cor-20231231
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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
 
表单10-Q
 
☒      根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
截至的季度期间 2023 年 12 月 31 日
或者
☐         根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ___________ 到 _________ 的过渡期内
委员会档案编号 1-16671
 Logo.gif
CENCORA, INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华 23-3079390
（州或其他司法管辖区 （美国国税局雇主
公司或组织） 证件号）
西第一大道 1 号康舍霍肯，PA 19428-1800
（主要行政办公室地址） （邮政编码）
 (610) 727-7000
（注册人的电话号码，包括区号）

 根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的交易所名称
普通股，面值每股0.01美元COR纽约证券交易所（纽约证券交易所）
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的  ý没有 o
 
用复选标记指明在过去 12 个月内（或要求注册人提交此类文件的较短时限），注册人是否以电子方式提交了根据S-T法规第405条要求提交和发布的所有交互式数据文件。 是的  ý没有 o
 
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是小型申报公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
 
大型加速过滤器ý加速文件管理器 o非加速文件管理器 o规模较小的报告公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 ý
 
截至2024年1月29日，Cencora, Inc.的已发行普通股数量为 199,481,993.

目录
CENCORA, INC.
 
目录
 
 页号
  
第一部分财务信息
 
  
第 1 项。财务报表（未经审计）
 
  
截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日的合并资产负债表
4
  
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的合并运营报表
5
  
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的合并综合收益表
6
  
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的合并股东权益变动表
7
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的合并现金流量表
8
  
合并财务报表附注
9
  
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
21
  
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
30
  
第 4 项。控制和程序
30
  
第二部分。其他信息
 
  
第 1 项。法律诉讼
31
  
第 1A 项。风险因素
31
  
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
31
  
第 3 项。优先证券违约
31
  
第 4 项。矿山安全披露
31
  
第 5 项。其他信息
31
  
第 6 项。展品
33
  
签名
34

1
目录
关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“证券交易法”）第21E条所指的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述包括但不限于有关我们的财务状况、业务战略以及未来运营管理计划和目标的陈述；我们业务运营行业的预期趋势和前景；以及新产品、服务和相关战略。这些陈述构成预测、预测和前瞻性陈述，不能保证业绩。此类陈述可以通过以下事实来识别：它们与历史或当前事实不完全相关。在本表10-K年度报告中使用诸如 “目标”、“预测”、“相信”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“可能”、“步入正轨”、“机会”、“计划”、“可能”、“潜力”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该” 等词语 “努力”、“维持”、“协同作用”、“目标”、“意愿” 和类似表述旨在识别前瞻性陈述，但缺少这些词语并不意味着陈述不是前瞻性的。这些陈述基于管理层当前的预期和信念，受不确定性和情况变化的影响，仅代表截至本文发布之日。尽管我们认为前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但我们无法保证我们的预期会实现。可能对我们的财务状况、流动性、经营业绩或未来前景产生重大不利影响或可能导致实际业绩与我们的预期存在重大差异的因素包括但不限于：
•我们在未来实现和保持盈利的能力；
•根据我们过去的惯例，我们的现金流和向股东返还价值的能力受到干扰；
•我们应对总体经济状况的能力，包括金融市场的波动和混乱、通货膨胀率上升以及美国和国外经济状况的恶化；
•我们有效管理增长和相关预期的能力；
•在不利的经济条件下保留关键的客户或供应商关系，或以不利的方式解决与客户或供应商的任何合同或其他争端；
•客户或供应商组合和付款条件的变更；
•与我们与WBA的长期战略关系相关的风险，包括与药品分销协议和/或全球仿制药采购服务安排以及WBA普通股的销售或质押或相关活动有关的风险；
•收购或投资企业，包括收购Alliance Healthcare和Pharmalex，以及对OneOncology的投资，这些业务表现不如预期，未能实现预期或有针对性的未来财务和经营业绩及业绩，或者难以整合，或者无法实现与之相关的所有预期协同效应，也无法在预期的时间段内实现预期的协同效应；
•我们管理和完成资产剥离的能力；
•管理对外扩张，包括不遵守美国《反海外腐败法》、反贿赂法、经济制裁和进口法律法规；
•与我们的国际业务相关的风险，包括宏观经济和地缘政治趋势和事件的财务和其他影响，包括乌克兰的冲突以及以色列和哈马斯之间的冲突以及相关的区域和全球影响；
•利率和外币汇率波动；
•与维持充足的保险范围相关的风险和成本；
•我们吸引、招聘和留住合格和有经验的员工的能力；
•监管环境和合规复杂性对我们业务的影响；
•品牌和仿制药定价的不利趋势，包括价格上涨或通货紧缩的速度或频率；
•美国医疗保健和监管环境的变化，包括可能影响医疗保险和医疗补助计划下的处方药报销的变化以及药品报销率的下降；
•客户和供应商的竞争和行业整合导致降低我们产品和服务价格的压力越来越大；
•主要供应商的损失、破产或破产，或严重拖欠付款，大幅减少采购或主要客户的损失、破产或破产；
•我们的股价和我们进入资本市场的能力；
•加强政府对药品供应链的监管；
•联邦和州政府继续采取执法举措，侦查和防止可疑的管制药物订单和管制药物的转移；
•联邦和州政府实体及其他各方（包括第三方付款人、医院、医院团体和个人）继续起诉或提起诉讼，指控其违反有关管制药物的法律和法规，以及任何相关争议，包括股东衍生诉讼；
2
目录
•加强联邦审查和诉讼，包括qui tam诉讼，指控其违反有关药品或服务的营销、销售、购买和/或分配的法律和法规以及相关的储备金和成本；
•可能对我们提起的任何法律或政府诉讼的结果，包括未决法律诉讼的重大不利解决方案；
•可能对公司的税收状况和/或公司的纳税义务产生不利影响的税法或立法举措的变化，或对公司税收状况的质疑的不利解决；
•复杂信息系统的故障、故障或遭到破坏，无法按设计运行，以及通常与网络安全相关的风险；
•通常与数据隐私监管以及个人数据的保护和国际传输相关的风险；
•我们保护我们的声誉和知识产权的能力；
•影响公司运营的自然灾害或其他突发事件，例如流行病；
•商誉或其他无形资产的减值（包括与国外业务有关的任何额外减值），从而计入收益；以及
•其他影响公司业务的经济、商业、竞争、法律、税收、监管和/或运营因素。
这些前瞻性陈述基于截至本10-Q季度报告发布之日获得的信息以及当前的预期、预测和假设，涉及许多判断、风险和不确定性。因此，除非适用的证券法另有要求，否则不应依赖前瞻性陈述来代表我们的观点，并且我们没有义务更新前瞻性陈述以反映其发表之日后的事件或情况，无论这些事件或情况是由新信息、未来事件还是其他原因造成的。
由于许多已知和未知的风险和不确定性，我们的实际业绩或业绩可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩或表现存在重大差异。您不应过分依赖这些前瞻性陈述。

3
目录
第一部分财务信息 
项目I. 财务报表（未经审计） 
CENCORA, INC.和子公司
合并资产负债表
（以千计，股票和每股数据除外）十二月三十一日
2023		9月30日
2023
 （未经审计） 
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$2,872,351 $2,592,051 
应收账款，减去回报和信用损失备抵额：
$1,371,439截至 2023 年 12 月 31 日和 $1,433,396截至2023年9月30日
21,576,594 20,911,081 
库存18,652,240 17,454,768 
追回资产的权利1,242,978 1,314,857 
应收所得税21,591 77,120 
预付费用和其他492,977 448,949 
流动资产总额44,858,731 42,798,826 
财产和设备，净额2,117,283 2,135,171 
善意9,660,542 9,574,117 
其他无形资产4,376,431 4,431,783 
递延所得税218,325 200,667 
其他资产3,458,985 3,418,182 
总资产$64,690,297 $62,558,746 
负债和股东权益  
流动负债：  
应付账款$47,743,474 $45,836,037 
应计费用和其他2,437,219 2,353,817 
短期债务592,779 641,344 
流动负债总额50,773,472 48,831,198 
长期债务4,185,944 4,146,113 
应计所得税335,293 310,676 
递延所得税1,690,785 1,657,944 
应计诉讼责任4,731,945 5,061,795 
其他负债1,911,602 1,884,733 
承付款和或有开支（注10）
股东权益： 
普通股，$0.01面值-已授权、已发行和未付款：
600,000,000股份， 295,746,891股份，以及 199,461,864截至2023年12月31日的股票分别为，以及 600,000,000股份， 294,822,962股份，以及 200,814,804截至 2023 年 9 月 30 日的股票分别为
2,957 2,948 
额外的实收资本5,917,058 5,844,578 
留存收益4,819,997 4,324,187 
累计其他综合亏损(1,136,485)(1,402,607)
库存股，按成本计算： 96,285,027截至 2023 年 12 月 31 日的股票以及 94,008,158截至2023年9月30日的股票
(8,691,824)(8,247,103)
Cencora, Inc. 股东权益总额911,703 522,003 
非控股权益149,553 144,284 
股东权益总额1,061,256 666,287 
负债总额和股东权益$64,690,297 $62,558,746 


S见合并财务报表附注。
4
目录
CENCORA, INC.和子公司
合并运营报表
（未经审计）
三个月已结束
十二月三十一日
（以千计，每股数据除外）20232022
收入$72,252,833 $62,846,832 
销售商品的成本69,784,021 60,700,879 
毛利2,468,812 2,145,953 
运营费用： 
分销、销售和管理1,398,747 1,290,928 
折旧104,178 99,542 
摊销166,425 72,398 
诉讼和阿片类药物相关（信贷）费用(78,917)12,706 
与收购相关的交易和整合费用21,063 20,996 
重组和其他费用34,441 16,240 
营业收入822,875 633,143 
其他收入，净额(1,087)(6,328)
利息支出，净额40,564 46,016 
所得税前收入783,398 593,455 
所得税支出180,390 117,285 
净收入603,008 476,170 
归属于非控股权益的净（收益）亏损(1,508)3,575 
归属于Cencora, Inc.的净收益$601,500 $479,745 
每股收益：
基本$3.01 $2.35 
稀释$2.98 $2.33 
已发行普通股的加权平均值：  
基本200,081 204,032 
稀释201,837 206,327 
每股普通股申报的现金分红$0.510 $0.485 
 










