美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格6-K
外国私人发行人报告
根据规则第13a-16或15d-16
根据1934年的《证券交易法》

2024年3月
委员会档案编号：1—32575
壳牌公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
英格兰和威尔士
(注册成立或组织的司法管辖权)
壳牌中心
伦敦，SE1 7NA
英国
(主要行政办公室地址)
勾选注册人是否以表格20—F或表格封面提交年度报告
40-F.
表格20—F表格40—F表格

签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
壳牌公司
(注册人)
发信人：/s/Caroline J.M.奥姆卢
Name：j.m.奥姆卢
职务：公司秘书
日期：2024年3月14日

内容简介iii术语及缩写策略报告2主席致辞4首席执行官的检讨6推动进步策略6我们是谁7我们的策略10我们如何创造价值12相对于我们的更长时间—长期业务目标13 2024年及以后的展望14风险因素29年业绩29业绩指标31创造股东价值32集团业绩34财务框架38市场概览41综合天然气47上游55石油和天然气信息63营销68化学品和产品75可再生能源和能源解决方案79企业81其他中心活动82我们的净零增长之旅83简介85 气候相关风险和机遇的治理89能源转型战略100气候风险管理103气候相关指标和目标114其他监管披露116尊重自然124为生命提供动力125对社会的贡献128我们的员工133安全137遵循我们的价值观141主要决策和利益相关者（第172条第1款）公司治理147壳牌有限公司董事会155执行委员会157主席介绍159遵守英国公司治理守则的声明160公司治理框架162董事会活动166董事会评估167了解并与利益相关者接触170员工参与172提名董事薪酬及继任委员会177可持续发展委员会179审核及风险委员会报告191董事薪酬报告194薪酬年报211董事薪酬政策219其他监管及法定资料财务报表及补充229有关合并及母公司财务报表的独立核数师报告244合并财务报表317补充信息—石油和天然气（未经审计）336补充信息—欧盟分类披露350母公司财务报表附加信息361股东信息365非公认会计原则措施对账373附录：重要子公司和其他相关企业（经审计）v关于本报告vii财务日历

术语和缩略语 $美元欧元英镑计量单位 英亩约0.004平方公里b（/d）桶（每天）bbl桶boe（每天）桶石油当量（每天）；天然气体积换算成石油当量，使用每桶5 800 scf吉焦耳吉瓦kboe（每天）千桶石油当量（每天）；使用因子5将天然气体积转换成油当量，800 scf/桶kWh千瓦时mb/d百万桶/日兆焦耳一单位能量等于一百万焦耳MMBtu百万英热单位mtpa百万吨每年兆瓦时兆瓦时Nm3正常立方米/天的体积换算为日单位，使用日历年scf（/d）标准立方英尺（每天）TWh太瓦时产品 GTL气体至液体液化天然气液化天然气液化石油气液化石油气液化天然气液体杂项法案英国公司法2006年ADS美国存托股份年度股东大会API美国石油学会APM替代绩效指标ARC审计和风险委员会CCS碳捕集和封存CCS收益按当前供应成本计算的收益CFFO经营活动现金流首席信息安全官CMD资本市场日CMF碳管理框架CO2二氧化碳CO2e二氧化碳当量COP28联合国气候变化大会缔约方大会第28次会议CRC碳报告委员会CRT商业道路运输CSRD企业可持续性报告指令DE & I多样性，公平性，欧盟委员会执行委员会EMTN欧洲中等—每股EPS收益EPSA勘探和生产分成协议EPTB环境产品贸易业务ETS24能源转型战略2024 EV Electric车辆FCF自由现金流FID最终投资决策公认会计原则GHG温室气体HSSE健康，安全，国际能源机构国际财务报告准则国际财务报告准则IPCC政府间气候变化专门委员会国际石油工业环境保护协会风险管理ISO国际标准化组织KPI关键绩效指标LGBT + Lesbian，gay，双性恋和跨性别LTIP长期激励计划NBS基于自然的解决方案NCF净碳足迹NCI净碳强度非政府组织NOMCO提名和继任委员会NZE净零排放OECD经济合作组织OCF有机自由现金流OGCI石油和天然气气候倡议OML石油开采租赁欧佩克石油输出国组织欧佩克+12个成员国和11个其他非OPEC成员OPL石油勘探许可证PSC产量分享合同PSP绩效分享计划QRA季度业绩公告研发REMCO薪酬委员会RNG可再生天然气RT实际条款SEAM安全，环境和资产管理SEC美国证券交易委员会SGBP壳牌一般业务原则SIAI壳牌内部审计和调查SP社会业绩SUSCO可持续发展委员会TCFD气候相关财务披露特别工作组TRCF总可记录案件频率TSC总股东回报WACC加权平均资本成本WTI西德克萨斯中级 壳牌2023年度报告和账目

策略性报告我们会根据长期策略及年度营运计划考虑进度，以衡量本年度的表现。于二零二三年资本市场日，我们宣布八项业务目标，以汇报我们的动力进步策略的进展，详情载于“我们较长期业务目标的进展”一节。本集团于二零二三年之营运计划之表现乃使用一系列财务及非财务指标评估，详情载于“表现指标”一节。在“我们如何创造价值”一节中，我们展示了我们于2023年通过业务活动为不同持份者和更广泛的社会创造的价值。2主席致辞4首席执行官的检讨6推动进展策略6我们是谁7我们的策略10我们如何创造价值12与我们的长期进展—长期业务目标13 2024年及以后展望14风险因素29年业绩29业绩指标31产生股东价值32集团业绩34财务框架38市场概述41综合天然气47上游55石油和天然气信息63营销68化学品和产品75可再生能源和能源解决方案79公司81其他中心活动82我们的净零之旅83简介85 气候相关风险和机遇的治理89能源转型战略100气候风险管理103气候相关指标和目标114其他监管披露116尊重自然124为生命提供动力125对社会的贡献128我们的员工133安全137遵循我们的价值观141主要决策和利益相关者（第172（1）条声明）1壳牌2023年年度报告和账目

“对壳牌来说，2023年是我们努力以更少的排放实现更多价值的关键一年。安德鲁·麦肯齐爵士主席我的地质学家一直对我们脚下的东西感兴趣，包括长期以来推动世界经济发展的自然能源资源。但随着应对气候变化的迫切需要，我同样着迷于那些将帮助世界提供更清洁的电力和未来燃料的技术，以及显著减少碳排放。除了巨大的挑战，能源转型为那些渴望发挥自己作用的人提供了巨大的机会。一个多世纪以来，壳牌公司一直在开创为人们提供能源的方法。我们是深水石油生产、液化天然气（LNG）和生物燃料的领导者，我们的目标是成为最大的电动汽车充电供应商之一。 我们的目标是引领能源转型，我们拥有竞争优势，看到强劲的客户需求和政府明确的支持。我们的策略是为股东、客户和广大社会创造价值，同时减少排放，实现我们提供更多和更清洁的能源解决方案的目标。对于壳牌来说，2023年是我们努力以更少的排放实现更多价值的关键一年。这是我们新任首席执行官Wael Sawan上任后的第一年，他强调提高我们对股东回报的重要性，同时坚持我们在2050年前成为净零排放能源业务的目标。我们通过维持非常健康的资产负债表、增加股息和继续回购股份，同时投资资本减少与我们销售的石油产品使用有关的范围1和范围2排放以及范围3排放。世界各地的人们都需要安全、可持续和负担得起的能源供应。壳牌可以通过保持世界与石油和天然气的流动，帮助实现平衡的能源转型，同时提供我们的客户脱碳所需的低碳替代品。为此，我们已明确表示，我们计划扩大液化天然气业务，并开发新的低碳产品和技术，如碳捕获和储存（CCS）。 我在2024年1月参观卡塔尔北部油田扩建项目时看到了这一点。该项目将支持世界各地急需的天然气供应，我很高兴有机会了解我们如何在那里开发CCS项目。我还访问了阿曼，了解了我们如何推进由CCS支持的氢项目。 更多价值，更少排放壳牌2023年的盈利表现强劲，我们将运营的范围1和范围2的温室气体绝对排放总量减少了31% [A]与2016年的水平相比。这使我们在2023年设定的自由现金流*、投资和成本削减目标的指引下继续实施我们的战略。我们将继续为股东创造价值，降低排放。 [A]从2016年的8300万吨二氧化碳当量（CO2e）减少到2023年的5700万吨二氧化碳当量 * 非公认会计原则（见第365页）。战略报告主席致辞2壳牌2023年年度报告和账目

我们的能源转型更新于2024年3月14日发布，旨在让我们走上实现我们的气候目标和雄心的轨道。在我们继续供应石油和天然气的同时，我们必须不断努力降低自身运营的碳排放，并为客户提供更多低碳和零碳燃料，以满足他们在一个即将实现净零排放的世界中的需求。 去年11月，我亲眼目睹了我们的团队如何致力于将德国莱茵的炼油厂改造为能源和化工园区。我们正在建设一个可再生氢电解槽，以帮助我们自己的运营脱碳，我们将把加氢裂化器转换为基础油生产装置。这些团队还几乎完成了一个生产重型公路运输生物液化天然气的工厂的建设。在这个脱碳较慢的行业中使用生物液化天然气可能会改变游戏规则，加速能源转型。能源转型必须是公正和公平的，我们致力于尊重自然，并在我们的活动中为生命提供动力。董事会于6月访问了加拿大液化天然气公司，我们正在那里建设一个旨在提供安全能源供应的大型项目。我们在那里的人民与土著社区密切合作，帮助保护环境。应对气候变化需要新技术。它还将要求政府、企业和消费者采取集体行动，即使面对俄罗斯—乌克兰战争和中东重新爆发的重大冲突造成的加剧的不稳定。创新对能源转型至关重要，也是我的心。9月，我会见了参加壳牌环保马拉松的中国学生，他们接受了设计和制造节能汽车的挑战。他们的热情和毅力应该激励我们所有人不断突破技术上可能的极限。 壳牌决心帮助应对气候变化。我们必须不断创新，我们将在具备专业知识和经验的地方发挥领导作用。例如，我们在巴西的Raízen生物燃料合资企业，以及我们在丹麦的可再生天然气收购自然能源（Nature Energy），于2023年2月完成，帮助我们在供应低碳运输燃料方面发挥越来越大的作用。 2023年，在Wael的领导下，我们开始精简业务，制定明确的目标，收紧开支并减少排放。 能源转型是一个演变，我们很自豪能成为其中的一部分。我们正在仔细选择我们可以产生最大，最积极的影响的地方，因为我们正朝着2050年成为净零排放能源企业的目标迈进，有目的和盈利。壳牌拥有推动力、创造力和竞争优势，让事情发生：为投资者、客户和社会创造价值，为低碳世界做出贡献。安德鲁·麦肯齐爵士主席推动进步1。我们于2023年在阿曼的Mabrouk东北油田10区块（壳牌持有53.45%权益）生产了第一批天然气。Block 10是我们在阿曼的第一家合资企业。 2. 2023年，我们在中国开设了最大的电动汽车充电站。充电站由壳牌和比亚迪电动汽车投资有限公司共同运营。 3. Whale平台（壳牌60%的权益）在新加坡建造，预计将于2024年在墨西哥湾开始生产。战略报告主席致辞续3壳牌2023年年度报告和账目

我们将以更少的排放，为我们的股东、我们的客户和更广泛的社会带来更多价值。2023年，俄罗斯和乌克兰的战争仍在继续，中东新一轮冲突引发了另一场地区战争的幽灵。太多的生命被摧毁，我希望这些人类悲剧尽快结束。在我们应该共同努力应对气候变化的全球挑战之际，地缘政治的动荡和我们世界的碎片化正在加剧。壳牌支持的平衡能源转型是在世界建设未来清洁能源体系的同时，保持安全和负担得起的能源供应。数十亿人依赖能源，数亿人仍希望能够使用能源。能源对任何地方的生命都是至关重要的。尽管面临地缘政治、供应链和监管方面的挑战，但能源体系已显示出令人振奋的进展迹象。近年来，可再生能源出现了创纪录的增长，目前全球新车销量的五分之一是电动汽车。今年3月，我在壳牌位于北京的一个电动汽车充电站亲眼目睹了这种增长的结果，每天为大约1000名客户提供服务。在壳牌，我们在2023年强化了我们的动力进步战略，坚持不懈地关注业绩、纪律和简化，朝着到2050年成为净零排放能源企业的方向迈进。我们将以更少的排放，为我们的股东、我们的客户和更广泛的社会带来更多价值。在6月份的资本市场日上，我们展示了我们计划如何通过我们的投资组合实力、我们的技术和交易能力以及我们深厚的客户关系来实现壳牌的盈利转型。我们将以我们设定的金融和气候目标和雄心为指导。业绩和纪律对壳牌来说，这是又一个强劲的一年。对我来说，其中一个亮点是澳大利亚的QGC，该公司在第四季度实现了有史以来最高的液化天然气(LNG)产量，并交付了第1000批LNG货物。另一个原因是我们深水投资组合的强劲运营表现。完成对自然能源的收购，扩大了我们可以提供的低碳能源的范围，也脱颖而出。2023年来自运营的现金流约为540亿美元，是我们历史上第二高的，收入约为200亿美元，调整后收益约为280亿美元。我们的业绩使我们能够通过150亿美元的股票回购和80亿美元的股息向股东返还230亿美元。这是运营现金流(CFFO)的42%*，在周期目标范围内约占CFFO的30%-40%的上端。我们继续严格遵守投资纪律，专注于在创造价值或降低排放方面发挥最大影响。2023年，现金资本支出*为240亿美元，处于230亿至270亿美元区间的低端。*非公认会计准则衡量标准(参见第365页)。战略报告首席执行官回顾壳牌2023年年度报告和账目

从2023年到2025年，我们计划在石油和天然气领域投资约400亿美元。一个以更少排放量增加价值的例子是位于墨西哥湾的Vito平台（壳牌持有63.1%的权益），该平台于2023年开始生产。Vito的建造成本更低，因为它的上部结构和船体是其原始设计的三分之一，预计在其使用寿命内排放量将减少约80%。我们将同样的概念用于另外两个平台：Whale（壳牌60%的权益）和Sparta（壳牌51%的权益）。简化自2023年7月1日起，我们规模较小的执行委员会成立，下设两个明确的业务董事，以及单一的财务、策略、并购及可持续发展董事。这一简化已经使规划更加精简，决策得到改善。我们也正在逐步实施新的安全、环境和资产管理标准（SEAM），这将使关键要求的数量从目前的1，800项减少到约500项，并使我们的员工能够专注于更有效地实施我们的战略。到2023年底，我们已经实现了约10亿美元的结构性成本削减*，我们做好了准备，以节省我们预计到2025年底将节省的20—30亿美元。 我感到自豪的是，截至2023年底，我们已实现目标的60%以上，即到2030年，我们自身业务的排放量将比2016年的净水平减少一半。我们将继续致力于减少自身运营的排放，包括利用可再生能源为石油和天然气平台供电。今年8月，我们在Timi气田（壳牌75%的权益）的无人驾驶太阳能和风能平台交付了第一批天然气，我们将继续探索这一概念。为支持平衡能源转型，2023年至2025年，我们将投资约350亿美元用于下游和可再生能源和能源解决方案。2023年，我们在低碳能源领域投资了56亿美元，包括收购Nature Energy和在荷兰海岸的CrossWind合资企业，该合资企业将为荷兰Hydrogen 1电解槽提供可再生电力。在中国，我们开设了我们最大的电动汽车充电站，同时在全球范围内，我们继续将我们的炼油厂改造为能源和化学品园区。 我们的战略确认了我们对综合天然气的承诺，特别是液化天然气，我们正在进一步扩大我们的产品组合，并将在本十年的下五年每年增加约1100万吨的产能，即每年增加我们目前产能的四分之一以上。液化天然气作为煤炭的低碳替代品以及风能和太阳能发电的伙伴发挥着重要作用。 随着我们增加液化天然气活动，我们将继续致力于到2030年将甲烷排放量降至接近零。我们希望继续保持生物燃料的领导地位，随着低碳燃料需求的增长，我们预计石油产品的销量将减少。我们的目标是引领能源转型，我们拥有竞争优势，看到强劲的客户需求，并从政府获得明确的监管支持。 为了帮助推动运输的脱碳，我们制定了一个新的目标，即到2030年，将客户使用我们的石油产品所产生的排放量比2021年减少15—20%（范围3，第11类） [A]. 当我们追求以更少的排放量增加价值时，我们必须保持纪律。例如，去年夏天，我们退出了德国沿海一个风电场的招标，因为它没有达到我们的资本纪律测试。 学习的重要性壳牌员工的安全是我们的首要任务。我对2023年壳牌公司发生的事故中五名承包商同事死亡深感悲痛。马来西亚的一名承包商和菲律宾的另一名承包商在工作中死亡。在尼日利亚，两名承包商和四名政府安全人员在一次对车队的骇人听闻的袭击中被枪杀。同样在尼日利亚，一名承包商在2023年底拖船火灾中受伤，2024年初死亡。我的心与那些死去的人的家人和朋友同在。我们的个人安全业绩低于2022年所取得的成绩，我们致力透过从这些及其他事件中汲取经验，做得更好。应用我们过去学到的知识，帮助我们在2023年实现了过程安全事件的最低记录。我在6月份访问了阿曼，参加了我们的安全日。这对我来说意义重大，因为这是我26年前开始在壳牌工作的地方。与我们在那里的员工交谈带回了许多回忆—我对业务的热情，我对未来的希望，但我还有多少要学习。 我们必须始终接受新思想。尽我们所能做到最好我们的战略也是尊重自然和为生命提供动力。 我们于本年报（第116页及第124页）及可持续发展报告中详述我们在该等领域的进展情况。2023年，我访问了我们的多个团队，包括阿布扎比、巴西、中国、哈萨克斯坦、荷兰、阿曼、卡塔尔和美国。我从未停止对我在这些旅行中遇到的人的才能印象深刻。壳牌最好的资产是员工。精简我们的组织可以通过削减官僚作风和提高流程效率来发挥他们的创造力。我希望我们的员工集中精力使壳牌做到最好。 在壳牌，我们以明确的目标为指导，即提供更多、更清洁的能源解决方案。我们专注于我们能控制的事情。而且，随着我们将性能、纪律和简化融入壳牌的文化，我相信我们是能源转型的投资案例。 Wael Sawan首席执行官 * 非公认会计原则措施（见第365页）。 [A]使用我们的油品（范围3，类别11）的客户排放量于二零二三年为5. 17亿吨二氧化碳当量，二零二一年为5. 69亿吨二氧化碳当量，二零一六年为8. 19亿吨二氧化碳当量。战略报告首席执行官的审阅继续5壳牌2023年年报及账目

壳牌是一家全球性的能源和石化公司集团，拥有约10.3万名员工 [A]并在70多个国家开展业务。我们致力于为世界提供当今所需的能源，同时帮助世界建设可持续的能源未来。 我们的竞争优势建立在我们庞大而多样化的产品组合之上，这些人才拥有杰出的人才、强大的技术能力和深厚的客户覆盖面，我们正在利用这些优势帮助实现平衡的能源转型。壳牌的利益相关者包括我们的客户、投资者、员工和承包商、退休人员、战略合作伙伴和供应商、我们工作所在的社区、民间社会、学术界和智库、政府和监管机构。我们期望员工及承包商继续关注安全，并恪守诚实、正直及尊重他人的核心价值观。 [A]2023年12月31日 我们的经营业务综合天然气和上游下游、可再生能源和能源解决方案综合天然气和上游（IGU）勘探和开采原油、天然气和天然气液体。该公司提供来自常规石油和天然气作业、深水勘探和生产、液化天然气（LNG）活动的碳氢化合物产品，并将天然气转化为气转液（GTL）燃料和其他产品。LNG的营销、交易和优化包含在IGU中。IGU提供客户所需的安全能源，我们的目标是降低排放。在下游，可再生能源和能源解决方案（R & ES）为100多万企业客户提供产品和服务。 它包括化学品和产品，以及市场营销，其中包括移动—一个业务，每天在超过47，000个服务站为约3300万零售客户提供服务。市场营销还包括润滑剂、部门和脱碳活动。下游和R & ES以贸易和供应为支撑，旨在满足客户不断变化的能源需求。综合天然气 | 上游营销 | 化学品和产品 | 可再生能源及能源解决方案创新技术创新是我们追求更多及清洁能源解决方案的重要组成部分，我们致力于在2050年前成为净零排放能源业务。Projects & Technology（P & T）管理重大项目，推动创新，同时为我们的业务提供技术服务。P & T为壳牌提供重要的职能领导，解决安全与环境、合同与采购以及温室气体排放管理问题。我们的研发活动还包括安全、高性能产品以及自动化和人工智能。 战略报告|推动进步战略我们是谁6壳牌2023年年度报告和账目

我们的动力进步战略是为股东、客户和更广泛的社会创造更多价值，我们致力于到2050年成为净零排放能源企业。我们的目标——提供更多和更清洁的能源解决方案——推动了我们的战略。 我们的战略建立在：创造股东价值，实现净零排放，驱动生命和尊重自然.在2023年6月的资本市场日上，我们宣布将如何将我们的战略付诸行动，坚持不懈地关注绩效、纪律和简化，以实现以更少的排放创造更多价值。 我们正在加强我们在综合天然气、上游和营销方面的优势。我们将在2023—2025年投资约400亿美元于领先的综合天然气和天然气上游资产。这将有助于推动大量和有弹性的现金交付，同时有助于提供能源安全。在同一时期，下游和可再生能源和能源解决方案的投资将约为350亿美元，其中100—150亿美元将用于低碳能源解决方案，因为我们帮助实现能源转型。《巴黎协定》旨在加强全球应对气候变化威胁的措施，“将全球平均气温的增幅控制在比工业化前水平高出2 ℃以下，并努力将气温的增幅限制在比工业化前水平高出1.5 ℃”。壳牌支持《巴黎协定》的目标，即将本世纪全球平均气温的上升限制在比工业化前水平高1.5 ° C。为此，需要采取紧急行动，减少所有部门的排放。我们正在努力成为净零排放能源企业。 这意味着我们的业务净零碳排放。这也意味着我们销售的能源产品（包括其他公司生产的产品）的净零碳排放，目前占我们报告的总排放量的90%以上。我们支持实现平衡的能源转型，使全世界保持安全和负担得起的能源供应，同时建设未来的清洁能源系统。我们希望在能源转型中发挥我们的作用，有目的地和有利可图。我们的目标是与客户、供应商和政府合作，帮助能源系统脱碳。我们的综合资产和供应链旨在为客户提供安全的能源供应，同时提供低碳和零碳替代品。战略报告|推动进步战略我们的战略7壳牌2023年度报告和账目

为股东创造价值我们的目标是透过严格的资本分配及专注于表现，为股东创造更多价值。我们的目标是透过严格的资本分配及专注于提供强劲表现，为股东创造更多价值。 我们寻求透过累进股息政策及股份回购计划提供更大的分派，共同目标为股东分派*，即在整个周期内营运现金流量的30—40%。 于二零二三年，股东分派总额 * 为230亿美元，包括80亿美元现金股息及150亿美元股份回购，而我们的经营活动产生现金流540亿美元。这导致股东分配总额 * 占经营活动现金流量 * 的42%，接近我们目标范围的上限。我们的资本开支为230亿元，而现金资本开支 * 为240亿元。截至2023年12月31日，我们的总债务减少至820亿美元，净债务 * 减少至440亿美元。我们的目标是在2030年之前每年增长超过6%的价格正常化自由现金流*，并在2025年之前每年增长10%的每股价格正常化自由现金流*。2023年，我们于2023年第四季度将股息增加至每股0. 344美元。我们专注于运营、财务和碳表现，同时保持资产负债表实力。我们对投资组合和资本支出采取严格的方法，旨在投资于我们具有持久竞争优势的领域。 2023年，我们宣布2024年和2025年的资本支出目标为每年220亿至250亿美元，目标是到2025年底削减20亿至30亿美元的结构性成本*。截至2023年底，我们已在结构性成本削减方面取得了10亿美元*。* 非公认会计原则（见第365页）。实现净零排放我们的目标是到2050年成为净零排放能源业务，并将与客户合作，帮助他们实现脱碳。我们的目标是到2050年成为净零排放能源企业，目的明确且盈利。我们的净零目标涵盖我们运营的排放（范围1）、我们为运营运营而购买的能源的排放（范围2）以及我们的客户使用我们销售的能源产品的排放（范围3）。我们的目标是在二零三零年之前，将范围1和范围2的资产及活动的绝对排放量按净额计算，较二零一六年的水平减少一半。 到2023年底，我们的绝对排放量减少了31% [A].我们的能源转型更新包括一项目标，即到2030年将客户因使用我们的石油产品而产生的排放量比2021年减少15—20%（范围3，第11类） [B].我们的净碳强度减排目标是：与2016年基线相比，到2024年达到9—12%，到2025年达到9—13%，到2030年达到15—20%，到2050年达到100%。我们高度重视打击甲烷排放。我们的目标是将营运石油及天然气资产（包括液化天然气）的甲烷排放强度维持在0. 2%以下，并于2030年达到接近零的甲烷排放量。于二零二三年，我们以甲烷排放密度为0. 05%实现此目标。我们的目标是到2025年结束上游业务的常规燃烧，但前提是壳牌石油开发公司尼日利亚有限公司（SPDC）的出售完成。 [C].我们正在转型业务，销售更多低碳产品和服务，并将与各行业的客户合作，加速能源转型。我们与各国政府和其他利益相关者（包括国际组织和行业协会）接触，并参与全球活动，如COP28。通过这一参与，我们寻求支持强有力的政策、立法和法规，以产生对低碳能源系统的投资需求。 [A]二氧化碳排放量从2016年的8300万吨减少至2023年的5700万吨。 [B]使用我们的油品（范围3，类别11）的客户排放量于二零二三年为5. 17亿吨二氧化碳当量，二零二一年为5. 69亿吨二氧化碳当量。 [C]2024年1月，壳牌宣布了出售SPDC的协议。交易的完成须经尼日利亚政府批准和其他条件。战略报告|推动进步战略我们的战略继续8壳牌2023年年度报告和账目

为生命提供动力我们致力于通过我们的产品和活动，并通过支持一个包容的社会来为生命提供动力。我们力求对世界各地人民的生活产生积极影响。我们通过为家庭、企业和交通提供重要能源，帮助为生活和生计供电。 我们通过在我们经营的社区提供就业和培训，并从当地供应商购买商品和服务，为更具包容性的经济做出贡献，来支持生计。 2023年，我们在全球供应商 * 采购商品和服务方面花费了约490亿美元。我们的活动通过我们支付的税收和特许权使用费以及我们代表政府征收的税收为政府创造收入。2023年，缴纳和征收的税款 * 为670亿美元。这有助于政府为医疗保健、教育和其他基本服务提供资金。约7.6亿人 [A]世界上没有电，超过一半的人口没有足够的能源过上好的生活 [B]. 我们通过投资于为新兴市场提供能源的企业，在商业上提供能源；在社会上，通过投资资金、专业知识和资源来提供能源方案。壳牌的目标是成为世界上最多样化和包容性的组织之一。我们的重点是性别；种族和民族；女同性恋，男同性恋，双性恋和跨性别者（LGBT+）；和残疾。2023年，女性在高级领导层中的代表性 [C]增长到32%。 我们的2023年壳牌员工调查显示，所有与多样性、公平性和包容性（DE & I）有关的问题得到了83分。这表明，总体而言，我们的员工认为我们的工作场所是他们属于的，感到安全和尊重，并有平等的机会进步和成长。我们力求在我们业务的各个方面尊重人权。自二零二二年起，我们已实施常规，以改善及维持雇员及承包商的工人福利。 [A]国际能源署，SDG7：数据和预测，2023。 [B]联合国人类发展指数（UN Human Development Index），人均最终能源约75吉焦耳，是人口达到联合国人类发展指数0.8的门槛，可以被认为是美好生活。 [C]高级领导力是壳牌公司根据薪酬等级进行的衡量标准。根据法定披露要求，这项措施不同于"高级管理人员"。见第128页的“我们的人”。 尊重自然我们的目标是对生物多样性产生积极影响，零浪费，并有效利用水、其他资源和材料。 于二零二三年，我们回顾了我们在尊重自然方面的进展及表现。我们将2021年作为动力进步战略的一部分宣布的尊重自然的雄心整合为以下主题：对生物多样性产生积极影响，目标是零废物，以及有效利用水、其他资源和材料。我们已经实现了我们在启动"动力进步"时所作的一些尊重自然的承诺。我们在高度用水紧张地区减少15%的淡水消耗量的承诺已于二零二五年的目标日期提前实现。我们还进行了详细的评估，为我们处理淡水和废物的方法提供参考，这些方法将根据当地情况而定。我们得出的结论是，由于缺乏可用的塑料废物原料、技术开发缓慢和监管不确定性，我们到2025年在全球化工厂每年使用100万吨塑料废物的目标是不可行的。于二零二一年公布的其余承诺已纳入我们于二零二四年年中生效的新安全、环境及资产管理（SEAM）标准，或纳入相关业务目标及流程。在规划新的重大项目时，我们会进行详细的环境、社会和健康影响评估。截至2023年底，壳牌运营的主要设施中有89%通过ISO 14001：2015环境管理体系认证，或符合当地法规要求的同等环境框架。我们正在为其余部分进行认证。空气质量继续纳入我们的环境标准。 我们正在为客户开发一系列低排放选择，从电动汽车充电点到生物燃料，以帮助人们和公司使用低排放的交通方式。我们继续探索如何在供应链中负责任地采购。 * 非公认会计原则（见第365页）。战略报告|推动进步战略我们的战略继续9壳牌2023年年度报告和账目

我们的输入 [A]业务活动金融资本壳牌有限公司股东应占权益（10亿美元） [B]：187 2022：190债务总额（十亿美元） [B]：82二零二二年：84净债务*（十亿美元） [B]：44二零二二年：45平均使用资本（十亿美元） [B]：273二零二二年：270现金资本支出 *（10亿美元）：24 2022年：25运营炼油和化学品供应量：91% 2022年：96%可供出售石油和天然气产量（kboe/d）：2，791 2022年：2，864液化天然气液化量（百万吨）：28二零二二年：30人力资本雇员人数（千人） [B]：103 2022年：93培训天数（千）：295 2022年：266关系排名全球500强最有价值石油和天然气公司 [C]：1 2022年：1客户、合营安排、政府关系、供应商。 运营国家 [B]：> 70 2022年：> 70智力资本研发开支（百万美元）：1，287 2022年：1，075专利数量 [B][D]：8，829 2022年：8，647自然资源探明石油和天然气储量（百万桶油当量） [B]：9，787 2022年：9，578能源消耗（百万兆瓦时） [E]：205 2022：209 * 非公认会计原则措施（见第365页）。 [A]2023年，除非另有说明。 [B]十二月三十一日。 [C]数据来源：Brand Finance Global 500强。 [D]包括已授予的专利和待审专利申请。2022年的专利数量已经修订。 [E]2022年的数字在审查数据后重报。战略报告|推动进步战略我们如何创造价值我们的目标是以经济、环境和社会负责的方式满足世界对更多可持续能源解决方案日益增长的需求。通过我们的业务活动，我们为股东、客户和更广泛的社会创造价值。10壳牌2023年度报告和账目我们的成果和对利益相关者的影响 [A]经营活动现金流量（十亿美元）：54二零二二年：68自由现金流量*（十亿美元）：36二零二二年：46股东分派*（十亿美元）：23二零二二年：26经调整盈利*（十亿美元）：28二零二二年：40绝对排放量（范围1及200万吨二氧化碳当量）：57二零二二年：58| 2016年：83净碳强度（每兆焦耳二氧化碳当量克数）：74 2022年：76| 2016年：79甲烷排放强度0.05% 2022年：0.05%担任高级领导职务的女性雇员 [B]：32%二零二二年：30%已付及已收税项*（十亿元）：67二零二二年：68商品及服务总开支 *[C]（10亿元）：49二零二二年：48水资源高度紧张地区的四个主要设施消耗的食水（百万立方米）：17二零二二年：18| 2018年：25废弃物处置总量（百万吨）：2 2022年：2超过100公斤（千吨）的作业溢漏：0.37 2022年：0.06 * 非公认会计原则措施（见第365页）。 [A]2023年，除非另有说明。 [B]十二月三十一日。 [C]2022年比较已根据新报告方法修订。战略报告|推动进步战略我们如何创造价值续11壳牌2023年年报及账目

于二零二三年，我们在二零二三年六月资本市场日公布的长期业务目标方面取得良好进展。所有其他业务目标都已在我们追求简化和专注于性能的过程中退役。 更多价值股东分配在整个周期内占CFFO的30—40%* [A]% 价格正常化FCF增长*>每年6%，直至2030年 [B]十亿美元价格正常化FCF增长/份额*>每年10%，直至2025年 [B]到2025年底，结构性成本减少 * 与2022年相比（20—30亿美元） [C]* 非公认会计原则（见第365页）。 [A]CFFO：经营活动产生的现金流量。 [B]FCF：自由现金流。 [C]2025年的目标反映了到2025年底实现的年化储蓄。到2050年净零排放（范围1、2和3） [D]到2030年在实际控制下将范围1和2的二氧化碳排放量减半（2016年基准） [D], [H]到2025年消除上游作业的常规燃烧 [D], [E]2025年之前，甲烷排放强度保持在0.2%以下 [D], [F]到2030年实现甲烷排放接近零 [D], [G] % [D]参见“我们的净零之旅”部分。 [E]待出售SPDC完成后。 [F]鉴于甲烷排放强度目标低于0. 2%已达到，已删除2025年目标年的提述，作为能源转型策略更新的一部分。 [G]二零二三年的甲烷排放量为41千吨（二零二二年：40，二零二一年：55） [H]2030年的目标是净额。战略报告|推动发展战略实现长期业务目标的进展12壳牌2023年年报及账目

实施我们的战略需要明确和审慎的资本分配选择。我们打算专注于投资于我们相信我们具有持久竞争优势的业务。2024年和2025年现金资本支出的前景为每年220—250亿美元。此外，我们的目标是到2025年底将结构性成本比2022年减少20—30亿美元。我们的股东分配目标是整个周期运营现金流的30—40%。我们可能会通过股息和股票回购相结合的方式向股东返还现金。我们于二零二三年增加每股股息，现时较二零二二年股息高出25%。待董事会批准后，我们的目标是每年增加每股股息约4%。在厘定股东分派水平时，董事会考虑一系列因素，包括宏观环境、相关业务盈利及现金流量、当前资产负债表、未来投资、收购及撤资计划以及现有承担。2023年，我们重新注重表现、纪律和简化。我们打算展示我们的目标的实现，同时巩固低碳业务的基础。 最近的几次事件清楚地提醒我们，能源安全不能被视为理所当然。我们支持平衡的能源转型，世界拆除现有能源系统的速度不会超过未来清洁能源系统的速度。我们致力于我们的液化天然气（LNG）业务，并以我们行业中最低的排放量增长。我们将在本十年的下半期每年增加液化天然气组合的产能约1100万吨，即每年增加超过我们目前产能的四分之一。液化天然气作为煤炭的低碳替代品以及风能和太阳能发电的伙伴发挥着重要作用。我们的上游业务旨在保持液体生产水平平稳，同时生产排放较低的石油。我们将转型下游、可再生能源和能源解决方案业务，以提供更多低碳解决方案，同时减少石油产品的销售。 本“展望”部分中的陈述是基于管理层当前预期和某些重大假设的前瞻性陈述，因此，涉及可能导致实际结果、业绩或事件与此处明示或暗示的内容存在重大差异的风险和不确定性。 财务框架 平衡的资本分配增强的股东分配目标是整个周期内经营活动现金流的30—40%的股东分配总额每股股息年增长约4%，须经董事会批准，强劲的资产负债表在整个周期内针对AA信贷指标进行调整投资现金资本支出在22美元以内—2024和2025年战略报告每年250亿美元|2024年及以后的动力发展战略展望13壳牌年度报告和账目2023

以下讨论的风险可能单独或合并对我们的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。因此，投资者应慎重考虑这些风险。每项风险的进一步背景载于本报告的相关章节，并以相互参照的方式加以说明。董事会在识别、评估和管理我们的重大和新兴风险方面的责任在第219-227页的“其他监管和法定信息”中进行了讨论。战略风险我们面临宏观经济风险，包括原油、天然气、成品油和化学品的价格波动。参见第38页的“市场概述”。风险描述原油、天然气、石油产品和化学品的价格可能会波动，并受到全球和地区供求的影响。在石油和天然气价格居高不下的情况下，我们根据一些产量分享合同获得已探明储量的权利已经减少，并可能继续减少。更高的价格也可能减少对我们产品的需求，从而可能导致集团某些业务的盈利能力下降，特别是我们的化学品和产品以及营销业务。需求的部分减少可能是永久性的。更高的价格还可能导致更多的产能建设，可能导致市场供过于求，这将对我们的业务产生负面影响。过去，石油和天然气价格高企的环境通常会导致成本大幅上升，这种情况可能会持续下去。此外，宏观经济、地缘政治和技术方面的不确定性已经并可能继续影响生产成本和对我们产品的需求。政府的行动可能会影响原油、天然气、石油产品和化学品的价格。 石油和天然气价格也可以相互独立地波动（如2022年欧洲天然气价格所示）。影响供需的因素包括运营问题、自然灾害、天气、COVID—19等流行病、政治不稳定、俄罗斯全面入侵乌克兰和加沙冲突等冲突、包括通胀在内的经济状况以及主要石油和天然气生产国的行动。 在低石油和天然气价格的环境下，我们的上游和综合天然气业务已经产生并可能继续产生较少的收入，部分业务可能会变得更低或产生亏损。低石油和天然气价格也导致并可能继续导致已探明石油或天然气储量的减少，如果这些储量在这种价格环境下变得不经济的话。 石油和天然气价格长期低迷或成本上涨已经导致并可能继续导致项目被推迟或取消。资产过去已减值，未来可能出现减值。石油及天然气价格低迷已影响并可能继续影响我们维持长期资本投资及股东分配计划的能力。石油和天然气价格长期低迷可能对严重依赖石油和天然气收入的国家的财政、财政、法律、政治和社会稳定产生不利影响。 因此，价格波动可能对我们的盈利、现金流量和财务状况造成重大不利影响。 如何管理此风险我们维持多元化的投资组合，以管理价格波动的影响。我们根据原油、天然气、石油产品和化学品的一系列价格和成本，测试我们的项目和其他机会的弹性。我们准备年度战略和财务计划，测试不同的情况及其对我们业务和组织整体价格的影响。通过这一过程，我们确定了可能的干预措施，以保持现金水平。我们亦致力于在整个周期内维持强劲的资产负债表，以提供抵御疲弱市场价格的弹性。我们提供有竞争力的回报和追求商业机会的能力部分取决于我们价格假设的准确性。参见第39页的“市场概况”。风险描述我们使用一系列商品价格及利润率假设，并定期审阅。 这些范围有助于我们评估我们的资本分配的稳健性，以评估项目和商机。 如何管理此风险在我们的项目和投资组合评估中使用的商品价格和利润率范围取决于对短期、中期和长期市场驱动因素的严格评估。这些驱动因素包括能源转型的程度和速度。我们实现战略目标的能力取决于我们如何应对竞争力量。 请参阅第13页的“2024年及以后的展望”。 风险描述我们的所有业务均面临竞争。我们寻求使我们的服务和产品与众不同，尽管我们的许多产品在商品类型的市场上竞争。因此，未能管理我们的成本及营运表现可能会对我们的盈利、现金流量及财务状况造成重大不利影响。我们还与国有油气实体和国家支持的公用事业实体竞争，这些实体可以获得金融资源和当地市场。这些实体在作出商业决定时可能受到政治或其他因素的驱使。因此，在投标新租约或项目时，我们可能会发现自己处于竞争劣势，因为这些国有实体可能不需要有竞争力的回报。倘我们在竞投新租约或项目时未能取得具竞争力的回报，则可能会对我们的盈利、现金流量及财务状况造成重大不利影响。如何管理风险我们不断评估外部环境—市场以及形成这些环境的潜在经济、政治、社会和环境驱动因素—以评估竞争力的变化。我们通过识别我们竞争力的驱动因素、不确定因素、推动因素和限制因素，来定义多个未来的潜在场景和业务环境。这些情景有助于我们发现影响我们运营环境并对我们的策略产生影响的问题。战略报告风险因素14壳牌年度报告和账目2023

对气候变化和能源转型影响的担忧日益加剧，可能导致化石燃料需求下降，并可能导致化石燃料价格下跌。气候变化也可能对我们的资产和供应链产生实际影响。这一风险导致不利的诉讼和监管发展，这些在未来可能再次发生，导致项目延迟或取消，潜在的额外诉讼，运营限制和额外的合规义务。见第82—115页的“我们实现净零的旅程”、第259—269页的“气候变化和能源转型”、第75—78页的“可再生能源和能源解决方案”和第312—314页的“法律诉讼和其他意外事件”。风险描述社会对气候变化采取紧急行动的需求有所增加，特别是自从政府间气候变化专门委员会（IPCC）的《全球变暖1.5 ° C特别报告》有效地将《巴黎协定》中更雄心勃勃的目标——将本世纪全球平均气温的上升限制在1.5 ° C作为默认目标以来。对气候变化的日益重视和能源转型的推动造成了一个迅速变化的风险环境，导致全球、地方和公司各级的利益攸关方采取了广泛的行动。壳牌相关风险敞口的潜在影响和可能性在不同的时间范围内可能有所不同，具体取决于风险的具体组成部分。我们预计，我们的温室气体排放量将越来越多地受到监管，从而导致合规成本和运营限制增加。监管机构可能会试图限制某些石油和天然气项目，或使其更难获得所需的许可证。我们预计，这些挑战和抗议可能会继续下去，在某些情况下可能会推迟或禁止行动。我们实现成为净零排放能源企业的目标的旅程已经导致并可能继续需要额外的成本。我们还预计，客户减少排放的行动将降低需求，并可能影响化石燃料的价格，通过税收、费用和/或其他激励措施提高温室气体排放监管水平也是如此。这可能是导致我们的资产计提额外拨备的一个因素，并导致较低的收益、取消的项目和某些资产的潜在减值。如果我们以相对于社会不同的速度对我们的运营和我们出售的能源进行脱碳，那么能源转型的速度和程度可能会对壳牌构成风险。如果我们的速度慢于社会，客户可能会选择不同的供应商，这将减少对我们产品的需求，并对我们的声誉产生不利影响，还会对我们的财务业绩产生实质性影响。如果我们的行动比社会快得多，我们就有可能投资于需求无法实现的技术、低碳产品或市场。我们低碳产品和服务的运营利润率一直并可能继续低于我们在石油和天然气业务中的历史利润率。气候相关法规的变化也可能影响我们的回报。气候变化的实际影响，例如但不限于温度和海平面上升以及水位波动，也可能对我们的业务和供应链产生不利影响。某些投资者已决定出售他们在化石燃料公司的投资。如果这种情况持续下去，可能会对我们证券的价格和我们进入资本市场的能力产生实质性的不利影响。利益相关者团体也在向商业和投资银行施压，要求它们停止为化石燃料公司提供融资。一些金融机构已开始限制它们对化石燃料项目的敞口。因此，我们为这些类型的未来项目利用融资的能力可能会受到不利影响。这也可能对我们的合作伙伴通过股权或债务为其部分成本融资的能力造成不利影响。在一些国家，政府、监管机构、非政府组织和个人已提起诉讼，要求化石燃料公司承担与气候变化相关的成本。输掉针对我们的气候变化诉讼可能会对我们的收益、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。例如，2021年5月，荷兰海牙地区法院裁定，到2030年底，壳牌必须将其净范围1、2和3的总排放量比2019年的水平减少45%。范围1的构成部分是注重成果的义务，范围2和范围3的构成部分是一项重要的尽力而为义务。 即使我们达到了目标，我们的努力也可能被认为不够。综上所述，气候变化问题日益严重、我们相对于社会的脱碳速度以及能源转型的影响对我们的业务构成多重挑战。这些可能单独或共同导致（例如）财务罚款、额外拨备或支付财务损害赔偿，并对我们的盈利、现金流量和财务状况造成重大不利影响。如何管理此风险我们应对不断变化的风险前景，要求我们的计划和行动具有透明度和清晰度，以实现我们的气候目标。我们的气候变化风险管理方法得到标准和手册的支持，作为我们的健康、安全、安保以及环境和社会绩效（HSSE & SP）控制框架的一部分。 气候变化及温室气体排放所产生的风险会透过董事会及执行委员会根据其他重大风险进行检讨及管理。我们建立了几个专门的内部论坛，与气候变化和能源转型有关。 这些机构位于本组织的不同层面，寻求解决、监测和审查气候变化问题。 我们评估和管理气候变化带来的风险和机遇的策略包括考虑不同的时间范围及其与风险识别和业务规划的相关性。我们积极监测社会发展，例如监管驱动的碳定价机制和客户驱动的产品偏好。我们将这些因素纳入潜在的情景中，为能源转型在中长期如何展开提供见解。 这些见解和来自各种其他外部情景的见解（例如为IPCC第六次评估报告编写的见解）指导我们如何制定战略方向、资本分配和碳减排目标。 总的来说，我们通过“动力进步”战略来降低气候相关风险，以更少的排放创造更多价值。凭借我们专注于绩效、纪律和简化，我们相信，我们能够更好地实现我们的财务和气候相关目标和抱负。石油生产越来越多地来自我们的深水业务，该业务通过创新生产更高利润率和更低碳的桶；以及￮正在改变我们在下游和可再生能源以及能源解决方案方面的业务，以提供更多低碳解决方案，同时减少石油产品的销售。我们对低碳解决方案的投资要经过财务建模和压力测试、尽职调查和风险评估，以确保我们的资本配置到最具吸引力的低碳项目和机会上。此外，我们正在努力有效地调整我们的资产和活动，以增强我们在需要时对与气候变化有关的有形风险的适应能力。我们还在与各国政府合作制定气候政策，帮助建立监管框架，使社会能够实现《巴黎协定》的目标。我们签署了在COP28上宣布的《石油和天然气脱碳宪章》，在该宪章中，各组织承诺到2030年实现甲烷排放接近零，不迟于2030年实现常规燃烧为零。我们还打算向世界银行全球燃烧和减少甲烷基金捐款，该基金是在缔约方会议第二十八届会议上启动的。关于海牙地区法院于2021年5月作出的裁决，我们已对裁决提出上诉，但无论上诉胜诉或败诉，我们都将继续实施我们的Power Progress战略，到2050年成为净零排放能源企业。战略报告风险因素续15壳牌2023年年报和账目

我们在70多个国家开展业务，这些国家的政治、法律和财政稳定程度不同。这使我们面临一系列政治事态发展，可能导致合同条款、法律和条例的改变。我们及其合营安排及联营公司亦面临全球诉讼及争议的风险。 参见“其他监管和法定信息” 第225页。风险描述政治、法律和法规的发展可能并确实影响我们的供应链和运营。 我们过去经历过的潜在影响包括：资产被迫撤资；财产被征用；合同权利被取消或被迫重新谈判；新项目的延误；额外的税收，包括意外收入税（特别是在近年来石油和天然气价格长期居高不下的时期，如2022年），限制扣除额和追溯性税收索赔；反垄断索赔；贸易合规条例的变更；价格管制；当地含量要求；外汇管制；环境条例的变更；监管解释和执行的变更；以及披露要求的变更。世界许多地区正面临着经济和财政挑战，生活费标准面临着越来越大的压力。这些问题影响我们的业务，因为政府为应对政治和社会压力，推行可能对我们的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响的政策。 世界也面临着持续的地缘政治不稳定，包括俄罗斯全面入侵乌克兰，这影响了市场条件和我们的业务。加沙冲突的更广泛后果仍然不确定，更广泛的区域升级可能对我们在中东和其他地区的行动产生更大影响。 不遵守政策和法规可能导致监管调查、诉讼，并最终导致制裁。壳牌公司认为，某些政府和监管机构超越了宪法规定的权力：企图单方面修改或取消现有的协议或安排；未能履行现有的合同承诺；以及寻求裁决私人诉讼当事人之间的争端。某些政府还通过了可能与其他国家的法律和法规发生冲突的法律和法规，可能使我们受到刑事和民事制裁。该等发展及结果可能对我们的盈利、现金流量及财务状况造成重大不利影响。 我们持续监控地缘政治发展和与我们利益相关的社会问题。 我们的法律和税务职能遍布全球，支持我们的业务部门寻求确保遵守当地法律和财政法规，并在有理由的情况下主动提出索赔，以抗议不公平的做法。我们的企业关系部门与我们运营所在国家的政府保持联系，以了解和参与当地政策，并在与我们行业相关的主题上宣传壳牌的立场。 如果我们认为我们不能再按照我们的标准和适用的法律在那里开展业务，我们准备离开一个国家，我们过去也这样做过。 关于加沙冲突，我们已调整我们在中东的行动，以减少我们的风险，并正在密切监测区域更广泛升级的风险。 我们的商业声誉受到侵蚀可能会对我们的品牌、我们获取新碳氢化合物或低碳机会或进入资本市场的能力以及我们的经营许可造成重大不利影响。 见第137页的“以我们的价值观生活”。风险描述我们的声誉是一项重要资产。壳牌通用商业原则（SGBP）规范壳牌及其各公司如何处理其事务，壳牌行为准则告诉员工和合同员工如何按照SGBP行事。我们的挑战是确保所有员工和合同员工遵守原则和行为守则。实际或感知到的治理或监管合规失败，或感知到对我们的运营如何影响周围社区缺乏了解，可能会损害我们的声誉。社会对公司的期望正在增加，重点是商业道德、产品质量、对社会的贡献、安全和尽量减少对环境的损害。人们日益关注石油和天然气在气候变化和能源转型背景下的作用。非政府组织（NGO）继续挑战壳牌的社会和法律许可证，通过阻止或拖延项目的活动，以及通过法律行动转移我们的资源。在主要市场，我们看到每年股东大会等外部活动中的抗议活动越来越多，非政府组织提出的索赔以及我们的品牌传播已在英国和荷兰收到公众投诉后受到广告监管机构的禁令。 这可能会对我们的品牌、声誉及经营许可造成负面影响，从而限制我们实施策略的能力，减少消费者对品牌及非品牌产品的需求，损害我们获取新资源及合约的能力，以及限制我们进入资本市场或吸引员工的能力。许多其他因素（包括本节讨论的其他风险的实现）可能对我们的声誉造成负面影响，并可能对我们的盈利、现金流量及财务状况造成重大不利影响。如何管理此风险SGBP列明了我们对股东、客户、员工、业务伙伴和社会的责任。他们为我们如何以诚信、关怀和尊重他人的方式开展业务制定了标准。壳牌的所有员工和承包商，以及我们经营的合资企业的员工，都应遵守这些商业原则。我们开展了一系列活动，以帮助将SGBP嵌入整个组织。这涉及培训，鼓励人们讨论他们在工作中面临的困境。 我们持续评估及监察外部环境，以了解我们声誉的潜在风险。 我们与投资者、行业和贸易团体、学术界、政府和非政府组织等主要利益相关者进行对话，以更深入地了解壳牌集团公司的社会期望。 我们还在必要时采取积极措施，通过法律手段保护我们的声誉免受无端指控。我们已就集团、国家及业务线层面的已识别个别风险制定缓解计划。 我们的国家主席负责执行每年更新的国家计划。我们根据壳牌的宗旨和承诺，不断发展和捍卫我们的品牌，并努力推动品牌差异化、相关性和偏好。战略风险续战略报告风险因素续16壳牌2023年年报及账目

俄罗斯全面入侵乌克兰的某些后果仍然无法预测。不断变化的地缘政治局势，包括制裁和出口管制，对我们的业务和人民的安全造成了挑战，并造成了新的声誉风险，这两者都可能在中长期持续下去。 见第225页的“其他监管和法定信息”。 风险描述俄罗斯—乌克兰战争继续对我们的业务和商业决策构成挑战。 世界各国随后实施的制裁和出口管制继续对我们的一些活动产生重大影响，包括供应、贸易和财政活动。 预计会有更多的制裁和出口管制。 这场持续不断的战争可能会引起其他事件，对我们的行动产生重大影响，这些事件可能是暂时的，也可能是更持久的。这些风险和未来事件可能会影响我们员工、供应链、商品价格、信贷、商品交易、资金和法律活动的安全。此外，壳牌应对不断变化的挑战的决策也存在潜在的声誉风险。紧张局势还对我们的信息技术（IT）基础设施造成了更大的网络安全威胁。 任何该等因素，个别或合计，均可能对我们的盈利、现金流量及财务状况造成重大不利影响。为应对入侵，成立了一个集团危机小组，以评估情况，考虑事件可能如何进一步发展的潜在情况，并相应地协调应对措施。 该团队继续在壳牌不同业务线上发挥监督和交叉协调作用.关爱员工仍然是壳牌的首要任务。 我们继续密切监察及回应已实施的制裁，并遵守与我们业务活动相关的国际指引。壳牌不再参与与俄罗斯天然气工业股份公司及在俄罗斯境内持续运营的相关实体的任何合资企业。壳牌还退出了其在俄罗斯的所有下游业务（包括加油站、燃料供应和润滑油）。探明石油和天然气储量的估计涉及基于现有信息的主观判断和复杂规则的应用。这意味着随后的下调是可能的。见第317—335页的"补充资料—石油和天然气（未经审计）"。估计已探明石油及天然气储量涉及根据现有地质、技术、合约及经济资料作出主观判断及厘定。由于生产或钻探活动的新信息、石油和天然气价格等经济因素的变化、东道国政府监管政策的改变或其他事件，估计值可能会随着时间而变化。估计数也有所变化，以反映收购、开采、新发现、现有油田和矿山的扩展以及改进的开采技术。公布的已探明石油和天然气储量估计数也可能因适用规则和指导方针的变化而受到更正。向下调整可能显示未来产量下降，也可能导致资产减值。 这可能对我们的盈利、现金流量和财务状况造成重大不利影响。如何管理此风险由储备专家组成的中央小组负责对已探明储备预订进行主要保证。 一个多学科委员会审查和批准所有主要的探明储量预订。壳牌的审计和风险委员会审查所有已证实的储量预订，壳牌首席执行官负责最终批准。内部审计职能还通过对控制框架的审计提供进一步的保证，并从中获得"补充资料—石油和天然气（未经审计）"中披露的资料。 战略报告风险因素续17壳牌2023年年报及账目

营运风险持续我们未来的碳氢化合物生产取决于大型综合项目的交付，以及我们取代已探明石油及天然气储量的能力。见第55—62页的"石油和天然气信息"。风险描述我们在发展资本项目方面面临诸多挑战，尤其是大型综合项目。挑战包括：不确定的地质；边界条件；必要的技术和工程资源的存在和可得性；熟练劳动力的存在；运输基础设施的存在；项目延误；许可证到期；获得所需许可证方面的延误；潜在的费用超支；以及技术、财政、监管、政治和其他条件。这些挑战在某些发展中国家和新兴市场国家、边境地区和深水领域，如纳米比亚沿海地区尤其相关。我们可能无法正确评估或管理这些风险及其他风险。该等潜在障碍可能会损害我们交付该等项目、我们履行投资获批准时评估的全部项目潜在价值的能力，以及我们履行相关合同承诺的能力。这可能导致减值，并可能对我们的盈利、现金流量和财务状况造成重大不利影响。 未来的石油和天然气生产将取决于我们通过勘探、与政府和其他已探明储量所有者的谈判和收购，以及通过开发和应用新技术和开采工艺到现有油田来获得新的探明储量。未能取代已探明储量可能导致未来产量加速下降，可能对我们的盈利、现金流及财务状况造成重大不利影响。如何管理此风险我们继续在上游及综合天然气业务中勘探及成熟碳氢化合物。我们利用我们的地下、项目和技术专长，积极管理多元化的机会和项目组合中的非技术风险。这涉及对从流域选择到开发的所有阶段采取综合办法。我们采用竞争性的技术，并在内部和外部对我们的方法进行基准。 石油和天然气生产可供出售百万boe [A]2023 2022 2021壳牌附属公司937 938 1，047壳牌股份合资企业及联营公司82 108 134合计1，019 1，046 1，181 [A]天然气体积按每桶5，800 scf的系数换算成石油当量。 探明已开发和未开发油气储量 [A][B]百万桶油当量 [C]2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日壳牌附属公司8，283 8，317 8，456壳牌合资企业及联营公司股份1，504 1，261 909合计9，787 9，578 9，365归属于壳牌附属公司的非控股权益378 365 267 [A]我们管理我们的总探明储量基础，并不区分附属公司与合营企业及联营公司的探明储量。 [B]包括与未来生产有关的探明储量，这些储量将在运营中消耗。 [C]天然气体积按每桶5，800 scf的系数换算成石油当量。战略报告风险因素续18壳牌2023年年报及账目

营运风险续我们营运的性质令我们及我们工作所在的社区面临广泛的健康、安全、保安及环境风险。见第133—136页的“安全”和第139页的“以我们的价值观生活”。风险描述鉴于我们营运的地域范围、营运多样性及技术复杂性，我们及我们工作所在社区可能面临的健康、安全、安保及环境风险涵盖广泛。这些风险包括自然灾害（包括天气事件和地震）、社会动荡、流行病、外部犯罪行为和安全失误的影响。倘发生重大风险，例如我们过往经历过的爆炸或碳氢化合物泄漏或溢漏，则可能导致受伤、人命损失、环境损害、业务活动中断、许可证丢失或暂停、我们的经营牌照丧失及我们丧失投标采矿权的能力。因此，这可能对我们的盈利、现金流量和财务状况产生重大不利影响。 我们的业务受到广泛的HSSE监管要求的约束，这些要求经常变化，并可能随着时间的推移变得更加严格。政府可以要求运营商调整未来的生产计划，影响生产和成本。由于需要遵守该等规定，我们日后可能会产生重大额外成本。我们亦可能因违反法律及法规或承担法律及法规之责任而产生重大额外成本，其中涉及罚款、罚款、清理费用及第三方索偿等元素。倘HSSE风险成为现实，则可能对我们的盈利、现金流量及财务状况造成重大不利影响。 我们有内部标准及清晰的管治架构，以协助管理HSSE风险及避免潜在不利影响。我们的治理结构和标准也帮助我们制定缓解策略，以确保在HSSE风险发生时，我们避免可能出现的最坏后果，并有方法补救任何环境损害。我们的标准描述了关键控制流程需要如何实施，例如，确保安全生产和设备维护。在规划新的重大项目时，我们会进行详细的环境、社会和健康影响评估。我们定期执行我们的应急响应计划，以应对潜在事件，例如造成重大风险的泄漏或火灾。 我们的标准和治理结构目前定义在我们的健康、安全、安保、环境和社会绩效（HSSE & SP）控制框架和支持性指导文件中。我们正在过渡到新的安全、环境和资产管理标准，作为壳牌绩效框架的一部分。壳牌内部审计和调查团队向审计和风险委员会提供HSSE和SP控制方面的保证。尼日利亚的商业和经营环境进一步恶化可能对我们造成重大不利影响。 见第52页的“上游”和第312—314页的“法律程序和其他意外事件”。 风险描述在尼日利亚业务中，我们面临各种风险和不利条件。这些措施包括：影响我国人民、东道社区和业务安全的安全事件；破坏和粗暴盗窃；持续不断的诉讼；有限的基础设施；政府和合作伙伴资金拖延和预算拖延带来的挑战；以及好战活动造成的区域不稳定。其中一些风险和不利条件，例如影响员工安全的安全问题以及破坏和盗窃，过去曾发生，并可能在未来继续，对我们的收益、现金流和财务状况造成潜在的重大不利影响。如何管理此风险我们根据广泛的假设和情景测试尼日利亚项目的经济和运营弹性。我们寻求与合资伙伴按比例分担风险和资金承诺。当我们参与尼日利亚的合资企业时，我们要求它们按照良好的行业惯例运营。 我们监察安全局势，并与东道社区、政府和非政府组织联络，以协助促进和平与安全的行动。 在完成已宣布的出售我们在岸尼日利亚业务（须经监管部门批准及其他条件）后，我们面临的这些风险预计将减少。壳牌在尼日利亚的其他业务不在宣布的交易范围之内。战略报告风险因素续19壳牌2023年年报及账目

营运风险持续我们在营运上严重依赖资讯科技系统。见第81页“其他中心活动”。风险描述我们继续专注于业务流程的数字化，以及我们的核心业务越来越依赖信息技术(IT)系统，这意味着我们严重依赖内部和第三方提供的安全、负担得起和有弹性的IT服务。在外部，我们观察到影响我们的IT和网络风险状况的几个事态发展：网络安全威胁格局恶化，表现为复杂网络参与者的攻击数量不断增加，技术发展(如人工智能)，地缘政治冲突，以及壳牌运营所在市场的监管加强。我们观察到，作为金融驱动的网络犯罪的一种手段，社会工程(操纵个人)的情况有所增加。威胁分子的目标是银行账户变更、发票结算和身份欺诈，以从企业榨取资金。针对企业的勒索软件攻击继续普遍存在。这些导致关键IT服务的潜在违规和中断，例如壳牌在2023年经历的涉及文件传输的安全事件。如果不及早发现违规行为并做出有效响应，可能会影响我们的运营和员工的安全，和/或损害我们的声誉和/或导致重大的监管罚款。这可能会对我们的收益、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。如何管理这一风险我们的全球综合信息风险管理(IRM)和网络防御团队配备了网络安全专业人员，他们监控、确保和捍卫我们的全球IT格局。我们的网络安全能力嵌入到我们的IT系统中，我们的IT受到各种检测和保护技术的保护。我们的支持流程中内置了一种结构化的方法来识别、评估和缓解IT和网络安全风险，并与行业最佳实践保持一致。我们持续跟踪IT环境中的网络攻击、威胁情报和漏洞，并制定了结构合理的事件管理和上报流程。信息技术服务的安全由外部信息技术公司运营，通过合同条款和关键信息技术服务的正式供应商保证报告进行管理。壳牌聘请外部机构定期对壳牌的网络安全风险管理方法进行基准评估，将其与行业和同行进行比较。我们根据外部动态、基准结果和保证结果发展我们的网络安全能力，并在与网络安全风险战略相关的投资决策中采取基于风险的方法。我们的信息风险管理实践、网络安全风险和战略定期由我们的首席信息安全官、壳牌信息和数字技术领导层、执行委员会、审计和风险委员会以及董事会进行讨论。这些讨论涉及考虑外部环境的变化、壳牌如何应对网络安全风险，以及实施适当的进一步补救行动。2023年，这些审查的补充是对与生成性人工智能相关的新兴风险(和机会)等领域的专门深入研究。我们的业务使我们面临社会不稳定、犯罪、内乱、恐怖主义、海盗、网络破坏和战争行为的风险，这些风险可能对我们的业务产生重大不利影响。参见第136页的“安全”。风险描述如近年来所见，这些风险可能会在我们开展业务的国家和其他地方表现出来。这些风险影响到人员、我们的运营和资产。过去已经实现的风险包括：恐怖主义行为；犯罪行为，包括海盗、破坏和窃听我们在尼日利亚的管道；网络间谍活动或破坏性网络攻击；冲突，包括战争--例如俄罗斯全面入侵乌克兰；内乱，如2023年巴基斯坦政治动乱；壳牌内部个人实施的恶意行为，例如撤资期间的数据外泄；以及环境和气候激进主义(包括非政府组织的破坏)，特别是在美国和欧洲西北部，例如，在那里，活动人士在企鹅号浮式生产和储存及卸货(FPSO)船驶往挪威期间登上船并进行抗议。上述风险可能会威胁我们资产的安全运营和我们产品的运输。它们可能损害我们人民的福祉，造成人员伤亡，并扰乱我们的业务活动。它们还会破坏环境，对我们的声誉造成负面影响。这些风险可能对我们的收益、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。如何管理这一风险我们寻求获得尽可能好的信息，使我们能够评估威胁和风险。我们对壳牌运营的风险资产、设施、业务、项目和活动进行详细的威胁和风险评估，以便安全风险缓解实现威慑、检测、延迟和响应的原则。进一步的缓解措施包括加强资产的安全，酌情减少我们的风险敞口，并使用旅行管理计划。我们还投资于信息风险管理能力以及危机管理和业务连续性措施。我们从事件中吸取教训，以不断完善我们在壳牌的安全风险管理。战略报告风险因素续20壳牌2023年年报及账目

荷兰格罗宁根地区继续经历由历史产气活动引发的地震，影响到当地社区。见第49页的“上游”和第313页的“法律程序和其他意外情况”。风险描述壳牌和埃克森美孚是荷兰Aardolie Maatscappij B.V.(NAM)的50：50股东。NAM天然气生产的一个重要部分来自陆上格罗宁根气田，荷兰政府实体EBN拥有该气田40%的权益，NAM拥有60%的权益。荷兰政府发布了格罗宁根气田的年度天然气生产指令。根据最新指示，2023年10月1日停产。然而，荷兰政府已向不结盟运动表示，它可能会下令在本天然气年(2024年1月8日至10日)期间，在特殊情况下重新启动最低限度的生产，为期几天。该地区仍在经历由历史天然气生产引发的地震。这导致该地区的建筑物受损，引发了当地社区的投诉和诉讼，荷兰政府承诺向该地区提供赔偿。荷兰政府已接管了不结盟运动对所有索赔类别的索赔以及加强该地区建筑物的活动，而不结盟运动仍对费用与不结盟运动的负债负责。虽然我们预计格罗宁根气田将于2023年10月1日停产，这将进一步减少地震活动，但任何更多的地震，或者政府将成本转嫁给不结盟运动，而不是不结盟运动的负债，都可能对我们的收益、现金流和财务状况产生进一步的重大不利影响。如何管理这一风险，不结盟运动正在与荷兰政府和其他利益攸关方合作，以履行其对该地区居民的义务。这些措施包括赔偿地震造成的损失，并支付加固房屋的费用，以确保安全。2022年，不结盟运动开始与荷兰政府进行仲裁，以确定荷兰政府赔偿给索赔人并随后向不结盟运动收取的费用的财务责任。壳牌和埃克森美孚打算与荷兰政府就荷兰“加斯格布乌”的新设计以及减少格罗宁根的天然气生产达成最终、全方位的和解。壳牌、埃克森美孚和荷兰政府于2018年(协议负责人)和2019年(临时协议)达成协议，随后一直就这些协议的解释和执行以及最终和全面的解决方案进行讨论。然而，由于这些讨论没有导致这样的和解，2023年12月，不结盟运动股东要求一个独立仲裁小组就2018/2019年达成的协议的解释和执行做出裁决。本仲裁的目的是让中立的第三方评估情况并提供澄清。仲裁预计需要几年时间，判决将具有约束力。只要壳牌、埃克森美孚和荷兰政府同意寻求这样的和解，仲裁并不排除达成最终和全面和解的可能性。经营风险持续战略报告风险因素持续21壳牌年报及账目2023年

我们面临资金及交易风险，包括流动资金风险、利率风险、外汇风险及信贷风险。我们受到全球宏观经济环境以及金融和商品市场状况的影响。 见第34页的"财务框架"。风险描述我们的附属公司、合营安排及联营公司受全球不同经济及金融市场条件所影响。政治或经济不稳定影响这些市场。我们使用债券和商业票据等债务工具来筹集大量资金。 倘进入债券市场变得更具挑战性，对我们的流动资金的影响可能会对我们的营运造成重大不利影响。例如，一些金融机构已开始限制其对化石燃料项目的敞口。本集团融资成本亦可能受利率波动或任何信贷评级恶化影响。由于我们庞大的国际业务，我们面临币值变动及外汇管制的风险。我们的报告货币为美元，尽管在很大程度上，我们亦持有其他货币的资产及负债。虽然我们进行了一些外汇对冲，但我们并不对我们的所有活动都这样做。即使有套期保值，其功能也未必如预期。商品交易是我们业务的重要组成部分。我们处理、管理和监控世界各地的许多交易交易，其中一些交易非常复杂，取决于我们的商品合同条款，使我们面临运营和市场风险，包括商品价格风险。 我们使用期货、期权及差价合约等衍生工具对冲市场风险。 由于市场上可用于对冲市场风险的衍生工具与我们面对的实际市场风险之间存在差异，因此并非总能实现完美对冲。因此，我们的对冲不时未能按预期发挥作用，日后可能不会按预期发挥作用。我们从事商品交易，以优化商业利润率或从预期市场价格变动中获利。即使有完善的风险管理程序及监控，此活动仍涉及预测，因此，倘价格发展与管理层预期相反，我们仍面临产生重大亏损的风险。 我们面临信贷风险；我们的对手方可能无法履行或无法履行合约安排下的付款及╱或履约责任。我们的养老金计划投资于政府债券，因此它们可能会受到主权债务降级或其他违约的影响。倘上述任何风险出现，则可能对我们的盈利、现金流量及财务状况造成重大不利影响。我们使用各种金融工具管理外汇及利率变动风险。我们的库务业务高度集中，并寻求管理与我们大量现金、外汇及利率头寸相关的信贷风险。我们的现金投资组合多元化，以避免风险集中于任何一个工具、国家或交易对手。除特殊情况外，外部衍生工具的使用仅限于具备适当技能、经验、监督、监控及汇报系统的专业交易及中央财资机构。 在进行商品交易及衍生工具合约时，我们根据旨在确保市场风险管理在授权限额内的程序及政策运作，且交易只能由具备适当技能及经验的员工进行。我们密切关注制裁和出口管制的发展，以确保遵守适用的法律和监管指南。高级管理层定期审查规定的交易限额。独立于交易员的部门每天监控我们的市场风险敞口，使用风险价值技术以及其他适当的风险指标。我们已制定信贷风险政策，旨在确保产品销售予具有适当信誉的客户。该等政策包括详细的信贷分析及根据交易对手信贷限额监控客户。 如适用，本集团会使用净额结算安排、信贷保险、预付款项及抵押品管理信贷风险。我们维持承诺信贷额度。 管理层相信，其可取得足够债务融资来源（资本市场）及未提取的承诺借贷融资，以满足可预见的要求。 营运风险持续战略报告风险因素持续22壳牌年报及账目2023

我们未来的业绩取决于新技术的成功开发和部署，以提供新产品和解决方案。见第81页"其他中心活动"。风险描述技术和创新对于我们帮助以竞争力满足全球能源需求的努力至关重要。如果我们未能有效地开发或部署新技术、产品和解决方案，或未能及时且具成本效益地充分、有效地利用我们的数据，则可能会对我们的策略和运营许可的交付造成重大不利影响。我们在使用先进技术的环境中运营。在开发新技术、产品和解决方案时，未知或不可预见的技术故障或环境和健康影响可能会损害我们的声誉和经营许可，或使我们面临诉讼或制裁。新技术的相关成本有时被低估。有时，新技术的开发会受到延误。如果我们不能及时和具有成本效益的方式开发正确的技术和产品，或者如果我们开发的技术、产品和解决方案损害环境或人们的健康，可能会对我们的收益、现金流和财务状况造成重大不利影响。壳牌的项目和技术部门以及相关业务部门共同确定开发支持我们活动的新技术的内容、范围和预算。新技术的开发采用了强大的技术成熟过程，系统性地降低了技术和商业风险，同时确保产品组合符合壳牌的战略雄心和部署承诺。壳牌的技术很大一部分有助于实现我们的减排目标。我们受益于与领先的学术研究机构和大学的合作，并从提供导师和主题专业知识的初创企业。 在壳牌游戏改变者计划中，我们帮助初创企业和企业利用未经证实的早期想法，使早期技术成熟。在壳牌风险投资计划中，我们投资并与处于开发新技术早期阶段的初创企业和中小型企业合作。 我们有大量退休金承担，其资金来源受资本市场风险及其他因素影响。见第34页的"财务框架"。风险描述界定福利退休金计划相关负债重大，而该等计划的现金资金需求亦可能涉及重大负债。它们都取决于各种财政和人口假设。资本市场或政府政策的波动可能会影响投资表现、通胀及利率，导致未来负债的资金水平及╱或短期流动资金需求出现重大变化。死亡率、退休年龄或退休时应计养恤金薪酬假设的变化也可能导致未来负债的供资水平发生重大变化。我们经营多项界定福利退休金计划，倘出现短缺，我们可能须作出大量现金供款（视乎适用的当地法规而定）。这可能对我们的盈利、现金流量及财务状况造成重大不利影响。如何管理这种风险由首席财务官主持的养老金论坛负责监督壳牌对养老金战略、政策和运营的投入。一个风险委员会支持论坛审查养恤金风险保证程序的结果。本地受托人管理获资助的界定福利退休金计划，并为该等计划设定策略性资产分配，包括对冲货币、利率及通胀风险的程度，而所支付的供款乃根据符合适用本地法规的独立精算估值作出。养恤基金的流动资金是通过持有适当的流动资产和维持信贷融资来管理的。在适当情况下，亦会考虑将退休金负债转移至第三方的交易。营运风险持续战略报告风险因素持续23壳牌年报及账目2023

我们主要为我们的危险风险敞口提供自我保险。因此，我们可能会因没有向第三方保险公司投保的不同类型的风险而招致重大财务损失。见第80页的“公司”。风险说明我们的集团保险公司(全资子公司)为壳牌子公司和壳牌拥有权益的实体提供保险。这些子公司和实体也可以向第三方承保其部分风险敞口，但此类外部保险不会在发生大规模安全或环境事故时提供任何实质性保险。因此，如果发生重大事故，我们将不得不履行我们的义务，而不能从第三方保险公司获得重大收益。我们过去曾受到2021年艾达飓风等事件的不利影响。在未来，我们可能会因没有向第三方保险公司投保的不同类型的危险风险而蒙受重大损失，这可能会对我们的收益、现金流和财务状况造成重大不利影响。如何管理这一风险我们不断评估我们运营的安全表现，并在相关情况下提出风险缓解建议，以将事故风险保持在尽可能低的水平。我们的保险公司资本充足，在经济、有效和相关的情况下，它们可以将风险转移给第三方保险公司。我们的许多主要项目和业务都是在联合安排或与合作伙伴的情况下进行的。这可能会降低我们的控制程度以及识别和管理风险的能力。请参阅第225页的“其他法规和法律信息”。风险描述当我们不是经营者时，我们对联合安排或联营公司的行为、业绩和经营成本的影响和控制较小。尽管控制力度较小，但我们仍可能面临与这些业务相关的风险，包括声誉风险、诉讼(可能适用连带责任)和政府制裁风险。例如，我们的合作伙伴或联合安排的成员或伙伴(特别是发展中国家的当地合作伙伴)可能无法履行其对项目的财政或其他义务，从而威胁到特定项目的生存能力。在我们是联合安排的经营者的情况下，另一合伙人(S)仍然可以否决或阻止某些决定，这可能对我们的整体不利。因此，在我们影响力有限的情况下，我们面临的运营风险可能会对我们的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。对于我们共同控制的每个重大项目，如何管理这一风险，壳牌任命了一名合资资产经理，负责管理业绩，为壳牌创造和保护价值。合资资产经理试图影响运营商和其他合作伙伴调整他们的做法，以适当地推动价值并降低已确定的风险。一份年度评估报告评估了合资企业的标准和流程如何与壳牌的标准和流程保持一致。合资企业资产经理会跟进发现的任何差距。经营风险持续战略报告风险因素持续24壳牌年报及账目2023年

行为及文化风险我们在交易业务中面临监管及行为风险。见第138页的“以我们的价值观生活”。风险描述商品交易是我们业务的重要组成部分。我们的商品贸易实体受到许多条例的约束，包括行为标准的要求。已经发生了控制无效、对交易活动监督不力的风险，以及交易员可能单独或作为一个群体故意在遵守限制和控制之外进行操作的风险。这在过去造成了损失，并可能在今后造成进一步损失。迅速变化的监管环境造成了新的监管要求或对现有监管要求的变更实施不充分、延误或不正确的风险。违反该等监管要求亦可能使我们及╱或我们的员工面临监管罚款，并对我们的经营许可造成不利影响。该等风险可能损害我们的声誉，并对我们的盈利、现金流量及财务状况造成重大不利影响。 我们维持由首席合规官管理的交易合规职能，受英国金融行为监管局、美国商品期货交易委员会及巴哈马证券委员会规管，并拥有充足的资源（包括雇员及预算）、全面的管治架构（包括缓解控制措施）及既定的汇报关系。壳牌贸易组织的员工通过壳牌行为准则、该组织的《交易合规手册》（附有具体政策）、特定合规网站、强制性培训模块（其中包括监控完成情况）以及额外培训课程获得明确的指导。 壳牌的贸易合规职能部门有一个专门的监测和监督团队，该团队拥有贸易监督和监督通信系统。 违反反垄断法和竞争法的行为将被罚款，并使我们和/或我们的员工面临刑事制裁和民事诉讼。见第138页的“以我们的价值观生活”。在我们开展业务的绝大多数国家，壳牌及其合营安排和联营公司均适用反垄断法和竞争法。壳牌及其合资企业和联营公司过去曾因违反反垄断法和竞争法而被罚款。这包括欧盟委员会竞争总局（DG COMP）的一系列罚款。根据DG COMP的罚款准则，壳牌或其任何联合安排或关联公司在未来因违反欧盟竞争法而被定罪，可能会导致巨额罚款，并对我们产生重大不利影响。 在许多国家，违反反垄断法是刑事犯罪，个人可能会被监禁或罚款。在某些情况下，董事可能会收到董事取消资格令。目前，据称因违反反托拉斯法而受到损害的个人或公司提起诉讼，要求赔偿金也很常见。 任何违反这些法律的行为都可能损害我们的声誉，并可能对我们的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。如何管理此风险我们维持一项拥有充足资源、全面治理架构及既定报告关系的反垄断计划。员工接受壳牌《道德与合规手册》中列出的要求的指导，包括通过专门针对反垄断的网站、培训模块（其中的完成情况受到监控）以及壳牌领导人关于管理反垄断风险重要性的信息。员工必须了解并遵守保护壳牌政策，该政策解释了壳牌在与壳牌外部各方合作中管理反垄断风险的立场。为应对外部反垄断的快速发展和趋势，我们不断监测内部指导，以确保其保持相关性。 违反反贿赂、逃税和反洗钱法律的行为将面临罚款，并使我们和/或我们的员工面临刑事制裁和民事诉讼。见第137页的“遵循我们的价值观”和第312—314页的“法律诉讼和其他意外事件”。风险描述反贿赂、逃税和反洗钱法律适用于壳牌、其联合安排和我们在所有开展业务的国家/地区的联营公司。壳牌及其合资安排和关联公司过去曾就违反美国《反海外腐败法》的行为与美国证券交易委员会达成和解。 违反该等法律的行为也可能使我们和/或我们的员工面临刑事制裁、民事诉讼和其他后果，例如吊销执照和吊销执照。如何管理此风险我们维持一个反贿赂、反逃税及反洗钱（ABC/AML）计划，拥有充足的资源、全面的管治架构及既定的汇报关系。员工接受壳牌《道德与合规手册》、ABC/AML专门网站、培训模块（其中对完成情况进行监控）以及壳牌领导人关于管理ABC/AML风险重要性的信息的指导。 2022年7月21日，荷兰检察官办公室宣布驳回对OPL 245相关贿赂指控的调查。 战略报告风险因素续25壳牌2023年年报及账目

行为和文化风险持续违反数据保护法将被罚款，并使我们和/或我们的员工面临刑事制裁和民事诉讼。见第137页的“以我们的价值观生活”。 风险描述近年来，数据隐私及个人数据管理已成为公司及监管机构日益重视及关注的问题。在2018年5月实施欧盟通用数据保护条例（GDPR）后，我们在全球范围内看到了数据隐私法的更新或引入，主要基于GDPR。全球已有100多个国家制定了数据隐私法。壳牌公司正在越来越多地处理大量的个人数据，因为我们继续收购拥有相对大量客户数据的小公司。为此，我们必须考虑如何有效和负责任地管理个人数据，包括管理相关的网络风险。在一些对壳牌业务运营至关重要的国家，如中国，相关立法仍在不断修订或出台。壳牌必须能够动态地适应这些立法变化，并能够在必要时更新我们的内部方案。在某些情况下，许多国家要求在短时间内（72小时）通知数据泄露。在这些情况下，我们可能需要向受影响的个人和相关国家的监管机构报告。不遵守数据保护法可能会伤害个人，并使我们面临监管调查。这可能导致罚款，如果根据GDPR，罚款额可能高达全球年营业额的4%；命令停止处理某些数据；损害我们的声誉；以及失去现有和潜在客户、利益相关者、政府和员工的信任。关于过去的数据泄露，我们已通知多个数据隐私监管机构有关个人数据泄露的情况，并已向我们发出罚款，这可能在将来发生。除了罚款外，监管机构还可能发布停止处理个人数据的命令，这可能会扰乱运营。我们还可能受到据称受违反数据保护行为影响的个人或实体的诉讼。在某些国家，违反数据保护法是刑事犯罪，个人可能会被监禁或罚款。任何违反这些法律的行为都可能损害我们的声誉，并对我们的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。如何管理这一风险在过去的十年中，壳牌集团根据我们的约束性企业规则（BCR），持续投资并开发成熟而健全的隐私合规计划。数据隐私监管机构认为，BCR是一种积极的机制，有助于在大型公司集团内部实现合法的数据共享和体现问责制。BCR允许集团内的个人数据传输，而无需签订额外复杂的集团内协议。该计划的总体目标是使壳牌集团公司能够以专业、道德和合法的方式收集、处理和管理个人数据。壳牌首席隐私官还根据欧盟《通用数据保护条例》和其他适用的数据隐私法担任“数据保护官”（DPO），除非要求在中国和菲律宾等地设立DPO。 我们的员工接受壳牌《道德与合规手册》（一个专注于数据隐私的网站）中列出的要求的指导，培训模块的完成情况受到监控，以及壳牌领导人关于管理数据隐私风险重要性的定期信息。 我们监察新的及即将实施的数据隐私法例，并寻求确保我们为相关业务制定健全的影响评估程序。我们根据相关数据隐私要求设计我们的运营和流程，并在涵盖个人数据处理的流程和实践中建立控制。 我们维持集团范围内的事件管理流程，旨在立即识别和补救数据隐私泄露。该流程还有助于我们遵守国家级报告违规行为的要求。 我们的部分收购公司尚未完全遵守我们的约束性公司规则。 在对这些公司进行评估后，计划并采取具体行动，以实现合规，并定期向管理层通报进展情况。 战略报告风险因素续26壳牌2023年年报及账目

违反贸易合规法律及法规，包括制裁、罚款，并使我们及我们的员工面临刑事诉讼和民事诉讼。见第138页的“以我们的价值观生活”。风险描述我们使用"贸易合规"作为各种国家和国际法律的统称，旨在规范物品的跨境流动，并限制或禁止与某些当事方、国家和地区的贸易、资金流动和其他交易。例如，欧盟、英国和美国继续对叙利亚、朝鲜和克里米亚等国家和地区以及乌克兰东部的其他地区实施全面制裁。美国继续对伊朗和古巴实施全面制裁。欧盟、英国和加拿大、澳大利亚等其他国家继续对伊朗实施有针对性的制裁。欧盟和美国于2017年对委内瑞拉实施了部门性制裁，美国在2018年和2019年扩大了制裁，并在2023年暂时放松了制裁。 自2014年以来，欧盟和美国已经对俄罗斯的石油和天然气活动实施并加强了限制和控制，并限制某些俄罗斯国有实体获得欧盟和美国融资来源，以及军事和两用控制。2022年2月，世界各国开始对俄罗斯全面入侵乌克兰实施额外制裁和贸易管制，包括区域贸易禁令、指定实体（包括俄罗斯银行和国有实体）和个人为特别指定国民和被封锁方，以及限制俄罗斯进入金融系统。此外，美国、英国、加拿大和澳大利亚也对进口俄罗斯液化天然气实施了限制。此外，对俄罗斯的制裁很可能会继续升级。俄罗斯反过来采取了大量的反措施，包括将采取措施遵守外国制裁定为犯罪行为。其他许多国家也采用或扩大了类似于欧盟、英国和美国实施的贸易合规计划。政府间在这一领域的合作有所增加，在全球范围内执行现有制裁的压力越来越大。遵守所有关于贸易合规的法律和法规往往是复杂和具有挑战性的，因为以下因素：制裁的扩大；被禁止方以及其他措施的频繁增加；我们开展业务的市场数量；司法管辖区如何实施制裁的差异风险；以及我们处理的大量交易。壳牌过去曾自愿自我披露可能违反制裁的行为。任何违反制裁的行为都可能导致丧失进出口特权，并对壳牌或其员工处以重罚或起诉。这可能会损害我们的声誉，并对我们的收益、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。 如何管理这一风险我们将继续制定和维持一个贸易合规方案，并提供充足的资源、健全的筛选程序、全面的治理结构和既定的报告关系。员工将接受壳牌《道德与合规手册》、专门的贸易合规网站、监控完成情况的培训模块以及壳牌领导人关于管理贸易合规风险重要性的信息等方面的指导。贸易合规计划的有效性每年都会进行评估（或在必要时更频繁地进行评估），并不断寻求改善。我们的战略的成功实施取决于我们的员工和文化，该文化与我们的目标相一致，并反映我们作为能源转型的一部分需要作出的改变。 请参阅第128—132页的“我们的员工”、第137页的“以我们的价值观为依归”以及第223—224页的“其他监管和法定信息”。壳牌的文化定义为员工共同的价值观、实践和信念。它受组织结构和问责制、人员和技能、如何利用流程和系统完成工作以及存在的心态和行为等方面的决定的影响。所有这些因素都需要协调行动，以创造我们理想的文化，并确保按照我们的战略取得成功和持续的业绩。随着能源系统的转变和我们重塑我们的投资组合，我们的文化元素将需要改变。例如，我们将必须开发新的技能，调整流程和系统，在某些领域，这将需要与我们传统的石油和天然气业务所需的不同。我们将必须不断利用我们的学习者心态来预测和应对外部市场的更快变化。 如果我们未能保持与我们的战略相一致的文化，这可能会损害我们的声誉，并对我们的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。如何管理此类风险壳牌一般业务原则、行为准则和道德和合规手册帮助壳牌的每个人都遵循我们的价值观行事。我们的意识和行为框架强调心理安全，是我们领导力计划的核心。我们制定了多元化、公平和包容的明确目标，并定期监测这些目标。 我们还通过年度壳牌员工调查等工具不断评估我们的文化和员工参与度。人的发展是我们组织的优先事项。我们增加了与可能需要的新技能相关的学习课程，包括氢气生产、碳捕获和储存以及能源管理。在适当情况下，我们会从外部招聘人才，以增加员工的技能和经验。2023年，我们推出了壳牌绩效框架，取代壳牌控制框架，旨在确保所有文化元素（结构和问责制、人员和技能、心态和行为以及流程和系统）都能充分发挥作用，以实现我们的战略。战略报告风险因素续27壳牌2023年年报及账目

投资者还应考虑以下因素，这可能会限制股东的补救措施。其他（一般适用于证券投资）本公司章程规定股东纠纷的管辖权。这可能会限制股东的补救措施。 风险描述我们的组织章程细则一般规定，以该身份持有的股东与本公司或附属公司（或董事或前任董事）之间，或本公司与董事或前任董事之间的所有争议，均须在英国伦敦以仲裁方式解决。如果本协议被裁定为无效或不可强制执行，则争议只能提交中国人民法院审理。因此，股东获得金钱或其他救济的能力，包括在证券法索赔方面的能力，可根据这些规定确定。 战略报告风险因素续28壳牌2023年年报及账目

绩效指标这些指标使管理层能够根据年度运营计划评估壳牌的绩效。 彼等亦用作厘定执行董事薪酬的一部分。请参阅第191至193页之“董事薪酬报告”。安全仍然是我们的首要任务。不幸的是，2023年壳牌公司的5名承包商同事在事故中丧生。 这提醒我们必须坚持不懈地关注安全。2023年，我们超额完成了财务交付、壳牌能源转型之旅和卓越运营的目标。尽管存在外部不确定性和波动性，但我们又有了非常强劲的财务交付，运营现金流是壳牌历史上第二高的。在壳牌能源转型的过程中，我们在增加电动汽车充电点数量和减少运营排放方面取得了良好进展。低碳产品在营销分部经调整盈利中的贡献减少，主要由于润滑油需求减少及低碳汽车产品成本上升所致。 卓越的运营确保了我们为客户提供服务并推动财务业绩。2023年，我们的项目交付成果良好，客户卓越指标非常积极。 上游可控可用性很好，但中游受到计划外维护的影响。化学品和炼油的可用性受到壳牌聚合物Monaca持续挑战的影响，以及鹿园火灾后的恢复。财务交付经营活动产生的现金流量（十亿美元）经营活动产生的现金流量是与我们销售石油、天然气、化学品及其他产品有关的所有现金收支的总和。 提供本期收入对账的组成部分载于“合并现金流量表”。该指标反映了我们产生现金的能力，以偿还和减少我们的债务，以及分配给股东和投资。见第35页"财务框架"。壳牌能源转型之旅低碳产品的贡献（%）市场营销部门调整后收益的百分比来自低碳能源产品（定义为生物燃料和电动汽车充电）以及非能源产品（定义为润滑油、沥青、硫磺）以及便利零售收益。参见第95页的“我们的净零之旅”。减少可持续温室气体减排的运营排放量（千吨CO2）温室气体减排项目（例如火炬减排项目或能源效率项目）、场地关闭和退役或改造，以及使用可再生电力进行范围2减排。 参见第103—113页的“我们的净零之旅”。电动汽车（EV）充电点（千个）移动领域的所有充电点，包括公共户外和壳牌充电解决方案。参见第89—99页的“我们的净零之旅”。29壳牌年度报告及账目2023

营运卓越项目如期交付（%）项目如期交付反映我们有能力按时及在预算内完成重大项目。项目按时交付衡量项目按时交付的百分比。项目按预算交付额（%）按预算交付额反映了这些项目的总成本与总基线的对比，其中数字大于100%意味着超出预算。 客户满意度指数（CSI）是对客户体验（CX）绩效的定量测量。这是由全球交易调查方案（电子邮件和数字调查）提供的。CSI使用简单的平均法计算，根据涵盖所有企业和国家的单个客户反应/满意度评分（壳牌的总体满意度）。Brand Share Preference（%）Brand Share Preference是回答以下问题时回答"壳牌"的客户百分比："假设您认为所有加油站公司都位于便利的位置，您最喜欢哪一家公司？".来自60多个国家的调查对象的答复包括燃料和非燃料零售消费者。上游可控可用性（%）上游可控可用性表现反映了我们优化上游资产运行的能力。可靠性问题、自身或第三方设施的周转和维护都会影响可控可用性，但它排除了超出我们控制范围的极端意外事件的影响，如政府限制和飓风。上游可控可用性包括壳牌运营的所有资产（不包括格罗宁根）和选定的非壳牌运营但壳牌对其具有战略影响力的资产。 中游可用性（%）中游可用性显示LNG资产在多大程度上可以处理产品，作为与产能的比较，考虑到计划和计划外维护的影响。炼油厂及化工厂可用性（%）炼油厂及化工厂可用性为工厂实际可用性占其最大可能可用性百分比的加权平均数。 加权乃根据所动用资本，并就现金及非流动负债作出调整。该指标是衡量我们炼油厂和化工厂设施运营卓越性的指标。参见第69页的“化学品和产品”。 严重伤害、疾病和死亡（SIF）是指导致死亡或改变生命事件的严重工伤或疾病，定义为对日常活动有重大影响的长期或永久性伤害或疾病。严重伤害和死亡频率（SIF—F）的计算方法是，员工和承包商的SIF数量除以1亿工时。参见第136页的“安全”。 [A]2022年SIF—F的调整从1.7调整到2.0，原因是在发表后一项伤害的分类发生了变化。工艺安全（事件数量）一级工艺安全事件是指任何材料（包括无毒和不可燃材料）的计划外或不受控制的释放，其实际后果最大，导致员工、合同员工或邻近社区受到伤害，设备损坏，或超过阈值数量，根据API推荐做法754和IOGP标准456的定义。第2层过程安全事件是影响较小的发布。参见第136页的“安全”。战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

为股东创造价值我们致力改善股东分配，并注重表现、纪律和简化。战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

组结果 关键指标 百万美元（除另有说明外）2023 2022 2021归属壳牌有限公司股东的收入19，359 42，309 20，101期内收入19，636 42，874 20，630分部总盈利 *[A][B]20，281 41，562 17，482调整后盈利 *[A]28，250 39，870 19，289调整后EBITDA *[A]68，538 84，289 55，004经营活动现金流量54，191 68，414 45，104投资活动现金流量（17，734）（22，448）（4，761）自由现金流量 * 36，457 45，965 40，343现金资本支出 * 24，392 24，833 19 697业务费用 *[C]39，960 39，476 35，965基本业务费用 *[C]39，201 39，456 35，309 ROACE按净收益基准 * 8.4% 16.7% 8.8% ROACE按经调整盈利加非控股权益基准 * 11.6% 15.8% 8.5%于十二月三十一日的总债务 [D]12月31日净债务 * [D]43，542 44，837 52，556齿轮传动 * 于12月31日18.8% 18.9% 23.1%可出售石油和天然气产量（千桶油当量/日）2，791 2，864 3，237截至12月31日探明石油和天然气储量（百万boe）9，787 9，578 9，365每股基本盈利（$）2.88 5.76 2.59经调整每股盈利*（$）4.20 5.43 2.49每股股息（$）1.2935 1.0375 0.8935 [A]分部盈利、经调整盈利及经调整EBITDA乃按现时供应成本基准呈列。 [B]见“综合财务报表”附注7。 [C]最具可比性的GAAP财务指标是生产和制造费用（2023年：250亿美元，2022年：260亿美元）。 [D]见“综合财务报表”附注20。 分部收益 *[A][B]2023—2022年盈利壳牌有限公司股东于2023年应占收入为193. 59亿美元，而2022年则为423. 09亿美元。计入非控股权益后，二零二三年期间的收入为196. 36亿元，而二零二二年则为428. 74亿元。经当前供应成本调整后，2023年的分部总盈利 * 为202. 81亿美元，而2022年则为415. 62亿美元。2023年的经调整盈利 * 为282. 5亿美元，而2022年则为398. 7亿美元。减少主要是由于实现石油和天然气价格下降、产量下降和炼油利润率下降，部分被液化天然气贸易和优化利润率上升以及营销利润率上升所抵消。壳牌股东应占2023年收入还包括净减值支出和拨回62.19亿美元，以及因商品衍生品公允价值会计处理而产生的12.84亿美元不利变动。这些费用和不利变动列入已查明项目，净损失为82.52亿美元。2023年的综合燃气收益 * 为70. 46亿美元，而2022年则为222. 12亿美元。减少主要由于商品衍生工具的公平值会计处理、减值支出净额及拨回、变现价格下降的净影响、交易及优化贡献增加、不利递延税项变动及交易量减少而导致的不利变动。参见第41页的“综合气体”。2023年的上游盈利 * 为85. 28亿美元，而2022年则为162. 22亿美元。减少主要是由于已变现石油及天然气价格下跌、产量减少以及净减值支出及拨回所致。见第47页的"上游"。2023年的营销收益 * 为29. 5亿元，而2022年则为21. 33亿元。该增长主要是由较高的营销利润率推动的，包括移动性的单位利润率较高，由于原料成本降低而导致的润滑油利润率较高，以及行业和脱碳的产量增加。部分因经营开支及折旧费用增加而抵销，主要由于资产收购所致。参见第63页的“营销”。* 非公认会计原则（见第365页）。战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

2023年化学品和产品收入*为15.3亿美元，而2022年为45.15亿美元。下降主要是由于净减值费用和冲销，以及产品利润率下降，这主要是由于炼油利润率下降，但部分被来自交易和优化的较高利润率所抵消。部门收益还反映了由于壳牌聚合物Monaca在美国开始运营而产生的较高折旧费用，但部分被较高的化学品利润率所抵消。见第68页“化学品和产品”。2023年可再生能源和能源解决方案的收益*为30.38亿美元，而2022年亏损10.59亿美元。增加的主要原因是商品衍生工具的公允价值会计带来的有利变动。这部分被利润率下降所抵消，利润率下降主要来自2023年天然气和电力价格下降导致的交易和优化、净减值费用和冲销、不利的税收变动和更高的运营费用。见第75页的“可再生能源和能源解决方案”。2023年企业部门收益*的支出为28.11亿美元，而2022年的支出为24.61亿美元。费用增加的主要原因是汇率影响和税收抵免方面的不利变动。见第79页的“公司”。上一年度收益摘要与截至2021年12月31日的财政年度相比，我们截至2022年12月31日的财政年度的收益摘要可在分别提交给英格兰和威尔士公司注册处以及美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的年度报告和账目(第29页)和20-F表格(第33页)中找到。2023年来自经营活动的现金流为541.91亿美元，而2022年为684.14亿美元。2023年经营活动的现金流主要由调整后的EBITDA和78亿美元的营运资本流入推动，但部分被137亿美元的纳税和61亿美元的衍生品流出所抵消。现金资本支出2023年现金资本支出*为243.92亿美元，2022年为248.33亿美元。2023年的现金资本支出包括对石油、石油产品和其他产品的125亿美元投资，对低碳能源解决方案的56亿美元投资，对液化天然气和电力营销和交易的40亿美元投资，以及对非能源产品的23亿美元投资。见第95页“我们的净零之旅”。2023年的运营费用和基本运营费用运营费用*为399.6亿美元，而2022年为394.76亿美元。基本运营费用*为392.01亿美元，而2022年为394.56亿美元。*非公认会计准则衡量标准(参见第365页)。平均资本回报率我们的平均资本回报率(ROACE)*降至8.4%，而2022年为16.7%，主要是由于收益下降。截至2023年底，总债务、净债务和负债总额为815.41亿美元，而2022年底为837.95亿美元。净债务*2023年底为435.42亿美元，而2022年底为448.37亿美元。杠杆率*在2023年底为18.8%，而2022年底为18.9%。重大会计估计和判断见“合并财务报表”第249-259页附注2。法律程序见“合并财务报表”附注31，第312-314页。2023年可供销售的石油和天然气产量为279.1万boe/d，而2022年为286.4万boe/d。这一减少主要是由撤资推动的，部分被新油田的增长所抵消。可供出售的石油和天然气生产[A]千桶/日2023 2022 2021原油和天然气液体1,454 1,460 1,685合成原油52 46 54天然气[B]1,285 1,357 1,498总计2,791 2,864 3,237其中：综合天然气939 921 1,004上游1,800 1,897 2,178油砂(部分化学品及产品)52 46 54[A]请参阅“石油和天然气信息”。[B]天然气体积按每桶5，800 scf的系数换算成石油当量。 已探明储量壳牌附属公司的已探明石油及天然气储量以及壳牌在合营企业及联营公司的已探明石油及天然气储量中所占份额概述于第55—62页的“石油及天然气资料”，并于第317—335页的“补充资料—石油及天然气（未经审核）”中详述。在考虑产量之前，我们的探明储量于2023年增加了12. 74亿桶油当量。石油和天然气总产量为10.65亿桶油当量。因此，在考虑产量后，我们的探明储量于2023年增加了2. 09亿桶油当量，至2023年12月31日的97. 87亿桶油当量。战略报告|年内的业绩产生股东价值|集团业绩续33壳牌2023年年报及账目

财务框架我们管理我们的业务，以提供强劲的现金流，维持我们的战略，并创造盈利增长。管理层将壳牌的现金用于支持有纪律的资本支出并保持有弹性的资产负债表；在整个周期中以AA信用指标为目标；以每年约4%的增长率向股东提供累进股息(有待董事会批准)；并将整个周期内经营活动产生的现金流的30%-40%分配给股东。董事会可以选择通过分红和股票回购相结合的方式向股东返还现金。在厘定股东分派水平时，董事会会考虑一系列因素，包括宏观环境、本集团的基本业务收益及现金流、目前的资产负债表、未来投资、收购及撤资计划，以及现有承诺。流动性和资本资源壳牌在2023年产生了365亿美元的自由现金流*，这得益于纪律严明的资本管理、投资组合简化和运营业绩的改善。净债务*在2023年12月31日减少到435亿美元(2022年12月31日：448亿美元)。截至2023年12月31日，总债务减少至815亿(2022年12月31日：838亿)，杠杆率*降至18.8%，而2022年12月31日为18.9%。见“合并财务报表”附注20，第288-289页。流动性我们通过使用我们运营、发行债务和撤资产生的现金来满足我们的资金、流动性和营运资本要求。 CP、EMTN和美国大陆架债券由壳牌国际金融公司发行。该公司是壳牌的发行公司，其债务由壳牌公司担保。未来，壳牌还将能够通过一个新的美国子公司壳牌金融美国公司发行债务，其债务也由壳牌公司担保。我们亦维持承诺信贷额度。在99.2亿美元的贷款总额中，19.2亿美元将于2024年到期（有一年期的银行延期选择权，最终到期日至2025年），80亿美元将于2026年到期。于二零二三年十二月三十一日仍未全部提取。这些核心设施和资产负债表现金为我们的商业伙伴计划提供后备保障。除附属公司于当地司法权区的若干借贷外，我们并无任何其他已承诺信贷融资。 截至2023年12月31日，我们的总债务减少23亿美元至815亿美元。总债务（不包括租赁负债）的到期日如下：10%于二零二四年到期；12%于二零二五年到期；7%于二零二六年到期；及71%于二零二七年及以后到期。预计于2024年到期的部分债务将以现金结余、经营产生的现金、剥离及发行新债务的若干组合偿还。于2023年，我们没有根据美国货架注册、EMTN计划或CP计划发行任何债券。于二零二三年十二月三十一日，本集团并无未偿还可换股票据。管理层相信，其可取得足够债务融资来源（资本市场）及未提取的承诺借贷融资，以满足可预见的要求。 虽然我们的附属公司受到限制，例如以现金股息、贷款或垫款形式转移资金的外国预扣税，但预期该等限制不会对我们履行现金责任的能力造成重大影响。 市场风险及信贷风险我们受全球宏观经济环境以及金融及商品市场状况影响。这使我们面临资金及交易风险，包括流动性风险、信贷风险及市场风险（利率风险、外汇风险及商品价格风险）。 我们的业务规模及范围需要稳健的财务监控框架及有效管理各种风险。见第22页“风险因素”及第302至308页“综合财务报表”附注25。我们使用各种金融工具管理商品价格、外汇及利率变动风险。 我们的库务及交易业务高度集中，力求管理与我们大量现金、商品、外汇及利率头寸相关的信贷风险。我们的现金投资组合多元化，以避免风险集中于任何一个工具、国家或交易对手。外部衍生工具的使用仅限于拥有健全监控及报告系统的专业交易及中央财资机构，以及具备适当技能、经验及监管的雇员。本集团已制定信贷风险政策，以确保产品销售予具有适当信誉的客户，并包括信贷分析及根据交易对手信贷限额监察客户。如适用，本集团会使用净额结算安排、信贷保险、预付款项及抵押品管理信贷风险。 我们密切关注制裁和出口管制的发展，以确保遵守适用的法律和监管指南。管理层定期审查规定的交易限额。独立于交易员的部门每天监控我们的市场风险敞口，使用风险价值技术以及其他适当的风险指标。退休金承担我们有大量退休金承担，其资金须受资本市场风险影响。我们以多种方式解决关键的养老金风险。由首席财务官主持的养老金论坛监督壳牌对养老金战略、政策和运作的投入。一个风险委员会支持论坛审查养恤金风险保证程序的结果。本地受托人管理获资助的界定福利退休金计划，并为计划设定策略性资产分配，包括对冲货币、利率及通胀风险的程度。所支付的缴款是根据符合当地适用条例的独立精算估值作出的。养恤基金的流动资金是通过持有适当的流动资产和维持信贷融资来管理的。在适当情况下，亦会考虑将退休金负债转移至第三方的交易。2023年，我们的雇主供款总额为7亿元，2024年估计为5亿元。见第23页“风险因素”及第294至300页“综合财务报表”附注23。* 非公认会计原则（见第365页）。战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

资本化表百万美元2023年12月31日2022年12月31日壳牌有限公司股东应占权益186，607 190，472流动债务9，931 9，001非流动债务71，610 74，794总债务 [A]81，541 83，795资本总额268，148 274，267 [A]在815亿元（二零二二年：838亿元）的总债务中，534亿元（二零二二年：552亿元）为无抵押，282亿元（二零二二年：286亿元）为有抵押。壳牌国际金融公司发行了484亿美元，壳牌公司的全资子公司，其债务由壳牌公司担保（2022年12月31日：510亿美元）。有关债务总额及债务净额的进一步披露，请参阅“综合财务报表”附注20。担保及其他资产负债表外安排于2023年12月31日或2022年12月31日，概无担保或其他资产负债表外安排合理可能对壳牌造成重大影响。 综合现金流量表二零二三年经营活动产生的现金流量为542亿元，而二零二二年则为684亿元。2023年经营活动现金流主要由调整后EBITDA和78亿美元的营运资金流入推动（2022年营运资金流出54亿元），部分被137亿元税款抵销（2022年缴税131亿元），衍生工具流出61亿元（2022年衍生工具流入6亿元）。2023年投资活动产生的现金流量为流出177亿元，而2022年则为流出224亿元。 2023年投资活动现金流量包括现金资本支出 * 244亿美元（2022年现金资本支出为248亿美元），撤资收益 * 为31亿美元（2022年剥离所得21亿美元），收到利息21亿美元（2022年收取利息9亿美元），以及其他投资现金净流入14亿美元（2022年其他投资现金净流出6亿美元）。2023年融资活动的现金流为流出382亿美元，而2022年流出420亿美元，主要原因是股票回购减少146亿美元（2022年：184亿元）及衍生金融工具7亿元的有利变动（2022年：18亿美元不利变动），部分被债务偿还净额增加98亿美元（2022年：79亿美元偿还净额）所抵销。 于2023年12月31日，现金及现金等价物为388亿美元（2022年12月31日：402亿美元）。过往年度综合现金流量表截至二零二二年十二月三十一日止财政年度之综合现金流量表与截至二零二一年十二月三十一日止财政年度之比较，可参阅年报及账目截至2022年12月31日止年度的财务报表（第241页）及表格20—F（第219页），已分别向英格兰及威尔士公司注册处处长及美国证券交易委员会提交。 见第248页“合并现金流量表”。* 非公认会计原则（见第365页）。经营活动产生的现金流量影响我们经营活动产生的现金流量的最重要因素为盈利，主要受以下因素影响：原油、天然气及液化天然气的实现价格；原油、天然气及液化天然气的生产水平；化学品、炼油及营销利润；以及营运资金及衍生金融工具的变动。 市场价格变动对收益的影响取决于：合同安排与市场价格挂钩的程度；产品分成合同的动态；与政府或国有石油和天然气公司签订的协议的存在，但对原油和天然气价格敏感度有限；税收影响；以及商品价格变动在多大程度上流入营业费用。原油和天然气基准价格在任何特定时期的变化仅提供了我们该期间综合天然气和上游收益变化的广泛指标。行业内部或更广泛的经济环境的任何因素的变化都可能影响炼油和营销利润率。任何变化的确切影响取决于石油市场如何应对。市场反应受以下因素影响：变化是影响所有原油类型还是仅影响某一特定级别；区域和全球原油和精炼产品库存；以及炼油厂和产品营销商调整其业务的集体反应速度。因此，各区域和各期间的利润率波动。出售及现金资本开支二零二三年及二零二二年的出售所得款项及现金资本开支水平反映了我们在实施动力进步策略时的纪律及重点。二零二三年出售物业、厂房及设备及业务所得款项为26亿元，而二零二二年则为14亿元，二零二三年出售所得款项 * 为31亿元，而二零二二年则为21亿元。现金资本开支按分部划分如下表：现金资本开支 * 百万美元二零二三年二零二二年综合燃气4，196 4，265 3，502上游8，343 8，143 6，168市场营销 [A]5，612 4，831 2，273化学品和产品3，192 3，838 5，175可再生能源和能源解决方案 [B]2，681 3，469 2，359公司368 287 220现金资本支出总额24，392 24，833 19，697 [A]包括于2023年收购Nature Energy。 [B]包括2022年收购Sprng和2021年收购Savion。战略报告|年内的业绩产生股东价值|2023年壳牌年度报告和账目

合同义务下表按预期结算期汇总了我们在2023年12月31日的主要合同义务。列报的数额没有被与这些债务有关的任何承诺的第三方收入所抵消。合同债务1至3年之间不到1年，3年至5年之间，5年及以后的债务总额[A]5.4 10.4 8.3 30.4 54.4租约6.2 9.5 6.6 16.8 39.1购买义务[B]33.128.1 14.059.6 134.8其他长期合同负债[C]0.1 0.9 0.1 0.5 1.7总计44.7 49.0 29.1 107.2 230.0[A]见“合并财务报表”附注20。债务合同债务不包括利息，估计在不到一年的时间内应付利息为16亿美元，一至三年期间为27亿美元，三至五年期间为24亿美元，五年及以后为134亿美元。为此，我们假设浮动利率债务的利率在2023年12月31日的有效利率下保持不变，除如表所示在预定到期日偿还外，债务本金总额没有变化。租赁合同义务包括利息。[B]上表披露的购买债务不包括非固定或可确定的商品购买债务，主要目的是通过与第三方的销售协议在短期内转售。例子包括长期不可取消的液化天然气和天然气购买承诺，以及以市场价格购买成品油或原油的承诺。纳入这类承诺在衡量流动资金和现金流方面没有意义，因为这些购买产生的现金流出通常会在同一时期被从相关销售交易收到的现金抵消。[C]包括计入“应付账款及其他应付款项”的责任，以及计入“综合资产负债表”“非流动负债”的“退役及其他拨备”的与亏损性合约有关的拨备，该等拨备的时间及金额均按合约固定。除这些金额外，壳牌还承担了若干未按合同规定的时间和金额的义务，包括向界定福利养老金计划的供款（见“合并财务报表”附注23）以及与退役和恢复有关的义务（见“合并财务报表”附注24）。股息经董事会批准，壳牌的目标是每年将每股股息增长约4%。总的来说，壳牌的目标是在整个周期内将运营现金流的30—40%分配给股东。壳牌可能会选择通过股息和股票回购相结合的方式向股东返还现金。于厘定股东分派水平时，董事会考虑多项因素，包括宏观环境、本集团之盈利及现金流量、当前资产负债表、未来投资、收购及出售计划及现有承担。2023年，我们通过股息向股东返还了84亿美元，并通过股票回购向股东返还了146亿美元。股东分派总额占经营活动现金流量 * 的42%。 2023年第四季度每股0.344美元的股息将于2024年3月25日派付予2024年2月16日名列股东名册的股东，较2023年第三季度增加4%。见第312页“综合财务报表”附注29。购买证券购买股份的意向于二零二三年与季度业绩同时公布，涵盖期间直至下一季度公布。2023年，2月2日宣布回购40亿美元，5月4日宣布回购40亿美元，7月27日宣布回购30亿美元，11月2日宣布回购35亿美元（2024年第一季度完成）。 此外，2024年2月1日，公司还宣布了35亿美元的进一步回购以及2023年第四季度业绩；预计这将在2024年第一季度业绩公布日期之前完成。* 非公认会计原则（见第365页）。于二零二三年，已购买及注销479，400，000股普通股。总体而言，总面值为3400万欧元（4000万美元），占公司于2022年12月31日已发行股本总额的6.8%，于2023年以每股30.43美元的平均价格购买和注销，总成本为146亿美元（包括费用）。于二零二三年上半年完成的回购乃根据股东于二零二二年股东周年大会（股东周年大会）上授予的授权。于二零二三年下半年完成的回购乃根据股东于二零二三年股东周年大会上授予的授权。于二零二三年股东周年大会上，本公司获授授权可于市场内外购回最多10%之已发行普通股（不包括库存股）（692，000，000股普通股），允许在阿姆斯特丹及伦敦交易所购买。于2023年12月31日，根据现行股东周年大会授权，仍可购回5. 12亿股普通股。于二零二三年购回股份之目的为减少本公司之已发行股本。本公司将于二零二四年股东周年大会上提呈新决议案，以将授权本公司购买其本身股本（不超过指定限额）再续期一年。该等建议将于二零二四年股东周年大会通告中作更详细说明。雇员股权信托及类似信托实体亦购买股份（见第309页“综合财务报表”附注27），以履行雇员股份计划项下的交付承诺。所有股票购买均以公开市场交易方式进行。 下一页的表格提供本公司及联属买家于二零二三年及二零二四年一月购买股份的资料。 以欧元和英镑购买的商品按每个交易日的汇率换算成美元。战略报告|年内的业绩产生股东价值|2023年壳牌年度报告和账目

2023年发行人及联属购买人购买股本证券 [A]欧元股英镑股美国存托凭证 [B]购买期间为员工股份计划购买的数量为注销购买的数量 [C]加权平均价格（美元）[D]为雇员股份计划购买的数目 [C]加权平均价格（美元）[D]为雇员股份计划购买的数目加权平均价（美元）[D]1月—3，902，011 28.34—24，834，916 399 28.69 43，473 56.24 4 4月—16，525，479 30.28—5月—30，080，360 29.77—21，885，562 29.44—6月—28，936，231 29.51—20，935，786 29.08 20，630 59.93 7—10，731，810 29.95—26，627，705 29.94—8月18，948，478 30.66—12，520，862 30.25—9月11，763，447 32.11—7，852，588 25.70 533，346 64.88十月739，283 14，221，426 32.93 217，618 25，366，076 32.40 1，440，509 66.02十一月5，906，655 20，450，532 32.95 1，703，851 20，831，873 32.47 1，558，442 65.97十二月4，803，972 22，460，338 32.47 967，773 21，415，661 31.94 1，118，693 64.60合计二零二三年11，449，910 221，360，640 30.66 2，889，242 258，800，861 30.27 5，523，583 64.02一月3，187，890 2，992，417 32.32 1，189，886 20，282，994 31.54 650，966 66.03总计2024 3，187，890 2，992，417 32.32 1，189，886 20，282，994 31.54 650，966 66.03 [A]于交易日期报告。 [B]美国存托股票。 [C]根据股票回购计划。 [D]包括印花税和经纪佣金。有关Royal Dutch Shell Dividend Access Trust的财务资料Royal Dutch Shell Dividend Access Trust（该信托）的业绩已计入壳牌的综合经营业绩及财务状况。有关信托之若干简明财务资料载列如下。壳牌运输及贸易有限公司及BG集团有限公司已各自向电脑股份信托（泽西）有限公司（受托人）发行股息股份。于二零二三年、二零二二年及二零二一年，信托录得除税前收入分别为零英镑、零英镑及22亿英镑。于各期间内，此反映股息获取股份应付股息金额。未结清收款人银行账户的股息也被列为无人认领。于2023年12月31日，该信托的总权益为零英镑，（2022年12月31日：零英镑；2021年12月31日：零英镑），反映资产400万英镑（2022年12月31日：600万英镑；2021年12月31日：700万英镑）及无人认领股息400万英镑（2022年12月31日：600万英镑；2021年12月31日：700万英镑）。信托仅记录未于12个月内呈列股息支票付款、已到期或未呈列而退回的未认领股息负债。由于这些无人认领的股息与公司在该公司仍被命名为Royal Dutch Shell plc期间宣布的股息有关，并且预计公司不会宣布股息获取股份的任何进一步股息，该信托继续被命名为Royal Dutch Shell股息获取信托。 于2022年1月29日，通过将每股A股及每股B股合并为本公司一股普通股而设立一条股份线。这种同化对投票权或股息权利没有影响。荷兰预扣税，以前适用于A股股息，不再适用于同化后支付的普通股股息。就合并本公司A股及B股而言，信托将在可见将来继续存在，以便利支付前B股股东无人认领的股息负债，直至根据所述条款认领或没收股息。六年后无人认领的股息将被没收，并无条件归还给壳牌运输贸易有限公司及BG集团有限公司（如适用）。战略报告|年内的业绩产生股东价值|2023年壳牌年度报告及账目

壳牌在整个综合价值链中拥有庞大的业务组合，并面临原油、天然气、石油产品、化学品和电力价格波动的风险。见第14页的"风险因素"。 这种多样化的投资组合在价格波动时提供了弹性。 我们的年度规划周期及定期投资组合检讨旨在确保我们的资本投资及营运开支水平在价格波动环境下是适当的。 我们准备年度战略和财务计划，测试不同的情况及其对价格、业务和组织的影响。 我们根据原油、天然气、石油产品、化学品和电力的一系列价格，测试我们的项目和其他机会的弹性。通过这一过程，我们确定了我们认为可以推动价值、保持现金水平和维持强劲资产负债表的潜在干预措施。这为我们提供了抵御疲弱市场价格的能力。我们的项目和投资组合评估中使用的商品价格和利润范围取决于对短期、中期和长期市场驱动因素的严格评估。这些驱动因素包括能源转型的程度和速度。图片：壳牌员工在伦敦壳牌中心的交易大厅工作。全球经济增长经济自2019冠状病毒疫情低点强劲复苏后，二零二三年的增长较为温和。有几种力量正在阻碍全球经济增长。其中包括俄乌战争和国际贸易限制。其他因素则更具周期性，包括大幅加息和央行为遏制通胀而撤出流动性的影响。 不断增加的公共债务也导致各国政府撤回了在疫情期间提供的财政支持。 国际货币基金组织（IMF）于2024年1月发布的最新《世界经济展望》估计，2022年至2023年全球经济增长率为3. 1%，低于2022年的3. 5%和2021年的6. 3%。发达经济体继续推动全球增长下滑，制造业疲软抵消了服务业活动的强劲。欧洲经济放缓明显，而美国则保持相对弹性。发展中经济体在2022—2023年平均实现了稳定增长，尽管各区域之间出现了相当大的变化。中国经历了相对强劲的增长，尽管房地产危机和消费者信心疲弱。 展望2024年，IMF对全球经济的预测与软着陆相一致，通胀率下降，尽管利率上升，但增长仍保持不变。但前景存在几个下行风险。这些措施包括：在地缘政治和气候变化风险下，大宗商品价格波动；通货膨胀率意外上升，金融条件相应收紧，财政整顿可能拖累增长。IMF预计，中期（2024—2028年）全球增长率将在3%左右，低于过去20年3.8%的历史平均水平。在地缘政治风险的背景下，这是在预期利率将持续更长时间的环境下进行的。全球价格、需求和供应下表概述了壳牌面临的主要原油和天然气价格标记：石油和天然气行业平均价格 [A]2023 2022 2021布伦特原油（美元/桶）83 101 71西德克萨斯中质原油（美元/桶）78 95 68亨利枢纽（美元/桶）2.5 6.4 4.0欧盟TTF（美元/桶）13 40 16日本清关原油（美元/桶）—3个月89 98 60 [A]年平均价格以月平均现货价格为基础。日本清关原油2023年平均价格基于截至期末的可用市场信息。原油及石油产品全球基准油价布伦特于二零二三年平均约为每桶83美元，低于二零二二年的每桶101美元。这反映市场自二零二二年大幅波动期间恢复正常。由于俄罗斯入侵乌克兰造成的中断后贸易流量有所调整，供应增加，供应安全担忧有所缓解，市场平衡于二零二三年有所松动。 二零二三年，全球需求继续复苏，步伐与二零二二年相若。新增需求约为每日2，300，000桶，其中1，700，000桶来自中国，在解除COVID—19限制后需求回升。然而，经合组织市场，特别是经合组织欧洲市场的需求增长由于经济增长放缓而大大放缓。 2023年全球供应量增加约190万桶/日，略低于需求增长。大部分非欧佩克国家的增长来自美国和巴西，分别约为150万桶/日和040万桶/日。不受欧佩克减产影响的伊朗也明显增加了供应。为了平衡市场，以沙特阿拉伯和俄罗斯为首的OPEC+实施了一系列举措，限制市场的供应。2023年4月，OPEC+宣布自愿减产1.66万桶/日。随后，沙特阿拉伯从5月起又自愿削减了100万桶/日，最终延长至2024年第一季度，并有可能进一步延长。俄罗斯还宣布从3月到2023年底将减产50万桶/天，此外，从9月到年底将减产300千桶/天。根据IEA的估计，2023年沙特阿拉伯及俄罗斯的实际原油产量分别较2022年下降约1百万桶/日及0. 2百万桶/日。战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

2024年，地缘政治紧张局势导致的预期经济放缓和潜在的供应中断可能会影响需求。宏观经济风险和对需求的担忧已经从第四季度开始给市场带来压力，到2023年底，布伦特原油价格从今年的峰值下跌了16美元/桶。中东的不稳定仍然是一个重要的风险因素。到目前为止，红海等关键石油贸易路线附近的冲突尚未造成严重的供应中断。但如果以色列和哈马斯的战争升级为地区冲突，破坏的风险可能会增加。天然气市场需求疲软，加之库存居高不下，给2023年重点市场天然气价格带来下行压力。尽管价格低于2022年的水平，但与历史水平相比仍然较高，并继续表现出强烈的波动性。所有权转让工具(TTF)：在欧洲，TTF现货价格平均为13.15美元/MMBtu(同比下降62%)。强劲的液化天然气进口和疲软的地区需求使欧洲的库存达到1100亿立方米(Bcm)，在10月底几乎是100%满的。到年底，库存降至950亿立方米(86%)，对于一年中的那个时候来说，这仍然是一个舒适的水平。尽管库存处于多年来的最高水平，中东的供应面风险，以及澳大利亚新一轮劳工行动的威胁，但10月份价格波动加剧，到本月中旬，现货TTF价格飙升至17.0美元/MMBtu，较本月初上涨40%。到年底，油价回落至12.66美元/MMBtu，原因是埃及出口和以色列管道供应恢复，库存仍居高不下。日韩市场(JKM)：亚洲的液化天然气现货价格与欧洲类似，平均为14.03美元/MMBtu(同比下降48%)。日本新增核电产能的恢复，使库存在今年大部分时间保持在较高水平，限制了价格的上行空间。 Henry Hub：与2022年相比，北美Henry Hub天然气基准价格波动较小。现货价格从1.77美元/MMBtu到3.77美元/MMBtu不等，平均价格为2.54美元/MMBtu。 波动性较低的原因是第一季度温暖，第二季度凉爽，干气产量强于预期，液化天然气设施维护增加以及持续的储存过剩。 第一季度的平均气温比正常温度高出近3度。第二季度的平均气温比正常温度低1度。2023—2024年的冬季比10年的正常温度要高得多。2023年，天然气干产量平均为每天1014.5亿立方英尺（bcf/d），比2022年高出4.37 bcf/d。2023年夏季，美国48个较低州的天然气储量平均比2022年夏季高出467 bcf。预计在2023—2024年冬季剩余时间内，市场将保持宽松，因为产量缓慢增加，LNG出口设施正在进行维护。熊市情绪预计将持续到2024年夏季，纽约商品交易所（NYMEX）夏季期货合约价格疲软反映了这一点。 电力美国：二零二三年，美国所有主要市场的电价均较二零二二年大幅下降。2023年电力价格整体下跌及波动性的主要驱动因素之一是天然气价格下跌。在经历了动荡的2022年，价格从低于4美元/MMBtu到近10美元/MMBtu，北美基准天然气价格Henry Hub在2023年的大部分时间里基本上保持在3美元/MMBtu以下。电力价格波动主要受全年及全国各地天气事件驱动。 美国西部地区自二零二二年十二月开始较正常气温持续至三月，导致Mid—C（中部哥伦比亚省）（每兆瓦时108美元）及CAISO（加利福尼亚州）（每兆瓦时92美元）的价格于二零二三年第一季度表现强劲。对于美国东部地区，暖冬和温和夏季的结合带来了PJM和MISO（中部大陆）市场的稳定价格。对于德克萨斯州来说，破纪录的夏季气温导致了强劲的价格表现。ERCOT（得克萨斯州）的市场价格在6月、8月和9月飙升超过5000美元/MWh，8月的峰值价格平均为282美元/MWh，9月为121美元/MWh。欧洲：欧洲电力价格从2022年的创纪录水平下降，但仍在上涨。例如，在德国，2023年的平均电价约为103美元/MWh，低于2022年的平均电价248美元/MWh。德国电力价格仍明显高于2015—2019年期间38美元/兆瓦时的平均价格。电力价格主要由天然气价格推动，2023年的天然气价格低于2022年，但仍是2015年至2019年平均水平约5.6美元/MMBtu的两倍多。此外，2023年水力发电和法国核电厂的可用性明显好于2022年，导致电价下降。太阳能和风能的持续部署正在逐步影响电力系统的运营，这可以从天气对小时电价的影响看出。澳大利亚：东澳大利亚的电力和天然气市场于2023年开始，在2022年价格极端波动后，天然气和煤炭价格上限已定。这一点，加上冬季气候温和导致需求下降、燃煤发电机供应量增加以及可再生能源发电持续增长，减少了国际市场的紧张程度。然而，价格继续高于历史水平。2023年的平均电价约为90澳元/兆瓦时，而2022年为190澳元/兆瓦时，2021年为75澳元/兆瓦时。2023年天然气平均价格约为12澳元/GJ(吉焦耳)，而2022年约为40澳元/GJ，2021年约为10澳元/GJ。随着更多的可再生能源和分布式太阳能进入该系统以取代煤炭，盘中波动性也有所增加。原油和天然气价格假设我们提供有竞争力的回报和追求商业机会的能力取决于我们价格假设的准确性。我们使用对短期、中期和长期市场不确定性的严格评估来确定项目和投资组合评估中使用的未来原油和天然气价格区间。例如，市场不确定性包括未来经济状况、地缘政治、主要资源持有者的行动、生产成本、技术进步和供需平衡。见第14页“风险因素”和第281-283页“合并财务报表”附注12。战略报告|股东价值创造年度业绩|市场概况续39壳牌年报及账目2023

炼油及化工利润率于二零二三年，炼油毛利润率继续得到良好支持，尽管低于二零二二年的高位。制裁对俄罗斯石油产品的影响意味着欧洲缺乏中间馏分油，导致库存较低，中间馏分油产品裂解价差非常高。由于冷却系统难以应对，欧洲炎热夏季炼油厂的减速加剧了这一情况。此外，在美国夏季假期开始时，美国汽油库存较低，当时需求上升，因为更多人开车。这导致了大西洋盆地汽油和原油之间更广泛的扩散。在东方，中国石油需求增长受到经济放缓的限制。大西洋盆地汽油和柴油产品库存较低，需要亚洲的产品流入，为中国以外的亚洲炼油厂提供利润支持。但这受到中国产品出口配额的抑制，该配额与2022年相同。2023年，Al Zour炼油厂、Beaumont扩建和阿曼Duqm炼油厂等新的炼油厂产能投入生产，增加了市场的产品供应，使利润率低于2022年。2024年，预计将有更多新的炼油厂产能，如尼日利亚Dangote的产能。与此同时，预计需求增长将放缓，中国经济前景是一个关键因素。 目前，大西洋盆地莫加斯和柴油的产品库存水平高于一年前，表明明年产品和原油之间的利差将降低。由于全球供应过剩和需求疲软，2023年化学裂解器的利润率仍然承压。全球市场环境的放缓，以及高通胀率和利率，影响了终端消费者的需求.新产能增长，主要在亚洲和美国，导致全球供应过剩，生产商继续通过降低裂解器利用率来满足需求。俄乌战争和中东冲突影响了能源价格，导致利润率下降。2024年及以后的石化利润率前景取决于原料成本和供需平衡。预计全球供应过剩将持续到今年，需求复苏缓慢。需要需求的复苏来吸收过剩的产能。 石化产品的供应将取决于新设施的投产和工厂关闭将如何影响净产能，利用平衡系统。产品价格将反映原材料成本，而原材料成本与原油和天然气价格密切相关。全球指示性炼油利润率 [A]美元/桶2023 2022 2021指示性精炼利润率12.45 18.03 4.79 [A]指示性炼油利润率（REQ）是壳牌全球炼油单位总利润率的近似值，使用第三方数据库的价格标记计算得出。它基于精炼性能标称水平下的简化原油和产品产量曲线。壳牌实现的实际利润率可能因以下因素而有所不同：特定的当地市场影响、炼油厂维护、原油饮食优化（因为原油中的原油是指示性基准原油）、运营决策和产品需求。炼油装置毛利润定义为碳氢化合物利润减去购买╱出售的公用事业、添加剂及相关运费，除以原油及原料桶摄入量。仅适用于市场定价对炼油业务业绩的影响，不包括交易保证金。全球指示性化学品利润率 [A]美元/吨2023 2022 2021指示性化学品利润率132.63 48.04 216.44 [A]指示性化学品利润率（ICM）是壳牌全球化学品利润率表现趋势的近似值（包括股权核算联营公司），使用第三方数据库的价格标记计算得出。它是基于一个简化的原料和产品产量曲线在工厂性能的标称水平。壳牌实现的实际利润率可能因特定的当地市场影响、化工厂维护、优化、运营决策和产品需求等因素而有所不同。化学品单位利润率定义为碳氢化合物利润率减去购买/出售的公用事业、添加剂和相关运费成本，除以以公吨表示的名义分母。仅适用于市场定价对化工业务业绩的影响。本“市场概览”部分中的陈述是基于管理层当前预期和某些重大假设的前瞻性陈述，因此，涉及可能导致实际结果、业绩或事件与此处明示或暗示的内容存在重大差异的风险和不确定性。请参阅第v—vi页的“关于本报告”和第14页的“风险因素”。战略报告|年内的业绩产生股东价值|2023年壳牌年报及账目

集成气体 综合天然气（IG）包括液化天然气（LNG）和天然气转化为气—液体（GTL）燃料和基础油。IG活动还包括天然气勘探和开采，以及向市场输送天然气和天然气产品所需的上游和中游基础设施的运营。LNG的营销、交易和优化也是IG的一部分。我们致力于投资我们的IG业务，并计划继续扩大我们的液化天然气组合。分部盈利（十亿美元）7.0二零二二年：22.2经调整盈利（十亿美元）13.9二零二二年：16.1经营活动现金流量（十亿美元）17.5 2022年：27.7生产（千桶油当量/日）939 2022年：921液化天然气液化量（百万吨）28 2022年：30液化天然气销售量（百万吨）67 2022年：66战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

主要指标百万元，除注明外2023年2022年2021年分部盈利 *[A][B]7，046 22，212 8，060已识别项目（6，861）6，075（988）经调整盈利 * [A]13，907 16，137 9，048调整后EBITDA * [A]23，759 26，569 16，754经营活动现金流量17，520 27，692 13，210现金资本支出 * 4，196 4，265 3，502可供出售的液体生产（千桶/日）（百万标准法郎/日）4，700 4，600 4，842可供出售的总产量（千桶油当量/日）939 921 1，004液化天然气液化量（百万吨）28.3 29.7 31.0液化天然气销售量（百万吨）67.1 66.0 64.2 [A]分部盈利、经调整盈利及经调整EBITDA乃按当前供应成本基准呈列。 [B]见“综合财务报表”附注7。业务条件有关综合燃气的业务条件，请参阅第38—40页的“市场概览”。二零二三年，天然气产量较二零二二年增加2%，主要由于阿曼、加拿大、澳大利亚及特立尼达及多巴哥的新油田及增产所致。卡塔尔和特立尼达和多巴哥的Pearl GTL的维护水平较低也促成了产量的提高。这些损失部分被取消承认俄罗斯库页岛相关产量和埃及和Pearl GTL的产量分成合同影响所抵消。 2023年和2022年，天然气和液体分别占总产量的86%和14%。液化天然气液化及销售量液化天然气液化量较去年减少5%，主要由于取消确认萨哈林岛相关量所致。液化天然气销量增长主要是因为从第三方购买的增加，但这部分被萨哈林岛相关销量的取消确认所抵消。通过我们的贸易组织，我们通过我们在英国、阿联酋和新加坡的枢纽，营销和销售我们权益生产的部分LNG份额以及第三方LNG。壳牌为我们的大部分液化天然气液化和定期采购合同签订了定期销售合同。我们能够通过我们的航运网络、再气化码头以及从第三方购买和交付液化天然气现货货物的能力，优化我们从液化天然气货物产生的收入。例如，如果一个客户不需要预定货物，我们可以将其交付给另一个有需要的客户。同样，如果一个客户需要额外的货物，我们会与第三方签订合同，交付额外货物。我们进行票据交易，主要是管理与销售和购买合同相关的商品价格风险。 我们还在印度、中国和欧洲销售卡车用液化天然气，并在美国、欧洲和新加坡销售液化天然气。* 非公认会计原则（见第365页）。综合天然气数据表液化天然气液化量百万吨2023 2022 2021澳大利亚13.3 13.2 13.1文莱1.2 1.4埃及0.3 0.5 0.3尼日利亚3.3 3.6 4.3阿曼2.7 2.8 2.5秘鲁0.8 0.8 0.6卡塔尔2.4 2.4 2.4俄罗斯—0.9 2.8特立尼达及多巴哥4.3 4.3 3.6总计28.3 29.7 31.0 2023—2022盈利2023年分部盈利较2022年为低，反映了较低的变现价格以及交易和优化贡献增加的净影响（减少11.43亿美元）、数量减少（减少4.66亿美元）以及不利的递延税变动（减少7.28亿美元）。 分部盈利包括已识别项目：主要是由于商品衍生工具的公允价值会计处理及净减值支出及拨回22. 47亿美元所致的不利变动。于2022年，已识别项目包括由于商品衍生工具的公允价值会计处理而产生的62. 73亿元的有利变动及7. 79亿元的减值拨回净额。 于2022年，该等影响部分被6. 08亿美元的其他影响所抵销，主要是贷款撇减，以及作为繁重合约拨备的3. 87亿美元支出所抵销。经调整盈利及经调整EBITDA由与分部盈利相同的因素驱动，并就已识别项目作出调整。战略报告|年内的业绩产生股东价值|2023年壳牌年度报告和账目

上一年度收益摘要与截至2021年12月31日的财政年度相比，我们截至2022年12月31日的财政年度的收益摘要可在分别提交给英格兰和威尔士公司注册处以及美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的年度报告和账目(第39页)和20-F表格(第43页)中找到。经营活动的现金流量2023年经营活动的现金流量主要由调整后的EBITDA和20.23亿美元的营运资本流入推动，但与衍生品有关的现金净流出46.68亿美元和纳税35.74亿美元部分抵消了这一影响。现金资本支出我们2023年的现金资本支出与2022年持平。我们的现金资本支出预计在2024年约为50亿美元。投资组合和业务发展重要的投资组合和业务发展：￮于2023年1月，我们在阿曼东北第10区块的Mabrouk气田生产了第一批天然气(壳牌权益53.45%)。2023年6月，我们完成了对QatarEnergy LNG￮(2)合资企业25%股权的购买，该合资企业拥有南北油田项目37%的权益。壳牌通过其合资企业的持股比例为9.375%。￮在2023年10月，我们将我们在印度尼西亚Masela PSC的35%权益出售给了印尼PT PerTamina Hulu Energi和马来西亚国家石油公司。巴赫德。此次出售包括阿巴迪天然气项目。￮在2023年10月，我们和我们在阿曼液化天然气合资企业中的合作伙伴签署了阿曼液化天然气有限责任公司(阿曼液化天然气)的修订股东协议，将业务延长到2024年以后。我们仍将是阿曼液化天然气的最大私人股东，拥有30%的权益。2023年12月，壳牌与特立尼达和多巴哥政府和大西洋液化天然气股东达成协议，重组大西洋液化天然气设施，这将改变壳牌在大西洋液化天然气的总体持股比例。这些变化旨在从2024年10月1日开始分阶段生效，预计将于2027年5月2日完成。完成后，壳牌预计将拥有大西洋液化天然气45%的份额。商业和物业综合天然气我们感兴趣的正在运营和在建的液化天然气和GTL工厂的完整清单如下。2023年12月31日投产的液化天然气工厂[A]资产位置壳牌利息(%)100%产能(Mtpa)[B]壳牌运营的亚洲文莱LNG Lumut 25 7.6否阿曼LNG Sur 30 7.1 No Qalhat LNG[C]Sur 11 3.7卡塔尔卡塔尔能源LNG N(4)[D]Ras Laffan 30 7.8不大洋洲澳大利亚澳大利亚西北大陆架[D]Karratha 16.7 16.9 No Gorgon LNG[D]巴罗岛25 15.6无前奏曲[D]浏览盆地67.5 3.6是昆士兰柯蒂斯LNG T1[D]柯蒂斯岛50 4.3是昆士兰柯蒂斯液化天然气T2[D]柯蒂斯岛97.5 4.3是非洲埃及LNG T1 Idku 35.5 3.6否埃及LNG T2 Idku 38 3.6否尼日利亚LNG Bonny 25.6 24.1南美洲秘鲁LNG Pampa Melclita 20 4.5否特立尼达和多巴哥大西洋LNG T1 Point Fortin 46 3否大西洋LNG T2/T3 Point Fortin 57.5否大西洋LNG T4 Point Fortin 51.1 5.2否[A]我们通过租赁美国佐治亚州Kinder Morgan运营的厄尔巴岛液化工厂100%的产能(2.5Mtpa)获得了承租权。[B]100%运力代表操作员报告的所有列车可以处理的总运力。[C]该权益通过阿曼液化天然气公司间接持股持有。[D]这些资产被聚集为综合资产，并拥有在岸或离岸上游生产。战略报告|创造股东价值的年度业绩|集成气体继续43壳牌年报和账目2023

2023年12月31日在建的液化天然气液化工厂资产位置壳牌权益(%)100%产能(Mtpa)[A]壳牌运营的非洲尼日利亚列车7[B]Bonny 25.6 7.6无北美加拿大LNG加拿大T1—2 [C]Kitimat 40.0 14.0无亚洲卡塔尔卡塔尔能源LNG NFE（2） [D]Ras Laffan 25.0 8.0无卡塔尔能源LNG NFS（2） [E]Ras Laffan 25.0 6.0否 [A]100%容量代表运营商报告的所有列车预计处理的总容量。 [B]第一个液化天然气预计在2020年代晚些时候。 [C]该项目于2018年10月开工，预计第一批液化天然气将在2020年代中期左右完工。 [D]壳牌持有合资企业25%的股份，该合资企业拥有北油田东扩建项目25%的股份，该项目的产能为每年3200万吨。第一个液化天然气预计在2020年代晚些时候。 [E]壳牌持有合资企业25%的股份，该合资企业拥有北田南扩建项目37.5%的股份，该项目的产能为1600万吨/年。第一个液化天然气预计在2020年代晚些时候。于2023年12月31日运营的GTL工厂资产位置壳牌权益（%）100%产能（b/d） [A]壳牌亚洲马来西亚壳牌MDS民都鲁72.0 14，700是卡塔尔珍珠拉斯拉凡100.0 140，000是 [A]100%产能代表工厂的总产能。于2023年，我们亦拥有下列再气化终端的权益及权利。倘租赁或权利延长至下文所述期间，将按个别情况进行检讨。LNG再气化终端项目名称所在地壳牌容量权（mtpa）容量权期限壳牌权益（%）和权利哥斯达黎加阿苏尔下加利福尼亚州，墨西哥2. 7 2008—2028容量权Cove Point [A]Lusby，MD，USA 1.8 2003—2023容量权利龙LNG Milford Haven，UK 3.1 2009—2029 50埃姆夏文格罗宁根，荷兰3.1 2022—2027容量权利埃尔巴岛，佐治亚州，美国4.6 2003—2027租赁埃尔巴岛，佐治亚州，美国2.8 2006—2036租赁埃尔巴岛扩建埃尔巴岛，GA，USA 4.2 2010—2035租赁的GATE（天然气通往欧洲）鹿特丹，荷兰1.5 2015—2031容量权利查尔斯湖，LA，USA 4.4 2002—2030租赁的查尔斯湖扩建，LA，USA 8.7 2005—2030租赁的新加坡SGM SLNG，Singapore [B]2013—2029进口权新加坡SETL SLNG，新加坡 [B]2018—2035进口权新加坡SETL SLNG，新加坡最多1.0 [C]2021—2025进口权壳牌能源印度私人有限公司（前身为Hazira）印度古吉拉特邦5 2005—2035 100壳牌液化天然气直布罗陀直布罗陀最多0. 04 2018—2038 51 [A]合约已于二零二三年八月届满，并无延期。 [B]在新加坡进口液化天然气和销售再气化液化天然气的许可证，没有数量上限。 [C]在新加坡进口液化天然气和销售再气化液化天然气的独家许可证，最高可达10万吨/年。战略报告|年内的业绩产生股东价值|2023年壳牌年度报告和账目

阿曼心脏地带第10区块的第一批天然气我们于2023年在阿曼第10区块的Mabrouk东北油田生产了第一批天然气（壳牌持有53. 45%权益）。10号区块是我们在该国的第一家运营企业，该市场是我们综合天然气和上游战略的核心。 10号区块的第一阶段是与阿曼石油开发公司（PDO）密切合作开发的，后者是由阿曼政府（60%）、壳牌（34%）、TotalEnergies（4%）和Partex（2%）运营的合资企业。10号区块的生产于2023年1月开始，预计到2024年年中，每天的天然气产量将达到5亿标准立方英尺。这些天然气供应给阿曼的天然气网络，为当地工业和出口设施提供饲料，如阿曼液化天然气。 当壳牌于2022年3月成为第10座的运营商时，我们努力为第10座的员工和承包商提供优质住宿。我们正在建造一个590个床位的住宿单位，为我们的员工和承包商提供餐饮、体育设施和WiFi接入。我们亦在第十座推行全面的道路安全计划。该方案不仅限于壳牌公司的业务，而且已经支持阿曼修改道路安全条例。壳牌公司与阿曼皇家警察局和教育部一起，还为阿曼的儿童制定了道路安全教育方案和课程。 壳牌在阿曼已经存在了80多年。作为我们自己的净零目标和阿曼雄心的一部分，我们正在评估一个潜在的氢项目，该项目可能由10号区块的天然气供应。产生的二氧化碳有可能被储存在地下，并供应用于生产低碳产品。 照片：阿曼马布鲁克东北油田的第10区块设施。战略报告|年内的业绩产生股东价值|2023年壳牌年度报告和账目

澳大利亚我们经营昆士兰柯蒂斯液化天然气（QCLNG）合资企业在昆士兰苏拉特盆地的天然气业务。我们在25个现场压缩站和6个中央处理厂的权益范围从44%到74%不等。我们从陆上苏拉特盆地生产的天然气供应QCLNG液化厂和国内天然气市场。 我们拥有Arrow 50%的权益，Arrow是一家与中国石油天然气集团公司（CNPC）在昆士兰州的合资企业。艾睿拥有煤层气资产和国内电力业务。此外，壳牌还在Browse盆地、西北大陆架（NWS）和卡那封盆地的大戈尔贡地区拥有海上生产、液化天然气液化和勘探许可证。 Woodside是NWS合资企业的运营商（壳牌16.7%的权益）。我们拥有雪佛龙运营的Gorgon LNG合资企业25%的权益，该合资企业包括海上生产。壳牌在Browse盆地经营Prelude油田（壳牌拥有67.5%的权益）、Crux天然气和凝析油开发油田（壳牌拥有84.5%的权益）以及Prelude FLNG的其他回填项目。2023年，我们出售了在Browse联合协议中的股份（壳牌27%的权益），该协议涵盖了Brecknock、Calliance和Torosa气田。 玻利维亚我们持有Caipipendi区块37. 5%权益，我们在该区块生产天然气，并将天然气输送至国内及出口市场。Repsol是操作员。我们亦拥有Tarija XX West区块25%的权益，该区块于Itaú油田生产。 加拿大在加拿大，我们生产和销售天然气，天然气液体和凝析油。我们拥有矿产英亩，主要在不列颠哥伦比亚省和阿尔伯塔省的蒙尼矿区。 我们在不列颠哥伦比亚省的Groundbirch资产经营四个天然气加工区设施，另一个天然气加工设施正在建设中。 中国我们根据与中国石油天然气集团公司签订的项目合作协议，在陆上长北致密气田开发及生产。埃及我们拥有Burullus Gas Company（Burullus）合资企业25%的权益，该合资企业经营西三角洲深海特许权（壳牌50%的权益），并向国内市场和埃及液化天然气厂供应天然气。我们拥有拉希德石油公司（Rashpetco）合资企业50%的权益，该合资企业经营罗塞塔特许权（壳牌100%权益）。我们拥有El Burg Offshore Company（EBOC）合资企业30%的权益，该合资企业经营El Burg离岸特许权（壳牌60%的权益）。 我们在尼罗河三角洲、更广泛的东地中海和红海的几个勘探特许权中拥有权益。阿曼我们拥有一个经营特许权，可开发和生产第10区块的天然气和凝析油（壳牌持有53.45%权益）。我们有一个单独的天然气销售协议和石油供应协议从区块生产。我们还与政府签订了勘探和生产分成协议，用于勘探和评估由壳牌运营的11区块天然气和凝析油（壳牌67.5%的权益）。卡塔尔我们根据与卡塔尔政府签订的开发和生产分成合同，在卡塔尔经营Pearl GTL工厂（壳牌100%权益）。 这座完全集成的设施能够每天生产、加工和运输16亿标准立方英尺（scf/d）的天然气。 我们拥有QatarEnergy LNG N（4）30%的权益，该项目包括从QatarEnergy LNG运营的陆上天然气处理设施卡塔尔北部油田生产约14亿scf/d天然气的综合设施。 因此，壳牌通过其合资企业股权持有NFE的6.25%。 于2023年6月，我们购买QatarEnergy LNG NFS（2）合资企业25%股权，该合资企业拥有North Field South（NFS）项目37%权益。 壳牌通过其合资企业股权持有NFS的9.375%。 俄罗斯2022年第一季度，壳牌宣布有意分阶段退出所有俄罗斯碳氢化合物，包括原油、石油产品、天然气和液化天然气。截至2022年12月31日止年度的合并财务报表附注6载于该年度的“年度报告和账目以及表格20—F”中，列出了壳牌在这方面的进展，包括退出库页岛2号项目。壳牌仍持有库页岛能源投资有限公司（SEIC）27.5%（减去一股）的股权，该公司是一家位于苏丹的实体，据称该公司不再持有库页岛2号的任何许可证、权利和义务。SEIC之会计处理载于第285页之综合财务报表附注14“证券投资”。2023年2月，壳牌指出，SEIC因未能履行而放弃了长期液化天然气采购合同，这意味着合同终止。壳牌仍与Novatek实体持有一份长期液化天然气采购合同。特立尼达和多巴哥我们在三个拥有生产油田的特许权中拥有权益：中央区块（壳牌权益65%）、北海岸海洋区（壳牌权益80.5%）和东海岸海洋区（壳牌权益100%）。 我们拥有勘探区块5（c）REA、5（d）及6（d）的100%权益。 2023年，我们签署了哥伦布盆地三个新勘探区块25a、25b和27的PSC（壳牌50%的权益）。我们操作27号区块，英国石油公司是其余两个区块的运营商。此外，我们放弃了大西洋地区第5区块PSC的35%权益。 于2023年，我们出售了印尼Masela PSC的权益（35%），其中包括Abadi天然气项目。战略报告|年内的业绩产生股东价值|2023年壳牌年度报告和账目

上游 上游勘探和开采原油、天然气和天然气液体。它还销售和运输石油和天然气，并运营必要的基础设施，将其交付市场。壳牌的上游业务从常规和深水油气业务中提供可靠的能源。我们致力于我们的上游活动，并计划将我们的液体生产维持到本十年结束。分部盈利（十亿美元）8.5二零二二年：16.2经调整盈利（十亿美元）9.8二零二二年：17.3经营活动现金流量（十亿美元）21.5二零二二年：29.6生产（千桶油当量/日）1，800二零二二年：1，897战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

主要指标百万元，除注明外2023年2022年2021年分部盈利 *[A][B]8，528 16，222 9，603已识别项目（1，267）（1，096）1，587经调整盈利 * [A]9，794 17，319 8，015调整后EBITDA * [A]30，607 42，100 27，170经营活动现金流量21，450 29，641 21，562现金资本支出 * 8，343 8，143 6，168可供出售的液体生产（千桶/日）1，325 1，333 1，515可供出售的天然气生产（百万标准法郎/日）2，754 3，272 3，845可供出售的总产量（千桶油当量/日）1，800 1，897 2，178 [A]分部盈利、经调整盈利及经调整EBITDA乃按当前供应成本基准呈列。 [B]见“综合财务报表”附注7。业务条件有关上游业务条件，请参阅第38—40页的“市场概况”。二零二三年，液体产量持平，天然气产量较二零二二年减少16%。总产量较二零二二年减少，主要由于剥离的影响。油田减少的影响被新油田的增长所抵消。2023—2022年盈利与2022年相比，分部盈利主要反映已实现石油及天然气价格下降（减少56. 96亿美元）及销量下降（减少20. 01亿美元）。2023年的分部盈利亦包括减值支出净额及拨回净额6. 42亿美元，以及支出净额2. 95亿美元，其与阿根廷比索走软及巴西雷亚尔走强对递延税项状况的影响有关。该等支出及收益为已识别项目的一部分，并与二零二二年比较，二零二二年分部盈利包括减值拨回净额及支出8. 53亿元，以及与欧盟团结贡献有关的支出13. 85亿元及与英国能源利润征费有关的支出8. 02亿元。经调整盈利及经调整EBITDA由与分部盈利相同的因素驱动，并就已识别项目作出调整。过往年度盈利概要我们截至2022年12月31日止财政年度的盈利概要（与截至2021年12月31日止财政年度的比较）可参阅截至2022年12月31日止年度的年报及账目（第45页）及表格20—F（第49页）。分别向英格兰和威尔士公司注册处和美国证券交易委员会提交。经营活动现金流量二零二三年经营活动现金流量主要由经调整EBITDA带动，部分被税款支付84. 70亿元抵销。* 非公认会计原则（见第365页）。现金资本开支二零二三年的现金资本开支较二零二二年增加。 增加主要是由于墨西哥湾、马来西亚和英国的项目增加所致。这部分被2022年巴西Atapu权利转让所抵销。预计2024年现金资本支出约为80亿美元。投资组合及业务发展重大投资组合及业务发展：二零二三年二月，我们在墨西哥湾营运的Vito浮式生产设施（壳牌持有63. 1%权益）开始生产。于二零二三年二月，我们完成向GazpromNeft（GPN）的附属公司出售我们于俄罗斯CJSC Khanty—Mansiysk Petroleum Alliance的50%权益。于2023年3月，我们完成向GPN的一间附属公司出售Salym Petroleum Development LLC的50%权益。于2023年2月，我们向IKAV出售于美国的Shell Onshore Ventures LLC的100%权益，该公司持有Aera Energy LLC的51. 8%会员权益。于2023年3月，我们将于马来西亚海上SK307区块PSC的50%权益及于海上Baram Delta Operations（BDO）PSC的40%权益出售予Petroleum Sarawak Exploration & Productivity Sdn。Bhd.于二零二三年四月，我们完成了英国中北海已运营的Pierce油田（壳牌权益92. 5%）在重大升级后的重新开始运营。皮尔斯是壳牌和伊萨卡能源（英国）有限公司（权益7.48%）的联合安排。二零二三年八月，我们在马来西亚Timi平台开始生产。Timi是SK318 PSC的一部分。我们的子公司Sarawak Shell Berhad（SSB）是持有75%股权的运营商。另外两个合作伙伴是PETRONAS Carigali Sdn Bhd（15%）和文莱能源勘探（10%）。2023年12月，我们收购了位于墨西哥湾的Sparta项目（壳牌持有51%权益）。这将是壳牌与墨西哥湾有限责任公司（49%）开发的生产中心。二零二三年十二月，Sepetiba FPSO在Mero油田开始生产。2024年1月，我们达成协议，将壳牌石油开发公司（SPDC）出售给Renaissance。交易的完成须经尼日利亚联邦政府批准及其他条件。战略报告|年内的业绩产生股东价值|上游续48壳牌2023年年报及账目

业务及物业我们的附属公司、合营企业及联营公司均参与上游业务的所有方面。这些活动包括土地保有权以及原油、天然气和液化天然气的勘探、开发和生产。它们还包括石油和天然气的销售和运输，以及将其推向市场所需的基础设施的运营。持有石油和天然气权益的租赁、许可证和合同条件因国家而异。 在北美以外的几乎所有情况下，法律协议通常由政府、国有公司、国营石油和天然气公司或机构授予或签订。勘探风险通常由独立的石油和天然气公司承担。在北美，这些协议也可能与拥有采矿权的私人当事方签订。在这些协议中，以下与我们的利益最为相关：特许权（或特许权），赋予持有人勘探碳氢化合物和开采任何商业发现的权利。根据许可证，持有人承担勘探、开发和生产活动的风险，并负责为这些活动提供资金。 原则上，许可证持有人有权获得全部产品，减去任何实物使用费。政府、国有公司或政府经营的石油和天然气公司有时可能作为参与方达成一项联合安排，分享许可证的权利和义务，但通常不分担勘探风险。在少数情况下，国有公司、国营石油和天然气公司或机构有权购买一定份额的产量。租赁协议，通常在北美使用，通常受类似于许可证的条款管辖。版税要么以现金支付，要么以实物支付。￮与政府、国有公司或政府运营的石油和天然气公司签订的产量分享合同(PSC)。私营石油公司一般要求作为承包商的独立石油和天然气公司提供所有资金，并承担勘探、开发和生产活动的风险，以换取生产份额。通常，这部分包括为回收承包商成本(成本油)预留的固定或可变部分。剩余的产量与政府、国有公司或政府运营的石油和天然气公司按固定或数量/收入分配。在某些情况下，政府、国有公司或国有油气公司将参与承包商的权利和义务，并分担开发和生产成本。这种参与可以是跨企业的，也可以是逐个领域的。此外，当石油或天然气价格超过某些预定水平时，独立石油和天然气公司的应得产量份额通常会减少，反之亦然。因此，它在项目中的利益可能与其应得的权利不同。欧洲德国壳牌是BEB Erdgas und Erdoel GmbH&Co.Kg(BEB)的50%股东，BEB在各种特许权中拥有权益，主要是在下萨克森州。ExxonMobil Products Deutschland GmbH与BEB签订了一份服务合同，根据该合同，它为BEB提供大部分特许权的运营服务。意大利壳牌拥有由ENI S.p.A.运营的Val d‘agi生产特许权39%的权益，以及TotalEnergie EP Italia S.p.A.运营的Tempa Rossa生产特许权25%的权益。荷兰壳牌和埃克森美孚是荷兰Aardolie Maatscappij B.V.(NAM)50：50的股东。NAM持有陆上低热量格罗宁根气田60%的权益(其余40%权益由荷兰政府实体EBN持有)、Schoonebeek油田、约25个较小的碳氢化合物生产许可证和两个地下储气设施。荷兰政府发布了格罗宁根气田的年度天然气生产指令。根据最新指示，自2023年10月1日起停产。然而，荷兰政府已向不结盟运动表示，它可能会下令在本天然气年(2024年1月8日至10日)期间，在特殊情况下重新启动最低限度的生产，为期几天。格罗宁根油田的历史生产诱发了地震，这导致了损失索赔、安全问题和加固操作，以使建筑物抗震。2018年6月，不结盟运动的股东和荷兰政府签署了一项首脑协议(HoA)，其中包括减少并最终停止格罗宁根油田的生产。根据HoA的条款，荷兰政府同意，只要费用与不结盟运动的责任相对应，荷兰政府将转嫁给不结盟运动。双方还签署了进一步的协议，以执行《胡安协议》。作为这些协议的一部分，壳牌为不结盟运动60%的地震相关费用中的一半提供担保，用于损害索赔和建筑物加固。我们目前正在与荷兰政府讨论根据《HoA》达成的较长期适当的金融证券。不结盟运动正在与荷兰政府和其他利益攸关方合作，履行其对该地区居民的义务。这些措施包括赔偿地震造成的损失，并支付加固房屋的费用，以确保安全。2022年，不结盟运动开始与荷兰政府进行仲裁，以确定荷兰政府赔偿给索赔人并随后向不结盟运动收取的费用的财务责任。2021年10月，不结盟运动宣布，将把其非格罗宁根资产拆分为几个新的法人实体，目的是剥离这些法人实体。到目前为止，还没有发生过拆分。见第313页的“NAM(格罗宁根气田)诉讼”。我们拥有两个生产气田的权益：壳牌运营的OrmenLange气田(壳牌权益17.8%)和Equinor运营的Troll气田(壳牌权益8.1%)。此外，我们还持有Equinor运营的IRPA(壳牌权益10%)正在开发的天然气发现的权益。我们经营着两个正在退役的油田，Knarr和Gaupe。我们也是由Gassco运营的Nyhamna加工厂的技术服务提供商。战略报告|股东价值创造年度业绩|上游续49壳牌年报及账目2023

