目录表
美国证券交易委员会 | ||||
华盛顿特区,20549 | ||||
表格 | ||||
(标记一) | ||||
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 截至本财政年度止 | |||
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| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 由_至_的过渡期 |
委托文件编号:
格子半导体公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(成立为法团的状况) | (国际税务局雇主身分证号码) |
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(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
(班级名称) | (交易S符号) | (注册的每间交易所的名称) |
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根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是的,☐已经成功了。
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的,☐已经成功了。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 加速的文件服务器☐ | 非加速文件服务器☐ |
规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。
截至2022年7月2日,注册人非关联公司持有的有表决权股票的总市值 | $ | | ||||
截至2023年2月13日发行在外的普通股股票数量 |
以引用方式并入的文件
本报告第三部分所要求的信息(如本文未列明)通过引用从注册人关于2023年股东年会的最终委托书中纳入本报告,该最终委托书应在本报告所涉财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
格子半导体公司
表格10-K的年报
目录
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页面 |
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关于前瞻性陈述的说明 |
2 |
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第一部分 |
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第1项。 |
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业务 |
3 |
第1A项。 |
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风险因素 |
9 |
项目1B。 |
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未解决的员工意见 |
22 |
第二项。 |
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属性 |
22 |
第三项。 |
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法律诉讼 |
22 |
第四项。 |
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煤矿安全信息披露 |
22 |
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第II部 |
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第五项。 |
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注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
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第六项。 |
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已保留 |
24 |
