未来获得额外业务的能力。我们的政府实体客户定期审查我们遵守其合约的情况以及我们在该等合约条款下的表现。如果我们未能遵守这些合同、法律及法规，我们的声誉也可能受到损害，这可能会削弱我们在未来赢得合同奖励或获得现有合同续约的能力。
我们发送商业电子邮件和短信以及某些其他电话服务必须遵守《电话消费者保护法》，未来的立法、监管行动或诉讼可能会对我们的业务产生不利影响。
美国规管电话及电邮营销，规管使用电邮及电话作营销用途的法律及法规持续发展，而科技、市场或消费者偏好的变化可能导致采纳额外法律或法规或改变现有法律或法规的诠释。新的法律或法规，或现有法律和法规的解释或执行方式的改变，可能会进一步限制我们通过电话和电子邮件联系潜在和现有客户的能力，并可能使我们无法以符合成本效益的方式与消费者沟通。例如，在美国，2003年的《控制非征集色情和营销攻击法》（《反垃圾邮件法》）除其他外，规定商业电子邮件的发送者有义务向收件人提供选择不接收来自发送者的未来商业电子邮件的能力。
此外，《电话消费者保护法》（“TCPA”）是一项联邦法规，旨在保护消费者免受不必要的电话和传真的侵害。自成立以来，TCPA的权限已扩展到发送给消费者的某些短信。我们必须确保我们的服务，包括那些利用短信的服务，符合TCPA，包括其实施条例和机构指南。《TCPA》的范围和解释不断演变和发展。虽然我们努力遵守符合TCPA的严格政策和程序，但法院或联邦通信委员会（“FCC”），作为实施和执行TCPA的机构，可能不同意我们对TCPA的解释，并使我们受到处罚和其他后果。
未能遵守与电话、短信和电子邮件营销相关的义务和限制可能会使我们遭受诉讼、罚款、法定赔偿、同意令、禁令、不利宣传和其他可能损害我们业务的损失。此外，我们向客户提供某些涉及短信的服务，这些短信可能被视为受TCPA限制的自动拨号系统。消费者可以根据我们的服务或我们的客户对我们服务的使用，并在过去提出，根据TCPA起诉我们。
特别是，法院或监管机构判定我们的服务或我们的客户使用我们的服务违反了TCPA，可能会使我们遭受民事损害和处罚，可能会使我们的部分客户合同的全部或部分无效，可能会要求我们改变或终止我们的部分业务，可能会要求我们退还部分服务费，并可能会对我们的业务产生不利影响。即使消费者或监管机构对我们的服务提出不成功的质疑，也可能导致负面宣传，并可能需要我们付出高昂的代价。此外，关于TCPA是否以及如何适用于我们的业务的任何不确定性都可能增加我们的成本，限制我们的增长能力，并对我们的业务产生不利影响。
我们受到反腐败、反贿赂和类似法律的约束，不遵守这些法律可能会使我们承担刑事或民事责任，并损害我们的业务。
我们受《反海外腐败法》（“FCPA”）、美国国内贿赂法和其他反腐败法的约束。近年来，反腐败和反贿赂法得到了积极执行，并被广泛解释为一般禁止公司、其雇员和其第三方中介人直接或间接授权、提供或提供不正当的付款或利益给公共部门的接受者。这些法律还要求我们保存准确的账簿和记录，并维持旨在防止任何此类行为的内部控制和合规程序。随着我们扩大国际跨境业务并扩大海外业务，我们可能会与业务合作伙伴和第三方中介机构合作，以推广我们的服务，并获得必要的许可证、执照和其他监管批准。此外，我们或我们的第三方中介机构可能与政府机构或国有或附属实体的官员和雇员进行直接或间接的互动。我们可能对这些第三方中介机构、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理商的腐败或其他非法活动负责，即使我们没有明确授权此类活动。随着我们的国际业务的增加，我们在这些法律下的风险可能会增加。
发现、调查和解决实际或据称违反反腐败法的行为可能需要大量转移高级管理层的时间、资源和注意力。此外，不遵守反腐败或反贿赂法律可能使我们遭受举报人投诉、调查、制裁、和解、检控、执法行动、罚款、损害赔偿、其他民事或刑事处罚、禁令、暂停或禁止与某些人士订约、声誉损害、负面媒体报道及其他附带后果。如果收到任何传票或展开调查，或实施政府或其他制裁，或如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中未能胜诉，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大损害。此外，对任何行动的回应都可能导致管理层的注意力和资源的重大转移，以及大量的辩护费用和其他专业费用。
医疗保健行业在地方、州和联邦各级受到严格监管。我们未能遵守监管要求可能会对我们或我们的客户造成责任，导致负面宣传并对我们的业务造成负面影响。
由于我们的三个主要垂直领域之一是医疗服务，我们的运营和关系以及我们的客户，由许多联邦，州和地方政府实体监管。医疗保健行业受到严格监管，法律、法规和行业标准由于不断变化的政治、立法和监管环境而不断发展。有大量广泛的医疗保健法律及法规，包括但不限于下文所述者，可能直接或间接适用于我们的业务和关系或我们客户的业务惯例。医疗保健法律和法规可能会迅速变化，而且通常不清楚它们如何适用于我们的业务。如果我们的解决方案或服务未能遵守这些法律法规，可能导致重大民事或刑事责任，并可能（其中包括）对我们服务的需求产生不利影响，使我们与客户的部分合同的全部或部分无效，要求我们改变或终止部分业务，要求我们退还部分收入，使我们失去资格为与政府付款人做生意的客户提供服务，并给予我们的客户终止与他们的合同的权利，其中任何一项合同都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成不利影响。
医疗保健欺诈.许多联邦和州法律，包括美国联邦反回扣法令（“AKS”）和禁止提交虚假或欺诈索赔的法律，如“虚假索赔法案”适用于医疗保健提供者和其他提供、提供、索取或接受付款以诱导或奖励可根据任何联邦或州医疗保健计划付款的项目或服务的转介者，任何第三方付款人。这些法律是复杂的，其对我们特定服务和关系的应用可能并不明确，可能以我们预料不到的方式应用于我们的业务。联邦和州监管和执法当局最近增加了欺诈和滥用执法活动，包括医疗保健IT行业。此外，医疗保健行业的参与者不时收到询问或传票，要求提供与政府调查有关的文件。
此外，我们的解决方案和服务包括以电子方式将供应商提供的服务和物品的索赔发送给付款人，以获得批准和报销。我们亦为客户提供收入周期管理服务，包括编码、准备、提交及收集医疗服务索偿予付款人以进行报销。此类索赔受美国联邦和州法律管辖。联邦民事虚假索赔法（“FCA”）对故意提交或导致提交虚假或欺诈性索赔的联邦医疗保健计划，如联邦医疗保险或医疗补助。美国联邦法律也可能对故意提交此类虚假索赔施加刑事处罚。此外，FCA包含一项举报人条款，允许个人代表美国政府提起诉讼，并将举报人收取任何追回款项的一定比例。此外，政府可以声称，包括违反AKS所导致的物品和服务在内的索赔构成虚假或欺诈性索赔，就《虚假索赔法》而言。
政府当局可能会得出结论，认为我们的业务实践可能不符合现行或未来的法规、法规、机构指南或涉及适用欺诈和滥用的案例法或其他医疗保健法律法规。我们可能会受到政府调查，如果我们的运营被发现违反了这些法律，我们可能会受到巨额罚款和处罚，包括民事、刑事和行政处罚，损害赔偿，排除在医疗保险、医疗补助或其他政府资助的医疗保健计划之外，诚信监督和报告义务，以解决不遵守指控，挪用，监禁，合同损害，声誉损害、利润减少以及业务缩减或重组。任何与这些法律有关的调查或程序，即使没有根据或没有根据，也可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
健康相关信息的安全和隐私.联邦、州和地方法律规范健康相关信息的隐私和安全，以及在何种情况下可以使用、披露、传输和维护这些健康相关信息。例如，HIPAA法规要求对以电子方式提交或接收的某些医疗保健索赔和支付交易使用统一的电子数据传输标准和代码集。根据HIPAA颁布的隐私和安全法规规管可识别个人健康信息的使用和披露，并对所涵盖的实体及其业务伙伴施加隐私和安全要求。HIPAA要求所涵盖的实体和商业伙伴制定和维护有关保护、使用和披露PHI的政策，包括采取行政、物理和技术保障措施来保护电子PHI，以及在发生数据泄露时的某些通知要求。本公司的运营可能会因违反HIPAA隐私、安全或违规通知规则而受到负面影响。此外，如果本公司或其任何下游/分包商业务伙伴未能遵守HIPAA或合同要求，或创建或以其他方式参与HIPAA数据泄露，本公司可能面临重大罚款和处罚，持续的合规要求，声誉损害，合同补偿，赔偿或其他义务，以及受影响个人提起的私人诉讼。
促进互操作性计划和健康IT认证。 我们受规管我们使用健康记录技术的法律法规约束。虽然我们的解决方案组合已被认证为符合认证电子健康记录技术的标准，但实现认证的监管标准将随着时间的推移而不断发展。我们可能会引起更多的发展
如果我们需要升级我们的软件或医疗设备以符合这些不断变化和不断变化的标准，那么交付解决方案的成本和延迟。此外，进一步延迟解释这些标准可能导致客户推迟或取消购买我们软件解决方案的决定。如果我们的软件解决方案不符合这些不断发展的标准，我们与现有客户的关系、市场地位和销售可能会受到损害，我们可能不得不在软件解决方案的变更上进行大量投资。
信息封锁和互操作性规则.实施《21世纪治愈法案》的联邦法规要求经认证的EHR和健康IT产品的开发人员采用标准化的应用程序编程接口，这将有助于允许个人使用智能手机和其他移动设备安全、轻松地访问结构化和非结构化的电子健康信息格式。这些规则创建了一个可能很长的认证和维护认证要求列表，EHR和其他健康IT产品的开发人员必须满足这些要求，以保持经批准的联邦政府认证状态。达到和保持这种认证地位可能需要额外的开发费用。根据《21世纪治愈法》，卫生和社会服务部拥有监管权力，调查和评估对被发现犯有“信息封锁”罪的医疗IT开发商和/或提供商的民事罚款。任何未能遵守该等规则可能对我们的业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。
与我们普通股所有权相关的风险
无论我们的经营业绩如何，我们的股价可能会波动，也可能会下跌，导致投资者遭受重大损失。
我们普通股的市场价格可能会因众多因素而大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括：
•我们财务状况和经营业绩的实际或预期波动；
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化或我们未能满足这些预测；
•证券分析师未能启动或维持对本公司的报道，跟踪本公司的任何证券分析师改变财务估计或评级，或本公司未能达到这些估计或投资者的预期；
•我们或我们的竞争对手关于重大技术创新、收购、战略合作、合资企业、经营业绩或资本承诺的公告；
•其他科技公司，特别是本行业公司的股票市场估值和经营业绩的变化；
•整体股票市场的价格和成交量波动，包括整个经济趋势的结果；
•董事会或管理层的变动；
•出售我们的大量普通股，包括通过普罗维登斯战略增长公司、银湖公司或我们的执行人员和董事的某些附属公司的销售；
•威胁或对我们提起诉讼；
•适用于我们业务的法律、法规或政府政策的预期或实际变化；
•我们资本结构的变化，例如未来发行债务或股权证券；
•涉及我们股本的卖空、套期保值和其他衍生品交易；
•美国的总体经济状况；
•其他事件或因素，包括战争(包括乌克兰境内持续的战争)、流行病(包括新冠肺炎)、恐怖主义事件或对这些事件的反应；以及
•本年度报告表格10-K中“风险因素”一节所述的其他因素。
股市最近经历了极端的价格和成交量波动。公司证券的市场价格经历了通常与其经营结果无关或不成比例的波动。市场波动可能会导致我们普通股的股票价格极度波动，这可能会导致您的投资价值下降。如果我们普通股的公开流通股和交易量较低，价格波动可能会更大。此外，在过去，股东有时会在其证券的市场价格出现波动后对公司提起证券集体诉讼。任何针对我们的类似诉讼都可能导致巨额费用，转移管理层的注意力和资源，并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们保荐人股东协议的各方持有我们已发行普通股的很大一部分，这些各方的利益可能与我们的利益和其他股东的利益相冲突。
我们保荐人股东协议的各方拥有我们大约81.6%的普通股。我们已同意根据保荐人股东协议提名普罗维登斯战略增长公司和银湖公司指定的个人进入董事会。普罗维登斯战略增长公司和银湖公司将各自保留任命董事的权利，只要他们实益拥有已发行普通股总数的至少5%。此外，只要普罗维登斯战略增长和银湖共同实益拥有至少30%的已发行普通股总数，我们或我们的任何子公司的某些行动将需要得到普罗维登斯战略增长和银湖各自的事先书面同意，只要该股东有权指定至少两(2)名董事进入我们的董事会。需要事先书面同意的行动包括：(I)控制权交易的变更；(Ii)在任何单一交易或一系列交易中收购或处置价值超过5.0亿美元的资产或任何商业企业或其部门；(Iii)增加或缩小我们董事会的规模；(Iv)终止首席执行官的聘用或聘请新的首席执行官；(V)启动涉及我们或我们任何重要子公司的任何清算、解散、破产或其他破产程序；以及(Vi)任何普通股的转让、发行、发行、出售或处置。其他股本证券、股本挂钩证券或可转换为吾等或吾等附属公司的股本证券的证券，出售予在一项或一系列私募交易中属非战略财务投资者的任何人士或实体。
即使我们的保荐人股东协议的各方不再拥有我们的股票，占总投票权的大多数，只要该协议的各方继续拥有我们股票的相当大比例，他们仍然能够通过他们的投票权显著影响或有效控制我们董事会的组成和需要股东批准的行动的批准。此外，根据保荐人股东协议，在我们或我们的子公司采取某些行动之前，我们通常需要事先获得保荐人股东协议各方的书面同意。因此，在这段时间内，我们保荐人股东协议的各方将对我们的管理、业务计划和政策产生重大影响。特别是，只要我们保荐人股东协议的各方继续拥有我们相当大比例的股票，该协议的各方就可能导致或阻止我们公司控制权的变更或我们董事会组成的变化，并可能阻止对我们公司的任何主动收购。所有权的集中可能会剥夺您在出售本公司时获得您的普通股溢价的机会，并最终可能影响我们普通股的市场价格。
此外，吾等经修订及重述的公司注册证书规定，“公司机会”原则不适用于吾等股东协议的某些当事人(吾等及吾等附属公司除外)、及其各自的任何负责人、成员、董事、合伙人、股东、高级管理人员、雇员或其他代表(同时亦是吾等雇员或吾等附属公司雇员的任何此等人士)，或并非受雇于吾等或吾等附属公司的任何董事或股东。见“-我们修订并重述的公司注册证书规定，”公司机会“原则不适用于我们股东协议的某些当事人以及任何不受我们或我们子公司雇用的董事或股东。”
我们股东协议的当事人或我们普通股的其他持有人在未来的大量出售，或认为这种出售可能发生，可能会压低我们普通股的价格。
我们股东协议的各方共同拥有我们约86.6%的已发行普通股。除了股东协议中规定的对出售和转让这些股东持有的普通股股份的限制外，在下文所述的限制下，这些股份在公开市场上的未来销售将受到《证券法》第144条的数量和其他限制，只要这些方被视为我们的关联公司，除非出售的股份已在SEC登记。该等股东有权享有有关其股份登记的权利。我们无法确切地预测这些方是否或何时会出售大量我们的普通股。双方根据股东协议出售大量股份，或认为可能发生此类出售，可能会大幅降低我们普通股的市场价格。我们在首次公开发行中提供的普通股股份是可自由交易的，不受限制，假设它们不是由我们的关联公司持有。
我们在S—8表格上提交了登记声明，根据《证券法》登记了根据激励计划保留发行的普通股股份。如果根据我们的激励计划授予的股本证券被出售或被认为将在公开市场出售，我们的普通股的交易价格可能会大幅下跌。这些销售也可能阻碍我们筹集未来资本的能力。
根据纳斯达克股票市场的企业管治规则，我们是一家“受控公司”，因此，有资格并依赖于某些企业管治要求的豁免。你没有给予受此类要求约束的公司股东相同的保护。
普罗维登斯战略增长和银湖的某些关联公司拥有我们约81.6%的普通股，并且是发起人股东协议的缔约方。发起人股东协议的各方已同意在选举董事的任何年度或特别股东大会上投票，或促使投票，他们所有的已发行普通股，以导致选举各方指定的董事提名人。因此，我们是纳斯达克股票市场（“纳斯达克”）规则中的企业管治标准所指的“受控公司”。根据该等规则，一间上市公司如由个人、集团或另一间公司持有超过50%投票权，即为“受控制公司”，并可选择不遵守若干企业管治规定，包括：
•要求其董事会的多数成员由独立董事组成；
•董事提名须由其独立董事或完全由独立董事组成的提名委员会提名或向董事会全体成员推荐，并须通过书面章程或董事会决议处理提名程序；及
•要求公司设立一个完全由独立董事组成的薪酬委员会，并以书面形式说明委员会的目的和职责。
我们不打算依赖所有这些豁免。然而，只要我们仍然是一家“受控公司”，我们将来可能会选择利用任何这些豁免。由于任何此类选举，我们的董事会将不会有大多数独立董事，我们的薪酬委员会将不会完全由独立董事组成，我们的董事将不会由独立董事提名或挑选。因此，你没有提供给受纳斯达克规则所有公司治理要求约束的公司股东的相同保护。
如果证券或行业分析师不发表有关我们业务的研究或报告，或他们发表有关我们业务的负面报告，我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场部分取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们的业务、我们的市场和我们的竞争对手的研究和报告。我们无法控制这些分析师。如果一名或多名报道我们的分析师下调我们的股票评级，或发表对我们或我们的股票的负面看法，我们的股价可能会下跌。如果其中一名或多名分析师停止对本公司的报道，或未能定期发布有关本公司的报告，本公司可能会失去在金融市场的知名度，从而导致本公司的股价或交易量下降。
我们是一家“新兴增长型公司”，我们遵守适用于“新兴增长型公司”的降低报告和披露要求可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
我们是一家“新兴增长型公司”，正如《就业法》所定义的，我们选择利用适用于非“新兴增长型公司”的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免和减免。这些规定包括但不限于：免于遵守《萨班斯—奥克斯利法案》第404（b）节的审计师证明要求；免于遵守上市公司会计监督委员会可能通过的要求强制性审计事务所轮换或审计师财务报表报告补充的任何规则；我们的定期报告和委托书中有关行政人员薪酬的披露义务有所减少；并且无需就行政人员薪酬或任何未经批准的金降落伞付款进行无约束力的咨询投票。
此外，虽然我们是一家“新兴成长型公司”，但我们不会被要求遵守任何新的财务会计准则，直到该准则普遍适用于私营公司。因此，我们的财务报表可能无法与非“新兴成长型公司”的公司相提并论，或者选择不利用这一条款。
我们可能会一直是一家“新兴增长公司”，直至2026年12月31日，即完成首次公开募股五周年后的财政年度结束，但在某些情况下，我们可能会提前不再是一家“新兴增长公司”，包括（i）我们在任何财政年度的年收入超过12.35亿美元，（ii）我们成为"大型加速申报人"，截至该财政年度第二季度末，非联属公司持有至少7亿美元的股本证券；或（iii）我们在三年期内发行超过10亿美元的不可转换债券。《就业法案》的确切含义仍受SEC和其他监管机构的解释和指导，我们不能向您保证，我们将能够充分利用《就业法案》的所有好处。此外，投资者可能会发现，我们的普通股的吸引力较低，因为我们依赖于《就业法》授予的豁免和救济。如果一些投资者发现我们的普通股的吸引力下降，我们的普通股的交易市场可能会不那么活跃，我们的股票价格可能会下降或变得更不稳定。
作为一家上市公司，我们的运营成本大幅增加，我们的管理层需要投入大量时间来实施新的合规举措。
作为一家上市公司，我们承担了大量的法律、会计和其他费用，这是我们作为一家私营公司没有承担的。我们遵守《交易法》的报告要求，其中要求我们向SEC提交有关我们业务和财务状况的年度、季度和当期报告。此外，《萨班斯—奥克斯利法案》以及SEC和纳斯达克随后通过的执行《萨班斯—奥克斯利法案》条款的规则，对上市公司提出了重大要求，包括要求建立和维持有效的披露和财务控制，以及改变公司治理做法。此外，2010年7月，颁布了《多德—弗兰克华尔街改革和消费者保护法》（"多德—弗兰克法案"）。《多德—弗兰克法案》中有重要的公司治理和高管薪酬相关条款，要求SEC在这些领域采取额外的规则和法规，如“薪酬发言权”和代理访问。新兴成长型公司被允许在更长的时间内实施其中许多要求，最长为IPO后的五年。我们打算在允许的情况下利用这项立法。一旦我们被要求实施这些要求，我们将产生额外的合规相关开支。股东积极主义、当前的政治环境以及当前高度的政府干预和监管改革可能会导致大量新的法规和披露义务，这可能会导致额外的合规成本，并以我们目前无法预期的方式影响我们的业务运营方式。
我们预计适用于上市公司的规则和法规将继续增加我们的法律和财务合规成本，并使某些活动更加耗时和成本更高。倘该等要求转移我们管理层及员工对其他业务关注的注意力，则可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。成本的增加对我们的净收入或净亏损造成不利影响，并可能要求我们降低其他业务领域的成本或提高解决方案或服务的价格。例如，这些规则和法规使我们更难获得董事和高级职员责任保险，并且我们可能需要支付大量费用以维持相同或类似的保险。我们无法预测或估计我们为响应这些要求而可能产生的额外成本的金额或时间。该等要求的影响亦可能使我们更难吸引及挽留合资格人士加入我们的董事会、董事委员会或担任执行官。
此外，上市公司的报告和披露义务可能不时导致威胁或实际诉讼。倘该等索偿成功，我们的业务、经营业绩及财务状况可能受到不利影响，即使索偿并无导致诉讼或以有利于我们的方式解决，该等索偿、解决索偿所需的时间及资源以及管理资源的转移，均可能对我们的业务、经营业绩及财务状况造成不利影响。
特拉华州法律和我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的规定可能会使合并、要约收购或代理权竞争更加困难，限制我们股东更换或罢免我们现有管理层的企图，并限制我们普通股的市场价格。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的公司章程中的某些条款可能会使我们公司的收购变得更加困难，包括以下条款：
•修订本公司经修订及重列的公司注册证书的某些条文，或修订本公司经修订及重列的章程细则，一般须获得本公司已发行股本至少662/3%投票权的批准；
•我们交错的董事会；
•任何时候，当我们的保荐人股东协议的各方实益拥有我们已发行股本的至少多数投票权时，我们的股东可以在不召开会议的情况下同意采取行动，并且当我们保荐人股东协议的各方实益拥有我们已发行股本的多数投票权时，我们的股东不得通过书面同意采取行动，而只能在股东会议上采取行动；
•我们修订和重述的公司注册证书没有规定累积投票权；
•我们董事会的空缺只能由我们的董事会填补，而不能由股东填补，但须符合股东协议授予的权利；
•我们的股东特别会议只能由我们的董事会主席、我们的首席执行官或董事会的过半数成员召集；
•除非我们另有书面同意，否则将针对我们的某些诉讼的诉讼场所限制在特拉华州或联邦法院，视情况而定；
•我们的董事会有权发行非指定优先股的股票，其条款可以确定，股票可以发行，而不需要我们的股东采取进一步的行动；以及
•预先通知程序适用于股东(根据股东协议的条款进行提名的股东协议各方除外)提名董事候选人或将问题提交年度股东大会的程序。
此外，我们已选择退出《特拉华州一般公司法》第203条，但我们修订和重述的公司注册证书规定，在股东成为“有利害关系的股东”之日起的三年内，禁止与任何“有利害关系的股东”(一般定义为与该股东的关联公司和联营公司一起拥有我们已发行的有表决权股票的15%或更多的任何人)进行任何广泛的业务合并，然而，根据我们修订和重述的公司注册证书，我们保荐人股东协议的各方及其各自的关联公司将不被视为有权益的股东，无论他们拥有我们已发行的有表决权股票的百分比如何，因此将不受此类限制。
这些条款单独或一起可能会阻碍、推迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易。这些规定还可能阻止委托书竞争，使股东更难选举他们选择的董事，并导致我们采取他们希望采取的其他公司行动，在某些情况下，任何这些行动都可能限制我们的股东从他们持有的普通股中获得溢价的机会，还可能影响一些投资者愿意为我们的普通股支付的价格。
我们经修订和重述的公司注册证书规定，“公司机会”原则不适用于我们的股东协议的某些方以及我们或我们的子公司没有雇用的任何董事或股东。
公司机会理论一般规定，公司受托人不得利用公司资源开发机会，不得获得与公司的利益相反的利益，也不得获得与公司当前或未来的业务合理相关的财产，或公司在当前或预期的利益中拥有合理的财产，除非该机会是首先提供给公司的，而公司选择不追求该机会。公司机会原则旨在阻止高级管理人员或董事或其他受托人从属于公司的机会中个人受益。根据我们修订和重述的公司注册证书，我们在法律允许的最大范围内，根据特拉华州公司法第122(17)条，放弃我们本来有权在普罗维登斯战略增长、银湖或其附属公司(我们和我们的子公司除外)及其各自的任何负责人、成员、董事、合伙人、股东、高级管理人员、员工或其他代表(也是我们的员工或我们子公司的员工的任何此等人士)享有的任何机会中的所有权益和预期，并放弃参与机会的所有权利。或任何不受雇于我们或我们的子公司的董事或股东。因此，普罗维登斯战略增长和银湖或其关联公司以及任何未受雇于我们或我们子公司的董事或股东没有责任向我们传达或呈现公司机会，并且有权为他们(及其关联方)自己的账户和利益持有任何公司机会，或向我们以外的个人推荐、分配或以其他方式转让此类公司机会，包括未受雇于我们或我们子公司的任何董事或股东。因此，我们的某些股东、董事和他们各自的关联公司不会被禁止经营或投资于相互竞争的业务。因此，我们可能会发现自己正在与某些股东、董事或他们各自的关联公司竞争，而我们可能不知道或无法进行可能对我们有利的交易。因此，我们可能会失去一个企业机会或遭受竞争损害，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
我们修订和重述的公司注册证书规定，特拉华州衡平法院是处理某些股东诉讼事宜的唯一和独家论坛，而美国联邦地区法院是解决根据证券法提出的任何申诉的独家论坛，这可能会限制我们的股东获得有利的司法论坛处理与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或股东的纠纷。
我们修订和重述的公司注册证书规定，除非我们另有书面同意，否则(A)(I)代表公司提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)任何声称公司现任或前任董事、高管、其他雇员或股东违反对公司或公司股东的受信责任的诉讼，(Iii)根据特拉华州公司法的任何规定提出索赔的任何诉讼，我们修订和重述的公司注册证书或我们修订和重述的公司章程(可能会被修订或重述)或特拉华州公司法赋予特拉华州衡平法院的专属管辖权，或(Iv)任何主张受特拉华州法律的内部事务原则管辖的索赔的诉讼，应在法律允许的最大范围内，完全提交给特拉华州衡平法院，或如果该法院对此没有标的管辖权，则由特拉华州联邦地区法院提起；(B)美国联邦地区法院应是解决根据《证券法》提出的诉因的任何申诉的独家论坛。证券法第22条规定，联邦法院和州法院对为执行任何义务或产生的责任而提出的所有索赔拥有同时管辖权
根据证券法或其下的规则和条例。我们决定通过这样一项联邦法院条款之前，特拉华州最高法院裁定，根据特拉华州的法律，这些条款在事实上是有效的。虽然不能保证联邦或州法院将跟随特拉华州最高法院的举行，或决定在特定案件中执行我们的联邦法院条款，但我们的联邦法院条款的应用意味着，我们的股东为执行证券法所产生的任何义务或责任而提起的诉讼必须向联邦法院提起，而不能向州法院提起。
