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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区,20549

 

表格8-K

 

当前报告

 

依据第13或15(D)条

《1934年证券交易法》

 

报告日期(最早报告事件日期): 2021年10月7日

 

TELIGENT,Inc.

(注册人的确切姓名见其章程)

 

特拉华州   001-08568   01-0355758
(州或其他司法管辖区)   (委员会文件编号)   (税务局雇主
成立为法团)       识别号码)

 

林肯大道105号

布伊娜,新泽西 08310

(主要行政办事处地址)(邮政编码)

 

注册人电话号码,包括区号:(856)697-1441

 

不适用

(前姓名或前地址,自上次报告以来如有更改 )

 

如果Form 8-K备案的目的是同时满足注册人根据下列任何规定的备案义务,请勾选下面相应的方框(看见一般说明A2.如下所示):

 

¨ 根据《证券法》第425条的书面通知(《联邦判例汇编》第17卷,230.425页)
   
¨ 根据《交易法》(17 CFR 240.14a-12)第14a-12条征求材料
   
¨ 根据《交易法》第14d-2(B)条(《联邦判例汇编》第17编240.14d-2(B)条)进行开市前通信

 

¨ 根据《交易法》第13E-4(C)条(17 CFR 240.13E-4(C))进行开市前通信

 

根据该法第12(B)条登记的证券:

 

每个班级的标题 交易代码 注册的每个交易所的名称
普通股,每股面值0.01美元 TLGT “纳斯达克”股票市场

 

用复选标记表示注册人是否为1933年证券法规则405(本章第230.405节)或1934年证券法规则12b-2(本章第240.12b-2节)所定义的新兴成长型公司。

 

新兴成长型公司。¨

 

如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

 

 

 

 

 

项目1.01签订实质性最终协议

 

本当前报告表8—K第1.03项中所述的有关DIP信贷协议(定义见下文 )的信息通过引用并入本第1.01项中。

 

项目1.03破产或接管

 

第11章备案

 

2021年10月14日,Teligent,Inc. (the“公司”) 及其附属公司(总的来说,“债务人”)向美国特拉华区破产法院(“破产法院”)提交了一份自愿申请(“第11章案件”) ,根据《美国法典》(“破产法典”)第11章寻求救济,以寻求旨在使公司价值最大化的销售程序 。第11章案件由第21—11332号案件共同审理。债务人继续经营其业务 并作为"占有债务人"在破产法院管辖范围内并根据 破产法的适用条款和破产法院的命令管理其财产。债务人已向破产法院提交了各种"首日" 动议,请求给予常规救济,以使公司能够过渡到第11章的保护,而不会 对其正常业务造成重大干扰。

 

DIP信用协议

 

关于 第11章案件,公司及其子公司于2021年10月15日签订了一份高级担保优先权和优先权 债务人拥有优先留置权信贷协议("DIP信贷协议"), 作为行政代理,ACF Finco I LP和Ares Capital Corporation作为DIP代理,以及不时的贷款人(统称为“DIP贷款人”)。

 

DIP贷款人将向 公司提供新的融资承诺(i)总额最高为600万美元 的循环信贷融资(其中300万美元临时可用)(以下简称"DIP循环信贷融资"),和(ii)总额最高为美元的延迟提取期 贷款融资6.0百万(临时可用300万美元)(the“DIP延迟提取定期贷款”)。此类承付款的可用性将符合 商定的预算和其他条件,包括,在DIP循环信贷工具下可获得承付款的情况下,借款基础。《DIP信贷协议》还规定:

 

·本公司和Teligent Canada, Inc.于2018年12月13日签署并于2019年10月31日、2020年4月6日、2020年7月20日和2021年1月27日修订的《第一份留置权循环信贷协议》项下的所有未清偿债务,作为借款人、公司的某些子公司、作为担保人、不时的贷款方以及作为行政代理人的ACF Finco I LP(第一留置权循环信贷协议项下的此类义务,即“累计的第一留置权义务”); 和

 

·主题 破产法院批准DIP信贷协议的最终命令, 第二份留置权信贷协议项下的1,800万美元债务,日期为12月 2018年13日,并于2019年2月8日、2019年6月29日、2019年10月31日、2020年4月6日修订, 2020年7月20日和2021年1月27日(经修订,“第二份留置权信贷协议”), 由公司,作为借款人,其某些子公司,作为担保人, 不时的贷款方,以及战神资本公司,作为行政 代理人(第二份留置权信贷协议项下的此类义务,即"累计第二份 留置义务")。

 

DIP信贷协议项下的借款将按伦敦银行同业拆息或最优惠利率加适用利率(介乎5.5%至8.5%)计息,就 DIP循环信贷融资和累计第一留置权债务而言,以现金支付,就DIP延迟提取期 贷款融资和累计第二留置权债务而言,以实物支付。DIP信贷协议包括声明和保证、适用于公司及其子公司的契约 以及违约事件。DIP信贷协议还要求公司在2022年1月31日之前,根据《破产法》第363条,并 按照某些规定的里程碑,完成 公司几乎所有资产的出售。如果发生根据DIP信用协议的违约事件,管理代理 可永久减少承诺,并宣布根据DIP信用协议的未偿债务 到期应付。

