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美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-K
（Mark One）
☑	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的年度报告 在截至的财年中 2022年1月1日
	要么
☐	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 在从 ________ 到 __________ 的过渡期内

 

委员会文件编号： 000-18032

 

 

莱迪思半导体公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

 

特拉华	93-0835214
（公司注册国）	（美国国税局雇主识别号）
5555 东北摩尔法院, 希尔斯伯勒, 俄勒冈	97124-6421
（主要行政办公室地址）	（邮政编码）

 

注册人的电话号码，包括区号:(503) 268-8000

________________________________________________________

 

根据该法第12（b）条注册的证券：

________________________________________________________

 

（班级标题）	（交易 S符号）	（注册的每个交易所的名称）
普通股，面值0.01美元	LSCC	纳斯达全球精选市场

 

根据该法第12（g）条注册的证券：无

 

根据《证券法》第405条的规定，用复选标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是的 ☐没有 ☑

 

根据该法第 13 条或第 15 (d) 条，用复选标记表明注册人是否无需提交报告。是的 ☐没有 ☑

 

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☑ 没有 ☐

 

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☑ 没有 ☐

 

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

 

大型加速过滤器 ☑	加速过滤器 ☐	非加速过滤器 ☐
规模较小的申报公司 ☐	新兴成长型公司 ☐

 

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

 

用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。 ☑

 

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的 ☐没有 ☑

 

截至2021年7月3日，注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值	$	6,695,294,586
截至2022年2月17日的已发行普通股数量	137,689,935

 

以引用方式纳入的文档

本报告第三部分所要求的信息，在本报告未规定的范围内，以引用方式纳入注册人与2021年年度股东大会有关的最终委托书，该最终委托书应在本报告所涉财政年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交。

 

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目录

 

关于前瞻性陈述的说明

本10-K表年度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。这些涉及估计、假设、风险和不确定性。任何关于我们的预期、信念、计划、目标、假设或未来事件或业绩的陈述都不是历史事实，可能是前瞻性的。我们使用诸如 “预测”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“预测”、“项目”、“可能”、“将”、“应该”、“继续”、“持续”、“未来”、“潜力” 等词语或短语来识别前瞻性陈述。

前瞻性陈述包括但不限于以下陈述： 我们的目标或预期财务业绩以及我们实现这些业绩的能力；COVID-19 疫情的未来影响，包括政府、企业和个人为应对疫情而采取的行动对消费者、工业、劳动力和金融市场、我们的业务运营、供应链和合作伙伴、财务业绩、经营业绩、财务状况和战略目标实现的影响；我们的业务战略；我们扩大潜在市场的机会；我们的期望和战略关于市场趋势和机遇，包括细分市场驱动因素，例如5G基础设施部署、云和企业服务器、客户端计算平台、工业物联网、工厂自动化、汽车电子、智能家居和专业消费者；我们对可能与谁竞争以及如何与竞争对手竞争的看法；我们对客户群的期望；我们对产品供应的预期；我们的毛利率增长以及实现毛利率增长和其他财务业绩的战略；我们的未来的研发投资以及我们的研发费用效率；我们利用半导体代工厂的工艺技术开发工作，在这些技术对我们和我们的客户最具经济效益时应用这些技术的能力；我们是否会遇到季节性或周期性；我们对专利组合的期望，包括专利的到期，我们未来是否会、何时何地提交申请，以及专利的总体价值和对我们业务的价值；我们的能力吸引和留住人员及其对我们业绩的重要性；未来的财务业绩或会计处理；我们在会计事务中的判断，包括收入确认、库存和收入成本以及所得税；我们可能就财务报告内部控制的设计和持续有效性采取的行动；我们对现金的使用；我们对流动性、资本资源和设施充足性的看法；我们是否会考虑并抓住扩大产品的收购机会，技术和产品供应；收购Mirametrix, Inc. 的预期协同效应；我们重组计划的预期成本；我们对税收的预期，包括未确认的税收优惠以及税收调整和补贴；我们是否会进行未来股票回购以及如何为未来的回购提供资金；我们预防和应对信息技术系统故障、安全漏洞和事件、网络攻击或欺诈的能力；涉及隐私、数据的法律法规的影响保护和网络安全以及我们遵守这些规定的能力；以及我们对法律诉讼的信念。

这些前瞻性陈述基于估计和假设，这些估计和假设存在风险和不确定性，可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的陈述存在重大差异。除其他外，可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的关键因素包括：COVID-19 疫情的影响以及政府、企业和个人为应对这种情况而采取的行动，其影响可能会引发或放大与此处列出的许多因素相关的风险；全球经济状况和不确定性，包括与贸易相关的限制或关税；我们的销售集中在某些终端市场，尤其是它涉及我们的销售集中在亚太地区；市场对我们现有和新产品的接受程度和需求；市场和技术趋势；我们许可或出售知识产权的能力；分销渠道的任何中断；竞争性产品和定价的影响；任何经济衰退对资本市场和信贷市场的影响； 我们未能预防或充分应对信息技术系统故障、安全漏洞和事件、网络攻击或欺诈； 美国国税局或其他税务机关意想不到的税收要求或立场；税收改革的意外影响；或会计指导的意外影响。此外，实际业绩受与我们的整体业务更广泛相关的其他风险和不确定性的影响，包括本文中更全面描述的风险和不确定性，以及我们在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中不时描述的风险和不确定性，包括但不限于本10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的项目。

您不应过分依赖前瞻性陈述，因为我们的实际业绩可能与我们所表达的结果存在重大差异。此外，任何前瞻性陈述仅在本文件提交之日起适用。我们不计划更新任何前瞻性陈述以反映新信息或新事件、情况或事态发展或其他方面，也没有义务更新任何前瞻性陈述。

第一部分

第 1 项。商业

概述

莱迪思半导体公司及其子公司（“莱迪思”、“公司”、“我们” 或 “我们的”）开发通过差异化可编程逻辑半导体产品、系统解决方案、设计服务和许可证获利的技术。莱迪思是低功耗可编程领导者。在不断增长的通信、计算、工业、汽车和消费市场中，我们通过网络解决客户问题，从边缘到云端。我们的技术、长期的关系以及对世界一流支持的承诺使我们的客户能够创造一个智能、安全和互联的世界。

我们的现场可编程门阵列（“FPGA”）设备使我们能够为客户提供强大且不断增长的控制、连接和计算技术基础。我们相信，有多个增长领域将使我们能够扩大潜在市场。特别是，我们认为服务器、基础设施和智能设备领域的几种新兴趋势对莱迪思来说是机遇：

为了满足这些新兴需求，客户解决方案需要能效、内存带宽、处理能力以及将复杂功能集成到高度紧凑的占地面积中的能力。这些要求符合我们的 FPGA 设备的功能。我们灵活、低功耗、小尺寸、易于使用的 FPGA 使我们在满足这些不断增长的市场需求方面处于独特的地位。

我们的市场和客户

我们在全球范围内分三个终端市场集团销售我们的产品：通信和计算、工业和汽车以及消费品。我们还为这些终端市场提供知识产权（“IP”）许可和服务。

在 通信和计算市场，我们的解决方案在服务器和客户端设备、5G 无线基础设施、交换机/路由器和其他相关应用等计算系统中起着关键作用。

我们的通信和计算客户需要应对各种挑战。

莱迪思的FPGA解决了这些客户问题。我们的 FPGA 针对输入/输出（“I/O”）扩展、硬件加速和硬件管理进行了优化。我们的 FPGA 以非常低的速率消耗功率，从而降低了运营成本并支持消费类设备的持续小型化。它们的外形小巧，可在更小的空间内实现更高的功能密度。最后，我们的 FPGA 富含 I/O，允许与系统应用特定集成电路（“ASIC”）和特定应用标准产品（“ASSP”）建立更多连接。

我们的产品在哪些方面实现智能自动化的示例 工业和汽车市场包括工业物联网（“IoT”）、机器视觉、机器人、工厂自动化、高级驾驶辅助系统（“ADAS”）和汽车信息娱乐。

我们的工业和汽车客户面临着众多挑战：

我们的产品组合有助于解决这些挑战。我们的小尺寸、低功耗 FPGA 不仅提供 FPGA 固有的 I/O 扩展、桥接、连接和处理，而且还构成了多种集成解决方案的支柱，包括电机控制、单个 FPGA 设备上的完整高清晰度（“HD”）摄像头和 DVR 解决方案，以及芯片上的人机界面（“HMI”）。

在 消费市场，您可以找到我们的解决方案，使产品更智能、更薄，包括智能家居设备、专业消费者设备、条形音箱、高端投影机、增强现实（“AR”）/虚拟现实（“VR”）和可穿戴设备。

我们的消费者客户受到提供更丰富、响应更快体验的需求的驱动。它们通常需要：

莱迪思FPGA为这些客户带来了多种好处。与微控制器等竞争设备相比，FPGA的并行架构可以实现更快的处理速度，从而提供更短的暂停时间和更少的延迟的用户体验。我们的 FPGA 是业内能效最高的 FPGA 之一，使应用处理器和其他高功率组件能够更长时间地保持休眠状态，从而延长电池寿命。最后，借助一些业界最小的封装，我们可以实现更薄的最终产品。

我们的专有解决方案可帮助我们的客户比典型的开发周期更快地将产品推向市场。凭借可重编程性和灵活性，我们的 FPGA 本质上可以让我们的客户更快地进行产品开发。鉴于产品生命周期更短，客户终端市场竞争激烈，莱迪思解决方案的上市时间优势至关重要。

我们的产品、服务和竞争

我们专注于提供FPGA和相关解决方案，以帮助解决客户的问题。我们还为客户提供知识产权许可和其他各种服务。

现场可编程门阵列（“FPGA”）

FPGA 是常规的逻辑阵列，可由用户通过软件进行自定义配置。这种可编程性为我们的客户提供了灵活性并缩短了上市时间，同时使我们能够向许多不同市场的许多不同客户提供芯片。四个产品系列支撑着我们的 FPGA 产品：

为了使我们的客户能够更快地进入市场，我们通过 IP 内核、参考设计、开发套件和设计软件来支持我们的 FPGA。我们正在投资我们的设计软件，例如Lattice Radiant™，以提供一流的工具，以实现可预测的设计收敛，并投资Lattice Propel™，为创建基于嵌入式处理器的设计提供无与伦比的便捷性。我们开发了集成的系统级解决方案堆栈，例如用于边缘人工智能应用的莱迪思senSAI™，用于低功耗嵌入式视觉的莱迪思mVision™，用于实现硬件安全的莱迪思Sentry™，以及用于工业自动化和机器人技术的莱迪思Automate™。我们将所有这些要素结合起来，以解决特定的客户问题，例如需要在边缘应用中快速实现低功耗人工智能推理。此外，我们还有诸如Mirametrix™ 的Glance之类的应用软件，允许用户控制其终端系统的人工智能体验。