尽管如此，排他性法庭条款不适用于寻求强制执行《交易法》规定的任何责任或义务的索赔。《交易法》第27条规定，联邦政府对为执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提出的所有索赔拥有专属联邦管辖权。因此，我们的股东必须向联邦法院提起诉讼，以强制执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任。
在我们修订和重述的公司注册证书中选择法院条款可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工的此类诉讼，尽管我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法及其规则和法规的遵守。或者，如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。任何人士或实体购买或以其他方式收购或持有本公司股本股份的任何权益，应被视为已知悉并同意本公司经修订及重述的公司注册证书中的论坛条款。
一般风险因素
由于我们维持并可能扩大我们位于美国以外的业务，我们的业务容易受到与国际业务相关的风险的影响。
我们维持着美国以外的业务，包括加拿大、英国、澳大利亚、约旦和新西兰，我们未来可能会扩大这些业务。开展和扩大国际业务使我们面临新的风险，这是我们在美国一般没有面临的。这些措施包括：
•外汇汇率风险；
•在国际上收款、管理国际业务和人员配备方面存在困难；
•与国际各地的员工、独立承包商、分包商和供应商建立关系；
•与国际地点有关的差旅费、基础设施和法律合规费用增加；
•遵守与国际业务相关的各种法律的负担，包括数据隐私和安全、税收和海关；
•如果我们未能遵守反贿赂法律，将面临重大罚款、处罚和附带后果；
•在某些地区出现不当、不公平或腐败商业行为的风险增加；
•潜在的不利税务后果，包括与收入汇回有关的后果；
•增加财务会计和报告的负担和复杂性；
•海外政治、社会和经济不稳定，恐怖袭击和一般安全问题；
•一些国家减少或改变知识产权保护。
我们在我们经营的多个司法管辖区（包括印度、俄罗斯、乌克兰和约旦）使用并可能在未来增加使用独立承包商。我们目前依赖这些独立承包商进行某些软件开发活动。我们对第三方承包商的依赖产生了许多风险，特别是我们可能无法维持这些业务运营的开发质量、控制或有效管理的风险。此外，美国和俄罗斯之间的关系不佳，美国和欧盟对俄罗斯的制裁，乌克兰和以色列的持续冲突，或周边地区政治紧张局势的蔓延或升级或经济不稳定，都可能对我们在俄罗斯、乌克兰和约旦的第三方软件开发产生不利影响。特别是，美国、北大西洋公约组织和俄罗斯之间的紧张局势加剧，包括俄罗斯入侵乌克兰，可能增加武装冲突、网络战和经济不稳定的威胁，这些威胁可能扰乱或延迟我们在俄罗斯和乌克兰的资源运作，扰乱或延迟我们与这些资源的沟通或支持其运作的资金流动，否则我们的资源无法利用
会计规则、假设和/或判断的变化可能会对我们产生实质性的不利影响。
我们营运若干方面的会计规则及诠释高度复杂，涉及重大假设及判断。这些复杂性可能导致我们财务报表的编制和发布出现延误。此外，会计规则及诠释或我们的会计假设及╱或判断的变动可能对我们的财务报表造成重大影响。在某些情况下，我们可能被要求追溯应用新的或经修订的准则，导致重列前期财务报表。任何该等情况均可能对我们的业务、前景、流动资金、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
诉讼及该等诉讼的结果可能对我们未来的财务状况及经营业绩造成负面影响。
我们不时受到各种诉讼及法律程序的影响。作为一家上市公司，我们可能会受到各种事项的诉讼，包括涉及股东集体诉讼、税务审计、无人认领财产审计及相关事项、雇佣及其他事项的诉讼。例如，2024年1月31日，原告Vladimir Gusinsky Revocable Trust向特拉华州法院提起推定集体诉讼，针对公司、董事会成员（“董事会”）及其发起人股东协议的其他各方，日期为2021年6月30日，Providence Strategic Growth II L.P.，Providence Strategic Growth II—A L.P.，SLA Eclipse Co—Invest，L.P.，及SLA CM Eclipse Holdings，L.P.（统称为“发起人股东”），标题为Vladimir Gusinsky Revocable Trust v. [Eric Remer，Penny Balwdin，et. al.]案件编号：2024—0077（Del Ch.）。该投诉一般指控违反了特拉华州一般公司法（“DGCL”）第141（a）条，通过向发起人股东提供否决权，董事会雇用或解雇公司首席执行官（“首席执行官批准权”）的权力，其基础是非法限制董事会管理公司业务和事务的权力。原告寻求宣告性判决，即首席执行官批准权是无效和无效的，其他宣告性和公平救济的类别和/或公司，律师和专家的证人费和其他费用和开支，以及其他公平救济。
诉讼和其他法律程序的结果以及由此产生的潜在损失的程度，特别是集体诉讼和监管行动，难以评估或量化。此外，我们的保险范围可能不足，我们的资产可能不足以支付超出我们保险范围的任何金额，我们可能必须支付损害赔偿金或以其他方式就该等索赔达成和解安排。在当前或未来诉讼中的任何该等付款或和解安排可能对我们的业务、经营业绩或财务状况造成重大不利影响。即使原告的索赔不成功，当前或未来的诉讼也可能导致巨额成本，并对我们的声誉造成重大不利影响，转移管理层的注意力和资源，这可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并对我们普通股的价格产生负面影响。
我们可能会因我们的业务或未来的立法而承担额外的税务责任，每一项都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
我们在美国和我们开展业务的其他国家缴纳联邦和州的收入、销售、使用、增值税和其他税，这些法律和税率因司法管辖区而异。我们不会在我们有销售的所有司法管辖区收取销售和使用税、增值税和类似税，因为我们相信这些税不适用。某些司法管辖区，我们不就我们的销售收取销售、使用、增值税或其他税，可能会声称这些税是适用的，这可能导致税务评估、罚款和利息，我们可能需要在未来收取这些税。类似地，非美国司法管辖区已经征收或提议征收数字服务税，包括与经济合作与发展组织（“经合组织”）的税基侵蚀和利润转移（“BEPS”）项目有关。这些税收，无论是由非美国司法管辖区单方面征收的，还是响应多边措施（例如，（"BEPS项目"），可能导致对在某一特定管辖区有客户但不通过常设机构在那里经营的公司征税。税务法律或税务管理的变动，无论是在国家层面或国际层面，都可能增加我们的税务管理成本及税务风险，并对我们的整体业务、经营业绩、财务状况及现金流量造成负面影响。
虽然我们相信我们的税务惯例及拨备合理，但税务审计及任何相关诉讼的最终厘定可能与我们的过往税务惯例、拨备及应计费用有重大不同。倘吾等因审核而收到不利裁决，或吾等单方面认定吾等误解了吾等须遵守之税务法规条文，则吾等作出该等厘定期间之税项拨备、净收入或现金流量可能受到重大影响，从而可能对吾等之财务业绩造成重大影响。此外，与税收有关的负债往往受到延长或无限期的时效期限的限制。因此，我们可能会在特定年度内长期承担额外的税务责任（包括罚款和利息）。此外，我们业务的税务变动可能会增加我们的实际税率，并对我们的财务状况及经营业绩造成不利影响。例如，美国政府可能会对商业实体的税务作出重大改变（例如2022年美国降低通货膨胀法案，其中包括对若干美国公司征收15%的公司最低税，并对若干股票赎回征收1%的消费税）。
美国公司）。我们无法预测未来可能提出或实施的税务改革，或这些改革将对我们的业务产生什么影响。
在可预见的未来，我们不打算支付红利。
我们目前拟保留任何未来盈利，以资助业务的营运及扩展，我们预期不会于可见将来宣派或派付任何股息。此外，我们现有信贷协议的条款以及我们信贷融资的预期条款限制了我们支付股息的能力，我们未来可能产生的任何额外债务可能包括类似的限制。此外，特拉华州法律可能会施加限制我们向普通股持有人支付股息的能力的要求。因此，股东必须依靠在价格上涨后出售普通股，作为实现投资未来收益的唯一途径。
我们主要依赖附属公司的现金为营运及开支提供资金，包括未来股息支付（如有）。
我们本身并无进行重大业务营运。因此，我们在很大程度上依赖现金分派及来自附属公司的其他转移以履行我们的责任及支付未来股息（如有）。我们目前不预期于可见将来宣派或派付普通股股息；然而，规管附属公司债务的协议对附属公司向我们派付股息或其他分派的能力施加限制。见第一部分第2项，"管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析—流动资金及资金来源于本年报的10—K表格."本公司附属公司之盈利或其他可用资产因任何原因恶化，均可能削弱彼等向本公司作出分派之能力。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
网络安全风险管理与策略
我们制定并实施了一项网络安全风险管理计划，旨在保护我们的关键系统和信息的机密性、完整性和可用性。我们的网络安全风险管理计划包括网络安全事件应对计划。
我们基于美国国家标准与技术研究院网络安全框架(“NIST CSF”)来设计和评估我们的计划。这并不意味着我们满足任何特定的技术标准、规范或要求，只是我们使用NIST CSF作为指南，帮助我们识别、评估和管理与我们的业务相关的网络安全风险。
我们的网络安全风险管理计划已整合到我们的整体企业风险管理计划中，并共享适用于整个企业风险管理计划的通用方法、报告渠道和治理流程，以适用于其他法律、合规、战略、运营和财务风险领域。
我们的网络安全风险管理计划包括：
•风险评估，旨在帮助识别我们的关键系统、信息、产品、服务和更广泛的企业IT环境的重大网络安全风险;
•安全团队主要负责管理(1)我们的网络安全风险评估流程，(2)我们的安全控制，以及(3)我们对网络安全事件的反应；
•在适当情况下使用外部服务提供商来评估、测试或以其他方式协助我们的安全控制;
•对我们的员工、事件应对人员和高级管理人员进行网络安全意识培训；
•网络安全事件应对计划，其中包括应对网络安全事件的程序；以及
•针对能够访问我们的关键系统和信息的特定服务提供商、供应商和供应商的第三方风险管理流程。
我们尚未识别出已知网络安全威胁的风险，包括任何先前的网络安全事件，这些威胁已对我们的运营、业务战略、经营业绩或财务状况产生重大影响或合理可能产生重大影响。
网络安全治理
我们的董事会(“董事会”)将网络安全风险视为其风险监督职能的一部分，并已委托审计署 委员会(“委员会”)监督网络安全和其他信息技术风险。该委员会监督管理层实施我们的网络安全风险管理计划。
委员会每季度收到管理层关于我们的网络安全风险的报告。此外，管理层在必要时向委员会通报任何重大网络安全事件以及任何影响较小的事件的最新情况。
委员会向董事会全体成员报告其活动，包括与网络安全有关的活动。董事会全体成员还听取管理层关于我们的网络风险管理计划的简报。 董事会成员听取我们的安全运营和内部安全人员高级副总裁关于相关网络安全主题的演讲。
我们的管理团队，包括安全运营的高级副总裁和安全运营团队，负责评估和管理来自网络安全威胁的重大风险。安全运营团队对我们的整体网络安全风险管理计划负有主要责任，并监督我们的内部网络安全人员以及我们聘请的外部网络安全顾问和承包商。我们的安全运营团队包括在网络安全事务方面拥有各种深入经验的成员，团队成员中有80多年的网络安全经验，安全运营部门的高级副总裁在其整个职业生涯中拥有30多年的信息技术和网络安全经验。 安全运营的高级副总裁拥有认证信息系统安全专业人员和认证身份和访问管理器证书，渗透测试组长拥有攻击性安全认证专业人员和认证红色团队操作员证书，额外的安全运营团队成员拥有Security+认证。
我们的安全运营团队与我们的法律和合规团队协作，通过各种方式监督预防、检测、缓解和补救网络安全风险和事件的工作，其中可能包括内部安全人员的简报；从政府、公共或私人来源(包括我们聘请的外部顾问)获得的威胁情报和其他信息；以及由部署在IT环境中的安全工具生成的警报和报告。我们的安全运营团队每月与主要高管和管理层会面，提供有关公司网络安全努力的最新情况。有关更多信息，请参阅标题为风险因素-未经授权披露、破坏或修改数据、中断我们的软件或服务或网络入侵可能使我们面临责任、旷日持久且代价高昂的诉讼，并损害我们的声誉。
项目2.财产
我们的全球公司总部位于科罗拉多州丹佛市，目前我们在那里租赁并占用了大约50,125平方英尺的办公空间。该设施的租约将于2031年到期，并可选择将租约再延长五年。2023年10月，本公司将丹佛约24,000平方英尺的写字楼分租，租期最初为三年，转租人可选择延长租期。
我们还在美国各地租赁了另外16个办公地点，在加拿大的三个办事处，在英国的两个办事处，在约旦的一个办事处，其中几个办公室包括转租给第三方的办公空间。我们没有任何不动产。
我们相信，这些设施足以满足我们目前的需求，并将提供额外的空间，以适应我们的业务扩展，如果他们需要的话。此外，我们还经常在收购业务时进行租赁，并结合收购中假设的任何新租赁来探索优化我们的整体租赁足迹。
项目3.法律诉讼
我们会不时地接受在我们正常业务过程中或之外出现的各种法律程序、索赔和政府检查、审计或调查。文件中包含的信息"附注17—承付款及意外开支"综合财务报表附注中所载之财务报表附注，以提述方式纳入本项目。
项目4.矿山安全信息披露
没有。
第II部
第五项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“EVCM”。
持有者
截至2024年3月8日，我们共有66名普通股登记持有人。
股利政策
我们从未就股本宣派或派付任何现金股息，我们目前不打算在可见将来派付任何现金股息。我们预计将保留未来盈利（如有），以资助我们业务的发展和增长，包括通过收购。日后宣派及派付股息的任何决定将由董事会酌情决定，并视乎（其中包括）我们的经营业绩、财务状况、现金需求、合约限制及董事会可能认为相关的其他因素而定。此外，本公司支付股息的能力受到并可能受到本公司或本公司附属公司产生的现有及任何未来未偿还债务（包括根据本公司信贷融资（定义见下文））的契诺的限制。
发行人或联属买方购买股本证券
在截至2023年12月31日的季度，我们根据股票回购计划回购了2600万美元的普通股，包括交易费用。截至2023年12月31日止季度，我们的股票回购计划下的股票回购活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买的股份总数 | | 平均值 支付的价格 每股 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1) | | 根据计划或方案可能尚未购买的股票的大约美元价值 |
| (以千为单位，每股和每股金额除外) |
| | | | | | | |
| 2023年10月1日-2023年10月31日 | 246,723 | | | $ | 9.91 | | | 246,723 | | | $ | 63,516 | |
| 2023年11月1日-2023年11月30日 | 515,268 | | | $ | 8.74 | | | 515,268 | | | $ | 59,012 | |
| 2023年12月1日-2023年12月31日 | 1,930,756 | | | $ | 9.86 | | | 1,930,756 | | | $ | 39,973 | |
| 总计 | 2,692,747 | | | | | 2,692,747 | | | |
(1)于2022年6月14日，董事会批准了一项股票回购计划（随后修订为“回购计划”），授权在2022年12月21日该计划到期前购买最多5000万美元的公司普通股。2022年11月7日，我们的董事会批准扩大回购计划，授权购买最多5000万美元的公司普通股股份（总计1亿美元），并延长回购计划到期至2023年12月31日。2023年11月5日，我们的董事会批准进一步扩大回购计划，授权购买最多5000万美元的普通股股份（总计从1亿美元至1.5亿美元），并将回购计划的到期日延长至2024年12月31日。
根据该计划进行的回购可以在公开市场、私下协商的交易或其他方式进行，回购的金额和时间由我们酌情决定，取决于市场条件和企业需求。公开市场回购的结构将按照适用的联邦证券法进行，包括交易法第10b—18条的定价和数量要求。我们亦可能不时订立规则10b5—1，以促进根据本授权购回其股份。回购计划并不要求我们购买任何特定数量的普通股，董事会可酌情随时修改、暂停或终止。我们希望用手头现有的现金为回购提供资金。
股票表现图表
以下性能图表和相关信息不应被视为为《1934年证券交易法》第18条（经修订）之目的而“存档”，或以其他方式受该条或《1933年证券法》第11和12（a）（2）条（经修订）之责任，且不得以引用的方式纳入我们向SEC提交的任何注册声明或其他文件中，无论是在本年度报告日期之前还是之后，以表格10—K提交，不管在该申请中的任何一般性并入语言，除非在该申请中通过具体引用明确阐述。
下图及相关资料显示2021年7月1日（我们的普通股开始在纳斯达克交易的日期）至2023年12月31日期间，我们的普通股、纳斯达克综合指数及纳斯达克美国小型股软件指数的累计总回报比较。所有价值均假设初始投资为100美元，并对任何股息进行再投资。这些比较是基于历史数据，并不指示，也不打算预测，我们的普通股的未来表现。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7/1/21 | | 9/30/21 | | 12/31/21 | | 3/31/22 | | 6/30/22 | | 9/30/22 | | 12/31/22 | | 3/31/23 | | 6/30/23 | | 9/30/23 | | 12/31/23 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EverCommerce普通股 | $ | 100.00 | | | $ | 93.69 | | | $ | 89.49 | | | $ | 75.00 | | | $ | 51.36 | | | $ | 62.10 | | | $ | 42.27 | | | $ | 60.11 | | | $ | 67.27 | | | $ | 56.99 | | | $ | 62.67 | |
| 纳斯达克综合指数 | $ | 100.00 | | | $ | 99.49 | | | $ | 107.73 | | | $ | 97.92 | | | $ | 75.94 | | | $ | 72.82 | | | $ | 72.07 | | | $ | 84.16 | | | $ | 94.94 | | | $ | 91.03 | | | $ | 103.37 | |
| 纳斯达克美国小型股软件指数 | $ | 100.00 | | | $ | 98.17 | | | $ | 93.88 | | | $ | 81.86 | | | $ | 60.33 | | | $ | 57.95 | | | $ | 57.85 | | | $ | 68.60 | | | $ | 73.99 | | | $ | 70.25 | | | $ | 84.36 | |
最近出售的未注册证券
在截至2023年12月31日的年度内，本公司并无出售任何未根据证券法注册的股本证券。
第六项。
[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
除文意另有所指外，本报告中提及的“EverCommerce Inc.”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”均指EverCommerce Inc.及其合并子公司。以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表和本年度报告10-K表格中其他部分的相关附注一起阅读。此外，我们的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果。对截至2021年12月31日的年度的运营结果和现金流的分析，包括截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的讨论，已在我们于2023年3月16日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格年度报告中进行过报告，标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。
概述
EverCommerce是一家领先的集成、垂直定制的软件即服务(SaaS)解决方案提供商，面向基于服务的中小型企业(“服务SMB”)。我们的平台跨越消费者和服务专业人员之间使用特定于垂直领域的应用程序进行交互的整个生命周期。今天，我们在三个核心垂直市场为超过70.8万名客户提供服务：家居服务、健康服务和健身与健康服务。在我们的核心垂直市场中，我们的客户在众多的微垂直市场开展业务，从家居服务专业人员(如家居装修承包商和家庭维护技术员)到医疗服务部门的医生和治疗师，再到健身和健康公司的私人教练和沙龙老板。我们的平台提供垂直定制的SaaS解决方案，满足服务中小企业日益专业化的需求，以及高度互补的解决方案，提供完全集成的产品，让服务中小企业和EverCommerce在市场上取得成功，为终端消费者提供更便捷的服务体验。
我们提供多套垂直定制的解决方案，每套解决方案都遵循类似且可重复的入市策略：提供“行动系统”业务管理软件，简化日常业务工作流程，集成互补性强、增值能力强的相邻解决方案，以及价值链中的完整缺口，以创建集成解决方案。这些解决方案侧重于解决服务中小企业如何营销其服务、简化运营以及留住和吸引客户的问题。
•企业管理软件：我们垂直定制的业务管理软件是处于服务业务运营中心的操作系统，通常是客户采用的入口点和第一个解决方案。我们的软件旨在满足特定垂直终端市场企业的日常工作流程需求，简化了前台和后台流程，并提供了完美的面向客户的体验。使用这些产品，服务中小企业可以专注于发展客户、改善服务和推动更高效的运营。
•帐单和支付解决方案：我们的计费和支付解决方案提供集成的支付、计费和发票自动化以及商业智能和分析。我们的全渠道支付能力包括销售点、电子商务、在线账单支付、经常性账单、电子发票和移动支付。支持的支付类型包括信用卡、借记卡和自动结算所(“ACH”)处理。我们的支付平台还提供全套服务商务功能，包括客户管理以及现金流报告和分析。这些增值功能帮助中小型企业(“SMB”)确保更及时的账单和收款，并提供更好的现金流可见性。
•客户体验解决方案：我们的客户体验解决方案通过利用创新的、定制的客户倾听和沟通解决方案来改善客户体验并提高保留率，从而使企业与客户互动的方式现代化。我们的软件提供客户倾听功能，并提供实时客户调查和分析，使独立企业和多地点品牌能够获得VOC洞察并管理客户体验生命周期。这些应用包括：客户健康评分、客户支持系统、实时警报、基于NPS的客户反馈收集、审查生成和自动化、声誉管理、客户满意度调查和数字通信套件等。这些工具帮助我们的客户获得可操作的洞察力，提高客户忠诚度和重复购买，并改善客户体验。
•营销技术解决方案：我们的营销技术解决方案与我们的客户体验解决方案合作，通过激活营销运营并提高客户生命周期中的投资回报来帮助客户建立业务。这些解决方案帮助企业管理活动、产生高质量的销售线索、提高转化率和重复销售、提高客户忠诚度并提供完美的品牌体验。我们的解决方案包括：定制网站设计、开发和托管、响应网页设计、营销活动设计和管理、搜索引擎优化(“SEO”)、付费搜索和展示广告、社交媒体和博客自动化、电话跟踪、评论监控和市场销售线索生成等。
我们推出的解决方案套件与我们的三个核心垂直市场相一致：(I)家庭服务的EverPro解决方案套件；(Ii)Health Services的EverHealth解决方案套件；以及(Iii)健身与健康服务的Everwell解决方案套件。在每个套件中，我们的业务管理软件-处于服务业务运营中心的操作系统-通常是客户采用的第一个解决方案。这个垂直定制的入口点为我们提供了交叉销售相邻产品的机会，这些产品以前是由其他软件提供商作为零散和不连贯的点解决方案提供的。这一“土地和扩展”战略使我们能够用关键的基础解决方案获得客户，并通过产品开发和收购扩展到产品，覆盖所有工作流程，并推动我们客户业务的全部范围。这导致了自我强化的飞轮效应，使我们能够为客户创造价值，进而提高客户粘性，增加我们的市场份额，推动我们的增长。
我们产生三种类型的收入：(I)订阅费和交易费，主要是经常性收入流；(Ii)营销技术解决方案，包括经常性和重现性收入流；以及(Iii)其他收入，主要由一次性收入流组成。我们的经常性收入通常包括月度、季度和年度软件和维护订阅、与集成支付和计费解决方案相关的交易收入以及营销技术解决方案的月度合同。此外，我们的再发生收入包括与销售营销活动和根据与客户的合同安排产生销售线索有关的收入。
•订阅和交易手续费收入包括：(I)销售我们的业务管理、客户参与以及帐单和支付解决方案所产生的经常性月度、季度和年度SaaS订阅以及软件许可和维护费；(Ii)基于通过我们的综合支付解决方案处理的交易量的支付手续费，以及基于我们的收入周期管理、慢性护理管理和健康保险票据交换所解决方案的交易量的手续费；以及(Iii)会员订阅以及我们通过团购计划从供应商那里获得的回扣份额。
•营销技术解决方案的收入包括：(I)代表我们的客户管理数字广告项目的经常性收入，包括网站托管、搜索引擎管理和优化、社交媒体管理和博客自动化；以及(Ii)服务专业人员为我们各种平台产生的消费者线索支付的重现性费用。
•其他收入包括：(I)咨询、实施、培训和其他专业服务；(Ii)网站开发；(Iii)各种业务发展伙伴关系的收入；(Iv)活动收入；以及(V)与我们的业务管理或支付软件解决方案相关的硬件销售。
我们的业务得益于极具吸引力的单位经济性。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我们约有97%的收入是经常性或再次发生的，我们在截至2023年12月31日的季度保持了约95%的年化预计净收入保留率。不包括我们的营销技术解决方案，我们的核心软件和支付解决方案的年化净收入保留率在截至2023年12月31日的季度约为100%。我们相信，现有客户的收入保持和增长是衡量我们业务健康状况和未来增长前景的有用指标。我们向现有客户交叉销售额外产品和服务的能力可以增加客户对我们的解决方案套件的参与度，从而对我们的净预计收入保留率产生积极影响。例如，我们利用我们的土地和扩展战略向现有客户交叉销售解决方案，通过提高客户对我们解决方案的利用率，教育客户我们的平台和协同效应如何支持他们的业务，进而提高客户粘性，从而支持我们的高净预计收入保留率。
