美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格N-CSR
注册管理投资公司的注册股东报告
《投资公司法》文件编号：811-21566
| of 基金名称： |
| 基金 地址： | 威尔明顿贝尔维尤公园路100号，邮编：19809 |
服务代理人姓名和地址：贝莱德浮动利率收入信托公司首席执行官约翰·M·佩洛夫斯基，邮编：10001
注册人电话号码，包括区号：(800)882-0052，选项4
财政年度结束日期：2023年12月31日
报告期日期：2023年12月31日
项目1--向股东报告
(A)现附上致股东的报告。
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2023年12月31日 |
| 2023年年报 | ||
贝莱德核心债券信托基金(香港)
贝莱德企业高收益基金(HYT)
贝莱德信用分配收益信托基金
贝莱德浮动利率收益信托（BGT）
| 未投保FDIC·可能贬值·无银行担保 |
补充信息 (未经审计)
第19(A)条公告
贝莱德核心债券信托、贝莱德企业高收益基金有限公司S、贝莱德信用分配收益信托及贝莱德浮动利率收益信托(统称为“信托”，或个别称为“信托”)所报告的金额及分派来源均为估计数，并根据监管规定提供，并非为税务申报目的而提供。用于纳税申报的实际金额和来源将取决于每个信托公司在本年度的投资经验，并可能会根据税务法规而发生变化。每个信托公司将在每个日历年提供一份1099-DIV表格，告诉您如何为美国联邦所得税目的报告这些分配情况。
2023年12月31日
| 累计分布总数 对于财政期而言 |
累计总额细分百分比 会计期间的分配 |
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| 信任名称 | |
网络 收入 |
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已实现净收益 资本和收益 短期 |
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已实现净收益 资本和收益 长期的 |
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退货日期： 资本 |
(a) |
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每名员工总数 普普通通 分享 |
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网络 收入 |
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已实现净收益 资本和收益 短期 |
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已实现净收益 资本和收益 长期的 |
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退货日期： 资本 |
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每名员工总数 普普通通 分享 |
| ||||||||||
| BHK |
$ | 0.538765 | $ | — | $ | — | $ | 0.356435 | $ | 0.895200 | 60 | % | — | % | — | % | 40 | % | 100 | % | ||||||||||||||||||||
| HYT |
0.680896 | — | — | 0.253904 | 0.934800 | 73 | — | — | 27 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| BTZ |
0.629857 | — | — | 0.376943 | 1.006800 | 63 | — | — | 37 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| BGT |
1.236255 | — | — | 0.046605 | 1.282860 | 96 | — | — | 4 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (a) | 每家信托公司估计，它分配的资金超过了净收益和已实现的净资本收益；因此，分配的一部分可能是资本返还。例如，当股东在信托中的部分或全部投资返还给股东时，就可能发生资本返还。资本回报不一定反映信托的投资表现，不应与“收益”或“收益”混淆。当分配超过总回报表现时，差额将降低信托公司的每股资产净值。 |
第19(A)节信托通知(视情况而定)可在贝莱德网站上查阅，网址为Blackrock.com。
管理分配计划
各信托基金经其信托委员会(“董事会”)批准后，已采纳与其投资目标及政策一致的管理分配计划，以支持收入、资本收益及/或资本回报的水平分配(“该计划”)。根据该计划，信托目前按月派发以下每股固定金额。
| 信任名称 | 每笔交易金额 普通股 |
|||
| BHK |
$ | 0.074600 | ||
| HYT |
0.077900 | |||
| BTZ |
0.083900 | |||
| BGT |
0.120280 | |||
每股分配的固定金额可能会由每个信托公司的董事会酌情决定。每个信托目前不依赖于1940年修订的《投资公司法》(“1940年法案”)第19(B)节的任何豁免救济。根据其计划，信托公司将按照修订后的1986年《国内收入法》(以下简称《守则》)的要求，将所有可用投资收入分配给其股东。如果每月没有赚取足够的收入(包括净投资收入和短期资本收益)，信托公司将向股东分配长期资本收益和/或资本回报，以维持水平分布。预期每月分配给股东的金额为董事会确定的固定数额；然而，如果需要满足守则和/或1940年法案的要求，信托公司可以不时进行额外的分配，包括在纳税年度结束时进行额外的资本利得分配。
股东不应从这些分派的金额或本计划的条款中得出任何关于信托投资业绩的结论。每个信托公司的总回报表现在其财务亮点表格中列出。
各信托公司董事会如认为有关行动符合信托公司或其股东的最佳利益，可随时修订、暂停或终止信托公司的计划，而无须事先通知信托公司的股东。暂停或终止该计划可能会产生交易折扣(如果信托的股票交易净值等于或高于资产净值)或扩大现有交易折扣的效果。每个信托都面临风险，这些风险可能会对其维持水平分布的能力产生不利影响。潜在风险的例子包括但不限于影响市场的经济衰退、利率变化、市场波动性降低、公司暂停或减少公司股息分配以及守则的变化。有关信托风险的更完整描述，请参阅BHK、HYT和BGT的招股说明书。
| 2 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
回顾中的市场
尊敬的股东：
在截至2023年12月31日的12个月报告期内，经济持续增长和通胀降温为投资者提供了支撑背景。大幅收紧货币政策有助控制通胀，消费物价指数在上半年大幅减速，下半年则在3%至4%之间停滞不前。劳动力市场的缓和帮助缓解了通胀压力，尽管工资继续增长。工资和就业增长推动了强劲的消费者支出，支撑了经济。2023年10月7日，哈马斯对以色列发动可怕袭击。随之而来的战争将产生重大的人道主义影响，并可能导致经济和市场波动加剧。我们将地缘政治视为未来的结构性市场风险。有关更多细节，请访问Blackrock.com查看我们的地缘政治风险仪表板。
在此期间，随着利率企稳，经济证明比许多投资者预期的更具弹性，股票回报强劲。美国经济继续显示出强劲势头，2023年第三季度增长进一步加快。在几家知名科技公司业绩的支撑下，大盘股涨幅尤其大，小盘股也走高。与此同时，国际发达市场股票和新兴市场股票录得稳健涨幅。
尽管债券市场经历了动荡的一年，但10年期美国国债收益率在2023年结束时仍是起点。总体而言，随着投资者开始预期金融状况将更加宽松，美国国债价格上涨。公司债券市场受益于经济人气的改善，尽管高收益公司债券价格的表现明显好于投资级债券，因为寻求收益的投资者的需求依然强劲。
美国联邦储备委员会(美联储)试图控制持续的通胀，在这12个月期间四次加息，但在后半段暂停了紧缩政策。美联储还逐步减少了债券购买计划，并通过不更换到期证券的方式逐步缩减了资产负债表。
供应紧张似乎已成为新的宏观经济环境的一个根深蒂固的特征，这使得发达经济体很难在不引发通胀的情况下增加产量。地缘政治分化和人口老龄化有可能进一步加剧这些限制，使劳动力市场紧张，工资增长居高不下。尽管美联储目前已停止收紧政策，但我们认为，新的经济体制意味着，尽管市场对降息抱有希望，但美联储将需要在较长一段时间内维持高利率，这从最近的反弹中得到了反映。在这种新的制度下，我们预计收益的波动性和分散性会更大，从而为选择性投资组合管理创造更多机会。
我们认为，发达市场股市的价格已经反映出降息的乐观前景，我们认为降息为时过早，因此我们倾向于在短期内采取减持立场。尽管如此，我们增持了日本股票，因为对股东友好的政策会增加投资者的兴趣。我们还认为，人工智能倾斜的股票应该会受益于一个将支撑收入和利润率的投资周期。在信贷方面，尽管信贷和金融状况收紧，但短期内仍有选择性的机会。对于期限为6至12个月的固定收益投资，我们认为最具吸引力的投资是短期美国国债、美国抵押贷款支持证券和新兴市场硬通货债券。
总体而言，我们的观点是，投资者需要放眼全球，为脱碳经济做好准备，并在市场状况发生变化时灵活应对。我们鼓励您与您的财务顾问交谈并访问Blackrock.com以获得有关投资当今市场的进一步洞察。
真诚地
罗布·卡皮托
总裁，贝莱德顾问有限责任公司
罗布·卡皮托
总裁，贝莱德顾问有限责任公司
| 截至2023年12月31日的总回报 |
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| 6个月 |
12个月 |
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| 美国大盘股 (标准普尔500指数®索引) |
8.04% | 26.29 | % | |||
| 美国小盘股 (罗素2000®索引) |
8.18 | 16.93 | ||||
| 国际股票 (MSCI明晟欧洲、澳大拉西亚、远东指数) |
5.88 | 18.24 | ||||
| 新兴市场股票 (MSCI新兴市场指数) |
4.71 | 9.83 | ||||
| 3个月期国库券 (ICE BofA 3个月美国国库券指数) |
2.70 | 5.02 | ||||
| 美国国债 (ICE BofA 10年期美国公债指数) |
1.11 | 2.83 | ||||
| 美国投资级债券 (彭博美国综合债券指数) |
3.37 | 5.53 | ||||
| 免税市政债券 (彭博市政债券指数) |
3.63 | 6.40 | ||||
| 美国高收益债券 (彭博社美国企业高收益2%发行者封顶指数) |
7.65 | 13.44 | ||||
| 过去的表现并不能预示未来的结果。指数性能仅用于说明目的。你不能直接投资于指数。 |
| |||||
| T H I S P A G E I S N O T P A R T O F Y O U R F U N D R E P O R T |
3 |
目录表
| 页面 | ||||
| 补充信息 |
2 | |||
| 回顾中的市场 |
3 | |||
| 年报： |
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| 杠杆化的好处和风险 |
5 | |||
| 衍生金融工具 |
5 | |||
| 信任摘要 |
6 | |||
| 财务报表： |
||||
| 投资明细表 |
18 | |||
| 资产负债表 |
132 | |||
| 营运说明书 |
134 | |||
| 净资产变动表 |
135 | |||
| 现金流量表 |
137 | |||
| 财务亮点 |
139 | |||
| 财务报表附注 |
143 | |||
| 独立注册会计师事务所报告 |
158 | |||
| 重要税务信息 |
159 | |||
| 投资目标、政策和风险 |
160 | |||
| 股东动态 |
170 | |||
| 自动分红再投资计划 |
178 | |||
| 受托人和高级职员信息 |
179 | |||
| 附加信息 |
183 | |||
| 本报告所用术语词汇表 |
186 | |||
| 4 |
杠杆化的好处和风险
信托可利用杠杆来提高其普通股(“普通股”)的分派率和资产净值(“NAV”)。然而，不能保证在所有利率环境下都能实现这些目标。
一般来说，杠杆的概念是基于这样的前提，即杠杆的融资成本基于短期利率，通常低于信托用杠杆收益购买长期组合投资所赚取的收入。在一定程度上，每个信托的总资产(包括通过杠杆获得的资产)投资于收益更高的组合投资，每个信托的股东从增加的净收入中受益。以杠杆收益购买证券所赚取的利息(在支付杠杆成本后)以股息的形式支付给股东，这些投资组合持有的价值(减去杠杆负债)反映在每股资产净值中。
为了说明这些概念，假设信托的资本为1亿美元，它利用杠杆额外增加了3000万美元，创造了1.3亿美元的总价值，可用于投资较长期的收益证券。如果当前的短期利率为3%，长期利率为6%，则收益率曲线具有强烈的正斜率。在这种情况下，信托公司从杠杆获得的3000万美元收益的融资成本是基于较低的短期利率。与此同时，信托用杠杆收益购买的证券根据较长期利率赚取收入。在这种情况下，信托的杠杆融资成本显著低于信托从该杠杆收益获得的长期投资所赚取的收入，因此普通股持有人(“普通股股东”)是增量净收入的受益者。
然而，为了使股东受益，用杠杆收益购买的资产回报率必须超过与杠杆相关的持续成本。如果利息和其他杠杆成本超过信托用杠杆收益购买的资产的回报，股东的收入将低于信托没有使用杠杆的情况。此外，信托投资组合的价值通常与长期利率的方向成反比，尽管其他因素可能会影响组合投资的价值。相比之下，每个信托在其各自杠杆安排下的债务金额一般不会随着利率的变化而波动。因此，利率的变化可以对信托公司的资产净值产生积极或消极的影响。未来利率方向的变化很难准确预测，也不能保证信托公司预期的杠杆策略会成功。
与没有杠杆的可比投资组合相比，杠杆的使用通常也会导致每个信托公司的资产净值、市场价格和股息率发生更大的变化。在下跌的市场中，杠杆可能会导致信托股票的资产净值和市场价格比没有杠杆的情况下更大的跌幅。此外，每个信托可能被要求在不适当的时间或以不良价值出售投资组合证券，以遵守适用于杠杆使用的监管要求，或杠杆工具条款的要求，这可能会导致信托产生亏损。杠杆的使用可能会限制信托投资于某些类型的证券或使用某些类型的对冲策略的能力。每个信托产生与使用杠杆有关的费用，所有这些费用都由股东承担，可能会减少股东的收入。此外，如果每个信托的投资顾问费的计算包括用杠杆所得购买的资产，则应支付给信托的投资顾问的投资顾问费将高于信托不使用杠杆的情况。
如财务报表附注所述，各信托公司可透过信贷安排或逆回购协议利用杠杆。
根据经修订的1940年《投资公司法》(下称《1940年法案》)，每个信托基金获准借入资金(包括通过使用TOB信托基金)或发行债务证券，最高可达其管理资产总额的33.5%。信托可以自愿选择将其杠杆率限制在1940年法案允许的最高金额以下。此外，信托还可能受到其信贷安排施加的某些资产覆盖范围、杠杆或投资组合要求，这些要求可能比1940年法案施加的要求更严格。
衍生金融工具
信托基金可投资于各种衍生金融工具。这些工具用于在不拥有或实际托管证券、商品和/或其他参考资产的情况下获得对证券、商品、指数、市场和/或其他资产的敞口，或用于管理市场、股权、信贷、利率、外币汇率、商品和/或其他风险。衍生金融工具可能会产生某种形式的经济杠杆，并涉及风险，包括衍生金融工具的价值与标的资产之间的不完全相关性、交易对手可能违约或该工具的流动性不足。根据1940年法案下的规则18F-4，除其他事项外，信托必须以有限的方式使用内含杠杆的衍生金融工具，或遵守基于风险价值的基金杠杆风险的外部限制。信托基金能否成功使用衍生金融工具，取决于投资顾问准确预测相关市场走势的能力，而这一点并不能得到保证。这些工具的使用可能会导致比没有使用时更大的损失，可能会限制信托可以实现的投资增值金额，和/或可能会导致向股东支付的分红减少。信托对这些工具的投资(如有)在财务报表附注中有详细讨论。
| T H E B E N E F I T S A N D R I S K S O F L E V E R A G I N G / D E R I V A T I V E F I N A N C I A L I N S T R U M E N T S |
5 |
| 信任度摘要 截至2023年12月31日。 | 贝莱德核心债券信托基金(香港) |
投资目标
贝莱德核心债券信托(BHK)(“信托”)投资目标是提供当期收益和资本增值。该信托基金寻求通过在正常市场条件下将其管理资产的至少75%投资于投资时具有投资级质量的债券来实现其投资目标。在正常市场条件下，信托公司打算将其资产主要投资于投资级债券的多元化投资组合，其中可能包括但不限于公司债券、美国政府和机构证券以及抵押贷款相关证券。该信托基金可将其管理资产总额的最多25%投资于在投资时被穆迪投资者服务公司(“穆迪”)、S全球评级公司(“S”)、惠誉评级公司(“惠誉”)或其他国家认可评级机构评级为BA/BB级或以下的债券，或未评级但被投资顾问判定为具有类似质量的债券。该信托可以将其管理的总资产的10%投资于以外币发行的债券。信托可以直接投资于此类证券，也可以通过使用衍生品进行综合投资。
不能保证信托基金的投资目标将会实现。
信任信息
| 纽约证券交易所的股票代码 |
BHK | |
| 首次发售日期 |
2001年11月27日 | |
| 截至2023年12月31日收盘价的当前分配率(10.91美元)(a) |
8.21% | |
| 每股普通股当月分派(b) |
$ 0.074600 | |
| 普通股当期年化分配(b) |
$ 0.895200 | |
| 截至2023年12月31日的杠杆率(c) |
33% |
| (a) | 当前收盘价分配率的计算方法是将当前的每股年化分配率除以收盘价。目前的分配率可能包括收入、已实现净收益和/或资本回报。过去的表现并不能预示未来的结果。 |
| (b) | 分配率不是恒定的，可能会发生变化。分配的一部分可被视为资本返还或已实现净收益。 |
| (c) | 表示逆回购协议占管理资产总额的百分比，即信托的总资产(包括任何借款应占的任何资产)减去其负债的总和(代表财务杠杆的借款除外)。不反映可能导致经济杠杆的衍生品或其他工具。关于信托所使用的杠杆技术的讨论，请参阅杠杆和衍生金融工具的好处和风险。 |
市场价格和每股资产净值摘要
| 12/31/23 | 12/31/22 | 变化 | 高 | 低 | ||||||||||||||||
| 收盘价 |
$ 10.91 | $ 10.38 | 5.11 | % | $ 11.68 | $ 9.14 | ||||||||||||||
| 资产净值 |
11.02 | 10.89 | 1.19 | 11.77 | 9.61 | |||||||||||||||
投资增长10,000美元
| (a) | 代表信托公司在纽约证券交易所的收盘价，并反映股息和/或分配按实际再投资价格进行的再投资。 |
| (b) | 衡量投资级、美元计价、固定利率、应税企业和政府相关债券市场的指数。它由美国企业指数和一个非企业成分组成，其中包括外国机构、主权国家、超国家机构和地方当局。 |
| 6 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 信任度摘要 截至2023年12月31日止(续) | 贝莱德核心债券信托基金(香港) |
性能
截至2023年12月31日的回报如下：
| 年平均总回报 | ||||||||||||
| 1年 | 5年 | 10年前 | ||||||||||
| 资产净值方面的信任(A)(B) |
10.12 | % | 2.64 | % | 4.16 | % | ||||||
| 以市价信任(A)(B) |
14.38 | 4.46 | 5.00 | |||||||||
| 彭博社美国信用指数 |
8.18 | 2.45 | 2.83 | |||||||||
| 参考基准(c) |
7.88 | 2.26 | 3.07 | |||||||||
| 彭博社美国长期政府/信用指数(d) |
7.13 | 1.12 | 3.22 | |||||||||
| 彭博中级信用指数(e) |
6.94 | 2.44 | 2.46 | |||||||||
| 彭博社美国企业高收益2%发行者上限指数(f) |
13.44 | 5.35 | 4.59 | |||||||||
| 彭博CMBS，有资格获得美国综合指数(g) |
5.42 | 1.68 | 2.06 | |||||||||
| 彭博MBS指数(h) |
5.05 | 0.25 | 1.38 | |||||||||
| 彭博ABS指数(i) |
5.54 | 1.92 | 1.81 | |||||||||
| (a) | 所有回报反映了以实际再投资价格对股息和/或分配进行的再投资。业绩结果反映了信托对杠杆的使用(如果有的话)。 |
| (b) | 期内，信托相对于资产净值的折让收窄，这解释了基于市价的业绩和基于资产净值的业绩之间的差异。 |
| (c) | 参考基准由彭博美国长期政府/信用指数(40%)、彭博中间信用指数(24%)、彭博美国公司高收益2%发行者上限指数(16%)、符合美国综合指数的彭博CMBS(8%)、彭博MBS指数(8%)和彭博ABS指数(4%)组成。参考基准的指数内容和权重可能在过去几个时期有所不同。 |
| (d) | 一种非托管指数，是彭博美国政府/信用指数的长期组成部分。它包括公开发行的美国国债、美国政府机构债务、美国各州和地区及其政治分支发行的应税债务、美国和非美国公司发行的债务、非美国政府债务和超国家债务。 |
| (e) | 一种非托管指数，是彭博美国信用指数的中间组成部分。彭博美国信用指数包括公开发行的美国公司债券和外国债券以及符合特定期限、流动性和质量要求的担保票据。 |
| (f) | 由符合以下标准的发行人组成的非托管指数：未偿还面值至少1.5亿美元；最高信用评级为Ba1；距离到期日至少一年；没有发行人占指数的2%以上。 |
| (g) | 非托管指数，是Bloomberg U.S.Aggregate Index的CMBS组成部分。 |
| (h) | 一种非托管指数，是市值加权指数，涵盖彭博美国综合债券指数中的抵押贷款支持证券部分。它由政府全国抵押贷款协会(Ginnie Mae)、联邦全国抵押贷款协会(Fannie Mae)和联邦住房贷款抵押贷款公司(Freddie Mac)的机构抵押贷款支持传递证券组成，未偿还金额至少为1.5亿美元，加权平均期限至少为1年。该指数包括收入的再投资。 |
| (i) | 一种非托管指数，是彭博美国综合指数中资产支持证券的组成部分。 |
业绩结果可能包括根据美国公认会计原则进行的财务报告调整。过去的表现并不能预示未来的结果。
信托会提供一个或多个指数的表现，仅供参考。该信托基金是主动管理的，不寻求跟踪或复制任何指数的表现。所显示的指数表现并不代表信托基金的投资策略、投资组合成分或过去或未来的表现。
有关该信托基金历史业绩的更多信息，请参阅Blackrock.com。
以下讨论涉及基于资产净值的信托绝对业绩：
哪些因素会影响绩效？
对高收益公司债券、投资级公司债券和抵押贷款债券等以信贷为导向的部门的敞口对该信托公司在此期间的表现做出了贡献。机构抵押贷款支持证券(“MBS”)的持有量也被证明是附加的。
信托公司利用衍生工具来对冲和/或对投资组合中的利率、信用风险和/或外汇头寸采取直接看法。该信托基金对衍生品的使用影响了该期间的业绩。
信托基金维持每月向股东分配一定数额的款项的做法，并未对信托基金的投资策略产生实质影响。分配政策导致了这一时期的资本返还。有关分配的详细信息，请参阅本报告中的财务要点和所得税信息部分。
描述最近的投资组合活动。
信托基金继续青睐机构MBS作为高质量的收入来源，以及由于2023年3月利率波动激增和地区银行出售MBS所推动的更具吸引力的估值。在2023年第四季度，信托减少了机构MBS的配置，以在一段时间的强劲表现后获利回吐。出于对银行业压力的担忧，该信托减少了对次级银行债务的敞口。相反，鉴于美国企业基本面稳健，该信托基金仍将高收益债券的最高配置比例维持在25%。
描述期末的投资组合定位。
期末，该信托基金维持对非政府机构利差行业的多元化投资，包括投资级及高收益公司债券、商业按揭证券、资产支持证券及非机构按揭证券(程度较轻)。该信托基金还持有美国国债、机构债和机构MBS等与政府相关的部门的敞口。
| T R U S T S U M M A R Y |
7 |
| 信任度摘要 截至2023年12月31日止(续) | 贝莱德核心债券信托基金(香港) |
所表达的观点反映了贝莱德截至本报告日期的观点，可能会根据市场、经济或其他条件的变化而发生变化。这些观点并不是对未来事件的预测，也不是对未来结果的保证。
信托基金总投资概览
投资组合构成
| 资产类型(a) | 百分比 全球投资总额 |
|||
| 公司债券 |
44.1 | % | ||
| 美国政府支持的机构证券 |
14.3 | |||
| 美国财政部债务 |
12.1 | |||
| 资产支持证券 |
10.2 | |||
| 非机构抵押贷款支持证券 |
9.3 | |||
| 优先证券 |
5.0 | |||
| 市政债券 |
2.3 | |||
| 浮动利率贷款利息 |
1.5 | |||
| 外国机构的义务 |
1.2 | |||
信用质量分配
| 信用评级(A)(B) | 百分比 全球投资总额 |
|||
| AAA/AAA(c) |
35.3 | % | ||
| AA/AA |
4.0 | |||
| A |
12.4 | |||
| BBB/BaA |
19.5 | |||
| Bb/Ba |
11.0 | |||
| B |
9.8 | |||
| CCC/CAA |
2.3 | |||
| 抄送 |
0.2 | |||
| C |
— | (d) | ||
| N/R(e) |
5.5 | |||
| (a) | 不包括短期证券。 |
| (b) | 就财务报告而言，以上所示的信用质量评级反映了S全球评级或穆迪投资者服务公司给予的最高评级(如果评级不同)。这些评级机构是独立的、国家认可的统计评级机构，并得到广泛使用。投资级评级为BBB/Baa或更高的信用评级。低于投资级评级的是BB/BA或更低的信用评级。任何一家评级机构都不会对指定为N/R的投资进行评级。未评级的投资并不一定表明信用质量较低。信用质量评级可能会发生变化。 |
| (c) | 投资顾问根据某些因素评估未评级投资的信用质量，这些因素包括但不限于对类似投资的信用评级以及对行业、个别投资和/或发行人的财务分析。使用这种方法，投资顾问将美国政府支持的机构证券和美国国债视为AAA/AAA。 |
| (d) | 四舍五入至不到总投资的0.1%。 |
| (e) | 投资顾问根据某些因素评估未评级投资的信用质量，这些因素包括但不限于对类似投资的信用评级以及对行业和个别投资的财务分析。使用这种方法，投资顾问认为这些未评级的证券中的某些是投资级质量。截至2023年12月31日，被投资顾问视为投资级的未评级证券的市值占信托总投资的不到1.0%。 |
| 8 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 信任度摘要 截至2023年12月31日。 | 贝莱德企业高收益基金(HYT) |
投资目标
贝莱德企业高收益基金有限公司S(HYT)(“信托”)主要投资目标是为股东提供当期收益。该信托的次要投资目标是为股东提供资本增值。该信托寻求通过主要投资于固定收益证券的多元化组合来实现其目标，这些证券在投资时被评级为低于投资级别，或如果未评级，则被投资顾问视为具有类似质量。信托可以直接投资于固定收益证券，也可以通过使用衍生品进行综合投资。
不能保证信托基金的投资目标将会实现。
信任信息
| 纽约证券交易所的股票代码 |
HYT | |
| 首次发售日期 |
2003年5月30日， | |
| 截至2023年12月31日收盘价的当前分配率(9.43美元)(a) |
9.91% | |
| 每股普通股当月分派(b) |
$ 0.077900 | |
| 普通股当期年化分配(b) |
$ 0.934800 | |
| 截至2023年12月31日的杠杆率(c) |
30% |
| (a) | 当前收盘价分配率的计算方法是将当前的每股年化分配率除以收盘价。目前的分配率可能包括收入、已实现净收益和/或资本回报。过去的表现并不能预示未来的结果。 |
| (b) | 分配率不是恒定的，可能会发生变化。分配的一部分可被视为资本返还或已实现净收益。 |
| (c) | 未偿还银行借款占管理资产总额的百分比，即信托的总资产(包括任何可归因于借款的资产)减去负债总额(代表财务杠杆的借款除外)。不反映可能导致经济杠杆的衍生品或其他工具。关于信托所使用的杠杆技术的讨论，请参阅杠杆和衍生金融工具的好处和风险。 |
市场价格和每股资产净值摘要
| 12/31/23 | 12/31/22 | 变化 | 高 | 低 | ||||||||||||||||
| 收盘价 |
$ | 9.43 | $ | 8.74 | 7.89 | % | $ | 9.56 | $ | 8.24 | ||||||||||
| 资产净值 |
9.73 | 9.25 | 5.19 | 9.85 | 8.85 | |||||||||||||||
投资增长10,000美元
| (a) | 代表信托公司在纽约证券交易所的收盘价，并反映股息和/或分配按实际再投资价格进行的再投资。 |
| (b) | 非托管指数由满足以下标准的问题组成：未偿还面值至少1.5亿美元；最高信用评级为Ba1；至少一年到期；没有发行人占指数的2%以上。 |
| T R U S T S U M M A R Y |
9 |
| 信任度摘要 截至2023年12月31日止(续) | 贝莱德企业高收益基金(HYT) |
性能
截至2023年12月31日的回报如下：
| 平均年总报税额 | ||||||||||||||||
| 1年 | 5年 | 10年前 | ||||||||||||||
| 资产净值方面的信任(A)(B) |
16.80 | % | 7.18 | % | 5.90 | % | ||||||||||
| 以市价信任(A)(B) |
19.80 | 9.57 | 6.29 | |||||||||||||
| 彭博社美国企业高收益2%发行者上限指数 |
13.44 | 5.35 | 4.59 | |||||||||||||
| (a) | 所有回报反映了以实际再投资价格对股息和/或分配进行的再投资。业绩结果反映了信托对杠杆的使用(如果有的话)。 |
| (b) | 期内，信托相对于资产净值的折让收窄，这解释了基于市价的业绩和基于资产净值的业绩之间的差异。 |
业绩结果可能包括根据美国公认会计原则进行的财务报告调整。过去的表现并不能预示未来的结果。
信托会提供一个或多个指数的表现，仅供参考。该信托基金是主动管理的，不寻求跟踪或复制任何指数的表现。所显示的指数表现并不代表信托基金的投资策略、投资组合成分或过去或未来的表现。
有关该信托基金历史业绩的更多信息，请参阅Blackrock.com。
以下讨论涉及基于资产净值的信托绝对业绩：
哪些因素会影响绩效？
在报告期内，高收益公司债券获得强劲的正回报，这是由于通胀持续下降和强劲的经济数据支撑了信贷情绪。
从部门的角度来看，技术、独立能源以及有线电视和卫星是信托基金在报告所述期间业绩的最大贡献者。值得注意的是，该投资组合的所有高收益部门敞口都实现了正回报。就信用评级而言，B级债券是回报的最大贡献者，而BB和CCC评级类别的债券也是重要的贡献者。从资产配置的角度来看，高收益是最有意义的回报贡献者，尽管对银行贷款和投资级公司债券的策略性配置也是附加的。
在绝对的基础上，没有人对业绩提出有意义的诋毁。
信托基金维持每月向股东分配一定数额的款项的做法，并未对信托基金的投资策略产生实质影响。分配政策导致了这一时期的资本返还。有关分配的详细信息，请参阅本报告中的财务要点和所得税信息部分。
描述最近的投资组合活动。
虽然关键的定位主题大体上保持一致，但信托基金策略性地导航了行业和发行人层面的定位，以利用市场机会。在整个期间，对银行贷款和投资级债券的敞口都有所减少，因为高收益债券产生了更有趣的相对价值。流动性产品在总回报掉期、高收益ETF和指数信用违约掉期中使用活跃。该信托基金还增加了对B级信用的配置。
描述期末的投资组合定位。
该信托基金减持了BB级信用，增持了B评级类别的债券，以及精选的CCC级债券。该信托基金继续对银行贷款和投资级债券进行有意义的战术性配置，尽管如上所述，这些敞口在此期间得到了削减，转而青睐高收益公司债券。行业权重最大的包括科技、独立能源、中游、有线电视和卫星以及医疗保健。
所表达的观点反映了贝莱德截至本报告日期的观点，可能会根据市场、经济或其他条件的变化而发生变化。这些观点并不是对未来事件的预测，也不是对未来结果的保证。
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| 信任度摘要 截至2023年12月31日止(续) | 贝莱德企业高收益基金(HYT) |
信托基金总投资概览
投资组合构成
| 资产类型(a) | 百分比 全球投资总额 |
|||||||
| 公司债券 |
88.2 | % | ||||||
| 浮动利率贷款利息 |
8.7 | |||||||
| 优先证券 |
2.5 | |||||||
| 其他* |
0.6 | |||||||
信用质量分配
| 信用评级(A)(B) | 百分比 全球投资总额 |
|||||||
| A |
0.1 | % | ||||||
| BBB/BaA |
6.0 | |||||||
| Bb/Ba |
38.6 | |||||||
| B |
43.6 | |||||||
| CCC/CAA |
8.9 | |||||||
| C |
— | (c) | ||||||
| N/R |
2.8 | |||||||
| (a) | 不包括短期证券。 |
| (b) | 就财务报告而言，以上所示的信用质量评级反映了S全球评级或穆迪投资者服务公司给予的最高评级(如果评级不同)。这些评级机构是独立的、国家认可的统计评级机构，并得到广泛使用。投资级评级为BBB/Baa或更高的信用评级。低于投资级评级的是BB/BA或更低的信用评级。任何一家评级机构都不会对指定为N/R的投资进行评级。未评级的投资并不一定表明信用质量较低。信用质量评级可能会发生变化。 |
| (c) | 四舍五入至不到总投资的0.1%。 |
| * | 包括一个或多个单独占信托总投资不到1.0%的投资类别。具体内容请参考《投资综合明细表》。 |
| T R U S T S U M M A R Y |
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| 信任度摘要 截至2023年12月31日。 | 贝莱德：信贷和收益分配信托基金(BTZ) |
投资目标
贝莱德信用分配收益信托(BTZ)(“该信托”)投资目标是提供当期收入、当期收益和资本增值。该信托寻求通过在正常市场条件下将至少80%的资产投资于信贷相关证券来实现其投资目标，这些证券包括但不限于投资级公司债券、高收益债券(通常称为“垃圾”债券)、银行贷款、优先证券或可转换债券或具有与这些信贷相关证券相似的经济特征的衍生品。信托可以直接投资于此类证券，也可以通过使用衍生品进行综合投资。
不能保证信托基金的投资目标将会实现。
信任信息
| 纽约证券交易所的股票代码 |
BTZ | |
| 首次发售日期 |
2006年12月27日， | |
| 截至2023年12月31日收盘价的当前分配率(10.32美元)(a) |
9.76% | |
| 每股普通股当月分派(b) |
$ 0.083900 | |
| 普通股当期年化分配(b) |
$ 1.006800 | |
| 截至2023年12月31日的杠杆率(c) |
35% |
| (a) | 当前收盘价分配率的计算方法是将当前的每股年化分配率除以收盘价。目前的分配率可能包括收入、已实现净收益和/或资本回报。过去的表现并不能预示未来的结果。 |
| (b) | 分配率不是恒定的，可能会发生变化。分配的一部分可被视为资本返还或已实现净收益。 |
| (c) | 表示逆回购协议占管理资产总额的百分比，即信托的总资产(包括任何借款应占的任何资产)减去其负债的总和(代表财务杠杆的借款除外)。不反映可能导致经济杠杆的衍生品或其他工具。关于信托所使用的杠杆技术的讨论，请参阅杠杆和衍生金融工具的好处和风险。 |
市场价格和每股资产净值摘要
| 12/31/23 | 12/31/22 | 变化 | 高 | 低 | ||||||||||||||||
| 收盘价 |
$ | 10.32 | $ | 10.10 | 2.18 | % | $ | 11.46 | $ | 9.12 | ||||||||||
| 资产净值 |
11.59 | 11.19 | 3.57 | 12.00 | 10.43 | |||||||||||||||
投资增长10,000美元
| (a) | 代表信托公司在纽约证券交易所的收盘价，并反映股息和/或分配按实际再投资价格进行的再投资。 |
| (b) | 衡量投资级、美元计价、固定利率、应税企业和政府相关债券市场的指数。它由美国企业指数和一个非企业成分组成，其中包括外国机构、主权国家、超国家机构和地方当局。 |
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| 信任度摘要 截至2023年12月31日止(续) | 贝莱德信用分配收益信托基金 |
性能
截至2023年12月31日的回报如下：
| 平均年总报税额 | ||||||||||||||||
| 1年 | 5年 | 10年前 | ||||||||||||||
| 资产净值方面的信任(A)(B) |
14.24 | % | 5.37 | % | 4.94 | % | ||||||||||
| 以市价信任(A)(B) |
12.70 | 6.28 | 5.06 | |||||||||||||
| 参考基准(c) |
9.94 | 3.63 | 3.64 | |||||||||||||
| 彭博社美国信用指数 |
8.18 | 2.45 | 2.83 | |||||||||||||
| 彭博社美国企业高收益2%发行者上限指数(d) |
13.44 | 5.35 | 4.59 | |||||||||||||
| 彭博美元资本证券指数(e) |
9.13 | 3.90 | 4.12 | |||||||||||||
| (a) | 所有回报反映了以实际再投资价格对股息和/或分配进行的再投资。业绩结果反映了信托对杠杆的使用(如果有的话)。 |
| (b) | 在此期间，信托相对于资产净值的折让扩大，这解释了基于市价的业绩和基于资产净值的业绩之间的差异。 |
| (c) | 参考基准由彭博美国信用指数(50.36%)、彭博美国企业高收益2%发行者上限指数(29.93%)和彭博美元资本证券指数(19.71%)组成。 |
| (d) | 由符合以下标准的发行人组成的非托管指数：未偿还面值至少1.5亿美元；最高信用评级为Ba1；距离到期日至少一年；没有发行人占指数的2%以上。 |
| (e) | 一种非托管指数，跟踪以美元计价的固定利率、投资级资本证券。 |
业绩结果可能包括根据美国公认会计原则进行的财务报告调整。过去的表现并不能预示未来的结果。
信托会提供一个或多个指数的表现，仅供参考。该信托基金是主动管理的，不寻求跟踪或复制任何指数的表现。所显示的指数表现并不代表信托基金的投资策略、投资组合成分或过去或未来的表现。
有关该信托基金历史业绩的更多信息，请参阅Blackrock.com。
以下讨论涉及基于资产净值的信托绝对业绩：
哪些因素会影响绩效？
在报告期内，对信托基金业绩的贡献主要来自广泛的美国信贷敞口，特别是投资级公司债券和高收益公司债券。优先证券以及浮动利率银行贷款和抵押贷款债券(CLO)的配置也被证明是附加的。对欧洲企业信贷、亚洲企业信贷和新兴市场债券的敞口贡献不大。
信托基金在存续期和相应的利率敏感性方面的立场有损于业绩。
信托基金维持每月向股东分配一定数额的款项的做法，并未对信托基金的投资策略产生实质影响。分配政策导致了这一时期的资本返还。有关分配的详细信息，请参阅本报告中的财务要点和所得税信息部分。
描述最近的投资组合活动。
在此期间，该信托增加了对高收益和投资级公司债券的敞口。该信托基金还增加了对CLO的敞口，同时倾向于更好地保护结构。该信托基金减少了对优先证券、欧洲企业信贷和新兴市场的敞口。在此期间，信托基金对杠杆的使用有所减少。
描述期末的投资组合定位。
在期末，鉴于资金成本较高的环境，加上第四季度债券市场反弹和信贷利差收紧，信托的定位相对保守，这可能推动了S 2024年的部分潜在业绩上行。在这种情况下，该信托基金将大量资金配置到更高质量的投资级公司债券和CLO上。
所表达的观点反映了贝莱德截至本报告日期的观点，可能会根据市场、经济或其他条件的变化而发生变化。这些观点并不是对未来事件的预测，也不是对未来结果的保证。
| T R U S T S U M M A R Y |
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| 信任度摘要 截至2023年12月31日止(续) | 贝莱德信用分配收益信托基金 |
信托基金总投资概览
投资组合构成
| 资产类型(a) | 百分比： 全球投资总额 |
|||
| 公司债券 |
71.5 | % | ||
| 资产支持证券 |
9.6 | |||
| 优先证券 |
7.7 | |||
| 美国政府支持的机构证券 |
4.5 | |||
| 浮动利率贷款利息 |
4.3 | |||
| 外国机构的义务 |
1.6 | |||
| 其他* |
0.8 | |||
信用质量分配
| 信用评级(A)(B) | 百分比： 全球投资总额 |
|||
| AAA/AAA(c) |
9.7 | % | ||
| AA/AA |
3.7 | |||
| A |
12.2 | |||
| BBB/BaA |
35.4 | |||
| Bb/Ba |
19.7 | |||
| B |
16.2 | |||
| CCC/CAA |
2.3 | |||
| 抄送 |
— | (d) | ||
| N/R(e) |
0.8 | |||
| (a) | 不包括短期证券。 |
| (b) | 就财务报告而言，以上所示的信用质量评级反映了S全球评级或穆迪投资者服务公司给予的最高评级(如果评级不同)。这些评级机构是独立的、国家认可的统计评级机构，并得到广泛使用。投资级评级为BBB/Baa或更高的信用评级。低于投资级评级的是BB/BA或更低的信用评级。任何一家评级机构都不会对指定为N/R的投资进行评级。未评级的投资并不一定表明信用质量较低。信用质量评级可能会发生变化。 |
| (c) | 包括被投资顾问视为AAA/AAA的美国政府支持的机构证券。 |
| (d) | 四舍五入至不到总投资的0.1%。 |
| (e) | 投资顾问根据某些因素评估未评级投资的信用质量，这些因素包括但不限于对类似投资的信用评级以及对行业和个别投资的财务分析。使用这种方法，投资顾问认为这些未评级的证券中的某些是投资级质量。截至2023年12月31日，被投资顾问视为投资级的未评级证券的市值占信托总投资的不到1.0%。 |
| * | 包括一个或多个单独占信托总投资不到1.0%的投资类别。具体内容请参考《投资明细表》。 |
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| 信任度摘要 截至2023年12月31日。 | 贝莱德浮动利率收益信托（BGT） |
投资目标
贝莱德浮动利率收益信托(BGT)(“该信托”)主要的投资目标是提供高水平的当期收入。该信托基金的次要投资目标是寻求在与其主要目标--高当期收入相一致的范围内保存资本。该信托寻求通过在正常市场条件下将至少80%的资产主要投资于美国和非美国发行人的浮动和可变利率工具来实现其投资目标，包括将相当大一部分资产投资于全球浮动和可变利率证券，包括向公司和其他商业实体发放的优先担保浮动利率贷款。在正常市场条件下，信托预计其投资组合的平均有效存续期将不超过1.5年。信托可以直接投资于此类证券，也可以通过使用衍生品进行综合投资。
不能保证信托基金的投资目标将会实现。
信任信息
| 纽约证券交易所的股票代码 |
BGT | |
| 首次发售日期 |
2004年8月30日 | |
| 截至2023年12月31日收盘价的当前分配率(12.38美元)(a) |
11.66% | |
| 每股普通股当月分派(b) |
$ 0.120280 | |
| 普通股当期年化分配(b) |
$ 1.443360 | |
| 截至2023年12月31日的杠杆率(c) |
25% |
| (a) | 当前收盘价分配率的计算方法是将当前的每股年化分配率除以收盘价。目前的分配率可能包括收入、已实现净收益和/或资本回报。过去的表现并不能预示未来的结果。 |
| (b) | 分配率不是恒定的，可能会发生变化。分配的一部分可被视为资本返还或已实现净收益。 |
| (c) | 未偿还银行借款占管理资产总额的百分比，即信托的总资产(包括任何可归因于借款的资产)减去负债总额(代表财务杠杆的借款除外)。不反映可能导致经济杠杆的衍生品或其他工具。关于信托所使用的杠杆技术的讨论，请参阅杠杆和衍生金融工具的好处和风险。 |
市场价格和每股资产净值摘要
| 12/31/23 | 12/31/22 | 变化 | 高 | 低 | ||||||||||||||||
| 收盘价 |
$ | 12.38 | $ | 10.94 | 13.16 | % | $ | 12.38 | $ | 10.78 | ||||||||||
| 资产净值 |
12.90 | 12.43 | 3.78 | 12.95 | 12.42 | |||||||||||||||
投资增长10,000美元
| (a) | 代表信托公司在纽约证券交易所的收盘价，并反映股息和/或分配按实际再投资价格进行的再投资。 |
| (b) | 一种非管理的市值加权指数，旨在根据市场权重、利差和利息支付来衡量美国杠杆贷款市场的表现。 |
| T R U S T S U M M A R Y |
15 |
| 信任度摘要 截至2023年12月31日止(续) | 贝莱德浮动利率收益信托（BGT） |
性能
截至2023年12月31日的回报如下：
| 平均年总报税额 | ||||||||||||
| 1年 | 5年 | 10年前 | ||||||||||
| 资产净值方面的信任(A)(B) |
15.69 | % | 7.08 | % | 5.43 | % | ||||||
| 以市价信任(A)(B) |
26.14 | 9.33 | 5.58 | |||||||||
| 晨星LSTA杠杆贷款指数 |
13.32 | 5.80 | 4.42 | |||||||||
| (a) | 所有回报反映了以实际再投资价格对股息和/或分配进行的再投资。业绩结果反映了信托对杠杆的使用(如果有的话)。 |
| (b) | 期内，信托相对于资产净值的折让收窄，这解释了基于市价的业绩和基于资产净值的业绩之间的差异。 |
业绩结果可能包括根据美国公认会计原则进行的财务报告调整。过去的表现并不能预示未来的结果。
信托会提供一个或多个指数的表现，仅供参考。该信托基金是主动管理的，不寻求跟踪或复制任何指数的表现。所显示的指数表现并不代表信托基金的投资策略、投资组合成分或过去或未来的表现。
有关该信托基金历史业绩的更多信息，请参阅Blackrock.com。
以下讨论涉及基于资产净值的信托绝对业绩：
哪些因素会影响绩效？
银行贷款在2023年表现良好，因为投资者被吸引到有能力在利率上升时表现良好的资产类别。此外，通胀下降和经济持续增长的背景推动了固定收益市场对信贷敏感领域的正回报。
信托对B级债券的配置对绝对业绩的贡献最大，其次是BBS和CCCS。它对科技和消费周期类股的配置也起到了作用。另一方面，它在CC级证券中的头寸略有贬低。
信托基金维持每月向股东分配一定数额的款项的做法，并未对信托基金的投资策略产生实质影响。分配政策导致了这一时期的资本返还。有关分配的详细信息，请参阅本报告中的财务要点和所得税信息部分。
描述最近的投资组合活动。
该信托基金对BBB评级债券的配置增加。它在BBS中从减持转变为增持，并降低了其在CCCS中的增持程度。该信托基金对B2级债券的增持从略有增持转为略减持，而对B1评级债券的增持有所增加。
信托基金继续在贷款和高收益市场使用流动的、基于指数的衍生品来管理其定位。
描述期末的投资组合定位。
信托基金在BBS和BBS中增持了股份。它还保持了对CCCS的小幅增持，以利用特殊的机会，尽管投资顾问利用市场减少了一些头寸。尽管科技股仍然是该信托基金在行业层面的最大绝对配置，因为它的指数权重较大，但该信托基金的相对权重偏低。该信托基金的活跃板块权重在很大程度上是由自下而上的证券选择决定的，尽管自上而下的考虑也在投资顾问对个别证券的展望中发挥了作用。该信托基金的基准外拨款仍然有限。
所表达的观点反映了贝莱德截至本报告日期的观点，可能会根据市场、经济或其他条件的变化而发生变化。这些观点并不是对未来事件的预测，也不是对未来结果的保证。
| 16 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 信任度摘要 截至2023年12月31日止(续) | 贝莱德浮动利率收益信托（BGT） |
信托基金总投资概览
投资组合构成
| 资产类型(a) | 百分比： 全球投资总额 |
|||
| 浮动利率贷款利息 |
95.7 | % | ||
| 公司债券 |
1.6 | |||
| 资产支持证券 |
1.6 | |||
| 其他* |
1.1 | |||
信用质量分配
| 信用评级(A)(B) | 百分比： 全球投资总额 |
|||
| BBB/BaA |
8.4 | % | ||
| Bb/Ba |
24.5 | |||
| B |
58.3 | |||
| CCC/CAA |
6.0 | |||
| 抄送 |
— | (c) | ||
| N/R(d) |
2.8 | |||
| (a) | 不包括短期证券。 |
| (b) | 就财务报告而言，以上所示的信用质量评级反映了S全球评级或穆迪投资者服务公司给予的最高评级(如果评级不同)。这些评级机构是独立的、国家认可的统计评级机构，并得到广泛使用。投资级评级为BBB/Baa或更高的信用评级。低于投资级评级的是BB/BA或更低的信用评级。任何一家评级机构都不会对指定为N/R的投资进行评级。未评级的投资并不一定表明信用质量较低。信用质量评级可能会发生变化。 |
| (c) | 四舍五入至不到总投资的0.1%。 |
| (d) | 投资顾问根据某些因素评估未评级投资的信用质量，这些因素包括但不限于对类似投资的信用评级以及对行业和个别投资的财务分析。使用这种方法，投资顾问认为这些未评级的证券中的某些是投资级质量。截至2023年12月31日，被投资顾问视为投资级的未评级证券的市值占信托总投资的不到1.0%。 |
| * | 包括一个或多个单独占信托总投资不到1.0%的投资类别。具体内容请参考《投资明细表》。 |
| T R U S T S U M M A R Y |
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| 投资项目明细表： 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 资产支持证券 |
||||||||||||
| 522 Funding CLO Ltd.(A)(B) |
||||||||||||
| 2019-4A系列，C类CR，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.66%)，8.08%，04/20/30 |
美元 | 500 | $ | 499,234 | ||||||||
| 2019-4A系列，博士级，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.91%)，9.33%，04/20/30 |
600 | 592,143 | ||||||||||
| AGL CLO有限公司，2020-3A系列，D类，(3个月CME期限SOFR+3.56%)，8.96%，01/15/33(A)(B) |
250 | 245,045 | ||||||||||
| ALM有限公司，2020-1A系列，D类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+6.26%)，11.66%，10/15/29(A)(B) |
285 | 278,198 | ||||||||||
| 安克雷奇资本CLO有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2013-1A系列，A2R类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.91%)，7.31%，10/13/30 |
380 | 380,458 | ||||||||||
| 2013-1A系列，C类CR，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.46%)，8.86%，10/13/30 |
720 | 713,500 | ||||||||||
| Apidos CLO XXII，2015-22A系列，C级CR，(3个月CME期限SOFR+3.21%)，8.63%，04/20/31(A)(B) |
250 | 245,523 | ||||||||||
| Apidos CLO XXIV，2016-24A系列，A1AL级，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.21%)，6.63%， 10/20/30(A)(B) |
500 | 499,088 | ||||||||||
| Apidos CLO XXVI，2017-26A系列，A1AR级，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.16%)，6.56%， 07/18/29(A)(B) |
880 | 879,271 | ||||||||||
| Apidos CLO XXVII，2017-27A系列，A1R级，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.19%)，6.59%，07/17/30(A)(B) |
214 | 213,496 | ||||||||||
| Assuant CLO I Ltd.，系列2017-1A，C类CR，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.41%)，7.83%，10/20/34(A)(B) |
500 | 492,041 | ||||||||||
| 贝恩资本信贷CLO有限公司。(A)(B) |
||||||||||||
| 2021-3A系列，D类，(3个月CME期限SOFR+3.36%)，8.76%，07/24/34 |
250 | 240,416 | ||||||||||
| 2021-5A系列，B类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.91%)，7.32%，10/23/34 |
500 | 495,170 | ||||||||||
| BallyRock CLO Ltd.，系列2022-21A，D类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+8.76%)，14.18%，10/20/35(A)(B) |
500 | 499,468 | ||||||||||
| 霸菱CLO有限公司，2017-1A系列，D类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.86%)，9.26%，07/18/29(A)(B) |
250 | 249,964 | ||||||||||
| Benefit Street Partners CLO II Ltd.，2013系列-IIA，A1R2类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.13%)，6.53%，07/15/29(A)(B) |
44 | 44,495 | ||||||||||
| 白桦林CLO有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 19A系列，博士级，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR+3.61%)，9.00%，06/15/31 |
1,000 | 996,309 | ||||||||||
| 2021-3A系列，D1类，(3个月CME期限SOFR+3.46%)，8.86%，01/19/35 |
250 | 246,600 | ||||||||||
| 蓝山CLO XXVIII有限公司，系列2021-28A，D类，(3个月CME期限SOFR+3.16%)，8.56%，04/15/34(A)(B) |
500 | 487,990 | ||||||||||
| 酪乳公园CLO有限公司，2018-1A系列，D类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.36%)，8.76%， 10/15/31(A)(B) |
250 | 243,555 | ||||||||||
| Canyon Capital CLO Ltd.(A)(B) |
||||||||||||
| 2016-1A系列，C类CR，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.16%)，7.56%，07/15/31 |
250 | 246,859 | ||||||||||
| 系列2021-2A，D类，(3个月CME期限SOFR+3.61%)，9.01%，04/15/34 |
500 | 486,659 | ||||||||||
| 凯雷全球市场战略CLO有限公司。(A)(B) |
||||||||||||
| 2013-1A系列，A1RR类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.21%)，6.59%，08/14/30 |
165 | 165,139 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 资产支持证券(续) |
| |||||||||||
| 凯雷全球市场战略CLO有限公司。(A)(B)(续) |
||||||||||||
| 2013-1A系列，C类CR，(3个月CME期限SOFR+3.61%)，8.99%，08/14/30 |
美元 | 1,000 | $ | 983,617 | ||||||||
| 卡瓦尔CLO II有限公司，2019-1A系列，B类博士，(3个月CME期限SOFR+3.46%)，8.88%，04/20/32(A)(B) |
500 | 481,933 | ||||||||||
| CarVal CLO III Ltd.，2019-2A系列，E类，(3个月CME期限SOFR+6.70%)，12.12%，07/20/32(A)(B) |
500 | 479,718 | ||||||||||
| CarVal CLO VC Ltd.，系列2021-2A，D类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.51%)，8.91%，10/15/34(A)(B) |
250 | 239,923 | ||||||||||
| CBAM有限公司，2017-1A系列，C类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.66%)，8.08%，07/20/30(A)(B) |
350 | 348,413 | ||||||||||
| 雪松基金IX CLO有限公司。(A)(B) |
||||||||||||
| 2018-9A系列，A1类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.24%)，6.66%，04/20/31 |
246 | 245,698 | ||||||||||
| 2018-9A系列，D类，(3个月CME期限SOFR+2.86%)，8.28%，04/20/31 |
250 | 240,837 | ||||||||||
| Cedar Funding VII CLO Ltd.，2018-7A系列，A1类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.26%)，6.68%，01/20/31(A)(B) |
471 | 471,035 | ||||||||||
| Cedar Funding X CLO Ltd.，2019-10A系列，BR类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.86%)，7.28%，10/20/32(A)(B) |
930 | 922,688 | ||||||||||
| Cedar Funding XIV CLO Ltd.，系列2021-14A，B类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.86%)，7.26%，07/15/33(A)(B) |
500 | 495,373 | ||||||||||
| Cedar Funding XV CLO Ltd.，系列2022-15A，B类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.80%)，7.22%，04/20/35(A)(B) |
400 | 395,002 | ||||||||||
| 中金公司融资有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2013-1A系列，C类CR，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.81%)，9.21%，07/16/30 |
500 | 497,735 | ||||||||||
| 2014-2RA系列，B1类，(3个月CME期限SOFR+3.06%)，8.46%，04/24/30 |
750 | 743,812 | ||||||||||
| 2014-3A系列，BR2类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.06%)，7.47%，10/22/31 |
250 | 248,973 | ||||||||||
| 2015-1A系列，A类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.37%)，6.78%，01/22/31 |
929 | 930,656 | ||||||||||
| 2015-3A系列，AR级，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.13%)，6.53%，04/19/29 |
180 | 179,618 | ||||||||||
| 2017-2A系列，AR级，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.21%)，6.63%，04/20/30 |
448 | 447,642 | ||||||||||
| 2017-4A系列，A1R级，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.21%)，6.61%，10/24/30 |
422 | 421,222 | ||||||||||
| 2019-1A系列，D类博士，(3个月CME期限SOFR+3.36%)，8.78%，04/20/32 |
500 | 498,310 | ||||||||||
| 2020-1A系列，D级DR，(3个月CME期限SOFR+3.36%)，8.76%，07/15/36 |
500 | 489,694 | ||||||||||
| 2022-7A系列，C类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.85%)，9.26%，10/22/35 |
500 | 503,539 | ||||||||||
| 2022-7A系列，D类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+5.35%)，10.76%，10/22/35 |
600 | 600,417 | ||||||||||
| CWHEQ循环房屋净值贷款信托基金，2006-I，第1a类，(1-月期限SOFR+0.25%)，5.62%，01/15/37(a) |
970 | 880,821 | ||||||||||
| DeWolf Park CLO Ltd.，2017-1A系列，博士级，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.11%)，8.51%，10/15/30(A)(B) |
280 | 276,299 | ||||||||||
| 18 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 资产支持证券(续) |
|
|||||||||||
| 德莱顿CLO有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2017-53A系列，B类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.66%)，7.06%，01/15/31 |
美元 | 1,320 | $ | 1,312,526 | ||||||||
| 2018-64A系列，D类，(3个月CME期限SOFR+2.91%)，8.31%，04/18/31 |
1,250 | 1,224,497 | ||||||||||
| 2020-78A系列，D类，(3个月CME期限SOFR+3.26%)，8.66%，04/17/33 |
250 | 245,631 | ||||||||||
| 2022-106A系列，C类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.90%)，9.29%，10/15/35 |
500 | 503,556 | ||||||||||
| 德莱顿高级贷款基金(A)(B) |
||||||||||||
| 2015-37A系列，AR级，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.36%)，6.76%，01/15/31 |
236 | 236,466 | ||||||||||
| 2017-50A系列，B类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.91%)，7.31%，07/15/30 |
250 | 249,705 | ||||||||||
| 德莱登XXVIII高级贷款基金(A)(B) |
||||||||||||
| 2013-28A系列，A1LR级，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.46%)，6.85%，08/15/30 |
220 | 220,137 | ||||||||||
| 2013-28A系列，B1LR级，(3个月CME期限SOFR+3.41%)，8.80%，08/15/30 |
1,000 | 981,197 | ||||||||||
| 伊顿万斯CLO有限公司，2015-1A系列，A2R类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.51%)，6.93%，01/20/30(A)(B) |
1,000 | 986,871 | ||||||||||
| EDvestinU私立教育贷款发行编号：2021-A，B类，3.50%，11/25/50(b) |
110 | 87,932 | ||||||||||
| Elmwood CLO 21 Ltd.，系列2022-8A，C类CR，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.70%)，8.12%，10/20/36(a) |
500 | 499,633 | ||||||||||
| Elmwood CLO IV Ltd.，2020-1A系列，B类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.96%)，7.36%，04/15/33(A)(B) |
250 | 249,854 | ||||||||||
| Elmwood CLO V Ltd.，2020-2A系列，C类CR，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.26%)，7.68%，10/20/34(A)(B) |
436 | 432,716 | ||||||||||
| 榆木CLO VI有限公司，2020-3A系列，BR类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.91%)，7.33%，10/20/34(A)(B) |
250 | 249,878 | ||||||||||
| 费尔斯通金融发行信托I，2020-1A系列，C类，5.16%，10/20/39(b) |
计算机辅助设计 | 170 | 119,401 | |||||||||
| 熨斗CLO有限公司，2018-1A系列，A类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.21%)，6.61%，04/17/31(A)(B) |
美元 | 1,280 | 1,278,584 | |||||||||
| Galaxy CLO有限公司，系列2023-31A，E类，(3个月CME期限SOFR+8.43%)，13.82%，04/15/36(A)(B) |
350 | 351,270 | ||||||||||
| Galaxy XX CLO有限公司，系列2015-20A，C类CR，(3个月CME期限SOFR+2.01%)，7.43%，04/20/31(A)(B) |
250 | 249,879 | ||||||||||
| Galaxy XXIII CLO有限公司，2017-23A系列，AR类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.13%)，6.53%，04/24/29(A)(B) |
248 | 247,582 | ||||||||||
| 银河XXVII CLO有限公司，2018-27A系列，A类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.28%)，6.67%，05/16/31(A)(B) |
1,825 | 1,822,242 | ||||||||||
| 生成CLO有限公司。(A)(B) |
||||||||||||
| 系列2A，AR级，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.41%)，6.82%，01/22/31 |
232 | 232,370 | ||||||||||
| 系列4A，D类，(3个月。CME期限SOFR+3.41%)，8.83%，04/20/32 |
1,500 | 1,464,282 | ||||||||||
| 系列6A，D类，(3个月。CME期限SOFR+3.76%)，9.17%，01/22/35 |
750 | 758,730 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 资产支持证券(续) | ||||||||||||
| 金树贷款管理公司美国CLO LTD.(A)(B) |
||||||||||||
| 2018-3A系列，B1类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.81%)，7.23%，04/20/30 |
美元 | 250 | $ | 249,928 | ||||||||
| 2019-5A系列，BR类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.86%)，7.26%，04/24/31 |
500 | 499,853 | ||||||||||
| 金树贷款机会IX有限公司，2014-9A系列，BR2类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.86%)，7.25%，10/29/29(A)(B) |
1,500 | 1,499,250 | ||||||||||
| 金树贷款机会X有限公司，2015-10A系列，D类，(3个月CME期限SOFR+3.31%)，8.73%，07/20/31(A)(B) |
250 | 247,592 | ||||||||||
| Golub Capital Partners CLO Ltd.，系列2021-55A，E类，(3个月CME期限SOFR+6.82%)，12.24%，07/20/34(A)(B) |
250 | 249,403 | ||||||||||
| 格雷西点国际基金，2023-1系列，D类，(3-月SOFR+4.50%)，9.72%，09/01/26(a) |
162 | 161,598 | ||||||||||
| Grippen Park CLO Ltd.，2017-1A系列，D类，(3个月CME期限SOFR+3.56%)，8.98%，01/20/30(A)(B) |
250 | 250,075 | ||||||||||
| Highbridge贷款管理，系列3A-2014，C类CR，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.86%)，9.26%，07/18/29(A)(B) |
1,000 | 990,337 | ||||||||||
| 剩余诉讼费，2020-1系列，A类，4.00%，10/30/27(c) |
460 | 450,092 | ||||||||||
| 长滩抵押贷款信托基金，2006-8系列，2A4类，(1-月期限SOFR+0.59%)，5.95%，09/25/36(a) |
6,035 | 1,648,132 | ||||||||||
| Madison Park Funding Liv Ltd.，系列2022-54A，第1类，(3个月CME期限SOFR+8.95%)，14.36%，10/21/34(A)(B) |
263 | 266,257 | ||||||||||
| 麦迪逊公园基金XLVIII有限公司，系列2021-48A，E类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+6.51%)，11.91%，04/19/33(a) |
500 | 495,018 | ||||||||||
| 麦迪逊公园基金XVII有限公司，2015-17A系列，博士类，(3-月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.86%)，9.27%，07/21/30(A)(B) |
1,000 | 985,364 | ||||||||||
| 麦迪逊公园基金XXIII有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2017-23A系列，AR级，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.23%)，6.62%，07/27/31 |
970 | 969,878 | ||||||||||
| 2017-23A系列，C级CR，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.26%)，7.65%，07/27/31 |
600 | 599,369 | ||||||||||
| 麦迪逊公园基金XXV有限公司。(A)(B) |
||||||||||||
| 2017-25A系列，A1R级，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.23%)，6.61%，04/25/29 |
1,435 | 1,434,690 | ||||||||||
| 2017-25A系列，A2R级，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.91%)，7.29%，04/25/29 |
250 | 250,251 | ||||||||||
| 麦迪逊公园基金XXXI有限公司，系列2018-31A，D类，(3-月CME期限SOFR+3.26%)，8.67%，01/23/31(A)(B) |
625 | 615,144 | ||||||||||
| 麦迪逊公园基金XXXIV有限公司，2019-34A系列，博士，(3-月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.61%)，8.99%，04/25/32(A)(B) |
250 | 249,430 | ||||||||||
| 麦迪逊公园基金XXXVII有限公司，2019-37A系列，BR类，(3-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.91%)，7.31%，07/15/33(A)(B) |
900 | 900,281 | ||||||||||
| 麦迪逊公园基金XXXVIII有限公司，系列2021-38A，C类，(3-月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.16%)，7.56%，07/17/34(A)(B) |
250 | 247,534 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
19 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 资产支持证券(续) | ||||||||||||
| 大理石点CLO XVII有限公司，2020-1A系列，D类，(3个月CME期限SOFR+4.01%)，9.43%， 04/20/33(A)(B) |
美元 | 250 | $ | 242,026 | ||||||||
| 大理石点CLO XXIII有限公司，系列2021-4A，D1类，(3个月CME期限SOFR+3.91%)，9.32%，01/22/35(A)(B) |
250 | 249,598 | ||||||||||
| 水手金融发行信托，2022-AA系列，A类，6.45%，10/20/37(b) |
515 | 518,568 | ||||||||||
| 纳维特私立教育再融资贷款信托基金(b) |
||||||||||||
| 2019-D系列，A2A类，3.01%，1959年12月15日 |
517 | 485,649 | ||||||||||
| 2019系列-GA，A类，2.40%，10/15/68 |
186 | 174,409 | ||||||||||
| 2021系列-CA，A类，1.06%，10/15/69 |
808 | 700,527 | ||||||||||
| 2021系列-DA，C类，3.48%，04/15/60 |
770 | 681,338 | ||||||||||
| 2021系列-DA，D类，4.00%，04/15/60 |
440 | 399,475 | ||||||||||
| 2021系列-EA，A类，0.97%，12/16/69 |
948 | 817,009 | ||||||||||
| 2023-A系列，A类，5.51%，10/15/71 |
167 | 166,511 | ||||||||||
| Nelnet助学贷款信托基金(b) |
||||||||||||
| 系列2021-A，D类，4.93%，04/20/62 |
460 | 382,836 | ||||||||||
| 2021系列-BA，B类，2.68%，04/20/62 |
1,983 | 1,624,546 | ||||||||||
| 系列2021-CA，A类AFL，(1个月期限SOFR+0.85%)，6.21%，04/20/62(a) |
382 | 375,346 | ||||||||||
| Neuberger Berman CLO XXII Ltd.，2016-22A系列，BR类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.91%)，7.31%，10/17/30(A)(B) |
250 | 249,779 | ||||||||||
| 纽伯格伯曼贷款顾问CLO有限公司。(A)(B) |
||||||||||||
| 2017-25A系列，AR级，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.19%)，6.59%，10/18/29 |
1,224 | 1,224,471 | ||||||||||
| 2020-37A系列，C级CR，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.06%)，7.48%，07/20/31 |
1,163 | 1,151,812 | ||||||||||
| Neuberger Berman Loan Advisers NBLA CLO Ltd.，系列2022-52A，D类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+5.75%)，11.15%，10/24/35(A)(B) |
568 | 565,116 | ||||||||||
| OCP CLO有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2015-9A系列，BR2类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.14%，01/15/33 |
250 | 247,934 | ||||||||||
| 2017-13A系列，A1AR级，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.22%)，6.62%，07/15/30 |
971 | 969,764 | ||||||||||
| 2017-14A系列，A2级，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.76%)，7.13%，11/20/30 |
1,620 | 1,615,143 | ||||||||||
| 八角形54有限公司，系列2021-1A，D类，(3个月CME期限SOFR+3.31%)，8.71%，07/15/34(A)(B) |
250 | 242,583 | ||||||||||
| 八角形投资伙伴XV有限公司，2013-1A系列，A1RR类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.23%)，6.63%，07/19/30(A)(B) |
2,514 | 2,510,414 | ||||||||||
| 八角形投资伙伴XVII有限公司，2013-1A系列，BR2类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.66%)，7.04%，01/25/31(A)(B) |
500 | 496,869 | ||||||||||
| 八角形投资伙伴XXI有限公司，2014-1A系列，AAR3类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.26%)，6.64%，02/14/31(A)(B) |
250 | 249,591 | ||||||||||
| 八角形投资伙伴XXII有限公司，系列2014-1A，第3类DRR，(3个月CME期限SOFR+3.01%)，8.42%，01/22/30(A)(B) |
500 | 476,235 | ||||||||||
| OZLM VIII Ltd.，2014-8A系列，C类CRR，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.41%)，8.81%，10/17/29(A)(B) |
875 | 873,121 | ||||||||||
| OZLM XXI有限公司，2017-21A系列，C级，(3个月CME期限SOFR+2.93%)，8.35%，01/20/31(A)(B) |
1,000 | 974,144 | ||||||||||
| Palmer Square CLO Ltd.(a) |
||||||||||||
| 2013-2A系列，A2R3级，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.76%)，7.16%，10/17/31(b) |
250 | 249,331 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 资产支持证券(续) | ||||||||||||
| Palmer Square CLO Ltd.(a) (续) |
||||||||||||
| 2015-2A系列，CR2级，(3个月CME期限SOFR+3.01%)，8.43%，07/20/30(b) |
美元 | 250 | $ | 248,460 | ||||||||
| 2020-3ARR系列，A1R2级，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.65%)，7.02%，11/15/36(c) |
250 | 250,025 | ||||||||||
| 2020-3ARR系列，A2R2级，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.30%)，7.67%，11/15/36(c) |
250 | 250,025 | ||||||||||
| 2022-4A系列，C类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.42%，10/20/35(b) |
1,000 | 1,010,714 | ||||||||||
| Palmer Square Loan Funding Ltd.(A)(B) |
||||||||||||
| 2021-1A系列，A1类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.16%)，6.58%，04/20/29 |
84 | 84,038 | ||||||||||
| 2021-2A系列，A1类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.06%)，6.43%，05/20/29 |
110 | 110,143 | ||||||||||
| 2021-3A系列，A1类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.06%)，6.48%，07/20/29 |
402 | 401,511 | ||||||||||
| Park Avenue Institution Advisers CLO Ltd.，系列2017-1A，B类博士，(3个月CME期限SOFR+7.07%)，12.45%，02/14/34(A)(B) |
1,300 | 1,209,105 | ||||||||||
| PPM CLO有限公司，2019-2A系列，B类博士，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.66%)，9.06%，04/16/32(A)(B) |
250 | 242,767 | ||||||||||
| Prodigy Finance DAC，系列2021-1A，C类，(1个月期限SOFR+3.86%)，9.22%，07/25/51(A)(B) |
86 | 86,164 | ||||||||||
| Rad CLO有限公司，2019-3A系列，B类博士，(3个月CME期限SOFR+3.01%)，8.41%，04/15/32(A)(B) |
400 | 394,237 | ||||||||||
| 赛艇会xi基金有限公司，系列赛2018-1A，D级，(3-月。CME期限SOFR+3.11%)，8.51%，07/17/31(A)(B) |
370 | 363,165 | ||||||||||
| 赛艇十八号融资有限公司，2021-1A系列，B类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.71%)，7.11%，01/15/34(A)(B) |
850 | 845,092 | ||||||||||
| 区域管理发行信托，2022-2B系列，A类，7.10%，11/17/32(b) |
200 | 201,841 | ||||||||||
| 共和国财政发行信托，2020-A，C类，4.05%，11/20/30(b) |
240 | 227,459 | ||||||||||
| 罗马克CLO有限公司，2017-1A系列，B类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.41%)，7.82%，10/23/30(A)(B) |
500 | 497,704 | ||||||||||
| RRX有限公司，2020-1A系列，E类，(3个月CME期限SOFR+6.71%)，12.11%，04/15/33(A)(B) |
500 | 493,167 | ||||||||||
| 沙克尔顿CLO有限公司，2015-7RA，C类，(3个月CME期限SOFR+2.61%)，8.01%，07/15/31(A)(B) |
250 | 246,689 | ||||||||||
| Signal Peak CLO Ltd.，2017-4A系列，XR级，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.21%)，6.59%，10/26/34(A)(B) |
1,100 | 1,099,802 | ||||||||||
| 中小企业私立教育贷款信托基金 |
||||||||||||
| 2019-A系列，A2A类，3.44%，07/15/36(b) |
1,239 | 1,191,941 | ||||||||||
| 2019-B系列，A2A类，2.84%，06/15/37(b) |
246 | 232,837 | ||||||||||
| 2021-A系列，A2B类，1.59%，53年1月15日(b) |
359 | 318,007 | ||||||||||
| 2021-C系列，C类，3.00%，1/15/53(b) |
143 | 123,047 | ||||||||||
| 2021-C系列，D类，3.93%，53年1月15日(b) |
141 | 130,657 | ||||||||||
| 2021-D系列，A1A类，1.34%，03/17/53(b) |
1,105 | 993,933 | ||||||||||
| 2022-C系列，A1A类，4.48%，05/16/50(b) |
344 | 333,348 | ||||||||||
| 2023-B系列，A1B类，(30天平均SOFR+1.80%)，7.14%，10/16/56(A)(B) |
225 | 227,347 | ||||||||||
| 2023-C系列，A1A类，5.67%，11/15/52 |
1,604 | 1,612,034 | ||||||||||
| 英镑COOFS信托基金(c) |
||||||||||||
| 系列2004-1，A类，2.36%，04/15/29 |
700 | 7,002 | ||||||||||
| 2004-2系列，类别注释，2.08%，03/30/30(b) |
437 | 4,373 | ||||||||||
| 20 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 资产支持证券(续) | ||||||||||||
| 结构性资产证券公司传递证书，系列2002-AL1，A2类，3.45%，02/25/32 |
美元 | 31 | $ | 26,834 | ||||||||
| 交响乐CLO XXXII有限公司，2022-32A系列，B类，(3-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.85%)，7.26%，04/23/35(A)(B) |
600 | 593,595 | ||||||||||
| TCI-交响乐CLO有限公司，2017-1A系列，AR类，(3-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.19%)，6.59%，07/15/30(A)(B) |
463 | 462,947 | ||||||||||
| TCW CLO有限公司，系列2020-1A，第8类DRR，(3个月CME期限SOFR+3.66%)，9.08%，04/20/34(A)(B) |
250 | 237,438 | ||||||||||
| TICPCLO IX有限公司，2017-9A系列，D类，(3个月CME期限SOFR+3.16%)，8.58%，01/20/31(A)(B) |
500 | 499,946 | ||||||||||
| TICCPCLO XV有限公司，2020-15A系列，D类，(3个月CME期限SOFR+3.41%)，8.83%，04/20/33(A)(B) |
250 | 246,932 | ||||||||||
| Trestles CLO Ltd.(A)(B) |
||||||||||||
| 2017-1A系列，B1R级，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.01%)，7.39%，04/25/32 |
1,750 | 1,726,972 | ||||||||||
| 2017-1A系列，C类CR，(3个月CME期限SOFR+3.16%)，8.54%，04/25/32 |
250 | 243,527 | ||||||||||
| 三体船CAVU有限公司(a) |
||||||||||||
| 2019-2A系列，C类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.98%)，10.38%，11/26/32(b) |
500 | 498,434 | ||||||||||
| 2021-2A系列，D1类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.51%)，8.89%，10/25/34(b) |
500 | 490,819 | ||||||||||
| 2022-1系列，E类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+9.08%)，14.49%，10/22/35 |
500 | 500,456 | ||||||||||
| 系列2022-2A，D类，(3个月CME期限SOFR+6.12%)，11.54%，01/20/36(b) |
400 | 407,877 | ||||||||||
| 2023-1系列，E类，(3个月CME期限SOFR+8.94%)，14.28%，07/20/36 |
500 | 498,671 | ||||||||||
| Unique Pub Finance Co.PLC，N系列，6.46%，03/30/32(d) |
英镑 | 6 | 7,688 | |||||||||
| Voya CLO有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2014-2A系列，A1RR类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.28%)，6.68%，04/17/30 |
美元 | 158 | 158,159 | |||||||||
| 2017-2A系列，A2AR级，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.91%)，7.31%，06/07/30 |
250 | 249,979 | ||||||||||
| 2017-4A系列，A1级，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.39%)，6.79%，10/15/30 |
196 | 195,662 | ||||||||||
| 2018-2A系列，A2级，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.51%)，6.91%，07/15/31 |
1,000 | 989,150 | ||||||||||
| 2022-4A系列，C类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.05%)，9.47%，10/20/33 |
1,000 | 1,000,023 | ||||||||||
| 惠斯通公园CLO有限公司，系列2021-1A，B1类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.86%)，7.28%，01/20/35(A)(B) |
725 | 721,740 | ||||||||||
| Whitebox CLO I Ltd.，系列2019-1A，C类CR，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.31%)，8.71%，07/24/32(A)(B) |
500 | 492,507 | ||||||||||
| 白盒CLO II有限公司，2020-2A系列，B类博士，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.61%)，9.01%，10/24/34(A)(B) |
500 | 484,150 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 资产支持证券(续) | ||||||||||||
| 白盒CLO III有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2021-3A系列，D类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.61%)，9.01%，10/15/34 |
美元 | 250 | $ | 245,415 | ||||||||
| 2021-3A系列，E类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+7.11%)，12.51%，10/15/34 |
250 | 246,232 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 总资产支持证券-15.5% (费用：93,445,277美元) |
|
92,303,943 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 公司债券 |
||||||||||||
| 航空航天和国防-2.5% | ||||||||||||
| 波音。 2.95%, 02/01/30 |
800 | 720,741 | ||||||||||
| 3.60%, 05/01/34 |
550 | 485,946 | ||||||||||
| 庞巴迪公司(b) 7.13%, 06/15/26(e) |
425 | 423,016 | ||||||||||
| 7.88%, 04/15/27(e) |
122 | 122,021 | ||||||||||
| 6.00%, 02/15/28(e) |
667 | 649,842 | ||||||||||
| 7.50%, 02/01/29 |
90 | 91,492 | ||||||||||
| 8.75%, 11/15/30 |
294 | 313,023 | ||||||||||
| 7.45%, 05/01/34 |
100 | 114,000 | ||||||||||
| 巴西航空工业公司荷兰金融公司，7.00%，07/28/30(b) |
263 | 274,806 | ||||||||||
| 美国有限责任公司，XR系列，7.38%，08/15/26(B)(E) |
200 | 195,471 | ||||||||||
| L3Harris技术公司 2.90%, 12/15/29 |
1,200 | 1,084,378 | ||||||||||
| 1.80%, 01/15/31 |
300 | 246,404 | ||||||||||
| 洛克希德马丁公司，3.80%，03/01/45 |
800 | 687,771 | ||||||||||
| 诺斯罗普·格鲁曼公司 4.70%, 03/15/33 |
400 | 403,398 | ||||||||||
| 3.85%, 04/15/45 |
850 | 713,960 | ||||||||||
| 罗尔斯-罗伊斯公司，5.75%，10/15/27(b) |
400 | 400,687 | ||||||||||
| 腾讯通公司 2.38%, 03/15/32 |
1,000 | 833,349 | ||||||||||
| 5.15%, 02/27/33 |
900 | 917,230 | ||||||||||
| 4.50%, 06/01/42 |
300 | 272,434 | ||||||||||
| SPIRIT航空系统公司(b) 9.38%, 11/30/29(e) |
296 | 323,905 | ||||||||||
| 9.75%, 11/15/30 |
279 | 299,918 | ||||||||||
| TransDigm，Inc.(b) 6.25%, 03/15/26(e) |
2,900 | 2,894,990 | ||||||||||
| 6.75%, 08/15/28 |
1,232 | 1,260,437 | ||||||||||
| 7.13%, 12/01/31 |
635 | 665,426 | ||||||||||
| 凯旋集团，9.00%，03/15/28(b) |
703 | 747,531 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 15,142,176 | ||||||||||||
| 航空货运和物流业-0.2% | ||||||||||||
| 联邦快递公司，4.75%，11/15/45(e) |
1,250 | 1,151,594 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 汽车零部件-0.6% | ||||||||||||
| Aptiv PLC，4.40%，10/01/46 |
465 | 376,328 | ||||||||||
| Clario Global LP，6.75%，05/15/25(b) |
237 | 239,086 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
21 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 汽车零部件(续) | ||||||||||||
| 克拉里奥斯全球有限责任公司/克莱里奥斯美国金融公司 4.38%, 05/15/26(d) |
欧元 | 200 | $ | 218,910 | ||||||||
| 6.25%, 05/15/26(B)(E) |
美元 | 371 | 371,482 | |||||||||
| 8.50%, 05/15/27(B)(E) |
1,287 | 1,291,486 | ||||||||||
| 6.75%, 05/15/28(b) |
366 | 373,399 | ||||||||||
| 戴纳融资卢森堡SARL，8.50%，07/15/31(d) |
欧元 | 100 | 120,580 | |||||||||
| Forvia SE，3.75%，06/15/28(d) |
100 | 108,037 | ||||||||||
| 固特异轮胎橡胶有限公司，5.63%，04/30/33 |
美元 | 81 | 72,607 | |||||||||
| 田纳科公司，8.00%，11/17/28(b) |
15 | 12,806 | ||||||||||
| ZF Finance GmbH，3.75%，09/21/28(d) |
欧元 | 100 | 106,334 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,291,055 | ||||||||||||
| 汽车-0.8% | ||||||||||||
| Asbury Automotive Group，Inc.，4.50%，03/01/28 |
美元 | 10 | 9,497 | |||||||||
| 经销商轮胎有限责任公司/DT Issuer LLC，8.00%，02/01/28(b) |
111 | 109,890 | ||||||||||
| 福特汽车公司 6.10%, 08/19/32(e) |
168 | 169,349 | ||||||||||
| 4.75%, 01/15/43 |
2,000 | 1,650,959 | ||||||||||
| 通用汽车，6.25%，10/02/43 |
2,506 | 2,556,429 | ||||||||||
| LCM Investments Holdings II LLC(b) 4.88%, 05/01/29 |
55 | 51,090 | ||||||||||
| 8.25%, 08/01/31 |
172 | 179,517 | ||||||||||
| RCI Banque SA，(5年期欧元掉期+2.85%)，2.63%，02/18/30(A)(D) |
欧元 | 100 | 106,752 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,833,483 | ||||||||||||
| 银行-4.6% | ||||||||||||
| Banco BPM spa，(3个月。Euribor+2.80%)，6.00%，06/14/28(a) |
150 | 173,229 | ||||||||||
| Banco de Sabadell SA，(1年期欧元掉期+2.40%)，5.25%，02/07/29(A)(D) |
100 | 113,943 | ||||||||||
| 曼谷银行PCL/香港，(5年期CMT+4.73%)，5.00%(a) |
美元 | 500 | 481,250 | |||||||||
| Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT，3.75%，03/30/26(d) |
252 | 239,652 | ||||||||||
| 美国银行公司，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR+1.57%)，4.27%，07/23/29（a）（e） |
4,000 | 3,861,957 | ||||||||||
| 巴克莱(Barclays PLC)，(一年期CMT+1.05%)，2.28%，11/24/27（a）（e） |
3,000 | 2,756,427 | ||||||||||
| 花旗集团。(a) |
||||||||||||
| (1天SOFR+2.34%)，6.27%，11/17/33(e) |
1,567 | 1,676,707 | ||||||||||
| (1天SOFR+2.66%)，6.17%，05/25/34 |
290 | 300,085 | ||||||||||
| 瑞士信贷集团/纽约，5.00%，07/09/27 |
900 | 900,190 | ||||||||||
| 德意志银行/纽约，(1天SOFR+3.18%)， 6.72%, 01/18/29（a）（e） |
850 | 890,126 | ||||||||||
| 自由抵押贷款公司 12.00%, 10/01/28(b) |
64 | 69,896 | ||||||||||
| 12.25%, 10/01/30 |
65 | 71,354 | ||||||||||
| 高盛股份有限公司(3-mo.CME期限SOFR+1.56%)，4.22%，05/01/29（a）（e） |
4,000 | 3,869,308 | ||||||||||
| 汇丰控股，6.10%，01/14/42 |
610 | 690,643 | ||||||||||
| 摩根大通银行。(a) |
||||||||||||
| (1天SOFR+1.18%)，2.55%，11/08/32 |
1,000 | 834,378 | ||||||||||
| (1天SOFR+2.08%)，4.91%，07/25/33 |
1,381 | 1,365,436 | ||||||||||
| (3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR+1.42%)，3.70%，05/06/30 |
1,000 | 941,089 | ||||||||||
| (3个月。CME期限SOFR+2.46%)，3.11%，04/22/41 |
800 | 615,905 | ||||||||||
| 摩根士丹利，(1天期SOFR+1.73%)，5.12%，02/01/29（a）（e） |
3,000 | 3,013,643 | ||||||||||
| NatWest Group PLC，(一年期CMT+2.27%)，5.52%，09/30/28(a) |
1,000 | 1,005,306 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 银行(续) | ||||||||||||
| 北方信托公司，6.13%，11/02/32 |
美元 | 95 | $ | 102,014 | ||||||||
| 渣打集团，(5年期美元洲际交易所掉期+1.97%)，4.87%，03/15/33(A)(B) |
500 | 468,170 | ||||||||||
| 富国银行(Wells Fargo)。(a) |
||||||||||||
| (1天SOFR+2.02%)，5.39%，04/24/34 |
1,124 | 1,128,883 | ||||||||||
| (1天SOFR+2.53%)，3.07%，04/30/41(e) |
2,250 | 1,702,251 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 27,271,842 | ||||||||||||
| 饮料-0.8% | ||||||||||||
| 安海斯-布希公司有限责任公司/百威英博全球公司，4.90%，02/01/46(e) |
4,600 | 4,509,110 | ||||||||||
| Keurig Dr.Pepper，Inc.，2.25%，03/15/31 |
400 | 340,326 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,849,436 | ||||||||||||
| 生物技术--0.8% | ||||||||||||
| 安进公司 5.25%, 03/02/30 |
800 | 822,397 | ||||||||||
| 4.20%, 03/01/33 |
1,000 | 951,191 | ||||||||||
| 5.25%, 03/02/33(e) |
600 | 615,139 | ||||||||||
| 4.40%, 05/01/45 |
650 | 576,909 | ||||||||||
| Baxalta，Inc.，5.25%，06/23/45 |
500 | 498,073 | ||||||||||
| Cidron Aida Finco SARL，5.00%，04/01/28(d) |
欧元 | 100 | 106,171 | |||||||||
| 吉利德科学公司，4.80%，04/01/44 |
美元 | 1,000 | 963,997 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,533,877 | ||||||||||||
| 百线零售-0.2% | ||||||||||||
| 亚马逊，Inc.，4.05%，08/22/47(e) |
1,500 | 1,352,433 | ||||||||||
| NMG Holding Co./Neiman Marcus Group LLC，7.13%，04/01/26(b) |
44 | 42,282 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,394,715 | ||||||||||||
| 建筑产品-1.4% | ||||||||||||
| 高级排水系统公司(b) 5.00%, 09/30/27 |
215 | 207,475 | ||||||||||
| 6.38%, 06/15/30 |
247 | 248,851 | ||||||||||
| Beacon屋顶供应公司。(b) 4.13%, 05/15/29 |
86 | 78,402 | ||||||||||
| 6.50%, 08/01/30 |
191 | 195,292 | ||||||||||
| 基础建材公司，6.00%，03/01/29(b) |
47 | 42,259 | ||||||||||
| Gyp Holdings III Corp.，4.63%，05/01/29(b) |
138 | 125,981 | ||||||||||
| 家得宝，Inc.，5.88%，12/16/36 |
1,660 | 1,855,454 | ||||||||||
| 劳氏公司 1.70%, 10/15/30 |
1,600 | 1,328,855 | ||||||||||
| 5.00%, 04/15/33(e) |
1,000 | 1,021,277 | ||||||||||
| 4.38%, 09/15/45 |
1,000 | 873,550 | ||||||||||
| 特种建筑产品控股有限责任公司/SBP金融公司，6.38%，09/30/26(b) |
56 | 54,923 | ||||||||||
| SRS分销公司(b) 4.63%, 07/01/28 |
299 | 283,660 | ||||||||||
| 6.13%, 07/01/29(e) |
347 | 328,966 | ||||||||||
| 6.00%, 12/01/29(e) |
546 | 509,094 | ||||||||||
| White Cap Buyer LLC，6.88%，10/15/28(B)(E) |
887 | 858,626 | ||||||||||
| White Cap Parent LLC，(8.25%现金或9.00%PIK)，8.25%，03/15/26（b）（e）（f） |
136 | 135,368 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 8,148,033 | ||||||||||||
| 资本市场-0.8% | ||||||||||||
| Ares Capital Corp.，7.00%，27年1月15日 |
95 | 97,717 | ||||||||||
| Aretec Group，Inc. 10.00%，08/15/30(b) |
65 | 69,072 | ||||||||||
| 黑石私人信贷基金 7.05%, 09/29/25 |
56 | 56,990 | ||||||||||
| 3.25%, 03/15/27 |
53 | 48,619 | ||||||||||
| 蓝猫头鹰资本公司 3.75%, 07/22/25 |
129 | 123,559 | ||||||||||
| 22 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 资本市场(续) | ||||||||||||
| 蓝猫头鹰资本公司(续)3.40%，07/15/26 |
美元 | 46 | $ | 42,766 | ||||||||
| 蓝猫头鹰资本公司II，8.45%，11/15/26 |
94 | 96,843 | ||||||||||
| 蓝猫头鹰信贷收入公司 3.13%, 09/23/26 |
31 | 28,310 | ||||||||||
| 7.75%, 09/16/27 |
215 | 221,675 | ||||||||||
| Compass Group Diversified Holdings LLC，5.25%，04/15/29(B)(E) |
129 | 121,856 | ||||||||||
| FMR LLC，4.95%，02/01/33(b) |
2,300 | 2,218,969 | ||||||||||
| 伊坎企业有限责任公司/伊坎企业财务公司 6.25%, 05/15/26 |
115 | 109,723 | ||||||||||
| 5.25%, 05/15/27 |
431 | 387,135 | ||||||||||
| 9.75%, 01/15/29 |
188 | 191,798 | ||||||||||
| 4.38%, 02/01/29 |
142 | 118,578 | ||||||||||
| 雷蒙德·詹姆斯金融公司，4.95%，07/15/46 |
400 | 373,156 | ||||||||||
| 苏拉资产管理公司，4.88%，04/17/24(d) |
178 | 176,410 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,483,176 | ||||||||||||
| 化学品-0.9% | ||||||||||||
| Avient Corp.，7.13%，08/01/30(b) |
74 | 76,979 | ||||||||||
| Axalta涂层系统荷兰控股B BV，7.25%，02/15/31(b) |
173 | 181,431 | ||||||||||
| Axalta Coating Systems LLC，3.38%，02/15/29(b) |
198 | 177,691 | ||||||||||
| Axalta Coating Systems LLC/Axalta Coating Systems Holding B BV，4.75%，06/15/27(b) |
242 | 235,170 | ||||||||||
| Braskem Idesa SAPI，6.99%，02/20/32(b) |
200 | 113,024 | ||||||||||
| 塞拉尼斯美国控股有限责任公司，6.70%，11/15/33 |
65 | 70,499 | ||||||||||
| 化学公司(b) 5.75%, 11/15/28 |
85 | 80,963 | ||||||||||
| 4.63%, 11/15/29 |
118 | 103,599 | ||||||||||
| Element Solutions，Inc.，3.88%，09/01/28(b) |
859 | 790,827 | ||||||||||
| HB Fuller Co.，4.25%，2018年10月15日 |
74 | 69,194 | ||||||||||
| Herens Holdco SARL，4.75%，05/15/28(b) |
200 | 164,077 | ||||||||||
| 照明买家有限责任公司/照明控股公司，9.00%， 07/01/28(B)(E) |
220 | 210,364 | ||||||||||
| 神户美国Midco 2，Inc.(9.25%现金或10.00%PIK)，9.25%，11/01/26(B)(F) |
185 | 137,687 | ||||||||||
| LSF11 A5 HoldCo LLC，6.63%，10/15/29(b) |
90 | 76,107 | ||||||||||
| 奥林巴斯水务美国控股公司。 9.63%, 11/15/28(d) |
欧元 | 100 | 118,123 | |||||||||
| 9.75%, 11/15/28(b) |
美元 | 563 | 597,564 | |||||||||
| 萨索尔融资美国有限责任公司，6.50%，09/27/28 |
200 | 188,812 | ||||||||||
| Small IV LLC/Ssel USA Holdings LLC，5.38%，11/01/26(B)(E) |
200 | 191,986 | ||||||||||
| 史考特奇迹公司 4.50%, 10/15/29 |
84 | 74,635 | ||||||||||
| 4.38%, 02/01/32 |
46 | 38,871 | ||||||||||
| 舍温-威廉姆斯公司，4.50%，06/01/47 |
350 | 320,123 | ||||||||||
| SK Invictus Intermediate II SARL，5.00%，10/30/29(b) |
311 | 269,792 | ||||||||||
| WR Grace Holdings LLC(b) 4.88%, 06/15/27 |
105 | 101,021 | ||||||||||
| 5.63%, 08/15/29(e) |
632 | 556,133 | ||||||||||
| 7.38%, 03/01/31 |
152 | 152,046 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,096,718 | ||||||||||||
| 商业服务及供应品-1.4% | ||||||||||||
| ADT安全公司(b) 4.13%, 08/01/29 |
19 | 17,485 | ||||||||||
| 4.88%, 07/15/32 |
39 | 36,075 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 商业服务及用品(续) |
| |||||||||||
| Albion Finding 1 SARL/Aggreko Holdings，Inc.，6.13%，10/15/26(b) |
美元 | 200 | $ | 198,112 | ||||||||
| 联合环球控股有限责任公司/联合环球金融公司(B)(E) 6.63%, 07/15/26 |
415 | 412,821 | ||||||||||
| 9.75%, 07/15/27 |
249 | 243,994 | ||||||||||
| 6.00%, 06/01/29 |
898 | 732,134 | ||||||||||
| 联合环球控股有限公司/联合环球金融公司/Atlas Luxco 4 SARL，4.63%，06/01/28(b) |
729 | 664,637 | ||||||||||
| APX集团公司(b) 6.75%, 02/15/27 |
123 | 122,692 | ||||||||||
| 5.75%, 07/15/29 |
181 | 168,738 | ||||||||||
| Ashtead Capital，Inc.，5.95%，33/10/15(b) |
250 | 254,700 | ||||||||||
| BCP V模块化服务金融II PLC，4.75%，11/30/28(d) |
欧元 | 100 | 101,977 | |||||||||
| 堡垒运输和基础设施投资者有限责任公司 6.50%, 10/01/25(b) |
美元 | 411 | 409,684 | |||||||||
| 9.75%, 08/01/27(b) |
219 | 227,760 | ||||||||||
| 5.50%, 05/01/28(B)(E) |
361 | 347,153 | ||||||||||
| 7.88%, 12/01/30 |
481 | 501,096 | ||||||||||
| 加尔达世界安全公司(b) 4.63%, 02/15/27 |
88 | 84,849 | ||||||||||
| 9.50%, 11/01/27 |
96 | 96,782 | ||||||||||
| 7.75%, 02/15/28 |
370 | 382,805 | ||||||||||
| 6.00%, 06/01/29 |
16 | 14,342 | ||||||||||
| Herc Holdings，Inc.，5.50%，07/15/27(B)(E) |
360 | 355,434 | ||||||||||
| 梅蒂斯合并子有限责任公司，6.50%，05/15/29(b) |
82 | 74,155 | ||||||||||
| 海王星Bidco美国公司，9.29%，04/15/29(b) |
120 | 111,900 | ||||||||||
| Nesco Holdings II，Inc.，5.50%，04/15/29(b) |
146 | 134,990 | ||||||||||
| Paprec Holding SA，7.25%，11/17/29(d) |
欧元 | 100 | 118,261 | |||||||||
| Prime Security Services借款人LLC/Prime Finance，Inc.(b) 5.75%, 04/15/26 |
美元 | 100 | 100,542 | |||||||||
| 6.25%, 01/15/28(e) |
216 | 214,740 | ||||||||||
| 苏富比/BidFair Holdings，Inc.，5.88%，06/01/29(B)(E) |
400 | 345,944 | ||||||||||
| 联合租赁北美公司，6.00%，12/15/29(b) |
1,052 | 1,068,062 | ||||||||||
| 休闲控股AB，9.25%，10/15/27(d) |
欧元 | 100 | 118,428 | |||||||||
| 威廉姆斯·斯科特曼公司 6.13%, 06/15/25(b) |
美元 | 175 | 175,345 | |||||||||
| 7.38%, 10/01/31 |
199 | 208,703 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 8,044,340 | ||||||||||||
| 通信设备-0.1% | ||||||||||||
| CommScope Technologies LLC，6.00%，06/15/25(B)(E) |
365 | 297,475 | ||||||||||
| CommScope，Inc.，4.75%，09/01/29(b) |
161 | 108,096 | ||||||||||
| ViaSat公司 5.63%, 09/15/25(b) |
314 | 306,162 | ||||||||||
| 5.63%, 04/15/27(b) |
97 | 93,848 | ||||||||||
| 7.50%, 05/30/31 |
33 | 25,905 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 831,486 | ||||||||||||
| 建筑与工程-0.2% | ||||||||||||
| ArcoSa，Inc.，4.38%，04/15/29(b) |
117 | 108,972 | ||||||||||
| 品牌工业服务公司，10.38%，08/01/30 |
1,004 | 1,061,760 | ||||||||||
| 派克公司，8.63%，01/31/31(b) |
57 | 59,898 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,230,630 | ||||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
23 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 建筑材料-0.7% | ||||||||||||
| BCPE帝国控股公司，7.63%，05/01/27(b) |
美元 | 210 | $ | 202,496 | ||||||||
| Camelot Return Merge Sub，Inc.，8.75%，08/01/28(b) |
183 | 185,750 | ||||||||||
| 翡翠债务合并子有限责任公司 6.38%, 12/15/30(b) |
欧元 | 110 | 129,698 | |||||||||
| 6.38%, 12/15/30(d) |
100 | 117,907 | ||||||||||
| 6.63%, 12/15/30(b) |
美元 | 1,603 | 1,637,256 | |||||||||
| HT Troplast GmbH，9.38%，07/15/28 |
欧元 | 100 | 111,981 | |||||||||
| 杰尔德-文公司，4.63%，12/15/25(b) |
美元 | 155 | 149,963 | |||||||||
| 美森尼国际公司，5.38%，02/01/28(b) |
17 | 16,320 | ||||||||||
| 新企业石材石灰有限公司 Inc.(b) 5.25%, 07/15/28 |
55 | 52,465 | ||||||||||
| 9.75%, 07/15/28 |
26 | 26,000 | ||||||||||
| Resideo Funding，Inc.，4.00%，09/01/29(b) |
42 | 36,645 | ||||||||||
| 里奇兄弟控股公司，6.75%，03/15/28(b) |
56 | 57,656 | ||||||||||
| 士麦那商品混凝土有限责任公司 6.00%, 11/01/28(b) |
262 | 257,960 | ||||||||||
| 8.88%, 11/15/31 |
479 | 503,513 | ||||||||||
| 标准工业公司/新泽西州(b) 5.00%, 02/15/27 |
157 | 153,065 | ||||||||||
| 4.75%, 01/15/28 |
62 | 59,687 | ||||||||||
| 4.38%, 07/15/30 |
170 | 156,126 | ||||||||||
| 3.38%, 01/15/31 |
44 | 37,852 | ||||||||||
| 顶峰材料有限责任公司/顶峰材料金融公司(b) 5.25%, 01/15/29 |
19 | 18,383 | ||||||||||
| 7.25%, 01/15/31 |
295 | 310,843 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,221,566 | ||||||||||||
| 消费者可自由支配-0.0% | ||||||||||||
| Tecem Verwaltungsgesellschaft 674 MBH，6.00%，07/30/26(d) |
欧元 | 88 | 96,574 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 消费金融-1.2% | ||||||||||||
| Block，Inc. 2.75%, 06/01/26 |
美元 | 446 | 420,591 | |||||||||
| 3.50%, 06/01/31(e) |
476 | 422,665 | ||||||||||
| 面包金融控股公司，9.75%，03/15/29(b) |
88 | 91,227 | ||||||||||
| 第一资本金融公司(a) |
||||||||||||
| (1天SOFR+2.60%)，5.82%，02/01/34 |
440 | 437,855 | ||||||||||
| (1天SOFR+2.86%)，6.38%，06/08/34 |
70 | 72,044 | ||||||||||
| 福特汽车信贷有限责任公司 2.75%, 06/14/24 |
英镑 | 100 | 125,624 | |||||||||
| 7.35%, 03/06/30 |
美元 | 394 | 423,275 | |||||||||
| 7.20%, 06/10/30(e) |
236 | 251,351 | ||||||||||
| GTCR W-2合并分类有限责任公司，7.50%，01/15/31(b) |
1,177 | 1,243,762 | ||||||||||
| 穆迪公司，2.75%，08/19/41 |
350 | 254,907 | ||||||||||
| 纳维特公司 5.50%, 03/15/29 |
30 | 27,664 | ||||||||||
| 9.38%, 07/25/30 |
148 | 155,056 | ||||||||||
| OneMain金融公司 6.88%, 03/15/25 |
53 | 53,651 | ||||||||||
| 7.13%, 03/15/26(e) |
168 | 171,157 | ||||||||||
| 3.50%, 01/15/27 |
116 | 107,351 | ||||||||||
| 6.63%, 01/15/28 |
165 | 166,574 | ||||||||||
| 9.00%, 01/15/29(e) |
200 | 211,446 | ||||||||||
| 5.38%, 11/15/29 |
42 | 39,329 | ||||||||||
| 7.88%, 03/15/30 |
245 | 252,196 | ||||||||||
| 4.00%, 09/15/30 |
130 | 111,248 | ||||||||||
| Sabre GLBL，Inc.，8.63%，06/01/27 |
348 | 316,687 | ||||||||||
| Shift4 Payments LLC/Shift4 Payments Finance Sub，Inc.，4.63%，11/01/26(b) |
395 | 384,102 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 消费金融(续) | ||||||||||||
| Shift4 Payments，Inc.，0.00%， 12/15/25(G)(H) |
美元 | 112 | $ | 124,253 | ||||||||
| Verscend托管公司，9.75%，08/15/26(B)(E) |
1,355 | 1,364,523 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 7,228,538 | ||||||||||||
| 消费品经销和零售业-0.5% | ||||||||||||
| 艾伯森公司/西夫韦公司/新艾伯森公司/艾伯森有限责任公司(b) 3.25%, 03/15/26 |
34 | 32,079 | ||||||||||
| 7.50%, 03/15/26 |
65 | 66,208 | ||||||||||
| 4.63%, 01/15/27 |
111 | 107,915 | ||||||||||
| 5.88%, 02/15/28 |
219 | 219,147 | ||||||||||
| 6.50%, 02/15/28 |
109 | 110,302 | ||||||||||
| 3.50%, 03/15/29 |
198 | 179,781 | ||||||||||
| 4.88%, 02/15/30(e) |
241 | 230,716 | ||||||||||
| 贝里斯收购公司，3.25%，02/16/26(d) |
英镑 | 100 | 118,021 | |||||||||
| 卡夫亨氏食品公司 5.00%, 06/04/42 |
美元 | 500 | 481,625 | |||||||||
| 4.38%, 06/01/46 |
200 | 174,558 | ||||||||||
| 兰姆·韦斯顿控股公司(b) 4.88%, 05/15/28 |
229 | 223,961 | ||||||||||
| 4.13%, 01/31/30 |
90 | 82,974 | ||||||||||
| 4.38%, 01/31/32 |
94 | 85,754 | ||||||||||
| 市场Bidco Finco PLC，5.50%，11/04/27(d) |
英镑 | 100 | 112,169 | |||||||||
| Performance食品集团有限公司(b) 5.50%, 10/15/27 |
美元 | 28 | 27,589 | |||||||||
| 4.25%, 08/01/29 |
95 | 87,133 | ||||||||||
| 邮政控股公司(b) 4.63%, 04/15/30 |
159 | 146,255 | ||||||||||
| 4.50%, 09/15/31 |
9 | 8,065 | ||||||||||
| 美国食品公司(b) 6.88%, 09/15/28 |
123 | 126,611 | ||||||||||
| 4.75%, 02/15/29 |
129 | 122,517 | ||||||||||
| 4.63%, 06/01/30 |
27 | 25,163 | ||||||||||
| 7.25%, 01/15/32(e) |
148 | 154,322 | ||||||||||
| 联合天然食品公司，6.75%，10/15/28(b) |
24 | 19,429 | ||||||||||
| 沃尔格林靴子联盟公司 3.20%, 04/15/30 |
19 | 16,725 | ||||||||||
| 4.80%, 11/18/44 |
61 | 50,824 | ||||||||||
| 4.10%, 04/15/50 |
93 | 67,534 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,077,377 | ||||||||||||
| 集装箱和包装-1.0% | ||||||||||||
| 阿尔达格金属包装金融美国有限责任公司/阿尔达格金属包装金融公司(b) 6.00%, 06/15/27 |
372 | 370,667 | ||||||||||
| 4.00%, 09/01/29(e) |
666 | 563,753 | ||||||||||
| Ardagh包装金融公司/Ardagh控股美国公司 5.25%, 04/30/25(b) |
200 | 194,504 | ||||||||||
| 2.13%, 08/15/26(d) |
欧元 | 200 | 196,313 | |||||||||
| 4.13%, 08/15/26(b) |
美元 | 227 | 207,137 | |||||||||
| 5.25%, 08/15/27(b) |
202 | 156,927 | ||||||||||
| Ball Corp.，6.00%，06/15/29(e) |
129 | 131,731 | ||||||||||
| 克莱斯代尔收购控股公司。(b) 6.63%, 04/15/29 |
315 | 309,825 | ||||||||||
| 8.75%, 04/15/30 |
476 | 443,807 | ||||||||||
| Crown America LLC，5.25%，04/01/30 |
12 | 11,818 | ||||||||||
| Labl，Inc.(b) 5.88%, 11/01/28 |
81 | 73,388 | ||||||||||
| 9.50%, 11/01/28 |
301 | 304,010 | ||||||||||
| Mauser包装解决方案控股公司 公司(b) 7.88%, 08/15/26(e) |
1,913 | 1,946,824 | ||||||||||
| 9.25%, 04/15/27 |
44 | 43,188 | ||||||||||
| 24 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 集装箱与包装(续) | ||||||||||||
| OI欧洲集团BV，6.25%，05/15/28 |
欧元 | 100 | $ | 115,473 | ||||||||
| 欧文斯-布罗克韦玻璃容器， Inc.(b) 6.63%, 05/13/27 |
美元 | 27 | 27,003 | |||||||||
| 7.25%, 05/15/31 |
118 | 119,639 | ||||||||||
| Seal Air Corp.，5.00%，04/15/29(b) |
38 | 36,747 | ||||||||||
| Seal Air Corp./Seal Air Corp.美国，6.13%，02/01/28(b) |
122 | 123,051 | ||||||||||
| 三叉戟TPI控股公司，12.75%，12/31/28(b) |
23 | 24,610 | ||||||||||
| Trivium包装金融公司(b) 5.50%, 08/15/26 |
305 | 299,238 | ||||||||||
| 8.50%, 08/15/27 |
200 | 196,100 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,895,753 | ||||||||||||
| 多元化消费服务--0.2% | ||||||||||||
| 格雷厄姆控股公司，5.75%，06/01/26(b) |
27 | 26,838 | ||||||||||
| 大峡谷大学，5.13%，10/01/28 |
702 | 627,700 | ||||||||||
| Service Corp.国际，4.00%，05/15/31 |
20 | 17,910 | ||||||||||
| 苏富比，7.38%，10/15/27(B)(E) |
465 | 448,444 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,120,892 | ||||||||||||
| 多元化REITs-1.2% | ||||||||||||
| 美国铁塔公司，2.90%，01/15/30(e) |
2,500 | 2,224,758 | ||||||||||
| 皇冠城堡公司 3.10%, 11/15/29 |
750 | 671,025 | ||||||||||
| 2.10%, 04/01/31 |
1,000 | 814,457 | ||||||||||
| 2.90%, 04/01/41 |
350 | 249,793 | ||||||||||
| Equinix公司，2.50%，05/15/31 |
500 | 424,412 | ||||||||||
| GLP Capital LP/GLP Financing II，Inc. 3.25%, 01/15/32 |
379 | 319,972 | ||||||||||
| 6.75%, 12/01/33 |
115 | 124,065 | ||||||||||
| HAT Holdings I LLC/HAT Holdings II LLC，8.00%，27年6月15日 |
70 | 72,894 | ||||||||||
| 铁山信息管理服务公司，5.00%，07/15/32(b) |
127 | 116,329 | ||||||||||
| Prologis LP，4.63%，01/15/33(e) |
1,000 | 1,004,437 | ||||||||||
| SBA通信公司 3.13%, 02/01/29(e) |
321 | 288,417 | ||||||||||
| 3.88%, 02/15/27 |
18 | 17,286 | ||||||||||
| Uniti Group LP/Uniti Group Finance，Inc./CSL Capital LLC，10.50%，02/15/28(b) |
605 | 613,352 | ||||||||||
| Vici Properties LP，4.95%，02/15/30 |
106 | 102,854 | ||||||||||
| VICI Properties LP/VICI Note Co.，Inc.，4.63%，29年1月12日(b) |
239 | 225,198 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 7,269,249 | ||||||||||||
| 多元化电讯服务-2.9% | ||||||||||||
| 美国电话电报公司 6.38%, 03/01/41 |
520 | 569,598 | ||||||||||
| 5.15%, 03/15/42 |
1,200 | 1,153,686 | ||||||||||
| 4.75%, 05/15/46(e) |
1,500 | 1,355,783 | ||||||||||
| 加拿大贝尔电话公司或加拿大贝尔电话公司，系列US-4，3.65%，03/17/51 |
335 | 256,775 | ||||||||||
| 有线电视光路有限责任公司(b) 3.88%, 09/15/27 |
220 | 193,192 | ||||||||||
| 5.63%, 09/15/28 |
200 | 157,622 | ||||||||||
| CellneX Telecom SA，2.13%，08/11/30 |
欧元 | 100 | 113,436 | |||||||||
| 边疆通信控股公司 有限责任公司(b) 5.88%, 10/15/27 |
美元 | 182 | 175,830 | |||||||||
| 5.00%, 05/01/28 |
293 | 270,784 | ||||||||||
| 8.75%, 05/15/30 |
966 | 993,733 | ||||||||||
| 伊利亚特控股萨苏，6.50%，10/15/26(b) |
529 | 527,965 | ||||||||||
| Kaixo Bondco Telecom SA，5.13%，09/30/29(d) |
欧元 | 100 | 102,943 | |||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 多元化电信服务(续) | ||||||||||||
| 3级融资，Inc. |
||||||||||||
| 3.40%, 03/01/27 |
美元 | 689 | $ | 661,440 | ||||||||
| 4.63%, 09/15/27 |
656 | 393,600 | ||||||||||
| 3.63%, 01/15/29 |
68 | 34,680 | ||||||||||
| 10.50%, 05/15/30 |
686 | 665,204 | ||||||||||
| Level 3 New Money TSA，11.00%，11/15/29(i) |
445 | 445,417 | ||||||||||
| 流明技术公司，4.00%，27年2月15日 |
329 | 212,327 | ||||||||||
| Network i2i Ltd.(5年期CMT+4.27%)， 5.65%(A)(D)(J). |
|
400 | 393,250 | |||||||||
| 紫貂国际金融有限公司，5.75%，09/07/27(b) |
200 | 189,310 | ||||||||||
| 软银集团。(d) |
||||||||||||
| 3.13%, 09/19/25 |
欧元 | 100 | 106,522 | |||||||||
| 3.88%, 07/06/32 |
100 | 94,150 | ||||||||||
| 意大利电信资本公司 |
||||||||||||
| 6.38%, 11/15/33 |
美元 | 3 | 2,934 | |||||||||
| 6.00%, 09/30/34 |
284 | 269,709 | ||||||||||
| 7.20%, 07/18/36 |
227 | 227,868 | ||||||||||
| 7.72%, 06/04/38 |
95 | 96,742 | ||||||||||
| 意大利电信/米兰，6.88%，02/15/28(d) |
欧元 | 100 | 117,317 | |||||||||
| Verizon Communications，Inc.，6.55%，09/15/43(e) |
美元 | 5,000 | 5,751,972 | |||||||||
| Zayo集团控股有限公司(B)(E) |
||||||||||||
| 4.00%, 03/01/27 |
1,745 | 1,399,097 | ||||||||||
| 6.13%, 03/01/28 |
647 | 475,196 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 17,408,082 | ||||||||||||
| 电力公用事业-4.8% | ||||||||||||
| 巴尔的摩天然气和电力公司 |
||||||||||||
| 3.50%, 08/15/46 |
800 | 611,727 | ||||||||||
| 3.75%, 08/15/47 |
500 | 395,536 | ||||||||||
| CenterPoint Energy Houston Electric LLC，AI系列，4.45%，10/01/32 |
750 | 736,911 | ||||||||||
| 克利夫兰电力照明公司，5.95%，12/15/36 |
. | 434 | 444,150 | |||||||||
| 杜克能源卡罗莱纳州有限责任公司 |
||||||||||||
| 6.10%, 06/01/37 |
640 | 687,379 | ||||||||||
| 6.00%, 01/15/38 |
1,675 | 1,801,013 | ||||||||||
| 杜克能源佛罗里达有限责任公司 |
||||||||||||
| 6.35%, 09/15/37 |
2,775 | 3,084,254 | ||||||||||
| 6.40%, 06/15/38 |
770 | 861,244 | ||||||||||
| 意昂国际金融BV，6.65%，2008年4月30日(b) |
2,000 | 2,215,907 | ||||||||||
| 法国电力公司，5.60%， 01/27/40(B)(E) |
2,800 | 2,792,197 | ||||||||||
| Everource Energy，2.55%，03/15/31 |
350 | 295,523 | ||||||||||
| FirstEnergy Corp.，2.65%，03/01/30 |
33 | 28,510 | ||||||||||
| Mong Duong Finance Holdings BV，5.13%，05/07/29 |
|
531 | 492,724 | |||||||||
| NextEra能源运营伙伴有限责任公司 |
||||||||||||
| 3.88%, 10/15/26(b) |
41 | 39,037 | ||||||||||
| 7.25%, 01/15/29 |
106 | 110,972 | ||||||||||
| 俄亥俄电力公司，D系列，6.60%，03/01/33(e) |
3,000 | 3,288,145 | ||||||||||
| 昂科尔电气输送有限责任公司 |
||||||||||||
| 4.15%, 06/01/32 |
1,000 | 959,791 | ||||||||||
| 4.55%, 09/15/32(e) |
1,000 | 990,677 | ||||||||||
| 太平洋燃气电力公司，6.95%，03/15/34 |
305 | 335,015 | ||||||||||
| 圣地亚哥燃气电力公司 |
||||||||||||
| 4.95%, 08/15/28(e) |
1,565 | 1,597,076 | ||||||||||
| 系列VVV，1.70%，10/01/30 |
750 | 619,426 | ||||||||||
| 南加州爱迪生公司，5.63%，02/01/36 |
1,300 | 1,323,645 | ||||||||||
| 星能地热华阳温都有限公司，6.75%，2003年4月24日(d) |
211 | 209,556 | ||||||||||
| Talen Energy Supply LLC，8.63%，06/01/30(b) |
91 | 96,691 | ||||||||||
| TransAlta Corp.，7.75%，11/15/29 |
77 | 81,781 | ||||||||||
| 弗吉尼亚电力公司A系列，6.00%，05/15/37(e) |
3,920 | 4,213,656 | ||||||||||
| 维斯特拉运营有限公司(b) |
||||||||||||
| 5.50%, 09/01/26 |
12 | 11,847 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
25 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 电力公用事业(续) | ||||||||||||
| 维斯特拉运营有限公司(b) (续) |
| |||||||||||
| 5.00%, 07/31/27 |
美元 | 12 | $ | 11,683 | ||||||||
| 7.75%, 10/15/31 |
233 | 241,991 | ||||||||||
| 6.95%, 10/15/33 |
145 | 152,603 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 28,730,667 | ||||||||||||
| 电气设备-0.3% | ||||||||||||
| 伊顿公司，4.15%，11/02/42 |
500 | 458,170 | ||||||||||
| 帝王雷克斯诺公司(b) |
||||||||||||
| 6.05%, 04/15/28 |
349 | 353,285 | ||||||||||
| 6.30%, 02/15/30 |
145 | 148,757 | ||||||||||
| 6.40%, 04/15/33 |
150 | 156,340 | ||||||||||
| 韦斯科经销公司(b) |
||||||||||||
| 7.13%, 06/15/25 |
117 | 117,854 | ||||||||||
| 7.25%, 06/15/28(e) |
340 | 349,461 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,583,867 | ||||||||||||
| 电子设备、仪器仪表及零部件-0.4% | ||||||||||||
| Coherent Corp.，5.00%，12/15/29(B)(E) |
236 | 224,142 | ||||||||||
| 康宁公司，4.38%，57年11月15日(e) |
2,000 | 1,747,226 | ||||||||||
| 伊莫拉合并公司，4.75%，05/15/29(b) |
40 | 38,004 | ||||||||||
| Sensata Technologies BV，5.88%，09/01/30(b) |
200 | 198,703 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,208,075 | ||||||||||||
| 能源设备和服务-0.4% | ||||||||||||
| ArchRock Partners LP/ArchRock Partners Finance Corp.(b) |
||||||||||||
| 6.88%, 04/01/27 |
246 | 246,615 | ||||||||||
| 6.25%, 04/01/28 |
347 | 341,795 | ||||||||||
| Borr IHC Ltd./Borr Finance |
||||||||||||
| 10.00%, 11/15/28 |
298 | 311,419 | ||||||||||
| 10.38%, 11/15/30 |
200 | 206,312 | ||||||||||
| 哈里伯顿公司，5.00%，45/11/15(e) |
500 | 485,248 | ||||||||||
| 海洋工程国际公司，6.00%，2028年1月2日(b) |
45 | 43,618 | ||||||||||
| Patterson-UTI Energy，Inc.，7.15%，10/01/33 |
65 | 68,861 | ||||||||||
| USA Compression Partners LP/USA Compression Finance Corp. |
||||||||||||
| 6.88%, 04/01/26 |
315 | 313,671 | ||||||||||
| 6.88%, 09/01/27 |
121 | 119,566 | ||||||||||
| Vallourec SACA，8.50%，06/30/26(d) |
欧元 | 23 | 25,515 | |||||||||
| 威瑟福国际有限公司(b) |
||||||||||||
| 6.50%, 09/15/28 |
美元 | 99 | 102,447 | |||||||||
| 8.63%, 04/30/30(e) |
220 | 229,693 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,494,760 | ||||||||||||
| 娱乐(b) — 0.2% | ||||||||||||
| 狮门资本控股有限公司，5.50%，04/15/29 |
155 | 115,956 | ||||||||||
| Live Nation Entertainment，Inc. |
||||||||||||
| 5.63%, 03/15/26 |
11 | 10,899 | ||||||||||
| 6.50%, 05/15/27(e) |
612 | 622,724 | ||||||||||
| 4.75%, 10/15/27(e) |
345 | 330,798 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,080,377 | ||||||||||||
| 环境、维护和安全服务-0.4% | ||||||||||||
| Clean Harbors，Inc.，6.38%，02/01/31(b) |
77 | 78,236 | ||||||||||
| 卡万塔控股公司 |
||||||||||||
| 4.88%, 12/01/29(b) |
92 | 80,379 | ||||||||||
| 5.00%, 09/01/30 |
48 | 40,856 | ||||||||||
| GFL环境公司(b) |
||||||||||||
| 3.75%, 08/01/25 |
120 | 117,193 | ||||||||||
| 4.00%, 08/01/28 |
174 | 160,844 | ||||||||||
| 3.50%, 09/01/28 |
131 | 121,052 | ||||||||||
| 4.75%, 06/15/29(e) |
148 | 139,410 | ||||||||||
| 4.38%, 08/15/29 |
252 | 232,567 | ||||||||||
| 6.75%, 01/15/31 |
428 | 440,960 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 环境、维护和安全服务(续) | ||||||||||||
| Tervita Corp.，11.00%，12/01/25(b) |
美元 | 77 | $ | 80,850 | ||||||||
| 废物管理公司，2.95%，06/01/41 |
350 | 272,773 | ||||||||||
| Waste Pro USA，Inc.，5.50%，02/15/26(b) |
813 | 782,513 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,547,633 | ||||||||||||
| 金融服务业-0.5% | ||||||||||||
| AirCastle Ltd.，6.50%，07/18/28(b) |
92 | 93,814 | ||||||||||
| ASG财务指定活动公司，7.88%，12/03/24(b) |
200 | 195,000 | ||||||||||
| Castlelake航空金融DAC，5.00%，04/15/27(b) |
23 | 21,532 | ||||||||||
| GGAM财务有限公司(b) |
||||||||||||
| 7.75%, 05/15/26 |
30 | 30,450 | ||||||||||
| 8.00%, 02/15/27 |
279 | 285,986 | ||||||||||
| 8.00%, 06/15/28 |
113 | 116,910 | ||||||||||
| 环球飞机租赁有限公司(6.50%现金或7.25%PIK)，6.50%，09/15/24(B)(F) |
225 | 211,285 | ||||||||||
| Jefferies Finance LLC/JFIN Co.-Issuer Corp.，5.00%，08/15/28(b) |
220 | 196,917 | ||||||||||
| 麦格理航空金融控股有限公司，8.13%，03/30/29 |
146 | 152,602 | ||||||||||
| Nationstar Mortgage控股公司。(b) |
||||||||||||
| 5.00%, 02/01/26 |
878 | 858,647 | ||||||||||
| 6.00%, 01/15/27 |
33 | 32,752 | ||||||||||
| 5.13%, 12/15/30 |
75 | 67,810 | ||||||||||
| 5.75%, 11/15/31 |
115 | 107,227 | ||||||||||
| PennyMac金融服务公司，7.88%，12/15/29 |
177 | 182,198 | ||||||||||
| 火箭抵押贷款有限责任公司/火箭抵押贷款联合发行商，Inc.(b) |
||||||||||||
| 2.88%, 10/15/26 |
604 | 557,190 | ||||||||||
| 3.88%, 03/01/31 |
98 | 86,191 | ||||||||||
| 4.00%, 10/15/33 |
56 | 47,574 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,244,085 | ||||||||||||
| 食品-0.4% | ||||||||||||
| Aramark International Finance SARL，3.13%，04/01/25(d) |
欧元 | 100 | 109,453 | |||||||||
| Aramark Services，Inc.，5.00%，02/01/28(B)(E) |
美元 | 541 | 524,792 | |||||||||
| B&G食品公司，8.00%，09/15/28 |
71 | 74,553 | ||||||||||
| Chobani LLC/Chobani金融公司(b) |
||||||||||||
| 7.50%, 04/15/25 |
866 | 861,670 | ||||||||||
| 4.63%, 11/15/28 |
466 | 435,621 | ||||||||||
| Darling Global Finance BV，3.63%，05/15/26(d) |
欧元 | 100 | 108,918 | |||||||||
| 达林配料公司，6.00%，06/15/30(B)(E) |
美元 | 221 | 221,163 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,336,170 | ||||||||||||
| 天然气公用事业-0.3% | ||||||||||||
| AmeriGas Partners LP/ameriGas Finance Corp.，9.38%，06/01/28(b) |
193 | 199,307 | ||||||||||
| KeySpan Gas East Corp.，5.82%，04/01/41(b) |
1,010 | 979,466 | ||||||||||
| NiSource，Inc.，1.70%，02/15/31 |
400 | 324,084 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,502,857 | ||||||||||||
| 地面交通-1.5% | ||||||||||||
| 安飞士预算汽车租赁有限责任公司/安飞士预算财务公司，8.00%，31年2月15日(b) |
150 | 149,794 | ||||||||||
| Burlington Northern Santa Fe LLC，5.75%，05/01/40 |
1,890 | 2,057,160 | ||||||||||
| GN Bondco LLC，9.50%，10/15/31 |
231 | 225,523 | ||||||||||
| 利马地铁2号线财务有限公司，5.88%，07/05/34(b) |
2,221 | 2,189,924 | ||||||||||
| 诺福克南方公司，2.30%，05/15/31 |
1,800 | 1,553,039 | ||||||||||
| RXO，Inc.，7.50%，11/15/27(b) |
60 | 61,912 | ||||||||||
| 优步技术公司 |
||||||||||||
| 0.00%, 12/15/25(G)(H) |
590 | 599,947 | ||||||||||
| 8.00%, 11/01/26(b) |
124 | 126,300 | ||||||||||
| 7.50%, 09/15/27(B)(E) |
238 | 246,480 | ||||||||||
| 6.25%, 01/15/28(b) |
178 | 178,446 | ||||||||||
| 26 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 地面运输(续) | ||||||||||||
| 优步技术公司(Uber Technologies，Inc.) 4.50%, 08/15/29(B)(E) |
美元 | 650 | $ | 620,078 | ||||||||
| 联合太平洋公司。 3.38%, 02/14/42 |
350 | 285,745 | ||||||||||
| 3.84%, 03/20/60 |
800 | 652,595 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 8,946,943 | ||||||||||||
| 医疗保健设备和用品-1.0% | ||||||||||||
| 埃文特基金公司 2.63%, 11/01/25(d) |
欧元 | 100 | 107,829 | |||||||||
| 4.63%, 07/15/28(B)(E) |
美元 | 393 | 379,827 | |||||||||
| 3.88%, 11/01/29(b) |
17 | 15,438 | ||||||||||
| 博士伦托管公司，8.38%，10/01/28(b) |
876 | 924,127 | ||||||||||
| Becton Dickinson&Co. 4.30%, 08/22/32 |
750 | 723,521 | ||||||||||
| 4.69%, 12/15/44(e) |
600 | 560,681 | ||||||||||
| Garden Spinco Corp.，8.63%，07/20/30(b) |
136 | 145,267 | ||||||||||
| Medline借款人LP(b) 3.88%, 04/01/29 |
338 | 305,601 | ||||||||||
| 5.25%, 10/01/29(e) |
1,021 | 962,371 | ||||||||||
| Teleflex，Inc.，4.63%，11/15/27 |
14 | 13,609 | ||||||||||
| Thermo Fisher Science，Inc. 5.09%, 08/10/33 |
495 | 515,932 | ||||||||||
| 5.30%, 02/01/44(e) |
1,000 | 1,039,601 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,693,804 | ||||||||||||
| 医疗保健提供者和服务-2.1% | ||||||||||||
| 阿卡迪亚医疗保健公司，5.50%，07/01/28(b) |
37 | 36,439 | ||||||||||
| 安泰，Inc.，4.50%，05/15/42 |
575 | 503,701 | ||||||||||
| AHP Health Partners，Inc.，5.75%，07/15/29(b) |
232 | 201,915 | ||||||||||
| 卡特伦特制药解决方案公司(b) 5.00%, 07/15/27 |
98 | 94,685 | ||||||||||
| 3.13%, 02/15/29 |
58 | 50,757 | ||||||||||
| 3.50%, 04/01/30(e) |
260 | 226,184 | ||||||||||
| 社区卫生服务/社区卫生系统公司(b) 5.63%, 03/15/27 |
|
92 | 85,480 | |||||||||
| 6.00%, 01/15/29 |
406 | 365,453 | ||||||||||
| 5.25%, 05/15/30(e) |
570 | 476,717 | ||||||||||
| 4.75%, 02/15/31(e) |
385 | 302,662 | ||||||||||
| Elevance Health，Inc.，4.65%，08/15/44 |
1,500 | 1,387,233 | ||||||||||
| 包括健康公司，4.75%，02/01/30 |
217 | 204,355 | ||||||||||
| Fortrea Holdings，Inc.，7.50%，07/01/30(B)(E) |
132 | 135,560 | ||||||||||
| HCA，Inc.，5.50%，06/15/47 |
1,090 | 1,049,363 | ||||||||||
| HealthEquity，Inc.，4.50%，10/01/29(b) |
355 | 329,621 | ||||||||||
| IQVIA，Inc.(b) 6.25%, 02/01/29 |
300 | 313,184 | ||||||||||
| 6.50%, 05/15/30 |
200 | 205,022 | ||||||||||
| Legacy LifePoint Health LLC，4.38%，02/15/27(b) |
56 | 51,701 | ||||||||||
| LifePoint健康公司 9.88%, 08/15/30(e) |
229 | 231,425 | ||||||||||
| 11.00%, 10/15/30 |
251 | 264,341 | ||||||||||
| ModivCare，Inc.，5.88%，25/11/15(B)(E) |
265 | 261,687 | ||||||||||
| 莫利纳医疗保健公司(b) 4.38%, 06/15/28 |
32 | 30,265 | ||||||||||
| 3.88%, 11/15/30 |
122 | 109,666 | ||||||||||
| 3.88%, 05/15/32 |
13 | 11,359 | ||||||||||
| 诺思韦尔医疗保健公司，4.26%，11/01/47 |
725 | 613,903 | ||||||||||
| Prime Healthcare Services，Inc. 7.25%，2025年1月11日(b) |
30 | 29,250 | ||||||||||
| RegionalCare Hospital Partners Holdings，Inc./ LifePoint Health，Inc.，9.75%，12/01/26(b) |
59 | 58,533 | ||||||||||
| Star Parent，Inc.，9.00%，10/01/30 |
622 | 655,497 | ||||||||||
| 外科中心控股公司，6.75%，07/01/25(B)(E) |
189 | 188,291 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 医疗保健提供者和服务(续) | ||||||||||||
| 泰尼特医疗保健公司 4.88%, 01/01/26 |
美元 | 193 | $ | 190,825 | ||||||||
| 6.25%, 02/01/27 |
92 | 92,451 | ||||||||||
| 5.13%, 11/01/27 |
79 | 77,227 | ||||||||||
| 4.63%, 06/15/28 |
55 | 52,487 | ||||||||||
| 6.13%, 10/01/28(e) |
230 | 229,349 | ||||||||||
| 6.13%, 06/15/30 |
122 | 123,353 | ||||||||||
| 6.75%, 05/15/31(b) |
571 | 583,591 | ||||||||||
| 联合健康集团，Inc. 5.80%, 03/15/36(e) |
1,750 | 1,911,953 | ||||||||||
| 3.05%, 05/15/41 |
600 | 468,834 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 12,204,319 | ||||||||||||
| 医疗保健REITs-0.6% | ||||||||||||
| HealthPeak OP LLC，4.00%，06/01/25(e) |
2,000 | 1,961,107 | ||||||||||
| MPT运营合伙公司/MPT财务公司 2.50%, 03/24/26 |
英镑 | 200 | 206,769 | |||||||||
| 4.63%, 08/01/29(e) |
美元 | 272 | 195,584 | |||||||||
| 3.50%, 03/15/31 |
402 | 251,341 | ||||||||||
| Ventas Realty LP，4.13%，01/15/26 |
870 | 848,144 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,462,945 | ||||||||||||
| 医疗保健技术-0.2% | ||||||||||||
| AthenaHealth Group，Inc.，6.50%，02/15/30(B)(E) |
1,290 | 1,170,259 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 酒店及度假村REITs-0.2% | ||||||||||||
| RHP Hotel Properties LP/RHP Finance Corp. 4.75%, 10/15/27 |
145 | 140,053 | ||||||||||
| 7.25%, 07/15/28 |
172 | 178,826 | ||||||||||
| 服务属性信任 7.50%, 09/15/25 |
64 | 64,711 | ||||||||||
| 8.63%, 11/15/31(b) |
740 | 775,101 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,158,691 | ||||||||||||
| 酒店、餐饮和休闲-2.9% | ||||||||||||
| 博伊德游戏公司，4.75%，12/01/27 |
88 | 84,665 | ||||||||||
| Boyne USA，Inc.，4.75%，05/15/29(b) |
142 | 133,536 | ||||||||||
| 汉堡王(餐饮品牌国际公司)/新红色金融公司(b) 3.88%, 01/15/28 |
39 | 36,844 | ||||||||||
| 4.38%, 01/15/28 |
214 | 204,387 | ||||||||||
| 4.00%, 10/15/30 |
98 | 87,896 | ||||||||||
| 凯撒娱乐公司(b) 6.25%, 07/01/25 |
531 | 532,444 | ||||||||||
| 8.13%, 07/01/27(e) |
729 | 747,297 | ||||||||||
| 4.63%, 10/15/29(e) |
163 | 147,027 | ||||||||||
| 7.00%, 02/15/30 |
742 | 760,874 | ||||||||||
| 嘉年华公司(b) 7.63%, 03/01/26(e) |
103 | 104,862 | ||||||||||
| 5.75%, 03/01/27 |
573 | 558,923 | ||||||||||
| 4.00%, 08/01/28 |
119 | 110,639 | ||||||||||
| 6.00%, 05/01/29(e) |
549 | 528,251 | ||||||||||
| 7.00%, 08/15/29 |
104 | 108,589 | ||||||||||
| 嘉年华控股百慕大有限公司，10.38%，05/01/28(b). |
1,454 | 1,582,561 | ||||||||||
| 丘吉尔唐斯公司(b) 5.50%, 04/01/27 |
244 | 241,440 | ||||||||||
| 4.75%, 01/15/28 |
207 | 198,388 | ||||||||||
| 5.75%, 04/01/30 |
470 | 458,246 | ||||||||||
| 6.75%, 05/01/31 |
263 | 266,928 | ||||||||||
| Corvias校园生活-USG LLC，5.30%，07/01/50(c) |
5,559 | 2,028,935 | ||||||||||
| 费尔蒂塔娱乐有限责任公司/费尔蒂塔娱乐金融有限公司(b) 4.63%, 01/15/29 |
153 | 138,828 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
27 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 酒店、餐饮和休闲(续) | ||||||||||||
| 费尔蒂塔娱乐有限责任公司/费尔蒂塔娱乐金融有限公司(b) (续) 6.75%, 01/15/30 |
美元 | 46 | $ | 40,388 | ||||||||
| 希尔顿国内运营有限公司。 5.75%, 05/01/28(B)(E) |
112 | 112,042 | ||||||||||
| 3.75%, 05/01/29(b) |
99 | 91,786 | ||||||||||
| 4.88%, 01/15/30 |
19 | 18,414 | ||||||||||
| 4.00%, 05/01/31(b) |
79 | 72,358 | ||||||||||
| 3.63%, 02/15/32(b) |
38 | 33,163 | ||||||||||
| Life Time，Inc.(b) 5.75%, 01/15/26 |
167 | 165,799 | ||||||||||
| 8.00%, 04/15/26 |
178 | 179,619 | ||||||||||
| 光与神奇国际公司。 7.00%, 05/15/28(b) |
100 | 101,018 | ||||||||||
| 7.25%, 11/15/29(b) |
96 | 98,295 | ||||||||||
| 7.50%, 09/01/31 |
132 | 137,683 | ||||||||||
| Lindblad Expeditions Holdings，Inc.，9.00%，05/15/28(b) |
166 | 171,638 | ||||||||||
| Lindblad Expeditions LLC，6.75%，02/15/27(b) |
208 | 206,960 | ||||||||||
| Lottomatica spa，(3个月。欧元同业拆借利率+4.00%)，7.93%，12/15/30(A)(D) |
欧元 | 100 | 111,497 | |||||||||
| 新濠国际度假村财务有限公司(b) 4.88%, 06/06/25 |
美元 | 200 | 194,188 | |||||||||
| 5.75%, 07/21/28 |
200 | 184,125 | ||||||||||
| 5.38%, 12/04/29 |
400 | 352,000 | ||||||||||
| 梅林娱乐有限公司，5.75%，06/15/26(b) |
200 | 197,953 | ||||||||||
| 米高梅中国控股有限公司。 5.88%, 05/15/26(d) |
450 | 438,750 | ||||||||||
| 4.75%, 02/01/27(b) |
200 | 189,750 | ||||||||||
| NCL股份有限公司。(b) 5.88%, 03/15/26 |
141 | 137,779 | ||||||||||
| 8.38%, 02/01/28 |
95 | 100,595 | ||||||||||
| 8.13%, 01/15/29 |
77 | 80,433 | ||||||||||
| 7.75%, 02/15/29 |
84 | 84,509 | ||||||||||
| NCL财务有限公司，6.13%，03/15/28(B)(E) |
177 | 169,430 | ||||||||||
| 安大略省博彩GTA LP，8.00%，08/01/30 |
191 | 196,969 | ||||||||||
| Premier Entertainment Sub LLC/Premier Entertainment Finance Corp.(b) 5.63%, 09/01/29 |
63 | 50,400 | ||||||||||
| 5.88%, 09/01/31 |
79 | 61,620 | ||||||||||
| Rading Cane‘s Restaurants LLC，9.38%，05/01/29(b) |
90 | 96,047 | ||||||||||
| 皇家加勒比邮轮有限公司。(b) 5.50%, 08/31/26 |
93 | 92,084 | ||||||||||
| 5.38%, 07/15/27 |
44 | 43,557 | ||||||||||
| 11.63%, 08/15/27 |
30 | 32,645 | ||||||||||
| 5.50%, 04/01/28 |
121 | 119,458 | ||||||||||
| 8.25%, 01/15/29 |
136 | 144,085 | ||||||||||
| 9.25%, 01/15/29(e) |
116 | 124,772 | ||||||||||
| 7.25%, 01/15/30 |
217 | 226,630 | ||||||||||
| Scientific Games Holdings LP/Scientific Games U.S. FinCo，Inc.，6.63%，2030年3月1日(b) |
171 | 161,669 | ||||||||||
| 六旗娱乐公司，7.25%，05/15/31(B)(E) |
555 | 556,709 | ||||||||||
| 六旗主题公园，Inc.，7.00%，07/01/25(b) |
45 | 45,195 | ||||||||||
| Station Casinos LLC，4.50%，02/15/28(b) |
123 | 115,968 | ||||||||||
| Studio City有限公司，7.00%，27年2月15日(d) |
200 | 196,500 | ||||||||||
| Vail Resorts，Inc.，6.25%，05/15/25(b) |
93 | 92,535 | ||||||||||
| 维京邮轮有限公司(b) 5.88%, 09/15/27 |
95 | 91,675 | ||||||||||
| 7.00%, 02/15/29 |
34 | 33,708 | ||||||||||
| 9.13%, 07/15/31 |
504 | 537,061 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 酒店、餐饮和休闲(续) | ||||||||||||
| 维京远洋邮轮VII有限公司，5.63%，02/15/29(b) |
美元 | 111 | $ | 108,225 | ||||||||
| 永利拉斯维加斯有限责任公司/永利拉斯维加斯资本公司，5.25%，05/15/27(B)(E) |
125 | 121,638 | ||||||||||
| 永利澳门有限公司 |
||||||||||||
| 4.88%, 10/01/24(d) |
200 | 197,250 | ||||||||||
| 5.63%, 08/26/28(B)(E) |
400 | 369,625 | ||||||||||
| 5.13%, 12/15/29(b) |
200 | 177,125 | ||||||||||
| 永利度假村金融有限责任公司/永利度假村资本公司(b) |
||||||||||||
| 5.13%, 10/01/29 |
435 | 410,547 | ||||||||||
| 7.13%, 02/15/31(e) |
294 | 306,178 | ||||||||||
| 好吃！Brands，Inc. 4.75%，01/15/30(b) |
106 | 102,748 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 17,544,355 | ||||||||||||
| 家用耐用品-0.1% | ||||||||||||
| Brookfield Residential Properties，Inc./Brookfield Residential U.S.LLC，5.00%，6月15日/29(b) |
141 | 125,158 | ||||||||||
| CD&R Smokey Buyer，Inc.，6.75%，07/15/25(b) |
173 | 171,156 | ||||||||||
| Dream Finders Home.，Inc.，8.25%，08/15/28 |
73 | 77,147 | ||||||||||
| LGI Homes，Inc. 8.75%，12/15/28 |
56 | 59,570 | ||||||||||
| 瑞士信贷托管发行商公司，6.50%， 10/01/29(B)(E) |
107 | 76,906 | ||||||||||
| 泰勒·莫里森社区公司，5.88%，27年6月15日(b) |
62 | 62,310 | ||||||||||
| 坦普尔Sealy国际公司，3.88%，10/15/31(b) |
45 | 38,045 | ||||||||||
| Tri Pointe Home.，Inc.，5.25%，06/01/27 |
28 | 27,510 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 637,802 | ||||||||||||
| 家居用品-0.0% | ||||||||||||
| 中央花园宠物公司。 |
||||||||||||
| 5.13%, 02/01/28 |
35 | 34,006 | ||||||||||
| 4.13%, 10/15/30(e) |
105 | 95,501 | ||||||||||
| SPECTRUM Brands公司(b) |
||||||||||||
| 5.00%, 10/01/29 |
53 | 50,569 | ||||||||||
| 5.50%, 07/15/30 |
104 | 100,919 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 280,995 | ||||||||||||
| 独立电力和可再生电力生产商-0.2% | ||||||||||||
| Alexander Funding Trust II，7.47% 07/31/28(B)(E) |
105 | 110,254 | ||||||||||
| 卡尔平公司(b) |
||||||||||||
| 5.13%, 03/15/28 |
92 | 88,208 | ||||||||||
| 5.00%, 02/01/31 |
41 | 37,585 | ||||||||||
| Clearway Energy运营有限责任公司， 4.75%, 03/15/28(b) . |
124 | 119,463 | ||||||||||
| Greenko荷兰BV，3.85%，03/29/26(d) |
185 | 172,513 | ||||||||||
| Greenko Solar毛里求斯有限公司，5.95%，07/29/26(d) |
200 | 194,250 | ||||||||||
| 印度清洁技术能源，4.70%，08/10/26(b) |
221 | 200,259 | ||||||||||
| NRG Energy，Inc.，7.00%，03/15/33(b) |
150 | 158,543 | ||||||||||
| SCC电源PLC(B)(F) |
||||||||||||
| (4.00%现金和4.00%PIK)，8.00%，12/31/28 |
255 | 113,291 | ||||||||||
| (4.00%现金或4.00%PIK)，4.00%，05/17/32 |
138 | 23,127 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,217,493 | ||||||||||||
| 工业集团-0.4% | ||||||||||||
| 通用电气，6.15%，08/07/37 |
2,150 | 2,307,873 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 保险--2.7% | ||||||||||||
| Acrisure LLC/Acrisure Finance，Inc.，6.00%，08/01/29(b) |
82 | 74,509 | ||||||||||
| 联合控股中级有限责任公司/联合控股联合发行人 |
||||||||||||
| 4.25%, 10/15/27(B)(E) |
348 | 334,445 | ||||||||||
| 6.75%, 10/15/27(B)(E) |
1,303 | 1,298,394 | ||||||||||
| 6.75%, 04/15/28(b) |
293 | 299,748 | ||||||||||
| 5.88%, 11/01/29(B)(E) |
1,115 | 1,056,454 | ||||||||||
| 28 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 保险(续) | ||||||||||||
| 安联控股中级有限责任公司/安联控股联合发行人(续) 7.00%, 01/15/31 |
美元 | 319 | $ | 336,502 | ||||||||
| 怡安环球有限公司，4.60%，06/14/44 |
500 | 448,521 | ||||||||||
| 伯克希尔哈撒韦金融公司，4.40%，05/15/42(e) |
500 | 482,971 | ||||||||||
| GTCR AP Finance，Inc.，8.00%，05/15/27(b) |
148 | 149,488 | ||||||||||
| HUB国际有限公司(b) 7.00%, 05/01/26 |
625 | 627,415 | ||||||||||
| 7.25%, 06/15/30(e) |
1,121 | 1,184,034 | ||||||||||
| 琼斯·德劳里耶保险管理公司(b) 8.50%, 03/15/30 |
376 | 394,849 | ||||||||||
| 10.50%, 12/15/30 |
183 | 192,864 | ||||||||||
| 自由互助集团，6.50%，05/01/42(b) |
2,000 | 1,990,143 | ||||||||||
| 达信会计师事务所，5.88%，08/01/33(e) |
1,500 | 1,637,819 | ||||||||||
| NFP公司 4.88%, 08/15/28(b) |
306 | 302,831 | ||||||||||
| 6.88%, 08/15/28(b) |
965 | 981,020 | ||||||||||
| 7.50%, 10/01/30(b) |
74 | 78,758 | ||||||||||
| 8.50%, 10/01/31 |
120 | 130,068 | ||||||||||
| 进步公司，3.00%，03/15/32 |
750 | 669,061 | ||||||||||
| 保诚金融公司 5.90%, 03/17/36 |
500 | 517,827 | ||||||||||
| 5.70%, 12/14/36 |
1,625 | 1,757,118 | ||||||||||
| Ryan Specialty LLC，4.38%，02/01/30(b) |
132 | 122,430 | ||||||||||
| 美国教师保险和年金协会，4.27%，5/15/47(b) |
700 | 609,436 | ||||||||||
| USI，Inc.，7.50%，01/15/32 |
295 | 302,021 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 15,978,726 | ||||||||||||
| 互动媒体服务--0.1% | ||||||||||||
| Acuris Finance U.S.，Inc./Acuris Finance SARL，5.00%，05/01/28(b) |
272 | 221,680 | ||||||||||
| 伊利亚特SA(d) 5.38%, 06/14/27 |
欧元 | 100 | 113,155 | |||||||||
| 5.63%, 02/15/30 |
100 | 114,082 | ||||||||||
| 西北光纤有限责任公司/西北光纤金融子公司，4.75%，27年4月30日(b) |
美元 | 133 | 127,015 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 575,932 | ||||||||||||
| 互联网软件产品和服务(b) — 0.1% | ||||||||||||
| Go爸爸运营有限公司/GD金融有限公司，5.25%，12/01/27 |
27 | 26,458 | ||||||||||
| ION Trading Technologies SARL，5.75%，05/15/28 |
200 | 176,426 | ||||||||||
| Match Group Holdings II LLC 5.63%, 02/15/29 |
6 | 5,827 | ||||||||||
| 4.13%, 08/01/30 |
20 | 18,148 | ||||||||||
| 3.63%, 10/01/31(e) |
134 | 115,779 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 342,638 | ||||||||||||
| IT服务-0.9% | ||||||||||||
| Ahead DB Holdings LLC，6.63%，05/01/28(b) |
99 | 86,254 | ||||||||||
| CA Magnum Holdings，5.38%，10/31/26(b) |
258 | 239,940 | ||||||||||
| Camelot Finance SA，4.50%，11/01/26(b) |
198 | 193,331 | ||||||||||
| 中央母公司LLC/CDK Global II LLC/CDK融资有限公司，8.00%，6/15/29 |
270 | 281,815 | ||||||||||
| 中央母公司/CDK全球公司，7.25%，6/15/29(B)(E) |
507 | 517,068 | ||||||||||
| 邓白氏公司，5.00%，12/15/29(b) |
464 | 432,828 | ||||||||||
| 工程学-Ingegneria Informatica-spa，11.13%，05/15/28(d) |
欧元 | 100 | 117,844 | |||||||||
| 费尔艾萨克公司，4.00%，28年6月15日(b) |
美元 | 45 | 42,586 | |||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 信息技术服务（续） | ||||||||||||
| 富达国家信息服务公司，4.50%，08/15/46 |
美元 | 1,000 | $ | 845,143 | ||||||||
| 费瑟夫公司，4.40%，07/01/49(e) |
500 | 440,705 | ||||||||||
| 国际商业机器公司 4.40%, 07/27/32 |
500 | 491,165 | ||||||||||
| 4.75%, 02/06/33(e) |
550 | 557,213 | ||||||||||
| 2.95%, 05/15/50(e) |
750 | 515,249 | ||||||||||
| KBR，Inc.，4.75%，09/30/28(b) |
142 | 131,599 | ||||||||||
| Presidio Holdings，Inc.，4.88%，02/01/27(b) |
32 | 31,370 | ||||||||||
| Twilio，Inc. 3.63%, 03/15/29 |
117 | 106,738 | ||||||||||
| 3.88%, 03/15/31 |
214 | 190,568 | ||||||||||
| ZoomInfo科技有限公司/ZoomInfo金融公司，3.88%，02/01/29(b) |
426 | 386,380 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,607,796 | ||||||||||||
| 休闲产品-0.1% | ||||||||||||
| Acushnet Co.，7.38%，10/15/28 |
55 | 57,381 | ||||||||||
| MajorDrive Holdings IV LLC，6.38%，06/01/29(b) |
120 | 103,335 | ||||||||||
| 美泰公司 6.20%, 10/01/40 |
194 | 187,651 | ||||||||||
| 5.45%, 11/01/41 |
59 | 53,135 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 401,502 | ||||||||||||
| 机械--0.7% | ||||||||||||
| 查特工业公司(b) 7.50%, 01/01/30(e) |
463 | 483,949 | ||||||||||
| 9.50%, 01/01/31 |