英国壳牌公司在英国大陆架上经营许多资产，大多是根据非公司合资协议经营的。壳牌在设得兰西部地区也有非经营性头寸，包括Clair（壳牌权益27.97%）和Schiehallion（壳牌权益44.89%）。Clair和Schiehallion都由BP运营。2023年4月，壳牌在英国北海的皮尔斯油田（壳牌权益92.5%）重新开始运营，此前该油田多年只生产石油，进行了大规模的重新开发，以实现天然气生产。Haewene Brim浮式生产、储存和卸载（FPSO）船，从皮尔斯油田生产，目前正在关闭，以解决对系泊缆的完整性威胁。工程已接近完成，预计不久将恢复生产。在北海的Penguins FPSO（壳牌拥有50%的权益）和Jackdaw平台（壳牌拥有100%的权益）的开发仍在继续。预计这两个项目都将在2020年代中期投入运营。于2023年11月，经监管部门批准，我们完成向Ithaca Energy出售Campo油田30%股权。 出售协议于二零二三年九月签署。2023年第三季度，英国政府宣布橡子碳捕集、利用和封存项目（壳牌30%的权益）被选为进入英国碳捕集和封存（CCS）集群排序程序“轨道2”的两个集群之一。于2024年，我们预计英国政府与Acorn合资企业将就该项目展开更详细的讨论。此外，Acorn还宣布获得了北海过渡管理局（North Sea Transition Authority）颁发的Acorn East和East Mey CO2仓库的CCS许可证，扩大了其在北海深处的运输和储存系统的容量。Heather A平台和Curlew FPSO资产的退役工作在2023年继续进行，我们开始了海底油井封堵和废弃活动，以退役北海中部的25口油井。所有剩余的员工于2023年10月6日离开布伦特-查理，结束了在布伦特设施上长达47年的持续存在。我们预计顶部将在2024年被抬起。海洋石油环境和退役监管机构(OPRED)继续评估布伦特重力型基础设施的布伦特油田退役方案。欧洲其他地区的壳牌也在阿尔巴尼亚拥有权益。亚洲(包括中东和俄罗斯)文莱壳牌和文莱政府是文莱壳牌石油公司Sendirian Berhad(BSP)50：50的股东。BSP拥有长期的陆上和海上油气特许权，并将大部分天然气生产出售给文莱液化天然气Sendirian Berhad，其余部分在国内市场销售。除了我们在BSP的权益外，我们还拥有由TotalEnergy运营的离岸B区块的非运营权益(壳牌权益35%)。天然气和凝析油是从Maharaja Lela油田生产的。根据PSC，我们在由马来西亚国家石油公司运营的CA2深水区块储气区拥有非运营权益。当我们从马来西亚国家石油公司收购7.5%的股份时，壳牌的权益在2023年从12.5%增加到20%。我们在PSC下运营Jagus East油田所在的深水区块CA1(壳牌权益86.95%)。如马来西亚部分所述，由战略石油公司持有的Jagus East油田和Geronggong油田是统一的GKGJE油田的一部分。2023年，我们放弃了构成CA1区块一部分的勘探面积。伊拉克壳牌拥有巴士拉天然气公司44%的股份，该公司收集、处理和加工以前从鲁迈拉、西古尔纳1号和祖拜尔气田燃烧的伴生天然气。加工后的天然气和相关产品，如凝析油和液化石油气，销往国内市场。任何过剩的凝析油和液化石油气都会被出口。哈萨克斯坦壳牌是与埃尼集团的联合运营商。P.A.位于哈萨克斯坦西北部的Karachaganak油田和凝析油油田（壳牌拥有29.3%的权益），以及占地超过280平方公里的哈萨克斯坦西北部。我们还拥有北里海PSA的权益（壳牌拥有16.8%的权益），其中包括里海哈萨克地区的Kashagan油田。北里海运营公司是运营商。 这片浅水区占地约3，400平方公里。我们拥有里海管道财团（CPC）7.4%的权益，该财团拥有并经营一条横跨哈萨克斯坦和俄罗斯部分地区从里海到黑海的石油管道。我们通过三个法律实体持有CPC的权益。其中两个由壳牌全资拥有，另一个是与俄罗斯石油公司的合资企业，俄罗斯石油公司—壳牌里海风险投资有限公司（塞浦路斯）（RSCV）（壳牌49%的权益），该公司成立于1996年，拥有和管理管道容量权。我们继续管理透过RSCV持有的CPC权益，完全遵守适用法律（包括制裁）。壳牌科威特石油公司与科威特石油公司签订了三项增强技术服务协议。侏罗纪天然气的这些合同持续到2026年，常规石油和重油的合同持续到2027年。马来西亚壳牌在沙巴和沙捞越海岸勘探和生产石油和天然气，拥有19个私营公司，我们的权益范围为21%至92.5%。 我们经营两个生产油田：G区块PSC的Malikai深水油田（壳牌权益35%），以及横跨马来西亚—文莱边界的Gumusut—Kakap Geronggong—Jagus East（GKGJE）油田（壳牌权益37.89%）。我们持有勘探阶段2W区块、SB—X PSC和ND6/7 PSC的50%参与权益。由于马来西亚与印度尼西亚的边界争端，ND6/7 PSC区块的勘探活动已暂停。我们于G区块之已合并Siakap North—Petai深水油田拥有21%之非经营权益，以及于Kebabangan区块之非经营权益30%之非经营权益。在我们的非经营投资组合中，我们持有SB 2K、N和SB 2V区块的勘探权益，范围为25.1%至40%。战略报告|年内的业绩产生股东价值|上游续50壳牌2023年年报及账目

砂拉越离岸我们经营八个生产气田及一个生产油气田，持有30%至50%权益。砂拉越海上生产的几乎所有天然气都供应给马来西亚液化天然气（MLNG）和我们在民都鲁的天然气液化工厂。这些领域属于MLNG、SK308、SK408和SK308 PSC。我们也是Block SK318 PSC的运营商。该区块包含Timi油田（壳牌75%权益）和Rosmari—Marjoram油田（壳牌80%权益）。Rosmari在SK318区块PSC和SK316区块PSC之间进行合并（无壳牌权益），因此壳牌权益为68%。Rosmari—Marjoram是一个天然气项目，位于距离民都鲁海岸约220公里处，包括一个远程操作的海上平台和陆上天然气厂。Rosmari—Marjoram将主要由海上太阳能和陆上水力发电的可再生能源供电。Timi于2023年8月获得了第一批天然气，天然气通过一条80公里长的管道输送到F23生产中心。我们持有勘探阶段SK312、SK437、SK439及SK440区块的参与权益，范围为70%至92. 5%。2023年3月，我们就砂拉越海岸附近的深水区块SK3B（壳牌权益45%）签署了一份新的PSC。在我们的非经营投资组合中，我们持有SK320区块PSC下的Pegaga油田20%权益，以及持有SK408区块PSC一部分的Jerun油田30%权益。Jerun是一个具有集成中央处理平台的天然气开发项目。SK408区块PSC还包括生产未作业的Larak和Bakong油田。于2023年3月，我们将于海上SK307区块PSC的50%权益及于海上Baram Delta Operations（BDO）PSC的40%权益出售予Petroleum Sarawak Exploration & Productivity Sdn。Bhd. Timi平台由太阳能和风能提供动力，实现了第一个天然气我们在Timi气田的无人驾驶太阳能和风能平台（壳牌75%的权益）展示了我们如何努力以更少的排放量生产能源。Timi于2023年8月交付了第一批天然气，预计在峰值产量时每天可生产高达5万桶石油当量。 Timi油田位于马来西亚沙捞越海岸约200公里，是我们运营的SK318产量分享合同的一部分。Timi拥有壳牌在马来西亚的首个井口平台，该平台由太阳能和风能混合动力系统供电。该设计展示了我们的上游业务提供支持平衡能源转型的项目的能力。除了以更少的排放为股东带来价值外，Timi的运营成本效益也更高，因为它的重量比依赖石油和天然气供电的传统钻井井口平台轻约60%。 该地区位于卢科尼亚浅滩国家公园内，有迁徙哺乳动物、海龟和珊瑚礁，因此该项目需要与当地大学合作制定一项生物多样性行动计划，并结合保护倡议。 Timi并不是壳牌在马来西亚唯一一家以可再生能源为动力的资产。2020年5月，我们在马来西亚离岸约145公里的Gorek油田利用全太阳能平台生产了第一批天然气。2022年，我们对Rosmari—Marjoram天然气项目作出了最终投资决定，该项目是砂拉越最大的海上和陆上综合项目，主要由可再生能源提供动力。 壳牌在马来西亚的上游、天然气液化、下游和商业服务部门保持着强大的影响力。我们继续致力于通过具有竞争力和弹性的投资支持该国的经济进步和能源转型努力。 照片：马来西亚Timi平台开始运营前的航拍照片。 战略报告|年内的业绩产生股东价值|上游续51壳牌2023年年报及账目

阿曼壳牌拥有阿曼石油开发公司（PDO）34%的股权，该公司经营着6号区块石油特许权。壳牌有权通过其在阿曼私人石油控股有限公司的权益获得6号区块生产的34%的石油。阿曼政府通过其全资公司阿曼能源开发公司（EDO）在PDO和6号区块石油特许权中拥有60%的权益。PDO经营约90，000平方公里的特许区，拥有200多个生产油田。根据勘探和生产分享协议（EPSA），我们拥有42号区块50%的权益，壳牌是该协议的运营商。另外50%的权益由政府通过其全资拥有的公司OQ持有。我们拥有55座的100%权益，根据EPSA。俄罗斯2022年第一季度，壳牌宣布有意分阶段退出所有俄罗斯碳氢化合物，包括原油、石油产品、天然气和液化天然气。为此：于二零二三年二月二十二日，壳牌完成向GazpromNeft（GPN）的附属公司出售其于CJSC Khanty—Mansiysk Petroleum Alliance的50%权益；及于二零二三年三月三日，壳牌完成向GPN的附属公司出售其于Salym Petroleum Development LLC的50%权益。Salym Petroleum Development N.V.（SPD）是一家与GPN的合资公司，该公司之前开发Salym项目，壳牌此前拥有50%的权益，于2023年12月清算，其全资子公司Salym Petroleum Services B.V.于2023年11月清算。叙利亚壳牌持有叙利亚壳牌石油开发公司（SSPD）65%的股权，该公司是壳牌和中国石油天然气集团公司的合资企业。SSPD持有叙利亚合资公司Al Furat Petroleum Company 31.25%的股权，该公司的作用是进行石油业务。2011年12月，为了遵守对叙利亚的国际制裁，包括欧洲理事会第2011/782/CFSP号决定，壳牌暂停了叙利亚的所有勘探和生产活动。叙利亚社会发展局继续按照适用的贸易管制法履行对叙利亚财政部和劳工部的最低合同义务。2023年，作为最低合同义务的一部分，与工资和社会保障相关的税款支付为1，350美元。壳牌在中东和亚洲其他地区也有权益。非洲尼日利亚壳牌在尼日利亚拥有多项陆上和海上石油勘探和生产资产的权益。 尼日利亚壳牌石油开发有限公司（SPDC）是SPDC合资企业（SPDC合资企业，壳牌30%权益）的运营商，该合资企业拥有15个尼日尔三角洲陆上石油开采租约（OML）。 SPDC还拥有三个浅水石油开采租约（OML 74、77和79），以及拥有一个浅水租约（OML 144）的非运营Sunlink合资企业的40%权益。2024年1月16日，壳牌同意将SPDC出售给Renaissance，但需得到尼日利亚联邦政府的批准和其他条件。作为交易的一部分，各方同意了一个共享机制，该机制完成后，壳牌将在未来的出口原料气业务的表现中享有利益。壳牌将保留其在一个浅水租约（OML 144）中的权益。我们的主要海上深水业务由我们的全资子公司壳牌尼日利亚勘探和生产有限公司（SNEPCO）进行。SNEPCo在三个处于PSC条款下的深水区块拥有权益：生产资产Bonga（OML 118）和Erha（OML 133），以及非生产资产Bolia Chota（OML 135）。 SNEPCo运营OML 118（壳牌55%的权益），包括Bonga油田FPSO船。我们还运营OML 135，包括Bolia和Doro油田（壳牌55%的权益）。我们拥有OML 133（包括Erha FPSO）43.8%的非经营权益。当局已调查我们参与2011年与OPL 245有关的诉讼和解。见第312至314页“综合财务报表”附注31。业务更新2021年，《石油工业法》（PIA）生效，为尼日利亚的石油行业建立了新的监管框架。PIA引入重大变动，我们正积极参与实施过程，以确保该等变动在我们的营运中及时实施。于二零二三年，尼日尔三角洲的安全问题、破坏活动及原油盗窃持续存在，对我们的陆上业务构成重大挑战。我们将继续密切监察情况，并评估对我们基础设施的完整性和现有业务的可持续性的影响。我们继续将员工和承包商的安全放在首位。在尼日利亚业务中，我们面临各种风险和不利条件，可能对我们的经营业绩、盈利、现金流和财务状况产生重大不利影响。见第116—123页的"尊重自然"。战略报告|年内的业绩产生股东价值|上游续52壳牌2023年年报及账目

我们可以减轻这些风险的程度存在局限性。 我们监测安全局势，并与东道国社区、政府和非政府组织联络，以帮助促进我们的人民和当地社区的和平与安全行动。 我们根据各种假设和情景测试尼日利亚项目的经济和运营弹性。我们寻求与合资伙伴按比例分担风险和资金承诺。当我们参与尼日利亚的合资企业时，我们要求它们按照良好的行业惯例运营。在完成已宣布的出售我们在岸尼日利亚业务（须经监管部门批准及其他条件）后，我们面临的这些风险预计将减少。壳牌在尼日利亚的其他业务不在宣布的交易范围之内。见第19页的"风险因素"。我们支持尼日利亚政府努力提高尼日利亚石油和天然气行业的效率、功能和国内效益。 我们报告泄漏以及我们如何应对泄漏，包括由第三方干扰引起的泄漏。我们实施维护策略，以支持可持续的设备可靠性，我们有一个多年计划，以减少伴生气的日常燃烧。参见第104页的“我们的净零之旅”。壳牌公司还在阿尔及利亚、毛里塔尼亚、纳米比亚、圣多美和普林西比、南非和突尼斯拥有权益。2021年，壳牌宣布计划将与Miskar和Hasdrubal特许权相关的上游资产交还给突尼斯政府。2022年6月，壳牌在Miskar特许权到期后交还。关于哈斯德鲁巴早日放弃的讨论仍在继续。北美美国我们在美国的大部分石油及天然气权益包括墨西哥湾深水区联邦海上区块的租赁。 该等租赁通常具有固定的主要年期，一旦生产建立，则在遵守相关条款及条文（包括适用法律及法规）的情况下，通过持续生产继续有效。于2023年2月，我们完成出售于Shell Onshore Ventures LLC的100%权益，该公司持有位于加利福尼亚州的陆上生产实体Aera Energy LLC的51. 8%成员权益。壳牌持有阿拉斯加北坡地区一个许可证的权益。 于二零二零年，我们获得监管部门批准，将西哈里森湾的近岸租约合并为一个单位。壳牌正在寻找一个共同拥有者来运营该部门.墨西哥湾壳牌在美国的主要生产区是墨西哥湾。我们共有288个有效的联邦离岸租约，壳牌是运营商，116个有效的联邦离岸租约，壳牌拥有非运营权益。我们拥有九个生产中心：火星（壳牌33.7%至100%的权益），奥林巴斯（壳牌权益71.5%至100%），奥格（壳牌的权益为27.5%至100%），Perdido（壳牌33.3%至40%的权益），Ursa（壳牌45.4%至100%的权益），Enchilada/Salsa（壳牌权益37.5%至75%）、阿波马托克（壳牌权益79%）、维托（壳牌权益63.1%）和斯通（壳牌权益100%）。我们还拥有West Delta 143海上加工设施的权益（壳牌71.5%的权益）。我们继续在库仑油田（壳牌100%权益）生产，该油田与BP勘探和生产公司共同拥有和运营的Na Kika平台（壳牌50%权益）相连。于二零二三年，我们继续在墨西哥湾进行勘探、开发及退役活动。2023年2月，我们开始在Vito（壳牌持有63.1%的权益）生产，Vito是壳牌运营的生产中心，位于壳牌运营的火星中心以南约10英里（16公里）处。Vito预计产量可达10万桶油当量/日。2023年3月，我们宣布了多佛的FID（壳牌100%的权益），这是一项计划的水下回接至壳牌运营的阿波马托克斯（壳牌79%的权益）生产中心。多佛预计将于2024年底/2025年初开始生产，生产高达21，000桶油当量/日。2023年12月，FID收购Sparta开发项目（壳牌持有51%的权益）。这将是一个壳牌运营的生产中心，横跨花园银行地区的四个街区，复制了Vito和Whale上部设计的大部分。Sparta的开发预计将在2028年达到第一批石油，并达到约90，000 boe/d的峰值产量。FID还参与了Perdido第三阶段开发，这是一项计划中的水下回接活动，在Great White装置中交付三口油井，以增加壳牌公司运营的Perdido spar的产量（壳牌公司的权益为33.3%至40%）。在2025年4月完成该活动后，这些油井预计在峰值产量时共同生产高达22，000 boe/d。2023年，我们继续通过无机增长来构建我们的墨西哥湾投资组合，收购凯基亚斯油田额外20%的工作权益（壳牌目前100%的权益）。Kaikias是壳牌运营的Ursa生产中心的海底回接（壳牌拥有45.4%至100%的权益）。2024年初，鲸鱼生产中心（壳牌60%的权益）抵达其位于阿拉米诺斯峡谷地区的海上目的地。鲸鱼预计将于2024年底开始生产，峰值产量约为100，000 boe/d。2024年2月，我们开始在Rydberg（壳牌持有80%的权益）生产，这是一个与壳牌运营的阿波马托克斯生产中心（壳牌持有79%的权益）的海底连接的海底项目。预计里德伯石油公司的最高产量为每天14，000桶石油当量（boe/d）。战略报告|年内的业绩产生股东价值|上游续53壳牌2023年年报及账目

简化的平台降低墨西哥湾的成本和排放我们的石油和天然气业务正在努力以更少的排放从我们的资产中产生更多价值，同时提供世界所需的能源。在美国墨西哥湾，我们是领先的石油运营商，与国际石油天然气生产商协会的其他成员相比，我们是世界上生产石油的温室气体强度最低的国家之一。我们运营的深水平台Vito(壳牌权益63.1%)于2023年投产。维多的体积是其原始设计的三分之一，这将使其在使用寿命内减少约80%的排放。我们运营的大户设施(壳牌拥有60%的股份)也采用了同样的设计理念，预计将于2024年投产。2023年12月，我们做出了建造斯巴达平台的最终投资决定(壳牌拥有51%的权益)，这将是我们在墨西哥湾的第15个深水东道主。它的设计基于数十年的技术专业知识，并展示了我们设计平台的简化方法。斯巴达开发项目将是壳牌第一个采用全电动顶部设备的可复制项目，显著降低温室气体强度和排放。斯巴达预计将于2028年开始生产。图片：大户在新加坡的平台，它就是在那里建造的。北美其他地区的壳牌在墨西哥也有深水牌照和一个浅水牌照。南美阿根廷壳牌在内乌昆省的陆上巴卡穆埃尔塔盆地拥有权益。我们是Cruz de Lorena、Sierras Blancas、CoIron Amargo Sur Oust(壳牌权益各占90%)和Bajada de Añelo(壳牌权益各占50%)地区的运营商。我们在均由道达尔集团运营的Rincon La Ceniza和La Escalonada地区(壳牌权益各占45%)以及由YPF S.A.运营的Bandurria Sur地区(壳牌权益占30%)拥有未运营权益。我们是一项共同财产协议的管理人，该协议规范连接Sierras Blancas和区域分销网络的管道的运营(壳牌权益占60%)。壳牌拥有位于盆地北部连接太平洋疏散路线的输油管道的参与权益(壳牌权益13.3%)，由YPF S.A.运营。在阿根廷盆地西北部，我们拥有由泛美能源运营的Acambuo陆上地区的非运营权益(壳牌权益22.5%)。除了生产权益外，我们还是阿根廷近海两个前沿勘探区块的运营商(壳牌权益各占60%)，我们在邻近区块拥有非运营权益(壳牌权益占30%)，由Equinor运营。巴西壳牌在巴西的运营资产包括即将退役的Bijupirá和Salema油田(壳牌权益各占80%)；坎波斯盆地正在生产的BC-10油田(壳牌权益占50%)；Santos盆地的Gato do Mato及邻近的Sul de Gato do Mato地区(壳牌权益占50%)，有待合并，开发方案正在评估中。我们还持有勘探区块的权益：桑托斯盆地的11个区块(壳牌拥有70%至100%的权益)、巴雷林哈斯盆地的六个区块(壳牌拥有50%至100%的权益)、坎波斯盆地的五个区块(壳牌拥有40%至100%的权益)以及波提瓜尔盆地的一个区块(壳牌拥有100%的权益)。我们的未运营资产组合由桑托斯盆地近海的八个生产油田组成：Sapinhoá油田(壳牌权益30%，由巴西国家石油公司运营，横跨BM-S-9区块和Entorno de Sapinhoá区块，已经整合)；Lapa油田(壳牌权益30%，BM-S-9A区块，由TotalEnergy运营)；BerBigão和苏鲁鲁油田(壳牌权益25%，BM-S-11A区块，由Petrobras运营，正在进行合并协议谈判)；阿塔普油田(壳牌权益16.7%，横跨BM-S-11A区块和阿塔普PSC地区)；Tupi油田(BM-S-11区块的壳牌权益23%，已由Petrobras运营)；Iracema油田(壳牌在BM-S-11区块的权益25%，由Petrobras运营)；Libra PSC地区的Mero油田(壳牌权益19.3%，已与毗邻的露天区域统一，由Petrobras运营)。除了生产资产，我们还持有五个未运营勘探区块的权益：三个在桑托斯盆地(壳牌拥有20%至40%的权益，由Petrobras运营)，两个在波蒂瓜尔盆地(壳牌拥有40%的权益，均由Petrobras运营)。2023年12月，塞佩蒂巴浮式生产储油轮在梅罗油田开始生产。预计Mero将再收到两个FPSO，并在2025年底之前开始生产。壳牌在南美其他地区也在苏里南和乌拉圭拥有权益。交易和供应壳牌销售和交易其大部分上游业务的原油。战略报告|创造股东价值的年度业绩|上游续54壳牌年报及账目2023

石油和天然气信息已探明壳牌子公司的已开发和未开发储量以及壳牌在合资企业和联营企业和联营企业中的份额原油和天然气液体(百万桶)合成原油(百万桶)天然气(亿桶)总计(百万桶)壳牌子公司2023年增加/(减少)：修订和重新分类425 35 2,602 909提高采收率3--3延期和发现97-336 155购买和销售矿产到位(117)11(97)(123)考虑生产前总计408 46 2,841 944产量[A](508)（20）（2，613）（978）合计（100）26228（34）于2023年1月1日3，612 731 23，048 8，317于2023年12月31日3，512 757 23，276 8，283壳牌合营企业及联营公司股份增加╱ 2023年（减少）：修订和重新分类（7）—（84）（21）提高采收率—扩展和发现—30 5已购买和销售矿物85—1 516 346未考虑到产量的合计78—1，462 330生产 [B](23)—（368）（87）总计55—1，094243 2023年1月1日337—5，359 1，261截至2023年12月31日392—6，453 1，504总计—增加/（减少）未计入生产486 46 4，303 1，274生产（531）（20）（2，981）（1，065）增加/（减少）（45）26 1，322209于二零二三年一月一日3，949 731 28，407 9，578于二零二三年十二月三十一日3，904 757 29，729 9，787于十二月三十一日壳牌附属公司非控股权益应占储备，2023—378—378 [A]包括运营中消耗的4100万桶油当量（天然气：233亿scf；合成原油：100万桶）。 [B]包括运营中消耗的500万桶油当量（天然气：27亿scf）。 战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

未计入产量的探明储量，2023年我们的探明储量增加了12.74亿boe。这包括壳牌子公司增加了9.44亿boe，以及壳牌在合资企业和联营公司中的份额增加了3.3亿boe。在计入产量后，我们的探明储量在2023年增加了2.09亿桶，到2023年12月31日达到97.87亿桶。壳牌子公司未计入产量，2023年壳牌子公司已探明储量增加9.44亿boe。其中，原油和天然气液体增加4.08亿桶，天然气增加4.9亿boe(28.41亿scf)，合成原油增加4600万桶。9.44亿boe的增长包括修订和重新分类带来的净增加9.09亿boe，扩建和发现带来的1.55亿boe的增长，回收率提高带来的300万boe的增长，以及与原地矿产购销相关的1.23亿boe的净减少。在计入9.78亿桶的产量(其中4100万桶在运营中消耗)后，壳牌子公司的已探明储量在2023年减少了3400万桶，降至82.83亿桶。2023年，壳牌子公司的已探明已开发储量(PD)增加1亿桶至63.21亿桶，已探明未开发储量(PUD)减少1.34亿桶至19.62亿桶。壳牌在合资企业和联营公司的份额在计入产量之前，壳牌在合资企业和联营公司的已探明储量中的份额在2023年增加了3.3亿boe。其中，原油和天然气液体产量增加7800万桶，天然气产量增加2.52亿boe(14.62亿scf)。 在考虑到8700万桶油当量的产量（其中500万桶油当量在运营中消耗）后，壳牌在合资企业和联营公司的探明储量中所占份额增加了2.43亿桶油当量，至2023年12月31日的15.04亿桶油当量。壳牌在合资企业和联营企业的PD份额减少了1亿桶油当量至5.08亿桶油当量，PUD份额增加了3.43亿桶油当量至9.96亿桶油当量。有关壳牌子公司已探明石油和天然气储量以及壳牌在合资企业和联营公司已探明石油和天然气储量中所占份额的更多信息，请参见第317—335页的“补充信息—石油和天然气（未经审计）”。2023年，壳牌附属公司及壳牌在合资企业及联营公司中的PUD份额增加2. 09亿桶油当量至29. 58亿桶油当量。 由于成熟到PD，减少了4.94亿桶油当量，主要是Mabrouk东北部（阿曼）8100万桶油当量，Vito（美国）7700万桶油当量，Gorgon（澳大利亚）7400万桶油当量，其他油田2.62亿桶油当量。这些被以下因素所抵消：由于PD到PUD去成熟而增加的4700万桶油当量，由于修订、重新分类和权利变化而增加的1.46亿桶油当量，由于购买和销售到位的矿物而净增加的3.47亿桶油当量，由于扩展和发现而净增加的1.6亿桶油当量，主要是由于Sparta（美国）5700万桶油当量，Groundbirch（加拿大）3900万桶油当量，以及6400万桶油当量分布在其他油田，以及由于采收率提高而增加300万桶油当量。年内，除4. 94亿桶油当量从PUD转为PD外，9，000万桶油当量因项目执行而通过PUD转为PD。 2023年PUD 5+的增长主要由Assa North（尼日利亚）和Gbaran（尼日利亚）的变化推动。2023年12月31日，PUD 5+最大的油田是Assa North（尼日利亚）和Tupi（巴西）。由于钻井作业延误和安全事故（尼日利亚），或由于正在进行的涉及大量深水井的开发（巴西），这些PUD 5+仍未开发。2023年，我们花费了72亿美元用于与PUD成熟相关的开发活动。 交付承诺我们根据多项合约责任出售来自我们生产业务的原油及天然气。大多数合同一般承诺我们根据特定物业的产量销售数量，尽管部分天然气销售合同规定交付固定和可确定数量，详情如下。在过去三年中，我们履行了我们的合同交付承诺，但埃及、特立尼达和多巴哥和马来西亚除外。对埃及和特立尼达和多巴哥的交付承诺已经重新谈判。于二零二四年至二零二六年期间，我们根据合约承诺向第三方、合营企业及联营公司输送合共约53，800亿瑞士法郎的天然气。销售合约包含固定及可变定价公式，一般参考原油、天然气或其他石油产品于交付时的现行市价。 于二零二四年至二零二六年期间，我们预计将在几乎所有地区履行我们的交付承诺，其中估计70%来自PD，5%来自现金支付特许权使用费，以及25%来自PUD的开发以及其他新项目和采购。 已经宣布了不可抗力，并且没有发生任何处罚，因此预计天然气的实际短缺约为680亿scf（承诺天然气交付量的62%）。战略报告|年内的业绩产生股东价值|石油和天然气信息继续56壳牌年度报告和账目2023

壳牌子公司已探明油气储量及壳牌在合资企业和联营企业中所占份额（截至2023年12月31日）基于2023年平均价格原油和液化天然气（百万桶）天然气（亿立方英尺）合成原油（百万桶）合计（百万桶） [A]已证实已开发欧洲124 2，325—525亚洲1，098 9，284—2，699大洋洲53 5，098—932非洲230 875—381北美美国305 268—351加拿大2 706 757 881南美洲841 1，273—1，060合计已开发2，653 19，829 757 6，829经证实未开发的欧洲38 305—91亚洲684 5，987—1，717大洋洲26 1，359—260非洲29 972—196北美洲—美国134 217—172加拿大3 777—137南美洲337 283—385已证实未开发总数1，251 9，900—2，958已证实的发达和未发达总数欧洲162 2，630—616亚洲1，782 15，271—4，416大洋洲79 6，457—1，192非洲259 1，847—577北美美国439 485—523加拿大5 1，483 757 1，018南美洲1，178 1，556—1，445总计3，904 29，729 757 9，787壳牌附属公司非控股权益应占储备——378 378 [A]天然气体积按每桶5，800 scf的系数换算成石油当量。壳牌继续在我们的综合天然气和上游业务中勘探和成熟碳氢化合物。勘探可能会导致发现我们可以开发的石油和天然气，帮助维护能源安全并为我们的战略做出贡献。我们利用我们的地下、项目和技术专业知识，并在多样化的机会和项目组合中积极管理非技术风险。这涉及对从流域选择到开发的所有阶段采取综合办法。我们采用竞争性的技术，并在内部和外部对我们的方法进行基准。2023年，英国、墨西哥湾、巴西、纳米比亚、文莱、埃及、哥伦比亚和阿曼发现了碳氢化合物。英国2023年，壳牌在设得兰群岛西部地区获得两个英国石油公司经营的勘探许可证，收购33. 33%的非经营权益。 作为第33轮离岸许可证的一部分，我们还获得了9个许可证，其中两个正在等待政府批准（壳牌公司经营的股权55.5%至100%）。此外，我们放弃了英国大陆架四个经营和两个非经营勘探许可证（壳牌40%至100%的权益）。文莱于二零二三年，CA1区块一部分的勘探面积已放弃。马来西亚2023年，壳牌签署了两份勘探PSC，一份是沙捞越海上区块（壳牌45%权益，运营商），另一份是沙巴超深水区块（壳牌40%权益，未运营）。战略报告|年内的业绩产生股东价值|石油和天然气信息继续57壳牌2023年年度报告和账目

埃及于2023年，壳牌签署协议，将其在地中海东北部埃尔阿姆斯特近海地区天然气和原油勘探和开采特许权协议中的40%参与权益转让。该交易正在等待政府批准。壳牌将继续作为运营商，持有60%的股份。2023年，壳牌出售了六个区块的营运权益（壳牌在其中四个区块的权益占55.88%，两个区块的权益占75%）。我们在租赁销售259中收购了20个区块（壳牌100%权益，运营商）。我们放弃了25个区块的租约，其中12个区块在到期前已放弃（壳牌持有50%至100%的权益）。我们也明显是墨西哥湾65个街区的高价买家，在租赁销售261。巴西政府于2023年批准了Petrobras经营的Santos Basin区块（壳牌40%权益），该区块于2022年在第一轮生产分享永久性要约投标中获得。壳牌在到期前放弃了5个运营区块（壳牌权益40%至65%）和1个未运营区块（壳牌权益40%）。我们还在第四轮永久报价特许权投标中获得了29个Petrobras运营的Pelbillas盆地区块（壳牌30%的权益），这些区块正在等待政府批准。2023年，壳牌放弃了一个非经营许可证（壳牌持有35%权益）。我们还为哥伦布盆地的三个勘探区块签署了三份深水PSC（壳牌50%的权益）。我们是其中一个的运营商，BP是另外两个的运营商。其他在毛里塔尼亚，壳牌于2023年获得了一个海上区块的勘探和生产许可证（壳牌90%权益，运营商）。我们出售了我们经营的离岸区块PSC的40%参与权益，余下权益为50%。2023年，我们在圣多美和普林西比签署了一份协议，将三个区块的权益转让出去（其中两个区块的45%权益，第三个区块的25%权益）。其余壳牌经营的权益将在每个区块中占40%。在玻利维亚，我们于2023年放弃了一个经营勘探许可证（壳牌100%权益）。在哥伦比亚，2023年，我们放弃了一个非运营许可证（壳牌60%的权益）。在苏里南，2023年，我们在Demerara轮投标中收购了一个区块（壳牌60%的权益，运营商）。我们亦放弃于浅水区块之一项生产协议之非经营权益。在乌拉圭，政府于2023年批准了2022年乌拉圭回合公开赛中获得的两个勘探区块（壳牌公司100%的权益）。关于进一步信息，见第317—335页的"补充信息—石油和天然气（未经审计）"。石油和天然气勘探和生产活动的地点石油和天然气勘探和生产活动的地点 [A](at 2023年12月31日）勘探开发和/或生产外壳操作员 [B]欧洲阿尔巴尼亚●塞浦路斯●德国●意大利● ●荷兰●挪威● ●英国● ●亚洲文莱● ●中国●哈萨克斯坦●马来西亚● ●阿曼●卡塔尔● ●大洋洲澳大利亚● ●非洲埃及●毛里塔尼亚●纳米比亚● ●尼日利亚● ●圣多美和普林西比● ●南非● ●坦桑尼亚●突尼斯●北美巴巴多斯●加拿大●墨西哥●美国● ● ●南美洲阿根廷● ●玻利维亚●巴西● ●哥伦比亚● ●苏里南● ●特立尼达和多巴哥● ●乌拉圭● ● [A]包括合资企业和联营公司。如果合资企业或联营公司在其基本国家/地区以外拥有房产，则这些房产不会显示在此表中。[B]在标有“壳牌运营商”的几个国家，壳牌是一些但不是所有勘探和/或生产企业的运营商。战略报告|创造股东价值的一年业绩|油气信息续58壳牌年报及账目2023

可供销售的石油和天然气生产原油和天然气液体[A]千桶2023 2022 2021壳牌子公司壳牌股份合资企业和联营公司壳牌子公司壳牌合资企业和联营公司壳牌股份欧洲意大利8,373-9,091-9,677-英国23,458-23,905-25,554-其他[B]2,493 524 3,722 621 5,456 1,205整个欧洲34,324 524 36,718 621 40,687 1,205亚洲文莱1,271 14,395 3,256 16,282 1,076 17,894哈萨克斯坦38,765-29,667-35,592-马来西亚12,630-16,759-17,983-阿曼82,849-82,006-78,745-俄罗斯-10,955 1,963 21,012 7,769其他[B]25,240 7,443 24,965 7,498 30,061 7,548亚洲总数160,755 21,838 167,608 25,743 184,469 33,211[B]10,370-9,391-11,844-非洲尼日利亚37,137-27,554-35,911-其他[B]1,084-1,855-5,540-非洲总数38,221-29,409-41,451-北美美国112,912-121,690-164,811-加拿大597-687-2,640-北美总数113,509-122,377-167,451-南美洲阿根廷12,152 627 9,023 2,587 4,836 1,566巴西136,825-127,862-126,566-其他[B]1,425-1,583-1,620-南美洲总数150,402 627 138,468 2,587 133,022 1,566总计507,581 22,989 503,971 28,951 578,924 35,982[A]反映子公司100%的产量，但生产分享合同除外，其中所示数字代表有关子公司在这些合同下的应得权利。[B]包括产量低于10,100,000桶或禁止具体披露的国家。合成原油千桶2023 2022 2021壳牌子公司北美-加拿大19,102 16,949 19,891战略报告|股东价值产生年度业绩|油气信息续59壳牌年度报告和账目2023

天然气[A]百万标准立方英尺2023 2022 2021壳牌子公司壳牌股份合资企业和联营公司壳牌子公司壳牌合资企业和联营公司壳牌股份欧洲荷兰-55,351-133,210-159,107挪威150,318-174,523-178,577-英国70,585-69,647-49,128[B]38,774-45,159-47,127-整个欧洲259,677 55,351 289,329 133,210 274,832 159,107亚洲文莱13,531 136,684 15,328 138,007 17,989 147,865中国48,170-56,008-55,967-哈萨克斯坦75,521-57,932-72,176-马来西亚173,638-200,249-193,871-阿曼55,675[B]369,125 118,252 378,313 118,435 447,743 118,397亚洲总数735,660 254,936 709,915 294,339 791,859 392,235大洋洲澳大利亚700,248 29,773 693,293 22,577 696,562 19,272大洋洲700,248 29,773 693,293 22,577 696,562 19,272非洲21,434-49,618-86,348-尼日利亚96,967-118,032-161,916-其他[B]3,423-11,966-23,473-非洲总计121,824-179,616-271,737-北美美国104,079-112,560-198,578-加拿大137,660-122,753-116,423-北美总计241,739-235,313-315,001-南美洲玻利维亚35,432-40,360-45,214-巴西71,162-73,975-72,107-特立尼达和多巴哥199,877-186,150-121,411-其他[B]南美洲总计320,675 857 313,397 2,227 249,738 393总计2,379,823 340,917 2,420,863 452,353 2,599,729 571,007[A]反映子公司100%的生产，但PSC除外，所显示的数字代表相关子公司在这些合同下的权利。[B]包括产量低于417.95亿瑞士法郎或禁止具体披露的国家。战略报告|创造股东价值的一年业绩|油气信息续60壳牌年报及账目2023

壳牌子公司壳牌合资企业和联营公司壳牌份额77.19 79.10 94.52 91.26 68.30 64.18亚洲76.57 82.24 88.69 100.81 63.82 70.09大洋洲58.31-78.37-63.56-非洲84.33-104.84-70.89北美-美国75.07-92.89-62.75-北美-加拿大46.45-62.10-46.58-南美71.93 67.98 85.84 71.21 64.28 56.91总计75.12 81.75 90.06 97.80 64.28 69.34合成原油2023 2022 2021壳牌子公司北美-加拿大69.26 86.93 60.11天然气2023 20222021壳牌子公司壳牌合资企业和联营公司壳牌子公司壳牌合资企业和联营公司壳牌股份壳牌合资企业和联营公司壳牌股份欧洲17.47 18.89 27.24 39.11[A]10.71 9.86亚洲2.84 7.60 3.74 10.88 2.54 6.91大洋洲11.05 6.23 13.21 6.75 7.74 4.04非洲3.25-7.08-3.43-北美-美国3.74-8.46-4.40-北美-加拿大2.25-4.08-2.70-南美洲5.10 3.69 8.7190 4.04 1.82总计7.40 9.78 10.88 17.59[A] 5.39 7.60 [A]经重新评估后修订。战略报告|创造股东价值的一年业绩|油气信息续61壳牌年报及账目2023

按地理区域划分的原油、天然气液体和天然气平均生产成本[A]$BOE 2023 2022 2021壳牌子公司壳牌合资企业和联营公司壳牌子公司壳牌合资企业和联营公司壳牌股份欧洲20.93 25.33 24.83 12.25 21.48 8.59亚洲6.35 9.64 6.75 8.06 5.66 7.64大洋洲9.01 21.23 10.32 24.97 9.26 24.68非洲11.12-13.66-11.47-北美-美国9.62-1103-10.88-北美-加拿大9.70-11.15-10.64-南美7.36 9.03 6.91 7.74 5.80 5.51总计9.08 12.29 10.20 9.59 9.12 8.23[A]天然气体积换算为油当量，换算系数为每桶5,800 scf。合成原油$/桶2023 2022 2021壳牌子公司北美-加拿大19.47 23.05 18.87战略报告|股东价值创造年度业绩|油气信息续62壳牌年度报告和账目2023

市场营销包括机动性、润滑剂、部门和脱碳活动。Mobility运营着我们的零售网络，包括电动汽车充电服务。润滑油生产、营销和销售用于道路运输以及用于制造、采矿、发电、农业和建筑的机械的润滑油。通过行业和脱碳，我们提供服务、燃料和其他产品，帮助客户在航空、海运和农业等领域减少排放。我们正在对我们的电动汽车充电网络进行升级，以专注于中国、欧洲和美国等关键市场。部门收益(十亿美元)3.0 2022：2.1调整后收益(10亿美元)3.2 2022：2.8经营活动现金流(10亿美元)6.1 2022：2.4营销销售额(千桶/日)2,554 2022：2,503战略报告|产生股东价值的年度业绩63壳牌年度报告和会计2023

主要指标百万元，除注明外2023年2022年2021年分部盈利 *[A][B]2,950 2,133 3,535确认项目(229)(622)68调整后收益*[A]3,180 2,754 3,468调整后EBITDA*[A]6,037 5,324 6,021经营活动的现金流量6,088 2,376 5,019现金资本支出*5,612 4,831 2,273营销销售额(千桶/天)2,554 2,503 2,433[A]分部盈利、经调整盈利及经调整EBITDA乃按当前供应成本基准呈列。 [B]见“合并财务报表”附注7。商业条件有关市场营销的商业条件，请参阅第38-40页的“市场概述”。2023年市场销售，市场销售量比2022年增长2%，主要是由于航空需求的改善。2023年至2022年分部收益较2022年增长38%，反映出营销利润率较高(增加14.65亿美元)，包括移动性的单位利润率增加；润滑油的利润率因原料成本降低而增加；以及行业和脱碳业务量的增加。这些增长被运营费用增加(增加7.03亿美元)和折旧费用增加(增加2.64亿美元)部分抵消，这主要是由于资产收购。2023年的部门收益包括4.57亿美元的减值费用和1.11亿美元的裁员和重组费用，部分被与间接税收抵免相关的2.98亿美元的收益所抵消。这些费用和收益是已确定项目的一部分，与2022年相比，其中包括3.21亿美元的减值费用和冲销净额；与出售资产有关的1.35亿美元净亏损；以及6200万美元的繁重合同准备金。与2022年相比，调整后收益增加了4.26亿美元，原因如下：￮移动调整后收益减少5,300万美元，主要是由于运营费用增加和折旧增加所致。较高的利润率部分抵消了这一影响。￮润滑油的调整后收益增加了3.39亿美元，主要是因为原料成本降低导致利润率提高。￮部门和脱碳调整后收益增加1.41亿美元，主要是因为合资企业的产量增加和收益增加。上一年度收益摘要与截至2021年12月31日的财政年度相比，我们截至2022年12月31日的财政年度的收益摘要可在分别提交给英格兰和威尔士公司注册处以及美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的年度报告和账目(第61页)和Form 20-F(第65页)中找到。*非公认会计准则衡量标准(参见第365页)。经营活动的现金流量经营活动的现金流量主要来自调整后的EBITDA；8.73亿美元的营运资本流入；与排放证书和生物燃料计划有关的付款的时间影响2.96亿美元。这些流入被7.44亿美元的纳税和2.21亿美元的非现金销售成本(CCS)调整部分抵消。现金资本支出2023年的现金资本支出反映了33亿美元的低碳能源解决方案，而2022年为14亿美元。低碳能源解决方案的现金资本支出较2022年增长136%，主要是由于收购自然能源和扩大我们的Mobility电动汽车充电业务。见第95页“我们的净零之旅”。我们的现金资本支出预计在2024年约为30亿美元。投资组合和业务发展重大投资组合和业务发展：￮于2023年2月，我们以近20亿美元完成了对自然能源沼气A/S 100%股权的收购。这支持了我们在全球范围内建立一体化可再生天然气(RNG)价值链的雄心。战略报告|创造股东价值的一年中的业绩|营销延续64壳牌年报和账目2023

我们最大的电动汽车充电站在深圳开通我们于2023年9月在深圳开设了全球最大的电动汽车(EV)充电站中国。壳牌深圳机场电动汽车充电站设计为每天为数千名司机服务，在中国主要经济和科技中心之一拥有258个快速充电站。中国是壳牌移动最重要的增长市场之一，将在壳牌的电动汽车充电战略中发挥关键作用，该战略是继续建设所需的基础设施，以满足我们客户未来的充电需求。在全球范围内，我们正专注于公共充电，预计到2030年，我们的充电点将增加到20万个左右。深圳充电站由壳牌和比亚迪电动汽车投资有限公司运营，比亚迪电动汽车投资有限公司是壳牌和中国电动汽车制造商比亚迪的合资企业，在试运行期间，每天为3300多辆电动汽车提供服务。安装在深圳站的屋顶太阳能电池板每年可产生约30万千瓦时的可再生电力，并可用于为客户的车辆充电。除了充电，车站还提供便利零售、食品和饮料，以及司机休息室。通过合资和独资企业，壳牌在中国经营着一个由大约2,000个加油站组成的零售网络和一个由25,000个公共充电站组成的电动汽车充电网络。2023年，我们电动汽车充电器在中国全市的使用率约为25%，是行业平均水平的2.5倍。壳牌提供产品和服务，以满足司机不同的能源和移动性需求。2023年9月，我们在武汉开通了盘龙综合能源站。这个加油站提供汽油和柴油、充电和氢气加油。图片来源：深圳机场电动汽车充电站中国。按网站数量计算，壳牌是世界上最大的移动零售商之一，截至2023年底，壳牌品牌的移动业务在80多个市场拥有超过4.7万个地点。我们在这些市场运营不同的模式，从网站的完全所有权到品牌许可协议。随着我们的目标是对我们的网络进行升级，我们计划在2025年之前每年剥离约500个壳牌拥有的网站(包括合资企业)。每天，约有3300万零售客户访问我们的移动位置，以获得一系列优质燃料、电动汽车充电以及便利和非燃料产品和服务。通过壳牌船队解决方案，我们的商业客户可以获得加油卡、道路服务和碳抵消优惠等产品和服务。我们正在扩大我们的便利和非燃料零售服务，以迎合客户的需求。在我们的许多网站，我们提供方便的物品，包括饮料和新鲜食品，以及服务，如更换润滑油和洗车。截至2023年底，壳牌在全球经营着1.3万家便利店。自2021年推出以来，我们已经为近2000家门店升级了壳牌咖啡馆的优质新鲜咖啡和食品。壳牌移动的目标是通过为客户销售更多更清洁的燃料，在能源转型中占据领先地位，专注于扩大我们在中国、欧洲和美国等关键市场的影响力。为了支持这一点，我们在2023年收购了Volta Inc.，现在拥有并运营着美国最大的公共电动汽车充电网络之一。截至2023年底，壳牌在全球拥有约5.4万个公共充电站，分别位于壳牌前院、街道上的位置、移动枢纽和其他地点，如超市。壳牌在深圳开设了全球最大的电动汽车充电站中国，拥有258个公共快充点。随着我们努力为客户提供更多的低碳替代品，我们继续为内燃机车辆的司机开发传统燃料。在我们与法拉利车队的合作伙伴关系的帮助下，我们专注于开发具有特殊配方的燃料，旨在清洁发动机和提高性能。2023年，我们在68个市场销售壳牌V-Power品牌的燃料。壳牌商业道路运输公司(CRT)为车队中有重型车辆的客户提供燃料、润滑油和数字服务。2023年，壳牌在德国汉堡为卡车开设了第一个公共电动汽车充电设施。这包括四个快速充电站和多个eDepot解决方案，这些解决方案在客户地点提供充电设施。我们还为使用重型LNG燃料卡车的司机提供进入欧洲运营和合作伙伴网络的机会。2023年，我们在奥地利和匈牙利开设了第一个液化天然气加气站。战略报告|创造股东价值的一年中的业绩|营销延续65壳牌年报和账目2023

在德国，壳牌正在莱茵的壳牌能源和化工园区建造一座生物液化液化工厂。该液化工厂将从2024年起向德国市场供应生物液化天然气，并将帮助我们的CRT客户实现运营脱碳。自2022年以来，壳牌在荷兰的客户已经能够获得生物液化天然气混合物。根据克莱恩公司2022年的数据，就市场份额而言，壳牌润滑油已连续17年成为全球最大的成品润滑油供应商。壳牌润滑油遍布160多个市场，适用于乘用车、摩托车、卡车、客车以及用于制造、采矿、发电、农业和建筑的机械。我们还使用卡塔尔珍珠GTL工厂由天然气制成的气转液(GTL)基础油，为传统汽车生产优质润滑油，并为电动汽车生产壳牌E油。参见第46页的“集成燃气”。我们的全球润滑油供应链拥有32家润滑油调合厂、4家基础油厂(我们运营其中一家)、10家润滑脂厂和6个GTL基础油储存中心。在2023年，我们完成了对M&I材料开发有限公司的收购，收购了MIDEL优质产品系列的酯基介质变压器油，这些产品在变压器油中提供了差异化的地位。这些石油用于配电、海上风电场、公用事业公司和牵引电力系统。我们还收购了MIVOLT品牌的电介质液，用于电池系统和电力电子产品的直接浸泡冷却。MIVOLT以酯为基础的浸入式冷却液支持热效率高的电动汽车电池、电池存储系统和数据中心的开发。 壳牌航空在全球范围内提供航空燃料、润滑油和低碳解决方案。2023年5月，壳牌宣布与北美最大的可持续航空燃料生产商之一蒙大拿可持续航空燃料生产商达成多年承购协议。 2022年，壳牌推出了Avelia，这是全球首个区块链驱动的数字可持续航空燃料（SAF）预订和索赔解决方案之一。从那时起，包括谷歌、美国银行和横河银行在内的客户都加入了该平台。Avelia旨在帮助触发对SAF的需求，鼓励生产投资，这可能会降低这些燃料的价格点。壳牌船舶为客户提供船用燃料和润滑油以及低碳解决方案，并拥有覆盖全球主要加油地点的供应网络。 通过我们的海事业务，我们主要为航运和海事部门提供润滑油，并提供燃料，化工产品以及相关的技术和数字服务。我们为世界各地的船舶提供300多种牌号的润滑油和7种燃油，从远洋油轮到渔船。壳牌船用润滑油产品在约10，000艘船舶上使用，并在60多个国家的700多个港口提供。 壳牌沥青为60个市场的客户供应，每天提供足够的沥青，以重铺500公里的道路车道。该公司还投资研发创新产品，如沥青，可帮助减少沥青生产和铺路对当地空气质量的影响。壳牌硫磺解决方案管理硫磺从精炼到销售的价值链。它为化肥、采矿和化工等应用提供硫。该公司还授权壳牌硫谷技术生产硫磺强化肥料。 壳牌和非经营性合资企业Raízen（壳牌持有44%的股权）是世界上最大的生物燃料混合商和分销商之一。2023年，壳牌在全球范围内销售的生物燃料约为97亿升（2022年：95亿升），其中包括壳牌在Raízen销售的份额。此外，于2023年，Raízen 100%生产约31.2亿升乙醇（2022年：30亿升）及约580万吨甘蔗糖（2022年：480万吨）。巴西Raízen Costa Pinto工厂的纤维素乙醇工厂在2023年生产了3000万升第二代乙醇（2022年：2600万升）。 RNG，也称为沼气或生物甲烷，是在受控环境中处理有机废物的气体，直到它与常规天然气完全互换。 2023年2月，壳牌完成对欧洲最大的RNG生产商之一Nature Energy的收购。此次收购支持我们在全球范围内建立综合RNG价值链的雄心，因为我们寻求在多个行业以盈利方式增长低碳产品。壳牌旨在从我们的贸易和供应链中创造额外价值。与合作伙伴一起，Nature Energy在丹麦拥有并运营13座沼气厂，在荷兰拥有并运营1座沼气厂。壳牌正在建设两个设施，将牛粪转化为RNG，这将位于美国爱达荷州温德尔的贝当古奶牛场。壳牌下游Bovarius预计每年将生产约40万MMBtu的负碳强度RNG。第二个设施，壳牌下游弗里斯兰，预计将生产约35万MMBtu负碳强度RNG一旦运行，使用奶牛场的牛粪。这两个设施预计将于2024年投入运营。战略报告|年内的业绩产生股东价值|66壳牌2023年度报告和账目

标有移动位置的营销数据表[A]2023年2022年欧洲8,346 8,260 8,178亚洲[B]大洋洲10,824 10,470 10,753[B]1087 1083 1060非洲2917 2815 2724美洲[C]总计23,830 23,597 23,305[D] 47,004 46,225 46,020 [A]包括不同的模式，从完全所有权的零售网站和由合资企业运营的网站，到商标许可协议，不包括关闭超过六个月的网站。[B]亚洲包括土耳其；大洋洲包括法属波利尼西亚、关岛、帕劳和新喀里多尼亚。[C]包括由拉伊岑合资企业运营的约8,110个地点。[D]包括10,112个通过商标许可协议运营的网站。营销销售量[A][B][C]千桶/日2023 2022 2021欧洲移动性377 359[D]360润滑油16 17 16行业和脱碳186 175[D]121总计579 551 497亚洲移动524 531[D]512润滑油39 38 42行业和脱碳138 113[D]107总计701 682 661非洲流动47 47[D]45润滑油3 3 3部门和脱碳9 8[D]7总计59 58 55美洲移动性787 797[D]828润滑油24 25 24行业和脱碳404 390[D]总计1,215 1,212 1,220产品销售总量1,735 1,734[D]1,745润滑油82 83 85行业和脱碳737 686[D]603总计2,554 2,503 2,433汽油1,183 1,160 1,165煤油365 321 232汽油/柴油716 731 746燃料油13 11 7其他产品[E]277 280 283总计2554 2503 2433[A]不包括根据互惠买卖安排向其他公司交付的属于交换合同性质的货物。[B]包括壳牌在拉伊岑销售额中的份额和其他合资企业的销售额。[C]不包括壳牌在商标许可协议下运营的市场的销售量。[D]此前在行业和脱碳类别业务中报告，从2023年7月1日起，商业道路运输业务(CRT)是Mobility的一部分，客户运营是润滑油的一部分。对比较信息进行了修订。[E]包括液化石油气日销售量1.4万桶(2022年：1.4万桶/日；2021年：1.3万桶/日)。战略报告|创造股东价值的一年中的业绩|营销延续67壳牌年报和账目2023

化学品和产品化学品和产品包括将原油和其他原料转化为一系列产品的炼油厂。它还包括拥有自己的营销网络的化学品制造厂。我们将产品运往世界各地，用于家庭、工业和交通运输。该业务还包括管道、石油、石油产品和石化产品的交易，以及从开采的油砂中提取沥青，并将其转化为合成油。我们正在扩大我们的产品组合，以包括由生物基和循环原料制成的可持续化学品。我们还将我们的炼油厂改造为能源和化工园区，以帮助我们满足客户的低碳和可持续发展需求。部门收益(十亿美元)1.5 2022：4.5调整后收益(十亿美元)3.7 2022：4.7经营活动现金流量(10亿美元)7.0 2022：12.9炼油厂加工收入(千桶/日)1,349 2022：1,402炼油和交易销售量(千桶/日)1,570 2022：1,700化学品销售量(千吨)11,245 2022：12,281战略报告|产生股东价值的年度业绩68壳牌年度报告和会计2023

关键指标百万美元，但2023年、2022年、2021年部门收益除外*[A][B]1,530 4,515 404确认项目(2,160)(204)(1,712)调整后收益*[A]3,690 4,719 2,115调整后EBITDA*[A]7,710 8,561 5,635经营活动的现金流量6,987 12,906 3,709现金资本支出*3,192 3,838 5,175化学品制造厂利用率(%)68%79%85%炼油厂利用率(%)85%86%80%炼油厂加工量(千桶/日)1,349 1,402 1,639炼油和贸易销售量(千桶/日)1,570 1,700 2,026化学品销售量(千吨)11,245 12,281，14,216[A]分部收益、调整后收益和调整后EBITDA在当前供应成本基础上列报。[B]见“综合财务报表”附注7。经营条件有关化学品及产品的经营条件，请参阅第38—40页的“市场概览”。化学品制造厂房利用率定义为厂房实际使用量占额定容量的百分比。化学品制造厂的使用率较二零二二年下降11个百分点，主要由于有计划及计划外维修所致。炼油厂利用率定义为厂房实际使用量占额定容量的百分比。炼油厂利用率与二零二二年持平。化学品及产品销售化学品销售量较二零二二年减少8%，主要由于供过于求及经济前景疲弱带动需求减少所致。炼油及贸易销售额较二零二二年减少8%，原因是美国及亚洲的贸易销售额减少。2023—2022年盈利2023年的分部盈利较2022年减少66%，反映产品利润率下降（减少15. 28亿美元），主要由炼油利润率下降带动，部分被交易和优化利润率上升所抵销。分部盈利亦反映出较高的折旧费用（增加5.46亿美元），原因是壳牌聚合物公司在美国的开办业务。这些损失部分被化学品利润率上升（增加6.12亿美元）所抵消。2023年的分部盈利包括以下各项：净减值支出及拨回22. 04亿美元，主要与新加坡的化学品资产有关；净减值支出8，400万美元与裁员及重组有关；部分被与商品衍生工具公允价值会计有关的有利变动2. 13亿美元抵销。* 非公认会计原则（见第365页）。这些费用和收益属于已确定项目的一部分，与2022年相比，其中包括：净减值费用和转回2.26亿美元；净法律条款1.49亿美元；净减值变动1.47亿美元与商品衍生品公允价值会计有关；净减值支出7400万美元与欧盟团结贡献有关；净税项支出7.400万美元；部分被出售资产的收益2.23亿美元和重新计量裁员和重组费用的收益1.04亿美元所抵消。2023年，来自化学品的调整后盈利占44%，炼油占66%，贸易和供应占78%。经调整盈利减少10. 29亿美元，原因如下：精炼产品经调整盈利较2022年减少7. 78亿美元，主要受精炼及油砂利润率下降所带动，部分被交易及优化利润率上升所抵销。经调整盈利较2022年增加2. 51亿元，主要由于折旧及营运开支增加，部分被较高的利润率及来自联营公司的收入抵销。过往年度盈利概要我们截至2022年12月31日止财政年度的盈利概要（与截至2021年12月31日止财政年度的比较）可参阅截至2022年12月31日止年度的年报及账目（第66页）及表格20—F（第70页）。分别向英格兰和威尔士公司注册处和美国证券交易委员会提交。经营活动现金流量主要由经调整EBITDA、营运资金流入6. 09亿美元、商品衍生工具相关现金流入5. 29亿美元及合营企业及联营公司股息（扣除溢利）3亿美元推动。这些流入部分被排放量证明书和生物燃料方案方面的付款12.24亿美元、非现金销售成本调整6.27亿美元和税款支付4.84亿美元的时间影响所抵消。战略报告|年内的业绩产生股东价值|化学品和产品继续69壳牌2023年年度报告和账目

现金资本开支于二零二三年现金资本开支减少6亿元，主要是由于二零二二年我们在美国宾夕法尼亚州的裂解设施竣工。我们的现金资本支出预计在2024年将在30亿至40亿美元之间。投资组合及业务发展重大投资组合及业务发展：二零二二年十一月，我们开始营运宾夕法尼亚化工项目壳牌聚合物Monaca（SPM）。由于运营和启动方面的挑战，该设施在2023年未能全面运作。2023年6月，壳牌宣布有意对新加坡Bukom和裕廊岛的能源和化学品资产进行战略评估。二零二四年一月，我们宣布最终投资决定，将位于德国莱茵能源与化工园的Wesseling工厂的加氢裂化装置改造为第三类基础油生产装置。我们的工厂生产一系列基础化学品，包括乙烯、丙烯和芳烃，以及中间化学品，如苯乙烯单体、环氧丙烷、溶剂、洗涤剂醇、环氧乙烷和乙二醇。我们每年生产约810万吨乙烯的产能（包括壳牌在合资企业和联营企业的产能权利（收购权）中的份额，这可能不同于名义股权）。我们的宾夕法尼亚化工项目SPM于2022年11月开始运营，但由于运营及启动方面的挑战，于2023年未能全面运作。该设施于2024年第一季度全面投入运营。我们正在扩大我们的产品组合，包括由生物基和循环原料制成的可持续化学品，以及更多的中间体和高性能化学品，如聚乙烯和聚碳酸酯。 除了独立的化学品生产基地外，我们还将炼油厂改造为能源和化学品园区。美国的Norco、加拿大的Scotford、荷兰的鹿特丹和德国的Rheinland都在进行这项工作。我们继续探索位于美国路易斯安那州的前Convent炼油厂的选择，该炼油厂已关闭。预计能源和化学品园区将更专注于满足客户的低碳和可持续发展需求。2023年，我们向超过1，000家工业客户供应超过1，100万吨石化产品。 由化学品制成的产品用于日常生活，包括医疗设备，建筑，运输，电子，农业和体育。我们在全球拥有8家炼油厂的权益，每天可加工160万桶原油。我们的炼油能力分布在欧洲60%，美洲26%，亚洲14%。我们将继续评估提升炼油产品组合的方法，以实现我们的战略目标，并充分利用客户、贸易业务和化工厂之间的强大整合。 我们正在将炼油厂改造为能源和化工园区。 这将意味着开发新的设施或改造现有装置以支持低碳产品，同时拆除不能提供可持续长期价值的现有装置。我们开始对新加坡的Bukom和裕廊岛资产进行战略审查。我们宣布了最终的投资决定，将位于德国莱茵能源和化工园的Wesseling工厂的加氢裂化装置改造为III类基础油的生产装置。这些矿物基础油具有非常高的粘度指数，并采用加氢裂化技术生产。高质量发动机和变速箱油以及电子油和冷却液的市场预计将增长，其中一些是由这些油制成的。原油加工将于2025年结束在韦斯林工厂，但仍将在戈多夫工厂继续进行。通过我们在伦敦、休斯顿、新加坡和鹿特丹的主要贸易办事处，我们贸易原油、低碳燃料、精炼产品、化学原料和环保产品。我们在大约25个国家运营，拥有大约180个壳牌和合资(包括管道)码头，我们相信我们的供应和分销基础设施处于有利地位，可以在世界各地交付货物。航运和海运使壳牌贸易和供应合同的安全交付成为可能。这包括为我们的炼油厂和化工厂提供原料，以及向我们的营销部门和客户提供汽油、柴油和航空燃料等成品。壳牌批发商业燃料为运输、工业和供暖提供燃料。这些产品的范围从可靠的主级燃料到优质产品。 我们通过壳牌管道有限责任公司（壳牌100%权益）在美国拥有并经营八个油罐场。该公司每年通过墨西哥湾和美国9个州约6000公里的管道输送约15亿桶原油、精炼产品和化学品。我们的非经营所有权权益提供了另外13，000公里的管道。我们运输40多种原油和20多种等级的燃料和化学品，包括汽油、柴油、航空燃料、化学品和乙烯。我们拥有、运营、开发和收购管道和其他中游和物流资产。我们的资产包括拥有原油和精炼产品管道和终端的实体的权益，这些管道和终端是关键基础设施，用于：将陆上和海上原油生产运往美国墨西哥湾沿岸和中西部炼油市场；以及将精炼产品从这些市场运往主要需求中心。我们的资产还包括拥有天然气和炼油厂天然气管道的实体的权益，这些管道将海上天然气输送至市场枢纽，并将炼油厂和工厂的炼油厂天然气输送至美国墨西哥湾沿岸的化工厂。 战略报告|年内的业绩产生股东价值|2023年壳牌年度报告和账目

油砂合成原油的生产方法是开采饱和沥青的沙子，提取沥青，并将其运输到加工设施，在那里添加氢气，为炼油厂制造各种原料。加拿大阿尔伯塔省的阿萨巴斯卡油砂项目(AOSP)包括Albian Sands开采和开采业务、Scotford升级机和Quest CCS项目。我们拥有1745844艾伯塔省有限公司(前身为加拿大马拉松石油公司)50%的权益，后者持有阿萨巴斯卡油砂项目20%的权益。化学品和产品数据表下表反映了壳牌子公司和壳牌拥有炼油厂加工的原油或原料的情况。其他合资企业和联营企业只有在明确说明的情况下才包括在内。炼油及贸易销售量[A][B]千桶/日2023 2022 2021欧洲809 830 426亚洲324 377 870非洲27 39 47美洲410 454 683总计1,570 1,700 2,026汽油293 410 551煤油124 117 123汽油642 616 735燃料油232 270 337其他产品[C]279 287 280总计1570 1700 2026[A]不包括根据互惠买卖安排向其他公司交付的属于交易所性质的货物。其中包括凝析油的销售额。[B]某些合同是出于交易目的持有的，报告的是净额，而不是毛收入。2023年的影响是炼油和贸易销售额减少了约1,202,000桶/日(2022：1,197,000桶/日；2021：1,127,000桶/日)。[C]包括7万桶/日的液化石油气销售量(2022年：6.7万桶/日；2021年：8.1万桶/日)。加工或消耗原油的成本[A]美元/桶2023 2022 2021总计71.13 84.39 60.51[A]包括壳牌子公司、合资企业和联营公司供应原油的上游和综合天然气利润。 原油蒸馏能力 [A]千b/流日 [B]2023 2022 2021欧洲975 990 1，023亚洲237 237 307非洲—23 90美洲435 449 729总计1，646 1，698 2，149 [A]年内平均营运容量，不包括封存容量。 [B]流日容量是不允许停机的最大容量。原油加工 [A]千桶/日2023 2022 2021欧洲732 715 761亚洲168 184 223非洲—16 57美洲322 353 455合计1，222 1，268 1，496 [A]包括液化天然气、合营企业和联营企业的份额以及为他人加工。炼油厂加工进口 [A]千桶/日2023 2022 2021原油1，222 1，267 1，496原料127 135 143合计1，349 1，402 1，639欧洲764 763 806亚洲171 184 225非洲—16 57美洲414 439 551总计1，349 1，402 1，639 [A]包括原油、天然气液体和在原油蒸馏装置和二次转化装置中加工的原料。炼油厂加工产量 [A]千桶/日2023 2022 2021汽油489 477 624煤油168 166 141汽油/柴油516 512 611燃油88 90 108其他149 193 258总计1，410 1，438 1，742 [A]不包括自己使用和为混合目的而获得的产品。战略报告|年内的业绩产生股东价值|化学品和产品继续71壳牌2023年年度报告和账目

2023年12月31日的制造工厂炼油厂千桶/流日，100%产能 [B]地点资产类别壳牌利息（%） [A]原油蒸馏能力热裂化/减粘裂化/焦化催化裂化加氢裂化欧洲德国米罗 [C]32 313 40 96—莱茵 n 100 339 32—87 Schwedt [C][E]38 234 46 57—荷兰人 n 100 447—53 104亚洲新加坡Bukom岛g n 100 237——61非洲南非德班 [C][D]36 180 25 37—美洲阿根廷布宜诺斯艾利斯 [F]n c 44 112 14 22—加拿大艾伯塔省斯科特福g 100 100—83安大略省萨尼亚c 100 85 5 21 10美国路易斯安那州Norco g 100 250 29 119 44 [A]壳牌的利息四舍五入至最接近的整数个百分点；壳牌的生产能力份额可能有所不同。 [B]流日容量是不允许停机的最大容量。 [C]不是由壳牌操作的。 [D]炼油厂业务从2022年第二季度暂停。 [E]炼油厂已分类为持作出售。 [F]由Raízen合资企业拥有。g综合炼油厂和化工厂n具有热电联产能力的炼油厂综合厂c具有化学装置的炼油厂综合厂化学品数据表下表反映了壳牌子公司以及壳牌拥有炼油厂加工的原油或原料的情况。其他合营企业及联营公司仅包括在明确列明的情况下。乙烯产能 [A]千吨/年2023 2022 2021欧洲1，710 1，726亚洲2，542 2，542美洲 [B]3，821 3，821 2，321总计8，073 6，589 [A]包括壳牌在合资企业和联营企业中所占的容量权利（收购权），这可能不同于名义股权。名义容量报价为2023年12月31日。 [B]包括与壳牌聚合物Monaca有关的数据，该公司于2022年11月开始运营。由于运营和启动方面的挑战，该设施在2023年未能全面运作。该设施于2024年第一季度全面投入运营。战略报告|年内的业绩产生股东价值|化学品和产品继续72壳牌2023年年度报告和账目

鹿特丹风能和氢气脱碳我们致力于整合资产和项目，以减少排放，实现更高价值。以我们在荷兰氢1号（HH1）的投资为例。HH1将成为欧洲最大的可再生氢设施之一，届时它将在本世纪中期投入运营。200兆瓦电解槽设施HH1的建设于2022年底开始。HH1的设计是每天生产高达80，000公斤的可再生氢，将由Hollandse Kust Noord风力发电场提供动力，该风力发电场由CrossWind合资企业（壳牌79.9%的权益）与Eneco共同运营。HH1将为壳牌鹿特丹能源和化学品园提供氢气，该园将使用氢气对汽油、柴油和喷气燃料的生产进行部分脱碳。2023年6月，距离荷兰西海岸18.5公里的Hollandse Kust Noord生产了第一批电力。 Hollandse Kust Noord自2023年12月起投入运营，装机容量为759兆瓦，每年至少发电3.3太瓦时。CrossWind正在探索使用包括人工智能（AI）在内的创新技术，以帮助确保电力的持续供应，即使在没有风的情况下。 HH1是能源转型正在付诸实施，我们正在利用我们在整个价值链中的专业知识生产可再生氢，这些氢将用于我们自己的能源产品脱碳，当氢市场发展时，有可能供应其他客户。照片：Hollandse Kust Noord风力发电场的最终安装，位于埃格蒙德海岸18.5公里处。该风电场由壳牌和Eneco的合资企业CrossWind建造。 化学品销售量 [A]千吨/年2023 2022 2021欧洲基础化学品1，741 2，809 3，883中间体及其他化学品产品1，848 1，955 2，076合计3，589 4，764 5，959亚洲基础化学品1，190 825 1，354中间体及其他化学品产品1，917 2，147 2，656合计3，107 2，972 4，010美洲基础化学品1，508 2，125 1，984中间体和其他化学品产品3，041 2，420 2，263合计4，549 4，545 4，247合计产品销售额439 5，759 7，221中间体和其他化学品产品6，806 6，522 6，995合计11，245 12，281 14，216 [A]不包括原料贸易和副产品。战略报告|年内的业绩产生股东价值|2023年壳牌年度报告和账目

主要化工厂 [A]千吨/年，壳牌分享产能 [B]位置乙烯聚乙烯苯乙烯单体乙二醇高级烯烃 [C]其他产品欧洲德国Rheinland 324—A荷兰Moerdijk 971—815 153—A，I UK Mossmorran [D]415—O亚洲中国南海 [D]1，100 605 645 415—A，I Singapore Jurong Island [E]281 40 1，069 924—A，I，P，O Pulau Bukom 1，161—A Americas Canada Scotford——475 462—A，I USA Monaca [F]1，500 1，600—鹿园889—A，I Geismar—400 1，390 I Norco 1，432—A共计8，073 2，245 3，004 2，354 1，390 [A]大型化工厂是大型综合化工设施，通常从一系列原料生产一系列化学产品。 [B]壳牌在子公司、合资安排和联营公司（壳牌和非壳牌经营）的产能中所占份额，不包括英飞凌添加剂合资企业的产能。 [C]高级烯烃是直链α和内烯烃（产物范围从C4到C2024）。 [D]不是由壳牌操作的。 [E]上述聚丙烯和烯烃生产指壳牌在裕廊岛的非经营合资企业新加坡Petchem Corporation（PCS）和聚烯烃公司（TPC）的产能份额。 [F]壳牌聚合物Monaca于2022年11月开始运营。由于运营和启动方面的挑战，该设施在2023年未能全面运作。 该设施于2024年第一季度全面投入运营。A芳烃、低级烯烃I中间体P聚丙烯O其他其他化学场所 [A]位置产品欧洲德国卡尔斯鲁厄A Schwedt A荷兰鹿特丹A，I，O美洲阿根廷布宜诺斯艾利斯I加拿大Sarnia A，I [A]其他化学品地点反映了化学品单位较小的地点，通常为更多的当地市场提供服务。 A芳烃、低级烯烃I中间体O其他战略报告|年内的业绩产生股东价值|化学品和产品继续74壳牌2023年年度报告和账目

可再生能源和能源解决方案 可再生能源和能源解决方案（R & ES）包括可再生能源发电，电力和管道天然气的营销和交易以及优化，以及碳信用和数字化客户解决方案。R & ES还包括氢的生产和营销，开发商业碳捕获和存储（CCS）中心，投资于避免或减少碳排放的基于自然的项目（NBS），以及壳牌风险投资公司（Shell Ventures），该公司投资于致力于加速能源和交通转型的公司。我们正在建立一个业务，以盈利的方式为客户提供清洁能源，使用强大的能源解决方案组合来帮助他们脱碳。分部盈利（十亿元）3.0二零二二年：（1.1）调整后收益（十亿美元）0.7二零二二年：1.7经营活动现金流量（十亿元）3.0二零二二年：（6.4）外部电力销售（太瓦时）279 2022年：243向终端用户销售管道天然气（太瓦时）738 2022年：843战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

主要指标百万元，除注明外2023年2022年2021年分部盈利 *[A][B]3，038（1，059）（1，514）已确定项目2，333（2，805）（1，272）调整后收益 *[A]705 1，745（243）调整后EBITDA *[A]1，413 2，459（21）经营活动现金流量2，984（6，394）451现金资本支出 * 2，681 3，469 2，359外部电力销售（太瓦时） [C]279 243 247向终端用户销售管道天然气（太瓦小时） [D] 738 843 899 [A]分部盈利、经调整盈利及经调整EBITDA乃按现时供应成本基准呈列。 [B]见“综合财务报表”附注7。 [C]向第三方销售实物电力；不包括与经纪人、投资者、金融机构、交易平台和批发商进行的金融交易和实物交易。 [D]向第三方销售天然气实物；不包括与经纪商、投资者、金融机构、交易平台和批发商进行的金融交易和实物交易。不包括其他分部的天然气销售及液化天然气销售。业务条件有关可再生能源及能源解决方案的业务条件，请参阅第38—40页的“市场概览”。对外电力销售于二零二三年，我们的对外电力销售较二零二二年有所增加，乃由于产品组合及产品组合增加的客户出现有机增长。于二零二三年，我们向终端用户销售的管道气体减少主要是由于减少向若干交易对手方供应的商业决定所带动。2023—2022年盈利 [A]分部盈利反映利润率下降（减少6.84亿美元），主要来自交易和优化。这是由于2023年天然气和电力价格波动较低、不利的税收变动（减少2. 18亿美元）以及业务增长导致的营运开支增加（增加1. 86亿美元）。分部盈利亦包括27.56亿美元的有利变动，这是由于商品衍生工具的公允价值会计处理，部分被6.69亿美元的净减值支出及拨回所抵销。该等有利变动及支出为已识别项目的一部分，而二零二二年则包括因商品衍生工具公平值会计处理而产生的不利变动24. 43亿元，以及减值支出3.61亿元。 于二零二三年，来自能源营销及交易及优化的经调整盈利占可再生能源及能源解决方案经调整盈利的216%。这部分被可再生能源、氢能、CCS、NBS和壳牌风险投资所抵消，占负116%。 上年度收益摘要 [A]我们截至2022年12月31日止财政年度的盈利摘要与截至2021年12月31日止财政年度的比较，可在截至2022年12月31日止年度的年报及账目（第74页）和表格20—F（第78页）中找到，分别向英格兰和威尔士公司注册处和美国证券交易委员会提交。 [A]除另有说明外，所有盈利金额均按税后列示。2022—2021年报告税前分部数据。* 非公认会计原则（见第365页）。经营活动现金流量主要由营运资金流入37. 23亿美元及经调整EBITDA带动。与衍生工具有关的现金流出净额19.88亿美元和纳税7.62亿美元部分抵消了这一数额。现金资本支出在现金资本支出中，23亿美元用于低碳能源解决方案。这包括可再生能源、环境解决方案、氢能和CCS。2022年，现金资本支出包括29亿美元的低碳能源解决方案。二零二二年现金资本支出增加主要由于收购可再生能源平台Sprng Energy集团所致。 参见第95页的“我们的净零之旅”。我们的现金资本支出预计在2024年将在40亿至50亿美元之间。 投资组合及业务发展主要投资组合及业务发展：2023年3月，我们与Eku Energy（壳牌持有45%权益）成立合资公司，在澳大利亚提供公用事业规模的电池储能系统。 2023年6月，我们位于荷兰的海上风电场Hollandse Kust Noord（壳牌79.9%权益）首次交付兆瓦时电力。 于2023年11月，我们将位于英国及德国的家庭能源业务出售予Octopus Energy Group。 业务及物业我们正在建立一个业务，为客户提供清洁能源，盈利。能源营销我们为住宅、商业和工业客户提供电力和智能能源解决方案。我们通过直接售电、储能解决方案和能源优化服务来实现这一目标。 我们最大的商业和工业客户市场是澳大利亚和美国。我们是澳大利亚市场上最大的商业和工业电力零售商之一。我们与Eku Energy成立合资企业，在澳大利亚提供公用事业规模的电池储能系统。有了这个系统，壳牌将在20年的时间内100%地获得电池系统的输出。该项目预计于2024年底完成。战略报告|年内的业绩产生股东价值|可再生能源和能源解决方案继续76壳牌2023年年度报告和账目

于2023年11月，我们将英国及德国的零售业务剥离予Octopus Energy，并正逐步缩减荷兰的业务。我们继续向美国和澳大利亚的零售客户销售天然气和电力。交易和优化我们交易和优化电力和管道天然气以及来自我们自身资产和第三方的碳排放额度。我们与壳牌各地区的业务合作，提供能源解决方案，帮助我们的客户实现脱碳。我们在包括北美和欧洲在内的主要市场拥有天然气和电力交易业务。可再生能源发电我们透过拥有及经营风力发电场及太阳能发电厂，以及参与合营企业，推动可再生能源发电。我们的目标是在有整合潜力的市场中选择性增长。 在美国，壳牌的Brazos风力发电场在拆除和翻新现有风力涡轮机并调试新风力涡轮机后首次获得电力。2023年12月，我们策略性地将Brazos的60%权益出售给EscherRed Capital Partners，以释放资本投资于其他可再生能源项目。壳牌将保留100%的动力输出。 2023年6月，CrossWind合资企业（壳牌79.9%权益）的Hollandse Kust Noord海上风电开发项目通过生产第一兆瓦可再生电力达到了一个重要的里程碑。该风电场的电力计划为荷兰的200兆瓦电解槽Holland Hydrogen 1（壳牌100%权益）供电。 于2023年底，我们的可再生能源发电容量份额为2. 5吉瓦，开发中为4. 1吉瓦。我们的可再生能源发电容量如下：截至2023年12月31日运营和开发中的可再生能源发电容量—按地区划分 [A]正在开发中[B]地点100%容量（MW）壳牌权益（MW）100%容量（MW）壳牌权益（MW）亚洲2，285 1，936 1，636 1，354欧洲1，128 537 1，722 1，263美洲103 51 2，182 1，318澳大利亚—0 120 120总计3，516 2，525 5，660 4，055运行中和开发中的可再生能源发电容量截至2023年12月31日2023 2022 2021可再生能源发电容量（壳牌权益—千兆瓦）：运行中 [A]2.5 2.2 0.7发展中 [B] 4.1 4.2 2.3 [A]商业运营日期后的可再生发电容量。 [B]根据长期承购协议(PPA)，在建和/或承诺出售的可再生发电能力。氢氢可以帮助重工业和重型运输等难以减少的行业脱碳，也可以帮助我们自己的资产脱碳。我们是建造电解槽和加氢站的合资企业和联盟的一部分。我们还参加了旨在显示全球氢气进出口市场可行性的可行性研究。我们的目标是在我们认为与我们的综合业务相邻的地方开发机会，并通过这些机会获得有吸引力的回报。自2021年以来，我们在德国运营了一台电解槽(壳牌100%)，该电解槽利用可再生能源的电力生产氢气。2022年7月，我们宣布了建造荷兰氢气1号以生产可再生氢气的最终投资决定。碳捕获和封存CCS是一种将二氧化碳捕获和储存到地下深处，防止其释放到大气中的技术组合。R&ES为客户提供CCS服务。我们报告了现有的CCS业务，这些业务有助于在相关资产所在的细分市场中对我们自己的资产进行脱碳。我们在北极光合资企业中拥有33.3%的权益，其他合作伙伴是Equinor和TotalEnergy(平等合作伙伴)。该项目位于挪威，正在建设中。第一阶段预计将于2025年启动。2023年，北极光CCS合资企业与Yara International和ärsted签署了二氧化碳运输和永久储存协议，标志着在帮助在欧洲创建CCS商业市场方面迈出了重要的一步。自然和环境解决方案自然和环境解决方案包括我们的国家统计局业务和环境产品交易业务(EPTB)。国家统计局投资于保护、增强和恢复生态系统的项目--如森林、草原和湿地--以防止温室气体排放或降低大气二氧化碳水平。通过EPTB，我们在合规和自愿市场上开发、采购、交易和供应环境产品。这包括与我们的其他业务合作，如集成天然气或营销，为客户提供集成能源解决方案。壳牌风险投资公司是一家企业风险基金，我们作为初创企业和企业的投资者和合作伙伴，加速能源和移动转型。我们投资于致力于降低排放解决方案、使能源系统通电、获得基于数据的洞察并提供创新消费者解决方案的公司。在R&ES的投资方面，我们保持着一种集成的业务模式，包括交易和优化，以帮助我们管理我们的价值交付。我们的投资要经过财务建模和压力测试、尽职调查和风险评估，以确保我们的资本配置到最具吸引力的低碳项目和机会上。我们根据我们的预期监控和评估我们收购的业绩。新业务领域的一些被收购公司尚未完全遵守我们具有约束力的公司规则。在对每一笔新收购进行评估后，将采取具体行动，以实现对我们具有约束力的公司规则的遵守。战略报告|创造股东价值的一年的业绩|可再生能源和能源解决方案继续77壳牌年报和账目2023

布拉索斯风电场升级和第一电力壳牌公司升级后的布拉索斯风电场于2023年生产出第一台电力。这是在我们退役并在旧风电场使用年限结束时恢复它的使用寿命，并通过在相同的土地上建造更新、更高效的涡轮机来“重新供电”之后实现的。布拉索斯预计将产生182兆瓦的电力，并将投入德克萨斯州电网。从那里开始，它既可用于住宅，也可用于商业需求。布拉索斯产生的电力足以为5万多户家庭供电。我们正在回收退役的涡轮叶片，作为混凝土的一个部件。去年12月，我们将我们在Braos的60%权益出售给了红外线资本伙伴公司，从而释放了资金，用于投资其他可再生能源项目。壳牌将保留100%的电力回购。美国得克萨斯州的布拉索斯风电场就是一个例子，它在今天为电网带来了更多的绿色电力。这也表明了我们在电力投资方面的资本纪律，在开发期间或在实现运营后，我们可以选择将项目的一部分出售给第三方，以释放资本用于下一个可再生能源项目。这使我们能够在能源转型方面进行进一步投资，因为我们将在2050年前转型为净零排放能源业务。利用风力发电是能源转型的重要组成部分，在过去12个月里，全球出现了前所未有的增长。在COP28上，各国同意到2030年将产能增加两倍。图片：布拉索斯风力发电场位于德克萨斯州弗拉万纳，卢伯克东南112公里(70英里)处，位于大埃斯特卡迪奥河的盖层上。战略报告|创造股东价值的一年业绩|可再生能源和能源解决方案续78壳牌年报和账目2023

法人涵盖支持壳牌的非经营性活动。它包括壳牌的持股和财务组织、自我保险活动、总部和中央职能。部门收益(亿美元)(2.8)2022：(2.5)调整后收益(亿美元)(2.7)2022：(2.4)经营活动现金流(10亿美元)(0.8)2022：2.2战略报告|产生股东价值的年度业绩79壳牌年度报告和会计2023

关键指标2023年2022年2021年10亿美元细分市场收益*[A][B]（2，811）（2，461）（2，606）已识别项目（69）（90）81调整后收益 *[A]（2，742）（2，371）（2，686）调整后EBITDA *[A](987)（725）（554）经营活动现金流量（832）2，192 1，154 [A]分部收益、调整后收益和调整后EBITDA在当前供应成本基础上列报。[B]见“综合财务报表”附注7。 概览所有财务开支、收入及相关税项均计入公司分部盈利而非业务分部盈利。 控股和财务组织管理许多公司实体。它是壳牌与外部资本市场的联系点，进行一系列交易，如筹集债务工具和进行外汇交易。 伦敦和新加坡的财务中心支持这些活动。 总部和中央职能部门提供通信、财务、保健、人力资源、信息技术、法律事务、房地产和安保方面的业务支助。它们还为股东相关活动提供支持。中央职能得到业务服务中心的支持，业务服务中心处理交易、管理数据和制作法定申报表等服务。 总部和中央职能的大部分成本从业务部门收回。未收回的成本保留在公司。 2023—2022年盈利分部负盈利增加主要由于货币汇率影响及税项抵免的不利变动所带动。过往年度盈利概要我们截至2022年12月31日止财政年度的盈利概要（与截至2021年12月31日止财政年度的比较）可参阅截至2022年12月31日止年度的年报及账目（第77页）及表格20—F（第81页）。分别向英格兰和威尔士公司注册处和美国证券交易委员会提交。经营活动现金流量减少主要由于营运资金变动不利所致。自我保险我们主要为我们的危险风险提供自我保险。我们不断评估营运的安全表现，并在适当情况下提出风险缓解建议，以尽量降低事故风险。我们的保险公司资本充足，他们可能会在经济、有效和相关的情况下将风险转移给第三方保险公司。见第24页的"风险因素"。* 非公认会计原则（见第365页）。战略报告|年内的业绩产生股东价值|壳牌2023年年报及账目

其他核心活动信息技术和网络安全数字化是壳牌推动发展战略的关键成功因素。壳牌正在改造其IT系统，以支持其不断发展的业务组合。我们投资于人工智能和机器学习等新技术，以提升我们的IT能力，为业务带来价值。 对IT和数据的日益依赖带来了风险。IT系统的破坏或数据丢失可能会对壳牌造成重大损害，表现为生产力损失、知识产权损失、监管罚款或声誉损害。如果当局发现壳牌违反了网络安全或数据保护法规，可能会对壳牌施加包括监管罚款在内的制裁。网络安全是管理这些风险的关键，特别是在当今日益受到监管的环境中，网络威胁日益增长。壳牌采用多层次防御战略，并以壳牌性能框架为基础。随着网络安全和数据隐私风险变得越来越复杂，我们先进的网络防御能力帮助我们预防、检测、应对和发展。我们不断评估并在相关情况下改进这些能力，以降低网络攻击成功的可能性。 我们的全球综合信息风险管理（ICT）和网络防御团队配备了网络安全专业人员，负责监控、保障和保护我们的全球IT环境。全球职能部门首席信息官和首席信息安全官（CISO）的合并角色于2023年11月1日分开。 这使得壳牌的信息与数字技术（IDT）领导层中有一个专门的CISO角色。 我们的支持流程内置了识别、评估和减轻IT和网络安全风险的结构化方法，并符合行业最佳实践。我们持续跟踪我们IT环境中的网络攻击、威胁情报和漏洞，并制定了既定的事件管理和上报流程。由外部信息技术公司运营的信息技术服务的安全通过合同条款以及关键信息技术服务的正式供应商保证报告进行管理。壳牌聘请外部方定期对壳牌的网络安全风险管理方法进行基准测试，并与行业和同行进行比较。我们根据外部动态、基准结果及保证结果发展我们的网络安全能力，并在与网络安全风险策略相关的投资决策中采取风险为本的方法。 壳牌的第一道防线是由受过网络安全意识培训的员工组成的。2023年，我们的年度安全日包括提高网络安全意识。壳牌公司内部嵌入了强大的治理流程，以提高网络意识，监控关键网络风险，并提供风险保障。我们的网络安全实践、网络安全风险和战略由我们的首席信息安全官、壳牌的信息和数字技术领导层、执行委员会、审计和风险委员会以及董事会定期讨论。这些讨论涉及考虑外部环境的变化，壳牌如何应对网络安全风险，以及酌情采取进一步的补救措施。在2023年，这些讨论得到了专门深入探讨与生成人工智能相关的新兴风险和机遇等领域的补充。壳牌员工和合同员工必须完成强制性培训课程，并参加旨在保护我们免受网络威胁的定期提高认识活动。壳牌已向多个司法管辖区的监管机构报告了2023年的事件。 所有这些都没有对壳牌产生重大影响，包括其业务战略、运营结果或财务状况。参与监控及管理我们的网络安全威胁风险及保障流程的网络防御及网络防御领导团队平均拥有约25年的经验。该小组由我们的首席信息官领导，他在信息技术和信息安全领域拥有超过20年的经验，包括担任多个大型上市公司的首席信息官。 我们的首席信息官活跃于多个网络安全行业贸易团体，曾在石油和天然气网络安全网络和首席信息官战略交流处担任领导职务。项目与技术项目与技术与相关业务部门共同确定开发支持我们活动的新技术的内容、范围和预算。新技术的开发采用了一个强大的成熟过程，以系统地降低技术和商业风险。在此过程中，我们力求使我们的产品组合与壳牌的战略雄心和部署承诺保持一致。 壳牌的技术很大一部分有助于实现我们的减排目标。我们与领先的学术研究机构和大学合作，并为初创企业提供导师和主题专家的访问。壳牌风险投资公司投资并与处于开发新技术早期阶段的初创企业和中小企业建立合作伙伴关系。 壳牌GameChanger计划帮助公司成熟早期技术。见第23页的"风险因素"。在壳牌，我们拥有广泛的知识产权（IP）组合，包括专利、商标、专有技术、商业秘密和版权。这些法律认可的知识产权形式使公司能够保护其知识产权的各个方面并从中获得价值。例如，自20世纪初以来一直使用的独特商标Shell pecten，以及出现Shell一词的商标，有助于提升我们品牌在全球的知名度。 我们在世界各地保护和捍卫我们的知识产权。同样，我们尊重他人的有效知识产权。不这样做可能会损害我们的业务和声誉，对我们的经营能力或许可证产生负面影响，并可能导致法律和财务风险以及知识产权的丧失。于2023年12月31日，我们持有8，829项专利，包括已授予专利及待申请专利。壳牌在世界各地的国家拥有商标，包括一些我们已不再运营的国家。例如，2023年，我们在叙利亚更新了我们的商标LINEVAL，并向阿拉伯叙利亚共和国财政部支付了370美元，以及713美元的代理和手续费。此外，我们还通过世界知识产权组织马德里体系为一项国际商标申请续期，其中包括伊朗伊斯兰共和国，具体为伊朗支付了113美元的费用。我们于2011年停止了在叙利亚的所有业务，并于2018年停止了在伊朗的所有业务，我们的商标续期并不表示在这两个国家有任何产品销售。战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

我们的目标是到2050年成为净零排放的能源企业，并与客户和跨行业合作，帮助加速能源转型。战略报告|年内业绩实现净零82壳牌2023年年报及账目

壳牌认识到使用碳氢化合物能源所产生的温室气体（GHG）会导致气候变化。《巴黎协定》旨在加强全球应对气候变化威胁的措施，“将全球平均气温的增幅控制在比工业化前水平高出2 ℃以下，并努力将气温的增幅限制在比工业化前水平高出1.5 ℃”。壳牌支持《巴黎协定》更雄心勃勃的目标，即将本世纪全球平均气温的上升限制在比工业化前水平高出1.5 ° C。壳牌的动力进步战略旨在创造股东价值，同时实现我们到2050年成为净零排放能源企业的目标。 自2017年以来，壳牌一直支持气候相关财务披露工作组（TCFD）的建议。TCFD框架旨在改善气候相关风险和机遇的披露，并为利益相关者提供所需的信息，以便对气候变化的潜在财务影响进行稳健和一致的分析。TCFD建议披露与四个核心要素相一致的定性和定量信息：治理、战略、风险管理以及指标和目标。 我们认识到建议带来的价值，并根据英国上市规则第9. 8. 6R条，在下文列出我们与气候相关的财务披露，与所有TCFD建议及建议披露一致。我们指的是TCFD于2017年6月发布的题为“气候相关财务披露工作组的建议”的报告C部分图4中列出的四项建议和11项建议披露。我们亦考虑相关补充指引，包括（例如）TCFD于二零二一年十月发布的TCFD额外指引“落实气候相关财务披露工作组的建议”（亦称为二零二一年TCFD附录）。我们继续调整和加强气候相关披露。 TCFD披露指数TCFD支柱TCFD建议参考治理描述董事会对气候相关风险和机遇的监督见第85页。描述管理层在评估和管理与气候有关的风险和机会方面的作用。战略描述本组织在短期、中期和长期识别的气候相关风险和机遇见第89页。描述气候相关风险和机遇对组织业务、战略和财务规划的影响。描述本组织战略的弹性，同时考虑到不同的气候相关情景，包括2 ° C或更低的情景。风险管理描述组织识别和评估气候相关风险的过程见第100页。描述本组织管理气候相关风险的过程。描述如何将识别、评估和管理气候相关风险的流程纳入组织的整体风险管理。披露组织根据其战略和风险管理流程评估气候相关风险和机遇所使用的指标见第103页。披露范围1、范围2和（如适用）范围3温室气体（GHG）排放和相关风险见第104页。描述组织用于管理气候相关风险和机遇的目标，以及针对目标的绩效。战略报告|年内表现我们迈向净零的旅程续83壳牌年报及账目2023

[A]在网络基础上。 [B]尼日利亚壳牌石油开发有限公司（SPDC）的出售完成。 [C]使用我们的油品（范围3，第11类）的客户排放量于二零二三年为5. 17亿吨二氧化碳当量（CO2e），二零二一年为5. 69亿吨二氧化碳当量。战略报告|年内表现我们迈向净零的旅程续84壳牌2023年年报及账目

治理与气候相关的风险和机遇董事会对与气候相关的风险和机遇的监督我们的治理框架旨在有效地实现我们的动力进步战略的能源转型雄心和目标，该战略寻求以更少的排放提供更多价值。请参阅我们第6-13页的“推动进步战略”。董事会定期审查我们的能源过渡战略，并监督其实施和交付。2023年，理事会全年审议了与气候有关的事项，包括评估与气候有关的风险和相应风险管理活动的成效。审计委员会还对业务计划提出质疑并予以核准，包括审议重大资本支出、收购和撤资。2023年，董事会召开了九次会议，并继续监督增强能力的进展战略和净零倡议，包括在2023年6月的董事会战略日。见第160页的“治理框架”和第162页的“董事会活动”。董事会主要监督壳牌能源转型战略的实施，并得到可持续发展委员会(SUSCO)的支持[A]薪酬委员会(Remco)和审计与风险委员会(ARC)。我们能源过渡战略的重要性意味着，这些委员会全年都要经常了解与气候有关的事项。见下文“气候变化治理组织图”。[A]苏斯科以前是安全、环境和可持续发展委员会。SUSCO通过审查壳牌在气候和壳牌动力进步战略的可持续性要素方面的进展，协助董事会履行其职责。2023年期间，根据其最新的职权范围，SUSCO将其议程重新聚焦于对壳牌具有最大战略重要性的领域。这使得Susco能够更有效地监督壳牌在可持续发展方面的进展。SUSCO回顾了针对壳牌动力进步战略的非财务要素取得的进展，包括相对于实现净零排放、尊重自然和为生命提供动力的目标下的雄心和目标的进展。苏斯科夫妇在2023年见过四次面。每次会议后，苏斯科主席向理事会提供最新情况。参见《2023年苏斯科的活动》第177-178页。Remco制定了执行董事和执行委员会成员的薪酬政策，并设定了旨在挑战和支持执行委员会(EC)在创造股东价值的同时减少净碳排放的业绩条件。Remco在2023年期间举行了四次会议，每次会议都讨论了与气候相关的问题。见《董事薪酬报告》第191-193页和《薪酬年度报告》第194-210页。气候绩效和薪酬能源转型目标是适用于壳牌大多数员工的2023年年度奖金记分卡(15%权重)的一部分，以及2023年高级管理人员长期激励计划(LTIP)奖励(25%权重)和其他员工2023年绩效股票计划(PSP)奖励(12.5%权重)的一部分，均归属于2026年。有关详情，请参阅第191-193页的“董事薪酬报告”。理事会监督的“治理框架”见第160-161页。ARC对风险管理框架的有效性和我们财务报告的完整性进行监督，以确保我们的财务报表反映与我们的能源过渡战略和气候变化相关的风险和机会。2023年，ARC举行了六次会议，定期讨论与气候有关的问题。见179-190页的“审计与风险委员会报告”。战略报告|业绩在我们的净零之旅继续85壳牌年度报告和会计2023

管理层在评估和管理气候相关风险和机遇中的作用2023年1月30日，壳牌宣布将缩减EC的规模，这些变化将从2023年7月1日起生效。新的结构旨在专注于整个组织的绩效、纪律和简化，因为我们正在实施我们的动力进步战略。首席执行官(CEO)拥有董事会授予的权力，以管理壳牌与公司战略相关的行动。欧盟委员会成员在与气候相关的事务上为首席执行官提供协助，以审查和实施壳牌的能源转型战略，并确保此类问题得到适当的监控：￮综合天然气与上游董事负责在我们的石油和天然气业务中寻找和提供低碳和减排的投资机会，以及管理和减少业务中的碳排放，并使用可再生能源来驱动我们的石油和天然气开采活动。￮下游及可再生能源和能源解决方案董事负责识别和提供与气候相关的机会，以及管理和缓解我们下游和可再生能源和能源解决方案业务的气候风险。￮项目与技术(P&T)董事负责制定适用于我们所有业务的排放、气候和报告标准。P&T董事还负责开发新技术，帮助我们的企业通过能效措施和脱碳解决方案实现净零排放减排目标。￮首席财务官(首席财务官)负责监督壳牌业绩框架的有效应用，该框架为管理我们的重大风险，包括与气候相关的风险和机会，以及对我们的财务信息、碳排放和与气候相关的披露的保证提供了基础。此外，首席财务官还负责公司战略、可持续发展和碳排放，包括支持首席执行官制定壳牌的能源转型战略和我们的碳管理框架(CMF)。战略报告|业绩在我们的净零之旅继续86壳牌年度报告和会计2023

另外的支持性治理有两个关键的支持性管理委员会，由壳牌各地的代表组成，在推动我们的能源转型战略方面发挥着关键作用：资本投资委员会（CIC）促进投资组合管理和资本分配决策，并审查每个投资机会，由于其规模或风险状况，这些投资机会须经首席执行官或董事会批准。这些审查确保风险—回报权衡以及包括气候风险和机会在内的其他界定标准被纳入投资决策。该委员会由高级管理人员组成，包括首席执行官、首席财务官和个人业务总监。碳报告委员会（CRC）包括来自各业务部门、P & T气候相关学科和职能部门（包括财务、法律和战略）的高级管理层代表，专注于气候相关事宜。CRC负责本集团层面的碳控制框架、温室气体排放指标的计算方法及报告，以及审阅及批准外部温室气体相关披露。它的任务是确保温室气体排放测量（绝对排放量和碳强度）以及相关指标符合所有监管和法律要求。 除这些委员会外，我们的国家主席网络支持气候相关倡议的总体治理、发展和部署。它们有助于各国制定计划，并与外部利益攸关方接触，以支持我们的战略。管理层了解气候相关事宜的程序本组织采用多项程序，以确保管理团队能有效监控及管理气候相关事宜。我们应对不断变化的风险前景要求我们的计划和行动具有透明度和清晰度，以实现我们的气候目标。管理团队得到了碳管理相关标准和框架、组织各级论坛以及能力发展方案的组合支持。其中包括我们的碳管理框架（CMF）、碳定价以及温室气体（GHG）和能源管理流程、政策和控制，这些都是我们的健康、安全、安保、环境和社会绩效（HSSE & SP）控制框架的一部分。壳牌的CMF提供了推动集团碳目标交付的结构和流程。CMF试图以类似于我们使用财务框架的方式管理和减少排放。碳预算被用作年度业务计划进程的投入和指导。它们是一个有效的机制，将绝对排放量保持在上限水平以下，并有助于推动产品组合的变化。碳预算分配给企业，并使碳排放和产生股东价值之间的权衡能够在这些预算内发生。CMF为投资组合决策提供信息，并支持我们实现脱碳目标。就二零二三年营运计划周期而言，我们的净碳强度（NCI）目标已换算为各业务的净绝对排放预算（见第88页的定义）。 各业务均使用该等预算优化其营运计划。执行委员会每季度监察及检讨营运计划所载目标的表现，以及推动本集团非CI的相关产品组合，以便在需要时采取纠正措施。我们在整个组织的基本决策中如何考虑脱碳目标的例子包括：碳指标（每单位碳排放的盈利能力）是决策过程中考虑的关键参数，以及在不同业务中比较不同的增长机会时。我们将碳目标转化为每个业务的碳预算，作为年度业务计划流程的投入和指导。企业需要提供一个计划，在碳预算内最大化价值。战略报告|年内表现我们迈向净零的旅程续87壳牌2023年年报及账目

温室气体及能源管理各壳牌实体及壳牌经营的合资企业负责制定其温室气体排放及能源管理计划。所有重大资产均已制定计划。我们的温室气体和能源管理流程规定了壳牌对温室气体减排机会和组合选择的要求，以满足我们的碳预算和实现脱碳目标。这些要求分配了业务、资产和项目内温室气体和能源管理的责任，包括负责分析我们的排放、基准绩效、识别改进机会和预测未来绩效。 这些要求适用于资本项目交付，并通过资产层面的年度业务规划流程，确保其反映在机会实现和战略资产管理规划中。温室气体和能源管理过程的一个关键方面是制定能源效率和温室气体减排机会曲线，根据当前和未来的碳成本进行经济评估。此资料为资产及项目层面之绝对温室气体排放量及相关密度之预测提供依据。然后汇总这些预测，为我们各业务的潜在脱碳机会提供决策依据。全球温室气体和能源管理流程委员会由全球温室气体流程负责人领导，成员包括业务和职能专家，定期举行会议，评估业务内部持续改进流程、工具、沟通和能力的机会，以实现我们的脱碳愿景。我们的温室气体和能源管理流程的要求已纳入我们的年度业务规划周期。定义—范围1、2和3排放我们遵循《温室气体议定书》的企业会计和报告标准，该标准定义了三个温室气体排放范围：范围1：壳牌运营控制下的源的直接温室气体排放。范围2：壳牌资产在运营控制下消耗的购买能源产生的间接温室气体排放。范围3：其他间接温室气体排放，包括与壳牌销售的能源产品的使用有关的排放。碳定价我们在评估项目的复原力时，会考虑与营运温室气体排放相关的潜在成本。对于每个区域，我们都制定了未来碳成本的短期、中期和长期估计。每年审查和更新。有关区域碳成本估计的进一步详情，请参阅“综合财务报表”附注4。 截至2030年，碳排放量估算的成本主要由政策驱动，通过排放交易计划或政府征收的税收，各国之间差异很大。2030年以后，政策预测更具挑战性，碳排放成本是根据2050年所需减排技术的预期成本估算的。到2050年，估计成本将趋向于每吨125美元或170美元（RT23），具体取决于国家。壳牌用于该运营计划的中间价展望为每吨125—170美元，处于100—200美元减排成本区间的中间部分，该区间采用了广泛的技术。有关碳成本如何影响我们应对气候相关风险的能力的更多信息，请参见第94页的“壳牌战略的弹性”，包括敏感性分析。请参阅将于2024年4月发布的《壳牌气候和能源转型游说报告2023》，了解壳牌在碳定价等一系列问题上的倡导活动的更多信息。战略报告|年内表现我们迈向净零的旅程续88壳牌2023年年报及账目

能源转型战略动力进步是我们致力于在2050年前成为净零排放能源企业的战略，以更少的排放创造更多价值，造福股东、客户和广大社会。我们的目标——提供更多和更清洁的能源解决方案——推动了我们的战略。我们的战略通过负责任地提供人们今天所需的石油和天然气，同时帮助建设未来的能源系统，支持平衡的能源转型。随着我们实施我们的战略，我们正在成为一个多能源企业，为我们的客户提供更多和更清洁的能源解决方案。我们的能源转型计划涵盖了我们所有的业务。我们的目标是减少我们运营的排放，并帮助我们的客户过渡到具有成本竞争力和更清洁的能源。我们正在减少运营中的排放，并帮助我们的客户转向具有成本竞争力和更清洁的能源。我们的能源转型计划涵盖了我们所有的业务：综合天然气—以更低的碳强度发展我们世界领先的液化天然气业务。上游—减少石油和天然气生产的排放，同时保持石油产量稳定。下游，可再生能源和能源解决方案—转变我们的业务，提供更多的低碳解决方案，同时减少石油产品的销售。参见第7—9页的“我们的战略”一节。董事会于2023年6月在加拿大举行战略日，成员与执行委员会讨论壳牌能源转型战略的关键要素。董事会成员还参观了加拿大液化天然气公司（壳牌40%的权益，非运营），该公司正在加拿大西海岸建设。 他们会见了员工、客户、供应商和其他主要利益攸关方，包括附近不列颠哥伦比亚省基提马特社区的Haisla Nation领导人。 它的设计是目前世界上任何地方运营的大型液化设施中碳强度最低的，比目前的平均设施低约60%，比性能最好的设施低35%。照片：从液化列车1号南端观看LNG加拿大工厂的建设进度。我们的战略旨在支持《巴黎协定》中更雄心勃勃的目标应对气候变化是一项紧迫的挑战。它要求对全球经济和能源系统进行根本性的转变，以使社会停止增加大气中的温室气体总量，实现所谓的净零排放。这就是为什么壳牌制定了到2050年成为净零排放能源企业的目标。《巴黎协定》旨在加强全球对气候变化威胁的反应，方法是“将全球平均气温的升幅控制在远低于工业化前水平2摄氏度的水平，并努力将气温升幅控制在比工业化前水平高1.5摄氏度的范围内”。壳牌支持《巴黎协定》更雄心勃勃的目标，即将本世纪全球平均气温上升幅度控制在比工业化前水平高1.5摄氏度的范围内。为了帮助我们实现这一目标，我们设定了短期、中期和长期目标，以降低我们销售的能源产品的碳强度，使用我们的净碳强度指标进行衡量。我们认为，这些目标与为IPCCS第六次评估报告(AR6)制定的情景所制定的1.5°C路径保持一致。有关更多信息，请参阅第107页的“为NCI设置目标”。成为一家净零排放能源企业意味着减少我们的运营以及我们出售给客户的燃料和其他能源产品(如电力)的排放。它还意味着使用技术捕获和存储任何剩余的排放，保护自然碳汇，并向我们的客户提供高质量的碳信用，以补偿难以减少的排放。越来越多的国家和公司宣布了到本世纪中叶实现净零排放的目标，我们开始看到能源需求和供应的一些变化。然而，实现1.5摄氏度的目标将是具有挑战性的，需要前所未有的全球合作。变化的速度在世界各地也会有所不同。 这包括考虑不同的时间范围及其与风险识别和业务规划的相关性。我们积极监测社会发展，例如监管驱动的碳定价机制和客户驱动的产品偏好。我们将这些因素纳入潜在的情景中，为能源转型在中长期如何展开提供见解。这些见解和来自各种其他外部情景的见解（例如为IPCC第六次评估报告准备的那些见解）指导我们如何制定战略方向、资本分配和碳减排目标。识别及评估气候相关风险及机遇的程序载于“气候风险管理”一节。壳牌已根据社会关注和气候变化和温室气体排放管理相关的发展，将气候变化和相关的能源转型确定为重大风险。该等风险可能导致对我们产品、供应链及市场的需求发生变化；我们经营所处的监管环境进一步变化，以及诉讼增加（见第313页的综合财务报表附注31“法律诉讼及其他或然事项”）。风险由一个组合战略报告组成|年内表现我们迈向净零的旅程续89壳牌2023年年报及账目

这些因素影响壳牌的整体业务价值链以及我们的资产、产品和业务组合。风险格局正在迅速演变。为实现我们的减排目标，积极全面管理所有与气候相关的风险构成部分至关重要。综合风险分为以下几个子部分：非商业风险；非监管风险；非社会风险（包括诉讼风险）；非实物风险。总的来说，我们通过“动力进步”战略来降低气候相关风险，以更少的排放创造更多价值。由于我们专注于绩效、纪律和简化，我们相信我们处于更有利的位置，以实现我们的财务目标以及与气候相关的目标和抱负。这一办法包括：减少我们运营的温室气体排放（范围1及2）通过提高能源效率、部署可再生电力、管理燃烧及减少资产及项目的甲烷排放；促进全球领先的液化天然气业务的增长，同时以两种主要方式对液化天然气组合进行脱碳：通过增加我们的产品组合，降低碳强度，并专注于减少甲烷排放；通过管理我们的上游产品组合，通过减少石油和天然气生产的排放，同时保持石油产量稳定，支持平衡的能源转型。石油生产越来越多地来自我们的深水业务，该业务通过创新生产更高利润率和更低碳的桶；并加快转型我们的下游和可再生能源和能源解决方案业务，以提供更多低碳解决方案，同时减少石油产品的销售。有关人身风险的更多详情，请参阅第92页。我们还在与各国政府合作制定气候政策，帮助建立监管框架，使社会能够实现《巴黎协定》的目标。我们签署了在COP28上宣布的《石油和天然气脱碳宪章》，根据该宪章，各组织承诺到2030年实现甲烷排放接近零，不迟于2030年实现常规燃烧为零。我们还打算向世界银行全球燃烧和减少甲烷基金捐款，该基金是在缔约方会议第二十八届会议上启动的。作为全球领先的能源企业，壳牌寻求在能源转型中发现机会。这些风险和机会如下所述。与气候相关的风险也在第15页战略报告的“风险因素”部分进行了总结。时间范围：短期、中期和长期由于我们的战略和业务模式存在固有的不确定性和普遍存在的风险，我们监测与气候相关的风险和机会跨越多个时间范围。￮短期(最多三年)：我们制定详细的财务预测，并使用它们来管理三年周期的业绩和预期。这些预测包含了实现我们的短期目标所需的脱碳措施。 中期（通常为3至10年）：这些都包含在我们的运营计划中，我们将继续关注客户、中期所需的投资和投资组合转变，这将重塑壳牌的投资组合。 长期（一般超过10年）：预计我们的产品组合和产品组合将截然不同。过渡风险气候相关商业风险过渡至低碳经济可能导致销售量及╱或利润率下降，原因是对石油及天然气产品的需求普遍减少或消除，可能导致石油及天然气资产未得到充分利用或搁浅，以及未能获得新机遇。投资者和金融机构偏好的变化可能会减少获得资本的机会并增加成本。相关时限：中期及长期对组织的潜在重大影响石油及天然气产品的需求及利润率下降客户对可再生及可持续能源产品的态度转变可能会减少对我们石油及天然气产品的需求。供过于求可能会降低化石燃料价格。 这可能是导致我们的资产增加拨备的一个因素，导致盈利减少、项目取消以及若干资产的潜在减值。投资者和金融机构的偏好不断变化在监管和更广泛的利益相关者压力的推动下，金融机构越来越多地调整其投资组合，以适应低碳和净零世界。未能按照投资者及贷款人的预期对业务组合进行脱碳，可能会对我们为某些类型项目使用融资的能力造成重大不利影响。这也可能对我们的合作伙伴通过股权或债务支付其部分成本的能力产生不利影响。 能源转型为我们带来重大机遇，详情见下文“转型机遇”。倘我们未能跟上变化的步伐及程度或客户及其他持份者对低碳产品的需求，则可能会对我们的声誉及未来盈利造成不利影响。如果我们的行动比社会快得多，我们就有可能投资于不成功的技术、市场或低碳产品。因此，我们不能过渡得太快，否则我们将试图销售客户不想要的产品。这也可能对财务结果产生重大不利影响。技术和创新对于我们帮助以竞争力满足世界能源需求的努力至关重要。 如果我们不能及时和具有成本效益的方式开发正确的技术和产品，或者如果我们开发的技术、产品和解决方案损害环境或人类健康，可能会对我们未来的收益产生不利影响。 战略报告|年内表现我们实现净零的旅程续90壳牌年报及账目2023

过渡风险持续气候相关监管风险向低碳经济过渡可能会增加我们资产及╱或产品的合规成本，并可能包括对碳氢化合物使用的限制。缺乏与净零一致的全球和国家政策和框架，增加了围绕这一风险的不确定性。相关时限：短期、中期和长期对组织的潜在重大影响增加合规成本部分政府已引入碳定价机制，我们相信这可以有效地以最低的整体社会成本减少整个经济体的温室气体排放。 壳牌在2023年遵守欧盟排放交易计划（ETS）及相关计划的成本约为4.93亿美元，这在壳牌2023年合并收益表中已确认。 此外，生物燃料（25.81亿美元）和可再生能源（5.52亿美元）方案还产生了31.33亿美元的费用（见第270—271页“综合财务报表”附注5）。由于碳法规的不断发展，壳牌的年度碳成本预计将在未来十年增加。预计的年度成本风险预计在2024年约为10亿美元，2033年约为40亿美元。这一估计是基于壳牌运营和非运营资产排放的权益份额预测，以及使用中间价情景进行的实时碳成本估计（更多信息见第259—269页“合并财务报表”附注4）。此风险亦计及与资产有关之免费备抵按其所在地之估计影响。 根据Net Zero Tracker的《2023年净零库存报告》，截至2023年6月，全球超过90%的经济体签署了净零承诺。这带来了越来越大的风险，即政府可能会制定未来的监管框架，进一步限制碳氢化合物的勘探和生产，并引入控制措施来限制此类产品的使用。 未能取代已探明储量可能导致未来产量加速下降，对我们的盈利、现金流及财务状况可能造成重大不利影响。 缺乏与净零一致的全球和国家政策和框架缺乏与净零一致的全球和国家政策和框架增加了未来如何实施碳定价和其他监管机制的不确定性。这使得我们难以确定在财务规划和投资决策过程中应考虑的适当假设。气候相关的社会风险（包括诉讼风险）随着社会对气候变化的期望不断提高，壳牌的经营许可证、声誉、品牌和竞争地位可能受到影响。这可能包括诉讼。相关时限：短期、中期及长期对组织的潜在重大影响声誉及品牌下降社会对企业的期望不断增加，重点关注商业道德、产品质量、对社会的贡献、安全及尽量减少对环境的损害。人们日益关注石油和天然气部门在气候变化和能源转型背景下的作用。这可能会对我们的品牌、声誉及经营许可造成负面影响，从而限制我们实施策略的能力，减少消费者对品牌及非品牌产品的需求，损害我们获取新资源及合约的能力，以及限制我们进入资本市场或吸引员工的能力。与主要利益攸关方的关系恶化未能按照社会、政府和投资者的期望对壳牌的价值链进行脱碳，对壳牌作为一家负责任和市场领先的能源公司的声誉构成重大风险。此风险的影响包括股东撤资、更严格的监管审查以及公众利益团体抗议可能导致的资产关闭。诉讼石油和天然气公司面临的公共、私人和政府诉讼的风险越来越大。 此类行动可能产生广泛的后果，包括迫使实体将部分战略自主权移交给监管机构、放弃油气技术、拒绝监管机构批准和/或向原告支付罚款/罚款或巨额赔偿。诉讼持续在一些国家，政府、监管机构、组织和个人已提起各种诉讼，包括寻求让石油和天然气公司承担与气候变化相关的成本，或寻求法院下令减少排放，质疑监管批准和运营许可证，或质疑能源转型战略和计划。虽然我们认为这些诉讼是没有价值的，但败诉可能会对我们的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。 例如，2021年5月，荷兰海牙地区法院裁定，到2030年底，壳牌必须将范围1、2和3的总净排放量与2019年水平相比减少45%。范围1组成部分是基于结果的义务，范围2和范围3组成部分是重大的尽力义务。 我们已就该裁决提出上诉，但无论上诉结果如何，我们将继续执行我们的动力进步战略，以在2050年前成为净零排放能源企业。 战略报告|年内表现我们迈向净零的旅程续91壳牌年报及账目2023

实物风险气候相关实物风险气候变化的潜在实物影响可能会影响壳牌的资产、运营、供应链、员工和市场。相关的时间范围：短期、中期和长期对组织类型的实际风险的潜在物质影响我们考虑并嵌入到我们项目的设计和施工、和/或我们资产的运营中，以最大限度地减少对我们的员工和承包商、我们运营所在的社区和我们的设备造成不利事件的风险。身体变化的潜在影响来自急性和慢性身体风险。严重风险，如洪水和干旱、野火和更严重的热带风暴，以及慢性风险，如气温上升和海平面上升，可能会潜在地影响我们的一些设施、运营和供应链。在某些高风险地区，这些危险和影响的频率预计会增加。极端天气事件，无论是否与气候变化有关，都可能对我们的收入、现金流和财务状况产生负面影响。壳牌在2023年进行了2023年的评估，我们进行了详细的审查，以评估一系列气候条件变化的影响，包括各细分市场和地理位置的温度、降水、风和海平面的变化对我们重要资产的影响。我们使用了涵盖三种未来气候情景(RCP2.6、RCP4.5和RCP8.5)的IPCC气候建模数据[A])跨越2025年、2030年和2050年的时间范围。在中短期内，风险被发现与壳牌已经意识到的因素(无论是否与气候变化有关)有关，并且资产正积极设法缓解，例如美国墨西哥湾沿岸的飓风影响、中东气温上升以及欧洲和亚洲的缺水。例如，近年来，欧洲的莱茵河在夏季的几个月里出现了历史最低水平，这给使用驳船运输我们的产品带来了挑战。疏浚港口和投资较浅吃水的驳船有助于降低风险。从长期来看，这项工作的结果表明，虽然我们已经根据目前已知的风险因素和我们目前的资产组合进行了评估，但到2050年，已确定的风险因素的频率和严重性可能会增加。可预测性的程度使得在资产上投资气候适应措施的需要不是立竿见影的，结果意味着我们能够监测资产并确定是否需要采取适应行动，例如潜在的缺水对各种资产的影响。我们测试了截至2022年12月31日我们实物资产账面价值的70%以上，以评估与气候相关的变化对我们重要资产的潜在影响。经测试的实物资产有13%(按账面值计算)被认为在中短期内面临与气候有关的实物风险，该等资产已在积极设法缓解这些风险。此外，我们审查了2023年进行的重大收购，其中没有一项被认为在中短期内面临与气候有关的实物风险。我们的计划反映了短期到中期缓解行动的影响。我们将继续监测和评估我们的资产在较长期内对不断变化的气候条件的未来风险敞口，以确定是否需要采取任何进一步的适应行动和相关指标。壳牌2023年的评估继续进行。此外，实际气候变化对我们业务的影响不太可能仅限于我们的资产范围。还需要考虑总体影响，包括供应链、资源可获得性和市场可能受到的影响，以便对这一风险进行全面评估。我们的资产按照我们的HSSE和SP控制框架的要求，将此风险作为广泛的风险和威胁管理流程的一部分进行管理，这是更广泛的壳牌性能框架的一部分。[A]代表性浓度路径(RCP)指的是IPCC采用的温室气体浓度(而非排放)轨迹。这些途径描述了不同的气候变化情景，所有这些情景都被认为是可能的，这取决于未来几年的温室气体排放量。战略报告|净零之旅中的业绩继续92壳牌年度报告和会计2023

转型机遇气候相关机遇鉴于我们作为全球领先能源供应商的地位，向低碳经济转型亦为我们带来重大机遇，让我们从不断变化的客户需求中获益。相关时限：短期、中期和长期对组织的潜在重大影响随着全球能源结构的变化，我们现有的基础设施、专业知识和全球足迹使我们处于满足市场不断变化的能源需求的理想位置。我们的研发活动是实现净零排放目标的关键。 在我们努力以更少的排放创造更多价值的同时，我们专注于：1.天然气液化天然气（LNG）的需求预计将继续增长。作为全球最大的液化天然气供应商之一，我们拥有约4000万吨的股本能力，可以将天然气运往需要的地方。液化天然气对能源转型至关重要，在使各国能够用碳密集度较低的替代品取代燃煤发电方面发挥着重要作用，并在发电中与风能和太阳能一起提供电网稳定性。 壳牌致力于为客户提供更实惠、更可靠和更清洁的能源。 2023年10月，我们与阿曼LNG有限责任公司（阿曼LNG）合资企业的合作伙伴签署了阿曼LNG的经修订股东协议，将业务扩展至2024年以后。我们将继续是阿曼LNG最大的私人股东，拥有30%的权益。2.继续将剩余的综合炼油厂转型为能源和化工园区我们的动力进步战略的一个重要目标是继续将选定的综合炼油厂转型为能源和化工园区，其中包括重新利用单位，以提供更多低碳、高价值、可持续的产品。 2024年初，我们宣布投资决定，将德国莱茵能源和化工园的加氢裂化装置改造为生产优质基础油的装置，用于生产高品质润滑油，如发动机和变速箱油。科隆附近Wesseling工厂的加氢裂化装置将在2025年停止将原油加工成汽油、柴油和喷气燃料柴油。预计这些变化将使壳牌的范围1和范围2的碳排放量每年减少约62万吨。3.发展生物燃料生产是我国能源转型战略的一个关键主题。我们正在开发生物燃料，如可持续航空燃料、生物柴油和可再生天然气（RNG），以帮助我们的客户在无需更换汽车、卡车、飞机或船只的情况下实现脱碳。 壳牌和非经营性合资企业Raízen（壳牌44%的股权）是世界上最大的生物燃料混合商和分销商之一。壳牌计划继续投资并增加这些低碳燃料的产量。 我们在世界各地的低碳燃料项目和运营是我们为客户提供一系列能源选择的更广泛承诺的一部分。例如，我们相信可持续航空燃料（SAF）是减少航空行业排放的最有效方法，随着SAF的广泛采用，我们能够为客户提供更多低碳燃料。生物燃料也可能在航运、公路货运和其他部门带来机会。我们正与客户一起致力于改变能源需求，并开发方法，以帮助增加低碳燃料的使用和减少该行业的碳排放。 壳牌于2023年2月完成对自然能源公司的收购，自然能源公司是欧洲最大的RNG生产商之一。此次收购支持壳牌在全球范围内建立综合RNG价值链的雄心，并为多个行业的客户提供低碳产品。 2023年，我们宣布了一项多年期协议，从北美最大的SAF生产商蒙大拿可再生能源购买可持续航空燃料，并共同建立混合和分销能力，为客户提供SAF。我们还签署了一项协议，向迪拜国际机场的阿联酋航空公司供应SAF，这是SAF首次用于机场的加油系统。 4.下游，可再生能源及能源解决方案这包括我们的生物燃料、电动汽车充电、可再生能源、氢气及未来业务的燃料，以及发展我们的碳捕集及储存业务。 在20年的时间里，我们可以100%地使用电池系统的输出。 该项目预计于2024年底完成。2023年6月，我们位于荷兰的海上风电场Hollandse Kust Noord（壳牌79.9%权益）交付了首批兆瓦的可再生电力。2023年，壳牌在CCS机会上的支出（运营费用和现金资本支出）约为3.4亿美元，较2022年的2.2亿美元增长55%。壳牌在捕获和储存二氧化碳中的股权份额约为0。2023年为500万吨(2022年为40万吨)。气候相关风险和机遇对壳牌业务、战略和财务规划的影响能源系统向净零排放的转型将需要在三个领域同时采取行动：￮能源使用效率空前提高；￮大幅降低能源组合的碳强度；￮利用技术和自然汇缓解剩余排放。虽然很难预测将实现净零目标的行动的确切组合，但情景有助于我们考虑变量以及所需过渡的潜在方向和速度。情景不是对未来可能发生的事件或结果的预测，因此不是壳牌运营计划和财务报表的基础。近50年来，我们一直在壳牌内部开发情景，帮助壳牌领导人探索前进的道路，做出更好的决策。壳牌方案旨在扩大管理层在考虑可能发生的事件时的思维。情景帮助管理层在不确定和过渡时期做出选择，因为我们正在努力应对棘手的能源和环境问题。它们与不同的能源过渡途径相一致，并通过指导识别风险和机会来帮助决策。战略报告|净零之旅中的业绩延续93壳牌年度报告和会计2023

使用不同的社会经济和技术参数来构建这些情景，例如：￮部门和区域能源需求；￮石油消费和天然气需求的未来轨迹；￮可再生电力需求和全球能源系统电气化的速度；￮太阳能和风能的供应；￮电动汽车的使用速度；￮对生物燃料的需求；氢经济的￮增长；碳捕获和封存的￮水平；￮低碳能源技术的部署；以及￮全球石油和天然气贸易。管理层对不同气候变化结果的考虑为一系列领域提供了信息，包括但不限于制定长期战略、业务规划以及投资和撤资决定。管理层考虑的结果因能源过渡的程度和速度而异。对战略规划的影响应用情景分析可帮助我们评估各种风险和机遇，包括与气候变化相关的问题，对我们在集团和业务层面的战略和业务规划的影响。在集团层面，作为年度战略和业务规划周期的一部分，董事会和执行委员会讨论和评估能源转型对我们业务模式的潜在影响。这一评估使我们能够挑战公认的思维方式，识别重大风险和机会，并确定关键的紧张和权衡。业务计划的主要财务和非财务部分董事会批准我们的年度业务计划。该计划包含运营和财务指标，其目标是推动我们动力进步战略的交付。脱碳目标是我们商业规划过程中的关键。 业务计划以内部和外部参数假设为基础，包括：确定商品价格；确定精炼利润率；确定生产水平和产品需求；确定汇率；确定未来碳成本；确定资本投资方案的时间表；确定可能对自由现金流产生重大影响的风险和机会。该等假设乃根据我们的方案及内部估计及展望的输入数据而制定。这些假设的不确定性水平随着时间的推移而增加。对业务和财务规划的影响壳牌的业务和财务规划没有一个单一的场景。设想方案并不是对未来可能发生的事件或结果的预测，因此，它不是壳牌运营计划和财务报表的基础。我们的方案有助于制定我们未来的石油和天然气定价展望。石油和天然气定价展望考虑到与能源转型有关的因素，如供需的潜在变化（见上文情景参数的详情）。低、中、高定价展望由一个专家团队编制，由EC审核，并由CEO和CFO批准。中间价展望代表了管理层的合理最佳估计，是壳牌财务报表、运营计划和减值测试的基础。壳牌的运营计划反映了壳牌的能源转型战略。在到2050年实现净零排放的过程中，我们将继续更新我们的商业计划、价格展望和假设。正如“壳牌在短期、中期和长期确定的与气候有关的风险和机遇”所述，低价前景可能导致商业、监管和社会风险增加，以及过渡机会。《壳牌识别和评估气候相关风险的流程》中描述了如何确定这些风险的优先顺序。鉴于我们的目标是到2050年成为净零排放能源企业，使用低价前景是我们弹性测试和后续行动的一部分。根据英国上市规则9.8.6FG，我们的战略和国家净零承诺在制定过渡计划时考虑了国家层面的净零承诺的程度。我们的动力进步战略旨在到2050年提供净零排放能源业务。能源转型的步伐将在很大程度上受到政府政策的影响，在寻求实现《巴黎协定》目标的过程中创造一个强大的国家和地区层面。我们的承诺是全球性的，因此，我们希望通过全球视角来实施我们的战略。我们寻求将我们的能源转型战略转化为业务部门层面的具体目标和计划，确保我们在我们业务的全球一体化性质的背景下做出资本部署和投资组合决策。然而，我们继续认识到参与和合作在实现能源系统所需的根本性变革方面的重要性。随着国家过渡计划的制定，将考虑对我们业务的影响以及对我们能源过渡战略的相关影响。壳牌战略对不同气候相关情景的弹性壳牌的财务实力和获得资金的渠道使我们有能力在能源系统转型时重塑我们的投资组合。它们还使我们能够经受住石油和天然气市场的波动。在我们努力实现净零排放的同时，我们继续集中精力和纪律优化我们的资本配置，平衡能源安全和需求，以及内部和外部的过渡考虑和机会。我们将就如何通过能源转型为我们的投资者和客户创造最大价值做出明确、有纪律的选择。更多信息见第272-277页合并财务报表“分部信息”附注7。战略报告|业绩在我们的净零之旅继续94壳牌年度报告和会计2023

按分部划分的现金资本支出演变按分部划分的经营支出演变按分部划分的现金资本支出预计为上游约80亿美元，综合天然气50亿美元，营销30亿美元，化学品和产品30亿美元，可再生能源和能源解决方案40亿美元。投资于能源转型2023年现金资本支出总额 * 为244亿美元 [A]使用不会导致范围3，类别11排放的产品：润滑油，化学品，便利零售，农业和林业，建筑和道路。 [B]电动汽车和电动汽车充电服务，低碳燃料，可再生发电，环境解决方案，氢，CCS。我们将低碳能源产品定义为平均碳强度低于常规碳氢化合物产品的产品，并根据生命周期进行评估。 [C]液化天然气生产和贸易，天然气和电力贸易和能源营销。 [D]上游部门，GTL，炼油和贸易，营销燃料和碳氢化合物销售，壳牌风险投资，企业部门。二零二三年现金资本开支变动较二零二二年有所变动乃由：非能源产品：二零二三年较二零二二年减少41%，原因是壳牌聚合物Monaca于二零二二年完成，以及润滑油及便利零售业的无机产品扩张扩大。 低碳能源解决方案：增长30%，主要由于收购Nature Energy（近20亿美元）和推出电动汽车充电。 液化天然气、天然气及电力销售及贸易：按年比较。 石油、石油产品及其他：维持与二零二二年相若的水平。能源转型：按分部分类的现金资本支出总额 * 十亿美元分类分部2023 2022非能源产品 [A]市场营销0.9 2.3 1.5 3.9化学品和产品1.4 2.4低碳能源解决方案 [B]营销3.3 5.6 1.4 4.3可再生能源和能源解决方案2.3 2.9液化天然气、天然气和电力的营销和交易 [C]综合天然气3.7 4.0 3.8 4.2可再生能源和能源解决方案0.3 0.4石油、石油产品和其他 [D]综合天然气0.5 12.5 0.5 12.5上游8.3 8.1营销1.4 2.0化学品和产品1.8 1.4可再生能源和能源解决方案0.1 0.2企业0.4 0.3总计24.4 24.4 24.8 24.8 [A]使用不会导致范围3，类别11排放的产品：润滑油，化学品，便利零售，农业和林业，建筑和道路。 [B]电动汽车和电动汽车充电服务，低碳燃料，可再生发电，环境解决方案，氢，CCS。我们将低碳能源产品定义为平均碳强度低于常规碳氢化合物产品的产品，并根据生命周期进行评估。 [C]液化天然气生产和贸易，天然气和电力贸易和能源营销。 [D]上游部门，GTL，炼油和贸易，营销燃料和碳氢化合物销售，壳牌风险投资，企业部门。* 非公认会计原则（见第365页）。战略报告|年内表现我们实现净零的旅程续95壳牌年报及账目2023

壳牌在气候相关影响背景下的财务复原力的关键方面在“合并财务报表”附注4中进行了评估和详细描述。这说明壳牌如何在财务报表的关键领域考虑气候相关影响，以及如何将其转化为资产估值和负债计量。壳牌的财务报表基于合理和有支持性的假设，这些假设代表了管理层对可预见未来可能存在的经济状况范围的最佳估计。 对涵盖资产生命周期的时期，采用外部气候假设，通常是规范性的气候假设进行了敏感性分析。 倘采用该等不同价格展望，将影响于二零二三年十二月三十一日于“综合资产负债表”确认的若干资产的可收回性。由于并无单一情况支持我们的计划，故采用一系列关键假设进行敏感度分析，以测试我们资产基础的弹性。这包括使用外部（通常是规范的）气候变化情景下的商品价格展望对资产账面价值进行敏感性分析；我们投资组合的趋势变化，特别是勘探和评估、上游生产和炼油厂；与搁浅资产有关的风险；我们的炼油厂改造为能源和化学品园区的投资弹性；碳价格敏感性；化学品和炼油利润价格敏感性；贴现率敏感性；需求敏感性；亏损合同；足以收回递延税项资产的预测应课税利润；股息弹性；以及综合天然气和上游的退役和恢复活动的时间有限风险。价格前景反映了一系列因素，包括但不限于未来的供需情况，以及低碳解决方案的增长速度。选择这些情景是为了说明资产基础在一系列可能结果下的弹性，包括国际能源署净零排放情景所产生的价格影响，该情景为全球能源系统到2050年实现净零排放提供了一条潜在的途径。资产账面价值对价格的敏感性是在用于计算影响的模型中的所有其他因素保持不变的假设下进行的。敏感性分析使用的价格展望来自：1.三个1.5-2摄氏度外部气候变化情景的平均价格：鉴于各种情景的广泛价格前景，三个外部价格展望的平均值取自IHS Markit/ACCS 2023、Woodmac WM AET-1.5度和IEA NZE50。将这些价格应用于截至2023年12月31日的综合天然气资产720亿美元和上游资产840亿美元，显示可收回金额分别比2023年12月31日的账面价值减少120亿至160亿美元和30亿至50亿美元。2.混合壳牌计划和IEA NZE50：对于这一壳牌，未来10年适用中价展望。由于不确定性较大，国际能源署的标准零排放方案适用于10年后的时期。 这使得运营计划期间反映的头10年价格风险不确定性的权重较小，并将更多风险应用于更不确定的后续期间。 将此价格线应用于2023年12月31日的720亿美元综合天然气资产和840亿美元上游资产，显示可收回金额分别比2023年12月31日的账面值低80—100亿美元和10—30亿美元。3. 1.5度情景，源自IEA NZE50：本价格表适用于整个审查期间的IEA规范净零排放情景，反映了IEA对纯净零排放情景的敏感性。 将此价格线应用于截至2023年12月31日的720亿美元综合天然气资产和840亿美元上游资产，显示可收回金额分别比截至2023年12月31日的账面值低150—200亿美元和30—50亿美元。此外，壳牌的中间价前景进一步敏感度为—10%或+10%，作为整个期间的平均百分比。 截至2023年12月31日，中间价展望变动—10%或+10%，将导致综合天然气和上游分别产生约50—80亿美元的减值或约20—50亿美元的减值拨回。与去年相比，商品价格下跌10%的较大影响主要是由于若干资产于二零二三年十二月三十一日的账面值与可收回值之间的净空较低所致。碳定价和贴现率敏感性在较高碳价的情况下，搁浅资产的风险可能会增加。将IEA NZE 2050碳价格情景应用于720亿美元的综合天然气资产和840亿美元的上游资产，直至这些资产的寿命结束，显示可收回金额分别比截至2023年12月31日的账面价值低20-40亿美元和10亿美元。将IEA NZE 2050碳价格情景应用于440亿美元的化学品和产品资产，显示可收回金额比截至2023年12月31日的账面价值低30-40亿美元。对于化学品和产品，增加的碳成本可能会通过提高产品销售价格来部分收回。有关我们的碳价格假设的更多信息，请参见第88页的“碳定价”。适用于减值测试的贴现率基于名义税后加权平均资本成本(WACC)，并确定为7.5%，但可再生能源和能源解决方案部门的发电除外，该部分适用6%。贴现率包括能源转型风险的系统性风险。此外，适用于个别资产的现金流预测包括特定的资产风险，包括过渡风险。 系统性气候风险的增加可能导致WACC较高，从而导致减值测试所采用的贴现率较高。就敏感度分析而言，我们使用贴现率变动1%作为资产基础对资本成本增量增加的弹性指标。假设WACC增加1%，假设用于计算账面值可收回性的模型中的所有其他因素保持不变，将导致综合天然气及上游的账面值变动20—40亿美元，化学品及产品的账面值变动10亿美元，其他分部并无重大减值。有关财务报表主要领域气候相关影响的进一步资料，请参阅第259至269页的综合财务报表附注4。战略报告|年内表现我们实现净零的旅程续96壳牌年报及账目2023

在提供我们的能源转型战略以确保我们的动力进步战略的弹性时，我们对确定的风险和机会的回应是：通过我们的综合业务模式实现￮交付；我们的能源价值链和业务的￮脱碳；以及￮需求驱动的脱碳方法-认识到我们需要与我们的客户合作，为他们在我们具有竞争优势的行业的能源需求找到低碳能源解决方案。我们的净零排放目标包括我们运营的排放量，以及我们销售的所有能源产品的最终使用排放量。我们将寻求减少我们自己的业务，包括石油和天然气生产的排放。我们在NCI范围内包括的总排放量的90%以上是与第三方产品相关的间接排放和我们销售的能源产品的最终使用排放，因此我们也在与我们的客户合作，支持他们过渡到低碳产品和服务。我们的综合方法使我们能够承受石油和天然气市场的波动。我们的财务框架基于持续的资本纪律、资本灵活性和强大的资产负债表。￮在集成天然气方面，我们正在发展我们世界领先的液化天然气业务。我们看到对液化天然气的需求持续强劲，特别是在亚洲，并计划到2030年将我们的液化天然气业务比2022年增长20%-30%。液化天然气提供了能源安全和灵活性，因为它可以很容易地运输到最需要它的地方。液化天然气是能源转型中的关键燃料，作为工业用煤炭的低碳替代品发挥着重要作用，并在发电中与风能和太阳能一起提供电网稳定。￮在上游，我们继续关注更多的价值和更少的排放，并预计我们的石油生产将保持稳定，直到2030年。我们生产的石油将越来越多地来自我们世界级的深水业务。通过创新的设计，我们的深水平台正在生产更高利润率和更低碳的桶。在我们努力实现净零排放的同时，我们将继续以纪律和重点对待资本和碳分配。￮在下游、可再生能源和能源解决方案方面，我们正在做出明确的选择和改变，以使这项业务能够在能源过渡期间蓬勃发展。我们正专注于开发具有竞争优势的低碳能源和解决方案，并开始看到需求不断增长。我们专注于下游、可再生能源和能源解决方案领域所有业务的价值高于产量，同时降低我们和客户的排放量。￮我们正在调整我们的炼油产品组合，将重点放在四个地区性能源和化学品园区，我们正在将这些园区转变为未来生产生物燃料和氢气的低碳中心。我们的下游、可再生能源和能源解决方案业务在本十年的能源转型计划主要集中在：发展我们的电动汽车充电业务；扩大我们的生物燃料业务；继续发展我们的综合电力地位，以及开发与CCS和碳排放相关的技术。更多信息请参见第13页的“展望”。我们的研发活动也是实现净零排放目标的关键。它们是解决“过渡风险和机遇”部分中提到的技术风险的重要方法。2023年，我们在有助于脱碳的项目上的研发支出约为6.28亿美元，约占我们总研发支出的49%，而2022年这一比例约为41%。这包括用于减少温室气体排放的支出：通过提高能源效率和电气化，从我们自己的业务中实现￮；从我们销售给客户的燃料和其他产品--例如生物燃料、合成燃料和由低碳电力制造的产品，以及利用可再生能源生产的氢气--中实现￮；通过碳捕获、利用和储存在天然气和其他碳排放中生产氢气来实现￮；通过研究基于自然的解决方案来抵消排放；通过可再生发电、储存、电子移动和其他电气化解决方案为客户提供￮。除脱碳外，研发领域的例子包括安全、润滑剂和聚合物等高性能产品、自动化和人工智能。对我们的价值链和运营进行脱碳我们将寻求将我们的价值链和运营的脱碳建立在对我们能源产品的客户和用户的脱碳战略和计划的深入理解基础上。我们专注于通过以下方式实现我们自己的业务脱碳：￮进行投资组合变化，如收购和投资于新的低碳项目。我们还在退役工厂，剥离资产，通过现有油气田的自然衰退来减少产量；￮提高我们业务的能效；￮将我们剩余的综合炼油厂改造成低碳能源和化学品园区，其中包括退役工厂；￮使用更多的可再生电力来为我们的业务提供动力；￮为我们的设施开发碳捕获和封存(CC)。如果需要，我们可以选择使用高质量的碳信用来抵消我们运营中的任何剩余排放，以符合避免、减少和补偿的缓解等级。2021年10月，我们制定了一个中期目标，到2030年实现我们运营控制下的第一和第二类绝对排放量在净基础上比2016年减少50%。我们的目标是到2025年消除上游运营资产的常规燃烧[A]并将运营石油和天然气资产的甲烷排放强度保持在0.2%以下，到2030年实现接近零的甲烷排放。 [A]待出售SPDC完成后。有关更多信息，请参阅第108页的“努力减少我们的绝对范围1和2排放量”。战略报告|年内表现我们迈向净零的旅程续97壳牌2023年年报及账目

支持我们的客户实现净零排放改变能源产品供应和能源系统脱碳需要改变能源最终用途的结构。 这就要求能源使用者改进、更新或更换设备，以便更有效地使用碳基能源，或改用低碳和零碳能源。 我们的目标是引领能源转型，我们拥有竞争优势，看到强劲的客户需求，并从政府获得明确的监管支持。运输部门是我国石油产品的最大市场。我们正在建立我们的客户关系和专业知识，以帮助推动乘用车、重型卡车、飞机和船舶的脱碳。我们希望成为电动汽车充电的世界领导者，并保持生物燃料的世界领导者，因为它们成为可持续航空燃料或由废物制成的可再生柴油。通过将我们的炼油厂改造为四个区域性能源和化工园区，我们正在打造未来的低碳生产中心。例如，在运输行业，脱碳包括用电动汽车取代内燃机车辆，并将重型运输转换为生物燃料，如可持续航空燃料、可再生柴油、可再生天然气，以及未来的氢及其衍生物。在工业领域，LNG作为燃油和燃煤炉的低碳替代品发挥着重要作用，并与风能和太阳能一起提供电网稳定性。这种结构性变化将有助于触发单个部门和跨部门供应链的过渡，包括随着时间的推移能源生产和排放。IEA估计，能源最终用途的这些变化将需要大量投资。根据国际能源署2050年净零排放设想，每花费1美元用于化石燃料，就需要另外5.7美元用于清洁能源，另外5.6美元用于效率和最终用途。我们将寻求改变我们向客户销售的能源产品的组合，以满足客户对能源的需求。客户使用我们的能源产品所产生的排放占壳牌碳排放量的最大比例。我们相信，通过帮助客户转向低碳能源产品和服务，我们可以为能源转型做出最大贡献。这反映在壳牌开发一个投资组合的战略中，该战略旨在：加速开发低碳和零碳替代传统燃料，包括生物燃料、氢气和其他低碳和零碳气体；加速向客户提供更多电力，同时推动向可再生电力的转变；与不同行业的客户合作，帮助他们减少能源使用的碳化，例如用液化天然气取代煤炭的使用；并通过CCS和碳信用额等解决方案解决传统燃料的剩余排放问题。我们制定了目标，到2024年将我们销售的能源产品的净碳强度（NCI）降低9—12%，到2025年降低9—13%，到2030年降低15—20%，到2050年降低100%。NCI指标的预期用途是跟踪壳牌在降低能源产品整体碳强度方面的进展。NCI测量与我们销售的每一单位能源相关的排放量，与2016年的基线相比。它反映了石油和天然气产品销售的变化，以及低碳和零碳产品销售的变化，如生物燃料、氢气和可再生电力。与范围1和范围2的排放不同，降低我们销售的产品的NCI需要壳牌和我们的客户共同采取行动，并在政府和政策制定者的支持下，为变革创造适当的条件。我们专注于在哪里可以增加最大的价值，这导致了我们的电力业务的战略转变。我们计划在澳大利亚、欧洲、印度和美国等地建立综合电力业务，包括可再生能源。我们已经停止直接向欧洲家庭供应能源，因为我们不认为这是我们的优势所在。为配合我们优先考虑电力价值而不是数量的转变，我们正专注于选定的市场和细分市场。其中一个例子是，我们更注重商业客户而非零售客户。鉴于这种对价值的关注，我们预计到2030年的总电力销售增长将低于此前的计划。这导致了对我们NCI目标的更新。我们现在的目标是到2030年，我们销售的能源产品的NCI比2016年减少15—20%，而我们之前的目标是减少20%。由于认识到能源转型的变化速度存在不确定性，我们还选择取消2035年NCI减少45%的目标。我们设定了一个新的目标，即到2030年将客户因使用我们的石油产品而产生的排放量比2021年减少15—20%（范围3，第11类）。与2016年报告的排放量相比，这一比例超过了40%。 [A]这一雄心壮志与欧盟在运输部门的气候目标是一致的，该部门是世界上最进步的部门之一。实现这一雄心将意味着减少汽油和柴油等石油产品的销售，因为我们支持客户转向电动汽车和低碳燃料，包括天然气、液化天然气和生物燃料。我们应对气候变化的方法强调了合作的必要性。我们的目标是与客户、其他公司和整个行业建立战略联盟，以便我们和他们能够在实现净零的目标上取得盈利进展。作为石油和天然气气候倡议(OGCI)的创始成员，我们是由12家国内和国际能源公司组成的集团的一部分。OGCI支持联合国《巴黎协定》的气候目标，并认识到集体行动有助于推动能源转型。[A]客户使用我们的石油产品(范围3，第11类)的排放量在2023年为5.17亿吨二氧化碳当量(二氧化碳当量)，2021年为5.69亿吨二氧化碳当量，2016年为8.19亿吨二氧化碳当量。到2030年减少40%中，约8个百分点与额外合同相关的交易量被归类为交易目的持有，影响2020年后报告的交易量。战略报告|业绩在我们的净零之旅继续98壳牌年度报告和会计2023

能源转型正在行动—选择2023年的投资组合变化和行动：低碳产品和解决方案的销售增长壳牌完成了对Volta Inc.的收购。在美国。 我们现在运营着美国最大的电动汽车充电网络之一，在31个州拥有超过3000个充电点。我们还收购了拥有瑞士最大电动汽车充电站网络的evpass。在中国，我们开设了全球最大的电动汽车充电站，其中有258个公共快速充电点，部分由充电站的太阳能光伏板供电。在德国，我们推出了氢气按次付费，卡车运营商可以通过该计划租用氢气燃料卡车，探索将车队从柴油转向氢气，并减少碳排放。 由壳牌和Eneco的合资企业CrossWind建造的荷兰库斯特诺德（HKN）风电场投入运营。在最终调试后，它将为荷兰电网增加759兆瓦的可再生能源。壳牌完成了对欧洲最大的RNG生产商之一Nature Energy的收购。此次收购支持壳牌在全球范围内建立综合RNG价值链的雄心，并为多个行业的客户提供低碳产品。 壳牌宣布与北美最大的可持续航空燃料生产商之一蒙大拿可持续航空燃料生产商达成多年承购协议。我们在挪威的北极光CCS项目（壳牌33.3%的权益）于2023年签署了每年运输和安全储存120万吨二氧化碳的合同。二氧化碳将从Orsted在丹麦的两个生物质发电厂和荷兰的Yara氨和化肥厂运送。 壳牌和埃索在英国有史以来第一轮碳储存许可证中共同获得了三个碳储存评估许可证。该合资公司（壳牌50%的权益）将评估北海的三个地点，以储存从英国工业设施捕获和运输的二氧化碳。壳牌继续建立高等级的碳信用额度组合。 在美国，我们与Spatial Informatics Group合作推出了Greenline Climate，为产生森林碳信用额的项目提供开发服务。我们还投资并与碳项目开发商Kateri合作，以加快先进的放牧管理实践，以提高牧场生产力和碳封存。 我们推进了荷兰氢1号（HH1）的建设，该工厂将于2025年投入运营，成为欧洲最大的可再生氢工厂之一。电解槽的可再生能源将来自香港。生产的可再生氢将供应壳牌鹿特丹能源和化工园，帮助汽油、柴油和喷气燃料等产品脱碳。在未来，可再生氢还可以帮助减少商业道路运输的排放。减少我们自身业务的排放在美国墨西哥湾，我们是全球领先的运营商，与国际石油天然气生产商协会的其他石油和天然气生产成员相比，我们的温室气体密度是全球最低的。我们最新的壳牌运营开发项目Vito（壳牌持有63.1%的权益）于2023年开始生产。Vito的尺寸是其原始设计的三分之一，这将在其使用寿命内减少约80%的排放。我们在美国墨西哥湾的壳牌经营的鲸鱼项目（壳牌拥有60%的权益）和斯巴达项目（壳牌拥有51%的权益）采用了相同的设计理念，预计这两个项目将分别于2024年和2028年投产。Sparta还将配备全电动顶部压缩设备，显著降低温室气体强度和我们自身运营的排放。 我们从马来西亚的Timi平台输送了第一批天然气，该平台由太阳能和风能提供动力。这种无人驾驶平台的成本效益也更高，因为它比依赖石油和天然气提供动力的传统人工辅助钻井井口平台重量轻约60%。我们开始建设Rosmari—Marjoram天然气项目，该项目将部分由240块太阳能电池板供电。 我们将继续转型我们的炼油业务，作为我们努力以更少的排放创造更多价值的一部分。2024年初，我们宣布投资决定，将德国莱茵能源和化工园的加氢裂化装置改造为生产优质基础油的装置，用于生产高品质润滑油，如发动机和变速箱油。科隆附近Wesseling工厂的加氢裂化装置将在2025年停止将原油加工成汽油、喷气燃料和柴油。 预计这些变化将使壳牌的范围1和范围2的碳排放量每年减少约62万吨。最后的投资决定是从2024年开始在鹿特丹港建造欧洲最大的CCS设施Porthos。壳牌将是最大的客户，每年供应100万吨二氧化碳。战略报告|年内表现我们迈向净零的旅程续99壳牌年报及账目2023

气候风险管理壳牌识别和评估气候相关风险的程序确定气候相关风险壳牌认为气候变化和能源过渡是一个重要的风险因素。我们通过四个组成部分监控与这些风险相关的风险：￮商业风险；￮监管风险；￮社会风险(包括诉讼风险)；以及￮实物风险。由于风险和相关行动的相互依存关系，对这些组成部分进行综合监测和评估是必要的。不同的组件构成了跨越不同时间范围的不同类型的曝光。同样，对风险组成部分的应对也是从整体角度进行规划的。我们的综合风险管理方法和由此导致的战略变化确保我们在不同的时间范围内，在我们的总体风险偏好范围内管理我们的总体气候变化风险。例如，在一些地区，遵守排放限制的成本不断增加，这是一种监管风险，可能需要在短期内采取行动应对。对传统碳氢化合物需求的减少是一种商业风险，可能会产生中长期影响，需要我们改变战略组合和商业模式。气候变化的有形影响风险可能发生在短期、中期和长期，可能需要采取行动减轻对我们的资产和供应链的不利影响。例如，将我们的炼油厂改造成能源和化学品园区，降低了我们的运营排放水平和中长期商业风险，使我们能够规划未来的适应措施。壳牌识别和评估风险的流程是壳牌绩效框架的一部分。我们使用这些程序来识别风险并确定其重要性，包括个别风险和相对于其他风险的风险。评估每个已确定风险的气候相关风险，我们评估其影响、可能性和我们愿意接受的风险水平。在评估风险发生的可能性时，我们会考虑一些因素，例如我们预防风险发生的能力，以及风险是否在过去发生过。我们考虑财务后果，以及它可能如何影响我们的声誉、我们遵守法规的能力，以及可能对健康、安全、我们的资产和环境造成的损害。风险的影响及其重要性取决于它对我们的商业模式可能有多重要。例如，由于我们在多个国家开展业务，社会风险对我们的经营许可证至关重要。影响和可能性评估有助于我们根据任何相关业务目标的重大风险的全面情况，确定风险的优先顺序并确定其相对重要性。 为了支持我们的风险评估，我们寻求确定我们在追求壳牌战略和目标时愿意接受的风险水平。我们考虑了我们愿意并能够分配的资源数量—例如财务资源、人员、流程、系统和控制措施——以管理每项风险以实现我们的目标以及对壳牌整体风险状况的影响。影响和可能性评估，结合风险偏好，确定管理每项风险可能需要的风险应对类型，例如控制和保证活动。可能的对策包括：避免接受风险而不采取任何进一步行动；避免以适当控制措施减轻或减少风险，并辅之以保证活动；避免将风险转移，例如酌情转移给保险供应商；以及避免完全停止或放弃导致风险的活动。在厘定风险应对措施时，我们始终寻求遵守我们的行为准则及其他界限，例如我们的财务框架，该等界限设定了可持续的风险偏好的总水平。财务框架考虑了我们的净债务水平和我们的信用评级等界限。风险分类我们识别及界定策略、营运、行为及文化风险等方面的风险。在战略风险方面，我们考虑当前和未来的投资组合问题，检查诸如国家集中度或对高风险国家的敞口等参数。我们还考虑长期发展，以测试与能源市场有关的关键假设或信念。在评估运营风险时，我们会考虑壳牌整个价值链中的重大运营风险，从而对组织面临的关键风险进行更细致的评估。 针对上述类别，我们评估与气候变化及能源转型有关的风险的四个子组成部分—商业、监管、社会（包括诉讼）及实体风险。这有助于我们保持战略韧性、稳健的运营风险应对，并使我们的应对措施与壳牌的宗旨和核心价值观保持一致。壳牌管理气候相关风险的流程在持续的基础上，我们的资产利用广泛的风险和威胁管理流程来识别和应对其持续安全、合规和高效运营所面临的新挑战，包括气候相关风险，这符合我们的HSSE & SP控制框架的要求。 我们的风险管理程序在本集团、业务、职能及资产层面（包括项目）进行。我们采用壳牌绩效框架，以确保我们在所有这些层面上有效管理与气候相关的风险。 该框架包括：执行强制性标准和手册；执行项目一级风险管理流程；执行管理层和审计委员会审查；执行内部审计；执行年度保证函流程。战略报告|年内业绩实现净零增长续100壳牌2023年年报及账目