 

 

 

DIP信贷协议的到期日为 (i)2022年1月31日,(ii)出售本公司及其他信贷方的绝大部分资产, (iii)第11章情况下的计划生效日期,及(iv)所有欠款到期及 应付及终止承诺之日中最早者。

 

上述对DIP信贷协议的描述 并不完整,并通过引用DIP信贷协议的全文(作为本报告表8—K的附件10.1存档,并以引用的方式并入本文)对其进行了完整的限定。

 

第2.03项创建直接财务债务或注册人资产负债表外安排下的债务

 

本当前报告表8—K第1.03项中所述的DIP信贷协议(定义见上文 )的信息通过引用并入本第2.03项中。

 

第2.04项触发加速或增加 资产负债表外安排项下债务的直接财务责任的事件

 

第11章案件的归档构成了 违约事件,加速了公司在截至2020年9月22日的契约(“契约”)下的义务, 由公司和威尔明顿储蓄基金协会,FSB(作为受托人)就公司于2023年到期的零息可换股优先票据(“D系列票据”)达成。该公司目前拖欠D系列票据约30万美元。第二份留置权信贷协议项下约有7180万美元债务尚未偿还( 上述第1.03项所述1800万美元债务的累计生效后),第11章案件的提交构成第二份留置权信贷协议项下的违约事件 。

 

公司认为,由于第11章案件的归档,执行契约和第二份留置权信贷协议项下的财务 义务的任何努力均被中止,债权人对这些义务的执行权受破产法的适用条款 的约束。

 

项目3.01 除牌或未能符合持续上市规则或标准的通知;转让上市

 

2021年4月9日,本公司收到纳斯达克股票市场(“纳斯达克”)的通知 ,称本公司未遵守上市规则5450(a)(1)(“上市规则”)所载的持续上市的最低出价 。根据纳斯达克上市规则, 公司获得180个日历日(至2021年10月6日)重新遵守上市规则。

 

2021年10月7日,本公司收到纳斯达克上市资格部的通知 ,其尚未恢复遵守上市规则。该通知指出, 公司的普通股将从纳斯达克全球精选市场摘牌,除非公司要求对此 决定提出上诉。本公司不打算对纳斯达克的决定提出上诉,本公司的普通股将于2021年10月18日开业时退市,此后可能在场外市场交易。

 

 

 

项目5.02董事或某些高级人员的离职;董事的选举;某些高级人员的任命; 某些高级人员的补偿安排

 

人员的离职

 

2021年10月8日,Timothy B. Sawyer,首席执行官, 和Philip K。执行副总裁、首席法律官兼公司秘书Yachmetz辞去了 公司的职务,立即生效。

 

与该等辞职有关,2021年10月8日,本公司与Sawyer先生签订了和解协议和全面解除协议,随后于2021年10月12日修订和重述。该公司还于2021年10月8日与Yachmetz先生签订了和解协议和全面解除协议(统称为“和解协议”)。

 

和解协议规定一次性付款(350,000美元给Sawyer先生,200,000美元给Yachmetz先生),以全部和最终清偿因任何一名高管受雇于公司而到期或可能到期的所有款项。和解协议规定,Sawyer先生和Yachmetz先生将各自 向公司提供为期两个月的过渡服务,并包括与保密和 其他事项有关的惯例释放和条款。

 

上述对和解协议的描述 并不完整,通过参考和解协议的全文(分别作为附件10.2和10.3存档),并以引用方式并入本报告(表格8—K)。

 

委任董事

 

2021年10月8日,公司董事会(“董事会”)任命Bradley Scher先生为公司新董事,立即生效。Scher先生与任何其他人士之间没有任何安排 或谅解,他被选为本公司的高级管理人员,并且Scher先生与本公司的任何董事或执行人员之间没有 家庭关系。根据美国证券交易委员会 适用的规则和条例,本公司不存在 且Scher先生在其中拥有直接或间接重大利益的交易。

 

委任首席重组主任

 

2021年10月8日,公司任命Portage Point Partners,LLC(一家商业咨询和临时管理公司(“Portage Point”)的董事总经理Vladimir Kasparov先生为公司首席重组官,立即生效。

 

卡斯帕罗夫先生,40岁,自2021年7月以来一直与Portage Point有联系。在加入Portage Point之前,Kasparov先生在Andrews Advisory Group工作了近12年,在公司重组和运营转型期间,他为领先的 金融机构、对冲基金和私募股权基金提供咨询服务。卡斯帕罗夫先生 在南印第安纳大学获得工商管理硕士学位,并在那里获得了金融和经济学学士学位。

 