66 | 71,687 | ||||||||||
| 盖茨全球有限责任公司/盖茨公司，6.25%，2016年1月15日(b) |
326 | 324,370 | ||||||||||
| GrafTech Global Enterprise，Inc.，9.88%，12/15/28 |
82 | 63,243 | ||||||||||
| 赫斯基III控股有限公司，(13.00%现金或13.75%PIK)，13.00%，02/15/25(B)(F) |
241 | 239,944 | ||||||||||
| 麦迪逊IAQ有限责任公司(b) 4.13%, 06/30/28 |
172 | 156,372 | ||||||||||
| 5.88%, 06/30/29(e) |
339 | 298,687 | ||||||||||
| OT Merger Corp.，7.88%，10/15/29(b) |
78 | 46,722 | ||||||||||
| 特雷克斯公司，5.00%，05/15/29(b) |
110 | 103,675 | ||||||||||
| 泰坦收购有限公司/泰坦公司-借款人有限责任公司，7.75%，04/15/26(b) |
562 | 565,541 | ||||||||||
| TK电梯Holdco GmbH 6.63%, 07/15/28(d) |
欧元 | 91 | 92,328 | |||||||||
| 7.63%, 07/15/28(B)(E) |
美元 | 400 | 392,916 | |||||||||
| TK Elevator Midco GmbH，4.38%，07/15/27(d) |
欧元 | 303 | 323,392 | |||||||||
| TK电梯美国Newco，Inc.，5.25%，07/15/27(B)(E) |
美元 | 941 | 924,398 | |||||||||
| Vertiv Group Corp.，4.13%，2018年11月15日(b) |
330 | 309,612 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,396,836 | ||||||||||||
| 海运-0.0% | ||||||||||||
| Danaos Corp.，8.50%，03/01/28(b) |
100 | 101,500 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 媒体-3.7% | ||||||||||||
| Altice Finding SA，5.75%，08/15/29(b) |
671 | 595,451 | ||||||||||
| AMC Networks，Inc.，4.75%，08/01/25 |
115 | 111,988 | ||||||||||
| 电缆一号公司 0.00%, 03/15/26(G)(H) |
62 | 52,607 | ||||||||||
| 1.13%, 03/15/28(g) |
336 | 254,520 | ||||||||||
| 4.00%, 11/15/30(b) |
166 | 134,400 | ||||||||||
| CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.(b) 5.13%, 05/01/27 |
228 | 220,287 | ||||||||||
| 5.00%, 02/01/28 |
95 | 90,894 | ||||||||||
| 6.38%, 09/01/29(e) |
517 | 509,846 | ||||||||||
| 4.75%, 03/01/30 |
82 | 74,929 | ||||||||||
| 4.25%, 02/01/31 |
283 | 247,322 | ||||||||||
| 7.38%, 03/01/31(e) |
1,093 | 1,121,816 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
29 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 媒体(续) | ||||||||||||
| CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.(b) (续) 4.75%, 02/01/32 |
美元 | 182 | $ | 160,517 | ||||||||
| 4.25%, 01/15/34(e) |
253 | 205,595 | ||||||||||
| 特许通信运营有限责任公司/特许通信运营资本 5.38%, 05/01/47 |
1,100 | 934,805 | ||||||||||
| 4.80%, 03/01/50 |
1,000 | 774,072 | ||||||||||
| Clear Channel International BV，6.63%，08/01/25(b) |
256 | 257,234 | ||||||||||
| Clear Channel户外控股公司 5.13%, 08/15/27(B)(E) |
171 | 163,234 | ||||||||||
| 7.75%, 04/15/28(B)(E) |
237 | 204,342 | ||||||||||
| 9.00%, 09/15/28 |
811 | 846,250 | ||||||||||
| 7.50%, 06/01/29(b) |
448 | 372,499 | ||||||||||
| CMG Media Corp.，8.88%，12/15/27(b) |
213 | 168,937 | ||||||||||
| 康卡斯特公司 6.45%, 03/15/37 |
790 | 895,501 | ||||||||||
| 3.90%, 03/01/38 |
1,500 | 1,340,926 | ||||||||||
| 4.70%, 10/15/48(e) |
3,000 | 2,867,609 | ||||||||||
| CSC控股有限责任公司(b) 5.50%, 04/15/27 |
200 | 184,859 | ||||||||||
| 11.25%, 05/15/28 |
1,407 | 1,449,717 | ||||||||||
| 4.13%, 12/01/30(e) |
400 | 304,300 | ||||||||||
| 4.50%, 11/15/31 |
206 | 155,752 | ||||||||||
| DirecTV融资有限责任公司/DirecTV融资共同债务人，Inc. 5.88%, 08/15/27(B)(E) |
220 | 206,707 | ||||||||||
| Discovery Communications LLC，3.45%，03/15/25 |
210 | 204,645 | ||||||||||
| 迪什星展银行公司 7.75%, 07/01/26(e) |
343 | 238,903 | ||||||||||
| 5.25%, 12/01/26(b) |
717 | 614,290 | ||||||||||
| 5.75%, 12/01/28(b) |
78 | 62,213 | ||||||||||
| 5.13%, 06/01/29 |
34 | 17,523 | ||||||||||
| 迪什网络公司，11.75%，11/15/27(b) |
547 | 570,990 | ||||||||||
| GCI LLC，4.75%，10/15/28(b) |
72 | 66,059 | ||||||||||
| 格雷电视公司(b) 5.88%, 07/15/26(e) |
123 | 119,643 | ||||||||||
| 7.00%, 05/15/27 |
129 | 122,614 | ||||||||||
| InterPublic Group of Cos，Inc.，5.40%，10/01/48 |
500 | 473,151 | ||||||||||
| Lamar Media Corp.，4.00%，02/15/30 |
21 | 19,246 | ||||||||||
| 中大陆通信/中大陆金融公司， 5.38%, 08/15/27(b) |
108 | 105,269 | ||||||||||
| Nexstar Media，Inc.，5.63%，07/15/27(b) |
49 | 47,381 | ||||||||||
| OutFront Media Capital LLC/Outfront Media Capital Corp. 5.00%, 08/15/27(B)(E) |
203 | 196,219 | ||||||||||
| 4.25%, 01/15/29(B)(E) |
342 | 308,611 | ||||||||||
| 4.63%, 03/15/30(b) |
66 | 58,839 | ||||||||||
| 7.38%, 02/15/31 |
186 | 195,326 | ||||||||||
| Radiate Holdco LLC/Radiate Finance，Inc.(b) 4.50%, 09/15/26 |
205 | 156,354 | ||||||||||
| 6.50%, 09/15/28 |
441 | 216,083 | ||||||||||
| 辛克莱电视集团，4.13%，12/01/30(b) |
39 | 27,495 | ||||||||||
| 天狼星XM无线电公司(b) 3.13%, 09/01/26 |
28 | 26,311 | ||||||||||
| 5.00%, 08/01/27 |
428 | 413,445 | ||||||||||
| Stagwell Global LLC，5.63%，08/15/29(b) |
69 | 63,464 | ||||||||||
| 夏季Bidco BV，(9.00%现金或9.75%PIK)，9.00%，11/15/25(D)(F) |
欧元 | 119 | 129,447 | |||||||||
| TCI Communications，Inc.，7.88%，02/15/26 |
美元 | 610 | 647,687 | |||||||||
| TEGNA，Inc.，4.75%，03/15/26(b) |
32 | 31,125 | ||||||||||
| Univision Communications，Inc.(b) 6.63%, 06/01/27 |
37 | 36,899 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 媒体(续) | ||||||||||||
| Univision Communications，Inc.(b) (续) |
||||||||||||
| 8.00%, 08/15/28(e) |
美元 | 408 | $ | 420,901 | ||||||||
| 7.38%, 06/30/30(e) |
120 | 119,656 | ||||||||||
| UPC宽带Finco BV，4.88%，07/15/31(b) |
303 | 266,673 | ||||||||||
| VIDEOTRON有限公司，3.63%，06/15/29(b) |
54 | 49,007 | ||||||||||
| VZ担保融资业务，3.50%，32年1月15日(d) |
欧元 | 100 | 97,216 | |||||||||
| 华特迪士尼公司。 |
||||||||||||
| 7.63%, 11/30/28 |
美元 | 385 | 431,068 | |||||||||
| 5.40%, 10/01/43 |
500 | 523,822 | ||||||||||
| Ziggo Bond Co.BV，6.00%，27/01/15(b) |
150 | 145,989 | ||||||||||
| Ziggo BV，4.88%，01/15/30(b) |
200 | 178,397 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 22,308,877 | ||||||||||||
| 金属工业和矿业-1.0% | ||||||||||||
| ABJA投资有限公司LTD.(d) |
||||||||||||
| 5.95%, 07/31/24 |
250 | 248,828 | ||||||||||
| 5.45%, 01/24/28 |
200 | 200,000 | ||||||||||
| Amsted Industries，Inc.，5.63%，07/01/27(b) |
30 | 29,893 | ||||||||||
| 阿森纳AIC母公司，8.00%，10/01/30(b) |
161 | 167,981 | ||||||||||
| ATI，Inc. |
||||||||||||
| 5.88%, 12/01/27 |
121 | 119,239 | ||||||||||
| 7.25%, 08/15/30 |
329 | 342,289 | ||||||||||
| 5.13%, 10/01/31 |
110 | 102,026 | ||||||||||
| 大河钢铁有限责任公司/BRS金融公司，6.63%，01/31/29(b) |
741 | 755,509 | ||||||||||
| 卡朋特科技公司 |
||||||||||||
| 6.38%, 07/15/28 |
180 | 179,325 | ||||||||||
| 7.63%, 03/15/30 |
151 | 155,708 | ||||||||||
| Constellium SE |
||||||||||||
| 4.25%, 02/15/26(d) |
欧元 | 100 | 109,706 | |||||||||
| 3.75%, 04/15/29(B)(E) |
美元 | 841 | 763,090 | |||||||||
| 第一量子矿业有限公司，8.63%，06/01/31(b) |
222 | 186,884 | ||||||||||
| 江西钢铁股份有限公司，5.95%，04/18/24(d) |
200 | 199,162 | ||||||||||
| 凯撒铝业公司(b) |
||||||||||||
| 4.63%, 03/01/28 |
98 | 90,633 | ||||||||||
| 4.50%, 06/01/31 |
406 | 349,983 | ||||||||||
| New Gold，Inc.，7.50%，07/15/27(b) |
243 | 245,156 | ||||||||||
| Novelis Corp.(b) |
||||||||||||
| 3.25%, 11/15/26(e) |
542 | 510,238 | ||||||||||
| 4.75%, 01/30/30(e) |
328 | 308,467 | ||||||||||
| 3.88%, 08/15/31 |
200 | 176,247 | ||||||||||
| Novelis Sheet钢锭有限公司，3.38%，04/15/29(d) |
欧元 | 100 | 104,104 | |||||||||
| 力拓金融美国公司，4.75%，03/22/42 |
美元 | 400 | 387,082 | |||||||||
| 韦丹塔资源财务II公司，13.88%，01/21/24(d) |
200 | 177,108 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,908,658 | ||||||||||||
| 抵押房地产投资信托基金(REITs)(b) — 0.0% | ||||||||||||
| 梯子资本金融控股有限责任公司/梯子资本金融公司 |
||||||||||||
| 5.25%, 10/01/25 |
30 | 29,594 | ||||||||||
| 4.25%, 02/01/27 |
42 | 39,573 | ||||||||||
| 4.75%, 06/15/29 |
46 | 41,478 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 110,645 | ||||||||||||
| 写字楼REITs-0.1% | ||||||||||||
| 亚历山大房地产股权公司。 |
||||||||||||
| 4.75%, 04/15/35 |
140 | 135,800 | ||||||||||
| 4.00%, 02/01/50 |
550 | 434,522 | ||||||||||
| 海伍德房地产公司，7.65%，02/01/34 |
40 | 43,152 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 613,474 | ||||||||||||
| 30 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料-7.1% | ||||||||||||
| Aethon United BR LP/Aethon United Finance Corp.，8.25%，02/15/26(b) |
美元 | 431 | $ | 433,155 | ||||||||
| Antero Midstream Partners LP/Antero Midstream Finance Corp.(b) 5.75%, 03/01/27 |
148 | 146,851 | ||||||||||
| 5.75%, 01/15/28 |
39 | 38,611 | ||||||||||
| 5.38%, 06/15/29 |
140 | 134,592 | ||||||||||
| 阿帕奇公司，5.35%，07/01/49 |
84 | 69,842 | ||||||||||
| Asccent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp.(b) 9.00%, 11/01/27 |
367 | 462,420 | ||||||||||
| 8.25%, 12/31/28 |
593 | 596,446 | ||||||||||
| B组，5.88%，06/30/29 |
44 | 40,936 | ||||||||||
| Baytex Energy Corp.，8.50%，04/30/30(b) |
144 | 149,027 | ||||||||||
| 七叶树合伙公司 5.85%, 11/15/43 |
94 | 76,149 | ||||||||||
| 5.60%, 10/15/44 |
59 | 45,396 | ||||||||||
| Burlington Resources LLC，5.95%，10/15/36 |
685 | 739,649 | ||||||||||
| 卡隆石油公司。 6.38%, 07/01/26 |
111 | 110,473 | ||||||||||
| 8.00%, 08/01/28(B)(E) |
355 | 362,552 | ||||||||||
| 7.50%, 06/15/30(B)(E) |
304 | 306,590 | ||||||||||
| 切萨皮克能源公司(b) 5.88%, 02/01/29 |
28 | 27,439 | ||||||||||
| 6.75%, 04/15/29(e) |
290 | 292,698 | ||||||||||
| Citgo石油公司，8.38%，01/15/29(b) |
322 | 331,122 | ||||||||||
| Civitas Resources，Inc.(b) 8.38%, 07/01/28 |
523 | 545,983 | ||||||||||
| 8.63%, 11/01/30 |
261 | 276,848 | ||||||||||
| 8.75%, 07/01/31 |
495 | 526,951 | ||||||||||
| CNX Midstream Partners LP，4.75%，04/15/30(b) |
66 | 59,267 | ||||||||||
| CNX Resources Corp.，7.38%，01/15/31(b) |
70 | 70,486 | ||||||||||
| Comstock Resources，Inc.(b) 6.75%, 03/01/29(e) |
387 | 353,914 | ||||||||||
| 5.88%, 01/15/30 |
447 | 387,683 | ||||||||||
| 康菲石油，6.50%02/01/39 |
600 | 693,625 | ||||||||||
| CQP Holdco LP/BIP-V Chinook Holdco LLC，5.50%，6月15日/31(b) |
500 | 473,802 | ||||||||||
| 新月能源金融有限责任公司(b) 7.25%, 05/01/26 |
496 | 499,058 | ||||||||||
| 9.25%, 02/15/28 |
400 | 415,028 | ||||||||||
| CrownRock LP/CrownRock Finance，Inc.，5.00%，05/01/29(b) |
43 | 41,925 | ||||||||||
| 德文能源公司 5.85%, 12/15/25 |
1,000 | 1,010,790 | ||||||||||
| 4.75%, 05/15/42 |
300 | 262,069 | ||||||||||
| 钻石外国资产公司/钻石金融有限责任公司，8.50%，10/01/30 |
140 | 143,164 | ||||||||||
| DT Midstream，Inc. 4.38%, 06/15/31(B)(E) |
209 | 188,525 | ||||||||||
| Ecopetrol SA，8.88%，01/13/33 |
175 | 189,711 | ||||||||||
| Enbridge，Inc.(a) |
||||||||||||
| (3个月。CME期限SOFR+3.90%)，6.25%，03/01/78 |
1,935 | 1,788,596 | ||||||||||
| (5年期CMT+4.43%)，8.50%，84年1月15日 |
123 | 130,828 | ||||||||||
| 系列20-A，(5年期CMT+5.31%)，5.75%，07/15/80 |
950 | 876,375 | ||||||||||
| 能源以色列金融有限公司，8.50%，09/30/33 |
56 | 52,799 | ||||||||||
| 能量转移LP 6.00%, 02/01/29(b) |
196 | 197,761 | ||||||||||
| 7.38%, 02/01/31(b) |
69 | 72,515 | ||||||||||
| 5.30%, 04/15/47 |
540 | 495,097 | ||||||||||
| H系列，(5年期CMT+5.69%)，6.50%(A)(J) |
307 | 291,736 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料(续) | ||||||||||||
| EnLink中流有限责任公司 5.63%, 01/15/28(b) |
美元 | 92 | $ | 90,959 | ||||||||
| 5.38%, 06/01/29 |
264 | 258,312 | ||||||||||
| 6.50%, 09/01/30(b) |
125 | 127,621 | ||||||||||
| EnLink Midstream Partners LP，5.60%，04/01/44 |
141 | 122,716 | ||||||||||
| 企业产品运营有限责任公司，6.13%，10/15/39 |
1,400 | 1,528,134 | ||||||||||
| EOG Resources，Inc.，5.10%，31/15/36 |
200 | 198,053 | ||||||||||
| EQM中游合作伙伴有限公司 4.13%, 12/01/26 |
68 | 65,680 | ||||||||||
| 6.50%, 07/01/27(b) |
126 | 128,297 | ||||||||||
| 4.50%, 01/15/29(b) |
13 | 12,281 | ||||||||||
| 7.50%, 06/01/30(b) |
57 | 61,276 | ||||||||||
| FTAI基础托管控股有限责任公司，10.50%，06/01/27(b) |
37 | 38,382 | ||||||||||
| Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp. 7.75%, 02/01/28 |
107 | 107,373 | ||||||||||
| 8.25%, 01/15/29 |
115 | 118,340 | ||||||||||
| 8.88%, 04/15/30 |
146 | 150,964 | ||||||||||
| 湾港能源公司，8.00%，05/17/26(b) |
25 | 25,271 | ||||||||||
| 嘉实中游I LP，7.50%，09/01/28(b) |
40 | 39,763 | ||||||||||
| Hess Corp.，4.30%，04/01/27 |
1,100 | 1,088,345 | ||||||||||
| Hilcorp Energy I LP/Hilcorp Finance 公司(b) 6.25%, 11/01/28 |
70 | 69,730 | ||||||||||
| 5.75%, 02/01/29 |
127 | 122,643 | ||||||||||
| 6.00%, 04/15/30 |
12 | 11,638 | ||||||||||
| 8.38%, 11/01/33 |
408 | 432,252 | ||||||||||
| Howard Midstream Energy Partners LLC，8.88%，07/15/28(b) |
179 | 187,872 | ||||||||||
| HPCL-Mittal Energy Ltd.，5.45%，10/22/26(d) |
200 | 193,188 | ||||||||||
| ImPulsora管道有限责任公司，6.05%，01/01/43(c) |
1,592 | 1,352,581 | ||||||||||
| ITT Holdings LLC，6.50%，08/01/29(B)(E) |
232 | 205,236 | ||||||||||
| Kinder Morgan，Inc.，5.05%，02/15/46(e) |
1,400 | 1,249,057 | ||||||||||
| Kinetik Holdings LP 6.63%, 12/15/28 |
58 | 59,091 | ||||||||||
| 5.88%, 06/15/30(B)(E) |
202 | 198,173 | ||||||||||
| 利维坦债券有限公司，6.75%， 06/30/30(B)(D) |
22 | 20,049 | ||||||||||
| 白玉兰石油天然气经营有限责任公司/白玉兰石油天然气金融公司，6.00%，08/01/26(b) |
22 | 21,450 | ||||||||||
| 马拉松石油公司，6.50%，03/01/41(e) |
1,150 | 1,235,231 | ||||||||||
| 斗牛士资源公司(e) 5.88%, 09/15/26 |
123 | 121,979 | ||||||||||
| 6.88%, 04/15/28(b) |
167 | 169,391 | ||||||||||
| 美可橡树私人有限公司。有限公司，7.38%，05/14/26(d) |
288 | 286,290 | ||||||||||
| MPLX LP 4.25%, 12/01/27 |
250 | 244,570 | ||||||||||
| 4.80%, 02/15/29 |
500 | 496,431 | ||||||||||
| 墨菲石油公司，5.88%，12/01/42 |
18 | 15,903 | ||||||||||
| 墨菲石油美国公司，4.75%，09/15/29 |
28 | 26,530 | ||||||||||
| 纳博斯实业有限公司(b) 7.25%, 01/15/26 |
140 | 134,569 | ||||||||||
| 7.50%, 01/15/28 |
177 | 153,061 | ||||||||||
| 纳博斯工业公司 5.75%, 02/01/25(e) |
522 | 521,826 | ||||||||||
| 7.38%, 05/15/27(b) |
20 | 19,594 | ||||||||||
| 9.13%, 01/31/30(b) |
175 | 175,711 | ||||||||||
| 新堡垒能源公司，6.75%，09/15/25(b) |
61 | 60,513 | ||||||||||
| NGL能源运营有限责任公司/NGL能源金融公司，7.50%，02/01/26(B)(E) |
186 | 187,862 | ||||||||||
| 来宝金融II LLC，8.00%，04/15/30(b) |
209 | 217,476 | ||||||||||
| 北方石油天然气公司(b) 8.13%, 03/01/28 |
513 | 519,412 | ||||||||||
| 8.75%, 06/15/31 |
212 | 220,819 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
31 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料(续) | ||||||||||||
| NuSTAR物流有限公司 6.00%, 06/01/26 |
美元 | 88 | $ | 87,845 | ||||||||
| 6.38%, 10/01/30 |
17 | 17,030 | ||||||||||
| PBF Holding Co.LLC/PBF Finance Corp.，7.88%，09/15/30(b) |
158 | 160,907 | ||||||||||
| 二叠纪资源运营有限责任公司5.38%，01/15/26(b) |
32 | 31,574 | ||||||||||
| 7.75%, 02/15/26(b) |
380 | 386,585 | ||||||||||
| 6.88%, 04/01/27(b) |
116 | 115,920 | ||||||||||
| 8.00%, 04/15/27(B)(E) |
189 | 195,913 | ||||||||||
| 5.88%, 07/01/29(b) |
449 | 437,757 | ||||||||||
| 9.88%, 07/15/31(b) |
209 | 232,251 | ||||||||||
| 7.00%, 01/15/32 |
208 | 214,588 | ||||||||||
| 墨西哥石油公司 4.25%, 01/15/25 |
55 | 53,316 | ||||||||||
| 6.50%, 03/13/27(e) |
142 | 131,971 | ||||||||||
| 8.75%, 06/02/29 |
204 | 196,710 | ||||||||||
| 5.95%, 01/28/31(e) |
245 | 194,408 | ||||||||||
| 6.70%, 02/16/32 |
117 | 96,818 | ||||||||||
| 6.38%, 01/23/45 |
48 | 31,134 | ||||||||||
| 精密钻探公司，6.88%，1/15/29(b) |
9 | 8,679 | ||||||||||
| Rockcliff Energy II LLC，5.50%，10/15/29(b) |
111 | 104,908 | ||||||||||
| 落基山脉快速管道有限责任公司，4.95%，07/15/29(b) |
36 | 34,422 | ||||||||||
| Sabine Pass液化有限责任公司，5.88%，06/30/26 |
1,750 | 1,781,493 | ||||||||||
| Sitio特许权使用费运营合伙公司/Sitio Finance Corp.，7.88%，11/01/28 |
247 | 255,946 | ||||||||||
| SM能源公司 6.75%, 09/15/26 |
116 | 115,698 | ||||||||||
| 6.63%, 01/15/27 |
14 | 13,921 | ||||||||||
| 6.50%, 07/15/28 |
103 | 103,047 | ||||||||||
| 西南能源公司，5.38%，02/01/29 |
107 | 104,421 | ||||||||||
| 森科尔能源公司，6.50%，06/15/38 |
1,000 | 1,068,581 | ||||||||||
| Sunoco LP/Sunoco Finance Corp. 5.88%, 03/15/28 |
4 | 3,995 | ||||||||||
| 7.00%, 09/15/28(b) |
122 | 125,876 | ||||||||||
| Tallgras Energy Partners LP/Tallgras Energy Finance Corp.(b) 7.50%, 10/01/25 |
9 | 9,045 | ||||||||||
| 6.00%, 03/01/27 |
29 | 28,359 | ||||||||||
| 5.50%, 01/15/28 |
95 | 89,776 | ||||||||||
| 6.00%, 12/31/30 |
2 | 1,859 | ||||||||||
| 6.00%, 09/01/31 |
88 | 81,394 | ||||||||||
| TransCanada管道有限公司，4.63%，03/01/34 |
500 | 473,358 | ||||||||||
| TransOcean Aquila Ltd.，8.00%，09/30/28(b) |
82 | 83,227 | ||||||||||
| 越洋泰坦财务有限公司，8.38%，02/01/28(b) . |
125 | 129,686 | ||||||||||
| 越洋公司(b) 7.50%, 01/15/26 |
352 | 345,826 | ||||||||||
| 11.50%, 01/30/27 |
358 | 374,110 | ||||||||||
| 8.00%, 02/01/27 |
261 | 254,475 | ||||||||||
| 8.75%, 02/15/30(e) |
654 | 683,848 | ||||||||||
| Valaris Ltd.，8.38%，04/30/30(b) |
511 | 523,540 | ||||||||||
| Venture Global Calcasieu Pass LLC(b) 3.88%, 08/15/29 |
182 | 165,129 | ||||||||||
| 4.13%, 08/15/31 |
3 | 2,643 | ||||||||||
| 3.88%, 11/01/33(e) |
469 | 397,453 | ||||||||||
| 风险投资全球液化天然气公司(b) 8.13%, 06/01/28 |
557 | 562,513 | ||||||||||
| 9.50%, 02/01/29 |
1,462 | 1,547,040 | ||||||||||
| 8.38%, 06/01/31 |
875 | 874,547 | ||||||||||
| 9.88%, 02/01/32 |
697 | 726,022 | ||||||||||
| 朱砂能源公司，6.88%，05/01/30(b) |
108 | 103,685 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料(续) | ||||||||||||
| 生命能源公司 10.13%, 01/15/28 |
美元 | 172 | $ | 176,740 | ||||||||
| 9.75%, 10/15/30 |
209 | 216,664 | ||||||||||
| 西部中游营运LP 5.45%, 04/01/44 |
137 | 124,027 | ||||||||||
| 5.30%, 03/01/48 |
75 | 65,267 | ||||||||||
| 5.50%, 08/15/48 |
69 | 61,535 | ||||||||||
| 5.25%, 02/01/50 |
304 | 272,554 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 42,180,415 | ||||||||||||
| 纸品和林产品-0.2% | ||||||||||||
| 国际纸业公司，6.00%，11/15/41 |
870 | 919,248 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 客运航空公司-0.9% | ||||||||||||
| 加拿大航空，3.88%，08/15/26(b) |
125 | 119,424 | ||||||||||
| 美国航空直通信托基金 |
||||||||||||
| 系列2015-2，A类，4.00%，03/22/29 |
967 | 883,534 | ||||||||||
| 系列2015-2，AA级，3.60%，03/22/29 |
967 | 904,610 | ||||||||||
| 美国航空公司，8.50%，05/15/29(b) |
291 | 307,296 | ||||||||||
| 美国航空公司/AAdvantage忠诚IP有限公司，5.75%，04/20/29(b) |
336 | 327,926 | ||||||||||
| 德国汉莎航空公司，2.88%，27/05/16(d) |
欧元 | 100 | 106,043 | |||||||||
| Mileage Plus Holdings LLC/Mileage Plus知识产权资产有限公司，6.50%，06/20/27(b) |
美元 | 138 | 138,143 | |||||||||
| 美联航直通信托，2023-1系列，A类，4.30%，27年2月15日 |
2,213 | 2,144,439 | ||||||||||
| 美国联合航空公司(b) 4.38%, 04/15/26 |
113 | 110,108 | ||||||||||
| 4.63%, 04/15/29(e) |
359 | 335,749 | ||||||||||
| VistaJet马耳他金融公司/Vista Management Holding，Inc.，7.88%，05/01/27(b) |
85 | 73,107 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,450,379 | ||||||||||||
| 个人护理产品-0.0% | ||||||||||||
| Coty，Inc./HFC Prestige Products，Inc./HFC Prestige International U.S.LLC，6.63%，07/15/30(b) |
176 | 180,807 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 制药类股-1.6% | ||||||||||||
| 1375209 BC Ltd.，9.00%，01/30/28(b) |
189 | 184,294 | ||||||||||
| 艾伯维公司 3.20%, 05/14/26 |
500 | 484,591 | ||||||||||
| 4.55%, 03/15/35(e) |
2,140 | 2,098,601 | ||||||||||
| 4.45%, 05/14/46 |
2,095 | 1,923,475 | ||||||||||
| 百时美施贵宝公司 3.55%, 03/15/42 |
350 | 286,371 | ||||||||||
| 4.35%, 11/15/47 |
300 | 264,539 | ||||||||||
| Cheplapamm Arzneimittel GmbH，3.50%，02/11/27(d) |
欧元 | 100 | 106,668 | |||||||||
| CVS Health Corp. 5.13%, 07/20/45 |
美元 | 700 | 662,259 | |||||||||
| 5.05%, 03/25/48 |
1,821 | 1,703,196 | ||||||||||
| Gruenenthal GmbH，4.13%，05/15/28(d) |
欧元 | 100 | 108,991 | |||||||||
| Jazz Securities DAC，4.38%，01/15/29(b) |
美元 | 200 | 186,283 | |||||||||
| Option Care Health，Inc.，4.38%，10/31/29(b) |
76 | 68,686 | ||||||||||
| 武田药品工业株式会社，2.05%，03/31/30 |
500 | 428,438 | ||||||||||
| Teva制药金融荷兰II BV，7.38%，09/15/29 |
欧元 | 100 | 120,574 | |||||||||
| Teva制药金融荷兰III BV 3.15%, 10/01/26 |
美元 | 299 | 276,388 | |||||||||
| 4.75%, 05/09/27 |
200 | 191,842 | ||||||||||
| 7.88%, 09/15/29 |
200 | 214,616 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 9,309,812 | ||||||||||||
| 专业服务--0.1% | ||||||||||||
| CoreLogic，Inc.，4.50%，05/01/28(B)(E) |
607 | 531,738 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 32 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 房地产管理与开发-0.2% | ||||||||||||
| AGPS Bondco PLC，5.50%， 11/13/26(D)(K)(L) |
欧元 | 100 | $ | 38,086 | ||||||||
| 任何地方房地产集团有限责任公司/任何地方公司-发行人公司 |
||||||||||||
| 7.00%, 04/15/30 |
美元 | 169 | 156,404 | |||||||||
| 7.00%, 04/15/30(b) |
150 | 138,057 | ||||||||||
| Cushman & Wakefield U.S. Borrower LLC，8.88%，09/01/31 |
203 | 215,133 | ||||||||||
| 幻想曲控股集团有限公司。(K)(L) |
||||||||||||
| 11.75%, 04/17/22(d) |
200 | 4,500 | ||||||||||
| 10.88%, 01/09/23 |
307 | 6,908 | ||||||||||
| 11.88%, 06/01/23(d) |
400 | 9,000 | ||||||||||
| 9.25%, 07/28/23(d) |
300 | 6,750 | ||||||||||
| I-595 Express LLC，3.31%，12/31/31(c) |
678 | 633,091 | ||||||||||
| Theta Capital Pte.有限公司，8.13%，01/22/25(d) |
200 | 177,772 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,385,701 | ||||||||||||
| 住宅REITs-0.2% | ||||||||||||
| ERP运营LP，4.50%，06/01/45 |
1,155 | 975,925 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 零售房地产投资信托基金-0.3% | ||||||||||||
| Simon Property Group LP，4.75%，03/15/42 |
1,670 | 1,520,271 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 半导体和半导体设备-1.2% | ||||||||||||
| ams-OSRAM AG，10.50%，03/30/29 |
欧元 | 100 | 119,751 | |||||||||
| 博通公司 |
||||||||||||
| 4.75%, 04/15/29 |
美元 | 2,500 | 2,505,630 | |||||||||
| 4.15%, 04/15/32(b) |
1,500 | 1,414,011 | ||||||||||
| Entigis托管公司，4.75%，04/15/29(b) |
749 | 721,597 | ||||||||||
| Entigis，Inc.，4.38%，04/15/28(b) |
201 | 191,284 | ||||||||||
| 英特尔公司 |
||||||||||||
| 5.13%, 02/10/30 |
750 | 777,813 | ||||||||||
| 2.00%, 08/12/31(e) |
1,000 | 844,472 | ||||||||||
| KLA Corp.，3.30%，03/01/50 |
500 | 381,639 | ||||||||||
| NCR Atleos公司，9.50%，29年1月4日 |
158 | 167,874 | ||||||||||
| 高通公司，4.65%，05/20/35 |
250 | 255,708 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 7,379,779 | ||||||||||||
| 软件--2.1% | ||||||||||||
| Alteryx，Inc.，8.75%，03/15/28(b) |
209 | 222,454 | ||||||||||
| 拳击手母公司 |
||||||||||||
| 6.50%, 10/02/25(d) |
欧元 | 100 | 109,975 | |||||||||
| 7.13%, 10/02/25(b) |
美元 | 81 | 81,434 | |||||||||
| 9.13%, 03/01/26(B)(E) |
516 | 514,866 | ||||||||||
| Capstone借款人，Inc.，8.00%，06/15/30(b) |
205 | 213,274 | ||||||||||
| Clarivate Science Holdings Corp.(B)(E) |
||||||||||||
| 3.88%, 07/01/28 |
653 | 615,710 | ||||||||||
| 4.88%, 07/01/29 |
433 | 406,299 | ||||||||||
| 云软件集团公司(b) |
||||||||||||
| 6.50%, 03/31/29 |
2,211 | 2,105,846 | ||||||||||
| 9.00%, 09/30/29(e) |
1,072 | 1,018,885 | ||||||||||
| 共识云解决方案公司(b) |
||||||||||||
| 6.00%, 10/15/26 |
48 | 45,641 | ||||||||||
| 6.50%, 10/15/28 |
45 | 40,817 | ||||||||||
| CrowdStrike Holdings，Inc.，3.00%，02/15/29 |
30 | 27,112 | ||||||||||
| 弹性NV，4.13%，07/15/29(b) |
129 | 118,454 | ||||||||||
| McAfee Corp.，7.38%，02/15/30(B)(E) |
691 | 631,057 | ||||||||||
| 微软公司，2.92%，02/17/52(e) |
1,600 | 1,180,857 | ||||||||||
| MicroStrategy，Inc.，6.13%，06/15/28(b) |
342 | 331,788 | ||||||||||
| Open Text Corp.，6.90%，12/01/27(b) |
310 | 322,292 | ||||||||||
| 甲骨文公司 |
||||||||||||
| 5.38%, 07/15/40(e) |
3,025 | 2,972,246 | ||||||||||
| 4.00%, 11/15/47 |
400 | 316,832 | ||||||||||
| 3.95%, 03/25/51 |
600 | 469,839 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 软件(续) | ||||||||||||
| Playtika Holding Corp.，4.25%，3月15日/29(b) |
美元 | 54 | $ | 47,118 | ||||||||
| SS&C Technologies，Inc.，5.50%，09/30/27(B)(E) |
584 | 575,668 | ||||||||||
| Veritas U.S.，Inc./Veritas百慕大有限公司，7.50%，09/01/25(b) |
189 | 156,033 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 12,524,497 | ||||||||||||
| 专门化REITs(b) — 0.1% | ||||||||||||
| 铁山公司 |
||||||||||||
| 7.00%, 02/15/29 |
436 | 448,155 | ||||||||||
| 5.63%, 07/15/32 |
62 | 58,693 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 506,848 | ||||||||||||
| 特色零售-0.1% | ||||||||||||
| Arko Corp.，5.13%，11/15/29(b) |
86 | 74,412 | ||||||||||
| 例如Global Finance PLC，12.00%，11/30/28 |
209 | 222,591 | ||||||||||
| PetSmart，Inc./PetSmart Finance Corp.，7.75%，02/15/29(B)(E) |
493 | 479,599 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 776,602 | ||||||||||||
| 科技硬件、存储设备和外围设备-0.7% | ||||||||||||
| 苹果公司 |
||||||||||||
| 4.65%, 02/23/46 |
2,400 | 2,367,400 | ||||||||||
| 3.75%, 11/13/47(e) |
1,000 | 854,868 | ||||||||||
| 希捷硬盘开曼群岛(b) |
||||||||||||
| 8.25%, 12/15/29 |
331 | 356,992 | ||||||||||
| 8.50%, 07/15/31 |
319 | 346,212 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,925,472 | ||||||||||||
| 纺织品、服装和奢侈品(b) — 0.0% | ||||||||||||
| Hanesbrand，Inc.，4.88%，05/15/26 |
92 | 88,745 | ||||||||||
| Levi Strauss&Co.，3.50%，03/01/31 |
11 | 9,524 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 98,269 | ||||||||||||
| 烟草-0.8% | ||||||||||||
| 奥驰亚集团公司 |
||||||||||||
| 2.45%, 02/04/32 |
200 | 163,094 | ||||||||||
| 5.38%, 01/31/44(e) |
2,000 | 1,963,338 | ||||||||||
| 雷诺美国公司 |
||||||||||||
| 4.45%, 06/12/25 |
394 | 389,397 | ||||||||||
| 7.00%, 08/04/41 |
1,000 | 1,033,530 | ||||||||||
| 5.85%, 08/15/45 |
1,500 | 1,404,085 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,953,444 | ||||||||||||
| 交通基础设施-0.8% | ||||||||||||
| 多明尼加西格罗航空公司，6.75%，03/30/29(b) |
200 | 198,460 | ||||||||||
| Azzurra Aeropti Spa，2.63%，05/30/27(d) |
欧元 | 100 | 102,773 | |||||||||
| GMR海得拉巴国际机场有限公司，4.25%，2010年10月27日(d) |
美元 | 200 | 183,070 | |||||||||
| ITR特许权有限公司，4.20%，07/15/25(b) |
4,000 | 3,859,947 | ||||||||||
| 跨城市金融公司。有限公司，4.13%，02/02/26(b). |
580 | 566,631 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,910,881 | ||||||||||||
| 水务公司--0.2% | ||||||||||||
| 美国水务资本公司，4.45%，06/01/32 |
1,350 | 1,342,941 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 无线电信服务-1.1% | ||||||||||||
| Altice France SA/法国 |
||||||||||||
| 11.50%, 02/01/27(i) |
欧元 | 100 | 110,671 | |||||||||
| 5.13%, 07/15/29(b) |
美元 | 544 | 423,243 | |||||||||
| 5.50%, 10/15/29(b) |
400 | 313,650 | ||||||||||
| CellneX金融公司，1.25%，01/15/29(d) |
欧元 | 100 | 98,583 | |||||||||
| Connect Finco SARL/Connect U.S.FinCo LLC，6.75%，10/01/26(b) |
美元 | 612 | 608,334 | |||||||||
| Eutelsat SA，1.50%，10/13/28(d) |
欧元 | 100 | 82,796 | |||||||||
| 休斯卫星系统公司，5.25%，08/01/26 |
美元 | 72 | 63,358 | |||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
33 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 无线电信服务(续) | ||||||||||||
| 肯伯恩投资公司，6.88%，11/26/24(b) |
美元 | 210 | $ | 145,359 | ||||||||
| Millicom International Ccell SA，4.50%，04/27/31(b) |
200 | 165,986 | ||||||||||
| 罗杰斯通信公司，7.50%，08/15/38 |
2,325 | 2,684,316 | ||||||||||
| T-Mobile美国公司 2.55%, 02/15/31 |
500 | 430,657 | ||||||||||
| 4.50%, 04/15/50(e) |
500 | 441,775 | ||||||||||
| VMED O2 U.K.Finding I PLC，4.50%，07/15/31(d) |
英镑 | 100 | 109,924 | |||||||||
| 沃达丰集团，4.25%，09/17/50(e) |
美元 | 700 | 580,629 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 6,259,281 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 公司债券总额-67.0% (费用：405,178,776美元) |
|
398,453,456 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 浮动利率贷款利息(a) |
| |||||||||||
| 航空航天和国防-0.1% | ||||||||||||
| 佩拉顿公司 |
| |||||||||||
| 第二留置权定期贷款B1，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+7.75%)，13.22%，02/01/29 |
303 | 300,745 | ||||||||||
| 定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+3.75%)，9.21%，02/01/28 |
151 | 150,632 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 451,377 | ||||||||||||
| 航空货运和物流-0.0% | ||||||||||||
| 线索Opco LLC，定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.50%)，9.86%，12/19/30 |
130 | 122,958 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 汽车零部件-0.0% | ||||||||||||
| 田纳科公司，2022年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+5.00%)，10.47%，11/17/28 |
82 | 72,290 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 银行-0.0% | ||||||||||||
| Asccount Holdings，Inc.，2021年第二留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+6.50%)，12.18%，08/02/29 |
122 | 116,906 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 饮料-0.0% | ||||||||||||
| 裸露果汁有限责任公司 |
||||||||||||
| 第二留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+6.00%)，11.45%，01/24/30 |
20 | 16,000 | ||||||||||
| 定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.25%)，8.70%，01/24/29 |
17 | 16,320 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 32,320 | ||||||||||||
| 百丽零售-0.0% | ||||||||||||
| PUG LLC，美元定期贷款，(1-月。CME期限SOFR+3.50%)，8.97%，02/12/27 |
108 | 106,245 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 建筑产品-0.0% | ||||||||||||
| LBM收购有限责任公司，定期贷款B，(1个月CME 期限SOFR为0.75%下限+3.75%)，9.21%，12/17/27 |
— | (m) | 1 | |||||||||
| 白色帽子买家有限责任公司，定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.11%，10/19/27 |
46 | 45,640 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 45,641 | ||||||||||||
| 化学品-0.1% | ||||||||||||
| Arc Falcon I，Inc.，2021年定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.96%，09/30/28 |
46 | 45,372 | ||||||||||
| Aruba Investments Holdings LLC，2020第二留置权定期贷款，(1个月。芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+7.75%)，13.21%，11/24/28 |
65 | 60,133 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 化学品(续) | ||||||||||||
| 发现买家公司，定期贷款，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+4.38%)，9.77%，10/04/29 |
美元 | 358 | $ | 352,750 | ||||||||
| Herens U.S.Holdco Corp.，美元定期贷款B，(3个月。CME期限SOFR+3.93%)，9.37%，07/03/28 |
92 | 83,092 | ||||||||||
| Mometive Performance Materials Inc.，2023定期贷款，(1-月CME期限SOFR+4.50%)，9.86%，03/29/28 |
148 | 142,615 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 683,962 | ||||||||||||
| 商业服务及供应品-0.0% | ||||||||||||
| PECF USS Intermediate Holding III Corp.，定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+4.25%)，9.89%，12/15/28 |
93 | 72,067 | ||||||||||
| TruGreen LP，2020第二留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+8.50%)，14.14%，11/02/28 |
106 | 78,440 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 150,507 | ||||||||||||
| 通信设备-0.0% | ||||||||||||
| ViaSat，Inc.，2023年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.96%，05/30/30 |
153 | 149,374 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 建筑与工程-0.1% | ||||||||||||
| Brand Industrial Services，Inc.，2023定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+5.50%)，10.88%，08/01/30 |
594 | 589,311 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 消费金融-0.0% | ||||||||||||
| Sabre GLBL，Inc. |
||||||||||||
| 2021年定期贷款B1，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，12/17/27 |
46 | 40,029 | ||||||||||
| 2021年定期贷款B2，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，12/17/27 |
72 | 63,076 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 103,105 | ||||||||||||
| 集装箱和包装-0.0% | ||||||||||||
| 三叉戟TPI控股公司，2023年美元定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.85%，09/15/28 |
92 | 91,870 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 多元化消费服务-0.0% | ||||||||||||
| Ascend Learning LLC |
||||||||||||
| 2021年第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.75%)，11.21%，12/10/29 |
83 | 70,935 | ||||||||||
| 2021年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.50%)，8.96%，12/11/28 |
106 | 103,702 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 174,637 | ||||||||||||
| 多元化电信服务--0.1% | ||||||||||||
| FronTier Communications Holdings LLC，2021第一笔留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.75%)，9.22%，10/08/27(c) |
143 | 142,170 | ||||||||||
| Zayo Group Holdings，Inc.，美元定期贷款，(1-mo.CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，03/09/27 |
110 | 94,376 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 236,546 | ||||||||||||
| 电子设备、仪器仪表及零部件-0.0% | ||||||||||||
| 罗珀工业品投资公司，美元定期贷款，(3-月。芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+4.00%)，9.35%，11/22/29 |
66 | 66,717 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 34 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 能源设备和服务-0.0% | ||||||||||||
| Lealand Finance Co.BV，2020作全定期贷款，(1-月。CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，06/28/24(c) |
美元 | 8 | $ | 5,597 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 金融服务业-0.0% | ||||||||||||
| 迪尔菲尔德达科他控股有限责任公司 |
||||||||||||
| 2020美元定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+3.75%)，9.10%，04/09/27 |
33 | 32,893 | ||||||||||
| 2021年美元第二留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+6.75%)，12.36%，04/07/28 |
145 | 137,931 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 170,824 | ||||||||||||
| 食品-0.0% | ||||||||||||
| Chobani LLC，2023年增量定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.11%，10/25/27 |
148 | 148,123 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 医疗保健设备及用品-0.1% | ||||||||||||
| 博士伦公司，2023年增量定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.36%，09/29/28 |
129 | 128,195 | ||||||||||
| 博士伦公司，定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+3.25%)，8.71%，05/10/27 |
176 | 174,310 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 302,505 | ||||||||||||
| 医疗保健提供者和服务-0.1% | ||||||||||||
| LifePoint Health，Inc.，2023定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+5.50%)，11.17%，11/16/28 |
68 | 67,705 | ||||||||||
| Quorum Health Corp.，2020年定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+8.25%)，13.76%，04/29/25 |
116 | 69,808 | ||||||||||
| Star Parent，Inc.，定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.35%，09/27/30 |
238 | 234,782 | ||||||||||
| 外科中心控股公司，2023年定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，8.86%，12/19/30。 |
68 | 68,282 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 440,577 | ||||||||||||
| 医疗保健技术-0.3% | ||||||||||||
| AthenaHealth Group，Inc.，2022年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.25%)，8.61%，02/15/29 |
946 | 940,249 | ||||||||||
| Gainwell收购公司，定期贷款B，(3个月。芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+4.00%)，9.45%，10/01/27 |
298 | 289,491 | ||||||||||
| Verscend Holding Corp.，2021年定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.47%，08/27/25 |
622 | 622,454 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,852,194 | ||||||||||||
| 家用耐用品-0.1% | ||||||||||||
| Hunter Douglas，Inc.，美元定期贷款B1，(3个月CME期限SOFR+3.50%)，8.88%，02/26/29 |
145 | 144,035 | ||||||||||
| 日落债务合并子公司，2021年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.00%)，9.47%，10/06/28 |
280 | 250,437 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 394,472 | ||||||||||||
| 互动媒体服务-0.0% | ||||||||||||
| Acuris Finance U.S.，Inc.，2021美元定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+4.00%)，9.50%，02/16/28 |
66 | 65,533 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| IT服务-0.1% | ||||||||||||
| 洋红色买家有限责任公司 |
||||||||||||
| 2021年美元第一留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+5.00%)，10.64%，07/27/28 |
美元 | 560 | $ | 393,486 | ||||||||
| 2021年美元第二留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+8.25%)，13.89%，07/27/29 |
280 | 106,400 | ||||||||||
| 阿尔法中级控股公司项目，2023年第一笔留置权定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.75%)，10.11%，10/28/30 |
59 | 59,459 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 559,345 | ||||||||||||
| 休闲产品-0.0% | ||||||||||||
| Peloton Interactive股份有限公司，定期贷款，(6个月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+7.00%)，12.48%，05/25/27 |
70 | 70,127 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 机械--0.1% | ||||||||||||
| SPX Flow，Inc.，2022定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+4.50%)，9.96%，04/05/29 |
252 | 252,334 | ||||||||||
| 泰坦收购有限公司/加拿大，2018年定期贷款B，(1-月CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，03/28/25 |
460 | 459,626 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 711,960 | ||||||||||||
| 媒体--0.2% | ||||||||||||
| AVSC Holding Corp.，2018年第二笔留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+7.25%)，12.72%，09/01/25 |
156 | 142,629 | ||||||||||
| Clear Channel Outdoor Holdings，Inc.定期贷款B，(3个月CME期限SOFR+3.50%)，9.14%，08/21/26 |
437 | 432,134 | ||||||||||
| DirecTV融资有限责任公司，定期贷款，(3个月。芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+5.00%)，10.65%，08/02/27 |
431 | 430,754 | ||||||||||
| Radiate Holdco LLC，2021定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.25%)，8.72%，09/25/26 |
161 | 128,038 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,133,555 | ||||||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料-0.2% | ||||||||||||
| Ecopetrol SA，2023年定期贷款，(3个月CME期限SOFR+4.75%)，10.13%，09/06/30 |
150 | 148,875 | ||||||||||
| 自由港液化天然气投资有限责任公司，定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，9.18%，12/21/28 |
65 | 64,821 | ||||||||||
| M6 ETX Holdings II Midco LLC，定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.96%，09/19/29 |
77 | 77,426 | ||||||||||
| 新堡垒能源公司，定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+5.00%)，10.39%，10/27/28 |
642 | 630,765 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 921,887 | ||||||||||||
| 客运航空公司-0.1% | ||||||||||||
| AAdvantage忠诚IP有限公司，2021定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.75%)，10.43%，04/20/28 |
243 | 249,526 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 个人护理产品-0.0% | ||||||||||||
| KDC/One Development Corp.，Inc.，2023美元定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+5.00%)，10.36%，08/15/28 |
120 | 118,620 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
35 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 药品-0.0% | ||||||||||||
| Amneal PharmPharmticals LLC，2023年定期贷款B，(1个月。CME期限SOFR+5.50%)，10.86%，05/04/28 |
美元 | 48 | $ | 47,058 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 专业服务-0.0% | ||||||||||||
| CoreLogic，Inc.，定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，06/02/28 |
85 | 82,839 | ||||||||||
| 银河美国OPCO，Inc.，定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+4.75%)，10.13%，04/29/29(c) |
139 | 113,652 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 196,491 | ||||||||||||
| 物业管理及发展-0.0% | ||||||||||||
| 高纬物业美国借款人有限责任公司，2023年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+4.00%)，9.36%，01/31/30(c) |
50 | 50,013 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 软件-0.5% | ||||||||||||
| 拳击手母公司 |
||||||||||||
| 2021年美元第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.50%)，10.97%，02/27/26 |
279 | 277,691 | ||||||||||
| 2023年美元定期贷款，0.00%，12/29/28 |
63 | 63,362 | ||||||||||
| 云软件集团，2022美元定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.95%，03/30/29 |
540 | 526,612 | ||||||||||
| Cloudera，Inc.，2021年第二笔留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+6.00%)，11.46%，10/08/29 |
234 | 222,737 | ||||||||||
| McAfee Corp.，2022年美元定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.19%，03/01/29 |
281 | 279,204 | ||||||||||
| MH Sub I LLC |
||||||||||||
| 2021年第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+6.25%)，11.61%，02/23/29 |
35 | 32,487 | ||||||||||
| 2023年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+4.25%)，9.61%，05/03/28 |
325 | 319,356 | ||||||||||
| Planview Parent，Inc.，第二留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+7.25%)，12.70%，12/18/28 |
103 | 93,601 | ||||||||||
| 北极星新闻有限责任公司，美元定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.00%)，9.47%，06/02/28 |
196 | 193,056 | ||||||||||
| Proofpoint，Inc.，第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+6.25%)，11.72%，08/31/29 |
250 | 251,673 | ||||||||||
| RealPage，Inc.，第一留置权定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，04/24/28 |
215 | 213,089 | ||||||||||
| 索菲亚有限责任公司，2021年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.50%)，8.96%，10/07/27 |
85 | 85,397 | ||||||||||
| Sovos Compliance LLC，2021定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.97%，08/11/28 |
117 | 114,880 | ||||||||||
| UKG，Inc.，2021年第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.25%)，10.76%，05/03/27 |
195 | 194,979 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,868,124 | ||||||||||||
| 特色零售-0.0% | ||||||||||||
| PetSmart LLC，2021定期贷款B，0.00%，02/11/28 |
— | (m) | 1 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 交通基础设施-0.0% | ||||||||||||
| Apple Bidco LLC，2022年增量定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.86%，09/22/28 |
美元 | 32 | $ | 31,944 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 无线电信服务-0.1% | ||||||||||||
| Altices France SA/France，2023美元定期贷款B14，(3个月。CME期限SOFR+5.50%)，10.89%，08/15/28 |
93 | 83,268 | ||||||||||
| 深圳市金源国际金融有限公司 |
||||||||||||
| 2017年定期贷款B，(3个月Libor US+2.25%)，10.75%，05/28/24 |
369 | 342,190 | ||||||||||
| 2017年定期贷款B1，05/27/24(n) |
16 | 14,870 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 440,328 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 总浮动利率贷款利息-2.3% (Cost（14 329 973美元） |
|
13,972,570 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 外国机构的义务 |
||||||||||||
| 巴林-0.0% | ||||||||||||
| 巴林政府国际债券，5.45%，09/16/32(d) |
200 | 183,313 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 加拿大-1.1% | ||||||||||||
| CDP Financial，Inc.，5.60%，2009年11月25日(b) |
5,890 | 6,299,644 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 哥伦比亚-0.1% | ||||||||||||
| 哥伦比亚政府国际债券 4.50%, 01/28/26(e) |
300 | 294,000 | ||||||||||
| 3.88%, 04/25/27 |
200 | 190,562 | ||||||||||
| 3.13%, 04/15/31 |
200 | 162,563 | ||||||||||
| 8.00%, 04/20/33(e) |
200 | 218,312 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 865,437 | ||||||||||||
| 多米尼加共和国-0.2% | ||||||||||||
| 多米尼加共和国国际债券 6.88%, 01/29/26(d) |
115 | 116,921 | ||||||||||
| 5.95%, 01/25/27(d) |
228 | 228,474 | ||||||||||
| 4.50%, 01/30/30(b) |
226 | 207,637 | ||||||||||
| 7.05%, 02/03/31(b) |
150 | 157,343 | ||||||||||
| 4.88%, 09/23/32(b) |
300 | 272,742 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 983,117 | ||||||||||||
| 埃及-0.0% | ||||||||||||
| 埃及政府国际债券，7.50%，02/16/61(b) |
219 | 127,362 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 危地马拉-0.1% | ||||||||||||
| 危地马拉政府债券(b) 5.25%, 08/10/29 |
200 | 195,800 | ||||||||||
| 5.38%, 04/24/32 |
200 | 193,700 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 389,500 | ||||||||||||
| 象牙海岸-0.1% | ||||||||||||
| 象牙海岸政府国际债券，6.38%，03/03/28(d) |
400 | 392,125 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 摩洛哥-0.0% | ||||||||||||
| 摩洛哥政府国际债券，2.38%，12/15/27(b) |
200 | 178,875 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 阿曼-0.1% | ||||||||||||
| 阿曼政府国际债券(d) 6.50%, 03/08/47 |
228 | 232,275 | ||||||||||
| 6.75%, 01/17/48 |
200 | 208,812 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 441,087 | ||||||||||||
| 36 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 罗马尼亚-0.1% | ||||||||||||
| 罗马尼亚政府国际债券5.25%，11/25/27(b) |
美元 | 102 | $ | 101,073 | ||||||||
| 2.50%, 02/08/30(d) |
欧元 | 222 | 212,122 | |||||||||
| 2.12%, 07/16/31(d) |
226 | 198,329 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 511,524 | ||||||||||||
| 塞内加尔- 0.0% | ||||||||||||
| 塞内加尔政府国际债券，6.25%，05/23/33(d) |
美元 | 200 | 178,125 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 南非-0.1% | ||||||||||||
| 南非共和国政府国际债券 4.85%, 09/30/29 |
200 | 187,250 | ||||||||||
| 5.88%, 04/20/32(e) |
200 | 189,440 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 376,690 | ||||||||||||
| 乌克兰-0.0% | ||||||||||||
| 乌克兰政府国际债券(K)(L) 7.75%, 09/01/27(d) |
385 | 102,795 | ||||||||||
| 7.25%, 03/15/35(b) |
200 | 46,400 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 149,195 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 外国机构债务总额--1.9% (费用：11,033,030美元) |
|
11,075,994 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 市政债券 |
||||||||||||
| 加利福尼亚州-1.2% | ||||||||||||
| 加州洛杉矶市，GO，系列赛，5.00%，09/01/42 |
2,000 | 1,980,087 | ||||||||||
| 东湾市政公用事业区供水系统收入，RB，BAB，5.87%，06/01/40 |
1,900 | 2,095,141 | ||||||||||
| 奥克斯纳德联合高中学区，退款GO，(BAM)，3.18%，08/01/43 |
1,600 | 1,255,998 | ||||||||||
| 加利福尼亚州，退款GO，5.13%，03/01/38 |
1,000 | 1,004,236 | ||||||||||
| 加州大学，RB，Bab，5.95%，05/15/45 |
885 | 971,395 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 7,306,857 | ||||||||||||
| 佐治亚州-0.4% | ||||||||||||
| 佐治亚州市政电力局，退款RB，BAB，7.06%，04/01/57 |
1,907 | 2,126,968 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 夏威夷-0.3% | ||||||||||||
| 市、县火奴鲁鲁高排水系统收入，退还RB，A系列，2.62%，07/01/45 |
1,000 | 684,948 | ||||||||||
| 夏威夷GO系列赛GK，6.15%，10/01/38 |
1,000 | 1,085,739 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,770,687 | ||||||||||||
| 伊利诺伊州-0.3% | ||||||||||||
| 伊利诺伊州，GO，5.10%，06/01/33 |
2,000 | 1,977,756 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 马萨诸塞州-0.1% | ||||||||||||
| 马萨诸塞大学建筑局，RB退款，系列3，3.43%，11/01/40 |
500 | 418,180 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 纽约-1.2% | ||||||||||||
| 大都会运输局，RB，BAB，7.34%，11/15/39 |
1,295 | 1,606,613 | ||||||||||
| 纽约市工业发展局，还款RB，(AGM)，3.19%，03/01/40 |
165 | 128,827 | ||||||||||
| 纽约市市政水金融局，RB，BAB，5.72%，06/15/42 |
1,390 | 1,518,524 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 纽约(续) | ||||||||||||
| 纽约州宿舍局，RB，Bab |
||||||||||||
| D系列，5.60%，03/15/40 |
美元 | 1,900 | $ | 2,013,043 | ||||||||
| F系列，5.63%，03/15/39 |
1,100 | 1,146,052 | ||||||||||
| 纽约州和新泽西州港务局，RB，第159号系列，6.04%，12/01/29 |
|
780 | 835,505 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 7,248,564 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 市政债券总额-3.5% (费用：19970270美元) |
20,849,012 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 非机构抵押贷款支持证券 |
| |||||||||||
| 抵押贷款债券--9.8% |
| |||||||||||
| 另类贷款信托基金 |
||||||||||||
| 2005-64CB系列，1A15类，5.50%，12/25/35 |
373 | 325,488 | ||||||||||
| 系列2006-OA21，第A1类，(1个月期限SOFR+0.30%)，5.66%，03/20/47(a) |
350 | 284,907 | ||||||||||
| 系列2007-OA10，第2A1类，(1个月期限SOFR+0.61%)，5.97%，09/25/47(a) |
3,973 | 557,973 | ||||||||||
| 美国银行资金信托，2007-2系列，第1A2类，6.00%，03/25/37 |
215 | 170,498 | ||||||||||
| Bravo住宅资金信托基金 |
||||||||||||
| 2021系列-NQM1，A1类，0.94%，02/25/49(A)(B) |
702 | 619,480 | ||||||||||
| 2023系列-NQM3，A1类，4.85%，09/25/62(b) |
459 | 451,252 | ||||||||||
| 2023系列-NQM4，A1类，6.44%，05/25/63 |
1,425 | 1,438,288 | ||||||||||
| 大通住房贷款抵押信托，2019系列-ATR1，A12类，6.50%， 04/25/49(A)(B) |
489 | 493,128 | ||||||||||
| CIM信任 |
||||||||||||
| 2023-I1系列，A1类，6.03%，04/25/58(b) |
1,251 | 1,243,522 | ||||||||||
| 2023-I2系列，A1类，6.64%，12/25/67 |
1,231 | 1,241,837 | ||||||||||
| 柯尔特抵押贷款信托基金 |
||||||||||||
| 2020-2系列，M1类，5.25%，03/25/65(A)(B) |
3,050 | 2,977,179 | ||||||||||
| 2020-3系列，M1类，3.36%，04/27/65(A)(B) |
3,820 | 3,502,634 | ||||||||||
| 2022-1系列，A1类，4.55%，04/25/67(A)(B) |
1,522 | 1,491,814 | ||||||||||
| 2022-7系列，A1类，5.16%，04/25/67(b) |
2,022 | 1,970,257 | ||||||||||
| 2022-9系列，A1类，6.79%，12/25/67(b) |
330 | 334,239 | ||||||||||
| 2023-2系列，A1类，6.60%，07/25/68 |
1,469 | 1,488,145 | ||||||||||
| 瑞士信贷抵押资本证书信托，2022系列-NQM5，A1类，5.17%，05/25/67(A)(B) |
2,708 | 2,689,813 | ||||||||||
| Deepaven住宅抵押信托，2022-2系列，A1类，4.30%，03/25/67(A)(B) |
269 | 255,340 | ||||||||||
| 艾灵顿金融抵押信托基金(A)(B) |
||||||||||||
| 2020-1系列，M1类，5.24%，05/25/65 |
1,500 | 1,455,927 | ||||||||||
| 2021-2系列，A1类，0.93%，06/25/66 |
199 | 158,249 | ||||||||||
| Flagstar Mortgage Trust，2021-4系列，A1类，2.50%，06/01/51(A)(B) |
2,413 | 1,975,959 | ||||||||||
| GCAT信托，2022系列-NQM3，A1类，4.35%，04/25/67(A)(B) |
1,127 | 1,086,973 | ||||||||||
| GMACM抵押贷款信托，2005系列-AR3，5A1类，3.87%，06/19/35(a) |
91 | 81,400 | ||||||||||
| GS Mortgage-Backed Securities Corp.Trust，2022-PJ2，A4类，2.50%，06/25/52(A)(B) |
1,045 | 854,676 | ||||||||||
| GS抵押贷款支持证券信托，2021-PJ2，A2类，2.50%，11/25/51(A)(B) |
911 | 748,511 | ||||||||||
| GSR抵押贷款信托，系列2007-4F，3A1类，6.00%，07/25/37 |
81 | 51,939 | ||||||||||
| 返乡机会基金信托，2022-1系列，A1类，5.08%，07/25/67(b) |
1,194 | 1,173,609 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
37 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 抵押贷款债券(续) | ||||||||||||
| JP摩根抵押信托基金 |
||||||||||||
| 系列2006-S3，类别1A12，6.50%，08/25/36 |
美元 | 42 | $ | 14,006 | ||||||||
| 2022系列-DSC1，A1类，4.75%，01/25/63(A)(B) |
466 | 443,866 | ||||||||||
| 2022系列-INV3，A3B类，3.00%，52年9月25日(A)(B) |
734 | 624,103 | ||||||||||
| 2023系列-DSC1，A1类，4.63%，07/25/63(A)(B) |
328 | 308,529 | ||||||||||
| Mello Mortgage Capital Accept，2022-INV2系列，A3类，3.00%， 04/25/52(A)(B) |
775 | 661,188 | ||||||||||
| 美林抵押贷款投资者信托，2006-A3系列，3A1类，4.29%，05/25/36(a) |
132 | 92,157 | ||||||||||
| MFA信托基金 |
||||||||||||
| 系列2021-NQM1，第1类，2.31%，65年4月25日(A)(B) |
2,750 | 2,087,760 | ||||||||||
| 2023系列-NQM1，A1类，5.75%，67年11月25日(b) |
851 | 846,336 | ||||||||||
| 2023系列-NQM3，A1类，6.62%，07/25/68 |
1,714 | 1,732,869 | ||||||||||
| MILL City Mortgage Trust，2023系列-NQM2，A1类，6.24%，12/25/67(b) |
1,789 | 1,793,293 | ||||||||||
| OBX信托基金 |
||||||||||||
| 2022系列-InC3，A1类，3.00%，02/25/52(A)(B). |
685 | 586,630 | ||||||||||
| 2022系列-NQM9，A1A类，6.45%，62年9月25日(b) |
509 | 514,564 | ||||||||||
| 2023系列-NQM1，A1类，6.12%，11/25/62(A)(B) |
709 | 712,696 | ||||||||||
| 2023系列-NQM6，A1类，6.52%，07/25/63 |
1,352 | 1,364,069 | ||||||||||
| Onlow Bay Financial LLC，A1A类，6.57%，06/25/63 |
1,636 | 1,651,282 | ||||||||||
| PRKCM信托，2023系列-AFC2，A1类，6.48%，06/25/58 |
1,585 | 1,593,144 | ||||||||||
| RCKT抵押信托，2022-2系列，A1类，3.00%，02/25/52(A)(B) |
1,023 | 871,007 | ||||||||||
| SG住宅抵押信托，2022-2系列，A1类，5.35%，08/25/62(b) |
665 | 664,357 | ||||||||||
| 云杉山抵押贷款信托基金，2022-SH1，A1A类，4.10%，07/25/57(b) |
696 | 667,926 | ||||||||||
| 明星信托，2021-1系列，M1类，2.36%，05/25/65(A)(B) |
2,050 | 1,567,560 | ||||||||||
| 喜达屋按揭住宅信托，2020-3系列，M1类，3.54%，04/25/65(A)(B) |
2,000 | 1,652,540 | ||||||||||
| Verus证券化信托基金 |
||||||||||||
| 2022-3系列，A1类，4.13%，02/25/67(b) |
2,830 | 2,633,656 | ||||||||||
| 2022-7系列，A1类，5.15%，07/25/67(b) |
1,619 | 1,620,883 | ||||||||||
| 2022系列-INV2，A1类，6.79%，10/25/67(b) |
479 | 486,058 | ||||||||||
| 2023-1系列，A1类，5.85%，12/25/67(b) |
973 | 972,318 | ||||||||||
| 2023-5系列，A1类，6.48%，6/25/68 |
1,422 | 1,435,756 | ||||||||||
| Visio Trust，2023-2系列，A1类，6.60%，10/25/58 |
1,424 | 1,434,923 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 58,156,513 | ||||||||||||
| 商业抵押贷款支持证券-4.3% | ||||||||||||
| 3650R商业抵押信托，2021系列-PF1，A5类，2.52%，11/15/54 |
1,250 | 1,031,654 | ||||||||||
| BAMLL商业抵押证券信托，2015-200P系列，C类，3.60%，04/14/33(A)(B) |
4,170 | 3,901,902 | ||||||||||
| 湾景商业资产信托，系列2007-2A，A1类，(1-月期限SOFR+0.38%)，5.74%，07/25/37(A)(B) |
620 | 564,110 | ||||||||||
| BX商业抵押信托基金(A)(B) |
||||||||||||
| 2019-XL系列，A类，(1-月期限SOFR+1.03%)，6.40%，10/15/36 |
504 | 502,702 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 商业抵押贷款支持证券(续) | ||||||||||||
| BX商业抵押信托基金(A)(B)(续) |
||||||||||||
| 系列2021-CIP，A类，(1-月期限SOFR+1.04%)，6.40%，12/15/38 |
美元 | 605 | $ | 592,281 | ||||||||
| 2021系列-飞翔，A级，(1-月期限SOFR+0.78%)，6.15%，06/15/38 |
1,569 | 1,543,908 | ||||||||||
| 系列2021-XL2，A类，(1-月期限SOFR+0.80%)，6.17%，10/15/38 |
391 | 383,611 | ||||||||||
| 系列2022-LP2，A类，(1-月期限SOFR+1.01%)，6.37%，02/15/39 |
1,426 | 1,399,802 | ||||||||||
| BX信托(A)(B) |
||||||||||||
| 2021系列-LBA，AJV级，(1-月期限SOFR+0.91%)，6.28%，02/15/36 |
1,690 | 1,662,448 | ||||||||||
| 2022系列VAMF，A类，(1个月期限SOFR+0.85%)，6.21%，01/15/39 |
1,300 | 1,272,296 | ||||||||||
| 系列2022-GPA，A类，(1-月期限SOFR+2.17%)，7.53%，08/15/39 |
650 | 650,611 | ||||||||||
| 康托商业房地产贷款，2019-CF2，A5类，2.87%，11/15/52 |
550 | 483,489 | ||||||||||
| 花旗商业抵押信托，2019系列-SMRT，A类，4.15%，01/10/36(b) |
700 | 698,699 | ||||||||||
| 冷藏信托基金，2020系列-ICE5，A类，(1-月期限SOFR+1.01%)，6.37%，11/15/37(A)(B) |
238 | 236,761 | ||||||||||
| 瑞士信贷抵押贷款资本证书信托，2020系列-FACT，D类，(1-月期限SOFR+4.07%)，9.44%，10/15/37(A)(B) |
900 | 828,925 | ||||||||||
| CSMC Bhar，2021系列-Bhar，C类，(1个月期限SOFR+2.11%)，7.48%，11/15/38(A)(B) |
300 | 295,354 | ||||||||||
| 延长逗留美国信托，系列2021-ESH，D类，(1-月期限SOFR+2.36%)，7.73%，07/15/38(A)(B) |
1,801 | 1,769,862 | ||||||||||
| GS Mortgage Securities Trust，2019-GC38，AAB类，3.84%，02/10/52 |
930 | 899,107 | ||||||||||
| 摩根大通商业抵押证券信托，2022系列-ACB，A类，(30天平均SOFR+1.40%)，6.74%，03/15/39(A)(B) |
1,700 | 1,676,520 | ||||||||||
| 雷曼兄弟小额余额商业抵押信托，2006-1A，B类，(1-月。期限SOFR+1.11%)，6.47%，04/25/31(A)(B) |
96 | 95,662 | ||||||||||
| 摩根士丹利美银美林信托，系列2015-C22，A4类，3.31%，04/15/48 |
1,200 | 1,157,014 | ||||||||||
| STWD信托，2021系列-FLWR，A类，(1-月期限SOFR+0.69%)，6.05%，07/15/36(A)(B) |
1,207 | 1,184,668 | ||||||||||
| 瑞银商业抵押信托，2019-C18，A4类，3.04%，12/15/52 |
1,200 | 1,044,947 | ||||||||||
| 富国银行商业抵押贷款信托，2016-LC25，A4类，3.64%，12/15/59 |
1,700 | 1,621,423 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 25,497,756 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 非机构抵押贷款支持证券总额-14.1% (费用：88,838,382美元) |
|
83,654,269 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 优先证券 |
||||||||||||
| 资本信托-7.2% | ||||||||||||
| 汽车-0.0% | ||||||||||||
| 大众国际金融公司， 3.88%(A)(D)(J) |
欧元 | 100 | 101,028 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 银行(j) — 6.1% | ||||||||||||
| AIB Group PLC，5.25%(A)(D) |
200 | 217,738 | ||||||||||
| 毕尔巴鄂比兹卡亚银行阿根廷银行，6.13%(a) |
美元 | 2,000 | 1,820,220 | |||||||||
| 北欧商业银行，6.75%(A)(B) |
200 | 197,096 | ||||||||||
| 美国银行(Bank of America Corp.)，系列FF，5.88%（a）（e） |
3,500 | 3,350,764 | ||||||||||
| 38 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 银行(续) | ||||||||||||
| 东亚银行有限公司，5.88%(A)(D) |
美元 | 250 | $ | 232,656 | ||||||||
| 纽约梅隆银行F系列，4.63%(a) |
2,750 | 2,618,470 | ||||||||||
| 巴克莱银行 |
||||||||||||
| 9.63% |
640 | 664,800 | ||||||||||
| 4.38%(a) |
310 | 240,996 | ||||||||||
| 法国巴黎银行(A)(B) |
||||||||||||
| 4.63% |
2,000 | 1,610,954 | ||||||||||
| 8.50% |
265 | 277,514 | ||||||||||
| 花旗集团，7.63%(a) |
208 | 212,389 | ||||||||||
| 法国农业信贷银行，7.88%(A)(B) |
1,000 | 1,000,368 | ||||||||||
| 高盛股份有限公司，R系列，4.95%(a) |
333 | 317,975 | ||||||||||
| 汇丰控股(a) |
||||||||||||
| 4.70% |
275 | 223,972 | ||||||||||
| 6.50%(e) |
1,090 | 1,051,349 | ||||||||||
| 6.00%(e) |
435 | 415,451 | ||||||||||
| 6.38% |
1,000 | 987,244 | ||||||||||
| ING Groep NV，NC10系列，4.25%(a) |
1,500 | 1,091,045 | ||||||||||
| 摩根大通金融公司，系列FF，5.00%(a) |
2,500 | 2,454,414 | ||||||||||
| 泰国开曼群岛银行/开曼群岛银行，4.40%(A)(D) |
252 | 233,415 | ||||||||||
| 莱斯银行集团有限公司(a) |
||||||||||||
| 8.00% |
200 | 200,400 | ||||||||||
| 6.75% |
595 | 586,557 | ||||||||||
| 7.50% |
1,750 | 1,713,758 | ||||||||||
| NatWest Group PLC，6.00%(a) |
1,575 | 1,522,723 | ||||||||||
| 北欧银行总部基地，6.13%(A)(B) |
2,960 | 2,931,787 | ||||||||||
| PNC金融服务集团有限公司(a) |
||||||||||||
| 系列V，6.20% |
205 | 199,309 | ||||||||||
| W系列，6.25%(e) |
1,705 | 1,589,346 | ||||||||||
| 里萨尔商业银行公司，6.50%(A)(D) |
200 | 188,392 | ||||||||||
| U.S.Bancorp，J系列，5.30%（a）（e） |
1,900 | 1,704,357 | ||||||||||
| 瑞银集团(A)(B) |
||||||||||||
| 4.88% |
2,000 | 1,801,444 | ||||||||||
| 9.25% |
400 | 431,511 | ||||||||||
| 9.25% |
200 | 221,653 | ||||||||||
| 富国银行(Wells Fargo)。(a) |
||||||||||||
| 7.63%(e) |
300 | 314,793 | ||||||||||
| 系列S，5.90% |
3,390 | 3,354,261 | ||||||||||
| 友利银行，4.25%(A)(D) |
250 | 244,063 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 36,223,184 | ||||||||||||
| 资本市场- 0.4% | ||||||||||||
| 嘉信理财H系列，4.00%(A)(J) |
3,000 | 2,369,430 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 多元化电信服务-0.0% | ||||||||||||
| Telefonica Europe BV，6.14%(A)(D)(J) |
欧元 | 200 | 226,862 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 电力公司(a) — 0.6% | ||||||||||||
| 爱迪生国际，B系列，5.00%(j) |
美元 | 169 | 157,357 | |||||||||
| 葡萄牙电力公司，5.94%，83年4月23日(d) |
欧元 | 100 | 114,541 | |||||||||
| 法国电力公司(j) |
||||||||||||
| 9.13%(b) |
美元 | 200 | 223,282 | |||||||||
| 3.38%(d) |
欧元 | 200 | 193,457 | |||||||||
| NextEra能源资本控股公司，5.65%，05/01/79 |
美元 | 2,750 | 2,580,464 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,269,101 | ||||||||||||
| 独立电力和可再生电力 生产者(A)(B)(J)— 0.1% |
||||||||||||
| NRG Energy，Inc.，10.25% |
340 | 353,969 | ||||||||||
| 维斯特拉公司，7.00%(e) |
162 | 159,570 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 513,539 | ||||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 无线电信服务-0.0% | ||||||||||||
| 沃达丰集团，6.50%，84年8月30日(A)(D) |
欧元 | 100 | $ | 117,965 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 42,821,109 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 股票 | ||||||||||||
| 优先股-0.3%(A)(J) | ||||||||||||
| 资本市场-0.3% | ||||||||||||
| 摩根士丹利，K系列，5.85% |
66,567 | 1,612,253 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 金融服务业-0.0% | ||||||||||||
| 联邦国家抵押贷款协会，系列S，8.25% |
10,000 | 32,200 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,644,453 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 首选信托-0.1% | ||||||||||||
| 银行--0.1% | ||||||||||||
| 花旗资本XIII，12.02%，10/30/40(a) |
29,583 | 844,299 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 844,299 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 优先证券总额-7.6% (费用：48,024,992美元) |
|
45,309,861 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 帕尔 (000) |
||||||||||||
| 美国政府支持的机构证券 |
| |||||||||||
| 机构债务--1.1% | ||||||||||||
| 联邦抵押协会，5.63%，07/15/37(e) |
美元 | 1,600 | 1,810,262 | |||||||||
| 决议资金公司主体地带，0.00%，04/15/30(h) |
6,055 | 4,611,040 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 6,421,302 | ||||||||||||
| 抵押贷款债券--4.8% | ||||||||||||
| 联邦抵押协会抨击(e) |
||||||||||||
| 系列2015-47，GL类，3.50%，07/25/45 |
1,636 | 1,469,601 | ||||||||||
| 系列2022-25，KL类，4.00%，05/25/52 |
14,500 | 13,108,206 | ||||||||||
| 房地美抨击 |
||||||||||||
| 4350系列，DY类，4.00%，06/15/44 |
1,601 | 1,533,158 | ||||||||||
| 4398系列，ZX级，4.00%，54年9月15日 |
11,104 | 10,038,223 | ||||||||||
| 系列4549，TZ级，4.00%，45年11月15日 |
3,011 | 2,830,705 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 28,979,893 | ||||||||||||
| 仅限利息抵押抵押债券-0.1% | ||||||||||||
| 联邦抵押协会流行病，2012-47系列，NI类，4.50%，04/25/42 |
797 | 134,360 | ||||||||||
| 吉妮·梅(a) |
||||||||||||
| 系列2009-116，KS类，(1-月期限SOFR+6.36%)，1.00%，12/16/39 |
585 | 47,332 | ||||||||||
| 2011-52系列，NS类，(1-月期限SOFR+6.56%)，1.20%，04/16/41 |
4,734 | 349,531 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 531,223 | ||||||||||||
| 抵押贷款支持证券-15.7% | ||||||||||||
| 联邦抵押协会抵押贷款支持证券(e) |
||||||||||||
| 4.50%, 07/01/55 |
2,730 | 2,699,734 | ||||||||||
| 4.00%, 02/01/56 - 04/01/56 |
2,903 | 2,802,792 | ||||||||||
| 房地美抵押贷款支持证券，4.50%，03/01/47(e) |
549 | 548,928 | ||||||||||
| Ginnie Mae抵押支持证券，5.50%，08/15/33 |
24 | 24,129 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
39 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 抵押贷款支持证券(续) | ||||||||||||
| 统一抵押贷款支持证券 |
||||||||||||
| 1.50%, 05/01/31(e) |
美元 | 6,171 | $ | 5,674,604 | ||||||||
| 5.00%, 08/01/34 - 01/16/54(E)(O) |
21,746 | 21,756,770 | ||||||||||
| 4.50%, 06/01/37 - 01/16/54(E)(O) |
6,170 | 6,152,989 | ||||||||||
| 5.50%, 12/01/37 - 01/16/54(E)(O) |
23,354 | 23,568,051 | ||||||||||
| 6.00%, 12/01/38(e) |
199 | 207,822 | ||||||||||
| 3.00%, 02/01/52(e) |
6,927 | 6,129,654 | ||||||||||
| 3.50%, 04/01/52 - 04/01/53(e) |
9,051 | 8,336,069 | ||||||||||
| 4.00%, 05/01/52 - 09/01/52(e) |
4,067 | 3,873,328 | ||||||||||
| 6.50%, 10/01/53(e) |
5,517 | 5,653,281 | ||||||||||
| 7.00%, 01/16/54(o) |
5,780 | 5,961,754 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 93,389,905 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 美国政府资助的机构总数 证券-21.7% (费用：132,665,498美元) |
|
129,322,323 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 美国财政部债务 |
||||||||||||
| 美国国债(e) |
||||||||||||
| 3.00%, 11/15/44 |
33,795 | 27,969,323 | ||||||||||
| 2.50%, 02/15/46 |
57,350 | 43,033,221 | ||||||||||
| 2.75%, 11/15/47 |
2,000 | 1,556,719 | ||||||||||
| 美国国库券(e) |
||||||||||||
| 5.00%, 10/31/25 |
26,000 | 26,296,562 | ||||||||||
| 3.63%, 05/31/28 |
1,900 | 1,879,887 | ||||||||||
| 4.88%, 10/31/28 |
7,800 | 8,141,859 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 美国国债总额-18.3% (费用：128,686,947美元) |
|
108,877,571 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 长期投资总额-151.9% (费用：942,173,145美元) |
|
903,818,999 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 股票 | ||||||||||||
| 短期证券 |
||||||||||||
| 货币市场基金-2.0% | ||||||||||||
| 贝莱德流动性基金，T基金，机构类，5.26%(P)(Q) |
11,900,896 | 11,900,896 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 短期证券总额-2.0% (费用：11,900,896美元) |
11,900,896 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| TBA销售前的总投资 承诺-153.9% (费用：954,074,041美元) |
|
915,719,895 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| TBA销售承诺 |
||||||||||||
| 抵押贷款支持证券-(1.0%) | ||||||||||||
| 统一抵押贷款支持证券，7.00%，01/16/54(O) |
美元 | (5,780 | ) | $ | (5,961,754 | ) | ||||||
| |
|
|||||||||||
| TBA销售承诺总额-(1.0%) (收益：5,913,889美元) |
|
(5,961,754 | ) | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 总投资，扣除TBA销售 承诺-152.9% (费用：948,160,152美元) |
|
909,758,141 | ||||||||||
| 负债超过其他资产-(52.9%) |
|
(314,775,530 | ) | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 净资产-100.0% |
|
$ | 594,982,611 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| (a) | 可变利率证券。利率会定期重置。显示的利率是期末的实际利率。安全说明还包括参考利率和利差(如果已发布并可用)。 |
| (b) | 根据修订后的1933年证券法，根据规则144A豁免注册的证券。这些证券可以在豁免注册的交易中转售给合格机构投资者。 |
| (c) | 安全使用重大的不可观察的投入进行估值，并在公允价值层次结构中被归类为第三级。 |
| (d) | 根据1933年证券法S规定，该证券可转售给合格境外投资者和境外机构买家。 |
| (e) | 全部或部分证券已被质押为与未完成的逆回购协议有关的抵押品。 |
| (f) | 实物支付证券，可以以额外的面值/股份和/或现金支付利息/股息。显示的费率是当前费率和可能的付款费率。 |
| (g) | 可兑换证券。 |
| (h) | 零息债券 |
| (i) | 发行时的安全性 |
| (j) | 没有规定到期日的永久证券。 |
| (k) | 发行人申请破产及/或违约。 |
| (l) | 非创收证券。 |
| (m) | 四舍五入到不到1000。 |
| (n) | 表示期末未结清的贷款承诺。在结算日之前，与此次收购相关的某些细节尚不清楚，包括票面利率。 |
| (o) | 表示或包括TBA事务。(P)信托的附属公司。 |
| (q) | 截至期末的年化7日收益率。 |
就信托合规而言，信托的行业分类是指一个或多个广泛认可的市场指数或评级组指数所使用的一个或多个行业子分类，及/或由投资顾问所定义。这些定义可能不适用于本报告的目的，因为为了便于报告，本报告可能会结合这些行业子分类。
联属
在截至2023年12月31日的年度内，就经修订的1940年投资公司法第2(A)(3)节而言，对被视为信托关联公司(S)的发行人的投资如下：
| 关联发行人 | 价值在 12/31/22 |
购买 以更高的成本 |
收益 销售收入 |
网络 已实现 利得(亏损) |
更改中 未实现 欣赏 (折旧) |
价值在 12/31/23 |
股票 持有时间 12/31/23 |
收入 | 资本利得 分配 从… 潜在的 基金 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 贝莱德流动性基金、T基金、机构类 |
$ | 2,477,689 | $ | 9,423,207 | (a) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 11,900,896 | 11,900,896 | $ | 369,097 | $ | — | ||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| (a) | 代表净买入(卖出)金额。 |
| 40 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) |
逆回购协议
| 交易对手 | |
利息 费率 |
|
|
贸易 日期 |
|
|
成熟性 日期 |
(a) |
面值 | |
面值 包括 应计利息 |
|
基础非现金资产的类型 抵押品 |
|
剩余 合同到期 三个协议中的一个 |
(a) | |||||||||
| 法国巴黎银行 |
4.67 | %(b) | 02/27/23 | 打开 | $ | 1,810,000 | $ | 1,882,067 | 美国政府赞助 机构证券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.52 | (b) | 09/05/23 | 打开 | 17,781,250 | 18,092,570 | 美国财政部债务 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.52 | (b) | 09/05/23 | 打开 | 26,909,269 | 27,379,934 | 美国财政部债务 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.45 | (b) | 09/05/23 | 打开 | 23,008,937 | 23,411,671 | 美国财政部债务 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.45 | (b) | 09/05/23 | 打开 | 1,495,000 | 1,521,167 | 美国财政部债务 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.45 | (b) | 10/06/23 | 打开 | 1,838,250 | 1,862,235 | 美国财政部债务 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.50 | (b) | 11/06/23 | 打开 | 26,097,500 | 26,317,357 | 美国财政部债务 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.50 | (b) | 11/06/23 | 打开 | 7,926,750 | 7,991,274 | 美国财政部债务 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
4.50 | 11/14/23 | 01/04/24 | 143,385 | 144,227 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
4.90 | 11/14/23 | 01/04/24 | 1,662,500 | 1,673,135 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.40 | 11/14/23 | 01/04/24 | 194,625 | 195,997 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.40 | 11/14/23 | 01/04/24 | 86,620 | 87,231 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.40 | 11/14/23 | 01/04/24 | 132,000 | 132,931 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 101,850 | 102,575 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 224,825 | 226,425 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 115,830 | 116,654 | 资本信托基金 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 276,124 | 278,088 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 1,360,000 | 1,369,677 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 1,025,500 | 1,032,797 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 2,330,692 | 2,347,275 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.25 | 11/15/23 | 01/04/24 | 968,467 | 974,964 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.45 | 11/15/23 | 01/04/24 | 364,375 | 366,912 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.45 | 11/15/23 | 01/04/24 | 535,580 | 539,309 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
4.75 | 11/15/23 | 01/10/24 | 319,760 | 321,701 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 171,140 | 172,332 | 资本信托基金 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 162,500 | 163,632 | 资本信托基金 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 954,687 | 961,336 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 102,375 | 103,088 | 资本信托基金 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 1,069,500 | 1,076,948 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 891,250 | 897,457 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 2,006,250 | 2,020,221 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 201,090 | 202,490 | 资本信托基金 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 3,560,000 | 3,584,791 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 756,250 | 761,516 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 1,153,125 | 1,161,155 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 911,807 | 918,156 | 资本信托基金 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
1.00 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 151,436 | 151,630 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.37 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 2,931,250 | 2,951,363 | 资本信托基金 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.45 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 275,625 | 277,544 | 资本信托基金 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 1,880,525 | 1,893,621 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.32 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 477,500 | 480,746 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.32 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 383,198 | 385,803 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.35 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 121,684 | 122,516 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 130,240 | 131,152 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 129,690 | 130,598 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 148,804 | 149,846 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 111,101 | 111,879 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 529,746 | 533,456 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 2,441,250 | 2,458,375 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
0.25 | 11/16/23 | 01/11/24 | 274,237 | 274,323 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
2.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 321,882 | 322,888 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
4.15 | 11/16/23 | 01/11/24 | 88,438 | 88,896 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
4.25 | 11/16/23 | 01/11/24 | 78,152 | 78,567 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.15 | 11/16/23 | 01/11/24 | 512,982 | 516,285 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.15 | 11/16/23 | 01/11/24 | 267,731 | 269,455 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.20 | 11/16/23 | 01/11/24 | 241,069 | 242,636 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.25 | 11/16/23 | 01/11/24 | 570,712 | 574,458 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.25 | 11/16/23 | 01/11/24 | 673,750 | 678,171 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.25 | 11/16/23 | 01/11/24 | 160,775 | 161,830 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.25 | 11/16/23 | 01/11/24 | 139,720 | 140,637 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.35 | 11/16/23 | 01/11/24 | 503,391 | 506,757 | 公司债券 |
最多30天 |
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
41 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) |
逆回购协议(续)
| 交易对手 | |
利息 费率 |
|
|
贸易 日期 |
|
|
成熟性 日期 |
(a) |
面值 | |
面值 包括 应计利息 |
|
基础非现金资产的类型 抵押品 |
|
剩余 合同到期 三个协议中的一个 |
(a) | |||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.35 | % | 11/16/23 | 01/11/24 | $ | 155,394 | $ | 156,433 | 公司债券 |
最多30天 | ||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.35 | 11/16/23 | 01/11/24 | 450,125 | 453,135 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.35 | 11/16/23 | 01/11/24 | 146,640 | 147,621 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.35 | 11/16/23 | 01/11/24 | 489,845 | 493,121 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 359,890 | 362,319 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 229,717 | 231,268 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 634,695 | 638,979 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 264,775 | 266,562 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 124,313 | 125,152 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 228,523 | 230,065 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 296,327 | 298,328 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 321,750 | 323,922 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 202,020 | 203,384 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 101,320 | 102,004 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 561,000 | 564,787 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 378,750 | 381,307 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,164,375 | 1,172,235 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 419,375 | 422,206 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 87,831 | 88,424 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 373,750 | 376,273 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 133,238 | 134,137 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 102,520 | 103,218 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 146,955 | 147,956 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 121,170 | 121,995 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 138,724 | 139,669 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 762,277 | 767,470 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 264,600 | 266,403 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 216,645 | 218,121 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 197,469 | 198,814 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,318,125 | 1,327,105 | 资本信托基金 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 2,565,090 | 2,582,565 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,485,000 | 1,495,117 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 802,434 | 807,901 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 497,189 | 500,576 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 3,560,000 | 3,584,252 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 751,250 | 756,368 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 418,125 | 420,973 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 2,823,750 | 2,842,987 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 338,750 | 341,058 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 161,883 | 162,985 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 369,597 | 372,115 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 135,923 | 136,849 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美林国际 |
5.32 | 11/16/23 | 01/11/24 | 151,903 | 152,913 | 外国机构的义务 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美林国际 |
5.33 | 11/16/23 | 01/11/24 | 149,337 | 150,332 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 11/24/23 | 打开 | 403,219 | 405,551 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 11/29/23 | 打开 | 1,771,875 | 1,780,506 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.35 | 11/30/23 | 01/11/24 | 508,500 | 510,843 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/30/23 | 01/11/24 | 200,640 | 201,573 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/30/23 | 01/11/24 | 243,165 | 244,296 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.45 | (b) | 11/30/23 | 打开 | 115,308 | 115,849 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 11/30/23 | 打开 | 98,093 | 98,553 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 11/30/23 | 打开 | 295,872 | 297,261 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 12/01/23 | 01/11/24 | 184,450 | 185,225 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.55 | 12/07/23 | 01/08/24 | 1,393,332 | 1,398,488 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.55 | 12/07/23 | 01/08/24 | 12,365,398 | 12,411,150 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
5.49 | 12/07/23 | 01/10/24 | 4,090,320 | 4,105,291 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/07/23 | 打开 | 423,120 | 424,657 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/07/23 | 打开 | 1,094,000 | 1,097,975 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/07/23 | 打开 | 410,625 | 412,117 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.40 | (b) | 12/07/23 | 打开 | 507,885 | 509,713 | 公司债券 |
开放/需求 |
| 42 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) |
逆回购协议(续)
| 交易对手 | |
利息 费率 |
|
|
贸易 日期 |
|
|
成熟性 日期 |
(a) |
面值 | |
面值 包括 应计利息 |
|
非现金和基础抵押品的类型 | 协议的剩余合同和到期日 (a) | |||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | % | 12/08/23 | 01/16/24 | $ | 1,585,372 | $ | 1,589,999 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | ||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 2,553,007 | 2,560,458 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 782,917 | 785,202 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 5,414,999 | 5,430,803 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 586,456 | 588,168 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 1,474,302 | 1,478,605 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 5,449,181 | 5,465,085 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 1,856,311 | 1,861,729 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 1,632,109 | 1,636,872 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 199,937 | 200,520 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 2,626,069 | 2,633,733 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 234,440 | 235,124 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 941,840 | 944,589 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 1,669,382 | 1,674,254 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 469,269 | 470,639 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 1,857,228 | 1,862,649 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 5,169,746 | 5,184,834 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 1,914,945 | 1,920,534 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 176,878 | 177,394 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 5,714,994 | 5,731,674 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 285,056 | 285,888 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 1,781,964 | 1,787,165 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 1,681,303 | 1,686,210 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 1,117,731 | 1,120,993 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 1,688,613 | 1,693,541 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 1,001,575 | 1,004,498 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 1,119,134 | 1,122,401 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 257,738 | 258,490 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 519,259 | 520,774 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 325,537 | 326,487 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 2,011,224 | 2,017,094 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 |
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
43 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) |
逆回购协议(续)
| 交易对手 | |
利息 费率 |
|
|
贸易 日期 |
|
|
成熟性 日期 |
(a) |
面值 | |
面值 包括 应计利息 |
|
非现金和基础抵押品的类型 | 协议的剩余合同和到期日 (a) | |||||||||
| 加拿大皇家银行 |
5.53 | % | 12/08/23 | 01/16/24 | $ | 617,219 | $ | 619,021 | 美国政府赞助 机构证券 |
最多30天 | ||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.15 | (b) | 12/08/23 | 打开 | 60,321 | 60,502 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
4.75 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 913,500 | 915,911 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.18 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 931,250 | 933,930 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.30 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 390,600 | 391,750 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.30 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 284,500 | 285,338 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.35 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 998,959 | 1,001,928 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.37 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 103,650 | 103,959 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.39 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 39,688 | 39,806 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.41 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 259,550 | 260,330 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.44 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 173,800 | 174,325 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 375,500 | 376,637 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 216,235 | 216,890 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 1,730,610 | 1,735,850 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 186,921 | 187,487 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 171,390 | 171,909 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 137,438 | 137,854 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 420,000 | 421,272 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 1,044,240 | 1,047,402 | 资本信托基金 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.47 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 455,376 | 456,760 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 134,865 | 135,276 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.52 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 1,533,701 | 1,538,294 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.65 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 85,403 | 85,658 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.25 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 157,960 | 158,421 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.35 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 187,450 | 188,007 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.35 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 416,909 | 418,148 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 965,000 | 967,922 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 3,078,750 | 3,088,072 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 1,852,500 | 1,858,109 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 329,406 | 330,404 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 135,270 | 135,680 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 407,500 | 408,734 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 2,771,250 | 2,779,641 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
4.50 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 81,875 | 82,080 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.35 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 467,812 | 469,203 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.35 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 202,170 | 202,771 | 外国通讯社的义务 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.35 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 178,214 | 178,743 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 105,023 | 105,342 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 300,000 | 300,913 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 160,750 | 161,239 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 214,740 | 215,394 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 611,972 | 613,836 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 266,500 | 267,311 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 85,893 | 86,154 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 354,791 | 355,871 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 276,487 | 277,329 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 184,500 | 185,062 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 920,000 | 922,801 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 953,325 | 956,227 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 126,420 | 126,805 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 87,675 | 87,942 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 102,548 | 102,860 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 186,401 | 186,969 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 983,750 | 986,745 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 198,000 | 198,603 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 915,000 | 917,786 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.67 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 392,010 | 393,175 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 5,293,750 | 5,309,867 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/11/23 | 打开 | 3,866,100 | 3,877,892 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.00 | (b) | 12/12/23 | 打开 | 380,520 | 381,524 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.37 | (b) | 12/12/23 | 打开 | 511,500 | 512,950 | 公司债券 |
开放/需求 |
| 44 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) |
逆回购协议(续)
| 交易对手 | |
利息 费率 |
|
|
贸易 日期 |
|
|
成熟性 日期 |
(a) |
面值 | |
面值 包括 应计利息 |
|
非现金和基础抵押品的类型 | 协议的剩余合同和到期日 (a) | |||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.39 | %(b) | 12/12/23 | 打开 | $ | 117,810 | $ | 118,145 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.45 | (b) | 12/12/23 | 打开 | 104,243 | 104,542 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.48 | (b) | 12/12/23 | 打开 | 197,680 | 198,252 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/12/23 | 打开 | 304,510 | 305,391 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/12/23 | 打开 | 350,947 | 351,962 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.45 | 12/13/23 | 01/04/24 | 266,472 | 267,198 | 外国机构的义务 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
4.50 | 12/13/23 | 01/10/24 | 263,544 | 264,137 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
3.50 | 12/13/23 | 01/11/24 | 229,900 | 230,302 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 12/13/23 | 01/11/24 | 92,415 | 92,664 | 公司债券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.43 | (b) | 12/15/23 | 打开 | 101,920 | 102,135 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/15/23 | 打开 | 1,571,250 | 1,574,580 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/15/23 | 打开 | 1,539,569 | 1,542,856 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.42 | (b) | 12/20/23 | 打开 | 144,923 | 145,162 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.65 | (b) | 12/26/23 | 打开 | 166,260 | 166,390 | 公司债券 |
开放/需求 | ||||||||||||||||
| |
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| $ | 290,426,518 | $ | 292,807,922 | |||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
| (a) | 某些协议没有规定的到期日，任何一方都可以随时终止。 |
| (b) | 可变利率证券。截止到期末和到期日的利率是指可以通过需求收回所欠本金的日期。 |
截至期末未偿还的衍生金融工具
期货合约
| 描述 | 数量： 合同 |
期满 日期 |
概念上的 金额(000) |
价值/ 未实现 欣赏 (折旧) |
||||||||||||
| 长期合同 10年期美国超长国债 |
385 | 03/19/24 | $ | 45,436 | $ | 1,992,117 | ||||||||||
| 超级美国国债 |
687 | 03/19/24 | 91,779 | 8,306,256 | ||||||||||||
| 2年期美国国债 |
3 | 03/28/24 | 618 | 6,094 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| 10,304,467 | ||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| 空头合约 10年期美国国债 |
1,013 | 03/19/24 | 114,358 | (3,727,439 | ) | |||||||||||
| 美国长债 |
161 | 03/19/24 | 20,115 | (1,460,556 | ) | |||||||||||
| 5年期美国国债 |
73 | 03/28/24 | 7,940 | (128,560 | ) | |||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| (5,316,555 | ) | |||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| $ | 4,987,912 | |||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
远期外汇合约
| 购买的货币 | 售出的货币 | 交易对手 | 结算日期 | 未实现 欣赏 (折旧) |
||||||||||||||||||||||
| 美元 | 369,582 | 欧元 | 342,242 | 巴克莱银行和PLC | 03/14/24 | $ | (9,304 | ) | ||||||||||||||||||
| 美元 | 114,445 | 计算机辅助设计 | 153,000 | 德意志银行 | 03/20/24 | (1,144 | ) | |||||||||||||||||||
| 美元 | 67,257 | 欧元 | 62,000 | 巴克莱银行公司 | 03/20/24 | (1,398 | ) | |||||||||||||||||||
| 美元 | 104,959 | 欧元 | 95,000 | 摩根士丹利国际金融有限公司 | 03/20/24 | (239 | ) | |||||||||||||||||||
| 美元 | 5,838,813 | 欧元 | 5,321,000 | 瑞银集团 | 03/20/24 | (53,366 | ) | |||||||||||||||||||
| 美元 | 622,307 | 英镑 | 491,000 | 道富银行信托公司 | 03/20/24 | (3,783 | ) | |||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||||||
| $ | (69,234 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
45 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) |
集中清算的信用违约互换-购买保护
| 参考债务/索引 |
融资 所付房价如何 由美国信托基金提供 |
付款 频率 |
终端 日期 |
概念上的 金额(000) |
价值 |
预付费用 补价 已支付 (已收到) |
未实现 欣赏 (折旧) |
|||||||||||||||||||||||||
| CDX.NA.HY.41.V2 |
5.00 | % | 季刊 | 12/20/28 | 美元 | 6,782 | $ | (408,367 | ) | $ | (87,300 | ) | $ | (321,067 | ) | |||||||||||||||||
| CDX.NA.IG.41.V1 |
1.00 | 季刊 | 12/20/28 | 美元 | 25,210 | (498,107 | ) | (366,354 | ) | (131,753 | ) | |||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| $ | (906,474 | ) | $ | (453,654 | ) | $ | (452,820 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
场外信用违约互换-销售保护
| 参考债务/索引 | |
融资 已接收的速率 由信托基金 |
|
|
付款 频率 |
|
交易对手 | |
终端 日期 |
|
信用 额定值(a) |
|
概念上的 金额(000)(b) |
|
价值 | |
预付费用 补价 已支付 (已收到) |
|
|
未实现 欣赏 (折旧) |
|
|||||||||||||||||||||
| 维珍传媒金融公司 |
5.00 | % | 季刊 | 摩根大通银行N.A. |
12/20/25 | B | 欧元 | 10 | $ | 780 | $ | 603 | $ | 177 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 捷豹路虎汽车公司 |
5.00 | 季刊 | 摩根士丹利国际公司 |
12/20/26 | BB | 欧元 | 17 | 1,493 | 2,619 | (1,126 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CMA CGM SA |
5.00 | 季刊 | 摩根士丹利国际公司 |
06/20/27 | N/R | 欧元 | 20 | 2,589 | 3,547 | (958 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 立博珊瑚集团有限公司 |
1.00 | 季刊 | 摩根大通银行N.A. |
06/20/27 | N/R | 欧元 | 10 | (91 | ) | (789 | ) | 698 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 立博珊瑚集团有限公司 |
1.00 | 季刊 | 摩根大通银行N.A. |
06/20/27 | N/R | 欧元 | 3 | (27 | ) | (376 | ) | 349 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Adler Real Estate AG |
5.00 | 季刊 | 美国银行N.A. |
12/20/27 | CCC+ | 欧元 | 5 | (1,053 | ) | (1,009 | ) | (44 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adler Real Estate AG |
5.00 | 季刊 | 巴克莱银行公司 |
12/20/27 | CCC+ | 欧元 | 3 | (633 | ) | (594 | ) | (39 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adler Real Estate AG |
5.00 | 季刊 | 巴克莱银行公司 |
12/20/27 | CCC+ | 欧元 | 9 | (1,780 | ) | (1,670 | ) | (110 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adler Real Estate AG |
5.00 | 季刊 | 花旗银行N.A. |
12/20/27 | CCC+ | 欧元 | 3 | (516 | ) | (498 | ) | (18 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adler Real Estate AG |
5.00 | 季刊 | 摩根大通银行N.A. |
12/20/27 | CCC+ | 欧元 | 6 | (1,081 | ) | (1,042 | ) | (39 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adler Real Estate AG |
5.00 | 季刊 | 摩根士丹利国际公司 |
12/20/27 | CCC+ | 欧元 | 4 | (784 | ) | (744 | ) | (40 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 联合集团B.V. |
5.00 | 季刊 | 美国银行N.A. |
12/20/27 | B | 欧元 | 10 | 453 | (1,261 | ) | 1,714 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CMBX.NA.15 |
3.00 | 每月 | 摩根士丹利国际公司 |
11/15/64 | N/R | 美元 | 4,710 | (864,873 | ) | (873,644 | ) | 8,771 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | (865,523 | ) | $ | (874,858 | ) | $ | 9,335 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (a) | 使用S全球评级提供的发行人评级或该指数的标的证券(如适用)。 |
| (b) | 如果发生协议条款所定义的负信用事件，信托可能支付的最大潜在金额。 |
集中清算掉期和场外掉期资产负债表中报告的余额
| 描述 | 交换 保费 已支付 |
交换 保费 已收到 |
未实现 欣赏 |
未实现 折旧 |
||||||||||||
| 集中清算的掉期(a) |
$ | — | $ | (453,654 | ) | $ | — | $ | (452,820 | ) | ||||||
| 场外掉期 |
6,769 | (881,627 | ) | 11,709 | (2,374 | ) | ||||||||||
| (a) | 包括中央结算掉期的累计升值(折旧)，如投资明细表所述。只有当日的变动保证金在资产负债表中报告，并扣除之前支付(收到)的任何掉期溢价金额。 |
| 46 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) |
按风险敞口分类的衍生金融工具
截至期末，资产负债表中衍生金融工具的公允价值如下：
| 商品 合同 |
信用 合同 |
权益 合同 |
外国 货币 交易所 合同 |
利息 费率 合同 |
其他 合同 |
总计 | ||||||||||||||||||||||
| 资产-衍生金融工具 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期货合约 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期货合约未实现增值(a) |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 10,304,467 | $ | — | $ | 10,304,467 | ||||||||||||||
| 掉期-场外交易 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 场外掉期未实现增值；支付掉期溢价 |
— | 18,478 | — | — | — | — | 18,478 | |||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| $ | — | $ | 18,478 | $ | — | $ | — | $ | 10,304,467 | $ | — | $ | 10,322,945 | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 负债--衍生金融工具 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期货合约 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期货合约未实现折旧(a) |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 5,316,555 | $ | — | $ | 5,316,555 | ||||||||||||||
| 远期外币兑换合约 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 远期外币兑换合约未实现贬值 |
— | — | — | 69,234 | — | — | 69,234 | |||||||||||||||||||||
| 掉期-集中结算 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 集中清算掉期的未实现折旧(a) |
— | 452,820 | — | — | — | — | 452,820 | |||||||||||||||||||||
| 掉期-场外交易 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 场外掉期的未实现折旧；收到的掉期溢价 |
— | 884,001 | — | — | — | — | 884,001 | |||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| $ | — | $ | 1,336,821 | $ | — | $ | 69,234 | $ | 5,316,555 | $ | — | $ | 6,722,610 | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| (a) | 期货合约和中央结算掉期(如有)的累计未实现净增值(折旧)在投资附表中列报。在资产负债表中，只在应收或应付账款中报告当日变动幅度，累计未实现增值(折旧)净额计入累计收益(亏损)。 |
截至2023年12月31日止期间，营业报表中衍生金融工具的影响如下：
| 商品 合同 |
信用 合同 |
权益 合同 |
外国 货币 交易所 合同 |
利息 费率 合同 |
其他 合同 |
总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 净已实现收益(亏损)来自： |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 期货合约 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (10,020,423 | ) | $ | — | $ | (10,020,423 | ) | ||||||||||||||
| 远期外币兑换合约 |
— | — | — | 1,480 | — | — | 1,480 | |||||||||||||||||||||||
| 购买的选项(a) |
— | (3 | ) | — | — | — | — | (3 | ) | |||||||||||||||||||||
| 已写入选项 |
— | 706 | — | — | — | — | 706 | |||||||||||||||||||||||
| 掉期 |
— | (1,256,358 | ) | — | — | 4,804,374 | — | 3,548,016 | ||||||||||||||||||||||
| |
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|||||||||||||||||
| $ | — | $ | (1,255,655 | ) | $ | — | $ | 1,480 | $ | (5,216,049 | ) | $ | — | $ | (6,470,224 | ) | ||||||||||||||
| |
|
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|||||||||||||||||
| 未实现增值(折旧)净变化如下： |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 期货合约 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 4,878,826 | $ | — | $ | 4,878,826 | ||||||||||||||||
| 远期外币兑换合约 |
— | — | — | (57,639 | ) | — | — | (57,639 | ) | |||||||||||||||||||||
| 掉期 |
— | 454,501 | — | — | (5,476,987 | ) | — | (5,022,486 | ) | |||||||||||||||||||||
| |
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|
|
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|
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|