强制性标准和手册作为我们HSSE和SP控制框架的一部分，我们的气候变化风险管理方法得到了标准和手册的支持。它们为如何监控、沟通和报告风险环境中的变化提供了指导。这些文件旨在：￮确保对整个壳牌的气候风险进行一致的管理和评估；￮澄清对风险管理和报告的期望，包括风险所有者的作用和责任；￮澄清可能适用的保证活动类型；￮通过确保企业更好地了解和了解气候风险(包括其可能性和潜在影响)和缓解计划来加强决策；￮使壳牌的报告能够整合。我们根据风险的发展，包括与气候变化有关的风险，定期审查并在必要时更新我们的标准和手册。我们正在向新的安全、环境和资产管理标准过渡，作为壳牌绩效框架的一部分。随着我们对不断变化的政策和不同地区不同的能源过渡速度的了解不断加深，我们的方法也在不断发展。在项目一级的风险管理过程中，评估与气候有关的风险是作出初步投资决定的重要部分。一定规模或具有异常风险的项目必须遵循壳牌的机会实现标准，该标准规定了管理和交付组织内机会的规则。每个项目在制定、实施和运作过程中都得到了我们全球专题小组专家的协助。预计将对温室气体产生实质性影响的正在开发的项目必须符合我们的内部碳性能标准或行业基准。 目前正在制定电力和氢气项目的性能标准。我们的绩效标准用于衡量项目的平均寿命温室气体强度或每种资产类型的能源效率。温室气体排放量达到绩效标准或行业基准的项目往往会为自己设定更雄心勃勃的排放目标。温室气体减排计划有助于确定这些目标的性质，我们评估项目排放的影响以及经济和技术设计因素。应用这些标准确保我们的项目能够在能源转型中竞争并取得成功。业绩标准由负责在相关业务中实施的执行副总裁以及安全、环境及资产管理执行副总裁批准。我们根据表现标准评估项目未来的温室气体排放，并考虑使用待制造产品产生的温室气体排放。这些评估可能导致项目停止或设计被更改。我们预计性能标准将随着我们的投资组合在能源转型中的变化而发展。管理和理事会审查气候变化事项和温室气体排放造成的风险，并通过理事会和欧共体按照其他重大风险进行审查和管理。除管理层外，董事会及董事会委员会会检讨气候变化及能源转型的风险，以了解及评估可能影响我们的策略或在营运层面对此风险作出回应的新出现的问题。例如，作为年度规划周期的一部分，欧委会和董事会评估气候变化和温室气体排放可能如何影响能源转型的速度、业务减排计划以及对壳牌目前投资组合的影响。我们设立了几个与气候变化和能源转型有关的专门内部论坛。这些机构位于该组织的不同级别，寻求解决、监测和审查气候变化问题。此外，每个业务和职能部门全年定期审查其风险概况、风险应对和保证活动，以确保有效管理与气候有关的风险。这些见解用于向管理层提供有关气候变化业务管理和能源过渡风险的最新情况。在这些更新期间，业务和职能管理层审查我们的风险应对措施是否有效地应对气候变化和能源过渡风险的四个子组成部分。这些审查帮助我们更新壳牌的计划，并指导我们的日常运营决策，如维护时间表和风险应对计划。 例如，SIAI在2023年进行了五次审计，包括测试与温室气体排放测量、报告、预测和减排项目相关的控制措施。 年度保证函流程每个EC成员必须向首席执行官提交年度保证函，说明其业务或职能的活动已按照HSSE & SP控制框架中的要求进行。这一保证包括评估内部控制在管理气候和能源转型相关风险方面的有效性。 将气候相关风险管理流程融入壳牌的整体风险管理我们的气候相关风险管理流程遵循壳牌绩效框架所规定的方法，确保其融入集团的整体风险管理流程。我们从战略及营运角度考虑气候相关风险，以确保我们全面了解我们所面对的不同类型气候风险及其可能影响我们的不同时间范围。风险监控和审查是壳牌的一个关键风险管理流程。 董事会、董事会及董事委员会检讨气候相关风险及其对本集团的影响。这使管理层能够全面考虑并优化风险缓解应对措施，以确保气候相关风险应对措施适当融入相关活动。战略报告|年内业绩我们实现净零增长之旅续101壳牌年报及账目2023

项目层面的风险管理正在实施：莱茵能源和化工园区我们将继续转型我们的炼油业务，作为我们努力以更少的排放创造更多价值的一部分。壳牌于2024年1月宣布，计划将其位于德国莱茵能源和化学品园的加氢裂化装置改造成一个生产优质基础油的装置，用于生产高品质润滑油，如发动机和变速箱油。 科隆附近的Wesseling工厂将在2025年停止将原油加工成汽油、柴油和喷气燃料，工厂将实现高度电气化。这些变化预计将使壳牌的范围1和范围2的碳排放量每年减少约62万吨。新的基础油工厂预计将在本世纪的下半期开始运营。该公司的年生产能力将达到30万吨左右，相当于目前欧盟需求的9%和德国基础油需求的40%。该投资由壳牌化学品和产品业务提供资金，符合2023年资本市场日规定的最低可接受内部回报率。这是莱茵能源和化工园区改造的最新关键进展。我们已经在投资一个10兆瓦的电解槽来生产可再生氢和一个生物甲烷液化厂。照片：船只坐在壳牌能源和化工园莱茵河，脑炎ne—Godorf港口通往莱茵河。 战略报告|年内表现我们实现净零增长之旅续102壳牌年报及账目2023

壳牌根据其战略和风险管理流程，用于评估与气候相关的风险和机遇本节介绍我们在气候相关目标方面的表现和进展，包括反映在高级管理层和雇员薪酬中的指标。 壳牌的目标是到2050年成为净零排放能源企业。我们已设定短期、中期及长期的强度目标、绝对目标及抱负，以跟踪我们随时间的表现（概述如下）。该等目标为前瞻性目标，基于管理层当前的预期和若干重大假设，因此，涉及风险和不确定性，可能导致实际结果、表现或事件与本协议中明示或暗示的内容有重大差异。我们相信，我们的净绝对排放总量在2018年达到1.73亿吨二氧化碳当量（GtCO2e）的峰值。 2021年10月，为支持2050年净零排放目标，我们设定目标，即到2030年将经营控制下的资产及活动（包括分拆）的范围1及范围2的绝对排放量按净额基准计算，较2016年基准减少50%。我们的目标是将已营运油气资产的甲烷排放强度维持在0. 2%以下，并于二零三零年实现接近零的甲烷排放。我们的目标是到2025年消除上游运营资产的常规燃烧 [A]. [A]待出售SPDC完成后。我们制定了目标，到2024年将我们销售的能源产品的净碳强度（NCI）降低9—12%，到2025年降低9—13%，到2030年降低15—20%，到2050年降低100%。NCI指标的预期用途是跟踪壳牌在降低能源产品整体碳强度方面的进展。NCI测量与我们销售的每一单位能源相关的排放量，与2016年的基线相比。它反映了石油和天然气产品销售的变化，以及低碳和零碳产品销售的变化，如生物燃料、氢气和可再生电力。与范围1和范围2的排放不同，降低我们销售的产品的NCI需要壳牌和我们的客户共同采取行动，并在政府和政策制定者的支持下，为变革创造适当的条件。我们专注于在哪里可以增加最大的价值，这导致了我们的电力业务的战略转变。我们计划在澳大利亚、欧洲、印度和美国等地建立综合电力业务，包括可再生能源。我们已经停止直接向欧洲家庭供应能源，因为我们不认为这是我们的优势所在。为配合我们优先考虑电力价值而不是数量的转变，我们正专注于选定的市场和细分市场。其中一个例子是，我们更注重商业客户而非零售客户。鉴于这种对价值的关注，我们预计到2030年的总电力销售增长将低于此前的计划。这导致了对我们NCI目标的更新。我们现在的目标是到2030年，我们销售的能源产品的NCI比2016年减少15—20%，而我们之前的目标是减少20%。由于认识到能源转型的变化速度存在不确定性，我们还选择取消2035年NCI减少45%的目标。我们设定了一个新的目标，即到2030年将客户因使用我们的石油产品而产生的排放量比2021年减少15—20%（范围3，第11类） [B].这一雄心水平符合欧洲联盟在运输部门的气候目标，是世界上最进步的。实现这一目标将意味着减少汽油和柴油等石油产品的销售，因为我们支持客户转向电动汽车和低碳燃料，包括天然气、液化天然气和生物燃料。 [B]使用我们的油品（范围3，第11类）的客户排放量于二零二三年为5. 17亿吨二氧化碳当量（CO2e），二零二一年为5. 69亿吨二氧化碳当量。我们使用所描述的关键指标监控我们针对这些目标和抱负的进展。与气候有关的目标和雄心摘要 [A]我们相信，我们的净绝对排放总量在2018年达到峰值，每年约为1.73亿吨二氧化碳当量。 [B]操作控制边界。我们的2030年和2050年目标是基于净额的（即包括任何未来的碳信用额度使用）。 [C]涵盖壳牌为运营商的所有石油和天然气资产。单独计量有销售天然气的资产（天然气、液化天然气和天然气可供出售）和没有销售天然气的资产（天然气回注的石油和天然气资产）。2023年实际表现与销售天然气资产有关。 [D]我们的2050年目标基于壳牌和我们的客户所开展的缓解活动。 [E]待出售SPDC完成后。 [F]在2024年3月的能源转型更新中，我们设定了目标，即到2030年将客户因使用我们的石油产品（范围3，类别11）产生的排放量较2021年减少15—20%。使用我们的油品（范围3，第11类）的客户排放量于二零二三年为5. 17亿吨二氧化碳当量（CO2e），二零二一年为5. 69亿吨二氧化碳当量。战略报告|年内表现我们实现净零增长之旅续103壳牌年报及账目2023

我们用于跟踪能源转型战略进展的关键指标是我们组合的NCI和我们的绝对排放量。 与壳牌应对气候相关风险和机遇战略的弹性相关的其他指标见第89页的“能源转型战略”。这包括业务分部之间的资本分配以及我们的资产对碳定价、贴现率及商品价格假设的敏感度的资料。范围1、范围2及范围3排放及相关风险在评估我们于二零五零年前成为净零排放能源业务目标的进展时，我们就范围1及范围2以及范围3排放量报告表现。 参见第90—93页“壳牌公司在短期、中期和长期确定的与气候有关的风险和机会”。壳牌2023年的绝对排放量2023年，我们的范围1和范围2绝对温室气体排放总量（来自我们运营控制下的资产和活动）为5700万吨，按二氧化碳当量计算，较2022年减少2%，较2016年（我们的目标基准年）减少31%。与我们的能源产品销售相关的范围3排放量为11. 47亿吨二氧化碳当量。绝对排放量 [D、E、F、G]百万吨二氧化碳当量范围报告边界2023 2022 2021 2016范围1 [A]操作控制50 51 60 72范围2 [B]操作控制7 7 8 11范围3 [C]1，147 1，174 1，299 1，545 [A]我们营运控制下的资产及活动直接（范围1）温室气体排放总量。它包括能源和非能源产品生产产生的排放。 [B]使用市场法计算来自我们营运控制下的资产及活动的进口能源（范围2）的间接温室气体排放总量。它包括用于生产能源和非能源产品的进口能源。 [C]间接温室气体排放量（范围3，类别1、3、9及11），基于使用权益边界计入非关键收入的能源产品销售。自二零二零年一月起，由于额外合约分类为持作买卖用途，报告量有所减少。我们估计，扣除油品销售量后，二零二一年的温室气体排放量较二零一六年减少约7，300万吨二氧化碳当量。 [D]报告的排放量为毛额，不包括碳信用额。 [E]IPIECA的石油和天然气行业指南表明，若干不确定性来源可能导致公司排放量清单的总体不确定性。我们估计，二零二三年，以市场为基础的方法，我们的直接温室气体排放（范围1）的整体不确定性约为4%，以能源间接温室气体排放（范围2）的整体不确定性约为8%，以地点为基础的方法为7%。IPIECA还指出，由于范围3排放量、来源的多样性以及这些排放发生在公司边界以外的事实，排放量估计可能不太准确或可能具有很高的不确定性。 [F]所披露的数字是四舍五入的。本报告所披露的范围1及范围2的合计绝对温室气体排放量与其组成部分之总和之间可能会出现舍入差异，按最接近的百万吨计算。 [G]收购和撤资已纳入实际业绩跟踪，目标不变。请注意，收购和剥离可能对实现目标产生重大影响。范围1和范围2排放的驱动因素我们的直接温室气体排放（范围1，操作控制边界）由2022年的5100万吨二氧化碳当量（CO2e）减少至2023年的5000万吨二氧化碳当量，受多个因素驱动，包括：2022年的潜水（例如Deer Park和Mobile炼油厂，突尼斯Miskar特许权，菲律宾的海上Baram Delta作业（BDO）PSC和Block SK 307 PSC）以及尼日利亚OML 11的作业移交；避免计划外停机（例如Deer Park Chemicals）；壳牌尼日利亚勘探和生产公司（SNEPCO）等资产的减排；减排活动（见第115页能效项目清单中的例子）和可再生电力的购买。 该等减少部分被壳牌聚合物Monaca于2023年有更多装置在线，以及Pearl和Prelude的排放量增加而抵销。常规燃烧总计 [A]百万吨2023 2022 2021 2016常规燃烧中燃烧的碳氢化合物总量0.1 0.2 1.1 [A]如果无法使用天然气或将其重新注入井中，则在正常石油生产期间发生天然气的常规燃烧。上游油气资产的常规燃烧总量于二零二三年保持相对稳定，为0. 1百万吨，较二零一六年的1. 1百万吨有所减少。2023年，我们的综合天然气和上游设施的常规和非常规燃烧总量中约有50%发生在壳牌石油开发公司尼日利亚有限公司（SPDC）和SNEPCO经营的资产中。 2024年1月16日，壳牌达成协议，将SPDC出售给由五家公司组成的财团Renaissance，但需得到尼日利亚联邦政府的批准和其他条件。SPDC将继续运营SPDC合资企业（SPDC合资企业 [A]）代表所有合资伙伴，共同继续就SPDC合资企业的资产和基础设施的工作方案作出决定。这包括消除例行燃烧的工作方案。 [A]SPDC合资公司包括SPDC有限公司（30%）、政府拥有的NNPC（55%）、Total Exploration and Production尼日利亚有限公司（10%）和尼日利亚Agip Oil Company Ltd（5%）。战略报告|年内表现我们实现净零增长之旅续104壳牌年报及账目2023

甲烷排放量和甲烷排放强度2023 2022 2021 2016甲烷排放强度—有销售天然气的资产 [A]% 0.05% 0.05% 0.06% 0.10%甲烷排放强度—不含销售天然气的资产 [B]% 0.001% 0.01% 0.03%甲烷排放量 [C]千吨41 40 55 138 [A]壳牌作为销售天然气的运营商的所有石油和天然气资产的甲烷排放强度（包括。液化天然气和天然气（LNG和GTL资产），定义为每立方米可供出售的天然气总量（Nm3）的甲烷排放总量。 [B]壳牌作为运营商的所有石油和天然气资产的甲烷排放强度（例如，在天然气被回注的情况下），定义为甲烷排放的总质量（吨）/可供销售的石油和凝析油的总质量（吨）。 [C]壳牌运营控制下的所有资产的甲烷排放总量，包括综合天然气、上游和下游以及可再生能源和能源解决方案资产，根据行业最佳实践量化。 我们在2023年实现了将甲烷排放强度保持在0.2%以下的目标，壳牌的整体甲烷排放强度为0.05%，没有销售天然气的设施为0.001%。 2023年，壳牌的甲烷总排放量为4.1万吨，而2022年为4万吨。增加的原因是排放（例如维护我们的浮式LNG Prelude资产和Sarawak Shell Berhad运营的资产的运营问题），以及加拿大综合天然气资产的报告排放量增加，原因是采用了符合石油和天然气甲烷合作伙伴关系（OGMP）报告要求的增强源级测量。我们相信，我们的甲烷排放量是根据行业最佳实践量化的。甲烷排放包括来自意外泄漏、排气和不完全燃烧的排放，例如照明弹和涡轮机。 范围1和2—性能 [A、B]百万吨二氧化碳当量 [A]运营控制边界下资产和活动的直接（范围1）和间接（范围2）温室气体排放总量。它包括能源和非能源产品生产产生的排放。对于范围2，我们使用了基于市场的方法。 [B]所披露的数字是四舍五入的。由于四舍五入，范围1和范围2之间的分割加起来可能不等于总数。 [C]其他涵盖可再生能源和能源解决方案，市场营销，P & T和房地产。我们与进口能源相关的间接温室气体排放量（范围2，营运控制界限）与二零二二年相比，于二零二三年（采用市场化方法）维持不变，为700万吨二氧化碳当量。绝对范围1和2排放量变化的驱动因素 2016年至2022年和2022年至2023年范围1和范围2温室气体排放量变化，百万吨二氧化碳当量（CO） [A]范围1和范围2的总排放量，四舍五入至最接近的百万吨。范围2的排放量是使用市场方法计算的。 [B]除了温室气体减排和能源效率项目的减少外，这一类别还包括关闭和转换现有资产的减少。 [C]不包括2016—2022年壳牌公司在加拿大运营的Quest CCS设施捕获和隔离的680万吨二氧化碳。 [D]不包括壳牌公司在加拿大运营的Quest CCS设施于2023年捕获和隔离的100万吨二氧化碳。 [E]二零二三年的1，081，000吨减排活动及购买可再生电力中，约20万吨与购买可再生电力有关。 [F]产量的变化与生产水平的变化有关，包括因停产和停产以及新设施的生产而产生的变化。范围3和净碳强度NCI表现2023年，壳牌的NCI为每兆焦耳能量74克二氧化碳当量（gCO2e/MJ），较上年下降2. 6%，较2016年基准下降6. 3%。壳牌2023年NCI的下降主要是通过降低平均销售电力强度和使用碳信用额来实现的。电力密度降低主要是由于美国及欧洲等主要市场的电网脱碳进展所致，部分原因是可再生电力销售增加，包括可再生能源证书的报废。 战略报告|年内表现我们实现净零增长之旅续105壳牌2023年年报及账目

2023年2022年2021年2016年2017年 [A][B]gCO2e/MJ 74 76 77 79壳牌公司提供的估计总能量 [C]10^12兆焦耳16.07 16.29 17.89 20.93 NCI中包含的估计温室气体排放总量（净额） [D]百万吨二氧化碳当量1，185 1，240 1，375 1，645百万吨二氧化碳当量20.0 4.1 5.1 0.0估计温室气体排放总量（毛额） [E]百万吨二氧化碳e 1，205 1，244 1，381 1，645 [A]所有披露的数字均为四舍五入。单位为克二氧化碳当量每兆焦耳。 [B]收购和剥离被纳入实际业绩跟踪，目标年和基准年不变。收购和剥离可能对实现目标产生重大影响。 [C]能源产品销售量，按能源基准合计，电力以化石当量表示。能源产品包括能源油产品（汽油、柴油、煤油、燃料油和液化石油气）、GTL、生物燃料、液化天然气、管道燃气和电力。NCI计算采用能源产品销售量数据，于本报告（如适用）披露。该等销售量不包括若干为交易目的持有的合约，并以净额而非毛额呈报。对石油产品、管道天然气和电力的净产量采用了针对具体业务的方法。不包括不导致实物产品交付的纸张交易。壳牌根据商标许可协议经营的市场的零售销售额不包括在壳牌报告的销售额中，因此不包括在壳牌NCI指标的范围内。 [D]这些数字包括与销售的能源产品相关的井到轮排放，基于股权边界；它们还包括与壳牌销售的其他能源产品制造相关的井到罐排放。与制造及使用非能源产品有关的排放不包括在内。 [E]虽然非现金收入乃一项强度量度而非绝对排放量清单，但非现金收入计算范围所涵盖的温室气体排放量的概念估计可从任何年度的最终非现金收入值得出。同样，还可以确定计算中包括的销售能源总量的化石当量估计数。作为我们动力进步战略的一部分，我们的目标是增加低碳产品在能源产品销售中的份额，这是降低我们NCI的最大驱动力。 每种能源产品类型所交付的估计总能源份额 [A]-[B][A]由于四舍五入，输送能量的百分比加起来可能不等于100%。 [B]销售的能源产品总量，以能源为基准（较低热值）合计，电力以化石当量表示。电力碳强度所含排放量已采用市场法计算。生物燃料的碳强度反映了2023年销售的生物燃料的全球平均水平。我们改变每种能源产品排放强度的能力因产品类型而异：碳氢燃料—客户最终使用的排放量是产品碳强度的最大贡献者。 因此，碳氢化合物燃料的排放强度预计将随时间保持相对不变。这就是为什么我们专注于帮助我们的客户脱碳。生物燃料——根据所使用的原料和生产工艺，强度可能有很大差异。 电力—电力的排放强度可以是高度可变的，这取决于它是如何产生的。我们的可再生能源销售比例和我们向市场销售电力的国家的发电组合都会影响壳牌的整体电力组合及其产生的排放强度。能源产品的碳强度gCO2e/MJ 2023 2022 2021 2016石油产品和天然气液化91 91 91 89天然气66 65 66 67液化天然气（LNG）70 70 70 71生物燃料39 39 41 40电力 [A] 49 58 66 59 [A]于二零二一年，我们改变了估计销售电力排放强度的方法。与2016年相比，这一前瞻性变化是强度增加的主要驱动力。百万碳信用额 [A]2023 2022 2021 2016总碳信用额 [B]包含在壳牌的NCI指标中 [C]20.0 4.1 5.1 0.0不包括在壳牌的NCI指标中 [D] 1.8 1.7 1.3 0.0 [A]一个碳信用额代表避免或消除一公吨二氧化碳当量。 [B]指与财政年度内发生的交易有关的贷项，而不论实际到期日为何。从登记处退休的人可能在年底后退休。 不包括壳牌代表/与第三方执行的与壳牌活动无关的碳信用额度交易。 [C]与能源产品销售相关的碳信用额和用于补偿壳牌集团排放的碳信用额，包括运营排放和与销售产品使用相关的排放。 [D]与非能源产品销售和壳牌公司的内部活动（如公司差旅）有关的碳排放额度退休。2023年，壳牌的NCI占2000万个碳信用额，其中400万个与能源产品销售有关。在壳牌2023年NCI指标中所包含的碳排放配额中，85%获得Verra认证，9%获得美国碳登记处认证，6%获得黄金标准认证，不到1%通过澳大利亚碳排放配额。战略报告|年内表现我们实现净零增长之旅续106壳牌年报及账目2023

二零二三年范围3绝对排放量变化的驱动因素我们销售的能源产品多于我们自己生产的能源产品，因此，在计算排放量时，我们包括我们自己生产的能源产品以及我们向他人购买转售产品的排放量。这反映在第111页图表所示的我们排放量的计算范围内。我们的战略基于与客户合作，解决使用我们产品所产生的排放问题，并帮助他们找到方法，在2050年之前将排放量减少至净零。范围3按类别分列的温室气体排放量（权益界限），百万吨CO2e [A]2023 2022 2021 2016范围3，类别1：采购货物和服务154 144 147 172范围3，类别3：燃料和能源相关活动112 115 136 89范围3，类别9：下游运输和分销 [B]3 5 6—范围3，类别11：销售产品的使用 [C] 878 910 1,010 1,284 1,147 1,174 1,299 1,545 [A]使用《温室气体议定书》公司价值链（范围3）标准中的定义进行分类。 [B]2016年未进行范围3、类别9的估计。 [C]使用我们的油品（范围3，类别11）的客户排放量于二零二三年为5. 17亿吨二氧化碳当量，二零二一年为5. 69亿吨二氧化碳当量，二零一六年为8. 19亿吨二氧化碳当量。报告的NCI边界范围内的范围3排放量自2022年起有所减少。减少主要是由于天然气和成品油销售减少所致。此外，由于二零二三年的电力销售量较二零二二年有所增加，但平均密度较二零二二年为低，故我们销售电力的范围3排放量与去年比较。第1类、第3类和第11类的范围3排放量占壳牌在股权边界下的范围3排放量的大部分。壳牌每年报告所有15个类别的范围3排放量。 欲了解更多详情，请参阅www.example.com我们每年对温室气体排放量进行外部核查。 我们的经营控制下的资产及活动的范围1及范围2温室气体排放量，以及纳入我们的非全面信息披露的与使用我们的能源产品相关的排放量（范围3）已由LRQA Group Limited核实至有限保证水平。壳牌用于管理气候相关风险和机遇的目标以及针对目标的绩效壳牌的重大气候相关风险和机遇载于“壳牌在短期、中期和长期识别的气候相关风险和机遇”一节。我们对能源转型风险的应对重点是使我们的价值链脱碳。我们的气候目标侧重于减少我们的NCI和我们的绝对排放，如第103—104页所述。NCI壳牌的目标是到2050年成为净零排放能源企业。我们还制定了短期、中期和长期目标，以降低我们销售的能源产品的碳强度，使用我们的NCI指标进行衡量。我们认为，这些目标与《巴黎协定》更雄心勃勃的目标是一致的，即将本世纪全球平均气温的上升限制在比工业化前水平高1.5 ℃。目前还没有既定的标准来将能源供应商的脱碳目标调整在《巴黎协定》的1.5 ℃温度目标内。为此，我们使用为IPCC第六次评估报告制定的1.5 ° C情景确定了我们的NCI目标。我们从一套完整的1.5 ° C情景开始，然后排除那些过于依赖碳清除或使用生物能源的情景，然后再删除异常值。然后，我们计算每种情景的排放强度，与我们自己的NCI相当。最后，我们根据排放强度随时间的降低，得出了1.5 ° C的路径。我们选择使用一个范围而不是任何单独的场景，以更好地反映能源转型的不确定性。 我们相信，利用这一途径来设定我们的目标，表明它们与《巴黎协定》中更雄心勃勃的1.5 ℃目标是一致的。下图说明了这一点。我们还认为，全球变化的步伐将因地区和行业而异，同时考虑到能源用户投资大型设备所需的时间，以及壳牌为提供更多低碳和零碳能源所需的能源基础设施变化。壳牌巴黎目标战略报告|年内表现我们实现净零增长之旅续107壳牌2023年年报及账目

范围1和范围2实现目标的进展下图显示了我们自2016年以来在减少范围1和范围2排放方面的进展，并说明了我们预计如何在2030年实现目标。我们将采取什么行动来实现我们的目标，将取决于我们资产组合的演变以及减少碳排放的技术的持续发展。我们预计，在净投资组合的基础上，我们投资组合中的新投资将在2024年至2030年期间增加我们的范围1和2的排放量，但这一增加将被与计划撤资和自然下降相关的减少所抵消。我们在生产低碳能源(如生物燃料)方面的投资将增加我们的范围1和2的排放，同时降低我们销售的产品的NCI。我们随后的减排反映在下面概述的机制中，并反映了实现我们2030年目标的预期路径。为了使我们的业务脱碳，我们正专注于：￮进行投资组合变化，如收购和投资于新的低碳项目。我们还在退役工厂，剥离资产，通过现有油气田的自然衰退来减少产量；￮提高我们业务的能效；￮将我们剩余的综合炼油厂改造成低碳能源和化学品园区，其中包括退役工厂；￮使用更多的可再生电力来为我们的业务提供动力；￮为我们的设施开发碳捕获和封存(CC)。如果需要，我们可以选择使用高质量的碳信用来抵消我们运营中的任何剩余排放，以符合避免、减少和补偿的缓解等级。努力减少我们的绝对范围1和2排放范围1和2以百万吨二氧化碳为单位的排放[A],[B][A]2023年没有重新计算2016年的基准线。如果收购或撤资对范围1和范围2的总排放量的影响超过10%，则可在未来几年重新计算2016年的基线。[B]作战控制边界。[C]包括基于自然的解决方案。战略报告|业绩在我们的净零之旅继续108壳牌年报和会计2023

NCI向目标迈进降低NCI的最大驱动力是增加低碳能源的销售和需求。下面的图表说明了我们销售的产品和服务数量的变化如何导致到2030年的NCI减少。我们销售这些产品和服务的变化还将反映出新技术和基础设施的开发和采用，以及旨在鼓励能源转型的公共政策的采用。努力降低我们在gCO2e/mj中的NCI NCI[A][A]每兆焦耳的二氧化碳当量为克。[B]碳氢化合物销售反映了石油产品销售减少和天然气销售增加的影响。与天然气相关的排放量低于石油产品的排放量。[C]电力销售显示我们综合电力业务的预期增长和可再生能源销售的增加。[D]低碳燃料的销售反映了生物燃料和氢气的销售增加，这两种产品都是低碳和零碳产品。[E]CCS通过从源头捕获碳排放来减少碳排放。[F]碳信用额度，如基于自然的解决方案，可以用来抵消剩余的碳排放，特别是在航空等难以减少的行业以及水泥和钢铁等行业。将壳牌的排放目标与薪酬挂钩我们建立了薪酬结构，以支持我们减少运营排放，并支持客户减少排放。我们的年度奖金记分卡、长期激励计划(LTIP)和绩效股票计划(PSP)包含了“壳牌能源转型之旅”的绩效指标，旨在确保薪酬与壳牌的运营计划和长期战略雄心明确一致。见第191-193页“董事薪酬报告”。几乎所有员工都参与与集团记分卡挂钩的年度奖金计划。执行董事和约130名高级管理人员参加了LTIP，约17,800名员工参加了PSP，该计划旨在留住关键员工，确保他们对壳牌的未来有更大的投资。LTIP和PSP衡量的是三年绩效期间的表现。执行董事的奖励在归属后还有三年的持有期。执行董事和高级管理人员也必须遵守持续的持股要求。能源转型绩效条件和2021年LTIP和PSP奖的授予在评估2021年LTIP和PSP背心时，考虑了以下能源转型绩效条件的绩效结果，涵盖2021-2023年的绩效周期：结果净碳强度(NCI)绩效指标满足不断增长的电力业务实质上满足了不断增长的新的低碳产品产品，部分满足了开发未满足的排放量。总体而言，确定能源过渡措施(占LTIP奖的20%和PSP奖的10%)应归属于120%。见“薪酬年度报告”，第199-202页。战略报告|净零之旅中的业绩继续109壳牌年报和会计2023

2023年LTIP及PSP奖励中的能源过渡表现条件就2023年授出的LTIP及PSP奖励而言，PSP的能源过渡表现条件的权重为12. 5%，而LTIP则为25%。这些奖励的绩效条件是基于NCI削减和支持战略主题，包括减少范围1和2排放；建设可再生能源业务；增加新的低碳能源产品；以及开发排放汇和抵消。 归属结果由REMCO酌情决定，并于作出归属决定时对进展作出全面评估。 2024年LTIP奖的能源转型绩效条件2024年LTIP和PSP奖的“壳牌能源转型之旅”绩效条件与2023年的权重相同。REMCO决定授予奖励的程度，将基于其对减少我们运营的排放和支持我们的客户减少排放的进展的全面评估。这将基于我们为自己的运营实现净零气候目标的旅程：在净运营控制下，到2030年将范围1和范围2的排放量减半（2016年基线）；到2025年消除上游运营的常规燃烧 [A]将甲烷排放强度保持在0.2%以下，到2030年实现接近零的甲烷排放。 REMCO还将考虑到支持2030年及以后能源转型的发展进展，例如我们的电力业务（包括可再生能源）、低碳液化天然气、生物燃料、电动汽车充电、氢气和碳捕获和储存（CCS）的发展。 [A]待出售SPDC完成后。REMCO将考虑到实现到2030年将NCI减少15—20%（2016年基线）和到2030年将客户使用我们的石油产品的排放减少15—20%（2021年基线）的进展。 [A]以及壳牌在加速能源转型方面的更广泛表现，例如在标准制定方面展示领导力和倡导力，以及REMCO认为重要的任何其他因素。 [A]使用我们的油品（范围3，类别11）的客户排放量于二零二三年为5. 17亿吨二氧化碳当量，二零二一年为5. 69亿吨二氧化碳当量。有关建议表现框架的更多资料，请参阅第209页“薪酬年报”。年度奖金记分卡中的能源转型目标实现净零排放目标是年度记分卡的一部分，有助于确定壳牌高级管理层和几乎所有员工的年度绩效奖金结果。 能源转型进度措施如下表所示。 2023年记分卡：壳牌能源转型之旅2023年目标2023年业绩2023年状况减少运营排放千吨二氧化碳800 1，081杰出销售低碳产品% [A]60 54低于目标电动汽车充电点数量180，000 195，500高于目标 [A]基于营销分部来自低碳能源产品（按生命周期基准）（定义为生物燃料及电动汽车充电）以及非能源产品（定义为润滑油、沥青、硫磺（农业及林业））及便利零售收益的经调整盈利百分比。二零二三年全年低碳产品销售业绩低于目标（但高于门槛水平），原因包括润滑油需求下降及低碳汽车产品成本上升。 于二零二三年，业务减排成果突出，反映了整个业务组合行动的累积效应，支持我们于二零三零年前将范围1及范围2业务排放量减半的目标（与二零一六年基准相比）。这包括减排项目、可再生能源的使用以及资产的永久关闭或转换（"适当规模"）。我们正在建立电动汽车充电业务，以帮助道路运输脱碳。2023年，我们在比利时、中国、德国和荷兰开设了60个新的电动汽车充电站，包括我们在中国与合资伙伴比亚迪一起在全球最大的电动汽车充电站。2024年，REMCO根据能源转型战略更新，调整了年度记分卡中的能源转型措施，继续与壳牌在2050年前成为净零排放能源企业的战略目标保持一致，通过负责任地提供人们今天所需的石油和天然气，支持平衡的能源转型，同时帮助建设未来的清洁能源系统。年度奖金记分卡中的“壳牌能源转型之旅”指标代表：减少液化天然气量—股权液化；减少运营排放—为支持我们实现到2030年将范围1和2排放减少50%的目标而采取的减少排放的运营行动；以及支持客户脱碳—电动汽车充电点的推出。见第198页的“薪酬年报”。气候相关环境风险的目标及目标我们已设定目标，以减少设施的淡水消耗量，首先是在淡水资源压力较大的地区，于二零二五年前将淡水消耗量较二零一八年水平减少15%。我们亦监察营运中处置的废物水平，而各业务现正根据我们已进行的废物及循环评估，设定本地废物管理目标，并制定实施计划。 2023年，我们继续在项目和资产中落实生物多样性承诺，重点关注关键和森林栖息地。见第118—119页的"尊重自然"。战略报告|年内表现我们实现净零增长之旅续110壳牌2023年年报及账目

净碳强度（NCI）壳牌的NCI是壳牌销售的能源产品的平均强度，按销售量加权。使用净碳足迹（NCF）方法对其进行跟踪、测量和报告。 本集团已就二零一六年至二零二三年期间的非控股权益获得第三方有限保证。 NCI战略报告的范围|年内表现我们实现净零增长之旅续111壳牌2023年年报及账目

壳牌的NCI提供了所售能源产品组合的生命周期排放强度的年度衡量标准。NCI指标的预期用途是跟踪壳牌销售的能源产品在降低总体碳强度方面的进展情况。国家可持续发展指数是以生命周期为基础计算的，因此包括几个来源的温室气体排放--在公平的基础上--包括：壳牌业务产生的￮直接温室气体排放；壳牌消耗的能源发电产生的￮间接温室气体排放；以及使用我们销售的产品产生的￮间接温室气体排放。产品生命周期其他部分的排放也包括在内，例如原油、天然气或其他原料的开采、运输和加工以及向我们的客户分销产品所产生的排放。还包括不属于壳牌所有的这一生命周期部分的排放，如开采壳牌加工但不是壳牌生产的石油和天然气；或壳牌销售的石油产品和电力的生产，而这些石油产品和电力没有在壳牌的设施中进行加工或发电。我们还考虑到通过各种措施减少的排放，例如通过与自然合作创造碳汇--包括通过保护森林和湿地--以及通过使用CCS技术。关于净碳足迹方法中包括的供应链和产品生命周期中的步骤的详细信息，请参阅第111页的“NCI的范围”。 NCI的计算使用了壳牌能源产品销售量数据，如本报告所披露。这不包括若干销售量，例如：若干持作买卖用途的合约呈报净额而非毛额。在石油产品和管道天然气和电力方面，对净量采用了针对具体业务的方法。不包括不导致实物产品交付的纸张交易；以及减少壳牌根据商标许可协议经营的市场的零售额。计入非现金收入计算的能源产品为石油产品（汽油、柴油、煤油、燃料油及液化石油气）、天然气、天然气、管道燃气及电力。 收购及分拆对排放量及销量的影响计入实际非控股公司业绩跟踪，目标及基线不变。收购和剥离可能对实现NCI目标产生重大影响。NCI不是总排放量除以总能源的数学推导，也不是绝对排放量的清单。它是不同能源产品生命周期二氧化碳浓度的加权平均值，将它们归一化到相对于其最终用途的同一点。使用一致的功能单位，即每兆焦耳二氧化碳当量克数（gCO2e/MJ），可以进行同类比较，并汇总包括可再生能源在内的一系列能源产品的个体生命周期强度。参见我们的NCF方法文档（shell。com/ghg）以了解进一步情况。编制基础—绝对范围1、2和3排放我们遵循《温室气体议定书》的企业会计和报告准则，该准则界定了三个温室气体排放范围：范围1：壳牌运营控制下的来源的直接温室气体排放。范围2：壳牌资产在运营控制下消耗的购买能源产生的间接温室气体排放。范围3：其他间接温室气体排放，包括与壳牌销售的能源产品的使用有关的排放。温室气体排放量包括二氧化碳、甲烷（CH4）、一氧化二氮、氢氟碳化合物、全氟化碳、六氟化硫和三氟化氮，其中二氧化碳和甲烷是最重要的贡献者。我们的温室气体清单是根据ISO 14064—1：2018《温室气体排放和清除量化和报告组织层面指南》和《温室气体议定书》的企业会计和报告标准中概述的要求编制的。 根据外部标准，壳牌通过将全球升温潜能值（GWP）因素应用于非CO2温室气体，将其温室气体排放量汇总为吨CO2当量。这些因素取自IPCC的第五次评估报告（AR5），为期100年，符合英国政府公司报告温室气体转换系数。二零二三年的温室气体排放量乃使用AR 5全球升温潜能值计算，并按前瞻性应用。相比之下，如果我们使用IPCC第四次评估报告（AR4）中的全球升温潜能值，我们的范围1排放量在2023年将为4900万吨。温室气体排放量采用自下而上的方法汇总：排放源→资产→经营单位→业务→集团。 于报告期内，所有营运资产均计入温室气体清单。编制基础—范围1排放量范围1排放量包括：固定设备中含碳燃料的无水燃烧（如锅炉、燃气轮机）用于发电；移动设备中含碳燃料的无氧燃烧（例如卡车、船只、移动钻机）；爆炸弹；工业过程的排放和排放（例如制氢厂、催化裂化装置）；以及消除散逸性排放，包括管道和设备泄漏和非常规事件。 战略报告|年内表现我们实现净零增长之旅续112壳牌2023年年报及账目

我们的范围1排放遵循《温室气体议定书》的指导方针。因此，以下排放没有包括在我们报告的范围1排放中：来自生物来源(例如，生物燃料、生物质)的￮二氧化碳排放，而来自生物来源的甲烷和一氧化二氮排放包括在我们的范围1排放中。￮捕获的二氧化碳随后被出售或以其他方式转移给第三方。使用碳捕获和封存技术捕获和隔离￮二氧化碳。然而，运营CCS的排放包括在我们的范围1和2排放中。￮碳信用额度。所有重要来源都包括在范围1清单中。编制基础--范围2排放中包括的范围2排放源包括购买和消费的电力、蒸汽和热能的间接排放。我们没有发现任何进口冷却或压缩空气用于能源目的的资产。按照《温室气体议定书》范围2指南的定义，分别使用基于市场和基于地点的方法计算范围2的排放量。所有重要的来源都包括在我们的范围2清单中。准备基础-范围3排放本报告提供与我们能源产品销售相关的范围3排放。它们是使用股权分界线法合并的。在这种方法下，我们报告了壳牌销售的能源产品的排放量份额，包括来自第三方的产品。范围3排放量的计算使用本报告中披露的能源产品销售量数据。这些销售量不包括出于交易目的而持有的某些合同，报告的是净额，而不是毛收入。特定于业务的方法已应用于石油产品、管道天然气和电力的净量。不会导致实物产品交付的纸质交易被排除在外。壳牌根据商标许可协议运营的市场的零售额不包括在壳牌报告的销售量中，因此不包括在下文所述的范围3类别之外。本报告所列范围3类别包括以下内容：范围3第1类：采购的货物和服务这一类别包括购买的第三方未完成能源产品和成品能源产品(不包括电力)的油井至油箱排放(在第3类燃料和与能源有关的活动(不包括在范围1或范围2中)下单独报告)。使用原油、天然气、成品油产品(如汽油和柴油)、液化天然气和生物燃料的油井到油罐的排放系数来估计这一类别的排放量。由于排放因素包括运输，我们没有单独估计购买的第三方产品运输的排放量。购买的非能源产品的排放量不包括在本报告中。范围3，第3类：与燃料和能源有关的活动(不包括在范围1和2中)这一类别包括壳牌出售的购买第三方电力的井网排放量，使用基于市场的方法计算。排放量没有根据可能用于发电的已售出天然气的任何潜在重复计算进行调整。这一类别不包括：进口能源(我们的资产消耗的蒸汽、热能或电力)产生的￮间接排放。这些排放被单独报告为范围2排放；以及我们资产所消耗的电力、蒸汽和热量所产生的￮油井到油罐排放(即主要燃料在用于发电或蒸汽之前的提取、精炼和运输产生的排放范围3)。范围3，第9类：下游运输和分配这一类别包括壳牌生产或精炼能源产品的运输和分配的估计排放量。它不包括与运输第三方产品有关的排放量，属于范围3，第1类。为了避免重复计算运输排放量，从这一类别的总量中减去了包括在我们权益类排放中的范围1和范围2的排放量。范围3，第11类：销售产品的使用这一类别包括使用销售的能源产品的估计排放量，如液化天然气、天然气、管道天然气、成品油产品和生物燃料。排放包括两个子类别：壳牌制造和销售的产品以及壳牌销售的第三方产品。这一类别不包括在使用过程中可能已燃烧的非能源产品(例如润滑剂)。出售生物燃料燃烧产生的生物二氧化碳排放量是在范围之外单独估计和报告的。根据国际标准化组织14064-1：2018年和《温室气体议定书》的要求，甲烷和一氧化二氮被列入范围3，第11类。我们没有估计其他3类生物来源的二氧化碳排放量。假设目前其他类别的生物排放可以忽略不计。其他范围3类别如上所述，本报告仅涵盖与我们能源产品销售相关的范围3温室气体排放。有关其他范围3温室气体排放的信息，请参阅我们的网站：shell.com/ghg。战略报告|净零之旅中的业绩延续113壳牌年报和账目2023

其他监管披露温室气体排放及能源消耗数据—根据英国法规提供的资料本节数据采用营运控制方法合并。根据此方法，我们作为营运者的活动的温室气体排放量及能源消耗量，不论我们的所有权百分比为何。 按此营运监控基准呈报，与“综合财务报表”内财务呈报用途所采用者不同。我们认识到英国财务报告委员会（FRC）强烈倾向于企业使用财务合并边界报告温室气体排放和能源消耗数据，并正在努力在未来的年度报告中纳入这一边界的数据和信息。见第112页"编制依据—绝对范围1、2和3排放"。温室气体排放量百万吨二氧化碳当量2023 2022 2021全球直接总量（范围1） [A]50 51 60英国，包括近海地区 [B]1.7 1.7 1.7基于市场的全球间接能源总额（范围2） [C]7 7 8英国，包括近海地区0 0 0 0基于地点的全球间接能源总量（范围2） [D]8 8 9英国，包括近海地区0.04 0.04 0.05强度比（吨/吨）所有设施的强度比 [E] 0.27 0.27 0.27 [A]全球燃料燃烧和我们设施运行产生的排放量，使用IPCC第五次评估报告中的全球升温潜能值计算。 [B]燃料燃烧和我们在英国及其离岸地区的设施运营产生的排放，使用IPCC第五次评估报告中的全球变暖潜能值计算。 [C]我们在全球范围内购买电力、热能、蒸汽和制冷设备所产生的排放量，采用《温室气体议定书》企业会计和报告准则所界定的市场化方法计算。 [D]我们在全球范围内购买电力、热能、蒸汽及制冷设备所产生的排放量，使用《温室气体议定书》企业会计及报告准则所界定的基于地点的方法计算。 [E]以每吨原油和原料以及下游制造、可供销售的石油和天然气、综合天然气和上游天然气生产中的天然气和GTL生产中的总直接和能源间接温室气体排放量为单位。有关按分部划分的额外明细，请参阅范围1及范围2按分部划分的温室气体强度章节。上表所示用于计算组合一级温室气体密度比率的活动数据是在业务控制基础上报告的。因此，这些数据与本报告其他部分报告的生产数据无法直接比较，后者是按财务控制基准报告的。下表显示计算强度所用数字：计算温室气体排放强度比率所用输入数据二零二三年二零二二年A 8. 1范围1—直接温室气体排放 [A]50 51 60 B 8.2范围2—能源间接温室气体排放 [A]7 7 8 C = A + B范围1和2温室气体排放总量 [A]57 58 68 D 6.5可供出售的石油和天然气总产量 [B]111 111 128 E 6.6炼油厂原油和加工原料 [B]62 63 84 F 6.3化学品总产量 [B]21 23 25 G 6.4液化天然气生产 [B]10 9 10 H 6.6 GTL生产 [B]6 6 6 I = D + E + F + G + H总上游、综合天然气和下游活动 [B]210 212 253 J = C/I温室气体强度比 [C] 0.27 0.27 0.27 [A]百万吨二氧化碳当量。 [B]以百万公吨的产量为单位。 [C]以每吨产量二氧化碳当量吨计。我们营运中的能源使用下文提供的能源消耗数据包括我们设施产生及消耗的自身能源，以及我们设施购买供我们使用的供应能源（电力、蒸汽及热能）。 能源消耗数据反映了一次（热）能（例如用于发电、蒸汽、热能、机械能等的燃料的能量含量）。这包括可再生能源和不可再生能源。自身产生的能源是以能源消耗的燃料量乘以其各自的低热值计算的。输出至第三方资产或电网的自有能源不包括在内。购买和消耗电力的热能是用实际购买电力乘以具体国家的发电效率系数（根据国际能源机构的统计数据）计算的。购买和消耗的蒸汽和热量的热能是根据实际购买的蒸汽/热量乘以生产商特定的转换效率或通用效率系数（如果没有生产商特定的数据）计算的。 战略报告|年内表现我们迈向净零的旅程续114壳牌年报及账目2023

我们的能源消耗由2022年的2，090亿千瓦时减少至2023年的2，050亿千瓦时，与我们范围1及2温室气体排放量的减少一致。于二零二三年，我们营运所用能源约有1%来自低碳及可再生能源。能源消耗（以十亿千瓦时计）2023 2022 2021自有能源产生和消耗总能源产生和消耗 [A]174 177 205英国，包括近海区域6.1 6.1 6.2购买和消耗的能源 [A]31 32 33英国，包括近海地区0.2 0.2 0.2能源消耗总量 [A]205 209 238英国，包括近海区域6.3 6.3 6.4 [A]我们已于审阅数据后更新2022年及2021年的数字。 于二零二三年，我们实施了多项措施，以减少能源使用及提高营运的能源效益。于二零二三年为减少能源使用及提高效率而采取的一些主要措施的例子（估计二零二三年的总节约约为9. 99亿千瓦时）如下：在德国莱茵工厂：根据使用和负载优化所需蒸汽量。在我们位于加拿大的Sarnia工厂：用新的高强度燃烧器替换现有的反应炉。在我们位于加拿大的Scotford综合设施中：优化，可减少电力和过量H2排放到火炬中。 在我们澳大利亚的Prelude工厂：优化工艺和操作条件以减少燃烧。在卡塔尔的Pearl工厂：通过蒸汽平衡优化降低蒸汽产生需求。在马来西亚的GTL资产：优化锅炉机组的燃料流量。在我们的英国上游业务：降低Shearwater平台和St Fergus天然气终端之间的压缩功率要求。在我们在美国的墨西哥湾业务中：优化平台和钻机之间的发电，并升级现有设备。在我们马来西亚的砂拉越壳牌有限公司（Sarawak Shell Berhad）资产中：优化燃气轮机发电机的使用，从四台机组增至三台机组。2022年采取的一些主要措施如下：（预计二零二二年总节约约11. 55亿千瓦时）：我们在卡塔尔的GTL资产完成了多个项目，以减少能源使用及提高效率，例如改善催化剂性能，从而减少废气产生，从而降低能耗。在我们位于美国的墨西哥湾业务中，我们实施了一个利用废热产生蒸汽减少能源使用和提高效率的项目。在英国的上游业务，我们完成了多个减少能源使用和提高效率的项目，例如在Shearwater（我们的北海油气经营资产）实施在线模式以优化燃气使用。在我们位于加拿大的Scotford碳氢化合物加工基地，我们实施了多个项目，以减少能源使用和提高效率，例如使用分析仪优化燃料使用。在我们位于美国的Geismar化工厂，我们实施了多个项目，以减少能源使用和提高效率，例如改善部分设备的运作方式。我们在澳大利亚的QGC业务实施了多个项目，以减少能源使用和提高效率，例如为控制室操作员引入二氧化碳/能源性能仪表板，使操作员能够根据实时操作数据识别潜在的效率节约。欧盟分类法规（EU Taxonomy Regulations）是一个分类系统，用于根据欧盟（EU）的标准确定经济活动何时可被视为环境可持续性。它旨在通过创建可持续性的共同定义和强制性披露来鼓励对低碳经济的投资，以帮助投资者做出知情的决定。作为一家注册办事处和总部位于伦敦的英国公司，壳牌公司目前不受分类法规的约束。尽管如此，我们选择自愿提出反对分类报告，因为我们认识到提高企业在能源转型中进展的透明度的重要性，即使法规正在演变。我们预计将于2024年通过欧盟的企业可持续发展报告指令（CSRD）进入范围，该指令将欧盟分类法规下的报告义务扩展至在欧洲交易所上市的第三国发行人。见第336—349页的"补充信息—欧盟分类披露"。战略报告|年内表现我们实现净零增长之旅续115壳牌2023年年报及账目

尊重自然我们致力于保护环境、减少废物，并为生物多样性做出积极贡献。战略报告|年内表现尊重自然116壳牌2023年年报及账目

尊重自然是我们推动进步战略的一部分。我们认识到，保护和增强生物多样性、节约淡水和更有效地利用资源的全球迫切性日益增加。作为一家企业，我们使用土地、水及物料等自然资源进行营运。我们的活动可以通过对环境的排放和排放，以及通过改变土地和水（包括海洋）的使用，对自然产生影响。 2003年，我们决定不在自然和混合世界遗产地勘探或开发石油和天然气资源。 自2021年推出“动力进步”策略以来，我们已：致力于将尊重自然融入我们的活动及业务流程；致力于加强内部绩效管理系统，以跟踪及汇报进展；及致力于培养员工的意识、知识及技能，加深他们对尊重自然的理解。 我们还在更新我们在全球各地的项目和设施所使用的环境标准和指南。于二零二三年，我们回顾了我们在尊重自然方面的进展及表现。我们将2021年作为动力进步战略的一部分宣布的尊重自然的雄心整合为以下主题：对生物多样性产生积极影响，目标是零废物，以及有效利用水、其他资源和材料。我们已经实现了我们在启动"动力进步"时所作的一些尊重自然的承诺。我们承诺在高度用水紧张地区减少15%的淡水消耗量，已于2025年的目标日期提前实现。我们还进行了详细的评估，为我们处理淡水和废物的方法提供参考，这些方法将根据当地情况而定。 于二零二一年公布的其余承诺已纳入我们于二零二四年年中生效的新安全、环境及资产管理（SEAM）标准，或纳入相关业务目标及流程。请参阅第139页的“以我们的价值观为依归”及我们的2023年可持续发展报告。 多年来，尊重环境和当地社区一直是我们开展业务的重要组成部分，正如壳牌的《一般商业原则》和壳牌关于健康、安保、安全、环境和社会绩效的承诺和政策（HSSE & SP）所规定的那样。 我们的执行委员会负责落实尊重自然的原则，并由我们的董事会可持续发展委员会（SUSCO）审查其进展情况。请参阅第177—178页的“可持续发展委员会”及第137页的“以我们的价值观为依归”。壳牌的全球环境标准载于我们的HSSE & SP控制框架中，我们力求将其应用于我们运营的任何地方。 我们的方法借鉴了外部标准和准则，例如世界银行和国际金融公司制定的标准和准则。我们的环境标准包括如何管理温室气体（GHG）排放、更有效地消耗能源、减少气体燃烧、监测和改善空气质量、防止危险物质的溢出和泄漏、减少淡水使用以及保护生物多样性的细节。 在规划新的重大项目时，我们会进行详细的环境、社会和健康影响评估。壳牌HSSE & SP标准要求我们根据国际公认的独立环境管理体系标准对我们的主要设施进行认证，如果它们存在重大环境风险。主要设施有原油和天然气码头；天然气厂；人工海上和陆上生产平台或流动站；浮式生产和储存船；炼油厂；化学品制造设施；矿山；或选矿厂。就本报告而言，我们并无分别计算上游及综合天然气的各主要装置。根据其认证范围，他们被汇总到各自的运营单位或运营公司，如壳牌上游英国公司或Nederlandse Aardolie Maatschappij（NAM）。截至2023年底，壳牌在该范围内运营的89%主要设施均通过ISO 14001：2015环境管理体系认证，或符合当地法规要求的同等环境框架。我们正在为其余部分进行认证。 此外，许多未被归类为主要设施的设施，如润滑油工厂或供应终端，也通过ISO 14001：2015环境管理体系认证，但不包括在上述数据中。 环境成本我们须遵守经营所在国家的多项环境法律、法规及报告规定。违反任何这些法律、法规和要求都可能损害我们的声誉和业务能力，并导致重大成本，包括清理成本、罚款、制裁和第三方索赔。 持续营运开支包括防止未经许可排放至空气及水中的成本，以及安全处置及处理废物的成本。见第301至302页“综合财务报表”附注24。我们重视开发对环境也安全的有效技术。但是，当处于技术前沿时，总是存在这样一种可能性，即一项新技术在最初实施时没有被评估或预见到有害的环境影响。我们使用强大的技术成熟过程开发新技术。这使我们能够系统地降低技术和商业风险，同时确保产品组合符合壳牌的战略雄心和部署承诺。虽然我们相信我们已采取合理预防措施以限制该等风险，但由于营运对环境造成未知及不可预见的影响，我们可能须承担额外的补救、环境及诉讼成本。见第223页的“风险管理和控制”。战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

对生物多样性和生态系统的积极影响我们的优先事项是生物多样性和森林生境。森林生境：我们将于2022年开始重新种植森林，实现新活动的净零砍伐，同时保持生物多样性和保护价值。关键生境：我们在生物多样性丰富地区（关键栖息地）的新项目将于2021年启动，对生物多样性产生净积极影响。我们采用与国际金融公司（IFC，2019）相同的定义来衡量我们对项目的净积极影响（NPI）。国际金融公司指出：关于生物多样性的新产品是项目成果的一个目标，在项目成果中，为避免和减少此类影响、恢复受影响物种和/或景观以及抵消任何残余影响而采取的行动，超过了项目对生物多样性（例如生态系统和生物多样性）的影响。在规划海洋环境中的陆地或海上新项目时，我们应用缓解层次结构，这是一个决策框架，涉及四个关键行动的序列：避免、最小化、恢复和抵消。我们评估项目对生物多样性和当地社区的潜在影响，作为影响评估过程的一部分。2023年，我们将生物多样性承诺纳入新的安全、环境和资产管理（SEAM）标准，该标准将于2024年年中生效。我们正在制定指导意见，并在整个组织内分享良好实践，以支持实施。有关SEAM标准的更多信息，请参见第139页的“遵循我们的价值观”。森林砍伐是指森林转为非森林用途。 我们使用联合国粮食及农业组织对森林的定义。我们的目标是按照减缓等级制度避免砍伐森林。 在无法避免的情况下，我们要求我们的项目和资产制定和实施再造林计划，其中包括实现净零砍伐的措施，同时保持生物多样性和保护价值。我们与合作伙伴和利益攸关方合作，为每个再造林项目制定强有力和可信的计划。2022年1月至2023年底，我们的活动导致约292公顷森林被砍伐。这种情况主要发生在澳大利亚、加拿大和尼日利亚，这些国家的重新造林计划已经定稿。筛选潜在的新项目，以确定它们是否位于关键栖息地。如果我们决定在关键栖息地进行一个项目，我们会制定一个生物多样性行动计划。这列明了遵循缓解措施层级所需的行动，以及在产生影响的情况下，旨在实现净积极影响的行动。于2023年底，我们于2021年2月推出Powering Progress后启动的43个新项目全部或部分位于关键栖息地。其中20个国家已经制定了生物多样性行动计划，以努力实现净积极影响，而2022年只有4个。资源利用及循环经济作为我们尊重自然的整体目标之一，我们旨在有效利用水、其他资源及物料，并增加再利用及循环再造。我们已对各业务进行详细评估，以更好地了解我们的废物流并界定我们的方法。我们的业务正在制定当地废物管理实施计划。我们正在探索如何通过制定循环战略来改善循环经济原则的应用。水务我们正在各业务实施水务管理原则，并制定当地改善计划。这包括注重淡水的可持续管理，包括在缺水地区。 我们于2021年推出的“动力进步”策略包含以下与水有关的声明：我们的目标是通过减少消耗、增加再用及循环利用来节约淡水。我们将减少设施的淡水消耗量，首先是在淡水资源压力较大的地区，到2025年，将淡水消耗量比2018年水平减少15%。于二零二三年，我们在高度用水紧张地区减少淡水消耗方面继续取得进展。于2023年底，我们的四个主要设施均位于水资源紧张程度较高的地区，根据使用水资源紧张工具进行的分析。这些工具包括世界资源研究所的水道水风险地图集和地方评估。这些设施包括：卡塔尔的GTL（天然气制油）工厂；壳牌新加坡能源和化学品园；壳牌新加坡裕廊岛化工厂；以及菲律宾的AZ—Tabangao进口码头。2023年，这些设施消耗了1，700万立方米淡水，而2022年则为1，800万立方米。通过这一减少，我们实现了我们的承诺，即在高水资源紧张地区，我们的设施的淡水消耗量较2018年的水平减少了15%，基准为2500万立方米。该减少主要是由于卡塔尔Pearl GTL天然气液化设施的用水量减少，以及新加坡壳牌能源化工园在部分加工装置退役后的用水量减少。于二零二三年，我们所有地盘的总食水量增加至1. 62亿立方米，而二零二二年则为1. 48亿立方米（经审阅表现数据后，由1. 56亿立方米重列）。这一增长主要是由于壳牌在美国的Monaca Polymers工厂的产量增加以及我们在美国Deer Park Chemicals工厂发生的火灾事件造成的。战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

2023年，我们约33%的淡水摄入量来自市政供水等公用事业。其余的水来自地表水，如河流和湖泊（约51%）和地下水（约16%）。于二零二三年，我们约94%的淡水摄入量用于制造石油产品及化学品，其余主要用于石油及天然气生产。评估进一步减少用水量的目标除了我们的"动力进步"承诺减少缺水地区的用水量外，我们还旨在评估进一步减少用水量目标的方案。2021年及2022年，我们在六个主要壳牌设施进行了详细的用水评估：澳大利亚的QGC上游和QGC中游；马来西亚的QGC MDS；印度的QGC Hazira LNG码头；德国莱茵河壳牌能源化工园；以及荷兰的QGC化学园Moerdijk。 这些评估的结果，以及与利益攸关方的讨论，促使我们采取更可持续和全面的管理办法。这不仅仅是侧重于水的使用，还包括治理和水质、利益攸关方的参与和对集水的审议等方面。我们现正在各业务范围内实施水资源管理原则，并制定当地改善计划。截至2023年底，我们已完成对八个下游及上游设施的详细评估，以找出改善的机会。我们计划于2024年在其他设施和项目中推出该计划。照片：澳大利亚QGC正在进行水质测试。废水及采出水我们追踪在日常设施运行过程中返回环境的水中低浓度的油、油脂及其他碳氢化合物（称为“向地表水排放”）。 我们根据当地监管要求和我们自己的标准，努力将这些排放降至最低。于二零二三年，我们所有设施排放至地表水的碳氢化合物（污水中的石油）总量由二零二二年的0. 9千吨增加至1. 0千吨。 部分原因是壳牌新加坡能源化工园的排放。2023年，我们处置产出水5，800万立方米，与2022年持平。废物于2023年，我们开始将于2021年及2022年进行的24项废物及循环评估的结果纳入本地绩效管理系统。我们的业务正在制定当地废物管理实施计划。我们正在研究减少我们一些更重要的废物流的方案，如生物污泥、潜在污染的土壤和钻井液。我们正在探索如何更好地应用循环经济原则，并识别和整合与“重新思考、拒绝、减少、再利用、修理、回收”层级相关的风险和机遇。我们亦与供应链合作，协助我们的业务朝着零废物的目标迈进。战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

于二零二三年，我们处置了631千吨危险废物，而二零二二年则为878千吨（经审阅表现数据后，由868千吨重列）。减少的部分原因是加拿大壳牌斯科特福德炼油厂处理活动产生的酸性水量减少。于二零二三年，我们处置了1，619千吨无害废物，而二零二二年则为1，135千吨。 增加的主要原因是生产和维护活动产生的水量增加，需要在壳牌运营的Scottford Upgrader（壳牌10%的权益），加拿大，以及低碳解决方案和其他项目工作的增加。 我们共处置2，251，000吨废物，而二零二二年则为2，012，000吨（经审阅表现数据后由1，982，000吨重列）。我们还将654 000吨剩余材料送往另一个过程中再利用、循环或用作原材料。例如，本来可能会被填埋的废物可以被焚烧以产生能量。空气质量空气质量继续纳入我们的环境标准。 我们遵循自己的标准和当地监管机构的标准，管理石油和天然气生产和加工过程中的空气污染物，包括氮氧化物、硫氧化物和挥发性有机化合物的排放。本集团于二零二三年的硫氧化物排放量由二零二二年的37，000吨减少至31，000吨（经审阅表现数据后由36，000吨重列）。减少的主要原因是壳牌在加拿大运营的Scottford Upgrader减少了燃烧，以及壳牌在突尼斯运营的上游资产撤资。我们的氮氧化物排放量由二零二二年的93千吨减少至二零二三年的88千吨。减少的部分原因是壳牌在突尼斯和菲律宾运营的上游资产被剥离，以及壳牌在特立尼达和多巴哥运营的资产的发电机停机。本集团于二零二三年的挥发性有机化合物（VOCs）排放量由二零二二年的37，000吨减少至36，000吨（经审阅表现数据后由38，000吨重列）。该减少部分原因是我们位于马来西亚民都鲁的GTL（天然气液化）工厂壳牌MDS的计划和计划外停机。请访问www.example.com了解更多关于我们处理生物多样性、循环经济以及塑料废物和水的方法的信息。战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

泄漏与我们的业务相关的原油、石油产品和化学品的大量泄漏可能会损害环境，并导致重大的清理成本、罚款和其他损害。它们还可能影响我们的经营许可证并损害我们的声誉。 致力于防止泄漏我们有旨在防止泄漏的要求和程序。我们设计、运营和维护我们的设施，旨在避免泄漏。为了最大限度地降低泄漏风险，壳牌制定了常规计划，以减少故障并保持设施和管道的可靠性。我们的业务部门负责根据壳牌指导方针和相关法律法规要求组织和执行溢油反应。我们的海上设施有事故发生时的溢漏响应计划。这些计划规定了应对战略和技术、现有设备、受过培训的人员和合同。我们可以聘请专业承包服务进行溢油响应，包括船只、飞机或其他设备和资源（如有需要）。我们定期进行演习，以确保该等计划保持有效及符合目的。我们进一步发展了应对地表水溢漏的能力。我们有一个由训练有素的工作人员组成的全球网络来帮助解决这一问题。我们还设有一个全球溢油专家中心，测试当地的能力，并维持我们应对严重溢油进入海洋环境的能力。 照片：在马来西亚近海使用AFEDO ™喷嘴进行溢油响应部署演习。 由于操作故障、事故、异常腐蚀或破坏和盗窃等原因，仍会发生泄漏。2023年，有70起作业溢漏，每次超过100公斤，而2022年为55起（在审查绩效数据后，重报54起作业溢漏）。2023年石油及石油产品的作业溢漏重量为0. 37千吨，而2022年则为0. 06千吨。2023年，有140起漏油事故是由破坏造成的。其中139起在尼日利亚，1起在澳大利亚。这些泄漏的数量从2022年的75个增加到2023年的140个，数量也从2022年的0.6万吨增加到1.4万吨。有关紧急响应的更多信息，请参阅第134页的“安全”一节。尼日利亚的泄漏在尼日尔三角洲，过去13年来，操作性碳氢化合物泄漏的总数量和由此泄漏到环境中的石油量已大幅减少。尼日尔三角洲地区的大多数石油泄漏仍然是由原油盗窃、破坏石油和天然气生产设施以及非法炼油，包括非法炼油产品的分销造成的。2023年，尼日利亚壳牌石油开发有限公司（SPDC） [A]作为SPDC合资企业的运营商（壳牌30%的权益），该公司报告了9起超过100公斤原油的操作性泄漏事件，而2022年报告的事件为10起。约0. 005千吨的数量低于二零二二年报告的0. 01千吨。 [A]除非另有说明，否则本节中为尼日利亚壳牌石油开发有限公司（SPDC）报告的或与之相关的所有活动应理解为SPDC作为SPDC合资企业（SPDC合资企业）的运营商。SPDC作为法人实体，拥有合资企业30%的股权。国家和发局有一个持续的工作方案，以评估、维护和更换管道和出油管的关键部分，以减少作业溢漏的数量。2023年，更换了约54公里的管道和流水线。这项工作是通过一个积极主动的管道和出油管完整性管理系统来组织的。该系统在必要时安装屏障，并建议何时何地更换管道，以防止故障。2024年1月，壳牌宣布出售其尼日利亚陆上子公司SPDC。交易的完成须经监管部门批准及其他条件。 见第48页的“上游”一节。2023年因破坏而造成的溢油2023年，上海发展公司营运设施发生的溢油超过100公斤的溢油事件中，约94%是由第三方的非法活动造成的。2023年，由破坏造成的超过100公斤原油泄漏量约为1400吨（139起事件），而2022年约为0600吨（75起事件）。2023年事故数量的增加可直接归因于管道上的第三方非法连接增加，2023年报告了119起事故，而2022年为56起。和发会继续与政府安全机构合作，以维持监视和处理第三方的非法活动，主要是在和发会合资管道沿线及其作业区。2023年，国家和发会继续对其运营区域（包括管道网络）进行地面监测，以减少第三方干扰，并确保尽快发现并作出反应。每天都有监测飞行，覆盖管道网络中最脆弱的部分，以查明任何新的泄漏或非法活动。国家和发公司为井口和管汇等关键基础设施引进了防盗保护机制。用钢笼保护井口的方案继续有助于防止盗窃，无人机已被用于检查管道和监测作业安全。2023年，安装了60个钢笼，总数达到374个。这包括52个笼子已经升级了闭路电视，28个装有卫星通信。2023年，在508次登记的破坏这些笼架的尝试中，38次成功。战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

反应和补救无论泄漏的原因是什么，SPDC都会清理和补救从其设施中泄漏出来的受影响区域。2023年，SPDC完成自由相石油回收所需的时间保持在一周左右。自由相石油形成一个单独的层，不与水或土壤混合。这是安全进入受损现场、启动遏制措施以防止漏油进一步扩散、开始与监管机构、受影响社区以及在某些情况下与非政府组织进行联合调查访问所需的平均时间。清理活动包括生物修复，它刺激微生物自然分解，并利用富含碳的石油作为食物和能源，有效地清除它。一旦清理和补救行动完成，将对工作进行检查，如果工作令人满意，则由尼日利亚监管机构批准和认证。对于运营中的石油泄漏，SPDC还向受影响的人和社区支付赔偿。自2012年以来，南部非洲发展委员会一直与国际自然保护联盟(自然保护联盟)合作，加强补救技术，保护尼日尔三角洲业务区受石油泄漏影响的地点的生物多样性。在这一合作的基础上，和平与发展委员会发起了进一步的倡议，以帮助加强其补救和恢复工作。2021年，南部非洲发展委员会、世界自然保护联盟、尼日利亚保护基金会和国际湿地组织作为尼日尔三角洲生物多样性技术咨询小组(BTAG)开始合作，继续监测修复地点的生物多样性恢复情况。南部非洲发展委员会还与尼日尔三角洲的一系列利益攸关方合作，在漏油应对和清理过程中建立更大的信任。例如，当地社区参与操作泄漏的补救工作。各种非政府组织有时会与SPDC、政府监管机构和受影响社区的成员进行联合调查访问，以确定漏油的原因和数量。和平与发展委员会继续提高人们对原油盗窃和非法炼油的负面影响的认识并加以应对，这两种行为都造成了漏油。例子包括提高认识和教育方案、基于社区的管道监测以及通过壳牌的旗舰青年创业方案--壳牌Livewire促进替代生计。奥戈尼兰：对联合国环境规划署南部非洲发展委员会的承诺仍然致力于执行2011年联合国环境规划署(环境署)关于奥戈尼兰的报告，该报告评估了该区域石油作业造成的污染，并建议采取行动进行清理。在过去12年中，南部非洲发展委员会采取了所有行动，并完成了环境署作为合资企业运营者专门向其提出的大部分建议。清理工作由尼日利亚政府设立的碳氢化合物污染与修复项目(HYPREP)领导。环境署的报告记录了67个地点，其中两个被归类为无碳氢化合物污染的废物地点。此外，对于13个地点，国家漏油检测和反应机构(NOSDRA)证明--与最初的报告相反--不需要补救。这就留下了52个地点需要补救，所有完成的地点都需要得到NOSDRA的认证。2021年和2022年，完成了18个站点的修复，并为其中13个站点颁发了证书。2023年，完成了一个地点的补救工作和三个地点的认证工作，其余地点的工作仍在继续。17个地点开始了实地工作，其余15个地点的补救计划正在制定中。环境署的报告建议设立一个拥有10亿美元资本的奥戈尼信托基金(OTF)，由尼日利亚政府、SPDC合资企业、SPDC(在SPDC合资企业中拥有30%的权益)和该地区的其他运营商共同出资。SPDC合资公司负责向OTF、尼日利亚政府和其他运营商贡献1亿美元。到2023年底，发展合作伙伴已全额支付了发展合作伙伴对清理进程的承诺份额，这使向合作伙伴信托基金提供的捐款总额达到7.51亿美元。尽管补救工作继续取得进展，但挑战依然存在。这些问题包括再污染、土地纠纷、环境问题，如过度降雨造成的洪水，以及奥戈尼兰的安全问题。环境署继续通过其在S环境保护方案理事会和奥戈尼信托基金的观察员身份，监测清理工作的进展情况。联合国各机构，如联合国开发计划署和联合国训练研究所，在生计方案、培训和项目服务等领域向HYPREP提供服务。战略报告|尊重自然年度业绩续122壳牌年报及账目2023

2015年，和发会与奥格尼兰的Bodo社区签署了一份谅解备忘录（MOU），允许和发会开始清理2008年发生的两起作业溢漏事件影响的地区。谅解备忘录还规定挑选两个国际承包商在独立项目主任的监督下进行清理工作。与Bodo社区和其他利益攸关方的接触始于2015年，由Bodo调解倡议管理。清理项目在2016年和2017年的大部分时间都被推迟，因为当地社区对进入这些场地提出了挑战。 于二零一七年九月，一项分三阶段的清理及补救计划展开：第一阶段：清除海岸线表面及泥滩油污已于二零一八年完成。第二阶段：与土壤及沉积物有关的修复活动于二零一九年底开始，在指定进行清理的约1，000公顷土地上进行。截至2023年底，该地区约88%的工作已完成。2022年底，由于安全问题和社区骚乱，工程不得不暂停。 在争议解决程序后，于2023年底恢复工作，并持续至2024年。 第三阶段：红树林幼苗的补种于二零二一年开始。 需要种植大约200万棵幼苗，并存活到2025年，以实现该项目的目标。截至2023年底，由于社区动荡，种植的树苗数量维持在2022年底达到的水平34万株。照片：海岸线清理和评估技术（SCAT）小组正在工作。战略报告|2023壳牌年度报告及账目2023

我们通过我们的产品和活动，以及通过支持一个包容性的社会，为生活提供动力。战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

壳牌致力于通过提供人们所需的重要能源、倡导包容性、尊重人权以及为当地社区和经济做出贡献，对世界各地的人们产生积极的影响。约7.6亿人 [A]世界上没有电，超过一半的人口没有足够的能源过上好的生活 [B].我们通过投资于为新兴市场提供能源的企业，在商业上提供能源；在社会上，通过投资资金、专业知识和资源来提供能源方案。 [A]国际能源署，SDG7：数据和预测，2023。 [B]人类发展指数。人均最终能源约为75吉焦耳，这是人口达到联合国人类发展指数0.8的门槛，可以被认为是一个美好的生活。我们还希望帮助社区受益于我们作为他们的邻居。我们创造就业机会，每年支付数十亿美元的税收，并支持初创企业、当地企业和教育项目。我们在与我们合作的社区、公司和组织中促进人权。这包括促进工人福利和塑造包容性世界等活动，使每个人都能做自己。我们的目标是成为世界上最多元化和包容性的组织之一，让每个人都感到被重视和尊重。 我们诚实、正直和尊重他人的核心价值观是我们追求多样性、公平和包容的方针的基础。壳牌致力于尊重联合国《世界人权宣言》和国际劳工组织《关于工作中的基本原则和权利宣言》所载的人权。尊重人的重要性也延伸到我们的供应商。 壳牌的供应商原则概述了我们对商业诚信的期望，包括安全、安保、劳工和人权以及环境和社会绩效。我们希望所有供应商在与壳牌合作时，都能在其供应链中理解并实施这些原则。多年来，尊重人民一直是我们经营业务的一个组成部分。壳牌的HSSE & SP控制框架规定了我们如何识别、评估和管理我们对运营所在社区的影响，包括对人权的任何影响。该框架还界定了我们应如何分享我们的存在所带来的利益，例如提供本地就业和合同机会。我们正在从HSSE & SP控制框架过渡到新的安全、环境和资产管理标准（SEAM），作为壳牌绩效框架的一部分。SEAM标准将于2024年年中生效。见第139页的“以我们的价值观生活”。作为我们成为世界上最多元化和包容的组织之一的目标的一部分，我们的首席执行官和执行委员会负责我们在实现多元化、公平和包容目标方面的进展。战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

对社会的贡献壳牌的企业是社会的一部分，通过在许多国家购买和销售商品和服务来为社会做出贡献。我们的员工、供应商和承包商都是我们运营的当地社区的一部分。我们的活动通过我们支付的税款和特许权使用费以及我们代表政府征收的税款为政府创造收入。这有助于政府为医疗保健、教育、交通和其他基本服务提供资金。2023年，壳牌向政府缴纳和收取了670亿美元的税款。我们缴纳了140亿美元的企业所得税和60亿美元的政府特许权使用费，并代表政府对我们的燃料和其他产品征收了470亿美元的消费税、销售税和类似的税收。供应链参与我们继续探索如何在我们的供应链中负责任地进行采购。2023年，我们的运营和非运营企业在全球供应商的商品和服务上花费了约486亿美元*。壳牌的目标是与供应商合作，包括个人承包商，按照我们的壳牌一般业务原则和壳牌供应商原则的规定，以经济、环境和社会负责任的方式行事。2023年，我们与全球约25,000家供应商合作。我们的标准合同条款要求遵守这些或同等原则，并要求承包商和供应商：￮遵守所有适用的环境法律法规保护环境；￮高效利用能源和自然资源；￮不断寻找将其运营、产品和服务中的废物、排放和排放降至最低的方法。帮助我们的供应商脱碳我们继续与我们的供应商合作，寻找在我们的供应链中减少温室气体排放的方法。我们寻求了解他们的能源需求，并共同确定经济上可持续的潜在低碳解决方案。这包括使用数字技术在我们整个供应链中建立能源消耗和排放的透明度。有关我们如何与承包商和供应商互动的更多信息，请访问我们的网站shell.com。*非公认会计准则衡量标准(参见第365页)。社会投资我们的活动通过税收、就业和商业机会为经济做出贡献。我们还在由当地社区需求和优先事项确定的领域进行社会投资。这些投资有时是自愿的，有时是政府要求的，或者是合同协议的一部分。通过自愿倡议，我们与合作组织合作，帮助个人和社区获得可靠的电力。2023年，我们继续制定方案，改善尼日利亚、巴基斯坦、印度和南非获得能源的机会。2023年，我们在社会投资上花费了近1.98亿美元，其中35%是政府法规或合同协议要求的。我们把余下的1.283亿元(65%)用於志愿社会计划。2023年按主题划分的社会投资支出[A]CSED-社区技能和企业发展。根据联合国开发计划署的2021年人类发展指数，2023年我国社会投资总额中约有8480万美元投向了人均年收入低于1.5万美元的国家。2023按地区划分的社会投资支出有关我们的社会投资的更多信息，请参阅我们的网站shell.com。战略报告|持续为生命提供动力的一年业绩126壳牌年报和账目2023

与社区接触我们与社区接触是我们管理人权和提供补救途径的方法的一部分。壳牌的HSSE和SP控制框架帮助我们负责任地运营，避免或最大限度地减少我们运营的潜在负面社会影响。当我们剥离资产或退出领域时，我们会应用完善的流程来指导我们的风险评估，目的是留下积极的遗产。这些要求还得到了指导，帮助现场从业人员与我们运营周围的社区进行接触。壳牌运营的主要项目和设施都有社会绩效计划，以管理潜在的负面影响，如噪音污染，并实现利益最大化，如使用当地供应商。这些计划通常从定义社会环境开始，特别关注那些可能特别容易受到我们行动潜在影响的人。在这些大型项目和设施中，我们实施了社区反馈机制，及时听取和回应问题和解决投诉。我们有具体要求，以避免、尽量减少或减轻对土著人民传统生活方式和文化遗产的潜在影响。我们也有具体的要求，以避免、尽量减少或减轻他们的非自愿重新安置。自2020年以来，我们一直使用我们的在线社区反馈工具来跟踪和回应我们收到的问题、投诉和反馈。它允许我们由148名社区参与从业者组成的网络来记录反馈和结果。他们是壳牌在社区中的代言人，是社区和我们活动之间的桥梁。2023年，我们将社区反馈机制符合联合国商业与人权指导原则有效性标准的网站数量从16个增加到20个。还有几个网站制定了其他收集反馈的程序。2023年，我们在26个国家的80个地点收到了反馈。有关我们与社区合作的更多信息，请访问我们的网站shell.com。人权是壳牌诚实、正直和尊重他人的核心价值观的根本。尊重人权是壳牌的一般商业原则和我们的行为准则中的一部分。我们的做法受到《联合国商业与人权指导原则》的启发。我们与各种组织密切合作，改进我们如何应用这些联合国指导原则。在2023年的突出人权问题上，我们继续致力于突出人权问题(突出人权是我们的行动所面临的风险最大的问题)。我们将尊重人权对我们的运作方式至关重要的四个重点领域列为优先事项：工作场所，包括劳工权利、供应链、社区和安全。在这些重点领域工作的壳牌员工需要完成强制性的人权培训。从2021年启动到2023年底，约有1750名员工完成了培训，占分配培训人员的94%。我们鼓励所有员工完成课程，无论他们的角色是什么，以加深对壳牌整个人权的理解。见下表，以了解我们在每个重点领域的突出人权问题。人权重点领域对于这些领域中的每一个领域，我们都有确定潜在影响、避免和减轻影响的制度。例如，壳牌的HSSE和SP控制框架包含了一些要求，规定了我们如何识别、评估和管理我们对业务所在社区的影响，包括对人权的任何影响。我们的壳牌供应商原则规定，我们希望我们的承包商和供应商尊重其员工的人权，并管理他们的活动对壳牌邻近社区的社会影响。我们还继续跟踪新出现的人权和环境尽职调查立法，并推进我们在供应链中加强与人权有关的控制的努力。关键栖息地和人我们评估我们的活动的潜在影响，以管理和减少它们可能对环境和社区造成的任何不利影响。我们对我们的所有项目和设施都实行严格的标准，特别是当我们在生物多样性丰富的关键栖息地和具有重要文化意义的地区或靠近包括土著人民在内的当地社区开展业务时。有关我们处理人权问题的更多信息，请访问我们的网站shell.com。战略报告|持续为生命提供动力的一年业绩127壳牌年报及账目2023

我们的员工对于开发当今和未来的能源解决方案至关重要。他们是实现壳牌动力进步战略的关键，我们相信他们可以帮助他们发展技能。我们的目标是成为世界上最多元化和包容性的组织之一，让每个人都感到被重视和尊重。 本节中的所有指标均不包括投资组合公司的员工，但反映按性别和地区划分的员工总数、女性员工百分比以及某些强制性培训课程的指标除外。员工概览截至二零二三年底，我们共雇用103，000名全职或兼职员工。2022年底为93，000人，2021年底为83，000人。这些数据包括在壳牌子公司、壳牌运营的合资企业以及借调到非壳牌运营的合资企业或合资企业的员工。2021年的员工人数反映了壳牌人力资源系统的员工人数，以及维护自己人力资源系统的投资组合公司的全职员工人数。 此外，壳牌业务在年内在某些项目上使用承包商。例如，2023年，承包商与壳牌员工一起在信息和数字技术等部门工作。2023年员工人数变动壳牌公司（不包括投资组合公司）的员工人数由2022年底的79，000人上升至2023年底的84，000人，原因是信息和数字技术、下游、可再生能源和能源解决方案的增长。 随着我们继续实施“动力进步”战略，壳牌旗下拥有自有人力资源系统的投资组合公司的员工人数从2022年底的14，000人增加至2023年底的19，000人。 部分原因是下游、可再生能源和能源解决方案的收购和增长。 按业务分部划分的平均雇员人数见第315页“综合财务报表”附注32。下表按性别及地区列出雇员总数。按性别和地区分列的雇员人数2023千2022 2021男性女性总数雇员总数67 36 103 93 83按地区分列的雇员人数非洲2.6 1.0 4 4 4亚洲22.9 15.1 38 32 30欧洲20.0 11.1 31 30 27北美17.8 6.4 24 23 18大洋洲2.5 1.2 4 3 2南美洲1.4 0.8 2 1 2下表按年龄组列出雇员人数。按年龄组分列的雇员人数 [A]千人2023 2022 2021 30岁以下12 11 10 30至50岁54 51 50 50岁以上18 17 17 [A]不包括投资组合公司的员工。下表按性别和地区列出雇员合同类型的分布情况。 按性别和区域分列的雇员合同类型 [A]永久合同/随意雇用 [B]定期合同男性女性男性女性雇员人数54 074 28 502 941 432按区域分列的数据非洲4% 3% 9% 18%亚洲37% 43% 33% 37%欧洲32% 35% 51% 41%北美22% 15% 2% 1%大洋洲3% 2% 5% 3%南美洲2% 2%—— [A]不包括投资组合公司的员工。 [B]在美国，雇佣随意被用来描述雇佣合同。战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

壳牌的目标是成为一个对现有和未来员工有吸引力的雇主。我们为员工提供在壳牌发展职业生涯的机会，包括在不同业务部门进行轮换，以提高他们的技能和进步。 2023年，壳牌员工中有11.2%获得晋升，而2022年为14.3%。 壳牌在2023年的营业额为5.7%；4，685名员工离开壳牌，其中2，669人自愿辞职。2022年，这一比例为8.5%，在此期间有6，630名员工离开壳牌，其中3，942人是自愿离开壳牌的。通过对员工需求和观点的洞察，壳牌能够不断学习和改进我们的政策、流程和实践。 管理层透过选举产生的雇员代表及一系列当地正式及非正式渠道定期与雇员接触。该等渠道包括网络广播及首席执行官及其他高级领导人发出的全体员工讯息，以及董事会及选举委员会的董事会会议、团队会议及实地考察。 2023年，董事会成员和欧盟委员会成员访问了壳牌在加拿大的某些工厂，与员工就我们的战略和能源转型进行了交流。壳牌有限公司主席Andrew Mackenzie爵士还在荷兰、中国和德国的现场访问中会见了壳牌员工。见第170—171页的"劳动力参与"。我们寻求遵守适用的当地法律及法规，包括工作时间。我们的目标是消除就业、强迫劳动和童工方面的歧视。我们尊重集体谈判权和结社自由。在适当的情况下，与资产和国家层面的工会代表以及壳牌欧洲工程委员会进行接触。员工可以接触高级领导、当地员工论坛和员工资源组。这些合作使壳牌能够维持一个建设性的员工和劳资关系环境。 团队领导在推动员工敬业度方面发挥着关键作用。 我们寻求通过学习计划，国内和国际任务和项目机会培养领导者。2023年，壳牌22%的团队领导者获得了壳牌领导力学习计划LEAD。我们强调心理安全的心态和行为是我们领导力计划的核心。 我们希望透过数码及能源转型，为员工提供技能及经验。人才发展是壳牌的首要任务。学习和发展是我们组织文化和预算规划的一部分。所有员工均可在线或亲身参加培训课程。2023年，为员工及合资伙伴提供了295，000个正式培训日。相比之下，2022年的培训天数为266，000天。 我们的目标是让员工掌握数字化和能源转型所需的技能，并增加了新技能的学习课程。2023年，约有6，900名壳牌员工完成了氢气生产、碳捕获和储存以及能源管理等主题的课程。这比2022年的4，000人有所增加。在适当情况下，我们会从外部招聘人才，以增加员工的技能和经验。 壳牌员工调查壳牌员工调查是我们用来衡量员工敬业度、动机、归属感和对壳牌的承诺的主要工具之一。我们相信，提高员工参与度可带来更佳的业务表现和改善安全。2023年，该调查的回复率为88%（2022年为87%）。平均员工敬业度得分与二零二二年水平保持不变，为79%，与外部基准比较为前四分位数。这个分数表明，总体而言，我们的员工非常敬业，喜欢他们的工作，并且忠于壳牌。该数字不包括自愿参加壳牌员工调查的合资伙伴的分数。壳牌提供具有竞争力的薪酬，包括一系列福利，例如全球最低产假16周，非生育父母至少8周的带薪育儿假。壳牌的薪酬旨在具有市场竞争力，不受偏见的影响。我们的目标是确保同工同酬。通过定期基准，壳牌的薪酬通常高于当地最低工资水平，包括在没有最低工资立法的国家。壳牌的薪酬调整与绩效管理直接相关。该系统与所有员工透明共享，以帮助他们了解每年如何调整薪酬。我们继续让员工透明、公开地了解我们的薪酬政策，以帮助建立对我们方法的理解、信任和信心。灵活的工作方式我们力求在壳牌的工厂内建立一种社区意识和协作意识，我们希望员工感到受欢迎和重视。 通过使人们能够平衡工作和个人生活，我们可以帮助他们发挥最佳表现。我们的未来工作指南为员工和团队领导人提供混合工作选择的建议。壳牌提供满足商业和个人需求。 身体、社交和精神健康我们的目标是让员工感受最佳状态并发挥最佳表现。我们通过促进支持良好健康的心态和行为，通过减少已知的风险因素保护我们的人民免受疾病的影响来做到这一点。我们通过使用循证工具，并为受伤、生病或挣扎的人提供及时的支持和护理来做到这一点。战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

促进精神、身体和社会福祉的干预措施通过多种措施提供。例如，通过我们的健身房和健康检查等福利服务，以及通过我们基于国家的员工网络、团体活动和活动。我们的全球活动，如"关爱自我"和"我不好"，旨在培养个人和团队的福祉技能，创造健康和心理安全的工作环境，并培养关爱文化。 在壳牌，我们致力于通过公开对话、全球和国家级的宣传活动、高层领导沟通、与民选员工代表的互动以及我们为员工提供的经验分享门户，减少与精神疾病相关的耻辱感。2023年1月，首席执行官签署了“全球商业合作促进更好工作场所精神健康承诺”，这一承诺得到了强调。全球心理健康计划于二零二三年十一月，壳牌继2022年成功试行后，推出全球心理健康计划。该计划的干预措施非常注重培养支持良好心理健康的工作场所文化，自愿调查使员工能够表达他们在壳牌的幸福感。这些数据是匿名的，并提供KPI来报告进展情况，并确定持续改善员工福祉的机会。多元化、公平及包容我们为多元化、公平及包容（DE & I）设定明确目标，并定期监察这些目标。我们的首席执行官和EC对进展负责。我们还通过年度壳牌员工调查等工具不断评估我们的文化和员工参与度。有关实现我们的DE & I目标的详细信息，请访问www.example.com。 壳牌员工和承包商必须完成两项关于"工作场所的自觉包容和尊重"的强制性培训课程。这些强化了尊重、包容的工作场所的预期行为，并建立了我们反对歧视和骚扰（包括欺凌和性骚扰）的立场。雇员和承包商必须每两年修读这两门课程。2023年，壳牌员工调查显示，所有与DE & I相关的问题得到了83分（满分100分）。这与2022年相比没有变化，表明总体而言，我们的员工认为壳牌是一个属于他们的工作场所，并拥有平等的进步和成长机会。 结果表明，我们的员工相信他们拥有一个安全和包容的工作环境。我们将继续专注于改善我们的DE & I努力，以进一步改善我们的业绩。截至2023年12月31日，89%的壳牌员工现在可以选择通过壳牌人力资源系统自愿申报其性别认同、性取向、种族和族裔以及相关和合法的残疾情况。这个自我识别计划（self—ID）的数据使我们能够根据我们的DE & I愿望监控进展。性别我们致力于实现性别平等，并签署了世界经济论坛关于缩小石油和天然气行业性别差距的宣言。 我们还批准了催化剂首席执行官变革冠军倡议，旨在提高妇女，特别是少数民族妇女，进入高级领导层和董事会职位。根据英国上市规则，壳牌有限公司董事会旨在实现董事会中的性别平衡，至少有一个高级董事职位 [A]被一个女人抱着。为了在变动期间提供灵活性，我们的目标是将男女代表人数至少维持在40%或以上。截至2023年12月31日，女性占董事会的42%，其中一个高级董事会职位由女性担任，首席财务官职位。 [A]高级董事会职位指董事长、首席执行官、高级独立董事或首席财务官。多年来，壳牌逐步提高了执行委员会和高级领导职务中的女性代表性。 下表显示了截至2023年12月31日的女性代表性。截至2024年1月1日，我们执行委员会中的女性多于男性，占57%。2023年2022年董事会中的女性42% 55%女性43% 22%女性担任高级领导职务 [A] 32 % 30 % [A]高级领导力是壳牌公司根据薪酬等级进行的衡量标准。壳牌正在努力实现到2025年在高级领导职位上女性代表率达到35%，到2030年达到40%。根据下表所载的法定披露要求，此措施有别于“高级管理人员”。性别多样性数据（截至2023年12月31日）性别多样性数据男性女性公司董事7 58% 5 42%高级管理人员 [A]806 66% 410 34%雇员（千人）67 65% 36 35% [A]高级管理人员的定义见2006年《公司法》第414C（9）条，因此，披露的人数包括非公司董事的执行委员会成员以及壳牌子公司的其他董事。 壳牌力求增加妇女在该组织的总体代表性。截至2023年12月31日，壳牌35%的员工为女性。在2023年加入壳牌的经验丰富的员工中，38%为女性，而2022年为40%。在2023年加入壳牌的毕业生中，40%为女性，而2022年为49%。改善性别均衡的一个关键因素是解决任何性别薪酬差距，我们将继续努力改善这方面的情况。我们采用稳健的统计方法进行年度全球性别薪酬公平审查。2023年，本次审查的国家包括澳大利亚、巴西、加拿大、中国、法国、德国、印度、马来西亚、荷兰、尼日利亚、菲律宾、波兰、卡塔尔、新加坡、南非、泰国、土耳其和英国。例如，在英国，我们继续在缩小差距方面取得进展。 2023年，所有范围内所有男性和女性的平均薪酬差距 [A]英国的壳牌公司为—3.7%至18.7%，而2022年为11.7%至20.7%。 [A]英国拥有250名或以上雇员的壳牌公司符合英国政府关于性别薪酬差距报告的要求。 战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

与此同时，2023年的平均性别奖金差距范围为—11.3%至57%。这一差距的存在有几个原因，包括担任高级领导职务的妇女较少，担任高薪专家职务的妇女较少。有关壳牌英国性别薪酬差距的更多信息，请访问我们的网站。 种族和民族我们致力于解决种族不平等问题，并创造一个包容的工作环境，让每个人都感到受到重视。2020年，我们成立了壳牌全球种族委员会，由20名成员组成的员工咨询委员会支持，该委员会由来自不同种族和族裔背景的成员组成。该委员会由首席执行官赞助，旨在促进我们劳动力的多样性，以便更好地反映我们工作和吸引人才的社区。 该委员会的重点是美国、英国和荷兰。壳牌的目标是保持或超过至少一名少数族裔背景的董事会成员，并承认在董事会变动期间可能无法实现这一平衡。截至2023年12月31日，董事会有三名成员来自少数族裔群体。此外，壳牌的一名欧共体成员确认自己来自少数民族群体。为支持2023年帕克审查报告的建议，壳牌计划到2027年实现少数族裔群体在其高级管理层中的代表性达到15% [A]. [A]根据2023年帕克评论，“高级管理人员”指直接向他们报告的EC和高级管理人员，“少数族裔”指自认为是亚洲人、黑人、混血/多族裔或其他少数族裔群体的个人，符合英国国家统计局的分类。由于当地对种族数据收集和报告的限制，壳牌为员工提供了通过自我识别（Self—ID）计划自愿申报其种族的选择 [A]. [A]种族申报是自愿的，并非所有国家都能收集符合英国国家统计局分类的相关数据。通过自我身份证提高员工申报率仍然是一个优先事项，因为这有助于壳牌建立和发展多样化的人才管道。 有关我们目前的人才管理及继任程序，请参阅第172至176页的“提名及继任委员会”。 壳牌已经报告了其在美国、英国和荷兰的种族和民族野心。下图显示了向美国劳工部报告的壳牌雇员在美国的种族分布情况。员工种族多样性—美国员工种族多样性—英国上图根据员工提供的自我认同数据显示了壳牌在英国的员工种族多样性。 由于种族申报属自愿性质，我们的种族申报率并非100%，所有计算均基于英国83.1%的申报率。我们的计算中没有包括16.9%没有提供数据或选择不申报其种族的员工。此外，壳牌在英国自愿公布其种族薪酬差距数据，以及每年为缩小差距而采取的措施。这包括到2025年在毕业生和有经验的雇员中占8%的黑人代表的招聘目标，与英国社会保持一致。请参阅壳牌英国多元化薪酬差距报告2023（英语：Shell UK Diversity Pay Gap Report 2023）。在荷兰，我们正在实施我们的种族包容计划，其中包括提高认识和促进自愿披露自我身份数据的举措。2023年，我们还通过壳牌在荷兰的难民人才学习计划招聘了34名新员工。壳牌还与主要供应商合作，确保他们了解我们的DE & I期望。 请访问我们的网站www.example.com了解更多关于我们在英国、美国和荷兰的DE & I进展的信息。LGBT+我们正致力于推动男女同性恋、双性恋和跨性别者+（LGBT+）融入壳牌和我们工作的社区。我们提倡机会平等，旨在创造一个让人们感到包容的环境，无论性取向或性别认同如何。我们的方法加强了对人的尊重，并为LGBT+员工提供心理安全。 我们围绕LGBT+包容的大部分工作都在国家层面进行，符合当地政策、法律和法规。我们于2022年发布的《全球LGBT+包容指南》旨在帮助各国团队制定自己的计划。在拥有LGBT+员工资源组的15个国家中，有13个国家在其多年计划中采用了这些指导方针。战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

对LGBT+计划进行基准我们对外部计划进行基准。2023年，壳牌在2023年Workplace Pride Global基准中被评为“倡导者”，这是授予在LGBTIQ+工作场所包容方面脱颖而出的公司的最高级别。在美国，我们获得了人权运动基金会2023年企业平等指数的100%得分，自2016年以来每年都获得最高分。残疾人共融及无障碍我们旨在创造一个包容、心理安全及无障碍的环境，让残疾人士脱颖而出。我们为残疾人在招聘过程中以及在壳牌的整个职业生涯中提供支持和调整，包括获得教育资源、培训计划以及个人和专业发展。2023年5月，我们推出了残疾、无障碍和共融门户网站，为直线经理、领导人、残疾人士和员工提供全面的指导和工具，使他们成为积极的盟友。壳牌的enABLE员工资源小组为壳牌领导人和我们的企业提供无障碍和残疾人包容方面的专业知识和建议。我们还提供工作场所无障碍服务，覆盖37个国家的79个地点。壳牌是Valuable500的一部分，该公司将全球500家最具影响力的全球企业联系在一起，帮助推进大规模残疾人包容。我们也是商业残疾论坛和紫色空间的积极成员。雇员股份计划我们有多个股份计划，旨在透过股份所有权将雇员利益与我们的表现保持一致。绩效股票计划、长期激励计划和BG长期激励计划下的交换奖励绩效股票计划(PSP)和长期激励计划(LTIP)旨在确保薪酬与壳牌的运营计划和长期战略雄心明确一致。同样的措施适用于执行董事和高级管理人员以及更广泛的员工基础。PSP是一种长期激励措施，以三年的业绩周期衡量，旨在留住关键员工，确保他们对壳牌的未来有更大的投资。LTIP也是在三年的业绩期间内衡量的，用于向执行董事、执行委员会成员和高级管理人员发放长期股票激励奖励。根据PSP，50%的奖励与第29-30页“业绩指标”中所述的某些指标挂钩，平均为业绩期间的平均值。2020年，这个数字是11。25%的奖励与自由现金流(FCF)措施挂钩，5%与能源过渡措施挂钩。其余的33.75%与相对业绩状况有关。2021年和2022年，10%的奖励与FCF措施挂钩，10%与能源过渡措施挂钩。剩下的30%与相对业绩状况有关。从2023年起，12.5%的奖励与有机FCF措施挂钩，12.5%与能源过渡措施挂钩。其余25%与基于两个业绩衡量标准的相对业绩状况挂钩。根据2020年作出的LTIP裁决，22.5%的裁决与FCF措施有关，10%与能源过渡措施有关。其余的67.5%与上文提到的相对业绩状况有关。2021年和2022年，20%的奖励与FCF措施挂钩，20%与能源过渡措施挂钩。剩下的60%与相对业绩状况有关。从2023年起，25%的奖励与有机FCF措施有关，25%与能源过渡措施有关。其余50%与基于两个业绩衡量标准的相对业绩状况挂钩。另外，收购BG后，根据BG长期激励计划于2015年作出的若干员工股份奖励自动兑换为与本公司股份相同的奖励。悬而未决的奖项采取零成本选项的形式。 根据所有计划，所有归属股份增加的金额相等于该等股份于授出日期至归属日期期间应计的名义股息。在某些情况下，赔偿额可能在交付前调整，或在交付后退回。于股份归属前，概无奖励产生实益拥有权。见第309页“综合财务报表”附注27。 受限制股份奖励受限制股份奖励（根据2014年壳牌股份计划及2023年壳牌股份计划授出）乃按高度选择性基准向高级员工颁发的免费股份奖励。所有归属股份增加的金额相等于该等股份于授出日期至归属日期期间应计的名义股息。在某些情况下，赔偿额可能在交付前调整，或在交付后退回。全球雇员购股计划参与国家的合资格雇员可参与全球雇员购股计划。该计划使他们能够在年度周期开始或结束时，从净薪酬中以低于市场价格15%的折扣购买公司的股份，无论是在年度周期开始或结束时，以市场价格较低的日期为准。英国壳牌所有员工持股计划参与壳牌公司在英国的合资格员工可以参加壳牌所有员工持股计划，根据该计划，每月从总工资中支付用于购买公司股份。雇员每购买六股股份，便可免费向雇员提供一股配对股份。 战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

安全安全与我们的核心价值观一起，是我们的动力进步战略的基础。我们的目标是不伤害人们，并在我们的业务中没有泄漏。我们称之为“零目标”。我们致力于通过专注于与我们活动相关的安全风险最高的三个领域来提高安全性：个人、流程和运输。我们致力降低风险，并尽量减少任何事故的潜在影响，特别强调出现问题时会带来最严重后果的风险。我们于二零二零年开始为所有雇员及承包商更新安全方针的多年流程。这一方法植根于对人的业绩的一贯关注。我们要求壳牌员工采用一种学习者的心态，我们的意思是相信我们总是可以改进，增强个人能力，从错误和成功中学习，并在没有影响的情况下自由表达意见。 在实践中，我们更新的安全方法旨在加强我们为高风险活动做好准备和开展的方式，例如：加强前线工作的执行：建立信任和学习的环境，加强团队负责人的指导和参与技能，并嵌入开工前的工作准备，如国际石油和天然气生产商协会（IOGP）制定的工作；采用公认的行业安全工具：2022年，我们从壳牌救生规则转向全行业救生规则，以便壳牌员工和承包商在相同的基础上管理风险；利用技术和数字化工具减少接触，查明可能导致严重事故和死亡的条件，并加强学习。它还涉及从绩效分析中获取更多的见解，例如：利用侧重于严重伤亡的指标，以及我们可以从可能导致严重伤亡事故的高潜在事件和事件中获得的经验教训；通过事件调查寻求获取根本原因和系统模式；以及旨在将从上述各点吸取的经验教训纳入培训和指导中，以便为工作准备和执行提供指导。2023年，我们将此安全措施纳入我们的设施、项目和功能的计划。我们的许多非运营企业和由壳牌运营但未集成到我们系统中的公司也选择了实施我们更新方法的元素。技术和安全我们正在通过设备的数字化转型建立数据收集、分析和报告的互联生态系统。 数字化有助于自动化流程，以便远程支持流程，例如，在不安全情况下快速采取行动。例如，由印度公司Detect Technologies开发的人工智能自动安全监控解决方案T—Pulse使用CCTV馈送来检测不安全的情况，如跌倒和火灾危险。它识别并报告实时安全问题和不安全行为，以便进行紧急对话，然后进行改进指导。 壳牌于2020年开始部署T—Pulse，截至2023年底，已在13个地点安装了T—Pulse。到那时，它已经为10，000多个潜在安全问题的情况创建了警报。分析表明，在其中500多个情况下，干预措施有助于避免对人的潜在重大伤害或对环境的泄漏。我们继续加强员工及合约员工的安全文化及领导能力。这与我们对关爱他人的关注是一致的。当我们的员工和承包商执行任务时，我们希望他们考虑可能造成严重伤害的危险，以及为避免严重伤害而设置的屏障的有效性。我们推行安全意识计划，并每年举办全球安全日，让员工和承包商有时间讨论前线安全文化，反思如何预防事故，以及如何改善绩效。2023年，我们的重点是“安全失败”，这意味着我们认识到人们会犯错，我们的障碍需要能够管理这些错误的影响，以防止伤害。战略报告|133壳牌2023年年度报告及账目

2023年，我们在美国墨西哥湾的壳牌运营的Vito油田（壳牌63. 1%权益）实现了浮式生产装置（FPU）的安全建造、调试和启动。另一个FPU Seatrium，用于壳牌在墨西哥湾运营的鲸鱼油田（壳牌60%的权益）的制造，在1200万小时后完成，没有人员伤亡。过程安全过程安全管理是指在管道、储罐和容器内保持有害物质，并确保在施工、干预（如维护）和事故期间包含井液。我们的资产完整性和过程安全管理原则指导我们在设施的整个生命周期内从项目设计和施工的行动，以确保现场、员工和承包商的安全。我们的全球标准定义了我们对过程安全危害的识别和控制设计的要求，以防止已识别危害的释放。例如，海上油井的设计必须在流动方向上至少设置两个独立的屏障，以减少碳氢化合物不受控制地释放的风险。如果发生泄漏或泄漏，我们的标准要求使用独立的回收措施，以降低泄漏变成灾难性的可能性。我们定期检查、测试和维护这些屏障，使其符合我们的标准。与行业利益相关者、客户和供应商的合作对于实现我们的过程安全目标至关重要。我们专注于严格执行我们的工作流程。与此同时，我们力求通过积极学习、持续改进的心态，以及努力创造一个让每个人都感到安全的工作环境，使这些工作流程更加有效。帮助提升我们的过程安全表现的三大核心支柱为：通过标准化风险评估工具及更多使用数码化，简化风险管理；将人为表现因素纳入前线工作执行；以及将过程安全指标由落后指标转变为领先指标，并更加关注潜在风险。应对紧急情况的准备我们准备并练习应对突发事件，例如泄漏或火灾。这涉及与当地应急服务和监管机构密切合作，共同测试我们的计划和程序。壳牌要求关键运营设施每三年测试一次应急准备情况。于2023年，我们在特立尼达及多巴哥、新加坡、英国及美国营运的若干资产举行了四次大规模应急演习。 我们还支持阿根廷一家资产的大规模应急响应演习，该资产由我们的合资企业Raízen拥有和运营（壳牌44%的权益）。我们已经为美洲、亚太、欧洲、中东和非洲设立了三个区域应急领导委员会。这些委员会汇集了来自不同团队的专家，这些团队需要能够在紧急情况下无缝协作。2023年，理事会的年度会议涵盖了各种主题，如业务连续性、网络安全、压力下的性能、电池存储紧急情况、无人机的使用和能力发展。 运输安全通过公路、铁路、海上和空中运输大量人员、产品和设备构成安全隐患。我们力求通过在壳牌内部制定最佳实践标准来降低这些风险。我们还与专业承包商、行业机构、非政府组织和政府合作，寻找降低运输安全风险的方法。2023年，壳牌员工和承包商为公司业务行驶了约4.64亿公里。商业道路运输占了其中的大部分，但今年18起严重机动车事故中只有两起发生在商业道路运输期间。SMVI被定义为导致车辆死亡、重伤或翻车的机动车事故。9起SMVI发生在商务旅行期间，2起发生在商业运输活动期间，其余7起发生在现场作业期间。二零二三年并无道路运输相关死亡事件。2023年，约有30，600名壳牌员工和个体承包商同事被确定为从事与工作相关的业务驾驶，因此需要防御性驾驶员培训（DDT）。2023年，我们推出了内部虚拟DDT课程，以更好地配合行业合作伙伴的方法。 解决驾驶员疲劳驾驶员在驾驶时睡着或分心是全球道路事故的主要原因之一。 我们与四所大学合作，以确定合适的设备，并于2020年开始在澳大利亚壳牌运营的QGC设施部署。截至2023年底，我们已在由壳牌或我们的承包商在道路运输风险最高的国家运营的约3，380辆车辆上安装了主动疲劳和分心检测（AFDD）设备。2024年，我们将继续在壳牌运营的车辆上安装AFDD设备，包括承包商和壳牌拥有的车辆。AFDD的设备记录并干预了至少130起高风险疲劳事件，防止了如果设备没有提醒驾驶员可能导致的机动车事故。照片：交通是我们业务活动的固有内容。海上安全于2023年底，我们管理及运营了一支由25艘油轮、液化天然气运输船和全球首艘液化氢运输船“Suiso Frontier”组成的全球船队。战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

2023年，壳牌旗下的合资企业，我们拥有和签约的飞机飞行了超过38，000小时，并将超过281，000名壳牌员工和承包商安全运送到世界各地。此外，遥控飞机安全完成了近3 400个飞行小时的调查、检查、排放监测以及安全和事故应对。请访问我们的网站www.example.com了解更多有关运输安全的信息。与他人合作我们与承包商及供应商合作，帮助他们了解我们的安全要求。我们致力于通过与其他运营商、合资伙伴、承包商和专业组织分享安全标准和经验，提高能源行业的安全表现。 2023年，壳牌全球23家主要承包商的高级管理人员与壳牌在挪威的高管一起参加了我们年度承包商安全领导力研讨会。讨论的重点领域是工人福利和人权、心理健康和在前线更安全工作的技术解决方案。同样在2023年，来自25家壳牌合资企业和壳牌新收购的公司的领导团队在荷兰举行会议，讨论了工人福利和相关行业标准，以及安全协调的重要性等议题。自2014年以来，壳牌和我们的主要承包商公司的承包商安全管理人员一直在壳牌的承包商安全领导（CSL）计划上进行合作。该计划旨在确定战略和切实可行的方法，以改善共享的安全文化，实现我们的零目标，即无伤害和无泄漏。壳牌战略报告承包商安全的重要性|2023年壳牌年度报告及账目

我们深感悲痛地报告，壳牌运营企业的四名承包商同事在2023年为壳牌工作期间丧生。另一名承包商同事于2023年受伤，于2024年2月因伤死亡。 马来西亚的一名承包商同事在脚手架工作中死亡，菲律宾的一名承包商同事在高空坠落后死亡。尼日利亚的两名承包商同事和四名政府安全人员在一起安全事故中死亡。在尼日利亚，另一名在拖船火灾事件中受伤的承包商同事后来去世。这些损失对家人、朋友和同事产生了深刻而深远的影响。我们决心从这些事件中吸取教训，并采取措施防止类似事件再次发生。 我们继续与承建商紧密合作，协助在前线建立强大的安全文化。几个行业安全领导小组证实，严重和高潜在事故往往有不同的根本原因与大多数低后果事件。严重伤害、疾病和死亡频率（SIF—F）使我们能够集中调查最严重的事件。其目的是收集和分析相关的高质量数据，帮助我们改善预防严重伤亡的努力。2023年，SIF—F为每1亿工作小时2.6起受伤和疾病，而2022年为2.0起。二零二二年的SIF—F由1. 7调整至2. 0，原因是在二零二三年三月发表后，一项伤害的分类变更。重伤及死亡个案由二零二二年的九宗增加至二零二三年的十二宗（五宗死亡及七宗重伤个案）。 二零二三年一级及二级操作过程安全事件数量较二零二二年有所减少。年内共报告63起事故，而二零二二年则为66起。在本报告中，我们合并了第一层和第二层事件。第一级工艺安全事件是指工艺中任何材料（包括无毒和非易燃材料）的意外或不受控制的释放，其最大实际后果是对员工、合同员工或邻近社区造成伤害、设备损坏或超过规定的阈值数量。 第2层过程安全事件是影响较小的发布。于2023年，壳牌经营的企业没有发生任何一级或二级井控事故。井控事故定义为井控事故设置的屏障少于两个，以防止通过任何潜在路径泄漏。作为壳牌学习者思维方法的一部分，我们对严重事故进行调查，以便了解潜在原因，包括技术、行为、组织和人为因素。我们分享我们学到的东西，包括与承包商。我们在现场、事故发生的国家和业务实施缓解措施。 我们力求将事故调查结果转化为更好的标准或更好的工作方式，以便在类似设施中广泛应用。请参阅我们的2023年壳牌可持续发展报告，了解有关我们安全绩效的更多信息。安全我们的营运使我们面临犯罪、内乱、激进主义、恐怖主义、网络干扰及战争行为，可能对我们的业务造成重大不利影响（请参阅第20页的“风险因素”）。我们寻求获得尽可能好的信息，使我们能够评估威胁和风险。进一步的缓解措施包括加强资产的安全，酌情减少我们的风险敞口，并使用旅行管理计划。为了帮助我们了解这些威胁，我们与政府、执法部门、军队、行业同行和专业安全信息提供商建立了牢固而开放的关系。在这些威胁评估的基础上，我们确定员工、资产(包括信息技术设备)和运营的安全风险。然后，我们寻求管理风险，使其在合理可行的情况下尽可能低。风险缓解包括加强网站的安全、酌情减少我们面临的威胁、行程管理、信息风险管理和网络防御行动、危机管理和业务连续性措施。我们为员工开展培训和宣传活动，为他们提供旅行建议，并在旅行期间获得全天候援助。我们始终核实员工和合同员工的身份，控制对我们网站和活动的物理访问，并使用数字工具记录访问。我们采取步骤，对安全事件作出明确和有计划的反应，以便我们能够在发生安全事件时迅速和有效地作出反应。壳牌是安全和人权自愿原则倡议的成员。这是一项由政府、采掘业和非政府组织组成的多方利益攸关方倡议，就如何尊重人权，同时为商业运作提供安全提供指导。壳牌在所有公司都实施了这一指导方针，将重点放在与国家和私人安全部队合作风险最大的国家。在欧共体，安全事务的责任由首席人力资源和公司官负责。战略报告|安全持续一年的业绩136壳牌年度报告和账目2023

坚守我们的价值观诚实、正直、尊重他人的核心价值观，以及我们对安全和可持续发展的关注，对我们的战略至关重要。我们致力于以道德和透明的方式开展业务。道德和透明度我们的核心价值观是我们与员工、客户、投资者、承包商、供应商、非政府组织、我们经营所在社区和其他人合作的基础。壳牌一般商业原则、行为准则和道德和合规手册帮助壳牌的每个人都遵循我们的价值观行事。壳牌一般商业原则壳牌一般商业原则（SGBP）规定了我们对股东、客户、员工、业务伙伴和社会的责任。 他们为我们如何以诚信、关怀和尊重他人的方式开展业务制定了标准。作为这些原则的一部分，我们承诺促进可持续发展，平衡短期和长期利益，并将经济、环境和社会考虑纳入我们的决策。壳牌的所有员工和承包商，以及我们经营的合资企业的员工，都应遵守这些商业原则。该公司开展了一系列活动，以帮助将SGBP嵌入组织中。 其中包括培训和鼓励人们讨论他们在工作中面临的困境。壳牌行为准则解释了员工、承包商和代表壳牌行事的任何其他人必须遵守我们的商业原则。它涵盖了安全、反贿赂和反腐败、公平竞争、人权等重要领域。壳牌员工、承包商和第三方可以通过多个渠道，包括通过独立供应商运营的全球热线匿名举报任何潜在违反行为准则的行为。我们维持严格的不报复政策，以保护任何真诚提出指控的人士。2023年，壳牌全球热线收到了2，134份报告。其中254宗个案证实违反《行为守则》，278名雇员或承包商员工受到纪律处分，66人被解雇。 数据保护在过去的十年中，壳牌集团根据我们的约束性企业规则（BCR），持续投资并开发成熟而健全的隐私合规计划。这些规则被数据隐私监管机构视为一种积极的机制，可在大型企业集团内部实现合法的数据共享并体现问责制。BCR允许集团内的个人数据传输，而无需签订额外复杂的集团内协议。该计划的总体目标是使壳牌集团公司能够以专业、道德和合法的方式收集、处理和管理个人数据。壳牌首席隐私官根据欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）和其他适用的数据隐私法担任数据保护官（DPO），但要求在中国和菲律宾等地设立DPO的情况除外。 我们的员工在《壳牌道德与合规手册》、专注于数据隐私的内部网站上接受指导、培训模块（其中完成情况受到监控）以及壳牌领导人关于管理数据隐私风险重要性的定期信息。 我们监察新的及即将实施的数据隐私法例，并寻求确保我们为相关业务制定健全的影响评估程序。我们根据相关数据隐私要求设计我们的运营和流程，并在涵盖个人数据处理的流程和惯例中建立控制。 我们维持集团范围内的事件管理流程，旨在立即识别和补救数据隐私泄露。该流程还有助于我们遵守国家级报告违规行为的要求。我们的部分收购公司尚未完全遵守我们的BCR。在对这些公司进行评估后，计划并采取具体行动，以实现合规，并定期向管理层通报进展情况。壳牌在其《行为守则和道德和合规手册》中有关于反贿赂和腐败的规则。 我们维持一个反贿赂、反逃税和反洗钱计划，并拥有充足的资源、全面的治理架构和既定的汇报关系。 员工会收到壳牌《道德与合规手册》、ABC/AML专门网站、培训模块（其中包括监控完成情况）以及壳牌领导人关于管理ABC/AML风险重要性的定期信息。 壳牌在全球拥有约25，000家供应商。我们为选定供应商及承包商提供反贿赂及反贪污常规的免费培训。该培训以14种语言提供。2023年，我们为16个国家的131个第三方机构提供培训。战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

反垄断及竞争法我们维持一项反垄断合规计划，配备充足的资源、全面的管治架构及既定的汇报关系。员工接受壳牌《道德与合规手册》、内部反垄断专门网站、培训模块（其中完成情况受到监控）以及壳牌领导人关于管理反垄断风险重要性的信息所列要求的指导。员工必须了解并遵守保护壳牌政策，该政策解释了壳牌在与壳牌外部各方合作中管理反垄断风险的立场。为因应外部反垄断发展及趋势，本集团不断监察内部指引，以确保其切合实际。交易及供应业务合规我们维持由首席合规官管理的交易合规职能，受英国金融行为监管局（FCA）、美国商品期货交易委员会（CFTC）及巴哈马证券委员会（SCB）监管，并拥有充足的资源（包括雇员及预算）；全面的治理架构（包括缓解控制措施）；并建立了报告关系。壳牌贸易部门的员工通过壳牌行为准则、该组织的《交易合规手册》（附有具体政策）、特定的内部合规网站、强制性培训模块（包括监控完成情况）和额外培训课程获得明确的指导。壳牌领导人强调了管理交易组织合规和行为风险的重要性。 壳牌的贸易合规职能部门有一个专门的监测和监督团队，该团队拥有贸易监督和监督通信系统。 员工将接受壳牌《道德与合规手册》、专门的贸易合规网站、监控完成情况的培训模块以及壳牌领导人关于管理贸易合规风险重要性的信息等方面的指导。我们会每年评估该计划的有效性（如有需要，更频繁地评估），并不断寻求改善该计划的方法。声誉及品牌我们会持续评估及监察外部环境，以了解我们声誉的潜在风险。我们与投资者、行业和贸易团体、学术界、政府和非政府组织等主要利益相关者进行对话，以更深入地了解壳牌集团公司的社会期望。 我们还在必要时采取积极措施，通过法律手段保护我们的声誉免受无端指控。我们已就集团、国家及业务线层面的已识别个别风险制定缓解计划。我们的国家主席负责执行每年更新的国家计划。我们根据壳牌的宗旨不断发展和捍卫我们的品牌，并致力于推动品牌差异化、相关性和偏好。我们的可持续发展方针自1997年以来，我们致力于为可持续发展作出贡献，这一承诺已成为壳牌一般业务原则的一部分。这些原则与我们的行为准则一起适用于我们开展业务的方式以及我们与我们运营所在社区的行为。  我们已将这一可持续发展承诺纳入我们的动力进步策略以及我们的业务和决策过程。可持续发展报告边界和指南尊重自然、为生命提供动力、安全和生活以我们的价值观部分中的数据，在壳牌公司作为运营商的活动中，按100%的基准进行报告（除非另有说明）。 按营运监控基准呈报与第244至316页“综合财务报表”就财务呈报目的所采用者不同。有关我们环境和社会绩效的更多信息，请参阅预计于2024年3月发布的《2023年壳牌可持续发展报告》。我们对可持续发展的报告遵循若干准则。例如：作为可持续发展世界工商理事会的成员，我们支持其自2022年起更新的成员资格标准，其中包括企业透明度要求。Ipieca是全球石油和天然气协会，旨在促进整个能源转型过程中的环境和社会绩效。联合国可持续发展目标各国政府有责任确定和实施符合联合国17个可持续发展目标（SDGs）的方法。我们努力在帮助各国政府和社会实现可持续发展目标方面发挥自己的作用，这也是我们制定动力进步战略的考虑因素之一。我们相信，作为我们战略的一部分，我们采取的行动可以直接帮助13个可持续发展目标，同时间接帮助其他目标。 董事会对可持续发展的监督我们在第160—161页描述壳牌的整体治理框架，并提供有关董事会、其委员会和执行委员会角色的信息。 SUSCO的职责是审查壳牌在可持续发展方面的进展以及我们的动力进步战略的非财务因素。关于南锥体共同体及其活动的资料，见第177—178页。薪酬年度报告（见第194—210页）详细介绍了壳牌记分卡如何捕捉安全、环境和气候方面的关键绩效指标。战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

壳牌的HSSE和SP控制框架，健康、安全、保障、环境和社会绩效(HSSE和SP)对创造价值至关重要。它们是我们组织不可或缺的要素。我们有内部标准和明确的治理结构，以帮助管理HSSE和SP风险，避免潜在的不利影响。这些也有助于我们制定缓解战略，以确保如果HSSE和SP风险成为现实，我们可以避免可能出现的最坏后果，并有办法补救任何环境破坏。壳牌HSSE和SP控制框架(CF)由强制性手册组成，这些手册与壳牌关于HSSE和SP的承诺和政策保持一致。指导文件、保证协议和培训材料支持手册的实施。我们的标准描述了如何实施关键控制程序，例如，帮助提高生产安全性和管理设备维护。HSSE&SP CF适用于每个壳牌实体和壳牌运营的合资企业。它定义了每个组织级别的要求和责任，设定了对HSSE和SP风险管理的期望。我们的目标是确保与我们的业务活动相关的重大HSSE和SP风险得到评估和管理，以在合理可行的情况下将其降至最低。我们的主题专家为企业提供建议和支持，以提高HSSE和SP的绩效。具体的HSSE和SP CF要求对承包商的适用性取决于签约壳牌实体在HSSE和SP CF范围内确定的所采购材料或服务的HSSE和SP风险。通过适当的合同条款，承包商必须遵守壳牌的要求和标准，或适用的行业标准。在规划新的大型项目时，我们会进行详细的环境、社会和健康影响评估。我们经常练习执行我们的应急计划，以应对构成重大风险的潜在事件，如泄漏或火灾。壳牌内部审计和调查小组向审计和风险委员会提供HSSE和SP控制的保证。安全、环境和资产管理(SEAM)标准我们的健康、安全、安保、环境和社会绩效标准和治理结构目前在我们的健康、安全、安保、环境和社会绩效(HSSE&SP)控制框架和支持性指南文件中定义。我们将开始过渡到我们新的安全、环境和资产管理(SEAM)标准，该标准将于2024年7月1日生效。这是壳牌绩效框架的一部分，该框架是壳牌为实现其战略而采用的总体框架。根据预期和流程指南，向SEAM标准过渡的执行工作将从2024年持续到2025年。健康、安全、安保、环境和社会绩效控制框架HSSE和SP控制框架定义了强制性标准、要求和责任。该框架适用于壳牌实体和壳牌运营的企业，包括员工和承包商。战略报告|按我们的价值观生活的一年的业绩继续139壳牌年报和会计2023

壳牌内部审计与调查（SIAI）团队是壳牌内部唯一的独立审计组织。在SIAI内部，HSSE & SP和资产管理保证团队通过审计计划向董事会审计和风险委员会提供关于HSSE & SP CF有效性的保证。 我们注重负责任地投资于能源转型，并根据多种标准筛选投资。我们希望非壳牌运营的合资企业采用与我们基本等同的标准和原则，并支持他们这样做。我们愿意帮助他们审查其执行的有效性。即使没有进行检讨，我们也会定期评估我们不经营的企业所面临的HSSE及SP风险。如果企业未能达到我们的HSSE & SP期望，我们将与合作伙伴合作制定和实施补救行动计划，以改善绩效。 在考虑分拆时，我们会在适当情况下与内部及外部专家合作，进行检查及研究潜在买家的关键属性。这些属性可能包括其财务实力、运营文化、HSSE政策以及道德和合规方针。我们还考虑风险管理和人员管理程序和标准、社区联络做法和社会绩效计划。根据壳牌的政策和相关的当地法规对适用属性进行评估。分拆通常须经监管机构批准，这可能部分取决于潜在买家的HSSE能力、合规记录和资产管理能力。有关更多资料，请参阅第223页“风险管理及控制”一节。退役和恢复退役是每个石油和天然气结构正常生命周期的一部分。我们努力以安全、高效、具成本效益和环保的方式关闭和处置设施。这包括根据相关法律恢复平台和设施的环境，同时考虑到我们自己的标准。我们正在巴西、文莱、印度、荷兰、英国和美国进行退役和修复活动。我们寻求在退役时再利用、重新利用和回收材料。截至2023年底，我们在资产负债表上报告了190亿美元的当前和非当前退役和其他准备金。 见第301至302页“综合财务报表”附注24。壳牌投资于创新的退役和恢复技术，包括内部和资助第三方。例如，在荷兰，我们开发了技术，深度清除未使用管道中的有害污染物。这使我们能够出售管道进行再利用，例如管道氢气，或将其回收，作为我们追求循环的目标的一部分。更多信息请参见第41—81页的业务部分。战略报告|2023年壳牌年度报告及账目

第172条第（1）款声明董事会经考虑《2006年公司法》第172条第（1）款（a）至（f）款所载事项后，真诚确认董事以其认为最有可能促进本公司成功的方式行事，以造福其全体股东。该S172声明披露了董事会在董事会决策过程中如何考虑壳牌更广泛利益相关者的利益。披露的信息水平与壳牌业务的规模和复杂性相一致，并侧重于对壳牌具有重要战略意义的事项。壳牌董事会拥有明确而健全的企业治理框架，其中规定了董事会审议和批准事项时需要触发的财务和战略门槛。 企业管治框架载列由董事会保留的事项、向其委员会的授权及向执行董事的授权。《授权手册》规定了整个更广泛业务的授权和批准程序。 所有董事在加入壳牌时均已参加入职培训，并获得持续指导，涵盖其职责的监管要求，包括但不限于S172。在作出决定时，每位董事应确保其本着诚信的态度，以最有可能促进壳牌公司的成功，以造福其全体成员，并在此过程中考虑（除其他事项外）下列问题。 第172（1）（a）条“任何决策的长期可能产生的后果”董事了解业务以及我们经营所处不断演变和充满挑战的环境，包括全球能源转型的挑战。在这一年中，董事会重申其对壳牌能源过渡战略的承诺，并考虑到不断变化的宏观经济和地缘政治背景，反思了壳牌在这一战略的下一阶段将面临的挑战。基于壳牌通过提供更多和更清洁的能源解决方案共同推动进步的既定目标，董事会制定的持续战略旨在有目的和有利可图地将壳牌转变为净零排放能源业务。我们继续拥有强大、有弹性的业务，专注于能源安全。我们将客户放在我们战略的中心，在客户寻求脱碳的过程中创新他们所需的产品。2023年，董事会继续监督壳牌的动力进步战略，提出了四大支柱：创造股东价值、努力实现净零排放、为生命提供动力和尊重自然。董事会专注于财务实力和纪律，对我们的资产和产品组合采取动态方法，细节已在2023年6月资本市场日(CMD23)制定。有关我们的动力进步战略的更多信息，请参见第6-13页。董事认识到，鉴于社会和利益相关者对我们的运营有不同的看法，以及与不断发展的能源转型相关的错综复杂，董事会的决策存在重大复杂性。因此，董事已考虑S172，并在考虑到本公司的长期可持续成功后，真诚地就壳牌的战略作出决定。 S172（1）（b）“公司员工的利益”壳牌员工是我们商业模式和安全实现战略目标的基础和核心。我们业务的成功取决于吸引、留住、培养和激励优秀员工。董事考虑及评估相关决定对雇员及广大员工的影响。董事会努力确保壳牌继续是一个负责任的雇主，包括薪酬和福利、公平性（包括性别薪酬差距报告，见第130—131页）、多样性（壳牌多元化、公平和包容性的信息详见第130页）、健康和安全问题以及工作场所环境。董事定期与雇员及广大员工接触（接触概要载于第170至171页），并考虑年度雇员调查（最新调查详情载于第129页）。董事们认识到，我们的退休金领取人仍然是重要的持份者。 见第170—171页的"劳动力参与"。 S172（1）（c）“需要促进公司与供应商、客户和其他人的业务关系”为实现我们的战略，我们需要与供应商、客户、政府、国家石油公司和合资伙伴建立强有力的互利关系。壳牌力求在此类关系中促进和应用某些一般原则。审计委员会继续审查壳牌对供应商的方针，该方针载于壳牌供应商原则。2023年，委员会审查了与供应商和供应链为打击现代奴役和人口贩运而采取的措施。关于壳牌现代奴隶制法案声明的更多细节见第220页。 董事亦收到多个主题的最新资料，以显示该等持份者如何参与。这些更新包括项目和技术职能部门提供的关于供应商和合资伙伴的信息，涉及项目更新和供应商合同管理等项目。企业亦提供与业务策略、项目及投资或撤资建议有关的客户及合营伙伴的相关资料。首席执行官于每次主要董事会会议上向董事会提供有关重大业务及外部发展的全面最新资料。这包括：i）有关安全表现的报告；ii）与各业务部门有关的重要营运更新，例如伙伴关系、投资、分拆、旗舰项目、商业亮点和成就；iii）通过与合作伙伴、供应商和其他人合作开发新技术和创新；以及iv）政治或监管方面的发展。首席执行官亦总结其本身的外部及内部事务以及高级行政人员的任何变动。 战略报告主要决策和利益相关者141壳牌年度报告和账目2023

S172（1）（d）“本公司营运对社区及环境的影响”反映我们对社区及环境的影响仍是我们的战略雄心不可或缺的部分。董事会收到有关各种主题的资料，以帮助其作出决定。这些主题可以包括，例如，净碳强度目标、投资或撤资建议以及商业战略审查。该等资料亦会纳入集团层面的概览，例如有关安全及环境表现的最新资料、首席道德及合规官的报告以及首席内部审计师的报告。2023年，董事会与壳牌的国内利益相关者举行了会议，其中包括在董事会在加拿大的战略日期间与员工进行了接触，以及与Kitimat的Haisla Nation和市长举行了会议。这使董事会能够保持和加强与壳牌业务、员工和其他当地利益相关者的联系，并为更深入地了解壳牌在我们运营所在社区中的声誉、作用和贡献提供了机会。请参阅第167至169页“了解及与持份者接触”及各董事委员会的报告。S172（1）（e）“公司保持高标准商业行为的声誉的可取性”壳牌旨在以经济、环境和社会负责的方式满足世界日益增长的对更多和清洁能源解决方案的需求。董事会定期审查和批准明确的框架，如壳牌一般业务原则、壳牌行为准则、具体的道德和合规手册、道德决策框架和现代奴隶制法案声明，以确保壳牌业务和壳牌业务关系保持高标准。 第172（1）（f）条“本公司成员之间公平行事的需要”在权衡所有相关因素后，董事考虑哪一种行动方案最能使我们的策略符合本公司的长远利益，并考虑对持份者的影响。在此过程中，我们的董事在本公司成员之间公平行事，但无须平衡本公司与其他持份者的利益。这有时可能意味着某些利益相关者的利益可能不完全一致。 文化董事会在建立、评估及监察我们理想的文化，以及如何将其融入我们的价值观、态度及行为中，包括我们的活动及持份者关系方面扮演重要角色。董事会将诚实、正直和尊重他人作为壳牌的核心价值观。《一般商业原则》和《行为准则》帮助壳牌的每个人遵循这些价值观并遵守相关法律法规。壳牌关于健康、安全、安保、环境和社会绩效的承诺和政策适用于壳牌公司，旨在帮助保护人员和环境。根据行业救生规则，我们采用简化及标准化的方法，采用更广泛的风险范围，专注于对人造成伤害的潜在风险，创造更大的个人及团队责任感，以避免死亡及改变人生的伤害。2023年，我们的重点是安全失败，这意味着我们认识到人们会犯错，我们的障碍需要能够管理这些错误的影响，而不会产生不良后果。 其结果是一个加强的基础，更多地和有意识地关注人的绩效，人，工作，文化，设备，工作系统和流程的互动方式。 我们的目标保持不变：实现目标零，在我们所有的运营中没有伤害和泄漏。为了实现我们的战略目标，我们需要调整我们的心态和行为，因为我们在我们周围的世界日益复杂的环境中航行。在壳牌，我们寻求建立一种文化，鼓励我们相信会帮助我们取得成功的态度和行为。 我们力求鼓励：·运用学习者的心态：每个人都有成长的能力，从错误和成功中吸取教训，在安全的环境中畅所欲言。我们鼓励好奇心、谦逊、开放，互相帮助，做出更好的决定，创造更多价值；最大限度地提高我们的绩效：我们跨越国界进行合作，当我们看到可以改进的地方时，我们会挺身而出。我们让员工能够实现目标，我们以纪律、明确重点关注优先事项和切实成果的综合方式开展工作，以充分发挥我们的潜力；增加对壳牌的信任：我们的目标是成为我们运营所在社区的宝贵成员，并为社会做出积极贡献。我们力求以谦卑的态度认真倾听，我们强烈希望了解并在可能的情况下适应社会不断变化的需求和期望，特别是与环境有关的需求和期望。我们与客户和合作伙伴建立牢固和可信赖的关系，这对我们的集体成功至关重要；遵循我们的价值观和目标零：我们遵循我们的价值观，并在道德、安全和环境方面做正确的事情；和积极参与：我们渴望每个人都能感受到我们所代表的东西。 我们致力于保持多元化和包容的文化。 董事会认为壳牌员工调查是衡量员工敬业度、动机、归属和对壳牌的承诺的重要工具。凭借一贯的高响应率，它为员工的观点提供了宝贵的见解。它还有助于董事会了解调查结果如何被用于加强壳牌文化和价值观。 持份者参与（包括员工参与）董事会认识到壳牌在许多社会中的重要作用，并致力于公众合作和持份者参与。董事会坚信，壳牌只有与客户、政府、商业伙伴、投资者和其他利益相关者共同努力，才能取得成功。 继续与利益相关者合作至关重要，特别是在我们和社会，包括企业，政府和消费者，面临气候变化，能源安全和可负担性等复杂和挑战性问题的时候。我们继续巩固与其他人合作的长期记录，例如投资者、工商团体、大学、政府、非政府组织（NGO），以及在某些适当情况下，通过我们的合资经营或行业机构与我们的竞争对手合作。我们相信，与他人共同努力并分享知识和经验，使我们对业务有更大的了解。我们亦赞赏与投资者的长期关系，并确认持续的参与和对话所产生的积极影响。 战略报告|第172（1）条声明续142壳牌2023年年报及账目

关于为董事会准备信息、提案或讨论项目的指导要求这些材料包括利益攸关方的意见、兴趣和关切以及管理层如何处理这些问题。这有助于加强董事会对更广泛的业务如何与利益攸关方进行重大参与的了解。董事会会议记录还酌情反映了利益攸关方考虑的要点。我们的可持续发展委员会（SUSCO）的职权范围包括：在委员会的职权范围内，检讨和考虑外部持份者对与集团业务相关的可持续发展议题的看法，并检讨选定的可持续发展议题和公众关注的事项，例如生物多样性和塑料废物。董事会亦与若干持份者直接接触，以了解彼等的意见。董事会利用壳牌的大量内部专业知识，定期听取经济和政策专家对关键政治和经济主题的意见，每个季度向董事会提交一些最新情况。请参阅第167—169页的“了解我们的持份者并与之互动”。有关董事如何与雇员互动的资料，可参阅第170—171页及第129页“激励生活”一节。下表列举了董事们如何考虑壳牌员工利益及其结果的例子。 主要决定于下表，我们概述董事会于年内作出的部分主要决定。我们解释董事如何与主要持份者群体接触或与之有关，以及在决策时如何考虑持份者的利益。 为简明扼要，我们将主要持份者分为七个组别。在适当情况下，每个群体都应包括现有和潜在的利益攸关方。这些团体是：投资者群体；员工/劳动力/养老金领取者；我们的客户；监管机构/政府；非政府组织/民间社会利益攸关方/学术界/智囊团；社区；供应商/战略伙伴。董事会决定我们将董事会作出的主要决定定义为于二零二三年作出的具有策略性且对我们任何主要持份者群体而言属重大的决定。正如英国财务报告委员会（FRC）战略报告指南所概述，我们包括与资本分配和股息政策相关的决策。 我们描述如何考虑决策可能产生的长期后果，包括决策过程中如何考虑利益相关者。 我们描述已作出哪些调整或缓解措施（如有），以及董事如何考虑不同利益，以及考虑了哪些因素。 战略更新动力进步战略壳牌的动力进步战略于2021年启动，并在本年报中概述。作为董事会持续监督策略的一部分，董事会定期接收并讨论策略更新，包括管理层、投资者、媒体、气候活动家和内部员工的利益相关者参与的反馈。2021年，壳牌还编制了一份报告（壳牌能源转型战略（ETS）），旨在帮助投资者和社会更好地了解壳牌如何应对能源转型的风险和机遇。交易计划已于二零二一年股东周年大会上提交股东以供咨询投票，而股东亦于二零二二年及二零二三年股东周年大会上就该策略的进展进行投票。2024年3月，董事会批准ETS24。ETS24将在2024年股东周年大会上提交股东咨询投票，作为就此话题持续对话的一部分。有关我们的ETS的信息包含在本年度报告和ETS24中，可在我们的网站上找到。于二零二三年股东周年大会上，80. 1%的投票股东支持我们在此策略方面的进展。在2023年股东周年大会前后，董事长、首席执行官和执行委员会的一些成员与主要利益相关者接触，以了解他们对壳牌在其排放交易计划方面进展的看法和意见。他们与我们的最大股东进行了接触，并提供了进一步的机会来讨论壳牌在其ETS方面的进展，并了解各种投票决定背后的原因。主席亦有机会于二零二三年九月的路演期间与我们的大型机构股东直接接触。能源转型进展和战略的结果是什么关于壳牌到2050年成为净零排放能源企业的雄心、目标和战略有不同的看法。壳牌继续就其排放交易计划的进展与其利益相关者进行对话，董事会认识到壳牌各利益相关者群体的不同意见。董事会将继续倾听、学习和适应壳牌的战略，同时考虑到公司的长期成功以及壳牌客户、股东和更广泛社会的利益。有关2023年股东咨询投票后讨论结果的更多信息，请参阅第167页。与利益相关者的讨论以及这些活动的反馈对于ETS24的准备以及董事会批准该战略至关重要。在本年度报告和ETS24中，我们努力提供壳牌在其ETS方面的进展情况，以及我们的雄心、目标和利益相关者正在寻求的澄清。战略报告|第172（1）条声明续143壳牌2023年度报告及账目

2023年6月，董事会在加拿大举行了为期三天的面对面战略会议，与内部和外部利益相关者举行了多项互动活动。事件摘要见第162页。重点领域与加速能源转型有关。员工参与作为战略日的一部分，董事会和执行委员会有机会与员工直接交流他们在壳牌加拿大业务中的经验。有关员工参与的进一步资料，请参阅第163页及第170—171页的“董事会活动”及“员工参与”。 董事会战略日通过与利益相关者的多次接触，董事会：对壳牌加拿大业务的运营有了宝贵的了解；建立了对当地环境和风险的认识；充分考虑了与能源转型有关的地缘政治环境，并与壳牌在加拿大的员工和领导人进行了接触；充分考虑了壳牌各部门员工对能源转型的反馈意见；讨论了与壳牌能源转型雄心、目标和战略有关的关键外部观点；并与该地区的主要客户、政府官员和其他利益相关者讨论了动力进步战略的核心要素。财务实力、现金分配（包括股东分派）董事会考虑二零二三年与二零二二年的现金流量、宏观环境及业务表现。董事会亦考虑管理层对本集团表现前景的看法，并检讨财务架构，特别关注股东分派。董事批准了多项提案，旨在通过累进股息和股份回购相结合，为股东创造价值，并增加股东分配。 每项提案都有若干考虑因素，全年在某些时候讨论和审查提案。这些考虑因素考虑到宏观环境、强劲的业务表现和前景、资产负债表的实力、资本纪律、顾问的反馈和其他利益相关者的反馈。 结果为何就增加向股东分派的决定而言，董事会及管理层已考虑持份者的意见、本公司资产负债表的实力以及继续投资于能源未来的需要。 向股东分派的形式及时间已于二零二三年公布，同时公布季度业绩。 董事会批准了财务框架更新，该更新于2023年6月14日的资本市场日公布，包括通过股息和股份回购相结合的方式，向股东分配来自整个周期的经营现金流量的30—40%。2023年，董事会批准了145亿美元的股票回购，并于2024年2月1日宣布了另外35亿美元。批准壳牌详细的2024—2026年运营计划（OP23）在董事会深入审查了有关资本分配、资本投资前景、竞争前景、运营费用、平均资本回报率、股东分配以及与净碳强度目标的一致性的建议之后，批准了OP23。于2023年12月董事会会议上，批准了OP23。OP23的讨论包括对壳牌的动力进展战略的全面审查，以及CMD23制定的近期和长期目标的实现可信度和风险。履行对投资者的承诺，对于与外部持份者建立信任和信心至关重要。董事亦考虑本组织之财务实力、宏观经济环境，以及因俄乌战争及中东冲突而持续上升之地缘政治风险。董事及执行委员会平衡财务框架的优先事项，包括能源转型的资本及营运开支承担，以及增加股东分配、维持资产负债表实力、预期信贷评级及温室气体目标追踪。该计划得到了广泛讨论和彻底审查。投资者的回应以及与股票及债券市场分析师的讨论亦已提交董事会考虑。董事会就业务方案第23段在各种能源转型情景下的灵活性向管理层提出问题。经过广泛的检讨及讨论，该决定的整体结果为董事会认为在不同情况下稳健的营运计划，并在需要时提供强大的选择性。董事会特别向自己保证，在作出这些决定时，执行方案23灵活地展示了实现壳牌近期和长期目标的途径。我们认识到，利益相关者对能源转型的方法有不同的意见。OP23是基于社会对产品和服务的需求。OP23还支持壳牌在商业行为和健康、安全、安保和环境问题方面保持高标准的声誉。它维持雇员薪酬和养恤金领取人福利的方法。业务守则第23号亦寻求以回报、稳健的资产负债表、资本纪律回报投资者，并维持本公司的长期财务实力，以投资于更多及更清洁的能源形式，并满足社会当前及未来的需求。战略报告|第172（1）条声明续144壳牌2023年年报及账目

在这一年中，董事会审议并批准了新的机会和项目，并提议分拆或关闭。委员会继续审查壳牌公司撤出俄罗斯活动的问题。董事会在可持续发展、供应、法规及碳强度的背景下，考虑与新商机及剥离现有商机有关的决策的影响。至关重要的是，董事会审查了各项提案与壳牌战略的一致性。会议特别强调了某些剥离的潜在好处，包括它们在以下方面的潜力：为股东创造回报；进一步加强资产负债表；降低未来现金流的风险；以及避免大量额外资本投资。作为讨论的一部分，董事会考虑了拟分拆的策略驱动因素，包括每项资产的范围1和范围2排放、预期导致价值侵蚀的预期监管变动，以及宏观环境提供的任何价值机会。 作为每项建议的一部分，各业务部门将从财务、声誉和运营理念的角度对潜在买家进行有效的尽职调查，以确保履行未来的义务，或采取适当的缓解措施，以保护壳牌及其员工。在每项出售建议中，董事会均考虑本公司是否为其资产负责任的出售者，以及购买者是否有能力适当管理我们的资产╱人员。工作人员事项在采购和撤资的谈判和尽职调查过程中得到明确考虑。在谈判的同时酌情制定全面接触计划。作为壳牌公司间批准程序的一部分，董事会讨论并支持了下列投资/撤资。协议出售壳牌石油开发公司尼日利亚有限公司（SPDC）出售SPDC的100%股权给复兴非洲能源有限公司（复兴）。交易的完成须经尼日利亚联邦政府批准及其他条件。 投资墨西哥湾深水斯巴达项目与Equinor墨西哥湾有限责任公司（Equinor）合作开发斯巴达，这是一个发展机会。董事会同意将壳牌石油有限公司在SPDC的100%股权剥离给Renaissance，这是一个由五家公司组成的财团，包括四家位于尼日利亚的勘探和生产公司和一家国际能源集团，从而批准了退出尼日利亚陆上石油风险敞口的战略意图的实施。在董事会讨论期间，审议了对工作人员的影响，并指出，随着公司向新的所有权过渡，和发公司的工作人员将继续受雇于该公司。董事会讨论内容亦包括出售事项与本集团策略的一致性、出售事项的价值以及对包括股东在内的多个持份者的影响。此外，董事会还考虑了剥离将如何有助于减少壳牌的范围1和范围2排放，并认识到这一步骤对于实现无常规燃烧的重要性，这是在CMD 23上做出的承诺。 投资深水Sparta项目董事会批准Sparta的开发，该项目是美国墨西哥湾的深水开发项目，由壳牌海洋公司拥有。(51董事会认为，深水项目的投资将支持持续的液体生产、资本回报和自由现金流交付，直至二零三零年，温室气体密度较低。此外，董事会还审查了开发机会与CMD 23承诺相一致的评估，同时考虑了项目特定利益相关者和壳牌更广泛的利益相关者。 投资于新业务、收购和剥离以及关闭代表董事会签署的战略报告 /s/Caroline J. M.安卢·卡罗琳·J·M. Omloo公司秘书2024年3月13日战略报告|第172（1）条声明续145壳牌2023年度报告及账目

公司治理董事报告147壳牌有限公司董事会155执行委员会157主席介绍159遵守英国公司治理守则的声明160治理框架162董事会活动166董事会评估167了解并与利益相关者接触170员工参与172提名及继任委员会177可持续发展委员会179审核及风险委员会报告191董事薪酬报告194薪酬年报211董事薪酬政策219其他监管及法定资料146壳牌年报及账目2023

在加入壳牌之前，Andrew Mackenzie爵士于2008年加入必和必拓后，于2013年至2019年担任必和必拓首席执行官。作为必和必拓首席执行官，他简化并加强了业务，并使其成为第一个承诺解决客户使用其产品时产生的排放问题的矿商。从2004年到2007年，安德鲁爵士在力拓担任工业矿产主管，然后担任工业矿产和钻石主管。在此之前，安德鲁爵士在BP工作了22年，1982年加入研发，随后在大多数业务流和职能部门担任国际运营和技术职务，主要是勘探和生产以及石化，包括首席油藏工程师和首席技术官。Andrew爵士还曾担任美洲化学品副总裁，然后担任全球烯烃和聚合物副总裁。2005年至2013年，安德鲁爵士担任Centrica的非执行董事。他还曾在许多非营利董事会任职，包括英国和澳大利亚的公共政策智库。他于2020年因在商业、科学、技术和英澳关系方面的服务而被封为爵士。安德鲁爵士曾领导国际富时100指数成分股企业，并在采矿和能源行业拥有超过30年的经验。在早期的学术成就之后，安德鲁爵士对地球化学做出了重要贡献，包括石油勘探和开采的开创性方法。他被公认为“世界上最具影响力的地球科学家之一”，并于2014年成为英国皇家学会院士。安德鲁爵士运用他对能源业务和地缘政治前景的深刻理解，建立了公私合作伙伴关系，并为世界各地的政府提供建议。他一贯致力于气候变化方面的可持续行动，以促进获得负担得起的能源和全球发展。他的专业知识正在帮助壳牌公司驾驭能源转型。安德鲁爵士还倡导性别平衡、土著人民的权利以及大公司为社会做出积极贡献的力量——所有这些都与壳牌的宗旨、战略和价值观密切相关。安德鲁·麦肯齐爵士主席任期主席—两年零九个月（2021年5月18日任命）在船上—三年零五个月（10月1日任命，2020）董事会委员提名及继任委员会主席上市及大型私人公司的外部承诺英国研究与创新（UKRI）主席Dick Boer于2016年至2018年担任Ahold Delhaize的总裁兼首席执行官。在Ahold和Delhaize合并之前，他于2011年至2016年担任Royal Ahold的总裁兼首席执行官。2006年至2011年，他是Ahold执行董事会成员，并担任Ahold欧洲首席运营官。Dick于1998年加入Ahold，担任Ahold捷克共和国首席执行官，并于2000年被任命为Albert Heijn的总裁兼首席执行官。2003年，他还成为Ahold荷兰业务的总裁兼首席执行官。在加入Ahold之前，Dick在荷兰和海外的SHV Holdings N.V.以及Unigro N.V.的各种零售职位上工作了超过17年。Dick从领导世界上最大的食品零售集团之一起，对品牌和消费者有着深刻的了解，对美国和欧洲市场有着广泛的了解。他在零售和客户服务领域拥有丰富的经验，近年来扩展到电子商务和数字领域。由于壳牌专注于我们的营销活动的增长和增加消费者在能源产品方面的选择，这是最及时的。 迪克为壳牌带来了良好的商业判断力和良好的战略交付记录，阿霍尔德和德尔海斯的合并证明了这一点。他对可持续发展充满热情，并充分了解该领域各利益相关者利益的重要性。 Dick Boer副主席兼高级独立董事任期三年零九个月（2020年5月20日获委任）Dick于2023年5月23日获委任为副主席兼高级独立董事。董事会委员会成员审计与风险委员会成员、提名与继任委员会成员及薪酬委员会成员上市及大型私人公司的外部承诺雀巢及SHV控股公司非执行董事；Just Eat监事会主席www.example.com年龄国籍66荷兰管治壳牌有限公司董事会147壳牌年报及账目2023

Wael于1997年在壳牌开始了他的职业生涯，担任阿曼石油开发公司的工程师。到2000年代中期，Wael担任壳牌卡塔尔董事总经理兼董事长，负责监督壳牌在卡塔尔的业务，包括液化天然气（LNG）和天然气液化（GTL）部门。Wael随后成为Deep Water的执行副总裁，负责推动Deep Water向壳牌的领先业务转型。 在2023年初被任命为首席执行官之前，Wael于2019年加入执行委员会，担任上游总监，2021年，他成为壳牌综合天然气、可再生能源和能源解决方案总监。Wael先生于二零一九年至二零二二年底期间担任壳牌基金会的受托人。Wael拥有加拿大蒙特利尔麦吉尔大学的硕士学位和哈佛商学院的MBA学位。在壳牌超过25年的职业生涯中，他曾在欧洲、非洲、亚洲和美洲工作，并在壳牌的所有业务中担任过职务。他曾领导多项重大商业交易，包括合并、收购和剥离，以及新的业务开发项目。Wael是一位杰出的领导者，拥有所有必要的素质，使壳牌安全、盈利地度过下一个过渡和增长阶段。他在商业、运营和转型方面的成功记录不仅反映了他对壳牌和能源行业广泛、深刻的经验和理解，还反映了他的战略清晰度。他把这些品质与对人的热情结合起来，这使他能够从周围的人那里得到最好的东西。 Wael Sawan首席执行官任期一年零两个月（2023年1月1日任命）董事委员会成员N/A上市和大型私人公司的外部承诺没有外部任命年龄国籍49黎巴嫩和加拿大职业生涯Sinead Gorman于1999年加入壳牌，并在财务部门担任关键领导职务。她在英国伦敦的壳牌国际贸易和航运公司（STASCO）开始了她的壳牌职业生涯，然后搬到了位于美国德克萨斯州休斯顿的Coral Energy合资企业。Sinead曾在荷兰的并购和财政部工作，然后回到休斯顿担任Shales财务副总裁。在她被任命为首席财务官之前，Sinead曾担任上游、项目和技术以及综合天然气和新能源财务执行副总裁（EVP）。Sinead拥有牛津大学的硕士学位和伦敦商学院的金融硕士学位。 Sinead在壳牌拥有超过20年的工作经验。她对整个行业的金融有着深刻的理解，涵盖了广泛的业务，并在贸易、新业务开发和资本项目方面拥有丰富的经验。 Sinead曾在欧洲和美国担任区域和全球财务领导职务，后来又在壳牌的上游、综合天然气和可再生能源以及能源解决方案业务，以及项目与技术和企业业务。 Sinead因其商业能力和外部关注而备受赞誉，在成本领导、基于原则的决策和详细的资本管理方面有着良好的往绩记录。Sinead Gorman首席财务官任期一年零11个月（2022年4月1日任命）董事委员会成员N/A上市和大型私人公司的外部承诺没有外部任命年龄国籍46英国治理壳牌有限公司董事会继续148壳牌年度报告和账目2023

职业生涯尼尔·卡森是富时100指数成分股公司前首席执行官。他于1980年加入强生马泰，在英国和美国担任过几个高级管理职位，2004年被任命为首席执行官。自2014年从强生马泰退休以来，尼尔一直专注于他的非执行职位。2015年至2020年5月，他担任TT Electronics plc董事长。相关技能和经验尼尔拥有工程学学位，拥有丰富的运营经验，对资本密集型业务有很强的理解能力。他有广阔的工业视野和彻底的商业方法，并结合了对商业的实际观点。他带来了在复杂环境中推动价值的一流国际视角。2016年，尼尔因对化工行业的服务而被授予大英帝国勋章。尼尔利用他的经验为董事会的讨论带来了新的洞察力和行业理解。Neil Carson OBE独立非执行董事董事任期四年零九个月(于2019年6月1日获委任)薪酬委员会董事会成员委员会主席，上市及大型私营公司外部承诺可持续发展委员会成员牛津仪器公司非执行主席66英国职业生涯Ann Godbehere于1976年于加拿大蒙特利尔开始其职业生涯。她于1981年加入M&G集团，在那里她担任高级副总裁和北美地区寿险、健康、财产和意外伤害业务的财务总监。她于1996年加入瑞士再保险，当时瑞士再保险收购了M&G集团，并于2003年至2007年担任首席财务官。2008年至2009年，她在北岩银行国有化后的最初阶段担任临时首席财务官和董事高管。安还曾在保诚、英美烟草、瑞银集团和瑞银集团担任过几个非执行董事职位。直到2019年5月，她一直担任力拓和力拓有限公司的非执行董事，她也是力拓的高级独立董事。2021年1月，Ann加入Stellantis N.V.董事会，担任董事会审计委员会主席。2023年9月，安加入汇丰控股董事会。相关技能和经验Ann是前首席财务官、特许专业会计师协会会员和加拿大注册总会计师协会会员，她在金融服务业拥有超过25年的经验。她丰富的国际商业经验，包括在9个国家的董事会任职，使Ann能够做出重大而有价值的贡献，并为董事会的讨论带来全球视角。在她的金融敏锐的推动下，安漫长而多样的国际商业生涯反映在她给董事会带来的洞察力和建设性挑战上。作为审计和风险委员会主席，Ann利用她的背景确保在审计和风险委员会履行其职责时持续进行强有力的讨论。董事独立非执行董事任期五年零九个月(2018年5月23日获委任)董事会委员会成员审计与风险委员会主席、上市公司及大型私人公司外部承诺提名及继任委员会成员上市公司及大型私营公司非执行董事及Stellantis N.V.审计委员会主席；及汇丰控股董事非执行董事年龄68加拿大及英国管治壳牌公司董事会延续149壳牌年报及账目2023年

