附件4.1

注册人的证券说明

依据《条例》第12条注册

1934年《证券交易法》

以下是Clene Inc.(The CLEN Inc.)股本的权利和优先事项摘要“公司，” “我们,” “我们,”或“我们的”)。虽然我们认为以下描述涵盖了我们的股本的重要条款，但该描述可能不包含对您重要的所有信息。我们鼓励您仔细阅读我们的Form 10-K年报(“年报”)、与证券有关的指定证书(如适用)、经修订及重述的公司注册证书(“公司注册证书”)及修订和重述附例(该附例“附例”)和我们参考的其他文件，以更全面地了解我们的股本。本公司的公司注册证书及附例的副本以参考方式并入本公司的年度报告中作为证物。

一般信息

我们受不时修订和重述的公司注册证书、特拉华州公司法(“DGCL”)和特拉华州普通法的管辖。以下有关本公司证券某些条款的摘要并不完整，须受本公司经修订及重述的公司注册证书、本公司经修订及重述的章程及DGCL的规定所规限。本公司经修订及重述的公司注册证书或经修订及重述的附例副本分别载于本公司的年报附件3.1及3.2。

我们经修订和重述的公司注册证书授权所有类别股票的股份总数为301,000,000股，包括(I)300,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，以及(Ii)1,000,000股优先股，每股面值0.0001美元。

普通股

我们的普通股在纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）上市，代码为“CLNN”。本公司普通股持有人有权就股东表决的所有事项就持有的每股股份投一票，且不具有累积投票权。本公司普通股持有人有权收取股息，如果我们的董事会（“董事会”）宣布从合法可用的资金中提取股息。倘本公司清盘、解散或清盘，本公司股东有权按比例分占所有剩余可供分派予彼等的资产，并于偿还负债及就每类股票（如有）作出拨备后，优先于本公司的普通股。我们普通股的持有者没有优先购买权或其他认购权。我们的董事会是机密的。

优先股

我们的优先股目前未指定，且没有发行在外的优先股股份。董事会有权按其可能决定的条款不时发行优先股，将优先股分成一个或多个系列，并确定优先股的名称、优先权、特权和限制，包括股息权、转换权、投票权、赎回条款、清算优先权、偿债基金条款，及构成任何系列的股份数目或任何系列的名称，以董事总公司许可的最大范围内。优先股的发行可能会降低普通股的交易价格，限制我们股本的股息，稀释普通股的投票权，削弱我们股本的清算权，或延迟或阻止我们控制权的变更。倘股息或偿债基金分期付款有任何拖欠，则本公司购回或赎回股份并无限制。

认股权证

截至我们的年报日期，我们有尚未行使的认股权证，可行使为合共105，432，083股普通股，如下所述。

公开认股权证

由Tottenham Acquisition I Limited（“Tottenham”）最初发行之认股权证于纳斯达克上市，代号为“CLNNW”（“公开认股权证”）。每份公开认股权证授权其持有人以每股11.50美元的价格购买我们普通股的一半（1/2）。我们不会发行零碎股份。因此，公开认股权证持有人必须以2的倍数行使认股权证，价格为每股11.50美元（可予调整），以有效行使认股权证。公开认股权证于完成与托特纳姆的业务合并（“反向重组”）后可予行使，并将于二零二五年十二月三十日到期。截至年报日期，我们有4，815，000份尚未行使的公开认股权证可行使为2，407，500股普通股。该等公共认股权证目前可予行使。

本公司可按每份认股权证0.01美元的价格，全部或不部分赎回尚未行使的公开认股权证（不包括属于私人单位一部分的私人认股权证）：

倘上述条件获达成，且吾等发出赎回通知，则各认股权证持有人可于预定赎回日期前行使其认股权证。然而，我们的普通股价格可能会低于16.50美元的触发价以及每股11.50美元的权证行使价，赎回通知发出后，并不限制我们完成赎回的能力。

倘吾等按上文所述要求赎回公众认股权证，则管理层可选择要求所有有意行使认股权证之认股权证持有人按“无现金”基准行使认股权证。在此情况下，各认股权证持有人将透过交出该普通股股份数目的全部认股权证支付行使价，该等认股权证股份数目等于（x）认股权证相关普通股数目的乘积，除以认股权证行使价与“公平市值”（定义见下文）之差额除以（y）公平市值所得商。“公平市价”指本公司普通股在截至赎回通知送达认股权证持有人当日前第三个交易日止的十个交易日内的平均最后一次申报售价。我们是否会行使选择权，要求所有认股权证持有人以“无现金基准”行使其认股权证，将取决于多种因素，包括认股权证被要求赎回时我们的普通股价格、我们当时的现金需求以及对发行摊薄股份的关注。

