附录 99.1

蒙托克可再生能源公布2023年全年业绩

 

宾夕法尼亚州匹兹堡——2024年3月14日——专门从事沼气管理、回收和转化为可再生天然气(“RNG”)的可再生能源公司蒙托克可再生能源公司(“蒙托克” 或 “公司”)(纳斯达克股票代码:MNTK)今天公布了截至2023年12月31日的年度财务业绩。

 

全年亮点:

 

收入为1.749亿美元,同比下降14.9%

 

净收入为1,490万美元,同比下降57.5%

 

非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润为4,650万美元,同比下降34.1%

 

RNG 产量为 550 万英热单位,同比持平

 

尽管与2022年相比,我们在2023年的产量持平,但我们在2023年来自RNG的RIN的销售量增长了约2.5%,达到4,490万印度卢比。但是,销售的RIN和天然气的平均已实现价格均较低,导致2023年的收入减少。2023年价格驱动的收入减少约3,070万美元被我们的分级特许权使用费结构所抵消,2023年特许权使用费支出减少了约930万美元,这使我们在2023年的营业收入减少了2,090万美元。我们在2023年实现的RIN销售平均定价为2.71美元,超过了2023年D3 RIN指数平均价格2.63美元。北卡罗来纳州公用事业委员会通知我们在北卡罗来纳州土耳其的Montauk Ag Renewables开发项目,我们的新可再生能源设施名称和公共便利和必要性证书已获得批准。2024 年 3 月,我们提交了对新可再生能源设施申请的修正案。在皮科工厂,我们于2023年开始使用新的接收坑和额外的沼气池容量,预计消化能力项目将在2024年第二季度全面投入使用。我们的乳制品东道主告诉我们,第三批也是最后一批原料预计将在2025年产出。我们现在预计,我们在Apex基地的第二座设施将在2024年第四季度投入使用,届时随着垃圾填埋场宿主增加其废物摄入量,我们将有能力处理可用原料。最后,我们的互连合作伙伴要求对我们的Blue Granite项目进行配电升级,这使我们对该设施的预期调试推迟到2026年。

我们最近宣布与欧洲能源公司的北美子公司合作,将从德克萨斯州的四个设施中捕集、清洁和液化生物二氧化碳,这让我们感到非常兴奋。我们预计将在2024年下半年晚些时候开始资本支出,目标是到2027年每年交付14万吨。最近,我们还将位于废物管理垃圾填埋场的两个设施分别延长了两次五年。这些延期是在我们出售安全可再生电力设施的天然气权协议时达成的,该协议自2024年10月起生效,价格为100万美元。这些收益超过了场地的账面价值,此次出售是在安全场所的购电协议将于2024年底到期之际进行的。

 

全年财务业绩

 

2023年的总收入为1.749亿美元,与2022年的2.056亿美元相比减少了3,070万美元(14.9%)。下降主要与2023年的已实现RIN价格下降16.6%至2.71美元有关,而2022年为3.25美元。此外,与2022年相比,2023年天然气指数价格下降了58.7%。我们的天然气设施的运营和维护费用为4,790万美元,与2022年的4,370万美元相比增加了420万美元(9.5%)。与2022年相比,我们的RNG设施总数报告称,2023年公用事业费用减少了约210万美元。由于设施预防性维护、维修、井场运营改善和不可资本化成本,2023年其他可再生天然气运营和维护费用与2022年相比增加了约630万美元。我们在2023年的可再生发电运营和维护费用为1170万美元,与2022年的1,310万美元相比减少了130万美元(10.2%),这主要是由于我们的鲍尔曼设施的定期预防性维护间隔时间安排。2023年一般和管理费用总额为3440万美元,与2022年的3,410万美元相比增加了30万美元(0.8%)。增长主要与员工相关成本有关,包括股票薪酬。2023年的营业收入为2360万美元,与2022年的4,450万美元相比减少了2,090万美元(47.0%)。2023年的净收入为1,490万美元,与2022年的3520万美元相比减少了2,030万美元(57.5%)。

 

全年经营业绩

 

2023 年,我们生产了大约 550 万英热单位(“mmBtu”)的天然气,与 2022 年的 550 万英热单位(“mmBtu”)产量持平。2023 年,我们的可再生能源发电量约为 19.4 万兆瓦时(“兆瓦时”),与 19 万兆瓦时相比增加了 4,000 兆瓦时

