附录 99.1
BUILD-A-BEAR 研讨会报告了创纪录的 2023 财年第四季度和全年业绩;启动季度分红
ST。密苏里州路易斯(2024年3月14日)——Build-A-Bear Workshop, Inc.(纽约证券交易所代码:BBW)今天公布了截至2024年2月3日的第四季度和2023财年的业绩,两者都受益于与2022财年相比增加了一周的销售额。
● |
财政年度总收入和税前收入分别增长了3.9%和7.1% |
● |
财年摊薄后每股收益(“EPS”)增长了15.9%,经调整后,每股收益增长了8.6%(见GAAP与非GAAP业绩的对账) |
● |
该公司发布了2024财年指导方针,预计总收入和税前收入将增长,以及全球至少50个体验地点的新增单位净增长 |
● |
2023财年,公司通过特别股息和股票回购向股东返还了4,240万美元;在过去三年中向股东返还了9,140万美元 |
● |
公司启动了每股0.20美元的新季度股息 |
“Build-A-Bear在2023年实现了又一个里程碑,因为我们报告了连续第三年的收入和利润增长。Build-A-Bear Workshop总裁兼首席执行官Sharon Price John评论说,我们创纪录的业绩反映了我们继续发展业务模式的战略,包括我们持续的数字化转型、Build-A-Bear品牌吸引力的不断扩大,以及去年我们在公司、合作伙伴运营和特许经营商店模式中净增37个体验地点。约翰女士总结说:“展望未来,我们将继续专注于利用Build-A-Bear品牌力量的战略举措,包括最近旨在进一步提升我们的数字和营销工作的重组,以及预计净新增单位增长将加速到全球至少50个地点。”
Build-A-Bear Workshop首席财务官沃因·托多罗维奇补充说:“再加上Build-A-Bear连续第三年实现持续盈利增长和2024年的展望,我们很高兴启动季度分红,这反映了我们对公司持续财务表现的信心,也凸显了我们向股东返还资本的承诺。”
2023 财年第四季度业绩
(截至2024年2月3日的14周,而截至2023年1月28日的13周)
该公司指出,2023年第四财季的额外一周创造了约700万美元的总收入,估计有35%的流入息税折旧摊销前利润。
● |
总收入为1.493亿美元,增长2.9% |
o |
净零售额为1.402亿美元,增长1.5% |
o |
合并的电子商务需求(从公司仓库或其商店配送的在线订单)下降了8.8% |
o |
商业和国际特许经营收入合计为910万美元,增长了31.1% |
● |
税前收入为2610万美元,占总收入的17.5%,下降了60个基点,这主要是由营销费用增加引起的销售、一般和管理(“SG&A”)支出增长了230个基点,通货膨胀导致门店工资上涨,以及为支持未来增长而增加的人才和其他投资,但毛利率部分抵消了毛利率,主要是由于运费减少带来的改善。 |
● |
摊薄后的每股收益为1.57美元,同比增长12.9%,这得益于估值补贴的发放和股票数量减少导致的税率下降。经调整后,不包括税收估值补贴逆转产生的税收优惠以及国际重组的税收影响,每股收益下降了3.6%。 |
● |
扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“息税折旧摊销前利润”)增长了1.6%,达到2990万美元,占总收入的20.0%。 |
2023 财年业绩
(截至2024年2月3日的53周,而截至2023年1月28日的为52周)
该公司指出,2023财年额外的一周创造了约700万美元的总收入,估计有35%的流入息税折旧摊销前利润。
● |
总收入为4.861亿美元,增长3.9% |
o |
净零售额为4.562亿美元,增长2.2% |
o |
合并的电子商务需求下降了4.9% |
o |
商业和国际特许经营收入合计为3000万美元,增长了37.7% |
● |
税前收入增长7.1%,达到6,630万美元,占总收入的13.6%,增长了40个基点,这主要是由于运费支出减少和仓库成本杠杆作用所致。这被营销费用增加、通货膨胀导致门店工资上涨以及为支持未来增长而增加的人才和其他投资导致的销售和收购增长160个基点所部分抵消。 |
● |
摊薄后的每股收益为3.65美元,同比增长15.9%,这得益于税前利润率的扩大和税率的下降以及股票数量的减少。经调整后,不包括税收估值补贴逆转产生的税收优惠和国际重组的税收影响,每股收益增长了8.6%。 |
● |
息税折旧摊销前利润增长6.2%,达到7,910万美元,占总收入的16.3%。 |
商店活动
