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	附录 99.1
	AXT, Inc. 第四季度和2023财年业绩
	2024年2月22日
	页面 18 个中的

AXT, Inc. 公布第四季度和2023财年财务业绩

加利福尼亚州弗里蒙特，2024年2月22日——领先的复合半导体晶圆基板制造商AXT, Inc.（纳斯达克股票代码：AXTI）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和财年的财务业绩。

管理层定性评论

首席执行官莫里斯·杨说：“我们相信我们的市场现在开始复苏。”“在第四季度，我们的收入连续增长了18％，非公认会计准则净收入连续增长了43％。尽管整体需求环境仍然有些疲软，但我们看到人工智能（AI）和光纤应用的磷化铟订单有所增加。此外，砷化镓市场是我们市场中第一个出现调整的市场，它似乎在很大程度上解决了库存过剩，现在反映了更真实的需求。总的来说，我们乐观地展望2024年。我们认为，推动我们收入和客户扩张的趋势仍然完好无损，人工智能等新催化剂提供了强劲的增量机会。通过增加带宽、低衰减和低失真，人工智能将推动对海量数据传输要求的需求。我们认为，这将导致对磷化铟作为快速数据传输的最佳平台的需求增加。我们将继续优先考虑节省成本和提高效率，并专注于加快盈利回归。”

2023 年第四季度业绩

为了更好地明确其运营和财务业绩，AXT在GAAP和非GAAP的基础上报告其财务业绩。非公认会计准则业绩不包括股票薪酬支出。投资者可以在本财报的财务报表中找到GAAP与非GAAP对账表。

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2023年第四季度的收入为2,040万美元，而2023年第三季度为1,740万美元，2022年第四季度为2680万美元。

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2023年第四季度GAAP毛利率为收入的22.6％，而2023年第三季度为10.7％，2022年第四季度为32.1％。

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扣除股票薪酬费用后的非公认会计准则毛利率为2023年第四季度收入的23.2％，而2023年第三季度为11.3％，2022年第四季度为32.5％。


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2023年第四季度的GAAP运营支出为820万美元。相比之下，2023年第三季度为860万美元，2022年第四季度为960万美元。

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2023年第四季度的非公认会计准则运营支出为750万美元。相比之下，2023年第三季度为780万美元，2022年第四季度为900万美元。

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2023年第四季度的GAAP营业亏损为营业亏损（360万美元），而2023年第三季度的营业亏损为（670万美元），2022年第四季度的营业亏损为100万美元。

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2023年第四季度的非公认会计准则营业亏损为270万美元，而2023年第三季度的营业亏损为（580万美元），2022年第四季度的营业亏损为30万美元。

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2023年第四季度的营业外收入和支出、税收和少数股权净亏损为10万美元，而2023年第三季度的净收益为90万美元，2022年第四季度的净收益为230万美元。

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2023年第四季度扣除少数股权后的GAAP净收益/（亏损）为净亏损（360万美元），合每股亏损（0.09美元），而2023年第三季度的净亏损为580万美元或每股亏损（0.14美元），2022年第四季度的净收益为130万美元，合每股亏损0.03美元。

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2023年第四季度的非公认会计准则净收益/（亏损）为净亏损（280万美元），合每股亏损（0.07美元），而2023年第三季度的净亏损为（490万美元）或每股亏损（0.12美元），2022年第四季度的净收益为210万美元，合每股亏损0.05美元。

2023 财年业绩（2023 年 1 月 1 日至 12 月 31 日）

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2023财年的收入为7,580万美元，而2022财年的收入为1.411亿美元。

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2023财年的GAAP毛利率为收入的17.6％，而2022财年占收入的36.9％。

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2023财年的非公认会计准则毛利率为收入的18.1％，而2022财年占收入的37.2％。

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2023财年的GAAP运营支出为3,490万美元，而2022财年为3,960万美元。


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2023财年的非公认会计准则运营支出为3180万美元，而2022财年为3590万美元。

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2023财年的GAAP营业利润/（亏损）为营业亏损（2160万美元），而2022财年的营业利润为1,260万美元。

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2023财年的非公认会计准则营业利润/（亏损）为（1,800万美元），而2022财年为1,660万美元。

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2023财年的GAAP净收益/（亏损）为净亏损（1,790万美元），合每股亏损0.42美元，而2022财年的净收益为1,580万美元，合每股亏损0.37美元。

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2023财年的非公认会计准则净收益/（亏损）为净亏损（1,430万美元），合每股亏损（0.34美元），而2022财年的净收益为1,980万美元，合每股亏损0.46美元。