见合并财务报表附注。
5
目录
CENCORA, INC.和子公司
 综合收益合并报表
（未经审计） 
三个月已结束
十二月三十一日
（以千计）20232022
净收入$603,008 $476,170 
其他综合收入
外币折算调整271,522 396,074 
其他，净额(88)(2,709)
其他综合收入总额271,434 393,365 
综合收入总额874,442 869,535 
归属于非控股权益的综合（收益）亏损(6,820)29,262 
归属于Cencora, Inc.的综合收益$867,622 $898,797 






























见合并财务报表附注。
6
目录
CENCORA, INC.和子公司 
股东权益变动合并报表
（未经审计）
（以千计，每股数据除外）普通股额外的实收资本留存收益累计其他综合亏损国库股非控股权益总计
2023年9月30日$2,948 $5,844,578 $4,324,187 $(1,402,607)$(8,247,103)$144,284 $666,287 
净收入— — 601,500 — — 1,508 603,008 
其他综合收入— — — 266,122 — 5,312 271,434 
现金分红，$0.510每股
— — (105,690)— — — (105,690)
股票期权练习1 10,925 — — — — 10,926 
基于股份的薪酬支出— 63,076 — — — — 63,076 
购买普通股— — — — (388,473)— (388,473)
与限制性股票归属相关的员工预扣税— — — — (56,248)— (56,248)
其他，净额8 (1,521)— — — (1,551)(3,064)
2023年12月31日$2,957 $5,917,058 $4,819,997 $(1,136,485)$(8,691,824)$149,553 $1,061,256 

（以千计，每股数据除外）普通股额外的实收资本留存收益累计其他综合亏损国库股非控股权益总计
2022年9月30日$2,927 $5,658,733 $2,977,646 $(1,830,970)$(7,019,895)$282,832 $71,273 
净收益（亏损）— — 479,745 — — (3,575)476,170 
其他综合收益（亏损）— — — 419,052 — (25,687)393,365 
现金分红，$0.485每股
— — (99,713)— — — (99,713)
股票期权练习3 21,860 — — — — 21,863 
基于股份的薪酬支出— 55,633 — — — — 55,633 
购买普通股— — — — (778,827)— (778,827)
与限制性股票归属相关的员工预扣税— — — — (65,217)— (65,217)
其他，净额12 880 — — — (1,880)(988)
2022年12月31日$2,942 $5,737,106 $3,357,678 $(1,411,918)$(7,863,939)$251,690 $73,559 



















见合并财务报表附注。
7
目录
CENCORA, INC.和子公司 
合并现金流量表
（未经审计）
 三个月已结束
十二月三十一日
（以千计）20232022
经营活动 
净收入$603,008 $476,170 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧，包括向销售成本收取的金额110,109 100,332 
摊销，包括向利息支出收取的金额168,336 75,080 
信贷损失准备金（收益）15,798 (1,486)
递延所得税准备金（收益）3,430 (12,326)
基于股份的薪酬支出63,076 55,633 
LIFO（信贷）费用(48,445)25,050 
土耳其的高通胀影响16,919 3,986 
股权投资调整造成的损失10,201 — 
其他，净额(2,910)(3,322)
运营资产和负债的变化，不包括收购的影响：
应收账款(504,086)(59,872)
库存(1,095,530)(1,178,035)
应收所得税55,529 87,394 
预付费用和其他资产16,296 (7,421)
应付账款1,765,103 1,381,079 
应计费用 (238,967)(233,640)
应付所得税和其他负债39,464 521 
长期应计诉讼责任(92,174)937 
经营活动提供的净现金885,157 710,080 
投资活动  
资本支出(74,217)(75,727)
预先筹集资金的业务收购— (1,438,124)
其他，净额8,417 2,693 
用于投资活动的净现金(65,800)(1,511,158)
筹资活动  
贷款借款90,068 54,960 
贷款还款(83,638)(52,756)
循环和证券化信贷额度下的借款11,171,677 1,882,229 
循环和证券化信贷额度下的还款(11,188,576)(1,894,951)
购买普通股(385,533)(807,214)
股票期权练习10,926 21,863 
普通股的现金分红(105,690)(99,713)
与限制性股票归属相关的员工预扣税(56,248)(65,217)
其他，净额(4,655)(3,145)
用于融资活动的净现金(551,669)(963,944)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响15,544 84,140 
现金、现金等价物和限制性现金的增加（减少）283,232 (1,680,882)
期初的现金、现金等价物和限制性现金2,752,889 3,593,539 
期末现金、现金等价物和限制性现金$3,036,121 $1,912,657 





见合并财务报表附注。
8
目录
CENCORA, INC.和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）

注意事项 1。 重要会计政策摘要
演示基础
随附的财务报表列出了Cencora, Inc.及其子公司，包括Cencora, Inc.拥有控股财务权益的非全资子公司（“公司”）截至该日期和期间的合并财务状况、经营业绩和现金流量。在合并中，所有重要的公司间账户和交易均已清除。
随附的未经审计的合并财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则（“GAAP”）以及10-Q表的说明和第S-X条例第10-01条编制的。管理层认为，为公允列报截至2023年12月31日的财务状况以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的中期经营业绩和现金流而认为必要的所有调整（仅包括正常的经常性应计费用，除非此处另有披露）均已包括在内。某些信息和披露通常包含在根据美国公认会计原则列报的财务报表中，但不是中期报告目的所必需的，但这些信息和披露已被省略。随附的未经审计的合并财务报表应与公司截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告中包含的财务报表及其附注一起阅读。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估算和假设。实际金额可能与这些估计金额不同。为了符合本年度的列报方式，对上期数额进行了某些重新分类。
限制性现金
公司必须在银行保留某些现金存款，主要包括合同代理协议限制的存款以及受法律和其他义务限制的现金。
以下是合并资产负债表中的现金和现金等价物与合并现金流量表中使用的现金、现金等价物和限制性现金的对账：
（金额以千计）十二月三十一日
2023		9月30日
2023		十二月三十一日
2022		9月30日
2022
（未经审计）（未经审计）
现金和现金等价物$2,872,351 $2,592,051 $1,692,205 $3,388,189 
限制性现金（包含在预付费用和其他费用中）99,796 97,722 159,599 144,980 
限制性现金（包含在其他资产中）63,974 63,116 60,853 60,370 
现金、现金等价物和限制性现金$3,036,121 $2,752,889 $1,912,657 $3,593,539 
最近通过的会计公告
截至2023年12月31日，最近采用的会计准则在采用后对公司的财务状况、经营业绩、现金流或财务报表附注产生重大影响。
最近发布的会计公告尚未通过
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了亚利桑那州立大学第2023-07号，“分部报告（主题280）：对应报告的分部披露的改进（“亚利桑那州立大学2023-07”）。”亚利桑那州立大学 2023-07 要求公共实体按年度和中期披露重大分部支出，并在过渡期内提供目前要求的有关应申报板块损益的所有披露。亚利桑那州立大学 2023-07 对于 2023 年 12 月 15 日之后开始的年度期和 2024 年 12 月 15 日之后开始的过渡期有效。允许提前收养。该指导应追溯适用于财务报表中列报的所有期间。公司目前正在评估采用这一新会计指南的影响。
9

2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号 “所得税（主题740）：所得税披露的改进（“亚利桑那州立大学2023-09”）。”亚利桑那州立大学 2023-09 年要求各实体在税率对账表中提供更多信息，并披露司法管辖区缴纳的所得税。亚利桑那州立大学 2023-09 年对从 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度报告期内有效，允许提前采用。该指南应在未来适用，但各实体可以选择在所提出的每个期限内追溯适用该指南。公司目前正在评估采用这一新会计指南的影响。
注意事项 2。 收购
收购 PharmaLex
自2023年1月1日起，公司以美元的价格收购并接管了PharmaLex Holding GmbH（“PharmaLEX”）的控制权1.473十亿，视惯例调整而定，包括 a $29.3百万现金滞留。PharmaLex 是生命科学行业专业服务的领先提供商。PharmaLex的服务包括监管事务、开发咨询和科学事务、药物警戒以及质量管理和合规。PharmaLex总部位于德国，业务遍及全球 30国家。此次收购增强了公司作为生物制药合作伙伴在药物开发和商业化过程中的首选合作伙伴的地位。PharmaLex是该公司国际医疗保健解决方案应报告板块的一部分。
截至2023年12月31日，公司完成了收购价格分配。收购价格分配给收购的标的资产，包括美元37.4百万的现金和现金等价物以及根据截至收购之日的估计公允价值承担的负债。
收购价格超过了美元收购的净有形和无形资产的估计公允价值1,010.2百万美元，用于商誉。出于所得税的目的，此次收购产生的商誉不可扣除。
收购的无形资产的估计公允价值为美元558.9百万，估计的使用寿命如下：
（以千计，使用寿命除外）公允价值有用的生命
客户关系$522,634 12
商标名称30,931 5
软件技术5,333 6
总计$558,898 
该公司估算的递延所得税负债为美元146.0百万主要与收购的无形资产有关。