第7项。 |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
25 |
第7A项。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
33 |
第八项。 |
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财务报表和补充数据 |
34 |
第九项。 |
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会计与财务信息披露的变更与分歧 |
61 |
第9A项。 |
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控制和程序 |
61 |
项目9B。 |
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其他信息 |
62 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 62 | |
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第三部分 |
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第10项。 |
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董事、高管与公司治理 |
63 |
第11项。 |
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高管薪酬 |
63 |
第12项。 |
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某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
63 |
第13项。 |
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某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
63 |
第14项。 |
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首席会计师费用及服务 |
63 |
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第四部分 |
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第15项。 |
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陈列品 |
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签名 |
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关于前瞻性陈述的说明
这份Form 10-K年度报告包含修订后的1933年《证券法》第27A节和修订后的1934年《证券交易法》第21E节所指的前瞻性陈述。这些涉及估计、假设、风险和不确定性。关于我们的预期、信念、计划、目标、假设或未来事件或业绩的任何陈述都不是历史事实,可能是前瞻性的。我们使用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“预测”、“项目”、“可能”、“将会”、“应该”、“继续”、“正在进行”、“未来”、“潜在”等词汇或短语以及类似的词汇或短语来识别前瞻性陈述。
前瞻性陈述包括但不限于:我们的目标或预期财务业绩以及我们实现这些结果的能力;当前COVID—19大流行以及其他流行病、流行病和其他公共卫生问题的未来影响;乌克兰和俄罗斯之间持续的军事冲突以及新的爆发或扩大的当前,军事冲突或恐怖主义;任何持续的贸易或旅行限制对美国和中国之间的产品进出口的影响;任何台湾和中国关系恶化的影响,以及其他影响台湾或亚洲其他地区军事、政治或经济状况的因素;通货膨胀加剧的影响;气候变化和破坏性自然灾害对我们、我们的供应商和我们的消费者的影响,包括政府、企业和消费者采取的应对措施;我们的商业战略;关税、贸易制裁、许可证要求或类似行动对我们的供应商和客户的影响;我们扩大可持续市场的机会;我们对市场趋势和机遇的期望和策略,包括市场细分驱动因素,如5G基础设施部署、云和企业服务器、客户端计算平台、工业物联网、工厂自动化、汽车电子、智能家居和生产消费者;我们对我们可能与谁竞争、我们是否与这些竞争对手有所区别以及他们的潜在能力的信念;我们对客户