该公司在本季度增加了三个企业管理的地点、七个合作伙伴运营的地点和四个特许经营地点。截至财年年底,Build-A-Bear通过公司管理、合作伙伴运营和国际特许经营模式在全球拥有525个分支机构。这反映了359家企业管理的门店、92家合作伙伴经营的门店和74家国际特许经营门店。在本财年,该公司的新增单位净增长了37个体验地点,包括9个企业管理的地点,22个合作伙伴运营的分支机构和6个国际特许经营地点。
资产负债表
截至2024年2月3日,现金及现金等价物总额为4,430万美元,而截至2023年1月28日为4,220万美元。该公司在本季度末的循环信贷额度下没有借款。
第四季度和2023财年,资本支出总额分别为720万美元和1,830万美元。
年底库存为6,350万美元,比2023年1月28日下降了700万美元,下降了9.9%。该公司对其库存水平和构成仍然感到满意。
向股东返还资本
第四季度,该公司使用520万美元现金回购了223,869股普通股。2023财年,公司以2,200万美元的特别股息和2,040万美元的股票回购的形式向股东返还了4,240万美元。
自截至3月11日的财年末以来,该公司使用260万美元的现金回购了111,135股普通股。截至3月11日,根据董事会于2022年8月31日通过的5000万美元股票回购计划,仍有2350万美元的可用股票。
正如 2024 年 3 月 13 日宣布的那样,公司董事会宣布初始季度现金股息为每股 0.20 美元,将于 2024 年 4 月 11 日支付给截至 2024 年 3 月 28 日登记在册的所有股东。公司打算将来每季度派发股息,但须视市场状况和董事会批准而定。
2024 年展望
公司发布了以下2024财年展望,预计与2023财年53周相比,总收入和税前收入将实现增长:
● |
按低至中等个位数百分比计算的总收入增长 |
● |
税前收入以较低的个位数百分比增长 |
为了比较起见,该公司指出,2023财年额外一周的总收入约为700万美元,估计有35%的流入息税折旧摊销前利润。
对于2024财年,与2023年的非公认会计准则52周年度相比,公司预计:
● |
按中等个位数百分比计算的总收入增长 |
● |
以中等个位数百分比计算的税前收入增长 |
此外,对于2024财年,公司目前预计:
● |
通过企业管理、合作伙伴运营和特许经营业务模式相结合,实现至少 50 个体验地点的新增单位净增长 |
● |
资本支出在1,800万美元至2,000万美元之间 |
● |
折旧和摊销额在1500万美元至1,600万美元之间 |
● |
税率约为26%,不包括离散项目 |
该公司的指导考虑了多种因素,包括预期的持续通货膨胀压力和运费的增加。此外,公司的前景假设宏观经济或地缘政治环境或相关外币汇率不会发生进一步的实质性变化。
关于非公认会计准则财务指标的说明
在本新闻稿中,公司的财务业绩既根据公认会计原则(GAAP)提供,又使用某些非公认会计准则财务指标。特别是,公司提供的历史收入经过调整后不包括某些成本,这些成本是非公认会计准则财务指标。这些业绩是对根据公认会计原则提供的业绩的补充,因为管理层认为,这些非公认会计准则财务指标通过排除某些可能不代表公司核心经营业绩的项目,有助于确定公司业务的潜在趋势,并为管理层和投资者提供有用的信息。不应将这些衡量标准视为替代或优于GAAP业绩。这些非公认会计准则财务指标已定义并与本文件后面最具可比性的GAAP指标进行了对账。
网络直播和电话会议信息
美国东部时间今天上午9点,Build-A-Bear研讨会将与投资者和金融分析师举行电话会议,讨论其财务业绩。电话会议将在Build-Bear的投资者关系网站 https://ir.buildabear.com 上进行网络直播。
实时电话会议的拨入号码是 (877) 407-3982 或 (201) 493-6780(国际来电者)。访问代码是 Build-A-Bear。电话会议预计将在美国东部时间上午10点结束。
电话会议网络直播的重播将在投资者关系网站上播出,为期一年。电话重播将从美国东部时间今天下午 1:00 左右开始,美国东部时间2024年3月21日晚上 11:59 开始播放。电话重播可拨打 (412) 317-6671(电话/国际长途电话)或(844)512-2921(免费电话)。接入码是 13743348。
关于 Build-A-Bear