期权权证

于2021年7月，Chardan Capital Markets，LLC（“Chardan”）行使最初就Tottenham于2018年8月首次公开发售而发行的单位购买选择权，购买220，000个单位，每个单位包括一又十分之一的普通股股份及一份按行使价每股11. 50美元购买一股普通股一半的认股权证。Chardan选择进行无现金或净行使，导致净发行49，166份认股权证以购买一半一股普通股（“认股权证”）。购股权认股权证于发行时变为可行使，并受与公开认股权证相同的到期及赎回条款所规限。截至本年报日期，购股权权证可按每股11.50美元的价格行使为24，583股普通股。

Avenue Warrant

于二零二三年六月，吾等就本公司与全资附属公司Clene Nanomedicine，Inc.修订贷款协议发出认股权证（“New Avenue认股权证”），以及Avenue Venture Opportunities Fund，L.P.（“Avenue”），Avenue Capital Group旗下的特拉华州有限合伙企业及其附属公司。新大道认股权证于发行后可予行使，并于2028年6月30日到期。大道可行使新大道认股权证现金或净额或“无现金”的基础。倘本公司之控制权发生变动，则新大道认股权证将自动交换为紧接控制权变动交易前根据该认股权证仍可行使之普通股股份数目，而新大道认股权证无须就该等股份付款或代价，而新大道认股权证将终止。截至我们的年报日期，新大道认股权证可行使为3，000，000股我们的普通股，价格为每股0.80美元。

A股权证& B股权证

于2023年6月，根据一项包销公开招股计划，吾等售出单位，每个单位包括(I)一股本公司普通股，(Ii)一份认股权证，以每股1.10美元的行使价购买一股本公司普通股(“A部分认股权证”)，及(Iii)一份以每股1.50美元的行使价购买一股本公司普通股的认股权证(“B部分认股权证”)。A部分认股权证可立即行使，并将于(I)美国食品和药物管理局(FDA)接受针对CNM-AU8提交新药申请(“NDA”)的公开宣布之日起六十(60)天或(Ii)2026年6月16日(以较早者为准)到期。B部分认股权证可立即行使，并将于(I)我们公开宣布CNM-AU8已获得FDA批准的NDA之日起六十(60)天或(Ii)2030年6月16日到期，以较早者为准。如果我们订立或成为基本交易的一方(通常包括本公司与另一实体的合并；出售、租赁、许可或转让我们的全部或几乎所有资产；投标或交换要约；或我们普通股的重新分类、重组或资本重组)，则(I)吾等或吾等的后继实体应向持有人支付等同于每份A部分认股权证剩余未行使部分的Black-Scholes价值的现金，以购买所有未发行的A部分认股权证，及(Ii)在随后行使B部分认股权证时，持有人有权根据持有人的选择，获得继承人或收购公司或本公司普通股的股份数目(如该公司是尚存的公司)，以及持有者在紧接该基本交易前可行使认股权证的普通股股份数目的该等基本交易时或因该等基本交易而应收的任何额外代价。截至本公司年报日期，我们有5,000,000份A期认股权证及50,000,000份B期认股权证未偿还。

分红

我们目前打算保留所有可用资金和未来的任何收益，为我们业务的增长和发展提供资金。我们从未宣布或支付过我们股本的任何现金股息。在可预见的未来，我们不打算向股东支付现金股息。我们宣布分红的能力受到我们签订的融资条款或其他协议的限制。未来的债务或其他融资安排也可能包含禁止或限制我们普通股可能宣布或支付的股息金额的条款。投资者不应期望获得现金股利而购买我们的普通股。

未来宣布派息的任何决定将由本公司董事会酌情决定，并将取决于本公司的财务状况、经营业绩、资本要求、一般业务状况以及本公司董事会可能认为相关的其他因素。

转会代理和注册处

我们普通股的转让代理和登记人是Equiniti Trust Company，LLC。转移代理人和登记员的地址是纽约华尔街48号，23层，NY 10005。