根据应用的不同，我们可能会与其他FPGA供应商以及ASIC、ASSP和微控制器的生产商竞争。我们相信，莱迪思开发了具有差异化优势的产品和解决方案。

传统半导体产品

我们还出售视频连接ASSP，尽管我们没有开发该领域的新产品，而且它们的支持要求很低。

知识产权许可和服务

莱迪思拥有广泛的技术能力和许多美国和国际专利。我们通过预付费用和持续的特许权使用费通过以下活动从我们的技术组合中获得收入：

研究和开发

我们非常重视新产品开发，其中投资回报是关键驱动力。我们认为，为了保持和提高我们的竞争地位，需要持续的研发投资。我们的研发活动侧重于新的专有产品、高级封装、现有产品增强、软件开发工具、软 IP 内核以及以应用为中心的硬件和软件解决方案。这些研发活动主要发生在我们位于俄勒冈州希尔斯伯勒、加利福尼亚州圣何塞、加拿大蒙特利尔、中国上海和菲律宾文廷卢帕市的基地。

我们认为，持续的研发承诺对于保持产品领先地位和提供强劲的创新新产品至关重要，因此，我们预计未来将继续在研发方面进行大量投资。

运营

我们是一家无晶圆厂半导体提供商，因此，我们不自己生产硅产品。我们与大型知名半导体代工厂保持战略关系，以采购我们的成品硅晶片。该战略使我们能够将内部资源集中在产品和市场开发上，并消除拥有和运营制造设施的固定成本。我们能够利用半导体代工厂正在进行的先进工艺技术开发工作，并在这些技术对我们和我们的客户最具经济效益时应用这些技术。

我们依靠第三方供应商提供具有成本效益和高效的供应链服务。除其他活动外，这些外包服务涉及直销物流，包括订单履行、库存管理和仓储以及向第三方分销商运送库存。

晶圆制造

莱迪思与三星半导体（“三星”）合作开发和制造首款基于28纳米完全耗尽绝缘体上硅（“FD-SOI”）技术的低功耗FPGA，该技术用于我们的Nexus平台的FPGA产品。我们与联合微电子公司（“UMC”）及其子公司日本联合半导体公司（“USJC”）合作，使用其130纳米、90纳米、65纳米和40纳米CMOS工艺技术生产我们的产品，并在这些工艺节点中制造嵌入式闪存。台湾半导体制造股份有限公司（“台积电”）生产我们的350纳米、130纳米、55纳米和40纳米产品。精工爱普生（“爱普生”）生产我们的500纳米、350纳米、250纳米和180纳米产品。

根据与每家公司及其关联公司达成的协议，我们从晶圆代工合作伙伴三星、联电、USJC、台积电和爱普生那里采购硅晶片。我们定期与我们的铸造合作伙伴及其各自的附属公司就晶圆数量、价格和其他条款进行谈判。

部件

我们所有的组装和测试业务均由行业领先的外包组装和测试供应商（“OSAT”）执行，我们的主要供应商是先进半导体工程有限公司（“ASE”）。在开发过程中，我们在内部执行某些测试操作以及可靠性和质量保证流程。除了汽车产品和软件的 ISO26262 认证外，我们已经获得并维持了 ISO 9001:2015 质量管理体系认证，并发布了一系列符合 AEC-Q100 可靠性标准的产品，以支持汽车产品的供应。

在晶圆制造和初步测试之后，我们将晶圆运送给独立分包商进行组装。在组装过程中，晶圆被分成单独的芯片并封装在塑料封装中。我们已经认证了两个主要装配合作伙伴，ASE 和 Amkor Technology（“Amkor”），并且是需要批量和客户要求的第二来源。我们所有的 ASE 和 Amkor 产品都在亚洲生产。我们定期与装配合作伙伴及其关联公司协商组装价格、数量和其他条款。

我们目前提供大量采用无铅 (Pb) 包装的标准产品。我们的无铅产品符合名为 “限制使用有害物质”（“RoHS”）的欧洲议会指令。在我们符合RoHS标准的产品中，还有一部分精选且不断增加的部分产品还提供 “无卤素” 材料套装。

测试（排序和最终测试）

在发货组装之前，我们会对大多数晶圆上的芯片进行电气分拣测试。晶圆分选测试主要由台湾和马来西亚的ASE、日本的Amkor以及我们的第二家来源景元电子有限公司进行。（“KYEC”）在台湾。

在组装之后，但在客户发货之前，每种产品都要经过最终测试和质量保证程序。最终测试由 ASE 和 Amkor 执行。

销售和收入

我们通过产品和技术销售将我们的技术设计和专利货币化，从而创造收入。这涉及分销渠道和直接销售 硅基硬件和硅启用 产品，以及我们开发或获得的知识产权（其中一些我们在产品中使用的知识产权）的许可或销售，以及我们可能提供的某些设计服务。

销售和客户

我们主要向莱迪思半导体公司或我们的全资子公司莱迪思SG Pte的客户销售我们的产品。Ltd. 独立分销商是重要的客户，我们的销售中有很大一部分来自该渠道。此外，我们既可以直接销售，也可以通过独立制造商的代表网络进行销售。我们还雇用了一个直销管理和现场应用工程组织为我们的终端客户和间接销售资源提供支持。我们产品的最终客户主要是通信和计算、工业和汽车以及消费终端市场的原始设备制造商（“OEM”）。我们的销售团队试图推动这些 OEM 在多代设计方面取得成功，并利用我们的分销合作伙伴来扩大我们广泛的客户群。

我们的工程人员驻扎在总部、产品开发中心和选定的现场销售办事处，为终端客户提供全球技术支持。我们在主要大都市区设有众多的国内和国际现场销售办事处。

在2021、2020和2019财年，向分销商的销售分别约占我们净收入的87％、83％和82％。我们依靠分销商向终端客户销售我们的产品，完成订单配送，并保持充足的产品库存。我们的分销商还为我们的终端客户提供技术支持和其他增值服务。我们有两家全球分销商。我们还在亚洲、日本和以色列设有区域分销商，并通过三家主要的在线分销商进行销售。2021财年、2020年和2019财年，国外销售收入占总收入的百分比分别为88％、89％和89％。我们根据客户的收货地点向各个地区分配收入。国外和国内销售均以美元计价。

待办事项

我们的待办事项包括来自分销商和某些原始设备制造商的订单，这些订单通常需要在明年内交付。从历史上看，我们的待办事项一直无法预测未来的销售或客户需求，原因如下：

季节性

由于我们所服务的终端市场的季节性趋势、半导体行业的周期性质以及总体经济状况，我们的销售量和财务业绩会定期出现波动。

知识产权、专利和许可

我们主要通过专利、商业秘密、版权、商标注册、许可限制、保密协议和其他旨在保护专有信息的方法来保护我们的产品、技术和知识产权。我们拥有众多美国和国际专利，在美国和国际上还有待申请的专利。除了保护产品中设计的创新外，我们对专利的所有权和维护也是决定我们在实施HDMI标准所得特许权使用费中所占份额的重要因素。我们目前的专利将在2022年至今的不同时间到期 2040，视我们支付的定期维护费而定。我们相信我们的专利是有价值的，我们希望将来会在我们认为适当的时候在美国和国外就重大发明提交专利申请。我们已经获得了第三方对某些技术的各种许可，这些技术是在IP内核中实现的或嵌入在我们的产品中。这些许可证支持我们持续生产和向客户销售这些产品的能力。尽管我们的各种知识产权对我们的成功很重要，但我们相信我们的整个业务在实质上并不依赖于任何特定的专利或许可，或任何特定的专利或许可证组。

人力资本管理

我们为员工提供安全和积极的工作环境，在直接员工参与模式的推动下，强调尊重个人和道德行为、学习和发展。员工的健康和安全对我们来说至关重要。在 COVID-19 疫情期间，我们已采取行动保护员工和企业的健康和福祉。我们在全球各地酌情实施了社交距离政策，包括在家办公和消除 基本上全部旅行。我们认可并尊重我们的全球影响力，努力在我们运营的各个地方保持一支多元化和包容性的员工队伍。截至 2022 年 1 月 1 日，我们有 856全球员工。

我们相信我们的员工是我们成功的基础，我们未来的增长在一定程度上取决于我们继续吸引和留住关键技术、销售和管理人员的能力，尤其是参与设计、开发和支持新的和现有产品和流程的高技能工程师。为了吸引最优秀的人才，我们提供协作、多元化、包容和创新的工作环境、有竞争力的薪酬和认可，为我们的员工提供成长的机会。我们专注于发展多元化团队，继续建立包容性文化，激发领导力，鼓励创新思维，支持所有人的发展和进步。

我们的人力资本管理目标包括识别、招聘、激励和整合我们现有和未来的员工。我们通过提供有竞争力的薪酬和福利，努力吸引和留住有才华的员工，以支持他们的健康、财务和情感健康。我们的薪酬理念以奖励每位员工的个人缴款为基础，努力实现同工同酬。我们使用固定和可变薪酬的组合，包括基本工资、奖金、绩效奖励和股票薪酬。我们的股权激励计划的主要目的是通过发放股票薪酬奖励来吸引、留住和激励员工。我们为员工提供的福利因国家/地区而异，旨在满足当地法律和文化并在市场上保持竞争力。

企业信息和公共信息可用性

我们的公司总部位于俄勒冈州希尔斯伯勒市摩尔法院东北 5555 号 97124，我们的网站是 www.latticesemi.com。我们网站上包含或引用的信息未以引用方式纳入本10-K表年度报告，也不构成本报告的一部分。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上交易，股票代码为LSCC。

我们通过我们网站的 “投资者关系” 部分免费提供 ir.latticesemi.com、我们的10-K表年度报告、10-Q表的季度报告、8-K表的最新报告、委托书以及在以电子方式向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提供此类材料后尽快对这些报告和声明的修订。您也可以致电俄勒冈州希尔斯伯勒市东北摩尔法院5555 NE Moore Court 97124，电话 (503) 268-8000，免费获取这些材料的副本。我们的美国证券交易委员会文件也可以在美国证券交易委员会的网站上查阅 www.sec.gov.

