此图中包含的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告 |
| 截至该年度为止 |
| | 根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节的规定提交的过渡报告，内容为从现在到现在的过渡期，即从现在到现在的过渡期。 |
委员会文件编号：
伊士曼柯达公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | |
| (主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)节登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| | | |
根据该法第12(G)节登记的证券：无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。*是-☐
如果注册人不需要根据该法第13或15(D)节提交报告，请用复选标记表示。*是的，☐
用复选标记表示注册人是否：(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。他说：
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。他说：
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型数据库加速的文件管理器 | ☐ | | ☒ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | |
| 新兴成长型公司 | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。*☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。他说：
检查是否有任何错误更正是重复的，需要根据§ 240.10D—1（b）对注册人的执行官在相关恢复期内收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第12b-2条所定义)。是
注册人的非关联公司持有的投票权普通股的总市值，基于2023年6月30日普通股的收盘价，约为美元。
截至2024年3月7日，注册人发行的普通股数量为
以引用方式并入的文件
将于2024年5月15日举行的注册人股东周年大会的最终委托书的部分已通过引用的方式纳入本年度报告第三部分的表格10—K。
伊士曼柯达公司
表格10-K
2023年12月31日
目录表
| 页面 |
||
| 第一部分 |
||
| 第1项。 |
业务 |
3 |
| 第1A项。 |
风险因素 |
8 |
| 项目1B。 |
未解决的员工意见 |
27 |
| 项目1C。 | 网络安全 | 28 |
| 第二项。 |
属性 |
29 |
| 第三项。 |
法律诉讼 |
29 |
| 第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
29 |
| 关于我们的执行官员的信息 |
30 |
|
| 第II部 |
||
| 第五项。 |
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
32 |
| 第六项。 |
已保留 |
33 |
| 第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
33 |
| 流动性与资本资源 |
43 |
|
| 第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
54 |
| 第八项。 |
财务报表和补充数据 |
54 |
| 第九项。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
129 |
| 第9A项。 |
控制和程序 |
129 |
| 项目9B。 |
其他信息 |
130 |
| 项目9C。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
130 |
| 第三部分 |
||
| 第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
131 |
| 第11项。 |
高管薪酬 |
131 |
| 第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
131 |
| 第13项。 |
某些关系和相关交易，以及董事的独立性 |
132 |
| 第14项。 |
首席会计费及服务 |
132 |
| 第IV部 |
||
| 第15项。 |
财务报表明细表、明细表 |
133 |
| 展品索引 |
134 | |
| 第16项。 |
表格10-K摘要。 |
138 |
| 签名 |
139 | |
第一部分
| 第1项。 |
生意场 |
除非另有说明，否则在本报告中使用的“我们”、“我们的”、“我们”、“公司”和“柯达”是指根据本10—K表报告第二部分第8项“财务报表和补充数据”合并财务报表附注1所述合并的公司。
柯达是一家专注于商业印刷和先进材料和化学品的全球制造商。柯达在130年的研发过程中获得了79，000项专利，相信科技和科学的力量可以增强世界所看到和创造的东西。柯达的创新、屡获殊荣的产品，加上客户至上的方针，使我们成为全球商用打印机的首选合作伙伴。柯达致力于环境管理，包括在开发可持续印刷解决方案方面的行业领导地位。
该公司由George Eastman于1880年创立，并于1901年在新泽西州注册成立。 柯达总部位于纽约州罗切斯特市。
业务描述
柯达的业务分为三个可报告部门：印刷、先进材料和化学品以及品牌。柯达持续经营业务的余额（不符合可报告分部的标准）在所有其他中报告，主要代表伊士曼商业园（“EBP”）的业务。
打印
印刷部门由五个业务线组成：预印解决方案业务、PROSPER业务、软件业务、电子照相印刷解决方案业务和Versamark业务。 印刷分部产品包括数码胶印版产品及电脑直接制版（“CTP”）成像解决方案、使用带电墨粉技术的高品质数码印刷解决方案、印刷系统、耗材（主要是油墨）、喷墨组件、软件及服务。 印刷部门服务于各种商业行业，包括商业印刷、直邮、图书出版、报纸和杂志以及包装/标签。印刷产品通过直接销售团队以及间接通过经销商和渠道合作伙伴销售给客户。 主要竞争对手是富士，EC03，惠普，佳能，理光和屏幕。柯达产品中包含的产品和服务如下所述。
该分部正面临来自原材料及其他供应链成本上升以及竞争性定价压力的挑战。请参阅第7项"管理层的讨论和分析"的业务概述和战略一节，以了解与印刷部门相关的机遇和挑战的更多信息。
| • | 预印解决方案： |
| • | 预印解决方案业务提供数字胶印版产品和CTP成像解决方案。 |
| • | Prepress Solutions的目标是追求一个基于合同、稳定和经常性的现金流生成业务模式。客户合约的平均期限为两年。这些合同产生经常性收入。该业务的核心是制造不同尺寸的铝数码印刷板。这些板可以小到23cm x 27cm，大到126cm x 287cm。未曝光版出售给商业印刷公司用于胶印工艺。柯达还生产设备，称为CTP设备，它用激光成像印版。胶印工艺将油墨从印版转移到橡皮布上，然后转移到要印刷的基材上。由于成像和印刷过程的性质，每次印刷都必须使用新版。因此，销售这些盘子带来了经常性收入来源。 |
| • | 数码胶印版产品包括KODAK SONORA免工艺印版。不同于传统的工艺，即印版通过含有显影剂、化学品和水的溶液的处理设备来设置图像，柯达SONORA免工艺印版使印刷机能够在制版机上设置图像，然后直接进入印刷机。消除了加工的可变性，因此免加工的印版用户可以从更加一致和稳定的印版中受益。 该解决方案旨在成为一种更加环保的方法，可以消除制版过程中的所有加工化学品、水和多余的能源和废物。这些板旨在为客户节省成本和提高效率，并促进环境可持续性实践。 |
| • | 2019年9月1日，柯达与中华人民共和国的Lucky HuaGang Graphics Co. Ltd（"HuaGang"）建立了战略合作关系。该关系包括一项协议，根据该协议，柯达向华光出售其持有的柯达（中国）印刷有限公司实体的股份，其中包括中国厦门的胶印版设施以及相关资产和负债；华光为帮助柯达满足客户需求而订立的供应协议；以及一份授权协议，根据该协议，柯达将其印版技术（包括其Sonora Process Free印版技术）授权给华光，旨在扩大中国印版市场。供应协议的期限将于2024年第三季度到期。 |
| • | Prosper： |
| • | PROSPER业务产品包括PROSPER印刷系统和PROSPER组件，基于柯达的连续喷墨技术KODAK Stream和ULTRASTREAM，以及KODACROME和KODAK EKTACOLOR油墨和KODAK OPTIMAMAX底漆。例如PROSPER 7000 Turbo印刷机和PROSPER ULTRA 520印刷机，这是由柯达的第四代喷墨技术ULTRASUM驱动的，柯达相信即使在最苛刻的工作中，油墨覆盖率高，光泽和涂布纸也能以最快的速度提供卓越的质量。 |
| • | 除了柯达品牌的印刷机外，Prosper打印头组件还集成到原始设备制造商(“OEM”)合作伙伴的产品和系统中。应用包括出版、商业印刷、直邮、包装和装饰。由我们的ULTRASTREAM喷墨技术驱动的模块化和可伸缩设计的打印头促进了打印宽度从104-2500毫米(4“-98”)的集成，用于纸张、胶片、塑料和其他基材上的应用，扩大了喷墨打印的足迹，以应对数字打印新时代的挑战。 |
| • | 繁荣印刷机和组件的销售带来了销售柯达显色和柯达EKTACLOR油墨以及柯达Optimax底漆和设备服务的经常性收入。经常性收入的水平取决于设备所使用的应用程序，这决定了打印的总页数，从而决定了墨水的使用量。柯达还通过销售其他消耗品获得收入，包括翻新的喷气式模块和服务。 |
| • |
软件： |
| • |
软件业务通过自动化、网络集成以及与其他柯达产品和第三方产品的集成为客户提供价值，从而为印刷生产工作流程提供领先的解决方案套件，包括PRINERGY工作流程生产软件。客户使用生产工作流软件来管理从文件创建到输出的数字和传统印刷内容。生产工作流程软件管理内容和颜色，减少手动错误，并帮助客户管理协作创作过程。柯达认为，它是商业印刷和包装行业生产工作流程解决方案的领先者。柯达在2022年将其基于云的PRINERGY随需应变平台添加到其PRINERGY产品中。 |
| • |
软件业务包括数字前端控制器，这些控制器管理向数字印刷机提供个性化内容，同时控制颜色和印刷一致性。 |
| • |
电子照相印刷解决方案： |
| • | NEXFINITY打印机生产高质量、差异化的短期个性化打印应用程序，如直邮、书籍、营销宣传资料和照片产品。 |
| • | 柯达从2022年12月起停止生产NEXFINITY打印机。柯达将继续提供墨水和其他消耗品，并为其已安装的打印机群提供服务。 |
| • |
弗萨马克： |
| • |
柯达VERSAMARK产品是繁荣业务的前身产品。柯达已停止生产VERSAMARK印刷系统。柯达VERSAMARK产品的用户继续从柯达购买墨水和其他消耗品以及服务。VERSAMARK产品的应用包括出版、交易、商业印刷和直接邮寄。 |
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，印前业务的净销售额分别占柯达总净收入的56%、59%和57%。
先进材料和化学品
先进材料和化学品部门由四个业务部门组成：工业电影和化学品业务、电影业务、先进材料和功能印刷业务以及知识产权许可和分析服务业务。柯达的先进材料和化学品产品由柯达直接分销，并通过经销商间接分销。柯达Alaris是一家专业和消费者静态摄影胶片和化学品客户，2023年上半年约占先进材料和化学品部门总收入的34%，2022年和2021年全年均占32%。下面介绍柯达产品中包含的产品和服务。
先进材料和化学品部门包括柯达研究实验室，该实验室进行研究、开发新产品或新的商业机会，例如柯达在印刷电子产品、织物光阻挡处理和诊断测试试剂方面的增长计划，以及为其发明和创新提交专利申请。
先进材料和化学品部门还负责将其知识产权授权给第三方，并且是柯达知识产权授权给第三方的支持参与者。柯达在全球范围内维护着大量待处理的申请和已颁发的专利。
| • |
工业电影与化学品: |
| • |
提供专业和消费类的照相胶片，以及工业胶片，包括电子工业用来生产印刷电路板的胶片。 |
| • |
包括相关组件业务：特种化学品；溶剂回收；聚酯薄膜。特种化学品包括药品的不受管制的关键起始原料(“KSM”)。柯达打算继续有机扩大其KSM生产，并正在探索进一步扩大其药品供应的机会。特种化学品还包括电池材料(例如电动汽车(EV)和其他材料)和个人护理产品的特定功能材料。 |
| • |
向第三方提供特种油墨和分散剂。 |
| • |
提供涂层和产品商业化服务：产品包括利用柯达的资产和技术将第三方产品商业化和制造的中试规模和生产规模的卷曲涂层能力。这包括电池和电池组组装中使用的组件的涂层基材的增长计划。 |
| • |
电影： |
| • |
包括为娱乐业服务的电影业务。电影产品直接销售给制片厂、外部实验室和独立电影制片人。 |
| • |
柯达电影胶片处理实验室在美国和欧洲的战略地点提供现场处理服务。 |
| • |
先进材料和功能印刷： |
| • |
先进材料基于研究实验室的材料科学发明和创新，为组件智能材料开发解决方案。柯达考虑在这一类别中解决多个应用，其中之一是用于遮光窗处理的阻光颗粒。遮光窗处理的商业化已经完成，包括位于伊士曼商业园的涂层纺织品生产设施。第二个应用是为3D打印客户制造的专门功能薄膜。第三个应用是推出柯达诊断测试试剂的流程开发工作，为在伊士曼商业园现有建筑内开设cGMP设施做准备，以生产用于医疗保健应用的受监管的绿色制药材料。 |
| • |
Function Print专注于超高分辨率微3D打印解决方案(如打印电子产品和打印透明天线)的合同制造、开发合作伙伴关系和/或许可机会。开发伙伴关系可能包括为柯达进一步将此类技术开发成产品所做的非经常性工程付款。此外，还提供了一系列产品，以使其他人能够使用功能打印。 |
| • |
IP许可和分析服务: |
| • |
柯达积极寻找机会，在许可和/或交叉许可交易中利用其专利和相关技术，以支持收入增长和持续业务。虽然这些许可活动的收入在性质上往往是不可预测的，但这一细分市场具有从知识产权许可和新材料业务中创造收入的潜力。柯达还以具有竞争力的价格向外部客户提供广泛的分析服务。 |
请参阅项目7“管理层的讨论和分析”的业务概述和战略部分，了解与先进材料和化学品增长举措有关的机会的更多信息。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，工业胶片和化学品业务的净销售额分别占柯达总净收入的18%、15%和14%。
品牌
品牌部分包括将柯达品牌授权给第三方。柯达目前授权其品牌用于一系列产品，包括数码、即时打印和35 mm胶片相机、打印和扫描消费设备、眼镜、电池和服装。柯达打算继续努力扩大其品牌许可组合，以产生持续的版税流和预付款。品牌许可方在自己的产品上使用柯达品牌，并使用自己的分销渠道。
原材料
柯达使用的原材料多种多样，通常很容易获得。平版印刷铝是制造胶印版材的主要材料。柯达从多家供应商采购平版铝卷，定价主要基于铝的现行市场价格。电子元件用于制造商用打印机和其他电子设备。胶片和化学品业务使用来自广泛供应商的许多原材料，包括银。虽然大多数原材料通常可以从多种来源获得，但柯达生产、柯达第三方供应商制造和从其采购的成品中包含的某些关键电子组件、其他组件和特殊化学品是从单一或有限的来源获得的，这使柯达面临供应风险。关于经济环境和其他全球事件的影响的讨论，请参阅项目1A“风险因素”和项目7“管理层的讨论和分析”的执行概览一节，以了解更多信息。
业务的季节性
印刷设备和印版单位销售额通常在第四季度较高，这是由于客户或行业预算做法和购买模式造成的。
研究与开发
柯达的一般做法是通过获得专利来保护其在研发方面的投资和使用其发明的自由。拥有这些专利有助于柯达能够提供行业领先的产品。柯达在几个对其业务至关重要的领域拥有专利组合，包括特定技术，如平版印刷版材和相关设备系统；数码印刷工作流程和色彩管理打样系统；彩色和黑白电子照相印刷系统的关键印刷部件和碳粉；商用喷墨书写系统和部件、印刷机和油墨；3D打印的定制和特殊材料、功能打印材料、材料配方和沉积方式；用于特定功能的工程微粒；以及安全材料。这些领域中的每一个领域都对直接影响柯达整体业务表现的现有和新兴商机至关重要。
除了专利，柯达的知识产权还包括上述许多领域的专有技术，但也包括其他业务，如彩色负片、冲洗和印刷胶片，以及制药业专用KSM的制造。
柯达的主要产品不依赖于单一的材料专利。相反，支撑柯达产品的技术得到了一系列专利的支持，这些专利具有各种剩余寿命和到期日期，以及技术诀窍和商业秘密。没有任何一项或一组专利的到期预计会对柯达的运营结果产生实质性影响。
环境问题
柯达受到各种日益严格的联邦、州、地方和外国环境法律法规的约束，包括涉及向空气和水中排放污染物、管理和处置危险物质和废物以及清理受污染场地的法律。柯达的政策是以符合健全的健康、安全和环境管理实践的方式开展业务活动，并遵守适用的健康、安全和环境法律法规。柯达继续致力于环境、健康和安全保护和控制计划。
环境补救和其他环境费用的负债在认为可能发生了负债并且损失数额可以合理估计的情况下应计。环境成本和应计项目目前对柯达的运营、现金流或财务状况并不重要。虽然不能保证适用于运营或产品的现有或未来环境法律不会对运营、现金流或财务状况产生重大不利影响，但柯达目前并不预期材料支出符合环境法律法规。
柯达专注于开发和提供能够通过提高运营效率、最大限度地减少资源使用、随着时间的推移降低成本并使客户能够实现自己的可持续发展目标来推动可持续发展和盈利的产品和技术。
减少其产品和服务对环境的影响的机会对印刷产品来说尤其重要，因为商业印刷历来都是浪费和污染的重要来源。柯达继续开发内部生命周期评估和碳足迹测试能力，这将有助于确定在哪些方面可以进一步减少柯达产品的环境足迹。
人力资本
截至2023年底，柯达在34个全球国家拥有约4,000名员工。柯达的成功有赖于在柯达内部的多个领域发现、吸引、吸引、培养和留住一支高技能的员工队伍。在美国以外，某些国家的员工由工会或类似组织(如劳资委员会)代表，或受集体谈判协议的保护。
柯达利用临时员工计划发展人才管道，并在高峰期提供额外支持。这包括与当地学校密切合作，提供学徒和实习生项目。该公司员工中临时工不到2%。
多样性、公平性和包容性
柯达寻求在全球范围内创造一个包容和创新的环境。柯达致力于创造包容的文化，减少人才实践中的偏见，并投资于其社区并与其互动。柯达与员工和经理一起进行多元化和行为准则培训，以促进一个包容和多样化的工作场所，在这个工作场所，所有个人都感到受到尊重，成为团队的一部分，无论其种族、国籍、民族、性别、年龄、宗教、残疾、性取向或性别认同如何。
二十多年来，柯达在人权运动基金会的企业平等指数中取得了100%的分数，并被列入其“LGBTQ+平等最佳工作场所”名单。
健康、健康和安全
柯达致力于在其运营中推动持续的安全改进。柯达的方法包括识别和降低风险、有针对性的培训、关于安全工作实践的信息共享、对事故和险情预期的彻底分析、实施预防措施和进行审查以确保危险已被消除。
可用信息
柯达向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)(www.sec.gov)提交了许多报告，包括Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告和Form 8-K的当前报告。这些报告以及对这些报告的修改，在以电子方式提交给美国证券交易委员会或以电子方式存档后，将在合理可行的情况下尽快免费提供。它们可通过柯达公司的网站www.Kodak.com获得。要进入美国证券交易委员会备案文件，请按照以下链接进入公司、关于我们、投资者中心、财务，然后是美国证券交易委员会备案文件。
项目1A.风险因素：风险因素。
柯达在瞬息万变的经济和技术环境中运营，这带来了许多风险和不确定性。下面描述的风险因素如果实现，可能会对柯达的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响，并使投资我们的证券具有风险。除本年报10-K表格所载的其他资料外，贵公司亦应审慎考虑这些风险及不明朗因素，包括管理层对财务状况及经营业绩(“MD&A”)部分的讨论及分析，以及综合财务报表及相关附注。
风险因素摘要
以下是柯达面临的风险因素的总结。该清单并非详尽无遗，投资者应阅读此“风险因素”部分。柯达面临的一些风险包括：
与柯达业务和运营相关的风险摘要
| ● |
柯达’本集团的业务、财务状况及经营业绩已及可能继续受到全球经济及地缘政治状况的不利影响，包括战争及其他敌对行动、医疗流行病、通胀、利率上升及客户需求放缓。 |
| ● |
为柯达继续经营业务，必须有能力产生正的经营现金流。 |
| ● |
如果柯达无法继续成功地开发、资助和商业化我们所关注的业务或在可接受的时间范围内，’其财务表现可能受到不利影响。 |
| ● |
如果柯达无法成功或及时实施成本结构削减，’其业务、财务状况和经营业绩可能受到负面影响。 |
| ● |
丢失一个或多个柯达’我们的关键人员，或我们未能在未来吸引和留住其他高素质人才，都可能损害我们的业务。 |
| ● |
如果柯达不能有效预测或快速响应技术趋势，开发和营销新产品以应对不断变化的客户需求和偏好，我们的收入、盈利和现金流可能会受到不利影响。 |
| ● |
柯达’在新产品和服务方面的投资可能无法达到预期回报。 |
| ● |
如果柯达不管理产品的可靠性、产量和质量，我们的产品发布计划可能会被推迟，我们的财务业绩可能会受到不利影响，我们的声誉可能会受到损害。 |
| ● |
老化的生产设施和设备可能导致设备和系统故障。 |
| ● | I如果柯达未能妥善管理我们的产品和服务的分销，我们的收入、毛利率和盈利可能会受到不利影响。 |
| ● | 网络攻击或其他数据安全事件扰乱柯达’公司的运营或导致员工、客户或其他第三方的机密信息的专有权被泄露或以其他方式泄露，可能会扰乱我们的业务，损害我们的声誉，导致我们失去客户，并使我们面临代价高昂的监管执行和诉讼，其中任何一种都可能对柯达造成重大不利影响’S的经营业绩、经营状况和财务状况。 |
| ● | 如果柯达不能保护我们业务所依赖的知识产权，或者第三方声称我们侵犯了他们的知识产权，我们的收入、收益、费用和流动性可能会受到不利影响。 |
| ● | 柯达’S无法有效地完成和管理战略交易，可能会对我们的业务表现产生不利影响，包括我们的财务业绩。 |
| ● | 如果不能成功地管理IT系统的开发和改进，可能会降低或推迟任何预期的效率和运营改进，我们的运营和业务可能会中断。 |
| ● |
如果柯达或其品牌的声誉大幅下降，可能会对我们的财务业绩产生实质性影响。 |
| ● |
竞争加剧，包括价格竞争，可能会对柯达产生实质性的不利影响’S的收入、毛利率、现金流和市场份额。 |
| ● |
业务中断可能严重损害柯达’S未来的收入和财务状况。 |
| ● |
柯达依赖第三方供应商和服务提供商来支持我们的制造、物流和业务运营，并面临与依赖外部业务合作伙伴相关的风险。 |
| ● |
由于我们销售的产品的性质和柯达’由于S在全球分销，柯达面临外币汇率、利率和商品成本波动的风险，再加上可能征收的关税，可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。 |
| ● |
柯达面临着与我们的全球业务运营相关的额外成本和风险。 |
| ● |
无法向柯达提供具有竞争力的融资安排’S客户或向信誉恶化的客户提供信贷可能会对我们的收入、盈利能力和财务状况产生不利影响。 |
与柯达负债和进入资本市场相关的风险摘要
| ● |
“公司”(The Company)’S大量的货币债务要求我们的现金流的一部分用于为其他债务提供资金，而不是投资于业务，这可能会对我们为运营提供资金的能力产生不利影响。 |
| ● |
根据经修订及重列信用证融资协议（“经修订及重列信用证融资协议”）提供的信用证受存于行政代理人的现金额限制，. |
| ● |
柯达可能希望获得额外的资本资金，但我们可能无法获得此类资金，或可能受到限制。 |
| ● |
不能保证公司将能够遵守我们各种信贷条件。s. |
| ● |
目前的非投资级地位和柯达’公司的财务状况可能会对柯达造成不利影响’我们的商业运作，增加了我们的流动性需求，并增加了再融资机会的成本。我们可能没有足够的流动性来投放所需的额外抵押品。 |
法律、监管和合规风险总结
| ● |
法律诉讼及政府调查可能对我们的业务营运及前景、声誉、财务状况、经营业绩及股价造成重大不利影响。 |
| ● |
我们的业务和财务状况可能因我们的任何员工、代理人或业务伙伴的不当行为而受到损害。 |
| ● |
不遵守隐私、数据保护和网络安全法律法规可能对柯达造成重大不利影响’的声誉、经营结果或财务状况。 |
| ● |
未能遵守环境法律及法规或因该等法律及法规而施加的责任可能对我们的业务、经营业绩及财务状况造成不利影响。 |
| ● |
如果柯达未能对财务报告保持有效的内部控制，我们可能无法准确地报告我们的财务业绩，这可能会对柯达造成重大不利影响。’我们的业务、投资者对我们业务的信心以及我们证券的交易价格。 |
| ● |
柯达可能有额外的税务负担。 |
| ● |
柯达’我们的未来退休金及其他退休后福利计划成本及所需供款水平可能会因精算假设、计划资产的市场表现及立法或退休金当局施加的责任的变动而受到不利影响，而这些变动可能会对我们的财务状况、经营业绩及现金流造成不利影响。 |
| ● |
柯达可能被要求确认我们的商品名和/或其他长期资产价值的减值，这可能对我们的经营业绩造成不利影响。 |
与公司普通股有关的风险摘要
| ● |
B系列优先股及C系列优先股转换为本公司股份’公司的普通股可能会稀释公司当前持有人的价值’S普通股。 |
| ● |
C系列优先股持有人 可能影响董事会的组成及董事会未来采取的行动。 |
| ● |
公司的转售’我们的普通股可能会对我们普通股的价格产生不利影响。 |
| ● |
本公司大部分股权的转售’的证券或公司的某些积累或转让’的证券可能导致本公司控制权的变动和失去有利的税务属性。 |
| ● |
“公司”(The Company)’其股价一直且可能继续波动。 |
与柯达业务和运营相关的风险
柯达’本集团的业务、财务状况及经营业绩已及可能继续受到全球经济及地缘政治状况的不利影响，包括战争及其他敌对行动、医疗流行病、通胀、利率上升及客户需求放缓。
全球经济状况恶化，包括乌克兰战争、以色列冲突、医疗流行病、通货膨胀率上升和利率上升等因素，可能对柯达的业务、现金流、员工、供应商、客户和其他人的业务能力产生重大不利影响，包括运营成本增加、业务关闭时间延长、运营减少，运输、制造或安装产品方面的限制或中断、消费者需求减少以及客户支付能力下降。应收账款及逾期账款可能因客户支付能力下降而增加，而我们的流动性（包括使用信贷额度的能力）可能因金融工具交易对手（包括银行及其他金融机构）的失败而受到负面影响。
由于乌克兰战争、以色列冲突、医疗流行病、通胀水平上升和利率上升等对全球经济的影响，我们已经并可能继续经历额外的运营成本，原因是能源、航运、原材料和劳动力成本增加，原材料和零部件产品供应有限，航运和运输延误以及客户需求下降。柯达的产品含有铝、银、石油或其他以大宗商品为基础的原材料，这些原材料的价格已经大幅上涨，并可能继续上涨。我们的供应链持续中断可能会影响我们继续满足客户对产品和服务需求的能力。 持续或恶化的营运及全球经济状况可能对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大影响。 全球经济状况对我们业绩的影响程度将取决于未来的发展，这些发展具有高度不确定性，无法预测。 这包括可能出现的关于乌克兰战争和涉及以色列的冲突的持续影响、冲突的任何升级以及国际社会对此反应的影响的新资料。 有关乌克兰战争、以色列冲突和全球经济环境的已知影响的其他讨论，请参见本表格10—K年度报告中的项目7 "管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析"。
为柯达继续经营业务，必须有能力产生正的经营现金流。
持续投资、资本需求、重组付款、股息和支付柯达债务需要大量现金，我们可能无法产生足够的现金来资助这些活动，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。过去几年，柯达在没有通过融资和货币化交易补充运营现金流的情况下，并没有持续产生积极的运营现金流。柯达的业务可能不会增长或继续产生相同或足够的现金流。
柯达可能需要比计划更长的时间才能从运营中产生持续的正现金流，这将对我们的流动性和财务状况产生重大不利影响。如果柯达在未来较长一段时间内无法从运营中产生正现金流，或无法充分补充此类运营现金流，我们作为持续经营企业的持续经营能力可能会受到损害或限制。
柯达产生现金的能力受到我们无法控制的一般经济、金融、竞争、法律、监管和其他因素的影响。没有任何保证：
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柯达的业务将从运营中产生足够的现金流； |
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柯达将能够随时随地将现金汇回国内或转移到需要的地方； |
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柯达将满足根据修订和重新修订的L/信用证融资协议借款或开立信用证的所有相关条件； |
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柯达将通过执行我们的业务和重组计划实现成本节约、收益增长或运营改善； |
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柯达将不必花费现金为诉讼辩护，无论提出的任何索赔的是非曲直；或 |
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未来的资金来源将以足够的金额提供，以满足我们的流动性需求。 |
柯达的业务产生的现金流可能不足以支付优先担保第一留置权定期贷款(“定期贷款”)的本金或强制性赎回价格，或利息和股息，这些贷款是根据修订和重新签署的信贷协议(日期为2023年6月30日)由公司、贷款方(“定期贷款贷款人”)借入的，而Alter Domus(US)LLC作为行政代理(“定期贷款信贷协议”)、公司4.0%的B系列可转换优先股(“B系列优先股”)，或用于满足柯达的其他流动性需求，包括营运资金、资本支出、产品开发努力、重组行动、抵押品要求、战略收购、投资和联盟以及其他一般公司要求。
如果柯达无法满足我们的流动性需求，我们将不得不采取行动，例如减少或推迟资本支出、产品开发努力、战略收购以及投资和联盟；出售更多资产；重组或再融资公司债务；或寻求更多股本。这些行动可能会增加公司的债务，负面影响客户对我们提供产品和服务能力的信心，降低我们筹集额外资本的能力，并推迟持续盈利。不能保证，如果有必要，这些行动中的任何一项都可以在商业上合理的条件下采取，或者根本不能保证，否则它们将满足柯达的流动性需求。
如果柯达无法继续成功地开发、资助和商业化我们所关注的业务或在可接受的时间范围内，’其财务表现可能受到不利影响。
柯达将我们的投资重点放在印刷、先进材料和化学品上。这些投资领域包括使用商用喷墨打印的数字打印、用于电子和光学解决方案的高分辨率功能打印、特殊化学品(包括药物和试剂产品)、用于电动汽车/储能电池的涂层材料以及用于光控制和3D打印的智能材料。这些业务中的每一项都需要额外的投资，可能不会成功。以具有市场竞争力的价格推出成功的创新产品并实现规模化是柯达发展这些业务、提高利润率和实现我们的财务目标所必需的。此外，柯达的战略基于一系列因素和假设，其中一些因素和假设不在我们的控制范围内，例如第三方的行动。我们不能保证我们能够成功执行我们战略的所有或任何要素，也不能保证柯达成功执行我们战略的能力不受外部因素的影响。如果柯达未能成功地按计划发展我们的投资业务，或察觉到我们目标客户的需求，柯达的经营业绩、财务状况和流动性可能会受到不利影响。
如果柯达无法成功或及时实施成本结构削减，’其业务、财务状况和经营业绩可能受到负面影响。
柯达将继续理顺我们的员工队伍，精简运营，使之成为一个更精简、更专注的组织，与我们的业务计划保持一致。不能保证裁员、重组努力和其他节省成本的措施会成功，也不能保证节省的成本或其他有益的结果会与预期一致。我们的组织结构、高级领导层、文化、职能调整、外包和其他领域的变化程度带来了人员能力限制和机构知识丢失的风险，可能会导致成果减少、合规问题和对我们声誉的损害。如果裁员、重组和其他成本节约措施得不到有效管理，柯达还可能遭遇销售损失、业务和客户关系受损、员工士气受损、关键员工流失或其他留住问题、产品延误和成本增加。
最后，裁员的时机和实施可能需要遵守法律法规，包括当地劳动法，而不遵守这些要求可能会导致损害赔偿、罚款和处罚。这些结果中的任何一个都可能对柯达的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
丢失一个或多个柯达’我们的关键人员，或我们未能在未来吸引和留住其他高素质人才，都可能损害我们的业务。
为了取得成功，柯达必须继续吸引、留住和激励整个公司的高管和其他关键员工。招聘和留住合格的高管、研究和工程专业人员以及合格的销售代表，尤其是在柯达的目标成长型市场，对我们的未来至关重要。新冠肺炎疫情的影响导致了人员流失增加，劳动力市场和员工预期发生了重大转变。鉴于我们的业务是高度技术性和专门化的，很难弥补我们任何关键员工的损失。柯达可能无法吸引和留住高素质的管理层和员工，特别是如果我们不提供与市场其他公司竞争的雇佣条件。未能吸引和留住合格的个人、主要领导人、高管和员工，或未能制定和实施可行的继任计划，可能会导致机构知识或技能组合的深度不足，从而可能对柯达的业务和运营结果产生不利影响。
如果柯达不能有效预测或快速响应技术趋势，开发和营销新产品以应对不断变化的客户需求和偏好，我们的收入、盈利和现金流可能会受到不利影响。
柯达通常在技术变化迅速、新产品和服务频繁推出以及行业标准不断变化的行业中销售我们的产品。柯达的成功取决于我们提供差异化解决方案和技术以夺取市场份额和扩大规模的能力。为此，柯达必须不断开发和及时推出新产品和服务，以跟上技术发展的步伐，并获得客户的认可。此外，随着客户商业模式的发展，我们向客户提供的服务和产品可能不再或不再满足客户的需求。柯达的客户可能决定将其成像和打印需求外包，也可能从其他供应商购买成像和打印服务，以满足他们的需求。此外，很难总是成功地预测我们的客户将需要的产品和服务。柯达业务的成功在一定程度上取决于我们识别客户偏好、期望和需求变化并迅速做出反应的能力。如果柯达不能及时评估和响应不断变化的客户期望、偏好和需求，我们的财务状况、经营业绩或现金流可能会受到不利影响。