|||||||||||||||||
| $ | — | $ | 454,501 | $ | — | $ | (57,639 | ) | $ | (598,161 | ) | $ | — | $ | (201,299 | ) | ||||||||||||||
| |
|
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|
|
|
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|||||||||||||||||
| (a) | 购买的期权包括在非关联投资的已实现净收益(亏损)中。 |
未偿衍生金融工具季度平均余额
| 期货合约： |
||||
| 长期合同的平均名义价值 |
$ | 141,906,254 | ||
| 合同的平均名义价值-空头 |
$ | 136,991,944 | ||
| 远期外币兑换合约： |
||||
| 平均购买金额--美元 |
$ | 6,922,118 | ||
| 平均销售金额-以美元为单位 |
$ | 161,482 | ||
| 选项： |
||||
| 购买的掉期合同的平均名义价值 |
$ | — | (a) | |
| 签订的掉期合同的平均名义价值 |
$ | — | (a) |
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
47 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) |
未偿还衍生金融工具季度平均余额(续)
| 信用违约互换： |
||||
| 平均名义价值-购买保护 |
$ | 29,717,875 | ||
| 平均名义价值-卖出保护 |
$ | 4,891,354 | ||
| 利率互换： |
||||
| 平均名义价值-支付固定利率 |
$ | — | (a) | |
| 平均名义价值-收到固定汇率 |
$ | 5,025,000 |
| (a) | 任何季度末均未持有衍生金融工具。风险敞口表可作为该期间活动的指标。 |
有关信托公司有关衍生金融工具的投资风险详情，请参阅财务报表附注。
衍生金融工具--期末抵销
信托基金的衍生资产和负债(按类型划分)如下：
| 资产 | 负债 | |||||||
| 衍生金融工具 |
||||||||
| 期货合约 |
$ | 30,562 | $ | 407,517 | ||||
| 远期外币兑换合约 |
— | 69,234 | ||||||
| 掉期-集中结算 |
8,158 | — | ||||||
| 掉期-场外交易(a) |
18,478 | 884,001 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 资产负债表中的衍生资产和负债总额 |
57,198 | 1,360,752 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 不受总净额结算协议或类似协议约束的衍生品(“MNA”) |
(38,720 | ) | (407,517 | ) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 受多边投资协定约束的衍生品资产和负债总额 |
$ | 18,478 | $ | 953,235 | ||||
| |
|
|
|
|||||
| (a) | 在资产负债表中包括场外掉期的未实现增值(折旧)和掉期溢价(已支付/已收到)。 |
下表列出了按交易对手分列的信托衍生资产和负债，减去根据多国方案可抵销的数额，以及信托收到和质押的相关抵押品的净额：
| 交易对手 |
|
导数 资产 受制于 一项新的MNA由 交易对手 |
|
|
衍生品 可用 对于偏移 |
(a) |
|
非现金 抵押品 已收到 |
|
|
现金 抵押品 已收到 |
|
|
净资产金额 金融衍生品 资产 |
| |||||
| 美国银行N.A. |
$ | 1,714 | $ | (1,714 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
| 摩根大通银行N.A. |
1,827 | (1,827 | ) | — | — | — | ||||||||||||||
| 摩根士丹利国际公司 |
14,937 | (14,937 | ) | — | — | — | ||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| $ | 18,478 | $ | (18,478 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 交易对手 |
|
导数 负债 受制于 一项新的MNA由 交易对手 |
|
|
衍生品 可用 对于偏移 |
(a) |
|
非现金 抵押品 已承诺 |
|
|
现金 抵押品 已承诺 |
(b) |
|
网络 数额： 导数 负债 |
(C)(D) | |||||
| 美国银行N.A. |
$ | 2,314 | $ | (1,714 | ) | $ | — | $ | — | $ | 600 | |||||||||
| 巴克莱银行公司 |
13,115 | — | — | (5,000 | ) | 8,115 | ||||||||||||||
| 花旗银行N.A. |
516 | — | — | — | 516 | |||||||||||||||
| 德意志银行 |
1,144 | — | — | — | 1,144 | |||||||||||||||
| 摩根大通银行N.A. |
2,246 | (1,827 | ) | — | — | 419 | ||||||||||||||
| 摩根士丹利国际公司 |
876,751 | (14,937 | ) | — | (861,814 | ) | — | |||||||||||||
| 道富银行信托公司 |
3,783 | — | — | — | 3,783 | |||||||||||||||
| 瑞银集团 |
53,366 | — | — | — | 53,366 | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| $ | 953,235 | $ | (18,478 | ) | $ | — | $ | (866,814 | ) | $ | 67,943 | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (a) | 可用于抵销的衍生品数量限于受多边投资协定约束的衍生品资产和/或负债的数量。 |
| (b) | 从个别交易对手收到/质押的抵押品超过部分(如有)不作财务报告之用。 |
| (c) | 净额还可以包括不需要抵押的远期外币兑换合同。 |
| (d) | 净额是指在违约情况下应付交易对手的净额。 |
| 48 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) |
截至期末的公允价值层次结构
在确定金融工具的公允价值时使用了各种投入。关于投入水平的描述和关于信托关于金融工具估值的政策的信息，请参阅财务报表附注。
下表汇总了按公允价值层次分类的信托金融工具。信托基金的金融工具按主要类别细分的情况在上文的投资附表中披露。
| 第1级 | 二级 | 第三级 | 总计 | |||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||
| 投资 |
||||||||||||||||
| 长期投资 |
||||||||||||||||
| 资产支持证券 |
$ | — | $ | 91,342,426 | $ | 961,517 | $ | 92,303,943 | ||||||||
| 公司债券 |
||||||||||||||||
| 航空航天与国防 |
— | 15,142,176 | — | 15,142,176 | ||||||||||||
| 航空货运业与物流 |
— | 1,151,594 | — | 1,151,594 | ||||||||||||
| 汽车零部件 |
— | 3,291,055 | — | 3,291,055 | ||||||||||||
| 汽车 |
— | 4,833,483 | — | 4,833,483 | ||||||||||||
| 银行 |
— | 27,271,842 | — | 27,271,842 | ||||||||||||
| 饮料 |
— | 4,849,436 | — | 4,849,436 | ||||||||||||
| 生物技术 |
— | 4,533,877 | — | 4,533,877 | ||||||||||||
| 百视通零售 |
— | 1,394,715 | — | 1,394,715 | ||||||||||||
| 建筑产品 |
— | 8,148,033 | — | 8,148,033 | ||||||||||||
| 资本市场 |
— | 4,483,176 | — | 4,483,176 | ||||||||||||
| 化学品 |
— | 5,096,718 | — | 5,096,718 | ||||||||||||
| 商业服务和用品 |
— | 8,044,340 | — | 8,044,340 | ||||||||||||
| 通信设备 |
— | 831,486 | — | 831,486 | ||||||||||||
| 建筑设计与工程 |
— | 1,230,630 | — | 1,230,630 | ||||||||||||
| 建筑材料 |
— | 4,221,566 | — | 4,221,566 | ||||||||||||
| 消费者可自由支配 |
— | 96,574 | — | 96,574 | ||||||||||||
| 消费金融 |
— | 7,228,538 | — | 7,228,538 | ||||||||||||
| 消费品配送和零售业 |
— | 3,077,377 | — | 3,077,377 | ||||||||||||
| 集装箱和包装 |
— | 5,895,753 | — | 5,895,753 | ||||||||||||
| 多元化消费服务 |
— | 1,120,892 | — | 1,120,892 | ||||||||||||
| 多元化房地产投资信托基金 |
— | 7,269,249 | — | 7,269,249 | ||||||||||||
| 多元化的电讯服务 |
113,436 | 17,294,646 | — | 17,408,082 | ||||||||||||
| 电力公司 |
— | 28,730,667 | — | 28,730,667 | ||||||||||||
| 电气设备 |
— | 1,583,867 | — | 1,583,867 | ||||||||||||
| 电子设备、仪器仪表及零部件 |
— | 2,208,075 | — | 2,208,075 | ||||||||||||
| 能源设备制造和服务 |
— | 2,494,760 | — | 2,494,760 | ||||||||||||
| 娱乐 |
— | 1,080,377 | — | 1,080,377 | ||||||||||||
| 环境、维护和安全服务 |
— | 2,547,633 | — | 2,547,633 | ||||||||||||
| 金融服务 |
— | 3,244,085 | — | 3,244,085 | ||||||||||||
| 食品产品 |
— | 2,336,170 | — | 2,336,170 | ||||||||||||
| 燃气公用设施 |
— | 1,502,857 | — | 1,502,857 | ||||||||||||
| 地面交通 |
— | 8,946,943 | — | 8,946,943 | ||||||||||||
| 医疗保健设备和用品 |
— | 5,693,804 | — | 5,693,804 | ||||||||||||
| 医疗保健提供者和服务 |
— | 12,204,319 | — | 12,204,319 | ||||||||||||
| 医疗保健房地产投资信托基金 |
— | 3,462,945 | — | 3,462,945 | ||||||||||||
| 医疗保健技术 |
— | 1,170,259 | — | 1,170,259 | ||||||||||||
| 酒店及度假村房地产投资信托基金 |
— | 1,158,691 | — | 1,158,691 | ||||||||||||
| 酒店、餐厅和休闲 |
— | 15,515,420 | 2,028,935 | 17,544,355 | ||||||||||||
| 家用耐用品 |
— | 637,802 | — | 637,802 | ||||||||||||
| 家居用品 |
— | 280,995 | — | 280,995 | ||||||||||||
| 独立电力和可再生电力生产商 |
— | 1,217,493 | — | 1,217,493 | ||||||||||||
| 工业集团 |
— | 2,307,873 | — | 2,307,873 | ||||||||||||
| 保险 |
— | 15,978,726 | — | 15,978,726 | ||||||||||||
| 互动媒体技术与服务 |
— | 575,932 | — | 575,932 | ||||||||||||
| 互联网软件产品和服务 |
— | 342,638 | — | 342,638 | ||||||||||||
| IT服务 |
— | 5,607,796 | — | 5,607,796 | ||||||||||||
| 休闲产品 |
— | 401,502 | — | 401,502 | ||||||||||||
| 机械设备 |
— | 4,396,836 | — | 4,396,836 | ||||||||||||
| 海上运输 |
— | 101,500 | — | 101,500 | ||||||||||||
| 媒体 |
— | 22,308,877 | — | 22,308,877 | ||||||||||||
| 金属工业与采矿 |
— | 5,908,658 | — | 5,908,658 | ||||||||||||
| 抵押房地产投资信托基金(REITs) |
— | 110,645 | — | 110,645 | ||||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
49 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) |
截至期末的公允价值层次结构(续)
| 第1级 | 二级 | 第三级 | 总计 | |||||||||||||
| 公司债券(续) |
||||||||||||||||
| 写字楼REITs |
$ | — | $ | 613,474 | $ | — | $ | 613,474 | ||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 |
— | 40,827,834 | 1,352,581 | 42,180,415 | ||||||||||||
| 纸品和林产品 |
— | 919,248 | — | 919,248 | ||||||||||||
| 客运航空公司 |
— | 5,450,379 | — | 5,450,379 | ||||||||||||
| 个人护理产品 |
— | 180,807 | — | 180,807 | ||||||||||||
| 制药业 |
— | 9,309,812 | — | 9,309,812 | ||||||||||||
| 专业服务 |
— | 531,738 | — | 531,738 | ||||||||||||
| 物业管理与开发 |
— | 752,610 | 633,091 | 1,385,701 | ||||||||||||
| 住宅房地产投资信托基金 |
— | 975,925 | — | 975,925 | ||||||||||||
| 零售房地产投资信托基金 |
— | 1,520,271 | — | 1,520,271 | ||||||||||||
| 半导体和半导体设备 |
— | 7,379,779 | — | 7,379,779 | ||||||||||||
| 软件 |
— | 12,524,497 | — | 12,524,497 | ||||||||||||
| 专门化REITs |
— | 506,848 | — | 506,848 | ||||||||||||
| 专业零售 |
— | 776,602 | — | 776,602 | ||||||||||||
| 技术硬件、存储设备和外围设备 |
— | 3,925,472 | — | 3,925,472 | ||||||||||||
| 纺织品、服装和奢侈品 |
— | 98,269 | — | 98,269 | ||||||||||||
| 烟草 |
— | 4,953,444 | — | 4,953,444 | ||||||||||||
| 交通基础设施 |
— | 4,910,881 | — | 4,910,881 | ||||||||||||
| 自来水公司 |
— | 1,342,941 | — | 1,342,941 | ||||||||||||
| 无线电信服务 |
— | 6,259,281 | — | 6,259,281 | ||||||||||||
| 浮动利率贷款利息 |
— | 13,661,138 | 311,432 | 13,972,570 | ||||||||||||
| 外国机构的义务 |
— | 11,075,994 | — | 11,075,994 | ||||||||||||
| 市政债券 |
— | 20,849,012 | — | 20,849,012 | ||||||||||||
| 非机构抵押贷款支持证券 |
— | 83,654,269 | — | 83,654,269 | ||||||||||||
| 优先证券 |
||||||||||||||||
| 资本信托基金 |
— | 42,821,109 | — | 42,821,109 | ||||||||||||
| 优先股 |
||||||||||||||||
| 资本市场 |
1,612,253 | — | — | 1,612,253 | ||||||||||||
| 金融服务 |
— | 32,200 | — | 32,200 | ||||||||||||
| 首选信任 |
844,299 | — | — | 844,299 | ||||||||||||
| 美国政府支持的机构证券 |
— | 129,322,323 | — | 129,322,323 | ||||||||||||
| 美国财政部债务 |
— | 108,877,571 | — | 108,877,571 | ||||||||||||
| 短期证券 |
||||||||||||||||
| 货币市场基金 |
11,900,896 | — | — | 11,900,896 | ||||||||||||
| 无资金来源的浮动利率贷款利息(a) |
— | 44 | — | 44 | ||||||||||||
| 负债 |
||||||||||||||||
| 投资 |
||||||||||||||||
| TBA销售承诺 |
— | (5,961,754 | ) | — | (5,961,754 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 14,470,884 | $ | 889,999,745 | $ | 5,287,556 | $ | 909,758,185 | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 衍生金融工具(b) |
||||||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||
| 信贷合同 |
$ | — | $ | 11,709 | $ | — | $ | 11,709 | ||||||||
| 利率合约 |
10,304,467 | — | — | 10,304,467 | ||||||||||||
| 负债 |
||||||||||||||||
| 信贷合同 |
— | (455,194 | ) | — | (455,194 | ) | ||||||||||
| 外币兑换合约 |
— | (69,234 | ) | — | (69,234 | ) | ||||||||||
| 利率合约 |
(5,316,555 | ) | — | — | (5,316,555 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 4,987,912 | $ | (512,719 | ) | $ | — | $ | 4,475,193 | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (a) | 无资金来源的浮动利率贷款利息按承诺的未实现升值(折旧)计价。 |
| (b) | 衍生金融工具是掉期、期货合约和远期外汇合约。掉期、期货合约和远期外汇合约按该工具的未实现升值(贬值)计价。 |
信托可以持有公允价值接近账面价值或面值的资产和/或负债，包括应计利息，用于财务报表。截至期末，292,807,922美元的逆回购协议在公允价值层次中被归类为第二级。
| 50 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德核心债券信托基金(香港) |
当信托于年初及/或年底有相当数量的第三级投资及衍生金融工具与净资产有关时，将呈交第三级金融工具的对账。下表是在确定公允价值时使用了重大不可观察投入的3级投资的对账：
| 资产担保 证券 |
公司 债券 |
漂浮 贷款利率 利益 |
非代理机构 抵押贷款担保 证券 |
总计 | ||||||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||||||
| 期初余额，截至2022年12月31日 |
$ | 1,619,981 | $ | 4,333,458 | $ | 135,835 | $ | 477,212 | $ | 6,566,486 | ||||||||||
| 转到3级 |
— | — | 316,728 | — | 316,728 | |||||||||||||||
| 转出级别3 |
(726,572 | ) | — | (77,380 | ) | (477,212 | ) | (1,281,164 | ) | |||||||||||
| 应计折扣/保费 |
(35,350 | ) | — | 517 | — | (34,833 | ) | |||||||||||||
| 已实现净收益(亏损) |
3,761 | — | (3,567 | ) | — | 194 | ||||||||||||||
| 未实现升值(折旧)净变化(A)(B) |
57,882 | (196,564 | ) | 2,603 | — | (136,079 | ) | |||||||||||||
| 购买 |
500,000 | — | 133,661 | — | 633,661 | |||||||||||||||
| 销售额 |
(458,185 | ) | (122,287 | ) | (196,965 | ) | — | (777,437 | ) | |||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 期末余额，截至2023年12月31日 |
$ | 961,517 | $ | 4,014,607 | $ | 311,432 | $ | — | $ | 5,287,556 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2023年12月31日仍持有的投资未实现增值(折旧)净变化(b) |
$ | 57,882 | $ | (196,564 | ) | $ | (1,821 | ) | $ | — | $ | (140,503 | ) | |||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| (a) | 计入营业报表中相关的未实现增值(折旧)净变化。 |
| (b) | 截至2023年12月31日仍持有的投资的未实现增值(折旧)净变化与未实现增值(折旧)净变化之间的任何差异，通常是由于在期末不再持有或不再归类为3级的投资。 |
请参阅财务报表附注。
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
51 |
| 投资的综合日程表 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
值 | ||||||||||
| 资产支持证券 | ||||||||||||
| Ares XXXIIR CLO Ltd.，2014-32RA系列，B类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.06%)，7.44%，05/15/30(A)(B) |
美元 | 500 | $ | 494,775 | ||||||||
| 阿里尼欧洲CLO I DAC，1X系列，D类，(3个月欧元同业拆借利率+6.04%)，9.97%，07/15/36(A)(C) |
欧元 | 100 | 110,608 | |||||||||
| 蓝山富士EUR CLO IV DAC，4X系列，ER类，(3个月欧元同业拆息+6.21%)，10.17%，02/25/34(A)(C) |
100 | 103,867 | ||||||||||
| 凯恩CLO XVI DAC，2023-16X系列，D类，(3个月Euribor+5.20%)，1.00%，01/15/37(A)(C)(D) |
100 | 110,395 | ||||||||||
| CIFC欧洲融资CLO I DAC，1X系列，DR类，(3个月Euribor+3.20%)，7.17%，07/15/32(A)(C) |
100 | 106,253 | ||||||||||
| Contego CLO VII DAC，7X系列，D类，(3个月Euribor+3.95%)，7.95%，05/14/32(A)(C) |
100 | 107,975 | ||||||||||
| Contego CLO VIII DAC，8X系列，ER类，(3个月Euribor+6.06%)，10.02%，01/25/34(A)(C) |
100 | 104,673 | ||||||||||
| CVC Cordatus贷款基金XXII DAC，系列22X，D类，(3个月Euribor+3.15%)，7.08%，12/15/34(A)(C) |
100 | 104,038 | ||||||||||
| Galaxy XXVIII CLO有限公司，2018-28A系列，C类，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.21%)，7.61%，07/15/31(A)(B) |
美元 | 250 | 247,865 | |||||||||
| Greene King Finance PLC(a) |
||||||||||||
| B1系列，(3个月。Libor英镑+1.92%)，7.14%，12/15/34 |
英镑 | 100 | 99,110 | |||||||||
| B2系列，(3个月。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)，6.63%，03/15/36(c) |
100 | 99,465 | ||||||||||
| Maray CLO I DAC，1X系列，D类，(3个月欧元同业拆借利率+6.40%)，10.25%，07/15/36(A)(C) |
欧元 | 100 | 110,824 | |||||||||
| Neuberger Berman Loan Advisers Euro CLO DAC，系列2021-2X，E类，(3个月Euribor+6.06%)，10.03%，04/15/34(A)(C) |
100 | 105,304 | ||||||||||
| Palmer Square欧洲CLO DAC，2023-1X系列，D类，(3个月欧元同业拆借利率+6.20%)，10.05%，07/15/36(A)(C) |
100 | 111,477 | ||||||||||
| Rockfield Park CLO DAC(A)(C) |
||||||||||||
| 系列1X，C类，(3个月欧元同业拆借利率+3.00%)，6.97%，07/16/34 |
100 | 104,910 | ||||||||||
| 系列1X，D类，(3个月欧元同业拆借利率+5.95%)，9.92%，07/16/34 |
100 | 104,998 | ||||||||||
| Unique Pub Finance Co.PLC，N系列，6.46%，03/30/32(c) |
英镑 | 89 | 114,036 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 总资产支持证券-0.2% (费用：2,412,855美元) |
|
2,340,573 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 股票 | ||||||||||||
| 普通股 |
|
|||||||||||
| 资本市场- 0.1% | ||||||||||||
| Ardagh MP USA，Inc.(收购日期：08/02/21，成本：1,599,353美元)(E)(F) |
162,646 | 634,319 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 化学品-0.1% | ||||||||||||
| Element Solutions，Inc.(g) |
37,305 | 863,238 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 安防 | 股票 | 值 | ||||||||||
| 电气设备-0.0% | ||||||||||||
| SunPower Corp.(e) |
1,025 | $ | 4,951 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 能源设备和服务-0.0% | ||||||||||||
| 九能源服务公司(e) |
2,390 | 6,405 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 金融服务业-0.0% | ||||||||||||
| Block，Inc.，A类(e) |
4,614 | 356,893 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 地面交通--0.1% | ||||||||||||
| 优步技术公司(e) |
14,860 | 914,930 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 酒店、餐饮和休闲-0.0% | ||||||||||||
| 阿拉马克 |
16,824 | 472,754 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| IT服务-0.0% | ||||||||||||
| Twilio，Inc.，A类(e) |
2,522 | 191,344 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 金属工业和矿业-0.2% | ||||||||||||
| Constellium SE，A类(e) |
138,993 | 2,774,300 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料(e) — 0.0% | ||||||||||||
| 凯德控股I有限公司(h) |
2,223,465,984 | 22,235 | ||||||||||
| NGL Energy Partners LP |
100,709 | 560,949 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 583,184 | ||||||||||||
| 制药类股-0.1% | ||||||||||||
| Catalent，Inc.(e) |
28,829 | 1,295,287 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 物业管理及发展-0.0% | ||||||||||||
| Adler Group SA(B)(E) |
8,254 | 4,829 | ||||||||||
| Adler Group SA |
3,728 | 2,109 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 6,938 | ||||||||||||
| 半导体和半导体设备-0.0% | ||||||||||||
| Maxeon太阳能技术有限公司(e) |
128 | 918 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 软件-0.1% | ||||||||||||
| Informatics，Inc.，A类(e) |
62,173 | 1,765,092 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 普通股总数-0.7% (费用：33,694,911美元) |
9,870,553 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 帕尔 (000) |
||||||||||||
| 公司债券 |
||||||||||||
| 航空航天与国防(b) — 4.3% | ||||||||||||
| 庞巴迪公司 |
||||||||||||
| 7.13%, 06/15/26 |
美元 | 4,683 | 4,661,136 | |||||||||
| 7.88%, 04/15/27 |
1,781 | 1,781,313 | ||||||||||
| 6.00%, 02/15/28 |
3,089 | 3,009,537 | ||||||||||
| 7.50%, 02/01/29 |
3,465 | 3,522,443 | ||||||||||
| 8.75%, 11/15/30 |
2,381 | 2,535,058 | ||||||||||
| 7.45%, 05/01/34 |
434 | 494,760 | ||||||||||
| 巴西航空工业公司荷兰金融公司，7.00%，07/28/30 |
2,041 | 2,132,620 | ||||||||||
| 美国有限责任公司，XR系列，7.38%，08/15/26 |
3,695 | 3,611,326 | ||||||||||
| 罗尔斯-罗伊斯公司 |
||||||||||||
| 3.63%, 10/14/25 |
4,941 | 4,745,830 | ||||||||||
| 5.75%, 10/15/27 |
2,184 | 2,187,752 | ||||||||||
| SPIRIT航空系统公司 |
||||||||||||
| 9.38%, 11/30/29 |
2,657 | 2,907,486 | ||||||||||
| 9.75%, 11/15/30 |
2,077 | 2,232,721 | ||||||||||
| TransDigm，Inc. |
||||||||||||
| 6.25%, 03/15/26 |
3,216 | 3,210,444 | ||||||||||
| 6.75%, 08/15/28 |
12,181 | 12,462,162 | ||||||||||
| 52 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美国投资公司合并后的时间表。(续) 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 航空航天与国防(续) | ||||||||||||
| TransDigm，Inc.(续) |
||||||||||||
| 7.13%, 12/01/31 |
美元 | 4,945 | $ | 5,181,940 | ||||||||
| 凯旋集团，9.00%，03/15/28 |
5,110 | 5,433,693 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 60,110,221 | ||||||||||||
| 汽车零部件-2.2% | ||||||||||||
| 亚信环球控股有限公司，3.50%，08/15/24(c) |
欧元 | 15 | 37,157 | |||||||||
| Clario Global LP，6.75%，05/15/25(b) |
美元 | 1,456 | 1,468,813 | |||||||||
| 克拉里奥斯全球有限责任公司/克莱里奥斯美国金融公司 |
||||||||||||
| 4.38%, 05/15/26(c) |
欧元 | 1,576 | 1,725,013 | |||||||||
| 6.25%, 05/15/26(b) |
美元 | 3,622 | 3,626,701 | |||||||||
| 8.50%, 05/15/27(b) |
14,182 | 14,231,438 | ||||||||||
| 6.75%, 05/15/28(b) |
7,569 | 7,722,007 | ||||||||||
| 戴纳融资卢森堡SARL，8.50%，07/15/31(c) |
欧元 | 100 | 120,580 | |||||||||
| Forvia SE，2.75%，27年2月15日(c) |
167 | 176,171 | ||||||||||
| 固特异轮胎橡胶有限公司，5.63%，04/30/33 |
美元 | 311 | 278,777 | |||||||||
| IHO Verwaltungs GmbH，（8.75%现金或9.50% PIK），8.75%，05/15/28（c）㈠ |
欧元 | 116 | 139,254 | |||||||||
| 田纳科公司，8.00%，11/17/28(b) |
美元 | 132 | 112,695 | |||||||||
| 泰坦国际公司，7.00%，28年4月30日 |
348 | 348,146 | ||||||||||
| ZF Europe Finance BV，6.13%，03/13/29(c) |
欧元 | 100 | 117,189 | |||||||||
| ZF金融股份有限公司(c) |
||||||||||||
| 5.75%, 08/03/26 |
200 | 227,966 | ||||||||||
| 2.00%, 05/06/27 |
200 | 203,729 | ||||||||||
| 2.75%, 05/25/27 |
100 | 104,875 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 30,640,511 | ||||||||||||
| 汽车--0.7% | ||||||||||||
| Asbury Automotive Group，Inc. |
||||||||||||
| 4.50%, 03/01/28 |
美元 | 90 | 85,478 | |||||||||
| 5.00%, 02/15/32(b) |
901 | 818,832 | ||||||||||
| 经销商轮胎有限责任公司/DT Issuer LLC，8.00%，02/01/28(b) |
1,030 | 1,019,700 | ||||||||||
| 福特汽车公司 |
||||||||||||
| 3.25%, 02/12/32 |
387 | 321,869 | ||||||||||
| 6.10%, 08/19/32 |
2,863 | 2,885,993 | ||||||||||
| Ken Garff Automotive LLC，4.88%，09/15/28(b) |
680 | 643,546 | ||||||||||
| LCM Investments Holdings II LLC(b) |
||||||||||||
| 4.88%, 05/01/29 |
968 | 899,189 | ||||||||||
| 8.25%, 08/01/31 |
1,353 | 1,412,132 | ||||||||||
| RCI Banque SA，(5年期欧元掉期+2.85%)，2.63%，02/18/30(A)(C) |
欧元 | 600 | 640,512 | |||||||||
| Wabash National Corp.，4.50%，10/15/28(b) |
美元 | 1,072 | 967,283 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 9,694,534 | ||||||||||||
| 银行-1.0% | ||||||||||||
| Banco BPM水疗中心(A)(C) |
||||||||||||
| (3个月。Euribor+2.80%)，6.00%，06/14/28 |
欧元 | 175 | 202,101 | |||||||||
| (5年期欧元掉期+4.67%)，4.25%，10/01/29 |
250 | 274,410 | ||||||||||
| 信贷社会合作银行，(一年期EURIBOR ICE掉期+4.27%)，7.50%，09/14/29(A)(C) |
200 | 231,249 | ||||||||||
| 萨巴德尔银行(A)(C) |
||||||||||||
| (一年期欧元掉期+2.40%)，5.25%，02/07/29 |
100 | 113,943 | ||||||||||
| (5年期欧元掉期+2.95%)，2.50%，04/15/31 |
100 | 104,207 | ||||||||||
| (5年期欧元掉期+3.15%)，6.00%，08/16/33 |
100 | 111,597 | ||||||||||
| 圣精银行(C)(E)(J) |
||||||||||||
| 4.75%, 01/15/18(a) |
1,900 | 545,351 | ||||||||||
| 4.00%, 01/21/22 |
1,100 | 315,730 | ||||||||||
| 桑坦德银行，6.92%，08/08/33 |
美元 | 1,000 | 1,065,666 | |||||||||
| 巴克莱银行，5.20%，05/12/26 |
800 | 794,814 | ||||||||||
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 银行(续) | ||||||||||||
| 花旗集团，(1天SOFR+2.66%)，6.17%，05/25/34(a) |
美元 | 2,175 | $ | 2,250,636 | ||||||||
| 德国商业银行，(5年期欧元掉期+6.36%)，6.13%(A)(C)(K) |
欧元 | 400 | 425,573 | |||||||||
| 第一公民银行信托公司，6.00%，04/01/36 |
美元 | 3,261 | 3,151,506 | |||||||||
| 自由抵押贷款公司(b) |
||||||||||||
| 12.00%, 10/01/28 |
541 | 590,841 | ||||||||||
| 12.25%, 10/01/30 |
537 | 589,495 | ||||||||||
| 联合圣保罗水疗中心 |
||||||||||||
| 5.71%, 01/15/26(b) |
400 | 397,995 | ||||||||||
| 5.15%, 06/10/30(c) |
英镑 | 125 | 144,061 | |||||||||
| (一年期CMT+2.60%)，4.20%， 06/01/32(A)(B) |
美元 | 855 | 705,006 | |||||||||
| (一年期CMT+2.75%)，4.95%， 06/01/42(A)(B) |
630 | 448,574 | ||||||||||
| 麦格理银行有限公司，6.80%，01/18/33(b) |
623 | 662,208 | ||||||||||
| 北方信托公司，6.13%，11/02/32 |
904 | 970,746 | ||||||||||
| 意大利联合信贷银行，(5年期欧元掉期+2.80%)， |
||||||||||||
| 2.73%, 01/15/32(A)(C) |
欧元 | 200 | 206,969 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 14,302,678 | ||||||||||||
| 生物技术(c) — 0.0% | ||||||||||||
| Cidron Aida Finco SARL |
||||||||||||
| 5.00%, 04/01/28 |
163 | 173,058 | ||||||||||
| 6.25%, 04/01/28 |
英镑 | 133 | 159,218 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 332,276 | ||||||||||||
| 百丽零售-0.1% | ||||||||||||
| NMG Holding Co./Neiman Marcus Group LLC，7.13%，04/01/26(b) |
美元 | 697 | 669,780 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 建筑产品(b) — 2.0% | ||||||||||||
| 高级排水系统公司 |
||||||||||||
| 5.00%, 09/30/27 |
547 | 527,855 | ||||||||||
| 6.38%, 06/15/30 |
4,547 | 4,581,073 | ||||||||||
| Beacon Roofing Supply，Inc.，6.50%，08/01/30 |
1,550 | 1,584,832 | ||||||||||
| 基础建材公司，6.00%，03/01/29 |
440 | 395,617 | ||||||||||
| Gyp Holdings III Corp.，4.63%，05/01/29 |
2,104 | 1,920,749 | ||||||||||
| 特种建筑产品控股有限责任公司/SBP金融公司，6.38%，09/30/26 |
386 | 378,573 | ||||||||||
| SRS分销公司 |
||||||||||||
| 4.63%, 07/01/28 |
3,320 | 3,149,670 | ||||||||||
| 6.13%, 07/01/29 |
2,072 | 1,964,318 | ||||||||||
| 6.00%, 12/01/29 |
4,465 | 4,163,195 | ||||||||||
| White Cap Buyer LLC，6.88%，10/15/28 |
7,100 | 6,872,884 | ||||||||||
| White Cap Parent LLC，(8.25%现金或9.00%PIK)，8.25%，03/15/26(i) |
1,957 | 1,947,906 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 27,486,672 | ||||||||||||
| 资本市场-1.3% | ||||||||||||
| AG TTMT托管发行商有限责任公司，8.63%，27年9月30日(b) |
708 | 744,386 | ||||||||||
| Ares Capital Corp.，7.00%，27年1月15日 |
735 | 756,018 | ||||||||||
| Aretec Group，Inc. 10.00%，08/15/30(b) |
450 | 478,193 | ||||||||||
| 黑石私人信贷基金 |
||||||||||||
| 7.05%, 09/29/25 |
432 | 439,638 | ||||||||||
| 3.25%, 03/15/27 |
590 | 541,234 | ||||||||||
| 蓝猫头鹰资本公司 |
||||||||||||
| 3.75%, 07/22/25 |
1,102 | 1,055,518 | ||||||||||
| 3.40%, 07/15/26 |
785 | 729,806 | ||||||||||
| 蓝猫头鹰资本公司II，8.45%，11/15/26(b) |
767 | 790,196 | ||||||||||
| 蓝猫头鹰信贷收入公司 |
||||||||||||
| 5.50%, 03/21/25 |
873 | 860,651 | ||||||||||
| 3.13%, 09/23/26 |
540 | 493,143 | ||||||||||
| 7.75%, 09/16/27 |
1,852 | 1,909,496 | ||||||||||
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
53 |
| 美国投资公司合并后的时间表。(续) 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 资本市场(续) | ||||||||||||
| Compass Group Diversified Holdings LLC，5.25%，04/15/29(b) |
美元 | 1,129 | $ | 1,066,477 | ||||||||
| 伊坎企业有限责任公司/伊坎企业财务公司 |
||||||||||||
| 6.25%, 05/15/26 |
282 | 269,059 | ||||||||||
| 5.25%, 05/15/27 |
4,462 | 4,007,876 | ||||||||||
| 9.75%, 01/15/29(b) |
1,542 | 1,573,148 | ||||||||||
| 4.38%, 02/01/29 |
1,689 | 1,410,416 | ||||||||||
| 雷曼兄弟控股公司（e）（j） |
||||||||||||
| 5.38%, 10/17/12 |
欧元 | 350 | 1,546 | |||||||||
| 1.00%, 05/17/13 |
美元 | 1,535 | 1,535 | |||||||||
| 4.75%, 01/16/14 |
欧元 | 1,890 | 8,346 | |||||||||
| 1.00%, 02/05/14 |
3,950 | 17,443 | ||||||||||
| 1.00%, 12/31/49 |
美元 | 430 | 430 | |||||||||
| 橡树战略信贷基金，8.40%，11/14/28(b) |
861 | 906,905 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 18,061,460 | ||||||||||||
| 化学品-3.1% | ||||||||||||
| Ashland LLC，3.38%，09/01/31(b) |
112 | 96,535 | ||||||||||
| Avient Corp.，7.13%，08/01/30(b) |
440 | 457,714 | ||||||||||
| Axalta涂层系统荷兰控股B BV，7.25%，02/15/31(b) |
1,410 | 1,478,714 | ||||||||||
| Axalta Coating Systems LLC，3.38%，02/15/29(b) |
2,011 | 1,804,730 | ||||||||||
| Axalta Coating Systems LLC/Axalta Coating Systems Holding B BV，4.75%，06/15/27(b) |
2,464 | 2,394,460 | ||||||||||
| 塞拉尼斯美国控股有限责任公司，6.70%，11/15/33 |
656 | 711,496 | ||||||||||
| 化学公司(b) |
||||||||||||
| 5.75%, 11/15/28 |
1,048 | 998,226 | ||||||||||
| 4.63%, 11/15/29 |
462 | 405,615 | ||||||||||
| Element Solutions，Inc.，3.88%，09/01/28(b) |
7,277 | 6,699,473 | ||||||||||
| Fis Fabbrica Italiana Sinttici Spa，5.63%，08/01/27(c) |
欧元 | 100 | 102,391 | |||||||||
| HB Fuller Co.，4.25%，2018年10月15日 |
美元 | 606 | 566,642 | |||||||||
| Herens Holdco SARL，4.75%，05/15/28(b) |
3,799 | 3,116,648 | ||||||||||
| Herens Midco SARL，5.25%，05/15/29(c) |
欧元 | 102 | 67,559 | |||||||||
| 照明买家有限责任公司/照明控股有限公司，9.00%，07/01/28(b) |
美元 | 1,557 | 1,488,803 | |||||||||
| 英力士Quattro Finance 2 PLC，8.50%，03/15/29(c) |
欧元 | 100 | 116,336 | |||||||||
| Ingevity Corp.，3.88%，11/01/28(b) |
美元 | 494 | 442,393 | |||||||||
| 神户美国Midco 2，Inc.(9.25%现金或10.00%PIK)，9.25%，11/01/26(B)(I) |
1,415 | 1,054,558 | ||||||||||
| Kronos International，Inc.，3.75%，09/15/25(c) |
欧元 | 200 | 211,020 | |||||||||
| LSF11 A5 HoldCo LLC，6.63%，10/15/29(b) |
美元 | 725 | 613,086 | |||||||||
| 矿物技术公司，5.00%，07/01/28(b) |
878 | 844,364 | ||||||||||
| 诺边金融BV，3.63%，07/15/26(c) |
欧元 | 106 | 112,045 | |||||||||
| Nova Chemals Corp.，4.88%，06/01/24(b) |
美元 | 215 | 213,121 | |||||||||
| 奥林巴斯水务美国控股公司。 |
||||||||||||
| 9.63%, 11/15/28(c) |
欧元 | 179 | 211,440 | |||||||||
| 9.75%, 11/15/28(b) |
美元 | 5,177 | 5,494,832 | |||||||||
| Small IV LLC/Ssel USA Holdings LLC |
||||||||||||
| 5.38%, 11/01/26(b) |
1,495 | 1,435,098 | ||||||||||
| 9.50%, 07/15/28(c) |
欧元 | 100 | 117,571 | |||||||||
| (3个月。欧元同业拆息+4.38%)，8.34%，11/01/26(A)(C) |
100 | 110,369 | ||||||||||
| 史考特奇迹公司 |
||||||||||||
| 4.50%, 10/15/29 |
美元 | 229 | 203,469 | |||||||||
| 4.38%, 02/01/32 |
1,696 | 1,433,154 | ||||||||||
| SK Invictus Intermediate II SARL，5.00%，10/30/29(b) |
3,950 | 3,426,625 | ||||||||||
| Synthmer PLC，3.88%，07/01/25(c) |
欧元 | 133 | 144,729 | |||||||||
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 化学品(续) | ||||||||||||
| WR Grace Holdings LLC(b) |
||||||||||||
| 4.88%, 06/15/27 |
美元 | 733 | $ | 705,220 | ||||||||
| 5.63%, 08/15/29 |
5,450 | 4,795,765 | ||||||||||
| 7.38%, 03/01/31 |
1,174 | 1,174,358 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 43,248,559 | ||||||||||||
| 商业服务和用品-5.9% | ||||||||||||
| ADT安全公司(b) |
||||||||||||
| 4.13%, 08/01/29 |
1,619 | 1,489,885 | ||||||||||
| 4.88%, 07/15/32 |
790 | 730,742 | ||||||||||
| Albion Finding 1 SARL/Aggreko Holdings，Inc.，6.13%，10/15/26(b) |
940 | 931,126 | ||||||||||
| 联合环球控股有限责任公司/联合环球金融公司(b) |
||||||||||||
| 6.63%, 07/15/26 |
11,899 | 11,836,517 | ||||||||||
| 9.75%, 07/15/27 |
3,520 | 3,449,237 | ||||||||||
| 6.00%, 06/01/29 |
7,236 | 5,899,468 | ||||||||||
| 联合环球控股有限责任公司/联合环球金融公司/Atlas Luxco 4 SARL |
||||||||||||
| 4.63%, 06/01/28(b) |
3,374 | 3,072,473 | ||||||||||
| 4.88%, 06/01/28(c) |
英镑 | 200 | 214,141 | |||||||||
| API Group DE，Inc.，4.75%，10/15/29(b) |
美元 | 1,283 | 1,205,148 | |||||||||
| APX集团公司(b) |
||||||||||||
| 6.75%, 02/15/27 |
1,620 | 1,615,950 | ||||||||||
| 5.75%, 07/15/29 |
1,478 | 1,377,871 | ||||||||||
| Ashtead Capital，Inc.，5.95%，33/10/15(b) |
1,335 | 1,360,098 | ||||||||||
| BCP V模块化服务财务II PLC(c) |
||||||||||||
| 4.75%, 11/30/28 |
欧元 | 200 | 203,953 | |||||||||
| 6.13%, 11/30/28 |
英镑 | 100 | 113,763 | |||||||||
| Boels TopHolding BV，6.25%，02/15/29(c) |
欧元 | 107 | 123,153 | |||||||||
| EC Finance PLC，3.00%，10/15/26(c) |
109 | 115,969 | ||||||||||
| 堡垒运输和基础设施投资者有限责任公司(b) |
||||||||||||
| 6.50%, 10/01/25 |
美元 | 3,704 | 3,692,141 | |||||||||
| 9.75%, 08/01/27 |
2,442 | 2,539,680 | ||||||||||
| 5.50%, 05/01/28 |
4,066 | 3,910,042 | ||||||||||
| 7.88%, 12/01/30 |
3,652 | 3,804,581 | ||||||||||
| 加尔达世界安全公司(b) |
||||||||||||
| 4.63%, 02/15/27 |
936 | 902,481 | ||||||||||
| 9.50%, 11/01/27 |
492 | 496,009 | ||||||||||
| 7.75%, 02/15/28 |
3,360 | 3,476,287 | ||||||||||
| 6.00%, 06/01/29 |
137 | 122,804 | ||||||||||
| Herc Holdings，Inc.，5.50%，07/15/27(b) |
4,416 | 4,359,992 | ||||||||||
| InterMedia and Communication SpA，6.75%，02/09/27(c) |
欧元 | 200 | 212,106 | |||||||||
| 联想酒店控股有限公司/联想 |
||||||||||||
| 酒店业公司-Issuer，Inc.，5.00%，02/01/26(b) |
美元 | 561 | 560,159 | |||||||||
| 梅蒂斯合并子有限责任公司，6.50%，05/15/29(b) |
763 | 690,004 | ||||||||||
| 海王星Bidco美国公司，9.29%，04/15/29(b) |
1,976 | 1,842,615 | ||||||||||
| Nesco Holdings II，Inc.，5.50%，04/15/29(b) |
1,353 | 1,250,970 | ||||||||||
| Paprec Holding SA(c) |
||||||||||||
| 3.50%, 07/01/28 |
欧元 | 100 | 105,979 | |||||||||
| 7.25%, 11/17/29 |
100 | 118,261 | ||||||||||
| Prime Security Services借款人LLC/Prime Finance，Inc.(b) |
||||||||||||
| 5.75%, 04/15/26 |
美元 | 1,037 | 1,042,618 | |||||||||
| 6.25%, 01/15/28 |
3,405 | 3,385,144 | ||||||||||
| Q-Park Holding I BV，1.50%，03/01/25(c) |
欧元 | 100 | 107,940 | |||||||||
| ReKeep Spa，7.25%，02/01/26(c) |
100 | 98,678 | ||||||||||
| 苏富比/BidFair Holdings，Inc.，5.88%，06/01/29(b) |
美元 | 2,072 | 1,791,989 | |||||||||
| Tecem Verwaltungsgesellschaft 675 MBH，2.00%，07/15/25(c) |
欧元 | 220 | 237,133 | |||||||||
| 54 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美国投资公司合并后的时间表。(续) 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 商业服务及用品(续) | ||||||||||||
| 联合租赁北美公司，6.00%，12/15/29(b) |
美元 | 8,622 | $ | 8,753,641 | ||||||||
| 休闲控股公司AB(c) |
||||||||||||
| 3.88%, 07/15/26 |
欧元 | 140 | 151,477 | |||||||||
| 9.25%, 10/15/27 |
100 | 118,428 | ||||||||||
| 7.13%, 02/01/28 |
100 | 115,902 | ||||||||||
| 威廉姆斯·斯科特曼公司(b) |
||||||||||||
| 6.13%, 06/15/25 |
美元 | 1,652 | 1,655,254 | |||||||||
| 7.38%, 10/01/31 |
1,966 | 2,061,856 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 81,343,665 | ||||||||||||
| 通信设备(b) — 0.6% | ||||||||||||
| CommScope Technologies LLC，6.00%，06/15/25 |
1,921 | 1,565,615 | ||||||||||
| CommScope，Inc.，6.00%，03/01/26 |
2,904 | 2,588,858 | ||||||||||
| ViaSat公司 |
||||||||||||
| 5.63%, 09/15/25 |
2,330 | 2,271,842 | ||||||||||
| 5.63%, 04/15/27 |
1,502 | 1,453,185 | ||||||||||
| 7.50%, 05/30/31 |
270 | 211,950 | ||||||||||
| Viavi Solutions，Inc.，3.75%，10/01/29 |
959 | 839,547 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 8,930,997 | ||||||||||||
| 建筑与工程-0.7% | ||||||||||||
| ArcoSa，Inc.，4.38%，04/15/29(b) |
1,252 | 1,166,088 | ||||||||||
| 品牌工业服务公司，10.38%，08/01/30(b) |
7,805 | 8,254,022 | ||||||||||
| Dycom Industries，Inc.，4.50%，04/15/29(b) |
90 | 83,513 | ||||||||||
| 意大利基础设施无线温泉，1.63%，2018年10月21日(c) |
欧元 | 200 | 203,992 | |||||||||
| 派克公司，8.63%，01/31/31(b) |
美元 | 461 | 484,438 | |||||||||
| WeBuild Spa，7.00%，28年9月27日(c) |
欧元 | 100 | 115,839 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 10,307,892 | ||||||||||||
| 建筑材料-3.0% | ||||||||||||
| 美国建筑商和承包商供应公司，A系列，3.88%，11/15/29(b) |
美元 | 1,603 | 1,429,025 | |||||||||
| BCPE帝国控股公司，7.63%，05/01/27(b) |
1,897 | 1,829,213 | ||||||||||
| Camelot Return Merge Sub，Inc.，8.75%，08/01/28(b) |
1,092 | 1,108,412 | ||||||||||
| 翡翠债务合并子有限责任公司 |
||||||||||||
| 6.38%, 12/15/30(b) |
欧元 | 840 | 990,422 | |||||||||
| 6.38%, 12/15/30(c) |
100 | 117,907 | ||||||||||
| 6.63%, 12/15/30(b) |
美元 | 14,326 | 14,632,146 | |||||||||
| H&E设备服务公司，3.88%，12/15/28(b) |
358 | 325,535 | ||||||||||
| HT Troplast GmbH，9.38%，07/15/28(c) |
欧元 | 124 | 138,857 | |||||||||
| 杰尔德-文公司，4.63%，12/15/25(b) |
美元 | 1,574 | 1,522,845 | |||||||||
| 新企业石材和石灰 股份有限公司(b) |
||||||||||||
| 5.25%, 07/15/28 |
435 | 414,951 | ||||||||||
| 9.75%, 07/15/28 |
640 | 640,000 | ||||||||||
| PCF GmbH，4.75%，04/15/26(c) |
欧元 | 100 | 79,883 | |||||||||
| Resideo Funding，Inc.，4.00%，09/01/29(b) |
美元 | 290 | 253,025 | |||||||||
| 里奇兄弟控股公司，6.75%，03/15/28(b) |
412 | 424,184 | ||||||||||
| 士麦那商品混凝土有限责任公司(b) |
||||||||||||
| 6.00%, 11/01/28 |
4,762 | 4,688,567 | ||||||||||
| 8.88%, 11/15/31 |
3,579 | 3,762,159 | ||||||||||
| 标准工业公司/新泽西州 |
||||||||||||
| 2.25%, 11/21/26(c) |
欧元 | 511 | 531,682 | |||||||||
| 5.00%, 02/15/27(b) |
美元 | 128 | 124,792 | |||||||||
| 4.75%, 01/15/28(b) |
100 | 96,269 | ||||||||||
| 4.38%, 07/15/30(b) |
2,674 | 2,455,770 | ||||||||||
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 建筑材料(续) | ||||||||||||
| 标准工业公司/新泽西州(续) |
||||||||||||
| 3.38%, 01/15/31(b) |
美元 | 4,044 | $ | 3,478,934 | ||||||||
| 顶峰材料有限责任公司/顶峰材料金融公司，7.25%，01/15/31(b) |
2,402 | 2,530,997 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 41,575,575 | ||||||||||||
| 消费者可自由支配-0.0% | ||||||||||||
| Tecem Verwaltungsgesellschaft 674 MBH，6.00%，07/30/26(c) |
欧元 | 88 | 96,574 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 消费金融-3.9% | ||||||||||||
| Block，Inc. |
||||||||||||
| 2.75%, 06/01/26 |
美元 | 3,632 | 3,425,084 | |||||||||
| 3.50%, 06/01/31 |
5,767 | 5,120,813 | ||||||||||
| 面包金融控股公司，9.75%，03/15/29(b) |
721 | 747,443 | ||||||||||
| Capital One Financial Corp.，(1天SOFR+2.86%)，6.38%，06/08/34(a) |
520 | 535,183 | ||||||||||
| 安可资本集团，Inc.，5.38%，02/15/26(c) |
英镑 | 100 | 121,087 | |||||||||
| 福特汽车信贷有限责任公司 |
||||||||||||
| 6.86%, 06/05/26 |
108 | 141,911 | ||||||||||
| 7.35%, 03/06/30 |
美元 | 3,382 | 3,633,286 | |||||||||
| 7.20%, 06/10/30 |
3,119 | 3,321,879 | ||||||||||
| GTCR W-2合并分类有限责任公司，7.50%，01/15/31(b) |
8,793 | 9,291,759 | ||||||||||
| Navient Corp.，9.38%，07/25/30 |
959 | 1,004,722 | ||||||||||
| Nexi spa，0.00%，02/24/28(C)(L)(M) |
欧元 | 200 | 191,182 | |||||||||
| OneMain金融公司 |
||||||||||||
| 6.88%, 03/15/25 |
美元 | 1,060 | 1,073,017 | |||||||||
| 7.13%, 03/15/26 |
809 | 824,200 | ||||||||||
| 6.63%, 01/15/28 |
3,592 | 3,626,264 | ||||||||||
| 9.00%, 01/15/29 |
1,443 | 1,525,581 | ||||||||||
| 5.38%, 11/15/29 |
705 | 660,161 | ||||||||||
| 7.88%, 03/15/30 |
2,001 | 2,059,771 | ||||||||||
| 4.00%, 09/15/30 |
558 | 477,512 | ||||||||||
| Sabre GLBL，Inc.，8.63%，06/01/27(b) |
2,401 | 2,184,956 | ||||||||||
| Shift4 Payments LLC/Shift4 Payments Finance Sub，Inc.，4.63%，11/01/26(b) |
2,554 | 2,483,535 | ||||||||||
| SLM Corp.，3.13%，11/02/26 |
930 | 867,165 | ||||||||||
| Verscend托管公司，9.75%，08/15/26(b) |
10,288 | 10,360,304 | ||||||||||
| Worldline SA/France，0.00%，07/30/26(C)(L)(M) |
欧元 | 164 | 161,456 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 53,838,271 | ||||||||||||
| 消费品配送和零售业-1.3% | ||||||||||||
| 艾伯森公司/西夫韦公司/新艾伯森公司/艾伯森有限责任公司(b) |
||||||||||||
| 4.63%, 01/15/27 |
美元 | 373 | 362,632 | |||||||||
| 5.88%, 02/15/28 |
1,328 | 1,328,891 | ||||||||||
| 6.50%, 02/15/28 |
4,762 | 4,818,896 | ||||||||||
| 3.50%, 03/15/29 |
1,573 | 1,428,256 | ||||||||||
| 4.88%, 02/15/30 |
1,210 | 1,158,365 | ||||||||||
| 贝利斯收购公司(c) |
||||||||||||
| 3.25%, 02/16/26 |
英镑 | 200 | 236,043 | |||||||||
| 4.50%, 02/16/26 |
328 | 394,881 | ||||||||||
| 兰姆·韦斯顿控股公司(b) |
||||||||||||
| 4.88%, 05/15/28 |
美元 | 100 | 97,800 | |||||||||
| 4.13%, 01/31/30 |
205 | 188,996 | ||||||||||
| 4.38%, 01/31/32 |
952 | 868,484 | ||||||||||
| 市场Bidco Finco PLC，5.50%，11/04/27(c) |
英镑 | 156 | 174,984 | |||||||||
| Performance食品集团有限公司(b) |
||||||||||||
| 5.50%, 10/15/27 |
美元 | 2,744 | 2,703,714 | |||||||||
| 4.25%, 08/01/29 |
485 | 444,839 | ||||||||||
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
55 |
| 美国投资公司合并后的时间表。(续) 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 消费品配送与零售业(续) | ||||||||||||
| Picard Groupe SAS，3.88%，07/01/26(c) |
欧元 | 112 | $ | 120,227 | ||||||||
| 邮政控股公司(b) |
||||||||||||
| 5.50%, 12/15/29 |
美元 | 734 | 707,259 | |||||||||
| 4.50%, 09/15/31 |
215 | 192,671 | ||||||||||
| Premier Foods Finance PLC，3.50%，10/15/26(c) . |
英镑 | 100 | 118,326 | |||||||||
| 美国食品公司(b) |
||||||||||||
| 6.88%, 09/15/28 |
美元 | 1,023 | 1,053,036 | |||||||||
| 4.75%, 02/15/29 |
224 | 212,743 | ||||||||||
| 4.63%, 06/01/30 |
149 | 138,862 | ||||||||||
| 7.25%, 01/15/32 |
1,232 | 1,284,621 | ||||||||||
| 联合天然食品公司，6.75%，10/15/28(b) |
454 | 367,531 | ||||||||||
| 沃尔格林靴子联盟公司，3.20%，04/15/30 |
122 | 107,393 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 18,509,450 | ||||||||||||
| 集装箱和包装-3.9% | ||||||||||||
| 阿尔达格金属包装金融美国有限责任公司/阿尔达格金属包装金融公司 |
||||||||||||
| 6.00%, 06/15/27(b) |
2,141 | 2,133,330 | ||||||||||
| 3.25%, 09/01/28(b) |
1,708 | 1,494,198 | ||||||||||
| 3.00%, 09/01/29(c) |
欧元 | 564 | 500,344 | |||||||||
| 4.00%, 09/01/29(b) |
美元 | 5,662 | 4,792,750 | |||||||||
| Ardagh包装金融公司/Ardagh控股美国公司 |
||||||||||||
| 5.25%, 04/30/25(b) |
1,955 | 1,901,280 | ||||||||||
| 2.13%, 08/15/26(c) |
欧元 | 1,239 | 1,216,157 | |||||||||
| 4.13%, 08/15/26(b) |
美元 | 2,300 | 2,098,750 | |||||||||
| 4.75%, 07/15/27(c) |
英镑 | 100 | 92,161 | |||||||||
| 5.25%, 08/15/27(b) |
美元 | 868 | 674,319 | |||||||||
| Ball Corp.，6.00%，06/15/29 |
1,028 | 1,049,766 | ||||||||||
| Canpack SA/Canpack U.S.LLC，3.13%，11/01/25(b) |
584 | 555,165 | ||||||||||
| 克莱斯代尔收购控股公司。(b) |
||||||||||||
| 6.63%, 04/15/29 |
2,766 | 2,720,554 | ||||||||||
| 8.75%, 04/15/30 |
4,356 | 4,061,389 | ||||||||||
| Crown America LLC，5.25%，04/01/30 |
138 | 135,907 | ||||||||||
| 皇冠欧洲控股有限公司(c) |
||||||||||||
| 3.38%, 05/15/25 |
欧元 | 100 | 109,429 | |||||||||
| 5.00%, 05/15/28 |
100 | 114,393 | ||||||||||
| Fibre Bidco Spa，11.00%，10/25/27(c) |
100 | 120,331 | ||||||||||
| 图形包装国际有限责任公司 |
||||||||||||
| 4.75%, 07/15/27(b) |
美元 | 574 | 556,780 | |||||||||
| 3.50%, 03/15/28(b) |
35 | 32,477 | ||||||||||
| 2.63%, 02/01/29(c) |
欧元 | 556 | 565,278 | |||||||||
| Kleopatra Finco SARL，4.25%，03/01/26(c) |
200 | 181,397 | ||||||||||
| Labl，Inc.(b) |
||||||||||||
| 5.88%, 11/01/28 |
美元 | 1,085 | 983,037 | |||||||||
| 9.50%, 11/01/28 |
2,391 | 2,414,910 | ||||||||||
| 毛瑟包装解决方案控股有限公司。(b) |
||||||||||||
| 7.88%, 08/15/26 |
15,793 | 16,072,236 | ||||||||||
| 9.25%, 04/15/27 |
370 | 363,175 | ||||||||||
| OI欧洲集团BV |
||||||||||||
| 6.25%, 05/15/28(b) |
欧元 | 620 | 715,934 | |||||||||
| 6.25%, 05/15/28(c) |
100 | 115,473 | ||||||||||
| 欧文斯-布罗克韦玻璃容器， Inc.(b) |
||||||||||||
| 6.63%, 05/13/27 |
美元 | 211 | 211,026 | |||||||||
| 7.25%, 05/15/31 |
1,005 | 1,018,959 | ||||||||||
| Seal Air Corp.，5.00%，04/15/29(b) |
322 | 311,379 | ||||||||||
| Seal Air Corp./Seal Air Corp.美国，6.13%，02/01/28(b) |
1,001 | 1,009,621 | ||||||||||
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 集装箱与包装(续) | ||||||||||||
| 三叉戟TPI控股公司，12.75%，12/31/28(b) |
美元 | 621 | $ | 664,470 | ||||||||
| Trivium包装金融公司(b) |
||||||||||||
| 5.50%, 08/15/26 |
4,581 | 4,494,460 | ||||||||||
| 8.50%, 08/15/27 |
800 | 784,399 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 54,265,234 | ||||||||||||
| 多元化消费服务-0.4% | ||||||||||||
| 格雷厄姆控股公司，5.75%，06/01/26(b) |
705 | 700,759 | ||||||||||
| Service Corp.国际，4.00%，05/15/31 |
222 | 198,801 | ||||||||||
| 苏富比，7.38%，10/15/27(b) |
5,001 | 4,822,945 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,722,505 | ||||||||||||
| 多元化REITs-1.4% | ||||||||||||
| Global Net Lease，Inc./Global Net Lease运营合伙公司，3.75%，12/15/27(b) |
590 | 493,011 | ||||||||||
| GLP Capital LP/GLP Financing II，Inc. |
||||||||||||
| 3.25%, 01/15/32 |
1,733 | 1,463,089 | ||||||||||
| 6.75%, 12/01/33 |
815 | 879,246 | ||||||||||
| HAT Holdings I LLC/HAT Holdings II LLC(b) |
||||||||||||
| 3.38%, 06/15/26 |
1,021 | 959,606 | ||||||||||
| 8.00%, 06/15/27 |
574 | 597,732 | ||||||||||
| 铁山信息管理服务公司，5.00%，07/15/32(b) |
776 | 710,799 | ||||||||||
| SBA通信公司 |
||||||||||||
| 3.13%, 02/01/29 |
3,957 | 3,555,351 | ||||||||||
| 3.88%, 02/15/27 |
400 | 384,126 | ||||||||||
| Uniti Group LP/Uniti Group Finance，Inc./CSL Capital LLC，10.50%，02/15/28(b) |
4,826 | 4,892,623 | ||||||||||
| 维西地产有限公司 |
||||||||||||
| 4.95%, 02/15/30 |
975 | 946,062 | ||||||||||
| 5.63%, 05/15/52 |
868 | 832,247 | ||||||||||
| Vici Properties LP/Vici Note，Inc.(b) |
||||||||||||
| 4.63%, 12/01/29 |
3,379 | 3,183,861 | ||||||||||
| 4.13%, 08/15/30 |
1,219 | 1,110,418 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 20,008,171 | ||||||||||||
| 多元化电信服务-5.0% | ||||||||||||
| 有线电视光路有限责任公司(b) |
||||||||||||
| 3.88%, 09/15/27 |
600 | 526,887 | ||||||||||
| 5.63%, 09/15/28 |
1,201 | 946,520 | ||||||||||
| CellneX电信公司(c) |
||||||||||||
| 2.13%, 08/11/30 |
欧元 | 300 | 340,307 | |||||||||
| 1.75%, 10/23/30 |
100 | 96,648 | ||||||||||
| CLNX系列，0.75%，11/20/31(l) |
100 | 91,854 | ||||||||||
| 前沿通信控股有限责任公司(b) |
||||||||||||
| 5.88%, 10/15/27 |
美元 | 251 | 242,491 | |||||||||
| 5.00%, 05/01/28 |
345 | 318,841 | ||||||||||
| 8.75%, 05/15/30 |
13,219 | 13,598,500 | ||||||||||
| Global Switch Finance BV，1.38%，10/07/30(c) |
欧元 | 106 | 105,537 | |||||||||
| 伊利亚特持有萨苏(b) |
||||||||||||
| 6.50%, 10/15/26 |
美元 | 7,579 | 7,564,172 | |||||||||
| 7.00%, 10/15/28 |
1,495 | 1,487,658 | ||||||||||
| Kaixo Bondco Telecom SA，5.13%，09/30/29(c) |
欧元 | 100 | 102,943 | |||||||||
| 3级融资，Inc. |
||||||||||||
| 3.40%, 03/01/27 |
美元 | 6,723 | 6,454,080 | |||||||||
| 4.63%, 09/15/27 |
5,053 | 3,031,800 | ||||||||||
| 3.63%, 01/15/29 |
416 | 212,160 | ||||||||||
| 10.50%, 05/15/30 |
6,268 | 6,077,984 | ||||||||||
| Level 3 New Money TSA，11.00%，11/15/29(d) |
4,031 | 4,030,535 | ||||||||||
| Lorca Telecom Bondco SA，4.00%，09/18/27(c) |
欧元 | 274 | 294,917 | |||||||||
| 56 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美国投资公司合并后的时间表。(续) 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 多元化电信服务(续) | ||||||||||||
| 流明技术公司，4.00%，27年2月15日 |
美元 | 1,987 | $ | 1,282,350 | ||||||||
| 紫貂国际金融有限公司，5.75%， |
||||||||||||
| 09/07/27(b) |
539 | 510,190 | ||||||||||
| 软银集团。(c) |
||||||||||||
| 2.13%, 07/06/24 |
欧元 | 249 | 269,386 | |||||||||
| 4.75%, 07/30/25 |
100 | 110,773 | ||||||||||
| 3.88%, 07/06/32 |
200 | 188,301 | ||||||||||
| 意大利电信资本公司 |
||||||||||||
| 6.38%, 11/15/33 |
美元 | 1,478 | 1,445,643 | |||||||||
| 6.00%, 09/30/34 |
2,752 | 2,613,514 | ||||||||||
| 7.20%, 07/18/36 |
594 | 596,271 | ||||||||||
| 7.72%, 06/04/38 |
238 | 242,365 | ||||||||||
| 意大利电信温泉/米兰 |
||||||||||||
| 5.30%, 05/30/24(b) |
322 | 320,502 | ||||||||||
| 2.75%, 04/15/25(c) |
欧元 | 139 | 149,245 | |||||||||
| 6.88%, 02/15/28(c) |
218 | 255,752 | ||||||||||
| 7.88%, 07/31/28(c) |
213 | 260,772 | ||||||||||
| 1.63%, 01/18/29(c) |
143 | 136,020 | ||||||||||
| Zayo集团控股有限公司(b) |
||||||||||||
| 4.00%, 03/01/27 |
美元 | 15,849 | 12,707,326 | |||||||||
| 6.13%, 03/01/28 |
3,999 | 2,937,106 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 69,549,350 | ||||||||||||
| 电力公用事业-1.2% | ||||||||||||
| 爱迪生国际，A系列，(5年期CMT+4.70%)，5.38%(A)(K) |
2,200 | 2,080,757 | ||||||||||
| 葡萄牙电力公司(A)(C) |
||||||||||||
| (5年期欧元掉期+1.84%)，1.70%，07/20/80 |
欧元 | 100 | 105,412 | |||||||||
| (5年期欧元掉期+2.38%)，1.88%，08/02/81 |
200 | 205,335 | ||||||||||
| FirstEnergy Corp.，2.65%，03/01/30 |
美元 | 269 | 232,397 | |||||||||
| NextEra能源运营伙伴有限责任公司(b) |
||||||||||||
| 3.88%, 10/15/26 |
345 | 328,481 | ||||||||||
| 7.25%, 01/15/29 |
866 | 906,621 | ||||||||||
| 太平洋燃气电力公司，6.95%，03/15/34 |
2,190 | 2,405,518 | ||||||||||
| Palomino Funding Trust I，7.23%，05/17/28(b) |
682 | 718,252 | ||||||||||
| PG&E Corp.，4.25%，12/01/27(b) |
4,449 | 4,662,552 | ||||||||||
| Talen Energy Supply LLC，8.63%，06/01/30(b) |
716 | 760,773 | ||||||||||
| TransAlta Corp.，7.75%，11/15/29 |
590 | 626,630 | ||||||||||
| 维斯特拉运营有限公司(b) |
||||||||||||
| 7.75%, 10/15/31 |
1,921 | 1,995,130 | ||||||||||
| 6.95%, 10/15/33 |
1,110 | 1,168,204 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 16,196,062 | ||||||||||||
| 电气设备(b) — 0.7% | ||||||||||||
| 帝王雷克斯诺公司 |
||||||||||||
| 6.05%, 04/15/28 |
2,822 | 2,856,644 | ||||||||||
| 6.30%, 02/15/30 |
1,055 | 1,082,336 | ||||||||||
| 6.40%, 04/15/33 |
1,095 | 1,141,285 | ||||||||||
| 韦斯科经销公司 |
||||||||||||
| 7.13%, 06/15/25 |
1,940 | 1,954,166 | ||||||||||
| 7.25%, 06/15/28 |
2,820 | 2,898,467 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 9,932,898 | ||||||||||||
| 电子设备、仪器仪表及零部件(b) — 0.3% | ||||||||||||
| Coherent Corp.，5.00%，12/15/29 |
953 | 905,117 | ||||||||||
| Sensata Technologies BV，5.88%，09/01/30 |
1,209 | 1,201,161 | ||||||||||
| Sensata技术公司 |
||||||||||||
| 4.38%, 02/15/30 |
2,576 | 2,389,143 | ||||||||||
| 3.75%, 02/15/31 |
79 | 69,578 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,564,999 | ||||||||||||
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 能源设备和服务-1.4% | ||||||||||||
| ArchRock Partners LP/ArchRock Partners Finance Corp.(b) |
||||||||||||
| 6.88%, 04/01/27 |
美元 | 3,608 | $ | 3,617,020 | ||||||||
| 6.25%, 04/01/28 |
801 | 788,985 | ||||||||||
| Borr IHC Ltd./Borr Finance(b) |
||||||||||||
| 10.00%, 11/15/28 |
1,914 | 2,000,187 | ||||||||||
| 10.38%, 11/15/30 |
997 | 1,028,468 | ||||||||||
| Enerflex Ltd.，9.00%，10/15/27(b) |
1,227 | 1,183,630 | ||||||||||
| 九能源服务公司，13.00%，02/01/28 |
478 | 421,835 | ||||||||||
| 海洋工程国际公司，6.00%， |
||||||||||||
| 02/01/28(b) |
369 | 357,664 | ||||||||||
| Patterson-UTI Energy，Inc. 7.15%，10/01/33 |
510 | 540,295 | ||||||||||
| Seadrill Finance Ltd. 8.38%，2030年8月1日(b) |
1,273 | 1,328,159 | ||||||||||
| USA Compression Partners LP/USA Compression Finance Corp. |
||||||||||||
| 6.88%, 04/01/26 |
3,626 | 3,610,707 | ||||||||||
| 6.88%, 09/01/27 |
1,510 | 1,492,102 | ||||||||||
| Vallourec SACA，8.50%，06/30/26(c) |
欧元 | 138 | 153,088 | |||||||||
| 威瑟福国际有限公司(b) |
||||||||||||
| 6.50%, 09/15/28 |
美元 | 606 | 627,100 | |||||||||
| 8.63%, 04/30/30 |
2,176 | 2,271,872 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 19,421,112 | ||||||||||||
| 娱乐业-1.0% | ||||||||||||
| Allwyn Entertainment Finding UK PLC |
||||||||||||
| 7.88%, 04/30/29(b) |
800 | 823,360 | ||||||||||
| 7.25%, 04/30/30(c) |
欧元 | 100 | 115,915 | |||||||||
| CPUK金融有限公司，3.59%，02/28/42(c) |
英镑 | 101 | 124,432 | |||||||||
| 狮门资本控股有限公司，5.50%，04/15/29(b) |
美元 | 1,076 | 804,956 | |||||||||
| Live Nation Entertainment，Inc.(b) |
||||||||||||
| 5.63%, 03/15/26 |
245 | 242,761 | ||||||||||
| 6.50%, 05/15/27 |
7,289 | 7,416,718 | ||||||||||
| 4.75%, 10/15/27 |
3,015 | 2,890,887 | ||||||||||
| 3.75%, 01/15/28 |
799 | 745,141 | ||||||||||
| Odeon Finco PLC，12.75%，11/01/27(b) |
303 | 307,663 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 13,471,833 | ||||||||||||
| 环境、维护和安全服务-1.8% | ||||||||||||
| Clean Harbors，Inc.，6.38%，02/01/31(b) |
1,231 | 1,250,764 | ||||||||||
| 卡万塔控股公司 |
||||||||||||
| 4.88%, 12/01/29(b) |
2,689 | 2,349,352 | ||||||||||
| 5.00%, 09/01/30 |
454 | 386,427 | ||||||||||
| GFL环境公司(b) |
||||||||||||
| 3.75%, 08/01/25 |
964 | 941,449 | ||||||||||
| 5.13%, 12/15/26 |
218 | 215,690 | ||||||||||
| 4.00%, 08/01/28 |
3,809 | 3,521,011 | ||||||||||
| 3.50%, 09/01/28 |
280 | 258,737 | ||||||||||
| 4.75%, 06/15/29 |
2,070 | 1,949,857 | ||||||||||
| 4.38%, 08/15/29 |
3,161 | 2,917,238 | ||||||||||
| 6.75%, 01/15/31 |
3,487 | 3,592,590 | ||||||||||
| Tervita Corp.，11.00%，12/01/25(b) |
415 | 435,750 | ||||||||||
| Waste Pro USA，Inc.，5.50%，02/15/26(b) |
7,766 | 7,474,775 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 25,293,640 | ||||||||||||
| 金融服务业--2.1% | ||||||||||||
| AirCastle Ltd.，6.50%，07/18/28(b) |
719 | 733,176 | ||||||||||
| Castlelake航空金融DAC，5.00%，04/15/27(b) |
178 | 166,638 | ||||||||||
| Enact Holdings，Inc.，6.50%，08/15/25(b) |
1,779 | 1,773,486 | ||||||||||
| Garfunkelux Holdco 3 SA，6.75%，11/01/25(c) |
欧元 | 100 | 87,106 | |||||||||
| GGAM财务有限公司(b) |
||||||||||||
| 7.75%, 05/15/26 |
美元 | 237 | 240,555 | |||||||||
| 8.00%, 02/15/27 |
2,281 | 2,338,116 | ||||||||||
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
57 |
| 美国投资公司合并后的时间表。(续) 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 金融服务(续) | ||||||||||||
| GGAM财务有限公司(b) (续) |
||||||||||||
| 8.00%, 06/15/28 |
美元 | 640 | $ | 662,143 | ||||||||
| 环球飞机租赁有限公司。(B)(I) |
||||||||||||
| (6.50%现金或7.25%PIK)，6.50%，09/15/24 |
. | 708 | 665,274 | |||||||||
| 2021系列，(6.50%现金或7.25%PIK)，6.50%，09/15/24 |
1,562 | 1,468,905 | ||||||||||
| 入门AB(c) |
||||||||||||
| 4.88%, 08/15/25 |
欧元 | 100 | 102,943 | |||||||||
| 3.50%, 07/15/26 |
117 | 109,142 | ||||||||||
| Jefferies Finance LLC/JFIN Co.-Issuer Corp.，5.00%，08/15/28(b) |
美元 | 1,679 | 1,502,838 | |||||||||
| 麦格理航空金融控股有限公司。(b) |
||||||||||||
| 8.38%, 05/01/28 |
579 | 606,416 | ||||||||||
| 8.13%, 03/30/29 |
1,026 | 1,072,398 | ||||||||||
| Nationstar Mortgage控股公司。(b) |
||||||||||||
| 5.00%, 02/01/26 |
7,213 | 7,054,012 | ||||||||||
| 6.00%, 01/15/27 |
85 | 84,362 | ||||||||||
| 5.13%, 12/15/30 |
324 | 292,939 | ||||||||||
| 5.75%, 11/15/31 |
1,505 | 1,403,274 | ||||||||||
| PennyMac金融服务公司，7.88%，12/15/29(b) |
1,449 | 1,491,553 | ||||||||||
| 火箭抵押贷款有限责任公司/火箭抵押贷款联合发行商，Inc.(b) |
||||||||||||
| 2.88%, 10/15/26 |
6,392 | 5,896,620 | ||||||||||
| 3.88%, 03/01/31 |
784 | 689,525 | ||||||||||
| 4.00%, 10/15/33 |
431 | 366,147 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 28,807,568 | ||||||||||||
| 食品-1.5% | ||||||||||||
| Aramark International Finance SARL，3.13%，04/01/25(c) |
欧元 | 582 | 637,015 | |||||||||
| Aramark Services，Inc.，5.00%，02/01/28(b) |
美元 | 5,688 | 5,517,587 | |||||||||
| B&G食品公司，8.00%，09/15/28(b) |
593 | 622,676 | ||||||||||
| Chobani LLC/Chobani金融公司(b) |
||||||||||||
| 7.50%, 04/15/25 |
7,215 | 7,178,925 | ||||||||||
| 4.63%, 11/15/28 |
3,990 | 3,729,890 | ||||||||||
| Darling Global Finance BV，3.63%，05/15/26(c) |
欧元 | 457 | 497,754 | |||||||||
| 达林配料公司，6.00%，06/15/30(b) |
美元 | 1,415 | 1,416,047 | |||||||||
| 埃利奥尔集团，3.75%，07/15/26(c) |
欧元 | 112 | 113,909 | |||||||||
| 西蒙斯食品公司/西蒙斯准备食品公司/西蒙斯宠物食品公司/西蒙斯饲料公司，4.63%，03/01/29(b) |
美元 | 512 | 442,972 | |||||||||
| Tereos Finance Group I SA，7.25%，04/15/28(c) |
欧元 | 100 | 116,842 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 20,273,617 | ||||||||||||
| 燃气公用事业-0.2% | ||||||||||||
| AmeriGas Partners LP/ameriGas Finance Corp.，9.38%，06/01/28(b) |
美元 | 1,593 | 1,645,055 | |||||||||
| 郊区丙烷合伙公司/郊区能源金融公司，5.00%，06/01/31(b) |
537 | 486,837 | ||||||||||
| UGI International LLC，2.50%，12/01/29(c) |
欧元 | 100 | 93,572 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,225,464 | ||||||||||||
| 地面交通-1.2% | ||||||||||||
| 安飞士预算汽车租赁有限责任公司/安飞士预算财务公司，8.00%，31年2月15日(b) |
美元 | 1,215 | 1,213,329 | |||||||||
| GN Bondco LLC，9.50%，10/15/31(b) |
1,907 | 1,861,785 | ||||||||||
| Mobico Group PLC，(5年期英国政府债券+4.14%)，4.25%(A)(C)(K) |
英镑 | 154 | 172,379 | |||||||||
| RXO，Inc.，7.50%，11/15/27(b) |
美元 | 412 | 425,126 | |||||||||
| 优步技术公司 |
||||||||||||
| 0.00%, 12/15/25(L)(M) |
1,757 | 1,786,621 | ||||||||||
| 8.00%, 11/01/26(b) |
1,954 | 1,990,249 | ||||||||||
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 地面运输(续) | ||||||||||||
| 优步技术公司(Uber Technologies，Inc.) |
||||||||||||
| 7.50%, 09/15/27(b) |
美元 | 1,983 | $ | 2,053,654 | ||||||||
| 6.25%, 01/15/28(b) |
1,274 | 1,277,195 | ||||||||||
| 4.50%, 08/15/29(b) |
6,474 | 6,175,979 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 16,956,317 | ||||||||||||
| 医疗保健设备和用品-1.8% | ||||||||||||
| 埃文特基金公司 |
||||||||||||
| 2.63%, 11/01/25(c) |
欧元 | 527 | 568,261 | |||||||||
| 3.88%, 07/15/28(c) |
100 | 107,911 | ||||||||||
| 4.63%, 07/15/28(b) |
美元 | 2,380 | 2,300,225 | |||||||||
| 3.88%, 11/01/29(b) |
6,485 | 5,889,142 | ||||||||||
| 博士伦托管公司，8.38%， |
||||||||||||
| 10/01/28(b) |
7,294 | 7,694,733 | ||||||||||
| Garden Spinco Corp.，8.63%，07/20/30(b) |
963 | 1,028,615 | ||||||||||
| Medline借款人LP(b) |
||||||||||||
| 3.88%, 04/01/29 |
1,692 | 1,529,812 | ||||||||||
| 5.25%, 10/01/29 |
6,128 | 5,776,108 | ||||||||||
| Teleflex，Inc.，4.63%，11/15/27 |
80 | 77,765 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 24,972,572 | ||||||||||||
| 医疗保健提供者和服务-4.6% | ||||||||||||
| 阿卡迪亚医疗保健公司(b) |
||||||||||||
| 5.50%, 07/01/28 |
286 | 281,667 | ||||||||||
| 5.00%, 04/15/29 |
146 | 140,160 | ||||||||||
| AHP Health Partners，Inc.，5.75%，07/15/29(b) |
2,061 | 1,793,496 | ||||||||||
| 卡特伦特制药解决方案公司 |
||||||||||||
| 5.00%, 07/15/27(b) |
1,857 | 1,794,182 | ||||||||||
| 2.38%, 03/01/28(c) |
欧元 | 100 | 95,906 | |||||||||
| 3.13%, 02/15/29(b) |
美元 | 3,032 | 2,653,364 | |||||||||
| 3.50%, 04/01/30(b) |
303 | 263,591 | ||||||||||
| Charles River实验室国际公司，4.25%，05/01/28(b) |
618 | 588,254 | ||||||||||
| 社区卫生服务/社区卫生系统公司(b) |
||||||||||||
| 6.00%, 01/15/29 |
3,050 | 2,745,397 | ||||||||||
| 5.25%, 05/15/30 |
5,001 | 4,182,569 | ||||||||||
| 4.75%, 02/15/31 |
3,779 | 2,970,804 | ||||||||||
| 包括健康公司。 |
||||||||||||
| 4.50%, 02/01/28 |
2,107 | 2,015,891 | ||||||||||
| 4.75%, 02/01/30 |
35 | 32,961 | ||||||||||
| 4.63%, 04/01/31 |
193 | 177,595 | ||||||||||
| Ephios Subco 3 SARL，7.88%，01/31/31(c) |
欧元 | 118 | 134,640 | |||||||||
| Fortrea Holdings，Inc.，7.50%，07/01/30(b) |
美元 | 1,036 | 1,063,943 | |||||||||
| HealthEquity，Inc.，4.50%，10/01/29(b) |
3,663 | 3,401,129 | ||||||||||
| IQVIA，Inc. |
||||||||||||
| 1.75%, 03/15/26(c) |
欧元 | 330 | 349,232 | |||||||||
| 5.00%, 10/15/26(b) |
美元 | 1,054 | 1,043,930 | |||||||||
| 5.00%, 05/15/27(b) |
200 | 196,289 | ||||||||||
| 6.25%, 02/01/29(b) |
2,197 | 2,293,552 | ||||||||||
| 2.25%, 03/15/29(c) |
欧元 | 100 | 101,011 | |||||||||
| 6.50%, 05/15/30(b) |
美元 | 812 | 832,388 | |||||||||
| Legacy LifePoint Health LLC，4.38%，02/15/27(b) |
1,193 | 1,101,424 | ||||||||||
| LifePoint健康公司(b) |
||||||||||||
| 9.88%, 08/15/30 |
1,870 | 1,889,805 | ||||||||||
| 11.00%, 10/15/30 |
2,060 | 2,169,493 | ||||||||||
| ModivCare，Inc.，5.88%，25/11/15(b) |
2,327 | 2,297,913 | ||||||||||
| 莫利纳医疗保健公司(b) |
||||||||||||
| 4.38%, 06/15/28 |
294 | 278,059 | ||||||||||
| 3.88%, 05/15/32 |
149 | 130,191 | ||||||||||
| Prime Healthcare Services，Inc. 7.25%，2025年1月11日(b) |
259 | 252,525 | ||||||||||
| RegionalCare Hospital Partners Holdings，Inc./ LifePoint Health，Inc.，9.75%，12/01/26(b) |
499 | 495,048 | ||||||||||
| 58 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美国投资公司合并后的时间表。(续) 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 医疗保健提供者和服务(续) | ||||||||||||
| Star Parent，Inc.，9.00%，10/01/30(b) |
美元 | 5,512 | $ | 5,808,838 | ||||||||
| 外科中心控股公司(b) |
||||||||||||
| 6.75%, 07/01/25 |
997 | 993,261 | ||||||||||
| 10.00%, 04/15/27 |
1,948 | 1,967,480 | ||||||||||
| 泰尼特医疗保健公司 |
||||||||||||
| 4.88%, 01/01/26 |
3,460 | 3,421,013 | ||||||||||
| 6.25%, 02/01/27 |
1,504 | 1,511,371 | ||||||||||
| 5.13%, 11/01/27 |
140 | 136,857 | ||||||||||
| 6.13%, 10/01/28 |
1,491 | 1,486,780 | ||||||||||
| 6.13%, 06/15/30 |
3,898 | 3,941,217 | ||||||||||
| 6.75%, 05/15/31(b) |
6,830 | 6,980,601 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 64,013,827 | ||||||||||||
| 医疗保健REITs-0.3% | ||||||||||||
| MPT运营合伙公司/MPT财务公司 |
||||||||||||
| 2.50%, 03/24/26 |
英镑 | 793 | 819,838 | |||||||||
| 4.63%, 08/01/29 |
美元 | 4,092 | 2,942,397 | |||||||||
| 3.50%, 03/15/31 |
27 | 16,881 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,779,116 | ||||||||||||
| 医疗保健技术-0.8% | ||||||||||||
| AthenaHealth Group，Inc.，6.50%，02/15/30(b) |
11,907 | 10,801,763 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 酒店及度假村REITs-1.1% | ||||||||||||
| RHP Hotel Properties LP/RHP Finance Corp. |
||||||||||||
| 4.75%, 10/15/27 |
1,776 | 1,715,413 | ||||||||||
| 7.25%, 07/15/28(b) |
1,748 | 1,817,372 | ||||||||||
| 4.50%, 02/15/29(b) |
4,594 | 4,272,607 | ||||||||||
| RLJ Lodging Trust LP，4.00%，09/15/29(b) |
749 | 673,076 | ||||||||||
| 服务属性信任 |
||||||||||||
| 7.50%, 09/15/25 |
894 | 903,935 | ||||||||||
| 8.63%, 11/15/31(b) |
5,563 | 5,826,870 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 15,209,273 | ||||||||||||
| 酒店、餐饮和休闲-10.4% | ||||||||||||
| 博伊德游戏公司，4.75%，06/15/31(b) |
131 | 120,235 | ||||||||||
| Boyne USA，Inc.，4.75%，05/15/29(b) |
1,869 | 1,757,598 | ||||||||||
| 汉堡王(餐饮品牌国际公司)/新红色金融公司(b) |
||||||||||||
| 3.88%, 01/15/28 |
495 | 467,638 | ||||||||||
| 4.38%, 01/15/28 |
1,545 | 1,475,599 | ||||||||||
| 4.00%, 10/15/30 |
1,055 | 946,228 | ||||||||||
| 凯撒娱乐公司(b) |
||||||||||||
| 6.25%, 07/01/25 |
7,535 | 7,555,488 | ||||||||||
| 8.13%, 07/01/27 |
9,599 | 9,839,925 | ||||||||||
| 4.63%, 10/15/29 |
3,459 | 3,120,041 | ||||||||||
| 7.00%, 02/15/30 |
6,747 | 6,918,623 | ||||||||||
| 嘉年华公司 |
||||||||||||
| 7.63%, 03/01/26(b) |
842 | 857,224 | ||||||||||
| 7.63%, 03/01/26(c) |
欧元 | 206 | 230,598 | |||||||||
| 5.75%, 03/01/27(b) |
美元 | 4,944 | 4,822,543 | |||||||||
| 6.00%, 05/01/29(b) |
3,383 | 3,255,141 | ||||||||||
| 7.00%, 08/15/29(b) |
878 | 916,737 | ||||||||||
| 嘉年华控股百慕大有限公司，10.38%，05/01/28(b) |
12,966 | 14,112,441 | ||||||||||
| 嘉年华公司，1.00%，10/28/29 |
欧元 | 100 | 79,098 | |||||||||
| CCM Merge，Inc.，Series 2020，6.38%，05/01/26(b) |
美元 | 485 | 472,875 | |||||||||
| 雪松集团公司/加拿大仙境公司/马格南管理公司/千禧 奥普 系列2020，5.38%，04/15/27 |
406 | 397,230 | ||||||||||
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 酒店、餐馆和休闲(续) | ||||||||||||
| Cedar Fair LP/加拿大仙境公司/Magnum Management Corp./Millennium Op(续) |
||||||||||||
| 系列2020，6.50%，10/01/28 |
美元 | 293 | $ | 290,778 | ||||||||
| 丘吉尔唐斯公司(b) |
||||||||||||
| 5.50%, 04/01/27 |
850 | 841,083 | ||||||||||
| 4.75%, 01/15/28 |
4,469 | 4,283,071 | ||||||||||
| 5.75%, 04/01/30 |
1,065 | 1,038,366 | ||||||||||
| 6.75%, 05/01/31 |
10,229 | 10,381,774 | ||||||||||
| Cirsa Finance International SARL(c) |
||||||||||||
| 4.75%, 05/22/25 |
欧元 | 147 | 161,956 | |||||||||
| (3个月。Euribor+4.50%)，8.45%，07/31/28(a) |
100 | 111,629 | ||||||||||
| Codere Finance 2卢森堡SA，(8.00%现金和3.00%PIK)，11.00%，09/30/26（c）㈠ |
132 | 84,801 | ||||||||||
| 费尔蒂塔娱乐有限责任公司/费尔蒂塔娱乐金融有限公司(b) |
||||||||||||
| 4.63%, 01/15/29 |
美元 | 4,313 | 3,913,487 | |||||||||
| 6.75%, 01/15/30 |
318 | 279,205 | ||||||||||
| 希尔顿国内运营有限公司。 |
||||||||||||
| 5.75%, 05/01/28(b) |
1,133 | 1,133,429 | ||||||||||
| 3.75%, 05/01/29(b) |
544 | 504,358 | ||||||||||
| 4.88%, 01/15/30 |
1,220 | 1,182,371 | ||||||||||
| 4.00%, 05/01/31(b) |
1,094 | 1,002,022 | ||||||||||
| 3.63%, 02/15/32(b) |
240 | 209,450 | ||||||||||
| IRB Holding Corp.，7.00%，06/15/25(b) |
794 | 794,000 | ||||||||||
| LHMC Finco 2 SARL，7.25%现金或8.00%PIK，7.25%，10/02/25（c）㈠ |
欧元 | 100 | 109,567 | |||||||||
| Life Time，Inc.(b) |
||||||||||||
| 5.75%, 01/15/26 |
美元 | 1,652 | 1,640,122 | |||||||||
| 8.00%, 04/15/26 |
1,262 | 1,273,475 | ||||||||||
| 光与奇迹国际公司(b) |
||||||||||||
| 7.00%, 05/15/28 |
706 | 713,184 | ||||||||||
| 7.25%, 11/15/29 |
241 | 246,762 | ||||||||||
| 7.50%, 09/01/31 |
1,096 | 1,143,189 | ||||||||||
| Lindblad Expeditions Holdings，Inc.，9.00%，05/15/28(b) |
1,313 | 1,357,596 | ||||||||||
| Lindblad Expeditions LLC，6.75%，02/15/27(b) |
1,551 | 1,543,245 | ||||||||||
| Lottomatica spa，(3个月。欧元同业拆借利率+4.00%)，7.93%，12/15/30(A)(C) |
欧元 | 100 | 111,497 | |||||||||
| 新濠国际度假村财务有限公司(b) |
||||||||||||
| 4.88%, 06/06/25 |
美元 | 1,071 | 1,039,874 | |||||||||
| 5.63%, 07/17/27 |
200 | 187,563 | ||||||||||
| 5.75%, 07/21/28 |
600 | 552,375 | ||||||||||
| 5.38%, 12/04/29 |
3,980 | 3,502,400 | ||||||||||
| 梅林娱乐有限公司，5.75%，06/15/26(b) |
902 | 892,768 | ||||||||||
| 米高梅中国控股有限公司。(b) |
||||||||||||
| 5.38%, 05/15/24 |
200 | 199,020 | ||||||||||
| 5.25%, 06/18/25 |
600 | 587,250 | ||||||||||
| 5.88%, 05/15/26 |
200 | 195,000 | ||||||||||
| 4.75%, 02/01/27 |
440 | 417,450 | ||||||||||
| 中西部博彩借款人有限责任公司/中西部博彩金融公司，4.88%，05/01/29(b) |
578 | 537,540 | ||||||||||
| Motion Bondco DAC，6.63%，11/15/27(b) |
861 | 796,256 | ||||||||||
| NCL股份有限公司。(b) |
||||||||||||
| 5.88%, 03/15/26 |
2,002 | 1,956,270 | ||||||||||
| 8.38%, 02/01/28 |
719 | 761,346 | ||||||||||
| 8.13%, 01/15/29 |
631 | 659,131 | ||||||||||
| 7.75%, 02/15/29 |
1,782 | 1,792,788 | ||||||||||
| NCL财务有限公司，6.13%，03/15/28(b) |
849 | 812,690 | ||||||||||
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
59 |
| 美国投资公司合并后的时间表。(续) 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 酒店、餐馆和休闲(续) | ||||||||||||
| 安大略省博彩GTA LP，8.00%，08/01/30(b) |
美元 | 1,481 | $ | 1,527,281 | ||||||||
| 顶峰Bidco PLC(c) |
||||||||||||
| 8.25%, 10/11/28 |
欧元 | 100 | 114,665 | |||||||||
| 10.00%, 10/11/28 |
英镑 | 100 | 132,227 | |||||||||
| Premier Entertainment Sub LLC/Premier Entertainment Finance Corp.，5.63%，09/01/29(b) |
美元 | 1,188 | 950,400 | |||||||||
| Rading Cane‘s Restaurants LLC，9.38%，05/01/29(b) |
721 | 769,440 | ||||||||||
| Raptor Acquisition Corp./Raptor Co.-Issuer LLC，4.88%，11/01/26(b) |
973 | 927,424 | ||||||||||
| 皇家加勒比邮轮有限公司。(b) |
||||||||||||
| 4.25%, 07/01/26 |
462 | 446,234 | ||||||||||
| 5.50%, 08/31/26 |
258 | 255,458 | ||||||||||
| 5.38%, 07/15/27 |
461 | 456,354 | ||||||||||
| 11.63%, 08/15/27 |
204 | 221,987 | ||||||||||
| 5.50%, 04/01/28 |
2,640 | 2,606,363 | ||||||||||
| 8.25%, 01/15/29 |
923 | 977,872 | ||||||||||
| 9.25%, 01/15/29 |
894 | 961,607 | ||||||||||
| 7.25%, 01/15/30 |
1,599 | 1,669,964 | ||||||||||
| Scientific Games Holdings LP/Scientific Games U.S. FinCo，Inc.，6.63%，2030年3月1日(b) |
1,028 | 971,902 | ||||||||||
| 六旗娱乐公司，7.25%，05/15/31(b) |
4,662 | 4,676,359 | ||||||||||
| 六旗主题公园，Inc.，7.00%，07/01/25(b) |
936 | 940,053 | ||||||||||
| Station Casinos LLC，4.63%，12/01/31(b) |
2,431 | 2,191,971 | ||||||||||
| Stonegate Pub Co.Finding PLC，8.00%，07/13/25(c) |
英镑 | 159 | 196,589 | |||||||||
| 途易邮轮股份有限公司，6.50%，05/15/26(c) |
欧元 | 100 | 108,739 | |||||||||
| Vail Resorts，Inc.，6.25%，05/15/25(b) |
美元 | 721 | 717,395 | |||||||||
| 维京邮轮有限公司(b) |
||||||||||||
| 5.88%, 09/15/27 |
1,436 | 1,385,740 | ||||||||||
| 7.00%, 02/15/29 |
269 | 266,688 | ||||||||||
| 9.13%, 07/15/31 |
3,780 | 4,027,956 | ||||||||||
| 维京远洋邮轮VII有限公司，5.63%，02/15/29(b) |
886 | 863,850 | ||||||||||
| 永利澳门有限公司(b) |
||||||||||||
| 5.50%, 01/15/26 |
400 | 389,000 | ||||||||||
| 5.50%, 10/01/27 |
200 | 187,563 | ||||||||||
| 5.63%, 08/26/28 |
4,507 | 4,164,750 | ||||||||||
| 5.13%, 12/15/29 |
661 | 585,398 | ||||||||||
| 永利度假村金融有限责任公司/永利度假村资本公司(b) |
||||||||||||
| 5.13%, 10/01/29 |
1,884 | 1,778,094 | ||||||||||
| 7.13%, 02/15/31 |
1,662 | 1,730,843 | ||||||||||
| 好吃！Brands，Inc. 4.75%，01/15/30(b) |
637 | 617,457 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 144,403,023 | ||||||||||||
| 家用耐用品-0.7% | ||||||||||||
| 阿什顿·伍兹美国有限责任公司/阿什顿·伍兹金融公司(b) |
||||||||||||
| 4.63%, 04/01/30 |
636 | 569,723 | ||||||||||
| B组，6.63%，01/15/28 |
406 | 393,997 | ||||||||||
| Brookfield Residential Properties，Inc./Brookfield |
||||||||||||
| 住宅美国有限责任公司，5.00%，6/15/29(b) |
1,154 | 1,024,345 | ||||||||||
| CD&R Smokey Buyer，Inc.，6.75%，07/15/25(b) |
1,328 | 1,313,843 | ||||||||||
| Dream Finders Home.，Inc.，8.25%，08/15/28(b) |
607 | 641,484 | ||||||||||
| Install Building Products，Inc.，5.75%，02/01/28(b) |
723 | 701,310 | ||||||||||
| KB Home，7.25%，07/15/30 |
328 | 339,517 | ||||||||||
| LGI Homes，Inc. 8.75%，12/15/28(b) |
453 | 481,879 | ||||||||||
| 玛塔米集团，4.63%，03/01/30(b) |
903 | 836,860 | ||||||||||
| 安防 |
帕尔 (000) |
值 |
||||||||||
| 家用耐用品(续) | ||||||||||||
| 主权财富基金托管发行商公司，6.50%，10/01/29(b) |
美元 | 808 | $ | 580,750 | ||||||||
| 泰勒·莫里森社区公司，5.88%，27年6月15日(b) |
1,431 | 1,438,155 | ||||||||||
| Tempur Sealy International，Inc.(b) |
||||||||||||
| 4.00%, 04/15/29 |
19 | 17,161 | ||||||||||
| 3.88%, 10/15/31 |
1,434 | 1,212,350 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 9,551,374 | ||||||||||||
| 家居用品-0.1% | ||||||||||||
| 中央花园宠物公司 |
||||||||||||
| 5.13%, 02/01/28 |
280 | 272,048 | ||||||||||
| 4.13%, 10/15/30 |
349 | 317,428 | ||||||||||
| SPECTRUM Brands，Inc.，5.50%，07/15/30(b) |
996 | 966,489 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,555,965 | ||||||||||||
| 独立电力和可再生电力生产商-0.5% | ||||||||||||
| Alexander Funding Trust II，7.47%，07/31/28(b) |
910 | 955,534 | ||||||||||
| 卡尔平公司(b) |
||||||||||||
| 5.25%, 06/01/26 |
136 | 134,193 | ||||||||||
| 5.13%, 03/15/28 |
300 | 287,634 | ||||||||||
| 4.63%, 02/01/29 |
2,297 | 2,133,514 | ||||||||||
| 5.00%, 02/01/31 |
187 | 171,426 | ||||||||||
| Clearway Energy运营有限责任公司(b) |
||||||||||||
| 4.75%, 03/15/28 |
133 | 128,134 | ||||||||||
| 3.75%, 01/15/32 |
104 | 90,347 | ||||||||||
| Cullinan Holdco Scsp，4.63%，10/15/26(c) |
欧元 | 100 | 85,832 | |||||||||
| NextEra Energy Partners LP(B)(L) |
||||||||||||
| 0.00%, 11/15/25(m) |
美元 | 1,063 | 928,531 | |||||||||
| 2.50%, 06/15/26 |
1,063 | 952,448 | ||||||||||
| NRG Energy，Inc.，7.00%，03/15/33(b) |
980 | 1,035,816 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 6,903,409 | ||||||||||||
| 保险--5.1% | ||||||||||||
| Acrisure LLC/Acrisure Finance，Inc.，6.00%，08/01/29(b) |
706 | 641,504 | ||||||||||
| 联合控股中级有限责任公司/联合控股联合发行人(b) |
||||||||||||
| 4.25%, 10/15/27 |
5,021 | 4,825,432 | ||||||||||
| 6.75%, 10/15/27 |
12,795 | 12,749,770 | ||||||||||
| 6.75%, 04/15/28 |
3,695 | 3,780,096 | ||||||||||
| 5.88%, 11/01/29 |
6,012 | 5,696,324 | ||||||||||
| 7.00%, 01/15/31 |
2,610 | 2,753,198 | ||||||||||
| AmWINS Group，Inc.，4.88%，06/30/29(b) |
1,586 | 1,448,389 | ||||||||||
| Ardonagh Midco 2 PLC，(11.50%现金或12.75%PIK)，11.50%，01/15/27(B)(I) |
284 | 279,782 | ||||||||||
| Galaxy Bidco Ltd.，6.50%，07/31/26(c) |
英镑 | 100 | 123,004 | |||||||||
| GTCR AP Finance，Inc.，8.00%，05/15/27(b) |
美元 | 1,586 | 1,601,944 | |||||||||
| HUB国际有限公司(b) |
||||||||||||
| 7.00%, 05/01/26 |
6,223 | 6,247,052 | ||||||||||
| 7.25%, 06/15/30 |
9,431 | 9,961,305 | ||||||||||
| 琼斯·德劳里耶保险管理公司(b) |
||||||||||||
| 8.50%, 03/15/30 |
2,894 | 3,039,076 | ||||||||||
| 10.50%, 12/15/30 |
1,397 | 1,472,301 | ||||||||||
| NFP公司(b) |
||||||||||||
| 6.88%, 08/15/28 |
7,366 | 7,488,281 | ||||||||||
| 7.50%, 10/01/30 |
4,085 | 4,347,652 | ||||||||||
| 8.50%, 10/01/31 |
995 | 1,078,480 | ||||||||||
| Ryan Specialty LLC，4.38%，02/01/30(b) |
168 | 155,820 | ||||||||||
| USI，Inc.，7.50%，01/15/32(b) |
2,420 | 2,477,596 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 70,167,006 | ||||||||||||
| 60 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美国投资公司合并后的时间表。(续) 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 互动媒体服务--0.2% | ||||||||||||
| Acuris Finance U.S.，Inc./Acuris Finance SARL，5.00%，05/01/28(b) |
美元 | 2,432 | $ | 1,982,080 | ||||||||
| 伊利亚特SA(c) 5.38%, 06/14/27 |
欧元 | 100 | 113,155 | |||||||||
| 5.38%, 02/15/29 |
300 | 339,465 | ||||||||||
| 5.63%, 02/15/30 |
100 | 114,082 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,548,782 | ||||||||||||
| 互联网软件产品和服务(b) — 0.5% | ||||||||||||
| Angi Group LLC，3.88%，08/15/28 |
美元 | 869 | 733,895 | |||||||||
| Go爸爸运营有限公司/GD金融有限公司，3.50%，03/01/29 |
298 | 269,898 | ||||||||||
| ION Trading Technologies SARL，5.75%，05/15/28 |
1,268 | 1,118,541 | ||||||||||
| Match Group Holdings II LLC 4.63%, 06/01/28 |
2,149 | 2,057,668 | ||||||||||
| 5.63%, 02/15/29 |
2,261 | 2,195,996 | ||||||||||
| 4.13%, 08/01/30 |
872 | 791,258 | ||||||||||
| 3.63%, 10/01/31 |
464 | 400,905 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 7,568,161 | ||||||||||||
| IT服务-2.5% | ||||||||||||
| Ahead DB Holdings LLC，6.63%，05/01/28(b) |
886 | 771,928 | ||||||||||
| ATOS SE(c) 0.00%, 11/06/24(L)(M) |
欧元 | 200 | 176,683 | |||||||||
| 2.50%, 11/07/28 |
100 | 66,016 | ||||||||||
| Banff合并子公司，8.38%，09/01/26(c) |
100 | 108,015 | ||||||||||
| Booz Allen Hamilton，Inc.，4.00%，07/01/29(b) |
美元 | 1,750 | 1,640,008 | |||||||||
| CA Magnum Holdings，5.38%，10/31/26(b) |
2,652 | 2,466,360 | ||||||||||
| Camelot Finance SA，4.50%，11/01/26(b) |
334 | 326,124 | ||||||||||
| 中央母公司LLC/CDK Global II LLC/CDK融资有限公司，8.00%，6/15/29(b) |
2,401 | 2,506,068 | ||||||||||
| 中央母公司/CDK全球公司，7.25%，6/15/29(b) |
6,114 | 6,235,415 | ||||||||||
| 邓白氏公司，5.00%，12/15/29(b) |
4,746 | 4,427,164 | ||||||||||
| 工程学-Ingegneria Informatica-spa，11.13%，05/15/28(c) |
欧元 | 222 | 261,613 | |||||||||
| 费尔艾萨克公司，4.00%，28年6月15日(b) |
美元 | 502 | 475,073 | |||||||||
| 高德纳公司(b) 4.50%, 07/01/28 |
50 | 47,416 | ||||||||||
| 3.75%, 10/01/30 |
553 | 488,836 | ||||||||||
| KBR，Inc.，4.75%，09/30/28(b) |
1,213 | 1,124,150 | ||||||||||
| La Financiere Atalian Sasu，5.13%，05/15/25(c) |
欧元 | 200 | 161,618 | |||||||||
| Newold Digital Holdings Group，Inc.，11.75%，10/15/28(b) |
美元 | 568 | 611,026 | |||||||||
| Presidio Holdings，Inc.，4.88%，02/01/27(b) |
265 | 259,779 | ||||||||||
| 科学应用国际公司，4.88%，04/01/28(b) |
564 | 537,210 | ||||||||||
| Twilio，Inc. 3.63%, 03/15/29 |
4,541 | 4,142,693 | ||||||||||
| 3.88%, 03/15/31 |
2,101 | 1,870,951 | ||||||||||
| ZoomInfo科技有限公司/ZoomInfo金融公司，3.88%，02/01/29(b) |
6,304 | 5,717,696 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 34,421,842 | ||||||||||||
| 休闲产品-0.1% | ||||||||||||
| Acushnet Co.，7.38%，10/15/28(b) |
449 | 468,437 | ||||||||||
| MajorDrive Holdings IV LLC，6.38%，06/01/29(b) |
975 | 839,594 | ||||||||||
| 美泰公司 6.20%, 10/01/40 |
169 | 163,469 | ||||||||||
| 5.45%, 11/01/41 |
484 | 435,889 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,907,389 | ||||||||||||
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 机械--2.6% | ||||||||||||
| BWX Technologies，Inc.，4.13%，06/30/28(b) |
美元 | 1,495 | $ | 1,386,298 | ||||||||
| 查特工业公司(b) 7.50%, 01/01/30 |
3,648 | 3,813,061 | ||||||||||
| 9.50%, 01/01/31 |
502 | 545,258 | ||||||||||
| 盖茨全球有限责任公司/盖茨公司，6.25%，2016年1月15日(b) |
1,877 | 1,867,615 | ||||||||||
| GrafTech Global Enterprise，Inc.，9.88%，12/15/28(b) |
646 | 498,227 | ||||||||||
| 赫斯基III控股有限公司，(13.00%现金或13.75%PIK)，13.00%，02/15/25(B)(I) |
1,662 | 1,654,717 | ||||||||||
| IMA Industria Macchine Automatiche spa，3.75%，2018年1月15日(c) |
欧元 | 100 | 102,755 | |||||||||
| Loxam SAS(c) 6.38%, 05/15/28 |
115 | 132,020 | ||||||||||
| 6.38%, 05/31/29 |
101 | 115,401 | ||||||||||
| 麦迪逊IAQ有限责任公司(b) 4.13%, 06/30/28 |
美元 | 1,351 | 1,228,249 | |||||||||
| 5.88%, 06/30/29 |
2,396 | 2,111,076 | ||||||||||
| OT Merger Corp.，7.88%，10/15/29(b) |
621 | 371,979 | ||||||||||
| Renk AG/法兰克福美因河畔，5.75%，07/15/25(c) |
欧元 | 129 | 141,349 | |||||||||
| 特雷克斯公司，5.00%，05/15/29(b) |
美元 | 1,433 | 1,350,602 | |||||||||
| 泰坦收购有限公司/泰坦公司-借款人有限责任公司，7.75%，04/15/26(b) |
4,950 | 4,981,185 | ||||||||||
| TK电梯Holdco GmbH 6.63%, 07/15/28(c) |
欧元 | 900 | 914,138 | |||||||||
| 7.63%, 07/15/28(b) |
美元 | 3,045 | 2,991,076 | |||||||||
| TK Elevator Midco GmbH，4.38%，07/15/27(c) |
欧元 | 992 | 1,058,761 | |||||||||
| TK电梯美国Newco，Inc.，5.25%，07/15/27(b) |
美元 | 7,935 | 7,795,003 | |||||||||
| Vertiv Group Corp.，4.13%，2018年11月15日(b) |
2,587 | 2,427,174 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 35,485,944 | ||||||||||||
| 媒体--8.9% | ||||||||||||
| Altice Finding SA 5.00%, 01/15/28(b) |
3,071 | 2,783,743 | ||||||||||
| 4.25%, 08/15/29(c) |
欧元 | 101 | 98,732 | |||||||||
| 5.75%, 08/15/29(b) |
美元 | 3,003 | 2,664,887 | |||||||||
| AMC Networks，Inc.，4.75%，08/01/25 |
1,038 | 1,010,815 | ||||||||||
| 巴尼杰娱乐萨苏 7.00%, 05/01/29(c) |
欧元 | 113 | 131,296 | |||||||||
| 8.13%, 05/01/29(b) |
美元 | 480 | 494,177 | |||||||||
| CABLE ONE，Inc.，03/15/26(L)(M) |
475 | 403,038 | ||||||||||
| 1.13%, 03/15/28(l) |
1,164 | 881,730 | ||||||||||
| 4.00%, 11/15/30(b) |
2,833 | 2,293,705 | ||||||||||
| CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.(b) 4.75%, 03/01/30 |
492 | 449,572 | ||||||||||
| 4.25%, 02/01/31 |
1,212 | 1,059,203 | ||||||||||
| 7.38%, 03/01/31 |
23,220 | 23,832,172 | ||||||||||
| 4.75%, 02/01/32 |
3,491 | 3,078,922 | ||||||||||
| 4.25%, 01/15/34 |
305 | 247,851 | ||||||||||
| Clear Channel International BV，6.63%，08/01/25(b) |
2,360 | 2,371,380 | ||||||||||
| Clear Channel户外控股公司(b) 5.13%, 08/15/27 |
440 | 420,018 | ||||||||||
| 9.00%, 09/15/28 |
5,250 | 5,478,191 | ||||||||||
| 7.50%, 06/01/29 |
8,995 | 7,479,075 | ||||||||||
| CMG Media Corp.，8.88%，12/15/27(b) |
1,482 | 1,175,419 | ||||||||||
| CSC控股有限责任公司(b) 5.50%, 04/15/27 |
2,570 | 2,375,444 | ||||||||||
| 11.25%, 05/15/28 |
9,321 | 9,603,986 | ||||||||||
| 6.50%, 02/01/29 |
205 | 180,933 | ||||||||||
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
61 |
| 美国投资公司合并后的时间表。(续) 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 媒体(续) | ||||||||||||
| CSC控股有限责任公司(b) (续) |
||||||||||||
| 4.13%, 12/01/30 |
美元 | 5,359 | $ | 4,076,859 | ||||||||
| DirecTV融资有限责任公司/DirecTV融资共同义务人，5.88%，08/15/27(b) |
279 | 262,142 | ||||||||||
| 迪什星展银行公司(b) |
||||||||||||
| 5.25%, 12/01/26 |
3,102 | 2,657,638 | ||||||||||
| 5.75%, 12/01/28 |
2,128 | 1,697,293 | ||||||||||
| 迪什网络公司，11.75%，11/15/27(b) |
5,446 | 5,684,845 | ||||||||||
| GCI LLC，4.75%，10/15/28(b) |
426 | 390,850 | ||||||||||
| 格雷电视公司(b) |
||||||||||||
| 5.88%, 07/15/26 |
933 | 907,539 | ||||||||||
| 7.00%, 05/15/27 |
1,172 | 1,113,986 | ||||||||||
| Lamar Media Corp.，4.00%，02/15/30 |
236 | 216,291 | ||||||||||
| LCPR高级担保融资DAC，6.75%，10/15/27(b) |
4,783 | 4,684,757 | ||||||||||
| 中大陆通信/中大陆金融公司，5.38%，08/15/27(b) |
|
972 | 947,418 | |||||||||
| Nexstar Media，Inc.，5.63%，07/15/27(b) |
409 | 395,483 | ||||||||||
| OutFront Media Capital LLC/Outfront Media Capital Corp.(b) |
||||||||||||
| 5.00%, 08/15/27 |
1,625 | 1,570,720 | ||||||||||
| 4.25%, 01/15/29 |
1,316 | 1,187,519 | ||||||||||
| 4.63%, 03/15/30 |
1,550 | 1,381,819 | ||||||||||
| 7.38%, 02/15/31 |
1,528 | 1,604,614 | ||||||||||
| 松林金融有限公司，3.63%，11/15/27(c) |
英镑 | 100 | 117,034 | |||||||||
| Radiate Holdco LLC/Radiate Finance，Inc.(b) |
||||||||||||
| 4.50%, 09/15/26 |
美元 | 676 | 515,587 | |||||||||
| 6.50%, 09/15/28 |
3,258 | 1,596,369 | ||||||||||
| RCS和RDS SA，2.50%，02/05/25(c) |
欧元 | 200 | 215,213 | |||||||||
| 辛克莱电视集团，4.13%，12/01/30(b) |
美元 | 96 | 67,680 | |||||||||
| 天狼星XM无线电公司(b) |
||||||||||||
| 3.13%, 09/01/26 |
262 | 246,194 | ||||||||||
| 5.00%, 08/01/27 |
6,814 | 6,582,280 | ||||||||||
| 4.00%, 07/15/28 |
381 | 352,365 | ||||||||||
| Stagwell Global LLC，5.63%，08/15/29(b) |
553 | 508,631 | ||||||||||
| 夏季BC Holdco B SARL，5.75%，10/31/26(c) |
欧元 | 100 | 105,663 | |||||||||
| 夏季Bidco BV，(9.00%现金或9.75%PIK)，9.00%，11/15/25(C)(I) |
310 | 338,485 | ||||||||||
| TEGNA，Inc.，4.75%，03/15/26(b) |
240 | 233,435 | ||||||||||
| Tele Columbus AG，3.88%，05/02/25(c) |
欧元 | 285 | 199,158 | |||||||||
| Telenet Finance卢森堡债券，5.50%，03/01/28(b) |
美元 | 2,000 | 1,870,000 | |||||||||
| 联合集团BV，4.00%，27/11/15(c) |
欧元 | 100 | 104,090 | |||||||||
| Univision Communications，Inc.(b) |
||||||||||||
| 6.63%, 06/01/27 |
美元 | 1,630 | 1,625,555 | |||||||||
| 8.00%, 08/15/28 |
2,835 | 2,924,643 | ||||||||||
| 7.38%, 06/30/30 |
892 | 889,442 | ||||||||||
| UPC宽带Finco BV，4.88%，07/15/31(b) |
1,270 | 1,117,740 | ||||||||||
| VIDEOTRON有限公司，3.63%，06/15/29(b) |
340 | 308,563 | ||||||||||
| 维珍媒体担保金融公司，4.50%，08/15/30(b) |
200 | 178,060 | ||||||||||
| 维珍媒体供应商融资票据III DAC，4.88%，07/15/28(c) |
英镑 | 100 | 117,123 | |||||||||
| VZ担保融资业务，3.50%，32年1月15日(c) |
欧元 | 170 | 165,267 | |||||||||
| 华纳媒体控股有限公司 |
||||||||||||
| 5.14%, 03/15/52 |
美元 | 2,611 | 2,241,167 | |||||||||
| 5.39%, 03/15/62 |
1,336 | 1,144,138 | ||||||||||
| Ziggo Bond公司(b) |
||||||||||||
| 6.00%, 01/15/27 |
291 | 283,219 | ||||||||||
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 媒体(续) | ||||||||||||
| Ziggo Bond公司(b) (续) |
||||||||||||
| 5.13%, 02/28/30 |
美元 | 868 | $ | 725,965 | ||||||||
| Ziggo BV，4.88%，01/15/30(b) |
1,165 | 1,039,164 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 123,106,292 | ||||||||||||
| 金属工业和采矿业-3.8% | ||||||||||||
| 阿森纳AIC母公司，8.00%，10/01/30(b) |
1,197 | 1,248,902 | ||||||||||
| ATI，Inc. |
||||||||||||
| 5.88%, 12/01/27 |
1,060 | 1,044,575 | ||||||||||
| 4.88%, 10/01/29 |
550 | 512,578 | ||||||||||
| 7.25%, 08/15/30 |
2,764 | 2,875,642 | ||||||||||
| 5.13%, 10/01/31 |
1,063 | 985,942 | ||||||||||
| 大河钢铁有限责任公司/BRS金融公司，6.63%，01/31/29(b) |
6,045 | 6,163,361 | ||||||||||
| 卡朋特科技公司 |
||||||||||||
| 6.38%, 07/15/28 |
379 | 377,578 | ||||||||||
| 7.63%, 03/15/30 |
1,314 | 1,354,972 | ||||||||||
| Constellium SE |
||||||||||||
| 4.25%, 02/15/26(c) |
欧元 | 394 | 432,243 | |||||||||
| 5.63%, 06/15/28(b) |
美元 | 4,620 | 4,508,764 | |||||||||
| 3.75%, 04/15/29(b) |
6,457 | 5,858,827 | ||||||||||
| ERO铜业公司，6.50%，02/15/30(b) |
1,179 | 1,040,185 | ||||||||||
| 第一量子矿业有限公司，8.63%，06/01/31(b) |
1,764 | 1,484,970 | ||||||||||
| 凯撒铝业公司(b) |
||||||||||||
| 4.63%, 03/01/28 |
5,292 | 4,894,200 | ||||||||||
| 4.50%, 06/01/31 |
3,623 | 3,123,125 | ||||||||||
| 矿产资源有限公司，9.25%，2028年1月10日(b) |
155 | 164,884 | ||||||||||
| New Gold，Inc.，7.50%，07/15/27(b) |
2,582 | 2,604,908 | ||||||||||
| Novelis Corp.(b) |
||||||||||||
| 3.25%, 11/15/26 |
1,863 | 1,753,826 | ||||||||||
| 4.75%, 01/30/30 |
7,685 | 7,227,347 | ||||||||||
| 3.88%, 08/15/31 |
5,237 | 4,615,024 | ||||||||||
| Novelis Sheet钢锭有限公司，3.38%，04/15/29(c) |
欧元 | 1,029 | 1,071,224 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 53,343,077 | ||||||||||||
| 抵押房地产投资信托基金(REITs)(b) — 0.1% | ||||||||||||
| 梯子资本金融控股有限责任公司/梯子资本金融公司 |
||||||||||||
| 5.25%, 10/01/25 |
美元 | 241 | 237,739 | |||||||||
| 4.75%, 06/15/29 |
826 | 744,792 | ||||||||||
| 喜达屋地产信托公司，4.38%，27年1月15日 |
190 | 179,062 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,161,593 | ||||||||||||
| 写字楼房地产投资信托基金-0.0% | ||||||||||||
| 海伍德房地产公司，7.65%，02/01/34 |
285 | 307,459 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料-15.9% | ||||||||||||
| Aethon United BR LP/Aethon United Finance Corp.，8.25%，02/15/26(b) |
3,870 | 3,889,350 | ||||||||||
| Antero Midstream Partners LP/Antero Midstream Finance Corp.，5.75%，03/01/27(b) |
2,034 | 2,018,210 | ||||||||||
| Antero Resources Corp.，7.63%，02/01/29(b) |
410 | 420,712 | ||||||||||
| 阿帕奇公司，5.35%，07/01/49 |
265 | 220,335 | ||||||||||
| Asccent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp.(b) |
||||||||||||
| 9.00%, 11/01/27 |
3,140 | 3,956,400 | ||||||||||
| 8.25%, 12/31/28 |
4,696 | 4,723,288 | ||||||||||
| B组，5.88%，06/30/29 |
1,814 | 1,687,661 | ||||||||||
| Baytex Energy Corp.，8.50%，04/30/30(b) |
920 | 952,117 | ||||||||||
| 七叶树合伙公司 |
||||||||||||
| 5.85%, 11/15/43 |
816 | 661,042 | ||||||||||
| 5.60%, 10/15/44 |
553 | 425,492 | ||||||||||
| 62 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美国投资公司合并后的时间表。(续) 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料(续) | ||||||||||||
| 卡隆石油公司。 6.38%, 07/01/26 |
美元 | 929 | $ | 924,589 | ||||||||
| 8.00%, 08/01/28(b) |
4,224 | 4,313,857 | ||||||||||
| 7.50%, 06/15/30(b) |
4,346 | 4,383,032 | ||||||||||
| 切萨皮克能源公司，6.75%，04/15/29(b) |
2,403 | 2,425,355 | ||||||||||
| Citgo石油公司(b) 7.00%, 06/15/25 |
2,745 | 2,740,532 | ||||||||||
| 8.38%, 01/15/29 |
2,678 | 2,753,868 | ||||||||||
| Civitas Resources，Inc.(b) 8.38%, 07/01/28 |
4,296 | 4,484,788 | ||||||||||
| 8.63%, 11/01/30 |
2,120 | 2,248,731 | ||||||||||
| 8.75%, 07/01/31 |
3,947 | 4,201,767 | ||||||||||
| CNX Midstream Partners LP，4.75%，04/15/30(b) |
520 | 466,951 | ||||||||||
| CNX Resources Corp.，7.38%，01/15/31(b) |
473 | 476,283 | ||||||||||
| Comstock Resources，Inc.(b) 6.75%, 03/01/29 |
4,211 | 3,850,990 | ||||||||||
| 5.88%, 01/15/30 |
2,474 | 2,145,701 | ||||||||||
| CQP Holdco LP/BIP-V Chinook Holdco LLC，5.50%，6月15日/31(b) |
6,898 | 6,536,575 | ||||||||||
| 新月能源金融有限责任公司(b) 7.25%, 05/01/26 |
5,449 | 5,482,595 | ||||||||||
| 9.25%, 02/15/28 |
3,152 | 3,270,421 | ||||||||||
| CrownRock LP/CrownRock Finance，Inc.，5.00%，05/01/29(b) |
240 | 234,000 | ||||||||||
| 钻石外国资产公司/钻石金融有限责任公司，8.50%，10/01/30(b) |
1,138 | 1,163,721 | ||||||||||
| DT Midstream，Inc.，4.13%，06/15/29(b) |
2,236 | 2,057,083 | ||||||||||
| Enbridge，Inc.(5年期CMT+4.43%)，8.50%，84年1月15日(a) |
1,023 | 1,088,110 | ||||||||||
| 能量转移LP 6.00%, 02/01/29(b) |
943 | 951,472 | ||||||||||
| 7.38%, 02/01/31(b) |
921 | 967,912 | ||||||||||
| H系列，(5年期CMT+5.69%)， 6.50%(A)(K) |
2,326 | 2,210,351 | ||||||||||
| EnLink中流有限责任公司 5.63%, 01/15/28(b) |
1,303 | 1,288,253 | ||||||||||
| 5.38%, 06/01/29 |
706 | 690,789 | ||||||||||
| 6.50%, 09/01/30(b) |
3,194 | 3,260,981 | ||||||||||
| EnLink Midstream Partners LP，5.60%，04/01/44 |
1,301 | 1,132,290 | ||||||||||
| EnQuest PLC，11.63%，11/01/27(b) |
200 | 190,580 | ||||||||||
| EQM中游合作伙伴有限公司 4.13%, 12/01/26 |
361 | 348,684 | ||||||||||
| 6.50%, 07/01/27(b) |
947 | 964,266 | ||||||||||
| 7.50%, 06/01/30(b) |
1,558 | 1,674,880 | ||||||||||
| FTAI基础托管控股有限责任公司，10.50%，06/01/27(b) |
626 | 649,376 | ||||||||||
| Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp. 7.75%, 02/01/28 |
275 | 275,959 | ||||||||||
| 8.25%, 01/15/29 |
937 | 964,215 | ||||||||||
| 8.88%, 04/15/30 |
598 | 618,331 | ||||||||||
| 湾港能源公司，8.00%，05/17/26(b) |
152 | 153,649 | ||||||||||
| 港湾能源公司，5.50%，10/15/26(b) |
420 | 410,550 | ||||||||||
| 嘉实中游I LP，7.50%，09/01/28(b) |
315 | 313,135 | ||||||||||
| Hess Midstream Operations LP，4.25%，02/15/30(b) |
771 | 709,320 | ||||||||||
| Hilcorp Energy I LP/Hilcorp Finance 公司(b) 6.25%, 11/01/28 |
514 | 512,020 | ||||||||||
| 5.75%, 02/01/29 |
1,299 | 1,254,438 | ||||||||||
| 6.00%, 04/15/30 |
130 | 126,076 | ||||||||||
| 8.38%, 11/01/33 |
3,048 | 3,229,173 | ||||||||||
| Howard Midstream Energy Partners LLC，8.88%，07/15/28(b) |
1,391 | 1,459,943 | ||||||||||
| ITT Holdings LLC，6.50%，08/01/29(b) |
1,889 | 1,671,085 | ||||||||||
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料(续) | ||||||||||||
| Kinetik Holdings LP(b) 6.63%, 12/15/28 |
美元 | 476 | $ | 484,954 | ||||||||
| 5.88%, 06/15/30 |
1,274 | 1,249,860 | ||||||||||
| 白玉兰石油天然气经营有限责任公司/白玉兰石油天然气金融公司，6.00%，08/01/26(b) |
135 | 131,625 | ||||||||||
| 斗牛士资源公司 5.88%, 09/15/26 |
2,078 | 2,060,749 | ||||||||||
| 6.88%, 04/15/28(b) |
3,215 | 3,261,025 | ||||||||||
| 墨菲石油公司，5.88%，12/01/42 |
141 | 124,575 | ||||||||||
| 纳博斯实业有限公司(b) 7.25%, 01/15/26 |
596 | 572,881 | ||||||||||
| 7.50%, 01/15/28 |
1,164 | 1,006,568 | ||||||||||
| 纳博斯工业公司 5.75%, 02/01/25 |
3,806 | 3,804,732 | ||||||||||
| 7.38%, 05/15/27(b) |
685 | 671,083 | ||||||||||
| 9.13%, 01/31/30(b) |
1,418 | 1,423,757 | ||||||||||
| 海王星能源邦科公司，6.63%，05/15/25(b) |
200 | 198,197 | ||||||||||
| 新堡垒能源公司，6.75%，09/15/25(b) |
871 | 864,051 | ||||||||||
| NGL能源运营有限责任公司/NGL能源金融公司，7.50%，02/01/26(b) |
1,826 | 1,844,276 | ||||||||||
| 来宝金融II LLC，8.00%，04/15/30(b) |
1,620 | 1,685,696 | ||||||||||
| 北方石油天然气公司(b) 8.13%, 03/01/28 |
6,436 | 6,516,450 | ||||||||||
| 8.75%, 06/15/31 |
1,642 | 1,710,303 | ||||||||||
| NuSTAR物流有限责任公司，6.00%，06/01/26 |
1,631 | 1,628,129 | ||||||||||
| PBF Holding Co.LLC/PBF Finance Corp.，7.88%，09/15/30(b) |
1,008 | 1,026,547 | ||||||||||
| 二叠纪资源经营有限责任公司(b) 7.75%, 02/15/26 |
1,419 | 1,443,591 | ||||||||||
| 6.88%, 04/01/27 |
1,827 | 1,825,748 | ||||||||||
| 8.00%, 04/15/27 |
1,407 | 1,458,462 | ||||||||||
| 5.88%, 07/01/29 |
2,222 | 2,166,361 | ||||||||||
| 9.88%, 07/15/31 |
1,614 | 1,793,557 | ||||||||||
| 7.00%, 01/15/32 |
1,715 | 1,769,319 | ||||||||||
| 精密钻探公司，6.88%，1/15/29(b) |
76 | 73,289 | ||||||||||
| Rockcliff Energy II LLC，5.50%，10/15/29(b) |
1,011 | 955,510 | ||||||||||
| 落基山脉快速管道有限责任公司，4.95%，07/15/29(b) |
452 | 432,192 | ||||||||||
| Sitio特许权使用费运营合伙公司/Sitio Finance Corp.，7.88%，11/01/28(b) |
1,774 | 1,838,254 | ||||||||||
| SM能源公司 6.75%, 09/15/26 |
659 | 657,284 | ||||||||||
| 6.63%, 01/15/27 |
85 | 84,519 | ||||||||||
| 6.50%, 07/15/28 |
548 | 548,252 | ||||||||||
| 西南能源公司 5.38%, 02/01/29 |
800 | 780,715 | ||||||||||
| 4.75%, 02/01/32 |
2,256 | 2,087,278 | ||||||||||
| Sunoco LP/Sunoco Finance Corp. 6.00%, 04/15/27 |
238 | 238,204 | ||||||||||
| 5.88%, 03/15/28 |
352 | 351,531 | ||||||||||
| 7.00%, 09/15/28(b) |
1,009 | 1,041,057 | ||||||||||
| Tallgras Energy Partners LP/Tallgras Energy Finance Corp.(b) 7.50%, 10/01/25 |
74 | 74,370 | ||||||||||
| 5.50%, 01/15/28 |
1,616 | 1,527,134 | ||||||||||
| 6.00%, 12/31/30 |
66 | 61,350 | ||||||||||
| 6.00%, 09/01/31 |
686 | 634,502 | ||||||||||
| TransOcean Aquila Ltd.，8.00%，09/30/28(b) |
670 | 680,028 | ||||||||||
| 越洋泰坦财务有限公司，8.38%，02/01/28(b) |
518 | 537,418 | ||||||||||
| 越洋公司(b) 7.50%, 01/15/26 |
3,208 | 3,151,735 | ||||||||||
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
63 |
| 美国投资公司合并后的时间表。(续) 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料(续) | ||||||||||||
| 越洋公司(b) (续) 11.50%, 01/30/27 |
美元 | 3,111 | $ | 3,250,995 | ||||||||
| 8.00%, 02/01/27 |
1,889 | 1,841,775 | ||||||||||
| 8.75%, 02/15/30 |
4,324 | 4,517,962 | ||||||||||
| Valaris Ltd.，8.38%，04/30/30(b) |
4,167 | 4,269,258 | ||||||||||
| Vantage Drilling International，9.50%，02/15/28(b) |
2,353 | 2,317,738 | ||||||||||
| Venture Global Calcasieu Pass LLC(b) 3.88%, 08/15/29 |
2,848 | 2,583,990 | ||||||||||
| 3.88%, 11/01/33 |
6,268 | 5,311,805 | ||||||||||
| 风险投资全球液化天然气公司(b) 8.13%, 06/01/28 |
4,211 | 4,252,676 | ||||||||||
| 9.50%, 02/01/29 |
11,795 | 12,481,080 | ||||||||||
| 8.38%, 06/01/31 |
7,340 | 7,336,200 | ||||||||||
| 9.88%, 02/01/32 |
5,677 | 5,913,385 | ||||||||||
| 朱砂能源公司，6.88%，05/01/30(b) |
807 | 774,755 | ||||||||||
| 生命能源公司 10.13%, 01/15/28 |
1,424 | 1,463,244 | ||||||||||
| 9.75%, 10/15/30 |
1,574 | 1,631,720 | ||||||||||
| 西部中游营运LP 5.45%, 04/01/44 |
1,001 | 906,209 | ||||||||||
| 5.30%, 03/01/48 |
1,851 | 1,610,789 | ||||||||||
| 5.50%, 08/15/48 |
703 | 626,939 | ||||||||||
| 5.25%, 02/01/50 |
2,857 | 2,561,474 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 220,360,396 | ||||||||||||
| 纸品和林产品-0.0% | ||||||||||||
| Ahlstrom-Munksjo Holding 3 Oy，3.63%，02/04/28(c) |
欧元 | 109 | 108,598 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 客运航空公司-1.1% | ||||||||||||
| 加拿大航空，3.88%，08/15/26(b) |
美元 | 402 | 384,067 | |||||||||
| 美国航空公司，8.50%，05/15/29(b) |
2,320 | 2,449,918 | ||||||||||
| 美国航空公司/AAdvantage忠诚IP有限公司(b) 5.50%, 04/20/26 |
257 | 255,408 | ||||||||||
| 5.75%, 04/20/29 |
3,433 | 3,345,962 | ||||||||||
| 德国汉莎航空公司，3.50%，07/14/29(c) |
欧元 | 100 | 107,332 | |||||||||
| 国际联合航空集团，3.75%，03/25/29(c) |
100 | 106,807 | ||||||||||
| Mileage Plus Holdings LLC/Mileage Plus知识产权资产有限公司，6.50%，06/20/27(b) |
美元 | 1,786 | 1,790,466 | |||||||||
| 精神忠诚开曼有限公司/精神IP开曼有限公司，8.00%，09/20/25(b) |
685 | 492,617 | ||||||||||
| 美联航直通信托，2020-1系列，B类，4.88%，07/15/27 |
170 | 164,900 | ||||||||||
| 美国联合航空公司(b) 4.38%, 04/15/26 |
215 | 209,497 | ||||||||||
| 4.63%, 04/15/29 |
5,099 | 4,768,765 | ||||||||||
| VistaJet马耳他金融公司/Vista管理控股公司(b) 7.88%, 05/01/27 |
700 | 602,061 | ||||||||||
| 6.38%, 02/01/30 |
862 | 601,996 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 15,279,796 | ||||||||||||
| 个人护理产品-0.1% | ||||||||||||
| Coty，Inc.，5.75%，09/15/28(c) |
欧元 | 100 | 116,025 | |||||||||
| Coty，Inc./HFC Prestige Products，Inc./HFC Prestige International U.S.LLC(b) 4.75%, 01/15/29 |
美元 | 83 | 79,166 | |||||||||
| 6.63%, 07/15/30 |
1,364 | 1,401,251 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,596,442 | ||||||||||||
| 制药类股-0.9% | ||||||||||||
| 1375209 BC Ltd.，9.00%，01/30/28(b) |
1,132 | 1,103,813 | ||||||||||
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 制药(续) | ||||||||||||
| 契普拉帕姆Arzneimittel GmbH |
||||||||||||
| 5.50%, 01/15/28(b) |
美元 | 743 | $ | 702,512 | ||||||||
| 7.50%, 05/15/30(c) |
欧元 | 105 | 123,283 | |||||||||
| Grifols SA，3.88%，10/15/28(c) |
100 | 100,727 | ||||||||||
| Gruenenthal GmbH，4.13%，05/15/28(c) |
117 | 127,520 | ||||||||||
| Jazz Securities DAC，4.38%，01/15/29(b) |
美元 | 800 | 745,132 | |||||||||
| Option Care Health，Inc.，4.38%，10/31/29(b) |
1,054 | 952,562 | ||||||||||
| Organon&Co./Organon外债联合发行商BV(b) |
||||||||||||
| 4.13%, 04/30/28 |
400 | 368,185 | ||||||||||
| 5.13%, 04/30/31 |
800 | 683,876 | ||||||||||
| Rossini SARL，6.75%，10/30/25(c) |
欧元 | 101 | 111,499 | |||||||||
| Teva制药金融荷兰II BV |
||||||||||||
| 3.75%, 05/09/27 |
100 | 106,349 | ||||||||||
| 7.38%, 09/15/29 |
192 | 231,503 | ||||||||||
| 7.88%, 09/15/31 |
100 | 124,843 | ||||||||||
| Teva制药金融荷兰III BV |
||||||||||||
| 3.15%, 10/01/26 |
美元 | 4,163 | 3,848,173 | |||||||||
| 4.75%, 05/09/27 |
513 | 492,075 | ||||||||||
| 6.75%, 03/01/28 |
531 | 540,505 | ||||||||||
| 7.88%, 09/15/29 |
1,670 | 1,792,043 | ||||||||||
| 8.13%, 09/15/31 |
912 | 991,143 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 13,145,743 | ||||||||||||
| 专业服务--0.2% | ||||||||||||
| CoreLogic，Inc.，4.50%，05/01/28(b) |
2,658 | 2,328,435 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 房地产管理与开发-0.6% | ||||||||||||
| Adler Finding SARL，(12.50%PIK)，12.50%，06/30/25(i) |
欧元 | 120 | 139,296 | |||||||||
| Adler Group SA，(21.00%PIK)，21.00%，07/31/25(i) |
100 | 107,709 | ||||||||||
| AGPS Bondco PLC(c) |
||||||||||||
| 6.00%, 08/05/25(E)(J) |
200 | 79,816 | ||||||||||
| 5.50%, 11/13/26(E)(J) |
200 | 76,172 | ||||||||||
| 5.00%, 01/14/29 |
100 | 35,216 | ||||||||||
| Anywhere房地产集团LLC/Anywhere Co.-Issuer Corp. |
||||||||||||
| 7.00%, 04/15/30 |
美元 | 1,781 | 1,642,236 | |||||||||
| 7.00%, 04/15/30(b) |
1,314 | 1,211,883 | ||||||||||
| 南卡罗来纳州环城(c) |
||||||||||||
| 0.38%, 04/15/27 |
欧元 | 100 | 88,644 | |||||||||
| (5年期英镑掉期+4.38%)， 4.75%(A)(K) |
英镑 | 215 | 118,801 | |||||||||
| 高纬物业美国借款人有限责任公司(b) |
||||||||||||
| 6.75%, 05/15/28 |
美元 | 1,451 | 1,443,745 | |||||||||
| 8.88%, 09/01/31 |
1,483 | 1,571,639 | ||||||||||
| Demire Deutsche Mittelstand Real Estate AG，1.88%，10月15日/24(c) |
欧元 | 100 | 66,102 | |||||||||
| Heimstaden Bostad Treasury BV，1.38%，03/03/27 |
100 | 87,213 | ||||||||||
| 霍华德·休斯公司，4.38%，02/01/31(b) |
美元 | 2,347 | 2,035,436 | |||||||||
| SBB财政部OYJ(c) |
||||||||||||
| 0.75%, 12/14/28 |
欧元 | 156 | 102,429 | |||||||||
| 1.13%, 11/26/29 |
100 | 64,735 | ||||||||||
| Vivion Investments SARL，3.00%，08/08/24(c) |
100 | 103,188 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 8,974,260 | ||||||||||||
| 零售REITs-0.1% | ||||||||||||
| Brookfield Property REIT，Inc./BPR Cumulus LLC/BPR Nimbus LLC/GGSI Sellco LLC，4.50%，04/01/27(b) |
美元 | 866 | 779,400 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 半导体和半导体设备-0.9% | ||||||||||||
| AMS-OSRAM AG(c) |
||||||||||||
| 2.13%, 11/03/27(l) |
欧元 | 100 | 86,798 | |||||||||
| 64 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美国投资公司合并后的时间表。(续) 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 |
帕尔 (000) |
值 |
||||||||||
| 半导体和半导体设备(续) | ||||||||||||
| AMS-OSRAM AG(c) (续) |
||||||||||||
| 10.50%, 03/30/29 |
欧元 | 137 | $ | 164,059 | ||||||||
| Entigis托管公司，4.75%，04/15/29(b) |
美元 | 9,138 | 8,803,675 | |||||||||
| Entigis，Inc.，4.38%，04/15/28(b) |
511 | 486,298 | ||||||||||
| NCR Atleos公司，9.50%，29年1月4日(b) |
1,234 | 1,311,120 | ||||||||||
| Synaptics，Inc.，4.00%，06/15/29(b) |
1,375 | 1,233,356 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 12,085,306 | ||||||||||||
| 软件-5.1% | ||||||||||||
| Alteryx，Inc.，8.75%，03/15/28(b) |
1,395 | 1,484,800 | ||||||||||
| 拳击手母公司 |
||||||||||||
| 6.50%, 10/02/25(c) |
欧元 | 173 | 190,256 | |||||||||
| 7.13%, 10/02/25(b) |
美元 | 3,099 | 3,115,611 | |||||||||
| 9.13%, 03/01/26(b) |
4,864 | 4,853,311 | ||||||||||
| Capstone借款人，Inc.，8.00%，06/15/30(b) |
1,656 | 1,722,836 | ||||||||||
| Cedacri Mergeco Spa，(3个月。Euribor+5.50%)，9.50%，05/15/28(A)(C) |
欧元 | 100 | 108,739 | |||||||||
| Clarivate Science Holdings Corp.(b) |
||||||||||||
| 3.88%, 07/01/28 |
美元 | 5,665 | 5,341,496 | |||||||||
| 4.88%, 07/01/29 |
5,045 | 4,733,896 | ||||||||||
| 云软件集团公司(b) |
||||||||||||
| 6.50%, 03/31/29 |
19,072 | 18,164,949 | ||||||||||
| 9.00%, 09/30/29 |
8,235 | 7,826,980 | ||||||||||
| 共识云解决方案公司(b) |
||||||||||||
| 6.00%, 10/15/26 |
386 | 367,028 | ||||||||||
| 6.50%, 10/15/28 |
475 | 430,851 | ||||||||||
| CrowdStrike Holdings，Inc.，3.00%，02/15/29 |
138 | 124,714 | ||||||||||
| 弹性NV，4.13%，07/15/29(b) |
1,654 | 1,518,780 | ||||||||||
| Helios Software Holdings，Inc./ION Corporation Solutions Finance SARL，4.63%，05/01/28(b) |
400 | 364,904 | ||||||||||
| 英国铁山公司，3.88%，11/15/25(c) |
英镑 | 100 | 122,403 | |||||||||
| McAfee Corp.，7.38%，02/15/30(b) |
美元 | 7,048 | 6,436,597 | |||||||||
| MicroStrategy，Inc.，6.13%，06/15/28(b) |
2,533 | 2,457,365 | ||||||||||