群的期望以及客户行为对我们业务的影响;我们对新产品和现有产品的期望;我们的毛利率增长和我们实现毛利率增长的策略及其他财务业绩;我们未来在研发方面的投资;我们利用半导体代工厂的工艺技术开发努力的能力,并在这些技术对我们和我们的客户最具经济效益时应用这些技术的能力;变更代工厂或OSAT或其未能以可接受的产量生产足够数量的产品所造成的影响,以及与其他分包商或分销商的问题所造成的影响;如果我们无法检测产品缺陷所造成的影响;如果我们的保险证明不足以解决对我们的索赔,会带来什么影响;我们是否会经历季节性或周期性,以及由此对我们的业务造成的影响;我们对专利组合的期望,包括专利到期,我们是否,何时和何地将提交未来的申请,以及专利及相关许可协议的一般价值及对我们业务的价值,以及专利授权和销售所产生的风险;我们吸引和留住员工的能力及其对我们业绩的重要性;未来的财务业绩或会计处理;我们涉及会计事项的判断,包括收入确认、存货和收入成本以及所得税;我们可能就财务报告内部控制的设计和持续有效性采取的行动;现金的使用;我们对流动资金、资本资源和贷款充足性的信念;我们的债务对我们未来经营和财务表现的影响,以及如果我们违反贷款契约的影响;我们是否会考虑并采取行动以扩大我们的产品、技术和产品供应,以及该等机会对我们业务的影响;我们对税务的期望,包括未确认的税务优惠、税务调整和免税额;我们是否将继续进行未来股票回购,以及未来回购将如何获得资金;我们股票的未来价格波动及其波动的影响;我们预防和应对信息技术系统故障、安全漏洞和事故、网络攻击或欺诈的能力;涉及隐私、数据保护和网络安全的法律法规的影响以及我们遵守这些法规的能力;我们遵守其他法律及法规的能力、遵守该等法律及法规的成本以及我们未能遵守该等法律及法规所产生的成本;以及我们对法律程序的信念。
这些前瞻性陈述是基于受风险和不确定性影响的估计和假设,这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的陈述有重大差异。可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述存在重大差异的关键因素包括:大流行病或广泛的全球健康问题的影响,以及政府、企业和个人为应对这种情况而采取的行动;全球经济状况和不确定性,包括与贸易相关的限制或关税所导致的不确定性;我们的销售集中在某些终端市场,特别是与我们在亚太地区的销售集中有关;市场接受度和对我们现有和新产品的需求;市场和技术趋势;我们实现产量和质量改进的能力;我们保护、授权和销售我们的知识产权的能力;我们供应链的短缺或成本增加;我们分销渠道的任何中断;竞争产品和定价的影响,特别是比我们拥有更多资源的公司;意外的保修索赔;经济衰退对资本市场和信贷市场的影响;我们未能防止或充分应对信息技术系统故障、安全漏洞和事故、网络攻击或欺诈;与气候变化相关的物理和过渡中断以及成本;美国国税局或其他税务机关的意外税收要求或立场;税务改革的意外影响;法律诉讼的不利结果;我们吸引及挽留关键人员的能力;我们的保险范围是否充足;我们未偿还债务对我们的策略灵活性、流动性及经营业绩的影响;通胀压力;策略交易的影响;或会计指引的意外影响。此外,实际结果受其他风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性更广泛地涉及我们的整体业务,包括那些更全面的描述,并不时在我们提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的文件中另行描述,包括但不限于本年度报告10—K表格第一部分第1A项“风险因素”中讨论的项目。
您不应过度依赖前瞻性陈述,因为我们的实际结果可能与我们表达的结果大不相同。此外,任何前瞻性陈述仅在本文件提交之日起适用。我们不打算也没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映新的信息或新的事件、情况或发展,或其他方面。
第一部分
项目1.业务
概述
莱迪思半导体公司及其子公司(以下简称"莱迪思"、"公司"、"我们"、"我们"或"我们的")开发技术,我们通过差异化的可编程逻辑半导体产品、系统解决方案、设计服务和许可证来赚钱。莱迪思是低功耗可编程产品的领导者。我们在不断增长的通信、计算、工业、汽车和消费市场中解决从边缘到云的网络中的客户问题。我们的技术、长期的合作关系以及对世界级支持的承诺使我们的客户能够创造一个智能、安全和互联的世界。
我们的现场可编程门阵列(“现场可编程门阵列”)设备使我们能够为我们的客户提供强大且不断增长的控制、连接和计算技术基础。我们相信,有多个增长领域将使我们能够增加我们的潜在市场。特别是,我们认为服务器、基础设施和智能设备领域的几个新兴趋势为Lattice带来了机遇:
● | 随着超大规模数据中心的增长,我们的"处理器不可知"解决方案是企业和数据中心服务器应用程序中控制和连接功能的理想选择。 |
● | 随着5G部署及以后的预期通信基础设施的持续建设,以及数据中心网络的持续扩展,莱迪思解决方案正在被用于控制和连接关键系统中的各种功能。 |
● | 随着智能工厂、智能家居和汽车中电气化程度的提高和传感器的普及,我们的低功耗、小尺寸解决方案非常适合从电池供电系统和传感器应用到嵌入式视觉的各种应用。 |
● | 随着人工智能(AI)的增加和网络边缘的大量应用,Lattice设备支持人脸检测、图像识别和视频分析等应用。 |
● | 随着通信、计算、工业、汽车和消费市场对更多硬件安全性的需求,我们的设备提供增强的平台安全性。 |
为了满足这些新出现的需求,客户解决方案需要能效、内存带宽、处理能力以及将复杂功能集成到高度紧凑的空间中的能力。这些要求与我们的现场可编程门阵列设备的能力相一致。我们灵活、低功耗、小型化、性能优化的现场可编程门阵列使我们在满足这些不断增长的市场需求方面处于独特的地位。
我们的市场和客户
我们在全球三个终端市场群中销售我们的产品:通信和计算、工业和汽车以及消费者。我们还向这些终端市场提供知识产权(“IP”)许可和服务。
在通信和计算市场,我们的解决方案在服务器和客户端设备、5G无线基础设施、交换机、路由器和其他相关应用等计算系统中发挥着关键作用。
我们的通信和计算客户需要应对各种挑战。
● | 随着客户端计算设备变得越来越小型化和智能化,需要具有高能效的小型设备来连接各种传感器并增加智能。 |
● | 随着服务器架构变得越来越复杂,客户需要简化控制逻辑、增强硬件平台安全性、监控系统状态以及严格的电源和散热管理。 |
● | 随着互联设备需要更多数据,网络通常需要更高的带宽和更高的可靠性。 |
● | 随着无线蜂窝站点变得更加紧凑,对优化低功耗和散热管理的更小外形尺寸的需求也越来越大。 |
格子现场可编程门阵列解决了这些客户问题。我们的现场可编程门阵列针对输入/输出(I/O)扩展、硬件加速和硬件管理进行了优化。我们的现场可编程门阵列的耗电量非常低,从而降低了运营成本。它们的外形尺寸小,可以在更小的空间内实现更高的功能密度。最后,我们的现场可编程门阵列I/O丰富,允许与系统专用集成电路(“ASIC”)和专用标准产品(“ASSP”)进行更多连接。
我们的产品在以下方面实现智能自动化的示例工业和汽车市场包括工业物联网(IoT)、机器视觉、机器人、工厂自动化、高级驾驶员辅助系统(ADAS)和汽车信息娱乐。
我们的工业和汽车客户面临着众多挑战:
● | 随着工厂自动化以提高效率和员工安全,传感器、机器视觉和机器人正在激增,进而需要收集、连接和处理越来越多的数据。 |
● | 汽车和其他形式的交通工具也变得更加智能和互联。司机和乘客要求更好的机舱内体验,包括娱乐、诊断和增强的安全性-通常涉及多个显示器、摄像头和传感器。 |
● | 随着工厂和汽车制造商继续发展计算机化、降低能耗、更快地进入设计和市场,降低成本正变得越来越正常。 |
我们的产品组合有助于解决这些挑战。我们的小型、低功耗的现场可编程门阵列不仅提供了现场可编程门阵列所固有的I/O扩展、桥接、连接和处理功能,还构成了多种集成解决方案的主干,包括电机控制、单个FPGA设备上的全高清(HD)摄像头和DVR解决方案,以及芯片上的人机界面(HMI)。
在消费市场,您可以找到我们的解决方案,使产品更智能、更小,包括智能家居设备、消费类设备、音棒、高端投影仪、增强现实(AR)/虚拟现实(VR)和可穿戴设备。
我们的消费者客户受到提供更丰富、更具响应性体验的需求的推动。它们通常需要:
● | 更智能、更强大的计算能力。产品需要“始终在线”和“始终有意识”。 |
● | 手持设备的电池寿命更长,插电式设备的能耗更低。 |
● | 在更大的屏幕上实时传输更高分辨率的视频内容。 |
● | 快速的设计周期。产品必须快速、轻松地进行差异化。 |
● | 更小巧的外形。产品需要更平放在墙上,或者更容易装进口袋。 |
● | 不同级别的视频处理和分析。 |
格子现场可编程门阵列为这些客户带来了多重好处。与微控制器等竞争产品相比,现场可编程门阵列的并行架构能够实现更快的处理速度,从而以更短的停顿和更少的延迟提供用户体验。我们的现场可编程门阵列是业内能效最高的产品之一,能够使应用处理器和其他高功率组件保持更长时间的休眠状态,从而延长电池寿命。最后,通过一些业内最小的封装,我们可以实现更薄、更紧凑的终端产品。
我们的专有解决方案帮助我们的客户比定制ASIC的典型开发周期更快地将他们的产品推向市场。凭借可重新编程和灵活性,我们的现场可编程门阵列固有地允许我们的客户拥有更快的产品开发。考虑到我们客户终端市场较短的产品生命周期,莱迪思解决方案的上市时间优势至关重要。
我们的产品、服务和竞争力
我们专注于提供现场可编程门阵列和相关解决方案,以帮助解决客户的问题。我们还为我们的客户提供知识产权许可和各种其他服务。