Jane Holl Lute于2017年至2021年担任Sicpa Securelink Corporation北美业务总裁兼首席执行官，当时她担任非执行战略总监。于二零一八年至二零二一年，Jane先生为Atlas Air Worldwide Holdings Inc.的非执行董事。 2013年，她成立并领导了网络安全委员会（Council on CyberSecurity），这是一个全球范围的独立非营利组织，致力于开放互联网的安全。2015年至2016年，Jane担任互联网安全中心首席执行官，该中心是一家致力于改善全球网络安全的独立非营利组织。在此之前，简从2009年到2013年担任美国国土安全部副部长，担任美国第三大联邦部门的首席运营官。2003年至2009年，她在联合国担任各种职务，包括主管维持和平、外勤支助和建设和平的代理副秘书长和助理秘书长。她还曾担任联合国基金会和更美好世界基金的执行副总裁兼首席业务官，此后她重返联合国工作，担任秘书长特别顾问。 简于1978年在美国陆军开始了她的职业生涯，冷战期间在柏林服役，沙漠风暴行动期间在美国中央司令部参谋部，以及乔治·H·W总统领导下的国家安全委员会参谋部。布什和威廉·克林顿1994年从军队退役后，她加入卡内基公司，担任其预防致命冲突委员会的执行董事。 相关技能和经验简是一位久经考验的有效领导者，曾在公共服务、军队和私营部门担任重要领导职务。她在公共政策、网络安全和风险管理方面拥有丰富的专业知识。她还对战略讨论和监督一个重要公共安全部门的日常业务和管理作出了重大贡献。 Jane是一位经验丰富的董事会董事，自2016年以来一直在大型公司的董事会任职。 这些任命使她在不同行业和地理区域的业务视角。彼亦曾在多个委员会任职，包括专注于审核、环境及可持续发展、提名及管治事宜的委员会。 Jane Holl Lute独立非执行董事任期两年零九个月（2021年5月19日获委任）董事会委员可持续发展委员会成员及薪酬委员会成员上市及大型私人公司的外部承诺Marsh & McLennen非执行董事；及Union Pacific Corporation非执行董事；Sicpa Securink公司战略总监年龄67美国职业生涯Catherine Hughes曾任Nexen Inc.国际执行副总裁。从2012年1月至2013年4月退休，她负责加拿大境外的所有石油和天然气活动，包括勘探、生产、开发和项目活动。她于2009年加入Nexen，担任运营服务、技术和人力资源副总裁。 在加入Nexen Inc.之前，她于2007年至2009年担任赫斯基石油公司油砂副总裁，并于2005年至2007年担任勘探与生产服务副总裁。她于1986年在斯伦贝谢开始职业生涯，在法国、意大利、尼日利亚、英国和美国等多个国家担任要职，并担任斯伦贝谢加拿大有限公司总裁五年。凯瑟琳还曾在SNC—Lavalin Group Inc.、Statoil ASA和Precision Drilling Inc.担任非执行董事职务。相关技能和经验凯瑟琳通过她的行业知识和她在董事会与其他董事和经理互动的轻松性作出贡献。凭借超过30年的石油和天然气行业经验，她带来了地缘政治视野和对该行业的深刻理解。作为一名训练有素的工程师，她还花了很大一部分职业生涯中担任高级人力资源职务。董事会高度评价她对我们行业和我们最重要的资产，我们的员工的看法。 Catherine在执行运营纪律方面有着良好的记录，专注于绩效指标和持续追求卓越。她对石油和天然气业务、物流、采购和供应链基础技术的了解使董事会在审议各种项目和投资或撤资提案时受益匪浅。 她还运用她的行业知识—结合她对企业治理和安全、道德和合规的最高标准的承诺—担任我们的可持续发展委员会主席。Catherine J. Hughes独立非执行董事任期六年零九个月（2017年6月1日任命）董事会委员可持续发展委员会主席，及审核及风险委员会成员对上市及大型私人公司的外部承担非Valaris有限公司执行董事年龄国籍61加拿大和法国治理壳牌有限公司董事会继续150壳牌年度报告和账目2023

查尔斯爵士于2016年7月至2022年6月期间担任英国财政部最高级别的第二常任秘书长。作为HMT的第二常任秘书，他负责HMT内部一系列职能的政策和监督，包括金融服务，金融稳定，基础设施，能源，科学/研发，商业投资，风险和增长资本，运输和文化/创意产业。他还担任HMT运营委员会主席。查尔斯爵士于2013年至2016年担任HMT金融服务总干事，并在被任命为第二常任秘书之前，领导了英国银行业一代人来最大规模改革的立法进程。 在加入HMT之前，Charles爵士在麦肯锡公司工作了超过25年，并在哈佛商学院获得了MBA学位。在麦肯锡期间，他曾担任过麦肯锡全球研究所主任、英国金融机构集团负责人和麦肯锡全球投资银行业务联席负责人等职务。查尔斯爵士曾在大型银行、保险公司、对冲基金和私募股权投资者担任战略、风险管理和组织职务。查尔斯爵士还领导了麦肯锡的主要研究工作，并撰写了许多关于战略和情景规划的文章。查尔斯爵士的相关技能和经验使他处于工业和政府之间的联系，其中包括他积极参与制定和实施能源政策。他是HMT内部一个有影响力的人物，在开创能源政策，包括COP26，并为创新组织提供资金，以支持能源转型。 查尔斯爵士曾是全球知名咨询公司之一的执行董事会成员，他帮助推动创新，同时驾驭英国政府复杂的利益相关者格局。独立非执行董事任期一年（2023年3月13日任命）董事会委员审计和风险委员会成员上市和大型私人公司的外部承诺美国法律和一般事务非执行主席（Legal and General Group plc的美国子公司，专注于人寿保险和退休业务）；全球理事会非执行成员，赫伯特·史密斯·弗里山年龄64英国职业生涯亚伯拉罕（“布拉姆”）·肖特曾在大众汽车公司董事会任职，负责高级汽车集团，奥迪公司首席执行官，兰博基尼和杜卡迪董事长，他负责大众集团商业运营，并担任保时捷萨尔茨堡控股公司副主席。 从2011年到2016年，他是大众商用车董事会成员和执行副总裁，负责全球营销、销售和服务，新商业模式。 2017年，他成为奥迪公司董事会成员。2006年至2011年，Bram担任戴姆勒/梅赛德斯—奔驰意大利控股公司总裁兼首席执行官。2003年至2006年，他担任荷兰戴姆勒克莱斯勒公司总裁兼首席执行官。 在此之前，Bram曾在荷兰梅赛德斯—奔驰担任多个董事和高级领导职务，并于1987年加入该公司执行管理课程。 相关技能和经验Bram在汽车行业的各个层面拥有超过30年的工作经验。 他在奥迪公司获得了广泛的业务范围成本优化计划的丰富知识。这些帮助这家汽车公司转变为电动汽车供应商，可以提供可持续的移动性，并在能源转型中取得成功。他非常适合在壳牌董事会会议室中利用这些知识，因为壳牌在能源转型中导航自己的转型和途径。 布拉姆在董事会会议上高度重视诚信和合规。他的研究涵盖了创新和组织效率，地缘政治环境，股东价值，企业社会责任和风险管理，这些都是高度重视的管理工具，并在他在董事会提出的问题中显而易见。Abraham Schot独立非执行董事任期三年零五个月（2020年10月1日获委任）董事会委员可持续发展委员会成员及薪酬委员会成员上市及大型私人公司的外部承诺Signify N.V.非执行董事；Cognizant Technology Solutions Corporation；和Compagnie Financière Richemont SA年龄国籍62荷兰治理壳牌有限公司董事会继续151壳牌年度报告和账目2023

职业生涯Leena致力于她的职业生涯的重要一部分，在可持续发展的研究和政策问题，并已在几个规模董事会担任职位。她目前是联合国可持续发展目标7S技术咨询小组成员，欧洲阿尔卑巴赫论坛科学咨询委员会成员，以及古吉拉特邦技术研究所NAMTECH咨询委员会成员。Leena是国际应用系统分析研究所（IIASA）科学副主任。在此之前，她曾担任能源和资源研究所（TERI）高级研究学院的执行董事，然后担任副校长，该研究所是一个致力于能源，环境和可持续发展的非营利政策研究机构。Leena曾在多家跨国公司的可持续发展咨询委员会任职，如可口可乐公司、卡特彼勒公司和苏伊士环境公司。彼亦曾担任公司（包括从事制造业及基础设施的公司）的非执行董事。Leena曾在国际和国家层面的多个委员会和组织服务，之前担任过联合国能源和气候顾问，以及未来地球咨询委员会的联合主席。Leena认识到大型组织在管理不同利益相关者优先事项方面面临的挑战，特别是企业在追求可持续发展议程的同时，平衡企业、政府和社会需求方面面临的挑战。当有关气候变化的严肃讨论出现时，Leena是TERI的一名研究助理。 后来，作为世界可持续发展工商理事会水泥可持续发展倡议的成员，她就如何支持该行业通过其脱碳之旅提供了务实的视角。她在多个全球机构拥有强大的关系网络，专注于可持续发展，并了解能源部门在追求脱碳过程中面临的问题。Leena完全有能力在这一转型期为壳牌做出宝贵贡献。Leena Srivastava独立非执行董事（3月13日任命，2023年）董事会委员会成员可持续发展委员会成员上市及大型私人公司外部承诺埃德尔曼气候专家独立委员会成员国籍63印度职业生涯Cyrus Taraporevala自2017年起担任道富全球顾问公司总裁兼首席执行官，2022.在加入道富之前，Cyrus曾在资产管理领域担任多个领导职务，包括富达、纽约梅隆、Legg Mason和花旗集团。在他职业生涯的早期，Cyrus是麦肯锡公司的合伙人，总部设在纽约和哥本哈根。Cyrus是纽约证券交易所董事会咨询委员会的创始成员，该委员会通过将不同的候选人与寻求新董事的公司联系起来，积极满足公司董事会对包容性领导的迫切需求。他是两个非营利组织的董事会成员：马萨诸塞州的保护组织The Trustees of Reservations，以及公共媒体制作人，分销商，广播公司和内容创作者GBH。相关技能和经验Cyrus带来了独特的战略观点和业务技能组合。他在推动有机和无机增长以及公司转型方面拥有丰富的经验。他是资产管理行业最资深的专业人士之一，并成功领导并发展了全球规模企业。他在肯定道富银行作为该行业的坚定和先驱的声誉方面发挥了关键作用。有时，Cyrus在地缘政治紧张局势和不断变化的监管环境造成的市场不确定性中帮助实施变革。 Cyrus在影响上市公司（包括可持续发展）的核心董事会相关问题上也拥有独特的优势。他发表了多篇关于气候风险和可持续性的其他方面的文章。他因加强道富全球顾问公司的可持续发展资历而受到赞扬，并在提供有关这些主题的观点方面具有高度的可信度。Cyrus Taraporevala独立非执行董事任期一年（2023年3月2日任命）董事会成员审计与风险委员会成员上市及大型私人公司外部承诺Bridgepoint Group plc非执行董事年龄国籍57美国治理壳牌公司董事会继续152壳牌年度报告与账目2023

职业生涯Caroline Omloo在1999年加入壳牌之前，曾在Nauta Dutilh律师事务所私人执业。她曾在壳牌担任过多个职位，包括审计委员会秘书、副总法律顾问企业财务NL、首席隐私官和法律主管，以及荷兰下游运营公司的管理团队成员。她也是壳牌旗下荷兰养老基金之一Stichting Shell Pensioenfonds的董事会成员。在被任命为公司秘书之前，卡罗琳从2017年起担任壳牌资产管理公司的法律和合规主管，并于2018年至2022年担任该公司的董事会成员。从2009年到2019年，卡罗琳是Stichting Beroepsopling BedrijfsJuristen董事会的成员，该基金会为荷兰的内部律师提供教育。2007年至2017年，她还担任荷兰慈善组织Missie Verkeersmiddelen Actie的董事会成员。相关技能和经验Caroline在壳牌担任重要职务，负责监督公司秘书处以及集团在英国、美国和荷兰的披露和证券团队。她对壳牌的全球业务和人员有很强的了解。她在过去担任董事会职务的经验，再加上她对壳牌业务、职能和法律背景的广泛了解和参与，有助于确保在正确的时间向董事会提交正确的事项。卡罗琳·J.M.欧姆卢公司秘书任期一年零七个月(2022年8月1日任命)年龄国籍54荷兰人2023年退休董事副主席兼高级独立董事欧琳·吴退休时间：2023年5月23日按照最佳做法，尤琳在董事会任职近9年后，选择在2023年的年度股东大会上不寻求连任。Martina Hund-Mejean(独立非执行董事)退休：2023年5月23日。马蒂娜选择在2023年的年度股东大会上不寻求连任。管理壳牌公司董事会继续153壳牌年度报告和账目2023年

董事会多样性性别多样性非执行董事任期(年)种族非执行董事行业经历董事国籍上图捕捉了截至本报告日期，即2024年3月13日的董事会多样性数据。有关上市规则第9.8.6R(9至11)条的进一步资料，请参阅第222页的“其他监管及法定资料”。出席情况董事会在2023年期间举行了九次会议。九次会议中有六次是亲自举行的，一次在加拿大温哥华举行，五次在联合王国伦敦举行。实际上举行了三次会议。表中列出了2023年期间所有董事会会议的出席情况[A]. [A]有关本年度委员会会议的出席情况，请参阅个别委员会报告。[B]迪克·波尔因个人情况缺席了2023年5月的董事会会议。[C]吴仪从2023年5月23日起辞去副主席兼高级独立董事职务。 [D]Jane Holl Lute先生因预定业务承诺缺席二零二三年六月董事会会议。 [E]Martina Hund—Mejean女士辞去独立非执行董事职务，自二零二三年五月二十三日起生效。 [F]Charles Roxburgh爵士获委任为独立非执行董事，自二零二三年三月十三日起生效。 [G]Wael Sawan先生获委任为首席执行官，自2023年1月1日起生效。 [H]Bram Schot先生因个人情况缺席二零二三年六月董事会会议。 [I]Leena Srivastava先生获委任为独立非执行董事，自二零二三年三月十三日起生效。 [J]Cyrus Taraporevala先生获委任为独立非执行董事，自二零二三年三月二日起生效。董事会成员出席会议Dick Boer [B]8/9 Neil Carson 9/9 Ann Godbehere 9/9 Euleen Goh [C]3/3 Sinead Gorman 9/9 Jane Holl Lute [D]8/9 Catherine J. Hughes 9/9 Martina Hund—Mejean [E]3/3安德鲁·麦肯齐爵士9/9查尔斯·罗克斯堡爵士 [F]7/7 Wael Sawan [G]9/9 Bram Schot [H]8/9 Leena Srivastava [I]7/7 Cyrus Taraporevala [J]8/8董事独立性董事会认为所有非执行董事在品格及判断方面均为独立人士。主席不受《守则》规定的独立性测试，但在任命时除外。 种族多元化董事会信纳，目前其已超出Parker Review对英国董事会多元化的建议。壳牌公司董事会继续154壳牌年度报告和账目2023

本公司之执行委员会由执行董事WaelSawan及Sinead Gorman及下列人士组成（见第160页之“管治框架”）。任期八个月（2023年7月任命）年龄53岁国籍英国职业生涯菲丽帕曾担任伦敦贸易和供应总法律顾问。 她于2005年加入壳牌，此前曾在英美律师事务所工作了十年，专门从事结构性融资。她曾在壳牌各业务中担任过法律职务，包括天然气和电力以及企业部门的高级法律顾问。她还担任过多个顾问职务，包括欧盟委员会内部市场总干事证券法特别顾问。 她曾在一个委员会代表壳牌，该委员会与英国政府合作推出《2006年公司法》。 Philippa Bounds法律总监任期八个月（2023年7月任命）年龄57岁国籍荷兰职业生涯罗宾曾担任壳牌化学品和产品执行副总裁。他于2021年8月被任命为该职位，此前壳牌化学品和制造业务整合。Robin于1991年在壳牌位于荷兰阿姆斯特丹的研究实验室开始了他的职业生涯，此后他担任过关键职务，包括壳牌化学品欧洲总经理、南非石油公司董事总经理和美国制造业副总裁。2018年，他被任命为壳牌制造业执行副总裁。Robin Mooldijk项目与技术总监任期两个月（2024年1月任命）50岁国籍英国职业生涯Rachel于1995年加入壳牌公司，在苏格兰阿伯丁的上游工作。此后，她在制造业、液化石油气、润滑油和化学品领域担任人力资源职务。2016年，Rachel被任命为人力资源综合天然气执行副总裁。彼于二零二零年出任人力资源上游执行副总裁，并于二零二三年五月获委任为人力资源组织发展及学习临时执行副总裁。Rachel Solway首席人力资源和企业官执行委员会多样性性别多样性种族治理执行委员会155壳牌年度报告和账目2023

任期四年零两个月（2020年1月任命）年龄54岁国籍荷兰职业生涯Huibert曾任全球商务执行副总裁。他于1995年加入壳牌，担任商业分析师，领导壳牌在欧洲、非洲、北美和南美以及亚洲的下游业务。2009年，Huibert被任命为欧洲和非洲供应和分销副总裁。2012年，他成为壳牌中国区执行主席，并于2016年领导BG集团的整合。Huibert Vigeveno下游，可再生能源及能源解决方案总监任期两年零五个月（2021年10月获委任）48岁国籍澳大利亚职业Zoë曾于下游、综合天然气及上游担任多个管理职位。她曾担任常规石油和天然气执行副总裁，并曾担任壳牌澳大利亚有限公司董事长兼执行副总裁。她于2014年从力拓加入壳牌，领导壳牌在加拿大的油砂业务。 Zoë Yujnovich综合天然气和上游总监 离开者于2023年6月30日任命Harry Brekelmans（项目和技术总监）。 于2023年6月30日委任陈永忠（法务总监）。2023年7月1日，由Ed Daniels（战略、可持续发展和企业关系总监）担任。于2023年12月31日任命Ronan Cassidy（首席人力资源及企业官）。2023年执行委员会（高级管理层）的变动正如壳牌于2023年1月30日宣布的，其执行委员会（EC）的人数由9名成员减少至7名，此举旨在进一步简化组织结构并提高绩效，同时我们将继续实施“动力进步”战略。根据2023年7月1日生效的这些变化，壳牌的综合天然气和上游业务合并，组建了一个新的综合天然气和上游管理局，由Zoe Yujnovich领导。下游业务与可再生能源和能源解决方案合并，组成新的下游、可再生能源和能源解决方案理事会，由Huibert Vigeveno领导。此外，战略、可持续发展和企业关系局被撤销，其董事Ed Daniels从EC辞职并离开集团服务。战略与新业务发展合并，与可持续发展一起，现在直接向首席财务官Sinead Gorman报告，从而实现更精简的规划和更好的资本分配决策。 Harry Brekelmans（前项目与技术总监）和Donny Ching（前法律总监）辞去职务并离开集团服务。 Robin Mooldijk接替Harry担任项目与技术总监，Philippa Bounds担任法务总监。Ronan Cassidy辞去首席人力资源和企业官一职，并离开集团服务。Ronan由Rachel Solway继任。Joiners于2023年7月1日任命Robin Mooldijk（项目与技术总监）。于2023年7月1日任命Philippa Bounds（法务总监）。 Rachel Solway（首席人力资源和企业官），2024年1月1日。156壳牌年度报告和账目2023

1834年，Marcus Samuel Sr开始向英国进口贝壳，为全球进出口业务奠定了基础。到了19世纪80年代，能源行业提供了巨大的机遇。壳牌运输和贸易公司抓住了这些机会，马库斯·塞缪尔（Marcus Samuel Jr）委托建造更安全、更高效的蒸汽油轮，用于石油运输。他的油轮于1892年首次获准航行苏伊士运河，使全球石油市场面临更大的竞争。1907年，壳牌与荷兰皇家石油公司（Royal Dutch Petroleum Company）联合成立，成为世界领先的能源公司之一。从这些早期开始，壳牌就开创了为人们提供能源的方法。此外，石油和天然气的使用还彻底改变了其他行业，从化肥到防腐剂，从纺织品到美容产品，从医疗用品到道路材料。现在，壳牌正处于其历史上的另一个转折点。我们正致力于以盈利的方式转变我们的产品组合，以实现到2050年成为净零排放能源企业的目标。 壳牌公司有一个愿景和一个转型战略，虽然这一战略的实施正在进行中，但需要时间。这种转变不仅仅是石油和天然气的使用，而是深入到人们生活方式的根本——我们使用的产品和我们吃的食物。这一转型之旅对每个人来说也是不一样的，世界上仍然有许多人无法获得负担得起的能源。能源转型必须是平衡的，并考虑到社会的所有部分。在我们的2024年年度股东大会（AGM）上，壳牌更新的能源转型战略将提交股东咨询投票。这次投票将表明我们的股东是否认为我们走在正确的轨道上，壳牌的转型速度足够快。董事会在整个2023年和2024年与执行委员会进行了讨论，因为壳牌能源转型战略得到了审查、完善，并与2023年6月资本市场日向利益相关者做出的承诺保持一致。在6月份的董事会年度战略日上为该主题分配了具体时间，董事会在整个2023年的每次董事会会议上讨论了能源转型问题。此外，在考虑新非执行董事的任命时，每项任命都与壳牌董事会战略组成原则一并考虑，其中包括，除其他标准外，对能源转型所需的技能和优势进行了具体考虑。董事会领导和壳牌的宗旨壳牌的宗旨载于本年报的前几页。 在本《治理报告》中，我们将重点介绍壳牌的治理如何在实践中运作，以及为什么我们认为这是我们的最佳方法。 管治报告围绕英国《企业管治守则》的主要主题展开。我们的叙述试图解释治理如何支持和保护壳牌和我们的利益相关者。 壳牌遵守《准则》的原则和精神。在一个例子中，我们采用的方法与守则其中一条条文（即第5条）所建议的方法稍有不同。我们在第159页上解释了这一点。我们认为，考虑到壳牌的具体情况和一系列特定因素，例如其全球性质、规模、复杂性和历史，我们的治理流程是适当的。 我们的股东周年大会继续透过其混合形式吸引更多观众，让我们的全球股东群轻松参与会议。然而，一些与会者的破坏性和不安全行为要求我们评估我们如何以提供一个安全的环境和与与会者有意义的接触的方式举行本次会议。有关董事会如何就主要持份者利益（包括员工利益）履行其职责的资料，以及董事会在作出主要决策时如何考虑该等权益的解释载于第141至145页。在第162—165页，我们提供有关董事会活动的资料，并强调我们考虑的利益相关者。我们的员工参与方法见第170—171页。 我们仍然相信，建立在相互尊重和透明度基础上的建设性关系有助于壳牌吸引和留住员工，同时支持提高生产力和运营安全性和效率。确保董事会会议室就相关事项听取员工的意见，是了解业务决策（包括组织文化）的更广泛影响的关键。 董事会认识到文化在实现壳牌的目标和战略方面的重要性。2023年12月和2024年1月，董事会收到了年度员工调查、组织内部行为和文化的最新信息，以及相关风险领域（有关此风险的更多信息，请参见第25—27页），以及管理团队如何寻求发展壳牌文化，将人置于壳牌绩效转变的核心。壳牌的文化反映了该组织长期以来的价值观—诚实、正直和尊重他人。这些是我们所做的所有工作的基础，并嵌入我们的战略和目标。董事会将继续加强对壳牌文化的关注，以确保其继续与业务战略保持一致。 董事长的治理简介157壳牌2023年年度报告和账目

有关董事会及其辖下委员会如何支援业务营运的详情载于第160至161页。于2023年，根据2022年董事会评估的结果，检讨及更新董事会委员会的职权范围。有关详情载于第166页，各委员会的完整职权范围及保留予董事会的事项载于我们的网站。 组成、继任及评估于二零二三年，董事会实施以下变动：委任Wael Sawan为首席执行官于二零二三年一月一日生效。Cyrus Taraporevala加入董事会担任本公司非执行董事，自2023年3月2日起生效，而Charles Roxburgh爵士及Leena Srivastava获委任为本公司非执行董事，自2023年3月13日起生效。吴女士于服务近九年后辞去2023年股东周年大会副主席兼高级独立董事职务。于Euleen离职后，Dick Boer自二零二三年股东周年大会结束起担任副主席兼高级独立董事。Martina Hund—Mejean女士于二零二三年股东周年大会结束后辞去非执行董事职务。 董事会委员会成员已作出变动。该等变动反映于各董事之履历。 审计、风险管理和内部控制全年审计和风险委员会（ARC）协助董事会实施健全的风险管理和内部控制系统，监督壳牌的财务报告，以及考虑道德和合规事项。ARC全年讨论各种常设事项和更具体的议题，详情见第179—190页。展望未来，壳牌是一家不断发展的企业，在2024年股东周年大会上对我们能源转型战略的投票，我们对2023年资本市场日承诺的表现，以及我们的收购和剥离或对新业务运营的投资是我们采取的一些更明显的步骤。不太明显的步骤，如内部组织改革或政策改革也正在实施。 我们认识到，但也接受，并非所有的利益相关者都会全力支持我们作出的决定，有些利益相关者会选择不同的方法来表达他们的意见和关注。我们将继续与持份者接触，并将继续虚心聆听、学习及适应，以专注及制定本公司的长期成功策略。 就像Marcus Samuel Jr在近150年前所做的那样，我和董事会的其他董事以及整个业务部门的同事正在努力改变壳牌，以满足当今社会和未来的需求，同时提供强劲的财务回报。您的董事会仍然相信壳牌能够胜任未来的任务。Andrew Mackenzie爵士主席2024年3月13日治理介绍主席续158壳牌年度报告和账目2023

董事会确认，本公司于年内在精神及形式上均已应用该等原则，并遵守财务报告委员会（FRC）于二零一八年七月颁布的英国企业管治守则（“守则”）所载条文，惟下文所述第5条除外。守则的副本可在财务汇报局的网站frc.org.uk找到。 壳牌公司的治理安排与《守则》一并考虑。载于董事会报告（包括董事会委员会报告）的资料，旨在解释守则的原则于年内如何实际应用。我们亦会在下文提供清晰而有意义的解释，倘我们相信持份者可从有关特定守则条文的更具体资料中获益。员工参与（第5条）我们的员工基础的规模和多样性以及更广泛的员工队伍，使实施守则所建议的三种特定员工参与方法中任何一种的可行性变得复杂。审计委员会认为，其目前的员工参与方式仍然是务实和有效的，特别是当考虑到壳牌这样的全球性组织所需的覆盖范围时。在本年报的其他部分，我们解释了我们的员工对壳牌战略的成功交付至关重要，以及董事会如何认识到通过参与了解员工意见的重要性。年内，董事会、委员会和个别董事得以参观我们在世界各地的工厂，这有助于董事会与部分员工接触，并深入了解壳牌的工作、文化和社区影响力。虽然部分活动可以以实际方式进行，但其他活动则以虚拟方式进行，董事会有机会与持份者交谈并获得反馈。审计委员会还打算不断审查这些聘用的效力。在管理报告方面，利益攸关方的参与也继续得到加强。 有关现行方法的更多资料以及董事会、其辖下委员会及执行委员会所使用渠道的描述，载于第170至171页“员工参与”。 股东周年大会投票（第4条）于二零二三年股东周年大会上，20%股东支持董事会建议投票反对的决议案。股东亦以20%的投票反对董事会提出的决议案。这两项决议都涉及壳牌公司在其能源转型战略方面所采取的方法。守则第4条规定，倘20%或以上股东投票方式与董事会建议不同，则须采取若干行动。这些行动分为三个阶段。首先，在公布投票结果时，说明本公司拟采取何种行动咨询股东，以了解投票结果背后的原因。壳牌在2023年5月23日公布的投票结果中纳入了这一解释。 第二，与股东接触的最新情况应在股东大会结束后六个月内公布。 该声明于2023年10月30日在壳牌网站上添加。 第三，应在年度报告中列入有关参与和采取的行动的最后摘要。这一信息见第167页。英国以外的企业管治要求除遵守英国适用的企业管治要求外，本公司因其于阿姆斯特丹泛欧交易所上市而遵守该交易所及荷兰证券法的规则。同样，本公司遵守美国证券法和纽约证券交易所（NYSE）的规则和法规，因为其证券在美国注册并在纽约证券交易所上市。《英国企业管治守则159》遵守《壳牌2023年度报告和账目》的声明

董事会公司有一个由董事长领导的单级董事会，执行管理层由首席执行官领导。于本年度任职的董事名单见第147-154页。有关寻求委任或重新委任董事的资料载于股东周年大会通告内。董事会在一年内可以开会的次数没有固定的数字。在2023年期间，董事会召开了九次会议(2022年期间召开了八次会议)，正如我们的战略报告中详细描述的那样，包括第172条声明和全年开展的活动在内，董事会努力促进公司的长期可持续成功，为股东创造价值，并为更广泛的社会做出贡献。作为能源转型战略更新工作的一部分，董事会成员还参加了几次深度潜水会议。关于董事会在战略、文化、与利益攸关方的接触及其工作人员方面的工作和评估的进一步信息，可在本节中找到。董事会的责任受保留事项的正式时间表所规限，包括：￮批准整体策略和对管理层的监督；￮批准公司和资本结构的变化；￮批准财务报告和控制(包括批准年度报告和账目、批准Form 20-F年度报告和中期股息)；￮对风险管理和内部控制的监督；￮批准重要合同；￮决定继任规划和新董事会任命；￮主席和执行董事的薪酬；以及￮公司治理事宜。董事会委员会审计及风险委员会(“审计及风险委员会”)，目的是：￮检讨及监察壳牌集团公司(“集团”)的风险管理及内部控制的成效；￮检讨本公司财务报告的完整性并向董事会提出建议；￮监督内部审计及外部审计职能并向董事会提出建议；及￮代表董事会进行其他监督活动。可持续发展委员会(“苏斯科”)，目的是：￮审查壳牌在可持续发展方面的进展；以及￮审查动力进步战略的非财务因素。￮负责领导董事会和高级管理层职位的任命过程；￮就所有董事会和高级管理层的任命和重新任命向董事会提供建议；￮审查董事会和高级管理层的继任计划并向董事会提出建议，确保制定有序继任计划并监督多样化继任渠道的发展；￮审查企业管治准则并向董事会提出建议；以及￮审查公司关于多元化、公平和包容性的政策、目标和战略，并监督其有效性。薪酬委员会(“Remco”)，目的是：￮厘定并与董事会就本公司主席、执行董事及执行委员会的薪酬政策达成协议；￮在该议定政策及任何其他相关政策的条款下，厘定本公司董事长、执行董事及高级管理人员的个别薪酬福利；及￮监察其他高级管理人员的薪酬结构及水平，并在适当时提出建议。审计和风险委员会179-190可持续发展委员会177-178提名和继任委员会172-176薪酬委员会191-193治理框架160壳牌2023年年度报告和账目

董事会续职责分工主席（非执行职务）和首席执行官的职责是分开的，并明确界定。董事会已就彼等各自的责任达成协议，并以书面列明该等责任。该等文件可向公司秘书索取。负责确保董事会及其委员会有效运作。其中一个方法是确保董事收到准确、及时及清晰的资料；及确保所有董事在公司秘书的协助下，均有足够的入职及培训计划（见第165页）。副主席/高级独立董事担任主席的咨询委员会；担任其他董事和股东的中间人；并领导主席的年度表现评估。非执行董事须由董事会或股东于股东大会上委任，并根据守则每年寻求股东重选连任；委任书指根据守则及本公司组织章程细则规定的特定任期；非执行董事于获委任后确认，彼等可分配充足时间以达致该角色之期望。委任须发出最少三个月的终止通知，且并无提前终止的补偿条文；非执行董事带来广泛及均衡的技能及国际业务经验。透过彼等分别于董事会及董事会委员会会议作出贡献，预期彼等将质疑及协助制定有关策略的建议，并就表现及风险问题作出独立判断；及非执行董事讨论（其中包括）个别执行董事之表现。多名非执行董事亦于年内与主要股东会面。 行政管理层首席执行官（CEO）总负责执行董事会批准的策略、本公司及其相关企业的营运管理；总经理在此方面得到其主席的伦理委员会的支持。执行委员会（EC）在首席执行官的指导下运作，以支持其对壳牌业务的全面管理职责。首席执行官对不属于董事会或股东大会职责及权力的所有管理事宜拥有最终权力；董事会成员载于第155至156页的执行委员会简历。公司治理文件可在www.example.com上查阅：

董事会活动董事会制定年度会议计划，并在会议前以数字形式提供相应的议程和阅读材料，以支持董事会监督集团的运营和管理。常设议程项目包括首席执行官、首席财务官和每个董事会委员会主席的报告。全年的其他更新来自不同的业务和关键职能，包括投资者关系、健康和安全、安全和环境、信息技术、人力资源和法律以及公司秘书。董事会亦审议及批准季度、半年及全年财务业绩、股东分派及相关公告，并在大多数会议上审议投资、撤资及/或融资建议。它还在必要时进行投资后审查和业绩跟踪。此外，董事会审阅本集团的年度营运计划，包括为达致本集团的碳减排目标而进行的活动。为了能够进行有目的的辩论，并将重点放在议程议题的特定方面，包括对主要利益攸关方的影响，董事们有机会具体说明他们需要在董事会会议之前提供的信息。年内，如有可能，若干非执行董事会进行实地考察。这些访问旨在让他们对某些业务运营有更深入的了解。有关这些方面的更多详细信息，请参见下表和第162-165页。本年度董事会的一些活动和重点领域摘要载于下表。下面的信息并不详尽。关于审计委员会讨论的其他专题的信息和所作决定的详细情况见本报告前面第141至145页的第172节说明。在某些情况下，下文提供了简要概述，并提供了页面参考，以获得更多和更全面的信息。董事会战略日董事会在2023年6月举行了战略日。这些活动是在加拿大亲自举行的，为期三天。该活动的方案旨在与内部和外部利益攸关方进行互动和互动会议。这些人包括雇员、客户、供应商、区域国别主席和其他主要利益攸关方。此次活动的重点是壳牌在加拿大的能源转型战略。董事会和欧共体成员对壳牌能源转型战略(ETS24)的战略要素进行了深入研究。围绕这一主题，活动提供了以下主要讨论和参与机会：￮深入讨论战略和业务实施，重点是壳牌在加拿大的业务的增长潜力和困境；￮与制定加拿大能源和气候政策的专家进行接触；￮讨论ETS24所固有的机会和挑战；￮讨论加拿大对能源过渡及其地缘政治背景的看法，包括与壳牌全国各地的领导人接触；￮回顾安全和具有竞争力地发展我们的可持续未来，演讲者包括不同行业和现场工作人员；￮对加拿大液化天然气公司(在加拿大西海岸在建)的实地访问，包括与基蒂马特社区的海斯拉族领导人和基蒂马特市长菲尔·格穆斯的接触；￮与壳牌在加拿大的不同阶层的员工的接触，他们在一系列关键业务和职能方面工作；与该地区的主要客户和利益相关者进行￮讨论；以及￮对Power Progress战略核心要素的讨论。董事会领导力和公司宗旨外部商业环境￮收到并讨论了地区地缘政治问题和市场前景的最新情况。￮考虑了投资者社区对季度财务表现的反馈，包括业务部门的业绩。A、B、C、D、E、F、G战略￮回顾并讨论了战略的进展，包括管理建议。￮审查和讨论了2023年资本市场日(CMD23)的材料和拟议的沟通。￮董事参加了董事会战略日。￮审查和讨论了集团2023年年度运营计划(OP23)。￮与董事会战略日的结果保持一致。￮收到了业务概述、撤资、预计投资和机会。￮收到了一份关于《OP23》如何可信地实现所有CMD23目标的评估。A、B、C、D、E、F、G A-投资者社区 B-员工/员工/养老金领取者 C-监管机构/政府 D-非政府组织/民间社会利益相关者/学术界/智库E-社区 F-客户 G-供应商/战略合作伙伴主题讨论/活动/更新包括利益相关者考虑治理委员会活动162壳牌2023年年度报告和账目的结果/进展范例

董事会领导力和公司宗旨持续气候￮审查了集团的动力进步战略和到2050年实现净零排放的目标。￮考虑了实现碳减排目标的关键参数。￮与不同的利益相关者讨论并参与了ETS24的开发，并批准ETS24在2024年年度股东大会上提交给股东进行咨询投票。￮向股东推荐批准董事会任命莉娜·斯里瓦斯塔瓦，她在可持续发展方面有很强的背景。在2023年6月的战略日上，￮在就该主题进行更深入的对话之前收到了碳简报。￮回顾了在壳牌的所有业务中提供更多和更清洁的能源解决方案的战略，并继续实施该战略。￮考虑了撤资和潜在的投资机会如何有助于实现壳牌的碳减排目标。￮考虑了更广泛的气候变化和能源过渡风险的性质和范围，并进一步考虑了对壳牌实现碳减排目标的潜在影响。A，B，C，D，E，F，G Country￮根据对管理层和企业提出的建议的审查，考虑退出某些国家。￮考虑了壳牌退出俄罗斯活动的持续影响。￮在审查了每个相关国家的以下情况后批准了提案：商业状况；法律风险；声誉和投资者考虑；国家、区域和地缘政治格局；以及安全局势。￮收到了有关俄罗斯撤资的最新消息，以及对壳牌该地区员工的影响。A、B、C、D、E、F、G文化贝壳人调查(2023年结果)￮在2023年12月，董事会回顾了2023年贝壳人调查的结果。￮认识到2023年壳牌人员调查结果是组织健康状况的指标，在2024年1月的会议上，董事会进一步思考了壳牌强大的组织文化可以以多快的速度发展，以加强在壳牌业绩框架的支持下交付业务成果的责任。B工作人员最新情况￮收到管理委员会和董事会委员会关于高级行政人员调动的最新情况。通过各种来源参与￮，如壳牌人员调查结果、人才信息、行为和文化风险仪表板、首席道德和合规官报告、投资提案中嵌入的文化信息。￮定期向委员会提供有关健康、安全和环境等主题的最新情况。￮董事会收到了本年度高级管理层变动的最新情况。B董事会员工参与￮董事在现场访问时亲自参与员工参与。￮收到了管理层关于员工成就的最新信息，以及我们的员工为支持社区、促进社会正义或在具有挑战性的环境中进行干预以维护道德和合规标准而做出的杰出贡献。￮获得了对运营和维护团队的发展和文化的第一手洞察，以及员工对我们员工感兴趣的其他事项的看法。￮收到了工作人员展示壳牌核心价值观和为社会做出贡献的实际例子。￮一些董事会成员于2024年初参观了壳牌在卡塔尔和阿曼的业务。他们与工作人员进行了接触，并观察了行动中的动力进步战略。ARC的￮成员访问了美国的许多业务(更多信息请参见第182页)。B A-投资者社区 B-员工/劳动力/养老金领取者 C-监管机构/政府 D-非政府组织/民间社会利益相关者/学术界/智库E-社区 F-客户 G-供应商/战略合作伙伴主题讨论/活动/更新包括利益相关者考虑的结果/进展范例治理委员会的活动继续163壳牌2023年年度报告和账目

审核、风险及内部监控安全及环境管理层定期更新安全及环境表现。 年内，董事就核心价值观及安全相关议题分享意见及见解。* 定期收到南太平洋区域合作组织的最新情况，包括现场访问报告和与利益攸关方的接触。* 提供评论和实例，说明工作人员如何继续重视安全。 通过利用壳牌公司以外的知识和洞察力，获得了视角，并为董事会讨论带来了多样化的思想。* 深入了解非政府组织、社区和其他利益攸关方的观点和优先事项。 SUSCO的两名成员于2023年4月访问了位于墨西哥湾的奥林巴斯海上平台。此次访问包括对安全性能、生产操作、海上业务以及壳牌的可持续发展方针的审查。B、D、E、F、G风险管理和内部控制审查壳牌的主要风险、外部和内部趋势以及新兴风险的报告。收到ARC关于现场访问的最新情况。* 收到采纳壳牌绩效框架的建议。* 收到关于重新任命外聘审计员的建议。风险管理及内部监控系统之有效性。 对壳牌的主要风险进行了深入研究，并继续讨论这些风险的风险偏好。为人工智能新出现的风险的正式化提供了投入，并讨论了中东地区日益增加的地缘政治风险。收到有关本集团网络防御的表现和基准的报告。批准采用壳牌绩效框架，并退役壳牌控制框架。■反映风险管理和控制方面的进展、数字化转型战略的步伐和固有风险，以及加强气候风险管理和披露。 重新委任外聘核数师呈交股东批准。A、E、F组成、继任和评价继任规划收到NOMCO关于继任计划以及董事会和委员会组成的建议。定期告知继任计划安排。 收到NOMCO的建议，即各非执行董事继续被视为独立。 有关进一步详情，请参阅“提名及继任委员会”一节。A、B、D、E董事会及委员会效能检讨于二零二四年一月，根据英国企业管治守则的要求，并由公司秘书以数码方式协助，就董事会、其委员会及主席的效能及表现进行调查，审阅评估报告。结论认为，在这一年中，董事会及其各委员会和主席继续有效运作。于二零二三年十二月，进行年度董事会效能检讨。 有关进一步详情，请参阅“董事会评估”一节。A、B、D、E、F、G董事会成员、其他委任审阅董事任期、对外承担、利益冲突、董事会委员会的组成╱成员及委任。根据NOMCO提出的建议，批准的委员会成员变动、利益冲突处理方法和董事会成员任命。 批准续期董事之任期及任期（如适用）。有关进一步详情，请参阅“提名及继任委员会”一节。 A、B、D、E人才概览和高级继任审查 * 收到高级继任战略的最新情况。增强对壳牌人才和未来领导者的洞察力，确保稳健的继任和应急计划。B A—投资者社区B—雇员/劳动力/退休人员C—监管机构/政府D—非政府组织/民间社会利益相关者/学术界/智库E—社区F—客户G—供应商/战略合作伙伴主题讨论/活动/更新包括的成果/进展示例利益相关者考虑的治理董事会活动续164壳牌年度报告和账目2023     

薪酬及奖励事宜监察由REMCO审阅及考虑的事宜。收到有关奖励事宜的监管、政治和投资者见解和最新消息。A、B、C管治事项管治提供有关道德操守及合规事宜的新企业管治发展及最新资料。 审查了《现代奴隶制法》的声明和保证，并考虑了其他监管和立法要求。检讨保留予董事会之事项、董事委员会之职权范围及安全、环境及可持续发展委员会之更名。提供了壳牌参与英国公司治理准则咨询的详细信息，以及咨询结果。 1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1. * 批准了一份针对该集团的单一集团现代奴役法声明。批准重新分配若干委员会职权范围内的职责，并同意更名为审核及风险委员会及可持续发展委员会。 A、B、C、D、E、F道德与合规专员审阅首席道德与合规官的年度报告。 了解并观察到壳牌的道德流程是健全的。还得到证实，与壳牌员工的互动是积极的，反映了壳牌的价值观。A、B、C、D、E、F A—投资者群体B—雇员/劳动力/退休人员C—监管机构/政府D—非政府组织/民间社会利益相关者/学术界/智囊团E—社区F—客户G—供应商/战略合作伙伴主题讨论/活动/更新包括利益相关者考虑的成果/进展实例董事就职和培训董事被任命为董事会成员后，会根据其个人需要接受全面的就职培训。     这通常包括现场访问和与高级管理层的会议，以使他们能够详细了解壳牌的业务和战略，以及壳牌面临的主要风险和问题。 现任董事亦可参与该等访问，以了解业务发展及进展。于2023年，我们继续采用混合模式，透过数码及实体互动，充分利用董事的时间。入职将继续根据即将召开的董事会议程项目分阶段进行及优先次序，以确保新非执行董事能顺利投入运作。 本公司向每位新任非执行董事提供一份电子入职手册。这些入职书籍补充了现有的数字化董事手册，其功能：根据非执行董事的需要定制并与即将举行的董事会议程项目相关联的预定简报会概述；查看壳牌主要出版物的超链接（外部和内部）；详细列出壳牌常用首字母缩写词；详细介绍以下方面的主要资料：—壳牌的安全和核心价值观；—董事会治理；—集团战略和组合；—主要业务和职能；以及—气候变化和能源转型。主要行政人员简历；（包括业务及职能）按非执行董事的需要定制，并根据即将举行的董事会议程项目分阶段进行；—在入职简报会上安排新的非执行董事配对，以优化学习，同时提供同事关系的机会—为管理人员建立和提高效率；及—进行虚拟和实地考察（专门为入职或邀请新董事参加委员会的实地考察）。 165壳牌2023年度报告和账目

董事会审阅程序于二零二三年，建议NOMCO进行内部协助的董事会及委员会评估。这是由于正在实施多项董事会成效举措，以及将于2024年进行的董事会深入动态工作。董事会成员回复了于二零二三年底分享的问卷，结果将于二零二四年一月董事会及委员会会议上讨论。为评价主席和理事会各委员会编制了单独的调查问卷。此外，主席与各董事分别进行一对一讨论，以评估彼等于年内之个别表现。为扩大对评价进程的投入，欧盟委员会成员参加了评价进程，并填写了与出席理事会会议有关的调查问卷。公司秘书编制一份反馈摘要，向董事提供建议。该报告已分发给主席和各委员会主席，随后分发给执行局所有成员。董事会各董事对评估作出的回应均为正面。就下列问题提出了意见：组成和动力；技能、能力和能力；支持和挑战；会议室的气氛；董事会和董事会委员会得到的支持；战略重点；风险管理和监督；利益相关者的参与；以及任何变革的优先事项。董事会动态于二零二四年，董事会计划进行董事会动态检讨。审查的结构将确定董事会做法的现状，重点是哪些做法行之有效，以及任何可以改善以加快成效的因素。我们的首席人力资源及企业总监及公司秘书将领导检讨。 该方法的架构将以持续维持及改善董事会的活力，并获得董事会的持续支持及投入。2023年董事会评估的结果强调，董事会有必要继续共同关注ETS24的实施，以及继续落实2023年6月资本市场日（CMD）概述的计划。董事会及ARC在风险相关事宜上的工作持续优化及整合亦被视为二零二四年的持续重点。整体而言，董事会运作良好，非执行董事及执行董事均高度承诺。 所确定的改进是对已经有效的执行局进行微调。 有良好的个人关系，在大学精神，高度相互尊重。董事能够分享意见和指导，并感到他们被倾听。议程广泛，各委员会补充了董事会议程，以确保董事会涵盖被视为关键的领域。各委员会的反馈主题各委员会被认为是主持良好、运作良好的，并获得高级管理层的卓越投入。所有委员会审查都集中在会议管理和有效性、监督和绩效改进上。每个委员会分析了论坛的具体议题。各委员会还就2022年评估进程建议的执行情况提供了反馈。 主席评估主席被视为与首席执行官、首席财务官及非执行董事建立及维持稳固关系。 彼亦被认为非常善于在会议室内收集个人意见，并热衷听取全体董事的意见。曾提及其知识、可接触及支持，而这些均为执行局所重视。实现二零二三年目标若干董事会成效措施已于二零二三年实施及实施。执行局继续注重成为一个运作良好的执行局，并在战略事项上花费了更多时间。它更加关注壳牌在世界各地的主要利益相关者。据此，理事会更新了议程。它还采取了一项举措，提高执行局预读材料的质量，以更好地支持其战略优先事项，并使其能够尽可能有效地利用时间。对选举委员会的组成和结构进行了领导层改革，简化了组织结构。董事会对各委员会的议程和职权范围进行了更具战略性的审查，以确保与董事会的优先事项和长期期望保持一致。各委员会之组成及职权范围已因有关工作而更新，审核委员会更名为审核及风险委员会，而安全、环境及可持续发展委员会更名为可持续发展委员会。此外，董事会已审阅董事入职期间及全年提供予董事的一般资料，以确保全体董事对本组织有足够的认识及了解，并与所提供资料的数量取得平衡。 此外，NOMCO审查了其董事会战略组成原则，以确保这些原则继续反映董事会的战略和多元化要求。166壳牌年度报告和账目2023

董事会继续重视及认同与持份者参与及合作的重要性。我们致力于听取不同持份者的意见，而我们致力于持份者参与的承诺是基于知识共享、扩大经验和采用学习者的心态将有助于我们实现商业、环境和社会目标。董事会仍感激其所拥有的参与机会，包括二零二三年股东周年大会。 董事于董事会讨论及决策时继续考虑持份者之意见（见第141至145页）。 与持份者的互动亦超越董事会，并持续进行。我们更广泛的业务部门全年定期与利益相关者接触，并在壳牌许多项目、活动、收购和剥离的筹备过程中。这种参与往往由制定的政策、控制框架、规章和立法来管理。它可能因地区而异。主席、某些董事会委员会和非执行董事通常会在特定历年内访问壳牌的多个业务和海外办事处。该等访问旨在为董事提供本地环境，并以下列相关方式加深彼等的了解：提供有关资产营运及投资组合头寸的见解；提供机会直接与利益相关者（包括员工、业务伙伴、社区）接触；改善董事会对最高风险的监督；以及直接评估本公司的文化。访问为董事会成员提供了相互交流的良好机会，特别是在二零二三年，三名新董事会成员的访问构成了他们就职典礼的重要部分。 委员会主席亦寻求与股东就其职责范围有关的重大事项进行接触。年内，Andrew Mackenzie爵士以主席身份会见了超过50名主要股东，包括在为期四天的路演中。与主席讨论了各种主题，包括壳牌的业绩、资本纪律和简化；治理和董事会优先事项；以及公司在能源转型中的作用。 于年初，REMCO主席与超过25名股东会面，并于二零二三年股东周年大会前讨论二零二二年薪酬结果及薪酬政策变动。股东可以通过壳牌网站的“联系我们”部分直接联系壳牌。这使得投资者的问题可以被引导到合适的壳牌团队，以提供帮助。股东亦可使用我们的自动化问题回应工具。 投资者还可以通过壳牌网站的常见问题部分获取信息。壳牌网站还提供了我们的注册处、Equiniti、股东查询、我们的媒体团队、索取年度报告副本以及一般客户查询的联系方式。 本公司的登记处为登记股东提供互联网接入设施，提供其持股详情。 本公司亦提供便利，让股东以电子方式委任代表。由Equiniti推动的企业代理人服务为投资者以无纸化形式持有其在公司的股份提供便利。股东参与股东周年大会决议于二零二三年股东周年大会上，股东就两项气候相关决议案进行投票：（i）决议案25，该决议案是对壳牌能源转型进展的咨询性投票—股东表现出强烈支持，80%的股东投票赞成我们的进展；及（ii）第26号决议案，一项股东决议案，由一个名为Follow This的组织代表一小群股东提交。Follow This的决议案与其2022年提交的文件大致相同，该文件也被股东拒绝，因为自2016年首次提交以来，其每年都有变化。该决议敦促壳牌将其中期碳排放削减目标与《巴黎气候协定》保持一致，包括消费者燃烧的燃料排放，称为范围3排放。 我们仍致力于与股东进行建设性接触，我们相信我们的气候目标与《巴黎协定》更雄心勃勃的目标保持一致。董事会相信Follow This之建议并不符合本公司及其股东之整体最佳利益。 壳牌意识到，一些股东投票支持第25和26号决议，尽管它们的内容相互矛盾。于2023年，主席、首席执行官及首席财务官与我们的部分大股东举行会议。这些会议涉及许多议题。在考虑能源转型进展时，我们认识到并重视持份者参与的重要性。董事会感谢提供反馈意见的所有利益相关者的时间和贡献，以及对壳牌战略的总体支持。 股东周年大会之后，我们与最大的股东进行了接触，提供了进一步的机会来讨论壳牌能源转型战略的进展情况，并了解各种投票决定背后的原因。主席其后有机会于二零二三年九月的路演中与我们的大型机构股东直接接触。这些讨论表明，我们的大股东没有按照董事会关于第25号决议和第26号决议的建议投票，他们主要关注壳牌的能源转型战略，而不是第25号决议所涉及的2022年进展。 一些股东继续概述社会压力影响媒体报道和实益拥有人的期望是不符合董事会建议的原因。另一些代表团提出了与中期目标有关的问题，包括希望制定范围3的绝对排放量目标。这些反馈被添加到公司正在进行的气候目标内部考虑中，以及荷兰法院案件的结果、动力进步战略、资本市场日以及壳牌在其能源转型战略中做出的承诺。 了解并与利益相关者互动167壳牌2023年度报告和账目

2023年之委聘董事会于年内进行之委聘资料概述如下。有关与其他持份者（包括员工）互动的资料载于第170至171页。董事会于2023年主要决策中考虑利益相关者利益的方式（第172条声明）见第141—145页。有关我们与持份者互动的进一步详情，请参阅我们定于2024年3月发表的可持续发展报告。 薪酬路演—2023年第一季度参与参与于会议前进行，以使董事对特定关注议题有了解及见解。2023年3月，REMCO主席Neil Carson向投资者介绍了2022年薪酬结果及2023年薪酬计划。介绍内容包括：对本公司财务表现、投资组合及推出Powering Progress策略的回顾；2023年薪酬政策变动；董事变动及新任首席执行官的委任条款；2023年薪酬及前瞻性议程。 股东获得REMCO在达致2022年薪酬结果及制定2023年薪酬框架时的考虑背景及解释，并有机会提问及提供反馈。 2023年年度环境、社会及管治更新与董事会主席讨论，以确保涵盖主要议题。 该年度活动于2023年3月在伦敦与投资者举行。该报告包括了ESG重要事项的最新情况，包括壳牌的《2022年能源转型进度报告》，概述了壳牌在2050年前成为净零排放能源企业的目标方面的进展情况。 首席执行官和首席财务官任何需要跟进的问题都在演示文稿之外得到解决。在某些情况下，与利益攸关方和董事会主席举行了后续会议。可持续发展委员会访问德国莱茵能源和化工园区与SUSCO主席就访问议程中的关键议题进行讨论。SUSCO及董事会主席于2023年11月参观了德国莱茵能源化工园。此次访问包括审查作为场地改造一部分的能源转型项目，审查运营安全和工艺安全绩效，参观设施，会见场地工作人员，并与北莱茵—威斯特伐利亚州经济事务、创新、数字化和能源部总干事进行接触。 SUSCO和主席更深入地了解莱茵能源和化工园区的持续运营和转型。2023年股东周年大会董事于活动前与投资者就多项事宜（包括于股东周年大会上投票之事宜）进行接触。除本公司于股东周年大会上就业绩及进展作出均衡报告外，股东亦有机会亲自提问、透过数字股东周年大会平台、电话提问，或透过礼堂外的问答台提出问题。董事会若干额外安排，包括跟进会议和回答询问。主席路演董事会主席于二零二三年四月及九月的路演期间与超过50名大型机构投资者接触。 董事会主席介绍了壳牌公司治理的最新情况，并为关键投资者提供了提问的机会。 主要议题包括管治、薪酬、能源转型及业务展望。 主席为主席提供机会听取主要机构股东的意见，并就治理、能源转型、业务和管理表现等议题向董事会提供意见。事件/活动总监出席结果/见解治理了解并与利益相关者接触续168壳牌2023年度报告和账目

活动前的参与事件╱活动董事出席结果╱见解审核及风险委员会访问访问前的参与有助于制定议程及细化各访问的重点领域。2023年，ARC对美国进行了现场访问，参观了多个业务，包括壳牌聚合物公司Monaca、壳牌Norco工厂、壳牌在墨西哥湾运营的Vito浮式生产设施（从新奥尔良进行虚拟访问）和休斯顿交易大厅。 ARC这些现场访问加深了ARC对所产生的风险和机遇的理解，以及对公司的动力进步战略如何实施的理解。 董事访问于访问前与各董事进行讨论，以制定议程，并鼓励小组会议进行自然、公开的对话。2023年2月，董事会主席访问了壳牌在班加罗尔的业务运营办事处，加深了对运营的了解并会见了员工。 2023年3月，一名董事访问了Nature Energy并会见了工厂的运营商，并访问了位于奥德森德的办公室，与Nature Energy的首席执行官和首席财务官会面，了解公司概况。 2023年6月，董事会主席访问了不结盟运动、壳牌鹿特丹能源化工园和壳牌化工园Moerdijk。访问期间，在所有三个地点举行了工作人员接触会，并在海牙与民族解放军领导小组举行了接触会。此外，于2023年6月，董事在温哥华举行了非现场战略日，并参观了位于Kitimat的LNG Canada，在那里他们看到了在建的资产，会见了员工并与当地社区和当局接触。 2023年10月，董事会主席访问中国，出席清华大学经济管理学院顾问委员会、在北京举行的壳牌环保马拉松、与外部持份者（包括中国政府高级代表团）的会议以及员工参与会议。 于2024年1月初，多位董事访问阿曼及卡塔尔。董事董事会深入了解营运及维护团队的发展及文化。 会议强调了数字化工具的使用和影响，并讨论了场地未来的环境能力。了解和与利益相关者的沟通持续169壳牌2023年度报告和账目

与《守则》的所有条款一样，董事会必须考虑其业务的规模和结构，包括其国际范围，并选择一种最切实体现《守则》基本精神和目标的员工参与方式。 《守则》指出，其使用"劳动力"一词并非为了与劳动力、雇员、工人或类似术语的法律定义相一致。但对于一个受70多个国家法律约束的全球性组织来说，（如当地健康、安全、安保和环境（HSSE）要求、工作合同条款、法律责任、就业权利）或合并同一术语的两个定义可能对企业产生显著影响，其运营和利益相关者关系（包括与供应商的关系）。因此，壳牌认为其员工是壳牌集团公司的员工。委员会还与该小组以外的其他人接触（例如实地访问），其中一些接触见第167页。虽然我们的报告和正式参与主要集中在员工身上，但所有在壳牌工厂（包括壳牌办事处）工作的人员都必须接受壳牌的某些培训（例如，与HSSE和行为准则相关的培训）。遵守《救生规则》及《行为准则》的合规义务已纳入我们与供应商的合约内。壳牌全球帮助热线为所有员工提供报告关注事项。多年来，壳牌一直意识到与员工互动的重要性。在动荡的变化时期，参与对于保持强大的业务交付尤为重要。 管理层透过一系列正式及非正式渠道定期与员工沟通，包括首席执行官及其他高级行政人员的网上广播及电邮、网上广播、全体会议、面对面聚会、与高级管理层的访谈、内部社交平台及透过我们的内联网发布的网上刊物。董事会认为有效的参与是其了解本公司创造价值能力的关键因素，因为董事会认识到员工是我们最大的资产。员工团队的意见可以帮助董事会了解运营效率、壳牌文化、多样性、公平性和包容性、识别风险和机会以及制定和交付战略等事项。董事会认为现行的员工参与方式有效，而雇员的反馈显示，彼等亦认为互动有价值及值得。下表提供的资料举例说明了董事会参与的各种方法。 董事会与员工的直接接触非正式接触—董事会成员全年会见了各种高级领导人和高潜力个人。 董事会和/或场外会议期间的员工参与。会见人才/领导团队。主席主持工作人员参与会议。通过这些更正式的接触，主席和其他非执行董事(个人或小组)加深了他们对公司的宗旨、战略和价值观如何嵌入特定业务、地点和国家的理解。这将继续让我们深入了解所取得的进展、风险和机遇。这是互惠互利的。董事会直接了解当地的商业运作和项目，以及当地的优势和挑战。我们的员工有机会更好地了解董事会，并就对他们重要的主题、他们的业务或职能以及他们的位置提供直接反馈。2023年6月，主席会见了代表壳牌在荷兰的不同企业、地点、帐篷和工作小组的不同部门的员工(不结盟运动、佩尔尼斯和莫尔迪克)。这些会议的目的是了解和听取业务及其观点，包括在荷兰实施“推动进展”的情况。双向对话为与会者提供了提出问题和提供反馈的机会。主席还与壳牌荷兰公司的大约20名领导层成员共进晚餐，听取他们对公司在荷兰的长期战略机会的看法。壳牌加拿大公司董事会和执行委员会(EC)于6月份访问了加拿大，进行年度非现场访问和董事会会议。这次访问为员工在三天内的参与提供了重要的机会。在第一天，董事会和EC会见了壳牌加拿大公司的几位领导人和员工，讨论了壳牌加拿大公司的每一项核心业务。 实地考察提供机会让前线员工参与实地工作。会后收到的反馈意见表明，雇员享有与董事会和选举委员会成员进行非正式接触的机会。第三天，董事会和EC在午餐期间会见了代表不同业务、地点、任期和工作群体的50名壳牌加拿大领导人。 壳牌中国2023年9月，主席以壳牌董事会主席的身份首次访问中国。这为员工提供了一个与他见面的机会，他参加了与壳牌中国100名员工的小组式员工互动会。 当天，他在北京为壳牌生态马拉松决赛选手颁奖，并与参与壳牌生态马拉松的壳牌员工共进晚餐。 2023年11月，SUSCO主席和成员参观了德国莱茵壳牌能源化工园。他们对照公司战略的可持续性和非财务方面审查进展情况，并与员工互动。170壳牌2023年度报告和账目

向董事会提供壳牌员工调查的正式报告和信息更新（外部协助进行匿名调查）通过壳牌员工调查的结果，董事会获得了员工敬业度、壳牌员工队伍领导力的质量和韧性的最新信息。审计委员会了解到广泛的主题，包括主要衡量标准，特别侧重于奖励、工作条件/工作量和声誉。董事会认为壳牌员工调查是衡量员工对壳牌的敬业度、动机、归属和承诺的主要工具之一。它提供了对员工意见的洞察力，并具有一贯的高响应率。2023年，回复率达到88%的历史新高（较2022年上升1%）。董事会还认为这一参与可以了解壳牌如何在以下方面使用调查结果：i）数据分析，例如，以确定员工参与与安全或道德和合规事件之间的潜在相关关系；以及ii）加强公司文化和价值观。高层继任及资源回顾年度高层继任及资源回顾集中于高层领导的实力及其发展及继任计划，同时强调其渠道的广度、深度及多样性、领导干部的发展概况以及招聘及减员水平。高级继任及资源检讨亦强调继任规划的有效性、相关执行的影响，以及以数据驱动的综合领导力及领导力发展方法。该审查将继续关注壳牌人才管道的积极管理，以及推进壳牌的多样性议程，并增加对性别、种族和族裔、LGBT+和残疾人的关注。首席道德操守和合规官提出的主要趋势和重大事件评估。这是基于员工和其他人提出投诉或报告涉嫌违反壳牌一般业务原则（SGBP）、行为准则或任何违反法律或法规的行为，包括会计控制和审计问题。该更新涵盖壳牌员工和我们更广泛的利益相关者基础。委员会（也通过ARC和SUSCO）了解事件、报告级别和补救措施。这些准则提供了行为风险指标，并与下文所述的相关董事会报告一起，表明了对行为准则和SGBP义务的嵌入和意识以及员工在提出事故时的舒适程度。董事会审查了壳牌的主要风险、外部和内部趋势以及新出现的风险的报告。组织文化董事会继续讨论推动进步战略，包括推动生命。董事会还注重多元化、公平和包容性承诺。首席道德与合规官报告数据和见解包括来自全球热线、壳牌道德与合规组织以及壳牌人员调查的信息。该委员会继续大力支持首席道德操守和合规干事的工作，包括努力确保一个安全的工作环境，使工作人员有信心真诚地提出任何关切。在调查通过全球帮助热线强调的事项时，随时向ARC汇报最新情况。ARC还获悉相关补救措施。 有关详情，请参阅“审核及风险委员会报告”。保证活动保证活动，包括业务及职能部门提出的事项（透过集团保证函程序）及保证（来自内部审核、HSSE、道德及合规、储备保证及报告），为董事会提供额外证据，证明其致力于高标准的风险管理及内部监控。保证活动确保工作能够在监管框架内安全进行。该等报告内提供的资料进一步支持董事会对本集团风险管理及内部监控系统的有效性进行年度检讨，并输入本集团计分卡，以计算员工花红。2023年，壳牌性能框架取代了壳牌控制框架。关于这方面的更多信息可在第223—224页找到。 重大HSSE、道德及合规，以及更广泛的业务监控事件，均透过定期报告提请高级管理层及董事会注意。在该等讨论中，董事会寻求从事故中汲取更多经验，并确保业务继续推动安全表现。 171壳牌2023年年度报告和账目

2023年的重点领域：支持2022年董事会/NOMCO评估提出的变更；支持非执行董事和执行委员会的继任；支持提高壳牌多元化目标的披露水平，并对壳牌成为全球最多元化和包容性组织之一的雄心保持积极的监督。 2024年的优先事项：非执行董事及执行委员会的继任；：深入评估董事会的动态，以继续提升董事会的表现；及：继续与主要员工及继任候选人进行人才交流。Andrew Mackenzie爵士提名及继任委员会成员及出席2023年委员会成员自会议以来委员会成员出席会议次数百分比（委员会主席）2020年10月1日4/4 100%迪克·布尔2021年5月19日4/4 100%安·戈德贝here 2021年10月27日4/4 100%吴仪2019年7月1日退休5月23日2023 2/2 100%目的提名及继任委员会（“提名及继任委员会”）领导董事会及高级管理层的委任程序 [A]职位，确保有计划有序、精心规划的继任，并监督候选人的多样化继任渠道的发展。它还审查公司的政策，目标和战略的多样性，公平和包容（DE & I），并监测这些措施的有效性。它向理事会提出关于主席导言中提到的公司治理准则的建议。 [A]于本报告本节，“高级管理层”指执行委员会及公司秘书，定义见英国企业管治守则。人才管理和继任NOMCO充分参与壳牌内部部署的端到端人才管理和高级继任规划方法。 它在高层继任和资源配置方面发挥着关键作用。保持对人才管道中的个人的深入了解是NOMCO的优先事项. NOMCO抽出时间亲自会见和接触管道内的许多个人。NOMCO的监督和投入从招聘到领导层识别，从领导层发展到领导层任命，所有这些都以明确阐述的人才优先事项和在壳牌推进DE & I的承诺为基础。NOMCO管理董事会，并支持高级管理人员的继任，以结构化的，积极主动的方法。这些流程有明确和商定的短期、中期和长期继任者的选择原则，并与壳牌的战略优先事项保持一致。对于非执行董事的继任，NOMCO继续遵循其董事会战略组成原则，并随着其演变而增加因素。这些原则包括定量和定性原则，考虑到：确定整体期望的董事会组成和年龄、性别、种族、民族、教育、社会、地理和专业背景、技能、知识和经验的多样性，包括能源转型所需的技能和优势的考虑；并确定期望董事的价值观、态度和行为。管理提名和继任委员会172壳牌年度报告和账目2023

年内，董事会之策略组成原则已获检讨及更新。NOMCO还关注了董事会组成的未来需求，包括规模和任期、技能和经验，以及英国上市规则、富时女性领袖和帕克评论的DE & I要求。联委会目前的规模被认为是适当的，同时考虑到委员会的成员。会议还讨论了在非执行任期方面更大的灵活性。尽管壳牌没有公布其董事会战略组成原则，但它已在公司网站上公布了更新的董事会和高级管理层多元化政策。该政策强调壳牌旨在实现董事会的性别平衡，至少有一个董事会高级职位（董事长、首席执行官或首席财务官）由女性担任。此外，壳牌公司的目标是将男性和女性的代表人数至少保持在40%或以上。我们相信，这使壳牌能够真正代表所有性别和性别认同，并在变革时期提供灵活性。此外，壳牌的目标是保持或超过至少一名少数族裔背景的董事会成员。见第222页的“其他监管和法定信息”。对于高级管理人员的继任，甄选原则包括针对具体流程的要素，例如明确和积极主动地确定和发展继任候选人。这些原则还概述了继任规划过程的长期结构性。此外，还大力强调确保这些原则反映未来商业成功所需的领导素质，并确保这些原则促进各种形式的多样性的进展。高级管理原则是NOMCO在每次委员会会议上审查继任计划时的特色。使用这些原则，NOMCO通过明确和勤勉的过程与董事会的整体参与来实施任何变更。NOMCO同意候选人简介，并在必要的任何甄选决定之前与潜在候选人会面。 董事会亦会于程序的早期参与，以确保所有董事均有机会会见及评估潜在候选人。 因此，过去与NOMCO和董事会广泛接触的一些领导人成为董事会成员（Wael Sawan和Sinead Gorman）或执行委员会成员（Philippa Bounds和Robin Mooldijk，以及Rachel Solway的任命于2024年1月1日生效，该年内宣布）。在2023年，NOMCO每年深入研究壳牌内部高级管理层的地位和继任计划，以及根据业务对人才管道进行审查，由全体董事会负责。董事会回顾了2023年简化高层领导架构及明确问责的措施，以期进一步发展整体员工队伍的组成及提升组织绩效的文化。 高级继任和资源管理回顾领导层的多样性NOMCO认识到，继续改善壳牌集团各个层面的多样性至关重要。壳牌致力于成为一个包容性的工作场所，让每个人都感到被重视和尊重，并拥有强烈的归属感。NOMCO对壳牌集团整体多元化目标和战略的审查也监测了多元化和包容性举措的影响。 2021年2月，壳牌发布了“赋予生命力”目标下的多元化、公平和包容（DE & I）愿景，重点关注性别、种族和族裔、LGBT+和残疾包容四个领域。 从我们的抱负来看，妇女的任职人数近年来稳步提高，比去年增加了两个百分点。在2023年经验丰富的招聘中，壳牌公司招聘了38%的女性，毕业生中的40%。于二零二三年，女性担任最高1，200个职位（“高级领导”职位）的比例增加了2%至32%，我们继续朝着在二零二五年前实现女性高级领导比例达到35%的目标迈进。 "高级领导层"是一项专门针对壳牌的措施，与我们根据《守则》要求报告的措施不同，即高级管理层及其直接下属中的女性代表比例为27%。管治提名及继任委员会续173壳牌2023年度报告及账目

亚洲及美国人才等国籍多元化继续根据业务前景进行管理，我们非常注重提高种族及少数族裔的代表性，首先是英国及美国，其次是荷兰。 多年来，壳牌在美国的高级领导人中有色人种的代表性一直被积极跟踪。2023年底为26. 9%，而2016年为17. 3%。在英国，高级领导人中种族和少数民族代表率为18.3%， [A]. [A]英国具体情况：我们的族裔申报是自愿的，我们的族裔申报率并非百分之百，所有计算都是根据76.6%的申报率计算的。23.4%的员工没有提供数据或选择不申报其种族，并不包括在我们的计算中。根据《2023年帕克审查报告》的建议，壳牌已审查了其在高级管理层中少数族裔代表性的雄心，并将高级管理层职位的目标定为15%。 [B]到2027年12月，少数民族高管将占据。 [B]2023年帕克审查将高级管理层定义为执行委员会和直接向其报告的高级管理人员。尽管NOMCO监督壳牌的组织DE & I战略和举措，但它也对董事会自身的多样性和包容性负责。早在2020年，董事会的多元化组成符合汉普顿亚历山大（Hampton Alexander）的要求（现为富时女性领袖），并于2023年，董事会通过反映42%的女性代表性和一名少数族裔董事，达到了帕克评论的目标。壳牌董事会的多样性符合英国上市规则设定的目标。首席财务官一职由一名妇女担任，三名董事来自少数民族群体。 有关壳牌的DE & I的更多信息，请参见第130页的“供电生命”一节。人力资源策略及多元化、公平及包容多元化于年内继续是重点关注的范畴，并包含在我们推动进步策略的推动生命的支柱中。根据NOMCO的建议，董事会制定并批准了新的董事会DE & I政策。该政策符合英国《公司治理守则》的要求，包括我们的董事会多元化目标，以及补充壳牌更广泛的多元化政策，以及拥抱壳牌的价值观、行为准则和可持续发展目标。目前，这项政策并不适用于个别委员会，尽管我们努力在各委员会之间实行不同的代表性。整个委员会成员的DE和I仍然是一个持续的考虑。DE & I政策的副本可在我们的网站www.example.com environmental—social—and—government/board—of—directors上查阅。关于董事会董事的任命和多元化，NOMCO监督董事会继任的多元化渠道的发展，并监督所有董事会任命均须遵守正式、严格和透明的程序，并确保此类任命是基于功绩和客观标准，并考虑到（其中包括性别、年龄、教育和专业背景、社会、种族和地理背景以及认知和个人优势等因素。 为此，国家商业管理办公室负责聘请一名独立的行政人员物色顾问，协助准备候选人的短名单、协调面试和寻求推荐人。 根据董事会的DE & I政策，NOMCO仅与能够与壳牌的DE & I方法保持一致的外部搜索公司合作，从不同的候选人库中寻找合适的人选。根据DE & I政策，董事会承诺：确保一个包容的环境：通过包容的行为和实践，我们的目标是创造一个董事会环境，让每个董事会成员都感到被重视、被尊重，并有权充分贡献；确保对外部最佳实践的支持：董事会认可并支持外部最佳做法，如富时女性领袖审查、帕克审查等，以保持和加强董事会内部的多样性；确保董事会任命以严谨和透明的方式管理：根据候选人的优点、技能、经验、资格、表现和业务考虑因素进行评估，并适当考虑多元化因素；确保定期进行董事会组成审查：董事会定期评估董事会之组成，包括年龄、性别、种族、族裔、教育、社会、地域及专业背景、技能、知识，并提出必要的调整建议。壳牌拥有包容性的董事会环境，由具备适当资格的个人组成。他们拥有所需的技能、行业专业知识、视野开阔和高质量的决策能力，以支持壳牌的战略和总体方向。 请参阅第147—154页的“壳牌公司董事会”，了解有关个人成员的技能和背景的详细信息。 从性别角度来看，董事会由五名女性董事及七名男性董事组成，占42%（二零二二年：55%，二零二一年：50%）。董事会四个主要委员会中的两个委员会由一名女主任担任主席。虽然董事会期望实现性别均等，但在实现多元化目标方面取得的进展对董事会的规模十分敏感。至于其他形式的多样性，董事会三名成员自认为具有少数族裔背景。根据董事会的DE & I政策，董事会坚信，多样性促进了更广泛的视角，从而提高董事会的效率、决策和成果。管治提名及继任委员会续174壳牌2023年度报告及账目

委员会的活动除就继任事宜（部分已于2023年初进行）外，NOMCO亦就企业管治指引提出建议，监察企业管治要求的遵守情况，并就企业管治相关披露提出建议。 NOMCO继续监察及检讨此领域，考虑是否及如何加强现有公司管治事宜。下文提供了关于NOMCO在2023年考虑的一些领域的进一步见解。 讨论主题/委员会活动实例 [A]任命Cyrus Taraporevala（NED）、Charles Roxburgh爵士（NED）和Leena Srivastava（NED）。任命Dick Boer为副主席/高级独立董事。董事委员会之组成变动。支持任命菲丽帕·邦兹、罗宾·穆尔迪克和雷切尔·索尔韦为执行委员会成员，接替已经离开壳牌公司的埃德·丹尼尔斯、哈里·布雷克曼斯、唐尼·程和罗南·卡西迪。监督管理壳牌的多元化、公平和包容性以及董事会多元化政策。 参与度指人才参与度。讨论主题/委员会活动示例人才概述和高级继任审查壳牌高级继任和资源审查涵盖执行董事和EC继任、EC直接报告、高级管理团队和整体人才管道增强对壳牌人才和未来领导人的洞察力。确保强有力的继任和应急计划。讨论主题/委员会活动实例董事会成员及其他委任董事任期、对外承诺、利益冲突及继任计划非执行董事委任及委员会成员变动。 讨论主题╱委员会活动范例管治董事会及其委员会检讨未来董事会时间表，包括董事会及委员会日后会议的日期及形式（实际或虚拟）。检讨及更新董事会战略组成原则。规管、法例及其他管治相关指引审阅其职权范围、董事会其他委员会的职权范围及保留予董事会的事项。审阅多项董事会授权及政策。 * 收到了关于shell性能框架实施的最新情况。考虑任何潜在利益冲突及非执行董事的独立性。审阅董事要求的额外外部任命，特别关注分配给所有承担的时间。 确定二零二三年内部董事会评估的程序（有关评估过程及结果的概述，请参阅第166页）。审阅壳牌公司章程的拟议修改（随后在2023年股东周年大会上获得股东批准）。 [A]年内，NOMCO得到外部全球搜索公司Russell Reynolds Associates（“Russell Reynolds”）的协助，该公司的主要职责是推荐合适人选。 除搜索顾问外，Russell Reynolds与本公司并无任何联系。主席不参加关于其继任问题的讨论。Russell Reynolds是《高管猎头公司自愿行为准则》的签署者，该准则旨在改善董事会的多样性。管治提名及继任委员会续175壳牌2023年度报告及账目

执行委员会继任本年度内，稳健而有效的继任规划支持委任多名执行委员会新成员。下文概述了NOMCO在支持这些任命方面的一些活动。NOMCO负责全面参与，以了解谁是高级职位的候选人，是什么个人驱动他们，以及他们将如何确保壳牌实现其战略目标。 高级职务的继任事先已作规划，并定期审查。继任规划是一个关键的、持续的考虑，而不仅仅是执行委员会成员任期即将结束时的重点领域。董事会负责监督壳牌的继任规划过程，在此过程中，甄选是严格、复杂和精心规划的过程的最后一步。对于执行主任和执行委员会的任命，NOMCO制定了一个结构化的流程：在作出任何可能的资源分配决定之前，它明确说明角色的要求和候选人的概况。通过以有计划、一致的方式开展工作，避免了最后一刻的意外，并根据不断变化的业务需求作出了深思熟虑的决定。它还计划应对意外情况，并维持一份候选人名单，名单上有能力进入高级职位，以在必要时提供掩护。NOMCO花时间了解候选人，以确保管道是稳健的，多样化的和适应性的。NOMCO确保其对当今和未来的领导者具有可见性。在过去的几年里，NOMCO会见了许多领导人，并与他们每个人都进行了广泛的接触。其中一些领导人现在在选举委员会任职，其他人被任命为委员会成员（Wael Sawan和Sinead Gorman）。NOMCO负责管理人才渠道的各个方面，以确保与组织不同层次的人才互动并熟悉；例如，在董事会会议之前，定期与来自不同业务、职能和背景的员工进行非正式接触。这种参与不仅支持高层继任，还提供了NOMCO员工参与的有益元素。董事会感到自豪的是，担任最高级领导职位的候选人主要来自业务内部，证明领导层发展及继任程序仍然有效。管治提名及继任委员会续176壳牌2023年度报告及账目

2023年的重点领域包括壳牌的可持续发展表现；战略可持续发展主题；选定可持续发展主题；以及壳牌战略中的非财务元素。 2024年的优先事项包括：壳牌的可持续发展表现；尊重自然；为生命提供动力；应对新兴的非金融风险。“SUSCO专注于壳牌在2023年的可持续发展表现，并特别关注壳牌战略的可持续发展要素。"Catherine J. Hughes可持续发展委员会主席 2023年委员会成员和出席会议以来委员会成员出席会议的百分比出席会议Catherine J. Hughes（主席）2017年11月1日4/4 100% Neil Carson OBE 2019年6月1日4/4 100% Bram Schot 2020年4/4 100% Jane Holl Lute 5月24日，2022 4/4 100% Leena Srivastava 2023年3月13日2/2 100%目的可持续发展委员会 [A]（“SUSCO”）通过审查壳牌在可持续发展方面的进展，以及审查壳牌动力进步战略的非财务要素，协助董事会履行其职责。 [A]可持续发展委员会以前是安全、环境和可持续发展委员会。概述SUSCO定期举行会议，审查和讨论广泛的主题，其中包括壳牌能源进步战略主题（净零排放、尊重自然和为生命供电）的进展。SUSCO还审查了选定的可持续发展主题和公众关注的事项，如生物多样性和塑料废物。 根据董事会的指示，SUSCO为壳牌关于能源转型和可持续性的年度报告和披露提供投入。 177壳牌2023年度报告和账目

可持续发展委员会亦检讨及考虑外部持份者对与本集团业务相关的可持续发展议题的看法。 根据南锡集团议程的战略重要性，董事会主席和首席财务官出席委员会会议。 壳牌首席执行官和欧盟委员会对壳牌内部的可持续发展承担全面责任。2023年2月，壳牌宣布了碳和可持续发展执行副总裁的新职位，向首席财务官汇报。活动2023年，SUSCO根据其更新后的职权范围，将其议程重点重新放在对壳牌最具战略意义的领域。这使得SUSCO能够更有效地监督壳牌在可持续发展方面的进展。SUSCO回顾了壳牌能源进步战略的非财务要素取得的进展，包括实现净零排放、尊重自然和为生命提供动力的目标和目标的进展。委员会特别深入讨论的可持续发展议题和公众关注的事项包括生物多样性、塑料废物和甲烷排放。SUSCO为壳牌关于能源转型和可持续性的年度报告和披露提供了投入。南太平洋区域合作组织主席在这一年中与高级领导人举行了会议，讨论具体议题。 请访问我们的网站www.example.com了解SUSCO以及壳牌如何管理可持续发展的详细信息。2023年11月，SUSCO参观了德国莱茵能源化工园。此次访问包括对作为工厂转型一部分的能源转型项目的审查，对运营安全和工艺安全绩效的审查，参观工厂，与工厂工作人员会面，并与北莱茵—威斯特伐利亚州经济事务、创新、数字化和能源部总干事进行接触。2023年4月，SUSCO的两名成员参观了位于墨西哥湾的奥林巴斯海上平台。此次访问包括对安全性能、生产操作、海上业务和壳牌公司的可持续发展方针的审查。1. SUSCO于2023年11月访问德国莱茵壳牌能源化工园。从左到右：安德鲁·麦肯齐爵士、凯瑟琳·J·休斯、简·霍尔·鲁特和布拉姆·肖特。2.位于莱茵壳牌能源化工园的Refhyne 1氢电解器。 3. SUSCO于2023年11月访问德国莱茵。178壳牌2023年度报告和账目

各位股东，本人欣然提呈审核及风险委员会（“审核及风险委员会”）二零二三年报告。 我很高兴欢迎新的ARC成员塞勒斯·塔拉波雷瓦拉、查尔斯·罗克斯堡爵士和凯瑟琳·休斯。彼等分别于2023年3月2日、2023年3月13日及2023年5月23日加入ARC，带来宝贵的见解及经验。我还要感谢Martina Hund—Mejean自2020年5月以来作为委员会成员所做的贡献。 审核委员会协助董事会履行其在财务报告的完整性、风险管理和内部监控的有效性以及道德操守和合规事宜等方面的监督职责。我们负责评估外聘核数师所进行的审核质量以及其独立性及客观性。审核委员会亦就外聘核数师的委任或重新委任向董事会提出建议。此外，我们监督内部审计职能的工作和质量。年内，ARC的核心职责大致维持不变，而我们的活动亦维持一贯的节奏。然而，鉴于风险管理委员会对风险管理的关注日益增加，我们更新了我们的职权范围，正式确立了我们在此领域协助董事会的角色，并修订了委员会名称，以包括“风险”。有关我们有关风险管理的监督活动的详情，请参阅第183页。我们在一年的工作计划中，重点关注涉及高度判断和/或对壳牌合并财务报表具有重要意义的各种事项。我们与管理层在经济及市场不确定性及波动性、气候风险及能源转型以及持份者不断变化的期望的背景下审阅估计不确定性的来源及其他主要假设。此外，我们考虑风险及内部监控框架的稳健性、全年进行的内部监控测试的结果以及补救措施。 审计和风险委员会主席Ann Godbehere在2023年讨论的主题包括：壳牌宣布退出俄罗斯石油和天然气活动的最新情况；递延税项和税务风险；全球各地意外之财和最低税率对税收余额和披露的影响；重大投资组合发展；诉讼；减值触发评估；减值费用和转回；复杂合同的会计；股息分配能力；按市值计价的衍生品会计，包括动荡的天然气和电力市场的影响。 我们听取了首席内部审计师关于壳牌风险管理和内部控制系统的有效性以及重大审计结果和显著控制事项的简报。 气候变化和能源转型的影响继续触及ARC工作的许多方面，包括财务报表的影响以及满足扩大气候相关披露的数据保证挑战。为获得反馈以持续改善碳相关披露，管理层于2023年与Sarasin & Partners及Carbon Tracker接洽。评审局认识到气候变化风险及应对措施的不断演变性质，认为管理层已在关键判断及估计中适当考虑气候变化，并同意管理层作出的披露。「检讨局的主要职责是协助董事会履行其在财务报告的完整性、风险管理和内部监控的有效性，以及考虑道德操守和合规事宜等方面的监督职责。《治理审计和风险委员会报告179壳牌2023年年度报告和账目》

于2023年，研究局听取了壳牌绩效框架的简介，该框架取代了前壳牌监控框架，自2023年7月1日起生效。2023年的其他重点议题包括贸易及供应；监管发展，例如审计改革及企业管治建议及新的可持续发展报告条例；以及新的商业风险及监控。作为监察遵守适用法律及监管规定（包括监察道德及合规风险）的一部分，ARC与集团首席隐私官讨论了在道德及合规计划中与遵守数据隐私法律及法规有关的活动，以及为管理该等风险而采取的步骤。 2023年，ARC对美国进行了实地考察，参观了多项行动，最近，ARC的一些成员访问了阿曼和卡塔尔。这些现场访问加深了ARC对风险和机遇的理解，以及对公司的动力进步战略如何实施的理解。外部审计投标程序亦于二零二三年开始，并将于二零二四年继续进行，详情载于本报告稍后部分。 最后，审核委员会认可财务报告团队的坚定承诺及奉献精神，并感谢彼等于二零二三年作出的所有努力。Ann Godbehere审计和风险委员会主席2024年3月13日 2023年的重点领域包括贸易和供应；壳牌绩效框架；监管发展，包括审计改革和企业管治建议，以及新的可持续发展报告法规；新的商业项目和控制；以及外部审计投标。 2024年的优先事项：信息风险管理，包括网络安全；监管发展，主要是与气候变化和能源转型有关的发展，包括非财务报告要求，以及根据欧盟企业可持续发展报告指令（“CSRD”）和国际可持续发展标准委员会（“ISSB”）披露要求进行报告的准备工作；检查壳牌绩效框架；检查外部审计投标。2023年委员会成员和出席率2023年期间，ARC的成员和会议出席率如下：委员会成员自会议以来出席会议的百分比出席会议的百分比Ann Godbehere（主席）2018年5月23日6/6 100% Dick Boer 2020年5月20日6/6 100% Martina Hund—Mejean [B]2020年5月20日3/3 100% Cyrus Taraporevala [C]2023年3月2日5/5 100%查尔斯·罗克斯堡爵士 [D]2023年3月13日4/4 100%凯瑟琳·休斯 [E]2023年5月23日3/3 100% [A]除六次会议外，作为2023年活动的一部分，ARC还对美国进行了实地访问。 [B]Martina Hund—Mejean自2023年5月23日起从董事会及ARC退休。 [C]Cyrus Taraporevala先生获委任为董事会及ARC成员，自2023年3月2日起生效。 [D]Charles Roxburgh爵士获委任为董事会及ARC成员，自2023年3月13日起生效。他以观察员身份出席了另一次ARC会议。 [E]Catherine Hughes获委任为ARC，自2023年5月23日起生效。 在成为ARC成员之前，她还参加了两次ARC会议。管治审计与风险委员会报告续180壳牌年度报告及账目2023

所有ARC成员都是精通金融知识的独立非执行董事。就截至2023年12月31日止年度而言，就英国公司管治守则而言，Ann Godbehere的资格为：具备“近期相关财务经验”及会计能力的人士，而就美国证券法而言，则为“审计委员会财务专家”。第147-154页概述的ARC成员的经验表明，ARC作为一个整体，具有与壳牌所在部门相关的能力，以及履行其职责所需的必要的商业、监管、财务和审计专业知识。ARC成员通过担任理事会成员，以及自各自被任命以来通过各种面对面和虚拟现场访问，进一步了解和了解了该部门。咨询委员会邀请首席财务官、法务董事、首席内部审计师、常务副董事长总裁(执行副总裁)、总裁副集团考评和报告副主计长、副主计长和外聘审计师出席每次会议。首席执行官、董事会主席和公司秘书也可以出席ARC会议。管理层的其他成员应要求就具体专题出席会议，或就可能出现的更详细的技术问题提供意见。审计咨询委员会定期分别与首席内部审计员和外聘审计员举行私下会议，除法律上的董事外，没有管理层成员出席。在ARC正式会议之外，ARC主席定期与以下人员会面：首席财务官、执行副总裁税务、执行副总裁主计长、首席内部审计员、外聘审计员和首席信息官。委员会职权范围中所列的ARC的角色和职责每年都会进行审查(上一次审查是在2023年7月，其副本可在shell.com上找到)，同时考虑到相关的监管变化和建议的最佳做法。风险管理和内部控制委员会的主要职责包括但不限于：风险管理和内部控制￮协助董事会审查集团面临的新出现的、主要的和其他重大风险；￮监测风险管理和内部控制制度的有效性；财务报告￮审查财务报表的完整性，包括年度报告、半年报告和季度财务报表；￮审查公司战略实施、气候变化和能源转型对合并财务报表的潜在影响；￮向董事会提供咨询意见，认为整个年度报告是否公平、平衡和可理解，并为股东评估公司的地位和业绩、商业模式和战略提供必要的信息；￮审查并与管理层讨论涉及会计原则和披露规则应用的判断的适当性；合规和治理￮审查壳牌全球求助热线的运作情况和其运营产生的报告；￮监督遵守适用的法律和法规要求，包括监测道德和合规风险；内部审计￮监测内部审计职能的资格、专门知识、资源和独立性；￮批准内部审计职能部门的章程和年度内部审计计划，以确保与业务的主要风险保持一致；￮与首席内部审计师和公司管理层一起审查内部审计产生的任何重大事项，并酌情评估管理层对内部审计结果和控制弱点的反应，包括潜在的改进和商定的行动；￮每年评估内部审计的业绩和有效性；外部审计￮审查和监测外聘审计员的独立性和客观性；￮审议年度外部审计计划并批准相关薪酬，包括审计和非审计服务的费用；￮评估外聘核数师及审核程序的表现及成效，包括对审核质素的评估；以及￮建议董事会向本公司股东提交委任、重新委任或罢免外聘核数师的决议案，以供股东在股东周年大会上批准。这些责任构成了ARC年度工作计划的基础，该计划在全年根据需要进行调整。此外，ARC每年都会确定该年度要重点关注的某些业务和职能领域。重点领域一般包括风险管理和内部控制、财务报告和合规方面。ARC被授权向管理层和外部各方寻求其需要的任何信息，并在其认为适当的情况下调查问题或关注事项。ARC也可以获得独立的专业意见，费用由公司承担。2023年没有要求提供这样的独立建议。ARC随时向董事会通报其活动和建议，ARC主席在每次ARC会议后向董事会提供最新情况。咨询委员会与董事会讨论其是否对财务报告、风险管理和内部控制、合规或审计相关活动的任何方面不满意或认为需要采取行动或改进。2023年ARC主题报道下面的饼形图显示了ARC在2023年期间用于各种活动的时间百分比。治理、审计和风险委员会报告续181壳牌2023年年度报告和账目

2023年风险管理时间及活动的重点领域风险管理及监控与各业务及职能范畴的高层领导人会面，讨论与各自业务或职能所进行的关键活动有关的风险管理及监控的充分性、设计及运作成效。讨论内容包括：为加强控制而进行的任何改进以及如何处理已确定需要改进的领域；监测围绕关键风险的活动；以及为确定新的或正在出现的风险领域而采取的步骤。 除第185—186页讨论的重要会计及报告考虑事项外，ARC于2023年审阅的业务及职能领域包括以下内容：贸易及供应—ARC获提供有关贸易及供应活动的最新资料，尤其是在市场波动的情况下。主题包括转型方案、信贷和市场风险管理。ARC还参观了休斯顿的交易大厅，ARC成员听取了各种简报，包括壳牌能源美洲天然气和电力交易团队使用的交易和IT平台。 壳牌绩效框架—ARC审查了壳牌绩效框架的引入，该框架取代了现有的壳牌控制框架，自2023年7月1日起生效。新的框架保留了之前壳牌控制框架的核心优势，同时通过强调在业务活动中使用“全系统”方法的价值，包括绩效文化在实现壳牌目标中的作用，更加注重实现正确的商业成果。ARC与管理层讨论了如何在实践中应用该框架。监管动态—ARC定期更新监管动态及其对壳牌的潜在影响，包括审计法规草案（随后被撤回）和企业治理守则咨询。ARC听取了有关英国、美国和欧盟可持续发展报告的发展，包括CSRD，及其对壳牌的影响，特别是潜在的保证要求。新的业务风险和控制—ARC会见了Sprng Energy（壳牌于2022年8月收购）的管理层，并讨论了整合过程。年内，ARC对美国进行了一次实地考察，ARC成员参观了多个业务，包括壳牌聚合物Monaca、壳牌Norco设施、壳牌在墨西哥湾运营的Vito浮式生产设施（从新奥尔良进行虚拟考察）和休斯顿交易大厅。最近，ARC的一些成员还访问了阿曼和卡塔尔。 现场访问是ARC年度工作计划的重要组成部分，因为现场访问为ARC提供了机会，让ARC更深入地了解每个地点的各种业务和职能、开展这些活动的当地外部环境和风险环境，以及这些活动如何有助于壳牌实现其战略目标。除了对特定业务领域的深入研究外，现场访问使ARC成员能够与不同的员工群体互动，了解他们的经验、面临的挑战和职业发展机会。ARC还简要介绍了能源转型在地方一级的影响，如何管理与气候变化相关的风险，以及壳牌人调查的结果。管治审计与风险委员会报告续182壳牌年度报告及账目2023

ARC时间和活动的风险管理和内部控制ARC协助董事会审查本集团面临的新出现的风险、主要风险和其他重大风险，并履行其在风险管理和内部控制方面的职责。为了监测财务报告、合规和业务事项的内部控制程序的有效性，咨询委员会审查关于风险、控制和保证的报告，包括对风险管理和内部控制系统的年度评估。ARC还根据萨班斯-奥克斯利法案(SOX 404)第404节的要求，审查了公司对财务报告内部控制的评估。ARC向董事会通报了壳牌集团内部控制遵守情况以及建议采取行动或改进的任何重大事项的最新情况。执行的活动频率风险管理和内部控制审查P组面临的新出现的风险、主要风险和其他重大风险审查政策和做法，并监测与壳牌风险管理和内部控制系统相关的有效性。P接受有关监管发展的简报。P审查管理层的SOX 404评估。A与首席内部审计员、管理层和外聘审计员讨论已完成的内部审计产生的重大问题。评估管理层对重要的审计结果、建议和显著的控制弱点的反应，包括潜在的改进和商定的行动。P与壳牌的法律董事一起审查重大法律问题。P审查石油和天然气储量控制框架。回顾壳牌的信息风险管理。P回顾壳牌的税务职能、主要税务风险以及壳牌在不断发展的税务透明度领域的做法。P A=每年Q=季度P=全年，ARC和管理层定期讨论壳牌对风险管理和内部控制的整体方法，包括合规、税务和信息风险管理事项以及披露控制和程序的充分性。咨询委员会定期收到执行副总裁控制员的报告，说明通过业务控制事件确定的解决控制弱点的行动的状况，以及用于监测风险管理框架和内部控制系统的稳健性的其他措施的趋势。咨询委员会还听取了关于诉讼和其他事项的简报(见第312-314页“综合财务报表”附注31和第226页“其他监管和法定信息”)。ARC定期审查管理层的SOX 404控制和补救行动测试的状态，以解决任何已发现的弱点。2023年，这些审查包括审议动荡的外部环境如何影响控制和保障格局，包括财务报告程序。咨询委员会和管理层讨论了在这一年中为维持有效的控制环境和展示“管理在控制中”而采取的步骤。重要的是，ARC必须及时监测和了解不断变化的外部事态发展。因此，ARC定期听取可能影响公司的法律、法规和财务报告领域的发展情况的简报。2023年，ARC专门花时间讨论了以下主题：￮税收风险-除了定期审查壳牌的税收条款外，管理层还向ARC简要介绍了外部税收格局的发展，包括意外之财和最低税收，以及不同司法管辖区在进入新市场和新业务时如何寻求激励投资。管理层向ARC概述了为管理税务风险和因对复杂税法的不同观点而产生的风险而采取的步骤。￮信息风险管理，包括网络安全-听取了有关壳牌信息和风险管理框架的简报，特别是鉴于外部威胁环境的恶化和不断演变的全球监管格局(包括美国证券交易委员会网络安全披露规则)。￮石油和天然气储量控制框架-ARC每年审查支持壳牌石油和天然气储量内部报告和外部披露的框架。ARC还审查了防止和/或减轻不遵守监管报告要求的风险的过程和控制措施。这份对壳牌石油和天然气储量控制框架的年度审查支持了ARC对壳牌报告的已探明石油和天然气储量的审查，本报告稍后将对此进行讨论。除上述事项外，咨询委员会还与首席内部审计师就公司的风险管理和内部控制系统、内部审计保证计划产生的重大事项以及管理层对内部审计结果和控制弱点的回应(包括潜在的改进和商定的行动)进行了季度讨论。ARC同样每季度与外部审计师安永进行讨论，讨论如何处理审计质量风险、关键会计和审计判断、审计程序的结果、管理层对任何重要审计结果的反应以及安永与管理层之间的任何重要沟通。治理、审计和风险委员会报告续183壳牌2023年年度报告和账目

ARC时间及活动的财务报告ARC收到管理层及外聘核数师就季度财务报告、会计政策及重大判断及报告事宜提供的全面报告。 审计壳牌公司的会计政策和惯例，包括遵守会计和报告准则。评估主要判断的适当性以及会计原则的解释和应用。Q审查公司战略的实施、气候变化和能源转型对合并财务报表的潜在影响。P审议年终财务报表的完整性，并向董事会建议是否应将经审计的财务报表列入年度报告和法定报告。A考虑半年报告和季度财务报表的完整性。审查管理层对持续经营和长期可行性的评估. Q审查壳牌在收益发布方面的政策；财务和非财务业绩信息和收益指导；以及重大财务报告事项。Q审查壳牌石油和天然气储量会计和报告方面的政策，包括石油和天然气储量登记/出货流程的结果。A审查财务报告的内部控制。P就年度报告整体而言是否公平、平衡和易于理解向ARC董事会提出建议，并为股东评估壳牌的状况和业绩、商业模式和战略提供必要的信息。A A =年度Q =季度P =定期壳牌截至2022年12月31日的年度报告和账目被财务报告委员会（FRC）选中进行审核 [A]根据财务汇报局的《企业报告审查操作程序》第2部分。财务汇报局就减值测试所用贴现率的厘定提出了若干疑问，并提供了若干观察意见，供考虑日后是否可改善财务报告。 经通信后，审阅已于2024年1月19日结束，并已对截至2023年12月31日止年度的综合财务报表作出若干披露改进。ARC审查了壳牌与FRC的通信，并与管理层讨论了合并财务报表中的披露内容，以回应FRC的审查。 [A]财务汇报局注意到，他们的审查工作完全基于年度报告和账目，并不得益于对壳牌业务的详细了解或对所进行的相关交易的了解，但审查工作是由熟悉相关法律和会计架构的财务汇报局人员进行的。FRC的通信不能保证壳牌截至2022年12月31日的年度报告和账目在所有重大方面都是正确的；FRC的作用不是核实所提供的信息，而是考虑遵守报告要求。审核委员会与管理层及外聘核数师审阅本公司2023年季度未经审核中期财务报表、半年报告、年报及表格20—F。 壳牌使用替代绩效指标（APM）来更好地了解其财务和经营业绩。ARC定期考虑壳牌报告中使用的APM、与IFRS财务报表的对账以及对上一季度和年度变化的解释。ARC与管理层一起审查APM的整体呈现方式，以确保它们不会被过分重视。 ARC与管理层讨论调整项目，包括对方法的任何变更。 壳牌披露的APM受其他财务报告所采用的相同内部控制程序的约束。 公平、均衡及可理解的评估ARC告知董事会，其认为2023年年报（包括截至2023年12月31日止年度的财务报表）整体而言是公平、均衡及可理解的，并为股东评估壳牌的状况及表现提供了必要的资料。业务模式和策略（见第227页的“其他监管和法定信息”）。为达致此结论，审核委员会审慎评估了2023年年报（包括财务报表）的草稿，并与管理层讨论为确保符合相关要求而采取的程序。这一进程包括：核实2023年年度报告的内容与董事会在该年内分享的信息一致，以支持他们对壳牌的状况和业绩的评估；确保对有利和不利的项目采用一致的重要性阈值；考虑外部审计师的意见；并获得执行委员会（EC）的保证。持续经营及可行性报表审核委员会审阅董事就持续经营会计基准编制的半年及全年报表。如可行性说明所述，审计委员会审查战略计划，其中考虑到了较长期的预测和广泛的展望。主要假设包括：初级商品价格的影响；汇率；未来碳成本；液化天然气合同续约等协议；生产水平、产品需求和增长方案时间表；财务框架；壳牌的业务组合发展，包括考虑各种可能的能源途径的影响，以及与气候变化有关的社会期望变化的情景，以及壳牌的承诺，该公司的主要风险包括：巴黎协定目标；支持未来增长的项目漏斗；以及使用严峻但可能的情景运行壳牌某些主要风险实现时的财务影响模型。ARC考虑了管理层在评估可行性声明时应用于情景建模的缓解措施和敏感性。 ARC还考虑了将可行性声明延长至三年以上的优点，并得出结论认为，董事会根据运营计划选择的三年期审查壳牌的前景仍然是适当的。特别注意到假设确实远远超出了三年期，并确实考虑到气候变化和能源转型，ARC支持采用持续经营会计基础，并将壳牌的可行性声明纳入第220页的“其他监管和法定信息”中，并认为该声明符合财务汇报委员会发布的最佳实践指导。公司治理审计与风险委员会报告续184壳牌2023年度报告与账目

财务报告续重大会计及报告考虑事项ARC评估了以下重要会计及报告领域，包括与壳牌2023年合并财务报表有关的领域。ARC对以下每一个领域的处理方式感到满意。作为评估的一部分，ARC收到了报告，要求管理层作出澄清，并要求内部和外部审计师作出保证并获得投入。 气候变化和能源转型与气候变化和能源转型相关的风险将持续受到监控，以确保影响反映在壳牌的财务报表中。与非财务披露有关的外部环境继续演变。由于缺乏一个气候相关报告的全球标准，各种监管机构和志愿机构的要求越来越高，它们都对披露有自己的期望。ARC与管理层讨论了关键的监管要求，包括（但不限于）FRC、ISSB、SEC和欧盟的披露要求及其对壳牌外部披露的影响。ARC还收到了管理层与Sarasin & Partners和Carbon Tracker合作的最新结果。检讨审阅“综合财务报表”附注4，概述气候风险对综合财务报表的主要影响，以及根据不同气候变化情景（包括外部情景）采用价格展望作出的减值敏感度披露。请参阅第259至269页“综合财务报表”附注4。研究局听取了有关非财务报告外部环境的发展和规管要求的简介。在这方面，ARC考虑了壳牌未来对外披露所需的潜在影响。ARC审阅了“我们实现净零的旅程”一节中的TCFD披露，包括涵盖ETS24的各个方面，以及作为年报审阅的一部分的其他非财务披露，并听取了作为年报补充资料的欧盟分类自愿披露的简报。关于气候变化和能源转型的最新情况载于第15页的风险因素一节。减值及减值拨回当有事件或情况变动显示资产的可收回金额可能已变动时，例如商品价格或精炼利润率假设的前景出现变动，或日后活动计划及发展有修订时，资产的账面值应进行减值或减值拨回测试。分类为持作出售时，亦须检讨物业、厂房及设备（PP & E）及无形资产之账面值。ARC审查了每个季度进行的减值评估，以及进行减值评估所采用的方法。ARC在评估市场对各种资产预期回报率的预期时，考虑了全球无风险利率的上升，以及其他输入假设。因此，加权平均资本成本（“加权平均资本成本”）假设已更新，自二零二三年六月起生效，反映管理层的结论，即预期回报率可能出现结构性增长。这导致减值测试所应用的贴现率增加，并触发减值评估。审核委员会已审阅此评估结果及已于二零二三年综合财务报表确认之减值。ARC亦审阅了本年度余下时间内对WACC进行定期重估的结果，包括管理层对于2023年12月31日所采用贴现率合理性的结论。 ARC根据市场发展和基准考虑了最新的石油和天然气价格展望。 重新评估二零二三年商品价格前景，以厘定经修订价格物业是否会导致减值或减值拨回。根据进行的分析，未发现触发因素。评估局亦审阅其他可能显示资产可收回金额已改变的情况，例如有关修订未来计划及发展、勘探及评估资产、资产出售的持作出售分类及利润率假设。ARC亦检讨商誉测试结果，包括新收购。 请参阅第249—259、278、279—280及281—283页“综合财务报表”附注2、10、11及12。天然气及电力市场及衍生工具会计年内的外部事件，例如俄乌战争及俄罗斯天然气供应的不确定性，均影响交易活动。综合天然气和可再生能源及能源解决方案对财务结果的影响包括，例如，重大的衍生品变动。ARC审查了交易和供应活动和发展，包括所采用的交易策略的详细分析，其对财务指标的影响，以及应用的相关会计处理。ARC审查了波动的天然气和电力市场的影响，包括对衍生工具按市值计价估值、期内收入和经调整盈利的影响，以及由此产生的现金流变动。ARC收到了关于加强贸易和供应内部报告程序的最新情况，重点是这些程序的准确性和有效性。请参阅第302至308页“综合财务报表”附注25。发行委员会的活动和结果治理审计和风险委员会报告续185壳牌年度报告和账目2023

财务报告续发行委员会活动及结果税项厘定税项资产及负债须就最终结果作出判断，而最终结果可能随时间而改变。特别是，不确定的税务处理要求管理层评估更有可能产生的结果，而确认递延税项资产要求管理层就未来盈利能力作出假设。因此，它们本质上是不确定的。税务局考虑了不确定的税务状况，并讨论了管理层对未来应课税溢利的假设。税务局亦评估确认递延税项资产及税项负债的适当性。税务局认识到，有关未来应课税溢利的假设本质上是不确定的，因为这些假设涉及评估气候变化和能源转型的潜在影响等因素。税务局认为评估不确定税项风险及确认递延税项资产及税项负债属合理。ARC亦检讨了国际会计准则第12号修订案的影响，该修订案要求本集团对退役及恢复（D & R）责任的递延税项处理方式有所改变。见第249—259页及第292—294页“综合财务报表”附注2及22。投资组合活动在实施动力进步策略时，于二零二三年有多项投资组合发展。 检讨讨论了该等发展的会计影响，以及确认：（i）退役及恢复拨备；（ii）递延税项结余；（iii）减值；及（iv）持作出售资产。ARC还考虑了收购和剥离所产生的复杂会计处理，包括收购Nature Energy Biogas。 请参阅第249—259页及第301—302页“综合财务报表”附注2及24。拨备拨备（包括停用及恢复拨备）为资产负债表负债的主要组成部分之一。该等拨备之量化需要对输入参数作出判断，包括但不限于贴现率及估计未来退役及修复成本。ARC审查了条款，包括繁重的合同和诉讼。ARC亦检讨了在达成退役及恢复条文时所使用的输入参数假设及判断。 贴现率会定期检讨，而ARC考虑自2023年第四季度起在美国国债收益率明显上升后，贴现率的变动将予前瞻性应用。贴现率变动对非流动停用及其他拨备的影响已于二零二三年第四季度季度业绩公告中披露。ARC在2023年继续收到有关撤出俄罗斯石油和天然气活动的最新消息，包括对财务报表的影响。退休福利义务退休福利是资产负债表上资产和负债的重要组成部分。 量化该等资产及负债需要对输入参数作出判断，包括但不限于精算假设及贴现率。检讨检讨于2023年检讨与退休福利有关的风险管理，包括财务、营运及监管发展。审核委员会审阅主要假设（包括贴现率及通胀）及敏感度，作为年报审阅及本报告所作的加强披露的一部分。见第294至300页“综合财务报表”附注23。其他事项研究局审阅：年终报告的探明石油及天然气储量，包括管理层判断及调整，以反映地质、技术、合约及经济资料（包括每年平均价格假设）的变动，以及财务控制的有效性。本集团会计政策之解释载于第249至259页。管治审计与风险委员会报告续186壳牌年度报告及账目2023

ARC时间和活动的遵守和管理 执行的活动频率合规性和治理监控收到的投诉的接收、保留、调查和后续行动，包括壳牌全球热线的投诉。P与首席道德操守和合规干事一起审查道德操守和合规方案和职能的执行情况和效力。A考虑遵守适用的外部法律和监管要求。P对ARC的绩效和有效性进行评估，并向董事会报告结果。审查，如有需要，更新ARC的职权范围。审查首席财务官的重要业务和投资交易，以确定潜在的冲突或关联方交易。A评估首席财务官的业绩。A A =每年Q =季度P =定期道德和合规2023年，ARC收到首席道德和合规官的最新消息，内容涉及一系列宏观因素、外部趋势和发展如何影响壳牌的行为风险。首席道德及合规官概述了特定新出现的道德及合规风险，特别关注贸易合规和数据隐私，以及管理层为管理和减轻这些风险而采取的行动。首席道德和合规官向ARC简要介绍了与高级领导和中层管理人员的沟通情况，强调了壳牌全年遵守道德和合规框架和行为守则的重要性，并肯定了壳牌对该框架和行为守则的承诺。作为风险管理及内部监控系统的年度评估的一部分，评审局与首席道德及合规主任讨论其合规事宜的年度报告。该报告概述了壳牌道德和合规计划在管理壳牌业务活动、监管发展和合规活动中的道德和合规风险方面的有效性。ARC还审查了涉及道德和遵守问题的案件的调查。ARC讨论了管理层在此类案件中的调查结果，以确保其遵守了严格的程序，必要时采取了适当的纪律行动，管理层已将经验教训纳入壳牌的系统和控制措施。 举报调查ARC负责建立并监测收到的投诉的接收、保留、调查和后续行动程序的实施情况，包括壳牌全球热线的投诉。审核委员会审阅举报报告及内部审计报告，并考虑管理层对该等报告结果的回应。2023年，通过壳牌全球热线提出了2，134项指控和查询（2022年：1，790项），其中约41%是匿名提交的（2022年：41%）。于2023年，共有470项调查已结案（2022年：412项），其中54%的调查有一定程度的证据（2022年：44%），主要涉及骚扰、利益冲突及保护资产。 规管发展研究局听取了有关规管发展的简报，包括：（i）可持续发展及与气候有关的披露（特别是管理层对国际可持续性标准理事会建议和财务汇报委员会/欧盟披露要求的回应）；㈡审计委员会和外部审计：最低标准和拟议的新审计条例（其后撤销）；（iii）会计和报告发展；（iv）环境负债；及（v）库务活动。于2023年5月，财务汇报局就英国企业管治守则展开咨询，其后于2024年1月发布经修订版本。审核委员会与管理层讨论咨询建议，包括对本公司、董事会及审核委员会的潜在影响。ARC审查了管理层对咨询的拟议回应，并支持该回应。ARC年度评估ARC每年对其绩效和成效进行评估。今年，ARC的绩效评估由公司秘书主持。每个ARC成员答复了一份关于ARC业绩的保密匿名调查表，其中包括以下问题：ARC在年度工作周期和会议议程等领域的管理；向ARC提供的信息的质量；ARC在财务报告、风险管理政策和做法以及内部监控等领域的监督工作的有效性，及内部及外部审计工作；评定税务局在检讨及评估重大会计/报告事宜方面的表现；以及如何改善税务局的表现。2022年评估期间确定的目标的进展载于第166页董事会评估一节。2023年评估过程中的三个主题被确定为2024年的重点领域，包括风险管理和陈述；内部审计更新的结构和进一步加强ARC会议的预读。ARC的结论是，其在2023年的表现是有效的，并已按照其职权范围履行其职责。 在编制2024年工作计划时，ARC除常设项目外，还纳入了以下重点领域：信息风险管理，包括网络安全；监管发展，主要是与气候变化和能源转型有关的监管发展，包括非财务报告要求和根据CSRD和ISSB披露要求进行报告的准备；贸易和供应；壳牌绩效框架；和外部审计投标。管治审计与风险委员会报告续187壳牌2023年年报及账目

ARC时间和活动执行频率的内部审计内部审计评估内部审计职能的质量、效率和效果，包括能力、资格、专业知识、薪酬和预算。审查和批准内部审计职能部门的职权范围、章程和审计计划。A评估首席内部审计员的业绩。A A=每年Q=季度P=每个季度，ARC定期与首席内部审计师讨论公司的风险管理和内部控制系统，内部审计保证计划产生的任何重大事项，以及管理层对重大审计结果和显著控制弱点的反应，包括计划的改进和商定的行动。咨询委员会还单独与首席内部审计员举行私下会议，除法律上的董事外，管理层成员不得出席。ARC进行这些活动的时间包括在本报告前面描述的风险管理和内部控制中。在ARC正式会议之外，ARC主席定期与首席内部审计员会面。内部审计职能内部审计职能是一项独立的保证职能，支持壳牌不断努力改进其全面控制框架。内部审计职能有助于保持一种系统和纪律严明的做法，以评价和改进壳牌风险管理、控制和治理进程的设计和有效性。内部审计职能的保证和调查活动的主要作用是通过保护壳牌的资产、声誉和与组织定义的目标和目标相关的可持续性来维护价值。ARC确定了内部审计职能的责任和范围，并批准了其年度计划。首席内部审计员在职能上向ARC主席报告，在行政上向首席财务官报告。审计咨询委员会主席在与首席财务官协商后，核准关于业绩评价、任命或罢免首席内部审计员的所有决定。任命了一名新的首席内部审计员，从2023年8月起生效。咨询委员会审议并批准了内部审计职能部门的年度审计计划，包括2023年的重点领域，其中包括：￮人才和能力(专业审计发展和技术能力)；￮质量(发展一线工作人员的能力以及自我核实和监督控制方面的清晰度)；￮一致性(改进风险管理和整个壳牌保证流程的整合)；以及￮参与(主要是在保持员工和壳牌利益攸关方参与并了解有效风险管理和内部控制的领域)。首席内部审计员每季度向咨询委员会通报经核准的2023年内部审计计划的最新情况，并讨论该计划是否仍然符合处理最关键风险领域的目的。审计咨询委员会评估内部审计职能的业绩是有效的。审计咨询委员会还评估首席内部审计员的业绩是有效的。首席内部审计员定期评估内部审计职能的宗旨、权力和责任是否继续使其能够实现其目标。定期评估的结果将传达给欧共体和ARC。首席内部审计员还向咨询委员会确认，内部审计职能章程仍然有效，或提出更新章程的建议。首席内部审计员维持一项内部质量保证和改进方案，包括对内部审计职能活动的效力和效率进行年度评估，并评估是否符合英国特许内部审计师学会的标准。首席内部审计员与欧共体和ARC讨论这一年度评估的结果。内部审计职能的有效性和质量至少每五年由外部独立评估一次，首席内部审计员与执行委员会和咨询委员会一起审查报告。在2018年上次审查的基础上，于2022年底对内部审计进行了一次独立评估。2022年的评估确认，内部审计符合CIIA标准和2020年《内部审计实务守则》，并确定了一些需要进一步改进的机会。下一次外部评估计划于2027年进行。治理、审计和风险委员会报告续188壳牌2023年年度报告和账目

ARC时间和活动外聘审计员 外聘核数师审阅及批准外聘核数师对本公司综合及母公司财务报表进行年度核数的委聘函。A列明审计和非审计服务的薪酬，包括事先批准允许的非审计服务。Q考虑年度外部审计计划，并监控审计的执行情况和结果。P监察外聘核数师的资历、专长、资源及独立性。A在管理层签署前，审阅公司的陈述信. P评估外聘核数师的表现、客观性和有效性、审计过程、审计质量、外聘核数师对关键判断的处理以及外聘核数师对ARC提出的问题的回应。P向董事会建议续聘外聘核数师于股东周年大会上提呈予本公司股东批准。A A =年度Q =季度P =定期年度外部审计计划和外部审计有效性评估安永与ARC一起审查其2023年审计的审计策略、范围和计划，并强调需要特别考虑的领域。特别是，ARC和安永讨论了审计将如何考虑以下方面的风险：确认交易和供应交易的复杂性；确认收入欺诈风险，（未经授权的交易和管理覆盖）；气候变化和能源转型；石油和天然气储量；减值评估；退役和恢复义务；勘探资产；商誉可收回性；养老金；税项，特别是递延税项资产及不确定税项处理。 安永将重大审计风险定义为出现重大错误的可能性较高，因此需要特别审计关注的领域。安永认为，重大审计风险是交易和供应交易的复杂性以及未经授权交易或管理层覆核的风险。审核委员会审议了年度审核计划，其中包括评估计划的重要性水平和执行审核计划的拟议资源是否符合审核范围。安永定期向审核委员会通报其程序和初步结果的状况，为审核委员会提供了一个监测审计执行情况和结果的机会。审核委员会与安永讨论了如何处理审计质量风险、关键会计及审计判断、安永与管理层之间的重大沟通以及由此产生的任何问题。至少每季度，ARC与安永代表私下会面一次，管理层（法律总监除外）不在场，以鼓励双方提供公开和透明的反馈。此外，审计委员会主席定期与外聘审计员单独会晤。 作为对外聘核数师的监督的一部分，审计委员会每年评估外聘核数师的业绩和有效性以及审计过程。这包括评估审计质量、审计师如何处理关键判断以及审计师对ARC问题的回应。评估亦涉及审核委员会评估安永的客观性及独立性以及外部审核程序的质素及有效性。 审核委员会对外聘核数师的绩效和有效性以及审核过程的评估包括以下关键标准：审计过程中的专业性、能力、诚信和客观性，包括处理涉及判断和估计的领域；安永的质量保证程序和内部质量控制程序；确定审计质量优先事项和作为维持可持续审计质量方案一部分而采取的行动；对管理层提出建设性挑战和关键判断；提高效率，包括审计过程中的服务水平和创新、数据分析和数字审计工具的使用以及改进机会等方面；提高审计团队领导的素质；回顾最新的安永透明度报告；回顾思想领导力和行动，特别是在气候变化领域；并回顾遵守相关立法、监管和专业要求。除了反映本身的经验（包括全年与外聘核数师的互动）外，研究局亦考虑及讨论管理层就安永2023财政年度表现所作的内部调查结果（反映与2022年大致相若的表现），以及管理层及首席内部核数师的意见及建议。 审核委员会亦考虑了FRC审计质量审查（“AQR”）团队对安永截至2022年12月31日止年度财务报表审计的检查。作为目前有效性评估的一部分，审查委员会考虑了财务汇报委员会发布的指导意见，包括《审计委员会和外聘审计员：最低标准》中所载的外部审计监督指导意见。考虑到以上所述，审核委员会满意安永在担任核数师的第八年继续提供高质量和有效的核数，并保持其客观性、诚信和公正性。根据英国和美国审计准则的要求，ARC收到安永关于独立性相关事宜的信函。安永亦以书面形式通知审核委员会任何可能合理认为会影响其客观性及独立性的重大关系及事项。ARC和安永讨论了这些关系和事项，并确定它们不会损害安永的客观性、诚信和公正性。 管治审计与风险委员会报告续189壳牌2023年年报及账目

外聘审计员继续在2023年期间，安永对壳牌截至2022年12月31日的财政年度的综合财务报表的审计被选为财务报告委员会AQR小组的检查对象。在AQR小组检查了安永对截至2022年12月31日的年度财务报表的审计后，财务报告委员会致函ARC主席，列出了检查的范围、审计质量评估、良好做法和其他发现。检查报告已与ARC所有成员共享，并在ARC 2023年12月的一次会议上进行了讨论。ARC指出，检查没有提出任何关键发现，并强调了良好做法的五个审计领域。审计委员会和外部审计：最低标准2023年5月，财务汇报局公布了审计委员会和外部审计：最低标准。审计和风险委员会的这份报告介绍了审计咨询委员会如何在适用范围内遵守本年度最低标准的规定(特别是本报告的“外聘审计员”一节)。ARC负责考虑是否应轮换独立注册会计师事务所，以确保持续的审计师质量和/或独立性，包括考虑为委任另一家独立会计师事务所而进行招标程序的可取性和潜在影响。ARC亦负责就外聘核数师的委任、重新委任或免任向董事会提出建议，以便在股东大会上提交本公司股东批准。在2023年5月的年度股东大会上，股东们通过了一项决议，重新任命安永为外部审计师，直到下一届年度股东大会结束。 首席审计合伙人Gary Donald自2021年审计开始以来一直任职。根据英国法律规定，本公司可聘请安永为其外聘核数师，为期20年。于二零二三年财政年度，本公司已遵守《2014年大公司市场调查法定审核服务（强制使用竞争性投标程序及审核委员会责任）令》。 审核局在监察外部审计时，曾考虑就2024年的审计进行审计投标是否合适。ARC反思了：重申其对安永审计的质量和独立性持续感到满意；鉴于壳牌的规模和复杂性，任何新的外部审计师都需要一段过渡期，以充分了解业务；经常更换外部审计师将效率低下，并可能导致风险增加和累积知识的损失；审计师的变更预计将对壳牌产生重大影响，包括对财务职能；审计师的任何变更都应安排好时间，以限制运营中断。 ARC还考虑了安永在气候变化领域的领导作用和活动。 经过适当考虑，ARC决定目前不宜为外部审计重新招标。审核委员会已向董事会建议，董事会应于2024年股东周年大会上建议续聘安永为本公司截至2024年12月31日止年度的外聘核数师。ARC的建议不受第三方的影响，并且没有任何合同义务限制ARC提出此类建议的能力。 ARC承认英国关于强制性审计轮换（最长20年聘用）和审计招标（要求在10年后进行正式程序）的法律要求。由于安永于2016年经竞争性投标程序委任，本公司须于2026年1月1日开始的财政年度内投标审核。于2023年，审核局考虑了本集团审核投标的建议方法，并已展开投标程序，以期于2024年底前达成结论。评审局认为，重新招标的时间轴符合股东的最佳利益，以便在选定新的审计公司时为有序过渡做好准备。在进行招标程序时，评审局会尽量考虑财务汇报局《审计委员会及外聘审计员：最低标准》内所载的招标指引。非核数服务审核局就外聘核数师提供的服务维持核数师独立性政策（AIP）。根据AIP，审核局只会批准外聘核数师或其联属机构提供的服务，而该等服务在事实上或表面上均不构成利益冲突风险。ARC定期审查本政策，以因应相关标准和监管要求的变化而作出必要的修改。 本政策旨在保障审计师的客观性和独立性。它涉及提供审计服务、与审计有关的服务和其他非审计服务，并规定哪些服务需要获得审计和审计委员会的具体事先批准。 该政策还根据适用的规则和条例界定了禁止的服务。我们的外聘核数师基于独立性考虑不得提供禁止服务。审计咨询委员会审查管理层关于审计和非审计服务的季度报告，这些审计和非审计服务是根据政策报告的，或者正在寻求咨询咨询委员会的具体事先批准。根据AIP，任何不超过500,000美元的额外审计服务合同无需事先获得ARC的批准。凡个人合同费用超过100,000美元的所有非审计服务，包括与审计有关的服务，都需要获得ARC的个别事先批准。对于不超过相关门槛的审计或非审计服务合同，该事项由ARC授权的管理层批准，然后提交ARC批准。在决定是否批准审计和非审计服务时，咨询委员会注意到审计和非审计服务费用的总体比例。2023年与外聘审计员签订的非审计服务的范围主要包括中期审查和其他与审计有关的保证服务。这些审计相关服务和其他非审计服务的相关薪酬分别占外聘审计员审计和审计相关薪酬的5%和3%。审计委员会经过适当考虑后，批准了审计师的薪酬，并确信就所提供的审计和非审计服务应支付的费用水平是适当的，并且可以对这些费用进行有效、高质量的审计。见第316页“综合财务报表”附注34提供核数师薪酬详情。治理、审计和风险委员会报告续190壳牌2023年年度报告和账目

2023年再次是领导力强大的一年，重新关注业绩、纪律和简化。本报告《2023年董事薪酬报告》乃根据英国相关公司管治及法律规定，特别是2008年《大中型公司及集团(账目及报告)规例》(经修订)附表8而编制。董事会已经批准了这份报告。与往年一样，本报告分为三个部分：主席信函、年度薪酬报告和董事薪酬政策(政策)。该政策上次在2023年年度股东大会上以94.6%的支持率获得股东批准。今年没有提议对该政策进行任何修改，但为了便于参考并为薪酬委员会(REMCO)在这一年作出的决定提供背景资料，该政策全文载于第211-218页。薪酬委员会主席尼尔·卡森尊敬的股东们，一如既往，薪酬委员会(Remco)2023年的薪酬决定是根据集团更广泛的业绩背景制定的。Wael Sawan于2023年1月1日出任首席执行官(CEO)。不久之后，他对欧盟委员会进行了精简，以进一步简化组织，因为我们寻求以更少的排放创造更多价值，并通过平衡的能源过渡带来更多的股东回报。壳牌在2023年发布了另一组强劲的财务业绩，尽管大宗商品价格下跌，收入为196亿美元，运营现金流(CFFO)为542亿美元，自由现金流*为365亿美元。我们实现了十年来第二高的调整后收益，去年创下了纪录。这表明，尽管存在外部不确定性和波动性，但强劲的管理业绩、改进的运营交付以及我们投资组合的弹性。我们在业绩、纪律和简化原则的指导下，将净债务*减少到435亿美元，约为2019年的一半，并继续在资本支出和降低结构成本方面表现出谨慎。我们2023年的财务业绩得益于我们投资组合的强劲运营表现。在墨西哥湾，阿波马托克斯、佩尔迪多和奥林巴斯的周转作业提前安全完成，低于预算。第二季度，Prelude交付了自2018年启动以来的最高季度产量。2023年12月，壳牌和埃内科的侧风合资企业完成了荷兰库斯特(Noord)风力发电场的建设。预计未来几个月装机容量将增加，最终达到每年3.3太瓦时，约占荷兰总电力需求的3%。在深圳，中国和比亚迪一起开设了壳牌全球最大的电动汽车充电基地，每天为超过3,300名客户提供服务。我们在6月份资本市场日(CMD)上概述的目标方面也取得了良好的进展。我们在2023年的强劲表现使我们能够为全年提供230亿美元的股东分配*，超过了CMD 2023年设定的CFFO范围的30%-40%。年内，我们检讨了我们考虑死亡人数的方法，以支持对一段时间以来的安全表现作出一致和公平的判断。我感到难过的是，我们在2023年经历了壳牌经营的企业发生的三起悲惨事件，导致当年有四人死亡，这是有记录的。在确定2023年的最终薪酬结果时，我们一如既往地考虑了这些因素和壳牌更广泛的安全表现，并对年度奖金结果应用了向下的自由裁量权。2023年底发生的第四起事件导致2024年发生另一起死亡事件。这将作为Remco对2024年安全绩效结果的考虑的一部分进行评估。更多信息在第197页。*非公认会计准则衡量标准(参见第365页)。管治董事薪酬报告191壳牌2023年年报及账目

二零二三年薪酬结果二零二三年全年花红全年花红记分卡的整体数学结果高于目标1. 58。REMCO仔细考虑了导致2023年死亡的悲惨事件。马来西亚的一名承包商同事在脚手架工作中死亡，菲律宾的一名承包商同事在高空坠落后死亡。在尼日利亚，一次武装伏击导致两名承包商同事和四名政府人员死亡。经过仔细考虑导致事件的因素，并对壳牌2023年的整体表现（包括整体安全表现和过程安全方面的创纪录表现）进行反思，REMCO使用向下酌情权确定执行董事的最终奖金为1.55。 参见第198页的完整记分卡，其中包括所有目标、范围和权重，以及针对目标的绩效详细讨论。归属二零二一年长期奖励计划奖励整体而言，长期奖励计划（LTIP）的数学结果为目标的94%。该办事处信纳并无意外收益。REMCO还认为，归属结果代表壳牌在此期间的表现。 关于LTIP目标和权重的详细信息，以及针对目标的绩效讨论，请参见第199页。 最终确定2023年薪酬结果在最终确定薪酬结果时，REMCO考虑了壳牌在2023年及长期投资计划绩效期间的整体表现和背景，并特别关注：2023年强劲的财务表现，CFFO为542亿美元，自由现金流*（FCF）为365亿美元，使壳牌能够投资我们的业务，股东经验，包括2023年股东总分配 * 230亿美元和长期投资计划绩效期内580亿美元，以及同期的绝对和相对股东总回报（TSR）表现；壳牌的业绩超出了可变薪酬结构的公式化结果，包括安全，（和死亡）、声誉、道德和合规性以及审计和风险委员会（ARC）和可持续发展委员会（SUSCO）的反馈；附注于二零二三年三月与REMCO进行的业务往来中分享的股东对薪酬事宜的意见；雇员经验，其中REMCO注意到2023年根据绩效股份计划（PSP）的上述目标归属结果，用于授予高级行政人员级别以下的酌情股份奖励，以及平均雇员薪金增幅；附注二零二三年业绩与历史薪酬水平的比较；以及年度奖金记分卡的10年平均结果的一致性，（1.11）和LTIP（目标的91%）达到目标水平，证明了结构的有效设计和目标设定过程的完整性。这导致首席执行官及首席财务官分别获得790万英镑及390万英镑的单一数字结果，并指出两名人士的2021年长期所得税奖励均于彼等获委任为董事会成员前作出。REMCO信纳经股东批准的薪酬政策已按预期运作，而该等结果就公司表现及目标薪酬机会而言属适当。 [A]有关年度花红及长期奖励计划的政策目标及上限乃基于股东批准的二零二三年薪酬政策。工资、养老金和福利基于2023年的数据。 [B]预期于二零二三年成为首席执行官，于二零二二年担任候任首席执行官之服务递增薪酬。* 非公认会计原则（见第365页）。管治董事薪酬报告续192壳牌2023年年报及账目

二零二四年薪酬二零二三年薪酬政策已于二零二三年股东周年大会上呈交股东，并获得大力支持。本人谨此感谢股东于股东周年大会前作出的宝贵投入及参与。 REMCO非常欣赏股东的不同意见，这些意见对制定我们的薪酬政策和设计非常宝贵。2024年薪酬自2024年1月1日起，Wael Sawan及Sinead Gorman获加薪3. 9%，彼等于2024年的薪酬分别为1，455，000英镑及961，000英镑。REMCO在审查他们的工资时，仔细考虑了外部环境，包括壳牌在英国（4.5%）、美国（3.1%）和荷兰（4.3%）等主要市场的员工增加。执行董事于二零二四年的增幅低于英国平均增幅，并与主要市场的平均增幅一致。REMCO亦确认薪酬总额的乘数效应。二零二四年年度花红REMCO满意目前财务及非财务措施的组合与我们的策略及营运重点保持一致。“壳牌在能源转型中的旅程”指标已在2024年能源转型战略（ETS24）中更新。更多详情见下文。为了简化和协调两名执行董事在交付运营计划（这是年度奖金的主要重点），首席财务官的目标奖金将从2024年起与首席执行官的目标奖金保持一致，为薪酬的125%。此乃在现有股东批准之薪酬政策范围内。2024年LTIP表现条件2024年LTIP奖项的表现条件和权重将保持不变。这些指标将是现金产生、TSC、有机自由现金流*（OFCF）和“壳牌能源转型之旅”，它们将被同等加权。现金产生和TSC表现将像以前一样根据能源巨头来衡量，而OFCF将根据年度运营计划在绝对基础上衡量。ETS24的“壳牌能源转型之旅”性能条件已经更新。更多详情见下文。* 非公认会计原则（见第365页）。多年来，壳牌能源转型计划的实现一直与年度奖金和长期投资回报挂钩，目前，"壳牌能源转型之旅"占年度奖金记分卡的15%和长期投资回报的25%。这些权重将在2024年继续进行，REMCO根据ETS24调整了绩效指标，继续与壳牌到2050年成为净零排放企业的战略目标保持一致，通过负责任地提供人们今天所需的石油和天然气，支持平衡的能源转型，同时帮助建设未来的清洁能源系统。壳牌的战略制定了减少运营排放的目标，同时支持客户减少排放。壳牌的计划涵盖其所有业务：发展其世界领先的液化天然气业务；减少石油和天然气生产的排放；以及增加低碳产品的销售。这些目标反映在记分卡中，其中将在2024年引入LNG量的衡量标准，重点是LNG业务的运营业绩。LNG是能源转型的关键燃料。它提供了能源安全和灵活性，是最低碳的化石燃料，当用于发电时，产生的碳排放量比煤炭少约50%。 壳牌的意图是增长液化天然气，REMCO将通过测量液化天然气液化量来反映这一点。现有的温室气体减排指标，针对壳牌可采取的减排行动，以支持我们在2030年之前将运营控制下的范围1和范围2排放量按净额（与2016年基准相比）减半的目标。我们为客户开发新的低碳产品的雄心体现在现有电动汽车充电点推出措施，与壳牌成为电动汽车公共充电领域全球领导者的计划保持一致。在LTIP中，REMCO确定奖励的范围将基于REMCO对减少壳牌运营排放和支持客户减少排放方面进展的全面评估。这将基于我们为自身运营实现净零气候目标的旅程，支持2030年及以后能源转型的发展进展，例如我们的电力业务（包括可再生能源）、低碳液化天然气、生物燃料、先进生物燃料、电动汽车充电、氢和碳、捕获和储存（CCS）。我们还将考虑到实现到2030年净碳强度（NCI）减少15—20%（与2016年基线相比）和到2030年客户使用我们的石油产品所产生的排放减少15—20%（与2021年基线相比）的进展，以及REMCO可能认为相关的任何其他因素。展望未来，我希望大家能看到这份报告清楚地说明了该办事处今年的决定。我期待着在未来几个月继续与股东接触。Neil Carson薪酬委员会主席2024年3月13日治理董事薪酬报告续193壳牌2023年年报及账目

管治薪酬年度报告194壳牌年度报告及账目2023

薪酬年度报告列出：￮薪酬概览，第194页；￮Remco的责任和活动，第195页；￮董事薪酬，2023年，第196页和第203页；以及￮计划于2024年实施政策的声明，第208页。Remco今年不会对该政策提出任何改变。它被完整地复制了[A]第211至218页，以方便参考，并提供REMCO所作决定的背景。 [A]非执行董事委任函表已更新。董事薪酬报告内的基准货币为英镑（GBP），为执行董事的基本薪金货币。倘金额以其他货币列报，则使用有关年度之平均汇率，除非注明特定日期，则使用该特定日期之汇率。 REMCO成员和2023年传记的出席人数见第147—154页；REMCO会议出席人数如下：REMCO成员自会议以来出席会议的百分比Neil Carson（主席）2019年6月1日4/4 100% Dick Boer 2023年5月23日2/2 100% Euleen Goh [A]2020年5月20日2/2 100% Jane Holl Lute 2023年5月23日2/2 100% Catherine Hughes [B]七月26，2017 2/2 100% Bram Schot [C]2022年5月24日3/4 75% [A]吴先生自2023年5月23日起辞去REMCO及董事会职务。 [B]Catherine Hughes于2023年5月23日从REMCO辞职。 [C]Bram Schot先生因另一项预定业务安排而未能出席二零二三年十二月之会议。REMCO的主要职责包括： [A]执行董事执行委员会公司秘书及执行副总裁总监表现架构薪酬政策薪酬政策薪酬实际薪酬及福利薪酬 [A]于董事薪酬报告中，高级管理层定义为执行董事、其他选举委员会成员、公司秘书及执行副总裁监控。REMCO还负责确定董事会主席的薪酬。REMCO监察高级管理人员以下高级行政人员的薪酬水平及结构。 在制定执行董事薪酬政策时，REMCO会检讨及考虑员工薪酬及相关政策，以及薪酬及福利如何与文化保持一致。在履行职责时，REMCO会考虑到各种利益攸关方的考虑。REMCO在其职权范围内运作，该职权范围每年审查（最近一次审查于2023年7月），并可在shell.com上查阅。壳牌内部的建议由以下人员提供：ESTA首席执行官（CEO）；ESTA首席人力资源和企业官兼REMCO秘书；ESTA执行副总裁绩效和奖励。就影响到首席执行干事的薪酬建议征求了董事会主席的意见。就与首席财务官和高级管理层有关的建议征求了首席执行官的意见。REMCO于2023年举行了四次会议，其活动包括：确定授予高级管理人员的2020年长期奖励计划奖励；确定授予高级管理人员的2023年目标奖金机会及2023年长期奖励计划奖励计划；确定2023年年度奖金及长期奖励计划绩效指标及目标；批准2022年董事薪酬报告，包括2023年薪酬政策；批准其考虑死亡事件的方法，以支持对安全表现随时间的一致及公平判断；检讨2024年花红及长期奖励计划的表现计量及目标；就薪酬事宜与主要股东及代理机构接触；根据美国证券交易委员会的新规则，正式制定执行董事及执行委员会的恶意及追回政策；就执行委员会之变动厘定离职及委任薪酬；及监察外部发展及评估对薪酬决定之影响。REMCO于2023年并无寻求外部薪酬顾问的意见。REMCO审查了壳牌内部人力资源职能部门就高管薪酬市场发展编制的市场基准数据和分析。管治薪酬年报续195壳牌年报及账目2023

二零二三年董事薪酬执行董事薪酬总额单一数字（经审核）千英镑Wael Sawan [A]Sinead Gorman 2023 2022 2023 2022 [B]工资[C]1，400—925 [D]378—197 327养恤金 [E]280—185 135固定薪酬总额2，058—1，307 1，137年度奖金 [F]2，710—1，720 [G]2，601—834 552可变薪酬共计5，311—2，554 1，732其他 [H]571—薪酬总额7，940—3，861 2，869美元9，873—4，801 3，549欧元9，128—4，439 3，366 [A]Wael Sawan被任命为首席执行官和董事会董事，自2023年1月1日起生效。 [B]西尼德·戈尔曼被任命为首席财务官兼董事董事会成员，自2022年4月1日起生效。因此，她2022年的薪酬为2022年4月1日至12月31日。更多细节见《2022年董事薪酬报告》。[C]基本工资：Wael Sawan在被任命为董事会成员时，基本工资定为1,400,000 GB。西内德·戈尔曼2023年的基本工资定为925,000英磅(较2022年增长2.8%)。[D]福利：就2023年而言，Wael Sawan的福利包括限时搬迁相关费用(GB 334,778)、汽车津贴(GB 29,890)和毛利率(GB 9,829)。Sinead Gorman的福利包括限时搬迁相关费用(128,319 GB)、汽车津贴(29,890 GB)和毛利率(36,082 GB)。[E]养老金：Wael Sawan和Sinead Gorman在2023年收到了相当于基本工资20%的现金，以代替养老金缴费。[F]年度红利：2023年业绩红利的全部价值，包括50%的现金红利和50%的股票红利。2024年，伦敦上市股票2024年2月26日的市场价格(GB 24.94)被用来确定交付的股票数量，结果是Wael Sawan的普通股为28,796股，Sinead Gorman的普通股为18,276股，扣除税后。[G]LTIP：2023年报告的金额与2021年LTIP奖有关，该奖项于2024年3月7日授予，阿姆斯特丹上市和伦敦上市的普通股的市场价格分别为29.27欧元和24.75 GB。LTIP的价值按以下乘积计算：(I)原有奖励的股份数目乘以归属百分比，加上应计股息股份，以及(Ii)归属日期的普通股市价。在阿姆斯特丹上市的股票的市场价格使用归属日的汇率换算成英镑。股价上涨占Wael Sawan的1,026,217欧元和Sinead Gorman的324,230 GB。Wael Sawan和Sinead Gorman的显示金额都与他们被任命为董事会成员之前的奖励有关，为了透明起见在这里显示。业绩衡量标准与适用于向执行董事颁发长期薪酬奖励的标准相同。[H]2022年作为候任首席执行官的服务的递增薪酬，预计将于2023年成为首席执行官。Wael Sawan在CEO候任期间没有履行CEO的角色。数额包括按比例计算的工资和绩效奖金，外加有时间限制的搬迁相关费用。表格附注：年内，执行董事(经审计)退休金的单一薪酬总额，Wael Sawan和Sinead Gorman有资格参加固定缴款英国壳牌养老金计划，雇主缴款率最高可达工资的20%，或将其作为养老金现金替代方案。英国壳牌养老金计划或相关的养老金现金替代方案适用于英国壳牌的新员工，缴费水平相同，目前约有一半的英国员工参与了这些安排。其余大部分人参加了一项遗留的固定福利计划，该计划于2013年3月对新成员关闭。年度奖金年度奖金旨在奖励从经营计划中得出的短期目标的实现。Remco每年都会审查奖金措施、权重和目标，以适应壳牌的战略和环境，并确保目标仍然繁琐但现实。2023年，数学奖金结果为1.58。Remco对照记分卡对业绩进行了审查，如下所示。财务交付(35%权重)：我们交付了542亿美元的CFFO，而我们的目标是440亿美元，这得益于强劲的宏观和运营表现以及营运资本流入。这超过了我们540亿美元的杰出业绩门槛，导致了这一指标的最大结果。需要提醒的是，Remco的长期政策是不根据能源价格和汇率波动的变化调整薪酬措施，这支持薪酬结果与股东经验之间的一致。卓越的运营(35%)：卓越的运营是我们业绩的关键支柱，卓越的运营确保我们为客户提供服务并推动财务业绩：￮资产管理卓越：上游可控可用性突出，在墨西哥湾、卡沙干、阿曼石油开发和邦加表现出色。中游可用性低于目标。化学品和炼油可用性也低于目标，这是壳牌聚合物Monaca(美国)面临挑战以及今年早些时候鹿园(美国)火灾后恢复的结果。￮项目交付卓越：项目交付高于目标。今年的亮点包括维多(美国)和阿曼天然气(10号区块)第一阶段的成功启动，TIMI(马来西亚)将于下半年投产。这一年以高调结束，MERO-2(巴西)于12月底投入使用。￮客户卓越：客户满意度指数高于目标。这是由于我们的客户平台不断改进，以及在供应链挑战期间主动与客户沟通和管理需求的协调努力，以及动态定价变化。我们的品牌股票偏好也高于目标。总体而言，卓越业务的结果高于目标。治理年度薪酬报告续196壳牌年度报告和账目2023年

“壳牌能源转型之旅”(15%)：￮销售低碳产品：业绩是根据营销部门来自低碳能源产品和非能源产品的收益比例来衡量的(本指标包括的产品列表见第198页)。我们低于目标的原因有一系列，包括润滑油需求下降和低碳移动产品成本上升。￮减少运营排放：根据温室气体减排项目对绩效进行评估，这些项目导致正在进行的范围1和2温室气体减排，如火炬减少和能效项目、现场关闭、退役和改造，以及在我们的运营中增加可再生电力的使用。这一指标不包括撤资和收购的影响。2023年的成果是突出的，反映了整个投资组合行动的累积影响，这支持了我们的目标，即到2030年将范围1和范围2的业务排放量在净基础上减半(2016年基线)。这包括减排项目、可再生能源的使用以及资产的永久关闭或转换(“适当规模”)。￮合作脱碳：我们正在建设一项电动汽车充电业务，以帮助道路运输脱碳。2023年，我们在比利时中国、荷兰和德国开设了60个新的电动汽车枢纽，其中包括我们与合资伙伴比亚迪在中国的全球最大电动汽车生产基地。总体而言，“壳牌能源转型之旅”的得分高于目标。安全(15%)：我们的首要任务仍然是安全地运行我们的日常运营，确保我们所有人的福祉。 个人安全SIF—F绩效评估是根据壳牌公司业务中可能发生的严重事故数量进行评估的，这些事件基于本年度的工作计划和我们对行业事故率的了解。 我们的最终目标是对壳牌员工零伤害。整体而言，2023年SIF—F表现与2022年相若（其本身较过往年度有显著改善），这证明我们的员工持续专注于保障同事安全。总体而言，安全性指标得分最高。虽然基本的安全表现强劲，但我们在2023年不幸失去了承包商同事。REMCO仔细考虑了这些事件和壳牌更广泛的安全表现，并决定奖金结果应下调至1.55（见下文“REMCO对安全的反思”）。REMCO对安全的反思安全是壳牌的首要任务，我们的动力进步战略也以此为基础。 至关重要的是，我们的运营每天都安全运行，我们努力确保所有员工的福祉。壳牌使用严重伤害和死亡频率（SIF—F）作为个人安全绩效的记分卡衡量标准。SIF—F跟踪壳牌操作控制下发生具有改变生命后果的伤害的频率。这使我们能够将管理层和组织的注意力集中在最严重的事件上。我们使用第1层和第2层事件的数量来评估过程安全性。该系统跟踪壳牌公司运营中意外或无控制的物料释放频率。一些股东询问我们如何制定SIF—F指标的目标。要明确的是，我们的最终目标是对人零伤害。长期以来，我们在减少人身安全事件数量方面取得了良好进展，伤亡人数有所减少（见下图）。2000—2023年个人安全表现SIF—F是推动安全进一步改善并使我们更接近零伤害目标的重要工具。该指标将管理层和组织的注意力集中在那些可能造成最大损害的事件上。为评估表现，REMCO根据过往业绩、行业基准，并考虑到我们在年内的计划活动，设定清晰的表现范围。于二零二三年与股东讨论后，REMCO检讨其考虑死亡事件的方法。它决定保留SIF—F，避免公式化的机制。REMCO选择采用一个斟酌框架，考虑到多个反映点，包括死亡情况、系统性问题的考虑、更广泛的安全背景以及报告框架以外的任何安全事件。 2023年，壳牌运营控制下的四名承包商在悲惨事件中丧生。4名政府安全人员也在其中一起事件中死亡。其中两起事故的根本原因已被确定为实物资产操作过程中的设计和人为因素：马来西亚的一名承包商同事不幸在脚手架施工过程中死亡，菲律宾的一名承包商同事在高空坠落后死亡。 另一起发生在尼日利亚的事件，包括政府特工在内的承包商车队在2023年12月底遭到不明枪手伏击，仍在调查中。于二零二三年，除死亡事故外，于二零二二年取得的卓越个人及过程安全表现得以维持。障碍和控制措施有效避免悲剧性后果（即"保险箱失灵"）的事件比例高于上一年。根据API Tier 1和2事件测量的过程安全性能是有记录以来最低的，在行业基准的前四分位数。经过仔细考虑壳牌于二零二三年的整体安全表现，包括正式指标的结果、二零二三年发生的四起可记录的死亡事件，以及壳牌使用酌情权框架在安全方面的长期进展后，REMCO决定执行董事的记分卡结果应从1. 58下调至1. 55。因调整而导致之花红减少相等于两名执行董事薪金之c. 4%。2024年2月，一名在尼日利亚2023年12月拖船火灾事件中受伤的承包商不幸去世。虽然这反映在2023年SIF—F结局中，但它将作为REMCO 2024年安全性能结局考虑的一部分进行评估。管治薪酬年报续197壳牌年报及账目2023

下表汇总了2023年年度奖金记分卡措施，包括其权重、目标和结果。2023年年度奖金记分卡措施和权重[A]上游可控可用性：87.3%(阈值82.2%，目标84.2%，未完成86.2%)；中游可用性：89.1%(阈值88.4%，目标90.4%，未完成92.4%)；化学品和炼油厂可用性：91.2%(阈值93.1%，目标94.1%，未完成95.1%)。绩效评估在上游、中游和化工及炼油中的权重相等。[B]项目按期交付：82%(门槛30%，目标65%，未完成100%)；项目按预算交付：104.8%(门槛110%，目标103%，未完成96%)。绩效评估在按时交付的项目和按预算交付的项目之间具有同等的权重。[C]顾客满意度指数：8.4(门槛7.6，目标8.1，优秀8.6)；品牌份额偏好：14.2%(门槛13.0%，目标13.7-13.8%，优秀14.5%)。绩效评估在顾客满意度指数和品牌份额偏好之间具有同等权重。[D]根据低碳能源产品(定义为生物燃料和电动汽车充电)以及非能源产品(定义为润滑油、沥青、硫磺(农业和林业))在营销部门调整后收益的百分比，以及便利零售的收益。因此，Remco决定最终奖金结果应为目标的155%和最高奖金的77.5%。这导致Wael Sawan获得2,710,000 GB的奖金，Sinead Gorman获得1,720,000 GB的奖金。2023年奖金结果计算治理年度薪酬报告续198壳牌年度报告和账目2023

长期激励计划归属：2021年LTIP时任执行董事的Ben van Beurden和Jessica Uhl根据LTIP获得有条件股票奖励。这些奖励的归属在第205页的“支付给过去的董事”一节中讨论。Wael Sawan和Sinead Gorman的2021年LTIP奖项也是为了透明而披露，尽管他们在颁奖时不是执行董事。在确定归属结果时，REMCO考虑了壳牌在2021年1月1日至2023年12月31日三年期间的表现：￮相对首席财务官：与2020年基准年度相比，壳牌排名第五，导致此业绩条件的归属为0%。￮相对TSR：在业绩期间，壳牌以股息和股票回购的形式向股东返还了约580亿美元，而TSR为92%。相对于其他能源巨头，壳牌的TSR排名第二，导致这一业绩条件的150%归属。￮相对净资产收益率：壳牌2023年长期净资产收益率的绝对净资产收益率为7.2%(请注意，长期净资产收益率的计算是基于披露的净收入，没有针对税后利息支出进行调整，因此与为薪酬以外的目的计算的净资产收益率不同)。在与2020年基准年度相比的相对增长基础上，壳牌排名第四，导致这一业绩条件的归属为0%。￮绝对净现金流：所有三年的强劲表现导致净现金流总额达到1,228亿美元，高于我们710亿美元的最高门槛。这导致了在此业绩条件下目标归属结果的200%。￮绝对能源转换：这一绩效条件的结果由REMCO整体决定，考虑到壳牌相对于定义的绩效指标的表现，以及壳牌在过渡到净零排放能源业务时的更广泛表现。总体而言，Remco确定归属结果为目标的120%。关于能源转换性能的评论如下。2021年LTIP授予结果-绩效衡量我们的碳目标2023年我们继续在2050年成为净零排放能源企业的道路上取得进展。截至2023年底，我们的范围1和范围2的排放量比2016年的基线减少了31%，能源产品的NCI减少了6.3%。[A]2021年目标压减2%-3%，2022年目标压减3%-4%，2023年目标压减6%-8%；全部实现。[B]由Remco设定的目标。壳牌不断评估和更新其能源转型战略，包括中期目标。管治薪酬年报续199壳牌年报及账目2023

2021年LTIP能源转换绩效条件：能源转换绩效条件的结果由REMCO基于量化绩效和定性评估确定，重点是壳牌的短期NCI减少目标，以及我们当时了解的那些因素，这些因素将对我们在与NCI相关的三年绩效期间实现目标产生最大影响：我们电力业务的增长，低碳产品的增长，以及碳吸收、捕获和储存系统的开发。LTIP的这种做法旨在支持试验和学习哪些行动将有助于以有利可图的方式实现净零排放。因此，Remco在做出决定时，使用业绩指标作为指导，而不是应用公式化的归属结果。净碳强度(NCI)-绩效指标达到我们实现了2021-23年LTIP周期的短期目标，与2016年的基线相比，我们的NCI降低了6-8%，到2023年减少了6.3%。在做出决定时，Remco审查了如何实现目标，包括改变产品销售、碳排放额度等排放补偿的使用，以及可再生能源证书的废止，认识到这些在能源转型中的重要性。电力业务绩效指标的增长基本满足了LTIP早期周期的一个关键要素，即鼓励学习如何在有利可图的情况下脱碳，Remco密切关注管理层的工作，以完善业绩周期内电力业务的战略方向。例如，壳牌在2023年对其在欧洲的消费电力零售业务进行了战略评估，确定该业务不适合修订后的战略，因此剥离了相关的销售额下降。壳牌设定了围绕电力销售增长的延伸目标(最初的目标是340太瓦时/年，2023年实现279太瓦时/年)，同时关注脱碳销售，目标是创建可再生发电能力选择管道(2023年底远超5-10千兆瓦的目标，41.4千兆瓦)和可再生电力销售(回收量3千兆瓦的目标也超过了490千兆瓦的目标)。还制定了与2020年基准年相比，Power Portfolio的碳强度降低16%-22%的目标。报告方法的变化意味着不可能在可比的基础上将2023年的强度与2020年的强度进行比较。然而，环境与环境保护局指出，能源组合的碳强度在整个周期中稳步下降(2021年：66gCO2e/MJ；2022年：58gCO2e/MJ；2023年：49gCO2e/MJ)。在评估结果时，Remco还注意到在业绩期间取得的强劲而广泛的进展，特别是2022年对Sprng和2021年对Savion的战略收购，这些收购为未来太阳能低碳产品的增长提供了重要平台。同时，在风能方面，2023年是我们在荷兰的侧风海上风电合资企业投入运营的重要里程碑。不断增加的新低碳产品-性能指标部分满足壳牌正在投资可再生电力、氢气和生物燃料等低碳和零碳产品，与客户密切合作，帮助确定他们需要脱碳的产品。 壳牌是世界上最大的生物燃料贸易商之一，我们的巴西合资企业Raizen（壳牌持有44%的股权）是世界上最大的生物燃料生产商和混合商之一。这一地位在业绩期内得到了进一步发展，收购了Nature Energy，使壳牌成为欧洲最大的可再生天然气（RNG）生产商，并开始建设壳牌鹿特丹生物燃料加氢处理酯和脂肪酸（HEFA）设施，该设施投产后将成为欧洲最大的设施之一。REMCO还设定了8，000个户外电动汽车充电点的目标，超过54，000个，因为壳牌希望利用其全球服务站网络和营销业务的现有优势来产生回报。为了平衡这一点，REMCO还反映了这样一个事实，即这些产品的许多商业途径出现的速度比预期的要慢。 Holland Hydrogen 1提供200 MW的产能，是未来氢能开发的重要平台。这低于最初为该LTIP循环设定的500 MW的雄心勃勃目标。然而，总的来说，REMCO认为这是一个强劲的结果，因为客户需求，技术去风险和成熟的氢业务模式继续发展。通过部署低碳燃料减少6百万吨的碳排放目标也勉强实现（实现了5.3百万吨）。最后，为商业规模先进生物燃料项目的三项投资设定了目标。虽然已经实现了两项（LanzaJet和Enerkem Varennes），但技术平台和商业上可行的途径的开发比预期的要慢，资本支出也被重新部署。 REMCO最初设定的目标是通过碳中和客户产品的碳信用额抵消25百万吨二氧化碳。由于客户的需求和愿意为这类产品支付的意愿未能按预期的比率实现，此外，我们还为碳、捕获、利用和储存项目的成熟设定了目标，直至最终投资决策。与三个项目的原定目标相比，有两个项目实现，突出了原定目标的高度延展性。REMCO确信，结果反映了企业为支持适当价值创造而作出的商业决策。总的来说，REMCO决定能源转型措施（占奖励的20%）应归属于目标的120%。REMCO已考虑本公司于授出奖励时的股价，并决定将二零二一年长期奖励计划奖励减少11。分别比本·范·伯登和杰西卡·乌尔的通常目标奖励水平低8%和8.0%。Remco意识到2020年股价波动可能带来意外收益，并在周期开始时采取果断行动减少奖励，以缓和对LTIP奖励价值的潜在影响。尽管Remco在授予时采取了积极主动的做法，但在业绩期间结束后，Remco进一步反思了授予时的股价和归属时的股价，指出股价增值占Wael Sawan LTIP在归属时的总价值的34%。考虑到这一点和最初赔偿额的减少，Remco满意地认为，已经适当地处理了可能产生意外之财的问题。Remco认为LTIP的结果与政策项下的目标机会和计划的预期运作是一致的，并适当，因此不需要对归属结果进行调整。因此，Remco决定LTIP应授予目标的94%(相当于最高值的47%)。Wael Sawan和Sinead Gorman的整体LTIP归属结果，包括股价变动和应计股息的影响的图示如下。Wael Sawan在2021年期间是执行委员会成员，因此根据执行委员会成员(和执行董事)的政策，他获得的2021年奖金将再有三年的持有期，超过他作为董事执行委员会成员的任期。Sinead Gorman在2021年担任高级管理人员，因此她获得的2021年奖金不受进一步持有的限制，尽管持股指导方针政策适用。管治薪酬年报续200壳牌年报及账目2023年