STAR市场清单更新

2022年1月10日，AXT宣布，其在中国北京的子公司北京通煤信泰科技股份有限公司（“通煤科技”）向上海证券交易所（“上交所”）提交了在上交所科技创新板（“科创板市场”）首次公开募股（“IPO”）中上市的申请，该申请已获受理。随后，同美回应了上交所的几轮提问。2022年7月12日，上交所批准了通煤股份在科创板的首次公开募股上市。2022年8月1日，中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）接受了对通煤的首次公开募股申请的审查。科创板市场的首次公开募股仍有待中国证监会和其他机构的审查和批准。在STAR市场上市的过程包括几个审查期，因此是一个漫长的过程。经中国证监会和其他机构的审查和批准，同美希望在未来几个月内实现这一目标。AXT已在其网站 http://www.axt.com 上发布了该计划和流程的简要摘要。

电话会议

该公司将于太平洋时间今天下午 1:30 举行电话会议，讨论这些结果。电话会议可以拨打 (800) 715-9871（密码为4378083）。电话会议还将在www.axt.com上同时播出。在2024年3月7日之前，重播将在 (800) 770-2030（密码4378083）上线。电话会议开始前，将在公司网站上发布电话会议中讨论的财务和统计信息。更多投资者信息可通过 http://www.axt.com 或致电公司的投资者关系部 (510) 438-4700 获取。

关于 AXT, Inc.

AXT 是一家材料科学公司，开发和制造高性能化合物和单元素半导体晶圆基板，包括磷化( InP)、砷化镓 (GaAs) 和锗 (Ge)。该公司的晶圆基板是在典型情况下使用的


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硅晶片衬底不能满足半导体或光电子器件的性能要求。终端市场包括 5G 基础设施、数据中心连接（硅光子学）、被动光网络、LED 照明、激光器、传感器、无线设备功率放大器和卫星太阳能电池。AXT 的全球总部位于加利福尼亚州弗里蒙特，该公司在那里维持销售、管理和客户服务职能。AXT 的亚洲总部位于中国北京，制造工厂位于中国的三个不同地点。此外，作为其供应链战略的一部分，该公司拥有中国十多家为其制造过程生产原材料和消耗品的公司的部分所有权。欲了解更多信息，请参阅 AXT 的网站 http://www.axt.com。

关于使用非公认会计准则财务指标的说明

如上所述，该公司提供了某些非公认会计准则财务指标，这些指标除了不包括股票薪酬，但不能替代或因为它认为此类信息优于根据公认会计原则计算的财务指标。该公司认为，非公认会计准则财务指标如果合并在一起，可能会对投资者有所帮助，因为它们与过去的财务表现保持了一致性和可比性，并且与我们的同行公司具有更好的可比性，其中许多公司也使用类似的非公认会计准则财务指标。此外，该公司认为，这些非公认会计准则财务指标为帮助投资者了解公司的核心经营业绩和趋势提供了重要的分析工具。此外，管理层使用非公认会计准则财务指标将公司的业绩与预测和战略计划进行比较，并对照同行公司的外部业绩进行基准测试。但是，非公认会计准则财务信息仅用于补充信息的目的，作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。此外，其他公司可能会以不同的方式计算标题相似的非公认会计准则财务指标，或者可能使用其他指标来评估其业绩，所有这些都可能降低公司非公认会计准则财务指标作为比较工具的用处。该公司鼓励投资者仔细考虑其在GAAP下的业绩，以及其补充的非公认会计准则信息以及这些报告之间的对账，以更全面地了解其业务。下文提供了我们的GAAP合并财务报表与非GAAP合并财务报表的对账。


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前瞻性陈述

前述段落包含联邦证券法所指的前瞻性陈述，例如，包括有关通煤股份在科创板拟议上市的时间和完成时间的陈述。前瞻性陈述的其他示例包括有关我们产品的市场需求、我们的产品组合、我们的增长前景和持续业务扩张机会的陈述，包括趋势、新应用和一级客户的增长、我们的市场机会、我们领导行业的能力、我们对业务前景和财务业绩（包括毛利率表现）的预期，以及我们认为将支持下一代技术的更大直径基材的开发多个终端市场的创新。这些前瞻性陈述基于假设，这些假设受与公司运营和业务环境相关的不确定性和因素的影响，这可能导致实际业绩与前述讨论中包含的前瞻性陈述中表达或暗示的业绩存在重大差异。这些不确定性和因素包括但不限于：中国私募股权基金要求赎回对同煤的投资、满足中国各政府机构在科创板上市的要求方面面临的行政挑战、继续开放公司在科创板上市的准入、投资者对科创板新股上市的热情以及中美之间的地缘政治紧张局势。其他不确定性和因素包括但不限于：重要订单的时间和接收；取消订单和退回产品；使用在我们基板上制造的芯片或设备的新兴应用；最终用户对包含在我们基板上制造的芯片或设备的产品的接受程度；我们向市场推出新产品的能力；竞争对手的产品公告；控制成本和提高效率的能力；利用我们的制造能力的能力；产品产量及其对毛利率的影响；生产线的搬迁和产量的增加；由于中国空气污染或 COVID-19 可能导致工厂关闭；COVID-19 或其他传染病疫情；关税和其他贸易战问题；我们部分控股的供应链公司的财务业绩；中国的政策法规；以及公司10-K表年度报告、10-Q表季度报告和向美国证券交易委员会提交的其他文件中列出的其他因素。这些因素中的每一个都难以预测，而且许多因素是公司无法控制的。由于新信息、未来事件或其他原因，公司不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。

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待关注的财务表


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AXT, INC.

