avgo-20240204000173016811 月 3 日2024Q1假的00017301682023-10-302024-02-0400017301682024-03-01xbrli: 股票00017301682024-02-04iso421:USD00017301682023-10-29iso421:USDxbrli: 股票0001730168US-GAAP：产品会员2023-10-302024-02-040001730168US-GAAP：产品会员2022-10-312023-01-290001730168AVGO：订阅和服务会员2023-10-302024-02-040001730168AVGO：订阅和服务会员2022-10-312023-01-2900017301682022-10-312023-01-2900017301682022-10-3000017301682023-01-290001730168美国通用会计准则：普通股成员2023-10-290001730168US-GAAP：额外实收资本会员2023-10-290001730168US-GAAP：留存收益会员2023-10-290001730168US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-10-290001730168US-GAAP：留存收益会员2023-10-302024-02-040001730168美国通用会计准则：普通股成员2023-10-302024-02-040001730168US-GAAP：额外实收资本会员2023-10-302024-02-040001730168美国通用会计准则：普通股成员2024-02-040001730168US-GAAP：额外实收资本会员2024-02-040001730168US-GAAP：留存收益会员2024-02-040001730168US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-02-040001730168美国通用会计准则：普通股成员2022-10-300001730168US-GAAP：额外实收资本会员2022-10-300001730168US-GAAP：留存收益会员2022-10-300001730168US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-10-300001730168US-GAAP：留存收益会员2022-10-312023-01-290001730168US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-10-312023-01-290001730168US-GAAP：额外实收资本会员2022-10-312023-01-290001730168美国通用会计准则：普通股成员2022-10-312023-01-290001730168美国通用会计准则：普通股成员2023-01-290001730168US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-290001730168US-GAAP：留存收益会员2023-01-290001730168US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-29avgo: 分段0001730168AVGO: VMware 收购会员2023-11-222023-11-220001730168AVGO: VMware 收购会员2023-11-220001730168SRT: AmericasMeberUS-GAAP：产品会员2023-10-302024-02-040001730168SRT: 亚太地区会员US-GAAP：产品会员2023-10-302024-02-040001730168美国公认会计准则：EME成员US-GAAP：产品会员2023-10-302024-02-040001730168AVGO：订阅和服务会员SRT: AmericasMeber2023-10-302024-02-040001730168AVGO：订阅和服务会员SRT: 亚太地区会员2023-10-302024-02-040001730168AVGO：订阅和服务会员美国公认会计准则：EME成员2023-10-302024-02-040001730168SRT: AmericasMeber2023-10-302024-02-040001730168SRT: 亚太地区会员2023-10-302024-02-040001730168美国公认会计准则：EME成员2023-10-302024-02-040001730168SRT: AmericasMeberUS-GAAP：产品会员2022-10-312023-01-290001730168SRT: 亚太地区会员US-GAAP：产品会员2022-10-312023-01-290001730168美国公认会计准则：EME成员US-GAAP：产品会员2022-10-312023-01-290001730168AVGO：订阅和服务会员SRT: AmericasMeber2022-10-312023-01-290001730168AVGO：订阅和服务会员SRT: 亚太地区会员2022-10-312023-01-290001730168AVGO：订阅和服务会员美国公认会计准则：EME成员2022-10-312023-01-290001730168SRT: AmericasMeber2022-10-312023-01-290001730168SRT: 亚太地区会员2022-10-312023-01-290001730168美国公认会计准则：EME成员2022-10-312023-01-29xbrli: pure00017301682024-02-042024-02-040001730168AVGO: VMware 收购会员2023-10-302024-02-040001730168AVGO: VMware 收购会员2024-02-040001730168AVGO: VMware 收购会员US-GAAP：发达技术权利会员2023-11-222023-11-220001730168AVGO: VMware 收购会员US-GAAP：客户合同成员2023-11-222023-11-220001730168AVGO: VMware 收购会员US-GAAP：商标和商标名称会员2023-11-222023-11-220001730168AVGO：客户合同成员的场外组件AVGO: VMware 收购会员2023-11-222023-11-220001730168AVGO: VMware 收购会员US-GAAP：在研研究与开发成员2023-11-222023-11-220001730168AVGO: VMware 收购会员AVGO：VMware Cloud Foundation 于 2024 年 7 月发布成员US-GAAP：在研研究与开发成员2023-11-222023-11-22UTR: Rate0001730168AVGO: VMware Cloud Foundation 于 2025 年 3 月发布成员AVGO: VMware 收购会员US-GAAP：在研研究与开发成员2023-11-222023-11-220001730168AVGO: VMware 收购会员AVGO：VMware Cloud Foundation 于 2025 年 7 月发布成员US-GAAP：在研研究与开发成员2023-11-222023-11-220001730168AVGO: VMware 收购会员AVGO：VMware Cloud 基金会网络和安全虚拟化成员US-GAAP：在研研究与开发成员2023-11-222023-11-220001730168AVGO: VMware 收购会员AVGO: 应用程序网络和安全成员US-GAAP：在研研究与开发成员2023-11-222023-11-220001730168AVGO: VMware 收购会员2022-10-312023-01-290001730168US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：现金和现金等价物成员2024-02-040001730168US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：现金和现金等价物成员2023-10-290001730168AVGO: EUC 会员2024-02-040001730168AVGO: 其他会员2024-02-040001730168AVGO: EUC 会员2023-10-302024-02-040001730168AVGO: 其他会员2023-10-302024-02-040001730168AVGO：半导体解决方案会员2023-10-290001730168AVGO: 基础设施软件成员2023-10-290001730168AVGO：半导体解决方案会员2023-10-302024-02-040001730168AVGO: 基础设施软件成员2023-10-302024-02-040001730168AVGO：半导体解决方案会员2024-02-040001730168AVGO: 基础设施软件成员2024-02-040001730168US-GAAP：基于技术的无形资产成员2024-02-040001730168US-GAAP：客户合同成员2024-02-040001730168US-GAAP：商标名会员2024-02-040001730168US-GAAP：其他无形资产成员2024-02-040001730168US-GAAP：在研研究与开发成员2024-02-040001730168US-GAAP：基于技术的无形资产成员2023-10-290001730168US-GAAP：客户合同成员2023-10-290001730168US-GAAP：商标名会员2023-10-290001730168US-GAAP：其他无形资产成员2023-10-290001730168US-GAAP：在研研究与开发成员2023-10-290001730168US-GAAP：基于技术的无形资产成员2023-10-302024-02-040001730168US-GAAP：客户相关无形资产会员2023-10-302024-02-040001730168US-GAAP：商标名会员2023-10-302024-02-040001730168US-GAAP：其他无形资产成员2023-10-302024-02-040001730168AVGO：2025 年 11 月之前的定期贷款会员2024-02-040001730168AVGO：2025 年 11 月之前的定期贷款会员2023-11-220001730168AVGO：2025 年 11 月之前的定期贷款会员2023-10-290001730168AVGO：2026 年 11 月之前的定期贷款会员2024-02-040001730168AVGO：2026 年 11 月之前的定期贷款会员2023-11-220001730168AVGO：2026 年 11 月之前的定期贷款会员2023-10-290001730168AVGO：2028 年 11 月之前的定期贷款会员2024-02-040001730168AVGO：2028 年 11 月之前的定期贷款会员2023-10-290001730168AVGO: A2023 TermLoanTotal Member2024-02-040001730168AVGO: A2023 TermLoanTotal Member2023-10-290001730168AVGO：2029 年 4 月 22 日在 4 月 22 日成员中发布的高级笔记2024-02-040001730168AVGO：2029 年 4 月 22 日在 4 月 22 日成员中发布的高级笔记2023-10-290001730168AVGO: 2032 年 4 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO: 2032 年 4 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO: 5月2037 SeniorNotes会员2024-02-040001730168AVGO: 5月2037 SeniorNotes会员2023-10-290001730168AVGO: 2022 年 4 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO: 2022 年 4 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO: 2035 年 11 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO: 2035 年 11 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO: 2036 年 11 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO: 2036 年 11 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO：2021 年 9 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO：2021 年 9 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO：2033 年 4 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO：2033 年 4 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO：2034 年 4 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO：2034 年 4 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO：2021 年 3 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO：2021 年 3 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO：2028 年 2 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO：2028 年 2 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO：2031 年 2 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO：2031 年 2 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO：2033 年 2 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO：2033 年 2 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO：2041 年 2 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO：2041 年 2 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO：2051 年 2 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO：2051 年 2 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO：2021 年 1 月 SeniorNotes Stranche 成员2024-02-040001730168AVGO：2021 年 1 月 SeniorNotes Stranche 成员2023-10-290001730168AVGO：2026 年 9 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO：2026 年 9 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO：2028 年 9 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO：2028 年 9 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO：2020 年 6 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO：2020 年 6 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO：2023 年 11 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO：2023 年 11 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO：2025 年 11 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO：2025 年 11 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO：2030 年 11 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO：2030 年 11 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO：2032 年 11 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO：2032 年 11 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO：2020 年 5 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO：2020 年 5 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO：2030 年 4 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO：2030 年 4 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO：2024 年 10 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO：2024 年 10 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO：2029 年 4 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO：2029 年 4 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO：2019 年 4 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO：2019 年 4 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO：2024 年 1 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO：2024 年 1 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO：2025 年 1 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO：2025 年 1 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO：2027 年 1 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO：2027 年 1 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO：2028 年 1 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO：2028 年 1 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168avgo: a2017 SeniorNotes成员域名2024-02-040001730168avgo: a2017 SeniorNotes成员域名2023-10-290001730168AVGO: VMware 收购会员AVGO: 2024 年 8 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO: VMware 收购会员AVGO: 2024 年 8 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO: VMware 收购会员AVGO: 2025 年 5 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO: VMware 收购会员AVGO: 2025 年 5 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO: 2026 年 8 月 SeniorNotes 会员AVGO: VMware 收购会员2024-02-040001730168AVGO: 2026 年 8 月 SeniorNotes 会员AVGO: VMware 收购会员2023-10-290001730168AVGO: VMware 收购会员AVGO: 2027 年 5 月 SeniorNots 会员2024-02-040001730168AVGO: VMware 收购会员AVGO: 2027 年 5 月 SeniorNots 会员2023-10-290001730168AVGO: VMware 收购会员AVGO: 2027 年 8 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO: VMware 收购会员AVGO: 2027 年 8 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO: VMware 收购会员AVGO: 2028 年 8 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO: VMware 收购会员AVGO: 2028 年 8 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO: VMware 收购会员AVGO: 2030 年 5 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO: VMware 收购会员AVGO: 2030 年 5 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO: VMware 收购会员AVGO: 2031 年 8 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO: VMware 收购会员AVGO: 2031 年 8 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO: VMware 收购会员AVGO: assumedVMware SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO: VMware 收购会员AVGO: assumedVMware SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO: caTechnologies Inc.mbAVGO：2027 年 3 月 SeniorNotes 会员2024-02-040001730168AVGO: caTechnologies Inc.mbAVGO：2027 年 3 月 SeniorNotes 会员2023-10-290001730168AVGO: 2024 年 8 月 SeniorNotes 会员AVGO: brcmMember2024-02-040001730168AVGO: 2024 年 8 月 SeniorNotes 会员AVGO: brcmMember2023-10-290001730168AVGO: 2034 年 8 月 SeniorNotes 会员AVGO: brcmMember2024-02-040001730168AVGO: 2034 年 8 月 SeniorNotes 会员AVGO: brcmMember2023-10-290001730168AVGO: 其他高级笔记会员AVGO: brcmMember2024-02-040001730168AVGO: 其他高级笔记会员AVGO: brcmMember2023-10-290001730168AVGO：2028 年 11 月之前的定期贷款会员2023-11-220001730168AVGO: a2023a2TermLoanMeberUS-GAAP：后续活动成员2024-03-052024-03-050001730168AVGO: assumedVMware SeniorNotes 会员2023-11-220001730168AVGO: assumedVMware SeniorNotes 会员2023-11-222023-11-220001730168AVGO：2021 年 1 月信用协议会员US-GAAP：循环信贷机制成员2021-01-190001730168AVGO：2021 年 1 月信用协议会员美国公认会计准则：外国信贷额度成员2021-01-190001730168AVGO：2021 年 1 月信用协议会员AVGO：RevolverBorwings会员2024-02-040001730168AVGO：2021 年 1 月信用协议会员AVGO：RevolverBorwings会员2023-10-290001730168US-GAAP：商业票据成员2019-02-280001730168US-GAAP：商业票据成员2023-10-290001730168US-GAAP：商业票据成员2024-02-040001730168US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-02-040001730168AVGO: VMware 收购会员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-10-302024-02-040001730168AVGO: a2007PlanMember2024-02-040001730168美国公认会计准则：销售成员成本2023-10-302024-02-040001730168美国公认会计准则：销售成员成本2022-10-312023-01-290001730168AVGO：订阅费用和服务会员2023-10-302024-02-040001730168AVGO：订阅费用和服务会员2022-10-312023-01-290001730168US-GAAP：研究与开发安排成员2023-10-302024-02-040001730168US-GAAP：研究与开发安排成员2022-10-312023-01-290001730168US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-10-302024-02-040001730168US-GAAP：出售一般和管理费用会员2022-10-312023-01-290001730168AVGO: VMware 已停止运营会员2023-10-302024-02-040001730168US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-10-290001730168US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-10-302024-02-040001730168US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-02-040001730168US-GAAP: 责任会员2024-02-040001730168AVGO：半导体解决方案会员2022-10-312023-01-290001730168AVGO: 基础设施软件成员2022-10-312023-01-290001730168avgo: unallocatedExpensesMember2023-10-302024-02-040001730168avgo: unallocatedExpensesMember2022-10-312023-01-290001730168US-GAAP：员工离职会员2023-10-290001730168US-GAAP：其他重组成员2023-10-290001730168US-GAAP：员工离职会员2023-10-302024-02-040001730168US-GAAP：其他重组成员2023-10-302024-02-040001730168US-GAAP：员工离职会员2024-02-040001730168US-GAAP：其他重组成员2024-02-040001730168US-GAAP：后续活动成员2024-03-062024-03-060001730168US-GAAP：后续活动成员2024-03-292024-03-290001730168US-GAAP：后续活动成员2024-03-212024-03-210001730168AVGO: HenrySamueli 会员2023-10-302024-02-04 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（标记一号） | | | | | |
| ☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024年2月4日
或者 | | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 博通公司 | | |
| | （注册人的确切姓名如其章程所示） | | |
| | | | |
| 特拉华 | | 001-38449 | | 35-2617337 |
（州或其他司法管辖区
公司或组织） | | （委员会文件编号）
| | （美国国税局雇主
证件号） |
| | 希尔维尤大道 3421 号 | | |
| | 帕洛阿尔托， | 加州 | 94304 | | |
| | (650) | 427-6000 | | |
| | （主要行政办公室的地址，包括邮政编码，和注册人的电话号码，包括区号） | | |
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.001美元 | AVGO | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 是的þ 没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的þ 没有 o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | þ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。 是的 ☐ 没有 þ
截至 2024 年 3 月 1 日，有 463,421,237我们的已发行普通股。
博通公司
10-Q 表季度报告
截至2024年2月4日的季度期间
目录 | | | | | |
| 页面 |
第一部分 — 财务信息 | 1 |
第 1 项。简明合并财务报表 — 未经审计 | 1 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 26 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
第 4 项。控制和程序 | 34 |
第二部分 — 其他信息 | 34 |
第 1 项。法律诉讼 | 34 |
第 1A 项。风险因素 | 34 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 55 |
第 3 项。优先证券违约 | 55 |
第 4 项。矿山安全披露 | 55 |
第 5 项。其他信息 | 55 |
第 6 项。展品 | 56 |
签名 | 57 |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。简明合并财务报表 — 未经审计
博通公司
简明合并财务报表索引 — 未经审计 | | | | | |
| 页面 |
简明合并资产负债表 — 未经审计 | 2 |
简明合并运营报表——未经审计 | 3 |
简明综合收益表 — 未经审计 | 4 |
简明合并现金流量表 — 未经审计 | 5 |
简明合并股东权益报表 — 未经审计 | 6 |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 8 |
博通公司
简明合并资产负债表——未经审计
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 二月 4,
2024 | | 十月二十九日
2023 |
| | | | |
| | （以百万计，面值除外） |
| 资产 | | | | |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 11,864 | | | $ | 14,189 | |
| | | | |
| 贸易应收账款，净额 | | 4,969 | | | 3,154 | |
| 库存 | | 1,920 | | | 1,898 | |
| | | | |
| 其他流动资产 | | 8,439 | | | 1,606 | |
| 流动资产总额 | | 27,192 | | | 20,847 | |
| 长期资产： | | | | |
| 财产、厂房和设备，净额 | | 2,662 | | | 2,154 | |
| 善意 | | 97,586 | | | 43,653 | |
| 无形资产，净额 | | 47,185 | | | 3,867 | |
| 其他长期资产 | | 3,245 | | | 2,340 | |
| 总资产 | | $ | 177,870 | | | $ | 72,861 | |
| 负债和权益 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 应付账款 | | $ | 1,496 | | | $ | 1,210 | |
| 员工薪酬和福利 | | 1,128 | | | 935 | |
| 长期债务的当前部分 | | 2,433 | | | 1,608 | |
| | | | |
| 其他流动负债 | | 15,312 | | | 3,652 | |
| 流动负债总额 | | 20,369 | | | 7,405 | |
| 长期负债： | | | | |
| 长期债务 | | 73,468 | | | 37,621 | |
| | | | |
| 其他长期负债 | | 13,749 | | | 3,847 | |
| 负债总额 | | 107,586 | | | 48,873 | |
| 承付款和或有开支（注11） | | | | |
| 股东权益： | | | | |
优先股，$0.001面值； 100授权股份； 无已发行的和未决的 | | — | | | — | |
普通股，$0.001面值； 2,900授权股份； 463和 414分别截至2024年2月4日和2023年10月29日的已发行和流通股份 | | — | | | — | |
| 额外的实收资本 | | 70,077 | | | 21,099 | |
| 留存收益 | | — | | | 2,682 | |
累计其他综合收益 | | 207 | | | 207 | |
| 股东权益总额 | | 70,284 | | | 23,988 | |
