附录 99.1

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新闻发布

瑞致达公布2023年全年业绩，宣布能源港交易预计将于2024年3月1日完成

财报发布亮点

•

GAAP 2023年全年净收入为14.92亿美元，运营现金流为54.53亿美元。

•

来自持续运营的净收入114.98亿美元， 持续经营调整后的息税折旧摊销前利润1为41.4亿美元，比2022年11月公布的最初指导区间的中点高出4.4亿美元，调整后的持续运营情况1为24.91亿美元，比最初预期的中点高出4.41亿美元。

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宣布联邦能源监管委员会（FERC）批准即将进行的能源港公司 （能源港）收购，预计将于2024年3月1日完成。

•

回购了 应收税款协议（TRA）下约98％的未偿受益权益，从而增加了未来几年的预期自由现金流，并简化了公司的资本结构。

•

董事会批准再回购15亿美元的股票，预计将在2025年底之前使用。

德克萨斯州欧文2024年2月28日瑞致达公司（纽约证券交易所代码：VST）今天 公布了其2023年全年财务业绩和其他亮点。

我要感谢我们由近 5,000 名男性和女性组成的瑞致达团队在一年中表现非常强劲的运营和财务表现。瑞致达总裁兼首席执行官吉姆·伯克表示，尽管全年发生了几次重大天气事件，但他们对安全、卓越运营和客户体验的关注使我们在 国家的零售和商业客户能够生产和交付安全、可靠和负担得起的电力。我们的综合模式表现非常出色，使我们能够专注于支撑瑞致达战略的四个关键战略重点 。

伯克继续说：“我们很高兴最近获得了完成对能源港的 收购所需的最终监管批准。我们相信，这将是我们公司的变革性收购，将有意义地扩展我们的零碳业务，提供可靠、可调度的电力。我们相信 Energy Harbor的加入将使瑞致达能够利用其核心优势，即安全可靠地运营发电设施、为零售客户提供服务以及管理商业风险。我们预计该交易将于3月 1 结束st并期待欢迎我们的新同事加入瑞致达团队。

瑞致达新闻稿

2024 年 2 月 28 日，第 2 页

截至2023年12月31日止年度的财务业绩摘要2

（未经审计）（百万美元）

截至12月31日的财年
2023 2022

净收入

 $ 1,492 $ (1,210 )

持续运营净收入

 $ 1,498 $ (1,063 )

持续经营调整后的息税折旧摊销前利润

 $ 4,140 $ 3,119

各细分市场的调整后息税折旧摊销前

零售

 $ 1,105 $ 923

德州

 $ 1,770 $ 1,438

东方

 $ 707 $ 608

西方

 $ 263 $ 152

日落

 $ 358 $ 42

企业和其他

 $ (63 ) $ (44 )

资产关闭

 $ (39 ) $ (125 )

截至2023年12月31日的财年，瑞致达公布的净收入为14.92亿美元，来自持续经营的净收益114.98亿美元，以及持续经营调整后的息税折旧摊销前利润141.4亿美元。2023年全年的净收入较2022年全年净亏损增加了27.02亿美元，这主要是由2022年未实现的套期保值亏损逆转所致。持续经营2023年全年调整后的息税折旧摊销前利润比2022年全年高出10.21亿美元， 这主要是由零售业的强劲数量和利润率表现以及我们发电机组的可用性和业绩，尤其是在ERCOT的夏季，再加上我们全面的套期保值计划和我们优化 灵活资产的能力。