我们的投资者关系网站还提供有关我们财务业绩的新闻或公告以及投资者可能重要或感兴趣的其他项目的新闻或公告通知，包括美国证券交易委员会的文件、新闻稿、财报发布和财报电话会议的网络直播。此外，公司治理信息，包括公司治理政策、董事道德守则、行为准则、董事委员会章程、冲突矿产报告和冲突矿产政策，也可在我们网站的投资者关系部分获取。

除非另有明确说明，否则本文件中提及的任何网站上的内容均未以引用方式纳入本文件。

第 1A 项。风险因素

在做出与我们的普通股相关的投资决策之前，应仔细考虑以下风险因素以及本10-K表年度报告中包含的所有其他信息。如果发生下述任何风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响，普通股的交易价格可能会下跌。下文描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。COVID-19 疫情和遏制措施的持续影响，以及对经济和运营状况的相关影响，可能会进一步影响已知和未知风险的波动性或程度。

风险因素摘要

与经济、法律、监管和政治商业状况相关的因素

与制造我们的产品相关的因素

与知识产权和诉讼相关的因素

与整体一般业务和运营相关的因素

与我们的市场和产品开发相关的因素

与我们的销售和收入相关的因素

与战略交易相关的因素

与经济、法律、监管和政治商业状况相关的因素

持续的 COVID-19 疫情可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

COVID-19 疫情继续发生变异并影响美国以及世界上许多国家的人口。疫情导致政府采取了重大措施来控制 COVID-19 变种的传播，其中包括在世界许多地区限制旅行、制造和员工流动，以及在我们开展业务的许多国家，包括美国和菲律宾，强制实行远程办公或在家办公的规定。我们的大多数产品都是由亚洲的第三方制造、组装和测试的。我们还在中国、菲律宾和美国开展其他业务。此外，我们在世界各地的某些物流和运输业务依赖第三方供应商，包括马来西亚、新加坡、韩国、日本和台湾。随着我们办公室继续存在远程办公和在家办公的条件，我们面临着新的挑战，包括新员工的融合、现有员工迁往新的地域和时区，以及未来工作安排的不确定性。由于这些以及与员工和工作场所的构成和结构相关的其他挑战和不确定性，我们可能会遇到产品开发延迟、支持客户的能力下降、设计成功活动减少以及总体生产力不足。

流行病和流行病，例如当前的 COVID-19 疫情或其他广泛的公共卫生问题，可能会对我们的业务产生负面影响。例如，如果 COVID-19 疫情继续以严重扰乱我们产品或客户产品的制造、运输和购买模式的方式发展，这可能会对我们的经营业绩，包括收入、毛利率、营业利润率、现金流和其他经营业绩以及我们的整体业务产生重大负面影响。制造和运输中断也可能限制我们的供应，导致运营延迟、中断，并可能导致通货膨胀。我们的客户还可能遇到制造设施关闭或无法获得其他组件的情况，这两种情况都可能对我们解决方案的需求产生负面影响。COVID-19 疫情对整体经济产生了负面影响，由于上述原因，可能会对我们的经营业绩产生负面影响，并可能产生实质性影响。特别是，COVID-19 疫情可能会增加或改变我们在本10-K表年度报告中报告的其他风险的严重程度，包括：

COVID-19 的影响可能会加剧本 10-K 表年度报告中列出的风险因素，或导致其重要性发生变化。与疫情和疫苗推广相关的事态发展正在迅速变化，可能出现我们没有意识到或无法适当应对的其他影响和风险目前。COVID-19 疫情对我们运营和财务业绩的最终影响取决于我们无法控制的许多因素，包括但不限于：政府、企业和个人为应对疫情而采取的行动；全球主要市场的总体经济不确定性；金融市场、劳动力市场和供应链的波动；全球经济状况和经济增长水平；以及 COVID-19 疫情消退后的复苏步伐。截至本年度报告提交之时，COVID-19 疫情将在多大程度上影响我们的业务仍然非常不确定，并且取决于本质上不可预测的未来发展，这使得预测需求和提供指导尤为困难。因此，我们的预期可能会在没有警告的情况下发生变化，并提醒投资者不要过分依赖它们。

我们的全球业务运营使我们面临各种经济、法律、监管、政治和商业风险，这可能会影响我们的业务、经营业绩和财务状况。

我们在国内和国际上开展了大量业务。我们的国际业务包括为我们的国际客户和分销商提供支持的国外销售办事处，这些客户和分销商占我们收入的大部分，以及位于中国、菲律宾和其他亚洲地区的运营和研发基地。此外，我们从外国铸造厂购买晶圆；由美国境外的分包商组装、包装和测试我们的商业产品；并依靠国际服务提供商进行库存管理、订单履行和直销物流。

我们的国内和国际业务活动受到经济、政治和监管风险的影响，包括金融市场的波动；消费者流动性的波动；利率的变化；材料和零部件的价格上涨；贸易壁垒或贸易政策的变化；政治不稳定；战争或恐怖主义行为；自然灾害；经济制裁；疲软的经济状况；环境监管；劳动力市场；进出口法规；税收或运费；关税；贸易限制；运输或基础设施中断；反腐败法；国内外政府法规；知识产权的潜在脆弱性和保护力度降低；生产或运输的中断或延误；以及货币汇率的不稳定或波动，所有这些都可能导致对我们产品的需求减少或我们的经营业绩发生变化。未来政治和经济状况的不确定性使我们难以预测经营业绩和就未来投资做出决定。这些因素中的任何或全部都可能对我们的财务状况和未来的经营业绩产生不利影响。

COVID-19 疫情促使政府制定了限制某些旅行和商务活动的预防性法规，以及预防性业务措施，例如我们采取的措施，例如对许多员工进行远程居家办公操作。COVID-19 疫情及相关应对措施加剧了上述许多风险，包括但不限于导致消费者流动性波动和金融市场波动、通货膨胀加剧、交通和基础设施中断以及劳动力市场中断。尽管我们的业务没有受到供应链限制、通货膨胀或 COVID-19 疫情导致的劳动力市场中断的重大影响，但疫情仍可能导致我们无法控制的事件，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，将来，客户和公司的运营可能会受到这一问题和类似公共卫生问题的影响。

如果我们未能遵守我们所遵守的许多法律和法规，无论是在美国还是在国际上，我们可能会因不合规而被处以巨额罚款、罚款或承担责任，这可能会损害我们的业务和财务业绩。例如，自2018年5月起，欧盟通过了《通用数据保护条例》（“GDPR”），该条例规定了有关个人数据处理和违规罚款的新要求，最高可处以2000万欧元或全球收入的4％，以较高者为准。加州最近还通过了《加州消费者隐私法》（“CCPA”），对违规行为处以巨额罚款和处罚。2020年11月，加州选民批准了《加州隐私权法》，该法案延长并扩大了CCPA。美国其他州也提出了类似于CCPA的立法，并在某些情况下颁布了此类立法。欧盟以外的其他国家，包括英国、中国和巴西，也颁布了针对隐私、数据保护和网络安全的强有力的立法，并对违规行为规定了严厉的处罚。我们预计，我们为遵守不断变化的隐私、数据保护和网络安全法律法规所做的努力将是一个严格而耗时的过程，这可能会增加我们的经商成本，并可能要求我们改变政策和做法。

任何无法或被认为无法充分遵守适用的法律或法规的行为都可能导致私人行为者或政府机构提出索赔、要求和诉讼、政府机构的调查和其他诉讼、禁令救济、罚款、罚款和其他责任，所有这些都可能损害我们的声誉和市场地位，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们的业务可能会因关税和贸易制裁或类似行动而受到影响。

美国对从美国境外进口的商品征收关税、制裁或其他限制，或针对此类政府行动实施的反措施，可能会对我们的业务或我们在全球销售产品的能力产生不利影响，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。受这些关税约束的材料可能会影响我们的供应商或客户产品中使用的原材料的成本。美国对更广泛的进口商品征收进一步的关税，或者为应对额外关税而采取的进一步的报复性贸易措施，可能会增加我们供应链的成本或减少对客户产品的需求，这两种情况都可能对我们的经营业绩产生不利影响。

我们的客户或供应商也可能受到美国监管审查或出口限制。例如，2019 年，美国司法部对我们在中国的一位客户提起了刑事诉讼，并对该客户实施了许可要求，对某些物品采取了拒收政策，这限制了我们与该客户开展业务的能力。2020年，美国对向中国客户出售美国受控技术实施了额外的监管限制，包括为某些应用或向参与中国国家安全供应链的公司出售源自美国的技术制定额外的许可要求，以及限制制造过程中涉及美国技术的某些中国公司制造设备。此外，2020年8月，美国对我们的中国客户及其分支机构制定了额外的许可要求，限制向该客户销售任何产品或在没有许可证的情况下销售该客户的产品。美国政府可能会在其限制实体清单中增加更多中国公司，或施加我们可能无法及时或根本无法满足的额外许可要求。

如果有许可证要求，则无法保证美国政府会发放许可证以允许继续与这些客户开展业务。未来的制裁与过去实施的制裁和最近实施的制裁相似，可能会对我们从这些客户和类似客户那里赚取收入的能力产生不利影响。此外，对中国客户实施制裁可能导致这些客户在国内寻找替代我们和其他美国半导体公司的产品的替代品。此外，中国政府制定了一份不可靠的实体清单，这限制了名单上的公司与中国客户开展业务的能力。我们无法预测这些和未来的行动、制裁或刑事指控会对我们的客户或供应商，进而对我们的业务产生什么影响。如果我们的任何其他客户或供应商受到制裁或其他监管审查，如果我们的客户受到关税或其他政府贸易限制的影响，或者如果我们受到报复性监管措施的约束，我们的业务和财务状况可能会受到不利影响。

与制造我们的产品相关的因素

我们依靠大量分包商来供应和制造硅晶片，并为我们的半导体产品进行组装和测试操作。如果他们无法及时、经济实惠地提供足够的数量和使用有竞争力的技术，我们可能会承担巨额成本或延误。

我们依靠亚洲众多独立代工厂为我们的半导体产品提供和制造硅晶圆，包括三星半导体、联合微电子公司、台湾半导体制造公司和精工爱普生。我们的成功取决于我们成功与铸造厂和OSAT合作伙伴合作的能力，以及他们生产具有竞争力的价格和性能属性的晶圆和半导体成品的能力，包括较小的工艺几何形状，这种能力可能会受到劳动力市场混乱和通货膨胀上升的影响。建立、维护和管理多个铸造厂和OSAT关系需要投资管理资源和成本。

如果我们未能维持铸造厂和OSAT的关系，如果这些合作伙伴不为我们的开发工作提供设施和支持，如果他们资不抵债或遇到财务困难，如果他们的运营因 COVID-19 疫情而中断，或者如果我们选择或被要求更换铸造厂或OSAT，我们可能会承担巨额成本和延误。如果我们的铸造厂或OSAT合作伙伴无法或不能够以可接受的产量生产足够数量的产品，则我们可能需要在客户之间分配受影响的产品，过早限制或停止某些产品的销售，或者承担巨额成本将产品转移到其他铸造厂或OSAT，这可能会对我们的客户关系和经营业绩产生不利影响。

我们的利润率取决于我们实现持续的收益提高。

我们依赖于提高产量和相应降低现有产品的制造成本，以及推出具有先进功能和其他性价比因素的新产品，使我们能够在保持可接受的利润率的同时增加收入。如果由于通货膨胀、人员成本增加、员工流失或其他因素而未能及时降低成本和推出新产品，或者我们的产品没有以可接受的价格获得市场接受或市场认可，那么我们对未来收入、财务状况和经营业绩的预测可能会受到重大不利影响。

晶圆和材料的短缺或成本的增加可能会对我们的毛利率产生不利影响，并导致收入减少。

全球硅晶片的制造能力相对缺乏弹性。如果对硅晶片或组装材料的需求超过市场供应，或者如果供应商提高价格以弥补通货膨胀上升的成本，我们的硅晶片或组装材料供应可能很快变得有限或昂贵得令人望而却步。我们的短期晶圆供应协议通常不能确保长期供应或分配承诺。制造能力的短缺可能会阻碍我们满足产品需求的能力，从而减少我们的收入。此外，硅晶片构成了我们产品成本的材料部分。如果由于供应限制、通货膨胀或其他因素，我们无法以优惠的价格购买硅片，我们的财务状况和经营业绩将受到不利影响。