Build-A-Bear 是一个跨越多个世代的全球品牌,其使命是 “为生活增添一点心”,吸引了众多消费群体,他们喜欢通过结交自己的 “毛茸茸的朋友” 来庆祝和纪念生活时刻的个人表达。500 多家以各种形式运营的互动实体体验场所为所有年龄段的宾客提供了亲身体验的娱乐体验,这通常会促进持久的情感品牌联系。该公司还在www.buildabear.com上提供引人入胜的电子商务/数字购买体验,包括其在线 “Bear-Builder”、“HeartBox” 及其以成人为中心的 “熊洞”。此外,Build-A-Bear Workshop, Inc. 的子公司Build-A-Bear Entertainment致力于为实现公司使命的儿童和成人创作引人入胜的内容,同时该公司还通过与领先制造商签订的许可协议,提供批发和非毛绒消费类产品。Build-A-Bear Workshop, Inc.(纽约证券交易所代码:BBW)公布2023财年的总收入为4.861亿美元。欲了解更多信息,请访问buildabear.com的投资者关系部分。
前瞻性陈述
本新闻稿包含某些声明,这些陈述是或可能被视为联邦证券法的 “前瞻性陈述”,包括但不限于反映我们当前对未来事件和财务业绩的看法的陈述。我们通常使用诸如 “可能”、“可能”、“应该”、“期望”、“计划”、“预测”、“相信”、“估计”、“打算”、“预测”、“未来”、“潜在” 或 “继续” 等词语或短语来识别这些陈述,这些术语的负面或任何衍生词以及其他类似术语。与我们的未来流动性、未来收入、利润率和其他未来财务业绩和业绩、未来财务计划或预测的实现情况、信贷和流动性的来源和可用性、未来的现金流和现金需求、战略举措的成功和结果以及其他未来财务业绩或财务状况以及我们作为此类信息基础的假设有关的所有信息均构成前瞻性信息。
这些陈述仅基于我们当前对未来事件的预期和预测。由于这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性,因此有一些重要因素可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩、活动水平、业绩或成就存在重大差异,包括我们在2023年4月13日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的10-K表年度报告中在标题为 “与我们的业务相关的风险” 和 “前瞻性陈述” 的标题下讨论的因素和向美国证券交易委员会提交的其他定期报告已纳入此处。
我们所有的前瞻性陈述仅截至本新闻稿发布之日。在每种情况下,实际结果可能与此类前瞻性信息存在重大差异。我们无法保证此类预期或前瞻性陈述将被证明是正确的。本新闻稿中提及或包含在我们的其他公开披露或其他定期报告或向美国证券交易委员会提交或提供的其他文件或文件中的一种或多种风险因素或其他风险和不确定性的发生或发生任何重大不利变化,都可能对我们的持续经营和未来的财务业绩、现金流、可用信贷、前景和流动性产生重大不利影响。除非法律要求,否则公司不承诺公开更新或修改其前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
所有其他品牌名称、产品名称或商标均属于其各自所有者。
投资者关系联系人
Gary Schnierow,投资者关系与企业融资副总裁
garys@buildabear.com
媒体关系联系人
pr@buildabear.com
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BUILD-A-BEAR 工作室有限公司和子公司 |
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未经审计的简明合并运营报表 |
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(以千美元计,股票和每股数据除外) |
14 个星期 |
13 个星期 |
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已结束 |
已结束 |
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2月3日 |
占总数的百分比 |
1月28日 |
占总数的百分比 |
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2024 |
收入 (1) |
2023 |
收入 (1) |
|||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
净零售销售额 |
$ | 140,191 | 93.9 | $ | 138,180 | 95.2 | ||||||||||
商业收入 |
7,729 | 5.2 | 6,059 | 4.2 | ||||||||||||
国际特许经营 |
1,358 | 0.9 | 871 | 0.6 | ||||||||||||
总收入 |
149,278 | 100.0 | 145,110 | 100.0 | ||||||||||||