指导3

（百万美元） 2024 年再次确认瑞致达
独立制导范围

持续经营调整后的息税折旧摊销前利润

 $3,700 - $4,100

正在进行的运营调整后 fcfbg

 $1,900 - $2,300

瑞致达2024年独立运营调整后息税折旧摊销前利润指导区间的39亿美元中点明显高于该公司在2022年和2023年上半年的财报中估计的中点机会范围。

截至2024年2月23日，瑞致达已在2024年剩余时间对冲了约99％的预期发电量，在2025年对冲了约87％。 瑞致达的全面套期保值计划以及截至2024年2月23日的远期价格曲线支持该公司2024年的独立指导区间及其先前公布的 2025年持续经营调整后息税折旧摊销前利润中点机会。瑞致达预计，2025年持续经营调整后的息税折旧摊销前利润（不包括能源港未来的任何息税折旧摊销前利润）的中点机会将在38亿美元至4亿美元之间。4

瑞致达新闻稿

2024 年 2 月 28 日，第 3 页

股票回购计划

截至2024年2月23日：

•

自2021年11月以来，瑞致达执行了约37亿美元的股票回购。

•

瑞致达董事会批准额外回购15亿澳元的股票。

•

瑞致达的已发行股票约为3.48亿股，相当于2021年11月2日已发行股份 减少了约28％。

瑞致达预计将在2024年和2025年花费22.5亿美元进行股票回购。

回购 TRA 权利

截至2024年2月23日，瑞致达 回购了约98％的未偿权益（TRA权利），以获得TRA下的付款，以换取约4.75亿美元新发行的8.875％的C系列固定利率重置 累计可赎回永久优先股和约1.5亿美元的现金。除了简化瑞致达的资本结构外，在可预见的规划期内，这些回购预计还将增加现金流。

清洁能源投资

瑞致达专注于我们运营的市场中电力的 可靠性、可负担性和可持续性。瑞致达继续扩大其零碳资源队伍，通过对太阳能和电池存储开发进行具有成本效益的 战略投资以及即将收购能源港来促进这些利益。

2023年11月6日，瑞致达根据气候相关财务披露工作组（TCFD）框架发布了 其2023年气候报告。TCFD 框架提供了一套推荐的气候相关披露和指导方针，公司可以利用这些信息更好地告知 投资者、客户和其他利益相关者。瑞致达关心其利益相关者，并自豪地与他们分享公司如何做好充分准备以管理与气候相关的风险以及抓住潜在机遇。

2024年2月，FERC批准了Vistras对能源港的收购，这将为其投资组合增加超过4,000兆瓦的核电发电， 还将增加约100万零售客户。加上Vistras现有的2,400兆瓦的科曼奇峰核电站，此次收购将使Vistras的核容量在预计于2024年3月1日完成的 交易收盘时达到6,400兆瓦以上。此外，在2022年，科曼奇峰申请将其两单元设施的运营许可证延长至2050年和2053年，比原始许可证再延长20年。这一过程正在按预期进行。

预计《减少通货膨胀法》将为 提供机会，让瑞致达在其可再生能源和储能项目中实现物质利益，并通过核生产税收抵免为其核设施（包括通过能源港交易收购的核设施 ）提供强有力的价格支持。

瑞致达预计将于今年春天开始建设其三个较大的伊利诺伊州太阳能和储能项目， 是 煤改太阳能和储能倡议。瑞致达打算在可再生能源和 储能项目的投资时机方面保持战略和纪律。

瑞致达新闻稿

2024 年 2 月 28 日，第 4 页

流动性

截至2023年12月31日，瑞致达的可用流动性总额约为57.99亿美元，其中包括34.85亿美元的现金和现金等价物， 公司循环信贷额度下的12.13亿美元可用资金，以及其与大宗商品挂钩的循环信贷额度下的11.101亿美元可用资金。5与大宗商品挂钩的循环信贷额度下的可用容量 反映了截至2023年12月31日的借款基础。可用流动性不包括截至2023年12月31日的约7.5亿美元和1.25亿美元的未动用可用借款能力， 分别根据瑞致达应收账款和回购融资安排以及截至2023年12月31日尚未提取的4.74亿美元大宗商品挂钩循环信贷额度下的4.74亿美元承付款。