| 负债和权益总额 | | $ | 177,870 | | | $ | 72,861 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
博通公司
简明合并运营报表——未经审计 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政季度已结束 | | |
| | 二月 4,
2024 | | 1月29日
2023 | | | | |
| | | | | | | | |
| | （以百万计，每股数据除外） |
| 净收入： | | | | | | | | |
| 产品 | | $ | 7,412 | | | $ | 7,082 | | | | | |
| 订阅和服务 | | 4,549 | | | 1,833 | | | | | |
| 净收入总额 | | 11,961 | | | 8,915 | | | | | |
| 收入成本： | | | | | | | | |
| 销售产品的成本 | | 2,160 | | | 2,225 | | | | | |
| 订阅和服务费用 | | 954 | | | 149 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 与收购相关的无形资产的摊销 | | 1,380 | | | 535 | | | | | |
| 重组费用 | | 92 | | | 2 | | | | | |
| 总收入成本 | | 4,586 | | | 2,911 | | | | | |
| 毛利率 | | 7,375 | | | 6,004 | | | | | |
| 研究和开发 | | 2,308 | | | 1,195 | | | | | |
| 销售、一般和管理 | | 1,572 | | | 348 | | | | | |
| 与收购相关的无形资产的摊销 | | 792 | | | 348 | | | | | |
重组和其他费用 | | 620 | | | 10 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 运营费用总额 | | 5,292 | | | 1,901 | | | | | |
| 营业收入 | | 2,083 | | | 4,103 | | | | | |
| 利息支出 | | (926) | | | (406) | | | | | |
| | | | | | | | |
其他收入，净额 | | 185 | | | 143 | | | | | |
所得税前持续经营的收入 | | 1,342 | | | 3,840 | | | | | |
| 所得税准备金 | | 68 | | | 66 | | | | | |
| 持续经营的收入 | | 1,274 | | | 3,774 | | | | | |
已终止业务的收入，扣除所得税 | | 51 | | | — | | | | | |
| 净收入 | | $ | 1,325 | | | $ | 3,774 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
每股基本收益： | | | | | | | | |
| 持续经营业务每股收益 | | $ | 2.82 | | | $ | 9.03 | | | | | |
来自已终止业务的每股收益 | | 0.11 | | | — | | | | | |
每股净收益 | | $ | 2.93 | | | $ | 9.03 | | | | | |
| | | | | | | | |
摊薄后的每股收益： | | | | | | | | |
| 持续经营业务每股收益 | | $ | 2.73 | | | $ | 8.80 | | | | | |
来自已终止业务的每股收益 | | 0.11 | | | — | | | | | |
每股净收益 | | $ | 2.84 | | | $ | 8.80 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 每股计算中使用的加权平均股数： | | | | | | | | |
| 基本 | | 452 | | | 418 | | | | | |
| 稀释 | | 467 | | | 429 | | | | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
博通公司
综合收益简明合并报表——未经审计
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政季度已结束 | | |
| | 二月 4,
2024 | | 1月29日
2023 | | | | |
| | | | | | | | |
| | （以百万计） |
| 净收入 | | $ | 1,325 | | | $ | 3,774 | | | | | |
扣除税款的其他综合亏损： | | | | | | | | |
衍生工具未实现亏损的变化 | | — | | | (126) | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
扣除税款的其他综合亏损 | | — | | | (126) | | | | | |
| 综合收入 | | $ | 1,325 | | | $ | 3,648 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
博通公司
简明合并现金流量表——未经审计
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政季度已结束 |
| | 二月 4,
2024 | | 1月29日
2023 |
| | | | |
| | （以百万计） |
| 来自经营活动的现金流： | | | | |
| 净收入 | | $ | 1,325 | | | $ | 3,774 | |
| | | | |
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | | | |
| 无形资产和使用权资产的摊销 | | 2,206 | | | 905 | |
| 折旧 | | 139 | | | 127 | |
| 基于股票的薪酬 | | 1,582 | | | 391 | |
| 递延税和其他非现金税 | | (294) | | | (573) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 非现金利息支出 | | 102 | | | 32 | |
| 其他 | | 38 | | | (39) | |
| 扣除收购和处置后的资产和负债变动： | | | | |
| 贸易应收账款，净额 | | 1,756 | | | (276) | |
| 库存 | | (14) | | | 26 | |
| 应付账款 | | (74) | | | (80) | |
| 员工薪酬和福利 | | (660) | | | (657) | |
| | | | |
| 其他流动资产和流动负债 | | (2,182) | | | 570 | |
| 其他长期资产和长期负债 | | 891 | | | (164) | |
| 经营活动提供的净现金 | | 4,815 | | | 4,036 | |
| 来自投资活动的现金流： | | | | |
收购业务，扣除获得的现金 | | (25,416) | | | — | |
| | | | |
| 购置不动产、厂房和设备 | | (122) | | | (103) | |
| | | | |
| 购买投资 | | (13) | | | — | |
| 投资的销售 | | 89 | | | — | |
| 其他 | | (15) | | | — | |
| 用于投资活动的净现金 | | (25,477) | | | (103) | |
| 来自融资活动的现金流： | | | | |
| 长期借款的收益 | | 30,010 | | | — | |
| 偿还债务债务 | | (934) | | | (260) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 股息的支付 | | (2,435) | | | (1,926) | |
| 普通股回购-回购计划 | | (7,176) | | | (1,188) | |
| 在归属股权奖励时以预扣税款回购股票 | | (1,114) | | | (333) | |
| | | | |
| | | | |
| 其他 | | (14) | | | 5 | |
由（用于）融资活动提供的净现金 | | 18,337 | | | (3,702) | |
| 现金和现金等价物的净变化 | | (2,325) | | | 231 | |
| 期初的现金和现金等价物 | | 14,189 | | | 12,416 | |
| 期末的现金和现金等价物 | | $ | 11,864 | | | $ | 12,647 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
博通公司
简明合并股东权益表——未经审计
截至 2024 年 2 月 4 日的财政季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | 额外
实收资本 | | 已保留
收益 | | 累积的 其他 全面 收入 | | 总计
股东
公平 |
| | | | | | 股份 | | 面值 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | （以百万计） |
截至2023年10月29日的余额 | | | | | | 414 | | | $ | — | | | $ | 21,099 | | | $ | 2,682 | | | $ | 207 | | | $ | 23,988 | |
净收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 1,325 | | | — | | | 1,325 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收购VMware公司后发行普通股 | | | | | | 54 | | | — | | | 53,421 | | | — | | | — | | | 53,421 | |
因收购VMware, Inc.而假设的部分既得股权奖励的公允价值 | | | | | | — | | | — | | | 749 | | | — | | | — | | | 749 | |
向普通股股东派息 | | | | | | — | | | — | | | — | | | (2,435) | | | — | | | (2,435) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股发行 | | | | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 1,582 | | | — | | | — | | | 1,582 | |
| 回购普通股 | | | | | | (7) | | | — | | | (5,655) | | | (1,572) | | | — | | | (7,227) | |
在归属股权奖励时以预扣税款回购股票 | | | | | | (1) | | | — | | | (1,119) | | | — | | | — | | | (1,119) | |
截至 2024 年 2 月 4 日的余额 | | | | | | 463 | | | $ | — | | | $ | 70,077 | | | $ | — | | | $ | 207 | | | $ | 70,284 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
博通公司
简明合并股东权益表——未经审计
截至 2023 年 1 月 29 日的财政季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | 额外
实收资本 | | 已保留
收益 | | 累积的
其他
全面
损失 | | 总计
股东
公平 |
| | | | | | 股份 | | 面值 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | （以百万计） |
截至2022年10月30日的余额 | | | | | | 418 | | | $ | — | | | $ | 21,159 | | | $ | 1,604 | | | $ | (54) | | | $ | 22,709 | |
| 净收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 3,774 | | | — | | | 3,774 | |
其他综合损失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (126) | | | (126) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
向普通股股东派息 | | | | | | — | | | — | | | — | | | (1,926) | | | — | | | (1,926) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股发行 | | | | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 391 | | | — | | | — | | | 391 | |
| 回购普通股 | | | | | | (2) | | | — | | | (107) | | | (1,081) | | | — | | | (1,188) | |
在归属股权奖励时以预扣税款回购股票 | | | | | | (1) | | | — | | | (324) | | | — | | | — | | | (324) | |
截至2023年1月29日的余额 | | | | | | 417 | | | $ | — | | | $ | 21,119 | | | $ | 2,371 | | | $ | (180) | | | $ | 23,310 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
博通公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1. 概述、列报依据和重要会计政策
概述
Broadcom Inc.（“Broadcom”）是特拉华州的一家公司，是设计、开发和提供广泛的半导体和基础设施软件解决方案的全球技术领导者。我们开发的半导体器件侧重于复杂的数字和混合信号互补金属氧化物半导体的器件和基于模拟 III-V 的产品。我们在半导体行业拥有创新历史，提供数千种用于终端产品的产品，例如企业和数据中心网络、家庭连接、机顶盒、宽带接入、电信设备、智能手机和基站、数据中心服务器和存储系统、工厂自动化、发电和替代能源系统以及电子显示器。我们的基础设施软件解决方案使客户能够规划、开发、交付、自动化、管理和保护跨大型机、分布式、边缘、移动和混合云平台的应用程序。我们的基础设施和安全软件产品组合旨在对最复杂的混合环境进行现代化、优化和保护，从而实现可扩展性、灵活性、自动化、洞察力、灵活性和安全性。我们还以模块、交换机和包含多个半导体产品的子系统的形式提供关键任务光纤通道存储区域网络（“FC SAN”）产品和相关软件。除非另有说明或上下文另有要求，否则提及的 “博通”、“我们” 和 “我们” 是指博通及其合并子公司。我们有 二可报告的细分市场：半导体解决方案和基础设施软件。
2023年11月22日，我们通过现金和股票交易（“VMware合并”）完成了对VMware公司（“VMware”）的收购。VMware股东获得了大约美元30,788百万现金和 54.4百万股博通普通股，公允价值为美元53,398百万。VMware 是为所有应用程序提供多云服务的领先提供商，通过企业控制实现数字创新。我们收购 VMware 是为了增强我们的基础架构软件能力。VMware的运营业绩包含在自2023年11月22日开始的未经审计的简明合并财务报表中。参见注释 3。“收购 VMware, Inc.” 以获取更多信息。
演示基础
我们在 52 或 53 周财政年度在为期52周的年度中最接近10月31日的星期日结束，以及为期53周的年度中11月的第一个星期日结束。我们截至2024年11月3日的财政年度（“2024财年”）为期53周，第一财季包含14周。我们截至2023年10月29日的财年（“2023财年”）为期52周。
随附的简明合并财务报表包括博通及其子公司的账目，是根据美国公认的中期财务信息会计原则（“GAAP”）编制的。此处包含的财务信息未经审计，反映了所有调整，我们的管理层认为，这些调整属于正常的经常性质，是公允列报所列期间业绩所必需的。2023年10月29日的简明合并资产负债表数据来自博通经审计的合并财务报表，该报表包含在向美国证券交易委员会提交的2023财年10-K表年度报告中。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。截至2024年2月4日的财政季度的经营业绩不一定代表2024财年或未来任何其他时期的预期业绩。
重要会计政策
估计值的使用。根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估算和假设会影响简明合并财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计数存在重大差异，这种差异可能会影响未来各期报告的业务业绩。
2. 与客户签订合同的收入
当双方都批准了合同并承诺履行各自的义务，可以确定双方的权利，可以确定付款条件，合同具有商业实质，并且我们很可能会收取我们有权获得的几乎所有对价，我们就会对与客户签订的合同进行核算。当或通过将承诺的产品或服务的控制权移交给客户来履行履约义务时，即确认收入。
分解
我们考虑了（1）首席执行官在评估财务业绩时定期审查的信息，首席执行官被确定为分部报告权威指南中定义的首席运营决策者（“CODM”），以及（2）在财报中在财务报表之外披露并用于分列收入的披露。我们用来分列收入的主要类别是我们的产品、订阅和服务的性质，如我们的简明合并运营报表所示。此外，按应报告细分市场划分的收入在附注10中列报。“区段信息。”
下表列出了在本报告所述期间按收入类型和地区分列的收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2024 年 2 月 4 日的财政季度 |
| | 美洲 | | 亚太地区 | | 欧洲、中东和非洲 | | 总计 |
| | | | | | | | |
| | （以百万计） |
| 产品 | | $ | 708 | | | $ | 6,191 | | | $ | 513 | | | $ | 7,412 | |
订阅和服务 | | 2,377 | | | 506 | | | 1,666 | | | 4,549 | |
| 总计 | | $ | 3,085 | | | $ | 6,697 | | | $ | 2,179 | | | $ | 11,961 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 1 月 29 日的财政季度 |
| | 美洲 | | 亚太地区 | | 欧洲、中东和非洲 | | 总计 |
| | | | | | | | |
| | （以百万计） |
| 产品 | | $ | 609 | | | $ | 5,937 | | | $ | 536 | | | $ | 7,082 | |
订阅和服务 | | 1,230 | | | 200 | | | 403 | | | 1,833 | |
| 总计 | | $ | 1,839 | | | $ | 6,137 | | | $ | 939 | | | $ | 8,915 | |
尽管我们在马来西亚槟城的所有权和控制权转让时确认了大部分产品的收入，但我们主要根据分销商、原始设备制造商客户、合同制造商、渠道合作伙伴或软件客户指定的地理发货地点或交货地点按地区披露净收入。
合约余额
合同资产和合同负债余额如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 二月 4,
2024 | | 十月二十九日
2023 |
| | | | |
| （以百万计） |
| 合约资产 | | $ | 1,647 | | | $ | 955 | |
| | | | |
| 合同负债 | | $ | 15,451 | | | $ | 2,786 | |
我们的合同资产和合同负债的变化主要是由我们的业绩与客户付款之间的时间差异造成的。截至2024年2月4日的合同资产和合同负债包括2023年11月22日收购的VMware余额的影响。我们通过转让产品和服务来履行与客户签订的合同规定的义务，以换取客户的对价。当我们向客户转让产品或服务时，我们会认可合同资产，对价权除时间流逝以外的其他因素为条件。应收账款在向客户开具账单或对价权是无条件时记录的。当我们收到客户的对价或应付一定金额的对价时，我们确认合同负债，并且我们未来有义务转让产品或服务。 截至 2024年2月4日，大约 39与为方便而终止的合同相关的合同负债百分比。截至2023年10月29日的合同负债余额中截至2024年2月4日的财政季度确认的收入金额为美元1,313百万。截至2022年10月30日的合同负债余额中截至2023年1月29日的财政季度确认的收入金额为美元1,435百万。
剩余的履约义务
分配给剩余履约义务的收入代表分配给未履行或部分未履行的履约义务的交易价格。剩余的履约义务包括未实现的收入和将在未来时期开具发票并确认为收入的金额，但不包括软件、订阅合同或
客户未承诺的服务。如果根据合同或通过惯例商业惯例在不支付实质性罚款的情况下出于方便而解雇客户，则客户不被视为承诺。此外，作为一项切实可行的权宜之计，我们没有列入原定期限为一年或更短的合同，也没有包括承诺以销售或使用量为基础的特许权使用费以换取知识产权许可（“IP”）的合同。
某些多年期客户合同包含坚定的承诺金额，截至2024年2月4日，这些合同下的剩余履约义务约为美元27.7十亿。我们预计大约 44将该金额的百分比确认为下一年的收入 12月。对于为便利权而终止的合同，我们的客户通常不行使这些权利。此外，我们的大多数合同期限为一年或更短。因此，我们在上面披露的剩余业绩义务并不表示未来时期的收入.
3. 收购 VMware, Inc.
开启 2023年11月22日，我们完成了 VMware 的合并。根据协议和合并计划，在VMware合并前夕发行和流通的VMware普通股的每股都间接转换为在VMware普通股的持有人当选时获得的权利142.50现金或 0.2520博通普通股。股东选举按比例分配，因此，每种情况下，有权获得现金的VMware普通股总数和有权获得博通普通股的VMware普通股总数等于 50占VMware合并前夕已发行和流通的VMware普通股总数的百分比。根据VMware股东的选举，VMware股东获得了大约美元30,788百万现金和 54.4百万股博通普通股，公允价值为美元53,398百万。
正如附注7中定义和讨论的那样，我们使用发行2023年定期贷款的净收益为VMware合并的现金部分提供了资金。“借款”，以及手头现金。我们假设 $8,250数百万张VMware未偿还的优先无抵押票据。
购买注意事项
| | | | | | | | |
| | （以百万计） |
| 为已发行的VMware普通股发行的博通普通股的公允价值 | | $ | 53,398 | |
| 为已发行的VMware普通股支付的现金 | | 30,788 | |
博通为退还VMware的定期贷款而支付的现金 | | 1,257 | |
部分归属的假定VMware股权奖励的公允价值 | | 805 | |
| 为加速VMware股票奖励而发行的博通普通股的公允价值 | | 23 | |
为加速的 VMware 股票奖励支付的现金 | | 13 | |
| 有效解决先前存在的关系 | | 6 | |
| 总购买对价 | | 86,290 | |
| 减去：获得的现金 | | 6,642 | |
| 收购对价总额，扣除获得的现金 | | $ | 79,648 | |
我们假设所有未偿还的VMware限制性股票单位（“RSU”）奖励和绩效股票单位（“PSU”）奖励均由在职员工持有。假定的奖励已转换为博通普通股的RSU奖励。非雇员董事持有的所有未偿还的价内VMware股票期权和RSU奖励均已加速执行，并转换为按等额获得现金和博通普通股的权利。
我们将收购价格分配给收购的有形和已确定的无形资产以及根据其估计的公允价值承担的负债。这些公允价值基于管理层在收购时做出的估计和假设。随着更多信息的出现，我们可能会在剩余的衡量期内（自VMware合并之日起不超过12个月）进一步修改我们的初步收购价格分配。任何此类修订或变更都可能是实质性的。
下表显示了我们在扣除所购现金后的总收购价格的初步分配：
| | | | | | | | |
| | 估计公允价值 |
| | （以百万计） |
贸易应收账款 | | $ | 3,571 | |
| 库存 | | 15 |
待售资产 | | 5,959 | |
其他流动资产 | | 540 | |
不动产、厂房和设备 | | 531 | |
善意 | | 53,933 | |
无形资产 | | 45,528 | |
其他长期资产 | | 906 | |
收购的资产总额 | | 110,983 | |
| 应付账款 | | (359) | |
| 员工薪酬和福利 | | (848) | |
| 长期债务的当前部分 | | (1,264) | |
待售负债 | | (2,581) | |
其他流动负债 | | (10,732) | |
长期债务 | | (6,254) | |
其他长期负债 | | (9,297) | |
承担的负债总额 | | (31,335) | |
收购净资产的公允价值 | | $ | 79,648 | |
商誉主要归因于员工队伍的聚集以及VMware业务整合带来的预期协同效应和规模经济。协同效应包括某些成本节约、运营效率以及预计通过VMware合并实现的其他战略收益。出于税收目的，商誉不可扣除。
持有的待售资产和负债主要包括VMware的最终用户计算（“EUC”）业务和某些其他资产和负债，这些资产和负债与我们的战略目标不一致。我们预计在出售后不会有大量的持续参与，并且已经公布了已停止业务的结果。2024 年 2 月，我们签署了一份最终协议，以大约的价格出售 EUC $3.8十亿美元，在营运资本调整和预计销售成本之前。此次出售预计将于2024日历年结束，但须遵守惯例成交条件，包括监管部门的批准。
我们截至2024年2月4日的财季持续经营业绩包括美元2,102数百万的净收入归因于 VMware。确定对归属于VMware的净收益的影响是不切实际的，因为我们已经将VMware的很大一部分纳入了我们的持续运营中。交易成本为 $220截至2024年2月4日的财季中，与VMware合并相关的百万美元主要包含在销售、一般和管理费用中。
无形资产
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 加权平均摊还期 |
| | （以百万计） | | （以年为单位） |
| 开发的技术 | | $ | 24,420 | | | 8 |
| 客户合同和相关关系 | | 14,837 | | | 8 |
商标名称 | | 1,150 | | | 14 |
客户合同的场外部分 | | 221 | | | 2 |
| 已确定寿命有限的无形资产总额 | | 40,628 | | | |
| 正在进行的研究和开发 | | 4,900 | | | 不适用 |
| 已确定的无形资产总额 | | $ | 45,528 | | | |
开发的技术涉及用于VMware云基础、应用程序管理、安全、应用程序网络和安全以及软件定义边缘的产品。我们在收益法下使用多期超额收益法对开发的技术进行了估值。该方法反映了开发的技术预计产生的预计现金流的现值减去代表其他资产对这些现金流的贡献的费用。经济使用寿命是根据与每项已开发技术相关的技术周期以及预测期内的现金流确定的。
客户合同和相关关系代表未来预计收入的公允价值，该收入将来自向VMware现有客户销售产品。在收入法下，使用有与无的方法对客户合同和相关关系进行估值。在有与无的方法中，公允价值是通过在重新获取客户所必需的时间内有和没有现有客户的现金流现值之间的差额来衡量的。经济使用寿命是通过评估许多因素来确定的，包括其他无形资产的使用寿命、所收购合同的剩余时间以及历史客户流失率。
商品名称与 “VMware” 商标名称有关。公允价值是通过应用收入法下的特许权使用费减免法确定的。该方法基于对商品名下的预测收入应用特许权使用费率。经济使用寿命是根据商品名称的预期寿命和预测期内预期的现金流确定的。
客户合同的场外部分与在VMware合并之前向客户提供的折扣和营销发展资金有关。我们根据剩余的未摊销余额对这些合约进行估值，该余额近似于其公允价值。经济使用寿命是根据客户合同的剩余条款确定的。
在制研发（“IPR&D”）的公允价值是使用收益法下的多期超额收益法确定的。该方法反映了IPR&D预计产生的预计现金流的现值，减去代表其他资产对这些现金流的贡献的费用。
下表显示了截至VMware合并之日按类别分列的知识产权与开发的详细信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 描述 | | IPR&D | | 完成百分比 | | 预计完成成本 | | 预计发布日期 （按财政年度划分） |
| | | | | | | | |
| | （百万美元） |
| | | | | | | | |
| VMware 云基础 2024 年 7 月发布 | | $ | 810 | | | 67 | % | | $ | 38 | | | 2024 |
| VMware 云基础 2025 年 3 月发布 | | $ | 3,000 | | | 58 | % | | $ | 185 | | | 2025 |
| VMware 云基础 2025 年 7 月发布 | | $ | 780 | | | 43 | % | | $ | 65 | | | 2025 |
| VMware 云基础网络和安全虚拟化 | | $ | 280 | | | 21 | % | | $ | 59 | | | 2024 |
| 应用程序网络和安全 | | $ | 30 | | | 21 | % | | $ | 47 | | | 2024 |
VMware Cloud Foundation 是一个灵活且简化的私有云平台，具有公有云可扩展性，可将计算、存储、网络和管理等领先产品集成到单一解决方案中。它使客户能够实现基础设施现代化并提高开发人员的工作效率，同时提高弹性和安全性。
我们认为，上述记录的已购无形资产金额代表截至VMware合并之日这些无形资产的公允价值，以及市场参与者将支付的大致金额。
未经审计的预估信息
以下未经审计的预计财务信息显示了所列每个时期的合并经营业绩，就好像VMware在2023财年初被收购一样。未经审计的预计信息包括对所购无形资产摊销的调整、股票薪酬支出、收购融资的利息支出、递延资产和负债的摊销以及购置的财产和设备的折旧。下文提供的未经审计的预计信息仅供参考，如果收购实际发生在2023财年初，则不一定表示合并后业务的合并经营业绩，也不一定表示合并后业务的未来经营业绩。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政季度已结束 |
| | 二月 4,
2024 | | 1月29日
2023 |
| | | | |
| | （以百万计） |
| 预计净收入 | | $ | 12,523 | | | $ | 12,224 | |
预计净收入 | | $ | 1,615 | | | $ | 2,053 | |
4. 补充财务信息
现金等价物
包括现金等价物 $1,300百万和美元1,470百万定期存款和 $2,910百万和美元1,650截至2024年2月4日和2023年10月29日，分别有数百万只货币市场基金。对于定期存款，由于工具的短期性质，账面价值接近公允价值。货币市场基金的公允价值与其账面价值一致，是根据相同资产在活跃、可进入的市场中未经调整的价格确定的，因此，它们在公允价值层次结构中被归类为一级资产。
应收账款保理
根据保理安排，我们在无追索权的基础上将某些应收交易账款出售给第三方金融机构。我们将这些交易记作应收账款的销售，并在简明的合并现金流量表中将现金收益列为经营活动提供的现金。根据保理安排出售的贸易应收账款总额为美元1,250百万和美元1,025在截至2024年2月4日和2023年1月29日的财政季度中，分别为百万美元。
库存 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 二月 4,
2024 | | 十月二十九日
2023 |
| | | | |
| | （以百万计） |
| 成品 | | $ | 683 | | | $ | 676 | |
| 在处理中工作 | | 793 | | | 901 | |
| 原材料 | | 444 | | | 321 | |
| 总库存 | | $ | 1,920 | | | $ | 1,898 | |
持有待售资产和负债
关于VMware的合并，我们进行了分类 VMware 的 EUC 业务以及某些其他资产和负债与我们的战略目标不一致，作为持有待售资产和负债 2023年11月22日。截至2024年2月4日，这些资产和负债的账面价值代表了VMware合并初步收购价格分配中确定的公允价值，该分配根据自VMware合并之日以来的经营活动进行了调整。截至2024年2月4日，扣除负债后，这些资产的账面价值接近预期的销售价格。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 2024年2月4日 |
| | EUC | | 其他 | | 总计 |
| | | | | | |
| | （以百万计） |
持有待售资产： | | | | | | |
善意 | | $ | 2,398 | | | $ | 8 | | | $ | 2,406 | |
无形资产，净额 | | 2,545 | | | 244 | | | 2,789 | |
| | | | | | |
其他资产 | | 38 | | | 701 | | | 739 |
待售资产总额 | | $ | 4,981 | | | $ | 953 | | | $ | 5,934 | |
| | | | | | |
待售负债： | | $ | 1,686 | | | $ | 750 | | | $ | 2,436 | |
已终止的业务
我们列报了已终止业务中待售的这些资产和负债的经营业绩如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2024 年 2 月 4 日的财政季度 | | |
| | EUC | | 其他 | | 总计 | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | （以百万计） |
净收入 | | $ | 292 | | | $ | 58 | | | $ | 350 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
所得税前已终止业务的收入（亏损） | | $ | 78 | | | $ | (20) | | | $ | 58 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
所得税福利（拨备） | | (9) | | | 2 | | | (7) | | | | | |
已终止业务的收益（亏损），扣除所得税 | | $ | 69 | | | $ | (18) | | | $ | 51 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他流动资产 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 二月 4,
2024 | | 十月二十九日
2023 |
| | | | |
| | （以百万计） |
| 待售资产 | | $ | 5,934 | | | $ | — | |
| 预付费用 | | 1,420 | | | 743 | |
| 其他 | | 1,085 | | | 863 | |
| 其他流动资产总额 | | $ | 8,439 | | | $ | 1,606 | |
其他流动负债 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 二月 4,
2024 | | 十月二十九日
2023 |
| | | | |
| | （以百万计） |