| Open Text Corp.，6.90%，12/01/27(b) |
4,599 | 4,781,355 | ||||||||||
| Playtika Holding Corp.，4.25%，3月15日/29(b) |
421 | 367,343 | ||||||||||
| SS&C Technologies，Inc.，5.50%，09/30/27(b) |
6,836 | 6,738,469 | ||||||||||
| Veritas U.S.，Inc./Veritas百慕大有限公司，7.50%，09/01/25(b) |
165 | 136,219 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 71,388,902 | ||||||||||||
| 专门化REITs(b) — 0.5% | ||||||||||||
| 铁山公司 |
||||||||||||
| 7.00%, 02/15/29 |
3,944 | 4,053,951 | ||||||||||
| 5.63%, 07/15/32 |
3,252 | 3,078,572 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 7,132,523 | ||||||||||||
| 特色零售-0.5% | ||||||||||||
| Arko Corp.，5.13%，11/15/29(b) |
540 | 467,237 | ||||||||||
| 例如Global Finance PLC，12.00%，11/30/28(b) |
1,943 | 2,069,353 | ||||||||||
| Goldstory SAS，5.38%，03/01/26(c) |
欧元 | 100 | 109,998 | |||||||||
| PetSmart，Inc./PetSmart Finance Corp.，7.75%，02/15/29(b) |
美元 | 3,811 | 3,707,409 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 6,353,997 | ||||||||||||
| 技术硬件、存储设备和外围设备(b) — 0.4% | ||||||||||||
| 希捷硬盘开曼群岛 |
||||||||||||
| 8.25%, 12/15/29 |
2,634 | 2,840,840 | ||||||||||
| 8.50%, 07/15/31 |
2,507 | 2,720,857 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,561,697 | ||||||||||||
| 纺织品、服装和奢侈品-0.2% | ||||||||||||
| Crocs公司(b) |
||||||||||||
| 4.25%, 03/15/29 |
217 | 194,374 | ||||||||||
| 4.13%, 08/15/31 |
282 | 238,626 | ||||||||||
| 安防 |
帕尔 (000) |
值 |
||||||||||
| 纺织品、服装和奢侈品(续) | ||||||||||||
| 欧洲TopSoho SARL，系列SMCP，4.00%，9/21/21(C)(E)(J)(L) |
欧元 | 200 | $ | 191,231 | ||||||||
| Hanesbrand，Inc.，4.88%，05/15/26(b) |
美元 | 779 | 751,433 | |||||||||
| Kontoor Brands，Inc.，4.13%，11/15/29(b) |
525 | 473,680 | ||||||||||
| Levi Strauss&Co.，3.50%，03/01/31(b) |
318 | 275,337 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,124,681 | ||||||||||||
| 交通基础设施(c) — 0.0% | ||||||||||||
| Azzurra Aeropti Spa，2.13%，05/30/24 |
欧元 | 288 | 314,409 | |||||||||
| 希思罗金融公司，3.88%，03/01/27(n) |
英镑 | 221 | 259,514 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 573,923 | ||||||||||||
| 水务公司-0.0% | ||||||||||||
| 泰晤士水务财务公司，4.00%，04/18/27(c) |
欧元 | 100 | 106,459 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 无线电信服务-1.4% | ||||||||||||
| Altice France SA/法国 2.13%, 02/15/25(c) |
100 | 106,211 | ||||||||||
| 5.88%, 02/01/27(c) |
100 | 98,034 | ||||||||||
| 8.13%, 02/01/27(b) |
美元 | 5,346 | 4,928,105 | |||||||||
| 11.50%, 02/01/27(C)(D) |
欧元 | 100 | 110,671 | |||||||||
| 5.13%, 01/15/29(b) |
美元 | 1,181 | 918,520 | |||||||||
| 5.13%, 07/15/29(b) |
600 | 466,811 | ||||||||||
| 5.50%, 10/15/29(b) |
2,679 | 2,100,669 | ||||||||||
| 赛利克斯金融有限公司(c) 1.00%, 09/15/27 |
欧元 | 100 | 101,034 | |||||||||
| 1.50%, 06/08/28 |
100 | 101,125 | ||||||||||
| 2.00%, 09/15/32 |
100 | 94,392 | ||||||||||
| 2.00%, 02/15/33 |
200 | 187,974 | ||||||||||
| Connect Finco SARL/Connect U.S.FinCo LLC，6.75%，10/01/26(b) |
美元 | 4,959 | 4,929,295 | |||||||||
| Eutelsat SA，1.50%，10/13/28(c) |
欧元 | 200 | 165,592 | |||||||||
| 休斯卫星系统公司，5.25%，08/01/26 |
美元 | 462 | 406,548 | |||||||||
| 自由哥斯达黎加高级担保金融，10.88%，1/15/31(b) |
643 | 659,377 | ||||||||||
| SES SA，(5年期欧元掉期+5.40%)，5.63%(A)(C)(K) |
欧元 | 100 | 110,227 | |||||||||
| VMED O2 U.K.Finding I PLC 4.00%, 01/31/29(c) |
英镑 | 200 | 225,294 | |||||||||
| 4.25%, 01/31/31(b) |
美元 | 3,172 | 2,769,932 | |||||||||
| 4.50%, 07/15/31(c) |
英镑 | 201 | 220,948 | |||||||||
| 4.75%, 07/15/31(b) |
美元 | 324 | 289,204 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 18,989,963 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 公司债券总额-124.2% (费用：1,695,582,044美元) |
|
1,723,936,273 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 浮动利率贷款利息(a) |
|
|||||||||||
| 航空航天和国防-0.3% | ||||||||||||
| 佩拉顿公司 |
||||||||||||
| 第二留置权定期贷款B1，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+7.75%)，13.22%，02/01/29 |
2,777 | 2,756,285 | ||||||||||
| 定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+3.75%)，9.21%，02/01/28 |
1,358 | 1,359,976 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,116,261 | ||||||||||||
| 航空货运和物流业-0.1% | ||||||||||||
| 线索Opco LLC，定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.50%)，9.86%，12/19/30 |
1,064 | 1,006,363 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
65 |
| 美国投资公司合并后的时间表。(续) 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 汽车零部件-0.0% | ||||||||||||
| 田纳科公司，2022年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+5.00%)，10.47%，11/17/28 |
美元 | 707 | $ | 621,940 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 银行--0.1% | ||||||||||||
| Asccount Holdings，Inc.，2021年第二留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+6.50%)，12.18%，08/02/29 |
994 | 953,066 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 饮料-0.0% | ||||||||||||
| 裸露果汁有限责任公司 |
||||||||||||
| 第二留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+6.00%)，11.45%，01/24/30 |
156 | 124,800 | ||||||||||
| 定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.25%)，8.70%，01/24/29 |
153 | 147,843 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 272,643 | ||||||||||||
| 百丽零售-0.1% | ||||||||||||
| PUG LLC，美元定期贷款，(1-月。CME期限SOFR+3.50%)，8.97%，02/12/27 |
1,069 | 1,050,221 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 建筑产品-0.1% | ||||||||||||
| 白色帽子买家有限责任公司，定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.11%，10/19/27 |
632 | 632,742 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 化学品-0.5% | ||||||||||||
| Arc猎鹰I公司 |
||||||||||||
| 2021年第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+7.00%)，12.46%，09/30/29(h) |
2,814 | 2,525,565 | ||||||||||
| 2021年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.96%，09/30/28 |
368 | 363,445 | ||||||||||
| Aruba Investments Holdings LLC，2020第二留置权定期贷款，(1个月。芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+7.75%)，13.21%，11/24/28 |
443 | 413,744 | ||||||||||
| 发现买家公司，定期贷款，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+4.38%)，9.77%，10/04/29 |
2,489 | 2,449,760 | ||||||||||
| Herens U.S.Holdco Corp.，美元定期贷款B，(3个月。CME期限SOFR+3.93%)，9.37%，07/03/28 |
620 | 559,960 | ||||||||||
| Mometive Performance Materials Inc.，2023定期贷款，(1-月CME期限SOFR+4.50%)，9.86%，03/29/28 |
1,166 | 1,124,648 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 7,437,122 | ||||||||||||
| 商业服务及供应品-0.2% | ||||||||||||
| 加达世界安全公司，2022年定期贷款B，(3个月。CME期限SOFR+4.25%)，9.62%，02/01/29 |
815 | 814,727 | ||||||||||
| PECF USS Intermediate Holding III Corp.，定期贷款B，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+4.25%)，9.89%，12/15/28 |
1,279 | 991,206 | ||||||||||
| TruGreen LP，2020第二留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+8.50%)，14.14%，11/02/28 |
868 | 642,320 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,448,253 | ||||||||||||
| 通信设备-0.1% | ||||||||||||
| ViaSat，Inc.，2023年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.96%，05/30/30 |
1,258 | 1,231,118 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 建筑与工程-0.3% | ||||||||||||
| Brand Industrial Services，Inc.，2023定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+5.50%)，10.88%，08/01/30 |
美元 | 4,624 | $ | 4,591,292 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 消费金融-0.1% | ||||||||||||
| Sabre GLBL，Inc. |
||||||||||||
| 2021年定期贷款B1，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，12/17/27 |
291 | 253,105 | ||||||||||
| 2021年定期贷款B2，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，12/17/27 |
457 | 398,522 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 651,627 | ||||||||||||
| 集装箱和包装-0.1% | ||||||||||||
| Labl，Inc.，2021美元第一留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.00%)，10.46%，10/29/28 |
967 | 925,921 | ||||||||||
| 三叉戟TPI控股公司，2023年美元定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.85%，09/15/28 |
707 | 706,329 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,632,250 | ||||||||||||
| 多元化消费服务--0.1% | ||||||||||||
| Ascend Learning LLC |
||||||||||||
| 2021年第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.75%)，11.21%，12/10/29 |
657 | 561,499 | ||||||||||
| 2021年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.50%)，8.96%，12/11/28 |
861 | 845,198 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,406,697 | ||||||||||||
| 多元化电信服务-0.2% | ||||||||||||
| FronTier Communications Holdings LLC，2021第一笔留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.75%)，9.22%，10/08/27(h) |
695 | 690,505 | ||||||||||
| 流明技术公司，2023年TSA定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.71%，03/15/27(h) |
1,960 | 1,332,425 | ||||||||||
| Zayo Group Holdings，Inc.，美元定期贷款，(1-mo.CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，03/09/27 |
1,055 | 903,355 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,926,285 | ||||||||||||
| 电子设备、仪器仪表及零部件-0.1% | ||||||||||||
| Ingram Micro，Inc.，2023年定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.00%)，8.61%，06/30/28(h) |
1,026 | 1,027,907 | ||||||||||
| 罗珀工业品投资公司，美元定期贷款，9.36%，11/22/29 |
442 | 442,936 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,470,843 | ||||||||||||
| 能源设备和服务-0.0% | ||||||||||||
| Lealand Finance Co.BV，2020作全定期贷款，(1-月。CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，06/28/24(h) |
90 | 60,567 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 66 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美国投资公司合并后的时间表。(续) 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 金融服务业--0.1% | ||||||||||||
| 迪尔菲尔德达科他控股有限责任公司 |
||||||||||||
| 2020美元定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+3.75%)，9.10%，04/09/27 |
美元 | 104 | $ | 102,606 | ||||||||
| 2021年美元第二留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+6.75%)，12.36%，04/07/28 |
1,206 | 1,147,208 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,249,814 | ||||||||||||
| 食品-0.1% | ||||||||||||
| Chobani LLC，2023年增量定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.11%，10/25/27 |
1,210 | 1,211,004 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 医疗保健设备及用品-0.4% | ||||||||||||
| 博士伦公司，2023年增量定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.36%，09/29/28 |
1,069 | 1,065,310 | ||||||||||
| 博士伦公司，定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+3.25%)，8.71%，05/10/27 |
1,385 | 1,366,612 | ||||||||||
| Medline借款人LP，美元定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.00%)，8.47%，10/23/28 |
2,744 | 2,755,194 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,187,116 | ||||||||||||
| 医疗保健提供者和服务-0.3% | ||||||||||||
| Eyes ecare Partners LLC，2020定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.39%，02/18/27 |
729 | 352,937 | ||||||||||
| LifePoint Health，Inc.，2023定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+5.50%)，11.17%，11/16/28 |
657 | 653,628 | ||||||||||
| Quorum Health Corp.，2020年定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+8.25%)，13.76%，04/29/25 |
1,463 | 877,504 | ||||||||||
| Star Parent，Inc.，定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.35%，09/27/30 |
1,960 | 1,934,996 | ||||||||||
| 外科中心控股公司，2023年定期贷款，8.86%，12/19/30 |
676 | 678,031 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,497,096 | ||||||||||||
| 医疗保健技术-1.9% | ||||||||||||
| AthenaHealth Group，Inc.，2022年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.25%)，8.61%，02/15/29 |
9,638 | 9,585,096 | ||||||||||
| Gainwell收购公司，定期贷款B，(3个月。芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+4.00%)，9.45%，10/01/27 |
1,762 | 1,708,563 | ||||||||||
| Verscend Holding Corp. |
||||||||||||
| 2021年第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+7.00%)，12.47%，04/02/29 |
9,376 | 9,376,345 | ||||||||||
| 2021年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.47%，08/27/25 |
5,413 | 5,417,594 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 26,087,598 | ||||||||||||
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 酒店、餐饮和休闲-0.2% | ||||||||||||
| 嘉年华公司，2021年增量定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.25%)，8.72%，10/18/28 |
美元 | 2,873 | $ | 2,874,219 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 家用耐用品-0.2% | ||||||||||||
| Hunter Douglas，Inc.，美元定期贷款B1，(3个月CME期限SOFR+3.50%)，8.88%，02/26/29 |
1,121 | 1,114,928 | ||||||||||
| 日落债务合并子公司，2021年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.00%)，9.47%，10/06/28 |
2,052 | 1,835,664 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,950,592 | ||||||||||||
| 保险-0.4% | ||||||||||||
| 联合控股中级有限责任公司，2023年定期贷款B6，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.50%)，8.86%，11/06/30 |
3,745 | 3,757,578 | ||||||||||
| NFP公司，2020年定期贷款，(1-月CME期限SOFR+3.25%)，8.72%，02/16/27 |
2,088 | 2,096,542 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,854,120 | ||||||||||||
| 互动媒体服务-0.0% | ||||||||||||
| Acuris Finance U.S.，Inc.，2021美元定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+4.00%)，9.50%，02/16/28 |
543 | 541,833 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| IT服务-0.3% | ||||||||||||
| 洋红色买家有限责任公司 |
||||||||||||
| 2021年美元第一留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+5.00%)，10.64%，07/27/28 |
3,459 | 2,429,668 | ||||||||||
| 2021年美元第二留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+8.25%)，13.89%，07/27/29 |
2,293 | 871,340 | ||||||||||
| 阿尔法中级控股公司项目，2023年第一笔留置权定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.75%)，10.11%，10/28/30 |
489 | 491,157 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,792,165 | ||||||||||||
| 休闲产品-0.0% | ||||||||||||
| Peloton Interactive股份有限公司，定期贷款，(6个月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+7.00%)，12.48%，05/25/27 |
504 | 505,707 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 机械-0.8% | ||||||||||||
| 盖茨全球有限责任公司，2021年定期贷款B3，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+2.50%)，7.96%，03/31/27 |
1,213 | 1,213,264 | ||||||||||
| SPX Flow，Inc.，2022定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+4.50%)，9.96%，04/05/29 |
1,812 | 1,815,895 | ||||||||||
| 泰坦收购有限公司/加拿大，2018年定期贷款B，(1-月CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，03/28/25 |
7,826 | 7,810,187 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 10,839,346 | ||||||||||||
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
67 |
| 美国投资公司合并后的时间表。(续) 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 媒体-1.0% | ||||||||||||
| AVSC Holding Corp.，2018年第二笔留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+7.25%)，12.72%，09/01/25 |
美元 | 639 | $ | 582,955 | ||||||||
| Clear Channel Outdoor Holdings，Inc.定期贷款B，(3个月CME期限SOFR+3.50%)，9.14%，08/21/26 |
6,354 | 6,279,635 | ||||||||||
| DirecTV融资有限责任公司，定期贷款，(3个月。芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+5.00%)，10.65%，08/02/27 |
5,632 | 5,626,072 | ||||||||||
| Radiate Holdco LLC，2021定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.25%)，8.72%，09/25/26 |
1,400 | 1,116,080 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 13,604,742 | ||||||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料-0.4% | ||||||||||||
| 自由港液化天然气投资有限责任公司，定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，9.18%，12/21/28 |
684 | 682,765 | ||||||||||
| M6 ETX Holdings II Midco LLC，定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.96%，09/19/29 |
423 | 422,916 | ||||||||||
| 新堡垒能源公司，定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+5.00%)，10.39%，10/27/28 |
5,156 | 5,065,770 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 6,171,451 | ||||||||||||
| 客运航空公司-0.1% | ||||||||||||
| AAdvantage忠诚IP有限公司，2021定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.75%)，10.43%，04/20/28 |
1,966 | 2,016,537 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 个人护理产品-0.1% | ||||||||||||
| KDC/One Development Corp.，Inc.，2023美元定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+5.00%)，10.36%，08/15/28 |
1,012 | 1,000,362 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 药品-0.0% | ||||||||||||
| Amneal PharmPharmticals LLC，2023年定期贷款B，(1个月。CME期限SOFR+5.50%)，10.86%，05/04/28 |
396 | 388,666 | ||||||||||
| PRA Health Science，Inc.，美国定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+2.25%)，7.86%，07/03/28 |
— | (o) | 1 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 388,667 | ||||||||||||
| 专业服务--0.3% | ||||||||||||
| CoreLogic，Inc. |
||||||||||||
| 第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+6.50%)，11.97%，06/04/29 |
1,107 | 986,126 | ||||||||||
| 定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，06/02/28 |
2,486 | 2,412,915 | ||||||||||
| 银河美国OPCO，Inc.，定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+4.75%)，10.13%，04/29/29(h) |
479 | 392,911 | ||||||||||
| Omnia Partners LLC，定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.25%)，9.63%，07/25/30 |
9 | 8,939 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,800,891 | ||||||||||||
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 物业管理及发展-0.0% | ||||||||||||
| 高纬物业美国借款人有限责任公司，2023年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+4.00%)，9.36%，01/31/30(h) |
美元 | 421 | $ | 420,020 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 软件-3.0% | ||||||||||||
| 拳击手母公司 |
||||||||||||
| 2021年美元第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.50%)，10.97%，02/27/26 |
2,250 | 2,239,448 | ||||||||||
| 2023年12/29/28美元定期贷款(p) |
1,781 | 1,785,068 | ||||||||||
| Capstone借款人，Inc.，2023年定期贷款B，(3个月CME期限SOFR+3.75%)，9.10%，06/17/30 |
1 | 558 | ||||||||||
| 云软件集团，2022美元定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.95%，03/30/29 |
5,919 | 5,770,668 | ||||||||||
| Cloudera，Inc.，2021年第二笔留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+6.00%)，11.46%，10/08/29 |
1,895 | 1,807,018 | ||||||||||
| Delta TopCo，Inc.，2020定期贷款B，(6个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.75%)，9.12%，12/01/27 |
— | (o) | 5 | |||||||||
| McAfee Corp.，2022年美元定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.19%，03/01/29 |
2,389 | 2,372,114 | ||||||||||
| MH Sub I LLC |
||||||||||||
| 2021年第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+6.25%)，11.61%，02/23/29 |
|
288 | 267,324 | |||||||||
| 2023年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+4.25%)，9.61%，05/03/28 |
|
3,366 | 3,303,914 | |||||||||
| Planview Parent，Inc.，第二留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+7.25%)，12.70%，12/18/28 |
850 | 772,438 | ||||||||||
| 北极星新闻有限责任公司，美元定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.00%)，9.47%，06/02/28 |
1,344 | 1,323,815 | ||||||||||
| Proofpoint，Inc.，第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+6.25%)，11.72%，08/31/29 |
|
2,070 | 2,085,878 | |||||||||
| RealPage，Inc.，第二留置权定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+6.50%)，11.97%，04/23/29 |
|
7,231 | 7,213,338 | |||||||||
| 索菲亚LP |
||||||||||||
| 2020年第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+8.00%)，13.46%，10/09/28 |
|
10,251 | 10,263,834 | |||||||||
| 2021年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.50%)，8.96%，10/07/27 |
|
674 | 674,629 | |||||||||
| UKG，Inc.，2021年第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.25%)，10.76%，05/03/27 |
2,177 | 2,177,148 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 42,057,197 | ||||||||||||
| 68 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美国投资公司合并后的时间表。(续) 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 交通基础设施-0.1% | ||||||||||||
| Apple Bidco LLC，2022年增量定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.86%，09/22/28 |
美元 | 650 | $ | 652,136 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 无线电信服务-0.1% | ||||||||||||
| 深圳市金源国际金融有限公司 |
||||||||||||
| 2017年定期贷款B，(3个月Libor US+2.25%)，10.75%，05/28/24 |
1,906 | 1,765,612 | ||||||||||
| 2017年定期贷款B1，05/27/24(p) |
83 | 76,726 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,842,338 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 总浮动利率贷款利息-12.2% (成本：172,402,159美元) |
170,054,241 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 优先证券 |
||||||||||||
| 资本信托-2.6%(a) | ||||||||||||
| 汽车(k) — 0.1% | ||||||||||||
| 通用汽车金融公司，C系列，5.70% |
655 | 604,886 | ||||||||||
| 大众国际金融公司，3.88%(c) |
欧元 | 200 | 202,057 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 806,943 | ||||||||||||
| 银行(k) — 1.9% | ||||||||||||
| AIB Group PLC，5.25%(c) |
210 | 228,625 | ||||||||||
| 毕尔巴鄂比兹卡亚银行阿根廷银行， 6.00%(c) |
200 | 220,154 | ||||||||||
| 爱尔兰银行集团，7.50%(c) |
200 | 223,517 | ||||||||||
| 巴克莱银行 9.63% |
美元 | 3,745 | 3,890,119 | |||||||||
| 4.38% |
2,490 | 1,935,740 | ||||||||||
| 8.00% |
980 | 961,784 | ||||||||||
| 8.00% |
200 | 198,625 | ||||||||||
| 法国巴黎银行 8.50%(b) |
2,200 | 2,303,893 | ||||||||||
| 6.88%(c) |
欧元 | 200 | 228,509 | |||||||||
| Caixabank SA，6.75%(c) |
200 | 220,549 | ||||||||||
| 花旗集团，7.63% |
美元 | 1,571 | 1,604,148 | |||||||||
| 荷兰合作银行UA，4.38%(c) |
欧元 | 200 | 206,439 | |||||||||
| 德意志银行，6.75%(c) |
200 | 204,794 | ||||||||||
| ING Groep NV，3.88% |
美元 | 200 | 161,750 | |||||||||
| KBC Group NV，8.00%(c) |
欧元 | 200 | 234,479 | |||||||||
| 莱斯银行集团有限公司 8.00% |
美元 | 1,320 | 1,322,637 | |||||||||
| 4.95%(c) |
欧元 | 200 | 214,991 | |||||||||
| PNC金融服务集团有限公司 |
||||||||||||
| 系列V，6.20% |
美元 | 1,417 | 1,377,661 | |||||||||
| W系列，6.25% |
1,572 | 1,465,367 | ||||||||||
| 法国兴业银行，7.88%(c) |
欧元 | 100 | 113,725 | |||||||||
| 瑞银集团 4.38%(b) |
美元 | 950 | 750,290 | |||||||||
| 9.25%(b) |
2,275 | 2,454,218 | ||||||||||
| 9.25%(b) |
2,519 | 2,791,719 | ||||||||||
| 7.00%(c) |
200 | 198,468 | ||||||||||
| 富国银行(Wells Fargo Co)，7.63% |
2,311 | 2,424,958 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 25,937,159 | ||||||||||||
| 多元化电信服务--0.1% | ||||||||||||
| 英国电信公司，4.88%，81年11月23日(b) |
200 | 170,979 | ||||||||||
| Telefonica欧洲公司(C)(K) 7.13% |
欧元 | 200 | 238,124 | |||||||||
| 安防 |
帕尔 (000) |
价值 |
||||||||||
| 多元化电信服务(续) | ||||||||||||
| Telefonica欧洲公司(C)(K)(续) |
||||||||||||
| 6.14% |
欧元 | 300 | $ | 340,293 | ||||||||
| 6.75% |
100 | 117,752 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 867,148 | ||||||||||||
| 电力公用事业-0.2% | ||||||||||||
| 爱迪生国际，B系列，5.00%(k) |
美元 | 1,263 | 1,175,984 | |||||||||
| 葡萄牙电力公司，5.94%，83年4月23日(c) |
欧元 | 100 | 114,541 | |||||||||
| 法国电力公司(k) |
||||||||||||
| 6.00%(c) |
英镑 | 300 | 371,216 | |||||||||
| 9.13%(b) |
美元 | 535 | 597,280 | |||||||||
| 3.00%(c) |
欧元 | 200 | 200,919 | |||||||||
| 3.38%(c) |
200 | 193,457 | ||||||||||
| Naturgy Finance BV，2.37%(C)(K) |
200 | 200,919 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,854,316 | ||||||||||||
| 医疗保健提供者和服务-0.0% | ||||||||||||
| Clariane SE，4.13%(C)(K) |
英镑 | 200 | 135,113 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 酒店、餐饮和休闲-0.0% | ||||||||||||
| 雅高集团，2.63%(C)(K) |
欧元 | 100 | 107,169 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 独立电力和可再生电力生产商(B)(K)— 0.3% | ||||||||||||
| NRG Energy，Inc.，10.25% |
美元 | 2,518 | 2,621,455 | |||||||||
| 维斯特拉公司，7.00% |
1,272 | 1,252,920 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,874,375 | ||||||||||||
| 保险(c) — 0.0% | ||||||||||||
| Liberty Mutual Group，Inc.，3.63%，5月23日/59 |
欧元 | 100 | 107,500 | |||||||||
| 意大利邮政水疗中心，2.63%(k) |
200 | 181,311 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 288,811 | ||||||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料-0.0% | ||||||||||||
| 雷普索尔国际金融集团，4.25%(C)(K) |
124 | 133,459 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 制药业(c) — 0.0% | ||||||||||||
| 拜耳股份公司 |
||||||||||||
| 6.63%, 09/25/83 |
100 | 112,356 | ||||||||||
| 4.50%, 03/25/82 |
200 | 209,750 | ||||||||||
| 7.00%, 09/25/83 |
100 | 113,823 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 435,929 | ||||||||||||
| 物业管理及发展-0.0% | ||||||||||||
| Heimstaden Bostad AB，2.63%(C)(K) |
375 | 138,891 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 交通基础设施-0.0% | ||||||||||||
| Abertis基础设施金融BV， 3.25%(C)(K) |
200 | 211,366 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 无线电信服务(c) — 0.0% | ||||||||||||
| 沃达丰集团PLC |
||||||||||||
| 2.63%, 08/27/80 |
400 | 419,363 | ||||||||||
| 3.00%, 08/27/80 |
100 | 98,686 | ||||||||||
| 6.50%, 08/30/84 |
100 | 117,965 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 636,014 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 36,426,693 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 股票 | ||||||||||||
| 优先股-0.9%(e) | ||||||||||||
| 商业服务及供应品-0.1% | ||||||||||||
| Verscend中间持股(h) |
790 | 1,112,353 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
69 |
| 美国投资公司合并后的时间表。(续) 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 股票 | 价值 | ||||||||||
| 金融服务业--0.1% | ||||||||||||
| Alliant Holdings，Inc.百分之九点七五（h）（k） |
1,431 | $ | 1,416,247 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 互动媒体服务--0.7% | ||||||||||||
| 字节跳动有限公司，E-1系列，(11/11/20收购，成本：6,755,577美元)（f）（h） |
61,653 | 10,061,561 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 无线电信服务-0.0% | ||||||||||||
| Cf-B L2(D)LLC，(收购日期：04/08/15，成本：674,329美元)(f) |
688,714 | 2,707 | ||||||||||
| Ligado Networks LLC（h）（q） |
32,168 | 8,042 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 10,749 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 12,600,910 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 优先证券总额-3.5% (Cost（51 245 640美元） |
49,027,603 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 长期投资总额-140.8% (Cost（1 955 337 609美元） |
1,955,229,243 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 短期证券 |
||||||||||||
| 货币市场基金-0.0% | ||||||||||||
| 贝莱德流动性基金，T基金，机构类，5.26%（r）（s） |
34,146 | 34,146 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 短期证券总额-0.0% (费用：34,146美元) |
34,146 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 购买的期权-0.0% (费用：372,138美元) |
202,023 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 期权签订前的总投资-140.8% (费用：1,955,743,893美元) |
|
1,955,465,412 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 写入的选项-(0.0%) (已收保费：(102,204美元)) |
|
(50,413 | ) | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 总投资，扣除期权净额-140.8% (费用：1,955,641,689美元) |
|
1,955,414,999 | ||||||||||
| 负债超过其他资产-(40.8)% |
|
(566,814,745 | ) | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 净资产-100.0% |
$ | 1,388,600,254 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| (a) | 可变利率证券。利率会定期重置。显示的利率是期末的实际利率。安全说明还包括参考利率和利差(如果已发布并可用)。 |
| (b) | 根据修订后的1933年证券法，根据规则144A豁免注册的证券。这些证券可以在豁免注册的交易中转售给合格机构投资者。 |
| (c) | 根据1933年证券法S规定，该证券可转售给合格境外投资者和境外机构买家。 |
| (d) | 发行时的安全性 |
| (e) | 非创收证券。 |
| (f) | 关于转售的受限证券，不包括144A证券。该信托持有的受限证券现值为10,698,587美元，相当于其截至期末净资产的0.8%，原始成本为9,029,259美元。 |
| (g) | 全部或部分证券已被质押和/或分离为与所发行的未偿还交易所交易期权相关的抵押品。 |
| (h) | 安全使用重大的不可观察的投入进行估值，并在公允价值层次结构中被归类为第三级。 |
| (i) | 实物支付证券，可以以额外的面值/股份和/或现金支付利息/股息。显示的费率是当前费率和可能的付款费率。 |
| (j) | 发行人申请破产及/或违约。 |
| (k) | 没有规定到期日的永久证券。 |
| (l) | 可兑换证券。 |
| (m) | 零息债券 |
| (n) | 步步优惠券保安。票面利率将定期增加(升级债券)或降低(降级债券)，直至到期。显示的利率反映了当前有效的利率。 |
| (o) | 四舍五入到不到1000。 |
| (p) | 表示期末未结清的贷款承诺。在结算日之前，与此次收购相关的某些细节尚不清楚，包括票面利率。 |
| (q) | 全部或部分证券由一家全资子公司持有。有关全资附属公司的详情，请参阅综合财务报表附注1。 |
| (r) | 信托基金的附属机构。 |
| (s) | 截至期末的年化7日收益率。 |
就信托合规而言，信托的行业分类是指一个或多个广泛认可的市场指数或评级组指数所使用的一个或多个行业子分类，及/或由投资顾问所定义。这些定义可能不适用于本报告的目的，因为为了便于报告，本报告可能会结合这些行业子分类。
联属
在截至2023年12月31日的年度内，就经修订的1940年投资公司法第2(A)(3)节而言，对被视为信托关联公司(S)的发行人的投资如下：
| 关联发行人 | 价值在 12/31/22 |
购买 按成本计算 |
收益 免遭买卖 |
网络 已实现 利得(亏损) |
更改中 未实现 欣赏 (折旧) |
价值在 12/31/23 |
股票 持有时间 12/31/23 |
收入 | 资本利得 分配 从… 潜在的 基金 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 贝莱德流动性基金、T基金、机构类 |
$ | 723,084 | $ | — | $ | (688,938 | )(a) | $ | — | $ | — | $ | 34,146 | 34,146 | $ | 69,906 | $ | — | ||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| (a) | 代表净买入(卖出)金额。 |
| 70 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美国投资公司合并后的时间表。(续) 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) |
截至期末未偿还的衍生金融工具
期货合约
| 描述 | 数量： 合同 |
期满 日期 |
概念上的 金额(000) |
价值/ 未实现 欣赏 (折旧) |
||||||||||||
| 长期合同 |
||||||||||||||||
| 5年期美国国债 |
91 | 03/28/24 | $ | 9,898 | $ | 224,514 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| 空头合约 |
||||||||||||||||
| 美国长债 |
6 | 03/19/24 | 750 | (54,431 | ) | |||||||||||
| 超级美国国债 |
22 | 03/19/24 | 2,939 | (264,016 | ) | |||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| (318,447 | ) | |||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| $ | (93,933 | ) | ||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
远期外汇合约
| 购买的货币 | 售出的货币 | 交易对手 | 结算日期 | 未实现 欣赏 (折旧) |
||||||||||||||||||||||||
| 美元 | 2,560,907 | 欧元 | 2,309,608 | 花旗银行N.A. | 03/20/24 | $ | 3,375 | |||||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 美元 | 575,235 | 欧元 | 531,000 | 澳大利亚银行和新西兰银行集团 | 03/20/24 | (12,765 | ) | |||||||||||||||||||||
| 美元 | 129,350 | 欧元 | 118,000 | 法国巴黎银行 | 03/20/24 | (1,316 | ) | |||||||||||||||||||||
| 美元 | 32,950 | 欧元 | 30,000 | 德意志银行 | 03/20/24 | (270 | ) | |||||||||||||||||||||
| 美元 | 106,941 | 欧元 | 99,000 | 德意志银行 | 03/20/24 | (2,686 | ) | |||||||||||||||||||||
| 美元 | 194,171 | 欧元 | 179,000 | 德意志银行 | 03/20/24 | (4,043 | ) | |||||||||||||||||||||
| 美元 | 214,337 | 欧元 | 194,000 | 摩根士丹利国际金融有限公司 | 03/20/24 | (488 | ) | |||||||||||||||||||||
| 美元 | 37,267,012 | 欧元 | 33,962,000 | 瑞银集团 | 03/20/24 | (340,616 | ) | |||||||||||||||||||||
| 美元 | 348,365 | 英镑 | 273,524 | 摩根士丹利国际公司 | 03/20/24 | (415 | ) | |||||||||||||||||||||
| 美元 | 5,191,381 | 英镑 | 4,096,000 | 道富银行信托公司 | 03/20/24 | (31,561 | ) | |||||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| (394,160 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| $ | (390,785 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||||||||
购买的交易所交易期权
| 描述 | 数量： 合同 |
期满 日期 |
行使价格 | 概念上的 金额(000) |
价值 | |||||||||||||||
| 放 | ||||||||||||||||||||
| SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
525 | 01/19/24 | 美元 465.00 | 美元 | 24,954 | $ | 73,238 | |||||||||||||
| SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
430 | 02/16/24 | 美元 460.00 | 美元 | 20,438 | 128,785 | ||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||
| $ | 202,023 | |||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||
交易所交易期权承销
| 描述 | 数量： 合同 |
期满 日期 |
行使价格 | 概念上的 金额(000) |
价值 | |||||||||||||||
| 放 | ||||||||||||||||||||
| SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
525 | 01/19/24 | 美元 445.00 | 美元 | 24,954 | $ | (16,013 | ) | ||||||||||||
| SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
430 | 02/16/24 | 美元 430.00 | 美元 | 20,438 | (34,400 | ) | |||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||
| $ | (50,413 | ) | ||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||
集中清算的信用违约互换-销售保护
| 参考债务/索引 | |
融资 已接收的速率 由信托基金 |
|
付款 频率 |
|
终端 日期 |
|
信用评级 | |
概念上的 金额(000) |
|
价值 | |
预付费用 补价 已支付 (已收到) |
|
|
未实现 欣赏 (折旧) |
| ||||||||||
| CDX.NA.HY.41.V2 |
5.00 | % | 季刊 | 12/20/28 | B | 16,604美元 | $ | 999,848 | $ | 183,776 | $ | 816,072 | ||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
71 |
| 美国投资公司合并后的时间表。(续) 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) |
场外信用违约互换-销售保护
| 参考债务/索引 | |
融资 已接收的速率 由信托基金 |
|
|
付款 频率 |
|
交易对手 | |
终端 日期 |
|
信用 额定值(a) |
|
概念上的 金额(000)(b) |
|
价值 | |
预付费用 补价 已支付 (已收到) |
|
|
未实现 欣赏 (折旧) |
| |||||||||||||||
| 维珍传媒金融公司 |
5.00 | % | 季刊 | 摩根大通银行N.A. |
12/20/25 | B | 欧元 | 70 | $ | 5,458 | $ | 4,216 | $ | 1,242 | ||||||||||||||||||||||
| 捷豹路虎汽车公司 |
5.00 | 季刊 | 美国银行N.A. | 12/20/26 | BB | 欧元 | 37 | 3,224 | (983 | ) | 4,207 | |||||||||||||||||||||||||
| 捷豹路虎汽车公司 |
5.00 | 季刊 | 巴克莱银行公司 | 12/20/26 | BB | 欧元 | 41 | 3,538 | 1,096 | 2,442 | ||||||||||||||||||||||||||
| 捷豹路虎汽车公司 |
5.00 | 季刊 | 摩根士丹利国际公司 |
12/20/26 | BB | 欧元 | 31 | 2,655 | 4,658 | (2,003 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| CMA CGM SA |
5.00 | 季刊 | 摩根士丹利国际公司 |
06/20/27 | N/R | 欧元 | 125 | 16,182 | 22,170 | (5,988 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 立博珊瑚集团有限公司 |
1.00 | 季刊 | 摩根大通银行N.A. |
06/20/27 | N/R | 欧元 | 50 | (447 | ) | (3,936 | ) | 3,489 | ||||||||||||||||||||||||
| 立博珊瑚集团有限公司 |
1.00 | 季刊 | 摩根大通银行N.A. |
06/20/27 | N/R | 欧元 | 19 | (170 | ) | (2,384 | ) | 2,214 | ||||||||||||||||||||||||
| Adler Real Estate AG |
5.00 | 季刊 | 美国银行N.A. |
12/20/27 | CCC+ | 欧元 | 35 | (6,856 | ) | (6,568 | ) | (288 | ) | |||||||||||||||||||||||
| Adler Real Estate AG |
5.00 | 季刊 | 巴克莱银行公司 |
12/20/27 | CCC+ | 欧元 | 21 | (4,121 | ) | (3,867 | ) | (254 | ) | |||||||||||||||||||||||
| Adler Real Estate AG |
5.00 | 季刊 | 巴克莱银行公司 |
12/20/27 | CCC+ | 欧元 | 59 | (11,585 | ) | (10,870 | ) | (715 | ) | |||||||||||||||||||||||
| Adler Real Estate AG |
5.00 | 季刊 | 花旗银行N.A. |
12/20/27 | CCC+ | 欧元 | 17 | (3,361 | ) | (3,238 | ) | (123 | ) | |||||||||||||||||||||||
| Adler Real Estate AG |
5.00 | 季刊 | 摩根大通银行N.A. |
12/20/27 | CCC+ | 欧元 | 36 | (7,035 | ) | (6,783 | ) | (252 | ) | |||||||||||||||||||||||
| 摩根士丹利公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adler Real Estate AG |
5.00 | 季刊 | 国际PLC |
12/20/27 | CCC+ | 欧元 | 26 | (5,101 | ) | (4,838 | ) | (263 | ) | |||||||||||||||||||||||
| 联合集团B.V. |
5.00 | 季刊 | 美国银行N.A. | 12/20/27 | B | 欧元 | 61 | 2,762 | (7,693 | ) | 10,455 | |||||||||||||||||||||||||
| 立博珊瑚集团有限公司 |
1.00 | 季刊 | 摩根大通银行N.A. |
06/20/28 | N/R | 欧元 | 16 | (364 | ) | (1,003 | ) | 639 | ||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | (5,221 | ) | $ | (20,023 | ) | $ | 14,802 | |||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
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|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| (a) | 使用S全球评级提供的发行人评级或该指数的标的证券(如适用)。 |
| (b) | 如果发生协议条款所定义的负信用事件，信托可能支付的最大潜在金额。 |
场外总回报掉期
| 由信托基金支付 |
由信托基金收到 |
交易对手 |
有效 日期 |
终端 日期 |
|
|
价值 |
预付费用 补价 已支付 (已收到) |
未实现 欣赏 (折旧) |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 比率/参考 | 频率 | 比率/参考 | 频率 | 概念上的 金额(000) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1-日SOFR，5.38%。 |
季刊 | Markit iBoxx$Liquid 高产指数 |
在终止时 | 摩根大通银行N.A. | 不适用 | 03/20/24 | 美元 | 1,535 | $ | 126,155 | $ | (16,550 | ) | $ | 142,705 | |||||||||||||||||||||||||
| 1-日SOFR，5.38%。 |
季刊 | Markit iBoxx$Liquid 高产指数 |
处死时 | 摩根士丹利国际公司 | 不适用 | 03/20/24 | 美元 | 9,430 | 877,869 | (55,170 | ) | 933,039 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 1-日SOFR，5.38%。 |
季刊 | Markit iBoxx$Liquid 高产指数 |
处死时 | 摩根士丹利国际公司 | 不适用 | 03/20/24 | 美元 | 346 | 30,818 | (2,408 | ) | 33,226 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 1-日SOFR，5.38%。 |
季刊 | Markit iBoxx$Liquid 高产指数 |
处死时 | 摩根士丹利国际公司 | 不适用 | 03/20/24 | 美元 | 693 | 64,949 | (5,019 | ) | 69,968 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 1-日SOFR，5.38%。 |
季刊 | Markit iBoxx$Liquid 高产指数 |
处死时 | 摩根士丹利国际公司 | 不适用 | 03/20/24 | 美元 | 1,386 | 144,605 | (12,387 | ) | 156,992 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 1-日SOFR，5.38%。 |
季刊 | Markit iBoxx$Liquid 高产指数 |
处死时 | 摩根士丹利国际公司 | 不适用 | 03/20/24 | 美元 | 624 | 51,437 | (6,728 | ) | 58,165 | ||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 1,295,833 | $ | (98,262 | ) | $ | 1,394,095 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
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|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
集中清算掉期、场外掉期和期权合并资产负债表中报告的余额
| 描述 | 交换 保费 已支付 |
交换 保费 已收到 |
未实现 欣赏 |
未实现 折旧 |
价值 | |||||||||||||||
| 集中清算的掉期(a) |
$ | 183,776 | $ | — | $ | 816,072 | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 场外掉期 |
32,140 | (150,425 | ) | 1,418,783 | (9,886 | ) | — | |||||||||||||
| 已写入选项 |
不适用 | 不适用 | 51,791 | — | (50,413 | ) | ||||||||||||||
| (a) | 包括中央结算掉期的累计升值(折旧)，如投资综合时间表所述。仅当日变动保证金在综合资产负债表中列报，并扣除任何先前已支付(已收到)的掉期溢价金额。 |
| 72 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美国投资公司合并后的时间表。(续) 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) |
按风险敞口分类的衍生金融工具
截至期末，综合资产负债表中衍生金融工具的公允价值如下：
| 商品 合同 |
信用 合同 |
权益 合同 |
外国 货币 交易所 合同 |
利息 费率 合同 |
其他 合同 |
总计 | ||||||||||||||||||||||
| 资产-衍生金融工具 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期货合约 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期货合约未实现增值(a) |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 224,514 | $ | — | $ | 224,514 | ||||||||||||||
| 远期外币兑换合约 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 远期外汇合约的未实现升值 |
— | — | — | 3,375 | — | — | 3,375 | |||||||||||||||||||||
| 购买的选项 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 有价值的投资--非关联投资(b) |
— | — | 202,023 | — | — | — | 202,023 | |||||||||||||||||||||
| 掉期-集中结算 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 集中清算掉期的未实现增值(a) |
— | 816,072 | — | — | — | — | 816,072 | |||||||||||||||||||||
| 掉期-场外交易 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 场外掉期未实现增值；支付掉期溢价 |
— | 56,828 | — | — | 1,394,095 | — | 1,450,923 | |||||||||||||||||||||
| |
|
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|
|||||||||||||||
| $ | — | $ | 872,900 | $ | 202,023 | $ | 3,375 | $ | 1,618,609 | $ | — | $ | 2,696,907 | |||||||||||||||
| |
|
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|
|
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|||||||||||||||
| 负债--衍生金融工具 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期货合约 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期货合约未实现折旧(a) |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 318,447 | $ | — | $ | 318,447 | ||||||||||||||
| 远期外币兑换合约 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 远期外币兑换合约未实现贬值 |
— | — | — | 394,160 | — | — | 394,160 | |||||||||||||||||||||
| 已写入选项 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 按价值计价的期权 |
— | — | 50,413 | — | — | — | 50,413 | |||||||||||||||||||||
| 掉期-场外交易 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 场外掉期的未实现折旧；收到的掉期溢价 |
— | 62,049 | — | — | 98,262 | — | 160,311 | |||||||||||||||||||||
| |
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|
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|||||||||||||||
| $ | — | $ | 62,049 | $ | 50,413 | $ | 394,160 | $ | 416,709 | $ | — | $ | 923,331 | |||||||||||||||
| |
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| (a) | 期货合约及中央结算掉期(如有)的累计未实现升值(折旧)净额于投资综合表内列报。在合并资产负债表中，只在应收或应付账款中报告当日变动幅度，累计未实现增值(折旧)净额计入累计收益(亏损)。 |
| (b) | 包括按综合投资明细表中报告的价值购买的期权。 |
截至2023年12月31日止期间，综合经营报表中衍生金融工具的影响如下：
| 商品 合同 |
信用 合同 |
权益 合同 |
外国 货币 交易所 合同 |
利息 费率 合同 |
其他 合同 |
总计 | ||||||||||||||||||||||
| 净已实现收益(亏损)来自： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期货合约 |
$ | — | $ | — | $ | (1,411,949 | ) | $ | — | $ | (335,505 | ) | $ | — | $ | (1,747,454 | ) | |||||||||||
| 远期外币兑换合约 |
— | — | — | (235,185 | ) | — | — | (235,185 | ) | |||||||||||||||||||
| 购买的选项(a) |
— | (17 | ) | (2,562,379 | ) | — | — | — | (2,562,396 | ) | ||||||||||||||||||
| 已写入选项 |
— | 4,211 | 1,298,845 | — | — | — | 1,303,056 | |||||||||||||||||||||
| 掉期 |
— | 982,613 | — | — | (378,783 | ) | — | 603,830 | ||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
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|
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|
|
|
|||||||||||||||
| $ | — | $ | 986,807 | $ | (2,675,483 | ) | $ | (235,185 | ) | $ | (714,288 | ) | $ | — | $ | (2,638,149 | ) | |||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 未实现增值(折旧)净变化如下： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期货合约 |
$ | — | $ | — | $ | (188,778 | ) | $ | — | $ | (558,514 | ) | $ | — | $ | (747,292 | ) | |||||||||||
| 远期外币兑换合约 |
— | — | — | (324,171 | ) | — | — | (324,171 | ) | |||||||||||||||||||
| 购买的选项(b) |
— | — | (189,875 | ) | — | — | — | (189,875 | ) | |||||||||||||||||||
| 已写入选项 |
— | — | (87,030 | ) | — | — | — | (87,030 | ) | |||||||||||||||||||
| 掉期 |
— | 846,027 | — | — | 1,540,049 | — | 2,386,076 | |||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| $ | — | $ | 846,027 | $ | (465,683 | ) | $ | (324,171 | ) | $ | 981,535 | $ | — | $ | 1,037,708 | |||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|||||||||||||||
| (a) | 购买的期权包括在非关联投资的已实现净收益(亏损)中。 |
| (b) | 购买的期权包括在非关联投资的未实现增值(折旧)净变化中。 |
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
73 |
| 美国投资公司合并后的时间表。(续) 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) |
未偿衍生金融工具季度平均余额
| 期货合约： |
||||
| 长期合同的平均名义价值 |
$ | 5,028,803 | ||
| 合同的平均名义价值-空头 |
$ | 15,860,985 | ||
| 远期外币兑换合约： |
||||
| 平均购买金额--美元 |
$ | 39,337,653 | ||
| 平均销售金额-以美元为单位 |
$ | 294,554 | ||
| 选项： |
||||
| 购买的期权合同的平均价值 |
$ | 201,040 | ||
| 签订的期权合约的平均价值 |
$ | 53,290 | ||
| 购买的掉期合同的平均名义价值 |
$ | — | (a) | |
| 签订的掉期合同的平均名义价值 |
$ | — | (a) | |
| 信用违约互换： |
||||
| 平均名义价值-购买保护 |
$ | 70,296 | ||
| 平均名义价值-卖出保护 |
$ | 17,920,828 | ||
| 总回报互换： |
||||
| 平均名义价值 |
$ | 14,014,000 |
| (a) | 未在任何季度末持有的衍生金融工具。风险暴露表是这一期间活动的指标。 |
有关信托投资衍生金融工具风险的详情，请参阅综合财务报表附注。
衍生金融工具--期末抵销
信托基金的衍生资产和负债(按类型划分)如下：
| 资产 | 负债 | |||||||
| 衍生金融工具 |
||||||||
| 期货合约 |
$ | 20,592 | $ | — | ||||
| 远期外币兑换合约 |
3,375 | 394,160 | ||||||
| 选项 |
202,023 | 50,413 | ||||||
| 掉期-集中结算 |
— | 39,990 | ||||||
| 掉期-场外交易(a) |
1,450,923 | 160,311 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 合并资产负债表中的衍生资产和负债总额 |
1,676,913 | 644,874 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 不受总净额结算协议或类似协议约束的衍生品(“MNA”) |
(222,615 | ) | (90,403 | ) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 受多边投资协定约束的衍生品资产和负债总额 |
$ | 1,454,298 | $ | 554,471 | ||||
| |
|
|
|
|||||
| (a) | 在综合资产负债表中包括场外掉期未实现增值(折旧)和掉期溢价(已支付/已收到)。 |
下表列出了按交易对手分列的信托衍生资产和负债，减去根据多国方案可抵销的数额，以及信托收到和质押的相关抵押品的净额：
| 交易对手 |
|
导数 资产 受制于 一项新的MNA由 交易对手 |
|
|
衍生品 可用 对于偏移 |
(a) |
|
非现金 抵押品 已收到 |
|
|
现金 抵押品 已收到 |
(b) |
|
净资产金额 金融衍生品 资产 |
(c)(d) | |||||
| 美国银行N.A. |
$ | 14,662 | $ | (14,662 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
| 巴克莱银行公司 |
3,538 | (3,538 | ) | — | — | — | ||||||||||||||
| 花旗银行N.A. |
3,375 | (3,361 | ) | — | — | 14 | ||||||||||||||
| 摩根大通银行N.A. |
154,505 | (30,908 | ) | — | — | 123,597 | ||||||||||||||
| 摩根士丹利国际公司 |
1,278,218 | (95,707 | ) | — | (950,000 | ) | 232,511 | |||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| $ | 1,454,298 | $ | (148,176 | ) | $ | — | $ | (950,000 | ) | $ | 356,122 | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 交易对手 |
|
导数 负债 受制于 一项新的MNA由 交易对手 |
|
|
衍生品 可用 对于偏移 |
(a) |
|
非现金 抵押品 已承诺 |
|
|
现金 抵押品 已承诺 |
|
|
净资产金额 金融衍生品 负债 |
(c)(e) | |||||
| 澳大利亚和新西兰银行集团 |
$ | 12,765 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 12,765 | ||||||||||
| 美国银行N.A. |
15,532 | (14,662 | ) | — | — | 870 | ||||||||||||||
| 巴克莱银行公司 |
15,706 | (3,538 | ) | — | — | 12,168 | ||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
1,316 | — | — | — | 1,316 |
| 74 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美国投资公司合并后的时间表。(续) 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) |
| 交易对手 |
|
导数 负债 受制于 一项新的MNA由 交易对手 |
|
|
衍生品 可用 对于偏移 |
(a) |
|
非现金 抵押品 已承诺 |
|
|
现金 抵押品 已承诺 |
|
|
净资产金额 金融衍生品 负债 |
(c)(e) | |||||
| 花旗银行N.A. |
$ | 3,361 | $ | (3,361 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
| 德意志银行 |
6,999 | — | — | — | 6,999 | |||||||||||||||
| 摩根大通银行N.A. |
30,908 | (30,908 | ) | — | — | — | ||||||||||||||
| 摩根士丹利国际公司 |
95,707 | (95,707 | ) | — | — | — | ||||||||||||||
| 道富银行信托公司 |
31,561 | — | — | — | 31,561 | |||||||||||||||
| 瑞银集团 |
340,616 | — | — | — | 340,616 | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| $ | 554,471 | $ | (148,176 | ) | $ | — | $ | — | $ | 406,295 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (a) | 可用于抵销的衍生品数量限于受多边投资协定约束的衍生品资产和/或负债的数量。 |
| (b) | 从个别交易对手收到/质押的抵押品超过部分(如有)不作财务报告之用。 |
| (c) | 净额还可以包括不需要抵押的远期外币兑换合同。 |
| (d) | 净额是指发生违约时从交易对手处应收的净额。 |
| (e) | 净额是指在违约情况下应付交易对手的净额。净额可由综合资产负债表上的应收/应付期权进一步抵销。 |
截至期末的公允价值层次结构
在确定金融工具的公允价值时使用了各种投入。关于投入水平的说明和关于信托基金关于金融工具估值的政策的信息，请参阅综合财务报表附注。
下表汇总了按公允价值层次分类的信托金融工具。信托基金的金融工具按主要类别细分的情况在上文的投资综合附表中披露。
| 第1级 | 二级 | 第三级 | 总计 | |||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||
| 投资 |
||||||||||||||||
| 长期投资 |
||||||||||||||||
| 资产支持证券 |
$ | — | $ | 2,340,573 | $ | — | $ | 2,340,573 | ||||||||
| 普通股 |
||||||||||||||||
| 资本市场 |
— | 634,319 | — | 634,319 | ||||||||||||
| 化学品 |
863,238 | — | — | 863,238 | ||||||||||||
| 电气设备 |
4,951 | — | — | 4,951 | ||||||||||||
| 能源设备制造和服务 |
6,405 | — | — | 6,405 | ||||||||||||
| 金融服务 |
356,893 | — | — | 356,893 | ||||||||||||
| 地面交通 |
914,930 | — | — | 914,930 | ||||||||||||
| 酒店、餐厅和休闲 |
472,754 | — | — | 472,754 | ||||||||||||
| IT服务 |
191,344 | — | — | 191,344 | ||||||||||||
| 金属工业与采矿 |
2,774,300 | — | — | 2,774,300 | ||||||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 |
560,949 | — | 22,235 | 583,184 | ||||||||||||
| 制药业 |
1,295,287 | — | — | 1,295,287 | ||||||||||||
| 物业管理与开发 |
4,829 | 2,109 | — | 6,938 | ||||||||||||
| 半导体和半导体设备 |
918 | — | — | 918 | ||||||||||||
| 软件 |
1,765,092 | — | — | 1,765,092 | ||||||||||||
| 公司债券 |
||||||||||||||||
| 航空航天与国防 |
— | 60,110,221 | — | 60,110,221 | ||||||||||||
| 汽车零部件 |
— | 30,640,511 | — | 30,640,511 | ||||||||||||
| 汽车 |
— | 9,694,534 | — | 9,694,534 | ||||||||||||
| 银行 |
— | 14,302,678 | — | 14,302,678 | ||||||||||||
| 生物技术 |
— | 332,276 | — | 332,276 | ||||||||||||
| 百视通零售 |
— | 669,780 | — | 669,780 | ||||||||||||
| 建筑产品 |
— | 27,486,672 | — | 27,486,672 | ||||||||||||
| 资本市场 |
— | 18,061,460 | — | 18,061,460 | ||||||||||||
| 化学品 |
— | 43,248,559 | — | 43,248,559 | ||||||||||||
| 商业服务和用品 |
— | 81,343,665 | — | 81,343,665 | ||||||||||||
| 通信设备 |
— | 8,930,997 | — | 8,930,997 | ||||||||||||
| 建筑设计与工程 |
— | 10,307,892 | — | 10,307,892 | ||||||||||||
| 建筑材料 |
— | 41,575,575 | — | 41,575,575 | ||||||||||||
| 消费者可自由支配 |
— | 96,574 | — | 96,574 | ||||||||||||
| 消费金融 |
352,638 | 53,485,633 | — | 53,838,271 | ||||||||||||
| 消费品配送和零售业 |
— | 18,509,450 | — | 18,509,450 | ||||||||||||
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
75 |
| 美国投资公司合并后的时间表。(续) 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) |
截至期末的公允价值层次结构(续)
| 第1级 | 二级 | 第三级 | 总计 | |||||||||||||
| 公司债券(续) |
||||||||||||||||
| 集装箱和包装 |
$ | — | $ | 54,265,234 | $ | — | $ | 54,265,234 | ||||||||
| 多元化消费服务 |
— | 5,722,505 | — | 5,722,505 | ||||||||||||
| 多元化房地产投资信托基金 |
— | 20,008,171 | — | 20,008,171 | ||||||||||||
| 多元化的电讯服务 |
432,161 | 69,117,189 | — | 69,549,350 | ||||||||||||
| 电力公司 |
— | 16,196,062 | — | 16,196,062 | ||||||||||||
| 电气设备 |
— | 9,932,898 | — | 9,932,898 | ||||||||||||
| 电子设备、仪器仪表及零部件 |
— | 4,564,999 | — | 4,564,999 | ||||||||||||
| 能源设备制造和服务 |
— | 19,421,112 | — | 19,421,112 | ||||||||||||
| 娱乐 |
— | 13,471,833 | — | 13,471,833 | ||||||||||||
| 环境、维护和安全服务 |
— | 25,293,640 | — | 25,293,640 | ||||||||||||
| 金融服务 |
— | 28,807,568 | — | 28,807,568 | ||||||||||||
| 食品产品 |
— | 20,273,617 | — | 20,273,617 | ||||||||||||
| 燃气公用设施 |
— | 2,225,464 | — | 2,225,464 | ||||||||||||
| 地面交通 |
— | 16,956,317 | — | 16,956,317 | ||||||||||||
| 医疗保健设备和用品 |
— | 24,972,572 | — | 24,972,572 | ||||||||||||
| 医疗保健提供者和服务 |
— | 64,013,827 | — | 64,013,827 | ||||||||||||
| 医疗保健房地产投资信托基金 |
— | 3,779,116 | — | 3,779,116 | ||||||||||||
| 医疗保健技术 |
— | 10,801,763 | — | 10,801,763 | ||||||||||||
| 酒店及度假村房地产投资信托基金 |
— | 15,209,273 | — | 15,209,273 | ||||||||||||
| 酒店、餐厅和休闲 |
— | 144,403,023 | — | 144,403,023 | ||||||||||||
| 家用耐用品 |
— | 9,551,374 | — | 9,551,374 | ||||||||||||
| 家居用品 |
— | 1,555,965 | — | 1,555,965 | ||||||||||||
| 独立电力和可再生电力生产商 |
— | 6,903,409 | — | 6,903,409 | ||||||||||||
| 保险 |
— | 70,167,006 | — | 70,167,006 | ||||||||||||
| 互动媒体技术与服务 |
— | 2,548,782 | — | 2,548,782 | ||||||||||||
| 互联网软件产品和服务 |
— | 7,568,161 | — | 7,568,161 | ||||||||||||
| IT服务 |
176,683 | 34,245,159 | — | 34,421,842 | ||||||||||||
| 休闲产品 |
— | 1,907,389 | — | 1,907,389 | ||||||||||||
| 机械设备 |
— | 35,485,944 | — | 35,485,944 | ||||||||||||
| 媒体 |
— | 123,106,292 | — | 123,106,292 | ||||||||||||
| 金属工业与采矿 |
— | 53,343,077 | — | 53,343,077 | ||||||||||||
| 抵押房地产投资信托基金(REITs) |
— | 1,161,593 | — | 1,161,593 | ||||||||||||
| 写字楼REITs |
— | 307,459 | — | 307,459 | ||||||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 |
— | 220,360,396 | — | 220,360,396 | ||||||||||||
| 纸品和林产品 |
— | 108,598 | — | 108,598 | ||||||||||||
| 客运航空公司 |
— | 15,279,796 | — | 15,279,796 | ||||||||||||
| 个人护理产品 |
— | 1,596,442 | — | 1,596,442 | ||||||||||||
| 制药业 |
— | 13,145,743 | — | 13,145,743 | ||||||||||||
| 专业服务 |
— | 2,328,435 | — | 2,328,435 | ||||||||||||
| 物业管理与开发 |
— | 8,974,260 | — | 8,974,260 | ||||||||||||
| 零售房地产投资信托基金 |
— | 779,400 | — | 779,400 | ||||||||||||
| 半导体和半导体设备 |
86,798 | 11,998,508 | — | 12,085,306 | ||||||||||||
| 软件 |
— | 71,388,902 | — | 71,388,902 | ||||||||||||
| 专门化REITs |
— | 7,132,523 | — | 7,132,523 | ||||||||||||
| 专业零售 |
— | 6,353,997 | — | 6,353,997 | ||||||||||||
| 技术硬件、存储设备和外围设备 |
— | 5,561,697 | — | 5,561,697 | ||||||||||||
| 纺织品、服装和奢侈品 |
191,231 | 1,933,450 | — | 2,124,681 | ||||||||||||
| 交通基础设施 |
— | 573,923 | — | 573,923 | ||||||||||||
| 自来水公司 |
— | 106,459 | — | 106,459 | ||||||||||||
| 无线电信服务 |
— | 18,989,963 | — | 18,989,963 | ||||||||||||
| 浮动利率贷款利息 |
— | 163,604,341 | 6,449,900 | 170,054,241 | ||||||||||||
| 优先证券 |
||||||||||||||||
| 资本信托基金 |
— | 36,426,693 | — | 36,426,693 | ||||||||||||
| 优先股 |
— | — | 12,598,203 | 12,598,203 | ||||||||||||
| 短期证券 |
||||||||||||||||
| 货币市场基金 |
34,146 | — | — | 34,146 | ||||||||||||
| 购买的选项 |
||||||||||||||||
| 股权合同 |
202,023 | — | — | 202,023 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 10,687,570 | $ | 1,925,704,797 | $ | 19,070,338 | 1,955,462,705 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 按资产净值计算的投资(a) |
2,707 | |||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| $ | 1,955,465,412 | |||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| 76 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美国投资公司合并后的时间表。(续) 2023年12月31日 |
贝莱德企业高收益基金(HYT) |
截至期末的公允价值层次结构(续)
| 第1级 | 二级 | 第三级 | 总计 | |||||||||||||
| 衍生金融工具(b) |
||||||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||
| 信贷合同 |
$ | — | $ | 840,760 | $ | — | $ | 840,760 | ||||||||
| 外币兑换合约 |
— | 3,375 | — | 3,375 | ||||||||||||
| 利率合约 |
224,514 | 1,394,095 | — | 1,618,609 | ||||||||||||
| 负债 |
||||||||||||||||
| 信贷合同 |
— | (9,886 | ) | — | (9,886 | ) | ||||||||||
| 股权合同 |
(50,413 | ) | — | — | (50,413 | ) | ||||||||||
| 外币兑换合约 |
— | (394,160 | ) | — | (394,160 | ) | ||||||||||
| 利率合约 |
(318,447 | ) | — | — | (318,447 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | (144,346 | ) | $ | 1,834,184 | $ | — | $ | 1,689,838 | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (a) | 信托的某些投资以资产净值作为实际的权宜之计进行公允估值，因为没有报价的市场价值，因此被排除在公允价值等级之外。 |
| (b) | 衍生金融工具是掉期、期货合约、远期外币兑换合约和期权。掉期、期货合约和远期外汇合约按工具的未实现升值(贬值)计价，所写期权按价值计价。 |
信托可以持有公允价值接近账面价值的资产和/或负债，用于财务报表。截至期末，应付银行借款596,000,000美元被归类为公允价值层次结构中的第二级。
当信托于年初及/或年底有相当数量的第三级投资及衍生金融工具与净资产有关时，将呈交第三级金融工具的对账。下表是在确定公允价值时使用了重大不可观察投入的3级投资的对账：
| 普普通通 股票 |
漂浮 利率贷款 利益 |
择优 股票 |
总计 | |||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||
| 期初余额，截至2022年12月31日 |
$ | 22,236 | $ | 12,296,415 | $ | 12,439,882 | $ | 24,758,533 | ||||||||
| 转到3级 |
— | 1,557,403 | 321,684 | 1,879,087 | ||||||||||||
| 转出级别3 |
— | (9,869,340 | ) | — | (9,869,340 | ) | ||||||||||
| 应计折扣/保费 |
— | 24,270 | — | 24,270 | ||||||||||||
| 已实现净收益(亏损) |
— | (18,201 | ) | — | (18,201 | ) | ||||||||||
| 未实现升值(折旧)净变化(A)(B) |
(1 | ) | 75,310 | (163,363 | ) | (88,054 | ) | |||||||||
| 购买 |
— | 3,390,658 | — | 3,390,658 | ||||||||||||
| 销售额 |
— | (1,006,615 | ) | — | (1,006,615 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末余额，截至2023年12月31日 |
$ | 22,235 | $ | 6,449,900 | $ | 12,598,203 | $ | 19,070,338 | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 截至2023年12月31日仍持有的投资未实现增值(折旧)净变化(b) |
$ | — | $ | 75,310 | $ | (163,363 | ) | $ | (88,053 | ) | ||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (a) | 计入综合经营报表中未实现升值(折旧)的相关净变化。 |
| (b) | 截至2023年12月31日仍持有的投资的未实现增值(折旧)净变化与未实现增值(折旧)净变化之间的任何差异，通常是由于在期末不再持有或不再归类为3级的投资。 |
信托基金的金融工具被归类为3级，是利用第三方定价信息进行估值的，没有进行调整。这样的估值是基于不可观察到的投入。第三方信息的重大变化可能会导致此类3级金融工具的价值大幅下降或上升。
请参阅财务报表附注。
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
77 |
| 中国投资明细表 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比以净资产为基础) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 资产支持证券 |
| |||||||||||
| AGL CLO有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2020-5A系列，A1R级，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.42%)，6.84%，07/20/34 |
美元 | 1,000 | $ | 997,518 | ||||||||
| 2021-12A系列，B类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.86%)，7.28%，07/20/34 |
890 | 885,126 | ||||||||||
| 系列2021-12A，C类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.11%)，7.53%，07/20/34 |
500 | 494,892 | ||||||||||
| AIMCO CLO有限公司，系列2021-14A，A类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.25%)，6.67%，04/20/34(A)(B) |
3,000 | 2,993,234 | ||||||||||
| 快板CLO II-S有限公司，系列2014-1RA，B类，(3-月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.41%)，7.82%，10/21/28(A)(B) |
500 | 499,567 | ||||||||||
| 快板CLO VI有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2017-2A系列，B类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.76%)，7.16%，01/17/31 |
360 | 356,362 | ||||||||||
| 2017-2A系列，C类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.06%)，7.46%，01/17/31 |
2,400 | 2,364,082 | ||||||||||
| 安克雷奇资本CLO有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2013-1A系列，BR类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.41%)，7.81%，10/13/30 |
1,000 | 1,001,224 | ||||||||||
| 2014-3ra系列，C类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.11%)，7.50%，01/28/31 |
1,000 | 988,720 | ||||||||||
| Apidos CLO XV，2013-15A系列，第2类DRR，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.96%)，8.38%，04/20/31(A)(B) |
1,000 | 985,379 | ||||||||||
| Apidos CLO XX，2015-20A系列，B级BRR，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.21%)，7.61%，07/16/31(A)(B) |
1,000 | 996,543 | ||||||||||
| Apidos CLO XXXIII，2020-33A系列，AR级，(3个月CME：Term Sofr(+1.41%)，6.81%，10/24/34(A)(B) |
2,000 | 2,000,240 | ||||||||||
| Apidos CLO XXXVII，系列2021-37A，A类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.39%)，6.80%，10/22/34(A)(B) |
3,000 | 2,999,529 | ||||||||||
| 战神XLVII CLO有限公司，2018-47A系列，D类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.96%)，8.36%，04/15/30(A)(B) |
1,500 | 1,463,273 | ||||||||||
| 战神XLVIII CLO有限公司，2018-48A系列，C类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.06%)，7.48%，07/20/30(A)(B) |
500 | 492,278 | ||||||||||
| 阿瑞斯XXXVII CLO有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2015-4A系列，A3R级，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.76%)，7.16%，10/15/30 |
1,000 | 999,118 | ||||||||||
| 2015-4A系列，BR类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.06%)，7.46%，10/15/30 |
1,750 | 1,735,343 | ||||||||||
| Atlas高级贷款基金XII有限公司，2018-12A系列，A1类，(3个月CME：Term Sofr(+1.44%)，6.84%，10/24/31(A)(B) |
398 | 397,263 | ||||||||||
| 第15中庭，15A系列，C级，(3个月。芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.46%)，7.87%，01/23/31(A)(B) |
250 | 250,438 | ||||||||||
| Benefit Street Partners CLO XII Ltd.，2017-12A系列，B类，(3个月芝加哥商品交易所(Term Sofr)(+2.26%)，7.66%，10/15/30(A)(B) |
1,000 | 999,289 | ||||||||||
| Benefit Street Partners CLO XVI Ltd.，2018-16A系列，A1R类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.29%)，6.69%，01/17/32(A)(B) |
1,900 | 1,899,059 | ||||||||||
| Canyon CLO有限公司，2020-3A系列，C级，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.76%)，8.16%，01/15/34(A)(B) |
500 | 503,366 | ||||||||||
| 凯雷CLO有限公司，C17A系列，BR类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.11%)，7.50%，04/30/31(A)(B) |
1,000 | 993,504 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 资产支持证券(续) | ||||||||||||
| 卡瓦尔CLO I有限公司，2018-1A系列，D类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+3.15%)，8.55%，07/16/31(A)(B) |
美元 | 500 | $ | 492,117 | ||||||||
| 雪松Funding XII CLO有限公司，2020-12A系列，A1R类，(3个月CME：Term Sofr(+1.39%)，6.77%，10/25/34(A)(B) |
1,000 | 997,500 | ||||||||||
| Cedar Funding XIV CLO Ltd.，系列2021-14A，A类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.36%)，6.76%，07/15/33(A)(B) |
2,000 | 1,998,000 | ||||||||||
| 中金公司融资有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2013-2A系列，A3LR级，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.21%)，7.61%，10/18/30 |
1,000 | 988,980 | ||||||||||
| 2018-1A系列，C类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.01%)，7.41%，04/18/31 |
1,000 | 987,756 | ||||||||||
| 2018-1A系列，D类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.91%)，8.31%，04/18/31 |
1,200 | 1,180,383 | ||||||||||
| 2019-2A系列，BR类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.76%)，7.16%，04/17/34 |
900 | 895,701 | ||||||||||
| 2019-5A系列，A2RS级，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.01%)，7.41%，01/15/35 |
1,000 | 997,503 | ||||||||||
| 2020-2A系列，AR级，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.43%)，6.85%，10/20/34 |
1,200 | 1,199,087 | ||||||||||
| 2020-3A系列，A1R级，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.39%)，6.81%，10/20/34 |
1,000 | 998,739 | ||||||||||
| 2021-1A系列，A1类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.37%)，6.75%，04/25/33 |
1,500 | 1,500,999 | ||||||||||
| 三叶草CLO LLC(A)(B) |
||||||||||||
| 2018-1A系列，A1R类，(3个月CME：Term Sofr(+1.38%)，6.80%，04/20/32 |
3,500 | 3,498,454 | ||||||||||
| 系列2021-1A，A类，(3个月CME：Term Sofr(+1.36%)，6.77%，04/22/34 |
2,000 | 2,001,517 | ||||||||||
| 系列2021-2A，B类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.01%)，7.43%，07/20/34 |
1,000 | 1,001,499 | ||||||||||
| 三叶草CLO有限公司，2019-2A系列，高级AR，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.36%)，6.74%，10/25/33(A)(B) |
1,000 | 995,798 | ||||||||||
| 德莱顿CLO有限公司，2020-77A系列，A级，(3个月，芝加哥商品交易所条款软，+1.38%)，6.75%，05/20/34(A)(B) |
3,500 | 3,498,007 | ||||||||||
| Elmwood CLO 15 Ltd.，2022-2A系列，A1类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.34%)，6.75%，04/22/35(A)(B) |
1,200 | 1,196,820 | ||||||||||
| 榆木CLO II有限公司，2019-2A系列，AR类，(3个月CME：Term Sofr(+1.41%)，6.83%，04/20/34(A)(B) |
2,000 | 1,999,466 | ||||||||||
| Elmwood CLO V Ltd.，系列2022-2A，AR类，(3个月CME：Term Sofr(+1.41%)，6.83%，10/20/34(A)(B) |
1,000 | 1,000,934 | ||||||||||
| Elmwood CLO VII Ltd.，2020-4A系列，AR类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.63%)，7.05%，01/17/34(a) |
2,000 | 2,000,543 | ||||||||||
| Elmwood CLO VIII Ltd.，2021-1A系列，A1类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.50%)，6.92%，01/20/34(A)(B) |
2,000 | 1,996,752 | ||||||||||
| Elmwood CLO XII Ltd.，2019-2A系列，B类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.96%)，7.38%，01/20/35(A)(B) |
2,000 | 1,999,024 | ||||||||||
| 熨斗CLO有限公司，系列2021-1A，A1类，(3个月CME：Term Sofr(+1.37%)，6.77%，07/19/34(A)(B) |
1,931 | 1,930,359 | ||||||||||
| Galaxy XX CLO有限公司，2015-20A系列，D1R类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.86%)，8.28%，04/20/31(A)(B) |
1,000 | 986,774 | ||||||||||
| 78 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比以净资产为基础) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 资产支持证券(续) |
| |||||||||||
| 生成CLO有限公司。(A)(B) |
||||||||||||
| 系列2A，C类CR，(3个月。芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.11%)，7.52%，01/22/31 |
美元 | 1,500 | $ | 1,498,974 | ||||||||
| 系列2A，D类，(3个月。芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.86%)，8.27%，01/22/31 |
1,800 | 1,764,082 | ||||||||||
| 系列6A，D类，(3个月。芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.46%)，6.87%，01/22/35 |
2,500 | 2,497,265 | ||||||||||
| 高路博资本合伙公司CLO Ltd.(A)(B) |
||||||||||||
| 2019-41A系列，AR级，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.58%)，7.00%，01/20/34 |
1,000 | 999,384 | ||||||||||
| 2020-52A系列，A1类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.70%)，7.12%，01/20/34 |
2,000 | 2,011,725 | ||||||||||
| 2021-53A系列，B类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.06%)，7.48%，07/20/34 |
1,000 | 995,721 | ||||||||||
| HalseyPoint CLO Ltd.，系列2021-4A，A类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.48%)，6.90%，04/20/34(A)(B) |
2,000 | 1,997,455 | ||||||||||
| 高桥贷款管理有限公司。(A)(B) |
||||||||||||
| 系列12A-18，B类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.11%)，7.51%，07/18/31 |
1,250 | 1,239,623 | ||||||||||
| 系列4A-2014，A2R级，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.76%)，7.15%，01/28/30 |
650 | 649,299 | ||||||||||
| HPS贷款管理有限公司，系列6A-2015，BR类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.01%)，7.40%，02/05/31(A)(B) |
1,500 | 1,499,261 | ||||||||||
| Long Point Park CLO Ltd.，2017-1A系列，B类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.96%)，7.36%，01/17/30(A)(B) |
1,000 | 987,868 | ||||||||||
| 麦迪逊公园基金L有限公司，系列赛2021-50A，A类，(3-月。CME：Term Sofr(+1.40%)，6.80%，04/19/34(A)(B) |
1,270 | 1,269,074 | ||||||||||
| 麦迪逊公园Funding XIII Ltd.，2014-13A系列赛，CR2级，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.16%)，7.56%，04/19/30(A)(B) |
1,000 | 999,515 | ||||||||||
| 麦迪逊公园Funding XLVIII Ltd.，系列赛2021-48A，A类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.41%)，6.81%，04/19/33(A)(B) |
1,000 | 999,425 | ||||||||||
| 麦迪逊公园基金XXVII有限公司。(A)(B) |
||||||||||||
| 2018-27A系列，B类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.06%)，7.48%，04/20/30 |
1,000 | 990,731 | ||||||||||
| 2018-27A系列，C类，(3个月芝加哥商品交易所(Term Sofr)(+2.86%)，8.28%，04/20/30 |
1,000 | 978,449 | ||||||||||
| 麦迪逊公园基金XXXVIII有限公司，系列赛2021-38A，A类，(3-月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.38%)，6.78%，07/17/34(A)(B) |
1,070 | 1,068,857 | ||||||||||
| 大理石点CLO xi有限公司，系列2017-2A，B级，(3-月。芝加哥商品交易所(Term Sofr)，7.16%，12/18/30(A)(B) |
1,000 | 986,259 | ||||||||||
| MP CLO III有限公司，2013-1A系列，C类CR，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.26%)，7.68%，10/20/30(A)(B) |
1,000 | 987,193 | ||||||||||
| Neuberger Berman CLO XXII Ltd.(A)(B) |
||||||||||||
| 2016-22A系列，BR类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.91%)，7.31%，10/17/30 |
400 | 399,647 | ||||||||||
| 2016-22A系列，C类CR，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.46%)，7.86%，10/17/30 |
1,000 | 997,536 | ||||||||||
| Neuberger Berman贷款顾问公司CLO LTD.(A)(B) |
||||||||||||
| 2017-26A系列，C类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.01%)，7.41%，10/18/30 |
1,500 | 1,483,260 | ||||||||||
| 2018-27A系列，D类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.86%)，8.26%，01/15/30 |
1,000 | 981,911 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 资产支持证券(续) | ||||||||||||
| 纽伯格伯曼贷款顾问CLO有限公司。(A)(B)(续) |
||||||||||||
| 2019-35A系列，A1类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.60%)，7.00%，01/19/33 |
美元 | 1,000 | $ | 1,001,292 | ||||||||
| 2021-45A系列，A类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.39%)，6.79%，10/14/35 |
3,000 | 2,996,328 | ||||||||||
| 2022-47A系列，A类，(3个月CME：Term Sofr(+1.30%)，6.69%，04/14/35 |
1,000 | 998,339 | ||||||||||
| OCP CLO有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2014-6A系列，BR类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.41%)，7.81%，10/17/30 |
500 | 499,792 | ||||||||||
| 2016-11A系列，BR类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.71%)，8.09%，10/26/30 |
1,500 | 1,502,569 | ||||||||||
| 2017-14A系列，B类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.21%)，7.58%，11/20/30 |
1,000 | 999,497 | ||||||||||
| 八角形投资伙伴26有限公司，2016-1A系列，博士类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+3.11%)，8.51%，07/15/30(A)(B) |
500 | 469,458 | ||||||||||
| 八角形投资伙伴34有限公司，2017-1A系列，B1类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.66%)，7.08%，01/20/30(A)(B) |
1,000 | 995,703 | ||||||||||
| 八角形投资伙伴XVII有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2013-1A系列，BR2类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.66%)，7.04%，01/25/31 |
1,000 | 993,739 | ||||||||||
| 2013-1A系列，CR2类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.96%)，7.34%，01/25/31 |
1,000 | 980,338 | ||||||||||
| 八角形投资伙伴XXII有限公司，2014-1A系列，C类CRR，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.16%)，7.57%，01/22/30(A)(B) |
900 | 895,047 | ||||||||||
| OHA Credit Funding Ltd.(A)(B) |
||||||||||||
| 2019-3A系列，AR级，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.40%)，6.82%，07/02/35 |
1,750 | 1,751,226 | ||||||||||
| 2020-5A系列，A1类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.43%)，6.83%，04/18/33 |
1,000 | 1,001,529 | ||||||||||
| 2020-7A系列，AR级，(3个月CME：Term Sofr(+1.30%)，6.70%，02/24/37 |
1,250 | 1,250,170 | ||||||||||
| 2021-10A系列，A类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.39%)，6.79%，01/18/36 |
1,500 | 1,500,753 | ||||||||||
| OHA Credit Partners XII Ltd.，系列2015-12A，B类DR，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+3.16%)，8.57%，07/23/30(A)(B) |
600 | 591,734 | ||||||||||
| OHA信用合作伙伴XVI，系列2021-16A，A类，(3个月CME：Term Sofr(+1.41%)，6.81%，10/18/34(A)(B) |
750 | 749,790 | ||||||||||
| OZLM XXI有限公司，2017-21A系列，B类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.16%)，7.58%，01/20/31(A)(B) |
1,800 | 1,799,128 | ||||||||||
| Palmer Square CLO Ltd.(a) |
||||||||||||
| 2015-1A系列，A2R4级，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.96%)，7.33%，05/21/34(b) |
2,500 | 2,489,504 | ||||||||||
| 2018-1A系列，A2类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.71%)，7.11%，04/18/31(b) |
1,500 | 1,497,631 | ||||||||||
| 2019-1A系列，C类CR，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+3.31%)，8.69%，11/14/34(b) |
1,000 | 979,311 | ||||||||||
| 2020-3ARR系列，A1R2级，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.65%)，7.02%，11/15/36(c) |
1,500 | 1,500,150 | ||||||||||
| 系列2021-2A，A类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.41%)，6.81%，07/15/34(b) |
2,000 | 1,996,849 | ||||||||||
| 2021-4A系列，B类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.91%)，7.31%，10/15/34(b) |
1,250 | 1,246,025 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
79 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 资产支持证券(续) |
| |||||||||||
| 赛艇VI Funding Ltd.，2016-1A系列，AR2级，(3个月芝加哥商品交易所(Term Sofr)(+1.42%)，6.84%，04/20/34(A)(B) |
美元 | 2,000 | $ | 1,997,809 | ||||||||
| 赛艇七号融资有限公司，2016-1A系列，DR2级，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+3.31%)，8.68%，06/20/34(A)(B) |
500 | 492,093 | ||||||||||
| 赛艇会第十五届基金有限公司，2018-4A系列，A2级，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.11%)，7.49%，10/25/31(A)(B) |
1,200 | 1,198,098 | ||||||||||
| 赛艇十六世基金有限公司。(A)(B) |
||||||||||||
| 2019-2A系列，C类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.96%)，8.36%，01/15/33 |
1,000 | 1,000,020 | ||||||||||
| 2019-2A系列，D类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+4.16%)，9.56%，01/15/33 |
1,000 | 982,184 | ||||||||||
| 赛艇十八号融资有限公司，2021-1A系列，B类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.71%)，7.11%，01/15/34(A)(B) |
1,000 | 994,226 | ||||||||||
| 罗克福德大厦CLO有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2017-3A系列，A类，(3个月芝加哥商品交易所(Term Sofr)(+1.45%)，6.87%，10/20/30 |
1,739 | 1,738,874 | ||||||||||
| 2017-3A系列，D类，(3个月芝加哥商品交易所(Term Sofr)(+2.91%)，8.33%，10/20/30 |
1,000 | 971,491 | ||||||||||
| RR有限公司，2018-5A系列，C类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+3.36%)，8.76%，10/15/31(A)(B) |
650 | 635,833 | ||||||||||
| 信号峰CLO有限公司。(A)(B) |
||||||||||||
| 2020-8A系列，A类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.53%)，6.95%，04/20/33 |
6,000 | 5,989,261 | ||||||||||
| 2020-8A系列，B类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.91%)，7.33%，04/20/33 |
1,650 | 1,633,237 | ||||||||||
| 第六街CLO XX有限公司，系列2021-20A，A1类，(3个月CME：Term Sofr(+1.42%)，6.84%，10/20/34(A)(B) |
1,325 | 1,323,103 | ||||||||||
| Sound Point CLO XXI Ltd.，2018-3A系列，A1A类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.44%)，6.82%，10/26/31(A)(B) |
1,400 | 1,398,486 | ||||||||||
| 斯图尔特公园CLO有限公司，2015-1A系列，博士级，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.86%)，8.26%，01/15/30(A)(B) |
1,500 | 1,417,830 | ||||||||||
| CLO XXVIII交响乐有限公司，2021-28A系列，A类，(3-月芝加哥商品交易所(Term Sofr)(+1.40%)，6.81%，10/23/34(A)(B) |
1,900 | 1,896,348 | ||||||||||
| TIAA CLO III有限公司，2017-2A系列，A类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.41%)，6.81%，01/16/31(A)(B) |
2,122 | 2,121,801 | ||||||||||
| TICPCLO IX有限公司，2017-9A系列，A类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.40%)，6.82%，01/20/31(A)(B) |
744 | 745,061 | ||||||||||
| TICPCLO VI有限公司，2016-6A系列，AR2类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.38%)，6.78%，01/15/34(A)(B) |
2,000 | 1,996,532 | ||||||||||
| TICPCLO X有限公司，2018-10A系列，B类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.73%)，7.15%，04/20/31(A)(B) |
1,300 | 1,298,334 | ||||||||||
| TICPCLO XII有限公司，系列2018-12A，BR类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.91%)，7.31%，07/15/34(A)(B) |
1,000 | 994,325 | ||||||||||
| TICPCLO XIV有限公司，2019-14A系列，A2R类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.91%)，7.33%，10/20/32(A)(B) |
1,750 | 1,742,170 | ||||||||||
| 三体船CAVU有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2021-2A系列，B1类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.01%)，7.39%，10/25/34 |
1,500 | 1,483,238 | ||||||||||
| 系列2022-2A，A类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.50%)，7.92%，01/20/36 |
2,500 | 2,514,419 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 资产支持证券(续) |
| |||||||||||
| 三体船CAVU有限公司(A)(B)(续) |
||||||||||||
| 2022-2A系列，B1类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+3.40%)，8.82%，01/20/36 |
美元 | 1,500 | $ | 1,505,856 | ||||||||
| 白盒CLO I有限公司，2019-1A系列，ANAR类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.39%)，6.79%，07/24/32(A)(B) |
1,000 | 998,095 | ||||||||||
| 白盒CLO IV有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2023-4A系列，A1类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.15%)，7.57%，04/20/36 |
2,000 | 2,010,153 | ||||||||||
| 2023-4A系列，B1类，(3个月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.60%)，8.02%，04/20/36 |
1,000 | 1,001,612 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 总资产支持证券-15.2% (费用：162,578,640美元) |
|
164,686,964 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 股票 | ||||||||||||
| 普通股 |
||||||||||||
| 消费金融-0.0% | ||||||||||||
| 旅游港金融卢森堡SARL |
25 | 58,536 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 医疗保健提供者和服务-0.0% | ||||||||||||
| EnVision Healthcare Corp.(C)(D) |
3,236 | 24,270 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 媒体-0.0% | ||||||||||||
| Learfield Communications LLC，(收购日期：09/06/23，成本：8,979美元)(C)(D)(E) |
715 | 30,387 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 普通股总库存-0.0% (Cost（205 411美元） |
|
113,193 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 帕尔 (000) |
||||||||||||
| 公司债券 | ||||||||||||
| 航空航天和国防-4.8% | ||||||||||||
| 波音，5.15%，05/01/30(f) |
美元 | 6,775 | 6,897,024 | |||||||||
| 庞巴迪公司(b) |
||||||||||||
| 7.13%, 06/15/26(f) |
1,026 | 1,021,210 | ||||||||||
| 7.88%, 04/15/27(f) |
676 | 676,119 | ||||||||||
| 7.50%, 02/01/29(f) |
1,307 | 1,328,667 | ||||||||||
| 8.75%, 11/15/30 |
647 | 688,863 | ||||||||||
| 7.45%, 05/01/34 |
327 | 372,780 | ||||||||||
| 巴西航空工业公司荷兰金融公司，7.00%，07/28/30(b) |
565 | 590,363 | ||||||||||
| 美国有限责任公司，XR系列，7.38%，08/15/26(B)(F) |
1,000 | 977,355 | ||||||||||
| 通用动力公司，4.25%，04/01/50(f) |
1,260 | 1,168,689 | ||||||||||
| 穆格，Inc.，4.25%，12/15/27(b) |
320 | 302,162 | ||||||||||
| 诺斯罗普·格鲁曼公司(f) |
||||||||||||
| 4.03%, 10/15/47 |
2,400 | 2,054,678 | ||||||||||
| 5.25%, 05/01/50 |
3,050 | 3,139,394 | ||||||||||
| 罗尔斯-罗伊斯公司(b) |
||||||||||||
| 3.63%, 10/14/25 |
200 | 192,100 | ||||||||||
| 5.75%, 10/15/27 |
2,133 | 2,136,664 | ||||||||||
| 腾讯通公司 |
||||||||||||
| 4.63%, 11/16/48 |
2,805 | 2,559,439 | ||||||||||
| 3.13%, 07/01/50(f) |
3,545 | 2,496,503 | ||||||||||
| 6.40%, 03/15/54 |
1,100 | 1,273,449 | ||||||||||
| SPIRIT航空系统公司(b) |
||||||||||||
| 9.38%, 11/30/29(f) |
712 | 779,123 | ||||||||||
| 9.75%, 11/15/30 |
717 | 770,756 | ||||||||||
| 80 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 航空航天与国防(续) | ||||||||||||
| TransDigm，Inc.(b) 6.25%, 03/15/26 |
美元 | 15,488 | $ | 15,461,241 | ||||||||
| 6.75%, 08/15/28 |
3,227 | 3,301,486 | ||||||||||
| 7.13%, 12/01/31 |
1,699 | 1,780,408 | ||||||||||
| 凯旋集团，9.00%，03/15/28(b) |
1,628 | 1,731,126 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 51,699,599 | ||||||||||||
| 航空货运和物流业-0.6% | ||||||||||||
| 联邦快递公司，5.25%，05/15/50(f) |
6,000 | 5,971,707 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 汽车零部件-1.1% | ||||||||||||
| Clario Global LP，6.75%，05/15/25(b) |
631 | 636,553 | ||||||||||
| 克拉里奥斯全球有限责任公司/克莱里奥斯美国金融公司 4.38%, 05/15/26(g) |
欧元 | 246 | 269,260 | |||||||||
| 6.25%, 05/15/26(B)(F) |
美元 | 2,043 | 2,045,652 | |||||||||
| 8.50%, 05/15/27(B)(F) |
7,045 | 7,069,559 | ||||||||||
| 6.75%, 05/15/28(B)(F) |
1,200 | 1,224,258 | ||||||||||
| 固特异轮胎橡胶有限公司。 5.00%, 07/15/29(f) |
207 | 195,579 | ||||||||||
| 5.63%, 04/30/33 |
53 | 47,508 | ||||||||||
| SK on Co.Ltd.，5.38%，05/11/26(g) |
200 | 201,296 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 11,689,665 | ||||||||||||
| 汽车--1.3% | ||||||||||||
| Asbury Automotive Group，Inc. 4.50%, 03/01/28 |
221 | 209,895 | ||||||||||
| 5.00%, 02/15/32(b) |
293 | 266,279 | ||||||||||
| 福特汽车公司(f) 3.25%, 02/12/32 |
171 | 142,221 | ||||||||||
| 6.10%, 08/19/32 |
3,129 | 3,154,129 | ||||||||||
| 通用汽车。(f) 6.25%, 10/02/43 |
940 | 958,916 | ||||||||||
| 5.95%, 04/01/49 |
3,455 | 3,380,481 | ||||||||||
| 现代资本美国 5.50%, 03/30/26(g) |
200 | 201,038 | ||||||||||
| 2.38%, 10/15/27(g) |
200 | 180,130 | ||||||||||
| (1天SOFR+1.32%)，6.71%，11/03/25(a) |
200 | 200,346 | ||||||||||
| 捷豹路虎汽车公司，4.50%，10/01/27(g) |
500 | 471,723 | ||||||||||
| LCM Investments Holdings II LLC(b) 4.88%, 05/01/29 |
535 | 496,969 | ||||||||||
| 8.25%, 08/01/31 |
370 | 386,171 | ||||||||||
| 日产汽车验收有限责任公司 6.95%, 09/15/26(B)(F) |
3,265 | 3,372,676 | ||||||||||
| 6.95%, 09/15/26 |
75 | 77,474 | ||||||||||
| 7.05%, 09/15/28 |
150 | 158,254 | ||||||||||
| 日产汽车股份有限公司，4.81%，09/17/30 |
200 | 186,981 | ||||||||||
| TML控股有限公司有限公司，4.35%，06/09/26(g) |
200 | 189,813 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 14,033,496 | ||||||||||||
| 银行--8.9% | ||||||||||||
| ABQ财务有限公司，3.13%，09/24/24(g) |
200 | 196,000 | ||||||||||
| 阿布扎比商业银行PJSC，3.50%，03/31/27(g) |
212 | 201,135 | ||||||||||
| 农业银行有限公司/纽约，1.25%，01/19/26(g) |
200 | 186,304 | ||||||||||
| 澳大利亚和新西兰银行集团有限公司(5年期CMT+1.70%)，2.57%， 11/25/35(A)(B)(F) |
5,445 | 4,391,320 | ||||||||||
| 曼谷银行PCL/香港 4.45%, 09/19/28(g) |
200 | 196,178 | ||||||||||
| (5年期CMT+1.90%)，3.73%， 09/25/34(A)(G) |
200 | 177,052 | ||||||||||
| (5年期CMT+4.73%)，5.00%(a) |
222 | 213,675 | ||||||||||
| 银行Mandiri Persero Tbk PT，5.50%，04/04/26（f）（g） |
200 | 200,563 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 银行(续) | ||||||||||||
| Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT，3.75%，03/30/26(g) |
美元 | 200 | $ | 190,200 | ||||||||
| 美国银行。(a) |
||||||||||||
| (1天SOFR+1.83%)，4.57%，04/27/33(f) |
9,380 | 8,940,844 | ||||||||||
| (1日SOFR+1.99%)，6.20%，11/10/28 |
3,090 | 3,223,305 | ||||||||||
| 中国银行有限公司/伦敦，0.97%，11/02/24(g) |
200 | 193,208 | ||||||||||
| 中国银行有限公司/卢森堡，1.40%，04/28/26(g) |
200 | 185,336 | ||||||||||
| 巴克莱(Barclays PLC)(3个月。Libor US+1.90%)，4.97%，05/16/29(A)(F) |
3,220 | 3,160,976 | ||||||||||
| 中国中信股份银行国际有限公司，(5年期抵押贷款利率+1.65%)，6.00%，12/05/33(a) |
250 | 256,310 | ||||||||||
| 中国建设银行股份有限公司，(5年期人民币+2.15%)，2.45%，06/24/30(A)(G) |
200 | 191,302 | ||||||||||
| 花旗集团。(f) 6.68%, 09/13/43 |
4,125 | 4,627,915 | ||||||||||
| (1天SOFR+2.66%)，6.17%，05/25/34(a) |
2,740 | 2,835,284 | ||||||||||
| 德意志银行/纽约(a) |
||||||||||||
| (1日SOFR+1.87%)，2.13%，11/24/26(f) |
3,260 | 3,055,658 | ||||||||||
| (1日SOFR+2.51%)，6.82%，11/20/29 |
3,975 | 4,185,057 | ||||||||||
| 自由抵押贷款公司 12.00%, 10/01/28(b) |
147 | 160,543 | ||||||||||
| 12.25%, 10/01/30 |
147 | 161,370 | ||||||||||
| 高盛，(1天期SOFR+1.85%)，3.62%，03/15/28(A)(F) |
1,830 | 1,755,218 | ||||||||||
| 工商中国银行有限公司/香港，2.95%，06/01/25(g) |
200 | 194,378 | ||||||||||
| 工商银行澳门中国银行有限公司，(5年期按揭利率+1.65%)，2.88%，09/12/29(A)(G) |
200 | 196,313 | ||||||||||
| Intesa Sanpaolo Spa，5.71%，01/15/26(b) |
9,840 | 9,790,684 | ||||||||||
| 摩根大通，(1天SOFR+2.58%)，5.72%，09/14/33(A)(F) |
11,000 | 11,381,696 | ||||||||||
| Kasikornbank PCL/Hong Kong，(5年期CMT+1.70%)，3.34%，10/02/31(A)(G) |
468 | 430,607 | ||||||||||
| KB国民信用卡有限公司，4.00%，06/09/25(g) |
200 | 196,144 | ||||||||||
| 麦格理银行有限公司，6.80%，01/18/33(B)(F) |
5,110 | 5,431,598 | ||||||||||
| 农惠银行，4.00%，01/06/26(g) |
200 | 196,162 | ||||||||||
| QNB金融有限公司，2.63%，05/12/25(g) |
200 | 192,500 | ||||||||||
| 新韩金融集团有限公司，1.35%，01/10/26(g) |
200 | 185,710 | ||||||||||
| 瑞士央行融资有限公司，2.75%，10/02/24(g) |
200 | 194,750 | ||||||||||
| 道富银行，(1天SOFR+1.72%)，5.82%，11/04/28(A)(F) |
2,925 | 3,035,033 | ||||||||||
| Truist Financial Corp.，(1天SOFR+2.05%)，6.05%，06/08/27(A)(F) |
9,310 | 9,473,977 | ||||||||||
| 瑞银集团(UBS Group AG)，(一年期CMT+1.55%)，4.49%，05/12/26(A)(B) |
2,585 | 2,545,674 | ||||||||||
| 裕信银行，(5年期CMT+4.75%)，5.46%，06/30/35(A)(B) |
6,135 | 5,769,831 | ||||||||||
| 大华银行，1.25%，04/14/26(g) |
200 | 184,846 | ||||||||||
| 富国银行(Wells Fargo)。(f) 5.61%, 01/15/44 |
4,119 | 4,100,187 | ||||||||||
| (1日SOFR+1.51%)，3.53%，03/24/28(a) |
4,075 | 3,887,625 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 96,272,468 | ||||||||||||
| 饮料-1.1% | ||||||||||||
| 安海斯-布希公司有限责任公司/百威英博全球公司，4.90%，02/01/46 |
6,170 | 6,048,089 | ||||||||||
| 百威英博全球公司，5.55%，49年1月23日(f) |
5,000 | 5,373,054 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 11,421,143 | ||||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
81 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 生物技术-0.6% | ||||||||||||
| Baxalta，Inc.，5.25%，06/23/45(f) |
美元 | 6,000 | $ | 5,976,872 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 百丽零售-0.1% | ||||||||||||
| 阿里巴巴。 3.60%, 11/28/24 |
200 | 196,300 | ||||||||||
| 2.70%, 02/09/41 |
200 | 136,230 | ||||||||||
| NMG Holding Co./Neiman Marcus Group LLC，7.13%，04/01/26(b) |
222 | 213,330 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 545,860 | ||||||||||||
| 建筑产品-1.0% | ||||||||||||
| 高级排水系统公司(b) 5.00%, 09/30/27 |
173 | 166,945 | ||||||||||
| 6.38%, 06/15/30 |
724 | 729,425 | ||||||||||
| Beacon屋顶供应公司。(b) 4.13%, 05/15/29 |
86 | 78,402 | ||||||||||
| 6.50%, 08/01/30 |
373 | 381,382 | ||||||||||
| Gyp Holdings III Corp.，4.63%，05/01/29(b) |
350 | 319,516 | ||||||||||
| Lowe‘s Cos，Inc.，5.63%，04/15/53(f) |
4,345 | 4,555,409 | ||||||||||
| 特种建筑产品控股有限责任公司/SBP金融公司，6.38%，09/30/26(b) |
113 | 110,826 | ||||||||||
| SRS分销公司(b) 4.63%, 07/01/28 |
904 | 857,621 | ||||||||||
| 6.13%, 07/01/29(f) |
1,062 | 1,006,808 | ||||||||||
| 6.00%, 12/01/29(f) |
1,003 | 935,204 | ||||||||||
| White Cap Buyer LLC，6.88%，10/15/28(B)(F) |
2,121 | 2,053,153 | ||||||||||
| White Cap Parent LLC，(8.25%现金或9.00%PIK)，8.25%，03/15/26(B)(F)(H) |
92 | 91,573 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 11,286,264 | ||||||||||||
| 资本市场-0.5% | ||||||||||||
| Aretec Group，Inc. 10.00%，08/15/30(b) |
140 | 148,771 | ||||||||||
| Compass Group Diversified Holdings LLC，5.25%，04/15/29(B)(F) |
447 | 422,246 | ||||||||||
| 华融财务二有限公司，4.63%，26年3月6日(g) |
200 | 189,750 | ||||||||||
| 伊坎企业有限责任公司/伊坎企业财务公司 6.25%, 05/15/26 |
788 | 751,839 | ||||||||||
| 5.25%, 05/15/27(f) |
2,860 | 2,568,921 | ||||||||||
| 9.75%, 01/15/29 |
426 | 434,605 | ||||||||||
| 4.38%, 02/01/29(f) |
374 | 312,312 | ||||||||||
| 韩国投资证券公司，6.88%，11/06/26 |
200 | 204,246 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,032,690 | ||||||||||||
| 化学品-2.6% | ||||||||||||
| Ashland LLC，3.38%，09/01/31(b) |
80 | 68,953 | ||||||||||
| Avient Corp.，7.13%，08/01/30(B)(F) |
180 | 187,247 | ||||||||||
| Axalta涂层系统荷兰控股B BV，7.25%，02/15/31(b) |
384 | 402,714 | ||||||||||
| Axalta Coating Systems LLC，3.38%，02/15/29(b) |
940 | 843,583 | ||||||||||
| Axalta Coating Systems LLC/Axalta Coating Systems Holding B BV，4.75%，06/15/27(b) |
597 | 580,151 | ||||||||||
| 蓝星金融控股有限公司，3.38%，24年7月16日(g) |
200 | 197,358 | ||||||||||
| 化学公司(b) 5.75%, 11/15/28 |
293 | 279,084 | ||||||||||
| 4.63%, 11/15/29 |
261 | 229,146 | ||||||||||
| 中航香港芬桥有限公司2.00%，25年9月22日(g) |
300 | 283,236 | ||||||||||
| 杜邦公司，5.42%，11/15/48(f) |
7,500 | 7,794,492 | ||||||||||
| Element Solutions，Inc.，3.88%，09/01/28(b) |
3,039 | 2,797,815 | ||||||||||
| GC财资中心有限公司，2.98%，03/18/31(g) |
200 | 168,082 | ||||||||||
| Herens Holdco SARL，4.75%，05/15/28(b) |
200 | 164,077 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 化学品(续) | ||||||||||||
| 照明买家有限责任公司/照明控股公司，Inc. 9.00%, 07/01/28(B)(F) |
美元 | 445 | $ | 425,509 | ||||||||
| Ingevity Corp.，3.88%，11/01/28(b) |
100 | 89,553 | ||||||||||
| LG化学有限公司，2.38%，07/07/31(g) |
200 | 165,666 | ||||||||||
| LYB财务公司BV，8.10%，03/15/27(b) |
6,000 | 6,459,175 | ||||||||||
| Nova Chemals Corp.，4.88%，06/01/24(b) |
113 | 112,012 | ||||||||||
| 奥林巴斯水务美国控股公司，9.75%，11/15/28(b) |
1,466 | 1,556,002 | ||||||||||
| Small IV LLC/Ssel USA Holdings LLC，5.38%，11/01/26(B)(F) |
480 | 460,767 | ||||||||||
| 史考特奇迹公司 4.50%, 10/15/29 |
45 | 39,983 | ||||||||||
| 4.00%, 04/01/31 |
250 | 212,101 | ||||||||||
| 4.38%, 02/01/32 |
187 | 158,019 | ||||||||||
| SK Invictus Intermediate II SARL，5.00%，10/30/29(b) |
1,061 | 920,418 | ||||||||||
| UPL Corp.Ltd.(5年期CMT+3.87%)， 5.25%（a）（g）㈠ |
500 | 376,895 | ||||||||||
| WR Grace Holdings LLC(b) 4.88%, 06/15/27 |
224 | 215,511 | ||||||||||
| 5.63%, 08/15/29(f) |
2,281 | 2,007,182 | ||||||||||
| 7.38%, 03/01/31 |
373 | 373,114 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 27,567,845 | ||||||||||||
| 商业服务及供应品-2.6% | ||||||||||||
| ADT安全公司(b) 4.13%, 08/01/29 |
91 | 83,549 | ||||||||||
| 4.88%, 07/15/32 |
518 | 479,145 | ||||||||||
| AerCap Global Aviation Trust，(3个月CME期限SOFR+4.56%)，6.50%，06/15/45(A)(B) |
5,000 | 5,007,450 | ||||||||||
| 联合环球控股有限责任公司/联合环球金融公司(b) 6.63%, 07/15/26(f) |
5,356 | 5,327,875 | ||||||||||
| 9.75%, 07/15/27(f) |
3,786 | 3,709,889 | ||||||||||
| 6.00%, 06/01/29 |
200 | 163,059 | ||||||||||
| 联合环球控股有限公司/联合环球金融公司/Atlas Luxco 4 SARL，4.63%，06/01/28(b) |
2,588 | 2,359,698 | ||||||||||
| APX集团，Inc.，5.75%，07/15/29(b) |
555 | 517,401 | ||||||||||
| 堡垒运输和基础设施投资者有限责任公司 6.50%, 10/01/25(b) |
1,040 | 1,036,670 | ||||||||||
| 9.75%, 08/01/27(b) |
511 | 531,440 | ||||||||||
| 5.50%, 05/01/28(B)(F) |
1,306 | 1,255,907 | ||||||||||
| 7.88%, 12/01/30 |
915 | 953,229 | ||||||||||
| 加尔达世界安全公司(b) 4.63%, 02/15/27 |
194 | 187,053 | ||||||||||
| 9.50%, 11/01/27 |
165 | 166,345 | ||||||||||
| 7.75%, 02/15/28 |
860 | 889,764 | ||||||||||
| 6.00%, 06/01/29 |
37 | 33,166 | ||||||||||
| Herc Holdings，Inc.，5.50%，07/15/27(B)(F) |
1,181 | 1,166,021 | ||||||||||
| 梅蒂斯合并子有限责任公司，6.50%，05/15/29(b) |
310 | 280,342 | ||||||||||
| 海王星Bidco美国公司，9.29%，04/15/29(b) |
258 | 240,584 | ||||||||||
| Nesco Holdings II，Inc.，5.50%，04/15/29(b) |
356 | 329,154 | ||||||||||
| Prime Security Services借款人LLC/Prime Finance，Inc.(b) 5.75%, 04/15/26 |
144 | 144,780 | ||||||||||
| 6.25%, 01/15/28(f) |
879 | 873,874 | ||||||||||
| 苏富比/BidFair Holdings，Inc.，5.88%，06/01/29(B)(F) |
882 | 762,806 | ||||||||||
| 威廉姆斯·斯科特曼公司 6.13%, 06/15/25(b) |
823 | 824,621 | ||||||||||
| 82 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 商业服务及用品(续) | ||||||||||||
| 威廉姆斯公司(Williams Scotsman，Inc.)(续) 4.63%, 08/15/28(b) |
美元 | 269 | $ | 254,078 | ||||||||
| 7.38%, 10/01/31 |
589 | 617,718 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 28,195,618 | ||||||||||||
| 通信设备-0.3% | ||||||||||||
| CommScope Technologies LLC，6.00%，06/15/25(B)(F) |
369 | 300,735 | ||||||||||
| CommScope，Inc.，4.75%，09/01/29(b) |
417 | 279,976 | ||||||||||
| ViaSat公司 5.63%, 09/15/25(b) |
996 | 971,139 | ||||||||||
| 5.63%, 04/15/27(B)(F) |
821 | 794,318 | ||||||||||
| 7.50%, 05/30/31 |
74 | 58,090 | ||||||||||
| Viavi Solutions，Inc.，3.75%，10/01/29(b) |
412 | 360,681 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,764,939 | ||||||||||||
| 建筑与工程-0.3% | ||||||||||||
| 品牌工业服务公司，10.38%，08/01/30 |
2,257 | 2,386,845 | ||||||||||
| Dycom Industries，Inc.，4.50%，04/15/29(b) |
26 | 24,126 | ||||||||||
| 派克公司，8.63%，01/31/31(b) |
126 | 132,406 | ||||||||||
| Signature Aviation U.S.Holdings，Inc.，4.00%，03/01/28(b) |
541 | 493,663 | ||||||||||
| Summit Digitel基础设施有限公司，2.88%，8/12/31(g) |
200 | 164,078 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,201,118 | ||||||||||||
| 建筑材料-1.1% | ||||||||||||
| 美国建筑商和承包商供应公司，A系列，3.88%，11/15/29(b) |
24 | 21,395 | ||||||||||
| BCPE帝国控股公司，7.63%，05/01/27(b) |
568 | 547,703 | ||||||||||
| Camelot Return Merge Sub，Inc.，8.75%，08/01/28(b) |
336 | 341,050 | ||||||||||
| 翡翠债务合并子有限责任公司(b) 6.38%, 12/15/30 |
欧元 | 240 | 282,978 | |||||||||
| 6.63%, 12/15/30 |
美元 | 4,342 | 4,434,789 | |||||||||
| H&E设备服务公司，3.88%，12/15/28(b) |
132 | 120,030 | ||||||||||
| 杰尔德-文公司，4.63%，12/15/25(b) |
328 | 317,340 | ||||||||||
| 美森尼国际公司，5.38%，02/01/28(B)(F) |
235 | 225,600 | ||||||||||
| 新企业石灰股份有限公司，5.25%，07/15/28(b) |
163 | 155,487 | ||||||||||
| Resideo Funding，Inc.，4.00%，09/01/29(b) |
97 | 84,632 | ||||||||||
| 里奇兄弟控股公司，6.75%，03/15/28(b) |
117 | 120,460 | ||||||||||
| 士麦那商品混凝土有限责任公司 6.00%, 11/01/28(B)(F) |
1,146 | 1,128,328 | ||||||||||
| 8.88%, 11/15/31 |
1,013 | 1,064,841 | ||||||||||
| 标准工业公司/新泽西州 2.25%, 11/21/26(g) |
欧元 | 156 | 162,314 | |||||||||
| 5.00%, 02/15/27(b) |
美元 | 412 | 401,674 | |||||||||
| 4.75%, 01/15/28(b) |
26 | 25,030 | ||||||||||
| 4.38%, 07/15/30(B)(F) |
1,443 | 1,325,234 | ||||||||||
| 3.38%, 01/15/31(b) |
393 | 338,086 | ||||||||||
| 顶峰材料有限责任公司/顶峰材料金融公司(b) 5.25%, 01/15/29 |
90 | 87,075 | ||||||||||
| 7.25%, 01/15/31 |
659 | 694,391 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 11,878,437 | ||||||||||||
| 消费金融-2.6% | ||||||||||||
| Block，Inc.(f) 2.75%, 06/01/26 |
1,181 | 1,113,718 | ||||||||||
| 3.50%, 06/01/31 |
2,098 | 1,862,921 | ||||||||||
| 面包金融控股公司，9.75%，03/15/29(b) |
198 | 205,262 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 消费金融(续) | ||||||||||||
| Capital One Financial Corp.，(1天SOFR+2.64%)，6.31%，06/08/29(A)(F) |
美元 | 6,980 | $ | 7,160,852 | ||||||||
| 福特汽车信贷有限责任公司 7.35%, 03/06/30 |
417 | 447,983 | ||||||||||
| 7.20%, 06/10/30 |
821 | 874,403 | ||||||||||
| Global Payments，Inc.，5.95%，52/8/15(f) |
4,547 | 4,633,203 | ||||||||||
| GTCR W-2合并分类有限责任公司，7.50%，01/15/31(b) |
1,869 | 1,975,014 | ||||||||||
| 纳维特公司 5.50%, 03/15/29(f) |
480 | 442,628 | ||||||||||
| 9.38%, 07/25/30 |
414 | 433,738 | ||||||||||
| OneMain金融公司 6.88%, 03/15/25 |
112 | 113,375 | ||||||||||
| 7.13%, 03/15/26(f) |
781 | 795,674 | ||||||||||
| 6.63%, 01/15/28 |
295 | 297,814 | ||||||||||
| 9.00%, 01/15/29(f) |
573 | 605,792 | ||||||||||
| 5.38%, 11/15/29(f) |
1,233 | 1,154,579 | ||||||||||
| 7.88%, 03/15/30 |
552 | 568,213 | ||||||||||
| 4.00%, 09/15/30 |
141 | 120,662 | ||||||||||
| Sabre GLBL，Inc.，8.63%，06/01/27 |
562 | 511,431 | ||||||||||
| Shift4 Payments LLC/Shift4 Payments Finance Sub，Inc.，4.63%，11/01/26(b) |
788 | 766,259 | ||||||||||
| 新韩信用卡有限公司，1.38%，10/19/25(g) |
200 | 186,640 | ||||||||||
| SLM Corp.，3.13%，11/02/26 |
347 | 323,555 | ||||||||||
| Verscend托管公司，9.75%，08/15/26(b) |
3,791 | 3,817,643 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 28,411,359 | ||||||||||||
| 消费品配送和零售业-2.3% | ||||||||||||
| 艾伯森公司/西夫韦公司/新艾伯森公司/艾伯森有限责任公司(b) 3.25%, 03/15/26 |
1,147 | 1,082,201 | ||||||||||
| 4.63%, 01/15/27 |
1,961 | 1,906,489 | ||||||||||
| 5.88%, 02/15/28 |
928 | 928,623 | ||||||||||
| 6.50%, 02/15/28 |
237 | 239,832 | ||||||||||
| 3.50%, 03/15/29 |
158 | 143,461 | ||||||||||
| 4.88%, 02/15/30(f) |
387 | 370,485 | ||||||||||
| 长和国际21有限公司，2.50%，04/15/31（f）（g） |
200 | 171,208 | ||||||||||
| 通用磨坊公司(f) 5.24%, 11/18/25 |
935 | 933,132 | ||||||||||
| 4.20%, 04/17/28 |
620 | 611,415 | ||||||||||
| 卡夫亨氏食品公司 4.25%, 03/01/31 |
68 | 66,610 | ||||||||||
| 5.00%, 07/15/35 |
214 | 215,119 | ||||||||||
| 7.13%, 08/01/39(B)(F) |
4,415 | 5,230,199 | ||||||||||
| 4.63%, 10/01/39 |
100 | 92,952 | ||||||||||
| 5.00%, 06/04/42 |
12 | 11,559 | ||||||||||
| 4.38%, 06/01/46 |
158 | 137,901 | ||||||||||
| 5.50%, 06/01/50(f) |
2,825 | 2,911,750 | ||||||||||
| 兰姆·韦斯顿控股公司(b) 4.88%, 05/15/28 |
460 | 449,878 | ||||||||||
| 4.13%, 01/31/30(f) |
515 | 474,794 | ||||||||||
| 4.38%, 01/31/32(f) |
643 | 586,592 | ||||||||||
| Performance Food Group，Inc.，4.25%，08/01/29(b) |
984 | 902,518 | ||||||||||
| 邮政控股公司(b) 4.63%, 04/15/30(f) |
434 | 399,212 | ||||||||||
| 4.50%, 09/15/31 |
72 | 64,523 | ||||||||||
| 美国食品公司(b) 6.88%, 09/15/28 |
280 | 288,221 | ||||||||||
| 4.75%, 02/15/29 |
595 | 565,098 | ||||||||||
| 4.63%, 06/01/30 |
67 | 62,441 | ||||||||||
| 7.25%, 01/15/32(f) |
338 | 352,437 | ||||||||||
| 联合天然食品公司，6.75%，10/15/28(b) |
53 | 42,906 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
83 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 主要消费品分销及零售（续） | ||||||||||||
| 沃尔格林靴子联盟公司 3.20%, 04/15/30 |
美元 | 52 | $ | 45,774 | ||||||||
| 4.80%, 11/18/44 |
134 | 111,646 | ||||||||||
| 4.10%, 04/15/50 |
200 | 145,234 | ||||||||||
| 沃尔玛，Inc.，5.25%，09/01/35(f) |
5,150 | 5,626,485 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 25,170,695 | ||||||||||||
| 集装箱和包装-1.3% | ||||||||||||
| 阿尔达格金属包装金融美国有限责任公司/阿尔达格金属包装金融公司(b) 6.00%, 06/15/27 |
509 | 507,177 | ||||||||||
| 3.25%, 09/01/28 |
200 | 174,965 | ||||||||||
| 4.00%, 09/01/29(f) |
2,000 | 1,692,953 | ||||||||||
| Ardagh包装金融公司/Ardagh控股美国公司 5.25%, 04/30/25(b) |
800 | 778,017 | ||||||||||
| 2.13%, 08/15/26(g) |
欧元 | 304 | 298,395 | |||||||||
| 4.13%, 08/15/26(b) |
美元 | 300 | 273,750 | |||||||||
| 5.25%, 08/15/27(b) |
200 | 155,373 | ||||||||||
| 鲍尔公司 5.25%, 07/01/25 |
30 | 29,963 | ||||||||||
| 6.00%, 06/15/29(f) |
290 | 296,140 | ||||||||||
| 3.13%, 09/15/31(f) |
234 | 201,752 | ||||||||||
| Canpack SA/Canpack U.S.LLC，3.13%，11/01/25(b) |
228 | 216,743 | ||||||||||
| 克莱斯代尔收购控股公司。(b) 6.63%, 04/15/29 |
250 | 245,892 | ||||||||||
| 8.75%, 04/15/30 |
1,046 | 975,256 | ||||||||||
| Crown America LLC/Crown America Capital Corp.，4.25%，09/30/26 |
224 | 217,280 | ||||||||||
| Crown America LLC/Crown America Capital Corp.VI，4.75%，02/01/26 |
355 | 351,626 | ||||||||||
| Labl，Inc.(b) 5.88%, 11/01/28 |
418 | 378,718 | ||||||||||
| 9.50%, 11/01/28 |
710 | 717,100 | ||||||||||
| 毛瑟包装解决方案控股有限公司。(b) 7.88%, 08/15/26(f) |
4,571 | 4,651,820 | ||||||||||
| 9.25%, 04/15/27 |
102 | 100,119 | ||||||||||
| OI欧洲集团BV，6.25%，05/15/28 |
欧元 | 175 | 202,078 | |||||||||
| 欧文斯-布罗克韦玻璃容器公司(b) 6.63%, 05/13/27 |
美元 | 59 | 59,007 | |||||||||
| 7.25%, 05/15/31(f) |
264 | 267,667 | ||||||||||
| 密封式空气公司(b) 4.00%, 12/01/27 |
109 | 102,304 | ||||||||||
| 5.00%, 04/15/29 |
86 | 83,163 | ||||||||||
| Seal Air Corp./Seal Air Corp.美国，6.13%，02/01/28(b) |
250 | 252,153 | ||||||||||
| Trivium包装金融公司(b) 5.50%, 08/15/26 |
1,000 | 981,109 | ||||||||||
| 8.50%, 08/15/27 |
200 | 196,100 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 14,406,620 | ||||||||||||
| 多元化消费服务--0.2% | ||||||||||||
| 国际服务公司 5.13%, 06/01/29 |
468 | 458,640 | ||||||||||
| 3.38%, 08/15/30(f) |
1,318 | 1,149,423 | ||||||||||
| 4.00%, 05/15/31 |
364 | 325,962 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,934,025 | ||||||||||||
| 多元化REITs-1.9% | ||||||||||||
| 美国铁塔公司，3.60%，2018年1月15日(f) |
4,000 | 3,809,959 | ||||||||||
| 皇冠城堡公司(f) 3.65%, 09/01/27 |
8,000 | 7,604,710 | ||||||||||
| 4.15%, 07/01/50 |
820 | 661,461 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 多元化REITs(续) | ||||||||||||
| Global Net Lease，Inc./Global Net Lease运营合伙公司，3.75%，12/15/27(b) |
美元 | 197 | $ | 164,616 | ||||||||
| 普洛斯资本有限公司/普洛斯融资II，Inc.，3.25%，01/15/32 |