如果柯达不能及时预测新的技术趋势，改进我们当前的技术以满足不断变化的客户偏好，并有效地沟通我们的业务、产品和我们所服务的市场，我们的收入、收益和现金流可能会受到不利影响。
柯达技术开发工作的成功可能会受到我们竞争对手的开发努力的影响，竞争对手可能拥有更多的财力和其他资源来更好地确定技术趋势、不断变化的客户偏好以及不断变化的业务预期或模式。因此，与我们的竞争对手相比，柯达的评估和反应可能是不完整的或较差的，这可能会对我们的产品路线图和相关收入流产生不利影响。
柯达缩小了面向企业的研发活动范围。如果我们在研究和产品开发方面的投资不足，我们对不断变化的客户需求和不断变化的市场动态的反应可能会太慢，这可能会对新产品和服务的收入流产生不利影响。
柯达’在新产品和服务方面的投资可能无法达到预期回报。
商业上的成功取决于许多因素，包括创新、制造能力以及有效的分销和营销。如果客户认为柯达的最新产品没有提供重要的新功能或其他价值，他们可能会减少购买新产品或升级，从而对我们的收入造成不利影响。这可能意味着柯达在几年内不会从新产品、服务和分销渠道投资中获得可观的收入，如果有的话。
新的产品和服务可能不会盈利，即使它们是盈利的，一些新产品和业务的运营利润率可能也不会像柯达历史上经历的那样高。开发新技术是复杂的。它可能需要很长的开发和测试周期。新产品发布的重大延迟或创建新产品或服务的重大问题可能会对柯达的收入造成不利影响。
如果柯达不管理产品的可靠性、产量和质量，我们的产品发布计划可能会被推迟，我们的财务业绩可能会受到不利影响，我们的声誉可能会受到损害。
在开发、商业化、制造和服务我们的产品和服务时，柯达必须充分解决可靠性问题，防止良率和其他质量问题，包括我们的工程、设计和制造过程中的缺陷，以及我们产品中包含的第三方组件的缺陷。
随着技术的快速进步，柯达的产品在开发和商业化方面复杂复杂，缺陷的发生可能会增加，特别是随着新产品线的引入。
产品性能方面的意外问题可能会推迟产品发布计划，这可能会导致额外的费用、收入和收益的损失。虽然柯达已建立内部程序将产品质量问题可能产生的风险降至最低，但不能保证我们能够消除或减少这些问题及相关责任的发生。产品可靠性、产量和质量问题可能会损害我们与新客户或现有客户的关系，并对我们的品牌形象产生不利影响；产品质量问题可能会导致召回、保修或其他服务义务和诉讼；我们作为高质量产品生产商的声誉可能会受到影响，所有这些都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
老化的制造设施和设备可能会导致设备和系统出现故障，需要资本投资。
柯达的制造设施已经老化，如果设备和系统没有重大更新，将更容易出现故障。本集团已计划对生产设施进行资本改善，但对生产营运存在风险，尤其是由于工艺及技术的复杂性以及熟悉工艺及技术的雇员离职而导致知识流失。 这些更新延迟的时间越长，由于设备故障、进一步过时和具有特定知识库的员工的额外损失而造成的风险就越高。如果柯达的设备和系统出现严重故障，我们可能会遇到运营中断、制造延误、与系统和产品的维修或重新设计相关的成本增加、销售和客户损失以及柯达的声誉受损，其中任何一种情况都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩造成重大不利影响。
如果柯达未能妥善管理产品和服务的分销，我们的收入、毛利率和盈利可能会受到不利影响。
柯达使用多种分销方式销售和交付我们的产品和服务，包括直销、第三方经销商、渠道合作伙伴和分销商。成功管理我们产品和服务跨客户群的直接和间接渠道的互动是复杂的。由于每种分销方法都有不同的风险和财务影响，柯达未能为我们的产品和服务实现最有利的交付模式，可能会对我们的收入和盈利造成不利影响。
如果柯达不能保护我们业务所依赖的知识产权，或者第三方声称我们侵犯了他们的知识产权，我们的收入、收益、费用和流动性可能会受到不利影响。
柯达在我们的许多业务中的一个关键差异化因素是我们相对于竞争对手的产品和解决方案的技术优势。我们的技术优势得到了柯达知识产权的支持。美国的专利、版权、商标和商业秘密法律以及其他国家的类似法律，以及与柯达员工、客户、供应商和其他各方达成的保密、保密和其他类型的协议，可能无法有效地建立、维护、保护和执行柯达的知识产权。
柯达的任何直接或间接知识产权都可能受到挑战、无效、规避、侵权、稀释、披露或挪用，或者此类知识产权可能不足以使我们利用当前的市场趋势或以其他方式提供竞争优势，这可能会导致代价高昂的产品重新设计工作、某些产品供应中断或其他竞争损害。此外，某些国家的法律并不像美国法律那样保护专有权。
因此，在某些司法管辖区，柯达可能无法充分保护我们的专有技术免受未经授权的第三方复制、侵权或使用，这可能会对我们的竞争地位产生不利影响。此外，柯达的一些业务和我们的一些产品依赖于由第三方开发或许可的关键技术，并且由于信息技术行业的技术变化速度很快，我们可能无法或根本无法以合理的条款从相关第三方获得或继续获得许可和技术。
柯达还授权第三方使用我们的商标。为了维护我们的商标权，柯达与这些第三方签订了管理我们商标使用的许可协议，并要求我们的被许可人遵守关于他们在商标下提供的商品和服务的质量控制标准。尽管柯达努力监管我们的被许可人使用我们的商标，但不能保证这些努力足以确保被许可人遵守其许可条款。如果柯达的被许可人未能做到这一点，我们的商标权可能会被稀释，我们的声誉可能会因被许可人的活动而受到损害。此外，如果柯达和我们的被许可人未能在任何市场充分利用柯达的任何商标，可能会侵蚀柯达与相关商标相关的商标权。由于某些国家的法律和执法制度对专有权的保护程度不如美国，因此在某些司法管辖区，柯达可能无法充分防止此类未经授权的使用，这可能会导致我们的商标权受到损害。
柯达在新的专有技术上进行了大量投资，并提交了专利申请并获得了专利，以保护我们在这些技术上的知识产权以及我们被许可人的利益。不能保证柯达的专利申请将获得批准，所颁发的任何专利将具有足够的范围或实力为我们提供有意义的保护，或者此类专利不会受到第三方的挑战。此外，柯达可能无法准确预测最终需要专利保护的所有国家，如果我们不能及时在任何这样的国家提交专利申请，我们可能会被排除在以后的日期。专利发放的覆盖范围可能因专利发放的国家而异。
此外，其他人的知识产权可能会抑制柯达开展我们业务的能力。其他公司可能持有柯达行业中使用的技术的专利，其中一些公司可能正在积极寻求扩大、强制执行或许可其专利组合。第三方可能会声称柯达和我们的客户、被许可人或由我们赔偿的其他方侵犯了他们的知识产权。
寻求阻止或限制柯达进入某些市场的竞争对手可能会提出这样的主张。此外，某些个人和团体购买知识产权资产的唯一目的是提出侵权索赔，并试图从柯达等公司获得和解。即使我们认为索赔没有法律依据，这些索赔也可能对我们的业务产生以下负面影响：
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索赔可能会耗费时间和成本，并可能分散管理层的注意力和资源； |
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知识产权侵权索赔可能要求我们重新设计受影响的产品，达成代价高昂的和解或许可协议，或支付代价高昂的损害赔偿金，或者面临禁止我们营销或销售某些产品的临时或永久禁令； |
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即使我们与第三者达成协议，就该等费用向我们作出弥偿，作出弥偿的一方亦可能无法履行其合约义务；以及 |
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如果我们不能或根本不许可被侵犯的技术，以合理的条款许可该技术，或从其他来源替代类似的技术，柯达的收入和收益可能会受到不利影响。 |
最后，柯达在我们的部分产品和服务中使用开源软件。将开源软件纳入其产品的公司不时面临挑战开源软件所有权和/或遵守开源许可条款的索赔。因此，柯达可能会受到声称拥有我们认为是开源软件的所有权或不遵守开源许可条款的各方的诉讼。一些开源软件许可证要求将开源软件作为其软件的一部分分发的用户公开这些软件的全部或部分源代码和/或以不利条件或免费提供开源代码的任何衍生作品。披露柯达源代码或支付违约赔偿金的任何要求都可能对我们的业务业绩、运营和财务状况造成损害。
网络攻击或其他数据安全事件扰乱柯达’公司的运营或导致员工、客户或其他第三方的机密信息的专有权被泄露或以其他方式泄露，可能会扰乱我们的业务，损害我们的声誉，导致我们失去客户，并使我们面临代价高昂的监管执行和诉讼，其中任何一种都可能对柯达造成重大不利影响’经营业绩、业务及财务状况。
为了有效管理我们的全球业务，柯达依赖安全可靠的信息技术系统，并提供准确的数据。这些系统及其底层基础设施由柯达和第三方联合提供，如果无法使用或不可靠，可能会扰乱柯达的运营，导致客户订单延迟或取消，阻碍产品的制造或交付，延迟财务业绩报告，或影响对我们业务运行至关重要的其他业务流程。
针对IT系统的攻击在频率、复杂性和复杂性方面持续增长，柯达经常成为使用恶意策略、代码和病毒的未经授权方的攻击目标。用于获得未经授权的访问、禁用或降级服务或破坏系统的技术经常变化，越来越复杂和复杂，并且可能很难在很长一段时间内发现。因此，柯达和其他第三方用于预防、检测和响应数据或网络安全事件的系统控制和安全措施可能不足以预测和识别这些技术或实施适当或及时的预防或响应措施。
柯达的IT系统包含有关我们业务的关键信息，包括知识产权和客户、业务伙伴和员工的机密信息。 我们或第三方系统的网络攻击、漏洞或缺陷可能导致未经授权访问和滥用我们的信息、数据损坏或运营中断，其中任何一种都可能对柯达的业务和声誉造成重大不利影响。重大网络安全事件的结案速度可能会受到政府或执法机构的合作的影响，这超出了我们的控制范围。
柯达还向我们的客户提供基于IT的产品和服务，并运营由我们的客户使用并由柯达托管的服务。违反我们或我们第三方服务提供商的安全或可靠性措施可能会对我们客户的运营或数据隐私产生负面影响，这可能会使柯达面临责任和声誉损害。
我们可能会被要求承担巨额费用，以防止未来网络攻击或数据安全事件造成的损害。此类事件可能使我们面临意想不到的责任、诉讼、监管调查和处罚、客户业务损失、对商业声誉的不利影响，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和经营结果造成实质性的不利影响。
柯达正在对IT系统进行改进，以更有效地管理我们的全球业务并实施我们的战略计划。如果柯达不能成功地管理IT系统的开发、改进和过渡，预期的效率和运营改进可能会延迟或减少，我们可能会遇到成本超支、运营中断或其他业务或声誉损害，其中任何一项都可能对柯达的运营结果、业务和财务状况产生重大不利影响。
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柯达’S无法有效地完成和管理战略交易，可能会对我们的业务表现产生不利影响，包括我们的财务业绩。
柯达可能会不时与第三方就可能的投资、收购、战略联盟、合资企业、资产剥离、资产出售、剥离和外包交易进行讨论，并可能签订与此类交易相关的协议，以促进我们的业务目标。
为了成功地进行战略交易，柯达必须确定合适的卖家、买家和合作伙伴，成功完成交易，其中一些交易可能规模巨大且复杂，并管理完成交易后的问题，如消除与剥离业务相关的任何剩余售后成本。对于规模更大、更复杂的交易或同时进行多笔交易时，交易风险可能会更加明显。战略交易可能涉及以下风险和挑战，这些风险和挑战可能会对我们的运营结果产生负面影响：
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需要获得所需的监管和其他批准； |
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需要将收购或合并的业务与我们的业务整合； |
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关键员工的潜在流失； |
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难以评估运营成本、基础设施要求、环境和其他负债以及其他我们无法控制的因素； |
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错误、不准确或不断变化的业务假设，这些收购或合并都是基于这些假设的； |
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可能缺乏新业务或地理区域的运营经验； |
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增加我们的费用和营运资金需求； |
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对战略交易的竞争，这可能增加交易成本和发现机会的能力； |
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管理层的注意力可能暂时转移；以及 |
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我们可能被要求发行大量额外的股本或债务证券，或承担与任何此类交易相关的额外债务。 |
不能保证柯达能够完成我们承担的任何战略交易，或者，如果完成，柯达将实现预期的现金流水平，或从战略交易中实现协同效应或其他预期收益。如果柯达未能发现并成功完成有助于实现我们战略目标的交易，我们可能需要花费资源在内部开发产品和技术，我们可能处于竞争劣势，或者我们可能受到市场负面看法的不利影响。这些因素中的任何一个都可能对柯达的收入、毛利率和盈利能力产生不利影响。
如果柯达或其品牌的声誉大幅下降，可能会对我们的财务业绩产生实质性影响。
柯达的产品和品牌在世界范围内都有着广泛的知名度。柯达的声誉和我们的品牌声誉构成了我们与主要利益相关者和其他支持者（包括客户、供应商、分销商、渠道合作伙伴、消费者和投资者）关系的基础。任何损害柯达或我们品牌声誉的行为都可能对我们的经营业绩、业务和财务状况造成重大不利影响。柯达品牌的价值部分反映在我们的品牌部门，该部门授权柯达品牌供第三方在广泛的产品中使用。消费者和公众可以将品牌授权人的产品和活动视为柯达的产品和活动。柯达为研究和管理被许可人关系以及评估其产品质量而采取的措施可能不足以在被许可的产品和服务不符合消费者对质量和安全的期望的情况下免受法律诉讼和声誉损害。其他可能削弱或损害柯达和我们品牌声誉的因素包括产品和服务未能满足客户期望、诉讼和政府调查、媒体（包括社交媒体）的负面或不准确评论，以及未能满足和管理客户和行业对我们业务对社会责任和环境可持续性的影响的期望。
竞争加剧，包括价格竞争，可能会对柯达产生实质性的不利影响’S的收入、毛利率、现金流和市场份额。
柯达业务所在的市场与大型、根深蒂固、资金充足的行业参与者竞争激烈，其中许多行业参与者的规模超过柯达。此外，我们的许多产品和服务面临来自全球众多公司的激烈价格竞争。我们的任何竞争对手都可以：
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比柯达更准确地预测市场发展的进程； |
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销售优质产品和提供优质服务或提供更广泛的产品和服务； |
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有能力以较低的成本生产或供应类似的产品和服务； |
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更好地获得材料和用品，并能够以较低的成本获得材料和用品； |
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与我们的供应商或客户建立更牢固的关系； |
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更快地适应新技术或不断变化的客户需求；或 |
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以更优惠的条件进入资本市场或其他融资来源。 |
因此，柯达可能无法成功地与我们的竞争对手竞争。最后，我们可能无法将营运成本或价格维持在有效竞争的水平。柯达的经营业绩和财务状况可能会受到这些和其他行业定价压力的不利影响。如果我们的产品、服务和定价与当前和未来的竞争对手相比缺乏足够的竞争力，我们也可能失去市场份额，从而对我们的收入、毛利率和现金流造成不利影响。
业务中断可能严重损害柯达’S未来的收入和财务状况。
全球业务可能会受到地震、电力短缺或中断、互联网、系统和电信故障、网络攻击、恐怖主义和其他实体安全威胁、水资源短缺、海啸、洪水、飓风、台风、火灾、极端天气条件、关键基础设施故障、医疗流行病、政治或经济不稳定，包括战争和抗议，以及其他自然或人为灾害或业务中断，柯达主要是自保。任何此类业务中断的发生都可能导致柯达的运营或我们的供应商、分销商和经销商或客户的运营中断，并对柯达的运营业绩和财务状况造成重大不利影响。
柯达的某些关键业务职能（包括我们的制造和现场服务操作）无法远程执行，而柯达员工因服务中断而无法在我们或客户所在地实际工作，可能会对柯达的运营造成严重损害。
这些风险的影响更大的地区是产品仅在一个或有限的地点生产，以及材料的来源仅限于一个或有限的供应商基地，因为在这些地点或供应商的任何运营中断都可能影响柯达在一段时间内提供特定产品或服务的能力。
如果我们的系统因任何原因中断或故障，柯达和我们的客户都可能遭遇数据丢失、财务损失、声誉受损或重大业务中断。由于网络中断、软件或硬件故障或其他数据处理中断而导致的任何延迟或故障，都可能导致我们无法及时或根本无法提供服务。我们可能需要承担大量费用，以防止将来因中断或安全漏洞而造成的损害。该等事件可能使我们面临意外责任、诉讼、监管调查及处罚、客户业务损失及对商业声誉造成不利影响，因此可能对我们的业务及经营业绩造成重大不利影响。
柯达依赖第三方供应商和服务提供商来支持我们的制造、物流和业务运营，并面临与依赖外部业务合作伙伴相关的风险。
柯达依赖第三方供应商提供产品和服务，其中许多是独一无二的，以支持我们的制造、物流和业务运营。在我们依赖第三方的情况下，我们面临这些第三方可能无法：
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获取向柯达交付货物或服务所需的用品和材料； |
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缓解劳动力短缺和/或其他中断的影响； |
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开发适合柯达产品的制造方法； |
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保持适当的控制环境；以及 |
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快速响应客户对柯达产品需求的变化。 |
供应商可以选择单方面扣留产品、组件或服务。此外，柯达可能会因意外需求、产品过时、运输和物流限制以及/或供应商中断或生产困难而出现供应短缺以及服务和供应中断，例如因火灾、医疗流行病、其他自然灾害或供应商无法控制的事件而中断。此外，供应商因自身财务困难而减少或供应商提供的产品减少，亦可能导致中断。由于失去任何供应商，或供应商的产品供应量大幅减少，柯达可能无法满足我们的客户承诺，我们的成本可能高于计划，我们的现金流和产品的可靠性可能受到负面影响。在这种情况下，柯达将大力执行我们的合同权利，但不能保证我们能够成功地防止或减轻供应商单方面行动的影响。
柯达可能遇到的其他供应商问题包括电子元器件短缺、IT服务中断、与我们与供应商的元器件和材料合同的持续时间和终止有关的风险、关税导致的非竞争性定价以及与以优惠条件或根本条件从单一来源供应商获得产品、元器件或服务有关的风险。我们开发或从第三方供应商采购的硬件、应用程序和服务（包括基于云的服务）可能包含设计缺陷或其他问题，可能会影响我们服务的完整性和可用性。如果无法获得或建立替代第三方关系，任何这些风险的实现都可能导致供应中断或成本增加，这可能导致柯达无法满足客户对我们产品的需求，损害我们与客户的关系，减少市场份额，所有这些都可能对柯达的经营业绩和财务状况造成不利影响。
柯达与供应商的付款条款的任何重大负面变化都可能对我们的流动性造成不利影响。对于我们的财务业绩或流动性的任何实际或明显的下降或任何担忧，柯达的主要供应商可能会要求或限制其向柯达销售商品或服务的条件更严格或更昂贵的付款条款，例如要求备用信用证、提前或提前支付发票、交货后付款或更短的付款条款。柯达对额外流动性的需求可能会大幅增加，如果我们的重要供应商采取上述一项或多项行动，可能会对我们的销售、客户满意度、现金流、流动性和财务状况造成重大不利影响，我们的供应可能会受到重大干扰。
由于我们销售的产品的性质和柯达’由于S在全球分销，柯达面临外币汇率、利率和商品成本波动的风险，再加上可能征收的关税，可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
由于柯达的全球运营和融资活动，我们面临货币汇率和利率变动的风险，这可能会对我们的经营业绩和财务状况造成不利影响。
我们经营业务所在市场的汇率和利率往往波动不定，有时，我们的销售和盈利能力可能在我们所有分部受到负面影响，具体取决于美元和其他主要货币（如欧元、日元、英镑和人民币）的价值。柯达生产的出口产品也可能被征收关税或关税，从而降低了这些产品在征收关税或关税的司法管辖区的竞争力。如果全球经济形势仍然不确定或持续恶化，货币汇率、利率和商品价格的变动可能会进一步波动，这可能会对柯达的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
柯达面临着与我们的全球业务运营相关的额外成本和风险。
柯达的业务面临与国际业务相关的额外成本和风险，例如：
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支持多种语言； |
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招聘具有设计、制造、销售和供应产品技能的销售和技术支持人员； |
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遵守政府对进出口的规定，包括为我们的产品获得所需的进出口批准； |
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管理国际业务的复杂性； |
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外币汇率波动的风险敞口； |
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可能有利于当地竞争和对美国进出口的产品或原材料征收关税的商法和商业惯例； |
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多种、可能相互冲突和不断变化的政府法律、法规和做法，包括不同的出口、进口、税收、反腐败、反倾销、经济制裁、劳工和就业法律； |
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应收账款收款困难； |
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对汇回现金的限制或限制，以及将现金转移到限制或限制汇回地点的潜在义务； |
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限制或减少对知识产权的保护； |
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物流和配送安排的复杂性；以及 |
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政治或经济不稳定。 |
作为一家全球公司，柯达在我们运营的司法管辖区受到监管要求和法律的约束，任何被指控的不遵守这些要求或法律的行为都可能导致不利的财务或声誉影响。
无法向柯达提供具有竞争力的融资安排’S客户或向信誉恶化的客户提供信贷可能会对我们的收入、盈利能力和财务状况产生不利影响。
柯达运营的竞争环境可能需要我们为客户提供便利或提供融资。客户融资安排可能涵盖我们产品和服务的全部或部分购买价格。我们也可以帮助客户从银行和其他渠道获得融资。我们的成功可能在一定程度上取决于我们以有竞争力的条款为客户提供融资的能力，以及我们客户的信誉。全球金融市场的信贷紧缩可能会对柯达客户获得大额购买融资的能力产生不利影响，这可能会导致对我们产品和服务的订单减少或取消。如果柯达无法为我们的客户提供具有竞争力的融资解决方案，或者如果我们向信誉恶化的客户提供信贷，我们的收入、盈利能力和财务状况可能会受到不利影响。
与柯达负债和进入资本市场相关的风险
“公司”(The Company)’S大量的货币债务要求我们的现金流的一部分用于为其他债务提供资金，而不是投资于业务，这可能会对我们为运营提供资金的能力产生不利影响。
本公司根据定期贷款信贷协议及经修订及重新修订的现金抵押L/信用证融资协议(统称“信贷协议”)，对借入款项或与信用证有关的款项负有责任。
公司在信贷协议下的债务和我们的其他义务可能会对公司和我们证券的投资者产生重要的负面影响。这些措施包括：
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柯达可能无法履行我们的所有义务，包括但不限于我们在信贷协议下的义务，这可能导致柯达可能产生的其他债务交叉违约或交叉加速； |
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我们可能难以在未来获得必要的融资，用于营运资金、资本支出、偿债要求、抵押要求、再融资或其他用途； |
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我们将不得不使用我们的现金流或现金余额的很大一部分来支付我们的债务和B系列优先股，并履行上述其他义务，这可能会减少可用于运营和扩张的资本； |
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不利的经济或行业条件可能会产生更多的负面影响。 |
本公司无法确定我们业务产生的现金将如我们预期的那样高，或我们的开支不会高于我们预期。由于我们的一部分开支在任何特定年度是固定的，我们的经营现金流利润率高度依赖于收入，而收入主要由客户需求驱动。我们的业务产生的现金数额低于预期，或高于预期的支出，再加上我们的债务，可能会对柯达为我们的运营提供资金的能力产生不利影响。
经修订及重列信用证融资协议项下之信用证可用性受存款现金金额限制。
根据本公司的经修订和重列的信用证融资协议的可用性是基于现金抵押品，金额大于或等于任何给定时间已发行和未偿还的信用证总额的104%（“信用证现金抵押品”）。
倘信用证现金抵押品未能维持以支持经修订及重列信用证融资协议项下未偿还之31，000，000元信用证之104%，则本公司须于提出要求后一个营业日内向行政代理人存入额外现金。如果柯达希望签发更多的信用证，还需要存入更多的现金。
额外的信用证现金抵押品将被分类为受限制现金，无法用于支持持续的营运资金和投资需求。
柯达可能希望获得额外的资本资金，但我们可能无法获得此类资金，或可能受到限制。
柯达可能希望筹集额外资金，包括寻求额外的增长机会、战略交易或额外的重组计划，或再融资或赎回未偿债务或优先股。由于柯达目前的非投资级信用评级和财务状况，以及/或当前金融和信贷市场的波动和紧缩，柯达进入资本市场的机会可能受到限制。
柯达获得资本的能力和资本的成本取决于许多因素，包括：
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信贷协议中的约定； |
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获得B系列和C系列优先股持有人同意发行额外优先股， 平价通行证 B和C系列优先股； |
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投资者对柯达和我们经营所在市场的信心； |
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我们的财务表现及预计财务表现，以及我们附属公司的财务表现及预计财务表现； |
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我们的债务水平和赎回义务； |
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我们产生正现金流的能力； |
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我们完成货币化交易的能力，包括出售资产； |
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我们在各种商业协议下发布抵押品的要求； |
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我们目前的非投资级信用评级； |
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我们的长远业务前景；以及 |
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总体经济和资本市场状况。 |
由于这些或其他原因，柯达可能无法成功获得额外资本。无法获得资本可能会限制我们利用增长或效率机会或我们原本想要进行的再融资的能力。
不能保证本公司将能够遵守我们各种信贷安排的条款。
违反信贷协议中包含的任何契约可能导致这些安排下的违约事件。
倘经修订及重订的L/C融资协议项下发生任何失责或失责事件，而本公司未能补救或根据经修订及重订的L/C融资协议获得所需贷款人的豁免，则经修订及重订的L/C融资协议项下的行政代理人可应该融资所需的贷款人的要求，宣布本公司在经修订及重订的L/C融资协议下的所有未偿还债务，连同累算利息及费用，即时到期并须予支付。此外，根据经修订及重新签署的L/信用证贷款协议，代理人可在必要贷款人的要求下终止贷款人在该贷款项下的承诺，并停止发放更多贷款。如定期贷款信贷协议项下发生任何违约或违约事件，而本公司未能予以补救或获得定期贷款信贷协议持有人的豁免，则该等持有人可宣布本公司在定期贷款信贷协议下的所有未偿还债务连同应计利息及费用即时到期及应付。如适用，经修订及重新修订的L/C贷款信贷协议项下的行政代理人及定期贷款信贷协议持有人可对质押资产提起止赎程序。这些结果中的任何一个都可能对公司的运营和我们履行到期义务的能力产生不利影响。
目前的非投资级地位和柯达’公司的财务状况可能会对柯达造成不利影响’我们的商业运作，增加了我们的流动性需求，并增加了再融资机会的成本。我们可能没有足够的流动性来投放所需的额外抵押品。
该公司的企业家族信用评级目前低于投资级，不能保证我们的信用评级在未来会提高或不会下降。此外，本公司可能不会继续维持认可评级机构的信用评级。
我们的信用评级和财务状况可能会影响交易对手和贷款人对我们的信誉的评估，这可能会使我们相对于评级更高或投资级更高的竞争对手处于劣势。
在执行我们的商业业务战略时，目前的非投资级信用评级已经并可能继续导致要求柯达要么预付债务，要么提供大量抵押品来支持我们的业务。
如果我们的评级继续保持在目前的水平，或者如果我们的评级被进一步下调，我们预计这些负面影响将继续存在，在评级下调的情况下，将变得更加明显。
法律、监管和合规风险
与美国国际开发金融公司公告相关的法律程序和政府调查可能会对我们的业务运营和前景、声誉、财务状况、运营结果和股票价格产生重大不利影响。
2020年7月28日，美国国际开发金融公司（DFC）宣布（「DFC公告」）签署一份不具约束力的兴趣书，以向本公司一间附属公司提供潜在7.65亿美元贷款（“DFC贷款”）以支持柯达制药的推出，一项旨在生产基本仿制药的药物成分的倡议（"DFC制药项目"）。
DFC的公告及其周围的情况引发了国会调查，SEC的调查和纽约总检察长的调查。此外，根据DFC公告的情况，已提出或威胁提出诉讼，指控各种违反证券法和违反信托责任。有关这些调查和诉讼的进一步资料，见财务报表附注附注12 "承诺和或有事项"。
一般的法律诉讼，特别是证券、集体诉讼和专利侵权诉讼，以及监管调查，可能是昂贵的和破坏性的。与DFC公告相关的调查和诉讼已经转移并可能继续转移柯达员工、管理层和董事会的注意力。此外，对DFC相关调查和诉讼的回应已经导致并可能继续导致法律费用和相关费用增加。柯达的保险在维持的范围内，预计不足以支付与调查和法律诉讼有关的所有费用。我们无法预测我们目前面临的法律诉讼和调查将持续多久。任何政府调查或法律程序的不利结果都可能对我们的声誉、业务、财务状况和经营成果、前景或股价产生不利影响。
我们的业务和财务状况可能因我们的任何员工、代理人或业务伙伴的不当行为而受到损害。
世界各地的监管机构正在加强对反腐败、经济和贸易制裁以及反洗钱法律法规的审查。这种加强的审查导致了对此类法律的更积极的调查和执行，以及更繁重的法规，其中任何一项都可能对柯达的业务造成不利影响。 这些法律规范向政府官员支付款项、贿赂、欺诈、回扣和虚假索赔、定价、销售和营销行为、利益冲突、竞争、雇佣行为和工作场所行为、进出口合规、经济和贸易制裁、洗钱和数据隐私。特别是，美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》及其他司法管辖区的类似反贿赂法，一般禁止公司及其中介人为获取或保留业务而向政府官员支付不当款项，而我们在世界许多地方都经历过某种程度的政府腐败。
柯达已实施旨在确保遵守适用法律和法规的政策和程序，包括对所有客户、供应商和供应商、银行实体、销售订单和采购订单进行全球系统筛查。 柯达定期审查、升级和加强我们的某些政策和程序，包括用于筛选其主数据和交易数据的受制裁方名单，以及出口许可证和许可证例外确定程序。然而，我们无法保证我们的员工、代理人或业务伙伴不会采取违反我们最终可能被视为负责的政策的行动，或我们的政策和程序将是适当的或将被监管机构确定是适当的。 任何该等不当行为或有关该等行为的指控均可能损害我们的声誉，并可能导致我们面临民事或刑事调查及相关股东诉讼，可能导致重大民事及刑事、金钱及非金钱处罚，并可能导致我们作为受害人蒙受重大损失以及法律及诉讼费用。此外，政府可能会要求我们对我们投资或收购的公司的违规行为负责。 如果柯达被发现违反了法律和法规，可能会对我们的业务、声誉、经营业绩和财务状况造成重大不利影响.