简明合并运营报表

（未经审计，以千计，每股数据除外）


	三个月已结束				年末
	十二月三十一日				十二月三十一日
	2023		2022		2023		2022

收入	$	20,429	$	26,795	$	75,795	$	141,118
收入成本		15,802		18,199		62,477		88,997
毛利		4,627		8,596		13,318		52,121
运营费用：
销售、一般和管理		5,367		5,935		22,806		25,654
研究和开发		2,820		3,662		12,081		13,913
运营费用总额		8,187		9,597		34,887		39,567
运营收入（亏损）		(3,560)		(1,001)		(21,569)		12,554
利息支出，净额		(384)		(401)		(1,527)		(1,071)
未合并合资企业的收益（亏损）权益		(460)		649		1,884		5,957
其他收入，净额		897		2,245		2,179		3,487
所得税准备金（收益）前的收入（亏损）		(3,507)		1,492		(19,033)		20,927
所得税准备金（福利）		252		(3)		160		2,185
净收益（亏损）		(3,759)		1,495		(19,193)		18,742
减去：归因于非控股权益和可赎回的非控股权益的净（收益）亏损		138		(154)		1,312		(2,931)
归属于AXT, Inc.的净收益（亏损）	$	(3,621)	$	1,341	$	(17,881)	$	15,811
归属于AXT, Inc.的每股普通股净收益（亏损）：
基本	$	(0.09)	$	0.03	$	(0.42)	$	0.37
稀释	$	(0.09)	$	0.03	$	(0.42)	$	0.37
已发行普通股的加权平均数：
基本		42,851		42,383		42,643		42,104
稀释		42,851		42,705		42,643		42,715


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AXT, INC.

简明的合并资产负债表

（未经审计，以千计）


	十二月三十一日		十二月三十一日
	2023		2022

资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	37,752	$	34,948
限制性现金		12,362		6,400
短期投资		2,140		9,339
应收账款，净额		19,256		29,252
库存		86,503		89,629
预付费用和其他流动资产		12,643		13,977
流动资产总额		170,656		183,545
长期投资		—		2,118
财产、厂房和设备，净额		166,348		161,017
经营租赁使用权资产		2,799		1,761
其他资产		18,898		21,631
总资产	$	358,701	$	370,072
负债、可赎回的非控股权益和股东权益
流动负债：
应付账款	$	9,617	$	10,084
应计负债		19,019		18,164
银行贷款		52,921		47,078
流动负债总额		81,557		75,326
非流动经营租赁负债		2,351		1,322
其他长期负债		5,647		3,678
负债总额		89,555		80,326

可赎回的非控制性权益		41,663		44,846

股东权益：
优先股		3,532		3,532
普通股		44		44
额外的实收资本		238,452		235,308
累计赤字		(32,040)		(14,159)
累计其他综合亏损		(5,999)		(3,118)
AXT, Inc. 股东权益总额		203,989		221,607
非控股权益		23,494		23,293
股东权益总额		227,483		244,900
负债总额、可赎回的非控股权益和股东权益	$	358,701	$	370,072


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AXT, INC.

GAAP和非GAAP下的运营报表的对账

（未经审计，以千计）


	三个月已结束				年末
	十二月三十一日				十二月三十一日
	2023		2022		2023		2022
GAAP 毛利	$	4,627	$	8,596	$	13,318	$	52,121
股票薪酬支出		103		102		414		379
非公认会计准则毛利	$	4,730	$	8,698	$	13,732	$	52,500

GAAP 运营费用	$	8,187	$	9,597	$	34,887	$	39,567
股票薪酬支出		719		643		3,126		3,627
非公认会计准则运营费用	$	7,468	$	8,954	$	31,761	$	35,940

GAAP 运营收入（亏损）	$	(3,560)	$	(1,001)	$	(21,569)	$	12,554
股票薪酬支出		822		745		3,540		4,006
非公认会计准则运营收入（亏损）	$	(2,738)	$	(256)	$	(18,029)	$	16,560

GAAP 净收益（亏损）	$	(3,621)	$	1,341	$	(17,881)	$	15,811
股票薪酬支出		822		745		3,540		4,006
非公认会计准则净收益（亏损）	$	(2,799)	$	2,086	$	(14,341)	$	19,817

GAAP 摊薄后每股净收益（亏损）	$	(0.09)	$	0.03	$	(0.42)	$	0.37
摊薄后每股股票薪酬支出	$	0.02	$	0.02	$	0.08	$	0.09
摊薄后每股非公认会计准则净收益（亏损）	$	(0.07)	$	0.05	$	(0.34)	$	0.46

用于计算摊薄后的每股净收益的股票		42,851		42,705		42,643		42,715