我们可能会受到保修索赔和其他与我们的产品相关的费用的约束。

一般而言，我们对产品提供不同期限的保证，以防不符合我们的规格和某些其他缺陷。由于我们的产品（包括硬件、软件和知识产权核心）高度复杂且越来越多地采用先进技术，因此我们的质量保证计划可能无法检测出所有缺陷，无论这些缺陷是影响单个产品的特定制造缺陷，还是可能影响大量出货的系统性缺陷。无法检测缺陷可能会导致我们的工程资源从产品开发工作中转移出去，增加修复缺陷的工程费用，并因客户住宿或库存减值费用而增加成本。有时，我们还会维修或更换某些组件，进行软件修复，或者退还客户因产品或软件缺陷而支付的购买价格或许可费。我们的保险可能不可用或不足以防范这些问题。如果存在重大产品缺陷，则在扣除供应商的补偿金额（如果有）后，修复此类缺陷的费用或解决保修索赔的费用可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响，并可能损害我们的声誉。

与知识产权和诉讼相关的因素

我们业务战略中的知识产权许可部分增加了我们的业务风险以及收入和利润率的波动。

我们的业务战略包括将我们的知识产权许可给将我们的知识产权纳入其技术以应对多个市场（包括我们参与和竞争的市场）的公司。我们的许可和服务收入可能会受到以下因素的影响：客户引入新技术取代我们许可的技术；可能削弱我们防止他人使用我们的专利技术的能力；我们的专利到期；使用许可专利的产品的需求或销售价格的变化。我们无法保证我们的许可客户将继续以商业上优惠的条件或根本不许可我们的技术，也无法保证这些客户将介绍和销售采用我们技术的产品，准确报告应付给我们的特许权使用费，支付商定的特许权使用费，兑现商定的市场限制，维护我们的专有信息的机密性，也不会侵犯或盗用我们的知识产权。我们的知识产权许可协议很复杂，可能取决于需要做出重大判断的许多因素，包括里程碑的完成、交付物品的价值分配以及客户的接受程度。

我们的专利销售和间歇性的重大许可交易可能会导致我们的收入和毛利率出现实质性波动。

过去，我们通过出售投资组合中的某些专利来获得收入，通常是针对我们不再积极开发的非核心技术。尽管我们计划继续通过销售非核心专利将我们的专利组合货币化，但我们可能无法为这些专利实现足够的利息或价格。因此，我们无法保证我们将继续从这些销售中获得收入。此外，尽管我们在出售专利的决策中力求具有战略意义，但如果我们专利的购买者以侵犯所购买的专利为由起诉我们的一位客户，我们可能会在声誉上受到损害，而我们随后可能会决定进入一个需要使用我们出售的一项或多项专利的领域。此外，当我们出售多组专利时，我们再也没有机会进一步出售或许可这些专利并获得持续的特许权使用费。

我们的许可和服务收入在不同时期之间波动很大，有时甚至会有很大的波动，因为这在很大程度上依赖于在给定时期内完成的几笔关键交易，而这些交易的时间很难预测，也可能与我们的预期不符。许可和服务收入可能包括专利销售收入，这可能难以完成，而且付款条款可能很复杂，会影响收入的确认。由于利润率高，许可和服务收入占我们总收入的部分可能会对毛利和盈利能力产生不成比例的影响。此外，通过专利销售和知识产权许可创造收入是一个漫长而复杂的过程，可能会持续到我们开始努力的时期，而且管理专利销售和知识产权许可交易收入确认的会计规则越来越复杂，需要大量的判断。因此，任何时期确认的许可证收入金额都可能与我们的预期有很大差异。

诉讼和不利的法律诉讼结果可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们不时受到各种法律诉讼和索赔，这些诉讼和索赔源于我们的正常业务行为。某些索赔可能尚未得到解决，包括但不限于合并财务报表附注中 “附注15——意外开支” 中讨论的任何索赔，未来可能会出现其他索赔。无法肯定地预测法律诉讼的结果。无论案情或结果如何，索赔或诉讼都可能既耗时又会干扰我们的运营，并导致巨额开支和管理层注意力分散，我们可能会达成实质性和解以避免这些风险。如果我们在某些问题上未能获胜或未能达成实质性和解，我们可能会面临重大的金钱损失或禁令救济，这可能会对我们的财务状况和经营业绩以及业务的某些部分产生重大不利影响。

我们对HDMI标准的参与正在不断发展。我们不再充当HDMI标准的代理机构，我们在HDMI标准的采用者费用和特许权使用费中所占的份额视情况而定。

在 2016 年 12 月 31 日之前，我们一直担任 HDMI 联盟的代理商，负责推广和管理该规范。我们收到了HDMI规范的采用者因我们作为代理人而支付的所有采用者费用。2016年9月，我们是其成员的HDMI联盟的创始人修改了创始人协议，导致我们作为HDMI联盟代理人的角色以及分享收养费收入的模式发生了变化。根据协议条款，我们作为代理人的角色自2017年1月1日起终止，并任命了一个新的独立实体作为新的HDMI许可代理人，负责许可和创始人之间的特许权使用费分配。由于修订了收养费收入分享模式，我们有权获得采用HDMI标准的各方支付的收养费的一部分。

我们根据分配公式与其他HDMI创始人共享HDMI特许权使用费，该分配公式通常每三年审查一次。在2019财年第四季度，HDMI创始人通过了一项涵盖自2018年1月1日起的五年期的新协议。我们在特许权使用费分配中所占比例的金额取决于采用者销售具有特许权使用费的HDMI技术所产生的版税，这些特许权使用费会受到经济趋势的波动，尤其是消费电子市场的波动。

如果我们无法充分保护我们新的和现有的知识产权，我们的财务业绩和有效竞争的能力可能会受到影响。

我们的成功在一定程度上取决于我们的专有技术，我们依靠专利、版权、商业秘密、口罩工作和商标法来保护我们的知识产权。我们打算继续保护我们的专有技术，但是，我们可能无法成功维护我们的知识产权，或者此类权利可能会被无效、侵犯、规避或质疑。第三方，包括我们的竞争对手，不时对我们主张对我们很重要的技术的专利、版权和其他知识产权。将来，第三方可能会试图通过电子或其他手段盗用我们的知识产权，或者对我们提出侵权索赔。第三方的此类主张可能会导致昂贵的诉讼、赔偿索赔或其他法律诉讼，我们可能无法在这些问题上占上风，也无法以商业上合理的条款向第三方许可任何有效和侵权的专利。这可能会导致我们失去进口和销售产品的能力，或者要求我们向与销售我们的产品相关的第三方支付昂贵的特许权使用费。任何侵权索赔、赔偿索赔或知识产权的减值或使用损失都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

与整体一般业务和运营相关的因素

我们的业务取决于内部流程和信息技术系统的正常运作。这些流程和系统的故障、数据泄露、网络攻击或网络欺诈可能会导致业务中断，损害我们的知识产权或其他敏感信息，或导致损失。

我们依靠各种信息技术（“IT”）网络和系统来管理我们的业务，包括财务报告，并且我们会定期进行必要的更改，通过定期实施新的、升级或增强现有的运营和IT系统、程序和控制措施来改进这些网络和系统。这些系统由分包商提供支持，还可能出现电力和电信中断或其他一般系统故障。围绕信息安全、数据隐私和数据保护的法律、监管和合同环境复杂且不断变化。我们将继续投入大量资源来实施新系统，以实现我们在全球范围内的流程标准化并发展我们在这些领域的能力。我们专注于实现这些转换的全部分析功能，这些转换可能极其复杂，部分原因是必须集成各种遗留系统和流程。

在正常业务过程中，我们可能会实施新的或更新的IT系统，因此，我们在这些系统的集成或相关程序或控制措施的集成方面可能会遇到延迟或中断。我们的IT系统制定的政策和安全措施可能容易受到安全漏洞和事件、网络攻击或欺诈的影响。我们还可能遇到数据损坏或丢失、无法准确处理或记录交易以及安全或技术可靠性问题等错误。所有这些都可能损害我们履行核心运营职能的能力，例如处理发票、发货和收货、及时准确地记录和报告财务和管理信息，并可能影响我们的内部控制合规工作。如果技术解决方案或最终用户培训不足，可能会限制我们按计划制造和运送产品的能力。我们还剩下各种系统，它们的使用寿命或供应商支持可能已接近尾声，这些系统最终需要更换。此外，IT系统和网络支持的内部流程的正常运作依赖于合格的员工。在美国，整个经济体对合格员工的竞争普遍加剧，如果我们出现员工流失的情况，这可能会导致我们的流程中断、最终用户培训不足或难以更新我们的IT系统和网络。

我们在我们的网络以及我们的业务合作伙伴和第三方提供商的网络上维护敏感数据，包括与我们的知识产权、人员和业务以及我们的客户和第三方提供商的知识产权、人员和业务相关的专有和机密信息。公司越来越多地遭受各种各样的安全事件、网络攻击、黑客攻击、网络钓鱼、恶意软件、勒索软件以及其他未经授权访问系统或数据或从事欺诈行为的企图。网络攻击变得更加普遍、复杂，更难发现和防御，而且通常很难及时预测或发现此类事件，也难以评估其造成的损失。我们的政策和安全措施无法保证安全，我们的信息技术基础设施，包括我们的网络和系统，可能容易受到安全漏洞和事件、网络攻击或欺诈的影响。过去，第三方曾试图通过恶意软件和网络钓鱼攻击渗透和/或感染我们的网络和系统，企图访问我们的网络和系统。此外，我们面临第三方伪造发票和类似欺诈的风险，通常是未经授权访问我们的供应商和业务合作伙伴的网络。

在某些情况下，我们可能会与第三方提供商合作，向他们提供某些数据，包括敏感数据，或访问或以其他方式处理此类数据的能力。这些第三方还面临来自各种来源的重大安全风险。我们无法保证我们或我们的第三方服务提供商实施的任何安全措施都能有效抵御当前或未来的安全威胁，我们无法保证我们的系统和网络或第三方服务提供商的系统和网络未遭到入侵或以其他方式入侵，也无法保证它们以及我们或其供应链中的任何软件不包含可能导致我们的系统和网络或系统和网络遭到破坏或中断的错误、漏洞或受损的代码第三方支持我们和我们的服务。如果我们的任何第三方提供商未能采用或遵守适当的数据安全措施，或遭受安全漏洞或事件，则我们提供给他们的或他们可能以其他方式为我们访问或处理的任何数据，包括敏感数据，都可能被不当访问、使用、披露、修改、丢失、销毁或不可用。我们或我们的第三方提供商可能遭受的任何安全漏洞或事件都可能危害我们的知识产权，暴露敏感的业务信息，并以其他方式导致未经授权的访问或披露、修改、滥用、丢失或销毁敏感信息。我们可能需要花费大量的财务和开发资源来分析、更正、消除或解决错误或缺陷，或者消除或以其他方式解决安全漏洞，而且我们和我们的第三方服务提供商在识别或以其他方式应对任何潜在的安全漏洞或事件时可能会遇到困难或延迟。