不遵守隐私、数据保护和网络安全法律法规可能对柯达造成重大不利影响’的声誉、经营结果或财务状况。
柯达接收、处理、传输和存储与可识别个人（个人信息）有关的信息，无论是作为技术提供商还是作为雇主。因此，柯达受多项美国联邦、州和外国与个人信息相关的法律法规的约束。
数据隐私法的例子包括（但不限于）欧盟的《通用数据保护条例》（“GDPR”）和电子隐私法、加利福尼亚州的《消费者隐私法》（“CCPA”）和其他美国州的隐私法、中国的《个人信息保护法》（“PIPL”）和巴西的《通用数据保护法》（“LGPD”）。这些法律经常修改，这方面的新立法随时可能颁布。此外，云服务和人工智能领域现有法律和新法律的应用正在不断发展，我们可能面临监控和遵守这些要求的挑战。
未能遵守现有和新颁布的适用法律法规，可能会使柯达承担（其中包括）额外费用或业务惯例的变更、金钱损失、罚款和/或刑事起诉、不利宣传、对我们获取和处理信息能力的限制以及客户和客户指控我们未履行合同义务。如果我们的客户和其他利益相关者不相信我们的产品和服务可以以符合适用的数据保护法律的方式使用，我们也可能面临风险（包括重大业务损失）。
欧洲经济区和具有类似制度的国家的跨境数据传输监管的最新发展，包括主要监管机构发布的执法决定和监管指引，对我们和我们的客户使用位于美国和其他不适当司法管辖区的平台和处理服务的能力造成了不确定性。虽然标准合同条款等现有数据传输机制仍然有效，但柯达使用这些传输机制时会受到法律、监管和政治压力。柯达预计将花费额外的时间和费用，以实现持续的跨境转移，以运营我们的业务，这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
这种环境要求柯达不断改进我们在业务和地区的隐私和安全控制（包括在我们的产品、网站和业务流程中）的设计和协调以及合同安排。虽然柯达已采取措施遵守适用的数据保护法律以及适用监管机构发布的法规和指南，但我们为实现和保持合规所做的努力可能并不充分或完全成功。尽管柯达对个人数据进行了安全控制，但柯达可能无法防止个人信息的不当披露。不当披露这些信息可能会损害我们的声誉，或使我们承担保护个人数据的法律责任，从而导致成本增加或收入损失。
柯达受环境法律和法规的约束。未能遵守该等法律及法规或因该等法律及法规而施加的责任可能会对我们的业务、经营业绩及财务状况造成不利影响。
柯达遵守全球范围内的环境法律法规，例如，污染物排放、有害物质管理、污染场地清理以及产品的成分和报废管理。此类法律和法规的变更可能会增加我们的业务成本，限制我们在某些司法管辖区的某些产品的销售，或要求对我们的产品进行成本高昂、耗时或不可行的修改。
不遵守适用法律或不考虑过失而产生的责任可能对我们的业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。遵守该等法律的成本可能对我们的业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。任何与环境条件或柯达物业的责任有关的不确定性都可能影响我们进一步开发或销售此类物业的能力。
如果柯达未能对财务报告保持有效的内部控制，我们可能无法准确地报告我们的财务业绩，这可能会对柯达造成重大不利影响。’我们的业务、投资者对我们业务的信心以及我们证券的交易价格。
柯达必须维持披露控制和程序以及财务报告内部控制，以实现第9A项“控制和程序”中所述的目的。柯达内部控制存在重大缺陷，可能会对我们及时准确地记录、处理、汇总和报告财务信息的能力造成不利影响，因此，我们的财务报表可能包含重大错误陈述或遗漏，这可能导致监管审查，导致投资者对我们报告的财务状况失去信心，并以其他方式对柯达的业务造成重大不利影响。财务状况、经营现金流结果或柯达股票的交易价格。
柯达可能有额外的税务负担。
我们在美国和国外赚取收入，因此， 受美国和许多外国司法管辖区的税法约束。当前的经济和政治条件可能会影响这些税法。 改革美国和外国税法的提议可能会对柯达的全球收益征税方式产生重大影响。 于二零二二年八月，美国颁布了《减少通胀法案》，并根据若干大型企业（“CAMT”）的财务报表收入引入15%的替代最低税。 该命令于2023年1月1日生效。截至2023年12月31日止年度，我们的CAMT所得税拨备并无影响。
此外，经济合作与发展组织（经合组织）领导了设计并长期实施应对全球税务挑战的双支柱解决方案的努力。 这些支柱侧重于全球利润分配，并规定全球最低有效企业税率为15%。 一些国家已经颁布或正在提议颁布符合双支柱解决方案所载指令的立法；其中许多立法对 2024年 该等变动可能增加税务不确定性，并对我们的实际税率及现金流量造成不利影响。
管理层定期审查与柯达收入和交易有关的税款准备金是否充足。为了评估不确定的税务状况，柯达采用了更有可能的门槛值，并采用了两步法进行税务状况计量和财务报表确认。 虽然我们相信我们的税务拨备足够，但税务审计的最终决定和任何相关争议可能与我们的历史所得税拨备和应计费用有重大差异。审计结果或相关争议可能对我们作出适用最终决定的期间或期间的财务报表产生不利影响。
柯达’我们的未来退休金及其他退休后福利计划成本及所需供款水平可能会因精算假设、计划资产的市场表现及立法或退休金当局施加的责任的变动而受到不利影响，而这些变动可能会对我们的财务状况、经营业绩及现金流造成不利影响。
柯达有重大的界定福利退休金和其他退休后福利责任。
我们的美国和非美国界定福利退休金计划（及其他退休后福利计划）的资金状况，以及我们财务报表中反映的相关成本，受各种因素的影响，这些因素具有固有的不确定性。用于估值该等福利责任、资金状况及开支确认之主要假设包括未来付款责任之贴现率、计划资产之长期预期回报率、薪金增长、死亡率趋势及其他经济及人口因素。实际经验的重大差异，或未来假设或立法或养老金管理机构规定的义务的重大变化，可能导致未来可能需要向柯达的计划贡献现金或资产，超过目前估计的贡献和福利支付，并可能对柯达的综合经营业绩、财务状况或流动性产生不利影响。
在过去数年，柯达经历了由于我们无法控制的宏观经济因素，包括退休金计划资产投资回报的变动，以及用于计算退休金及相关负债的贴现率和死亡率的变动，该等界定福利退休金及退休后福利责任的成本变动。至少其中一些宏观经济因素可能再次对提供养老金和福利的成本造成压力。我们不能保证我们能成功地限制成本增长。
柯达可能被要求确认我们的商品名和/或其他长期资产价值的减值，这可能对我们的经营业绩造成不利影响。
柯达每年或每当发生事件或情况发生变化，使公允价值更有可能降低至低于其账面值时，都会对无限期无形资产进行减值测试。当事件或情况变化显示账面值可能无法收回时，柯达会评估其他长期资产的减值。如果柯达的预期未来现金流下降，如果贴现率或特许权使用费率发生重大变化，或者如果账面值与各自公允价值的变化相比发生重大变化，则未来可能发生减值。
与公司普通股有关的风险
B系列优先股及C系列优先股转换为本公司股份’公司的普通股可能会稀释公司当前持有人的价值’S普通股。
该公司的B系列优先股的1，000，000股流通股可转换为公司的普通股股份，转换率为9.5238股普通股每股的B系列优先股和1，138股，公司C系列优先股的443股流通股可转换为公司股份，其普通股的转换率为每股C系列优先股10股普通股。预期C系列优先股的流通股将因派付股息而增加。由于转换任何已发行及未发行的B系列优先股或C系列优先股（统称为“可换股证券”），本公司现有股东将拥有较小比例的已发行普通股。根据本公司于2023年12月31日的资本化，转换所有可换股证券将导致于有关转换生效后向其持有人发行约21%的已发行普通股。此外，可根据可换股证券之若干其他特征发行额外普通股股份，而该等发行对现有普通股持有人会进一步摊薄。
如果可转换证券转换为普通股，该转换普通股的持有人将有权获得与目前授权和未发行的普通股持有人相同的股息和分配权。因此，转换任何已发行及尚未行使之可换股证券所产生之另一摊薄影响将为股息及分派之摊薄。
本公司普通股持有人将不会因保留任何普通股股份以供转换可换股证券时发行或根据可换股证券的若干其他特征发行额外普通股股份而实现其所有权、股息或分派权的任何摊薄，但在未来如上文所述发行额外普通股的情况下，将经历这种稀释。
C系列优先股持有人拥有本公司大部分投票权，’的未偿还证券，并已提名一名公司成员，’s董事会。定期贷款放款人的关联公司有权提名一名成员参加公司选举’董事会和B系列优先股和C系列优先股的持有人将在股息拖欠的情况下享有这种权利。 因此，该等人士可能会影响董事会的组成及董事会未来采取的行动。
本公司C系列优先股持有人有权就本公司普通股持有人有权投票的所有事项投票，并有权获得相当于C系列优先股股份按当时适用的转换率转换为普通股股份的全部数量的表决权。
C系列优先股持有人持有本公司按转换后基准约13%的投票权。因此，该持有人可能有能力影响本公司未来需要股东批准的行动。
C系列优先股持有人有权提名一名成员参加公司董事会（“董事会”）的选举，该权利已经到期；然而，C系列优先股持有人根据该权利提名的个人继续担任董事会成员。倘C系列优先股之股息拖欠六个或以上连续或非连续股息期，则C系列优先股持有人将有权于下届股东周年大会及所有其后股东大会上提名一名额外董事，直至C系列优先股之所有累积股息已获派付或宣派为止。倘持有人不再直接或间接持有所购买的C系列优先股股份或转换该等股份时所收到的普通股的至少大部分股份，且该提名权仅限于最初持有人，且不随C系列优先股转让，则该提名权即告失效。
此外，定期贷款放款人的联属机构有权提名一名董事参选董事会成员，直至定期贷款放款人不再持有定期贷款原本金额中至少2亿美元之日为止。
此外，如果B系列优先股的股息拖欠六个或以上连续或非连续股息期，则B系列优先股的持有人将有权在下届股东周年大会及所有其后股东大会上提名一名董事，直至B系列优先股的所有累积股息均已支付或拨备。因此，由C系列优先股当前持有人或定期贷款放款人的联属人提名或将来由B系列优先股持有人提名的董事出席董事会，将使该等持有人及放款人能够影响董事会的组成，进而潜在地影响及影响董事会未来采取的行动。
本公司已登记，并有责任登记，我们大部分未发行证券的转售。公司的转售’我们的普通股，或认为这种转售可能发生，可能会对我们的普通股的价格产生不利影响。
根据本公司为一方的若干协议，我们已登记转售总计最多41，333，435股普通股，这些普通股无论是在优先股转换时尚未发行或可发行。在公开市场上大量普通股的转售，或认为这种转售可能发生，可能导致公司普通股的市场价格下跌。根据本公司须遵守的若干协议的条款，该等协议的若干对手方在若干情况下可要求本公司参与注册证券的包销公开发售。根据《证券法》，以登记转售方式出售的任何股份都可以自由交易，不受限制。虽然本公司无法预测未来转售或分销我们普通股的规模，但如果有一种看法，这种转售或分销可能发生，或如果本公司的证券持有人出售大量注册证券，本公司的普通股的市场价格可能会受到不利影响。
本公司大部分股权的转售’的证券或公司的某些积累或转让’的证券可能导致本公司控制权的变动和失去有利的税务属性。
可转换证券的持有者和公司普通股的大额持有者共同对提交给公司股东批准的事项具有重大影响，包括选举董事会成员和变更控制权交易。此外，该等证券的持有人集体出售其所持有的足够比例的本公司证券，将可导致本公司所有权的重大改变。如果这样的交易，与公司已经发生的其他证券交易或公司未来发行的证券相结合，导致根据修订后的1986年国内税法第382条确定的“所有权变更”，那么公司在所有权变更日期之前产生的具有税收属性的应税收入抵销的能力可能会受到限制，可能会很大。公司已发行证券的某些累积或转让不涉及这些持有人，也可能导致这种“所有权变更”。欲了解更多有关公司税务属性的信息，请参阅附注17，“所得税”。可转换证券持有者和公司大额普通股持有人的利益可能并不总是与我们普通股的其他持有者的利益一致。
“公司”(The Company)’其股价一直且可能继续波动。
公司普通股的市场价格在DFC公告的背景下经历了极端波动，自那时以来已经大幅下跌。未来的公告或披露，有关公司，我们的战略举措，我们的销售和盈利能力，实际或预期经营业绩或可比销售的季度变化，任何未能达到分析师的预期，我们大量普通股的销售，以及有关调查，诉讼和索赔的发展与DFC公告，除其他因素外，可能导致我们普通股的市场价格大幅波动。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C. 网络安全
风险管理和战略
柯达已经实施了各种旨在评估、识别和管理网络安全威胁风险的流程。柯达的网络安全计划遵循美国国家标准与技术研究所（NIST）网络安全框架的结构和目标，旨在满足多司法管辖区的监管要求。柯达网络安全风险管理流程和战略的关键领域目前包括：
| ● |
跨职能部门协作与协调.我们的信息技术（“IT”）安全运营及风险管理团队（“IT安全团队”）由首席信息安全官（“首席信息安全官”）领导，负责实施及运作我们的网络安全风险管理流程。然而，该小组与其他内部小组合作，协调各项工作、优先事项和监督。这些措施包括： |
| o |
我们的IT风险委员会（“委员会”），由公司各利益相关者团体的主要领导人组成，由首席信息安全官领导，每月开会审查指标，讨论风险和近期事件； |
| o |
我们的风险管理和合规委员会（“风险委员会”），负责评估和评估整体企业风险，包括网络安全风险； |
| o |
我们的内部审计部门，负责监控集成到我们更大的萨班斯—奥克斯利控制环境中的某些IT系统控制； |
| o |
我们的首席隐私官；以及 |
| o |
我们的危机管理团队是一个跨职能团队，由来自公司的高级管理人员和主题专家组成，旨在随时应对危机事件，包括网络安全事件引起的危机事件。 |
| ● |
对系统和过程的持续评价和评估.我们定期评估我们的IT系统和基础设施，包括系统安全方面的评估，并定期实施升级，以改善系统功能和性能，以及增强安全性。我们的年度一般控制审计、其他审计和评估以及年度网络保险申请过程中进行的全面评估，对安全控制进行常规评估。除了定期对我们的系统和流程进行深入评估外，我们还持续监控我们的IT系统和流程，目的是在出现时识别和纠正实际和潜在的威胁。 |
| ● |
培训和测试人员的安全意识计划.我们实施安全意识计划，包括为相关人员提供定期的强制性培训，内容包括数据保护和恶意软件检测、策略和流程意识、定期网络钓鱼模拟以及其他类型的准备测试。 |
| ● |
事件响应流程和团队.我们维持一个事件响应流程，其中定义了角色、职责和报告协议。此流程侧重于应对任何重大违规行为并从中恢复，以及减轻对我们业务的任何影响。一般而言，当发现有漏洞或怀疑漏洞时，资讯科技保安小组会将有关问题上报立法会，作初步分析和指引。如果发生严重的信息技术事故，危机管理小组将得到通知，事故应对小组通常负责准备初步应对措施。事件应对小组与其他人就影响和重要性进行协商，负责确定某个事件（单独或与其他因素结合）是否引发任何报告或通知责任。 |
| ● |
对倡议、结果和优先事项进行定期评价.资讯科技安全小组经咨询委员会及其他高级管理层成员后，至少每年更新一次其策略，以反映我们的业务策略、法律及监管发展，以及网络安全威胁环境的进一步发展。此外，我们定期聘请第三方提供商对我们的安全计划进行外部评估。评估结果会向审核及财务委员会（及董事会（如适用）汇报），以协助我们决定是否需要对现有政策及常规作出任何进一步变动。 |
我们预计，我们的网络安全风险管理流程和策略将随着网络安全威胁形势的演变而不断演变。
我们聘请第三方供应商协助我们进行网络安全风险管理和策略。这些第三方供应商提供的服务包括威胁监测、事件响应支持、测试、缓解战略、关于新趋势和发展的最新情况以及政策指导。在交换任何敏感数据或与任何关键的第三方提供商集成之前，我们会根据我们的风险态势评估其安全性，并在我们认为必要时要求更改。 安全控制通过全面的标准条款和条件实施，包括隐私和事故报告要求，并定期重新评估第三方的安全风险。
截至2023年12月31日，我们尚未发现任何网络安全威胁（包括任何以往网络安全事件）对本公司、业务策略、经营业绩或财务状况造成重大影响的风险。有关可能对我们造成重大影响的网络安全威胁风险的讨论，请参阅我们在标题下的风险因素讨论，“与柯达业务和运营相关的风险—网络攻击或其他数据安全事件，这些事件会扰乱柯达运营，或导致泄露或以其他方式泄露有关我们员工、客户、或其他第三方可能扰乱我们的业务，损害我们的声誉，导致我们失去客户，并使我们面临成本高昂的监管执行和诉讼，其中任何一个都可能对柯达的经营业绩、业务和财务状况造成重大不利影响。
治理
与我们的整体风险管理管治架构一致，管理层负责网络安全风险的日常管理，而董事会及其审核及财务委员会则履行监督职能。
董事会监督.除更广泛的风险管理计划外，董事会已授权其审计及财务委员会监督网络安全风险的责任。管理层（包括首席信息官（“首席信息官”）及首席信息安全官）至少每年向审核及财务委员会汇报信息安全及数据隐私及保护。这些演讲涉及广泛的主题，包括网络威胁的趋势，旨在加强我们的安全系统和我们人员的网络准备能力的措施的现状。
管理’的角色.我们的IT安全团队负责并应对网络风险，包括与安全架构和工程、身份和访问管理以及安全运营相关的网络风险。该团队负责监督组织内对我们网络安全框架的遵守情况，并促进整个组织的网络安全风险管理活动。IT安全团队还协助审查和批准政策，根据适用标准完成基准测试，并监督安全意识计划。
我们的IT安全团队由我们的CISO领导。我们的首席信息官向首席信息官汇报，首席信息官又向我们的执行主席和首席执行官汇报。我们的首席信息安全官拥有40年的IT经验，其中超过20年专注于IT安全功能和策略。总体而言，我们的IT安全团队的其他成员都拥有数十年的相关教育和经验，并持有广泛的行业认证。我们于加入IT安全团队后，每年为IT安全团队提供网络安全培训，并于有需要时更频繁地提供网络安全培训。
如前所述，我们的首席信息安全官是理事会的成员，理事会每月举行会议，考虑到不断变化的风险环境，向IT安全小组提供业务指导。信息技术安全小组和理事会通过持续沟通，监测网络安全威胁和事故的预防、检测、缓解和补救。首席信息安全官或首席信息干事与理事会和其他高级管理层成员协商，酌情向审计和财务委员会报告此类威胁和事件。该等报告可纳入向审核及财务委员会提交的定期年度报告内，或作为其补充。
项目2. 性能
柯达全球总部位于纽约州罗切斯特市。
柯达拥有1100万平方英尺，并作为承租人租赁了约400万平方英尺的空间，其中包括在全球多个地点的行政、研发、制造和营销设施。柯达在自有空间外，将约800，000平方英尺出租给第三方租户。该等租约为期不同期间，一般可续期。
柯达的主要生产设施按部门分列如下。一个位置中的属性可由在该位置中操作的所有分部共享。
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先进材料和化学品 |
| 美国纽约罗切斯特 |
美国纽约罗切斯特 |
| 美国乔治亚州哥伦布市 |
厦门，中国 |
| 美国俄亥俄州代顿 |
加拿大温哥华 |
| 奥斯特罗德 |
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| 加拿大温哥华 |
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| 群马 | |
| 上海，中国 |
区域配送中心位于美国国内外的不同地方。
公司的研发总部设在柯达研究实验室，该实验室是纽约罗切斯特市伊士曼商业园的一部分，柯达在那里进行研究并提交基本发明的专利申请。Eastman Business Park是一个占地1200多英亩的创新和制造中心，拥有一套全面的技术、交通和公用事业基础设施资产。该综合体具有现场铁路和废水处理设施以及制造、分销、实验室和办公空间。柯达拥有超过600英亩的伊士曼商业园，其余600英亩由不相关的第三方拥有。 柯达使用并出租其在伊士曼商业园的空间，作为其适应性和有效地再利用基础设施、服务、建筑和土地战略的一部分。
其他美国研究和开发集团位于俄亥俄州的代顿和佐治亚州的哥伦布。在美国以外，我们的研发团队分布在加拿大、以色列、德国、日本和中国。研发团队与生产单位和营销组织密切合作，开发新产品和应用，以服务于现有和新市场。
柯达在某些地方的产能过剩。柯达正通过出售或租赁相关物业，寻求将其过剩产能货币化。
项目3. 法律诉讼
有关柯达参与的某些法律诉讼的信息，请参见第二部分第8项"财务报表和补充数据"中的财务报表附注中的附注11 "承诺和意外事项"。
第四项：煤矿安全信息披露。
没有。
关于我们执行人员的信息
根据表格10—K的一般指示G（3），以下列表作为未编号项目列入本报告第一部分，以代替列入股东周年大会的委任声明书。
| 名字 |
年龄 |
担任的职位 |
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| James V. Continenza |
61 | 执行主席兼首席执行官 |
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| David E. Bullwinkle |
49 | 首席财务官高级副总裁 |
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| 罗杰·W伯德 |
58 | 总法律顾问、秘书和高级副总裁 |
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| Richard T.迈克尔斯 |
50 | 首席财务官兼公司财务总监 |
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| 特里河Taber |
69 | 首席技术官、副总裁、高级副总裁先进材料和化学品 |
执行干事简历如下：
James V. Continenza
James V. Continenza担任执行董事长兼首席执行官，领导柯达的转型。彼于二零一九年二月获董事会委任为执行主席及于二零二零年七月获委任为首席执行官。Continenza于2013年4月加入柯达董事会，并于2013年9月出任董事会主席。Continenza曾担任Vivial Inc.的董事长兼首席执行官，于2012年9月至2021年6月期间担任Vivial Media LLC（Vivial Inc.的一部分）的主席兼首席执行官。部分出售后剩余，从二零二一年六月至二零二二年一月。
除了管理经验外，Continenza还担任过多家上市公司和私营公司的董事会成员。彼曾担任NII Holdings，Inc.董事会成员。（纳斯达克股票代码：NIHD），无线通信服务提供商Nextel巴西的控股公司，2015年8月至2019年8月。在其他私人公司董事会中，Continenza目前担任野猫发现技术公司的董事会成员。（“Wildcat”），一家私营技术公司，使用专有方法研究和开发新的电池材料。Continenza被任命为野猫董事会的指定人，与公司购买野猫优先证券有关。
此前，Continenza于2013年7月至2020年12月担任Datasite LLC（前称Merrill Corporation）董事会，并于2018年9月至2022年9月担任变革性出版解决方案行业领导者Cenveo Corporation董事会。
David E. Bullwinkle
Dave Bullwinkle自2016年7月起担任柯达首席财务官兼高级副总裁。 Bullwinkle负责领导柯达的全球财务、内部审计、控制器和税务团队。2018年11月至2023年7月期间，Bullwinkle担任Eastman Business Park总裁，负责推进该业务的增长战略。
Bullwinkle于2004年加入柯达，曾在柯达担任多个财务管理职位，包括全球业务部总监、助理公司总监和外部报告经理。彼于2010年11月至2016年6月担任柯达公司财务规划与分析总监及财务副总裁，并于2013年8月至2016年6月担任投资者关系总监。
在加入柯达之前，Bullwinkle曾在Birds Eye Foods，Inc.担任财务报告经理。彼曾于一九九六年至二零零二年在普华永道会计师事务所担任多个职务，包括担任保险经理。 Bullwinkle是纽约州的注册会计师。
罗杰·W伯德
Roger Byrd于2019年1月被任命为柯达总法律顾问、秘书兼高级副总裁。他负责领导公司的全球法律职能，并为高级领导层和董事会提供法律指导。伯德还支持公司遵守信贷协议、证券报告、公司治理、并购和融资交易、合资企业和其他战略举措。伯德于2015年加入柯达，担任助理总法律顾问兼法律部副总裁。
在加入柯达之前，Byrd是Nixon Peabody LLP的合伙人。在Nixon Peabody的23年职业生涯中，他代表了广泛的客户处理各种并购、融资和其他企业交易。伯德还担任总法律顾问在选择一通信公司，2005年至2006年期间是一家有竞争力的本地交换运营商。
Richard T.迈克尔斯
Richard Michaels于2021年4月获委任为柯达首席会计官兼企业总监。 从2011年到2021年4月，Michaels担任柯达的助理企业控制官。 Michaels于2004年加入柯达，担任图形通信集团的控制人，并在成为助理企业控制人之前，在公司担任过其他多个控制人职位。
在加入柯达之前，Michaels于1995年至2004年期间在普华永道担任多个职位。 Michaels是纽约州的注册会计师。
特里河泰伯博士
Terry Taber自2009年1月起担任柯达首席技术官。自2020年1月起，他担任先进材料和化学品的高级副总裁。
从2017年5月1日到2020年1月，Taber被任命为先进材料和3D打印技术部门总裁，该部门包括研究实验室，包括与柯达专利和专有技术相关的许可以及新业务开发活动，并专注于智能材料应用，印刷电子市场和3D打印材料的机会。
2015年1月1日至2017年5月1日，Taber担任知识产权解决方案部总裁。2007年1月至2008年12月，他担任柯达图像传感器解决方案（ISS）业务的首席运营官，该业务是领先的先进CCD和CMOS传感器开发商，服务于成像和工业市场。 在加入ISS之前，他曾在柯达的研发和产品部门担任过一系列高级职位。Taber自2008年12月起担任公司副总裁，包括2010年12月至2020年2月担任高级副总裁。
在柯达工作的40多年里，泰伯一直参与新材料研究、产品开发和商业化、制造业，并在研发和业务管理方面担任行政职务。
泰伯早期的职责包括研究新合成材料，他拥有多项专利，多个电影产品的项目经理，全球消费电影业务产品经理，研发副总监和材料和媒体研发总监。
在过去的董事会服务中，他是创新与材料科学研究所的创始董事会成员，并在FIRST Rochester（为科学和技术的灵感和认可）的执行顾问委员会任职。泰伯目前在乔治·伊斯曼博物馆董事会任职，2018年6月生效。他还担任大罗切斯特商会的执行委员会和罗伯茨卫斯理学院和东北神学院的董事会成员。
第II部
项目5.登记人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
本公司的普通股在纽约证券交易所（NYSE）上市，代码为“KODK”。
截至2023年12月31日，共有693名普通股股东。
有关股权补偿计划授权发行的证券的资料载于第12项。“若干实益拥有人及管理层之证券所有权及相关股东事宜”载于本年报标题为“股权补偿计划资料”。
股利信息
于二零二三年或二零二二年，概无宣派或派付普通股股息。
根据柯达的债务和优先股协议，普通股股东的股息可能会受到限制。
下图将伊士曼柯达公司的5年累计股东总回报率与罗素2000指数和标准普尔600信息技术指数的累计总回报率相匹配。该图跟踪了从2018年12月31日到2023年12月31日期间，我们的普通股和每个指数（包括所有股息的再投资）的100美元投资的表现。
此图中包含的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
截至2004年第四季度末发行人购买股票2023年12月31日
| 总人数 | ||||||||||||||||
| 购买的股份作为 |
最大5月 |
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| 总数 |
平均值 |
公开的一部分 |
被收购 |
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| 的股份 |
支付的价格 |
已宣布的计划 |
根据计划或 |
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| 购得(1) |
每股 |
或程序(2) |
节目(2) |
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| 2023年10月1日至31日 |
1,531 | $ | 3.89 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||
| 2023年11月1日至30日 |
— | $ | — | 不适用 | 不适用 | |||||||||||
| 2023年12月1日至31日 |
— | $ | — | 不适用 | 不适用 | |||||||||||
| 总计 |
1,531 | $ | 3.89 | |||||||||||||
(1) 该等购买乃为履行与授予雇员的受限制股票单位有关的预扣税责任。 (2) 柯达没有公开宣布的回购计划或计划。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析（"MD & A"）旨在帮助读者了解柯达的经营成果和财务状况，并应与第二部分第8项中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。本年度报告表格10—K的“财务报表和补充数据”（“第8项”）。所有对附注的提及均与项目8中的财务报表附注有关。
1995年《私人财产诉讼改革法》港口保护条款的初步声明
10—K表格的本报告包括“前瞻性陈述”，因为该术语是根据1995年私人证券诉讼改革法案定义的。
前瞻性陈述包括有关柯达的计划、目标、目标、策略、未来事件、未来收入或业绩、资本支出、流动性、投资、融资需求和业务趋势的陈述以及非历史信息的其他信息。当在本文件中使用时，词语"估计"、"期望"、"预期"、"项目"、"计划"、"意图"、"相信"、"预测"、"战略"、"继续"、"目标"、"目标"或未来或条件动词，诸如"将"、"应该"、"可以"或"可以"，以及类似的词语和表达，以及与历史或当前事实无关的陈述，旨在识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述，包括管理层对历史运营趋势和数据的审查，均基于柯达当前的预期和假设。前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与历史结果或这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果有重大差异。可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述存在重大差异的重要因素包括，除其他外，本报告表格10—K中"业务"、"风险因素"、"法律诉讼"和/或"管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—流动性和资本资源，"以及公司不时向SEC提交的其他文件，以及以下文件：
| ● |
柯达改善和维持其运营结构、现金流、盈利能力和其他财务业绩的能力； |
| ● |
柯达实现战略目标、现金预测、财务预测和预期增长的能力； |
| ● |
柯达实现其业务计划所载财务和运营成果的能力； |
| ● |
柯达的能力， 根据需要获得额外或替代融资，柯达通过公司间贷款、分销和其他机制管理全球现金的持续能力，以及柯达为其客户提供或促进融资的能力; |
| ● |
柯达为持续投资、资本需求、抵押品要求和重组付款提供资金的能力，以及偿付债务、B系列优先股和C系列优先股的能力； |
| ● |
外币汇率、商品价格、利率和关税率的变动； |
| ● |
全球经济环境的影响，包括通胀压力、乌克兰战争和以色列冲突等地缘政治问题、医疗疫情，以及柯达有效缓解铝和其他原材料、能源、劳动力、航运、发货和生产时间延迟以及需求波动等相关成本增加的能力； |
| ● |
柯达与资金充足的大型行业参与者或成本结构低于柯达的竞争者有效竞争的能力； |
| ● |
第三方履行其向柯达供应产品、组件或服务的义务，以及柯达应对供应链中断的能力，并继续从单一或有限的供应来源获得原材料和组件，这些供应来源可能受到乌克兰战争、以色列冲突和COVID—19疫情残余影响的不利影响； |
| ● |
柯达遵守其各种信贷安排条款的能力； |
|
| ● | 柯达有效预测技术和行业趋势，开发和销售新产品、解决方案和技术的能力，包括基于其技术和专业知识的产品，而这些产品目前并不从事重大业务； | |
|
|
● |
柯达进行战略交易的能力，如投资、收购、战略联盟、资产剥离和类似交易，或从这些战略交易中获得利益的能力； |
| ● |
柯达停止、出售或剥离某些非核心业务或业务，或以其他方式将资产货币化的能力； |
| ● |
美国国际开发金融公司于2020年7月28日宣布签署了一份不具约束力的意向书，向柯达的一家子公司提供潜在贷款，以支持启动生产基本仿制药的药物成分的计划所引起的调查、诉讼和索赔的影响； |
| ● |
不可抗力事件、网络攻击或其他数据安全事件的潜在影响，这些事件可能会扰乱或损害柯达的运营。 |
未来事件和其他因素可能导致柯达的实际结果与前瞻性陈述有重大差异。所有由柯达或代表柯达行事的人士所作的前瞻性陈述仅适用于本报告日期的表格10—K，并受本文件中包含的警示性陈述的明确限定。 柯达没有义务更新或修订前瞻性陈述，以反映在作出日期之后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生，除非法律要求。
以下管理层的讨论与分析（“MD & A”）提供了本公司截至2023年12月31日止年度与截至2022年12月31日止年度的财务状况和经营业绩的历史和前景叙述。本MD & A中对附注的交叉引用是指第二部分第8项“财务报表和补充数据”中包含的财务报表中的附注。本公司截至2022年12月31日止年度与2021年同期相比的财务状况和经营业绩的讨论载于第二部分第7项。管理层对公司截至2022年12月31日止年度的10—K表格年报中财务状况和经营业绩的讨论和分析。
高管概述
截至2023年12月31日止年度的综合收入为11.17亿美元，较2022年下降8800万美元（7%）。货币对二零二三年收入的影响较二零二二年（100万美元）有利。
打印收入占柯达2023年总收入的74%，与2022年相比下降了1.1亿美元（12%）。 先进材料和化学品收入从2022年到2023年增加了2100万美元（9%）。
经济环境和其他全球性事件:
柯达的产品在全球多个国家销售和服务，其中一半以上的销售额来自美国以外地区。当前的全球经济状况仍然高度动荡，原因是宏观经济环境的不确定性和不可预测性、通货膨胀水平的上升、乌克兰战争、以色列冲突以及其他影响柯达运营的全球事件。柯达正在经历制造成本的增加，原因是某些业务的产量下降，劳动力、材料和分销成本增加，以及供应链中断和材料和劳动力短缺。
柯达已实施各种定价措施，以减轻制造成本增加的影响，主要是在其印刷和先进材料和化学品部门。从二零二一年第二季度后期开始，为减轻印刷前解决方案内铝、能源及包装成本上升的影响，印刷分部对购买版材实施附加费，并继续定期检讨及相应调整。此外，先进材料和化学品部门主要在其工业薄膜和化学品以及电影业务中实施了各种定价行动。
印刷部门正经历客户对印版的需求放缓，由于当前的全球经济状况和定价行动的影响，对产量产生了负面影响。 除了上述定价行动外，柯达还实施了供应链和劳动力优化、生产力提高和其他成本节约活动。 综合行动减轻了制造成本增加的影响。然而，经济状况的潜在恶化以及进一步定价行动对客户需求的负面影响可能对该分部的经营业绩造成不利影响。
先进材料和化学品部门在某些制造领域也经历了劳动力短缺。消费电影产品的需求增加，加上制造设备的限制和劳动力短缺，导致积压订单增加。柯达已增加该部门的员工人数，以更好地满足需求，但如果不进一步改善资本，供应将继续受到制造设备限制的限制。
柯达已采取多项措施来缓解供应链中断和材料短缺带来的挑战，包括增加某些材料的安全库存、延长交货期、为供应商提供更长的未来需求预测，以及在可能的情况下认证额外来源或替代材料。 这些措施使柯达能够在很大程度上满足当前的需求。
随着柯达的主要竞争对手停止在美国的印版生产业务，柯达在美国面临着来自中国和日本的低价印版的日益激烈的竞争。 2023年9月28日，柯达向美国商务部和美国国际贸易委员会提交了请愿书，要求对来自中国和日本的不公平贸易进口印版征收反倾销和/或反补贴税。 2023年11月15日，美国国际贸易委员会裁定，有合理迹象表明，美国工业因从中国和日本进口的铝平版印刷版而受到实质性损害，据称这些印刷版在美国以低于公允价值的价格出售，并由中国政府补贴。 美国商务部已开始调查，以确定中国和日本生产的进口板材的倾销和补贴幅度。 2024年2月27日，美国商务部公布了对在中国生产的进口板材反补贴税调查的初步结果，并对几乎所有此类板材征收38.50%的临时关税。 反倾销调查的初步结果将于2024年第二季度公布。无法保证临时反补贴税将成为最终征收的，或柯达将以其他方式获得所寻求的救济，或如果获得救济，可能对此类进口印版征收的最终税率将提供有效的救济。
柯达正在监测涉及以色列的冲突所发生的事件以及对其以色列子公司业务的影响。在以色列的一个租赁仓库被摧毁；但是，柯达的雇员没有一人受伤。 虽然目前难以预测这场冲突的影响，但柯达已经能够调整其运营，以避免对其业务造成重大影响。 柯达以色列子公司的直接业务占2023年合并总收入和资产的不到1%。
柯达还继续监测乌克兰战争的事件以及为应对战争而实施的各种制裁。柯达遵守所有制裁。柯达正在经历全球铝供应紧张，以及部分由于乌克兰战争而增加的能源和运输成本。 乌克兰战争将在多大程度上影响全球经济以及柯达的业务和运营仍不确定。
乌克兰战争和国际社会的反应破坏了柯达在正常情况下运营其俄罗斯子公司的能力，影响了其支付供应商和员工的能力，从俄罗斯客户那里收取欠款和交付产品的能力。柯达公司正在有序地关闭其俄罗斯子公司，停止了在俄罗斯的直接业务。柯达俄罗斯子公司的直接运营对公司的财务报表并不重要（占2021年、2022年和2023年合并收入和资产总额的不到1%），对截至2022年和2023年12月31日止年度的合并经营业绩没有重大影响。
全球经济状况的持续变化以及其他全球性事件对柯达运营和财务表现的影响仍然不确定，这将取决于多个因素，例如客户需求放缓、通过定价行动抵消较高的劳动力、材料和分销成本的能力、供应链中断的持续时间以及确保原材料和零部件的能力。
业务概述和战略：
印刷行业和电影行业的细分市场面临着数字替代的竞争。柯达的战略是：
| • |
将产品投资重点放在印刷和先进材料的核心竞争力领域，利用柯达的专有技术，在产品包装、图形通信和功能性印刷市场提供技术先进的产品； |
| • |
通过关注柯达打印部门的客户来提高盈利能力； |
| • |
推广胶卷的使用，并扩大柯达胶卷和化学品的应用，以充分利用现有的基础设施；以及 |
| • |
继续简化流程，以推动成本降低并提高运营杠杆率。 |
以下是与柯达战略相关的机遇和挑战的讨论：
| • |
印刷的数字版产品包括传统的数字版和柯达SONORA无工艺版。SONORA无工艺印版允许柯达客户跳过印版加工步骤之前，将印版安装在印刷机上。印刷工艺的这种改进旨在为客户节省时间和成本。此外，SONORA免工艺印版减少了印刷过程对环境的影响，因为它们消除了化学品（包括溶剂）、水和电力的使用，否则处理传统印版所需的。该部门的数字版产品正面临来自价格上涨和原材料可用性、数字替代和竞争性定价压力的挑战。柯达寻求通过附加费和涨价相结合、提高生产效率和降低成本措施来减轻制造成本增加的影响。此外，柯达还寻求通过柯达产品线的创新（包括投资数码印刷技术）来抵消短期和长期市场动态对定价和销量压力的影响。 |
| • |
在印刷的数字印刷业务，PROSPER业务预计将增长的传统VERSAMARK业务继续下降的部分总收入的百分比。PROSPER喷墨系统业务预计将继续建立盈利能力。柯达于2022年6月推出PROSPER 7000 Turbo Press。PROSPER 7000涡轮印刷机使商业、出版和报纸印刷机能够更有效地与胶印机竞争，并将更多的长期工作从传统印刷工艺转移到喷墨。柯达于2023年第三季度完成了首台PROSPER 7000 Turbo Press的投放。对下一代技术ULTRASTREAM的投资重点是将ULTRASTREAM书写系统应用于柯达品牌印刷机和各种原始设备制造商的能力，应用范围从商业印刷到包装。第一个采用柯达ULTRASTREAM喷墨技术的软包装印刷系统于2022年第二季度投入使用。 此外，柯达正式推出了柯达PROSPER ULTRA 520数码印刷机，采用柯达的ULTRASUM喷墨技术，以更小的占地面积提供胶印质量。 柯达于2023年第四季度完成了首台柯达PROSPER ULTRA 520数码印刷机的投放。 |
| • |
先进材料和化学品部门正在利用柯达在化学领域的深厚专业知识和沉积和涂层工艺方面的优势，这些优势来自于数十年的胶片制造经验，致力于新的举措： |
| • |
电动汽车/储能电池材料制造 - 基材的涂层是电池制造材料的一个关键方面，柯达计划利用其在涂层技术方面的专业知识来开发这一领域的机会。柯达目前正在扩大其试验涂层设施。2022年7月13日，柯达投资2500万美元收购Wildcat Discovery Technologies，Inc.的少数优先股权。（“Wildcat”）是一家私营技术公司，使用专有方法研究和开发新的电池材料，包括电动汽车电池。柯达还签署了一项协议，提供涂层和工程服务与野猫合作，以开发和扩大胶片涂层技术。野猫已授予柯达某些权利，当野猫的技术达到商业准备时，与野猫谈判生产或许可协议。 |
| • |
遮光技术—柯达计划利用最初为遮光剂开发的专有技术，将一种无碳织物涂层商业化，该涂层旨在提供卓越的光管理，从完全遮光到选择性滤光，以及涂层与无与伦比的织物的兼容性。柯达在纽约州罗切斯特市的伊士曼商业园安装了一台生产规模的机器，用于涂覆织物。 |
| • |
透明天线—柯达计划利用其专有的铜微线技术和高分辨率印刷专业知识，为汽车、商业建筑和其他需要卓越射频（RF）和光学性能的应用定制透明天线。由于5G的快速扩展和RF通信的整体增长，天线的集成在全球范围内正在增长，玻璃表面的普遍存在使透明天线对多个终端市场具有吸引力。 |
| • |
试剂制造—柯达计划利用其现有的化学品制造专业知识，包括目前不受监管的关键药品起始物料的生产，以扩大生产诊断检测试剂解决方案。柯达已开始在Eastman Business Park（“EBP”）的现有建筑内建造一个实验室和生产设施，以生产医疗应用试剂。 |
| • |
胶片和相关组件制造业务和柯达研究实验室利用EBP的产能，这有助于柯达业务和EBP的租户吸收成本。 |
| • |
柯达计划通过新的业务或许可机会利用其知识产权，重点关注3D打印材料、智能材料应用和打印电子市场的机会。 |
行动的结果
| 截至的年度 |
截至的年度 |
|||||||||||||||||||
| 十二月三十一日， |
的百分比 |
十二月三十一日， |
的百分比 |
$Change与 |
||||||||||||||||
| (单位：百万) |
2023 | 销售额 | 2022 | 销售额 | 2022 | |||||||||||||||
| 收入 |
$ | 1,117 | $ | 1,205 | $ | (88 | ) | |||||||||||||
| 收入成本 |
907 | 1,035 | (128 | ) | ||||||||||||||||
| 毛利 |
210 | 19 | % | 170 | 14 | % | 40 | |||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 |
159 | 14 | % | 153 | 13 | % | 6 | |||||||||||||
| 研发成本 |
34 | 3 | % | 34 | 3 | % | — | |||||||||||||
| 重组成本和其他 |
7 | 1 | % | 10 | 1 | % | (3 | ) | ||||||||||||
| 其他营业费用(收入)，净额 |
6 | 1 | % | (1 | ) | 0 | % | 7 | ||||||||||||
| 未计利息费用、不包括服务成本部分的退休金收入、提前清偿债务损失、其他（收入）费用、净额和所得税前的持续经营业务盈利（亏损） |
4 | 0 | % | (26 | ) | (2 | %) | 30 | ||||||||||||
| 利息支出 |
52 | 5 | % | 40 | 3 | % | 12 | |||||||||||||
| 不包括服务费用部分的养恤金收入 |
(161 | ) | (14 | %) | (98 | ) | (8 | %) | (63 | ) | ||||||||||
| 提前清偿债务损失 |
27 | 2 | % | — | - | 27 | ||||||||||||||
| 其他(收入)费用，净额 |
(1 | ) | (0 | %) | 1 | 0 | % | (2 | ) | |||||||||||
| 所得税前持续经营收益 |
87 | 8 | % | 31 | 3 | % | 56 | |||||||||||||
| 所得税拨备 |
12 | 1 | % | 5 | 0 | % | 7 | |||||||||||||
| 净收益 |
$ | 75 | 7 | % | $ | 26 | 2 | % | $ | 49 | ||||||||||
收入