| 合同负债 | | $ | 9,593 | | | $ | 2,487 | |
| 待售负债 | | 2,436 | | | — | |
| 纳税负债 | | 1,414 | | | 473 | |
| 应付利息 | | 490 | | | 380 | |
| 其他 | | 1,379 | | | 312 | |
| 其他流动负债总额 | | $ | 15,312 | | | $ | 3,652 | |
其他长期负债 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 二月 4,
2024 | | 十月二十九日
2023 |
| | | | |
| | （以百万计） |
| 未被认可的税收优惠 | | $ | 3,220 | | | $ | 2,792 | |
| 合同负债 | | 5,858 | | | 299 | |
递延所得税负债 | | 2,760 | | | 99 | |
| 其他 | | 1,911 | | | 657 | |
| 其他长期负债总额 | | $ | 13,749 | | | $ | 3,847 | |
补充现金流信息 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政季度已结束 |
| | 二月 4,
2024 | | 1月29日
2023 |
| | | | |
| | （以百万计） |
| 支付利息的现金 | | $ | 750 | | | $ | 361 | |
| 为所得税支付的现金 | | $ | 904 | | | $ | 273 | |
5. 商誉和无形资产
善意
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 半导体解决方案 | | 基础设施软件 | | 总计 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | （以百万计） | |
| 截至2023年10月29日的余额 | | | | | | | | | | $ | 26,001 | | | $ | 17,652 | | | $ | 43,653 | | |
收购 VMw | | | | | | | | | | — | | | 53,933 | | | 53,933 | | |
| 截至 2024 年 2 月 4 日的余额 | | | | | | | | | | $ | 26,001 | | | $ | 71,585 | | | $ | 97,586 | | |
无形资产
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总承载量
金额 | | 累积的
摊销 | | 网络书
价值 |
| | | | | | |
| | （以百万计） |
| 截至2024年2月4日： | | | | | | |
| 购买的技术 | | $ | 37,368 | | | $ | (12,102) | | | $ | 25,266 | |
| 客户合同和相关关系 | | 22,117 | | | (6,553) | | | 15,564 | |
| 商标名称 | | 1,799 | | | (415) | | | 1,384 | |
| | | | | | |
| 其他 | | 177 | | | (106) | | | 71 | |
| 需要摊销的无形资产 | | 61,461 | | | (19,176) | | | 42,285 | |
| 正在进行的研究和开发 | | 4,900 | | | — | | | 4,900 | |
| 总计 | | $ | 66,361 | | | $ | (19,176) | | | $ | 47,185 | |
| | | | | | |
| 截至2023年10月29日： | | | | | | |
| 购买的技术 | | $ | 12,938 | | | $ | (10,723) | | | $ | 2,215 | |
| 客户合同和相关关系 | | 7,059 | | | (5,753) | | | 1,306 | |
| 商标名称 | | 649 | | | (388) | | | 261 | |
| | | | | | |
| 其他 | | 177 | | | (102) | | | 75 | |
| 需要摊销的无形资产 | | 20,823 | | | (16,966) | | | 3,857 | |
| 正在进行的研究和开发 | | 10 | | | — | | | 10 | |
| 总计 | | $ | 20,833 | | | $ | (16,966) | | | $ | 3,867 | |
根据截至2024年2月4日需要摊销的无形资产金额，预期的摊销费用如下： | | | | | | | | |
| 财政年度： | | 预期摊销费用 |
| | |
| | （以百万计） |
2024 年（剩余部分） | | $ | 6,598 | |
2025 | | 7,630 | |
2026 | | 7,237 | |
2027 | | 6,180 | |
2028 | | 5,077 | |
| 此后 | | 9,563 | |
| 总计 | | $ | 42,285 | |
按无形资产类别划分的加权平均剩余摊销期如下： | | | | | | | | |
| 可摊销的无形资产： | | 二月 4,
2024 |
| | |
| | （以年为单位） |
| 购买的技术 | | 7 |
| 客户合同和相关关系 | | 8 |
| 商标名称 | | 13 |
| 其他 | | 8 |
6. 每股净收益
每股基本净收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股净收益的计算方法是将净收益除以该期间普通股和可能具有稀释作用的普通股的加权平均数。
潜在的稀释性已发行股票包括未归属的限制性股票单位和员工股票购买计划（“ESPP”）权利（统称为 “股权奖励”）的稀释效应。本来会产生反稀释作用的潜在稀释股票不包括在摊薄后的每股净收益的计算范围内。
股权奖励的稀释效应是根据每个财政期的平均股价使用库存股法计算的。根据库存股法，员工在ESPP下购买股票所必须支付的金额以及我们尚未确认的未来服务的股票薪酬支出总额被视为用于回购股票。
以下是所列期间基本和摊薄后每股净收益计算的分子和分母的对账表： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政季度已结束 | | |
| | 二月 4,
2024 | | 1月29日
2023 | | | | |
| | | | | | | | |
| | （以百万计，每股数据除外） |
| 分子： | | | | | | | | |
持续经营的收入 | | $ | 1,274 | | | $ | 3,774 | | | | | |
已终止业务的收入，扣除所得税 | | 51 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净收入 | | $ | 1,325 | | | $ | 3,774 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 分母： | | | | | | | | |
| 加权平均已发行股票——基本 | | 452 | | 418 | | | | |
| 股权奖励的稀释效应 | | 15 | | 11 | | | | |
| 加权平均已发行股票——摊薄 | | 467 | | | 429 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | |
每股基本收益： | | | | | | | | |
| 持续经营业务每股收益 | | $ | 2.82 | | | $ | 9.03 | | | | | |
来自已终止业务的每股收益 | | 0.11 | | | — | | | | | |
每股净收益 | | $ | 2.93 | | | $ | 9.03 | | | | | |
| | | | | | | | |
摊薄后的每股收益： | | | | | | | | |
| 持续经营业务每股收益 | | $ | 2.73 | | | $ | 8.80 | | | | | |
来自已终止业务的每股收益 | | 0.11 | | | — | | | | | |
| 每股净收益 | | $ | 2.84 | | | $ | 8.80 | | | | | |
7. 借款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有效利率 | | 二月 4,
2024 | | 十月二十九日
2023 |
| | | | | | |
| | （百万美元） |
2023 年定期贷款-浮动利率 | | | | | | |
SOFR + 1.1252025 年 11 月到期的定期贷款百分比 | | 7.11 | % | | $ | 11,195 | | | $ | — | |
SOFR + 1.2502026 年 11 月到期的定期贷款百分比 | | 7.02 | % | | 11,195 | | | — | |
SOFR + 1.6252028 年 11 月到期的定期贷款百分比 | | 7.22 | % | | 8,000 | | | — | |
| | | | 30,390 | | | — | |
| 2022年4月优先票据-固定利率 | | | | | | |
4.0002029年4月到期的票据百分比 | | 4.17 | % | | 750 | | | 750 | |
4.1502032年4月到期的票据百分比 | | 4.30 | % | | 1,200 | | | 1,200 | |
4.9262037 年 5 月到期的票据百分比 | | 5.33 | % | | 2,500 | | | 2,500 | |
| | | | 4,450 | | | 4,450 | |
| 2021年9月优先票据-固定利率 | | | | | | |
3.1372035年11月到期的票据百分比 | | 4.23 | % | | 3,250 | | | 3,250 | |
3.1872036 年 11 月到期的票据百分比 | | 4.79 | % | | 2,750 | | | 2,750 | |
| | | | 6,000 | | | 6,000 | |
| 2021年3月优先票据-固定利率 | | | | | | |
3.419% 2033 年 4 月到期的票据 | | 4.66 | % | | 2,250 | | | 2,250 | |
3.4692034 年 4 月到期的票据百分比 | | 4.63 | % | | 3,250 | | | 3,250 | |
| | | | 5,500 | | | 5,500 | |
| 2021年1月优先票据-固定利率 | | | | | | |
1.9502028年2月到期的票据百分比 | | 2.10 | % | | 750 | | | 750 | |
2.4502031年2月到期的票据百分比 | | 2.56 | % | | 2,750 | | | 2,750 | |
2.6002033年2月到期的票据百分比 | | 2.70 | % | | 1,750 | | | 1,750 | |
3.500% 2041 年 2 月到期的票据 | | 3.60 | % | | 3,000 | | | 3,000 | |
3.750二零五一年二月到期的票据百分比 | | 3.84 | % | | 1,750 | | | 1,750 | |
| | | | 10,000 | | | 10,000 | |
| 2020年6月优先票据——固定利率 | | | | | | |
3.4592026年9月到期的票据百分比 | | 4.19 | % | | 752 | | | 752 | |
4.1102028年9月到期的票据百分比 | | 5.02 | % | | 1,118 | | | 1,118 | |
| | | | 1,870 | | | 1,870 | |
| 2020年5月优先票据——固定利率 | | | | | | |
2.2502023年11月到期的票据百分比 | | 2.40 | % | | — | | | 105 | |
3.1502025年11月到期的票据百分比 | | 3.29 | % | | 900 | | | 900 | |
4.1502030年11月到期的票据百分比 | | 4.27 | % | | 1,856 | | | 1,856 | |
4.3002032年11月到期的票据百分比 | | 4.39 | % | | 2,000 | | | 2,000 | |
| | | | 4,756 | | | 4,861 | |
| 2020年4月优先票据——固定利率 | | | | | | |
5.0002030年4月到期的票据百分比 | | 5.18 | % | | 606 | | | 606 | |
| | | | | | |
| 2019年4月优先票据——固定利率 | | | | | | |
3.6252024年10月到期的票据百分比 | | 3.98 | % | | 622 | | | 622 | |
4.7502029年4月到期的票据百分比 | | 4.95 | % | | 1,655 | | | 1,655 | |
| | | | 2,277 | | | 2,277 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有效利率 | | 二月 4,
2024 | | 十月二十九日
2023 |
| | | | | | |
| | （百万美元） |
| 2017年优先票据——固定利率 | | | | | | |
3.6252024年1月到期的票据百分比 | | 3.74 | % | | — | | | 829 | |
3.1252025年1月到期的票据百分比 | | 3.23 | % | | 495 | | | 495 | |
3.875% 2027 年 1 月到期的票据 | | 4.02 | % | | 2,922 | | | 2,922 | |
3.5002028年1月到期的票据百分比 | | 3.60 | % | | 777 | | | 777 | |
| | | | 4,194 | | | 5,023 | |
假设的VMware优先票据——固定利率 | | | | | | |
1.0002024年8月到期的票据百分比 | | 5.80 | % | | 1,250 | | | — | |
4.5002025年5月到期的票据百分比 | | 5.81 | % | | 750 | | | — | |
1.4002026 年 8 月到期的票据百分比 | | 5.60 | % | | 1,500 | | | — | |
4.6502027 年 5 月到期的票据百分比 | | 5.60 | % | | 500 | | | — | |
3.9002027 年 8 月到期的票据百分比 | | 5.50 | % | | 1,250 | | | — | |
1.8002028 年 8 月到期的票据百分比 | | 5.44 | % | | 750 | | | — | |
4.7002030年5月到期的票据百分比 | | 5.75 | % | | 750 | | | — | |
2.2002031 年 8 月到期的票据百分比 | | 5.74 | % | | 1,500 | | | — | |
| | | | 8,250 | | | — | |
| 假设加州优先票据-固定利率 | | | | | | |
4.7002027年3月到期的票据百分比 | | 5.15 | % | | 215 | | | 215 | |
| | | | | | |
| 其他优先票据——固定利率 | | | | | | |
3.5002024年8月到期的票据百分比 | | 3.55 | % | | 7 | | | 7 | |
4.5002034 年 8 月到期的票据百分比 | | 4.55 | % | | 6 | | | 6 | |
| | | | 13 | | | 13 | |
| | | | | | |
| 未偿本金总额 | | | | $ | 78,521 | | | $ | 40,815 | |
| | | | | | |
| 未偿还本金的当期部分 | | | | $ | 2,374 | | | $ | 1,563 | |
| 短期融资租赁负债 | | | | 59 | | | 45 | |
| 长期债务的流动部分总额 | | | | $ | 2,433 | | | $ | 1,608 | |
| | | | | | |
| 未偿还本金的非流动部分 | | | | $ | 76,147 | | | $ | 39,252 | |
| 长期融资租赁负债 | | | | 39 | | | 4 | |
| 未摊销的折扣和发行成本 | | | | (2,718) | | | (1,635) | |
| 长期债务总额 | | | | $ | 73,468 | | | $ | 37,621 | |
2023 年定期贷款
2023年8月15日，我们签订了信贷协议（“2023年信贷协议”），该协议使我们能够借入与VMware合并相关的定期贷款。VMware 合并完成后，我们输入了 $11,195百万美元无抵押定期A-2贷款（“A-2定期贷款”），美元11,195百万美元无抵押定期A-3贷款（“A-3定期贷款”），以及一美元8,000百万美元无抵押定期A-5贷款（“A-5定期贷款”，统称为 “2023年定期贷款”）。
A-2期贷款、A-3定期贷款和A-5定期贷款下的定期贷款按与担保隔夜融资利率（“SOFR”）挂钩的浮动利率计息，按月支付或每三个月支付一次。定期贷款将分别在VMware合并之日的第二、三或五周年到期并支付。根据2023年信贷协议的条款，我们有权 v自愿预付定期贷款，不收取罚款。 我们在2023年信贷协议下的债务是无担保的，没有任何子公司担保。
2024 年 3 月 5 日，我们还款了 $2.0我们的A-2定期贷款为数十亿美元。
假设的 VMware 高级
关于VMware的合并，我们假设美元8,250数百万张VMware未偿还的优先无抵押票据（“假定的VMware优先票据”）。我们可以随时赎回全部或部分假定的VMware优先票据，但须支付契约中规定的特定整数溢价。发生控制权变更和评级某些下调时，每位票据持有人有权要求我们以等于的价格以现金回购全部或任何部分持有人票据 101本金加上应计和未付利息的百分比。假设的VMware优先票据的每个系列每半年支付一次利息。
2021 年信贷协议
2021年1月，我们签订了信贷协议（“2021年信贷协议”），其中规定了为期五年的信贷协议7.5十亿美元的无抵押循环信贷额度，其中美元500百万美元可用于签发多币种信用证。信用证和某些其他工具的发放将减少我们的循环信贷额度下原本可用于循环贷款的总金额。根据2021年信贷协议的条款，我们被允许在（a）2026年1月19日和（b）循环贷款人根据2021年信贷协议的全部承诺终止之日之前的任何时间借入、偿还和再借循环贷款。我们有 不截至2024年2月4日或2023年10月29日我们的循环信贷额度下的未偿还借款。
商业票据
2019年2月，我们制定了一项商业票据计划，根据该计划，我们可以发行本金不超过美元的无抵押商业票据（“商业票据”）2在任何时候都未偿还10亿美元，自发行之日起397天内到期。商业票据按惯例在商业票据市场上出售，可以按面值的折扣发行，或者可以按面值出售，并按发行时的市场状况规定的利率支付利率。与商业票据相关的折扣将在其期限内摊销为利息支出。未偿还的商业票据减少了根据我们的循环信贷额度本可用于一般公司用途的借款金额。我们有 不截至2024年2月4日或2023年10月29日未偿还的商业票据。
债务公允价值
截至2024年2月4日，债务的总公允价值估计为美元73,590百万。我们的优先票据的公允价值是根据不太活跃的市场的报价确定的。2023年定期贷款的账面价值接近其公允价值，因为2023年定期贷款是按市场可观察的利率进行的，该利率会定期重置。我们所有的债务都被归类为二级工具。
债务的未来本金支付
截至2024年2月4日，债务的未来预定本金偿还情况如下： | | | | | | | | |
| 财政年度： | | 未来定期本金支付 |
| | （以百万计） |
2024 年（剩余部分） | | $ | 1,879 | |
2025 | | 1,245 | |
2026 | | 14,347 | |
2027 | | 16,082 | |
2028 | | 3,395 | |
| 此后 | | 41,573 | |
| 总计 | | $ | 78,521 | |
截至2024年2月4日和2023年10月29日，我们遵守了所有债务契约。
8. 股东权益
申报和支付的现金分红 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政季度已结束 | | |
| | 二月 4,
2024 | | 1月29日
2023 | | | | |
| | | | | | | | |
| | （以百万计，每股数据除外） |
普通股股东每股分红 | | $ | 5.25 | | | $ | 4.60 | | | | | |
| 向普通股股东派息 | | $ | 2,435 | | | $ | 1,926 | | | | | |
股票回购计划
我们大约回购并退休了 7百万和 2我们普通股的百万股价格为 $7,176百万和美元1,188在截至2024年2月4日和2023年1月29日的财政季度中，分别为百万美元。全部 $20根据我们先前批准的股票回购计划，在2023年12月31日到期之前，已使用了数十亿美元。
VMware, Inc. 经修订和重述的 2007 年股权和激励计划
在VMware合并方面，我们承担了VMware公司经修订和重述的2007年股权和激励计划（“2007年计划”）以及最初由VMware根据2007年计划授予的未归还的RSU奖励和PSU奖励，这些奖励由继续雇员持有。这些假设的奖励折算成大约 5百万个 Broadcom RSU 奖励，并将按照其原始条款进行授予，通常超过 4年份。根据2007年计划，我们可以授予股票期权和股票增值权，其行使价不低于授予之日的公允市场价值、限制性股票、限制性股票，以及其他基于股票或现金的奖励。VMware合并后根据2007年计划发放的股权奖励预计将采用相似的条款，并与根据我们经修订和重述的博通公司2012年股票激励计划发放的类似补助金一致。取消或没收的奖励以及为履行预扣税义务而预扣的股份可供将来发行。截至 2024 年 2 月 4 日， 6根据2007年计划，仍有100万股股票可供发行。
股票薪酬支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政季度已结束 | | |
| | 二月 4,
2024 | | 1月29日
2023 | | | | |
| | | | | | | | |
| | （以百万计） |
| 销售产品的成本 | | $ | 28 | | | $ | 16 | | | | | |
| 订阅和服务费用 | | 133 | | | 21 | | | | | |
| 研究和开发 | | 863 | | | 267 | | | | | |
| 销售、一般和管理 | | 548 | | | 87 | | | | | |
股票薪酬支出总额 (a) | | $ | 1,572 | | | $ | 391 | | | | | |
_______________
(a) 不包括 $70截至2024年2月4日的财政季度，以股票为基础的薪酬为百万美元，该薪酬已包含在我们的简明合并运营报表中扣除所得税后的已终止业务收入中。
在截至2024年2月4日的财政季度中，股票薪酬支出包括美元710百万美元与与VMware合并相关的股权奖励有关。假设的与股权奖励相关的股票薪酬支出包括将假设的股权奖励归属日期与我们的RSU归属日期保持一致所产生的一次性影响，以及与加速归属因VMware合并而解雇的员工持有的某些股权奖励相关的费用。
截至2024年2月4日，与未归属股票奖励相关的未确认薪酬成本总额为美元12,132百万，预计将在剩余的加权平均服务期内确认 3.3年份。
股权激励奖励计划
基于时间和市场的 RSU 活动摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 限制性单位的数量
杰出 | | 加权平均值
授予日期每股公允价值 | | | | |
| | | | | | | | |
| | （以百万计，每股数据除外） | | | | |
截至2023年10月29日的余额 | | 22 | | | $ | 389.21 | | | | | |
VMware 合并中假设 | | 5 | | | $ | 968.52 | | | | | |
| 已授予 | | 5 | | | $ | 1,085.69 | | | | | |
| 既得 | | (3) | | | $ | 478.69 | | | | | |
| 被没收 | | (1) | | | $ | 838.11 | | | | | |
截至 2024 年 2 月 4 日的余额 | | 28 | | | $ | 583.54 | | | | | |
在截至2024年2月4日的财政季度中归属的基于时间和市场的限制性股票单位的总公允价值为美元3,064百万，这代表了限制性股票单位归属之日我们普通股的市场价值。归属的限制性股票单位的数量包括我们在归属限制性股票单位时为结清员工应缴纳的纳税义务而预扣的普通股。
9. 所得税
所得税准备金为 $68百万和美元66截至2024年2月4日和2023年1月29日的财政季度分别为百万美元。在截至2024年2月4日的财政季度中，与截至2023年1月29日的财季相比，所得税前持续经营收入减少以及股票奖励的超额税收优惠增加以及估值补贴的发放，抵消了确认的不确定性税收优惠的减少。
截至 2024 年 2 月 4 日，我们有 $6,162百万未确认的总税收优惠以及应计利息和罚款。未确认的税收优惠总额增加了美元892相比2023年10月29日的余额为百万美元，这主要是由于VMware合并中假设的税收状况不确定。我们将继续重新评估不确定的税收状况，只要我们在衡量期内，对初步估计的任何调整都将计入商誉。
我们现有的未确认的税收优惠可能会更改为 $697由于某些审计期限的期限过期、审计检查的预计结束以及与本财年税收状况相关的余额发生变化，未来12个月内将达到百万美元。
在VMware合并方面，我们设立了$3,653超过账面基础的百万净递延所得税负债超过收购资产的纳税基础，其中包括美元2,129截至收购之日，我们认为爱尔兰的数百万净递延所得税资产不太可能变现。结果，我们记录了 $2,129初步收购价格分配中的百万估值补贴。递延所得税负债净额、资产和估值补贴基于我们初步收购价格分配所依据的某些假设。购买价格分配最终确定后，可能需要对递延税净额进行额外调整，前提是我们在计量期内。
10. 细分信息
可报告的细分市场
我们有 二可报告的细分市场：半导体解决方案和基础设施软件。 每个部门都有单独的财务信息，CODM会定期使用这些信息来确定如何分配资源和评估绩效。应报告的细分市场是根据多个因素确定的，包括但不限于客户群、产品的同质性、技术、交付渠道和类似的经济特征。
半导体解决方案。我们提供半导体解决方案，用于管理数据中心、服务提供商和企业网络应用程序中的数据移动。我们为移动应用提供各种各样的射频半导体设备、无线连接解决方案、定制触摸控制器和感应充电解决方案。我们还提供半导体解决方案，以支持机顶盒和宽带接入市场，并实现数字数据在主机（例如服务器、个人计算机和存储系统）之间安全传输到底层存储设备，例如硬盘驱动器和固态驱动器。我们还为一般工业和汽车市场提供种类繁多的产品。我们的半导体解决方案部门还包括我们的知识产权许可。
基础架构软件。 我们提供软件解决方案组合，使客户能够规划、开发、交付、自动化、管理和保护跨大型机、分布式、边缘、移动和混合云平台的应用程序。我们的基础设施和安全软件产品组合旨在对最复杂的混合环境进行现代化、优化和保护，从而实现可扩展性、灵活性、自动化、洞察力、灵活性和安全性。我们还提供任务关键型 FC SAN 产品和相关软件。
我们的CODM评估每个细分市场的业绩，并根据净收入和经营业绩为每个细分市场分配资源，并且不使用离散的资产信息来评估每个细分市场。按细分市场划分的经营业绩包括可直接归因于每个细分市场的项目，还包括市场营销、一般和管理活动、设施和信息技术费用等共享费用。共享费用主要根据收入和员工人数进行分配。
未分配的费用
未分配支出包括收购相关无形资产的摊销、股票薪酬支出、重组和其他费用、收购相关成本以及其他成本，这些成本不用于评估我们细分市场的业绩或向其分配资源。与收购相关的成本包括交易成本以及与收购和整合所收购企业直接相关的任何成本。
直接归属于每个应报告分部的折旧费用包含在每个分部的经营业绩中。但是，CODM不按运营部门评估折旧费用，因此没有单独列报。所列任何期间都没有分部间收入。各部门的会计政策与2023财年10-K表年度报告中包含的 “重要会计政策摘要” 中描述的相同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政季度已结束 | | |
| | 二月 4,
2024 | | 1月29日
2023 | | | | |
| | | | | | | | |
| | （以百万计） |
| 净收入： | | | | | | | | |
| 半导体解决方案 | | $ | 7,390 | | | $ | 7,107 | | | | | |
| 基础设施软件 | | 4,571 | | | 1,808 | | | | | |
| 净收入总额 | | $ | 11,961 | | | $ | 8,915 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 营业收入： | | | | | | | | |
| 半导体解决方案 | | $ | 4,116 | | | $ | 4,123 | | | | | |
| 基础设施软件 | | 2,715 | | | 1,307 | | | | | |
| 未分配的费用 | | (4,748) | | | (1,327) | | | | | |
| 总营业收入 | | $ | 2,083 | | | $ | 4,103 | | | | | |
11. 承付款和或有开支
承诺
下表汇总了截至2024年2月4日的合同义务和承诺：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度： | | 购买承诺 | | 其他合同承诺 |
| | | | |
| | （以百万计） |
2024 年（剩余部分） | | $ | 223 | | | $ | 234 | |
| 2025 | | 155 | | | 300 | |
| 2026 | | 23 | | | 295 | |
| 2027 | | 7 | | | 229 | |
2028 | | 7 | | | 183 | |
| 此后 | | — | | | 349 | |
| 总计 | | $ | 415 | | | $ | 1,590 | |
购买承诺。陈述购买对我们具有强制执行和法律约束力的商品或服务（主要是库存）的无条件购买义务，并具体说明所有重要条款，包括固定或最低购买量、价格规定和交易的大致时间。购买义务不包括可免收罚款的协议和剩余期限为一年或更短的无条件购买义务。
其他合同承诺。 表示根据与信息技术和其他服务协议相关的协议应付的金额。
由于截至2024年2月4日，与我们未确认的税收优惠相关的未来现金流出时间存在固有的不确定性，我们无法可靠地估计与相应税收机构进行现金结算的时机。因此，$3,220截至2024年2月4日，数百万未确认的税收优惠以及应计利息和罚款已从上表中排除。
突发事件
我们不时参与我们认为属于我们业务范围的公司常见的诉讼，包括商业纠纷、就业问题、税务纠纷和涉及第三方声称我们的活动侵犯其专利、版权、商标或其他知识产权的争议，以及监管调查或查询。法律诉讼和监管调查或查询通常很复杂，可能需要花费大量资金和其他资源，而且此类诉讼的结果本质上是不确定的，可能产生重大不利后果。知识产权索赔通常涉及第三方要求我们停止制造、使用或销售涉嫌侵权的产品、工艺或技术，和/或为过去、现在和将来对涉嫌侵权的知识产权的使用支付巨额损害赔偿金或特许权使用费。关于我们的产品或流程侵犯或盗用任何第三方知识产权的索赔（包括因我们对客户的合同赔偿而产生的索赔）通常涉及高度复杂的技术问题，其结果本质上是不确定的。此外，我们不时提起诉讼以维护我们的知识产权。无论任何此类诉讼的案情或解决办法如何，复杂的知识产权诉讼通常代价高昂，并且会分散我们管理和技术人员的精力和注意力。
与 VMware 待办事项相关的诉
2020年3月31日，美国加利福尼亚北区地方法院（“加利福尼亚法院”）对VMware和VMware的某些前高管提起了证券集体诉讼。2020年9月18日，原告提起了合并修正申诉，指控VMware关于2018年8月至2020年2月期间积压案件和相关内部控制的陈述具有重大误导性。被告提出了驳回动议，该动议于2021年9月10日获得修改许可。2021年10月8日，原告基于同样的所谓披露缺陷提起了第二份经修订的合并申诉。被告于2021年11月5日提出驳回经修订的第二份综合申诉的动议。2023年4月2日，加利福尼亚法院驳回了被告的驳回动议，认为原告已根据1934年《证券交易法》第10和20A条充分陈述了索赔。我们无法合理估计最终结果，并认为潜在损失是不可能的，损失范围也无法合理估计。我们打算大力防范此事。
其他事项
我们目前正在正常业务过程中参与多项法律诉讼。
应急评估
根据目前掌握的事实和情况，我们认为，任何未决法律诉讼或正在进行的监管调查的最终结果，无论是单独还是整体，都不会对我们的简明合并财务报表产生重大不利影响。但是，诉讼可能涉及复杂的事实和法律问题，可能需要花费大量资金和其他资源进行辩护。诉讼或监管调查的结果本质上是不确定的，可能产生重大不利后果。我们可能会不时就此类诉讼的可能和解进行保密讨论。任何未决诉讼的和解都可能要求我们承担巨额费用和其他持续费用，例如未来发生知识产权争议时的特许权使用费。
在本报告所述期间，在随附的简明合并财务报表中，没有就与任何其他法律诉讼或监管调查相关的意外损失累积或披露任何重大金额，因为此类事项的潜在损失不被视为不太可能发生，损失范围也无法合理估计。这些问题存在许多不确定性，最终结果是不可预测的。无法保证偿还上述事项所产生的任何负债所需的实际金额不会对我们的简明合并财务报表产生重大不利影响。
其他赔偿
按照我们行业的惯例以及美国和其他司法管辖区的当地法律的规定，我们的许多标准合同为我们的客户和与我们签订合同的其他人提供了补救措施，例如为与使用我们的产品相关的知识产权索赔提供辩护、和解或支付判决金。我们会不时向客户以及我们的供应商、承包商、出租人、承租人、购买我们业务或资产的公司以及与我们签订合同的其他人进行赔偿，使其免受与我们的产品的销售和使用、商品和服务的使用、设施的使用和我们自有设施的状况、我们出售的资产和业务状况相关的各种触发事件所产生的损失、费用或责任以及此类合同所涵盖的其他事项, 通常不超过规定的最高金额.此外，我们还不时为这些各方提供保护，使其免受与未发现的负债、额外的产品责任或环境义务相关的索赔。根据我们的经验，根据此类赔偿提出的索赔很少见，而且负债的相关估计公允价值并不重要。
12. 重组和其他费用
在VMware合并方面，我们启动了重组活动，以整合收购的业务，调整员工队伍并提高运营效率。我们认出了 $712在截至2024年2月4日的财政季度中，数百万美元的重组费用主要与员工解雇成本有关。我们预计，这些重组活动将在2025财年末基本完成。这些费用主要在持续经营业务的运营支出中确认。
下表汇总了截至2024年2月4日的财季中重组负债中的重要活动及其组成部分： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 员工解雇费用 | | 租赁和减值成本 | | 总计 |
| | | | | | |
| | （以百万计） |
截至2023年10月29日的余额 | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
重组费用 (a) (b) | | 673 | | | 39 | | | 712 | |
| 利用率 | | (280) | | | (39) | | | (319) | |
截至 2024 年 2 月 4 日的余额 | | $ | 395 | | | $ | — | | | $ | 395 | |
_______________ (a) 租赁和减值费用包括减记美元19百万与租赁相关的资产和美元20数百万的资产减值和其他成本。
(b) 不包括美元17与已终止业务相关的数百万笔重组费用，包含在已终止业务的收入中，扣除我们的简明合并运营报表中的所得税。
13. 后续事件
已宣布的现金分红
开启 2024年3月6日，我们董事会宣布季度现金分红为 $5.25我们普通股的每股，支付日期为 2024年3月29日致登记在册的股东 2024年3月21日.