此外，网络攻击的增加导致某些政府机构越来越关注网络安全。我们或我们的第三方提供商可能遭受的任何网络攻击或其他安全漏洞或事件，或认为发生了任何此类攻击、漏洞或事件，都可能导致客户对我们的安全措施失去信心，损害我们的品牌、声誉和市场地位，导致未经授权访问或披露、修改、滥用、丢失、损坏、不可用或损坏我们的数据或我们或第三方提供商处理或维护的其他敏感数据，扰乱正常业务运营，要求我们花费物质资源调查或纠正任何违规或事件，防止将来发生安全漏洞和事件，使我们面临法律索赔和责任，包括诉讼、监管调查和执法行动以及赔偿义务，并对我们的收入和经营业绩产生不利影响。此外，任何此类实际或感知的违规行为或事件，以及与网络安全相关的任何索赔、要求、诉讼或调查或执法行动，都可能导致我们产生巨额的补救成本，导致产品开发延迟，干扰关键业务运营，并转移管理层和关键信息技术资源的注意力。此外，我们可能会因网络欺诈而蒙受损失，例如其他公司在不考虑严格的内部控制的情况下通过未经授权的付款而遭受的损失。

我们的IT系统出现故障或中断，或者在维护、管理和整合这些系统方面遇到困难或延迟，可能会对我们的控制和程序产生不利影响，并可能影响我们执行必要运营的能力，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。

我们无法确定我们的保险范围是否足以支付所产生的数据安全责任，也无法确定是否将涵盖针对我们提出的与任何事件有关的任何赔偿索赔，能否继续以经济上合理的条件向我们提供保险，也无法确定任何保险公司不会拒绝为未来的任何索赔提供保险。成功向我们提出一项或多项超出可用保险范围的巨额索赔，或者我们的保险政策发生变化，包括保费增加或实施巨额免赔额或共同保险要求，可能会对我们的业务产生重大不利影响，包括我们的财务状况、经营业绩和声誉。

我们会根据美国公认会计原则的要求定期测试商誉和其他减值，未来可能会出现减值。

根据美国公认会计原则，我们需要每年测试商誉中是否存在可能的减值，并在出现表明账面价值可能无法收回的任何其他时候，测试商誉和长期资产，包括可摊销的无形资产，是否存在减值。为了测试商誉减值，公司目前作为一个报告单位运营：莱迪思的核心业务（“核心”），其中包括知识产权和半导体器件。我们在2021、2020或2019财年没有减值费用。2018财年，与收购Silicon Image的可摊销无形资产相关的减值费用总额约为1,250万美元。不确定未来的减值测试是否表明商誉或可摊销的无形资产将被视为可收回。随着我们继续审查我们的业务运营和减值测试或与可能的资产出售相关的减值测试，我们未来可能会收取减值费用，这可能是重大的。

财务会计准则的变更可能会影响我们的经营业绩，并可能导致我们改变业务惯例。

我们编制合并财务报表以符合美国公认的会计原则。这些会计原则受美国注册会计师协会、美国证券交易委员会和为解释和制定会计规则和条例而成立的各种机构的解释。这些规则的变更，例如采用 ASC 842-租赁在2019财年，对我们的财务业绩产生了重大影响，对部分业务的影响也有所不同。这些规则或与规则解释和通过有关的指导方针的未来变更可能会对我们的财务业绩产生重大影响，并可能对我们的部分业务产生不同的影响。

有效税率、税法以及我们的全球组织结构和运营的变化可能会使我们面临意想不到的税收后果。

在美国和其他国家，我们需要纳税。某些税务职位可能会在几年内继续接受审查。税务机关对我们先前的税收状况和公司间转让定价安排的质疑，以及对我们税收风险的持续评估，可能会对我们的所得税和现金税负债准备产生不利影响。我们的全球税收结构使我们的公司结构与我们的全球业务运营保持一致，我们目前在多个国家经营法人实体。我们可能会选择整合或整合其中某些实体，这些整合活动以及我们在不同税率司法管辖区的收益构成的变化可能会影响我们缴纳的税款或记录的税收准备金，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外，各级政府侧重于税收改革和其他立法行动，以增加税收收入。现任美国政府提出了各种提案，这些提案如果获得通过，将增加美国联邦对公司的所得税。经济合作与发展组织开展的税基侵蚀和利润转移项目可能会进一步改变外国司法管辖区的税法。该组织代表着一个成员国联盟，建议修改许多长期存在的税收原则。如果由税务机关实施，此类变更以及税收司法管辖区的行政解释、决定、政策和立场的变化，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。此外，未来的有效税率可能会受到递延所得税资产和负债估值变化的影响。

我们对财务报告的内部控制薄弱可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。

我们需要维持对财务报告的内部控制。我们会定期审查这些控制措施，可能会不时发现缺陷没时间。例如，在截至2019年12月28日的季度中，我们评估并修复了信息技术系统访问控制中的某些缺陷，该期末不存在实质性漏洞。我将来，我们可能会发现财务报告的内部控制存在重大缺陷。任何未能维持有效的财务报告内部控制体系都可能限制我们准确、及时地报告财务业绩的能力，这可能会对我们的业务、财务业绩和股价产生不利影响。

我们与其他人竞争以吸引和留住关键人员，任何此类人员的流失或无法吸引都可能对我们的有效竞争能力产生不利影响。

我们依赖于管理层的某些关键成员和其他技术人员的努力和能力。我们未来的成功在一定程度上取决于我们留住此类人员以及吸引和留住其他高素质人员的能力，尤其是能够应对市场需求和所需产品创新的产品工程师。对此类人员的竞争非常激烈，并且在整个经济中普遍加剧，我们可能无法成功地雇用或留住新的或现有的合格人员。如果我们失去现有的合格人员或无法根据需要雇用新的合格人员，我们可能难以在竞争激烈和创新的环境中竞争。

我们可能未能为某些风险提供足够的保险，因此，我们的财务状况和业绩可能会受到不利影响。

我们为业内公司提供惯常的保险，包括但不限于责任、财产和意外伤害、工伤赔偿和营业中断保险。我们还为员工提供基本医疗费用保险。此外，我们还有保险合同，为董事和高级管理人员提供董事和高级管理人员责任保险。除了上述特定领域外，我们对大多数其他风险和风险敞口都进行了自保，在许多情况下，我们投保的保险在保险适用之前会受到重大的保单免赔额或其他限制的约束。根据管理层的评估和判断，我们已经确定，对某些风险进行自我保险比承担保险费成本更具成本效益。我们自保的风险和风险包括但不限于某些自然灾害、某些产品缺陷、我们向第三方提供赔偿的某些事项、政治风险、某些盗窃、专利侵权和就业惯例问题。如果由于未投保的事件（例如地震）而造成灾难性损失，或者由于我们自保的任何地区发生不利事件而造成的损失，我们的财务状况或经营业绩可能会受到不利影响。

我们的未偿债务可能会降低我们的战略灵活性和流动性，并可能对我们的经营业绩产生其他不利影响。

截至2022年1月1日，根据日期为2019年5月17日的信贷协议（“当前信贷协议”），我们的未偿还额约为1.588亿美元。我们在当前信贷协议下的义务由我们的美国子公司提供担保，其中包括要求每季度支付约440万美元的分期付款，剩余余额将在2024年5月到期时到期。我们履行还本付息义务的能力取决于我们的运营和财务业绩，这要受总体经济和竞争条件以及影响我们运营的金融、商业和其他因素的制约，其中许多因素是我们无法控制的。如果我们无法偿还债务，我们可能需要出售实质性资产，重组或为债务再融资，或者寻求额外的股权资本。当前的经济状况和全球信贷市场可能会对我们按照我们可接受的条件出售重要资产、进行重组或再融资的能力产生不利影响，或者我们可能无法在不产生大量额外费用和开支的情况下进行债务重组或再融资。

当前信贷协议包含惯常的肯定和否定契约，包括限制公司除其他外承担债务、授予留置权、进行某些根本性变革、进行投资、进行某些限制性付款、处置资产、与关联公司进行交易以及签订繁琐协议的能力的契约，但每种情况都受当前信贷协议中规定的限制和例外情况的约束。我们还必须遵守根据当前信贷协议条款确定的总杠杆率和利息覆盖率。

我们的债务金额和条款以及我们的信用评级可能会产生重要影响，包括：

如果我们违反贷款契约，贷款人可以加快贷款的还款。加速后，我们可能没有足够的资产来偿还债务。如果我们在加速偿还债务或到期时无法偿还债务或为债务再融资，贷款人可以对我们启动破产程序，或者对我们的资产和为该融资提供担保的子公司启动收款程序，这可能会严重降低我们普通股的价值。

与我们的市场和产品开发相关的因素

半导体行业经常经历周期性市场模式，我们的产品用于不同的终端市场。该行业或任何终端市场的严重衰退都可能导致对我们产品的需求大幅减少，并对我们的经营业绩产生不利影响。

由于高度周期性的半导体行业的低迷，我们的收入和毛利率可能会大幅波动。这些衰退可能是严重和长期的，可能导致价格下跌和对我们产品的需求疲软。由于影响我们所服务的终端市场，特别是半导体行业的总体经济状况，以及客户支出的减少，对我们产品的需求疲软，可能会导致产品需求减少、库存水平居高不下、平均销售价格下降、库存过剩和过时以及相应的库存减记。我们的支出水平在一定程度上基于我们对未来销售的预期。我们的许多支出，尤其是与设施、资本设备和其他管理费用有关的支出，是相对固定的。我们可能无法足够快地减少支出以弥补销售额的减少。因此，销售不足可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外，半导体行业的任何显著回升都可能导致对原材料和第三方服务提供商准入的竞争加剧。

此外，我们的产品用于不同的终端市场，对我们产品的需求难以预测，并且可能在我们的工业和汽车、通信和计算以及消费终端市场内部或之间有所不同。我们的目标市场可能不会像我们目前预期的那样增长或发展，我们的一个或多个终端市场的需求可能会增加或变化，需求的变化可能会减少我们的收入，降低毛利率并影响我们的经营业绩。我们的收入集中在某些客户和某些终端市场，我们经常在这些客户和这些市场内竞争设计机会。这些终端市场的任何恶化、收入来源规模的缩小、我们无法满足设计和定价要求或产品需求的波动都可能导致我们的收入减少并对我们的经营业绩产生不利影响。我们在终端市场的成功取决于许多因素，包括终端市场客户的实力或财务表现、我们及时满足快速变化的产品需求、市场需求的能力，以及我们在不同市场和客户中保持设计优势以抑制市场波动影响的能力。我们经营的市场的动态使得预测和及时应对此类事件变得困难。

由于这些和其他因素，我们过去的结果可能无法可靠地预测我们未来的业绩。如果我们无法实现上述任何目标，或者无法通过分散到其他市场来抵消半导体行业或终端市场的周期性变化的波动，则这些因素可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们的成功和未来的收入取决于我们开发和推出能够获得客户和市场认可的新产品的能力。