截至2023年12月31日止年度，收入较2022年同期下降约8800万美元，主要原因是印刷（1.54亿美元）和先进材料和化学品（1100万美元）的销量下降，部分被印刷（4300万美元）和先进材料和化学品（3200万美元）的定价和产品组合改善所抵消。更多细节请参见部分讨论。
毛利
2023年的毛利较2022年同期增加约4000万美元，主要由于印刷品（4100万美元）和先进材料和化学品（3100万美元）的定价和产品组合有所改善，印刷品的铝成本降低（2500万美元）和有利的外币（200万美元）。部分抵消了这些有利影响的是印刷和先进材料和化学品的制造成本增加（分别为4300万美元和700万美元）以及上一年员工福利储备减少（900万美元）。更多细节请参见部分讨论。
销售、一般和行政费用
2023年合并SG & A于2023年增加600万美元，主要由于销售和行政成本增加（1 100万美元），上一年雇员福利准备金减少的净影响（400万美元）和更高的股票补偿成本（200万美元）部分被收入增加额抵消，其中包括法律费用保险报销（500万美元）以及咨询和项目费用减少（600万美元）。
研发成本
综合研发开支于二零二三年维持不变。
重组费用及其他
这些成本以及收入成本中报告的重组成本，在本MD & A的“重组成本及其他”一节和附注18“重组成本及其他”中讨论。”
利息支出
2023年利息支出增加1200万美元，主要反映2023年第三季度完成的再融资交易的影响。有关进一步资料，请参阅附注8“债务及信贷融资”。
其他营业费用（收入），净额
详情请参阅附注15“其他经营费用（收入）净额”。
养老金收入
详情请参阅附注19“退休计划”。”
提前清偿债务损失
详情请参阅附注8“债务及信贷融资”。”
其他（收入）费用净额
详情见附注16 "其他（收入）费用净额"。
所得税拨备
详情请参阅附注17 "所得税"。
行动的详细结果
按应报告分部划分的持续经营业务收入净额
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| (单位：百万) |
||||||||
| 打印 |
$ | 828 | $ | 938 | ||||
| 先进材料和化学品 |
255 | 234 | ||||||
| 品牌 |
17 | 17 | ||||||
| 可报告细分市场的总数 |
1,100 | 1,189 | ||||||
| 所有其他 |
17 | 16 | ||||||
| 合并合计 |
$ | 1,117 | $ | 1,205 | ||||
柯达的分部损益计量是调整后的利息、税项、折旧及摊销前利润（“运营EBITDA”）。如下表所示，经营性息税前利润是指来自持续经营的除所得税前收益，不包括退休金和其他离职后福利收入的非服务成本部分；折旧和摊销费用；重组成本和其他；股票补偿费用；咨询和其他成本；闲置成本；其他经营（支出）收入净额；提前清偿债务的损失；利息支出和其他收入（费用）净额。
柯达的分部在分配企业销售、一般和行政费用（“SG & A”）之前和之后均采用运营EBITDA计量。报告的分部盈利计量是在分配公司SG & A后，因为这与美国公认会计原则最接近。 与其他分部无直接关系的研究和开发活动在先进材料和化学品分部内报告。
分部经营EBITDA及持续经营业务所得税前综合盈利
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||
| (单位：百万) |
2023 |
2022 |
||||||
| 打印 |
$ | 20 | $ | 5 | ||||
| 先进材料和化学品 |
10 | (1 | ) | |||||
| 品牌 |
15 | 14 | ||||||
| 所有其他 |
2 | 3 | ||||||
| 折旧及摊销 |
(30 | ) | (29 | ) | ||||
| 重组成本和其他 |
(10 | ) | (13 | ) | ||||
| 基于股票的薪酬 |
(7 | ) | (5 | ) | ||||
| 咨询和其他费用 (1) |
13 | 2 | ||||||
| 闲置成本 (2) |
(3 | ) | (3 | ) | ||||
| 其他营业（费用）收入净额， (3) |
(6 | ) | 1 | |||||
| 利息支出(3) |
(52 | ) | (40 | ) | ||||
| 不包括服务费用部分的养恤金收入 (3) |
161 | 98 | ||||||
| 提前清偿债务损失(3) |
(27 | ) | — | |||||
| 其他收入（费用）净额 (3) |
1 | (1 | ) | |||||
| 所得税前持续经营业务合并收益 |
$ | 87 | $ | 31 | ||||
| (1) |
咨询及其他成本主要为专业服务及与若干企业策略性举措、调查及诉讼有关的内部成本。咨询及其他费用包括截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的1500万美元及1000万美元收入，分别为保险补偿公司先前支付的与调查及诉讼事宜有关的法律费用。截至2023年12月31日止年度，柯达收到了2000万美元的保险补偿收益，其中500万美元记录在截至2022年12月31日的综合财务状况表的其他流动资产中。 截至2022年12月31日止年度，柯达获得了500万美元的保险补偿收益。 |
| (2) | 包括第三方成本，如维护某些地点未用于柯达业务的土地和建筑物所需的安保、维护和水电费，以及某些物业未充分利用部分的成本（扣除任何已收到的租金收入）。 |
| (3) | 如综合业务报表中所述。 |
2023年，柯达减少员工福利储备100万美元，主要原因是贴现率变动导致员工薪酬储备减少。2023年的储备减少对SG & A影响约100万美元。
柯达于2022年减少员工福利储备1500万美元，包括因贴现率变动而导致员工薪酬储备减少约1300万美元，以及因贴现率变动及良好经验而导致其他员工福利储备减少约200万美元。2022年储备减少影响毛利约900万美元、研发约1美元及SG & A约500万美元。
小行星2023
分段变化
2023年2月，柯达改变了组织结构。 传统印刷分部和数字印刷分部合并为一个分部，称为印刷分部。 柯达的其他部门没有任何变化。上一年度分部资料已修订，以符合新的组织结构。
打印段
收入
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| (单位：百万) |
2023 | 2022 | $Change | |||||||||
| 收入 |
$ | 828 | $ | 938 | $ | (110 | ) | |||||
| 经营EBITDA |
20 | 5 | 15 | |||||||||
| 营业EBITDA占收入的百分比 |
2 | % | 1 | % | ||||||||
收入
印刷收入减少约1.1亿美元，主要反映了印刷前解决方案消耗品、设备和服务的数量减少（分别为1.05亿美元、1000万美元和400万美元），电子照相打印解决方案消耗品和服务以及设备的销量下降200万美元（分别为1200万美元和700万美元），PROSPER年金和组成部分（分别为700万美元和400万美元）以及VERSAMARK消耗品和服务（500万美元）的数量下降。 这些不利影响部分被以下因素抵消：Prepress Solutions耗材和设备的定价和产品组合的改善（分别为2900万美元和300万美元）、PROSPER年金和Electrophotographic Printing Solutions耗材和服务的定价和产品组合的改善（各300万美元）、Versamark耗材和服务的定价改善（200万美元）以及有利的外汇（100万美元）。
经营EBITDA
印刷业务息税前利润增加约1500万美元，主要是由于印刷前解决方案耗材的定价提高（2900万美元）和PROSPER年金和电子照相打印解决方案耗材和服务（每台300万美元），改进了预印解决方案设备的产品组合，改进了VERSAMARK年金的定价和产品组合（各200万美元）、较低的铝和研发成本（分别为2500万美元和200万美元）以及有利的外汇（200万美元）。 这些有利影响部分被以下因素所抵消：产量减少和水电、运输和供应等成本增加导致的制造成本增加（4300万美元），销售和行政成本增加（400万美元），以及工人薪酬和雇员福利储备金变动的净影响（800万美元）。
先进材料和化学品
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| (单位：百万) |
2023 | 2022 | $Change | |||||||||
| 收入 |
$ | 255 | $ | 234 | $ | 21 | ||||||
| 经营EBITDA |
10 | (1 | ) | 11 | ||||||||
| 营业EBITDA占收入的百分比 |
4 | % | 0 | % | ||||||||
收入
先进材料和化学品收入的增长约为2100万美元，这是由于工业薄膜和化学品（2800万美元）的定价和产品组合的改善以及电影（400万美元）的价格改善，部分被工业薄膜和化学品（500万美元）和电影（400万美元）的销量减少所抵消。
经营EBITDA
先进材料和化学品运营EBITDA增加约1100万美元，反映了定价和产品组合的改善以及工业薄膜和化学品的利润率提高（分别为2700万美元和200万美元）和电影的定价改进（400万美元）部分被制造成本增加所抵消（700万美元）、SG & A费用增加（600万美元）以及工人补偿和雇员福利储备金净变动的影响（600万美元）。
品牌细分
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| (单位：百万) |
2023 | 2022 | $Change | |||||||||
| 收入 |
$ | 17 | $ | 17 | $ | - | ||||||
| 经营EBITDA |
15 | 14 | 1 | |||||||||
| 营业EBITDA占收入的百分比 |
88 | % | 82 | % | ||||||||
2023年上半年，品牌收入或运营EBITDA没有实质性变化。
重组成本和其他
2023
2023年启动了重组行动，以降低柯达的成本结构，作为其推动可持续盈利承诺的一部分，包括完成停止生产电子照相印刷解决方案设备产品的过程，以及在制造、服务、销售和行政职能方面的各种有针对性的削减。
作为这些行动的结果，在截至2023年12月31日的一年中，柯达记录了1000万美元的费用，其中700万美元在综合经营报表中报告为重组成本和其他费用，其余300万美元为库存减记，并在随附的综合经营报表中报告为收入成本。
在截至2023年12月31日的财年，柯达支付了约900万美元与重组相关的现金。
2023年实施的重组行动预计将在未来每年节省约900万美元的现金。这些节省预计将使未来的年度收入成本和SG&A支出分别减少500万美元和400万美元。柯达预计，随着行动的完成，每年节省的大部分资金将在2024年第二季度末生效。有关柯达重组行动的更多信息，请参阅附注18，“重组成本和其他”。
流动资金和资本资源
管理’S对流动性的评估
柯达年底的现金余额为2.55亿美元，比2022年12月31日增加了3800万美元。
2023年第三季度达成的融资交易(详情请参阅下文“2023年7月21日融资交易”)和之前的融资交易为公司提供了额外的流动资金，为持续运营和债务提供资金，投资于柯达印刷、先进材料和化学品业务的增长机会，以及公司基础设施投资，预计将有助于提高运营效率和现金流。
可用流动资金包括现金余额和经营活动产生的现金流量。可用流动资金数额受波动影响，包括全球各实体持有的现金余额。截至2023年12月31日和2022年12月31日左右，分别约有1.67亿美元和1.52亿美元的现金和现金等价物在美国境内持有，约8800万美元和现金等价物分别在美国境外持有。美国境外持有的现金余额通常需要支持当地国家的运营，可能存在较高的税收成本或其他限制，从而推迟了遣返能力，因此可能无法随时转移到其他司法管辖区。柯达利用美国以外的现金余额通过公司间贷款为美国的需求提供资金。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，美国未偿还的公司间贷款分别为4.6亿美元和3.99亿美元，其中包括来自柯达国际金融中心的1.73亿美元和1.09亿美元的短期公司间贷款。在中国，截至2023年12月31日和2022年12月31日，分别持有约2,900万美元和2,400万美元的现金和现金等价物，存在与净资产余额相关的限制，可能会影响向世界其他司法管辖区提供现金的能力。根据经修订及重订定期贷款信贷协议的条款，本公司获准向并非贷款方的受限制附属公司及非经修订及重订定期贷款信贷协议订约方的合营企业或非受限制附属公司投资最多6,000万美元(或去杠杆化里程碑日期后的7,500万美元)。
公司的香港子公司从公司的一家中国子公司获得8,000万美元的公司间贷款，到期日为2024年11月16日，所得款项反过来借给公司。公司间贷款条款规定，它将在两年内分四次等额偿还，第一笔2000万美元的分期付款将于2023年11月16日到期，其余分期付款将于2024年到期。柯达公司于2024年1月支付了首期2000万美元分期付款中的200万美元，并正在评估剩余分期付款的替代方案，这些方案将允许柯达及其子公司履行彼此的义务，同时考虑到中国监管机构的要求，将对美国流动性的影响降至最低。如果偿还给中国子公司的任何金额可能无法贷款、汇回或以其他方式转移回美国，在这种情况下，公司在美国的流动性将会减少。如果公司间贷款不延期，再融资或修订，而香港子公司在30天宽限期结束前没有支付任何个别分期付款在中国子公司未能在该分期付款到期日付款后，香港子公司将拖欠公司间贷款。中国子公司没有因未能支付第一笔全额分期付款而向香港子公司发出通知。
柯达现金流继续受到制造业成本上升的负面影响OSTS由于销量下降以及劳动力、材料和分销成本增加， 供应链中断，导致材料和劳动力短缺。2022年期间主要实施的价格上涨、持续的成本降低行动和供应链相关成本改善的影响对柯达2023年的运营产生了积极影响。围绕当前通胀环境和其他全球事件的经济不确定性，为柯达恢复可持续正现金流的计划增添了复杂因素。该公司无法预测此类事件的持续时间和范围，包括乌克兰战争和涉及以色列的冲突，以及其他因素，如继续确保原材料和零部件安全的能力，劳动力、商品和分销成本上升的影响，或恢复正常经济和运营条件的速度和程度。
2023年第三季度，柯达签订了多项长期品牌授权协议，共录得递延收入约5700万美元。柯达在2023年和2024年第一季度分别获得了与这些授权协议相关的约1200万美元和4000万美元的现金收益。柯达预计将在2025年获得剩余的500万美元。
柯达恢复可持续正现金流的计划包括通过定价行动提高盈利能力，通过执行成本控制来降低运营费用，实施有效的营运资本利用，继续简化组织结构，投资信息技术系统以提高运营效率，通过出售和租赁未充分利用的资产或通过新的品牌许可机会产生现金，以及实施减少现金抵押品需求的方法。
柯达相信，其流动资金状况足以为其运营和投资需求提供资金，并提供必要的灵活性，以应对商业和经济环境中的常见变化。柯达能否为其长期流动性、偿债和资本需求提供足够的资金，将取决于从运营中产生正现金流的能力，通过公司间贷款、分配或其他机制管理全球现金，以及转换、赎回或延长现有B系列和C系列优先股的能力，这些优先股目前的到期日为2026年5月26日。
2023年7月21日融资交易：
于2021年2月26日，本公司及其若干附属公司(“附属担保人”)与附属于Kennedy Lewis Investment Management LLC(“Klim”)的若干基金订立信贷协议(“原始定期贷款信贷协议”)，作为贷款人(“原始定期贷款贷款人”)及Alter Domus(US)LLC作为行政代理.
于2023年6月30日，本公司订立对原有定期贷款信贷协议(原定期贷款信贷协议及经定期贷款修订及重述的“经修订及重订的定期贷款信贷协议”)的修订(“定期贷款修订”)，Klim为贷款人(“定期贷款贷款人”)及Alter Domus(US)LLC为行政代理(“代理”)。在定期贷款修订条款及条件的规限下，定期贷款贷款人向本公司提供本金总额为4.5亿美元的定期贷款(“定期贷款”)。
于2023年7月21日，经修订及重订的定期贷款信贷协议生效，本公司完成定期贷款的借款。本公司从定期贷款中获得约4.35亿美元的净收益，其中3.18亿美元为原始定期贷款的本金总额，加上应计实物利息和预付保费以及200万美元现金利息，由公司支付，用于对原始定期贷款信贷协议下的债务进行再融资。
来自定期贷款的净收益中约有2800万美元用于全额偿还公司的未偿还可转换票据，即可转换票据的本金总额加上应计的实物支付利息。
本公司悉数偿还2023年经修订的银行信贷协议项下的未偿还款项，将定期贷款所得款项净额中的5,900万美元用作L/C现金抵押品账户的资金，并支付约1,000,000美元与经修订及重订的L/C融资协议(定义见下文)有关的费用。
定期贷款的剩余净收益约为2900万美元，该公司将其用于一般企业用途和营运资金需求。
定期贷款修订亦修订及重述原有定期贷款信贷协议，以(I)将到期日延长至2028年8月15日或本公司当时尚未偿还的任何B系列优先股或C系列优先股的到期日或强制性赎回日期前91天的较早日期，或对上述任何股份的任何延期或再融资，(Ii)对原有定期贷款信贷协议的条款作出若干其他更改，及(Iii)对本公司于2021年2月26日的担保及抵押品协议的条款作出若干其他更改。附属担保人和代理人。
定期贷款的利息年利率为7.5%，以现金形式支付，年利率为5.0%，以实物或现金形式支付，由公司选择，总年利率为12.5%。
经修订及重列定期贷款信贷协议继续限制（其中包括）本公司及其受限制附属公司（定义见经修订及重列定期贷款信贷协议）（i）产生债务、（ii）产生或产生留置权、（iii）出售资产、（iv）作出受限制付款及（v）作出投资的能力。经修订及重列定期贷款信贷协议包含常规肯定契约，包括交付本公司的若干财务报表，以及常规违约事件条文，包括交叉违约条文，该条文将导致违约事件，如果“重大债务”（公司间债务除外）下违约或加速违约。重大债务包括本金额至少为2000万美元的债务（在去杠杆里程碑日期后增加至2500万美元）。经修订及重列定期贷款信贷协议不包括财务维持契诺或任何主观加速条款。
于2024年第一季度，本公司以出售目标非核心资产（定义见经修订及重列定期贷款协议）所得款项净额预付了1700万美元的定期贷款。
ABL信贷协议
截至2023年7月21日及2022年12月31日，根据2023年经修订ABL信贷协议及经修订ABL信贷协议签发了约5800万美元的信用证。 诚如上文所述，于二零二三年经修订ABL信贷协议终止后，合共5，800万美元的信用证已转拨至经修订及重列信用证融资。贷款人于本公司或其附属公司任何资产或财产的担保权益已获解除，以担保二零二三年经修订ABL信贷协议。
信用证融资协议
于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，根据经修订及重列信用证融资协议及信用证融资协议分别发出约3，100万元及4，300万元信用证。 经修订及重列信用证融资协议项下之信用证以现金抵押品（“信用证现金抵押品”）作抵押。于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，信用证现金抵押品分别为32，000万元及44，000万元，分类为受限制现金。
于2023年6月30日，本公司及附属担保人与Bank of America，N.A.订立2023年经修订信用证融资协议（经2023年6月信用证融资修订修订及重列，“经修订及重列信用证融资协议”）之修订（“2023年6月信用证融资修订”），作为信用证代理人、信用证代理人和开证银行。二零二三年六月信用证融资修订于二零二三年七月二十一日生效。
根据2023年6月信用证融资修订案的条款和条件，信用证代理人将代表公司签发信用证的承诺从总额最多5000万美元增加至总额最多1亿美元，（“信用证贷款承诺”）至2023年8月30日，条件是，在任何时候，本公司在任何给定时间内，在信用证的金额大于或等于已签发和未偿还的总金额的104%的信用证。
本公司使用定期贷款所得款项净额中的59，000，000美元，以现金抵押2023年经修订ABL信贷协议转移至信用证融资的信用证，将信用证现金抵押账户的存款余额增加至102，000，000美元。 2023年8月，本公司使用信用证现金抵押账户中的6800万美元资金，直接与纽约州工人赔偿委员会进行现金抵押，（"NYS WCB"），将已签发的信用证减至3，100万美元，信用证现金抵押账户存款余额减至3，200万美元（参见下文关于NYS WCB的进一步讨论），并选择将信用证贷款承诺减少至5000万美元，自2023年8月15日生效。经修订及重列信用证融资协议并不包括最低流动资金或财务维持契诺。
现金流：
现金、现金等价物及受限制现金结余如下：
| 截至12月31日， |
||||||||
| (单位：百万) |
2023 |
2022 |
||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 377 | $ | 286 | ||||
现金流活动
| 截至十二月三十一日止的年度： |
年复一年— |
|||||||||||
| (单位：百万) |
2023 |
2022 |
年份变化 |
|||||||||
| 经营活动的现金流： |
||||||||||||
| 经营活动提供(用于)的现金净额 |
$ | 38 | $ | (116 | ) | $ | 154 | |||||
| 投资活动产生的现金流： |
||||||||||||
| 用于投资活动的现金净额 |
(32 | ) | (56 | ) | 24 | |||||||
| 融资活动的现金流： |
||||||||||||
| 融资活动提供的现金净额 |
85 | 43 | 42 | |||||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
— | (8 | ) | 8 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
$ | 91 | $ | (137 | ) | $ | 228 | |||||
经营活动
截至2023年12月31日止年度的经营活动现金净额较上年增加1.54亿美元，主要原因是收益改善，保险报销收入增加（1 500万美元），政府当局的退款（900万美元），存货投资减少及负债（不包括借贷及应付贸易账款）增加，原因是递延收益增加与品牌授权协议有关。 该改善被品牌授权安排录得应收账款4，000万美元带动贸易应收账款增加及贸易应付账款减少部分抵销。
投资活动
截至2023年12月31日止年度，投资活动所用现金净额较去年减少2，400万元，主要由于2022年第三季度投资Wildcat所致。
融资活动
截至2023年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额较2022年同期增加4，200万元，主要由2023年7月21日融资交易所收所得款项净额带动。
其他担保要求
纽约州WCB要求缴纳与自我保险工人赔偿义务有关的保证金，这些保证金每年重新计算。 由于2019年确定所需保证金的方式发生变化，本公司在过去几年内被要求提供额外抵押品。 截至2022年12月31日，公司公布了7500万美元的抵押品，占公司未贴现精算师薪酬责任的107%。自2023年5月1日起，该公司将纽约州纳入其现有的工人赔偿责任保险政策，并不再为未来的索赔进行自我保险。 因此，纽约市WCB证实，该公司将不再有义务张贴任何额外的抵押品。 此外，NYS WCB证实，该公司可以要求审查支持自2025年7月1日开始的历史负债的保证金，并提交当前精算报告。根据精算估值报告的结果，所需的保证金在今后各期间可能有资格减少。
基于公司工人补偿义务的遗留性质，未贴现精算义务一直在下降，公司预计这一趋势将继续下去。 虽然这可能无法说明未来的下降速度，但2014年至2023年期间，未贴现精算负债平均每年减少530万美元。 因此，在NYS WCB计算所需保证金可能发生其他变动的情况下，本公司预计所需保证金金额将随时间而下降，并逐步返还已作出的保证金或用于支持该等保证金的资本。
由于公司的信用评级，在2020年第二季度，两名担保债券持有人通知公司，他们需要约900万美元的增量抵押品。本公司于二零二零年七月将担保债券价值减少约9，000，000元，相当于与NYS WCB订立的现有信用证。本公司日后可能须向若干担保债券的发行人额外提供最多400万美元的信用证，以全面抵押债券。
与融资交易有关的其他现金用途
定期贷款持有人有权按年利率7. 5%收取季度现金利息。 B系列优先股持有人有权收取按年利率4%以现金支付的累计股息。所有利息及股息已于到期时支付。
固定福利养老金和退休后计划
柯达于2023年就其非美国界定福利退休金及退休后福利计划作出供款（有资金计划）或支付净福利（无资金计划）合共约1300万美元。 于2024年，其非美国界定福利退休金及退休后计划的预测供款（有资金计划）及净福利支付（无资金计划）需求约为12，000万美元。柯达预计不会在2024年向柯达退休收入计划（Kodak Retirement Income Plan）、柯达的美国固定福利养老金计划（“KRIP”）作出任何现金贡献，并预计与其非主要美国计划相关的福利支付（无资金计划）将低于100万美元。
截至2023年12月31日，KRIP计划资产的公允价值为35亿元，KRIP的预计福利责任为24亿元，因此KRIP的资金过剩12亿元（见财务报表附注附注19“退休计划”）。 柯达与柯达退休收入计划委员会（Kodak Retirement Income Plan Committee）一直在探讨如何最好地保存和最大限度地利用KRIP的超额资金，以造福包括现任和前任员工和柯达股东在内的主要利益相关者。 我们无法保证柯达将从KRIP获得超额资产，也无法保证任何此类接收的时间或金额。 KRIP的所有负债必须在任何剩余资产归还给柯达之前得到清偿，而最终归还给柯达的任何金额将取决于KRIP的负债金额及其未来投资业绩和资产价值。 此外，收到的任何金额将受到物质消费税和其他义务。 在柯达从超额KRIP资产中收取净所得款项的情况下，柯达必须根据经修订及重列定期贷款信贷协议的计划转回所得款项条款，将定期贷款支付至指定水平，然后该等所得款项可用于其他用途.
资本支出
来自投资活动的现金流包括截至2023年12月31日的年度资本支出3200万美元。柯达预计截至2024年12月31日的年度资本支出用于投资活动的现金流约为4500万至6500万美元。
BEPS支柱2
2021年12月，经济合作与发展组织(OECD)推出了基数侵蚀和利润转移(BEPS)第二支柱规则，将全球最低税率定为15%。包括欧盟成员国在内的许多国家已经或预计将制定立法，最早将于2024年1月1日生效，并在2025年1月1日之前全面实施全球最低税率。柯达正在评估第二支柱立法生效时的税务影响。由于立法实施的复杂性，已颁布或实质性颁布的立法对柯达综合财务报表和相关披露的潜在影响尚无法合理评估。
美国国际开发金融公司不具约束力的意向书
2020年7月28日，美国国际开发金融公司签署了一份不具约束力的意向书，向该公司的一家子公司提供7.65亿美元的潜在贷款，以支持推出柯达制药，这项计划将生产基本仿制药的药物成分。DFC贷款将用于设施升级和建设，提供营运资金，并为支持推出柯达制药的其他必要直接支出提供资金。正如之前报道的那样，2022年4月22日，公司收到DFC的一封信，通知公司根据行政命令13922授予DFC的授权于2022年3月27日到期，因此，DFC无法进一步考虑该项目，公司的申请已关闭。
该公司仍有兴趣与政府机构合作，利用其资产和技术在国内制造药品和其他保健材料。如上文“概述”所述，本公司亦在继续探索利用其他资金来源，包括本公司于2023年7月21日筹集的部分资金，以较DFC贷款所预期的规模进一步扩展至制药领域。
合同义务
合同义务预计将对柯达未来的现金流产生以下影响：
| 截至2023年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
| (单位：百万) |
总计 |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
2029+ |
|||||||||||||||||||||
| 长期债务(1) |
$ | 593 | $ | 1 | $ | 1 | $ | 1 | $ | 1 | $ | 582 | $ | 7 | ||||||||||||||
| 债务的利息支付 (2) |
195 | 37 | 38 | 40 | 41 | 37 | 2 | |||||||||||||||||||||
| 经营租赁义务 |
54 | 17 | 8 | 6 | 5 | 5 | 13 | |||||||||||||||||||||
| 购买义务(3) |
25 | 14 | 5 | 2 | 2 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||
| 可转换优先股现金股息(7) |
11 | 4 | 4 | 3 | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 总计 (4) (5) (6) |
$ | 878 | $ | 73 | $ | 56 | $ | 52 | $ | 49 | $ | 625 | $ | 23 | ||||||||||||||
| (1) |
主要代表柯达截至2023年12月31日的长期债务到期价值。根据修订及重订定期信贷协议发放的贷款将于2028年8月15日到期，或于本公司当时尚未偿还的任何B系列优先股或C系列优先股的到期日或强制性赎回日期前91天或上述任何股份的任何延期或再融资前91天到期。根据经修订及重订的定期信贷协议发放的贷款于到期日收取5%的实物利息。支付的实物利息包括在到期本金中。该等合约责任并不反映于达致若干超额现金流量目标或出售目标非核心资产所得款项净额时可能须支付的任何或有强制性年度本金预付款，该等条款已于经修订及重新厘定的定期贷款信贷协议中界定。请参阅附注8，“债务和信贷安排”。 |
| (2) |
包括定期贷款信贷协议、RED—Rochester LLC债务及经修订及重列信用证融资协议的承诺费用的现金利息支付。 |
| (3) |
采购义务包括与原材料、供应品、生产和行政服务以及市场营销和广告相关的协议，这些协议对柯达具有强制执行力并具有法律约束力，并规定了所有重要条款，包括：固定或最低采购数量；固定、最低或可变价格条款；以及交易的大致时间。购买义务不包括可取消且不受处罚的协议。 |
| (4) |
由于税务审计完成及可能结果的不确定性，无法估计与不确定税务状况及利息有关的付款时间。有关柯达不确定税务状况的更多信息，请参见附注17 "所得税"。 |
| (5) |
2024年，公司预计其非美国主要界定福利退休计划和其他退休后福利计划的供款和净福利支付额为1200万美元。预期缴款不包括在合同债务表中，因为预期缴款并不代表合同现金流出，因为预期缴款取决于可能产生广泛结果的众多因素。 |
| (6) |
由于其未来现金流出的时间不确定，附注7“其他长期负债”呈列的其他长期负债不包括在本表中。 |
| (7) |
于二零二一年二月二十六日，本公司发行1，000，000股每股面值4% B系列可换股优先股（“B系列优先股”）及1，000，000股每股面值5% C系列可换股优先股（“C系列优先股”）。B系列和C系列优先股的清算优先权为每股100美元。B系列优先股持有人有权收取按年利率4%以现金支付的累计股息。C系列优先股持有人有权按季度以C系列优先股额外股份支付累计股息。如果B系列和C系列优先股的持有人将其股份转换为普通股，股息将减少。 本公司须按每股100美元加上任何应计及未付股息的金额赎回所有于2026年5月28日前未转换的股份。由于不确定将予赎回之股份数目，故赎回金额并无计入上表。请参阅附注9“可赎回、可转换优先股”。 |
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则（美国公认会计原则）编制公司的合并财务报表要求管理层作出影响资产、负债、收入和支出报告金额的估计和假设。编制综合财务报表所采用之主要会计政策于附注1“呈列基准及主要会计政策概要”内有更详细的说明。对编制综合财务报表最为关键且需要作出最困难、主观或复杂判断的会计政策载于下文。
收入确认
柯达向客户销售广泛的产品和服务组合。 柯达的协议有不同的条款和条件，具体取决于所销售的商品和服务、所传达的权利和义务以及协议的法律管辖权。 虽然柯达的大多数协议都有标准条款和条件，但更复杂的设备安排可能包含非标准条款和条件，需要对合同进行重要解释，以确定适当的会计核算。
就设备销售而言，收入确认可能取决于根据设备类型、客户特定定制水平及其他合约条款完成安装。倘与客户订立的协议载有客户接纳条款，则收益会递延至获得客户接纳为止，惟客户接纳条款被视为实质性。
柯达的品牌许可协议（象征性许可）可能包括预付款，并有明确的许可期或永久许可期。须作出重大判断，以厘定收入将予确认之年期及是否存在重大融资成分。
税费
柯达采用资产负债法核算所得税。此方法要求就经营亏损、信贷结转以及柯达资产和负债账面值与税基之间的暂时差异的预期未来税务后果确认递延税项资产和负债。
柯达记录了一笔估值准备金，以将其递延所得税资产净额减少到更有可能实现的数额。管理层在评估柯达递延税项资产的可变现性时，须考虑所有可用的正面和负面证据，作出判断。 这一过程的内在要求是估计预测收益，未来应纳税收入，以及谨慎和可行的税务规划策略，每个司法管辖区的基础上。实际结果可能与假设不同，需要调整拨备。 未来期间亦可能提供充分证据，以断定各司法权区记录的全部或部分估值拨备可拨回。
柯达利用其美国净运营亏损（“NOL”）和税收抵免的能力可能受到美国《国内税收法典》第382条的限制。 第382条限制了在公司股权发生重大变化时使用NOLs。如果持有柯达5%股份的股东的总所有权在三年的滚动期内增加了50个百分点以上，那么所有权就会发生变化。 所有权变更也可能发生在其他项目上，例如出售由其5%股东持有的柯达股份。未来交易，如果与测试期内报告的交易合并，测试期内所有权变动的总和可能超过50个百分点。
截至2023年12月31日，柯达在所得税方面拥有约15.77亿美元的美国NOL结转和2.81亿美元的未使用外国税收抵免。这些税务属性的任何减值将被柯达美国估值备抵的相应减少完全抵消，这将导致没有净税项拨备。
柯达的意图是在谨慎的情况下将其海外收益汇回国内。因此，截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司已分别记录了1600万美元和1700万美元的未分配盈利潜在税项的递延税项负债，主要归因于外国预扣税。
柯达在全球多个税务司法管辖区开展业务，并接受这些司法管辖区的审计。 这些审计可能涉及复杂的问题，可能需要许多年才能解决。管理层认为，已就该等问题作出足够的拨备，然而，该等问题的最终解决可能会对柯达的收益产生不利影响。 相反，如果这些问题得到良好解决，相关准备金将减少，从而对收益产生积极影响。管理层对这些问题的结果和相关税务状况的持续评估需要作出判断。
退休金和其他退休后福利
柯达的固定福利养老金和其他退休后福利成本和责任是使用几个关键假设进行估计的。 对本公司综合财务状况及经营业绩有最重大影响的假设为计划资产的预期长期回报率（“EROA”）及贴现率。与柯达假设不同的实际结果记录为未确认损益，作为股东权益中累计其他全面收益的组成部分，并在计划中的活跃参与者的估计未来服务期内摊销至收益，或如果计划几乎完全不活动，则按非活跃参与者的平均剩余预期寿命摊销至收益，该等未确认损益总额超过计划的预计福利责任或计划资产的计算价值两者中较高者的10%。 实际经验的重大差异或未来假设的重大变化将影响柯达的退休金和其他退休后福利成本和义务。
按计划资产回报
EROA是一个长期假设，柯达每年都会对其进行审查。柯达利用资产和负债建模研究来调整资产风险，以符合其投资策略，并审查其负债对冲计划。这些研究产生了相关性、风险和回报的前瞻性估计，这些估计用于制定EROA。EROA是利用前瞻性构建模块模型估算的，该模型考虑了每种资产类别的预期风险、回报和五至七年的相关性，并根据战略资产配置对风险进行加权。
预测模型使用历史输入数据，包括历史资产回报，并根据前瞻性观点作出调整。柯达根据战略的基本基准将投资汇总到主要资产类别。根据整体投资策略，分配至这些主要资产类别的每项分配均旨在实现独特目标，包括提高投资组合回报、提供投资组合多元化或对冲计划负债。
EROA一经设定，即应用于计划资产的计算价值，以确定柯达退休金开支的预期回报部分。 柯达使用计划资产的计算价值，即在四年期内确认资产公允价值的收益和损失，来计算资产的预期回报率。
于2023年12月31日，柯达主要美国及非美国界定福利退休金计划资产的计算价值约为42亿美元，柯达主要美国及非美国界定福利退休金计划资产的公允价值约为41亿美元。 尚未反映在计划资产计算价值中的资产损益不计入未确认损益摊销。
柯达的主要美国固定福利退休金计划占柯达的基本全部净退休金收入，占截至2023年12月31日主要计划资产总公允价值的约87%。下表列示了计划资产的实际和预期回报，以及柯达主要美国固定福利养老金计划的相应百分比：
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2021 |
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| (单位：百万) |
||||||||||||
| 计划资产的实际回报率 |
$ | (170 | ) | $ | (152 | ) | $ | 716 | ||||
| 计划资产的预期回报 |
(257 | ) | 178 | 167 | ||||||||
| 计划资产的实际回报率 |
3.9 | % | (6.1 | %) | 17.7 | % | ||||||
| 计划资产的预期回报率 |
7.5 | % | 5.3 | % | 5.2 | % | ||||||
柯达主要美国固定福利养老金计划2023年的实际回报率为3.9%，低于7.5%的预期回报率，原因是私募股权资产类别回报低于预期。2022年的实际回报率为负6. 1%，低于预期回报率5. 3%，原因是利率上升导致债券表现低于预期。2021年，实际回报率超过预期回报率，受美国计划私募股权及对冲基金投资组合回报率较高所带动。 计划资产的预期平均回报率为一项长期、前瞻性假设，并可能与任何特定年度的实际回报有所不同。
柯达主要的美国固定福利退休金计划直接投资衍生工具的收益或亏损可能每年波动，并可能对计划资产的公允价值产生重大影响。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，计入上表计划资产实际回报结余的这些衍生投资的已实现（亏损）净收益总额分别约为100万美元、1.28亿美元和2300万美元。有关更多信息，请参阅下文衍生工具的讨论。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，柯达主要美国界定退休金计划的公允价值总额分别约为27亿美元和26亿美元，代表公平市值难以确定的计划资产，并使用每股净资产价值（“NAV”）权宜方法计量。除私募股权基金和房地产基金的投资外，其余投资均享有赎回权，并可在历史上由美国计划以NAV赎回。就私募股权基金及房地产基金而言，投资者并无选择赎回其于该等基金之权益，惟可透过清盘该等基金之相关投资不时收取分派。该等基金投资的重要部分的二次出售并不常见，而历史上，该等基金的非重要部分的出售价值与资产净值并无显著差异。
折扣率：
一般而言，柯达的重大计划的贴现率假设是基于有关国家截至计量日期的高质量公司债券收益率。 具体来说，对于美国来说，在加拿大、欧元区和英国的计划中，柯达使用现金流模型确定贴现率，以纳入预期福利支付时间和AA评级公司债券收益率曲线。 对于柯达的美国计划，花旗集团的养老金贴现率高于中值曲线。 对于柯达的非美国计划，贴现率是通过与已公布的当地优质债券收益率或指数进行比较来确定的，其中考虑了预计计划期限，并根据需要删除任何外围债券。
柯达在美国的主要固定福利计划贴现率的变化对柯达的总预计福利责任有最大的影响。
下表显示了柯达主要美国退休金计划在所示年份的贴现率：
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
| 折扣率—预计福利义务： |
||||||||||||
| 美国计划 |
4.92 | % | 5.13 | % | 2.54 | % | ||||||
由于贴现率反映计量日期的市场利率，因此该等利率每年可能波动。2022年12月31日至2023年12月31日，柯达主要美国固定福利养老金计划的贴现率下降，导致2023年12月31日的预计福利义务增加约4，000万美元。2021年12月31日至2022年12月31日，柯达主要美国固定福利退休金计划的贴现率上升，导致2022年12月31日的预计福利责任减少约5.82亿美元。
敏感性分析：
下表列示了柯达主要美国及非美国界定福利退休金计划截至2023年12月31日止年度开支计算所用若干关键假设变动的敏感度，以及于2023年12月31日的预计福利责任（“PBO”）：
| 对2024年的影响 |
对PBO的影响 |
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| 税前养老金 |
2023年12月31日 |
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| (单位：百万) |
增加(减少) |
增加(减少) |
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| 美国 |
非美国 |
美国 |
非美国 |
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| 假设变更： |
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| 贴现率下调25个基点 |
$ | 6 | $ | (1 | ) | $ | 44 | $ | 12 | |||||||
| 贴现率上调25个基点 |
(6 | ) | 1 | (43 | ) | (12 | ) | |||||||||
| 减少25个基点 |
9 | 1 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
| EROA增加25个基点 |
(9 | ) | (1 | ) | 不适用 | 不适用 | ||||||||||
2023年，美国主要界定福利退休金计划的持续经营业务的退休金总收入（扣除特别解雇福利、削减及结算）为1.49亿美元，预计2024年约为1.52亿美元。2024年退休金收入的增加主要是由于利息开支减少所致。主要非美国界定福利退休金计划之持续经营业务（扣除特别离职福利、削减及结算前）之退休金开支于二零二三年为300万美元，预计于二零二四年为200万美元。
衍生工具：
柯达主要的美国固定福利计划主要利用衍生投资对冲美国政府债券的负债利率风险。柯达主要的美国固定福利养老金计划的衍生品组合由交易所交易的期货合约组成。截至2023年12月31日及2022年12月31日，该等衍生工具的名义金额分别约为3.84亿美元及3.89亿美元。每日变动保证金付款乃就期货合约市值变动向对手方支付或收取，并于计划资产收益结余中记录为已实现损益。由于该等期货合约到期日较短，故该等衍生工具于2023年及2022年12月31日的公平值分别为1百万元及0百万元，即该等合约的未变现收益及亏损。有关额外资料，请参阅财务报表附注附注19“退休计划”。
利率上升是可能导致柯达主要美国固定福利计划现有衍生品投资组合出现重大损失的主要因素。利率上升25个基点将导致政府债券衍生品损失约800万美元。然而，如上表所示，用于衡量美国计划项目预算O的贴现率增加25个基点，将导致项目预算O减少4，300万美元。因此，虽然利率上升将使美国计划的衍生投资面临损失，但也可能导致美国计划的PBO减少抵消。
柯达主要的美国固定收益计划投资于多元化的对冲基金投资组合，这些投资组合采用了多种投资策略。于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，该等对冲基金的总资产净值分别约为16亿美元及15亿美元。除了主要的美国界定利益计划直接投资于交易所交易期货合约外，对冲基金可能会利用衍生工具执行其投资策略。
对冲基金持有的衍生投资的任何收益或亏损以及公允价值的变动均计入对冲基金的资产净值。对冲基金投资日后可能出现亏损，部分原因可能是对冲基金使用衍生投资所致。然而，任何单个基金的最大潜在损失将限于美国计划对该基金的投资。
盘存
存货按平均成本或可变现净值两者中较低者列账。评估存货之最终需求及可变现价值须作出判断。存货账面值分析考虑多个因素，包括存货的现有时间、历史销售额、产品保质期、产品生命周期、产品类别及产品过时。
新会计公告
有关新会计公告的说明载于附注1“呈列基准及主要会计政策概要”。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
柯达由于其全球经营和融资活动，面临外汇汇率、商品价格和利率变动的风险，这可能会对其经营业绩和财务状况造成不利影响。为了尽量减少与此类活动相关的风险，柯达可能会签订衍生合同。柯达不会将金融工具用于交易或其他投机目的。外币远期合约用于对冲现有外币计价的资产和负债，特别是柯达国际金融中心的资产和负债，以及预测的以外币计价的公司间销售额。