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注意事项 3。 可变利息实体
该公司对Profarma Distribidora de Productos Farmaceuticos S.A.（“Profarma”）拥有实质性的治理权，这使其能够指导对Profarma经济表现产生重大影响的活动。因此，该公司在其合并财务报表中合并了Profarma的经营业绩。公司没有义务向Profarma提供未来的财务支持。
Profarma的以下资产和负债包含在公司的合并资产负债表中：
（以千计）十二月三十一日
2023		9月30日
2023
现金和现金等价物$23,603 $33,256 
应收账款，净额254,013 253,419 
库存236,911 255,801 
预付费用和其他68,481 63,327 
财产和设备，净额47,781 42,759 
其他无形资产61,320 62,384 
其他长期资产79,133 77,889 
总资产$771,242 $788,835 
应付账款$262,178 $300,875 
应计费用和其他61,905 56,280 
短期债务45,460 73,650 
长期债务113,029 74,132 
递延所得税20,630 22,701 
其他长期负债55,595 54,691 
负债总额$558,797 $582,329 
Profarma的资产只能用于偿还债务，其债权人无权使用公司的普通信贷。
注意事项 4。 所得税
公司在美国联邦、州和各种外国司法管辖区提交所得税申报表。截至2023年12月31日，公司有未确认的税收优惠，其定义是纳税申报表状况与公司财务报表中确认的福利之间的差异的总税收影响，为美元564.9百万 ($)491.1百万，扣除联邦补助金）。如果能识别，$475.8这些税收优惠中有数百万项将减少所得税支出和有效税率。此金额中包含美元28.8百万美元的利息和罚款，公司将其记录在公司合并运营报表的所得税支出中。在截至2023年12月31日的三个月中，未确认的税收优惠增加了美元13.0百万。在接下来的12个月中，税务机关的审计决议和时效的到期预计不会对未确认的税收优惠产生重大影响。
该公司的有效税率为 23.0% 和 19.8截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，分别为百分比。截至2023年12月31日的三个月，有效税率高于美国法定税率，这主要是由于美国各州所得税和分散的税收支出，但部分抵消了以低于美国法定税率的税率征税的非美国所得税的好处，以及与限制性股票单位的归属和股票期权行使相关的税收优惠。截至2022年12月31日的三个月，有效税率低于美国法定税率，这主要是由于以低于美国法定税率的税率征税的非美国所得税的好处，以及与限制性股票单位的归属和股票期权行使相关的税收优惠，但部分被美国各州所得税所抵消。
11

注意事项 5。 商誉和其他无形资产
以下是截至2023年12月31日的三个月中按可申报分部划分的商誉账面价值变动摘要：
（以千计）美国医疗保健解决方案国际医疗解决方案总计
截至2023年9月30日的商誉$6,282,417 $3,291,700 $9,574,117 
采购会计调整— (12,904)(12,904)
外币折算1,741 97,588 99,329 
截至 2023 年 12 月 31 日的商誉$6,284,158 $3,376,384 $9,660,542 
以下是其他无形资产的摘要：
 2023年12月31日2023年9月30日
（以千计）加权平均剩余使用寿命格罗斯
携带
金额		累积的
摊销		网
携带
金额		格罗斯
携带
金额		累积的
摊销		网
携带
金额
无限期存在的商品名$17,000 $— $17,000 $17,000 $— $17,000 
有限寿命：
客户关系14年份4,963,373 (1,301,747)3,661,626 4,845,091 (1,213,200)3,631,891 
商品名称和其他4年份1,239,785 (541,980)697,805 1,224,795 (441,903)782,892 
其他无形资产总额$6,220,158 $(1,843,727)$4,376,431 $6,086,886 $(1,655,103)$4,431,783 
有限寿命无形资产的摊销费用为 $166.4百万和美元72.4在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，分别为百万人。有限寿命无形资产的摊销费用估计为美元675.82024 财年为百万美元516.12025 财年为百万美元356.42026 财年为百万美元，美元298.92027财年为百万美元，美元288.42028财年为百万美元，以及美元2,390.2此后有百万。
12