我们在一个以快速技术和产品演变为特征的动态环境中竞争，随后通常需要相对较长的先进技术实现批量生产的过程。我们的终端客户对我们产品的持续使用经常会被重新评估，因为我们的某些客户的产品生命周期相对较短，而且他们会不断开发新产品。将我们的产品纳入客户新产品的选择过程极具竞争力。无法保证我们的产品会包含在这些客户推出的下一代产品中。此外，我们的市场还具有不断变化的行业标准以及对更高集成度和更小工艺几何形状的需求不断增加的特点。我们的竞争地位和成功取决于我们创新、开发和推出新产品的能力，这些新产品能够在价格、密度、功能、功耗、外形尺寸和性能的基础上进行有效竞争，以及我们能否满足所服务市场不断变化的需求等。随着新产品推出的增加，我们预计，在正常的产品生命周期中，与成熟产品相关的收入将随着时间的推移而下降。因此，我们可能越来越依赖新产品产生的收入。

我们未来的增长和新产品推出的成功取决于许多因素，包括：

除其他外，这些因素中的任何一个的失败都可能对我们的产品创新、开发和引进工作以及我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们与拥有比我们和众多其他产品解决方案多得多的资源的公司竞争。

半导体行业竞争激烈，我们的许多直接和间接竞争对手拥有比我们更多的财务、技术、制造、营销和销售资源。我们行业的整合可能越来越多地意味着我们的竞争对手拥有更多的合并资源或其他协同效应，包括吸引合格员工或将更高的成本纳入产品和服务价格的能力，这可能会使我们处于竞争劣势。我们目前直接与已授权我们的技术或开发了类似产品的公司竞争，以及众多提供基于替代解决方案的产品的半导体公司，例如应用处理器、特定应用标准产品、微控制器、模拟和数字信号处理技术。随着我们在任何终端市场提供更多产品，来自这些半导体公司的竞争可能会加剧。这些竞争对手包括成熟的跨国半导体公司以及新兴公司。

我们在产品开发和运营中依赖独立承包商和第三方提供关键服务，他们的服务中断或这些服务成本的增加都可能对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。

我们依靠分包商为我们的产品开发和供应链职能提供具有成本效益和高效的服务，包括测试和装配服务、软硬件开发、知识产权核心支持、库存管理、订单履行和直销物流。

如果我们的分包商遇到问题，影响向客户交付产品，我们的运营和经营业绩可能会受到不利影响。这些问题可能包括：软件或硬件开发时间延迟；长期无法获得具有竞争力的性能和成本属性的晶圆或封装材料；无法实现足够的产量或及时交付；无法满足客户的时间表或需求；装配、测试或运输服务中断或缺陷；或延迟稳定制造过程或增加新产品的产量。如果我们的第三方供应链提供商因火灾、地震、恐怖主义行为、政治动荡、政府不确定性、战争、疾病或其他自然灾害或灾难性事件、疲软的经济状况、通货膨胀、劳动力市场中断或任何其他原因而减少或停止向我们提供的服务或其运营中断，我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

与我们的销售和收入相关的因素

我们的收入取决于我们与分销商的关系以及集中的终端客户群体。与分销商的关系或绩效的不利变化，或最终客户对我们产品的使用减少，都可能损害我们的销售并显著减少我们的收入。

我们依靠集中的分销商群体向终端客户销售我们的产品，完成订单配送，保持充足的产品库存并为我们的终端客户提供服务。在2021财年，归属于分销商销售的收入占我们总收入的87％，其中两家分销商占总收入的64％。我们在顶级分销商处有大量未清的应收账款，并预计我们的分销商将来将产生我们收入的很大一部分。我们与分销商的关系或协议的任何不利变化，或者我们的一家或多家分销商未能履行对我们的义务，都可能对我们的业务产生重大影响，包括减少我们与某些终端客户的接触或我们销售产品的能力。

如果我们与任何重要客户的关系减弱，如果这些客户开发自己的解决方案或采用替代解决方案或竞争对手的解决方案，如果我们的集中客户群体中有任何一个或多个遭受严重不利的财务状况，包括由于通货膨胀或劳动力市场中断，或者如果由于贸易争端或制裁，这些客户被限制购买我们的产品，我们的业绩可能会受到不利影响。

此外，客户无法获得信贷、一个或多个客户破产或适用于客户产品的费率，都可能影响我们的销售。这些影响中的任何一个都可能影响我们有效管理库存水平和收取应收账款的能力，需要采取额外的重组行动，并降低我们的收入和盈利能力。

我们的业务性质和销售周期的长度使我们的收入、毛利率和净收入容易波动，难以准确预测。

许多因素，包括如何制造产品以支持终端市场、产量、晶圆定价、包装原材料成本、产品组合、市场对我们新产品的接受程度、有竞争力的定价动态、产品质量、地理和/或终端市场组合以及定价策略，都可能导致我们的收入、毛利率和净收入在不同时期出现显著的正负波动。

我们对产品，尤其是新产品的需求知名度有限，因为对我们产品的需求取决于我们的产品设计成最终客户的产品以及这些产品能否获得市场认可。在我们的销售周期中，我们的客户通常会在决定将我们的产品纳入他们自己的产品设计之前测试和评估我们的产品，然后需要更多时间才能开始批量生产他们的产品。漫长的销售周期可能会导致我们产生巨额开支，而通货膨胀率上升可能会加剧这种开支，出现严重的生产延迟，并在我们收到可能延迟或从未下达的客户订单之前产生额外的库存成本。关键战略客户可能需要特定的设计或生产资源来满足其要求或开发特定的解决方案，这可能会导致我们的正常开发计划延迟，并导致我们的大量资源投资或错失与其他潜在客户合作的机会。我们可能会在不通过产品产生收入的情况下承担这些费用来抵消费用。

虽然我们的销售周期通常很长，但由于我们运营的技术环境瞬息万变，我们的平均产品生命周期往往很短。我们的库存水平可能会不时高于历史标准，这是因为库存建设决策旨在满足单个大客户的预期需求，降低直接材料成本或提高对预期需求的响应能力。如果预期的需求无法实现，或者如果我们较短的销售周期无法产生足够的收入，我们可能会承受增量的过剩成本和过时成本。

这些因素使我们难以准确预测未来的销售和预测季度收入。预测未来销售的困难削弱了我们预测库存需求的能力，这可能导致库存减记或无法及时满足客户的产品需求，过去也曾导致库存减记或无法及时满足客户的产品需求。尽管我们可以提供指导，但预测收入以及这些收入的相对客户和产品组合的困难限制了我们提供准确的前瞻性收入和毛利率指导的能力。

与通过我们的分销渠道进行销售相关的会计要求可能会导致我们报告的收入超过需求。

收入确认标准要求根据估计值确认收入，并可能要求我们记录来自分销商的超过实际最终客户需求的收入。由于我们预测终端客户库存水平的能力有限，因此我们依赖于分销商转售报告的及时性和准确性。延迟或不准确的转售报告可能会掩盖我们分销渠道库存的大量积累，对我们正确确认收入的能力产生不利影响，并影响我们预测未来销售的能力。我们的分销渠道中的库存积累可能会导致订单放缓、客户退货请求或计划发货的请求放缓。如果我们的分销商最终没有出售库存，并且我们的估算值发生变化，则我们可能需要根据实际结果在未来一段时间内对确认的收入进行实质性修正。任何未能应对这些挑战的行为都可能中断或减少我们产品的销售，并对我们的财务业绩产生不利影响。

与战略交易相关的因素

收购、资产剥离、战略投资和战略合作伙伴关系可能会扰乱我们的业务，并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们可以通过战略交易、投资或伙伴关系收购互补的业务、解决方案或技术，来寻求增长机会。寻找合适的收购、战略投资或战略合作伙伴关系候选人可能既昂贵又耗时，并且会分散我们的管理团队对当前业务的注意力。如果此类战略交易要求我们寻求额外的债务或股权融资，我们可能无法以对我们有利的条件或根本无法获得此类融资，并且此类交易可能会对我们的流动性和资本结构产生不利影响。我们还可能选择剥离某些非核心资产，剥离这些资产可能会导致收益支出，并可能使我们面临额外的负债和风险。任何战略交易都可能不会增强我们的竞争地位，可能会增加我们的部分风险，并可能被我们的客户、合作伙伴或投资者看作负面看法。即使我们成功完成战略交易，我们也可能无法有效地将收购的业务、技术、系统、控制环境、解决方案、人员或运营整合到我们的业务或全球税收结构中。根据美国公认会计原则，我们对战略交易进行核算的方式可能会发生意想不到的变化，并且可能无法实现任何战略交易的预期收益。我们可能会承担我们在战略交易期间产生的意外成本、索赔或负债，或者我们向被收购的公司承担的意外费用、索赔或责任，或者我们可能会在收购后发现我们追索权有限或没有追索权的不利情况。

项目 1B。未解决的员工评论

没有。

第 2 项。属性

截至2028年10月，我们在俄勒冈州希尔斯伯勒租赁了47,800平方英尺的空间作为我们的公司总部和研发设施。在加利福尼亚州圣何塞，截至2026年9月，我们的租赁面积为98,874平方英尺，其中49,579平方英尺用作研发设施，而我们在2018年第四季度腾出了49,295平方英尺的面积，并打算转租腾出的空间。2019 年，我们在俄勒冈州波特兰市腾出了一处占地 23,680 平方英尺的办公空间，我们已将其转租，直至 2025 年 3 月租约到期。

在菲律宾文珍卢巴市，截至2025年5月，我们共租赁了50,503平方英尺的研发和运营设施。在中国上海，我们在2024年5月之前租赁了68,027平方英尺的面积，用于研发业务。我们还在其他多个大都市为我们的国内和国际销售人员租赁办公设施。我们认为，我们现有的设施适合并足以满足我们当前和可预见的未来需求。

第 3 项。法律诉讼

第二部分第8项附注15——合并财务报表的意外开支中 “法律事务” 标题下包含的信息以引用方式纳入本第一部分第3项。另请参阅本10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中的 “诉讼和不利的法律诉讼结果可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响”。

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

第二部分

第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

市场信息

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为 “LSCC”。

持有者

截至2022年2月17日，我们有大约182名登记在册的股东。

分红

普通股股息的支付由董事会自行决定。我们打算保留收益来为我们的业务融资。我们从未支付过现金分红。

近期未注册证券的销售

没有。

发行人购买股票证券

2021 年 2 月 19 日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，可以不时回购高达 6,000 万美元的已发行普通股（“2021 年回购计划”）。2021年回购计划的期限为十二个月。根据2021年回购计划，我们在2021财年第四季度以约490万美元的价格回购了约60,800股股票，平均每股支付价格为80.55美元。根据2021年回购计划回购的所有股票均在2021财年末退回。

2021 年 11 月 8 日，我们宣布董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，可以不时再回购多达 1 亿美元的已发行普通股（“2022 年回购计划”）。2022年回购计划的期限至2022年12月底。根据2022年回购计划，我们在2021财年第四季度以1,010万美元的价格回购了约125,400股股票，即每股支付的平均价格为80.55美元。根据2022年回购计划回购的所有股票均已在2021财年末退回。

下表包含有关我们在2021财年第四季度回购根据1934年《证券交易法》第12条注册的普通股的信息：

累计股东总回报率的比较

下图显示了2016年12月至2021年12月我们的普通股、标准普尔（“标准普尔”）500指数和费城半导体指数（“PHLX”）的五年累计股东回报率比较。累计股东回报率假设期初向我们的普通股、标准普尔和菲律宾证券交易所投资了100美元。历史股价表现不一定代表未来的股价表现。