1


于 2022 年制作。由于前一时期的发动机维护,我们的安全设施在 2023 年的发电量比 2022 年增加了大约 5,000 兆瓦时。

 

 

2


 

2024 年全年展望

 

RNG收入预计将在1.95亿美元至2.15亿美元之间

 

天然气产量预计在580万至610万百万英热单位之间

 

可再生电力收入预计将在1,800万美元至1,900万美元之间

 

可再生电力产量预计在190至20万兆瓦时之间

 

 

3


 

电话会议信息

 

该公司将于美国东部时间今天下午 5:00 举行电话会议,讨论结果。电话会议可通过以下链接进行注册:

 

https://register.vevent.com/register/BI8b3f16fadfbd42808bedccde5b09e524

 

请在电话会议开始之前使用上面的链接注册电话会议和网络直播。网络直播平台将注册您的姓名和组织,并提供拨入号码和唯一的访问密码。电话会议将进行现场直播,并可在以下网址重播 https://edge.media-server.com/mmc/p/nhepv6m2并在该公司的网站上 https://ir.montaukrenewables.com美国东部时间当天晚上 8:00 之后,直到 2025 年 3 月 14 日。

 

非公认会计准则财务指标的使用

 

本新闻稿和随附的表格包括对息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的提及,它们是非公认会计准则的财务指标。我们之所以列出息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润,是因为我们认为这些指标排除了我们认为不代表我们核心经营业绩的项目,从而帮助投资者持续分析我们在报告期内的业绩。

 

此外,息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是衡量绩效的财务指标,管理层和董事会在财务和运营决策以及确定某些薪酬计划时使用这些指标。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是补充绩效指标,不是公认会计原则所要求或列报的。不应将息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润视为净(亏损)收入或根据公认会计原则得出的任何其他业绩衡量标准的替代方案,也不得将其视为经营活动现金流的替代方案或衡量我们流动性或盈利能力的指标。

 

关于蒙托克可再生能源公司

 

蒙托克可再生能源公司(纳斯达克股票代码:MNTK)是一家可再生能源公司,专门从事沼气的管理、回收和转化为可再生天然气。该公司捕获甲烷,防止其释放到大气中,并将其转化为可再生天然气或电网电力(“可再生电力”)。该公司总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡,在垃圾填埋场甲烷燃料可再生能源项目的开发、运营和管理方面拥有30多年的经验。该公司目前在加利福尼亚州、爱达荷州、俄亥俄州、俄亥俄州、俄克拉荷马州、宾夕法尼亚州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州和德克萨斯州运营15个运营项目和正在进行的开发项目。该公司销售可再生天然气和可再生电力,利用联邦和州激励其使用的政策提供的环境属性溢价。欲了解更多信息,请访问 https://ir.montaukrenewables.com

 

公司联系人:

约翰·西罗利

首席法务官 (CLO) 兼秘书

investor@montaukrenewables.com

(412) 747-8700

 

投资者关系联系人:

Georg Venturatos

Gateway 投资者关系

MNTK@gateway-grp.com

(949) 574-3860

 