财报网络直播

瑞致达将于今天（2024年2月28日）美国东部时间上午10点（美国东部时间上午9点）开始举办网络直播，讨论这些结果和相关事项。电话会议上将要讨论的网络直播和随附幻灯片可通过Vistras网站www.vistracorp.com的 投资者关系栏下查看，然后访问活动和演示。参与者还可以在电话会议开始之前在此处注册以获得电话会议 拨入号码，通过电话收听。网络直播的重播将在直播结束后的一年内在Vistras网站上播出。

关于非公认会计准则财务指标和影响可比性的项目

调整后的息税折旧摊销前利润（根据套期保值活动产生的未实现收益或亏损、应收税款协议影响、重组项目、 和Vistras财报中不时描述的某些其他项目进行调整后的息税折旧摊销前利润）、调整后的增长前自由现金流（或调整后的fcfBG）（不包括保证金存款和 营运资金的变化并根据资本支出（包括成长型投资的资本支出）进行调整的经营活动现金，其他净投资活动以及不时描述的其他项目Vistras 财报发布）、持续运营 调整后的息税折旧摊销前利润（调整后的息税折旧摊销前利润减去资产关闭板块调整后的息税折旧摊销前利润）、持续运营净收益（亏损）、持续运营调整后的自由现金 调整后自由现金 （增长前调整后的自由现金流减去资产分部关闭前运营活动的现金流）是 非公认会计准则财务指标。非公认会计准则财务指标是财务的数字衡量标准不包括或包括与根据Vistras合并运营报表、综合收益、股东权益变动和现金流中根据公认会计原则计算和列报的最直接可比指标的业绩 不同。不应孤立地考虑非公认会计准则财务指标，也不应将其作为最直接可比的GAAP指标的替代品。Vistras的非公认会计准则财务指标 可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。

瑞致达使用调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量业绩的 指标，并认为根据公认会计原则编制的净收益和调整后息税折旧摊销前利润的可见性可以增强外部用户对其业务的分析。瑞致达使用调整后的增长前自由现金流来衡量 的流动性，并认为披露根据公认会计原则编制的经营活动所提供的（用于）的现金以及增长前的调整后自由现金流，支持对其偿还现金义务能力的分析。 瑞致达使用持续经营调整后的息税折旧摊销前利润作为业绩的衡量标准，使用持续经营调整后的增长前自由现金流作为衡量业绩的指标

瑞致达新闻稿

2024 年 2 月 28 日，第 5 页

衡量流动性，瑞致达管理层和董事会认为，将资产关闭板块与瑞致达正在进行的 业务分开且截然不同，可以提供信息。瑞致达使用持续经营净收益（亏损）作为非公认会计准则衡量标准，该指标与GAAP指标净收益最具可比性，以说明公司的净收益（不包括资产关闭板块的 影响），以及与持续经营调整后的息税折旧摊销前利润进行比较的衡量标准。本财报所附的时间表将非公认会计准则财务指标与根据美国公认会计原则计算和列报的 最直接的可比财务指标进行了对比。

媒体

梅兰达·科恩

214-875-8004

Media.Relations@vistracorp.com

分析师

埃里克·米切克

214-812-0046

Investor@vistracorp.com

1 正在进行的业务不包括 资产关闭部分。来自持续经营的净收益（亏损）、正在进行的业务调整后的息税折旧摊销前利润和持续经营调整后的增长前自由现金流是非公认会计准则财务指标。任何 提及的持续经营调整后 FcFbg 均指持续经营调整后的增长前自由现金流。有关更多详细信息，请参阅非公认会计准则对账表。 由于四舍五入，分段总信息可能不一致。

2 自2023年1月1日起，爱德华兹发电厂转入资产关闭板块后， 对上一年度的业绩进行了回顾性调整以进行比较。

3 2024 年指导范围适用于瑞致达独立系统，预计不会对能源港性能产生任何 影响。

4 反映了持续经营调整后息税折旧摊销前利润的潜在中点机会范围2025年基于截至2023年11月2日的市场曲线；不包括收购能源港所预期的增量调整后息税折旧摊销前利润贡献；这一估计机会范围不是 意在作为指导。