莱迪思累计股东回报率

第 6 项。已保留

第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

概述

莱迪思半导体公司及其子公司（“莱迪思”、“公司”、“我们” 或 “我们的”）开发通过差异化可编程逻辑半导体产品、硅支持产品、系统解决方案、设计服务和许可证实现盈利的技术。莱迪思是低功耗可编程领导者。在不断增长的通信、计算、工业、汽车和消费市场中，我们通过网络解决客户问题，从边缘到云端。我们的技术、长期的关系以及对世界一流支持的承诺使我们的客户能够快速、轻松地释放他们的创新，创造一个智能、安全和互联的世界。

莱迪思的战略重点是提供基于低功耗、小尺寸和易用性的可编程逻辑产品和相关解决方案。我们还为客户提供知识产权许可和其他各种服务。我们的产品开发活动包括新的专有产品、高级封装、现有产品增强、软件开发工具、软知识产权以及用于边缘人工智能、5G基础设施、平台安全和工厂自动化等高增长应用的系统解决方案。

本次对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与项目8中包含的合并财务报表和附注一起阅读。本报告的 “财务报表和补充数据”。对前几个时期（2020财年与2019财年的比较）业绩的讨论以引用方式纳入了我们截至2021年1月2日止年度的10-K表年度报告。

COVID-19 疫情对我们业务的影响

COVID-19 疫情已经导致并可能继续导致全球经济活动放缓（包括对某些商品和服务的需求减少），以及金融市场、劳动力市场和供应链的波动和中断。COVID-19 疫情的严重性、规模和持续时间及其经济后果一直是不确定的、不断变化的、难以预测的，疫情对我们的运营和财务业绩的影响以及对我们成功执行业务战略和举措的能力的影响仍然不确定。我们将继续采取行动保护员工和业务的健康和福祉。我们在世界各地实施了社交距离政策，包括在家办公和基本上取消所有旅行。此外，鉴于快速变化的环境，我们将继续管理我们的现金状况和流动性需求，如果需要，我们根据当前信贷协议还有其他可用资源。

COVID-19 疫情以及为遏制该病毒而实施的相关政府、商业和旅行限制措施的全部影响在全球范围内继续演变，包括对病毒变种的反应。我们预计，这些行动以及由 COVID-19 疫情引发的全球健康危机将继续对全球的商业活动产生负面影响。鉴于该病毒的全球影响和经济影响，对我们产品的需求可能会受到影响。例如，政府遏制病毒的行动或政策或其他举措可能会导致最终客户对我们产品的需求减少，这可能会对我们的收入产生负面影响。由于政府的限制或供应商采取的自愿预防措施，我们之前已经看到，而且可能再次出现供应链延误或中断。如果我们的供应商受到类似的影响，我们可能难以采购必要的材料来满足客户的生产要求并将完成的产品运送给我们的最终客户。我们很难预测供应链中断的范围、规模和长度。供应链延迟和中断还可能影响我们的客户从其他供应商那里获得材料或产品的能力，这可能会限制或延迟他们对我们产品的需求。

我们将继续积极监控情况，并可能采取进一步行动，改变我们的业务运营，我们认为这些行动符合员工、客户、合作伙伴、供应商和利益相关者的最大利益，或者根据联邦、州或地方当局的要求。目前尚不清楚任何此类变更或修改可能对我们的业务产生什么潜在影响，包括对我们的客户、员工和潜在客户的影响，或者对我们的财务状况或经营业绩的影响。COVID-19 疫情对我们业务、经营业绩和财务状况的潜在影响目前尚不确定，将取决于我们无法控制的许多因素，包括但不限于：疫情的持续时间和范围；政府、企业和个人为应对疫情而采取的行动；主要全球市场的总体经济不确定性和金融市场波动；全球经济状况和经济增长水平；以及当 COVID-19 出现时恢复大流行消退。有关相关风险和不确定性的更多信息，请参阅本报告第一部分第1A项中标题为 “风险因素” 的部分。

关键会计政策与估算值的使用

关键会计政策既是描述公司财务状况和经营业绩最重要的政策，又需要管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断，通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响合并财务报表及附注中报告的金额的估算和判断。我们的估计和判断基于历史经验、对当前状况的了解以及我们对考虑到可用信息未来可能发生的事情的看法。尽管我们认为我们的估计、假设和判断是合理的，但它们是基于作出时的可用信息，并且由于这些问题固有的不确定性，在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计存在重大差异。我们会持续评估我们的估计和判断。

我们认为，以下会计政策和相关估计对描述我们的财务状况和经营业绩至关重要，需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断。有关编制合并财务报表所用重要会计政策和方法的更多信息，请参阅本报告第二部分第8项下的 “附注1——业务性质和重要会计政策”。

与客户签订合同的收入

当承诺的商品或服务的控制权移交给我们的客户时，我们将在履行义务后确认收入。我们根据我们预计有权获得的产品或服务换取的对价金额来衡量收入。对于向分销商销售的确认收入以及与HDMI和其他特许权使用费相关的收入，我们预计有权获得的对价金额基于估计，需要与近期和历史活动趋势相关的假设和判断。有关收入确认的更多信息，请参阅本报告第二部分第8项下的 “附注1——列报基础和重要会计政策”。向大多数分销商进行销售的条款允许在向其最终客户销售时进行一定的价格调整，并对库存中的产品进行有限的退货权利。如果实际分销商价格调整和库存周转回报与估算中使用的历史趋势存在显著差异，则基于估计价格调整和库存周转储备金确认的收入可能与收到的实际对价存在重大差异。

库存和收入成本

库存按实际成本（使用先入先出法确定）或可变现净值中较低者列报。我们每季度审查并设定标准成本，以估算当前的实际制造成本。我们的产品成本制造管理费用标准是假设实际支出完全吸收实际成本而计算的。库存估值要求我们估算多余或过时的库存。我们用来估算必要的库存账面价值调整的实质性假设对于每种产品来说可能是独一无二的，并且是基于具体的事实和情况。在确定过剩或过时产品的准备金时，我们会考虑诸如业务和经济状况的变化、客户对我们产品的预期需求以及技术或客户要求的变化等假设。此类准备金的设立导致库存减记为可变现净值，并计入收入成本。如果我们预计未来市场或经济状况等假设的变化不如先前的估计，则可能需要额外的库存减记，并将反映在收入成本中，从而对该期间的毛利率产生负面影响。如果我们能够在任何时期出售已减记至低于前一时期的最终已实现销售价格的库存，则相关收入将在收入中扣除较低或不抵消收入成本的费用，从而为该时期的毛利率带来净收益。

业务合并

企业合并使用收购会计方法进行核算，根据收购会计方法，我们将为公司支付的收购价格分配给收购的可识别资产和根据收购之日估计的公允价值承担的负债。商誉的衡量标准是收购价格超过所购可识别资产和承担负债的公允价值。确定收购资产和承担负债的公允价值需要管理层根据所有可用信息，包括从我们的管理层和被收购公司的管理层获得的可比市场数据和信息，做出假设、估计和判断。这些判决影响支付的对价金额，该金额可分配给已确定的有形和无形资产以及业务合并中承担的负债。估算无形资产的公允价值需要大量的判断和使用估值技术，主要包括收益法。考虑了所有可能影响公允价值的相关因素，例如对未来收入和成本的估计、现值因素以及无形资产的估计使用寿命。

所得税会计

我们需要估算我们的所得税准备金以及全球众多税务管辖区最终应付或可收回的金额。这些估计涉及对法规的重要判断和解释，本质上是复杂的。在适用年度结束后的许多年内，个别司法管辖区的所得税待遇的解决办法可能不为人所知。递延所得税资产和负债是根据预计差异逆转时生效的已颁布的税率和法律确认资产和负债的税基与财务报表中报告金额之间的暂时差异所产生的预期税收后果。

提供估值补贴是为了将递延所得税资产减少到管理层认为更有可能从未来的应纳税所得额中收回的金额。估值补贴的确定以及应在何时发放需要复杂的判断。在评估实现递延所得税资产的能力时，我们会定期评估可能存在的正面和负面证据，并考虑是否更有可能实现部分或全部递延所得税资产。递延所得税资产的最终实现取决于在这些临时差额可以扣除的时期内未来应纳税所得额的产生。

作为我们定期财务审查流程的一部分，我们还根据税务机构的技术优势，评估我们的纳税申报状况最终得以维持的可能性。如果确定纳税申报状况的部分或全部最终得不到确认和维持（可能超过50％），则通过减少适用的递延所得税资产或累积所得税负债来提供未确认的税收优惠准备金。由于美国或国际税法的变化以及其他因素，我们对纳税申报状况可持续性的判断将来可能会发生变化。这些变动（如果有）可能需要对相关的递延所得税资产或应计所得税负债进行重大调整，并相应减少或增加所得税支出，这可能会导致在做出此类决定期间净收入的相应增加或减少。我们认识到，将某些国外收入纳入美国应纳税所得额作为期间成本会产生税收影响。

运营结果

下表列出了我们的合并运营报表的关键要素，包括收入的百分比：

* 截至2021年1月2日的年度为53周，而其他年份以我们的标准52周年度为基础。

收入

与2020财年相比，2021财年的收入增加了1.072亿美元，增长了26.3％，这主要是由于对用于客户端计算解决方案、5G无线基础设施以及工业和机器人应用的产品的需求增加。

按终端市场划分的收入

我们在全球范围内向三个主要终端市场群体的广泛客户群销售我们的产品：通信和计算、工业和汽车以及消费品。我们还为这些终端市场提供知识产权许可和服务。

在这些终端市场中，有多个细分市场驱动因素，包括：

我们还通过知识产权许可、收取某些特许权使用费、专利销售、与参与联盟和标准制定活动相关的收入以及服务来创造收入。尽管这些活动可能与多个市场有关，但许可和服务收入被报告为一个单独的终端市场，因为其特征与其他类别不同，最值得注意的是更高的毛利率。

以下终端市场数据来自客户提供给我们的数据。由于客户群多元化，他们可能生产跨越多个终端市场的最终产品，因此将收入分配给特定的终端市场需要运用判断力。我们还确认终端客户和终端市场尚不清楚的某些收入。如果可能，我们会使用特定产品的历史和预期使用情况，首先将这笔收入分配给特定的终端市场，然后根据每个产品系列的历史使用情况或某些产品类型的行业应用数据，将剩余的收入分配给终端市场。

以下是本财年终端市场应用示例：

下表列出了我们按终端市场划分的收入构成：

与2020财年相比，2021财年通信和计算终端市场的收入主要增长了25％ 由于对数据中心服务器、客户端计算平台和5G基础设施中应用程序的需求增加。

与2020财年相比，2021财年工业和汽车终端市场的收入增长了34％，主要是 由于各地对我们产品的需求增加多种应用，例如工业自动化和机器人技术，以及以ADAS和信息娱乐应用的采用为主导的汽车领域.