注意事项 6。 债务
债务包括以下内容：
（以千计）十二月三十一日
2023		9月30日
2023
2028年到期的多币种循环信贷额度$— $— 
2025 年到期的应收账款证券化融资350,000 350,000 
循环信用票据— — 
2024 年到期的透支额度（英镑10,000)
— — 
货币市场工具— — 
$500,000, 3.4002024 年到期的优先票据百分比
499,797 499,677 
$500,000, 3.2502025 年到期的优先票据百分比
499,197 499,026 
$750,000, 3.4502027 年到期的优先票据百分比
746,674 746,464 
$500,000, 2.8002030 年到期的优先票据百分比
496,111 495,959 
$1,000,000, 2.7002031年到期的优先票据百分比
991,880 991,600 
$500,000, 4.2502045 年到期的优先票据百分比
495,432 495,378 
$500,000, 4.3002047 年到期的优先票据百分比
493,621 493,554 
联盟医疗债务47,522 68,017 
无追索权债务158,489 147,782 
债务总额4,778,723 4,787,457 
减去 Cencora, Inc. 的当前部分499,797 499,677 
减去联盟医疗保健目前的部分47,522 68,017 
减少无追索权流动部分45,460 73,650 
总计，扣除本期部分$4,185,944 $4,146,113 
多币种循环信贷额度
该公司有 $2.4向贷款人集团提供的数十亿多币种优先无抵押循环信贷额度（“多币种循环信贷额度”），计划于2028年10月到期。根据公司的债务评级，多币种循环信贷额度下的借款利息按指定利率累计。该公司还根据其债务评级以特定利率支付贷款费用，以维持多货币循环信贷额度下的可用性。公司可以随时选择偿还或减少其在多货币循环信贷额度下的承诺。多货币循环信贷额度包含契约，包括遵守财务杠杆率测试，以及其他对子公司负债和资产出售等施加限制的契约，截至2023年12月31日，公司已遵守这些条款。
商业票据计划
该公司有商业票据计划，可以不时发行总额不超过美元的短期期票2.4任何时候都有十亿。该计划下的可用金额可以不时借用、偿还和再借用。票据的到期日会有所不同，但不得超过 365自发行之日起的天数。这些票据将产生利息（如果有利息），或者将以低于票面金额的折扣出售。商业票据计划并未增加公司的借贷能力，因为它得到了公司的多币种循环信贷额度的充分支持。有 不截至2023年12月31日，根据商业票据计划未偿还的借款。
应收账款证券化机制
该公司有一美元1,450百万应收账款证券化工具（“应收账款证券化工具”），计划于2025年10月到期。该公司提供了一种手风琴功能，根据该功能，应收账款证券化机制的承付额最多可以增加 $250百万美元，尚待贷款机构批准，以满足12月和3月季度的季节性需求。利率基于短期商业票据或30天期限SOFR的现行市场利率，外加计划费用。公司每年按现行市场利率支付一笔惯常的未使用费用，以维持应收账款证券化机制下的可用性。应收账款证券化机制包含与多币种循环信贷额度类似的契约，截至2023年12月31日，公司已遵守该协议。
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循环信用票据、透支额度和货币市场贷款
根据循环信用票据（“循环信用票据”），公司拥有未承诺的、无抵押的信贷额度。循环信用票据使公司能够不时申请本金不超过美元的短期无抵押循环信用贷款75百万。银行或公司可以随时减少或终止循环贷方票据，恕不另行通知。该公司还有一英镑10百万美元未承诺的英国透支额度（“透支额度”）将于2024年2月到期，用于为与其MWI动物健康业务相关的短期正常交易周期波动提供资金。根据货币市场信贷协议（“货币市场工具”），公司拥有未承诺的、无抵押的信贷额度。货币市场融资机制使公司能够不时申请短期、无抵押的循环信用贷款，本金不超过美元100百万。银行或公司可以随时减少或终止货币市场工具，恕不另行通知。
联盟医疗债务
Alliance Healthcare债务由各种货币和不同利率的未承诺的循环信贷额度组成。截至2023年12月31日，绝大多数未偿借款都存放在土耳其。这些设施用于为其营运资金需求提供资金。
无追索权债务
无追索权债务由属于巴西子公司的短期和长期债务组成，仅从巴西子公司的现金流中偿还，此类债务协议规定，贷款（及其利息）的偿还仅由巴西子公司的股本、实物资产、合同和现金流担保。
注意 7。 股东权益和每股收益
2023 年 3 月，公司董事会批准了一项股票回购计划，允许公司最多购买 $1.0其已发行普通股的数十亿股，视市场情况而定。在截至2023年12月31日的三个月中，公司购买了 2.0百万股普通股，总计美元385.5百万，包括 1.3以美元的价格从沃尔格林靴业联盟有限公司（“WBA”）购买了百万股股票250.0百万。截至 2023 年 12 月 31 日，该公司有 $423.5该计划下有数百万的可用性。
每股基本收益的计算方法是将归属于Cencora, Inc.的净收益除以报告期内已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益的计算方法是将归属于Cencora, Inc.的净收益除以已发行普通股的加权平均数，再加上报告期内限制性股票单位和股票期权的稀释效应。
    下表说明了所述期间摊薄后的加权平均流通股票的组成部分：
三个月已结束
十二月三十一日
（以千计）20232022
加权平均已发行普通股——基本200,081 204,032 
限制性股票单位和股票期权的稀释作用1,756 2,295 
已发行普通股的加权平均值——摊薄201,837 206,327 
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，可能具有稀释作用的限制性股票单位和股票期权是 320千和 370分别为千。
注意事项 8。 关联方交易
WBA 拥有的资产超过 10占公司已发行普通股的百分比，因此被视为关联方。该公司根据与WBA的各种协议和安排开展业务，包括药品分销协议，根据该协议，公司向WBA分销药品，以及一项使公司能够通过与Walgreens Boots Alliance Development GmbH的仿制药采购服务安排（均在2029年之前）获得优惠的经济价格和仿制药产品的协议，以及分销协议
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根据该协议，它将向WBA的Boots UK Ltd.子公司提供品牌和仿制药产品（至2031年）。
与WBA达成的各种协议和安排的收入为美元18.1十亿和美元16.2在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，分别为10亿美元。扣除激励措施后，公司从WBA收取的应收账款为美元7.5十亿和美元8.1截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，分别为 10 亿。
注意事项 9。 重组和其他费用
    以下说明了公司在指定时期内发生的重组费用和其他费用：
三个月已结束
十二月三十一日
（以千计）20232022
重组和员工遣散费$11,294 $3,320 
业务转型工作24,722 12,920 
其他，净额(1,575)— 
重组和其他费用总额$34,441 $16,240 
截至2023年12月31日的三个月中，重组和员工遣散费用主要包括与公司办公室优化计划相关的设施关闭以及两个应报告的部门的员工裁员所产生的费用。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，业务转型工作包括与公司更名为Cencora相关的品牌重塑成本，以及与提高运营效率的重大战略举措（包括某些技术举措）相关的非经常性费用。这些费用大多与第三方顾问提供的服务有关。
注意事项 10。 法律事务和突发事件
在正常业务过程中，公司参与诉讼、行政诉讼、政府传票、政府调查、股东要求和其他争议，包括反垄断、商业、产品责任、知识产权、监管、就业歧视和其他事项。在某些问题上，可能会向公司寻求重大损害赔偿或处罚，有些问题可能需要数年才能由公司解决。如果既有可能发生负债，又可以合理估计损失金额，则公司会为这些事项记录准备金。
对于公司未承认负有责任的事项，公司无法预测其对公司的影响的结果，因为在这些事项是否进入审理阶段、是否会达成和解以及任何此类和解的金额和条款方面仍存在不确定性。结果可能包括目前无法估算的巨额和解、对公司行为的限制、施加企业诚信协议义务、同意令和/或其他民事和刑事处罚。公司还不时卷入与客户的纠纷，公司通常寻求通过商业谈判来解决这些纠纷。如果谈判不成功，当事方可以对争议提起诉讼或以其他方式尝试解决问题。
关于下文所述的具体法律诉讼和索赔，除非另有说明，否则可能损失的金额或范围无法合理估计。无法保证在随后的任何报告期内，一项或多项事项（包括下述事项）的和解、解决或其他结果不会对公司该期间的经营业绩或现金流或公司的财务状况产生重大不利影响。
阿片类药物诉讼和调查
美国大多数州和波多黎各的许多县、市和其他政府实体以及许多州和部落在不同的联邦、州和其他法院对药品批发分销商（包括公司和某些子公司，例如AmeriSourceBergen Drug Corporation（“ABDC”）和H.D. Smith）、药品制造商、零售药房、医疗机构以及与处方阿片类药物分销有关的医生提起诉讼止痛药。
从 2017 年 12 月开始，超过 2,000案件被移交给美国俄亥俄州北区地方法院（“MDL”）的多地区诉讼（“MDL”）程序。从那时起，政府和部落原告提起的几起被选为MDL领头羊的案件已通过审判或解决
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结算。在西弗吉尼亚州联邦法院审理了两起合并案件后，法院作出了有利于包括公司在内的被告的判决。原告于2022年8月2日对法院的裁决提起上诉，该上诉仍在审理中。MDL 法院最近选择了 四由第三方付款人提起的诉讼案件，以此作为额外的诉讼领头羊。这四起案件现在将在MDL开始发现，随后将发回其原司法管辖区进行审判。
2021年7月21日，该公司宣布，它与另外两家全国性药品分销商已经就分销商和解协议进行了谈判，如果所有条件得到满足，该协议将导致州和地方政府实体提起的绝大多数阿片类药物诉讼得到解决。分销商和解协议于2022年4月2日生效，截至2023年9月30日，它包括 4849 个符合条件的州（“定居国”），以及 99% 按定居国符合条件的政治区划的人口分列。根据分销商和解协议以及与结算国的相关协议，公司最多将支付大约 $6.4十亿以上 18年并遵守其他要求，包括建立一个信息交换中心来整合所有人的数据 三全国分销商。 确切的付款金额将取决于多个因素，包括各州在多大程度上采取行动，按细分机构取消阿片类药物诉讼的抵押品赎回权（例如，禁止分区提起阿片类药物诉讼的法律）。西弗吉尼亚州及其分支机构和美洲原住民部落不属于分销商和解协议的一部分，该公司已与这些团体达成了单独的协议。阿拉巴马州没有参与分销商和解协议，阿拉巴马州法院正在审理针对该公司（和另一家全国分销商）的案件，该法院定于2024年2月26日开始审判。2023年11月29日，该公司和另一家全国分销商与阿拉巴马州及其所有参与分支机构原则上达成协议，以解决与阿片类药物相关的索赔。原则上根据协议，两家分销商将支付大约 $245百万美元，包括律师费和费用，向阿拉巴马州及其参与分支机构捐款。该公司的 50美元份额的百分比245百万美元结算金额是其总额的一部分5.4应计负债总额为十亿美元。原则上，该协议受某些突发事件的约束，包括细分的参与。视这些突发情况而定，阿拉巴马州及其参与分支机构提出的索赔将以对公司和其他分销商被告的偏见为由予以驳回。法院已暂时将该案的所有截止日期从2024年1月1日至2024年2月27日暂时中止，包括审判。
如上所述，公司与分销商和解协议、阿拉巴马州和非参与的政府分支机构（公司尚未与之达成和解协议）以及与其达成和解协议的其他阿片类药物相关诉讼相关的应计诉讼责任为美元5.4截至 2023 年 12 月 31 日的十亿美元和美元5.5截至 2023 年 9 月 30 日，已达十亿。该公司目前估计 $645.2百万美元将在2024年12月31日之前支付，这笔款项将记录在公司合并资产负债表上的应计费用和其他费用中。该短期负债包括公司在2023年12月做出的承诺，即根据其和解协议的允许预付未来债务的净现值。这笔承诺于 2024 年 1 月支付，产生了 $0.1其应计诉讼责任减少了数十亿美元。剩余的长期负债为美元4.7十亿 记录在公司合并资产负债表上的应计诉讼责任中。 尽管该公司已累计了阿片类药物诉讼的估计负债，但它无法估计与未包含在应计费用中的事项相关的可能损失范围。由于突发损失本质上是不可预测的，并且可能会出现不利的事态发展或解决方案，因此评估是高度主观的，需要对未来事件做出判断。公司定期审查阿片类药物诉讼事项，以确定其应计金额是否足够。最终损失金额可能与迄今为止的应计金额有重大差异。在另有解决之前，公司将继续提起诉讼，为审判做准备，并在所有此类问题上积极为自己辩护。由于这些问题仍在发展中，公司无法预测结果，但这些诉讼的结果可能包括过多的金钱判决和/或可能影响公司运营的禁令救济。
在各种类型的原告提起的案件中，有关处方阿片类止痛药分发的其他诉讼正在进行中。在阿拉巴马州，陪审团审判定于2024年7月8日开始，该案涉及多达八家原告医院。在马里兰州，定于2024年9月16日对巴尔的摩市长和市议会提起的案件进行审判。对于未参与分销商和解协议的分支机构提起的案件，以及包括医院、第三方付款人和个人在内的非政府组织或非政治实体提起的诉讼，预计还会有更多诉讼。该公司正在未决诉讼中大力为自己辩护，并打算大力捍卫自己免受任何威胁的诉讼或执法程序。
自2017年7月以来，该公司已收到多个美国检察官办公室的传票，包括来自美国新泽西特区检察官办公室（“USAO-NJ”）和美国纽约东区检察官办公室（“USAO-EDNY”）的大陪审团传票。这些传票要求出示与该公司通过包括ABDC在内的各子公司分销受管制物质及其转移控制计划有关的各种文件。该公司针对传票出示了文件，并与美国各检察官办公室进行了讨论，包括新泽西州USAO-NJ刑事司医疗保健和政府欺诈股、美国司法部消费者保护处和美国缉毒局，试图解决这些问题。2022年12月29日，司法部对公司、ABDC和公司子公司综合商业化服务有限责任公司（“ICS”）提起民事诉讼，指控其违规行为
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《管制物质法》。具体而言，投诉指控该公司因疏忽而未能向缉毒局举报可疑订单。在申诉中，司法部寻求民事处罚和禁令救济。本投诉涉及上述和先前披露的调查。2023年3月30日，该公司代表自己、ABDC和ICS提出动议，要求完全驳回申诉。2023年11月6日，美国宾夕法尼亚东区地方法院部分批准但部分驳回了该动议，有偏见地驳回了对被告在2018年10月24日之前涉嫌违反可疑订单报告要求的所有民事处罚请求，但在其他方面驳回了该动议。 2023年12月18日，公司、ABDC和ICS对投诉提出了答复和肯定答辩。 2024年1月23日，法院下达了计划令，将事实发现的最后期限定为2026年1月9日，将专家发现的最后期限定为2026年9月18日。 该公司否认投诉中的指控，并打算在诉讼中大力为自己辩护。
股东证券诉讼
2019年10月11日，Teamsters Local 443健康服务与保险计划、圣保罗电气施工养老金计划、圣保罗电气建筑工人补充养老金计划（2014年重报）、圣保罗电气工人退休医疗资助计划和圣安东尼奥消防和警察养老基金对该公司及其某些现任和前任高管和董事（统称为 “被告”）提起诉讼，指控其在特拉华州财政法院对该公司及其某些现任和前任高管和董事（统称为 “被告”）提起诉讼。投诉称，被告未能监督公司的某些子公司（包括公司的前子公司Medical Initiatives, Inc.（“MII”））遵守联邦法规的情况，从而违反了信托义务，据称他们支付了与2017和2018财年与USAO-EDNY达成的和解有关的罚款和罚款，该和解解决了因MII预充注射器计划产生的索赔。2019年12月，被告提出动议，要求驳回申诉。经过通报和口头辩论，特拉华州财政法院于2020年8月24日驳回了被告的驳回动议。2020 年 9 月 24 日，公司董事会成立了一个特别诉讼委员会，对原告的指控进行调查。2020 年 11 月 10 日，特拉华州财政法院批准了特别诉讼委员会在调查之前暂停诉讼的动议。2021年9月22日，特别诉讼委员会密封提交了报告，并动议驳回此案。特拉华州财政法院于2023年11月17日批准了特别诉讼委员会的驳回动议，并于2023年12月8日下达了命令和最终判决。2024年1月5日，原告就特拉华州财政法院2023年11月17日批准驳回动议的裁决以及2023年12月8日的命令和最终判决向特拉华州最高法院提交了上诉通知书。
2021年12月30日，黎巴嫩县雇员退休基金和Teamsters Local 443 Health Services & Insurance Plan向特拉华州财政法院提起诉讼，指控该公司及其某些现任高管和董事提起衍生诉讼。该投诉指控违反信托义务，据称是董事会和某些高管对公司受控药物转移控制计划的监督所致。被告于2022年3月29日提出动议，要求驳回申诉。2022年12月22日，特拉华州财政法院批准了驳回动议。2023年1月9日，原告根据特拉华州衡平法院判决的第60（b）条提出动议，要求免除判决和命令。2023年1月20日，原告还就该裁决向特拉华州最高法院提出上诉。2023年3月21日，特拉华州财政法院驳回了原告根据规则60（b）提出的免除判决和命令的动议。2023年12月18日，特拉华州最高法院推翻了驳回决定，并将该案发回特拉华州财政法院进一步审理。2024 年 1 月 12 日，公司董事会成立了特别诉讼委员会（“SLC”），并将董事会在诉讼方面的全部权力下放给 SLC。
传票、正在进行的调查和其他突发事件
公司不时收到来自各政府机构的传票或索取信息的请求，这些传票或请求提供与公司业务或客户、供应商或其他行业参与者的业务有关的信息。公司的回应通常需要时间和精力，并可能导致大量成本。这些问题大多可以顺利解决；但是，此类传票或请求可能导致对公司和医疗保健行业其他成员提出索赔或启动民事或刑事法律诉讼，以及达成实质性和解。
2017年1月，该公司前子公司美国生物服务公司收到USAO-EDNY的传票，要求提供与其产品计费和向政府付款人退还可能多付的款项有关的活动的信息。2019年4月，一份与调查相关的终审申诉被开封，该关系人向美国纽约东区地方法院密封提交了经修订的申诉。2019年12月，政府发出通知，表示拒绝干预。法院下令解封房地产经纪人对该公司和包括AmeriSourceBergen Specialty Group, LLC在内的其他被告的申诉。房地产经纪人的投诉指控违反了联邦《虚假索赔法》和各州的虚假索赔法。该关系人提出了第二份修正申诉，取消了一项州虚假索赔法案的罪名。该公司提出了驳回第二项动议
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修改后的申诉和有关该动议的所有摘要均于2020年10月9日向法院提交。驳回动议于2022年12月22日获得批准。《虚假索赔法》的索赔因偏见而被驳回，州政府的索赔在没有偏见的情况下被驳回。2023年1月24日，关系人提出动议，要求重新考虑解雇，并要求准许修改投诉。公司提交了对这些议案的回应简报，所有简报均于2023年2月15日完成。
2019年12月，Reliable Pharmacy与其他零售药店和北向日葵医疗中心一起对多家仿制药制造商提起了民事反垄断诉讼，其中还包括对ABDC和H.D. Smith以及其他药品分销商和行业参与者的索赔。该案是作为假定的集体诉讼提起的，原告声称代表包括其他零售药房和医疗保健提供者在内的一类药品购买者。该案已合并到美国宾夕法尼亚东区地方法院进行多地区诉讼程序。该投诉称，ABDC、H.D. Smith和该行业的其他人参与了固定价格、分配市场和操纵仿制药出价的阴谋。2020年3月，原告提出了进一步修正的申诉。2020年7月15日，被告提出动议，要求驳回申诉。2022年5月25日，法院批准了无偏见地驳回的动议。2022年7月1日，原告提出了修正申诉，再次包括对ABDC、H.D. Smith以及其他药品分销商和行业参与者的索赔。2022年8月21日，公司和其他行业参与者提出动议，要求驳回修正后的申诉。有关该动议的所有摘要均于2022年11月22日提交给法院。
2022年3月3日，美国弗吉尼亚西区检察官办公室通知该公司，正在对该公司的动物健康子公司MWI Veteranceal Supply Co. 进行刑事调查，该调查涉及大陪审团就遵守有关向客户批发运输动物保健产品的州和联邦监管要求而发出的传票。该公司正在配合调查。
注意 11。 反垄断和解
已经对某些品牌药品制造商提起了许多诉讼，指控该制造商单独或与其他制造商共同采取了不当行动来推迟或阻止仿制药进入市场。这些诉讼通常以集体诉讼的形式提起。该公司未被指定为这些诉讼的原告，但一直是直接购买者阶层（即直接从这些药品制造商那里购买的购买者）中的一员。这些诉讼均未进入审理阶段，但有些诉讼过去已经和解，公司将从和解资金中获得收益。公司确认了与这些诉讼相关的收益 $48.2百万和美元49.9在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，分别为百万人。这些收益扣除了律师费和应付给其他方的预计款项，在公司的合并运营报表中记录为销售成本的降低。
注意 12。 金融工具的公允价值
根据这些金融工具的相对短期性质，截至2023年12月31日和2023年9月30日的公司现金和现金等价物、应收账款和应付账款的记录金额近似公允价值。在现金和现金等价物中，公司有 $1,386.0截至2023年12月31日，在货币市场账户中投资了100万笔，拥有美元1,489.0截至2023年9月30日，货币市场账户中有数百万笔投资。货币市场账户的公允价值是根据活跃市场上相同资产（也称为一级投入）的未经调整的报价确定的。
截至2023年12月31日，长期债务的记录金额（见附注6）和相应的公允价值为美元4,185.9百万和美元3,856.5分别为百万。截至2023年9月30日，长期债务的记录金额和相应的公允价值为美元4,146.1百万和美元3,572.6分别为百万。长期债务的公允价值是根据报价以外的投入确定的，也称为二级投入。
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注意 13。 业务板块信息
公司是根据其向客户提供的产品和服务按地域划分的，并在其下报告业绩 二可报告的细分市场：美国医疗保健解决方案和国际医疗保健解决方案。
下图说明了根据会计准则编纂第606号 “与客户签订合同的收入” 的要求在指定时期内可申报的运营分部分类收入：
三个月已结束
十二月三十一日
（以千计）20232022
美国医疗保健解决方案：
人类健康$63,898,165 $55,076,613 
动物健康1,285,637 1,159,966 
美国医疗保健整体解决方案65,183,802 56,236,579 
国际医疗保健解决方案：
联盟医疗保健5,725,564 5,460,691 
其他医疗保健解决方案1,344,663 1,150,587 
全面的国际医疗保健解决方案7,070,227 6,611,278 
分段间淘汰(1,196)(1,025)
收入$72,252,833 $62,846,832 
以下说明了所示期间的可报告的分部营业收入信息：
三个月已结束
十二月三十一日
（以千计）20232022
美国医疗保健解决方案$698,124 $572,416 
国际医疗解决方案187,595 161,282 
分部营业收入总额$885,719 $733,698 
以下内容将分部总营业收入与指定期间的所得税前收入进行对账：
三个月已结束
十二月三十一日
（以千计）20232022
分部营业收入总额$885,719 $733,698 
反垄断诉讼和解的收益48,248 49,899 
LIFO 积分（费用）48,445 (25,050)
土耳其的高通胀影响(17,226)(3,584)
与收购相关的无形资产摊销(165,724)(71,878)
诉讼和阿片类药物相关信贷（费用）78,917 (12,706)
与收购相关的交易和整合费用(21,063)(20,996)
重组和其他费用(34,441)(16,240)
营业收入822,875 633,143 
其他收入，净额(1,087)(6,328)
利息支出，净额40,564 46,016 
所得税前收入$783,398 $593,455 
分部营业收入由公司首席运营决策者进行评估，然后再评估反垄断诉讼和解的收益；LIFO信贷（支出）；土耳其的高通胀影响；与收购相关的无形资产摊销；诉讼和阿片类药物相关信贷（支出）；与收购相关的交易和整合费用；以及重组和其他费用。所有公司办公费用都分配到运营部门层面。
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截至2023年12月31日的三个月中，诉讼和阿片类药物相关抵免额包括净额美元92.2百万阿片类药物诉讼和解应计减少的主要原因是公司在2023年12月承诺根据其阿片类药物和解协议的允许预付未来债务的净现值。