5 该公司预计将使用手头现金以及应收账款和其他流动性融资机制下的借款，为 完成对能源港的收购所需的约31亿美元现金提供资金。

关于瑞致达

瑞致达（纽约证券交易所代码：VST）是一家领先的财富500强综合零售电力和发电公司，总部位于德克萨斯州欧文，为客户、商业和社区提供基本资源 。瑞致达在20个州和哥伦比亚特区开展业务，将创新、以客户为中心的零售方式与安全、可靠和高效的发电相结合。要了解更多信息，请访问 https://www.vistracorp.com。

关于前瞻性陈述的警示性说明

此处提供的信息包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些 前瞻性陈述基于当前对瑞致达公司（瑞致达）经营的行业和市场的预期、估计和预测以及瑞致达管理层的信念和假设， 涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性难以预测，也不能保证未来的表现，可能会对瑞致达的财务业绩产生重大影响。除历史事实陈述以外的所有陈述， 在本文中或为回答问题或其他目的而提出的涉及未来可能发生的活动、事件或发展的陈述，包括与我们的财务或运营预测相关的活动、财务状况 和现金流、预计协同效应、价值杠杆和净负债目标、资本分配、资本支出、流动性、预计调整后息税折旧摊销前利润与自由现金流转换率、股息政策等事项，业务战略，竞争优势，目标， 未来的收购或处置、发电资产的开发或运营、市场和行业的发展以及我们的业务和运营的增长（通常，但并非总是如此），或这些词语或其他具有未来或前瞻性的可比词语的负面 变体，包括但不限于：打算、计划，很可能，不太可能，相信， 有信心、期望、寻求、预测、估计，继续，将，应该，可以，可能，可能，可能， 预测、项目、预测、目标、潜力、目标、目标、指导和展望）均为前瞻性陈述。提醒读者 不要过分依赖前瞻性陈述。尽管瑞致达认为，在做出任何此类前瞻性陈述时，瑞致达的预期是基于合理的假设，但任何此类前瞻性陈述涉及 的不确定性和风险，可能导致结果与任何此类前瞻性陈述的预测或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于：(i) 总体经济或市场状况的不利变化 （包括利率的变化）或政治状况或联邦或州的变化

瑞致达新闻稿

2024 年 2 月 28 日，第 6 页

法律法规；(ii) 瑞致达执行其设想的战略、资本配置、绩效和成本节约举措，包括收购能源 Harbor，以及成功整合收购业务的能力；(iii) 信用评级机构的行动；(iv) 与之相关的极端天气事件、突发事件和不确定性的严重性、规模和持续时间，其中大多数 难以预测，其中许多是超出我们的控制范围，以及由此对我们的经营业绩、财务业绩的影响状况和现金流；以及（v）瑞致达不时向证券 和交易委员会提交的报告中讨论的额外风险和因素，包括截至2023年12月31日的瑞致达10-K表年度报告中题为 “风险因素和前瞻性陈述” 的章节中讨论的不确定性和风险。

任何前瞻性陈述仅在 发表之日表示，除非法律要求，否则瑞致达不承担任何义务更新任何前瞻性陈述以反映其发表之日后的事件或情况或反映意外事件的发生。 新因素不时出现，不可能预测所有因素；瑞致达也无法评估每个此类因素的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的 存在重大差异。

瑞致达新闻稿

2024 年 2 月 28 日，第 7 页

瑞致达公司

合并运营报表

（百万美元）

截至12月31日的财年
2023 2022 2021

营业收入

 $ 14,779 $ 13,728 $ 12,077

燃料、购买的电力成本和运费

 (7,557 ) (10,401 ) (9,169 )

运营成本

 (1,702 ) (1,645 ) (1,559 )

折旧和摊销

 (1,502 ) (1,596 ) (1,753 )

销售、一般和管理费用

 (1,308 ) (1,189 ) (1,040 )