二零二一年长期投资意向归属结果考虑二零二三年单位数结果在厘定二零二三年的最终单位数结果时，REMCO亦考虑执行董事的个人表现。 个人表现执行董事于二零二三年表现卓越领导。 首席执行官Wael Sawan在其任期早期就做出了改变，以简化执行委员会，以加强一致性、重点和问责制，从而实现更快、更好的决策。他与首席财务官Sinead Gorman一起，将组织重点放在绩效、纪律和简化上，推动在减少排放的同时创造更多价值的方法。本报告中提及主要成功，尤其是第196页有关二零二三年年度奖金的第199页有关二零二一年长期奖励计划归属结果的第199页，其他评论载于下文。该部门面临许多挑战。对于2023年成功的关键是Wael对该组织的领导，制定了一项议程，通过平衡的能源转型来增加股东回报，帮助提供世界所需的安全能源，同时朝着我们的净零排放目标取得进展。为了证明这一重点，2023年6月的资本市场日（CMD）制定了一项计划，以实施动力进步战略，并向市场提出了一套清晰而简洁的目标。2024年能源转型战略（ETS24）由领导团队在2023年广泛开展，是明确重点和有效合作的另一个例子（参见www.example.com上的壳牌能源转型战略2024）。截至2023年底，主要业绩还包括：实现强劲的财务业绩，净收入196亿美元，调整后盈利 * 283亿美元，CFFO为542亿美元，计划目标为440亿美元，反映了我们上游资产的持续高评级和我们贸易业务的实力；2023年交付230亿美元的股东分配*，比2023年CMD承诺的30—40%的CFFO高出2%；2023年净债务 * 减少至435亿美元；继续完善投资组合，同意出售英国和德国的家庭能源业务，以及壳牌巴基斯坦业务；提供改善的运营表现，包括Pearl GTL在2023年第二季度达到97%的可用性，是迄今为止最高的之一；马来西亚Timi平台的新产品即将上线，该平台由风能和太阳能提供动力，比传统平台更轻，持续交付一系列低碳项目，包括我们的CrossWind合资企业，该合资企业的发电量相当于荷兰电力需求的约3%；壳牌在中国深圳开设全球最大的电动汽车充电站；以及在巴西的合资企业Raízen新建的第二代乙醇厂，利用甘蔗废料生产生物燃料，这是世界上最大的；·在CMD中为未来三年的简化财务和碳排放目标制定明确框架，并通过能源转型构建壳牌的投资案例。在CMD至2023年12月31日期间，总回报率为13.4%（相比之下，全球石油和天然气指数为8.5%）；2024年3月14日发布的《为ETS24做好准备》；继续壳牌通过参与CERAWeek，ADIPEC，能源情报论坛和壳牌出版的新能源安全方案（Archipelagos和Sky 2050）；保持强烈的关怀和安全精神；并在2023年保持集团范围内员工敬业度和团队领导力的前四分位数调查得分，此外，我们还在其他方面取得成功，例如协作和学习者的心态等方面有所改善。* 非公认会计原则（见第365页）。管治薪酬年报续201壳牌年报及账目2023

2023年，Sinead Gorman除财务外，还承担了战略和可持续发展的责任。Sinead Gorman与首席执行官密切合作，在实现强劲的财务业绩、改善的财务弹性和资本纪律的一年中发挥了关键作用。她领导了财务职能部门严格的资本管理和壳牌财务框架的有效管理，使壳牌能够实现其组织目标和对股东的承诺。截至2023年底，Sinead Gorman的主要成就包括：在协调和推动CMD 2023的审查方面发挥了关键作用；领导团队为ETS24做准备，评估我们的进展，了解我们学到的东西，并支持团队和董事会考虑我们转型壳牌的战略选择；·将重点放在租赁管理和营运资本管理上；·扩大税收贡献报告，不仅披露我们在97个国家缴纳的企业所得税，还披露了我们在其中一半以上国家缴纳的总税收贡献；并推动对资本支出的健康挑战，允许将230亿至270亿美元的区间提前收紧至230亿至250亿美元，并允许壳牌在我们指导区间的高端进行股东分配。REMCO在最后确定2023年薪酬决定时亦考虑了一系列其他因素，包括：壳牌于2023年及2021—2023年长期退休计划表现期的表现，以及花红及长期退休计划表现条件的公式化结果；·考虑到壳牌绩效的一系列因素，而非可变薪酬结构的公式化结果，包括安全、声誉、道德和合规性，以及审计和风险委员会和可持续发展委员会的反馈；·外部环境和更广泛的利益相关者经验，包括股东对高管薪酬决策和员工经验的期望；执行董事薪酬与一般员工的浮动薪酬结果的比较；执行董事透过其高持股要求与股东经验的一致；及执行董事薪酬与过往结果的比较。在考虑上述因素后，REMCO信纳该政策已按预期运作，而首席执行官和首席财务官的单一数字结果代表公平的薪酬水平。二零二三年授予执行董事的长期奖励计划权益（经审核）于二零二三年，执行董事根据长期奖励计划获授予有条件股份奖励，详情载于下表。在批准奖励时，REMCO考虑了壳牌的历史股价，包括上一年的股价，并指出奖励时的股价比2022年高出约20%，高于历史平均水平。REMCO确定意外收益的风险有限，因此没有调整赔偿额。计划利息类型授出利息类型绩效期末目标授出 [A]最低表现（占授出股份百分比） [B]最高业绩(占目标奖励股份的百分比)LTIP业绩股票2025年12月31日Wael Sawan：173,985股伦敦上市普通股，相当于3.0倍基本工资或GB 4,200,000 Sinead Gorman：103,458股伦敦上市普通股，相当于2.7倍基本工资或GB 2,497,500 0股息前最大归属股份数量为授予股份的200%。[A]对两名执行董事的奖励是基于授予日，即2023年2月3日，普通股的收盘价，每股24.14 GB。[B]最低绩效与成就的最低水平有关，不会因此而获得奖励。适用于2023年LTIP奖项的业绩条件和权重为：相对现金产生(25%权重)、相对TSR(25%)、绝对OFCF(25%)和能源转换(25%)。相对业绩条件相对业绩条件是基于我们在关键财务和外部指标上相对于我们最接近的参照者的业绩。对于每种衡量标准，我们根据业绩期末和期初的数据点对点对点增长进行排名。现金产生的定义是CFFO除以平均使用资本，它衡量的是壳牌产生顶线现金流的能力，以资助对我们业务和股东分配的投资。TSR衡量为股东创造的实际价值(即股价加股息的变化)，与前几年一样，采用90天平均期以美元计算。在每个相对业绩条件下的归属是独立评估的，按照以下归属时间表，关于该指标的归属结果从目标奖励的0%到200%不等：￮排名第一等于200%归属；￮排名第二等于150%归属；￮排名第三等于80%归属；以及￮排名第四或第五等于0%归属。在关键财务指标上超越壳牌最接近的竞争对手是具有挑战性的。Remco意识到，对于其他英国公司，业绩中值的授予通常被设定为最高限值的25%，但指出，这通常适用于较大的比较对象组。Remco认为，在一个较小的比较组中，中位数业绩的80%(最高业绩的40%)的归属结果是合适的。管治薪酬年报续202壳牌年报及账目2023

有机自由现金流（OFCF）OFCF绩效条件支持我们现金流优先事项的交付，即偿还和减少债务、支付股息、回购股票和进行未来资本投资。 海外营运基金的表现目标是指涉壳牌的年度运营计划，根据三年表现期内海外营运基金的计划目标总和，并每年更新计划，以反映不断变化的价格前提。REMCO长期以来一直奉行不作调整的政策，并认为以年度营运计划的总和为基础订立目标，而非在开始时订立三年目标，在结束时作出所需的调整更为合适。在三年期结束后，对外汇基金的目标进行追溯和汇总披露。在OFCF表现条件下，达到临界表现将导致OFCF归属目标奖励的40%（最高20%），达到卓越表现时增加至全部归属。直线归属时间表将适用于临界值与未完成之间的表现。2023年，业绩条件由FCF转移至OFCF，以更加注重运营成果。能源转型就2023年奖励而言，能源转型表现条件乃基于NCI减排及支持战略主题，包括减少范围1及2排放；建立可再生能源业务；增加新低碳能源产品；以及开发排放汇及抵消，REMCO在作出归属决定时会对进展进行全面评估。REMCO决定中的关键因素将在业绩期结束时披露（除非涉及商业敏感因素）。根据CMD，多项长期绩效指标已退役，因此REMCO决定授予奖励的程度将基于以下因素：壳牌的相关气候目标，即到2025年实现9—13%的短期NCI减排目标，以及到2030年将运营控制下的范围1和2排放量净减半（2016年基线）；（a）对战略主题的战略背景和业务环境进行定性评估；及（b）对战略主题承担最大责任的业务的运营计划交付进行定量评估。 有关壳牌能源转型的最新信息，请参阅shell.com的2024年壳牌能源转型战略。如果壳牌的PSR排名为第四或第五，则根据其他措施可授予的2023年奖励水平将上限为最高限额的50%。FCF/OFCF 2022年长期投资者奖励计划的最新表现于2023年12月31日，FCF * 的表现高于目标，2022年为460亿美元（目标为180亿美元），2023年为365亿美元（目标为240亿美元）。由于FCF表现仍有一年，且80%的奖励受相对和能源过渡表现条件的限制，这并不反映奖励的潜在归属。截至2023年12月31日，OFCF * 表现高于目标，基于2023年的359亿美元（目标220亿美元）。由于OFCF仍有两年的业绩，而75%的奖励取决于相对和能源过渡业绩条件，这并不反映奖励的潜在归属。 非执行董事薪酬总额的单一数字（经审核）千英镑费用应课税福利 [A]总人数2023 2022 2023 2022 Dick Boer 192 153 20 4 212 157 Neil Carson 171 171 11 2 182 173 Ann Godbehere 184 184 68 7 252 191 Euleen Goh [B]89 211 29 6 118 217简·霍尔·鲁特164 154 35 14 199 168凯瑟琳·休斯190 182 50 9 240 191玛蒂娜·亨德·梅让 [B]64 154 56 3 120 157安德鲁·麦肯齐爵士785 785 2 4 787 789查尔斯·罗克斯堡爵士 [C]126—2—128—Bram Schot 150 144 15 2 165 146 Leena Srivastava [C]120—120—塞勒斯·塔拉波雷瓦拉 [D] 134 — 1 — 135 — [A]英国法规规定，假设董事为英国税务居民，须包括在英国应课税的福利。在此前提下，应纳税利益包括非执行董事偶尔出差的合伙人费用。壳牌公司还支付总部与董事会和委员会会议通常在总部举行的差旅费以及相关的旅馆和生活费。为一致起见，往来总部与总办事处之业务开支并无呈报为应课税利益，原因为对大部分非执行董事而言，此乃属国际差旅，故毋须在英国课税。 [B]自二零二三年五月二十三日起退任董事。 [C]获委任为董事，自二零二三年三月十三日起生效。 [D]获委任为董事，自二零二三年三月二日起生效。* 非公认会计原则（见第365页）。最具可比性的GAAP有机自由现金流财务指标是2023年540亿美元的经营活动现金流。管治薪酬年报续203壳牌年报及账目2023

董事持股及股份权益声明（经审核）持股指引REMCO认为，执行董事应透过持有壳牌有限公司的股份，使其利益与股东的利益保持一致。只有不受约束的股份才计入执行董事的股份。交付的受持有要求限制的股份也计入准则。首席执行官及首席财务官自彼等各自获委任至董事会起计有五年时间，以达到彼等各自的持股要求。每名雇员均设有一个公司赞助的代理人账户，允许对受持有期限制的股份出售或转让施加限制。这些限制在执行主任任职之后仍然有效。 有关持股指引的进一步详情，请参阅第213页。董事之股份权益于二零二三年，在任董事于本公司股份或计算等值权益（包括彼等之关连人士之任何权益）载于下表。 董事股份及计划权益（经审核）。 于2023年1月1日持有的普通股于2023年12月31日持有的普通股未归属且受表现条件规限 [A]目前持股比例占工资% [B]执行董事Wael Sawan 166，592 179，406 396，355 700% 330% Sinead Gorman 39，660 65，519 256，369 500% 182%非执行董事迪克·布尔10，000尼尔·卡森16，000 16，000安·戈德贝希尔10，000 [C]Euleen Goh 12，895 n/a [D]简·霍尔·鲁特7，046 [E] 7,332 [F]凯瑟琳·休斯55，984 [G]玛蒂娜·洪德—梅让 [H]不适用[I]安德鲁·麦肯齐爵士27，623 35，858查尔斯·罗克斯堡爵士 [J]2000布拉姆·肖特 [K]- —莉娜·斯利瓦斯塔瓦— [L]- 赛勒斯·塔拉波雷瓦拉250 [M] 10,000 [N][A]包括未归属的长期奖励奖励及于2023年12月31日应计的名义股息股份。权益乃按原始奖励列示，可根据表现归属0%至200%。股息股份每年根据假设的名义长期奖励计划累积。该等股息股份乃按有条件授出之股份数目披露及记录，惟倘授出奖励，则只会就已归属股份授出股息股份，犹如已归属股份自授出日期起持有。 [B]以二零二三年最后一个市场日二零二三年十二月二十九日每股25. 72英镑的收盘价计算。 [C]持有5000 ADS。每股ADS代表两股普通股。 [D]于二零二三年五月二十三日，彼辞任董事一职时持有12，895股普通股。 [E]持有3523 ADS。经修订以包括根据股息再投资计划进行的采购。 [F]持有3666 ADS。包括根据股息再投资计划购买。 [G]持有50，984股普通股和2，500股美国存托股。 [H]持有10，000 ADS。 [I]截至2023年5月23日，当她辞去董事职务时，10，000 ADS。 [J]于二零二三年三月十三日，彼获委任为董事。 [K]2023年2月6日，他在ING、壳牌、联合利华（ISIN：CH 0470808913）出售了150份Leonteq Express Euro指定证书，每份证书的价格为1007.70欧元。这些证书是现金结算工具，其有条件票息的支付取决于阿姆斯特丹泛欧交易所壳牌股票价格的发展的1/3，因此，是与壳牌股票挂钩的金融工具。2023年8月9日，他以22.345欧元（5，000份证书）和22.342欧元（3，000份证书）的价格出售了8，000份证书。这些股票是现金结算工具，其价值与公司每股面值0.07欧元的普通股的股价挂钩。在这种情况下，比例为1：1，因此8，000份证书代表8，000股壳牌股票。 [L]于二零二三年三月十三日，彼获委任为董事。 [M]于二零二三年三月二日，彼获委任为董事。以125 ADS为单位。 [N]持有5000 ADS。管治薪酬年报续204壳牌年报及账目2023

截至2024年3月8日，董事持股的变动如下：￮Wael Sawan的股份权益在交付2023年年度红股和归属2021年LTIP奖励后增加了82,797股普通股；￮Sinead Gorman的股份权益在交付2023年年度红股和归属2021年LTIP奖励后增加了36,137股普通股。于2024年3月8日，本公司董事及高级管理人员(第147及155页)个别及合共实益拥有少于1%的公司股份(包括购股权股份)。这些持股被认为不足以影响董事的独立性。于任何10年期间，根据本公司采纳的行政(酌情)股份计划，本公司已发行或可发行的普通股股本不得超过本公司已发行普通股股本的5%，或与本公司经营的任何其他雇员股份计划的奖励合计不超过10%。到目前为止，这些计划还没有导致股东稀释，尽管这些计划的规则允许这样做，但受这些限制的限制。离职赔偿金(经审计)2023年没有向执行董事支付离职赔偿金。支付给前董事(经审计)的本·范·伯登于2022年12月31日辞去董事会职务，辞去首席执行官一职，并继续担任董事会的全职顾问，直至2023年6月30日。有关他在2023年期间扮演的角色的详细信息，请参阅2022年董事薪酬报告。正如去年的报告中披露的那样，本·范·伯登在2023年没有获得LTIP奖。他关于2023年的薪酬如下：￮基本工资：GB 710,000。￮养老金：养老金现金津贴为工资的20%。￮年度奖金：1,210,000 GB(根据壳牌截至2023年第二季度的业绩确定)。￮LTIP：本·范·伯登在2021年获得了231,679股普通股(价值约为工资的265%)的长期TIP奖励，这是按比例计算的。根据截至2023年12月31日的业绩，按比例分配的奖金为目标的94%。因此，204,589股普通股(包括应计股息)于2024年3月7日归属，归属价值为5,988,311欧元(相当于GB 5,123,469)。适用三年的持有期，在终止后仍然有效。￮福利：GB 270,681，包括搬迁相关费用(GB 200,051)、汽车津贴(GB 14,945)和总收入成本(GB 51,031)。￮失去职位：1,420,000 GB，相当于基本工资的一倍。这笔钱在2023年7月1日至2023年12月31日期间分六个月平均支付，如果他在此期间恢复受薪职位，将受到减刑的影响。前首席财务官杰西卡·乌尔在2021年获得了美国存托股份69,972英镑的长期薪酬奖励(约占薪酬的248%)，这是按比例计算的。根据截至2023年12月31日的业绩，按比例分配的奖金为目标的94%。因此，37,069美国存托股份(包括应计股息)归属于2024年3月7日，归属价值为2,369,792美元。适用三年的持有期，在终止后仍然有效。低于5,000 GB的款项不报告，因为它们被认为是最低限度的。TSR业绩和CEO薪酬业绩图表下图将壳牌公司过去10个财政年度的TSR业绩与富时100指数的业绩进行了比较。在壳牌总部迁至英国之后，董事会将该指数视为最适合比较的广泛市场股票指数。所显示的数据是2022年1月29日壳牌将RDS B股并入单一普通股之前的表现。CEO薪酬结果下表列出了(I)总薪酬的单一数字，(Ii)年度奖金结果，以及(Iii)CEO过去10年的LTIP归属结果。假设的Gb 100控股年度TSR的历史业绩值2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023首席执行官Ben van Beurden Wael Sawan总薪酬单位数(GB 000)[A] 19,510 [B]4049 7046 7811 17817 817 8746 5197 6344 9698 7 940年度奖金（最大机会的百分比）94% 98% 66% 81% 79% 21%—64% 73% 78%长期投资者（最大机会的百分比）49% 8% 42% 35% 95% 74% 45% 25% 41% 47% [A]2022年之前，首席执行官的薪酬以欧元计值。每年薪酬总额的单一数字已按当年12个月平均汇率换算成英镑。 [B]Ben van Beurden 2014年的单一数字受到了根据英国报告条例计算的养老金应计增加的影响，以及由于他的晋升和之前被派往英国而导致的税收均等化。管治薪酬年报续205壳牌年报及账目2023

董事及雇员薪酬的百分比变动下表将壳牌有限公司执行董事及非执行董事的薪酬与雇员比较组（由英国、美国及荷兰当地雇员组成）进行比较。这些国家的当地雇员人口被认为是一个合适的雇员比较组，因为：这些国家拥有大量壳牌雇员基础；大部分高级管理人员来自这些国家；REMCO在确定执行董事的基薪时考虑了这些国家的薪酬水平。为比较起见，雇员薪酬变动乃参考各基准国家名义雇员之薪级表、福利及年度花红变动计算，而非参考一组雇员之薪酬实际变动。应课税福利是指与适用于相关国家的应课税福利定义一致的福利。根据“执行董事薪酬总额单一数字”表，年度花红计入赚取（而非支付）年度。 董事及雇员薪酬变动百分比 [A]工资/费用（%变化）福利（%变化）年度奖金（%变化）2022—23 2021—22 2020—21 2020—21 2020—21 2020—20 2022—23 2021—22 2020—21 2019—20 2022—23 2021—22 2020—21 2019—20员工 [B]5.7% 2.4% 0.6% 3.0%（10.2%）（8.4%）0% 0% 14.3%（0.4%）—（100.0%）执行董事Wael Sawan——Sinead Gorman [C]37.0%—（39.7%）—45.8%——非执行董事 [D]Dick Boer 25.4% 6.3% 70.4%—389.8%—尼尔卡森—3.6% 4.3% 85.6% 593.0%—安·戈德贝赫—0.8% 2.9% 15.8% 829.4% 1286.7%—吴作琳（57.8%）9.4% 11.4% 0.2% 360.1% 520.3%——简·霍尔·鲁特6.7% 80.4%——155.0% 1893.8%——凯瑟琳·休斯4.6% 14.1% 2.8%（10.0%）435.0% 868.8%—Martina Hund—Mejean（58.4%）8.6% 68.4%—2085.4% 358.2%—马坚则爵士—57.0% 1473.0%—（57.5%）（69.3%）——罗克斯堡爵士————— [A]如果上一年的价值为零，或该人不在岗位，因此没有比较数据，则记录'—'。 [B]与英国、美国和荷兰当地雇员的薪酬变动有关。 [C]Sinead Gorman于2022年4月1日被任命为CFO。2022—23年度的薪酬变动乃根据2022年4月1日至2022年12月31日期间计算，2023年则按全年计算。 [D]非执行董事并无获得任何短期奖励。所示增加反映个别人士于上一年度获委任加入董事会，或因加入董事会委员会而须支付额外费用。有关董事会委任及离任日期之详情，请参阅第203页“非执行董事薪酬总额单一数字”。下表载列过去五年以股息及股份回购方式向股东作出的分派，以及已付或应收雇员的薪酬，以及每年百分比变动。 年股息及股份回购 [A]工资支出（所有员工） [B]十亿美元年度变化十亿美元年度变化2023年23. 0（11%）13. 6（2%）2022年25. 8 183% 14. 0 16% 2021年9. 1—12. 1—2020年9. 1（64%）12. 1（8%）2019年25. 4 26% 13. 2（1%）） [A]于“综合权益变动表”内呈报之已付股息及购回股份。 [B]雇员成本（不包括裁员成本）已于“综合财务报表”附注32呈报。可参照"综合损益表"，将薪酬支出与产生收入的主要成本进行比较。在过去五年中，平均工资支出约占主要收入成本的5%。该等成本被视为下列各项之总和：采购；生产及制造开支；销售、分销及行政开支；研究及开发；勘探；以及折旧、损耗及摊销。外部委任WaelSawan及Sinead Gorman于二零二三年概无担任任何外部非执行董事职位。管治薪酬年报续206壳牌年报及账目2023

壳牌2023年股东周年大会于2023年5月23日举行。有关二零二二年薪酬年报的投票结果如下：批准二零二二年薪酬年报 投票人数百分比3，932，918，278 94.67%反对221，306，985 5.33%总演员4，154，225，263 [A]100.00%扣留 [B] 30,948,299 [A]占已发行股本的60.95%。 [B]根据英国法律，被扣留的投票不属于投票，也不计入决议赞成和反对票的比例。于二零二三年股东周年大会上，有关二零二三年董事薪酬政策之投票结果如下：批准二零二三年董事薪酬政策 投票数百分比3，931，530，222 94.60%反对224，454，202 5.40%总演员4，155，984，424 [A]100.00%扣留 [B] 29,173,157 [A]占已发行股本的60.97%。 [B]根据英国法律，被扣留的投票不属于投票，也不计入决议赞成和反对票的比例。 首席执行官薪酬比率 选择第25百分位薪酬比率中位数薪酬比率第75百分位薪酬比率2023 A 80：1 58：1 39：1总薪酬及福利：薪金：99，599英镑70，000英镑136，066英镑76，444英镑205，115英镑102，634 2022 A 134：1 80：1 50：1总薪酬及福利：薪金：£ 72，632 £ 45，904 £ 121，847 £ 56，302 £ 192，995 £ 96，790 2021 A 97：1 57：1 37：1总薪酬和福利：薪金：£ 65，123 £ 43，550 £ 111，912 £ 68，238 £ 170，289 £ 101，000 2020 A 93：1 57：1 38：1总薪酬和福利：薪金：£ 55，584 £ 49，117 £ 90，972 £ 75，365 £ 136，007 £ 118，291 2019 A 147：1 87：1 54：1总工资和福利：工资：£ 59，419 £ 40，417 £ 100，755 £ 56，721 £ 161，717 £ 79，991 2018 A 202：1 143：1 92：1总工资和福利：工资：88，112英镑53，528英镑124，459英镑80，407英镑193，027英镑96，074壳牌选择使用选项A（定义见英国报告条例）来计算CEO薪酬比率，并根据英国政府的指导，即这是确定薪酬比率的首选方法和统计学上最准确的方法。 根据备选方案A，计算了所有英国雇员的可比单一数字，以确定薪酬和福利分别为第25、50（中位数）和75位的雇员，以便与首席执行官进行比较。雇员薪酬乃根据于2023年12月31日受聘的所有雇员就2023年支付的薪酬及福利总额计算。年内兼职工人及细工的薪酬及福利已按年内彼等在英国的工作时间比例按年计算。此乃采用与厘定年度花红之方法一致之方法计算。REMCO认为，这为壳牌在英国的雇员的薪酬比率提供了一个公平合理的计算方法。首席执行官的薪酬与英国雇员中位数的比率为58。全球薪酬比率是通过将CEO的单个数字与平均员工人数成本进行比较计算得出的，为78。二零二三年之比率中位数较二零二二年为低，反映二零二三年新任首席执行官于二零二二年之总可变薪酬结果较前任首席执行官为低，尤其反映其长期退休及退休后获委任为首席执行官职位前已获授。整体而言，薪酬比率低于2018年（报告首年），反映首席执行官花红及长期退休金机会随时间减少，以及可变薪酬结果的变化。REMCO认为，2023年的CEO薪酬比率是适当的，并符合壳牌的绩效薪酬理念。董事之雇佣安排及委任书执行董事之聘用无限期。非执行董事（包括主席）均有委任书。 有关执行董事的雇佣安排详情，请参阅第216页的政策。 有关非执行董事委任条款的进一步详情，可参阅第227页的“其他监管及法定资料”及第160页的“管治框架”报告。董事及高级管理层的薪酬截至2023年12月31日止年度，壳牌支付及/或应计薪酬总额为5700万美元（2022年：5 300万美元）向董事及高级管理层提供服务，包括200万美元（2022年：200万元）应计以提供退休金、退休金及类似福利。所列金额是根据国际财务报告准则在壳牌股东应占壳牌收入中确认的金额。见“综合财务报表”附注33。并无向董事或高级管理层提供个人贷款或担保。员工参与薪酬事宜员工参与我们的员工对我们的成功至关重要。培养协作文化和加强学习者心态是实现推动进步的核心。董事会认为，全体董事对员工的参与负有集体责任，确保员工在所有业务事宜（包括薪酬）上的声音均能听到，并确保本公司就薪酬政策及常规与员工有效沟通。董事会及管理层透过一系列正式及非正式渠道定期与员工沟通。其中包括首席执行官和其他高级领导人的网络广播和全体员工信息；市政厅和团队会议；虚拟咖啡连接；与高级管理层的访谈；内部社交平台；以及重点参与。在互动会议期间，员工有机会询问任何话题，包括薪酬。董事会倾向于利用现有的长期接触渠道，讨论薪酬问题。年内，管理层与员工就2023年绩效指标对我们每个人的意义进行了交流，让员工有机会就此话题提出任何问题。 我们进行年度员工调查，获得了高水平的回复（2023年为88%，创历史新高）。董事会很高兴地注意到2023年壳牌员工调查取得了强劲的结果，在多个与就业相关的类别中保持了2022年的结果。 管治薪酬年报续207壳牌年报及账目2023

这些都是非常令人鼓舞的结果，证明了壳牌的实力、成熟度和韧性。更广泛的员工背景REMCO每年都会收到有关员工薪酬主题的最新资料，包括员工对薪酬事宜的意见、CEO薪酬比率、员工薪酬理念和原则、壳牌价值观和行为与薪酬惯例的一致性、以及一般员工薪酬规划和可变薪酬结果，并考虑到生活环境成本及其对员工的影响。REMCO还定期更新更广泛的雇员事务，如英国性别和种族薪酬差距分析。通过这种方式，REMCO能够满足自己，壳牌公司的奖励与我们的战略、文化和长期可持续成功相一致。壳牌在所有与薪酬相关的事宜上均遵守其公平薪酬原则。壳牌的薪酬具有市场竞争力，没有偏见，并为员工提供安全保障。壳牌制定了明确的业绩预期，通过各种可变薪酬计划，让员工有机会分享壳牌的成功，并在薪酬沟通方面保持透明和清晰。欲了解更多信息，请访问shell.com的"人权"部分。高管薪酬如何与公司更广泛的薪酬政策保持一致壳牌的高管薪酬结构与更广泛的员工结构保持一致，如下表所示。 元素执行董事与更广泛员工安排之比较薪金执行董事之薪金乃参考政策所载之因素，并对照界定之比较组别进行检讨。更广泛的劳动力工资的市场竞争力是在基准国家一级进行评估的。 壳牌没有单独的高管退休金安排。本集团所有雇员均根据其加入日期参加其基地国家的相关退休金计划。执行董事有资格获得与广大员工相同的福利。年度花红适用于本集团雇员的集团记分卡在表现计量、权重及目标方面与适用于执行董事的记分卡相同。对于更广泛的工作人员，根据个人在该年的业绩适用额外的乘数。执行董事并无个别乘数，此外，50%的花红以股份支付，而花红须受红利及回拨条文所规限。 长期奖励执行董事及约130名高级行政人员按相同条款参与长期奖励计划。执行董事之长期奖励计划奖励须为期三年。另外约17，800名雇员参加了PSP；50%的业绩条件与长期投资计划相同。持股指引执行董事拥有本公司最高持股指引，即首席执行官及首席财务官的薪酬分别为700%及500%。这些准则在解雇后持续两年。持股指导方针延伸到组织的高级管理人员一级。雇员须在指定时间内达到其个人指引，执行董事亦是如此。2024年计划实施政策的声明股东批准政策将如何应用于2024年董事薪酬的概要载列如下。执行董事比较组二零二四年的基准比较组与过往年度所采用的基准比较组保持一致，包括其他石油巨头（BP、Chevron、ExxonMobil及TotalEnergies）及若干主要欧洲公司。石油巨头被纳入比较组，因为这些公司代表了我们在类似市场条件下经营的最接近的直接竞争对手。这些总部位于欧洲的公司是根据其规模、复杂性和全球影响力进行选择的。REMCO保留在其认为合适时更改比较组的权利，以确保其仍然是一个适当和相关的基准。REMCO只使用这些公司的基准数据作为薪酬待遇竞争力的指南。 REMCO并不试图将薪酬定位在任何确定的点上，对照比较数据。9%，2024年工资分别为1,455,000 GB和961,000 GB。在审查执行董事的薪酬时，Remco仔细考虑了外部环境，以及壳牌在英国(4.5%)、美国(3.3%)等主要市场的员工加薪情况。1%）和荷兰（4.3%）。执行董事于二零二四年的薪酬增幅低于其他英国雇员，与主要市场的平均水平一致，而REMCO确认“薪酬总额的乘数效应”。年度花红REMCO于年内检讨花红记分卡，认为花红记分卡与我们的策略及营运优先事项保持一致。壳牌的能源转型计划涵盖其所有业务，REMCO相应更新了年度奖金记分卡。它决定引入一项专注于液化天然气业务运营绩效的措施，以及现有的运营减排指标和电动汽车充电点。2023年的记分卡有两个下游指标，即电动汽车充电点和“销售低碳产品”。电动汽车充电点被保留为下游指标，有望成为电动汽车公共充电领域的全球领导者。2024年表现年度的表现计量、权重及与策略的联系载于背页。有关ETS24的变更的更多细节，请参见主席声明。为了简化和协调两名执行董事在交付运营计划（年度奖金的主要重点），首席财务官的目标奖金将从2024年起与首席执行官的目标奖金一致，将为薪酬的125%（最高奖金将为薪酬的250%）。股东批准政策并无变动。管治薪酬年报续208壳牌年报及账目2023

2024年度奖金措施，权重，以及与战略的联系 [A]股权液化记分卡目标将于其后之董事薪酬报告中披露，届时该等目标不再被视为具有商业敏感性。长期奖励计划于2024年2月2日，根据长期奖励计划，向执行董事作出有条件奖励表现股份，导致169，937股壳牌股份分别授予Wael Sawan及101，051股予Sinead Gorman。这些奖励的面值分别为Wael Sawan薪金的300%（最高业绩结果600%）和Sinead Gorman薪金的270%（最高业绩结果540%），不包括潜在的股价升值和股息。2024年颁发给执行董事的长期奖励计划乃根据去年12月31日的薪酬计算，与本组织其他人员一致。 REMCO已就授出前一年之股价变动检讨授出水平，并厘定意外收益之风险有限，因此并无作出调整。业绩是在2024年1月1日至2026年12月31日的三年期内进行的。2024年奖励的绩效计量、权重及与策略的联系载于下文。REMCO审查了LTIP性能条件，并根据ETS24调整了“壳牌能源转型之旅”性能条件下的指标。 2024年LTIP绩效条件、权重和战略链接2024年LTIP绩效框架“壳牌能源转型之旅”绩效条件壳牌是首家在2019年为其LTIP引入专门的能源转型绩效条件的大型能源公司。自那时以来，REMCO的一个主要经验是灵活性的需要和对战略意图的实现进行全面评估的重要性。该方法将于二零二四年继续进行，而REMCO将全面披露其在作出归属决定时考虑的所有重大因素（包括数量和质量）。REMCO决定授予奖励的程度，将基于其对减少我们运营的排放和支持我们的客户减少排放的进展的全面评估。这将基于我们为自己的运营实现净零气候目标的旅程：在净运营控制下，到2030年将范围1和范围2的排放量减半（2016年基线）；到2025年消除上游运营的常规燃烧 [A]将甲烷排放强度保持在0.2%以下，到2030年实现接近零的甲烷排放。 [A]待出售SPDC完成后。管治薪酬年报续209壳牌年报及账目2023

REMCO还将考虑到支持2030年及以后能源转型的发展进展，例如我们的电力业务（包括可再生能源）、低碳液化天然气、生物燃料、电动汽车充电、氢气和CCS的发展。 我们将考虑到实现到2030年（2016年基线）减少15—20%的NCI，到2030年（2021年基线）减少15—20%的客户使用我们的石油产品的排放。 [A]，以及壳牌在加速能源转型方面的更广泛表现，例如在标准制定方面展示领导力和倡导力，以及REMCO认为相关的任何其他因素。 [A]使用我们的油品（范围3，类别11）的客户排放量于二零二三年为5. 17亿吨二氧化碳当量，二零二一年为5. 69亿吨二氧化碳当量。退休金Wael Sawan和Sinead Gorman有资格参加英国壳牌退休金计划，雇主供款率高达工资的20%，或将其作为退休金现金替代方案。自2013年起以相同的供款水平加入壳牌的英国壳牌雇员可享受英国壳牌养老金计划或相关养老金现金替代方案。执行董事可获提供一辆有司机的汽车，供商务旅行，包括从家到办公室的通勤。其他福利，如医疗和其他风险福利，与一般工作人员的福利一致。非执行董事酬金非执行董事酬金2024年£其他酬金董事会主席850，000非执行董事就任何涉及洲际旅行的董事会会议收取额外费用4，000英镑—每年在伦敦以外地点举行一次会议除外。非执行董事120，000高级独立董事49，000审计及风险委员会主席 [A]55，000成员25，000可持续发展委员会主席 [A]提名和继任委员会主席 [A]22，000成员11，000薪酬委员会主席 [A]42，000会员15，000 [A]委员会主席不收取担任该委员会成员的额外费用。公司主席费用由Remco确定，2024年增加至850,000 GB(从785,000 GB)，并考虑到其他主要上市公司的费用水平。董事会主席不会因主持提名及继任委员会或出席任何其他董事会委员会会议而收取任何额外费用。非执行董事获得一笔基本费用。董事高级独立董事、董事会委员会主席或董事会委员会成员以及大多数涉及洲际旅行的董事会会议都需要支付额外费用。业务费用(包括往返于家和办公室之间的交通和偶尔需要的合作伙伴差旅)和相关税费由壳牌支付或报销。董事会定期检讨非执行董事的酬金，以确保与其他主要上市公司的酬金看齐。在这些审查期间，董事会将FTSE100指数和欧洲比较组中排名前30的公司的费用作为其主要参照点。2024年，审计和风险委员会主席和成员的费用分别增加到55,000 GB(从53,000 GB)和25,000 GB(从22,000 GB)，Remco主席的费用增加到42,000 GB(从36,000 GB)。这些费用的增加考虑了市场的费用水平。所有其他费用保持不变。管治薪酬年报续210壳牌年报及账目2023

董事薪酬政策载列：股东批准的董事薪酬政策变动概要，第211页；执行董事薪酬政策，第212页；及执行董事薪酬政策，第217页。本节阐述董事薪酬政策（该政策）经股东于二零二三年股东周年大会上批准后，自二零二三年五月二十三日起生效，并将有效至二零二六年股东周年大会，惟本公司建议修订政策并获股东同时批准则除外。REMCO管理层薪酬的原则是我们一切工作的基础，这些原则是：与壳牌的战略和可持续性保持一致：执行董事的薪酬方案应促进壳牌的长期、可持续的成功，并与作为壳牌战略执行指标的延伸目标的实现密切相关；执行董事的大部分薪酬，（不包括福利和养老金），应通过浮动薪酬工具与壳牌的业绩直接挂钩；竞争力：薪酬水平应在内部参照壳牌的高级管理层，在外部参照规模、复杂性和全球范围相当的公司确定；执行董事应通过持有壳牌股份而使其利益与股东利益保持一致；一致性：执行董事的薪酬结构一般应与壳牌高级管理层的薪酬结构一致。这种一致性建立了一种与壳牌宗旨一致的文化，以及分享壳牌成功的共同方法；以及风险评估：应在壳牌一般业务原则和行为准则的背景下做出决策。薪酬架构及回报应符合风险评估测试，以确保股东利益得到保障及避免不当行动。执行董事之薪酬架构由基本薪酬之固定部分及两个可变部分组成：年度花红（50%以股份形式派发）及长期奖励计划（LTIP）。 可变薪酬结果取决于短期内能否成功执行营运计划，以及较长期内能否实现战略目标及财务及股价表现。根据花红及长期奖励计划授出股份，以及重大持股要求，旨在确保行政人员于本公司拥有相当大的股权，并取得与股东相同的结果。2022年，REMCO审查了该政策，以确保其继续支持壳牌的战略。REMCO认为2020年政策在大部分方面仍然合适，仅需作出变动以反映执行董事过渡至英国，以配合市场惯例及简化。就该政策的每一个范畴，REMCO检讨了与策略、市场惯例、企业管治环境及股东反馈的一致性，并花时间更新浮动薪酬计划中表现指标的选择和校准。任何潜在的利益冲突都因REMCO成员的独立性和REMCO职权范围而有所缓解。REMCO在审阅该政策时亦考虑了英国企业管治守则的条文，并力求反映清晰、简单、风险管理、可预测性、相称性及与文化一致的原则。二零二三年及二零二零年政策之比较载列如下。薪酬元素更改二零二零年政策更改的理由执行董事基本薪金薪酬薪酬上限由200万欧元修订为200万英镑。反映执行董事向英国的过渡。退休金计划从基准国退休金计划转变为适用于壳牌在英国更广泛员工的固定缴款退休金计划。离职政策：新的服务合同规定，雇员和雇主均可提前12个月书面通知终止雇用，取代反映荷兰法律规定的先前规定。年度花红及长期奖励计划规则授权REMCO酌情权在特殊情况下暂停年度花红或股份奖励归属，等待调查结果。* 根据需要留出足够的时间进行调查。离职者待遇允许REMCO在特殊情况下（主要是死亡）放弃剩余奖金/长期投资意向持有期的自由裁量权。·与市场惯例保持一致。LTIP中的TSC支撑销应从LTIP中移除。简化计划并与市场惯例保持一致。非执行董事退休礼物最高价值由300欧元修订为300英镑。为了反映向英国的过渡。管治董事薪酬政策211壳牌年报及账目2023

执行董事薪酬政策表目的和与战略、最大机会、运营和业绩衡量的链接基本工资提供固定的收入水平以吸引和留住执行董事。在做出薪酬决定时，REMCO将考虑：￮薪酬方案的市场定位；￮与高级管理人员薪酬的比较；￮英国、荷兰和美国其他员工的员工背景和计划的平均工资增长；￮高管董事的经验、技能和业绩，或其职责范围和职责的任何变化；￮总体经济状况、壳牌的财务业绩和治理趋势；以及￮工资增长对养老金福利和方案其他要素的影响。福利提供福利，通常与适用于更广泛员工的福利一致，以吸引和留住执行董事。由福利本身的性质和拨备成本决定，并可能取决于外部因素，例如保险成本。典型的福利包括汽车津贴、从家到办公室的交通、风险津贴(例如健康不佳、残疾或因公死亡)、安全保障和雇主对保险计划(如医疗保险)的缴费，包括董事责任保险。如果在受聘之前或受聘期间需要进行国际搬迁，壳牌的流动政策可适用，Remco可提供有关项目的适当规定，包括但不限于搬迁、签证/移民/税务问题的协助以及纳税申报支持。它还可以在一段规定的时间内提供住房和教育援助，预计不超过两年。还可以提供与董事会任命前的外籍人士就业有关的税收均衡化，或在其他有限的情况下，以抵消双重征税。具体福利将取决于董事高管的具体情况，可能包括与业务相关福利相关的任何税收义务，例如安全或搬迁条款。Remco可以根据执行董事所在国家的发展情况调整为其他员工提供的福利的范围和范围。不向执行董事提供个人贷款或担保。养老金提供具有竞争力的固定缴款养老金条款，适用于英国更广泛的劳动力，以吸引和留住执行董事。由固定缴款英国养老金安排的规则确定。执行董事的退休福利与壳牌更广泛的英国员工的退休福利保持一致。只有基本工资可以领取养恤金，除非计划条例另有规定，而且在法律上不能取消适用。相关计划的规则详细说明了成员可以获得的养老金福利。Remco保留在适当时修改董事任何高管的养老金安排形式的权利，例如为了应对立法的变化，以确保这一薪酬要素的原始目标保持不变。总部设在英国的新执行董事，无论是内部任命的还是外部聘用的，都将获得适用于更广泛的壳牌英国员工的固定缴款安排，目前包括将其作为养老金现金替代的灵活性。年度奖金奖励根据壳牌的运营计划实现短期运营目标。协调执行董事和股东的利益，并通过长期持有股份支持保留。目标奖金：基本工资的125%。最高奖金：目标的200%。￮奖金根据每年1月1日至12月31日的工作表现确定。￮年度奖金=基本工资x目标奖金%x记分卡结果(0-2)。￮考虑到壳牌的运营计划，每年都会审查记分卡，以确保业绩衡量标准、目标和权重是适当的。绩效指标通常涉及财务交付、运营卓越、能源过渡进展和安全，指示性权重分别为35%、35%、15%和15%。这有助于平衡短期财务业绩与实现一套更广泛的战略和运营目标，以支持长期股东价值创造。Remco保留在政策条款范围内每年调整业绩衡量标准、权重和目标的灵活性。当￮计分卡目标不再被认为具有商业敏感性时，该目标将在随后的薪酬年度报告中追溯披露。￮为了加强与股东利益的一致性，赚取的任何奖金的50%以现金形式发放，50%以税后净额股票形式发放。这些股票的持有期为三年，自与奖励相关的绩效期结束起计，这一持有期将超过董事高管的任期。Remco保留在特殊情况下(主要是死亡)放弃这一持有期的任何部分的自由裁量权。￮奖金在交付之前受Malus条款的约束，此后在三年内可追回。管治董事薪酬政策续212壳牌年报及账目2023

执行董事薪酬政策表续 目标和与战略的联系最大化机会运营和绩效管理长期激励计划（LTIP）奖励与壳牌战略相关联的长期价值创造。 这些措施的重点是财务表现、资本纪律以及壳牌在能源转型方面的雄心的实现。协调执行董事和股东的利益，并通过长期持有股份支持保留。目标奖励：基本工资的300%。 奖励最多可归属于原奖励股份的200%，另加股息。奖励水平由REMCO就任何财政年度在政策上限范围内厘定。根据壳牌在三年绩效期内的表现，在绝对基础上和/或相对于适当的比较组的相对基础上，根据初始奖励的0%到200%之间。REMCO在每个三年绩效期开始时，根据壳牌的战略重点，对绩效指标和权重进行审查和设定。 于归属期内，就归属之奖励产生名义股息。为加强与股东利益的一致性，由已归属奖励交付的扣除税款的股份须自奖励相关的业绩期末起计有三年的持有期，该持有期适用于执行董事的任期以外。REMCO保留在特殊情况下（主要是死亡）放弃该持有期的任何部分的自由裁量权。股息于归属期内就归属之奖励应计。该奖励在归属前受malus条款的约束，之后受退还条款的约束，为期三年。自由裁量权、恶意和追回使管理基于行为的激励计划和REMCO管理薪酬结果范围的风险。调整事件的存在是为了应用苹果和回购。REMCO保留调整薪酬结果的酌处权。REMCO保留酌情权，在其认为适当的情况下，酌情调整任何执行董事的年度奖金记分卡及╱或长期奖励计划归属的数学结果。REMCO可为管理数量而调整薪酬结果。 该计划将由REMCO在考虑年内的单位数结果后，考虑到壳牌的表现、薪酬架构的运作及任何其他相关因素后，酌情决定是否作出。在特殊情况下，REMCO可决定暂停授予年度花红或股份奖励，以待调查结果。暂停的期间可为REMCO认为足以完成调查的期间。任何酌情权的使用将被披露和解释。持股要求通过在个人财富和壳牌的长期业绩之间建立联系，使执行董事的利益与股东的利益相一致。持股比例（占基本薪金百分比）：首席执行官：700%首席财务官：500%执行董事预期将于获委任后五年内将其持股比例增加至所需水平，并于获委任之整个期间内维持该水平。其意图是透过保留股份计划中的已归属股份来达成持股指引。REMCO将监测进展情况，并保留在特殊情况下按个别情况调整准则的能力。如果该准则有所增加，则该时间表每增加一倍所需的薪金，即增加一年，但自更改之日起最多五年。 执行董事将须维持其持股规定（或现有持股比例较低），自彼等不再为雇员之日起计两年。终止后扣留通过与雇员在终止时订立的安排予以执行。倘另一名执行董事加入董事会，REMCO将根据企业管治最佳常规厘定彼等的持股要求水平，不得少于薪酬的200%。来自奖励计划的已获豁免股份（包括受持有期限制的红股及长期奖励计划股份）计入规定。REMCO监测个人进展情况，并保留在特殊情况下根据个人情况调整准则的能力。管治董事薪酬政策续213壳牌年报及账目2023

关于薪金、福利及退休金方面，若执行董事在英国境外，REMCO保留根据政策的精神，根据其所在地或所在国决定个人薪酬安排的权利。根据先前协定之薪酬安排作出之付款若付款条款（i）于政策生效前，或（ii）于有关人士并非本公司董事之时间协定，且瑞美科认为有关付款并非为该人士成为本公司董事之考虑因素，则瑞美科保留作出任何酬金付款之权利。REMCO亦保留根据服务合约及相关奖励计划之条款履行先前存在之合约责任之权利。有关任何该等付款之详情将载于薪酬年报内。2023年业绩年度，年度奖金记分卡将包括财务交付（35%）、卓越运营（35%）、能源转型进展（15%）和安全（15%）。目标来自年度业务计划。这些措施旨在推动关注财务和运营绩效，这些绩效对我们成功实现“动力进步”战略至关重要。REMCO认为，保持年度浮动薪酬平衡是重要的，短期运营部分补充了LTIP对长期财务和战略成果的关注。同一年度奖金记分卡适用于本集团大部分雇员，支持薪酬一致性及员工及高级管理层目标一致性。 这些指标旨在支持我们加快向净零排放业务转型的战略目标，同时为股东创造价值。对于相对的衡量标准，200%属于第一位，150%属于第二位，80%属于第三位，0%属于第四位或第五位。比较组由我们行业中最强大的四家公司（BP、雪佛龙、埃克森美孚和TotalEnergies）组成。在关键财务指标上超越壳牌最接近的竞争对手是一项挑战。 REMCO认为，在一个小型比较组中，中位绩效的归属结果为目标的80%（最大值的40%）是合适的。REMCO意识到，对于其他英国公司而言，平均业绩的归属通常设定为最高限额的25%。然而，这些标准通常适用于更大的比较组。为简化计划并与市场惯例保持一致，自2024年奖励起，已从计划中删除TSC基础。REMCO可在若干特定领域行使酌情权，包括：每年审查年度奖金记分卡和LTIP奖励的具体措施、权重和目标，并根据壳牌的战略和环境进行相应调整，以确保目标保持延伸但切合实际。如果Remco提出对LTIP绩效指标进行任何实质性改变，它将与主要股东协商；如果￮认为合适，它将在适当的程度上调整数学可变薪酬结果。这种调整结果的权力是广泛的，包括将结果调整为零。例如，如果Remco认为：-数学结果没有反映公司或参与者在业绩期间的更广泛的财务或非财务表现；-LTIP归属百分比在奖励时意外或不可预见的情况下是不合适的；以及-存在任何其他理由表明调整是适当的。预计不会使用酌处权进行向上调整。如果在特殊情况下考虑，只有在与大股东协商后才会这样做。业绩结果和/或股价变动使得很难预测在授予时LTIP项下交付的最终金额。Remco每年都会为执行董事检视LTIP归属价值和个位数结果，以确保它们是适当的。Remco将审查与业绩结果质量相关的公式化单一数字结果，并根据壳牌的业绩、股东经验、薪酬结构的运作和任何其他相关因素进行调整，以确保只有在业绩最高的年份才能实现最高的可变薪酬结果。在归属结果使任何高管董事的总薪酬不适合的年份，Remco将考虑调整年度花红结果和/或长期激励计划归属结果，以管理薪酬数量。 任何酌情调整之解释将载于有关年度之董事薪酬报告内。可变薪酬奖励可能会受调整事件的影响。 若发生调整事件，REMCO可自行决定，此类奖励可在交付前调整（malus）或在交付后收回（退还）。调整事件将在授标文件中具体说明，其目的是，例如，由于重大不遵守财务报告要求而重报财务报表；执行董事的不当行为或通过其指示或不指示而导致的不当行为；任何重大违反健康和安全或环境条例的行为；壳牌公司的声誉受到严重损害；风险管理的重大失败；公司失败；或REMCO酌情决定的其他特殊事件。REMCO保留更改未来奖励调整事件清单的权利。管治董事薪酬政策续214壳牌年报及账目2023

执行董事的薪酬政策与其他员工的薪酬政策不同壳牌的薪酬政策、结构和确定薪酬水平的方法在不同的组织层面上是一致的，并考虑了地点、资历和职责。较高比例的薪酬总额与执行董事和高级管理人员的浮动薪酬挂钩，以反映这些个人的影响力和问责制。关于高管薪酬如何与更广泛的公司薪酬政策保持一致的详细讨论，可在薪酬年度报告第207页的“员工对薪酬问题的参与”一节中找到。潜在薪酬结果图解本页图表显示执行董事在四种业绩情景(“最低”、“达到目标”、“最高”及“奖励与归属之间的股价最高+50%增值”)下的总薪酬机会的潜在未来价值及构成。薪酬机会以适用于2023年基本工资的政策表中所列的机会为基础。大多数执行董事的薪酬是通过可变薪酬要素支付的，这取决于能否实现可伸展的业绩目标。为简单起见，这些图表不包括应计股息，也不包括任何公司股价变动的影响，但“最高+50%”的情况除外。绩效方案最低目标最高基本工资(2023年)P福利(2022年实际)[A]P养老金(2023)P奖金(2023)无125%CEO 250%CEO 120%CFO 240%CFO LTIP(2023)无300%CEO 600%CEO 270%CFO 540%CFO[A]不包括与迁往英国相关的一次性福利。招聘Remco确定新任命的董事高管的薪酬福利。这些任命可能涉及外部或内部招聘，或者反映出现任董事高管的角色变化。在确定新执行董事的薪酬方案时，REMCO将寻求一个平衡的结果，使壳牌能够：￮吸引和激励具有合适素质的候选人；￮考虑个人当前的薪酬方案和其他合同应得权利；￮寻求相对于我们的比较组具有竞争力的薪酬职位，而不支付过高薪酬；￮在必要时鼓励调动；以及内部候选人在晋升到董事会之前的￮荣誉应得权利(例如，浮动薪酬)，但以前的任何养老金安排除外。在确定新高管董事的薪酬福利时，Remco将遵循以下规定的方法。持续薪酬工资、福利、年度奖金、长期奖励和养恤金福利将在该政策的框架内定位和提供。如执行董事薪酬政策表所述，以及该表的附注。对为便利外部征聘而根据浮动薪酬安排没收任何赔偿金的补偿，可能需要考虑到根据与前雇主订立的浮动薪酬安排而丧失的赔偿金的一次性赔偿。Remco将根据其判断，通过将根据浮动薪酬安排失去的任何奖励的价值与应聘者的前雇主进行匹配，来确定适当的补偿水平。这项补偿可以采取一次性现金支付的形式，也可以是长期税收优惠计划下的额外奖励。或者，薪酬也可以基于新创建的长期激励计划安排，其中唯一的参与者是新董事。这样做的目的是，任何这类赔偿将尽可能与被没收的赔偿金的期限和结构相一致。在适当的情况下，将适用履行条件、持有期以及最低限度和追回条款。相当于被没收的可变薪酬奖励的价值的金额，由Remco评估。将考虑适当的履约条件、履约期限和追回安排。成分法最高治理董事薪酬政策继续215壳牌年度报告和账目2023

替换除浮动薪酬安排下的任何奖励以外的被没收的应享权利董事还可能需要就被没收的应得权利(浮动薪酬安排下的任何奖励除外)向新任高管进行补偿。例如，这可能包括合同应享权利或其他福利。在招聘时，这些权利可以在高管董事的薪酬方案中复制，或者由Remco评估并以现金补偿。在董事会内部晋升的情况下，任何在执行董事薪酬方案中无法有效取代的承诺，可由Remco酌情决定继续兑现。相当于被没收的权利的价值的金额，由Remco评估。特殊招聘奖励除了现行的年度薪酬方案和与被没收权利的替代有关的任何补偿外，在某些情况下，Remco可能需要以现金或股票的形式提供一次性招聘激励，以确保吸引合适的外部候选人(例如，进入行业)。Remco认识到内部继任规划的重要性，但它也必须有能力与其他全球公司竞争人才。这种激励的必要性和程度将取决于个人的情况。其意图将是，这只在真正特殊的情况下使用。除了正在进行的一揽子计划外，还将一次性支付执行董事薪酬政策表中规定的限额。搬迁如果一名内部或外部候选人被要求搬迁到国际上担任董事的执行职位，REMCO可以就包括但不限于搬迁、签证/移民问题援助、住房和教育援助等项目提供适当的搬迁条款。如果提供，这些期限将是一段特定的时间，预计不超过两年。这类福利的水平将由人力资源管理处根据情况、适用于更广泛的国际流动劳动力的规定和典型的市场惯例而定在适当的水平。组成办法执行董事的最高服务合同和终止雇用安排(包括控制条款的变更)服务合同执行董事的聘用期限无限期。驻英国的执行董事将根据英格兰和威尔士法律管辖的服务合同受聘。董事高管或公司可以提前12个月书面通知终止雇佣关系。公司可要求董事高管在全部或任何通知期内(无论是由公司还是高管董事发出通知)休园假。代通知金(比隆)公司可随时终止董事高管的服务合同，即时生效，并支付一笔不超过12个月的固定工资(工资和定期津贴)和其他福利(除非适用支付额外款项的法定要求)，以代替任何通知期的未满部分。根据合同，本公司有权自行决定以每月分期付款的方式支付任何比隆。一旦行使制作皮隆的权利，其分期付款的权利将因董事高管寻求替代工作的合同义务而减轻。职位损失补偿执行董事通常不会收到额外的职位损失赔偿，但如适用，除上文所述的代通知金或在公司违反合同而终止高管董事的雇用时的损害赔偿外(视情况考虑执行董事对减轻任何损失的责任)。Remco保留在考虑到合同条款、适用法律、公司治理条款、任何法定补偿的适用性以及壳牌和股东的整体最佳利益的情况下，支付其认为合理的潜在法律索赔的权利。解雇本公司可在特定情况下立即终止雇佣关系，如严重不当行为，不再支付报酬或皮隆。￮在离职前积累的年度奖金通常适用以下规定：如果员工死亡、残疾、受伤或健康不佳、退休、裁员、定期合同的完成以及其他情况，则离职年度的任何年度奖金将按服务年限按比例分配。根据离职的时间，Remco可能会考虑最新的记分卡职位，也可能会推迟付款，直到知道全年的记分卡结果。￮如果控制权发生变化，Remco将根据情况评估未偿还奖金期间的最适当处理方式。以股票形式发放的￮奖金代表参与者已经获得的奖金，不附带进一步的业绩条件。因此，这些股份通常在正常持有期结束时不受限制，否则不适用按比例分配。￮在其他情况下(包括辞职)，除非适用法律要求，否则不会做出裁决。￮保留在特殊情况下(主要是死亡)放弃奖金持有期的任何部分的自由裁量权。拨备政策治理董事薪酬政策续216壳牌年报及账目2023

股份奖励将根据有关计划规则处理。以下规定通常适用：如果出现残疾、受伤或健康状况不佳、退休、裁员、完成定期合同以及REMCO酌情处理的其他情况：未支付的奖金将根据业绩期间的时间按比例（按月）减少。彼等一般将于雇佣结束后继续存在，并继续遵守相同的归属表现条件、持有期及不动产及退还条款，犹如执行董事仍留任。奖励归属的程度将由REMCO经考虑已达成表现条件的程度后厘定。如果死亡：除非REMCO另有决定，否则奖励将于死亡日期全额归属，或如表现条件中有目标水平，则在该目标水平归属。控制权变动：倘收购方及董事会同意，奖励将交换为收购方发出的同等新奖励。倘并无协议交换奖励，则奖励将（i）倘无表现条件即时全数归属，或（ii）倘任何表现条件于归属日期已达成，则即时归属。除非另有协议，否则该等奖励将按履约期间的时间按比例减少。其他情况（包括辞职）：除非适用法定要求，否则奖励将在停止雇用时失效。REMCO保留在特殊情况下（主要是死亡）放弃持有期的任何部分的自由裁量权。在REMCO认为合理的情况下，还可包括提供离职后福利，如执行主任审查任何和解协议的法律费用、遣返费用和重新安置支助。执行主任还可能继续享有其他福利，如根据针对更广泛工作人员的政策提供担保或准备纳税申报表。公司可就该等福利向执行董事缴纳税款。 REMCO可根据相关国家的发展情况调整为其他雇员提供的福利的范围和范围。条款政策倘执行董事驻英国境外，REMCO将决定适当的服务合约及终止雇佣安排。下表载列执行董事服务合约的生效日期。 执行董事合约日期Wael Sawan二零二三年一月一日Sinead Gorman二零二二年四月一日执行董事的雇佣安排可于股东周年大会上查阅或应要求查阅。有关委任及重新委任董事之进一步详情，请参阅第160页之“管治框架”及第227页之“其他监管及法定资料”。 非执行董事薪酬政策表 其他酬金非执行董事就其董事职位收取固定年费。董事会主席收取董事会主席费，其他非执行董事会成员收取基本费用。担任高级独立董事、董事委员会主席或董事委员会成员的任何非执行董事（董事会主席除外）均须支付额外年费。任何个人在其所任职的每个委员会中收取主席费或委员费，但委员会主席不能同时收取这两种费用。非执行董事会任何涉及洲际旅行的会议均收取额外费用，但每年在伦敦以外地点举行的一次会议除外。董事会主席的费用由REMCO决定。董事会厘定应付予非执行董事之费用。最高年费总额将在组织章程细则所订明的限额内，并根据非执行董事的责任及时间承诺而定。董事会定期检讨非执行董事的费用，以确保该等费用适合其他主要上市公司的费用水平。壳牌公司将支付或补偿因履行非执行董事职责而产生的业务费用。 这些费用可能包括家庭和办公室之间的交通费，以及偶尔需要的合作伙伴差旅费。非执行董事于退任时可获董事会认可。最高价值为300英镑。REMCO有权酌情提供适合情况的其他利益。如果业务费用或利益导致NED的个人纳税义务，壳牌可承担相关税款。 主席及其他非执行董事均无资格根据任何奖励或表现薪酬计划获得奖励，亦不会向彼等授出个人贷款或担保。非执行董事不会因其在壳牌担任非执行董事而累积任何退休福利。鼓励非执行董事持有价值相当于其年度基本费用100%的壳牌股份，并在其任期内保持持股。管治董事薪酬政策续217壳牌2023年年报及账目

非执行董事的委任书非执行董事，包括董事会主席，都有委任书。NEDS的委任书可在年度股东大会上查阅，或应要求查阅。非执行董事任命的生效日期如下：非执行董事任命生效日期安德鲁·麦肯齐爵士2020年10月1日迪克·布尔2020年5月20日尼尔·卡森2019年5月21日安·戈德贝赫2018年5月23日简·霍尔·卢特2021年6月1日凯瑟琳·J·休斯爵士查尔斯·罗克斯堡2023年3月13日布拉姆·肖特2020年10月1日莱娜·斯里瓦斯塔瓦2023年3月13日赛勒斯·塔拉波雷瓦拉2023年3月2日有关非执行董事的任命和连任的更多细节，请参阅第160页的“治理框架”和第227页的“其他监管和法定信息”。董事招聘非执行董事新聘非执行董事的薪酬待遇在非执行董事费用政策表的范围内厘定，并受组织章程的规限。NeD不会获得可变薪酬或留任奖励。在确定理事会新主席的福利时，将考虑到未来主席的个别情况。非执行董事终止职位非执行董事将不获任何职位补偿。考虑到更广泛的员工意见Remco在制定执行董事政策时，会考虑到更广泛劳动力的薪酬和就业条件。虽然作为2023年政策审查的一部分，壳牌没有咨询特定的员工团体，但作为其员工敬业度计划的一部分，壳牌促进并保持与员工代表机构的良好关系，并运营多个论坛，员工可以通过这些论坛参与各种商业事务，包括薪酬。在确定执行董事的薪酬结构和结果时，Remco会审查一系列信息，包括相关的参考点和趋势，其中包括关于员工薪酬的内部数据(例如，薪酬方面的员工关系问题，以及适用于荷兰、英国和美国的平均加薪)。在政策检讨期间，壳牌更广泛员工的薪酬和雇用条件均已纳入考虑范围，并秉承执行董事相同的工作表现、酬金和福利理念，以及整体基准原则。此外，在为Remco提供政策制定方面的建议时，考虑到了与其他员工的任何潜在差异(见“执行董事薪酬政策与其他员工薪酬政策的差异”)。Remco由行政总裁、首席人力资源及企业总监及执行副总裁总裁就奖金计分卡及董事会及执行委员会之下的任何相关薪酬事宜保持知会。有关壳牌如何考虑薪酬问题并与更广泛的员工进行接触的更多信息，请参阅第207页薪酬年度报告中的“员工对薪酬问题的参与”部分。考虑股东意见Remco全年定期与大股东接触。这种接触使Remco能够听取股东对壳牌高管薪酬方法的意见，并在制定或发展政策时测试建议。近年来，Remco回应了股东的意见，包括LTIP中能源转型指标的方法、高管薪酬的数量，以及更广泛地使用自由裁量权来管理薪酬结果。在制定拟议政策的过程中，Remco再次征询了股东的意见，并收到了各种意见，这些意见有助于确定哪些建议应该完善，哪些应该放弃。例如，由于股东在2022年第四季度的反馈，Remco决定不继续为允许延长招聘通知期的招聘条款寻求支持。股东们一直在帮助强调，在壳牌完成能源转型之际，LTIP需要平衡的指标，以帮助避免意想不到的后果。2022年，对能源过渡LTIP措施的持续关注直接影响了壳牌报告其能源过渡进展情况的透明度增加。Remco很清楚，尽管围绕政策的不同方面不可避免地存在相反的观点，但股东支持壳牌对薪酬的整体方法以及Remco在决策过程中的仔细考虑。Remco将继续定期审查该政策，以确保它继续加强壳牌的长期战略，并与股东的利益密切一致。附加政策声明Remco保留在有限的特殊情况下支付政策以外款项的权利，例如出于监管、税收或行政目的，或考虑到法律或外汇管制的变化，并且仅当Remco认为此类付款对于实施政策的意图是必要的时。代表董事会签署/S/Caroline J.M.Omloo Caroline J.M.Omloo公司秘书2024年3月13日治理董事薪酬政策续218壳牌2023年年报和账目

董事报告包括本报告第146-227页和第361-364页，以及通过相互参考并入的年度报告各节。本部分董事报告载有董事须就每年及截至2023年12月31日止年度作出报告的余下资料。年报其他章节亦有其他事项须予报告及已予披露，概述如下。这包括若干须载于董事报告的披露，而该等披露在法例许可下已纳入策略报告，并以相互参照的方式并入。管理报告本董事报告与战略报告一起，作为披露指引和透明度规则4.1.8R的管理报告。董事报告及战略报告均根据并依赖英国法律呈交，董事与该等报告有关的责任须受该等法律所规定的限制及限制。董事报告：第146-227页和第361-364页战略报告：第1-145页公司治理根据DTR7.2.3R的要求，公司关于公司治理的声明。董事报告：第146-227页及第361-364页业务关系一份声明，概述董事与供应商、客户及其他人士的业务关系。战略报告：第1-145页关于董事如何与员工接触的员工敬业度信息。员工参与度：170-171页董事的兴趣[A]董事于年底在任时的权益(于本公司股份或经计算的等价物)，包括“关连人士”的任何权益。董事于2023年12月31日至2024年3月13日期间的股份权益变动。薪酬年度报告：第194-210页可能的未来发展与可能的未来发展相关的信息。战略报告全文：第1-145页与壳牌的研发有关的信息，包括支出。推动进步战略：第6-13页多样性、公平和包容性关于多样性、公平和包容性的信息。这包括关于我国所有人，包括残疾人在招聘、职业发展、晋升、培训和奖励方面的平等机会的信息。推动生活：第124-132页关于员工沟通和参与的员工沟通和参与信息。为生活提供动力：124-132页企业社会责任壳牌企业社会责任方法摘要。有关更多详细信息，请访问shell.com和壳牌2023年可持续发展报告。为生活提供动力：第124-132页分支机构：我们的子公司、合资企业和合作伙伴的列表。我们的活动和利益是通过子公司、子公司的分支机构、合资企业和联营公司运营的，受许多不同司法管辖区的法律和法规的约束。附加信息，附录1：第372-395页与温室气体排放有关的温室气体排放信息。我们的净零之旅：第82-115页风险管理详细介绍了风险因素。关于新出现的风险的信息。风险因素：第14-28页其他监管和法定信息：第219-227页金融风险管理、目标和政策描述金融工具的使用和壳牌的金融风险管理目标和政策，以及对市场风险(包括价格风险)、信用风险和流动性风险的敞口。合并财务报表：附注25，第302-308页，列出规则信息[B]关于壳牌资本化的利息金额的信息。合并财务报表：附注9，第277页列出规则信息[B]薪酬委员会的报告。董事薪酬报告：第191-193页上市规则资料[B]LR 9.4.3R董事薪酬报告所要求的本公司长期激励计划详情：第191-193页重要持股情况。股东资料：第361-364页[A]“关连人士”的涵义与“市场滥用管制条例”中的“密切联系人士”的涵义相同。[B]该等资料乃根据上市规则第9.8.4R条提供。有关上市规则第9.8.4R条的进一步资料载于“其他监管及法定资料”的余下部分。治理其他监管和法律信息219壳牌年度报告和账目2023

我们从符合我们要求标准的本地和国际供应商采购商品和服务。这些标准包括与人权、劳工惯例和商业诚信有关的标准，并受壳牌供应商原则的约束。监测工作集中在壳牌集团《现代奴役法》（MSA）声明的编写过程中，该声明是根据MSA范围内的壳牌公司提出的建议编写的，说明它们为确保其供应链或组织中不发生现代奴役而采取的措施。壳牌集团声明由壳牌有限公司董事会批准，并经MSA范围内的壳牌公司董事会批准。向核数师披露资料根据二零零六年公司法第418条，于批准本报告日期为董事的各人士确认，就董事所知，概无本公司核数师所不知悉的相关核数资料。董事已采取其作为董事应采取的所有步骤，以使其本人了解任何相关审计信息，并确定本公司的核数师了解该信息。财务报表、股息及股息政策 “综合收益表”及“综合资产负债表”分别载于第245及246页。在董事会批准的情况下，壳牌的目标是每年将每股股息增长约4%。作为资本市场日的一部分，壳牌的目标是将整个周期的运营现金流的30—40%分配给股东。董事会可选择透过股息及股份回购相结合的方式向股东返还现金。于厘定股东分派水平时，董事会考虑多项因素，包括宏观环境、本集团之盈利及现金流量、当前资产负债表、未来投资、收购及出售计划及现有承担。中期股息现时由董事会宣派，并按季度派付。壳牌目前没有支付“末期”股息，这将需要股东投票决定，需要在股东周年大会上提出一项决议。这将推迟支付第四季度股息（目前在3月底支付），直到股东周年大会之后。 这种股息支付方法对于按季度向股东分配回报的公司来说并不罕见。壳牌以美元、欧元或英镑支付股息，无论是在CREST还是通过银行间转账，都完全以电子方式支付。董事会已宣布于二零二四年三月二十五日派发第四季度中期股息予二零二四年二月十六日营业时间结束时名列股东名册之股东。股息货币选择的截止日期为2024年3月1日 [A]欧元和英镑等值货币的公布日期为2024年3月11日。 [A]不同的股息货币选择日期可能适用于最终通过Euroclear Nederland在银行或金融机构持有股票的股东。这亦可能适用于并非直接在股东名册或公司保荐代名人安排中持有其股份的其他股东。 这些股东可以联系他们的经纪人，金融中介，银行或金融机构适用的选举截止日期。2023年可行性声明及持续经营声明“战略报告”包括壳牌的战略、财务状况、现金流及流动性，以及可能影响壳牌未来发展的因素，包括主要风险。 它还描述了壳牌的商业模式，包括竞争优势和关键优势。董事会在运营和战略层面评估壳牌的前景，每个层面都涉及不同的时间范围。为此，董事会根据广泛的前景评估壳牌的投资组合和战略，包括评估各种可能的能源转型途径和与气候变化相关的社会期望变化情景的潜在影响。壳牌在其战略中认识到，世界正在向低碳能源系统过渡。 参见第82—115页的"我们的净零之旅"。"风险因素"一节（见第14—28页）概述了壳牌在其运营中面临的主要风险。我们已评估哪些与主要风险相关的情景可能导致严重但可能的结果。考虑到气候变化和能源转型风险，但相关的物质影响属于长期性质，不在三年可行性说明期内。因此，未将其评估为可行性说明的应激情况。然而，值得注意的是，支持综合资产负债表确认金额的关键假设，如未来石油及天然气价格、贴现率、未来退役及恢复成本以及税率，均远超过三年，并已考虑气候变化及能源转型。可行性声明过程 [B]壳牌的三年运营计划包含了与内部和外部参数有关的假设。一些关键假设包括大宗商品价格、汇率、未来碳成本、液化天然气合同续约等协议、生产水平和产品需求以及增长计划的时间表的影响。管治其他监管及法定资料续220壳牌年报及账目2023

情景和风险情景与主要风险的联系影响的严重程度产生现金的主要资产的计划外关闭(在生存能力报告期，即三年)[A]低石油和天然气价格环境(布伦特原油价格未来三年平均为50美元)[B]中等重要的HSSE事件[A]全球宏观经济不确定性（包括大流行病带来的不确定性）——石油和天然气价格低环境、对石油产品和化学品利润率的负面影响以及长期需求减少 [B]和[C]一个重大的HSSE事件和低石油和天然气价格环境 [A]和[B]更高 [A]我们营运的性质使我们及我们工作所在的社区面临广泛的健康、安全、安保及环境风险。 [B]我们面临宏观经济风险，包括原油、天然气、石油产品和化学品价格波动。 [C]我们面临资金及交易风险，包括流动资金风险、利率风险、外汇风险及信贷风险。我们受到全球宏观经济环境以及金融和商品市场条件的影响。 结论考虑到壳牌于2023年12月31日的状况和主要风险，董事合理预期壳牌将能够继续运营，并在其三年经营计划期内偿还到期债务。持续经营评估截至二零二五年三月三十一日止期间持续经营假设的适当性（“持续经营期”），管理层对壳牌最近的财务预测进行了压力测试，通过考虑壳牌的主要风险、大宗商品价格的进一步潜在下行压力和现金保全措施，包括减少未来资本支出和股东分配。 该评估确认壳牌拥有充足的现金、其他流动资源和未提取的信贷安排，使其能够履行到期的义务，以便在持续经营期间继续经营。因此，董事认为在编制经审核综合财务报表时继续采用持续经营会计基准属适当。见第249页“综合财务报表”附注1。非财务和可持续性信息声明下表构成战略报告第1—145页的一部分，构成壳牌的非财务和可持续性信息声明，该声明符合《2006年公司法》第414CA和414CB条（经《2022年公司（战略报告）（气候相关财务披露）条例》修订）。 非财务及可持续发展信息声明 报告要求在本报告页阅读更多信息业务模式推动进展战略6非财务KPI绩效指标29环境事项我们的净零之旅和尊重自然82 116可持续发展和气候变化以及TCFD披露我们的净零之旅82员工为生活供电和董事报告124 146社会事项为生活供电124尊重人权保障生命124反贪污及反贿赂事宜保障生命124风险风险因素14回购股份正如作为资本市场日的一部分所宣布的，壳牌的目标是在整个周期内将营运现金流的30—40%分配给股东。董事会可选择透过股息及股份回购相结合的方式向股东返还现金。 就下文所述的所有股份回购计划而言，壳牌与经纪商订立了不可撤销、非酌情安排，以减少本公司的已发行股本。2022年10月27日，根据2022年股东周年大会上授予的股东授权，壳牌宣布启动40亿美元的股份回购计划，该计划于2023年1月27日完成。 2023年2月2日，壳牌宣布启动另一项40亿美元的股份回购计划，并于2023年4月28日完成；2023年5月4日，壳牌宣布启动另一项40亿美元的股份回购计划，并于2023年7月21日完成。于二零二三年五月二十三日股东周年大会上，股东授予本公司权力，可于市场上购回（i）最多6. 92亿股普通股，（不包括任何库存股份），减去根据第（ii）项授权进行的任何“场外”购买；及（ii）最多6.92亿股场外普通股（不包括任何库存股份），减去根据（i）项的授权进行的任何场内购买。市场及场外购买的授权将于二零二四年八月二十二日营业时间结束及本公司将于二零二四年举行的股东周年大会结束时（以较早者为准）届满。2023年7月27日，壳牌宣布启动30亿美元的股票回购计划，该计划于2023年10月27日完成；2023年11月2日，壳牌宣布启动35亿美元的股票回购计划，该计划于2024年1月26日完成；2024年2月1日，壳牌宣布启动另一项35亿美元的股票回购计划，预计将于2024年4月26日完成。这意味着，截至2024年2月19日结束时，根据现行股东周年大会授权，仍有4.65亿股额外股份可被购回。更多资料（包括于二零二三年购回之股份数目及面值）可参阅“综合财务报表”附注26。董事会继续认为，在适当情况下回购已发行股份的能力是壳牌财务管理的重要组成部分。本公司将于二零二四年股东周年大会上提呈新决议案，以将授权本公司购买其本身股本（不超过指定限额）再续期一年。该等建议将于二零二四年股东周年大会通告中作更详细说明。管治其他监管及法定资料续221壳牌年报及账目2023

董事会年内任职董事之姓名载于第147至154页。寻求续聘之董事之资料载于股东周年大会通告内。根据上市规则第9. 8. 6条规定于二零二三年十二月三十一日的披露根据上市规则第9. 8. 6R（10）条，董事会及行政管理层（包括上市规则第9. 8. 6R条规定的公司秘书）的性别认同及种族资料载于下表。 在每个财政年度结束时，定期向执行局和执行委员会成员分发备忘录，要求作出某些声明和确认。就上市规则第9. 8. 6条而言，董事会及执行委员会被要求确认彼等识别以下哪一类别，作为本年度问卷的一部分。董事会成员数目董事会成员百分比董事会高级职位数目（首席执行官，首席财务官，行政管理人员人数（行政管理人员人数）我不想说——（首席执行官，首席财务官，行政管理人员人数（包括少数族裔—白人群体）9 75% 3 6 100%混合/多族裔群体—亚洲人/亚洲人英国人2 17%—黑人/非洲人/加勒比人/英国黑人—其他族裔群体，包括阿拉伯人18%1—未具体说明/不愿透露—董事会达到了《上市规则》和《富时女性领袖审查》的每一项目标，即董事会中女性代表人数至少保持40%。本公司符合上市规则第9. 8. 6R（9）条所载之目标，原因为董事会女性占41. 7%。首席财务官和董事会的一个高级职位是妇女，董事会有三名董事来自少数民族背景。合资格第三方弥偿本公司已与本公司每名于年内任职之董事订立弥偿契据（契据）。这些契约的条款相同，反映了2006年《公司法》（CA 2006）中有关赔偿的法定规定。根据每份契约的条款，本公司同意在《2006年CA》许可的最大范围内，就任何因何而引致的损失、责任或损害，向董事弥偿（包括董事本身的疏忽），董事在担任本公司董事或雇员期间或过程中因其作为或不作为而蒙受或招致，任何关联公司或附属公司（在CA 2006的定义范围内）。此外，本公司应按要求向董事借出资金，以支付彼等因作为本公司、联营公司或联属公司董事或雇员的身份而提出的任何刑事或民事诉讼，或就根据2006年CA提出的若干申请而招致或将招致的合理费用及开支。本公司之组织章程细则（细则）中有关仲裁及专属司法管辖权之条文，经必要修订，已纳入各董事与本公司订立之契约内。本公司已就董事履行职责向彼等提供弥偿及董事及高级职员保险。该等弥偿保证及董事及高级职员之保单副本可供查阅。这些赔偿表的副本已提交给美国证券交易委员会。关连人士交易除第284页及第315页“综合财务报表”附注13及33所载披露外，概无任何交易或建议交易对本公司或任何关连人士属重大。亦无任何与任何关联方进行的交易性质或情况不寻常。年内，壳牌公司没有向政党、组织或其代表支付任何款项。壳牌美国公司管理无党派壳牌美国公司。雇员政治意识委员会（SEPAC）是一个在美国联邦选举委员会注册的政治行动委员会。符合条件的雇员可向SEPAC自愿提供个人捐款。所有雇员的捐款均符合联邦和州法律，并根据美国选举法公开报告。壳牌美国公司 并不控制SEPAC的资金决策。近期发展及资产负债表后事项见第316页“综合财务报表”附注35。股本本公司于二零二三年十二月三十一日的已发行股本载于第308页“综合财务报表”附注26。占已发行股本总额之百分比如下。 于2023年12月31日的股本百分比 股份类别%普通100管治其他监管及法定资料续222壳牌年报及账目2023

证券转让除章程细则、法律或法规（例如内幕交易法）施加的限制或根据本公司的股份交易守则外，并无转让或持有普通股的限制。壳牌拥有三个主要的员工持股信托和信托类实体：一个荷兰基金会（stichting）和两个美国拉比信托。 荷兰基金会持有的股份由其董事会投票表决，美国拉比信托公司的股份由投票受托人纽波特信托公司投票表决。荷兰基金会董事会和投票受托人都独立于壳牌。英国壳牌所有员工持股计划有一个单独的相关持股信托。信托所持股份由其受托人Computershare Trustees Limited根据参与者的指示投票。核数师于二零二四年股东周年大会上将提呈有关委任安永会计师事务所（特殊合伙）为二零二四财政年度核数师的决议案。股东周年大会股东周年大会将于2024年5月21日在伦敦洲际酒店—The O2，1 Waterview Drive，Greenwich Peninsula，London SE10 0TW，United Kingdom举行。股东周年大会通告将包括于股东周年大会上向股东提呈之事项详情。利益冲突根据公司法及本公司细则，董事会可授权任何可能涉及任何董事违反其避免利益冲突责任的事宜。董事会已通过一项程序来满足这些要求。详细利益冲突问卷由董事会审阅，如认为适当，则获授权。董事会会不时审阅利益冲突以及董事所收取及提供之任何礼品及款待。主席的重大承诺主席的其他重要承诺载于第147页的传记。壳牌一般业务原则壳牌的一般业务原则定义了壳牌子公司应如何处理其事务，并以壳牌诚实、正直和尊重他人的核心价值观为基础。这些原则包括，除其他外，壳牌承诺根据企业的合法作用支持基本人权，并为可持续发展作出贡献。它们旨在减轻损害我们的商业声誉的风险，并防止违反当地和国际法律。它们可以在壳牌上找到。Com/SGBP。请参阅第14-28页的“风险因素”。壳牌行为准则要求董事、高级管理人员、员工和合同员工遵守《壳牌行为准则》，该准则指导他们如何按照壳牌一般业务原则行事。该守则澄清了他们应遵守的基本规则和标准，以及他们应采取的行为。这些人还必须完成强制性的行为准则培训。指定的个人必须完成关于反垄断和竞争法、反贿赂、反腐败和反洗钱法、金融犯罪、数据保护法和贸易合规要求的额外强制性培训。请参阅第14-28页的“风险因素”。壳牌行为准则可在shell.com/codeof behavior上找到。壳牌执行董事和高级财务官也必须遵守道德守则。本守则特别旨在满足《萨班斯-奥克斯利法案》第406条的要求。它可以在shell.com/codeofethics上找到。违约和追回政策根据美国美国证券交易委员会的新规则，Remco于2023年对执行董事和其他执行委员会成员采取了违约和追回政策。独立专业意见所有董事可就其董事角色寻求独立专业意见。所有董事均可获得公司秘书的建议和服务。本公司已向董事提供与履行其职责有关的弥偿及董事及高级人员保险。这些弥偿保单的副本以及董事和高级职员的保险单均可供查阅。这些赔偿表格的副本此前已提交给美国证券交易委员会(SEC)。业绩说明会和分析师会议计划的季度、半年和年度业绩说明会日期，以及所有主要的分析师会议，都提前在壳牌网站上宣布，并通过一份监管新闻稿公布。通常情况下，演示文稿通过网络广播和电话会议进行现场直播。与分析师或投资者的其他会议通常不会提前宣布，也不能通过网络直播或任何其他方式远程进行。已制定程序，确保此类会议的讨论始终限于非实质性信息或已在公有领域的信息。结果和会议演示文稿可在shell.com/Investors上找到。这符合确保金融市场上所有股东和其他各方平等和同时获得可能影响公司证券价格的信息的要求。风险管理和控制董事会负责建立和维持风险管理程序，监督内部控制框架，并确定壳牌为实现其长期战略目标而愿意承担的主要风险的性质和程度。2023年，我们引入了壳牌性能框架，以增强壳牌运营的控制框架。如下图所示，这一新框架保留了以前壳牌控制框架的核心优势，包括壳牌一般业务原则、行为守则和风险管理基本原则。然而，壳牌绩效框架也强调了在业务活动中使用整体或“整体系统”方法的价值，以及文化在实现壳牌目标中所起的作用。治理其他监管和法律信息继续223壳牌年度报告和账目2023

壳牌绩效框架壳牌绩效框架支持交付可持续的业务成果。为了实现这一目标，我们将考虑壳牌的运营环境和方向制定的关键要素，包括壳牌的战略和壳牌的一般业务原则。然后，通过利用我们的绩效文化，即，我们员工的共同价值观、实践和信念。这会受到以下方面的决策的影响：组织结构和责任—我们的组织和治理方式以及相关的角色和职责；人员和技能—我们的劳动力构成，例如其规模、多样性和位置，以及实现壳牌目标所需的技能；流程和系统—我们如何以可控的方式，适当地利用数据和系统，将投入转化为产出。这还包括进一步界定壳牌经营范围的标准；意识和行为—这包括领导作用以及壳牌的价值观、信念和行为，如《行为准则》中所述。壳牌绩效框架的核心是改进循环，该循环整合了绩效管理、风险管理（包括控制和保证）、学习和改进。它遵循“计划—执行—检查—调整”的方法，并有助于推动一致的工作和改进方式。壳牌绩效框架旨在管理而非消除未能实现我们业务目标的风险。其提供合理（但非绝对）保证不会出现重大错误陈述或损失。管治其他监管及法定资料续224壳牌年报及账目2023

风险管理如上所述，风险管理是改善周期的关键组成部分，该周期强调其与表现、学习及改善的结合。风险识别我们识别及界定策略、营运及操守及文化风险。在战略风险方面，我们考虑当前和未来的投资组合问题，检查国家集中度或对高风险国家的敞口等参数。我们还考虑长期发展，以测试与能源市场有关的关键假设或信念。在评估运营风险时，我们会考虑壳牌整个价值链中的重大运营风险，从而对组织面临的关键风险进行更细致的评估。透过行为及文化风险，我们考虑我们的政策及惯例如何与我们的宗旨、核心价值观及理想的心态及行为保持一致。这些观点有助于我们全面了解我们面临的不同类型的风险以及它们可能影响我们的不同时间范围。风险评估为进一步了解我们所面对的风险，我们评估各项风险的影响及可能性。 在评估风险的潜在影响时，我们考虑可能的财务后果。我们亦会审视对我们声誉、遵守外部法规的能力以及对健康、安全和环境的影响。在评估风险发生的可能性时，我们会考虑多个因素，例如风险水平、防范风险发生的能力以及风险是否在过去发生。 为了支持风险评估，我们还寻求建立和阐明我们的风险偏好，即我们在追求壳牌战略和目标时愿意接受的风险水平。 该财务框架塑造了壳牌的财务韧性，为风险偏好设定了一个总体边界条件。 影响和可能性评估，结合风险偏好，确定管理每项风险可能需要的风险应对类型，例如控制和保证活动。影响及可能性评估亦有助我们确定风险的优先次序。 风险应对风险应对措施（包括适当的流程和控制）的制定考虑了壳牌一般业务原则和行为准则以及集团标准中的要求和指导，这些标准确立了针对特定风险需要遵循的强制性规则。我们使用保证活动客观评估风险管理活动的有效性并改善风险管理活动。壳牌的主要风险和用于管理每种风险的广泛措施见第14—28页。 我们在70多个国家开展业务，这些国家的政治、法律和经济稳定程度不同。这使我们面临一系列政治事态发展，可能导致合同条款、法律和条例的变化。我们及其合营安排及联营公司亦面临全球诉讼及争议的风险（见第16页“风险因素”）。我们不断监测地缘政治发展和与我们利益相关的社会问题。我们的法律和税务职能遍布全球，支持我们的业务部门寻求确保遵守当地法律和财政法规，并在有理由的情况下主动提出索赔，以抗议不公平的做法。 我们的企业关系部门与我们运营所在国家的政府保持联系，以了解和参与当地政策，并在与我们行业相关的主题上宣传壳牌的立场。如果我们认为我们不能再按照我们的标准和适用的法律在那里开展业务，我们准备离开一个国家，我们过去也这样做过。关于加沙冲突，我们已调整我们在中东的行动，以减少我们的风险，并正在密切监测区域更广泛升级的风险。我们的商业声誉受到侵蚀可能会对我们的品牌、我们获取新碳氢化合物或低碳机会或进入资本市场的能力，以及我们的经营牌照造成重大不利影响（见第16页“风险因素”）。我们持续评估及监察外部环境，以了解我们声誉的潜在风险。 我们已就集团、国家及业务线层面的已识别个别风险制定缓解计划。我们的国家主席负责执行每年更新的国家计划。我们根据壳牌的宗旨和承诺，不断发展和捍卫我们的品牌，并将我们的投资目标定位于推动品牌差异化、相关性和偏好。 我们的许多主要项目及营运均以共同安排或与联营公司进行，这可能会降低我们的控制水平及识别及管理风险的能力（见第24页“风险因素”）。对于我们共享控制权的每一个重大项目，壳牌都会任命一名合资资产管理人，其职责是管理业绩，并为壳牌创造和保护价值。合资资产管理人寻求影响运营商和其他合作伙伴，以调整其做法，以适当地推动价值并降低已识别的风险。年度审查评估合资企业的标准和流程如何与壳牌的标准和流程保持一致。合营资产管理人跟进发现的任何差距。 为了应对俄罗斯全面入侵乌克兰，成立了一个集团危机小组，以评估局势，考虑事件可能如何进一步发展的潜在情况，并相应地协调应对措施（见第17页的“风险因素”）。该团队继续在壳牌不同业务线中发挥监督和交叉协调作用。关爱员工仍然是壳牌的首要任务。我们继续密切监察及回应已实施的制裁，并遵守与我们业务活动相关的国际指引。壳牌不再参与与俄罗斯天然气工业股份公司及在俄罗斯境内持续运营的相关实体的任何合资企业。壳牌还退出了其在俄罗斯的所有下游业务（包括加油站、燃料供应和润滑油）。管治其他监管及法定资料续225壳牌年报及账目2023

管理层和董事会还考虑新兴风险，定义为范围、影响和可能性仍不确定，但可能对壳牌未来战略和目标的实现产生重大影响的风险。这些风险是通过监测外部事态发展、风险指标的状态、从事故中吸取的教训和保证结果，以及对壳牌前瞻性计划的评估来识别的。一旦识别出新出现的风险，我们会在可能的情况下进行监控、准备并减少未来的影响。2023年，管理层和董事会将人工智能确定为一种新兴风险，原因是与该技术相关的监管环境不断变化，以及其对网络入侵和数据保护的潜在影响。董事会对主要风险和新出现风险的审查董事会确认，已对壳牌的主要风险进行了有力的评估，包括识别、评估和管理这些主要风险的健全程序。审计委员会还确认，已对壳牌新出现的风险进行了有力的评估。该等评估已于二零二三年全年及截至本报告日期为止，并由董事会审阅，并符合财务报告局有关风险管理、内部监控及相关财务及业务报告的指引。检讨风险管理及内部监控系统之有效性董事会已授权审核及风险委员会（ARC）协助其履行其有关风险管理及内部监控系统之有效性、财务报告之完整性及考虑合规事宜之职责。 见第179—190页“审核及风险委员会报告”。ARC审查涉及财务、运营和合规控制的重大事件，并定期收到关于商业诚信问题的报告。ARC还要求提供全年具体财务、业务和合规控制问题的最新情况。执行副主计长总裁￮、首席内部审计师￮、外部审计师￮、披露委员会和财务报告控制委员会主席￮、首席道德和合规官￮、￮以及年度已探明储量披露摘要的报告帮助其履行监督和审查职责。ARC主席在理事会每次会议后定期向理事会提供最新情况。除其他事项外，这些最新情况涉及它根据其职权范围监测的控制措施的各个方面。在这类会议期间和之后，理事会有机会要求提供进一步的资料并提出澄清的问题。董事会还收到ARC批准的会议纪要。这有助于审计委员会对材料管制进行持续监测和年度审查。执行委员会和咨询委员会对风险管理和内部控制制度的有效性进行年度审查。 此乃基于彼等于年内的见解及经验、集团层面风险检讨结果及集团保证函程序。作为后者的一部分，每位执行董事对遵守法律和道德要求以及壳牌绩效框架进行结构化的内部评估。作为年度审查的一部分，执行委员会和ARC还考虑首席内部审计师、首席道德和合规官、执行副总裁主计长和外聘审计师的意见。审计委员会审查和讨论年度评估的见解和结论。 审计委员会确认，其已对壳牌2023年风险管理和内部控制系统的有效性进行了年度审查，该审查涵盖所有重大控制，包括财务、运营和合规控制。管理层对壳牌管理层（包括首席执行官和首席财务官）的披露控制和程序的评估已评估壳牌在2023年12月31日披露控制和程序的有效性。根据这一评估，他们得出结论，壳牌的披露控制和程序是有效的。 管理层关于壳牌管理层财务报告内部控制的报告，包括首席执行官和首席财务官，负责建立和维护对壳牌财务报告的充分内部控制，并编制“合并财务报表”。管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）发布的内部控制—综合框架（2013年），对壳牌财务报告内部控制的有效性进行了评估。 财务报告内部控制的变动在本报告所涵盖的期间内，壳牌财务报告内部控制的变动并无对壳牌财务报告内部控制造成重大影响或合理可能对壳牌财务报告内部控制造成重大影响的变动。 Royal Dutch Shell Dividend Access Trust之重大财务资料载于“综合财务报表”，因此受相同监控及程序规限。 公司章程细则本公司章程细则于2023年5月23日获采纳。细则仅可由股东于股东大会上通过特别决议案修订。公司章程的完整版本可在www.example.com找到。 管理层及董事本公司设有由一名主席领导的单层董事会，管理层由一名首席执行官领导。参见第147—154页的"壳牌公司董事会"和第155—156页的执行委员会。管治其他监管及法定资料续226壳牌年报及账目2023

董事持股资格虽然章程细则并无规定董事必须持有本公司股份，但Remco认为执行董事应透过持有本公司股份使其利益与股东利益一致。首席执行官预计将在任命后五年内增持7倍于基本工资的股份，首席财务官预计将在同一时期增持5倍于基本工资的股份。如果另一名高管董事加入董事会，Remco将确定他们的持股要求，不低于其基本工资的200%。执行董事将被要求在离职后两年内保持他们的要求(如果低于指导方针，则保持现有股权)。鼓励非执行董事持有价值相当于其基本费用100%的股份，并在其任期内保持所持股份。有关持有本公司股份的董事的资料，请参阅第191-193页的“董事薪酬报告”。董事的委任及退任事宜由公司章程、公司管治守则及2006年公司法规定。董事会成员及董事履历详情载于第147-154页。然而，董事遵循守则规定的方向，每年竞选连任。2023年3月2日，赛勒斯·塔拉波雷瓦拉以非执行董事的身份加入董事会。2023年3月13日，查尔斯·罗克斯堡爵士和莉娜·斯里瓦斯塔瓦作为非执行董事加入董事会。2023年5月23日，在年度股东大会结束时，Euleen Goh和Martina Hund-Mejean都辞去了董事会非执行董事的职务。他们分别在董事会任职近九年和三年。 本公司可发行附带任何权利或限制的股份，惟不受现有股份附带的任何权利所限制。该等权利或限制可由股东或董事会通过之普通决议案决定，惟与股东通过之任何决议案并无冲突。投票现时，每股普通股之投票权于本公司股东大会上附带一票。控制权变动章程细则并无任何条文会延迟、延迟或阻止控制权变动。董事就编制年报及账目之责任董事负责根据适用法律及法规编制年报（包括财务报表）。 此等规定董事须就各财政年度编制财务报表。因此，董事已根据国际会计准则编制综合财务报表，并符合二零零六年英国公司法的规定，因此根据英国采纳的国际会计准则；及（ii）母公司财务报表符合国际会计准则并符合英国公司法要求2006.在编制该等财务报表时，董事亦选择遵守国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则。董事不得批准财务报表，除非他们确信财务报表真实而公平地反映了壳牌和公司在该期间的事务状况以及壳牌和公司的损益。于编制该等财务报表时，董事须：除非不适当，否则须采纳持续经营基准；选择合适的会计政策，然后贯彻应用该等政策；作出合理及审慎的判断及会计估计；并说明国际会计准则是否符合英国《2006年公司法》的要求，英国采用的国际会计准则和国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则已得到遵守。 董事还负责保护壳牌和母公司的资产，并因此采取合理步骤防止和发现欺诈和其他违规行为。各董事（其姓名及职能见第147—154页）确认，据彼等所知：审核根据国际会计准则编制的财务报表，并符合英国《2006年公司法》的要求，并因此根据英国采用的国际会计准则和国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则，真实和公平地反映资产，壳牌及本公司的负债、财务状况及溢利；及管理层报告包括对壳牌业务发展及表现及状况的公平检讨，并描述其所面对的主要风险及不确定因素。此外，就各董事所知，概无核数师所不知悉的相关核数资料，而各董事已采取一切应采取的步骤，以知悉任何相关核数资料及确定核数师知悉该等资料。董事会认为，年报（包括财务报表）整体而言是公平、均衡和易于理解的，并为股东评估壳牌的状况和表现、业务模式和策略提供了必要的信息。董事认为于编制财务报表时继续采用持续经营会计基准属适当。董事负责壳牌网站（shell.com）的维护和完整性。 代表董事会签署/s/Caroline J.M. Omloo Caroline J.M. Omloo公司秘书2024年3月13日管治其他监管及法定信息续227壳牌年报及账目2023

财务报表和补充229与合并和母公司财务报表有关的独立审计师报告244合并财务报表317补充信息—石油和天然气（未经审计）336补充信息—欧盟分类披露350母公司财务报表228壳牌年度报告和账目2023

1.我们认为，壳牌公司的财务报表（母公司）及其子公司（统称为壳牌或集团）：真实、公平地反映壳牌和母公司截至2023年12月31日的事务状况，以及壳牌和母公司截至该日止年度的收入；已按照联合王国采用的国际会计准则和国际会计准则理事会（IASB）颁布的国际财务报告准则（IFRS）适当编制财务报表；本公司已根据二零零六年公司法之规定编制。我们已审计母公司及贵集团截至2023年12月31日止年度的财务报表，该等财务报表载于年报，包括： 集团母公司于二零二三年十二月三十一日的综合资产负债表截至该日止年度的综合收益表截至该日止年度的综合全面收益表截至该日止年度的综合权益变动表截至该日止年度的综合现金流量表相关综合财务报表附注1至35，包括重大会计政策，判断和估计。于二零二三年十二月三十一日的资产负债表截至该日止年度的收益表截至该日止年度的全面收益表截至该日止年度的权益变动表截至该日止年度的现金流量表相关财务报表附注1至16，包括重大会计政策。编制财务报告时所采用的财务报告框架是适用的法律和英国采用的国际会计准则。2.我们的审计是根据国际审计准则（英国）（ISA（英国））和适用法律进行的。吾等在该等准则下的责任在吾等报告“核数师就审计财务报表承担的责任”一节中作了进一步阐述。吾等相信，吾等所获得之审核凭证乃充足及适当为吾等之意见提供基础。3.独立性根据与我们在英国审计财务报表相关的道德要求，包括财务报告委员会适用于上市公众利益实体的道德标准，我们独立于贵集团及母公司，并且我们已根据该等要求履行其他道德责任。本集团或母公司并无向本集团或母公司提供财务汇报局道德准则禁止的非核数服务，而吾等在进行核数时仍独立于本集团及母公司。4.有关持续经营的结论在审核财务报表时，吾等认为董事于编制财务报表时采用持续经营会计基准属适当。持续经营评估涵盖截至二零二五年三月三十一日（持续经营期间）的期间。 我们对董事对贵集团及母公司继续采用持续经营会计基础的能力的评估的评估包括：审核管理层评估所使用的资料与经营计划以及通过审计其他业务领域（如减值评估）获得的资料的一致性；评估每一种严重但可能出现的情景估计财务影响的合理性，以及可能的缓解措施和关于未来供资备选方案的假设。管理层在合并财务报表附注1和母公司财务报表附注1的编制基准报表中对方案进行了描述；检查壳牌的运营计划是否反映了管理层为实现其规定的范围1和范围2减排而打算采取的行动，如合并财务报表附注4所述，包括确认业务和资本开支估计数已列入业务计划。这包括评估壳牌的碳定价假设；在整个持续经营期内，对价格环境进行严格但合理的独立压力测试，以明显低于当前价格，并进行反向压力测试，以确定壳牌可能经历流动性短缺的条件；并确认壳牌的持续经营披露是适当的。根据吾等已执行的工作，吾等并无识别出任何与个别或共同可能对贵集团及母公司持续经营直至二零二五年三月三十一日的能力构成重大疑问的事件或情况有关的重大不确定性。 就贵集团及母公司就彼等如何应用英国企业管治守则所作的报告而言，吾等并无重大补充或提请注意有关董事于综合财务报表及母公司财务报表中就董事认为采纳持续经营会计基准是否合适的声明。我们及董事就持续经营所承担的责任载于本报告相关章节。 然而，由于并非所有未来事件或条件都可以预测，本声明并不保证本集团或母公司持续经营的能力。 财务报表和补充独立审计师给壳牌有限公司成员的报告229壳牌年度报告和账目2023

5.概述我们确定关键审计事项的审计方法(第6节)我们在2023年审计中确定的主要审计事项是：气候变化和能源过渡对综合财务报表的￮影响；￮对石油和天然气储量的估计；对财产、厂房和设备(PP&E)和合资企业及联营公司(JVA)的￮减值评估；以及对壳牌交易和供应职能中的复杂交易以及金融衍生品的估值进行￮会计。评估重要性(第7节)我们以三年税前正常化调整后收益为基础。这种方法既消除了油价变化对库存账面金额的影响，也消除了作为已确认项目披露的非经常性收益和费用，这可能会严重扭曲壳牌在任何一年的业绩。通过应用标准化的调整后收益方法，我们得出的结论是，将计划重要性设定为20亿美元是合适的。我们在2023年的审计中采用了以下重要性衡量标准：评估重要性我们对壳牌合并财务报表的审计范围(第8节)我们的审计范围是根据我们对壳牌的审计情况量身定做的，并受到我们对重要性的确定和我们评估的重大错报风险的影响。与前一年类似，在2023年审计过程中，我们没有对我们执行全面或具体范围审计程序的组件的评估做出任何实质性更改，也没有对要测试的IT应用程序的数量进行任何实质性更改；但是，针对我们的重大审计风险和审计重点领域，我们改变了测试的性质和重点。通过遵循这种方法，我们的审计工作集中在风险较高的领域，如管理判断。6.我们对关键审计事项的评估关键审计事项(KAM)是指根据我们的专业判断，对我们审计当期财务报表最重要的事项，包括我们确定的重大错报(无论是否由于舞弊)的最重大评估风险。这些事项包括对以下方面影响最大的事项：总体审计战略、审计中的资源分配以及指导参与组的努力。这些事项是在我们对壳牌的合并和母公司财务报表进行整体审计的情况下处理的，并在我们的意见中得到了解决，我们不就这些事项提供单独的意见。向壳牌公司成员提交的财务报表和补充独立审计师报告续230壳牌2023年年度报告和账目

6.我们对关键审计事项的评估继续关注气候变化和能源转型对合并财务报表的影响。鉴于气候变化的影响及其对许多会计判断和估计领域的普遍影响，以及我们的审计工作，关键审计事项的财务报表以及与气候变化和能源转型有关的审计风险仍然是审计重点。向管理层通报气候相关问题的程序在我们实现净零的过程中在构成“其他信息”的“战略报告”中列出，而不是在经审计的财务报表中。在我们实现净零的过程中，壳牌描述了短期、中期和长期与气候相关的风险和机遇。在本节中，他们还介绍了气候相关风险和机遇对壳牌业务、战略和财务规划的影响，以及壳牌识别和评估气候相关风险的程序以及管理这些风险的程序。壳牌在合并财务报表附注4中描述了它们如何考虑合并财务报表关键领域的气候相关影响，以及这些影响如何转化为资产估值和负债计量。在进行审计时，我们的重点是使壳牌在编制财务报表时采用的假设与其战略报告中关于气候变化的评论保持一致。我们还重点研究了壳牌如何在其财务报表中反映重大气候变化风险，包括减排目标对会计估计和判断的影响。受气候变化和能源转型影响的关键会计判断和估计在合并财务报表附注4中披露。为了应对气候变化和能源转型对我们审计的影响，我们确保我们在审计团队中拥有适当的技能和经验。我们的团队成员包括在气候变化和能源转型方面拥有丰富经验的专业人士。审计程序由小组参与组和组成部分小组执行。在我们的2023年审计中，作为风险评估的一部分，我们考虑了金融和非金融数据，以细粒度地评估六个气候风险。这包括壳牌风险较高的资产，账面净值约为1,200亿美元。我们考虑了出售的资产和产品的碳强度，以及管理层可能存在更高程度的判断和偏见的地方。这包括考虑某些减排项目的执行风险。对于我们评估为最容易受到气候变化和能源过渡风险影响的资产，我们进行了敏感性分析，并阅读了管理层的气候情景分析，以评估是否存在减值指标。我们审计了附注4中披露的壳牌上游和综合天然气PP&E资产的账面价值对一系列未来石油和天然气价格假设的敏感性，反映了气候变化和能源转型导致的需求减少情景，包括到2050年国际能源署净零排放(NZE)情景和宣布的承诺情景(APS)。这包括考虑下行敏感性是否会降低壳牌的可分配利润水平，从而使其2023年的股东分配不符合2006年公司法。对于上游、综合天然气、化学品和产品资产，我们也考虑了账面金额及其对IEA NZE 2050碳价格情景的敏感性，并考虑了上游、综合天然气、化学品及产品和可再生能源及能源解决方案的账面金额对折现率的敏感性；以及￮评估了附注31所述的气候变化诉讼是否已经完成，以及它是否代表了现金流出可能性很大并因此需要拨备的债务。此外，我们通过将披露与我们对索赔和指控的理解以及其他石油和天然气公司提供的最新披露进行比较，考虑了附注31、法律程序和其他或有事项中的气候变化诉讼披露的适当性。向壳牌公司成员提交的财务报表和补充独立审计师报告续231壳牌2023年年度报告和账目

6.我们对主要审计事项的评估继续气候变化和能源转型对合并财务报表的影响我们对风险的反应继续在重要判断和估计中反映重大气候变化风险和壳牌减排目标的影响￮测试管理层在识别和估计与能源转型和气候变化相关的潜在影响的成本方面的内部控制，以及附注4中的相关财务报表披露；￮与集团规划、集团报告、壳牌碳策略小组以及在必要时与个别资产经理进行了讨论，以了解并挑战管理层如何在壳牌的财务报表中考虑以下五个过渡和一个实体气候变化风险：1)大宗商品价格假设与能源过渡情景和一系列第三方预测的比较；3)石油和天然气估值假设的评估；￮聘请石油和天然气估值专家评估壳牌短期和长期定价假设的合理性。这包括将壳牌的假设与一系列第三方预测(包括其他石油和天然气公司、顾问、银行、经纪商和其他外部展望，如国际能源署)进行基准比较；￮特别考虑了管理层的预测价格假设在多大程度上纳入了气候变化和能源转型的潜在影响。这包括考虑假设的碳氢化合物和可再生能源需求以及此类需求变动和供应限制对未来价格的影响；￮通过将壳牌的假设与外部基准进行比较，评估了壳牌炼油和石化利润率假设的合理性。 炼油利润率及石化假设分别为炼油厂及石化厂之可收回金额提供依据。2)壳牌预测未来碳成本的合理性让我们聘请气候变化专家协助评估壳牌的碳价格方法，包括如何在不同司法管辖区应用价格和免费补贴假设。在国家层面，我们将壳牌的预测碳价格与IEA NZE情景下提出的碳价格进行了比较。我们的程序集中在范围1和范围2高排放的资产，以及地理位置位于高碳价格管辖区；此外，我们根据碳价格、免费配额和排放假设，独立计算壳牌的预计碳成本，包括在其运营计划中。 我们对运营计划中的中点碳价和免费备抵假设与我们的气候变化和能源转型专家确定的独立展望进行了敏感度分析，以确定偏离是否对壳牌的运营计划和各自的资产构成重大影响。3)壳牌化学品和产品、上游和综合天然气资产及相关产品以及相关减排项目的碳强度，我们考虑了壳牌资产销售产品的范围1和2以及生命周期排放（净碳强度），以识别潜在的减值触发因素。对于壳牌的高碳密集型资产，我们考虑了其运营计划中包含的减排计划。我们了解了与碳捕集及储存、能源效率及可再生能源增长相关项目的计划策略及相关成本的基础。我们对运营计划中包含的相关运营支出和资本支出提出质疑。4)将减排纳入壳牌的运营计划￮我们确认，壳牌的运营计划包括与壳牌实现范围1和范围2减排目标及其净碳强度目标相关的成本。我们质疑管理层通过回顾分析的表现准确预测运营计划中包含的范围1和范围2排放假设以实现2030年绝对排放目标的能力；对于减排项目，我们考虑了壳牌对这些项目的依赖程度，以实现其减排目标。我们还考虑了运营计划之外的额外减排杠杆，壳牌有权执行这些杠杆，以实现其气候目标。我们确认了碳信用和相关成本是否包括在运营计划中，以满足壳牌2030年的NCI目标。5)资产的可用经济寿命(预计2030和2050年后的产量)和搁浅资产的风险考虑到壳牌到2050年实现净零排放的长期目标，我们评估了上游和综合天然气资产，这些资产预计将在2030和2050年后生产。我们还核实，附注4中的石油、天然气和碳价格敏感性披露纳入了油田假设的寿命。6)实物风险考虑因素是否已纳入资产计划￮评估管理层在年度报告“我们实现净零的旅程”一节中关于实物风险的披露，以确保遵守气候相关财务披露特别工作组的规定；￮利用我们的数据分析和气候变化专家，我们进行了实物风险评估，其中考虑了壳牌针对我们认为面临最高实物风险的资产采取的资产层面的缓解和适应措施，例如飓风、洪水、气温上升、干旱和疏水。对于被评估为高风险的资产，我们评估了缓解和适应措施，并确保在相关情况下，成本已适当反映在运营计划中；￮通过考虑实物风险的严重性、可能的时间跨度、管理实物风险的历史能力和资产的净空空间，评估风险敞口是否代表相关资产的减值触发因素。我们的程序由团队参与团队领导，澳大利亚、巴西、加拿大、菲律宾、波兰、新加坡、英国和美国的团队提供意见。 吾等亦报告，根据吾等对申索及指控的理解，附注31中的披露属适当。 2023年壳牌公司年报及账目

6.我们对关键审计事项的评估持续气候变化及能源转型对综合财务报表的影响持续 向壳牌审计和风险委员会传达的主要意见续在关键会计估算和判断中反映重大气候变化风险和壳牌减排目标的影响1）壳牌的假设未来商品价格假设与能源转型情景的比较，我们报告说，壳牌的最佳估计假设在我们的范围内，预测和安永对可接受范围的独立考虑。总体而言，壳牌的假设是合理的，尽管油价假设接近这些区间的底部。 我们确信壳牌的假设代表了IFRS要求的当前最佳估计； IEA的宣布承诺情景（APS）价格假设世界各国政府迄今为止做出的所有气候承诺与壳牌石油价格假设一致。 2)壳牌预测未来碳成本的合理性我们的结论是，壳牌已采用适当的方法预测碳价格，并通过我们的独立测试，我们证实壳牌的预测碳价格假设在我们独立确定的范围内。倘假设碳价处于我们范围的底端，我们信纳应用我们的范围并不代表受影响资产的减值触发因素。此外，我们满意的是，营运计划相对于上年度计划的碳成本变动是由于计划行动的变动或拨备变动而导致的，而这些变动先前无法预测或并无重大影响。我们的敏感度分析显示，应用IEA NZE50碳价格将在10年期间内产生额外运营成本，占运营计划中预测运营费用的2%，这并不代表整体预测成本的重大增加。 3)壳牌化学品和产品、上游和综合天然气资产及相关产品以及相关减排项目的碳强度与我们评估为高度碳密集的资产相比，我们满意地看到，计划的减排运营支出和资本支出成本与碳捕获和储存有关，能源效率和可再生能源增长被纳入运营计划，高碳密集型资产的净空对额外的碳成本不敏感，如果减排活动不成功，将产生的成本；4）将壳牌公司声明的气候目标纳入壳牌公司的运营计划中，我们报告说，壳牌公司的运营计划反映了管理层为应对已确定的气候变化风险而采取的行动的预期财务影响。5)资产的可用经济寿命(预计2030年和2050年以后的产量)和搁浅资产的风险￮我们报告称，在目前确认的2023年底已探明的美国证券交易委员会储量中，预计到2030年将产生54%，2050年后只会产生一些无形的储量(3%)。壳牌的综合天然气和上游资产以及加拿大矿山的折旧主要超过美国证券交易委员会已探明储量。这意味着到2050年，这些资产的当前账面价值将大幅折旧，剩余约7亿美元，这不是实质性的；￮我们得出的结论是，壳牌目前的炼油厂搁浅的风险很低，因为这些资产预计将在未来11年内完全折旧。我们还得出结论，壳牌化工资产搁浅的风险很低，因为石油化工需求预计对能源转型具有弹性，正如国际能源署关于世界能源消费的净零2050年情景所指出的；￮我们对确认的2050年后预计开采的储量与壳牌的NZE承诺一致感到满意，并且这些资产在2050年的估计账面价值并不重要。6)对于我们评估为易受较高实物风险影响的资产，是否已将实物风险考虑纳入资产计划￮，我们对资产包括缓解和适应计划以及运营计划中的相关成本感到满意。在运营计划中没有包括缓解和适应计划的情况下，我们确定了其他因素，如年度风险评估、准备和保险计划，以降低这些资产的减值风险。 此外，壳牌公司在计算中采用的价格和假设也与所述设想方案一致。我们重新评估了敏感度，并满意壳牌在附注4中披露的范围实质上正确，包括对三个1.5—2摄氏度外部气候变化情景和IEA NZE 50情景的平均商品价格影响的说明性披露；此外，我们报告我们已在附注4中考虑了壳牌的股息弹性声明。如果壳牌应用IEA NZE 50方案，并且250亿美元的减值直接减少了母公司壳牌有限公司内部投资的账面价值，这将不会影响壳牌在2023年支付股息和回购股份的可分配储备。这是基于壳牌有限公司拥有2340亿美元的合并准备金，根据2006年公司法，减值的不利影响将是合并准备金，而不是可分配准备金。有关审核及风险委员会如何检讨气候变化及能源转型的详情，请参阅第185页的“审核及风险委员会报告”。更多详情请参见第6—13页的“供电进展战略”和第89—99页的“能源转型战略”。此外，请参阅“综合财务报表”附注2、4、11、12及31。财务报表和补充报告独立审计师给壳牌有限公司成员的报告续233壳牌年度报告和账目2023

6.我们对关键审计事项的评估续石油和天然气储量的估计 关键审核事项之说明此乃基于预测之估计。石油及天然气储量估计用于计算折旧、损耗及摊销（DD & A）及减值测试。风险为不适当确认已证实储量而影响该等会计估计。鉴于目前的环境，可能会有更大的风险，即已探明的高碳强度储量最终无法开采（另见气候变化和能源转型关键审计事项）。 诚如综合财务报表附注11及13所述，于2023年12月31日，生产资产为1，107亿元，相关的报废及报废费用为182亿元。合资企业和联营企业（JVA）总额为245亿美元。诚如附注12进一步所述，年内录得勘探及生产减值亏损48亿元，而勘探及生产减值拨回5亿元。倘确认的已证实储量最终并未生产，则开发及A将被低估，而资产的可收回金额可能被高估。年内储备变动乃因重新分类、恢复假设变动、延期及发现及购买及出售现有储备而导致先前估计之修订而推动。修订一般是由于新的资料，例如额外的钻探结果、生产模式的变化和开发计划的变化。 对石油和天然气储量的估算进行审计是一项复杂的工作。评估现有储量及资源数量存在重大估计不确定性。 由于向低碳经济过渡，估计不确定性进一步增加，增加了油气资产利用不足或搁浅的风险。我们对风险的应对我们了解壳牌石油和天然气储量估算流程的控制。然后，我们评估了这些控制措施的设计，并测试了它们的运作效果。例如，我们测试了管理层对年度估计石油和天然气储量变化的审查控制。我们聘请具有石油及天然气储量审计经验的专业人士评估管理层应用的关键假设及方法。我们的程序包括（其中包括）对负责详细编制储备估计的管理层专家以及主要负责提供独立审阅和质疑以及最终批准储备估计的专家的专业资格和客观性进行全面评估。这涉及到参与这一进程的大约24名个人；通过了解推动这一变化的环境变化，进一步验证了在获得新信息的期间，储备金有了大幅增加或减少。我们最有经验的石油和天然气团队成员，其中包括一名油藏工程师，审查了所有大于50 mmboe的变更的文件和批准，（七个油田）；经核实，储量变动符合壳牌的储量和资源指导以及SEC的规定；经评估的管理层对项目经营现金流变为负值的时间点的估计（经济限额），因为这会影响DD & A和减值。这包括了解专家在估算储备金时使用的非财务信息。我们还围绕这些信息的完整性和准确性执行了程序；￮对历史数据进行了回溯测试，以确定随着时间的推移乐观倾向的迹象；￮对石油和天然气储量变化的影响进行了敏感性分析；￮出席了壳牌上游储量委员会的所有会议，以观察内部审查和认可过程。这些会议是壳牌已探明储量保证程序的一部分，补充信息-石油和天然气部分对此进行了介绍；￮我们将审计程序的重点放在那些目前预计2050年以后生产的资产以及这些油田2050年后生产的碳强度，以确定碳密集型资产，在这些资产中，储量最终无法生产的风险可能更高。执行此类分析的目的是确定当前账面净值被夸大的风险较高的资产；￮我们还通过选择不符合选择标准的字段在测试中包括了不可预测性。我们的程序由团队参与团队领导，澳大利亚、巴西、加拿大、马来西亚、尼日利亚、波兰、卡塔尔、英国和美国的团队提供意见。传达给壳牌审计和风险委员会的主要意见我们在2024年1月向审计和风险委员会报告，在我们看来，壳牌遵循了一套稳健的油气储量确认程序。并无迹象显示确认2030年及2050年以后的储备量会导致任何减值触发或相关资产的账面金额被夸大。 用于估计已探明储量及资源量的输入数据及假设均为该等估计。对于预计在2050年后生产的储量和资源，我们感到满意的是，这与壳牌在NZE的雄心并不矛盾，并且在预期将被回收的基础上确认这些储量仍然是合适的。请参阅有关气候变化及能源转型对财务报表影响的关键审计事项，以了解我们对预计于二零三零年以后产生的储量相关碳强度的考虑详情。有关审核及风险委员会如何审阅石油及天然气储量保证的详情，请参阅第179至190页的“审核及风险委员会报告”。另见"合并财务报表"附注2、4和11以及"补充资料—石油和天然气（未经审计"）。2023年壳牌公司年度报告和账目报告234壳牌公司年度报告和账目

6.我们对主要审计事项的评估物业、厂房和设备持续减值(PP&E)和合资企业及联营公司(JVA)对主要审计事项的描述这是基于预测的估计。风险在于没有及时发现潜在减值，包括壳牌的减值触发评估是否考虑了气候变化和能源转型的影响(另见气候变化和能源转型关键审计事项)。如综合财务报表附注11及13所述，于2023年12月31日，壳牌确认生产资产1,107亿美元，制造、供应及分销资产492亿美元(主要为炼油厂及石化厂)及合资及联营公司(JVAS)245亿美元。如附注12所披露，壳牌于2023年确认减值亏损82亿美元及减值亏损冲销6亿美元。PP&E和JVAS的可收回金额可能对关键假设的微小变化敏感，这增加了减值指标或减值逆转指标未被识别的风险。我们的审计工作侧重于减值费用或减值冲销指标的完整性和及时识别。支持减值评估的假设包括：￮未来石油和天然气价格的变化，特别是中长期价格的变化，这些变化比短期预测更不确定；￮炼油利润率假设的￮变化；￮预期产量；￮假设的加权平均资本成本和特定资产的风险；以及LME个别资产减值评估。如附注2所述，这些判断中最复杂的涉及管理层对石油和天然气长期价格前景的看法。预测未来的价格本来就很困难，因为它需要反映需求发展的预测，如全球经济增长、技术效率、政策措施，以及在供应方面，考虑投资和资源潜力、新供应的开发成本以及主要资源持有者的行为。这些判断尤其困难，因为气候变化和能源转型导致的需求不确定性和脱碳速度增加。我们对风险的反应我们对壳牌资产减值过程的控制有所了解。然后，我们评估了这些控制的设计，并测试了它们的操作有效性。例如，我们测试了对管理层识别减值和减值逆转指标以及批准石油和天然气价格以及石化和炼油利润率的控制。我们的程序包括，但不限于：石油和天然气价格￮我们在上面关于气候(气候变化和能源转型对综合财务报表的影响)的关键审计事项中纳入了对石油和天然气价格的意见。石化和炼油利润率￮我们请我们的估值专家评估壳牌的利润率估计方法和假设的合理性；￮通过将这些假设与独立的市场和咨询公司的预测进行比较来评估壳牌炼油利润率假设的合理性。石油和天然气储量￮我们在上面关于石油和天然气储量的关键审计事项中包括了观察结果。在估值专家的协助下，我们独立评估了一系列用于计算壳牌￮的合理投入假设；￮评估了壳牌在其减值评估中通过贴现率和个别资产现金流进行的风险是否充分反映了该资产的适当风险水平。向壳牌公司成员提交的财务报表和补充独立审计师报告续235壳牌2023年年度报告和账目

6.我们对主要审计事项持续减值物业、厂房及设备(PP&E)及合营企业及联营公司(JVA)的评估继续回应风险持续个别资产评估￮评估壳牌对减值损失及减值回拨的评估，包括预测商品价格假设的变化、石油及天然气储备的变动、资产表现的变化、壳牌营运计划假设的变化(包括与壳牌的碳减排目标有关的假设)，以及这些假设是否为减值或减值回拨的指标。吾等亦考虑潜在出售是否符合持有待售准则；￮就重大资产而言，我们亦独立评估是否存在减值或逆转触发因素的指标，并考虑是否存在相互矛盾的证据，例如资产表现的外部评论，这可能显示资产的可收回金额大幅增加或减少；￮在确定触发因素的情况下，吾等通过将预测与营运计划及实地计划的寿命、历史实际及其他独立预期作比较，评估减值评估的投入。我们还对集团应用的其他假设的假设进行了一致性检查；￮测试了重大减值评估的模型完整性；￮评估了在编制集团、部门和资产层面的运营计划时使用的假设，并将资产的实际表现与上一年的预测进行了比较；￮认为存在其他相互矛盾的证据，例如任何可比市场交易的结果可能表明任何资产的可收回金额、公开评论或壳牌做出的承诺的实质性增加或减少，以及这些是否会影响任何资产的未来潜在价值；￮评估了对资产产生或预计会产生重大不利影响的潜在运营变化，如计划外关闭，以及它们是否应被视为减值触发因素。审计程序主要由我们的团队参与团队以及我们在澳大利亚、加拿大、尼日利亚、波兰、英国和美国的当地审计团队执行。在2024年1月传达给壳牌审计和风险委员会的主要意见之后，我们向审计和风险委员会报告：石油和天然气价格￮见上文关于气候变化和能源转型对合并财务报表的影响的关键事项。石化和炼油利润率￮我们向委员会报告，壳牌的炼油和石化利润率假设是合理的，并处于安永的范围内，相对于外部基准。此外，壳牌的石化利润率假设在基准范围内，北美除外。壳牌对北美的假设是保守的；然而，这并没有影响任何财务报告判断，因为该地区没有进行减值评估。我们考虑的地区是欧洲、北美和亚洲。石油和天然气储量￮看到了上面关于石油和天然气储量的关键问题。WACC￮壳牌对所有减值评估的税后WACC值为7.5%(2022年：6.5%)，但Power业务除外，后者的税后WACC值为6%(2022年：5%)。我们向委员会报告说，壳牌在估算全集团水资源消耗能力时采用的方法是合理的。壳牌在2023年提高了利率，并在年底重新评估了利率；￮除了对风险现金流应用贴现率外，壳牌还直接在其现金流中应用了特定于资产的风险。我们报告，我们的估值专家为所进行的最重大减值评估估计了特定于资产的贴现率(WACC和额外现金流风险)，并且隐含贴现率在我们的范围内。个别资产评估￮我们报告，壳牌的减值评估过程与国际财务报告准则一致。我们向委员会报告说，我们对个别减损评估的结果感到满意，包括评估的时间。我们向委员会提供了我们对资产减值触发评估的意见，在这些评估中，我们花费了最多的审计努力，其中包括被认为没有必要收取费用的评估。我们的观察包括持有待售商品分类、现金流分期、现金流风险以及与经营计划一致等方面；￮我们报告，上游、IG和营销部门有大量净空空间支持商誉，且并无与RE&S相关的重大商誉减值判断。另见合并财务报表附注2、4、11、12和13。提交给壳牌公司成员的财务报表和补充独立审计师报告继续236壳牌2023年年度报告和账目

6.我们对关键审计事项的评估续壳牌贸易与供应（T & S）职能部门内复杂交易的会计处理以及金融衍生工具的估值关键审计事项的描述复杂交易的确认需要会计和估值判断。由于壳牌的T & S职能部门执行的交易越来越复杂，因此存在收入错误的风险。 此外，与壳牌更广泛的场外交易头寸组合有关的未经授权交易的固有风险更高。如附注25所述，壳牌确认衍生金融工具资产159亿美元，衍生金融工具负债118亿美元。如综合财务报表附注7所述，于2023年12月31日，壳牌确认收入3，170亿美元。综合收益的一部分与T & S交易有关，其中存在未变现收益被不当记录的风险。壳牌已在战略报告的风险因素部分中确定了交易，该部分构成了其他信息的一部分，而不是审计财务报表。 壳牌的贸易和供应职能整合在综合天然气、上游、营销、化学品和产品以及可再生能源和能源解决方案部门中。该函数执行并结算标准和非标准复杂交易。支持这项职能的信息技术环境复杂，涉及大量系统，因此需要大量人工干预。审计复杂的交易具有挑战性，因为在确定适当的会计处理方法时使用了重大判断，以及在评估交易时使用了关键假设。 由于交易者的激励和壳牌执行的大量交易，壳牌的场外头寸组合可能会发生未经授权的交易。我们对风险的应对我们了解壳牌在确认与未实现交易损益相关的收入过程中的控制，包括对管理层复杂交易会计和估值的控制。然后，我们评估了这些控制措施的设计，并测试了它们的运作效果。 我们聘请了具有审计大型商品贸易组织经验的审计专业人员。 我们的审计程序侧重于复杂合同的会计处理和估值的适当性。 为应对复杂交易会计处理不当的风险，我们：通过进行独立搜索，考虑非标准合同条款、多项基于商品的交易、长期合同、不可观察输入和复杂估值模型，评估复杂交易清单的完整性；与交易对手直接确认新的或经修订的复杂交易样本；通过分析已执行的协议以及与管理层的讨论，ESTA了解了复杂交易的商业原理。此外，我们对一系列复杂交易样本的会计处理进行了独立评估，就合同条款和先前的会计判断向管理层提出质疑；通过将壳牌衍生品估值方法与市场惯例进行比较，分析是否采用了一致的框架，并检查交易估值和其他假设中使用的输入数据的一致性，进一步评估了壳牌衍生品估值方法的合理性；我们的估值专家协助我们对复杂交易进行独立测试，检查是否已应用适当的估值模型、会计方法和流动性窗口。为了应对未经授权的交易风险，我们：￮对记录的远期头寸的存在和完整性进行了外部确认程序。我们的测试包括，除其他程序外，要求壳牌的交易对手确认其在壳牌的全部头寸，并要求交易对手提供个别交易的细节；￮在年终后交易账簿上执行额外程序，以确定资产负债表日期中重大增加、删除或修改的程序；确认延迟进入的原因，并确认对资产负债表日期的影响；￮分析资产负债表后日期现金收支的重大事项，并评估截至资产负债表日期记录的相关衍生品的完整性；在资产负债表日，￮对未经确认或被排除在管理层确认程序之外的交易进行了测试。我们在年底获得了交易存在的证据，并分别针对交易样本验证了它们的排除；￮执行了评估壳牌远期价格估计的适当性的程序。审计程序主要由集团参与团队以及英国和美国组成部分团队执行。 我们指出，壳牌不将其液化天然气合同作为衍生品入账是适当的，因此不以公允价值反映这些合同。这是基于壳牌的净结算历史（壳牌液化天然气投资组合中没有重大的净结算实践）和市场流动性（指标并没有显示2023年中长期合同的流动性有任何增加，继续主导市场）；此外，截至资产负债表日，我们没有发现未经授权交易的情况。有关审核及风险委员会如何检讨贸易及供应的监控框架的详情，请参阅第179—190页的“审核及风险委员会报告”。另见“综合财务报表”附注25。核数师报告所载关键审核事项与去年相比并无变动。2023年壳牌公司年报及账目

7.我们在规划及执行审核、评估已识别错误陈述对我们审核的影响以及形成审核意见时均应用重要性概念。 整体重要性我们的意思我们将重要性定义为个别或整体可合理预期会影响财务报表使用者的经济决策的遗漏或错误陈述的程度。重要性为厘定我们程序的性质及范围提供了基础。水平设置集团重要性我们将壳牌综合财务报表的初步整体重要性设置为20亿美元（2022年：12亿美元）。我们全年都在审查这一点，并根据壳牌的业绩和外部市场状况重新评估我们最初评估的适当性。我们认为没有必要修改我们的总体重要性水平。母公司重要性我们厘定母公司的重要性为20亿元（二零二二年：12亿元），即权益的0. 7%（二零二二年：1. 0%）。我们的结论是，权益仍然是厘定投资控股公司重要性的适当基准。我们于按权益计量基准厘定重要性时，一般适用的范围为1—2%。 我们应用较低百分比，以使母公司的重要性与本集团的重要性一致。我们厘定重要性的基准我们全年应用的整体重要性评估为20亿美元，占三年正常化经调整除税前盈利的4. 7%（见下表）。我们的方法与二零二二年应用的方法相同，惟正常化期间除外。2022年，我们改变了方法，并在两年（而不是三年）内实现正常化，以反映壳牌在重大亏损后的结构性变化。于二零二二年应用较短期间并无增加我们于二零二二年应用的重要性。2023年，由于壳牌2021年、2022年和2023年的基础业务在结构上更具可比性，我们恢复为三年期。当我们以税前盈利为基准计量重要性时，我们通常应用该计量的5%。将此应用于三年正常化调整后税前收益将显示21亿美元的重要性。在决定在壳牌审计中应用适当的规划重要性时，我们判断性地选择了20亿美元。2022年，我们采用了较低的规划重要性（12亿美元）；然而，我们本可以采用与2023年相若的水平。我们于二零二二年选择较低水平，原因是长期价格存在较大不确定性。我们的重要性来自壳牌2021—2023年平均盈利，包括2023年业绩的初步估计，基于调整后盈利的基础，然后我们根据平均有效税率进行调整。于年末，我们根据二零二三年的实际业绩重新评估重要性。如在附加信息中的非GAAP措施对账中披露的，“调整后收益”措施旨在通过消除油价变动对库存账面值的影响和消除已识别项目的影响，促进对壳牌各期财务业绩的比较了解。壳牌的已识别项目在“已识别项目”一节中的“附加信息”、“非公认会计原则措施对账”中披露。我们确定重要性的关键标准仍然是我们对壳牌利益相关者需求的看法。我们考虑哪种基于盈利、活动或资本的衡量标准最符合他们的期望。在此过程中，我们采用了“合理的投资者视角”，这反映了我们对壳牌集团成员共同财务信息需求的理解。 我们认为，最佳满足这些需要的方法是以税前标准化经调整盈利为基础的重要性。透过应用正常化盈利方法，重大性按年大幅波动可减至最低。这些波动将主要由价格波动驱动，而不是壳牌业务的具体结构性变化。此外，调整后收益法与壳牌分部收益的列报方式一致，后者是首席执行官在作出资源分配和绩效评估决策时使用的收益计量。我们已考虑调整后盈利的替代基准，包括税前利润和EBITDA。这些数字显示14亿至21亿美元的范围。 通过应用标准化经调整盈利方法，我们得出结论，应用20亿元（二零二二年：12亿元）的重要性是适当的。经调整盈利如下： 十亿美元2023 2022 2021年经调整盈利 * 28.2 39.9 19.3按平均实际税率计算的估计税务影响13.7 18.5 8.5经调整除税前盈利41.9 58.4 27.8平均经调整除税前盈利的重要性百分比—2021—2023 4. 7%*非公认会计原则（见第365页）。2023年壳牌公司年报及账目

7.我们对重要性的应用继续 在确定整体重要性后，我们确定了“表现重要性”，即我们对个别账户错报的容忍度。它按总体重要性的百分比计算，以便将壳牌整个财务报表中未更正和未发现的错报总额超过总体重要性20亿美元的概率降低到适当的低水平。我们将绩效重要性分配给我们的各个范围内的营运单位。业绩重要性分配取决于运营单位的规模，通过其对壳牌的盈利贡献或其他适当的指标衡量，以及与运营单位相关的风险。所设置的水平在我们对二零二三年的评估中，我们考虑了于二零二二年识别的审核差异的性质、数目及影响。我们亦注意到管理层在整个二零二二年完成财务报表的方式，以及我们在去年审计中没有发现任何控制缺陷显著增加的事实。 根据我们对该等因素的评估，我们的判断为二零二三年审计的表现重要性应占我们整体重要性的75%（二零二二年：75%）或15亿美元（二零二二年：9亿美元）。 我们在经营单位层面进行审计工作时所采用的重要性水平，以获得对重大财务报表账目的覆盖范围，是通过应用我们总表现重要性的百分比来确定的。该百分比基于运营单位相对于壳牌整体的重要性以及我们对该运营单位重大错报风险的评估。于二零二三年，营运单位层面应用的重要性范围为2. 25亿美元至9. 75亿美元（二零二二年：1. 35亿美元至5. 85亿美元）。 业绩重要性持续检讨，惟于年终重新评估重要性时，结论维持不变。 审计差异报告阈值我们的意思是这是指低于该数额已识别的错误陈述显然是微不足道的。该门槛为我们核对审核差异并向审核及风险委员会报告的水平。我们还报告了低于这一门槛值的差异，我们认为需要根据质量理由提出报告。吾等在形成吾等意见时，会对照上文所讨论的重要性定量计量及其他相关定性考虑因素评估任何未经更正的错误陈述。我们与审核及风险委员会同意，我们将向委员会报告所有超过1亿元（2022年：6，000万元）的审核差异，以及我们认为有必要按定性理由进行报告的低于该门槛的差异。这相当于我们计划重要性的5%（二零二二年：5%）。2023年壳牌公司年报及账目

8.我们对壳牌财务报表的审计范围我们的意思是我们需要制定一个总体的审计战略，确定审计的范围、时间和方向。审核范围包括待审核的实际地点、经营单位、活动及流程，合计而言，预期可提供足够涵盖财务报表以供吾等发表审核意见。 我们对审计风险的评估、对重要性的评估以及对表现重要性的分配决定了我们对壳牌各经营单位的审计范围，综合考虑，使我们能够对综合财务报表形成意见。我们的审计工作集中在风险较高的领域，例如管理层的判断，以及我们根据规模、复杂性或风险认为重要的经营单位。我们于二零二二年审核完成后评估二零二三年审核范围。我们确定了那些因对壳牌业绩的贡献而具有重要意义或因其相关风险或复杂性而具有重要意义的运营区域（AAO或运营单位）。在此过程中，我们考虑了不寻常或复杂交易的历史或预期、重大错误陈述的可能性或历史、控制措施的过往有效性、我们对欺诈、贿赂或贪污的法证评估以及内部审计结果。其后，我们考虑了审计程序未直接涵盖的经营业务组织的账户覆盖范围是否足够，以及剩余的审计风险。最后，我们对去年的范围进行了检查；确保我们的范围有适当的不可预测性，并在适当的情况下进行了必要的修改。我们应用风险扫描分析技术，整合内部和外部数据，以告知我们将纳入范围的风险较高的组成部分。这使我们能够对集团的运营单位进行风险评估。我们确定了94个我们认为适合进行有针对性的测试的运营单位。 通过采用这一方法，我们的审计工作集中在风险较高的领域，例如管理层的判断。我们的集团范围内的程序使我们能够就不完全、具体或指定程序范围的AAOs获取审计证据。吾等并无对二零二二年执行全面或特定范围审核程序之组成部分之评估作出重大变动。此外，我们测试的IT应用程序数量没有显著变化。 我们全年都在审查我们的审计范围，以反映壳牌基本业务和风险的变化；但是，不需要进行重大的改变。 下表列示了我们审计团队的工作范围： 业务单位2023 2022国家数目纳入基准程序范围全部范围7 9 6规模完整财务资料具体范围34 35 11重大风险或更高风险估计个别账户结余指定程序153 54 26其他风险因素个别交易或程序其他程序818 698 100剩余错误风险补充审计程序2总计912 796 1这些程序由组成部分和集团层面执行，以解决审计的特定风险或为审计覆盖范围目的。2我们执行了与壳牌集中化集团会计和报告流程有关的补充审计程序。该等措施包括但不限于处理所有营运单位重大及复杂会计事项的影响、收入至现金流程分析的程序、分部减值或减值拨回指标的检讨、与递延税项资产可收回性有关的预测程序及退休金计划假设的检讨，关于异常会计交易的程序，包括按市值计价的交易估值、收购、剥离和裁员，解决公司间结余的适当抵销以及诉讼和其他索赔准备的完整性，包括与不遵守法律法规有关的问题。我们全年对手工和合并日记账分录、业务服务中心（BSC）的同质流程和控制进行了测试，并对集团范围的IT系统进行了测试。我们对每个财务报表项目进行了分类分析审查，并测试了壳牌在集团、部门和职能层面执行的分析程序。 覆盖范围我们按全部、特定、指定和团体程序划分的覆盖范围如下。摘要按总资产、调整后收益和收入分类。总体而言，我们的完整、具体和特定的程序占壳牌在季度业绩公告中报告的壳牌调整后利润绝对值的65%，并根据实际税率进行了调整。其余经调整盈利由本集团整体程序涵盖。 母公司位于英国，由集团业务团队直接审计财务报表及补充给壳牌有限公司成员的独立审计师报告续240壳牌年度报告及账目2023

8.我们对壳牌财务报表的审计范围继续是集团评估、审查和监督组成团队。集团参与合伙人兼高级法定审计师Gary Donald全面负责指导、监督和执行壳牌的审计活动，符合专业标准和适用的法律和法规要求。他得到了总部设在荷兰和英国的部门和职能合作伙伴的支持，这些合作伙伴与相关员工一起组成了综合团队参与团队。该集团参与小组制定了总体集团审计战略，与组成部分审计员进行了沟通，开展了合并过程的工作，并评估了审计证据得出的结论，以此作为安永对集团财务报表形成意见的基础。集团参与团队负责指导、监督、评估和审查在其指导下运营的安永全球网络公司(本地安永团队)的工作，以评估：￮当地安永审计团队是否具有适当水平的经验；￮工作是否以足够高的标准进行和记录；￮当地安永审计团队证明他们已充分挑战管理层，并以适当程度的怀疑执行其审计程序；以及￮是否有足够的适当审计证据支持所得出的结论。小组参与团队的成员直接监督、审查和协调我们的平衡计分卡审计团队。我们的平衡计分卡团队在平衡计分卡中对某些账户进行了集中测试，包括收入、现金和工资。在建立集团审计的总体方法时，我们确定了需要由集团参与团队或其他本地安永团队的审计员在每个运营单位或BSC承担的工作类型。对于由本地安永审计师执行工作的运营单位，我们确定了集团参与团队的适当参与程度，以使我们能够得出结论，即已获得足够的适当审计证据，作为我们对集团整体意见的基础。小组参与团队向我们的组件团队提供了详细说明，以协调方式推动审计战略和执行。集团审计合作伙伴实地访问了印度、菲律宾、波兰、新加坡和美国，涵盖了运营单位、职能和平衡计分卡。审计小组的合作伙伴还在澳大利亚、巴西和尼日利亚进行了虚拟现场访问。我们的访问覆盖了T&S的所有组件团队和壳牌的交易地点。高级法定审计员实际访问了印度、波兰和美国，并实际访问了澳大利亚和尼日利亚。在美国实地考察期间，高级法定审计员陪同审计与风险委员会参观了一系列业务，包括壳牌聚合物Monaca、壳牌Norco设施、壳牌在墨西哥湾运营的Vito浮式生产设施(来自新奥尔良的虚拟访问)和休斯顿交易大厅。在访问期间，我们对我们的海外安永审计团队进行了指导、监督、监督和审查。我们感到满意的是，我们充分参与了他们的工作，我们对组成小组进行了充分和适当的指导。我们对组成小组的监督包括与我们的全球组成小组保持持续和公开的对话，以及每季度举行正式的闭幕会议，以确保我们充分了解他们的进展和其程序的结果。9.其他资料其他资料包括年度报告所包括的资料，包括策略报告、管治、补充资料及补充资料部分，但财务报表及我们的核数师报告除外。董事对年报所载的其他资料负责。吾等对财务报表的意见并不涵盖其他资料，除本报告另有明确陈述外，吾等并不就该等资料作出任何形式的保证结论。我们的责任是阅读其他信息，并在这样做的过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中获得的信息或其他方面似乎存在重大错报。如果我们发现这种重大不一致或明显的重大错报，我们必须确定这是否会导致财务报表本身出现重大错报。如果根据我们所做的工作，我们得出结论认为其他信息存在重大错报，我们必须报告这一事实。我们在这方面没有什么要报告的。10.关于2006年《公司法》规定的其他事项的意见我们认为，应审计的董事薪酬报告部分已根据《2006年公司法》妥善编写。我们认为，根据审计过程中所做的工作：￮编制财务报表的财政年度的战略报告和董事报告中提供的信息与财务报表一致；￮战略报告和董事报告是根据适用的法律要求编制的。向壳牌公司成员提交的财务报表和补充独立审计师报告续241壳牌2023年年度报告和账目

11.根据在审核过程中对贵集团及母公司及其环境的了解及了解，吾等并未在策略报告或董事会报告中发现重大错误陈述。如果我们认为，2006年《公司法》要求我们向阁下报告的下列事项没有任何需要报告的事项：母公司没有保存足够的会计记录，或者我们没有从我们未访问的分支机构收到足够的报告，以供我们审计；或母公司财务报表及董事薪酬报告中拟审计部分与会计记录及报表不符；或未就法律规定的董事薪酬作出若干披露；或未就吾等的审计工作收到所需的所有资料及解释。12.企业管治声明我们已审阅有关持续经营、长期可行性的董事声明，以及企业管治声明中有关集团及公司遵守上市规则指定供我们审阅的英国企业管治守则条文的部分。 13.董事之责任诚如“其他监管及法定资料”一节所载之董事责任声明更全面解释，董事须负责编制财务报表，并信纳财务报表真实而公平地反映财务报表，及董事认为为编制不存在重大错误陈述之财务报表所必需之内部监控，无论是由于欺诈还是错误。在编制财务报表时，董事负责评估壳牌和母公司持续经营的能力，在适用的情况下披露与持续经营有关的事项，并使用持续经营会计基础，除非董事打算清算壳牌或母公司或停止经营，或除此之外别无实际选择。14.核数师对审计财务报表的责任我们的目标是合理保证，对整个财务报表是否不存在由于欺诈或错误而导致的重大错误陈述，并出具载有我们意见的核数师报告。合理保证是一种高水平的保证，但不能保证按照ISA（英国）进行的审计总能发现重大错报。错误陈述可由欺诈或错误引起，倘合理预期错误陈述单独或汇总会影响使用者根据该等财务报表作出的经济决定，则该错误陈述被视为重大。15.解释我们的审计被认为能够在多大程度上发现违规行为，包括欺诈。 由于欺诈而未发现重大错报的风险高于由于错误而未发现重大错报的风险，因为欺诈可能涉及故意隐瞒，例如伪造或故意失实陈述，或通过串通。我们的程序能够在多大程度上发现违规行为，包括欺诈行为，详情如下。然而，预防和发现欺诈行为的主要责任在于负责实体治理和管理层的人员。我们的做法如下：我们了解了适用于壳牌的法律和监管框架，并确定最重要的是与报告框架有关的法律和监管框架，（（cid：129）英国采纳国际会计准则、国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则、2006年公司法、英国企业管治守则、1934年美国证券交易法和英国上市管理局上市规则）以及壳牌经营所在司法管辖区的相关税务合规规定。此外，吾等认为若干重大法律及法规可能对厘定财务报表中的金额及披露事项以及有关健康与安全、雇员事宜、环境以及贿赂及贪污行为的法律及法规产生影响。2023年壳牌公司年报及账目

15.解释我们的审计在多大程度上被认为能够发现违规行为，包括欺诈行为。我们了解壳牌如何通过向管理层、内部审计以及负责法律和合规程序的人员进行查询来遵守这些框架。吾等审阅董事会会议记录、提供予审核及风险委员会的文件以及自监管机构收到的函件，以证实吾等的查询，并注意到并无矛盾证据。此外，我们通过将法医专家纳入我们的集团参与团队，评估壳牌财务报表对重大错报的敏感性，包括欺诈可能如何发生。我们的鉴证专家与集团参与团队合作，以识别业务各个部分的欺诈风险。此外，我们利用内部及外部资料对每个营运国家进行欺诈风险评估。我们考虑了管理层覆写的欺诈风险，作为回应，我们在审计方法中纳入了跨人工日记账的数据分析。我们还考虑了通过第三方进行欺诈或腐败付款的可能性，详细了解了公司与供应商筛选和尽职调查相关的监控和合规活动。在适当的情况下，我们对高风险司法管辖区的第三方供应商进行了分析测试。我们使用一套数字化工具评估欺诈及管理层覆检，包括旨在验证关键文件真实性的技术。 我们亦按风险为本的方法，就不同营运国家的贿赂、贪污及制裁合规风险进行特定审核程序。根据风险评估的结果，我们设计了审核程序，以识别不遵守上述法律及法规的情况。我们的程序包括日记账录入测试，重点是根据我们对业务的理解而符合我们所界定风险标准的日记账；查询法律顾问、集团管理层、内部审计以及所有全面及特定范围管理；审阅举报热线于年内收到的投诉数量及性质；审阅年内发出的内部审计报告；审阅外部人士发布的新闻稿；及确认如发现任何不遵守法律及法规的情况，有关情况会传达给集团业务团队及相关本地安永团队，由他们执行充分及适当的审核程序，并辅以集团层面执行的审核程序。有关我们审计财务报表责任的进一步说明，可在财务报告委员会网站www.example.com上查阅。此描述构成我们审计报告的一部分。16.根据审计与风险委员会的建议，壳牌有限公司于2023年5月23日召开的年度股东大会（AGM）再次任命我们为壳牌的审计师，任期至本公司下届AGM结束为止，并于2024年1月17日签署了一份业务约定书。我们的总不间断聘用期为八年，涵盖自我们获委任至截至二零二三年十二月三十一日止期间。 吾等之审核意见与吾等致审核及风险委员会解释审核结果之补充报告一致。17.本报告的使用根据2006年公司法第16部分第3章的规定，仅向公司股东（作为一个整体）作出。我们的审计工作是为了向公司成员陈述我们必须在核数师报告中向他们陈述的事项，除此之外别无其他目的。在法律允许的最大范围内，我们不就我们的审计工作、本报告或我们所形成的意见接受或承担任何责任（公司及其成员作为一个整体）。 /s/Gary Donald（高级法定审计师）Gary Donald（高级法定审计师）Gary Donald高级法定审计师代表安永会计师事务所伦敦2024年3月13日财务报表及补充报告致壳牌有限公司成员的独立审计师报告续243壳牌年度报告及账目2023

合并财务报表245合并收益表245合并全面收益表246合并资产负债表247合并权益变动表248合并现金流量表249合并财务报表附注249附注1编制基准249附注2重大会计政策判断及估计259附注3尚未采纳的国际财务报告准则的变动259附注4气候变化及能源转型270附注5排放计划及相关环境计划272附注6资本管理272附注7分部资料277附注8利息及其他收入277附注9利息开支278附注10商誉及其他无形资产279附注11物业、厂房及设备281附注12物业、厂房及设备减值，商誉及其他无形资产284附注13合营企业及联营公司285附注14证券投资286附注15应收账款及其他应收账款286附注16存货287附注17现金及现金等价物287附注18持作出售资产287附注19应付贸易及其他应付款项288附注20债务290附注21租赁292附注22税项294附注23退休福利301附注24退役及其他拨备302附注25金融工具308附注26股本309附注27股份—基于薪酬计划及信托持有股份310附注28其他储备312附注29股息312附注30每股盈利312附注31法律诉讼及其他或然事项315附注32雇员315附注33董事及高级管理层316附注34核数师酬金316附注35资产负债表事件财务报表和补充244壳牌年度报告和账目2023

截至2023年12月31日止年度的综合收益表百万美元附注2023 2022 2021收益7 316，620 381，314 261，504应占合营企业及联营公司溢利13 3 3，725 3，972 4，097利息及其他收入8 2，838 915 7，056总收入及其他收入323，183 386，201 272，657采购212，883 258，488 174，912生产及制造费用7 25，240 25，518 23，822销售、分销及行政费用7 13，433 12，883 11，328研发7 1，287 1，075 815勘探7 1，750 1，712 1，423折旧、损耗及摊销7 31，290 18，529 26，921利息开支9 4，673 3，181 3，607总开支290，556 321，386 242，828除税前收入32，627 64，815 29，829税项费用22 12，991 21，941 9，199期内收入7 19，636 42，874 20，630非控股权益应占收入7 277 565 529壳牌有限公司股东应占收入7 19，359 42，309 20，101每股基本盈利（美元）302.885.762.59每股摊薄盈利（美元）302.855.712.57截至12月31日止年度的综合全面收益表，附注二零二三年二零二二年二零二一年期间收入7 19，636 42，874 20，630其他全面收入╱（亏损）（扣除税项）于较后期间可能重新分类至收入的项目：货币换算差额28 1，397（2，986）（1，413）债务工具重新计量28 41（78）（28）现金流量对冲收益/（亏损）28 71（232）21净投资对冲（亏损）/收益28（44）180295递延对冲成本28（148）200（39）应占合营企业及联营公司其他全面收益╱（亏损）1318274（109）总计1，335（2，642）（1，273）于较后期间并无重新分类至收入的项目：退休福利重新计量28（1，083）5，466 7，198权益工具重新计量28（99）（491）145应占合营企业及联营公司其他全面（亏损）╱收益13（201）（253）3合计（1，383）4，722 7，346期内其他全面（亏损）╱收益（48）2，080 6，073期内全面收益19，588 44，954 26，703非控股权益应占综合收益312621468壳牌有限公司股东应占综合收益19，276 44，333 26，235财务报表及补充合并财务报表续245壳牌年度报告及账目2023

截至2023年12月31日的综合资产负债表百万美元票据2022年12月31日非流动资产商誉10 16,660 16,039其他无形资产10 10,253 9,662财产，厂房和设备11 194,835 198,642合资企业和联营公司13 24,457 23,864证券投资14 3,246 3,362递延税金22 6,454 7,815退休福利23 9,151 10,9200贸易和其他应收账款15 6,298 6,920衍生金融工具25 801 582 272,155 277,086流动资产库存16 26,019 31,894贸易和其他应收账款15 53,273 66,510衍生金融工具25 15,098 24,437现金和现金等价物17 38,774 40,246 133,164 163,087资产分类为待售18 951 2,851 134,115 165,938总资产406,4270非流动负债20 1,710 74,794和其他应收账款19 3,103 432衍生金融工具25 15,098 24，22 15,316,437现金及现金等价物17 38,774 40,246 133,164 163,087资产分类为待售资产18 951 2,851 134,115 165,938总资产406,278,424非流动负债20 1,710 74,794和其他应付款19 3,103 432衍生金融工具25 2,563 3,273，66,537现金及现金等价物17 38 38,774 40,246 3,164 163,087资产分类为待售资产18 951 2,851 134,115 165 5,938总资产406,4270非流动负债20 1,710 74,794贸易及其他应付款19 3,103 432衍生金融工具25 2,563 12,273 24,437现金及现金等价物17 38 38,774 40,246 133,164 163,087资产分类为待售18 951 2,851 134 134 115 164 38 6，7,549 7,296退役和其他拨备24 22,531 23,845 122,441 129,116流动负债债务20 9,931 9,001贸易和其他应付衍生金融工具25 9,529 23,779应付所得税3,422 4,869退役和其他拨备24 4,041 2,910 95,160 119,916与归类为待售资产直接相关的负债18 307 1,395 95,467 121,311总负债217,908 250,427股权股本26 544 584股(997)(726)其他储备28 21,145 21,132归属于壳牌股东的保留收益165,607 190,472非控股权益1,755 2,125股权负债总额6,270 3,024(997)(726)其他储备28 21,145 216,132可归因于壳牌股东的股权代表董事会/S/Sinead Gorman首席财务官Sinead Gorman 3月13日，2024年财务报表和补编合并财务报表继续246壳牌年度报告和账目2023年

截至2023年12月31日的综合股本变动表(百万美元壳牌公司股东应占股本股本(见附注26)以信托方式持有的股份其他储备(见附注28)留存收益非控股权益总额截至2023年1月1日的总股本(726)21,132 169,482 190,472 2,125 192,597[A]-(8,389)(8,389)(764)(9,153)股份回购[B](40)-40(14,571)(14,571)-(14,571)基于股份的薪酬-(271)168(85)(188)-(188)其他变化-7 82 89截至2023 544(997)21,145 165,915 186,607 1,755 188,3622022 641(610)18,909 153,026 171,966 3,360 175,326期内全面收入--2,024 42,309 44,333 621 44,954--(34)34--股息(见附注29)[A]--(7,283)(7,283)(206)(7,489)股份回购(57)-57(18,547)(18,547)-(18,547)基于股份的薪酬-(116)176 131 191-191其他变化--(188)(188)(1,650)(1,838)2022 584(726)21,132 169,482 190,472 2,125 192,5972021 651(709)12,752 142,616 155,310 3,227 158,537期内全面收入--6,134 20,101 26,235 468 26,703--(45)45--股息(见附注29)[A]--(6,321)(6,321)(348)(6,669)股份回购(10)-10(3,513)(3,513)-(3,513)股份薪酬-99 58 93 250-250其他变动-5 13 18截至2021年12月31日641(610)18,909 153,026 171,966 3,360 175,326[A]计入留存收益的金额是根据付款日的现行汇率计算的。[B]包括根据不可撤销的合同承诺回购的股份和年底结算的回购。(见附注26)财务报表和补编合并财务报表继续247壳牌年度报告和账目2023年