我们计算特定月份的每月预计净收入保留率为从现有客户那里获得/损失的经常性或重现收入减去从注销客户那里损失的经常性或重现收入，作为12个月前经常性或重现收入总额的百分比除以12。对于现有客户，我们考虑在当月之前11个月或更长时间存在，并且在当月的第一天或之后没有结束日期(即，取消关系)的客户。例如，对于开始日期在2022年12月1日之前且在2023年11月1日或之后没有结束日期或取消关系的客户，2023年11月从现有客户那里获得/损失的经常性或再次发生的收入是2023年11月产生的经常性或再次发生的收入与2022年11月产生的相同收入之间的差额。对于取消的客户，我们检查在本月的第一天或之后取消关系的客户，也就是在当前月份之前的12个月和本月的第一天之前。例如，对于在2022年11月1日或之后和2023年11月1日之前取消的客户，2023年11月因取消客户而损失的经常性或再次发生收入是2023年11月产生的经常性或再次发生收入与2022年11月产生的相同收入之间的差额。预计净留存收入按在呈列前一期间完成的收购在呈列第一天完成的情况计算。我们对任何会计期间的净预计收入保留率的计算包括向现有客户销售新解决方案的积极的经常性和重现的收入影响，以及这类客户收缩和流失的负面影响。我们的净预计收入保留率
可能会因一系列因素而波动，包括我们收入基础不断增长的水平、我们在客户基础中的渗透水平、解决方案的扩展、新的收购以及我们留住客户的能力。我们对净预计收入保留率的计算可能与其他公司提出的类似标题的指标不同。
任何会计期间的这一比率都包括向现有客户销售新解决方案所产生的积极的经常性和重复性收入影响，以及这类客户收缩和流失的负面影响。我们的净预计收入留存率可能会因多种因素而波动，包括我们的收入基础不断增长的水平、我们客户基础的渗透水平、解决方案的扩展、新的收购以及我们留住客户的能力。我们对净预计收入保留率的计算可能与其他公司提出的类似标题的指标不同。
宏观经济环境的影响
宏观经济环境继续受到国际地缘政治冲突、恐怖主义、未来大流行、通胀上升、美元汇率波动、利率上升和供应链中断等全球事态发展的压力。这些发展已经并可能继续对我们的收入、对我们的产品和服务的需求以及我们的经营成本产生不利影响。我们已经并将继续采取行动，帮助减轻这些经济挑战的影响，但不能保证我们今后的努力是否有效。
销售健身解决方案
2024年3月13日，我们签订了最终的买卖协议，将我们的健身解决方案出售给Jonas Software(见附注2.重要会计政策摘要)。我们预计这笔交易将分两部分完成。北美业务Club OS和ASF已经在签约的同时关闭。根据惯例的关闭条件和监管部门的批准，ClubWise和MyPTHub这两家国际企业预计将在2024年第三季度关闭。本公司并不认为出售资产处置集团是一项会对其营运及财务业绩产生重大影响的战略转变，因此不符合报告为非持续经营的资格。
影响我们业绩的关键因素
我们认为，我们的业绩和未来的成功取决于一些因素，这些因素为我们带来了重大机遇，但也带来了风险和挑战。
获取新客户
保持我们的增长需要新客户继续采用我们的解决方案。通过业务和收购的有机增长，我们平台上的客户数量从2022年底的超过68.5万人增加到2023年底的约70.8万人。随着我们进一步渗透我们的潜在市场，我们将继续投资于我们高效的市场进入战略。我们的财务业绩在很大程度上将取决于服务中小企业对我们解决方案的总体需求。
扩大现有客户的收入和利润率
我们相信，我们有机会通过增加交叉销售和追加销售相邻的解决方案来推动现有客户群的增量收入增长。我们的集成SaaS解决方案使我们能够在客户的整个客户参与生命周期中为客户提供额外的功能，包括数字支付、客户参与和营销技术。随着我们继续开发、收购和转变我们的解决方案，我们的目标是通过用我们的集成数字产品取代点式解决方案竞争对手和传统的手动方法，增加我们的收入并改善客户体验和保留率，从而继续为我们的客户增加价值。收入扩张的主要重点是向客户交叉销售支付解决方案，以努力优先考虑利润率增长。我们还通过在整个客户群中交叉销售我们的客户参与度和营销技术解决方案来获得订阅和营销技术收入。这些解决方案可提高客户忠诚度、重复购买、改善客户体验，并帮助企业管理活动并产生高质量的销售线索。
进军新产品和垂直市场
鉴于我们在服务中小企业生态系统中的位置，以及我们与客户的关系和参与度，我们使用通过客户关系和生命周期获得的洞察力来确定为客户增值的其他解决方案。这些洞察力使我们能够不断评估开发或获取解决方案的机会，以通过扩大市场份额、交叉销售解决方案和增强客户粘性来提高客户保留率，从而进一步发展我们的业务。此外，我们已经完成了收购，以进入新的微垂直领域和地理位置。
持续投资增长
我们继续提高知名度并产生对我们的解决方案的需求，以获取新客户并发展新的服务中小企业关系，因为我们相信我们仍有巨大的市场机会摆在我们面前。我们将继续扩大努力，以
通过在线数字营销、在会议和活动中提高品牌知名度以及其他营销渠道，直接向中小企业推销我们的解决方案。我们相信，这项投资，加上我们有吸引力的单位经济，将使我们能够扩大我们的客户基础，并继续我们的盈利增长战略。
我们打算增加对我们解决方案的投资，以保持我们作为面向服务中小企业的集成SaaS解决方案的领先提供商的地位。为了在我们的基础内推动采用率和渗透率，我们将继续推出新功能并升级我们的技术解决方案。我们相信，对技术开发的投资将有助于我们的长期增长，但也可能对我们的短期盈利能力产生负面影响。
2023年，我们继续投资于可扩展的运营和必要的功能，以支持上市公司的运营，包括遵守萨班斯-奥克斯利法案。在2024年及以后，将需要增量投资来支持我们的业务和基础设施的持续转型，包括遵守萨班斯-奥克斯利法案。
我们收购公司是为了加速我们作为市场领导者的地位，填补我们垂直定制解决方案的空白，深化我们在现有垂直领域的竞争护城河，并进入新的垂直领域和地理位置。自成立以来，我们已经收购了53家公司，其中大部分是在2022年之前完成的。虽然我们的收购步伐已经放缓，但我们继续通过有机收入扩张和收购的组合来追求增长。我们有一个确定、执行、整合和入职目标的既定框架，该框架利用我们丰富的收购经验，并利用内部标准来评估收购候选者和潜在业务。这些收购的解决方案可以带来深厚的行业专业知识和垂直定制的软件解决方案，从而提供额外的增长来源。我们相信，我们在采购、评估和整合收购方面的方法、记录和声誉使我们成为潜在目标的“首选收购者”。
尽管我们预计未来将继续收购公司和其他资产，但此类收购带来了一些挑战和风险。关于补充资料，见第一部分，第1A项。“风险因素--与我们业务相关的风险--我们最近的增长率可能无法持续，也不能预示未来的增长。” “-我们可能降低我们的收购速度，并可能无法通过收购、处置或其他战略交易实现我们的目标”和“-通过收购产生的收入和利润可能低于预期，我们可能无法通过收购前的尽职调查过程发现收购目标的所有负债，导致意外成本、损失或利润下降，以及潜在的减值费用。与任何收购有关的针对我们的索赔可能需要我们向卖方寻求索赔，而卖方可能不会对我们进行赔偿，或者可能超过卖方的赔偿义务。
关键业务和财务指标
除了我们根据公认会计原则(“GAAP”)确定的业绩和业绩衡量标准外，我们认为以下关键业务和非GAAP财务衡量标准在评估和比较我们在多个时期的财务和运营表现、识别影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策方面都很有用。
预计收入增长率
预计收入增长率是我们管理层用来评估我们长期综合经营业绩的关键业绩指标。管理层还将此指标用于规划和预测目的。
我们的同比预计收入增长率是按照截至上一年期末完成的所有收购在上一年期间的第一天完成的计算。在计算预计收入增长率时，我们将收购日前的报告期收入(包括估计的采购会计调整)相加，然后计算两个报告期之间的收入增长率。因此，预计收入增长率包括期内收购业务的预计收入，包括我们尚未拥有收购业务期间产生的收入。在计入此类收购前收入后，预计收入增长率使我们能够衡量我们业务在各自期间结束时的潜在收入增长，我们相信这将为我们当时的业务提供洞察。预计收入增长率并不代表我们的业务在各自期间开始时产生的有机收入。预计收入增长率不一定表明未来的经营业绩或如果收购在上一年期间呈报的第一天完成可能实现的实际结果。我们相信，这一指标对于投资者分析我们在一段时期内的财务和运营业绩、评估我们业务的增长、将收购的影响正常化是有用的。由于收购的实体数量较多，此指标对管理特别有用。
截至2023年12月31日的年度，我们的预计收入增长率为8.6%，反映了我们业务(包括新客户)的潜在增长，并为现有客户提供了更多解决方案。
非公认会计准则财务指标
调整后的毛利
毛利的计算方法是总收入减去收入成本(不包括折旧和摊销)、已开发技术的摊销、资本化软件的摊销和折旧费用(计入收入成本)。我们将调整后的毛利计算为调整后的毛利，以剔除计入收入成本的折旧和摊销的非现金费用。
调整后的毛利润是我们管理层用来评估我们的运营业绩的一个关键业绩指标，因为它代表了收入和直接成本的结果，这是我们运营的关键组成部分。我们认为，这一非GAAP财务指标对投资者和其他相关方分析我们的财务业绩很有用，因为它反映了我们业务的总盈利能力，不包括与我们的销售和营销、产品开发、一般和行政活动以及折旧和摊销相关的间接成本，以及我们融资方式和所得税的影响。调整后的毛利应被视为对经营业绩的一种衡量，是对营业收入或亏损、净收益或亏损以及其他GAAP收入(亏损)或盈利能力衡量标准的补充，而不是替代。
下表显示了合并基础上的毛利与调整后毛利的对账，毛利是根据公认会计准则计算的最直接可比财务指标。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| (单位：千) |
| | | |
收入 | $ | 675,369 | | | $ | 620,746 | |
收入成本(不包括折旧和摊销) | 231,007 | | | 217,375 | |
已开发技术的摊销 | 15,451 | | | 16,432 | |
资本化软件摊销 | 8,412 | | | 5,728 | |
分配至收入成本的折旧费用 | 1,177 | | | 1,089 | |
毛利 | 419,322 | | | 380,122 | |
| 折旧及摊销 | 25,040 | | | 23,249 | |
| 调整后的毛利 | $ | 444,362 | | | $ | 403,371 | |
调整后的EBITDA
经调整EBITDA计算为净亏损，经调整以不包括利息及其他开支，净额，所得税开支（利益），折旧及摊销，其他摊销，股票补偿及交易相关及其他非经常性成本。其他摊销包括资本化合同收购成本的摊销。交易相关成本是与交易相关的特定成本，如法律费用、财务和税务尽职调查、咨询和托管费用。其他非经常性成本包括减值费用、系统实施成本、与计划重组活动有关的遣散费以及与整合和转型改进有关的成本。由于交易相关及其他非经常性成本并不代表我们的基本经营表现，故不包括在内。
经调整EBITDA是管理层用以评估财务表现的关键绩效指标，亦用于内部规划及预测目的。我们相信，这种非GAAP财务指标对投资者和其他利益相关方分析我们的财务表现是有用的，因为它提供了我们在历史时期的业务的可比概览。此外，我们认为，提供调整后EBITDA，连同净收入（亏损）与调整后EBITDA的对账，有助于投资者在我们公司和其他公司之间进行比较，这些公司可能有不同的资本结构，不同的税率和/或不同形式的员工薪酬。经调整EBITDA由我们的管理团队用作我们业绩的额外衡量标准，以作业务决策，包括管理开支和评估潜在收购。经调整EBITDA的期与期比较有助于我们的管理层识别我们财务业绩中的其他趋势，这些趋势可能无法仅通过来自持续经营业务的净收入（亏损）或收入（亏损）的期与期比较来显示。此外，我们可能会在适用于我们部分员工的激励补偿计划中使用调整后EBITDA。我们的管理层认识到，调整后EBITDA由于被排除的项目而具有固有的局限性，并且可能无法直接与其他公司使用的类似标题的指标进行比较。调整后EBITDA应被视为经营业绩的一个衡量指标，是一个补充，而不是替代，营业收入或亏损，净利润或亏损和其他公认会计准则的收入（亏损）措施。
下表呈列净亏损（根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标）与经调整EBITDA在综合基础上的对账。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| (单位：千) |
| | | |
| 净亏损 | $ | (45,620) | | | $ | (59,816) | |
| 调整以排除以下内容： | | | |
| 利息和其他费用，净额 | 46,407 | | | 33,902 | |
所得税支出(福利) | 1,639 | | | (4,680) | |
| | | |
| 折旧及摊销 | 104,201 | | | 110,801 | |
| 其他摊销 | 5,738 | | | 4,261 | |
| 基于股票的薪酬 | 25,559 | | | 26,818 | |
与交易有关的费用和其他非经常性费用 | 17,695 | | | 7,763 | |
| 调整后的EBITDA | $ | 155,619 | | | $ | 119,049 | |
财务数据某些组成部分的说明
有关我们会计政策的其他信息，请参阅 附注2.主要会计政策摘要于本年报表格10—K所载综合财务报表附注内。
收入
我们的收入来自三个主要来源，详情如下：（i）认购及交易费，主要为经常性收入来源；（ii）营销技术解决方案，包括经常性及重复性收入来源；及（iii）其他收入，主要包括销售不同专业服务及硬件。我们的收入确认政策在下文中详细讨论 “关键会计估计”。
订阅和交易费用收入包括（i）销售我们的业务管理、客户参与以及计费和支付解决方案所产生的经常性每月、季度和年度SaaS订阅费以及软件许可证和维护费；（ii）根据通过我们的综合支付解决方案处理的交易量计算的支付处理费，以及根据交易量计算的处理费，用于我们的收入周期管理，长期护理管理及健康保险信息交换中心解决方案；及（iii）会员订阅及我们从供应商处透过团体采购计划赚取的回扣份额。我们的付款处理费收入在提供服务当月扣除信用卡及ACH处理及交换费用后入账。
营销技术解决方案：收入包括（i）代表客户管理数字广告计划（包括网站托管、搜索引擎管理及优化、社交媒体管理及博客自动化）的经常性收入；及（ii）服务专业人员就我们不同平台产生的消费者线索支付的重复费用。
其他：收入包括（i）咨询、实施、培训和其他专业服务；（ii）网站开发；（iii）来自各种业务发展伙伴关系的收入；（iv）活动收入；及（v）与我们的业务管理或支付软件解决方案相关的硬件销售。
收入成本
收入成本（不包括折旧及摊销）包括与交付服务及产品以及向客户提供支持有关的开支，包括员工成本及相关管理费用、客户信用卡处理费、目标邮件成本、第三方履行成本及软件托管费用。
我们预计，收入成本占收入的百分比将因各种因素而波动，包括认购及交易费用与营销技术解决方案之间的收入组合、劳动力成本、第三方费用和收购。特别是，营销技术解决方案收入的成本占收入的百分比通常高于我们的订阅费和交易费收入。截至2023年12月31日止年度，订阅及交易费收入较截至2022年12月31日止年度增加11. 8%，而营销技术解决方案收入则减少1. 1%。如果我们的营销技术解决方案收入的增长速度快于我们的订阅和交易费收入，无论是通过收购还是其他方式，这可能会对我们的收入成本（作为收入的百分比）产生负面影响。
销售和市场营销
销售及市场推广开支主要包括销售及市场推广人员的雇员成本，包括薪金、福利、花红、股票薪酬及销售佣金。销售及市场推广费用亦包括广告费用、差旅相关费用及营销及推广我们产品的成本、直接客户获取成本、会议及活动相关费用以及合作伙伴/经纪人佣金。专供我们的销售及市场推广组织使用的软件及订阅服务，以及为销售及市场推广目的而订约的外部服务亦计入销售及市场推广开支。为取得客户合约而增加的销售佣金将递延并按我们与该客户的估计关系期间按比例摊销。我们预计，随着我们继续增加投资以支持我们的增长，我们的销售和营销开支将以绝对美元计增加，并可能在可见的将来增加收入的百分比。
产品开发
产品开发开支主要包括产品开发人员的雇员成本，包括薪金、福利、股票薪酬及花红。产品开发开支亦包括开发平台所产生的第三方外包技术成本，以及专供产品开发组织使用的电脑设备、软件及订阅服务。我们预计，我们的产品开发费用将以绝对美元计算，并在可预见的将来保持大致一致，因为我们将继续投入大量资源开发、改进和扩展我们的解决方案的功能。
一般和行政
一般及行政开支包括我们行政领导层、会计、财务、法律、人力资源及其他行政人员的雇员成本，包括薪金、福利、花红及股票薪酬。一般及行政开支亦包括外部法律、会计及其他专业服务费用、租金、专供一般及行政雇员使用的软件及订阅服务，以及其他一般企业开支。我们预计，在可预见的将来，一般及行政开支将以绝对美元为基础增加，因为我们继续增加投资以支持我们的增长，以及由于作为上市公司导致成本增加。由于我们未来能够进一步扩大业务规模，我们预计一般及行政开支占收入的百分比将下降。
折旧及摊销
折旧及摊销主要与无形资产、物业及设备及资本化软件有关。
减损
在2023年第四季度，我们确定我们健身资产组的估计公允价值不足以收回该资产组的账面净值，导致长期资产减值约510万美元。 (s乙注19.后续事件包括在本年报表格10—K). 此外，截至二零二三年十二月三十一日止年度， t本公司停止使用若干租赁物业并分租若干设施，导致减值支出120万美元，以将使用权租赁资产减值至其公允价值。
利息和其他费用，净额
利息及其他开支净额主要包括长期债务之利息开支（扣除利息收入）。它还包括融资成本和折扣的摊销费用，以及与利率互换协议有关的已实现和未实现损益。
所得税(费用)福利
美国公认会计原则要求，递延税项资产和负债的税务基础与财务报告基础之间的暂时差异，按资产或负债将实现期间的预期税率计算，以及净经营亏损和税收抵免结转的预期税收（开支）利益确认。所得税乃就本公司子公司本年度应付税款金额及递延税项资产及负债的影响确认，递延税项资产及负债代表在财务报表中以不同方式确认的事件的未来税务后果。
经营成果
下表总结了我们截至2023年12月31日的年度与2022年同期相比的运营业绩的主要组成部分。
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度比较
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| (单位：千) |
| | | |
| 收入： | | | |
| 认购费和交易费 | $ | 520,234 | | | $ | 465,345 | |
| 营销技术解决方案 | 133,162 | | | 134,596 | |
| 其他 | 21,973 | | | 20,805 | |
| 总收入 | 675,369 | | | 620,746 | |
| 运营费用： | | | |
收入成本(1)(不包括下面单独列示的折旧和摊销) | 231,007 | | | 217,375 | |
销售和市场营销(1) | 123,561 | | | 119,059 | |
产品开发(1) | 75,614 | | | 71,622 | |
一般和行政(1) | 132,235 | | | 132,483 | |
| 折旧及摊销 | 104,201 | | | 110,801 | |
减损 | 6,325 | | | — | |
| 总运营费用 | 672,943 | | | 651,340 | |
营业收入(亏损) | 2,426 | | | (30,594) | |
| 利息和其他费用，净额 | (46,407) | | | (33,902) | |
| | | |
除所得税（支出）前净亏损 | (43,981) | | | (64,496) | |
所得税(费用)福利 | (1,639) | | | 4,680 | |
净亏损 | $ | (45,620) | | | $ | (59,816) | |
(1)包括基于股票的薪酬费用如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| (单位：千) |
| | | |
| 收入成本 | $ | 464 | | | $ | 373 | |
| 销售和市场营销 | 1,672 | | | 1,503 | |
| 产品开发 | 2,273 | | | 1,854 | |
| 一般和行政 | 21,150 | | | 23,088 | |
| 基于股票的薪酬总支出 | $ | 25,559 | | | $ | 26,818 | |
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度之比较（占收益百分比）
下表提供截至二零二三年十二月三十一日止年度经营业绩中经营成本的主要组成部分与二零二二年同期相比占收益的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| 2023 | | 2022 | | % |
| | | |
| | | | | |
| 总收入 | 100.0% | | 100.0% | | —% |
| | | | | |
| 运营费用： | | | | | |
| 收入成本（不包括下文单独列报的折旧和摊销） | 34.2 | % | | 35.0 | % | | (0.8) | % |
| 销售和市场营销 | 18.3 | % | | 19.2 | % | | (0.9) | % |
| 产品开发 | 11.2 | % | | 11.5 | % | | (0.3) | % |
| 一般和行政 | 19.6 | % | | 21.3 | % | | (1.7) | % |
| 折旧及摊销 | 15.4 | % | | 17.8 | % | | (2.4) | % |
| 减损 | 0.9 | % | | — | % | | 0.9 | % |
| 总运营费用 | 99.6 | % | | 104.9 | % | | (5.3) | % |
虽然收入增长仍然是一个关键重点，我们仍然致力于通过持续的转型计划持续扩大毛利率、净收入和调整后EBITDA。收入成本占收益的百分比由35. 0%下降至34. 2%，改善约80个基点，导致毛利率上升。此外，收入、销售及市场推广、产品开发及一般及行政成本之组合由87. 1%下降至83. 3%，改善约380个基点。下文各节讨论了导致差值提高的费用削减的主要驱动因素。
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| (千美元) |
| | | | | | | |
| 收入： | | | | | | | |
| 认购费和交易费 | $ | 520,234 | | | $ | 465,345 | | | $ | 54,889 | | | 11.8 | % |
| 营销技术解决方案 | 133,162 | | | 134,596 | | | (1,434) | | | (1.1) | % |
| 其他 | 21,973 | | | 20,805 | | | 1,168 | | | 5.6 | % |
| 总收入 | $ | 675,369 | | | $ | 620,746 | | | $ | 54,623 | | | 8.8 | % |
截至2023年12月31日止年度的收益较截至2022年12月31日止年度增加54. 6百万元或8. 8%，主要反映业务的有机增长，原因是2023年或2022年并无重大收购。 这一增长主要由订阅和交易收入增加2940万美元的推动，这是由于我们扩大了客户数量，以及我们的投资组合中的某些价格上涨。此外，由于通过我们的支付平台处理的交易量增加了2550万美元。营销技术解决方案收入下降1. 1%，主要是由于二零二三年消费者支出减少带动需求减少所致。我们的收入增长大部分归因于成功向我们在家庭服务、健康及保健等垂直领域的中小企业提供行动系统功能，以及与该等服务相关的“其他”中所包含的辅助收入。 订阅及交易费及其他类别之收益合并增长11. 5%，部分被市场营销技术解决方案减少所抵销，而市场营销技术解决方案产生收益的波动性较通过行动系统提供服务的波动性大。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| (千美元) |
| | | | | | | |
| 收入成本（不包括下文单独列报的折旧和摊销） | $ | 231,007 | | | $ | 217,375 | | | $ | 13,632 | | | 6.3 | % |
| | | | | | | |
截至2023年12月31日止年度的收益成本较截至2022年12月31日止年度增加13. 6百万元或6. 3%。这一增加主要包括： 额外的540万美元的潜在客户和广告支出可能转售给客户，330万美元的电子邮件和短信支出，260万美元的竞选邮件支出，以及210万美元的应用程序编程接口费用。
销售和市场营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| (千美元) |
| | | | | | | |
| 销售和市场营销 | $ | 123,561 | | | $ | 119,059 | | | $ | 4,502 | | | 3.8 | % |
| | | | | | | |
截至2023年12月31日止年度的销售及市场推广开支较截至2022年12月31日止年度增加4，500，000元或3. 8%。的 增加的主要原因是广告开支增加了230万美元，软件和工具开支增加了110万美元，人事和薪酬开支增加了100万美元。
产品开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| (千美元) |
| | | | | | | |
| 产品开发 | $ | 75,614 | | | $ | 71,622 | | | $ | 3,992 | | | 5.6 | % |
| | | | | | | |
截至2023年12月31日止年度的产品开发开支较截至2022年12月31日止年度增加4. 0百万元或5. 6%。这一增长是由于我们对技术和团队的投资，以支持我们的各种解决方案，以及集中式安全操作，信息技术和云工程，由额外的150万美元的人员和薪酬支出，130万美元的软件和工具，以及130万美元的技术支出推动。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| (千美元) |
| | | | | | | |
| 一般和行政 | $ | 132,235 | | | $ | 132,483 | | | $ | (248) | | | (0.2) | % |
| | | | | | | |
一般和行政费用减少了20万美元，或0.2%， 截至2023年12月31日止年度的财务报表，与截至2022年12月31日止年度相比。减少的主要原因是：基于股票的薪酬支出减少190万美元，设施支出减少160万美元，专业人员费用减少100万美元，被额外的410万美元的人员和薪酬支出抵消。
折旧及摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| | (千美元) |
| | | | | | | |
| 折旧及摊销 | $ | 104,201 | | | $ | 110,801 | | | $ | (6,600) | | | (6.0) | % |
| | | | | | | |
截至2023年12月31日止年度的折旧及摊销开支较截至2022年12月31日止年度减少6. 6百万元或6. 0%。折旧及摊销减少主要由于业务收购放缓导致重置资产比率降低所致。具体而言，这些下降主要是由于， 无形资产摊销减少970万美元，但被额外资本化软件摊销270万美元以及财产和设备折旧增加50万美元部分抵消。
减损
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| | (千美元) |
| | | | | | | |
| 减损 | $ | 6,325 | | | $ | — | | | $ | 6,325 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | |
于2023年第四季度，我们确定我们的健身资产组的估计公允价值不足以收回资产组的账面净值，导致长期资产减值约510万美元(s乙注19.后续事件包括在本年报表格10—K). 此外，于截至2023年12月31日止年度，吾等停止使用若干租赁物业及分租若干设施，从而产生120万美元的减值费用，以将使用权租赁资产减值至其公允价值。在截至2022年12月31日的一年中，我们没有类似的费用。
利息和其他费用，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| | (千美元) |
| | | | | | | |
| 利息和其他费用，净额 | $ | 46,407 | | | $ | 33,902 | | | $ | 12,505 | | | 36.9 | % |
| | | | | | | |
与截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度利息和其他费用净额增加了1250万美元，增幅为36.9%。这一增长主要是由于2023年本公司信贷安排的可变基本利率增加了1490万美元，导致利息支出增加，但利率掉期记录的未实现亏损减少了90万美元，利息收入增加了80万美元，部分抵消了这一增长。
所得税(费用)福利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| | (千美元) |
| | | | | | | |
所得税(费用)福利 | $ | (1,639) | | | $ | 4,680 | | | $ | (6,319) | | | (135.0) | % |
| | | | | | | |
所得税(费用) 截至2023年12月31日止年度的收益较截至2022年12月31日止年度减少6,300,000美元，或135.0%，主要由离散项目及本公司税前亏损同比减少所带动。截至2023年12月31日的年度包括在2023年第二季度发放估值津贴。截至2022年12月31日的年度包括加州法律修改、公司间知识产权出售，以及在2022年第一季度为我们的新西兰子公司建立估值津贴。
流动性与资本资源
到目前为止，我们的主要流动性来源是经营活动提供的净现金、股票发行收益和长期债务。
到2021年，我们对流动性的主要使用主要与收购业务有关。2021年后，我们利用流动资金进行项目，如对我们的业务和基础设施进行持续转型的战略投资，我们最近对Kickserv的业务收购，以及通过我们的回购计划授权的股票回购。有关我们最近收购的说明，请参阅注3.收购在本年度报告Form 10-K所包括的合并财务报表附注中。在市场状况没有显著恶化的情况下，我们预计营运资金要求、资本支出、
收购、公司的回购计划(定义如下)、偿债和租赁义务将是我们未来流动性的主要需求。
截至2023年12月31日，我们的现金、现金等价物和限制性现金为9620万美元，我们的Revolver(定义如下)下的可用借款能力为1.9亿美元，我们的定期贷款(定义如下)下的未偿还金额为5.376亿美元。我们相信，我们现有的现金、现金等价物和受限现金、我们信贷安排下的可用性以及我们来自运营的现金流将足以满足我们的营运资本要求和计划的资本支出，并至少在未来12个月内偿还我们的债务。然而，我们未来的营运资金需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、未来收购的时机和规模，以及推出新产品和服务的时机。我们预计未来将完成对互补业务的收购，这可能需要我们寻求额外的股权或债务融资。额外的资金可能不会以对我们有利的条款提供，或者根本不会。如果我们无法在需要时筹集更多资金，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。见第I部分，第1A项.“风险因素。”
现金流
下表列出了现金流数据：
| | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：千) |
| | | |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 104,605 | | | $ | 64,802 | |
| 用于投资活动的现金净额 | (38,020) | | | (18,080) | |
用于融资活动的现金净额 | (66,630) | | | (47,309) | |
| 外币汇率变动对现金的影响 | 400 | | | (1,148) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | $ | 355 | | | $ | (1,735) | |
经营活动现金流
截至2023年12月31日的年度，经营活动提供的净现金为1.046亿美元，而截至2022年12月31日的年度为6480万美元。经营活动提供的现金净额的变化主要是由于我们的认购和交易费用以及营销技术解决方案中的净销售额收到的现金。由经营活动提供的净现金变化的其他驱动因素包括员工的人事支出、与提供我们的服务和产品相关的成本、合作伙伴佣金、广告和我们长期债务的利息。
与截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度提供的现金增加，主要是由于我们的订阅和交易费以及营销技术解决方案的现金收入增加，其中包括来自支付处理的收入约6230万美元，部分被1510万美元的利息支付增加所抵消，与提供我们的服务和产品直接相关的成本1240万美元，以及支持我们业务增长的投资增加，包括270万美元的人事费用。
投资活动产生的现金流
在截至2023年12月31日的年度内，用于投资活动的现金净额为3,800万美元，主要与2,000万美元的软件开发成本、以约1,500万美元收购Kickserv的成本、约1,500万美元的现金收购以及300万美元的物业和设备采购有关。
在截至2022年12月31日的年度内，用于投资活动的现金净额为1,810万美元，主要与开发软件的成本1,550万美元和购买财产和设备的260万美元有关。
融资活动产生的现金流
在截至2023年12月31日的年度内，用于融资活动的现金净额为6660万美元，主要与我们6730万美元的普通股股票回购和注销有关。
在截至2022年12月31日的一年中，用于融资活动的现金净额为4730万美元，主要与回购和注销我们普通股的股票4300万美元和用于支付长期债务的950万美元有关，但被发行普通股的净收益520万美元部分抵消。
有关我们的普通股回购和退役的更多信息，请参阅注11.权益于本年报表格10—K所载综合财务报表附注内。
信贷安排
我们是经修订的信贷协议的缔约方，该协议规定提供两笔本金总额为5.5亿美元的定期贷款(“定期贷款”)、一支容量为1.9亿美元的左轮手枪(“左轮手枪”)和可用于信用证的左轮手枪的次级限额，最高面值为2000万美元。这些债务安排在本文中统称为“信贷安排”。
在执行信贷安排的同时，吾等与多间附属公司订立抵押品协议及担保协议。根据担保协议，EverCommerce Intermediate Inc.和我们的多家子公司是信贷安排项下义务的担保人。根据抵押品协议，信贷安排以我们几乎所有资产的留置权为抵押，包括我们的知识产权和我们各子公司的股权，包括EverCommerce Solutions Inc.。
信贷安排包含若干正面及负面契诺，包括(除其他外)债务限制、发行优先股权、留置权、基本变动及资产出售、投资、负质押、回购股票、股息及其他分派，以及与联属公司的交易。此外，我们还受制于与Revolver有关的财务契约，根据该契约，如果任何财政季度最后一天未偿还的循环贷款本金总额(不包括信用证)超过Revolver项下可用承诺总额的35%，则截至该财政季度最后一天，我们的第一留置权杠杆率必须为7.50至1.00或更低。
在2023年7月1日之前，信贷安排下的借款可以ABR或欧洲货币借款的形式提供。信贷安排项下的ABR借款按备用基本利率加适用利率计提利息，欧洲货币借款按LIBOR利率加适用利率计提利息。ABR利率为最优惠利率、纽约联邦储备银行利率加1/2，以及一个月期经调整的伦敦银行同业拆息加1%中的较大者。
关于ABR借款，利息支付应在每年3月、6月、9月和12月的最后一个营业日按季度支付。对于欧洲货币借款，利息支付在适用于借款的利息期的最后一个营业日到期，如果是利息期限超过三个月的欧洲货币借款，则在利息期限第一天之后每隔三个月期限的前一天支付利息。
于2023年7月1日生效，信贷融资项下的借款按本公司的选择权按ABR加适用利率或以有担保隔夜融资利率(“SOFR”)为基础的前瞻性期限利率计息，加上(I)(A)就定期贷款而言，1、3、6及12个月的息差调整分别为0.11448%、0.26161%、0.42826%及0.71513%，及(B)关于循环贷款，信贷息差调整为0.0%(“经调整SOFR”)加(Ii)适用利率，每种情况下的适用利率均基于公司的第一留置权净杠杆率。ABR代表最高的最优惠利率，纽约联邦储备银行利率加1/2，以及一个月利率调整后的SOFR加1%。定期贷款及转换贷款的适用利率分别为经调整SOFR借款的3.0%及ABR借款的2.0%，两者均会根据我们的第一留置权净杠杆率而有所变动。
自2022年10月31日起，吾等订立一项与本公司信贷融资相关的利率掉期协议，名义金额为2亿美元，以将定期贷款的部分浮动利率部分由浮动利率转换为固定利率(“初始掉期”)。最初的互换期限为5年，固定利率为4.212%，协议于2023年6月修订。此外，自2023年3月31日起，本公司就我们的信贷安排签订了第二份利率互换协议，名义金额为1亿美元，以将定期贷款的部分浮动利率部分从浮动利率转换为固定利率(“第二互换”)。第二次掉期的期限约为4.5年，协议中的固定利率为3.951%，于2023年6月修订。
Revolver有可变的承诺费，这是基于我们的第一留置权杠杆率。我们预计承诺费每年由0.25%至0.375%不等。我们有义务为信用证支付每年0.125%的固定预付款。
根据Revolver借入的金额可在Revolver于2026年7月到期时偿还和重新借款。定期贷款将于2028年7月到期。定期贷款可以偿还或预付，但不得再借入。
截至2023年12月31日，我们的信贷安排下有5.376亿美元未偿还，所有这些都与定期贷款有关，因为在Revolver下没有未偿还的金额。截至2023年12月31日止年度，定期贷款的实际利率约为8.5%，不包括任何利率互换协议的影响。
截至2023年12月31日，我们遵守了信贷安排下的契约。
股票回购计划
于2022年6月14日，董事会批准了一项股票回购计划（随后修订为“回购计划”），授权在2022年12月21日该计划到期前购买最多5000万美元的公司普通股。2022年11月7日，我们的董事会批准扩大回购计划，授权购买最多5000万美元的公司普通股股份（总计1亿美元），并延长回购计划到期至2023年12月31日。2023年11月5日，我们的董事会批准进一步扩大回购计划，授权购买最多5000万美元的公司普通股股份（总计从1亿美元至1.50亿美元），并将回购计划的到期日延长至2024年12月31日。根据该计划进行的回购可以在公开市场、私下协商交易或其他方式进行，回购的金额和时间由公司酌情决定，取决于市场条件和企业需求。本回购计划并不要求本公司收购任何特定数量的普通股，董事会可酌情随时修改、暂停或终止。本公司预计以手头现有现金为回购提供资金。
截至2023年12月31日止年度，该公司以6760万美元的价格回购和报废了690万股普通股，包括交易费和税款。截至2023年12月31日，回购计划下仍有4000万美元可用。
合同义务
参考注9.租赁，10。长期债务和17承付款和或有事项于本年报表格10—K所载综合财务报表附注中，分别讨论我们的债务、经营租赁及合约责任。
关键会计估计
我们的财务报表是根据美国公认会计原则编制的。根据美国公认会计原则编制我们的财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债的若干报告金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和支出的报告金额。
虽然我们的重要会计政策在下文中作了进一步详细描述， 附注2.主要会计政策摘要在本年报表格10—K所载综合财务报表附注中，我们相信以下会计政策对编制财务报表所用的判断和估计最为关键。
收入确认
收入来自订阅费和交易费、营销技术解决方案和其他收入。当客户取得货品或服务控制权时，我们确认收入，金额反映我们预期就交换该等货品或服务收取的代价。于厘定我们预期收取的总代价时，我们仅会计入可变代价，惟于不确定性得到解决时，累计收益可能不会出现重大拨回的情况下。于二零二三年，厘定可变代价概率的相关估计及假设并无任何重大变动。
订阅和交易费用：
订阅收入主要包括销售SaaS产品、软件许可证及相关支持服务以及支付处理服务。
我们的软件订阅服务的收入确认时间取决于相关履约责任的性质。SaaS产品和许可证支持服务通常在交付服务的合同期内按比例确认，自我们向客户提供服务之日起，而本地永久或定期许可证通常在向客户提供软件以供下载或使用的时间点确认。订阅收入相关合同可以是短期和长期的，规定的合同期限从一个月到五年不等。我们的合同可能包含为方便起见而终止的条款，允许公司、客户或双方随时或在提供指定的通知期后终止，而无需罚款。
交易费用涉及支付处理和团购程序管理服务。为履行我们的支付处理服务，我们与第三方商家和处理商合作，帮助我们履行对客户的义务。我们的结论是，我们没有能力控制第三方提供的基础服务，以履行我们对客户的义务，因此确认收入扣除发卡金融机构保留的交换费后，
以及支付网络收取的费用。与客户订立的交易服务合约一般为期一个月，每月自动续订。
我们还从合同供应商那里获得回扣，以换取我们的项目管理服务。赚取的回扣乃按销售予会员之商品及服务之购买价之界定百分比计算。与客户订立之行政服务合约一般为每年或每月，并于现行合约届满时自动续期。
营销技术解决方案：
营销技术解决方案包括数字广告管理和消费者连接服务。
数字广告管理服务所产生之收益于服务期内按课差饷基准确认，原因为客户于整个合约期内同时收取及平均消耗管理服务之利益。消费者连接服务产生的收入可在每次连接交付时按时间点或超时确认。
营销技术解决方案服务相关合约通常为短期合约，所订合约期少于一年。
其他：
其他收入一般包括与销售不同专业服务及硬件有关的费用。其他收入安排之合约条款一般为短期，订明合约条款少于一年。
我们与订阅收入相关的专业服务通常涉及应用于SaaS和本地部署模型的标准实施、配置、安装或培训服务。营销收入相关专业服务费来自网站设计、创建或增强服务。专业服务收入于提供服务时随时间确认，因为客户同时收取及消耗该等服务之利益。
履约责任及独立售价：
我们的合约有时包括出售多个已确定为不同的承诺商品或服务。具有多项履约责任之合约之交易价格乃根据合约内各履约责任之相对独立售价分配。
厘定产品及服务的独立售价时可涉及判断。对于公司的大部分SaaS、内部许可证和专业服务，我们根据向类似类别客户的可观察销售价格建立独立销售价格。倘独立售价无法透过过往交易观察，则吾等会考虑市场状况及与履约责任有关的内部批准定价指引等现有资料，估计独立售价。如ASC 606所允许，有时我们已将履约责任的独立售价确定为一个范围，并利用该范围确定是否有需要根据各种履约责任的相对独立售价分配的折扣。
在合约开始时，我们会根据既定独立售价范围对各项履约责任的售价进行检讨。倘任何履约责任的定价超出既定独立售价范围，则吾等根据每次履约的相对独立售价将总交易价重新分配至各履约责任。当围绕这些既定幅度的事实和情况发生变化时，会定期重新评估既定幅度。
商誉及无形资产的可收回性
我们每年在第四季度或任何事件或情况变化显示商誉账面值可能无法全部收回时进行减值测试。根据适用会计指引，公司可评估定性因素，以决定是否需要进行商誉减值测试，或可选择直接进行量化商誉减值测试。本公司已就截至2023年12月31日止年度进行定量年度减值评估，并就过往报告期间进行定性评估，各评估均导致各报告单位的估计公平值大幅超出账面净值。就定量评估而言，我们使用贴现现金流量模型（称为收入法）与从事类似业务的上市公司（称为市场法）的加权组合。 收入法要求我们使用多项假设，包括业务特定的市场因素、较长时间内估计未来现金流量的金额及时间、业务的长期增长率以及考虑实现现金流量的相对风险及货币时间价值的回报率。 作为市场法的一部分，我们对从事类似业务的上市公司的可比性作出判断。就定性评估而言，我们审阅了包括宏观经济状况、行业及市场状况、成本因素、整体财务表现、任何关键人员变动、资产账面值组成的任何变动等因素
以及股价的变化方法及假设并无合理变动而导致减值。 日后，倘有关减值评估的相关估计及假设出现重大变动，则财务报表可能受到重大影响。于各年终，吾等厘定各报告单位之公平值较有可能高于各自相关账面值（包括商誉），因此并无录得任何商誉减值。
无形资产初步按公平值估值，采用适用于无形资产类别之公认估值方法。具固定年期之无形资产按其估计可使用年期摊销，并于出现减值迹象时检讨减值。我们审阅的指标包括资产的市价是否大幅下跌、资产的使用程度或方式是否出现重大不利变化、影响资产的法律因素是否出现重大不利变化以及现金流量损失。在2023年第四季度，我们确定我们的健身资产组的估计公允价值不足以收回该资产组的账面净值，导致长期资产减值约510万美元（见 注19.后续事件包括在本年报表格10—K) 其中310万美元属于无形资产。 截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本公司并无识别出减值迹象。日后，倘有关减值评估的相关估计及假设出现重大变动，则财务报表可能受到重大影响。
所得税
递延所得税资产及负债乃根据财务报表账面值与资产及负债的课税基准之间的差额所产生的净税项影响而厘定，并采用预期适用于预期差额将拨回的年度的应课税收入或亏损的颁布税率予以计量。如果根据现有证据的权重，这些递延税项资产更有可能无法变现，则可使用估值准备来减少部分或全部递延税项资产。于作出该等厘定时，吾等考虑所有可得之正面及负面证据，包括现有应课税暂时性差异未来逆转、预计未来应课税收入、税务筹划策略、近期财务运作及其相关估值免税额(如有)。
我们只在根据税务状况的技术优点，认为税务状况经审查(包括任何相关上诉或诉讼获得解决)后，该税务状况较有可能维持时，才会确认来自不确定税务状况的税务利益。在综合财务报表中确认的来自这种状况的税收利益被计量为最终解决后实现的可能性大于50%的最大利益。
该公司又记录了一笔410万美元及于二零二三年及二零二二年分别使用上述方法就递延税项资产计提估值拨备1670万美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，该公司分别录得20万美元和40万美元的未确认税务优惠。
鉴于公司的亏损历史，估值准备金目前根据临时差异的拨回时间表进行评估，而不考虑未来收入预测。此方法日后可能会有所改变，要求使用有关未来应课税收入的估计或假设，以评估估值免税额的需要及金额。
近期会计公告
看见附注2.主要会计政策摘要本年报表格10—K所载的综合财务报表附注中，以讨论最近采纳的会计公告及最近发出的尚未采纳的会计公告及其对财务报表的潜在影响。
根据2012年的《我们的商业创业法案》（Jackstart Our Business Startups Act）
根据2012年《创业创业法案》或《就业法案》，公司目前有资格成为“新兴增长型公司”。因此，本公司可选择（i）于其他适用于非新兴增长型公司的期间内或（ii）于与私营公司相同的期间内采纳新的或经修订的会计指引。
本公司已选择在与私营公司相同的时间段内采用新的或经修订的会计指引，除非管理层认为最好利用适用指引内提供的提早采纳条文。我们对这些过渡期的利用可能会使我们的财务报表与非新兴成长型公司和其他新兴成长型公司的财务报表进行比较，这些公司选择退出《就业法》规定的过渡期。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在日常业务过程中面临市场风险。市场风险指因金融市场价格及利率的不利变动而可能影响我们财务状况的亏损风险。我们的市场风险主要来自利率波动及外汇风险。我们不会持有或发行金融工具作投机或交易用途。
利率风险
我们持有现金及现金等价物作营运资金用途。我们并无就投资承担重大市场风险。我们面对与根据信贷融资借贷金额的利率波动有关的市场风险。于2023年6月作出修订后，信贷融资项下的借贷按本公司选择按ABR加适用利率计息，或按基于SOFR的前瞻性期限利率计息，另加（i）（a）就定期贷款而言，信贷息差调整为0. 11448%、0. 26161%、0. 42826%及0. 71513%，（b）就循环贷款而言，信贷息差调整为0.0%（“经调整SOFR”）加（ii）适用利率，在每种情况下，该适用利率均基于本公司的首个留置权净杠杆率。ABR代表最优惠利率、纽约联邦储备银行利率加1%的1/2和一个月利息期的调整后SOFR加1%的最高值。定期贷款及Revolver的适用利率（经调整SOFR借贷）为3. 0%，而ABR借贷为2. 0%，在每种情况下均可根据我们的首个留置权净杠杆比率作出变动。就我们的信贷融资而言，假设其他因素保持不变，利率变动会影响未来盈利及现金流量。截至2023年12月31日，我们的定期贷款和循环贷款的未偿还金额为537. 6百万美元。
自2022年10月31日起，本公司就本公司的信贷融资订立初始掉期，名义金额为2亿美元，以将定期贷款的部分浮动利率部分从浮动利率转换为固定利率。初步掉期为期五年，协议中固定利率为4. 2120%，经2023年6月修订。此外，自2023年3月31日起，本公司就本公司的信贷融资订立第二次掉期，名义金额为1亿美元，以将定期贷款的一部分浮动利率部分从浮动利率转换为固定利率。第二份掉期协议年期约为4. 5年，协议中固定利率为3. 951%，经二零二三年六月修订。
根据截至2023年12月31日的信贷融资未偿还余额，经调整SOFR利率每增加100个基点，我们将产生约2，400，000美元的额外年度利息开支。
外币兑换风险
我们的若干海外附属公司（主要位于加拿大、约旦、英国、新西兰和澳大利亚）面临外汇风险。我们主要海外业务的功能货币包括加拿大元、英镑及新西兰元。我们认为美元兑其他外币的相对价值变动10%不会对我们的现金流量及经营业绩造成重大影响。
我们现时并无对冲外汇风险。我们将来可能对冲我们的外汇风险，并可能使用外汇远期合约、外汇期权或其他常见衍生金融工具以降低外汇风险。难以预测未来对冲活动对我们经营业绩的影响。
项目8.财务报表和补充数据
| | | | | | | | |
| 合并财务报表索引 | | 页面 |
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独立注册会计师事务所报告（PCAOB ID 0042) | | II-21 |
截至2023年12月31日和2022年12月的合并资产负债表 | | II-22 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的综合经营报表和全面亏损报表 | | II-23 |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的可转换优先股及股东权益（亏损）综合报表 | | II-24 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合并现金流量表 | | II-26 |
| 合并财务报表附注 | | II-27 |
独立注册会计师事务所报告
发送到EverCommerce Inc.的股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们审计了EverCommerce Inc.(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表、截至2023年12月31日的三个年度的相关综合经营表和全面亏损、可转换优先股和股东权益(赤字)和现金流量以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/ 安永会计师事务所
自2020年以来，我们一直担任本公司的审计师。
科罗拉多州丹佛市
2024年3月14日
EverCommerce Inc.
合并资产负债表
(以千为单位，每股和每股金额除外) | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 92,609 | | | $ | 92,625 | |
| 受限现金 | 3,570 | | | 3,199 | |
应收账款，扣除预期信贷损失准备金#美元6.2百万美元和美元4.7分别为2023年12月31日和2022年12月31日 | 45,417 | | | 48,032 | |
| 合同资产 | 16,117 | | | 12,971 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 22,434 | | | 23,760 | |
| 流动资产总额 | 180,147 | | | 180,587 | |
| 财产和设备，净额 | 9,734 | | | 11,930 | |
| 大写软件，网络 | 42,511 | | | 32,554 | |
| | | |
| 其他非流动资产 | 42,722 | | | 46,855 | |
| 无形资产，净额 | 315,519 | | | 405,720 | |
| 商誉 | 927,431 | | | 914,082 | |
| 总资产 | $ | 1,518,064 | | | $ | 1,591,728 | |
| 负债与股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 8,638 | | | $ | 8,373 | |
| 应计费用及其他 | 66,265 | | | 56,963 | |
| 递延收入 | 24,082 | | | 22,885 | |
| 客户存款 | 12,891 | | | 11,360 | |
| 长期债务当期到期日 | 5,500 | | | 5,500 | |
| | | |
| 流动负债总额 | 117,376 | | | 105,081 | |
| | | |
| | | |
| 长期债务，扣除本期债务和递延融资费用 | 526,696 | | | 530,946 | |
| | | |
| 其他非流动负债 | 47,956 | | | 49,008 | |
| 总负债 | 692,028 | | | 685,035 | |
承付款和或有事项(附注17) | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 股东权益： | | | |
优先股，$0.00001面值，50,000,000授权股份及不是于二零二三年及二零二二年十二月三十一日已发行或发行在外的股份 | — | | | — | |
普通股，$0.00001面值，2,000,000,000授权股份及186,934,031和191,447,237分别于2023年、2023年和2022年12月31日发行和发行的股份 | 2 | | | 2 | |
| 累计其他综合损失 | (8,017) | | | (10,198) | |
| 额外实收资本 | 1,454,026 | | | 1,489,935 | |
| 累计赤字 | (619,975) | | | (573,046) | |
| 股东权益总额 | 826,036 | | | 906,693 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 1,518,064 | | | $ | 1,591,728 | |
EverCommerce Inc.