长期资产和其他资产的减值

 (49 ) (74 ) (71 )

营业收入（亏损）

 2,661 (1,177 ) (1,515 )

其他收入

 257 117 140

其他扣除额

 (14 ) (4 ) (16 )

利息支出和相关费用

 (740 ) (368 ) (384 )

应收税款协议的影响

 (164 ) (128 ) 53

所得税前净收益（亏损）

 2,000 (1,560 ) (1,722 )

所得税（费用）补助

 (508 ) 350 458

净收益（亏损）

 1,492 (1,210 ) (1,264 )

归属于非控股权益的净（收益）亏损

 1 (17 ) (10 )

归属于瑞致达的净收益（亏损）

 1,493 (1,227 ) (1,274 )

归属于优先股的累计股息

 (150 ) (150 ) (21 )

归属于瑞致达普通股的净收益（亏损）

 $ 1,343 $ (1,377 ) $ (1,295 )

瑞致达新闻稿

2024 年 2 月 28 日，第 8 页

瑞致达公司

合并现金流量表

（百万美元）

截至12月31日的财年
2023 2022 2021

现金流经营活动：

净收益（亏损）

 $ 1,492 $ (1,210 ) $ (1,264 )

调整净收益（亏损）与（用于）经营 活动提供的现金进行对账：

折旧和摊销

 1,956 2,047 2,050

递延所得税支出（收益），净额

 457 (359 ) (475 )

出售土地的收益

 (95 ) (8 ) (9 )

长期资产和其他资产的减值

 49 74 71

来自 的未实现净（收益）亏损按市值计价大宗商品估值

 (490 ) 2,510 759

来自 的未实现净（收益）亏损按市值计价利率互换的估值

 36 (250 ) (134 )

资产报废义务负债的变化

 27 13 (5 )

资产报废义务增值费用

 34 34 38

应收税款协议的影响

 164 128 (53 )

TRA结算的收益

 (29 ) —  — 

坏账支出

 164 179 110

基于股票的薪酬

 77 63 47

其他，净额

 103 (71 ) 50

运营资产和负债的变化：

应收账款交易

 214 (852 ) (228 )

库存

 (174 ) 36 (100 )

应付账款交易

 (350 ) 94 402

大宗商品和其他衍生合约资产和负债

 82 (228 ) 32

保证金存款，净额

 1,899 (1,874 ) (1,000 )

提升应收ERCOT的证券化收益

 —  544 (544 )

应计利息

 46 16 13

应计税款

 5 (8 ) (20 )

应计员工激励

 58 21 (68 )

资产报废义务结算

 (81 ) (87 ) (88 )

主要工厂停电延期

 (32 ) 20 2

其他净资产

 84 (17 ) (27 )

其他净负债

 (243 ) (330 ) 235

由（用于）经营活动提供的现金

 5,453 485 (206 )

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2024 年 2 月 28 日，第 9 页

瑞致达公司

合并现金流量表

（百万美元）

截至12月31日的财年
2023 2022 2021

现金流投资活动：

资本支出，包括核燃料购买和长期协议预付款

 (1,676 ) (1,301 ) (1,033 )

出售核退役信托基金证券的收益

 601 670 483

对核退役信托基金证券的投资

 (624 ) (693 ) (505 )

出售环境补贴的收益

 500 1,275 392

购买环境补贴

 (1,071 ) (1,303 ) (605 )

保险收益

 15 39 89

出售不动产、厂房和设备的收益

 115 78 30

其他，净额

 (5 ) (4 ) (4 )

用于投资活动的现金

 (2,145 ) (1,239 ) (1,153 )

现金流融资活动：

优先股的发行

 —  —  2,000

长期债务的发行

 2,498 1,498 1,250

偿还/回购债务

 (33 ) (251 ) (381 )

定期贷款A下的借款

 —  —  1,250

定期贷款 A 下的还款

 —  —  (1,250 )