与2020财年相比，2021财年消费终端市场的收入增长了11％ 主要是由于消费终端市场应用中对我们产品的需求增加。

与2020财年相比，2021财年许可和服务终端市场的收入增长了4％，这主要是由于增长所致许可和知识产权使用费。

按地域划分的收入

我们根据客户的收货地点将收入分配给各个地区。

下表列出了我们按地域划分的收入构成：

来自客户的收入

我们向独立分销商和直接向客户销售我们的产品。分销商历来占我们总收入的很大一部分，在本报告所涉期间，下文提到的两个分销商集团分别占我们总收入的10％以上。

下表显示了我们按客户划分的收入构成：

毛利率

下表列出了我们的毛利率构成，包括收入的百分比：

从2020财年到2021财年，毛利率百分比增加了230个基点。 利润率的提高是由我们的定价优化和毛利率扩张战略所带来的好处所推动的。

由于利润率更高，我们总收入中的许可和服务部分可能会对毛利率产生不成比例的影响。

运营费用

研发费用

我们的研发费用构成，包括占收入的百分比，如下表所示：

研发费用包括薪酬和福利、库存补偿、工程晶片、折旧、许可证和外部工程服务成本。这些支出用于设计新产品、IP 内核、流程、封装和软件解决方案。

与2020财年相比，2021财年的研发费用增加的主要原因是随着我们继续投资于扩大产品组合和加快新产品推出节奏，与员工人数相关的成本也会增加。

我们认为，持续致力于研发对于保持产品领先地位和提供创新的新产品至关重要，因此，我们预计将继续增加对研发的投资，特别是扩大对软件解决方案开发的投资。

销售、一般和管理费用

下表列出了我们的销售、一般和管理费用的构成，包括收入的百分比：

销售、一般和管理费用包括与销售、一般和行政人员相关的薪酬和福利、佣金、折旧、专业和外部服务、贸易展览和差旅费用。

与2020财年相比，2021财年的销售、一般和管理费用增加的主要原因是增加 股票薪酬、工资和可变薪酬相关费用。

收购的无形资产的摊销

下表列出了我们收购的无形资产摊销的构成，包括占收入的百分比：

与2020财年相比，2021财年收购的无形资产摊销额减少的原因是我们在2020财年第一季度收购的大部分遗留无形资产的摊销期已结束，但2021财年第四季度通过收购Mirametrix, Inc.增加的新无形资产的摊销支出部分抵消了这一点。

重组费用

我们的重组费用的构成，包括占收入的百分比，如下表所示：

重组费用包括因全球员工裁员、整合设施、取消固定资产以及取消软件合同和工程工具而产生的费用。本报告第二部分第8项中合并财务报表的 “附注9——重组” 中讨论了我们的重组计划及其产生的费用的详细信息。

与2020财年相比，2021财年的重组费用有所下降，因为我们在本年度没有重大重组活动。

收购相关费用

下表列出了我们的收购相关费用的构成，包括收入的百分比：

收购相关费用包括与收购直接相关的法律和专业费用。在2021财年，与收购相关的费用完全归因于我们在2021年11月对Mirametrix的收购，主要包括专业服务，包括法律和会计费用以及交易成本。

利息支出

下表列出了我们的利息支出的构成，包括占收入的百分比：

利息支出主要与我们的长期债务有关，下文 “流动性和资本资源” 部分的 “信贷安排” 标题将对此进行进一步讨论。该利息支出包括合同利息以及基于实际利率法的原始发行折扣和债务发行成本的摊销。

与2020财年相比，2021财年的利息支出有所减少 是这得益于我们长期债务的实际利率大幅下降以及长期债务实际利率的降低 我们长期债务的本金余额。

其他（支出）收入，净额

下表列出了我们的其他（支出）净收入的构成，包括占收入的百分比：

与2020财年相比，2021财年其他（支出）收入的增加，净额 主要是由外币汇兑损失增加所推动的。

所得税

下表列出了我们的所得税支出的构成：

我们的所得税支出主要由国外所得税和预扣税组成，部分抵消了因相应时期的诉讼时效到期而释放的不确定税收状况（“UTP”）所产生的收益。与2020财年相比，2021财年的支出增加主要是由于不确定的税收状况的变化和全球收入的增加.

我们更新了截至2022年1月1日的美国估值补贴状况的评估，并得出结论，我们应继续维持联邦和州递延所得税净资产的全额估值补贴。我们将继续评估未来的预期财务业绩，以确定此类表现是否足以证明估值补贴的减少或撤销。在未来一段时间内，我们将继续评估正面和负面证据，以确定我们是否会变现递延所得税资产。如果有足够的积极证据，则可以调整被认为可变现的递延所得税资产的金额。本报告第二部分第8项的合并财务报表的 “附注13——所得税” 中讨论了我们的递延所得税资产和估值补贴的详细信息。

流动性和资本资源

以下各节讨论了自2020财年末以来我们财务状况的重大变化，包括合并资产负债表变化的影响，以及我们的信贷安排和合同义务对流动性和资本资源的影响。COVID-19 疫情对我们的业务造成干扰的程度和持续时间存在很大的不确定性，受到 COVID-19 疫情的影响，我们的流动性和营运资金需求可能会在未来受到影响。

我们历来通过运营现金流以及发行长期债务为收购提供资金，为我们的运营和资本资源需求提供资金。由于经营业绩、应收账款的收取时间和收款以及所需的库存水平等因素的波动，经营活动提供或用于经营活动的现金将在不同时期之间波动。

我们认为，我们的财务资源，包括当前的现金和现金等价物、经营活动的现金流以及我们的信贷额度，将足以满足至少未来12个月的流动性和营运资金需求。截至2022年1月1日，我们没有大量的长期资本支出承诺。有关我们的经营租赁负债现金承诺和长期债务未来所需本金支付的更多信息，分别参见本报告第二部分第8项下的附注10——租赁和附注8——长期债务。

将来，我们可能会继续考虑收购机会，以进一步扩展我们的产品或技术组合，进一步扩大我们的产品供应。在为资本支出、收购、确保额外的晶圆供应、增加我们的营运资金或其他业务提供资金方面，我们可能会寻求获得股权或额外的债务融资。如果我们的业务衰退或周期性波动比我们在确定当前营运资金需求时预期的更严重或更长，我们也可能会寻求获得股权或额外的债务融资。

流动性

现金和现金等价物

截至2022年1月1日，我们的现金及现金等价物为1.316亿美元，其中约5,910万美元的现金及现金等价物由我们的外国子公司持有。

除其他外，我们在管理全球现金需求时会考虑（i）我们开展业务的子公司中的可用资金，（ii）我们流动性需求的地理位置，以及（iii）获取国际现金余额的成本。汇回非美国收益可能要求我们预扣和缴纳股息的外国所得税。这不应导致我们记录大量的额外税收支出，因为我们的应计费用是根据当前的预扣税率计算的。从2022年1月1日起，我们可以在不产生大量额外费用的情况下使用外国子公司持有的所有现金。

2021年1月2日至2022年1月1日期间，现金及现金等价物净减少5,080万美元，主要是由以下活动的现金流推动的：

运营活动 — 经营活动提供的现金来自对某些非现金项目进行调整的净收益以及资产和负债的变化。2021财年，经营活动提供的现金为1.677亿美元，而2020财年为9,170万美元。7,600万美元的增长主要是由经营业绩改善带来的5,420万美元的增长以及2180万美元的营运资金的有利变化所推动的。我们正在使用运营活动提供的现金为我们的运营提供资金。

投资活动 —投资现金流主要包括与资本支出以及软件和知识产权许可证付款有关的交易,以及2021财年的业务收购。2021财年投资活动使用的净现金为8,980万美元，而2020财年为2,090万美元。6,890万美元的增长主要是由于本年度收购了Mirametrix，该公司使用了扣除收购现金后的6,810万美元现金。用于资本支出以及软件和知识产权许可支付的现金总额从2020财年的2,090万美元增加到2021财年的2,170万美元。

融资活动 —融资现金流主要包括我们的长期债务活动、行使收购普通股期权的收益、与限制性股票单位净股结算相关的纳税以及普通股回购。2021财年融资活动使用的净现金为1.286亿美元，而2020财年为810万美元。1.205亿美元的增长归因于以下活动组合。在2021财年，我们按季度分期支付了总额为1310万美元的长期债务。在2020财年，我们从循环贷款额度中提取了5000万美元，以进一步巩固我们的流动性状况，我们每季度为长期债务支付了总额为2630万美元的分期付款，该长期债务在2021财年第一季度完成了所需的季度分期付款。2021财年，员工行使股票期权使用的净现金流为4540万美元，部分抵消了归属限制性股票单位的预扣税款，较2020财年使用的1,690万美元净现金流增加了约2,850万美元。在2021财年，我们还以7,010万美元的价格回购了约130万股普通股，而2020财年以1,500万美元回购了约40万股普通股。

应收账款，净额

与2021年1月2日相比，截至2022年1月1日的净应收账款增加了约1,530万美元，增长了约24％。这主要是由于与2020财年第四季度相比，2021财年第四季度的出货量有所增加。我们以365天为基础计算未偿销售天数，即应收账款，季度末净额除以该季度的年化销售额，然后乘以365。

库存

截至2022年1月1日，库存与2021年1月2日相比增加了300万美元，增长了约5％，这主要是为了满足客户不断增长的需求。

库存天数比率将一个季度末的库存余额与该季度的销售成本进行比较。我们根据每年 365 天的库存天数来计算库存天数，计算方法是季度末的库存除以该季度的年化销售成本，然后乘以 365 天.

信贷安排

2019年5月17日，我们与作为行政代理人的富国银行、全国协会和其他贷款机构签订了当前信贷协议。该安排的细节见所附合并财务报表附注中的 “附注8——长期债务”。截至2022年1月1日，除了当前信贷协议中描述的有担保循环贷款额度外，我们没有使用或未使用的信贷安排。

股票回购计划

有关股票回购计划的更多信息，请参阅本10-K表年度报告第二部分第5项下的 “发行人购买股权证券”。

新的会计公告

第二部分第8项中合并财务报表附注1——运营性质和重要会计政策中 “新会计公告” 标题下包含的信息以引用方式纳入本第二部分第7项。

项目 7A。关于市场风险的定量和定性披露

市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率和利率波动的结果。我们会定期评估这些风险，并制定了旨在防范这些风险和其他潜在风险的负面影响的政策。

外币汇率风险

虽然我们的收入和大部分支出以美元计价，但由于拥有各种国际子公司和分支机构，我们的财务状况和经营业绩受到外币汇率风险的影响。从历史上看，外币汇率风险敞口并未对我们的经营业绩产生重大影响。过去，我们有时会就某些活动签订外币远期汇兑合约，从经济角度来看，这减轻了外币汇率敞口，但根据美国公认会计原则，这些合约并未被指定为 “有效” 套期保值。

利率风险

我们面临与债务相关的利率风险。截至2022年1月1日，根据我们的当前信贷协议，我们的未偿还额为1.588亿美元。假设一个月的伦敦银行同业拆借利率增加1％（100个基点），将使我们未来的利息支出每季度增加约40万美元。

第 8 项。财务报表和补充数据

莱迪思半导体公司

合并运营报表

随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。

莱迪思半导体公司

综合收益合并报表

随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。

莱迪思半导体公司

合并资产负债表

随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。

莱迪思半导体公司

合并现金流量表