柯达面临利率变动的风险来自其用于满足其流动性需求的投资和借贷活动。长期债务通常用于为长期投资提供资金，而短期债务则用于满足周转资金需求。
使用敏感度分析，根据未平仓外汇远期合约（使用可用远期利率）估计公允价值，倘美元于二零二三年及二零二二年十二月三十一日升值10%，则未平仓远期合约的公允价值将分别减少1，200万美元及1，100万美元。该等公平值变动将被所对冲的相关头寸的重估或结算大部分抵销。
公司的大部分债务是固定利率债务。固定利率债务之公平市值对利率变动敏感。于2023年12月31日及2022年12月31日，市场利率变动10%将分别使公司债务的公允价值变动约500万美元及200万美元。
柯达的金融工具交易对手是高质量的投资银行或商业银行，在此类工具方面具有丰富经验。柯达通过要求特定的最低信贷标准和交易对手多样化来管理交易对手信贷风险。柯达有监控信贷风险金额的程序。于2023年12月31日的最大信贷风险对柯达来说并不重大。
项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致伊士曼柯达公司股东及董事会
对财务报表的几点看法
我们已审计随附的伊士曼柯达公司的综合财务状况表，（本公司）于2023年及2022年12月31日，截至2023年12月31日止期间各年的相关综合经营报表、全面（亏损）收益、权益（亏损）及现金流量，及索引第15项所列之相关附注及财务报表附表（统称「合并财务报表」）。我们认为，综合财务报表在所有重大方面公允列报贵公司于2023年及2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日止三个年度各年的经营业绩及现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还根据上市公司会计监督委员会的标准进行了审计，（美国）（PCAOB），截至2023年12月31日，公司对财务报告的内部控制，基于Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架中确立的标准。（2013年框架），我们日期为2024年3月14日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来提供关于关键审计事项或与之相关的账目或披露的单独意见。
| 退休福利– 私募股权投资估值 | ||
| 有关事项的描述 | 如综合财务报表附注19所述，于2023年12月31日，公司的美国计划持有10.97亿美元的私募股权投资。私募股权投资主要根据独立评估、贴现现金流量模型、成本及可比较市场交易进行估值。这些投资由美国计划使用每股净资产价值（NAV）的权宜方法进行估值。 对于定价滞后的投资，本公司使用最新的可得资产净值，并考虑预期回报及其他相关重大事件对该等投资进行年终估值。 审计该等私募股权投资的资产净值具有挑战性，原因是相关资产净值的输入数据及用于厘定具有滞后定价的投资年终估值的估计回报具有较高的估计不确定性。此外，有关该等私募股权投资资产净值的若干资料乃基于估值时管理层可获得的未经审核资料。 | |
| 我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们了解并评估了公司对计划资产估值控制的设计，并测试了公司对计划资产估值的控制的运作有效性。 这包括测试管理层对私募股权投资估值的控制，其中包括回顾分析，以确定私募股权基金估值在年底后是否有重大变化，调查向资产管理公司发送的问卷的回复，并评估基准指数第四季度的回报率，以评估美国计划的估值是否“对定价滞后的私募股权投资进行调整。 我们的审计程序包括，其中包括将私募股权投资回报与选定的相关基准指数进行比较，以测试第四季度的市场活动是否存在滞后定价的投资，获取样本投资的最新经审计财务报表，并与公司的记录价值进行比较，并了解任何重大差异。我们亦向管理层查询有关投资组合及╱或相关投资策略及考虑因素的变动。我们通过比较实际活动与先前估计来评估管理层估计的历史准确性。我们于年底直接与受托人及管理人抽样确认投资及所有权权益的资产净值，以评估相反证据。我们亦评估综合财务报表披露之适当性。 |
/S/安永律师事务所
自2020年以来，我们一直担任本公司的审计师。
罗切斯特，纽约
2024年3月14日
| 公司ID编号 | 嗯— | 审计师姓名： | | 审计师位置： | |
独立注册会计师事务所报告
致伊士曼柯达公司股东及董事会
财务报告内部控制之我见
我们已审计了伊士曼柯达公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制，其依据是Treadway委员会发起组织委员会发布的内部控制综合框架（2013年框架）（COSO标准）。我们认为，伊士曼柯达公司（“本公司”）于2023年12月31日根据COSO准则，在所有重大方面对财务报告保持有效的内部监控。
如所附管理层关于财务报告内部控制的报告所述，管理层对财务报告内部控制的有效性的评估和结论不包括图形系统服务公司的内部控制。(GSS)该等权益已计入本公司二零二三年综合财务报表，占截至二零二三年十二月三十一日的总资产少于1%及占截至该日止年度的总收益少于1%。我们对贵公司财务报告内部控制的审计亦不包括对GSS财务报告内部控制的评估。
我们还根据上市公司会计监督委员会的标准进行了审计，（美国）（PCAOB）、本公司截至2023年及2022年12月31日的综合财务状况表、截至12月31日止三年各年的相关综合经营报表、全面（亏损）收益、权益（亏损）及现金流量，2023年，以及索引第15项所列的相关附注和财务报表附表以及我们日期为2024年3月14日的报告对此发表无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
罗切斯特，纽约
2024年3月14日
伊士曼柯达公司
合并业务报表
| (单位：百万，不包括每股数据) | 截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 收入 | ||||||||||||
| 销售额 | $ | $ | $ | |||||||||
| 服务 | ||||||||||||
| 净收入合计 | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||
| 销售额 | ||||||||||||
| 服务 | ||||||||||||
| 收入总成本 | ||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 | ||||||||||||
| 研发成本 | ||||||||||||
| 重组成本和其他 | ||||||||||||
| 其他营业费用(收入)，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 未计利息费用、不包括服务成本部分的退休金收入、提前清偿债务损失、其他（收入）费用、净额和所得税前的持续经营业务盈利（亏损） | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||
| 不包括服务费用部分的养恤金收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 提前清偿债务损失 | ||||||||||||
| 其他(收入)费用，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前持续经营收益 | ||||||||||||
| 所得税拨备 | ||||||||||||
| 净收益 | $ | $ | $ | |||||||||
| 伊士曼柯达公司普通股股东应占每股基本收益 | $ | $ | $ | |||||||||
| 伊士曼柯达公司普通股股东应占稀释后每股收益 | $ | $ | $ | |||||||||
| 基本每股收益和稀释后每股收益中使用的普通股数量： | ||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
伊士曼柯达公司
综合综合(亏损)收益表
(单位：百万)
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 净收益 | $ | $ | $ | |||||||||
| 其他综合(亏损)收入，净额： | ||||||||||||
| 货币换算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 养老金和其他退休后福利计划债务活动，税后净额 | ( | ) | ||||||||||
| 伊士曼柯达公司的其他综合(亏损)收入 | ( | ) | ||||||||||
| 综合(亏损)收益，净额 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
伊士曼柯达公司
综合财务状况表
(单位：百万)
| 截至12月31日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收贸易账款，扣除减值准备净额#美元及$分别 | ||||||||
| 库存，净额 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 持有待售流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产 | ||||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 退休金和其他退休后资产 | ||||||||
| 其他长期资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债、可赎回、可转换可换股股票及股本 | ||||||||
| 应付帐款、贸易 | $ | $ | ||||||
| 短期借款和长期债务的当期部分 | ||||||||
| 经营租赁的当前部分 | ||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务，扣除当期部分 | ||||||||
| 养恤金和其他退休后负债 | ||||||||
| 营业租赁，扣除当前部分后的净额 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注11) | ||||||||
| 可赎回、可转换的优先股，面值，$每股清算优先权 | ||||||||
| 权益 | ||||||||
| 普通股，$面值 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 库存股，按成本计算 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合收益 | ||||||||
| 总股本 | ||||||||
| 负债总额、可赎回可换股股票及权益 | $ | $ | ||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
伊士曼柯达公司
综合权益表（亏损）
(单位：百万，共享数据除外)
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他内容 | 其他 | 可赎回 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普普通通 | 已缴入 | 累计 | 全面 | 财务处 | 敞篷车 | |||||||||||||||||||||||
| 库存 | 资本 | 赤字 | 收入(亏损) | 库存 | 总计 | 优先股(1) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的权益（亏损） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 净收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益(亏损)(税后净额)： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 货币换算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 养恤金和其他退休后负债调整 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股现金和应计股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股实物股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股视为股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 购买国库股票(2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的权益（亏损） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 净收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益(亏损)(税后净额)： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 货币换算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 养恤金和其他退休后负债调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股现金和应计股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股实物股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股视为股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的权益（亏损） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
伊士曼柯达公司
综合权益表（亏损）（续）
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他内容 | 其他 | 可赎回 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普普通通 | 已缴入 | 累计 | 全面 | 财务处 | 敞篷车 | |||||||||||||||||||||||
| 库存 | 资本 | 赤字 | (收入)损失 | 库存 | 总计 | 优先股(1) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的权益（亏损） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 净收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他全面收益（扣除税项）： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 货币换算调整 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 养恤金和其他退休后负债调整 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 回购A系列优先股 | — | — | — | — | — | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| A系列优先股的交换 | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 系列A嵌入式衍生品的使用 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 发行可转换、可赎回系列B优先股，净额 | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 普通股发行 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 发行可转换、可赎回系列C优先股，净额 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 优先股现金和应计股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股实物股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股视为股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 购买国库股票(2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的权益（亏损） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| (1) |
授权的无面值优先股为6000万股，其中210万股已于2023年及2022年12月31日发行及流通。 2.0截至2021年12月31日，已发行及发行了1000万股优先股。 |
| (2) |
代表购买普通股以履行预缴税款义务。 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
伊士曼柯达公司
合并现金流量表
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||||||
| 净收益 | $ | $ | $ | |||||||||
| 与经营活动提供（用于）的现金净额对账的调整： | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||||||
| 退休金和其他退休后收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 优先股及可换股票据嵌入式衍生工具之公平值变动 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 资产减值 | ||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||
| 工人补偿和其他雇员福利准备金的非现金变动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 出售资产净亏损 | ||||||||||||
| 提前清偿债务损失 | ||||||||||||
| 从递延所得税中受益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 应收贸易账款增加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 杂项应收账款减少(增加) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 库存的减少(增加) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 贸易应付账款（减少）增加额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 不包括借款和贸易应付款的负债增加(减少) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他项目，净额 | ||||||||||||
| 调整总额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||||||
| 对属性的添加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 购买优先股权益 | ( | ) | ||||||||||
| 出售业务/资产的净收益，净额 | ||||||||||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||||||
| 修订和重新签订的定期贷款协议的净收益 | ||||||||||||
| 原定期贷款信贷协议的净收益 | ||||||||||||
| 偿还原定期贷款授信协议 | ( | ) | ||||||||||
| 发行可转换票据所得款项 | ||||||||||||
| 可转换票据的偿还 | ( | ) | ||||||||||
| 其他债务购置成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| C系列优先股的净收益 | ||||||||||||
| 出售普通股所得净收益 | ||||||||||||
| 回购A系列优先股 | ( | ) | ||||||||||
| 优先股股息支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 购买国库股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 融资租赁付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 融资活动提供的现金净额 | ||||||||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | ( | ) | ||||||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和受限现金，期末(1) | $ | $ | $ | |||||||||
| (1) |
现金、现金等价物和限制性现金的构成见附注2，“现金、现金等价物和限制性现金”。 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
伊士曼柯达公司
合并现金流量表(续)
(单位：百万)
补充现金流量信息
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 支付利息和所得税的现金为： | ||||||||||||
| 利息（扣除已资本化部分的净额2023年和2022年为100万美元，2021年为100万) | $ | $ | $ | |||||||||
| 所得税（扣除退款） | $ | $ | $ | |||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
伊士曼柯达公司
财务报表附注
注1:重要会计政策的列报和汇总依据
会计原则
综合财务报表及随附附注乃根据美利坚合众国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制。以下为柯达主要会计政策的描述。
巩固的基础
综合财务报表包括Eastman Kodak Company（“EKC”）及EKC透过多数股权或其他方式直接或间接控制之所有公司之账目。如果柯达拥有控制性财务权益并被确定为实体的主要受益人，则柯达合并可变利益实体。
重新分类
由于柯达公司于2009年12月20日建立了新的组织结构， 2023年2月。请参阅备注26,“分部信息”及附注 14,“收入”获取更多信息。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设影响到报告期内的资产和负债的报告金额、承诺和或有事项的披露以及收入和支出的报告金额。实际结果可能与该等估计不同。
外币
对于美国以外的大多数子公司和分支机构，当地货币为功能货币。该等附属公司及分行之财务报表按下列方式换算为美元：资产及负债按年终汇率换算；收入、开支及现金流量按平均汇率换算；股东权益按历史汇率换算。就以当地货币为功能货币的附属公司而言，所产生的汇兑调整在随附综合财务状况表中记录为累计其他全面收益的一部分。
对于美国以外的其他子公司和分支机构，业务主要以美元进行，因此美元为功能货币。该等海外附属公司及分行以当地货币入账之货币资产及负债按年终汇率重新计量，而以当地货币入账之收入、开支及损益账则按平均汇率重新计量。非货币资产及负债按历史汇率重新计量。重新计量该等附属公司资产及负债所产生之调整已计入随附综合经营报表之其他（收入）支出净额。
外币交易（包括相关对冲活动）的影响计入随附综合经营报表的其他（收入）费用净额。
现金等价物
所有高流动性投资，剩余期限为 三在购买日期的月或更短时间内，被视为现金等价物。
库存
存货按成本或可变现净值两者中较低者列账。存货成本按平均成本法厘定，与当期成本近似。柯达根据客户需求、技术发展或其他经济因素的变化，为过剩、过时或流动缓慢的库存提供库存储备。
财产、厂房和设备
物业、厂房及设备按成本扣除累计折旧后入账。柯达资本化增加和改进，而维护和维修则在发生时计入费用。出售或其他处置后，资产成本和累计折旧的适用金额从账目中剔除，净金额减去处置所得款项后，计入或计入综合经营报表中的其他经营费用（收入）净额。
柯达使用直线法计算资产估计使用年限内的折旧费用，具体如下：
| 估计有用 | |||
| 生命 | |||
| 建筑和建筑改进 | |||
| 土地改良 | |||
| 租赁权改进 | |||
| 装备 | |||
| 工装 | |||
| 家具和固定装置 |
柯达按租赁期限或资产估计使用年限中较短的一项对租赁改进进行折旧。
内部使用软件
购买软件和为内部使用而开发的软件的支出一般在估计的使用年限内以直线为基础进行资本化和折旧
商誉
商誉是不已摊销，但至少每年及每当发生更有可能 不将报告单位之公平值减至低于其账面值。
柯达在测试商誉减值时， 可能评估其部分或所有报告单位的质量因素，以确定是否更有可能 不(that是一种可能性 50%）报告单位的公允价值低于其账面值，包括商誉。如果柯达根据这一减值定性测试确定， 不倘报告单位之公平值低于其账面值或选择绕过部分或全部报告单位之定性评估，则会进行量化商誉减值测试。商誉减值金额（如有）按报告单位账面值超出其公平值的金额计算， 不超过商誉的账面值。厘定报告单位之公平值涉及使用重大估计及假设。参阅附注 5,“商誉及其他无形资产”。
工人赔偿
柯达参加了高免赔额保险计划，其保留额和每次事故免赔额水平与与工人补偿相关的索赔。工人赔偿的估计负债是根据精算估计的、贴现的索赔费用，包括已发生的索赔， 不据报道。利用历史损失发展因素预测已发生损失的未来发展，并根据实际索赔经验、和解、索赔发展趋势、国家法规和司法解释的变化调整金额。请参阅备注6,“其他流动负债”及附注7,“其他长期负债”为估计负债。可向保险公司追讨的款额或第三缔约方是根据历史经验和对未来复苏的估计来估计的。估计的采收率为不抵销相关的应计项目。估计收回的款额为2023年12月31日和2022是$
租契
柯达作为承租人
柯达在一开始就确定一项安排是否为租赁。将交易归类为经营性租赁或融资租赁的主要标准是：(1)租约期满时所有权是否转移，(2)租期是否等于或大于75%资产的经济寿命，及（3）最低租赁付款额的现值是否等于或大于 90%租赁开始时资产的公允价值。柯达有 不拥有包括专门性质资产的租赁，通常 不提供剩余价值担保或拥有任何租赁，而租赁结束购买选择权在租赁开始时得到合理保证。
经营租赁使用权（“使用权”）资产指于租期内使用相关资产的权利，而经营租赁负债指支付经营租赁所产生的租赁付款的责任。使用权资产及租赁负债于租赁开始日期根据租赁期内租赁付款现值确认。使用权资产就预付款项及租赁优惠作出调整。可变租赁付款不计入使用权资产及租赁负债的计量，并于产生该等付款责任的期间内确认为开支。租赁协议 可能包括柯达酌情决定延长或终止租赁的选择权，这些选择权在合理确定将被行使时包含在租赁期限的确定中。
柯达的租赁协议主要用于房地产空间和车辆。货品及服务安排会评估，以厘定该安排于开始时是否包含租赁。经营租赁计入综合财务状况表之经营租赁使用权资产、经营租赁流动部分及经营租赁（扣除流动部分）。融资租赁计入综合财务状况表之物业、厂房及设备净额、短期借贷及长期债务之流动部分及长期债务（扣除流动部分）。
如果可用，租赁中隐含的利率用于将租赁付款贴现至现值；然而，许多租赁确实， 不提供一个容易确定的隐含率。因此，柯达应用其增量借款利率于租赁开始时贴现租赁付款。增量借款利率是EKC在类似期限内以抵押为基础借款所需支付的利率。续租选择权及╱或终止选择权于厘定租赁付款时考虑。
与经营租赁有关的租金开支于租期内以直线法确认。租赁协议 可能包括租赁部分和非租赁部分。柯达有 不房地产租赁将租赁和非租赁部分分开，但设备租赁将租赁和非租赁部分分开。
柯达作为出租人
柯达根据销售型和经营租赁安排将自己的设备放置在客户现场。分类为销售类租赁并于开始时确认收入的安排，一般于租期结束时将所有权转移至设备，或租期为设备剩余经济年期的大部分；且被视为可能收回。符合销售类型租赁标准的租赁，且具有可变租赁付款额， 不视乎参考利率或指数而定，倘该等租赁会导致以下一天─一损失如果该安排符合销售型租赁的标准，但可收回性， 不柯达认为有可能， 不终止确认资产，并将所有收到的付款记作负债，直至可能收回或租赁终止（以较早者为准）为止。之安排 不符合销售类租赁条件的租赁分类为经营租赁，收入在租期内确认。客户合约 可能包括多项履约义务，包括设备、可选软件许可证和服务协议。就该等安排而言，收益乃根据其相对独立售价分配至各项履约责任。经营租赁之设备计入综合财务状况表之物业、厂房及设备净额，并按其预期可使用年期折旧至估计剩余价值。设备经营租赁期和折旧年期一般不同，
Eastman Business Park的核心业务是商业房地产管理活动，包括房地产租赁和相关设施管理服务。柯达还租赁了未充分利用的其他房地产， 第三经营租赁和分租协议的当事人。根据经营租赁协议收取的款项作为伊士曼商业园分部的一部分，于年期内以直线法确认，并于综合经营报表的收入中呈报。根据租赁及分租协议就其他未充分利用空间收取的付款按直线法确认，并于收益成本、销售、一般及行政（“SG及A”）开支、研发（“研发”）成本及其他（收入）开支净额中呈报为成本减少。
续租选择权及╱或终止选择权于厘定租赁付款时考虑。柯达有 不不动产租赁合同的租赁和非租赁部分分开，但设备租赁的租赁和非租赁部分分开。
收入
柯达的收入交易包括销售产品(如用于柯达和其他制造商的设备、胶片产品和特殊材料和化学品的零部件和消耗品)、设备、软件、服务(如设备和软件维护、工程、涂层和合同制造服务)、综合解决方案、知识产权和品牌许可，以及商业房地产管理活动。服务收入包括延长保修、客户支持和维护协议、咨询、培训和教育。
当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时，收入就会确认，金额反映了柯达预期有权换取这些商品或服务的对价。
对于产品销售(如印版、胶片、油墨、特殊材料和化学品以及其他消耗品)，收入在控制权从柯达转移到买方时确认，买方可能根据某些司法管辖区的合同条款或法律要求，在装运或交付到客户现场时。与设备和软件相关的服务收入使用基于时间的方法在合同期内按比例确认，因为它最好地描述了客户从服务中获得好处的时间。基于时间和材料的协议的服务收入在提供服务时确认。
设备通常依赖于底层操作系统(固件)并与之相互关联，没有操作系统就无法运行。在这些情况下，硬件和软件许可证被视为单一的履行义务。与客户签订合同可能包括多种性能义务，包括设备和可选软件许可证和服务协议。服务协议通常有一个一-以每年续期为准的第一年及可能预付或随时间支付。对于这种安排，收入根据其相对独立的销售价格分配给每一项履约义务。由于定价差异很大，柯达对某些复杂的、高度定制的设备的销售采用剩余分配法。独立销售价格以单独销售时产品或服务的可观察价格为基础，或在直接可见价格为不可用。该公司至少每年重新评估其独立销售价格。
对于非复杂的设备安装和软件销售，收入在每一项不同履行义务的控制权从柯达转移到买方时确认，这通常在设备或软件在客户现场交付和安装时得到满足，因为交付和安装通常发生在同一时期。对于复杂的设备安装或集成软件解决方案，收入将推迟到收到客户验收并将控制权转移到买方手中。
如上所述，软件许可证既可以在捆绑的设备中销售，也可以独立销售。永久许可证通常与合同后支持服务(PCS)一起销售，这些服务被认为是不同的性能义务，因为客户使用现有软件是不取决于未来的升级。柯达在客户获得软件控制权时确认软件收入，通常在安装时发生，而分配给PCS的收入则在服务期内确认。本公司亦销售SaaS安排，收入于合约期内确认。
在服务安排（如咨询）中，如果需要客户最终接受，则收入将被推迟至所有接受标准均已满足且柯达有合法的付款权。
柯达的许可收入包括上文所述的软件许可、使用功能性知识产权的许可（例如专利和技术诀窍）以及使用象征性知识产权的许可（例如品牌名称和商标）。知识产权许可确认收入的时间和金额取决于各种因素，包括履约义务的性质（功能性许可还是象征性许可）、每份协议的具体条款以及付款条件。除上述软件许可证外，柯达的功能许可证一般规定了使用功能性知识产权的权利；因此，非销售/使用收入在客户有权使用知识产权时确认，而销售和使用权使用费则在相关销售和使用发生期间确认。象征性许可证（如品牌许可证）的收入随时间确认。
房地产管理收入主要包括租户租赁收入，包括租金和水电费，以及设施管理服务和举办现场活动。基于使用的收入确认为赚取，而租户租赁收入则在租赁期内以直线法确认（参见租赁；柯达作为出租人）。
递延收益于履行履约责任前收到现金付款时入账，如设备订单、预付服务合约、预付租户租赁收入或预付知识产权安排的预付专利费。利息支出按所收到的超过 一一年前的表现。
付款条款和条件因合同类型而异，尽管条款通常包括在
销售税和使用税不包括在收入中。
若干客户 可能以现金为基础的奖励或信贷，并作为可变代价入账。在确认收入时，柯达记录了客户奖励计划、回扣和促销津贴的收入减少。 对于那些需要估计的奖励，例如批量回扣，柯达使用历史经验以及内部和客户数据来估计收入确认时的销售奖励。
取得合约的增量直接成本包括销售佣金。如果摊销期为 一资本化销售佣金在合同有效期内以直线法摊销。这些费用记在综合经营报表中的SG & A费用中。柯达在收入确认时应计销售后责任的估计成本，包括基本产品保修。
柯达有 不披露原始预期期限为 一年或更短的时间内，或收入按柯达有权就所提供服务开具发票的金额确认。
原预期期限超过 年期一般包括递延服务合约、经营租约及品牌授权安排。截至 2023年12月31日，大约有1美元
信贷损失准备
柯达就按摊余成本基准计量的金融资产（主要是应收账款）在其预计年期内固有的当前预期信贷亏损记录信贷亏损拨备。信贷亏损拨备乃根据历史经验、当前条件及影响可收回呈报金额之合理及有支持之预测而作出。当柯达意识到特定客户情况证明客户无力付款时，柯达会为个人账户记录特定准备金，例如在申请破产或客户经营业绩或财务状况恶化的情况下。
研发成本
研发成本包括与新产品开发、基础及探索性研究、工艺改进、产品使用技术及产品认证有关的成本，于产生期间支销。
广告
广告成本于产生时支销，并计入随附综合经营报表的SG & A开支。广告费用为美元
运输和处理费用
向客户收取的金额及柯达产生的与运输及处理有关的成本分别计入净收入及收入成本。
长期资产减值准备
倘有事件或情况变动显示账面值出现减值， 可能不是可以追回的。
长期资产与可识别现金流量在很大程度上独立于其他资产和负债现金流量的最低层的其他资产和负债分组（资产组）。如果使用和最终处置该资产组产生的预期未贴现现金流量之和低于该资产组的账面价值，则以该资产组的账面价值超过其公允价值为限确认损失。柯达通过活跃市场的市场报价或使用贴现现金流量分析来确定公允价值。
长期资产之剩余可使用年期会结合长期资产之可收回性评估及业务及营运之持续策略性检讨而检讨。如果审查表明长期资产的剩余使用寿命发生了重大变化，则对该资产的折旧进行调整，以便于在其订正估计剩余使用寿命内收回全部成本。
年期无限的无形资产的账面值每年或当事件或情况变化显示更有可能出现减值时， 不该资产已被减值。柯达商标的公允价值使用收益法进行估值，特别是免收特许权使用费的方法。5,“商誉和其他无形资产。”
所得税
柯达确认递延税项负债及资产为预期的未来税项后果，包括营业亏损、信贷结转及柯达资产及负债的账面金额及计税基础之间的暂时性差异。柯达记录了一项估值准备金，以将其递延税净资产减少到更有可能超过不有待实现。讨论估值免税额的数额及组成部分2023年12月31日和2022，请参阅备注17,“所得税。”
柯达海外子公司的未分配收益包括不被认为是永久再投资。柯达已经确认了外国子公司未分配收益的递延纳税负债(扣除相关的外国税收抵免)。
最近采用的会计公告
在……里面2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016‐13,金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失计量。ASU2016‐13(as由ASU修订 2018‐19, 2019‐04, 2019‐05, 2019‐10, 2019‐11, 2020‐02, 2020‐03和2022‐02）要求按摊余成本基准计量的金融资产（或一组金融资产）按预期收取的净额呈列。此外，ASU要求与可供出售债务证券有关的信贷亏损通过信贷亏损拨备入账。该会计准则单位之修订扩大实体就共同或个别计量之资产制定预期信贷亏损估计时必须考虑之资料。ASU对柯达有效的财政年度，以及这些财政年度内的中期期间，从2000年开始， 2022年12月15日（2023年1月1日对于Kodak）。柯达采用了新标准， 2023年1月1日使用改进的追溯方法， 不对柯达的合并财务报表有重大影响。
最近发布的会计公告
在……里面2023年12月FASB发布了ASU。2023-09,所得税(主题740）：改善所得税披露。ASU 2023-09要求在税率调节表中披露关于联邦、州和外国所得税的其他类别的信息，如果项目达到数量阈值，则需要披露关于某些类别中调节项目的更多细节。 ASU要求实体披露年度期间按联邦（国家）、州和外国税收分列的已支付所得税（扣除退款），并根据数量阈值按司法管辖区分列信息。该指南对披露要求作了其他几项修改。本公司须按未来应用，并可选择追溯应用。ASU对柯达有效的财政年度开始， 2024年12月15日(2025年1月1日 对于Kodak）。
在……里面二零二三年十一月， FASB发布了ASU。2023-07,细分市场报告(主题280)：对可报告部门披露的改进。ASU2023-07改进可报告分部的披露要求，主要是通过加强对重大分部费用的披露。此外，ASU还加强了中期披露要求，澄清了实体可以披露多个分部损益的情况，并包含了其他披露要求。亚利桑那州州立大学不改变实体如何识别其运营部门、汇总这些运营部门或应用量化阈值来确定其应报告的部门。*ASU被要求追溯应用于财务报表中列报的所有期间。*ASU在以下财年开始对柯达有效2023年12月15日(2024年1月1日对于柯达)和之后开始的财政年度内的过渡期2024年12月15日(2025年1月1日对于Kodak）。
注2:现金、现金等价物和限制性现金
下表对财务状况表内报告的现金、现金等价物和限制性现金进行了对账，这些现金合计为现金流量表中显示的这类金额的总额：
| 截至12月31日， | ||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | ||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 在其他流动资产中报告的限制性现金 | ||||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | $ | ||||||
综合财务状况表中在其他流动资产中报告的限制性现金主要是支持对冲活动的数额和代管#美元。
受限制的现金包括美元
注3:净资产
| 截至12月31日， |
||||||||
| (单位：百万) |
2023 |
2022 |
||||||
| 成品 |
$ | $ | ||||||
| Oracle Work in Process |
||||||||
| 原料 |
||||||||
| 总计 |
$ | $ | ||||||
注4:财产、厂房和设备、净值
| 截至12月31日， |
||||||||
| (单位：百万) |
2023 |
2022 |
||||||
| 土地 |
$ | $ | ||||||
| 建筑和建筑改进 |
||||||||
| 机器和设备 |
||||||||
| 在建工程 |
||||||||
| 财产、厂房和设备，毛额 |
||||||||
| 累计折旧 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 财产、厂房和设备、净值 |
$ | $ | ||||||
折旧费用为$
注5:商誉和其他无形资产
下表呈列按可呈报分部划分的商誉账面值变动。
| 进阶 | ||||||||||||||||
| 材料和 | 已整合 | |||||||||||||||
| (单位：百万) | 打印 | 化学品 | 品牌 | 总计 | ||||||||||||
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 减损 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||
| 减损 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商誉毛额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 累计减值损失 | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
印刷品细分市场有
根据柯达公司 2023年12月31日和2022年度减值测试，
`
截至2009年，按主要无形资产类别划分的账面总值及累计摊销额。 2023年12月31日和2022具体情况如下：
| 截至2023年12月31日 | |||||||||||||
| 加权平均 | |||||||||||||
| 剩余 | |||||||||||||
| 总运载量 | 累计 | 摊销期限 | |||||||||||
| (单位：百万) | 金额 | 摊销 | 网络 | (单位：年) | |||||||||
| 以技术为基础 | $ | $ | $ |
| |||||||||
| 柯达商标名 | — | 无限生命 | |||||||||||
| 与客户相关 |
| ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ||||||||||
| 截至2022年12月31日 | |||||||||||||
| 加权平均 | |||||||||||||
| 剩余 | |||||||||||||
| 总运载量 | 累计 | 摊销期限 | |||||||||||
| (单位：百万) | 金额 | 摊销 | 网络 | (单位：年) | |||||||||
| 以技术为基础 | $ | $ | $ |
| |||||||||
| 柯达商标名 | — | 无限生命 | |||||||||||
| 与客户相关 |
| ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ||||||||||
基于柯达的结果2023年12月31日-年度减值测试，柯达商号的账面价值超过其公允价值，柯达记录的税前减值费用不到$
与无形资产相关的摊销费用为#美元
截至2009年12月30日，与目前正在摊销的无形资产有关的估计未来摊销费用 2023年12月31日具体情况如下：
| (单位：百万) | ||||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 总计 | $ |
注6:其他流动负债
| 截至12月31日， | ||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | ||||||
| 递延收入和客户存款 | $ | $ | ||||||
| 与就业有关的负债 | ||||||||
| 客户返点 | ||||||||
| 工伤赔偿 | ||||||||
| 重组负债 | ||||||||
| 应计利息 | ||||||||
| 应付优先股股息 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
客户回赠金额将可能透过应用于未偿还贸易应收款项的客户扣减而代替现金付款结算。
上述其他构成部分包括其他杂项流动负债，这些负债单独低于
注7:其他长期负债
| 截至12月31日， | ||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | ||||||
| 工伤赔偿 | $ | $ | ||||||
| 资产报废债务 | ||||||||
| 递延税金 | ||||||||
| 递延品牌授权收入 (1) | ||||||||
| 环境责任 | ||||||||
| 内含转换期权衍生负债 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| (1) | 在.期间第三1/42023,柯达签订了多项长期品牌许可协议，记录的递延总收入约为1美元。 |
上述其他构成部分包括其他杂项长期负债，这些负债单独低于 5%本集团已根据第S条的规定汇总负债总额部分，并已根据所附综合财务状况表中的规定汇总—X.