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目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
执行摘要
本执行摘要重点介绍了以下运营业绩：
•收入比上年同期增长94亿美元，增长15.0％，这主要是由于我们的美国医疗保健解决方案板块的增长。美国医疗保健解决方案板块的收入较上一季度增长了89亿美元，增长了15.9％，增长了15.9％，这主要是由于单位销量增长所推动的，包括标有糖尿病和/或胰高血糖素样肽-1或 “GLP-1” 类减肥标签的产品的销售增加，对医生诊所和卫生系统的特种产品的销售增加，以及 COVID-19 疫苗的销售增加。国际医疗保健解决方案的收入比上一季度增长了4.589亿美元，增长6.9％，这主要是由于我们欧洲分销业务的销售增加，加拿大业务的销售增加，2023年1月收购PharmaLex带来的收入增加，以及我们持股量不足的巴西全线分销业务的销售额增加。与上一季度相比，我们欧洲分销业务在本年度季度的收入受到不利外币汇率的负面影响；
•毛利比上一季度增加了3.229亿美元，增长了15.0％，这主要是由于与上一季度的LIFO支出相比，本年度可申报细分市场的毛利和后进先出（“LIFO”）信贷均有所增加。由于销售额的增加，美国医疗保健解决方案的毛利比上年同期增长了1.858亿美元，增长了13.4％。国际医疗保健解决方案的毛利比上年同期增长了7,890万美元，增长了10.7％，这要归因于2023年1月对PharmaLex的收购，以及我们的全球专业物流业务、非全资持有的巴西全线分销业务、我们的欧洲分销业务和加拿大业务的增长；
•总运营支出比上一季度增加了1.331亿美元，增长8.8％，这主要是由于分销、销售和管理费用以及摊销支出的增加，但与上一季度的支出相比，本年度季度的诉讼和阿片类药物相关信贷部分抵消了这一增加；
•该细分市场的总营业收入比上一季度增加了1.52亿美元，增长了20.7％。美国医疗保健解决方案板块的营业收入增加了1.257亿美元，国际医疗保健解决方案板块的营业收入增加了2630万美元；以及
•截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，我们的有效税率分别为23.0％和19.8％。截至2023年12月31日的三个月，有效税率高于美国法定税率，这主要是由于美国各州所得税和分散的税收支出，但部分抵消了以低于美国法定税率的税率征税的非美国所得税的好处，以及与限制性股票单位的归属和股票期权行使相关的税收优惠。截至2022年12月31日的三个月，有效税率低于美国法定税率，这主要是由于以低于美国法定税率的税率征税的非美国所得税的好处，以及与限制性股票单位的归属和股票期权行使相关的税收优惠，但部分被美国各州所得税所抵消。
21
目录
运营结果
收入
三个月已结束
十二月三十一日
（千美元）20232022改变
美国医疗保健解决方案：
人类健康$63,898,165 $55,076,613 16.0%
动物健康1,285,637 1,159,966 10.8%
美国医疗保健整体解决方案65,183,802 56,236,579 15.9%
国际医疗保健解决方案：
联盟医疗保健5,725,564 5,460,691 4.9%
其他医疗保健解决方案1,344,663 1,150,587 16.9%
全面的国际医疗保健解决方案7,070,227 6,611,278 6.9%
分段间淘汰(1,196)(1,025)
收入$72,252,833 $62,846,832 15.0%
我们未来的收入增长将继续受到各种因素的影响，例如行业增长趋势，包括药物利用率（例如，GLP-1 类别中标有糖尿病和/或减肥标签的产品）、新的创新品牌疗法和疫苗的推出、由于名牌药品制造商持有的某些药物专利到期而在未来几年内可用的仿制药和生物仿制药数量可能增加以及品牌转化率这些仿制药的产品以及生物仿制药、价格上涨和价格通货紧缩、美国和欧洲的总体经济状况、货币汇率、行业内部竞争、客户整合、药品制造商定价和分销政策与做法的变化、政府和其他第三方向客户报销率的下行压力增加，以及政府规章制度的变化。
收入比上一季度增长了94亿美元，增长了15.0％，这主要是由于美国医疗保健解决方案板块的增长。
美国医疗保健解决方案板块的收入较上一季度增长了89亿美元，增长了15.9％，增长了15.9％，这主要是由于单位销量增长所推动的，包括21亿美元标有糖尿病和/或减肥标签的 GLP-1 类产品的销售增加，对医生诊所和卫生系统的特殊产品的销售增加，以及 COVID-19 疫苗的销售增加。与去年同期相比，向我们最大的两个客户的销售额，包括 GLP-1 产品和 COVID-19 疫苗，增加了32亿美元。
International Healthcare Solutions的收入比上年同期增长了4.589亿美元，增长了6.9％，这主要是由于我们欧洲分销业务的销售增加，加拿大业务的销售增加，2023年1月收购PharmaLex带来的收入增加，以及我们持股量不足的巴西全线分销业务的销售额增加。与上一季度相比，我们欧洲分销业务在本年度季度的收入受到不利外币汇率的负面影响。
我们与客户签订的许多合同，包括团购组织，通常每年都会到期。如果与该客户签订的现有合同未经延期、续订或更换而到期，我们可能会失去重要客户。在截至2023年12月31日的三个月中，没有重大合同到期。在接下来的十二个月中，没有重大合同计划到期。此外，重要合同可能会不时根据其条款终止，或者在到期日之前延期、续订或更换。如果以不太优惠的条件延期、续订或替换这些合同，它们也可能对我们的收入、经营业绩和现金流产生负面影响。
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目录
毛利
三个月已结束
十二月三十一日
（千美元）20232022改变
美国医疗保健解决方案$1,571,950 $1,386,148 13.4%
国际医疗解决方案817,395 738,540 10.7%
反垄断诉讼和解的收益48,248 49,899 
LIFO 积分（费用）48,445 (25,050)
土耳其的高通胀影响(17,226)(3,584)
毛利$2,468,812 $2,145,953 15.0%
毛利比上一季度增加了3.229亿美元，增长了15.0％，这主要是由于与上一季度的LIFO支出相比，本年度应申报细分市场的毛利和LIFO信贷均有所增加。
美国医疗保健解决方案的毛利比上一季度增加了1.858亿美元，增长了13.4％，这主要是由于销售额的增加。按收入的百分比计算，美国医疗保健解决方案在本年度季度的毛利率为2.41％，比上年同期下降了5个基点，这主要是由于毛利率较低的 GLP-1 产品的销售增加，但部分抵消了毛利率较高的 COVID-19 疫苗销售的增加。
国际医疗保健解决方案的毛利比上年同期增长了7,890万美元，增长了10.7％，这要归因于2023年1月对PharmaLex的收购，以及我们的全球专业物流业务、持股不足全资的巴西全线分销业务、我们的欧洲分销业务和加拿大业务的增长。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，我们确认了与药品制造商的反垄断诉讼和解所产生的收益分别为4,820万美元和4,990万美元。收益被记录为销售成本的降低（见合并财务报表附注11）。
我们的过渡期商品销售成本包括LIFO准备金，该准备金按季度按比例记录，并基于我们估计的年度LIFO准备金。我们按季度估算的年度后进先出准备金受制造商定价做法的影响，这可能会受到市场和其他外部影响、库存数量的预期变化以及产品组合的影响，其中许多因素难以预测。上述任何因素的变更都可能对我们的年度后进先出条款产生重大影响。根据我们本财年LIFO准备金的估计，与上一季度的LIFO支出相比，本财年的LIFO抵免额度主要是由品牌药品通货膨胀率下降所推动的。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，我们确认的商品销售成本支出分别为1,720万美元和360万美元，这与土耳其高通胀会计的影响有关。这些开支是由土耳其里拉的疲软推动的。
运营费用
三个月已结束
十二月三十一日
（千美元）20232022改变
分销、销售和管理$1,398,747 $1,290,928 8.4%
折旧和摊销270,603 171,940 57.4%
诉讼和阿片类药物相关（信贷）费用(78,917)12,706 
与收购相关的交易和整合费用21,063 20,996 
重组和其他费用34,441 16,240 
运营费用总额$1,645,937 $1,512,810 8.8%
与上一季度相比，分销、销售和管理费用增加了1.078亿美元，增长了8.4％，这主要是为了支持收入增长，也是由于坏账支出增加了1730万美元。本年度季度收入、分销、销售和管理费用占收入的百分比为1.94％，与上一季度相比下降了11个基点，原因是2023财年采取的举措提高了我们许多公司的运营效率
23
目录
业务和管理职能以及本财季15.0％的收入增长提高了我们的运营杠杆率。
折旧费用比上一季度增长了4.7％。摊销费用比上年同期增长了129.9％，这主要是由于我们的公司名称变更以及逐渐停止使用通过先前收购收购的其他商名，导致某些商品名称的使用寿命缩短，从而加快了摊销支出。
在截至2023年12月31日的三个月中，诉讼和阿片类药物相关信贷包括净减少9,220万美元的阿片类药物诉讼和解应计额，这主要是由于我们在2023年12月承诺预付阿片类药物和解协议允许的未来债务的净现值以及与阿片类药物诉讼和调查相关的1,330万美元律师费。截至2022年12月31日的三个月中，诉讼和阿片类药物相关费用包括与阿片类药物诉讼和调查相关的律师费。
截至2023年12月31日的三个月中，与收购相关的交易和整合费用主要与Alliance Healthcare和PharmaLex的持续整合有关。截至2022年12月31日的三个月中，与收购相关的交易和整合费用主要与Alliance Healthcare的整合有关。
在所示期间，重组和其他费用包括以下各项：
三个月已结束
十二月三十一日
（以千计）20232022
重组和员工遣散费$11,294 $3,320 
业务转型工作24,722 12,920 
其他，净额(1,575)— 
重组和其他费用总额$34,441 $16,240 
截至2023年12月31日的三个月中，重组和员工遣散费用主要包括与我们的办公室优化计划相关的设施关闭以及两个应报告的细分市场的员工裁员所产生的费用。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，业务转型工作包括与我们更名为Cencora相关的品牌重塑成本，以及与提高运营效率的重大战略举措（包括某些技术举措）相关的非经常性费用。这些费用大多与第三方顾问提供的服务有关。
营业收入
三个月已结束
十二月三十一日
（千美元）20232022改变
美国医疗保健解决方案$698,124 $572,416 22.0%
国际医疗解决方案187,595 161,282 16.3%
分部营业收入总额885,719 733,698 20.7%
反垄断诉讼和解的收益48,248 49,899  
LIFO 积分（费用）48,445 (25,050) 
土耳其的高通胀影响(17,226)(3,584)
与收购相关的无形资产摊销(165,724)(71,878) 
诉讼和阿片类药物相关信贷（费用）78,917 (12,706)
与收购相关的交易和整合费用(21,063)(20,996) 
重组和其他费用(34,441)(16,240)
营业收入$822,875 $633,143 30.0%
如上所述，美国医疗保健解决方案的营业收入比上年同期增长了1.257亿美元，增长22.0％，这主要是由于毛利的增长，但部分被运营支出的增加所抵消。按收入的百分比计算，美国医疗保健解决方案在本年度季度的营业收入利润率为1.07％，为5个基点
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目录
与上一季度相比增长了百分点，这主要是由于营业费用部分所述的运营费用利润率的下降，但如上文毛利部分所述，毛利率的下降部分抵消了这一下降。
International Healthcare Solutions的营业收入比上年同期增长了2630万美元，增长了16.3％，这主要是由于我们的全球专业物流业务、2023年1月对PharmaLex的收购以及我们的欧洲分销业务中更高的信息技术运营费用以及2023年9月剥离了其在埃及的非全资子公司，该子公司在上一季度实现了盈利，但部分抵消了这一点。
利息支出，净额
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的利息支出、净利率和相应的加权平均利率如下：
 20232022
（千美元）金额加权平均值
利率		金额加权平均值
利率
利息支出$58,616 3.73%$60,806 3.21%
利息收入(18,052)5.15%(14,790)2.86%
利息支出，净额$40,564  $46,016  
由于利息收入的增加和利息支出的减少，净利息支出比上一季度减少了550万美元，下降了11.8％。利息收入的增加主要是由本年度与上一季度相比更高的投资利率推动的。与上一季度相比，本年度季度平均投资现金余额的下降在一定程度上抵消了较高的投资利率。利息支出减少的主要原因是我们在埃及的非全资子公司于2023年9月被剥离。
所得税支出
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，我们的有效税率分别为23.0％和19.8％。截至2023年12月31日的三个月，有效税率高于美国法定税率，这主要是由于美国各州所得税和分散的税收支出，但部分抵消了以低于美国法定税率的税率征税的非美国所得税的好处，以及与限制性股票单位的归属和股票期权行使相关的税收优惠。截至2022年12月31日的三个月，有效税率低于美国法定税率，这主要是由于以低于美国法定税率的税率征税的非美国所得税的好处，以及与限制性股票单位的归属和股票期权行使相关的税收优惠，但部分被美国各州所得税所抵消。
流动性和资本资源