远期产能协议的收益

 —  —  500

应收账款融资下的净借款/（还款额）

 (425 ) 425 (300 )

循环信贷额度下的借款

 100 1,750 1,450

循环信贷额度下的还款

 (350 ) (1,500 ) (1,450 )

大宗商品挂钩融资机制下的借款

 —  3,150 — 

大宗商品挂钩融资机制下的还款

 (400 ) (2,750 ) — 

债务发行成本

 (59 ) (31 ) (13 )

股票回购

 (1,245 ) (1,949 ) (471 )

支付给普通股股东的股息

 (313 ) (302 ) (290 )

支付给优先股股东的股息

 (150 ) (151 ) — 

其他，净额

 83 31 (21 )

由（用于）融资活动提供的现金

 (294 ) (80 ) 2,274

现金、现金等价物和限制性现金的净变动

 3,014 (834 ) 915

现金、现金等价物和限制性现金期初余额

 525 1,359 444

现金、现金等价物和限制性现金期末余额

 $ 3,539 $ 525 $ 1,359

瑞致达新闻稿

2024 年 2 月 28 日，第 10 页

瑞致达公司

非公认会计准则对账——调整后的息税折旧摊销前利润

截至2023年12月31日的财年

（未经审计）（百万美元）

零售 德州 东方 西方 日落 淘汰赛/
公司和
其他		 正在进行中
运营
合并		 资产
关闭		 瑞致达公司
合并

净收益（亏损）

 $ 424 $ 354 $ 1,160 $ 454 $ 633 $ (1,527 ) $ 1,498 $ (6 ) $ 1,492

所得税支出

 —  —  1 —  —  507 508 —  508

利息支出和相关费用 (a)

 20 (21 ) —  (8 ) 2 742 735 5 740

折旧和摊销 (b)

 102 635 647 79 62 68 1,593 —  1,593

调整前的息税折旧摊销前利润

 546 968 1,808 525 697 (210 ) 4,334 (1 ) 4,333

套期保值交易产生的未实现净（收益）亏损

 586 799 (1,117 ) (267 ) (455 ) —  (454 ) (36 ) (490 )

应收税款协议的影响 (c)

 —  —  —  —  —  135 135 —  135

非现金补偿费用

 —  —  —  —  —  78 78 —  78

过渡和合并费用

 —  1 1 —  1 47 50 —  50

长期资产和其他资产的减值

 —  —  —  —  49 —  49 —  49

PJM 容量性能默认影响 (d)

 —  —  3 —  6 —  9 —  9

冬季风暴乌里 (e)

 (52 ) 4 —  —  —  —  (48 ) —  (48 )

其他，净额

 25 (2 ) 12 5 60 (113 ) (13 ) (2 ) (15 )

调整后 EBITDA

 $ 1,105 $ 1,770 $ 707 $ 263 $ 358 $ (63 ) $ 4,140 $ (39 ) $ 4,101

(a)

包括 3,600 万美元的未实现 按市值计价利率互换的净亏损。

(b)

包括德克萨斯州分部9,100万美元的核燃料摊销。

(c)

包括2023年12月回购TRA权利时确认的2900万美元收益。

(d)

表示由于与冬季风暴埃利奥特相关的极端罚款而导致的预期市场参与者违约或结算初始PJM容量 绩效损失的估计。

(e)

包括账单抵免额的申请。该公司通过提供账单抵免额度供未来使用，激励某些大型商业和工业 客户在冬季风暴乌里期间减少使用量。该公司认为，在应用此类账单抵免 的年份，将账单抵免列为调整后息税折旧摊销前利润的减少额更准确地反映了其经营业绩。我们估计，剩余的账单抵免金额将在2024年（约合1,100万美元）和2025年（约合2600万美元）的未来时期使用。