销售商品的成本: |
||||||||||||||||
销售商品的成本——零售 (1) |
60,652 | 43.3 | 62,148 | 45.0 | ||||||||||||
销售商品的成本-商业 (1) |
3,634 | 47.0 | 2,767 | 45.7 | ||||||||||||
商品销售成本-国际特许经营 (1) |
775 | 57.1 | 393 | 45.1 | ||||||||||||
销售商品的总成本 |
65,061 | 43.6 | 65,308 | 45.0 | ||||||||||||
合并毛利 |
84,217 | 56.4 | 79,802 | 55.0 | ||||||||||||
销售、一般和管理费用 |
58,473 | 39.2 | 53,608 | 36.9 | ||||||||||||
利息(收入)支出,净额 |
(405 | ) | (0.3 | ) | (8 | ) | (0.0 | ) | ||||||||
所得税前收入 |
26,149 | 17.5 | 26,202 | 18.1 | ||||||||||||
所得税支出 |
3,876 | 2.6 | 5,692 | 3.9 | ||||||||||||
净收入 |
$ | 22,273 | 14.9 | $ | 20,510 | 14.1 | ||||||||||
每股普通股收益: |
||||||||||||||||
基本 |
$ | 1.57 | $ | 1.42 | ||||||||||||
稀释 |
$ | 1.57 | $ | 1.39 | ||||||||||||
用于计算普通每股金额的股份: |
||||||||||||||||
基本 |
14,146,883 | 14,469,633 | ||||||||||||||
稀释 |
14,224,767 | 14,767,725 |
(1) |
部分运营报表数据以总收入的百分比表示,但销售成本——零售、销售成本——商业销售成本和商品销售成本——国际特许经营除外,这些数据分别以净零售销售额、商业收入和国际特许经营的百分比表示。由于商品销售成本以净零售销售额、商业收入或国际特许经营的百分比以及非实质性的四舍五入表示,因此百分比不算总和。 |
BUILD-A-BEAR 工作室有限公司和子公司 |
|||||||||||||||
未经审计的简明合并运营报表 |
|||||||||||||||
(以千美元计,股票和每股数据除外) |
53 周 |
52 周 |
|||||||||||||||
已结束 |
已结束 |
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2月3日 |
占总数的百分比 |
1月28日 |
占总数的百分比 |
|||||||||||||
2024 |
收入 (1) |
2023 |
收入 (1) |
|||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
净零售销售额 |
$ | 456,163 | 93.9 | $ | 446,181 | 95.4 | ||||||||||
商业收入 |
25,413 | 5.2 | 18,523 | 4.0 | ||||||||||||
国际特许经营 |
4,538 | 0.9 | 3,233 | 0.7 | ||||||||||||
总收入 |
486,114 | 100.0 | 467,937 | 100.1 | ||||||||||||
销售商品的成本: |
||||||||||||||||
销售商品的成本——零售 (1) |
206,815 | 45.3 | 211,489 | 47.4 | ||||||||||||
销售商品的成本-商业 (1) |
12,092 | 47.6 | 8,591 | 46.4 | ||||||||||||
商品销售成本-国际特许经营 (1) |
2,816 | 62.0 | 1,985 | 61.4 | ||||||||||||
销售商品的总成本 |
221,723 | 45.6 | 222,065 | 47.5 | ||||||||||||
合并毛利 |
264,391 | 54.4 | 245,872 | 52.5 | ||||||||||||
销售、一般和管理费用 |
198,991 | 40.9 | 183,929 | 39.3 | ||||||||||||
利息(收入)支出,净额 |
(929 | ) | (0.2 | ) | 19 | 0.0 | ||||||||||
所得税前收入 |
66,329 | 13.6 | 61,924 | 13.2 | ||||||||||||