我们的经营业绩产生了现金流，这些现金流，加上债务协议下的可用资金和供应商的信贷条款，为营运资金和现金运营需求提供了足够的资本资源，为资本支出、收购、偿还债务、未偿债务的利息支付、分红和购买普通股股票提供资金。
我们的主要持续现金需求将是为营运资金融资，为偿还债务提供资金，为债务利息支付提供资金，为股息支付提供资金，为普通股购买提供资金，为收购融资，以及通过新的商业机会为资本支出和常规增长和扩张提供资金。预计未来来自运营和借款的现金流将足以为我们持续的现金需求提供资金，包括将在未来15年内支付的阿片类药物诉讼款项（见下文）。
现金流
截至2023年12月31日和2023年9月30日，外国子公司持有的现金和现金等价物分别为9.079亿美元和6.405亿美元。我们有能力汇回外国子公司持有的大部分现金和现金等价物，而无需在汇回时产生大量额外税收。
在12月和3月季度，我们增加了与库存增加相关的季节性需求，视我们的现金余额而定，这可能需要使用我们的信贷额度来为短期资本需求提供资金。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，我们的现金余额得到了期内信贷额度借款的补充，以满足短期营运资金需求。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，我们的循环和证券化信贷额度下未偿还的最大期内借款额度分别为5.75亿美元和13.15亿美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，我们的信贷额度分别偿还了111.206亿美元和15.581亿美元的累计期内借款。
25
目录
在截至2023年12月31日的三个月中，我们的经营活动提供了8.852亿美元的现金，其主要原因如下：
•应付账款增加17.651亿美元，主要是由于我们的库存余额增加以及定期向供应商付款的时间安排；
•净收入为6.03亿美元；以及
•3.365亿美元的正非现金项目，主要包括1.683亿美元的摊销费用和1.101亿美元的折旧费用。
上述项目提供的现金被以下因素部分抵消：
•库存增加10.955亿美元，以支持业务量的增长和季节性需求；
•应收账款增加5.041亿美元，这主要是由于销售额的增加以及客户定期付款的时间安排；以及
•应计支出减少2.39亿美元，这主要是由于支付了截至2023年9月30日我们合并资产负债表上的应计负债。
在截至2022年12月31日的三个月中，我们的经营活动提供了7.101亿美元的现金，其主要原因如下：
•应付账款增加13.811亿美元，主要是由于我们的库存余额增加以及定期向供应商付款的时间安排；
•净收入为4.762亿美元；以及
•2.429亿美元的正非现金项目，主要包括1.003亿美元的折旧费用和7,510万美元的摊销费用。
上述项目提供的现金被以下因素部分抵消：
•库存增加11.780亿美元，以支持业务量的增长和季节性需求；以及
•应计支出减少2.336亿美元，这主要是由于支付了截至2022年9月30日我们合并资产负债表上的应计负债。
我们使用未结销售天数、现有库存天数和未付应付账款天数来评估我们的营运资金表现。以下财务指标是根据季度平均值计算得出的，可能会受到现金收入和支出时间的影响，现金收入和支出时间可能会有很大差异，具体取决于该月结束的一周中的哪一天。
 三个月已结束
十二月三十一日
 20232022
未完成销售的天数28.027.5
现有库存天数26.527.4
未付天数59.559.4
根据期末营运资金账户余额的波动，我们来自运营活动的现金流可能在不同时期之间存在显著差异。此外，与重要客户或制造商供应商的付款条件的任何更改都可能对我们的运营现金流产生重大影响。截至2023年12月31日的三个月中，运营现金流包括6,560万美元的利息支付和6,240万美元的所得税，扣除退款。截至2022年12月31日的三个月中，运营现金流包括6,310万美元的利息支付和3,030万美元的所得税，扣除退款。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，资本支出分别为7,420万美元和7,570万美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，大量资本支出包括对各种技术计划的投资，包括对Alliance Healthcare的技术投资。
我们目前预计将在2024财年投资约5亿美元用于资本支出。2024年更大的资本支出将包括与各种技术计划相关的投资，包括对Alliance Healthcare的技术投资。
除资本支出外，截至2022年12月31日的三个月中，用于投资活动的净现金还包括14.381亿美元用于我们收购PharmaLex的预先融资。
26
目录
在截至2023年12月31日的三个月中，用于融资活动的净现金主要来自3.855亿美元购买普通股和支付的1.057亿美元普通股现金分红。在截至2022年12月31日的三个月中，用于融资活动的净现金主要来自8.072亿美元的普通股购买和支付的9,970万美元普通股现金分红。
债务和信贷额度的可用性
下表说明了我们截至2023年12月31日的债务结构，包括多币种循环信贷额度、应收账款证券化额度、循环信用票据、货币市场工具、Alliance Healthcare债务和透支额度下的可用性：
（以千计）杰出
平衡		额外
可用性
固定利率债务：  
50万美元，2024 年到期的优先票据 3.400%$499,797 $— 
50万美元，2025年到期的优先票据占3.250％499,197 — 
75万美元，2027年到期的优先票据占3.450％746,674 — 
50万美元，2030年到期的优先票据占2.800％496,111 — 
2031年到期的100万美元，占2.700％的优先票据991,880 — 
50万美元，2045年到期的优先票据为4.250％495,432 — 
50万美元，2047年到期的优先票据占4.300％493,621 — 
无追索权债务55,854 — 
固定利率债务总额4,278,566 — 
浮动利率债务：  
2028年到期的多币种循环信贷额度— 2,400,000 
2025 年到期的应收账款证券化融资350,000 1,100,000 
循环信用票据— 75,000 
2024 年到期的透支额度（10,000 英镑）— 12,731 
货币市场工具— 100,000 
联盟医疗债务47,522 583,109 
无追索权债务102,635 — 
浮动利率债务总额500,157 4,270,840 
债务总额$4,778,723 $4,270,840 
我们与一批贷款机构签订了24亿美元的多币种优先无抵押循环信贷额度（“多币种循环信贷额度”），该额度计划于2028年10月到期。根据我们的债务评级，多货币循环信贷额度下的借款利息按指定利率累计。我们还支付贷款费用，以根据我们的债务评级以特定利率维持多币种循环信贷额度的可用性。我们可以随时选择偿还或减少我们在多货币循环信贷额度下的承诺。多货币循环信贷额度包含契约，包括遵守财务杠杆率测试，以及其他对子公司负债和资产出售等施加限制的契约，截至2023年12月31日，我们遵守了这些条款。
我们有一个商业票据计划，根据该计划，我们可以不时地发行总额高达24亿美元的短期期票。该计划下的可用金额可以不时借用、偿还和重新借用。票据的到期日会有所不同，但自发行之日起不得超过365天。如果有利息，这些票据将计息，或者将按票面金额的折扣出售。商业票据计划并未增加我们的借贷能力，因为它完全由我们的多货币循环信贷额度支持。截至2023年12月31日，我们的商业票据计划没有未偿还的借款。
我们有14.5亿美元的应收账款证券化融资（“应收账款证券化融资”），计划于2025年10月到期。我们可以使用手风琴功能，根据该功能，应收账款证券化机制的承诺最多可增加2.5亿美元，但须经贷款机构批准，以满足12月和3月季度的季节性需求。利率基于短期商业票据的现行市场利率或30天期限SOFR加上计划费用。我们每年按现行市场利率支付一笔惯常的未使用费用，以维持应收账款证券化机制下的可用性。应收账款证券化机制包含与多币种循环信贷额度类似的契约，截至2023年12月31日，我们遵守了多货币循环信贷额度。
27
目录
根据循环信用票据（“循环信用票据”），我们有未承诺的、无抵押的信贷额度可供我们使用。循环信用票据使我们能够不时申请本金不超过7500万美元的短期无抵押循环信贷贷款。银行或我们可随时减少或终止循环信用票据，恕不另行通知。我们还有1,000万英镑的英国未承诺透支额度（“透支额度”），将于2024年2月到期，用于为与我们的MWI动物健康业务相关的短期正常交易周期波动提供资金。根据货币市场信贷协议（“货币市场工具”），我们有未承诺的、无抵押的信贷额度可供我们使用。货币市场机制使我们能够不时申请本金不超过1亿美元的短期无抵押循环信贷贷款。银行或我们可能随时减少或终止货币市场工具，恕不另行通知。
Alliance Healthcare债务由各种货币和不同利率的未承诺的循环信贷额度组成。截至2023年12月31日，绝大多数未偿借款都存放在土耳其。这些设施用于为其营运资金需求提供资金。
无追索权债务由属于巴西子公司的短期和长期债务组成，仅从巴西子公司的现金流中偿还，此类债务协议规定，贷款（及其利息）的偿还仅由巴西子公司的股本、实物资产、合同和现金流担保。
股票购买计划和分红
2023 年 3 月，我们董事会批准了一项股票回购计划，允许我们在市场条件下购买高达 10 亿美元的已发行普通股。在截至2023年12月31日的三个月中，我们购买了3.855亿美元的普通股，其中包括从Walgreens Boots Alliance, Inc.购买的2.5亿美元普通股。截至2023年12月31日，该计划下我们的可用资产为4.235亿美元。
2023 年 11 月，我们董事会将普通股的季度股息从每股0.485美元提高到每股0.51美元，增加了5％。我们预计，未来我们将继续支付季度现金分红。但是，未来股息的支付和金额仍由董事会自行决定，并将取决于未来的收益、财务状况、资本要求和其他因素。
承诺和义务
正如合并财务报表附注10中所讨论和定义的那样，2021年7月21日，我们宣布我们和另外两家全国药品分销商已就分销商和解协议进行了谈判。分销商和解协议于2022年4月2日生效，截至2023年12月31日，它包括 4849 个符合条件的州（“定居国”）以及 99%按定居国符合条件的政治区划的人口分列。截至2023年12月31日，我们在合并资产负债表上与分销商和解协议、阿拉巴马州（原则上根据协议）和其他阿片类药物相关诉讼相关的剩余估计负债约为54亿美元，预计将在未来15年内支付。上述诉讼责任的支付过去和预计都不会对我们支付股息的能力产生影响。
以下是截至2023年12月31日我们对未来债务本金和利息支付、不可取消经营租赁的最低租金支付额以及其他承诺的最低还款额的合同义务摘要：
按期划分的到期付款（以千计）债务，包括利息支付正在运营
租赁		其他承诺总计
1 年以内$771,956 $228,482 $117,247 $1,117,685 
1-3 年1,210,457 393,867 144,094 1,748,418 
4-5 岁981,654 302,117 — 1,283,771 
5 年后3,378,602 473,983 — 3,852,585 
总计$6,342,669 $1,398,449 $261,341 $8,002,459 
2017年《税法》要求在历史国外收入和利润上确认一次性过渡税。截至2023年12月31日，我们预计将支付与过渡税相关的1.39亿美元，扣除超额付款和税收抵免，过渡税将在2021年1月开始的六年内分期支付。过渡税承诺包含在上表的 “其他承诺” 中。
截至2023年12月31日，我们对不确定税收状况的负债为5.649亿美元（包括利息和罚款）。该负债是我们在纳税申报表中对纳税状况的估计，经税务机关审查，最终可能无法维持。由于无法合理肯定地预测未来任何现金结算的金额和时间，因此上述合同义务表中不包括估计的负债。截至2023年12月31日，我们对不确定税收状况的负债主要包括与法定应计额相关的不确定税收优惠
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目录
与处方阿片类止痛药分销有关的诉讼，如合并财务报表附注10所披露。
市场风险
我们面临来自非美国业务的外币和汇率风险。我们最大的外汇汇率敞口主要是英镑、欧元、土耳其里拉、巴西雷亚尔和加元。我们使用远期合约来对冲外币汇率对某些公司间应收账款和应付账款余额的影响。我们可能会使用衍生工具来对冲我们的外币敞口，但不能用于投机或交易目的。在截至2023年12月31日的三个月中，我们的国外业务收入约占我们合并收入的10％。
我们面临与债务相关的利率波动的市场风险。我们通过组合使用固定利率和浮动利率债务来管理利率风险。根据我们的营运资金需求，浮动利率债务的金额在年内会波动。截至2023年12月31日，我们有5.02亿美元的浮动利率债务未偿还。我们会定期评估金融工具，以管理我们的固定和浮动利率敞口。但是，无法保证此类工具将以我们想要的组合和/或我们可接受的条件提供。截至2023年12月31日，尚无此类金融工具生效。
我们还面临与现金和现金等价物相关的利率波动的市场风险。截至2023年12月31日，我们有28.724亿美元的现金及现金等价物。假设利率下降对现金和现金等价物的不利影响将被这种降低对浮动利率债务的有利影响部分抵消。每投资超过浮动利率债务的1亿美元现金，利率降低10个基点将使我们的年度净利息支出增加10万美元。
除其他因素外，总体经济状况的恶化可能会对开具的处方数量和消费者购买的药品数量产生不利影响，因此可能会减少客户的购买量。此外，金融市场的波动也可能对我们的客户获得信贷以可接受的条件为其业务融资的能力产生负面影响。客户减少购买量或客户向我们汇款的能力发生变化可能会对我们的收入增长、盈利能力和运营现金流产生不利影响。
最近全球和美国经济体的通货膨胀率上升影响了某些运营费用。如果高通胀水平持续或上升，我们的运营和财务业绩可能会受到不利影响，尤其是在某些全球市场。
我们面临来自其他地缘政治趋势和事件的风险，例如乌克兰持续的冲突以及以色列和哈马斯之间的冲突。尽管目前难以预测这些冲突的长期影响，但这些冲突的财务影响并不严重。