现场可编程门阵列(“FGA”)
现场可编程门阵列是规则的逻辑阵列,可由用户通过软件进行定制配置。这种可编程性使我们的客户具有灵活性,缩短了上市时间,同时使我们能够向许多不同市场的许多不同客户提供芯片。格子FPGA产品系列包括:
● | 格子Avant™、Certus™和格子ECP™设备系列是我们的“通用FPGA”,可满足多个市场的广泛应用。它们为客户提供最佳的每门成本、数字信号处理("DSP")能力和串行化("SERDES")连接。ECP设备针对通信和计算市场进行了优化,但在工业、汽车和消费市场也有重要用途。Lattice Avant—E ™ FPGA是我们最新推出的通用系列产品,旨在解决边缘领域的关键客户挑战,将领先的能效、尺寸和性能与针对中端FPGA边缘应用(如数据处理和人工智能)的需求量身定制的优化功能集相结合。 |
● | 格子马赫™器件系列是我们的“控制与安全现场可编程门阵列”,专为平台管理和安全应用而设计。它们是面向控制的,并提供优化的每I/O成本和每查找表成本。MACH™现场可编程门阵列广泛应用于我们的三个终端市场群体:通信和计算、工业和汽车以及消费者。晶格MachXO5™-NX系列是基于屡获殊荣的晶格NEXUS™平台构建的第五款设备,是我们对马赫™系列的最新成员,通过增加逻辑和内存资源、强大的3.3V I/O支持以及差异化的安全功能集,实现了最新一代的安全控制。 |
● | 格子冰™设备系列是我们的“超低功耗现场可编程门阵列”。它们的小尺寸和超低功耗使其成为我们每个需要小尺寸和定制的核心细分市场的最佳产品。该系列的最新成员iCE40UltraPlus™设备专注于具有人工智能功能、低功耗和小巧外形的物联网边缘设备。 |
● | 晶格交叉链接™设备系列是我们的“视频连接现场可编程门阵列”,针对高速视频和传感器应用进行了优化。Crosslink将强化的摄像机和显示桥接核心的功率和速度优势与现场可编程门阵列的灵活性相结合。晶格CrosLinkPlus™设备为用户提供即时视频显示功能。晶格交叉链接-NX™现场可编程门阵列构建在晶格NEXUS平台上,在同类最小的封装中提供最低的功耗、更高的性能和更高的可靠性。这些产品专为计算、工业、汽车和消费市场设计,但也可在通信领域使用。 |
为了使我们的客户能够更快地进入市场,我们为我们的现场可编程门阵列提供IP核、参考设计、开发套件和设计软件支持。我们正在投资我们的设计软件,如Lattice Radiant™,以提供一流的工具,支持可预测的设计融合,并在创建基于嵌入式处理器的设计方面提供无与伦比的轻松推动™。我们开发了集成的系统级解决方案堆栈,例如用于稳健控制数据安全、灵活的前端同步和用于安全、可适应的开放式无线接入网络(ORAN)部署的低功耗硬件加速的Lattice ORAN™,以及用于边缘AI应用的Lattice Sensai™、用于低功耗嵌入式视觉的Lattice MVision™、用于实施硬件安全的Lattice SEntry™,以及用于工业自动化和机器人的Lattice Automate™。我们将所有这些元素结合在一起,以解决特定的客户问题,例如需要在Edge应用程序中快速实施低功耗AI推理。此外,我们还拥有应用软件,如Mirametrix™的Glance,允许用户控制其终端系统的人工智能和计算机视觉体验。
根据不同的应用,我们可能会与其他的现场可编程门阵列供应商以及ASIC、ASSP和微控制器生产商竞争。我们相信,格子已经开发出具有差异化优势的产品和解决方案。
传统半导体产品
我们也销售视频连接ASSP,尽管我们不是在这一领域开发新产品,而且他们的支持要求很低。
IP许可和服务
莱迪思拥有广泛的技术能力和多项美国和国际专利。我们通过以下活动从我们的技术组合中产生收入,包括预付费和持续的特许权使用费:
● | 标准IP许可-这些活动包括我们参与了两个联盟,向将高清多媒体接口™和移动高清链接™标准技术应用于其产品并自愿报告其使用情况和专利费的客户发放许可证。特许权使用费在财团成员之间平分,包括我们。 |
● | IP核心许可-一些客户需要莱迪思的技术来实现特定的功能或特性,但由于各种原因无法使用我们的硅解决方案。在这些情况下,我们可以许可我们的IP核,他们可以将其集成到自己的ASIC中。与使用联合体不同,这些许可活动通常在内部进行。 |
● | 专利货币化-我们考虑出售我们投资组合中的某些专利,一般是针对我们不再积极开发的技术。这些销售的收入通常包括预付款和未来可能的特许权使用费。 |
● | IP服务-我们为希望开发特定解决方案的客户提供项目和设计服务,这些解决方案利用我们成熟的技术和专业知识。 |
研究与开发