合并经营报表和全面亏损
(以千为单位，每股和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 收入： | | | | | |
| 认购费和交易费 | $ | 520,234 | | | $ | 465,345 | | | $ | 351,831 | |
| 营销技术解决方案 | 133,162 | | | 134,596 | | | 118,275 | |
| 其他 | 21,973 | | | 20,805 | | | 20,033 | |
| 总收入 | 675,369 | | | 620,746 | | | 490,139 | |
| 运营费用： | | | | | |
| 收入成本（不包括下文单独列报的折旧和摊销） | 231,007 | | | 217,375 | | | 162,230 | |
| 销售和市场营销 | 123,561 | | | 119,059 | | | 93,789 | |
| 产品开发 | 75,614 | | | 71,622 | | | 49,506 | |
| 一般和行政 | 132,235 | | | 132,483 | | | 110,369 | |
| 折旧及摊销 | 104,201 | | | 110,801 | | | 101,437 | |
减损 | 6,325 | | | — | | | — | |
| 总运营费用 | 672,943 | | | 651,340 | | | 517,331 | |
营业收入(亏损) | 2,426 | | | (30,594) | | | (27,192) | |
| 利息和其他费用，净额 | (46,407) | | | (33,902) | | | (36,111) | |
| 债务清偿损失 | — | | | — | | | (28,714) | |
除所得税（支出）前净亏损 | (43,981) | | | (64,496) | | | (92,017) | |
所得税(费用)福利 | (1,639) | | | 4,680 | | | 10,051 | |
净亏损 | (45,620) | | | (59,816) | | | (81,966) | |
其他综合损益： | | | | | |
外币换算收益（损失）净额 | 2,181 | | | (8,431) | | | (3,313) | |
综合损失 | $ | (43,439) | | | $ | (68,247) | | | $ | (85,279) | |
| 普通股股东应占净亏损： | | | | | |
| 净亏损 | $ | (45,620) | | | $ | (59,816) | | | $ | (81,966) | |
净亏损调整（见附注13） | — | | | — | | | (15,105) | |
| 普通股股东应占净亏损 | $ | (45,620) | | | $ | (59,816) | | | $ | (97,071) | |
| | | | | |
| 普通股股东应占每股基本和摊薄净亏损 | $ | (0.24) | | | $ | (0.31) | | | $ | (0.82) | |
| 用于计算每股净亏损的普通股基本和稀释加权平均股 | 188,938,892 | | | 194,624,968 | | | 117,795,280 | |
EverCommerce Inc.
可转换优先股和股东权益合并报表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 总计 (1) 可转换优先股 | 优先股 | 普通股 | 其他内容
实收资本 | 累计
赤字 | 累计
其他
全面
损失 | 总计
股东权益 |
| | | | | | | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年1月1日的余额 | | | | | | | $ | 908,310 | | — | | $ | — | | 43,074 | | $ | — | | $ | 40,564 | | $ | (431,264) | | $ | 1,546 | | $ | (389,154) | |
| B系列可转换优先股对赎回价值的增值 | | | | | | | 15,105 | | — | | — | | — | | — | | (15,105) | | — | | — | | (15,105) | |
| 发行可转换优先股，净额 | | | | | | | 109,782 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 首次公开发行结束时可转换优先股转换为普通股 | | | | | | | (1,033,197) | | — | | — | | 125,041 | | 2 | | 1,033,195 | | — | | — | | 1,033,197 | |
首次公开发行结束时发行普通股，扣除发行成本和承销商费用$31,278千人 | | | | | | | — | | — | | — | | 21,882 | | — | | 340,708 | | — | | — | | 340,708 | |
| 私募发行普通股 | | | | | | | — | | — | | — | | 4,412 | | — | | 75,000 | | — | | — | | 75,000 | |
| 以收购净资产为代价的结转权益 | | | | | | | — | | — | | — | | 45 | | — | | 726 | | — | | — | | 726 | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | | | — | | — | | — | | 571 | | — | | 22,095 | | — | | — | | 22,095 | |
| 股票期权行权 | | | | | | | — | | — | | — | | 359 | | — | | 1,319 | | — | | — | | 1,319 | |
| 解除与先前股权交易有关的估值备抵 | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,141 | | — | | — | | 2,141 | |
| 外币折算损失，净额 | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (3,313) | | (3,313) | |
| 净亏损 | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (81,966) | | — | | (81,966) | |
2021年12月31日的余额 | | | | | | | $ | — | | — | | $ | — | | 195,384 | | $ | 2 | | $ | 1,500,643 | | $ | (513,230) | | $ | (1,767) | | $ | 985,648 | |
(1)代表因首次公开募股而转换的A、B及C系列可转换优先股的总活动（见附注11。公平）。
EverCommerce Inc.
可转换优先股及股东权益合并报表（续）
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 可转换优先股总额 | 优先股 | 普通股 | 其他内容
实收资本 | 累计
赤字 | 累计
其他
全面
损失 | 总计
股东权益 |
| | | | | | | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日的余额 | | | | | | | $ | — | | — | | $ | — | | 195,384 | | $ | 2 | | $ | 1,500,643 | | $ | (513,230) | | $ | (1,767) | | $ | 985,648 | |
| 员工购股计划普通股的发行 | | | | | | | — | | — | | — | | 502 | | — | | 3,366 | | — | | — | | 3,366 | |
| 在归属限制性股票单位时发行的普通股 | | | | | | | — | | — | | — | | 162 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | 26,818 | | — | | — | | 26,818 | |
| 股票期权行权 | | | | | | | — | | — | | — | | 351 | | — | | 1,819 | | — | | — | | 1,819 | |
| 普通股回购和注销 | | | | | | | — | | — | | — | | (4,952) | | — | | (42,994) | | — | | — | | (42,994) | |
| 解除与先前股权交易有关的估值备抵 | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | 283 | | — | | — | | 283 | |
| 外币折算损失，净额 | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (8,431) | | (8,431) | |
| 净亏损 | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (59,816) | | — | | (59,816) | |
2022年12月31日的余额 | | | | | | | $ | — | | — | | $ | — | | 191,447 | | $ | 2 | | $ | 1,489,935 | | $ | (573,046) | | $ | (10,198) | | $ | 906,693 | |
| 员工购股计划普通股的发行 | | | | | | | $ | — | | — | | — | | 550 | | — | | 3,550 | | — | | — | | 3,550 | |
| 在归属限制性股票单位时发行的普通股 | | | | | | | — | | — | | — | | 1,335 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | 25,559 | | — | | — | | 25,559 | |
| 股票期权行权 | | | | | | | — | | — | | — | | 482 | | — | | 2,603 | | — | | — | | 2,603 | |
| 普通股的回购和报废，包括税款 | | | | | | | — | | — | | — | | (6,880) | | — | | (67,621) | | — | | — | | (67,621) | |
通过ASC 326， 当前预期信贷损失 | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1,309) | | — | | (1,309) | |
外币折算收益，净额 | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,181 | | 2,181 | |
| 净亏损 | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (45,620) | | — | | (45,620) | |
2023年12月31日余额 | | | | | | | $ | — | | — | | $ | — | | 186,934 | | $ | 2 | | $ | 1,454,026 | | $ | (619,975) | | $ | (8,017) | | $ | 826,036 | |
EverCommerce Inc.
合并现金流量表
(单位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 经营活动提供的现金流： | | | | | |
| 净亏损 | $ | (45,620) | | | $ | (59,816) | | | $ | (81,966) | |
| 将净亏损调整为经营活动提供的现金净额： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 104,201 | | | 110,801 | | | 101,437 | |
| 基于股票的薪酬 | 25,559 | | | 26,818 | | | 22,095 | |
| 递延税金 | (1,657) | | | (7,477) | | | (12,026) | |
| 递延融资成本和非现金利息摊销 | 1,651 | | | 2,093 | | | 4,843 | |
长期资产减值准备 | 6,325 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 坏账支出 | 6,016 | | | 5,578 | | | 2,044 | |
| 债务清偿损失 | — | | | — | | | 28,714 | |
| 其他非现金项目 | 2,738 | | | 4,747 | | | 700 | |
| 扣除收购影响后的营业资产和负债变动： | | | | | |
| 应收账款净额 | (5,011) | | | (13,206) | | | (13,342) | |
| 预付费用和其他流动资产 | (2,261) | | | (3,823) | | | (8,009) | |
| 其他非流动资产 | 4,183 | | | 4,937 | | | (10,514) | |
| 应付帐款 | 179 | | | (1,868) | | | (3,961) | |
| 应计费用及其他 | 10,423 | | | 3,076 | | | (3,267) | |
| 递延收入 | 868 | | | 160 | | | 8,646 | |
| 其他非流动负债 | (2,989) | | | (7,218) | | | 2,088 | |
| 经营活动提供的净现金 | 104,605 | | | 64,802 | | | 37,482 | |
| 投资活动中使用的现金流： | | | | | |
| 购置财产和设备 | (3,037) | | | (2,566) | | | (3,103) | |
| 软件成本资本化 | (20,043) | | | (15,514) | | | (11,692) | |
| | | | | |
| 公司收购，扣除收购现金 | (14,940) | | | — | | | (364,873) | |
| 用于投资活动的现金净额 | (38,020) | | | (18,080) | | | (379,668) | |
融资活动提供的现金流量（用于）： | | | | | |
偿还长期债务 | (5,500) | | | (9,500) | | | (1,028,457) | |
| 长期债务收益 | — | | | — | | | 850,966 | |
| 递延融资成本 | — | | | — | | | (8,135) | |
| 股票期权的行使 | 2,603 | | | 1,819 | | | 1,319 | |
| 优先股发行收益净额 | — | | | — | | | 109,782 | |
| 普通股发行收益净额 | — | | | — | | | 415,708 | |
| 员工购股计划普通股发行收益 | 3,550 | | | 3,366 | | | — | |
| 普通股回购和注销 | (67,283) | | | (42,994) | | | — | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (66,630) | | | (47,309) | | | 341,183 | |
| 外币汇率变动对现金的影响 | 400 | | | (1,148) | | | 224 | |
现金及现金等价物和限制性现金净增(减) | 355 | | | (1,735) | | | (779) | |
| 现金和现金等价物以及受限现金： | | | | | |
期初 | 95,824 | | | 97,559 | | | 98,338 | |
期末 | $ | 96,179 | | | $ | 95,824 | | | $ | 97,559 | |
| | | | | |
| 现金流量信息的补充披露： | | | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 46,011 | | | $ | 30,077 | | | $ | 30,847 | |
| 缴纳所得税的现金 | $ | 3,107 | | | $ | 2,511 | | | $ | 1,495 | |
| 补充披露非现金投资和融资活动： | | | | | |
| 以收购净资产为代价的结转权益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 726 | |
| | | | | |
| B系列优先股对赎回价值的增加 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,105 | |
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| EverCommerce Inc. |
| 合并财务报表附注 |
注1.业务性质
EverCommerce Inc.本公司和子公司（“本公司”或“EverCommerce”）是一家为基于服务的中小型企业（“服务SMB”）提供集成软件即服务（“SaaS”）解决方案或服务的领先供应商。我们的平台跨越了消费者和服务专业人员与垂直特定应用程序之间交互的整个生命周期。今天，公司提供的服务超过 708,000各地的客户 三核心垂直领域：家庭服务；健康服务；健身和健康服务。在核心垂直领域，客户在众多微观垂直领域开展业务，从建筑承包商和家庭维护技术人员等家庭服务专业人员，到医疗服务行业的医生实践和治疗师，再到健身和健康领域的私人教练和沙龙业主。该平台提供垂直定制的SaaS解决方案，满足服务中小企业日益细微的需求，以及高度互补的解决方案，提供全面集成的产品，让服务中小企业和EverCommerce在市场上取得成功，并为终端消费者提供更便捷的服务体验。该公司总部位于科罗拉多州丹佛市，业务遍及美国、加拿大、约旦、英国、澳大利亚和新西兰。
首次公开募股
于二零二一年七月六日，本公司完成首次公开发售（“首次公开发售”），其中本公司发行及出售 19.1 以公开发行价，17.00（见附注11。公平）。
附注2.主要会计政策摘要
列报依据和合并原则
本公司的综合财务报表（统称为“财务报表”）包括EverCommerce和所有全资子公司的业务，并根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制。所有重大公司间交易已于综合账目中对销。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的某些已报告资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内已报告的收入和支出金额。由于对高度不确定事项的解释所需的主观性和判断力的程度，或此类事项易受变化的影响，估计数可能会受到不确定性的影响。需要进行此类估计的重要项目包括：对已确认的无形资产和获得的商誉进行估值，并确定与企业合并有关的无形资产的估计使用年限；估计商誉和其他无形资产的可回收性；所得税的不确定性，包括递延税项资产的估值准备和任何不确定的税务状况的价值；从预期的信贷损失中确认坏账支出；确认基于股票的补偿支出。e以及当与客户的合同中包括多个履约义务时，估计单独的销售价格，以便分配交易价格。
我们在持续的基础上评估我们的估计。该公司基于历史和预期结果、趋势以及公司认为在这种情况下合理的其他各种假设，包括对未来事件的假设。这些估计构成了对资产和负债的账面价值以及确认的收入和支出的判断的基础，而这些收入和支出从其他来源看起来并不容易显现。估计的变化被记录在它们被知道的时间段。实际结果可能与这些估计和假设不同。
细分市场信息
公司首席运营决策者(“CODM”)是公司的首席执行官(“CEO”)，负责评估财务业绩并在综合基础上分配资源。因此，本公司已确定其在单一的可报告部门中运营。有关公司收入和长期资产的地理分类信息，请参阅附注4.收入和18.地理区域。
企业合并
在企业合并中收购的业务的结果自收购之日起计入本公司的财务报表，相关收购价格在收购日分配给被收购业务的可识别资产和负债，并计入公允价值。购买价格超出分配给可识别资产和负债的金额(如有)的部分，记为商誉。根据公司收购业务的性质，收购产生的商誉通常包括与之前收购的业务的协同效应以及集中共享服务职能产生的规模经济。与收购相关的交易成本在产生成本的期间内计入。
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| EverCommerce Inc. |
| 合并财务报表附注 |
确定收购资产和承担负债的公允价值需要管理层作出重大判断和估计，包括选择估值方法、对未来收入和现金流的估计、贴现率和选择可比公司。
风险集中
本公司在国内外金融机构设有现金账户。有时，对于在国内机构维持的现金，某些账户余额可能超过联邦存款保险公司(“FDIC”)的保险范围。本公司并未在该等账目上出现任何亏损，管理层相信本公司的亏损风险微乎其微。市场状况可能会影响这些机构的生存能力。如果我们维持现金和现金等价物的任何金融机构倒闭，我们不能保证我们能够及时或根本不能获得未投保的资金。
现金和现金等价物及限制性现金
本公司将收购时原始到期日为三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。
限制性现金包括在使用或提取方面受到合同限制的资金。受限现金指的是从我们客户的客户那里收取的现金，这些现金将在期末后汇给我们的客户，通常在不超过一个月的时间内。
应收账款净额
应收贸易账款按发票金额入账，不计息。该公司对其应收账款投资组合中固有的估计信贷损失进行了拨备。在确定预期信贷损失时，管理层考虑了调整后的历史损失，以考虑当前市场状况和客户的财务状况、有争议的应收账款金额和客户支付模式。在本公司采取合理的催收努力后仍未偿还的余额，通过计入估值拨备和贷记应收账款而注销。
财产和设备，净额
财产和设备按成本扣除累计折旧后入账。于采购会计中所收购之物业及设备按收购日期之公平值入账。保养及维修开支于发生时计入费用。 折旧乃按下列估计可使用年期以直线法计算。
| | | | | | | | |
| 财产和设备 | | 预计使用寿命 |
| | |
| 计算机设备和软件 | | 3年份 |
| 家具和固定装置 | | 5年份 |
| 租赁权改进 | | 估计使用年限或剩余租赁期中较短者 |
出售资产后，出售资产的成本及相关累计折旧从账目中撇销，而产生的任何收益或亏损则计入收益╱亏损或扣除。
资本化软件，净额
本公司资本化若干与开发供内部使用的软件有关的成本，但本公司并无计划对外销售。内部使用软件包括用于公司SaaS产品的软件。本公司将开发计算机软件的成本支出，直至软件达到应用程序开发阶段，并将从那时起至软件投入使用为止产生的所有成本资本化，届时资本化成本开始摊销。确定软件何时达到应用程序开发阶段是基于概念设计的完成、替代设计的评估和性能要求。内部使用软件的主要改进成本已资本化，而现有软件的日常维护则于产生时计入产品开发开支。
本公司亦资本化若干与开发供外部使用的软件（即安装在客户现场客户电脑上的本地软件）有关的成本。在达到技术可行性之前产生的成本于产生时计入产品开发费用。当产品可供一般发行予客户时，资本化终止。这些费用并不重大。
本公司以直线法摊销软件成本，按其估计使用寿命， 五年.
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| EverCommerce Inc. |
| 合并财务报表附注 |
无形资产，净额
无形资产主要包括客户关系，包括政府合约、已开发技术、商标及商号以及非竞争协议，并按收购日期公平值减累计摊销入账。本公司透过对所收购资产的预期现金流量进行分析，厘定无形资产的适当可使用年期。透过收购收购取得的已开发技术、商标及商号以及不竞争协议按其估计可使用年期以直线法摊销，而客户关系无形资产则按其估计可使用年期以未来现金流量现值摊销，其与预期消耗经济利益的模式相若。
长寿资产
当有事件或情况变动显示资产组之账面值可能无法收回时，本公司会检讨其长期资产是否减值。资产之可收回性乃按其账面值与该资产预期产生之未贴现未来现金流量净额之比较计量。倘该等资产被视为减值，则确认减值乃按资产账面值超出其估计公平值之金额计量。预期未来现金流量之估计为管理层根据现时可得资料及合理及可支持之假设作出之最佳估计。任何已确认减值为永久性且不可恢复。
长期资产减值准备
于二零二三年第四季度，本公司评估健身资产组的可收回性。 根据吾等的评估，吾等确定吾等健身资产组的估计公平值不足以收回该资产组的账面净值，导致减值开支约为美元，5.1截至2023年12月31日止三个月，3.1 与无形资产有关的百万元（见附注19）。后续事件）。此外，本公司停止使用若干租赁物业，并分租若干设施，导致减值开支为美元，1.2 于截至2023年12月31日止年度，本集团就使用权租赁资产减值至其公平值。减值开支于综合经营报表及全面亏损之减值开支内入账。截至2022年及2021年12月31日止年度，除放弃其资本化软件的若干功能外，并无长期资产减值（详情见附注8）。资本化软件。
商誉
商誉指购买价超出于业务合并中分配至所收购可识别资产及所承担负债之金额之差额。商誉之账面值至少每年评估一次或于事件或情况变动显示该等资产之账面值可能无法收回时更频密地评估减值。本公司在第四季度或更频繁地进行其商誉结余的年度减值审查，如果业务因素显示，则会更频繁地进行。在进行定量评估前，可能会对定性因素进行评估，以确定报告单位的公平值是否更有可能超过其账面值。倘本公司厘定报告单位之账面值较有可能高于其估计公平值，则会进行定量测试，比较记录值与估计公平值。此外，本公司可能会就可收回性的年度检讨进行定量评估，而非定性评估。如果账面值（包括商誉）超过报告单位的公允价值，我们将就账面值超过报告单位的公允价值的金额确认减值损失。我们于任何呈列期间并无产生任何商誉减值亏损。
租契
本公司采纳会计准则更新（“ASU”）2016—02， 租契（主题842），并于资产负债表上确认代表该等租赁产生的权利和义务的使用权（“ROU”）租赁资产和租赁负债，并披露有关租赁安排的关键信息。租赁开支于不可注销租赁期内以直线法确认，并于经营及全面亏损表内计入一般及行政开支。经营使用权租赁资产计入其他非流动资产，而经营租赁负债则计入综合资产负债表的应计开支以及其他及其他非流动负债。
租赁资产指我们于租赁期内使用相关资产的权利，而租赁负债指我们支付租赁产生的租赁付款的责任。就所有其他租赁而言，经营租赁资产及负债乃根据租赁期内租赁付款的现值于开始时确认。本公司于开始时（即协定合约条款之日期）厘定安排是否为租赁或包含租赁，而该协议产生可强制执行权利及义务。我们亦考虑我们的服务安排是否包括控制资产使用的权利。使用权租赁资产亦包括于开始日期或之前产生的任何初始直接成本及作出的租赁付款，并就租赁优惠作出调整。
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| EverCommerce Inc. |
| 合并财务报表附注 |
本公司的租赁不提供易于确定的隐含利率，我们使用增量借款利率来计量租赁负债和相应的使用权租赁资产。我们的增量借款利率为本公司按抵押基准借款所须支付的利率，并就市况及租期长短作出调整。本集团于厘定适用于每项租赁的增量借贷利率时，会应用判断以评估本公司特定信贷风险、租期、相关抵押品的性质及质量、货币及经济环境等因素。
公司的租赁可能包括非租赁部分，代表转移给公司的额外服务，如房地产的公共区域维护。我们选择可行权宜方法，不就房地产租赁将租赁与固定非租赁部分分开。我们将经营性使用权租赁资产的租赁及固定非租赁部分入账为单一租赁部分。非租赁部分性质通常可变，并于产生期间计入可变租赁开支。
未来租赁付款可能包括固定租金上涨条款或取决于使用租赁开始时的指数或适用费率计量的指数（如消费物价指数）的付款。其后指数变动及其他定期市场利率调整于产生期间计入可变租赁开支。此外，若干租赁包括延长或终止租赁的选择权，当合理确定我们将行使该选择权时确认。本公司的租约一般不包含任何重大限制性契诺或剩余价值担保。
本公司并无任何分类为融资租赁的租赁。
递延融资和信贷融资成本
递延融资成本及长期债务贴现乃资本化，并与长期债务净额计算，并于相关债务年期内采用实际利率法摊销。与设立循环信贷融资有关的成本以直线法资本化及于相关融资期间摊销。债务发行成本摊销、非现金贴现及其他信贷融资成本计入综合经营报表及全面亏损之利息开支。
A、B、C系列可转换优先股
本公司根据《会计准则法典》（“ASC”）主题480中的指导，对其A系列可转换优先股（“A系列”）、B系列可转换优先股（“B系列”）和C系列可转换优先股（“C系列”）股份进行了核算， 区分负债与股权. A系列股份、B系列股份和C系列股份是有条件可赎回的优先股股份（其赎回权在持有人的控制范围内或在发生不完全在公司控制范围内的不确定事件时被赎回），这些股份被分类为可转换优先股，独立于公司综合资产负债表的股东权益（赤字）部分。A系列股份及C系列股份可于发生并非完全由本公司控制的不确定事件时赎回，且该等不确定事件被视为不大可能发生。因此，A系列股份及C系列股份按发行时的公允价值呈列，其后并无重新计量。该公司的B系列股票具有被认为超出本公司控制范围的若干赎回权，这些赎回权被认为很可能在2021年3月15日之前发生。因此，B系列股份按截至该日的赎回价值呈列。
与首次公开募股有关，所有该公司当时尚未发行的可转换优先股都以一对一的方式转换为普通股。于转换可换股优先股后，本公司将可换股优先股之账面值重新分类为普通股及额外实缴股本。
收入确认
根据美国公认会计原则，本公司在履行其与客户的每项合同义务时，执行以下步骤以确定将被确认的收入的适当数额：（i）识别与客户的合同；（ii）确定承诺的商品或服务是否为履约义务；（iii）交易价格的计量，包括对可变代价的限制；（iv）将交易价格分配至履约责任；及（v）于履行各项履约责任时确认收益。本公司评估每份合约中承诺的货品或服务，以确定其是否独特及代表履约责任。本公司随后将交易价格分配至各自的履约责任，并于履约责任完成时（或时）确认收入。确认的收入金额反映本公司预期有权就该等商品或服务收取的代价。
本公司拥有三大收入来源：
订阅和交易费用：
订阅收入主要包括销售SaaS产品或销售软件许可证。通过saas产品和
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| 合并财务报表附注 |
有关支援服务，客户可在合约期内（一般为一个月至五年）使用托管软件应用程序，而无须合约拥有该软件。或者，通过销售软件许可证，客户有权使用独立为客户提供功能的软件，以及相关的支持服务，包括电话/技术支持、软件更新以及在某些情况下提供托管服务。软件许可证均为永久性的，为客户提供无限期的使用权，以及期限（一般为一个月至五年的界定期限）。合同可能包含为方便起见而终止的条款，允许公司、客户或双方随时或在提供指定的通知期后终止，而无需罚款。就会计而言，合同期限确定为合同各方目前拥有可强制执行权利和义务的期间，因此，就会计而言，合同期限可能短于所述期限。
•SaaS及相关支持服务：销售托管软件应用程序和相关支持服务的收入通常在服务交付的合同期内按比例确认，自服务向客户提供之日起计算。收入是按比例确认的，因为客户在整个合同期内同时接收和消费服务的好处。合同一般是固定价格的，可以按月、按季或按年开具发票，标准付款期限从30天到60天不等。
•许可证和相关支持服务：销售不同的内部部署许可证的收入通常在软件可供客户下载或使用时确认。与许可证相关的支持服务的销售收入通常在服务交付的合同期内按比例确认。在这些安排中，公司有义务在整个合同期间持续提供支持服务，客户同时获得和消费在整个合同期间提供这些服务的好处。合同一般是固定价格的，可以按月、按季或按年开具发票，标准付款期限从30天到60天不等。收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同，原因是这些发票做法的存在以及根据相对独立的销售价格确认收入的要求。
交易费涉及支付处理和团购计划管理服务。在履行支付处理服务方面，公司与第三方商家和处理商合作，帮助履行公司对客户的义务。支付处理服务使客户能够通过信用卡、电子支票和其他类似方式接受支付，方法是在基于云的应用程序中简化支付信息。团购计划管理服务涉及促进针对会员的团购计划，公司通过该计划聚合会员购买力，与供应商谈判定价折扣。
•支付处理服务：本公司的结论是，在履行其对客户的义务时，本公司不具备控制第三方提供的基础服务的能力，因此确认扣除发卡金融机构保留的交换费和支付网络收取的费用后的收入净额。本公司在提供服务时确认来自这些交易服务的收入，并将交易对价归属于利用可变对价分配例外情况的不同服务。交易服务的付款通常在提供服务后一个月内收到欠款。与客户的交易服务合同期限一般为一个月，每月自动续签。