725 | 612,083 | ||||||||||
| HAT Holdings I LLC/HAT Holdings II LLC，8.00%，27年6月15日 |
158 | 164,532 | ||||||||||
| 铁山信息管理服务公司，5.00%，07/15/32(b) |
534 | 489,132 | ||||||||||
| SBA通信公司 3.13%, 02/01/29(f) |
3,003 | 2,698,186 | ||||||||||
| 3.88%, 02/15/27 |
30 | 28,809 | ||||||||||
| Uniti Group LP/Uniti Group Finance，Inc./CSL Capital LLC，10.50%，02/15/28(b) |
1,316 | 1,334,167 | ||||||||||
| Vici Properties LP，5.13%，05/15/32(f) |
3,155 | 3,075,505 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 20,643,160 | ||||||||||||
| 多元化电信服务-7.2% | ||||||||||||
| 美国电话电报公司 4.65%, 06/01/44 |
28 | 24,924 | ||||||||||
| 4.35%, 06/15/45 |
95 | 82,015 | ||||||||||
| 3.50%, 09/15/53(f) |
15,960 | 11,582,285 | ||||||||||
| 有线电视光路有限责任公司(b) 3.88%, 09/15/27 |
368 | 323,158 | ||||||||||
| 5.63%, 09/15/28 |
540 | 425,579 | ||||||||||
| 前沿通信控股有限责任公司(b) 5.88%, 10/15/27 |
68 | 65,695 | ||||||||||
| 5.00%, 05/01/28 |
640 | 591,473 | ||||||||||
| 8.75%, 05/15/30 |
3,163 | 3,253,806 | ||||||||||
| 香港电讯资本第4号，3.00%，07/14/26(g) |
200 | 190,016 | ||||||||||
| 伊利亚特持有萨苏(b) 6.50%, 10/15/26 |
1,490 | 1,487,085 | ||||||||||
| 7.00%, 10/15/28 |
935 | 930,408 | ||||||||||
| 3级融资，Inc. 3.40%, 03/01/27 |
1,069 | 1,026,240 | ||||||||||
| 4.63%, 09/15/27 |
1,727 | 1,036,200 | ||||||||||
| 3.63%, 01/15/29 |
183 | 93,330 | ||||||||||
| 10.50%, 05/15/30 |
2,491 | 2,415,485 | ||||||||||
| Level 3 New Money TSA，11.00%，11/15/29(j) |
1,204 | 1,203,850 | ||||||||||
| 流明技术公司，4.00%，27年2月15日 |
871 | 562,117 | ||||||||||
| Network i2i Ltd.(5年期CMT+4.27%)， 5.65%（a）（g）㈠ |
695 | 683,272 | ||||||||||
| Sprint Capital Corp.(f) 6.88%, 11/15/28 |
3,063 | 3,318,855 | ||||||||||
| 8.75%, 03/15/32 |
2,041 | 2,519,131 | ||||||||||
| 意大利电信资本公司 6.38%, 11/15/33 |
393 | 384,396 | ||||||||||
| 6.00%, 09/30/34 |
895 | 849,962 | ||||||||||
| 7.20%, 07/18/36 |
80 | 80,306 | ||||||||||
| 7.72%, 06/04/38 |
117 | 119,146 | ||||||||||
| 意大利电信/米兰，5.30%，05/30/24(b) |
1,062 | 1,057,060 | ||||||||||
| Telefonica Emisiones SA，5.21%，03/08/47(f) |
5,000 | 4,632,770 | ||||||||||
| Verizon Communications，Inc.(f) 6.40%, 09/15/33 |
9,475 | 10,519,311 | ||||||||||
| 6.55%, 09/15/43 |
13,225 | 15,213,967 | ||||||||||
| 5.01%, 04/15/49 |
6,998 | 7,005,049 | ||||||||||
| Zayo集团控股有限公司(B)(F) 4.00%, 03/01/27 |
7,103 | 5,695,005 | ||||||||||
| 6.13%, 03/01/28 |
1,263 | 927,623 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 78,299,519 | ||||||||||||
| 电力公用事业-5.0% | ||||||||||||
| 阿布扎比国家能源公司PJSC，4.38%，04/23/25(g) |
200 | 197,516 | ||||||||||
| 84 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 电力公用事业(续) | ||||||||||||
| 中国华能集团香港国库管理控股有限公司，1.60%，01/20/26(g) |
美元 | 200 | $ | 187,378 | ||||||||
| 爱迪生国际，A系列，(5年期CMT+4.70%)，5.38%(A)(I) |
6,851 | 6,479,668 | ||||||||||
| Emera，Inc.，系列16-A，(3个月Libor US+5.44%)，6.75%，06/15/76(a) |
7,500 | 7,344,145 | ||||||||||
| FirstEnergy Corp.，2.65%，03/01/30 |
73 | 63,067 | ||||||||||
| 韩国西部电力有限公司，4.13%，06/28/25(g) |
200 | 197,030 | ||||||||||
| LLPL Capital Pte Ltd.，6.88%，02/04/39(g) |
161 | 154,584 | ||||||||||
| Minejesa Capital BV，4.63%，08/10/30(g) |
200 | 189,560 | ||||||||||
| Mong Duong Finance Holdings BV，5.13%，05/07/29 |
558 | 517,531 | ||||||||||
| NextEra能源资本控股公司(3个月Libor US+2.41%)，4.80%，12/01/77(A)(F) |
5,000 | 4,311,957 | ||||||||||
| NextEra能源运营伙伴有限责任公司 |
||||||||||||
| 4.25%, 07/15/24(b) |
712 | 703,920 | ||||||||||
| 4.25%, 09/15/24(b) |
26 | 25,155 | ||||||||||
| 3.88%, 10/15/26(b) |
92 | 87,595 | ||||||||||
| 7.25%, 01/15/29 |
239 | 250,211 | ||||||||||
| Oncor Electric Delivery Co.LLC，5.30%，06/01/42(f) |
2,750 | 2,936,449 | ||||||||||
| 太平洋燃气电力公司 |
||||||||||||
| 6.95%, 03/15/34 |
1,450 | 1,592,694 | ||||||||||
| 4.20%, 06/01/41(f) |
2,310 | 1,843,184 | ||||||||||
| 花样能源运营公司/花样能源运营公司，4.50%，08/15/28(b) |
542 | 512,656 | ||||||||||
| Perusahaan Perseroan Persero PT Perusahaan Listrik Negara，3.00%，06/30/30(g) |
350 | 310,953 | ||||||||||
| PG&E公司 |
||||||||||||
| 4.25%, 12/01/27 |
1,224 | 1,282,752 | ||||||||||
| 5.25%, 07/01/30 |
226 | 217,987 | ||||||||||
| 进步能源公司，7.00%，10/30/31(f) |
12,000 | 13,538,298 | ||||||||||
| Sempra，(5年期CMT+4.55%)，4.88%(A)(I) |
4,375 | 4,279,899 | ||||||||||
| 南加州爱迪生公司，5.88%，12/01/53(f) |
4,000 | 4,300,331 | ||||||||||
| Star Energy地热Darajat II/Star Energy地热Salak，4.85%，10/14/38(g) |
200 | 182,750 | ||||||||||
| 国家电网海外投资BVI有限公司。(g) |
||||||||||||
| 1.00%, 08/05/25 |
200 | 187,788 | ||||||||||
| 3.50%, 05/04/27 |
200 | 193,572 | ||||||||||
| Talen Energy Supply LLC，8.63%，06/01/30(b) |
202 | 214,632 | ||||||||||
| 三峡金融第一开曼群岛有限公司， |
||||||||||||
| 3.15%, 06/02/26(g) |
200 | 192,882 | ||||||||||
| TransAlta Corp.，7.75%，11/15/29 |
165 | 175,244 | ||||||||||
| 维斯特拉运营有限公司(b) |
||||||||||||
| 5.50%, 09/01/26 |
23 | 22,708 | ||||||||||
| 5.63%, 02/15/27 |
812 | 800,952 | ||||||||||
| 5.00%, 07/31/27 |
23 | 22,393 | ||||||||||
| 7.75%, 10/15/31 |
718 | 745,707 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 54,263,148 | ||||||||||||
| 电气设备(b) — 0.4% | ||||||||||||
| 帝王雷克斯诺公司 |
||||||||||||
| 6.05%, 04/15/28 |
940 | 951,540 | ||||||||||
| 6.30%, 02/15/30 |
350 | 359,069 | ||||||||||
| 6.40%, 04/15/33 |
510 | 531,557 | ||||||||||
| 韦斯科经销公司 |
||||||||||||
| 7.13%, 06/15/25 |
1,485 | 1,495,843 | ||||||||||
| 7.25%, 06/15/28(f) |
1,384 | 1,422,510 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,760,519 | ||||||||||||
| 电子设备、仪器仪表及零部件(b) — 0.4% | ||||||||||||
| Coherent Corp.，5.00%，12/15/29(f) |
687 | 652,482 | ||||||||||
| 伊莫拉合并公司，4.75%，05/15/29 |
573 | 544,410 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 电子设备、仪器仪表及零部件(续) | ||||||||||||
| Sensata Technologies BV，4.00%，04/15/29 |
美元 | 207 | $ | 192,368 | ||||||||
| Sensata技术公司 |
||||||||||||
| 4.38%, 02/15/30 |
2,150 | 1,994,044 | ||||||||||
| 3.75%, 02/15/31 |
416 | 366,384 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,749,688 | ||||||||||||
| 能源设备和服务-0.5% | ||||||||||||
| ArchRock Partners LP/ArchRock Partners Finance Corp.(b) |
||||||||||||
| 6.88%, 04/01/27 |
1,295 | 1,298,238 | ||||||||||
| 6.25%, 04/01/28 |
98 | 96,530 | ||||||||||
| Borr IHC Ltd./Borr Finance |
||||||||||||
| 10.00%, 11/15/28 |
452 | 472,354 | ||||||||||
| 10.38%, 11/15/30 |
272 | 280,585 | ||||||||||
| 海洋工程国际公司，6.00%，2028年1月2日(b) |
101 | 97,897 | ||||||||||
| Seadrill Finance Ltd. 8.38%，2030年8月1日 |
222 | 231,619 | ||||||||||
| USA Compression Partners LP/USA Compression Finance Corp. |
||||||||||||
| 6.88%, 04/01/26 |
927 | 923,090 | ||||||||||
| 6.88%, 09/01/27 |
666 | 658,106 | ||||||||||
| 威瑟福国际有限公司(b) |
||||||||||||
| 6.50%, 09/15/28 |
92 | 95,203 | ||||||||||
| 8.63%, 04/30/30(f) |
897 | 936,521 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,090,143 | ||||||||||||
| 娱乐(b) — 0.3% | ||||||||||||
| 狮门资本控股有限公司，5.50%，04/15/29 |
388 | 290,263 | ||||||||||
| Live Nation Entertainment，Inc. |
||||||||||||
| 4.88%, 11/01/24 |
136 | 134,775 | ||||||||||
| 5.63%, 03/15/26 |
25 | 24,771 | ||||||||||
| 6.50%, 05/15/27(f) |
2,284 | 2,324,020 | ||||||||||
| 4.75%, 10/15/27(f) |
711 | 681,732 | ||||||||||
| 3.75%, 01/15/28(f) |
155 | 144,552 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,600,113 | ||||||||||||
| 环境、维护和安全服务-0.8% | ||||||||||||
| 清洁港湾公司(b) |
||||||||||||
| 5.13%, 07/15/29 |
1,142 | 1,091,595 | ||||||||||
| 6.38%, 02/01/31 |
168 | 170,697 | ||||||||||
| 卡万塔控股公司 |
||||||||||||
| 4.88%, 12/01/29(b) |
142 | 124,064 | ||||||||||
| 5.00%, 09/01/30 |
282 | 240,027 | ||||||||||
| GFL环境公司(b) |
||||||||||||
| 4.25%, 06/01/25 |
26 | 25,616 | ||||||||||
| 3.75%, 08/01/25 |
443 | 432,637 | ||||||||||
| 5.13%, 12/15/26(f) |
2,367 | 2,341,915 | ||||||||||
| 4.00%, 08/01/28 |
36 | 33,278 | ||||||||||
| 3.50%, 09/01/28 |
376 | 347,447 | ||||||||||
| 4.75%, 06/15/29(f) |
558 | 525,614 | ||||||||||
| 4.38%, 08/15/29 |
508 | 468,825 | ||||||||||
| 6.75%, 01/15/31 |
958 | 987,009 | ||||||||||
| Tervita Corp.，11.00%，12/01/25(b) |
182 | 191,100 | ||||||||||
| Waste Pro USA，Inc.，5.50%，02/15/26(b) |
1,975 | 1,900,937 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 8,880,761 | ||||||||||||
| 金融服务业-0.9% | ||||||||||||
| 中银航空有限公司，1.75%，01/21/26(g) |
200 | 186,830 | ||||||||||
| Castlelake航空金融DAC，5.00%，04/15/27(b) |
50 | 46,808 | ||||||||||
| 中国信达2020 i管理有限公司。(g) |
||||||||||||
| 3.25%, 01/28/27 |
200 | 188,046 | ||||||||||
| 3.00%, 03/18/27 |
200 | 186,034 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
85 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 金融服务(续) | ||||||||||||
| 招商银行国际租赁管理有限公司 1.88%, 08/12/25(g) |
美元 | 200 | $ | 189,284 | ||||||||
| GGAM财务有限公司(b) 7.75%, 05/15/26 |
66 | 66,990 | ||||||||||
| 8.00%, 02/15/27 |
627 | 642,700 | ||||||||||
| 8.00%, 06/15/28 |
202 | 208,989 | ||||||||||
| 环球飞机租赁有限公司(6.50%现金或7.25%PIK)，6.50%，09/15/24(B)(H) |
338 | 317,976 | ||||||||||
| ICBCIL财务有限公司，1.75%，08/25/25(g) |
200 | 189,114 | ||||||||||
| Jefferies Finance LLC/JFIN Co.-Issuer Corp.，5.00%，08/15/28(b) |
475 | 425,163 | ||||||||||
| JIC智信股份有限公司，3.50%，11/24/27(g) |
200 | 190,878 | ||||||||||
| Kodit Global Co.Ltd.，2023系列，第1类，4.95%，05/25/26(g) |
200 | 199,578 | ||||||||||
| 麦格理航空金融控股有限公司，8.13%，03/30/29 |
259 | 270,713 | ||||||||||
| MGIC投资公司，5.25%，08/15/28 |
337 | 328,042 | ||||||||||
| Nationstar Mortgage控股公司。(b) |
||||||||||||
| 5.00%, 02/01/26 |
2,358 | 2,306,025 | ||||||||||
| 6.00%, 01/15/27 |
524 | 520,070 | ||||||||||
| 5.13%, 12/15/30 |
85 | 76,851 | ||||||||||
| 5.75%, 11/15/31 |
436 | 406,530 | ||||||||||
| PennyMac金融服务公司，7.88%，12/15/29 |
401 | 412,776 | ||||||||||
| 电能金融有限公司，3.75%，12/06/27(g) |
200 | 189,492 | ||||||||||
| 火箭抵押贷款有限责任公司/火箭抵押贷款联合发行商，Inc.(b) |
||||||||||||
| 2.88%, 10/15/26 |
1,095 | 1,010,137 | ||||||||||
| 3.88%, 03/01/31 |
545 | 479,325 | ||||||||||
| 4.00%, 10/15/33 |
116 | 98,545 | ||||||||||
| 施里拉姆金融有限公司，4.40%，03/13/24(g) |
500 | 495,500 | ||||||||||
| 三井住友金融租赁株式会社，5.35%，04/25/28(g) |
200 | 201,984 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 9,834,380 | ||||||||||||
| 食品-0.4% | ||||||||||||
| Aramark International Finance SARL，3.13%，04/01/25(g) |
欧元 | 200 | 218,905 | |||||||||
| Aramark Services，Inc.，5.00%，02/01/28(B)(F) |
美元 | 686 | 665,447 | |||||||||
| B&G食品公司，8.00%，09/15/28 |
162 | 170,107 | ||||||||||
| Chobani LLC/Chobani金融公司(b) 7.50%, 04/15/25(f) |
1,701 | 1,692,495 | ||||||||||
| 4.63%, 11/15/28 |
675 | 630,997 | ||||||||||
| Darling Global Finance BV，3.63%，05/15/26(g) |
欧元 | 100 | 108,918 | |||||||||
| 达林配料公司，6.00%，06/15/30(B)(F) |
美元 | 714 | 714,528 | |||||||||
| 西蒙斯食品公司/西蒙斯准备食品公司/西蒙斯宠物食品公司/西蒙斯饲料公司，4.63%，2009年3月1日(b) |
275 | 237,924 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,439,321 | ||||||||||||
| 燃气公用设施(b) — 0.1% | ||||||||||||
| AmeriGas Partners LP/ameriGas Finance Corp.，9.38%，06/01/28 |
453 | 467,803 | ||||||||||
| 郊区丙烷合伙公司/郊区能源金融公司，5.00%，06/01/31 |
237 | 214,861 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 682,664 | ||||||||||||
| 地面交通--2.3% | ||||||||||||
| 安飞士预算汽车租赁有限责任公司/安飞士预算财务公司，8.00%，31年2月15日(b) |
331 | 330,545 | ||||||||||
| BNSF Funding Trust I，(3个月Libor US+2.35%)，6.61%，12/15/55(A)(F) |
6,125 | 5,964,298 | ||||||||||
| CSX Corp.，3.80%，04/15/50(f) |
770 | 627,677 | ||||||||||
| GN Bondco LLC，9.50%，10/15/31 |
521 | 508,647 | ||||||||||
| 诺福克南方公司，6.00%，2105年3月15日 |
12,700 | 11,817,743 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 地面运输(续) | ||||||||||||
| RXO，Inc.，7.50%，11/15/27(b) |
美元 | 105 | $ | 108,345 | ||||||||
| 顺丰控股投资2021有限公司，2.38%，11/17/26(g) |
200 | 185,370 | ||||||||||
| 优步技术公司(b) 8.00%, 11/01/26 |
514 | 523,535 | ||||||||||
| 7.50%, 09/15/27(f) |
1,023 | 1,059,450 | ||||||||||
| 6.25%, 01/15/28 |
2,161 | 2,166,419 | ||||||||||
| 4.50%, 08/15/29(f) |
1,062 | 1,013,113 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 24,305,142 | ||||||||||||
| 医疗保健设备及用品-0.9% | ||||||||||||
| 埃文特基金公司 2.63%, 11/01/25(g) |
欧元 | 300 | 323,488 | |||||||||
| 4.63%, 07/15/28(B)(F) |
美元 | 2,191 | 2,117,560 | |||||||||
| 3.88%, 11/01/29(b) |
395 | 358,707 | ||||||||||
| 博士伦托管公司，8.38%，10/01/28(b) |
2,264 | 2,388,384 | ||||||||||
| Garden Spinco Corp.，8.63%，07/20/30(b) |
328 | 350,349 | ||||||||||
| Medline借款人LP(b) 3.88%, 04/01/29 |
362 | 327,300 | ||||||||||
| 5.25%, 10/01/29(f) |
3,139 | 2,958,747 | ||||||||||
| 美敦力，Inc.，4.63%，03/15/45(f) |
647 | 628,674 | ||||||||||
| Teleflex，Inc. 4.63%, 11/15/27 |
70 | 68,044 | ||||||||||
| 4.25%, 06/01/28(B)(F) |
637 | 603,739 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 10,124,992 | ||||||||||||
| 医疗保健提供者和服务-4.1% | ||||||||||||
| Acadia Healthcare Co.，Inc.，5.00%，2009年4月15日(b) |
52 | 49,920 | ||||||||||
| Aetna，Inc.，3.88%，08/15/47(f) |
3,500 | 2,736,450 | ||||||||||
| AHP Health Partners，Inc.，5.75%，07/15/29(b) |
609 | 530,027 | ||||||||||
| 卡特伦特制药解决方案公司(b) 5.00%, 07/15/27 |
900 | 869,555 | ||||||||||
| 3.13%, 02/15/29 |
133 | 116,391 | ||||||||||
| 3.50%, 04/01/30 |
408 | 354,935 | ||||||||||
| 查尔斯·里弗国际实验室公司(b) 4.25%, 05/01/28 |
324 | 308,405 | ||||||||||
| 4.00%, 03/15/31 |
68 | 61,430 | ||||||||||
| 社区卫生服务/社区卫生系统公司(b) 6.00%, 01/15/29 |
1,469 | 1,322,291 | ||||||||||
| 5.25%, 05/15/30(f) |
993 | 830,492 | ||||||||||
| 4.75%, 02/15/31(f) |
791 | 621,833 | ||||||||||
| Elevance Health，Inc.，4.55%，03/01/48(f) |
5,000 | 4,553,653 | ||||||||||
| 包括健康公司。 4.50%, 02/01/28 |
35 | 33,487 | ||||||||||
| 4.75%, 02/01/30(f) |
795 | 748,676 | ||||||||||
| 4.63%, 04/01/31 |
409 | 376,355 | ||||||||||
| Fortrea Holdings，Inc.，7.50%，07/01/30(B)(F) |
289 | 296,795 | ||||||||||
| HCA，Inc. 5.38%, 09/01/26 |
359 | 360,648 | ||||||||||
| 5.63%, 09/01/28(f) |
833 | 852,465 | ||||||||||
| 5.25%, 06/15/49(f) |
3,500 | 3,253,478 | ||||||||||
| HealthEquity，Inc.，4.50%，10/01/29(b) |
1,134 | 1,052,929 | ||||||||||
| IQVIA，Inc.(b) 5.00%, 10/15/26 |
554 | 548,707 | ||||||||||
| 5.00%, 05/15/27(f) |
592 | 581,016 | ||||||||||
| 6.50%, 05/15/30 |
314 | 321,884 | ||||||||||
| Legacy LifePoint Health LLC，4.38%，02/15/27(b) |
509 | 469,929 | ||||||||||
| LifePoint健康公司 9.88%, 08/15/30(f) |
452 | 456,787 | ||||||||||
| 11.00%, 10/15/30 |
607 | 639,263 | ||||||||||
| ModivCare，Inc.，5.88%，25/11/15(B)(F) |
536 | 529,300 | ||||||||||
| 莫利纳医疗保健公司(b) 4.38%, 06/15/28(f) |
659 | 623,268 | ||||||||||
| 3.88%, 11/15/30 |
491 | 441,361 | ||||||||||
| 86 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 医疗保健提供者和服务(续) | ||||||||||||
| 莫利纳医疗保健公司(b) (续) 3.88%, 05/15/32(f) |
美元 | 198 | $ | 173,005 | ||||||||
| Prime Healthcare Services，Inc. 7.25%，2025年1月11日(b) |
69 | 67,275 | ||||||||||
| RegionalCare Hospital Partners Holdings，Inc./ LifePoint Health，Inc.，9.75%，12/01/26(b) |
128 | 126,986 | ||||||||||
| Star Parent，Inc.，9.00%，10/01/30 |
1,128 | 1,188,746 | ||||||||||
| 外科中心控股公司(B)(F) 6.75%, 07/01/25 |
188 | 187,295 | ||||||||||
| 10.00%, 04/15/27 |
524 | 529,240 | ||||||||||
| 泰尼特医疗保健公司 4.88%, 01/01/26(f) |
1,918 | 1,896,388 | ||||||||||
| 6.25%, 02/01/27 |
127 | 127,622 | ||||||||||
| 5.13%, 11/01/27 |
427 | 417,414 | ||||||||||
| 6.13%, 10/01/28 |
239 | 238,324 | ||||||||||
| 6.13%, 06/15/30 |
243 | 245,694 | ||||||||||
| 6.75%, 05/15/31(b) |
3,342 | 3,415,691 | ||||||||||
| 联合健康集团，6.88%，02/15/38(f) |
10,000 | 12,076,077 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 44,631,487 | ||||||||||||
| 医疗保健REITs-0.1% | ||||||||||||
| MPT运营合伙公司/MPT财务公司 2.50%, 03/24/26 |
英镑 | 100 | 103,384 | |||||||||
| 4.63%, 08/01/29(f) |
美元 | 278 | 199,899 | |||||||||
| 3.50%, 03/15/31 |
1,737 | 1,086,020 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,389,303 | ||||||||||||
| 医疗保健技术-0.3% | ||||||||||||
| AthenaHealth Group，Inc.，6.50%， 02/15/30(B)(F) |
3,245 | 2,943,791 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 酒店及度假村REITs-0.4% | ||||||||||||
| RHP Hotel Properties LP/RHP Finance Corp. 4.75%, 10/15/27 |
146 | 141,019 | ||||||||||
| 7.25%, 07/15/28 |
485 | 504,248 | ||||||||||
| 4.50%, 02/15/29(b) |
1,704 | 1,584,789 | ||||||||||
| RLJ Lodging Trust LP，4.00%，09/15/29(b) |
199 | 178,828 | ||||||||||
| 服务属性信任 7.50%, 09/15/25 |
242 | 244,690 | ||||||||||
| 8.63%, 11/15/31(b) |
1,563 | 1,637,138 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,290,712 | ||||||||||||
| 酒店、餐饮和休闲-5.1% | ||||||||||||
| 博伊德游戏公司(f) 4.75%, 12/01/27 |
254 | 244,374 | ||||||||||
| 4.75%, 06/15/31(b) |
1,113 | 1,021,538 | ||||||||||
| Boyne USA，Inc.，4.75%，05/15/29(b) |
611 | 574,581 | ||||||||||
| 汉堡王(餐饮品牌国际公司)/新红色金融公司(b) 3.88%, 01/15/28 |
1,128 | 1,065,648 | ||||||||||
| 4.38%, 01/15/28 |
2,509 | 2,396,296 | ||||||||||
| 4.00%, 10/15/30 |
176 | 157,854 | ||||||||||
| 凯撒娱乐公司(b) 6.25%, 07/01/25 |
2,350 | 2,356,390 | ||||||||||
| 8.13%, 07/01/27(f) |
2,379 | 2,438,711 | ||||||||||
| 4.63%, 10/15/29(f) |
1,929 | 1,739,971 | ||||||||||
| 7.00%, 02/15/30 |
2,151 | 2,205,715 | ||||||||||
| 嘉年华公司(b) 7.63%, 03/01/26(f) |
273 | 277,936 | ||||||||||
| 5.75%, 03/01/27 |
1,255 | 1,224,169 | ||||||||||
| 4.00%, 08/01/28 |
325 | 302,165 | ||||||||||
| 6.00%, 05/01/29 |
1,226 | 1,179,664 | ||||||||||
| 7.00%, 08/15/29 |
242 | 252,677 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 酒店、餐饮和休闲(续) | ||||||||||||
| 嘉年华控股百慕大有限公司，10.38%，05/01/28(b) |
美元 | 3,899 | $ | 4,243,746 | ||||||||
| Cedar Fair LP/加拿大仙境公司/Magnum Management Corp./Millennium Op，5.50%，05/01/25(b) |
408 | 405,949 | ||||||||||
| 冠军路径控股有限公司。(g) 4.50%, 01/27/26 |
500 | 464,375 | ||||||||||
| 4.85%, 01/27/28 |
500 | 430,000 | ||||||||||
| 丘吉尔唐斯公司(b) 5.50%, 04/01/27 |
1,730 | 1,711,852 | ||||||||||
| 4.75%, 01/15/28 |
730 | 699,629 | ||||||||||
| 5.75%, 04/01/30 |
1,506 | 1,468,337 | ||||||||||
| 6.75%, 05/01/31 |
554 | 562,274 | ||||||||||
| 费尔蒂塔娱乐有限责任公司/费尔蒂塔娱乐金融有限公司(b) 4.63%, 01/15/29 |
807 | 732,248 | ||||||||||
| 6.75%, 01/15/30 |
133 | 116,774 | ||||||||||
| 财富之星BVI有限公司(g) 5.95%, 10/19/25(f) |
269 | 223,095 | ||||||||||
| 5.00%, 05/18/26 |
344 | 251,309 | ||||||||||
| 海底捞股份有限公司，2.15%，01/14/26(g) |
200 | 182,000 | ||||||||||
| 希尔顿国内运营有限公司。 5.75%, 05/01/28(B)(F) |
638 | 638,242 | ||||||||||
| 3.75%, 05/01/29(b) |
356 | 330,058 | ||||||||||
| 4.88%, 01/15/30(f) |
833 | 807,308 | ||||||||||
| 4.00%, 05/01/31(b) |
248 | 227,149 | ||||||||||
| 3.63%, 02/15/32(b) |
12 | 10,473 | ||||||||||
| 拉斯维加斯金沙公司 3.50%, 08/18/26 |
96 | 91,511 | ||||||||||
| 3.90%, 08/08/29 |
88 | 81,084 | ||||||||||
| Life Time，Inc.(b) 5.75%, 01/15/26 |
256 | 254,159 | ||||||||||
| 8.00%, 04/15/26 |
254 | 256,309 | ||||||||||
| 光与神奇国际公司。 7.00%, 05/15/28(b) |
451 | 455,589 | ||||||||||
| 7.25%, 11/15/29(B)(F) |
218 | 223,212 | ||||||||||
| 7.50%, 09/01/31 |
655 | 683,202 | ||||||||||
| Lindblad Expeditions Holdings，Inc.，9.00%，05/15/28(b) |
371 | 383,601 | ||||||||||
| Lindblad Expeditions LLC，6.75%，02/15/27(b) |
480 | 477,600 | ||||||||||
| 万豪国际，EE系列，5.75%，05/01/25(f) |
1,295 | 1,302,554 | ||||||||||
| 麦当劳公司，4.20%，04/01/50 |
480 | 424,522 | ||||||||||
| 新濠国际度假村财务有限公司 4.88%, 06/06/25(b) |
200 | 194,188 | ||||||||||
| 5.25%, 04/26/26(g) |
300 | 288,000 | ||||||||||
| 5.75%, 07/21/28(g) |
300 | 276,187 | ||||||||||
| 5.38%, 12/04/29(b) |
1,000 | 880,000 | ||||||||||
| 5.38%, 12/04/29(g) |
383 | 337,040 | ||||||||||
| 梅林娱乐有限公司，5.75%，06/15/26(b) |
440 | 435,496 | ||||||||||
| 米高梅中国控股有限公司。 5.88%, 05/15/26(b) |
200 | 195,000 | ||||||||||
| 5.88%, 05/15/26(g) |
200 | 195,000 | ||||||||||
| 4.75%, 02/01/27(b) |
200 | 189,750 | ||||||||||
| 中西部博彩借款人有限责任公司/中西部博彩金融公司，4.88%，05/01/29(b) |
313 | 291,090 | ||||||||||
| Motion Bondco DAC，6.63%，11/15/27(b) |
200 | 184,961 | ||||||||||
| NCL股份有限公司。(b) 5.88%, 03/15/26 |
244 | 238,426 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
87 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 酒店、餐饮和休闲(续) | ||||||||||||
| NCL股份有限公司。(b) (续) 8.38%, 02/01/28 |
美元 | 206 | $ | 218,132 | ||||||||
| 8.13%, 01/15/29 |
171 | 178,624 | ||||||||||
| 7.75%, 02/15/29 |
294 | 295,780 | ||||||||||
| NCL财务有限公司，6.13%，03/15/28(B)(F) |
530 | 507,333 | ||||||||||
| 安大略省博彩GTA LP，8.00%，08/01/30 |
236 | 243,375 | ||||||||||
| Premier Entertainment Sub LLC/Premier Entertainment Finance Corp.(b) 5.63%, 09/01/29 |
242 | 193,600 | ||||||||||
| 5.88%, 09/01/31 |
242 | 188,760 | ||||||||||
| Rading Cane‘s Restaurants LLC，9.38%，05/01/29(b) |
195 | 208,101 | ||||||||||
| 皇家加勒比邮轮有限公司。(b) 4.25%, 07/01/26 |
200 | 193,175 | ||||||||||
| 5.50%, 08/31/26 |
313 | 309,916 | ||||||||||
| 5.38%, 07/15/27(f) |
378 | 374,190 | ||||||||||
| 11.63%, 08/15/27 |
68 | 73,995 | ||||||||||
| 5.50%, 04/01/28 |
162 | 159,936 | ||||||||||
| 8.25%, 01/15/29 |
302 | 319,954 | ||||||||||
| 9.25%, 01/15/29(f) |
305 | 328,065 | ||||||||||
| 7.25%, 01/15/30 |
515 | 537,856 | ||||||||||
| Scientific Games Holdings LP/Scientific Games U.S. FinCo，Inc.，6.63%，2030年3月1日(B)(F) |
410 | 387,626 | ||||||||||
| 六旗娱乐公司，7.25%，05/15/31(B)(F) |
1,423 | 1,427,383 | ||||||||||
| 六旗主题公园，Inc.，7.00%，07/01/25(b) |
408 | 409,767 | ||||||||||
| Station Casinos LLC，4.63%，12/01/31(b) |
976 | 880,034 | ||||||||||
| Studio City有限公司，7.00%，27年2月15日(g) |
200 | 196,500 | ||||||||||
| 影城财务有限公司。(g) 6.50%, 01/15/28 |
300 | 277,031 | ||||||||||
| 5.00%, 01/15/29 |
530 | 442,881 | ||||||||||
| 阳光快递企业股份有限公司，2.95%，03/01/27(g) |
200 | 189,666 | ||||||||||
| Vail Resorts，Inc.，6.25%，05/15/25(b) |
303 | 301,485 | ||||||||||
| 维京邮轮有限公司(b) 5.88%, 09/15/27(f) |
350 | 337,750 | ||||||||||
| 7.00%, 02/15/29 |
74 | 73,364 | ||||||||||
| 9.13%, 07/15/31 |
1,253 | 1,335,193 | ||||||||||
| 维京远洋邮轮VII有限公司，5.63%，02/15/29(b) |
283 | 275,925 | ||||||||||
| 永利拉斯维加斯有限责任公司/永利拉斯维加斯资本公司，5.25%，05/15/27(B)(F) |
602 | 585,808 | ||||||||||
| 永利澳门有限公司 4.88%, 10/01/24(g) |
200 | 197,250 | ||||||||||
| 5.50%, 01/15/26(g) |
230 | 223,675 | ||||||||||
| 5.63%, 08/26/28(B)(F) |
1,501 | 1,387,018 | ||||||||||
| 5.13%, 12/15/29(b) |
200 | 177,125 | ||||||||||
| 永利度假村金融有限责任公司/永利度假村资本公司(b) 5.13%, 10/01/29 |
1,337 | 1,261,843 | ||||||||||
| 7.13%, 02/15/31(f) |
614 | 639,433 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 54,618,537 | ||||||||||||
| 家用耐用品-0.3% | ||||||||||||
| Brookfield Residential Properties，Inc./Brookfield Residential U.S.LLC，4.88%，02/15/30(b) |
699 | 614,719 | ||||||||||
| CD&R Smokey Buyer，Inc.，6.75%， 07/15/25(B)(F) |
507 | 501,595 | ||||||||||
| Dream Finders Home.，Inc.，8.25%，08/15/28 |
168 | 177,544 | ||||||||||
| Lennar Corp.，5.25%，06/01/26(f) |
890 | 893,846 | ||||||||||
| LGI Homes，Inc. 8.75%，12/15/28 |
183 | 194,666 | ||||||||||
| 玛塔米集团，4.63%，03/01/30(b) |
427 | 395,724 | ||||||||||
| PulteGroup，Inc. 5.00%, 01/15/27 |
55 | 55,264 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 家用耐用品(续) | ||||||||||||
| PulteGroup，Inc.(续) |
||||||||||||
| 7.88%, 06/15/32 |
美元 | 56 | $ | 65,781 | ||||||||
| 主权财富基金托管发行商公司，6.50%，10/01/29(B)(F) |
201 | 144,469 | ||||||||||
| 泰勒·莫里森社区公司，5.88%，27年6月15日(b) |
15 | 15,075 | ||||||||||
| Tempur Sealy International，Inc.(b) |
||||||||||||
| 4.00%, 04/15/29 |
563 | 508,497 | ||||||||||
| 3.88%, 10/15/31 |
9 | 7,609 | ||||||||||
| Toll Brothers Finance Corp.，4.35%，02/15/28 |
35 | 34,194 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,608,983 | ||||||||||||
| 家居用品-0.0% | ||||||||||||
| 中央花园宠物公司。 |
||||||||||||
| 5.13%, 02/01/28 |
80 | 77,728 | ||||||||||
| 4.13%, 10/15/30(f) |
246 | 223,746 | ||||||||||
| SPECTRUM Brands，Inc.，5.00%，10/01/29(b) |
34 | 32,440 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 333,914 | ||||||||||||
| 独立电力和可再生电力生产商-0.8% | ||||||||||||
| Alexander Funding Trust II，7.47%，07/31/28(B)(F) |
520 | 546,019 | ||||||||||
| 卡尔平公司(b) |
||||||||||||
| 5.25%, 06/01/26 |
379 | 373,965 | ||||||||||
| 5.13%, 03/15/28(f) |
2,807 | 2,691,291 | ||||||||||
| 5.00%, 02/01/31 |
136 | 124,673 | ||||||||||
| Clearway Energy运营有限责任公司(b) |
||||||||||||
| 4.75%, 03/15/28 |
747 | 719,670 | ||||||||||
| 3.75%, 01/15/32 |
307 | 266,699 | ||||||||||
| Greenko荷兰BV，3.85%，03/29/26(g) |
746 | 695,226 | ||||||||||
| 印度绿色能源控股，5.38%，04/29/24(g) |
250 | 248,125 | ||||||||||
| 印度绿色电力控股，4.00%，27年2月22日(g) |
700 | 640,500 | ||||||||||
| Jera Co.，Inc.，3.67%，04/14/27(g) |
200 | 188,453 | ||||||||||
| NextEra Energy Partners LP(B)(K) |
||||||||||||
| 0.00%, 11/15/25(l) |
284 | 248,074 | ||||||||||
| 2.50%, 06/15/26 |
284 | 254,464 | ||||||||||
| NRG Energy，Inc.，6.63%，01/15/27 |
618 | 619,329 | ||||||||||
| 续订Pvt Ltd.，5.88%，03/05/27(g) |
200 | 190,818 | ||||||||||
| Renew Wind Energy AP2/Renew Power Pvt Ltd.其他9家子公司，4.50%，07/14/28(g) |
550 | 488,730 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 8,296,036 | ||||||||||||
| 工业集团-0.0% | ||||||||||||
| 中信股份股份有限公司，3.70%，06/14/26(g) |
200 | 194,138 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 保险--4.3% | ||||||||||||
| Acrisure LLC/Acrisure Finance，Inc.，6.00%，08/01/29(b) |
280 | 254,421 | ||||||||||
| 友邦保险有限公司(5年期CMT+1.76%)、 2.70%（a）（g）㈠ |
200 | 181,937 | ||||||||||
| 联合控股中级有限责任公司/联合控股联合发行人 |
||||||||||||
| 4.25%, 10/15/27(b) |
41 | 39,403 | ||||||||||
| 6.75%, 10/15/27(B)(F) |
2,839 | 2,828,964 | ||||||||||
| 6.75%, 04/15/28(b) |
1,147 | 1,173,415 | ||||||||||
| 5.88%, 11/01/29(b) |
55 | 52,112 | ||||||||||
| 7.00%, 01/15/31 |
721 | 760,558 | ||||||||||
| 好事达公司，B系列，(3个月。CME期限SOFR+3.20%)，8.58%，08/15/53(a) |
5,000 | 4,967,819 | ||||||||||
| AmWINS Group，Inc.，4.88%，06/30/29(b) |
551 | 503,192 | ||||||||||
| 怡安环球有限公司，4.25%，12/12/42(f) |
6,500 | 5,242,194 | ||||||||||
| 农民交易资本II，(3-月。Libor US+3.74%)，6.15%，11/01/53(A)(B) |
4,890 | 4,818,083 | ||||||||||
| GTCR AP Finance，Inc.，8.00%，05/15/27(b) |
80 | 80,804 | ||||||||||
| 国仁财产保险股份有限公司 3.35%, 06/01/26(g) |
200 | 174,744 | ||||||||||
| 88 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 保险(续) | ||||||||||||
| HUB国际有限公司(b) |
||||||||||||
| 7.00%, 05/01/26 |
美元 | 1,708 | $ | 1,714,601 | ||||||||
| 7.25%, 06/15/30(f) |
2,483 | 2,622,619 | ||||||||||
| 琼斯·德劳里耶保险管理公司(b) |
||||||||||||
| 8.50%, 03/15/30 |
816 | 856,906 | ||||||||||
| 10.50%, 12/15/30 |
400 | 421,561 | ||||||||||
| NFP公司 |
||||||||||||
| 4.88%, 08/15/28(b) |
105 | 103,913 | ||||||||||
| 6.88%, 08/15/28(b) |
401 | 407,657 | ||||||||||
| 7.50%, 10/01/30(b) |
170 | 180,930 | ||||||||||
| 8.50%, 10/01/31 |
273 | 295,905 | ||||||||||
| 西北互惠人寿保险股份有限公司，6.06%，2010年03月30日(B)(F) |
12,000 | 12,770,744 | ||||||||||
| 进步公司，B系列，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR+2.80%)，8.19%(A)(I) |
5,000 | 4,956,250 | ||||||||||
| Ryan Specialty LLC，4.38%，02/01/30(b) |
308 | 285,670 | ||||||||||
| USI，Inc.，7.50%，01/15/32 |
670 | 685,946 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 46,380,348 | ||||||||||||
| 互动媒体服务-0.6% | ||||||||||||
| Acuris Finance U.S.，Inc./Acuris Finance SARL，5.00%，05/01/28(b) |
724 | 590,060 | ||||||||||
| 百度股份有限公司，1.63%，02/23/27 |
200 | 180,856 | ||||||||||
| Netflix公司 |
||||||||||||
| 3.63%, 06/15/25(b) |
210 | 206,100 | ||||||||||
| 5.88%, 11/15/28(f) |
1,698 | 1,787,626 | ||||||||||
| 5.38%, 11/15/29(b) |
2,007 | 2,073,470 | ||||||||||
| 4.88%, 06/15/30(b) |
461 | 466,786 | ||||||||||
| 西北光纤有限责任公司/西北光纤金融子公司，4.75%，27年4月30日(b) |
552 | 527,160 | ||||||||||
| 腾讯控股(g) |
||||||||||||
| 3.60%, 01/19/28 |
200 | 190,048 | ||||||||||
| 3.68%, 04/22/41 |
200 | 156,706 | ||||||||||
| 微博，3.50%，07/05/24 |
200 | 197,472 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 6,376,284 | ||||||||||||
| 互联网软件产品和服务-0.5% | ||||||||||||
| Angi Group LLC，3.88%，08/15/28(b) |
432 | 364,836 | ||||||||||
| Booking Holdings，Inc.，3.55%，03/15/28(f) |
3,375 | 3,259,860 | ||||||||||
| Go爸爸运营有限公司/GD金融有限公司，3.50%，2009年03月01日(b) |
777 | 703,726 | ||||||||||
| ION Trading Technologies SARL，5.75%，05/15/28(b) |
200 | 176,426 | ||||||||||
| Match Group Holdings II LLC(b) |
||||||||||||
| 4.13%, 08/01/30 |
383 | 347,537 | ||||||||||
| 3.63%, 10/01/31(f) |
217 | 187,492 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,039,877 | ||||||||||||
| IT服务-0.8% | ||||||||||||
| Booz Allen Hamilton，Inc.，4.00%，07/01/29(b) |
668 | 626,015 | ||||||||||
| CA Magnum Holdings |
||||||||||||
| 5.38%, 10/31/26(b) |
964 | 896,520 | ||||||||||
| 5.38%, 10/31/26(g) |
700 | 651,000 | ||||||||||
| Camelot Finance SA，4.50%，11/01/26(b) |
1,348 | 1,316,214 | ||||||||||
| 中央母公司LLC/CDK Global II LLC/CDK Finding Co.，Inc.，8.00%，2009年6月15日 |
661 | 689,925 | ||||||||||
| 中央母公司/CDK全球公司，7.25%，29年6月15日(B)(F) |
765 | 780,192 | ||||||||||
| 邓白氏公司，5.00%，12/15/29(b) |
592 | 552,229 | ||||||||||
| 费尔艾萨克公司，4.00%，28年6月15日(b) |
393 | 371,920 | ||||||||||
| Gartner，Inc.，4.50%，07/01/28(b) |
387 | 367,003 | ||||||||||
| KBR，Inc.，4.75%，09/30/28(b) |
93 | 86,188 | ||||||||||
| Presidio Holdings，Inc.，4.88%，02/01/27(b) |
73 | 71,562 | ||||||||||
| Twilio，Inc. |
||||||||||||
| 3.63%, 03/15/29 |
259 | 236,282 | ||||||||||
| 3.88%, 03/15/31 |
558 | 496,902 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 信息技术服务（续） | ||||||||||||
| Wipro IT服务有限责任公司，1.50%，06/23/26(g) |
美元 | 200 | $ | 183,488 | ||||||||
| ZoomInfo科技有限公司/ZoomInfo金融公司，3.88%，02/01/29(b) |
1,112 | 1,008,578 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 8,334,018 | ||||||||||||
| 休闲产品-0.1% | ||||||||||||
| Acushnet Co.，7.38%，10/15/28 |
124 | 129,368 | ||||||||||
| 美泰公司 |
||||||||||||
| 3.75%, 04/01/29(b) |
122 | 111,434 | ||||||||||
| 6.20%, 10/01/40 |
513 | 496,211 | ||||||||||
| 5.45%, 11/01/41(f) |
540 | 486,322 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,223,335 | ||||||||||||
| 机械-0.9% | ||||||||||||
| BWX技术公司(b) |
||||||||||||
| 4.13%, 06/30/28 |
70 | 64,910 | ||||||||||
| 4.13%, 04/15/29 |
248 | 226,300 | ||||||||||
| 查特工业公司(b) |
||||||||||||
| 7.50%, 01/01/30(f) |
946 | 988,804 | ||||||||||
| 9.50%, 01/01/31 |
143 | 155,322 | ||||||||||
| 盖茨全球有限责任公司/盖茨公司，6.25%，2016年1月15日(b) |
714 | 710,430 | ||||||||||
| GrafTech Global Enterprise，Inc.，9.88%，12/15/28(f) |
200 | 154,250 | ||||||||||
| 赫斯基III控股有限公司，(13.00%现金或13.75%PIK)，13.00%，02/15/25(B)(H) |
166 | 165,273 | ||||||||||
| Madison IAQ LLC，5.88%，06/30/29(B)(F) |
796 | 701,343 | ||||||||||
| 美国滚动轴承公司，4.38%，10/15/29(b) |
249 | 230,432 | ||||||||||
| 特雷克斯公司，5.00%，05/15/29(b) |
688 | 648,440 | ||||||||||
| 泰坦收购有限公司/泰坦公司-借款人有限责任公司，7.75%，04/15/26(b) |
1,659 | 1,669,452 | ||||||||||
| TK电梯Holdco GmbH，7.63%，07/15/28(B)(F) |
596 | 585,445 | ||||||||||
| TK电梯美国Newco，Inc.，5.25%，07/15/27(B)(F) |
2,802 | 2,752,564 | ||||||||||
| Vertiv Group Corp.，4.13%，2018年11月15日(b) |
1,191 | 1,117,419 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 10,170,384 | ||||||||||||
| 媒体--7.1% | ||||||||||||
| Altice Finding SA，5.75%，08/15/29(b) |
1,910 | 1,694,950 | ||||||||||
| Banijay Entertainment Sasu，8.13%，05/01/29(b) |
200 | 205,907 | ||||||||||
| 电缆一号公司 |
||||||||||||
| 0.00%, 03/15/26(K)(L) |
136 | 115,396 | ||||||||||
| 4.00%, 11/15/30(b) |
606 | 490,641 | ||||||||||
| CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital 金丝雀(b) |
||||||||||||
| 5.00%, 02/01/28 |
7 | 6,697 | ||||||||||
| 6.38%, 09/01/29(f) |
7,984 | 7,873,523 | ||||||||||
| 4.75%, 03/01/30(f) |
229 | 209,252 | ||||||||||
| 4.50%, 08/15/30 |
113 | 101,868 | ||||||||||
| 4.25%, 02/01/31 |
1,749 | 1,528,504 | ||||||||||
| 7.38%, 03/01/31(f) |
3,146 | 3,228,941 | ||||||||||
| 4.75%, 02/01/32 |
100 | 88,196 | ||||||||||
| 4.25%, 01/15/34(f) |
1,209 | 982,466 | ||||||||||
| 特许通信运营有限责任公司/特许通信运营资本 |
||||||||||||
| 6.38%, 10/23/35 |
479 | 486,230 | ||||||||||
| 6.48%, 10/23/45 |
9,584 | 9,417,370 | ||||||||||
| 5.38%, 05/01/47 |
1,500 | 1,274,734 | ||||||||||
| 6.83%, 10/23/55 |
3,540 | 3,534,033 | ||||||||||
| Clear Channel户外控股公司(f) |
||||||||||||
| 5.13%, 08/15/27(b) |
2,099 | 2,003,678 | ||||||||||
| 7.75%, 04/15/28(b) |
1,309 | 1,128,625 | ||||||||||
| 9.00%, 09/15/28 |
4,791 | 4,999,241 | ||||||||||
| 康卡斯特公司，3.75%，04/01/40(f) |
545 | 468,800 | ||||||||||
| 考克斯通信公司，8.38%； 03/01/39(B)(F) |
5,000 | 6,215,015 | ||||||||||
| CSC控股有限责任公司(b) |
||||||||||||
| 5.38%, 02/01/28 |
336 | 296,800 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
89 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 媒体(续) | ||||||||||||
| CSC控股有限责任公司(b) (续) |
||||||||||||
| 11.25%, 05/15/28 |
美元 | 3,549 | $ | 3,656,748 | ||||||||
| 4.13%, 12/01/30(f) |
272 | 206,924 | ||||||||||
| 4.50%, 11/15/31 |
726 | 548,911 | ||||||||||
| DirecTV融资有限责任公司/DirecTV融资共同义务人，5.88%，08/15/27(B)(F) |
922 | 866,290 | ||||||||||
| Discovery Communications LLC，4.88%，04/01/43(f) |
4,000 | 3,335,209 | ||||||||||
| 迪什星展银行公司 |
||||||||||||
| 7.75%, 07/01/26(f) |
1,110 | 773,126 | ||||||||||
| 5.25%, 12/01/26(b) |
1,214 | 1,040,094 | ||||||||||
| 5.75%, 12/01/28(b) |
77 | 61,415 | ||||||||||
| 迪什网络公司，11.75%，11/15/27(b) |
1,698 | 1,772,469 | ||||||||||
| GCI LLC，4.75%，10/15/28(b) |
160 | 146,798 | ||||||||||
| 格雷电视公司(B)(F) |
||||||||||||
| 5.88%, 07/15/26 |
263 | 255,823 | ||||||||||
| 7.00%, 05/15/27 |
335 | 318,418 | ||||||||||
| InterPublic Group of Cos，Inc.，5.40%，10/01/48(f) |
2,215 | 2,096,060 | ||||||||||
| LCPR高级担保融资DAC，6.75%，10/15/27(b) |
860 | 842,336 | ||||||||||
| Nexstar Media，Inc.，5.63%，07/15/27(B)(F) |
112 | 108,298 | ||||||||||
| OutFront Media Capital LLC/Outfront Media Capital Corp. |
||||||||||||
| 5.00%, 08/15/27(B)(F) |
998 | 964,664 | ||||||||||
| 4.25%, 01/15/29(B)(F) |
489 | 441,259 | ||||||||||
| 4.63%, 03/15/30(b) |
176 | 156,903 | ||||||||||
| 7.38%, 02/15/31 |
412 | 432,658 | ||||||||||
| 派拉蒙全球，5.85%，09/01/43(f) |
1,300 | 1,170,068 | ||||||||||
| Radiate Holdco LLC/Radiate Finance，Inc.(b) |
||||||||||||
| 4.50%, 09/15/26 |
1,066 | 813,041 | ||||||||||
| 6.50%, 09/15/28 |
1,525 | 747,226 | ||||||||||
| 辛克莱电视集团，4.13%，12/01/30(b) |
67 | 47,235 | ||||||||||
| 天狼星XM无线电公司(b) |
||||||||||||
| 3.13%, 09/01/26 |
62 | 58,260 | ||||||||||
| 5.00%, 08/01/27 |
651 | 628,862 | ||||||||||
| Stagwell Global LLC，5.63%，08/15/29(b) |
209 | 192,231 | ||||||||||
| TEGNA，Inc.，4.75%，03/15/26(b) |
64 | 62,249 | ||||||||||
| Telenet Finance卢森堡债券，5.50%，03/01/28(b) |
1,000 | 935,000 | ||||||||||
| 时代华纳有线电视有限责任公司，6.55%，05/01/37 |
3,519 | 3,467,161 | ||||||||||
| Univision Communications，Inc.(b) |
||||||||||||
| 6.63%, 06/01/27 |
60 | 59,836 | ||||||||||
| 8.00%, 08/15/28(f) |
975 | 1,005,829 | ||||||||||
| 7.38%, 06/30/30(f) |
242 | 241,306 | ||||||||||
| UPC宽带Finco BV，4.88%，07/15/31(b) |
768 | 675,924 | ||||||||||
| 维珍媒体供应商融资报告IV DAC，5.00%，07/15/28(b) |
1,452 | 1,363,718 | ||||||||||
| Ziggo Bond Co.BV，6.00%，27/01/15(b) |
955 | 929,465 | ||||||||||
| Ziggo BV，4.88%，01/15/30(b) |
605 | 539,651 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 77,312,332 | ||||||||||||
| 金属工业和矿业-2.0% | ||||||||||||
| Abja Investment Co. Pte.有限公司，5.45%，2028年1月24日(g) |
306 | 306,000 | ||||||||||
| 阿森纳AIC母公司，8.00%，10/01/30(b) |
268 | 279,620 | ||||||||||
| ATI，Inc. |
||||||||||||
| 5.88%, 12/01/27 |
374 | 368,558 | ||||||||||
| 7.25%, 08/15/30 |
764 | 794,859 | ||||||||||
| 5.13%, 10/01/31 |
656 | 608,446 | ||||||||||
| 大河钢铁有限责任公司/BRS金融公司，6.63%，01/31/29(b) |
2,560 | 2,610,125 | ||||||||||
| 卡朋特科技公司 |
||||||||||||
| 6.38%, 07/15/28 |
58 | 57,782 | ||||||||||
| 7.63%, 03/15/30 |
108 | 111,368 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 金属工业与矿业(续) | ||||||||||||
| 中铝资本控股有限公司，2.13%，26年3月6日(g) |
美元 | 200 | $ | 186,214 | ||||||||
| Constellium SE(b) |
||||||||||||
| 5.88%, 02/15/26 |
830 | 824,842 | ||||||||||
| 3.75%, 04/15/29(f) |
1,731 | 1,570,641 | ||||||||||
| 第一量子矿业有限公司，8.63%，06/01/31(b) |
495 | 416,701 | ||||||||||
| 江西钢铁股份有限公司，3.95%，04/05/27(g) |
500 | 462,500 | ||||||||||
| 凯撒铝业公司(b) |
||||||||||||
| 4.63%, 03/01/28 |
944 | 873,039 | ||||||||||
| 4.50%, 06/01/31 |
960 | 827,546 | ||||||||||
| New Gold，Inc.，7.50%，07/15/27(b) |
1,413 | 1,425,536 | ||||||||||
| Novelis Corp.(b) |
||||||||||||
| 3.25%, 11/15/26 |
599 | 563,898 | ||||||||||
| 4.75%, 01/30/30(f) |
3,350 | 3,150,503 | ||||||||||
| 3.88%, 08/15/31 |
1,265 | 1,114,761 | ||||||||||
| Periama Holdings LLC，5.95%，04/19/26(g) |
200 | 196,813 | ||||||||||
| 南方铜业，5.88%，04/23/45(f) |
3,870 | 3,918,375 | ||||||||||
| 钢铁动力公司，3.25%，10/15/50 |
1,145 | 791,837 | ||||||||||
| 韦丹塔资源财务II公司(g) |
||||||||||||
| 13.88%, 01/21/24 |
400 | 354,216 | ||||||||||
| 8.95%, 03/11/25 |
200 | 148,228 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 21,962,408 | ||||||||||||
| 抵押房地产投资信托基金(REITs)(b) — 0.0% | ||||||||||||
| 梯子资本金融控股有限责任公司/梯子 |
||||||||||||
| 资本金融公司 |
||||||||||||
| 5.25%, 10/01/25 |
67 | 66,093 | ||||||||||
| 4.75%, 06/15/29 |
398 | 358,871 | ||||||||||
| 喜达屋地产信托公司，4.38%，27年1月15日 |
70 | 65,970 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 490,934 | ||||||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料-14.2% | ||||||||||||
| Aethon United BR LP/Aethon United Finance Corp.，8.25%，02/15/26(b) |
521 | 523,605 | ||||||||||
| Antero Midstream Partners LP/Antero Midstream Finance Corp.(b) |
||||||||||||
| 5.75%, 03/01/27 |
95 | 94,262 | ||||||||||
| 5.75%, 01/15/28 |
127 | 125,734 | ||||||||||
| 5.38%, 06/15/29 |
1,095 | 1,052,699 | ||||||||||
| 阿帕奇公司，5.35%，07/01/49 |
172 | 143,010 | ||||||||||
| Asccent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp.(b) |
||||||||||||
| 9.00%, 11/01/27 |
602 | 758,520 | ||||||||||
| 8.25%, 12/31/28 |
1,334 | 1,341,752 | ||||||||||
| Baytex Energy Corp.，8.50%，04/30/30(b) |
340 | 351,869 | ||||||||||
| 七叶树合伙公司 |
||||||||||||
| 4.13%, 03/01/25(b) |
594 | 575,789 | ||||||||||
| 5.85%, 11/15/43 |
383 | 310,268 | ||||||||||
| 5.60%, 10/15/44 |
191 | 146,960 | ||||||||||
| 卡隆石油公司。 |
||||||||||||
| 6.38%, 07/01/26 |
245 | 243,837 | ||||||||||
| 8.00%, 08/01/28(B)(F) |
927 | 946,720 | ||||||||||
| 7.50%, 06/15/30(B)(F) |
750 | 756,391 | ||||||||||
| 切萨皮克能源公司(b) |
||||||||||||
| 5.88%, 02/01/29 |
80 | 78,396 | ||||||||||
| 6.75%, 04/15/29(f) |
705 | 711,559 | ||||||||||
| Citgo石油公司，8.38%，01/15/29(b) |
733 | 753,766 | ||||||||||
| Civitas Resources，Inc.(b) |
||||||||||||
| 8.38%, 07/01/28 |
1,204 | 1,256,910 | ||||||||||
| 8.63%, 11/01/30(f) |
577 | 612,037 | ||||||||||
| 8.75%, 07/01/31 |
1,179 | 1,255,101 | ||||||||||
| 中国海洋石油金融2014年ULC系列，2014，4.88%，04/30/44 |
250 | 242,687 | ||||||||||
| 90 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料(续) | ||||||||||||
| 中国海洋石油财经2015美国有限责任公司，系列2015，3.50%，05/05/25 |
美元 | 250 | $ | 244,992 | ||||||||
| 中国海洋石油石油北美公司，6.40%，05/15/37 |
2,000 | 2,215,700 | ||||||||||
| CNX Resources Corp.，7.38%，01/15/31(b) |
166 | 167,152 | ||||||||||
| Comstock Resources，Inc.(b) |
||||||||||||
| 6.75%, 03/01/29(f) |
528 | 482,860 | ||||||||||
| 5.88%, 01/15/30 |
1,078 | 934,950 | ||||||||||
| CQP Holdco LP/BIP-V Chinook Holdco LLC，5.50%，6月15日/31(b) |
2,468 | 2,338,688 | ||||||||||
| 新月能源金融有限责任公司(b) |
||||||||||||
| 7.25%, 05/01/26 |
1,096 | 1,102,757 | ||||||||||
| 9.25%, 02/15/28 |
895 | 928,625 | ||||||||||
| CrownRock LP/CrownRock Finance，Inc.，5.00%，05/01/29(b) |
86 | 83,850 | ||||||||||
| 德文能源公司 |
||||||||||||
| 5.25%, 09/15/24 |
100 | 99,784 | ||||||||||
| 5.25%, 10/15/27 |
130 | 130,709 | ||||||||||
| 5.88%, 06/15/28 |
204 | 206,099 | ||||||||||
| 4.50%, 01/15/30 |
117 | 112,334 | ||||||||||
| 钻石外国资产公司/钻石金融有限责任公司，8.50%，10/01/30 |
318 | 325,187 | ||||||||||
| 响尾蛇能源公司(f) |
||||||||||||
| 3.50%, 12/01/29 |
692 | 642,674 | ||||||||||
| 6.25%, 03/15/33 |
2,880 | 3,077,344 | ||||||||||
| DT Midstream，Inc.(B)(F) |
||||||||||||
| 4.13%, 06/15/29 |
591 | 543,710 | ||||||||||
| 4.38%, 06/15/31 |
568 | 512,355 | ||||||||||
| Enbridge，Inc. |
||||||||||||
| 6.70%, 11/15/53(f) |
5,595 | 6,507,163 | ||||||||||
| (3个月。CME期限SOFR+3.90%)，6.25%，03/01/78(a) |
5,000 | 4,621,694 | ||||||||||
| 系列16-A，(3-月CME期限SOFR+4.15%)，6.00%，01/15/77(a) |
5,880 | 5,581,793 | ||||||||||
| Endeavor Energy Resources LP/EER Finance，Inc.，5.75%，01/30/28(b) |
518 | 518,489 | ||||||||||
| 能量转移LP |
||||||||||||
| 5.50%, 06/01/27 |
406 | 410,946 | ||||||||||
| 6.00%, 02/01/29(b) |
247 | 249,219 | ||||||||||
| 8.00%, 04/01/29(b) |
142 | 147,765 | ||||||||||
| 7.38%, 02/01/31(b) |
417 | 438,240 | ||||||||||
| 6.13%, 12/15/45(f) |
3,579 | 3,604,762 | ||||||||||
| B系列，(3个月。Libor US+4.16%)， 6.63%(A)(I) |
5,000 | 4,174,948 | ||||||||||
| H系列，(5年期CMT+5.69%)，6.50%(A)(I) |
121 | 114,984 | ||||||||||
| EnLink中流有限责任公司 |
||||||||||||
| 5.63%, 01/15/28(b) |
530 | 524,002 | ||||||||||
| 5.38%, 06/01/29 |
368 | 360,071 | ||||||||||
| 6.50%, 09/01/30(b) |
287 | 293,019 | ||||||||||
| EnLink Midstream Partners LP |
||||||||||||
| 4.85%, 07/15/26 |
35 | 34,289 | ||||||||||
| 5.60%, 04/01/44 |
568 | 494,344 | ||||||||||
| 企业产品经营有限责任公司(f) |
||||||||||||
| 4.90%, 05/15/46 |
5,375 | 5,127,376 | ||||||||||
| E系列，(3个月。CME期限SOFR+3.29%)，5.25%，08/16/77(a) |
4,800 | 4,588,842 | ||||||||||
| EQM中游合作伙伴有限公司 |
||||||||||||
| 4.13%, 12/01/26 |
226 | 218,290 | ||||||||||
| 7.50%, 06/01/30(b) |
141 | 151,578 | ||||||||||
| 4.75%, 01/15/31(B)(F) |
802 | 746,380 | ||||||||||
| 埃克森美孚，3.45%，51年4月15日(f) |
3,890 | 3,051,563 | ||||||||||
| Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp. |
||||||||||||
| 7.75%, 02/01/28 |
368 | 369,283 | ||||||||||
| 8.25%, 01/15/29 |
258 | 265,494 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料(续) | ||||||||||||
| Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp.(续) |
||||||||||||
| 8.88%, 04/15/30 |
美元 | 232 | $ | 239,888 | ||||||||
| 湾港能源公司，8.00%，05/17/26(b) |
52 | 53,070 | ||||||||||
| 港湾能源公司，5.50%，10/15/26(b) |
200 | 195,500 | ||||||||||
| 嘉实中游I LP，7.50%，09/01/28(b) |
115 | 114,319 | ||||||||||
| Hess Corp.，5.80%，04/01/47(f) |
5,000 | 5,388,023 | ||||||||||
| Hess Midstream Operations LP，4.25%，02/15/30(b) |
497 | 457,240 | ||||||||||
| Hilcorp Energy I LP/Hilcorp Finance Co.(b) |
||||||||||||
| 6.25%, 11/01/28 |
238 | 237,083 | ||||||||||
| 5.75%, 02/01/29 |
272 | 262,669 | ||||||||||
| 6.00%, 04/15/30 |
32 | 31,034 | ||||||||||
| 8.38%, 11/01/33 |
876 | 928,069 | ||||||||||
| Howard Midstream Energy Partners LLC，8.88%，07/15/28(b) |
390 | 409,330 | ||||||||||
| ITT Holdings LLC，6.50%，08/01/29(B)(F) |
711 | 628,979 | ||||||||||
| 金德摩根公司 |
||||||||||||
| 7.80%, 08/01/31 |
197 | 225,135 | ||||||||||
| 7.75%, 01/15/32(f) |
4,586 | 5,213,799 | ||||||||||
| Kinetik Holdings LP |
||||||||||||
| 6.63%, 12/15/28 |
133 | 135,502 | ||||||||||
| 5.88%, 06/15/30(B)(F) |
427 | 418,909 | ||||||||||
| 白玉兰石油天然气经营有限责任公司/白玉兰石油天然气金融公司，6.00%，08/01/26(b) |
58 | 56,550 | ||||||||||
| 马拉松石油公司，5.13%，12/15/26(f) |
937 | 947,219 | ||||||||||
| 斗牛士资源公司 |
||||||||||||
| 5.88%, 09/15/26 |
228 | 226,107 | ||||||||||
| 6.88%, 04/15/28(b) |
412 | 417,898 | ||||||||||
| 美可贝尔私人有限公司。有限公司，6.38%，01/30/27(g) |
300 | 287,625 | ||||||||||
| Medco Laurel Tree Pte Ltd.，6.95%，11/12/28(g) |
400 | 378,944 | ||||||||||
| 美可枫树私人有限公司，8.96%，04/27/29(g) |
250 | 254,687 | ||||||||||
| MPLX LP |
||||||||||||
| 5.20%, 03/01/47(f) |
3,500 | 3,246,167 | ||||||||||
| 4.70%, 04/15/48(f) |
5,000 | 4,309,057 | ||||||||||
| 5.50%, 02/15/49(f) |
2,640 | 2,553,114 | ||||||||||
| 5.65%, 03/01/53 |
885 | 873,999 | ||||||||||
| 墨菲石油公司 |
||||||||||||
| 5.88%, 12/01/27 |
30 | 29,848 | ||||||||||
| 5.88%, 12/01/42 |
47 | 41,525 | ||||||||||
| 墨菲石油美国公司，4.75%，09/15/29 |
323 | 306,042 | ||||||||||
| 纳博斯实业有限公司(b) |
||||||||||||
| 7.25%, 01/15/26 |
260 | 249,915 | ||||||||||
| 7.50%, 01/15/28 |
788 | 681,422 | ||||||||||
| 纳博斯工业公司 |
||||||||||||
| 5.75%, 02/01/25(f) |
1,258 | 1,257,581 | ||||||||||
| 7.38%, 05/15/27(b) |
9 | 8,817 | ||||||||||
| 9.13%, 01/31/30(b) |
387 | 388,571 | ||||||||||
| 新堡垒能源公司，6.75%，09/15/25(b) |
764 | 757,904 | ||||||||||
| NGL能源运营有限责任公司/NGL能源金融公司，7.50%，02/01/26(B)(F) |
603 | 609,035 | ||||||||||
| NGPL PipeCo LLC，7.77%，12/15/37(b) |
1,117 | 1,242,272 | ||||||||||
| 来宝金融II LLC，8.00%，04/15/30(b) |
486 | 505,709 | ||||||||||
| 北方石油天然气公司(b) |
||||||||||||
| 8.13%, 03/01/28 |
1,220 | 1,235,250 | ||||||||||
| 8.75%, 06/15/31 |
470 | 489,551 | ||||||||||
| NuSTAR物流有限公司 |
||||||||||||
| 6.00%, 06/01/26 |
163 | 162,713 | ||||||||||
| 6.38%, 10/01/30 |
45 | 45,080 | ||||||||||
| 西方石油公司，6.20%，03/15/40 |
568 | 586,460 | ||||||||||
| PBF Holding Co.LLC/PBF Finance Corp.，7.88%，09/15/30(b) |
269 | 273,950 | ||||||||||
| 二叠纪资源经营有限责任公司 |
||||||||||||
| 5.38%, 01/15/26(b) |
64 | 63,148 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
91 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料(续) | ||||||||||||
| 二叠纪资源运营有限责任公司(续) |
||||||||||||
| 7.75%, 02/15/26(b) |
美元 | 635 | $ | 646,005 | ||||||||
| 6.88%, 04/01/27(b) |
208 | 207,857 | ||||||||||
| 8.00%, 04/15/27(B)(F) |
444 | 460,240 | ||||||||||
| 5.88%, 07/01/29(b) |
1,002 | 976,910 | ||||||||||
| 9.88%, 07/15/31(b) |
459 | 510,064 | ||||||||||
| 7.00%, 01/15/32 |
472 | 486,950 | ||||||||||
| PerTamina Persero PT(g) |
||||||||||||
| 1.40%, 02/09/26 |
250 | 231,328 | ||||||||||
| 2.30%, 02/09/31 |
200 | 168,500 | ||||||||||
| 墨西哥石油公司，6.70%，02/16/32 |
695 | 575,112 | ||||||||||
| 马来西亚国家石油公司资本有限公司(g) |
||||||||||||
| 2.48%, 01/28/32 |
200 | 170,694 | ||||||||||
| 4.50%, 03/18/45 |
200 | 182,668 | ||||||||||
| Plains All American Pipeline LP，B系列，(3-mo.芝加哥商品交易所期限SOFR+4.37%)，9.75%(A)(I) |
2,215 | 2,140,244 | ||||||||||
| 精密钻探公司，6.88%，1/15/29(b) |
18 | 17,358 | ||||||||||
| 信实工业有限公司，3.67%，11/30/27(g) |
300 | 286,794 | ||||||||||
| Rockcliff Energy II LLC，5.50%，10/15/29(b) |
376 | 355,363 | ||||||||||
| Rockies Express Pipeline LLC，6.88%，04/15/40(b) |
580 | 567,418 | ||||||||||
| Sabine Pass液化有限责任公司(f) |
||||||||||||
| 5.75%, 05/15/24 |
375 | 374,782 | ||||||||||
| 5.88%, 06/30/26 |
1,481 | 1,507,652 | ||||||||||
| 中石化集团海外发展2018年1月8日2.30%（f）（g） |
500 | 438,025 | ||||||||||
| Sitio特许权使用费运营合伙公司/Sitio Finance Corp.，7.88%，11/01/28 |
574 | 594,790 | ||||||||||
| SM能源公司 |
||||||||||||
| 6.75%, 09/15/26 |
393 | 391,976 | ||||||||||
| 6.63%, 01/15/27 |
75 | 74,576 | ||||||||||
| 6.50%, 07/15/28 |
125 | 125,057 | ||||||||||
| 西南能源公司 |
||||||||||||
| 5.70%, 01/23/25 |
29 | 28,884 | ||||||||||
| 5.38%, 02/01/29 |
308 | 300,575 | ||||||||||
| 4.75%, 02/01/32 |
8 | 7,402 | ||||||||||
| Sunoco LP/Sunoco Finance Corp. |
||||||||||||
| 6.00%, 04/15/27(f) |
141 | 141,121 | ||||||||||
| 5.88%, 03/15/28 |
317 | 316,578 | ||||||||||
| 7.00%, 09/15/28(b) |
277 | 285,801 | ||||||||||
| Tallgras Energy Partners LP/Tallgras Energy Finance Corp.(b) |
||||||||||||
| 7.50%, 10/01/25 |
41 | 41,205 | ||||||||||
| 6.00%, 03/01/27(f) |
150 | 146,682 | ||||||||||
| 5.50%, 01/15/28 |
108 | 102,061 | ||||||||||
| 6.00%, 12/31/30 |
70 | 65,068 | ||||||||||
| 6.00%, 09/01/31 |
239 | 221,058 | ||||||||||
| TransCanada PipeLines Ltd.，4.88%，1948年5月15日(f) |
4,000 | 3,664,541 | ||||||||||
| TransCanada Trust，(3-mo.Libor US+3.53%)，5.63%，05/20/75(A)(F) |
2,755 | 2,597,492 | ||||||||||
| TransOcean Aquila Ltd.，8.00%，09/30/28(b) |
184 | 186,754 | ||||||||||
| 越洋泰坦财务有限公司，8.38%，02/01/28(b) |
269 | 279,084 | ||||||||||
| 越洋公司(b) |
||||||||||||
| 7.50%, 01/15/26 |
1,145 | 1,124,918 | ||||||||||
| 11.50%, 01/30/27 |
739 | 772,255 | ||||||||||
| 8.00%, 02/01/27(f) |
519 | 506,025 | ||||||||||
| 8.75%, 02/15/30(f) |
1,526 | 1,593,991 | ||||||||||
| Valaris Ltd.，8.38%，04/30/30(b) |
1,159 | 1,187,442 | ||||||||||
| Venture Global Calcasieu Pass LLC(b) |
||||||||||||
| 3.88%, 08/15/29 |
1,535 | 1,392,705 | ||||||||||
| 4.13%, 08/15/31 |
312 | 274,874 | ||||||||||
| 3.88%, 11/01/33(f) |
919 | 778,805 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料(续) | ||||||||||||
| 风险投资全球液化天然气公司(b) |
||||||||||||
| 8.13%, 06/01/28 |
美元 | 1,186 | $ | 1,197,738 | ||||||||
| 9.50%, 02/01/29 |
3,198 | 3,384,018 | ||||||||||
| 8.38%, 06/01/31 |
2,216 | 2,214,853 | ||||||||||
| 9.88%, 02/01/32 |
1,559 | 1,623,915 | ||||||||||
| 朱砂能源公司，6.88%，05/01/30(b) |
270 | 259,212 | ||||||||||
| 生命能源公司 |
||||||||||||
| 10.13%, 01/15/28 |
388 | 398,693 | ||||||||||
| 9.75%, 10/15/30 |
480 | 497,602 | ||||||||||
| 西部中游营运LP |
||||||||||||
| 5.45%, 04/01/44 |
12 | 10,864 | ||||||||||
| 5.30%, 03/01/48(f) |
945 | 822,364 | ||||||||||
| 5.50%, 08/15/48 |
117 | 104,341 | ||||||||||
| 5.25%, 02/01/50(f) |
444 | 398,073 | ||||||||||
| 威廉姆斯公司(f) |
||||||||||||
| 4.55%, 06/24/24 |
527 | 524,085 | ||||||||||
| 8.75%, 03/15/32 |
2,478 | 3,001,845 | ||||||||||
| 5.10%, 09/15/45 |
5,075 | 4,779,664 | ||||||||||
| 伍德赛德金融有限公司，3.70%，09/15/26(g) |
200 | 192,237 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 153,366,073 | ||||||||||||
| 纸品和林产品(f) — 1.6% | ||||||||||||
| 国际纸业公司 |
||||||||||||
| 8.70%, 06/15/38 |
4,000 | 4,999,954 | ||||||||||
| 7.30%, 11/15/39 |
10,000 | 11,962,522 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 16,962,476 | ||||||||||||
| 客运航空公司-1.1% | ||||||||||||
| 加拿大航空，3.88%，08/15/26(b) |
549 | 524,509 | ||||||||||
| 美国航空公司，8.50%，05/15/29(b) |
694 | 732,863 | ||||||||||
| 美国航空公司/AAdvantage忠诚IP有限公司，5.75%，04/20/29(B)(F) |
1,444 | 1,407,809 | ||||||||||
| Mileage Plus Holdings LLC/Mileage Plus知识产权资产有限公司，6.50%，06/20/27(B)(F) |
874 | 876,832 | ||||||||||
| 新加坡航空有限公司，3.00%，07/20/26(g) |
200 | 190,098 | ||||||||||
| 土耳其航空直通信托，2015-1系列，A类，4.20%，09/15/28(b) |
1,378 | 1,280,871 | ||||||||||
| 美联航直通信托，2020-1系列，A类，5.88%，2014/15/29(f) |
4,393 | 4,446,965 | ||||||||||
| 美国联合航空公司(b) |
||||||||||||
| 4.38%, 04/15/26 |
1,097 | 1,068,923 | ||||||||||
| 4.63%, 04/15/29(f) |
1,362 | 1,273,791 | ||||||||||
| VistaJet马耳他金融公司/Vista Management Holding，Inc.，7.88%，05/01/27(b) |
192 | 165,137 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 11,967,798 | ||||||||||||
| 个人护理产品-0.0% | ||||||||||||
| Coty，Inc./HFC Prestige Products，Inc./HFC Prestige International U.S.LLC，6.63%，07/15/30(b) |
378 | 388,323 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 制药类股-4.1% | ||||||||||||
| 1375209 BC Ltd.，9.00%，01/30/28(b) |
550 | 536,305 | ||||||||||
| 艾伯维公司(f) |
||||||||||||
| 4.75%, 03/15/45 |
5,485 | 5,275,553 | ||||||||||
| 4.70%, 05/14/45 |
3,255 | 3,097,394 | ||||||||||
| 拜耳美国金融有限责任公司，6.88%，53年11月21日 |
715 | 761,475 | ||||||||||
| CVS Health Corp.(f) |
||||||||||||
| 5.13%, 07/20/45 |
3,879 | 3,669,859 | ||||||||||
| 5.05%, 03/25/48 |
8,205 | 7,674,202 | ||||||||||
| Jazz Securities DAC，4.38%，01/15/29(b) |
853 | 794,497 | ||||||||||
| 默克公司，6.50%，12/01/33(f) |
6,420 | 7,537,822 | ||||||||||
| Option Care Health，Inc.，4.38%，10/31/29(B)(F) |
461 | 416,633 | ||||||||||
| Organon&Co./Organon外债联合发行商BV(b) 4.13%, 04/30/28 |
1,633 | 1,503,114 | ||||||||||
| 92 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 制药(续) | ||||||||||||
| Organon&Co./Organon外债联合发行商BV(b) (续) |
||||||||||||
| 5.13%, 04/30/31(f) |
美元 | 400 | $ | 341,938 | ||||||||
| 辉瑞投资企业有限公司。有限公司，5.30%，05/19/53(f) |
3,070 | 3,134,114 | ||||||||||
| PRA Health Science，Inc.，2.88%，07/15/26(b) |
707 | 660,647 | ||||||||||
| 威望品牌公司，3.75%，04/01/31(b) |
233 | 203,681 | ||||||||||
| 武田药品工业株式会社，2.05%，03/31/30(f) |
8,270 | 7,086,359 | ||||||||||
| Teva制药金融荷兰III BV |
||||||||||||
| 3.15%, 10/01/26 |
1,174 | 1,085,216 | ||||||||||
| 4.75%, 05/09/27 |
200 | 191,842 | ||||||||||
| 7.88%, 09/15/29 |
451 | 483,959 | ||||||||||
| 8.13%, 09/15/31 |
200 | 217,356 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 44,671,966 | ||||||||||||
| 专业服务--0.1% | ||||||||||||
| CoreLogic，Inc.，4.50%，05/01/28(B)(F) |
1,488 | 1,303,503 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 房地产管理与开发-0.6% | ||||||||||||
| Anywhere房地产集团LLC/Anywhere Co.-Issuer Corp. |
||||||||||||
| 7.00%, 04/15/30(b) |
408 | 376,622 | ||||||||||
| 7.00%, 04/15/30 |
320 | 295,101 | ||||||||||
| AYC金融有限公司，3.90%(G)(I) |
300 | 186,000 | ||||||||||
| 中国海外金融开曼七号有限公司，4.75%，04/26/28(g) |
200 | 192,824 | ||||||||||
| 华润置地股份有限公司，3.75%，08/26/24(g) |
200 | 196,898 | ||||||||||
| Cushman & Wakefield U.S. Borrower LLC，8.88%，09/01/31 |
216 | 228,910 | ||||||||||
| 幻想曲控股集团有限公司，7.95%，07/05/22(D)(M) |
1,050 | 23,625 | ||||||||||
| 霍华德·休斯公司(b) |
||||||||||||
| 5.38%, 08/01/28 |
399 | 383,489 | ||||||||||
| 4.13%, 02/01/29 |
176 | 156,941 | ||||||||||
| 新麦德龙环球有限公司，4.50%，05/02/26(g) |
349 | 85,837 | ||||||||||
| 西北佛罗里达木材金融有限责任公司，4.75%，03/04/29(b) |
4,485 | 4,240,379 | ||||||||||
| 世茂集团控股有限公司，3.45%，01/11/31(D)(G)(M) |
200 | 7,000 | ||||||||||
| 中化离岸金融股份有限公司，1.50%，09/23/26(g) |
200 | 181,216 | ||||||||||
| 融创中国控股有限公司。(G)(H) |
||||||||||||
| (1%PIK)，1.00%，09/30/32(k) |
22 | 1,665 | ||||||||||
| (5%现金或6%PIK)，6.00%，09/30/26 |
18 | 2,127 | ||||||||||
| (5.25%现金或6.25%PIK)，6.25%，09/30/27 |
18 | 1,817 | ||||||||||
| (5.5%现金或6.5%PIK)，6.50%，09/30/27 |
35 | 3,102 | ||||||||||
| (5.75%现金或6.75%PIK)，6.75%，09/30/28 |
53 | 4,121 | ||||||||||
| (6%现金或7%PIK)，7.00%，09/30/29 |
53 | 3,855 | ||||||||||
| (6.25%现金或7.25%PIK)，7.25%，09/30/30 |
25 | 1,687 | ||||||||||
| Theta Capital Pte.有限公司，8.13%，01/22/25(g) |
200 | 177,772 | ||||||||||
| 九龙仓金融BVI有限公司，2.88%，05/07/30(g) |
200 | 173,352 | ||||||||||
| 阳歌正义国际有限公司。(D)(G)(M) |
||||||||||||
| 8.25%, 11/25/23 |
200 | 500 | ||||||||||
| 7.50%, 04/15/24 |
200 | 500 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 6,925,340 | ||||||||||||
| 零售房地产投资信托基金-0.0% | ||||||||||||
| Brookfield Property REIT，Inc./BPR Cumulus LLC/BPR Nimbus LLC/GGSI Sellco LLC，4.50%，04/01/27(b) |
328 | 295,200 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 半导体和半导体设备-2.3% | ||||||||||||
| 博通，Inc.，5.00%，04/15/30 |
10,970 | 11,128,387 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 半导体和半导体设备(续) | ||||||||||||
| Entigis托管公司，4.75%，04/15/29(b) |
美元 | 258 | $ | 248,561 | ||||||||
| Entigis，Inc.，4.38%，04/15/28(b) |
120 | 114,199 | ||||||||||
| LAM Research Corp.，4.88%，03/15/49(f) |
875 | 870,580 | ||||||||||
| NCR Atleos公司，9.50%，29年1月4日 |
355 | 377,186 | ||||||||||
| NVIDIA公司(f) |
||||||||||||
| 3.50%, 04/01/50 |
2,785 | 2,323,866 | ||||||||||
| 3.70%, 04/01/60 |
1,760 | 1,473,886 | ||||||||||
| 恩智浦BV/恩智浦融资有限责任公司/恩智浦美国公司 |
||||||||||||
| 4.40%, 06/01/27 |
750 | 740,505 | ||||||||||
| 3.40%, 05/01/30(f) |
1,755 | 1,609,984 | ||||||||||
| 高通公司(f) |
||||||||||||
| 4.30%, 05/20/47 |
3,500 | 3,201,023 | ||||||||||
| 6.00%, 05/20/53 |
1,993 | 2,293,204 | ||||||||||
| SK Hynix，Inc.，1.50%，26年1月19日(g) |
200 | 184,196 | ||||||||||
| Synaptics，Inc.，4.00%，06/15/29(b) |
16 | 14,352 | ||||||||||
| 台积电环球有限公司，2.25%，04/23/31(g) |
250 | 212,472 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 24,792,401 | ||||||||||||
| 软件-2.3% | ||||||||||||
| Alteryx，Inc.，8.75%，03/15/28(b) |
372 | 395,947 | ||||||||||
| 拳击手母公司(b) |
||||||||||||
| 7.13%, 10/02/25 |
764 | 768,095 | ||||||||||
| 9.13%, 03/01/26 |
392 | 391,139 | ||||||||||
| Capstone借款人，Inc.，8.00%，06/15/30(b) |
453 | 471,283 | ||||||||||
| Clarivate Science Holdings Corp.(B)(F) |
||||||||||||
| 3.88%, 07/01/28 |
1,602 | 1,510,516 | ||||||||||
| 4.88%, 07/01/29 |
1,241 | 1,164,473 | ||||||||||
| 云软件集团公司(b) |
||||||||||||
| 6.50%, 03/31/29 |
4,875 | 4,643,148 | ||||||||||
| 9.00%, 09/30/29(f) |
2,517 | 2,392,290 | ||||||||||
| Consensus Cloud Solutions，Inc.，6.50%，10/15/28(B)(F) |
286 | 259,418 | ||||||||||
| CrowdStrike Holdings，Inc.，3.00%，02/15/29 |
61 | 55,127 | ||||||||||
| 弹性NV，4.13%，07/15/29(b) |
718 | 659,301 | ||||||||||
| Helios Software Holdings，Inc./ION Corporation Solutions Finance SARL，4.63%，05/01/28(B)(F) |
205 | 187,013 | ||||||||||
| McAfee Corp.，7.38%，02/15/30(B)(F) |
1,361 | 1,242,935 | ||||||||||
| MicroStrategy，Inc.，6.13%，06/15/28(b) |
180 | 174,625 | ||||||||||
| Open Text Corp.，6.90%，12/01/27(b) |
988 | 1,027,175 | ||||||||||
| 甲骨文公司(f) |
||||||||||||
| 3.95%, 03/25/51 |
4,425 | 3,465,064 | ||||||||||
| 5.55%, 02/06/53 |
1,280 | 1,280,357 | ||||||||||
| Playtika Holding Corp.，4.25%，3月15日/29(b) |
114 | 99,471 | ||||||||||
| PTC，Inc.(b) |
||||||||||||
| 3.63%, 02/15/25 |
166 | 162,281 | ||||||||||
| 4.00%, 02/15/28 |
365 | 345,907 | ||||||||||
| SS&C Technologies，Inc.，5.50%，09/30/27(B)(F) |
3,719 | 3,665,940 | ||||||||||
| Veritas U.S.，Inc./Veritas百慕大有限公司，7.50%，09/01/25(b) |
447 | 369,030 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 24,730,535 | ||||||||||||
| 专门化REITs(b) — 0.2% | ||||||||||||
| 铁山公司 |
||||||||||||
| 4.88%, 09/15/27 |
606 | 591,341 | ||||||||||
| 7.00%, 02/15/29 |
925 | 950,787 | ||||||||||
| 5.63%, 07/15/32 |
493 | 466,709 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,008,837 | ||||||||||||
| 特色零售-0.2% | ||||||||||||
| 例如Global Finance PLC，12.00%，11/30/28 |
418 | 445,182 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
93 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 专业零售(续) | ||||||||||||
| PetSmart，Inc./PetSmart Finance Corp.(b) |
||||||||||||
| 4.75%, 02/15/28 |
美元 | 481 | $ | 453,479 | ||||||||
| 7.75%, 02/15/29(f) |
1,567 | 1,524,406 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,423,067 | ||||||||||||
| 科技硬件、存储设备和外围设备-0.5% | ||||||||||||
| 戴尔国际有限责任公司/EMC Corp.(f) |
||||||||||||
| 5.85%, 07/15/25 |
2,395 | 2,418,442 | ||||||||||
| 8.35%, 07/15/46 |
1,005 | 1,319,832 | ||||||||||
| 希捷硬盘开曼群岛(b) |
||||||||||||
| 8.25%, 12/15/29 |
726 | 783,011 | ||||||||||
| 8.50%, 07/15/31 |
701 | 760,798 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,282,083 | ||||||||||||
| 纺织品、服装和奢侈品(b) — 0.1% | ||||||||||||
| Crocs，Inc.，4.13%，08/15/31 |
244 | 206,471 | ||||||||||
| Hanesbrand，Inc.，4.88%，05/15/26(f) |
140 | 135,046 | ||||||||||
| Levi Strauss&Co.，3.50%，03/01/31 |
523 | 452,834 | ||||||||||
| 威廉卡特公司，5.63%，27年3月15日 |
365 | 360,437 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,154,788 | ||||||||||||
| 烟草--2.5% | ||||||||||||
| 奥驰亚集团，Inc.，10.20%，02/06/39 |
13,392 | 18,588,463 | ||||||||||
| BAT Capital Corp.，4.54%，47年8月15日(f) |
3,000 | 2,303,186 | ||||||||||
| 英美烟草国际金融公司，1.67%，03/25/26(f) |
4,350 | 4,040,537 | ||||||||||
| 雷诺美国公司，5.85%，45/8/15(f) |
2,335 | 2,185,692 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 27,117,878 | ||||||||||||
| 交通基础设施(g) — 0.1% | ||||||||||||
| 长和国际23有限公司。 |
||||||||||||
| 4.75%, 04/21/28(f) |
400 | 400,624 | ||||||||||
| 4.88%, 04/21/33 |
400 | 400,092 | ||||||||||
| CMHI Finance BVI Co.，(5年期CMT+6.62%)，3.88%(A)(I) |
200 | 191,000 | ||||||||||
| 上港集团BVI发展2有限公司，1.50%，07/13/25 |
200 | 189,232 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,180,948 | ||||||||||||
| 无线电信服务-1.2% | ||||||||||||
| Altice France SA/法国(b) |
||||||||||||
| 5.13%, 01/15/29 |
1,346 | 1,046,848 | ||||||||||
| 5.13%, 07/15/29 |
996 | 774,907 | ||||||||||
| Connect Finco SARL/Connect U.S.FinCo LLC，6.75%，10/01/26(b) |
2,509 | 2,493,971 | ||||||||||
| Digicel Holdings，8.75%，05/25/24 |
27 | 25,609 | ||||||||||
| Digicel International Finance Ltd./Digicel International Holdings Ltd.，8.75%，05/25/24 |
635 | 594,030 | ||||||||||
| Global Telecom，Inc.(5年期CMT+5.53%)，4.20%（a）（g）㈠ |
700 | 663,250 | ||||||||||
| 休斯卫星系统公司，5.25%，08/01/26 |
180 | 158,395 | ||||||||||
| Sprint LLC，7.63%，03/01/26 |
1,096 | 1,145,015 | ||||||||||
| T-Mobile美国公司 |
||||||||||||
| 4.75%, 02/01/28(f) |
1,013 | 1,009,323 | ||||||||||
| 2.63%, 02/15/29 |
438 | 394,320 | ||||||||||
| 3.38%, 04/15/29(f) |
676 | 628,074 | ||||||||||
| 2.88%, 02/15/31(f) |
235 | 207,065 | ||||||||||
| 3.50%, 04/15/31(f) |
990 | 905,048 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 无线电信服务(续) | ||||||||||||
| T-Mobile美国公司(续) |
||||||||||||
| 5.05%, 07/15/33(f) |
美元 | 2,000 | $ | 2,015,551 | ||||||||
| VMED O2 U.K.Finding I PLC，4.75%，07/15/31(b) |
934 | 833,694 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 12,895,100 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 公司债券总额-112.9% (成本：1,228,553,602美元) |
1,221,197,107 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 浮动利率贷款利息(a) |
||||||||||||
| 航空航天和国防-0.2% | ||||||||||||
| 巴恩斯集团，定期贷款B，(1-月CME期限SOFR+3.00%)，8.46%，09/03/30 |
94 | 94,053 | ||||||||||
| Bleriot美国Bidco，Inc.，2023年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.61%，10/31/28 |
62 | 61,886 | ||||||||||
| Cobham Ultra SeniorCo SARL，美元定期贷款B，(6个月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，9.36%，08/03/29 |
99 | 97,151 | ||||||||||
| Cubic Corp. |
||||||||||||
| 定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.25%)，9.90%，05/25/28 |
414 | 384,747 | ||||||||||
| 定期贷款C，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.25%)，9.90%，05/25/28 |
62 | 57,588 | ||||||||||
| 王朝收购公司，2023年定期贷款B1，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.36%，08/24/28 |
383 | 383,475 | ||||||||||
| 佩拉顿公司 |
||||||||||||
| 第二留置权定期贷款B1，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+7.75%)，13.22%，02/01/29 |
112 | 111,552 | ||||||||||
| 定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+3.75%)，9.21%，02/01/28 |
597 | 598,177 | ||||||||||
| 塞坦塔飞机租赁DAC，定期贷款B，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.61%，11/05/28 |
150 | 150,375 | ||||||||||
| 标准航空有限公司，2023年定期贷款B2，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.36%，08/24/28 |
164 | 164,346 | ||||||||||
| TransDigm，Inc. |
||||||||||||
| 2023年定期贷款I，(3个月CME期限SOFR+3.25%)，8.60%，08/24/28 |
313 | 313,697 | ||||||||||
| 2023年定期贷款J，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+3.25%)，8.60%，02/14/31 |
119 | 119,446 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,536,493 | ||||||||||||
| 航空货运和物流-0.0% | ||||||||||||
| 兰德母公司，2023年定期贷款B，(3个月CME期限SOFR+4.25%)，9.60%，03/17/30 |
79 | 78,095 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 汽车零部件-0.1% | ||||||||||||
| 美国有限责任公司，2021年定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+3.25%)，8.72%，04/10/28 |
75 | 75,203 | ||||||||||
| Clario Global LP，2023年增量定期贷款，(1个月CME期限SOFR+3.75%)，9.11%，05/06/30 |
297 | 297,627 | ||||||||||
| 田纳科公司，2022年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+5.00%)，10.47%，11/17/28 |
166 | 145,987 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 518,817 | ||||||||||||
| 94 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 汽车-0.0% | ||||||||||||
| 经销商轮胎金融有限责任公司，B系列，定期贷款B2，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.86%，12/14/27 |
美元 | 221 | $ | 221,461 | ||||||||
| RVR经销商控股有限责任公司，定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.75%)，9.21%，02/08/28 |
22 | 18,669 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 240,130 | ||||||||||||
| 银行--0.1% | ||||||||||||
| 阿斯坎普控股公司 |
||||||||||||
| 2021年第二留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+6.50%)，12.18%，08/02/29 |
61 | 58,956 | ||||||||||
| 定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，08/02/28 |
437 | 434,967 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 493,923 | ||||||||||||
| 饮料-0.1% | ||||||||||||
| 裸露果汁有限责任公司 |
||||||||||||
| 第二留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+6.00%)，11.45%，01/24/30 |
225 | 180,342 | ||||||||||
| 定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.25%)，8.70%，01/24/29 |
533 | 514,279 | ||||||||||
| Triton Water Holdings，Inc.，定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.25%)，8.86%，03/31/28 |
157 | 155,117 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 849,738 | ||||||||||||
| 百丽零售-0.1% | ||||||||||||
| 新SK Holdco Sub LLC，2022 PIK定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+6.85%，1.50%PIK)，13.71%，06/30/27 |
290 | 287,515 | ||||||||||
| PUG LLC，美元定期贷款，(1-月。CME期限SOFR+3.50%)，8.97%，02/12/27 |
412 | 404,778 | ||||||||||
| Sally Holdings LLC，2023年Covlite定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.61%，02/28/30 |
73 | 72,656 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 764,949 | ||||||||||||
| 建筑产品-0.1% | ||||||||||||
| AZZ，Inc.，定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+3.75%)，9.11%，05/13/29 |
28 | 27,832 | ||||||||||
| Beacon Roofing Supply，Inc.，2021年定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+2.50%)，7.97%，05/19/28 |
184 | 184,849 | ||||||||||
| LBM收购有限责任公司，定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.75%)，9.21%，12/17/27 |
96 | 94,883 | ||||||||||
| SRS分销公司 |
||||||||||||
| 2021年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，06/02/28 |
445 | 445,426 | ||||||||||
| 2022年增量定期贷款，(1个月CME期限SOFR+3.50%)，8.96%，06/02/28 |
67 | 66,798 | ||||||||||
| 白色帽子买家有限责任公司，定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.11%，10/19/27 |
192 | 192,252 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,012,040 | ||||||||||||
| 资本市场- 0.1% | ||||||||||||
| Aretec Group，Inc.，2023年增量定期贷款，(1个月CME期限SOFR+4.50%)，9.96%，08/09/30 |
75 | 74,650 | ||||||||||
| Axalta Coating Systems U.S.Holdings，Inc.，2023美元定期贷款B4，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+2.50%)，7.85%，12/20/29。 |
187 | 187,152 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 资本市场(续) | ||||||||||||
| 杜鹃花Topco，Inc.，定期贷款，(1-月CME期限SOFR+3.50%)，8.97%，07/24/26 |
美元 | 263 | $ | 260,084 | ||||||||
| Castlelake Aviation One DAC |
||||||||||||
| 2023年增量定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.75%)，8.13%，10/22/27 |
80 | 80,241 | ||||||||||
| 定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.75%)，8.40%，10/22/26 |
254 | 254,279 | ||||||||||
| Focus Financial Partners LLC |
||||||||||||
| 2021年定期贷款B4，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.86%，06/30/28 |
182 | 182,015 | ||||||||||
| 2023年定期贷款B6，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.86%，06/30/28 |
97 | 96,878 | ||||||||||
| 离子贸易金融有限公司，2021美元定期贷款，(3个月。CME期限SOFR+4.75%)，10.20%，04/03/28 |
74 | 73,447 | ||||||||||
| Osaic Holdings，Inc.，2023定期贷款B，(1-月CME期限SOFR+4.50%)，9.86%，08/17/28 |
268 | 268,850 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,477,596 | ||||||||||||
| 化学品-0.3% | ||||||||||||
| Arc Falcon I，Inc.，2021年定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.96%，09/30/28 |
214 | 211,244 | ||||||||||
| Aruba Investments Holdings LLC，2020美元定期贷款，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+4.00%)，9.46%，11/24/27 |
73 | 72,348 | ||||||||||
| Ascend Performance Material Operations LLC，2021定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.75%)，10.32%，08/27/26 |
116 | 111,474 | ||||||||||
| 化学公司，2023年美元定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，8.86%，08/18/28 |
148 | 147,187 | ||||||||||
| 德比买家有限责任公司，美元定期贷款，(1-月。芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+4.25%)，9.59%，11/01/30(c) |
248 | 248,000 | ||||||||||
| 发现买家公司，定期贷款，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+4.38%)，9.77%，10/04/29 |
116 | 113,949 | ||||||||||
| Ecovyst Catalyst Technologies LLC，2021年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.98%，06/09/28 |
184 | 184,291 | ||||||||||
| Element Solutions，Inc.，2023定期贷款B，12/18/30(C)(N) |
247 | 247,612 | ||||||||||
| HB Fuller Co.，2023定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.25%)，7.61%，02/15/30 |
77 | 76,737 | ||||||||||
| Herens U.S.Holdco Corp.，美元定期贷款B，(3个月。CME期限SOFR+3.93%)，9.37%，07/03/28 |
137 | 123,976 | ||||||||||
| 英力士美国金融有限责任公司，2023美元定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+3.50%)，8.86%，02/18/30 |
72 | 71,640 | ||||||||||
| LSF11 A5 Holdco LLC |
||||||||||||
| 2023年增量定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.25%)，9.71%，10/15/28 |
37 | 36,876 | ||||||||||
| 定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，10/15/28 |
215 | 214,949 | ||||||||||
| Mometive Performance Materials Inc.，2023定期贷款，(1-月CME期限SOFR+4.50%)，9.86%，03/29/28 |
285 | 274,942 | ||||||||||
| Nouryon USA LLC，2023美元定期贷款B，(3个月。CME期限SOFR+4.00%)，9.47%，04/03/28 |
113 | 113,749 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
95 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 化学品(续) | ||||||||||||
| 奥林巴斯水务美国控股公司，2023年增量定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.00%)，10.35%，11/09/28 |
美元 | 114 | $ | 114,141 | ||||||||
| OQ化学公司，2017美元定期贷款B2，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.60%)，9.01%，10/14/24 |
202 | 194,490 | ||||||||||
| SCIH Salt Holdings，Inc.，2021年增量定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+4.00%)，9.47%，03/16/27 |
74 | 74,180 | ||||||||||
| 斯巴达美国Holdco LLC，2021年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.25%)，8.71%，08/02/28 |
217 | 216,781 | ||||||||||
| WR Grace Holdings LLC，2021年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.36%，09/22/28 |
181 | 181,008 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,029,574 | ||||||||||||
| 商业服务及供应品-0.2% | ||||||||||||
| 行动环境集团，2023年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.88%，10/24/30(c) |
75 | 75,185 | ||||||||||
| Albion Finding 3 SARL，美元定期贷款，(3-mo.CME期限SOFR+5.25%)，10.92%，08/17/26 |
220 | 221,327 | ||||||||||
| 联合环球控股有限责任公司 |
||||||||||||
| 2021美元增量定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+3.75%)，9.21%，05/12/28 |
379 | 377,285 | ||||||||||
| 2023年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限(+4.75%)，10.11%，05/12/28 |
41 | 40,840 | ||||||||||
| Amentum政府服务控股有限责任公司，2022年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.36%，02/15/29 |
53 | 53,110 | ||||||||||
| PECF USS Intermediate Holding III Corp.，定期贷款B，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+4.25%)，9.89%，12/15/28 |
131 | 101,416 | ||||||||||
| Prime Security Services借款人LLC，2023年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.50%)，7.84%，10/14/30 |
110 | 110,257 | ||||||||||
| Tempo收购有限责任公司，2023年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.75%)，8.11%，08/31/28 |
582 | 584,019 | ||||||||||
| TruGreen LP，2020定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+4.00%)，9.46%，11/02/27 |
236 | 227,173 | ||||||||||
| Viad Corp.，初始定期贷款，(1-月。芝加哥商品交易所期限软于0.50%下限+5.00%)，10.47%，07/30/28 |
129 | 128,039 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,918,651 | ||||||||||||
| 通信设备-0.0% | ||||||||||||
| Ciena Corp.，2020年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.36%，10/24/30 |
204 | 204,180 | ||||||||||
| ViaSat公司 |
||||||||||||
| 2023年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.96%，05/30/30 |
99 | 96,654 | ||||||||||
| 定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.86%，03/02/29 |
149 | 146,037 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 446,871 | ||||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 建筑与工程-0.1% | ||||||||||||
| Brand Industrial Services，Inc.，2023定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+5.50%)，10.88%，08/01/30 |
美元 | 449 | $ | 445,670 | ||||||||
| Legence Holdings LLC，2021年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.50%)，8.96%，12/16/27 |
62 | 61,758 | ||||||||||
| 派克公司，2021年增量定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，01/21/28 |
75 | 75,156 | ||||||||||
| USIC Holdings，Inc.，2021年定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.50%)，9.11%，05/12/28 |
147 | 145,596 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 728,180 | ||||||||||||
| 建筑材料-0.2% | ||||||||||||
| ACProducts Holdings，Inc.，2021年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+4.25%)，9.86%，05/17/28 |
170 | 148,488 | ||||||||||
| 美国建筑商和承包商供应公司，A系列，2019年定期贷款，(1-月CME期限SOFR+2.00%)，7.46%，01/15/27 |
121 | 121,473 | ||||||||||
| 战车买家有限责任公司，定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.25%)，8.71%，11/03/28 |
370 | 368,396 | ||||||||||
| CP Atlas Buyer，Inc.，2021年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.21%，11/23/27 |
176 | 172,549 | ||||||||||
| CPG International LLC，2022定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+2.50%)，7.96%，04/28/29 |
88 | 87,931 | ||||||||||
| 翡翠债务合并子有限责任公司，定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+3.00%)，8.36%，05/31/30 |
115 | 115,043 | ||||||||||
| 英格索尔-兰德服务公司，2020美元Spinco定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，03/01/27 |
49 | 48,913 | ||||||||||
| Jeld-wen，Inc.，2021年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.72%，07/28/28 |
98 | 98,112 | ||||||||||
| New AMI I LLC，2022定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+6.00%)，11.36%，03/08/29 |
96 | 82,928 | ||||||||||
| 奥斯卡收购公司。有限责任公司，定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+4.50%)，9.95%，04/29/29 |
191 | 188,960 | ||||||||||
| Quikrete Holdings，Inc.，2023年定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+2.75%)，8.22%，03/19/29 |
75 | 74,807 | ||||||||||
| 士麦那预拌混凝土有限责任公司，2023年定期贷款，4/02/29(n) |
66 | 35,602 | ||||||||||
| 标准工业公司/新泽西州，2021年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.25%)，7.72%，09/22/28 |
73 | 72,768 | ||||||||||
| 顶峰材料有限责任公司，2023年增量定期贷款B，28年11月30日(n) |
90 | 90,282 | ||||||||||
| Wilsonart LLC，2021年定期贷款E，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+3.25%)，8.70%，12/31/26 |
338 | 338,255 | ||||||||||
| Zurn LLC，2021年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限软于0.50%下限+2.00%)，7.47%，10/04/28 |
96 | 96,929 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,141,436 | ||||||||||||
| 消费金融-0.1% | ||||||||||||
| GTCR W Merge Sub LLC，美元定期贷款B，09/20/30(n) |
202 | 202,758 | ||||||||||
| 96 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 消费金融(续) | ||||||||||||
| TransUnion LLC |
||||||||||||
| 2019年定期贷款B5，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，11/16/26 |
美元 | 111 | $ | 110,770 | ||||||||
| 2021年定期贷款B6，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.25%)，7.72%，12/01/28 |
319 | 320,199 | ||||||||||
| Wex，Inc.，2021年定期贷款，(1个月CME期限SOFR+2.25%)，7.72%，03/31/28 |
123 | 122,753 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 756,480 | ||||||||||||
| 消费品配送业和零售业-0.0% | ||||||||||||
| 美国食品公司 |
||||||||||||
| 2019年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.47%，09/13/26 |
41 | 40,486 | ||||||||||
| 2021年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.50%)，7.97%，11/22/28 |
200 | 201,110 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 241,596 | ||||||||||||
| 集装箱和包装-0.1% | ||||||||||||
| Charge Next Generation，Inc.，2021年定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.75%)，9.22%，12/01/27 |
458 | 459,660 | ||||||||||
| Labl，Inc.，2021美元第一留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.00%)，10.46%，10/29/28 |
146 | 139,199 | ||||||||||
| 毛瑟包装解决方案控股有限公司，定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.34%，08/14/26 |
159 | 159,818 | ||||||||||
| Pregis TopCo Corp.，第一笔留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.11%，07/31/26 |
74 | 74,141 | ||||||||||
| 三叉戟TPI控股公司，2021年定期贷款B3，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.00%)，9.61%，09/15/28 |
149 | 148,531 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 981,349 | ||||||||||||
| 总代理商-0.0% | ||||||||||||
| Pai Holdco，Inc.，2020定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.75%)，9.39%，10/28/27 |
202 | 187,907 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 多元化消费服务--0.1% | ||||||||||||
| Ascend Learning LLC |
||||||||||||
| 2021年第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.75%)，11.21%，12/10/29 |
82 | 70,173 | ||||||||||
| 2021年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.50%)，8.96%，12/11/28 |
117 | 114,799 | ||||||||||
| Bright Horizons Family Solutions LLC，2021定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+2.25%)，7.72%，11/24/28 |
216 | 216,088 | ||||||||||
| KUEHG Corp.，2023年定期贷款，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.00%)，10.35%，06/12/30 |
167 | 167,112 | ||||||||||
| 学习关怀集团美国No.2，Inc.，2023年定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.75%)，10.13%，08/11/28 |
27 | 27,054 | ||||||||||
| 苏富比，2021年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，10.16%，01/15/27 |
366 | 361,174 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 多元化消费服务(续) | ||||||||||||
| 春秋教育集团，定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.50%)，9.85%，10/04/30 |
美元 | 194 | $ | 194,636 | ||||||||
| Wand NewCo3，Inc.，2020定期贷款，(1个月CME期限SOFR+2.75%)，8.22%，02/05/26 |
336 | 336,339 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,487,375 | ||||||||||||
| 多元化电信服务--0.1% | ||||||||||||
| Level-3 Finding，Inc.，2023 TSA定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，03/01/27(c) |
180 | 171,000 | ||||||||||
| 流明技术公司，2023年TSA定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.71%，03/15/27(c) |
243 | 165,111 | ||||||||||
| Orbcomm，Inc.，定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+4.25%)，9.81%，09/01/28 |
147 | 139,153 | ||||||||||
| Zayo Group Holdings，Inc.，美元定期贷款，(1-mo.CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，03/09/27 |
584 | 500,360 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 975,624 | ||||||||||||
| 电子设备、仪器仪表及零部件-0.0% | ||||||||||||
| Coherent Corp.，2022年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.75%)，8.22%，07/02/29 |
111 | 111,017 | ||||||||||
| MX Holdings U.S.，Inc.，2023美元定期贷款B1D，07/31/28(n) |
26 | 26,049 | ||||||||||
| 罗珀工业品投资公司，美元定期贷款，(3-月。芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+4.00%)，9.35%，11/22/29 |
328 | 328,370 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 465,436 | ||||||||||||
| 娱乐业-0.3% | ||||||||||||
| AMC娱乐控股公司，2019年定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，04/22/26 |
161 | 134,600 | ||||||||||
| 贵族技术公司，2022年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+2.25%)，7.70%，05/24/29 |
11 | 11,502 | ||||||||||
| 太阳马戏团控股美国Newco，Inc.，2023年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+4.25%)，9.60%，03/08/30 |
155 | 154,245 | ||||||||||
| 创意艺术家经纪公司，2023年定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，8.86%，11/27/28 |
256 | 257,126 | ||||||||||
| Delta 2 Lux SARL，2022定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+2.25%)，7.60%，01/15/30 |
249 | 249,468 | ||||||||||
| 狮门资本控股有限责任公司，2018年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.71%，03/24/25 |
255 | 253,724 | ||||||||||
| Live Nation Entertainment，Inc.定期贷款B4，（1个月）CME期限SOFR + 1.75%），7.21%，10/19/26 |
450 | 448,668 | ||||||||||
| SMG美国Midco 2，Inc.，2020年定期贷款，(3个月CME期限SOFR+2.50%)，8.14%，01/23/25 |
151 | 150,857 | ||||||||||
| UFC Holdings LLC，2021年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+2.75%)，8.40%，04/29/26 |
193 | 193,649 | ||||||||||
| William Morris Endeavor Entertainment LLC，2018第一笔留置权定期贷款，(1-mo.CME期限SOFR+2.75%)，8.22%，05/18/25 |
461 | 461,535 | ||||||||||
| WMG收购公司，2021年定期贷款G，(1-月。CME期限SOFR+2.13%)，7.60%，01/20/28 |
351 | 350,926 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,666,300 | ||||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
97 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 环境、维护和安全服务-0.0% | ||||||||||||
| Clean Harbors，Inc. 2021年增量定期贷款B，0.00%，10/08/28 |
美元 | 111 | $ | 111,445 | ||||||||
| 卡万塔控股公司 |
||||||||||||
| 2021年定期贷款C，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.86%，11/30/28 |
6 | 6,264 | ||||||||||
| 2021年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.86%，11/30/28 |
82 | 82,160 | ||||||||||
| GFL环境公司，2023年第一留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.91%，05/31/27 |
80 | 79,807 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 279,676 | ||||||||||||
| 金融服务业--0.2% | ||||||||||||
| 贝伦金融美国有限责任公司 |
||||||||||||
| 2018年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.88%，11/13/25 |
368 | 368,247 | ||||||||||
| 2023年4/13/28美元定期贷款(C)(N) |
178 | 178,439 | ||||||||||
| Belron卢森堡SARL，2023年定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+2.50%)，8.00%，04/18/29 |
53 | 53,662 | ||||||||||
| Cogeco Finding 2 LP，2023年定期贷款B，(3个月。CME期限SOFR+2.50%)，7.88%，09/29/28 |
165 | 161,866 | ||||||||||
| 迪尔菲尔德达科他控股有限责任公司 |
||||||||||||
| 2020美元定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+3.75%)，9.10%，04/09/27 |
750 | 741,504 | ||||||||||
| 2021年美元第二留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+6.75%)，12.36%，04/07/28 |
190 | 180,738 | ||||||||||
| GIP Pilot Acquisition Partners LP，定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.00%)，8.39%，10/04/30 |
37 | 36,969 | ||||||||||
| UPC融资伙伴关系，2021年美元定期贷款AX，(1-月。CME期限SOFR+3.00%)，8.48%，01/31/29 |
45 | 44,875 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,766,300 | ||||||||||||
| 食品-0.2% | ||||||||||||
| 第8大道食品供应公司，2018年第一笔留置权定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.22%，10/01/25 |
200 | 191,312 | ||||||||||
| 阿拉马克服务公司 |
||||||||||||
| 2021年定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+2.50%)，7.97%，04/06/28 |
113 | 112,982 | ||||||||||
| 2023年定期贷款B6，(1个月CME期限SOFR+2.50%)，7.97%，06/22/30 |
88 | 87,654 | ||||||||||
| B&G Foods，Inc.，2019年定期贷款B4，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.50%)，7.86%，10/10/26 |
88 | 87,286 | ||||||||||
| Chobani LLC |
||||||||||||
| 2020年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+3.50%)，8.97%，10/25/27 |
585 | 585,201 | ||||||||||
| 2023年增量定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.11%，10/25/27 |
93 | 93,077 | ||||||||||
| Froneri U.S.，Inc.，2020美元定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.71%，01/29/27 |
560 | 560,610 | ||||||||||
| H-Food Holdings LLC，2018年定期贷款B，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR+3.69%)，9.27%，05/23/25 |
54 | 43,335 | ||||||||||
| 游牧食品美国有限责任公司，定期贷款B4，(6个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，11/13/29 |
74 | 74,385 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 食品（续） | ||||||||||||
| Sovos Brands Intermediate，Inc.，2021定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.50%)，9.14%，06/08/28 |
美元 | 306 | $ | 306,853 | ||||||||
| Utz Quality Foods LLC，2021年定期贷款B，(3个月CME期限SOFR+3.00%)，8.64%，01/20/28 |
378 | 377,445 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,520,140 | ||||||||||||
| 地面交通--0.1% | ||||||||||||
| AIT全球物流控股公司，2021年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+4.75%)，10.10%，04/06/28 |
98 | 97,015 | ||||||||||
| AVIS预算汽车租赁有限责任公司，2020定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.22%，08/06/27 |
70 | 70,129 | ||||||||||
| Genesee公司和怀俄明州公司，定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.45%，12/30/26 |
185 | 184,927 | ||||||||||
| SIRVA Worldwide，Inc.，2018第一笔留置权定期贷款，(3个月CME期限SOFR+5.50%)，11.15%，08/04/25 |
77 | 67,427 | ||||||||||
| 优步技术公司，2023年定期贷款B，(3个月CME期限SOFR+2.75%)，8.12%，03/03/30 |
237 | 238,188 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 657,686 | ||||||||||||
| 医疗保健设备及用品-0.2% | ||||||||||||
| Avantor Funding，Inc.，2021年定期贷款B5，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.25%)，7.71%，11/08/27 |
165 | 165,771 | ||||||||||
| 博士伦公司，2023年增量定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.36%，09/29/28 |
112 | 111,301 | ||||||||||
| 博士伦公司，定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+3.25%)，8.71%，05/10/27 |
319 | 314,418 | ||||||||||
| Curia Global，Inc.，2021年定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.75%)，9.23%，08/30/26 |
23 | 20,485 | ||||||||||
| 股骨买家公司，第一留置权定期贷款，(3个月。CME期限SOFR+4.50%)，10.11%，03/05/26 |
106 | 95,098 | ||||||||||
| Insulet Corp.，定期贷款B，(1-月。CME期限SOFR+3.25%)，8.72%，05/04/28 |
110 | 109,964 | ||||||||||
| Maravai Intermediate Holdings LLC，2022年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.00%)，8.40%，10/19/27 |
242 | 235,563 | ||||||||||
| Medline借款人LP，美元定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.00%)，8.47%，10/23/28 |
755 | 757,911 | ||||||||||
| Sotera Health Holdings LLC，2021年定期贷款，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+2.75%)，8.39%，12/11/26 |
267 | 266,442 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,076,953 | ||||||||||||
| 医疗保健提供者和服务-0.3% | ||||||||||||
| Catalent Pharma Solutions，Inc.，2021定期贷款B3，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.00%)，7.47%，02/22/28 |
241 | 236,382 | ||||||||||
| CHG医疗保健服务公司 |
||||||||||||
| 2021年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+3.25%)，8.72%，09/29/28 |
183 | 183,271 | ||||||||||
| 2023年增量定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+3.75%)，9.14%，09/29/28 |
36 | 36,023 | ||||||||||
| CNT Holdings I Corp.，2020年定期贷款，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+3.50%)，8.93%，11/08/27 |
196 | 196,187 | ||||||||||
| 98 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 医疗保健提供者和服务(续) | ||||||||||||
| 电子Bidco，Inc.，2021年定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，11/01/28 |
美元 | 296 | $ | 296,144 | ||||||||
| EResearchTechnology，Inc.，2020第一笔留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+4.50%)，9.97%，02/04/27 |
115 | 114,837 | ||||||||||
| Eyes ecare Partners LLC，2020定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.39%，02/18/27 |
197 | 95,297 | ||||||||||
| Fortrea Holdings，Inc.，定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.11%，07/01/30 |
51 | 50,660 | ||||||||||
| 图标卢森堡SARL，LUX定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+2.25%)，7.86%，07/03/28 |
196 | 196,850 | ||||||||||
| IQVIA，Inc.，2023美元定期贷款B4，(3个月CME期限SOFR+2.00%)，7.35%，01/02/31 |
159 | 159,455 | ||||||||||
| Med Parentco LP，第一留置权定期贷款，(1个月CME期限SOFR+4.25%)，9.72%，08/31/26 |
40 | 39,653 | ||||||||||
| 凤凰新闻股份有限公司，2021年第一笔留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+3.25%)，8.72%，11/15/28 |
366 | 368,265 | ||||||||||
| 精密医药集团有限责任公司，2021年定期贷款，(3个月。芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+3.00%)，8.45%，11/18/27 |
152 | 149,877 | ||||||||||
| 混响买家，Inc.，2021年第一笔留置权定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.25%)，8.71%，11/01/28 |
117 | 108,575 | ||||||||||
| Star Parent，Inc.，定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.35%，09/27/30 |
108 | 106,605 | ||||||||||
| 外科中心控股公司，2023年定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，8.86%，12/19/30 |
153 | 152,900 | ||||||||||
| Vizient，Inc.，2022年定期贷款B7，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+2.25%)，7.71%，05/16/29 |
32 | 31,565 | ||||||||||
| WCG Intermediate Corp.，2019年定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+4.00%)，9.47%，01/08/27 |
153 | 153,440 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,675,986 | ||||||||||||
| 医疗保健技术-0.1% | ||||||||||||
| AthenaHealth Group，Inc.，2022年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.25%)，8.61%，02/15/29 |
397 | 394,300 | ||||||||||
| Gainwell收购公司，定期贷款B，(3个月。芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+4.00%)，9.45%，10/01/27 |
364 | 353,463 | ||||||||||
| Verscend Holding Corp.，2021年定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.47%，08/27/25 |
329 | 329,491 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,077,254 | ||||||||||||
| 酒店及度假村REITs-0.0% | ||||||||||||
| RHP Hotel Properties LP，2023定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+2.75%)，8.11%，05/18/30 |
134 | 134,026 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 酒店、餐饮和休闲-0.5% | ||||||||||||
| Aimbridge Acquisition Co.，Inc.，2019定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+3.75%)，9.22%，02/02/26 |
250 | 232,182 | ||||||||||
| Alterra Mountain Co.，2023定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.21%，05/31/30(c) |
77 | 77,143 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 酒店、餐饮和休闲(续) | ||||||||||||
| Bally‘s Corp.，2021年定期贷款B，(3个月。芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.25%)，8.93%，10/02/28 |
美元 | 99 | $ | 93,379 | ||||||||
| 汉堡王(餐饮品牌国际公司)/新红色金融公司，2023年定期贷款B5，(1-mo.芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.61%，09/20/30 |
337 | 337,027 | ||||||||||
| 凯撒娱乐公司，定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.25%)，8.71%，02/06/30 |
139 | 139,146 | ||||||||||
| 嘉年华公司，2023年定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.00%)，8.36%，08/08/27 |
120 | 120,495 | ||||||||||
| 丘吉尔唐斯公司，2021年增量定期贷款B1，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.46%，03/17/28 |
183 | 182,527 | ||||||||||
| 城市足球集团有限公司，定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，07/21/28 |
222 | 219,912 | ||||||||||
| ECL Entertainment，LLC，2023年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.75%)，10.11%，08/31/30 |
62 | 61,891 | ||||||||||
| Equinox Holdings，Inc.，2017第一笔留置权定期贷款，(3个月Libor US为1.00%下限+3.00%)，8.61%，03/08/24 |
458 | 446,913 | ||||||||||
| 费尔蒂塔娱乐有限责任公司，2022年定期贷款B，(1个月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.00%)，9.36%，01/27/29 |
588 | 587,865 | ||||||||||
| Flutter Finance BV |
||||||||||||
| 2022年美元定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+3.25%)，8.86%，07/22/28 |
64 | 64,159 | ||||||||||
| 定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+2.25%)，7.70%，11/25/30 |
407 | 407,338 | ||||||||||
| 四季酒店有限公司，2023年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+2.50%)，7.96%，11/30/29 |
301 | 301,522 | ||||||||||
| 希尔顿国内运营有限公司，2023年定期贷款B4，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.46%，11/08/30 |
330 | 331,315 | ||||||||||
| IRB Holding Corp.，2022年定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.00%)，8.46%，12/15/27 |
341 | 341,588 | ||||||||||
| 光明和奇迹国际公司，2022年美元定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.00%)，8.46%，04/14/29 |
151 | 151,588 | ||||||||||
| 包装控股有限责任公司，2021年定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.25%)，8.71%，03/09/28 |
126 | 78,484 | ||||||||||
| 宾夕法尼亚娱乐公司，2022年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+2.75%)，8.21%，05/03/29 |
193 | 193,459 | ||||||||||
| Playa Resorts Holding BV，2022年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+4.25%)，9.61%，01/05/29 |
57 | 56,430 | ||||||||||
| 海洋世界公园娱乐公司，2021年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，08/25/28 |
69 | 69,343 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
99 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 酒店、餐饮和休闲(续) | ||||||||||||
| Station Casinos LLC，2020定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，0.25%下限+2.25%)，7.71%，02/08/27 |
美元 | 296 | $ | 296,538 | ||||||||
| Whatabrands LLC，2021年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，08/03/28 |
307 | 307,249 | ||||||||||
| 温德姆酒店及度假村集团，2023年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.71%，05/24/30 |
19 | 18,896 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,116,389 | ||||||||||||
| 家用耐用品-0.1% | ||||||||||||
| Ai Aqua Merge Sub，Inc.，2023年7月31日增量定期贷款(n) |
183 | 183,630 | ||||||||||
| Hunter Douglas，Inc.，美元定期贷款B1，(3个月CME期限SOFR+3.50%)，8.88%，02/26/29 |
327 | 325,537 | ||||||||||
| 日落债务合并子公司，2021年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.00%)，9.47%，10/06/28 |
312 | 278,976 | ||||||||||
| 韦伯-斯蒂芬产品有限责任公司，定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.25%)，8.72%，10/30/27 |
403 | 350,836 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,138,979 | ||||||||||||
| 独立电力和可再生电力生产商-0.0% | ||||||||||||
| 卡尔平建设金融有限公司，2023年再融资定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.61%，07/31/30 |
147 | 146,521 | ||||||||||
| 星座可再生能源有限责任公司，2020年定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+2.50%)，8.15%，12/15/27 |
233 | 232,845 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 379,366 | ||||||||||||
| 工业集团-0.0% | ||||||||||||
| JFL-Tiger收购有限公司，定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+5.00%)，10.40%，10/17/30 |
69 | 69,000 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 保险--0.3% | ||||||||||||
| 联合控股中级有限责任公司，2023年定期贷款B6，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.50%)，8.86%，11/06/30 |
753 | 755,192 | ||||||||||
| AmWINS Group，Inc. |
||||||||||||