4


安全港声明

本新闻稿包含美国联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”,涉及重大风险和不确定性。除历史或当前事实陈述外,本报告中包含的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述是指我们当前对财务状况、经营业绩、计划、目标、战略、未来业绩和业务的预期和预测。前瞻性陈述可能包括 “预测”、“假设”、“相信”、“可以有”、“考虑”、“继续”、“努力”、“目标”、“可以”、“设计”、“到期”、“估计”、“预期”、“目标”、“打算”、“可能”、“可能”、“目标”、“计划”、“预测”、“可能”、“目标”、“计划”、“预测”、“可能”、“目标”、“计划”、“预测”、“可能”、“目标”、“计划”、“预测”、“可能”、“目标”、“计划”、“预测”、“可能”、“目标”、“计划”、“预测”、“可能”、“目标、”、“项目”、“潜在”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”,以及与讨论未来运营业绩或其他事件的时间或性质相关的其他词语和术语。例如,我们发表的与公司未来经营业绩、财务状况、预期和计划有关的所有声明,包括Pico消化产能增加的预期收益、北卡罗来纳州的蒙托克农业项目、第二Apex RNG设施、Blue Granite可再生天然气设施、Bowerman RNG设施、向欧洲能源供应生物二氧化碳量、解决麦卡蒂设施的气体收集问题、缓解措施 Rumpke设施的井田开采环境因素和天气相关的异常是前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都存在风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际结果与我们的预期存在重大差异,因此,您不应过度依赖此类陈述。可能导致这些实际结果与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异的风险和不确定性包括但不限于:我们开发和运营新的可再生能源项目(包括畜牧场)的能力,以及与新项目相关的挑战,例如确定合适的地点以及收购融资、建设和开发的潜在延迟;减少或取消政府对可再生能源市场的经济激励措施;无法完整的战略发展机会;广泛的人为灾害、自然灾害和其他灾害(包括恶劣天气事件)、突发卫生事件、混乱、地缘政治不稳定或事件、恐怖活动、国际敌对行动、政府关闭、政治选举、安全漏洞、网络攻击或其他影响总体经济状况、金融市场和/或我们的业务和经营业绩的特别事件;持续的通货膨胀可能会增加我们的运营成本或增加我们现有或新的建筑成本项目;利率上升可能会增加未来债务的借贷成本;可能无法留住和吸引公司的合格人员或因此可能增加对第三方承包商的依赖;新项目的开发和优化周期的漫长,包括我们可再生能源项目的设计和施工流程;依赖第三方制造产品和服务以及垃圾填埋业务;两者原料的数量、质量和一致性垃圾填埋场和畜牧场运营;我们的可再生天然气和可再生发电领域依赖与电力公用事业配电和输电设施以及天然气运输管道的互连和接入;我们的项目未产生预期的产量水平;与燃烧基除氧冷凝水中和技术相关的潜在收益;来自少数客户和项目的收入集中;我们在信贷额度下的未偿债务和限制;我们的在到期前延长燃料供应协议的能力;我们满足购电协议中里程碑要求的能力;影响我们运营的现行法规和法规政策变更;延长2022年《通货膨胀减少法》规定的生产税收抵免和其他税收抵免优惠的预期收益;公众对可再生能源开发和项目的接受和支持下降,或者我们无法适当地实现环境、社会和治理目标、目标、承诺或问题,包括与气候相关的披露;我们对环境属性数量要求以及价格和大宗商品价格的预期;我们对根据《Jumpstart Our Business Startups Act》(“JOBS Act”)有资格成为新兴成长型公司的期望;我们对未来资本支出,包括设施维护的预期;我们对监管部门更具吸引力的碳强度分数的预期我们畜牧场项目的机构;市场波动和大宗商品价格的波动以及环境属性的市场价格波动以及任何相关套期保值活动的影响;联邦、州和国际环境属性计划的监管变化以及获得和维持监管许可、批准和同意的必要性;我们计划中的畜牧场项目的盈利能力;对可再生能源的持续需求;污染和环境条件造成的潜在责任;潜在的成本敞口和因广泛的环境、健康和安全法律而产生的负债;气候变化的影响、不断变化的天气模式和条件以及自然灾害;我们的信息技术和数据安全系统的故障;市场竞争加剧;继续跟上技术创新;少数股东集中持股以及对有待股东投票的所有事项结果的相关控制;以及我们最新年度表中题为 “风险因素” 的章节中详述的其他风险和不确定性 10-K以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件。

 

我们的许多前瞻性陈述是根据我们的运营预算和预测做出的,这些预算和预测是基于详细假设的。尽管我们认为我们的假设是合理的,但我们警告说,预测已知因素的影响非常困难,而且我们不可能预测所有可能影响我们实际业绩的因素。这些警示性陈述以及我们在证券交易委员会文件和公共通讯中发表的其他声明均明确限制了归因于我们的所有前瞻性陈述。您应评估我们在这些风险和不确定性的背景下作出的所有前瞻性陈述。此处包含的前瞻性陈述仅自本文发布之日起作出。除非法律要求,否则公司没有义务因新信息、未来事件或其他原因公开更新或修改任何前瞻性陈述。

5


 

蒙托克可再生能源有限公司

 

合并资产负债表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(以千计,每股数据除外)

 

截至12月31日,

 

资产

 

2023

 

 

2022

 

流动资产:

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

73,811

 

 

$

105,177

 