截至2023年12月31日的综合现金流量表百万美元票据2023年2022年2021年期间的税前收入32,627 64,815 29,829调整：利息支出(净额)2,360 2,135 3,096折旧，损耗和摊销31,290 18,529 26,921探井核销11 868 881 639出售和重估非流动资产和业务的净收益(246)(642)(5,995)合资企业和联营公司的利润份额(3,725)(3,972)(4,097)从合资企业和联营公司收到的股息3,674 4,398 3,929库存减少/(增加)6,325(8,360)(7,319)当期应收账款减少/(增加)12,401(8,989)(20,567)(减少)/增加当期应付款(10,888)11,915 17,519衍生金融工具(5,723)(2,619)5,882退休福利(37)417 16退役及其他拨备(473)35(76)其他(550)2,991 803已缴税款(13,712)(13,120)(5,476)经营活动现金流量54,191 68,414 45,104资本支出7(22,993)(22,600)(19,000)对合资企业及联营公司的投资7(1,202)(1,973)(479)股权证券投资7(197)(260)(218)出售物业所得收益厂房、设备和企业2,565 1,431 14,233来自合资企业和联营公司的销售收益，减少资本和偿还长期贷款474 511 584出售股权证券所得利息收到2,124 906 423其他投资现金流入4,269 2,060 2,928其他投资现金流出(2,825)(2,640)(3,528)投资活动产生的现金流量(17,734)(22,448)(4,761)3个月内净(减少)/债务增加(211)318 14其他债务：新借款1,029 269 1,791偿还(10,650)(8,477)(21,534)利息支付(4,441)(3,677)(21,534))(4,014)衍生金融工具723(1,799)(1,165)非控股权益变动(22)(1,965)19支付给：壳牌公司股东(8,393)(7,405)(6,253)非控股权益(764)(206)(348)股份回购(14,617)(18,437)(2,889)信托股份：净买入和收到股息(889)(593)(285)融资活动现金流量(38,235汇率变动对现金和现金等价物的影响306(736)(539)(减少)/现金和现金等价物增加(1,472)3,276 5,140年初的现金和现金等价物40,246 36,970 31,830 17年末的现金和现金等价物38,774 40,246 36,970合并财务报表和补编继续248壳牌年度报告和账目2023

1.编制基准壳牌有限公司(“本公司”)及其附属公司(统称“壳牌”)的综合财务报表是根据英国采纳的国际会计准则及英国2006年公司法适用于根据该等准则作出报告的公司的要求编制的。壳牌的合并财务报表与国际会计准则理事会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)没有实质性差异；因此，综合财务报表是按照IASB发布的IFRS编制的。如附注2所载会计政策所述，综合财务报表乃根据历史成本惯例编制，但按公允价值计量的若干项目除外。这些会计政策在所有期间都得到了一致的适用。合并财务报表于2024年3月13日由董事会批准并授权发布。这些综合财务报表是在持续经营会计基础上编制的。在评估截至2025年3月31日(“持续经营期间”)期间持续经营假设的适当性时，管理层通过考虑壳牌的主要风险、大宗商品价格和长期需求的进一步潜在下行压力以及现金保存措施(包括减少未来资本支出和股东分配)，对壳牌最新的财务预测进行了压力测试，以纳入一系列潜在的未来结果。这一评估证实，壳牌拥有充足的现金、其他流动资源和未提取的信贷安排，使其能够在到期债务到期时履行债务，以便在持续经营期间继续运营。2.材料会计政策、判断和估计本附注介绍壳牌的材料会计政策。它使人们能够了解如何报告重大交易、其他事件和条件。本报告亦描述：(A)除涉及估计的判断外，管理层在应用对综合财务报表确认的金额有最重大影响的政策时作出的判断；及(B)管理层在应用该等政策时作出的估计，包括对未来的假设。对下一财政年度内资产及负债账面值有重大调整风险的估计不确定因素，特别列为重大估计数字。除自2023年1月1日起采用国际财务报告准则第17号保险合约(国际财务报告准则第17号)及国际会计准则第12号所得税(国际会计准则第12号)修正案外，适用的会计政策与上一财政年度一致。向下文所列会计声明的过渡对壳牌的财务报告没有实质性影响。从2023年1月1日起，通过了2017年发布的IFRS 17保险合同IFRS 17，并于2020年和2021年发布了修正案。国际财务报告准则第17号模式将保险合同的现行资产负债表计量与提供服务期间的利润确认结合在一起。 国际财务报告准则第17号的一般模式要求保险合约负债使用未来现金流量的概率加权当期估计、反映货币时间价值以及财务及非财务风险的调整，以及代表预期履行合约溢利的合约服务利润率计量。未来现金流量估计变动之影响及与未来服务有关之风险调整乃于提供服务期间内确认，而非即时于损益确认。 采用IFRS 17对壳牌的财务报告没有重大影响。与单一交易产生的资产及负债有关的递延税项（国际会计准则第12号之修订）于二零二一年五月公布的国际会计准则第12号之修订自二零二三年一月一日起采纳（见附注22）。该等修订要求公司就于初步确认时产生相等金额应课税及可扣减暂时性差异的特定交易确认递延税项。该等修订一般适用于资产及负债乃自单一交易确认之交易，如承租人之租赁及退役及修复条文。采用这些国际会计准则第12号修订对壳牌的财务报告没有重大影响。国际税务改革—第二支柱示范规则（国际会计准则第12号之修订）于二零二三年五月，国际会计准则第12号之修订已公布并自该日起采纳。该等修订引入一项临时强制性豁免，以豁免因实施经济合作与发展组织（OECD）/20国集团税基侵蚀和利润转移包容性框架（BEPS）支柱二示范规则（支柱二或支柱二所得税）而产生的递延税项会计处理。2023年6月20日，英国实质性地颁布了第二支柱。根据国际会计准则第12号修正案的要求，壳牌已将例外适用于确认和披露与第二支柱所得税相关的递延税项资产和负债的信息。综合财务报表的性质综合财务报表以美元(美元)列报，并包括本公司及其附属公司的财务报表，该等财务报表为本公司直接或间接控制的实体，该等实体的可变回报由本公司直接或间接控制，并有能力透过其对该等实体的权力影响该等回报。有关附属公司于2023年12月31日的资料，可参阅“附录1：重要附属公司及其他相关业务(经审计)”。财务报表和补编综合财务报表附注249壳牌2023年年度报告和账目

2.附属公司自取得控制权当日起至该控制权终止当日，采用一致会计政策综合入账。所有公司间结余及交易（包括该等交易产生的未变现溢利）均予以对销。未变现亏损亦会对销，除非交易有证据显示已转让资产出现减值。非控股权益指收入、其他全面收益及附属公司资产净值中并非归属于本公司股东的比例。外币交易乃按交易日期或估值（如项目重新计量）之汇率换算。 结算该等交易及按季末汇率换算以外币计值的货币资产及负债（包括有关公司间结余的者，除非与长期投资性质的贷款有关）所产生的外汇收益及亏损，均于收益内确认，除非就现金流量或净投资对冲而于其他全面收益内确认。收入中的外汇收益及亏损于利息及其他收入或与融资无关的采购中呈列。以美元以外货币发行之股本按发行日期之汇率换算。 于综合账目时，非美元实体之资产及负债按年终汇率换算为美元，而其收益表、其他全面收益表及现金流量表则按月平均汇率换算。2023年1月1日之前，该等货币换算按季度平均汇率进行。 所产生之汇兑差额于其他全面收益内确认为货币汇兑差额。于出售实体之全部或部分权益或清盘时，与该实体有关之累计货币换算差额之适当部分一般于收益确认。 收益确认销售石油、天然气、化学品及其他产品之收益乃按壳牌预期有权获得之交易价格（扣除销售税、消费税及类似征费）确认。就包含独立履约责任的合约而言，交易价格乃参考其相对独立售价分配至该等独立履约责任。 收益于产品控制权转移至客户时确认。对于综合天然气和上游业务的销售，这通常发生在产品被物理转移到容器、管道或其他输送机制；对于炼油业务的销售，这是当产品被放置在容器上或从容器上卸载时，取决于合同约定的条款；至于石油产品和化学品的销售，则在交货点或收货点进行，视乎合同条件而定。 壳牌与合作伙伴在联合安排中拥有权益的物业的碳氢化合物生产产生的收入根据壳牌的开采和销售量确认。根据产量分成合同(PSC)生产石油和天然气所产生的收入将确认为与壳牌收回成本和壳牌在剩余产量中的份额相关的金额。衍生工具合约的损益，以及与主要为交易目的而持有的其他合约相关的收入及成本，均按净额基准在综合损益表中列报。根据交换合同购进和销售碳氢化合物是获得或重新定位炼油厂业务原料所必需的，在综合损益表中净列报。不被视为与客户签订合同的安排所产生的收入作为其他来源的收入列报。预期未来可能产生经济效益的研究和开发开发成本作为无形资产进行资本化。所有其他研究及发展开支均于综合损益表中确认为已产生。勘探成本碳氢化合物勘探成本按成功努力法入账：勘探成本于产生时于综合收益表中确认，但勘探钻探成本(包括与折旧资本重组有关的勘探钻探成本)在确定已探明储量前计入物业、厂房及设备。物业、厂房和设备以及除商誉确认物业、厂房和设备以外的无形资产包括壳牌拥有的资产、壳牌根据租赁合同持有的资产以及壳牌作为承包商在PSC中运营的资产。它们包括已探明储量的物业(“已探明物业”)和没有已探明储量的物业(“未探明物业”)的权利和特许权。物业、厂房及设备，包括主要检查开支及无形资产，于综合资产负债表内初步按可能产生未来经济效益的成本确认。这包括与资产报废拨备相关的退役和恢复成本资本化(见“拨备”)、某些开发成本(见“研发”)以及相关现金流量对冲的影响(见“金融工具”)(如适用)。在建设期间，主要资本项目的利息被资本化为房地产、厂房和设备的增加。勘探成本的会计处理另行说明(见“勘探成本”)。商誉以外的无形资产包括液化天然气(LNG)承购和销售合同、环境证书、购电协议、软件成本、零售客户关系和商标。物业、厂房及设备及商誉以外的无形资产其后按成本减去累计折旧、损耗及摊销(包括任何减值)入账。出售损益乃将所得款项与出售资产之账面值作比较而厘定，并于综合收益表中于利息及其他收入内确认。财务报表和补充财务报表合并财务报表附注续250壳牌2023年年度报告和账目

2.倘资产之账面值将主要透过出售而非透过持续使用（即出售极有可能）收回，且可按现况即时出售，惟须遵守出售该等资产之一般及惯常条款，则该资产分类为持作出售。分类为持作出售之资产乃按分类时之账面值与公平值减出售成本两者中之较低者计量。分类为持作出售之资产及相关负债于综合资产负债表内与其他资产及负债分开呈列。一旦资产分类为持作出售，物业、厂房及设备以及无形资产（商誉除外）不再须折旧或摊销。折旧、损耗及摊销与碳氢化合物生产活动有关的物业、厂房及设备原则上按有关油田的已探明已开发储量按产量单位基准折旧，惟可使用年期与油田的年期不同的资产则采用直线法折旧。对于某些综合天然气和上游资产，使用已证实的已开发储量（使用美国证券交易委员会（SEC）规定的年度平均石油和天然气价格确定）可能导致这些资产的折旧费，而这些折旧费并不反映其未来经济利益预计将被消耗的模式，例如，可能导致预期寿命较长的资产加速折旧或在一年内全部折旧。 (See附注11）有关已探明物业的权利及特许权按生产单位基准计算，以有关地区的总已探明储量为单位。倘个别不重大，未探明物业可根据平均特许权年期及过往确认探明储量的经验等因素分类及折旧。 根据租赁合约、已资本化液化天然气承购及销售合约以及购电协议持有之物业、厂房及设备于相关合约年期内折旧或摊销。其他物业、厂房及设备以及无形资产（商誉除外）按其估计可使用年期以直线法折旧或摊销。其中包括能源和化工园区（使用寿命一般为20年）、零售服务站（使用寿命一般为15年）、陆上电力基础设施（使用寿命一般为30—35年），海上风电资产（使用寿命一般为25—30年）和主要检查费用，在下一次计划的主要检查之前的估计期间（三至五年）折旧。于资产分类为持作出售时，折旧停止。 物业、厂房及设备及无形资产（商誉除外）之估计可使用年期及剩余价值每年检讨，并于适当时作出调整。减值商誉以外的无形资产及未经证实物业以外的资产（见“勘探成本”）于有事件或情况变动显示该等资产的账面值可能无法收回时进行减值测试。 使用价值乃按估计经风险调整贴现未来现金流量之金额厘定。为此，资产乃根据可独立识别及大致独立现金流入分类为现金产生单位。 评估资产减值所用之未来现金流量估计，乃使用管理层对商品价格、市场供求、与营运温室气体排放（主要与二氧化碳排放有关）相关之潜在成本，以及预测产品、精炼及化学品利润率之预测作出。此外，管理层会考虑生产设施、勘探及生产资产的预期可使用年期以及预期产量。后者考虑到油田和储层性能的评估，并包括对探明储量和预计构成未来探明储量的量（未探明储量）的预期，这些预期利用地质、生产、采收率和经济预测进行风险加权。现金流量预测基于管理层最近的运营计划，该计划代表管理层的最佳估计，并酌情承担风险。贴现率基于名义税后加权平均资本成本（WACC）。使用除税前贴现率计算使用价值与使用除税前贴现率并无重大差异。(See注12）。倘触发原有减值之事件或情况有所改变，则减值拨回（如适用）。减值亏损及拨回于折旧、损耗及摊销内呈报。于资产分类为持作出售时，倘账面值超过公平值减出售成本，则账面值会减值。财务报表及补充合并财务报表附注续251壳牌年度报告及账目2023

2.重大会计政策、判断及估计续判断及估计已探明油气储量生产单位折旧、损耗及摊销开支主要根据管理层对已探明油气储量的估计计量。此外，勘探钻探成本乃于进一步勘探或评估活动（成功努力法）取得结果后予以资本化，有关活动可能于作出开发项目最终投资决定前数年及可入账任何相关探明储量前进行。 探明储量由内部合格专业人员估算。已探明储量乃透过分析估计时的可得地质及工程数据而合理确定地估计，且仅包括有合理预期可确保进入市场之储量。年平均石油及天然气价格用于估计已探明储量，除非价格由合约安排界定，但不包括根据未来条件而增加的价格。已探明储量须根据来自额外油井钻探、在生产条件下长期储层表现的观察、开发计划的更新及经济因素（包括产品价格、合同条款、法例或开发计划）的变动而定期向上或向下修订。已探明已开发储量之估计变动会影响已扣除之折旧、耗减及摊销金额，进而影响勘探及生产资产之账面值。一般而言，在正常业务过程中，资产组合的多样性将限制该等修订的净影响。在确定何时使用替代准备金基数以适当反映有关资产的预期用途时需要作出判断(见“折旧、损耗和摊销”)。有关勘探及生产资产的账面值及计入综合收益表的金额，包括折旧、损耗及摊销，以及使用替代储备基数的数量影响的资料，载于附注11。减值就决定资产是否已发生减值及减值亏损的程度或其拨回而言，管理层在估计经风险调整的未来现金流量以计量在用价值时所采用的主要假设是未来石油及天然气价格及产品利润率，包括炼油及化学品利润率。此外，管理层还使用其他假设，例如与运营温室气体排放相关的潜在成本、市场供求、预期生产量和预测支出。随着新信息的出现，这些假设和基于这些假设的管理层判断可能会发生变化。假设的变化可能会影响资产的账面价值，任何减值损失和冲销都将影响收入。经济状况的变化可能会影响用于贴现未来现金流估计的利率或未来现金流中的风险调整。判断是用来断定假设或经济状况的变化是一项资产可能减值或先前期间确认的减值亏损可能不再存在或可能已经减少的指标。储量估计在本质上是不准确的。此外，对未探明储量的预测所基于的信息必然不如成熟油藏的信息可靠。评估涉及能源和化学品园区的预期寿命，包括管理层对炼油利润率未来发展的看法。现金产生单位的确定需要判断。这一确定的变化可能会影响使用价值的计算，从而影响进行减值测试时资产账面金额可收回的结论。在确定一项资产何时被归类为持有以供出售时，可能需要判断，这种判断可能会随着新信息的获得而发生变化。这一判断的改变可能导致减值费用影响收入，这取决于分类是否需要将资产减记至其公允价值减去出售成本。在评估使用价值时，估计的经风险调整的未来税后现金流量使用反映壳牌税后WACC的税后贴现率贴现至其现值。(见附注12)。现金流假设中反映的风险水平是管理层评估将采用的贴现率时的一个考虑因素，以避免在计算使用价值时重复系统性和特定于资产的风险，并确保所应用的贴现率与预测现金流量中包括的风险相称。 所采用的价格方法是基于壳牌管理层对短期需求和供应基本面的理解和解释，并考虑了各种其他因素，如行业合理化和长期能源转型。减值测试中使用的未来商品价格和炼油利润率提供了国际会计准则1财务报表列报（国际会计准则1. 125）第125段所述的估计不确定性来源。有关资产及减值之账面值及其对重大估计变动之敏感度之资料载于附注12。 财务报表及补充合并财务报表附注续252壳牌年度报告及账目2023

2.商誉商誉初步计量为所转让代价及就任何非控股权益确认金额总额超出于收购日期业务合并所收购可识别资产及所承担负债公平值之差额。就任何非控股权益确认之金额乃按被收购方已识别资产净值之百分比按现时拥有权应占比例计量。于收购日期，所收购商誉分配至预期可受惠于合并协同效益之各现金产生单位或现金产生单位组别。获分配商誉之现金产生单位为监察及管理商誉之最低层级。 商誉不予摊销，其后按确认之初步金额减任何累计减值亏损计量。(See注12）。商誉之账面值至少每年进行减值测试。商誉之减值乃透过评估与商誉有关之各现金产生单位之可收回金额而厘定。当现金产生单位之可收回金额低于其账面值时，确认减值亏损。先前确认之商誉减值亏损其后不会拨回。租赁授予在一段时间内控制可识别资产使用权以换取向拥有人（出租人）付款的合约或合约的一部分，均作为租赁入账。合约于合约开始时或合约条款及条件发生重大变动时进行评估，以厘定合约是否为租赁或包含租赁。租赁期指租赁之不可撤销期，连同可合理确定延长或终止租赁之合约选择权将获行使或终止选择权将不会获行使。于租赁合约开始时，确认租赁负债及相应的使用权资产，除非租赁期为12个月或以下。租赁负债按等于租赁期内未于该日支付的租赁付款现值的金额计量。租赁负债包括或然租金及可变租赁付款，其取决于指数、利率或实质上为固定付款。倘可变租赁付款之合约现金流量因重新评估后租赁期变动而变动，则重新计量租赁负债。租赁付款按租赁隐含之利率贴现。倘该利率无法即时获得，则应用增量借款利率。增量借款利率反映承租人在类似经济环境下以类似抵押借款所需资金以类似期限借入与使用权资产性质及价值类似的资产所需资金所需支付的利率。一般而言，相应的使用权资产按相等于各项租赁负债的金额确认，并按与特定租赁合约有关的任何预付租赁付款金额作出调整。使用权资产之折旧于综合收益表确认，除非资本化为勘探钻探成本（见“勘探成本”）或当使用权资产用于建造另一项资产时资本化。倘壳牌在租赁安排开始时为出租人，则租赁安排将分类为融资租赁或经营租赁。 分类乃根据相关资产拥有权附带之风险及回报归属于出租人或承租人之程度而定。如果壳牌（通常作为经营者）代表一项联合安排签订了租赁合同，则租赁负债在壳牌对租赁负债负有主要责任的范围内予以确认。倘相关使用权资产分租予合营安排，则其后确认融资分租。倘合营安排有权指导使用该资产，并从使用该资产中获得绝大部分经济利益，则情况通常如此。使用权资产减值使用权资产须遵守上文“物业、厂房及设备”及附注12所列之现有减值规定。判断及估计租赁期包括合理确定壳牌将行使选择权延长或不行使选择权终止租赁的选择权的选择性租赁期。租赁期的厘定须予判断，并对租赁负债及相关使用权资产的计量产生影响。在评估租赁开始日期的租赁期时，壳牌考虑了合同的更广泛的经济因素。租赁期于可能影响行使延长或终止租赁选择权的可能性的情况变动时进行。倘租赁所隐含之利率并非现成可用，则应用增量借贷利率。该增量借款利率反映承租人在类似经济环境下以类似抵押借款以获得与使用权资产性质及价值类似的资产所需资金而须支付的利率。厘定增量借款利率需要作出估计。 财务报表及补充合并财务报表附注续253壳牌年度报告及账目2023

2.主要会计政策、判断及估计续合营安排及联营公司壳牌已合约同意分享控制权之安排（有关控制权的定义，请参阅“综合财务报表的性质”）与另一方或多方为合营企业，而双方对安排的净资产拥有权利，或合营企业，其中各方对资产享有权利，并对与安排有关的负债承担义务。对壳牌有重大影响力但既无控制权也无共同控制权的实体的投资分类为联营公司。于2023年12月31日，有关已注册成立合营安排及联营公司的资料可参阅“附录一：重大附属公司及其他相关企业（经审核）”。于合营企业及联营公司之投资采用权益法入账，据此，投资初步按成本确认，其后就壳牌应占收购后收入减已收股息、壳牌应占其他全面收益及其他权益变动，连同任何长期投资性质贷款作出调整。如有必要，合营企业及联营公司的财务报表会作出调整，以使所采用的会计政策与壳牌公司的会计政策一致。在以资产及负债交换合营企业权益时，转让资产及负债公平值超出交换前账面值的任何部分中，非壳牌应占份额于综合收益表确认。壳牌与其合资企业和联营公司之间的其他交易的未实现收益按壳牌在这些交易中的权益予以抵销；未实现亏损的处理方式类似，但也可能导致评估所转让的资产是否减值。 壳牌确认与其于合营业务中的权益有关的资产及负债，包括其应占的共同持有资产及与其他合伙人共同产生的负债。 存货存货按成本或可变现净值（以较低者为准）列账。成本包括直接采购成本（包括运输）及将存货运至现况及地点所产生的相关成本，石油、天然气及化学品采用先进先出法厘定，物料则采用加权平均成本法厘定。 税项即期税项支出乃根据本公司及其附属公司呈报之收入计算，并就不应课税或不允许课税项目作出调整，并采用结算日前已颁布或实质上已颁布之税率。 递延税项乃按资产及负债之税基与其于综合资产负债表之账面值及结转未动用税项亏损及抵免之暂时差额，以负债法厘定。 递延税项资产及负债乃按预期于变现资产或清偿负债时适用之已颁布或实质上已颁布税率计算。倘商誉或交易中的资产或负债的初步确认产生，则不予确认（业务合并除外）在交易时不影响会计利润或应课税利润，或与附属公司有关的应课税暂时性差异，合资企业和联营企业，其各自暂时性差异的拨回可由壳牌控制，且在可预见的将来很可能不会拨回。 递延税项资产乃于未来应课税溢利可用作抵销可扣减暂时差额、未动用税项亏损及结转抵免时确认。 应收及应付所得税以及递延税项资产及负债包括不确定所得税状况╱处理之拨备。 所得税乃于收益内确认，惟倘其与于其他全面收益内确认之项目有关，则税项于其他全面收益内确认。所得税资产及负债于综合资产负债表内分开呈列，惟倘在财政司法权区内有抵销权及有意按净额基准结算有关结余则除外。判断及估计税务负债于认为日后可能有资金外流至税务机关时确认。在该等情况下，倘可合理估计，则会就预期结算之金额作出拨备。不确定所得税状况╱处理之拨备按最可能金额或预期价值（以更合适之方法为准）计量。 一般而言，不确定税项处理按个别基准评估，惟预期将集体结算者除外。假定税务当局将审查所采取的立场，如果他们有权这样做，并且他们充分了解有关信息。估计未来流出之可能性及╱或预期结算金额之变动将于变动发生期间于收入确认。这需要对最终结果作出判断，而最终结果可随时间而改变，视乎事实及情况而定。判断主要与转让定价有关，包括公司间融资、诠释可扣税开支及出售产生之税项。 财务报表及补充合并财务报表附注续254壳牌年度报告及账目2023

2.重大会计政策、判断及估计持续判断及估计持续递延税项资产只会在认为该等资产可能会被收回的范围内确认。这包括评估这些资产何时可能逆转，以及判断当资产逆转时，是否有足够的应税利润来抵消这些资产。这需要对未来盈利能力的假设，因此本质上是不确定的。在有关未来盈利能力变动的假设范围内，就递延税项资产确认的金额以及在发生变化的期间确认的收入金额可能会有所增加或减少。税务资料，包括费用及递延税项资产及负债，载于附注22。所得税包括对某些综合天然气和上游业务的收入征收的较高税率的税款。退休福利福利以退休金、保健和人寿保险的形式，根据固定福利和固定缴款计划向某些雇员和退休人员提供。固定福利计划下的债务由独立精算师每年使用预测单位贷记法计算，该方法考虑到雇员的服务年限以及养恤金的平均或最后应计养恤金薪酬，并使用以支付福利的货币计价的优质公司债券的利率将其贴现至现值，其期限与计划债务一致。在为计划提供资金的情况下，向独立管理的信托支付款项；这些信托持有的资产按公允价值计量。固定利益计划盈余在被视为可收回的范围内确认为资产，一般以退款或未来较低的雇主供款的方式确认。在界定利益计划的收入中确认的金额主要包括服务成本和净利息。服务费用主要包括该期间因雇员服务而产生的福利债务现值的增加(当前服务费用)，以及与过去服务和结算或修订计划有关的数额。计划修订是对福利的更改，在收到所有法律和法规批准并已将影响传达给成员后，通常会得到认可。净利息是使用每个计划在每年年初与贴现率收益率曲线相匹配的确定福利净负债或资产来计算的。重新计量因精算损益而产生的界定福利负债或资产净额，以及不计入收入确认金额的计划资产回报，在其他全面收益中确认。对于固定缴费计划，养老金支出代表该期间应支付的雇主缴费金额。重大判断和估计界定福利责任和计划资产以及已确认的由此产生的负债和资产需要重大估计，因为这些会随着有关未来结果和市场价值的(精算)假设发生变化而受到波动的影响。在确定精算假设时需要作出实质性的判断，这些假设因不同的计划而有所不同，以反映当地情况，但根据与独立精算师协商的共同程序确定。每年审查适用于每项计划的假设，并在必要时进行调整，以反映经验和精算建议的变化。如《国际会计准则》1.125所述，在确定确定的福利义务时采用的精算假设是估计不确定因素的来源。关于固定收益养恤金计划的报告金额、适用于主要计划的假设及其对重大估计数变化的敏感度的资料载于附注23。拨备于资产负债表日按管理层对清偿本负债所需开支的最佳估计确认。非流动金额按旨在反映货币时间价值的比率进行贴现。拨备的账面金额和适用的贴现率将根据新的事实或法律、技术或金融市场的变化定期进行审查和调整。财务报表和补充财务报表合并财务报表附注续255壳牌2023年年度报告和账目

2.主要与碳氢化合物生产设施、石油产品生产设施及管道有关的停用及修复成本拨备乃按当前需求、技术及价格水平计量；现值乃按资产可使用经济年期贴现之金额计算。倘产生拆除物业、厂房及设备项目及修复其所在地盘之法定或推定责任，且可作出合理估计，则确认负债（连同相应金额作为相关物业、厂房及设备之一部分）。因修订拨备之时间或原估计金额而导致之变动影响按预期基准反映，一般通过调整相关物业、厂房及设备之账面值。然而，倘并无相关资产，或有关变动将账面值减至零，则有关影响或相关资产减至零之超出金额于收入确认。 壳牌定期审查其能源和化学品园区，以确定假设（包括预期寿命）的任何变化是否导致需要确认退役和恢复准备金。当详细的正式计划确定有关业务或部分业务、受影响雇员的地点和人数、相关成本的详细估计和适当的时间轴，以及受影响雇员已获通知计划的主要特点时，则确认递延拨备。 合同项下的不可避免成本是履行合同的成本与因不履行合同而引起的任何赔偿或处罚两者中较低者。履行合同的成本包括与合同直接有关的成本。 在确认亏损性准备金之前，壳牌首先确认该合同专用资产发生的任何减值损失。其他拨备于责任产生期间于综合收益表确认，金额可合理估计。拨备是根据现行法律规定和适用的现有技术计量的。任何连带负债的确认乃根据管理层对最终按比例应占负债份额的最佳估计作出。拨备的厘定与预期保险赔偿额无关。收回于几乎确定变现时确认。 估计未来退役及修复成本之估计拨备乃根据现行法律及建设规定、技术及价格水平确认。由于实际现金流出可能因法律、法规、公众期望、技术、价格及条件的变动而与估计有所不同，且可能在未来多年发生，因此拨备的账面值会定期检讨及调整，以考虑有关变动。 重大估计为反映拨备账面值之货币时间值而应用之贴现率须作出估计。计算拨备时使用的贴现率是反映当前市场对货币时间价值评估的税前贴现率。一般来说，市场对资金时间价值的评估可以反映在无风险利率上，鉴于石油和天然气业务的长期投资性质，壳牌认为使用20年期美国国债收益率作为无风险利率是合适的。我们会定期检讨适用的贴现率，并随着市场利率的变动而作出调整。如《国际会计准则》1.125所述，用于确定拨备账面金额的贴现率是估计不确定性的来源。关于退役和恢复经费及其对估计数变化的敏感度的资料载于附注24。金融工具金融资产及负债于综合资产负债表中分开列示，除非有法律上可强制执行的抵销权，而壳牌有意按净额结算或同时变现资产及结算负债。金融资产金融资产在初始确认时分类，随后按摊销成本、通过其他全面收益的公允价值或通过损益的公允价值计量。金融资产的分类取决于合同现金流量，并酌情取决于管理金融资产的业务模式。如果业务模式的目标是持有金融资产以收取合同现金流，而合同条款产生的现金流仅为本金和利息的支付，则债务工具按摊余成本计量。初步按公平值加上或减去可直接归因于收购或发行金融资产的交易成本确认。 收益及亏损于资产终止确认、修订或减值时于损益确认。 所有股本工具及其他债务工具均按公平值确认。就股本工具而言，于首次确认时，可作出不可撤回的选择（按个别工具基准）指定该等工具为按公平值计入其他全面收益而非按公平值计入损益。股本工具所收股息于付款权确立时于损益确认为其他收入，惟壳牌从该等所得款项中获益作为收回部分金融资产成本，则该等收益计入其他全面收益。财务报表及补充合并财务报表附注续256壳牌年度报告及账目2023

2.重大会计政策、判断和估计证券的持续投资证券投资(“证券”)包括股权和债务证券。股权证券按公允价值列账。一般而言，未变现持股损益在其他全面收益中确认。在出售时，以前在其他全面收益中积累的净收益和亏损转移到留存收益。债务证券一般按公允价值列账，未变现持有收益及亏损在其他全面收益中确认。在出售时，以前在其他全面收益中累积的净收益和亏损在收入中确认。金融资产减值预期信贷损失模型适用于通过其他全面收益确认和计量按摊销成本或公允价值计量的金融资产减值。预期信贷损失模式也适用于《国际财务报告准则》第9号适用的金融担保合同，这些合同没有按公允价值计入损益。金融资产的损失准备金按相当于12个月预期信贷损失的数额计量。如果该金融资产的信用风险自初始确认以来显著增加，则该金融资产的损失准备按等同于终身预期信用损失的金额计量。损失拨备的变动在损益中确认。对于应收贸易账款，采用简化减值方法确认初始确认的预期终身亏损。现金和现金等价物现金和现金等价物包括银行现金和手头现金，包括抵销银行透支、短期银行存款、货币市场基金、逆回购和类似工具，这些工具的到期日通常为三个月或更短。 债务及应付贸易款项初步按公平值按汇兑金额扣除交易成本确认，其后按摊销成本确认，惟受公平值对冲影响之定息债务则按对冲风险重新计量（见下文）。债务之利息开支乃采用实际利率法入账，而资本化之利息除外，则于收益确认。就按公平值选择权计量之金融负债而言，与自身信贷风险有关之公平值变动于其他全面收益确认。其余公平值变动按公平值计入损益确认。 衍生工具合约及对冲衍生工具合约用于管理利率风险、外汇风险、商品价格风险及外币现金结余。就经济特征及风险而言与主合约并无密切关系且主合约并非金融资产的衍生工具与其主合约分开，并按公平值确认，相关收益及亏损于收入确认。购买或出售非金融项目的合同，如果可以以现金净额结算，则作为金融工具入账，但根据壳牌的预期购买、销售或使用要求，为接收或交付非金融项目而订立并继续持有的合同除外。并非指定为有效对冲工具之衍生工具公平值变动所产生之收益或亏损于收益确认。若干衍生工具合约合资格并被指定为：就已确认资产或负债或未确认的确定承担公平值变动进行公平值对冲；或就已确认资产或负债或极有可能预测交易而收取或支付的现金流量变动进行现金流量对冲；或作为与壳牌功能货币不同的功能货币的海外业务净投资相关的外汇汇率变动的净投资对冲。指定为公平值对冲的对冲工具的公平值变动连同对冲项目账面值的相应调整于收入确认。 倘被对冲项目为非金融资产或负债，累计其他全面收益之金额转拨至资产或负债之初始账面值（重新分类至资产负债表）；净投资对冲之入账方式与现金流量对冲相同。 与对冲有效部分有关的对冲工具收益或亏损于其他全面收益确认，而与无效部分有关的任何收益或亏损则于综合收益表确认。于出售海外业务时，计入其他全面收益之任何该等收益或亏损之累计值重新分类至综合收益表。债务账面值及用于对冲海外业务净投资的衍生合约本金额按季度末汇率重新换算而产生的变动的有效部分于其他全面收益确认，直至相关投资出售或清算为止；任何无效部分于收益确认。套期工具与套期项目之间的所有关系，以及进行套期交易的风险管理目标和策略均已记录在案。本集团亦会持续评估对冲之有效性，并于风险管理策略出现变动时终止对冲会计处理。除非指定为对冲工具，否则出售或购买非金融项目的合约（一般为贸易业务中的商品的远期买卖合约），以及属于或包含书面期权的合约，除非指定为对冲工具，否则可按净额结算，犹如该合约为金融工具且不符合预期自用要求（一般为贸易业务中的商品的远期买卖合约），以及属于或包含书面期权的合约，均按公平值确认；相关收益及亏损于收入确认。 财务报表及补充合并财务报表附注续257壳牌年度报告及账目2023

2.重大会计政策、判断及估计续判断乃厘定买卖液化天然气合约能否按净额基准结算。由于液化天然气市场流动性有限，且缺乏净结算记录，买卖液化天然气合约被视为无法按净额结算。因此，这些合同按权责发生制而不是作为金融工具入账。 公平值计量公平值计量乃根据假设于主要市场参与者之间进行，并（如适用）计及最高及最佳用途，对资产或负债于计量日期可予转让之金额作出估计。估计（如有）公平值计量乃根据相同资产或负债于活跃市场所报价格得出。倘并无该等资料，则使用其他可观察输入数据估计公平值。来自外部来源的输入得到证实或酌情以其他方式核实。在并无公开资料的情况下，公允值乃采用估计技术厘定，该估计技术经考虑与资产或负债有关的市场观点（在可合理确定的范围内），主要基于不可观察输入数据。就并无公开资料之衍生工具合约而言，公平值估计一般采用模型及其他估值方法厘定，其主要输入数据包括未来价格、波动性、价格相关性、交易对手信贷风险及市场流动性（如适用）；就其他资产及负债而言，公平值估计一般基于预期未来现金流量之净现值。 以股份为基础的薪酬计划由表现股份计划（PSP）和长期激励计划（LTIP）—壳牌的主要股权结算计划—产生的以股份为基础的薪酬开支的公允价值是使用平均蒙特卡洛公允价值估计的，并在归属期内自授出日期起在收入中确认，并相应地在股权中直接增加。该模型预测和平均归属条件的一系列潜在结果，主要假设是壳牌及其四个主要竞争对手的股价波动率和股息收益率，分别使用三年和十年的历史数据。本公司股份由雇员股权信托及类似信托实体持有，并不计入资产，惟按成本列作权益扣减，作为信托持有股份。收购及出售业务权益当取得业务控制权时，及当收购一项属于业务的合营业务的权益或额外权益时，所收购的资产及所承担的负债按其于收购日期的公平值确认；高于该价值的购买代价金额确认为商誉。当取得控制权时，任何非控股权益确认为按比例应占可识别资产净值。收购附属公司之非控股权益及出售权益同时保留控制权乃入账列作权益内之交易。收购代价或除税后销售所得款项与非控股权益的相关比例之间的差额（参考收购或出售当日权益净资产的账面值计算），在保留盈利中确认为壳牌股东应占权益的变动。 排放计划及相关环境计划持作买卖用途的排放证书、生物燃料证书及可再生能源证书（统称“环境证书”）按成本或可变现净值（以较低者为准）确认，并分类为存货。为合规目的而收购的排放证书初步按成本确认，并分类为无形资产。在为排放设定上限的计划中，所授出的相关排放证书按成本确认（可能为零）。排放负债于实际排放产生责任时于其他负债确认。如为遵守规定而持有的排放证明书所涵盖的责任，则有关责任乃参照所持有的排放证明书的价值，而其余未涵盖部分则按市值计算。相关开支于“生产及制造开支”呈列。排放证书及排放负债于与相关监管机构结清负债时终止确认。生物燃料计划为合规目的而持有的生物燃料证书初步按成本于无形资产项下确认。自产生物燃料证书以零价值确认，原因是其主要抵销责任。生物燃料负债于当地法规产生时于其他负债确认。就为合规目的持有的生物燃料证书所涵盖的范围而言，负债乃参照持有的证书的价值计量，其余未支付部分则按市场价值计量。相关开支于“采购”项下呈列。生物燃料证书及生物燃料负债均于与相关监管机构结清负债时终止确认。财务报表及补充合并财务报表附注续258壳牌年报及账目2023

2.重大会计政策、判断及估计持续可再生能源计划为合规目的而取得的可再生能源证书初步按成本确认为无形资产。自产可再生电力证书一般在售电时转让给客户。可再生电力负债于发生电力销售而产生注销可再生电力证书的义务时，于其他负债项下确认。相关成本在损益表的“购买”中确认。如果债务与企业运营中消耗的电力有关，则在其他负债中列报，成本在“生产和制造费用”中反映。在为合规目的持有的可再生电力证书所涵盖的范围内，负债是参照这些可再生电力证书的价值和按市值计算的剩余未覆盖部分来衡量的。可再生电力证书和可再生电力负债在与各自的监管机构解决责任后被取消确认。综合损益表列报采购反映与购置存货有关的所有成本及其变动的影响，并包括转换为成品或中间产品所产生的相关成本。生产制造费用是指生产和制造资产的运营、维护和管理成本。销售、分销和管理费用包括营销和销售产品的直接和间接成本。3.对国际财务报告准则尚未采用的修改自2024年1月1日起，对国际财务报告准则的各种修订将适用，对壳牌不会产生实质性影响。4.气候变化和能源过渡本说明介绍了壳牌如何在财务报表的关键领域考虑与气候有关的影响，以及随着壳牌在能源过渡方面取得进展，这些影响如何转化为资产估值和负债计量。本说明的结构如下：气候变化和能源转型财务报表和补充综合财务报表附注续259壳牌2023年年度报告和账目

4.附注2重大会计政策、判断及估计描述不确定性，包括可能对未来12个月综合资产负债表产生重大影响的不确定性。本附注描述可能对二零二三年十二月三十一日的综合资产负债表确认金额产生短期、中期及长期影响的主要气候影响领域。在相关情况下，本附注载有综合财务报表其他附注的参考，旨在提供能源转型影响的总体概要。 2021年，壳牌启动了动力进步战略，目标是到2050年成为净零排放能源企业。该战略旨在以更少的排放创造更多的价值。目标包括与2016年基线相比减少运营的绝对排放量以及壳牌为运营运营所购买的能源。壳牌的目标包括到2030年在运营控制下将范围1和范围2的净排放量与2016年基线相比减少50%，到2030年实现运营石油和天然气资产的甲烷排放接近零，到2025年消除壳牌上游运营资产的常规天然气燃烧（以壳牌在尼日利亚壳牌石油开发有限公司（SPDC）的股权剥离完成为前提）。壳牌的目标是，与2016年的基准相比，到2024年将销售的能源产品的净碳强度降低9—12%，到2025年降低9—13%，到2030年降低15—20%，到2050年降低100%。2024年3月，壳牌制定了一项新的目标，即到2030年，与2021年相比，减少与销售的石油产品使用有关的客户排放（范围3，第11类）。本节概述了与气候变化和能源转型有关的财务规划所使用的关键假设。该等财务报表确认金额的基础假设（如未来石油及天然气价格、未来化学品及炼油利润率、贴现率、未来退役及恢复成本、碳排放成本及递延税项资产）已考虑气候变化及能源转型，并类似地用于资产账面值的减值测试。所描述的领域侧重于与壳牌业务最相关的领域，以及财务规划和假设如何与方案相互作用。其后，倘应用不同假设，则说明账面值对商品价格、碳排放成本、化工及炼油利润率、贴现率及需求之敏感度。财务报表没有单一的情况。Shell场景旨在挑战管理层对未来业务环境的看法，并扩展管理层，以考虑可能仅在远程可能发生的事件。因此，这些情景并不是对未来可能发生的事件或结果的预测，也不是壳牌财务报表和运营计划的基础。 壳牌的设想和可能的结果范围为壳牌战略的制定以及壳牌对未来石油和天然气价格前景、炼油利润率和化工利润率的看法提供了依据。石油和天然气价格展望是支撑壳牌财务报表的关键假设之一。壳牌的设想为高、中、低价格前景提供了信息。中间价展望代表了管理层的合理最佳估计，是壳牌财务报表、运营计划和减值测试的基础。减值测试在资产的整个生命周期中应用管理层的合理最佳估计，这可能超出运营计划期间。壳牌的目标包括在净基础上减少范围1和范围2的绝对排放 [A]到2030年，比2016年基准减少50%，净碳强度减少15—20% [B]到2030年，已被纳入壳牌的运营计划。该运营计划还包括根据壳牌在运营和非运营资产排放中的权益份额预测，制定碳法规的预期成本（见下文“碳价格敏感性”一节），同时考虑到免费配额的估计影响。就减值测试而言，支持综合资产负债表确认金额的关键假设（如未来石油及天然气价格、炼油利润率、化学利润率、贴现率、未来退役及恢复成本、碳排放成本及税率）均超出营运计划的规划范围，并已考虑气候变化及能源转型。 [A]作战控制边界。[B]温室气体排放量基于能源产品销售额，使用权益边界计入净碳强度（NCI）。 商誉、其他无形资产、物业、厂房及设备以及合营企业及联营公司于十二月三十一日按分部划分之商誉、其他无形资产、物业、厂房及设备以及合营企业及联营公司账面值如下：2023年10亿美元商誉其他无形资产物业，厂房和设备合资企业和联营企业合计综合天然气4.9 3.2 57.7 6.1 71.9上游5.4 0.3 70.9 7.6 84.2化学品和产品0.3 2.4 36.9 4.0 43.6营销4.4 2.9 22.2 4.7 34.2可再生能源和能源解决方案1.7 1.5 4.8 2.0 10.0公司——2.3 0.1 2.4合计16.7 10.3 194.8 24.5 246.3财务报表及补充合并财务报表附注续260壳牌2023年度报告及账目

4.气候变化和能源转型继续20220亿美元商誉其他无形资产财产，厂房及设备合营公司及联营公司合计综合气体4.9 3.9 60.8 5.6 75.2上游5.3 0.2 74.5 7.7 87.7化学品及产品0.3 2.1 38.1 4.2 44.7营销3.3 1.8 19.1 4.4 28.6可再生能源及能源解决方案2.2 1.6 3.2 1.9 8.9公司-0.1 2.9 0.1 3.1总计16.0 9.7 198。623.9 248.2(综合燃气及上游)对商品价格和碳价格的敏感性进行了测试(见下文)，包括商誉、其他无形资产、物业、厂房和设备以及合资企业和联营公司的账面价值。对所测试资产使用寿命结束前的整个期间的预测现金流进行了敏感性测试，将替代价格假设应用于预测现金流。对于化学品和产品，已经测试了对化学品利润率、炼油利润率和碳价格的敏感性(见下文)。市场营销、可再生能源和能源解决方案预计在能源转型期间具有弹性，对搁浅资产的敞口有限。此外，对减值测试中应用的贴现率变化的敏感性也进行了测试(见下文)。在计算可收回价值时，不单独确定关键假设，以确保适当地反映相关的相互依存关系。特别是，管理层考虑贴现率、预测商品价格和现金流风险之间的关系，以确保减值测试假设产生的隐含预期回报是平衡和适合于审查的资产。上文所述的每个敏感性都是在其他同等假设下进行测试的，在这种假设下，所有其他因素保持不变，因此不反映其他假设中相应变化的潜在抵消效果。综合天然气及上游资产的账面价值综合天然气及上游资产的账面价值于12月31日的账面价值10亿美元生产资产的账面价值于12月31日的账面价值10亿美元勘探及评估资产的账面价值于12月31日在综合天然气及上游内，对能源转型最敏感的资产为生产资产及勘探及评估资产。生产资产1,110亿美元及勘探及评估资产50亿美元均于综合天然气及上游的物业、厂房及设备内确认。投资组合构成和变化自2016年以来，集成天然气和上游的生产资产的账面价值从2016年12月31日的1690亿美元下降到2023年12月31日的1110亿美元。在此期间，折旧高于每年的增加，并处置了账面金额为260亿美元的财产、厂房和设备。资本化勘探和评估费用的账面金额从2016年12月31日的190亿美元下降到2023年12月31日的50亿美元。这是最终投资决定、重新归类到生产资产以及支出超过增加的金额的结果。财务报表和补充财务报表综合财务报表附注续261壳牌2023年年度报告和账目

4.气候变化和能源过渡继续估计的使用寿命能源过渡及其进展速度可能会影响资产的剩余寿命。综合天然气及上游资产一般采用单位产量法进行折旧，折旧一般取决于美国证券交易委员会探明储量的产量(见附注2)。根据现有资产的生产计划，截至2023年12月31日，美国证券交易委员会探明储量的43%、7%和1%目前将分别在2030年、2040年和2050年剩余。根据所采用的生产单位折旧方法，个别资产的账面金额折旧为零，与储备耗尽为零的模式相同。根据计划的储量消耗，对截至2023年12月31日的1110亿美元的天然气和上游综合生产资产进行的分析表明，这些资产将在2030年前按单位产量法进一步大幅折旧，并在2050年前几乎完全折旧。这为综合资产负债表中截至2023年12月31日的搁浅资产的风险提供了进一步的视角。根据国际财务报告准则，壳牌的财务报表基于合理和可支持的假设，这些假设代表了管理层目前对可预见未来可能存在的一系列经济状况的最佳估计。由壳牌的情景规划提供的中间价前景代表了管理层的最佳估计。中间价前景变动-10%或+10%，作为整个资产生命周期的平均百分比，将分别导致集成天然气和上游的减值约50-80亿美元(2022年：20-50亿美元)或20-50亿美元(2022年：20-40亿美元)减值冲销(见附注12)。 能源转型将继续带来波动，商品价格在未来几十年如何发展存在重大不确定性。有些价格项目在过渡期间价格出现结构性下降，而另一些价格项目则由于供求变化而出现结构性上升。由于搁浅资产的风险普遍存在能源转型情景下的价格下跌风险，因此仅对此类下跌情景进行了敏感性分析。倘采用来自外部及通常为规范性气候变化情景的不同价格展望，则会影响于二零二三年十二月三十一日于综合资产负债表确认的若干资产的可收回性。这些外部情景并不代表管理层的中间价合理最佳估计。下文所述账面值对商品价格的敏感度是假设计算账面值可收回性所用模型中的所有其他因素（如成本水平、数量、中间价二氧化碳假设及贴现率）保持不变。 敏感度测试已透过将替代商品价格方案应用于整个期间的现金流量，直至所测试资产的年期结束为止，而该年期可能超过经营计划期。替代商品价格应用于当地现金流量模型，其后按分部汇总。 由于对壳牌业务的重大影响，因此对商品价格进行了调整。 应当指出，长期预测商品价格的大幅下降可能会导致进一步变化，如投资组合选择和成本水平。在使用价值计算中对商品价格变化的敏感性进行了如下测试：Priceline 1—三种1.5—2摄氏度外部气候变化设想方案的平均价格：鉴于各种设想方案的价格展望范围广泛，采用了三种外部价格展望的平均值。2023年，石油价格（2023年实际价值（RT23））逐渐下降至2037年每桶25美元，2045年逐渐恢复至63美元/桶，直到2050年，随后的水平在62美元/桶和69美元/桶之间。Henry Hub的天然气价格（RT23）在2050年之前约为每百万英热单位（/MMBtu）3美元。对于欧洲，价格从2024年的17美元/MMBtu下降到2030年的3美元/MMBtu左右，直到2050年一直保持在这一水平。对于亚洲，价格从2024年的18美元/MMBtu下降到2031年的3美元/MMBtu左右，直到2050年，价格一直保持在3美元/MMBtu至4美元之间。Woodbac WM AET—1.5度—在这种情况下，油价（RT23）逐渐下降到2050年的28美元/桶。天然气价格（RT23）在2033年之前约为3美元/MMBtu，随后在2046年之前约为4美元/MMBtu，之后在2050年之前约为3美元/MMBtu。对于欧洲，天然气价格（RT23）从2024年的约15美元/MMBtu逐渐下降到2050年的约5美元/MMBtu。对于亚洲，天然气价格从2024年的15美元/MMBtu下降到2031年的7美元/MMBtu，随后在6美元/MMBtu和10美元/MMBtu之间波动，直到2050年。IEA NZE50—在这种情况下，油价（RT23）逐渐下降到2050年约26美元/桶。 对于欧洲和亚洲，天然气价格（RT23）从2024年的约26美元/MMBtu和14美元/MMBtu下降到2030年左右的约4美元/MMBtu和6美元/MMBtu，一直保持在这一水平直到2050年。该平均价格表提供了整个审查期内1.5—2摄氏度外部气候变化假设情景下商品价格的发展情况的外部视图。 将该价格表应用于720亿美元的综合天然气资产（2022年：750亿美元）及上游资产840亿美元（2022年：880亿美元）于2023年12月31日显示可收回金额为120亿至160亿美元于二零二三年十二月三十一日之账面值分别为40亿至60亿元及30亿至50亿元（二零二二年：10亿至20亿元）。综合天然气的敏感度与2022年相比的变化反映欧洲及亚洲价格表所采用的近期天然气价格较低，以及若干资产于2023年12月31日的账面值与可收回值之间的净空较低。上游方面与2022年相比敏感度的变化反映了价格表中应用的较低油价以及若干资产于2023年12月31日账面值与可收回值之间的净空较低财务报表及补充综合财务报表附注续262壳牌年报及账目2023

4.气候变化和能源转型继续Priceline-2-混合壳牌计划和IEA NZE50：本Priceline适用壳牌对未来10年的中间价展望(见附注12)。由于10年后这段时间的不确定性较大，因此采用了国际能源署(IEA)的标准零排放方案。这对业务计划期间反映的前10年的价格风险不确定性给予了较少的权重，并将更多的风险应用于较不确定的后续期间。对截至2023年12月31日的720亿美元(2022年：750亿美元)的综合天然气资产和840亿美元(2022年：880亿美元)的上游资产应用这一定价，可收回金额分别比2023年12月31日的账面价值低80-100亿美元(2022年：40-60亿美元)和10-30亿美元(2022年：10-20亿美元)。对于集成天然气，与2022年相比，敏感性的变化主要是由于应用了较低的近期壳牌中间价，从2034年起壳牌中间价与欧洲和亚洲敏感性测试中应用的天然气价格之间的差额增加，以及某些资产在2023年12月31日的账面价值和可回收价值之间的净空较低。Priceline-3-IEA NZE50：本Priceline在整个审查期内适用IEA标准净零排放方案。为了也反映出国际能源署对纯零排放情景的敏感性，已经采用了这一指标。对截至2023年12月31日的综合天然气资产720亿美元(2022年：750亿美元)和上游资产840亿美元(2022年：880亿美元)应用这一定价，可收回金额分别比2023年12月31日的账面价值减少150亿至200亿美元(2022年：90亿至120亿美元)和30亿至50亿美元(2022年：80亿至110亿美元)。对于集成天然气来说，与2022年相比，敏感性的变化在很大程度上是由于2030年起壳牌中间价与欧洲和亚洲敏感性测试中应用的天然气价格之间的差异扩大，以及某些资产在2023年12月31日账面价值与可回收价值之间的净空较低。对于上游而言，与2022年相比，敏感度的变化在很大程度上是由Priceline应用的短期油价上涨推动的，但部分抵消了2023年12月31日某些资产账面价值与可回收价值之间净空的下降。油价假设[A]绿色金融体系网络（NGFS）是一个由127家中央银行和监管机构以及20名观察员组成的组织，致力于分享最佳实践，促进金融部门气候和环境相关风险管理的发展，并动员主流金融支持向可持续经济转型。 这个场景来自于FGS GCAM模型。该模型体现了经济和能源产出与气候相互作用之间关系的某些假设。 这一NGFS情景显示，世界石油需求相对于当前政策基线有所下降，部分原因是对化石燃料替代的反应。与此同时，由于供应限制，价格上涨。 [B]所有数字均以RT23为基础，除非另有说明。上图显示了壳牌在2050年之前的中间价展望的实际油价，与IEA宣布的承诺（IEA APS）情景、NGFS GCAM NZE 2050情景、三种1.5—2摄氏度外部气候变化情景的平均价格进行了比较。（上文Priceline 1）和IEA到2050年净零排放设想（IEA NZE50，上文Priceline 3）。未来油价的发展并不明朗，而油价过往曾大幅波动。未来油价可能会受到宏观经济因素、可用供应、需求、地缘政治和其他因素的未来变化的影响。根据NGFS GCAM NZE 2050、IEA APS、三个1.5—2摄氏度外部气候变化情景的平均价格和IEA NZE 50的价格线与壳牌对未来油价的最佳估计和看法不同。财务报表及补充合并财务报表附注续263壳牌年报及账目2023

4.气候变化和能源转型持续敏感度+10%至中间价展望十亿美元账面金额敏感度2023年12月31日，2022 2023 2022综合天然气72 75 2 4 2 3上游84 88—1—1总计156 163 2 5 2 4 3摄氏度以下外部气候情景平均敏感度$十亿元账面值敏感度2023年12月31日，2022 2023 2022综合气体72 75（12）（16）（4）（6）上游84 88（3）（5）（1）（2）总计156 163（15）（21）（5）（8）灵敏度IEA NZE50 $十亿元账面值敏感度2023年12月31日，2022 2023 2022综合气体72 75（15）（20）（9）（12）上游84 88（3）（5）（8）（11）总计156 163（18）（25）（17）（23）敏感性—10%至中间价展望十亿美元账面金额敏感度2023年12月31日，2022 2023 2022综合天然气72 75（4）（6）（2）（4）上游84 88（1）（2）—（1）总计156 163（5）（8）（2）（5）灵敏度混合外壳计划+IEA NZE 50 $十亿元账面值敏感度2023年12月31日，2022 2023 2022综合天然气72 75（8）（10）（4）（6）上游84 88（1）（3）（1）（2）总计156 163（9）（13）（5）（8）碳价格敏感度营运计划中的碳成本营运计划包括资本开支及营运成本，以达致范围1及范围2的减排目标（见上文）。其中包括提高效率和减少排放的资产级减排项目成本、基于壳牌公司排放权益份额预测而制定的碳法规的预期成本以及任何剩余量的抵消成本。 营运计划中有关效率提升、能源及化学品园区改造及使用可再生能源的减排项目的总资本开支超过50亿美元（2022年：40亿美元）。壳牌运营计划中的年碳排放总成本从2024年的10亿美元逐步增加到2033年的40亿美元，采用中间价方案。资产账面值对碳价格变动的敏感度载于下文章节。 估计费用的方法各不相同，视费用的性质而定。32.为提高效率和减少排放量而进行的减排项目费用是采用自下而上的方法估算的，在资产一级逐项目确定了个别机会。 制定碳排放法规的成本是基于壳牌公司在排放中的权益份额的预测，并按每个国家的基础纳入壳牌的中间价展望的运营计划，并代表管理层的最佳估计。在短期和近期内，直到2030年左右，碳排放估算的成本主要由政策驱动，通过排放交易计划或政府征收的税收，目前各国之间差异很大。2030年以后，政策预测更具挑战性，碳排放成本是根据2050年所需减排技术的预期成本估算的。估计成本趋势为每吨125美元或170美元（RT23），具体取决于国家 [A]2050年。该业务计划所采用的展望位于100—200美元减排成本范围的中间，该范围包括了广泛的技术。 [A]荷兰和挪威除外，它们2050年的中间价假设约为每吨220美元。对碳价格假设变动的敏感度未来数十年碳成本将如何发展存在重大不确定性。这将取决于各国制定的政策和能源转型的步伐。根据国际财务报告准则，壳牌的财务报表基于合理且有支持性的假设，这些假设代表了管理层当前的最佳估计，即基于2030年之前的政策，然后基于2030年之后的中间价展望。由于碳排放价格高于预期，搁浅资产的风险普遍存在，因此仅就此类下行情景进行敏感性分析。如果应用IEA NZE 2050展望，这将影响于2023年12月31日在综合资产负债表中确认的若干资产的可收回性。这种情况并不代表管理层的中间价合理最佳估计。下文所述账面值对碳排放成本的敏感度乃假设用于计算账面值可收回性的使用价值模型中的所有其他因素保持不变。由于对壳牌业务的潜在影响，碳排放成本的变化适用于综合天然气、上游和化学品和产品。 财务报表及补充合并财务报表附注续264壳牌年报及账目2023

4.将IEA NZE 2050年碳价格设想应用于720亿美元的综合天然气资产（2022年：750亿美元）及上游资产840亿美元（2022年：880亿美元），截至该等资产的寿命结束，显示可收回金额为20亿至40亿美元综合天然气（2022年：2023年12月31日的账面值较2023年12月31日的账面值低20—50亿美元），上游则低10亿美元。 将IEA NZE 2050年碳价格情景应用于440亿美元的化学品和产品资产，显示可收回金额比截至2023年12月31日的账面值低30—40亿美元。然而，对于化学品和产品而言，增加的碳成本可能会部分通过提高产品销售价格来收回。灵敏度IEA NZE 2050年碳价格设想方案十亿美元携带量灵敏度2023年12月31日2022年12月31日2023年2022年综合天然气72 75（2）（4）（2）（5）上游84 88—（1）—化学品和产品 [A]44 (3)（4） 共计200 163 [A] (5) (9) [A]不包括2022年的化学品和产品，从2023年起，已包括对IEA NZE 2050碳价格的敏感性。对于主要区域和国家，运营计划中假设了以下每吨碳价格（RT23）：运营计划期后续期2024—2033年2034—2050年欧洲联盟 [A]$87—$132 $134—$170挪威$97—$226 $226—$226英国$94—$145 $146—$170加拿大（联邦）$59—$113 $113—$125美利坚合众国（联邦）$0—$42 $47—$125澳大利亚$29—$61 $65—$125所有其他国家$0—$55 $25—$125 [A]荷兰除外，其范围为每吨87—159美元（2024—2033年）和每吨163—220美元（2034—2050年）。 下图显示了壳牌中间价展望下欧盟每吨碳价格表（RT23），与IEA NZE 2050年情景相比，该价格表代表了根据IFRS要求应用的最佳估计。IEA NZE 2050年的情景与壳牌对未来二氧化碳价格的最佳估计和看法不同。上文提供了账面金额对IEA NZE 2050年碳价格设想的敏感性。CO2价格—欧盟RT23美元/吨财务报表及补充合并财务报表附注续265壳牌2023年度报告及账目

4.气候变化与能源转型持续化学品及产品资产于12月31日的账面值10亿美元在化学品及产品中，对能源转型潜在最敏感的资产为炼油厂。 自2016年以来，壳牌的化学品和产品组合发生了变化，从2016年底的15家炼油厂增加到2023年底的8家。在此期间，壳牌公司通过解散Motiva合资企业获得了两家炼油厂的唯一所有权，并处置、改造或关闭了九家炼油厂。此外，壳牌于2023年同意出售一家炼油厂（于2023年底持作出售的资产项下，见附注18），宣布有意出售新加坡炼油及化工资产，随后宣布计划将德国莱茵炼油厂改建为基础油生产厂。炼油厂的账面值从2016年12月31日的100亿美元下降至2023年12月31日的不到60亿美元。根据壳牌的战略，壳牌的炼油业务将继续向能源和化学品园区转型，为化学品和润滑油业务以及其他低碳能源产品（包括生物燃料和氢气）提供原料。此转型将涉及投资于该等能源及化工园区内的资产，该等资产将确认为独立现金产生单位，预期在能源转型中具有弹性，因此其账面值可能会增加。 化学品及产品分部之估计使用年限（于2023年12月31日之账面值为60亿美元（2022年：60亿美元））可能会在2摄氏度或更低的外部气候情景下受到影响。 就化学品及产品精炼厂而言，资产折旧按资产可供使用之日起计，于20年期间内按直线法计算（见附注2）。在能源转型过程中，炼油厂的当前账面值将全额折旧，并由预期在能源转型中具有弹性的资产的预期投资所抵消。根据2023年12月31日账面值的当前折旧，并假设没有进一步投资，所有炼油厂将在4至11年内全额折旧。 除炼油厂外，380亿美元的资产包括250亿美元的化学品资产。其中包括150亿美元用于新的宾夕法尼亚化工厂，该厂于2022年11月开始运营，是一个更高效的工厂，预计它将在能源转型中更具弹性。化学产品的生产目的不是燃烧，因此不会产生温室气体排放。根据IEA NZE 2050设想，与目前水平相比，预计化学品产量在2050年不会减少，因此，预计化学品资产将在能源转型期间保持弹性。130亿美元的其他资产包括80亿美元的资产，主要涉及储罐、船舶、码头和贸易和供应仓库，预计这些资产也将在能源转型中具有弹性。另外30亿美元的资产与油砂有关。根据油砂资产的生产计划，截至2023年12月31日，SEC油砂探明储量的82%、57%和32%将分别在2030年、2040年和2050年前离开。考虑到于二零二三年十二月三十一日的账面值及按产量计算的折旧，这为于二零二三年十二月三十一日的综合资产负债表所列的搁浅油砂资产的风险提供了进一步的视角。 价格敏感性在可行的情况下壳牌使用外部气候情景进行敏感性测试。关于化学品和炼油利润预测，没有确定可信的气候情景，因此通过提供利润变化的敏感度进行敏感性测试。 参考使用价值进行减值测试的化学品利润率平均为每吨252美元（20年平均值）。在整个现金流预测期内，化学品长期利润率变动为—30美元/吨或+30美元/吨，则在其他情况相同的情况下，化学品及产品分别产生高达20亿美元的减值或无减值拨回（见附注12）。参考使用价值进行减值测试的精炼利润率平均为7.6美元/桶（20年）。在整个现金流预测期内，炼油利润率展望变动—1美元/桶或+1美元/桶，则在其他情况相同的情况下，化学品和产品分别产生10亿美元至20亿美元的减值或高达10亿美元的减值拨回（见附注12）。对碳价格的敏感性在上一节中有所说明。 财务报表及补充合并财务报表附注续266壳牌年报及账目2023

4.气候变化和能源转型继续营销资产账面价值截至12月31日营销资产账面价值10亿美元投资组合构成和变化营销部门的资产预计在能源转型期间具有弹性，随着能源转型的进行，产品组合将发生变化。在许多市场，对销售的产品--如化学品、润滑剂、生物燃料、沥青、电动汽车充电和便利零售--的需求预计不会减少，预计会增加。壳牌正在扩大提供低碳燃料的加油站网络，包括生物燃料和各种气体燃料，如液化天然气和生物液化天然气。因此，这些资产的账面价值预计不会受到能源转型或大宗商品价格下降情景的影响。可再生能源和能源解决方案资产账面价值截至12月31日可再生能源和能源解决方案资产账面价值10亿美元投资组合构成和变化可再生能源和能源解决方案部门的资产预计在能源过渡期间具有弹性。财务报表和补充财务报表合并财务报表附注续267壳牌2023年年度报告和账目

4.气候变化及能源转型续其他能源转型考虑因素贴现率敏感度使用价值减值测试所应用的贴现率乃根据名义税后加权平均资本成本（WACC）计算，并按7. 5%厘定，惟可再生能源及能源解决方案分部的电力活动应用6%除外。贴现率包括能源转型风险的一般系统风险。此外，应用于个别资产的现金流量预测包括特定资产风险，包括过渡风险。系统性气候风险的增加可能导致WACC较高，从而导致减值测试所采用的贴现率较高。假设所有其他因素（如商品价格、产品利润率和碳价格）在用于计算账面值可收回性的模型中保持不变，将导致综合天然气和上游的账面值变化20—40亿美元，化学品和产品的账面值变化10亿美元，及其他分部并无重大减值。 全球石油及天然气需求考虑全球石油及天然气需求减少而石油及天然气供应维持不变，可能导致价格下跌（见上文价格敏感度）。2023年，壳牌石油和天然气产量分别占全球石油和天然气总产量的1.5%和2%。因此，预计全球石油和天然气需求的变化不会直接影响壳牌以市场价格销售石油和天然气的能力。 已确认之综合燃气及上游递延税项资产预期于各项资产生产期间内收回。于2023年12月31日，递延税项资产为2. 41亿元（2022年：3. 03亿元），此期间超过10年。于2023年12月31日，预期于超过10年（介乎11至20年）收回之化学品及产品及市场推广之递延税项资产为4. 55亿元（2022年：3. 82亿元），有关递延税项资产已面临厘定可收回性之预测应课税溢利风险。(See注22）。 能源转型可能导致退役及恢复工作较预期提前进行。综合天然气及上游气田退役及恢复活动时间的风险有限，并由可预见将来的生产计划支持（见上文“估计使用年期”）。加速退役和恢复活动也反映在对适当贴现率的评估中。2021年，贴现率从30年修订为20年，以符合综合天然气和上游资产的平均剩余寿命。在未贴现的基础上，2023年12月31日的退役和恢复拨备为330亿美元(2022年：330亿美元)，在2023年12月31日的综合资产负债表中按贴现基础确认为190亿美元(2022年：200亿美元)。附注24提供对贴现率变动的敏感度。从历史上看，在化学品和产品行业，不承认与制造设施相关的退役和恢复条款是行业惯例。这是基于这些资产被认为具有无限期的寿命，因此被认为需要经济利益外流的可能性很小。2020年，壳牌考虑了宏观经济基本面的变化，以及壳牌对集团制造业务组合进行合理化的计划。壳牌还重新考虑了不承认制造设施的退役和修复条款是否仍然合适。自二零二零年起，若干寿命较短的制造设施的退役及修复拨备已获确认(见附注24及31)。能源和化工园区被认为是寿命更长的设施，预计在能源转型中具有弹性，退役通常还需要50多年。繁重的合同关闭或活动提前终止可能导致供应合同变得繁重。截至2023年12月31日，已确认繁重的合同条款(见附注24)，以反映某些资产预期未来用途的变化。其中包括与未使用的码头和炼油厂有关的合同。截至2023年12月31日，繁重合同准备金的账面总额为1美元。50亿美元)，主要涉及与未使用的码头和炼油厂有关的合同。股息弹性外部利益相关者要求披露气候变化如何影响股息支付能力。如果在2023年使用上述任何气候变化情景确认进一步减值，这将不会影响本财政年度的股息支付能力，因为强劲的现金流产生和财务储备。如果壳牌应用了IEA NZE50情景(见上文)，并且如果这导致综合天然气和上游资产的可回收金额减少了180-250亿美元，并确认了等值减值，这不会影响壳牌可用于支付2023年股息的可分配储量。这是基于此类减值将导致本公司于2023年12月31日确认的合并储备2340亿美元的部分变现。由于未知的风险和不确定性，可能导致实际结果、业绩或事件与这些陈述中明示或暗示的大不相同，因此无法提供有关未来股息支付能力的前瞻性陈述。财务报表和补充财务报表合并财务报表附注继续268壳牌年度报告和账目2023年

4.气候变化和能源过渡持续的实际风险缓解实际风险，无论是否与气候变化有关，都被考虑并嵌入到壳牌项目的设计和施工中，和/或壳牌资产的运营中，以最大限度地减少对壳牌员工和承包商、壳牌运营所在社区和壳牌设备的不利事件的风险。身体变化的潜在影响来自急性和慢性身体风险。严重风险，如洪水和干旱、野火和更严重的热带风暴，以及长期风险，如气温上升和海平面上升，都可能影响壳牌的一些设施、运营和供应链。在某些高风险地区，这些危险和影响的频率预计会增加。极端天气事件，无论是否与气候变化有关，都可能对壳牌的收益、现金流和财务状况产生负面影响。2023年，壳牌进行了一次详细的审查，以评估一系列气候条件变化的影响，包括各区段和地理位置的温度、降水、风和海平面的变化对我们重要资产的影响。壳牌使用了涵盖三种未来气候情景(RCP2.6、RCP4.5和RCP8.5)的IPCC气候建模数据，时间跨度分别为2025年、2030年和2050年。在中短期内，风险被发现与壳牌已经意识到的因素(无论是否与气候变化有关)有关，并且资产正积极设法缓解，例如美国墨西哥湾沿岸的飓风影响、中东气温上升以及欧洲和亚洲的缺水。例如，近年来，欧洲的莱茵河在夏季的几个月里出现了历史最低水平，这给使用驳船运输我们的产品带来了挑战。疏浚港口和投资较浅吃水的驳船有助于降低风险。从长期来看，这项工作的结果表明，虽然我们已经根据目前已知的风险因素和我们目前的资产组合进行了评估，但到2050年，已确定的风险因素的频率和严重性可能会增加。可预测性的程度使得在资产上投资气候适应措施的需要不是立竿见影的，结果意味着我们能够监测资产并确定是否需要采取适应行动，例如潜在的缺水对各种资产的影响。壳牌测试了截至2022年12月31日壳牌实物资产账面价值的70%以上，以评估气候相关变化对壳牌重要资产的潜在影响。经测试的实物资产有13%(按账面值计算)被认为在中短期内面临与气候有关的实物风险，该等资产已在积极设法缓解这些风险。此外，我们审查了2023年进行的重大收购，其中没有一项被认为在中短期内面临与气候有关的实物风险。壳牌的计划反映了中短期缓解行动的影响。壳牌将继续监测和评估壳牌资产未来在不断变化的气候条件下的风险敞口，以确定是否需要采取任何进一步的适应行动和相关指标。此外，实际气候变化对壳牌运营的影响不太可能仅限于壳牌资产的边界。还需要考虑总体影响，包括供应链、资源可获得性和市场可能受到的影响，以便对这一风险进行全面评估。壳牌的资产按照壳牌的HSSE和SP控制框架的要求，作为广泛的风险和威胁管理流程的一部分来管理这一风险，这是更广泛的壳牌绩效框架的一部分。财务报表和补充财务报表合并财务报表附注续269壳牌2023年年度报告和账目

5.排污计划及相关的环境计划排污权交易及相关计划排污权交易计划(排污权交易计划)一般是政府强制推行的计划，目的是控制排放水平及促进清洁能源转型，容许交易排污权证书。在大多数ETS中，政府为一个或多个部门设定排放上限。一般来说，该计划范围内的实体被允许购买排污证以弥补短缺或出售剩余的排污证。在某些国家，碳排放是通过碳税来定价的。对于壳牌来说，最重要的碳定价机制是在欧洲、加拿大和新加坡建立的。生物燃料方案生物燃料方案是受授权的政府方案，它们就可再生能源在燃料消费中的份额或减少燃料供应商温室气体排放的措施设定具有约束力的国家目标。生物燃料与汽油和柴油等现有燃料混合，以减少净排放。生物燃料在燃料总销售组合中的份额用于遵守监管要求。这可以通过在炼油厂和/或配送站混合生物燃料(自混合)、通过进口生物燃料(对于在进口点颁发生物燃料证书的司法管辖区)或通过从第三方购买证书(对于具有可交易生物燃料证书机制的司法管辖区)来实现。生物燃料项目还包括监管要求，根据排放的CO₂为化石燃料的燃烧支付一项税-主要与自2021年1月1日起实施的德国燃料排放交易法有关。可再生能源方案可再生能源方案为消费来自可再生能源的电力创造了一种财政激励，或要求销售的电力中至少有百分比符合相关标准的绿色定义。这些规定通常伴随着支持对可再生技术投资的计划。可再生能源计划通常使用证书来监测合规性，即为满足预定可再生标准的每一兆瓦时发电量颁发可再生能源证书。壳牌在可再生能源计划下的合规义务主要来自能源供应，以及适用于欧洲、北美和澳大利亚的法规。排放计划及相关环保计划的成本于综合损益表中确认2023 2022 2021年ETS及相关计划493 493 331生物燃料[A]2581 2918 2609可再生能源552 594 455总计3,626 4,005 3,395[A]代表遵守目的所需的生物燃料证书的费用，以及自混合活动所产生的费用。购买的环境证书(在其他无形资产项下列示，见附注10)[A]2023年1月1日增加396 2,955 486 3,837定居点(413)(2,783)(451)(3,647)其他迁移18 32(50)2023年12月31日441 1,805 145 2,391 2022 284 2,362 101 2,747增加385 1,485 468 2,338定居点(256)(2,142)(398)(2,796)其他迁移27(104)(11)(88)截至2022年12月31日[A]涉及为合规目的而持有的环境证书。财务报表和补编合并财务报表附注续270壳牌2023年年度报告和账目

5.排放计划和相关环境计划持续债务(在其他应付款项下列报，见附注19)$ETS和相关计划生物燃料可再生电力截至2023年1月1日目前(458)(3,424)(350)(4,232)非流动-(422)(56)(478)(458)(3,846)(406)(4,710)增加(1,244)(2,593)(597)(4,434)政府拨款涵盖的增加762[A]762定居479 3,386 492 4,357其他迁移(37)(64)80(21)(40)729(25)664截至2023年12月31日流动(498)(3,012)(343)(3,853)非流动-(105)(88)(193)(498)(3,117)(431)(4,046)2022当前(270)(3,262)(273)(3,805)非当前-(182)(29)(211)(270)(3,444)(302)(4,016)增加(1,237)(2,916)(637)(4,790)政府补助金涵盖的增加776[A]776居民点292,456 499 3,247其他迁移(19)58 34 73(188)(402)(104)(694)流动(458)(3,424)(350)(4,232)非流动-(422)(56)(478)(458)(3,846)(406)(4,710)[A]在授予日按同等公允价值免费分配的排放证书。为合规目的而持有的环境证书在其他无形资产项下按成本确认(见附注10)。此外，出于交易目的持有环境证书组合，并将其归类为库存(见附注2和附注16)。为贸易目的持有的环境证书可以重新指定用于合规目的，然后用于清偿合规义务。于综合损益表确认的成本指与年内排放或销售产品有关的合规成本。于年终的负债是指在本合规期间及过去合规期间确认的合规成本，但至今仍未结算。债务按照合规期结算，合规期取决于计划，可能与日历年不一致。这些数字仅列出了合规计划，不包括志愿活动。财务报表和补充财务报表合并财务报表附注续271壳牌2023年年度报告和账目

6.资本管理壳牌管理其业务，以提供强劲的现金流，以维持其战略和盈利增长。管理层目前使用壳牌现金的优先事项是：平衡资本分配改善股东分配[A]目标是将整个周期(2022年：20%-30%)运营活动产生的现金流的30%-40%的总股东分配目标定为每股股息4%左右的年增长率，有待董事会批准(2022年：4%)在整个周期内以AA信用指标为目标的强劲资产负债表￮继续关注上行周期￮净债务减少剥离价值￮投资价值纪律投资(见注7)2024年和2025年每年220-250亿美元的现金资本支出(2022年：230亿美元)￮包括无机资本支出[A]基于现金产生、宏观前景和资产负债表轨迹的总股东分配(股息+股票回购)。7.部门信息一般信息壳牌是一家从事能源和石化行业主要方面的国际能源公司，并通过以下部门报告其业务：综合天然气、上游、营销、化学品和产品、可再生能源和能源解决方案以及公司。综合天然气部门包括液化天然气(LNG)、将天然气转化为天然气到液体(GTL)燃料和其他产品。它包括天然气和液体的勘探和开采，以及将这些产品推向市场所需的上游和中游基础设施的运营。该细分市场还包括液化天然气的营销、交易和优化，包括作为重型汽车燃料的液化天然气。上游部分包括原油、天然气和天然气液体的勘探和开采。它还销售和运输石油和天然气，并运营必要的基础设施，将它们运往市场。市场营销部门包括移动性、润滑油和部门及脱碳业务。移动业务运营着壳牌的零售网络，包括电动汽车充电服务。润滑油业务生产、营销和销售用于道路运输的润滑油，以及用于制造、采矿、发电、农业和建筑的机械。行业和脱碳业务向包括航空、海运和农业部门在内的广泛商业客户销售燃料、特种产品和服务，包括低碳能源解决方案。化学品和产品部门包括拥有自己的营销网络的化学品制造厂和炼油厂，这些炼油厂将原油和其他原料转化为一系列石油产品，并在世界各地运输和销售，供国内、工业和运输使用。该部门还包括管道业务、原油、石油产品和石化产品的交易和优化，以及油砂活动(从开采的油砂中提取沥青并将其转化为合成原油)。可再生能源和能源解决方案部门包括可再生能源发电、电力和管道天然气的营销、交易和优化，以及碳信用，以及数字化客户解决方案。该细分市场还包括氢气的生产和营销、商业碳捕获和储存中心的开发、对避免或减少碳排放的自然项目的投资，以及壳牌风险投资公司(Shell Ventures)，该公司投资于致力于加快能源和移动转型的公司。企业分部涵盖支持壳牌的非营运活动，包括壳牌的持股和财务组织、其自我保险活动以及其总部和中央职能。所有财务费用和收入及相关税项均计入公司部门的收益，而不是业务部门的收益。财务报表和补充财务报表合并财务报表附注续272壳牌2023年年度报告和账目

7.分部信息分部报告的持续基准分部之间的销售基于通常相当于商业可用价格的价格。按地理区域划分的第三方收入和非流动资产信息是基于报告该信息的集团子公司的运营国家。由于英国是本公司的注册地，因此提供了单独的信息披露。分部收益按当前供应成本(CCS收益)列报。在此基础上，期内销售量的采购价是根据扣除税收影响后同期的当时供应成本计算的。因此，CCS收益不包括油价变化对库存账面金额的影响。壳牌股东应占CCS收益是首席执行官在做出资源分配和业绩评估决策时使用的收益衡量标准。与核心融资活动相关的财务支出和收入以及相关税收计入公司部门的收益，而不是业务部门的收益。按当前供应成本分类的信息如下：2023亿美元综合天然气上游营销化学品和产品可再生能源和能源解决方案公司总收入：第三方37,645 6,475 108,858 118,781 44,819 42 316,620[A]分部间11,560 41,230 624 2,252 4,707-60,373合营企业和联营公司的利润/(亏损)份额(CCS法)1,951 768 548 590(96)(3)3,758利息和其他收入，其中：137 671 76 61 75 1,818 2,838利息收入6 27 9 57 12 2,202 2,313非流动资产和业务的出售和重估净收益/(亏损)(22)209 16(61)110 5 257其他153 435 51 65(47)(389)268第三方和部门间采购(CCS基础)27,356 7,890 94,614 102,396 40,170 15 272,441，其中：4,823 9,845 9,336 11,483 3,831 642 39,960生产和制造费用4,529 9,186 949 7,908 2,658 25,240分配和管理费用168 163 8,137 3,323 1,058 584 13,433研究和开发费用126 496 250 252 163-1,287勘探费用216 1,534-1,750折旧、损耗和摊销费用，其中：8,903 12,463 2,335 6,411 1,159 19 31,290减值损失3,472 1,360 420 2,787 908-8,947[B]减值冲销(324)(206)(1)(90)(141)-(762)[C]利息开支146 507 52 62 4 3，902 4，673税项支出╱（抵免）（按CCS计算）2，803 8，377 819（198）1，303 90 13，194 CCS收益7，046 8，528 2，950 1，530 3，038（2，811）20，281 [A]包括来自客户合约以外来源的收入156. 07亿美元，主要包括商品衍生工具公允价值会计的影响。该金额包括与销售合约有关的过往收益46. 89亿元及与采购合约有关的过往亏损20. 74亿元，该等过往确认且已于二零二三年进行实物结算。 [B]减值亏损包括物业、厂房及设备（81. 82亿元）、商誉（63 5亿元）及其他无形资产（13亿元）。(See注12）。 [C]减值拨回包括物业、厂房及设备（6.27亿美元）及其他无形资产（1.35亿美元）。(See注12）。财务报表及补充合并财务报表附注续273壳牌年报及账目2023

7.分部资料续二零二二年百万美元综合天然气上游营销化学品及产品可再生能源及能源解决方案企业总收入：第三方54，751 8，352 120，638 144，342 53，190 41 381，314 [A]分部间18，412 52，285 606 2，684 6，791—80，778应占合营企业及联营公司溢利╱（亏损）（CCS基准）1，219 2，111 237 374（7）（4）3，930利息及其他收入，其中：（714）726（104）244 57 706 915利息收入43 22—24（2）959 1，046非流动资产及业务出售及重估净收益101437（186）282 8—642其他（858） [B]267 82（62）51（253）（773）第三方及分部间采购（CCS基准）37，785 10，666 108，012 127，521 57，024（28）340，980运营费用，其中：5，237 10，365 8，383 11，362 3，590 539 39，476生产及制造费用4，907 9，676 810 7，583 2，520 22 25，518销售、分销及行政费用218 233 7，351 3，592 972 517 12，883研究及开发费用112 456 222 187 98—1，075勘探费用240 1，472—1，712折旧、损耗及摊销费用，其中：2，211 10，334 1，900 3，289 777 18 18，529减值损失115 950 480 356 412—2，313 [C]减值转回（3，449）（2，504）（151）（73）—（6，177） [D]利息开支84 345 46 22 2 2 2，682 3，181税项支出╱（抵免）（CCS基础）5，899 14，070 903 935（303）（7）21，497 CCS收益22，212 16，222 2，133 4，515（1，059）（2，461）41，562 [A]包括117. 08亿美元来自客户合约以外来源的收入，主要包括商品衍生工具公允价值会计的影响。该金额包括与销售合约有关的过往亏损98. 15亿元及与采购合约有关的过往收益72. 01亿元，该等过往确认且已于二零二二年进行实物结算。 [B]包括因俄罗斯石油和天然气活动撤出而全额减记Nord Stream 2贷款11.26亿美元。 [C]减值亏损包括物业、厂房及设备（17. 99亿元）、商誉（3. 61亿元）及其他无形资产（1. 53亿元）。(See注12）。 [D]减值拨回全部包括物业、厂房及设备。(See注12）。财务报表及补充合并财务报表附注续274壳牌年度报告及账目2023

7.分部资料续二零二一年百万美元综合天然气上游营销化学品及产品可再生能源及能源解决方案企业总收入：第三方29，922 9，182 83，494 116，448 22，415 43 261，504 [A]分部间8，072 35，789 254 1，890 4，675—50，680应占合营企业及联营公司溢利╱（亏损）1，933 632 385 989（27）13，913利息及其他收入，其中：1，596 4，592 278 37200 353 7，056利息收入—373364431511出售及重估非流动资产及业务净收益1，6104，130285（24）（6）—5，995其他（14）425（10）25 202（78）550第三方及分部间采购（CCS基础）20，188 9，094 70，745 103，294 26，048（5）229，364运营费用，其中：4，526 10，322 7，501 10，347 2，745 524 35，965生产及制造费用4，194 9，797 950 6，815 2，098（32）23，822销售、分销及行政费用231186 6，384 3，375 596 556 11，328研究及开发费用101 339 167 157 51—815勘探费用122 1，301—1，423折旧、损耗及摊销费用，其中：5，908 13，485 1，700 5，485 326 17 26，921减值损失723 920 129 2，248 45—4，065 [B]减值转回（204）（9）（1）—（214） [C]利息开支71 333 27 44—3，132 3，607税项支出╱（抵免）（以CCS为基准）2，648 6，057 903（210）（342）（665）8，391 CCS收入8，060 9，603 3，535 404（1，514）（2，606）17，482 [A]包括1.26亿美元来自客户合约以外来源的收入，主要包括商品衍生工具公允价值会计的影响。该金额包括与销售合约有关的过往亏损48. 24亿元及与先前确认且于二零二一年进行实物结算的采购合约有关的过往收益48. 92亿元。 [B]减值亏损包括物业、厂房及设备（38. 94亿元）、商誉（167亿元）及其他无形资产（400万元）。(See注12）。 [C]减值拨回全部包括物业、厂房及设备。(See注12）。CCS盈利与期内收入的对账2023年2022年2021年壳牌有限公司股东应占收入19，359 42，309 20，101非控股权益应占收入27756529期内收入19，636 42，874 20，630当前用品费用调整：采购815（1，714）（3，772）税项（203）444808应占合营企业及联营公司利润33（42）（184）本期供应成本调整645（1，312）（3 148）其中：归属于壳牌股份有限公司股东650（1，196）（3，029）归属于非控股权益（5）（116）（119）CCS收益20，281 41，562 17，482其中：壳牌公司股东应占CCS收益200084111317，072 CCS收益归属于非控股权益273 449 410财务报表及补充综合财务报表附注续275壳牌年报及账目2023

7.分部资料续按地区划分的资料如下：二零二三年百万美元欧洲亚洲、大洋洲、非洲美国其他美洲按来源划分的第三方收益总额118，135 [A]99，967 70，291 28，227 316，620于十二月三十一日之商誉、其他无形资产、物业、厂房及设备、合营企业及联营公司48，008 [B] 91,374 57,261 49,562 246,205 [A]包括来自英国的448.15亿美元。 [B]包括位于英国的214.78亿美元。2022百万美元欧洲亚洲，大洋洲，非洲美国其他美洲第三方总收入，按产地划分135，975 [A]126，643 87，085 31，611 381，314于十二月三十一日的商誉、其他无形资产、物业、厂房及设备、合营企业及联营公司40，161 [B] 97,019 59,233 51,794 248,207 [A]包括来自英国的502.36亿美元。 [B]包括位于英国的207.72亿美元。2021百万美元欧洲亚洲，大洋洲，非洲美国其他美洲第三方总收入，按产地划分78，549 [A]87，070 73，647 22，238 261，504于十二月三十一日之商誉、其他无形资产、物业、厂房及设备、合营企业及联营公司38，881 [B] 97,278 58,286 48,595 243,040 [A]其中218.46亿美元来自英国。 [B]包括位于英国的219.74亿美元。 现金资本开支现金资本开支为首席执行官就资源分配及评估表现作出决定所采用的计量方法。2023百万美元综合天然气上游营销化学品和产品可再生能源和能源解决方案企业总资本支出3，491 8，249 5，563 3，106 2，314 270 22，993 [A]合营企业及联营企业投资705 94 49 84 261 9 1，202 [A]股本证券投资—2106 89 197 [A]现金资本支出 * 4，196 8，343 5，612 3，192 2，681 368 24，392 [A]参见合并现金流量表。* 非公认会计原则（见第365页）。财务报表及补充合并财务报表附注续276壳牌年度报告及账目2023

7.分部资料续二零二二年百万美元综合天然气上游营销化学品及产品可再生能源及能源解决方案企业总资本开支3，433 8，020 4，527 3，835 2，610 175 22，600 [A]合营企业及联营企业投资832 123 304 2 703 9 1，973 [A]股本证券投资—1156 103 260 [A]现金资本支出 * 4，265 8，143 4，831 3，838 3，469 287 24，833 [A]参见合并现金流量表。2021百万美元综合天然气上游营销化学品及产品可再生能源及能源解决方案企业总资本开支3，306 6，277 2，122 5，091 2，069 135 19，000 [A]合营企业及联营企业的投资196（109）148 80 154 10 479 [A]股本证券投资—3 4 136 75 218 [A]现金资本支出 * 3，502 6，168 2，273 5，175 2，359 220 19，697 [A]参见合并现金流量表。8.利息及其他收入百万美元二零二三年二零二二年利息收入2，313 1，046 511股息收入（来自股本证券投资）4921691出售及重估非流动资产及业务净收益2576425，995融资活动外汇（损失）/收益净额（458）（340）118其他677（649）341共计2，838 915 7，056其他包括就合营业务合伙人分租收入确认的金额（2023年：4. 18亿元，2022年：3. 19亿元，2021年：3. 13亿元）。2022年，其他包括因壳牌撤出俄罗斯石油和天然气活动而全面减记Nord Stream 2贷款11.26亿美元。于二零二一年，出售非流动资产及业务之净收益主要来自出售澳大利亚及挪威之综合天然气资产以及美国及尼日利亚之上游资产之收益。9.利息开支百万美元二零二三年二零二二年产生利息及类似开支2，669 1，971 2，086与租赁有关的利息开支1，772 1，724 1，987减：资本化利息（532）（950）（917）债务公允价值及现金流量对冲的其他净亏损╱（收益）45（71）1累计开支719 507 450总计4，673 3 3，181 3，607于二零二三年厘定资本化利息金额所采用的利率为4. 0%（二零二二年：4. 0%；二零二一年：4. 0%）。* 非公认会计原则（见第365页）。财务报表及补充合并财务报表附注续277壳牌年度报告及账目2023

10.商誉及其他无形资产二零二三年百万美元其他无形资产商誉液化天然气承购及销售合约环境证书其他总成本1月1日17，557 9，833 2，201 8，158 20，192增加1，436—3，837 1，721 [C]5 558销售、退休和其他变动 [A](506)（99）（3，714）（376）（4，189）货币换算差额55—67139206于12月31日18，542 9，734 2，391 9，642 21，767折旧、损耗及摊销，包括减值于1月11，5186，060 4，470 10，530年费用 [B]销售、退休和其他变动 [A](296)（99）（222）（321）货币换算差额25—73 73于12月311日1，882 6，751 4，763 11，514于12月31日的账面值16，660 2，983 2，391 4，879 [D] 10,253 [A]包括分类为持作出售资产的重新分类。(See注18）。 [B]包括减值亏损及拨回。(See注12）。 [C]包括原料供应合同和知识产权（9.48亿美元），主要来自综合天然气和营销领域的一项收购和软件（3.57亿美元）。 [D]包括软件（8.29亿美元）、购电协议、零售客户关系和商标。2022年百万美元其他无形资产商誉液化天然气承购及销售合约环境证书其他总成本1月1日16，117 9，833 2，747 6，679 19，259增加1，954—2，338 1，263 [C]3，601销售、退休和其他变动 [A] (351) — (2,749) 459 [D]（2，290）货币换算差额（163）—（135）（243）（378）于12月31日17，557 9，833 2，201 8，158 20，192折旧、损耗及摊销，包括减值于197年1月11日5，267 4，219 9 9，486年的费用 [B]销售、退休和其他变动 [A]- —（137）（137）货币换算差额（39）—（144）（144）于12月311，518 6，060 4，470 10，530于12月31日账面值16，039 3，773 2，201 3，688 [E] 9,662 [A]包括分类为持作出售资产的重新分类。(See注18）。 [B]包括减值亏损及拨回。(See注12）。 [C]包括其他无形资产（10.10亿美元），主要通过收购市场营销和可再生能源以及能源解决方案获得。 [D]包括于可再生能源及能源解决方案之购买价分配完成后自商誉重新分类。 [E]包括软件（5.83亿美元）、购电协议、零售客户关系和商标。于2023年12月31日的商誉主要与2016年收购BG Group plc有关，分配至经营分部层面的综合天然气（49. 45亿美元）和上游（52. 94亿美元），以及Pennzoil—Quaker State Company（16. 65亿美元），该公司是一家主要位于北美的营销分部的润滑油业务。 2023年商誉增加14. 36亿美元，主要与市场营销（13. 04亿美元）及可再生能源及能源解决方案（13. 32亿美元）收购确认的商誉有关。财务报表及补充合并财务报表附注续278壳牌年度报告及账目2023

11.物业、厂房和设备2023 [A]百万美元勘探及生产勘探及评估生产制造、供应及分销其他总成本1月1日11，565 277，016 106，785 39，595 434，961增加2，161 10，731 5，910 7，029 25，831销售、退休及其他变动 [B]（5，164）（1，153）（1，016）（1，387）（8，720） [C]- （2，779）527 2，252—货币换算差额731，8558632072，998于12月31日8，635285，670 113，069 47，696455，070折旧、损耗及摊销，包括减值于1月15，162159，662 56，901 14，594 236，319年费用 [D]销售、退休和其他变动 [B]（2 609）（2 000）（2 083）（1 394）（8 086） [C]- （2，217）63 2，154—货币换算差额39 1，326 650 72 2，087于十二月三十一日3，323 174，973 63，826 18，113 260，235于十二月三十一日的账面值5，312 110，697 49，243 29，583 194，835 [A]包括租赁项下的使用权资产。(See注21）。 [B]包括分类为持作出售资产的重新分类。(See注18）。 [C]使用权资产的重新分类。(See注21）。 [D]包括减值亏损及拨回。(See注12）。2022 [A]百万美元勘探及生产勘探及评估生产制造、供应及分销其他总成本1月1日12，679 285，903 104，182 34，005 436，769增加1，564 11，954 6，928 7，808 28，254销售、退休及其他变动 [B]（2，469）（14，541）（2，548）（242）（19，800）货币换算差额（209）（6，300）（1，777）（1，976）（10，262）于12月31日11，565 277，016 106，785 39，595 434，961折旧、损耗及摊销，包括减值于一月一日5，580 167，530 55，131 13，596 241，837年内费用 [C]销售、退休和其他变动 [B](765)（13，207）（2，054）（396）（16，422）货币换算差额（50）（4，370）（1，325）（661）（6，406）于12月31日5，162 159，662 56，901 14，594236，319于12月31日的账面值6，403 117，354 49，884 25，001 198，642 [A]包括租赁项下的使用权资产。(See注21）。 [B]包括分类为持作出售资产的重新分类。(See注18）。 [C]包括减值亏损及拨回。(See注12）。财务报表及补充合并财务报表附注续279壳牌年报及账目2023

11.物业、厂房及设备续物业、厂房及设备于2023年12月31日的账面值包括在建资产281. 35亿元（2022年：272. 77亿元）。该金额不包括勘探及评估资产。于2023年12月31日，勘探及生产资产的账面值包括有关已证实及未证实物业的权利及特许权60. 97亿元（2022年：76. 62亿元）。勘探及评估资产主要包括有关未经证实物业之权利及特许权及已资本化勘探钻探成本。于2023年12月31日，购买及租赁物业、厂房及设备的合约承担总额为124. 19亿美元，其中85. 94亿美元与租赁承担有关。资本化勘探钻探成本2023 2022 2021年1月12，911 3，015 3，654有待确定探明储量增加1，967 1，298 1，024计入费用的金额（868）（881）（639）在确定探明储量时重新分类至生产井（874）（531）（577）其他变动—10（447）截至十二月三十一日3，136 2，911 3，015项目井数百万美元1至5岁13 721 14 353 6至10岁6 704 22 708 11至15岁2 69 20 390 16至20岁2 124 8167总计231，618 641，618于二零二三年十二月三十一日，按最近一年活动分析的期间资本化勘探钻探成本载于上表。其中包括2.73亿美元，涉及正在进行钻探活动或明确规划未来的5个项目，13.45亿美元涉及等待发展构想的18个项目。财务报表及补充合并财务报表附注续280壳牌年度报告及账目2023

12.物业、厂房及设备、商誉及其他无形资产减值2023年2022年2021年减值亏损商誉635 361 167商誉以外的无形资产130 153 4物业、厂房及设备，其中 [A]8，182 1，799 3，894勘探和生产4，820 868 1，533制造、供应和分销2，785 474 2，340其他577 457 21总计 [B]8，947 2，313 4，065减值拨回商誉以外的无形资产135—不动产、厂房及设备，其中 [A]627 6，177 214勘探和生产528 5，954 213制造、供应和分销91 72—其他8 151 1共计 [B] 762 6,177 214 [A]包括租赁项下的使用权资产。(See注21）。 [B]见附注7。贴现率及其他假设厘定使用价值所应用的贴现率反映当前市场对货币时间价值的评估，并就预测现金流量中未包括的风险作出调整。所应用的贴现率乃根据下列主要假设得出的名义税后加权平均资本成本（WACC）计算： [A]可比能源公司的同业集团是为反映相关综合电力公司(用于可再生能源和能源解决方案部门的电力活动)和综合石油和天然气公司(适用于所有其他资产的费率)而量身定做的。债务和权益在WACC计算中的比例反映了一个目标杠杆率，该比率适当地为电力活动和石油和天然气活动量身定做。在整个报告期内，这一比率被重新评估，并在所应用的假设发生变化时进行调整，从而导致投资者对类似资产组合的预期回报率发生变化。这项评估考虑了一系列因素，包括宏观经济预测、主要假设的历史波动性和现金流预测中反映的风险水平，包括壳牌运营计划中反映的系统性风险的程度，该运营计划是确定使用价值时预测现金流的基础。在确定使用价值时使用的现金流预测是利用管理层对商品价格、市场供求、预测支出、与运营温室气体排放相关的潜在成本、产品利润率(包括预测炼油利润率、化学品利润率和预期产量)做出的预测(见附注2)。这些假设所反映的风险水平是管理层在评估将采用的贴现率时考虑的因素，以避免在计算使用价值时重复系统性和特定于资产的风险，并确保所应用的贴现率与预测现金流中包括的风险相称。贴现率在2023年上升，主要是由于美国国债收益率持续上升。适用的贴现率为可再生能源和能源解决方案部门电力活动的名义税后WACC为6%(2022：5%)，所有其他业务的名义税后WACC为7.5%(2022：6.5%)。财务报表和补充财务报表合并财务报表附注续281壳牌2023年年度报告和账目

12.物业、厂房及设备、商誉及其他无形资产的减值持续可收回价值主要是参考使用价值评估。适用于在用价值减值测试的税前折现率会因资产的特性而有所不同，包括其使用年限及现金流状况。年内，用于确认减值费用的加权平均税前贴现率对于可再生能源和能源解决方案部门为9.9%，对于所有其他业务为12.9%。前一年的减值费用主要与从俄罗斯撤出有关，在俄罗斯，使用价值计算不适用。适用于减值测试的近期商品价格假设如下：商品价格假设[A]2023 2024 2025 2026 2027布伦特原油(美元/桶)70 70 70 74 Henry Hub天然气(美元/MMBtu)4.00 4 4 2022 2023 2024 2025 2026布伦特原油(美元/b)80 70 70 71 Henry Hub天然气(美元/MMBtu)4.00 3.50 3.50 3.98[A]今天的钱。于二零二七年后期间，所采用的实际价格假设为：布伦特原油每桶70美元（/b）（二零二二年：65美元/b），Henry Hub天然气为每百万英热单位4美元（/MMBtu）（二零二二年：4美元/MMBtu）。 减值测试所应用的石油及天然气价格假设会定期检讨，并于有需要时作出调整。审查包括与现有市场数据和预测进行比较，这些数据和预测反映了需求方面的发展，例如全球经济增长、技术效率、政策措施，以及在供应方面，考虑到投资和资源潜力、开发新供应的成本以及主要资源拥有者的行为。 就化学品及产品以及可再生能源及能源解决方案分部之若干资产而言，可收回价值乃参考公平值减出售成本厘定。于厘定公平值时，会对预测现金流量作出调整，以反映市场参与者所采用的假设。该等调整主要与所应用贴现率及商品价格假设有关。就可再生能源及能源解决方案分部之若干资产而言，估值方法包括其他调整以反映可比较交易。 于二零二三年十二月三十一日，物业、厂房及设备、商誉及其他无形资产（其可收回价值乃参考公平值减出售成本厘定）的总账面值为26亿元，涉及可再生能源及能源解决方案的资产，以及涉及化学品及产品的25亿元。于年内确认之减值所应用之加权平均税后贴现率为12%（可再生能源及能源解决方案）及10%（化学品及产品）。商誉于二零二三年，商誉减值635，000，000元主要于可再生能源及能源解决方案中确认，主要与北美一项资产有关，乃由年度商誉减值测试所触发，反映宏观环境恶化等因素。 物业、厂房及设备勘探及生产于二零二三年于勘探及生产确认的减值亏损为48. 20亿元，涉及综合天然气（34. 72亿元）及上游（13. 48亿元）的各项资产。于综合天然气确认之减值主要与位于北美之资产（由应用之贴现率变动所触发）及位于澳洲之项目（由修订产量估计及监管变动等因素所触发）有关。于Upstream确认之减值亏损主要与北美、尼日利亚及英国之项目有关，该等项目由修订储备估计及投资组合选择等因素触发。制造、供应及分销于二零二三年于制造、供应及分销确认之减值亏损为27. 85亿元，主要与新加坡化学品及产品之化学资产有关，此乃由预期化学品利润率下降及与投资组合选择有关。2023年的其他减值亏损为5. 77亿美元，涉及市场营销的各种资产（2. 92亿美元）以及主要位于欧洲的可再生能源及能源解决方案资产（2. 73亿美元）。2023年的减值拨回为6.27亿美元，主要是由于重新评估综合天然气的公允价值减处置成本（3.25亿美元）和修订上游的储量估计（2.03亿美元）。2022年的减值亏损主要与从俄罗斯撤出（8.54亿美元）、将上游资产分类为持作出售（3.20亿美元）以及化学品及产品全面减值场地的资本开支增加减值（2.57亿美元）有关。 财务报表及补充合并财务报表附注续282壳牌年度报告及账目2023

12.物业、厂房及设备、商誉及其他无形资产的减值准备继续确认2022年的减值准备主要是由壳牌修订反映能源市场供求基本面的中长期商品价格假设所触发。这些项目涉及：i)集成天然气34.49亿美元，主要涉及昆士兰柯蒂斯液化天然气资产；以及ii)上游25.04亿美元，主要涉及巴西的两个海上项目和美国墨西哥湾的一个资产。2021年的减值损失主要是由待售资产的重新分类和投资组合的发展引发的。它们主要涉及美国的三家炼油厂，其中包括持有待售的化学品和减值产品(15.37亿美元)，以及集成天然气(6亿美元)和上游(3.73亿美元)的勘探和评估资产。敏感性与使用价值减值评估有关的主要敏感性是综合天然气和上游的大宗商品价格假设、化学品和产品的炼油和化学品利润率以及所有类别的贴现率。商品价格假设在整个现金流预测期内，商品价格假设发生-10%或+10%的变动将导致综合天然气和上游的减值或减值拨备分别为50-80亿美元或20-50亿美元。炼油利润率参照使用价值申请减值测试的炼油利润率平均为7.6美元/桶。在整个现金流预测期内，长期炼油利润率变化-1美元/桶或+1美元/桶，将分别导致化学品和产品减值10-20亿美元或最高减值10亿美元。化学品利润率根据使用价值申请减值测试的化学品利润率平均为252美元/吨。在整个现金流预测期内，化学品长期利润率每吨-30美元或+30美元/吨的变化将导致化学品和产品分别减值高达20亿美元或不减值冲销。贴现率+1%的贴现率变化将导致综合天然气和上游减值20-40亿美元，化学品和产品减值高达10亿美元，对其他细分市场不会产生重大影响。如账面价值以公允价值减去出售成本作为支持，则可收回金额对壳牌的规划假设较不敏感。这是基于关键假设(包括贴现率和大宗商品价格)已被调整，以反映市场参与者使用的假设。在计算可收回价值时，不单独确定关键假设，以确保适当地反映相关的相互依存关系。特别是，管理层考虑贴现率、预测商品价格和现金流风险之间的关系，以确保减值测试假设产生的隐含预期回报是平衡和适合于审查的资产。上文所述的每个敏感性都是在其他同等假设下进行测试的，在这种假设下，所有其他因素保持不变，因此不反映其他假设中相应变化的潜在抵消效果。财务报表和补充财务报表合并财务报表附注续283壳牌2023年年度报告和账目

13.合营企业及联营公司壳牌应占合营企业及联营公司全面收益百万美元2023 2022 2021合营企业联营公司合计合营企业联营公司合计合营企业联营公司本期总收入1，619 2，106 3，725 2，589 1，383 [A]3，972 1，955 2，142 4，097期内其他全面（亏损）╱收益（183）21—21（106）期内全面收益1，436 2，106 3，542 2，610 1，383 3，993 1，849 2，142 3，991 [A]包括与库页岛2号有关的减值费用16.14亿美元。(See注14）。于合营企业及联营公司权益的账面值百万美元二零二三年十二月三十一日二零二二年十二月三十一日合营企业联营公司合计合营企业联营公司合计净资产17，382 7，075 24，457 17，056 6 6，808 23，864与合营企业及联营公司的交易 [A]百万美元二零二三二零二一年向合营企业及联营公司销售及抵押10，223 12，230 8，509向合营企业及联营公司采购及抵押15，084 22，286 13，584 [A]包括与一间经营石油贸易业务的合营企业进行的交易中25%（二零二二年：29%）的销售额及19%（二零二二年：16%）的采购额。该等交易主要包括于日常业务过程中销售及采购货品及服务。于2023年及2022年12月31日的相关未偿还结余于附注15及19呈列。有关合营企业及联营企业的其他安排百万美元2023年12月31日2022年12月31日向合营企业及联营企业进行采购的承诺 [A]1，397 1，234向合营企业及联营企业提供债务或股权融资的承诺405 567 [A]向合营企业及联营公司采购之承诺主要与液化天然气加工费及运输能力有关之合约有关。壳牌有其他与合资企业和联营企业有关的购买义务，这些义务不固定或无法确定，主要是打算通过与第三方的销售协议在短时间内转售。其中包括长期液化天然气和天然气采购承诺，以及按市场价格采购精炼产品或原油的承诺。 财务报表及补充合并财务报表附注续284壳牌年报及账目2023

14.证券投资证券投资百万美元二零二三年十二月三十一日二零二二年十二月三十一日股本证券：1，605 1，533按公平值计入其他全面收益的股本证券1，605 1，533债务证券：1，641 1，829按摊销成本列账之债务证券2821按公平值计入其他全面收益列账之债务证券1，2851，308按公平值计入损益之债务证券328500合计3，2463，362按公平值按相同资产于活跃市场之价格计算1，9831，884参考其他可观察输入数据计量92158主要使用不可观察输入数据计量1，143 1，299总计3，218 3，341按成本计算2821总计3，246 3，362于十二月三十一日，2023年，投资包括股本证券，包括壳牌没有重大影响力的权益；债务证券，主要包括公司内部保险实体持有的投资组合，作为其活动的担保；以及与集团的英国养老金安排有关的托管资产。按公平值计入其他全面收益之股本证券包括萨哈林能源投资有限公司（SEIC）27.5%（减一股）权益。截至2022年3月31日，该投资应用权益法作为联营公司入账。自二零二二年四月一日起失去对萨哈林岛2号投资的重大影响力，导致该投资自该日起确认为按公平值入账的金融资产，而并无财务影响，其后公平值变动于其他全面收益确认。于二零二三年十二月三十一日，该投资的账面值为零（二零二二年：零）。 主要使用不可观察输入数据计量的证券投资 [A]百万美元二零二三年二零二二年一月十一日1，299 1，707于其他全面收益确认之亏损（126）（206）采购146 142销售（207）（37）其他变动31（307）于十二月三十一日1，143 1，299 [A]根据预期股息流量，就国家及其他风险（如适用）作出调整，并贴现至现值。 二零二二年的其他变动包括因取得亚洲一个项目的资产所有权而重新分类至物业、厂房及设备。财务报表及补充合并财务报表附注续285壳牌年报及账目2023

应收贸易及其他应收账款百万元2023年12月31日流动非流动非流动应收贸易账款36,273-39,334-租赁应收账款188 1,032 206 1,090其他应收账款9,642 2,801 9,737 3,247应由合资企业及联营公司支付的款项14,278 2,722 423预付款及递延费用6,156 2,187 14,511 2,160合计53,273 6,298 66,510 6,920上述金融资产的公允价值大致为账面金额，并主要由不可观察的投入厘定。截至2023年12月31日的其他应收款包括某些政府以联合安排伙伴的身份应收的2.96亿美元(2022年：7.17亿美元)，扣除减值准备后，部分或全部逾期。可回收性及其时间受到不确定性的影响，然而，账面金额的最终违约风险被认为很低。截至2023年12月31日的其他应收账款还包括5.58亿美元的应收当期所得税(2022年：3.63亿美元)和5.68亿美元的非应收所得税(2022年：4.69亿美元)。截至2023年12月31日的当前预付款和递延费用与上年相比主要减少，原因是天然气和电力价格下降以及未偿还抵押品头寸减少。截至2023年12月31日，从贸易和其他应收账款中扣除的减值准备为12.51亿美元(2022年：15.1亿美元)。应收贸易账款拨备-壳牌使用拨备矩阵计算应收贸易账款的预期信贷损失(ECL)。拨备矩阵最初基于壳牌历史上观察到的违约率。壳牌计算ECL，以调整使用前瞻性信息经历的历史信用损失。截至2023年12月31日，ECL为1.85亿美元(2022年：2.14亿美元)，占所有贸易应收账款的0.51%-0.54%(2022年：0.45%-0.54%)。除截至2023年12月31日的所有其他应收账款减值外，还计提了4.15亿美元的损失准备(2022年：8.41亿美元)，这些减值不在拨备汇总表计算范围之外。应收租赁以壳牌为出租人的租赁合同被归类为融资租赁或经营租赁。归类为融资租赁的租赁合同应收账款如下：2022年12月31日2022年12月31日少于一年238 257 1年至5年848 792 5年及以后453 532应收未贴现租赁付款总额1,539 1,581未赚取融资收入260 270租赁投资净额1,279 1,311此外，壳牌有权在2023年12月31日根据经营租赁获得未来合同付款3.12亿美元(2022年：3.89亿美元)。16.库存百万美元2022年12月31日石油、天然气和化学品22,232 27,823环境证书2,108 2,557材料1,679 1,514截至2023年12月31日的总库存26,019 31,894，包括减记可变现净值15.67亿美元(2022年：27.05亿美元)。财务报表和补充财务报表合并财务报表附注续286壳牌2023年年度报告和账目

现金和现金等价物百万美元2022年12月31日现金5,886 6,608短期银行存款6,590 5,147货币市场基金、逆回购和其他现金等价物26,298 28,491 2023年现金总额38,774 40,246现金继续投资，重点是保本。有关信贷风险的资料载于附注25。截至2023年12月31日，现金和现金等价物中包括受货币管制或其他法律限制的总额为4.6亿美元(2022年：1.56亿美元)。持有待售资产$2023年12月31日2022年12月31日流动非流动总无形资产-71 71--财产，厂房和设备-250 250-2,526 2,526合资企业和联营公司-19 19-94 94证券投资-128 128递延税金-10 10-退休福利-1 1-贸易和其他应收账款103 34 137 44 51 95库存463-463 8-8分类为持有待售资产566 385 951 2,799 2,851债务2 82 84 3 1 4贸易和其他应付款94-94 256 22 278退休福利-53 53-退役及其他规定7 68 75 134 971 1,105应付所得税1-1 8-8与分类为待售资产直接相关的负债104 203 307 401 994 1,3952023年，待售资产主要涉及欧洲的一项化学品和产品资产、北美的一项可再生能源和能源解决方案项目以及亚洲的一项营销资产。所有导致2023年12月31日持有的待售资产重新分类的交易预计将于2024年完成。截至2022年12月31日，待售资产主要涉及上游三个项目。所有导致在2022年12月31日持有的待售资产重新分类的交易都于2023年完成。贸易和其他应付款$百万2023年12月31日2022年12月31日当期非当期非当期贸易应付款34,591-42,632-其他应付款[A]9,887 2,835 10,059 3,148销售税、消费税和类似税3,105-3,270-应计和递延收入7,519 33 8,441 31 13,135 14,955 253总计68,237 3,103 79,357 3,432[A]包括于2023年12月31日的环境合规计划下的债务40. 46亿美元（2022年：47. 10亿美元）。(See注5）。上文所载金融负债之公平值与账面值相若，并主要由不可观察输入数据厘定。其他应付款项包括应付合营安排伙伴款项及其他项目相关项目。有关抵销、抵押品及流动资金风险之资料于附注25呈列。财务报表及补充合并财务报表附注续287壳牌年报及账目2023

20.债务债务百万美元债务2023年12月31日2022年12月31日债务（不包括租赁负债）租赁负债 [A]债务总额（不包括租赁负债） [A]流动债务总额：5，288 4，643 9，931 4，620 4，381 9，001短期债务845 845 1，026 1，026一年内到期的长期债务4，443 4，643 9，086 3，594 4，381 7，975非流动债务48，544 23，066 71，610 51，532 23，262 74，794合计53，832 27，709 81，541 56，152 27，643 83，795 [A]租赁负债的进一步分析载于附注21。净债务为流动及非流动债务减现金及现金等价物之总和，并就用以对冲外汇波动及与债务有关之利率波动所引致之衍生金融工具之公平值及相关抵押品结余作出调整。 净债务是一种非公认会计原则的衡量标准，提供了额外的信息，以帮助证明债务、相关对冲以及现金和现金等价物的经济影响。净债务百万美元（资产）╱负债流动债务非流动债务衍生金融工具现金及现金等价物（见附注17）净债务 * 于二零二三年一月一日9，001 74，794 1，288（40，246）44，837现金流量（9，617）（215）723 1，778（7，331）租赁增加 [A]1，021 3，321 4，342其他变动9，619（7，184）（481）—1，954货币换算差额及外汇（收益）/亏损（93）894（755）（306）（260）于2023年12月31日9，931 71，610 775（38，774）43，542于二零二二年一月一日8，218 80，868 440（36，970）52，556现金流量（7，618）（254）（1，799）（4，012）（13，683）租赁增加 [A]1，111 4，077 5，188其他变动7，560（7，883）1，393—1，070货币换算差额及外汇（收益）╱亏损（270）（2，014）1，254736（294）于二零二二年十二月三十一日9，001 74，794 1，288（40，246）44，837 [A]租赁负债的进一步分析载于附注21。借款融资和未提取金额百万美元融资金额未提取2023年12月31日2022年12月31日2023年12月31日2022年12月31日CP方案20，000 20，000 EMTN方案无限制N/A美国货架注册无限制N/A N/A承诺信贷融资9，920 9，920 9，920 9，920 * 非公认会计原则措施（见第365页）。财务报表及补充合并财务报表附注续288壳牌年报及账目2023

20.壳牌通过两个商业票据（CP）计划、一个欧元中期票据（EMTN）计划和一个美国通用架（US shelf）注册，可以进入国际债务资本市场。根据CP方案发行的贷款得到承诺信贷安排和现金的支持。 根据该计划，壳牌可发行最多100亿美元的债务，最长期限为183天至364天，视乎所发行票据的形式而定；以及100亿美元，最长期限不超过397天。EMTN计划每年更新，最近一次是在2023年11月。于二零二三年，并无根据该计划发行任何债务（二零二二年：并无发行任何债务）。美国的货架注册为壳牌提供了发行债务证券、普通股、优先股和认股权证的灵活性。 登记每三年更新一次，最近一次更新是在2023年12月。于二零二三年，概无根据美国货架注册发行债务（二零二二年：概无发行债务）。2019年12月13日，壳牌以事先商定的保证金对循环信贷额度（RCF）进行再融资，该额度与有担保隔夜融资利率（SOFR）挂钩。2023年12月，壳牌将19.2亿美元的短期贷款延期至2024年12月。该贷款保留了一年期的银行延期选择权，最终到期日至2025年。额外的区域合作基金份额为80亿美元，于二零二六年到期（二零二二年：3.2亿美元，于二零二五年到期，76.8亿美元，于二零二六年到期）。这些条款和可用性不取决于壳牌的财务比率或其财务信用评级。与这些设施相关的利息和费用与壳牌在实现其短期净碳强度目标方面的进展有关。下表比较于十二月三十一日之债务（不包括租赁负债）合约现金流量与综合资产负债表之账面值。合约金额反映外汇汇率变动的影响；与账面值的差异反映贴现、溢价及（倘应用公平值对冲会计处理）公平值调整的影响。利息乃假设适用于浮息债务之利率维持不变，且债务本金总额除于预定到期日偿还外并无变动（见表）。2023百万美元合约付款少于1年1至2年2至3年3至4年4至5年5年及以后与账面值的差额总额债券4，292 6，194 3，856 2，489 5，442 30，049 52，322（567）51，755 EMTN 3，042 3，444 1，106 2，489 3，942 7，649 21，672（414）21，258美国货架1，250 2，750—1，500 22，400 30，650（153）30，497银行及其他借款1，060 230 73 346 53 316 2，078（1）2，077合计（不包括利息）5，352 6，424 3，929 2，835 5，495 30，365 54，400（568）53，832利息1，569 1，452 1，285 1，207 1，177 13，366 20，056 2022百万美元合约付款少于1年1至2年2至3年3至4年4至5年5年及以后与账面值的差额总额债券3，365 4，184 6，054 3，817 2，400 35，005 54，825（1，210）53，615 EMTN 865 2，934 3，304 1，067 2，400 11，105 21，675（936）20，739美国货架2，500 1，250 2，750 2，750—23，900 33，150（274）32，876银行及其他借款1，229 335 64 156 63 704 2，551（14）2，537合计（不包括利息）4，594 4，519 6，118 3，973 2，463 35，709 57，376（1，224）56，152利息1，669 1，574 1，463 1，314 1，233 14，757 22，010已就若干定息债务订立利率掉期，影响该等结余之实际利率（见附注25）。于2023年12月31日，债务（不包括租赁负债）的公平值为508. 66亿元（2022年：519. 59亿元），主要由该等证券的报价厘定。债务之公平值与账面值之差额主要与定息债务有关。财务报表及补充合并财务报表附注续289壳牌年报及账目2023

21.壳牌拥有以下领域的租赁合同：综合天然气和上游，主要涉及浮式生产储存和卸载装置、水下设备、钻井和辅助设备、服务船、液化天然气船舶以及土地和建筑物；市场营销，主要涉及土地和零售场地；化学品和产品，主要涉及工厂管道和机械、油轮和储存能力。可再生能源及能源解决方案，主要用于发电资产、储存容量及土地；及企业，主要用于土地及建筑物。壳牌在其租赁下的债务以租赁资产为担保。使用权资产使用权资产计入物业、厂房及设备的金额如下：二零二三年百万美元勘探及生产制造、供应及分销勘探及评估生产其他 [D]总成本1月1日—14，675 16，463 9，899 41，037增加—790 2，442 1，308 4，540销售、退休和其他变动 [A]-(116)29(1,040)(1,127)改叙[B]-(2,779)527 2,252-货币换算差异-27 24(268)(217)12,597 19,485 12,151 44,233折旧、损耗和摊销，包括1月1日至8,275 6,695 2,950 17,920的减值[C]-1,382 2,428 998,4808销售、退休和其他调动[A]-(303)(1,149)(1,042)(2,494)改叙[B]-(2,217)63 2,154-12月31日的货币换算差异-9 12(101)(80)-7,146 8,049 4,959 20,154 12月31日的账面金额-5,451 11,436 7 192 24,079[A]包括将使用权资产重新分类为持有供出售的资产。(见附注18)。[B]从生产到制造、供应和分销等重新分类。[C]包括减值损失(7200万美元)和冲销(200万美元)。(见附注12)。[D]其他主要包括市场营销、可再生能源和能源解决方案及公司的零售用地、土地和建筑的租赁合同。2022亿美元勘探和生产制造、供应和分销勘探和评估生产其他[C][A](5)(569)(1,530)319(1,785)货币换算差额-(166)(60)(562)(788)截至12月31日-14,675 16,463 9,899 41,037折旧、耗尽和摊销，包括1月1日至7,935 5,946 2,273 16,154年度的减值[B]-1,182 2,223 797 4,202销售、退休和其他变动[A]-(751)(1,444)23(2,172)货币换算差异-(91)(30)(143)(264)12月31日-8,275 6,695 2,950 17,920 12月31日的账面金额-6,400 9,768 6,949 23,117[A]包括将使用权资产重新分类为持有供出售的资产。(见附注18)。[B]包括减值损失(1.6亿美元)和冲销(2.06亿美元)。(见附注12)。[C]其他主要包括市场营销、可再生能源和能源解决方案及公司的零售用地、土地和建筑的租赁合同。财务报表和补充财务报表合并财务报表附注续290壳牌2023年年度报告和账目

21.租赁继续租赁安排壳牌也有某些租赁期限为12个月或以下的项目的租赁合同。对于这些租赁合同，壳牌适用短期租赁确认豁免。未计入租赁负债计量的租赁支出包括：未计入租赁负债计量的租赁支出2023年2022年与短期租赁相关的支出495 552与可变租赁付款相关的支出1,415 1,251 2023年代表偿还本金和支付利息的租赁的现金流出总额为75.12亿美元(2022年：62.8亿美元)，在综合现金流量表中确认来自融资活动的现金流量。租赁合同下的未来租赁付款和截至12月31日的账面金额，按付款日期分列如下：2023百万美元合同租赁付款利息1年至5年之间的租赁负债16,105 4,443 11,662 5年及以后16,794 5,390 11,404总计39,081[A] 11,372 27,709 [A]由于壳牌未来可能就租赁资产的使用作出决定，有关租赁的未来现金流出可能与确认的租赁负债不同。这些决定可能会导致支付可变的租赁费用。此外，壳牌可能会重新考虑是否会行使未反映在租赁负债中的延期选择权或终止选择权。在壳牌作出这些决定之前，不存在这些超过已确认租赁负债的潜在额外付款的风险。2022百万美元合同租赁付款利息1年以下租赁负债5,914 1,533 4,381 1年至5年15,624 4,655 10,969 5年及以后17,935 5,642 12,293合计39,473 11,830 27,643综合财务报表和补充财务报表附注继续291壳牌年度报告和账目2023

22.税收费用百万2023年2022年2021年本期税费：本期税费13,066 16,383 7,254与前期调整数(422)(947)(719)合计12,644 15,436 6,535递延税：与临时差额、税收损失和抵免的产生和冲销有关(305)5,196 2,971与税率和立法的变化有关242 785 10对前期的调整410 524(317)总计347 6,505 2,664税费总额12,991 21,941 9,199与本期事件有关，并反映了规则变化的影响与确定当前纳税状况或前期递延纳税余额时使用的事实或其他因素进行比较。关于2022年税率和立法变化的调整主要涉及2022年7月14日引入的英国《2022年能源利润征收法案》(EPL)。2021年12月20日，OECD/G20关于BEPS的包容性框架发布了旨在应对经济数字化带来的税收挑战的支柱两项示范规则。第二支柱规则旨在确保大型跨国企业(满足某些条件)为其运营的每个司法管辖区产生的收入缴纳最低水平的税。2023年6月20日，英国实质性制定了第二支柱。壳牌已经建立了一个集团范围内的第二支柱项目，由高级管理人员监督，以准备和实施这些新的税收规则。壳牌已将国际会计准则第12号修正案所载的例外情况，应用于确认及披露与第二支柱所得税有关的递延税项资产及负债的资料。壳牌运营所在的司法管辖区采用第二支柱预计不会产生重大影响(另见附注2)。税前收入32,627 64,815 29,829,829减去：合资企业和联营公司的税前利润份额(3,725)(3,972)(4,097)税前收入和合资企业和联营公司的利润份额28,902 60,843 25,732按标准法定税率计算的适用税费对前期的调整11,921 22,170 10,097(12)(424)(1,036)影响：不能为纳税目的扣除的费用投资和发展奖励措施(553)(1,388)(467取消确认/(确认)递延税项资产243(457)(113)税率和立法的变动242 785 10按标准法定税率计算的不须缴税的收入(213)234 90处置(113)39(328)汇率差异89(102)53其他对账项目162 235--税费12,991 21,941 9,199法定税率的加权平均[A]41%36%39%基于税前收入的实际税率[B]40%34%31%基于税前收入的实际税率，不包括合资企业和联营企业的利润份额[C] 45 % 36 % 36 % [A]法定税率的加权平均数是按标准法定税率计算的适用税项除以税前收入和合营企业及联营公司的利润份额。[B]以税前收入为基础的实际税率是用税前收入除以税前收入计算的。[C]按扣除合营企业及联营公司利润份额的税前收入计算的实际税率为税前收入除以合营企业及联营公司的利润份额。财务报表和补充财务报表合并财务报表附注续292壳牌2023年年度报告和账目

22.税项续与2022年相比，法定税率加权平均值的增加反映主要来自上游分部的盈利比例较高，税率相对较高。2023年—递延税项递延税项资产退役及其他拨备物业、厂房及设备税项亏损及抵免结转退休福利其他合计于2023年1月1日6，049 4，290 6，446 1，977 4，827 23，589（支出）╱抵免收入61（680）（2，025）27 557（2，060）货币换算差额89 18 66 28（11）190其他全面收益——（5）104 23 122其他变动1，378 [A] (2,044) [A](202)（386）（964）（2，218）于二零二三年十二月三十一日7，577 1，584 4，280 1，750 4，432 19，623递延税项负债于二零二三年一月一日（24，818）（3，189）（3，953）（31，960）计入收入/（扣除）2，109（228）（168）1，713货币换算差额（173）227—54其他全面收入（3）（90）（3）（96）其他变动889 400 484 1，773于二零二三年十二月三十一日（21，996）（2，880）（3，640）（28，516）于二零二三年十二月三十一日的递延税项负债净额（8，893）递延税项资产╱（负债）于二零二三年十二月三十一日于资产负债表呈列的递延税项资产6，454递延税项负债（15，347）百万美元 [A]包括国际会计准则第12号修订本与单一交易产生的资产及负债有关的递延税项的影响。(See注2）。2022年—递延税项百万美元递延税项资产退役及其他拨备物业、厂房及设备税项亏损及抵免结转退休福利其他合计于2022年1月1日6，562 4，993 10，518 2，744 4，545 29，362（扣除）╱计入收入（217）（1，261）（3，434）（66）160（4，818）货币换算差额（303）（63）（426）（40）（109）（941）其他全面收入—18（618）70（530）其他变动7 621（230）（43）161516于2022年12月31日6，049 4，290 6，446 1，977 4，827 23，589递延税项负债于2022年1月1日（23，144）（2，736）（3，603）（29，483）（扣除）╱计入收入（1，503）93（277）（1，687）货币换算差额380287170837其他全面收益4（870）18（848）其他变动（555）37（261）（779）于2022年12月31日（24，818）（3 189）（3，953）（31，960）于2022年12月31日的递延税项资产净额（8，371）递延税项资产╱（负债）于2022年12月31日在资产负债表中呈列的递延税项资产7，815递延税项负债（16，186）资产负债表的呈列已考虑在同一税务司法权区内抵销递延税项资产及递延税项负债（如允许）。特定税务司法权区的整体递延税项状况决定与该司法权区有关的递延税项结余是否呈列于递延税项资产或递延税项负债内。财务报表及补充合并财务报表附注续293壳牌年报及账目2023

22.税项续递延税项资产及负债之其他变动与收购、出售非流动资产及业务有关。递延税项类别其他主要包括有关租赁、金融资产及负债、存货、商誉以外的无形资产以及于附属公司、合营企业及联营公司的投资的递延税项状况。递延税项类别物业、厂房及设备亦包括有关于美国合伙企业之投资之递延税项状况，该等投资被其母公司视为税务方面之透过实体。递延税项资产64. 54亿元（2022年：78. 15亿元）仅在认为有可能收回的情况下予以确认。这涉及评估该等资产可能于何时收回，以及判断是否有足够应课税溢利可用于抵销该等资产。根据业务预测，该等应课税溢利被认为很有可能获得。对于市场营销以及化学品和产品，需要额外的判断；在某些司法管辖区，对预计应纳税利润的评估导致递延税项资产确认为4.55亿美元（2022年：3.82亿美元），超出壳牌常规的10年规划期限后的10年。在该等情况下，额外风险已应用于应课税溢利的预测。就综合天然气及上游而言，已确认递延税项资产预期于各项资产生产期间内收回。于2023年12月31日，递延税项资产为2. 41亿元（2022年：3. 03亿元），此期间超过10年。 于2023年12月31日，递延税项资产的金额为20. 27亿美元（2022年：42. 02亿美元），该资产取决于并非因拨回现有递延税项负债而产生的未来应课税溢利，并与壳牌在本年度或上一年度蒙受亏损的税务司法管辖区有关。较二零二二年减少主要由于二零二三年动用递延税项资产及于本年度及上年度均产生溢利之实体数目增加所致。未动用税项亏损、未确认可抵扣暂时性差异及税项抵免预计到期日百万美元预计到期日2023年12月31日2022年12月31日少于一年1，496 1，034 1至5年1，475 3，257 5年及以后 [A]71，709 72，032总计74，680 76，323 [A]包括澳大利亚石油资源租赁税（PRRT）的未确认亏损，由于年度增加，于最近一个PRRT财政年度结束时（2023年6月30日：438. 32亿元）增加至462. 20亿元（2022年6月30日：438. 32亿元）。于2023年12月31日，与附属公司、合营企业及联营公司投资未分派保留盈利有关的未确认应课税暂时性差异为53. 11亿元（2022年：55. 21亿元）。该等保留盈利须于分派时缴纳预扣税。不包括PRRT的未确认税务亏损，截至2023年12月31日，未确认的可扣减暂时性差异、未动用税务亏损及结转抵免为284. 60亿美元，（2022年：324.91亿元），并包括254.89亿元的金额（2022年：281. 99亿元），其使用期限为5年或以后，或不受期限限制。 23.退休福利壳牌公司在开展业务活动的大多数国家都提供退休福利。壳牌通过有资金和无资金的固定福利计划和固定缴款计划提供这些福利。最重要的养老金计划是在荷兰、英国和美国。 某些国家还提供其他离职后福利，包括退休保健和人寿保险。最重要的OPEB计划是在美国。财务报表及补充合并财务报表附注续294壳牌年报及账目2023

23.退休福利续财务状况百万美元2023年12月31日2022年12月31日债务（78，024）（73，481）计划资产79，961 76，756资产上限（335）（371） 盈余1，602 2，904综合资产负债表内的退休福利：非流动资产9，151 10，200非流动负债：（7，549）（7，296）非流动负债—退休金（4，448）（4，417）非流动负债—OPEB（3，101）（2，879）总计1，602 2，904退休福利开支二零二三年二零二二年界定福利计划：当期服务费用，扣除计划参与人缴款731 1，100 1，385界定养恤金福利义务的利息支出3，072 1，584 1，223计划资产的利息收入（3，417）（1，732）（1，160）OPEB债务利息支出166 120 128目前OPEB服务成本36 57 60其他 [A]262 246（343）合计850 1，375 1，293定额供款计划474 420 403退休福利支出总额1，324 1，795 1，696 [A]主要涉及计划修正和削减养老金和OPB计划。退休福利开支主要于综合收益表内呈列于生产及制造开支以及销售、分销及行政开支。计划资产之利息收入乃按与各计划之相关界定福利责任所应用之相同利率计算，以厘定利息开支。2023 2022 2021债务精算（亏损）╱收益：由于退休金财务假设变动 [A]（1，513）28，840 1，915由于预算的财务假设变动 [A](264)527 59由于养恤金方面的经验调整 [B](491)（2，956）136由于预算预算的经验调整 [B] 230 1,480 [C]322.由于养恤金人口假设的变化 [D](299)27（320）由于人口统计假设的变化 [D](38)25（111）合计（2，375）27，943 2，001超过/（不足）利息收入的计划资产回报1，243（20，612）8，185其他变动44（349）5重新计量合计（1，088）6，982 10，191 [A]主要与贴现率及通胀假设变动有关。 [B]经验调整数是由于就该年作出的精算假设与实际结果之间的差异所致。 [C]包括7.82亿美元，以反映处方药回扣的影响。 [D]主要涉及死亡率假设的更新。财务报表及补充合并财务报表附注续295壳牌年报及账目2023

23.退休福利续界定福利计划责任二零二三年百万元（除另有指明者外）退休福利其他离职后福利荷兰英国美国世界其他地区 [A]总计于1月1日24，608 17，791 14，793 13，410 2，879 73，481当前服务成本18414521517936759利息开支9048816955921663，238精算损失929 257 832 285 72 2，375养恤金付款（1 032）（1 014）（956）（757）（88）（3，847）其他变动252——（63）—189货币换算差额901 1，014—（122）36 1，829截至12月31日26，746 19，074 15，579 13，524 [B]3，101 78，024包括：有资金养恤金计划26，746 18，734 14，695 11，298 71，473加权平均期限16年15年11年13年14年无资金养恤金计划340 884 2，226—3，450加权平均年限16年8年11年11年11年无资金的OPEB计划3，101加权平均年限13年13年13年 [A]主要与美国退休后医疗福利有关。 [B]世界其他地区包括德国（36.47亿美元）和加拿大（39.30亿美元）的养老金计划，这两个计划是这一类别中最大的养老金计划。2022年百万美元，除注明外，退休金福利其他离职后福利荷兰英国美国世界其他地区 [A]总计于1月1日35，340 29，913 19，003 18，213 4，867 107，336当前服务成本286 259 282 261 57 1，145利息费用298 489 417 380 120 1，704精算收益（8，806）（9 793）（3 730）（3 582）（2 032）（27 943）（942）（1 124）（1 088）（771）（178）（4，103）其他变动374 130（91）（154）37296货币换算差额（1，942）（2，083）—（937）8（4，954）于12月31日24，608 17，791 14，793 13，410 [B]2，879 73，481包括：有资金养恤金计划24，608 17，474 13，925 11，258 67，265加权平均期限17年15年12年13年15年无资金养恤金计划317 868 2，152 3，337加权平均持续时间15年9年12年11年无资金预算计划2，879 2，879加权平均持续时间14年14年 [A]主要与美国退休后医疗福利有关。 [B]世界其他地区包括德国（34.77亿美元）和加拿大（34.82亿美元）的养老金计划，这两个计划是这类计划中最大的。财务报表及补充合并财务报表附注续296壳牌年报及账目2023

23.退休福利续界定福利计划资产二零二三年百万元（除另有说明者外）退休福利荷兰英国美国世界其他地区总计于一月一日27，986 21，963 14，243 12，564 76，756计划资产回报超过利息收入833（999）609 800 1，243利息收入1，035 1，094 679 609 3，417雇主缴款 [A]419 34 274（23）704计划参与人缴款11 16—7 34养恤金支付（1 032）（1 014）（957）（703）（3 706）其他变动（6）（16）（13）17（18）货币换算差额1，020 1，242—（731）1，531截至12月31日30，266 22，320 14，835 12，540 [B] 79,961 [A]包括在世界其他地区再保险的养恤金计划从专属机构收到的净额2.25亿美元。 [B]世界其他地区包括德国（27.30亿美元）和加拿大（35.04亿美元）的养老金计划，这两个计划是这一类别中最大的养老金计划。2022年百万美元（除另有说明外）退休金福利荷兰英国美国世界其他地区总计于1月1日37，096 33，720 18，055 15，624 104，495计划资产回报超过利息收入（6，576）（8，682）（3，523）（1，831）（20，612）利息收入314 552 406 460 1 732雇主缴款28 54 408 41 731计划参与人缴款11 16—5 32养恤金付款（942）（1 124）（1 088）（735）（3，889）其他变动（9）150（15）（184）（58）货币换算差额（2，136）（2，723）—（816）（5，675）截至12月31日27，986 21，963 14，243 12，564 [A] 76,756 [A]世界其他地区包括德国（25.38亿美元）和加拿大（34.97亿美元）的养老金计划，这两个计划是这一类别中最大的养老金计划。二零二三年二零二二年退休金资产类别于活跃市场报价：股票12% 13%债务证券71% 70%房地产1%—%其他—% 1%未上市股票12% 13%债务证券4% 2%房地产7% 7%投资基金3% 4%债务回购协议 [A](11)%（14）%现金1% 4% [A]债务回购协议主要与英国成员界定退休金计划有关，为负债驱动的投资提供资金。除该等合约外，于荷兰之主要界定福利计划亦使用衍生工具（包括利率及通胀掉期合约），作为负债配对策略。雇主向有基金的界定福利退休金计划的供款乃根据当地法规根据精算估值计算，估计2024年为4.8亿美元。财务报表及补充合并财务报表附注续297壳牌年报及账目2023

23.退休福利续重大界定福利及界定供款计划及监管架构的特点荷兰主要界定福利退休金计划为一项以职业平均退休金为基金的退休雇员退休金安排，于2023年12月31日报告盈余为35. 20亿美元，（二零二二年：盈余33.78亿元）。虽然该计划在2013年7月1日之后对雇用或重新雇用的员工关闭，但目前仍对现有在职成员进行持续应计。在职会员占荷兰界定福利负债总额的23%（二零二二年：23%）。从2013年7月1日起，荷兰新雇员有权加入固定缴款养老金计划。 根据荷兰法规，界定福利退休金计划设有联合受托人委员会，由本公司提名的受托人代表、中央职工代表大会及退休成员组成。界定福利退休金计划亦设有问责委员会，其成员由公司提名、中央职工代表大会及退休成员组成。此外，本计划设有一个由退休金行业外部专家组成的监事会，负责监督基金的管理、合规及运作。定额供款退休金计划设有一层受托人委员会，董事会成员为独立主席，受托人代表由本公司及中央职工代表大会提名，以及两名执行董事会成员。定额供款基金亦设有问责委员会，由本公司及中央职工代表大会提名的成员组成。自2023年7月1日起，新的养老金立法(“Wet Toekomst Pensioenen”)在荷兰生效，需要最迟于2028年1月实施。这项立法旨在创建一个更具弹性和适应性的养老金制度，在提供足够的退休收入的同时，能够更好地适应人口结构变化和经济波动。这项立法要求所有未来的养恤金应计项目都在固定缴款框架内，并打算将养恤基金的应计福利转换为固定缴款框架。新的监管框架将对固定收益养老金计划和固定缴费养老金计划产生影响。养恤金计划的必要变化需要中央工作人员理事会同意，并由董事会接受养恤金计划。我们预计将在2024年获得同意，并在此之后向董事会提交过渡计划供其接受。壳牌将继续监督，并在必要时根据法律要求采取适当行动。对于潜在的结果以及对壳牌收益、现金流和财务状况的影响，仍存在一定程度的不确定性。 英国三个最大的界定福利退休金计划为最终薪金退休金安排提供资金，退休雇员主要以年金形式提取福利，并选择一部分作为一次过提取。这三项计划是独立和独立的计划，不能互相抵销。于2023年12月31日，该等计划合共录得盈余32. 46亿元（2022年：盈余41. 72亿元），此乃扣除于资产负债表呈报为非流动负债的无资金计划3. 40亿元（2022年：3. 17亿元）后。所有这三个计划都不允许雇用或重新雇用的新员工。然而，现有在职成员目前仍有两项计划可供持续应计。在职会员占英国界定福利负债总额的16%（二零二二年：17%）。自2013年3月1日起，英国新雇员有权加入定额供款退休金计划。根据英国法规，主要界定福利退休金计划由一名公司受托人监管，其董事会由本公司提名的四名受托人董事组成，包括主席及四名成员提名的受托人董事。界定供款退休金计划由一名公司受托人管理，其董事会由三名公司提名的董事组成，包括主席及两名成员提名的受托人董事。受托人负责根据信托契约及规例管理计划，包括为退休金计划资产制定投资策略及支付成员福利，并须以退休金计划成员的最佳利益行事。美国美国主要界定福利退休金计划为已供资的最终平均薪酬退休金计划，于2023年12月31日报告盈余为1. 40亿元（2022年：盈余3. 18亿元）。 此外，一项无资金的界定福利退休金计划的赤字为8. 84亿元（2022年：8. 68亿元赤字）。该计划规定的养恤金主要是一次总付。此外，本公司提供界定供款福利计划。有资金的固定福利、无资金的固定福利和壳牌的固定缴款养老金计划受《雇员退休收入保障法》（ERISA）的规定约束。在职会员占美国界定福利负债总额的23%（二零二二年：24%）。获资助的界定福利退休金计划及界定供款退休金计划均由计划发起人委任的受托人管理，并就该等计划被指定为受托人。受托人一般负责与投资有关的事项，任命计划管理人，维持一般监督和裁决参与者的上诉。根据壳牌集团的战略目标和风险管理，2024年1月30日，美国主要的固定福利养老金计划壳牌养老金计划与“美国保诚保险公司”签订了一份合同，以解决50.52亿美元的养老金负债。结算价包括49.2亿美元的养恤金资产。由于此次交易，壳牌养老金计划提供的一部分福利的所有法律和推定义务均已消除。1.01亿美元的结算收益（税后）将在壳牌2024年的综合收益表中确认。财务报表及补充合并财务报表附注续298壳牌年报及账目2023

23.退休福利继续美国OPEB该公司还赞助“其他退休后员工福利”(OPEB)，主要在美国。美国的OPEB计划为符合条件的退休员工提供医疗、牙科和视力福利，以及人寿保险福利。这些计划没有资金，公司和退休人员分担成本，截至2023年12月31日报告的赤字为22.67亿美元(2022年：赤字21.35亿美元)。在美国，提供退休后医疗福利的计划不对2017年1月1日或之后聘用或重新聘用的员工开放。某些人寿保险福利由本公司支付。重大资金需求：如果12个月滚动平均当地资金百分比在6个月或更长时间内低于105%，将需要￮向荷兰固定收益养老金计划提供额外的资金。在最近一次(2023年)筹资估值中，地方筹资百分比高于这一水平。￮对英国的计划没有设定最低法定资金要求。一名专业的合格独立精算师由董事会任命，通常每三年进行一次本地资金评估。截至2020年12月31日，对主要界定福利计划进行了最近一次完成的供资评估，结果显示供资比率为103%，因此没有任何赞助者缴款(薪金牺牲缴款除外)在缴款表下支付。￮根据《养老金保护法》，美国的养老金计划受基于资金状况的最低缴费水平的限制。根据最新的资金估值，不需要捐款。退休福利面临的相关风险固定收益养恤金计划和OPEB计划存在固有风险。这些风险与对负债估值和相关计划的现金资金需求作出的各种假设有关。资本市场或政府政策的波动，以及由此对投资业绩、利率和通货膨胀率造成的后果，以及对死亡率、退休年龄或退休时应计养恤金薪酬的假设的变化，都可能导致未来负债的供资水平发生重大变化。在资金短缺的情况下，可能需要提供大量现金捐助(取决于适用的当地法规)。这些固有风险由一个养老金论坛管理，该论坛由首席财务官担任主席，负责监督壳牌的养老金战略、政策和运营。该论坛得到一个风险委员会的支持，以审查有关养恤金风险的保证进程的结果。投资策略计划的长期投资策略一般由有关的退休金计划受托人采用结构化资产/负债模型方法厘定，以界定最符合在议定风险水平内优化回报的目标的资产组合，同时维持充足的资金水平。本金和精算假设确定确定福利债务现值及其基础时采用的主要假设如下：应计养恤金薪酬、支付养恤金和保健费用的￮增长率：历史经验和管理层的长期预期；￮贴现率：现行的AA公司长期债券收益率，选择与相关债务的货币和期限相匹配；￮死亡率：有关国家公布的标准死亡率，对壳牌的经验进行了调整，具有统计意义。以下是截至2023年12月31日的这些假设和相关敏感性信息的加权平均值。敏感性信息表明，如果某一假设在其他假设不变的情况下增加或减少，确定的福利义务将增加或减少多少。敏感性分析可能不代表确定福利义务的实际变化，因为假设的变化不太可能彼此孤立地发生。加权平均值为名义平均值，并基于2023年12月31日的市场预期。财务报表和补充财务报表合并财务报表附注续299壳牌2023年年度报告和账目

23.退休福利继续提供百万美元，但按名义比率使用其他假设的影响除外2022年12月31日/2022年12月31日固定福利债务增加/(减少)假设范围2022年12月31日2022年12月31日应计养恤金薪酬的增长率[A]3.9%4.0%-1%至+1%(828)915(833)921其中荷兰3.3%3.3%其中英国4.1%4.1%美国4.6%养老金支付增长率1.9%2.1%-1%至+1%(5,599)6,713(5,542)6,657其中荷兰2.4%2.6%其中英国2.8%3.0%美国-%-%养老金计划贴现率4.1%4.5%-1%至+1%10,560(8,472)10,522(8,328)其中荷兰3.3%3.7%英国4.6%4.8%固定福利义务通货膨胀率4.9%5.0%[B]2.0%2.2%-1%至+1%(6,034)7,300(6,002)7,271其中荷兰2.4%2.6%其中英国2.9%3.1%60岁人口预期死亡年龄：男性88岁87岁-1岁至+1岁(1,166)1,143(1,130)1,103其中荷兰88岁88岁其中英国87岁87岁其中美国87岁85岁女性89岁-1岁至+1岁(1,006)1,041(993)1,077其中荷兰90年89年其中英国89年90年美国89年86年医疗费用增长率[C]7.0% 6.4%—1%至+1%（338）422（298）372医疗保健计划的折扣率 [C]5.6% 5.7%—1%至+1% 457（358）401（309） [A]基于活跃成员。 [B]由于对界定福利责任的影响不大，故将美国基金排除在加权平均通胀率内。 [C]主要与美国退休后的医疗福利有关。财务报表及补充合并财务报表附注续300壳牌2023年度报告及账目

24.退役及其他拨备百万美元退役及修复法律繁重合约环境修复其他合计于二零二三年一月一日当前856 224 277 321 171 1，061 2，910非当前19，429 1，177 1，207 730 153 1，149 23，845 20，285 1，401 1，484 1，051 324 2，210 26，755增补617 853 26 208 424 806 2，934根据条文（777）（195）（345）（233）（154）（203）（1，907）增记费用643 21 24 13 4 9714分类为持作出售的分类及负债（60）（1）—（16）（1）（1）（79）剩余权益及其他变动（1，499）（24）（83）（74）（113）（321）（2，114）货币换算差异244 1（2）7 6 13 269 (832)655（380）（95）166 303（183）于2023年12月31日流动1，296 508 224 318 367 1，328 4，041非流动18，157 1，548 880 638 123 1，185 22，531 19，453 2，056 1，104 956 490 2，513 26，572于二零二二年一月一日流动871 270 653 332 410 802 3，338非流动21，213 1，141 1，029 847 235 1，339 25，804 22，084 1，411 1，682 1，179 645 2，141 29，142增补618 314 620 178 226 832 2，788根据条文（672）（272）（661）（211）（372）（333）（2，521）增记费用483 16 13 12 15 530分类为持作出售的Dispensable and负债（1，228）（21）（66）（2）—（7）（1，（182）（44）（139）（78）（155）（354）（952）货币换算差额（818）（3）35（27）（21）（74）（908） （1，799）（10）（198）（128）（321）69（2，387）于2022年12月31日流动856 224 277 321 171 1，061 2，910非流动19，429 1，177 1，207 730 153 1，149 23，845 20，285 1，401 1，484 1，051 324 2，210 26，755有关该等拨备的金额及结算时间并不确定，并视乎管理层并非总能控制之多项因素而定。定期检讨估计未来退役及修复成本及所应用之贴现率。 于二零二三年十二月三十一日应用之贴现率为4. 5%（二零二二年：3. 25%）。2023年，由于贴现率变动，拨备总额减少29. 16亿元。在这一总额中，27.77亿美元涉及退役和恢复经费的减少，但因重新计量和其他变动报告的费用估计数变动而增加的13.40亿美元而部分抵消。该净减少主要反映于相关资产的账面值。贴现率上升0. 5%或下降0. 5%，可导致退役及修复拨备分别减少9亿元（2022年：12亿元）或增加10亿元（2022年：13亿元）。倘适用，相关资产之账面值将进行减值测试。 于2023年12月31日的其他拨备包括就雇员福利确认的金额。财务报表及补充合并财务报表附注续301壳牌年度报告及账目2023

24.于二零二三年十二月三十一日的停用及修复拨备预期于：百万元二零二三年十二月三十一日1至5年4，766 6至10年5，102 11年及以后9，585合共19，453 25。金融工具综合资产负债表内的金融工具包括证券投资（见附注14）、现金及现金等价物（见附注17）、债务（见附注20）及衍生工具合约。风险于日常业务过程中，各类金融工具用于管理利率、外汇及商品价格变动风险。库务准则适用于所有附属公司，而各附属公司须采纳符合该等准则的库务政策。 这些政策包括：融资结构；利率及外汇风险管理；保险；交易对手风险管理；以及衍生工具合约的使用。在可能的情况下，库务业务均透过区域专业组织进行，而不会免除各附属公司制定及实施适当库务政策的责任。除远期外汇合约以应付已知承担外，大部分附属公司的库务政策不允许使用衍生工具合约。除特殊情况外，外部衍生工具合约的使用仅限于具备适当技能、经验、监督、监控及汇报系统的专业交易及中央财资机构。壳牌的业务使其面临市场、信贷和流动性风险，如下所述。市场风险市场风险为利率、外汇汇率或原油、天然气、液化天然气、精炼产品、化学原料、电力及环境证书价格变动可能对资产、负债价值或预期未来现金流量造成不利影响。大多数债务是从中央借款方案筹集的。壳牌的政策仍然是主要以美元计价的债务，并维持基本上浮动利率的风险敞口。然而，壳牌近年来发行了大量固定利率债券，利用债券市场的历史低位利率。因此，截至2023年12月31日，大部分债务组合均为固定利率，这减少了壳牌对浮动美元利率上升的不利风险（见附注2）。 大部分附属公司的融资乃按浮动利率基准进行，而任何进一步的利率风险管理仅于特殊情况下应用。 根据2023年12月31日的浮动利率净现金状况，（发行和对冲），并假设其他因素（主要是外汇汇率及商品价格）维持不变，且并无采取进一步利率管理行动，则利率上升1%将使二零二三年税前收入增加2.26亿元（2022年：增加2.34亿元）。债务及借贷融资之账面值及到期日于附注20呈列。利息开支于附注9呈列。外汇风险壳牌经营的许多市场直接或间接地以美元定价。因此，大多数综合天然气和上游实体以及有重大跨境业务的实体的功能货币是美元。对于化学品和产品实体，功能货币通常为当地货币。因此，壳牌面临着不同程度的外汇风险：当一个实体进行的交易不是以其功能货币计值时；当外币货币资产和负债在资产负债表日换算时；以及由于持有非美元功能业务的净投资。各实体须采纳旨在参考其功能货币计量及管理其外汇风险之库务政策。财务报表及补充合并财务报表附注续302壳牌年报及账目2023

25.金融工具持续汇兑损益在正常业务过程中因确认以实体功能货币以外的货币计入应收账款和应付账款及其他货币项目而产生。与资本支出有关的外汇风险也可能出现。对于重大项目，在最终投资决策阶段评估是否对冲任何由此产生的风险。假设其他因素(主要是利率和商品价格)保持不变，并且不采取进一步的外汇风险管理行动，壳牌面临的主要货币在12月31日对美元升值10%将产生以下影响：税前收入增加/(减少)美元2023年2022年净资产增加2023年2022年10%对美元升值：英镑(270)(168)1,022 894欧元(46)124 2,434 1,486马来西亚林吉特49 65 279 313澳元(129)(65)780 837加元9(44)1,392 1,575以上敏感性信息仅参考12月31日的资产和负债账面金额计算。对税前收入的影响与以非实体职能货币计价的货币余额有关；对净资产的影响主要来自对非美元职能实体的资产和负债的换算。商品价格风险某些附属公司有权交易原油、天然气、液化天然气、精炼产品、化学原料、电力和环保证书，并使用商品衍生合约(远期、期货、掉期和期权)作为管理此类交易活动产生的价格和时机风险的手段。在进行这些交易时，有关实体按照旨在确保风险(包括与交易对手违约有关的风险)在授权范围内得到管理的程序和政策进行运作。一个独立于壳牌交易员的部门每天监测市场风险敞口。基于方差/协方差或蒙特卡罗模拟模型的风险值(VAR)技术被用于对这些子公司在95%的置信度内持有的商品头寸在一天的持有期内未来可能发生的市场价值变化所产生的市场风险进行统计评估。公允价值潜在变动的计算考虑了头寸、价格变动的历史以及这些价格变动的相关性。模型定期对照实际公允价值变动进行审查，以确保保持完整性。在活跃市场交易的商品的风险值平均值及年终持仓量(见下表)乃按多元化基准计算，以反映组合投资组合内抵销风险的影响。在险价值(税前)$2023年2022年平均年终平均年终全球石油43 25 72 56北美天然气和电力13 10 18 23欧洲天然气和电力31 12 54 40澳大利亚天然气和电力4 2 12 12环境证书9 4 10 13此外，商品衍生工具对冲合约被用于部分缓解未来液化天然气销售和购买的价格波动。由于买卖现货液化天然气的合同按权责发生制记账(见附注2)，而大宗商品衍生品按公允价值计账，这造成了一段时期的会计错配。商品衍生工具的公允价值会计可在综合收益表中产生损益。这些衍生品合约基于欧洲和北美天然气价格指数、全球原油价格指数和亚洲液化天然气价格指数的组合。前几年，壳牌在这些市场出现了很高的波动性。在此基础上，对这一篮子衍生品合约在2023年底的价格上涨或下跌50%进行了敏感性分析，这将导致综合收益表中15亿美元(税前)的损益(2022年：27亿美元)，而同样的敏感性分析适用于同期的平均风险敞口为8亿美元(2022年：25亿美元)。财务报表和补充财务报表合并财务报表附注续303壳牌2023年年度报告和账目