| 2021年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+2.25%)，7.72%，02/19/28 |
287 | 287,228 | ||||||||||
| 2023年增量定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+2.75%)，8.22%，02/19/28 |
54 | 54,544 | ||||||||||
| Amynta代理借款人，Inc.，2023年第一笔留置权定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.25%)，9.61%，02/28/28 |
178 | 178,281 | ||||||||||
| AssuredPartners，Inc. |
||||||||||||
| 2020年定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+3.50%)，8.97%，02/12/27 |
259 | 259,034 | ||||||||||
| 2023年定期贷款B4，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.22%，02/12/27 |
73 | 72,921 | ||||||||||
| Baldwin Risk Partners，LLC，2021年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，10/14/27 |
55 | 54,651 | ||||||||||
| HUB国际有限公司 |
||||||||||||
| 2022年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.00%)，9.37%，11/10/29 |
74 | 74,485 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 保险(续) | ||||||||||||
| Hub International Ltd.(续)2023年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.25%)，9.66%，06/20/30 |
美元 | 464 | $ | 466,260 | ||||||||
| Jones Deslaurier保险管理公司，2023年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.25%)，9.62%，03/15/30 |
143 | 143,418 | ||||||||||
| 瑞安专业集团有限责任公司，定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+3.00%)，8.46%，09/01/27 |
160 | 159,488 | ||||||||||
| Sedgwick索赔管理服务公司，2023年定期贷款B，(1-月CME期限SOFR+3.75%)，9.11%，02/24/28 |
449 | 450,532 | ||||||||||
| USI，Inc./纽约 |
||||||||||||
| 2023年收购定期贷款，(3个月CME期限SOFR+3.25%)，8.60%，09/27/30 |
62 | 61,864 | ||||||||||
| 2023年再融资定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.25%)，8.61%，09/27/30 |
70 | 70,013 | ||||||||||
| 2023年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.00%)，8.38%，11/22/29 |
433 | 432,891 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,520,802 | ||||||||||||
| 互动媒体服务--0.1% | ||||||||||||
| Acuris Finance U.S.，Inc.，2021美元定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+4.00%)，9.50%，02/16/28 |
50 | 49,890 | ||||||||||
| Adevinta ASA，美元定期贷款B，(3个月。CME期限SOFR+2.75%)，8.36%，06/26/28 |
78 | 77,848 | ||||||||||
| 卡梅洛特美国收购有限责任公司，2020年增量定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+3.00%)，8.47%，10/30/26 |
263 | 263,798 | ||||||||||
| Grab Holdings，Inc.，定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+4.50%)，9.97%，01/29/26 |
118 | 117,856 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 509,392 | ||||||||||||
| 互联网软件开发和服务-0.0% | ||||||||||||
| Gen Digital，Inc.，2022定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.00%)，7.46%，09/12/29 |
202 | 202,169 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| IT服务-0.3% | ||||||||||||
| Asurion LLC |
||||||||||||
| 2020年定期贷款B8，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.25%)，8.71%，12/23/26 |
291 | 289,616 | ||||||||||
| 2021年第二留置权定期贷款B3，(1个月CME期限SOFR+5.25%)，10.72%，01/31/28 |
175 | 166,395 | ||||||||||
| 2021年第二笔留置权定期贷款B4，(1个月CME期限SOFR+5.25%)，10.72%，01/20/29 |
44 | 41,374 | ||||||||||
| 2023年定期贷款B11，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.25%)，9.71%，08/19/28 |
75 | 74,207 | ||||||||||
| 卡梅洛特金融公司，定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+3.00%)，8.47%，10/30/26 |
234 | 233,939 | ||||||||||
| 中央母公司，2023年定期贷款B，(3个月CME期限SOFR+4.00%)，9.35%，07/06/29 |
387 | 388,304 | ||||||||||
| 邓白氏公司 |
||||||||||||
| 2022年增量定期贷款B2，(1个月CME期限SOFR+3.00%)，8.36%，01/18/29 |
303 | 303,336 | ||||||||||
| 2023年定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+2.75%)，8.21%，02/06/26 |
477 | 478,050 | ||||||||||
| Epicor Software Corp.，2020年定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.25%)，8.72%，07/30/27 |
110 | 110,633 | ||||||||||
| 100 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 信息技术服务（续） |
|
|||||||||||
| 去爸爸运营有限责任公司 |
||||||||||||
| 2021年定期贷款B4，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.47%，08/10/27 |
美元 | 124 | $ | 123,584 | ||||||||
| 2022年定期贷款B5，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.50%)，7.86%，11/09/29 |
221 | 221,652 | ||||||||||
| 洋红色买家有限责任公司 |
||||||||||||
| 2021年美元第一留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+5.00%)，10.64%，07/27/28 |
249 | 175,048 | ||||||||||
| 2021年美元第二留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+8.25%)，13.89%，07/27/29 |
193 | 73,503 | ||||||||||
| Venga Finance SARL，2021美元定期贷款B，29年6月28日(n) |
82 | 80,360 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,760,001 | ||||||||||||
| 休闲产品-0.0% |
|
|||||||||||
| 挡泥板乐器公司，2021年定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.00%)，9.46%，12/01/28(c) |
79 | 76,639 | ||||||||||
| Peloton Interactive股份有限公司，定期贷款，(6个月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+7.00%)，12.48%，05/25/27 |
40 | 40,496 | ||||||||||
| TOPGOLF卡拉维品牌公司，定期贷款B，(1-月。CME期限SOFR+3.50%)，8.96%，03/15/30 |
129 | 128,891 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 246,026 | ||||||||||||
| 机械-0.3% |
||||||||||||
| Arcline FM Holdings LLC，2021年第一笔留置权定期贷款，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.75%)，10.36%，06/23/28 |
219 | 219,098 | ||||||||||
| 哥伦布·麦金农公司/纽约，2021年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+2.75%)，8.39%，05/14/28 |
63 | 62,726 | ||||||||||
| 斗山山猫北美公司，2022年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+2.50%)，7.95%，04/20/29 |
36 | 36,343 | ||||||||||
| 过滤集团公司。 |
||||||||||||
| 2021年增量定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，8.97%，10/21/28 |
132 | 131,708 | ||||||||||
| 2023年美元定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.25%)，9.72%，10/21/28 |
296 | 296,548 | ||||||||||
| Gardner Denver，Inc.，2020美元定期贷款B2，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，03/01/27 |
206 | 206,704 | ||||||||||
| 盖茨全球有限责任公司，2021年定期贷款B3，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+2.50%)，7.96%，03/31/27 |
299 | 298,874 | ||||||||||
| Generac Power Systems，Inc.，2019年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.19%，12/13/26 |
40 | 39,950 | ||||||||||
| 麦迪逊IAQ有限责任公司，定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+3.25%)，8.72%，06/21/28 |
449 | 447,252 | ||||||||||
| SPX Flow，Inc.，2022定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+4.50%)，9.96%，04/05/29 |
230 | 230,275 | ||||||||||
| 泰坦收购有限公司/加拿大，2018年定期贷款B，(1-月CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，03/28/25 |
444 | 442,863 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 机械(续) |
|
|||||||||||
| 垂直美国Newco，Inc.，定期贷款B，(6个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，9.38%，07/30/27 |
美元 | 420 | $ | 420,542 | ||||||||
| Vertiv Group Corp.，2023年定期贷款B，(4个月。CME期限SOFR+2.50%)，7.97%，03/02/27 |
346 | 347,232 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,180,115 | ||||||||||||
| 媒体--0.2% |
||||||||||||
| A L母公司，2023年收回定期贷款，(1-月。芝加哥商品交易所期限软件，2.00%下限+5.50%)，10.86%，06/30/28 |
50 | 48,594 | ||||||||||
| ABG Intermediate Holdings 2 LLC，2021年定期贷款B1，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.50%)，8.96%，12/21/28 |
154 | 154,526 | ||||||||||
| Altices Finding SA，2017美元第一留置权定期贷款，(3个月Libor US+2.75%)，8.41%，01/31/26 |
248 | 244,323 | ||||||||||
| AVSC Holding Corp.，2020定期贷款B1，(1个月芝加哥商品交易所期限软件在1.00%下限+3.25%，0.25%PIK)，9.21%，03/03/25 |
183 | 178,672 | ||||||||||
| Charge Communications Operating，LLC，2023年定期贷款B4，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.36%，12/07/30 |
157 | 155,943 | ||||||||||
| Clear Channel Outdoor Holdings，Inc.定期贷款B，(3个月CME期限SOFR+3.50%)，9.14%，08/21/26 |
164 | 161,847 | ||||||||||
| CSC Holdings LLC，2019年定期贷款B5，(1-月Libor US+2.50%)，7.98%，04/15/27 |
313 | 296,147 | ||||||||||
| DirecTV融资有限责任公司，定期贷款，(3个月。芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+5.00%)，10.65%，08/02/27 |
319 | 318,300 | ||||||||||
| NEP Group，Inc.，2018第一笔留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.25%)，8.72%，10/20/25 |
188 | 177,553 | ||||||||||
| Radiate Holdco LLC，2021定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.25%)，8.72%，09/25/26 |
375 | 298,908 | ||||||||||
| 辛克莱电视集团，2022年定期贷款B4，(1-月CME期限SOFR+3.75%)，9.21%，04/21/29 |
113 | 91,862 | ||||||||||
| 维珍媒体布里斯托尔有限责任公司，2020美元定期贷款Q，(1-月。CME期限SOFR+3.25%)，8.73%，01/31/29 |
225 | 224,258 | ||||||||||
| 航海数码新西兰，美元定期贷款B，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.00%)，9.37%，05/11/29(c) |
100 | 99,889 | ||||||||||
| Ziggo融资伙伴关系，美元定期贷款I，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+2.50%)，7.98%，04/30/28 |
126 | 125,505 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,576,327 | ||||||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料-0.1% |
||||||||||||
| 自由港液化天然气投资有限责任公司，定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，9.18%，12/21/28 |
438 | 437,657 | ||||||||||
| M6 ETX Holdings II Midco LLC，定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.96%，09/19/29 |
26 | 25,699 | ||||||||||
| Midland收购有限责任公司，2023年定期贷款，2018年10月18日(n) |
260 | 260,374 | ||||||||||
| 新堡垒能源公司，定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+5.00%)，10.39%，10/27/28 |
230 | 225,975 | ||||||||||
| Oryx Midstream Services二叠纪盆地有限责任公司，2023年增量定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+3.25%)，8.71%，10/05/28 |
363 | 363,468 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,313,173 | ||||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
101 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 纸品和林产品-0.0% |
|
|||||||||||
| Asplundh Tree Expert LLC，2021年定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，09/07/27 |
美元 | 295 | $ | 295,557 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 客运航空公司-0.2% |
||||||||||||
| AAdvantage忠诚IP有限公司，2021定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.75%)，10.43%，04/20/28 |
392 | 402,432 | ||||||||||
| 加拿大航空，2021年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.50%)，9.14%，08/11/28 |
368 | 368,965 | ||||||||||
| 美国航空公司 |
||||||||||||
| 2023年第一笔留置权定期贷款，(3个月CME期限SOFR+3.50%)，8.87%，06/04/29 |
62 | 62,077 | ||||||||||
| AA系列，2017年第一笔留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.11%，01/29/27 |
302 | 298,998 | ||||||||||
| 系列AA，2023年定期贷款B，(3个月CME期限SOFR+2.75%)，8.60%，02/15/28 |
277 | 276,646 | ||||||||||
| Mileage Plus Holdings LLC，2020定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+5.25%)，10.77%，06/21/27 |
262 | 270,386 | ||||||||||
| 联合航空公司，2021年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.75%)，9.22%，04/21/28 |
349 | 350,162 | ||||||||||
| WestJet航空有限公司，定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+3.00%)，8.46%，12/11/26 |
96 | 95,140 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,124,806 | ||||||||||||
| 个人护理产品-0.1% |
||||||||||||
| 阳光卢森堡七世SARL，2021美元定期贷款B3，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+3.50%)，8.95%，10/01/26 |
832 | 835,720 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 制药类股-0.1% |
||||||||||||
| Amneal PharmPharmticals LLC，2023年定期贷款B，(1个月。CME期限SOFR+5.50%)，10.86%，05/04/28 |
123 | 121,383 | ||||||||||
| 博世健康美洲公司，2022年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.25%)，10.71%，02/01/27 |
139 | 112,931 | ||||||||||
| Elanco动物健康公司，定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.19%，08/01/27 |
296 | 293,948 | ||||||||||
| 爵士融资Lux SARL，美元定期贷款，(1-mo.芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+3.50%)，8.97%，05/05/28 |
264 | 265,118 | ||||||||||
| Option Care Health，Inc.，2021年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.75%)，8.22%，10/27/28 |
108 | 108,427 | ||||||||||
| Organon金融公司，美元定期贷款，(1-月。芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，06/02/28 |
197 | 197,020 | ||||||||||
| Perrigo Investments LLC，定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+2.25%)，7.71%，04/20/29 |
115 | 114,279 | ||||||||||
| PRA Health Science，Inc.，美国定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+2.25%)，7.86%，07/03/28 |
49 | 49,045 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,262,151 | ||||||||||||
| 专业服务--0.2% |
||||||||||||
| AlixPartners LLP，2021美元定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+2.75%)，8.22%，02/04/28 |
220 | 220,454 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 专业服务(续) |
|
|||||||||||
| ASGN，Inc.，2023定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.61%，08/30/30 |
美元 | 50 | $ | 50,050 | ||||||||
| CoreLogic，Inc. |
||||||||||||
| 第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+6.50%)，11.97%，06/04/29 |
100 | 89,063 | ||||||||||
| 定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，06/02/28 |
534 | 517,974 | ||||||||||
| 元素材料科技集团美国控股公司 |
||||||||||||
| 2022年美元延迟提取定期贷款，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.25%)，9.70%，07/06/29 |
76 | 75,102 | ||||||||||
| 2022年美元定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.25%)，9.70%，07/06/29 |
164 | 162,721 | ||||||||||
| FleetCor Technologies Operating Co.LLC，2021定期贷款B4，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，04/28/28 |
222 | 222,477 | ||||||||||
| 银河美国OPCO，Inc.，定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+4.75%)，10.13%，04/29/29(c) |
241 | 197,661 | ||||||||||
| VS买方有限责任公司，定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.25%)，8.71%，02/28/27 |
257 | 257,187 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,792,689 | ||||||||||||
| 物业管理及发展-0.0% |
| |||||||||||
| 高纬物业美国借款人有限责任公司 |
||||||||||||
| 2020年定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+2.75%)，8.22%，08/21/25 |
12 | 11,682 | ||||||||||
| 2023年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.25%)，8.71%，01/31/30 |
141 | 140,236 | ||||||||||
| 2023年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+4.00%)，9.36%，01/31/30(c) |
109 | 108,728 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 260,646 | ||||||||||||
| 半导体和半导体设备-0.0% |
| |||||||||||
| MKS仪器公司，2023年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.84%，08/17/29 |
225 | 225,072 | ||||||||||
| Synaptics，Inc.，定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.25%)，7.87%，12/02/28 |
110 | 109,034 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 334,106 | ||||||||||||
| 软件-0.6% |
||||||||||||
| 应用系统公司，2022年延长第一留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.85%，09/18/26 |
74 | 74,163 | ||||||||||
| 梭鱼网络公司，2022年定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.88%，08/15/29 |
117 | 113,923 | ||||||||||
| CCC智能解决方案公司，定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.25%)，7.72%，09/21/28 |
184 | 184,126 | ||||||||||
| 云软件集团，2022美元定期贷款B，(3个月CME期限SOFR+4.50%)，9.95%，03/30/29 |
850 | 829,037 | ||||||||||
| Cloudera公司 |
||||||||||||
| 2021年第二笔留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+6.00%)，11.46%，10/08/29 |
113 | 107,726 | ||||||||||
| 2021年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.21%，10/08/28 |
89 | 87,852 | ||||||||||
| 102 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 软件(续) |
|
|||||||||||
| 基石OnDemand，Inc.，2021年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.22%，10/16/28 |
美元 | 79 | $ | 76,332 | ||||||||
| Delta TopCo，Inc. |
||||||||||||
| 2020年第二留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+7.25%)，12.62%，12/01/28 |
45 | 44,989 | ||||||||||
| 2020年定期贷款B，(6个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.75%)，9.12%，12/01/27 |
— | (o) | 2 | |||||||||
| Genesys Cloud Services Holdings II LLC，2020美元定期贷款B4，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+4.00%)，9.47%，12/01/27 |
380 | 381,767 | ||||||||||
| Helios Software Holdings，Inc.，2023年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.25%)，9.70%，07/18/30 |
153 | 152,236 | ||||||||||
| Informatica LLC，2021美元定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.75%)，8.22%，10/27/28 |
420 | 420,247 | ||||||||||
| McAfee Corp.，2022年美元定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.19%，03/01/29 |
370 | 367,816 | ||||||||||
| MH Sub I LLC |
||||||||||||
| 2021年第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+6.25%)，11.61%，02/23/29 |
247 | 228,960 | ||||||||||
| 2023年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+4.25%)，9.61%，05/03/28 |
644 | 631,853 | ||||||||||
| Playtika Holding Corp.，2021年定期贷款，(1-mo.CME期限SOFR+2.75%)，8.22%，03/13/28 |
230 | 229,127 | ||||||||||
| 北极星新闻有限责任公司，美元定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.00%)，9.47%，06/02/28 |
606 | 596,695 | ||||||||||
| Proofpoint，Inc.，第一留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+3.25%)，8.72%，08/31/28 |
557 | 556,797 | ||||||||||
| RealPage，Inc.，第一留置权定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，04/24/28 |
805 | 797,464 | ||||||||||
| Severin收购有限责任公司，2018年定期贷款B，(3个月。CME期限SOFR+3.25%)，8.63%，08/01/27 |
157 | 157,048 | ||||||||||
| 索菲亚有限责任公司，2021年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.50%)，8.96%，10/07/27 |
288 | 288,539 | ||||||||||
| UKG公司 |
||||||||||||
| 2021年第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.25%)，10.76%，05/03/27 |
112 | 112,459 | ||||||||||
| 2021年定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.25%)，8.76%，05/04/26 |
279 | 279,280 | ||||||||||
| Veritas U.S.，Inc.，2021美元定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+5.00%)，10.47%，09/01/25 |
268 | 222,096 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 6,940,534 | ||||||||||||
| 特色零售-0.1% |
||||||||||||
| 例如美国有限责任公司，2021年定期贷款，(1-月SOFR OIS CMPD+4.25%)，9.99%，03/31/26 |
160 | 158,821 | ||||||||||
| Mavis轮胎快递服务公司，2021年定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.00%)，9.47%，05/04/28 |
310 | 310,336 | ||||||||||
| PetSmart LLC，2021年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+3.75%)，9.21%，02/11/28 |
396 | 390,737 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 专业零售(续) |
|
|||||||||||
| Pilot Travel Center LLC，2021年定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+2.00%)，7.46%，08/04/28 |
美元 | 177 | $ | 177,591 | ||||||||
| 恢复五金公司 |
||||||||||||
| 2022年增量定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.25%)，8.71%，10/20/28 |
89 | 86,542 | ||||||||||
| 定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.97%，10/20/28 |
90 | 87,785 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,211,812 | ||||||||||||
| 纺织品、服装和奢侈品-0.0% |
||||||||||||
| Crocs，Inc.，2023定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.00%)，8.50%，02/20/29 |
79 | 78,927 | ||||||||||
| 狂热分子商业中级控股有限责任公司，定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.25%)，8.72%，11/24/28(c) |
96 | 95,310 | ||||||||||
| Hanesbrand，Inc.，2023年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.11%，03/08/30(c) |
57 | 57,421 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 231,658 | ||||||||||||
| 贸易公司和分销商-0.1% |
||||||||||||
| Core&Main LP，2021年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.50%)，7.99%，07/27/28 |
553 | 552,276 | ||||||||||
| TMK鹰牌母公司，2020超级优先第二期定期贷款B，(3个月。CME期限SOFR+3.50%)，9.14%，08/28/24(c) |
120 | 74,503 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 626,779 | ||||||||||||
| 交通基础设施-0.0% |
||||||||||||
| Apple Bidco LLC |
||||||||||||
| 2021年定期贷款，(1周CME期限SOFR，下限0.50%+2.75%)，8.21%，09/22/28 |
154 | 153,391 | ||||||||||
| 2022年增量定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.86%，09/22/28 |
158 | 158,431 | ||||||||||
| Ola荷兰BV，定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+6.25%)，11.71%，12/15/26 |
121 | 120,494 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 432,316 | ||||||||||||
| 无线电信服务-0.2% |
||||||||||||
| Altices France SA/France，2023美元定期贷款B14，(3个月。CME期限SOFR+5.50%)，10.89%，08/15/28 |
199 | 178,299 | ||||||||||
| 连接Finco SARL，2021年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+3.50%)，8.86%，12/11/26 |
740 | 739,723 | ||||||||||
| 深圳市金源国际金融有限公司 |
||||||||||||
| 2017年定期贷款B，(3个月Libor US+2.25%)，10.75%，05/28/24 |
101 | 93,278 | ||||||||||
| 2017年定期贷款B1，05/27/24(n) |
4 | 4,053 | ||||||||||
| Gogo Intermediate Holdings LLC，定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.75%)，9.22%，04/30/28 |
63 | 63,174 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
103 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 无线电信服务(续) |
|
|||||||||||
| Ir卫星有限责任公司，2023年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+2.50%)，7.86%，09/20/30 |
美元 | 338 | $ | 338,326 | ||||||||
| SBA高级财务II有限责任公司，2018年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，04/11/25 |
247 | 247,281 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,664,134 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 总浮动利率贷款利息-6.9%(成本：74,803,134美元) |
74,211,228 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 外国机构的义务 |
||||||||||||
| 巴西-0.5% | ||||||||||||
| 巴西政府国际债券，5.00%，1/27/45 |
6,525 | 5,301,562 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 中国-0.0% | ||||||||||||
| 中国发展银行/香港，2.00%，02/16/27(g) |
200 | 186,786 | ||||||||||
| 进出口中国银行，3.38%，03/14/27(g) |
200 | 194,608 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 381,394 | ||||||||||||
| 哥伦比亚-0.3% | ||||||||||||
| 哥伦比亚政府国际债券，5.63%，02/26/44(f) |
4,000 | 3,352,500 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 香港-0.0% | ||||||||||||
| 机场管理局，3.25%，01/12/52 |
200 | 153,082 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 印度-0.0% | ||||||||||||
| 印度进出口银行，3.88%，02/01/28(g) |
200 | 191,802 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 印度尼西亚-0.6% | ||||||||||||
| 印尼政府国际债券 |
||||||||||||
| 5.88%, 01/15/24(b) |
4,400 | 4,394,104 | ||||||||||
| 4.65%, 09/20/32 |
250 | 249,609 | ||||||||||
| 4.85%, 01/11/33(f) |
200 | 204,062 | ||||||||||
| 5.25%, 01/17/42(g) |
200 | 208,075 | ||||||||||
| 4.75%, 07/18/47(g) |
200 | 196,375 | ||||||||||
| 3.70%, 10/30/49 |
200 | 166,813 | ||||||||||
| 3.50%, 02/14/50 |
200 | 160,688 | ||||||||||
| Perusahaan Penerbit SBSN印度尼西亚III(g) |
||||||||||||
| 1.50%, 06/09/26 |
200 | 184,625 | ||||||||||
| 4.40%, 06/06/27 |
200 | 198,750 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,963,101 | ||||||||||||
| 墨西哥-0.5% | ||||||||||||
| 墨西哥政府国际债券，4.75%，03/08/44(f) |
5,800 | 4,971,687 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 巴基斯坦-0.1% | ||||||||||||
| 巴基斯坦政府国际债券(g) |
||||||||||||
| 6.00%, 04/08/26 |
450 | 316,547 | ||||||||||
| 7.38%, 04/08/31 |
200 | 121,187 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 437,734 | ||||||||||||
| 菲律宾-0.0% | ||||||||||||
| 菲律宾政府国际债券 |
||||||||||||
| 3.70%, 03/01/41 |
300 | 257,063 | ||||||||||
| 2.65%, 12/10/45 |
200 | 141,375 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 398,438 | ||||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 沙特阿拉伯-0.0% | ||||||||||||
| 沙特政府国际债券(g) |
||||||||||||
| 4.00%, 04/17/25 |
美元 | 200 | $ | 196,688 | ||||||||
| 4.50%, 10/26/46 |
200 | 176,500 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 373,188 | ||||||||||||
| 韩国-0.1% | ||||||||||||
| 韩国进出口银行 |
||||||||||||
| 0.63%, 06/29/24 |
250 | 244,345 | ||||||||||
| 1.63%, 01/18/27 |
200 | 183,370 | ||||||||||
| 韩国开发银行 |
| |||||||||||
| 3.75%, 01/22/24 |
200 | 199,964 | ||||||||||
| 2.00%, 02/24/25 |
200 | 193,542 | ||||||||||
| 4.38%, 02/15/33 |
200 | 196,948 | ||||||||||
| 韩国高速公路公司，1.13%，05/17/26(g) |
200 | 183,086 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,201,255 | ||||||||||||
| 阿拉伯联合酋长国-0.0% | ||||||||||||
| 沙迦伊斯兰债券计划有限公司，6.09%，03/19/34 |
250 | 261,797 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 乌拉圭-0.3% | ||||||||||||
| 乌拉圭政府国际债券，5.10%，06/18/50(f) |
3,500 | 3,507,656 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 外国机构债务总额--2.4%(费用：28837,390美元) |
26,495,196 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 股票 | ||||||||||||
| 投资公司 |
| |||||||||||
| 固定收益基金-0.2% | ||||||||||||
| 景顺高级贷款ETF |
120,000 | 2,541,600 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 总投资公司-0.2% (Cost（2 508 761美元） |
|
2,541,600 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 帕尔 (000) |
||||||||||||
| 市政债券 |
| |||||||||||
| 纽约-1.0% | ||||||||||||
| 大都会运输局，RB，BAB，6.55%，11/15/31 |
美元 | 10,000 | 10,611,973 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 市政债券总额-1.0% (费用：9833,900美元) |
|
10,611,973 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 优先证券 |
| |||||||||||
| 资本信托-11.2% |
| |||||||||||
| 汽车--0.2% | ||||||||||||
| 通用汽车金融公司，C系列，5.70%(A)(I) |
2,565 | 2,368,754 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 银行-7.8% | ||||||||||||
| 东亚银行有限公司，5.83%（a）（g）㈠ |
750 | 650,156 | ||||||||||
| 巴克莱银行 |
||||||||||||
| 9.63% |
3,340 | 3,469,425 | ||||||||||
| 4.38%(A)(I) |
1,630 | 1,267,171 | ||||||||||
| 8.00%(A)(I) |
4,500 | 4,469,060 | ||||||||||
| 法国巴黎银行(A)(B)(I) |
||||||||||||
| 4.63% |
13,999 | 11,275,871 | ||||||||||
| 104 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 银行(续) |
|
|||||||||||
| 法国巴黎银行(A)(B)(I)(续) |
||||||||||||
| 7.38% |
美元 | 4,535 | $ | 4,541,299 | ||||||||
| 法国农业信贷银行，8.13%(A)(B)(F)(I) |
5,000 | 5,092,120 | ||||||||||
| HDFC银行，3.70%（a）（g）㈠ |
200 | 181,813 | ||||||||||
| 汇丰资本融资1美元有限责任公司， 10.18%(A)(B)(I) |
11,835 | 14,993,975 | ||||||||||
| 工商中国银行股份有限公司，3.20%（a）（g）㈠ |
300 | 282,000 | ||||||||||
| ING Groep NV，3.88%(A)(I) |
1,808 | 1,462,219 | ||||||||||
| 摩根大通，8.75%，09/01/30(f) |
2,000 | 2,399,525 | ||||||||||
| Kasikornbank PCL/香港，4.00%（a）（g）㈠ |
300 | 264,937 | ||||||||||
| 劳埃德银行集团，7.50%(A)(I) |
8,285 | 8,113,422 | ||||||||||
| 麦格理银行有限公司，6.13%(A)(B)(I) |
1,885 | 1,751,075 | ||||||||||
| 三菱UFJ金融集团，8.20%，2009年12月31日(a) |
425 | 461,122 | ||||||||||
| NatWest Group PLC，8.00%(A)(I) |
970 | 973,055 | ||||||||||
| 北欧银行总部基地，6.63%(A)(B)(I) |
5,540 | 5,477,586 | ||||||||||
| PNC金融服务集团，第五系列，6.20%（a）（f）㈠ |
5,529 | 5,375,503 | ||||||||||
| 里萨尔商业银行公司，6.50%（a）（g）㈠ |
700 | 659,372 | ||||||||||
| 道富银行，F系列，9.24%(A)(I) |
618 | 622,828 | ||||||||||
| TMB Thanachart Bank PCL，4.90%（a）（g）㈠ |
700 | 682,500 | ||||||||||
| 瑞银集团(A)(B)(I) |
||||||||||||
| 9.25% |
1,640 | 1,817,555 | ||||||||||
| 7.00% |
7,500 | 7,497,686 | ||||||||||
| 富国银行，S系列，5.90%(A)(I) |
281 | 278,038 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 84,059,313 | ||||||||||||
| 电力公用事业-0.7% |
||||||||||||
| PPL Capital Funding，Inc.，A系列，8.27%，03/30/67(a) |
8,300 | 7,738,393 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 金融服务业-0.0% |
||||||||||||
| 新世界发展金融BVI有限公司，4.13%（a）（g）㈠ |
209 | 110,770 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 独立电力和可再生电力生产商-0.1% |
| |||||||||||
| 维斯特拉公司，7.00%(A)(B)(F)(I) |
481 | 473,785 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 保险--1.7% |
||||||||||||
| ACE Capital Trust II，9.70%，04/01/30(f) |
7,000 | 8,218,476 | ||||||||||
| 爱荷华州Cos资本信托II的衡平法，系列B，8.42%，04/01/27 |
5,000 | 4,760,370 | ||||||||||
| Kyobo Life Insurance Co.，5.90%，06/15/52(A)(G) |
|
200 | 196,062 | |||||||||
| 大都会人寿，6.40%，12/15/66(f) |
5,000 | 5,156,350 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 18,331,258 | ||||||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料-0.2% |
||||||||||||
| 企业产品运营有限责任公司，8.42%，06/01/67(a) |
2,500 | 2,365,202 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 客运航空公司（a）（g）㈠ — 0.0% |
||||||||||||
| 机场管理局 |
||||||||||||
| 2.10% |
200 | 186,392 | ||||||||||
| 2.40% |
200 | 176,700 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 363,092 | ||||||||||||
| 交通基础设施-0.0% |
||||||||||||
| Royal Capital BV，5.00%（a）（g）㈠ |
200 | 194,625 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 无线电信服务-0.5% |
|
|||||||||||
| 沃达丰集团，7.00%，04/04/79(a) |
美元 | 4,745 | $ | 4,892,114 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 120,897,306 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 股票 | ||||||||||||
| 优先股-1.0% | ||||||||||||
| 资本市场-0.5% | ||||||||||||
| 道富银行，D系列，5.90%(A)(I) |
220,495 | 5,518,990 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 互动媒体服务-0.5% | ||||||||||||
| 字节跳动有限公司，E-1系列，(11/11/20收购，成本：3,403,593美元)(C)(D)(E) |
31,062 | 5,069,213 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 10,588,203 | ||||||||||||
| |
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|||||||||||
| 优先证券总额-12.2% (费用：136,101,107美元) |
|
131,485,509 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 帕尔 (000) |
||||||||||||
| 美国政府支持的机构证券 |
| |||||||||||
| 抵押贷款支持证券-7.1% | ||||||||||||
| 统一抵押贷款支持证券，4.50%，01/16/54(p) |
美元 | 79,260 | 76,826,471 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 美国政府支持的机构证券总额 - 7.1% (费用：75,179,348美元) |
76,826,471 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 股票 | ||||||||||||
| 认股权证 |
| |||||||||||
| 消费者可自由支配-0.0% | ||||||||||||
| 服务王(Carnelian Point)，(可行使1/14/23，1股换1权证，6/30/27到期，执行价10.00美元)(d) |
321 | — | ||||||||||
| |
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|||||||||||
| 认股权证总数-0.0% (成本：$-) |
|
— | ||||||||||
| |
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| 长期投资总额-157.9% (费用：1,718,601,293美元) |
|
1,708,169,241 | ||||||||||
| |
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| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
105 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 股票 | 价值 | ||||||
| 短期证券 |
||||||||
| 货币市场基金-1.5% | ||||||||
| 贝莱德流动性基金，T基金，机构类，5.26%（q）（r） |
16,341,334 | $ | 16,341,334 | |||||
| |
|
|||||||
| 短期证券总额-1.5% (Cost（16 341 334美元） |
16,341,334 | |||||||
| |
|
|||||||
| 购买的期权-0.0% (Cost（1 103 698美元） |
310,279 | |||||||
| |
|
|||||||
| 期权签订前的总投资-159.4% (Cost（1 736 046 325美元） |
1,724,820,854 | |||||||
| |
|
|||||||
| 写入的选项-(0.0%) （已收保费：$（342，511）） |
(83,384 | ) | ||||||
| |
|
|||||||
| 总投资，扣除期权净额-159.4% (Cost（1 735 703 814美元） |
1,724,737,470 | |||||||
| 负债超过其他资产-(59.4%) |
|
(642,645,249 | ) | |||||
| |
|
|||||||
| 净资产-100.0% |
$ | 1,082,092,221 | ||||||
| |
|
|||||||
| (a) | 可变利率证券。利率会定期重置。显示的利率是期末的实际利率。安全说明还包括参考利率和利差(如果已发布并可用)。 |
| (b) | 根据修订后的1933年证券法，根据规则144A豁免注册的证券。这些证券可以在豁免注册的交易中转售给合格机构投资者。 |
| (c) | 安全使用重大的不可观察的投入进行估值，并在公允价值层次结构中被归类为第三级。 |
| (d) | 非创收证券。 |
| (e) | 关于转售的受限证券，不包括144A证券。该信托持有的限制性证券现值为5,099,600美元，相当于其截至期末净资产的0.5%，原始成本为3,412,572美元。 |
| (f) | 全部或部分证券已被质押为与未完成的逆回购协议有关的抵押品。 |
| (g) | 根据1933年证券法S规定，该证券可转售给合格境外投资者和境外机构买家。 |
| (h) | 实物支付证券，可以以额外的面值/股份和/或现金支付利息/股息。显示的费率是当前费率和可能的付款费率。 |
| (i) | 没有规定到期日的永久证券。 |
| (j) | 发行时的安全性 |
| (k) | 可兑换证券。 |
| (l) | 零息债券 |
| (m) | 发行人申请破产及/或违约。 |
| (n) | 表示期末未结清的贷款承诺。在结算日之前，与此次收购相关的某些细节尚不清楚，包括票面利率。 |
| (o) | 四舍五入到不到1000。 |
| (p) | 表示或包括TBA事务。 |
| (q) | 信托基金的附属机构。 |
| (r) | 截至期末的年化7日收益率。 |
就信托合规而言，信托的行业分类是指一个或多个广泛认可的市场指数或评级组指数所使用的一个或多个行业子分类，及/或由投资顾问所定义。这些定义可能不适用于本报告的目的，因为为了便于报告，本报告可能会结合这些行业子分类。
联属
在截至2023年12月31日的年度内，就经修订的1940年投资公司法第2(A)(3)节而言，对被视为信托关联公司(S)的发行人的投资如下：
| 关联发行人 | 价值在 12/31/22 |
购买 按成本计算 |
收益 销售收入 |
网络 已实现 利得(亏损) |
更改中 未实现 欣赏 (折旧) |
价值在 12/31/23 |
股票 持有时间 12/31/23 |
收入 | 资本利得 分配 从… 潜在的 基金 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 贝莱德流动性基金、T基金、机构类 |
$ | 8,145,069 | $ | 8,196,265 | (a) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 16,341,334 | 16,341,334 | $ | 464,189 | $ | — | ||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| (a) | 代表净买入(卖出)金额。 |
逆回购协议
| 交易对手 | |
利息 费率 |
|
|
贸易 日期 |
|
|
成熟性 日期 |
(a) |
面值 | |
面值 包括 应计利息 |
|
基础非现金资产的类型 抵押品 |
|
剩余 合同到期 三个协议中的一个 |
(a) | |||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | %(b) | 11/08/23 | 打开 | $ | 5,497,087 | $ | 5,533,734 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
4.50 | 11/14/23 | 01/04/24 | 533,610 | 536,745 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.25 | 11/14/23 | 01/04/24 | 1,500,000 | 1,510,281 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.35 | 11/14/23 | 01/04/24 | 1,124,077 | 1,131,929 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.40 | 11/14/23 | 01/04/24 | 165,000 | 166,163 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.40 | 11/14/23 | 01/04/24 | 1,076,250 | 1,083,838 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.40 | 11/14/23 | 01/04/24 | 454,125 | 457,327 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 691,668 | 696,589 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 853,125 | 859,195 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 244,784 | 246,526 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 504,400 | 507,989 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 343,915 | 346,362 | 资本信托基金 | 最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 541,061 | 544,911 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.45 | 11/15/23 | 01/04/24 | 1,248,390 | 1,257,084 | 公司债券 | 最多30天 |
| 106 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 |
逆回购协议(续)
| 交易对手 | 利息 费率 |
贸易 日期 |
成熟度 日期(a) |
面值 | 面值 包括 应计利息 |
基础非现金资产的类型 抵押品 |
剩余 合同合同到期 协议中的(a) | |||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.45 | % | 11/15/23 | 01/04/24 | $ | 874,500 | $ | 880,590 | 公司债券 | 最多30天 | ||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
4.75 | 11/15/23 | 01/10/24 | 476,442 | 479,334 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
5.40 | 11/15/23 | 01/10/24 | 2,660,698 | 2,679,056 | 外国机构的义务 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 2,458,837 | 2,475,961 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 4,000,000 | 4,027,856 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
5.49 | 11/15/23 | 01/10/24 | 4,762,100 | 4,795,506 | 资本信托基金 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
5.49 | 11/15/23 | 01/10/24 | 2,283,930 | 2,299,952 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
5.49 | 11/15/23 | 01/10/24 | 1,975,000 | 1,988,855 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
5.49 | 11/15/23 | 01/10/24 | 3,101,750 | 3,123,509 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
5.49 | 11/15/23 | 01/10/24 | 1,091,200 | 1,098,855 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
5.49 | 11/15/23 | 01/10/24 | 1,130,625 | 1,138,556 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
5.50 | 11/15/23 | 01/10/24 | 3,619,723 | 3,645,162 | 外国机构的义务 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
1.00 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 150,635 | 150,827 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
5.37 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 3,154,050 | 3,175,692 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
5.50 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 155,750 | 156,845 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.41 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 954,034 | 960,629 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.44 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 681,430 | 686,167 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.00 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 185,138 | 186,321 | 外国机构的义务 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 283,943 | 285,931 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 214,438 | 215,939 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 491,040 | 494,478 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 963,991 | 970,741 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 384,979 | 387,674 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 955,000 | 961,687 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 445,570 | 448,690 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 541,748 | 545,541 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.50 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 1,561,720 | 1,572,695 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.50 | (b) | 11/15/23 | 打开 | 424,575 | 427,559 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
0.00 | 11/16/23 | 01/11/24 | 716,107 | 716,107 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
2.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 628,343 | 630,306 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
4.00 | 11/16/23 | 01/11/24 | 5,077,500 | 5,102,888 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
4.15 | 11/16/23 | 01/11/24 | 425,915 | 428,124 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
4.25 | 11/16/23 | 01/11/24 | 207,141 | 208,241 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
4.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 263,139 | 264,619 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.10 | 11/16/23 | 01/11/24 | 397,585 | 400,120 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.20 | 11/16/23 | 01/11/24 | 496,811 | 500,041 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.25 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,308,300 | 1,316,886 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.25 | 11/16/23 | 01/11/24 | 468,019 | 471,090 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.25 | 11/16/23 | 01/11/24 | 143,348 | 144,288 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.25 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,878,125 | 1,890,450 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.35 | 11/16/23 | 01/11/24 | 900,622 | 906,645 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.35 | 11/16/23 | 01/11/24 | 735,435 | 740,353 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.35 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,755,930 | 1,767,673 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.35 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,343,655 | 1,352,641 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.35 | 11/16/23 | 01/11/24 | 702,545 | 707,244 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.35 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,471,860 | 1,481,703 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 278,005 | 279,882 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 585,000 | 588,949 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 490,875 | 494,188 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 224,031 | 225,543 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 98,525 | 99,190 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 100,463 | 101,141 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 174,563 | 175,741 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,522,875 | 1,533,154 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 455,813 | 458,889 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 172,200 | 173,362 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 2,822,400 | 2,841,451 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 961,410 | 967,900 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 400,403 | 403,105 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 747,500 | 752,546 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 324,743 | 326,935 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 548,760 | 552,464 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
107 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 |
逆回购协议(续)
| 交易对手 | 利息 费率 |
贸易 日期 |
成熟度 日期(a) |
面值 | 面值 包括 应计利息 |
基础非现金资产的类型 抵押品 |
剩余 合同合同到期 协议中的(a) | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | % | 11/16/23 | 01/11/24 | $ | 1,698,742 | $ | 1,710,209 | 公司债券 | 最多30天 | ||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,318,377 | 1,327,277 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,077,790 | 1,085,065 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,117,500 | 1,125,043 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 825,845 | 831,472 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 401,613 | 404,348 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 4,717,960 | 4,750,101 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 706,781 | 711,597 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 826,746 | 832,378 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 377,010 | 379,578 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 3,014,531 | 3,035,068 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 523,005 | 526,568 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 6,571,875 | 6,616,646 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 2,256,791 | 2,272,166 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 310,643 | 312,759 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 3,950,000 | 3,976,909 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 333,125 | 335,394 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,232,105 | 1,240,499 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,016,250 | 1,023,173 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 3,725,000 | 3,750,377 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,837,500 | 1,850,018 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 2,618,650 | 2,636,490 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 868,035 | 873,948 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 599,885 | 603,972 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.48 | 11/16/23 | 01/11/24 | 2,812,500 | 2,831,766 | 资本信托基金 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.48 | 11/16/23 | 01/11/24 | 2,658,750 | 2,676,962 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.49 | 11/16/23 | 01/11/24 | 5,065,425 | 5,100,186 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 701,663 | 706,486 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 193,380 | 194,709 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 164,045 | 165,173 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 279,698 | 281,620 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 274,060 | 275,944 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 11,415,000 | 11,493,478 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 4,648,926 | 4,680,888 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 9,522,375 | 9,587,841 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 6,656,306 | 6,702,068 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 4,585,000 | 4,616,522 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 4,731,900 | 4,764,432 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美林国际 |
5.33 | 11/16/23 | 01/11/24 | 946,050 | 952,353 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
4.50 | (b) | 11/24/23 | 打开 | 215,584 | 216,527 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.25 | (b) | 11/24/23 | 打开 | 190,593 | 191,566 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 11/24/23 | 打开 | 973,417 | 979,048 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.25 | (b) | 11/29/23 | 打开 | 3,897,611 | 3,915,800 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 11/29/23 | 打开 | 1,895,000 | 1,904,180 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 11/29/23 | 打开 | 169,250 | 170,074 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.45 | 11/30/23 | 01/04/24 | 32,143 | 32,293 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
4.80 | 11/30/23 | 01/11/24 | 2,156,250 | 2,165,163 | 资本信托基金 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.35 | 11/30/23 | 01/11/24 | 608,025 | 610,826 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.35 | 11/30/23 | 01/11/24 | 2,840,230 | 2,853,315 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.35 | 11/30/23 | 01/11/24 | 958,551 | 962,967 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.35 | 11/30/23 | 01/11/24 | 4,069,565 | 4,088,313 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/30/23 | 01/11/24 | 306,565 | 307,991 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 11/30/23 | 01/11/24 | 322,740 | 324,241 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.50 | 11/30/23 | 01/11/24 | 869,666 | 873,785 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.45 | (b) | 11/30/23 | 打开 | 303,180 | 304,603 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.35 | 12/01/23 | 01/11/24 | 2,038,063 | 2,046,543 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 12/01/23 | 01/11/24 | 1,566,565 | 1,573,145 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 12/01/23 | 01/11/24 | 792,825 | 796,155 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 |
5.50 | (b) | 12/01/23 | 打开 | 8,410,000 | 8,445,976 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 12/06/23 | 01/11/24 | 241,000 | 241,912 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.15 | (b) | 12/08/23 | 打开 | 113,314 | 113,654 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.40 | (b) | 12/08/23 | 打开 | 625,255 | 627,224 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 108 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 |
逆回购协议(续)
| 交易对手 | 利息 费率 |
贸易 日期 |
成熟度 日期(a) |
面值 | 面值 包括 应计利息 |
基础非现金资产的类型 抵押品 |
剩余 合同合同到期 三个协议中的一个(a) | |||||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.45 | % | 12/13/23 | 01/04/24 | $ | 366,522 | $ | 367,520 | 公司债券 | 最多30天 | ||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
5.45 | 12/13/23 | 01/04/24 | 155,093 | 155,516 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
4.50 | 12/13/23 | 01/10/24 | 647,219 | 648,675 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
3.50 | 12/13/23 | 01/11/24 | 567,188 | 568,180 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 12/13/23 | 01/11/24 | 512,070 | 513,453 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
4.75 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 2,744,885 | 2,751,404 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.30 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 625,118 | 626,774 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.32 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 1,875,500 | 1,880,489 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.35 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 486,000 | 487,300 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.37 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 209,028 | 209,589 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.39 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 80,270 | 80,486 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.39 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 679,725 | 681,557 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.39 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 2,082,685 | 2,088,298 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.40 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 1,006,445 | 1,009,162 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.41 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 629,213 | 630,915 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.42 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 1,926,562 | 1,931,783 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.44 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 352,106 | 353,064 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.44 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 1,912,500 | 1,917,702 | 资本信托基金 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 527,730 | 529,168 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 337,000 | 337,918 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 713,639 | 715,583 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 223,550 | 224,159 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 368,945 | 369,950 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 378,500 | 379,531 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 4,846,875 | 4,860,083 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 491,033 | 492,371 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.46 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 1,916,705 | 1,921,938 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.47 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 982,695 | 985,383 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.47 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 902,500 | 904,968 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.47 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 681,703 | 683,567 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 520,220 | 521,645 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 308,848 | 309,694 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 714,298 | 716,255 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 455,033 | 456,282 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 258,515 | 259,225 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 345,030 | 345,977 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 531,895 | 533,355 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.50 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 8,371,650 | 8,394,672 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.50 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 2,537,500 | 2,544,478 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.50 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 4,500,000 | 4,512,375 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.65 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 174,600 | 175,071 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.25 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 791,940 | 794,019 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.25 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 1,255,457 | 1,258,753 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.35 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 1,226,067 | 1,229,347 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.35 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 458,380 | 459,606 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 837,500 | 839,782 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 4,278,000 | 4,289,658 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 845,000 | 847,303 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 1,595,000 | 1,599,346 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 2,888,812 | 2,896,685 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 4,258,020 | 4,269,623 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 407,500 | 408,610 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
4.50 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 167,750 | 168,127 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.35 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 3,212,249 | 3,220,842 | 外国机构的义务 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.35 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 478,750 | 480,031 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 1,203,152 | 1,206,449 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 172,244 | 172,716 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 130,250 | 130,607 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 226,800 | 227,421 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 706,556 | 708,492 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 186,030 | 186,540 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 220,825 | 221,430 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
109 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 |
逆回购协议(续)
| 交易对手 | 利息 费率 |
贸易 日期 |
成熟度 日期(a) |
面值 | 面值 包括 应计利息 |
基础非现金资产的类型 抵押品 |
剩余 合同合同到期 三个协议中的一个(a) | |||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | %(b) | 12/13/23 | 打开 | $ | 160,628 | $ | 161,068 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 641,874 | 643,632 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 155,779 | 156,206 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 180,540 | 181,035 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 193,219 | 193,748 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 493,509 | 494,861 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 555,391 | 556,913 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 448,050 | 449,278 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 284,563 | 285,342 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 279,518 | 280,283 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 437,895 | 439,095 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 930,000 | 932,548 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 205,718 | 206,281 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 1,835,000 | 1,840,028 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 373,750 | 374,774 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 |
5.50 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 11,387,500 | 11,418,816 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 |
5.50 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 5,195,062 | 5,209,349 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 |
5.50 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 14,018,500 | 14,057,051 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 5,803,437 | 5,819,339 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 3,861,562 | 3,872,163 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 1,683,412 | 1,688,033 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 3,452,310 | 3,461,787 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 4,331,250 | 4,343,139 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 3,075,469 | 3,083,911 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 1,066,000 | 1,068,926 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 4,884,094 | 4,897,501 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 578,463 | 580,050 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 809,051 | 811,272 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 5,927,216 | 5,943,486 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 2,037,287 | 2,042,880 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 2,144,450 | 2,150,337 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 4,012,500 | 4,023,514 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 2,644,100 | 2,651,358 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 1,458,785 | 1,462,789 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 597,715 | 599,356 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 842,737 | 845,051 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 3,023,125 | 3,031,423 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 583,918 | 585,520 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 1,908,000 | 1,913,237 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 1,943,662 | 1,948,998 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 5,010,205 | 5,023,958 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 888,250 | 890,688 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 507,896 | 509,290 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 5,850,394 | 5,866,453 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 1,239,962 | 1,243,366 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 1,077,300 | 1,080,257 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 10,925,000 | 10,954,989 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 4,453,312 | 4,465,537 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 4,518,316 | 4,530,719 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 3,157,006 | 3,165,672 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 2,864,276 | 2,872,139 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 3,145,000 | 3,153,633 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 2,971,687 | 2,979,845 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 3,806,250 | 3,816,698 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 2,372,662 | 2,379,175 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 2,372,700 | 2,379,213 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 3,667,500 | 3,677,567 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 810,469 | 812,694 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 6,683,350 | 6,701,696 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 6,957,675 | 6,976,774 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 3,062,500 | 3,070,907 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 5,632,500 | 5,647,961 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 110 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 |
逆回购协议(续)
| 交易对手 | 利息 费率 |
贸易 日期 |
成熟度 日期(a) |
面值 | 面值 包括 应计利息 |
基础非现金资产的类型 抵押品 |
剩余 合同合同到期 三个协议中的一个(a) | |||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | %(b) | 12/13/23 | 打开 | $ | 623,200 | $ | 624,911 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 8,867,775 | 8,892,117 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 3,610,000 | 3,619,909 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 2,305,000 | 2,311,327 | 资本信托基金 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 575,825 | 577,406 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 2,846,602 | 2,854,416 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 2,559,375 | 2,566,400 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 437,363 | 438,563 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 842,162 | 844,474 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 2,950,325 | 2,958,424 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 1,348,600 | 1,352,302 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 5,031,250 | 5,045,061 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 4,743,437 | 4,756,458 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 6,605,662 | 6,623,795 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 3,435,840 | 3,445,271 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 4,950,212 | 4,963,801 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 588,965 | 590,582 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 2,160,000 | 2,165,929 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 2,856,575 | 2,864,416 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 2,339,700 | 2,346,122 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 1,658,437 | 1,662,990 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 4,076,944 | 4,088,135 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 2,338,119 | 2,344,537 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 369,630 | 370,645 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 7,875,000 | 7,896,617 | 资本信托基金 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 2,851,875 | 2,859,703 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 2,677,812 | 2,685,163 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 911,232 | 913,734 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.50 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 6,490,645 | 6,508,494 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.50 | (b) | 12/13/23 | 打开 | 5,141,937 | 5,156,078 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.00 | (b) | 12/15/23 | 打开 | 937,750 | 939,573 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.37 | (b) | 12/15/23 | 打开 | 4,301,550 | 4,310,533 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.43 | (b) | 12/15/23 | 打开 | 580,580 | 581,806 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.45 | (b) | 12/15/23 | 打开 | 704,126 | 705,619 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.48 | (b) | 12/15/23 | 打开 | 397,380 | 398,227 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/15/23 | 打开 | 740,480 | 742,058 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
5.48 | (b) | 12/15/23 | 打开 | 1,736,095 | 1,739,795 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 |
5.45 | (b) | 12/15/23 | 打开 | 4,637,719 | 4,647,548 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.15 | 12/20/23 | 01/11/24 | 890,417 | 891,946 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.25 | 12/20/23 | 01/11/24 | 1,809,094 | 1,812,260 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.35 | 12/20/23 | 01/11/24 | 473,441 | 474,286 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.40 | 12/20/23 | 01/11/24 | 235,620 | 236,044 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 12/20/23 | 01/11/24 | 1,958,466 | 1,962,024 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
5.45 | 12/20/23 | 01/11/24 | 3,576,807 | 3,583,305 | 公司债券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.42 | (b) | 12/20/23 | 打开 | 1,778,902 | 1,781,849 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 |
5.50 | (b) | 12/20/23 | 打开 | 358,125 | 358,727 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/20/23 | 打开 | 1,296,450 | 1,298,823 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.45 | (b) | 12/22/23 | 打开 | 197,694 | 197,993 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打开 | 238,453 | 238,819 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打开 | 135,563 | 135,771 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打开 | 287,263 | 287,705 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打开 | 114,500 | 114,676 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打开 | 220,663 | 221,002 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打开 | 172,125 | 172,390 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打开 | 881,059 | 882,415 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打开 | 345,425 | 345,957 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打开 | 128,486 | 128,684 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打开 | 100,380 | 100,534 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打开 | 545,265 | 546,104 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打开 | 468,868 | 469,589 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打开 | 132,525 | 132,729 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
111 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 |
逆回购协议(续)
| 交易对手 | 利息 费率 |
贸易 日期 |
成熟度 日期(a) |
面值 | 面值 包括 应计利息 |
基础非现金资产的类型 抵押品 |
剩余 合同合同到期 对这些协议的支持(a) | |||||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.54 | %(b) | 12/22/23 | 打开 | $ | 168,100 | $ | 168,359 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||
| 法国巴黎银行 |
5.65 | (b) | 12/26/23 | 打开 | 169,928 | 170,061 | 公司债券 | 开放/需求 | ||||||||||||||
| |
|
|
|
|||||||||||||||||||
| $ | 588,465,435 | $ | 590,829,426 | |||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|||||||||||||||||||
| (a) | 某些协议没有规定的到期日，任何一方都可以随时终止。 |
| (b) | 可变利率证券。截止到期末和到期日的利率是指可以通过需求收回所欠本金的日期。 |
截至期末未偿还的衍生金融工具
期货合约
| 描述 | 数量： 合同 |
期满 日期 |
概念上的 金额(000) |
价值/ 未实现 欣赏 (折旧) |
||||||||||||
| 长期合同 |
||||||||||||||||
| 10年期美国国债 |
846 | 03/19/24 | $ | 95,505 | $ | 3,091,775 | ||||||||||
| 2年期美国国债 |
394 | 03/28/24 | 81,130 | 775,187 | ||||||||||||
| 5年期美国国债 |
1,052 | 03/28/24 | 114,430 | 2,451,749 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| 6,318,711 | ||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| 空头合约 |
||||||||||||||||
| 10年期美国超长国债 |
647 | 03/19/24 | 76,356 | (3,445,791 | ) | |||||||||||
| 美国长债 |
1,010 | 03/19/24 | 126,187 | (9,188,456 | ) | |||||||||||
| 超级美国国债 |
92 | 03/19/24 | 12,291 | (1,095,830 | ) | |||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| (13,730,077 | ) | |||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| $ | (7,411,366 | ) | ||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
远期外汇合约
| 购买的货币 |
售出的货币 | 交易对手 | 结算日期 | 未实现 欣赏 (折旧) |
||||||||||||||||
| 美元 | 1,709,086 | 欧元 | 1,554,000 | 德意志银行 | 03/20/24 | $ | (11,727 | ) | ||||||||||||
| 美元 | 94,226 | 英镑 | 74,000 | NatWest-Markets：PLC | 03/20/24 | (134 | ) | |||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||
| $ | (11,861 | ) | ||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||
购买的交易所交易期权
| 描述 | 数量： 合同 |
期满 日期 |
行使价格 | 概念上的 金额(000) |
价值 | |||||||||||||||||
| 看涨 | ||||||||||||||||||||||
| 3个月SOFR期货 |
910 | 03/15/24 | 美元 | 95.50 | 美元 | 216,148 | $ | 108,062 | ||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||
| 放 | ||||||||||||||||||||||
| SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
417 | 01/19/24 | 美元 | 465.00 | 美元 | 19,820 | 58,172 | |||||||||||||||
| SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
342 | 02/16/24 | 美元 | 460.00 | 美元 | 16,256 | 102,429 | |||||||||||||||
| SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
102 | 03/15/24 | 美元 | 455.00 | 美元 | 4,848 | 41,616 | |||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||
| 202,217 | ||||||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||
| $ | 310,279 | |||||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||
| 112 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 |
交易所交易期权承销
| 描述 | 数量： 合同 |
期满 日期 |
行使价格 | 概念上的 金额(000) |
价值 | |||||||||||||||||
| 看涨 | ||||||||||||||||||||||
| 3个月SOFR期货 |
910 | 03/15/24 | 美元 | 97.00 | 美元 | 216,148 | $ | (34,125 | ) | |||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||
| 放 | ||||||||||||||||||||||
| SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
417 | 01/19/24 | 美元 | 445.00 | 美元 | 19,820 | (12,718 | ) | ||||||||||||||
| SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
342 | 02/16/24 | 美元 | 430.00 | 美元 | 16,256 | (27,361 | ) | ||||||||||||||
| SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
102 | 03/15/24 | 美元 | 405.00 | 美元 | 4,848 | (9,180 | ) | ||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||
| (49,259 | ) | |||||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||
| $ | (83,384 | ) | ||||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||
集中清算的信用违约互换-购买保护
| 参考债务/索引 | 融资 所付房价如何 由美国信托基金提供 |
付款 频率 |
终端 日期 |
概念上的 金额(000) |
价值 | 预付费用 补价 已支付 (已收到) |
未实现 欣赏 (折旧) |
|||||||||||||||||||||||||
| CDX.NA.HY.41.V2 |
5.00 | % | 季刊 | 12/20/28 | 美元 | 54,450 | $ | (3,278,854 | ) | $ | (423,934 | ) | $ | (2,854,920 | ) | |||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
集中结算的掉期和期权资产负债表中报告的余额
| 描述 | 交换 保费 已支付 |
交换 保费 已收到 |
未实现 欣赏 |
未实现 折旧 |
价值 | |||||||||||||||
| 集中清算的掉期(a) |
$ | — | $ | (423,934 | ) | $ | — | $ | (2,854,920 | ) | $ | — | ||||||||
| 已写入选项 |
不适用 | 不适用 | 259,127 | — | (83,384 | ) | ||||||||||||||
| (a) | 包括中央结算掉期的累计升值(折旧)，如投资明细表所述。只有当日的变动保证金在资产负债表中报告，并扣除之前支付(收到)的任何掉期溢价金额。 |
按风险敞口分类的衍生金融工具
截至期末，资产负债表中衍生金融工具的公允价值如下：
| 商品 合同 |
信用 合同 |
权益 合同 |
外国 货币 交易所 合同 |
利息 费率 合同 |
其他 合同 |
总计 | ||||||||||||||||||||||
| 资产-衍生金融工具 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期货合约 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期货合约未实现增值(a) |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 6,318,711 | $ | — | $ | 6,318,711 | ||||||||||||||
| 购买的选项 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 有价值的投资--非关联投资(b) |
— | — | 202,217 | — | 108,062 | — | 310,279 | |||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| $ | — | $ | — | $ | 202,217 | $ | — | $ | 6,426,773 | $ | — | $ | 6,628,990 | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 负债--衍生金融工具 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期货合约 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期货合约未实现折旧(a) |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 13,730,077 | $ | — | $ | 13,730,077 | ||||||||||||||
| 远期外币兑换合约 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 远期外币兑换合约未实现贬值 |
— | — | — | 11,861 | — | — | 11,861 | |||||||||||||||||||||
| 已写入选项 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 按价值计价的期权 |
— | — | 49,259 | — | 34,125 | — | 83,384 | |||||||||||||||||||||
| 掉期-集中结算 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 集中清算掉期的未实现折旧(a) |
— | 2,854,920 | — | — | — | — | 2,854,920 | |||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| $ | — | $ | 2,854,920 | $ | 49,259 | $ | 11,861 | $ | 13,764,202 | $ | — | $ | 16,680,242 | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||||||
| (a) | 期货合约和中央结算掉期(如有)的累计未实现净增值(折旧)在投资附表中列报。在资产负债表中，只在应收或应付账款中报告当日变动幅度，累计未实现增值(折旧)净额计入累计收益(亏损)。 |
| (b) | 包括按投资明细表中报告的价值购买的期权。 |
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
113 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 |
截至2023年12月31日止期间，营业报表中衍生金融工具的影响如下：
| 商品 合同 |
信用 合同 |
权益 合同 |
外国 货币 交易所 合同 |
利息 费率 合同 |
其他 合同 |
总计 | ||||||||||||||||||||||
| 净已实现收益(亏损)来自： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期货合约 |
$ | — | $ | — | $ | 170,050 | $ | — | $ | 6,879,360 | $ | — | $ | 7,049,410 | ||||||||||||||
| 远期外币兑换合约 |
— | — | — | (7,308 | ) | — | — | (7,308 | ) | |||||||||||||||||||
| 购买的选项(a) |
— | — | (3,476,144 | ) | — | — | — | (3,476,144 | ) | |||||||||||||||||||
| 已写入选项 |
— | — | 2,040,163 | — | — | — | 2,040,163 | |||||||||||||||||||||
| 掉期 |
— | (5,029,711 | ) | — | — | (2,811,976 | ) | — | (7,841,687 | ) | ||||||||||||||||||
| |
|
|
|
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|
|||||||||||||||
| $ | — | $ | (5,029,711 | ) | $ | (1,265,931 | ) | $ | (7,308 | ) | $ | 4,067,384 | $ | — | $ | (2,235,566 | ) | |||||||||||
| |
|
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|
|||||||||||||||
| 未实现增值(折旧)净变化如下： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期货合约 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (8,551,702 | ) | $ | — | $ | (8,551,702 | ) | ||||||||||||
| 远期外币兑换合约 |
— | — | — | (11,861 | ) | — | — | (11,861 | ) | |||||||||||||||||||
| 购买的选项(b) |
— | — | (38,432 | ) | — | (644,672 | ) | — | (683,104 | ) | ||||||||||||||||||
| 已写入选项 |
— | — | (10,496 | ) | — | 214,141 | — | 203,645 | ||||||||||||||||||||
| 掉期 |
— | (2,272,047 | ) | — | — | 5,074,148 | — | 2,802,101 | ||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||||||||
| $ | — | $ | (2,272,047 | ) | $ | (48,928 | ) | $ | (11,861 | ) | $ | (3,908,085 | ) | $ | — | $ | (6,240,921 | ) | ||||||||||
| |
|
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|
|
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|
|
|
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|||||||||||||||
| (a) | 购买的期权包括在非关联投资的已实现净收益(亏损)中。 |
| (b) | 购买的期权包括在非关联投资的未实现增值(折旧)净变化中。 |
未偿衍生金融工具季度平均余额
| 期货合约： |
||||
| 长期合同的平均名义价值 |
$ | 314,451,435 | ||
| 合同的平均名义价值-空头 |
$ | 232,274,701 | ||
| 远期外币兑换合约： |
||||
| 平均购买金额--美元 |
$ | 1,609,243 | ||
| 选项： |
||||
| 购买的期权合同的平均价值 |
$ | 830,113 | ||
| 签订的期权合约的平均价值 |
$ | 167,609 | ||
| 信用违约互换： |
||||
| 平均名义价值-购买保护 |
$ | 81,662,500 | ||
| 利率互换： |
||||
| 平均名义价值-收到固定汇率 |
$ | — | (a) |
| (a) | 任何季度末均未持有衍生金融工具。风险敞口表可作为该期间活动的指标。 |
有关信托公司有关衍生金融工具的投资风险详情，请参阅财务报表附注。
衍生金融工具--期末抵销
信托基金的衍生资产和负债(按类型划分)如下：
| 资产 | 负债 | |||||||
| 衍生金融工具 |
||||||||
| 期货合约 |
$ | 414,758 | $ | — | ||||
| 远期外币兑换合约 |
— | 11,861 | ||||||
| 选项 |
310,279 | (a) | 83,384 | |||||
| 掉期-集中结算 |
29,074 | — | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 资产负债表中的衍生资产和负债总额 |
754,111 | 95,245 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 不受总净额结算协议或类似协议约束的衍生品(“MNA”) |
(754,111 | ) | (83,384 | ) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 受多边投资协定约束的衍生品资产和负债总额 |
$ | — | $ | 11,861 | ||||
| |
|
|
|
|||||
| (a) | 包括按价值购买的期权，按价值计入投资--在资产和负债表中无关联，并在投资明细表中列报。 |
| 114 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 |
下表列出了按交易对手分列的信托衍生负债，减去根据多国方案可抵销的数额以及信托质押的相关抵押品的净额：
| 交易对手 |
|
导数 负债 受制于 一项新的MNA由 交易对手 |
|
|
衍生品 可用 对于偏移 |
|
|
非现金 抵押品 已承诺 |
|
|
现金 抵押品 已承诺 |
|
|
净资产金额 衍生品的 负债 |
(A)(B) | |||||
| 德意志银行 |
$ | 11,727 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 11,727 | ||||||||||
| NatWest Markets PLC |
134 | — | — | — | 134 | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| $ | 11,861 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 11,861 | |||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (a) | 净额还可以包括不需要抵押的远期外币兑换合同。 |
| (b) | 净额是指在违约情况下应付交易对手的净额。净额可通过资产和负债表上列示的应收/应付期权进一步抵销。 |
截至期末的公允价值层次结构
在确定金融工具的公允价值时使用了各种投入。关于投入水平的描述和关于信托关于金融工具估值的政策的信息，请参阅财务报表附注。
下表汇总了按公允价值层次分类的信托金融工具。信托基金的金融工具按主要类别细分的情况在上文的投资附表中披露。
| 第1级 | 二级 | 第三级 | 总计 | |||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||
| 投资 |
||||||||||||||||
| 长期投资 |
||||||||||||||||
| 资产支持证券 |
$ | — | $ | 163,186,814 | $ | 1,500,150 | $ | 164,686,964 | ||||||||
| 普通股 |
— | 58,536 | 54,657 | 113,193 | ||||||||||||
| 公司债券 |
— | 1,221,197,107 | — | 1,221,197,107 | ||||||||||||
| 浮动利率贷款利息 |
— | 72,338,587 | 1,872,641 | 74,211,228 | ||||||||||||
| 外国机构的义务 |
— | 26,495,196 | — | 26,495,196 | ||||||||||||
| 投资公司 |
2,541,600 | — | — | 2,541,600 | ||||||||||||
| 市政债券 |
— | 10,611,973 | — | 10,611,973 | ||||||||||||
| 优先证券 |
||||||||||||||||
| 资本信托基金 |
— | 120,897,306 | — | 120,897,306 | ||||||||||||
| 优先股 |
5,518,990 | — | 5,069,213 | 10,588,203 | ||||||||||||
| 美国政府支持的机构证券 |
— | 76,826,471 | — | 76,826,471 | ||||||||||||
| 认股权证 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 短期证券 |
||||||||||||||||
| 货币市场基金 |
16,341,334 | — | — | 16,341,334 | ||||||||||||
| 购买的选项 |
||||||||||||||||
| 股权合同 |
202,217 | — | — | 202,217 | ||||||||||||
| 利率合约 |
108,062 | — | — | 108,062 | ||||||||||||
| 无资金来源的浮动利率贷款利息(a) |
— | — | 120 | 120 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 24,712,203 | $ | 1,691,611,990 | $ | 8,496,781 | $ | 1,724,820,974 | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 衍生金融工具(b) |
||||||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||
| 利率合约 |
$ | 6,318,711 | $ | — | $ | — | $ | 6,318,711 | ||||||||
| 负债 |
||||||||||||||||
| 信贷合同 |
— | (2,854,920 | ) | — | (2,854,920 | ) | ||||||||||
| 股权合同 |
(49,259 | ) | — | — | (49,259 | ) | ||||||||||
| 外币兑换合约 |
— | (11,861 | ) | — | (11,861 | ) | ||||||||||
| 利率合约 |
(13,764,202 | ) | — | — | (13,764,202 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | (7,494,750 | ) | $ | (2,866,781 | ) | $ | — | $ | (10,361,531 | ) | ||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (a) | 无资金来源的浮动利率贷款利息按承诺的未实现升值(折旧)计价。 |
| (b) | 衍生金融工具是掉期、期货合约、远期外币兑换合约和期权。掉期、期货合约和远期外汇合约按工具的未实现升值(贬值)计价，所写期权按价值计价。 |
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
115 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德信用分配收益信托基金 |
信托可以持有公允价值接近账面价值或面值的资产和/或负债，包括应计利息，用于财务报表。截至期末，590,829,426美元的逆回购协议在公允价值层次中被归类为第二级。
请参阅财务报表附注。
| 116 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 中国投资明细表 2023年12月31日 |
贝莱德浮动利率收益信托（BGT） (显示的百分比以净资产为基础) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 资产支持证券 |
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| BallyRock CLO Ltd.，系列2023-25A，C类，(3个月CME期限SOFR+4.70%)，10.02%，01/25/36(a) |
美元 | 1,000 | $ | 992,438 | ||||||||
| Golub Capital Partners CLO Ltd.，系列2023-66B，D类，(3个月CME期限SOFR+5.50%)，10.88%，04/25/36(A)(B) |
1,000 | 1,014,419 | ||||||||||
| Palmer Square CLO Ltd.，系列2023-2A，D类，(3个月CME期限SOFR+5.00%)，10.42%，04/20/36(A)(B) |
1,000 | 1,001,967 | ||||||||||
| 派克峰CLO有限公司，系列2023-14，D类，(3个月CME期限SOFR+5.45%)，10.87%，04/20/36(A)(B) |
1,000 | 1,014,004 | ||||||||||
| 交响乐CLO有限公司，2023-40A系列，D类，(3-月CME期限SOFR+5.00%)，10.34%，01/14/34(a) |
1,000 | 999,711 | ||||||||||
| Whitebox CLO IV Ltd.，系列2023-4A，D类，(3个月CME期限SOFR+5.15%)，10.57%，04/20/36(A)(B) |
1,000 | 1,022,720 | ||||||||||
| |
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| 总资产支持证券-2.1% (费用：600万美元) |
6,045,259 | |||||||||||
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| 股票 |
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| 普通股 |
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| 汽车零部件-0.0% | ||||||||||||
| 李尔公司 |
178 | 25,135 | ||||||||||
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| 建筑与工程-0.0% | ||||||||||||
| 麦克德莫特国际有限公司(c) |
76,644 | 6,898 | ||||||||||
| |
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| 消费金融-0.1% | ||||||||||||
| 旅游港金融卢森堡SARL |
166 | 389,634 | ||||||||||
| |
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| 能源设备和服务-0.0% | ||||||||||||
| Project Investor Holdings LLC，(2/12/19收购，成本：0美元)(C)(D)(E) |
3,738 | — | ||||||||||
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| 金融服务业--0.1% | ||||||||||||
| NMG母公司 |
2,218 | 221,800 | ||||||||||
| |
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| 医疗保健提供者和服务-0.0% | ||||||||||||
| EnVision Healthcare Corp.(C)(D) |
19,653 | 147,398 | ||||||||||
| |
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| 家居用品-0.0% | ||||||||||||
| Berkline Benchcraft Equity LLC(C)(D) |
6,155 | — | ||||||||||
| |
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| 工业集团-0.0% | ||||||||||||
| Ameriforge Group，Inc.(c) |
832 | 8 | ||||||||||
| |
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| 媒体--0.1% | ||||||||||||
| Learfield Communications LLC，(收购于09/06/23，成本：52,679美元)(C)(D)(E) |
4,192 | 178,160 | ||||||||||
| |
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| 普通股总数-0.3% (Cost（2 558 058美元） |
969,033 | |||||||||||
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| 帕尔 (000) |
||||||||||||
| 公司债券 |
||||||||||||
| 汽车零部件-0.1% | ||||||||||||
| Clario Global LP，6.75%，05/15/25(b) |
美元 | 275 | 277,420 | |||||||||
| |
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| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 建筑产品-0.1% | ||||||||||||
| White Cap Buyer LLC，6.88%，10/15/28(b) |
美元 | 155 | $ | 150,042 | ||||||||
| |
|
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| 化学品(b) — 0.1% | ||||||||||||
| 照明买家有限责任公司/照明控股有限公司，9.00%，07/01/28 |
32 | 30,598 | ||||||||||
| WR Grace Holdings LLC，5.63%，08/15/29 |
409 | 359,903 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 390,501 | ||||||||||||
| 商业服务及供应品-0.0% | ||||||||||||
| Prime Security Services借款人有限责任公司/Prime Finance，Inc.，6.25%，01/15/28(b) |
127 | 126,259 | ||||||||||
| |
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|||||||||||
| 建筑与工程-0.1% | ||||||||||||
| 品牌工业服务公司，10.38%，08/01/30 |
154 | 162,860 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 建筑材料(b) — 0.1% | ||||||||||||
| 顶峰材料有限责任公司/顶峰材料金融公司，5.25%，1/15/29 |
73 | 70,628 | ||||||||||
| 韦斯科飞机控股公司，9.00%，11/15/26(C)(F) |
926 | 88,201 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 158,829 | ||||||||||||
| 多元化REITs-0.0% | ||||||||||||
| Vici Properties LP/Vici Note Co.，Inc.，4.63%，06/15/25(b) . |
85 | 83,491 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 多元化电信服务-0.2% | ||||||||||||
| Level 3 New Money TSA，11.00%，11/15/29(g) |
304 | 304,688 | ||||||||||
| Zayo Group Holdings，Inc.，6.13%，03/01/28(b) |
155 | 113,841 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 418,529 | ||||||||||||
| 电力公用事业-0.0% | ||||||||||||
| 德克萨斯竞争电力控股公司，M系列，5.03%，10/10/19（c）（d）（f） |
1,050 | — | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 娱乐业--0.1% | ||||||||||||
| Odeon Finco PLC，12.75%，11/01/27(b) |
374 | 379,756 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 地面交通(b) — 0.1% | ||||||||||||
| 优步技术公司 |
||||||||||||
| 6.25%, 01/15/28 |
137 | 137,344 | ||||||||||
| 4.50%, 08/15/29 |
235 | 224,182 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 361,526 | ||||||||||||
| 医疗保健设备及用品-0.1% | ||||||||||||
| Medline借款人LP，5.25%，29年10月1日(b) |
237 | 223,391 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 酒店、餐厅和休闲(b) — 0.2% | ||||||||||||
| 凯撒娱乐公司，4.63%，10/15/29 |
240 | 216,482 | ||||||||||
| Fertitta Entertainment LLC/Fertitta Entertainment Finance Co.，Inc.，6.75%，01/15/30 |
395 | 346,811 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 563,293 | ||||||||||||
| 家用耐用品-0.1% | ||||||||||||
| 主权财富基金托管发行商公司，6.50%，10/01/29(b) |
465 | 334,219 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 家居用品-0.0% | ||||||||||||
| Berkline Benchcraft LLC，0.00%，05/03/12（c）（d）（f） |
400 | — | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 保险--0.1% | ||||||||||||
| Alliant Holdings Intermediate LLC/Alliant Holdings Co-Issuer，6.75%，10/15/27(b) |
220 | 219,222 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
117 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德浮动利率收益信托（BGT） (显示的百分比以净资产为基础) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| IT服务-0.0% | ||||||||||||
| 中央母公司LLC/CDK Global II LLC/CDK融资有限公司，8.00%，6/15/29 |
美元 | 118 | $ | 123,164 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 机械设备(b) — 0.4% | ||||||||||||
| Madison IAQ LLC，5.88%，06/30/29 |
742 | 653,764 | ||||||||||
| Vertiv Group Corp.，4.13%，2018年11月15日 |
556 | 521,650 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,175,414 | ||||||||||||
| 媒体--0.1% | ||||||||||||
| Radiate Holdco LLC/Radiate Finance，Inc.，4.50%，09/15/26(b) |
353 | 269,234 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 物业管理及发展-0.0% | ||||||||||||
| Realology Group LLC/Realology Co.-Issuer Corp.，5.75%，01/15/29(b) |
29 | 22,538 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 软件-0.1% | ||||||||||||
| 云软件集团，9.00%，09/30/29(b) |
379 | 360,222 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 特色零售-0.1% | ||||||||||||
| 例如Global Finance PLC，12.00%，11/30/28 |
285 | 303,533 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 无线电信服务-0.0% | ||||||||||||
| Ligado Networks LLC，(15.50%PIK)，15.50%，11/01/23(D)(H) |
163 | 26,858 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 公司债券总额-2.1% (费用：7,020,749美元) |
6,130,301 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 浮动利率贷款利息(a) |
||||||||||||
| 航空航天和国防-5.1% | ||||||||||||
| 巴恩斯集团，定期贷款B，(1-月CME期限SOFR+3.00%)，8.46%，09/03/30 |
412 | 413,142 | ||||||||||
| Bleriot美国Bidco，Inc.，2023年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.61%，10/31/28 |
597 | 599,297 | ||||||||||
| Cobham Ultra SeniorCo SARL，美元定期贷款B，(6个月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，9.36%，08/03/29 |
227 | 223,448 | ||||||||||
| Cubic Corp. |
||||||||||||
| 定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.25%)，9.90%，05/25/28 |
1,803 | 1,674,037 | ||||||||||
| 定期贷款C，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.25%)，9.90%，05/25/28 |
366 | 339,631 | ||||||||||
| 王朝收购公司，2023年定期贷款B1，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.36%，08/24/28 |
2,363 | 2,368,100 | ||||||||||
| NORDAM集团，Inc.，定期贷款B，(1-月CME期限SOFR+5.60%)，10.96%，04/09/26 |
450 | 410,916 | ||||||||||
| 佩拉顿公司 |
||||||||||||
| 第二留置权定期贷款B1，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+7.75%)，13.22%，02/01/29 |
1,044 | 1,035,834 | ||||||||||
| 定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+3.75%)，9.21%，02/01/28 |
3,464 | 3,468,253 | ||||||||||
| 塞坦塔飞机租赁DAC，定期贷款B，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.61%，11/05/28 |
826 | 828,065 | ||||||||||
| 标准航空有限公司，2023年定期贷款B2，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.36%，08/24/28 |
1,013 | 1,014,900 | ||||||||||
| TransDigm，Inc. |
||||||||||||
| 2023年定期贷款I，(3个月CME期限SOFR+3.25%)，8.60%，08/24/28 |
1,837 | 1,843,739 | ||||||||||
| 2023年定期贷款J，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+3.25%)，8.60%，02/14/31 |
468 | 469,755 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 14,689,117 | ||||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 航空货运和物流业-0.1% | ||||||||||||
| 兰德母公司，2023年定期贷款B，(3个月CME期限SOFR+4.25%)，9.60%，03/17/30 |
美元 | 150 | $ | 149,081 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 汽车零部件-0.8% | ||||||||||||
| 美国有限责任公司，2021年定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+3.25%)，8.72%，04/10/28 |
408 | 408,685 | ||||||||||
| Clario Global LP，2023年增量定期贷款，(1个月CME期限SOFR+3.75%)，9.11%，05/06/30 |
1,386 | 1,388,258 | ||||||||||
| 田纳科公司，2022年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+5.00%)，10.47%，11/17/28 |
691 | 607,693 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,404,636 | ||||||||||||
| 汽车-0.6% | ||||||||||||
| 经销商轮胎金融有限责任公司，B系列，定期贷款B2，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.86%，12/14/27 |
1,552 | 1,555,398 | ||||||||||
| RVR经销商控股有限责任公司，定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.75%)，9.21%，02/08/28 |
148 | 126,745 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,682,143 | ||||||||||||
| 银行-1.2% | ||||||||||||
| Asccount Holdings，Inc.2021年 |
||||||||||||
| 第二留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+6.50%)，12.18%，08/02/29 |
1,778 | 1,704,690 | ||||||||||
| 定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，08/02/28 |
1,686 | 1,679,824 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,384,514 | ||||||||||||
| 饮料-1.4% | ||||||||||||
| 裸露果汁有限责任公司 |
||||||||||||
| 第二留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+6.00%)，11.45%，01/24/30 |
1,157 | 925,471 | ||||||||||
| 定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.25%)，8.70%，01/24/29 |
2,372 | 2,288,472 | ||||||||||
| Triton Water Holdings，Inc.，定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.25%)，8.86%，03/31/28 |
796 | 787,945 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,001,888 | ||||||||||||
| 百线零售-1.5% | ||||||||||||
| 新SK Holdco Sub LLC，2022 PIK定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+6.85%，1.50%PIK)，13.71%，06/30/27(h) |
1,513 | 1,500,054 | ||||||||||
| PUG LLC |
||||||||||||
| 2021年增量定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.25%)，9.72%，02/12/27(d) |
225 | 222,577 | ||||||||||
| 美元定期贷款，(1个月CME期限SOFR+3.50%)，8.97%，02/12/27 |
1,974 | 1,938,417 | ||||||||||
| Sally Holdings LLC，2023年Covlite定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.61%，02/28/30 |
389 | 390,153 | ||||||||||
| Woof Holdings，Inc.，第一留置权定期贷款，(3个月 |
233 | 187,738 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,238,939 | ||||||||||||
| 建筑产品-1.5% | ||||||||||||
| AZZ，Inc.，定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+3.75%)，9.11%，05/13/29 |
161 | 161,423 | ||||||||||
| Beacon Roofing Supply，Inc.，2021年定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+2.50%)，7.97%，05/19/28 |
837 | 840,052 | ||||||||||
| LBM收购有限责任公司，定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.75%)，9.21%，12/17/27 |
311 | 307,287 | ||||||||||
| SRS分销公司 |
||||||||||||
| 2021年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，06/02/28 |
1,694 | 1,694,370 | ||||||||||
| 118 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德浮动利率收益信托（BGT） (显示的百分比以净资产为基础) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 建筑产品(续) | ||||||||||||
| SRS分销公司(续) |
||||||||||||
| 2022年增量定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，8.96%，28年6月2日 |
美元 | 605 | $ | 603,951 | ||||||||
| 白色帽子买家有限责任公司，定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.11%，10/19/27 |
747 | 748,316 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,355,399 | ||||||||||||
| 资本市场--2.5% | ||||||||||||
| Aretec Group，Inc.，2023年增量定期贷款，(1个月CME期限软+4.50%)，9.96%，08/09/30 |
353 | 352,350 | ||||||||||
| Axalta Coating Systems U.S.Holdings，Inc.，2023美元定期贷款B4，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限(+2.50%)，7.85%，12/20/29 |
808 | 810,137 | ||||||||||
| 杜鹃花托普科公司 |
||||||||||||
| 2021年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%(下限+3.75%)，9.22%，07/24/26 |
1,023 | 1,007,543 | ||||||||||
| 定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，8.97%，07/24/26 |
591 | 583,760 | ||||||||||
| Castlelake Aviation One DAC |
||||||||||||
| 2023年增量定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.75%)，8.13%，10/22/27 |
442 | 441,818 | ||||||||||
| 定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.75%)，8.40%，10/22/26 |
1,348 | 1,349,449 | ||||||||||
| Focus Financial Partners LLC |
||||||||||||
| 2021年定期贷款B4，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.86%，06/30/28 |
897 | 896,102 | ||||||||||
| 2023年定期贷款B6，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.86%，06/30/28 |
482 | 482,395 | ||||||||||
| 离子贸易金融有限公司，2021美元定期贷款，(3个月。CME期限SOFR+4.75%)，10.20%，04/03/28 |
411 | 411,195 | ||||||||||
| Osaic Holdings，Inc.，2023定期贷款B，(1-月CME期限SOFR+4.50%)，9.86%，08/17/28 |
858 | 860,078 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 7,194,827 | ||||||||||||
| 化学品-5.6% | ||||||||||||
| Arc Falcon I，Inc.，2021年第二次留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限(SOFR+7.00%)，12.46%，09/30/29(d) |
572 | 513,370 | ||||||||||
| 阿鲁巴投资控股有限责任公司 |
||||||||||||
| 2020年第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+7.75%)，13.21%，11/24/28 |
885 | 826,369 | ||||||||||
| 2020美元定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+4.00%)，9.46%，11/24/27 |
466 | 458,604 | ||||||||||
| Ascend Performance Material Operations LLC，2021定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.75%)，10.32%，08/27/26 |
796 | 763,501 | ||||||||||
| 化学公司，2023年美元定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，8.86%，08/18/28 |
708 | 706,100 | ||||||||||
| CPC收购公司，定期贷款，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.75%)，9.36%，12/29/27 |
397 | 318,433 | ||||||||||
| 德比买家有限责任公司，美元定期贷款，(1-月。芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+4.25%)，9.59%，11/01/30(d) |
1,160 | 1,160,000 | ||||||||||
| 发现买家公司，定期贷款，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+4.38%)，9.77%，10/04/29 |
588 | 579,247 | ||||||||||
| Ecovyst Catalyst Technologies LLC，2021年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.98%，06/09/28 |
1,056 | 1,056,326 | ||||||||||
| Element Solutions，Inc.，2023定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.36%，12/18/30(d) |
1,213 | 1,215,845 | ||||||||||
| HB Fuller Co.，2023定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.25%)，7.61%，02/15/30 |
179 | 178,918 | ||||||||||
| Herens U.S.Holdco Corp.，美元定期贷款B，(3个月。CME期限SOFR+3.93%)，9.37%，07/03/28 |
656 | 591,940 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 化学品(续) | ||||||||||||
| 英力士美国金融有限责任公司，2023美元定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+3.50%)，8.86%，02/18/30 |
美元 | 414 | $ | 413,920 | ||||||||
| LSF11 A5 Holdco LLC |
||||||||||||
| 2023年增量定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.25%)，9.71%，10/15/28 |
177 | 177,406 | ||||||||||
| 定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，10/15/28 |
1,111 | 1,111,395 | ||||||||||
| Lummus Technology Holdings V LLC，2021年定期贷款，(1个月CME期限SOFR+3.50%)，8.97%，06/30/27 |
142 | 142,330 | ||||||||||
| Mometive Performance Materials Inc.，2023定期贷款，(1-月CME期限SOFR+4.50%)，9.86%，03/29/28 |
1,305 | 1,258,937 | ||||||||||
| Nouryon USA LLC，2023美元定期贷款B，(3个月。CME期限SOFR+4.00%)，9.47%，04/03/28 |
565 | 566,748 | ||||||||||
| 奥林巴斯水务美国控股公司，2023年增量定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.00%)，10.35%，11/09/28 |
560 | 561,696 | ||||||||||
| OQ化学公司，2017美元定期贷款B2，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.60%)，9.01%，10/14/24 |
968 | 933,785 | ||||||||||
| SCIH Salt Holdings，Inc.，2021年增量定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+4.00%)，9.47%，03/16/27 |
641 | 641,425 | ||||||||||
| 斯巴达美国Holdco LLC，2021年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.25%)，8.71%，08/02/28 |
1,004 | 1,001,204 | ||||||||||
| WR Grace Holdings LLC，2021年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.36%，09/22/28 |
854 | 855,533 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 16,033,032 | ||||||||||||
| 商业服务和用品-3.2% | ||||||||||||
| 行动环境集团，2023年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.88%，10/24/30(d) |
396 | 396,974 | ||||||||||
| Albion Finding 3 SARL，美元定期贷款，(3-mo.CME期限SOFR+5.25%)，10.92%，08/17/26 |
1,206 | 1,210,062 | ||||||||||
| 联合环球控股有限责任公司 |
||||||||||||
| 2021美元增量定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+3.75%)，9.21%，05/12/28 |
1,597 | 1,588,127 | ||||||||||