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本季度报告其他地方的未经审计的简明合并财务报表及其相关附注一起阅读 10-Q表（“10-Q表”）和经审计的合并财务报表及其附注，以及管理层对截至2023年10月29日的财政年度（“2023财年”）财务状况和经营业绩的讨论和分析，包含在我们的年度报告中 10-K 表格 2023 财年（“2023 年年度报告 表格 10-K”）。除非另有说明或上下文另有要求，否则提及的 “博通”、“我们” 和 “我们” 均指博通公司及其合并子公司。本10-Q表格可能包含预测、估计和其他涉及多种风险和不确定性的前瞻性陈述，这些陈述是根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条的安全港条款做出的。这些前瞻性陈述可能包括财务信息预测；可能表明我们业务趋势的历史业绩陈述；管理层未来运营计划、战略和目标的陈述；以及对未来事件（包括我们可能进行的任何收购）、技术发展、我们的产品、产品销售、支出、流动性、现金流和增长率、客户集中度和关系或我们知识产权（“IP”）的可执行性的预期或信念陈述。此类陈述基于当前对行业表现和宏观经济状况的预期、估计、预测和预测，基于管理层的判断、信念、当前趋势和市场状况，涉及的风险和不确定性可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。我们的大部分前瞻性陈述来自运营预算和预测，这些预算和预测基于许多详细的假设。尽管我们认为我们的假设是合理的，但我们警告说，预测已知因素的影响非常困难，而且我们不可能预测所有可能影响我们实际业绩的因素。因此，不应过分依赖这些陈述。本10-Q表第二部分第1A项的 “风险因素” 以及我们不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中披露了可能导致实际业绩与我们的预期存在重大差异的重要因素。参照上述因素以及下文 “风险因素” 标题下讨论的因素，本10-Q表格中的所有前瞻性陈述均经过全面限定。除非法律另有规定，否则我们没有意图或义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
概述
我们是全球技术领导者，设计、开发和提供广泛的半导体和基础设施软件解决方案。我们开发的半导体器件侧重于复杂的数字和混合信号互补金属氧化物半导体的器件和基于模拟 III-V 的产品。我们在半导体行业拥有创新历史，提供数千种用于终端产品的产品，例如企业和数据中心网络、家庭连接、机顶盒、宽带接入、电信设备、智能手机和基站、数据中心服务器和存储系统、工厂自动化、发电和替代能源系统以及电子显示器。我们的基础设施软件解决方案使客户能够规划、开发、交付、自动化、管理和保护跨大型机、分布式、边缘、移动和混合云平台的应用程序。我们业界领先的基础设施和安全软件产品组合旨在对最复杂的混合环境进行现代化、优化和保护，从而实现可扩展性、灵活性、自动化、洞察力、灵活性和安全性。我们还以模块、交换机和包含多个半导体产品的子系统的形式提供关键任务光纤通道存储区域网络（“FC SAN”）产品和相关软件。
我们有两个可报告的细分市场：半导体解决方案和基础设施软件。我们的半导体解决方案部门包括我们所有的产品线和知识产权许可。我们的基础设施软件部门包括我们的应用程序开发和交付、应用程序网络和安全、大型机、分布式、软件定义边缘、混合云和网络安全解决方案以及我们的 FC SAN 业务。
我们截至2024年2月4日的财政季度包含14周，而截至2023年1月29日的财政季度为13周。与上一财年同期相比，额外的一周导致截至2024年2月4日的财政季度的净收入、毛利率、研发费用以及销售一般和管理费用有所增加。
季度亮点
截至2024年2月4日的财政季度的亮点包括以下内容：
•2023年11月22日，我们完成了对VMware公司（“VMware”）的收购，收购了约308亿美元的现金和5,440万股博通普通股，公允价值为534亿美元。
•我们输入了111.95亿美元的无抵押定期A-2贷款、111.95亿美元的无抵押定期A-3贷款和80亿美元的无抵押定期A-5贷款，统称为 “2023年定期贷款”。参见注释 7。欲知更多详情，请参阅本表格10-Q第一部分第1项中的 “借款”。
•我们从运营中产生了48.15亿美元的现金。
•我们支付了24.35亿美元的现金分红。
•我们回购了71.76亿美元的普通股。
收购 VMware
2023 年 11 月 22 日，我们通过现金和股票交易（“VMware 合并”）收购了 VMware。VMware股东获得了约307.88亿美元的现金和5,440万股博通普通股，公允价值为533.98亿美元。此外，我们假设所有未偿还的VMware限制性股票单位（“RSU”）奖励和绩效股票单位奖励均由在职员工持有。假定的奖励已转换为博通普通股的RSU奖励。非雇员董事持有的所有未偿还的RSU奖励和价内VMware股票期权均已加速执行，并转换为按等额获得现金和博通普通股的权利。
关键会计估计
根据美国公认的会计原则（“GAAP”）编制财务报表要求我们做出估算和假设，这些估算和假设会影响财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。我们的估计和假设基于当前事实、历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值以及成本和支出应计做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。我们的实际财务业绩可能与我们的估计存在重大不利差异。我们的关键会计估算是那些对我们的历史财务报表产生重大影响并涉及管理层困难、主观或复杂判断的估计。这些估计包括收入确认、商誉和长期资产的估值以及所得税。
与之前在《10-K表2023年年度报告》中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 中 “关键会计估计” 中披露的相比，在截至2024年2月4日的财季中，我们的关键会计估计没有重大变化。
运营结果
截至2024年2月4日的财政季度与截至2023年1月29日的财政季度相比
下表列出了我们在所述期间的经营业绩： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政季度已结束 |
| | 二月 4,
2024 | | 1月29日
2023 | | 二月 4,
2024 | | 1月29日
2023 |
| | | | | | | | |
| | （以百万计） | | （占净收入的百分比） |
| 运营报表数据： | | | | | | | | |
| 净收入： | | | | | | | | |
产品 | | $ | 7,412 | | | $ | 7,082 | | | 62 | % | | 79 | % |
订阅和服务 | | 4,549 | | | 1,833 | | | 38 | | | 21 | |
净收入总额 | | 11,961 | | | 8,915 | | | 100 | | | 100 | |
| 收入成本： | | | | | | | | |
销售产品的成本 | | 2,160 | | | 2,225 | | | 18 | | | 25 | |
订阅和服务费用 | | 954 | | | 149 | | | 8 | | | 2 | |
| | | | | | | | |
与收购相关的无形资产的摊销 | | 1,380 | | | 535 | | | 11 | | | 6 | |
重组费用 | | 92 | | | 2 | | | 1 | | | — | |
总收入成本 | | 4,586 | | | 2,911 | | | 38 | | | 33 | |
| 毛利率 | | 7,375 | | | 6,004 | | | 62 | | | 67 | |
| 研究和开发 | | 2,308 | | | 1,195 | | | 19 | | | 13 | |
| 销售、一般和管理 | | 1,572 | | | 348 | | | 13 | | | 4 | |
| 与收购相关的无形资产的摊销 | | 792 | | | 348 | | | 7 | | | 4 | |
重组和其他费用 | | 620 | | | 10 | | | 5 | | | — | |
| 运营费用总额 | | 5,292 | | | 1,901 | | | 44 | | | 21 | |
| 营业收入 | | $ | 2,083 | | | $ | 4,103 | | | 18 | % | | 46 | % |
净收入
相对较少的客户占我们净收入的很大一部分。向分销商文泰微电子有限公司的直接销售分别占截至2024年2月4日和2023年1月29日的财季净收入的27％和22％。
我们认为，在截至2024年2月4日和2023年1月29日的财季中，通过所有渠道向前五名终端客户提供的总销售额分别约占我们净收入的40％和35％。我们认为，苹果公司通过所有渠道的总销售额分别约占截至2024年2月4日和2023年1月29日的财政季度净收入的17％和20％。我们预计，在未来一段时间内，客户将继续高度集中。我们的前五名终端客户中任何一个的流失或需求的大幅下降都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的一些主要半导体客户不时下大笔订单或延迟订单，导致我们的季度净收入大幅波动。我们的无线产品尤其如此，因为移动设备的发布时间和销售的季节性变化可能会放大波动。此外，宏观经济环境仍然不确定，可能导致我们的净收入大幅波动并影响我们的经营业绩。
下表按分部列出了所列期间的净收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政季度已结束 | | | | | | | | | | |
| 按细分市场划分的净收入 | | 2024年2月4日 | | 2023年1月29日 | | $ Change | | % 变化 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | （百万美元） |
| 半导体解决方案 | | $ | 7,390 | | | $ | 7,107 | | | $ | 283 | | | 4 | % | | | | | | | | |
| 基础设施软件 | | 4,571 | | | 1,808 | | | 2,763 | | | 153 | % | | | | | | | | |
| 净收入总额 | | $ | 11,961 | | | $ | 8,915 | | | $ | 3,046 | | | 34 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政季度已结束 | | |
| 按细分市场划分的净收入 | | 二月 4,
2024 | | 1月29日
2023 | | | | |
| | | | | | | | |
| | （占净收入的百分比） |
| 半导体解决方案 | | 62 | % | | 80 | % | | | | |
| 基础设施软件 | | 38 | | | 20 | | | | | |
| 净收入总额 | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
我们的净收入 半导体解决方案板块在截至的财政季度中有所增长 与上一财年相比，2024年2月4日是由于对网络产品的强劲产品需求，但对服务器存储和宽带产品的需求减少部分抵消了这一需求。我们的基础设施软件板块的净收入有所增加 在结束的财政季度中 与上一财年相比，2024年2月4日主要归因于VMware的捐款。
毛利率
截至2024年2月4日的财政季度的毛利率为73.75亿美元，而截至2023年1月29日的财政季度的毛利率为60.04亿美元。13.71亿美元的增长主要归因于VMware的出资，但部分被VMware合并中与收购相关的无形资产摊销额增加所抵消。
截至2024年2月4日和2023年1月29日的财政季度，毛利率分别占净收入的62％和67％。下降5％的主要原因是VMware合并中与收购相关的无形资产的摊销额增加。
研发费用
与上一财年相比，截至2024年2月4日的财季的研发费用增加了11.13亿美元，增长了93％。增长的主要原因是与VMware合并相关的限制性单位和2023年3月以更高的授予日公允价值发放的年度员工权益奖励导致的股票薪酬支出增加，以及由于VMware合并导致员工人数增加而导致薪酬增加。
销售、一般和管理费用
与上一财年相比，截至2024年2月4日的财季的销售、一般和管理费用增加了12.24亿美元，增长了352％。增长主要是由于与VMware合并相关的RSU导致的股票薪酬支出增加，收购相关成本增加，以及由于VMware合并导致员工人数增加而导致薪酬增加。
收购相关无形资产的摊销
截至2024年2月4日的财政季度，与上一财年相比，运营费用中确认的与收购相关的无形资产的摊销额增加了4.44亿美元，增长了128％，这主要是由于VMware合并中与客户相关的无形资产的摊销额增加。
重组和其他费用
截至2024年2月4日的财政季度，运营费用中确认的重组和其他费用为6.2亿美元，这主要是由于与VMware合并相关的员工解雇费用。我们预计，由于VMware的合并，未来将产生额外的重组和其他费用。
股票薪酬支出
截至2024年2月4日和2023年1月29日的财政季度，股票薪酬支出总额分别为15.72亿美元和3.91亿美元。增长的主要原因是与VMware合并相关的股权奖励，以及2023年3月以更高的授予日公允价值发放的年度员工权益奖励。截至2024年2月4日的财政季度的股票薪酬支出还包括将某些假定奖励的归属日期与我们的RSU归属日期保持一致所产生的一次性影响，以及加速归属因VMware合并而解雇的员工持有的某些假定股权奖励。
下表列出了截至2024年2月4日与未兑现和预计归属的未归属股票奖励相关的未确认薪酬成本总额。剩余的加权平均服务期为3.3年。 | | | | | | | | |
| 财政年度： | | 未确认的补偿成本，扣除预期没收的款项 |
| | （以百万计） |
2024 年（剩余部分） | | $ | 3,467 | |
| 2025 | | 3,682 | |
| 2026 | | 2,857 | |
| 2027 | | 1,900 | |
2028 | | 226 | |
| | |
| 总计 | | $ | 12,132 | |
分部经营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政季度已结束 | | | | | | | | | | |
| 按细分市场划分的营业收入 | | 二月 4,
2024 | | 1月29日
2023 | | $ Change | | % 变化 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | （百万美元） |
| 半导体解决方案 | | $ | 4,116 | | | $ | 4,123 | | | $ | (7) | | | — | % | | | | | | | | |
| 基础设施软件 | | 2,715 | | | 1,307 | | | 1,408 | | | 108 | % | | | | | | | | |
| 未分配的费用 | | (4,748) | | | (1,327) | | | (3,421) | | | 258 | % | | | | | | | | |
| 总营业收入 | | $ | 2,083 | | | $ | 4,103 | | | $ | (2,020) | | | (49) | % | | | | | | | | |
我们的半导体解决方案板块的营业收入相对持平季度已结束 与上一财年财政期相比，2024年2月4日。网络产品收入的增加抵消了本财季延长一周而导致的薪酬支出增加以及产品组合推动的毛利率下降。我们的基础设施软件部门的营业收入更高 在结束的财政季度中 与上一财年相比，2024年2月4日主要归因于VMware的捐款。
未分配支出包括收购相关无形资产的摊销；股票薪酬支出；重组和其他费用；收购相关成本；以及其他未用于评估我们细分市场的业绩或向其分配资源的成本。截至2024年2月4日的财季未分配支出与上一财年相比增长了258％，这主要是由于收购相关无形资产的摊销增加、股票薪酬支出以及重组和其他费用。这些增长主要归因于VMware的合并。股票薪酬支出的增加也是由于2023年3月以更高的授予日公允价值发放的年度员工权益奖励。
非营业收入和支出
利息支出。截至2024年2月4日和2023年1月29日的财政季度的利息支出分别为9.26亿美元和4.06亿美元。增长的主要原因是VMware合并产生的债务利息。
其他收入，净额。其他收入净额包括利息收入、投资损益、外币调整和其他杂项收入。截至2024年2月4日和2023年1月29日的财政季度，其他净收入分别为1.85亿美元和1.43亿美元。增长的主要原因是投资余额增加，利率上升，利息收入增加。
所得税准备金。截至2024年2月4日和2023年1月29日的财政季度的所得税准备金分别为6,800万美元和6600万美元。在截至2024年2月4日的财政季度中，与截至2023年1月29日的财季相比，所得税前持续经营收入减少以及股票奖励的超额税收优惠增加以及估值补贴的发放，抵消了确认的不确定性税收优惠的减少。
流动性和资本资源
下一节讨论我们的主要流动性和资本资源，以及我们的本金流动性要求和现金用途。我们的现金和现金等价物以高流动性投资形式维持，购买时的剩余到期日为90天或更短。我们认为我们的现金等价物具有流动性和可获得性。
截至2024年2月4日，我们的主要流动性来源包括：（i）118.64亿美元的现金及现金等价物，（ii）我们预计将从运营中产生的现金以及（iii）75亿美元无抵押循环信贷额度下的可用容量。此外，我们还可能不时通过出售资产和债务或股权融资来产生现金。 2024 年 2 月，我们签署了一份最终协议，以大约的价格出售 VMware 的最终用户计算业务 38亿美元，不包括营运资本调整和预计销售成本。此次出售预计将于2024日历年结束，但须遵守惯例成交条件，包括监管部门的批准。
我们的短期和长期流动性需求主要来自：（i）我们可能不时进行的业务收购和投资，（ii）营运资金需求，（iii）研发和资本支出需求，（iv）现金分红（如果董事会宣布的话），（v）与785.21亿美元未偿债务相关的利息和本金支付，以及（vi）缴纳所得税。我们为这些需求提供资金的能力将部分取决于我们未来的现金流，这取决于我们未来的经营业绩，因此受当前的全球宏观经济状况以及金融、商业和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的。我们预计，与2023财年相比，2024财年的资本支出将增加。VMware合并完成后，我们的债务和流动性需求有所增加。我们使用2023年303.9亿美元定期贷款的净收益以及手头现金为对价的现金部分提供了资金。我们还承担了VMware未偿还的82.5亿美元优先无抵押票据。2024年3月5日，我们部分偿还了2023年定期贷款的20亿美元。
我们认为，我们的手头现金和现金等价物、运营现金流和循环信贷额度将为经营我们的业务提供足够的流动性，至少在未来12个月内为我们的当前和承担的债务提供资金。有关我们的合同义务和负债现金要求的更多信息，请参阅附注11。“承付款和意外开支” 及附注7。本表格10-Q第一部分第1项中的 “借款”。
我们会不时与第三方讨论可能收购或投资业务、技术和产品线的问题。任何此类交易或对潜在交易的评估，都可能需要大量使用我们的现金和现金等价物，或者要求我们增加借款来为此类交易提供资金。如果我们没有足够的现金来资助我们的运营或为增长机会融资，包括收购或意想不到的资本支出，我们的业务和财务状况可能会受到影响。在这种情况下，我们可能会寻求获得新的债务或股权融资。但是，我们无法向您保证，此类额外融资将以我们可接受的条款提供，也无法向您保证。我们偿还优先无抵押票据、2023年定期贷款和我们可能产生的任何其他债务的能力将取决于我们未来产生现金的能力。我们也可能出于上述原因以外的原因选择出售额外的债务或股权证券。
此外，我们可能随时不时地通过现金招标和/或股权或债务交换、公开市场收购、私下谈判交易或其他方式寻求偿还或购买未偿债务。此类招标、交换或购买（如果有）将根据我们可能确定的条款和价格进行，并将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。所涉及的金额可能很大。
营运资金
2023 年 11 月 22 日，我们完成了 VMware 的合并。下表显示了截至2024年2月4日的财政季度中，除收购的资产和因VMware合并承担的负债以外的选定资产负债表标题的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 余额为 十月 29, 2023 | | 2023 年 11 月 22 日从 VMware 收购和承担的余额 | | 余额为 二月 4, 2024 | | 非 VMware 收购量增加（减少） |
| | | | | | | | |
| | （以百万计） |
现金和现金等价物 | | $ | 14,189 | | | $ | 6,642 | | | $ | 11,864 | | | $ | (8,967) | |
贸易应收账款，净额 | | $ | 3,154 | | | $ | 3,571 | | | $ | 4,969 | | | $ | (1,756) | |
| | | | | | | | |
待售资产 | | $ | — | | | $ | 5,959 | | | $ | 5,934 | | | $ | (25) | |
其他流动资产 | | $ | 1,606 | | | $ | 540 | | | $ | 2,505 | | | $ | 359 | |
| | | | | | | | |
| 员工薪酬和福利 | | $ | 935 | | | $ | 848 | | | $ | 1,128 | | | $ | (655) | |
| 长期债务的当前部分 | | $ | 1,608 | | | $ | 1,264 | | | $ | 2,433 | | | $ | (439) | |
待售负债 | | $ | — | | | $ | 2,581 | | | $ | 2,436 | | | $ | (145) | |
其他流动负债 | | $ | 3,652 | | | $ | 10,732 | | | $ | 12,876 | | | $ | (1,508) | |
•现金及现金等价物减少的主要原因是为VMware合并支付了320.58亿美元，普通股回购了71.76亿美元，股息支付了24.35亿美元，以及与净结算股权奖励相关的11.14亿美元的员工预扣税款，其中部分被290.76亿美元的借款净收益和经营活动提供的48.15亿美元的净现金所抵消。
•贸易应收账款净额减少主要是由于收款充足。
•其他流动资产的增加主要是由于预付所得税的增加。
•员工薪酬和福利减少的主要原因是年度员工奖金计划的发放时机。
•由于9.34亿美元的还款额，长期债务的当前部分有所减少，但被未来十二个月内到期的4.95亿美元部分抵消。
•由于已终止业务中确认的软件收入，待售负债减少。
•其他流动负债减少，原因是确认的软件收入导致合同负债减少，但与VMware合并相关的重组活动相关的负债增加部分抵消了这一减少。
资本回报 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政季度已结束 |
| 申报和支付的现金分红 | | 二月 4,
2024 | | 1月29日
2023 |
| | | | |
| | （以百万计，每股数据除外） |
普通股股东每股分红 | | $ | 5.25 | | | $ | 4.60 | |
| 向普通股股东派息 | | $ | 2,435 | | | $ | 1,926 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
在截至2024年2月4日和2023年1月29日的财政季度中，我们分别以71.76亿美元和11.88亿美元的价格回购和退回了约700万股和200万股普通股。我们的股票回购计划下的所有200亿美元授权金额均在2023年12月31日到期之前使用完毕。
在截至2024年2月4日和2023年1月29日的财政季度中，我们分别缴纳了约11.14亿美元和3.33亿美元的员工预扣税，这是归属于净结算股权奖励后应缴的员工预扣税。在截至2024年2月4日和2023年1月29日的每个财政季度中，我们向员工扣留了与此类净股结算相关的约100万股普通股。
现金流 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政季度已结束 |
| | 二月 4,
2024 | | 1月29日
2023 |
| | | | |
| | （以百万计） |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | 4,815 | | | $ | 4,036 | |
| 用于投资活动的净现金 | | (25,477) | | | (103) | |
由（用于）融资活动提供的净现金 | | 18,337 | | | (3,702) | |