所得税支出 |
13,524 | 2.8 | 13,939 | 3.0 | ||||||||||||
净收入 |
$ | 52,805 | 10.9 | $ | 47,985 | 10.3 | ||||||||||
每股普通股收益: |
||||||||||||||||
基本 |
$ | 3.68 | $ | 3.21 | ||||||||||||
稀释 |
$ | 3.65 | $ | 3.15 | ||||||||||||
用于计算普通每股金额的股份: |
||||||||||||||||
基本 |
14,342,931 | 14,940,770 | ||||||||||||||
稀释 |
14,471,875 | 15,249,819 |
(1) |
部分运营报表数据以总收入的百分比表示,但销售成本——零售、销售成本——商业销售成本和商品销售成本——国际特许经营除外,这些数据分别以净零售销售额、商业收入和国际特许经营的百分比表示。由于商品销售成本以净零售销售额、商业收入或国际特许经营的百分比以及非实质性的四舍五入表示,因此百分比不算总和。 |
BUILD-A-BEAR 工作室有限公司和子公司 |
|||||||
未经审计的简明合并资产负债表 |
|||||||
(千美元,每股数据除外) |
2月3日 |
1月28日 |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 44,327 | $ | 42,198 | ||||
库存,净额 |
63,499 | 70,485 | ||||||
应收账款,净额 |
8,569 | 15,374 | ||||||
预付费用和其他流动资产 |
11,377 | 19,374 | ||||||
流动资产总额 |
127,772 | 147,431 | ||||||
经营租赁使用权资产 |
73,443 | 71,791 | ||||||
财产和设备,净额 |
55,262 | 50,759 | ||||||
递延所得税资产 |
8,682 | 6,592 | ||||||
其他资产,净额 |
7,165 | 4,221 | ||||||
总资产 |
$ | 272,324 | $ | 280,794 | ||||
负债和股东权益 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
应付账款 |
$ | 16,170 | $ | 10,286 | ||||
应计费用 |
19,954 | 37,358 | ||||||
短期经营租赁负债 |
25,961 | 27,436 | ||||||
礼品卡和客户存款 |
18,134 | 19,425 | ||||||
递延收入和其他 |
3,514 | 6,646 | ||||||
流动负债总额 |
83,733 | 101,151 | ||||||
长期经营租赁责任 |
57,609 | 59,080 | ||||||
其他长期负债 |
1,320 | 1,446 | ||||||
股东权益: |
||||||||
普通股,面值每股0.01美元 |
143 | 148 | ||||||
额外的实收资本 |
66,329 | 69,868 | ||||||
累计其他综合亏损 |
(12,082 | ) | (12,274 | ) | ||||
留存收益 |
75,272 | 61,375 | ||||||
股东权益总额 |
129,662 | 119,117 | ||||||
负债总额和股东权益 |
$ | 272,324 | $ | 280,794 |
BUILD-A-BEAR 工作室有限公司和子公司 |
未经审计的选定财务和商店数据 |
(千美元) |
14 个星期 |
13 个星期 |
53 周 |
52 周 |
|||||||||||||
已结束 |
已结束 |
已结束 |
已结束 |
|||||||||||||
2月3日 |
1月28日 |
2月3日 |
1月28日 |
|||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
其他财务数据: |
||||||||||||||||
零售毛利率 ($) (1) |
$ | 79,539 | $ | 76,032 | $ | 249,348 | $ | 234,692 | ||||||||
零售毛利率 (%) (1) |
56.7 | % | 55.0 | % | 54.7 | % | 52.6 | % | ||||||||
资本支出 (2) |
$ | 7,171 | $ | 6,882 | $ | 18,295 | $ | 13,634 | ||||||||