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第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
公司最重要的市场风险是外币风险、利率变化以及公司普通股价格和波动率变化的影响。参见 “市场风险” 标题下的讨论，此处以引用方式纳入其中。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
公司维持披露控制和程序，旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告公司根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息。这些控制和程序还旨在确保收集此类报告中要求披露的信息，并将其传达给管理层，以便及时就所需的披露做出决定。
公司首席执行官兼首席财务官在公司管理层其他成员的参与下，评估了公司披露控制和程序（该术语的定义见《交易法》第13a—15（e）条和第15d—15（e）条），并得出结论，截至本报告所涉期末，公司的披露控制和程序对预期目的有效。
财务报告内部控制的变化
在2024财年第一季度，Cencora, Inc.没有变化。”对财务报告的内部控制与《交易法》第13a-15（d）条和第15d-15（d）条要求的评估有关，这些评估发生在截至2023年12月31日的季度中，对公司的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
参见 注意事项 10合并财务报表附注（法律事项和突发事件）载于本报告第一部分第1项，用于说明公司目前对法律诉讼的描述。
第 1A 项。风险因素
截至2023年9月30日的财政年度的10-K表第1A项描述了我们的重大业务风险，本文提及了该条款。
第 2 项。股权证券的未注册销售和所得款项的使用
(c) 发行人购买股票证券
下表列出了在截至2023年12月31日的第一财季中，购买的股票数量、每股支付的平均价格、作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数以及每个月可能根据该计划购买的股票的大致美元价值。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项 “简明合并财务报表附注” 中的附注7 “股东权益和每股收益”。
时期总计
的数量
股份
已购买		平均价格
按每人支付
分享		的总数
购买的股票
作为公开的一部分
已宣布
程式		近似美元
的价值
可能还会成为的股票
已购买
在计划下
10 月 1 日至 10 月 31 日146,567 $179.05 145,711 $782,925,463 
11 月 1 日至 11 月 30 日1,822,145 $194.42 1,533,862 $483,755,922 
12 月 1 日至 12 月 31 日308,157 $198.82 303,216 $423,491,280 
总计2,276,869  1,982,789  
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
我们的董事和高级职员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）可能会不时订立购买或出售我们股票的计划或其他安排，这些计划或其他安排旨在满足第10b5—1（c）条的肯定辩护条件，或者可能代表《交易法》下非规则10b5-1的交易安排。在截至2023年12月31日的季度中，以下计划或安排是 采用:
史蒂芬·H·科利斯，我们的 董事长、总裁兼首席执行官, 采用2023 年 12 月 18 日预先安排的《规则 10b5-1》股票交易计划，根据该计划，他最多可以卖出 129,054通过行使既得股票期权获得的公司普通股，这些股票定于2025年11月14日到期，其金额和价格根据计划条款确定。该计划将于2024年11月29日终止，如果交易安排下的所有交易都已完成，或者交易安排根据其条款以其他方式终止，则更早提前.
伊丽莎白 ·S.，我们的 执行副总裁兼首席法务官, 采用2023 年 12 月 15 日预先安排的《规则 10b5-1》股票交易计划，根据该计划，她最多可以卖出 6,977公司普通股的数量和价格根据计划条款确定。该计划将于2024年12月6日终止，如果交易安排下的所有交易都已完成，或者交易安排根据其条款以其他方式终止，则更早提前.
罗伯特 P. Mauch，我们的 执行副总裁兼首席运营官, 采用2023 年 12 月 19 日预先安排的《规则 10b5-1》股票交易计划，根据该计划，他最多可以卖出 57,564公司普通股，包括通过行使定于2025年11月14日到期的既得股票期权，其金额和价格根据计划条款确定。该计划将于2024年9月20日终止，如果交易安排下的所有交易都已完成，或者交易安排根据其条款以其他方式终止，则更早提前.
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这些股票交易计划是在开放的内幕交易窗口内制定的，旨在满足经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1（c）条以及公司有关证券交易的政策的肯定辩护。