注8:债务和信贷安排
债务及融资租赁及相关到期日及利率如下： 2023年12月31日和2022:
| 加权平均 | 截至12月31日， | ||||||||||||
| 有效 | 2023 | 2022 | |||||||||||
| (单位：百万) | 类型 | 成熟性 | 利率 | 账面价值 | 账面价值 | ||||||||
| 当前部分： | |||||||||||||
| 瑞德-罗切斯特有限责任公司 | | $ | $ | ||||||||||
| 非当前部分： | |||||||||||||
| 定期贷款 | 2028 | | |||||||||||
| 原始定期贷款 | 2026 | | |||||||||||
| 可转债 | 2026 | | |||||||||||
| 瑞德-罗切斯特有限责任公司 | 2033 | | |||||||||||
| 融资租赁 | 五花八门 | 五花八门 | |||||||||||
| $ | $ | ||||||||||||
未偿还债务和融资租赁的年度到期日2023年12月31日具体情况如下：
| 携带 | 成熟性 | |||||||
| (单位：百万) | 价值 | 价值 | ||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 2027 | ||||||||
| 2028 | ||||||||
| 2029年及其后 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
定期贷款信贷协议
在……上面2021年2月26日，本公司及其若干附属公司（“附属担保人”）与Kennedy Lewis Investment Management LLC（“KLIM”）（作为贷款人）（“原始定期贷款贷款人”）和Alter Domus（US）LLC（作为行政代理人）（“代理人”）附属的若干基金签订了一份信贷协议（“原始定期贷款信贷协议”）。根据原定期贷款信贷协议，原定期贷款放款人向本公司提供（i）金额为$
在……上面2023年6月30日，本公司与附属担保人就原定期贷款信贷协议（原定期贷款协议，经定期贷款修订案修订及重述，“经修订及重述的定期贷款信贷协议”）订立修订案（“定期贷款修订案”），与KLIM附属的若干基金作为放款人（“定期贷款贷款人”）及代理人订立修订案（“定期贷款修订案”）。
受定期贷款修订的条款及条件规限，定期贷款放款人向本公司承诺提供本金总额为美元的定期贷款，
在……上面2023年7月21日，经修订及重列定期贷款信贷协议生效及本公司完成其定期贷款借贷。本公司收到所得款项净额
定期贷款修订本亦修订及重列原定期贷款信贷协议，以（其中包括）（i）将到期日延长至以下较早者： 2028年8月15日 或日期，即91在本公司任何当时尚未发行的B系列优先股或C系列优先股的到期日或强制赎回日之前，或任何上述的延期或再融资，（ii）对原定期贷款信贷协议的条款作出若干其他更改，以及（iii）对担保和抵押协议的条款作出若干其他更改，日期为： 2021年2月26日，本公司、子公司担保人和代理人之间。
定期贷款按以下利率计息：
经修订及重列定期贷款信贷协议继续限制（其中包括）本公司及其受限制附属公司（定义见经修订及重列定期贷款信贷协议）（i）产生债务、（ii）产生或产生留置权、（iii）出售资产、（iv）作出受限制付款及（v）作出投资的能力。经修订及重列定期贷款信贷协议包含常规肯定契约，包括交付本公司的若干财务报表，以及常规违约事件条文，包括交叉违约条文，该条文将导致违约事件，如果“重大债务”（公司间债务除外）下违约或加速违约。重大债务包括本金额至少为美元的债务。
本公司每年有义务预付， 10提交周年表格后的营业日 10—K，未偿还定期贷款，金额等于经修订和重订定期贷款信贷协议中所定义的超额现金流量（“ECF”）。 不是如果这种提前支付会导致美国流动性低于美元，
提前清偿债务损失—原定期贷款 该公司使用了$
董事会权利协议
在……上面2023年6月30日，就执行定期贷款修订案而言，本公司于2013年12月20日与KLIM签署了一份修订案（“董事会权利协议修订案”）。 2021年2月26日（“原董事会权利协议”）。根据董事会权利协议修订案，KLIM提名 一董事会成员的选举将持续至KLIM停止董事会成员之日，至少 $200100万元的贷款本金。根据原董事会权利协议提名的个人于2008年10月11日被任命为公司董事会成员。 2021年4月1日并被选为 一—自2001年以来， 2021年5月19日
证券购买协议在……上面2021年2月26日，本公司与定期贷款放款人（“买方”）签订了一份证券购买协议（“证券购买协议”），根据该协议，本公司向买方出售（i）总计
可转换票据
可换股票据按下列利率计息：
转换功能 买方有权随时选择将可转换票据转换为公司的普通股，面值， 每股（“普通股”），初始转换率等于，
如果普通股的收盘价等于或超过$
在发生某些基本交易的情况下，买方有权在一段时间内，
嵌入导数
可换股票据被视为更类似于债务类工具，而内含转换特征的经济特征及风险， 不被视为与可换股票据明确及密切相关。因此，该等嵌入特征与可换股票据分开，并按合并基准按公平值独立入账为单一衍生负债。柯达分配了美元
可换股票据之账面值为： 2022年12月31日-是$
提前清偿债务损失—可换股票据 可换股票据之账面值（包括内含衍生负债之公平值）为： 2023年7月21日 约为$
证券登记权协议
在……上面2021年2月26日，本公司与买方订立登记权协议(“证券登记权协议”)，向买方提供于转换可换股票据时所购股份及可发行普通股的登记权。《证券登记权协议》包含其他习惯条款和条件，包括某些习惯赔偿义务；然而，《证券登记权协议》包含不公司有义务为买方承销发行登记普通股提供便利。
修订的ABL信贷协议
在……上面2013年9月3日，本公司签订了一份基于资产的循环信贷协议(“原ABL信贷协议”)。在……上面2021年2月26日，本公司与附属担保人订立一项第四对ABL信贷协议的修正(修订于2021,经修订的ABL信贷协议“)，由本公司、附属担保人、贷款方、作为代理人(”代理人“)的美国银行以及作为安排人的美国银行和摩根大通银行与代理人及所需的贷款人组成。在描述经修订的ABL信贷协议时使用的每个大写但未定义的术语具有经修订的ABL信贷协议中赋予该术语的含义。
经修订ABL信贷协议修订ABL信贷协议，其中包括：（i）延长到期日， 2024年2月26日或者是那天 90在本公司任何定期贷款、可换股票据、B系列优先股、C系列优先股或上述任何再融资的最早预定到期日或强制赎回日之前的天数，以及（ii）将承诺总额从$
在……上面2023年3月14日， 本公司与子担保人订立修订 不是的。 5经修订和重述的信贷协议（ “2023经修订的ABL信贷协议"）与贷款方（"贷款方"），美国银行，N.A.，作为行政代理人和抵押品代理人，除其他外：（i）延长本公司资产基础贷款融资的到期日， 2024年2月26日最早的， 2024年6月12日， 的终止 2023经修订的信用证融资协议（定义见下文）或 91（ii）要求本公司维持每日最低流动性为$$的最早预定到期日或强制赎回日之前的天；（ii）要求本公司维持每日最低流动性为$
如果最低流动性低于每日或季度要求的最低限度，则违约事件将发生，在这种情况下，代理人有权宣布每个贷款人有义务发放循环贷款，并宣布循环贷款、其所有利息和所有其他根据本协议应付的金额。 2023修订后的ABL信贷协议到期应付。
大约$
在……上面2023年7月21日，本公司使用定期贷款的净所得款项全额偿还其未偿还的款项， 2023修订的ABL信贷协议（“ABL预付款”）。在行政代理人收到全额ABL预付款后， 2023经修订的ABL信贷协议终止，贷款人在本公司或其子公司的任何资产或财产中的担保权益作为担保， 2023修订后的ABL信贷协议已发布。
季度最低流动性为美元
公司被要求保持超额可用性高于较高者，
如果超额可用性低于较大者
如果超额可用性低于较大者
如上所述，由于过剩的可用性大于
本公司各现有直接或间接美国附属公司（非重大附属公司、不受限制附属公司及若干其他附属公司除外）就本公司于信贷协议（定义见下文）项下之责任提供无条件担保（而任何该等未来附属公司须提供无条件担保）。
根据经修订ABL信贷协议之条款，本公司可指定受限制附属公司为非限制附属公司，惟所有非限制附属公司之总销售额少于
根据修订的ABL信贷协议，公司指定三作为不受限制的子公司：柯达PE Tech，LLC，Kodak Realty，Inc.和KP Services(Jersey)Ltd.。这些不受限制的子公司的总销售额约为
信用证融资协议
在……上面2021年2月26日，本公司与附属担保人订立由本公司、附属担保人、贷款方(“L/信用证贷款人”)、代理美国银行及开证行美国银行订立的信用证融资协议(“L/信用证融资协议”)。根据L汇票融通协议，L汇票贷款人承诺代表本公司开立信用证，总金额最高可达$
在……上面2023年3月14日， 本公司签订了L/C融资协议的修正案(“2023经修订的《L/信用证融资协议》)，除其他事项外：(一)将L/信用证融资协议的到期日从2024年2月26日最早的， 2024年6月12日， 的终止 2023经修订的ABL信贷协议(如适用)或91本公司任何定期贷款、可转换票据、B系列优先股、C系列优先股或上述任何一项再融资的最早预定到期日或强制性赎回日之前的天数，及(Ii)要求本公司维持每日最低流动资金为$
如同 2023修订后的ABL信贷协议， 2023经修订的信用证融资协议要求公司将超额可用性维持在较高者以上，
在……上面2023年6月30日，本公司与附属担保人订立了一项修订（ 2023年6月 信用证贷款修订案”） 2023经修订的信用证融资协议（经修订和重述） 2023年6月信用证贷款修订案，"经修订和重订的信用证贷款协议"），与美国银行，N.A.，作为信用证代理人、信用证代理人和开证银行。的 2023年6月信用证贷款修订案于 2023年7月21日。
根据《公约》的条款和条件 2023年6月信用证贷款修订案，信用证代理人增加了以公司名义签发信用证的承诺，从总额最高达美元。
终止时 2023修订ABL信贷协议， 2023年7月21日，总额为美元的信用证
这个2023年6月信用证贷款修订案还修订并重申， 2023经修订的信用证融资协议以（其中包括）（i）将到期日延长至（x） 第五（一）“日”，“日”。 90经修订及重订定期贷款信贷协议到期日之前的日，即该日 可能（或）（或）（或（或）（ 90在本公司当时尚未发行的B系列优先股或C系列优先股或上述任何再融资的最早预定到期日或强制赎回日之前的天，（ii）取消现有的现金维持要求，（iii）对本公司的条款作出某些其他变更。 2023经修订的信用证贷款协议。
大约$
本公司于经修订及重列信用证融资协议项下之责任由附属担保人担保，并以（i） 第一信用证现金抵押品的优先留置权和（ii）a 第二本公司和美国子公司担保人的某些定期贷款优先抵押品的优先留置权。
经修订及重列信用证融资协议载有若干肯定及否定契诺，类似于经修订及重列定期贷款信贷协议所载肯定及否定契诺。经修订和重申的信用证贷款协议， 不包括最低流动性或财务维持契约。
公司将支付未使用的线路费，
RED—Rochester，LLC
在……里面2019年1月柯达与RED—Rochester，LLC（“RED”）签订了一系列协议，该公司为Eastman Business Park提供公用事业。柯达公司收到了1000美元的付款，
注9:可更换、可更换的库存
可赎回可换股优先股如下：
| 截至12月31日， | ||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | ||||||
| B系列优先股 | $ | $ | ||||||
| C系列优先股 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
a系列优先股
在……上面2016年11月15日 该公司发行了
本公司将A系列优先股分类为综合财务状况表中的临时股权。
兑换功能
如果A系列优先股的任何股票， 不在此之前转换第五A系列优先股首次发行周年纪念日，公司将被要求以美元赎回该等股份。
回购和交换协议
在……上面2021年2月26日本公司与东南及买方订立A系列优先股回购及交换协议(“回购及交换协议”)。公司回购根据回购及交换协议的条款，A系列优先股的股份价格为$
嵌入式转换功能
A系列优先股的每一股股票可在任何时候根据每位持有人的选择权，按初始转换率，
公司有权在任何时候将A系列优先股转换为普通股， 第二（三）股票发行日的发行日为：
柯达分配了美元
A系列优先股的解禁
A系列优先股在清盘前的账面价值，包括内含衍生负债的公允价值，约为#美元
股息和其他权利
A系列优先股的持有者有权获得按季度以现金形式支付的累积股息，股息率为
B系列优先股
B系列优先股于发行时的公允价值约为美元。
股息及其他权利
在……上面2021年2月25日， 本公司向新泽西州财政部提交了一份对本公司第二次修订和重述的公司注册证书的修订证书（“B系列指定证书”），该证书确立了B系列优先股的名称、股份数量、权利、优先权和限制，并于提交后生效。B系列优先股在股息权利及清盘、清盘及解散权利方面的地位高于普通股，并与C系列优先股享有同等地位。B系列优先股的清算优先权为美元
转换功能
B系列优先股的每一股股份可在任何时候根据每位持有人的选择权，按初始转换率，
公司有权强制将B系列优先股转换为普通股，如果普通股的收盘价等于或超过美元，
嵌入式转换功能
本公司的结论是，B系列优先股更类似于债务型工具，持有人发生根本性变化时， 不与B系列优先股有着明确而密切的关系。因此，此嵌入式转换功能与B系列优先股分开，并作为衍生工具单独入账。公司分配了美元
衍生工具按公平值入账，其后公平值变动于综合经营报表内呈报为其他（收入）支出净额之一部分。B系列优先股嵌入式衍生工具的公允价值， 2023年12月31日和2022是一项负债$
B系列优先股于发行时的账面值，美元
赎回机制
如果B系列优先股的任何股份， 不之前， 2026年5月28日（赎回日期)，公司须按美元赎回该等股份。
B系列注册权协议
在……上面2016年11月15日 本公司与A系列买方订立登记权协议(“A系列登记权协议”)，就A系列优先股转换后可发行的普通股股份向A系列买方提供惯常登记权。A系列注册权协议包含其他习惯条款和条件，包括某些习惯赔偿义务。*回购和交换协议将A系列注册权协议规定的注册权扩大到B系列优先股转换后可发行的普通股。
C系列优先股
采购协议
在……上面2021年2月26日，本公司与GO EK Ventures IV，LLC(“投资者”)订立C系列优先股购买协议(“购买协议”)，根据该协议，本公司同意向投资者出售，而投资者同意向本公司购买合共
股息及其他权利
在……上面2021年2月25日， 本公司向新泽西州财政部提交了一份第二次修订和重述的公司注册证书的修订证书（“C系列指定证书”），该证书确立了C系列优先股的名称、股份数量、权利、优先权和限制，并于提交后生效。C系列优先股在股息权利及清盘、清盘及解散权利方面的地位高于普通股，并与B系列优先股享有同等地位。C系列优先股的初始清算优先权为美元
C系列优先股持有人有权与普通股持有人作为单一类别共同投票，在每种情况下，根据转换后的基准，除非法律要求单独投票。C系列优先股持有人拥有若干有限特别批准权，包括发行本公司同等权益或优先股本证券。
根据购买协议，投资者有权提名 一董事在公司股东（“指定人”）的每一次年度或特别会议上，直到较早者为止， 第三购买协议的签署周年以及投资者及其关联公司（定义见购买协议）的时间 不持有根据购买协议购买的至少大部分C系列优先股。被指定人当选为 一—自2001年以来， 2021年5月19日 在第三1/42023指定人辞职，公司董事会任命投资者提名的继任指定人填补空缺。
转换功能
C系列优先股的每一股股票可在任何时候根据每个持有人的选择权，以初始转换价$，
公司有权在下列情况下随时强制将C系列优先股转换为普通股股份： 2023年2月26日 如果普通股的收盘价等于或超过
嵌入式转换功能
本公司的结论是，C系列优先股更类似于债务类工具，而在持有人发生根本变化时转换期权的经济特征和风险是不被认为与C系列优先股明确和密切相关。因此，这种嵌入的转换特征是从C系列优先股中分离出来的，并单独作为衍生产品入账。该公司分配了$
衍生工具按公允价值入账，公允价值的后续变动在综合经营报表净额中作为其他收入费用的一部分报告。C系列优先股衍生品截至两者的公允价值2023年12月31日和2022是一项负债$
C系列优先股于发行时的账面值，美元
赎回机制
如果C系列优先股的任何股份， 不于赎回日期前已转换，本公司须按美元赎回该等股份。
C系列注册权协议
在……上面2021年2月26日，本公司与投资者签订了一份登记权协议（“C系列登记权协议”），该协议为投资者提供了在C系列优先股转换时可发行的普通股股份的惯常登记权。C系列注册权协议包含其他习惯条款和条件，包括某些习惯赔偿义务。
注10:租契
柯达作为承租人
下表呈列资产负债表内租赁相关资产及负债：
| 分类法在 | 十二月三十一日， | ||||||||
| (单位：百万) | 综合财务状况表 | 2023 | 2022 | ||||||
| 资产 | |||||||||
| 经营性租赁资产 | 经营性租赁使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 融资租赁资产 | 财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
| 租赁资产总额 | $ | $ | |||||||
| 负债 | |||||||||
| 当前 | |||||||||
| 运营中 | 经营租赁的当前部分 | $ | $ | ||||||
| 非电流 | |||||||||
| 运营中 | 营业租赁，扣除当前部分后的净额 | ||||||||
| 金融 | 长期债务，扣除当期部分 | ||||||||
| 租赁总负债 | $ | $ | |||||||
租赁费
下表列出了与融资和经营租赁的租赁费用有关的某些信息。租赁费用按转租收入毛数列示。转租收入见下文“柯达作为出租人”一节。
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 融资租赁费用 | ||||||||||||
| 租赁资产摊销 | $ | $ | $ | |||||||||
| 租赁负债利息 | ||||||||||||
| 经营租赁费用 | ||||||||||||
| 可变租赁费用(1) | ||||||||||||
| 租赁总费用 | $ | $ | $ | |||||||||
| (1) | 可变租赁开支与房地产租赁有关，主要包括税项、保险及营运成本。 |
其他信息
下表提供了与租赁有关的补充信息。经营租赁负债和经营租赁资产的变动分别计入综合现金流量表中不包括借款和贸易应付账款的负债增加(减少)和其他项目净额。
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | ||||||||||||
| 经营租赁的经营现金流 | $ | $ | $ | |||||||||
| 融资租赁的营运现金流 | ||||||||||||
| 融资租赁的融资现金流 | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | |||||||||
| 加权平均剩余租赁年限(年) | ||||||||||||
| 运营中 | ||||||||||||
| 金融 | ||||||||||||
| 加权平均贴现率 | ||||||||||||
| 运营中 | % | % | % | |||||||||
| 金融 | % | % | % | |||||||||
未贴现现金流
下表对下一年的未贴现现金流进行了核对五年内及以后计入资产负债表的融资租赁负债及经营租赁负债。
| 未贴现的未来现金流： | ||||||||
| (单位：百万) | 经营租约 | 融资租赁 | ||||||
| 2024 | $ | $ | ||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 2027 | ||||||||
| 2028 | ||||||||
| 此后 | ||||||||
| 最低租赁付款总额 | ||||||||
| 减去：相当于利息的租赁付款额 | ( | ) | ||||||
| 未来最低租赁付款的现值 | ||||||||
| 减去：租赁项下的流动债务 | ||||||||
| 长期租赁义务 | $ | $ | ||||||
在…2023年12月31日租约中有不但已经开始了不意义重大。
柯达作为出租人
截至日前，柯达在销售型租赁方面的净投资2023年12月31日和2022是$
下表对下一年将收到的未贴现现金流量进行了核对五年度及以后在综合财务状况表中记录的销售型租赁投资净额：
| (单位：百万) | ||||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026年及其后 | ||||
| 最低租赁付款总额 | ||||
| 减去：未赚取的利息 | ||||
| 销售型租赁净投资 | $ |
下一年度将收到的未贴现现金流五经营租契和分租契的年期及以后为：
| (单位：百万) | ||||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此后 | ||||
| 最低租赁付款总额 | $ |
在租赁安排中确认的收入2023年12月31日，2022和2021如下所示：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 租赁收入—销售类租赁 | $ | $ | $ | |||||||||
| 租赁收入--经营租赁 | ||||||||||||
| 可变租赁收入(1) | ||||||||||||
| 租赁总收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| (1) | 可变租赁收入主要指房地产租赁项下的经营成本及设备租赁项下使用的增量可变收入。 |
经营租赁之设备及相关累计折旧如下：
| 截至12月31日， | ||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | ||||||
| 受经营租赁约束的设备 | $ | $ | ||||||
| 累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 须经营租赁的设备，净额 | $ | $ | ||||||
经营租赁之设备净额计入综合财务状况表之物业、厂房及设备净额。
注11:承付款和或有事项
资产报废债务
柯达的资产报废责任主要与柯达拥有的建筑物中所含的石棉有关。在柯达经营的许多国家，都有环境法规，要求柯达在建筑物进行重大翻修或拆除时以特殊方式处理和处置石棉。否则，柯达在 不要求清除其建筑物中的石棉。柯达记录的负债等于其履行与石棉有关的资产报废活动的义务的估计公允价值，当有足够的资料计算公允价值时，使用预期现值技术计算。柯达有 不由于缺乏有关该义务的时间范围的充分信息，柯达无法估计其对某些建筑物的义务的公允价值， 可能通过拆除、翻新或出售该建筑物的方式解决。
下表列出资产报废债务活动（单位：百万）（ 不是重大活动， 2023):
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | ||||||
| 期初时的债务 | $ | $ | ||||||
| 本期发生的负债 | ||||||||
| 本期结清的负债 | ( | ) | ||||||
| 修订估计现金流 | ||||||||
| 期末到期债务 | $ | $ | ||||||
其他承付款和或有事项
自.起2023年12月31日该公司有未偿还的信用证，
柯达的巴西业务涉及各种诉讼事项，并已收到或成为众多政府评估的对象，这些评估涉及不同阶段的间接税和其他税，以及与前雇员和合同工相关的民事诉讼和纠纷。税务事项（占诉讼事项的大部分）主要与联邦及州增值税及所得税有关。柯达的巴西业务对这些问题提出异议，并打算大力捍卫自己的立场。柯达定期评估这些事项，以确定在巴西业务中最终承担责任的可能性，并在评估可能发生损失的情况下记录其对最终损失的最佳估计。截至 2023年12月31日柯达的巴西业务保持了约美元的应计利润，
关于巴西的摊款，当地法规要求柯达为争议金额的一部分提供担保。截至 2023年12月31日柯达已经发布了由美元组成的安全保障。
该公司已收到五根据新泽西州法律提出的要求，其中包括要求本公司采取若干行动，以应对涉嫌违反与期权授予和证券交易有关的信托责任以及涉嫌委托书披露缺陷（每一项“衍生要求”，统称“衍生要求”）， 2020年7月28日（美国国际开发金融公司（“DFC”）就签署一份不具约束力的意向书，向本公司的一间附属公司提供潜在的美元，
在……上面2021年5月19日 路易斯·彼得斯， 一作出衍生要求的人（“Peters”）先生代表本公司对本公司若干高级职员及现任及前任董事及本公司作为名义被告在门罗县纽约州最高法院提起衍生诉讼，寻求基于涉嫌违反信托责任及因股票交易导致不当得利之损害赔偿及公平济助，在DFC关于潜在DFC贷款和DFC制药项目的公告（“国家衍生诉讼”）的背景下，授予期权和慈善捐款。原告在国家衍生诉讼中提出了一项修正后的申诉， 2021年8月23日 公司和个人被告提出动议驳回（或替代地，在公司的情况下，动议的简易判决）在国家衍生诉讼， 2021年10月22日 在……上面2022年3月17日，法院发布了一项命令，在联邦衍生诉讼的解决之前，暂停州衍生诉讼。
在……上面2021年9月2日 Herbert Silverberg，另一位提出衍生要求的人士（“Silverberg”）代表本公司提起衍生诉讼， 一当前和一本公司前董事及本公司作为名义被告在纽约西区联邦地区法院寻求损害赔偿及公平救济，其基础与州衍生诉讼重叠，以及指称的委托书陈述虚假陈述及遗漏。对 2021年10月4日 Peters代表本公司在纽约西区联邦地区法院对州衍生诉讼中所列的相同当事方提起衍生诉讼，寻求损害赔偿和公平救济，其基础与州衍生诉讼重叠，并涉嫌违反第1999条。 10(b)《交换法》。Silverberg和Peters提起的联邦衍生诉讼被合并为一个单一的诉讼程序（“联邦衍生诉讼”）， 2022年1月18日 彼得斯被任命为联邦衍生诉讼的首席原告一份经修订的合并投诉合并了西尔弗伯格和彼得斯提出的联邦衍生诉讼中所包含的指控， 2022年2月16日， 公司和个人被告送达动议驳回，或在替代的情况下，以简易判决， 2022年4月15日 本公司及个别被告正式提出动议，要求驳回╱作出简易判决。 2022年9月30日。原告对驳回/要求即决判决的动议提出异议。 2022年11月14日 公司和个人被告对原告的反对意见作出了答复， 2022年12月27日 和2022年12月23日 分别就驳回/即决判决的动议举行了听证会， 2023年8月9日，诉讼被完全驳回， 2023年9月26日。原告于2012年12月20日提交了驳回上诉通知书。 2023年10月25日
其他股东衍生诉讼 可能根据其他衍生要求提起（任何此类诉讼，与州衍生诉讼和联邦衍生诉讼统称为“受托事项”）。公司通过独立董事特别委员会，先前确定， 不是（c）在裁定之时，由衍生要求所指称的申索的价值（但有关慈善捐款除外，该慈善捐款是 不经特别委员会充分审议）。参见公司当前的表格报告 8—K向证券交易委员会提交的文件， 2020年9月16日。 本公司通过独立董事特别诉讼委员会，同意， 第一特别委员会的调查结果，并进一步得出结论， 不（c）根据本公司的利益，提起或允许任何其他股东主张州衍生诉讼或联邦衍生诉讼所声称的任何索赔（除非彼得斯索赔声称根据第13条产生， 10(b)《交易法》， 不称为 不是（这一要求已提出）。的 第二特别诉讼委员会将仔细审查构成受托事项的任何其他投诉， 可能被归档。
DFC的公告还引发了多个国会委员会、SEC和纽约总检察长办公室的调查。该公司在这些调查中给予了合作。
如先前所报告，纽约州总检察长（“NYAG”）威胁要对该公司及其首席执行官提起诉讼，指控其违反了纽约州的马丁法案（“威胁索赔”）。关于受威胁索赔，根据纽约法律规定的特别程序， 2021公司向NYAG提供了其他文件，NYAG听取了公司首席执行官和总法律顾问的证词。该公司与NYAG就威胁索赔的潜在解决方案进行了讨论， 2022,但这些讨论 不导致一个决议。如果威胁索赔最终由NYAG提出，本公司打算就威胁索赔积极抗辩。
此外，柯达还参与各种诉讼、索赔、调查、补救和程序，包括不时的商业、海关、雇佣、环境、侵权行为以及健康和安全事宜，这些都在日常业务过程中处理和辩护。柯达还不时受到与知识产权有关的各种主张、索赔、诉讼和赔偿请求的影响，包括涉及柯达广泛产品中所包含的技术的专利侵权诉讼。这些事项正处于调查和诉讼的不同阶段，并正在进行有力的辩护。根据现有信息，柯达 不本公司认为，该等不同事项的结果（个别或共同）可能会对其财务状况或经营业绩造成重大不利影响。诉讼本身是不可预测的，判决或达成的和解可能会对柯达在特定期间的经营业绩或现金流产生不利影响。柯达定期评估其所有诉讼和威胁诉讼最终承担责任的可能性，并在评估损失可能性的情况下记录其对最终损失的最佳估计。
注12:担保
根据有关公司在EBP的某些历史环境负债的和解协议的条款，如果历史负债超过美元，
弥偿
柯达 可能,在某些情况下， 第三在销售企业和房地产时，以及在与客户、供应商、服务提供商和业务伙伴的日常业务过程中，此外，柯达还赔偿目前或曾经应柯达要求以此类身份服务的高级管理人员和董事。从历史上看，解决与这些赔偿有关的索赔所产生的费用， 不对柯达的财务状况、经营业绩或现金流具有重大意义。此外，于截至2009年12月30日止年度授出的任何弥偿权利的公平值， 2023年12月31日曾经是不对柯达的财务状况、经营业绩或现金流有重大影响。
延长保修安排
柯达为客户提供延长保修安排， 年但 可能范围从几个月后原保修期后的几年。柯达根据这些安排提供维修服务和日常维护。柯达 不将延长保修成本与日常维护服务成本分开， 不这样做是切实可行的。因此，这些费用在下文的讨论中汇总。柯达与该等延长保修及维护安排有关的递延收入结余变动（反映在随附综合财务状况表的其他流动负债中）如下：
| (单位：百万) | ||||
| 截至2021年12月31日的延长保修期递延收入 | $ | |||
| 新的延长保修和维护安排 | ||||
| 确认延长保修和维护安排收入 | ( | ) | ||
| 截至2022年12月31日的延期保修收入 | ||||
| 新的延长保修和维护安排 | ||||
| 确认延长保修和维护安排收入 | ( | ) | ||
| 截至2023年12月31日的延期保修收入 | $ |
截至2009年12月20日止年度，根据该等延长保修及保养安排产生的费用 2023年12月31日，2022和2021总额达$
注13:金融工具
柯达由于其全球运营和融资活动，面临外汇汇率和利率变动的风险， 可能对经营业绩及财务状况造成不利影响。柯达在一定程度上通过衍生金融工具来管理此类风险敞口。外币远期合约用于减轻与外币计值资产及负债以及预测以外币计值公司间资产有关的货币风险。
柯达面临利率变动的风险来自其用于满足其流动性需求的投资和借贷活动。柯达有 不利用金融工具进行交易或其他投机目的。
柯达的外汇远期合约， 不指定为对冲，并按市价计入净收益，同时暴露资产和负债通过净收益重新计量（均为其他（收入）费用，在综合经营报表中净额）。该等合约的名义金额， 2023年12月31日和2022大约是$
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 未指定为套期工具的衍生工具的净亏损（收益） | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
柯达公司，
如果本公司的信贷协议项下发生违约，或任何衍生合同项下或柯达类似义务项下发生违约，在某些最低门槛的情况下，衍生交易对手方将有权，尽管 不要求立即以当时的公允价值结算部分或所有未结衍生工具合约，但负债头寸与同一交易对手的资产头寸相抵。
如附注中所述8,根据“债务及信贷融资”，本公司总结认为，可换股票据被视为更类似于债务类工具，而若干内含转换特征的经济特征及风险 不被视为与可换股票据明确及密切相关。嵌入式转换功能 不被视为明确和密切相关的是持有人选择的转换（"选择性转换"）、柯达强制转换（"强制转换"）以及持有人按当时适用的转换率进行基本交易的转换（"基本变化转换"）。因此，该等嵌入式转换特征与可换股票据分开，并按合并基准单独入账为单一衍生资产或负债。该衍生工具于可换股票据于2012年12月30日偿还时重新估值。 第三1/42023.嵌入的转换功能过期， 2023年7月21日 于可换股票据偿还时。该衍生工具处于负债状况， 2022年12月31日并于综合财务状况表的其他长期负债中呈报。衍生工具按公平值入账，公平值变动计入综合经营报表其他（收入）支出净额。
如附注中所述9,“可赎回、可转换优先股”，本公司得出结论，B系列优先股和C系列优先股更类似于债务型工具，且在发生根本性变化（“根本性变化转换”）时转换的经济特征和风险是 不被认为与B系列和C系列优先股明确和密切相关。因此，此嵌入式转换特征与B系列及C系列优先股分开，并分别列作衍生资产或负债。这两项衍生品均处于负债状况， 2023年12月31日和2022 并在综合财务状况表的其他长期负债中呈报。衍生工具按公平值入账，公平值变动计入综合经营报表其他（收入）支出净额。
本公司的结论是，A系列优先股更类似于债务类型的工具，除转换价格增加到清算优先权外， 不与A系列优先股有明确的密切关系。 嵌入式转换功能 不被认为明确和密切相关的是持有人选择的转换，柯达在完成后自动转换股票的能力， 第二发行周年及发生根本性变更或重组时的转换（“根本性变更或重组转换”）。因此，该等嵌入式转换特征与A系列优先股分开，并按合并基准单独入账为单一衍生资产或负债。嵌入式转换功能被重估， 2021年2月26日当公司回购时， A系列优先股的股份，并交换了剩余的股份。 A系列优先股为B系列优先股。截至2009年， 2021年2月26日导致确认美元，
优先股及可换股票据嵌入衍生工具对经营业绩的净影响载于下表：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 优先股和可转换票据嵌入衍生品的净亏损(收益) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
公允价值
柯达外币远期合约的公允价值是使用可观察到的投入(水平)确定的2公允价值计量)，并基于预期未来现金流量的现值(一种收益法估值技术)，考虑到所涉及的风险，并使用适用于合同期限的贴现率。资产头寸中的外币远期合同的公允价值总额在综合财务状况表中的其他流动资产中列报，而负债头寸中的外币远期合同的公允价值总额在其他流动负债中列报。截至资产头寸的外币远期合约的公允价值总额2023年12月31日和2022是$
嵌入的转换特征衍生工具的公允价值是使用不可观察的输入(水平)计算的3公平测量)。与可转换票据和A系列、B系列和C系列优先股相关的嵌入衍生品的价值是使用二项格子模型计算的。
下表列出了确定嵌入转换功能的公允价值时的关键输入：
可转换票据：
| 估值日期 | ||||||||
| 7月21日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 内含衍生负债总值(单位：百万) | $ | $ | ||||||
| 柯达收盘价 | $ | $ | ||||||
| 预期股价波动 | % | % | ||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| 可转换票据的隐含信用利差 | % | % | ||||||
B系列优先股：
| 估值日期 | ||||||||
| 十二月三十一日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 内含衍生负债总值(单位：百万) | $ | $ | ||||||
| 柯达收盘价 | $ | $ | ||||||
| 预期股价波动 | % | % | ||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| B系列优先股的隐含信用利差 | % | % | ||||||
C系列优先股：
| 估值日期 | ||||||||
| 十二月三十一日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 内含衍生负债总值(单位：百万) | $ | $ | ||||||
| 柯达收盘价 | $ | $ | ||||||
| 预期股价波动 | % | % | ||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| C系列优先股的隐含信用差 | % | % | ||||||
发行时的基本变动兑换值乃按可换股票据、系列B或系列C优先股（如适用）的总值与现金流量净现值（倘可换股票据于到期日偿还或系列B及系列C优先股于赎回日期赎回）与其他嵌入式衍生工具价值之总和之间的差额计算。基本变动转换值减少嵌入转换特征衍生负债的价值。除改变基本变动可能性的事件外，基本变动转换的价值反映截至发行日期的价值，并随时间推移摊销。
系列A优先股的基本变动或重组转换值的计算与上述可换股票据及系列B及C优先股的基本变动转换值的计算相同。
长期借贷之公平值为美元。
公平值层级之间的转拨乃根据导致转拨的事件或情况变动的实际日期确认。有 不是于截至本年度，公平值层级之间的转拨 2023年12月31日.