| 2023年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.75%)，10.11%，05/12/28 |
205 | 205,195 | ||||||||||
| Amentum政府服务控股有限责任公司，2022年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.36%，02/15/29 |
481 | 479,959 | ||||||||||
| PECF USS Intermediate Holding III Corp.，定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+4.25%)，9.89%，12/15/28 |
492 | 381,246 | ||||||||||
| Prime Security Services借款人LLC，2023年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.50%)，7.84%，10/14/30 |
445 | 446,041 | ||||||||||
| Tempo收购有限责任公司，2023年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.75%)，8.11%，08/31/28 |
2,932 | 2,942,998 | ||||||||||
| TruGreen LP，2020定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+4.00%)，9.46%，11/02/27 |
1,007 | 970,844 | ||||||||||
| Viad Corp.，初始定期贷款，(1-月。芝加哥商品交易所期限软于0.50%下限+5.00%)，10.47%，07/30/28 |
601 | 596,950 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 9,218,396 | ||||||||||||
| 通信设备-0.7% | ||||||||||||
| Ciena Corp.，2020年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.36%，10/24/30 |
861 | 862,775 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
119 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德浮动利率收益信托（BGT） (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 通信设备(续) | ||||||||||||
| ViaSat公司 |
||||||||||||
| 2023年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.96%，05/30/30 |
美元 | 518 | $ | 506,701 | ||||||||
| 定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.86%，03/02/29 |
705 | 689,907 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,059,383 | ||||||||||||
| 建筑与工程-1.4% | ||||||||||||
| Brand Industrial Services，Inc.，2023定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+5.50%)，10.88%，08/01/30 |
2,056 | 2,041,169 | ||||||||||
| Legence Holdings LLC，2021年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.50%)，8.96%，12/16/27 |
136 | 136,274 | ||||||||||
| 派克公司，2021年增量定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，01/21/28 |
644 | 645,525 | ||||||||||
| USIC Holdings，Inc.，2021年定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.50%)，9.11%，05/12/28 |
1,069 | 1,058,851 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,881,819 | ||||||||||||
| 建筑材料-4.2% | ||||||||||||
| ACProducts Holdings，Inc.，2021年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+4.25%)，9.86%，05/17/28 |
1,004 | 877,915 | ||||||||||
| 美国建筑商和承包商供应公司，A系列，2019年定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.46%，27/01/15 |
725 | 726,660 | ||||||||||
| 战车买家有限责任公司，定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.25%)，8.71%，11/03/28 |
1,500 | 1,495,294 | ||||||||||
| 基石建筑品牌公司，2021年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+3.25%)，8.71%，04/12/28 |
156 | 155,947 | ||||||||||
| CP Atlas Buyer，Inc.，2021年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.21%，11/23/27 |
892 | 875,864 | ||||||||||
| CP Iris Holdco I，Inc. |
||||||||||||
| 2021年第二留置权定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软于0.50%下限+7.00%)，12.46%，10/01/29 |
645 | 578,888 | ||||||||||
| 2021年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.21%，10/02/28 |
146 | 145,827 | ||||||||||
| CPG International LLC，2022定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+2.50%)，7.96%，04/28/29 |
477 | 477,201 | ||||||||||
| 翡翠债务合并子有限责任公司，定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+3.00%)，8.36%，05/31/30 |
599 | 600,224 | ||||||||||
| 英格索尔-兰德服务公司，2020美元Spinco定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，03/01/27 |
324 | 324,028 | ||||||||||
| Jeld-wen，Inc.，2021年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.72%，07/28/28 |
500 | 500,614 | ||||||||||
| New AMI I LLC，2022定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+6.00%)，11.36%，03/08/29 |
517 | 444,929 | ||||||||||
| 奥斯卡收购公司。有限责任公司，定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+4.50%)，9.95%，04/29/29 |
675 | 666,875 | ||||||||||
| Quikrete Holdings，Inc.，2023年定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+2.75%)，8.22%，03/19/29 |
383 | 384,008 | ||||||||||
| 士麦那预拌混凝土有限责任公司，2023年定期贷款，(1-月。CME期限SOFR+3.50%)，8.86%，04/02/29 |
328 | 328,645 | ||||||||||
| 标准工业公司/新泽西州，2021年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.25%)，7.72%，09/22/28 |
978 | 979,621 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 建筑材料(续) | ||||||||||||
| 顶峰材料有限责任公司，2023年增量定期贷款B，28年11月30日(i) |
美元 | 448 | $ | 449,402 | ||||||||
| Wilsonart LLC，2021年定期贷款E，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+3.25%)，8.70%，12/31/26 |
1,936 | 1,938,576 | ||||||||||
| Zurn LLC，2021年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限软于0.50%下限+2.00%)，7.47%，10/04/28 |
68 | 68,388 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 12,018,906 | ||||||||||||
| 消费金融-1.3% | ||||||||||||
| GTCR W Merge Sub LLC，美元定期贷款B，09/20/30(i) |
996 | 999,735 | ||||||||||
| TransUnion LLC |
||||||||||||
| 2019年定期贷款B5，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，11/16/26 |
1,130 | 1,130,611 | ||||||||||
| 2021年定期贷款B6，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.25%)，7.72%，12/01/28 |
1,129 | 1,131,725 | ||||||||||
| Wex，Inc.，2021年定期贷款，(1个月CME期限SOFR+2.25%)，7.72%，03/31/28 |
594 | 595,517 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,857,588 | ||||||||||||
| 消费品配送业和零售业-0.3% | ||||||||||||
| 美国食品公司 |
||||||||||||
| 2019年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.47%，09/13/26 |
578 | 578,386 | ||||||||||
| 2021年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.50%)，7.97%，11/22/28 |
373 | 374,054 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 952,440 | ||||||||||||
| 集装箱和包装-2.3% | ||||||||||||
| Charge Next Generation，Inc.，2021年定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.75%)，9.22%，12/01/27 |
2,303 | 2,310,900 | ||||||||||
| Labl，Inc.，2021美元第一留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.00%)，10.46%，10/29/28 |
980 | 937,791 | ||||||||||
| 毛瑟包装解决方案控股有限公司，定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.34%，08/14/26 |
771 | 773,269 | ||||||||||
| Pactive长荣集团控股公司，2020定期贷款B2，(1-月CME期限SOFR+3.25%)，8.72%，02/05/26 |
139 | 139,397 | ||||||||||
| Pregis TopCo Corp. |
||||||||||||
| 第一笔留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.11%，07/31/26 |
375 | 375,581 | ||||||||||
| 2021年增量定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.75%)，9.22%，07/31/26 |
428 | 427,487 | ||||||||||
| 雷诺消费品有限责任公司，定期贷款，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，02/04/27 |
809 | 810,310 | ||||||||||
| 三叉戟TPI控股公司，2021年定期贷款B3，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.00%)，9.61%，09/15/28 |
785 | 780,656 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 6,555,391 | ||||||||||||
| 总代理商-0.2% | ||||||||||||
| Pai Holdco，Inc.，2020定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.75%)，9.39%，10/28/27 |
624 | 580,243 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 多元化消费服务--2.2% | ||||||||||||
| Ascend Learning LLC |
||||||||||||
| 2021年第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.75%)，11.21%，12/10/29 |
413 | 352,623 | ||||||||||
| 2021年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.50%)，8.96%，12/11/28 |
586 | 575,148 | ||||||||||
| 120 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德浮动利率收益信托（BGT） (显示的百分比以净资产为基础) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 多元化消费服务(续) | ||||||||||||
| Bright Horizons Family Solutions LLC，2021定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+2.25%)，7.72%，11/24/28 |
美元 | 566 | $ | 565,556 | ||||||||
| KUEHG Corp.，2023年定期贷款，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.00%)，10.35%，06/12/30 |
861 | 863,580 | ||||||||||
| 学习关怀集团美国No.2，Inc.，2023年定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.75%)，10.13%，08/11/28 |
136 | 136,271 | ||||||||||
| 苏富比拍卖行 |
||||||||||||
| 2021年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，10.16%，01/15/27 |
1,083 | 1,067,926 | ||||||||||
| 系列L，2023年增量定期贷款，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，10.16%，01/15/27 |
245 | 241,427 | ||||||||||
| 春秋教育集团，定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.50%)，9.85%，10/04/30 |
961 | 963,448 | ||||||||||
| Wand NewCo3，Inc.，2020定期贷款，(1个月CME期限SOFR+2.75%)，8.22%，02/05/26 |
1,564 | 1,567,345 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 6,333,324 | ||||||||||||
| 多元化电信服务-2.0% | ||||||||||||
| Cablevision LightPath LLC，定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.25%)，8.73%，11/30/27 |
142 | 141,852 | ||||||||||
| 联合通信公司，2021年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+3.50%)，8.97%，10/02/27 |
497 | 460,690 | ||||||||||
| Level-3 Finding，Inc.，2023 TSA定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，03/01/27(d) |
1,192 | 1,132,068 | ||||||||||
| 流明技术公司，2023年TSA定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.71%，03/15/27(d) |
1,095 | 744,796 | ||||||||||
| Orbcomm，Inc.，定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+4.25%)，9.81%，09/01/28 |
532 | 503,774 | ||||||||||
| Zayo Group Holdings，Inc.，美元定期贷款，(1-mo.CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，03/09/27 |
3,114 | 2,665,229 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,648,409 | ||||||||||||
| 电子设备、仪器仪表及零部件-0.9% | ||||||||||||
| Coherent Corp.，2022年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.75%)，8.22%，07/02/29 |
949 | 950,302 | ||||||||||
| MX Holdings U.S.，Inc.，2023美元定期贷款B1D，07/31/28(i) |
120 | 120,621 | ||||||||||
| 罗珀工业品投资公司，美元定期贷款，(3-月。芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+4.00%)，9.35%，11/22/29 |
1,538 | 1,539,828 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,610,751 | ||||||||||||
| 能源设备和服务-0.0% | ||||||||||||
| 利兰金融公司 |
||||||||||||
| 2020年发放全定期贷款，(1-月。CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，06/28/24(d) |
25 | 16,696 | ||||||||||
| 2020年收回定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，6.47%，06/30/25 |
187 | 73,243 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 89,939 | ||||||||||||
| 娱乐业--3.8% | ||||||||||||
| AMC娱乐控股公司，2019年定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，04/22/26 |
919 | 766,030 | ||||||||||
| 贵族技术公司，2022年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+2.25%)，7.70%，05/24/29 |
62 | 62,013 | ||||||||||
| 太阳马戏团控股美国Newco，Inc.，2023年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+4.25%)，9.60%，03/08/30 |
554 | 551,046 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 娱乐（续） | ||||||||||||
| 创意艺术家经纪公司，2023年定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，8.86%，11/27/28 |
美元 | 1,279 | $ | 1,283,476 | ||||||||
| Delta 2 Lux SARL，2022定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+2.25%)，7.60%，01/15/30 |
1,137 | 1,139,138 | ||||||||||
| 狮门资本控股有限责任公司，2018年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.71%，03/24/25 |
801 | 797,796 | ||||||||||
| Live Nation Entertainment，Inc.，定期贷款B4，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，10/19/26 |
1,539 | 1,535,016 | ||||||||||
| SMG美国Midco 2，Inc.，2020年定期贷款，(3个月CME期限SOFR+2.50%)，8.14%，01/23/25 |
930 | 929,613 | ||||||||||
| UFC Holdings LLC，2021年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+2.75%)，8.40%，04/29/26 |
547 | 548,647 | ||||||||||
| William Morris Endeavor Entertainment LLC，2018第一笔留置权定期贷款，(1-mo.CME期限SOFR+2.75%)，8.22%，05/18/25 |
1,622 | 1,625,175 | ||||||||||
| WMG收购公司，2021年定期贷款G，(1-月。CME期限SOFR+2.13%)，7.60%，01/20/28 |
1,661 | 1,661,121 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 10,899,071 | ||||||||||||
| 环境、维护和安全服务-0.6% | ||||||||||||
| Clean Harbors，Inc.，2021年增量定期贷款B，(1个月 |
425 | 425,928 | ||||||||||
| 卡万塔控股公司 |
||||||||||||
| 2021年定期贷款C，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.86%，11/30/28 |
53 | 52,732 | ||||||||||
| 2021年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.86%，11/30/28 |
693 | 691,657 | ||||||||||
| GFL环境公司，2023年第一留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.91%，05/31/27 |
446 | 447,518 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,617,835 | ||||||||||||
| 金融服务业--3.7% | ||||||||||||
| 贝伦金融美国有限责任公司 |
||||||||||||
| 2018年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.88%，11/13/25 |
265 | 265,050 | ||||||||||
| 2019美元定期贷款B3，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.90%，10/30/26 |
648 | 648,810 | ||||||||||
| 2021年美元定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.43%)，8.07%，04/13/28 |
1,684 | 1,684,718 | ||||||||||
| 2023年4/13/28美元定期贷款(D)(I) |
974 | 976,400 | ||||||||||
| Belron卢森堡SARL，2023年定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+2.50%)，8.00%，04/18/29 |
287 | 287,191 | ||||||||||
| Cogeco Finding 2 LP，2023年定期贷款B，(3个月。CME期限SOFR+2.50%)，7.88%，09/29/28 |
975 | 957,009 | ||||||||||
| 迪尔菲尔德达科他控股有限责任公司 |
||||||||||||
| 2020美元定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+3.75%)，9.10%，04/09/27 |
3,753 | 3,712,245 | ||||||||||
| 2021年美元第二留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+6.75%)，12.36%，04/07/28 |
1,114 | 1,059,693 | ||||||||||
| CME期限SOFR+3.00%)，8.38%，06/27/29 |
379 | 380,301 | ||||||||||
| GIP Pilot Acquisition Partners LP，定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.00%)，8.39%，10/04/30 |
186 | 185,846 | ||||||||||
| UPC融资伙伴关系，2021年美元定期贷款AX，(1-月。CME期限SOFR+3.00%)，8.48%，01/31/29 |
473 | 471,407 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 10,628,670 | ||||||||||||
| 食品-3.2% | ||||||||||||
| 第八大道食品食品供应公司 |
||||||||||||
| 2018年第一笔留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.22%，10/01/25 |
870 | 832,383 | ||||||||||
| 2021年增量定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.75%)，10.22%，10/01/25 |
930 | 892,648 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
121 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德浮动利率收益信托（BGT） (显示的百分比以净资产为基础) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 食品（续） | ||||||||||||
| Aramark Services，Inc.，2023定期贷款B6，(1-月CME期限SOFR+2.50%)，7.97%，06/22/30 |
美元 | 466 | $ | 466,888 | ||||||||
| Chobani LLC |
||||||||||||
| 2020年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+3.50%)，8.97%，10/25/27 |
1,963 | 1,963,681 | ||||||||||
| 2023年增量定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.11%，10/25/27 |
506 | 506,420 | ||||||||||
| Froneri U.S.，Inc.，2020美元定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.71%，01/29/27 |
2,157 | 2,157,560 | ||||||||||
| H-Food Holdings LLC，2018年定期贷款B，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR+3.69%)，9.27%，05/23/25 |
307 | 244,253 | ||||||||||
| 游牧食品美国有限责任公司，定期贷款B4，(6个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，11/13/29 |
618 | 618,603 | ||||||||||
| Sovos Brands Intermediate，Inc.，2021定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.50%)，9.14%，06/08/28 |
1,238 | 1,241,817 | ||||||||||
| Utz Quality Foods LLC，2021年定期贷款B，(3个月CME期限SOFR+3.00%)，8.64%，01/20/28 |
417 | 417,243 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 9,341,496 | ||||||||||||
| 地面交通-0.7% | ||||||||||||
| AIT全球物流控股公司，2021年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+4.75%)，10.10%，04/06/28 |
353 | 349,349 | ||||||||||
| AVIS预算汽车租赁有限责任公司，2020定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.22%，08/06/27 |
402 | 400,635 | ||||||||||
| SIRVA Worldwide，Inc.，2018第一笔留置权定期贷款，(3个月CME期限SOFR+5.50%)，11.15%，08/04/25 |
699 | 614,991 | ||||||||||
| 优步技术公司，2023年定期贷款B，(3个月CME期限SOFR+2.75%)，8.13%，03/03/30 |
783 | 784,846 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,149,821 | ||||||||||||
| 医疗保健设备及用品-3.0% | ||||||||||||
| Avantor Funding，Inc.，2021年定期贷款B5，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.25%)，7.71%，11/08/27 |
679 | 679,830 | ||||||||||
| 博士伦公司，2023年增量定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.36%，09/29/28 |
579 | 576,381 | ||||||||||
| 博士伦公司，定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+3.25%)，8.71%，05/10/27 |
1,388 | 1,370,105 | ||||||||||
| Curia Global，Inc.，2021年定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.75%)，9.23%，08/30/26 |
86 | 76,589 | ||||||||||
| 股骨买家公司，第一留置权定期贷款，(3个月。CME期限SOFR+4.50%)，10.11%，03/05/26 |
419 | 376,160 | ||||||||||
| Insulet Corp.，定期贷款B，(1-月。CME期限SOFR+3.25%)，8.72%，05/04/28 |
467 | 467,940 | ||||||||||
| Maravai Intermediate Holdings LLC，2022年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.00%)，8.40%，10/19/27 |
911 | 885,302 | ||||||||||
| Medline借款人LP，美元定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.00%)，8.47%，10/23/28 |
2,655 | 2,665,571 | ||||||||||
| Sotera Health Holdings LLC，2021年定期贷款，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+2.75%)，8.39%，12/11/26 |
1,564 | 1,561,388 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 8,659,266 | ||||||||||||
| 医疗保健提供者和服务-5.1% | ||||||||||||
| Catalent Pharma Solutions，Inc.，2021定期贷款B3，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.00%)，7.47%，02/22/28 |
1,168 | 1,142,833 | ||||||||||
| CHG医疗保健服务公司 |
||||||||||||
| 2021年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+3.25%)，8.72%，09/29/28 |
625 | 624,691 | ||||||||||
| 2023年增量定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+3.75%)，9.14%，09/29/28 |
133 | 133,084 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 医疗保健提供者和服务(续) | ||||||||||||
| CNT Holdings I Corp.，2020年定期贷款，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+3.50%)，8.93%，11/08/27 |
美元 | 1,121 | $ | 1,122,432 | ||||||||
| 电子Bidco，Inc.，2021年定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，11/01/28 |
1,338 | 1,339,408 | ||||||||||
| EResearchTechnology，Inc.，2020第一笔留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+4.50%)，9.97%，02/04/27 |
650 | 648,091 | ||||||||||
| 眼部护理合作伙伴有限责任公司 |
||||||||||||
| 2020年定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.39%，02/18/27 |
1,024 | 495,454 | ||||||||||
| 2021年第二留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+6.75%)，12.39%，11/15/29 |
358 | 95,845 | ||||||||||
| 2021年增量定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.39%，11/15/28 |
327 | 156,393 | ||||||||||
| Fortrea Holdings，Inc.，定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.11%，07/01/30 |
258 | 257,275 | ||||||||||
| 图标卢森堡SARL，LUX定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+2.25%)，7.86%，07/03/28 |
1,210 | 1,213,711 | ||||||||||
| Ingenovis Health，Inc.，定期贷款B，(1-月CME期限SOFR+3.75%)，9.22%，03/06/28 |
990 | 956,339 | ||||||||||
| IQVIA，Inc.，2023美元定期贷款B4，(3个月CME期限SOFR+2.00%)，7.35%，01/02/31 |
753 | 755,154 | ||||||||||
| Med Parentco LP，第一留置权定期贷款，(1个月CME期限SOFR+4.25%)，9.72%，08/31/26 |
235 | 232,826 | ||||||||||
| 医疗解决方案控股公司，2021年第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+7.00%)，12.46%，11/01/29 |
377 | 316,209 | ||||||||||
| 凤凰新闻股份有限公司，2021年第一笔留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+3.25%)，8.72%，11/15/28 |
1,873 | 1,883,269 | ||||||||||
| 精密医药集团有限责任公司，2021年定期贷款，(3个月。芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+3.00%)，8.45%，11/18/27 |
752 | 741,250 | ||||||||||
| 混响买家，Inc.，2021年第一笔留置权定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.25%)，8.71%，11/01/28 |
558 | 519,425 | ||||||||||
| Star Parent，Inc.，定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.35%，09/27/30 |
429 | 423,457 | ||||||||||
| 外科中心控股公司，2023年定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，8.86%，12/19/30 |
717 | 719,389 | ||||||||||
| Vizient，Inc.，2022年定期贷款B7，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+2.25%)，7.71%，05/16/29 |
206 | 206,159 | ||||||||||
| WCG Intermediate Corp.，2019年定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+4.00%)，9.47%，01/08/27 |
748 | 748,657 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 14,731,351 | ||||||||||||
| 医疗保健技术-2.6% | ||||||||||||
| AthenaHealth Group，Inc.，2022年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.25%)，8.61%，02/15/29 |
1,831 | 1,820,580 | ||||||||||
| Gainwell收购公司，定期贷款B，(3个月。芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+4.00%)，9.45%，10/01/27 |
1,889 | 1,832,598 | ||||||||||
| Verscend Holding Corp. |
||||||||||||
| 2021年第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+7.00%)，12.47%，04/02/29 |
1,902 | 1,902,000 | ||||||||||
| 2021年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.47%，08/27/25 |
1,899 | 1,900,555 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 7,455,733 | ||||||||||||
| 酒店及度假村REITs-0.2% | ||||||||||||
| RHP Hotel Properties LP，2023定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+2.75%)，8.11%，05/18/30 |
509 | 509,300 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 酒店、餐饮和休闲-7.8% | ||||||||||||
| Aimbridge Acquisition Co.，Inc.，2019定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+3.75%)，9.22%，02/02/26 |
1,112 | 1,032,478 | ||||||||||
| 122 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德浮动利率收益信托（BGT） (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 酒店、餐饮和休闲(续) | ||||||||||||
| Alterra Mountain Co.，2023定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.21%，05/31/30(d) |
美元 | 94 | $ | 94,998 | ||||||||
| Bally‘s Corp.，2021年定期贷款B，(3个月。芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.25%)，8.93%，10/02/28 |
592 | 559,539 | ||||||||||
| 汉堡王(餐饮品牌国际公司)/新红色金融公司，2023年定期贷款B5，(1-mo.芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.61%，09/20/30 |
993 | 992,532 | ||||||||||
| 凯撒娱乐公司，定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.25%)，8.71%，02/06/30 |
761 | 762,321 | ||||||||||
| 嘉年华公司，2023年定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.00%)，8.36%，08/08/27 |
600 | 600,483 | ||||||||||
| 丘吉尔唐斯公司，2021年增量定期贷款B1，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.46%，03/17/28 |
893 | 892,293 | ||||||||||
| 城市足球集团有限公司，定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，07/21/28 |
1,025 | 1,018,264 | ||||||||||
| ECL Entertainment，LLC，2023年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.75%)，10.11%，08/31/30 |
494 | 494,133 | ||||||||||
| Equinox Holdings，Inc.，2017第一笔留置权定期贷款，(3个月Libor US为1.00%下限+3.00%)，8.61%，03/08/24 |
2,073 | 2,023,101 | ||||||||||
| 费尔蒂塔娱乐有限责任公司，2022年定期贷款B，(1个月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.00%)，9.36%，01/27/29 |
2,313 | 2,312,192 | ||||||||||
| Flutter Finance BV |
||||||||||||
| 2022年美元定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+3.25%)，8.86%，07/22/28 |
302 | 302,582 | ||||||||||
| 定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+2.25%)，7.70%，11/25/30 |
2,002 | 2,003,662 | ||||||||||
| 四季酒店有限公司，2023年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+2.50%)，7.96%，11/30/29 |
1,876 | 1,880,725 | ||||||||||
| 希尔顿国内运营有限公司，2023年定期贷款B4，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.46%，11/08/30 |
485 | 486,474 | ||||||||||
| IRB Holding Corp.，2022年定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.00%)，8.46%，12/15/27 |
1,463 | 1,464,376 | ||||||||||
| 光明和奇迹国际公司，2022年美元定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.00%)，8.46%，04/14/29 |
667 | 667,606 | ||||||||||
| 包装控股有限责任公司，2021年定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.25%)，8.71%，03/09/28 |
554 | 346,735 | ||||||||||
| 宾夕法尼亚娱乐公司，2022年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+2.75%)，8.21%，05/03/29 |
906 | 906,897 | ||||||||||
| Playa Resorts Holding BV，2022年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.25%)，9.61%，11/05/29 |
293 | 293,040 | ||||||||||
| 海洋世界公园娱乐公司，2021年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，08/25/28 |
421 | 421,012 | ||||||||||
| Station Casinos LLC，2020定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.25%下限+2.25%)，7.71%，02/08/27 |
1,247 | 1,247,916 | ||||||||||
| Whatabrands LLC，2021年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，08/03/28 |
1,381 | 1,381,441 | ||||||||||
| 温德姆酒店及度假村集团，2023年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.71%，05/24/30 |
330 | 330,582 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 22,515,382 | ||||||||||||
| 家用耐用品-1.8% | ||||||||||||
| Ai Aqua Merge Sub，Inc.，2023年7月31日增量定期贷款(i) |
896 | 899,082 | ||||||||||
| Hunter Douglas，Inc.，美元定期贷款B1，(3个月CME期限SOFR+3.50%)，8.88%，02/26/29 |
1,472 | 1,464,110 | ||||||||||
| Serta Simmons Bedding，LLC，2023 New Term Loan，(3-mo.CME期限SOFR+7.50%)，12.96%，06/29/28 |
307 | 291,354 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 家用耐用品(续) | ||||||||||||
| 缝合收购公司，定期贷款B，(3个月。芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+6.75%)，12.36%，07/28/28 |
美元 | 663 | $ | 351,255 | ||||||||
| 日落债务合并子公司，2021年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.00%)，9.47%，10/06/28 |
1,066 | 954,057 | ||||||||||
| 韦伯-斯蒂芬产品有限责任公司，定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.25%)，8.72%，10/30/27 |
1,543 | 1,344,242 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,304,100 | ||||||||||||
| 家居用品-0.1% | ||||||||||||
| Kronos Acquisition Holdings，Inc.，2021第一笔留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+6.00%)，11.54%，12/22/26 |
249 | 249,077 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 独立电力和可再生电力生产商-1.0% | ||||||||||||
| 卡尔平建设金融有限公司，2023年再融资定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.61%，07/31/30 |
755 | 754,536 | ||||||||||
| 卡尔平公司 |
||||||||||||
| 2019年定期贷款B10，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.47%，08/12/26 |
461 | 461,646 | ||||||||||
| 定期贷款B9，(1个月CME期限SOFR+2.00%)，7.47%，04/05/26 |
858 | 858,675 | ||||||||||
| 星座可再生能源有限责任公司，2020年定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+2.50%)，8.15%，12/15/27 |
728 | 727,118 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,801,975 | ||||||||||||
| 工业集团-0.1% | ||||||||||||
| JFL-Tiger收购有限公司，定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+5.00%)，10.40%，10/17/30 |
363 | 363,000 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 保险--6.5% | ||||||||||||
| 安联控股中级有限责任公司，2023年定期贷款B6，11/06/30(i) |
4,224 | 4,237,759 | ||||||||||
| AmWINS Group，Inc. |
||||||||||||
| 2021年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+2.25%)，7.72%，02/19/28 |
1,176 | 1,175,855 | ||||||||||
| 2023年增量定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+2.75%)，8.22%，02/19/28 |
303 | 303,461 | ||||||||||
| Amynta代理借款人，Inc.，2023年第一笔留置权定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.25%)，9.61%，02/28/28 |
870 | 869,384 | ||||||||||
| AssuredPartners，Inc. |
||||||||||||
| 2020年定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+3.50%)，8.97%，02/12/27 |
617 | 618,319 | ||||||||||
| 2021年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，02/12/27 |
596 | 597,153 | ||||||||||
| 2023年定期贷款B4，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.22%，02/12/27 |
370 | 370,599 | ||||||||||
| Baldwin Risk Partners，LLC，2021年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，10/14/27 |
268 | 267,293 | ||||||||||
| HUB国际有限公司 |
||||||||||||
| 2022年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.00%)，9.37%，11/10/29 |
284 | 285,031 | ||||||||||
| 2023年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.25%)，9.66%，06/20/30 |
2,828 | 2,838,318 | ||||||||||
| Jones Deslaurier保险管理公司，2023年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.25%)，9.62%，03/15/30 |
698 | 700,038 | ||||||||||
| 瑞安专业集团有限责任公司，定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+3.00%)，8.46%，09/01/27 |
832 | 829,996 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
123 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德浮动利率收益信托（BGT） (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 保险(续) | ||||||||||||
| Sedgwick索赔管理服务公司，2023年定期贷款B，(1-月CME期限SOFR+3.75%)，9.11%，02/24/28 |
美元 | 2,449 | $ | 2,454,908 | ||||||||
| USI，Inc./纽约 |
||||||||||||
| 2023年收购定期贷款，(3个月CME期限SOFR+3.25%)，8.60%，09/27/30 |
319 | 319,299 | ||||||||||
| 2023年再融资定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.25%)，8.61%，09/27/30 |
366 | 366,066 | ||||||||||
| 2023年定期贷款B，11/22/29(i) |
2,499 | 2,501,012 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 18,734,491 | ||||||||||||
| 互动媒体服务-0.9% | ||||||||||||
| Acuris Finance U.S.，Inc.，2021美元定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+4.00%)，9.50%，02/16/28 |
263 | 262,794 | ||||||||||
| Adevinta ASA，美元定期贷款B，(3个月。CME期限SOFR+2.75%)，8.36%，06/26/28 |
447 | 446,919 | ||||||||||
| 卡梅洛特美国收购有限责任公司，2020年增量定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+3.00%)，8.47%，10/30/26 |
1,161 | 1,161,934 | ||||||||||
| Grab Holdings，Inc.，定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+4.50%)，9.97%，01/29/26 |
633 | 634,763 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,506,410 | ||||||||||||
| 互联网软件开发和服务-0.3% | ||||||||||||
| Gen Digital，Inc.，2022定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.00%)，7.46%，09/12/29 |
986 | 985,937 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| IT服务-3.7% | ||||||||||||
| Asurion LLC |
||||||||||||
| 2020年定期贷款B8，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.25%)，8.71%，12/23/26 |
181 | 180,311 | ||||||||||
| 2021年第二留置权定期贷款B3，(1个月CME期限SOFR+5.25%)，10.72%，01/31/28 |
689 | 654,839 | ||||||||||
| 2021年第二笔留置权定期贷款B4，(1个月CME期限SOFR+5.25%)，10.72%，01/20/29 |
654 | 614,963 | ||||||||||
| 2023年定期贷款B11，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.25%)，9.71%，08/19/28 |
998 | 993,575 | ||||||||||
| 卡梅洛特金融公司，定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+3.00%)，8.47%，10/30/26 |
1,059 | 1,059,102 | ||||||||||
| 中央母公司，2023年定期贷款B，(3个月CME期限SOFR+4.00%)，9.35%，07/06/29 |
1,658 | 1,664,207 | ||||||||||
| 邓白氏公司 |
||||||||||||
| 2022年增量定期贷款B2，(1个月CME期限SOFR+3.00%)，8.36%，01/18/29 |
435 | 435,883 | ||||||||||
| 2023年定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+2.75%)，8.21%，02/06/26 |
1,424 | 1,426,186 | ||||||||||
| 去爸爸运营有限责任公司 |
||||||||||||
| 2021年定期贷款B4，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.47%，08/10/27 |
446 | 446,788 | ||||||||||
| 2022年定期贷款B5，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.50%)，7.86%，11/09/29 |
1,080 | 1,082,785 | ||||||||||
| 洋红色买家有限责任公司 |
||||||||||||
| 2021年美元第一留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+5.00%)，10.64%，07/27/28 |
1,477 | 1,037,501 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 信息技术服务（续） | ||||||||||||
| 洋红色买家有限责任公司(续) |
||||||||||||
| 2021年美元第二留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+8.25%)，13.89%，07/27/29 |
美元 | 1,358 | $ | 516,221 | ||||||||
| Venga Finance SARL，2021美元定期贷款B，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.75%)，10.40%，06/28/29 |
397 | 392,983 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 10,505,344 | ||||||||||||
| 休闲产品-0.4% | ||||||||||||
| 挡泥板乐器公司，2021年定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.00%)，9.46%，12/01/28(d) |
296 | 289,666 | ||||||||||
| Peloton Interactive股份有限公司，定期贷款，(6个月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+7.00%)，12.48%，05/25/27 |
210 | 210,382 | ||||||||||
| TOPGOLF卡拉维品牌公司，定期贷款B，(1-月。CME期限SOFR+3.50%)，8.96%，03/15/30 |
701 | 699,976 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,200,024 | ||||||||||||
| 机械--5.1% | ||||||||||||
| Arcline FM Holdings LLC |
||||||||||||
| 2021年第一笔留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.75%)，10.36%，06/23/28 |
933 | 930,791 | ||||||||||
| 2023年增量定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+5.25%)，10.86%，06/23/28(d) . |
277 | 277,305 | ||||||||||
| 哥伦布·麦金农公司/纽约，2021年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+2.75%)，8.39%，05/14/28 |
216 | 216,768 | ||||||||||
| 斗山山猫北美公司，2022年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+2.50%)，7.95%，04/20/29 |
163 | 162,680 | ||||||||||
| 过滤集团公司。 |
||||||||||||
| 2021年增量定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，8.97%，10/21/28 |
716 | 716,751 | ||||||||||
| 2023年美元定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.25%)，9.72%，10/21/28 |
1,448 | 1,452,581 | ||||||||||
| Gardner Denver，Inc.，2020美元定期贷款B2，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，03/01/27 |
218 | 218,487 | ||||||||||
| 盖茨全球有限责任公司，2021年定期贷款B3，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+2.50%)，7.96%，03/31/27 |
1,476 | 1,477,279 | ||||||||||
| Generac Power Systems，Inc.，2019年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.19%，12/13/26 |
200 | 199,750 | ||||||||||
| 麦迪逊IAQ有限责任公司，定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+3.25%)，8.72%，06/21/28 |
2,265 | 2,254,238 | ||||||||||
| SPX Flow，Inc.，2022定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+4.50%)，9.96%，04/05/29 |
1,197 | 1,200,054 | ||||||||||
| 泰坦收购有限公司/加拿大，2018年定期贷款B，(1-月CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，03/28/25 |
2,364 | 2,359,262 | ||||||||||
| 垂直美国Newco，Inc.，定期贷款B，(6个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，9.38%，07/30/27 |
1,665 | 1,666,941 | ||||||||||
| Vertiv Group Corp.，2023年定期贷款B，0.00%，03/02/27 |
1,487 | 1,487,386 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 14,620,273 | ||||||||||||
| 媒体--4.4% | ||||||||||||
| A L母公司，2023年收回定期贷款，(1-月。芝加哥商品交易所期限软件，2.00%下限+5.50%)，10.86%，06/30/28 |
296 | 285,100 | ||||||||||
| ABG Intermediate Holdings 2 LLC，2021年定期贷款B1，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.50%)，8.96%，12/21/28 |
782 | 784,518 | ||||||||||
| 124 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德浮动利率收益信托（BGT） (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 媒体(续) | ||||||||||||
| Altice Finding SA |
||||||||||||
| 2017美元定期贷款B，(3个月Libor US+2.75%)，8.41%，07/15/25 |
美元 | 681 | $ | 673,861 | ||||||||
| 2017美元第一留置权定期贷款，(3个月Libor US+2.75%)，8.41%，01/31/26 |
940 | 927,355 | ||||||||||
| AVSC控股公司 |
||||||||||||
| 2020年定期贷款B1，(1个月芝加哥商品交易所期限软件在1.00%下限+3.25%，0.25%PIK)，9.21%，03/03/25(h) |
614 | 600,381 | ||||||||||
| 2020年定期贷款B3，(3个月Libor US+5.00%)，5.00%，10/15/26 |
609 | 618,465 | ||||||||||
| Charge Communications Operating，LLC，2023年定期贷款B4，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.36%，12/07/30 |
859 | 855,204 | ||||||||||
| Clear Channel Outdoor Holdings，Inc.定期贷款B，(3个月CME期限SOFR+3.50%)，9.14%，08/21/26 |
779 | 769,969 | ||||||||||
| CMG Media Corp.，2021年定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，8.95%，12/17/26 |
— | (j) | 131 | |||||||||
| CSC Holdings LLC，2019年定期贷款B5，(1-月Libor US+2.50%)，7.98%，04/15/27 |
888 | 839,457 | ||||||||||
| DirecTV融资有限责任公司，定期贷款，(3个月。芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+5.00%)，10.65%，08/02/27 |
1,316 | 1,313,989 | ||||||||||
| NEP Group，Inc.，2018第一笔留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.25%)，8.72%，10/20/25 |
861 | 810,740 | ||||||||||
| Radiate Holdco LLC，2021定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.25%)，8.72%，09/25/26 |
1,612 | 1,284,853 | ||||||||||
| 辛克莱电视集团，2022年定期贷款B4，(1-月CME期限SOFR+3.75%)，9.21%，04/21/29 |
623 | 505,863 | ||||||||||
| 维珍传媒布里斯托尔有限责任公司 |
||||||||||||
| 2020美元定期贷款Q，(1-月CME期限SOFR+3.25%)，8.73%，01/31/29 |
278 | 277,083 | ||||||||||
| 美元定期贷款N，(1个月CME期限SOFR+2.50%)，7.98%，01/31/28 |
609 | 606,001 | ||||||||||
| 航海数码新西兰，美元定期贷款B，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.00%)，9.37%，05/11/29(d) |
588 | 586,266 | ||||||||||
| Ziggo融资伙伴关系，美元定期贷款I，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+2.50%)，7.98%，04/30/28 |
1,003 | 999,058 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 12,738,294 | ||||||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料-2.5% | ||||||||||||
| 自由港液化天然气投资有限责任公司，定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，9.18%，12/21/28 |
2,254 | 2,249,701 | ||||||||||
| M6 ETX Holdings II Midco LLC，定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.96%，09/19/29 |
163 | 163,091 | ||||||||||
| Midland收购有限责任公司，2023年定期贷款，2018年10月18日(i) |
1,326 | 1,329,793 | ||||||||||
| 墨菲美国公司，定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+1.75%)，7.21%，01/31/28 |
390 | 390,975 | ||||||||||
| 新堡垒能源公司，定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+5.00%)，10.39%，10/27/28 |
1,093 | 1,073,872 | ||||||||||
| Oryx Midstream Services二叠纪盆地有限责任公司，2023年增量定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+3.25%)，8.71%，10/05/28 |
1,889 | 1,891,773 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 7,099,205 | ||||||||||||
| 造纸和林产品-0.4% | ||||||||||||
| Asplundh Tree Expert LLC，2021年定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，09/07/27 |
1,198 | 1,198,520 | ||||||||||
| 客运航空公司-2.9% | ||||||||||||
| AAdvantage忠诚IP有限公司，2021定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.75%)，10.43%，04/20/28 |
908 | 931,839 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 客运航空公司(续) | ||||||||||||
| 加拿大航空，2021年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.50%)，9.14%，08/11/28 |
美元 | 1,242 | $ | 1,244,121 | ||||||||
| 美国航空公司 |
||||||||||||
| 2023年第一笔留置权定期贷款，(3个月CME期限SOFR+3.50%)，8.87%，06/04/29 |
993 | 994,241 | ||||||||||
| AA系列，2017年第一笔留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.11%，01/29/27 |
167 | 165,611 | ||||||||||
| 系列AA，2023年定期贷款B，(3个月CME期限SOFR+2.75%)，8.60%，02/15/28 |
1,470 | 1,467,210 | ||||||||||
| Mileage Plus Holdings LLC，2020定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+5.25%)，10.77%，06/21/27 |
1,390 | 1,435,143 | ||||||||||
| 联合航空公司，2021年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.75%)，9.22%，04/21/28 |
1,790 | 1,793,532 | ||||||||||
| WestJet航空有限公司，定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+3.00%)，8.46%，12/11/26 |
448 | 446,322 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 8,478,019 | ||||||||||||
| 个人护理产品-1.3% | ||||||||||||
| 阳光卢森堡七世SARL，2021美元定期贷款B3，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+3.50%)，8.95%，10/01/26 |
3,700 | 3,716,315 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 制药-2.0% | ||||||||||||
| Amneal PharmPharmticals LLC，2023年定期贷款B，(1个月。CME期限SOFR+5.50%)，10.86%，05/04/28 |
741 | 727,560 | ||||||||||
| 博世健康美洲公司，2022年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.25%)，10.71%，02/01/27 |
665 | 539,850 | ||||||||||
| Elanco动物健康公司，定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.19%，08/01/27 |
925 | 918,933 | ||||||||||
| 爵士融资Lux SARL，美元定期贷款，(1-mo.芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+3.50%)，8.97%，05/05/28 |
1,237 | 1,243,088 | ||||||||||
| Option Care Health，Inc.，2021年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.75%)，8.22%，10/27/28 |
428 | 429,300 | ||||||||||
| Organon金融公司，美元定期贷款，(1-月。芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，06/02/28 |
866 | 866,691 | ||||||||||
| Perrigo Investments LLC，定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+2.25%)，7.71%，04/20/29 |
574 | 571,397 | ||||||||||
| PRA Health Science，Inc.，美国定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+2.25%)，7.86%，07/03/28 |
302 | 302,398 | ||||||||||
| 威望品牌公司，2021年定期贷款B5，(1-月芝加哥商品交易所期限软于0.50%下限+2.00%)，7.47%，07/03/28 |
61 | 60,650 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,659,867 | ||||||||||||
| 专业服务--2.9% | ||||||||||||
| AlixPartners LLP，2021美元定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+2.75%)，8.22%，02/04/28 |
1,218 | 1,220,199 | ||||||||||
| ASGN，Inc.，2023定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.61%，08/30/30 |
244 | 245,243 | ||||||||||
| CoreLogic，Inc. |
||||||||||||
| 第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+6.50%)，11.97%，06/04/29 |
673 | 599,750 | ||||||||||
| 定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，06/02/28 |
2,058 | 1,997,547 | ||||||||||
| 元素材料科技集团美国控股公司 |
||||||||||||
| 2022年美元延迟提取定期贷款，(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.25%)，9.70%，07/06/29 |
371 | 367,032 | ||||||||||
| 2022年美元定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.25%)，9.70%，07/06/29 |
804 | 795,237 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
125 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德浮动利率收益信托（BGT） (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 专业服务(续) | ||||||||||||
| FleetCor Technologies Operating Co.LLC，2021定期贷款B4，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，04/28/28 |
美元 | 1,239 | $ | 1,238,880 | ||||||||
| 银河美国OPCO，Inc.，定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+4.75%)，10.13%，04/29/29(d) |
1,122 | 919,867 | ||||||||||
| VS买方有限责任公司，定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.25%)，8.71%，02/28/27 |
1,010 | 1,010,696 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 8,394,451 | ||||||||||||
| 房地产管理与开发-0.5% | ||||||||||||
| 高纬物业美国借款人有限责任公司 |
||||||||||||
| 2020年定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+2.75%)，8.22%，08/21/25 |
57 | 56,563 | ||||||||||
| 2023年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.25%)，8.71%，01/31/30 |
731 | 723,841 | ||||||||||
| 2023年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+4.00%)，9.36%，01/31/30(d) |
540 | 538,650 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,319,054 | ||||||||||||
| 半导体和半导体设备-0.4% | ||||||||||||
| MKS仪器公司，2023年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.84%，08/17/29 |
831 | 831,781 | ||||||||||
| Synaptics，Inc.，定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.25%)，7.87%，12/02/28 |
382 | 379,695 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,211,476 | ||||||||||||
| 软件-13.3% | ||||||||||||
| 应用系统公司 |
||||||||||||
| 2021年第二留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+6.75%)，12.10%，09/17/27 |
439 | 440,883 | ||||||||||
| 2022年延长第一笔留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.85%，09/18/26 |
467 | 468,679 | ||||||||||
| 梭鱼网络公司，2022年定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.88%，08/15/29 |
612 | 596,462 | ||||||||||
| CCC智能解决方案公司，定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.25%)，7.72%，09/21/28 |
1,027 | 1,026,403 | ||||||||||
| 云软件集团，2022美元定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.95%，03/30/29 |
3,338 | 3,254,559 | ||||||||||
| Cloudera公司 |
||||||||||||
| 2021年第二笔留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+6.00%)，11.46%，10/08/29 |
482 | 459,505 | ||||||||||
| 2021年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.21%，10/08/28 |
524 | 518,379 | ||||||||||
| 基石OnDemand，Inc.，2021年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.22%，10/16/28 |
380 | 366,980 | ||||||||||
| Delta TopCo，Inc.，2020第二留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+7.25%)，12.62%，12/01/28 |
237 | 236,941 | ||||||||||
| E2Open LLC，2020定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，02/04/28 |
174 | 173,953 | ||||||||||
| Genesys Cloud Services Holdings II LLC，2020美元定期贷款B4，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+4.00%)，9.47%，12/01/27 |
2,004 | 2,010,882 | ||||||||||
| Helios Software Holdings，Inc.，2023年定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.25%)，9.70%，07/18/30 |
800 | 798,000 | ||||||||||
| Informatica LLC，2021美元定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.75%)，8.22%，10/27/28 |
1,877 | 1,879,059 | ||||||||||
| McAfee Corp.，2022年美元定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.19%，03/01/29 |
2,122 | 2,107,114 | ||||||||||
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
| 软件(续) | ||||||||||||
| MH Sub I LLC |
||||||||||||
| 2021年第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+6.25%)，11.61%，02/23/29 |
美元 | 1,249 | $ | 1,159,148 | ||||||||
| 2023年定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+4.25%)，9.61%，05/03/28 |
3,187 | 3,128,337 | ||||||||||
| Planview Parent，Inc.，第二留置权定期贷款，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+7.25%)，12.70%，12/18/28 |
572 | 519,805 | ||||||||||
| Playtika Holding Corp.，2021年定期贷款，(1-mo.CME期限SOFR+2.75%)，8.22%，03/13/28 |
1,048 | 1,045,490 | ||||||||||
| 北极星新闻有限责任公司，美元定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.00%)，9.47%，06/02/28 |
2,894 | 2,851,015 | ||||||||||
| Proofpoint，Inc. |
||||||||||||
| 第一笔留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.50%下限+3.25%)，8.72%，08/31/28 |
1,711 | 1,708,989 | ||||||||||
| 第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+6.25%)，11.72%，08/31/29 |
895 | 901,713 | ||||||||||
| RealPage，Inc. |
||||||||||||
| 第一笔留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，04/24/28 |
3,832 | 3,796,721 | ||||||||||
| 第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.75%下限+6.50%)，11.97%，04/23/29 |
1,695 | 1,690,886 | ||||||||||
| Severin收购有限责任公司，2018年定期贷款B，(3个月。CME期限SOFR+3.25%)，8.63%，08/01/27 |
797 | 799,770 | ||||||||||
| 索菲亚LP |
||||||||||||
| 2020年第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+8.00%)，13.46%，10/09/28 |
1,708 | 1,710,135 | ||||||||||
| 2021年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.50%)，8.96%，10/07/27 |
1,334 | 1,335,144 | ||||||||||
| UKG公司 |
||||||||||||
| 2021年第二留置权定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.25%)，10.76%，05/03/27 |
865 | 865,240 | ||||||||||
| 定期贷款B，(3个月CME期限SOFR+3.75%)，9.23%，05/04/26 |
996 | 997,329 | ||||||||||
| Veritas U.S.，Inc.，2021美元定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+5.00%)，10.47%，09/01/25 |
1,429 | 1,183,725 | ||||||||||
| 澳大利亚航海私人有限公司。有限公司，美元定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，9.18%，07/20/28 |
145 | 144,369 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 38,175,615 | ||||||||||||
| 特色零售业--2.3% | ||||||||||||
| CD&R Firefly Bidco Ltd.，2023英镑定期贷款B5，(3个月SONIA+6.00%)，11.29%，06/21/28 |
英镑 | 1,000 | 1,245,180 | |||||||||
| 例如美国有限责任公司，2021年定期贷款，(1-月SOFR OIS CMPD+4.25%)，9.99%，03/31/26 |
美元 | 174 | 173,000 | |||||||||
| Mavis轮胎快递服务公司，2021年定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+4.00%)，9.47%，05/04/28 |
1,829 | 1,830,143 | ||||||||||
| PetSmart LLC，2021年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+3.75%)，9.21%，02/11/28 |
2,249 | 2,221,162 | ||||||||||
| Pilot Travel Center LLC，2021年定期贷款B，(1个月CME期限SOFR+2.00%)，7.46%，08/04/28 |
698 | 699,459 | ||||||||||
| 修复硬件公司，2022年增量定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.25%)，8.71%，10/20/28 |
528 | 514,444 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 6,683,388 | ||||||||||||
| 纺织品、服装和奢侈品-0.4% | ||||||||||||
| Crocs，Inc.，2023定期贷款B，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.00%)，8.50%，02/20/29 |
416 | 417,456 | ||||||||||
| 126 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德浮动利率收益信托（BGT） (显示的百分比是以净资产为基础的) |
| 安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||
| 纺织品、服装和奢侈品(续) | ||||||||
| 狂热分子商业中级控股有限责任公司，定期贷款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限软件，0.50%下限+3.25%)，8.72%，11/24/28(d) |
美元 | 530 | $ | 526,853 | ||||
| Hanesbrand，Inc.，2023年定期贷款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.11%，03/08/30(d) |
319 | 317,796 | ||||||
| |
|
|||||||
| 1,262,105 | ||||||||
| 贸易公司和分销商-1.5% | ||||||||
| Core&Main LP，2021年定期贷款B，(2个月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.50%)，7.99%，07/27/28 |
2,502 | 2,498,785 | ||||||
| TMK鹰牌母公司(d) |
||||||||
| 2020超级优先优先定期贷款A，(3个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+7.50%)，16.39%，05/30/24 |
601 | 595,449 | ||||||
| 2020超级优先第二期定期贷款B，(3个月CME期限SOFR+3.50%)，9.14%，08/28/24 |
1,876 | 1,163,171 | ||||||
| |
|
|||||||
| 4,257,405 | ||||||||
| 交通基础设施-0.6% | ||||||||
| Apple Bidco LLC |
||||||||
| 2021年定期贷款，(1周CME期限SOFR，下限0.50%+2.75%)，8.21%，09/22/28 |
794 | 792,818 | ||||||
| 2022年增量定期贷款，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.86%，09/22/28 |
455 | 455,892 | ||||||
| Ola荷兰BV，定期贷款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+6.25%)，11.71%，12/15/26 |
518 | 514,234 | ||||||
| |
|
|||||||
| 1,762,944 | ||||||||
| 无线电信服务-3.4% | ||||||||
| Altices France SA/France，2023美元定期贷款B14，(3个月。CME期限SOFR+5.50%)，10.89%，08/15/28 |
1,165 | 1,043,048 | ||||||
| 连接Finco SARL，2021年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限软件，1.00%下限+3.50%)，8.86%，12/11/26 |
4,026 | 4,022,936 | ||||||
| 深圳市金源国际金融有限公司 |
||||||||
| 2017年定期贷款B，(3个月Libor US+2.25%)，10.75%，05/28/24 |
500 | 463,303 | ||||||
| 2017年定期贷款B1，05/27/24(i) |
22 | 20,133 | ||||||
| Gogo Intermediate Holdings LLC，定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.75%)，9.22%，04/30/28 |
572 | 573,398 | ||||||
| Ir卫星有限责任公司，2023年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+2.50%)，7.86%，09/20/30 |
1,587 | 1,589,591 | ||||||
| SBA高级财务II有限责任公司，2018年定期贷款B，(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，04/11/25 |
2,032 | 2,033,595 | ||||||
| |
|
|||||||
| 9,746,004 | ||||||||
| |
|
|||||||
| 浮动利率贷款利息总额-128.4% (Cost（374 349 512美元） |
|
369,421,383 | ||||||
| |
|
|||||||
| 股票 | ||||||||
| 投资公司 |
||||||||
| 股票基金--0.1% | ||||||||
| Janus Henderson AAA CLO ETF |
5,000 | 251,500 | ||||||
| |
|
|||||||
| 固定收益基金-1.1% | ||||||||
| 景顺高级贷款ETF |
70,400 | 1,491,072 | ||||||
| IShares 0-5年期高收益公司债券ETF(k) |
5,000 | 211,100 | ||||||
| iShares iBoxx $高收益企业债券ETF(k) |
20,000 | 1,547,800 | ||||||
| |
|
|||||||
| 3,249,972 | ||||||||
| |
|
|||||||
| 总投资公司-1.2% (Cost（3 460 020美元） |
3,501,472 | |||||||
| |
|
|||||||
| 安防 | 受益的 利息(000) |
价值 | ||||||
| 其他利益 |
||||||||
| 资本市场-0.0% | ||||||||
| 千禧索赔信托（d）（l） |
991美元 | $ | — | |||||
| |
|
|||||||
| 工业集团-0.0% | ||||||||
| 千禧集团索赔（d）（l） |
930 | — | ||||||
| |
|
|||||||
| 其他权益总额-0.0% (成本：$-) |
— | |||||||
| |
|
|||||||
| 股票 | ||||||||
| 认股权证 |
||||||||
| 消费者可自由支配-0.0% | ||||||||
| 服务王(Carnelian Point)，(可行使1/14/23，1股换1权证，6/30/27到期，执行价10.00美元)(c) |
1,675 | — | ||||||
| |
|
|||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料-0.0% | ||||||||
| 加州资源公司(已发行/可行使11/03/20，1股1权证，10/27/24到期，执行价36.00美元)(C) |
617 | 11,957 | ||||||
| |
|
|||||||
| 认股权证总数-0.0% (成本：$-) |
11,957 | |||||||
| |
|
|||||||
| 总投资-134.1% (费用：393,388,339美元) |
386,079,405 | |||||||
| 负债超过其他资产--(34.1)% |
|
(98,258,741 | ) | |||||
| |
|
|||||||
| 净资产-100.0% |
$ | 287,820,664 | ||||||
| |
|
|||||||
| (a) | 可变利率证券。利率会定期重置。显示的利率是期末的实际利率。安全说明还包括参考利率和利差(如果已发布并可用)。 |
| (b) | 根据修订后的1933年证券法，根据规则144A豁免注册的证券。这些证券可以在豁免注册的交易中转售给合格机构投资者。 |
| (c) | 非创收证券。 |
| (d) | 安全使用重大的不可观察的投入进行估值，并在公允价值层次结构中被归类为第三级。 |
| (e) | 关于转售的受限证券，不包括144A证券。该信托持有受限证券，现值为178,160美元，占其截至期末净资产的0.1%，原始成本为52,679美元。 |
| (f) | 发行人申请破产及/或违约。 |
| (g) | 发行时的安全性 |
| (h) | 实物支付证券，可以以额外的面值/股份和/或现金支付利息/股息。显示的费率是当前费率和可能的付款费率。 |
| (i) | 表示期末未结清的贷款承诺。在结算日之前，与此次收购相关的某些细节尚不清楚，包括票面利率。 |
| (j) | 四舍五入到不到1000。(K)信托的附属公司。 |
| (l) | 其他利益是指清算信托和其他重组或私人实体中的利益。 |
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
127 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德浮动利率收益信托（BGT） |
就信托合规而言，信托的行业分类是指一个或多个广泛认可的市场指数或评级组指数所使用的一个或多个行业子分类，及/或由投资顾问所定义。这些定义可能不适用于本报告的目的，因为为了便于报告，本报告可能会结合这些行业子分类。
联属
在截至2023年12月31日的年度内，就经修订的1940年投资公司法第2(A)(3)节而言，对被视为信托关联公司(S)的发行人的投资如下：
| 关联发行人 | 价值在 12/31/22 |
购买 按成本计算 |
收益 免遭买卖 |
网络 已实现 利得(亏损) |
更改中 未实现 欣赏 (折旧) |
价值在 12/31/23 |
股票 持有时间 12/31/23 |
收入 | 资本利得 分配 从… 潜在的 基金 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 贝莱德流动性基金、T基金、机构类(a) |
$ | — | $ | 30,196,180 | $ | (30,196,180 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | — | $ | 9,506 | $ | — | ||||||||||||||||||
| IShares 0-5年期高收益公司债券ETF |
— | 204,381 | — | — | 6,719 | 211,100 | 5,000 | 6,832 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| iShares iBoxx $高收益企业债券ETF |
368,150 | 4,935,440 | (3,775,753 | ) | (21,307 | ) | 41,270 | 1,547,800 | 20,000 | 167,728 | — | |||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| $ | (21,307 | ) | $ | 47,989 | $ | 1,758,900 | $ | 184,066 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| (a) | 截至期末，该实体不再被持有。 |
截至期末未偿还的衍生金融工具
远期外汇合约
| 购买的货币 | 售出的货币 | 交易对手 | 结算日 | 未实现 欣赏 (折旧) | ||||||||
| 美元 |
1,034,220 | 英镑 816,000英镑 | 道富银行信托公司 | 03/20/24 | $ (6,288) | |||||||
| | ||||||||||||
集中清算的信用违约互换-销售保护
| 参考债务/索引 | 融资 已接收的速率 由信托基金 |
付款频率 | 终端 日期 |
信用 额定值(a) |
概念上的 金额(000)(b) |
价值 | 预付费用 补价 已支付 (已收到) |
未实现 欣赏 (折旧) |
||||||||||||||||||
| CDX.NA.HY.39.V3 |
5.00 | % | 季刊 | 12/20/27 | B | 美元 2,729 | $ | 171,374 | $ | (34,492 | ) | $ | 205,866 | |||||||||||||
| CDX.NA.HY.40.V2 |
5.00 | 季刊 | 06/20/28 | B | 美元 2,733 | 172,674 | 67,298 | 105,376 | ||||||||||||||||||
| |
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| $ | 344,048 | $ | 32,806 | $ | 311,242 | |||||||||||||||||||||
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| (a) | 使用S全球评级提供的发行人评级或该指数的标的证券(如适用)。 |
| (b) | 如果发生协议条款所定义的负信用事件，信托可能支付的最大潜在金额。 |
场外总回报掉期
| 由信托基金支付 | 由信托基金收到 | 交易对手 |
有效 日期 |
终端 日期 |
概念上的 金额 (000) |
价值 |
预付费用 补价 已支付 (已收到) |
未实现 欣赏 (折旧) |
||||||||||||||||||||||
| 速率/ 参考 |
频率 | 比率/参考 | 频率 | |||||||||||||||||||||||||||
| 索弗尔1天， 5.38% |
季刊 | Markit：iBoxx 美元流动资金 利用 贷款价格指数 |
在终止时 | 摩根大通银行N.A. |
不适用 | 03/20/24 | 美元 1,567 | $ | 22,774 | $ | (17,671 | ) | $ | 40,445 | ||||||||||||||||
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集中清算掉期和场外掉期资产负债表中报告的余额
| 描述 | 交换 保费 已支付 |
交换 保费 已收到 |
未实现 欣赏 |
未实现 折旧 |
||||||||||||
| 集中清算的掉期(a) |
$ | 67,298 | $ | (34,492 | ) | $ | 311,242 | $ | — | |||||||
| 场外掉期 |
— | (17,671 | ) | 40,445 | — | |||||||||||
| (a) | 包括中央结算掉期的累计升值(折旧)，如投资明细表所述。只有当日的变动保证金在资产负债表中报告，并扣除之前支付(收到)的任何掉期溢价金额。 |
| 128 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德浮动利率收益信托（BGT） |
按风险敞口分类的衍生金融工具
截至期末，资产负债表中衍生金融工具的公允价值如下：
| 商品 合同 |
信用 合同 |
权益 合同 |
外国 货币 交易所 合同 |
利息 费率 合同 |
其他 合同 |
总计 | ||||||||||||||||||||||
| 资产-衍生金融工具 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 掉期-集中结算 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 集中清算掉期的未实现增值(a) |
$ | — | $ | 311,242 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 311,242 | ||||||||||||||
| 掉期-场外交易 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 场外掉期未实现增值；支付掉期溢价 |
— | — | — | — | 40,445 | — | 40,445 | |||||||||||||||||||||
| |
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|||||||||||||||
| $ | — | $ | 311,242 | $ | — | $ | — | $ | 40,445 | $ | — | $ | 351,687 | |||||||||||||||
| |
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|||||||||||||||
| 负债--衍生金融工具 |
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| 远期外币兑换合约 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 远期外币兑换合约未实现贬值 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | 6,288 | $ | — | $ | — | $ | 6,288 | ||||||||||||||
| 掉期-场外交易 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 场外掉期的未实现折旧；收到的掉期溢价 |
— | — | — | — | 17,671 | — | 17,671 | |||||||||||||||||||||
| |
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|||||||||||||||
| $ | — | $ | — | $ | — | $ | 6,288 | $ | 17,671 | $ | — | $ | 23,959 | |||||||||||||||
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| (a) | 期货合约和中央结算掉期(如有)的累计未实现净增值(折旧)在投资附表中列报。在资产负债表中，只在应收或应付账款中报告当日变动幅度，累计未实现增值(折旧)净额计入累计收益(亏损)。 |
截至2023年12月31日止期间，营业报表中衍生金融工具的影响如下：
| 商品 合同 |
信用 合同 |
权益 合同 |
外国 货币 交易所 合同 |
利息 费率 合同 |
其他 合同 |
总计 | ||||||||||||||||||||||
| 净已实现收益(亏损)来自： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 远期外币兑换合约 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | (54,157 | ) | $ | — | $ | — | $ | (54,157 | ) | ||||||||||||
| 掉期 |
— | 145,379 | — | — | (21,201 | ) | — | 124,178 | ||||||||||||||||||||
| |
|
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|||||||||||||||
| $ | — | $ | 145,379 | $ | — | $ | (54,157 | ) | $ | (21,201 | ) | $ | — | $ | 70,021 | |||||||||||||
| |
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|||||||||||||||
| 未实现增值(折旧)净变化如下： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 远期外币兑换合约 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | (23,048 | ) | $ | — | $ | — | $ | (23,048 | ) | ||||||||||||
| 掉期 |
— | 267,770 | — | — | 40,445 | — | 308,215 | |||||||||||||||||||||
| |
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|
|||||||||||||||
| $ | — | $ | 267,770 | $ | — | $ | (23,048 | ) | $ | 40,445 | $ | — | $ | 285,167 | ||||||||||||||
| |
|
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未偿衍生金融工具季度平均余额
| 远期外币兑换合约： |
||||
| 平均购买金额--美元 |
$ | 1,650,989 | ||
| 信用违约互换： |
||||
| 平均名义价值-卖出保护 |
$ | 4,130,250 | ||
| 总回报互换： |
||||
| 平均名义价值 |
$ | 391,763 |
有关信托公司有关衍生金融工具的投资风险详情，请参阅财务报表附注。
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
129 |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德浮动利率收益信托（BGT） |
衍生金融工具--期末抵销
信托基金的衍生资产和负债(按类型划分)如下：
| 资产 | 负债 | |||||||
| 衍生金融工具 |
||||||||
| 远期外币兑换合约 |
$ | — | $ | 6,288 | ||||
| 掉期-集中结算 |
— | 1,742 | ||||||
| 掉期-场外交易(a) |
40,445 | 17,671 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 资产负债表中的衍生资产和负债总额 |
40,445 | 25,701 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 不受总净额结算协议或类似协议约束的衍生品(“MNA”) |
— | (1,742 | ) | |||||
| |
|
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|||||
| 受多边投资协定约束的衍生品资产和负债总额 |
$ | 40,445 | $ | 23,959 | ||||
| |
|
|
|
|||||
| (a) | 在资产负债表中包括场外掉期的未实现增值(折旧)和掉期溢价(已支付/已收到)。 |
下表列出了按交易对手分列的信托衍生资产和负债，减去根据多国方案可抵销的数额，以及信托收到和质押的相关抵押品的净额：
| 交易对手 | 导数 资产 受制于 一项新的MNA由 交易对手 |
衍生品 可用的 对于偏移(a) |
非现金 抵押品 已收到 |
现金 抵押品 已收到 |
Net Amount 衍生品 的 资产(B)(C) |
|||||||||||||||
| 摩根大通银行N.A. |
$ | 40,445 | $ | (17,671 | ) | $ | — | $ | — | $ | 22,774 | |||||||||
| |
|
|
|
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|
|
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|||||||||||
| 交易对手 | 导数 负债 受制于 MNA作者： 交易对手 |
衍生品 可用的 对于偏移(a) |
非现金 抵押品 已承诺 |
现金 抵押品 已承诺 |
Net Amount 衍生品 的 负债(B)(D) |
|||||||||||||||
| 摩根大通银行N.A. |
$ | 17,671 | $ | (17,671 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
| 道富银行信托公司 |
6,288 | — | — | — | 6,288 | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||||
| $ | 23,959 | $ | (17,671 | ) | $ | — | $ | — | $ | 6,288 | ||||||||||
| |
|
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|
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|
|||||||||||
| (a) | 可用于抵销的衍生品数量限于受多边投资协定约束的衍生品资产和/或负债的数量。 |
| (b) | 净额还可以包括不需要抵押的远期外币兑换合同。 |
| (c) | 净额是指发生违约时从交易对手处应收的净额。 |
| (d) | 净额是指在违约情况下应付交易对手的净额。 |
截至期末的公允价值层次结构
在确定金融工具的公允价值时使用了各种投入。关于投入水平的描述和关于信托关于金融工具估值的政策的信息，请参阅财务报表附注。
下表汇总了按公允价值层次分类的信托金融工具。信托基金的金融工具按主要类别细分的情况在上文的投资附表中披露。
| 第1级 | 二级 | 第三级 | 总计 | |||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||
| 投资 |
||||||||||||||||
| 长期投资 |
||||||||||||||||
| 资产支持证券 |
$ | — | $ | 6,045,259 | $ | — | $ | 6,045,259 | ||||||||
| 普通股 |
||||||||||||||||
| 汽车零部件 |
25,135 | — | — | 25,135 | ||||||||||||
| 建筑设计与工程 |
6,898 | — | — | 6,898 | ||||||||||||
| 消费金融 |
— | 389,634 | — | 389,634 | ||||||||||||
| 能源设备制造和服务 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 金融服务 |
— | 221,800 | — | 221,800 | ||||||||||||
| 医疗保健提供者和服务 |
— | — | 147,398 | 147,398 | ||||||||||||
| 家居用品 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 工业集团 |
— | 8 | — | 8 | ||||||||||||
| 媒体 |
— | — | 178,160 | 178,160 | ||||||||||||
| 公司债券 |
— | 6,103,443 | 26,858 | 6,130,301 | ||||||||||||
| 130 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投资项目明细表：(续) 2023年12月31日 |
贝莱德浮动利率收益信托（BGT） |
截至期末的公允价值层次结构(续)
| 第1级 | 二级 | 第三级 | 总计 | |||||||||||||
| 浮动利率贷款利息 |
$ | — | $ | 357,732,636 | $ | 11,688,747 | $ | 369,421,383 | ||||||||
| 投资公司 |
3,501,472 | — | — | 3,501,472 | ||||||||||||
| 其他利益 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 认股权证 |
11,957 | — | — | 11,957 | ||||||||||||
| 无资金来源的浮动利率贷款利息(a) |
— | — | 590 | 590 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 3,545,462 | $ | 370,492,780 | $ | 12,041,753 | $ | 386,079,995 | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 衍生金融工具(b) |
||||||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||
| 信贷合同 |
$ | — | $ | 311,242 | $ | — | $ | 311,242 | ||||||||
| 利率合约 |
— | 40,445 | — | 40,445 | ||||||||||||
| 负债 |
||||||||||||||||
| 外币兑换合约 |
— | (6,288 | ) | — | (6,288 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | — | $ | 345,399 | $ | — | $ | 345,399 | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (a) | 无资金来源的浮动利率贷款利息按承诺的未实现升值(折旧)计价。 |
| (b) | 衍生金融工具是掉期和远期外币兑换合约。掉期和远期外币兑换合约按该工具的未实现升值(贬值)计价。 |
信托可以持有公允价值接近账面价值的资产和/或负债，用于财务报表。截至期末，应付银行借款97,000,000美元在公允价值等级中被归类为第二级。
当信托于年初及/或年底有相当数量的第三级投资及衍生金融工具与净资产有关时，呈交第三级金融工具的对账。下表是在确定公允价值时使用了重大不可观察投入的第三级投资的对账：
| 普普通通 股票 |
公司 债券 |
漂浮 利率贷款 利益 |
其他 利益 |
无资金支持 漂浮 贷款利率 利益 |
总计 | |||||||||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||||||||||
| 期初余额，截至2022年12月31日 |
$ | 822 | $ | — | (a) | $ | 7,962,927 | $ | — | (a) | $ | — | $ | 7,963,749 | ||||||||||
| 转到3级(b) |
— | 48,509 | 2,102,485 | — | — | 2,150,994 | ||||||||||||||||||
| 转出级别3(c) |
— | — | (3,436,879 | ) | — | — | (3,436,879 | ) | ||||||||||||||||
| 应计折扣/保费 |
— | — | 255,759 | — | — | 255,759 | ||||||||||||||||||
| 已实现净收益(亏损) |
(130,652 | ) | — | (22,373 | ) | — | — | (153,025 | ) | |||||||||||||||
| 未实现升值(折旧)净变化(D)(E) |
(207,190 | ) | (33,358 | ) | 128,254 | — | 590 | (111,704 | ) | |||||||||||||||
| 购买 |
663,082 | 11,707 | 7,506,484 | — | — | 8,181,273 | ||||||||||||||||||
| 销售额 |
(504 | ) | — | (2,807,910 | ) | — | — | (2,808,414 | ) | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||||||
| 期末余额，截至2023年12月31日 |
$ | 325,558 | $ | 26,858 | $ | 11,688,747 | $ | — | (a) | $ | 590 | $ | 12,041,753 | |||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 截至2023年12月31日仍持有的投资未实现增值(折旧)净变化(e) |
$ | (337,524 | ) | $ | (33,358 | ) | $ | 90,367 $ | — | $ | 590 | $ | (279,925 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| (a) | 四舍五入到不到1美元。 |
| (b) | 截至2022年12月31日，信托基金在确定某些投资的价值时使用了可观察到的投入。截至2023年12月31日，信托基金在确定相同投资的价值时使用了大量不可观察到的投入。因此，期初价值的投资从披露等级中的第2级转移到第3级。 |
| (c) | 截至2022年12月31日，信托基金在确定某些投资的价值时使用了大量不可观察到的投入。截至2023年12月31日，信托基金使用可观察到的投入来确定相同投资的价值。因此，期初价值的投资从披露等级中的第3级转移到第2级。 |
| (d) | 计入营业报表中相关的未实现增值(折旧)净变化。 |
| (e) | 截至2023年12月31日仍持有的投资的未实现增值(折旧)净变化与未实现增值(折旧)净变化之间的任何差异，通常是由于在期末不再持有或归类为3级的投资。 |
该信托基金的金融工具被归类为3级，在没有调整的情况下利用第三方定价信息进行了估值。这样的估值是基于不可观察到的投入。第三方信息的重大变化可能导致此类3级金融工具的价值大幅下降或上升。
请参阅财务报表附注。
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
131 |
资产负债表
2023年12月31日
| BHK | HYT(a) | BTZ | BGT | |||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||
| 有价值的投资--非关联投资(b) |
$ | 903,818,999 | $ | 1,955,431,266 | $ | 1,708,479,520 | $ | 384,320,505 | ||||||||
| 按价值关联的投资(c) |
11,900,896 | 34,146 | 16,341,334 | 1,758,900 | ||||||||||||
| 现金 |
1,691,941 | — | — | — | ||||||||||||
| 已认捐现金： |
||||||||||||||||
| 抵押品-交易所交易的期权 |
— | — | 7,820,000 | — | ||||||||||||
| 抵押品-场外衍生品 |
969,000 | — | — | — | ||||||||||||
| 期货合约 |
3,687,000 | 85,000 | 4,613,000 | — | ||||||||||||
| 集中清算的掉期 |
699,000 | 1,400,000 | 2,983,000 | 408,000 | ||||||||||||
| 外币，按价值计算(d) |
277,983 | 17,535 | 1,475 | — | ||||||||||||
| 应收款： |
||||||||||||||||
| 出售的投资 |
1,226,415 | 8,959,210 | 396,971 | 2,658,206 | ||||||||||||
| TBA销售承诺 |
5,913,889 | — | — | — | ||||||||||||
| 股息--非附属公司 |
24,339 | — | — | — | ||||||||||||
| 股息-附属 |
43,264 | 7,633 | 86,773 | 198 | ||||||||||||
| 利息--无关 |
10,511,612 | 32,443,016 | 24,730,037 | 4,309,507 | ||||||||||||
| 期货合约的变动保证金 |
30,562 | 20,592 | 414,758 | — | ||||||||||||
| 集中清算掉期的变动保证金 |
8,158 | — | 29,074 | — | ||||||||||||
| 已支付的掉期保费 |
6,769 | 32,140 | — | — | ||||||||||||
| 在以下方面未实现增值： |
||||||||||||||||
| 远期外币兑换合约 |
— | 3,375 | — | — | ||||||||||||
| 场外掉期 |
11,709 | 1,418,783 | — | 40,445 | ||||||||||||
| 无资金来源的浮动利率贷款利息 |
44 | — | 120 | 590 | ||||||||||||
| 递延发售成本 |
152,199 | 193,411 | — | 231,751 | ||||||||||||
| 预付费用 |
4,994 | 12,221 | 9,870 | 2,721 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总资产 |
940,978,773 | 2,000,058,328 | 1,765,905,932 | 393,730,823 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 负债 |
||||||||||||||||
| 银行透支 |
— | 27,326 | 29,565 | 1,088,991 | ||||||||||||
| 外资银行透支(e) |
— | — | — | 156,655 | ||||||||||||
| 收到的现金： |
||||||||||||||||
| 抵押品--逆回购协议 |
8,220,490 | — | 12,629,943 | — | ||||||||||||
| 抵押品-场外衍生品 |
— | 950,000 | — | — | ||||||||||||
| 抵押品-TBA承诺 |
269,000 | — | — | — | ||||||||||||
| 按价值写出的期权(f) |
— | 50,413 | 83,384 | — | ||||||||||||
| TBA销售承诺，按价值计算(g) |
5,961,754 | — | — | — | ||||||||||||
| 逆回购协议，按价值计算 |
292,807,922 | — | 590,829,426 | — | ||||||||||||
| 应付账款: |
||||||||||||||||
| 购买的投资 |
36,530,686 | 8,653,061 | 78,267,238 | 6,489,055 | ||||||||||||
| 会计服务费 |
43,114 | 68,216 | 63,506 | 22,385 | ||||||||||||
| 银行借款 |
— | 596,000,000 | — | 97,000,000 | ||||||||||||
| 托管费 |
21,581 | 20,722 | 30,055 | 8,793 | ||||||||||||
| 利息支出和费用 |
— | 3,186,252 | — | 530,238 | ||||||||||||
| 投资咨询费 |
373,690 | 996,905 | 867,388 | 242,200 | ||||||||||||
| 产品发售成本 |
— | — | — | 35,649 | ||||||||||||
| 受托人及高级人员的费用 |
245,238 | 647,365 | 826,587 | 213,826 | ||||||||||||
| 其他应计费用 |
61,820 | 115,695 | 100,335 | 12,368 | ||||||||||||
| 专业费用 |
81,250 | 121,126 | 49,527 | 73,590 | ||||||||||||
| 转会代理费 |
18,865 | 26,532 | 24,896 | 10,708 | ||||||||||||
| 期货合约的变动保证金 |
407,517 | — | — | — | ||||||||||||
| 集中清算掉期的变动保证金 |
— | 39,990 | — | 1,742 | ||||||||||||
| 收到的掉期保费 |
881,627 | 150,425 | — | 17,671 | ||||||||||||
| 132 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
资产负债表 (续)
2023年12月31日
| BHK | HYT(a) | BTZ | BGT | |||||||||||||
| 以下项目的未实现折旧： |
||||||||||||||||
| 远期外币兑换合约 |
69,234 | 394,160 | 11,861 | 6,288 | ||||||||||||
| 场外掉期 |
2,374 | 9,886 | — | — | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总负债 |
345,996,162 | 611,458,074 | 683,813,711 | 105,910,159 | ||||||||||||
| |
|
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|
|||||||||
| 承付款和或有负债 |
||||||||||||||||
| 净资产 |
$ | 594,982,611 | $ | 1,388,600,254 | $ | 1,082,092,221 | $ | 287,820,664 | ||||||||
| |
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|||||||||
| 净资产包括 |
||||||||||||||||
| 实收资本(H)(I)(J) |
$ | 735,354,329 | $ | 1,651,165,282 | $ | 1,195,243,185 | $ | 326,871,143 | ||||||||
| 累计损失 |
(140,371,718 | ) | (262,565,028 | ) | (113,150,964 | ) | (39,050,479 | ) | ||||||||
| |
|
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|
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|
|
|||||||||
| 净资产 |
$ | 594,982,611 | $ | 1,388,600,254 | $ | 1,082,092,221 | $ | 287,820,664 | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 资产净值 |
$ | 11.02 | $ | 9.73 | $ | 11.59 | $ | 12.90 | ||||||||
| |
|
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|
|
|
|
|
|||||||||
| (a) 合并资产负债表。 |
||||||||||||||||
| (b) 按成本计算的投资--非关联投资 |
$ | 942,173,145 | $ | 1,955,709,747 | $ | 1,719,704,991 | $ | 391,685,809 | ||||||||
| (c) 投资，按成本关联 |
$ | 11,900,896 | $ | 34,146 | $ | 16,341,334 | $ | 1,702,530 | ||||||||
| (d) 外币，按成本计算 |
$ | 265,915 | $ | 17,551 | $ | 1,465 | $ | — | ||||||||
| (e) 外资银行透支，按成本计算 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | 155,685 | ||||||||
| (f) 收到的保费 |
$ | — | $ | 102,204 | $ | 342,511 | $ | — | ||||||||
| (g) TBA销售承诺的收益 |
$ | 5,913,889 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
| (h) 流通股 |
54,010,702 | 142,699,920 | 93,324,457 | |||||||||||||
| (i) 授权股份 |
无限 | 2亿美元 | 无限 | 无限 | ||||||||||||
| (j) 面值 |
$ | 0.001 | $ | 0.10 | $ | 0.001 | $ | 0.001 | ||||||||
请参阅财务报表附注。
| F I N A N C I A L S T A T E M E N T S |
133 |
营运说明书
截至2023年12月31日的年度
| BHK | HYT(a) | BTZ | BGT | |||||||||||||
| 投资收益 |
||||||||||||||||
| 股息--非附属公司 |
$ | 182,633 | $ | 1,949 | $ | 2,111,420 | $ | 91,802 | ||||||||
| 股息-附属 |
369,097 | 69,906 | 464,189 | 184,066 | ||||||||||||
| 利息--无关 |
51,359,407 | 141,538,340 | 101,714,425 | 35,123,217 | ||||||||||||
| 其他收入--非附属关系 |
125,236 | 1,140,472 | 203,971 | 362,591 | ||||||||||||
| 代扣代缴外国税款 |
(8,290 | ) | (7,594 | ) | — | — | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总投资收益 |
52,028,083 | 142,743,073 | 104,494,005 | 35,761,676 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 费用 |
||||||||||||||||
| 投资咨询 |
4,517,988 | 11,286,225 | 10,151,063 | 2,807,975 | ||||||||||||
| 会计服务 |
122,555 | 199,101 | 180,206 | 64,679 | ||||||||||||
| 专业型 |
109,007 | 173,710 | 83,134 | 110,924 | ||||||||||||
| 转移剂 |
91,789 | 132,805 | 113,023 | 45,088 | ||||||||||||
| 保管人 |
79,428 | 59,219 | 93,029 | 24,208 | ||||||||||||
| 受托人及高级人员 |
58,502 | 131,911 | 138,075 | 35,106 | ||||||||||||
| 印刷和邮资 |
19,615 | 22,527 | 20,067 | 15,591 | ||||||||||||
| 注册 |
18,533 | 48,960 | 32,082 | 8,368 | ||||||||||||
| 杂类 |
96,874 | 35,390 | 24,299 | 10,702 | ||||||||||||
| |
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 总支出(不包括利息支出) |
5,114,291 | 12,089,848 | 10,834,978 | 3,122,641 | ||||||||||||
| 利息支出和费用 |
16,423,672 | 32,620,163 | 30,833,034 | 5,501,341 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总费用 |
21,537,963 | 44,710,011 | 41,668,012 | 8,623,982 | ||||||||||||
| 更少： |
||||||||||||||||
| 经理免除和/或退还的费用 |
(5,636 | ) | (1,138 | ) | (7,051 | ) | (21,472 | ) | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 免除和/或报销费用后的总费用 |
21,532,327 | 44,708,873 | 41,660,961 | 8,602,510 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 净投资收益 |
30,495,756 | 98,034,200 | 62,833,044 | 27,159,166 | ||||||||||||
| |
|
|
|
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|
|||||||||
| 已实现和未实现的收益(亏损) |
||||||||||||||||
| 净已实现收益(亏损)来自： |
||||||||||||||||
| 投资--非附属公司 |
(36,613,028 | ) | (91,400,201 | ) | (53,227,378 | ) | (2,326,469 | ) | ||||||||
| 投资-附属 |
— | — | — | (21,307 | ) | |||||||||||
| 远期外币兑换合约 |
1,480 | (235,185 | ) | (7,308 | ) | (54,157 | ) | |||||||||
| 外币交易 |
13,770 | 186,531 | 13,857 | 12,101 | ||||||||||||
| 期货合约 |
(10,020,423 | ) | (1,747,454 | ) | 7,049,410 | — | ||||||||||
| 已写入选项 |
706 | 1,303,056 | 2,040,163 | — | ||||||||||||
| 掉期 |
3,548,016 | 603,830 | (7,841,687 | ) | 124,178 | |||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (43,069,479 | ) | (91,289,423 | ) | (51,972,943 | ) | (2,265,654 | ) | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 未实现增值(折旧)净变化如下： |
||||||||||||||||
| 投资--非附属公司 |
68,010,918 | 194,491,268 | 126,847,099 | 13,826,915 | ||||||||||||
| 投资-附属 |
— | — | — | 47,989 | ||||||||||||
| 远期外币兑换合约 |
(57,639 | ) | (324,171 | ) | (11,861 | ) | (23,048 | ) | ||||||||
| 外币折算 |
11,720 | (4,519 | ) | 173 | (1,232 | ) | ||||||||||
| 期货合约 |
4,878,826 | (747,292 | ) | (8,551,702 | ) | — | ||||||||||
| 已写入选项 |
— | (87,030 | ) | 203,645 | — | |||||||||||
| 掉期 |
(5,022,486 | ) | 2,386,076 | 2,802,101 | 308,215 | |||||||||||
| 无资金来源的浮动利率贷款利息 |
14,060 | 93,418 | 8,146 | 47,413 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 67,835,399 | 195,807,750 | 121,297,601 | 14,206,252 | |||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 已实现和未实现净收益 |
24,765,920 | 104,518,327 | 69,324,658 | 11,940,598 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 经营所致净资产净增 |
$ | 55,261,676 | $ | 202,552,527 | $ | 132,157,702 | $ | 39,099,764 | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (a) | 合并经营报表。 |
请参阅财务报表附注。
| 134 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
净资产变动表
| BHK | HYT(a) | |||||||||||||||
| 截至的年度 12/31/23 |
截至的年度 12/31/22 |
截至的年度 12/31/23 |
截至的年度 12/31/22 |
|||||||||||||
| 净资产增加(减少) |
||||||||||||||||
| 运营 |
||||||||||||||||
| 净投资收益 |
$ | 30,495,756 | $ | 34,621,610 | $ | 98,034,200 | $ | 85,310,028 | ||||||||
| 已实现净亏损 |
(43,069,479 | ) | (58,306,032 | ) | (91,289,423 | ) | (48,802,949 | ) | ||||||||
| 未实现升值(折旧)净变化 |
67,835,399 | (179,504,308 | ) | 195,807,750 | (243,082,240 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 经营净资产净增加(减少) |
55,261,676 | (203,188,730 | ) | 202,552,527 | (206,575,161 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 分配给股东(b) |
||||||||||||||||
| 从净投资收益和净已实现收益 |
(29,123,925 | ) | (43,352,180 | ) | (98,129,727 | ) | (75,141,728 | ) | ||||||||
| 资本返还 |
(19,226,456 | ) | (969,019 | ) | (35,266,158 | ) | (32,825,998 | ) | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 分配给股东导致的净资产减少 |
(48,350,381 | ) | (44,321,199 | ) | (133,395,885 | ) | (107,967,726 | ) | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 股本交易 |
||||||||||||||||
| 配股所得款项(附注11) |
— | — | — | 167,749,786 | ||||||||||||
| 分配的再投资 |
— | 267,474 | — | 1,065,866 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 来自股本交易的净资产净增长 |
— | 267,474 | — | 168,815,652 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 净资产 |
||||||||||||||||
| 净资产合计增加(减少) |
6,911,295 | (247,242,455 | ) | 69,156,642 | (145,727,235 | ) | ||||||||||
| 年初 |
588,071,316 | 835,313,771 | 1,319,443,612 | 1,465,170,847 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 年终 |
$ | 594,982,611 | $ | 588,071,316 | $ | 1,388,600,254 | $ | 1,319,443,612 | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (a) | 合并净资产变动表。 |
| (b) | 根据美国联邦所得税规定确定的年度期间的分配。 |
请参阅财务报表附注。
| F I N A N C I A L S T A T E M E N T S |
135 |
净资产变动表 (续)
| BTZ | BGT | |||||||||||||||
| 截至的年度 12/31/23 |
截至的年度 12/31/22 |
截至的年度 12/31/23 |
截至的年度 12/31/22 |
|||||||||||||
| 净资产增加(减少) |
||||||||||||||||
| 运营 |
||||||||||||||||
| 净投资收益 |
$ | 62,833,044 | $ | 72,207,568 | $ | 27,159,166 | $ | 18,263,413 | ||||||||
| 已实现净亏损 |
(51,972,943 | ) | (26,934,855 | ) | (2,265,654 | ) | (4,197,922 | ) | ||||||||
| 未实现升值(折旧)净变化 |
121,297,601 | (325,268,939 | ) | 14,206,252 | (20,011,741 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 经营净资产净增加(减少) |
132,157,702 | (279,996,226 | ) | 39,099,764 | (5,946,250 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 分配给股东(a) |
||||||||||||||||
| 从净投资收益 |
(59,066,496 | ) | (65,195,451 | ) | (27,396,917 | ) | (16,820,514 | ) | ||||||||
| 资本返还 |
(35,061,131 | ) | (21,102,257 | ) | (1,235,218 | ) | — | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 分配给股东导致的净资产减少 |
(94,127,627 | ) | (86,297,708 | ) | (28,632,135 | ) | (16,820,514 | ) | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 股本交易 |
||||||||||||||||
| 发行股票所得款项净额 |
— | 33,408 | — | — | ||||||||||||
| 分配的再投资 |
— | — | — | 32,244 | ||||||||||||
| 股份回购计划所产生的股份赎回(包括交易成本) |
(1,823,893 | ) | — | (624,592 | ) | — | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 来自股本交易的净资产净增加(减少) |
(1,823,893 | ) | 33,408 | (624,592 | ) | 32,244 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 净资产 |
||||||||||||||||
| 净资产合计增加(减少) |
36,206,182 | (366,260,526 | ) | 9,843,037 | (22,734,520 | ) | ||||||||||
| 年初 |
1,045,886,039 | 1,412,146,565 | 277,977,627 | 300,712,147 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 年终 |
$ | 1,082,092,221 | $ | 1,045,886,039 | $ | 287,820,664 | $ | 277,977,627 | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (a) | 根据美国联邦所得税规定确定的年度期间的分配。 |
请参阅财务报表附注。
| 136 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
现金流量表
截至2023年12月31日的年度
| BHK | HYT(a) | BTZ | BGT | |||||||||||||
| 经营活动提供(用于)的现金 |
||||||||||||||||
| 经营净资产净增 |
$ | 55,261,676 | $ | 202,552,527 | $ | 132,157,702 | $ | 39,099,764 | ||||||||
| 对业务产生的净资产净增加与业务活动提供的现金净额进行调整： |
||||||||||||||||
| 出售长期投资的收益和本金支付/支付 |
1,339,737,396 | 1,161,988,942 | 2,651,840,097 | 95,081,936 | ||||||||||||
| 购买长期投资 |
(1,223,843,684 | ) | (1,173,986,702 | ) | (2,610,843,741 | ) | (98,356,286 | ) | ||||||||
| 净买入短期证券 |
(9,708,637 | ) | (7,243,528 | ) | (7,597,001 | ) | (17,771 | ) | ||||||||
| 摊销保费以及增加投资和其他费用的折扣 |
(2,465,941 | ) | (11,820,504 | ) | (1,077,186 | ) | (1,004,919 | ) | ||||||||
| 实物支付收入 |
— | (24,007 | ) | — | (68,799 | ) | ||||||||||
| 买入成交期权所支付的保费 |
(544 | ) | (579,810 | ) | (1,658,351 | ) | — | |||||||||
| 从期权中收到的保费 |
1,251 | 1,648,857 | 3,938,823 | — | ||||||||||||
| 已记入投资和期权的已实现净亏损 |
36,636,850 | 90,115,225 | 51,251,503 | 2,380,674 | ||||||||||||
| 投资、期权、掉期、外币折算和无资金来源的浮动利率贷款利息的未实现净增值 |
(68,371,785 | ) | (195,738,073 | ) | (127,047,029 | ) | (13,939,714 | ) | ||||||||
| 资产(增加)减少 |
||||||||||||||||
| 应收账款 |
||||||||||||||||
| 股息-附属 |
(11,157 | ) | (1,672 | ) | (47,289 | ) | 2,872 | |||||||||
| 利息--无关 |
601,827 | (4,436,177 | ) | (1,035,903 | ) | (2,524,194 | ) | |||||||||
| 期货合约的变动保证金 |
485,260 | 331,150 | 661,726 | — | ||||||||||||
| 集中清算掉期的变动保证金 |
79,002 | 4,173 | (29,074 | ) | — | |||||||||||
| 已支付的掉期保费 |
(1,232 | ) | 12,957 | — | — | |||||||||||
| 预付费用 |
(456 | ) | (1,093 | ) | (1,241 | ) | (397 | ) | ||||||||
| 递延发售成本 |
(4,500 | ) | (6,428 | ) | — | (118,383 | ) | |||||||||
| 负债增加(减少) |
||||||||||||||||
| 由于经纪人的原因 |
(241,000 | ) | — | (418,485 | ) | — | ||||||||||
| 收到的现金 |
||||||||||||||||
| 抵押品--逆回购协议 |
7,396,672 | — | 12,614,465 | — | ||||||||||||
| 抵押品-场外衍生品 |
— | 950,000 | — | — | ||||||||||||
| 抵押品-TBA承诺 |
269,000 | — | — | — | ||||||||||||
| 应付款 |
||||||||||||||||
| 会计服务费 |
(4,135 | ) | 5,302 | 1,049 | 635 | |||||||||||
| 托管费 |
9,886 | (2,814 | ) | 3,841 | (4,352 | ) | ||||||||||
| 利息支出和费用 |
325,535 | 856,167 | 350,256 | 94,860 | ||||||||||||
| 投资咨询费 |
(47,037 | ) | 41,941 | 1,594 | 3,454 | |||||||||||
| 受托人及高级人员的费用 |
35,260 | 39,555 | 36,697 | 4,670 | ||||||||||||
| 其他应计费用 |
(10,138 | ) | (41,254 | ) | (28,697 | ) | (8,347 | ) | ||||||||
| 专业费用 |
(31,676 | ) | (35,177 | ) | (42,663 | ) | (18,873 | ) | ||||||||
| 转会代理费 |
(12,986 | ) | (19,861 | ) | (18,830 | ) | (3,023 | ) | ||||||||
| 期货合约的变动保证金 |
(415,844 | ) | — | (518,417 | ) | — | ||||||||||
| 集中清算掉期的变动保证金 |
— | 39,990 | (5,056,935 | ) | 1,716 | |||||||||||
| 收到的掉期保费 |
(447,951 | ) | (90,049 | ) | — | 17,671 | ||||||||||
| |
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|||||||||
| 经营活动提供的净现金 |
135,220,912 | 64,559,637 | 97,436,911 | 20,623,194 | ||||||||||||
| |
|
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|
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|
|||||||||
| 融资活动提供(用于)的现金 |
||||||||||||||||
| 支付给股东的现金股利 |
(48,350,381 | ) | (133,395,885 | ) | (94,127,627 | ) | (28,632,135 | ) | ||||||||
| 支付要约费用 |
— | — | — | 35,649 | ||||||||||||
| 支付银行借款 |
— | (496,000,000 | ) | — | (79,000,000 | ) | ||||||||||
| 赎回股本净额 |
— | — | (1,823,893 | ) | (624,592 | ) | ||||||||||
| 银行借款收益 |
— | 563,000,000 | — | 85,000,000 | ||||||||||||
| 银行透支增加 |
— | 27,326 | 29,565 | 1,185,780 | ||||||||||||
| 逆回购协议净借款 |
(94,736,723 | ) | — | (3,558,384 | ) | — | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 用于筹资活动的现金净额 |
(143,087,104 | ) | (66,368,559 | ) | (99,480,339 | ) | (22,035,298 | ) | ||||||||
| |
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 外汇波动对现金的影响 |
||||||||||||||||
| 外汇波动对现金的影响 |
11,597 | (9 | ) | 10 | — | |||||||||||
| |
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|||||||||
| F I N A N C I A L S T A T E M E N T S |
137 |
现金流量表 (续)
截至2023年12月31日的年度
| BHK | HYT(a) | BTZ | BGT | |||||||||||||
| 现金和外币 |
||||||||||||||||
| 限定用途和非限定用途现金和外币净减少额 |
$ | (7,854,595 | ) | $ | (1,808,931 | ) | $ | (2,043,418 | ) | $ | (1,412,104 | ) | ||||
| 年初限制性和非限制性现金和外币 |
15,179,519 | 3,311,466 | 17,460,893 | 1,820,104 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 年底限制性和非限制性现金和外币 |
$ | 7,324,924 | $ | 1,502,535 | $ | 15,417,475 | $ | 408,000 | ||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 补充披露现金流量信息 |
||||||||||||||||
| 年内支付利息支出的现金 |
$ | 16,098,137 | $ | 31,763,996 | $ | 30,482,778 | $ | 5,406,481 | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 年终有限制和无限制现金和外币与资产和负债表的对账 |
||||||||||||||||
| 现金 |
$ | 1,691,941 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
| 现金已抵押 |
||||||||||||||||
| 抵押品-交易所交易的期权 |
— | — | 7,820,000 | — | ||||||||||||
| 抵押品-场外衍生品 |
969,000 | — | — | — | ||||||||||||
| 期货合约 |
3,687,000 | 85,000 | 4,613,000 | — | ||||||||||||
| 集中清算的掉期 |
699,000 | 1,400,000 | 2,983,000 | 408,000 | ||||||||||||
| 等值外币 |
277,983 | 17,535 | 1,475 | — | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
| $ | 7,324,924 | $ | 1,502,535 | $ | 15,417,475 | $ | 408,000 | |||||||||
| |
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|||||||||
| (a) | 合并现金流量表。 |
请参阅财务报表附注。
| 138 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
财务亮点
(For（每个时期的流通股）
| BHK | ||||||||||||||||||||||||
| 年终了 12/31/23 |
年终了 12/31/22 |
年终了 12/31/21 |
年终了 12/31/20 |
起始期： 09/01/19 至12/31/19 |
年终了 08/31/19 |
|||||||||||||||||||
| 资产净值，期初 |
$ | 10.89 | $ | 15.47 | $ | 16.45 | $ | 15.32 | $ | 15.79 | $ | 14.08 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||||||
| 净投资收益(a) |
0.56 | 0.64 | 0.72 | 0.72 | 0.22 | 0.66 | ||||||||||||||||||
| 已实现和未实现净收益(亏损) |
0.47 | (4.40 | ) | (0.65 | ) | 1.24 | (0.36 | ) | 1.82 | |||||||||||||||
| |
|
|
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|
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|
|
|
|||||||||||||
| 投资业务净增(减) |
1.03 | (3.76 | ) | 0.07 | 1.96 | (0.14 | ) | 2.48 | ||||||||||||||||
| |
|
|
|
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|||||||||||||
| 分配(b) |
||||||||||||||||||||||||
| 从净投资收益 |
(0.54 | ) | (0.69 | ) | (0.80 | ) | (0.64 | ) | (0.27 | ) | (0.73 | ) | ||||||||||||
| 从已实现净收益 |
— | (0.11 | ) | (0.25 | ) | (0.19 | ) | (0.04 | ) | (0.04 | ) | |||||||||||||
| 资本返还 |
(0.36 | ) | (0.02 | ) | — | — | (0.02 | ) | — | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 总分配 |
(0.90 | ) | (0.82 | ) | (1.05 | ) | (0.83 | ) | (0.33 | ) | (0.77 | ) | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 资产净值，期末 |
$ | 11.02 | $ | 10.89 | $ | 15.47 | $ | 16.45 | $ | 15.32 | $ | 15.79 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 市场价，期末 |
$ | 10.91 | $ | 10.38 | $ | 16.51 | $ | 16.30 | $ | 14.58 | $ | 14.56 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||||||
| 总回报(c) |
||||||||||||||||||||||||
| 以资产净值为基础 |
10.12 | % | (24.44 | )% | 0.50 | %(d) | 13.24 | % | (0.75 | )%(e) | 18.86 | % | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 以市场价格为基础 |
14.38 | % | (32.52 | )% | 8.25 | % | 17.90 | % | 2.43 | %(e) | 20.09 | % | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 对平均净资产的比率(f) |
||||||||||||||||||||||||
| 总费用 |
3.69 | % | 1.95 | % | 0.85 | % | 0.91 | % | 1.42 | %(G)(H) | 1.72 | % | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 免除和/或报销费用后的总费用 |
3.69 | % | 1.95 | % | 0.85 | % | 0.90 | % | 1.42 | %(g) | 1.72 | % | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 免除和/或报销费用后的总费用，不包括利息费用 |
0.88 | % | 0.90 | % | 0.81 | % | 0.75 | % | 0.79 | %(g) | 0.77 | % | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 净投资收益 |
5.23 | % | 5.13 | % | 4.50 | % | 4.52 | % | 4.15 | %(g) | 4.63 | % | ||||||||||||
| |
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|||||||||||||
| 补充数据 |
||||||||||||||||||||||||
| 期末净资产(000) |
$ | 594,983 | $ | 588,071 | $ | 835,314 | $ | 886,970 | $ | 826,349 | $ | 851,650 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||||||
| 未偿还借款，期末(000) |
$ | 292,808 | $ | 387,219 | $ | 405,522 | $ | 296,921 | $ | 271,749 | $ | 273,621 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|||||||||||||
| 投资组合流动率(i) |
133 | % | 104 | % | 54 | % | 69 | % | 21 | % | 27 | % | ||||||||||||
| |
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|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||
| (a) | 根据平均流通股计算。 |
| (b) | 根据美国联邦所得税规定确定的年度期间的分配。 |
| (c) | 基于市场价格的总回报可能显著高于或低于资产净值，但可能导致显著不同的回报。在适用的情况下，不包括任何销售费用的影响，并假设以实际再投资价格对分配进行再投资。 |
| (d) | 包括附属公司的付款，这对基金的总回报没有影响。 |
| (e) | 不是按年计算的。 |
| (f) | 不包括因投资于相关基金而间接产生的费用和支出。 |
| (g) | 按年计算。 |
| (h) | 在计算费用比率时，审计费用没有按年率计算。如果这些费用按年率计算，总费用将为1.45%。 |
| (i) | 包括抵押贷款美元滚动交易(“MDR”)。有关投资组合流失率的其他信息如下： |
| 年终了 12/31/23 |
年终了 12/31/22 |
年终了 12/31/21 |
年终了 12/31/20 |
起始期： 09/01/19 至12/31/19 |
年终了 08/31/19 |
|||||||||||||||||||
| 投资组合流动率(不包括MDR) |
81 | % | 76 | % | 34 | % | 55 | % | 11 | % | 27 | % | ||||||||||||
| |
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|||||||||||||
请参阅财务报表附注。
| F I N A N C I A L H I G H L I G H T S |
139 |
财务亮点 (续)
(For（每个时期的流通股）
| HYT(a) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至的年度 12/31/23 |
截至的年度 12/31/22 |
截至的年度 12/31/21 |
截至的年度 12/31/20 |
开始时间段 09/01/19 至12/31/19 |
截至的年度 08/31/19 |
|||||||||||||||||||
| 资产净值，期初 |
$ | 9.25 | $ | 11.99 | $ | 11.95 | $ | 11.91 | $ | 11.82 | $ | 11.90 | ||||||||||||
| |
|
|
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|
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|
|||||||||||||
| 净投资收益(b) |
0.69 | 0.67 | 0.76 | 0.79 | 0.25 | 0.79 | ||||||||||||||||||
| 已实现和未实现净收益(亏损) |
0.72 | (2.42 | ) | 0.21 | 0.18 | 0.22 | (0.01 | ) | ||||||||||||||||
| |
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||||||
| 投资业务净增(减) |
1.41 | (1.75 | ) | 0.97 | 0.97 | 0.47 | 0.78 | |||||||||||||||||
| |
|
|
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|||||||||||||
| 分配(c) |
||||||||||||||||||||||||
| 从净投资收益 |
(0.68 | ) | (0.60 | ) | (0.80 | ) | (0.82 | ) | (0.35 | ) | (0.86 | ) | ||||||||||||
| 资本返还 |
(0.25 | ) | (0.26 | ) | (0.13 | ) | (0.11 | ) | (0.03 | ) | — | |||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 总分配 |
(0.93 | ) | (0.86 | ) | (0.93 | ) | (0.93 | ) | (0.38 | ) | (0.86 | ) | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 供股的摊薄效果(附注11) |
— | (0.13 | ) | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| |
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|
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|
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|
|||||||||||||
| 资产净值，期末 |
$ | 9.73 | $ | 9.25 | $ | 11.99 | $ | 11.95 | $ | 11.91 | $ | 11.82 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 市场价，期末 |
$ | 9.43 | $ | 8.74 | $ | 12.34 | $ | 11.43 | $ | 11.20 | $ | 10.51 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
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|
|
|||||||||||||
| 总回报(d) |
||||||||||||||||||||||||
| 以资产净值为基础 |
16.80 | % | (15.71 | )% | 8.42 | % | 9.57 | % | 4.28 | %(e) | 8.06 | % | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 以市场价格为基础 |
19.80 | % | (22.62 | )% | 16.66 | % | 11.45 | % | 10.28 | %(e) | 6.86 | % | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|||||||||||||
| 对平均净资产的比率(f) |
||||||||||||||||||||||||
| 总费用 |
3.35 | % | 1.89 | % | 1.35 | % | 1.50 | % | 1.92 | %(G)(H) | 2.19 | % | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 免除和/或报销费用后的总费用 |
3.35 | % | 1.89 | % | 1.34 | % | 1.49 | % | 1.92 | %(g) | 2.19 | % | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 免除和/或报销费用后的总费用，不包括利息费用和费用 |
0.91 | % | 0.91 | % | 0.93 | % | 0.94 | % | 0.93 | %(g) | 0.92 | % | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 净投资收益 |
7.34 | % | 6.61 | % | 6.30 | % | 7.06 | % | 6.39 | %(g) | 6.87 | % | ||||||||||||
| |
|
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|||||||||||||
| 补充数据 |
||||||||||||||||||||||||
| 期末净资产(000) |
$ | 1,388,600 | $ | 1,319,444 | $ | 1,465,171 | $ | 1,456,907 | $ | 1,451,868 | $ | 1,440,436 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||||||
| 未偿还借款，期末(000) |
$ | 596,000 | $ | 529,000 | $ | 647,000 | $ | 685,000 | $ | 607,000 | $ | 486,000 | ||||||||||||
| |
|
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|||||||||||||
| 资产覆盖范围，每1,000美元银行借款期末(i) |
$ | 3,330 | $ | 3,494 | $ | 3,265 | $ | 3,127 | $ | 3,392 | $ | 3,965 | ||||||||||||
| |
|
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|||||||||||||
| 投资组合流动率 |
62 | % | 45 | % | 54 | % | 82 | % | 20 | % | 64 | % | ||||||||||||
| |
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|||||||||||||
| (a) | 综合财务亮点。 |
| (b) | 根据平均流通股计算。 |
| (c) | 根据美国联邦所得税规定确定的年度期间的分配。 |
| (d) | 基于市场价格的总回报可能显著高于或低于资产净值，但可能导致显著不同的回报。在适用的情况下，不包括任何销售费用的影响，并假设以实际再投资价格对分配进行再投资。 |
| (e) | 不是按年计算的。 |
| (f) | 不包括因投资于相关基金而间接产生的费用和支出。 |
| (g) | 按年计算。 |
| (h) | 在计算费用比率时，审计费用没有按年率计算。如果这些费用按年率计算，总费用将为1.95%。 |
| (i) | 计算方法是从信托的总资产中减去信托的总负债(不包括银行借款)，再除以银行借款，再乘以1,000。 |
请参阅财务报表附注。
| 140 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
财务亮点 (续)
(For（每个时期的流通股）
| BTZ | ||||||||||||||||||||||||
| 截至的年度 12/31/23 |
截至的年度 12/31/22 |
截至的年度 12/31/21 |
截至的年度 12/31/20 |
起始期： 11/01/19 至12/31/19 |
截至的年度 10/31/19 |
|||||||||||||||||||
| 资产净值，期初 |
$ | 11.19 | $ | 15.10 | $ | 15.71 | $ | 14.97 | $ | 14.94 | $ | 13.72 | ||||||||||||
| |
|
|
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|
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|
|||||||||||||
| 净投资收益(a) |
0.67 | 0.77 | 0.85 | 0.84 | 0.13 | 0.79 | ||||||||||||||||||
| 已实现和未实现净收益(亏损) |
0.74 | (3.76 | ) | (0.45 | ) | 0.91 | 0.15 | 1.25 | ||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||||||
| 投资业务净增(减) |
1.41 | (2.99 | ) | 0.40 | 1.75 | 0.28 | 2.04 | |||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||||||
| 分配(b) |
||||||||||||||||||||||||
| 从净投资收益 |
(0.63 | ) | (0.70 | ) | (0.86 | ) | (0.85 | ) | (0.23 | ) | (0.79 | ) | ||||||||||||
| 资本返还 |
(0.38 | ) | (0.22 | ) | (0.15 | ) | (0.16 | ) | (0.02 | ) | (0.03 | ) | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 总分配 |
(1.01 | ) | (0.92 | ) | (1.01 | ) | (1.01 | ) | (0.25 | ) | (0.82 | ) | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 资产净值，期末 |
$ | 11.59 | $ | 11.19 | $ | 15.10 | $ | 15.71 | $ | 14.97 | $ | 14.94 | ||||||||||||
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| 市场价，期末 |
$ | 10.32 | $ | 10.10 | $ | 15.05 | $ | 14.71 | $ | 13.98 | $ | 13.55 | ||||||||||||
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| 总回报(c) |
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| 以资产净值为基础 |
14.24 | % | (19.50 | )% | 2.73 | % | 12.78 | % | 2.02 | %(d) | 16.17 | % | ||||||||||||
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| 以市场价格为基础 |
12.70 | % | (27.10 | )% | 9.36 | % | 13.07 | % | 5.05 | %(d) | 23.34 | % | ||||||||||||
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| 对平均净资产的比率(e) |
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| 总费用 |
3.98 | % | 1.79 | % | 1.12 | % | 1.35 | % | 1.68 | %（f）（g） | 2.26 | % | ||||||||||||
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| 免除和/或报销费用后的总费用 |
3.97 | % | 1.79 | % | 1.12 | % | 1.35 | % | 1.68 | %(f) | 2.25 | % | ||||||||||||
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| 免除和/或报销费用后的总费用，不包括利息费用 |
1.03 | % | 0.94 | % | 0.94 | % | 0.94 | % | 0.92 | %(f) | 1.08 | % | ||||||||||||
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| 净投资收益 |
5.99 | % | 6.22 | % | 5.49 | % | 5.69 | % | 5.29 | %(f) | 5.57 | % | ||||||||||||
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| 补充数据 |
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| 期末净资产(000) |
$ | 1,082,092 | $ | 1,045,886 | $ | 1,412,147 | $ | 1,468,153 | $ | 1,554,828 | $ | 1,551,243 | ||||||||||||
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| 未偿还借款，期末(000) |
$ | 590,829 | $ | 589,324 | $ | 587,017 | $ | 614,172 | $ | 577,231 | $ | 568,461 | ||||||||||||
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| 投资组合流动率(h) |
155 | % | 42 | % | 20 | % | 34 | % | 2 | % | 18 | % | ||||||||||||
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| (a) | 根据平均流通股计算。 |
| (b) | 根据美国联邦所得税规定确定的年度期间的分配。 |
| (c) | 基于市场价格的总回报可能显著高于或低于资产净值，但可能导致显著不同的回报。在适用的情况下，不包括任何销售费用的影响，并假设以实际再投资价格对分配进行再投资。 |
| (d) | 不是按年计算的。 |
| (e) | 不包括因投资于相关基金而间接产生的费用和支出。 |
| (f) | 按年计算。 |
| (g) | 在计算费用比率时，审计费用没有按年率计算。如果这些费用按年率计算，总费用将为1.70%。 |
| (h) | 包括抵押贷款美元滚动交易(“MDR”)。有关投资组合流失率的其他信息如下： |
| 年终了 12/31/23 |
年终了 12/31/22 |
年终了 12/31/21 |
年终了 12/31/20 |
起始期： 11/01/19 至19年12月31日 |
年终了 10/31/19 |
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| 投资组合流动率(不包括MDR) |
93 | % | 42 | % | 20 | % | 34 | % | 2 | % | 18 | % | ||||||||||||
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请参阅财务报表附注。
| F I N A N C I A L H I G H L I G H T S |
141 |
财务亮点 (续)
(For（每个时期的流通股）
| BGT | ||||||||||||||||||||||||
| 年终了 12/31/23 |
年终了 12/31/22 |
年终了 12/31/21 |
年终了 12/31/20 |
起始期： 11/01/19 至19年12月31日 |
年终了 10/31/19 |
|||||||||||||||||||
| 资产净值，期初 |
$ | 12.43 | $ | 13.44 | $ | 13.40 | $ | 14.10 | $ | 13.95 | $ | 14.33 | ||||||||||||