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第 6 项。展品
 
    (a)         展品：
展品编号描述
3.2
修订和重述的注册人章程，日期为 2023 年 12 月 26 日（参照注册人于 2023 年 12 月 26 日提交的 8-K 表最新报告的附录 3.2 纳入）.
10.1
经修订和重述的信贷协议，自2023年10月6日起，Cencora, Inc.、其借款子公司一方、其贷款方以及作为管理代理人的北美摩根大通银行签订（参照注册人于2023年10月10日提交的8-K表最新报告的附录10.1）。
10.2
Cencora, Inc.和Walgreens Boots Alliance Holdings LLC于2023年11月9日签订的截至2023年11月9日的股票回购协议（参照注册人于2023年11月14日提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入）。
‡10.3
Cencora, Inc. 递延薪酬计划，自2024年1月1日起生效。
31.1
规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席执行官的认证。
31.2
规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席财务官的认证。
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第 1350 条首席执行官和首席财务官认证。
101截至2023年12月31日的季度Cencora, Inc.10-Q表季度报告中的财务报表，采用行内可扩展业务报告语言 (ixBRL) 格式：(i) 合并资产负债表，(ii) 合并运营报表，(iii) 合并综合收益表，(iv) 合并股东权益变动表，(v) 合并现金流量表以及 (vi) 附注合并财务报表。
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。
‡ 每个有标记的证物都是注册人的董事或执行官参与或曾经参与的管理合同或补偿计划、合同或安排。

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签名
 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 
 CENCORA, INC.
  
2024年1月31日/s/ Steven H. Collis
 史蒂芬·H·科利斯
 董事长、总裁兼首席执行官
  
2024年1月31日/s/James F. Cleary
 詹姆斯·F·克莱里
 执行副总裁兼首席财务官
 
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