•采购计划管理服务：该公司从合同供应商那里获得回扣，以换取计划管理服务。赚取的返点是根据公司与供应商协商的合同向计划成员销售的商品和服务的购买价格的确定百分比。与客户签订的行政服务合同一般是按年或按月签订的，到期后会自动续签。
营销技术解决方案：
营销技术解决方案包括数字广告管理和消费者连接服务。数字广告管理服务包括内容创作、搜索引擎优化和付费媒体管理服务。广告管理合同中履行义务的性质是随时待命，并在合同期限内持续提供管理服务。因此，与广告管理服务相关的收入在服务期内按应课税制确认为在整个合同期内，客户同时平等地获得和消费管理服务的好处。公司通常赚取固定的经常性费用，以换取广告管理服务；然而，在某些情况下，公司有权获得的交易对价可能是可变的。本公司将可变对价分配例外适用于这些安排。广告管理服务通常按月开具欠款或预付款的发票。某些安排可以按季度或按年开具发票。
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| 合并财务报表附注 |
消费者连接服务涉及从消费者到家庭服务提供商的服务请求的来源和交付。消费者连接服务的收入可以在每个连接交付时在时间点或超时基础上确认。收入来自服务专业人士为消费者比赛支付的费用。与产生的每个消费者匹配相关的费用可以是固定价格的，也可以是可变的。可变对价在受公司估计限制的情况下，分配给派生该对价的关联。消费者连接服务的付款通常在服务提供后一个月内收到欠款。本公司将这一差额的合同资产或未开票应收账款记录在合并资产负债表上。营销技术解决方案与服务有关的合同通常是短期合同，规定的合同期限不到一年。
其他：
其他收入一般包括与销售独特的专业服务相关的费用，以支持订阅收入或营销技术收入，以及硬件。专业服务产品通常作为订阅或营销收入中包含的产品或服务安排的一部分进行销售。与订阅收入相关的专业服务通常涉及适用于SaaS和内部部署模式的标准实施、配置、安装或培训服务，而与营销技术相关的服务来自网站设计、创建或增强服务。随着客户同时获得和消费这些服务的好处，随着服务的执行，专业服务收入将随着时间的推移而确认。专业服务合同以固定价格或可变价格提供，可以预先开具发票，也可以拖欠所提供服务的费用。
这些安排的标准付款期限为30至60天不等。其他收入安排之合约条款一般为短期，订明合约条款少于一年。
履约责任及独立售价：
本公司的合同有时包括销售多个已确定为不同的承诺商品或服务。具有多项履约责任之合约之交易价格乃根据合约内各履约责任之相对独立售价分配。
公司的合同可能包括标准保修或服务水平条款，规定承诺的商品和服务将在各自协议中定义的所有重大方面执行和运行。本公司已确定这些代表担保类型的保证，本公司没有因该等承诺而产生任何重大成本。
获得和履行合同的成本：
本公司为取得合同产生若干成本，主要是销售、第三方佣金和第三方履约费，本公司在负债产生时将其资本化，如果它们是（i）取得合同的增量成本，（ii）预期可收回及（iii）预期摊销期超过一年（由于本公司已选择可行权宜方法，在负债产生时将获得合同的任何成本支出，而该等成本的摊销期为一年或以下）。
材料权利：
本公司与客户的合同可能包括续订或按规定价格的其他选择权。厘定该等购股权是否为客户提供重大权利，因而须按单独履约责任入账，须作出判断。每项购股权之价格须予评估，以厘定其是否反映独立售价或反映客户仅因先前购买而获得之折扣（重大权利）。
其他考虑：
本公司已选择一项政策，将政府当局评估的所有销售税从交易价格中剔除，因此，收入按扣除税项后呈列。
收入成本
收入成本包括与交付我们的服务和产品以及向客户提供支持有关的费用，包括员工成本和相关管理费用、客户信用卡处理费、目标邮件成本、第三方履行成本和软件托管费用。
广告
我们将广告成本按产生时支出，主要用于以互联网为基础的广告，以营销我们的产品和服务。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，广告开支计入销售及市场推广开支。
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| EverCommerce Inc. |
| 合并财务报表附注 |
综合经营报表及全面亏损为美元23.7百万，$21.4百万美元和美元19.3分别为100万美元。
基于股票的薪酬
我们根据奖励的估计授出日期的公平值计量给予雇员及董事的以股票为基础的薪酬奖励，并于适用服务期内以直线法确认薪酬开支。我们使用柏力克—舒尔斯期权定价模式分别估计以时间为基础归属及以市场为基础归属条款授出的期权的公平值，有关假设需要使用假设，包括普通股的公平值、预期波幅、预期期限、无风险利率及预期股息。本公司没有足够的第三方记录其普通股市场价格，因此，波动性是使用可比公共实体的历史波动性来评估其股票期权。于本公司拥有充足及有意义之股票交易历史时，如本公司二零二一年员工股票购买计划（“EPP”）（见附注12）。基于股票的补偿），它将根据自己的交易历史计算波动率。预期年期指购股权将维持未行使之估计平均时间。由于本公司并无足够的历史数据可供行使购股权，故预期年期乃根据“简化”方法计算，即预期年期为归属期与合约年期之平均值。一旦公司有足够的历史数据行使其期权，它将使用公司特定的数据。无风险利率假设乃基于适用于奖励条款之观察利率。股息率假设乃基于历史及预期不派付股息。
我们于授出日期估计没收，并在实际没收发生时调整该等估计。这些假设涉及固有的不确定性，包括市场条件和员工行为，通常不在公司的控制范围内。以股票为基础的薪酬开支乃根据最终预期归属的部分以股票为基础的薪酬奖励的价值计算。
所得税
本公司为联邦所得税目的的C公司。递延税项拨备，即递延税项资产就可扣减暂时性差异及经营亏损及税项抵免结转确认，而递延税项负债则就应课税暂时性差异确认。暂时性差异指资产和负债的呈报金额与其税基之间的差异。倘管理层认为部分或全部递延税项资产极有可能无法变现，则递延税项资产按估值拨备予以扣减。递延税项资产及负债乃就税法及税率于颁布日期变动之影响作出调整。本公司的总税收准备金包括公司子公司的所得税。
本公司记录的不确定税务状况是基于与相关税务机关最终结算时可能实现的最大税务利益金额超过50%，当根据该状况的技术优势确定税务状况将很可能维持下去时。如适用，与任何该等不确定税务状况有关的利息及罚款记录为所得税开支的一部分。
综合损失
全面亏损包括净亏损及股东权益变动（亏损），除与股东的交易及经济事件外，其他股东权益变动。本公司将累计外币换算调整计入全面亏损，详情如下。
普通股股东应占每股净亏损
本公司采用参与证券所需的两类法计算归属于普通股股东的每股净亏损，该法根据宣派或累积的股息以及未分配收益的参与权确定每股普通股和参与证券的净亏损。两级法要求普通股股东在该期间可获得的收入应根据其各自的股息权利在普通股和参与证券之间分配，犹如该期间的所有收入均已分配。本公司之可转换优先股合约赋予该等股份持有人参与股息之权利，但并无合约要求该等股份持有人参与本公司之亏损。因此，呈报期间之净亏损并未分配至该等证券。与首次公开募股有关，所有该公司当时尚未发行的可转换优先股都以一对一的方式转换为普通股。普通股股东应占每股普通股摊薄净亏损与普通股股东应占每股普通股基本净亏损相同，因为如果潜在摊薄普通股的影响具有反摊薄作用，则不假设已发行。
外币折算
我们的海外附属公司的功能货币主要为实体所在地的当地货币。所有功能货币为美元以外之附属公司之财务业绩均于综合入账时换算为美元。海外附属公司之资产及负债乃按综合财务报表日期之现行汇率换算为美元。
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| 合并财务报表附注 |
资产负债表（Spot Rate）。收入及开支乃按有关期间之平均汇率换算。汇率波动产生的汇兑调整计入股东权益累计其他全面亏损的累计货币汇兑调整。本公司主要海外业务的功能货币包括加拿大元、英镑、澳元和新西兰元。
就本公司主要以美元经营的附属公司而言，以外币计值的货币资产及负债按综合资产负债表日期生效的即期汇率重新计量为美元。非货币资产及负债按历史汇率重新计量。收入及开支部分按该等部分于综合经营报表及全面亏损确认之各期间之平均汇率重新计量。
新兴成长型公司
作为一家新兴成长型公司（“EGC”），《创业法》（“就业法”）允许本公司推迟采纳适用于上市公司的新的或经修订的会计公告，直至该等公告适用于私营公司。本公司已选择使用《工作法》项下的经延长过渡期，直至（i）不再为特别行政公司或（ii）肯定及不可撤销地选择退出《工作法》所规定的经延长过渡期之日期（以较早者为准）为止。因此，财务报表可能无法与遵守上市公司生效日期新会计公告或经修订会计公告的公司进行比较。采纳日期于下文讨论，以反映近期颁布之会计公告一节内之选择。
近期发布的会计公告
我们评估了FASB发布的所有ASU，以考虑其适用性。未包括在本报告披露中的使用单位经评估并确定为不适用或预期不会对我们的综合财务报表产生重大影响。
发布和通过的会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，金融工具信用损失（专题326）；金融工具信用损失的计量， 要求以摊余成本持有的金融资产（包括本公司的应收账款和合同资产）计量和确认预期信用损失。此经更新准则于二零二二年十二月十五日后开始的年度报告期间生效。本公司于截至2023年12月31日止年度采纳该ASU，其对财务报表并无重大影响。
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08号，从与客户的合同中核算合同资产和合同负债，它修改了ASC 805中的指南，要求收购方根据主题606确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。FASB发布ASU的目标是通过解决与收购合同负债的确认和付款条款对收购方确认的后续收入的影响的多样性和不一致性，改善业务合并中与客户的收购收入合同的会计处理。此经更新准则于二零二二年十二月十五日后开始的年度报告期间生效。本公司于2023年1月1日采纳此ASU，自采纳日期起，其预期适用于所有业务合并。采纳该标准对Kickserv收购并不重要（见附注3。收购）。
2020年3月，FASB发布ASU第2020—04号，“参考汇率改革(话题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。”该公告提供临时选择性加速及现行合约修改及对冲会计指引的例外情况，以减轻预期市场从伦敦银行同业拆息（“LIBOR”）及其他银行同业拆息转换至其他参考利率的相关财务报告负担。该指南一经发布即生效，一般可适用于2024年12月31日之前的适用合同修改。采纳该准则对我们的财务报表并无重大影响。
尚未采用的会计公告
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07号，分部报告--改进可报告分部披露(主题280).该更新旨在改善可呈报分部披露规定，主要透过加强有关重大开支的披露。业务单位要求披露包括定期向主要营运决策者提供的重大分部开支、按可呈报分部划分的其他分部项目组成的金额及描述，以及主要营运决策者在决定如何分配资源时使用的分部损益的任何额外计量。ASU还要求将主题280目前要求的所有年度披露纳入临时期间。ASU 2023—07项下的所有披露要求也适用于具有单一可报告分部的公共实体。本更新中的修订本于二零二三年十二月十五日之后开始的财政年度及二零二四年十二月十五日之后开始的财政年度内的中期期间生效，并允许提早采纳。的
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该等修订应追溯应用于财务报表呈列的所有过往期间。本公司现正评估采纳本更新所载之修订对其综合财务报表及披露之影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09号，所得税(专题740)：所得税披露的改进.此更新旨在通过要求统一类别和在按管辖区支付的所得税的税率调节和分解范围内更大的分类来提高所得税披露的透明度。本更新所载之修订于二零二四年十二月十五日后开始之年度期间生效，并允许提早采纳。本更新中的修订应按前瞻基准应用，并允许追溯应用。本公司现正评估采纳此更新对其综合财务报表及披露之影响。
注3.收购
2023年收购
2023年8月10日，本公司收购 100Norman's Dojo Inc.（"Kickserv"），一家为家庭服务企业提供现场服务管理软件的供应商，售价约为美元。15百万现金此次收购为中小型企业增加了多元化投资组合的产品，有机会在家庭服务垂直领域内获得更广泛的新客户。
我们将收购作为ASC 805项下的业务合并入账， 企业合并.因此，本公司于收购日期记录所收购可识别资产及所承担负债的估计公平值，任何额外代价确认为商誉。商誉主要指与合并员工及预期协同效应相关的价值，并计入商誉。因收购Kickserv而确认之商誉不可扣税。
吾等于收购日期计量可识别资产及负债的估计公平值，与商誉分开，即定义于ASC 820， 公允价值计量.估计公平值乃由管理层在第三方估值专家协助下厘定。用于厘定无形资产估计公允价值的估值方法包括收入法—特许权使用费减免法，估计可使用年期为 五年，以及收益法—多期超额收益法的客户关系，估计使用寿命为 13年应用该等估值方法涉及多项假设及估计，包括收益预测、预期竞争、收益成本、过时、税率、资本开支、客户流失率、贴现率及营运资金变动。现金流量预测一般基于收购前预测，加上市场参与者可获得的估计收入及成本协同效应。
我们就收购事项的购买价分配为初步，并可根据与税务及其他项目有关的暂定金额作出修订。于收购日期存在但当时我们未知的额外资料，可能于余下计量期间（自收购日期起计不超过12个月）内为我们所知悉。
Kickserv自截至2023年12月31日止的财务业绩对我们的综合财务报表并不重要，对我们的前期综合业绩（按备考基准计算）亦不重要。
下表概述所转让代价、所收购资产及所承担负债于收购日期的估计公平值：
| | | | | | | |
| 2023年8月10日 | | |
| (单位：千) | | |
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| 转让总对价： | | | |
| 现金 | $ | 14,974 | | | |
| | | |
| 收购的净资产： | | | |
| 预付费用和其他资产 | $ | 51 | | | |
| 确定性生活 | 3,155 | | | |
| 商誉 | 12,497 | | | |
| 应付账款、应计费用和其他 | (11) | | | |
| 递延税项负债，净额 | (397) | | | |
| 递延收入 | (274) | | | |
| 其他非流动负债 | (47) | | | |
| 收购的总净资产 | $ | 14,974 | | | |
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2021年收购
于2021年，本公司完成收购五本集团为非相关企业提供服务，并配合其长期计划和目标，建立支持中小企业成功的服务商贸平台。总购买代价为美元367.1百万美元，包括$366.4百万现金代价，以及美元0.7百万的周转股权。
就该等收购而言，本公司分配了约美元，1.4现金及现金等价物的代价，百万美元0.5100万美元用于财产和设备，美元3.4递延所得税资产，美元20.9百万美元用于开发技术，$105.9100万美元用于客户关系，美元5.6100万美元的商业名称和非竞争协议，美元255.7百万美元的商誉，其中36.11000万美元可扣税，负债为美元。1.6100万美元与净营运资本和美元24.7100万元递延所得税负债。
该公司的综合经营报表和全面亏损包括美元，8.4于二零二一年完成的收购的一般及行政交易成本。截至2021年12月31日止年度，本公司确认收入为美元。21.6百万美元与二零二一年完成的收购有关。
注4.收入
收入的分类
下表按收入确认模式和地理市场对我们与客户签订的合同收入进行了分类：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| | | | | |
| 按识别模式(服务转移的时间)： | | | | | |
| 时间点 | $ | 61,445 | | | $ | 56,056 | | | $ | 49,338 | |
| 随着时间的推移 | 613,924 | | | 564,690 | | | 440,801 | |
| 总计 | $ | 675,369 | | | $ | 620,746 | | | $ | 490,139 | |
| 按地理市场划分： | | | | | |
| 美国 | $ | 614,782 | | | $ | 567,041 | | | $ | 447,232 | |
| 国际 | 60,587 | | | 53,705 | | | 42,907 | |
| 总计 | $ | 675,369 | | | $ | 620,746 | | | $ | 490,139 | |
合同余额
与客户合同有关的补充资产负债表信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (单位：千) |
| | | |
| 应收账款 | $ | 45,417 | | | $ | 48,032 | |
| 合同资产 | $ | 16,117 | | | $ | 12,971 | |
| 递延收入 | $ | 24,082 | | | $ | 22,885 | |
| 客户存款 | $ | 12,891 | | | $ | 11,360 | |
| 长期递延收入 | $ | 2,168 | | | $ | 2,496 | |
应收账款，净额：应收账款代表对我们转让的产品或服务的对价权利，当付款是无条件的，并且只需要经过一段时间就应该付款。
合同资产：合同资产是指对已转让的产品或服务(即履行义务或部分履行义务已经履行)进行对价交换的权利，但付款的条件不是时间的推移。这些金额通常涉及包括内部部署许可证和专业服务的合同，在
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在合同完成或具体里程碑完成且转让的产品或服务的公允价值超过这一限制之前，不存在获得付款的权利。
合同责任：合同负债，或递延收入，表示我们有义务将产品或服务转让给客户，而客户已在履行履约义务之前收到了对价。长期递延收入计入综合资产负债表中的其他非流动负债。从2022年12月31日的合同负债余额确认的收入为#美元。22.9截至2023年12月31日的年度为百万美元。2021年12月31日从合同负债余额确认的收入为#美元。23.0截至2022年12月31日的年度为百万美元。
客户存款：客户保证金是指预先收到的合同付款，允许客户终止合同，并按比例退还迄今收到的未使用部分的款项。
应收帐款
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我们的预期信贷损失拨备活动如下(以千为单位)：
| | | | | |
平衡，2021年12月31日 | $ | 1,929 | |
| 坏账支出 | 5,578 | |
| 撇除回收后的净额注销 | (2,837) | |
平衡，2022年12月31日 | 4,670 | |
| 因执行新信用损失标准而导致的期初余额调整 | 1,309 | |
| 坏账支出 | 6,016 | |
| 撇除回收后的净额注销 | (5,812) | |
余额，2023年12月31日 | $ | 6,183 | |
剩余履约义务
剩余履约责任指原预期合约期限超过一年（截至报告期末，合约已开始履行）的合约内未履行或部分履行履约责任的交易价格。余下履约责任一般与订阅及营销技术解决方案收入来源中的备用履约责任有关。截至2023年12月31日，分配至剩余履约责任的交易对价总额为美元，20.4百万美元。该公司预计将确认大约63其剩余履约责任的%作为下一年度的收入， 28其剩余履约责任的%作为下一年度的收入， 8其剩余履约责任的%于第三年作为收益，其余部分则于其后两年期间作为收益。
获得和履行合同的成本
在本公司的综合资产负债表中，由于取得合同的成本而产生的资产计入预付费用和短期余额的其他流动资产以及长期余额的其他非流动资产。获得合同的费用按下列方式摊销： 五年，与相关技术的使用寿命相对应。短期资产为美元8.61000万美元和300万美元6.6 于2023年12月31日及2022年12月31日分别为百万美元，长期资产为美元17.91000万美元和300万美元15.1 于2023年12月31日及2022年12月31日分别为百万美元。该公司录得$5.71000万，$4.31000万美元和300万美元2.9分别于2023年、2022年、2022年和2021年12月31日终了年度与资产有关的摊销费用100万美元，计入综合业务报表和综合亏损的销售和营销费用，以及#美元2.3百万，$1.7百万美元和美元1.0百万美元，分别计入合并经营报表的收入费用和全面亏损成本。
附注5.商誉
截至2023年12月31日、2023年和2022年，商誉包括以下内容(以千为单位)：
| | | | | |
余额，2022年1月1日 | $ | 921,416 | |
| |
测算期调整 (1) | (573) | |
| 外币汇率变动的影响 | (6,761) | |
平衡，2022年12月31日 | 914,082 | |
获得性商誉 | 12,497 | |
| |
| 外币汇率变动的影响 | 852 | |
余额，2023年12月31日 | $ | 927,431 | |
(1)计价期间调整数为$0.6100万与截至2021年12月31日的年度内完成的收购有关。
| | |
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| 合并财务报表附注 |
附注6.无形资产
无形资产包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 有用
生命 | | 总运载量
价值 | | 累计
摊销 | | 上网本
价值 |
| (单位：千) |
| | | | | | | |
客户关系(1) | 3-20年份 | | $ | 605,908 | | | $ | 336,558 | | | $ | 269,350 | |
发达的技术(1) | 2-12年份 | | 106,482 | | | 74,717 | | | 31,765 | |
商号(1) | 3-10年份 | | 38,627 | | | 24,293 | | | 14,334 | |
| 竞业禁止协议 | 2-5年份 | | 2,408 | | | 2,338 | | | 70 | |
总计 | | | $ | 753,425 | | | $ | 437,906 | | | $ | 315,519 | |
(1)在截至2023年12月31日的季度，我们确认了一项减值费用，包括美元，2.71000万个客户关系，价值0.32亿美元的已开发技术和1美元0.1 100万个商品名称， 减值费用综合经营报表及全面亏损（见附注2）。重大会计政策概要）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 有用
生命 | | 总运载量
价值 | | 累计
摊销 | | 上网本
价值 |
| (单位：千) |
| | | | | | | |
| 客户关系 | 3-20年份 | | $ | 605,753 | | | $ | 265,342 | | | $ | 340,411 | |
发达的技术 | 2-12年份 | | 105,766 | | | 59,208 | | | 46,558 | |
商号 | 3-10年份 | | 38,131 | | | 19,725 | | | 18,406 | |
| 竞业禁止协议 | 2-5年份 | | 2,402 | | | 2,057 | | | 345 | |
| 总计 | | | $ | 752,052 | | | $ | 346,332 | | | $ | 405,720 | |
摊销费用为$91.2百万，$101.0百万美元和美元93.4截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
所收购无形资产的加权平均剩余可使用年期为： 8.6几年来， 9.6年份 和 10.5截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之财务报表。
于厘定各类无形资产的可使用年期时，本公司考虑以下因素：无形资产的预期用途、品牌的使用寿命以及过时、需求、竞争及其他经济因素的考虑。
本公司无形资产摊销费用如下（千）：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2024 | $ | 73,869 | |
| 2025 | 62,258 | |
| 2026 | 48,709 | |
| 2027 | 37,650 | |
| 2028 | 29,888 | |
| 此后 | 63,145 | |
| 公司无形资产摊销费用总额 | $ | 315,519 | |
| | |
| EverCommerce Inc. |
| 合并财务报表附注 |
附注7.财产和设备
财产和设备包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (单位：千) |
| | | |
| 计算机设备和软件 | $ | 11,628 | | | $ | 9,327 | |
| 家具和固定装置 | 3,794 | | | 3,570 | |
| 租赁权改进 | 11,756 | | | 11,941 | |
| 总资产和设备 | 27,178 | | | 24,838 | |
| 减去累计折旧 | (17,444) | | | (12,908) | |
| 财产和设备，净额 | $ | 9,734 | | | $ | 11,930 | |
折旧费用为$4.6截至2023年12月31日的年度为百万美元和4.1截至2022年、2022年和2021年12月31日的每一年均为百万美元。在截至2023年12月31日的三个月内，我们记录了减值费用$0.21,000,000美元用于租赁改进，计入综合经营报表的减值费用和全面亏损(见附注2.重要会计政策摘要)。
注8.大写软件
资本化的软件由以下部分组成：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (单位：千) |
| 大写软件 | $ | 64,137 | | | $ | 45,872 | |
| 累计摊销较少 | (21,626) | | | (13,318) | |
| 大写软件，网络 | $ | 42,511 | | | $ | 32,554 | |
摊销费用为$8.4百万，$5.7百万美元和美元3.7截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的净资产分别为百万美元。在日常业务过程中，本公司可能会决定其软件的某些资本化功能将不再用于内部或向客户提供价值。截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，我们录得费用为美元。0.6百万，$1.2百万美元和美元0.7于综合经营及全面亏损报表中，计入一般及行政开支。
截至2023年12月31日止三个月，我们录得减值支出$，1.1 于综合经营报表减值开支及全面亏损内（见附注2）。重大会计政策概要）。
注9.租约
本公司根据经营租赁协议向无关连人士租赁房地产，初步条款为： 一年至11年有些租约包括一个或多个续约选项，通常由我们自行决定， 五 每个额外的年。
租赁费用的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| (单位：千) | | | | |
| 经营租赁成本 | $ | 6,419 | | | $ | 7,859 | | | | | |
| 可变租赁成本 | 2,046 | | | 1,495 | | | | | |
| 短期租赁成本 | 356 | | | 340 | | | | | |
| 总租赁成本 | $ | 8,821 | | | $ | 9,694 | | | | | |
综合经营报表及全面亏损包括租金开支总额为1000，000元，9.7截至2021年12月31日的年度为百万美元。
| | |
| EverCommerce Inc. |
| 合并财务报表附注 |
截至2023年12月31日止三个月，我们录得$0.6 与使用权租赁资产有关的减值开支，包括在综合经营报表及全面亏损的减值开支（见附注2。重大会计政策概要）。此外，本公司停止使用若干租赁物业，并分租若干设施，导致减值开支为美元，1.2 于截至2023年12月31日止年度，本集团就使用权租赁资产减值至其公平值。
与租赁有关的补充现金流量信息如下： | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| (单位：千) |
| | | |
| 为经营租赁负债支付的现金 | $ | 6,218 | | | $ | 8,010 | |
| | | |
| | | |
| 换取经营租赁负债的经营租赁资产 | $ | 1,602 | | | $ | 772 | |
| | | |
补充资产负债表资料，包括在 其他非流动资产, 应计费用及其他和其他非流动负债在综合资产负债表中，与租赁有关的项目如下： | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| (单位：千) | | |
| | | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | $ | 15,861 | | | $ | 21,756 | | | |
| | | | | |
| 流动经营租赁负债 | 3,789 | | | 5,239 | | | |
| 长期经营租赁负债 | 19,400 | | | 22,500 | | | |
| 经营租赁负债总额 | $ | 23,189 | | | $ | 27,739 | | | |
于2023年12月31日、2023年12月及2022年12月31日，营运租约的加权平均剩余租期为 5.75年和6.34几年来，加权平均贴现率为AS5.1%和4.8%。
未来五年及以后每年的未贴现现金流以及截至2023年12月31日资产负债表上确认的租赁负债的对账情况如下(以千计)：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2024 | $ | 5,321 | |
| 2025 | 4,944 | |
| 2026 | 4,747 | |
| 2027 | 3,966 | |
| 2028 | 3,212 | |
| 此后 | 5,310 | |
| 租赁付款总额 | 27,500 | |
| 减去：推定利息 | 4,311 | |
| 租赁负债现值合计 | $ | 23,189 | |
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| EverCommerce Inc. |
| 合并财务报表附注 |
注10.长期债务
长期债务包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (单位：千) |
| | | |
按月支付利息的定期票据，利率为调整后的SOFR或替代基本利率(“ABR”)，外加适用保证金3.25% (8.462832023年12月31日的%)季度本金支付0.252028年7月到期的气球付款的原始本金余额的% | $ | 537,625 | | | $ | 543,125 | |
左轮手枪，每月应付利息，调整后SOFR或ABR利率，外加适用保证金3.25% (8.470442023年12月31日的%)，2026年7月到期的未偿还余额 | — | | | — | |
| 本金债务 | 537,625 | | | 543,125 | |
| 长期债务的递延融资成本 | (3,983) | | | (4,900) | |
| 长期债务贴现 | (1,446) | | | (1,779) | |
| 债务总额 | 532,196 | | | 536,446 | |
| 较少的当前到期日 | 5,500 | | | 5,500 | |
| 长期部分 | $ | 526,696 | | | $ | 530,946 | |
本公司是经修订的信贷协议的当事方，该协议规定二本金总额为#美元的定期贷款550.02000万美元(“定期贷款”)，一支容量为#美元的左轮手枪190.0百万美元(“转让金”)和可用于信用证的转让金的分限额，最高可达面值总额#美元。20.0百万美元。这些债务安排在本文中统称为“信贷安排”。
在2023年7月1日之前，信贷安排下的借款可以ABR或欧洲货币借款的形式提供。信贷安排项下的ABR借款按备用基本利率加适用利率计提利息，欧洲货币借款按调整后的LIBOR利率加适用利率计提利息。ABR利率代表最优惠利率，纽约联邦储备银行利率加1/2，以及一个月利率加调整后的LIBOR利率中的较大者1%.