卡斯帕罗夫先生被任命为首席重组官 是根据与Portage Point签订的临时管理服务协议,于2021年9月23日生效(“协议”), 根据该协议,Portage Point向公司提供一系列咨询和管理服务,并根据 指定的小时费率支付费用。本公司向Portage Point支付了一笔预付费,用于支付费用和费用,并同意赔偿 Portage Point和Kasparov先生免受特定索赔、责任、损失、费用和损害。本协议具有无限期 期限,但在任何一方通知后均可终止。卡斯帕罗夫先生与 公司任何董事或执行官之间没有家庭关系

 

项目7.01《规则FD披露》

 

公司发布的日期为2021年10月14日的新闻稿副本 作为附件99.1随附,并以引用方式纳入本第7.01项。有关公司第11章案件的信息,请访问 https://www.example.com,或拨打(800)781—1016拨打美国电话,或拨打(503)597—5535拨打国际电话。

 

 

 

本表8—K第7.01项中列出的信息或以引用的方式并入本表8—K第7.01项中的信息,且不应被视为为经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第18条之目的的“存档”,或以其他方式受该条的责任约束。 本表格8—K第7.01项中所列或以引用方式并入其中的信息,不得以引用方式并入根据 经修订的1933年证券法或交易法提交的任何文件中,无论任何此类文件中是否以引用方式并入任何此类文件中。

 

*****

 

关于前瞻性陈述的警示注意事项

 

This current report on Form 8-K includes “forward-looking statements” within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. All statements other than statements of historical fact contained in this current report on Form 8-K are “forward-looking” statements, as defined by (and subject to the “safe harbor” protections under) the federal securities laws. These statements are based on current expectations, estimates, forecasts and projections about the Company’s business and the industry in which the Company operates and the beliefs and assumptions of the Company’s management. Forward-looking statements can be identified by the use of words such as “will,” “may,” “could,” “should,” “would,” “believe,” “depends,” “expect,” “goal,” “anticipate,” “forecast,” “project,” “future,” “intend,” “plan,” “estimate,” “target,” “indicate,” “outlook,” and similar expressions of future intent or the negative of such terms. These forward-looking statements are inherently subject to various risks and uncertainties many of which are outside of the Company’s control that may cause the Company’s actual results to be materially different from planned or expected results. Those risks and uncertainties include, but are not limited to, risks attendant to the bankruptcy process, including the Company’s ability to obtain approval from the Bankruptcy Court with respect to motions or other requests made to the Bankruptcy Court throughout the Chapter 11 process; the ability of the Company to negotiate, develop, confirm and consummate a plan of reorganization; the effects of the Chapter 11 process, including increased legal and other professional costs necessary to execute the Company’s reorganization, on the Company’s liquidity (including the availability of operating capital during the pendency of the Chapter 11 process), results of operations or business prospects; the length of time that the Company will operate under Chapter 11 protection; risks associated with third-party motions in the Chapter 11 process; conditions to which the DIP financing is subject and the risk that these conditions may not be satisfied for various reasons, including for reasons outside the Company’s control; more stringent or costly payment terms and/or the decision by a significant number of suppliers, vendors or customers not to do business with the Company; the Company’s ability to attract, motivate and retain key executives and other personnel; the trading price and volatility of the Company’s common stock; the delisting of the Company’s common stock from The Nasdaq Stock Market; and those additional risks and uncertainties set forth under the caption “Risk Factors” in the Company’s most recent Annual Report on Form 10-K, Quarterly Reports on Form 10-Q and other periodic reports the Company files with the Securities and Exchange Commission. Additionally, many of these risks and uncertainties are currently amplified by and will continue to be amplified by, or in the future may be amplified by, the COVID-19 outbreak and the effects thereof on the Company’s future performance and results of operations. It is not possible to predict or identify all such risks. There may be additional risks that the Company considers immaterial or which are unknown. You should not rely upon forward-looking statements as predictions of future events. The forward-looking statements included in this press release speak only as of the date hereof and, subject to any continuing obligations under applicable law or any relevant stock exchange rules, we expressly disclaim any obligation to disseminate, after the date of this document, any updates or revisions to any such forward-looking statements to reflect any change in expectations or events, conditions or circumstances on which any such statements are based.

 

项目9.01财务报表和证物。

 

展品编号 描述
10.1 前辈 有抵押优先权和超优先权债务人拥有优先留置权信贷协议,日期为10月15日, 2021年(“DIP信贷协议”),由本公司、作为行政代理人的ACF Finco I LP和 战神资本公司,作为DIP代理人,和放款人不时的一方。
10.2 修订及重列和解协议,日期为2021年10月12日,由Timothy B。本公司及其其他各方。
10.3 于二零二一年十月八日,由Philip B。本公司及其其他各方。
99.1 公司发布的新闻稿, 2021年10月14日
104 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中)

 

 

 

签名

 

根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

 

 

TELIGENT,Inc.

 

   
日期:10月15日, 2021 发信人: /s/Alyssa 洛津斯基
    姓名:Alyssa 洛津斯基
    职位:临时首席财务官