| 现金和现金等价物的净变化 | | $ | (2,325) | | | $ | 231 | |
运营活动
来自经营活动的现金流包括经某些非现金和其他项目调整后的净收入以及资产和负债的变化。截至2024年2月4日的财季中，运营部门提供的现金与上一财年相比增加了7.79亿美元，这主要归因于VMware的捐款。净收入减少24.49亿美元主要是由包括无形资产摊销和股票薪酬在内的29.3亿美元非现金调整的增加所推动的。
投资活动
来自投资活动的现金流主要包括用于收购的现金、资本支出以及与投资相关的收益和付款。与上一财年相比，截至2024年2月4日的财政季度中，用于投资活动的现金增加了253.74亿美元，这主要是由于扣除收购的现金后，与VMware合并相关的现金支付了254.16亿美元。
融资活动
来自融资活动的现金流主要包括与我们的长期借款、股票回购、股息支付以及与净结算股权奖励相关的员工预扣税款的收益和付款。截至2024年2月4日的财季中，来自融资活动的现金流与上一财年相比增加了220.39亿美元，这主要归因于2023年定期贷款的净收益3,010亿美元，但部分抵消了股票回购增加的59.88亿美元、与净结算权益奖励相关的员工预扣税款增加7.81亿美元、债务偿还额增加6.74亿美元以及股息支付增加了5.09亿美元。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
与第二部分第7A项中提供的信息相比，市场风险没有实质性变化。2023年10-K表年度报告中的 “关于市场风险的定量和定性披露”，以下披露的除外。
利率风险
利率的变化会影响我们未偿还的固定利率优先票据的公允价值。截至2024年2月4日和2023年10月29日，我们未偿还的固定利率优先票据本金为481亿美元和408亿美元，这些优先票据的估计总公允价值分别为432亿美元和332亿美元。截至2024年2月4日和2023年10月29日，假设的市场利率上调或降低50个基点将使我们的固定利率优先票据的公允价值分别减少或增加约16亿美元和14亿美元。但是，这种假设的利率变化不会影响我们未偿还的固定利率优先票据的利息支出。
截至2024年2月4日，我们有304亿美元的未偿定期贷款，这些贷款受浮动利率的限制。假设利率变动1％将使未来12个月2023年定期贷款的利息支出增加或减少约3.07亿美元。2023年定期贷款的账面价值接近其公允价值，因为基础利率与担保隔夜融资利率挂钩。截至2023年10月29日，我们没有未偿还的浮动利率债务。
第 4 项。控制和程序
(a) 评估披露控制和程序。我们的管理层在首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“CFO”）的参与下，评估了截至2024年2月4日的披露控制和程序的有效性。我们维持披露控制和程序，旨在确保我们的《交易法》申报中要求披露的信息得到正确和及时的记录、处理、汇总和报告。这些披露控制和程序还旨在确保收集信息并酌情传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2024年2月4日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么周密，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用其判断力。
(b) 财务报告内部控制的变化。在本报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制没有变化，这些变化与《交易法》第13a-15（d）条和第15d-15（d）条要求的评估有关，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。我们目前正在将VMware运营、控制流程和信息系统集成到我们的系统和控制环境中。我们认为，在这次整合期间，我们已采取必要措施来监督和维持对财务报告的适当内部控制。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
附注11中列出的信息。本表格10-Q第一部分第1项中包含的 “承付款和意外开支” 以引用方式纳入此处。有关与法律诉讼相关的某些风险的更多讨论，请参阅下面的 “风险因素”。
第 1A 项。风险因素
我们的业务、运营和财务业绩受到各种风险和不确定性的影响，包括下文所述的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和普通股的交易价格产生不利影响。除其他外，以下重大因素可能导致我们的实际业绩与历史业绩以及我们或代表我们在向美国证券交易委员会提交的文件、新闻稿、与投资者的沟通和口头陈述中提出的前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异。
风险因素摘要
以下是可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的主要风险摘要。
与我们的业务相关的风险
•不利的全球经济状况可能会对我们产生负面影响。
•我们的业务受各种政府法规和贸易限制的约束。遵守这些法规可能会导致我们承担巨额费用，如果我们未能保持合规性，我们可能会被迫停止某些产品的生产和分销，或者受到行政诉讼和民事或刑事处罚。
•全球政治和经济状况以及与我们的国际业务相关的其他因素可能会对我们产生不利影响。
•未能实现VMware合并的预期收益可能会对我们的业务和普通股的价值产生不利影响。
•我们可能会进行收购、投资、合资和处置，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
•我们面临与分销商和其他渠道合作伙伴相关的风险，包括产品库存水平和产品销售量。
•我们依赖高级管理层，如果我们无法吸引和留住合格的人员，我们可能无法有效执行我们的业务战略。
•我们的信息技术系统或我们的一个或多个企业基础设施供应商的信息技术系统的保密性、完整性或可用性受到损害，可能会对我们的业务产生重大不利影响。
•我们在高度周期性的半导体行业中运营。
•我们的大部分销售来自少数客户，需求减少或失去一个或多个重要客户可能会对我们的业务产生不利影响。
•对合同制造和供应链中关键部件供应商的依赖可能会对我们将产品推向市场的能力产生不利影响。
•我们在产品中使用的大量材料都是从数量有限的供应商那里购买的。
•未能调整我们的制造和供应链以准确满足客户需求可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
•在半导体解决方案行业中赢得业务需要经过漫长的过程，这通常需要我们承担大量费用，而最终我们可能无法从中获得任何收入。
•我们的制造设施、研发设施、仓库或其他重要业务或供应商的生产设施、研发设施、仓库或其他重要业务的长期中断可能会对我们产生重大不利影响。
•我们可能无法在自己的制造工厂维持适当的制造能力或产品产量。
•我们可能参与法律诉讼，包括知识产权、证券诉讼和可能对我们的业务产生不利影响的员工相关索赔。
•如果对我们的数据中心虚拟化产品的需求低于预期，我们的业务可能会受到不利影响。
•我们软件业务的增长取决于客户对我们新产品和服务的接受程度。
•如果我们的软件产品与操作环境、平台或第三方产品不兼容，对我们产品和服务的需求可能会减少。
•未能在令人满意的基础上签订软件许可协议可能会对我们产生不利影响。
•将来我们产品中使用的许可第三方软件可能无法提供给我们，这可能会延迟产品开发和生产，或者导致我们产生额外费用。
•我们在某些产品和服务中使用开源软件可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
•我们的软件产品未能管理和保护IT基础架构和环境可能会对我们的业务产生重大不利影响。
•我们向政府客户的销售使我们受到不确定性和政府法规的影响，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
•未能有效管理我们的产品和服务生命周期可能会损害我们的业务。
•我们的经营业绩会受到季度和年度大幅波动的影响。
•我们行业的竞争可能会阻碍我们增加收入。
•我们维持或提高毛利率的能力。
•我们有能力保护业务中的大量知识产权。
•我们受到保修索赔、产品召回和产品责任的约束。
•我们产品的复杂性可能会导致不可预见的延误或费用，或者未被发现的缺陷或错误。
•我们在研发方面进行了大量投资，不成功的投资可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
•我们收集、使用、存储或以其他方式处理个人信息，这使我们受到隐私和数据安全法律和合同承诺的约束，而我们实际或认为未能遵守此类法律和承诺可能会损害我们的业务。
•我们受环境、健康和安全法律的约束，这可能会增加我们的成本，限制我们的运营并需要支出。
•环境、社会和治理问题可能会对我们与客户和投资者的关系产生不利影响。
•半导体产品在我们市场上的平均销售价格通常会迅速下降，将来可能会下降。
•外汇汇率的波动可能导致损失。
与税收有关的风险
•税收立法或政策的变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
•如果我们无法维持税收优惠，或者如果我们对税法和优惠的假设和解释被证明不正确，我们的企业所得税可能会大幅增加。
•我们的所得税和总体现金税成本受到许多因素的影响，这些因素可能会对财务业绩产生重大不利影响。
•由于戴尔以前拥有VMware的控股权，我们有潜在的纳税义务，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
与我们的债务有关的风险
•我们的巨额债务可能会对我们的财务状况和我们执行业务战略的能力产生不利影响。
•管理我们债务的工具对我们的业务施加了某些限制。
•偿还债务需要大量现金，而且我们的业务可能没有足够的现金流来偿还巨额债务。
与拥有我们的普通股相关的风险
•我们股价的波动可能导致我们的投资者蒙受巨额损失，并导致针对我们和管理层的集体诉讼。
•我们的股票回购金额和频率可能会波动。
•我们的股票中有很大一部分由少数大型投资者持有。
•无法保证我们会继续申报现金分红。
有关我们业务面临的重大风险的更完整讨论，请参阅下文。
与我们的业务相关的风险
不利的全球经济状况可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性产生负面影响。
全球经济的普遍放缓，包括衰退，或者在特定地区或行业，与美国贸易伙伴的贸易紧张局势加剧，通货膨胀或信贷市场的紧缩，可能会对我们的业务、财务状况和流动性产生负面影响。不利的全球经济状况不时导致或加剧我们经营的行业和市场的严重放缓，这对我们的业务和经营业绩产生了不利影响。宏观经济疲软和不确定性也使我们更难准确预测收入、毛利率和支出，并可能使筹集或再融资债务变得更加困难。中美之间贸易紧张局势的升级导致了贸易限制、保护主义加剧和关税增加，这损害了我们参与中国市场或与中国公司进行有效竞争的能力。当前全球经济状况的持续不确定性或恶化，美国与其贸易伙伴，尤其是中国之间的贸易紧张局势进一步升级，以及中美经济可能脱钩，可能导致全球经济放缓和全球贸易的长期变化。此类事件还可能 (i) 导致我们的客户和消费者减少、延迟或放弃技术支出，(ii) 导致客户从不受此类限制或费率约束的其他供应商那里采购产品，(iii) 导致主要供应商和客户破产或合并，(iv) 加剧定价压力。所有这些因素都可能对我们产品的需求以及我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们的业务受各种政府法规的约束，遵守这些法规可能会导致我们产生巨额开支。如果我们未能遵守适用法规，我们可能会被迫停止某些产品的生产和分销，并可能受到行政诉讼和民事或刑事处罚。
我们的业务受各种国内和国际法律及其他法律要求的约束，包括反竞争和进出口法规，例如《美国出口管理条例》以及适用的行政命令。这些法律、法规和命令很复杂，可能会经常更改，而且可能随时变更，而且通常会变得更加严格，而且可能会继续变得更加严格。我们可能需要花费大量费用来遵守或纠正违反这些法规的行为。此外，如果我们的客户不遵守这些法规，我们可能会被要求暂停对这些客户的销售，这可能会损害我们的声誉并对我们的经营业绩产生负面影响。美国政府还可能将公司列入其限制实体清单和/或禁止向特定国家出口的技术，这已经并将继续对我们销售产品的能力和收入产生不利影响。例如，我们的客户之一华为技术有限公司受某些美国出口的限制
限制，这要求我们在获得美国商务部的许可之前暂停对华为的销售。我们可能无法获得或维持必要的许可证，以允许我们向他们出口产品。这些限制性政府行动以及其他政府可能对美国公司实施的任何类似措施，特别是在与中国的持续贸易紧张局势下，可能会限制或阻止我们与某些客户或供应商开展业务，损害我们的有效竞争能力或以其他方式对我们的产品销售能力产生负面影响，并对我们的业务和经营业绩产生不利影响。此外，政府当局可能会采取报复行动，对产品供应施加条件或要求许可或其他知识产权转让，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的产品和业务还受美国和非美国监管机构的监管，例如美国联邦贸易委员会。我们还可能不时参与或被要求参与监管调查或查询，例如韩国公平贸易委员会正在进行的对我们某些合同和商业行为的调查，这些调查可能会演变为法律或其他行政程序。公众对经济权力集中在企业中的担忧与日俱增，这可能会导致反竞争立法、监管、行政规则制定和执法活动的增加。参与监管调查或调查可能成本高昂、漫长、复杂且耗时，会分散我们管理和技术人员的注意力和精力。
如果任何悬而未决或未来的政府调查导致不利的解决方案，我们可能被要求停止制造和销售相关产品或技术，支付罚款或支付利润或其他款项，和/或停止某些行为和/或修改我们的合同或商业惯例，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们可能有义务就监管调查向我们收购的公司的现任或前任董事或员工，或前任董事或雇员进行赔偿。这些责任可能很大，可能包括政府、执法或监管调查的费用以及民事或刑事罚款和处罚等。
此外，我们的半导体的制造和分销必须遵守各种法律，并随时适应监管要求的变化。例如，如果生产或销售我们产品的国家/地区设定的技术标准并未得到广泛认可，则它可能会要求我们在产品符合此类新标准之前停止商业分销，导致我们的某些客户暂停向该国的产品进口，要求该国的制造商生产具有不同技术标准的产品，并破坏跨境制造关系，其中任何一个都可能对我们的业务、财务状况和业绩产生重大不利影响的操作。如果我们不遵守这些要求，我们也可能被要求支付民事罚款或面临刑事起诉。
全球政治和经济状况以及与我们的国际业务相关的其他因素可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的大多数产品都是在国际上生产、采购和销售的，我们的国际收入占我们总收入的很大一部分。与我们的国际业务以及我们开展业务的特定国家相关的多种因素可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。这些因素包括：
•政治、监管、法律或经济状况的变化或地缘政治动荡（包括中台关系），包括恐怖主义、战争或政治或军事政变、国家支持或出于政治动机的网络攻击，或内乱或政治不稳定（国外和国内）；
•限制性政府行动，例如限制资金和外国投资的转移或汇回、数据隐私条例、实施气候变化法规和贸易保护措施，包括日益增加的保护主义、进出口限制（包括与先进技术有关的限制）、进出口关税和配额、贸易制裁以及关税和关税，所有这些措施近年来都有所增加；
•难以获得产品分销和支持，以及运输延误；
•可能无法对软件产品进行本地化；
•难以执行合同、收取应收账款和维持适当的财务控制；
•难以对业务伙伴进行尽职调查；
•公共卫生或安全问题、医疗流行病或流行病（例如 COVID-19）以及其他自然或人为灾难；
•企业国有化和资产征用；以及
•美国和外国税法的变化。
与开展国际业务相关的一个重大法律风险是遵守我们开展业务的许多国家的各种不同的法律和法规。此外，不同国家的法律在不断演变，在某些情况下，可能会相互冲突或与我们在一个或多个司法管辖区达成的协议相冲突。尽管我们的政策禁止我们、我们的员工和代理人从事不道德的商业行为，但无法保证我们的所有员工、分销商或其他代理人不会采取违反我们相关的反腐败或其他政策和程序的行为。任何此类违规行为都可能对我们的业务产生重大不利影响。
未能实现VMware合并的预期收益可能会对我们的业务和普通股的价值产生不利影响。
作为我们整合VMware业务的一部分，我们计划将重点放在VMware的核心业务上，即在全球大型企业之间创建私有云和混合云环境以及剥离非核心资产。如果 VMware 客户不接受此计划，我们为实施该计划已经或可能进行的投资可能没有价值或价值有限，我们可能会失去客户，我们的财务业绩可能会受到不利影响，我们的股价可能会受到影响。
尽管我们预计VMware合并将带来显著的好处，但无法保证我们会真正实现这些好处。能否实现这些好处在一定程度上取决于我们成功高效地整合VMware业务的能力。这种集成所涉及的挑战既复杂又耗时，包括：
•维护VMware的客户关系和其他重要关系，吸引新的业务和运营关系；
•整合财务预测和控制、程序和报告周期；
•巩固和整合公司、信息技术、财务和行政基础设施；
•协调销售和营销工作，以有效定位我们的能力；
•在我们以前未开展业务的国家协调和整合业务；
•调整VMware销售和营销队伍，以适应战略的变化并有效地定位业务；以及
•整合 VMware 员工队伍，包括管理员工过渡和流失、保持员工士气和留住关键员工。
如果我们无法成功管理这些问题以及整合收购业务所固有的其他挑战，那么我们可能无法在预期的时间范围内或根本无法实现VMware合并的预期收益，我们的收入、支出、经营业绩、财务状况和股票价格可能会受到重大不利影响。VMware业务的成功整合将需要管理层的大量关注，并可能将管理层的注意力从我们的业务和运营问题上转移开。
我们可能会进行收购、投资、合资和处置，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的增长战略包括收购或投资提供补充性产品、服务和技术的企业，或者提高我们的市场覆盖率或技术能力的企业。
我们可能进行的任何收购，包括VMware合并，及其整合都涉及风险和不确定性，例如：
•意外的延误、挑战和相关费用，以及我们的业务中断；
•将管理层的注意力从日常运营和寻求其他机会上转移开来；
•产生巨额重组费用和摊销费用，承担负债（其中一些可能是意想不到的）和正在进行的或新的诉讼，收购的商誉和其他无形资产的潜在减值，并增加我们的支出和营运资金需求；
•被收购业务的内部控制可能存在缺陷，以及为收购的业务实施我们自己的管理信息系统、操作系统和内部控制；
•我们的尽职调查流程可能无法确定收购企业的产品、财务披露、会计惯例、法律、税收和其他突发事件、遵守美国和多个国际司法管辖区的当地法律法规（及其解释）方面的重大问题；
•额外的收购相关债务，这可能会增加我们的杠杆作用，并可能对我们的信用评级产生负面影响，从而导致更严格的借贷条件或增加借贷成本，从而限制我们的借贷能力；
•稀释现有股东的股票所有权；
•难以整合被收购的业务或公司，难以管理和留住被收购的员工、供应商和客户；以及
•我们最初用于评估交易的估计和假设不准确，这可能导致我们无法意识到任何此类交易的预期财务或战略收益。
此外，与收购相关的美国和外国监管机构审批程序和要求的当前和未来变化可能会导致批准时间超过预期，无法获得批准或包含繁琐的条件，这可能会阻止交易或危害、延迟或减少交易的预期收益，并阻碍我们业务战略的执行。
我们还可能不时寻求剥离或缩减部分收购或以其他方式收购的业务，或者我们可能退出少数股权投资，其中任何一项都可能对我们的现金流和经营业绩产生重大影响。此类处置涉及风险和不确定性，包括我们能够以我们可接受的条件出售此类业务，或者根本不包括业务其他部分受到干扰、员工或客户可能流失，或者在任何此类处置后面临意想不到的负债或持续义务的风险。此外，处置可能包括向第三方购买者转让技术和/或许可某些知识产权，这可能会限制我们使用此类知识产权或向此类第三方购买者或其他第三方主张这些权利的能力。
我们面临与分销商和其他渠道合作伙伴相关的风险，包括产品库存水平和产品销售量。
我们通过直销队伍和全球精选的分销商和其他渠道合作伙伴网络销售我们的产品。截至2024年2月4日的财季，向分销商的销售占我们净收入的51％，并且存在多种风险，包括：
•基于我们分销商的产品库存水平和最终客户需求的需求波动；
•我们的分销商和其他渠道合作伙伴通常不受最低销售要求的约束，也没有义务向其客户推销我们的产品；
•我们的分销商和其他渠道合作伙伴协议通常是非排他性的，可以随时无故终止；
•我们对向最终客户交付产品的时间缺乏控制；以及
•我们的分销商和其他渠道合作伙伴可能会营销和分销竞争产品，并可能更加重视这些产品的销售。
我们预计，在VMware合并之后，我们对渠道合作伙伴的依赖将增加。未能与我们的分销商和渠道合作伙伴保持良好的关系可能会对我们的业务产生不利影响。此外，我们通过越来越有限的分销商销售半导体产品，这使我们面临更多的客户集中度和相关的信用风险。
我们与产品的最终客户并不总是有直接的关系。因此，我们的半导体产品可能用于不一定是为之设计或测试的应用，包括医疗器械等，并且它们在这些应用中的性能可能不如预期。在这种情况下，即使是少量零件的故障也可能导致我们承担重大责任，损害我们的声誉，损害我们的业务和经营业绩。
高级管理团队现有成员的离职将对我们的业务产生不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们高级管理团队的持续贡献，尤其是我们的总裁兼首席执行官Hock E. Tan的服务。有效的继任计划对于我们的长期成功也很重要。未能确保知识的有效转移和高级管理层的顺利过渡，可能会阻碍我们的战略规划和执行。我们的高级管理层都不受书面雇佣合同的约束。此外，我们目前不为高级管理人员提供关键人寿保险。失去任何高级管理层都可能损害我们实施业务战略和应对快速变化的运营市场条件的能力。
如果我们无法吸引和留住合格的人才，尤其是我们的 工程和技术人员，我们可能无法执行我们的业务战略 有效地。
我们未来的成功取决于我们吸引、留住和激励合格人员的能力。作为我们技术和产品创新的来源，我们的工程和技术人员（包括网络安全专家）是一项重要的资产。在我们开展业务的世界许多地区，对这些员工的竞争非常激烈，尤其是在硅谷和东南亚，那里对合格工程师的需求很大。此外，当前或未来的移民法可能会使雇用或留住合格的工程师变得更加困难，从而进一步限制可用人才库。我们认为股权奖励可以提供强大的长期留用激励，并且历来将这些奖励授予我们的绝大多数员工。如果我们无法延续目前的股权授予理念，这可能会损害我们吸引和留住必要人员的努力。任何无法留住、吸引或激励此类人员并提供有竞争力的就业福利都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的IT系统或我们的一个或多个企业基础设施供应商的保密性、完整性或可用性受到损害，可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的业务依赖于各种复杂的IT系统和服务，包括与产品研发、财务报告、产品订单和配送、人力资源、福利计划管理、IT网络管理以及电子通信和协作服务相关的基于云的和其他关键企业服务。这些系统和服务既是内部管理的，也是外包的，在许多情况下，我们依赖第三方数据中心。这些内部或第三方系统和服务的任何失败都可能干扰我们的运营，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们的运营取决于我们保护我们的IT基础架构免受业务连续性事件损害的能力，这些事件可能会产生重大破坏性影响。尽管这些系统旨在保护和保护我们的客户、供应商和员工的机密信息以及我们自己的专有信息，但出于必要，我们依赖供应商来充分应对他们自己的系统面临的网络安全威胁。此外，我们使用的软件产品和我们生产的技术过去和将来偶尔会出现漏洞，如果不缓解这些漏洞，可能会降低安装软件的系统的整体安全级别。
网络攻击的数量和复杂程度都在增加，资金充足，在某些情况下还得到国家行为者的支持，其设计目的不仅是攻击，还包括逃避侦查。由于用于获取未经授权的系统访问权限或以其他方式破坏系统的技术经常发生变化，而且通常要等到针对目标发射后才能被识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。作为政府实体和关键基础设施运营商数字供应链中的关键供应商，我们和我们的产品可能会成为那些试图威胁支持基本公共服务的系统的保密性、完整性和可用性的人的目标。地缘政治的不稳定可能会增加我们因针对关键技术基础设施的民族国家或其他出于政治动机的行为者之间的网络冲突而遭受直接或附带后果的可能性。
意外或故意的安全漏洞或以其他方式未经授权访问我们的信息系统或我们的服务提供商和业务合作伙伴的系统，或者我们或他们的数据或软件中存在计算机病毒或恶意软件（例如勒索软件），并将来可能使我们面临信息丢失、业务中断以及专有和机密信息被盗用的风险，包括与我们的产品或客户相关的信息以及我们的员工或第三方的个人信息。此类事件可能会干扰我们的业务，并导致不利的宣传、我们的声誉受损、我们的商业秘密和其他竞争信息的丢失、受影响的各方提起诉讼，可能承担与盗窃或滥用此类信息相关的责任和损害赔偿的财务义务、巨额的补救成本、关键业务运营中断和我们的资源严重转移，以及任何相关违反数据隐私法规（例如《通用法》）的行为所产生的罚款和其他制裁数据保护条例），其中任何一项都可能对我们的业务、盈利能力和财务状况产生重大不利影响。虽然如果我们的供应商未能履行与我们的协议，我们可能有权获得赔偿，但任何赔偿都可能不足以支付我们产生的实际费用，并且由于供应商不履约，我们可能无法收取任何损失。