25.金融工具续信贷风险本集团已制定政策，以确保产品销售予具有适当信誉的客户。该等政策包括信贷分析及根据交易对手信贷限额监察贸易伙伴。业务及财务职能部门定期共享信贷资料，并设有专责团队，以快速识别及应对信贷恶化个案。为风险较高的业务伙伴和客户制定和实施缓解措施，包括缩短付款期限、抵押品或其他担保物以及大力收款。此外，政策限制任何个别金融机构的信贷风险。 本集团已制定界定组合信贷风险偏好，以管理信贷风险集中。它包括在不同投资组合级别（例如国家、行业部门、信誉）设置的一套阈值和警报。本集团会积极监察是否符合该等门槛的使用情况，并在适当情况下采取行动确保遵守。于二零二三年，个别客户或地区并无重大信贷风险集中。于二零二二年，大宗商品价格上涨（主要与天然气投资组合的战略性长期合约有关）导致风险严重集中，约占壳牌总信贷风险（经抵销现金抵押品及其他工具后）的25%。盈余现金投资于一系列短期、安全及流动性较强的工具，包括短期银行存款、货币市场基金、反向回购及类似工具。该等投资组合多元化，以避免风险集中于任何一项工具、国家或对手方。管理层定期监察投资，并于有需要时根据新的市场资讯调整投资组合，以确保有效分散信贷风险。在商品交易中，交易对手信贷风险在经首席执行官和首席财务官批准的框架内进行管理，并授权给业务中的其他管理人员。信贷限额已予界定，并定期检讨其使用情况。信贷风险会持续监控，并根据批准的授权厘定可接受的信贷风险水平。信用检查由独立于贸易商的部门进行，并在合同承诺前进行。在适当情况下，本集团利用净额结算安排、信贷保险、预付款项及抵押品管理特定风险。壳牌经常与交易方和其他交易方达成抵销、主净额结算和类似安排，以管理信贷风险。如果根据该等安排有合法可强制执行的抵销权，且壳牌有意按净额基准结算或同时变现资产和清偿负债，则净资产或负债在综合资产负债表中确认，否则资产和负债按总额呈列。该等金额（于12月31日综合资产负债表内于应收账款及其他应收账款、应付账款及其他应付账款及衍生金融工具呈列净额及总额）如下：二零二三年金额抵销未抵销总额金额抵销呈列净额已收╱质押现金抵押品其他抵销工具净额资产：贸易应收款项20，810 12，350 8，460 18356 8，086衍生金融工具26，166 13，140 13，026 1，688 2，616 8，722负债：应付贸易账款18，423 12，351 6，072 69 356 5，647衍生金融工具23，037 13，163 9，874 2，040 2，636 5，198二零二二年百万美元抵销金额未抵销金额抵销前总额抵销呈列净额已收╱已抵押现金抵押品其他抵销工具净额资产：贸易应收款项28，259 17，200 11，059 292 495 10，272衍生金融工具56，154 34，685 21，469 1，904 4，563 15，002负债：应付贸易账款29，981 17，200 12，781 608 495 11，678衍生金融工具58，991 34，710 24，281 4，788 3，364 16，129未抵销金额主要与于十二月三十一日并无明确确定按净额基准结算之合约有关。财务报表及补充合并财务报表附注续304壳牌年报及账目2023

25.金融工具继续作为债务或或有负债抵押品的金融资产于2023年12月31日在贸易及其他应收账款内列报的账面金额为34.37亿美元(2022年：111.33亿美元)。作为抵押品的金融资产减少是由于整体衍生品风险敞口减少，主要是由于天然气和电力远期价格下降。于2023年12月31日持有的抵押品账面金额(包括贸易及其他应付款项)为14.04亿美元(2022年：16.48亿美元)。抵押品主要涉及商品交易所持有的初始保证金和场外交易对手变动保证金。部分衍生工具合约完全以现金作抵押，从而消除交易对手风险及本集团本身的非履约风险。流动性风险流动性风险是指壳牌业务活动可能没有合适的资金来源的风险。管理层认为，它可以获得足够的现金和现金等价物、债务融资来源(资本市场)和未动用的承诺借款安排，以满足可预见的需求。有关借贷安排的资料载于附注20。衍生工具合约及对冲衍生工具合约主要用作对冲工具。然而，由于并不总是应用对冲会计，在收入中确认的衍生合约的账面金额的变动可能不会在同一时期与相关对冲项目的收入影响的确认相匹配。账面金额、到期日和套期保值12月31日被指定和未被指定为对冲会计目的对冲工具的衍生品合约的账面金额，2.023亿美元资产负债指定未指定净利率掉期总额14 2 16 98-98(82)远期外汇合约-697 697-592 592 105货币掉期和期权177-177 1,959 13 1,972(1,795)商品衍生工具-14,783 14,783-9,161 9,161 5,622其他合约-226-7 219总计191 15,708 15,899 2,057 9,773 11,830 4,069 2022百万美元资产负债未指定净利率掉期总额-1 169-169(168)远期外汇合约-907 907-996 996(89)货币互换和期权31 24 55 2,925 5 2,930(2,875)商品衍生工具-23,676 23,676-22,858 22,858 818其他合约-380 380-389 389(9)总计31 24,988 25,019 3,094 24,248 27,342(2,323)合并财务报表和补充说明继续305壳牌年报和账目2023

25.金融工具续作为壳牌正常业务的一部分，为减轻未来购买、销售和库存而订立商品衍生品对冲合约。 2023年衍生合约（不包括设计作对冲的合约）的税前净收益为51. 89亿元（2022年：收益13. 31亿元；2021年：亏损83. 77亿元）。 若干合约（主要对冲与预测商品交易有关的价格风险）被指定为现金流量对冲关系，并于与交易所抵销相关保证金结余后呈列。对冲外汇风险合约亦指定为现金流量对冲关系，该等合约于2023年12月31日的账面净值为负债3. 73亿美元（2022年：负债8. 28亿美元）。有关于其他全面收益确认的累计结余，请参阅附注28。若干利率及货币掉期被指定作公平值对冲，主要是有关衍生工具合约于二零二三年十二月三十一日之账面净值（扣除应计利息）为负债14. 41亿元（二零二二年：负债21. 91亿元）之债务。 于2023年12月31日，并无债务工具（2022年：30亿欧元）被指定为与若干中间控股公司及其附属公司之间产生的外汇风险有关的海外业务净投资对冲。有关于其他全面收益确认的累计结余，请参阅附注28。于交易业务过程中，若干合约乃就交付商品而订立，并入账列作衍生工具。 由此产生的价格风险乃透过订立相关衍生工具合约进行管理。该等合约乃按公平值基准管理，而最大流动资金风险为衍生负债之未贴现公平值。 就少数商品衍生工具合约而言，账面值不能从市场报价或其他可观察输入数据得出，在此情况下，公平值乃使用估值技术（如柏力克—舒尔斯）、期权利差模型及推断法（使用报价利差及根据可观察市场活动而制定的假设）估计。其他合约包括若干持作出售或购买商品的合约及其他包含嵌入式衍生工具的合约，即使该等合约乃为符合营运要求而订立，但由于定价或交付条件而须按公平值确认。该等合约预期于二零二四年至二零二五年到期，其中若干合约拥有提前终止权（任何一方）。 估值来自其他可观察输入数据。衍生负债于十二月三十一日之合约到期日与其于综合资产负债表之账面值比较如下：二零二三年百万元合约到期日少于1年介乎1至2年介乎2至3年介乎3至4年介乎4至5年及其后与账面值之差额总额 [A]账面金额利率掉期78 9 3 3 5—98—98远期外汇合约465 77 25 1—（3）565 27 592货币掉期及期权551 609 521 392 186 859 3，118（1，146）1，972商品衍生品5，767 1，902 799 381 225 597 9，671（510）9，161其他合约2 4 2—8（1）7合计6，863 2，601 1，350 777 416 1，453 13，460（1，630） [A]主要与贴现效果有关。财务报表及补充合并财务报表附注续306壳牌年报及账目2023

25.金融工具续2022年百万美元合约到期日少于1年1至2年2至3年3至4年4至5年5年及以后与账面值的差额总额 [A]账面值利率掉期120 50 2 1 1 1 1175（6）169远期外汇合约629 294 18（1）（2）（3）935 61 996货币掉期及期权582 554 750 588 507 1，353 4，334（1，404）2，930商品衍生工具17，273 3，678 1，203 515 270 793 23，732（874）22，858其他合约212 148 22 1 1—384 5 389合计18，816 4，724 1，995 1，104 777 2，144 29，560（2，218）27，342 [A]主要与贴现效果有关。公平值计量于十二月三十一日持有之衍生合约之账面净值乃按厘定各合约公平值所用输入数据之主要来源及性质分类如下：二零二三年百万美元相同资产╱负债于活跃市场之价格其他可观察输入数据不可观察输入数据总额利率掉期—（82）—（82）远期外汇合约—105—105货币掉期和期权—（1，795）—（1，795）商品衍生品（39）3，191 2，470 5，622其他合约—223（4）219合计（39）1，642 2，466 4，069 2022百万美元相同资产/负债活跃市场的价格其他可观察输入数据不可观察输入数据总额利率掉期—（168）—（168）远期外汇合约—（89）—（89）货币掉期及期权—（2，875）—（2，875）商品衍生品68（1，161）1，911818其他合约—（7）（2）（9）合计68（4，300）1，909（2，323）财务报表及补充合并财务报表附注续307壳牌年报及账目2023

25.金融工具续主要使用不可观察输入数据计量的衍生工具合约账面净值二零二三年二零二二年一月十一日，909389于收益确认的净收益5761，190采购271886销售（185）（623）结算（125）46重新分类（净额）2517货币换算差异（5）4截至12月31日2，4661，909 2023年收入确认的净收益包括与于2023年12月31日持有的资产及负债有关的未变现净收益合共7. 97亿元（2022年：4. 49亿元收益）。若干长期商品合约延伸至可观察定价数据有限的期间，其价值可能包括估计。 倘该金额超过整体合约估值的不重要部分，则任何收益或亏损将予以递延。估值技术在附注2中作进一步说明。于二零二三年十二月三十一日，该等衍生合约之未确认收益如下：百万元二零二三年二零二二年一月十一日，620 1，024变动（13）596于十二月三十一日，607 1，620 26。股本每股0. 07欧元的已发行及缴足普通股 [A]股份数目面值百万美元A B普通股A B普通股总数于二零二三年一月一日7，003，503，393 584 584购回股份（479，394，344）（40）（40）（40）于2023年12月31日6，524，109，049 544544于2022年1月1日4，101，239，499 3，582，892，954 345 296 641在吸收前购回股份─（34，106，548）（3）（3）A、B股普通股同化为普通股（4，101，239，499）（3，548，786，406）7，650，025，905（345）（293）638—于2022年1月27日和28日回购B股，于2022年2月2日和3日注销为普通股（507，2022年12月31日7，003，503，393 584 584 [A]于二零二二年十二月三十一日的股本亦包括50，000股每股面值1英镑的已发行及缴足英镑递延股份，已于二零二三年三月二十七日赎回。于赎回时，英镑递延股份被视为已注销，而本公司已发行股本则根据英国二零零六年公司法第688条减少赎回股份面值。2022年1月29日，作为2021年12月20日宣布的简化的一部分，本公司的A股和B股被同化为单一普通股线。这反映在上表中。在2023年5月23日举行的本公司股东周年大会（股东周年大会）上，董事会获授权配发本公司普通股，并授出认购或转换任何证券为本公司普通股的权利，最多面值约为1.61亿欧元。（相当于约23.07亿股每股面值0.07欧元的普通股），并在任何证券交易所上市。 此授权于二零二四年八月二十二日营业时间结束时及将于二零二四年举行之股东周年大会结束时（以较早者为准）届满，除非本公司先前于股东大会上续期、撤销或修订。财务报表及补充合并财务报表附注续308壳牌年报及账目2023

26.股本续于二零二三年五月二十三日股东周年大会，股东授予本公司权力，可于（i）于市场上购回最多692，000，000股普通股。（不包括任何库存股），减去根据回购合约购买或承诺购买的普通股数目，（ii）根据第（ii）项的授权进行的场外购买；及（ii）最多6.92亿股的场外普通股，扣除根据第（i）项的授权进行的任何场外购买。在市场上和场外购买普通股的情况下，普通股可能支付的最低价格（不包括费用）为0.07欧元，普通股可能支付的最高价格（不包括费用）为以下两者中的较高者：（i）相等于紧接购买日期前五个营业日普通股平均市值加5%的金额；及（ii）最后一次独立交易的价格与在进行购买的交易场所就普通股而言的当前最高独立出价两者中的较高者。于市场及场外购买普通股之授权将于二零二四年八月二十二日营业时间结束及本公司将于二零二四年举行之股东周年大会结束时（以较早者为准）届满。本公司根据该等授权购买的普通股将予以注销或以库务形式持有。库存股为本公司本身拥有的本公司股份。27.以股份为基础的补偿计划及以信托方式持有的股份以股份为基础的补偿开支百万美元二零二三年二零二二年股权结算 [A] 700 807 539 [A]在附带基准下，倘根据当地法规无法进行权益结算，则奖励可能以现金结算。以股份为基础的雇员补偿计划为主要股份奖励计划及长期奖励计划。本公司股份及美国存托股份奖励计划及长期奖励计划项下之美国存托股份奖励乃按若干条件授予合资格雇员。实际可归属股份数目介乎奖励的0%至200%，视乎于奖励年度一月一日开始的三年期间内指定表现条件的结果而定。 股份奖励 [A]A股数量（百万）B股数量（百万）普通股数量（百万）。 [B]美国存托凭证数目（百万）加权平均剩余合约年期（年）于2023年1月1日58 10 1.1已授予19 3已授予（17）（3）没收（2）—于2023年12月31日58 10 0.9于1月1日，2022381291.2普通股A、B股同化为普通股（38）（12）50授予——284归属——（13）（2）没收——（7）（1）12月31日，2022—58 10 1.1 [A]经修订，包括名义股息。 [B]2022年1月29日，作为2021年12月20日宣布的简化的一部分，本公司的A股和B股被同化为单一普通股线。 其他计划为合资格雇员提供机会购买本公司股份及美国存托证券，或收取按本公司股价计算的现金利益。 壳牌员工持股信托和类似信托的实体在公开市场购买公司的股票，以满足员工持股计划下的交付承诺。于2023年12月31日，彼等合共持有24，200，000股普通股（2022年：23，900，000股）及680，000股美国存托证券（2022年：450，000股）。财务报表及补充合并财务报表附注续309壳牌2023年度报告及账目

28.其他储备壳牌有限公司股东应占其他储备百万美元合并储备股份溢价储备资本赎回储备股份计划储备累计其他全面收益总额于二零二三年一月一日37，298 154 196 1，140（17，656）21，132壳牌有限公司股东应占其他全面收益—（83）（83）从其他全面收益转拨—（112）（112）股份购回——40——40股份补偿—168—168于2023年12月31日37，298154236 1，308（17，851）21，145于2022年1月1日37，298154139964（19，646）18，909壳牌股份有限公司股东应占其他全面收益—2，024 2，024其他综合收益转拨—（34）（34）股份购回——57——57股份补偿—176—176于二零二二年十二月三十一日37，298 154 196 1，140（17，656）21，132于二零二一年一月一日37，298 154 129906（25，735）12，752壳牌公司股东应占其他全面亏损—6，134 6，134从其他综合收益转拨—（45）（45）股份购回——10——10股份报酬——58—58于12月31日，2021 37，298154139964（19，646）18，909合并储备及股份溢价储备乃由于本公司于二零零五年成为Royal Dutch Petroleum Company及The“Shell”Transport and Trading Company，plc（现为The Shell Transport and Trading Company Limited）之单一母公司而设立。 于二零一六年发行股份以收购BG Group plc后，合并储备增加。 资本赎回储备乃就购回本公司股份而设立。 股份计划储备乃有关以权益结算以股份为基础之补偿计划（见附注27）。有关变动包括扣除年内支出及归属奖励而解除之净额。财务报表及补充合并财务报表附注续310壳牌年报及账目2023

28.其他储备续累计其他全面收益包括以下各项：壳牌有限公司股东应占累计其他全面收益$百万货币换算差额股本工具重新计量债务工具重新计量现金流量对冲（亏损）/收益净额投资对冲（亏损）/收益递延对冲成本退休福利重新计量合计于2023年1月1日（12，590）487（75）（524）（1，964）（26）（2，964）（17，656）在其他综合收益中确认1，393（67）33（196）（44）（273）（1，088）（242）重新分类至收益1—9 162—61—233重新分类至资产负债表——（1）117 '1—117重新分类至保留收益—（112）—（112）已确认╱重新分类金额之税项3（32）—（12）—63 5 27合计，扣除税项1，397（211）41 71（44）（148）（1，083）23应占合营企业及联营公司16（202）—2——1（183）期内其他全面（亏损）╱收益1，413（413）4173（44）（148）（1 082）（160）减：非控股权益（36）（1）—2（35）归属于壳牌有限公司股东1，377（414）41 73（44）（148）（1，080）（195）于2023年12月31日（11，213）73（34）（451）（2，008）（174）（4，044）（17，851）于2022年1月1日（9，563）1，294 3（536）（2，144）（226）（8，474）（19，646）在其他全面收益中确认（3，422）（524）（90）426 180 64 6，982 3，616重新分类至收入437—12（636）—81—（106）重新分类至资产负债表—（81）——（81）重新分类至留存收益—（32）—（2）（34）已确认╱重新分类金额之税项（1）33—59—55（1，516）（1，370）合计，扣除税项（2，986）（523）（78）（232）180 200 5，464 2，025应占合营企业及联营公司30（283）—244——30 21期内其他全面收益╱（亏损）（2，956）（806）（78）12 180 200 5，494 2，046减：非控股权益（71）（1）—16（56）归属于壳牌有限公司股东（3，027）（807）（78）12 180 200 5，510 1，990于2022年12月31日（12，590）487（75）（524）（1，964）（26）（2，964）（17，656）于2021年1月1日（8，175）1，144 31（485）（2，439）（187）（15，624）（25，735）在其他全面收益中确认（1，841）180（23）88 295（145）10，191 8，745重新分类至收益368—（5）（38）—92—417重新分类至资产负债表—（13）—（13）重新分类至保留收益—（45）—（45）已确认╱重新分类金额之税项60（35）—（16）—14（2，993）（2，970）合计，扣除税项（1，413）100（28）21295（39）7，198 6，134应占合营及联营公司（36）50—（72）——（48）（106）本期其他综合收益╱（亏损）（1，449）150（28）（51）295（39）7，1506 028减：非控股权益61—61归属于壳牌有限公司股东（1，388）150（28）（51）295（39）7，150 6，089于2021年12月31日（9，563）1，294 3（536）（2，144）（226）（8，474）（19，646）财务报表及补充合并财务报表附注续311壳牌年报及账目2023

29.股息中期股息每股美元百万美元二零二三年二零二二年二零二一年 [A] 2023 2022 2021 [B]现金：3月0.2875 0.24 0.1665 2，030 1，829 1，290 6月0.2875 0.25 0.1735 1，984 1，850 1，331 9 0.3310 0.25 0.24 2，179 1，818 1，854十二月0.3310 0.25 0.24 2，196 1，786 1，846总计1.237 0.99 0.82 8，389 7，283 6，321 [A]2021年，壳牌宣布每股A股和B股股息相等。 [B]2021年，A股的股息总额为33.3亿美元，B股的股息总额为29.91亿美元。于2024年2月1日，董事宣布于2023年再派发中期股息每股普通股0.3440美元。总股息估计为22.3亿美元，将于2024年3月25日支付给2024年2月16日登记在册的股东。股东将能够选择以美元、英镑或欧元收取股息。30.每股收益2023 2022 2021壳牌公司股东应占收益(百万美元)19,359 42,309 20,101加权平均股数用作确定基础的：每股基本收益(百万股)6,733.5 7,347.5 7,761.7稀释每股收益(百万股)6,799.8 7,410.5 7,806.8每股基本收益是通过将该年度壳牌股东应占收入除以该年度已发行加权平均股份数计算得出的。加权平均流通股数量不包括信托持有的股份。稀释后的每股收益是基于相同的收入数据。与股份补偿计划相关的摊薄股份增加了本年度的加权平均流通股数量。如果计入潜在可发行股份可以减少每股摊薄亏损，潜在可发行股份将被排除在用于计算稀释每股收益的加权平均流通股数量之外。31.法律程序和其他或有事项一般在正常业务过程中，壳牌子公司可能会因政府当局(包括税务当局)和私人当事人提起的诉讼和索赔而发生一些或有事项。壳牌子公司的业务和收益不时受到政治、立法、财政和监管事态发展的不同程度影响，包括与保护环境和在其开展业务的国家的土著群体有关的事态发展。壳牌子公司所从事的行业也面临着各种类型的实物风险。与这类事件有关的索赔金额，如果对壳牌提出的此类索赔胜诉，在各种案件中寻求的补救措施的实施费用可能会很高。根据迄今掌握的资料，并考虑到在某些情况下估计任何由此产生的付款的可能数额或时间并不可行，管理层认为上述事项预计不会对壳牌的综合财务报表产生重大不利影响。然而，围绕这些或有事件及其对未来业务、收益、现金流和壳牌财务状况的潜在影响，仍存在高度的不确定性。在某些撤资交易中，与退役和恢复有关的负债在将这些债务转移给买方时被取消确认。对于其中某些债务，壳牌已向第三方出具担保，并在主要债务人无法履行其义务的情况下继续承担责任。据评估，签发这些担保所产生的这些潜在债务微乎其微。对于寿命较长的制造设施，退役和修复制造设施，通常需要50多年才能退役，虽然过去发生的事件产生了目前的债务，但无法可靠地衡量债务的数额。这是因为结算日期是不确定的；而其他估计，如没有可观察到的衡量标准的极长期贴现率，也不能可靠地确定。因此，这种长期生产设施存在的退役和修复义务不能可靠地量化，并作为或有负债披露。关于这些债务及其对未来业务、收益、现金流、声誉和壳牌财务状况的潜在影响，仍存在高度的不确定性。财务报表和补充财务报表合并财务报表附注续312壳牌2023年年度报告和账目

31.法律诉讼和其他或有事项继续农药诉讼壳牌美国公司。壳牌美国公司（Shell USA）与另一家农用化学农药制造商和几家分销商一起被公共和准公共供水商、储水区和私人土地所有者起诉，声称对化学农药施用造成的地下水污染负有责任。目前约有24起此类案件待决，提出了4项索赔但尚未提出，并正在发出记录的传票。这些事项主张严格责任和疏忽的各种理论，寻求收回实际损失，包括饮用井处理和补救费用。大多数人声称要求惩罚性赔偿。尽管壳牌美国公司继续大力捍卫这些行动，但2018年1月，一项环境监管标准在加利福尼亚州生效，该州的大多数诉讼正在审理中。2018年的标准要求全州的公共供水系统每季度或每月对饮用水源进行采样，以检测某些杀虫剂中含有的化学物质。被认为不符合监管标准的供水系统必须采取纠正措施，以解决故障或使饮用水源停止使用。为响应该监管标准，壳牌美国公司监控取样结果，以确定可能受影响的油井数量。根据所称索赔以及壳牌美国公司为解决各种行动而支付的金额的历史，管理层预计截至2023年12月31日的未决事项不会对壳牌产生重大不利影响。 气候变化诉讼在美国，能源公司（包括壳牌）、行业协会和其他人在多个案件中被点名，声称对使用化石燃料造成的气候变化影响负有责任。这些问题主张对各种各样的损害承担责任的许多不同理论，包括但不限于对公共和私人基础设施、自然资源以及公共卫生和服务的影响。截至2023年12月31日，24起将壳牌列为被告的诉讼正在审理中，3起索赔已提交但尚未送达，还有一项保留证词的请愿书正在审理中。 在荷兰，在一组环境非政府组织和个人索赔人针对壳牌提起的案件中，法院裁定，尽管壳牌目前没有非法行为，但壳牌必须减少壳牌业务和跨范围销售的能源运载产品的年二氧化碳排放总量，到2030年底，2号和3号的排放量相对于2019年的排放水平增加45%（净额）（“荷兰法院命令”）。对于范围2和范围3，这是一项重要的尽最大努力义务。壳牌对该裁决提出上诉，并定于2024年4月在荷兰海牙上诉法院举行听证会。 管理层认为，这些问题的结果应该以有利于壳牌的方式解决，但关于这些诉讼的最终结果，以及它们对未来运营、盈利、现金流和壳牌财务状况的潜在影响，仍然存在高度的不确定性。 NAM（格罗宁根气田）诉讼自1963年以来，由壳牌和埃克森美孚（50%：50%）合资企业NAM一直在西欧最大的气田格罗宁根气田生产天然气。在20世纪90年代和2000年代末发生了较小的地震后，2012年发生了一次里氏3.6级地震，对受灾地区的财产造成了破坏，该地区继续经历震颤/地震类型的事件。不结盟运动已成功解决了近80 000项财产实物损失索赔。荷兰从不结盟运动手中接管了所有索赔类别的损害索赔处理工作，并加强了该区域的业务，而不结盟运动在费用与不结盟运动的赔偿责任相符的情况下，仍由其承担财务责任。于二零二二年，不结盟运动开始与荷兰政府进行仲裁，以确定荷兰政府向申索人赔偿并随后向不结盟运动收取的费用的财务责任。这些索赔包括但不限于财产的实际损害、住房价值损失、精神损害和生活享受的丧失。 壳牌和埃克森美孚寻求与荷兰政府就荷兰“加斯格布”的新设计和格罗宁根天然气生产的逐步减少达成最终的、全面的解决方案。壳牌、埃克森美孚和荷兰政府分别于2018年和2019年达成协议，随后就这些协议的解释和实施以及最终和全面解决方案进行了讨论。由于该等讨论未能达成和解，于2023年12月，不结盟运动股东要求独立仲裁小组就2018/2019年达成的协议的解释和执行作出裁决。仲裁预计将耗时数年，判决将具有约束力。只要壳牌、埃克森美孚和荷兰政府同意寻求这样的和解，仲裁并不排除达成最终和全面和解的可能性。关于这些纠纷的最终结果及其对未来业务、收益、现金流、声誉和壳牌财务状况的潜在影响，仍存在高度的不确定性。财务报表和补充财务报表合并财务报表附注续313壳牌2023年年度报告和账目

31.法律诉讼和其他意外事件继续哈萨克斯坦壳牌公司有几个涉及哈萨克斯坦共和国的争议事项。一项涉及壳牌NOV的诉讼事项涉及硫磺许可检查结果。阿斯塔纳市法院行政学院于2024年2月作出不利裁决。壳牌石油公司正在评估下一步行动，包括向哈萨克斯坦最高法院提出上诉。 其他事项是两个壳牌NOV，涉及2010年至2019年期间根据适用的产量分成合同收回成本的争议。2023年3月，哈萨克斯坦共和国任命了每一项争议的仲裁员，正式启动仲裁程序。在这两个问题上均未提交索赔书。 因此，目前无法可靠估计上述事项的任何可能承担或付款的规模及时间，或是否有付款到期。 关于最终结果，以及对未来运营、盈利、现金流和壳牌财务状况的潜在影响，仍然存在高度的不确定性。壳牌在尼日利亚运营的子公司和联营公司是尼日利亚和英格兰法院提起的各种环境、非环境和合同纠纷的当事方。这些争端处于不同的诉讼阶段，包括上诉阶段，在某些争端中，壳牌公司已作出判决。如果按面值计算，这些判决的总额可被视为重大。然而，管理层认为，一旦确定这些争端的结果将有利于壳牌。然而，这些案件及其对未来运营、盈利、现金流和壳牌财务状况的潜在影响仍然存在高度的不确定性。2017年1月27日，尼日利亚联邦高等法院发布了一项临时扣押石油勘探许可证245（OPL 245）临时命令，等待壳牌尼日利亚勘探和生产有限公司的调查结束。公司（SNEPPCO）在尼日利亚石油区块OPL 245的投资，以及2011年解决了与该区块有关的潜在反贿赂、反腐败和反洗钱法律的诉讼。SNEPPCO基于宪法和程序理由申请并获准解除这一命令。同样在尼日利亚，2017年3月，对SNEPCO提出了指控官员腐败和阴谋实施官员腐败的刑事指控，SNEPCO当时是壳牌的一名现任前雇员，以及包括ENI SpA及其子公司在内的第三方。这些程序暂时搁置。2020年1月，尼日利亚对壳牌尼日利亚Ultra Deep Ltd.提起刑事指控，指控其违反与税务豁免有关的法律指示，SNEPCO和包括尼日利亚Agip勘探有限公司（NAE）在内的第三方。这些诉讼正在进行中。2017年3月，声称是Malabu Oil and Gas Company Ltd.（Malabu）股东的当事人提起了两项诉讼，对2011年的和解以及尼日利亚联邦政府授予SNEPCO和ENI SpA子公司的OPL 245提出质疑。目前，这两项行动都在等待对程序性决定提出的上诉的结果。这些上诉程序正在进行中。2018年5月8日，人类环境发展议程（HEDA）寻求尼日利亚联邦高等法院的许可，申请命令联邦总检察长撤销OPL 245，理由是与OPL有关的整个马拉布交易是通过欺诈和腐败行为获得的，是违宪的，非法的和无效的。2019年7月3日，尼日利亚联邦高等法院维持了SNEPCO和NAE的反对意见，并驳回了HEDA提起的诉讼。该诉讼因诉讼时效和缺乏审理该事项的管辖权而被驳回。该法院对判决提出了上诉，上诉仍在进行中。关于另一个OPL 245事项，对一名也不为壳牌公司工作或代表壳牌公司工作的个人的审前刑事诉讼正在进行中。2022年7月21日，荷兰检察官办公室宣布驳回对OPL 245相关贿赂指控的调查。 2022年10月24日，Re：Common、HEDA和The Corner House宣布，他们根据荷兰刑事诉讼法第12条向海牙上诉法院提出申诉，质疑荷兰检察官驳回调查的决定。 关于上述OPL 245事项和或有事项，以及它们对未来运营、收益、现金流和壳牌财务状况的潜在影响，仍然存在高度的不确定性。因此，目前无法可靠地估计任何付款的可能责任和时间。任何违反反贿赂、反腐败或反洗钱立法的行为都可能对壳牌公司的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。财务报表及补充合并财务报表附注续314壳牌年报及账目2023

32.雇员雇员成本百万美元2023 2022 2021薪酬10，648 10，509 9，038社会保障供款957 860 819退休福利（见附注23）1，324 1，795 1，696股份补偿（见附注27）700 807 539合计 [A] 13,629 13,971 12,092 [A]不包括借调到合资企业和联营企业的雇员。平均雇员人数 [A]千2023 2022 2021综合天然气6 6 6 6上游11 12 13营销26 17 14化学品和产品22 21 22可再生能源和能源解决方案5 4 3企业30 27 25—其中壳牌商业服务中心（SBSC）23 20 19总计 [B] 100 87 83 [A]员工人数以员工人数为基础。 [B]不包括借调至合营企业及联营公司的雇员（二零二三年：2，000名雇员；二零二二年：2，000名雇员；二零二一年：2，000名雇员）。33.董事及高级管理层本公司董事酬金百万元二零二三年二零二二年二零二一年酬金12 12 12根据长期奖励计划已发放奖励之价值4 7 5雇主向退休金计划供款111酬金包括薪金及费用，年度奖金（绩效评估期间）和其他福利。期内根据长期奖励计划发放的奖励价值与截至该年度止的表现期间有关。于二零二三年，概无董事就界定福利计划下的合资格服务计提退休福利。有关董事薪酬之进一步资料可参阅第191至193页之董事薪酬报告。董事及高级管理人员开支百万美元二零二三二零二二二零二一短期福利31 33 27退休福利22 3以股份为基础的补偿17 17 16终止及相关款项71 2合共57 53 48名董事及高级管理人员包括执行委员会成员及非执行董事会成员。本公司执行董事。短期福利包括薪金及费用、以现金及股份形式派发的年度花红（就表现评估期间）、其他福利及雇主社会保障供款。财务报表及补充合并财务报表附注续315壳牌年报及账目2023

34.核数师酬金百万元二零二三年二零二二年二零二一年审核合并及母公司财务报表之费用，包括审核合并报表之费用42 45 39其他审核费用，主要涉及附属公司账目的审计19 18 18审计费用总额61 63 57审计费用33 3其他非审计费用核数服务2 3 3总计66 69 63此外，核数师为附属公司雇员的退休福利计划提供核数服务。该等福利计划于二零二三年支付的薪酬为1百万元（二零二二年：1百万元；二零二一年：1百万元）。 35.资产负债表后事件2024年1月16日，壳牌达成协议，出售其尼日利亚陆上子公司壳牌尼日利亚石油开发有限公司（SPDC），代价为13亿美元，额外支付高达11亿美元的现金以及进一步的或有付款。根据商定的交易结构，从2021年12月31日起，买方将获得经济表现，但壳牌将继续巩固SPDC，直到控制权移交完成。在完成后，壳牌将提供高达12亿美元的担保定期贷款，并在未来几年提供高达13亿美元的额外融资。交易的完成须经尼日利亚联邦政府批准及其他条件。于2024年1月30日，美国主要界定福利退休金计划Shell Pension Plan与“The Prudential Insurance Company of America”订立合约，以偿付50. 52亿美元的退休金负债。结算价包括49.2亿美元的养恤金资产。 由于此次交易，壳牌养老金计划提供的一部分福利的所有法律和推定义务均已消除。此交易不会对合并损益表、合并资产负债表或合并现金流量表产生重大影响。2024年2月1日，壳牌宣布启动一项35亿美元的股票回购计划，总合同期限约为三个月（“计划”）。该计划旨在减少本公司已发行股本。作为计划一部分购回的所有股份将被注销。根据市场情况，该计划将在公司定于2024年5月2日公布2024年第一季度业绩之前完成。本公司已与单一经纪商订立一项安排，包括三份不可撤销、非酌情合约，以购买普通股。财务报表及补充合并财务报表附注续316壳牌年报及账目2023

关于本节本节的目的是遵守财务会计准则委员会（FASB）“采掘活动—石油和天然气（主题932）”的要求。为此目的的开采活动包括从其天然储层中开采石油、凝析油、天然气液体、油砂和天然气的勘探和生产活动。在壳牌，采掘活动或石油和天然气勘探和生产活动在综合天然气、上游和化学品和产品（包括油砂）部门内进行。壳牌的采掘活动并不代表综合天然气、上游和化学品和产品活动的全部范围，不包括GTL、部分液化天然气活动、贸易和优化以及其他非采掘活动。 因此，本提取活动部分中的信息不适合建模壳牌的综合业务，我们参考细分信息。综合财务报表之完整分部资料载于第272至277页。第317至335页所载资料称为“未经审核”，以澄清该等资料并不包括在已审计及报告综合财务报表的独立注册会计师事务所的审核意见内。 已探明储量已探明储量估算是根据美国证券交易委员会（SEC）规则和FASB主题932计算的。 探明储量可以是已开发的，也可以是未开发的。所使用的定义符合SEC第4—10（a）条第S—X条。 我们包括与未来生产相关的探明储量，这些储量将在运营中消耗。 所示的探明储量是扣除预计将（或可能）作为实物特许权使用费的任何原油或天然气数量的净额。北美以外的已探明储量包括将以现金方式作为特许权使用费结算的数量。已探明储量包括某些数量的原油或天然气，这些原油或天然气将根据涉及壳牌子公司、合资企业和联营公司的风险和回报，但不将产品的所有权转让给这些实体。 于二零二三年十二月三十一日，附属公司的探明储量按每桶油当量（boe）基准划分为76%已开发储量及24%未开发储量。就壳牌在合资企业及联营公司的份额而言，截至2023年12月31日的探明储量按boe基准划分为34%已开发储量和66%未开发储量。 已证实储备根据各种形式的合约协议确认。截至2023年12月31日，壳牌的探明储量量，包括产量分成合同（PSC）、税收/可变特许权使用费合同或其他形式的经济权利合同，其中壳牌的储量份额可能随商品价格而变化，为20.95亿桶原油和天然气液体，10，443亿标准立方英尺天然气。 由于储量估计涉及主观判断（见第17页“风险因素”及下文“探明储量保证程序”），故无法准确计量探明储量。这些估计数仍有待修订，是未经审计的补充资料。 已探明储量保证流程由一组平均拥有约28年石油及天然气行业经验的中央储量专家组成，负责已探明储量预订的主要保证。该专家组是壳牌资源保证和报告（RAR）组织的一部分。 一位在石油和天然气行业拥有38年经验的副总裁目前领导着RAR组织。彼为石油工程师学会、石油评估工程师学会会员，并持有牛津大学数学学士学位及赫瑞瓦特大学石油工程硕士学位。RAR组织直接向财务执行副总裁汇报，该副总裁是上游储备委员会（URC）的成员。URRC是一个多学科委员会，由来自金融、法律、综合天然气和上游组织的高级代表组成。URRC审查和批准所有主要（大于2000万桶石油当量）探明储量预订和取消预订，并批准总探明储量。壳牌首席执行官最终批准所有探明储量预订，所有探明储量预订均由壳牌审计和风险委员会审查。内部审计职能还通过对控制框架的审计提供二级保证。 原油、液化天然气、合成原油及沥青壳牌附属公司于年底的原油、液化天然气（NGL）、合成原油及沥青探明储量；于年底其占合营企业及联营公司探明储量的份额；以及该等储量于年内的变动载于第318—321页。该等已探明储量的重大变动于下文讨论（除禁止作出具体披露外），其中“修订及重新分类”指根据开发钻探、生产历史及经济因素变动所产生的新资料而作出的变动。财务报表和补充资料—石油和天然气（未经审计）317壳牌2023年年度报告和账目

已探明储量2023—2022壳牌子公司亚洲地区石油储量修订和重新分类增加了1.49亿桶，主要发生在阿曼。修订和重新分类增加了7 900万桶，主要是在尼日利亚的邦加。由于斯巴达的FID，增加了6900万桶的扩展和发现。修订和重新分类增加了4600万桶，主要是在阿波马托克斯。 Aera的销售额减少了1.1亿桶。南美洲石油公司修订和重新分类增加了1.65亿桶，主要是在巴西的Mero和Atapu。已探明储量2022—2021壳牌子公司加拿大石油采购增加2.4亿桶主要来自Jackpine矿。南美洲—巴西阿塔普的采购增加了5500万桶。财务报表及补充资料—石油和天然气（未经审计）续318壳牌2023年度报告及账目

2023年已探明的已开发和未开发储量 百万桶北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大Total Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL合成原油石油和NGL Oil和NGL合成原油所有产品壳牌子公司1月1日192 1，411 106 218 543 4 731 1 1，138 3，6127314，343修订和重新分类2 149（17）79 46 1 35 165 425 35 460提高采收率—3—3—3扩大和发现—2—69 1—25 97—97购买现有矿物—1—3—11—11—12—12—12—12—12—12—4 11 15销售到位的矿物—（11）—（110）—（121）—（121）生产 [A](34)（162）（11）（38）（112）（1）（20）（150）（508）（20）（528）截至十二月三十一日160 1，392 79 259 439 5757 1，178 3，512757 4，269壳牌在合资企业和联营企业中的股份1月13 327—7 337—337修订和重新分类—（7）（7）—（7）改善恢复——扩展和发现———392—392合计 [B]162 1，782 79 259 439 5 757 1，178 3，904 757 4，661 12月31日壳牌附属公司非控股权益应占储备—378——378 378 [A]包括合成原油作业消耗的100万桶。 [B]2024年1月16日，壳牌宣布将其尼日利亚陆上子公司尼日利亚壳牌石油开发有限公司（SPDC）出售给Renaissance，该公司持有SPDC合资公司30%的股权，但需获得尼日利亚联邦政府的批准和其他条件。截至2023年12月31日，我们已探明原油储量1.42亿桶。参见第316页的注释35。 2023年探明开发储量 百万桶北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大Total Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL合成原油石油和NGL Oil和NGL合成原油所有产品壳牌子公司1月1日140 999 73 187 356 3 731 831 2，589 731 3，320截至十二月三十一日122 985 53 230 305 2757 841 2，538 757 3，295壳牌合资企业和联营企业股份截至1月13日154—7 164—164截至12月31日2113—115—115已探明未开发储量2023 百万桶北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大Total Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL合成原油石油和NGL Oil和NGL合成原油所有产品壳牌子公司1月1日52 412 33 31 187 1—307 1，023—1，023截至12月31日38 407 26 29 134 3—337 974—974壳牌合资企业及联营公司股份于1月1日—173—173截至277年12月31日—277—277财务报表及补充补充资料—石油和天然气（未经审计）续319壳牌2023年年度报告及账目

2022年已探明的已开发和未开发储量 百万桶北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大Total Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL合成原油所有产品壳牌子公司208 1，521 80 265 610 5 533 1，131 3，820 533 4，353修订和重新分类16 34 11（18）48（1）（25）47 137（25）112提高采收率—32 32—32扩展和发现5 13 24—7 1—11 61—61购买现有矿物—12—240 55 67 240 307销售到位的矿物—（1）—（1）生产 [A](37)（168）（9）（29）（122）（1）（17）（138）（504）（17）（521）截至192年12月31日1，41110621854347311，1383，6127314，343壳牌在合资企业和联营企业中的股份截至1月17日217—4 228—228修订和重新分类（3）（23）—1（25）—（25）改善复苏——扩展和发现——4 4—4已开采矿物的购买—159已开采矿物的销售—截至12月31日3 327—7 337—337合计 [B]195 1，738 106 218 543 4 731 1，145 3，949 731 4，680壳牌附属公司非控股权益应占储备365 365 365 365 [A]包括合成原油作业消耗的100万桶。 [B]壳牌于2023年2月28日宣布，壳牌完成向IKAV出售其持有Aera Energy LLC 51.8%会员权益的壳牌Onshore Ventures LLC的100%权益。截至2022年12月31日，我们已探明原油储量1.12亿桶。 2022年探明开发储量 百万桶北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大Total Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL合成原油所有产品壳牌子公司1月1日140 1，348 71 218 397 2 533 786 2，962 533 3 3 3，495截至12月31日140 999 73 187 356 3 731 831 2，589 731 3，320壳牌合资企业及联营公司股份截至1月17日197—4 208—208截至12月31日3154—7164—164已探明未开发储量2022 百万桶北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大Total Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL合成原油所有产品壳牌子公司1月1日68 173 9 47 213 3—345 858—858截至12月31日52 412 33 31 187 1—307 1，023—1，023壳牌合资企业及联营企业股份1月1日至20日—20日—20日—173—173—173财务报表及补充资料—石油和天然气（未经审计）续320壳牌2023年度报告及账目

2021年已探明的已开发和未开发储量 百万桶北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大Total Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL合成原油石油和NGL Oil和NGL合成原油所有产品壳牌子公司1月1日178 1，573 73 379 728 15 644 815 3，761 644 4 4，405修订和重新分类67 121 18（53）119—（90）325 597（90）507提高采收率—9—21 30—30扩大和发现4 11—1 55 1—103 175—175购买现有矿物———销售到位矿产—（21）（136）（8）—（165）—（165）生产 [A](41)（184）（11）（41）（165）（3）（21）（133）（578）（21）（599）截至12月31日208 1，5218026561055331，1313，8205334，353壳牌在合资企业和联营企业中的股份截至1月16日210—216—216修订和重新分类2 40—446—46改善恢复—扩展和发现—2 2—2购买现有矿物———4 228—228共计 [B]215 1，738 80 265 610 5 533 1，135 4，048 533 4，581于12月31日归属于壳牌附属公司的非控股权益的储备—267 267 [A]包括合成原油作业消耗的100万桶。 [B]截至2021年12月31日，我们已探明与俄罗斯活动有关的原油储量为9，300万桶。 2021年探明开发储量 百万桶北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大Total Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL合成原油石油和NGL Oil和NGL合成原油所有产品壳牌子公司1月1日103 1，417 69 316 539 12 644 674 3，130 644 3，774截至12月31日140 1，348 71 218 397 2533 786 2，962 533 3，495壳牌合资企业和联营企业股份截至1月16日192—1199—199截至197年12月317日—4208—208已证实未开发储量2021 百万桶北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大Total Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL Oil and NGL合成原油所有产品壳牌子公司1月1日76 156 5 63 189 3—141 633—633截至12月31日68 173 9 47 213 3—345 858—858壳牌合资企业及联营公司股份于1月1日至18日至18日至12月31日至20日至20日，20财务报表及补充资料—石油和天然气（未经审计）续321壳牌2023年度报告及账目

壳牌附属公司于年末的天然气探明储量、于年末其应占合营企业及联营公司探明储量的份额，以及该等储量于年内的变动载于第322至325页。下文讨论该等已探明储量的重大变动（除禁止作出具体披露外）。未将散热器调整到标准热含量。除综合项目外，天然气量按"售出"的基础报告。用于计算来自探明天然气储量的未来收入和现金流量的价格是合同价格或12个月"售出"量的平均值。 与综合项目有关的计量标准是在综合项目上游和下游部分之间的指定转移点测量的计量标准。天然气体积按每桶5，800 scf的系数换算成石油当量。已探明储量2023—2022壳牌子公司亚洲区的修订和重新分类增加了952，000，000标准法郎，主要发生在阿曼。大洋洲修订和重新分类增加了1，043，000万标准法郎，主要发生在澳大利亚的苏拉特QGC和Gorgon。加拿大修订和重新分类增加了443亿scf，主要是在加拿大的Groundbirch。 已探明储量2022—2021壳牌子公司亚洲区采购增加682，000，000标准法郎主要来自阿曼。 增加了581亿scf的扩展和发现主要是在马来西亚的马郁兰和Rosmari。 修订和重新分类减少906，000，000标准法郎，主要是由于价格上涨导致产量分成合同中的储量减少。大洋洲—修订和重新分类增加959，000万标准法郎主要发生在澳大利亚的Surat QGC。 扩展和发现增加了453亿scf是由于澳大利亚Crux的FID。 加拿大修订和重新分类减少了540亿scf，主要是在加拿大的Groundbirch。 修订和重新分类增加了288亿标准法郎，主要发生在特立尼达和多巴哥。壳牌在合资企业和联营公司中的份额亚洲区的修订和重新分类减少了776亿标准法郎，主要是在俄罗斯的Lunskoye。财务报表及补充资料—石油和天然气（未经审计）续322壳牌2023年度报告及账目

2023年已探明的已开发和未开发储量 亿标准立方英尺北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大道达尔壳牌子公司1月1日2，884 9，078 5，949 1，841 521 956 1，819 23，048修订和重新分类（103）952 1，043 139 64 443 64 2，602提高采收率—扩展和发现——55——43 224 14 336购买现有矿物—14—2—16出售现有矿物—（113）生产 [A](273)（835）（777）（133）（114）（140）（341）（2，613）于12月31日2，508 9，168 6，229 1，847485 1，483 1，556 23，276壳牌股份合资企业及联营公司于1月1175 5 5，008169—75，359修订和重新分类3（141）60—（6）（84）改善回收—扩展和发现—30—购买现有矿物，1，516—1，516销售到位矿产——生产 [B](56)（280）（31）—（1）（368）截至12月31日122 6，103 228—6，453合计 [C]2，630 15，271 6，457 1，847 485 1，483 1，556 29，729于12月31日归属于壳牌附属公司的非控股权益的储备 [A]包括运营中消耗的233亿标准立方英尺。 [B]包括在操作中消耗的27亿标准立方英尺。 [C]2024年1月16日，壳牌宣布将其尼日利亚陆上子公司尼日利亚壳牌石油开发有限公司（SPDC）出售给Renaissance，该公司持有SPDC合资公司30%的股权，但需获得尼日利亚联邦政府的批准和其他条件。截至2023年12月31日，我们已探明天然气储量1765亿标准立方英尺。参见第316页的注释35。 2023年探明开发储量 亿标准立方英尺北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大道达尔壳牌子公司1月1日2，460 698 4，111 984 275 712 1，582 16，822截至12月31日2，205 7，348 4，870 875 268 706 1，273 17，545壳牌合资企业及联营公司股份1月175 2，261 129—7 2，572于12月31日120 1，936 228—2，284已探明未开发储量2023 亿标准立方英尺北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大道达尔壳牌子公司1月1日2，380 1，838 857 246 244 237 6，226 12月31日303 1，820 1，359 972 217 777 283 5，731壳牌合资企业及联营公司股份1月1日至2，74740—2，787于12月3124，167—4，169财务报表及补充补充资料—石油和天然气（未经审计）续323壳牌2023年度报告及账目

2022年已探明的已开发和未开发储量 亿标准立方英尺北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大道达尔壳牌子公司1月1日2991 9573 5307 2016 615 1540 1753 23，795修订和重新分类131（906）959 15 22（540）288（31）改善采收率—扩展和发现64 581 453—10 81 81 1 270购买到位的矿物—682—33 715出售到位的矿物—（53）—（53）生产 [A](302)（799）（770）（190）（126）（125）（336）（2，648）于12月31日2，884 9，078 5，949 1，841521956 1，81923，048壳牌股份合资企业及联营公司于1月13123，56071—63，949修订和重新分类（3）（776）45—1（733）提高采收率—扩展和发现—77—3 80购买已到位的矿物—2，549—2，549销售到位矿产——生产 [B](134)（325）（24）—（3）（486）截至12月31日175 5，008 169—7 5，359合计 [C]3，059 14，086 6，118 1，841 521 956 1，826 28，407于12月31日归属于壳牌附属公司的非控股权益的储备 [A]包括运营中消耗的228亿标准立方英尺。 [B]包括操作中消耗的3100万标准立方英尺。 [C]壳牌于2023年2月28日宣布，壳牌完成向IKAV出售其持有Aera Energy LLC 51.8%会员权益的壳牌Onshore Ventures LLC的100%权益。截至2022年12月31日，我们已探明储量31亿标准立方英尺。 2022年探明开发储量 亿标准立方英尺北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大道达尔壳牌子公司1月1日2，532 8，789 4，089 981 373 757 1，301 18，822 12月31日2，460 6，698 4，111 984 275 712 1，58216，822壳牌股份合资企业及联营公司1月12653，09771—63，439于12月31日1752，261129—72，572已探明未开发储量2022亿标准立方英尺北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大道达尔壳牌子公司1月1日459 784 1，218 1，035 242 783 452 4，973截至12月31日424 2，380 1，838 857 246 244 237 6，226壳牌股份合资企业和联营公司1月147463—510在12月31日至2，74740—2，787财务报表及补充补充资料—石油和天然气（未经审计）续324壳牌2023年年度报告及账目

2021年已探明的已开发和未开发储量 亿标准立方英尺北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大道达尔壳牌子公司1月1日2，442 9，927 4，176 2，363 801 1，295 1，128 22，132修订和重新分类838（37）1，905（63）90 123 535 3，391提高采收率—5—4 9扩展和发现1 559—126 158 277 357 1，477购买到位的矿产1—1销售到位的矿产—（122）（225）（37）—（384）生产 [A](291)（876）（774）（288）（214）（118）（271）（2，831）于12月31日2，991 9，573 5，307 2，016615 1，540 1，753 23，795壳牌股份合营企业及联营公司于1月1262 3，67841—13，982修订和重新分类210 313 51—3 577改善开采——扩展和发现—2 2购买现有矿物———销售到位矿产—生产 [B](160)（431）（21）—（612）截至12月31日312 3，560 71—6 3，949合计 [C]3，303 13，133 5，378 2，016 615 1，540 1，759 27，744于12月31日归属于壳牌附属公司的非控股权益的储备 [A]包括232亿标准立方英尺的运作消耗。 [B]包括操作中消耗的41亿标准立方英尺。 [C]截至2021年12月31日，我们已探明与俄罗斯活动有关的天然气储量为980亿立方英尺。 2021年探明开发储量 亿标准立方英尺北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大道达尔壳牌子公司1月11日1，590 9，675 3，656 1，341 670 720 924 18，576 12月31日2，532 8，789 4，089 981 373 757 1，301 18，822壳牌合资企业及联营公司股份1月1日227 3，175 42—13，445 12月31日265 3，097 71—6 3，439 已探明未开发储量2021亿标准立方英尺北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大道达尔壳牌附属公司1月1日852 252 520 1，022 132 575 203 3，556 12月31日459 784 1，218 1，0352427834524，973壳牌合资企业及联营公司股份1月1日35 502—537 12月31日47 463—510财务报表及补充资料—石油和天然气（未经审计）续325壳牌2023年年报及账目

贴现未来现金流的标准化衡量标准化的未来净现金流，该标准化衡量标准化衡量标准化，该标准化衡量标准化储量数量，并基于每月第一天计算，成本因素基于每年年底的成本因素，现行税率和10%的年度贴现率。我们认为，如此计算的资料不能可靠地衡量来自探明储量的未来现金流量，也不能对一个实体与另一个实体进行现实的比较，因为所使用的假设不能反映每个实体的不同情况。此外，预计石油和天然气生产活动未来实际现金流量中有很大一部分但未知的部分来自已发现但尚未被视为已证实的储量。 2023年12月31日与已探明储量相关的贴现未来现金流量标准化计量—壳牌子公司 百万美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大合计未来现金流入47，840 130，018 61，283 25，740 34，456 54，604 96，804 450，745未来生产成本13，367 29，098 28，065 10，844 14，506 23，944 43，320 163，144未来开发成本6，013 13，744 8，902 3，446 8，771 6，633 15，862 63，371未来税项费用23，310 37，566 3，562 6，805 1，561 5，485 11，674 89，963未来净现金流量5，150 49，610 20，754 4，645 9，618 18，542 25，948 134，267按10%贴现现金流量的影响1，351 21，769 7，594 1，392 1，644 13，453 9，320 56，523贴现未来现金流量净额的标准化计量3，799 27，841 13，160 3，253 7，974 5，089 16，628 77，744包括非控股权益—2，544—2，544 2023—合营企业及联营公司的壳股 百万美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大合计未来现金流入1，885 71，003 1，478—74，366未来生产成本792 27，725 1，136—29，653未来开发成本601 8，267 155—9，023未来税项支出386 24，495—24，881未来净现金流量106 10，516 187—10，809现金流量按10%贴现的影响（83）6，539（59）—6，397贴现未来净现金流量标准化计量189 3，977 246—4，412 2022—壳牌附属公司 百万美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大合计未来现金流入82，513 157，030 67，551 28，054 52，231 66，059 115，529 568，967未来生产成本16，781 32，416 22，764 9，762 23，546 28，520 46，947 180，736未来开发成本6，125 15，240 8，696 3，004 7，720 5，269 15，917 61，971未来税项费用43，626 50，771 6，917 9，670 3，821 7，004 15，074 136，883未来净现金流量15，981 58，603 29，174 5，618 17，144 25，266 37，591 189，377按10%贴现现金流量之影响5，193 25，770 10，529 1，580 4，056 17，478 13，104 77，710贴现未来现金流量净额之标准化计量10，788 32，833 18，645 4，038 13，088 7，788 24，487 111，667包括非控股权益—3，314—3，314财务报表及补充补充资料—石油及天然气（未经审计）续326壳牌年报及账目2023

2022年—合资企业和联营企业的壳牌股份 百万美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大合计未来现金流入6，576 86，464 1，227—577 94，844未来生产成本3，626 31，569 760—162 36，117未来开发成本778 7，139 536—15 8，468未来税项支出2，257 34，551—81 36，889未来净现金流量（85）13，205（69）—319 13，370现金流量贴现10%的影响85 6，152（130）—67 6，174贴现未来净现金流量标准化计量（170）7，053 61—252 7，196 2021—壳牌附属公司 百万美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大合计未来现金流入37，801 115，068 37，462 22，663 41，431 34，835 81，239 370，499未来生产成本11，977 30，567 13，446 8，742 23，314 15，565 35，787 139，398未来开发成本5，347 12，989 6，718 3，078 7，787 4，063 16，130 56，112未来税项开支12，311 28，834 2，206 7，584 1，572 3，153 7，829 63，489未来净现金流量8，166 42，678 15，092 3，259 8，758 12，054 21，493 111，500按10%贴现现金流量的影响1，754 18，771 4，205 497 1，207 7，331 7，270 41，035贴现未来现金流量净额的标准化计量6，412 23，907 10，887 2，762 7，551 4，723 14，223 70，465包括非控股权益—1，906—1，906 2021—合营企业及联营公司的壳牌股份 百万美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大合计未来现金流入4，006 36，365 326—283 40，980未来生产成本2，869 15，653 245—128 18，895未来开发成本931 6，819 82—15 7 847未来税项支出1，623 6，229—9 7，861未来净现金流量（1，417）7，664（1）——131 6，377按10%贴现现金流量的影响（316）1，630（29）—341 319贴现未来净现金流量的标准化计量（1，101） [A] 6,034 28 — — — 97 5,058 [A]尽管探明储量按二零二一年年度平均价格计算可经济生产，但该等探明储量于二零二一年十二月三十一日的贴现未来现金流量净额标准化计量为负值，原因是增加了间接费用、税项及废弃成本以及探明储量生产后的持续承担。 财务报表及补充资料—石油和天然气（未经审计）续327壳牌2023年年度报告及账目

2023年已探明储量相关贴现未来净现金流量标准化计量的变动 百万美元壳牌子公司壳牌合资企业和联营公司份额合计1月1日111，667 7，196 118，863价格和生产成本净变动（57，249）（8，991）（66，240）对先前储量估计的修订17，624（1，507）16，117扩展、发现和提高采收率5，007605，067购买及销售到位矿产（4，039）3，365（674）与未来生产有关的开发成本（8，339）（2，011）（10，350）销售及转让石油及天然气，扣除生产成本（41，345）（1，976）（43，321）年内发生的开发成本9 797 1，337 11，134确认折扣17，482 1，855 19，337所得税变动净额27，139 5，084 32，223于十二月三十一日77，744 4，412 82，156二零二二年 百万美元壳牌子公司壳牌合资企业和联营公司份额合计1月1日70，465 5，058 75，523价格和生产成本净变动107，637 10，441 118，078修订先前储量估计12，378（5，544）6，834扩展、发现和改善采收率7，422439 7，861购买及销售现有矿物3，187 10，374 13，561与未来生产有关的开发成本（11，233）（1，619）（12，852）销售及转让石油及天然气，扣除生产成本（54，486）（7，029）（61，515）年内产生的开发成本10，079 1，545 11，624确认折扣9，796 888 10，684所得税净变动（43，578）（7，357）（50，935）于12月31日111，667 7 7，196 118，863二零二一年 百万美元壳牌子公司壳牌合资企业和联营公司份额合计1月1日28，45210628，558价格和生产成本净变动74，8969，18884，084对先前储量估计的修订19，4353，25322，688扩大、发现和提高采收率5，63160 5，691购买和销售到位矿产（880）—（880）与未来生产有关的开发成本（10，652）（982）（11，634）石油和天然气的销售和转让，扣除生产成本（35，754）（4，455）（40，209）年内发生的开发成本8，594 969 9，563确认折扣3，832170 4，002所得税净变动（23，089）（3，251）（26，340）截至12月31日70，465 5，058 75，523财务报表及补充资料—石油及天然气（未经审计）续328壳牌年报及账目2023

石油及天然气勘探及生产活动资本化成本于十二月三十一日，与石油及天然气勘探及生产活动有关的物业、厂房及设备及无形资产（不包括商誉）总额，以及相关折旧、损耗及摊销总额载于下表。壳牌子公司 百万美元2023 2022成本证明房产 [A]260，979 251，173未经证实的财产 281，457 274，143折旧、损耗及摊销 [A]164，860 149，884未经证实的财产3，400 5，238支助设备和设施6，953 6，241 175，213 161，363净资本化成本106，244 112，780 [A]包括资本化资产拆除及修复成本及相关折旧。合资企业和联营企业的壳牌股份 百万美元2023 2022成本证明房产 [A]48，424 46，244未经证实的财产1，372 1，528支助设备和设施4，673 4，577 54，469 52，349折旧、损耗及摊销已证实物业 [A]36，844 34，683未经证实的财产452 452支助设备和设施3，053 3，023 40，349 38，158净资本化成本14，120 14，191 [A]包括资本化资产拆除及修复成本及相关折旧。石油及天然气勘探及生产活动所产生之成本于年内就石油及天然气物业收购、勘探及开发活动所产生之成本（不论现时已资本化或计入收益）载于下表。开发成本包括资本化资产退役及修复成本（包括因成本估计或应用于责任之贴现率变动而产生之增减），并不包括购置支援设备及设施之成本，惟包括相关折旧。壳牌子公司2023百万美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国其他 [A]总收购物业已证实1—3——4未证实—（6）18 34 45 91勘探352 201 62 536 1，159 293 365 2，968开发1，431 1，701 1，039 353 3 3，265 309 1，982 10，080 [A]包括加拿大、墨西哥和巴巴多斯。财务报表及补充资料—石油和天然气（未经审计）续329壳牌2023年度报告及账目

2022 百万美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国其他 [A]已证实物业收购总数(1)--102--184 285未经证实-(1)66 8 27 100勘探422 141 21 259 721 140 591 2,295发展项目981 1,001 547 727 1,951 213 3,966 9,386[A]由加拿大、墨西哥和巴巴多斯组成。2021亿美元北美、南美、欧洲、亚洲、大洋洲、非洲、美国其他[A]已证实的物业收购总额2--246-247未证实-2 26 34 42 103勘探298[B] 106 [B]26 136 920 217 170 1,873发展项目996 693 600 166 3,116 106 1,436 7,113[A]包括加拿大和墨西哥。[B]经重新评估后修订。壳牌在合资企业和联营公司的股份合资企业和联营公司在2023年、2022年和2021年收购油气资产时没有产生成本。2023美元北美南美洲欧洲亚洲大洋洲非洲美国其他总勘探-65 5-70开发2 2,809 189-3,000 2022万北美南美洲欧洲亚洲大洋洲非洲美国其他总勘探-50 3-51 104开发(8)2,250 246-87 2,575 2021百万北美南美洲欧洲亚洲大洋洲非洲美国其他总勘探-69 1--41 111开发101 1,648 205-49 2,002财务报表和补充资料-石油和天然气(未经审计)续330壳牌年度报告和账目2023

石油和天然气勘探和生产活动壳牌、采掘活动或石油和天然气勘探和生产活动的收入在综合天然气、上游和化学品和产品部门进行。壳牌的采掘活动并不代表综合天然气、上游及化学品和产品活动的全部范围，不包括GTL、部分液化天然气活动、交易和优化以及其他非采掘活动。这一“采掘活动”部分披露的收益只是壳牌总收益的一个子集，因此不适合对壳牌的综合业务进行建模，对于综合业务，我们指的是整个部门的收益以及综合天然气、上游和化学品和产品的描述。它们分别在第42、48和69页上提供。这一“采掘活动”部分披露的收益不会因减值费用、重组费用和繁重合同拨备费用等项目而进行调整。综合财务报表的完整分类信息见第272-277页。石油和天然气生产活动的作业结果见下表。所得税以外的其他税收包括以现金形式支付给政府的特许权使用费，但不得选择在美国和加拿大以外的地方以实物形式支付。壳牌子公司2.23亿美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国其他[A]总收入第三方1,328 2,967 754 1,431 123 827 1,934 9,364企业间销售额7,452 11,717 7,113 2,344 8,711 2,382 10,663 50,382总计8,780 14,684 7,867 3,775 8,834 3,209 12,597 59,746不含税的生产成本1,655 1,827 1,181 659 1,259 677 1,514 8,772除所得税102 165 412 284--3,307 4,270勘探146 256 13 317 446 336 236 1,750折旧，损耗和摊销1,687 1,324 2,760 1,471 4 330 1,094 4,100 16,766其他成本/(收入)1,846 1,350 118(32)886 1,595 1,774 7,537税前收益3,344 9,762 3,383 1,076 1,913(493)1,666 20,651税费/(抵免)2,362 5,544 976 343 330(13)1,088 10,630税后收益982 4,218 2,407 733 1,583(480)578 10,021[A]由加拿大、墨西哥和巴巴多斯组成。2022亿美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国其他[A]总收入第三方1,986 3,832 1,394 2,173 257 888 2,459 12,989企业间销售额11,115 14,503 8,457 2,013 12,221 2,107 63,129合计13,101 18,335 9,851 4,186 12,478 3,601 14,566 76,118不含税的生产成本2,151 1,956 1,331 8,825 1,556 731 1,331 9,881 102 831 688 238(3)-3,837 5,693勘探274 121 74 233 692 1,712折旧，损耗和摊销1,468 2,090(211)1,090 4,462 403 1,722 11,024其他成本/(收入)3,772 1,089 135(336)629 1,557 1，30 7,876税前收益5,334 12,248 7,834 2,136 5,213 818 6,349 39,932税费/(抵扣)5,151 7,561 3,025 527 739 229 1,681 18,913税后收益183 4,687 4,809 1,609 4,474 589 4,668 21,019[A]由加拿大、墨西哥和巴巴多斯组成。财务报表和补充资料-石油和天然气(未经审计)续331壳牌2023年年报和账目

2021亿美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国其他[A]第三方总收入1,502 3,084 681 1,849 3,411 816 1 167 12,510企业间销售额5,524 11,107 5,256 2,214 8,009 1,815 8,249 42,174合计7,026 14,191 5,937 4,063 11,420 2,631 9,416 54,684不含税的生产成本1,892 1,817 1,222 1,013 2,165 679 1,045 9,833不含所得税77 858 234 250 120-2,847 4,386勘探239 73 21 133 616 191 150 1,423折旧，损耗和摊销1,342 2,817 1,805 1,227 5,201 181 3,973 16,546其他成本/(收入)3,747 1,330(155)(349)(2,550)1,045 233 3,301税前收益(271)7,296 2,810 1,789 5,868 535 1,168 19,195税费/(抵扣)494 4,452 831 1,268 180 256 7,516税后收益(765)2,844 1,979 1,754 4,600 355 912 11,679[A]包括加拿大和墨西哥。 壳牌占合资企业及联营企业份额2023百万美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大合计第三方收入433 3，801 239—52 4，525合计433 3，801 239—52 4，525生产成本不含税255 634 109—7 1，005除所得税以外的税26 872 17—7 922勘探9—9折旧，消耗及摊销10550145—29680其他成本╱（收入）（2）2917—（7）—（10）27除税前盈利491，756 51—7—19 1，882税费25 868——2—（20）875税后收益24 888 51—5—39 1，007 2022 百万美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大总收入2，899 5，997 190—219 9，305总收入2，899 5，997 190—219 9，305生产成本不含税289 617 97—23 1，026除所得税以外的税231 1，402 18—25 1，676勘探1 26—27折旧、损耗及摊销155 2，910 46—47 3，158其他成本╱（收入）（2，061）184 14—（2）—18（1，847）税前收入4，284 858 15—2—106 5，265税费2，958 1，437—1—22 4，418税后收入1，326（579）15—1—84 847财务报表及补充补充资料—石油和天然气（未经审计）续332壳牌2023年年报及账目

2021 百万美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大总第三方收入1，632 5，236 78—102 7，048合计1，632 5，236 78—102 7，048生产成本不含税246 770 82—9 1，107所得税以外的税48 900 7—12 967勘探2 27—29折旧，消耗及摊销254 1，262 32—38 1，586其他成本╱（收入）732 118（22）—（8）—11831除税前盈利350 2，159（21）—8—32 2 2，528税费62877——2—（2）939税后利润288 1282（21）—6—34 1589面积和井下表反映了壳牌子公司、合资企业和联营公司的面积和井。术语“总”是指壳牌子公司、合资企业和联营公司拥有权益的总活动。术语“净额”是指壳牌子公司拥有的零碎权益加上壳牌在合资企业和联营公司零碎权益中所占份额的总和。以下数据四舍五入至最接近的整数。 石油和天然气种植面积（截至12月31日） 千英亩2023 2022 2021发达未发达毛839亚洲20，654 7，360 34，782 18，515 20，678 7，370 33，382 18，524 21，360 7，651 31，620 17，022大洋洲2，381 879 7，618 4，337 2，368 854 8 978 4，940 2，343 839 9，714 5，237非洲3，086 1，141 57，376 28，471 3，086 1，141 71，934 37，199 3，937 1，457 71，398 633北美—美国388 242 1，984 1，318 486 286 2，180 1，457 487 286 2，049 1，555北美—墨西哥—5，406 3，335—5，406 3，335—5，407 3，335北美—加拿大385 213 1，147 646 379 209 1，126 626 367 208 1，326 821南美洲1，678 761 31，164 20，183 1，669 755 26，156 14，393 1，463 616 23，467 12，629总计34，485 12，450 143，707 78，910 34，674 12，488 155，283 83，569 35，979 12，937 153，064 80，071财务报表及补充补充资料—石油和天然气（未经审计）续333壳牌2023年度报告及账目

生产井数 [A](at 12月31日）2023 2022 2021石油天然气天然 [B] 2,843 [B]316 201 8，804 3，213 362 209大洋洲—3，579 2，127—3，382 1，964—3，398 1，974非洲328 108 83 33 321 106 84 34 391 126 114 56北美—美国173 109 23 16 13 021 617 26 18 13 042 6 627 28 20北美—加拿大—545 472—530 459—510 440南美洲345 170 63 39 293 [C] 144 [C] 58 [D] 35 [D]229 112 67 39总计10，136 3，547 5，597 3，220 22，548 [E] 9,909 [E] 5,359 [F] 3,017 [F] 23,262 10,271 5,500 3,062 [A]于2023年12月31日，多口完井的生产井数为总346口（净142口）；2022年12月31日：总869口（净400口）；2021年12月31日：总956口（净427口）。 [B]更正为毛额8 147（净额2 837）。 [C]更正为毛额294（净额145）。 [D]更正为毛额69（净额40）。 [E]更正为毛额22 532（净额9904）。 [F]更正为毛额5 370（净额3 022）。 净生产井数和干井数 [A]2023 2022 2021生产性干探索性干生产性干生产性探索性生产性干生产性生产性干 [A]欧洲—1 5 2—亚洲1 4 5 5 10大洋洲24 0 20 1—2非洲—2—11北美—美国2 5—5 3 39北美—加拿大3—15南美洲10—18 2 5 1总计40 12 47 17 13 78发展欧洲2—3—3 1亚洲255 3 217—218—大洋洲166 25 84 1 7—非洲2—5—6—北美洲—美国12—54—46—北美洲—加拿大10 1 22—南美洲20—23—31—总计467 29 408 1 311 1 [A]生产井是指已分配探明储量的井。正在钻探的油井不包括在内，并于下文单独呈列。财务报表及补充资料—石油和天然气（未经审计）续334壳牌2023年年度报告及账目

勘探钻井过程中的井数 [A]2023年1月1日正在钻探的油井于1月1日正在钻探并于年内分配的探明储量于1月1日正在钻探的油井于12月31日正在钻探的油井于12月31日正在钻探的新油井于12月31日总净2 1 11 7亚洲66 [B] 25 [B](2)（1）（6）（1）4 3 62 26大洋洲71 31（51）（24）—10 5 30 11非洲20 11—6 4 26 15北美—美国11 9（2）（2）（3）（3）1 1 7 5北美洲—加拿大6 6—6 6 6南美洲24 10（14）（6）（1）—17 8 26 12共计207 [C] 97 [C] (69) (33) (10) (4) 40 22 168 82 [A]正在勘探钻井的井包括待进一步评价的井。 [B]更正为毛额60（净额22）。 [C]更正自201毛额（94净额）。 正在开发钻井的油井数量2023年1月1日截至12月31日毛净毛净欧洲2 1 5 2亚洲109 [A] 20 [A]127 20大洋洲282 184 165 94非洲1 1 3 1北美—美国21 12 5 3北美—加拿大6 5—南美洲18 7 26 6共计439 [B] 230 [B] 331 126 [A]更正为毛额29（净额16）。 [B]更正为毛额359（净额226）。除上述目前的活动外，下列国家还采用了以下开采方法：注水（巴西（包括水交替天然气）、文莱、马来西亚、尼日利亚、阿曼、联合王国和美国）；注气（巴西、文莱、哈萨克斯坦、马来西亚、尼日利亚和阿曼）；注蒸汽（荷兰、阿曼和美国）和聚合物驱（阿曼）。 财务报表及补充资料—石油和天然气（未经审计）续335壳牌2023年年度报告及账目

欧盟分类学介绍条例EU 2020/852（“欧盟分类学条例”）是一个分类系统，用于根据欧盟（EU）标准确定经济活动何时可被视为环境可持续发展。它旨在通过创建可持续性的共同定义和强制性披露来鼓励对低碳经济的投资，以帮助投资者做出知情的决定。非金融公司根据分类法关于环境可持续性和最低保障措施的技术标准来筛选其符合条件的活动。这使他们能够计算收入（营业额）、资本支出（capex）和运营支出（opex）的份额，这些份额可以归类为一致。 壳牌支持欧盟实现净零排放的雄心，这与我们到2050年成为净零排放能源企业的目标一致。我们自愿报告反对分类法，因为我们认识到提高企业在能源转型中进展的透明度的重要性，即使法规仍在演变。 报告范围分类法的报告范围涵盖壳牌的全球业务，基于财务合并边界。壳牌符合条件的业务包括化学品、发电和储存、氢气、沼气和生物燃料、电动汽车充电、碳捕获和储存（CCS）和基于自然的解决方案（NBS）业务。我们其余的企业不符合资格。 该分类的报告基础不同于我们的财务报表中使用的报告基础，后者基于国际财务报告准则（IFRS）。 例如，分类法并不确认我们于权益会计合营企业及联营公司、商誉、可行性开支或综合价值链的权益。这些及其他差异导致分类报告的营业额、资本支出和运营支出低于我们的其他披露。 技术标准分类法的技术标准认可严格的环境绩效水平，而不是过渡步骤或替代途径。这些标准的复杂性及其对欧盟标准的依赖可能使这些标准难以解释和适用，特别是对于欧盟以外的活动。 壳牌业务的合资格及一致份额2023年，壳牌的合资格营业额为84.45亿美元，或2.7%（二零二二年：119. 86亿元或3. 1%），资本支出为60. 32亿元或19. 2%（二零二二年：67. 44亿元或20. 9%）及营运开支为13. 82亿元或25. 9%（二零二二年：7. 96亿元或16. 1%）。 于2023年，我们的一致营业额为5. 42亿元或0. 2%，资本支出为41. 73亿元或13. 3%，营运支出为3，000万元或0. 6%，而2022年则为零。调整的增加是由于我们根据不断变化的市场惯例进一步发展技术筛选方法以及收购沼气业务所致。我们的分类活动包括氢、风能、太阳能、电池存储、沼气和生物燃料以及电动汽车充电业务，不包括目前不符合技术筛选标准的个别资产。 分类法并没有提供我们低碳业务的全貌。尽管如此，我们支持改善框架和更广泛地推进与气候有关的披露。欲了解更多信息，请参阅第82—115页的“我们的净零之旅”。财务报表和补充资料—欧盟分类披露336壳牌年度报告和账目2023

分类法框架分类法建立了150多项经济活动和6个环境目标的环境可持续性技术标准。 如果一项活动在根据《欧盟分类条例》通过的授权法案中描述，则该活动符合分类学资格。无论这类活动是否符合技术筛选标准，均符合资格。 一项活动如果对一项或多项环境目标作出重大贡献，对任何其他目标没有重大损害，是按照最低限度的人权和劳工权利保障措施进行的，并符合相关的技术筛选标准，即属于分类学。欧盟表示，分类法将随着时间的推移而发展。它指出，一项活动未被确认为对欧盟的某项环境目标作出重大贡献，并不一定意味着它不可持续，而且并非所有有可能对环境目标作出重大贡献的活动都被纳入该框架。作为一家注册办事处和总部位于伦敦的英国公司，壳牌公司目前不受欧盟分类法规的约束。我们预计将在2024年通过欧盟的企业可持续发展报告指令（CSRD）进入范围，该指令将欧盟分类法规的报告义务扩展到在欧洲交易所上市的第三国发行人。 2023年，壳牌的合资格营业额为84.45亿美元，或2.7%（二零二二年：119. 86亿元或3. 1%），资本支出为60. 32亿元或19. 2%（二零二二年：67. 44亿元或20. 9%）及营运开支为13. 82亿元或25. 9%（二零二二年：7. 96亿元或16. 1%）。 合资格营业额减少35.41亿美元，主要是由于化学产品价格下跌及需求减少所致。资本支出与二零二二年报告的资本支出相若。风能和太阳能的资本支出减少被沼气和生物燃料业务的资本支出增加所抵消。运营支出较2022年增加5.86亿美元，主要是由于壳牌聚合物公司位于宾夕法尼亚州的Monaca聚乙烯生产设施开始运营。2023年，壳牌的分类营业额为5.42亿美元或0.2%，资本支出为41.73亿美元或13.3%，运营支出为3000万美元或0.6%。 2022年，壳牌选择报告所有经济活动的零对准，原因是市场对如何解释技术标准的各个方面存在不确定性。然而，有几项活动被评估为接近一致，包括太阳能、风能、氢能、低碳公路运输和可再生能源技术。2023年，五项经济活动被评估为符合分类标准，包括制氢、风能发电、太阳能发电、电力储存和实现低碳道路运输的基础设施。对于第六项活动，即沼气和生物燃料的制造，我们评估了我们活动的一些要素与分类学一致，有些则与分类学不一致。我们根据不断变化的市场惯例和内部努力进一步发展技术筛选方法，以改善与技术筛选标准的一致性。例如，我们根据《不对气候变化适应造成重大损害的通用标准》（附录A）的要求，对符合条件的活动的物理气候风险进行了审查。完成这项审查后，有可能报告2022年与2023年接近一致的多项活动。 壳牌力求根据授权法规EU 2021/2178（"授权披露法"）以及多份包含2021年至2023年间发布的分类报告常见问题解答的委员会通知准备其披露。壳牌采用了一个三步流程来准备分类披露：第一步，我们确定符合条件的活动，并将其映射到我们的资产和项目；第二步，我们筛选这些活动，以符合技术标准和最低保障措施；第二步，我们根据筛选结果计算合格性和一致性的指标。 每一步将在下面讨论。 确定符合条件的活动壳牌公司已根据符合分类法的六个环境目标的经济活动对其业务进行了评估。这些活动包括授权法规EU 2021/2139（“气候授权法案”，经修订）中列出的活动、授权法规EU 2022/1214（“补充气候授权法案”）中列出的与天然气相关的活动以及EU 2023/2486（“环境授权法案”）中列出的活动。 2023年欧盟分类学资格和调整 2023 2022年营业额资本支出调整542 4，173 30—合资格8，445 6，032 1，382 11，986 6，744 796不符合资格308，175 25，440 3，951 369，328 25，556 4，138总计316，620 31，472 5，333 381，314 32，300 4，934符合比例占总数0.2% 13.3% 0.6%—%符合比例占总数2.7% 19.2% 25.9% 3.1% 20.9% 16.1%不符合比例占总数97.3% 80.8% 74.1% 96.9% 79.1% 83.9%财务报表及补充资料—欧盟分类披露继续337壳牌2023年度报告及账目

分类法没有提供确定经济活动何时属于报告范围的标准。根据欧盟的指导方针，当资源—如资本、货物、劳动力、制造技术或中间产品—结合起来生产特定货物或服务时，就发生了经济活动。根据这一定义，壳牌将经济活动视为报告范围，如果这些经济活动对应于向客户出售的最终商品或服务，或者如果这些经济活动打算在未来出售，则根据当前的业务计划。我们不报告生产要素或间接费用，如房地产或IT，因为这些并不代表最终的商品或服务。我们亦不报告对业绩无关且无意作为独立业务经营的活动，例如销售炼油厂及化工厂的废热或电力。2023年，我们共确定13项经济活动符合申报条件。自去年以来，我们唯一增加的活动是储能，由于开发新的储能项目，该项目成为符合资格的活动。虽然我们根据所有适用的环境目标来筛选我们的活动，但根据技术筛选标准来讨论我们的表现时，重点是减缓气候变化的目标。根据我们对《披露授权法案》要求的理解，壳牌制定了一套内部流程，以评估其符合技术筛选标准和最低保障措施的活动。对于每项符合条件的活动，我们首先确定报告范围内的资产。 一旦定义了每项活动的资产，我们将审查重大贡献和无重大损害标准，并继续筛选资产。筛选工作由专题专家进行，并在各级进行交叉核对。技术标准非常详细，广泛引用了欧洲标准和条例，这些标准和条例在本区域以外并不广泛使用。应用这些标准带来了几个挑战，包括：难以将欧盟标准或法规翻译到非欧盟环境中；壳牌与一项复杂的技术标准实质上一致，但在某些细节上有所不同；标准以可供解释的定性术语表述；或者，如果标准是为比活动说明所暗示的范围更窄的应用而设计的。这些情况要求我们作出判断，以决定是否符合标准。有时，不可能将符合条件的营业额、资本支出或运营支出与特定资产相关联。例如，当我们为某项活动支付研发费用，但该支出不能与特定项目挂钩以进行筛选时，可能会发生这种情况。倘未能根据我们的一致筛选程序合理地确定一致，则相关金额分类为合资格但未一致。 我们可能无法筛选活动范围内的所有资产。当一项活动包含大量的早期项目时，可能会发生这种情况，将重点放在最重要的项目上，并将剩余的项目视为符合条件但不一致的项目会更有效率。当资产是在报告周期后期购置的，没有足够的时间进行高质量的筛选，或者无法从合资伙伴处获得关于非经营资产的信息时，也可能出现这种情况。 该等资产被视为合资格但默认未对齐。 不符合条件的营业额、资本支出或运营支出报告的资产不符合条件，且不受技术筛选的限制。在实践中，许多早期项目不符合资格，因为它们没有营业额或资本支出可报告，而在最终投资决定（FID）之前发生的可行性支出不符合运营支出绩效指标的要求。本披露所述的技术筛选结果仅适用于已于二零二三年筛选的合资格资产。如果经济活动范围内的某些资产或产品被评估为完全符合技术筛选标准，而其他资产或产品则不符合技术筛选标准，则采用分配方法，以便仅包括经调整的部分。例如，当一些生物燃料或沼气生产被评估为符合分类学，而有些被评估为不符合分类学时，可能会出现这种情况。 倘在我们的对齐筛选过程中对如何解释或应用任何技术筛选标准存在不确定性，则相关资产被评估为未对齐。在此情况下，我们打算监察未来发展，并酌情更新我们的方法。标准因活动而异。关于第六项活动--沼气和生物燃料的制造，根据符合实质性贡献标准的原料比例，评估了一些要素是一致的，而另一些要素是不结盟的。对于两项活动，由于不确定如何解释和适用技术筛选标准，无法确定一致性。 不要重大损害（DNSH）标准旨在确保经济活动不会妨碍其他环境目标的实现。"实质性贡献"和"无重大损害"标准的结合旨在确保分类法目标之间的一致性，并避免在实现一个目标时牺牲另一个目标。DNSH关于有助于减缓气候变化活动的标准包括适应气候变化、水、循环经济、污染预防和生物多样性的详细要求。每项环境目标和活动的标准各不相同。财务报表及补充资料—欧盟分类披露续338壳牌2023年年报及账目

壳牌根据所有相关环境目标筛选了符合条件的经济活动。对于五项活动，审查范围内的资产被评估为符合DNSH减缓气候变化的标准，包括太阳能、风能、制氢、电力储存和有利于低碳道路运输的基础设施。我们生产沼气和生物燃料活动的一些要素被评估为一致，一些要素被评估为不一致。于2023年，我们根据《气候变化适应无重大损害通用标准》（附录A）的要求，对符合条件的活动进行了物理气候风险审查。完成这项审查后，有可能报告2022年与2023年接近一致的多项活动。有关更多信息，请参阅第92页的“气候相关的物理风险”。在评估是否符合DNSH标准时，我们须对电动汽车充电活动作出判断。电动汽车充电被分类中的多个经济活动引用，每个活动都有不同的技术筛选标准。市场上对于应用哪种方法缺乏共识。壳牌将其所有电动汽车充电业务按最严格的标准分类，即“6.15基础设施实现低碳道路运输和公共交通”。在这项活动中，我们评估DNSH废物管理标准更适用于中型或大型基础设施项目，而不是建筑占地面积小的分布式小型电动汽车充电基础设施。我们的电动汽车充电运营标准包括限制废物产生及鼓励重复使用和循环再造的措施，我们评估这些措施实质上等同。 在一些情况下，我们评估自己为不结盟，因为不确定如何解释技术筛选标准的各个方面。最低保障措施分类法将最低保障措施定义为公司为确保符合经合组织《跨国企业准则》和联合国《工商业与人权指导原则》（包括《国际劳工组织关于工作中的基本原则和权利宣言》和《国际人权宪章》中确定的八项基本公约）而实施的程序。对人权的尊重体现在壳牌的《一般商业原则》和我们的《行为准则》中。我们对人权采取了一套综合的方针，并已纳入我们的政策和流程，适用于所有员工和承包商。 这一方针遵循了联合国《工商业与人权指导原则》。 我们评估我们符合分类学资格的活动符合最低保障措施。详情见第127页"人权"。资本支出计划评估如《披露授权法案》所述，当资本支出和运营支出构成资本支出计划的一部分时，资本支出和运营支出可视为一致，目的是扩大一致的活动或升级符合条件的活动以使其能够一致。 为符合资格，资本支出计划必须经管理层批准，并在经济活动总额层面披露。扩建或升级必须在五年内进行，除非活动和升级的具体特点证明需要更长的时间。最长可达10年。延长过渡期的理由必须包含在资本支出计划中，并包含在披露中。如果资本支出计划未能在指定时间内满足条件，则必须重述先前公布的KPI。市场上对如何解释技术筛选标准的各个方面缺乏共识。关于这些标准如何适用于未来的业绩条件也存在不确定性。 因此，壳牌决定在2023年不承认任何符合资本支出计划条款的资本支出或运营支出。启用和过渡活动分类将对齐的活动的子集指定为“启用”或“过渡”。 过渡性活动是指尚未获得低碳替代品的活动，并且：过渡性活动的温室气体排放水平与部门或行业的最佳业绩相对应；过渡性活动不妨碍低碳替代品的开发和部署；过渡性活动不导致碳密集型资产的锁定，考虑到这些资产的经济寿命。一项经济活动只有在符合技术筛选标准的情况下才是过渡性的或使能的。2023年，壳牌的两项活动--电力储存和实现低碳道路运输的基础设施--符合条件。在计算关键业绩指标时，分类关键绩效指标由符合条件的和经调整的营业额、资本支出和运营支出的单独衡量标准组成。每项衡量标准的计算方法是与符合条件的或经调整的经济活动相关的金额(分子)除以总数(分母)。2023年，计算关键绩效指标的方法没有变化。营业额营业额KPI由综合收益表中的收入项组成。这项措施协调如下。欧盟分类营业额2023百万美元2023 2022与客户签订合同的收入301,013 369,606其他来源的收入15,607 11,708 EUT营业额总额316,620 381,314壳牌在综合收益表中的收入报告遵循国际财务报告准则的定义，根据该定义，套期保值的已实现和未实现损益在收入中确认。在计算营业额KPI的分子和分母时，我们遵循相同的原则。在2023年，排除套期保值效应将对分子和分母产生非实质性影响。财务报表和补充信息-欧盟分类披露继续339壳牌年度报告和账目2023

资本支出资本支出关键绩效指标包括“综合财务报表”附注10--商誉和其他无形资产的增加额，以及“综合财务报表”附注11--房地产、厂房和设备的增加额。商誉被排除在这项措施之外。当涉及合资格活动的业务合并发生在前一报告期内，但购买价分配发生在本期间内时，我们确认由此产生的物业、厂房和设备以及无形资产的变动为附加。这些金额包含在附注10-商誉和其他无形资产以及附注11-销售、报废和其他变动项目中的财产、厂房和设备，并与分子和分母相加。这项措施协调如下。欧盟税法资本支出2023百万2023年物业、厂房和设备增加25,831 28,254商誉和其他无形资产增加6,994 5,555减去商誉1,436 1,954增加：其他变动83 445 EUT资本支出总额31,472 32,300调整资本支出的分子包括符合资格的资本支出的一部分，该部分包括：(A)与符合分类标准的经济活动相关；(B)资本支出计划的一部分，用于扩大符合分类标准的活动或使未调整的活动成为符合标准的活动；以及(C)与购买符合分类标准的活动的产出有关。由于关于如何计算(C)的指导有限，我们的报告仅侧重于(A)和(B)。欧盟分类法规定义的资本支出KPI不同于壳牌的现金资本支出衡量标准。后者监测现金基础上的投资活动，不包括租赁增加等项目，这些项目不一定会导致期间的现金流出。这一措施包括综合现金流量表中的下列项目：资本支出、对合资企业和联营公司的投资以及对股权证券的投资。现金资本支出指标见第368页。运营支出分类将运营支出关键绩效指标定义为与维护和维修、研发和短期租赁相关的成本。这比壳牌对运营费用的定义更窄，也不包括我们在其他符合条件的活动上的所有支出。这一衡量标准如下：*非公认会计准则衡量标准(见第365页)。欧盟分类业务支出2023百万2023 2022年生产和制造费用25,240 25,518销售、分销和管理费用13,433 12,883研究和开发1,287 1,075总运营费用*39,960 39,476减少：非维护费用21,689 22,211减少：销售、分销和管理费用13,433 12,883增加：与短期租赁有关的费用495 552总执行成本5,333 4,934调整后的运营支出的分子包括符合条件的运营支出的一部分，即(A)与符合分类标准的经济活动相关；(B)资本支出计划的一部分，以扩大一致的活动或使不一致的活动成为一致的活动；以及(C)与购买符合分类标准的活动的产出有关。由于关于如何计算(C)的指导有限，我们的报告仅侧重于(A)和(B)。其他会计政策的合格性和一致性分别计算在每项经济活动中。每项经济活动的报告范围由有关授权法案中所载的说明确定。这一界限经常与我们的综合价值链和分段报告不同。因此，需要进行各种调整来计算所需的数字。例如，我们将第三方产品的销售以及贸易和零售从KPI的计算中剔除。这些对壳牌的综合业务模式意义重大，但不符合分类标准。虽然集团内销售不符合资格，但对我们贸易业务的销售在某些情况下被用来计算价值链中符合条件的部分的营业额。当一个报告实体从事多种经济活动时，采用一种分配方法，以便只包括适当的部分。对总营业额、资本支出和运营支出进行对账，以避免重复计算。在某些情况下，一家子公司或其他相关企业可能在一项以上的经济活动中拥有权益，但没有足够的数据来细分营业额、资本支出和运营支出。在这些情况下，我们将KPI分配给最能描述实体主要业务的活动。壳牌的合资格及经调整的营业额、资本支出及营运支出载于第343-345页，内容载于经修订的披露委托法附件二所指定的模板。根据《披露委托法》第8条第(6)款和第(7)款的要求，包括附件十二规定的模板，关于我们的气体相关活动的披露载于第346-349页。财务报表和补充信息-欧盟分类披露继续340壳牌年度报告和账目2023

有关关键绩效指标的背景资料本节提供额外背景资料，以配合第343—345页的营业额、资本支出及营运支出关键绩效指标的呈现。2023年，壳牌符合分类标准的营业额为84. 45亿美元，占总营业额的2. 7%，按绝对值计算，较2022年减少35. 41亿美元。对符合条件的营业额贡献最大的经济活动是化学品和塑料、可再生能源（包括风能、太阳能和安装可再生能源技术）以及沼气和生物燃料的制造。可再生能源的合资格营业额由2022年的4.62亿美元增加至2023年的8.42亿美元。沼气和生物燃料的生产产生了额外的合格收入2.46亿美元。 增长的主要动力是上述业务的收购和有机增长，但被价格下跌和对化学品产品的需求下降所抵消。可再生能源、低碳公路运输以及沼气和生物燃料制造产生了5.42亿美元的营业额。资本支出二零二三年，壳牌符合分类标准的资本支出为60. 32亿美元，占总额的19. 2%，与二零二二年报告的资本支出相若。 对符合条件的资本支出贡献最大的经济活动包括沼气和生物燃料的制造、低碳公路运输、化学品和可再生能源（太阳能和风能）。2023年，沼气及生物燃料的合资格资本支出为20. 78亿美元，而2022年则为5. 80亿美元，主要得益于业务收购及鹿特丹生物燃料设施的建设。2023年太阳能及风能合计为15. 96亿美元，而2022年则为28. 62亿美元，原因是可再生能源业务的资本转移与2022年的材料收购相比。2023年，包括电动汽车充电和氢动力在内的低碳交通符合条件的资本支出为9.91亿美元，而2022年为3.46亿美元，主要得益于收购和有机增长。2023年氢的合资格资本支出为1.99亿美元，而2022年为1.39亿美元。符合资格的塑料资本支出从2022年的19.14亿美元下降至2023年的1.31亿美元，反映我们位于宾夕法尼亚州的壳牌聚合物Monaca聚乙烯生产设施的建筑活动完成。2023年，由于新的储能项目的开发，增加了8200万美元的额外资本支出。 调整后的资本支出为41.73亿美元，主要是由于收购沼气业务和生物燃料业务的增长、通过进一步增长和收购实现低碳公路运输，以及可再生能源和制氢的进一步发展。 与透过业务合并进行收购有关的资本开支增加与其他资本开支增加合计。营运开支二零二三年，壳牌符合分类标准的营运开支为13. 82亿美元，占总额的25. 9%，较二零二二年增加5. 86亿美元。 对符合条件的opex贡献最大的经济活动包括化学品和塑料、生物燃料和氢。我们的化学品业务与我们的其他合资格业务相比相对成熟，因此占运营支出的最大份额。符合条件的化学品运营支出从2022年的6.58亿美元增加至2023年的7.76亿美元。由于壳牌聚合物Monaca聚乙烯生产设施在宾夕法尼亚州开始运营，塑料的运营支出增加到3.57亿美元。生物燃料和氢的运营支出增加主要与研发支出有关。3，000万美元的业务支出用于风力发电和低碳公路运输，并与研发工作有关。财务报表及补充资料—欧盟分类披露续341壳牌2023年年报及账目

符合分类学资格的活动范围 无经济活动范围注释1.4保护性林业符合欧盟保护性林业分类活动描述并产生资本资产的自然解决方案项目。 [A], [B], [C]3.10氢气制造开发及营运氢气制造资产。 [A], [B], [C], [D], [E]3.14有机基本化学品生产符合分类学要求的化学品生产。 [A], [B], [C], [D], [F]3.17初级塑料的制造聚乙烯的制造。 [A], [B], [C], [D]4.1利用太阳能光伏技术发电开发及经营太阳能光伏发电资产。 [A], [B], [C], [D], [G], [H]4.3风力发电及风力发电资产之开发及营运。 [A], [B], [C], [D], [G], [H]4.10电力储存开发和运营公用事业规模的电力储存设施。 [A], [B], [C], [G]4.13开发和经营用于运输的沼气和生物燃料的资产。 [A], [B], [C], [D], [I]4.29化石气体燃料发电发展及营运燃气电力资产。 [A], [B], [C], [D], [J], [K]5.11二氧化碳运输开发和运营二氧化碳运输资产。 [A], [B], [L], [M]5.12 CO2的地下永久地质储存开发和运营CO2储存资产。 [A], [B], [L], [M]6.15基础设施促进低碳道路运输和公共交通发展和运营电动汽车充电站和道路运输氢基础设施。 [A], [B], [G]7.6可再生能源技术的安装、维护和维修现场可再生能源技术的安装、维护和维修。 [A], [B], [H][A]不包括于按权益入账之合营企业及联营公司之权益。 [B]不包括最终投资决定前发生的可行性费用。 [C]不包括交易活动。 [D]不包括第三方产品的销售。 [E]不包括其产出主要用于内部消费的综合氢气装置，例如炼油厂的脱硫。[F]不包括分类上不符合条件的化学产品。[G]不包括B2B/B2C电力零售额。[H]不包括用于减少分类上不符合条件的目标活动的范围1和范围2排放的可再生能源项目的支出。[I]不包括开发用于生物燃料制造的原料的企业。[J]不包括产出主要用于内部消费的综合发电机组或热电联产机组。[K]不包括上游勘探和生产、中游、液化天然气或GTL。[L]不包括碳捕获，受制于说明中的说明[M]. [M]对于实际上无法区分碳捕获、运输和/或封存的综合CCS项目，使用“CO₂封存”活动。财务报表和补充信息-欧盟分类披露继续342壳牌年度报告和账目2023

营业额KPI与分类相一致的经济活动相关的产品或服务的营业额比例--2023年[A]2023财政年度重大贡献标准DNSH标准(‘不造成重大伤害’)Pr op or tio n ta xo no myy-a lig ne d(A.1.)Or el ig ib le(A.2.)TURN VOVER ER，活动(1 9)活动(1 9)活动(2 0)L活动(2 0)经济活动(1)代码(2)对(3)经济活动的操作或时间2 02 3(4)I at e chch an I Git Gay Ga tio n(5)C l I t e Che Chan A Dpt at Io n(6)W at o n(6)W(7)保利达(8)保留金(8)保留金(9)保存金(1 0)保利金(1 1)保利金(1 1)保利金(1 1)保利金(1 2)W at er(1 3)保留金(1 4)保留金(1 5)保税(1 5)保存金(1 6)M(1 7)百万%Y；N；N/EL Y/N%E T A.符合分类条件的活动A.1环境可持续活动(分类一致)制造氢气CCM 3.10--Y-利用太阳能光伏技术发电CCM 4.1 125-Y-风力发电CCM 4.3 170 0.1%Y-储电量CCM 4.10--Y-E用于运输和生产的沼气和生物燃料生物液体CCM 4.13 99-Y-实现低碳道路运输和公共交通的基础设施CCM 6.15 147-Y-E环境可持续活动的周转率(分类一致)(A.1)542 0.2%100%-其中147-T A.2符合分类标准但不符合环境可持续性的活动(不符合分类标准)EL；N/EL保护性林业CCM 1.4--EL--制造氢气CCM 3.10--EL-制造有机基本化学品CCM 3.14,756 2.1%EL 3.0%初级形状的塑料CCM 3.17 326 0.1%EL-利用太阳能光伏发电CCM 4.1--EL--风力发电CCM 4.3--EL-蓄电CCM 4.10--EL-用于运输和生物液体的沼气和生物燃料的制造CCM 4.13 147-EL-利用化石气体燃料发电CCM 4.29 114-EL-二氧化碳的运输CCM 5.11-EL-二氧化碳的地下永久地质储存CCM 5.12 12-EL-实现低碳道路运输和公共运输的基础设施CCM 6.15--EL-安装，维护和维修可再生能源技术CCM 7.6 547 0.2%EL 0.1%符合分类标准但环境不可持续的活动营业额(不符合分类标准)(A.2)7,902 2.5%3.1%A.符合分类标准活动周转率(A1+A2)8,445 2.7%3.1%B.分类不符合条件活动营业额308,175 97.3%总计316,620 100%[A]该分类的报告基础与壳牌财务报表中使用的不同，壳牌的财务报表基于国际财务报告准则。例如，分类没有确认我们在股权会计合资企业和联营公司、商誉、可行性费用或整合价值链中不符合条件的部分的权益。与我们的其他披露相比，这些差异和其他差异导致分类下报告的营业额、资本支出和运营支出较低。财务报表和补充信息-欧盟分类披露继续343壳牌年度报告和账目2023

资本支出KPI与与分类相一致的经济活动相关的产品或服务的资本支出比例--2023[A]2023财政年度重大贡献标准DNSH标准(‘不造成重大伤害’)Pr op or tio n ta xo no myy-a lig ne d(A.1.)Or el ig ib le(A.2.)你的名字是什么？2 02 2(1 8)经济活动(1)代码(2)CA Pe x(3)Pr op or tio n of c ap ex y EA r 2 02 3(4)CI im at e e ch an ge an ge iti ga tio n(5)CI im at e chch an ge an da pt at io n(6)w at er(7)Po lu tio n(8)ci rc ul ar e co no m y(9)bi od live ats(1 0)CI im在(1 3)Pollu tio n(1 4)Ci rc ul ar e co m y(1 5)B y y(1 6)M in im um sa fe gu ar ds(1 7)Ca te Go ry e n a Bl in a Activity(1 9)Ca te go ry an Se Sa Fe Gu ar DS(1 7)Ca te Go ry e n a Bl in活动(1 9)Ca te Go go y an Sa Se Fe Gu ar DS(1 7)Ca te Go ry e Na Bl in活动(1 9)Ca te Go ry an Se Go n(1 2)W at er(1 3)Po llu tio n(1 4)ci rc ul ar e co m y(1 4)ci rc ul ar ar co m m y(1 5)B i d y y(1 6)M in im um sa a fe gu ar DS(1 7)Ca te Go Go ry e n a Bl in a Activity(1 9)Ca te Go go y an Sa Sa Fe GuN；符合分类条件的活动A.1环境可持续活动(分类一致)制造氢气CCM 3.10 199 0.6%Y-利用太阳能光伏技术发电CCM 4.1 738 2.3%Y-风力发电CCM 4.3 700 2.2%Y-储电量CCM 4.10 82 0.3%Y-E制造沼气和生物燃料，用于运输和生物液体CCM 4.13 1,487 4.7%Y-实现低碳道路运输和公共交通的基础设施CCM 6.15 968 3.1%Y-E环境可持续活动的资本支出(分类一致)(A.1)4,173 13.3%100%-其中1,050 3.3%-T A.2符合分类标准但环境可持续的活动(不符合分类标准)EL；N/EL保护性林业CCM 1.4 11-EL-制造氢气CCM 3.10-EL 0.4%有机基本化学品CCM 3.14 868 2.8%EL 2.5%初级形状塑料制造CCM 3.17 131 0.4%EL 5.9%利用太阳能光伏技术发电CCM 4.1 133 0.4%EL 5.4%风力发电CCM 4.3 25 0.1%EL 3.4%储电量CCM 4.10--EL-用于运输的沼气和生物燃料的制造和生物液体CCM 4.13 591 1.9%EL 1.9%利用化石气体燃料CCM 4.29 9-EL 0.1%二氧化碳的运输CCM 5.11-EL-CO2的地下永久地质储存CCM 5.12 35 0.1%EL 0.1%实现低碳道路运输和公共交通的基础设施CCM 6.15 23 0.1%EL 1.1%安装，维护和维修可再生能源技术CCM 7.6 33 0.1%EL 0.1%符合分类标准但不符合环境可持续性的活动的资本支出(不符合分类标准)(A.2)1,859 5.9%20.9%A.符合分类标准的活动的资本支出(A1+A2)6,032 19.2%20.9%B.分类不符合条件的活动资本支出25,440 80.8%总计31,472 100%[A]该分类的报告基础与壳牌财务报表中使用的不同，壳牌的财务报表基于国际财务报告准则。例如，分类没有确认我们在股权会计合资企业和联营公司、商誉、可行性费用或整合价值链中不符合条件的部分的权益。与我们的其他披露相比，这些差异和其他差异导致分类下报告的营业额、资本支出和运营支出较低。财务报表和补充信息-欧盟分类披露继续344壳牌年度报告和账目2023

与分类一致的经济活动相关的产品或服务的运营支出KPI比例--2023年[A]2023财政年度重大贡献准则DNSH准则（“不造成重大损害”）不允许任何形式的罚款（A. 1.）o r el igible（A.2.） 行动前，经济活动（1）代码（2）业务（3）业务（3）业务（4）业务（4）业务（5）业务（6）业务（7）业务（8）业务（3）业务（4）业务（3）业务（4）业务（5）业务（6）业务（7）业务（8）业务（3）业务（3）业务（3）业务（4）业务（4）业务（5）业务（5）业务（6）业务（6）业务（7）业务（8）业务（8）业务（3）业务（3）业务（4）业务（4）业务（4）业务（4）业务（5）业务（5）业务（6）业务（7）业务（8）业务（6）业务（7）业务（7）业务（8）业务（8）业务（4）业务（4）业务（4）业务（4）业务（5）业务（5）业务（5）业务（6）业务（6）业务（7）业务（7）业务（8）业务）业务（8）业务（8）（9）生物多样性（10）氯离子交换（11）氯离子交换（12）W离子交换（13）聚离子交换（14）氯离子交换（15）生物多样性（16）（17）CATEGORY ENABL IN GATIVITY（19）CATEGORY ENABL LACTIVITY（20）$百万%Y；N；N/EL Y/N %E TA。A.1环境可持续活动（分类一致）氢气制造CCM 3.10——YY YY YY YY YY—使用太阳能光伏技术的发电CCM 4.1——YY YY YY—风力发电CCM 4.3 25 0.5% YY YY YY—电力储存CCM 4.10——Y Y Y Y Y Y Y Y—E用于运输的沼气和生物燃料以及生物液体的制造CCM 4.13——Y Y Y Y Y Y Y—实现低碳道路运输和公共交通的基础设施CCM 6.15 5 0.1% Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y—E.环境可持续活动的业务支出（分类对齐）（A.1）30 0.6% 100%—其中启用5 0.1%—符合条件但环境上不可持续的活动（不与分类学对齐）EL；N/EL保护性林业CCM 1.4—EL—制造氢CCM 3.10 61 1.1% EL 1.1%有机碱性化学品CCM 3.14 776 14.6% EL 13.3%初级形式的塑料制造CCM 3.17 357 6.7% EL 0.1%使用太阳能光伏技术发电CCM 4.1 2—EL—风力发电CCM 4.3 17 0.3% EL 0.3%储存电力CCM 4.10 4 0.1% EL—用于运输的沼气和生物燃料以及生物液体的制造CCM 4.13 129 2.4% EL 1.1%矿物气体燃料发电CCM 4.29—EL—二氧化碳的运输5.11—EL—二氧化碳的地下永久地质储存CCM 5.12 5 0.1% EL 0.1%促进低碳道路运输和公共交通的基础设施CCM 6.15—EL 0.1%安装、维护和维修可再生能源技术CCM 7.6—EL—符合分类标准但环境上不可持续的活动的运营支出（不符合分类学的）（A.2）1，352 25.4% 16.1% A.符合分类学资格的活动的运营（A1 + A2）1，382 25.9% 16.1% B.分类法不符合资格的活动分类法不符合资格的活动3，951 74.1%总计5，333 100% [A]该分类法的报告基础不同于壳牌财务报表中使用的报告基础，后者基于国际财务报告标准。例如，分类法并不确认我们于权益会计合营企业及联营公司的权益；商誉；可行性开支；或综合价值链的不符合资格部分。这些差异以及其他差异导致分类报告的营业额、资本支出和运营支出低于我们的其他披露。 财务报表和补充资料—欧盟分类披露续345壳牌2023年年度报告和账目

关于核及化石气体活动的披露模板1：核及化石气体相关活动第2023行核能相关活动1企业开展、资助或参与研究、开发、示范和部署创新发电设施，这些设施从核工艺中产生能量，同时减少燃料循环产生的废物。2.企业利用现有最佳技术进行、资助或参与建造和安全运行新的核设施，以产生电力或工艺热，包括用于区域供热或制氢等工业过程，以及安全升级。第3号企业开展、资助或使现有核设施安全运行，这些设施生产电力或工艺热，包括用于区域供暖或工业过程，如核能制氢，以及安全升级。4企业进行、资助或参与建设或运营使用化石气体燃料发电的发电设施。是5企业进行、资助或参与建造、翻新和操作使用化石气体燃料的热电联产设施。没有 [A]6企业进行、资助或参与建造、翻新和运营使用化石气体燃料产生热量/冷却的供热设施。没有 [A][A]壳牌的设施包括支持一项或多项主要活动的燃气供暖、制冷和发电机组。这些单位不是独立运作的，就报告而言，也不被视为一项单独的经济活动。模板2：符合分类标准的经济活动(分母)，2023年，除显示营业额的情况外，资本支出运营支出CCM+CCA气候变化减缓(CCM)气候变化适应(CCA)气候变化适应(CCM)气候变化适应(CCA)CCM+CCA气候变化缓解(CCM)气候变化适应(CCA)新台币%1附件第4.26节所述符合分类标准但不符合分类标准的经济活动的数量和比例2021/2139授权条例I和II，适用KPI分母-3以适用的KPI分母表示2021/2139号授权条例附件I和II第4.28节所指的符合分类的经济活动的数量和比例-4以适用的KPI的分母表示的2021/2139号授权条例附件I和II第4.29节所指的符合分类的经济活动的数量和比例0%0%0%--0%0KPI100%31,472 100%--5,333 100%5,333 100%--财务报表和补充信息--欧盟分类披露继续346壳牌年度报告和账目2023

模板3：符合分类标准的经济活动(分子)，2023年，附件一和附件二第4.26节所指的符合分类标准的经济活动的数量和比例-00%00%--5 2021/2139号授权条例附件一和附件二第4.30节所指的符合分类的经济活动的数量和比例，以适用的KPI分子表示-7在适用KPI 542的分子中，上文第1至6行未提及的其他与分类相一致的经济活动的金额和比例542 0.2%542 0.2%--4,173 13.3%4,173 13.3%--30 0.6%30 0.6%--8在适用的KPI 542的分子中，与分类相一致的经济活动的总金额和比例0.2%542 0.2%--4,173 13.3%4,173 13.3%--30 0.6%30 0.6%--财务报表和补充信息--欧盟分类披露继续347壳牌年度报告和账目2023

模板4：符合分类标准但不符合分类标准的经济活动，2023亿美元，第4.26节所指的符合分类标准但不符合分类标准的经济活动的金额和比例-3 2021/2139号授权条例附件一和附件二第4.28节所指的符合分类标准但不符合分类标准的经济活动的金额和比例，以适用的KPI的分母表示适用的KPI 114 0.0%114 0.0%--9 0.0%9 0.0%--00%00%--5在适用的KPI的分母中，符合分类标准但不符合分类标准的经济活动的数量和比例6第2021/2139号授权条例附件一和附件二第4.31节提到的符合分类标准但不符合分类标准的经济活动的金额和比例，以适用的关键绩效指标的分母计算--1,850 5.9%1,850 5.9%--1,352 25.4%1,352 25.4%--8符合分类标准但不符合分类标准的经济活动在适用KPI的分母中的总额和比例7,902 2.5%7,902 2.5%--1,859%1,859%--1,352 25.4%1,352 25.4%--财务报表和补充信息--欧盟分类披露继续348壳牌年度报告和会计2023

模板5：分类不符合条件的经济活动，2023万美元，模板1第1行所指的按适用KPI分母的第2021/2139号授权条例附件一和附件二第4.26节不符合分类条件的经济活动的金额和比例-2模板1第2行所指的根据第2021/2139号授权条例附件一和附件二第4.27节不符合适用KPI分母分类的经济活动的金额和比例-3模板1第3行所指的按适用KPI分母的第2021/2139号授权条例附件一和附件二第4.28节不符合分类条件的经济活动的金额和比例-4模板1第4行所指的根据2021/2139号授权条例的分母第4.29节不符合分类条件的经济活动的金额和比例[A]00%00%00%00%5模板1第5行所指的经济活动的金额和比例，根据2021/2139号授权条例附件I和II的4.30节，在适用KPI的分母中属于不符合分类条件的-6模板1第6行所指的根据2021/2139号授权条例的分母第4.31节分类不符合分类的经济活动的金额和比例-7在适用的关键绩效指标的分母中，上文第1至6行未提及的其他不符合分类标准的经济活动的金额和比例308,175 97.3%25,440 80.8%3,951 74.1%8不符合分类标准的经济活动在适用的关键绩效指标的分母中的总金额和比例308,175 97.3%25,440 80.8%3,951 74.1%[A]根据欧盟目前的指导方针，无法确定这一要求的范围。壳牌打算监测未来的发展，并酌情更新我们的方法。财务报表和补充信息-欧盟分类披露继续349壳牌年度报告和账目2023

母公司财务报表母公司财务报表没有按照上市公司会计监督委员会(美利坚合众国)的标准进行审计。351损益表351全面收益表351资产负债表352权益变动表352现金流量表母公司附注353财务报表附注1编制基准353附注2重要会计政策354附注3附注3利息及其他收支354附注4子公司投资355附注5应收账款355附注6应付账款及应计负债355附注7税务356附注8财务工具356附注9股本358附注10其他储备358附注11股息358附注12法律程序及其他或有事项358附注13董事及高级管理层358附注14关联方359附注15审计师薪酬359附注16资产负债表后事项财务报表和补编350壳牌2023年年度报告和账目

3-(2)税前收入28,479 19,989税前收入28,479 19,989税前收入7(14)22截至2023年12月31日的全面收益表2023年截至2023年12月31日的全面收益表2023年12月31日的综合收入截至2023年12月31日的综合收入截至2023年12月31日的综合收入2022年资产非流动资产对子公司的投资4 257,694 257,455递延税项资产7 2 1 257,696 257,456应收税金5 11,638 6,077应收税金35 34现金及现金等价物--11,6736,111总资产269,369 263,567负债流动负债应付账款及应计负债6 1,874 2,087总负债1,874 2,087股本股本9 544 584其他储备10 235,929 235,721代表董事会签署的留存收益31,022 25,175总股本267,495 261,480总负债及权益269,369 263,567

截至2023年12月31日的股本变动表百万美元票据股本其他储备留存收益截至2023年1月1日的股本总额[A]9(40)40(14,571)(14,571)股票补偿10-168 340 508 2022年12月31日10-168 340 508 2022 641 235,488 30,478 266,607这段时间的全面收入--20,011 20,011股息11--(7,283)(7,283)股份回购9(57)57(18,547)(18,547)(18,547)股票补偿10-176 516 692[A]包括根据不可撤销合约承诺回购的股份，以及有待年底结算的回购(见附注9)。截至12月31日的年度现金流量表，2023年2023年税前收入28,479 19,989调整用于：股息收入(28,498)(20,200)利息收入(320)(114)利息支出-2基于股份的薪酬13 7(增加)/净营运资本减少(185)219经营活动现金流量(511)(97)收到股息28,498 20,200(增加)/子公司存款减少14(5,559)5,445利息收到320 114基于股票的薪酬256 182投资活动的现金流量23,515支付的现金股利11(8,387)(7,405)回购的股票(14,617)(18,437)支付的利息和其他费用--(2)融资活动的现金流量(23,004)(25,844)现金和现金等价物的变化--年初的现金和现金等价物--年终的现金和现金等价物--财务报表和补充母公司财务报表继续352壳牌年度报告和账目2023

1.编制基准壳牌公司(“本公司”)的财务报表是按照英国采用的国际会计准则编制的，并符合英国《2006年公司法》适用于根据该等准则进行报告的公司的要求。就壳牌而言，与国际会计准则理事会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)没有实质性差异；因此，财务报表是按照IASB发布的IFRS编制的。如附注2的重大会计政策所述，财务报表乃根据历史成本惯例编制，但按公允价值计量的若干项目除外。这些会计政策在所有期间都得到了一致的适用。财务报表乃按持续经营会计基础编制，详见综合财务报表附注1(见第249页)。按照“国际财务报告准则”编制财务报表需要使用某些会计估计数。它还要求管理层在应用公司会计政策的过程中作出判断。实际结果可能与这些估计不同。本公司的财务业绩载于第244-316页的综合财务报表。本公司的财务业绩纳入了荷兰皇家壳牌红利信托基金(“信托基金”)的业绩。公司的主要活动是壳牌的母公司，如合并财务报表附注1所述(见第249页)。2.材料会计政策本公司的会计政策遵循壳牌公司第249-259页合并财务报表附注2所述的会计政策。以下是特定于公司的策略。演示文稿和本位币公司的演示文稿和本位币是美元。投资对子公司的投资按扣除任何减值后的成本列报。当事件或环境变化显示投资的账面金额可能无法收回时，投资便会被测试减值。为了确定附属公司的投资是否已发生减值，以及减值损失的程度或其冲销，管理层对使用价值或公允价值减去出售成本进行评估。管理层的结论可以通过适当使用其中一种或两种方法来确定。有关管理层作出结论的关键判断，请参阅附注4。本公司投资于皇家荷兰石油公司(Royal Dutch)的原始成本是基于皇家荷兰前股东在2005年公开交换要约期间转让给本公司的股份的公允价值，以换取本公司的A股。本公司投资“壳牌”运输及贸易有限公司(现为“壳牌运输”)的原始成本为“壳牌”运输及贸易有限公司前股东所持股份的公允价值，该等股份于2005年作为安排计划的一部分以发行B股为代价转让。该公司对皇家荷兰公司和壳牌运输公司的投资后来变成了对壳牌石油公司的投资，即现在的壳牌石油公司(壳牌石油公司)；这一变化对子公司的投资成本没有影响。2016年2月15日，本公司通过发行股票和现金支付总公允价值530.86亿美元，获得了BG Group plc的全部投票权。2016年9月，本公司持有英国天然气集团有限公司(BG)(前身为英国天然气集团)的股份，以换取对壳牌石油公司的增资。这一变化对子公司的投资成本没有影响。2023年10月16日，公司将其在壳牌石油公司的投资出资给另一家子公司壳牌集团控股有限公司，以换取壳牌集团控股有限公司以溢价2.574.93亿美元向公司发行99股面值1美元的股票，以反映公司在壳牌石油公司投资的账面金额。这笔交易对子公司的投资成本没有影响。股息收入股息按已支付基准确认，除非股息已获壳牌石油公司的股东大会确认，在此情况下，收入将在收到被视为几乎确定的日期确认。基于股份的薪酬计划根据本公司的计划授予附属公司员工的股权结算计划的基于股份的薪酬的公允价值，自授予之日起在归属期间确认为对子公司的投资，并相应增加股本。在计划归属的年度，实际交付的成本计入相关雇佣子公司。这被确认为最初登记的投资的变现。如果实际归属成本高于累计确认的基于股份的补偿费用，差额将在收入中确认。有关公司主要计划的信息，请参阅合并财务报表附注27(见第309页)。税务本公司是英国的税务居民(见附注7)。财务报表和母公司附注财务报表353壳牌2023年年度报告和账目

2.材料会计政策持续税项在损益中确认，但确认为其他全面收益的收入或费用项目的应占税项也直接在其他全面收益中确认或直接在权益中确认。2021年12月20日，经济合作与发展组织(OECD)/20国集团(G20)基数侵蚀和利润转移包容性框架(BEPS)发布了旨在应对经济数字化带来的税收挑战的支柱二示范规则(支柱二或支柱二所得税)。第二支柱规则旨在确保大型跨国企业(满足某些条件)为其运营的每个司法管辖区产生的收入缴纳最低水平的税。2023年5月，公布了《国际会计准则》第12号修正案，并从该日起通过。修正案对因在司法管辖范围内实施经合组织/20国集团关于BEPS支柱两个示范规则的包容性框架而产生的递延税款的会计处理提出了临时强制性减免。2023年6月20日，英国实质性制定了第二支柱。壳牌已经建立了一个集团范围内的第二支柱项目，由高级管理人员监督，以准备和实施这些新的税收规则。壳牌已适用国际会计准则第12号修正案所载的例外情况，确认及披露与第二支柱所得税有关的递延税项资产及负债的资料。壳牌运营的司法管辖区采用第二支柱预计不会产生重大影响。目前的所得税费用是根据截至资产负债表日已颁布或实质颁布的税率和法律计算的。这是应向税务机关支付的所得税，或将向其他集团业务交出或将从其他集团业务获得的所得税亏损集团减免，并预计将为此支付。不确定所得税头寸/处理的拨备以最可能的数额或预期价值(以较合适的方法为准)计量。一般来说，不确定的税收处理是以个人为基础进行评估的，除非它们预计将被集体解决。假定税务当局将审查采取的立场，如果他们有权这样做，并且他们完全了解相关信息。递延税项于资产负债表日的财务报表中，按资产及负债的计税基准与其账面值之间产生的暂时性差异确认。递延税项资产确认的范围是，未来可能会有应课税溢利，可抵销可扣除的暂时性差异、未使用的税项亏损及结转的抵免。递延税项资产和负债按预计将在暂时性差异逆转期间适用的公司税率计量，并基于截至资产负债表日已颁布或实质颁布的税率和法律。递延所得税资产和负债分开列报，除非存在法律上可强制执行的权利，并打算按净额结清这些余额。2021年5月公布的《国际会计准则》12项修正案从2023年1月1日起获得通过。这些修订要求公司确认特定交易的递延税金，这些交易在最初确认时会产生等额的应税和可扣除临时差额。这些修订通常适用于从单一交易中确认资产和负债的交易，例如承租人的租赁以及退役和恢复条款。该等修订对本公司的财务报表并无影响。与递延税金有关的金额未贴现。利息和其他收入/支出百万美元2023年利息和其他收入：利息收入320 114外汇收益1 3总计321 117利息和其他开支：利息支出-(2)汇兑损失--总计-(2)4.在子公司的投资2022年1月1日257,455 256,953基于股份的薪酬705 805收回基于既有股份的薪酬(466)(303)截至12月31日257,694 257,455财务报表和补充说明母公司财务报表继续354壳牌年报和账目2023年

4.于附属公司之投资持续于二零二三年十二月三十一日，本公司及其附属公司（统称“本集团”）之市值低于本公司于本集团之投资账面值。因此，管理层已进行减值测试，以厘定可收回金额是否超过已确认投资成本。 可收回金额乃参考公平值减出售成本评估。此乃比较投资成本与本集团市值计算，并经调整以反映控制权溢价。在厘定溢价及出售成本时，已考虑到可比较行业近期市场交易（就类似资产按公平原则进行）的可用数据。这导致可收回金额超过已确认投资成本，与管理层对本公司于本集团投资未来可收回性的预期一致。由于公平值减出售成本超过成本，故并无进行单独使用价值计算。本公司于本集团之投资之可收回性可能受本集团风险因素影响，包括商品价格、市场供求、预期产量及气候变化及能源转型之发展（见第259页至第269页之综合财务报表附注4）。于2023年10月16日，本公司向另一附属公司壳牌集团控股有限公司注资其于壳牌石油的投资（见附注2）。5.应收账款 百万元二零二三年十二月三十一日二零二二年十二月三十一日应收附属公司款项（见附注14）11，633 6，074其他应收款项5 3合计11，638 6，077 6。应付款项和应计负债 百万美元2023年12月31日2022年12月31日应付子公司款项（见附注14）920 1，088应计及其他负债943 989无人认领股息11 10合计1，874 2，087应计及其他负债于二零二三年十二月三十一日，主要包括根据不可撤销、非酌情安排代表本公司进行的股份回购承担9. 04亿元（二零二二年：9. 47亿元）。7.税项二零二三年二零二二年即期税项：本期支出╱（抵免）16（21）（抵免）╱过往期间支出（1）—合计15（21）递延税项：（1）与税率和立法变动有关—共计（1）（1）税项支出╱（抵免）14（22）于2023年，本公司账目确认即期税项支出1，500万元。主要包括一笔来自其他英国集团公司的400万美元退回税务亏损的收据，以及就根据英国控制外国公司法规分配的溢利而向税务机关支付的19万美元款项，该笔款项不能被亏损抵销。财务报表及补充母公司财务报表附注续355壳牌2023年度报告及账目

7.按法定税率计算的适用税项支出与税项支出的对账2023年2022年除税前收入28，479 19，989按法定税率计算的适用税项支出23. 52%（二零二二年：19%）6，698 3，798终止确认递延税项资产—下列各项的税务影响：不受法定税率征税的收入（6703）（3，837）不可扣税的开支12外国控制公司开支19 15有关过往期间的调整（1）—其他——税款/（抵免）14（22） 递延税项资产二零二三年二零二二年一月十一日—于收益表确认11其他变动——于十二月三十一日21截至二零二三年十二月三十一日止年度适用的英国企业所得税率为23. 52%。于资产负债表上的递延税项按25%计算，即于结算日颁布的未来企业所得税率。2021年金融法案（于2021年5月24日颁布）将英国企业所得税的主要税率提高至25%，自2023年4月1日起生效。8.金融工具于本公司资产负债表内按摊销成本计量的金融资产及负债包括应收附属公司款项（见附注14）及若干于应付账款及应计负债内呈报的金额（见附注6）。于2023年12月31日及2022年12月31日按摊销成本计量的金融资产及负债的公平值与其账面值相若。有关财务风险管理的资料载于综合财务报表附注25（见第302至305页）。本公司使用外币衍生工具管理外汇风险，当某些交易以非本公司功能货币的货币计值时，会产生外汇风险。于二零二三年十二月三十一日或二零二二年十二月三十一日，概无持有衍生金融工具。9.股本每股0. 07欧元的已发行及缴足普通股 [A]股份数目面值百万美元A B普通股A B普通股总数于2023年1月1日——7，003，503，393——584 584股份购回——（479，394，344）——（40）（40）于二零二三年十二月三十一日——6，524，109，049——544544于二零二二年一月一日4，101，239，499 3，582，892，954—345 296—641吸收前股份的购回（34，106，548）——（3）—（3）A股、B股普通股同化为普通股（4，101，239，499）（3，548，786，406）7，650，025，905（345）（293）638—于2022年1月27日和28日回购B股，于2022年2月2日和3日注销为普通股——（507，742）—同化后股份购回——（646，014，770）——（54）（54）2022年12月31日——7，003，503，393——584584 [A]于二零二二年十二月三十一日的股本亦包括50，000股每股面值1英镑的已发行及缴足英镑递延股份，已于二零二三年三月二十七日赎回。于赎回时，英镑递延股份被视为已注销，而本公司已发行股本则根据英国二零零六年公司法第688条减少赎回股份面值。财务报表及补充母公司财务报表附注续356壳牌2023年度报告及账目

9.股本续于二零二二年一月二十九日，作为二零二一年十二月二十日公布的简化措施的一部分，本公司的A股及B股合并为单一普通股。这反映在上表中。在2023年5月23日举行的本公司股东周年大会（股东周年大会）上，董事会获授权配发本公司普通股，并授出认购或转换任何证券为本公司普通股的权利，最多面值约为1.61亿欧元。（相当于约23.07亿股每股面值0.07欧元的普通股），并在任何证券交易所上市。 此授权于二零二四年八月二十二日营业时间结束时及将于二零二四年举行之股东周年大会结束时（以较早者为准）届满，除非本公司先前于股东大会上续期、撤销或修订。于二零二三年五月二十三日股东周年大会上，股东授予本公司权力，可于市场上购回（i）最多6. 92亿股普通股，（不包括任何库存股份），减去根据回购合约购买或承诺购买的普通股数目，（ii）根据第（ii）项的授权进行的场外购买；及（ii）最多6.92亿股的场外普通股，扣除根据第（i）项的授权进行的任何场外购买。在市场上和场外购买普通股的情况下，普通股可以支付的最低价格（不包括费用）为0欧元。 于市场及场外购买普通股之授权将于二零二四年八月二十二日营业时间结束及本公司将于二零二四年举行之股东周年大会结束时（以较早者为准）届满。本公司根据该等授权购买的普通股将予以注销或以库务形式持有。库存股为本公司本身拥有的本公司股份。于二零二三年根据本公司股份回购计划购回之所有股份均已注销，惟于十二月二十八日及十二月二十九日购回之股份已于二零二四年一月注销。 有关壳牌雇员股权信托和类似信托实体为履行雇员股份计划下的交付承诺而持有的本公司股份数量的信息，请参阅综合财务报表附注27（见第309页）。 同化A及B股于二零二二年一月二十九日，本公司完成将A及B股同化为单一类别股份（自二零二一年十二月三十一日起生效）。于该日期后，本公司使用股息获取机制作出的股息支付仅限于偿付就B类股份在同化前宣派股息而无人认领的款项。于合并A股及B股前股息获取机制之描述壳牌运输及BG已各自向电脑信托（泽西）有限公司发行股息获取股份作为受托人。本公司、壳牌运输及BG可随时促使终止股息获取机制。根据一份信托声明，受托人安排向B股持有人派发股息。从无人认领的股息中赚取的利息和其他收入将归壳牌运输公司和英国天然气公司所有，12年后无人认领的任何股息一旦被没收，将归壳牌运输公司和英国天然气公司所有。B股持有人于任何一股派息股份中并无任何权益，亦无任何权利反对壳牌运输及BG作为派息股份的发行人。为B股持有人的利益而以信托形式持有的唯一资产是就派息股份向受托人支付的股息。宣布及派发股息进入股份须由壳牌运输及英国天然气(视情况而定)采取董事会行动，并须受法律或生效的壳牌运输或英国天然气(视情况而定)章程细则的任何适用限制所规限。在任何情况下，壳牌运输和英国天然气集团在特定期间根据股息获取机制支付的股息总额均不超过本公司董事会就同一时期(在实施货币兑换后)就B股宣布的股息总额。尤其是，根据各自的组织章程细则，壳牌运输及BG各自只能就各自的股息获取股份派发股息，股息获取股份为本公司就有关期间向B股宣布的任何股息总额的比例，就壳牌运输而言，该等比例乃参考本公司完成收购BG前已存在的B股数目及(就BG而言)作为收购的一部分而发行的B股数目计算，而在每种情况下，该等比例相对于紧接BG收购完成后已发行的B股总数计算。A股及B股同化前派息机制的运作倘若在本公司宣布B股派息时，壳牌运输董事会及/或BG董事会选择向受托人宣派及派发其各自派息股份的股息，则根据信托声明，B股持有人实益有权收取其应占该等股息的股份(并已作出安排以确保股息以他们本应从本公司收取股息的相同货币支付)。财务报表及母公司附注财务报表续357壳牌年度报告及账目2023年

9.股本续倘壳牌运输或BG以股息获取股份的股息方式支付任何金额，并由受托人支付予任何B股持有人，则本公司本来应就B股支付的股息将减少一笔金额，数额相等于受托人支付予该等B股持有人的金额。倘受托人并无于现金股息派付日期向B股持有人派付一笔款项（即使该笔款项已派付予受托人），本公司将有全部及无条件责任即时派付B股已公布的股息。 B股持有人收取受托人分派之权利将减少相等于本公司就B股任何股息实际作出之任何付款金额。倘因任何原因并无就获派股息股份派付股息，则B股持有人仅可直接从本公司收取股息。A股及B股合并后股息获取机制的运作由于每股A股及每股B股合并为本公司一股普通股，股息获取机制不再运作以向B股持有人派付股息，而透过股息获取机制支付的金额将仅限于偿付就2000年前宣派股息而无人认领的金额。吸收B股。于2023年5月23日举行的本公司股东周年大会（股东周年大会）上，组织章程细则经修订，将无人认领股息没收的期限由12年缩短至6年。此变动反映于二零二三年十二月三十一日的无人认领股息负债。10.其他储备 百万美元合并储备股份溢价储备资本赎回储备股份计划储备总额于二零二三年一月一日234，231154196 1，140235，721购回股份—40—40以股份为基础的补偿—168168于二零二三年十二月三十一日234，231154236 1，308235，929于二零二二年一月一日234，231154139964235，488购回股份—57—57以股份为基础的补偿—176176于二零二二年十二月三十一日234，231154196 1，140235，721合并储备乃由于本公司成为Royal Dutch and Shell Transport的单一母公司而设立，并代表于该等公司的投资成本与当时现行法例规定为交换该等投资而发行的股份面值之间的差额，1985年《公司法》第131条。2016年2月15日，本公司根据《法案》第26部分的安排计划，通过发行2.187亿股A股和13.051亿股B股以及现金支付，收购了BG Group plc的全部股份。此导致合并储备增加，即本公司已发行股份之公平值与面值之差额。 2006年1月6日，贷款票据转换为4，827，974股A股。贷款票据账面值与已发行新股面值之间的差额计入股份溢价储备。资本赎回储备乃就购回本公司股份而设立。股份计划储备乃有关以权益结算以股份为基础之薪酬计划（见综合财务报表附注27），而年内以股份为基础之薪酬变动乃扣除权益扣除及归属奖励所致之解除。11.股息见综合财务报表附注29（见第312页）。12.法律诉讼及其他或然事项见综合财务报表附注31（见第312至314页）。13.有关本公司董事之薪酬，请参阅综合财务报表附注33（见第315页）。于2023年，本公司就董事及高级管理人员之薪酬确认行政开支1，400万元（2022年：1，400万元）。财务报表及补充母公司财务报表附注续358壳牌2023年度报告及账目

14.于2023年12月31日，有关本公司附属公司（包括直接或间接持有）及其他相关企业（全部均为间接持有）的资料载于“附录一：重要附属公司及其他相关企业（经审核）”。 百万美元应收附属公司款项（见附注5）应付附属公司款项（见附注6）2023 2022 2023 2022壳牌石油——820 797壳牌财资中心有限公司11，625 6，066—壳牌运输贸易有限公司—94291其他8 8 6—总计11，6336，0749201，088壳牌财务中心有限公司（STCL）的欠款包括通知存款和美元、英镑和欧元的透支。利息是使用美元、英镑和欧元余额的3天公平基准中间报价计算的。2023年来自STCL的净利息收入为3. 20亿元（2022年：1. 14亿元）。 其他交易及结余本公司定期与库务公司（为附属公司）订立远期及即期外币合约。于2023年12月31日或2022年12月31日，概无未结外币合约。 本公司支付信托之一般及行政开支，包括核数师酬金。截至2023年12月31日，该公司已保证合同付款总额为483.56亿美元（2022年12月31日：509.81亿美元）及相关利息，该担保的公平值于初步确认时被视为并不重大，且由于违约的可能性被视为极低，其后预期信贷亏损已确认。于2023年1月11日，本公司已就BG Energy Capital plc发行的上市债务，代替之前的担保人BG Energy Holdings Limited，就于2023年12月31日的合约付款总额为29. 32亿元及相关利息提供担保。两间实体均为本公司之附属公司。该担保之公平值于初步确认时被视为并不重大，且由于违约之可能性极低，故并无确认其后预期信贷亏损。15.核数师酬金见综合财务报表附注34（见第316页）。16.资产负债表后事项于2024年2月1日，壳牌宣布启动一项价值35亿美元的股份回购计划，总合约期约为三个月（“该计划”）。该计划旨在减少本公司已发行股本。作为计划一部分购回的所有股份将被注销。根据市场情况，该计划将在公司定于2024年5月2日公布2024年第一季度业绩之前完成。本公司已与单一经纪商订立一项安排，包括三份不可撤销、非酌情合约，以购买普通股。财务报表及补充母公司财务报表附注续359壳牌2023年度报告及账目

更多信息361股东信息365非公认会计准则措施对账373附录：重要子公司和其他相关业务(经审计)vii财务日历v关于本报告360壳牌2023年年度报告和账目

壳牌公司于2002年2月5日在英格兰和威尔士成立，是一家私人公司，根据修订后的1985年公司法成立。2004年10月27日，本公司重新注册为股份有限公司，并将其名称由福田股份有限公司更名为荷兰皇家壳牌石油公司-B。2022年1月21日，公司更名为壳牌公司，原名荷兰皇家壳牌石油公司-B。该公司在加的夫的Companies House注册，公司编号为4366849。伦敦证券交易所发布的法律实体标识(LEI)为21380068P1DRHMJ8KU70。董事和高级管理人员的业务地址是壳牌中心，伦敦，SE17NA。2021年12月31日，本公司成为英国税务居民。其主要目标是经营控股公司的业务。该公司并非由另一间公司或任何政府直接或间接拥有或控制，亦不知道任何可能导致本公司控制权变更的安排。交易市场性质2022年1月29日，公司设立了单一系列普通股，每股面值0.07欧元。所有股票都在阿姆斯特丹泛欧交易所和伦敦证券交易所上市交易。此外，所有股份都可以在这两个市场之间转让。这使得这两家交易所成为普通股的主要交易所。普通股以登记的形式进行交易。公司的美国存托股份(ADS)在纽约证券交易所上市[A]。存托凭证是证明存托凭证的凭证。存托凭证于JP Morgan Chase Bank，N.A.，383 Madison Avenue，New York 10179，USA(作为托管银行)的办公室发行、注销及交换，乃根据本公司、托管银行及美国存托凭证持有人之间的第二份经修订及重订的存托协议及其第1号修订协议(存托协议)。每股美国存托股份相当于根据按金协议存放的两股壳牌公司普通股。所有普通股均可存入存管处，以换取可在纽约证券交易所交易的相应数额的美国存托凭证。这使得纽约证券交易所成为该公司美国存托凭证(ADR)的主要交易所。有关美国存托凭证的更多信息请参见第362页。[A]截至2024年2月19日，尚未发行的美国存托凭证共有552,715,284份，占普通股股本的17.07%，由地址在美国的登记持有人持有。除美国存托凭证持有人外，截至2024年2月19日，共有888,197股每股面值0.07欧元的普通股已发行，相当于普通股股本的0.0137%，持有者为2,993名在美国登记的登记持有人。上市信息泛欧交易所阿姆斯特丹伦敦证券交易所纽约证交所标识普通股普通股美国存托股份[A]市场主要股票代码：Shel Shel ISIN GB00BP6MXD84 GB00BP6MXD84 US7802593050 SEDOL BP6MXT4 BP6MXD8 BPK3CG3 CUSIP G80827 101 G80827 101 780259 305 2023年12月31日指数权重：14.72%FTSE：8.77%.[A]每一股美国存托股份相当于两股普通股，每股0.07欧元。以下股本提供我们截至2023年12月31日的股本信息。2023年12月31日的股本本公司于2023年12月31日的已发行及缴足股款股本如下：已发行及缴足股数面值每股6,524,109,049欧元456,687,633股普通股于2024年2月19日本公司于2024年2月19日的已发行及缴足股款股本如下：已发行及缴足股款每股面值0.07欧元普通股6,477,243,319欧元453,407,032董事必须获得股东授权方可配发新普通股。本公司寻求在每年的年度股东大会上更新这一授权。以下为本公司普通股的主要条款摘要，包括组织章程细则(细则)所载条文及于本文件日期生效的英格兰及威尔士适用法律的简要说明。本摘要并不旨在包括该等条文的完整陈述：￮于发行时，普通股已缴足股款，且不受本公司所有留置权、股权、押记、产权负担及其他权益的影响，且不受任何类别催缴股款的规限；￮所有普通股在普通股股本的所有股息及分派方面享有平等地位；及￮所有普通股均被纳入英国金融市场行为监管局的正式名单，并可在伦敦证券交易所上市证券市场交易。普通股也可以在阿姆斯特丹泛欧交易所交易。美国存托凭证在纽约证券交易所上市。更多信息股东信息361壳牌2023年度报告和账目

公司普通股在所有需要股东批准的事项上都有投票权，包括董事的选举。公司的大股东没有不同的投票权。本公司于年内及截至2024年2月19日(即本公司股东周年大会通知日期前不超过一个月的日期)，根据披露指引及透明度规则(DTR)5收到三份通知。投资者普通股数量%挪威银行[A] 197,118,319 2.98 [A]公司于2023年11月1日收到挪威银行关于其投票权的三份通知：通知1—由于2022年8月15日收购壳牌公司投票权百分比超过3%的股份；通知2—更正通知1中的错误；通知3—通知挪威银行的股权已于2023年10月30日降至法定门槛以下（低于壳牌投票权的3%）。本公司于2023年11月3日宣布收到该等通知。为监管目的指定荷兰为欧盟本土成员国在英国退出欧盟及过渡期结束后，本公司宣布，自二零二一年一月一日起，就欧盟透明度指令而言，本公司的欧盟本土成员国将为荷兰。因此，本公司向荷兰金融市场管理局（Autoriteit Financiële Markten，简称AFM）提交透明度指令和市场滥用监管相关监管信息。大股东除根据英国披露指南和透明度规则（DTR）规定的持续披露义务外，还必须根据适用的荷兰法律向AFM报告其持有的壳牌的大量股份。持有股份或股份权益的方法壳牌有限公司注册股份或这些股份的权益可以通过几种方式持有，包括：以非证书形式或以股东自己的名义以证书形式直接持有注册股份；通过欧洲结算所（Euroclear）荷兰间接持有（适用荷兰证券转税法（Wet giraal effectenverkeer））；通过壳牌公司代理人服务（Shell Corporate Nominee Service）进行交易；通过其他第三方代理人或中介公司进行交易；并作为任何一种ADS的直接或间接持有人与保存人联系。美国存托股份存托人为美国存托证券相关股份的登记股东，并享有细则项下股东的权利。 ADS的持有人将不享有股东权利。美国存托股份持有人之权利载于与存托人订立之存托协议，并概述如下。存管人将收取所有现金股息及其他现金分派，并于可能及按合理基准向美国存托证券持有人分派该等股息及分派。存托人亦会获授购买额外股份之权利，存托人可获授该等权利予美国存托证券持有人。就本公司股份作出的所有其他分派将由存管人以其认为公平及可行的任何方式分派。存管人可从支付给持有人的任何款项中扣除其费用及开支以及任何所欠税款，并可出售持有人所存股份以支付任何所欠税款。如存管人认为向美国存托凭证持有人提供分派属违法或不切实际，则存管人概不负责。存管人将通知美国存托股份持有人本公司股东大会，并将于本公司要求时安排向该等美国存托股份持有人交付投票材料。应持有人的要求，存管人将尽力委任该持有人为该持有人所存股份的代表，使该持有人有权出席股东大会并于会上投票。美国存托证券持有人亦可指示存托人就其存托证券投票表决，存托人将尽量根据该等指示，尽量就存托股份投票表决。本公司无法确保持有人及时收到投票材料或以其他方式获悉即将举行的股东大会，以确保持有人可指示存托人就其股份投票。于支付适当费用、开支及税项后：（i）股东可将其股份存放于存管人，并收取相应类别及金额之美国存托股份；及（ii）美国存托股份持有人可将其美国存托股份交还予存管人，并将相应类别及金额之股份记入其账户。此外，在受某些限制的情况下，持有人可随时注销美国存托证券及撤回其相关股份，或将相应类别及金额的股份存入其账户。存托人支付的费用存托人直接向存托股份或交回存托股份的投资者或代其行事的中介人收取交托及交回美国存托股份的费用。 存管人就向投资者作出分派收取费用，方法是从分派金额中扣除该等费用，或出售部分可分派财产以支付费用。保存人一般可拒绝提供收费服务，直至其支付这些服务的费用为止。见第363页。存托人向本公司付款J.P. Morgan Chase Bank，N.A.，作为存托人，已同意与本公司分享部分收取的若干费用，扣除存托人支付的美国存托计划费用。例如，这些费用包括保存人的年度方案费、转账代理费、保管费、法律费用、邮寄年度和中期财务报告的邮资和信封、印刷和分发股息支票、电子存档美国联邦税务信息、邮寄所需税务表格、文具、邮资、传真和电话费，以及广告系统的标准自付维修费。自2023年1月1日至2023年12月31日，本公司从存托人收到1，405，209. 34美元。其他信息股东信息续362壳牌2023年年报及账目

存入或提取股份的人士必须支付：每100个美国存托凭证（或100个美国存托凭证的一部分）5美元或以下；发行美国存托凭证，包括因分配股份、权利或其他财产而产生的；为撤回之目的而取消美国存托凭证，包括存款协议终止。存管人亦可能收取每项取消要求的额外交易费及任何适用的交付费用；及登记及过户费于存托人或其代理人存托或提取股份时，将股份登记册上的股份登记及过户至或自存托人或其代理人名下。保管人的费用：电报、电传和传真传输（如在保管协议中明确规定）；以及将外币兑换成美元。存管人或托管人必须就任何美国存托证券或美国存托证券相关股份支付的税款及其他政府费用，例如股份转让税、印花税或预扣税。除上述规定外，存管人可收取：（i）每100份美国存托凭证（或100份美国存托凭证的一部分）的股息费5. 00美元或以下，及（ii）每100份美国存托凭证（或100份美国存托凭证的一部分）每100份美国存托凭证（或100份美国存托凭证的一部分）收取5. 00美元或以下的行政费。本公司及存托人已同意现时不收取该等费用。股息再投资计划Equiniti Financial Services Limited与本公司的注册处Equiniti Limited隶属同一集团公司，该公司运作股息再投资计划（DRIP），使壳牌公司股东能够选择将股息支付用于购买壳牌公司普通股。更多信息可在www.example.com或联系Equiniti找到。荷兰银行和摩根大通银行还经营股息再投资选择权。更多信息可以联系相关供应商。外汇管制及影响证券持有人的其他限制除影响个人、实体、政府机构、公司或欧洲联盟（EU）或英国制裁（例如针对叙利亚、俄罗斯或北朝鲜）针对的活动的限制外，以及欧盟一般禁止资金往来于（例如）朝鲜或叙利亚以及最近欧盟影响俄罗斯的金融限制，我们不知道英国，荷兰，欧盟或根据条款限制向非英国居民的公司普通股持有人汇款，或影响资本的进出口。本公司于英格兰及威尔士注册成立。本公司于2021年12月31日将税务居住地从荷兰更改为英国。作为荷兰的税务居民，荷兰法律一般要求其普通股和美国存托证券的股息按15%的税率预扣税，但须遵守任何适用的税务惯例或国内法的规定。根据他们的具体情况，非荷兰税务居民持有人可能有权获得荷兰预扣税的全部或部分退款。以下载列于二零二一财政年度或之前，有关本公司向英国及美国持有人派发各种普通股及美国存托证券的股息的其他条文，以及与持有人有关的若干其他税务规则的运作。持有人如不确定任何股息的税务处理，应咨询其本身的税务顾问。作为简化的一部分，A普通股及B普通股被合并为单一普通股。在同化之前，B股或B股美国存托证券的股息并无荷兰预扣税，惟该等股息须根据股息获取机制就股息获取股份支付（见第357页B股股息获取机制）。就税务目的而言，就股息获取股份支付的股息被视为英国来源，且该等股息并无英国预扣税。于二零二一年，所有有关B股及B美国存托证券的股息均根据股息获取机制就股息获取股份支付。363壳牌2023年度报告及账目

荷兰预扣税于2022年1月29日，本公司透过将每股A股及每股B股合并为单一普通股而设立一条股份线。这种同化对投票权或股息权利没有影响。荷兰股息预扣税以前适用于A股股息，不再适用于公司税务居住地迁往英国后已吸收的普通股股息。 以下资料适用于二零二一年及过往财政年度派付之股息，并载于本报告内以供参考：当荷兰预扣税适用于支付给美国持有人的股息时（即A股或A股美国存托凭证，或B股或B股美国存托凭证的股息，而根据股息获取机制未就股息获取股份支付），美国持有人将按15%的税率缴纳荷兰预扣税。有权享受1992年《双重征税公约》的优惠的美国持有人根据2004年3月8日签署的议定书修订的美国和荷兰之间的（《公约》），将有权通过全部或部分来源免税或部分退款或抵免的方式获得荷兰预扣税的减免，具体如下：如果美国持有人是《公约》第35条所述的豁免养老金信托，或《公约》第36条所述的豁免组织，美国持有人将被豁免荷兰预扣税；或如果美国持有人是直接持有本公司至少10%投票权的公司，美国持有人将按不超过5%的税率缴纳荷兰预扣税。一般而言，全部股息（包括任何预扣金额）将为美国持有人的股息收入，预扣税将被视为外国所得税，可从美国持有人的所得税负债中扣除，或在若干限制下扣除。“美国持有人”包括但不限于美国公民或居民，或根据美国法律或其任何政治分支机构组建的公司或其他实体。当荷兰预扣税适用于支付给英国税务居民持有人的股息（即A股或A股美国存托凭证的股息，或B股或B股美国存托凭证的股息，而根据股息获取机制，股息通常将按15%的税率缴纳预扣税。该英国税务居民持有人可能有权就其英国税务责任的预扣税获得抵免（无需偿还）。然而，某些公司股东在有条件的情况下，可豁免英国股息税。 所承受的预扣税不能抵销该等豁免股息。根据荷兰和英国之间的税务协定，英国税务居民持有人还应有权要求荷兰税务机关退还荷兰预扣税的三分之一。然而，满足某些定义标准的养老金计划有权要求全额退款或豁免预扣的股息税。此外，持有至少5%股权并符合其他规定标准的英国税务居民企业股东在来源上豁免股息税。对于任何其他国家的税务居民持有人，荷兰预扣税的全部或部分减免或退还受荷兰税法和/或荷兰与持有人居住国之间的税务惯例（如有）管辖。在英国、美国或任何其他国家的税务居民持有人可以根据其具体情况获得荷兰预扣税的全部或部分退款，请参阅上文的"税务：一般"。荷兰资本利得税美国持有人出售荷兰税务居民公司股份的资本利得一般无须缴纳荷兰税，除非美国持有人在当地设有常设机构，且资本利得来自出售属于常设机构业务财产一部分的股份。荷兰继承税和赠与税由非荷兰居民或被视为荷兰居民的个人持有的荷兰税务居民公司的股份，在该个人去世后，一般不需缴纳荷兰继承税。非荷兰居民或被视为荷兰居民的个人捐赠荷兰税务居民公司的股份一般不受荷兰赠与税的约束。英国印花税及印花税储备税本公司普通股在清算服务（如Euroclear Nederland）内的销售或转让或在美国存托凭证系统内销售或转让本公司的美国存托凭证不会产生印花税储备税（SDRT）责任，实际上不应要求支付英国印花税。将本公司普通股转让给清算服务（如Euroclear Nederland）或存托股份发行人（如ADS），一般将产生英国印花税或SDRT责任，税率为所付代价的1.5%，或（如无）股份价值的1.5%。本公司普通股的销售，如非结算服务（例如，通过英国的CREST无纸转让系统结算），一般将按通常由买方支付的代价金额的0.5%的税率缴纳英国印花税或SDRT。资本利得税就英国资本利得税而言，市场价值 [A]壳牌集团前上市母公司于有关日期的股份如下：GB 3.31 1982年7月20日荷兰皇家石油公司(N.V.Koninklijke Nederlandsche Petroleum Maatscappij)于2005年12月21日不复存在1.1349 17.6625“壳牌”运输和贸易公司P.L.C.于2005年7月19日退市1.4502不适用[A]重述(如适用)，以反映自有关日期以来的所有资本化问题。其中包括2005年资本结构的变化，当时壳牌公司(当时名为荷兰皇家壳牌石油公司-B)成为荷兰皇家石油公司和“壳牌”运输贸易公司(即现在的壳牌运输贸易有限公司)的单一母公司，而荷兰皇家石油公司的一股股份被换成两股荷兰皇家壳牌石油公司-B A股和一股“壳牌”运输贸易公司股份。被换成了0.287333066股荷兰皇家壳牌石油公司-B B股。股东信息续364壳牌2023年年度报告和账目

这些非GAAP指标，也被称为替代业绩指标，是国际财务报告准则中定义的财务指标，壳牌认为这些指标提供了有用的信息。在当前供应成本基础上的收益分部收益是在当前供应成本基础上列报的(CCS收益)，这是首席执行官在作出关于分配资源和评估业绩的决定时使用的收益衡量标准。在此基础上，期内销售量的采购价是根据扣除税收影响后同期的当时供应成本计算的。因此，CCS收益不包括油价变化对库存账面金额的影响。目前的供应费用调整不影响“合并现金流量表”中业务活动的现金流量。关于“CCS当期收入与收入的对账”，请参阅“合并财务报表”附注7。经调整每股收益按经调整收益(见下文)除以用作基本每股收益基准的加权平均股数(见“综合财务报表”附注30)计算。2023年调整后每股收益为4.20美元(2023年调整后收益：282.5亿美元；2023年加权平均股数为67.335亿股)和2022年5.43美元(2022年调整后收益398.7亿美元；2022年加权平均股数：73.475亿股)。调整后收益、调整后利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)以及经营活动现金流量“调整后收益”指标以CCS为基础列报，旨在通过剔除油价变化对库存账面金额的影响以及剔除已确定项目对当前供应成本调整的影响，促进对壳牌各时期财务表现的比较了解。这些项目在某些情况下是由外部因素驱动的，可能单独或共同阻碍对壳牌不同时期财务业绩的比较了解。“调整后的EBITDA”是在CCS的基础上提出的，管理层用来评估壳牌在这段时期和一段时间内的表现。我们将“调整后EBITDA”定义为“当期收入/(亏损)”，经调整后包括：当期供应成本；已确认项目；税费/(抵免)；折旧、摊销和损耗；探井注销和净利息支出。所有项目都包括非控股权益部分。调整后收益、调整后利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)和经营活动现金流量2023亿美元天然气上游综合营销化学品和产品可再生能源和能源解决方案公司CCS收益[A]20,281 7,046 8,528 2,950 1,530 3,038(2,811)减少：已确定项目(8,252)(6,861)(1,267)(229)(2,160)2,333(69)调整后收益-13,907 9,794 3,180 3,690 705(2,742)减少：CCS非控股权益收益273增加：可归因于非控股权益的已确定项目(11)调整后收益28,250增加：非控股权益284调整后收益加非控股权益28,534 13,907 9,794 3,180 3,690(2,742)13,674 3,834 8,277 900 303 324 35增订：折旧，13,106 5,756 11,309 1,916 3,714 392 19增加：探井注销867 121 746增加：利息支出不包括已确认项目4,669 146 507 49 61 4 3,902减少：利息收入2,313 6 27 9 57 12 2,201调整后EBITDA 68,538 23,759 30,607 6,037 7,710 1,413(987)减少：当前供应成本税前调整848 221 627合资企业及联营公司(股息收到较少利润)79 241(692)126 300 102 3衍生金融工具(6,142)(4,668)51(41)529(1,988)已缴税款(13,712)(3,574)(8,470)(744)(484)(762)322其他(1,558)(261)(374)42(1,052)496(410)(增加/减少营运资金7,838 2,023 329 873 609 3,723 281营运活动现金流量54,191 17,520 21,450 6,088 6,987 2,984(832)[A]见“合并财务报表”附注7。更多信息-非GAAP衡量对账365壳牌2023年年度报告和账目

2022亿美元综合天然气上游营销化学品和产品可再生能源和能源解决方案公司CCS收益[A]41，562 22，212 16，222 2，133 4，515（1，059）（2，461）减：已识别项目1，259 6，075（1，096）（622）（204）（2，805）（90）经调整盈利—分部16，137 17，319 2，754 4，719 1，745（2，371）减：非控股权益应占CCS盈利449加：非控股权益应占已识别项目15经调整盈利39，870加：非控股权益434经调整盈利加非控股权益40，304 16，137 17，319 2，754 4 4，719 1，745（2，371）加：税项支出╱（抵免）（不包括已识别项目的税项影响）18，578 4，704 11，831 952 841 346（96）加：折旧、损耗及摊销（不包括减值）22，393 5，544 11，889 1，573 3，004 365 18加：勘探井撇销881 142 738—加：不包括已识别项目的利息开支3，181 84 345 45 22 2 2，683减：利息收入1，046 43 22—24（2）959经调整EBITDA 84，289 26，569 42，100 5，324 8，561 2，459（725）减：税前当期供应成本调整（1，755）（568）（1，187）合营企业及联营企业（已收股息减溢利）（2，157）（522）（2，650）233694854衍生金融工具6246，104（35）3（219）（4 998）（230）（13，120）（2，824）（9，423）（494）（288）（27）（64）其他2，456（223）486（185）2，212（237）403流动资金（增加）/减少（5，435）（1，412）（835）（3，074）757（3，676）2，805经营活动现金流量68，414 27，692 29，641 2，376 12，906（6，394） [A]见综合财务报表附注7。 2021年百万美元总整合天然气上游营销化学品和产品可再生能源和能源解决方案企业CCS收益 [A]17，482 8，060 9，603 3，535 404（1，514）（2，606）减：已识别项目（2，235）（988）1，587 68（1，712）（1，272）81经调整盈利—分部9，048 8，015 3，468 2，115（243）（2，686）减：非控股权益应占CCS盈利410加：非控股权益应占已识别项目（19）经调整盈利19，289加：非控股权益429经调整盈利加非控股权益19，718 9，048 8，015 3，468 2，115（243）（2，686）加：税项支出/（抵免）（不包括已识别项目的税项影响）8，482 2，231 5，662 955 277（55）（588）加：折旧、损耗及摊销（不包括减值）23，071 5，389 12，574 1，575 3，235 281 17加：勘探井撇销639 15 624—加：利息开支（不包括已识别项目）3，607 71 331 26 44—3，135减：利息收入511—37 3 36 4 431经调整EBITDA 55，004 16，754 27，170 6，021 5，635（21）（554）减：税前当期供应成本调整（3，956）（643）（3，313）合营企业及联营企业（已收股息减利润）（488）（64）（334）（78）（58）47（1）衍生金融工具2，633（1，594）7318834，534（482）已缴税款（5，476）（747）（3，832）（556）（95）（94）（152）其他（158）（44）（854）（372）574 47 491流动资金（增加）/减少（10，366）（1，094）（662）（657）（5，744）（4，063）1，853经营活动现金流量45，10413，21021，5625，019 3，709 451 1，154 [A]见综合财务报表附注7。 其他信息非公认会计原则措施对账继续366壳牌年度报告和账目2023