现金及现金等价物、受限制现金及长期借贷流动部分之账面值与其公平值相若。
注14:收入
收入的分类
下表按主要产品、组合概要和地域分列收入（百万美元）。
主要产品：
| 截至的年度 |
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| 2023年12月31日 |
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| 进阶 |
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| 材料和 | ||||||||||||||||||||
| (单位：百万) |
打印 | 化学品 | 品牌 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||
| 核心产品和服务 (1) |
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| 印版、油墨和其他消耗品 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 持续的服务安排 |
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| 年金总额 |
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| 设备和软件 |
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| 胶片和化学品 |
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| 核心产品和服务共计 |
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| 增长产品 (2) |
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| 其他(3) |
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| 总计 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 截至的年度 |
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| 2022年12月31日 |
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| 进阶 |
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| 材料和 | ||||||||||||||||||||
| (单位：百万) |
打印 | 化学品 | 品牌 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||
| 核心产品和服务 (1) |
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| 印版、油墨和其他消耗品 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 持续的服务安排 |
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| 年金总额 |
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| 设备和软件 |
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| 胶片和化学品 |
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| 核心产品和服务共计 |
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| 增长产品 (2) |
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| 其他(3) |
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| 总计 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 截至的年度 |
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| 2021年12月31日 |
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| 进阶 |
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| 材料和 | ||||||||||||||||||||
| (单位：百万) |
打印 | 化学品 | 品牌 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||
| 核心产品和服务 (1) |
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| 印版、油墨和其他消耗品 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 持续的服务安排 |
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| 年金总额 |
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| 设备和软件 |
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| 胶片和化学品 |
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| 核心产品和服务共计 |
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| 增长产品 (2) |
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| 其他(3) |
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| 总计 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| (1) |
核心产品和服务包括印刷部门以及先进材料和化学品部门中的电影和工业电影及化学品业务，不包括涂层和产品商业化服务(“涂层服务”)。 |
| (2) | 成长型产品包括涂料服务和先进材料以及先进材料和化学品部门的功能印刷。 |
| (3) | 其他包括知识产权授权（“知识产权授权”）、品牌授权及伊士曼商业园。 |
地理学 (1):
| 截至的年度 |
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| 2023年12月31日 |
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| 进阶 |
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| 材料和 | ||||||||||||||||||||
| (单位：百万) |
打印 | 化学品 | 品牌 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||
| 美国 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 加拿大 |
||||||||||||||||||||
| 北美 |
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| 欧洲、中东和非洲 |
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| 亚太地区 |
||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 |
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| 总销售额 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 截至的年度 |
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| 2022年12月31日 |
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| 进阶 |
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| 材料和 | ||||||||||||||||||||
| (单位：百万) |
打印 | 化学品 | 品牌 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||
| 美国 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 加拿大 |
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| 北美 |
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| 欧洲、中东和非洲 |
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| 亚太地区 |
||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 |
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| 总销售额 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 截至的年度 |
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| 2021年12月31日 |
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| 进阶 |
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| 材料和 | ||||||||||||||||||||
| (单位：百万) |
打印 | 化学品 | 品牌 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||
| 美国 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 加拿大 |
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| 北美 |
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| 欧洲、中东和非洲 |
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| 亚太地区 |
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| 拉丁美洲 |
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| 总销售额 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| (1) |
销售额按其产生的地理区域报告。 不是非美国国家产生了超过 10%截至2009年12月20日止年度， 2023年12月31日，2022和2021. |
合同余额
收入确认、账单和现金收取的时间安排导致综合财务状况表中的应收账款、未账单应收账款（合同资产）以及客户垫款和按金（合同负债）。合约资产于收取代价之权利成为无条件时转拨至贸易应收款项。合约资产的记录金额在综合财务状况表的其他流动资产中呈报。合约负债主要与品牌授权协议、预付服务合约或若干设备采购的预付款项有关。合约负债之记录金额于综合财务状况表之其他流动负债及其他长期负债内呈报。合约资产及负债包括以下各项：
| 截至12月31日， |
||||||||
| (单位：百万) |
2023 |
2022 |
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| 合同资产 |
$ | $ | ||||||
| 合同负债--流动负债 |
||||||||
| 合同负债—长期 |
||||||||
| 总计 |
$ | $ | ||||||
递延收入账户的活动包括：
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| (单位：百万) |
2023 |
2022 |
2021 |
|||||||||
| 在收入中确认的期初负债 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 已收到现金付款，扣除已确认收入 |
||||||||||||
注15:其他业务费用（收入），净额
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 资产减值(1) (2) | $ | $ | $ | |||||||||
| 法律和解 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 与出售资产有关的损失 | ||||||||||||
| 其他 | ( | ) | ||||||||||
| 总计 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| (1) | 在第四1/42023,柯达录得减值费用， | |
| (2) | 在第四1/42022,柯达录得减值费用， |
注16:其他（收入）费用，净额
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 利息收入(1) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 嵌入转换特征衍生工具之公平值变动 (2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 外汇交易损失 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 总计 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| (1) | 包括$ | |
| (2) | 请参阅备注13,金融工具。 |
注17:所得税
来自持续经营业务之除所得税前盈利（亏损）及相关美国及其他所得税拨备之组成如下（以百万计）：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 来自持续经营业务之除所得税前盈利（亏损）： | ||||||||||||
| 美国 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| 美国以外的国家 | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | |||||||||
| 美国所得税： | ||||||||||||
| 递延收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 美国境外所得税： | ||||||||||||
| 现行规定 | ||||||||||||
| 递延准备金 | ||||||||||||
| 拨备总额 | $ | $ | $ | |||||||||
按美国联邦所得税率计算所得税与持续经营业务所得税拨备之间的差额如下（百万）：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 使用法定汇率计算的金额 | $ | $ | $ | |||||||||
| 因以下原因导致的税收增加(减少)： | ||||||||||||
| 未汇出的外汇收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 美国境外的业务。 | ||||||||||||
| 立法税法和税率变化 | ( | ) | ||||||||||
| 估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 税款结算和调整，包括利息 | ( | ) | ||||||||||
| 其他，净额 | ( | ) | ||||||||||
| 所得税拨备 | $ | $ | $ | |||||||||
递延税项资产及负债之主要组成部分如下（以百万计）：
| 截至12月31日， | ||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | ||||||
| 递延税项资产 | ||||||||
| 重组计划 | $ | $ | ||||||
| 租赁 | ||||||||
| 外国税收抵免 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 投资税收抵免 | ||||||||
| 员工递延薪酬 | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 研发成本 | ||||||||
| 税损结转 | ||||||||
| 其他递延收益 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 未计估值免税额的递延税项资产总额 | $ | $ | ||||||
| 估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延税项净资产总额 | $ | $ | ||||||
| 递延税项负债 | ||||||||
| 养恤金和退休后债务 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 商誉/无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未汇出的外汇收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延税项负债总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延税项净负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
递延税项负债在综合财务状况表内的下列组成部分中报告(单位：百万)：
| 截至12月31日， | ||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | ||||||
| 其他长期负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 递延税项净负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
自.起2023年12月31日，柯达可用于所得税的国内外净营业亏损(NOL)结转金额约为1美元。
自.起2023年12月31日，大约$
柯达利用其美国NOL和税收抵免的能力 可能受第一节规定的限制 382国内税收法典。 部分 382在本公司股权发生重大变动时，限制非经营收益的使用。所有权变更发生在，除其他事项外， 五柯达百分之一的股票增长超过，
柯达的意图是在谨慎的情况下将其海外收益汇回国内。因此，本集团录得递延税项负债为美元
柯达截至2010年的估值津贴2023年12月31日是$
柯达截至2010年的估值津贴2022年12月31日是$
所得税中的不确定性会计
柯达与未确认税务优惠相关的所得税负债的期初和期末金额对账如下（单位：百万）：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 截至1月1日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
| 与本年度相关的税收头寸： | ||||||||||||
| 加法 | ||||||||||||
| 与前几年有关的税务状况： | ||||||||||||
| 加法 | ||||||||||||
| 减量 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 有税收管辖权的定居点 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 截至12月31日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
柯达关于所得税事项相关利息和/或罚款的政策是将此类项目确认为所得税准备金的一部分。柯达公司拥有大约2000万美元
柯达有不确定的税收优惠，约为美元。
与柯达未确认的税收优惠相关的负债有可能在下一个年度内增加或减少， 十二个月 这些变化 可能由于正在进行的审计或诉讼时效到期而导致的。 审计结果和审计结算的时间存在重大不确定性。
虽然管理层认为已就该等问题作出足够的拨备，但最终解决该等问题可能会对柯达的盈利产生不利影响。相反，如果这些问题在未来得到良好解决，相关拨备将减少，从而对盈利产生积极影响。
在.期间2023,柯达解决了多年来的公开税务审计， 穿过2017与美国以外的税务机关这笔和解包括现金支付2000美元。
在.期间2022,柯达解决了多年来的公开税务审计， 穿过2018与美国以外的税务机关合作这笔和解包括现金支付2000美元。
柯达须在美国联邦司法管辖区以及许多州和外国司法管辖区纳税并提交所得税申报表。柯达多年来基本上完成了所有美国联邦所得税事务， 和州所得税问题多年， 与各自的税务机关。至于美国以外的国家，柯达已基本完成所有重大外国所得税事宜， 与各自的外国税务管辖机构。
注18:重组成本和其他
柯达认识到，面对持续的业务和经济变化，需要不断合理化其员工队伍并简化其运营。重组计划的费用记录在柯达承诺正式重组计划或执行该计划所设想的具体行动以及符合适用会计准则下的所有负债确认标准的期间。
与重组方案有关的活动， 三截止的年数2023年12月31日具体如下(单位：百万)：
| 库存 | ||||||||||||||||
| 遣散费 | 退出成本 | 写- | ||||||||||||||
| (单位：百万) | 储备（1） | 储备（1） | （1） | 总计 | ||||||||||||
| 2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收费 | ||||||||||||||||
| 使用/现金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他调整和取消 (2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 截至2021年12月31日的余额 | ||||||||||||||||
| 收费 | ||||||||||||||||
| 使用/现金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他调整和取消 (2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | ||||||||||||||||
| 收费 | ( | ) | ||||||||||||||
| 使用/现金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) | 遣散费和离职费准备金需要现金支出。 存货撇减为非现金项目。 |
| (2) | 这一美元 |
2021活动
2002年采取的重组行动 2021作为其推动可持续盈利的承诺的一部分，该计划旨在降低柯达的成本结构，并包括在制造、服务、销售、研发和其他行政职能方面进行各种有针对性的削减。
由于采取了这些行动， 2021年12月31日柯达录得$
这个2021与消除大约
2022活动
2002年采取的重组行动 2022作为其推动可持续盈利的承诺的一部分，该计划旨在降低柯达的成本结构，并包括在制造、服务、销售、研发和其他行政职能方面进行各种有针对性的削减。
由于采取了这些行动， 2022年12月31日柯达录得$
这个2022与消除大约
2023活动
2002年采取的重组行动 2023该计划旨在降低柯达的成本结构，作为其推动可持续盈利的承诺的一部分，包括采取行动完成停止生产电子照相打印解决方案设备产品的过程，以及各种有针对性的削减制造、服务、销售和行政职能。
由于采取了这些行动， 2023年12月31日柯达录得$
这个2023与消除大约
由于这些举措，截至2001年， 2023年12月31日将在截至年底的期间支付， 第二1/42024. 的$
注19:退休计划
几乎所有美国雇员都享有一项非缴费的界定福利计划，即柯达退休收入计划（“KRIP”或“美国计划”），该计划由公司向不可撤销信托基金的供款提供资金。KRIP的供款政策是提供足够的供款金额，以满足雇员福利和税法确定的最低供款要求，加上公司认为合适的任何额外金额。信托基金中的资产完全是为参与基金的雇员和退休人员的利益而持有的。
对于美国雇员， 一九九九年三月， KRIP的福利一般是基于一个公式，确认服务年限和最后平均收入。KRIP包括了一个单独的现金余额公式， 1999年2月， 以及在该日期之前雇用的雇员，在一个特殊的选举期间选择现金余额公式。有效 2015年1月1 对KRIP计划进行了修订，规定所有参与人都按照一个单一的、经修订的现金余额公式（"现金余额计划"）累计养恤金。现金余额计划将相当于雇员工资的指定百分比的金额记入雇员的假设账户，加上根据 30—年期国债利率。在 2022年5月，KRIP计划进行了修订，以提高员工的信贷率，
许多在美国境外运营的子公司和分支机构都有涵盖几乎所有员工的固定福利退休计划。柯达为这些计划提供的捐款通常是根据政府或其他信托类型的安排存入的。退休福利一般以合同协议为依据，其中规定了使用退休前服务年数和（或）报酬的福利公式。这些计划所采用的精算假设反映了柯达经营所在的不同国家的不同经济环境。
有关主要有资金及无资金的美国及非美国界定福利退休金计划的资料呈列如下。美国所有年度的资料均与KRIP有关。主要非美国计划的组成 可能年复一年。如果主要非美国计划构成发生变化，则应符合上一年数据，以确保可比性。
债务和资金状况：
用于厘定所有有资金及无资金的美国及非美国界定福利计划的退休金责任的计量日期为 十二月31.
| 截至的年度 | 截至的年度 | |||||||||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
| (单位：百万) | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | ||||||||||||
| 福利义务的变更 | ||||||||||||||||
| 期初预计福利义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 服务成本 | ||||||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||
| 福利支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 图则修订 | ||||||||||||||||
| 精算损失(收益) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 特殊离职福利 | ||||||||||||||||
| 货币调整 | ( | ) | ||||||||||||||
| 期末预计福利义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 计划资产的变更 | ||||||||||||||||
| 期初计划资产的公允价值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 计划资产的实际回报率 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 雇主供款 | ||||||||||||||||
| 福利支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 货币调整 | ( | ) | ||||||||||||||
| 计划资产期末公允价值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 期末资金状况超额(不足) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 期末累计福利义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
精算损失$
美国计划的计划资产实际回报率为美元
用于厘定所有主要有资金及无资金的美国及非美国界定福利计划的福利责任金额的加权平均假设如下：
| 截至12月31日， | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
| 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | |||||||||||||||||||
| 贴现率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
| 加薪幅度 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
| 现金余额计划的利息贷记率 | % | 北美 | % | 北美 | % | 北美 | ||||||||||||||||||
在综合财务状况表中确认的所有主要有资金及无资金的美国及非美国界定福利计划的金额如下（以百万计）：
| 截至12月31日， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| (单位：百万) | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | ||||||||||||
| 退休金和其他退休后资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 养恤金和其他退休后负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 确认净额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
有关预计福利责任超过计划资产公平值的主要已供资及未供资美国及非美国界定福利计划的资料如下（以百万计）：
| 截至12月31日， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| (单位：百万) | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | ||||||||||||
| 预计福利义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 计划资产的公允价值 | ||||||||||||||||
关于累积福利义务超过计划资产公允价值的主要有资金和无资金的美国和非美国固定收益计划的信息如下(以百万计)：
| 截至12月31日， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| (单位：百万) | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | ||||||||||||
| 累积利益义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 计划资产的公允价值 | ||||||||||||||||
在美国和非美国所有主要的有资金和无资金的固定福利计划的股东权益中确认的累计其他全面收益(亏损)金额包括(以百万计)：
| 截至12月31日， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| (单位：百万) | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | ||||||||||||
| 前期服务(成本)抵免 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 精算净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
于其他全面（亏损）收益确认之主要计划资产及福利责任之其他变动如下（以百万计）：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
| (单位：百万) | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | ||||||||||||||||||
| 新设（损失）收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 新确定的前期服务费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 摊销： | ||||||||||||||||||||||||
| 前期服务成本(积分) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 净精算(收益)损失 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 在其他全面（亏损）收入中确认的（亏损）收入总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
截至该年度为止十二月三十一日，2023美国的损失包括PBO精算损失，
养恤金（收入）：
所有界定福利计划的退休金（收入）开支包括（百万）：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
| (单位：百万) | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | ||||||||||||||||||
| 主要福利界定计划： | ||||||||||||||||||||||||
| 服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 计划资产的预期回报 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 摊销： | ||||||||||||||||||||||||
| 前期服务成本(积分) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 精算(收益)损失 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 扣除特别解雇补助金前的养恤金（收入）支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 特殊离职福利 | ||||||||||||||||||||||||
| 主要固定福利计划的养恤金（收入）支出净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他计划，包括无资金计划 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 养老金(收入)支出净额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
每一终了年度的特别解雇补助金 2022年12月31日和2021 由于柯达的重组行动而产生，因此已列入重组成本及其他在该期间的综合经营报表中。
用于厘定所有主要有供资及无供资的美国及非美国界定福利计划的退休金（收入）开支净额的加权平均假设如下：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
| 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | |||||||||||||||||||
| 服务成本有效率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
| 实际利息成本率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
| 加薪幅度 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
| 预期长期计划资产收益率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
| 现金余额计划的利息贷记率 | % | 北美 | % | 北美 | % | 北美 | ||||||||||||||||||
计划资产预期回报率（“EROA”）为长期回报率，乃基于正式资产及负债研究的组合，包括在当前资产分配下的前瞻性回报预期。
柯达采用现货收益率曲线法，通过将特定现货利率应用于确定相关预测现金流出的收益率曲线，估计服务和利息成本。
计划资产投资策略
退休金资产之资产分配所依据之投资策略为在可接受之风险水平下达致最佳资产回报，同时为长期负债拨备及维持充足流动资金以支付计划之即期福利及其他现金负债。这主要通过投资于由各种资产类别构成的广泛投资组合来实现，包括股权、债务、房地产、私募股权、对冲基金和其他资产和工具。此外，美国计划主要使用衍生投资对冲美国政府债券的负债利率风险。其他投资目标包括维持资产类别与投资经理之间及内部的广泛多元化，以及管理相对于计划负债的资产波动性。
每个三年或市场状况发生重大变化时，柯达的每个主要养老金计划都将进行资产配置或资产负债建模研究。资产分配和计划资产的预期回报是单独设定的，以在每个国家的法定投资限制范围内提供福利和其他现金债务。
实际分配 可能由于市场价值波动、实施战略变化所需时间、现金捐助时间和计划现金需求等原因，这些因素与目标资产分配情况不同。资产分配受到监控，并根据每项计划所载的政策重新平衡。
计划资产风险管理
柯达评估其界定福利计划的资产组合是否存在重大风险集中。评估的浓度类型包括，但 不限于单一实体、行业、外国、单个基金和单一投资管理人的投资集中。 在两年结束时， 2023年12月31日和2022最显著的风险集中是， 二投资管理公司（Loomis Sayles和Income Research + Management）， 10%计划资产。
本公司按资产类别划分的主要美国固定福利养老金计划的加权平均资产分配如下：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023年目标 | |||||||||
| 资产类别 | |||||||||||
| 债务证券 | % | % | | ||||||||
| 房地产 | % | % | | ||||||||
| 现金和现金等价物 | % | % | | ||||||||
| 私募股权 | % | % | | ||||||||
| 对冲基金 (1) | % | % | | ||||||||
| 总计 | % | % | |||||||||
| (1) | 这个2023对冲基金的目标包括通过国债期货合约获得的美国政府债券的政策配置。 |
柯达按资产类别划分的主要非美国固定福利养老金计划的加权平均资产分配如下：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023年目标 | |||||||||
| 资产类别 | |||||||||||
| 股权证券 | % | % | | ||||||||
| 债务证券 | % | % | | ||||||||
| 房地产 | % | % | | ||||||||
| 现金和现金等价物 | % | % | | ||||||||
| 对冲基金 | % | % | | ||||||||
| 私募股权 | % | % | | ||||||||
| 保险合同 | % | % | | ||||||||
| 总计 | % | % | |||||||||
衍生品投资
美国计划衍生工具主要包括对交易所交易期货合约的直接投资。政府债券的风险敞口是通过美国政府债券期货获得的。外币期货合约用于对冲部分外币风险。
自.起2023年12月31日和2022交易所买卖期货合约的名义金额约为美元，
美国计划投资于一个多样化的对冲基金组合， 可能利用衍生工具执行其投资策略。对冲基金持有的衍生投资的任何收益或亏损以及公允价值的变动均计入对冲基金的资产净值。
公允价值计量
柯达的计划资产按公允价值入账，并根据对公允价值计量具有重大意义的最低级别输入数据分类在公允价值等级内，惟公允价值使用每股资产净值（“NAV”）的权宜方法计量的投资除外。柯达对公允价值计量特定输入数据的重要性的评估需要作出判断， 可能影响资产公允价值的估值及其在公允价值层级中的放置。
柯达美国固定福利养老金计划资产的公允价值， 2023年12月31日和2022按资产类别划分的资产列示于下表：
美国计划
2023年12月31日
| 美国 | ||||||||||||||||||||
| 报价 | ||||||||||||||||||||
| 处于活动状态 | ||||||||||||||||||||
| 市场： | 意义重大 | 意义重大 | ||||||||||||||||||
| 雷同 | 可观察到的 | 看不见 | ||||||||||||||||||
| 资产 | 输入量 | 输入量 | 测量时间为 | |||||||||||||||||
| (单位：百万) | (1级) | (2级) | (3级) | NAV | 总计 | |||||||||||||||
| 现金和现金等价物(1) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 债务证券： (2) | ||||||||||||||||||||
| 政府债券 | ||||||||||||||||||||
| 投资级债券 | ||||||||||||||||||||
| 房地产 | ||||||||||||||||||||
| 其他： | ||||||||||||||||||||
| 对冲基金 | ||||||||||||||||||||
| 私募股权 | ||||||||||||||||||||
| 有未实现收益的衍生产品 | ||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
美国计划
2022年12月31日
| 美国 | ||||||||||||||||||||
| 报价 | ||||||||||||||||||||
| 处于活动状态 | ||||||||||||||||||||
| 市场： | 意义重大 | 意义重大 | ||||||||||||||||||
| 雷同 | 可观察到的 | 看不见 | ||||||||||||||||||
| 资产 | 输入量 | 输入量 | 测量时间为 | |||||||||||||||||
| (单位：百万) | (1级) | (2级) | (3级) | NAV | 总计 | |||||||||||||||
| 现金和现金等价物(1) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 债务证券： (2) | ||||||||||||||||||||
| 政府债券 | ||||||||||||||||||||
| 投资级债券 | ||||||||||||||||||||
| 房地产 | ||||||||||||||||||||
| 其他： | ||||||||||||||||||||
| 对冲基金 | ||||||||||||||||||||
| 私募股权 | ||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
资产不采用每股资产净值权宜方法估值如下：
| (1) | 现金和现金等价物主要保存在短期投资基金中，用于支付福利和费用，以及与美国计划的衍生工具合同相关的保证金和流动性要求。 |
| (2) | 债务证券在活跃的市场上交易，并根据一年中最后一个营业日的收盘价采用市场法进行估值。 |
按资产净值计算的投资
柯达会进行逐个投资的分析，以确定投资是否符合以资产净值计量的要求。对于定价滞后的投资，柯达使用最新的可用资产净值，并考虑预期回报和其他相关重大事件，以评估这些投资的年终估值。
按资产净值计值的美国界定福利退休金计划投资的总公平值、未准备金承担及赎回拨备如下：
| 于2023年12月31日按资产净值估值的投资 | ||||||||||||||
| 无资金支持 | 救赎 | 救赎 | ||||||||||||
| (单位：百万)： | 公允价值 | 承付款 | 频率 | 通知期 | ||||||||||
| 房地产 | $ | $ | 不适用 | 不适用 | ||||||||||
| 私募股权 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
| 对冲基金 | 双月、每月、季度、半年和年度 |
| ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||||||||
| 2022年12月31日按资产净值计算的投资 | ||||||||||||||
| 无资金支持 | 救赎 | 救赎 | ||||||||||||
| (单位：百万)： | 公允价值 | 承付款 | 频率 | 通知期 | ||||||||||
| 房地产 | $ | $ | 不适用 | 不适用 | ||||||||||
| 私募股权 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
| 对冲基金 | 双月、每月、季度、半年和年度 |
| ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||||||||
房地产投资主要包括对有限合伙企业的投资，投资于写字楼、工业、零售和公寓物业。投资主要由基金经理根据独立评估、贴现现金流模型、成本和可比市场交易进行估值。每只基金的期限通常是10或者更长的时间，基金的投资者 不可选择赎回其于基金的权益，但透过清盘相关投资获得分派。
私募股权投资主要包括直接有限合伙企业和基金中基金投资，投资于不良投资、风险资本、杠杆收购和特殊情况。私募股权投资由基金经理主要根据独立评估、贴现现金流模型、成本和可比市场交易进行估值。每个基金的期限通常是 10或者更长的时间，基金的投资者 不基金投资者可选择赎回其于基金的权益。基金投资者透过基金的相关投资清盘而收取分派。
美国计划投资于对冲基金组合，以补充其交易所交易期货合约所产生的回报，以及投资于一个独立的对冲基金组合，目的是寻求更高的绝对回报。对冲基金投资是透过直接投资于个别对冲基金进行。对冲基金投资主要包括使用股本、债务、商品、货币策略及衍生工具的多元化对冲基金组合。美国界定福利退休金计划评估投资对冲基金的多个因素，包括投资策略、回报、风险、流动性、与其他基金的相关性以及基金数量，以实现对冲基金的多元化投资组合。
对冲基金的估值通常是根据每个基金的 第三—一方基金管理人基于标的证券和工具的估值，主要是根据持有的证券或工具的特定类型，应用市场或收入估值方法。美国界定福利退休金计划维持现金及美国国债作为流动性储备，作为美国直接持有的美国国债期货合约的变动保证金。S.计划对冲其负债期限。约$
下表按资产净值估值的投资按类型汇总了柯达在对冲基金的美国计划投资：
美国计划：
2023年12月31日
| 救赎 | 救赎 | ||||||
| (单位：百万) | 资产净值 | 频率 | 通知期 | ||||
| 多策略对冲基金 | $ |
|
| ||||
| 相对价值对冲基金 |
|
| |||||
| 定向对冲基金 | 每月 |
| |||||
| 股票多头/空头对冲基金 |
|
| |||||
| 行业专业对冲基金 |
|
| |||||
| 长期偏向对冲基金 |
|
| |||||
| 事件驱动型对冲基金 | 季刊 |
| |||||
| $ | |||||||
2022年12月31日
| 救赎 | 救赎 | ||||||
| (单位：百万) | 资产净值 | 频率 | 通知期 | ||||
| 多策略对冲基金 | $ |
|
| ||||
| 相对价值对冲基金 |
|
| |||||
| 定向对冲基金 | 每月 |
| |||||
| 股票多头/空头对冲基金 |
|
| |||||
| 行业专业对冲基金 |
|
| |||||
| 长期偏向对冲基金 |
|
| |||||
| 事件驱动型对冲基金 | 季刊 |
| |||||
| $ | |||||||
对冲基金通常有权限制超出柯达控制范围的赎回请求。在这些情况下，赎回 可能超出上表所列的一般赎回条款。某些对冲基金投资， 不是赎回权，只有在对冲基金经理出售后才能流通。在两年结束时， 2023年12月31日和2022这些投资约占
流动性
大致31%美国计划总资产 2023年12月31日投资于私募股权基金、房地产基金和其他投资，美国计划通过清算相关投资获得分配。管理美国计划资产的流动性，以尽量减少需要出售这些投资以支付福利支付、衍生工具损失或任何其他短期需要的可能性。
如果在每项投资的期限内被调用，则预计将由美国计划中与历史经验一致的可用流动性提供资金。
柯达主要非美国界定福利退休金计划资产的公允价值为： 2023年12月31日和2022按资产类别划分的资产列示于下表：
主要非美国计划
2023年12月31日
| 非美国 | ||||||||||||||||||||
| 报价 | ||||||||||||||||||||
| 处于活动状态 | ||||||||||||||||||||
| 市场： | 意义重大 | 意义重大 | ||||||||||||||||||
| 雷同 | 可观察到的 | 看不见 | ||||||||||||||||||
| 资产 | 输入量 | 输入量 | 测量时间为 | |||||||||||||||||
| (单位：百万) | (1级) | (2级) | (3级) | NAV | 总计 | |||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 股权证券 | ||||||||||||||||||||
| 债务证券： | ||||||||||||||||||||
| 投资级债券 | ||||||||||||||||||||
| 全球高收益债券和新兴市场债券 | ||||||||||||||||||||
| 房地产 | ||||||||||||||||||||
| 其他： | ||||||||||||||||||||
| 对冲基金 | ||||||||||||||||||||
| 私募股权 | ||||||||||||||||||||
| 保险合同 | ||||||||||||||||||||
| 有未实现收益的衍生产品 | ||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
主要非美国计划
2022年12月31日
| 非美国 | ||||||||||||||||||||
| 报价 | ||||||||||||||||||||
| 处于活动状态 | ||||||||||||||||||||
| 市场： | 意义重大 | 意义重大 | ||||||||||||||||||
| 雷同 | 可观察到的 | 看不见 | ||||||||||||||||||
| 资产 | 输入量 | 输入量 | 测量时间为 | |||||||||||||||||
| (单位：百万) | (1级) | (2级) | (3级) | NAV | 总计 | |||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 股权证券 | ||||||||||||||||||||
| 债务证券： | ||||||||||||||||||||
| 投资级债券 | ||||||||||||||||||||
| 全球高收益债券和新兴市场债券 | ||||||||||||||||||||
| 房地产 | ||||||||||||||||||||
| 其他： | ||||||||||||||||||||
| 对冲基金 | ||||||||||||||||||||
| 私募股权 | ||||||||||||||||||||
| 保险合同 | ||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
对于柯达主要的非美国固定福利养老金计划，股权投资广泛投资于当地股权、发达国际和新兴市场。固定收益投资主要包括政府债券及投资级公司债券。房地产投资主要包括投资于办公室、工业和零售物业的有限合伙企业。全球平衡资产配置投资是混合基金，持有多元化的被动市场风险投资组合，包括股票、债务、货币和商品。对冲基金投资包括使用股权、债务、商品及货币工具的多元化对冲基金组合。私募股权投资包括有限合伙企业和基金中基金投资，投资于不良投资、风险资本和杠杆收购。保险合同通常是人寿保险公司的年金，涵盖特定的养老金义务。
对于房地产和私募股权基金的投资，投资者会这样做不有权赎回他们在基金中的权益。基金的投资者通过清算基金的标的投资获得分配。确实有不是截至目前的重大未筹措资金承付款2023年12月31日和2022.