尽管我们进行了内部控制和对安全措施的投资，但我们自己的IT网络或我们的服务提供商或业务合作伙伴的IT网络不时受到破坏性的网络攻击、未经授权的网络入侵和恶意软件。尽管没有此类网络安全事件对博通造成重大影响，但我们将继续投入资源来保护我们的系统和数据免受未经授权的访问或滥用，并且将来我们可能需要花费更多资源。我们收购的企业可能会增加我们IT网络的范围和复杂性，当难以整合支持被收购企业运营的各种传统系统时，这可能会增加我们遭受网络攻击的风险。
此外，有效网络安全的某些方面取决于我们的员工、承包商和其他值得信赖的合作伙伴，能否可靠地保护机密（例如应用程序凭证）以及遵守我们的安全政策和访问控制
机制。我们过去曾经历过因未能妥善处理此类机密或遵守此类政策而引发的安全事件，预计将来还会发生此类事件，尽管此类事件没有对我们的业务产生重大不利影响，但无法保证内部威胁不会导致对博通至关重要的事件。我们的记录、警报和网络事件检测机制可能无法涵盖威胁行为者可能攻击的所有系统，可能无法检测某些类型的未经授权的活动，也可能无法捕获和显示足够的信息，使我们无法及时发现内部或外部威胁并采取应对措施。
美国和外国监管机构以及客户和服务提供商也越来越关注网络安全漏洞和风险。遵守有关隐私、网络安全、安全技术开发、数据治理、数据保护、保密和知识产权的法律、法规和合同条款可能会导致巨额开支，任何不遵守的行为都可能导致监管机构或其他第三方对我们提起诉讼，还可能增加我们的总体合规负担。
我们在高度周期性的半导体行业中运营。
半导体行业具有很强的周期性，其特点是价格侵蚀、产品供需波动剧烈、技术变革持续而迅速、技术标准不断演变、新产品频繁推出以及产品生命周期短（半导体和许多使用半导体的最终产品）。这些因素，加上总体经济状况的变化，不时地导致整个行业，尤其是我们的业务出现显著的上升和衰退。由于供应失衡，该行业此前经历了大幅回升，这导致了创纪录的盈利能力和平均销售价格的上涨。但是，该行业目前正处于衰退，从历史上看，这种下行周期的特点是对最终用户产品的需求减少、库存水平高和库存调整期、制造能力利用不足、收入结构变化、平均销售价格加速下跌以及取消加急费，导致盈利能力下降和股价下跌。《为美国生产半导体创造有用的激励措施法》也可能导致供应增加，导致库存过剩和平均销售价格下降。我们预计，即使整体经济状况相对稳定，我们的业务仍将继续遭受周期性衰退。如果我们无法抵消行业或市场低迷，我们的净收入可能会下降，我们的财务状况和经营业绩可能会受到影响。
历史上，我们的大部分销售额来自少数客户，需求减少或失去一个或多个重要客户可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的大部分业务和收入历来依赖少数终端客户、原始设备制造商（“OEM”）、他们各自的合同制造商（“CM”）和某些分销商。在截至2024年2月4日的财季中，向分销商的销售占我们净收入的51％。我们认为，通过所有渠道向苹果和我们的前五名终端客户的总销售额分别约占截至2024年2月4日的财季净收入的17％和40％。这种客户集中度增加了我们经营业绩出现季度波动的风险，也增加了我们对重要客户所经历的任何重大不利事态发展的敏感性。
我们的半导体客户通常不需要购买特定数量的产品。即使客户同意从我们这里采购其商定部分的产品需求，此类安排通常包括无论购买多少产品都适用的定价表或方法，并且这些客户可能无法购买我们预期数量的产品。因此，我们可能无法创造收入或达到我们在此类安排下预期的盈利水平。此外，在某些情况下，我们的顶级客户的购买力使他们能够在定价和一般合同条款方面对我们提出更高的要求。我们预计这种趋势将继续下去，这可能会对我们某些产品的毛利率产生不利影响，如果我们未能在这些安排下履行职责，我们也可能承担重大金钱损失。
我们的任何顶级客户的损失或销售额的任何大幅减少都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
依赖合同制造和供应中关键部件的供应商 连锁店可能会对我们将产品推向市场的能力产生不利影响，损害我们的 声誉并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们主要采用外包制造业务模式，主要利用CM，例如第三方晶圆代工厂、模块组装和测试能力。我们的半导体产品要求晶圆制造商拥有最先进的制造设备和技术，我们的大多数产品都设计为以特定的工艺制造，通常是在一个特定的晶圆厂或铸造厂，要么是我们自己的晶圆厂或铸造厂，要么是特定的CM。
我们依靠我们的CM来分配足够的制造能力来满足我们的需求，以可接受的产量生产质量可接受的产品，并及时向我们交付这些产品。我们的CM通常没有长期产能承诺，而且我们几乎所有的制造服务都以采购订单为基础
没有最低数量。此外，我们的CM可能无法及时开发新的先进制造工艺，包括过渡到较小的几何形状的工艺技术，或者将不时停止或无法为我们制造组件。由于使用新CM进行识别、鉴定和建立可接受产量的可靠生产的交货时间通常很长，因此通常没有现成的替代来源，而且我们更换CM的能力可能会受到其他限制。此外，合格的新CM通常很昂贵，而且它们生产的产品可能不像我们目前的供应商那样具有成本效益。
在截至2024年2月4日的财政季度中，我们的CM之一台积电生产了大约95％的CM生产的晶圆。我们认为，我们的晶圆需求占台积电总产能的很大一部分。但是，台积电还为其他公司（包括我们的一些竞争对手）制造晶圆，并且可以选择或被要求优先考虑其他客户的产能，或者在短时间内减少或取消向我们的交付。此外，台积电已经并将来可能会向我们提高价格。
如果出现上述任何情况，我们可能无法满足客户需求，或者与竞争对手一样，无法履行合同义务或放弃创收机会。这可能会损害我们与客户的关系，或因涉嫌未能履行我们的义务和支付重大损失而导致诉讼，并且我们的净收入可能会下降，从而对我们的业务、财务状况、经营业绩和毛利率产生不利影响。
此外，由于自然灾害、气候变化、水资源短缺、政治动荡、军事冲突、地缘政治动荡、贸易紧张局势、政府命令、劳动力短缺、医疗流行病，例如 COVID-19 疫情、经济不稳定、设备故障或其他原因，我们使用的合同制造服务（包括台积电向我们的晶圆供应）的任何重大中断，都可能对我们的业务、客户关系和经营业绩造成重大损害。
我们在产品中使用的大量材料都是从数量有限的供应商那里购买的。
我们的制造工艺和CM的制造过程依赖于许多材料，包括硅、砷化镓和InP晶片、铜引线框架、贵金属和稀土金属、模具化合物、陶瓷封装以及各种化学品和气体。在截至2024年2月4日的财政季度中，我们从五家材料提供商那里购买了大约三分之二的制造材料，其中一些是单一来源供应商。由于某些材料高度专业化，因此识别和认证新供应商所需的交货时间通常很长，而且通常没有现成的替代来源。我们通常没有与材料供应商签订长期合同，而且我们几乎所有的采购都是根据采购订单进行的。由于大宗商品价格上涨、产能限制、通货膨胀或其他因素，供应商可能会延长交货时间、限制供应、配置产品或提高价格，其中任何因素都可能导致供应中断或行业需求增加。例如，宏观经济和地缘政治条件以及 COVID-19 疫情造成了一些供应限制和价格上涨，包括晶圆和基材价格。此外，这些材料的供应可能会受到美国与其贸易伙伴，尤其是中国之间贸易紧张局势加剧的负面影响。任何此类供应限制都可能导致收入机会的丧失，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
未能调整我们的制造和供应链以准确满足客户需求可能会对我们产生不利影响 操作结果。
我们会根据客户的要求或估计（可能不准确）做出重大决策，包括确定我们将寻求和接受的业务水平、生产计划、对合同制造和外包的依赖程度、内部制造利用率和其他资源需求。
我们在很大程度上按订单生产，并大幅延长了客户交货时间，这限制了并将继续限制我们履行订单和满足所有产品需求的能力。客户可能需要在短时间内快速增加产量。如果我们无法满足这种需求的增长，这可能会损害我们的客户关系，降低收入增长和利润率，使我们承担额外的责任，损害我们的声誉，并使我们无法抓住机会。
相反，如果我们产品的实际销售额低于预期，我们也可能会遇到更高的库存和运营成本以及产品过时的情况。由于我们的某些销售、研发和内部制造管理费用相对固定，因此客户需求的减少也可能会降低我们的毛利率和营业收入。
在半导体解决方案行业中赢得业务需要经过漫长的过程，这通常需要我们承担大量费用，而最终我们可能无法从中获得任何收入。
我们的半导体业务取决于我们能否赢得竞争性投标选择流程，即 “设计胜出”。这些选择过程通常很漫长，可能需要我们投入大量的开发支出和稀缺的工程资源来寻找单一的客户机会。未能获得特定的设计胜利可能会阻止
我们在特定产品的后续几代中获得设计胜利。这可能会导致收入损失，并可能削弱我们在未来甄选过程中的地位。
赢得产品设计并不能保证向客户销售。客户计划的延迟或取消可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响，因为我们在设计过程中会产生大量费用，并且可能从中获得很少或根本没有收入。此外，设计获胜的时机是不可预测的，为一项重大设计胜利或同时赢得多项设计而实施生产，可能会使我们和CM的资源紧张。在这种情况下，我们可能被迫投入大量额外资源，并产生额外的成本和开支。此外，客户通常只会购买有限数量的评估单元，直到他们有资格获得这些产品的产品和/或生产线的资格。资格认证过程可能需要大量的时间和资源。延迟认证或不合格我们的产品可能会导致客户停止使用我们的产品，并导致收入的重大损失。最后，客户可以随时选择停止使用我们的产品，也可能无法成功地推销和销售他们的产品，这可能会减少对我们产品的需求并导致我们库存过剩，从而对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们的许多产品以及包含我们产品的最终产品的生命周期通常很短，这加剧了这些风险。
我们的制造设施、研发设施、仓库或其他重要业务或供应商的生产设施、研发设施、仓库或其他重要业务的长期中断可能会产生重大不利影响 对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响。
尽管我们主要采用外包制造业务模式，但我们也依赖自己的制造工厂，特别是在科罗拉多州柯林斯堡、新加坡和宾夕法尼亚州的布雷尼格斯维尔。我们将这些内部制造设施用于利用我们的创新和专有工艺生产产品。我们的柯林斯堡和布雷尼格斯维尔设施是我们许多无线设备中使用的FBAR组件的唯一来源，也是光纤产品中使用的磷化铟基晶圆的唯一来源。我们的许多设施，以及我们的CM和供应商的设施，都位于加利福尼亚和环太平洋地区，这些地区的地震活动和恶劣天气活动都高于平均水平。此外，我们的绝大多数研发人员位于捷克共和国、印度、以色列和美国，每个此类地点的人员的专业知识往往集中在一两个特定领域，而我们的主要仓库位于马来西亚。
由于自然或人为灾害或其他超出我们控制范围的事件，例如设备故障或急性疾病（包括 COVID-19）的广泛爆发，或出于任何其他原因，我们的一个或多个制造设施或仓库，尤其是科罗拉多州、新加坡、马来西亚和宾夕法尼亚州的工厂，或我们的CM或供应商的工厂，长期中断或关闭，将限制我们满足客户需求的能力，并将新产品的开发推迟到更换设施和设备之前，如有必要，已找到。迄今为止，我们尚未遇到重大事件，但是此类事件可能会干扰我们的运营，延迟生产、发货和收入，导致我们无法及时满足客户需求，使我们面临客户的索赔，导致维修或更换受影响设施的巨额费用，在某些情况下，还可能大大削减我们在特定产品领域或目标市场的研发工作。结果，我们可能会放弃收入机会，可能会失去市场份额，损害我们的客户关系，并面临诉讼和额外责任，所有这些都可能对我们的业务产生重大不利影响。尽管我们购买保险是为了减轻某些损失，但此类保险的免赔额通常很高，任何未投保的损失都可能对我们的经营业绩产生负面影响。此外，即使我们能够立即恢复受影响产品的生产，如果我们的客户在这样的事件发生后无法及时恢复自己的生产，他们可能会取消或缩减我们的订单，这反过来可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此类事件还可能导致固定成本相对于我们产生的收入增加，并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们可能无法在自己的制造工厂维持适当的制造能力或产品产量，这可能会对我们与客户的关系以及我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们必须在自己的制造工厂保持适当的产能和产品产量，以满足预期的客户需求。这有时要求我们投资于这些设施的扩建或改进，这通常涉及高昂的成本和其他风险。如此扩大的制造能力可能仍不足以满足客户需求，或者可能还不够快地上线，因此我们可能不得不让客户进行产品配置，放弃销售或因此失去客户。相反，如果我们高估了客户需求，我们将面临产能过剩，这些设施的固定成本将无法完全吸收，所有这些都可能对我们的运营业绩产生不利影响。同样，由于设计或制造问题或其他原因，产品产量降低可能会涉及大量的时间和成本来补救，并导致我们向客户供应产品的能力延迟，所有这些都可能导致我们放弃销售、承担责任或失去客户，并损害我们的经营业绩。
我们可能参与法律诉讼，包括知识产权、证券诉讼和员工相关索赔，除其他外，这可能会转移管理层的精力并导致 巨额开支和知识产权损失。
我们经常参与法律诉讼，包括涉及我们和其他人的知识产权的案件、商业事务、与收购相关的诉讼、证券集体诉讼、与员工相关的索赔和其他诉讼。此类诉讼的诉讼或和解，无论其案情如何，都可能代价高昂、漫长、复杂且耗时，从而转移了我们管理人员和技术人员的注意力和精力。
我们经营的行业的特点是公司拥有大量专利、版权、商标和商业机密，以及积极追求、保护和执行知识产权，包括不生产或销售产品的专利持有公司的行动。第三方不时对我们以及我们的客户和分销商主张其对我们业务至关重要的技术的知识产权。
我们的许多客户协议，在某些情况下，我们的资产出售协议和/或某些司法管辖区的法律都可能要求我们就第三方知识产权侵权索赔向客户或购买者提供赔偿，包括为这些索赔辩护的费用，以及在作出不利裁决时支付的损害赔偿。但是，如果我们或我们的客户受到此类第三方索赔，我们的 CM 和供应商可能会被要求也可能不需要向我们提供赔偿。此类索赔还可能损害我们与客户的关系，并可能阻止未来的客户与我们开展业务。如果任何悬而未决或未来的诉讼导致不利结果，我们可能会被要求：
•停止制造、使用或销售侵权产品、工艺或技术，和/或更改我们的流程或产品；
•为过去、现在和将来使用侵权技术支付巨额赔偿，如果发现故意侵权，则包括最高三倍的赔偿；
•花费大量资源开发非侵权技术；
•向声称侵权的第三方提供的技术许可，该许可可能无法以商业上合理的条款获得，或者根本无法获得；
•与竞争对手签订交叉许可，这可能会削弱我们的整体知识产权组合以及我们在特定产品类别中的竞争能力；
•向我们的直接客户或最终客户支付重大损失，要求其停止使用或用非侵权技术取代侵权技术；或
•放弃与我们的一项或多项专利主张相关的知识产权。
上述任何结果都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外，我们可能有义务就此类诉讼向我们的现任或前任董事或员工，或者我们收购的公司的前任董事或雇员进行赔偿。这些负债可能很大，除其他外，可能包括为针对这些人的诉讼以及股东衍生诉讼进行辩护的费用；民事或刑事罚款和处罚；法律和其他费用；以及与可能采取的补救措施（如果有的话）相关的费用。
如果对我们的数据中心虚拟化产品的需求低于预期，我们的业务可能会受到不利影响。
我们预计软件收入的很大一部分将来自我们的数据中心虚拟化产品。但是，如果企业建立新的计算工作负载或将现有计算工作负载转移到外部公共云提供商，这可能会限制我们的数据中心虚拟化产品的本地部署市场。尽管我们已经开发并将继续开发将我们的产品范围扩展到公有云的产品，但如果对我们的服务器虚拟化产品的需求明显低于预期，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。
我们软件业务的增长取决于客户对我们新产品和服务的接受程度。
我们的许多软件产品和服务都基于数据中心虚拟化、应用程序现代化和用于管理分布式计算架构的相关混合云技术，这些技术构成了混合云计算的基础。我们预计将加大产品开发以及对产品和服务的营销和销售力度，使企业能够实现应用程序现代化并高效实施其混合云服务。这些云和软件即服务计划带来了新的、困难的技术、运营和合规性挑战。我们预计，要开发或获得应对这些挑战的解决方案，将需要大量投资。现在和未来
客户可能看不到采用我们的混合云和应用程序平台解决方案带来的好处和成本节约，或者我们可能无法实现对新计划的投资回报，这可能会损害我们的运营业绩。
如果我们的软件产品无法与不断变化的操作环境、平台或第三方产品兼容，那么对我们产品和服务的需求可能会减少，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们可能需要对我们的产品进行重大修改，以保持与客户使用的操作系统、系统、软件和计算机硬件的兼容性，或者为我们的客户提供所需的特性或功能。W我们还必须不断应对动态和加速的市场趋势和竞争发展的挑战，例如安全领域出现的高级持续威胁，以进行有效竞争。 无法保证我们将能够根据这些发展调整我们的产品。
此外，我们的软件解决方案与第三方以及云提供商开发的各种软件和硬件进行交互。如果我们无法获得用于开发代码的第三方代码和规范，或者云提供商无法支持我们的产品或以其他方式限制我们产品的功能、兼容性或认证，这可能会对我们开发兼容软件的能力产生负面影响。此外，如果软件提供商和硬件制造商，包括我们的一些最大供应商，采取新政策，限制其操作系统、应用程序或硬件的代码或技术文档的使用或可用性，或者以其他方式对此类访问施加不利的条款和条件，这可能会导致增强和修改我们现有产品或开发新产品的研发成本增加。任何其他限制都可能对我们的业务、财务状况以及经营业绩和现金流产生重大不利影响。
未能在令人满意的基础上签订软件许可协议可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的许多现有客户都有多年的企业软件许可协议，其中一些协议涉及大量的总费用。这些客户通常没有合同义务购买其他解决方案。客户续订率可能会由于多种因素而下降或波动，包括客户对我们的解决方案或客户支持的满意度、客户预算以及与竞争对手提供的解决方案相比的定价，所有这些因素都可能导致我们的收入增长速度比预期的要慢。未能以对我们具有商业吸引力的条款续订类似范围的客户协议，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们在产品中使用的某些软件已获得第三方许可，将来可能无法使用，这可能会延迟产品开发和生产，或者导致我们产生额外费用。
我们的某些解决方案包含第三方许可的软件，其中一些软件将来可能无法以我们可接受或允许我们的产品保持竞争力的条款提供给我们。这些许可证的丢失或无法按照商业上可接受的条件维护其中任何许可证，可能会延迟未来产品的开发或现有产品的改进。
我们在某些产品和服务中使用开源软件可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们的许多产品和服务都包含开源软件，使用开源软件可能会使我们受到某些条件的约束，包括免费提供此类产品或公开这些产品的专有源代码的义务。开源许可证通常 “原样”，不提供所有权担保、支持或保证，也不控制软件的来源，这使我们在软件无法运行或侵犯第三方知识产权时可能承担责任。
尽管我们会监控开源软件的使用情况，以避免我们的产品处于意想不到的条件下并使我们面临不可接受的财务风险，但在某些情况下，这种使用可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响，包括如果我们被要求采取补救行动，可能会将资源从我们的开发工作中转移出去。此外，我们可能会收到产品中包含的开源软件的作者、分销商或接收者就我们遵守此类开源许可条件的情况提出的询问或索赔，我们可能需要采取措施避免或纠正所谓的侵权或不合规行为，包括修改我们的产品代码、停止分发我们的某些产品、支付赔偿金或发布我们的专有软件的源代码。此外，尽管我们认为我们已经履行了此类开源软件许可证规定的义务，但其中一些许可证中某些条款的解释几乎没有法律先例，这增加了法院对许可证的解释可能与我们的不同解读的风险。
我们的软件产品未能管理和保护IT基础架构和环境可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们软件产品的某些方面旨在管理和保护IT基础设施和环境，因此，我们预计这些产品将持续成为网络攻击的目标。这些产品中使用的开源代码或其他第三方软件也可能成为攻击目标，并可能使我们的产品容易受到并非由纯专有产品构成的额外安全风险的影响。我们的产品很复杂，在部署时可能包含错误、缺陷或安全漏洞，其中一些在产品发布、安装和由客户使用之前可能不会被发现。我们的技术和生产环境的复杂性和广度涉及分散在全球的开发和工程团队，增加了出现错误、缺陷或漏洞的风险，并可能延迟我们检测、缓解或修复此类事件的能力。
过去，我们的专有源代码的元素是以未经授权的方式暴露的。这种源代码泄露可能会泄露我们产品中未知的安全漏洞，这些漏洞可能会被恶意行为者利用。我们的产品还存在因与第三方产品或服务集成而导致的已知和未知安全漏洞的影响。
尽管我们不断寻求改进对策以防止此类事件，但我们可能无法预测每种情况，并且某些网络威胁或漏洞可能未被及时发现或缓解，以防止对我们和我们的客户的攻击或意外事件。此外，恶意网络行为者或其他人的努力可能会导致我们的产品许可或软件修改中断、延迟或中止，这可能会导致我们失去现有或潜在的客户。
成功的涉及我们产品的网络攻击可能会使客户和潜在客户认为我们的服务无效或不可靠，并导致客户流失、不利的宣传、我们的声誉受损、难以推销我们的产品、客户指控我们没有履行合同义务并产生巨额成本，包括与开发解决方案相关的费用或协议规定的赔偿义务。任何此类事件都可能对我们的收入和经营业绩产生不利影响。另请参阅”我们的IT系统或我们的一个或多个企业基础设施供应商的保密性、完整性或可用性受到损害，可能会对我们的业务产生重大不利影响。”
我们向政府客户的销售使我们受到不确定性和政府法规的影响，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们与美国联邦、州和地方政府以及非美国政府机构签订的合同通常需要获得年度财政资金批准，并且可以由政府酌情重新谈判或终止。合同的终止、重新谈判或缺乏资金批准可能会对我们的销售、收入和声誉产生不利影响。此外，我们的政府合同以及我们与可能直接向政府客户销售产品的渠道合作伙伴的安排通常受某些要求的约束，其中一些要求通常不包含在商业合同中和/或可能很复杂，还需要进行审计和调查。未能满足合同要求可能会导致各种民事和刑事诉讼和处罚以及行政制裁，包括终止合同、退还部分费用、没收利润、暂停付款、罚款和暂停或禁止与政府做生意，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
未能有效管理我们的产品和服务生命周期可能会损害我们的业务。
作为我们产品和服务自然生命周期的一部分，客户会被告知产品或服务何时到期或可用性终止，将不再获得支持或接收更新和安全补丁。如果这些产品或服务仍受服务合同的约束，则客户可以过渡到替代产品或服务。未能有效管理我们的产品和服务生命周期可能会导致客户不满和合同责任，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们的经营业绩会受到季度和年度大幅波动的影响。
我们的经营业绩过去曾有波动，将来可能会波动。这些波动可能每季度和每年发生，是由多种因素造成的，其中许多因素是我们无法控制的。除了本 “风险因素” 部分其他地方描述的许多风险外，这些因素还包括：
•我们的客户推出包含我们产品的新产品的时间以及最终用户对客户产品需求的变化；
•客户持有的组件或产品库存水平的波动，这可能会导致延迟我们产品发货的请求增加；
•向基于云的IT解决方案和服务（例如超大规模计算）的转变，这可能会对我们在传统企业数据中心使用的产品的销售时间和销售量产生不利影响；
•新软件合同和续订的时间，以及要求我们向客户退还合同项下任何预付金额的软件合同终止的时间；
•我们及时开发、推出和销售新产品和技术的能力；
•我们的软件许可和订阅收入以及其他非产品收入的时间和范围；
•我们或我们的竞争对手发布的新产品公告和介绍；
•我们市场需求的季节性或其他波动；
•研发和相关新产品支出的时间和金额，以及获得任何研发补助金的时间；以及
•任何监管变化的时机，特别是在贸易制裁、关税和关税以及税收改革方面。
上述因素通常难以预测，这些因素以及其他因素可能会对我们的季度或年度经营业绩产生重大不利影响。此外，我们的很大一部分运营支出本质上是相对固定的。任何未能足够快地调整支出以弥补收入短缺都可能放大此类收入短缺对我们经营业绩的不利影响。因此，我们认为，对收入和经营业绩的逐季比较可能不是衡量我们未来业绩的有意义或可靠的指标。如果我们在未来一个或多个季度的经营业绩未能达到证券分析师或投资者的预期，那么我们的普通股交易价格可能会大幅下跌，这种下跌可能会立即发生，也可能在一段时间内发生。