已识别项目已识别项目的目的是消除因一般不受控制和不寻常(罕见或非经常性)性质的交易或导致会计和经济结果不匹配的交易，或通常被排除在行业基本业绩之外的某些交易而对净收益/亏损产生的重大影响。已确定的项目包括：撤资损益、减值、裁员和重组、繁重合同拨备、商品衍生品和某些天然气合同的公允价值会计以及汇率变动对某些递延税项余额的影响，以及其他项目。下表中确定的项目是按净额列报的。2023年2022年2021年确认税前收益/(亏损)257 657 5,996减值冲销/(减值)(8,300)2,260(3,884)裁员和重组(329)44(227)繁重合同拨备(24)(508)(340)商品衍生品和某些天然气合同的公允价值会计(419)3,244(3,249)其他82(1,519)(621)税前收益/(亏损)中确认的总项目(8,732)4,178(2,326)减去：计入税费/(贷项)(481)2,919(91)确定的项目(8,252)1,259(2,235)剥离收益/(亏损)277 418 4,632减值冲销/(减值)(6,219)725(2,993)裁员和重组(241)43(140)繁重合同拨备(18)(487)(299)商品衍生品公允价值会计和某些天然气合同(1,284)3,421(2,764)汇率变动对税收余额的影响(355)(57)(128)其他(412)(2,804)(543)对CCS收益的影响(8,252)1,259(2,235)其中：综合天然气(6,861)6,075(988)上游(1,267)(1,096)1,587营销(229)(622)68化学品和产品(2,160)(204)(1,712)可再生能源和能源解决方案2,333(2,805)(1,272)公司(69)(90)81对可归因于非控股权益的CCS收益的影响(11)15(19)对壳牌公司股东应占CCS收益的影响(8,240)1,243(2,216)以上确定的项目类别可能包括已确定的合资企业和联营公司项目的税后影响，这些项目在综合收益表中的“合资企业和联营公司的利润份额”中完全报告，并在上表中作为已确认的税前收益/(亏损)项目完整报告。已确认的与附属公司有关的项目在综合损益表的适当项目中合并和报告。在计算基本营运开支时，只计及附属公司呈报的税前已确认项目。繁重合同条款：与壳牌已退出的业务有关的繁重合同条款，或与多余资产或无法使用的资产相关的条款。商品衍生品和某些天然气合同的公允价值会计：在正常业务过程中，壳牌签订合同，供应或购买石油和天然气产品，以及电力和环境产品。壳牌还签订了通行费、管道和存储能力的合同。订立衍生工具合约是为了减低由此产生的经济风险(一般为价格风险)，而该等衍生工具合约按期末市价(公允价值)列账，公允价值变动于该期间的收入中确认。相反，为经营目的订立的供应和采购合同，以及通行费、管道和存储能力合同，在交易发生时确认；此外，库存按历史成本或可变现净值(以较低者为准)入账。因此，会计错配的发生是因为：(A)供应或购买交易是在不同的期间确认的，或者(B)库存是以不同的基础计量的。此外，由于定价或交付条件的原因，某些合同被视为包含嵌入的衍生品或书面期权，即使它们是出于运营目的签订的，也必须按公允价值列账。会计影响被报告为已确认的项目。汇率变动对税项结余的影响反映以下因素对税项结余的影响：(A)非货币性资产及负债按当地货币税基兑换成美元，以及亏损(这主要影响上游及综合天然气业务)及(B)以美元计价的部门间贷款兑换成当地货币，导致应课税汇率损益(这主要影响企业业务)。其他确定的项目是根据壳牌管理层的评估，妨碍对壳牌各个时期的财务结果进行比较了解的其他贷项或费用。更多信息非GAAP衡量标准对账继续367壳牌2023年年度报告和账目

现金资本支出现金资本支出以现金为基础监测投资活动，不包括租赁增加等项目，这些项目不一定会导致当期现金流出。该措施包括综合现金流量表中的下列项目：资本支出、对合资企业和联营企业的投资以及对股权证券的投资。“综合财务报表”附注7列出了“资本支出”与“现金资本支出”之间的对账。营运开支及基本营运开支营运开支是衡量壳牌成本管理表现的一项指标，由“综合损益表”中的下列项目组成：生产及制造开支；销售、分销及行政开支；以及研发开支。关于总业务费用的对账，见“合并财务报表”附注7。基本业务费用是一种措施，旨在通过剔除已确定的项目的影响，促进对不同时期业绩的比较了解，这些项目单独或共同地可能造成波动，在某些情况下是由外部因素驱动的。运营费用和基本运营费用2023 2022 2021运营费用，其中：39,960 39,476 35,965生产和制造费用25,240 25,518 23,822销售，分配和管理费用13,433 12,883 11,328研发费用1,287,075 815，其中确定的项目：裁员和重组(费用)/冲销(325)46(226)(拨备)/冲销(434)77(254)其他-(143)(175)确定的项目(758)(21)(655)基本运营费用39,201 39,456 35,309商品和服务的总支出指支付给全球供应商的金额，包括资本支出和运营支出。员工成本不包括在运营成本中，因为这些成本与第三方/供应商支出无关。商品和服务的总支出用于展示公司对壳牌运营的供应商、承包商和社区的社会贡献，并每年在可持续发展报告中披露。货物和服务总支出的计算有所改变，前几年公布的数据仅限于在订约和采购小组支助下签订合同、按现金付款计算的经营性资产的支出。商品和服务总支出2023 2022 2021资本支出22,993 22,600 19,000补充：基本运营支出[A]减少39,201 39,456 35,309：雇员费用[B]13,629 13,971 12,092商品和服务总支出48,565 48,085 42,217[A]见上表“营业费用和基本营业费用”。[B]见“合并财务报表”附注32。结构性成本削减结构性成本削减目标是在2023年资本市场日期间提出的，目的是展示管理层如何推动整个组织的成本纪律，简化我们的流程、投资组合和精简我们的工作方式。结构性成本削减是指由于运营效率提高、撤资、裁员和其他成本节约措施，预计与2022年的水平相比将是可持续的，从而导致基本运营费用的减少。各期间基本业务费用的总变化将反映结构性成本削减和支出的其他变化，包括市场因素，如通货膨胀和汇率影响，以及活动水平和与新业务相关的成本的变化。累计年度结构性成本削减的估计数可能会根据以前期间实现的成本削减是否被确定为与2022年水平相比可持续而进行修订。结构性成本削减在内部得到管理，以支持管理层随着时间推移对支出的监督。2025年的目标反映了到2025年底实现的年化节省。结构性成本削减百万元基本营运开支2023年39,201基本营运开支2022年39,456基本营运开支总减幅(255)其中：结构性成本削减(987)除结构性成本削减外的基本营运开支增加732平均已动用资本回报率(“ROACE”)衡量壳牌对所动用资本的使用效率。壳牌使用两种ROACE衡量标准：基于净收入的ROACE和基于调整后收益加非控股权益的ROACE，两者都根据税后利息支出进行了调整。这两个指标都是指已动用资本，包括总股本、流动债务和非流动债务。更多信息非GAAP衡量标准对账继续368壳牌年度报告和账目2023

净收益$19,636 42,874 20,630税后利息支出3,271 2,290 2,741利息前收入22,909 45,164 23,371已动用资本-期初276,392 264,413 266,551期初资本-期末269,902 276,392 264,413 264,413已动用资本-平均273,147 270,402 265,482 ROACE 8.4%16.7%8.8%2023 2022 2021调整后收益28,250 39,870 19,289新增：可归因于非控制权益的收入/亏损277 565 529非控制性权益(5)(116)(119)减去：已确定的非控制性权益项目(11)15(19)调整后收益加上非控制性权益，不包括已确定的项目28,534 40,304 19,718增加：税后利息支出3,271 2,290 2,741调整后收益加上非控制性权益不包括已确定的利息支出项目31,805 42,593 22,459已动用资本-调整后收益加非控制性权益基础上的平均273,147 270,402 265,482 ROACE调整后净债务11.6%15.8%8.5%负债和负债净额定义为流动和非流动债务之和，现金及现金等价物减少，按用于对冲与债务有关的汇率和利率风险的衍生金融工具的公允价值以及相关抵押品余额进行调整。管理层认为这一调整是有用的，因为它减少了外汇和利率波动造成的净债务波动，并消除了相关抵押品付款或收入的潜在影响。债务相关衍生金融工具是资产负债表上列报的衍生金融工具资产和负债的一个子集。抵押品余额在“贸易及其他应收款”或“贸易及其他应付款”项下酌情列报。另见“合并财务报表”附注20。杠杆率是衡量壳牌资本结构的一项指标，定义为净债务(总债务减去现金和现金等价物)占总资本(净债务加总股本)的百分比。净债务和负债百万美元2023年2022年流动债务9,931 9,001 8,218非流动债务71,610 74,794 80,868总债务81,541 83,795 89,086其中租赁负债27,709 27,643 27,507增加：与债务相关的衍生金融工具：净负债/(资产)1,835 3,071 424增加：与债务相关的抵押品：净负债/(资产)(1,060)(1,783)16减少：现金和现金等价物(38,774)(40,246)(36,970)净债务43,542 44,837 52,556增加：总股本188,362 192,526资本23,902 23,434 22,88218.9%23.1%不包括营运资本流动的经营活动现金流量定义为现金流量表中下列项目的总和：(增加)或减少库存；本期应收账款增加或减少，本期应付账款增加或减少。不包括营运资本变动的经营活动现金流是壳牌用来分析其一段时间内产生的营运现金的指标，不包括存货和营运应收账款及应付账款逐期变动的时间影响。不计营运资金变动的经营活动现金流量百万元2023 2022 2021营运活动现金流量54,191 68,414 45,104(增加)/存货减少6,325(8,360)(7,319)(增加)/减少应收账款12,401(8,989)(20,567)当期应付款项增加/(减少)(10,888)11,915 17,519(增加)/营运资本减少7,838(5,435)(10,366)不计营运资本变动的经营活动现金流量46,354 73,848 55,471股东分派及股东分派以CFFO股东分派占CFFO股东分派的百分比计算。它被定义为支付给壳牌公司股东的现金股息和股票回购的总和，这两者都在综合现金流量表中报告。股东分配占CFFO的百分比是在2023年资本市场日期间引入的一个新目标，用于衡量公司在提高股东回报方面的进展。这一指标的计算方法是将股东分配除以综合现金流量表中列出的年度CFFO。更多信息非GAAP衡量标准对账继续369壳牌2023年年度报告和账目

股东分派及股东分派占总经营成本的百分比2023 2022 2021支付予壳牌有限公司股东的现金股息8，393 7，405 6，253购回股份14，617 18，437 2，889股东分派23，010 25，842 9，142总经营成本54，191 68，414 45，104股东分派（%CFFO）42% 38% 20%出售所得款项出售所得款项指期内出售活动收取的现金。管理层定期监测这项措施，作为实现可持续现金流的关键杠杆。 出售物业、厂房及设备及业务所得款项2，565 1，431 14，233合营企业及联营公司出售所得款项，减资及偿还长期贷款474511584出售股本证券所得款项51117296出售所得款项3，0912，05915，113自由现金流及有机自由现金流自由现金流用于评估投资维持及发展业务后可用于融资活动的现金，包括股东分派及偿债。 有机自由现金流量定义为不包括收购及撤资活动现金流量的自由现金流量。它是管理层用来评估没有这些活动的现金流产生的一种方法。 自由现金流和有机自由现金流 百万美元二零二三二零二二二零二一经营活动现金流量54，191 68，414 45，104投资活动现金流量（17，734）（22，448）（4，761）自由现金流量36，457 45，965 40，343减：剥离所得款项 [A]3，091 2，059 15，113加：就撤资支付的税款（在"其他投资现金流出"项下报告）—17188加：与无机资本支出有关的现金流出 [B]2，522 4，205 1，658有机自由现金流35，888 48，128 27，076 [A]与分拆有关的现金流入包括出售物业、厂房及设备及业务所得款项、出售合营企业及联营公司所得款项、减资及偿还长期贷款所得款项，以及出售股本证券所得款项（见“合并现金流量表”）。 [B]与无机资本支出有关的现金流出包括通过收购和重组活动扩大壳牌活动的组合行动，如“合并现金流量表”中的资本支出项目所报告的。 每股价格正常化自由现金流量增长及每股价格正常化自由现金流量增长价格正常化自由现金流量增长（2022—2030年期间平均增长6%）及每股价格正常化自由现金流增长（2022—2030年期间每年平均增长10%）是资本市场日（CMD）期间推出的业务目标。2023年，旨在展示在实现我们的动力进步战略方面的价值创造进展，并每年报告。 价格正常化是指消除宏观经济价格变动影响的过程，以确定更可比较的基准计算自由现金流量年同比增长。壳牌认为，这是一个更有意义的基础，投资者能够评估公司的长期业绩。价格标准化经营活动现金流量（CFFO）乃透过应用于CMD期间所传达的所设定价格，将期内实际现金流量标准化而厘定：布伦特、亨利枢纽和相关天然气标记在2022年实际基础上，基于商业计划2022年长期价格指导，直到2030年，历史平均精炼利润率为4—6美元/吨（名义），历史平均化学品利润率为150—250美元/吨（名义）。价格正常化的现金流量计入投资现金流量，以达到价格正常化的自由现金流量。价格标准化自由现金流量增长乃通过比较本年度与上年度的价格标准化自由现金流量而厘定。每股价格标准化自由现金流量增长乃先将年内价格标准化自由现金流量除以期末已发行股份数目（股份数目不包括信托持有股份），然后将本年度每股价格标准化自由现金流量增长与去年比较计算。 价格正常化自由现金流增长百万美元二零二三二零二二经营活动现金流54，191 68，414投资活动现金流（17，734）（22，448）自由现金流36，457 45，965价格正常化 [A](11价格标准化自由现金流增长24，957 19，965价格标准化自由现金流增长4，992价格标准化自由现金流增长% 25% [A]四舍五入到最接近的5亿。有关价格正常化影响如何计算的解释见下文。 每股价格正常化自由现金流增长 2023 2022价格标准化自由现金流量（百万元）24，957 19，965已发行股份（百万元）6，486 6，971每股价格正常化自由现金流量（$）3.85 2.86每股价格正常化自由现金流量增长34%额外资料非GAAP措施对账继续370壳牌年度报告和账目2023

已发行股份数目（百万）于2023年12月31日的已发行股份数目2022年普通股 [A]6，524 7，004减：信托持有股份 [B](38)（33）已发行股份6，486 6，971 [A]见“综合财务报表”附注26。 [B]见“合并财务报表”附注27。每股美国存托股份相当于2股普通股。在计算下表所示每个价格标记的正常化价格时，将该时期的平均价格(在我们的网站shell.com上发布)与以下所示的价格进行比较，该价格基于CMD发布的价格。下表显示的价格敏感度表明了每个价格指标变化对CFFO的估计影响。价格敏感度被应用于每个价格指标的价格差异，以确定对CFFO的影响。市场营销和可再生能源以及能源解决方案不进行价格调整。2023年2022年布伦特原油适用价格[A]$66.3/桶$65/bbl Henry Hub[A]$4.1/MMBtu $4/MMBtu欧盟TTF [A]$7.7/MMBtu $7.5/MMBtu JCC—3个月 [A]64.7美元/桶63.5美元/桶指示性化学品利润率 [B]每吨200美元每吨200美元指示性炼油利润率 [B]每吨5美元 [A]实际2022年，根据集团业务计划2022年长期价格指导，直至2030年。 [B]CMD指导的中点。 适用的价格敏感性 百万美元2023 2022上游10美元/桶布伦特2，600 3，000美元1/Mmbtu Henry Hub 150 325美元1/Mmbtu EU TTF 110 150综合天然气10/桶布伦特1，300 1，000美元10/桶JCC—3个月1，400 1，200化学品和产品30美元/吨指示性化学品利润利润率750 700美元1桶指示性炼油利润率400 425已付和收取的税款已付和收取的税款代表年度税收贡献报告中披露的向政府支付的税款总额。包括企业所得税及政府特许权使用费，以及代表政府征收的燃油及产品的消费税、销售税及类似征费。 已付及收取的税款百万美元2023 2022 2021企业所得税 [A]14，134 13，411 5，956版税 [B]6，073 8，189 6，551消费税、销售税及类似征费 [C]47，160 46，642 46，104已缴及已收税款67，367 68，242 58，611 [A]我们支付了137亿美元的企业所得税，并累计了4亿美元的预扣税。预扣税费用是综合现金流量表中"其他"（5亿美元）的一部分。 [B]特许权使用费是包括在综合收益表中的2，129亿美元采购的一部分。 [C]该金额来自提交给相关政府的监管备案。 其他信息非公认会计原则措施对账继续371壳牌年度报告和账目2023

附录附加信息372壳牌2023年年度报告和账目

主要附属公司及其他相关企业（经审核）于二零二三年十二月三十一日的主要附属公司及其他相关企业载列如下。该等财务报表载于第244至316页之“综合财务报表”内。壳牌的股本百分比显示为最接近的整数。附属公司与所有其他业务分开披露。本公司直接持有的子公司标有附注 [a].所列一些实体处于休眠状态或尚未运作。按比例合并的实体由注释标识， [b].除非在公司名称旁注明下列注释之一，否则外壳拥有的股份为普通股（有表决权）： [c]会员权益； [d]合伙资本； [e]不可赎回； [f]普通、合伙资本； [g]普通，可赎回； [h]普通、可赎回、不可赎回；及 [i]可赎回，不可赎回。子公司包括壳牌直接控股阿根廷AVEENIDA PTE。ROQUE SÁENZ PENA 788，2ND FLOOR，CIUDAD DE BUENOS AIRES，1035 Shell Argentina S.A. 100 AUSTRALIA 275 GEORGE STREET，BRISBANE Condamine 3 Pty Ltd 100 QCLNG Pty Ltd 100 275 GEORGE STREET，BRISBANE，11000 BC 789 Holdings Pty Ltd 100 BG CPS Pty Limited 100 BNG（SURAT）PTY. 100康丹明1 Pty Ltd 100康丹明2 Pty Ltd 100康丹明4 Pty Ltd 100康丹明发电站Pty Ltd 100 E.R.M. Oakey Power Pty Ltd 100 EMM员工股份计划管理人Pty Ltd 100 EMM Energy Solutions Holdings Pty Ltd 100 EMM Financial Services Pty Ltd 100 EMM Holdings Pty Ltd 100 EMM Land Holdings Pty Ltd 100 EMM Neerabup Power Pty Ltd 100 EMM Power Investments Pty Ltd 100 EMM Power Supply Systems Pty Ltd 100 Gangarri Solar Farm Pty Ltd 100有限公司100 Greensense Pty Ltd 100 Lumaled Pty Ltd 100自然解决方案PTY LTD 100 New South Oil Pty Ltd 100 Oakey Power Holdings Pty Ltd 100 PERITH SMART Battery HOLDCO PTY Limited 100 Penrith Smart Battery Pty Limited 100 Petroleum Resources（Thailand）Pty.有限公司100 Powermetric Metering Pty Ltd 100 Powershop Australia Pty Ltd 100 Pure Energy Resources Pty Limited 100 QGC（B7）Pty Ltd 100 QGC（Exploration）Pty Ltd 100 QGC（基础设施）Pty Ltd 100 QGC公用设施公司Pty Ltd 100 QGC Holdings 2 Pty Ltd 100 QGC Holdings 3 Pty Ltd 100 QGC Holdings 4 Pty Ltd 100 QGC Holdings 5 Pty Ltd 100 QGC Holdings 6 Pty Ltd 100 QGC Holdings 7 Pty Ltd 100公司按国家和注册地址列出% QGC Holdings 8 Pty Ltd 100 QGC Holdings 9 Pty Ltd 100 QGC Midstream Holdings Pty Ltd 100 QGC Midstream Investment Pty Ltd 100 QGC Midstream Land Pty Ltd 100 QGC Midstream Limited Partnership 100 QGC Midstream Services Pty Ltd 100 QGC Midstream Services Pty Ltd 100 QGC Midstream Holdings Pty Ltd 100 QGC Midstream Holdings Pty Ltd 100 QGC Midstream Investment Pty Ltd 100 QGC Midstream Investment Pty Ltd 100 QGC Midstream Land Pty Ltd 100 QGC Midstream Investment Pty Ltd 100 QGC Midstream Ltd 100 QGC Midstream Investment Pty Ltd 100 QGC Midstream Ltd 100 QGC Midstream Investment Pty Ltd 100 QGC Midstream Limited QGC Northern Forestry Pty Ltd 100 QGC Pty Ltd 100 QGC销售Qld Pty Ltd 100 QGC Train 1 Pty Ltd 100 QGC Train 1 Pty Ltd 100 QGC Train 2 Pty Ltd 100 QGC Train 2 Pty Ltd 100 QGC上游金融私人有限公司100 QGC上游控股私人有限公司100 QGC上游投资私人有限公司100 QGC上游有限合伙企业100昆士兰电力投资公司PTY. LTD. 100 Richmond Valley Solar Thermal Pty Ltd 100 Roma Petroleum Pty Ltd 100 Select Carbon Pty Ltd 100 BGA（昆士兰州）Pty Ltd 100 SGAI Pty Limited 100壳牌能源澳大利亚Pty Ltd 100壳牌能源Neerabup Pty Ltd 100壳牌能源Oakey Power Holdings Pty Ltd 100壳牌能源运营2号控股有限公司100壳牌能源运营2号控股有限公司100壳牌能源运营2号Pty Ltd 100壳牌能源运营Pty Ltd 100壳牌能源发电Pty Ltd 100壳牌能源零售金融Pty Ltd 100壳牌能源零售Pty Ltd 100壳牌能源Wallerawang 9 BESS Pty Ltd 100壳牌新能源澳大利亚Pty Ltd 100壳牌QGC Pty Ltd 100 Starzap Pty Ltd 100 Sunshine 685 Pty Ltd 100瓦隆煤层气公司Pty Limited [g]75 275 GEORGE STREET，Level 30，BRISBAE，11000 erm Wellington 1 Holdings Pty Ltd 100 Level 30，275 GEORGE STREET，111 EAGLE STREET，BRISBAE，QLD 4000 QUEENSLLAND GAS COMPANY PTY LIMITED 100公司按国家和注册地址列出的公司%附加信息附录373壳牌年度报告和账目2023

澳大利亚继续30层，275乔治街，布里斯班，11000 OME资源澳大利亚PTY。100壳牌能源零售市场有限公司100 Level 30，275 GEORGE STREET，BRISBANE，QLD 4000 QCLNG Operating Company Pty Ltd [g]75 QGC Limited，Level 30,275 George Street，布里斯班，11000 CCM Energy Solutions Pty Ltd.100 ERM Braemar 3 Power Pty Ltd.100 ERM Braemar 3 Pty Ltd 100 ERM Innovation Labs Pty Ltd 100 ERM Power Services Pty Ltd 100壳牌能源贝斯1 Pty Ltd 100壳牌能源证书交易Pty Ltd 100壳牌能源工程私人有限公司100壳牌能源环境产品澳大利亚私人有限公司100壳牌能源能源澳大利亚私人有限公司100壳牌能源项目私人有限公司100壳牌豪宅，惠灵顿街562号，珀斯壳牌能源控股澳大利亚有限公司100壳牌屋，562 Wellington Street，Perth Shell Energy Holdings Australia Limited，11000西北大陆架液化天然气有限公司100壳牌澳大利亚公司100壳牌澳大利亚私人有限公司100壳牌澳大利亚服务公司私人有限公司100壳牌开发(PSC19)私人有限公司100壳牌全球解决方案澳大利亚私人有限公司100壳牌油轮澳大利亚私人有限公司100三叉戟液化天然气航运服务私人有限公司100壳牌，惠灵顿街562号，珀斯，华盛顿州6000 SASF Pty。LTD.100 Sonnen Australia Pty Limited 100奥地利弗朗茨-JOSEFS-KAI 27，维也纳，11000 Next Kraftwerke AT GmbH 100 Schulhof 6/1.斯托克，维也纳，壳牌中国控股有限公司，11000 Tech GATE，多瑙市-STR，1维也纳，11000莱茵KraftstoffÖsterreich GmbH 100 Tech Gate，Donau-City-STR。1，维也纳，11000壳牌奥地利Gesellschaft m.b.H.100巴哈马2贝赛德行政公园，西湾街和布雷克路，拿骚，11000壳牌西方供应和贸易有限公司11000第四大道西南400号，卡尔加里，T2P 0J4壳牌巴哈马电力公司100巴巴多斯金融服务中心，主教法院山，圣迈克尔，巴巴多斯，11000壳牌特立尼达和多巴哥资源SRL 100比利时BORSBEEKSEBRUG 34/1，安特卫本2600安特卫本，11000壳牌电动汽车充电解决方案比利时100 CANTERSTEEN 47，布鲁塞尔，1000比利时壳牌100公司按国家/地区和注册地址%PALEIZENSTRAAT 153 rue des Palais，GEBOUW/B1030Next Kraftwerke比利时BV 100 PANTSERSCHIPSTRAAT 331，GENT，9,000壳牌催化剂和技术比利时100百慕大大陆大厦3楼，教堂街25号，汉密尔顿索伦人寿保险有限公司100大陆大厦3楼，教堂街25号，汉密尔顿，HM 12天然气投资和服务有限公司85卡塔尔壳牌GTL有限公司100壳牌控股(百慕大)有限公司100壳牌阿曼贸易有限公司100壳牌石油(马来西亚)有限公司100壳牌沙特阿拉伯(炼油)有限公司100壳牌信托(百慕大)有限公司100壳牌市场有限公司中东地区100玻利维亚阿布登萨维德拉N°2265，洛杉矶索波卡奇，Paz Pennzoil玻利维亚S.A 100巴西Avenida Brigiro Fadeiro利玛利亚，Itabiim，ItaBiim，LIMA 100壳牌市场有限公司圣保罗，Itaim Bibi壳牌贸易巴西有限公司。100330智利大道，里约热内卢，11000壳牌巴西石油公司。壳牌能源巴西有限公司S有限公司。100340 CONJ 182，Letra B，18 Andar，Rua CINCINATO Braga，S奥保罗Prex Participaces Societarias Ltd.100340CONJ182，莱特拉B，18安达尔，卢阿·辛辛纳托·布拉加，S·保罗，01333-010Ativa Energia E Participacos Societarias Ltd da 100 EXata Energia ConsulVictoria e Comercio Ltd.100 Facite Participaces Societarias Ltd.100优质能源公司天然气有限公司。100优质能源咨询公司。100优质能源公司。100340 CONJ 182，莱特拉C，18安达尔，卢阿·辛辛纳托·布拉加，S·保罗，01333-010 EXata Energia Comercializadora Ltd da 100340，CONJ 181，Letra C，18 Andar，Rua Cininato Braga，18 Andar，Rua CINCINATo Braga Ativa Operacao，Manutenao e ConsulVictoria Ltd da 100340，CONJ 181，Letra D，18 Andar，Rua CINCINATo Braga，S，保罗·保罗·马洛·Comerciizada de Enerciadada Ltd da 100 340,182，Rua CINCATO Braga，S，01333-010 Ativa Efiergetica100711，Rua Doutor Joao Pinheiro，Juiz de Fora，36015-040Arion Otimizacao Em Energia Ltd.100ára乡村乡村，S/N：，JANA城市，BA物业，11000 BRENERGY Geracao Solar JANAUBA SPE II LTDA。100 BRENERGY Geracao太阳能JANAUBA SPE III LTDA。100 BRENERGY GERGO太阳能JANAUBA SPE IV LTDA。100 BRENERGY Geracao太阳能JANAUBA SPE IX LTDA。100 BRENERGY Geracao太阳能JANAUBA SPE LTDA。100 BRENERGY Geracao太阳能JANAUBA SPE V LTDA。100 BRENERGY GERGO太阳能JANAUBA SPE VI LTDA。100 BRENERGY Geracao太阳能JANAUBA SPE VII LTDA。100 BRENERGY Geracao太阳能JANAUBA SPE VIII LTDA。100 BRENERGY GERGY GERCAO太阳能JANAUBA SPE X LTDA。100BRENERGY GERGY GERCAO太阳能JANAAUBA SPE xi LTDA。100 BRENERGY Geracao太阳能JANAUBA SPE XII LTDA。100按国家/地区和注册地址划分的公司%其他信息|附录重要子公司和其他相关业务(经审计)继续374壳牌2023年年度报告和账目

巴西继续BreNERGY GERACAO SOLAR JANAUBA SPE XIII LTD。100 AV REPUBLICA DO CHILE 330，BLC 2 SAL 3201，RIO DE JANNEIRO Shell Brasil Renewables & Energy Solutions Ltda 100 AV REPUBLICA DO CHILE，330 BLC 2 SAL 2401，RIO DE JANNEIRO，11000 Seapos Ltda. 100 AV REPUBLICA DO CHILE，330，BLC 2 SAL 2301，里约热内卢，11000 Pecten Do Brasil Servicos De Petroleo，LTDA. 100 AV REPUBLICA DO CHILE，NO 330，23O ANAR PARTE，TORE 2—CENTRO，里约热内卢，11000 BG石油天然气巴西LTDA 100 AV. REPUBLICA DO CHILE，NO 330，23O ANDAR，TORE 2—CENTRO，里约热内卢，TORE 2—CENTRO BG Comercio e Importacao Ltda. 100 AVENIDA BRIGADEIRO FARIA LIMA，3311，CONJUNTO 82，ITAIM BIBI，圣保罗，11000壳牌能源公司100 AVENIDA REPINDEBLICA DO CHILE，330，BLC 2，SAL 2401，RIO DE JANNEIRO，11000 Heze Holding II LTD. 100 NO 330，室2301，AVENIDA REPINELAND BLICA DO智利，里约热内卢，11000 Heze I Holding S.A. 100 BRUNEI C/O BSP HEAD OFFICE，NDCO BLOCK，FLOW，JALAN UTARA，PANAGA SERIA，11000 Shell Borneo Sendirian Berhad 100 BULGARIA 48，SITNYAKOVO BLVD.，SERDIKA办公室，8楼，SOFIA，1505 Shell Bulgaria Ead 100 Cambodia办公室No. 186 C，Street 155 SANGKAT TOUL TUNPOUNG I，KAN CHAMKAMORN，PHNOM PENH Shell Company of Cambodia Limited S.A. 100 CANADA 2100—855 2 ST SW，CALGARY，T2P 4J8 1745844 Alberta Ltd. 50 400 400 4TH AVENUE S.W.，加拿大有限公司100 7026609加拿大公司100 7645929 Canada Limited 100 Cansolv Technologies Inc. 100 Coral Cibola Canada Inc. 100壳牌加拿大服务有限公司100壳牌催化剂和技术加拿大公司100壳牌能源北美公司100壳牌全球解决方案加拿大公司100 Zeco Systems（Canada）Inc. 100 400第4TH AVENUE S.W.，卡尔加里，T2P 0J4壳牌美洲基金（加拿大）有限公司100壳牌加拿大BROS Inc. 100 400 BOUL DE MAISONNEVE OUEST，MONTREAL，11000壳牌魁北克有限公司100 400，4 AVENUE SOUTHWEST，卡尔加里，11000 Canadian Mobility Services Limited 100 4000—500 CENTRE STREET SE，卡尔加里，11000 SCL Pipeline Inc.壳牌加拿大能源公司 [c]100壳牌加拿大有限公司100壳牌加拿大产品 [d]100壳牌化学品加拿大 [d]100按国家和注册地址分列的公司%壳牌贸易加拿大 [d]100桶。LAPINIRERE，BROSARD，J4Z3H8自然能源加拿大新风险投资2公司100自然能源建设加拿大公司100 BOUL。LAPINIRERE，QUEBEC，J4Z3H8 Nature Energy Canada Inc. 100 Nature Energy Canada New Ventures 3 Inc 100 Nature Energy Farnham Inc. 100 Cayman Islands Campbells，Floor 4，WILLOW HOUSE，CRICKET SQUARE，GEORGE TOWN，GRAND CAYMAN，KY1—9010 BG Exploration and Production India Limited 100 Floor 4，WILLOW HOUSE，CRICKET SQUARE，PO BOX 268，GEORGE TOWN，11000 BG EGYPT SA 100 OCORIAN TRUST（CAYMAN），LIMITED OF WINWARD 3，RegatTA OFFICE PARK，PO BOX 1350，GRAND CAYMAN，11000 Beryl North Sea Limited 100 Schiehallion Oil & Gas Limited 100 OCORIAN TRUST（CAYMAN），LIMITED OF WINDWARD 3，Regatta Office PARK，PO BOX 1350，GRAND CAYMAN，KY1—1108壳牌北海控股有限公司100 PICCADILLY CENTRE，28 ELGIN AVENUE，SUITE 201，P.O. BOX 2570，GEORGE TOWN，GRAND CAYMAN，KY1—1103壳牌玻利维亚公司100 SCORER LIMITED，5TH Floor Bermuda HOUSE，DR. ROY 'S DRIVE，GEORGE TOWN，GRAND CAYMAN Gas Resources Limited 100智利C/O CAREY Y CIA ABOGADOS，MIRAFLORES 222，PISO 28，SANTIAGGO壳牌智利有限公司100中国东莞市东城街道港北社区东城东路5号东华大厦16层1号186室11000东莞市壳牌亚迪充电科技有限公司广州市黄浦区丽莲街红明路263号时代城80 198号，11000广州壳牌亚迪新能源有限公司北京壳牌（中国）有限公司建国门外大街1号中国世界大厦B座80 30层北京市中和路1号院1号楼4层100 401，11000北京壳牌信息技术有限公司青岛壳牌石油有限公司东海西路100 50号上海市闵行区申昌路818号1栋8楼100 8楼100壳牌投资有限公司上海市闵行区申昌路818号1栋8楼100壳牌投资有限公司11000壳牌投资有限公司上海市闵行区申昌路818号1栋8楼11000壳牌（上海）石油股份有限公司上海自由贸易试验区金科路4560号金创大厦4栋100，邮编：11000（上海）科技有限公司重庆市盛河路60号蔡家保税区总部园区1号楼100层7，11000重庆壳牌能源有限公司100层23层中国人寿保险安徽金融中心合肥市宝滨湖新区泸州大道11000安徽壳牌能源有限公司济南市市中区纬二路51号山东商会大厦A栋27层100层250001山东壳牌石油有限公司江苏壳牌能源有限公司南京市建冶区庐山路188号新迪中心一期100层56层和57层，11000江苏壳牌能源有限公司100公司按国家和公司地址划分的公司%附加信息|附录重要附属公司及其他相关事业（经审核）续375壳牌年报及账目2023

中国继续龙山七路，西大亚湾，惠州，11000惠州壳牌亚迪充电科技有限公司，珠海市高栏道南金湾80号11000壳牌（珠海）润滑油有限公司100浙江嘉兴桐乡市蒲园镇新庙村王家坝1号314502壳牌（浙江）石油贸易有限公司100天津港南三路286号11000壳牌（天津）石油石化有限公司韶关市镇江区南环路3号100号11000韶关壳牌亚迪充电科技有限公司地址：北京市北京市工人体育场北路A2号B栋3层304—5号80室304—5室，11000壳牌（北京）新能源科技有限公司100武汉远洋国际中心办公室A单元4、5、12楼11000湖北壳牌能源有限公司100江苏镇江新区大港汉桥路19号11000壳牌路解决方案长沙市天心区雀园路568号创谷工业园A1栋723号1000长沙壳牌亚迪新能源有限公司天津市经济开发区南港工业区港北路北、海港东路东80号，11000壳牌（天津）润滑油有限公司，浙江省杭州市萧山区宁围街民和路939号ZBA广场2栋1503室100室，311215浙江壳牌能源开发有限公司芳茂园15号楼100室2407—2409室地址：长沙市长沙市11000湖南壳牌能源股份有限公司高新技术开发区西柳街道新工业园区亚地路2号办公楼327室Xi'An，陕西Xi，11000 Xi壳牌亚迪充电科技有限公司上海市港澳路239号1栋5层80 530室11000壳牌能源（中国）有限公司100苏州市活力商业广场B栋6层611室215100苏州亿威新能源科技有限公司100平山区柳联社区创新广场A1503—1504室深圳市坪山区11000深圳市壳牌比亚迪电动汽车投资有限公司80芜湖市镜湖区浙路街道A707D润翔商务中心241000芜湖市壳牌能源有限公司100浙江嘉兴市闸浦港32楼01单元地址：北京市朝阳区建国门外大街1号院16号楼，100004壳牌（北京）房地产咨询有限公司100北京市建国门外大街1号院16号楼31层01—08室，11000壳牌（中国）工程技术有限公司100 A栋1502室，石家庄市新华区中储广场11000河北壳牌石油销售有限公司Ltd. 100 COLOMBIA CALLE 90 NO. 19—41，OFICINA 702—EDIFICIO QUANTUM，Bogota，11000 Shell Comercializadora Colombia S.A.S. 100 CL 90 No. 19—41，OF 702，EDIFICIO QUANTUM，Bogotadia D.C.，11000壳牌哥伦比亚公司100 CZech REPUBLIC ANTARA STASKA 2027/77，布拉格，11000壳牌捷克共和国a.s. 100公司按国家和注册地址分列%丹麦RMBERKVEJ 260，5220 ODENSE SXe，丹麦，ODENSE，5220 Nature Energy Hemmet ApS 100 Nature Energy Sdr. Vium ApS 100 RMBEKVEJ 260，5220 ODENSE SXe，Denmark，11000 Nature Energy Denmark ApS 100 RMBEKVEJ 260，5220 ODENSE SXe，ODENSE，11000 Nature Energy Falster ApS 100 RMBEKVEJ 260，5220 ODENSE SXe，ODENSE，5220 Nature Energy Bånlev A/S 80 Nature Energy Bånlev Transport A/S 100 Nature Energy Korskro A/S 100 Nature Energy Kværs A/S 100 RMBERKVEJ 260，ODENSE，11000 Nature Energy Vaarst A/S 100 Nature Energy Videebæk A/S 100 NGF Denmark Holding ApS 100 NBG KVEJ 260，ODENSE，5220自然能源1 A/S 100自然能源沼气100自然能源建筑100自然能源Glansager A/S S 100自然能源绿色气体销售A/S 100自然能源绿色氢气A/S 100自然能源绿色运输A/S 100自然能源Holbæk ApS 100自然能源国际A/S 100自然能源Løgumkloster ApS 100自然能源Lollland ApS 100自然能源Månsson A/S 60自然能源Midtfyn A/S 100自然能源A/S 100自然能源S 100 Natural Energy Nordfyn A/S 80 Natural Energy Agrbæk A/S 100 Natural Energy Trekanten A/S 100 Nordliq A/S 100 Nardliq A/S 100 Nardliq A/S 100 NDENTEA/S 100 NDENSE A/S 100 NDENSE A/S 100 NDENTEA/S 100 NDENTEA/S 100 NDENDENSE A/S 100 NDENTENTENTENTENTENTENTENTENTENTENTENTENTENTENTENTENTEN Los Heroes，E/S SHELL MONUMENTAL，San Salvador，SV壳牌Química de El Salvador S.A. 100 FINLAND TEKNOBULEVARDI 3—5，VANTAA，11000 Shell Aviation Finland Oy 100 FRANCE 10 PLACE DE CATALOGNE，PARIS，75014 Centrale Photoquirque Bouches—du—Rhône 1 100 Ferme Eolienne Flottante Stenella Rhône 100 Parc Eolien Amartes 1 100 4 RUE DE MARIVAUX，PARIS，11000 Volta France SARL 100 75 AVENUE PARMENTIER，PARIS，75544 Centrales Next S.A. S 100按国家和公司地址划分的公司%附加信息|附录重要附属公司及其他相关事业（经审核）续376壳牌年报及账目2023

法国继续Terra Innova 1号，第102局Eage 1，10 AlléE Georges noé，Saint Aignan Grandlieu，44860自然能源Chamarandes Choignes SAS 100自然能源建筑法国SAS 100自然能源法国SAS 100太平洋巡回赛，11/13 CURS Valmy-LA Défense，Puteaux，11000壳牌电动汽车充电解决方案法国SAS 100巡回赛，11/13 Cls Valmy-LA Défense，Puteaux，92800 Avitair SAS 100壳牌法国SAS 100，HANDEWITT，24983法国兴业银行，24983自然能源德国10_3 Breuninger StrongE，Sachsenheim，74343 enersolGH 24 GEIM GEERBARK，OBERKR acmer，16727 Energiesel GH 100 Alter KIRCHENWITT，24983自然能源德国10_3 Breuninger Stringer E，Sachsenheim，74343 enersol GH 24 GEIM GERBARK，OBERKR acmer，16727 Energiesel GH 100 Alter KIRCHENWITT，HANDEWITT首页--期刊主要分类--期刊细介绍--期刊细介绍--期刊题录与文摘--期刊详细文摘内容地址：柏林46537 SBRS GmbH 100 KOPERNIKUSSTRATE？E 35,11000壳牌电动汽车充电解决方案德国公司德国GMBH 100 LICHTSTRA？E 43G，科伦，50825 Next Kraftwerke GmbH 100 St.-Leonhard-Stra？E 26，BALZHAUSEN，86483 Energeticum Energiesysteme GmbH 100 SUHRENKAMP 71-77，汉堡，22335 Shell Deutschland GmbH 100 SUHRENKAMP 71-77，D-22335，汉堡，11000 Carissa Verwaltungsgesellschaft 100Deutsche Shell Holding GmbH 100 EuroShell Deutschland GmbH&Co.kg 100 EuroShell Deutschland Verwaltungsgesellschaft GMBH 100 Shell Deutschland Addiditive GmbH 100 Shell Deutschland GmbH 100 Shell Energy Deutschland GmbH100 Shell Energy Deutschland GmbH 100 Shell Erdgas Beteilungsgesellschaft 100 Company及注册地址壳牌Erdgas Beteilungsgesellschaft 100公司注册地址%Shell Erdgas Marketing GmbH&Co.kg 75壳牌勘探与生产利比亚GH 100勘探与生产GMBH 100壳牌德国近海GH 100突尼斯离岸GMBH 100壳牌能源德国能源有限公司100壳牌Erdgas Beteilungsgesellschaft 100公司及注册地址壳牌Erdgas Beteilungsgesellschaft 100公司注册地址：壳牌Erdgas Marketing GmbH&Co.kg 75壳牌勘探与生产利比亚GH 100壳牌勘探与生产GMBH 100壳牌Deutschland GMBH 100突尼斯壳牌离岸GMBH 100壳牌能源Deutschland GmbH 100 Shp Erdbetas Beteiligigsgesellschaft SUMH100公司地址%壳牌Erdgas营销有限公司KKMBH 75壳牌勘探与生产利比亚GH 100勘探与生产GMBH 100壳牌德国GMBH 100突尼斯离岸GMBH 100壳牌能源公司OSTEINBEK，11000 Carissa GmbH 100加纳8楼，机场广场1号，机场绕道，机场，阿克拉，11000壳牌能源加纳有限公司100座13，第103段，泰玛高速公路工业区扩建部分，阿克拉，6217日星电力集团有限公司(加纳)100关岛643查兰圣安东尼奥，100，塔穆宁，GU 96911壳牌关岛，Inc.100香港，35楼友邦保险九龙大厦，地标东，100巧明街，观塘，九龙海洋世纪TF有限公司[g]九龙观塘上环东友邦保险九龙大厦11000号富马特有限公司100壳牌发展(香港)有限公司[g]100壳牌香港有限公司100壳牌韩国有限公司100壳牌澳门有限公司100匈牙利博斯凯T 134-146.，布达佩斯，11000壳牌移动匈牙利Korlátolt FelelősségűTársaág“véglszámoláS alatt”100博斯凯空洞T 134-146，布达佩斯，1113壳牌匈牙利Zrt。新德里Barakhamba Lane，11000 BG印度能源私人有限公司100 BG印度能源解决方案私人有限公司100 BG LNG Regas印度私人有限公司100 7，班加罗尔五金园，Devanahalli工业园，班加罗尔，11000壳牌Pahal社会福利协会100 8-2-293/82/A/732 SASI ICON，36号，Jubilee Hills，Hyderabad，Telangana，500033 Max Machine Private Limited 100办公室编号2008200西门-D座，NR基督教青年会俱乐部，艾哈迈达巴德，古吉拉特邦，11000哈兹拉港私人有限公司100壳牌能源印度私人有限公司100 OMAXE广场，新德里贾索拉地区中心第14号地块，110025斯普林格阿克沙亚乌尔贾私人有限公司100斯普林格绿色电力私人有限公司100斯普林格光伏私人有限公司100斯普林格可再生能源私人有限公司100斯普林格可再生能源私人有限公司100斯普林格可再生能源私人有限公司100斯普林格可再生能源私人有限公司100公司注册地址%其他信息|附录重要子公司和其他相关业务(经审计)继续377壳牌2023年年报和账目

印度继续Sprng Suryoday Energy Private Limited 100 Sprng Ujjjvala Energy Private Limited 100 Sprng Wind Energy Private Limited 100 Sprng Transform Sun Energy Private Limited 100 PLATINA TOWER MG ROAD，NEAR SIKANDARPUR METRO Station，Section，HARYANA，GURUDERIGAN，122001 SHELL EV CHARGING SOLUTION ASIA LLP 100 SHELL CENTRE，COMMERZONE，BLOCK II，NO2，200 FEET RAAL ROAD，PALLIKARANAI，KANCHIPURAM，TAMBARAM，INDIA，600100，CHENNAI，TAMIL NADU，11000 Sprng Energy Private Limited 100 UNIT NO 811，8TH FLOOR，LOGIX CITY CENTRE，SECTOR 2，GAUTAM BUDDH NAGAR，NOID，P—201301 M & I Materials India Private Ltd. 100 UNIT NO FF—48 A，FIRST，OMAXE Square，PLOT NO.14，Jasola District Centre，India，New Delhi，110025 Sprng Vayu Vidyut Private Limited 100 UNIT NO FF—48 A，First Floor，OMAXE Square，Plot No.14，Jasola District Centre，New Delhi，110025 Arinsun Clean Energy Private Limited 100 Sprng Natural Power Source Private Limited 100 Sprng Ojas Private Limited 100 Sprng Pavana Urja Private Limited 100 Sprng Power Earth Private Limited 100 Sprng Power Private Limited 100 Sprng Powerinfra Private Limited 100 Sprng Renewable Resources Private Limited 100 Sprng Solar Private Limited 100 Sprng Solar Private Limited 100 Sprng Solar Plus Private Limited 100 Sprng Solar Private Limited 100 Sprng Urja Private Limited 100 Sprng Vaayu Urja Private Limited 100 Sprng Vaayu Urja Private Limited 100 Sprng Vayu Kiran Private Limited 100 UNIT NO FF—48 A，First Floor，OMAXE Square，Plot No.14，Jasola District Centre，，India，New Delhi，11000 Sprng Alt Energy Private Limited 100 UNIT NOS. 401至1401，Block 2 Commerzone Pallikaranai，No.2，200 FEET Radial Road，Pallikaranai，CHENNAI，11000 Shell Energy Marketing and Trading India Private Limited 100 Indonesia TALAVERA Office PARK 22—26楼，JL.莱特珍。TB SIMATOPANG KAV. 22—26，JAKARTA SELATAN，JAKARTA，12430 PT. Gresik配电终端100 PT.壳牌太阳能印度尼西亚100 TALAVERA办公公园22—26楼，JL.莱特珍。TB SIMATOPANG KAV. 22—26，雅加达，11000 PT.壳牌制造印度尼西亚100 TALAVERA办公室公园22—26楼，JL.莱特珍。TB SIMATOPANG KAV. 22—26，雅加达，12430 PT.壳牌印度尼西亚100 WISMA GKBI，39层，JL. JENDERAL SUDIANG KAV. 28，Bendungan HILIR，TANAH ABANG，CENTRAL JAKARTTA，11000 PT EcoOils Jaya Indonesia 100 Ireland 1ST层，Temple HALL，Temple Road，BLACKROCK，Dublin，A94 K3K0 Asiatic Petroleum Company（Dublin）Limited 100 Irish Shell Trust Designed Activity Company 100 Isle of MAN EUROMANX HOUSE，FREEPORT，BALLASALA，IM9 2AP Shell Marine Persons（I.O.M.）有限公司100壳牌船舶管理有限公司100公司按国家和公司地址分列的公司%FIRST NAMES HOUSE，Victoria ROAD，DOUGLAS，IM2 4DF Petrolon Europe Limited 100 Petrolon International Limited 100 ITALY 137 VIA VITTORIO VENETO，ROVIGO，11000 Elios Energy S.r.l. 100 55，Via GIOVANNI GIOLITTI，TORINO，10123 MSTS Consorzio [c]100 GALLERIA VINTLER 17，BOLZANO，39100 Anagni S.r.l. 100 Barberio S.r.l. 100 Baroni S.r.l. 100 Baroninuovi S.r. l 100 GENOVA（GE）VIA FELICE ROMANI 9/5，GENOVA，11000 Ego Data S.r. l 100 Ego Energy S.r. l 100 PIAZZA SAN SILVESTRO 8，罗马，11000壳牌意大利电气和P S.p.A. 100 VIA AUTOSTRADA 32，BERGAMO，24126 Sonnen eServices Italia S.R.L. 100 Sonnen S.R.L. 100 VIA CLELIA BERTINI ATILJ 34/D，ROME，11000 Centali Next Srl 100 VIA SUS 40，TORINO，10138 Shell Fleet Solutions Consorzio 100 VIA VITTOR PISANI 16，MILANO（MI），11000 Adria Solar S.r.l. 100 Alle S.R.L. 100 Aquila S.p.A. 100 Civita Solar S.r.l. 100 Cumiana Solar S.r.l. 100发展S.R.L. 100马可波罗太阳能2 S.R.L. 100马可波罗太阳能S.R.L. 100 Ramacca Solar S.R. L 100撒丁岛太阳能S.R. L 100壳牌能源意大利有限公司壳牌意大利控股有限公司壳牌意大利石油产品有限公司100 Shell Mobility Italia S.r.l. 100 Suncore 5 Amaranto 1 S.r.l. 100 VIALE AMEDEO DUCA D'AOSTA 51，BOLZANO，11000 Bonacaro S.r.l. 100 Carlucci S.r.l. 100 Colangelo S.r.l. 100 Depalma S.r.l. 100 Dimassa S.r.l. 100 Guarini S.r.l. 100 Mesagne S.r.l. 100 Natuzzi S.r.l. 100 Ottobiano S.r.l. 100 Paliano S.r.l. 100 Ricchiuti S.r.l. 100 Rotello S.r.l.圣弗朗西斯科S.r.l. 100 Sasso S.r.l. 100 Serracapriola S.r.l 100按国家和公司地址分列的公司%|附录重要附属公司及其他相关事业（经审核）续378壳牌年报及账目2023

意大利继续Sicilia S.r.l. 100 Teodoro S.r.l. 100 Tuturano S.r.l. 100 Vulci S.r.l. 100赞博尼S.r.l. 100 VIALE EDISON 110，SESTO SAN GIOVANNI，MILANO BG Italia Power S.r. l 100 JAPAN 1—11—1 Marunouchi，CHIYODA—KU，TOKYO Nagaoka发电有限公司100 12F Pacific CENTURY PLACE Marunouchi，CHIYODA—KU，TOKYO，100—6212 Shell Lubricants Japan K.K. 100 12F PACIFIC CENTURY PLACE MARUNOCHI，1—11—1，MARUNOCHI，CHIYODA—KU，TOKYO，11000壳牌日本有限公司100 Sonnen Japan Kabushiki Kaisha 100 13F FUKOKU SEIMEI BUILDING，2—2—2，KOKOKOKOKU SEIMEI BUIMEI BUILDING，2—2—2，K.K. 106—0046 Fukuoka Offshore Wind Power No. 1 K. K 80 4052—2 Nakatsu，Aikawa—CHO，KNANAGAawa，11000 K.K. SVC Tokyo 100 PACIFIC CENTURY PLACE MARUNOUCHI，1—11—1 MARUNOUCHI，CHIYODA—KU，TOKYO，11000 Shell Solar Japan G.K. 100 JERSEY 13 Castle Street，ST HELIER，JERSEY，11000 Shell Service Station Properties Limited 100 KENYA LR 209/4266 KAMPala ROAD，P.O. 46644箱，NAIROBI，100壳牌沥青东非有限公司100壳牌& BP之家，哈拉姆比大道，P.O. Box 43561，NAIROBI，100 Shell Chemicals East Africa Limited 100 LUXTURG 7，RUE DE L'FUNE，BERTRANGE，LUXUNURG，L—8005壳牌石油公司Sarl 100 MACAO 876 AVENIDA DA AMIZADE，EDIFICIO MARINA GARDENS，MACAU，11000壳牌澳门石油有限公司100 MALAYSIA 400第四大道S.W.，CAGARY，T2P 0J4 Shell Timur Sdn. Bhd. 70 KENSINGTON GARDENS，NO. U1317，LOT 7616，JALAN JUIDAR BUYONG，LABUAN，11000壳牌财政部马来西亚（L）Limited 100 Level 11，MENARA TH 1 SENTRAL，JALAN RAKYAT，KUALA LUMPUR SENTRAL，50470 KUALA LUMPUR，WILAYAH PERSEKUTUAN，KUALA LUMPUR，11000 EcoInnovation Sdn. Bhd. 100 EcoOils（Negeri Sembilan）Sdn. Bhd. 100 Pitti Vista Sdn. Bhd. 100 Provista Ventures Sdn. Bhd. 100砂拉越壳牌有限公司100壳牌文莱业务有限公司100壳牌商业服务中心Sdn. Bhd.壳牌全球解决方案（马来西亚）有限公司Bhd. 100壳牌马来西亚贸易有限公司100壳牌人民服务亚洲有限公司Bhd. 100壳牌Sabah Selatan Sendirian Berhad 100公司按国家和注册地址划分% Level 11，MENARA TH 1 SENTRAL，JALAN RAKYAT，KUALA LUMPUR SENTRAL，KUALA LUMPUR，WILAYAH PERSEKUTUAN，11000 EcoOils Sdn. Bhd. 100 Shell MDS（马来西亚）Sendirian Berhad 72 Level 11，MENARA TH 1 SENTRAL，JALAN RAKYAT，KUALA LUMPUR SENTRAL，WILAYAH PERSEKUTUAN，KUALA LUMPUR，50470 Shell New Ventures Malaysia Sdn. Bhd. [g]100 MAURITIUS 33 EDITH CAVELL STREET，Port Louis，11324 Pennzoil Products International Company 100 C/O IMARA TRUST COMPANY（毛里求斯）有限公司，2层，亚历山大之家，SILICON AVENUE，EBENE CyberCITY Daystar Power Group 100 C/O OCORIAN MARATE SERVICES LTD，6楼塔A，1 CyberCITY，EBENE，11000 BG Mauritius LNG Holdings Ltd 100 BG Mumbai Holdings Limited 100 LES CASCADES EDITH CAVELL STREET，PORT LOUIS Solenergi Power Private Limited 100 Level 2，Alexander House，SILICON AVENUE CYBERCITY，72201 Daystar Power Mauritius 100 MEXICO AV. Paseo DE LAS PALMAS 340，1ST FLOOR，COLONIA LOMAS DE CHAPULTEPEC，DELEGACIREN MIGUEL HIDALGO，CiUDAD DE MéXICO，11000 Gas Del Litoral，S. de R.L. de C.V. 75壳牌能源墨西哥，S.A. de C. V 100壳牌墨西哥天然气，S. de R.L. de C.V. 100 Shell México，S.A. de C.V. 100 Shell Servicios México，S.A. de C.V. 100 Shell Solutions Mexico S.A. de C.V. 100壳牌贸易墨西哥，S. de R.L. de C.V. 100 Shell Exploracion y Extraccion de Mexico，S.A. de C.V. 100 AVEENIDA EJÉRCITO NACIONAL No. 125，AhueHuetes AnÁHUAC，MIGUEL HIDALGO，MEXICO CITY，11000 GPDC Estaciones de Servicio，S.A. de C.V. 100 BOULEVARD JOSE MARIA MODEOS 3702，CATAADA DE ALFARO，LEON，GUNAJUATO，11000 Operadora de Comustibles NMG，S.A. de C.V. 100 NETHERLAND 601，VONDELINGENWEG，VONDELINGENPLAAT ROTTERDAM，11000 Shell MSPO 2 Holding B.V. 100 CAREL VAN BYLANDLAAN 16，THE HAGUE，11000 Shell International Exploration and Production B.V. 100 CAREL VAN BYLANDLAAN 30，GRAVENHAGE，2596 HR Aramis CCS B.V. 100 Aramis S1 B.V. 100 CAREL VAN BYLANDLAAN 30，S—Gravenhage BJSA Exploration and Production B.V. 100 Chosun Shell B.V. 100 Pottendijk Zon B.V. 100 Shell Albania Block 4 B.V. 100 Shell E and P Offshore Services B.V. 100 Shell EP Russia Investments（III）B.V. 100 Shell EP Russia Investments（V）B.V. 100 Shell Exploration and Production（82）B.V. 100壳牌勘探和生产（LXXI）B.V. 100壳牌HKW—A LP 2 B.V. 100壳牌HKW—B LP 6 B.V. 100 CAREL VAN BYLANDTLAAN 30，S—GRAVENHAGE，11000 Attiki Gas B.V. 100 B.V. Dordtsche Petroleum Maatschappij 100公司按国家和公司地址划分的公司%附加信息|附录重要附属公司及其他相关事业（经审核）续379壳牌年报及账目2023

荷兰继续B.V. Petroleum Assurantie Maatschappij 100 BG天然气巴西E & P 12 B.V. 100 BG Gas Brazil Holdings B.V. 100 BG Gas International Holdings BV 100 BG Gas Netherlands Holdings B.V. 100 BG Gas Sao Paulo Investments B.V. 100 Energiepark Pottendijk B.V. 100 Jordan Oil Shale Company B.V. 100 LNG Shipping Operating Services Netherlands B.V. 100荷兰Alng Holding Company B.V. 100 NoordzeeWind B.V. 100 NoordzeeWind C.V. [d]100 Pottendijk Energie B.V. 100 Pottendijk Wind B.V. 100 Power Line UTILISING GRID B.V. 100 PTC Kampen B.V. 100 RESCO B.V. 100鹿特丹氢气公司B.V. 100壳牌阿布扎比B.V. 100壳牌添加剂控股公司（I）B.V. 100壳牌添加剂控股公司（II）B.V. 100壳牌巴西控股B.V. 100壳牌业务发展中亚B.V. 100壳牌里海B.V. 100壳牌里海管道控股B.V. 100壳牌中国B.V. 100壳牌中国控股B.V. 100壳牌坦桑尼亚深水公司B.V. 100壳牌开发伊朗B.V. 100壳牌能源欧洲B.V. 100壳牌EP Holdings（EE & ME）B.V. 100壳牌EP中东控股B.V. 100壳牌EP索马里B.V. 100壳牌EP Wells Equipment Services B.V. 100壳牌勘探和生产（100）壳牌勘探和生产（100）壳牌勘探和生产（101）B.V. 100壳牌勘探和生产（102）B.V. 100壳牌勘探和生产（103）B.V. 100壳牌勘探和生产（84）B.V. 100壳牌勘探和生产（89）B.V. 100壳牌勘探和生产（92）B.V. 100壳牌勘探和生产（93）B.V. 100壳牌勘探和生产（94）B.V. 100壳牌勘探和生产（96）B.V. 100壳牌勘探和生产（99）B.V. 100壳牌勘探和生产（LI）B.V. 100壳牌勘探和生产（LVIII）B.V. 100壳牌勘探和生产（LXI）B.V. 100壳牌勘探和生产（LXI）B.V. 100壳牌勘探和生产（LXII）B.V. 100壳牌勘探和生产（LXV）B.V. 100壳牌勘探和生产（LXVI）B.V. 100壳牌勘探和生产（LXXV）B.V. 100壳牌勘探和生产文莱B.V. 100壳牌勘探和生产控股B.V. 100壳牌勘探和生产投资B.V. 100壳牌勘探和生产毛里塔尼亚（C10）B.V. 100壳牌勘探和生产毛里塔尼亚（C19）B.V. 100公司按国家和注册地址分列的公司%壳牌勘探和生产服务（RF）B.V. 100壳牌勘探和生产南非B.V. 100壳牌勘探和生产乌克兰投资（I）B.V. 100壳牌勘探和生产乌克兰投资（II）B.V. 100 Shell Exploration B.V. 100 Shell Exploration Company（West）B.V. 100 Shell Exploration Company（West）B.V. 100 Shell Exploration Venture Services B.V. 100 Shell Finance（荷兰）B.V. 100壳牌天然气和电力发展公司B.V. 100壳牌天然气（LPG）Holdings B.V. 100 Shell Gas B.V. 100 Shell Gas伊拉克B.V. 100 Shell Gas尼日利亚B.V. 100 Shell Gas委内瑞拉B.V. 100 Shell Generating（Holding）B.V. 100 Shell Geodium B.V. 100 Shell Global Solutions（东欧）B.V. 100 Shell Global Solutions International B.V. 100 Shell Global Solutions Services B.V. 100 Shell HKW—A LP 1 B.V. 100 Shell HKW—A LP 3 B.V. 100 Shell HKW—A LP 4 B.V. 100 Shell HKW—A LP 5 B.V. 100 Shell HKW—A LP 6 B.V. 100 Shell HKW—A LP 6 B.V. 100 Shell HKW—A LP 7 B.V. 100 Shell HKW—B LP 1 B.V. 100 Shell HKW—B LP 3 B.V. 100 Shell HKW—B LP 4 B.V. 100 Shell HKW—B LP 4 B.V. 100 Shell HKW—B—B LP 7 B.V. 100壳牌信息技术国际公司100壳牌综合天然气阿曼公司100壳牌国际公司100壳牌国际公司100壳牌国际研究公司B.V. 100壳牌互联网投资公司B.V. 100壳牌伊拉克石油开发公司B.V. 100壳牌伊拉克服务公司B.V. 100壳牌哈萨克斯坦发展公司B.V. 100壳牌科威特勘探和生产公司B.V. 100壳牌液化天然气加油公司B.V. 100壳牌液化天然气港口西班牙B.V. 100壳牌制造服务公司B.V. 100壳牌莫桑比克B.V. 100壳牌纳米比亚上游B.V. 100壳牌南海B.V. 100壳牌荷兰B.V. 100壳牌新能源NL B.V. 100壳牌海上（人事）服务B.V. 100壳牌海上服务B.V. 100壳牌海上上游南非B.V. 100壳牌OKLNG Holdings B.V. 100壳牌阿曼勘探和生产B.V. 100壳牌海外投资B.V. 100壳牌项目开发（VIII）B.V. 100壳牌RDS Holding B.V. 100壳牌可再生能源和能源解决方案欧洲B.V. 100公司按国家和公司地址分列的公司%附加信息|附录重要附属公司及其他相关事业（经审核）续380壳牌年报及账目2023

荷兰继续壳牌萨哈林控股B.V. 100壳牌萨哈林服务B.V. 100壳牌Salym Development B.V. 100壳牌圣多美和普林西比B.V. 100壳牌服务阿曼100壳牌共享服务（亚洲）B.V. 100壳牌商标管理B.V. 100壳牌贸易俄罗斯B.V. 100壳牌上游阿尔巴尼亚B.V. 100壳牌上游开发B.V. 100壳牌上游印度尼西亚服务B.V. 100壳牌上游土耳其B.V. 100壳牌风险投资B.V. 100壳牌西部液化天然气B.V. 100壳牌风能荷兰B.V. 100壳牌风能NZW I B.V. 100太阳能EP I B.V. 100太阳能EP II B.V. 100绿色近未来5 B.V. 100 CAREL VAN BYLANDTAAN 30，THE HAGUE，2596 HR HKN LP 1 B.V. 100 HKN LP 2 B.V. 100 HKN LP 3 B.V. 100 HKN LP 4 B.V. 100 HKN LP 5 B.V. 100 HKN LP 6 B.V. 100 KE STP Company B.V. 100 KE苏里南B.V. 100 Portfolio Holdings B.V. 100壳牌深水婆罗洲B.V. 100壳牌埃及N.V. [e]100壳牌EP阿曼B.V. 100壳牌勘探和生产（107）B.V. 100壳牌勘探公司（东部）B.V. 100壳牌低碳燃料B.V. 100壳牌荷兰加拿大融资B.V. 100壳牌新能源控股欧洲B.V. 100壳牌Olie OG Gas Holding B.V. [i]100壳牌海外控股（阿曼）B.V. 100壳牌南叙利亚勘探B.V. 100叙利亚壳牌石油开发B.V. [h]65壳牌氢气运营和生产公司100壳牌合资公司100壳牌国际金融公司[a]100壳牌石油公司100化学公司25，邮政信箱6060，Moerdijk，4780 LN壳牌荷兰化学公司[g]100Graaf ENGELBERTLAAN 75，Breda，4837DS Next Kraftwerke Benelux B.V.100 PAPENDORPSEWEG 100，乌得勒支，3528 BJ自然能源建设荷兰自然能源B.V.100自然能源荷兰B.V.100 RIGAKADE 20,1013 BC阿姆斯特丹，11000壳牌电动汽车充电解决方案B.V.签署：Regus Central Park，27-29 STADSPLATEAU，office 10.01，Utrecht，NL-3521 AZ Groen Gas Almear B.V.100 Natural Energy Coevorden B.V.公司按国家/地区和公司地址%VNDELINGEN601，VONDELGENPLAT，VNDELINGENPLAT鹿特尔特，11000壳牌荷兰Raffinadij Weena 505，VONDELDAM，V.10011000欧贝卡B.V.100 MS Europe B.V.100壳牌化学品欧洲B.V.100壳牌下游服务国际B.V.100壳牌润滑油供应公司B.V.100壳牌贸易鹿特丹B.V.100 Snijders Olie B.V.100维纳505，鹿特丹，3013 AL壳牌能源零售B.V.100壳牌荷兰Verkoopmaatscappij B.V.[c]100WEESPERSTRAAT 61，阿姆斯特丹，11000 Rakko Holding B.V.100 Volta Rakko B.V.100新西兰C/O Baker Tilly Staples Rodway Taranaki Limited，109-113 Powderham Street，P.O.Box 146，New Plymuss，Taranaki，4340 Energy Holdings Offshore Limited 100 Shell(石油开采)有限公司，100 C/O Baker Tilly Staples Rodway Taranaki，109-113 Powderham Street，P.O.Box 146，New Plymouse，11000 Energy Finance NZ Limited 100 Shell Energy Asia Limited 100 Shell Investments NZ Limited 100 Southern No Offering 100 Mercer(N.Z)有限公司，惠灵顿海关码头20号2楼，6011壳牌新西兰养老金有限公司100尼日利亚Adeyemi Bero新月会，Ilupeju工业区，拉各斯曙光电力解决方案有限公司100 Freeman House，21/22 Marina，Lagos BG勘探和生产尼日利亚有限公司100 BG Upstream A Nigia Limited 100 Freeman House，21/22 Marina，Lagos，P.M.B.2418壳牌尼日利亚基础设施开发有限公司100 Shell Nigia Upstream Ventures Limited 100 Freeman House，21/22 Marina，Lagos，P.M.B.2418壳牌尼日利亚支持服务有限公司100 Freeman House，21/22 Marina，P.M.B.2418，拉各斯三角洲商业发展有限公司100壳牌勘探和生产非洲有限公司100壳牌尼日利亚商业运营有限公司100壳牌尼日利亚关闭养老基金管理有限公司100壳牌尼日利亚勘探和生产有限公司100壳牌尼日利亚勘探物业查理有限公司100壳牌尼日利亚天然气有限公司(SNG)100壳牌尼日利亚石油产品有限公司(SNOP)100壳牌尼日利亚超深有限公司100壳牌节俭和贷款基金受托人有限公司99弗里曼之家，No 21/22 Marina，拉各斯All on Partnership for Energy Access Limited by Guaran100壳牌工业区，邮政信箱263，河流州，港口哈考特，500272尼日利亚壳牌石油开发公司100挪威，L11000 A/S按国家/地区和注册地址划分的诺斯克壳牌100公司%其他信息|附录重要子公司和其他相关业务(经审计)继续提供2023年壳牌年报和账目

OMAN P O BOX 38，Mina AL FAHAL，Mina AL FAHAL，11000壳牌阿曼营销公司SAOG 49 P.O. Box 398，SOHAR FREE ZONE，NORTH AL BAINAH GOVERNORATE，SOHAR，11000 Sohar Solar Qabas（FZC）LLC 100 P.O. BOX 74，BAIT SALAM，SALAM Square，MUSCAT，11000壳牌开发阿曼有限责任公司100巴基斯坦壳牌公司，6 CH. KHALIQUZZAMAN ROAD，卡拉奇，75530壳牌能源巴基斯坦有限公司100壳牌巴基斯坦有限公司77 PERU CALLE DEAN VALDIVIA 111，OFICNA 802，SAN ISIDRO，利马，11000壳牌GNL秘鲁S.A.C. 100壳牌秘鲁公司100 Philippines 41层，金融中心，26th Street Corner 9th AVENUE，Bonifacio Global CITY，TAGUIG，马尼拉，11000壳牌化学品菲律宾公司100 Shell Energy Philippines Inc 100 Shell Gas and Energy Philippines Corporation 100 Shell Pilipinas Corporation 55 SUBIC BAY FREE PORT ZONE，OLAGAPO CITY，11000 Shell Gas Trading（Asia Pacific），Inc. 100 POLAND ASTORIA，PRZESKOK 2，Warsaw，00—032 Next Kraftwerke Sp. z o.o. 100 BITWY WARSZAWSKIEJ 1920 ROKU 7A，华沙，02—366 Amber Baltic Wind 1 Sp z o.o. 100 Amber Baltic Wind 10 Sp z o.o. 100 Amber Baltic Wind 11 Sp z o.o. 100 Amber Baltic Wind 2 Sp z o.o. 100 Amber Baltic Wind 3 Sp z o.o. 100 Amber Baltic Wind 4 Sp z o.o. 100 Amber Baltic Wind 5 Sp z o.o. 100 Amber Baltic Wind 6 Sp z o.o. 100 Amber Baltic Wind 7 Sp z o.o. 100 Amber Baltic Wind 8 Sp z o.o. 100 Amber Baltic Wind 9 Sp z o.o. 100 UL。BITWY WARSZAWSKIEJ 1920 R. NR 7A，Warsaw，02—366 Shell Polska Sp. z o.o. 100 UL。1920R. 7A，Warsaw，02—366 Shell Mobility Polska Sp. z o.o. 100波多黎各邮政Box 186，YABUCOA，PR 00767—0186站经理波多黎各公司100 QATAR 400第四大道西南部，卡尔加里，T2P 0J4卡塔尔壳牌服务公司W.L.L. 100 QATAR SCIENCE & TECHNOLOGY PARK 101，DOHA，11000 Qatar Shell Research & Technology Centre QSTP—LLC 100罗马尼亚ING. GEORGE CONSTANTINESCU Street，No. 4B and 2—4，Building A，Floor 7，Bucharest，11000 Shell Romania S.R.L. 100 Russia LETNIKOVSKAYA ST. 2，BLD. 1，莫斯科，11000 Limited Liability Company "Shell Neftegaz Development（V）"100 LLC Shell Neftegaz Development 100公司按国家和注册地址分列的公司%SAINT KITTS AND NEVIS TRIDENT TRUST COMPANY（NEVIS）LIMITED，Main Street，SUITE 556，HUNKINS Waterfront PLAZA，查尔斯顿，11000 Shell Oil & GAS（马来西亚）有限责任公司90 SAINT LUCIA MERCURY COURT，CHOC Estate，CAMERES BG Atlantic 2/3 Holdings Limited 100 SENEGAL SUITE 302—IMMEUBLE ALIOUNE DIOP，HAN—MARISTTE，DAKAR Daystar Power塞内加尔SUARL 100新加坡1 CommonweALTH LANE，#09—30，ONE CommonweALTH，新加坡，149544 Zeco Systems Pte. 99 9 NORTH BUONA VISTA DRIVE，45298，THE METROPOLIS，Singapore，11000 EcoOils Pte. Ltd. 100壳牌天然气营销Pte. 100 9 North Buona Vista Drive，The Metropolis，Singapore，11000 BG Asia Pacific Services Pte. 100 9 North BuONA，VISTA Drive，The Metropolis，Singapore，11000 BG保险公司（Singapore）PTE. 100 The Metropolis Tower 1，9 North BuONA VISTA DRIVE，#07—01，#07—01，Singapore，#07—01壳牌缅甸能源公司100 THE METROPOLIS TOWER 1，9 NORTH BUONA VISTA DRIVE，#07—01，#07—01，Singapore，11000壳牌催化剂和技术私人Ltd. 100 Shell Chemicals Seraya Pte. 100壳牌综合天然气泰国私人有限公司100壳牌国际航运服务（私人）有限公司100壳牌油轮（新加坡）私人有限公司100壳牌财政中心东（私人）有限公司100 THE METROPOLIS TOWER 1，9 NORTH BUONA VISTA DRIVE，#07—01，Singapore，138588壳牌新加坡PTE.公司 [g]100 Shell Eastern Trading（Pte）Ltd 100 THE METROPOLIS，9 NORTH BUONA VISTA DRIVE，#07—01，Singapore，11000 BG ASIA PACIC HOLDINGS PTE. LIMITED 100 BG勘探与生产缅甸Pte. Ltd. 100 BG缅甸Pte. Ltd. 100 Slovakia EINSTEINova 23，Bratislava，851 01 SHELL Slovakia s.r.o. 100 SLOVEIA BRAVNICARJEVA ULICA 13，卢布尔雅那，1000 Shell Adria d.o.o. 100 South Africa 2 Alexandra Avenue，Craighall，Sandton，GAUTENG 2196 M & I Materials South Africa Proprietary Ltd. 100 57 Sloane Street，Twickenham Building，THE Campus，布赖顿，约翰内斯堡，K2022822444（南非）72壳牌下游南非能源（Pty）有限公司72壳牌南非能源（Pty）有限公司100壳牌南非勘探（Pty）有限公司有限公司100壳牌南非控股（私人）有限公司100 57 SLOANE Street，Twickenham Building，THE CAMPUS，布赖顿，约翰内斯堡，2021 Daystar Power South Africa（PTY）LTD 100 Twickenham，THE CAMPUS，57 SLOANE Street，EPSOM DOWNS，布赖顿，2021 STISA（Pty）Limited 72按国家和公司地址划分的公司%附加信息|附录重要附属公司及其他相关事业（经审核）续382壳牌年报及账目2023

韩国首尔164 JANGCHUN—RO，JUNG—GU，ULSAN，11000 MunmuBaram Co.，Ltd. 80 7FL.，韩国壳牌再生能源有限公司3742号Chongkundang Building，3742株式会社釜山南区新胜路250号100号，邮编：48561韩泰壳牌石油有限公司有限公司54西班牙2层18 TORE SEVILLA，PLAZA ALCALDE SANCHEZ MONTESEIRIN，SEVILLA SHELL DESARROLLO 4，S.L.U. 100 2 FLOOR 18 TORE SEVILLA，PLAZA ALCALDE SACHEZ MONTESEIRIN，SEVILLA，41092 Shell Desarrollo 5，S.L. 100 SHELL DESARROLLO 7，S.L.U. 100 SHELL DESARROLLO 10，S.L.U. 100 SHELL DESARROLLO 11，S.L.U. 100 SHELL DESARROLLO 14，S.L.U. 100 SHELL DESARROLLO 1，S.L.U. 100 SHELL DESARROLLO 2，S.L.U. 100 2层18 TORRE SEVILLA，PLAZA ALCALDE SACHEZ MONTESEIRIN，SEVILLA，PLAZA ALCALDE SACHEZ MONTESEIRIN Shell Desarrollo 3 S.L. 100 6层，Paseo de la Castellana 257，Madrid，11000 BG ENERGY IBERIAN HOLDINGS S.L. 100 Shell Dev 15 S.L. 100 Shell Dev 16 S.L. 100 Shell Dev 17 S.L. 100 Shell Dev 18 S.L. 100 Shell Dev 19 S.L. 100 Shell Dev 20 S.L. 100 Shell Dev 21 S.L. 100 Shell Dev 22 S.L. 100 Shell Dev 23 S.L. 100 Shell Dev 24 S.L. 100 Shell Dev 25 S.L. 100 Shell Dev 26 S.L. 100 Shell España，S.A. 100壳牌西班牙液化天然气，S.A.U. 100 SHELL DESARROLLO 12，S.L.U. 100 AVENIDA DE GIRONA 2，17800 OLOT，GIRONA SONEN IBÉRICA，S.L. 100 Second Floor，11 ESCLUUSA，SEVILLA，11000 Exanergía，S.L.U. 100 SWEDEN 28 VASAGATAN，Stockholm，11000 Shell Aviation Sweden AB 100 BOX 5747 GERNANDT & DANIELSSON ADVOKATBYRMBETKB，Stockholm，11187 Nature Energy Sweden AB 100 WANZERLAND BAAERMATTE，BAAR Evpass SA 100 Shell（瑞士）AG 100 Solen Versicherungen AG 100 BAAREMATTE，BAAR，6340壳牌品牌国际AG 100壳牌贸易瑞士AG 100 BAHNHOFSTR. 10，ZURICH，8001 Suisse Next GmbH 100 BLASIMUHLE 2—6，MADETSWIL，11000 Panolin Distribution AG 100公司按国家和公司地址分列% Panolin New Holding AG 100 STEIGERHubELSTRASSE 8，Bern，3008 Shell Lubricants Switzerland AG 100 TAIWAN 333基隆路段1，台北，110，11000壳牌台湾有限公司100 Tanzania 1楼Kilwa House，plot 369，TOURE DRIVE，OYSTER BAY，P.O. Box 105833，DAR ES SALAAM壳牌坦桑尼亚有限公司100 1层KILWA HOUSE，PLOT 369，TOURE DRIVE，OYSTER BAY，PO BOX 105833，DAR ES SALAAM，11000 Tanzania LNG Limited 100 MJINI MAGHARIBI，UNGUJA，URBAN，NeARBY A'RAHMA HOSPITAL，KILMANI Daystar Power Zanzibar Limited 100 PLOT NO 193，14112 MIKOCHENI，KINONDONI DISTRICT，DAR ES SALAAM Daystar Power Tanzania Limited 100 Thailand 10 SONTHORNKOSA ROAD，KLONGTOEY，KLONGTOEY，10110 Pattanadhorn Company Limited 42 Sahapanichkijphun Company Limited 42 Unitas Company Limited 43 10 SONTHORNKOSA ROAD，KLONGTOEY，KLONGTOEY，壳牌全球解决方案（泰国）有限公司100壳牌全球解决方案控股（泰国）有限公司100壳牌全球解决方案（Thailand）Company Limited 100 90 CYBERWORLD TOWER A，ROOM A 2401，24TH FLOOR，RATCHADAPISEK ROAD KWAENG HUAYKWANG，KHET HUAY KWANG，Bangkok Metropolis，11000 Thai Energy Company Limited 100 TOGO 27，RUE KARA，06 B.P.，62210 LOME，QUARTIER DES ETOILES，LOME，62210 Daystar Power Group SARL U 100特立尼达和多巴哥5圣克莱尔大道，西班牙，特立尼达和多巴哥，11000壳牌再生加勒比有限公司100 5圣克莱尔大道，西班牙港壳牌特立尼达中央街区有限公司100 5圣克莱尔大道，西班牙港，西班牙港，11000壳牌天然气供应特立尼达有限公司100壳牌液化天然气T & T有限公司100壳牌海牛有限公司100壳牌特立尼达北海岸有限公司100 5圣克莱尔大道，西班牙港口，特立尼达特里尼达有限公司100 5圣克莱尔大道，西班牙港口，特立尼达，11000壳牌T & T投资有限公司100壳牌能源之家，5 St. CLAIR AVENUE，Port of Spain壳牌特立尼达有限公司100突尼斯MOVENPICK HOTEL，RUE DU LAC HURON LES BERGES DU LAC，LES BERGES DU LAC，突尼斯，突尼斯，1053壳牌突尼斯LPG S.A. 100突尼斯加工有限公司100 Turkey B，18 Karamancialar IS MERKEZI，SALIH TOZAN SK，KINIJILLI/伊斯坦布尔，11000壳牌汽油公司70 GULBAHAR MAH. SALIH TOZAN SOK.，KARAMANCILAR IS MERKEZI B BLOK NO：18，ESENTPEE，SISLI，ISANBUL，34394壳牌和图尔卡斯汽油A.S. 70壳牌能源公司100按国家和公司地址分列的公司%|附录重要附属公司及其他相关事业（经审核）续383壳牌年报及账目2023

英国阿伯丁尼格阿尔滕斯农场路1号壳牌托管解决方案有限公司11000号壳牌电动汽车充电解决方案英国有限公司11000号伦敦考文特花园大皇后街100号Ubitricity分布式能源系统英国有限公司11000号WC2B 5AH Sonnen UK Limited 100 30伦敦芬斯伯里广场，11000 BG Central Holdings Limited 100 BG Group员工股份受托人有限公司100 BG Norge Limited 100 BG海底井项目有限公司100 B-Snug Limited 100 Corallian Energy Limited 100 Glossop Limited 100 LimeJump Intermediate 1 Limited 100 LimeJump Virtual 11 Limited 100 LimeJump Virtual 13 Limited 100 LimeJump Virtual 3 Limited 100 LimeJump Virtual5 Limited 100 LimeJump Virtual 6 Limited 100 LimeJump Virtual7 Limited 100 LimeJump Virtual8 Limited 100 LimeJump虚拟9 100空壳公司(Hellas)Limited 100香港壳牌公司有限公司100印度壳牌公司有限公司100伦敦索尔兹伯里马戏团EC2M 5QQ自然能源英国有限公司100 Hiberway曼彻斯特特拉福德公园，11000介电流体控股有限公司，100 M&I材料开发有限公司，100贝壳中心，伦敦BG Energy Capital Plc 100 BG英国有限公司100 BG海外有限公司100贝壳养老金储备公司(SIPF)有限公司100贝壳养老金储备公司(SOCPF)有限公司100贝壳国际有限公司100贝壳中心，伦敦，11000 BG塞浦路斯有限公司100 BG Delta Limited 100 BG能源营销有限公司100 BG赤道几内亚有限公司100 BG天然气服务有限公司100 BG General Holdings Limited 100 BG集团受托人有限公司100 BG集团养老金受托人有限公司100 BG国际有限公司100 BG Karachaganak Limited 100 BG肯尼亚L10A有限公司100公司按国家/地区及注册地址划分%BG肯尼亚L10B有限公司100 BG LNG投资有限公司100 BG蒙古控股有限公司100 BG北海控股有限公司100 BG OKLNG有限公司100 BG海外控股有限公司100 BG Rosetta Limited 100 BG东南亚有限公司100 BG坦桑尼亚控股有限公司100BG特立尼达LNG Limited 100 BG UK Holdings Limited 100巴西航运有限公司100 CRI Catalyst Company Europe Limited 100企业石油有限公司100企业石油中东有限公司100企业石油挪威有限公司100企业石油英国有限公司100第一电信有限公司100第一公用事业有限公司100 Gainrace Limited 100 GOGB Limited 100 Impello Limited 100石灰跳能源有限公司100石灰跳虚拟1有限公司100石灰跳跃虚拟14有限公司100石灰跳跃虚拟15有限公司100石灰跳虚拟2有限公司100机器最大有限公司100甲烷服务有限公司100墨菲Schiehalion有限公司100私人石油阿曼控股有限公司85沙巴壳牌石油有限公司100撒克逊石油有限公司100撒克逊石油米勒有限公司100壳牌飞机有限公司100壳牌航空有限公司100壳牌业务发展中东有限公司100壳牌加勒比投资有限公司100壳牌催化技术有限公司100壳牌东非化学公司有限公司100壳牌化学品有限公司100壳牌化学品英国有限公司100壳牌中国勘探生产有限公司100壳牌克莱尔英国有限公司100壳牌俱乐部科林厄姆有限公司100壳牌公司(太平洋岛屿)有限公司Túrkiye有限公司100壳牌公司董事有限公司100壳牌公司秘书有限公司100壳牌分销商(控股)有限公司100壳牌员工福利托管有限公司100壳牌能源欧洲有限公司100壳牌能源投资有限公司100壳牌EP离岸合资企业有限公司100壳牌勘探和生产坦桑尼亚有限公司100壳牌财务GB有限公司100公司按国家/地区和注册地址分列%其他信息|附录重要子公司和其他相关业务(经审计)继续384壳牌2023年年报和账目

英国继续壳牌天然气控股(马来西亚)有限公司100壳牌天然气营销英国有限公司100壳牌全球液化天然气有限公司100壳牌集团控股有限公司[a]100壳牌Hasdrabal Limited 100壳牌信息技术国际有限公司100壳牌国际天然气有限公司100壳牌国际石油有限公司100壳牌国际贸易及航运有限公司100壳牌马来西亚有限公司100壳牌海洋产品有限公司100壳牌新能源控股有限公司100壳牌海外控股有限公司100壳牌海外服务有限公司100壳牌退休金储备公司(英国)有限公司100壳牌退休金信托有限公司100壳牌QGC中游2有限公司100壳牌QGC上游1有限公司100壳牌QGC上游2有限公司100壳牌研究有限公司100壳牌回应有限公司100壳牌南亚液化天然气有限公司100壳牌补充退休金计划受托人有限公司100壳牌油轮(英国)有限公司100壳牌国库有限公司100壳牌特立尼达5(A)有限公司100壳牌特立尼达和多巴哥有限公司100壳牌特立尼达区块E有限公司100壳牌突尼斯上游有限公司100壳牌英国北大西洋有限公司100壳牌英国石油产品有限公司100壳牌新西兰有限公司100壳牌合资英国有限公司100合成化学品(北方)有限公司100电报服务站有限公司100墨西哥鹰石油有限公司100壳牌公司100尼日利亚壳牌有限公司100泰国壳牌有限公司100菲律宾壳牌有限公司75婆罗洲壳牌营销公司100 Thermofort Limited 100英国壳牌养老金计划信托有限公司100壳牌中心，伦敦，SE1 7NA壳牌QGC Midstream 1 Limited[g]100短期租约(受惠人)有限公司[a]100亚洲石油公司（THE）100温特顿太阳能有限公司100壳牌QGC控股有限公司100壳牌财政中心有限公司100壳牌财政美元有限公司100壳牌运输和贸易有限公司100伦敦约克路壳牌中心11000 CSE23 Limited 100公司按国家和注册地址分列的公司% Iddenshall Solar Limited 100 Limejump Virtual 12 Limited 100 Shell Energy UK Limited 100 Shell Group Limited 100 Shell Holdings（UK）有限公司100壳牌新能源英国有限公司100壳牌上游海外服务（I）有限公司100盎格鲁—撒克逊石油有限公司100壳牌石油有限公司100壳牌石油有限公司100壳牌中心，伦敦，11000石灰跳跃有限公司100乌克兰100切尔沃奥阿尔米斯卡STR，8层，基辅，11000壳牌能源乌克兰有限责任公司100 MYKOLY HRINCHENKA STR，4—B，基辅，壳牌石油产品公司 [c]100 United Arab Emirates LB10032，JEBEL ALI FREEZONE，Dubai，11000 Shell International Trading Middle East Limited FZE 100 URUGUAY LA PARSITA，1373 4TH FLOOR，MONTEVIDEO，11000 BG（URGUAY）S.A. 100 USA 1013 CENTRE ROAD，County of New Castle，DELAWARE，WILMINGTON，DE 19805 Zeco Holdings，Inc. Zeco Systems，Inc. 100 11111 WILCREST GREEN，SUITE 100，Houston，TX 77042 Texas Petroleum Group，LLC [c]100 1209 Orange Street，County of Newcastle，Delaware，Wilmington，19801 Nature Energy Construction US LLC 100 126 HYDE Street，San Francisco，94102 Thermest，Inc. 100 1501 S MOPAC EXPY，SUITE 220，AUSTIN，78746 M & I Materials Inc. 100 2048 WEMS ROAD，BLDG C，Tucker，GA 30084 SONEN INC. 100 210 S. West Street，Lebanon，45036 Allied Reliability Inc. 100 3202 Mercer，Houston T. F. Hudgins，Incorporated 100 422 ADMIRAL BLVD，KANSAS CITY CATTLE STAR ENERGY CENTER [c]100 GOLDEN SPIRIT ENERGY CENTER [c]100 MCI Westlake Energy CENTER，LLC [c]100 Threforks Land Holdings，LLC [c]100 422 ADMIRAL BLVD，KANSAS CITY，MO 64106阿卡迪亚太阳能源中心，LLC [c]100 Adams Creek Solar Project，LLC [c]100 ADMIRAL BLVD LAND GROUP，LLC [c]100 East Setauket Energy Storage，LLC [c]100 EMACON PALM ENERGY CENTER，LLC [c]100 Farm Bell Energy Center [c]100 Five Oaks Solar Project，LLC [c]100 Golden Cactus Developments，LLC [c]100 Golden Grass Energy Center [c]100 JUMPING CACTUS ENERGY CENTER，LLC [c]Keller Solar Project，LLC [c]100 Madison Fields Class B Member，LLC [c]100按国家和公司地址分列的公司%|附录重要附属公司及其他相关事业（经审核）续385壳牌年报及账目2023

MADISON FILEDS TAX EQUITY HOLDCO，LLC [c]100 Marengo Starr Solar Project，LLC [c]100 MOONLIT BAYOU ENERGY CENTER，LLC [c]100 New Shepherd Energy Center，LLC [c]100 North Hill Land Holdings，LLC [c]100 OXBOW ENERGY CENTER [c]100 Painted Rock Solar Project，LLC [c]100 Pilot Range Energy Center，LLC [c]100 Port Jefferson Energy Storage，LLC [c]100 PRAIRIE NOON ENERGY CENTER，LLC [c]100 Red Baton Energy Center，LLC [c]100 Red Branch Energy Center，LLC [c]100 RIVER TURN ENERGY CENTER，LLC [c]100 Sand Flat Energy Center，LLC [c]100 Sandy Loam Energy Center，LLC [c]100 Saratoga Solar Project，LLC [c]100 Savannah Oaks Solar Project，LLC 100 SAVION Construction HOLDCO，LLC [c]100 Savion Construction Management，LLC [c]100 Savion Equity，LLC [c]100 Savion LLC [c]100 Savion Solar Equipment，LLC 100 Silver Thunder Energy CENTER，LLC [c]100 SILVERBELL ENERGY CENTER，LLC [c]100 Solstice Sun Energy Center，LLC [c]100 Southwest Michigan Solar Project，LLC [c]100 Sugar Tree Solar Project，LLC 100 Sun Cactus Solar Project，LLC 100 Sun Flats Energy CENTER，LLC [c]100 Superior Solar Project [c]TANNIN VINE ENERGY CENTER，LLC [c]100 WILD PEACH ENERGY CENTER，LLC 100 WILD Violet ENERGY CENTER，LLC [c]100 422 ADMIRAL BLVD，Kansas City，MO/64106 ANABRANCH ENERGY CENTER，LLC [c]100雅典克里克能源中心 [c]100 Bankson Solar Project，LLC [c]100 Bell Branch Solar Project，LLC [c]100 Between The Families，LLC [c]100黑鹰太阳能项目有限责任公司 [c]100 BLACKS CREEK ENERGY CENTER [c]100蓝草平原太阳能项目有限责任公司 [c]100 Bogalusa West Pv i，LLC [c]100 Bronx Shores Energy Storage，LLC [c]Buchanan County Solar Project，LLC [c]100 Buffalo Grass Energy Center，LLC [c]100 Buffalo Meadow Energy CENTER，LLC [c]100 Calloway Energy Center，LLC [c]100 Canadian County Solar Project，LLC [c]100 Cane Flats Solar Project，LLC [c]CASS County Solar Project，LLC [c]百年天空太阳能项目有限责任公司 [c]100森特维尔派克太阳能项目有限责任公司 [c]100乔克托县太阳能项目 [c]100 Choctaw Fields Solar Project，LLC [c]100 Clear Mountain Energy Center，LLC [c]100 Crab Run Solar Project，LLC [c]100按国家和公司地址分列的公司% Crane Brook Solar Project，LLC [c]100 Cray Field能源中心 [c]100 Cumberland Road North Solar Project，LLC [c]Cumberland Road South Solar Project，LLC [c]100 DAKOTA PRARIIE ENERGY CENTER，LLC [c]100 Dale County Solar Project，LLC [c]100 Dove Run Solar Project，LLC [c]100 Eastside Plains Energy Center，LLC [c]100 Elkhart County Solar Project，LLC [c]100 Emergent Valley Solar Project，LLC [c]100能源牧场太阳能项目有限责任公司 [c]Escambia County Solar Project，LLC [c]100 KIRK FIELDS ENERGY CENTER，LLC [c]100 Farnham Solar Project，LLC [c]100 Fentress Energy Storage，LLC [c]100 Flickertail Solar Project，LLC [c]100 Fogorn Energy Center，LLC [c]100 Free State Solar Project，LLC [c]100 Gold Harvest Solar Project，LLC [c]100 Goose Creek Solar Project，LLC [c]100 Goose Quill Energy Center，LLC [c]100 Great River Solar Project，LLC [c]100格栅平衡能源中心，有限责任公司 [c]广州市百达农业有限责任公司 [c]100 Gunlock Solar Project，LLC [c]100 Hancock County Solar Project，LLC [c]100 Haycraft Solar Project，LLC [c]100海兰德—Wiregrass太阳能项目有限责任公司 [c]100 Herman Solar Project，LLC [c]100 Herrington Solar Project，LLC [c]100 High Oasis II Solar Project，LLC [c]100 Hill Tucker Solar Project，LLC [c]100霍尔布鲁克储能有限责任公司 [c]100 Holtsville Energy Storage [c]100 Huckleberry Line Solar Project，LLC [c]Irwin Solar I，LLC [c]100 K河能源中心 [c]100 Kcr Rto Da，LLC [c]100 Kidman Solar Project，LLC [c]100 Kings Fork Solar Project，LLC [c]100 Kiowa County Solar Project [c]100 Klamath Elevels Energy Center，LLC [c]100 Lake County Solar Project，LLC [c]劳伦斯县太阳能项目有限责任公司 [c]100 Levy Solar I，LLC [c]100 Liberty Creek Energy Center，LLC [c]100 LITTLEJOHNS ENERGY CENTER [c]100 LIZARD SPIN ENERGY CENTER，LLC [c]100 Longnecker Solar Project，LLC [c]100 Lopez Canyon Energy Centre，LLC [c]100 Macon Parkway Solar Project，LLC [c]100 Madison County Solar Project，LLC [c]100 Madison Fields Solar Project，LLC [c]100 Manor River Energy Storage [c]100 Maple Pv I，LLC [c]100马里恩县太阳能项目 [c]100 Marquette County Solar Project，LLC [c]100 MARTHA FIELDS ENERGY CENTER，LLC [c]100按国家和公司地址分列的公司%|附录重要附属公司及其他相关事业（经审核）续386壳牌年报及账目2023

Martin County II Solar Project，LLC [c]100 Martin County Solar Project [c]MASAVA ENERGY CENTER，LLC [c]100 May Valley Solar Project，LLC [c]100 Mchenry County Solar Project，LLC [c]100 Mercer County II Solar Project，LLC [c]100 Mercer County III Solar Project，LLC [c]100 Mercer County Solar Project，LLC [c]100 Michaels Creek Energy Center，LLC [c]100 Midland Valley Solar Project，LLC [c]100 Muscatine County Solar Project，LLC [c]100 Mustang Country Solar Project，LLC [c]100 New Moon Energy Center，LLC [c]100 Nicholas County Solar Project [c]北杏仁能源中心100号 [c]100 North Seneca Solar Project，LLC[c]100橡树岭太阳能项目有限责任公司[c]100 Oak Run太阳能项目有限责任公司[c]100 Onnerud能源中心，有限责任公司[c]100 Orangeburg South Solar Project，LLC[c]100 Orangeburg West Solar Project，LLC[c]100 Orchard Grove能源中心有限责任公司[c]100 Orchard Stand Energy Center，LLC[c]100 Ozark Prairie Energy Center，LLC[c]100 Page Street Development，LLC[c]100佩恩县太阳能项目有限责任公司[c]100派克县太阳能项目有限责任公司[c]100松坪太阳能项目有限责任公司[c]100普兰诺天空能源中心，有限责任公司[c]100波蒂奇县太阳能项目有限责任公司[c]百能巴特能源中心有限责任公司[c]100草原峡谷太阳能项目有限责任公司[c]100 QMB 1能量存储，有限责任公司[c]100 QMB 2能量存储，有限责任公司[c]100皇后平地太阳能项目有限责任公司[c]100Quogue Energy Storage，LLC[c]100伦道夫县太阳能项目有限责任公司[c]100 RANEGRAS Plains能源中心有限责任公司[c]100 Rayos Del Sol II太阳能项目有限责任公司[c]100红三叶太阳能项目有限责任公司[c]100红柏能源中心有限责任公司[c]100河沙丘能源中心有限责任公司[c]100滚动钝化能源中心，有限责任公司[c]100 Sage Meadow能源中心有限责任公司[c]100莎拉湖太阳能项目有限责任公司[c]100 Savion Chesapeake太阳能项目有限责任公司[c]100 Setauket Energy Storage，LLC[c]100舍伯恩县太阳能项目有限责任公司[c]100谢里登太阳能项目有限责任公司[c]100造船企业能源中心有限责任公司[c]100索萨能源中心有限责任公司[c]100南山太阳能项目有限责任公司[c]100南峰置地控股有限公司[c]100南萨福克能源储存有限责任公司[c]100南方平原太阳能项目有限责任公司[c]100 Spinning Reel Energy Center，LLC [c]100圣克莱尔县太阳能项目有限责任公司 [c]100按国家和公司地址分列的公司% Stamp Bainbridge Solar Project，LLC [c]100 Stamp Hilltop Solar Project，LLC [c]100 STEADY GRID ENERGY CENTER [c]100 Steel Branch太阳能项目有限责任公司 [c]100 Steel Rail Energy Center，LLC [c]100 STILLY WAY ENERGY CENTER [c]100 StockGrower Energy Center，LLC [c]100 Stony Landing Energy Storage，LLC [c]100 Stony Run Solar Project，LLC [c]100 STORING ENERGY CENTER [c]100草莓园能源中心，有限责任公司 [c]Sturgeon Solar Project，LLC [c]100苏牧场太阳能项目有限责任公司 [c]100 Suffolk County Energy Storage II [c]100 Suffolk County Energy Storage [c]100 Sugar Harvest太阳能项目 [c]100 Sun Park Solar，LLC [c]100 Sunflower Sky Solar Project，LLC [c]100 Sunflower Solar Project，LLC [c]100 Sunny Plains Energy Center [c]100 Sunset Prairiie Solar Project，LLC [c]100 Sutherland Solar Project，LLC [c]100 Sweeney Run Solar Project，LLC [c]100 SWEET VALLEY ENERGY CENTER，LLC [c]100 The Bootheel Solar Project，LLC [c]100 Panhandle Solar Project，LLC [c]100 Thibodaux Solar Project，LLC [c]100 Tontogany Plains Solar Project，LLC [c]100 Tri—State II Solar Project，LLC [c]100 Tri—State Solar Project，LLC [c]100 26英里能源中心，有限责任公司 [c]100 Valeria Energy Center，LLC [c]100 Washington Vines Solar Project，LLC [c]西巴比伦能源存储有限责任公司 [c]100 WHISTLE STOP ENERGY CENTER [c]100 White Moon Solar Project，LLC [c]100 WIDGEON FLATS ENERGY CENTER，LLC [c]100 WILD Plum Energy Center，LLC [c]100 Wild Rose Solar Project，LLC [c]100 Wild Rye Energy Center [c]100 Wildwood Energy Storage，LLC [c]100 Wolfe County Solar Project，LLC [c]Yaphank Energy Storage，LLC [c]100 YELLOW FEATHER ENERGY CENTER，LLC [c]100 YELLOW ROSEBUSH ENERGY CENTER，LLC [c]100 C T CORPORATION SYSTEM，1999 Bryan Street，SUITE 900，达拉斯，11000 DGSP2 LLC 100 Distributed Generation Solutions LLC 100 Distributed Generation Solutions Prime LLC 100 C T CORPORATION SYSTEM，1999 Bryan Street，SUITE 900，达拉斯，75201—3136 EPP LLC [c]100 MP2 Energy LLC [c]100 MP2 Energy NE LLC [c]100 MP2 Energy NY LLC [c]100 MP2 Energy Retail Holdings LLC [c]100 MP2 Energy Texas LLC [c]100 MP2 Generation LLC [c]100 MP2 Mesquite Creek Wind LLC [c]100 Noble Assurance Company 100按国家和公司地址划分的公司%其他信息|附录重要附属公司及其他相关事业（经审核）续387壳牌年报及账目2023

美国继续C T公司系统，1999 Bryan Street，SUITE 900，Dallas，SUITE 900壳牌遗产控股有限责任公司 [c]100 C T CORPORATION SYSTEM，1999 Bryan Street，SUITE 900，Dallas，TX 75201 erm Business Energy LLC [c]100 Source Operations Group LLC [c]100 Source Power & Gas LLC [c]100 SPG能源集团有限责任公司[c]100C T Corporation System，1999年布赖恩街，900Suite，Dallas，TX 75201-3136MPower2 LLC[c]100羚羊里海管道有限责任公司[c]100C/O联合服务集团，富兰克林罗斯福大道6730号，45005联合服务集团有限责任公司[c]公司服务公司，19808联合可靠性集团有限公司。100公司服务公司，小瀑布大道251号，特拉华州威尔明顿，11000亚当斯·布鲁克能源中心，有限责任公司[c]100天使城能源中心有限责任公司[c]100獾爪子能源中心有限责任公司[c]100比弗湾能源中心有限责任公司[c]100 21点平原太阳能项目，100蓝色霜冻能源中心[c]100美元中空能源中心有限责任公司[c]100布法罗草原能源中心有限责任公司[c]100郊狼书屋能源中心有限责任公司[c]100郊狼公寓能源中心有限责任公司[c]100郊狼奔跑能源中心有限责任公司[c]100深湖能源中心有限责任公司[c]100沙漠塞纳能源中心，有限责任公司[c]100暗黑破坏神坎波能源中心有限责任公司[c]100鸽翼能源中心有限责任公司[c]公司服务公司，19808公司服务公司，中央维尔路2711号，新城堡400号，威尔明顿，新城堡，19808联合可靠性集团中级控股公司，19808公司信托中心，1209橙街，新城堡县，DE 19801壳牌泰国E&P公司，100 CT公司系统，1200南松岛路，种植园，33324壳牌MS燃料卡，有限责任公司[c]邮编：89701 Pennzoil-贵格会州立提名公司100 CT系统，阿拉帕霍路7700 E，STE220，Centear，CO 80112-1268 Positive Energy，LLC[c]100 THE CORPORATION TRUST COMPANY，CORPORATION TRUST CENTER，1209 Orange Street，Wilmington，19801 Volta Charging Services LLC [c]100 THE CORPORATION TRUST COMPANY，1209 Orange Street，CORPORATION TRUST CENTER，WILMINGTON Pecten Orient Company 100 THE CORPORATION TRUST COMPANY，1209 Orange Street，CORPORATION TRUST CENTER，WILMINGTON，19801 BG巴西利亚，LLC [c]100 BG Energy Merchants，LLC [c]100 BG墨西哥湾海岸LNG，LLC [c]100 BG LNG Services，LLC [c]100按国家和公司地址分列的公司%BG North America，LLC [c]100 BG US Services，Inc. 100 California Western Grid Development，LLC [c]100 Concha Chemical Pipe LLC [c]100 Pecten Brazil Exploration Company [c]100 Pecten Orient Company LLC [c]100 Pecten Producing Company 100 Pecten Trading Company 100 Pecten Victoria Company 100 Pecten Yemen Masila Company 100 Sand Dollar Pipeline LLC [c]100壳牌下游公司壳牌国际勘探和生产公司100壳牌海洋产品（美国）公司100壳牌Midstream LP Holdings LLC [c]壳牌新能源美国有限责任公司 [c]100壳牌贸易（美国）公司100 TFH Reliability Group，LLC [c]100 Triton Terminaling LLC [c]100 Ventura Reliability Project LLC [c]100 THE CORPORATION TRUST COMPANY，1209 Orange Street，CORPORATION TRUST CENTER，WILMington，9801壳牌管道GP有限责任公司 [c]100 THE CORPORATION TRUST COMPANY，1209 Orange Street，CORPORATION TRUST CENTER，威廉顿，CORPORATION TRUST CENTER壳牌能源控股GP LLC [c]100 Shell Mobility & Convenience US LLC [c]100 THE CORPORATION TRUST COMPANY，1209 Orange Street，CORPORATION TRUST CENTER，WILMINGTON，DE 19801 RK里海航运公司，LLC [c]100 THE CORPORATION TRUST COMPANY，1209 Orange Street，CORPORATION TRUST CENTER，WILMINGTON，DE，19801 Sonoma Reliability Project LLC [c]100 THE CORPORATION TRUST COMPANY，209 Orange Street，CORPORATION TRUST CENTER，WILMIGTON，19801壳牌中游运营有限责任公司 [c]100 THE CORPORATION TRUST COMPANY，CORPORATION TRUST CENTER，1209 ORRANGE STREET，WILMINGTON壳牌NA Gas & Power Holding Company 100 THE CORPORATION TRUST COMPANY，CORPORATION TRUST CENTER，1209 ORRANGE STREET，WILMINGTON，1209 ORRANGE STREET壳牌湖查尔斯运营，LLC [c]100公司信托公司，公司信托中心，1209 Orange Street，WILMington，19801 Equilon Enterprises LLC [c]100 Impact Recon，LLC [c]100个PQS的Lubes LLC [c]100 TFH Reliability，LLC [c]100 Volta Charging Industries，LLC [c]100 Volta Charging，LLC [c]Volta Media LLC [c]100 Markena Energy Center，LLC [c]100公司信托公司，公司信托中心，1209 Orange Street，Wilmington，DE 19801 BG LNG Trading，LLC 100 CRI Sales and Services Inc. 100 CRI Zeobile Inc. 100 Ellwood Land Holdings，LLC [c]100 Enterprise Oil North America Inc. 100 Hyder Energy Center，LLC [c]100 WIRE Digital Services加利福尼亚州，LLC [c]100 WIRE Digital Services PJM，LLC [c]100按国家和公司地址分列的公司%|附录重要附属公司及其他相关事业（经审核）续388壳牌年报及账目2023

美国继续使用Eschire Digital Services USA，LLC [c]100 Eagire Energy Capital，LLC 100 Eagire Energy Holdings，LLC [c]100 WuireEnergy Technologies，LLC [c]Jiffy Lube International，Inc. 100 Odyssey Pipe L.L.C. [c]71 Pennzoil—Quaker State Company 100 Pennzoil—Quaker State International Corporation 100 Power Limited Partnership [d]100 PR Microgrid LLC [c]100 Premium Velocity Auto LLC [c]100 Pulse Power [c]100贵格会国家投资公司100 S T Exchange，Inc. 100斯科吉GP [d]100壳牌（美国）天然气与动力M & T Holdings，Inc. 100壳牌加州管道有限责任公司 [c]100壳牌催化剂和技术美洲有限公司 [d]100壳牌催化剂&技术公司100壳牌催化剂&技术控股公司壳牌催化剂&技术有限公司 [d]100 Shell Catalysts & Technologies US LP [d]壳牌催化剂风险投资公司壳牌化学阿巴拉契亚有限责任公司 [c]壳牌化学有限公司 [d]100壳牌化学品阿拉伯有限公司 [c]100壳牌通信公司100壳牌深水特许权使用费公司100壳牌能源公司100壳牌能源北美（美国），L.P. [d]壳牌能源公司100壳牌企业有限责任公司 [c]100壳牌EP Holdings Inc. 100壳牌外籍就业美国公司100壳牌勘探与生产公司100壳牌勘探公司100壳牌边境石油天然气公司100壳牌天然气收集公司#2 100壳牌全球解决方案（美国）公司壳牌GOM管道有限责任公司 [c]100壳牌墨西哥湾公司100壳牌信息技术国际公司100壳牌租赁公司100壳牌中游合作伙伴GP LLC [c]100壳牌中游合伙人，L.P. 100壳牌NA LNG LLC [c]100壳牌北美天然气和电力服务公司100壳牌海洋和化学投资公司100壳牌离岸公司100壳牌海上响应公司 [c]100壳牌石油公司投资公司壳牌石油产品公司 [c]壳牌管道公司 [d]100壳牌零售便利运营有限责任公司 [c]100壳牌RSC公司100壳牌商标管理公司100壳牌贸易北美公司100公司按国家和注册地址列出的公司%壳牌贸易风险管理有限责任公司 [c]100壳牌贸易服务公司100壳牌运输控股有限公司 [c]100壳牌财政中心（西部）公司壳牌美国E & P投资有限责任公司 [c]100壳牌美国天然气电力有限责任公司 [c]100 Shell US Hosting Company 100 Shell US LNG，LLC [c]壳牌风险投资有限责任公司 [c]100壳牌风能公司100壳牌风能服务公司100 SOI Finance Inc. 100 SOPC Holdings East LLC [c]100 SOPC Holdings West LLC [c]100 SOPC东南公司（f/k/a Motiva Company）100 SWEPI LLC [c]Tejas Coral GP，LLC [c]Tejas Coral Holding，LLC [c]100 Tejas Power Generation，LLC [c]100德克萨斯—新墨西哥管道公司100山谷营煤炭公司100 TMR公司 [c]100 Triton Diagnostics Inc 100 Triton West LLC [c]100 Zydeco管道有限责任公司 [c]100 Think Onward LLC [c]壳牌石油公司100壳牌美国公司100公司信托公司，公司信托中心，橙色街，威尔明顿，纽卡斯尔，休斯顿，19801 TFH买方，Inc. 100 TFH TopCo，Inc. 100 VINEZUELA AV. ORINOCO，EDIF. CENTRO EMPRESARIAL，PREMIUM PISO 2 OFICINA 2—B，URBANIZACICONN Las Mercedes，CARACAS，11000壳牌委内瑞拉产品公司，C.A. 100 AV ORINOCO，EDIF. CENTRO EMPRESARIAL，PREMIUM PISO 2 OFICINAS 2—A Y 2—B，URBANIZACIAN LAS MERCEDES，CARACAS，11000壳牌委内瑞拉，S.A. 100 Vietnam GO Dau INDUSTRIAL ZONE，PHUOC THAI COMUNE，LONG THANH District，DONG NAI Province壳牌越南有限公司100公司按国家和公司地址划分%附加信息|附录重要附属公司及其他相关事业（经审核）续389壳牌年报及账目2023

其他相关事业阿根廷阿****达ROQUE SÁENZ PENA 788，2ND FLOOR，CIUDAD DE BUENOS AIRES，1035 Bandurria Sur Investments S.A. 50 DON BOSCO 3672，6楼，CUUDAD AUTONOMA DE BUENOS AIRES Gas Link S.A. 26 AUSTRALIA 5 TULLY ROAD，EAST PERTH，6004 Ovidrive APPLABS PTY LTD 50 C/—FORESIGHT AUSTRALIA FUNDS MANAGEMENT，SUITE 3，Level 5，20 HUNTER STREET，SYDNEY，2000 Kondinin Renewables Holdings Pty Ltd ATF Kondinin Renewables Holdings Trust 50 C/O JUSTRY ZIVIN，Unit 4，GEORGE STREET，CAMBERWELL，VIC 3124 Solpod Pty Ltd 24 INFRASTRUCTURITY CAPITAL GROUP，Level 15 Martin Place，Sydney，NSW 2000 NewGen Neerabup Pty Ltd [b]50 NewGen Power Neerabup Pty Ltd [b]新南威尔士州悉尼布利街25号20层16，新南威尔士州布里斯班伊格尔街111号QLD 4000 Arrow Energy Holdings Pty Ltd 50层4,459 Little Collins Street，墨尔本，VIC 3000 First Energy Pty Ltd 30 office 4，17 Goode Street，Gisborne，VIC 3437 WestWind Energy Development Pty Ltd 49奥地利NSBRUCKER BUNDESSTRASSE，Salzburg，5020 Salzburg Fuking GmbH 33 KIENBURG GMBH 33 KIENBURG 11，Matrei in TIROL 9971 TransalMountainÖlitung inÖsterich GMBH 15 RETTENLACKSTRAS3，Salzburg，Salzburg，5020 Salzburg Fuding GMBH 33 KIENBURG GMBH 33 KIENBURG 11，Matrei in TIROL 9971 TransalPineÖlitung inÖsterich GMBH 15 RETTENLACKSTRASSE，Salzburg5020TBG Tanklager Betriebsgesellschaft m.b.h.百慕大克拉伦登大厦50号，教堂街2号，汉密尔顿HM 11，汉密尔顿，11000埃及液化天然气航运有限公司25墨尔本大厦，3楼，11国会街，汉密尔顿，11000萨哈林能源投资有限公司28巴西AV Ibirapuera 2907，CONJ 109 Parte，印第安纳波利斯，S奥保罗，04029-200 CARBONEXT Holding S.A 25 Avenida DAS Almirante Barroso，N：81，36：Andar，SALA 36A104，Rio de JanEiro，20031-004 Raizen S.A.01310-100Marlim Azul Energia S.A.30文莱LNG SDN BHD，Lumut，吉隆坡BELAIT，KC2935文莱LNG Sendirian Berhad 25文莱壳牌石油公司，SENDIRIAN Berhad，Seria，KB2933文莱壳牌营销公司Sendirian Berhad 50 Jalan Utara，PANAGA，Seria，KB2933文莱壳牌石油公司Sendirian Berhad 50加拿大1400，Hollis Street，Halifax，Nova Scotia，B3J 3M8 Sable Offshore Energy Inc.33按国家/地区划分和注册地址%海湾大街199,5300 Commerce Court，West Commerce，Toronto，M5L 1BSF9 Inc.[b]40第四大道西南，卡尔加里，T2P 0J4 FP解决方案公司33 4600第八大道东，525第八大道西南，卡尔加里，艾伯塔省，T2P 1G1锻造碳氢化合物公司37 5305 McCall Way N.E.，卡尔加里，艾伯塔省，T2E 7N7艾伯塔省产品管道有限公司20 830骇维金属加工6号北，安大略省弗拉姆伯勒，L0R 2H0太阳-加拿大管道公司，安大略省里士满山沃格尔路45号，安大略省里士满山庄，里士满山庄，安大略省里士满山市，L4B 3P6跨北方管道公司，33中国18楼，1，永利国际金融中心，金业1号路，高新区，xi，安大略省里士满山庄，安大略省里士满山庄，L4B 3P6跨北管道公司，金业1号中国，高新区，xi710075延昌壳牌石油有限公司四川成都市人民南路燕主广场2段45延昌壳牌(四川)石油有限公司45 39楼广东省天河区珠江新城珠江东路32号临港新区珠江新城天河区延昌壳牌(广东)石油有限公司广东佛山市三水区河口49号白沙49号壳牌解决方案新悦(佛山)有限公司临港特别片区信阳路860号新悦(佛山)有限公司60座10201413上海世能壳牌新能源有限公司50号楼河北国空北硅谷高新区28号张家口市桥东区站前东大街28号张家口市交通壳牌新能源有限公司75000广东惠州大亚湾石化工业园48号中国海洋石油壳牌石化有限公司516086江苏长江国际化工园区东新路50号江苏张家港国际化工园区215600英飞凌(中国)有限公司南京经济技术开发区新港大道100号50210000中石化壳牌(江苏)石油营销有限公司苏州市珠汇路358号40号苏州利源零售点管理有限公司310004浙江省杭州市下城区绍兴路161号业丰现代中心北楼2103室50室310004浙江壳牌燃料有限公司天津食品集团有限公司办公楼5楼49室天津市河西区七香台路96号300074壳牌华北石油集团有限公司上海奉贤大厦1号楼49室609室200120气候桥(上海)有限公司，北京市朝阳区朝阳公园路19号1号楼11层49单元，北京壳牌石油有限公司100125号，厦门保税区(保税区)云南四路3号C栋6楼49单元，厦门，361000福建翔宇和壳牌石油有限公司49科特迪瓦14大道，国际移民组织。Les HEVEAS，Platform，Abidjan，BP V 194科特迪瓦GNL 15公司按国家/地区和注册地址分列%其他信息|附录重要子公司和其他相关业务(经审计)继续390壳牌2023年年度报告和账目

塞浦路斯METOCHIOU STR，37，Agios Andreas，Nicosia，CY-1101 Rosneft-壳牌里海风险投资有限公司49丹麦Bredgade 30，Käbenhavn K，1260TetraSpar演示者APS 66 KOLDINGVEJ 19，Ribe，6760 Ribe Biogas A/S 20 N？rum Hovedgade 8，NAERUM，2850DCC&壳牌航空丹麦A/S 49埃及28路270，Maadi，开罗Burullus天然气公司S.A.E.[b]开罗拉希德石油公司，Maadi，38街270号[b]50城市拉什德，埃尔贝赫拉政府埃尔贝赫拉天然气液化公司S.A.E. 36 IDKU天然气液化公司38埃及LNG公司S.A.E. 36埃及天然气开采项目运营公司36 FRANCE 10 Place DE CATALOGNE，PARIS，75014 Eolfi Offshore France 10 Ferme Eolienne Flottante de Groix & Belle—Ile 30 135，BD BINEAU，NEUILLY SUR SEINE，92200 Soc. de.部分Dans "SPITP"Sarl 53 3 RUE DES VIGNES，A，TREMBLAY EN FRANCE，93290 Societe Immobilière Petroliere de Gestion 13 4 BOULEVARD DE BEAUREGARD，LONGVIC，21600 SAS Sécalia Chatillonais 60 AÉROPORT ROISSY CHARLES DE GAULLE，ZONE DE FRITT 1，3 RUE DES VIGNES，TREMBLAY—EN—FRANCE，93290 Groupement Petrolier Aviation SNC 20 CHEMIN DE LIVRY，CHENNEVISURES—LES—LOUVRES，95380 Societe De Manutence De Carburants Aviation（S.A.）17 CHEMIN DEPARTMENTAL 54，13130，BERRE L'ETANG，13130 Infineum France 50 DOMAINE DE LALALAUS，RIOM，63200 Bio Valo SAS 20 LA VERGNIERE，COUCUUEUM SUR LOGNE，44650 SAS Meta Herbauges Corcoué 40 ORLY SUD NO. 144—BAT. 438，ORLY AEROGARES，94541 Service Aviation Paris SNC 33 ROTE D'ARLES，LA FENOUILLMARE，FOS—SUR—MER，13270 Ste du Pipeline Sud Européen S.A. 21 GERMANY BERGHAUSENER STRAßE 96，LANGFELD，40764 AGES Maut System GmbH & Co. KG 25 BROOK 2，BLOCK H，HAMBURG，20457 OLF Deutschland GmbH 50 BRUEHLER STRA. 95，WESSELING，50389 Wasserbeschaffungsverband Wesseling—Hersel 35 CAFFAMACHERREIHE 5，HAMBURG，20335 BEB Holding GmbH [b]50 DEA—SCHOLVEN—ST.，KARLSRUHE，76187 Mineraloelaffinerie Oberrhein Verwaltungs GmbH 32 Oberrheinische Mineraloelwerke GmbH [b]42 EURF—CAMPUS 10—11，BERLIN，10829 H2 Mobility Deutschland GmbH and Co. KG 17公司按国家和注册地址列出的公司% FRANZÖSISche STRAßE 33 A—C，BERLIN，10117 Toll4Europe GmbH 15 GODORFER HAUPTRASSE 186，KÖLN，50997 Rhein—Main—Rohrleitungtranssportgesellschaft mbH [b]63 NEUSSER LANDSTRAßE 16，KÖLN，50735 Deutsche Infineum GmbH & Co. KG 50 Infineum Deutschland Verwaltungsgesellschaft mbH 50 PASSOWER CHAUSSEE 111，SCHWEDT/ODER，16303 PCK Raffinerie GmbH [b]38 PAUL WASSERMANN ST. 3，慕尼黑，81829 Deutsche Transalpine Oelleitung GmbH 19 VAHRENWALDER STRASSE 238，汉诺威，30179 BEB Erdgas und Erdel GmbH & Co. KG [b]50 Erdel—Raffinerie Deurag—Nerag GmbH 50 ZUM OELHAFEN 207，WILHELMSHAVEN，26384 Nord—West Oelleitung GmbH [b]20 GIBRALTAR 57/63 LINE WALL ROAD，GIBRALTAR壳牌LNG直布罗陀有限公司51 GREECE 151 KIFISIAS AVE.，MAROUSI，ATHENS，15124壳牌和MOH航空燃料A.E. 51 HongKong 3 Scenic Road，Chek Kok，Lantau AFSC Operations Limited 11 AFSC Rewelling Limited 11 Esso TSing YI Mall，Lot 46 Ting YI Road，Ting YI Island，New Territory Hong Kong Response Limited 25 India 102，PRESTIGGE SIGMA，VITTAL MALLYA ROAD，班加罗尔，560001壳牌MRPL Aviation Fuels and Services Limited 50 ENKING EmbASSY，PLOT 48，SCHEME 78 PART—2，VIJAY NAGAR，INDORE，452010 Amrut Nature Solutions Private Limited 49 TIKI TAR TASES VILLAGE ROAD，NEAR BHANDUP VILLAGE，BHANDUP WEST MUMBAI，MUMBAI，MH 400078 Tiki Tar and Shell India Private Limited 50 IRAQ KHOR AL ZUBAIR，BASRAH Basrah Gas Company 44 IRELAND SUITE 7 NORTHWOOD HOUSE，NORTHWOOD BUSINESS PARK，SANTRY，DUBLIN，9 Shell and Topaz Aviation Ireland Limited 50 ISRAEL DERCH ABA HILEL 16，RAMAT GAN，5250608 Ravin AI Ltd. 36 ITALY STRADA DI SCORIMento 2，VADO LIGURE，SAVONA，17047 Infineum Italia S.R.L. 50 VIA ANTONIO MALFANTE 73，ROMA，147 Bloomfleet S.p.A. 40 Via GIORGIO RIBOTTA 51，ROME，144 Societa 'Oleodotti Meridionali S.p.A. 30 Via Muggia #1，San DORIGO DELLA VALLE，TRIESTE，34147 Societa Italiana per l'Oleodotto Transalpino S.p.A. 19 JAPAN 1—1—5 Wakamiya—CHO，Suma—KU，KOBE—SHI，YYOGO，654—0049 Y.K.西神户博西中心33 72—34，HOIKAWAWA—CHO，SAIWAI—KU，KAWSAKI，KAWASAKI，212—8585下一个Kraftwerke Toshiba Corporation 49按国家和公司地址划分的公司%附加信息|附录重要附属公司及其他相关事业（经审核）续391壳牌年报及账目2023

日本继续7 F KOKURYU SHIBA KOEN BUILDING 2—6—15，SHIBA KOEN，MINATO—KU，TOKYO，105—0011无CO2氢能源供应链TRA 25 KAZAKHSTAN PROMZONA，BURLINSKI District，AKSAI TOWN，WEST KAZAKHSTAN OBLAST Karachaganak Petroleum Marketing，LLP 29 LUXUURG 412F，ROTE D'ESCH，LUXUURG，L—2086 Denham International Power SCSP [d]32 MALAYSIA Level 11，MENARA TH 1 SENTRAL，JALAN RAKYAT，KUALA LUMPUR SENTRAL，50470 KUALA LUMPUR，KUALA LUMPUR，46200 P S Terminal Sendirian Berhad 35 Level 30，TOWER 1，PETRONAS TwIN TOWERS，KLCC，KUALA LUMPUR/FEDERAL TERIORY，KLCC P S Pipeline Sendirian Berhad 50 Level 8，SYMPHONY HOUSE，BLOCK D13，PUSAT DAGANAN DANA 1，JALAN PJU 1A/46，SELANGOR，46200 Bonuskad Loyalty Sdn. Bhd. [g]33地段7689和地段7690，第64部分，KUCHING镇土地区，JALAN Pending，KUCHING，SARAWAK，93450 IOT Management Sdn. Bhd. 7 No. 20 & 21，WISMA KAFAZ，JALAN TUN DATUK PATING GI HAJI ABDUL RAHMAN，YA 'KUB，KUCHING，SARAWAK，YA'KUB，KUCHING Tanjung Manis Oil Terminal Management Sdn. Bhd. 14 SUITE 13.03，13层，MENARA TAN & TAN，207 TUN RAZAK，Kuala LUMPUR/FEDERAL TERRY，50400 Kebabangan Petroleum Operating Company Sdn. Bhd. [b]30 Wisma Goshen，2楼，60，62和64，Jalan SS22/21，Damansara Jaya，47400 Petling Jaya，雪兰阁，Petling Jaya，47400 Pixelbyte Sdn Bhd 50墨西哥大道，Cerro Gordo Del Campestre，编号201，内部202，Colony las Quintas，le？N，Guanajuato，37125 Mega Gasolineas SA de CV 50 Guillermo González Camarena No.400，Santa FE，lvaro OBREGóN，Ciudad de México，1210 Concilia S DE RL Cv DE Prolong acion 50 Prolong acion PADE Ede LA de FOMA.600，Santa FE，Alvaro Bregón，Ciad Mévexico，Ciudad Mévexico，1210 Comporti de Go de Go de RDE L No.邮编：75650，邮编：75650，邮编：1118ZS阿姆斯特丹史基浦邮编：40ANTARESLAAN 39，邮编：3068，邮编：3068，邮政信箱：2132JE多油箱邮编：30BUTAANWEG 215，鹿特丹，VONDELINGPLAAT，3196 KC N.V.鹿特丹-里昂邮编：[b]56 Carel van BYLANDTLAAN 30，S-GRAVENHAGE，11000 BJS石油运营公司BV 80 Bogstone Holding B.V.97 Cicerone Holding B.V.97壳牌和Vivo润滑油B.V.50 Carel van BYLANDTLAAN 30，海牙，2596 HR Ecowende Beheer B.V.[b]60 Ecoowende C.V.[b]60 Geobriatie Leeuwarden B.V.30 Tamba B.V.50 Dr.Hub van DOORNEWEG 183，Tilburg，5026RD Travis Road Services International B.V.34 EUROPAWEG 975，Maasvlakte，鹿特丹，3199 LC Maasvlakte Olie候机楼C.V.[d]16按国家/地区划分的公司和注册地址%HERIKERBERGWEG 238，阿姆斯特丹，1101 CM Infineum Holdings B.V.50 HOFPLEIN 20，鹿特丹，3032 AC Cross Wind Beheer B.V.[b]横风80号。[b][d]80 LAAN VAN BARCELONA 800，DORDRECHT，3317 DD GeoThermie Delft B.V. 15 LAARDERHOOGTWEG 18，AMSTERDAM，1101 EA Aecorsis B.V. 23 MUIDERSTRAAT 1，AMSTERDAM，1011 PZ Caspi MeruelOperating Company B.V. [b]40 OSTDUINLAAN 2，THE HAGUE，2596 JM North里海运营公司N.V. [b]17 OOsterhorn 36，FARMSUM，9936 HD Zeolyst C.V. 50 P.O. BOX 477，Groningen，9700 AL Gasterra B.V. 25 Polaris AVENUE 81，P.O. BOX 2047，HOOFDDOP，2132 JH Loyalty Management Netherlands B.V. 40 REACTORWEG 301，UNIT 1.3，UTRECHT，3542 AD Paqell B.V. 50 SCHPERSMAAT 2，ASSEN，11000 Nederlandse Aardolie Maatschappij B.V. 50 SCHPERSMAAT 2，ASSEN，9405 TA NAM Offshore B.V. 50 STATIONSPLEIN 45，4层，ROTTERDAM，3013 AK Investancia Group B.V. [b]30 Quadriz B. V 56 STRAWINSKYLAAN 1343，AMSTERDAM，1077 XX壳牌& AMG回收B. V [d]50 STRAWINSKYLAAN 1725，AMSTERDAM，1077 XX Karachaganak Petroleum Operating B.V. [b]29 Vondelingenweg 601，Vondelingenplaat，Vondelingenplaat Rotterdam，11000 Ellba B.V. [b]50 Elba C.V. [b][d]50 VOORSTRAat 67，GroOT—AMMERS，2964AJ BlueAlp Holding B.V. 21 WEENA 762，9E VERDIEPING，ROTTERDAM，3014 DA Guara B.V. 30 Iara B.V. 4 Lapa Oil & Gas B.V. 30 Libra Oil & Gas B.V. 20 Tupi B.V. 23 WEENA 788，ROTTERDAM，3014 DA Blauwwind II C.V. [b][d]20 Blauwind Management II B.V. [b]20 WIJNAND VAN ARNHEVEG 8，OOSTEBEEK，6862 XM iLNG B.V. 28 ZEELANDSESTRAAT 1，MILLINGEN AAN DE RIJN，6566 DE SolarNow B.V. 47 NIGERIA RATE Office，INTELS ABA ROAD ESTATE，KM 16 ABA EXPRESSWAY，PORT HARCOURT，500211尼日利亚LNG Limited 26 NLNG Shipping Management Limited 20 NORWAY BYFJORDPARKEN 15，STAVANGER，4007北极光合资公司 [d]33按国家和公司地址分列的公司%|附录重要附属公司及其他相关事业（经审计）续392壳牌年报及账目2023

挪威继续Kristian Augusts GATE 13，OSLO，164 Aviation Fuelling Services Norway AS 50 MONGSTAD 71A，MONGSTAD，5954 Technology Centre Mongstad DA 9 NYHAMNA，AUKRA，6480 Ormen Lange Eiendom DA 18 OMAN P.O. BOX 560，Mina AL Fahal，MUSCAT，116阿曼液化天然气有限责任公司30 P.O. BOX 81，Mina AL Fahal，MUSCAT，113 Petroleum Development阿曼有限责任公司33巴基斯坦办事处NO 8，Level 3，Fashfloor，SERENA BUSINESS Complex，KHAYABAN—E—SUHRDWardy，G—5/1，IsLAMABAD，44000巴基斯坦阿拉伯管道有限公司20菲律宾2nd Floor，博尼法奇技术中心，31ST Street Corner 2ND AVENUE，BONIFACIO GLOBAL CITY，TAGUIG，马尼拉，1635 Bonifacio Gas Corporation 24 Level 3B，111 PASO DE ROXAS BLDG.，PASEO DE ROXAS AVE，LEGASPI VILLAGE，圣洛伦佐，马加提市，LEGASPI VILLAGE，圣洛伦佐Tablas Strait Offshore Wind Power Corporation [b]39 NDC大楼，116 TORUSTRILLAS ST.，SALCEDO VILLAGE，MAKATI CITY，METRO MANILLA，1227 Kamayan Realty Corporation 22 Unit 1，9 Floor，ORE Central Tower，31 Street Corner 9TH AVENUE，BONIFACIO GLOBAL CITY，TAGUIG CITY，FORT BONIFACIO Greenlight Renewables Holding Inc [b]1634 Tabangao Realty，Inc. 1634 Tabangao Realty，Inc. 40卡塔尔一楼，AL—MIRQAB塔，多哈海洋液化天然气解决方案有限责任公司 [b]50个人箱22666，多哈卡塔尔能源LNG N（4）30卡塔尔能源总部4号塔，平台层，4号楼，第951号，多哈，区域63卡塔尔能源LNG NFE（2）25卡塔尔能源LNG NFS（2） [f]25沙特阿拉伯P.O.邮政编码：41467，RIYADH，11521 Al Jomaih and Shell Lubricating Oil Co. Ltd. 50 Singapore 1 HarbourFront Avenue，#08—01/08，Keppel Bay Tower，Singapore，98632 Infineum Singapore LLP 50 100 AYer Merbau Road，Singapore，628277 PCS Pte Ltd 26 100 Peck SeAH Street，#10—18 PS100，Singapore，79333 LRDTECH PTE LTD 50 15，AIRLINE ROAD，Singapore，819828樟宜机场燃料消防栓安装私人Ltd. 11 160 TUAS SOUTH AVENUE 5，Singapore，637364 Singapore Lube Park Pte.公司 [b]44 25 CHURCH Street，03—04 CAPITAL SQUARE THE，Singapore，49482 Cleantech Renewable Asset Pte Ltd 49 5 BENOI PLACE，#02，Singapore，629926 Best Petrol and Diesel Supply Pte.公司 [d]45 50 GUL ROAD，Singapore，629351 Fuelng Pte.公司 [b]50公司按国家和注册地址% 50 RAFFLES PLACE #06—00，Singapore Land Tower，Singapore，48623 Orb Energy Pte Ltd. 24 THE METROPOLIS TOWER 1，9 NORTH BUONA VISTA DRIVE，#07—01，Singapore，138588 Connected Freight Pte. 80 QPI and Shell Petrochemicals（Singapore）Pte Ltd 51 South Africa Honshu Road，DURBAN，4001 Blendcor（Pty）Ltd. [b]36 INANDA GREENS BUSINESS PARK，ST Andrews Building 9，1层，54 WIERDA ROAD WEST SANDTON，GAUTENG，2196 Sekelo Oil Trading（Pty）Limited 43 REUNION，DURBAN，4001壳牌& BP南非石油精炼厂（Pty）Limited [b]36 TWICKENHAM，THE CAMPUS，57 SLOAN Street，EPSOM DOWNS，BRYANSTON，2021 Bitugard South Africa（Pty）Ltd 36 South Korea #704—3，Tower B. Hyundai Knowledge Industrial Centre，70 DUSSAN RO，GEMCHEON—GU，首尔，8584 Korea Impact Carbon Corporation 40 640—6，DaEJUK—RI，DAESAN—EUP，首尔，韩国Impact Carbon Corporation 40 640—6，DaESAN—EUP，首尔，首尔，韩国Impact Carbon Corporation 40 640—6，356—713现代壳牌基础油公司，40西班牙CALLE SAN LUCAS，6，Santa CRUZ DE TENERIFE，38003 CMD Aeropuertos Canarios，S.L. 10瑞典邮政局Box 135，Stockholm，190 46 A Flygbränslehantering Aktiebolag 25 P.O. BOX 2154，Gothenburg，438 14哥德堡燃料公司AB 33 P.O. Box 85，Stockholm—Arlanda，190 45 Stockholm Fueling Services AB 25 Sturup FLYGPLATS，P.O. BOX 22，MALMürken，230 32 MalmöFuelling Services AB 33 ZERLAND AUTOSTRADA A2（DIRECIONE GOTTARDO），HOTEL BELLINZONA SUD，MONTE CARASO，6513 Stazioni Autostradali Bellinza SA 50 ROTE DE PRINTERS—BOIS 17，COINTRIN，1216 Saraco SA 20 ROTE DE VERNIER 132，VERNIER，1214 SOGEP Sociéte Genevoise des Petroles SA 34 ZWÜSCHETEICH，RÜMANG，8153 UBAG—Unterflurbetankungsanlage Flughafen Zürich AG 20 SYRIA CHAM CENTRE COMPLEX，MAYSALOON Street，P.O. 7660箱，DAMASCUS Al Furat Petroleum Company 20 DAMASCUS NEW SHAM WEST DUMAMAR，ISLAND NO.1—PROTERY 2299，P.O. 7660箱，DAMASCUS Al Badiah Petroleum Company 22 TAIWAN NO2，TSO—NAN ROAD，NAN—TZE，P.O. Box 25—30，KOHSIUNG，811 CPC壳牌润滑剂有限公司51 TANZANIA 1层KILWA HOUSE，PLOT 369，TOURE DRIVE，OYSTER BAY，PO BOX 105833，DAR ES SALAAM，11000 Fahari Gas Marketing Company Limited 53 Ruvuma Pipe Company Limited 53 1层，KILWA HOUSE，PLOT 369 TOURE DRIVE，OYSTERBY，P.O BOX 105833，DAR ES SALAAM，11000 Mzalendo Gas Processing Company Limited 53按国家和公司地址列出的公司%其他信息|附录重要附属公司及其他相关事业（经审核）续393壳牌年报及账目2023

特立尼达和多巴哥1 International Drive，Westmoorings西班牙港国际学校有限公司25 5圣克莱尔大道，西班牙港Point Fortin LNG出口有限公司81 Princes Court，Corner of Keate and Pembroke Street，西班牙港大西洋LNG 2/3公司特立尼达和多巴哥无限58突尼斯IMMEUBLE MEZGHENNI，RUE DU LAC WINDERMERE，LES BERGES DU LAC，突尼斯，1053—BP 36 Amilcar Petroleum Operations S.A. 50 Turkey DILOVASI Organize SANAYI BOLEGESI 1.KISIM，1004 SOKAK NO：10，DILOVASI，KOCAELI Samsun Akaryakit VE Depolama A.S. 60.第一次见面SOKAK NO. 25，KONYAALTI，ANTANGIA，7070 Cekisan Depolama Hizmetleri Ltd. Sti. 46 SULTANKOY MAHALLESI MALTEPE SOKAK NO：66，MARMARA EREGLISI，TEKIRDAG，59750 Marmara Depoculuk Hizmetleri A.S. 35 YAKUPLU MAH. GINCOSMAN CAD. NO：7，BEYLIKDUZU，ISTANBUL，34524 Ambarli Depolama Hizmetleri Ltd. 35 UK 50 LOTHIAN ROAD，Festival Square，EDINBURGH，EH3 9WJ CAMPIONWIND Limited [b]50 MARRAMWIND Limited [b]50 5—7 Alexanderroad，HEMEL HEMPSTEAD，HRTFORDSHIRE，HP2 5BS西伦敦管道和存储有限公司 [b]38 5—7 Alexande ROAD，SHELL—MEX HOUSE，HEMEL HEMPSTEAD，HRTFORDSHIRE，HP2 5BS British Pipelines Limited 50 United Kingdom Oil Pipelines Limited [b]48华通—盖特威克管道有限公司 [b]52 ATHENA HOUSE，TACHBROOK PARK，WARWICK，CV34 6RL Autogas Limited 50 Building 1204，Sandringham Road，Heathrow Airport，HOUNSLOW，MIDDLESEX，TW6 3SH Heathrow Airport Fuel Company Limited 14 Building 1204，Sandringham Road，Heathrow Airport，HOUNSLOW，MIDDX，伦敦，TW6 3SH Heathrow Hydrant Operating Company Limited 10 ExxonMobil House，ErMYN WAY，LEATHERHEAD，LEATHERHEAD，LEATHEAD，LEATHERHEAD，LEATHEAD，LEATHEAD，LE KT22 8UX Stansted Fuelling Company Limited 17 JOHNSTON CarMICHAEL OFFICE，G08（FLOW）BIRCHIN COURT，20 BIRCHIN LANE，LONDON，EC3V9DU Kite Power Systems Limited 34 Level 39，ONE CANADA SQUARE，LONDON，E14 5AB Applied Blockchain Ltd 22 Main Road，WATERSTON，MILFORD HAVEN，PEMBROKESSHIRE，SA73 1DR Dragon LNG Group Limited [b]50 Dragon LNG Limited [b]50 One Bathroomew Close，伦敦，EC1A 7 BL Gatwick Airport Storage and Hydrant Company Limited 13 Pannone Sparate LLP，378—380 DEANSGATE，CastleFIELD，Manchester，M3 4LY Steama Company Limited 33 PO BOX 1，MILTON HILL，ABINGDON，OX13 6BB Infineum International Limited 50 SHELL CENTRE，伦敦，11000 SHELL MEX and B.P. Limited 60 SHELL CENTRE，伦敦，11000 SHELL MEX and B.P. LIMITED 60 SHELL CENTRE，伦敦，SE1 7NA Eastham Refinery Limited [b]50按国家和注册地址划分的公司%曼彻斯特机场存储和消防栓有限公司25联合石油有限公司50壳牌国际石油有限公司，壳牌中心，8约克路，伦敦，11000 SM Realisations Limited 60乌克兰M. HRINCHENKO，4，KYIV，11000 Alliance Holding LLC [d]97投资区域有限责任公司 [d]97阿拉伯联合酋长国埃姆达航空燃料公司，P.O. BOX 261781，JEBEL ALI，Dubai，JEBEL ALI Emdad Aviation Fuel Storage FZCO 33 P.O. BOX 665，ABU DHABI Abu Dhabi Gas Industries Limited（GASCO）15 URUGUAY LA PARSITA，1373 4TH FLOOR，MONTEVIDEO Dinarel S.A. 50 Gasoducto Cruz del Sur S.A. 40 USA 1013 CENTRE ROAD SUITE 403B，WILMINGTON，DE 19805 Statiq Mobility，Inc. 28 10346 BRECKSVILLE RD，BRECKSVILLE，OH 44141 True North Energy LLC 50 1191 2ND AVE，SUITE 1900，西雅图，WA 98101 Airbiquity Inc.北纬20 150度。DAIRY ASHFORD，休斯敦，TX，77079 Brazos Wind Holdings，LLC [b][c]40 15445 INNOVATION DRIVE，San Diego，CA，92128 Mid—Atlantic Offshore Development，LLC [c]50 1740 ED Temple BLVD，NASHVILLE，TN 37208 Tri Star Energy LLC 33 1900 EAST LINDEN AVENUE，LINDEN，NJ 07036 Infineum USA Inc 50 2050 PLAINFIELD PIKE，CRANston，RI 02921 Colbea Enterprises，LLC 50 2100 GENG ROAD，SUITE 210，SANTTA KIA，PALO Alto，CA 94303 D. Light Design Inc. 34 2237 HATCHER HILL ROAD，BACTOON，GA 31716 Baconton Power LLC [c]35 3450 E.商业CT，Meridian，ID 83642 Pacwest Energy，LLC. 50 3500 S DUPONT HWY，DOVER，19901 Carbon Informatics LLC [c]49 4080 WEST JONATHAN MOORE PIKE，COLUMBUS，IN 47201 RDK Ventures，LLC 50 41805 Albrae Street，FREMONT，CA 94538 Au Energy，LLC 50 850 New Burton Road，SUITE 201，DOVER，DE 19904 Eleox LLC [c]17 930 WHITMORE DRIVE，ROCKWALL，75087壳牌和惠特莫尔可靠性解决方案有限责任公司 [c]50 BECHTEL AIRISES，12011 Sunset HILLS ROAD，RESTON，VA 20190 Maple Power Holdings LLC [b]68公司服务公司，251 LITTLE DRIVE，DELAWARE，DE 19808 West Shore Pipe Line Company 19公司服务公司，251 LITTLE DRIVE，WILMINGTON，DE 19808 Atlantic Shores Offshore Wind [c]50 Bengal Pipeline Company LLC 58 Colonial Pipeline Company 16按国家和公司地址划分的公司%其他信息|附录重要附属公司及其他相关事业（经审核）续394壳牌年报及账目2023

美国持续公司服务公司，特拉华州威尔明顿小瀑布大道251号，19808匡提科能源解决方案公司[b]66公司服务公司，特拉华州威尔明顿小瀑布大道251号，DE 19808 Cumulus Digital Systems，Inc.21公司服务公司，中央维尔路2711号，400室，威尔明顿，DE 19808英飞凌美国L.P.[f]公司信托中心50号，地址：特拉华州威尔明顿橘子街1209号，橘子街1209号，蓝潮环境有限责任公司19801号[d]51 CT Corporation System，330 N.Brand Blvd.，Suite 700，Glendale，91203-2336 Cabazon Wind Partners，LLC[c]德州19801大西洋1控股有限公司威尔明顿国王大街920N号2楼RL&F服务公司50号[c]51大西洋2/3控股有限责任公司[c]58大西洋4控股有限责任公司[c]公司信托公司，1209橘子街，公司信托中心，威尔明顿，19801 Amberjack管道公司有限责任公司[c]63凯撒石油管道有限责任公司[c]15 Endymion石油管道公司，LLC[c]10 Mattox管道公司LLC[c]79 Proteus石油管道公司，LLC[c]10船舶浅滩管道有限责任公司[c]43乌尔萨石油管道有限责任公司[c]45布拉索斯风投有限责任公司[b][c]40公司信托公司，公司信托中心，威尔明顿橘子街1209号，19801探索者管道公司39南海岸风能有限责任公司[c]50公司信托公司，公司信托中心，1209橘子街，威尔明顿，DE 19801克雷斯特伍德二叠纪盆地有限责任公司50钻石能源。有限责任公司[c]50赫斯克电力系统公司20 LOCAP LLC 41 LOOP LLC 46玛氏石油管道公司[c]72秘鲁液化天然气有限责任公司[c]20波塞冬石油管道公司，36 Rock River I，LLC[c]50 Silicon Ranch Corporation 44 Three Wind Holdings，LLC [c]50 White water Hill Wind Partners，LLC [c]50 VENEZUELA AVENIDA LEONARDO DA VINCI，EDIFICIO PDV SERVICIOS，CARACAS，Distrito CAPITAL Sucre Gas，S.A. 30 ZAMBIA 7TH FLOOR，SAVINGS & CREdit Bank Building，NORTH End，CAIRO ROAD，LUSAKA壳牌赞比亚有限公司72 ZIMBABWE BLOCK 1，TENDESEKA OFFICE PARK，CNR SAMORA AVENUE，RENFREW ROAD，HARARE Central African Petroleum Refineries（Private）Limited 21按国家和公司地址划分的公司%附加信息|附录重要附属公司及其他相关事业（经审核）续395壳牌年报及账目2023

股东周年大会将于2024年5月21日举行。 2023第四季度 [A]2024第一季度 [B]2024第二季度 [B]2024第三季度 [B]业绩公布2月1日5月2日8月1日10月31日中期股息时间表公布日期2月1日 [C]5月2日8月1日10月31日SHEL ADS除息日期 [D]2月15日5月16日8月16日11月15日SHEL普通股除息日期2月15日5月16日8月15日11月14日记录日期2月16日5月17日8月16日11月15日截止货币选择日期 [E]3月1日6月3日9月2日11月29日英镑和欧元等值宣布日期3月11日6月10日9月9日12月9日付款日期3月25日6月24日9月23日12月23日 [A]截至二零二三年十二月三十一日止财政年度。 [B]截至二零二四年十二月三十一日止财政年度。 [C]董事不建议就二零二三年作出任何进一步分派。 [D]2023年2月15日，SEC发布了其最终规则，缩短证券交易结算周期，将存管信托公司（DTC）合资格证券的标准美国交易结算周期从T +2减少至T +1，并将合规日期设定为2024年5月28日。欧洲市场将维持目前的T +2结算周期。因此，自2024年第二季度开始，SHEL ADS的除息日期及记录日期将为同一日期。SHEL股份之除息日期将为SHEL ADS之除息日期前一天。记录日期不会更改。上文详述了这些活动的时间安排。 [E]不同的货币选择日期可能适用于最终通过Euroclear Nederland在银行或金融机构持有股票的股东。这亦可能适用于并非直接在股东名册或公司保荐代名人安排中持有其股份的其他股东。股东可以联系他们的经纪人，金融中介，银行或金融机构适用的选举截止日期。联系我们联系我们的最佳方式是通过壳牌网站www.example.com的"联系我们"部分。从这里，问题将正确地引导给壳牌团队，以提供帮助。此外，我们已引入自动问题回应工具，以协助我们处理我们收到和审阅的最受欢迎的问题，并更新我们网站的“常见问题”部分，为我们的投资者提供最具时效性的信息。注册办事处和总部壳牌有限公司壳牌中心伦敦SE1 7NA英国在英格兰和威尔士注册公司编号4366849股票注册Equiniti Aspect House Spencer Road Lancing West Sussex BN 99 6DA英国0800 169 1679 www.example.com有关您持有的在线信息以及更改您收到公司文件的方式：www.example.com投资者关系壳牌有限公司PO Box 162 2501 AN海牙荷兰或壳牌石油公司投资者关系150 N Dairycustomer@equiniti.com股东服务Box 64504 St. Paul，MN 55164—0504 USA隔夜通信地址：股东服务1110 Centre Pointe Curve，Suite 101 Mendota Heights，MN 55120—4100 USA +1 888 737 2377（仅限美国）+1 651 453 2128（国际）电子邮件：www.example.com联系我们/www.example.com报告订购www.example.com年度报告/20—F美国居民服务+1 888 301 0504 2024年财务日历vii壳牌2023年年度报告和账目

壳牌公司年度报告(“本报告”)是壳牌公司(“本公司”)及其附属公司(统称为“壳牌”)根据英国要求编制的截至2023年12月31日的年度报告和账目。本报告提供壳牌合并财务报表(第244-316页)和壳牌母公司财务报表(第350-359页)。除该等财务报表外，本报告全文列载的数字可能与所提供的总数并不完全相同，而百分比亦可能因四舍五入而未能准确反映绝对数字。本报告所载壳牌有限公司及其附属公司的综合财务报表乃根据英国2006年公司法(“公司法”)的要求，并因此符合英国采纳的国际会计准则而编制。壳牌的合并财务报表与国际会计准则理事会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)没有实质性差异；因此，综合财务报表是按照IASB发布的IFRS编制的。上文定义的《国际财务报告准则》包括由《国际财务报告准则》解释委员会发布的解释。本报告使用的财务报告术语符合国际财务报告准则。本报告包含某些前瞻性的非公认会计准则衡量标准，如现金资本支出。 此外，以提供有意义的对账所需的精确度估计此类公认会计原则措施极为困难，如果不作出不合理的努力，就无法完成。未来期间的非GAAP计量不能与最具可比性的GAAP财务计量进行调节的方式与壳牌公司合并财务报表中应用的会计政策一致。 壳牌公司直接和间接拥有投资的公司是独立的法律实体。在本报告中，为了方便起见，有时会使用“壳牌”、“壳牌集团”和“集团”，以指代壳牌公司及其子公司。同样，“我们”、“我们”和“我们的”也用于指代壳牌公司及其子公司或为它们工作的人员。这些术语也用于识别特定实体并没有达到有用目的的情况。 本报告所用的“子公司”、“壳牌子公司”和“壳牌公司”是指壳牌公司直接或间接控制的实体。术语"合资企业"、"联合经营"、"联合安排"和"联营公司"也可用于指壳牌与一方或多方拥有直接或间接所有权权益的商业安排。为了方便起见，术语“壳牌权益”用于表示壳牌在实体或非法人联合安排中持有的直接和/或间接所有权权益，排除所有第三方权益。如本报告所用，“负责”是指：要求或预期为行动或决定提供理由。 负责人不一定执行行动或决定（执行通常由负责人执行），但必须组织执行，并核实行动已按要求执行。这包括从壳牌公司获得有关框架有效运作的必要保证。“负责”的意思是：要求或期望执行行动或决定。壳牌公司和壳牌运营的合资企业对其运营业绩负责，并遵守壳牌一般业务原则、行为准则、风险管理声明和风险手册以及标准和手册。这包括负责壳牌集团战略和政策的运作和实施。本报告中提及的壳牌“净碳强度”包括壳牌生产能源产品的碳排放、供应商为该生产提供能源的碳排放，以及客户与使用我们销售的能源产品有关的碳排放。壳牌只控制自己的排放。使用“净碳强度”一词仅为方便起见，并不意味着这些排放是壳牌公司或其子公司的排放。壳牌的运营计划、展望和预算预测为10年期，并每年更新。它们反映了当前的经济环境，以及我们可以合理地期望在未来十年看到的情况。因此，它们反映了我们在未来10年的范围1、范围2和NCI目标。然而，壳牌的运营计划无法反映我们的2050年净零排放目标，因为该目标目前超出了我们的规划期。在未来，随着社会朝着净零排放的方向发展，我们预计壳牌的运营计划将反映这一趋势。除另有注明外，本报告表所列数字仅与附属公司有关，并不扣除任何非控股权益。然而，为方便起见，“壳牌份额”一词指的是通过子公司、合资企业和联营公司生产、加工或销售的碳氢化合物数量。子公司的所有生产、加工或销售量(包括联合业务的份额)都包括在壳牌的份额中，即使壳牌拥有该子公司不到100%的股份。然而，在合资企业和合作伙伴的情况下，壳牌的股份数字仅限于壳牌的权益。在所有情况下，特许权使用费的实物支付都将从壳牌的份额中扣除。 除另有说明外，本报告所列数字均以美元列报。如本文所用，所有提及的“美元”或“美元”均指美元。 本报告包含有关壳牌财务状况、经营业绩和业务的前瞻性陈述。除历史事实陈述外的所有陈述均为或可被视为前瞻性陈述。前瞻性陈述是基于管理层当前预期和假设的未来预期陈述，涉及已知和未知的风险和不确定性，可能导致实际结果、业绩或事件与这些陈述中明示或暗示的内容有重大差异。前瞻性声明包括，除其他外，有关壳牌可能面临的市场风险的声明，以及表达管理层期望、信念、估计、预测、预测和假设的声明。这些前瞻性陈述是通过其使用的术语和短语来识别的，如“目标”、“野心”、“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“目标”、“意图”、“可能”、“里程碑”、“目标”、“展望”、“计划”、“可能”、“项目”、“风险”、“时间表”、“寻求”、“应该”、“目标”、“目标”、“可能”、“可能”、“项目”、“风险”、“时间表”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”和类似的术语和短语。另请参阅第14-28页的“风险因素”，以了解更多风险和进一步讨论。不能保证未来的股息支付将达到或超过以前的股息支付。本报告中所载的所有前瞻性陈述均由本节所载或提及的警告性陈述明确地对其全文加以限定。读者不应过分依赖前瞻性陈述。每一份前瞻性声明仅在本报告发表之日发表。本公司及其任何子公司均无义务公开更新或修改任何因本报告与壳牌2023年年度报告和账目有关的新情况而产生的前瞻性陈述

信息、未来事件或其他信息。鉴于这些风险，结果可能与本报告所载前瞻性陈述所述、暗示或推断的结果有重大差异。 过去的业绩不能作为未来业绩的指南。本报告包含壳牌网站、壳牌可持续发展报告、壳牌能源转型战略2024报告、税收贡献报告、壳牌气候和能源游说报告2023以及我们的政府付款报告的参考。这些参考资料仅为读者方便而设。壳牌不会将www.example.com或壳牌可持续发展报告、壳牌能源转型战略2024报告、税收贡献报告、壳牌气候和能源游说报告或我们的政府付款报告中的任何信息纳入本报告。本报告所述任何其他网站的内容并不构成本报告的一部分。 自2022年1月29日起，壳牌的A股和B股被合并为单一普通股。壳牌的A和B美国存托股票（ADS）在同一天被合并为一个单一的ADS。本报告在描述2022年1月29日之前的状况时继续提及A股、B股、A股美国存托凭证和B股美国存托凭证。壳牌V—Power和壳牌LiveWire是壳牌的商标。 本报告也可在www.example.com或壳牌在英国伦敦和荷兰海牙的办事处免费查阅。本报告的副本也可以免费邮寄。关于本报告续vi壳牌2023年度报告和账目