自2023年7月1日起生效，信贷融资项下的借款按本公司的选择权按ABR加适用利率计息，或按基于有担保隔夜融资利率(SOFR)的前瞻性期限利率计息，外加(I)(A)关于定期贷款，信用利差调整0.11448%, 0.26161%, 0.42826%和0.71513利率分别为1个月、3个月、6个月和12个月，以及(B)就循环贷款而言，信贷利差调整为0.0%(“经调整SOFR”)加(Ii)适用利率，在每种情况下，适用利率均以公司第一留置权净杠杆率为基础。ABR代表最高的最优惠利率，纽约联邦储备银行利率加1/2，调整后的SOFR为一个月的利息加1%。定期贷款和折扣券的适用利率为3.0调整后SOFR借款的百分比和2.0对于ABR借款，每种情况下都会根据我们的第一留置权净杠杆率发生变化。
本公司根据其债务的交易价格(如有)确定长期债务的公允价值。截至2023年12月31日，公司获得了已发行定期票据的交易价。然而，由于此类交易价格需要对定价模型进行大量不可观察的投入，这类工具被归类为第二级。公允价值金额约为#美元540.3百万美元和美元531.6分别截至2023年12月31日和2022年12月31日。
自2022年10月31日起，本公司就本公司的信贷安排订立利率互换协议(“初始互换”)，名义金额为$200.0100万美元，将定期贷款的部分浮动部分从浮动利率转换为固定利率。最初的互换协议期限为五年按固定利率， 4.212%，于二零二三年六月修订。此外，自2023年3月31日起，本公司就本公司的信贷融资订立第二份利率互换协议（“第二份互换”，连同首次互换，“互换协议”），名义金额为美元，100.00 本集团于二零一九年十二月三十一日将定期贷款的浮动利率部分的一部分由浮动利率转换为固定利率。第二次互换协议的期限约为 4.5按固定利率计算的年数 3.951%，于二零二三年六月修订。
掉期协议作为衍生工具入账，据此合约之公平值于综合资产负债表内呈报，而公平值变动所产生之相关收益及亏损则于经营报表及全面亏损中以利息及其他开支净额呈报。于2023年12月31日，掉期协议的公平值为负债，
| | |
| EverCommerce Inc. |
| 合并财务报表附注 |
共$4.9在综合资产负债表中列为其他非流动负债，以及相关净亏损为美元2.0百万美元和美元2.9截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度确认了1000万美元。
本公司的信贷额度受若干金融和非金融契约的约束，并由本公司的绝大部分资产作抵押。截至2023年12月31日，本公司已遵守其所有契诺。
本公司债务的总到期日如下（千）：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2024 | $ | 5,500 | |
| 2025 | 5,500 | |
| 2026 | 5,500 | |
| 2027 | 5,500 | |
| 2028 | 515,625 | |
| 此后 | — | |
| 公司债务的总到期日 | $ | 537,625 | |
注11.权益
可转换优先股股份如下（千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| |
| | | | | | | | | | | | | |
| B系列 | | | | C系列 | | | | A系列 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) |
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可转换优先股： | | | | | | | | | | | | | |
期初已发行股份 | 72,226 | | | | | — | | | | | 44,958 | | | | | |
发行可转换优先股，净额 | — | | | | | 7,857 | | | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
IPO结束后转换为普通股 | (72,226) | | | | | (7,857) | | | | | (44,958) | | | | | |
流通股，期末 | — | | | | | — | | | | | — | | | | | |
于2021年5月5日，本公司修订其注册证书（“第三次修订及重列注册证书”），以增加优先股授权股份的数量， 125,000,000共享至140,000,000优先股股份，$0.00001每股面值，其中50,000,000被指定为A系列， 75,000,000被指定为B系列， 15,000,000在此期间，被指定为C系列。A系列、B系列和C系列的每一股股份都可以随时根据公司第三次修订和重述的注册证书中规定的公式转换为普通股。倘本公司发生清盘、解散、清盘或其他类似事件，清盘款项将首先支付予B系列持有人，然后支付予C系列持有人，然后支付予A系列持有人。2021年5月，本公司发行 7.9 1000万股C系列股票，收益为美元109.8 1000万元的发行费用。
根据ASC 480，区分负债与权益，如果可赎回优先股的账面值低于其赎回价值，则可赎回优先股应计入其赎回价值，如果它很可能成为可赎回的。于二零二一年三月十五日之前，本公司认为B系列可能因时间推移而变为可赎回。然而，在该日之后，该公司得出结论，由于在2025年2月23日之前成功IPO的可能性增加，B系列不再可能被赎回。该公司的B系列应计股息包括该股票赎回价值的一部分。本公司通过增加其账面值并相应减少额外实缴资本金额为美元，15.1在截至2021年12月31日的一年中，
2021年7月6日，本公司完成首次公开募股，其中本公司发行及出售 19.1其普通股的公开发行价为100万股，17.00每股扣除承销商折扣和佣金后，IPO净收益为美元，303.9万此外，该公司产生了其他IPO相关费用，6.9万于2021年7月29日，IPO承销商悉数行使其超额配售权，导致出售额外一份股份。 2.81000万股，IPO价格为美元17.00每股及扣除承销商折扣后，所得款项净额为美元43.9百万美元。
与首次公开募股有关，本公司已发行的可转换优先股以一对一的方式转换为普通股。于转换可换股优先股后，本公司重新分类可换股优先股之账面值，
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| EverCommerce Inc. |
| 合并财务报表附注 |
优先股改为普通股和额外的实缴资本。紧接首次公开募股结束前，本公司于二零二一年七月六日向特拉华州国务卿提交经修订及重列的公司注册证书，以授权发行最多 2,050,000,000股票，面值$0.00001每股，包括2,000,000,000普通股和普通股50,000,000优先股的股份。
于2022年6月14日，董事会批准一项股票回购计划（其后修订，称为“回购计划”），授权购买最多$50.0截至该计划于2022年12月21日到期时，公司普通股的1,000万股。2022年11月7日，我们的董事会批准了回购计划的扩大，并授权额外购买最多$50.02000万股公司普通股($100.0总计100万美元)，并将回购计划到期延长至2023年12月31日。2023年11月5日，我们的董事会批准了回购计划的额外扩展，授权额外购买至多$50.02000万股公司普通股(从$100.02000万美元至2000万美元150.0总计300万美元)，并将回购计划的到期时间延长至2024年12月31日。于2023年12月14日，本公司董事会批准本公司与现任本公司高级职员Eric Remer、Matt Feierstein、Marc Thompson、Sarah Jordan、Shane Driggers及Evan柏林(统称为“出售股东”)订立的股份购买协议。2023年12月19日，作为我们回购计划的一部分，公司回购了总计1,401,472出售股东的普通股，价格为$9.82每股，总价为$13.8百万美元。根据该计划，回购可以在公开市场、私下协商的交易或其他方式进行，回购的金额和时间由公司酌情决定，具体取决于市场状况和公司需求。回购计划并不责令本公司收购任何特定数额的普通股，董事会可随时酌情修改、暂停或终止该计划。该公司预计将用手头现有的现金为回购提供资金。
公司回购并退役6.9根据回购计划发行100万股普通股，价格为$67.6在截至2023年12月31日的一年中，包括交易费和税收在内的100万美元。截至2023年12月31日，美元40.0根据回购计划，仍有100万可用。
注12.基于股票的薪酬
2016年，公司通过了《2016年度股权激励计划》(《2016年度计划》)。2016年计划规定授予股票奖励，包括股票期权、股票增值权、限制性或非限制性股票奖励、影子股票、业绩奖励和其他股票奖励。2016年的计划允许在2027年1月17日之前授予基于股票的奖励。
有关首次公开招股，本公司董事会通过并获本公司股东批准的2021年奖励计划(“2021计划”)于紧接本公司首次公开招股登记声明生效前生效，因此本公司不能再根据2016年度计划作出奖励。《2021年计划》规定，发行激励性股票期权、不合格股票期权、股票奖励、股票单位、股票增值权等以股票为基础的奖励。根据2021年计划，最初预留供发行的股份数量为22,000,000股份，包括先前根据2016年计划预留供发行的可用股份。此外，根据2021年计划预留供发行的股份数量，自2022年1月1日起至2031年1月1日(包括2031年1月1日)止的每个日历年的第一天，按年增加，相等于(I)3上一会计年度最后一天已发行股份的百分比(按折算后计算)及(Ii)本公司董事会厘定的较少股份数目，但不得超过22,000,000股票可以在行使激励性股票期权时发行。以截至2022年12月31日公司普通股流通股数量计算，2023年1月1日，2021年计划预留发行股数增加5.7百万美元。
股票期权
截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本公司向雇员及董事授出按时间及表现为基准的购股权。根据二零一六年计划授出的时基购股权归属 25之后的百分比一年然后在下一个月， 三年而根据2021年计划授出的以时间为基础的期权， 25之后的百分比一年下一个季度 三年.根据2016年计划和2021年计划授予的基于时间的期权到期 10根据二零一六年计划授出之购股权，行使价相等于本公司董事会厘定于授出日期之公平市价，而根据二零二一年计划授出之购股权，行使价相等于本公司股份于授出日期之收市价。本公司于二零二三年并无授出购股权。
绝大多数以表现为基础的购股权于首次公开发售前授出，其归属条件如下： 50如果与控制权变动或首次公开发行有关的每股现金价格或首次公开发行价格至少为美元，27.41另一个 50持有人奖励的%应归属于控制权变更或首次公开发行，如果与控制权变更有关的每股现金价格或首次公开发行的每股发行价格至少为美元，36.54。这个
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| EverCommerce Inc. |
| 合并财务报表附注 |
以表现为基础的购股权的行使价一般相等于董事会厘定的授出日期的公平市价， 10自授予之日起数年。就首次公开发售后尚未行使的购股权而言，市场状况基于本公司实现的成交量加权平均股价介乎美元，27.41至$36.54截至2023年6月，没有一个是归属的。迄今为止， $17.4百万以股票为基础的薪酬开支已确认为与市场状况为基础的期权有关的金额。
用以厘定购股权价值的相关数据如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| | | | | |
| 加权平均无风险利率 | | | 1.82% | | 0.97% |
| 预期期限(以年为单位) | | | 6.1 | | 6.1 |
| 加权平均预期波动率 | | | 50% | | 48% |
| 预期股息 | | | 0% | | 0% |
截至2023年12月31日止年度的购股权活动概要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量
选项 | | 加权平均
行权价格 | | 加权平均
剩余合同期限（年数） | | 聚合内在价值 |
| (in千元，除行使价及年期外） |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2023年1月1日的未偿还余额 | 16,937 | | | $ | 9.86 | | | 7.25 | | $ | 3,870 | |
| 授与 | — | | | — | | | | | |
| 已锻炼 | (482) | | | 5.38 | | | | | |
取消 | (3,118) | | | 10.00 | | | | | |
截至2023年12月31日的未偿还余额 | 13,337 | | | $ | 10.03 | | | 6.27 | | $ | 22,578 | |
| | | | | | | |
可于2023年12月31日行使 | 11,612 | | | $ | 9.59 | | | 6.06 | | $ | 21,910 | |
授出的按时计购股权的加权平均授出日期公允价值为： 零, $5.76及$8.30截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度。于二零二一年修改的基于市况的期权加权平均修改日公允值为美元6.85.截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度行使的购股权的总内在价值为美元。2.2百万，$2.3百万美元和美元2.1百万，分别。补偿费用 共$11.5百万, $19.3百万美元和美元11.1截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度的股票补偿中分别确认了百万美元。截至2023年12月31日，与尚未行使的基于时间的股票期权相关的未确认补偿费用为美元，9.7百万美元，预计将在加权平均期间确认1.71年于2023年12月31日，概无剩余未确认补偿开支与尚未行使的基于市况的股票期权有关。
限制性股票奖
2021年前，本公司授予 1.6100万股融资限制性股票奖励（“RSAs”）。未归属奖励须于股权发起人作出投资后作出修订，有关修订发生于本公司于二零二一年五月发行C系列可换股优先股以资助收购（见附注11）。公平）。关于这些贡献，登记册系统管理人作了修改，大约 0.6 100万美元的登记册系统管理人17.00每股赔偿费用为美元9.7 截至2021年12月31日止年度的经营及全面亏损报表中确认了一般及行政性的亏损。就首次公开发售而言，所有剩余未归属资金奖励均已注销。
限售股单位
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本公司发行时间归属受限制股票单位（“受限制股票单位”）。授予新雇用雇员的奖励的归属时间表规定，奖励的归属日期为： 四年制从授予日起， 25获授奖励的百分比 一年制然后，在随后的季度分期付款。 三年.授予现有雇员的奖励的归属时间表规定，奖励在一段时间内按季度分期分配， 四年.本公司以直线法记录该等奖励的补偿开支，该直线法与服务期相若。赔偿费用为美元12.8百万，$6.0百万美元和美元1.2截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的经营及全面亏损表中确认与该等奖励有关的百万美元，
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| EverCommerce Inc. |
| 合并财务报表附注 |
分别于2023年12月31日，与受限制单位相关的未确认补偿开支为 $30.5百万预计将在加权平均周期内确认，第d个，共2.84好几年了。
截至2023年12月31日止年度的受限制股票单位活动时间归属概要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 单位数 | | 加权平均
授予日期公允价值 |
| (in（公允价值除外） |
| | | |
2023年1月1日未归属的受限制股票单位 | 2,022 | | | $ | 12.27 | |
| 授与 | 3,129 | | | 9.72 | |
| 既得 | (1,335) | | | 11.29 | |
| 被没收 | (479) | | | 10.79 | |
截至2023年12月31日未归属的受限制股票单位 | 3,337 | | | $ | 10.48 | |
2021年员工购股计划
关于首次公开募股，公司董事会通过了2021年员工购股计划。ESPP旨在允许符合条件的员工定期购买我们普通股的股票，并扣除他们的累计工资。根据特别提款权最初预留供发行的普通股总股数等于(I)4,500,000股票及(Ii)自2022年起至2031年止(包括2031年)每个历年首日的每年增幅相等于(A)百分之一(1%)上一会计年度最后一天我们普通股的流通股，以及(B)董事会决定的较少数量的股份；但在任何情况下，不会超过60,000,000我们普通股的股票可以根据ESPP发行。薪酬支出为$1.3百万，$1.5百万美元和美元0.1与ESPP相关的100万美元分别在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度运营报表和全面亏损报表中确认。
基于股票的薪酬费用
以股票为基础的补偿费用在所附的合并业务报表和综合损失表中分类如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| | | | | |
| 收入成本 | $ | 464 | | | $ | 373 | | | $ | 39 | |
| 销售和市场营销 | 1,672 | | | 1,503 | | | 506 | |
| 产品开发 | 2,273 | | | 1,854 | | | 551 | |
| 一般和行政 | 21,150 | | | 23,088 | | | 20,999 | |
| 基于股票的薪酬总支出 | $ | 25,559 | | | $ | 26,818 | | | $ | 22,095 | |
| | |
| EverCommerce Inc. |
| 合并财务报表附注 |
附注13.普通股股东应占每股净亏损
下表列示本公司普通股截至截至日期的每股基本及摊薄净亏损的计算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (除每股和每股金额外，以千为单位) |
| | | | | |
| 分子： | | | | | |
| 净亏损 | $ | (45,620) | | | $ | (59,816) | | | $ | (81,966) | |
| B系列对赎回价值的增加 | — | | | — | | | (15,105) | |
| 基本每股收益和摊薄每股收益的数值—归属于普通股股东的净亏损 | $ | (45,620) | | | $ | (59,816) | | | $ | (97,071) | |
| | | | | |
| 分母： | | | | | |
| 基本和摊薄每股收益的分母—用于计算每股净亏损的普通股加权平均股 | 188,938,892 | | | 194,624,968 | | | 117,795,280 | |
| | | | | |
| 普通股股东应占每股基本和摊薄净亏损 | $ | (0.24) | | | $ | (0.31) | | | $ | (0.82) | |
以下尚未行使之潜在摊薄普通股等值因其反摊薄影响而不计入于呈报期间普通股股东应占每股摊薄净亏损之计算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
未行使的股票期权和未归属的受限制股份单位 | 16,673,982 | | | 18,959,163 | | | 16,984,483 | |
根据ESPP的普通股股份 | 277,656 | | | 341,389 | | | 14,755 | |
| 反摊薄潜在未偿普通股总数 | 16,951,638 | | | 19,300,552 | | | 16,999,238 | |
附注14.金融工具公允价值
金融工具的公允价值估计是在特定时间点根据有关金融市场和特定金融工具的相关信息作出的。由于这些估计具有主观性，涉及不确定因素和重大判断事项，因此无法准确确定。假设的变化会对估计公允价值产生重大影响。
本公司将公允价值计量为于报告日期在市场参与者之间的有序交易中为出售资产而收取的价格或为转移负债而支付的价格(退出价格)。本公司采用三级层次结构，在计量公允价值时优先考虑估值方法中使用的投入：
•1级：根据实体有能力获取的相同资产或负债在活跃市场的报价进行估值。
•第2级：估值乃根据类似资产或负债之报价、相同资产或负债于不活跃市场之报价或可观察或可观察数据证实之其他输入数据，于资产或负债大部分整个年期内。
•第3级：估值乃根据对资产或负债之公平值而言属重大且仅有极少或并无市场活动支持之输入数据作出。
现金及现金等价物、应收账款、合约资产及应付账款之账面值与其公平值相若，原因为该等工具之短期性质。我们的利率掉期乃根据利率收益曲线、利率波动性及信贷息差估值。我们的利率掉期分类为公平值架构的第二级，因为所有重大输入数据均由可观察数据证实。
于截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，公平值计量层级之间并无转拨。
| | |
| EverCommerce Inc. |
| 合并财务报表附注 |
下表呈列有关本公司按经常性基准按公平值计量之金融资产及负债之资料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 资产负债表分类 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | |
| (单位：千) | | |
| | | | | | | | | |
| 资产： | | | | | | | | | |
| 货币市场 | $ | 764 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 764 | | | 现金等价物 |
| 责任： | | | | | | | | | |
利率互换 | $ | — | | | $ | 4,889 | | | $ | — | | | $ | 4,889 | | | 其他非流动负债 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 资产负债表分类 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | |
| (单位：千) | | |
| | | | | | | | | |
| 资产： | | | | | | | | | |
| 货币市场 | $ | 6,568 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,568 | | | 现金等价物 |
| 责任： | | | | | | | | | |
利率互换 | $ | — | | | $ | 2,893 | | | $ | — | | | $ | 2,893 | | | 其他非流动负债 |
以下为截至2022年12月31日止年度公平值等级第三级内按经常性基准按公平值计量的或然代价的期初及期末结余对账（以千计）：
| | | | | |
| 期初余额 | $ | 675 | |
| |
| 公允价值调整 | (18) | |
| 通过付款结算的金额 | (657) | |
| 期末余额 | $ | — | |
注15.退休计划
2009年1月1日，EverCommerce Inc.根据《国内税收法典》第401（k）条通过了一项定额供款储蓄计划（“401（k）”）。401（k）基本上涵盖所有符合最低年龄和服务要求的雇员，并允许参与者根据规定限额缴纳部分税前和税后年度薪酬。本公司可向401（k）作出酌情及╱或配对供款。自2020年1月1日起，我们开始作出酌情雇主供款， 25员工贡献的百分比最高可达8%，并增加了这一贡献， 100员工贡献的百分比最高可达4%自二零二二年一月一日起生效。雇主配对供款为$5.3百万，$4.8百万美元和美元1.5截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
附注16.所得税
除所得税（开支）福利前净亏损的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| | | | | |
美国 | $ | (43,177) | | | $ | (59,134) | | | $ | (81,801) | |
国际 | (804) | | | (5,362) | | | (10,216) | |
除所得税（支出）前净亏损 | $ | (43,981) | | | $ | (64,496) | | | $ | (92,017) | |
截至2023年12月31日，我们来自非美国附属公司的一部分未分配盈利拟无限期再投资于非美国业务，因此并无记录美国递延税项。截至2023年12月31日，概无与我们无限期再投资的国家有关的重大未确认递延税项负债。来自非美国附属公司的剩余未分派盈利并非永久性再投资，然而，由于预期税务处理及亏损的组合，并无重大递延税项负债。
| | |
| EverCommerce Inc. |
| 合并财务报表附注 |
所得税准备金的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| | | | | |
| 当前： | | | | | |
| | | | | |
| 状态 | $ | 1,649 | | | $ | 1,539 | | | $ | 801 | |
| 外国 | 1,647 | | | 1,258 | | | 1,174 | |
| 总电流 | 3,296 | | | 2,797 | | | 1,975 | |
| 延期： | | | | | |
| 联邦制 | (4,376) | | | (9,034) | | | (12,747) | |
| 状态 | (2,368) | | | (2,743) | | | (2,263) | |
| 外国 | (256) | | | (11,235) | | | (3,436) | |
| 估值免税额变动--美国 | 8,831 | | | 12,257 | | | 6,342 | |
| 估值免税额变动-外国 | (3,488) | | | 3,278 | | | 78 | |
| 延期合计 | (1,657) | | | (7,477) | | | (12,026) | |
所得税支出(福利) | $ | 1,639 | | | $ | (4,680) | | | $ | (10,051) | |
本公司与暂时性差异和营业亏损结转有关的递延税项资产和负债计入综合资产负债表中的其他非流动资产和其他非流动负债如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (单位：千) |
| | | |
| 递延税项资产： | | | |
| 净营业亏损 | $ | 35,484 | | | $ | 44,545 | |
| 163（j）利息限制 | 27,143 | | | 23,363 | |
| 准备金和应计费用 | 8,175 | | | 7,258 | |
| 财产和设备折旧 | 1,462 | | | 2,526 | |
| 基于股票的薪酬 | 3,193 | | | 3,753 | |
| | | |
| 租赁责任 | 5,837 | | | 7,053 | |
| 其他 | 2,589 | | | 2,555 | |
| 递延税项资产总额 | 83,883 | | | 91,053 | |
| 减去：估值免税额 | (51,904) | | | (47,756) | |
| 递延税项净资产 | 31,979 | | | 43,297 | |
| 递延税项负债： | | | |
| 无形资产 | (29,263) | | | (38,080) | |
| 财产和设备折旧 | (1,288) | | | (5,056) | |
| 资本化费用 | (4,678) | | | (3,804) | |
| 经营性租赁使用权资产 | (3,963) | | | (5,434) | |
| 其他 | (364) | | | (614) | |
| 递延税项负债总额 | (39,556) | | | (52,988) | |
| 递延税项净负债 | $ | (7,577) | | | $ | (9,691) | |
| | |
| EverCommerce Inc. |
| 合并财务报表附注 |
本公司于财务报表日期之经营亏损净额及税项抵免结转如下：
| | | | | | | | | | | |
| --金额 | | 年 |
| (单位：千) | | |
| | | |
净营业亏损，联邦(2017年12月31日发布) | $ | 23,028 | | | 不定 |
净经营亏损，联邦（2018年1月1日前） | $ | 2,030 | | | 2033 - 2037 |
| 净营业亏损，国家 | $ | 7,481 | | | 五花八门 |
| 净营业亏损，国外 | $ | 2,945 | | | 2035—无限期 |
| 税收抵免，联邦 | $ | 258 | | | 2037 |
| 外国税收抵免 | $ | 254 | | | 五花八门 |
由于本公司的亏损历史，管理层在本分析中并未考虑未来收入预测。本公司已确定部分递延所得税资产很可能无法变现，并已记录估值备抵， 共$51.9百万美元和美元47.8百万于2023年12月31日及2022年12月31日的递延税项资产。如果贵公司的假设发生变化，且我们确定我们将能够变现该等递延税项资产，则与截至2023年12月31日的递延税项资产估值拨备的任何拨备拨回有关的税务利益将按以下方式入账： $51.5百万美元将被确认为所得税费用的减少和#0.8百万将被记录为权益增加。
我们的递延税项资产估值拨备对账如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| (单位：千) |
| | | |
| 期初余额 | $ | 47,756 | | | $ | 31,070 | |
| 估价免税额的附加额 | 5,342 | | | 15,648 | |
| 购置会计记录的增加 | 216 | | | — | |
| 作为权益减少入账的增加 | 8 | | | 1,430 | |
| 作为权益增加入账的减少额 | (1,418) | | | (392) | |
| 期末余额 | $ | 51,904 | | | $ | 47,756 | |
本公司在美国联邦司法管辖区、科罗拉多州、多个其他州司法管辖区、加拿大、约旦、英国、澳大利亚和新西兰提交所得税申报表。可供审计的年份因税务管辖区而异。在美国，该公司2020年之前的联邦纳税申报表（截至2020年12月31日的年度）不再接受审计。于二零二零年之前选定年度的开放期内使用的经营亏损净额须接受审查。外国司法管辖区的法规各不相同，但一般在四年后才能评估返回。
虽然管理层相信我们已就所有税务状况作出充足拨备，但由于税务法规的不确定性及复杂应用，税务机关所申报的金额可能与我们的应计状况有重大差异。此外，若干税务利益的确认及计量包括管理层的估计及判断，固有地包含主观性。因此，在作出修订估计或解决相关事项或以其他方式解决时，联邦、州和外国税务相关事项的额外拨备可在未来记录。