我们行业的竞争可能会阻碍我们增加收入。
我们经营的行业竞争激烈，其特点是快速的技术变革、不断变化的行业标准、客户要求的变化、通常是激进的定价惯例，在某些情况下还会采用新的交付方式。我们预计，随着现有竞争对手改进或扩大其产品范围，或者随着新的竞争对手进入我们的市场，这些行业的竞争将继续加剧。
我们的一些竞争对手的运营历史更长，知名度更高，现有客户群更大，技术人员更大，与供应商或供应商的关系更加牢固，或比我们更多的制造、分销、财务、研发、技术和营销资源。我们还面临着来自公有云提供商、众多专门研究高度分散的软件行业特定方面的小型公司、免费提供软件和知识产权的开源作者、通过试买或免费增值模式提供产品的竞争对手以及开发竞争产品的客户的竞争。
此外，整合的趋势正在改变竞争格局。我们预计这种趋势将继续下去，这可能会导致合并后的竞争对手拥有比我们更多的资源。我们的一些竞争对手可能还会从其本国政府那里获得财政和其他支持，或者可能比我们在关键市场拥有更大的影响力、更大的客户群、更全面的知识产权组合或更好的专利保护。
竞争对手的行为，特别是在定价和产品捆绑领域，可能会对我们产生重大的不利影响。此外，竞争对手可能会在新兴技术和平台中利用其优越的市场地位以及知识产权或其他专有信息，包括接口、互操作性或技术信息，这可能会抑制我们的有效竞争能力。如果我们无法成功竞争，我们可能会失去产品的市场份额或毛利率大幅下降，这两者都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们的毛利率取决于许多因素，包括我们的产品组合、价格侵蚀、我们可能进行的收购、产能利用率水平和大宗商品价格。
我们的毛利率高度依赖于产品组合，产品组合容易受到市场季节性和其他波动的影响。销售组合偏离利润率更高的产品，以及软件许可和非产品收入的时间和金额的转移，可能会对我们未来的毛利率百分比产生不利影响。此外，与竞争对手相比，竞争加剧和产品替代品的存在、更复杂的工程要求、更低的需求、行业供过于求或我们的技术领先地位下降以及其他因素在过去和将来都可能导致价格进一步侵蚀、收入下降和利润率降低。相反，需求强劲的时期会造成供应失衡，这可能导致毛利率的增加，从长远来看，这可能是不可持续的。
此外，半导体制造需要大量的资本投资，从而导致包括折旧费用在内的高额固定成本。如果我们无法高水平地利用自有制造设施，则与这些设施相关的固定成本将无法完全吸收，从而导致平均单位成本上升和毛利率降低。此外，我们不对冲大宗商品价格的敞口，其中一些大宗商品价格波动很大，大宗商品价格的突然或长期上涨可能会对我们的毛利率产生不利影响。
如果我们收购的企业或公司的毛利率状况以及与此类收购相关的费用不同，我们的毛利率也可能受到不利影响。
我们在业务中使用了大量知识产权。如果我们是 无法或未能保护我们的知识产权，我们的业务可能会受到不利影响 受影响。
我们的成功在一定程度上取决于保护我们的知识产权。为实现这一目标，我们依赖知识产权，包括专利、版权、商标和商业秘密，以及与客户、供应商、员工和顾问的惯常合同保护。我们花费大量资源来监控和保护我们的知识产权，包括未经授权使用我们的产品、我们出售的软件席位许可证和订阅的使用率，即使投入巨资，我们也可能无法保护对我们的业务有价值的知识产权。我们无法预测或保证：
•我们的知识产权不会失效或失效、规避、质疑，或者，如果第三方知识产权许可给我们，则不会被许可给他人；
•我们的知识产权将为我们提供竞争优势；
•第三方先前授予许可或转让给我们的知识产权的权利，包括投资组合交叉许可，不会妨碍我们维护知识产权的能力，也不会阻碍当前未决或未来争议的解决；
•我们任何待处理或未来的专利、商标或版权申请都将发布或获得最初寻求的保障；
•我们的知识产权将在竞争激烈或法律保护可能薄弱的某些司法管辖区执行；或
•我们拥有足够的知识产权来保护我们的产品或业务。
与其他司法管辖区相比，有效的知识产权保护可能无法获得或受到更多限制，并且在一个或多个相关司法管辖区可能无法申请或可能被放弃。此外，当专利到期时，我们将失去它们为我们提供的保护和竞争优势。
我们还通过许可使用费和与我们的某些知识产权相关的技术索赔和解来获得收入。我们的知识产权，尤其是独家许可，可能会限制我们对第三方（包括这些权利的被许可人）主张这些知识产权的能力。此外，我们可能会收购拥有知识产权的公司，这些公司需要向其他第三方履行许可义务。在任何此类收购后，这些许可义务可能会扩展到我们自己的知识产权，并可能限制我们维护知识产权的能力。我们不时提起诉讼以维护我们的知识产权，在某些情况下包括针对我们的客户和供应商提起诉讼。此类索赔还可能损害我们与客户的关系，并可能阻止未来的客户与我们做生意。相反，第三方已经并且将来可能会对我们提起知识产权诉讼，包括因我们的知识产权许可业务而提起知识产权诉讼。此类法律诉讼中的不利决定可能会限制我们维护知识产权和限制我们技术价值的能力，包括失去向他人出售或许可我们的技术或收取特许权使用费的机会，否则可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们可能不时需要获得额外的 IP 许可或续订现有的许可协议。我们无法预测这些许可协议能否以可接受的条款获得或续订，或者根本无法预测。
我们受到保修索赔、产品召回和产品责任的约束。
我们可能会不时面临保修或产品责任索赔，这可能会导致巨额开支。我们的客户合同通常包含保修和赔偿条款，在某些情况下，还可能包含与产品质量问题相关的违约赔偿条款。与此类准备金相关的潜在负债是巨大的，在某些情况下，包括与我们一些最大的客户的协议中，可能是无限的。任何此类负债都可能大大超过我们从相关产品中获得的任何收入。我们因保修和产品责任索赔以及产品召回而产生或支付的费用、款项或损害赔偿可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。由于我们未来可能进行的任何收购，我们也可能面临此类索赔。
产品责任保险有可观的免赔额，无法保证此类保险会有或足以抵御所有此类索赔，或者我们可能会选择就某些事项进行自我保险。例如，我们的一位客户有可能召回含有我们其中一个半导体器件的产品。在这种情况下，我们可能会产生巨额成本和开支，包括更换费用、客户提出的合同损害索赔和声誉损失。尽管我们为可合理估算的负债保留准备金并购买产品责任保险，但我们的储备金可能不足以支付此类索赔中未投保的部分。相反，在某些情况下，我们储备的金额最终可能会超过我们对特定索赔的实际责任，因此可能需要撤销。
我们产品的复杂性可能会导致不可预见的延误或费用，或者未被发现的缺陷或错误，这可能会对新产品的市场接受度产生不利影响，损害我们在现有或潜在客户中的声誉，并对我们的运营成本产生重大不利影响。
高度复杂的产品，例如我们提供的产品，在首次推出时或新版本、软件文档或增强功能发布时可能包含缺陷和错误，或者由于产品开发期间出现不可预见的困难，它们的发布可能会延迟。如果我们的任何产品或产品中使用的第三方组件包含缺陷或错误，或者存在可靠性、质量或兼容性问题，我们可能无法成功设计变通方案。此外，如果直到我们开始商业化生产或部署新产品之后才发现任何这些问题，我们可能需要承担额外的开发成本和产品召回、维修或更换费用。我们的软件产品也存在重大的技术挑战，因为我们的客户在各种计算机平台上许可和部署我们的产品，并将它们与许多第三方软件应用程序和数据库集成。因此，如果我们的一个最终用户客户的系统出现系统故障，或者发生实际或明显的违反信息完整性、安全性或可用性的行为，则可能很难确定哪个产品存在故障，我们最终可能会因其他供应商的产品故障而受到损害。因此，我们的声誉可能会受到损害，客户可能不愿购买我们的产品，这可能会对我们留住现有客户和吸引新客户的能力产生重大不利影响。为了解决这些问题，我们可能必须投入大量资本和其他资源，我们可能会失去或延迟市场对受影响产品接受的程度。这些问题还可能导致我们的客户或其他人对我们提出索赔。例如，如果我们产品的生产和交付延迟导致客户的最终产品交付延迟，则根据我们与该客户达成的协议条款，我们可能需要就此类延迟的不利影响向客户提供补偿。因此，我们的财务业绩可能会受到重大不利影响。
我们在研发方面进行了大量投资，不成功的投资可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们竞争的行业的特点是快速的技术变革、客户需求的变化、频繁的新产品推出和改进、产品周期短、行业标准不断变化以及新的交付方式。此外，随着时间的推移，半导体产品过渡到越来越小的线宽几何形状，而未能成功过渡到更小的几何形状的工艺技术可能会损害我们的竞争地位。为了保持竞争力，我们在研发方面进行了大量投资，预计将继续进行大量投资。如果我们未能及时开发新的和增强的产品和技术，如果我们专注于未被广泛采用的技术，或者如果我们不支持的新的竞争技术得到广泛接受，对我们产品的需求可能会减少。增加研发投资或研发工作失败可能会导致我们的成本结构与对产品的需求不一致，这将对我们的财务业绩产生负面影响。
我们收集、使用、存储或以其他方式处理个人信息，这使我们受到隐私和数据安全法律和合同承诺的约束，而我们实际或认为未能遵守此类法律和承诺可能会损害我们的业务。
我们收集、使用和存储（统称为 “处理”）与我们的业务运营相关的某些个人信息的大量、种类和速度。这会给我们业务的不同部分带来不同程度的隐私风险，具体取决于个人信息的类型、所涉司法管辖区及其处理的目的。我们处理的个人信息受越来越多的联邦、州、地方和外国有关隐私和数据安全的法律法规以及合同承诺的约束。隐私立法和其他数据保护法规、该领域的执法和政策活动正在许多司法管辖区迅速扩大，形成了复杂的监管合规环境。适用于我们某些类别的客户（例如金融服务或公共部门）的部门立法、认证要求和技术标准加剧了这种趋势。遵守和实施这些与隐私相关的措施和数据治理措施的成本可能很高，因为它们可能会带来额外的安全性、业务流程、业务记录或数据本地化要求。对政府干预、主权、扩大隐私、网络安全和数据治理立法的担忧可能会对我们的客户以及我们的产品和服务产生不利影响，尤其是在云计算、人工智能和我们的
自己的数据管理实践。我们为经营业务而收集、使用、存储或转移的个人数据被盗、丢失或滥用可能会导致业务和安全成本或与辩护法律索赔相关的成本显著增加。如果我们无意中未能履行隐私、数据治理或网络安全义务，或认为我们未能履行隐私、数据治理或网络安全义务，都可能导致政府采取执法行动、诉讼、巨额罚款和赔偿，并可能导致我们的客户对我们失去信任，这可能会对我们的声誉和业务产生不利影响。
我们受环境、健康和安全法律的约束，这可能会增加我们的 成本，限制我们的运营，并要求可能有材料的支出 对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们受与使用、处置、清理和人类接触危险物质有关的各种国内和国际法律法规的约束。除其他外，遵守环境、健康和安全要求可能要求我们修改制造工艺，限制我们扩建设施的能力，或者要求我们购买污染控制设备，所有这些都可能非常昂贵。我们不遵守此类要求的任何行为都可能导致限制或暂停我们产品的生产，并可能导致对我们提起诉讼，如果作出重大不利判决，我们将支付巨额罚款和损害赔偿。此外，履行我们应负责或将要承担的任何清理或补救义务可能会付出高昂的代价，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与我们的半导体产品材料成分相关的要求不断变化，包括在美国、中国和日本以及欧盟销售的电子产品中对铅和某些其他物质的限制，增加了我们产品设计和采购业务的复杂性和成本，并可能需要我们重新设计产品。这种重新设计可能会导致库存过剩或其他额外成本，并可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。我们还可能不时收到员工关于接触危险材料或其他与工作场所相关的环境索赔的索赔。
环境、社会和治理（“ESG”）问题可能会对我们与客户和投资者的关系产生不利影响。
立法者、监管机构、投资者、客户、员工和其他利益相关者越来越关注环境、气候、多元化和包容性、人权和治理透明度等ESG问题。我们的许多客户已经采用或可能采用的采购政策包括供应商应遵守的环境、社会和治理条款或要求，或者他们可能寻求在采购条款和条件中纳入此类条款或要求。越来越多的投资者还要求公司披露与ESG相关的政策、做法和指标。此外，不同的司法管辖区正在制定与气候相关的法律或法规，这些法律或法规可能会导致我们承担额外的直接合规成本，以及客户、供应商产生的间接成本或转嫁给我们的额外合规成本。鉴于我们的供应链和外包制造的复杂性，这些法律和监管要求以及投资者对ESG实践和披露的期望可能会发生变化，可能是不可预测的，并且对我们来说可能难以遵守且代价高昂。此外，美国越来越多的州级反ESG举措可能与其他监管要求或我们的各种利益相关者的期望相冲突。如果我们未能遵守或满足不断变化的法律和监管要求或各利益相关者的期望，我们可能会受到执法行动，被要求支付罚款，客户可能会停止向我们购买产品，或者投资者可能出售其股票，这可能会损害我们的声誉、收入和经营业绩。我们实际或认为未能实现ESG相关举措可能会对我们的声誉产生负面影响或损害我们的业务。
此外，作为其ESG计划的一部分，越来越多的原始设备制造商正在寻求采购不含矿物的产品，这些矿产的销售收益可能被用于资助武装冲突的地区，例如刚果民主共和国。这可能会对用于制造半导体器件（包括我们的产品）的矿物的采购、供应和定价产生不利影响。因此，我们在满足这些客户的需求方面可能会遇到困难，这可能会损害我们的销售和经营业绩。
我们市场上半导体产品的平均售价经常下降 很快，将来可能会这样做，这可能会损害我们的收入和总收入 利润。
我们开发和销售的半导体产品用于大批量应用。结果，这些产品的价格往往迅速下降。除其他外，来自客户的定价压力可能会对我们产品的毛利产生负面影响。过去，我们降低了产品的平均销售价格，以应对未来的竞争定价压力、我们或我们的竞争对手推出新产品以及其他因素。此外，我们的一些客户协议规定了基于数量的定价和产品定价路线图，这也可以随着时间的推移降低我们产品的平均销售价格。如果我们无法通过增加销量、降低制造成本或及时开发具有更高附加值的新产品来抵消平均销售价格的任何下降，我们的利润率和财务业绩就会受到影响。
外汇汇率的波动可能导致损失。
我们经营全球业务，合并财务业绩以美元报告。但是，我们的外国子公司的部分收入和支出是以当地货币计价的。由于将这些交易重新计量为美元会对外汇产生影响，因此兑美元汇率的波动可能会导致报告的收入和经营业绩发生重大变化。
在正常业务过程中，我们采用各种套期保值策略来部分降低这些风险，包括使用衍生工具。这些策略可能无法有效保护我们免受外汇汇率波动的影响。因此，外汇汇率的波动可能导致财务损失。
与我们的税收相关的风险
税收立法或政策的变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
公司税改革、反税基侵蚀规则和税收透明度仍然是许多司法管辖区的重中之重。因此，许多司法管辖区的企业所得税和其他税收政策受到严格审查，我们开展业务的许多司法管辖区已经提出或颁布了税收改革立法，而且很可能会继续提出或颁布税收改革立法。
在美国《减税和就业法》（“2017年税收改革法案”）颁布后，我们的大部分收入都应在美国纳税，其中很大一部分应根据全球无形低税收收入（“GILTI”）制度纳税。从2027财年开始，GILTI制度下允许的扣除额将从50％减少到37.5％，这将提高对我们收入征收的有效税率。2017年《税收改革法》还限制了我们从2023财年开始扣除研发费用的能力。这些费用现在已资本化，并在5年内摊销（国外支出为15年），这已经并将继续大幅增加我们的现金税成本。美国还于2022年8月颁布了《2022年通货膨胀降低法》（“IRA”），该法为平均账面收入超过10亿美元的公司规定了新的账面最低税率，至少为合并GAAP税前收入的15％。该账面最低税将首先适用于我们的2024财年，我们的有效税率或现金税的任何提高将取决于多种因素，包括外国税收抵免或一般商业抵免的任何抵消，或企业合并后账面收入的变化。IRA还征收了2022年12月31日之后回购的股票价值的1％的消费税。尽管这种消费税的影响并不大，但它可能会大幅增加，具体取决于各种因素，包括我们的股票回购的金额和频率、对企业合并交易的适用性以及对应税金额的任何允许的减免或例外。如果（i）提高美国税率，（ii）进一步减少或取消GILTI制度下允许的扣除额，或（iii）对我们扣除利息支出的能力施加额外限制，则我们的所得税、净收入和现金流准备金将受到不利影响。
此外，许多国家正在实施立法和其他指导方针，使其国际税收规则与经济合作与发展组织（“经合组织”）的税基侵蚀和利润转移建议和行动计划保持一致，这些建议和行动计划旨在实现全球公司税收政策的标准化和现代化，包括修改跨境税、转让定价文件规则和基于网络的税收激励措施。经合组织还在继续围绕公司开展业务的税收管辖区之间利润分配的根本变化以及全球最低税（即 “第一支柱” 和 “第二支柱” 提案）的实施进行讨论。许多国家已经根据第二支柱提案颁布或开始颁布法律，这可能会对我们的所得税、净收入和现金流规定产生不利影响。由于这种更严格的审查，税务机关事先就企业所得税的待遇和状况做出的决定可能会受到执法活动以及立法调查和调查的约束，这也可能导致税收政策或先前的税收裁决发生变化。
国内或国际公司税政策、法规或指导方针、执法活动或立法举措的任何重大变化都可能对我们的业务、我们需要缴纳的税额以及我们的财务状况和总体经营业绩产生重大不利影响。
如果我们谈判达成的税收优惠或免税期安排因任何原因发生变化或停止生效或不适用，或者如果我们的 关于税法、激励措施或假期的假设和解释 事实证明，安排是不正确的，我们的企业所得税可能会大幅增加。
我们目前的业务结构旨在受益于在不同司法管辖区为鼓励投资或就业而向我们提供的各种税收优惠措施。例如，如果没有定于2030年到期的新加坡经济发展局的主要税收优惠措施，那么适用于新加坡应纳税所得额的企业所得税税率将为17％。我们还为马来西亚的合格收入提供了免税期，该免税期计划于2028财年到期。每项税收优惠和免税期都取决于我们对各种运营和其他条件的遵守情况，在某些情况下，相关政府机构可能会在预定终止日期之前对其进行修改或终止。如果我们无法或选择不遵守任何特定税收中包含的运营条件
激励措施或免税期，在某些情况下，我们可能需要退还先前实现的实质性税收优惠，或者如果此类税收优惠或免税期在没有新的激励措施申请的情况下在到期前终止，我们将比计划更早地失去相关的税收优惠。此外，我们可能被要求或选择修改我们的运营结构和税收策略以保持激励措施，这可能会导致激励措施的好处减少。如果我们现有税收优惠的国家采用全球最低税收条款（第二支柱），我们的税收优惠也可能受到不利影响。在考虑美国外国税收抵免之前，我们的税收优惠和免税期总共减少了约21.04亿美元的所得税准备金，并将2023财年的摊薄后每股净收益增加了4.93美元。
我们对税收优惠的解释和结论对任何税务机关都没有约束力，如果我们对税收和其他法律的假设不正确，或者如果这些税收优惠措施被大幅修改或撤销，我们可能会遭受重大的不利税收和其他财务后果，这将增加我们的支出，降低我们的盈利能力并对我们的现金流产生不利影响。
我们的所得税和总体现金税成本受到许多因素的影响，这些因素可能会对财务业绩产生重大不利影响。
在确定我们的全球所得税时需要做出重大判断。在我们的正常业务过程中，有许多交易的最终税收确定尚不确定。此外，我们对当前和递延应缴所得税的计算是基于我们对需要提交纳税申报表的司法管辖区的适用税法的解释。尽管我们认为我们的税收估算是合理的，但无法保证我们的所得税义务的最终确定不会与我们的所得税准备金和应计额中反映的有重大差异。
我们的所得税会受到波动的影响，并可能受到多种因素的不利影响，包括：
•重组或重组我们的业务、有形和无形资产、未偿债务和公司结构，包括企业合并；
•我们的收入和资产的司法管辖区组合；
•收入和支出分配的变化，包括与我们的公司结构、收购或税法变化相关的调整；
•美国和外国税收法律法规的变化、外国子公司收益税收的变化、对来自国外来源的美国收入的征税、可扣除归因于所得的费用以及国外税收抵免规则；
•增加不可扣除的员工薪酬对税收的影响；以及
•税务会计规则或原则以及递延所得税资产和负债估值的变化。
我们采用了转让定价政策，要求提供服务、销售产品、安排融资，并以我们认为在正常交易基础上谈判的价格向另一家子公司发放许可证。我们的应纳税所得额取决于地方当局是否接受我们的运营惯例和公司间转让定价是独立的。由于税务机关在适用正常交易标准方面存在不一致之处，以及缺乏全面的基于条约的保护，税务机关提出的转让定价挑战如果成功，可能会导致对以前或未来几年的调整。任何此类变化的影响都可能使我们面临更高的税收，我们的收益、经营业绩和现金流将受到不利影响。
此外，我们在各个司法管辖区接受并正在接受税务审计，这些司法管辖区可能会对我们征收额外所得税。尽管我们认为我们的税收状况是合理的，但税务审计的最终决定可能与我们的所得税条款和应计额存在重大差异。审计的最终结果可能会对我们在做出该决定的一个或多个时期内的经营业绩和现金流产生重大不利影响。
由于VMware的合并，我们需要在不同的司法管辖区接受戴尔合并集团的税务审计，从戴尔2017财年开始直到2021年11月，VMware一直是该集团的成员。尽管VMware不再是戴尔合并集团的成员，但它在加入戴尔合并集团期间仍需接受审计。尽管我们认为VMware的立场是合理的，但税务审计的最终决定可能与我们的所得税条款和应计额存在重大差异。此外，根据VMware与戴尔之间的税收协议，如果VMware作为戴尔合并集团的成员接受审计，戴尔有权控制审计并代表戴尔和我们的利益，这可能会限制我们影响此类审计结果的能力。
由于戴尔以前拥有VMware的控股权，我们有潜在的纳税义务，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果VMware在2021年11月从戴尔分拆出来后被确定为不免税，我们可能需要承担全部或部分纳税义务，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，如果VMware合并导致分拆不符合美国国税法第355条规定的免税交易资格，则戴尔及其附属公司以及可能的股东将承担巨额纳税义务，我们可能需要赔偿戴尔及其关联公司的任何此类纳税义务，这可能是重大的。
与我们的债务有关的风险
我们的巨额债务可能会对我们的财务状况和我们执行业务战略的能力产生不利影响。
截至2024年2月4日，我们的优先票据的总负债为785.21亿美元。在截至2024年2月4日的财政季度中，我们在2023年定期贷款中借入了303.9亿美元来为VMware合并提供资金，我们还承担了VMware未偿还的82.5亿美元优先无抵押票据。
我们的巨额债务可能会产生重要的后果，包括：
•增加我们对不利的总体经济和工业条件的脆弱性；
•使我们面临利率风险，因为我们的2023年定期贷款具有浮动利率，我们通常不会对冲浮动利率；
•限制了我们在规划或应对经济和半导体行业变化方面的灵活性；
•与负债较少的竞争对手相比，我们处于竞争劣势；
•这使得将来更难借入额外资金来为增长、收购、营运资金、资本支出和其他目的提供资金；以及
•这可能会要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，从而减少了为其他业务需求提供资金的现金流。
我们获得美国主要信用评级机构的债务评级。可能影响我们信用评级的因素包括债务水平、计划中的资产购买或出售以及短期和长期生产增长机会。评级机构也可以考虑流动性、资产质量、成本结构、储备组合和商品定价水平。虽然我们专注于维持这些机构的投资等级评级，但我们可能无法做到这一点。我们的信用评级或债务评级的任何下调，或者债务资本市场的不利条件，都可能会：
•对我们的债务证券的交易价格或市场产生不利影响；
•增加定期贷款下的利息支出；
•增加现有债务的成本，并对我们的再融资能力产生不利影响；以及
•对我们筹集额外债务的能力产生不利影响。
管理我们债务的工具对我们的业务施加了某些限制。
管理我们债务的工具包含某些对我们的业务施加限制的契约。这些限制可能会影响我们经营业务、规划或应对市场状况变化或资本需求的能力，并可能限制我们利用潜在商机出现的能力。对我们的限制包括维持利息覆盖率，以及限制我们承担某些担保债务、进行某些出售和回租交易以及合并、合并、出售或以其他方式处置我们全部或几乎所有资产的能力。此外，这些工具还包含惯常的违约事件，一旦发生这些事件，在任何适用的宽限期之后，可以宣布债务立即到期应付。在这种情况下，我们可能没有足够的可用现金来偿还此类债务，或者无法以可接受的条件或根本无法为此类债务再融资。上述任何情况都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
偿还债务需要大量现金，而且我们可能没有足够的业务现金流来偿还巨额债务。
我们定期支付本金、支付利息和为债务再融资的能力取决于我们未来的表现，而未来的表现受经济、金融、竞争和其他因素的影响。将来，我们的业务可能无法继续从运营中产生足够的现金流，不足以履行我们在当前债务下的义务以及未来可能产生的任何债务以及必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能需要采取一种或多种替代方案，例如减少或推迟投资或资本支出、出售资产、再融资或以可能繁琐或高度稀释的条件获得额外的股权资本。我们为未偿债务或未来债务再融资的能力将取决于资本市场和我们的财务状况
在这样的时候。我们可能无法参与任何此类活动，也无法在需要时以理想的条件参与这些活动，这可能会导致我们的债务违约。