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| 净投资收益(a) |
1.22 | 0.82 | 0.65 | 0.66 | 0.12 | 0.80 | ||||||||||||||||||
| 已实现和未实现净收益(亏损) |
0.53 | (1.08 | ) | 0.17 | (0.47 | ) | 0.26 | (0.37 | ) | |||||||||||||||
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| 投资业务净增(减) |
1.75 | (0.26 | ) | 0.82 | 0.19 | 0.38 | 0.43 | |||||||||||||||||
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| 分配(b) |
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| 从净投资收益 |
(1.22 | ) | (0.75 | ) | (0.66 | ) | (0.69 | ) | (0.23 | ) | (0.81 | ) | ||||||||||||
| 资本返还 |
(0.06 | ) | — | (0.12 | ) | (0.20 | ) | — | — | |||||||||||||||
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| 总分配 |
(1.28 | ) | (0.75 | ) | (0.78 | ) | (0.89 | ) | (0.23 | ) | (0.81 | ) | ||||||||||||
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| 资产净值，期末 |
$ | 12.90 | $ | 12.43 | $ | 13.44 | $ | 13.40 | $ | 14.10 | $ | 13.95 | ||||||||||||
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| 市场价，期末 |
$ | 12.38 | $ | 10.94 | $ | 13.99 | $ | 11.79 | $ | 12.87 | $ | 12.42 | ||||||||||||
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| 总回报(c) |
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| 以资产净值为基础 |
15.69 | % | (1.32 | )% | 6.43 | % | 2.83 | % | 2.89 | %(d) | 4.00 | % | ||||||||||||
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| 以市场价格为基础 |
26.14 | % | (16.56 | )% | 25.91 | % | (0.88 | )% | 5.48 | %(d) | 4.31 | % | ||||||||||||
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| 对平均净资产的比率(e) |
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| 总费用 |
3.04 | % | 2.20 | % | 1.61 | % | 1.72 | % | 2.11 | %(f) | 2.41 | % | ||||||||||||
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| 免除和/或报销费用后的总费用 |
3.03 | % | 2.20 | % | 1.60 | % | 1.70 | % | 2.11 | %(f) | 2.41 | % | ||||||||||||
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| 免除和/或报销费用后的总费用，不包括利息费用和费用 |
1.09 | % | 1.17 | % | 1.19 | % | 1.17 | % | 1.28 | %(f) | 1.16 | % | ||||||||||||
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| 净投资收益 |
9.57 | % | 6.40 | % | 4.82 | % | 5.13 | % | 5.23 | %(f) | 5.68 | % | ||||||||||||
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| 补充数据 |
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| 期末净资产(000) |
$ | 287,821 | $ | 277,978 | $ | 300,712 | $ | 300,126 | $ | 323,708 | $ | 321,091 | ||||||||||||
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| 未偿还借款，期末(000) |
$ | 97,000 | $ | 91,000 | $ | 143,000 | $ | 129,000 | $ | 130,000 | $ | 123,000 | ||||||||||||
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| 资产覆盖范围，每1,000美元银行借款期末(g) |
$ | 3,967 | $ | 4,055 | $ | 3,103 | $ | 3,327 | $ | 3,490 | $ | 3,610 | ||||||||||||
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| 投资组合流动率 |
25 | % | 16 | % | 50 | % | 65 | % | 6 | % | 53 | % | ||||||||||||
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| (a) | 根据平均流通股计算。 |
| (b) | 根据美国联邦所得税规定确定的年度期间的分配。 |
| (c) | 基于市场价格的总回报可能显著高于或低于资产净值，但可能导致显著不同的回报。在适用的情况下，不包括任何销售费用的影响，并假设以实际再投资价格对分配进行再投资。 |
| (d) | 不是按年计算的。 |
| (e) | 不包括因投资于相关基金而间接产生的费用和支出。 |
| (f) | 按年计算。 |
| (g) | 计算方法是从信托的总资产中减去信托的总负债(不包括银行借款)，再除以银行借款，再乘以1,000。 |
请参阅财务报表附注。
| 142 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
财务报表附注
1. 组织
下列公司根据经修订的1940年《投资公司法》(“1940年法”)登记为封闭式管理投资公司，在此统称为“信托”，或个别称为“信托”：
| 信任名称 | 在此，我们将其称为 | 有条理的 | 多元化经营 分类 | |||
| 贝莱德核心债券信托基金 |
BHK | 特拉华州 | 多样化 | |||
| 贝莱德企业级高收益基金公司。 |
HYT | 马里兰州 | 多样化 | |||
| 贝莱德信用分配收益信托基金 |
BTZ | 特拉华州 | 多样化 | |||
| 贝莱德浮动利率收益信托基金 |
BGT | 特拉华州 | 多样化 |
信托的董事会和董事会在本报告中统称为“董事会”，其受托人在本报告中统称为“受托人”。信托每日厘定及公布其普通股的资产净值(“资产净值”)。
该等信托连同由贝莱德顾问有限责任公司(“基金经理”)或其联属公司提供顾问服务的其他注册投资公司，包括在一个称为贝莱德固定收益综合业务的基金综合业务内。
合并依据：随附的HYT综合财务报表包括HYT附属公司LLC(“应课税附属公司”)的账目，该附属公司是HYT的全资应课税附属公司。该应课税附属公司可让HYT持有若干过关投资，并符合受管制投资公司(“RIC”)的税务规定。应税子公司持有的投资所取得的收入和实现的收益应向该子公司纳税。所得税拨备(如有)在HYT的综合经营报表中显示为所得税。已实现和未实现收益的税务准备(如有)作为已实现和/或未实现收益(亏损)的减少额计入HYT的综合经营报表。截至2023年12月31日的应付或递延税款(如果有)在合并资产负债表中披露。HYT可将其总资产的最高25%投资于应税子公司。截至期末，应课税附属公司的净资产为8,042美元，不到HYT综合净资产的0.01%。公司间账户和交易(如果有的话)已被注销。该应课税附属公司须遵守适用于HYT的相同投资政策及限制。
2. 重大会计政策
该等财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制，该准则可能要求管理层作出估计及假设，以影响财务报表内资产及负债的报告金额、财务报表日期的或有资产及负债的披露，以及报告期内营运净资产增减的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。根据美国公认会计原则，每个信托公司被视为一家投资公司，并遵循适用于投资公司的会计和报告指南。以下是主要会计政策的摘要：
投资交易和收入确认：出于财务报告的目的，投资交易在交易执行之日进行记录。投资交易的已实现损益采用特定的确认方法确定。股利收入和资本收益分配(如果有的话)在除股息日记录。非现金股利(如有)于除股息日按公允价值入账。除息日期可能已过的外国证券的股息随后在通知信托公司除息日期时入账。根据适用的外国税法，可以对资本利得、股息和利息征收不同税率的预扣税。经发行人通知，房地产投资信托收取的股息收入的一部分可以重新指定为相关投资成本和/或实现收益的减少额。利息收入，包括债务证券溢价和折扣的摊销和增加，以及实物支付利息，按应计制每日确认。就可转换证券而言，应占债务工具的溢价将予以摊销，但应占转换功能的溢价则不会摊销。
外币折算：每个信托的账簿和记录都是以美元保存的。以外币计价的证券及其他资产和负债按纽约证券交易所(“纽交所”)收盘时确定的汇率换算成美元。投资的买入和卖出按交易当日的汇率入账。一般来说，当美元对一种外币升值时，以该货币计价的投资将会贬值；如果美元相对价值下降，则会产生相反的影响。
各信托并不将因汇率变动而产生的经营业绩部分与为财务报告目的持有或出售的投资的市场价格变动分开。因此，汇率变化对投资的影响在经营报表中没有与这些投资的市场价格变化的影响分开，而是作为投资的已实现净收益和未实现收益(亏损)的组成部分。外币相关交易的已实现货币收益(亏损)在财务报告中被报告为已实现净收益(亏损)的组成部分，而在美国联邦所得税中，此类组成部分通常被视为普通收入。各信托公司已选择将某些远期外汇兑换合同的已实现收益(亏损)视为美国联邦所得税的资本收益(亏损)。
外国税收：这些信托可能要缴纳所得税、股票股息、投资资本收益或某些外币交易的外国税(其中一部分可能是可回收的)。所有外国税项均根据适用的外国税务条例和每个信托投资的外国司法管辖区内的税率入账。这些外国税(如果有的话)由每个信托公司支付，并在其经营报表中反映如下：在来源上预扣的外国税作为收入减少列报，证券借贷收入的外国税作为证券借贷收入的减少列报，股票股息的外国税作为“预扣外国税”列报，出售投资的资本利得的外国税和外币交易的外国税分别列入各自的已实现净收益(亏损)类别。截至2023年12月31日的应付或递延外国税款(如果有)在资产负债表中披露。
| N O T E S T O F I N A N C I A L S T A T E M E N T S |
143 |
财务报表附注 (续)
信托公司在某些司法管辖区提交预扣税申报，以追回之前预扣的部分金额。信托可以根据可收回性记录应收账款，这包括司法管辖区的适用法律、支付历史和市场惯例等因素。营业报表包括已记录的退税以及与追回外国预扣税有关的专业费用和其他费用(如有)。
抵押：如果交易所或交易对手协议要求，信托公司可能被要求向交易所、经纪交易商或托管人交付/存入现金和/或证券，作为某些投资的抵押品。
分发：净投资收入的分配按月申报和支付。资本收益的分配记录在除股息日，并至少每年进行一次。超过基金当期和累计收益和利润的分派部分(如果有的话)，按税基计算，构成免税资本回报。分配的性质和时间根据美国联邦所得税规定确定，该规定可能与美国公认会计原则不同。
递延薪酬计划：根据每个信托董事会批准的递延补偿计划(“计划”)，不是1940年法案所界定的信托的“利害关系人”的受托人(“独立受托人”)可以推迟其年度综合范围补偿的一部分。递延金额可获得大致回报，就好像等值的美元金额已投资于独立受托人选定的贝莱德固定收益综合业务中某些基金的普通股。这对独立受托人具有相同的经济效果，就像独立受托人将递延金额直接投资于贝莱德固定收益综合体中的某些基金一样。
该计划没有资金，其下的债务是针对每个信托的一般资产的一般无担保债权，视情况而定。递延补偿负债(如有)包括在资产负债表中的受托人及高级职员应付费用内，并将继续作为信托的负债，直至该等金额按计划分配为止。参与人递延账户价值的净增值(折旧)在贝莱德固定收益综合体的参与基金之间分配，并在业务报表中作为受托人和干事费用反映。由于递延账户的价值减少，受托人和高级管理人员的支出可能为负数。
赔偿：在正常的业务过程中，信托订立的合同包含提供一般赔偿的各种代表。信托在这些安排下的最大风险敞口是未知的，因为它涉及对信托的未来潜在债权，而这是无法肯定地预测的。
其他：与信托直接相关的费用计入该信托。由几个基金分摊的其他业务费用，包括管理人管理的其他基金，根据相对净资产或其他适当方法在这些基金之间按比例分摊。
3. 投资估值和公允价值计量
投资估值政策：每个信托的投资在信托开业的每一天都按公允价值(在财务报表中也称为“市场价值”)估值，出于财务报告的目的，截至报告日期。美国公认会计原则将公允价值定义为基金在计量日期出售资产或支付在市场参与者之间有序交易中转移负债所获得的价格。董事会已批准指定每个信托基金的经理为每个信托基金的估值指定人。每个信托基金根据基金经理的政策，使用各种独立交易商或定价服务来确定其金融工具的公允价值。如果证券的市场价格不是现成的，或者不能准确反映证券的公允价值，该证券将按照基金经理的政策和程序进行估值，以反映公允价值。基金经理已成立一个委员会(“估值委员会”)，在贝莱德其他定价委员会的协助下，制定定价政策和程序，并监督所有金融工具的定价职能。
公允价值投入和方法：以下方法和投入用于确定每个信托的资产和负债的公允价值：
| • | 在认可证券交易所交易的股权投资，按照股票主要交易所在交易所当日的正式收盘价(如适用)估值。在认可交易所交易的股票投资，如果当天没有出售，可以按最后可用买入(多头头寸)或卖出(空头头寸)价格估值。 |
| • | 容易获得市场报价的固定收益投资通常使用独立交易商或第三方定价服务提供的最后可用投标价格或当前市场报价进行估值。浮动利率贷款利息按从第三方定价服务获得的一个或多个独立经纪商或交易商的投标价格的平均值进行估值。定价服务通常对固定收益证券进行估值，假设固定收益证券的交易有序，但基金可能会以较小的、奇怪的批量持有或交易此类证券。单手交易价格可能低于机构轮交易价格。定价服务可以使用矩阵定价或估值模型，其利用某些输入和假设来导出价值，包括交易数据(例如，最近的代表性出价和报价)、市场数据、信用质量信息、感知的市场动向、新闻和其他相关信息。某些固定收益证券，包括资产支持证券和抵押贷款相关证券，可以基于估值模型进行估值，这些模型考虑了实体每一部分的估计现金流，建立了基准收益率，并根据该部分的独特属性制定了与基准收益率的估计部分特定利差。除非管理人认为摊销成本法不代表公允价值，否则可对剩余期限不超过60天的债务采用摊余成本法估值。 |
| • | 在认可证券交易所买卖的交易所买卖基金(“交易所买卖基金”)及封闭式基金，按股票主要交易所在交易所当日的正式收市价(视乎适用而定)估值。在认可交易所交易的ETF和封闭式基金，如果当天没有销售，可以按最后可用买入(多头头寸)或卖出(空头头寸)价格估值。 |
| • | 对开放式美国共同基金(包括货币市场基金)的投资以当日公布的资产净值计算。 |
| • | 期货合约的估值基于合约交易所在交易所当天最后一次报告的结算或交易价格。 |
| 144 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
财务报表附注 (续)
| • | 远期外币兑换合约按买入价和卖出价之间的平均值进行估值，并在纽约证券交易所收盘时根据当日标的货币的现行远期汇率确定。 |
| • | 交易所交易期权的估值是在期权交易所在的期权市场收盘时，最后一次出价和要价之间的平均值。没有平均价格的交易所交易期权按最后买入(多头)或卖出(空头)价格估值。如果没有买入价或卖出价，将使用前一天的价格，除非确定前一天的价格不再反映期权的公允价值。场外交易(“场外”)期权及掉期(“掉期”)期权由独立定价服务使用数学模型进行估值，该数学模型包含多个市场数据因素，例如标的工具的交易及价格。 |
| • | 掉期协议利用独立定价服务机构或经纪商每天收到的报价进行估值，这些报价是使用每日掉期曲线和模型得出的，这些曲线和模型纳入了许多市场数据因素，如贴现现金流、相关参考工具的交易和价值。 |
一般来说，外国证券的交易每天在纽约证券交易所收盘前的不同时间基本完成。每个营业日，信托使用由独立定价服务提供的当前市场因素对某些外国工具进行估值(“系统公允价值价格”)。系统公允价值价格的设计是在纽约证券交易所收盘时，即当地市场收盘后，以公允价值对此类外国证券进行估值。
如果发生预期会对该等投资的价值产生重大影响的事件(例如，市场波动、公司公告或自然灾害)，或该等估值方法的应用导致一项投资的价格被视为不能代表该投资的市场价值，或如果没有价格，则估值委员会将根据基金经理的政策和程序对该投资进行估值，以反映公允价值(“公允价值投资”)。估值委员会可采用的公允估值方法包括市场法、收益法和成本法。贴现现金流、使用市场可比价格和矩阵定价等估值技术是估值方法的类型，通常用于确定公允价值。在厘定公允价值投资的价格时，估值委员会寻求厘定各信托可合理预期在公平交易中从该资产或负债的当前买卖中收取或支付的价格。公允价值的厘定应基于估值委员会认为相关且符合公允价值计量原则的所有可用因素。
对于由私人公司或基金(“私人公司”或统称“私人公司”)发行的股权或债务投资以及其他公允价值投资，估值委员会使用的公允估值方法和估值委员会使用的第三方定价服务包括但不限于以下一种或多种投入。
| 评估委员会和第三方定价服务通常考虑的标准投入 | ||
| 市场方法 |
(I) 标的投资或可比发行人最近的市场交易，包括随后的几轮融资； (2)整个资本结构中的 资本重组和其他交易； (Iii)可比发行人的 市盈率。 | |
| 收益法 |
(I)对 未来现金流进行贴现，并根据流动性、信贷和/或市场风险进行适当调整； (Ii) 对活跃市场中类似投资或资产的报价；以及 (Iii) 其他风险因素，例如利率、收益率曲线、波动性、提前还款速度、损失严重程度、信用风险、回收率、清算额和/或违约率。 | |
| 成本法 |
(I) 已审计或未经审计的财务报表、投资者通信以及私人公司发布的财务或经营指标； (2)与私人公司相当的相关指数或上市公司估值的 变化； (3) 相关新闻和其他公共来源；以及 (Iv) 已知涉及私人公司利益的二级市场交易以及与私人公司相当的公司的合并或收购活动。 | |
私营公司发行的一系列优先股的投资通常利用市场法进行估值，以确定公司的企业价值。这类投资通常包含不同于同一发行人的其他系列优先股和普通股的权利和优先股。企业估值技术，例如期权定价模型(“OPM”)、概率加权预期收益模型(“PWERM”)、现值法或这些技术的混合体，被视为在该情况下被视为适当的。这些估值技术的使用涉及确定投资的退出方案，以便在公司资本结构的各个部分之间适当地分配公司的企业价值。
私人公司不受适用于信托持有的其他投资的上市公司披露、时间安排和报告标准的约束。通常，私人公司最新可用的信息是早于信托计算其资产净值的日期。这一因素可能会导致投资价值与信托在出售投资时可能获得的价格之间的差异。
公允价值层次结构：在确定金融工具的公允价值时使用了各种投入。就财务报告而言，这些对估值技术的投入被归类为公允价值等级，包括三个大的等级，如下：
| • | 第1级--活跃市场/交易所对每个信托有能力获得的相同资产或负债的未经调整的报价； |
| • | 第二级--其他可观察到的投入(包括但不限于活跃市场中类似资产或负债的报价、不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的投入(如利率、收益率曲线、波动性、提前还款速度、损失严重性、信用风险和违约率)或其他市场证实的投入)；以及 |
| • | 第三级--在没有可观察到的投入的情况下，基于可获得的最佳信息而无法观察到的投入(包括评估委员会在确定金融工具公允价值时使用的假设)。 |
| N O T E S T O F I N A N C I A L S T A T E M E N T S |
145 |
财务报表附注 (续)
该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级计量)。因此，在确定公允价值时，公允价值的判断程度最大的是分类为第三级的工具。用于计量公允价值的投入可能属于公允价值等级的不同级别。在这种情况下，出于披露的目的，公允价值层次分类是基于对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平输入来确定的。被归类为第三级的投资具有重大的不可观察的投入，供估值委员会在确定公允价值投资的价格时使用。3级投资包括私人公司发行的股权或债券，这些公司可能没有二级市场和/或投资者数量有限。对金融工具确定的价值的分类是基于金融工具的定价透明度，并不一定表明与投资这些证券有关的风险。
截至2023年12月31日，由于没有报价市值，HYT的某些投资使用资产净值作为实际权宜之计进行了公允估值，因此被排除在公允价值层次之外。
4. 证券及其他投资
资产支持证券和抵押贷款支持证券：资产支持证券通常以传递凭证或债务工具的形式发行。作为传递凭证发行的资产支持证券代表了基础资产池中不可分割的部分所有权权益。作为债务工具发行的资产担保证券，也称为抵押债券，通常是作为专门为拥有此类资产和发行此类债务而组织的特殊目的实体的债务发行的。有资产担保的证券通常由代表若干不同当事人的债务的资产池支持。某些资产支持证券的收益率特征可能不同于传统的债务证券。其中一个主要区别是，债务的全部或主要部分可随时预付，因为标的资产(即贷款)可随时预付。因此，市场利率的下降可能会导致借款人，特别是抵押贷款人进行再融资和偿还贷款时提前还款的水平增加。提高资产担保证券的预付款率将会缩短证券的到期日。此外，基金随后可能不得不以较低的利率将收益再投资。如果一家基金以溢价购买了这样的资产支持证券，比预期更快的预付款速度可能会导致本金损失，达到所支付的溢价的程度。
对于抵押贷款传递证券(“抵押资产”)，美国政府发行抵押贷款相关证券的机构和工具以及它们发行的证券之间存在许多重要的区别。例如，由Ginnie Mae担保的抵押贷款相关证券得到保证，保证Ginnie Mae及时支付本金和利息，这种担保得到了美国的完全信用和信用的支持。然而，房地美和房利美发行的抵押贷款相关证券，包括房地美和房利美担保的抵押贷款直通凭证，完全是房地美和房利美的义务，并不得到美国的完全信任和信用的支持，也不享有美国的全部信用和信用，但发行人有权从美国财政部借款。
非机构抵押贷款支持证券是由非政府发行人发行的证券，没有直接或间接的政府支付担保，面临各种风险。非机构抵押贷款仅是借款人的义务，通常不由任何其他个人或实体担保或担保。借款人偿还贷款的能力取决于借款人的收入或资产。一些因素，包括普遍的经济衰退、天灾、恐怖主义、社会动荡和内乱，可能会削弱借款人偿还贷款的能力。
债务抵押债券：债务抵押债券(CDO)，包括债务抵押债券(CBO)和贷款抵押债券(CLO)，是资产支持证券的一种。CDO是由多元化的债务证券(CBO)池或银团银行贷款(CLO)支持的实体。CDO的现金流可以被分成多个部分，称为“部分”，这将在风险状况和收益率方面有所不同。风险最大的部分是从属部分或“股权”部分。这部分债务抵押债券的标的资产违约风险最大，并在除最严重情况外的所有情况下保护其他级别较高的部分不会违约。由于较低级别的债券不会出现违约，因此“高级”债券的信用评级通常高于标的证券，收益率低于标的证券，并经常获得一个或多个国家认可的评级机构的投资级评级。尽管较初级的部分受到保护，但由于实际违约、对未来违约的敏感性增加，以及基础资产池信用状况发生变化导致一个或多个受保护部分的消失，高级部分可能会经历重大损失。
多班级*直通证券：多类别传递证券，包括抵押抵押债券(“CMO”)和商业抵押支持证券，可以由Ginnie Mae、美国政府机构或机构发行，也可以由抵押贷款的私人发起人或投资者组成的信托发行。一般而言，CMO是以住宅或商业抵押贷款或抵押资产池为抵押的法人实体的债务义务。这些债券的付款用于支付CMO或多个直通证券的付款。多类别传递证券代表抵押资产的直接所有权利益。CMO的类别包括纯利息(“IOS”)、纯本金(“POS”)、计划摊销类别和目标摊销类别。IOS和POS是剥离的抵押贷款支持证券，代表抵押贷款池中的利息，从这些抵押贷款池中获得的现金流被分为利息和主要组成部分。内部监督办公室收到现金流的利息部分，而POS收到本金部分。IOS和POS可能会随着利率的变化而极不稳定。随着利率的起伏，iOS的价值往往与利率走向一致。当标的抵押贷款的预付款增加时，PO表现最好，因为这会增加PO的本金返还率和到期收益率。当抵押贷款的偿付速度慢于预期时，抵押贷款的期限就会延长，到期日的收益率也会降低。如果基础抵押资产的本金预付款高于预期，基金在内部监督办公室的初始投资可能无法完全收回。
剥离抵押贷款支持证券：剥离的抵押贷款支持证券通常由美国政府及其机构和机构发行。剥离的抵押贷款支持证券通常由两个类别构成，这两个类别在抵押资产池中获得不同比例的利息(IO)和本金(POS)分配。剥离的抵押贷款支持证券可能会私下发行。
零息债券：零息债券通常以面值的大幅折扣价发行，不规定定期支付利息。与规定定期支付利息的其他类似期限的债务相比，这些债券的市场价值可能会有更大的波动。
资本证券和信托优先证券：资本证券，包括信托优先证券，通常由公司发行，通常以具有优先证券特征的计息票据的形式发行。在信托优先证券的情况下，公司的关联业务信托发行这些证券，
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财务报表附注 (续)
通常以次级债券或类似结构证券的实益权益的形式存在。这些证券的结构可以是固定的，也可以是可调整的，票面利率可以是永久的，也可以是规定的到期日。对于信托优先证券，发行银行或公司向信托支付利息，然后将利息作为股息分配给这些证券的持有者。可以在不造成违约或加速事件的情况下推迟分红，尽管在所有累积付款义务都已履行之前，到期不会发生。延期付款不影响在公开市场上购买或出售这些证券。这些证券的评级通常低于发行公司的优先债务证券，并可由发行人自由赎回。
优先股：优先股在清算中优先于普通股(通常也在获得股息方面)，但在所有方面都从属于发行人的债务。一般来说，具有固定股息率且不含转换要素的优先股的市场价值与利率和感知的信用风险成反比，而可转换优先股的市场价格通常也反映了转换价值的某些要素。由于优先股低于债务证券和发行人的其他债务，发行人的信用质量恶化将导致优先股的价值发生更大的变化，而不是具有类似声明收益率特征的较高级债务证券。与债务证券的利息支付不同，优先股股息只有在发行人董事会宣布的情况下才能支付。优先股还可能受到可选或强制赎回条款的约束。
认股权证：权证赋予基金购买一定数量的普通股的权利，且不产生收益。收购价及股份数目可在若干情况下作出调整，直至认股权证到期日(如有)为止。如果标的股票的价格在权证到期前没有升至执行价以上，权证通常会在没有任何价值的情况下到期，基金将损失它为权证支付的任何金额。因此，权证投资可能比普通股投资涉及更大的风险。权证可以在与其标的股票相同的市场交易；然而，权证的价格并不一定随着标的股票的价格而变动。
浮动利率贷款利息：浮动利率贷款利息通常由银行、其他金融机构或私人和公开发行的公司(“贷款人”)发放给公司(“借款人”)。浮动利率贷款利息通常是非投资级的，通常涉及财务状况陷入困境或不确定的借款人，以及高杠杆或处于破产程序中的公司。此外，浮动利率贷款利息的交易可能会延迟结算，这可能会导致基金无法随时获得出售所得资金进行额外投资或履行赎回义务。浮动利率贷款利息可以包括全额资金定期贷款或循环信用额度。浮动利率贷款利息通常在借款人的公司资本结构中处于优先地位。浮动利率贷款利息通常按基准贷款利率加保费定期确定的利率支付。由于利率只是定期重置，现行利率的变化(特别是突然和重大的变化)预计会导致基金的资产净值出现一些波动，因为该基金投资于浮动利率贷款利息。基本贷款利率通常是一家或多家欧洲银行提供的贷款利率，例如有担保的隔夜融资利率(SOFR)、一家或多家美国银行提供的最优惠利率或存单利率。浮动利率贷款利息可能涉及外国借款人，投资可能以外币计价。就基金的投资政策而言，这些投资被视为债务证券投资。
当基金购买浮动利率贷款利率时，它可能会收到融资费，当它出售浮动利率贷款利率时，它可能会支付融资费。在持续的基础上，基金可能会收到基于浮动利率贷款利息的基础信用额度金额的未提取部分的承诺费。贷款和承诺费通常分别在贷款期限或承诺期内摊销为收入。同意费和修改费计入收入。基金在借款人预付浮动利率贷款利息时可能收到的预付违约金被记为已实现收益。一只基金可以投资于一笔贷款的多个系列或多个部分。不同的系列或部分可能有不同的条款，并带有不同的相关风险。
浮动利率贷款利息通常可以根据借款人的选择自由收回。基金可以通过参与贷款(“参与”)或转让(“转让”)所有或部分来自第三方的贷款的形式投资于此类贷款。参与通常会导致一只基金只与贷款人、而不是与借款人建立合同关系。基金只有在贷款人收到借款人的付款后，才有权从出售参与权的贷款人那里收取本金、利息和它有权获得的任何费用。在购买参与方面，基金通常无权强制借款人遵守贷款协议的条款，也无权对借款人进行任何抵销。基金不得直接受益于支持其购买参与的贷款的任何抵押品。因此，基金承担借款人和出售参与权的贷款人的信用风险。基金对贷款参与利息的投资涉及作为交易当事方的金融中介机构的破产风险。如果出售参与权的出借人资不抵债，基金可被视为出借人的一般债权人，不得从出借人与借款人之间的任何抵消中受益。转让通常导致基金与借款人有直接的合同关系，基金可以强制借款人遵守贷款协议的条款。
至于浮动利率贷款利息，信托亦可订立无资金来源的浮动利率贷款利息(“承诺”)。与这些承诺相关的是，基金赚取承诺费，通常按承诺额的百分比确定。此类手续费收入计入营业报表的利息收入，在承诺期内按比例确认。无资金来源的浮动利率贷款利息每天按市价计价，任何未实现的增值(折旧)都包括在资产负债表和经营报表中。截至期末，信托基金有以下无资金来源的浮动利率贷款利息：
| 信任名称 | 借款人 | 帕尔 | 承诺 金额 |
价值 | 未实现 欣赏 (折旧) |
|||||||||||||||
| BHK |
欧姆尼亚合作伙伴有限责任公司 | $ | 2,817 | $ | 2,789 | $ | 2,833 | $ | 44 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||
| $ | 44 | |||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||
| BTZ |
行动：环境保护集团，Inc. | $ | 11,999 | $ | 11,909 | $ | 12,029 | 120 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||
| $ | 120 | |||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||
| BGT |
行动环境集团有限公司 | $ | 58,993 | $ | 58,551 | $ | 59,141 | 590 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||
| $ | 590 | |||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||
远期承诺、发行时和延迟交割证券：信托可以在发行时购买证券，也可以在远期承诺的基础上购买或出售证券。此类交易的结算通常在作出购买或销售承诺后一个月或更长时间内进行。信托基金可能
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财务报表附注 (续)
在这种条件下购买证券的意图是实际获得证券，但可以签订单独的协议，在结算日之前出售证券。由于所购买证券的价值在结算前可能会波动，信托公司可能被要求在结算时支付比证券价值更高的费用。此外，基金无权获得结算前赚取的任何利息。当在延迟交付的基础上购买证券时，信托承担证券的所有权权利和风险，包括价格和收益率波动的风险。在交易对手违约的情况下，信托的最大损失金额是未实现的、未结算的发行时交易的增值。这些类型的证券可能被认为是无资金来源的，并可能迫使信托公司在未来支付现金。未筹措资金的承付款按市价计价，任何未实现的增值(折旧)在资产负债表和经营报表中单独列报。
TBA承诺：TBA承诺是指以固定价格购买或出售证券的远期协议，包括抵押贷款支持证券，并在商定的未来结算日期付款和交付。在交易日期，将交割的具体证券尚未确定。然而，交付的证券必须满足特定的条款，包括发行人、利率和抵押贷款条款。当达成TBA承诺时，基金可以持有或交付标的抵押贷款支持证券，但可以延长结算或滚动交易。TBA承诺涉及以下情况下的损失风险：将购买或出售的证券的价值在结算日之前分别下降或增加，如果与TBA交易相关的费用或延迟，或如果交易对手未能完成交易。
为了更好地定义合同权利，并确保有助于基金减轻交易对手风险的权利，基金可根据主证券远期交易协议(每个协议，一个“MSFTA”)作出TBA承诺。MSFTA通常包含抵押品过帐条款和违约和/或终止事件的净额结算条款等内容。抵押品要求通常是通过计算此类协议下每笔交易的按市值计价的金额，并将该金额与基金和交易对手目前质押的抵押品价值进行比较来计算的。已质押以支付基金债务的现金抵押品和从交易对手收到的现金抵押品(如有)在资产负债表中分别作为作为TBA承诺的抵押品质押的现金或作为TBA承诺的抵押品的现金报告。基金质押的非现金抵押品，如有的话，在《投资表》中注明。通常情况下，基金被允许出售、再质押或使用其收到的抵押品；但交易对手不被允许这样做。在欠基金的金额没有完全抵押的程度上，无论是合同上的还是其他方面的，基金都承担着交易对手不履行义务造成的损失风险。
按揭成交金额：信托可以出售TBA抵押贷款支持证券，同时签订合同，在特定的未来日期以商定的价格回购基本上类似的(即相同类型、息票和到期日的)证券。在出售和回购期间，基金无权收取所出售证券的利息和本金。抵押贷款美元滚动交易被视为购买和销售，基金在这些交易中实现收益和损失。抵押贷款美元滚动涉及基金被要求购买的证券的市场价值可能下降到商定的证券回购价格以下的风险。
逆回购协议：逆回购协议是与合格的第三方经纪交易商达成的协议，其中基金向银行或经纪自营商出售证券，并同意以双方商定的日期和价格回购相同的证券。基金从出售中获得现金，用于其他投资目的。在逆回购协议期限内，基金继续收取出售证券的本金和利息。某些协议没有规定的到期日，任何一方都可以随时终止。已发行和未偿还的逆回购协议价值的利息是根据发行时确定的竞争性市场利率计算的。当基金预期从交易收益的投资中赚取的利息收入大于交易的利息支出时，基金可以利用逆回购协议。逆回购协议存在杠杆风险。如果一家基金在投资逆回购协议的交易收益时蒙受损失，该基金仍将被要求支付全部回购价格。此外，基金仍然面临回购证券市值跌破回购价格的风险。在这种情况下，基金将被要求返还从交易中获得的部分现金或向交易对手提供额外的证券。
为换取交付的证券而收到的现金加上应付给交易对手的应计利息，按面值包括应计利息在资产和负债表中记为负债。由于逆回购协议的短期性质，面值接近公允价值。基金向交易对手支付的利息在营业报表中记为利息支出的一个组成部分。在对证券需求增加的时期，基金可以收取交易对手使用证券的费用，这可能会导致基金的利息收入。
截至2023年12月31日止年度，该等信托基金的每日平均逆回购协议金额及加权平均利率如下：
| 信任名称 | 平均金额 杰出的 |
加权平均 利率 |
||||||
| BHK |
$ | 320,570,251.67 | 5.12 | % | ||||
| BTZ |
589,334,161.29 | 5.22 | ||||||
逆回购交易是由基金根据主回购协议(每个协议，“MRA”)进行的，允许基金在某些情况下，包括违约事件(如破产或资不抵债)，用持有和/或过帐给交易对手的抵押品抵销MRA项下的应付款和/或应收款，并创建一笔应付或来自基金的单一净付款。根据MRA的条款，基金在交易到期时接受或过账作为抵押品的证券和现金，其市值超过基金将支付或接收的回购价格。一旦MRA交易对手破产或资不抵债，只要基金持有的现金抵押品和购买的证券的总市场价值低于回购价格，该基金就被视为无担保债权人。
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财务报表附注 (续)
截至期末，BHK和BTZ按交易对手划分的未平仓逆回购协议按净额计算的摘要如下：
| 信托名称/交易对手 | |
逆回购 协议 |
|
|
公允价值为 非现金抵押品 已承诺的资金包括 应计利息 |
(a) |
|
现金和抵押品 已认捐/已收 |
(a) |
净资产金额 | ||||||
| BHK |
||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
$ | (16,865,881 | ) | $ | 16,865,881 | $ | — | $ | — | |||||||
| 法国巴黎银行 |
(97,416,126 | ) | 97,416,126 | — | — | |||||||||||
| 美国银行证券公司 |
(29,785,965 | ) | 29,785,965 | — | — | |||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
(16,131,902 | ) | 16,131,902 | — | — | |||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
(9,855,395 | ) | 9,855,395 | — | — | |||||||||||
| 美林国际 |
(303,245 | ) | 303,245 | — | — | |||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
(40,575,353 | ) | 40,575,353 | — | — | |||||||||||
| 加拿大皇家银行。 |
(68,685,065 | ) | 68,685,065 | — | — | |||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
(13,188,990 | ) | 13,188,990 | — | — | |||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | (292,807,922 | ) | $ | 292,807,922 | $ | — | $ | — | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (a) | 已质押/收到与未平仓逆回购协议有关的抵押品净额，包括应计利息，价值309,618,093美元。向个别交易对手质押的抵押品净额如有超额，则不作财务报告之用。 |
| 信托名称/交易对手 | |
逆回购 协议 |
|
|
公允价值为 非现金抵押品 已承诺的资金包括 应计利息 |
(a) |
|
现金和抵押品 已认捐/已收 |
(a) |
净资产金额 | ||||||
| BTZ |
||||||||||||||||
| 巴克莱资本 |
$ | (31,884,641 | ) | $ | 31,884,641 | $ | — | $ | — | |||||||
| 法国巴黎银行 |
(60,917,619 | ) | 60,917,619 | — | — | |||||||||||
| 美国银行证券公司 |
(152,178,843 | ) | 152,178,843 | — | — | |||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
(24,712,712 | ) | 24,712,712 | — | — | |||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
(10,780,858 | ) | 10,780,858 | — | — | |||||||||||
| 美林国际 |
(952,353 | ) | 952,353 | — | — | |||||||||||
| 野村证券国际公司。 |
(25,081,295 | ) | 25,081,295 | — | — | |||||||||||
| 加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 |
(44,137,467 | ) | 44,137,467 | — | — | |||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
(240,183,638 | ) | 240,183,638 | — | — | |||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | (590,829,426 | ) | $ | 590,829,426 | $ | — | $ | — | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (a) | 已质押/收到与未平仓逆回购协议有关的抵押品净额，包括应计利息，价值646,622,051美元。向个别交易对手质押的抵押品净额如有超额，则不作财务报告之用。 |
如果MRA下的证券交易对手申请破产或破产，基金对协议收益的使用可能受到限制，而交易对手或其受托人或接管人将决定是否强制执行基金回购证券的义务。
| 5. | 衍生金融工具 |
该等信托基金利用衍生合约进行各种组合投资策略，以增加信托基金的回报及/或管理其面对某些风险的风险，例如信贷风险、股权风险、利率风险、外币汇率风险、商品价格风险或其他风险(如通胀风险)。按风险敞口分类的衍生金融工具包括在投资附表内。这些合约可以在交易所或场外交易。
期货合约：购买或出售期货合约是为了获得对利率变化(利率风险)和权益证券价值变化(股权风险)或外币价值变化(外币汇率风险)的敞口，或管理对这些变动的敞口。
期货合约是信托公司和交易对手之间以特定价格和特定日期买卖特定数量的标的工具的交易所交易协议。根据合同条款的不同，在结算日通过实物交付标的票据或在结算日支付现金金额的方式进行结算。在订立期货合约时，信托须以现金或证券的形式向经纪存入初始保证金，保证金的数额会因合约的规模和风险而有所不同。然后，初始保证金存款必须在合同有效期内保持在既定水平。被视为受限的质押额计入资产负债表中期货合约的现金质押额。
作为初始保证金存入的证券在投资附表中指定，而存入的现金(如有)在资产负债表中显示为期货合约的质押现金。根据合同，信托同意从经纪收取或向经纪支付相当于合同市值每日波动的现金金额(“变动保证金”)。变动保证金记录为未实现增值(折旧)，如有，则在资产负债表中显示为期货合约的应收(或应付)变动保证金。合同关闭时，业务报表中记录的已实现损益等于合同打开时的名义金额与关闭时的名义金额之间的差额。期货合约的使用涉及期货合约价格与利率、外币汇率或基础资产变动之间存在不完全相关的风险。
| N O T E S T O F I N A N C I A L S T A T E M E N T S |
149 |
财务报表附注 (续)
远期外汇合约：订立远期外币兑换合约是为了增加或减少对外币的风险敞口(外币汇率风险)。
远期外币兑换合同是指买卖双方在特定日期以固定汇率买卖一种货币的协议。这些合同有助于管理对货币的总体敞口，信托持有的一些投资是以这些货币计价的，在某些情况下，可能被用来获得对特定市场的敞口。这些合约是在场外交易，而不是在有组织的交易所进行交易。
合同按每日市值计价，市值变动在资产和负债表中记为未实现增值(折旧)。合同关闭时，在业务报表中记录的已实现损益等于合同打开时的价值与关闭时的价值之间的差额。无本金交割远期外汇合约与交易对手以现金结算，不交割外币。远期外币兑换合同的使用涉及远期外币兑换合同的价值因参考外币价值变动而发生不利变化的风险，该价值可能超过资产负债表中反映的金额(S)。远期外币兑换合约承诺的现金金额被视为受限制，并计入资产负债表中作为场外衍生品抵押品的承诺现金。信托因场外衍生品交易对手信用风险而蒙受损失的风险一般限于从信托持有的任何抵押品中扣除的未实现收益总额。
选项：信托可购买及买卖看涨期权及认沽期权，以增加或减少其对相关工具风险的风险敞口，包括股票风险、利率风险及/或商品价格风险，及/或如属已发行期权，则可从期权溢价中赚取收益。
看涨期权赋予期权的购买者(持有人)购买的权利(但不是义务)，并要求卖方(作者)在期权期间的任何时间或特定时间以行权或执行价出售标的工具(当期权被行使时)。看跌期权赋予持有者出售的权利，并有义务在期权期间的任何时间或特定时间以行权或执行价购买标的工具。
买入期权所支付的溢价和认购期权收到的溢价，以及市场价值的每日波动，分别计入资产负债表中的无关联价值投资和按价值减值的期权。当通过行使期权购买或出售一种工具时，溢价与标的工具的成本或收益相抵销。当期权到期时，在收到或支付的保费范围内，已实现的收益或亏损将记录在营业报表中。当期权完成或出售时，如果完成交易的成本超过收到或支付的保费，则在运营报表中记录收益或损失。当信托公司发行看涨期权时，这类期权通常是“担保的”，这意味着它们持有的标的工具受到期权交易对手的要求。当信托公司发行看跌期权时，现金被分离成足以支付债务的金额。这些被认为是受限制的金额包括在作为资产和负债表中所列期权抵押品的现金中。
在购买和出售期权时，信托承担标的工具价值发生不利变化的风险，或由于市场流动性不佳而可能无法达成收盘交易的风险。行使书面期权可能导致信托公司在不会的情况下购买或出售证券，或者以与当前市场价值不同的价格购买或出售证券。
掉期：签订掉期合约是为了管理对发行人、市场和证券的敞口。这类合同是信托与交易对手之间的协议，定期按特定名义金额支付净额或终止时的净额支付。掉期协议是在场外交易市场私下协商的，可作为双边合约(“场外掉期”)或集中清算(“集中清算掉期”)订立。
对于场外掉期，已支付的任何预付保费和收到的任何预付费用分别在资产负债表中显示为已支付的掉期保费和已收到的掉期保费，并在合同期限内摊销。市场价值的每日波动在资产负债表中记为场外掉期的未实现升值(折旧)。收到或支付的款项在业务报表中分别记为已实现收益或亏损。当场外掉期被终止时，已实现的收益或亏损被记录在经营报表中，相当于结算交易的收益(或成本)与合同中的信托基础之间的差额(如果有)。一般来说，合同的依据是收到或支付的保险费。
于中央结算掉期内，于掉期合约签订后，掉期合约立即续期予中央交易对手(“CCP”)，而CCP成为信托在掉期上的交易对手。每个信托都需要通过经纪人与CCP进行对接。在达成中央清算掉期后，每个信托公司必须以现金或证券的形式向经纪商存入初始保证金，保证金的金额根据特定掉期的规模和风险状况而变化。作为初始保证金存入的证券在投资明细表中指定，而存入的现金在资产负债表中显示为中央结算掉期的质押现金。被认为是限制性现金的质押额，包括在资产负债表中为集中清算掉期而质押的现金。根据合约，各信托同意从经纪商收取或向经纪商支付相当于合约市值每日波动的现金(“变动保证金”)。差异保证金记为未实现增值(折旧)，并在资产负债表中显示为集中清算掉期的应收(或应付)差异保证金。从对手方收到(支付给)的付款在合同期限内摊销，并在业务报表中记录为已实现收益(亏损)，包括终止时的收益(亏损)。
| • | 信用违约互换-订立信用违约互换是为了管理对市场或市场某些部门的风险敞口，以减少对公司和/或主权发行人违约的风险敞口，或创造对基金在其他方面没有敞口的公司和/或主权发行人的敞口(信用风险)。 |
信托公司可以购买或出售(写入)单一名称发行人(公司或主权)、一组单一名称发行人或交易指数的信用违约互换。信用违约互换是一种协议，在这种协议中，保护买方向卖方支付固定的定期付款，以换取保护卖方的承诺，即在被引用实体发生负面信用事件(例如，破产、未能付款、债务加速、拒付、暂停或重组)时进行具体付款。作为买方，如果相关信贷事件发生，信托将(I)从卖方收到相当于掉期名义金额的金额，并交付构成指数的参考证券或基础证券，或(Ii)收到相当于掉期名义金额减去组成指数的证券或基础证券的回收价值的现金净结算额。作为卖方(写字人)，如果相关信用事件发生，信托将向买方支付相当于掉期名义金额的金额，并接受参考证券或构成指数的基础证券的交割，或支付相当于掉期名义金额减去组成指数的证券或基础证券的回收价值的现金净额。
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财务报表附注 (续)
| • | 总回报互换-总回报互换是为了在不拥有证券或市场或直接投资于该市场的情况下获得对该证券或市场的敞口，或将一种证券或市场(如固定收益)的风险/收益与另一证券或市场(如股票或商品价格)交换(股票风险、商品价格风险和/或利率风险)。 |
总回报掉期是指存在现金流交换的协议，其中一方承诺根据标的工具或一篮子标的工具的总回报(分配加上资本收益/损失)进行付款，以换取固定利率或浮动利率的利息支付。若交易相关工具(S)或指数的总回报超过或低于抵销固定利率或浮动利率债务，信托将收取交易对手的款项或向交易对手付款。
| • | 利率互换-利率互换是为了增加或减少对利率的敞口，或管理持续期、收益率曲线或利率(利率风险)。 |
利率互换是指一方支付固定或浮动利息支付流，以换取另一方在指定时间内以相同名义金额支付固定或浮动利息流的协议。在更复杂的利率互换中，名义本金金额可能会随着时间的推移而下降(或摊销)。
掉期交易在不同程度上涉及超过资产负债表确认金额的利率、信贷和市场风险因素。此类风险包括这些协议可能没有流动市场、协议对手方可能违约或对协议中合同条款的含义有不同意见，以及与这些交易相关的利率和/或市场价值可能出现不利变化。
总编网安排：为界定其合约权利及确保有助其减轻交易对手风险的权利，信托可与其衍生工具合约交易对手订立国际掉期及衍生工具协会主协议(“ISDA主协议”)或类似协议。ISDA主协议是信托和交易对手之间的双边协议，管理某些场外衍生品，通常包含(除其他事项外)抵押品过账条款和在发生违约和/或终止事件时的净额结算条款。根据ISDA主协议，在某些情况下，信托可与交易对手抵销某些衍生金融工具的应付款及/或应收账款，并持有及/或过账抵押品，并产生一笔付款净额。ISDA主协议的规定通常允许在违约的情况下，包括交易对手破产或资不抵债的情况下，进行一次净付款。但是，特定法域的破产法或破产法可对破产、资不抵债或其他事件中的抵销权施加限制或禁止。
抵押品要求：对于根据ISDA主协议交易的衍生品，抵押品要求通常是通过计算此类协议下每笔交易的按市值计价的金额，并将该金额与信托和交易对手目前质押的任何抵押品的价值进行比较来计算的。
已质押以支付信托债务的现金抵押品和从交易对手收到的现金抵押品(如有)在资产负债表中分别作为质押现金和收到的抵押品列报。信托公司质押的非现金抵押品(如有)在投资附表中注明。一般而言，应付予交易对手或应付予交易对手的抵押品金额在需要转让前须受某一最低转让金额门槛所规限，该门槛于信托交易结束时厘定。任何额外的所需抵押品将在下一个工作日交付给信托公司/由信托公司质押。通常，交易对手不得出售、再质押或使用其收到的现金和非现金抵押品。信托一般同意不使用其收到的非现金抵押品，但在没有违约或基础ISDA主协议中定义的某些其他情况下，可能被允许使用收到的现金抵押品。在这种情况下，可以根据与交易对手的抵押品安排支付利息。在交易对手的信托未完全抵押的范围内，每个信托承担交易对手不履行义务而造成损失的风险。同样，只要信托已向交易对手交付抵押品，并随时准备根据其与该交易对手的协议条款履行义务，则各信托承担在交易对手未能归还抵押品时抵押品价值的损失风险。根据协议条款，并非所有衍生品合约都需要抵押品。
就财务报告而言，信托并不抵销须于资产负债表内作出净额结算安排(如有)的衍生资产及衍生负债。
6. 投资咨询协议和与关联公司的其他交易
投资咨询：各信托与基金经理、信托的投资顾问及贝莱德股份有限公司(“贝莱德”)的间接全资附属公司订立投资顾问协议，以提供投资顾问及行政服务。管理人负责管理每个信托基金的投资组合，并为每个信托基金的运作提供必要的人员、设施、设备和某些其他服务。
就该等服务而言，BHK、BTZ及BGT按年向基金经理支付相当于信托管理资产每周平均价值的下列百分率的月费。
| BHK | BTZ | BGT | ||||||||||
| 投资咨询费 |
0.50 | % | 0.62 | % | 0.75 | % | ||||||
为了计算这些费用，“管理资产”被确定为信托的总资产(包括任何可归因于为投资目的借入的资金的资产)减去其应计负债的总和(为投资目的借入的资金除外)。
对于此类服务，HYT向经理支付月费，年费率相当于HYT净资产日平均价值的0.60%，外加用于杠杆的任何债务证券或未偿还借款的收益。
| N O T E S T O F I N A N C I A L S T A T E M E N T S |
151 |
财务报表附注 (续)
经理为应税子公司提供投资管理和其他服务。经理不会因提供投资管理或行政服务而从应税子公司获得单独的补偿。然而，HYT根据HYT的净资产，加上用于杠杆的任何债务证券或未偿还借款的收益(包括应税子公司的资产)向经理支付款项。
就每项信托，基金经理分别与贝莱德国际有限公司(“北京国际”)及贝莱德(新加坡)有限公司(“贝莱德(新加坡)有限公司”)(“基金经理的联属公司”)订立独立的分咨询协议。基金经理向BIL和BSL支付他们为每个信托中BIL和BSL(视情况而定)担任分顾问的部分提供的服务，月费相当于每个信托向基金经理支付的投资顾问费的一个百分比。
经销费：BHK、HYT及BGT已与基金经理的联属公司贝莱德投资有限责任公司(“BRIL”)订立分销协议，以合理最佳基准透过股权发售(“货架发售”)(“分销协议”)分销BHK、HYT及BGT普通股。根据分销协议，BRIL将收取与出售普通股有关的佣金，佣金率为出售BHK、HYT和BGT普通股的总收益的1.00%，其中一部分佣金将重新允许给BRIL聘请的经纪交易商。在截至2023年12月31日的期间，BRIL保留的佣金为0美元。
费用减免和报销：就各信托基金而言，基金经理根据合约同意豁免投资顾问费，豁免金额为各信托基金透过投资于关联货币市场基金而间接支付予基金经理的投资顾问费(“关联货币市场基金豁免”)，直至2025年6月30日。合同协议可由大多数独立受托人提前90天通知终止，或通过信托的未偿还有表决权证券的多数表决终止。这些数额包括在管理人在业务报表中免除和/或报销的费用中。在截至2023年12月31日的年度内，宽免的款额如下：
| 信任名称 | 免收费用和/或退还费用 由经理 |
|||
| BHK |
$ | 5,636 | ||
| HYT |
1,138 | |||
| BTZ |
7,051 | |||
| BGT |
123 | |||
基金经理根据合同同意，在2025年6月30日之前，免除每个信托投资于关联股权和固定收益共同基金以及关联交易所交易基金的任何部分的投资咨询费，这些资产具有合同管理费。该协议可在此后每年续签一次，并可在90天通知后终止，每个通知均须经信托独立受托人的多数批准。这些数额包括在管理人在业务报表中免除和/或报销的费用中。在截至2023年12月31日的年度内，根据这些安排免除的投资咨询费如下：
| 信任名称 | 免收费用和/或退还费用 由经理 |
|||
| BGT |
$ | 21,349 | ||
受托人及高级人员：信托的若干受托人及/或高级职员为贝莱德或其联属公司的董事及/或高级职员。信托基金向基金经理报销支付给信托公司首席合规官的部分补偿，这部分补偿包括在经营报表中的受托人和高级管理人员中。
7. 采购和销售
在截至2023年12月31日的年度，投资的购买和销售，包括支付/支付、抵押贷款美元滚动和不包括短期证券，如下：
| 美国政府证券 | 其他证券 | |||||||||||||||
| 信任名称 | 购买 | 销售额 | 购买 | 销售额 | ||||||||||||
| BHK |
$ | 44,938,619 | $ | 109,656,957 | $ | 1,161,058,988 | $ | 1,229,449,549 | ||||||||
| HYT |
— | — | 1,175,936,298 | 1,168,137,136 | ||||||||||||
| BTZ |
— | — | 2,608,268,780 | 2,637,321,290 | ||||||||||||
| BGT |
— | — | 102,991,547 | 93,837,150 | ||||||||||||
在截至2023年12月31日的一年中，与抵押贷款美元滚动有关的购买和销售如下：
| 信任名称 | 购买 | 销售额 | ||||||
| BHK |
$ | 471,878,861 | $ | 471,833,865 | ||||
| BTZ |
1,044,091,890 | 1,043,563,461 | ||||||
8. 所得税信息
每家信托公司的政策是遵守经修订的1986年国内收入法适用于受监管投资公司的要求，并将其几乎所有应纳税收入分配给其股东。因此，除了与应税子公司相关的任何税收外，不需要美国联邦所得税条款。
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财务报表附注 (续)
每个信托公司都会提交美国联邦、各州和地方的纳税申报单。目前没有所得税申报单在审查中。每个信托公司的美国联邦纳税申报单的诉讼时效通常在提交后的三年内仍然有效。根据司法管辖区的不同，每个信托的州和地方纳税申报单的限制法规可能会再开放一年。
管理层已分析截至2023年12月31日的税务法规及其对信托公司的应用，包括开放纳税申报年度，并不认为存在任何不确定的税务状况，需要在信托公司的财务报表中确认税务责任。
美国公认会计准则要求调整净资产的某些组成部分，以反映财务报告和税务报告之间的永久性差异。这些重新分类对净资产或每股资产净值没有影响。截至期末，可归因于不可扣除费用的永久差额重新归入下列账户：
| 信任名称 | 实收资本 | 累计 盈利(亏损) |
||||||
| HYT |
$ | (949 | ) | $ | 949 | |||
已支付的分配的纳税性质如下：
| 信任名称 | 年终了 12/31/23 |
年终了 12/31/22 |
||||||
| BHK |
||||||||
| 普通收入 |
$ | 29,123,925 | $ | 37,647,546 | ||||
| 长期资本利得 |
— | 5,704,634 | ||||||
| 资本返还 |
19,226,456 | 969,019 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| $ | 48,350,381 | $ | 44,321,199 | |||||
| |
|
|
|
|||||
| HYT |
||||||||
| 普通收入 |
$ | 98,129,727 | $ | 75,141,728 | ||||
| 资本返还 |
35,266,158 | 32,825,998 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| $ | 133,395,885 | $ | 107,967,726 | |||||
| |
|
|
|
|||||
| BTZ |
||||||||
| 普通收入 |
$ | 59,066,496 | $ | 65,195,451 | ||||
| 资本返还 |
35,061,131 | 21,102,257 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| $ | 94,127,627 | $ | 86,297,708 | |||||
| |
|
|
|
|||||
| BGT |
||||||||
| 普通收入 |
$ | 27,396,917 | $ | 16,820,514 | ||||
| 资本返还 |
1,235,218 | — | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| $ | 28,632,135 | $ | 16,820,514 | |||||
| |
|
|
|
|||||
截至2023年12月31日，累计收益(亏损)的纳税构成如下：
| 信任名称 | 未到期 资本损失 结转(a) |
净资产未变现 收益(亏损)(b) |
合格 年末 普通股亏损(c) |
总计 | ||||||||||||
| BHK |
$ | (99,713,074 | ) | $ | (40,501,261 | ) | $ | (157,383 | ) | $ | (140,371,718 | ) | ||||
| HYT |
(257,494,631 | ) | (5,070,397 | ) | — | (262,565,028 | ) | |||||||||
| BTZ |
(93,705,915 | ) | (19,382,546 | ) | (62,503 | ) | (113,150,964 | ) | ||||||||
| BGT |
(31,648,106 | ) | (7,402,373 | ) | — | (39,050,479 | ) | |||||||||
| (a) | 可用于抵销未来已实现资本利得的金额。 |
| (b) | 账面基准和税基未实现净收益(亏损)之间的差异主要归因于为税务目的而递延WASH销售亏损、为税务目的实现某些外币和期货合约的未实现收益(亏损)、掉期协议的会计处理、合伙企业收入的时间安排和确认、固定收益证券溢价的摊销方法、违约证券的应计收益、投资分类、跨境亏损的递延纳税和递延对受托人的补偿。 |
| (c) | 信托基金已选择推迟这些符合条件的年末亏损，并在下一个纳税年度确认此类亏损。 |
截至2023年12月31日，基于美国联邦所得税目的投资成本(包括空头头寸和衍生品，如果有)的未实现升值和折旧总额如下：
| 信任名称 | 税费 | 未实现的毛收入 欣赏 |
未实现的毛收入 折旧 |
净资产未变现 欣赏 (折旧) |
||||||||||||
| BHK |
$ | 955,437,323 | $ | 22,894,283 | $ | (63,078,758 | ) | $ | (40,184,475 | ) | ||||||
| HYT |
1,960,111,583 | 63,349,221 | (67,070,178 | ) | (3,720,957 | ) | ||||||||||
| BTZ |
1,741,317,321 | 62,774,657 | (81,338,075 | ) | (18,563,418 | ) | ||||||||||
| BGT |
393,573,044 | 3,317,972 | (10,497,654 | ) | (7,179,682 | ) | ||||||||||
| N O T E S T O F I N A N C I A L S T A T E M E N T S |
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财务报表附注 (续)
9. 银行借款
BGT和HYT是与道富银行和信托公司(“SSB”)签订的一项高级承诺担保、360天滚动信贷额度安排和单独担保协议(“SSB协议”)的一方。SSB可在向HYT和BGT发出360天书面通知后选择终止其承诺。截至期末，HYT和BGT尚未收到任何终止通知。HYT和BGT已将其几乎所有资产的担保权益授予SSB。
SSB协议允许HYT的最高承诺额为758,000,000美元，BGT的最高承诺额为157,000,000美元。
在2023年3月9日之前，HYT的最高承诺额为7.32亿美元，BGT为1.68亿美元。
SSB将向BGT和HYT提供预付款，HYT和BGT可以选择(A)每日简单SOFR加0.80%或(B)一个月期SOFR加0.80%。SOFR和一个月期限SOFR的下限为0%。
此外，BGT和HYT支付了承诺费(根据每天未使用的承诺额计算)。截至期末，对华侨城和华侨城的预付款(如有)在资产负债表中作为银行借款列示。基于信贷额度和浮动利率下借款的短期性质，借款的账面价值接近公允价值。
如果在宣布、分配或购买时，BGT和HYT的未偿还借款的资产覆盖率低于300%，则BGT和HYT不得宣布股息或对股份进行其他分配或购买任何此类股份。
截至2023年12月31日止年度，信贷协议下的最高借款金额、每日平均借款金额及加权平均利率(如有)如下：
| 信任名称 | 极大值 借款金额 |
平均金额 杰出的 |
日均加权平均 利率 |
|||||||||
| HYT |
$ | 613,000,000 | $ | 545,950,685 | 5.91 | % | ||||||
| BGT |
99,000,000 | 90,578,082 | 5.91 | |||||||||
10.主要风险
在正常业务过程中，信托投资于证券或其他工具，并可能进行某些交易，这些活动使每个信托面临各种风险，其中包括市场波动(市场风险)或发行人未能履行其所有义务。证券或其他工具的价值也可能受到各种因素的影响，包括但不限于：(一)总体经济；(二)整体市场以及地方、区域或全球政治和/或社会不稳定；(三)各国之间的监管、税收或国际税收条约；或(四)货币、利率和价格波动。地方性、地区性或全球性事件，如战争、恐怖主义行为、传染病或其他公共卫生问题的传播、经济衰退或其他事件，都可能对信托基金及其投资产生重大影响。
流动性不足风险：各信托可投资于非流动性或流动性较差的投资，或没有现成的二级市场或其他非流动性的投资，包括私募证券。信托公司可能无法以接近于信托公司在交易范围更广的情况下出售此类投资的价格出售该等投资，因此，由于这种流动性不足，信托公司可能不得不在必要时出售其他投资或从事借款交易，以筹集资金履行其义务。有限的流动性也会影响投资的市场价格，从而对信托的资产净值和分配股息的能力产生不利影响。私人发行的债务证券往往低于投资级质量，经常未评级，并存在许多与投资低于投资级的公共债务证券相同的风险。
市场风险：每个信托可能面临提前还款风险，即借款人可能在利率下降期间提前行使提前偿还本金的选择权，这将迫使每个信托再投资于收益率较低的证券。每个信托公司还可能面临再投资风险，即如果每个信托公司以低于每个信托公司当前收益率的市场利率将到期、交易或称为固定收益证券的收益投资于每个信托公司的投资组合，则每个信托公司投资组合的收入将下降的风险。
市政证券面临的风险是，诉讼、立法或其他政治事件、当地商业或经济状况、信用评级下调或发行人破产可能对发行人支付本金和/或利息的能力产生重大影响，或以其他方式影响此类证券的价值。市政证券可能会受到政治或经济变化的重大影响，包括证券发行后法律的变化，以及市政市场中与税收、立法变化或市政证券持有人的权利有关的不确定性，包括与发行人破产有关的不确定性。由特定项目或特定资产的当期或预期收入支持的市政证券可能会因支持该项目或资产的税收优惠终止或无法为该项目或资产收取收入而受到负面影响。市政债券的流动性可能不如应税债券，而且关于市政证券发行人财务状况的公开信息可能比其他证券的发行人更少。
估值风险：股票(如普通股和优先证券)或与股票有关的投资(如期货和期权)的市值可能会因与特定公司没有具体关系的一般市场状况而下降。它们也可能由于影响一个或多个特定行业的因素而下降。信托可以投资于非流动性的投资。非流动性投资是指信托合理地预期在当前市场条件下，如果不出售或处置该投资的市场价值，不能在七个日历日或更短的时间内出售或处置的任何投资。信托公司在以其认为值得的价格及时出售非流动性投资时可能会遇到困难。价格可能会在短期或较长时间内大幅波动，以响应公司、市场或经济消息。市场也往往是周期性波动的，有价格上涨和下跌的时期。这种波动可能会导致每个信托公司的资产净值在短时间内大幅增加或减少。如果证券和其他市场普遍下跌，信托的资产净值可能会贬值，无论信托投资的证券和其他工具的个别结果如何。
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财务报表附注 (续)
信托在出售任何特定证券组合投资时可能获得的价格可能与信托对投资的估值不同，特别是对于在清淡或波动的市场中交易的证券，或使用公平估值技术或由独立定价服务提供的价格进行估值的证券。由于缺乏可观察到的投入而导致的重大不可观察到的投入和假设(即上市公司倍数、增长率、退出时间)的变化可能会对由此产生的公允价值产生重大影响，从而对信托公司的经营结果产生重大影响。因此，出售投资时收到的价格可能低于信托的价值，信托可能在出售投资时实现大于预期的损失或低于预期的收益。信托公司对其投资进行估值的能力也可能受到技术问题和/或定价服务或其他第三方服务提供商错误的影响。
交易对手信用风险：信托可能面临交易对手信用风险，或实体可能未能或无法履行其与未结算或未平仓交易有关的承诺的风险，包括及时支付利息及/或本金或以其他方式履行其义务。信托基金只与基金经理认为有财力履行其责任的交易对手进行交易，并监察该等交易对手的财务稳定性，藉此管理交易对手的信贷风险。可能使信托面临市场、发行人和交易对手信用风险的金融资产，主要由交易对手应付的金融工具和应收账款组成。信托对有关该等金融资产的市场、发行人及交易对手信用风险的风险程度大致为其在资产负债表中记录的价值减去信托持有的任何抵押品。
如果衍生品合约的价值因标的工具的市场利率或价值的不利变化而下降，则衍生品合约可能遭受按市值计价的损失。如果交易对手不履行合同，也可能发生损失。
对于购买的场外期权，如果交易对手未能履行合同，每个信托承担所支付的保费金额以及扣除信托持有的任何抵押品的市场价值正变化的损失风险。信托公司撰写的期权通常不会导致交易对手信用风险，因为撰写的期权通常要求信托公司而不是交易对手履行义务。信托可能面临与所写期权有关的交易对手信用风险，只要每个信托向其交易对手存入书面期权的抵押品。
通过购买交易所交易的期权以及交易所交易的期货和中央清算的掉期，信托的交易对手信用风险较小，因为交易所或结算所作为此类工具的交易对手，为可能的违约提供担保。票据交换所位于合同的买方和卖方之间，因此，信用风险仅限于票据交换所的倒闭。虽然抵销权可根据适用法律而存在，但在发生违约(包括破产或无力偿债)的情况下，信托并不拥有与结算经纪商或票据交换所进行抵销的合同权利。此外，与结算经纪商客户账户中持有的初始保证金和变动保证金相比，购买的交易所交易期权和交易所交易期货和集中清算掉期存在信用风险。虽然结算经纪须将客户保证金与其本身资产分开，但倘若结算经纪无力偿债或破产，而当时结算经纪为其所有客户持有的保证金总额出现差额，则差额通常会按比例分配予结算经纪的所有客户，这可能会导致信托基金蒙受损失。
地理位置/资产类别风险：一个多样化的投资组合，如果这是适当的，并与基金的目标一致，将风险降至最低，即特定投资的价格变化将对基金的资产净值产生重大影响。每个信托投资组合内的投资集中情况在其投资明细表中披露。
某些信托公司将很大一部分资产投资于高收益证券。评级低于投资级(通常称为“垃圾债券”)或未评级的高收益证券可能被认为是投机的，涉及的风险水平高于类似期限的评级较高的证券，更有可能违约。高收益证券可能由信誉较差的发行人发行，而高收益证券的发行人可能无法履行其利息或本金支付义务。高收益证券受到极端价格波动的影响，流动性可能低于评级较高的固定收益证券，即使在正常经济条件下也是如此，而且经常具有赎回功能。
信托公司将很大一部分资产投资于固定收益证券和/或使用与固定收益市场挂钩的衍生品。市场利率或经济状况的变化可能会影响此类投资的价值和/或流动性。利率风险是指债券和其他固定收益证券的价格随着利率的上升而下降，随着利率的下降而增加的风险。由于2022年3月结束的历史低利率时期，信托公司可能面临更大的利率上升风险。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)最近一直在提高联邦基金利率，作为其应对通胀努力的一部分。存在利率继续上升的风险，这可能会压低债券和其他固定收益证券的价格，并可能对信托公司的业绩产生负面影响。
信托基金将其资产的很大一部分投资于美国发行人的证券。美国进出口的减少、贸易法规的变化、通货膨胀和/或经济衰退可能会对美国经济和在美国交易所上市的证券产生实质性的不利影响。美国提议和通过的政策和立法变化也可能对美国市场以及某些证券的价值产生重大影响。政府机构预计，在可预见的未来，美国将继续保持较高的公共债务水平，这可能会限制未来的经济增长。可能出现的情况可能会阻止及时支付美国政府债务的利息或本金，例如达到立法的“债务上限”。这种不付款将给美国经济和全球金融体系带来严重的负面后果。如果美国与某些国家的关系恶化，可能会对依赖美国进行贸易的发行人造成不利影响。美国也经历了更多的内部动荡和不和谐。如果这些趋势继续下去，它们可能会对美国经济和信托投资的发行人产生不利影响。
某些信托公司将很大一部分资产投资于由商业或住宅抵押贷款支持的证券，或者投资于持有抵押贷款和其他资产支持证券的发行人。当基金以这种方式集中投资时，它承担了更大的证券发行人提前还款或延期还款的风险。经济状况的变化，包括这些证券相关资产的拖欠和/或违约，可能会影响这些头寸的价值、收入和/或流动性。这些证券的投资百分比列于投资一览表。
伦敦银行间同业拆借利率过渡风险：信托公司可能面临最近从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡到或继续与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩的金融工具，以确定支付义务、融资条款、对冲策略或投资价值。负责监管LIBOR的英国金融市场行为监管局已停止发布所有LIBOR设置，但某些传统合约的某些美元LIBOR设置将继续以合成方法发布，直至2024年9月30日。SOFR越来越多地在自愿的基础上用于新的文书和交易。根据美国实施法定法规的规定
| N O T E S T O F I N A N C I A L S T A T E M E N T S |
155 |
财务报表附注 (续)
后备机制取代LIBOR，基于SOFR的基准利率在某些金融合约中取代了LIBOR。伦敦银行间同业拆借利率过渡过程对信托公司的最终影响尚不确定。
11. 资本股份交易
于2022年9月20日收市时，HYT向其登记在册的普通股股东发出可转让权利，使该等权利的持有人有权认购HYT的普通股股份(“要约”)。在记录日期，股东每持有一股已发行的普通股，将获得一项权利。这些权利使其持有者每持有五项权利即可购买一股新的普通股(五项权利中有一项)。该报价于2022年10月13日到期。HYT从要约中获得167,749,786美元的总收益，用于发行20,382,720股普通股。由于普通股的发行低于HYT的资产净值，配股导致资产净值稀释(0.13美元或1.42%)。由于经理同意支付与要约有关的所有费用(包括销售佣金)，HYT收到了根据要约发行的股份的全部收益。
香港电讯、和记黄埔及华大基因已向美国证券交易委员会提交招股说明书，允许它们通过股权搁置计划(“搁置计划”)分别增发15,000,000股、19,617,820股及11,000,000股普通股。根据搁置发售，BHK、HYT及BGT可视乎市场情况不时筹集不同数额的额外股本，并可利用不同发售方式以每股普通股资产净值或以上的净价(于定价后48小时内计算)筹集额外股本。截至2023年12月31日止期间，BHK、HYT及BGT并无发行任何普通股。截至2023年12月31日止期间，分别有15,000,000股、19,617,820股及11,000,000股普通股可供根据搁置发售发行。有关更多信息，请参阅其他信息-货架产品计划。
BHK、HYT及BGT因出售货架而产生的初步成本于资产负债表中记为“递延发售成本”。在出售股份时，出售股份应占成本的一部分将从实收资本中扣除。在货架销售期结束时，任何剩余的递延费用将计入费用。
在本报告所示期间，由于股息再投资，已发行和已发行的股票增加了以下数额：
| 信任名称 | 截至的年度 | |||||||
| 12/31/23 | 12/31/22 | |||||||
| BHK |
— | 17,666 | ||||||
| HYT |
— | 101,463 | ||||||
| BGT |
— | 2,386 | ||||||
信托基金参与公开市场股份回购计划(“回购计划”)。从2022年12月1日到2023年11月30日，根据回购计划，每个信托公司可以根据回购计划回购最多5%的已发行普通股，回购的基础是截至2022年11月30日收盘时的已发行普通股，但须符合某些条件。从2023年12月1日到2024年11月30日，根据回购计划，每个信托公司可以根据回购计划回购最多5%的已发行普通股，回购的基础是截至2023年11月30日收盘时的已发行普通股，但须符合某些条件。回购计划具有增值效应，因为股票是以低于信托资产净值的价格购买的。不能保证信托基金会购买任何特定金额的股票。截至2023年12月31日止年度，BHK及HYT并无购回任何股份。
回购股份的总成本反映在BGT和BTZ的净资产变动表中。在所示期间，回购的股份和费用(包括交易费用)如下：
| BTZ | ||||||||
| 股票 | 金额 | |||||||
| 截至2023年12月31日的年度 |
182,646 | $ | 1,823,893 | |||||
| BGT | ||||||||
| 股票 | 金额 | |||||||
| 截至2023年12月31日的年度 |
55,022 | $ | 624,592 | |||||
截至2023年12月31日止年度，香港及香港电讯的已发行及已发行股份维持不变。
在截至2022年12月31日的年度内，BTZ的已发行和已发行股票保持不变。
12. 后续活动
管理层对所有后续事件对信托公司财务报表的影响的评价已在财务报表印发之日完成，并注意到下列项目：
| 156 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
财务报表附注 (续)
已宣布并已支付或将支付给普通股股东的信托如下：
| 信任名称 | 申报 日期 |
记录 日期 |
应付/ 付款日期 |
股息每股 普通股 |
||||||||||||
| BHK |
01/02/24 | 01/12/24 | 01/31/24 | $ | 0.074600 | |||||||||||
| 02/01/24 | 02/15/24 | 02/29/24 | 0.074600 | |||||||||||||
| HYT |
01/02/24 | 01/12/24 | 01/31/24 | 0.077900 | ||||||||||||
| 02/01/24 | 02/15/24 | 02/29/24 | 0.077900 | |||||||||||||
| BTZ |
01/02/24 | 01/12/24 | 01/31/24 | 0.083900 | ||||||||||||
| 02/01/24 | 02/15/24 | 02/29/24 | 0.083900 | |||||||||||||
| BGT |
01/02/24 | 01/12/24 | 01/31/24 | 0.120280 | ||||||||||||
| 02/01/24 | 02/15/24 | 02/29/24 | 0.120280 | |||||||||||||
| N O T E S T O F I N A N C I A L S T A T E M E N T S |
157 |
独立注册会计师事务所报告
致贝莱德核心债券信托、贝莱德企业高收益基金、贝莱德信用分配收益信托、贝莱德浮动利率收益信托的股东和董事会：
对财务报表和财务摘要的意见
我们审计了贝莱德核心债券信托、贝莱德公司高收益基金、贝莱德信用分配收益信托和贝莱德浮动利率收益信托(“基金”)的资产负债表，包括截至2023年12月31日的投资明细表、截至2023年12月31日的相关经营报表和现金流量表、截至2023年12月31日止两个年度的净资产变动表、下表所示期间的财务亮点以及相关附注。贝莱德公司高收益基金公司的该等财务报表及财务摘要于呈列的所有期间予以综合。我们认为，财务报表和财务摘要按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重要方面公平地列报了基金截至2023年12月31日的财务状况及其当年终了年度的业务成果和现金流量、基金在该终了期间每年净资产的变化以及下表所列各时期的财务摘要。
| 基金 | 财务亮点 | |
| 贝莱德核心债券信托、贝莱德企业高收益基金有限公司。 |
截至2023年12月31日的四年中的每一年、2019年9月1日至2019年12月31日期间的每一年以及截至2019年8月31日的一年 | |
| 贝莱德信用分配收益信托、贝莱德浮动利率收益信托 |
截至2023年12月31日的四年中的每一年、2019年11月1日至2019年12月31日期间的每一年以及截至2019年10月31日的一年 | |
意见基础
这些财务报表和财务摘要由基金管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对基金的财务报表和财务要点发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和规定，我们必须对资金保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表和财务摘要是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。这些基金不需要对其财务报告的内部控制进行审计，也不需要我们进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对基金财务报告内部控制的有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表和财务摘要重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表和财务摘要中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表和财务要点的整体列报。我们的程序包括通过与托管人或交易对手通信确认截至2023年12月31日拥有的证券；当没有收到回复时，我们执行其他审计程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
德勤律师事务所
波士顿，马萨诸塞州
2024年2月26日
自1992年以来，我们一直担任一家或多家贝莱德投资公司的审计师。
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重要税务信息 (未经审计)
现将以下金额或法律允许的最高金额指定为截至2023年12月31日的财政年度个人的合格股息收入：
| 信任名称 | 合格股东分红 收入 |
|||
| BHK |
$ | 2,889,922 | ||
| HYT |
1,378,717 | |||
| BTZ |
9,078,831 | |||
关于联邦义务产生的普通收入股息是否免征州所得税，以及免征州所得税的百分比，各州的法律有所不同。建议股东与他们的税务顾问核实，以确定是否有任何部分收到的股息免征州所得税。
| 信任名称 | 联邦政府义务 利息 |
|||
| HYT |
$ | 7,500 | ||
| BTZ |
54,447 | |||
在截至2023年12月31日的财政年度内支付的普通收入分配的以下百分比，或法律允许的最高百分比，有资格获得公司股东的股息扣除：
| 信任名称 | 股息--已收到 扣除额 |
|||
| BHK |
5.13 | % | ||
| HYT |
0.98 | |||
| BTZ |
7.56 | |||
信托公司特此指定以下金额或法律允许的最高金额，作为有资格被视为截至2023年12月31日的财政年度第163(J)条利息股息的利息收入：
| 信任名称 | 利息 分红 |
|||
| BHK |
$ | 27,913,438 | ||
| HYT |
97,670,313 | |||
| BTZ |
47,995,668 | |||
| BGT |
27,156,905 | |||
信托基金特此指定以下金额或法律允许的最高金额，作为有资格在截至2023年12月31日的财年免除非居民外国人和外国公司美国预扣税的利息相关股息：
| 信任名称 | 利息- 相关 分红 |
|||
| BHK |
$ | 21,548,903 | ||
| HYT |
80,901,124 | |||
| BTZ |
27,251,097 | |||
| BGT |
20,645,126 | |||
| I M P O R T A N T T A X I N F O R M A T I O N |
159 |
投资目标、政策和风险
近期变化
以下信息是自2020年12月31日以来某些更改的摘要。此信息可能不会反映您购买相关信托以来发生的所有更改。
在每个信托基金最近一个会计年度内，信托基金的投资目标或政策没有发生重大变化，这些变化没有得到股东的批准，也没有发生与信托基金投资有关的主要风险因素的变化。
投资目标和政策
贝莱德核心债券信托基金(香港)
该信托基金的投资目标是提供当期收入和资本增值。
作为一项非基本面政策，在正常的市场条件下，该信托将至少80%的资产投资于债券。信托持有的债券可以采取债券、票据、票据、债券、可转换证券、债券附认股权证、银行债务、贷款参与和转让、信托优先证券和为重组证券投资特征而组织经营的实体发行的证券等形式。在目前的市场条件下，信托公司打算将其资产主要投资于投资级债券的多元化投资组合，其中可能包括但不限于公司债券、抵押贷款相关证券以及美国政府和机构债务证券。该信托可以将其管理的总资产的10%投资于以外币发行的债券。信托可以直接投资于证券，也可以通过使用衍生工具进行综合投资。
本信托亦将投资由贝莱德顾问有限公司(“基金经理”)及贝莱德国际有限公司(“毕马威国际”)及贝莱德(新加坡)有限公司(“毕马威国际”，连同基金经理及毕马威国际合称为“顾问”)认为被低估或低估或有潜力高于平均水平的当前收入及资本增值的债券。在Advisors看来，评级过低的债券是指其评级不能反映其真实信誉的债券。被低估的债券是指，在顾问们看来，价值高于市场上分配给它们的价值的债券。顾问有时可能认为与特定市场部门相关的债券(例如与抵押贷款相关的证券)或由特定发行人发行的债券被低估。顾问可能会为信托的投资组合购买这些债券，因为它们代表了顾问认为被低估的市场部门或发行者，即使这些特定债券的价值似乎与类似债券的价值一致。特定发行人(例如，联邦住房贷款抵押协会)的债券可能被低估，因为该市场部门存在暂时的供应过剩，或者由于市场部门债券的市场价格普遍下降，原因不适用于被认为被低估的特定债券。该信托基金对评级偏低或估值偏低的债券的投资将基于顾问的信念，即这些债券的收益率高于承担同等水平的利率风险、信用风险和其他形式风险的债券的收益率，并且它们的价格最终将相对于市场上涨，以反映它们的真实价值。信托可以积极和频繁地进行证券交易，以实现其主要投资策略。
该信托基金主要投资于投资级债券。在正常的市场条件下，该信托基金至少将其管理资产的75%投资于投资级优质债券。投资级质量是指在投资时，此类债券被一家国家认可的评级机构评级为四个最高级别(BaA或BBB或更高级别)的债券，或未评级但被顾问公司判定具有类似质量的债券。由两家或两家以上国家认可评级机构评级的债券将被视为具有较高的信用评级。与评级较高的债券相比，经济状况或其他环境的变化更有可能导致评级为BBB或Baa(或具有同等评级)的债券支付本金和利息的能力减弱。对于在投资时被穆迪、S、惠誉或其他国家认可的评级机构评级为BA/BB或以下的债券，或未评级但被顾问判定具有类似质量的债券，该信托基金可投资于其管理的总资产的最高25%。低于投资级质量的债券通常被称为“垃圾债券”。在发行人支付利息和偿还本金的能力方面，低于投资级质量的债券被视为具有主要的投机性特征。信托基金可投资的最低评级债券为评级为“C”级的证券，或被顾问确定为具有类似质量的证券。评级为“C”的证券被认为具有很高的投机性，可用于弥补发行人已提交破产申请但仍在继续偿还债务的情况。尽管此类债务可能具有一些质量和保护性特征，但这些特征被巨大的不确定性或面临不利条件的重大风险所盖过。这些信用质量政策仅在购买证券时适用，如果评级机构下调了对特定问题的信用特征的评估，信托公司不需要处置证券。在决定是否保留或出售评级机构已下调评级的证券时，顾问可考虑以下因素：顾问对证券发行人的信贷质素的评估、证券可出售的价格，以及其他评级机构对证券的评级(如有的话)。
信托也可以投资于其他开放式或封闭式投资公司的证券，这些公司主要投资于信托可能直接投资的债券类型。
作为信托管理的一部分，顾问管理信托投资组合的有效期限。信托投资组合的目标期限可能会不时变化。
当与信托的投资目标一致时，顾问可以(但不被要求)利用各种战略投资交易来赚取收入、促进投资组合管理和减轻风险，包括货币风险。信托可买卖证券、金融期货、股票、固定收益及利率指数的看跌期权及其他金融工具等衍生工具，买卖金融期货合约及期权，进行掉期、上限、下限或领口等各种利率交易，以及进行货币远期合约、货币期货合约、货币掉期或货币或货币期货期权或信用交易及信用违约掉期等各种货币交易。信托还可以购买结合了这些工具的特征的衍生工具。总而言之，以上所有交易都被称为“战略交易”。信托一般寻求使用战略交易作为投资组合管理或对冲技术，以防止信托投资组合中所持有或将购买的证券的市值可能出现不利变化，保护信托投资组合的价值，促进为投资目的出售某些证券，管理信托的有效利率风险，防范货币汇率变化，管理信托投资组合的有效到期日或持续时间，或在
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投资目标、政策和风险(续)
作为购买或出售特定证券的临时替代品的衍生品市场。信托可以利用战略交易来增加潜在收益，尽管信托管理的总资产的不超过5%将被承诺用于非对冲目的的战略交易的差异保证金。
在临时防御期内，为了保持信托的充分投资，信托可以将其管理的总资产的100%投资于短期投资。在这些情况下，信托基金可能无法实现其投资目标。
利用：该信托目前以逆回购协议的形式将杠杆用于投资目的。信托可以向银行或其他金融机构借款，也可以使用顾问不时决定的投资技术和金额借入额外资金。
信托可以通过美元交易进行借款。信托可以进行具有杠杆作用的衍生证券交易。
虽然信托基金获授权发行优先股，但信托基金预期，在目前的市场情况下，不会发行优先股。
贝莱德企业高收益基金(HYT)
该信托基金的主要投资目标是为股东提供当期收入。该信托的次要投资目标是为股东提供资本增值。信托基金的投资目标是基本政策，未经信托基金的大多数未偿还有表决权证券批准(如修订后的《1940年投资公司法》(《投资公司法》)所界定)，不得改变。
本信托寻求达成其投资目标，主要投资于固定收益证券的多元化组合，而该等证券获既定评级服务公司(穆迪投资者服务公司(“穆迪”)给予低于投资级评级(“巴”或更低)、S全球评级公司(“S”)给予BB或更低评级或惠誉评级公司(“惠誉”)给予BB或更低评级)，或如未获评级，则由贝莱德顾问有限公司(“基金经理”)或贝莱德国际有限公司(“基金经理”，连同基金经理，“顾问”)考虑，信托基金的副顾问，具有类似的素质。信托可以直接投资于固定收益证券，也可以通过使用衍生品进行综合投资。信托基金可以投资于任何期限的证券。
在正常市场条件下，信托基金至少80%的净资产(包括出售优先股所获得的资产)，加上任何用于投资目的的借款金额，投资于高收益证券，包括高收益债券、公司贷款、可转换债务证券和优先证券。这是一项非基本政策，可由信托董事会更改，但须向股东提供至少60天的任何更改的事先书面通知，除非根据《投资公司法》的规定，此类更改事先得到了股东的批准。
高收益证券包括高收益债券(通常称为“垃圾债券”)、公司贷款、按揭相关证券、可转换债务证券和优先证券，评级低于投资级，如果未评级，则被顾问视为具有类似质量。信托投资的高收益证券亦可能包括信贷挂钩票据、结构性票据或其他证明在特别目的工具或持有高收益证券权益的信托中拥有权益的工具。
信托可因投资于高收益证券(包括单位发售、交换要约、转换可转换证券或信托所拥有投资的重组或破产)而收取认股权证或其他非收益权益证券。信托可继续持有该等证券，直至顾问根据当前市场情况判断认为处置该等证券是有利的为止。
尽管信托将主要投资于低于投资级的证券，但不包括不良证券(如下所述)，但不会投资于最低评级类别的证券(CA或穆迪的CA或更低、S的CC或CC或惠誉的CC或CC或惠誉的更低)，除非顾问认为发行人的财务状况或给予特定证券的保护比如此低的评级所显示的更强。
信托可将其总资产的最多10%投资于高收益证券，而该高收益证券是破产程序的标的，或在信托收购时因本金偿还及/或利息支付而违约，或被评为最低评级类别(穆迪评级为Ca或更低、S或CC评级为CC或惠誉为更低)，或如未获评级，则被顾问视为具有相若质素(“不良证券”)。
信托基金可投资于美国以外的发行人的证券，或以各种外币和多国货币单位(“非美国证券”)计价的证券。
信托可将其总资产的最高25%投资于商业银行或其他金融机构发放给借款人的公司贷款(“公司贷款”)。信托可能投资的企业贷款的评级可能低于投资级(穆迪的评级为BA或更低，S的评级为BB或更低，惠誉的评级为BB或更低)，或者，如果没有评级，顾问将认为具有类似的质量。
信托可将其总资产的15%投资于可转换债务证券，并将其总资产的15%投资于优先证券，包括可转换为普通股或同一发行人或不同发行人的其他证券的优先证券，以及不可转换的优先证券。信托可能投资的可转换债务证券及优先证券可由既定评级服务给予低于投资级的评级(穆迪给予BA或以下、S给予BB或惠誉给予BB或较低)，或如未予评级，顾问认为具有相若质素。
信托可以卖空证券，但卖空的所有证券的市值不得超过其总资产的10%。信托可能会进行卖空，作为对冲的一种形式，以抵消类似证券多头头寸的潜在下降，并寻求提高回报。信托基金也可能“针对盒子”进行卖空。“卖空”不受上述10%的限制。
信托不得购买其他投资公司的证券，除非适用法律允许购买。
该信托基金对其不能随时出售或受转售限制的投资金额没有限制。
| I N V E S T M E N T O B J E C T I V E S , P O L I C I E S A N D R I S K S |
161 |
投资目标、政策和风险(续)
信托基金可采用不同的投资组合策略，透过使用衍生工具，例如指数化证券及逆证券、期权、期货、期货期权、利率交易、信用违约掉期及卖空，寻求增加其回报及对冲其投资组合在利率及证券市场上的变动。
利用：信托基金目前以银行信贷融资的形式将杠杆用于投资目的。信托一般不会使用杠杆，如果它预期信托的杠杆资本结构将导致普通股股东的回报低于普通股在任何重要时间内不杠杆化时的回报。有时，信托基金可以通过借款利用杠杆，包括发行短期债务证券、发行优先股股票或两者的组合。信托基金还可以通过使用逆回购协议来发挥杠杆作用。
不能保证信托公司会为了利用其资产而借款，或者，如果它这样做了，这种借款将占信托公司资产的多少百分比。信托公司目前预计不会发行任何优先股。
信托可以进行具有杠杆作用的衍生证券交易。
信托公司也可以为非常或紧急目的而借入资金，作为临时措施，包括支付股息和结算证券交易，否则可能需要不合时宜地处置信托证券。
贝莱德信用分配收益信托基金
该信托的投资目标是寻求当期收益、当期收益和资本增值。
在正常市况下，信托寻求透过将至少80%的资产投资于与信贷有关的证券，包括但不限于投资级公司债券、高收益债券(通常称为“垃圾”债券)、银行贷款、优先证券或可转换债券，或具有与该等信贷相关证券相似的经济特征的衍生工具，以达致其投资目标。信托可以直接投资于证券，也可以通过使用衍生品进行综合投资。
信托基金可以投资于资产担保证券。资产担保证券一般以传递凭证的形式发行，代表基础资产池中不可分割的部分所有权权益，或作为债务工具发行，也称为抵押债券，通常作为专门为拥有此类资产和发行此类债务而组织的特殊目的实体的债务发行。有资产担保的证券通常由代表若干不同当事人的债务的资产池支持。某些资产支持证券的收益率特征可能不同于传统的债务证券。其中一个主要区别是，债务的全部或主要部分可随时预付，因为标的资产(即贷款)可随时预付。因此，市场利率的下降可能会导致借款人，特别是抵押贷款人进行再融资和偿还贷款时提前还款的水平增加。对于受这种预付款特征约束的资产担保证券，提高预付率将产生缩短证券到期日的效果。如果信托公司以溢价购买了此类资产担保证券，比预期更快的预付率可能会导致本金损失，达到已支付溢价的程度。
信托可以购买某些抵押传递证券。美国政府发行抵押贷款相关证券的机构和工具以及它们发行的证券之间存在许多重要的差异。例如，由Ginnie Mae担保的抵押贷款相关证券得到保证，保证Ginnie Mae及时支付本金和利息，这种担保得到了美国的完全信用和信用的支持。然而，由Freddie Mac和Fannie Mae发行的抵押贷款相关证券，包括Freddie Mac和Fannie Mae担保的抵押贷款直通证书，仅是Freddie Mac和Fannie Mae的义务，并不得到美国的完全信用和信用的支持，也不享有美国的全部信用和信用，但发行人有权从财政部借款。
信托可投资于债务抵押债券(CDO)，包括债务抵押债券(CBO)和贷款抵押债券(CLO)。CBO和CLO是资产支持证券的类型。CDO是一个远离破产的实体，由多元化的债务证券(CBO)池或银团银行贷款(CLO)支持。CDO的现金流可以被分成多个部分，称为“部分”，这将在风险状况和收益率方面有所不同。风险最大的部分是从属部分或“股权”部分。这部分债务抵押债券的标的资产违约风险最大，并在除最严重情况外的所有情况下保护其他级别较高的部分不会违约。由于较低级别的债券不会出现违约，因此“高级”债券的信用评级通常高于标的证券，收益率低于标的证券，并经常获得一个或多个国家认可的评级机构的投资级评级。尽管较初级的部分受到保护，但由于实际违约、对未来违约的敏感性增加，以及基础资产池信用状况发生变化导致一个或多个受保护部分的消失，高级部分可能会经历重大损失。
信托基金可以投资于零息债券，这种债券通常以面值的很大折扣发行，不提供定期利息支付。与规定定期支付利息的类似到期债务相比，零息债券的市场价值可能会经历更大的波动。
信托可以投资于资本信托。这些证券通常由公司发行，通常以具有优先证券特征的计息票据的形式发行，或由公司的关联业务信托发行，通常以次级债券或类似结构证券的实益权益的形式发行。这些证券可以是固定的或可调整的票面利率证券，既可以有永久到期日，也可以有规定的到期日。可以在不造成违约或加速事件的情况下推迟分红，尽管在所有累积付款义务都已履行之前，到期不会发生。延期付款不影响在公开市场上购买或出售这些证券。
信托基金可以投资于优先股。优先股在清算中优先于普通股(通常也在获得股息方面)，但在所有方面都从属于发行人的债务。一般来说，具有固定股息率且不含转换要素的优先股的市场价值与利率和感知的信用风险成反比，而可转换优先股的市场价格通常也反映了转换价值的某些要素。由于优先股的地位低于债务证券和发行人的其他债务，因此发行人信用质量的恶化将导致优先股价值的变化大于
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投资目标、政策和风险(续)
一种更高级的债务证券，具有类似的声明收益率特征。与债务证券的利息支付不同，优先股股息只有在发行人董事会宣布的情况下才能支付。优先股还可能受到可选或强制赎回条款的约束。
在正常市场条件下，信托可以不受限制地投资于购买时评级低于投资级的证券。然而，预计在目前的市场条件下，该信托基金的平均信用质量将至少达到投资级。
评级低于投资级别的证券包括被穆迪投资者服务公司(“穆迪”)评级为BA或更低、被S全球评级公司(“S”)或惠誉评级公司(“惠誉”)评级为BB或更低的证券，或由其他评级机构评级相当的证券，或由贝莱德顾问有限公司(“基金经理”)或贝莱德国际有限公司(“毕马威国际”，连同基金经理，“顾问”)确定为具有类似质量的未评级证券。被穆迪评为BA级的证券被认为具有投机成分，其未来不能被认为是有保障的，而且通常对利息和本金的保护可能非常温和。被S或惠誉评级为BB的证券被认为具有主要的投机性特征，虽然此类债务与其他投机级债务相比近期违约的可能性较小，但它们面临重大的持续不确定性或暴露于不利的商业、金融或经济状况，可能导致支付及时利息和本金的能力不足。评级为C的证券通常被认为获得任何真正投资地位的前景极其渺茫。评级为D的证券违约，并拖欠利息和/或偿还本金。
债务证券的价格一般与利率变化呈负相关；然而，证券利率波动引起的价格波动也与此类证券的票面利率呈负相关。因此，由于较高的票面利率，较低级别的证券对利率变化的敏感度可能相对较低，而较高质量的可比期限证券则较低。这种较高的票面利率是投资者承担更大信用风险的回报。与评级较低的证券相关的较高信用风险可能会对此类证券的价值产生比质量较高的可比到期日债券更大的影响，这将是该信托公司相对股价波动的一个重要因素。
较低级别的证券可能特别容易受到经济低迷的影响。经济衰退很可能会严重扰乱这类证券的市场，并可能对这类证券的价值产生不利影响。此外，任何此类经济衰退都可能对此类证券的发行人偿还本金和支付利息的能力产生不利影响，并增加此类证券的违约几率。
穆迪、S和其他评级机构的评级代表了它们对其承诺评级义务的质量的看法。评级是相对的和主观的，尽管评级可能有助于评估利息和本金支付的安全性，但它们不评估此类债务的市场价值风险。尽管这些评级可能是选择组合投资的初始标准，但顾问也将独立评估这些证券以及该等证券的发行人支付利息和本金的能力。就信托投资于未获评级机构评级的较低级别证券而言，信托能否达到其投资目标(S)将较信托投资于评级证券时更依赖顾问的信贷分析。
在正常的市场条件下，信托公司管理的资产中最多有50%可以投资于非美国证券，其中可能包括以美元、非美国货币或多国货币单位计价的证券。“受管资产”是指信托的总资产(包括为投资目的借入的任何资产)减去信托的应计负债(为投资目的借入的资金除外)的总和。该信托基金还可能投资于所谓的新兴市场发行人的非美国证券。如果一家公司符合以下任何一项标准，则被视为非美国公司：(I)该公司不是在美国成立的；(Ii)该公司的主要业务办事处不在美国；(Iii)该公司资产的主要交易市场不在美国；(Iv)该公司资产的不到50%位于美国；或(V)该发行人50%或以上的收入来自美国以外。
信托可以卖空证券。然而，如果在卖空生效后，所有卖空证券的市值超过信托总资产价值的25%，或信托对某一特定类别证券的卖空总额超过该类别已发行证券的25%，则信托不得进行卖空。信托基金也可以在不受此类限制的情况下“针对盒子”进行卖空。在这种类型的卖空中，在出售时，信托拥有或有立即和无条件的权利，在不增加成本的情况下获得相同的证券。
在顾问确定他们暂时无法遵循信托的投资策略，或认为这样做不切实际，或等待与出售证券有关的收益进行再投资期间，信托可能偏离其投资策略，将其全部或任何部分资产投资于现金、现金等价物或短期债务工具。
顾问断定他们暂时不能遵循信托的投资策略或这样做不切实际，一般只会在发生市场混乱事件以及通过应用信托投资策略所选证券的交易极为有限或不存在的情况下才会发生。在这种情况下，信托的股份可能会受到不利影响，信托可能无法追求或实现其投资目标。顾问公司目前预计，只有在这些情况下，信托基金才会投资短期债务证券。
信托还可以将其拥有的证券借给他人，这使信托有机会赚取额外收入。尽管信托将根据市场惯例要求证券借款人提供贷款抵押品，而贷款条款将要求信托在发生某些事件时能够重新收购所借出的证券，但信托仍面临证券借款人可能违约的风险，这可能导致信托亏损，从而导致信托的资产净值下降。信托也可以购买延迟结算的证券。这意味着信托通常有义务在未来的日期以设定的购买价格购买证券，无论证券的价值是高于还是低于结算时的购买价格。
信托可以进行利率互换或上限交易。
信托可以(但不是必须)使用各种战略交易来促进投资组合管理、降低风险和提高总回报。虽然顾问寻求利用这些做法来推动信托基金的投资目标，但不能保证这些做法将达到这一结果。
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投资目标、政策和风险(续)
信托可买卖证券、金融期货、股票指数及其他金融工具的交易所上市及场外卖权、看跌期权等衍生工具，买卖金融期货合约及期权，并进行掉期业务。这些衍生工具可以在交易所或场外交易。信托还可以购买结合了这些工具的特征的衍生工具。总而言之，以上所有交易都被称为“战略交易”。
信托一般寻求利用策略交易作为投资组合管理或对冲技术，以防范为信托投资组合持有或将会购买的证券的市值可能出现的不利变动，保障信托投资组合的价值，促进出售某些证券作投资用途，或在衍生工具市场建立仓位，以暂时代替购买或出售特定证券。信托可以利用战略交易来提高潜在的总回报。
利用：该信托基金利用杠杆来寻求实现其投资目标。信托可以利用杠杆来寻求提高其普通股的收益率和资产净值。然而，这些目标并不是在所有利率环境下都能实现的。信托可以通过信贷安排借款或通过签订逆回购协议来利用杠杆。
信托基金亦可为特别或紧急目的而借入资金，作为临时措施，包括支付股息和结算证券交易，否则可能需要不合时宜地处置信托证券。
信托可以通过美元滚动交易进行借款。
信托可以进行具有杠杆作用的衍生证券交易。
该信托基金能够发行优先股。
贝莱德浮动利率收益信托(BGT)
该信托基金的投资目标是提供高水平的当前收入。作为次要目标，信托基金还寻求在与其主要目标--高当期收入相一致的范围内保存资本。该信托基金将通过投资于全球浮动利率证券组合来实现其目标，包括在美国和非美国优先担保浮动利率贷款(“高级贷款”)上投资大量资金。高级贷款是向在不同行业和地理区域经营的公司、合伙企业和其他商业实体发放的。优先贷款支付的利率是根据基本贷款利率(主要是LIBOR)加上溢价定期重新确定的。预计信托将获得权益的优先贷款的收益将主要用于为杠杆收购、资本重组、合并、收购、股票回购、再融资和内部增长以及借款人的其他公司目的提供资金。
在正常市场条件下，信托公司将把至少80%的管理资产投资于美国和非美国发行人的浮动和可变利率工具，包括将相当一部分资产投资于向公司和其他商业实体发放的优先担保贷款。信托可以直接投资于证券，也可以通过使用衍生工具进行综合投资。该信托基金还可以将其管理资产的至多20%投资于美国和非美国发行人的固定利率工具，包括发达和新兴市场债务、投资级和高收益公司债务、主权债务以及抵押贷款相关证券和资产担保证券。“受管资产”是指信托的总资产(包括为投资目的借入的任何资产)减去信托的应计负债(为投资目的借入的资金除外)的总和。
在正常市场条件下，信托预计其投资组合的存续期不超过1.5年(包括预期杠杆的影响)。与到期日(债务工具的发行人有义务偿还本金的日期)相比，久期是根据债务工具的预期本金和利息支付的加权平均时间，衡量债务工具因市场利率变化而导致的价格波动。存续期与到期日不同，它除了考虑证券最终到期前的时间外，还考虑了证券的收益率、息票支付及其本金支付。随着证券的价值随着时间的推移而变化，其持续时间也会变化。持续期较长的证券的价格往往比存续期较短的证券对利率变化更敏感。一般来说，持续期较长的证券投资组合对利率变化的敏感度可能比存续期较短的投资组合更敏感。例如，假设一个存续期为1.5年的投资组合，利率每下降1%，该投资组合的资产净值将增加约1.5%；如果利率增加1%，资产净值将减少1.5%。如果这个投资组合被杠杆化，它的资产净值，在这个例子中，可能下降超过1.5%，因为信托资产净值的变化完全由普通股股东承担。
在目前市况下，信托预期其大部分投资组合将由投资时评级低于投资级别的债务证券(俗称“垃圾债券”)组成，意指该等债券获国家评级机构评等于四个最高级别以下，或未获评级但获贝莱德顾问有限公司(“基金经理”)或贝莱德国际有限公司(“北京证券投资有限公司”，连同基金经理(“顾问”)(信托基金的次顾问)评为具有相若品质的债券)。S全球评级公司(“S”)和惠誉评级公司(“惠誉”)将评级低于BBB-的证券视为低于投资级，穆迪投资者服务公司(“穆迪”)将评级低于Baa3的证券视为低于投资级。低于投资级别的证券被视为在发行人支付利息和偿还本金的能力方面具有主要的投机性特征。信托公司的其余资产将投资于投资级债务证券。信托可以投资于任何信用质量的个人证券。
该信托基金通常将投资于美元计价的证券或非美元计价的证券，这些证券的货币兑换风险已相对于美元进行了对冲。然而，该信托可能会将高达10%的管理资产投资于非美元计价的证券，这些证券的货币兑美元敞口仍未对冲。信托基金不会将其管理资产的25%或更多投资于由任何非美国政府、其机构、工具或公司发行或担保的证券。“受管资产”是指信托的总资产(包括为投资目的借入的任何资产)减去信托的应计负债(为投资目的借入的资金除外)的总和。
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投资目标、政策和风险(续)
信托可以从事外币交易，包括外币远期合约、期权、掉期和其他与其在非美国证券的投资有关的战略交易。
信托可以投资于流动性差的证券和价格不能无限制地随时获得的证券。
利用：信托基金目前以银行信贷融资的形式将杠杆用于投资目的。该信托基金可以通过逆回购协议、美元滚动和其他投资技术进行借款。信托基金还有能力通过发行优先股来利用杠杆作用。
信托可以进行具有杠杆作用的衍生证券交易。
风险因素
本节讨论了投资每个信托基金的一般风险。普通股的资产净值和市价以及就普通股支付的股息将随以下更全面描述的风险而波动，并受其影响。除非在括号中注明具体的信托，否则以下注明的每项风险均适用于每项信托。以下风险因素的顺序并不表示任何特定风险因素的重要性。
投资和市场贴现风险：对信托公司普通股的投资受到投资风险的影响，包括您所投资的全部金额可能遭受的损失。与任何股票一样，信托公司普通股的价格将随着市场状况和其他因素而波动。如果股票被出售，收到的价格可能会高于或低于原始投资。普通股是为长期投资者设计的，信托不应被视为一种交易工具。封闭式管理投资公司的股票交易价格往往低于其资产净值。这一风险与信托基金的资产净值可能因其投资活动而减少的风险是不同的。在任何时候，对信托公司普通股的投资价值可能低于最初的投资金额，即使在考虑到信托公司支付的分配后也是如此。在信托可能使用杠杆的期间，信托的投资、市场折扣和某些其他风险将被放大。
债务证券风险：债券等债务证券涉及信用风险、利率风险、延期风险、提前还款风险等利率风险，具体如下：
| • | 信用风险--信用风险是指债务证券的发行人(即借款人)在到期时无法支付利息和本金的可能性。发行人信用评级的变化或市场对发行人信誉的看法也可能影响信托基金对该发行人的投资价值。信用风险的程度取决于发行人的财务状况和债务条款。 |
| • | 利率风险-债券和其他固定收益证券的市值因利率变化和其他因素而发生变化。利率风险是指债券和其他固定收益证券的价格随着利率的下降而上升，随着利率的上升而下降的风险。 |
由于最近一段时间利率处于历史低位，信托基金可能面临更大的利率上升风险。例如，如果利率增加1%，假设目前的投资组合期限为10年，并且所有其他因素相同，信托基金的投资价值预计将减少10%。(存续期是衡量债务证券或债务证券组合对利率相对变化的价格敏感度的指标。)对于期限较长的证券，债券和其他固定收益证券市场价格的波动幅度通常更大。信托投资的市场价格波动不会影响信托已经拥有的工具所产生的利息收入，但将反映在信托的资产净值中。如果短期或长期利率以信托管理层没有预料到的方式急剧上升，信托可能会亏损。
就信托投资于债务人可选择预付的债务证券(如抵押贷款支持证券)而言，当利率上升时，此类证券对利率变化的敏感度可能增加(对信托不利)。此外，由于某些浮动利率债务证券的利率通常只会定期重置，可以预期，现行利率的变化(特别是突然和重大的变化)会导致信托投资于浮动利率债务证券的资产净值出现一些波动。
债券价格的这些基本原则也适用于美国政府债券。由美国政府“完全信任和信用”支持的证券只能以其声明的利率和到期日的面值为担保，而不是其当前的市场价格。就像其他固定收益证券一样，政府担保证券的价值会随着利率的变化而波动。
利率的普遍上升有可能导致投资者大规模撤出固定收益证券，这可能会增加持有大量固定收益证券的基金的赎回。大量赎回可能会导致信托基金在不合时宜的时候出售资产，或者以亏损或低价出售资产，并可能损害信托基金的业绩。
| • | 延期风险-当利率上升时，债务人偿还某些债务的速度将比预期的要慢，导致这些债务的价值下降。 |
| • | 提前还款风险-当利率下降时，债务人偿还某些债务的速度将比最初预期的更快，信托可能不得不将收益投资于收益率较低的证券。 |
按揭证券及资产支持证券风险(BHK、BTZ及BGT)：抵押贷款和资产支持证券代表抵押贷款或其他资产的“池”中的利益，包括消费者贷款或信托持有的应收账款。抵押贷款和资产支持证券受到信贷、利率、提前还款和延期风险的影响。这些
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投资目标、政策和风险(续)
证券还面临抵押贷款或资产违约的风险，特别是在经济低迷时期。利率的小幅变动(包括上升和下降)可能会迅速而显著地降低某些抵押贷款支持证券的价值。
美国政府抵押贷款相关证券风险(BTZ)：美国政府发行抵押贷款相关证券的机构和工具以及它们发行的证券之间存在许多重要的区别。由政府全国抵押贷款协会(“GNMA”或“Ginnie Mae”)担保的抵押贷款相关证券保证GNMA及时支付本金和利息，并以美国的完全信用和信用为后盾。GNMA证券还得到GNMA从美国财政部借入资金以在其担保下付款的权利的支持。Fannie Mae或Freddie Mac发行的抵押贷款相关证券完全是Fannie Mae或Freddie Mac(视具体情况而定)的义务，不受美国的完全信用和信用的支持，也不享有美国的全部信用和信用，但发行人有权从财政部借款。
美国政府债务风险(BHK、BTZ和BGT)：信托基金可能投资的某些证券，包括由某些美国政府机构和美国政府支持的企业发行的证券，不受美国政府担保，也不受美国政府完全信任和信用的支持。此外，可能出现的情况可能会阻止及时支付美国政府债务的利息或本金，例如达到立法的“债务上限”。这种不付款可能会导致信托基金的损失，并给美国经济和全球金融体系带来严重的负面后果。
优先贷款风险(BGT)：与许多其他类型的证券相比，关于大多数优先贷款的信息不那么容易获得、可靠。经济低迷通常会导致更高的违约率，在违约发生之前，优先贷款可能会损失大量价值。此外，用于获得优先贷款的任何特定抵押品可能会贬值或变得缺乏流动性，这将对优先贷款的价值产生不利影响。某些优先贷款可能不存在活跃的交易市场，这可能会削弱信托在需要出售优先贷款时实现全部价值的能力，并可能使优先贷款的估值变得困难。如果优先贷款是以借款人或其附属公司的股票为抵押的，则在借款人破产的情况下，这种股票可能会失去全部价值。无抵押优先贷款涉及更大的损失风险。
贷款转让和参与的风险(BHK)：作为转让的买方，信托通常继承转让机构的所有权利和义务，并成为债务债务信贷协议下的贷款人；然而，信托可能不能单方面执行贷款和任何相关抵押品下的所有权利和补救办法。由于转让可以通过潜在受让人和潜在转让人之间的私下谈判安排，信托作为转让购买人获得的权利和义务可能不同于转让贷款人所拥有的权利和义务，并且比转让贷款人拥有的权利和义务更有限。此外，如果贷款被取消抵押品赎回权，信托公司可能成为任何抵押品的部分所有者，并可能承担拥有和处置抵押品的成本和债务。信托可能被要求将信托根据贷款有权获得的任何费用的一部分转移给以转让方式从信托购买贷款的购买者。关于购买参与，信托一般无权强制借款人遵守与贷款有关的贷款协议条款，也无权对借款人进行任何抵销权，信托不得直接受益于支持其购买参与的贷款的任何抵押品。因此，信托将受到借款人和出售参与的贷款人的信用风险的影响。在出借人出售股份破产的情况下，信托可被视为出借人的一般债权人，不得从出借人与借款人之间的任何抵销中受益。
企业贷款风险(HYT和BTZ)：商业银行和其他金融机构或机构投资者向需要资本增长或重组的公司提供企业贷款。借款人一般为企业贷款支付利率，利率随着市场利率的变化而变化，例如有担保隔夜融资利率(SOFR)、伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或美国银行的最优惠利率。因此，与支付固定利率的投资相比，企业贷款投资的价值通常较少受到市场利率变化的不利影响。企业贷款市场可能会受到不规范的交易活动和较大的买卖价差的影响。此外，企业贷款的交易可能会延迟结算。因此，出售公司贷款的收益可能无法随时用于进行额外投资或履行信托基金的赎回义务。在延长的结算过程产生短期流动性需求的程度上，信托可能持有额外的现金、出售投资或暂时从银行和其他贷款人借入。信托投资的企业贷款评级通常低于投资级。
浮动和浮动利率工具风险(BGT)：浮动利率证券和浮动利率证券规定定期调整支付给证券的利率。这些证券可能比其他固定收益证券面临更大的非流动性风险，这意味着这些证券缺乏活跃的市场可能会使信托基金难以在任何给定时间处置这些证券。
高收益债券风险：虽然垃圾债券通常比投资级债券支付更高的利率，但垃圾债券是被认为是投机性的高风险投资，可能会导致信托基金的收入和本金损失。
不良证券风险(HYT)：不良证券是投机性的，除了投资垃圾债券的风险外，还涉及大量风险。信托通常不会收到不良证券的利息支付，并可能产生保护其投资的成本。此外，不良证券还存在本金得不到偿还的重大风险。这些证券可能存在很大的违约风险，或者在投资时可能违约。该信托基金可能会招致额外开支，但须在其投资组合所持资产的本金或利息出现违约时寻求追讨。在与投资组合公司有关的任何重组或清算程序中，信托可能失去其全部投资，或者可能被要求接受价值低于其原始投资的现金或证券。不良证券和在交易所获得的任何此类证券可能会受到转售的限制。
担保债券风险(BTZ)：作为担保债券基础的高收益证券池通常被分成几组，称为部分，代表不同程度的信用质量。质量较高的部分有更大程度的保护，支付较低的利率。风险较大的较低部分支付的利率较高。
债务抵押债券风险(BTZ)：除了与固定收益证券和资产支持证券相关的典型风险外，债务抵押债券(“CDO”)，包括抵押贷款债券，还带有额外的风险，包括但不限于：(1)抵押品证券的分配不足以支付利息或其他款项的可能性；(2)抵押品可能违约、价值下降或被降级的风险，如果被国家认可的统计评级评级的话。
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投资目标、政策和风险(续)
(V)信托所取得的投资回报可能与财务模型所预测的大相径庭；(Vi)缺乏现成的CDO二级市场；(Vii)CDO缺乏现成的二级市场；(Vii)因技术性违约(例如覆盖率测试失败)而被迫“贱卖”清盘的风险；及(Viii)CDO管理人可能表现欠佳。
零息证券风险(BTZ)：虽然这类证券不支付利息，但这类证券的持有者被视为每年都有收入(“影子收入”)，尽管目前可能没有收到现金。拥有不支付当期利息的工具的影响是，不仅从原始投资中赚取固定收益，而且实际上还从债务有效期内的所有贴现增值中赚取固定收益。这种固定利率收益的隐性再投资消除了无法以与零息债券隐性收益率一样高的利率投资分配的风险，但同时也消除了持有者在未来以更高利率进行再投资的能力。因此，在市场利率变化期间，其中一些证券的价格波动可能比目前支付利息的可比证券大得多。较长期的零息债券比较短期的零息债券更容易面临利率风险。这些投资使发行人受益，因为它减少了偿还债务所需的现金，但也需要更高的回报率来吸引愿意推迟收到现金的投资者。
资本信托风险(BTZ)：这些证券受到利率风险和信用风险的影响。
外国证券风险：外国投资往往涉及美国投资中不存在的特殊风险，这可能会增加信托基金亏损的可能性。这些风险包括：
| • | 信托通常将其境外证券和现金存放在外国银行和证券托管机构，这些机构可能是最近组织的，也可能是新成立的，可能只受到有限的监管，或者不受监管。 |
| • | 外币汇率的变化会影响信托投资组合的价值。 |
| • | 某些外国市场的经济在国民生产总值的增长、资本和资源的再投资以及国际收支状况等问题上可能不如美国经济。 |
| • | 某些国家的政府，或某些国家的美国政府，可能会通过资本管制和/或对外国在这些国家的资本市场或某些行业的投资实施制裁，禁止或限制拥有或转移货币、证券、衍生品或其他资产的能力，从而禁止或实施实质性的限制。 |
| • | 许多外国政府对证券交易所、经纪商和证券销售的监管程度不如美国，而且可能没有可与美国证券法相媲美的法律来保护投资者。 |
| • | 某些外国市场的结算和清算程序可能会导致支付或交付通常与美国投资结算和清算无关的证券的延迟。 |
| • | 信托追回国外预扣税的要求可能不会成功，如果追回国外预扣税的可能性大幅下降，例如由于外国税收法规或方法的变化，信托资产净值中用于此类退款的应计项目可能会部分或全部减记，这将对信托的资产净值产生不利影响。 |
| • | 由于对几个欧洲国家的经济衰退或政府债务水平上升以及该区域的战争行为的担忧，欧洲金融市场最近经历了波动和不利趋势。这些事件可能会蔓延到欧洲其他国家，并可能影响信托基金某些投资的价值和流动性。 |
新兴市场风险(BTZ和BGT)：新兴市场比更发达的市场风险更大，因为它们往往发展不平衡，而且可能永远不会完全发展。新兴市场的投资可能被认为是投机性的。新兴市场更有可能经历恶性通货膨胀和货币贬值，这对美国投资者的回报产生了不利影响。此外，许多新兴证券市场的交易量和流动性远低于发达市场。
主权债务风险(BGT)：主权债务工具面临这样的风险，即政府实体可能推迟或拒绝支付其主权债务的利息或本金，例如，由于现金流问题、外汇储备不足、政治考虑、政府实体的债务状况相对于经济的相对规模或未能按照国际货币基金组织或其他多边机构的要求进行经济改革。
股权证券风险(HYT)股票市场是不稳定的。股权证券的价格根据公司财务状况以及整体市场和经济状况的变化而波动。
优先证券风险(BHK、HYT和BTZ)：优先证券可以支付固定或可调整的回报率。优先证券受到发行人特定风险和市场风险的影响，这些风险一般适用于股权证券。此外，公司的优先证券通常只有在公司向债券和其他债务的持有者支付了必要的款项后才会支付股息。因此，优先证券的价值通常会比债券和其他债务对公司财务状况或前景的实际或预期变化做出更强烈的反应。小公司的优先证券可能比大公司的优先证券更容易受到不利发展的影响。
可转换证券风险(BHK、HYT和BTZ)：可转换证券的市场价值表现与常规债务证券一样；也就是说，如果市场利率上升，可转换证券的价值通常会下降。此外，可转换证券面临发行人在到期时无法支付利息、本金或股息的风险，其市值可能会根据发行人信用评级的变化或市场对发行人信用的看法而发生变化。因为它派生出一部分
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投资目标、政策和风险(续)
除了可以转换为普通股的普通股的价值外，可转换证券还受到适用于标的普通股的相同类型的市场和发行人风险，包括可转换证券价格波动性增加的可能性。
权证风险(BHK和HYT)：如果标的股票的价格在权证到期前没有升至行权价格以上，权证通常会在没有任何价值的情况下到期，信托将损失它为权证支付的任何金额。因此，对权证的投资可能比对普通股的投资涉及更大的风险。权证可以在与其标的股票相同的市场交易；然而，权证的价格并不一定随着标的股票的价格而变动。
衍生品风险：信托使用衍生品可能会增加其成本、降低信托的回报和/或增加波动性。衍生品涉及重大风险，包括：
| • | 杠杆风险-信托使用衍生品可以放大信托的收益和损失。相对较小的市场波动可能会导致衍生品头寸的价值发生重大变化，并可能导致远远超过最初投资金额的损失。 |
| • | 市场风险-一些衍生品对利率变化和市场价格波动比其他证券更敏感。由于意想不到的市场波动，该信托基金还可能遭受与其衍生品头寸相关的损失，这些损失可能是无限的。最后，基金经理可能无法正确预测证券价格、利率和其他经济因素的走向，这可能会导致信托的衍生品头寸价值缩水。 |
| • | 交易对手风险-衍生品也面临交易对手风险，即交易中的另一方无法或不愿履行其合同义务的风险，以及集中暴露于此类交易对手的相关风险。 |
| • | 非流动资金风险--衍生工具可能缺乏流动的二级市场，以致信托无法出售或以其他方式平仓衍生工具，这可能令信托蒙受损失，并可能令信托更难对衍生工具进行准确估值。 |
| • | 操作风险--衍生品的使用包括潜在操作问题的风险，包括文件问题、结算问题、系统故障、控制不足和人为错误。 |
| • | 法律风险--文件不足、交易对手的能力或权力不足、或合同的合法性或可执行性的风险。 |
| • | 波动性和相关性风险波动率是指证券、指数或市场的价格在短时间内大幅波动的特征。信托基金使用衍生工具的一个风险是，衍生工具价值的波动可能与整体证券市场无关。 |
| • | 估值风险-衍生品的估值在市场上可能并不容易获得。在市场动荡时期，估值可能更加困难，因为许多投资者和做市商可能不愿购买复杂的工具或为它们报价。 |
| • | 套期保值风险-套期保值有时会受到衍生品和标的证券之间不完全匹配的影响，无法保证信托的对冲交易将是有效的。使用套期保值可能会导致某些不利的税收后果。 |
| • | 税务风险-衍生工具的税务处理的某些方面，包括掉期协议和与商品挂钩的衍生工具，目前尚不清楚，可能会受到立法、法规或其他具有法律约束力的权力机构变化的影响。这种待遇可能不如对标的资产的直接投资有利，并可能对信托从其投资中实现的收入的时机、性质和金额产生不利影响。 |
结构性票据风险(HYT)：信托购买的结构性票据及其他相关工具一般为私人协商债务，本金及/或利息乃参考特定资产、基准资产、市场或利率(“参考指标”)的表现而厘定。购买结构性票据使信托面临结构性产品发行人的信用风险。结构性票据可能会被杠杆化，增加了每一种结构性票据价值相对于参考衡量标准变化的波动性。与不太复杂的证券和工具或更传统的债务证券相比，结构性票据的流动性也可能较差，更难准确定价。
杠杆风险： 信托使用的杠杆可能会增加或减少不时在其自由裁量权和信托可能会在未来决定不使用杠杆。
杠杆的使用为增加普通股净投资收益股息创造了机会，但也为普通股持有人带来了风险。信托不能向您保证使用杠杆将导致普通股的更高收益率。信托采用的任何杠杆策略都可能不会成功。
杠杆涉及普通股股东的风险和特殊考虑，包括：
| • | 普通股的净资产价值、市场价格和股息率的波动性大于无杠杆的可比投资组合的可能性; |
| • | 信托必须支付的任何杠杆的利率或股息率波动将减少普通股股东回报的风险; |
| • | 在下跌市场中的杠杆效应，这可能会导致普通股的净资产价值比信托没有杠杆的情况下下降更大，这可能会导致普通股的市场价格下降更大; |
| • | 杠杆可能会增加运营成本，这可能会降低总回报。 |
信托投资的净资产价值的任何下降将完全由普通股持有人承担。因此，如果信托投资组合的市场价值下降，杠杆将导致普通股持有人的净资产价值比信托没有杠杆的情况下减少更大。这种更大的净资产价值下降也往往会导致普通股市场价格的更大跌幅。
| 168 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
投资目标、政策和风险(续)
逆回购协议风险：逆回购协议涉及出售信托持有的证券，并达成协议，以商定的价格、日期和利息支付回购证券。逆回购协议涉及另一方可能无法及时或根本无法归还证券的风险。如果信托无法收回证券，而信托持有的抵押品的价值，包括以现金抵押品进行的投资的价值，低于证券的价值，则信托可能会亏损。这些事件还可能给信托基金带来不利的税收后果。此外，逆回购协议涉及投资收益的利息收入将少于利息支出的风险。
美元滚动风险(BHK、BTZ和BGT)：美元卷涉及的风险，证券的市场价值，信托承诺购买可能会下降到低于证券的价格，信托已售出。这些交易可能涉及杠杆。
卖空风险(HYT和BTZ)：由于卖空其不拥有的证券使信托面临与这些证券相关的风险，因此卖空涉及投机风险。如果证券的价格在卖空之日与信托替换卖空的证券之日之间上涨，信托将因卖空而遭受损失。
非流动性投资风险：本信托可不受限制地投资于流动性不足或流动性较低的投资，或没有现成的二级市场或流动性不足的投资，包括私募证券。信托可能无法以接近于信托在更广泛交易的情况下出售该等投资的价格出售该等投资，且由于该等流动性不足，信托可能必须出售其他投资或进行借贷交易（如有必要）以筹集现金以履行其义务。有限的流动性也会影响投资的市场价格，从而对信托的资产净值和股息分配能力产生不利影响。近年来，整个金融市场，特别是与抵押贷款有关的证券市场的某些部分，经历了二级市场供求极度失衡的时期，导致流动性丧失，在此期间，市场价格突然大幅低于传统的内在价值衡量标准。在这段期间，有些投资只能以任意价格出售，损失惨重。这种市场混乱的时期随时可能再次发生。私人发行的债务证券的质量往往低于投资级，经常没有评级，而且与投资低于投资级的公共债务证券存在许多相同的风险。
证券借贷风险(BTZ)：证券借贷涉及借款人可能无法及时归还证券或根本不归还证券的风险。因此，信托公司可能会赔钱，收回借出的证券可能会有延误。如果不能收回证券和/或抵押品的价值下降，包括用现金抵押品进行的投资的价值，信托基金也可能亏损。这些事件可能会给信托基金带来不利的税收后果。
投资公司和ETF风险(BHK和HYT)：在符合《投资公司法》及其规则的限制下，信托可收购其他投资公司和交易所买卖基金(“ETF”)的股份，其中一些可能是关联投资公司。其他投资公司和ETF的股票市值可能与其资产净值不同。作为投资公司和交易所买卖基金的投资者，信托基金将承担该实体开支的应计份额，包括投资咨询和行政费用，同时继续支付自己的咨询和行政费用和其他费用(在基金经理未通过豁免抵消的范围内)。因此，股东对其他投资公司和ETF的投资将吸收重复水平的费用(在基金经理未通过豁免抵消的范围内)。
信托可能投资的其他投资公司和交易所买卖基金的证券可以被杠杆化。因此，通过投资此类证券，信托基金可能间接面临杠杆风险。投资于其他使用杠杆的投资公司及交易所买卖基金的证券，可能会令信托基金承受该等证券市值波动较大的风险，并有可能令信托基金在该等证券上的长期回报(以及信托股份的长期回报，间接减少)。
与其他投资一样，对包括ETF在内的其他投资公司的投资也受到市场和选择风险的影响。如果信托由附属基金持有，信托本身持有其他投资公司的能力可能会受到限制。
在美国投资的风险：美国经济的某些变化，例如当美国经济疲软或其金融市场下滑时，可能会对信托拥有敞口的证券产生不利影响。
市场风险和选择风险： 市场风险是指信托投资的一个或多个市场价值下跌的风险，包括市场急剧和不可预测地下跌的可能性。证券或其他资产的价值可能会因一般市场状况、经济趋势或与证券或其他资产发行人无特定关系的事件的变化，或影响特定发行人或发行人、交易所、国家、国家集团、地区、市场、行业、行业集团、部门或资产类别的因素而下降。地方、区域或全球性事件，如战争、恐怖主义行为、传染病传播或其他公共卫生问题，如流行病或流行病、经济衰退或其他事件，可能对信托及其投资产生重大影响。选择风险是指信托管理层所选择的证券表现逊于市场、相关指数或具有类似投资目标和投资策略的其他基金所选择的证券的风险。这意味着你可能会赔钱。
2019年12月首次发现的传染性冠状病毒(新冠肺炎)的爆发发展成为一场全球大流行，导致市场多次中断，并产生了重大的经济影响，留下了普遍的担忧和不确定性。尽管各国政府已经开发并批准使用疫苗，但不能确切地预测大流行的持续时间及其影响。这种冠状病毒的影响，以及未来可能出现的其他流行病和大流行，可能会对许多国家、个别公司和市场的经济产生影响，而目前不一定能预见到这些影响。
股东维权风险：最近，涉及封闭式基金的股东维权活动一直在增加。股东激进主义可以采取多种形式，包括参与公共运动，要求信托考虑重大交易，如要约收购、合并或清算，或试图影响信托的公司治理和/或管理，开始代理竞争，试图选举积极分子的代表或其他人进入信托的董事会，或寻求其他行动，如终止信托与其现任投资经理的投资咨询合同或开始诉讼。如果信托成为股东激进主义的对象，则管理层和董事会可能被要求转移大量资源和注意力来回应激进主义，如果管理层和董事会确定激进主义的要求不符合信托的最佳利益，则信托可能会产生抵御这种激进主义的大量成本。此外，信托公司的股价可能会受到重大波动或受到任何股东行动的事件、风险和不确定因素的不利影响。
| I N V E S T M E N T O B J E C T I V E S , P O L I C I E S A N D R I S K S |
169 |
股东动态(未经审计)
以下是BHK、HYT及BGT的资料，以符合已根据表格N-2的一般指示A.2提交搁置发售登记声明的基金的年报要求。
费用汇总
贝莱德核心债券信托基金(香港)
以下表格及例子旨在协助股东了解与投资BHK普通股直接或间接相关的各种成本及开支。
| BHK | ||||
| 股东交易费用 |
||||
| 最大销售负荷（占发行价的百分比）(a) |
1.00% | |||
| 由信托承担的发行费用（占发行价格的百分比）(a) |
0.03% | |||
| 股息再投资计划费用 |
|
每股0.02美元 对于开放的中国市场 购买 普通股(b) |
| |
| 股息再投资计划销售交易费 |
$2.50(b) | |||
| 估计的年度费用(占普通股净资产的百分比) |
||||
| 投资咨询费(C)(D) |
0.77% | |||
| 其他费用 |
2.92 | |||
| 杂类 |
0.11 | |||
| 利息支出(e) |
2.81 | |||
| 年度总开支 |
3.69 | |||
| 免收费用(d) |
— | |||
| 免收费用后的信托年度运营费用总额(d) |
3.69 | |||
| (a) | 如果普通股出售给承销商或通过承销商，招股说明书副刊将列出任何适用的销售负担和估计的发售费用。信托股东将支付与发行相关的所有发行费用。 |
| (b) | S(“再投资计划代理人”)处理股息再投资的费用将由香港商业银行支付。然而，股东将支付与公开市场购买相关的每股0.02美元的手续费，这笔费用将从股息价值中扣除。如果股东指示再投资计划代理人出售股息再投资账户中持有的普通股，股东还将被收取2.50美元的销售费，并支付每股0.15美元的费用。每股费用包括再投资计划代理人需要支付的任何适用的经纪佣金。 |
| (c) | BHK目前向基金经理支付月费，年费为其每周平均管理资产的0.50%。就计算此等费用而言，“管理资产”指BHK的总资产(包括任何可归因于借款的资产)减去其应计负债的总和(为投资目的而借款的除外)。 |
| (d) | BHK与基金经理订立豁免费用协议(“费用豁免协议”)，根据该协议，基金经理已签约同意于二零二五年六月三十日前，免除投资于基金经理或其联属公司管理的任何股票及固定收益互惠基金及交易所买卖基金的任何部分资产的投资顾问费。此外，根据豁免费用协议，基金经理已签约同意豁免其投资顾问费，金额为BHK透过投资于基金经理或其联属公司管理的货币市场基金而间接支付予基金经理的投资顾问费，直至2025年6月30日为止。豁免收费协议只可于BHK给予基金经理90日的书面通知下，由BHK(经并非BHK的“利害关系人”(定义见投资公司法)或BHK的大部分未清偿有表决权证券之受托人投票)于任何时间终止，而无须支付任何罚款。 |
| (e) | BHK以逆回购协议的形式使用杠杆，相当于管理资产的33.0%，按当前市场情况计算，BHK的年息开支为5.1%。香港银行实际承担的利息开支金额会因香港银行使用逆回购协议的程度及市场利率的变动而有所不同。就会计目的而言，利息开支须视作东亚银行的开支。 |
下面的例子说明了BHK股东将为1,000美元的普通股投资支付的费用(包括10.00美元的销售负担和0.26美元的发行成本)，假设(I)年度总支出净额占普通股净资产的3.69%，以及(Ii)5%的年回报：
| 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | |||||||||||||
| 已发生的总费用 |
$ | 47 | $ | 122 | $ | 199 | $ | 400 | ||||||||
这个例子不应该被认为是未来费用的代表。这个例子假设估计的年度费用表中列出的估计的“其他费用”是准确的，并且所有股息和分配都按资产净值进行再投资。实际支出可能比假设的多，也可能少。BHK的实际回报率可能高于或低于例子中所示的假设5%的回报率。
| 170 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
股东动态(未经审计)(续)
贝莱德企业高收益基金(HYT)
以下表格和例子旨在帮助股东了解与投资HYT普通股直接或间接相关的各种成本和支出。
| HYT | ||||
| 股东交易费用 |
||||
| 最大销售负荷（占发行价的百分比）(a) |
1.00% | |||
| 由信托承担的发行费用（占发行价格的百分比）(a) |
0.01% | |||
| |
每股0.02美元 对于公开市场 购买 |
| ||
| 股息再投资计划费用 |
普通股(b) | |||
| 股息再投资计划销售交易费 |
$2.50(b) | |||
| 估计的年度费用(占普通股净资产的百分比) |
||||
| 投资咨询费(C)(D) |
0.85% | |||
| 其他费用 |
2.50 | |||
| 杂类 |
0.06 | |||
| 利息支出(e) |
2.44 | |||
| 年度总开支 |
3.35 | |||
| 免收费用(d) |
— | |||
| 免收费用后的信托年度运营费用总额(d) |
3.35 | |||
| (a) | 如果普通股出售给承销商或通过承销商，招股说明书副刊将列出任何适用的销售负担和估计的发售费用。信托股东将支付与发行相关的所有发行费用。 |
| (b) | 有关股息再投资的手续费将由HYT支付。然而，股东将支付与公开市场购买相关的每股0.02美元的手续费，这笔费用将从股息价值中扣除。如果股东指示再投资计划代理人出售股息再投资账户中持有的普通股，股东还将被收取2.50美元的销售费，并支付每股0.15美元的费用。每股费用包括再投资计划代理人需要支付的任何适用的经纪佣金。 |
| (c) | HYT目前向基金经理支付月费，按年度合约投资顾问费费率0.60%计算，费用总额为(I)HYT每日平均净资产及(Ii)任何未偿还债务证券或用于杠杆的借款所得款项(合计为“每日平均管理资产”)。 |
| (d) | HYT与基金经理已订立费用豁免协议(“费用豁免协议”)，根据该协议，基金经理已按合约约定同意于2025年6月30日前，免除投资于基金经理或其联属公司管理的任何股票及固定收益共同基金及交易所买卖基金的任何部分资产的投资顾问费。此外，根据豁免费用协议，基金经理已签约同意豁免其投资顾问费，金额为HYT透过投资于基金经理或其联属公司管理的货币市场基金而间接支付予基金经理的投资顾问费，直至2025年6月30日为止。豁免收费协议可于任何时间终止，而无须支付任何罚款，惟须经HYT向基金经理发出90日书面通知后(经并非基金的“利害关系人”(定义见投资公司法)的过半数董事(“独立董事”)或HYT的大部分未偿还有投票权证券)投票通过后方可终止。 |
| (e) | HYT以信贷工具的形式使用杠杆，金额约相当于HYT截至2023年12月31日管理资产的30.0%。HYT承担的利息支出将根据HYT使用杠杆的水平和市场利率的变化而随时间变化。出于会计目的，利息费用需要被视为HYT的费用。 |
下面的例子说明了HYT股东将为1,000美元的普通股投资支付的费用(包括10.00美元的销售负担和0.14美元的发行成本)，假设(I)年度总费用净额占普通股净资产的3.35%，(Ii)5%的年回报率：
| 1年 | 三年半 | 5年 | 10年前 | |||||||||||||
| 已发生的总费用 |
$ | 44 | $ | 112 | $ | 183 | $ | 370 | ||||||||
这个例子不应该被认为是未来费用的代表。这个例子假设估计的年度费用表中列出的估计的“其他费用”是准确的，并且所有股息和分配都按资产净值进行再投资。实际支出可能比假设的多，也可能少。HYT的实际回报率可能大于或低于示例中所示的5%的假设回报率。
| S H A R E H O L D E R U P D A T E |
171 |
股东动态(未经审计)(续)
贝莱德浮动利率收益信托（BGT）
以下表格和例子旨在帮助股东了解与投资BGT普通股直接或间接相关的各种成本和支出。
| BGT | ||||
| 股东交易费用 |
||||
| 最大销售负荷（ |
||||
| 发售费用由信托承担( |
||||
| |
每股0.02美元 对于开放的中国市场 购买 |
| ||
| 股息再投资计划费用 |
普通股(b) | |||
| 股息再投资计划销售交易费 |
$ |
|||
| 估计的年度费用( |
||||
| 投资咨询费(C)(D) |
||||
| 其他费用 |
||||
| 杂类 |
||||
| 利息支出(e) |
||||
| 已获得的基金费用和支出(f) |
||||
| 年度总开支(f) |
||||
| 免收费用(d) |
( |
|||
| 免收费用后的信托年度运营费用总额(d) |
| (a) | |
| (b) | |
| (c) | |
| (d) | |
| (e) | |
| (f) | |
下面的例子说明了BGT股东将为1,000美元的普通股投资支付的费用(包括10.00美元的销售负担和0.84美元的发行成本)，假设(I)年度总费用净额占普通股净资产的3.04%，(Ii)5%的年回报率：
| 1年 | 三年半 | 5年 | 10年前 | |||||||||||||
| 已发生的总费用 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 172 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
股东动态(未经审计)(续)
股价数据
下表汇总了各信托公司在每股普通股在纽约证券交易所的每日最高和最低收盘价、每股普通股的资产净值以及在每种最高和最低市场价格之日相对于资产净值的溢价或折价。交易量表示纽约证券交易所在各自季度内的普通股交易量。
| 纽约证交所-市场预估价格 每股普通股 |
资产净值为每公用事业单位 共享日期： 市场价格 |
溢价/ (折扣) 在年月日 市场行情 |
||||||||||||||||||||||||||
| BHK-截至本季度 | 高 | 低 | 高 | 低 | 高 | 低 | 成交量 | |||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 |
$ | 10.97 | $ | 9.14 | $ | 11.10 | $ | 9.70 | (1.17 | )% | (5.77 | )% | 13,106,334 | |||||||||||||||
| 2023年9月30日 |
10.90 | 9.85 | 10.89 | 10.12 | 0.09 | (2.67 | ) | 8,953,910 | ||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 |
11.06 | 10.21 | 11.19 | 10.75 | (1.16 | ) | (5.02 | ) | 10,756,216 | |||||||||||||||||||
| 2023年3月31日 |
11.68 | 10.51 | 11.77 | 11.01 | (0.76 | ) | (4.54 | ) | 11,042,755 | |||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 |
11.18 | 9.56 | 11.50 | 10.39 | (2.78 | ) | (7.99 | ) | 12,378,547 | |||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 |
12.40 | 10.00 | 12.41 | 10.84 | (0.08 | ) | (7.75 | ) | 9,598,611 | |||||||||||||||||||
| 2022年6月30日 |
13.12 | 10.52 | 13.83 | 11.81 | (5.13 | ) | (10.92 | ) | 13,665,047 | |||||||||||||||||||
| 2022年3月31日 |
16.27 | 12.53 | 15.29 | 13.56 | 6.41 | (7.60 | ) | 14,876,344 | ||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日，BHK的市价、每股普通股资产净值和每股普通股资产净值的溢价/折价分别为10.91美元、11.02美元和(1.00)%。
| 纽约证交所-市场预估价格 每股普通股 |
资产净值为每公用事业单位 共享日期： 市场价格 |
溢价/ (折扣) 在年月日 市场价格 |
||||||||||||||||||||||||||
| HYT-截至季度 | 高 | 低 | 高 | 低 | 高 | 低 | 成交量 | |||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 |
$ | 9.56 | $ | 8.24 | $ | 9.74 | $ | 8.87 | (1.85 | )% | (7.10 | )% | 32,227,355 | |||||||||||||||
| 2023年9月30日 |
9.28 | 8.56 | 9.41 | 9.45 | (1.38 | ) | (9.47 | ) | 31,818,726 | |||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 |
8.92 | 8.41 | 9.39 | 9.29 | (5.01 | ) | (9.47 | ) | 27,453,053 | |||||||||||||||||||
| 2023年3月31日 |
9.43 | 8.28 | 9.85 | 9.13 | (4.26 | ) | (9.31 | ) | 39,760,103 | |||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 |
9.14 | 8.15 | 9.62 | 9.03 | (4.99 | ) | (9.75 | ) | 39,558,757 | |||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 |
10.26 | 8.46 | 10.29 | 9.15 | (0.29 | ) | (7.54 | ) | 28,960,746 | |||||||||||||||||||
| 2022年6月30日 |
11.08 | 9.10 | 11.20 | 9.62 | (1.07 | ) | (5.41 | ) | 24,910,668 | |||||||||||||||||||
| 2022年3月31日 |
12.22 | 9.98 | 11.98 | 10.79 | 2.00 | (7.51 | ) | 30,947,672 | ||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日，HYT的市场价格、每股普通股资产净值和每股普通股资产净值的溢价/折价分别为9.43美元、9.73美元和(3.08)%。
| 纽约证交所-市场预估价格 每股普通股 |
资产净值为每公用事业单位 共享日期： 市场价格 |
溢价/ (折扣) 在年月日 市场行情 |
||||||||||||||||||||||||||
| BGT-在截至季度的期间 | 高 | 低 | 高 | 低 | 高 | 低 | 成交量 | |||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
)% | ( |
)% | 5,951,411 | |||||||||||||||||||
| 2023年9月30日 |
( |
) | ( |
) | 5,739,597 | |||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 |
( |
) | ( |
) | 5,217,738 | |||||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日 |
( |
) | ( |
) | 5,543,181 | |||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 |
( |
) | ( |
) | 5,568,336 | |||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 |
( |
) | ( |
) | 4,013,597 | |||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日 |
( |
) | ( |
) | 6,146,663 | |||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日 |
( |
) | 5,978,514 | |||||||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日，BGT的市场价、每股普通股资产净值以及每股普通股资产净值的溢价/(折价)为$12.38 , $12.90 ，以及(4.03 )%。
历史上，每一家信托的普通股交易价格都高于资产净值，也低于资产净值。
封闭式基金的股票交易价格经常低于其资产净值。由于这种可能性，以及认识到任何此类折扣可能不符合股东的利益，董事会可能会不时考虑进行公开市场回购、管理分销计划或其他旨在减少折扣的计划。然而，我们不能保证或保证董事会将决定采取任何此类行动。也不能保证或保证，如果采取这些行动，将导致股票的交易价格等于或接近资产净值。
| S H A R E H O L D E R U P D A T E |
173 |
股东动态(未经审计)(续)
高级证券
下表列出了HYT和BGT截至每个信托最近十个会计年度结束时的未偿还优先证券的信息(如适用)。HYT和BGT的每一份经审计的财务报表，包括德勤会计师事务所和德勤会计师事务所的独立注册会计师事务所报告，以及财务报表的附注，均包括在本年度报告中。
| HYT-财政年度结束 | |
总金额 杰出的 (000) |
|
资产 覆盖范围 |
(a) |
清算 偏好 |
|
|
平均值 市场价值 (000) |
(b) |
老年人的类型 安防 |
| ||||||||
| 2023年12月31日 |
$ | 596,000 | $ | 3,330 | $ | 不适用 | $ | 545,951 | 银行借款 | |||||||||||
| 2022年12月31日 |
529,000 | 3,494 | 不适用 | 517,616 | 银行借款 | |||||||||||||||
| 2021年12月31日 |
647,000 | 3,265 | 不适用 | 647,367 | 银行借款 | |||||||||||||||
| 2020年12月31日 |
685,000 | 3,127 | 不适用 | 598,918 | 银行借款 | |||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
607,000 | 3,392 | 不适用 | 555,492 | 银行借款 | |||||||||||||||
| 2019年8月31日 |
486,000 | 3,965 | 不适用 | 569,559 | 银行借款 | |||||||||||||||
| 2018年8月31日 |
647,000 | 3,292 | 不适用 | 666,948 | 银行借款 | |||||||||||||||
| 2017年8月31日 |
649,000 | 3,382 | 不适用 | 579,521 | 银行借款 | |||||||||||||||
| 2016年8月31日 |
604,000 | 3,472 | 不适用 | 568,839 | 银行借款 | |||||||||||||||
| 2015年8月31日 |
631,000 | 3,419 | 不适用 | 696,756 | 银行借款 | |||||||||||||||
| BGT-财政年度结束 | 总金额 杰出的 (000) |
资产 覆盖范围(a) |
清算 偏好 |
平均值 市场价值 (000)(b) |
老年人的类型 安防 |
|||||||||||||||
| 2023年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | 银行借款 | |||||||||||||||
| 2022年12月31日 |
银行借款 | |||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 |
银行借款 | |||||||||||||||||||
| 2020年12月31日 |
银行借款 | |||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
银行借款 | |||||||||||||||||||
| 2019年10月31日 |
银行贷款 | |||||||||||||||||||
| 2018年10月31日 |
银行借款 | |||||||||||||||||||
| 2017年10月31日 |
银行借款 | |||||||||||||||||||
| 2016年10月31日 |
银行借款 | |||||||||||||||||||
| 2015年10月31日 |
银行借款 | |||||||||||||||||||
| (a) | |
| (b) | |
| 174 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
股东动态(未经审计)(续)
财务摘要表旨在帮助股东了解香港银行于所述期间的财务表现。某些信息反映了BHK单一普通股的财务结果。
| BHK | ||||||||||||||||||||
| 年终了 08/31/18 |
年终了 08/31/17 |
年终了 08/31/16 |
年终了 08/31/15 |
年终了 08/31/14 |
||||||||||||||||
| 资产净值，年初 |
$ | 14.96 | $ | 15.25 | $ | 14.29 | $ | 15.24 | $ | 14.05 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 净投资收益(a) |
0.72 | 0.76 | 0.79 | 0.86 | 0.87 | |||||||||||||||
| 已实现和未实现净收益(亏损) |
(0.82 | ) | (0.27 | ) | 1.01 | (0.73 | ) | 1.23 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 投资业务净增(减) |
(0.10 | ) | 0.49 | 1.80 | 0.13 | 2.10 | ||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 分配(b) |
||||||||||||||||||||
| 从净投资收益 |
(0.78 | ) | (0.78 | ) | (0.84 | ) | (1.04 | ) | (0.91 | ) | ||||||||||
| 超过净投资收益(c) |
— | — | — | (0.04 | ) | — | ||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 总分配 |
(0.78 | ) | (0.78 | ) | (0.84 | ) | (1.08 | ) | (0.91 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 资产净值，年终 |
$ | 14.08 | $ | 14.96 | $ | 15.25 | $ | 14.29 | $ | 15.24 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 市场价格，年终 |
$ | 12.85 | $ | 14.10 | $ | 14.33 | $ | 12.63 | $ | 13.64 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 总回报(d) |
||||||||||||||||||||
| 以资产净值为基础 |
(0.24 | )% | 3.88 | % | 13.67 | % | 1.62 | % | 16.09 | %(e) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 以市场价格为基础 |
(3.40 | )% | 4.20 | % | 20.85 | % | 0.35 | % | 16.78 | % | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 对平均净资产的比率 |
||||||||||||||||||||
| 总费用 |
1.60 | % | 1.16 | % | 0.97 | % | 0.95 | %(f) | 1.06 | %(f) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 免除和/或报销费用后的总费用 |
1.60 | % | 1.16 | % | 0.97 | % | 0.95 | %(f) | 1.02 | %(f) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 免除和/或报销费用后的总费用，不包括利息费用 |
0.82 | % | 0.78 | % | 0.78 | % | 0.82 | %(f) | 0.91 | %(f) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 净投资收益 |
4.99 | % | 5.19 | % | 5.48 | % | 5.83 | % | 5.84 | % | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 补充数据 |
||||||||||||||||||||
| 净资产，年终(000) |
$ | 759,385 | $ | 806,848 | $ | 822,549 | $ | 770,822 | $ | 412,078 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
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|
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|
|||||||||||
| 未偿还借款，年终(000) |
$ | 316,216 | $ | 289,078 | $ | 288,239 | $ | 303,651 | $ | 168,301 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 投资组合流动率(g) |
28 | % | 32 | % | 35 | % | 55 | % | 82 | % | ||||||||||
| |
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|||||||||||
| (a) | 根据平均流通股计算。 |
| (b) | 根据美国联邦所得税规定确定的年度期间的分配。 |
| (c) | 应税分配。 |
| (d) | 基于市场价格的总回报可能显著高于或低于资产净值，但可能导致显著不同的回报。在适用的情况下，不包括任何销售费用的影响，并假设以实际再投资价格对分配进行再投资。 |
| (e) | 包括从诉讼和解收到的收益，这影响了信托的总回报。剔除这些收益，总回报率为16.01%。 |
| (f) | 包括与信托公司合并相关的重组费用。若不计入该等成本，截至2015年8月31日止年度的总开支、豁免及间接支付费用后的总开支及撇除利息开支后的总开支分别为0.94%、0.94%及0.82%，而截至2014年8月31日止年度则分别为1.00%、0.96%及0.85%。 |
| (g) | 包括抵押贷款美元滚动交易(“MDR”)。有关投资组合流失率的其他信息如下： |
| 年终了 8/31/18 |
年终了 8/31/17 |
年终了 8/31/16 |
年终了 8/31/15 |
年终了 8/31/14 |
||||||||||||||||
| 投资组合流动率(不包括MDR) |
不适用 | 32 | % | 35 | % | 51 | % | 48 | % | |||||||||||
| |
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|||||||||||
| S H A R E H O L D E R U P D A T E |
175 |
股东动态(未经审计)(续)
财务亮点
财务摘要表旨在帮助股东了解HYT在所述期间的财务表现。某些信息反映了HYT单一普通股的财务结果。
| HYT | ||||||||||||||||||||
| 截至的年度 08/31/18 |
截至的年度 08/31/17 |
截至的年度 08/31/16 |
截至的年度 08/31/15 |
截至的年度 08/31/14 |
||||||||||||||||
| 资产净值，年初 |
$ | 12.22 | $ | 11.79 | $ | 12.06 | $ | 13.47 | $ | 12.62 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 净投资收益(a) |
0.83 | 0.85 | 0.82 | 0.87 | 0.98 | |||||||||||||||
| 已实现和未实现净收益(亏损) |
(0.31 | ) | 0.47 | (0.10 | ) | (1.31 | ) | 0.91 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||||
| 投资业务净增(减) |
0.52 | 1.32 | 0.72 | (0.44 | ) | 1.89 | ||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 从净投资收益分配(b) |
(0.84 | ) | (0.89 | ) | (0.99 | ) | (0.97 | ) | (1.04 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 资产净值，年终 |
$ | 11.90 | $ | 12.22 | $ | 11.79 | $ | 12.06 | (c) | $ | 13.47 | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 市场价格，年终 |
$ | 10.70 | $ | 11.13 | $ | 10.88 | $ | 9.97 | $ | 12.07 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 总回报(d) |
||||||||||||||||||||
| 以资产净值为基础 |
5.25 | % | 12.41 | %(e) | 7.76 | % | (2.40 | )%(c) | 16.21 | % | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 以市场价格为基础 |
3.91 | % | 10.94 | % | 20.29 | % | (9.96 | )% | 15.58 | % | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 对平均净资产的比率(e) |
||||||||||||||||||||
| 总费用(f) |
1.99 | % | 1.54 | % | 1.39 | %(g) | 1.37 | % | 1.35 | %(g) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 免除和/或报销费用后的总费用(f) |
1.99 | % | 1.54 | % | 1.39 | % | 1.37 | % | 1.35 | %(g) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 免除和/或报销费用后的总费用，不包括利息费用和费用(f) |
0.94 | % | 0.91 | % | 0.93 | % | 0.96 | % | 0.98 | %(g) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 净投资收益(f) |
6.88 | % | 7.04 | % | 7.30 | % | 6.88 | % | 7.40 | % | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 补充数据 |
||||||||||||||||||||
| 净资产，年终(000) |
$ | 1,482,422 | $ | 1,545,622 | $ | 1,492,948 | $ | 1,527,307 | $ | 1,705,422 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 未偿还借款，年终(000) |
$ | 647,000 | $ | 649,000 | $ | 604,000 | $ | 631,000 | $ | 723,000 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 资产覆盖范围，年终每1,000美元 |
$ | 3,292 | $ | 3,382 | $ | 3,472 | $ | 3,419 | $ | 3,359 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 投资组合流动率 |
65 | % | 75 | % | 66 | % | 57 | % | 64 | % | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| (a) | 根据平均流通股计算。 |
| (b) | 根据美国联邦所得税规定确定的年度期间的分配。 |
| (c) | 为了财务报告的目的，某些总回报掉期的市值在报告日期进行了调整。因此，本文所载每股资产净值(“NAV”)及按资产净值计算的总回报表现与先前于2015年8月31日公布的资料有所不同。 |
| (d) | 基于市场价格的总回报可能显著高于或低于资产净值，但可能导致显著不同的回报。在适用的情况下，不包括任何销售费用的影响，并假设以实际再投资价格对分配进行再投资。 |
| (e) | 包括从附属公司收到的付款，这对信托的总回报没有影响。 |
| (f) | 不包括因投资于相关基金而间接产生的费用，具体如下： |
| 年终了 08/31/18 |
年终了 08/31/17 |
年终了 08/31/16 |
年终了 08/31/15 |
年终了 08/31/14 |
||||||||||||||||
| 对相关基金的投资 |
0.01 | % | 0.04 | % | 0.11 | % | — | % | — | % | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| (g) | 包括重组成本。如果不计入这些成本，总支出、减免和间接支付费用后的总支出、免除和间接支付费用后的总支出以及扣除利息支出后的总支出将分别为1.34%、1.34%和0.97%。 |
| 176 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
股东动态(未经审计)(续)
财务亮点
财务摘要表旨在帮助股东了解BGT在所述期间的财务表现。某些信息反映了BGT单一普通股的财务结果。
| BGT | ||||||||||||||||||||
| |
年终了 10/31/18 |
|
|
年终了 10/31/17 |
|
|
年终了 10/31/16 |
|
|
年终了 10/31/15 |
(a) |
|
年终了 10/31/14 |
(a) | ||||||
| 资产净值，年初 |
$ | 14.49 | $ | 14.41 | $ | 14.18 | $ | 14.57 | $ | 14.79 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 净投资收益(b) |
0.76 | 0.73 | 0.74 | 0.78 | 0.84 | |||||||||||||||
| 已实现和未实现净收益(亏损) |
(0.21 | ) | 0.12 | 0.19 | (0.36 | ) | (0.22 | ) | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 投资业务净增(减) |
0.55 | 0.85 | 0.93 | 0.42 | 0.62 | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 从净投资收益分配(c) |
(0.71 | ) | (0.77 | ) | (0.70 | ) | (0.81 | ) | (0.84 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 资产净值，年终 |
$ | 14.33 | $ | 14.49 | $ | 14.41 | $ | 14.18 | $ | 14.57 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 市场价格，年终 |
$ | 12.72 | $ | 14.31 | $ | 13.58 | $ | 12.77 | $ | 13.18 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 总回报(d) |
||||||||||||||||||||
| 以资产净值为基础 |
4.25 | % | 6.13 | % | 7.27 | % | 3.54 | % | 4.60 | % | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 以市场价格为基础 |
(6.30 | )% | 11.21 | % | 12.25 | % | 3.08 | % | (0.89 | )% | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 对平均净资产的比率 |
||||||||||||||||||||
| 总费用 |
2.29 | %(e) | 1.92 | % | 1.58 | % | 1.55 | % | 1.52 | % | ||||||||||
| |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||
| 免除和/或报销费用后的总费用 |
2.29 | %(e) | 1.92 | % | 1.58 | % | 1.54 | % | 1.52 | % | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 免除和/或报销费用后的总费用，不包括利息费用和费用 |
1.21 | %(e) | 1.20 | % | 1.16 | % | 1.19 | % | 1.18 | % | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 净投资收益 |
5.27 | %(e) | 5.02 | % | 5.29 | % | 5.37 | % | 5.71 | % | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
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|
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|
|||||||||||
| 补充数据 |
||||||||||||||||||||
| 净资产，年终(000) |
$ | 339,096 | $ | 342,890 | $ | 340,944 | $ | 335,444 | $ | 344,668 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 未偿还借款，年终(000) |
$ | 142,000 | $ | 150,000 | $ | 148,000 | $ | 104,000 | $ | 145,000 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||||
| 资产覆盖率，年底每1 000美元银行借款 |
$ | 3,389 | $ | 3,287 | $ | 3,304 | $ | 4,225 | $ | 3,377 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 投资组合流动率 |
57 | % | 63 | % | 47 | % | 42 | % | 64 | % | ||||||||||
| |
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|||||||||||
| (a) | 综合财务亮点。 |
| (b) | 根据平均流通股计算。 |
| (c) | 根据美国联邦所得税规定确定的年度期间的分配。 |
| (d) | 基于市场价格的总回报可能显著高于或低于资产净值，但可能导致显著不同的回报。在适用的情况下，不包括任何销售费用的影响，并假设以实际再投资价格对分配进行再投资。 |
| (e) | 不包括因投资于相关基金而间接产生的费用0.01%。 |
| S H A R E H O L D E R U P D A T E |
177 |
自动股息再投资计划
根据BHK、HYT、BTZ及BGT的股息再投资计划(“再投资计划”)，普通股股东将自动登记让ComputerShare Trust Company，N.A.(“再投资计划代理”)根据再投资计划将所有股息及资本利得分派及其他分派再投资于各自信托的普通股。未参与再投资计划的股东将收到现金支付的所有分配，并由作为股东管理再投资计划的代理的再投资计划代理直接邮寄给登记在册的股东(或如果股票以街道名称或其他被指定人的名义持有，则邮寄给被指定人)。
在BHK、HYT、BTZ及BGT宣布派发股息或决定作出资本收益或其他分派后，再投资计划代理人将视乎以下情况向参与者的账户收购股份：(I)透过从信托收取未发行但获授权的股份(“新发行股份”)或(Ii)透过在公开市场或信托一级交易所购买已发行股份(“公开市场购买”)。如果在股息支付日，每股资产净值等于或低于每股市价加上估计经纪佣金(这种情况通常被称为“市场溢价”)，再投资计划代理人将把股息金额投资于代表参与者收购的新发行股票。将计入每个参与者账户的新发行股票数量将通过将股息的美元金额除以股票发行日的资产净值来确定。然而，如果股息支付日的资产净值低于市价的95%，股息的美元金额将除以股息支付日市价的95%。如果在股息支付日，资产净值大于每股市场价格加上估计的经纪佣金(这种情况通常被称为“市场折扣”)，再投资计划代理人将把股息金额投资于公开市场购买中代表参与者购买的股票。如果再投资计划代理人无法将全部股息投资于公开市场购买，或如果市场折价在购买期间转变为市场溢价，则再投资计划代理人将把任何未投资的部分投资于新发行的股票。以这种方式对新发行股票进行投资将按照上述相同程序进行，该等新发行股票的发行日期将取代股息支付日期。
您可以选择不参与再投资计划，并通过联系再投资计划代理人（地址如下）以现金形式收取所有股息。
参与再投资计划完全出于自愿，如果再投资计划代理人在股息记录日期之前收到并处理通知，则可随时终止或恢复参与，而不会受到处罚。此外，再投资计划代理寻求处理在记录日期之后但在付款日期之前收到的通知，此类通知通常将在付款日期之前生效。倘逾期通知未能于适用支付日期前处理，则有关终止或恢复将对任何其后宣派的股息或其他分派生效。
再投资计划代理人处理分销再投资的费用将由各信托公司支付。然而，每个参与者将按比例支付因再投资计划代理人在公开市场购买而产生的与所有分销再投资相关的经纪佣金。所有分配的自动再投资不会免除参与者可能因此类股息或分配而缴纳的任何美国联邦、州或地方所得税。
各信托保留修改或终止再投资计划的权利。再投资计划对参与者没有直接的服务费；但是，每个信托保留修改再投资计划的权利，以包括参与者应支付的服务费。BHK、HYT、BTZ和BGT的参与者要求出售股份，需缴纳2.50美元的销售费和每股0.15美元的售出费用。每股费用包括再投资计划代理人需要支付的任何适用的经纪佣金。有关再投资计划的所有信件应通过互联网发送至ComputerShare Trust Company，N.A.或以书面形式发送至ComputerShare，邮政信箱43006，普罗维登斯，RI 02940-02940。隔夜信件应直接发送至马萨诸塞州坎顿市罗亚尔街150号Suite101计算机股份有限公司的再投资计划代理，邮编：02021。
| 178 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
受托人和高级职员信息
| 独立受托人(a) | ||||||||
| 名字 出生年份(b) |
担任的职位 (服务年限)(c) |
校长职业(S)在过去的5年里 | 贝莱德建议的人数 注册投资公司 (“RICS”)由投资组成 监管投资组合(“投资组合”) |
上市公司 以及其他 投资 公司 已担任董事一职 在.期间 过去5年 | ||||
| 格伦·哈伯德 1958 |
董事会主席(自2022年以来) 受托人 （2007年至今） |
2004年至2019年，哥伦比亚大学商学院院长；1988年以来，哥伦比亚大学商学院教员。 | 69个RIC，由102个Portfolio组成 | ADP（数据和信息服务），2004年至2020年;大都会人寿保险公司（保险）; TotalEnergies SE（多能源） | ||||
| W.卡尔·凯斯特(d) 1951 |
董事会副主席(自2022年起) 受托人 （2007年至今） |
贝克基金会教授和乔治·费希尔·贝克。工商管理教授，名誉教授，哈佛商学院自2022年以来;乔治·费舍尔·贝克小。2008年至2022年担任哈佛商学院工商管理教授; 2006年至2010年担任学术事务副院长; 2005年至2006年担任财务部主席; 1999年至2005年担任高级副院长兼MBA课程主席;自1981年起担任哈佛商学院教员。 | 由104个投资组合组成的71个RIC | 无 | ||||
| 辛西娅·L·伊根 1955 |
受托人 （2016年至今） |
2014年至2015年担任美国财政部顾问; T. Rowe Price Group，Inc. 2007年至2012年; 1989年至2007年在富达投资担任高管职务。 | 由104个投资组合组成的71个RIC | Unum(保险)；汉诺威保险集团(董事会主席)；亨斯迈公司(董事首席独立董事和非执行副主席)(化工产品) | ||||
| 弗兰克·J·法博齐(d) 1948 |
受托人 （2007年至今） |
自1986年起担任《投资组合管理杂志》编辑; 2011年至2022年担任EDHEC商学院（法国）金融学教授;自2021年起担任约翰霍普金斯大学实践教授; 1994年至2011年担任耶鲁大学管理学院金融实践教授，目前担任耶鲁大学高管课程教学研究员;罗格斯大学2019年春季学期客座教授;纽约大学2019学年客座教授;卡内基梅隆大学2020年秋季学期金融学兼职教授。 | 由104个投资组合组成的71个RIC | 无 | ||||
| 洛伦佐·A·弗洛雷斯 1964 |
受托人 (自2021年以来) |
自2019年起担任Kioxia公司副董事长；2016年至2019年担任Xilinx公司首席财务官；2008年至2016年担任Xilinx公司公司财务总监。 | 69个RIC，由102个Portfolio组成 | 无 | ||||
| 斯泰西·D哈里斯 1959 |
受托人 (自2021年以来) |
2017至2019年，美国空军监察长中将；2016至2017年，美国空军助理副参谋长兼董事中将；2014至2016年，佐治亚州多宾斯空军基地第22空军少将、指挥官；1990年至2020年，联合航空公司飞行员。 | 69个RIC，由102个Portfolio组成 | KULR科技集团，Inc.；波音公司(飞机制造商) | ||||
| T R U S T E E A N D O F F I C E R I N F O R M A T I O N |
179 |
受托人和高级职员信息 (续)
| 独立受托人(a) (续) | ||||||||
| 名字 出生年份(b) |
担任的职位 (服务年限)(c) |
校长职业(S)在过去的5年里 | 贝莱德建议的人数 注册的中国投资公司 (“RICS”)由美国投资公司组成 投资组合(“投资组合”)受到监督 |
上市公司 以及其他 投资 公司 已担任董事一职 在.期间 过去5年 | ||||
| J·菲利普·霍洛曼 1955 |
受托人 (自2021年以来) |
总裁和首席运营官，2008年至2018年，辛塔斯公司。 | 69个RIC，由102个Portfolio组成 | PulteGroup，Inc. (home Rockwell Automation Inc.（工业自动化）; Vestis公司（制服和设施服务） | ||||
| 凯瑟琳·A·A·林奇(d) 1961 |
受托人 （2016年至今） |
2003年至2016年，国家铁路退休投资信托基金首席执行官、首席投资官和各种其他职位；1999年至2003年，乔治华盛顿大学负责财务管理的副助理总裁；1995年至1999年，美国圣公会助理财务主管。 | 由104个投资组合组成的71个RIC | PennyMac：抵押贷款投资信托基金 | ||||
| 非管理层利益受托人(A)(F) | ||||||||
| 名字 出生年份(b) |
担任的职位 (服役年限) |
校长职业(S)在过去的5年里 | 贝莱德建议的人数 注册投资公司 (“RICS”)由投资组成 监管投资组合(“投资组合”) |
上市公司 以及其他 投资 公司 董事职位 持有期间 过去5年 | ||||
| 亚瑟·P·施泰因梅茨 1958 |
受托人 (自2023年以来) |
自2020年起担任POST PBC(企业数据科学)顾问；董事，加拿大丰业银行(美国)2020年至2023年；分别于2015年、2014年和2013年至2019年担任奥本海默基金公司董事长、首席执行官和总裁；2014年至2019年担任104只奥本海默基金受托人、首席执行官和首席执行官；1986年至2014年担任多只奥本海默基金固定收益共同基金的投资组合经理。 | 由103个投资组合组成的70个RIC | 2014-2019年104只OppenheimerFunds基金的受托人 | ||||
| 180 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
受托人和高级职员信息 (续)
| 感兴趣的受托人（a）（e） | ||||||||
| 名字 出生年份(b) |
担任的职位 (服务年限)(c) |
校长职业(S)在过去的5年里 | 贝莱德建议的人数 注册的中国投资公司 (“RICS”)由投资组成 投资组合(“投资组合”)受到监督 |
上市公司 以及其他 投资 公司 董事职位 被扣留期间 过去5年 | ||||
| 罗伯特·费尔贝恩 1965 |
受托人 (自2018年以来) |
2019年至今，贝莱德公司副董事长；贝莱德全球执行委员会和全球运营委员会成员；贝莱德公司人力资本委员会联席主席；2010年至2019年，贝莱德公司董事高级董事总经理；2012年至2019年，负责贝莱德公司战略合作伙伴计划和战略产品管理组；2011年至2018年，贝莱德投资有限责任公司董事会成员；贝莱德零售和iShares全球负责人®2012至2016年的商业活动。 | 97个RIC，包括268个投资组合 | 无 | ||||
| 约翰·M·佩洛夫斯基(d) 1964 |
受托人 (自2015年以来) 总裁与首席执行官 (自2010年以来) |
自2009年起担任贝莱德董事董事；自2009年起担任贝莱德全球会计及产品服务主管；自2009年起为家庭资源网(慈善基金会)董事提供咨询服务。 | 由270个投资组合组成的99个RIC | 无 | ||||
| (a) | 每个受托人的地址是C/o贝莱德，Inc.，50 Hudson Yards，New York，New York 10001。 |
| (b) | 每名独立受托人的任期直至其继任者被正式选出并符合资格为止，或直至其根据信托章程或章程或法规的规定较早去世、辞职、退休或免任为止，或直至其年满75岁的当年12月31日为止。“投资公司法”所界定的“有利害关系的人士”的受托人任职至其继任者获正式选举并符合资格为止，或直至其根据信托章程或法规的规定较早去世、辞职、退休或被免职为止，或直至他们年满72岁的当年12月31日为止。董事会可视情况决定延长独立受托人的任期。 |
| (c) | 继2006年9月美林投资管理公司(“美林投资管理公司”)和贝莱德公司合并后，多个传统的美林投资管理公司和贝莱德基金董事会于2007年重组并合并为三个新的基金董事会。某些独立受托人最初成为其他传销基金或贝莱德基金的董事会成员如下：Frank J.Fabozzi，1988；R.Glenn Hubbard，2004；W.Carl Kester，1995。 |
| (d) | 法博兹博士、伊根女士、凯斯特博士、林奇女士、施泰因梅茨先生和佩洛夫斯基先生也是贝莱德信用策略基金和贝莱德私人投资基金的受托人。 |
| (e) | 费尔贝恩先生和佩洛夫斯基先生都是根据他们在贝莱德公司及其附属公司的职位而在1940年法案中定义的信托基金的“利害关系人”。费尔贝恩和佩洛夫斯基也是贝莱德多元资产综合体的董事会成员。 |
| (f) | 施泰因梅茨先生目前被归类为非管理层利益受托人，这是因为他曾在另一家公司担任董事，而该公司不是贝莱德股份有限公司的联营公司。施泰因梅茨先生目前并未担任贝莱德股份有限公司或其联营公司的高级管理人员或雇员，也没有拥有贝莱德股份有限公司的任何证券。预计施泰因梅茨先生将于2024年1月19日成为独立受托人。 |
| 并非受托人的人员(a) | ||||
| 名字 出生年份(b) |
担任的职位 (服务年限) |
主要职业(S)过去5年 | ||
| 乔纳森·迪奥里奥 1980 |
美国副总统 (自2015年以来) |
自2015年起担任贝莱德公司董事经理；2011年至2015年担任贝莱德公司董事经理。 | ||
| 特伦特·沃克 1974 |
首席财务官(自2021年以来) | 2019年9月起管理董事；2016年至2019年任太平洋投资管理公司常务副总裁；2008年至2015年担任太平洋投资管理公司高级副总裁；2013年至2019年担任太平洋投资管理公司基金、PIMCO可变保险信托、PIMCO ETF信托、PIMCO股票系列、PIMCO股票系列VIT、PIMCO管理账户信托、2只PIMCO发起的区间基金和21只PIMCO发起的封闭式基金的财务主管和助理财务主管。 | ||
| 杰伊·M·法夫 1970 |
司库 （2007年至今） |
2007年起担任贝莱德股份有限公司董事经理。 | ||
| 亚伦·瓦瑟曼 1974 |
首席合规官(自2023年以来) | 自2018年起管理贝莱德股份有限公司董事；自2023年起担任贝莱德基金的首席合规官，为贝莱德多资产综合体、贝莱德固定收益综合体和iShares建筑群的基金提供建议；2014年至2023年担任贝莱德为贝莱德多资产综合体、贝莱德固定收益综合体和iShares建筑群的基金提供咨询的副首席合规官。 | ||
| 安珍妮 1975 |
秘书 (自2012年以来) |
2018年起担任贝莱德公司董事经理；2009年至2017年担任贝莱德公司董事经理。 | ||
| (a) | 每个官员的地址是C/o贝莱德，Inc.，50 Hudson Yards，New York 10001。 |
| (b) | 信托基金的高级职员根据董事会的意愿提供服务。 |
| T R U S T E E A N D O F F I C E R I N F O R M A T I O N |
181 |
受托人和高级职员信息 (续)
有关BHK、HYT和BGT的受托人和高级职员的更多信息可在信托的附加信息声明中获得，该声明可通过拨打(800)441-7762免费获取。
| 自2023年7月1日起，亚伦·沃瑟曼取代查尔斯·帕克担任信托公司的首席合规官。 自2023年12月31日起，弗兰克·法博齐从信托受托人的位置上退休。 自2024年1月19日起，亚瑟·施泰因梅茨成为信托基金的独立受托人。 自2023年5月31日起，詹姆斯·基南不再是BGT的投资组合经理。 自2023年5月31日起，詹姆斯·基南不再是BHK的投资组合经理。 自2023年5月31日起，詹姆斯·基南不再是HYT的Porfolio经理。 从2023年5月31日起，David·德尔博斯成为HYT的Porfolio经理。德尔博斯先生自2002年起受雇于贝莱德。 |
| 182 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
附加信息
代理结果
股东年会于2023年7月12日为登记在册的股东于2023年5月15日举行，以选举每个信托的受托人提名人。对于任何信托基金，没有经纪人的非投票权。
股东选举I类受托人的方式如下：
| 信任名称 | 洛伦佐·A·弗洛雷斯 | 格伦·哈伯德 | 约翰·M·佩洛夫斯基 | W.卡尔·凯斯特 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 投票赞成 | 被扣留的选票 | 投票赞成 | 被扣留的选票 | 投票赞成 | 被扣留的选票 | 投票赞成 | 被扣留的选票 | |||||||||||||||||||||||||
| BHK |
38,789,411 | 1,619,432 | 36,794,451 | 3,614,392 | 38,898,233 | 1,510,610 | 38,783,179 | 1,625,664 | ||||||||||||||||||||||||
| BTZ |
67,138,400 | 4,100,994 | 66,007,104 | 5,232,290 | 68,131,685 | 3,107,709 | 68,031,837 | 3,207,557 | ||||||||||||||||||||||||
| BGT |
13,718,143 | 889,308 | 13,693,274 | 914,177 | 13,731,336 | 876,115 | 13,709,681 | 897,770 | ||||||||||||||||||||||||
就上述信托基金而言，因未能参选而在年度股东大会后继续任期的受托人为辛西娅·L·伊根、罗伯特·费尔贝恩、斯塔伊斯·D·哈里斯、J·菲利普·霍洛曼、凯瑟琳·A·林奇和弗兰克·J·法博齐。
股东选举I类受托人的方式如下：
| 信任名称 |
辛西娅·L·伊根 | 洛伦佐·A·弗洛雷斯 | 斯泰西·D哈里斯 | 凯瑟琳·A·林奇 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 投票赞成 | 被扣留的选票 | 投票赞成 | 被扣留的选票 | 投票赞成 | 被扣留的选票 | 投票赞成 | 被扣留的选票 | |||||||||||||||||||||||||
| HYT |
91,084,397 | 4,552,576 | 91,320,814 | 4,316,159 | 91,045,537 | 4,591,436 | 91,147,192 | 4,489,781 | ||||||||||||||||||||||||
就上述信托基金而言，因未能参选而在年度股东大会后继续任职的受托人为罗伯特·费尔贝恩、J·菲利普·霍洛曼、R·格伦·哈伯德、约翰·M·佩洛夫斯基、弗兰克·J·法博齐和W·卡尔·凯斯特。
信任认证
信托基金在纽约证券交易所上市交易，并已向纽约证券交易所提交了关于遵守纽约证券交易所上市标准的年度首席执行官证书。这些信托公司向美国证券交易委员会提交了萨班斯-奥克斯利法案第302节所要求的首席执行官和首席财务官的认证。
环境、社会和治理(“ESG”)一体化
尽管信托不寻求实施具体的可持续性目标、战略或流程，除非另有披露，但信托管理层将考虑ESG因素作为信托投资过程的一部分。信托管理部门将ESG整合视为将财务上重要的ESG数据或信息纳入投资过程的做法，目的是提高风险调整后的回报。这些ESG考虑因素会因信托的特定投资策略而有所不同，可能包括考虑第三方研究以及考虑贝莱德专有研究有关发行人的ESG风险和机会。信托投资过程中使用的ESG特征预计将随着时间的推移而演变，一个或多个特征可能与所有符合投资资格的发行人无关。其中一些考虑因素可能会影响信托公司对某些公司或行业的敞口。虽然信托公司管理层认为ESG方面的考虑有可能对信托公司的长期业绩做出贡献，但不能保证会取得这样的结果。
股利政策
每个信托公司的政策是每月向股东分配资金。为向股东提供更稳定的股息分配水平，各信托采用管理式分配计划(“计划”)，其目标是通过根据各信托的预期长期回报设定分派率，为股东提供一致和可预测的现金流。
每个信托基金在任何特定月份支付的分派可能多于或少于每个信托基金在该月所赚取的投资净收益。此外，分配的最终税收特征在信托年终后确定，并在每个信托公司提交给股东的年度报告中报告。分配可以被描述为普通收入、资本收益和/或资本回报。每个信托的应税净投资收入和净已实现资本收益(“应税收入”)可能不足以支持支付的分派水平。如果分配超过信托公司当前和累积的收益和利润，超出的部分可被视为免税资本回报。
资本返还是指投资者原始投资的一部分返还。资本返还预计不应纳税，但它降低了股东在其股份中的纳税基础，从而减少了股东在随后处置其股份时的任何亏损或增加了任何收益。当最终确定分配的来源和性质时，在一个日历年支付的分配的很大一部分最终可能被归类为美国联邦所得税的资本返还。
在某些情况下，这种分配可能会超过信托公司的总回报表现。当总分派超过该期间的总回报表现时，差额会减少信托的总资产及每股资产净值(“资产净值”)，因此可能会增加信托的费用比率及减少信托可供长期投资的资产额。
| A D D I T I O N A L I N F O R M A T I O N |
183 |
其他信息 (续)
一般信息
BTZ不会提供其额外资料陈述的副本，因为BTZ的股份并非持续发售，这意味着BTZ的额外资料陈述在BTZ的发售完成后并未更新，而BTZ的额外资料陈述中所载的资料可能已过时。
BHK、HYT及BGT的额外资料声明包括有关董事会的额外资料，如有需要，可致电(800)-882-0052免费索取。
以下是自2022年12月31日以来的某些变化的摘要。此信息可能不会反映您购买相关信托后发生的所有更改。
除本文件另有注明外，信托章程或细则并无任何更改会延迟或阻止未经股东批准的信托控制权变更。除本文另有说明外，主要负责信托投资组合日常管理的人员并无变动。
根据1940年《投资公司法》第23(C)节，每个信托公司可以不时地在公开市场或非公开交易中购买其普通股的股票。
有关信托基金的季度业绩、半年度和年度报告、当前资产净值和其他信息，可在贝莱德的网站上找到，网址为Blackrock.com。本报告中提及贝莱德网站的任何内容旨在允许投资者公开获取有关信托的信息，并且没有、也不打算将贝莱德的网站纳入本报告。
电子交付
股东可以通过注册电子交付计划获得季度报表、年度和半年度股东报告的电子邮件通知，以及招股说明书(仅限于BHK、HYT和BGT)的电子邮件通知。股东报告的电子版和招股说明书(仅适用于香港华侨银行、华侨银行和华大金通)均可在贝莱德的网站上查阅。
要登记电子交付，请执行以下操作：
在投资顾问公司、银行或券商持有账户的股东：
请联系您的财务顾问。请注意，并非所有投资顾问、银行或经纪公司都可以提供这项服务。
家居
信托只会向在同一地址拥有多个户口的股东邮寄一份股东文件副本，包括BHK、HYT及BGT的招股说明书、年度及半年度报告、规则第30e-3条通告及委托书。这种做法通常被称为“持家”，目的是减少开支，消除股东文件的重复邮寄。除非您另有指示，否则您的股东文件的邮寄可能会无限期保留。如果您不希望这些文件与您家庭其他成员的文件一起邮寄，请致电(800)882-0052与信托基金联系。
可用投资季度表
信托公司向美国证券交易委员会提交了每个财政年度第一季度和第三季度的完整投资组合持有表，作为他们在Form N-Port报告中的展示。信托公司的表格N-Port可在美国证券交易委员会的网站上查阅，网址为Sec.gov。此外，每个信托公司都将每个财年第一季度和第三季度的投资组合持有量放在Blackrock.com/fundreports.
代理投票政策、程序和投票记录的可用性
关于信托用来确定如何投票与投资组合证券有关的委托书的政策和程序的说明，以及关于信托如何投票与截至6月30日的最近12个月期间信托投资组合中持有的证券有关的委托书的信息，可免费获得，可应以下要求免费获得：(1)或致电(800)882-0052；(2)在贝莱德网站上：Blackrock.com；和(3)在美国证券交易委员会网站上发布Sec.gov.
信任更新的可用性
贝莱德将在其网站上的封闭式基金部分每月更新信托基金的业绩和某些其他数据Blackrock.com以及不时需要的某些其他材料信息。建议投资者和其他人查看网站，了解有关信托基金的最新业绩信息和其他重要信息的发布情况。引用贝莱德网站的目的是让投资者能够公开获取有关信托的信息，而不是也不打算将贝莱德的网站纳入本报告。
| 184 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
其他信息 (续)
货架供应计划
BHK、HYT和BGT可能会不时寻求通过货架发售筹集额外股本。于公开发售中，BHK、HYT及BGT可视乎市场情况，不时以相当于或高于BHK、HYT及BGT每股普通股资产净值(于定价后48小时内计算)的净价发行不同数额的新普通股，以筹集额外股本。尽管任何此类货架发售可能会让BHK、HYT和BGT在不需要出售现有组合投资的情况下寻求额外的投资机会，但它也可能带来风险-包括额外发行普通股可能会限制普通股在二级市场上以资产净值溢价交易的程度。
香港比亚迪、和记黄埔和华大基因分别于2022年2月9日、2022年12月29日和2023年1月3日向美国证券交易委员会提交了最终招股说明书。本报告及BHK、HYT和BGT的招股说明书并不是出售BHK、HYT和BGT普通股的要约，也不是在任何司法管辖区内招揽购买BHK、HYT和BGT普通股的要约，而该等要约或出售是不允许的。BHK、HYT和BGT的招股说明书载有关于BHK、HYT和BGT的重要信息，包括它们的投资目标、风险、收费和费用。我们呼吁投资者在投资前，仔细阅读香港交易所、香港电讯及华大电讯的招股说明书。香港电台、香港电讯及华大电讯的最终招股章程可于以下地址向贝莱德索取：Blackrock.com.
贝莱德隐私权原则
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贝莱德不会向非关联第三方出售或披露有关其客户的任何非公开个人信息，除非法律允许或为回应监管要求或服务客户账户而有必要。这些非关联的第三方必须保护该信息的机密性和安全性，并仅将其用于预期目的。
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信任和服务提供商
| 投资顾问 | 传输代理 | |
| 贝莱德顾问有限责任公司 | 北卡罗来纳州计算机共享信托公司 | |
| 邮编：19809，威尔明顿 | 马萨诸塞州坎顿，邮编：02021 | |
| 副顾问 | 独立注册会计师事务所 | |
| 贝莱德国际有限公司 | 德勤律师事务所 | |
| 爱丁堡，EH3 8BL | 马萨诸塞州波士顿，邮编：02116 | |
| 英国 | ||
| 法律顾问 | ||
| 贝莱德(新加坡)有限公司(a) | Willkie Farr&Gallagher LLP | |
| 079912新加坡 | 纽约州纽约市，邮编：10019 | |
| 会计代理和托管人 | 信托基金的地址 | |
| 道富银行信托公司 | 贝尔维尤大道100号 | |
| 马萨诸塞州波士顿，邮编02114 | 邮编：19809，威尔明顿 | |
| (a) 对于BHK和BTZ。 |
||
| A D D I T I O N A L I N F O R M A T I O N |
185 |
本报告所用术语词汇表
货币缩写
| 计算机辅助设计 | 加元 | |
| 欧元 | 欧元 | |
| 英镑 | 英磅 | |
| 美元 | 美元 | |
| 投资组合缩写 | ||
| 年度股东大会 | 保证担保市政公司 | |
| 巴布 | 打造美国债券 | |
| BAM | 建立美国相互保险公司。 | |
| 克罗 | 抵押贷款债券 | |
| CMT | 恒定到期日国债 | |
| 发援会 | 指定活动公司 | |
| etf | 交易所买卖基金 | |
| Euribor | 欧元银行同业拆借利率 | |
| 去 | 一般义务债券 | |
| 伦敦银行同业拆借利率 | 伦敦银行间同业拆借利率 | |
| PCL | 公众股份有限公司 | |
| PIK | 实物支付 | |
| PJSC | 上市股份公司 | |
| RB | 收入债券 | |
| 房地产投资信托基金 | 房地产投资信托基金 | |
| 标普(S&P) | 标准普尔 | |
| 神通 | Syncora保证 | |
| 软性 | 有担保的隔夜融资利率 | |
| 索尼娅 | 英镑隔夜银行间平均利率 | |
| SPDR | 标准普尔存托凭证 | |
| TBA | 待公布 | |
| 186 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
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本报告面向当前持有者。这不是招股说明书。本报告中显示的过去业绩结果不应被视为未来业绩的代表。本文中的陈述和其他信息以日期为准，可能会发生变化。
TAXBOND-12/23-AR
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