账款和其他应收款

 

 

12,752

 

 

 

7,222

 

当前限制性现金

 

 

8

 

 

 

22

 

关联方应收账款

 

 

-

 

 

 

9,000

 

衍生工具的当前部分

 

 

785

 

 

 

879

 

预付费用和其他流动资产

 

 

2,819

 

 

 

2,568

 

流动资产总额

 

$

90,175

 

 

$

124,868

 

非流动限制性现金

 

$

423

 

 

$

407

 

财产、厂房和设备,净额

 

 

214,289

 

 

 

175,946

 

商誉和无形资产,净额

 

 

18,421

 

 

 

15,755

 

递延所得税资产

 

 

2,076

 

 

 

3,952

 

衍生工具的非流动部分

 

 

470

 

 

 

936

 

经营租赁使用权资产

 

 

4,313

 

 

 

4,742

 

融资租赁使用权资产

 

 

36

 

 

 

96

 

关联方应收账款

 

 

10,138

 

 

 

其他资产

 

 

9,897

 

 

 

5,614

 

总资产

 

$

350,238

 

 

$

332,316

 

 

 

 

 

 

 

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债:

 

 

 

 

 

 

应付账款

 

$

7,916

 

 

$

4,559

 

应计负债

 

 

12,789

 

 

 

15,090

 

应缴所得税

 

 

313

 

 

 

402

 

经营租赁负债的当前部分

 

 

420

 

 

 

410

 

融资租赁负债的当期部分

 

 

26

 

 

 

71

 

长期债务的当前部分

 

 

7,886

 

 

 

7,870

 

流动负债总额

 

$

29,350

 

 

$

28,402

 

长期债务,减去流动部分

 

$

55,614

 

 

$

63,505

 

经营租赁负债的非流动部分

 

 

4,133

 

 

 

4,341

 

融资租赁负债的非流动部分

 

 

10

 

 

 

25

 

资产报废债务

 

 

5,900

 

 

 

5,493

 

其他负债

 

 

4,992

 

 

 

3,459

 

 

 

 

 

 

 

 

负债总额

 

$

99,999

 

 

$

105,225

 

股东权益

 

 

 

 

 

 

普通股,面值0.01美元,授权69,000,000股;分别于2023年12月31日和2022年12月31日发行的143,732,811股和143,682,811股;截至2023年12月31日和2022年12月31日已发行的分别为141,986,189股和141,633,417股

 

 

1,420

 

 

 

1,416

 

按成本计算,美国国库股票分别为2023年12月31日和2022年12月31日984,762股和971,306股

 

 

(11,173

)

 

 

(11,051

)

额外的实收资本

 

 

214,378

 

 

 

206,060

 

留存收益

 

 

45,614

 

 

 

30,666

 

股东权益总额

 

 

250,239

 

 

 

227,091

 

负债和股东权益总额

 

$

350,238

 

 

$

332,316

 

 

 

6


蒙托克可再生能源有限公司

 

合并运营报表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(以千计,每股数据除外)

 

在截至12月31日的年度中,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

总营业收入

 

$

174,904

 

 

$

205,559

 

 

 

 

 

 

 

 

运营费用:

 

 

 

 

 

 

运营和维护费用

 

 

59,762

 

 

 

57,267

 

一般和管理费用

 

 

34,403

 

 

 

34,139

 

特许权使用费、运输、收集和生产燃料

 

 

34,861

 

 

 

44,163

 

折旧、损耗和摊销

 

 

21,158

 

 

 

20,700

 

保险收益收益

 

 

 

 

 

(313

)

减值损失

 

 

902

 

 

 

4,852

 

交易成本

 

 

178

 

 

 

185

 

运营费用总额

 

$

151,264

 

 

$

160,993

 

营业收入

 

$

23,640

 

 

$

44,566

 

 

 

 

 

 

 

 

其他支出(收入):

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

$

5,753

 

 

$

1,792

 

其他收入

 

 

(479

)

 

 

(468

)

其他支出总额

 

$

5,274

 

 

$

1,324

 

所得税前收入

 

$

18,366

 

 

$

43,242

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税支出

 

 

3,418

 

 

 

8,048

 

净收入

 

$

14,948

 

 

$

35,194

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益:

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

0.11

 

 

$

0.25

 

稀释

 

$

0.11

 