与拥有我们的普通股相关的风险
有时，我们的股价一直波动不定，并且可能会大幅波动 未来，这可能会给我们的投资者带来巨额损失，并导致针对我们和管理层的集体诉讼，这可能会导致我们承担巨额成本并转移管理层的注意力和资源。
由于本 “风险因素” 部分中列出的任何风险因素以及其他风险因素，我们的普通股的交易价格有时会大幅波动，包括：
•证券分析师发布新的或更新的研究报告或其他报告；
•我们的重要客户以及投资者认为与我们可比的公司的估值和经营业绩的波动；
•我们或我们的竞争对手的拟议收购公告；
•对额外债务或股权融资交易的公告或预期；
•股票价格和交易量波动归因于我们普通股的交易量水平不一致；
•涉及我们普通股的套期保值或套利交易活动；以及
•关于我们或我们业务的未经证实的新闻报道或其他不准确的宣传。
这些波动通常与我们的经营业绩无关或不成比例。广泛的市场和行业波动，以及衰退、利率变动或货币波动等总体经济、政治和市场状况，可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。您可能无法从对我们的投资中获得任何回报，并可能损失部分或全部投资。过去，经历过股票市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼。将来，我们可能会成为此类诉讼的目标。此外，我们一直受到收购（包括VMware合并）引发的诉讼，将来我们可能会受到诉讼。针对我们的证券诉讼，包括与此类收购相关的诉讼，可能会导致巨额成本，并转移我们管理层对其他业务问题的注意力，这可能会严重损害我们的业务。
我们的大量股票由少数大型投资者持有，其中一个或多个持有者大量出售我们的普通股可能会导致我们的股价下跌。
截至2023年12月31日，我们认为我们的20名最大普通股持有人中有10名是活跃的机构投资者，他们总共持有我们已发行普通股的20％。这些投资者可能出于各种原因随时出售股票，这种出售可能会压低我们普通股的市场价格。此外，这些实体对我们普通股的任何此类出售也可能损害我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。
无法保证我们会继续申报现金分红。
我们的董事会通过了一项股息政策，根据该政策，我们目前按季度支付普通股的现金股息。任何股息的申报和支付均须经董事会批准，我们可随时终止或减少股息。由于我们是一家控股公司，因此我们支付现金分红的能力也受到限制或限制我们通过子公司分红获得足够资金的能力的限制。无法保证我们将来会申报任何特定金额的现金分红，甚至根本无法保证我们会申报现金分红。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
下表详细介绍了根据我们先前批准的股票回购计划，我们在截至2024年2月4日的财政季度中进行了各种回购。该授权于 2023 年 12 月 31 日到期。全部 $20这些股票回购计划下的授权金额中有10亿美元在到期前已使用。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 时期 | | 购买的股票总数(a) | | 每股平均价格 | | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数(a) | | 根据该计划可能购买的股票的大致美元价值 |
| | | | | | | | |
| | （以百万计，每股数据除外） |
| 2023 年 10 月 30 日-2023 年 11 月 26 日 | | 0.3 | | | $ | 885.44 | | | 0.3 | | | $ | 6,912 | |
| 2023 年 11 月 27 日-2023 年 12 月 31 日 | | 6.4 | | | $ | 1,078.30 | | | 6.4 | | | $ | — | |
| 2024 年 1 月 1 日-2024 年 2 月 4 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 总计 | | 6.7 | | | $ | 1,069.72 | | | 6.7 | | | |
_________________________________
(a) 我们还缴纳了约11.14亿美元的员工预扣税，该税是在归属净结算的股权奖励时到期的。我们以每股1,091.65美元的平均价格向员工扣留了与此类净股结算相关的约100万股普通股。这些股票可能被视为 “发行人购买” 股票，不包含在本表中。
我们的股票回购计划下的回购是通过多种方法进行的，包括公开市场或私下协商的购买。股票回购的时间和金额取决于股票价格、商业和市场状况、公司和监管要求、另类投资机会、收购机会和其他因素。我们没有义务回购任何特定数量的普通股。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
内幕交易安排
亨利·塞缪利, 博士，我们的董事会主席，对 D95GT, LLC 持有的股份拥有投票权和处置权。塞缪利博士宣布放弃对 D95GT, LLC 持有的股份的实益所有权，但其金钱权益除外。塞缪利博士在塞缪利基金会持有的股份中没有金钱权益，但塞缪利基金会可能被视为塞缪利博士的附属机构。开启 2024年1月10日、D95GT、LLC和塞缪利基金会通过了一项交易计划，旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条（“交易计划”）。根据交易计划，（i）D95GT，有限责任公司将在2024年4月15日至2024年12月30日期间向塞缪利基金会赠送高达105,976,000美元的博通普通股（“捐赠股份”）；（ii）塞缪利基金会随后将在2024年4月16日至2024年12月31日期间出售捐赠的股份，但须遵守交易计划中规定的数量和价格限制。交易计划将于2024年12月31日到期，但交易计划中规定的某些特定事件可能会提前终止。
第 6 项。展品
展览索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式纳入 | | |
| 展品编号 | | 描述 | | 表单 | | 文件编号 | | 展览 | | 申报日期 | | 随函提交 |
| 2.1 | | | 博通公司、VMware, Inc.、Verona Holdco, Inc.、Verona Merger, Inc.、Verona Merger Sub, Inc.、巴塞罗那Merger Sub 2, Inc.和巴塞罗那Merger Sub 3, LLC于2022年5月26日签订的协议和计划。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 2.1 | | 05-26-2022 | | |
| 3.1 | | | 经修订和重述的公司注册证书。 | | 博通公司关于 8-K12B 表格的当前报告 | | 001-38449 | | 3.1 | | 04-04-2018 | | |
| 3.2 | | | 经修订和重述的章程。 | | 博通公司关于 8-K12B 表格的当前报告 | | 001-38449 | | 3.2 | | 04-04-2018 | | |
| 4.1 | | | 普通股证书表格。 | | 博通公司10-Q表季度报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 06-14-2018 | | |
| 4.2 | | | 普通股的描述。 | | 博通公司10-K表年度报告 | | 001-38449 | | 4.3 | | 12-20-2019 | | |
| 4.3 | | | 担保人博通公司和博通开曼金融有限公司（“共同发行人”）以及作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金和全国协会威尔明顿信托基金签订的契约，日期截至2017年1月19日。 | | Broadcom Limited 关于表格 8-K 的最新报告 | | 001-37690 | | 4.1 | | 01-20-2017 | | |
| 4.4 | | | 2017年1月契约的补充契约，日期为2018年4月9日。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 04-09-2018 | | |
| 4.5 | | | 2017年1月契约的第二份补充契约，日期为2019年1月25日。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 01-25-2019 | | |
| 4.6 | | | 2024年到期的3.625％优先票据的形式（包含在附录4.3中）。 | | Broadcom Limited 关于表格 8-K 的最新报告 | | 001-37690 | | 4.1 | | 01-20-2017 | | |
| 4.7 | | | 2027年到期的3.875％优先票据的形式（包含在附录4.3中）。 | | Broadcom Limited 关于表格 8-K 的最新报告 | | 001-37690 | | 4.1 | | 01-20-2017 | | |
| 4.8 | | | 契约，截至2017年10月17日，由共同发行人、担保人和作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金签发。 | | Broadcom Limited 关于表格 8-K 的最新报告 | | 001-37690 | | 4.1 | | 10-17-2017 | | |
| 4.9 | | | 2017年10月契约的补充契约，日期为2018年4月9日。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.2 | | 04-09-2018 | | |
| 4.10 | | | 截至2017年10月契约的第二份补充契约，日期为2019年1月25日。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.2 | | 01-25-2019 | | |
| 4.11 | | | 2025年到期的3.125％优先票据的表格（包含在附录4.8中）。 | | Broadcom Limited 关于表格 8-K 的最新报告 | | 001-37690 | | 4.1 | | 10-17-2017 | | |
| 4.12 | | | 2028年到期的3.500％优先票据的形式（包含在附录4.8中）。 | | Broadcom Limited 关于表格 8-K 的最新报告 | | 001-37690 | | 4.1 | | 10-17-2017 | | |
| 4.13 | | | 契约，截至2019年4月5日，由本公司以发行人博通科技公司、博通公司和博通开曼金融有限公司的身份签订，以及作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 04-05-2019 | | |
| 4.14 | | | 2024年到期的3.625％优先票据的形式（包含在附录4.13中）。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 04-05-2019 | | |
| 4.15 | | | 2029年到期的4.750％优先票据的形式（包含在附录4.13中）。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 04-05-2019 | | |
| 4.16 | | | 截至2020年4月9日的契约，由公司作为发行人、博通科技公司和博通公司（“2020年担保人”）以及作为受托人的威尔明顿信托基金和全国协会威尔明顿信托基金签订。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 04-09-2020 | | |
| 4.17 | | | 2030年到期的5.000％优先票据的表格（包含在附录4.16中）. | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 04-09-2020 | | |
| 4.18 | | | 契约，截至2020年5月8日，由公司作为发行人、2020年担保人和作为受托人的威尔明顿信托基金和作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金签订。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 05-08-2020 | | |
| 4.19 | | | 2023年到期的2.250％优先票据的形式（包含在附录4.18中）。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 05-08-2020 | | |
| 4.20 | | | 2025年到期的3.150％优先票据的形式（包含在附录4.18中）。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 05-08-2020 | | |
| 4.21 | | | 2030年到期的4.150％优先票据的形式（包含在附录4.18中）。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 05-08-2020 | | |
| 4.22 | | | 2032年到期的4.300％优先票据的形式（包含在附录4.18中）。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 05-08-2020 | | |
| 4.23 | | | 契约，截至2020年5月21日，由公司、2020年担保人和威尔明顿信托基金、全国协会作为受托人签订。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 05-21-2020 | | |
| 4.24 | | | 2026年到期的3.459％优先票据的形式（包含在附录4.23中）。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 05-21-2020 | | |
| 4.25 | | | 2028年到期的4.110％优先票据的形式（包含在附录4.23中）。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 05-21-2020 | | |
| 4.26 | | | 契约，截至2021年1月19日，由公司、2020年担保人和威尔明顿信托基金、全国协会作为受托人签订。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 01-19-2021 | | |
| 4.27 | | | 2028年到期的1.950％优先票据的形式（包含在附录4.26中）。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 01-19-2021 | | |
| 4.28 | | | 2031年到期的2.450％优先票据的形式（包含在附录4.26中）。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 01-19-2021 | | |
| 4.29 | | | 2033年到期的2.600％优先票据的形式（包含在附录4.26中）。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 01-19-2021 | | |
| 4.30 | | | 2041年到期的3.500％优先票据的形式（包含在附录4.26中）。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 01-19-2021 | | |
| 4.31 | | | 2051年到期的3.750％优先票据的形式（包含在附录4.26中）。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 01-19-2021 | | |
| 4.32 | | | 本公司、2020年担保人和摩根士丹利公司签订的注册权协议，日期为2021年1月19日。有限责任公司、法国巴黎银行证券公司、加拿大皇家银行资本市场有限责任公司、SMBC日兴证券美国公司和Truist Securities, Inc. 作为2021年1月优先票据的几位初始购买者的代表。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.7 | | 01-19-2021 | | |
| 4.33 | | | 公司与威尔明顿信托基金作为受托人签订的截至2021年3月31日的契约. | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 03-31-2021 | | |
| 4.34 | | | 2033年到期的3.419％优先票据的表格（包含在附录4.33中）. | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 03-31-2021 | | |
| 4.35 | | | 2034年到期的3.469％优先票据的表格（包含在附录4.33中）. | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 03-31-2021 | | |
| 4.36 | | | 公司与作为交易商经理的美银证券公司和汇丰证券（美国）公司签订的截至2021年3月31日的注册权协议，该协议与2021年3月的交易所要约有关。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.4 | | 03-31-2021 | | |
| 4.37 | | | 契约，截至2021年9月30日，由公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金签订并由其签订。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 09-30-2021 | | |
| 4.38 | | | 2035年到期的3.137％优先票据的形式（包含在附录4.37中）。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 09-30-2021 | | |
| 4.39 | | | 2036年到期的3.187％优先票据的形式（包含在附录4.37中）。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 09-30-2021 | | |
| 4.40 | | | 本公司与法国巴黎银行证券公司、摩根大通证券有限责任公司和道明证券（美国）有限责任公司作为交易商经纪人签订的与2021年9月30日签订的与2021年9月的交易所要约有关的注册权协议。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.4 | | 09-30-2021 | | |
| 4.41 | | | 公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金于2022年4月14日签订的契约。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 04-15-2022 | | |
| 4.42 | | | 2029年到期的4.00％优先票据的形式（包含在附录4.41中）。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 04-15-2022 | | |
| 4.43 | | | 2032年到期的4.15％优先票据的形式（包含在附录4.41中）。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 04-15-2022 | | |
| 4.44 | | | 公司与美银证券有限公司、汇丰证券（美国）公司和加拿大皇家银行资本市场有限责任公司签订的注册权协议，日期为2022年4月14日，作为2022年4月优先票据的几位初始购买者的代表。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.4 | | 04-15-2022 | | |
| 4.45 | | | 公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金于2022年4月18日签订的契约。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 04-18-2022 | | |
| 4.46 | | | 2037年到期的4.926％优先票据的形式（包含在附录4.45中）。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.1 | | 04-18-2022 | | |
| 4.47 | | | 公司与作为交易商经理的巴克莱资本公司、西班牙对外银行证券公司、法国巴黎银行证券公司和摩根大通证券有限责任公司于2022年4月18日签订的与2022年4月的交易所要约有关的注册权协议。 | | 博通公司关于8-K表的最新报告 | | 001-38449 | | 4.3 | | 04-18-2022 | | |
10.1+ | | VMware, Inc. 修订并重述了 2007 年股权和激励计划。 | | 博通公司关于表格 S-8 的注册声明 | | 333-275702 | | 99.1 | | 11-22-2023 | | |
10.2+ | | 博通公司2023年激励计划。 | | 博通公司关于表格 S-8 的注册声明 | | 333-276053 | | 99.1 | | 12-14-2023 | | |
10.3+ | | 博通公司2023年激励计划下的限制性股票单位协议的形式。 | | 博通公司关于表格 S-8 的注册声明 | | 333-276053 | | 99.2 | | 12-14-2023 | | |
10.4+ | | 博通公司2023年激励计划下的绩效股票单位协议形式。 | | 博通公司关于表格 S-8 的注册声明 | | 333-276053 | | 99.3 | | 12-14-2023 | | |
| 10.5 | | | 信贷协议第一修正案于2023年12月1日生效，修订了截至2023年8月15日的信贷协议，该协议由博通、贷款机构及其其他各方签订，北卡罗来纳州美国银行作为行政代理人。 | | | | | | | | | | X |
| 31.1 | | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14条对博通公司首席执行官进行认证。 | | | | | | | | | | X |
| 31.2 | | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14条对博通公司首席财务官进行认证。 | | | | | | | | | | X |
| 32.1 | | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对博通公司的首席执行官进行认证。 | | | | | | | | | | X |
| 32.2 | | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对博通公司首席财务官进行认证。 | | | | | | | | | | X |
| 101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 | | | | | | | | | | X |
| 101.SCH | | XBRL 架构文档 | | | | | | | | | | X |
| 101.CAL | | XBRL 计算链接库文档 | | | | | | | | | | X |
| 101.DEF | | XBRL 定义链接库文档 | | | | | | | | | | X |
| 101.LAB | | XBRL 标签 Linkbase 文档 | | | | | | | | | | X |
| 101.PRE | | XBRL 演示文稿链接库文档 | | | | | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互式数据文件-封面交互式数据文件未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 | | | | | | | | | | X |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | | | | |
| 博通公司 |
| 来自： | /s/ Kirsten M. Spears |
| | 克尔斯滕·M·斯皮尔斯 |
| | 首席财务官 |
日期：2024 年 3 月 14 日