中的2023年12月31日和2022在上表的主要非美国计划中显示的投资，有不是重大衍生产品风险敞口。
以下是级别的期初余额和期末余额的对账3柯达在美国和非美国的主要固定收益养老金计划的资产：
| 美国 | ||||||||||||||||||||
| 已实现和未实现收益净额 | ||||||||||||||||||||
| 与以下内容有关 | ||||||||||||||||||||
| 余额为 | 与以下内容有关 | 资产 | 净购买， | 余额为 | ||||||||||||||||
| 1月1日， | 资产 | 售出 | 销售和 | 十二月三十一日， | ||||||||||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 仍持有 | 期间 | 聚落 | 2023 | |||||||||||||||
| 私募股权 | — | |||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
| 美国 | ||||||||||||||||||||
| 已实现和未实现收益净额 | ||||||||||||||||||||
| 与以下内容有关 | ||||||||||||||||||||
| 余额为 | 与以下内容有关 | 资产 | 净购买， | 余额为 | ||||||||||||||||
| 1月1日， | 资产 | 售出 | 销售和 | 十二月三十一日， | ||||||||||||||||
| (单位：百万) | 2022 | 仍持有 | 期间 | 聚落 | 2022 | |||||||||||||||
| 私募股权 | — | |||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
| 美国 | ||||||||||||||||||||
| 已实现和未实现收益净额 | ||||||||||||||||||||
| 与以下内容有关 | ||||||||||||||||||||
| 余额为 | 与以下内容有关 | 资产 | 净购买， | 余额为 | ||||||||||||||||
| 1月1日， | 资产 | 售出 | 销售和 | 十二月三十一日， | ||||||||||||||||
| (单位：百万) | 2021 | 仍持有 | 期间 | 聚落 | 2021 | |||||||||||||||
| 私募股权 | ( | ) | — | |||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ( | ) | $ | — | $ | $ | ||||||||||||
| 非美国 | ||||||||||||||||||||
| 已实现和未实现收益净额 | ||||||||||||||||||||
| 与以下内容有关 | ||||||||||||||||||||
| 余额为 | 与以下内容有关 | 资产 | 净购买， | 余额为 | ||||||||||||||||
| 1月1日， | 资产 | 售出 | 销售和 | 十二月三十一日， | ||||||||||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 仍持有 | 期间 | 聚落 | 2023 | |||||||||||||||
| 保险合同 | ( | ) | — | |||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ( | ) | $ | — | $ | $ | ||||||||||||
| 非美国 | ||||||||||||||||||||
| 已实现和未实现收益净额 | ||||||||||||||||||||
| 与以下内容有关 | ||||||||||||||||||||
| 余额为 | 与以下内容有关 | 资产 | 净购买， | 余额为 | ||||||||||||||||
| 1月1日， | 资产 | 售出 | 销售和 | 十二月三十一日， | ||||||||||||||||
| (单位：百万) | 2022 | 仍持有 | 期间 | 聚落 | 2022 | |||||||||||||||
| 保险合同 | ( | ) | — | |||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ( | ) | $ | — | $ | $ | ||||||||||||
| 非美国 | ||||||||||||||||||||
| 已实现和未实现收益净额 | ||||||||||||||||||||
| 与以下内容有关 | ||||||||||||||||||||
| 余额为 | 与以下内容有关 | 资产 | 净购买， | 余额为 | ||||||||||||||||
| 1月1日， | 资产 | 售出 | 销售和 | 十二月三十一日， | ||||||||||||||||
| (单位：百万) | 2021 | 仍持有 | 期间 | 聚落 | 2021 | |||||||||||||||
| 保险合同 | ( | ) | — | |||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ( | ) | $ | — | $ | $ | ||||||||||||
预计将支付下列养恤金福利付款(以百万计)，这些付款反映了预期的未来服务：
| (单位：百万) | 美国 | 非美国 | |||||||
| 2024 | $ | $ | |||||||
| 2025 | |||||||||
| 2026 | |||||||||
| 2027 | |||||||||
| 2028 | |||||||||
| 2029 - 2033 |
注20:其他退休后福利
在加拿大，柯达为符合条件的退休人员提供医疗、牙科、人寿保险和遗属收入福利。该计划对新参与者关闭。关于加拿大和其他退休后福利计划的信息如下所示。
用于确定加拿大其他退休后福利计划的净福利义务的衡量日期为12月31日。
柯达福利义务和资金状况的变化如下（单位：百万）：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | ||||||
| 期初净养恤金债务 | $ | $ | ||||||
| 利息成本 | ||||||||
| 精算收益 | ( | ) | ||||||
| 福利支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末净养恤金债务 | $ | $ | ||||||
| 期末资金不足状况 | ( | ) | ( | ) | ||||
于综合财务状况表确认之金额包括（以百万计）：
| 截至12月31日， | ||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | ||||||
| 其他流动负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 养恤金和其他退休后负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
于累计其他全面收益确认之金额包括（以百万计）：
| 截至12月31日， | ||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | ||||||
| 净精算收益 | $ | $ | ||||||
于其他全面亏损（收入）确认之福利责任变动包括（以百万计）：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | ||||||
| 新设收益 | $ | $ | ||||||
| 于其他全面亏损（收入）内确认的收益总额。 | $ | $ | ||||||
其他退休后福利成本包括：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 离职后福利净成本的组成部分： | ||||||||||||
| 服务成本 | $ | $ | $ | |||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||
| 摊销： | ||||||||||||
| 精算收益 | ( | ) | ||||||||||
| 持续经营的其他退休后福利成本 | $ | $ | $ | |||||||||
用于确定净福利责任的加权平均数假设如下：
| 截至12月31日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 贴现率 | % | % | ||||||
| 加薪幅度 | % | % | ||||||
用以厘定退休后福利成本净额之加权平均假设如下：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 实际利息成本率 | % | % | % | |||||||||
| 加薪幅度 | % | % | % | |||||||||
用于计算其他退休后金额的加权平均假设医疗成本趋势率如下：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 医疗保健成本趋势 | % | % | ||||||
| 假定成本趋势率下降的比率(最终趋势率) | % | % | ||||||
| 利率达到最终趋势利率的年份 | | | ||||||
预计将支付以下其他退休后福利（以百万计），反映预期未来服务：
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 2029 - 2033 |
注21:每股收益
每股基本盈利乃使用期内已发行普通股加权平均股数计算。每股摊薄盈利计算包括潜在普通股的任何摊薄影响。于持续经营业务录得亏损净额之期间，每股摊薄盈利乃使用该期间之加权平均基本股份计算，原因为使用摊薄股份对每股亏损具反摊薄作用。
计算截至本年度之每股基本及摊薄盈利所用金额之对账 2023年12月31日，2022和2021以下是：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| Eastman Kodak Company应占净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 减：优先股现金及应计股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 减：优先股实物股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 减去：优先股视为股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 加号：A系列嵌入衍生品到期 | ||||||||||||
| 减去：C系列优先股股东应占收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 普通股股东可获得的净收入--基本 | $ | $ | $ | |||||||||
| 稀释性证券的影响： | ||||||||||||
| 补充：B系列优先股现金和等值股息 | $ | $ | $ | |||||||||
| 普通股股东可获得的净收益-摊薄 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 加权平均已发行普通股-基本 | ||||||||||||
| 稀释性证券的影响： | ||||||||||||
| 未归属的限制性股票单位和奖励 | ||||||||||||
| 股票期权 | ||||||||||||
| B系列优先股 | ||||||||||||
| 加权平均已发行普通股-稀释 | ||||||||||||
计算截至该年度的摊薄每股收益2023年12月31日排除了(1)，假设转换为
计算截至该年度的摊薄每股收益十二月三十一日，2022和2021排除了(1）假设换算成美元
注22:基于股票的薪酬
柯达的股票激励计划是 2013综合奖励计划（经重申和进一步修订， “2013计划"）。的 2013该计划由董事会的薪酬、提名和治理委员会管理。
本公司及其综合附属公司之高级职员、董事及雇员均符合资格获授奖励。股票期权通常不合格，行使价等于或高于柯达股票在授出日期的收盘价， 年数或在授予日期之后的几年。根据柯达的股票激励计划授予的基于股票的薪酬奖励通常受以下条件的约束： —自授出日期起的一年归属期，或由薪酬、提名和治理委员会决定的较后日期。奖励须以新发行的普通股股份结算。除非薪酬、提名和治理委员会提前终止， 不是奖项可能根据以下条款授予2013计划时一并 2031年5月19日
根据《证券交易法》可授予的普通股股份的上限 2013计划是
的最大获奖数量可能被授予任何非员工董事2013在任何日历年计划 可能不超过授予日期公允价值为美元的多项奖励
补偿开支于服务期或表现期内按直线法确认，并就归属前的实际没收作出调整。柯达根据符合业绩标准的概率来评估赚取业绩股票的可能性。对于那些被认为很可能实现的基于业绩的奖励，记录了费用，对于那些被认为是 不可能的成就， 不是费用被记录。柯达每个季度都会评估实现的可能性。
限制性股票单位和限制性股票奖励
受限制股票单位及受限制股票奖励于归属时以本公司普通股股份支付。受限制股票单位和受限制股票奖励的公允价值不受市场条件的情况下，以本公司股票于授出日期的收盘市价为基础。以下输入用于发行的限制性库存单位， 2023在市场条件下：
| 截至的年度 | ||
| 十二月三十一日， | ||
| 2023 | ||
| 授予期权的公允价值 |
| |
| 无风险利率 | | |
| 期限(年) | | |
| 波动率 | | |
| 加权平均预期股息率 | |
与限制性股票单位和限制性股票奖励有关的补偿费用为美元
截至截至2009年止年度授出受限制股票单位及奖励之加权平均授出日期公平值 2023年12月31日，2022和2021是$
下表概述了截至2009年止年度未归属限制性股票单位和奖励活动的资料， 2023年12月31日:
| 受限 | 加权平均 | |||||||
| 库存 | 授予日期 | |||||||
| 单位/奖项 | 公允价值 | |||||||
| 未偿还日期为2022年12月31日 | $ | |||||||
| 授与 | $ | |||||||
| 既得 | $ | |||||||
| 被没收 | $ | |||||||
| 未偿还日期为2023年12月31日 | $ | |||||||
除了上表所示的未归属限制性股票单位和奖励外，
股票期权
下表概述了截至2009年12月20日止年度股票期权活动的资料， 2023年12月31日:
| 平均值 | ||||||||||||||||
| 加权 | 剩余 | 集料 | ||||||||||||||
| 股票 | 锻炼 | 合同 | 固有的 | |||||||||||||
| 在……下面 | 价格 | 生命 | 价值 | |||||||||||||
| 选择权 | 每股 | (年) | (百万美元) | |||||||||||||
| 未偿还日期为2022年12月31日 | $ | |||||||||||||||
| 授与 | $ | |||||||||||||||
| 过期 | $ | |||||||||||||||
| 已锻炼 | $ | |||||||||||||||
| 未偿还日期为2023年12月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可于2023年12月31日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
| 预计将于2023年12月31日授予 | $ | $ | ||||||||||||||
总内在价值是指如果所有期权持有人在一年的最后一个交易日行使期权，期权持有人将获得的税前内在价值总额。总内在价值为柯达于年度最后一个交易日的收盘价与行权价之间的差额，乘以现金内期权的数量，即截至目前为止未偿还、可行使或预期归属的期权的内在价值。2023年12月31日他们每个人都是美元。
截至该年度授予的期权的加权平均授予日期公允价值。12月31日2023它是$
自.起2023年12月31日，只有不到10美元。
只有不到
柯达利用布莱克—斯科尔斯期权估值模型来估计股票期权的公允价值， 不具有奖励归属的市场条件和基于格点的方法估计具有奖励归属的市场条件的股票期权的公允价值。
授出购股权之预期年期为购股权预期尚未行使之期间，并根据购股权之归属期及原合约年期以简化方法计算。本公司使用本公司股票的历史波动率来估计预期波动率。无风险利率基于美国国债的收益率，期限等于期权预期期限。
下列输入数据用于于截至本年度无市况下发行之购股权授出估值， 12月31日2023（有 不是截至2009年12月12日止年度发行的股票期权 2022年12月31日和2021):
| 截至的年度 | ||||
| 十二月三十一日， | ||||
| 2023 | ||||
| 已授予期权的加权平均公允价值 | $ | |||
| 加权平均无风险利率 | % | |||
| 预期期权寿命(以年为单位) | ||||
| 加权平均波动率 | % | |||
| 预期股息收益率 | % | |||
在基于点阵的估值中使用了以下输入：在#年的市场条件下发行的股票期权授予2023:
| 截至的年度 | ||||
| 十二月三十一日， | ||||
| 2023 | ||||
| 授予期权的公允价值 | $ | |||
| 无风险利率 | % | |||
| 期限(年) | ||||
| 波动率 | % | |||
| 加权平均预期股息率 | % | |||
在……上面2023年2月16日，董事会薪酬、提名和治理委员会批准将授予的不合格股票期权的到期日延长至2016和2020至21目前在职员工和董事。不是其他条款也被修改了。合同条款从大约几年到大约好几年了。在……里面2023年11月 某些期权的延长到期日已被取消. 奖励条款的变化被解释为修改。由于修改，柯达确认了$
| 2023年2月16日 | ||||
| 期权奖 | ||||
| 修改 | ||||
| 在紧接之前 | 紧随其后 | |||
| 公允价值范围 | | | ||
| 无风险利率区间 | | | ||
| 剩余合同条款的范围(年) | | | ||
| 加权波动率范围 | | | ||
| 预期股息收益率 | | | ||
| 早期锻炼模式 | | | ||
| 步数 | | | ||
在……上面2021年2月26日柯达执行主席兼首席执行官詹姆斯·V·科伦扎与公司签订了执行主席和首席执行官协议，该协议于2023年11月29日和2022年11月30日(《就业协议》)。《就业协议》的有效期为三-截至以下日期的年度2027年2月26日。根据雇佣协议，科隆扎先生将不有权行使授予他的任何股票期权2019年2月或2020年7月在实施因行使该等权力而发行本公司普通股后，Continenza先生(连同其联属公司及任何作为一个集团行事的人士)将实益拥有多于
注23:股东权益
该公司拥有
库存股
库库库存约为
注册声明
在……上面2021年8月10日 该公司在表格S上提交了一份登记声明，3(注册不是的。 254352）不时登记，以作可能转售的用途，
| (1) | 一份注册权协议（“支持注册权协议”），日期为： 2013年9月3日，本公司与GSO Capital Partners LP（代表各种管理基金）、蓝山资本管理有限责任公司（代表各种管理基金）、乔治·卡芬克尔（George Karfunkel）、联合股票商品公司（United Equities Commodities Company）、Momar Corporation和Marriarian Capital Management（代表Marriarian Funds，LLC）之间，在《支持注册权协议》到期前， 2021年10月16日 要求登记某些普通股。 |
| (2) | A系列优先股回购和交换协议，日期为： 二月26, 2021,东南资产管理公司（“东南”）和Longleaf Partners小盘基金， C2wPartners Master Fund Limited和Deseret Mutual Pension Trust，这是东南管理的投资基金（此类投资基金，统称为“买方”），根据登记权协议提供的登记权，日期为： 十一月15, 2016,与东南和买方，以本公司普通股股份发行后转换， |
| (3) | 注册权协议，日期为： 二月26, 2021,与GO EK Ventures IV，LLC（“投资者”），一个由Grand Oaks Capital管理的基金，为投资者提供有关本公司普通股股份的登记权， |
| (4) | 证券登记权协议，日期为： 二月26, 2021,与Kennedy Lewis Investment Management LLC（“买方”）附属的若干基金，向买方提供以下方面的登记权： |
在……上面2021年8月10日 该公司在表格S上提交了一份货架登记声明，3(注册不是的。 254353）不时发售及出售证券， 一或更多产品，最高达$
注24:其他综合(亏损)收入
其他全面（亏损）收益按组成部分划分的变动如下：
| 截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 货币换算调整 | |||||||||||||
| 货币换算调整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 养老金和其他退休后福利计划的变化 | |||||||||||||
| 新设精算（损失）净收益 | ( | ) | |||||||||||
| 新确定的前期服务费用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
| 税收优惠 | |||||||||||||
| 新设精算（损失）净收益，扣除税项 | ( | ) | |||||||||||
| 改叙调整： | |||||||||||||
| 摊销先前服务信贷(成本) | (a) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 精算(收益)损失摊销 | (a) | ( | ) | ||||||||||
| 确认因结算和削减而造成的损失 | (a) | ( | ) | ||||||||||
| 改叙调整总额 | ( | ) | |||||||||||
| 税收拨备 | |||||||||||||
| 重新定级调整，税后净额 | ( | ) | |||||||||||
| 养老金和其他退休后福利计划变动，扣除税后 | ( | ) | |||||||||||
| 其他综合(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
| (a) |
重新分类为养恤金收入—参见附注 19,“退休计划”及说明 20,“其他退休后福利”以获取更多信息。 |
注25:累积其他全面收益
累计其他全面收益由以下各项组成：
| 截至12月31日， |
||||||||
| (单位：百万) |
2023 |
2022 |
||||||
| 货币换算调整 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 养老金和其他退休后福利计划的变化 |
||||||||
| 总计 |
$ | $ | ||||||
注26:细分市场信息
柯达 可报告部门：印刷、先进材料和化学品以及品牌。以下是柯达可报告部门的描述。
打印：打印部分包括 业务范围包括：印刷前解决方案业务：印刷前解决方案业务、软件业务、电子照相印刷解决方案业务和Versamark业务。
先进材料和化学品：先进材料和化学品部门包括 业务范围：工业薄膜及化学品业务、电影业务、先进材料及功能印刷业务以及知识产权许可及分析服务业务。
品牌：品牌分部包含品牌授权业务。
所有其他：所有其他由伊士曼商业园的运营组成，
分部财务资料载列如下。按分部划分的资产资料 不披露，因为这一信息， 不单独确定并向首席运营决策者报告。
按应报告分部划分的持续经营业务收入净额
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| (单位：百万) | ||||||||||||
| 打印 | $ | $ | $ | |||||||||
| 先进材料和化学品 | ||||||||||||
| 品牌 | ||||||||||||
| 可报告细分市场的总数 | ||||||||||||
| 所有其他 | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | |||||||||
分部损益计量
柯达的部门损益衡量标准是调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“营业EBITDA”)。如下表所示，经营EBITDA是指持续经营的收益(亏损)，不包括养恤金和其他离职后福利收入中的非服务成本部分；折旧和摊销费用；重组成本和其他；基于股票的薪酬支出；咨询和其他成本；闲置成本；其他运营收入净额(除非另有说明)；利息支出；提前清偿债务损失和其他净(费用)收入。
柯达的部门是在分配公司销售、一般和行政费用(“SG&A”)之前和之后使用运营EBITDA来衡量的。报告的部门收益指标是在分配公司SG&A之后，因为这最符合美国公认会计准则。研究和开发活动不与其他分部直接相关的部分在先进材料和化学品分部内报告。
2023细分市场
分段变化
有效2023年2月柯达改变了组织结构。 传统印刷部门和数字印刷部门合并为
分部经营EBITDA及持续经营业务所得税前综合盈利
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 打印 | $ | $ | $ | |||||||||
| 先进材料和化学品 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 品牌 | ||||||||||||
| 可报告细分市场的总数 | ||||||||||||
| 所有其他 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 重组成本和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 基于股票的薪酬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 咨询和其他费用 (1) | ( | ) | ||||||||||
| 闲置成本 (2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 其他业务（支出）收入净额 (3) | ( | ) | ||||||||||
| 利息支出(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 不包括服务费用部分的养恤金收入 (3) | ||||||||||||
| 提前清偿债务损失(3) | ( | ) | ||||||||||
| 其他收入（费用）净额 (3) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税前持续经营业务合并收益 | $ | $ | $ | |||||||||
| (1) | 咨询和其他成本是与公司战略举措、调查和诉讼相关的专业服务和内部成本。 |
| (2) | 由以下内容组成第三-维护某些地点的土地和建筑物所需的安全、维护和水电费等各方成本不在任何柯达业务中使用的费用，以及某些物业未充分利用部分的成本（扣除任何已收取的租金收入）。 |
| (3) | 如综合业务报表所述 |
在……里面2023柯达将员工福利准备金减少了美元
在……里面2022, 柯达减少员工福利准备金
柯达将工人补偿储备金减少了约2000美元，
按分部划分的摊销及折旧费用 不计入损益之分部计量，但定期提供予主要营运决策者。
| (单位：百万) | 截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||||
| 来自持续经营业务之无形资产摊销开支： | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 打印 | $ | $ | $ | |||||||||
| 品牌 | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | |||||||||
| (单位：百万) | 截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||||
| 持续经营业务之折旧开支： | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 打印 | $ | $ | $ | |||||||||
| 先进材料和化学品 | ||||||||||||
| 所有其他 | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | |||||||||
| (单位：百万) | 截至十二月三十一日止的年度： | |||||||
| 长期资产位于： (1) | 2023 | 2022 | ||||||
| 美国 | $ | $ | ||||||
| 欧洲、中东和非洲 | ||||||||
| 亚太地区 | ||||||||
| 加拿大和拉丁美洲 | ||||||||
| 非美国国家共计 (2) | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| (1) | 长期资产包括不动产、厂场和设备净额。 |
| (2) | 在非美国财产、厂房和设备总数中， 2023, $ |
主要客户
不是代表单个客户10%或更多柯达在任何年度的净收入。
注27:业务合并
在……上面2023年5月26日 柯达收购
收购对柯达截至2000年的财务状况并不重要， 2023年12月31日及本年度之经营业绩及现金流量 2023年12月31日。
项目9.会计准则在会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
项目9A. 控制和程序
信息披露控制和程序的评估
柯达维持披露控制和程序，旨在确保根据1934年《证券交易法》提交或提交的柯达报告中要求披露的信息，（“交易法”）在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给管理层，包括柯达的执行董事长兼首席执行官和首席财务官（视情况而定），以便及时就所需的披露作出决定。 柯达的管理层在柯达执行主席兼首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本10—K表格年度报告涵盖的财政年度结束时柯达的披露控制和程序的有效性。柯达执行董事长兼首席执行官和首席财务官得出结论，截至10—K表格年度报告所涵盖的期间结束时，柯达的披露控制和程序（如《交易法》第13a—15（e）条和第15d—15（e）条所定义）有效。
管理’S关于财务报告内部控制的报告
柯达管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。 柯达对财务报告的内部控制旨在合理保证财务报告的可靠性，并根据美利坚合众国公认的会计原则为外部目的编制财务报表。 柯达对财务报告的内部控制包括以下各项政策和程序：㈠与保存记录有关，这些记录应合理详细、准确和公平地反映柯达资产的交易和处置情况；（二）提供合理的保证，会计事项是必要的，以便根据美国公认的会计原则编制财务报表，（三）提供合理保证，防止或及时发现未经授权获取、使用或处置柯达资产，从而对财务报表产生重大影响。
对财务报告的内部控制由于其固有的局限性，不能提供实现财务报告目标的绝对保证。对财务报告的内部控制是一个涉及人的勤勉和合规的过程，并可能因人的失误而导致判断失误或故障。对财务报告的内部控制也可能因串通或不当的管理层凌驾而规避。
由于这些限制，财务报告内部控制可能无法及时防止或发现重大错报。然而，这些固有的局限性是财务报告过程的已知特点。因此，有可能在工艺中设计保护措施，以减少（但不能消除）这种风险。由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对今后各期的任何成效评价的预测，可能会面临这样的风险，即控制措施可能因条件的变化而变得不足，或遵守政策或程序的程度可能恶化。
2023年5月16日，柯达收购了Graphic Systems Services，Inc.的100%流通股。（"GSS"）。截至2023年12月31日止年度，GSS占综合收益少于1%，占综合总资产少于1%。根据SEC的允许，柯达选择将GSS排除在其对截至2023年12月31日财务报告内部控制有效性的评估和结论之外，以及从收购之日至2023年12月31日财务报告内部控制的变化。.
管理层评估了柯达截至2023年12月31日财务报告内部控制的有效性。管理层在作出评估时，采用了特雷德韦委员会赞助组织委员会（“COSO”）在《内部控制—综合框架》（二零一三年）中所载的标准。根据管理层使用COSO标准的评估，管理层得出结论，柯达对财务报告的内部控制于2023年12月31日生效。截至2023年12月31日，柯达对财务报告的内部控制的有效性已经由柯达的独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计，见第8项。财务报表和补充数据。
财务报告内部控制的变化
柯达正在实施一个多年期项目，以更新和加强公司的全球信息技术系统，改善和标准化业务和财务流程，并提高财务规划和报告的效率和效力。随着分阶段实施，可能会导致流程和程序发生变化，从而导致财务报告内部控制发生变化。当这些变化发生时，柯达会评估它们是否对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
在柯达第四个财政季度，没有发现柯达财务报告内部控制发生重大影响或合理可能重大影响柯达财务报告内部控制的变化。
项目9B.其他信息
规则10b5-1交易计划
本科通过或终止买卖我们证券的合同、指示或书面计划16高级官员和主任 三截至的月份2023年12月31日，每一条都是为了满足规则的肯定抗辩条件10b5-1(c)根据《交易法》（"规则 10b5-1《计划》），具体内容如下：
| (1) | 在……上面 , , , 一条规则10b5-1有关潜在行使已归属股票期权及相关销售的计划， 柯达普通股的股份，该计划开始于 2024年3月21日 并于以下日期到期2024年12月31日或在该计划下所有获授权的交易较早完成时。 |
| (2) | 在……上面 , 总法律顾问， , 一条规则10b5-1有关潜在行使已归属股票期权及相关销售的计划， 柯达普通股的股份，该计划开始于 2024年3月21日 并于以下日期到期2025年3月15日 或在该计划下所有获授权的交易较早完成时。 |
另一个部门 16管理人员或董事通过或终止了"非规则"， 10b5-1贸易安排"定义见第1项 408《条例》S-K
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10. 董事、执行人员及政府管治
第10项所要求的有关董事的资料以引用的方式纳入本公司2024年年会通知及委托书（“委托书”）标题下的“董事会及企业管治—董事被提名人”的资料，该等资料将于2023年12月31日起120日内提交。第10项所要求的有关审核委员会组成及审核委员会财务专家披露的资料，以引用方式纳入委托书中“董事会及企业管治—董事会辖下委员会—审核及财务委员会”标题下的资料。项目10所要求的有关行政人员的资料载于本报告第一部分，标题为“行政人员的资料”。第10项所要求的关于遵守1934年《证券交易法》第16（a）节的信息，如有必要，通过引用的方式纳入委托书中标题为“某些受益所有人和管理层的担保所有权—违约报告第16（a）节”的信息。
我们已采纳适用于所有高级职员及雇员（包括主要行政人员、主要财务及主要会计人员或履行类似职能的人士）的商业操守指引，以及适用于董事的董事行为守则。我们的商业行为指引及董事行为准则已刊载于我们的网站， http://investor.kodak.com/corporate-governance/supporting-documents.我们打算在修订或豁免之日起四个工作日内在网站上披露对《商业行为指南》某些条款的未来修订，以及授予行政人员的《商业行为指南》豁免。
项目11. 高管薪酬
第11项所要求的资料以引用方式并入本协议书中以下标题的资料：“行政人员薪酬”、“首席执行官薪酬比率”、“薪酬与绩效”、“董事薪酬”和“董事会和公司治理—薪酬、提名和治理委员会的互锁和内部人参与”。
项目12. 某些受益拥有人的安全拥有权及管理及有关股东事项
第12项所要求的资料以引用方式纳入委托书中标题“若干实益拥有人及管理层的证券所有权”下的资料。“根据股权补偿计划授权发行的证券”如下所示。
股权薪酬计划信息
下表汇总了截至2023年12月31日有关公司股权薪酬计划的信息：
| 证券数量 |
证券数量 |
|||||||||||
| 将在以下日期发出 | 保持可用时间 | |||||||||||
| 演练 |
加权的- |
根据以下条款未来发行 |
||||||||||
| 未完成的选项， |
平均值 |
股权补偿 |
||||||||||
| 限售股单位 |
行使价格： |
图则(不包括 |
||||||||||
| 和限制性股票 |
杰出的 |
反映在中的证券 |
||||||||||
| 计划类别 |
奖项 |
选项(1) |
(A)栏)(2) |
|||||||||
| (a) |
(b) |
(c) |
||||||||||
| 证券持有人批准的股权补偿计划 |
9,654,016 | $ | 6.75 | 2,383,466 | ||||||||
| 未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
— | — | — | |||||||||
| (1) |
指未行使购股权之加权平均行使价。加权平均行使价并无计及根据经修订及重列二零一三年综合激励计划（“该计划”）于归属未行使限制性股票单位及限制性股票奖励时可予发行之股份，该等股份并无行使价。 |
| (2) |
就该计划项下可供使用的股份数目而言：（i）于二零二一年五月十九日或之前授出的尚未行使购股权按购股权相对于授出日期收市股价的公平市值计算为一股股份的分数，及（ii）于二零二一年五月十九日之后授出的尚未行使购股权计为一股股份。 |
项目13. 若干关系及相关交易及董事独立性
第13项所要求的资料乃以引用方式纳入委托书内“若干关系及相关交易”及“董事会及企业管治—董事及被提名人独立性”标题下的资料。
项目14. 主要会计费用及服务
第14项所要求的资料以引用的方式纳入委托书内“主要会计费用及服务”标题下的资料。
第四部分
项目15. 财务报表附表、附件
| 1. |
估值及合资格账目 |
附表II
伊士曼柯达公司
估值及合资格账目
| 起头 |
扣除净额 |
收尾 |
||||||||||||||
| (单位：百万) |
天平 |
加法 |
以及其他 |
天平 |
||||||||||||
| 截至2023年12月31日的年度 |
||||||||||||||||
| 坏账准备 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 递延税额估值免税额 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的年度 |
||||||||||||||||
| 坏账准备 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 递延税额估值免税额 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的年度 |
||||||||||||||||
| 坏账准备 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 递延税额估值免税额 |
$ | $ | ||||||||||||||
所有其他时间表都被省略了，因为它们是 不或所需资料载于财务报表或附注。
伊士曼柯达公司
展品索引
| 展品 数 |
|
| (3.1) |
《伊士曼柯达公司注册证书》(参照本公司附件4.1注册成立’S于2013年9月3日提交的S-8表格注册声明)。 |
| (3.2) |
伊士曼柯达公司第二次修订和重新注册的注册证书的修订证书。(通过引用本公司的附件3.1合并’S目前提交的Form 8-K报告(2016年11月16日提交)。 |
| (3.3) |
伊士曼柯达公司第二次修订和重新注册的公司注册证书(参照公司附件3.1注册成立’S目前提交的Form 8-K报告于2019年9月12日提交)。 |
| (3.4) |
伊士曼柯达公司第二次修订和重新注册的注册证书(参照本公司的附件3.2注册成立’S目前提交的Form 8-K报告于2019年9月12日提交)。 |
| (3.5) |
伊士曼柯达公司第二次修订和重新注册的公司注册证书(参照公司附件3.1注册成立’S目前提交的Form 8-K报告于2020年12月29日提交)。 |
| (3.6) |
伊士曼柯达公司第二次修订和重新注册的公司注册证书(参照公司附件3.1注册成立’S目前提交的Form 8-K报告于2021年3月1日提交)。 |
| (3.7) |
伊士曼柯达公司第二次修订和重新注册的公司注册证书(参照公司附件3.2注册成立’S目前提交的Form 8-K报告于2021年3月1日提交)。 |
| (3.8) |
第四次修订和重新制定伊士曼柯达公司附例(参照公司附件(3.5)注册成立’S截至2020年3月31日的季度报告Form 10-Q(于2020年5月12日提交)。 |
| (4.1) |
伊士曼柯达公司与其附表1所列若干股东之间的注册权协议，日期为2013年9月3日。(通过引用本公司的附件4.1合并’2013年9月3日提交的表格8—A注册声明）。 |
| (4.2) |
Eastman Kodak Company，Southeastern Asset Management，Inc.，Longleaf Partners Small Cap Fund，C2W Partners Master Fund Limited及Deseret Mutual Pension Trust，日期为2016年11月15日。（参考本公司的附件4.1合并’S目前提交的Form 8-K报告(2016年11月16日提交)。 |
| (4.3) |
由Eastman Kodak Company、Longleaf Partners Small—Cap Fund、C2W Partners Master Fund Limited、Deseret Mutual Pension Trust和Southeastern Asset Management，Inc.签署日期为2017年4月17日的股东协议。（参考本公司的附件4.6合并’（2017年5月5日提交的表格S—3注册声明第2号修正案）。 |
| (4.4) |
股东协议第1号修订案，日期为2019年5月20日，由Eastman Kodak Company，Southeastern Asset Management，Inc.，Longleaf Partners Small Cap Fund、C2W Partners Master Fund Limited及Deseret Mutual Pension Trust （参考本公司的附件（10.2）合并’s当前报告的表格8—K提交2019年5月21日）。 |
| (4.5) |
由Eastman Kodak Company、Longleaf Partners SmallCap Fund、C2W Partners Master Fund Limited和Deseret Mutual Pension Trust（参照本公司附件（4.3）注册成立）签署的注册权协议，日期为2019年5月24日’s当前报告的表格8—K提交5月24日，2019）。 |
| (4.6) |
注册权协议，日期为2月 2021年26日，由Eastman Kodak Company和GO EK Ventures IV，LLC（通过参考本公司的附件10.3注册成立）’S目前提交的Form 8-K报告于2021年3月1日提交)。 |
| (4.7) |
注册权协议，日期为2月 由Eastman Kodak Company、Kennedy Lewis Capital Partners Master Fund LP及Kennedy Lewis Capital Partners Master Fund II LP共同出资。（参考本公司的附件10.11合并’S目前提交的Form 8-K报告于2021年3月1日提交)。 |
| (4.8) |
董事会权利协议，日期截至2月 2021年26日，由Eastman Kodak Company和Kennedy Lewis Investment Management LLC（通过参考本公司的表10.7注册成立）’S目前提交的Form 8-K报告于2021年3月1日提交)。 |
| (4.9) |
本公司与Kennedy Lewis Investment Management LLC（参照本公司附件（10.3）注册成立）于2023年6月30日签署的书面协议修正案’2007年7月提交的8—K表格报告 7, 2023). |
| (4.10) |
证券描述（参照本公司附件4.11合并’截至2020年12月31日止财政年度的表格10—K年度报告（于2021年3月16日提交）。 |
| *(10.1) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划（经修订并重申，2020年5月20日生效）（通过参考本公司附件10.1纳入’截至2020年6月30日的季度期间的表格10—Q季度报告（2020年8月11日提交）。 |
| *(10.2) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划的第一修正案，经修订和重述（通过参考本公司的附件10.1纳入’（于2021年8月10日提交的截至2021年6月30日止季度期间的表格10—Q季度报告）。 |
| *(10.3) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划行政人员限制股票单位奖励协议表格。（参考本公司的附件10.2合并’（2013年11月12日提交的截至2013年9月30日季度期间的表格10—Q季度报告）。 |
| *(10.4) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划不合格股票期权协议形式。（参考本公司的附件10.1合并’（截至2015年3月31日止季度期间的表格10—Q季度报告于2015年5月7日提交）。 |
| *(10.5) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划行政人员受限制股票单位及不合格股票期权奖励协议表格（附有经修订加速归属）。（参考本公司的附件10.5’截至2016年12月31日的财政年度10—K表格年度报告于2017年3月7日提交）。 |
| *(10.6) |
Eastman Kodak Company二零一三年综合激励计划行政人员受限制股票单位及不合格股票期权奖励协议（持续归属）表格。（参考本公司的附件10.6合并’截至2016年12月31日的财政年度10—K表格年度报告于2017年3月7日提交）。 |
| *(10.7) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划行政人员受限制股票单位及不合格股票期权奖励协议表格（终止后没收）。（参考本公司的附件10.2合并’截至2017年6月30日的季度期间的表格10—Q季度报告于2017年8月9日提交）。 |
| *(10.8) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划董事限制性股票单位奖励协议表格。（参考本公司的附件10.3合并’的年度报告表格10—K为截至2013年12月31日的财政年度提交于2014年3月19日）。 |
| *(10.9) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划董事受限制股票单位奖励协议（一年归属）表格。（参考本公司的附件10.3合并’截至2017年6月30日的季度期间的表格10—Q季度报告于2017年8月9日提交）。 |
| *(10.10) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划季度董事限制性股票单位奖励协议表（即时归属）。（参考本公司的附件10.1合并’截至2019年9月30日止季度期间的10—Q表格季度报告（于2019年11月7日提交）。 |
| *(10.11) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划行政人员非合格股票期权奖励协议（多批）表格。（参考本公司的附件（10.2）合并’截至2020年9月30日的季度期间的表格10—Q季度报告于11月提交 10, 2020). |
| *(10.12) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划董事不合格股票期权奖励协议（多批）表格。（参考本公司的附件（10.3）合并’截至2020年9月30日的季度期间的表格10—Q季度报告于11月提交 10, 2020). |
| *(10.13) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划行政人员限制性股票单位奖励协议（即时归属）表格（参照本公司的附表10.12纳入’截至2020年12月31日止财政年度的表格10—K年度报告（于2021年3月16日提交）。 |
| *(10.14) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划行政人员受限制股票单位奖励协议（附有修订加速归属）表格（参考本公司的附件10.13纳入）’截至2020年12月31日止财政年度的表格10—K年度报告（于2021年3月16日提交）。 |
| *(10.15) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划董事限制性股份奖励协议表格（参照本公司附件10.2合并’（于2021年8月10日提交的截至2021年6月30日止季度期间的表格10—Q季度报告）。 |
| *(10.16) |
伊士曼柯达公司董事递延薪酬计划日期为2013年12月26日。（参考本公司的附件10.23合并’的年度报告表格10—K为截至2013年12月31日的财政年度提交于2014年3月19日）。 |
| *(10.17) |
伊士曼柯达公司高级职员离职政策，自2015年11月10日起生效，并于2023年2月16日修订。（通过参考本公司于2023年3月16日提交的截至2022年12月31日的财年表格10—K年度报告的附件10—17而纳入）。 |
| *(10.18) |
Eastman Kodak Company高管卓越和领导力薪酬（2014年1月1日修订和重述）。（参考本公司的附件10.2合并’的表格10—Q季度报告为截至2014年3月31日的季度期间提交于2014年5月6日）。 |
| *(10.19) |
伊士曼柯达公司销售主管薪酬计划和通知函格式，随函存档。 |
| *(10.20) |
Eastman Kodak Company和James V. Continenza之间的执行董事长兼首席执行官协议，日期为2023年11月29日。 |
| *(10.21) |
James V. Continenza合并授标协议，第1—4期，日期为2019年2月20日（通过引用本公司的附件（10.24）合并，截至2018年12月31日的财政年度10—K表格年度报告于2019年4月1日提交）。 |
| *(10.22) |
伊士曼柯达公司与大卫E.牛蛙， 2016年6月20日（参考本公司的附件10.3合并’截至2016年6月30日的季度期间的表格10—Q季度报告于2016年8月9日提交）。 |
| *(10.23) |
饰David E. Bullwinkle补偿增加。（参考本公司第5.02项中的描述，’（2018年11月30日提交的表格8—K的当前报告）。 |
| *(10.24) |
伊士曼柯达公司与Roger W.伯德，参照公司附件（10.31）注册成立’截至2019年12月31日止财政年度的10—K表格年度报告（于2020年3月17日提交）。 |
| (10.25) | 信用证融资协议第2号修正案，日期为2023年6月30日，由本公司、其中所列的子公司担保人和美国银行，N.A.，作为代理人、代理人和开证银行，包括作为附件的修订和重述的信用证融资协议（参照本公司附件（10.2）合并，2007年7月提交的8—K表格报告 7, 2023). |
| (10.26) |
担保协议，日期为2021年2月26日，其中提及的授予人（作为授予人）致美国银行，N.A.，作为代理人（根据本公司的附件10.26注册成立’截至2020年12月31日止财政年度的表格10—K年度报告（于2021年3月16日提交）。 |
| (10.27) |
2023年6月30日，公司、子公司担保人、贷款人和Alter Domus（US），LLC（作为行政代理人）对信贷协议进行了第一次修订，包括经修订和重述的定期贷款信贷协议以及经修订的担保和抵押品协议（参考本公司附件（10.1）纳入’2023年7月7日提交的表格8—K的当前报告）。 |
| (10.28) |
A系列优先股购买协议，日期为2016年11月7日，由伊士曼柯达公司，东南资产管理公司，Longleaf Partners Small Cap Fund、C2W Partners Master Fund Limited及Deseret Mutual Pension Trust。（参考本公司的附件10.1合并’（2016年11月7日提交的表格8—K的当前报告）。 |
| (10.29) |
A系列优先股购买协议第一修正案，日期为2020年12月24日，由Eastman Kodak Company，Southeastern Asset Management，Inc.，Longleaf Partners Small—Cap Fund、C2W Partners Master Fund Limited及Deseret Mutual Pension Trust（参照本公司附表10.32注册成立）’截至2020年12月31日止财政年度的表格10—K年度报告（于2021年3月16日提交）。 |
| (10.30) |
A系列优先股回购和交换协议，日期为2月 2021年26日，由伊士曼柯达公司，东南资产管理公司，Longleaf Partners Small Cap Fund、C2W Partners Master Fund Limited及Deseret Mutual Pension Trust。（参考本公司的附件10.1合并’S目前提交的Form 8-K报告于2021年3月1日提交)。 |
| (10.31) |
由Eastman Kodak Company与GO EK Ventures IV，LLC于2021年2月26日签署的C系列优先股购买协议。（参考本公司的附件10.2合并’S目前提交的Form 8-K报告于2021年3月1日提交)。 |
| (10.32) |
由Eastman Kodak Company、Kennedy Lewis Capital Partners Master Fund LP和Kennedy Lewis Capital Partners Master Fund II LP于2021年2月26日签署的证券购买协议。（参考本公司的附件10.8合并’S目前提交的Form 8-K报告于2021年3月1日提交)。 |
| (10.33) |
伊士曼柯达公司、纽约州环境保护部和纽约州城市开发公司（d/b/a帝国开发公司）之间的修订和重申的和解协议（伊士曼商业园），日期为2013年8月6日。（参考本公司的附件10.10合并’（2013年11月12日提交的截至2013年9月30日季度期间的表格10—Q季度报告）。 |
| (21) |
伊士曼柯达公司的子公司。 |
| (23.1) |
兹提交独立注册会计师事务所安永律师事务所的同意书。 |
| (31.1) |
由James V. Continenza签署的证明，随函提交。 |
| (31.2) |
认证由David E.文龙，提交给我。 |
| (32.1) |
根据18 U.S.C.第1350条，根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第906条通过，由James V. Continenza签署，随函提交。 |
| (32.2) |
根据18 U.S.C.第1350条，根据David E.签署的2002年萨班斯—奥克斯利法案第906条通过。文龙，提交给我。 |
| (97) | 伊士曼柯达公司赔偿补偿（回扣）政策，随函提交， |
| (101.CAL) |
内联XBRL分类扩展计算链接库。 |
| (101.INS) |
内联XBRL实例文档。 |
| (101.LAB) |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase。 |
| (101.PRE) |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase。 |
| (101.SCH) |
内联XBRL分类扩展方案Linkbase。 |
| (101.DEF) |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase。 |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
*管理合同或补偿计划或安排。
#Eastman Kodak Company被授予本展品中的某些信息保密处理。 该等资料已根据第17 C.F.R.项下的保密处理申请单独提交给证券交易委员会。§ § 200.80（b）（4）和240.24b—2。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| 伊士曼柯达公司 |
||
| (注册人) |
||
| 发信人： |
/S/詹姆斯·V·康恩扎 |
|
| James V. Continenza |
||
| 执行主席兼首席执行官 |
||
| 2024年3月14日 |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| 签名 |
标题 |
|||
| 发信人： |
//S/詹姆斯·V·科伦扎 |
执行主席兼首席执行官 |
||
| James V. Continenza |
(首席执行官兼首席执行官) |
|||
| 发信人： |
/S/作者David/E.布尔文克尔 |
首席财务官 |
||
| David和E.布尔文克尔 |
(首席财务官) |
|||
| 发信人： |
/s/Richard T.迈克尔斯 |
首席会计官兼公司财务总监 |
||
| Richard T.迈克尔斯 |
(首席财务官) |
|||
| 发信人： |
/s/David P. Bovenzi |
董事 |
||
| David P. Bovenzi |
||||
| 发信人： |
/s/Philippe D.卡茨 |
董事 |
||
| 菲利普·D.卡茨 |
||||
| 发信人： |
/s/Kathleen B.林奇 |
董事 |
||
| 凯瑟琳湾林奇 |
||||
| 发信人： |
/s/Jason New |
董事 |
||
| 杰森·纽 |
||||
| 发信人： |
/s/Darren L.里奇曼 |
董事 |
||
| 达伦湖里奇曼 |
||||
| 发信人： |
/s/Michael E.小西莱克 |
董事 |
||
| Michael E.小西莱克 |
日期：2024年3月14日