未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| (单位：千) |
| | | |
| 期初余额 | $ | 364 | | | $ | 134 | |
| 根据与本年度有关的税务状况计算的增加总额 | 167 | | | 230 | |
| 期末余额 | $ | 531 | | | $ | 364 | |
截至2023年12月31日及2022年12月31日，未确认的税项 福利of $0.5万及$0.42000万美元分别记录在其他长期负债中，如果确认，这将影响年度实际税率。公司确认利息和罚款，如果
| | |
| EverCommerce Inc. |
| 合并财务报表附注 |
任何，与随附综合经营报表及全面亏损中所得税拨备中未确认税务状况有关。公司预计未来12个月内未确认的税收优惠不会大幅增加或减少。
本公司通过其海外子公司Alnashmi Digital Marketing，LLC提供出口技术服务，根据2016年条例第106号条例第（9/A/4）条的规定，其利润在2025年12月31日之前免征所得税。只要服务出口到约旦境外，来源于约旦，而且出口服务中没有其他服务，就符合资格。与免税期有关的税收支出的近似美元价值为 $0.2百万及$0.3分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。
截至2023年12月31日止年度，我们重组了若干知识产权的所有权，从而带来所得税优惠。
所得税优惠不同于通过对税前收入应用美国联邦法定税率计算的预期税收优惠，原因如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (除百分比外，以千为单位) |
| | | | | | | | | | | |
| 按美国法定费率计算的福利 | $ | (9,236) | | | 21.00% | | $ | (13,544) | | | 21.00% | | $ | (19,324) | | | 21.00% |
| 所得税变动： | | | | | | | | | | | |
| 州收入津贴，扣除联邦津贴 | (810) | | | 1.84 | | (852) | | | 1.32 | | (1,916) | | | 2.08 |
| | | | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | 2,513 | | | (5.71) | | 2,961 | | | (4.59) | | 529 | | | (0.57) |
| 不可扣除的补偿 | 876 | | | (1.99) | | 163 | | | (0.25) | | 2,788 | | | (3.03) |
| 不可扣除的交易成本 | 61 | | | (0.14) | | — | | | — | | 509 | | | (0.55) |
| 外币利差 | 85 | | | (0.19) | | (129) | | | 0.20 | | (613) | | | 0.67 |
| 更改估值免税额 | 5,342 | | | (12.15) | | 15,648 | | | (24.26) | | 6,420 | | | (6.98) |
| 知识产权移民 | — | | | — | | (8,805) | | | 13.65 | | — | | | — |
美国外国收入税 | 1,512 | | | (3.44) | | — | | | — | | — | | | — |
| 其他 | 1,296 | | | (2.95) | | (122) | | | 0.19 | | 1,556 | | | (1.69) |
所得税支出(福利) | $ | 1,639 | | | (3.73) | % | | $ | (4,680) | | | 7.26 | % | | $ | (10,051) | | | 10.93 | % |
附注17.承付款和或有事项
本公司在正常业务过程中承担不可撤销的合约采购责任，以帮助交付我们的服务和产品，并向客户提供支持。这些与供应商的合同主要涉及软件服务、目标邮件成本、第三方履行成本和软件托管。 根据这些协议未确认的未来应付最低付款额如下（千）：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2024 | $ | 15,710 | |
| 2025 | 12,544 | |
| 2026 | 3,745 | |
| 2027 | 2,625 | |
| 2028 | 687 | |
| 此后 | — | |
| 未来应付的最低付款总额 | $ | 35,311 | |
本公司不时涉及在日常业务过程中或以外产生的各种诉讼及法律程序。诉讼受固有不确定性影响，且该等或其他事项可能不时产生不利结果，从而损害我们的业务。或有损失的应计金额在可能发生损失时入账，且该损失的金额能够合理估计。一项或多项该等待决事项的不利决定可能对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流量产生不利影响。
| | |
| EverCommerce Inc. |
| 合并财务报表附注 |
2024年1月31日，原告Vladimir Gusinsky Revocable Trust向特拉华州法院提起推定集体诉讼，针对本公司、其董事会成员（“董事会”）及其发起人股东协议的其他各方，日期为2021年6月30日，Providence Strategic Growth II L.P.，Providence Strategic Growth II—A L.P.，SLA Eclipse Co—Invest，L.P.，和SLA CM Eclipse Holdings，L.P.（统称为“发起人股东”），标题为Vladimir Gusinsky Revocable Trust诉Eric Remer，Penny Balwdin等。al.，第2024—0077号案件（Del Ch.）。该投诉一般指控违反了特拉华州一般公司法（“DGCL”）第141（a）条，通过向发起人股东提供否决权，董事会雇用或解雇公司首席执行官（“首席执行官批准权”）的权力，其基础是非法限制董事会管理公司业务和事务的权力。原告寻求宣告性判决，即首席执行官批准权是无效和无效的，其他宣告性和公平救济的类别和/或公司，律师和专家的证人费和其他费用和开支，以及其他公平救济。本公司相信其对原告人及该类别成员之申索有正当抗辩，且目前不大可能就指称申索承担任何责任，且潜在损失或损失范围无法合理估计。
本公司是附带于其业务的额外法律程序的一方。虽然这些额外事项的结果可能与管理层的预期不同，但本公司并不认为该等事项的解决合理地可能会对其经营业绩或财务状况产生重大影响。
本公司评估关联于本公司销售产品及服务的司法权区的适用性。截至2023年12月31日及2022年12月31日，本公司录得负债金额为美元。10.9百万美元和美元11.2于流动负债及其他长期负债中，分别为销售及使用及总收入税拨备。关于公司的收购会计，公司已记录负债和相应的临时托管或赔偿应收款在购买价格分配的情况下，公司是税务事项。
附注18.地理区域
下表按地理区域列出了长寿资产：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (单位：千) |
| | | |
| 美国 | $ | 41,134 | | | $ | 36,226 | |
| 国际 | $ | 11,111 | | | $ | 8,258 | |
附注19.后续事件
于2024年3月13日，本公司订立最终买卖协议，向Jonas Software出售我们的健身解决方案（见附注2。重大会计政策概要）。公司预计交易将分两部分完成。北美业务，Club OS和ASF，已关闭与签署。国际业务ClubWise和MyPTHub预计将在2024年第三季度根据惯例关闭条件和监管部门批准关闭。
根据最终买卖协议，本公司认为该交易将于二零二四年第一季度符合持作出售标准。因此，资产出售组别的资产及负债将分类为持作出售，并于二零二四年三月三十一日的综合资产负债表内呈列于其他流动资产及其他流动负债内。本公司不认为出售资产出售集团为策略性转变，将对其经营及财务业绩造成重大影响，因此不符合呈报为已终止经营业务的资格。
项目9.会计和财务披露方面的变更和分歧
没有。
第9A项。控制和程序
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层，在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序（定义见交易法第13a—15（e）和15d—15（e）条）的有效性，
本年报所涵盖的期间结束时，表格10—K。根据该评估，我们的首席执行官及首席财务官得出结论，截至2023年12月31日，由于下文所述我们对财务报告的内部监控存在重大弱点，我们的披露监控及程序并不有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制，如《交易法》第13a—15（f）条所定义的。
在我们的首席执行官及首席财务官的监督及参与下，我们的管理层根据Treadway Commission发布的内部监控—综合框架（2013年）所载的标准，评估我们于2023年12月31日对财务报告的内部监控的有效性。管理层的评估包括对关键财务报告控制、流程文件、会计政策和公司整体控制环境等要素的评估。基于此评估，管理层得出结论，由于存在下文所述的重大弱点，我们对财务报告的内部控制于二零二三年十二月三十一日尚未生效。该重大弱点并无导致本期间综合财务报表或吾等先前呈报的任何综合财务报表存在任何已识别重大错误陈述，且先前公布的财务业绩并无变动。
重大弱点是财务报告内部监控的缺陷或缺陷组合，以致有合理可能无法及时防止或发现年度或中期财务报表的重大错误陈述。我们管理层对财务报告内部控制有效性的评估范围包括我们公司的所有合并业务。
在编制本年度报告的财务报表时，我们发现了一个重大缺陷，即我们对某些订单现金收入会计流程缺乏适当设计的控制。具体而言，没有采取适当控制措施的主要原因是：（a）我们的某些订单兑现系统缺乏全面的系统集成；（b）为减轻这一风险而设计的人工控制措施存在控制缺陷。
我们的独立注册会计师事务所无需根据第404条就我们对财务报告的内部控制的有效性发表意见，直至我们不再是《就业法》中定义的“新兴增长型公司”。
解决实质性弱点的补救努力
我们正在纠正上述重大弱点，并将继续努力，直至该等纠正工作完成为止。虽然我们已采取措施改善财务报告的内部监控，并已纠正我们先前识别的与若干信息技术一般监控（“信息技术一般监控”）有关的重大弱点，但由于一系列过往业务合并，我们维持分类的信息技术基础设施。因此，我们确定我们的某些系统尚未完全集成，包括在客户订单到账单的某些收入周期内，增加了我们控制环境所需的手动控制的数量。
我们预期就上述重大弱点实施补救计划，其中可能包括以下各项：
•增强了客户订单到相关产品中的计费流程的系统集成；
•投资于信息技术系统和为上述整合提供资源；
•在进行系统整合的同时，确定并实施一个加强的人工控制系统；
•通过企业围绕客户订单到计费，与人工控制相关的额外培训和资源。
我们将监控补救计划的有效性，并将管理层确定为适当的变更。 虽然我们将努力在可行的情况下尽快纠正我们的重大弱点，但补救工作计划可能会延长至截至2024年12月31日止年度之后。
财务报告内部控制的变化
正如我们之前在截至2022年12月31日止年度的10—K中披露的，管理层先前确定，公司对与ITGC相关的财务报告的内部控制存在重大缺陷，ITGC支持垂直品牌收入流程中的公司某些产品线，这些产品线被发现没有有效运营。针对发现这一重大缺陷，我们采取了措施予以补救，包括改善控制环境、为控制所有人提供额外培训以及增加文档。管理层已完成对更新监控措施的测试，并确定内部监控的重大弱点已于2023年12月31日得到纠正。除上述情况外，
在截至2023年12月31日的季度，财务报告内部控制对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
项目9B。其他信息
(A)没有。
(B)在截至2023年12月31日的三个月内，董事或公司高级职员通过或已终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，每个术语在S-K条例第408(A)项中定义。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
道德守则
董事会已采纳适用于所有高级职员、董事及雇员（包括首席执行官、首席财务官、首席会计官及控制人或履行类似职能的人士）的书面行为及道德守则。我们已在投资者关系网站investors.everancce.com上公布了我们的行为和道德准则的最新副本。我们打算在我们的网站上按上述地址发布有关信息，以满足表格8—K第5.05项下有关修订或豁免我们的商业行为和道德准则的规定的披露要求，以及纳斯达克披露有关董事和行政人员豁免的要求。本公司网站所载的资料并不以引用的方式纳入本年报表格10—K。
行政人员及董事
关于我们的执行主管和董事的信息
下表载列于二零二四年三月十四日各执行人员及董事的姓名、年龄及职位：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年龄 | | 在EverCommerce的职位 | | 主要雇佣关系 |
| | | | | | |
| 行政人员 | | | | | | |
埃里克·雷默(1) | | 52 | | 董事首席执行官兼首席执行官 | | 相同的 |
| 马修·费尔斯坦 | | 51 | | 总裁 | | 相同的 |
| 马克·汤普森 | | 59 | | 首席财务官 | | 相同的 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 埃文·柏林 | | 42 | | 首席运营官 | | 相同的 |
| | | | | | |
| 丽莎·斯托里 | | 42 | | 首席法务官 | | 相同的 |
| 非雇员董事 | | | | | | |
佩妮·鲍德温—伦纳德(3) | | 66 | | 董事 | | 高通公司前高级副总裁兼首席营销官 |
金伯利·埃里森-泰勒(2) | | 53 | | 董事 | | KET解决方案有限责任公司首席执行官 |
马克·黑斯廷斯(3) | | 56 | | 董事 | | PSG Equity L.L.C.首席执行官 |
约翰·马奎斯(1) | | 36 | | 董事 | | PSG Equity L.L.C.管理董事 |
约瑟夫·奥斯诺斯(3) | | 46 | | 董事 | | 银湖管理合伙人 |
| 约翰·鲁德拉 | | 53 | | 董事 | | 银湖的董事 |
理查德·A·西蒙森(2) | | 65 | | 董事 | | 梅萨有限责任公司管理合伙人 |
黛比·苏(1) | | 43 | | 董事 | | OpenTable，Inc.首席执行官 |
(1)提名及企业管治委员会委员
(2)审计委员会委员
(3)薪酬委员会委员
本项目10要求披露的其余信息将包括在内在我们将提交给美国证券交易委员会的关于我们2024年股东年会的最终委托书中，通过引用将其并入本文.
项目11.高管薪酬
第11条所要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的关于我们2024年股东年会的最终委托书中，并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
第12条所要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的关于我们2024年股东年会的最终委托书中，并通过引用并入本文。
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
第13条所要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的关于我们2024年股东年会的最终委托书中，并通过引用并入本文。
项目14.主要会计费用和服务
第14条所要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的关于我们2024年股东年会的最终委托书中，并通过引用并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
财务报表
以下综合财务报表载于第二部分第8项。10—K表格的年度报告：
| | | | | | | | |
| 合并财务报表索引 | | 页面 |
| | |
独立注册会计师事务所报告（PCAOB ID 0042) | | III—21 |
截至2023年12月31日和2022年12月的合并资产负债表 | | III—22 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的综合经营报表和全面亏损报表 | | III—23 |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的可转换优先股及股东权益（亏损）综合报表 | | III—24 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合并现金流量表 | | III—26 |
| 合并财务报表附注 | | III—27 |
财务报表明细表
由于所有财务报表附表不适用、不重大或所需资料已载于综合财务报表或其附注，故已略去所有财务报表附表。
陈列品
以下是作为本年度报告表格10—K的一部分提交的证据清单，或以引用的方式并入本年度报告，在每种情况下如下所示。
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| | | | 以引用方式并入 | | 已提交/ |
展品
数 | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 归档
日期 | | 配备家具
特此声明 |
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| 3.1 | | 《EverCommerce Inc.公司注册证书》的修订和重新发布 | | 8-K | | 001-40575 | | 3.1 | | 07/09/21 | | |
| 3.2 | | 修订和重新制定EverCommerce Inc.的章程 | | 8-K | | 001-40575 | | 3.2 | | 07/09/21 | | |
| 4.1 | | 普通股股票证书格式 | | S-1/A | | 333-256641 | | 4.1 | | 06/23/21 | | |
| 4.2 | | EverCommerce Inc.与EverCommerce Inc.的某些证券持有人之间的注册权协议，日期为2021年5月7日 | | S-1 | | 333-256641 | | 4.3 | | 05/28/21 | | |
| 4.3 | | 保荐人股东协议，日期为2021年6月30日 | | 8-K | | 001-40575 | | 10.1 | | 07/09/21 | | |
| 4.4 | | 管理股东协议，日期为2021年6月30日 | | 8-K | | 001-40575 | | 10.2 | | 07/09/21 | | |
| 4.5 | | 股本说明 | | 10-K | | 001-40575 | | 4.5 | | 03/15/22 | | |
| 10.1# | | EverCommerce Inc.之间的赔偿协议格式及其董事和官员 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.1 | | 06/23/21 | | |
| 10.2# | | 经修订及重列的2016年股权激励计划及其项下的相关格式协议 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.2 | | 06/23/21 | | |
| 10.3# | | 公司与Eric Remer签订的经修订和重列的限制性股票奖励协议，日期为2019年8月23日，经修订 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.3 | | 06/23/21 | | |
| 10.4# | | 公司与Matt Feierstein签署的经修订和重申的限制性股票奖励协议，日期为2019年8月23日，经修订 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.4 | | 06/23/21 | | |
| 10.5# | | 公司与Marc Thompson签署的经修订和重列的限制性股票奖励协议，日期为2019年8月23日，经修订 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.5 | | 06/23/21 | | |
| 10.6# | | EverCommerce Inc. 2021年度奖励计划 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.6 | | 06/23/21 | | |
| 10.7# | | EverCommerce Inc.下的RSU协议的形式。2021年度奖励计划 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.6.1 | | 06/23/21 | | |
| 10.8# | | EverCommerce Inc.下的期权协议格式2021年度奖励计划 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.6.2 | | 06/23/21 | | |
| 10.9# | | EverCommerce Inc. 2021年员工购股计划 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.7 | | 06/23/21 | | |
| 10.10# | | EverCommerce Inc.非雇员董事薪酬政策 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.8 | | 06/23/21 | | |
| 10.11# | | 公司与Eric Remer之间的雇佣协议，日期为2021年7月1日 | | 10-K | | 001-40575 | | 10.11# | | 03/15/22 | | |
| 10.12# | | 公司与Matthew Feierstein签订的雇佣协议，日期为2021年7月1日 | | 10-K | | 001-40575 | | 10.12# | | 03/15/22 | | |
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| 10.13# | | 公司与马克·汤普森之间的雇佣协议，日期为2021年7月1日 | | 10-K | | 001-40575 | | 10.13# | | 03/15/22 | | |
| 10.14# | | PaySimple，Inc.2008股权激励计划 | | S-8 | | 333-268321 | | 99.3 | | 11/14/22 | | |
| 10.15 | | 信贷协议，日期为2021年7月6日 | | 8-K | | 001-40575 | | 10.3 | | 07/09/21 | | |
| 10.16.1 | | 日期为2021年11月23日的信贷协议第1号修正案，日期为2021年7月6日，由EverCommerce Intermediate Inc.、EverCommerce Solutions Inc.、作为行政代理和抵押品代理的加拿大皇家银行与其其他当事人和贷款人签订 | | 8-K | | 001-40575 | | 10.1 | | 11/23/21 | | |
10.16.2 | | 日期为2023年6月26日的信贷协议第2号修正案，日期为2021年7月6日，由EverCommerce Intermediate Inc.、EverCommerce Solutions Inc.、作为行政代理和抵押品代理的加拿大皇家银行与其其他当事人和贷款人签订 | | 10-Q | | 001-40575 | | 10.1 | | 08/08/23 | | |
| 10.17 | | 抵押品协议，日期为2021年7月6日 | | 8-K | | 001-40575 | | 10.4 | | 07/09/21 | | |
| 10.18 | | 担保协议，日期为2021年7月6日 | | 8-K | | 001-40575 | | 10.5 | | 07/09/21 | | |
| 10.19^ | | EverCommerce Solutions Inc.和BCSP RINO Property LLC之间的办公室租赁，日期为2019年6月13日 | | S-1 | | 333-256641 | | 10.13 | | 05/28/21 | | |
| 21.1 | | 注册人的子公司名单 | | | | | | | | | | * |
| 23.1 | | 安永律师事务所同意 | | | | | | | | | | * |
| 31.1 | | 根据规则第13a-14(A)/15d-14(A)条核证行政总裁 | | | | | | | | | | * |
| 31.2 | | 根据第13a-14(A)/15d-14(A)条核证首席财务干事 | | | | | | | | | | * |
| 32.1 | | 依据《美国法典》第18编第1350条对行政总裁的证明 | | | | | | | | | | ** |
| 32.2 | | 依据《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | | | | | | | | | | ** |
| 97.1 | | EverCommerce，Inc.追回错误判给赔偿金的政策 | | | | | | | | | | * |
| 101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | | | | | | | | | * |
| 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | * |
| 101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | * |
| 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | | | * |
| 101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | | * |
| 101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | | | * |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | | | * |
*现送交存档。
**随函提供。
# 表示管理合同或补偿计划
^ 根据第S—K条第601（b）（10）（iv）项允许，部分证物已被省略。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | EVERCOMMERCE INC. |
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日期：2024年3月14日 | | 发信人： | /s/Eric Remer |
| | | 埃里克·雷默 |
| | | 首席执行官 |
| | | (首席行政主任) |
| | | |
日期：2024年3月14日 | | 发信人： | /s/Marc Thompson |
| | | 马克·汤普森 |
| | | 首席财务官 |
| | | (首席财务官) |
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日期：2024年3月14日 | | 发信人： | /s/Ryan H.休雷克 |
| | | 瑞安·H·西雷克 |
| | | 首席会计官 |
| | | (首席会计主任) |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
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| 签名 | | 标题 | | 日期 |
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| /s/Eric Remer | | 董事和首席执行官(首席执行官) | | 2024年3月14日 |
| 埃里克·雷默 | | | | |
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| /s/Marc Thompson | | 首席财务官(首席财务官) | | 2024年3月14日 |
| 马克·汤普森 | | | | |
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/s/Ryan H.休雷克 | | 首席会计官(首席会计官) | | 2024年3月14日 |
瑞安·H·西雷克 | | | | |
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| /S/佩妮·鲍德温-伦纳德 | | 董事 | | 2024年3月14日 |
| 佩妮·鲍德温—伦纳德 | | | | |
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| /S/金伯利·埃里森-泰勒 | | 董事 | | 2024年3月14日 |
| 金伯利·埃里森-泰勒 | | | | |
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| /s/Mark Hastings | | 董事 | | 2024年3月14日 |
| 马克·黑斯廷斯 | | | | |
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| /s/John Marquis | | 董事 | | 2024年3月14日 |
| 约翰·马奎斯 | | | | |
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| /发稿S/约瑟夫·奥斯诺斯 | | 董事 | | 2024年3月14日 |
| 约瑟夫·奥斯诺斯 | | | | |
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| /s/John Rudella | | 董事 | | 2024年3月14日 |
| 约翰·鲁德拉 | | | | |
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| 理查德·A·西蒙森 | | 董事 | | 2024年3月14日 |
| 理查德·A·西蒙森 | | | | |
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| /S/Debby Soo | | 董事 | | 2024年3月14日 |
| 黛比·苏 | | | | |