折旧和摊销 |
$ | 4,117 | $ | 3,187 | $ | 13,657 | $ | 12,480 | ||||||||
存储数据 (3): |
||||||||||||||||
期末企业管理的零售点数量 |
||||||||||||||||
北美 |
320 | 312 | ||||||||||||||
欧洲 |
39 | 38 | ||||||||||||||
企业管理的零售地点总数 |
359 | 350 | ||||||||||||||
期末特许商店的数量 |
74 | 68 | ||||||||||||||
期末第三方零售点的数量 |
92 | 70 | ||||||||||||||
期末公司管理的门店占地面积 (4) |
||||||||||||||||
北美 |
732,966 | 726,209 | ||||||||||||||
欧洲 |
54,787 | 54,725 | ||||||||||||||
总平方英尺 |
787,753 | 780,934 |
(1) |
零售毛利率代表净零售销售额减去商品销售成本——零售。零售毛利率百分比表示零售毛利率除以净零售销售额。门店减值不包括在零售毛利率中。 |
(2) |
资本支出是指为财产、设备和其他资产支付的现金。 |
(3) |
不包括电子商务。北美商店位于美国和加拿大。在欧洲,商店位于英国和爱尔兰。季节性地点不包括在商店数量中。 |
(4) |
位于北美的商店的平方英尺是租赁的平方英尺。位于欧洲的商店的平方英尺估计为销售平方英尺。商店数量中不包括季节性地点。 |
* 非公认会计准则财务指标
BUILD-A-BEAR 工作室有限公司和子公司 |
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GAAP 与非 GAAP 数字的对账 |
|||||||||||||||
(千美元) |
调整后净收益和调整后摊薄后每股收益
14 个星期 |
13 个星期 |
53 周 |
52 周 |
|||||||||||||
已结束 |
已结束 |
已结束 |
已结束 |
|||||||||||||
2月3日 |
1月28日 |
2月3日 |
1月28日 |
|||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
净收入 |
$ | 22,273 | $ | 20,510 | $ | 52,805 | $ | 47,985 | ||||||||
估值补贴 (1) |
(4,361 | ) | - | (4,361 | ) | - | ||||||||||
国际重组 (2) |
1,102 | - | 1,102 | - | ||||||||||||
调整后净收益 |
$ | 19,014 | $ | 20,510 | $ | 49,546 | $ | 47,985 | ||||||||
摊薄后每股净收益(EPS) |
1.57 | 1.39 | 3.65 | 3.15 | ||||||||||||
调整后的摊薄后每股净收益(调整后每股收益) |
1.34 | 1.39 | 3.42 | 3.15 |
(1) |
代表其前一时期在英国的递延所得税净资产中记录的估值补贴。 |
(2) |
国际司法管辖区重组的税收影响。 |
扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)
14 个星期 |
13 个星期 |
53 周 |
52 周 |
|||||||||||||
已结束 |
已结束 |
已结束 |
已结束 |
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2月3日 |
1月28日 |
2月3日 |
1月28日 |
|||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
所得税前收入(税前) |
$ | 26,149 | $ | 26,202 | $ | 66,329 | $ | 61,924 | ||||||||
利息支出,净额 |
(405 | ) | (8 | ) | (929 | ) | 19 | |||||||||
折旧和摊销费用 |
4,117 | 3,187 | 13,657 | 12,480 | ||||||||||||
扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA) |
$ | 29,861 | $ | 29,381 | $ | 79,057 | $ | 74,423 |