 

$

0.25

 

 

 

 

 

 

 

 

已发行普通股的加权平均值:

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

141,727,905

 

 

 

141,238,851

 

稀释

 

 

142,151,640

 

 

 

142,579,389

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7


蒙托克可再生能源有限公司

 

合并现金流量表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至该年度

 

(以千计):

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

来自经营活动的现金流:

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

14,948

 

 

$

35,194

 

调整净收入与运营提供的净现金
活动:

 

 

 

 

 

 

折旧、损耗和摊销

 

 

21,158

 

 

 

20,700

 

递延所得税准备金

 

 

1,876

 

 

 

6,618

 

基于股票的薪酬

 

 

8,318

 

 

 

9,836

 

财产保险收益收益

 

 

 

 

 

(313

)

衍生品按市值计价调整和结算

 

 

560

 

 

 

(2,652

)

出售资产的净亏损(收益)

 

 

94

 

 

 

(233

)

盈利负债增加

 

 

1,266

 

 

 

1,122

 

增加资产报废债务

 

 

407

 

 

 

296

 

债务发行成本的摊销

 

 

367

 

 

 

412

 

减值损失

 

 

902

 

 

 

4,852

 

运营资产和负债的变化:

 

 

 

 

 

 

账目和其他应收账款和其他流动资产

 

 

(9,820

)

 

 

(3,054

)

应付账款和其他应计费用

 

 

977

 

 

 

8,288

 

经营活动提供的净现金

 

$

41,053

 

 

$

81,066

 

来自投资活动的现金流:

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

$

(63,091

)

 

$

(22,277

)

现金抵押存款,净额

 

 

2

 

 

 

82

 

保险追回的收益

 

 

 

 

 

313

 

出售资产的收益

 

 

2

 

 

 

1,088

 

用于投资活动的净现金

 

$

(63,087

)

 

$

(20,794

)

来自融资活动的现金流:

 

 

 

 

 

 

偿还长期债务

 

 

(8,000

)

 

 

(8,000

)

普通股发行

 

 

4

 

 

 

6

 

购买美国国库股票

 

 

(122

)

 

 

(238

)

关联方应收账款

 

 

(1,138

)

 

 

 

融资租赁付款

 

 

(74

)

 

 

(47

)

用于融资活动的净现金

 

$

(9,330

)

 

$

(8,279

)

现金和现金等价物及限制性现金净增加(减少)

 

$

(31,364

)

 

$

51,993

 

期初的现金和现金等价物以及限制性现金

 

$

105,606

 

 

$

53,613

 

期末的现金和现金等价物以及限制性现金

 

$

74,242

 

 

$

105,606

 

年底对现金、现金等价物和限制性现金进行对账
时期:

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

73,811

 

 

$

105,177

 

限制性现金和现金等价物-当前

 

 

8

 

 

 

22

 

限制性现金和现金等价物-非流动

 

 

423

 

 

 

407

 

 

$

74,242

 

 

$

105,606

 

 

 

 

 

 

 

 

补充现金流信息:

 

 

 

 

 

 

支付利息的现金

 

$

5,003

 

 

$

3,463

 

为所得税支付的现金

 

 

1,915

 

 

 

696

 

账户中包含的不动产、厂房和设备的应计购款
应付和应计负债

 

 

5,471

 

 

 

2,635

 

 

8


蒙托克可再生能源有限公司

 

 

 

 

 

 

 

 

非公认会计准则财务指标

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(以千计):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

下表提供了我们的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润,以及净收益对账,净收益分别是截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度中最直接可比的GAAP指标:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至12月31日的财年

 

 

 

2023

 

 

2022

 

净收入

 

$

14,948

 

 

$

35,194

 

折旧、损耗和摊销

 

 

21,158

 

 

 

20,700

 

利息支出

 

 

5,753

 

 

 

1,792

 

所得税支出

 

 

3,418

 

 

 

8,048

 

合并税折旧摊销前利润

 

 

45,277

 

 

 

65,734

 

 

 

 

 

 

 

减值损失

 

 

902

 

 

 

4,852

 

出售资产的净亏损(收益)

 

 

94

 

 

 

(233

)

交易成本

 

 

178

 

 

 

185

 

调整后 EBITDA

 

$

46,451

 

 

$

70,538

 

 

9