瑞致达新闻稿

2024 年 2 月 28 日，第 11 页

瑞致达公司

非公认会计准则对账——调整后的息税折旧摊销前利润

截至2022年12月31日的财年

（未经审计）（百万美元）

零售 德州 东方 西方 日落 淘汰赛/公司和其他 正在进行中运营合并 资产关闭 瑞致达公司合并

净收益（亏损）

 1,158 (615 ) (868 ) (238 ) (230 ) (270 ) $ (1,063 ) (147 ) $ (1,210 )

所得税优惠

 —  —  —  —  —  (350 ) (350 ) —  (350 )

利息支出和相关费用 (a)

 14 (20 ) 3 (6 ) 3 371 365 3 368

折旧和摊销 (b)

 145 623 706 42 66 69 1,651 31 1,682

调整前的息税折旧摊销前利润

 1,317 (12 ) (159 ) (202 ) (161 ) (180 ) 603 (113 ) 490

套期保值交易产生的未实现净（收益）亏损

 (291 ) 1,610 759 351 100 —  2,529 (19 ) 2,510

发电厂退休费用

 —  —  —  —  7 —  7 (3 ) 4

新起步/购买会计影响

 —  (2 ) (1 ) —  9 —  6 —  6

应收税款协议的影响

 —  —  —  —  —  128 128 —  128

非现金补偿费用

 —  —  —  —  —  65 65 —  65

过渡和合并费用

 7 —  1 —  —  5 13 —  13

长期资产和其他资产的减值

 —  —  —  —  74 —  74 —  74

冬季风暴乌里 (c)

 (141 ) (178 ) —  —  —  —  (319 ) —  (319 )

其他，净额

 31 20 8 3 13 (62 ) 13 10 23

调整后 EBITDA

 $ 923 $ 1,438 $ 608 $ 152 $ 42 $ (44 ) $ 3,119 $ (125 ) $ 2,994

(a)

包括 2.5 亿美元的未实现 按市值计价利率互换的净收益。

(b)

包括德克萨斯州板块8,600万美元的核燃料摊销。

(c)

冬季风暴乌里调整后的息税折旧摊销前利润影响反映了1.83亿美元，这与ERCOT的违约提升费用分配减少有关，该费用预计将在几十年内根据风暴发生时的现有协议支付，以及与向大型商业和工业客户申请账单抵免额相关的1.44亿美元， 在冬季风暴乌里期间减少了其使用量。ERCOT违约上调费用的调整涉及（i）ERCOT收到的款项减少了整个市场的违约余额，以及（ii）2022年第四季度取消确认与Brazos和ERCOT之间的和解有关的 剩余违约余额。

瑞致达新闻稿

2024 年 2 月 28 日，第 12 页

瑞致达公司

非公认会计准则对账——调整后的自由现金流

截至2023年12月31日的财年

（未经审计）（百万美元）

正在进行中运营 资产关闭 瑞致达合并

调整后 EBITDA

 $ 4,140 $ (39 ) $ 4,101

已付利息，净额 (a)

 (560 ) —  (560 )

扣除退款后缴纳的税款

 (24 ) —  (24 )

营运资金和保证金存款

 1,887 (3 ) 1,884

应计环境补贴

 336 —  336

回收和修复

 (3 ) (16 ) (19 )

过渡和合并费用，包括遣散费

 (58 ) (23 ) (81 )

其他运营资产和负债的其他变化

 (63 ) (121 ) (184 )

由（用于）经营活动提供的现金

 $ 5,655 $ (202 ) $ 5,453

资本支出，包括核燃料购买和长期协议预付款 (b)

 (994 ) —  (994 )

发展和增长支出

 (682 ) —  (682 )

（购买）/出售环境补贴

 (571 ) —  (571 )

其他净投资活动 (c)

 (5 ) 107 102

自由现金流

 $ 3,403 $ (95 ) $ 3,308

营运资金和保证金存款

 (1,887 ) 3 (1,884 )

发展和增长支出

 682 —  682

应计环境补贴

 (336 ) —  (336 )

