BAYTEX 宣布定价扩大至 5.75 亿美元

私募发行优先票据

艾伯塔省卡尔加里（2024年3月14日）——Baytex Energy Corp.（多伦多证券交易所股票代码：BTE）（纽约证券交易所代码：BTE）（“Baytex”）欣然宣布其先前宣布的2032年到期的优先无担保票据（“票据”）的定价，并将其规模扩大至5.75亿美元。这些票据的年利率为7.375％，并将于2032年3月15日到期。这些票据的定价为面值的99.266％，年收益率为7.500％。本次发行的结束受惯例成交条件的约束，预计将于2024年4月1日结束。

Baytex打算将本次发行的净收益用于赎回其于2027年4月1日到期的8.75％的未偿还票据（“2027年票据”）的本金总额为4.098亿美元，用于偿还信贷额度的部分未偿债务以及用于一般公司用途。

根据管理2027年票据的契约条款，Baytex打算发出有条件的赎回通知，以赎回所有未偿还的2027年票据，赎回将以成功完成发行为条件。

本新闻稿不构成出售要约或征求购买任何票据的要约，在根据任何此类司法管辖区的证券法对票据进行注册或资格认定之前，在任何州或司法管辖区出售票据，也不应在任何州或司法管辖区进行任何票据的出售。这些票据将根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第144A条规定的注册要求豁免发行，根据证券法第S条，在美国境外，仅向非美国投资者发行。所有票据均未根据《证券法》或任何州证券法注册，如果没有注册或适用《证券法》和适用的州证券法的注册要求豁免，则不得在美国发行或出售。在加拿大，票据将在加拿大某些省份以私募方式发行和出售。本新闻稿不构成购买2027年票据的要约。

关于前瞻性陈述的咨询

为了向Baytex的股东和潜在投资者提供有关Baytex的信息，包括管理层对Baytex未来计划和运营的评估，本新闻稿中的某些陈述是1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”，是适用的加拿大证券立法所指的 “前瞻性信息”（统称为 “前瞻性陈述”）。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过诸如 “预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“目标”、“持续”、“展望”、“潜在”、“项目”、“计划”、“应该”、“目标”、“将” 或暗示未来结果的类似词语来识别，活动或表演。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅代表截至发布之日，并受本警示声明的明确限制。

具体而言，本新闻稿包含与但不限于以下方面的前瞻性陈述：本次发行的条款和时间、本次发行所得款项的使用以及2027年票据的赎回意图和时间。

这些前瞻性陈述基于有关本次发行完成等的某些关键假设。提醒读者，尽管Baytex在准备时认为这些假设是合理的，但可能被证明是不正确的。

由于许多已知和未知的风险和不确定性以及其他因素，实际结果将与此处提供的信息有所不同。这些因素包括但不限于：本次发行可能无法按设想的条款或根本无法完成；本次发行所得的预期用途；以及其他因素，其中许多因素是Baytex无法控制的。我们向加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的年度信息表、40-F表年度报告以及管理层的讨论和分析中讨论了其他风险因素。

提供上述与前瞻性陈述相关的假设和风险摘要是为了让股东和潜在投资者更全面地了解Baytex当前和未来的业务，此类信息可能不适用于其他目的。

Baytex没有声明实现的实际业绩将与此类前瞻性陈述中提及的全部或部分相同，除非适用的证券法另有要求，否则Baytex不承担任何义务公开更新或修改所包含的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

除非另有说明，否则本新闻稿中的所有金额均以加元表示。

Baytex 能源公司

Baytex Energy Corp. 是一家能源公司，总部位于艾伯塔省卡尔加里，在德克萨斯州休斯敦设有办事处。该公司在加拿大西部沉积盆地和美国的伊格尔福特从事原油和天然气的收购、开发和生产。Baytex的普通股在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市，代码为BTE。

有关 Baytex 的更多信息，请联系：

Brian Ector，资本市场和投资者关系高级副总裁

免费电话号码：1-800-524-5521

电子邮件：investor@baytexenergy.com