环境信贷和补贴的购买和销售，净额

 571 —  571

过渡和合并费用，包括遣散费

 58 23 81

增长前调整后的自由现金流

 $ 2,491 $ (69 ) $ 2,422

(a)

扣除收到的利息。

(b)

包括2.27亿美元的LTSA预付资本支出。

(c)

包括核退役信托基金的投资和收益、保险收益、出售资产的收益 、出售核燃料的收益和其他净投资现金流。

瑞致达新闻稿

2024 年 2 月 28 日，第 13 页

瑞致达公司-2024年非公认会计准则对账指引1
（未经审计）（百万美元）
正在进行中
运营		 资产
关闭		 瑞致达
合并
低 高 低 高 低 高

净收益（亏损）

 1,790 2,090 (140 ) (40 ) 1,650 2,050

所得税支出

 500 600 0 0 500 600

利息支出和相关费用 (a)

 960 960 0 0 960 960

折旧和摊销 (b)

 1,650 1,650 0 0 1,650 1,650

调整前的息税折旧摊销前利润

 4,900 5,300 (140 ) (40 ) 4,760 5,260

套期保值交易产生的未实现净（收益）亏损

 (1,151 ) (1,151 ) (9 ) (9 ) (1,160 ) (1,160 )

应收税款协议的影响

 96 96 0 0 96 96

非现金补偿费用

 69 69 0 0 69 69

过渡和合并费用

 8 8 0 0 8 8

利息收入

 (220 ) (220 ) 0 0 (220 ) (220 )

其他，净额

 (2 ) (2 ) 4 4 2 2

调整后的息税折旧及摊销前利润

 3,700 4,100 (145 ) (45 ) 3,555 4,055

已支付的利息，净额

 (725 ) (725 ) 0 0 (725 ) (725 )

税款（已付）/已收税款（c）

 (22 ) (22 ) 0 0 (22 ) (22 )

应收税款协议付款

 (28 ) (28 ) 0 0 (28 ) (28 )

营运资金和保证金存款

 498 498 0 0 498 498

应计环境补贴

 459 459 0 0 459 459

回收和修复

 (31 ) (31 ) (95 ) (95 ) (126 ) (126 )

ERP 实施支出

 (50 ) (50 ) 0 0 (50 ) (50 )

其他运营资产和负债的其他变化

 (46 ) (46 ) (12 ) (12 ) (58 ) (58 )

经营活动提供的现金

 3,755 4,155 (252 ) (152 ) 3,503 4,003

资本支出包括核燃料购买和长期协议预付款

 (924 ) (924 ) 0 0 (924 ) (924 )

太阳能和储能开发支出

 (745 ) (745 ) 0 0 (745 ) (745 )

其他增长支出

 (74 ) (74 ) 0 0 (74 ) (74 )

（购买）出售环境补贴

 (291 ) (291 ) 0 0 (291 ) (291 )

其他净投资活动

 11 11 0 0 11 11

自由现金流

 1,732 2,132 (252 ) (152 ) 1,480 1,980

营运资金和保证金存款

 (498 ) (498 ) 0 0 (498 ) (498 )

太阳能和储能开发及其他增长支出

 745 745 0 0 745 745

其他增长支出

 74 74 0 0 74 74

应计环境补贴

 (459 ) (459 ) 0 0 (459 ) (459 )

购买（出售）环境补贴

 291 291 0 0 291 291

过渡和合并支出

 (35 ) (35 ) 2 2 (33 ) (33 )

ERP 实施支出

 50 50 0 0 50 50

增长指引前调整后的自由现金流

 1,900 2,300 (250 ) (150 ) 1,650 2,150

瑞致达新闻稿

2024 年 2 月 28 日，第 14 页

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截至2023年11月7日编制的2024年G条例指导表；不包括 能源港业绩的任何潜在贡献。

(a)

包括5000万美元的利率互换未实现（收益）/亏损。

(b)

包括1.07亿美元的核燃料摊销。

(c)

包括州税。