我们非常重视新产品的开发,其中投资回报是关键驱动因素。我们相信,为了保持和改善我们的竞争地位,需要继续在研究和开发方面进行投资。我们的研发活动专注于新的专有产品、先进的封装、现有产品的增强、软件开发工具、软IP核以及以应用为中心的硬件和软件解决方案。这些研发活动主要在我们位于俄勒冈州希尔斯伯勒、加利福尼亚州圣何塞、加拿大蒙特利尔、上海中国、菲律宾蒙廷卢帕市和马来西亚槟城的工厂进行。
我们相信,继续致力于研究和开发对于保持产品领先地位和提供强大的创新新产品是至关重要的,因此,我们预计未来将继续在研究和开发方面进行重大投资。
运营
我们主要作为一家无厂房半导体供应商运营,因此,我们与大型、成熟的半导体代工厂保持战略关系,以采购我们的成品硅片并生产我们的硅产品。这一战略使我们能够将内部资源集中在产品和市场开发上,并消除拥有和运营制造设施的固定成本。我们能够利用半导体代工厂正在进行的先进工艺技术开发工作,并在这些技术对我们和我们的客户最具经济效益的时候应用这些技术。
我们依赖第三方供应商提供具成本效益和高效的供应链服务。除其他活动外,该等外判服务与直销物流有关,包括订单履行、存货管理及仓储以及向第三方分销商运送存货。
晶圆制造
格子与台积电合作,在我们的Avant平台的现场可编程门阵列产品中使用的16 nm技术上进行开发和制造,并生产我们的350 nm、130 nm、55 nm和40 nm产品。我们与三星半导体(“Samsung”)合作开发和制造了第一款基于28 nm全耗尽绝缘体上硅(“FD-SOI”)技术的低功耗FPGA,用于我们的Nexus平台的FPGA产品。我们与联电公司(“联电”)及其子公司联合半导体日本公司(“联合半导体”)合作,利用其130 nm、90 nm、65 nm和40 nm的cmos工艺技术生产我们的产品,并在这些工艺节点中嵌入闪存。我们与精工爱普生(“爱普生”)合作生产我们的500 nm、350 nm、250 nm和180 nm产品。
根据与台积电、三星、联电、USJC和爱普生等代工合作伙伴及其附属公司签订的协议,我们从这些公司采购硅片。我们定期与我们的代工合作伙伴及其各自的附属公司谈判晶片数量、价格和其他条款。
装配
我们所有的组装和测试操作都由行业领先的外包组装和测试供应商(“OSAT”)执行,我们的主要供应商是先进半导体工程公司(“ASE”)。在开发过程中,我们在内部执行某些测试操作以及可靠性和质量保证过程。我们已经获得并保持了ISO9001:2015质量管理体系认证,并发布了一系列符合AEC-Q100可靠性标准的产品,以支持汽车产品供应,此外,我们还发布了汽车产品和软件的ISO26262认证。
在晶圆制造和初步测试之后,我们将晶圆运送给独立的分包商进行组装。在组装过程中,晶片被分离到单独的芯片中,并封装在塑料封装中。我们有两个主要的组装合作伙伴,ASE和Amkor Technology(“Amkor”),在需要数量和客户要求的地方,我们是第二来源。我们产品的所有ASE和Amkor工厂都在亚洲。我们定期与我们的组装伙伴及其各自的附属公司谈判组装价格、数量和其他条款。
我们目前提供一系列无铅包装的标准产品。我们的无铅产品符合题为“限制使用危险物质”(“RoHS”)的欧洲议会指令。我们精选并不断增加的RoHS合规产品的子集也提供“无卤素”材料集。
测试(分类和最终测试)
在装运组装之前,我们对大多数晶片进行电子分拣测试。晶片分类测试主要由日月光在台湾和马来西亚、Amkor在日本以及我们的第二个供应商金源电子有限公司(“KYEC”)在台湾进行。
在装配之后,但在客户发货之前,每个产品都要经过最终测试和质量保证程序。最终测试由ASE和Amkor执行。
销售和收入
我们通过产品和技术销售将我们的技术设计和专利货币化,从而产生收入。这涉及到分销渠道和直销硅基硬件和硅使能产品,以及我们开发或获得的知识产权的许可或销售,其中一些我们在我们的产品中使用,以及我们可能提供的某些设计服务。
销售和客户
我们主要向莱迪思半导体公司或我们的全资子公司莱迪思公司的客户销售我们的产品。它.独立分销商是重要的客户,我们很大一部分销售额是通过这个渠道实现的。此外,我们既可以直接销售,也可以通过独立制造商代表网络销售。我们还聘请了一名直接销售管理和现场应用工程组织,以支持我们的最终客户和间接销售资源。我们产品的最终客户主要是通信和计算、工业和汽车以及消费终端市场的原始设备制造商(“OEM”)。我们的销售团队试图在这些原始设备制造商中推动多代设计的胜利,并利用我们的分销合作伙伴来扩大我们广泛的客户基础。
我们在总部、产品开发中心和选定的现场销售办事处设有工程人员,为最终客户提供全球技术支持。我们在主要大都市地区设有多个国内和国际现场销售办事处。
于2022、2021及2020财政年度,向分销商的销售额分别占我们净收入的约89%、87%及83%。我们依靠分销商向最终客户销售我们的产品,完成订单履行,并维持充足的产品库存。我们的分销商亦为最终客户提供技术支持及其他增值服务。我们拥有多个全球分销商。我们还在亚洲、日本、欧洲和以色列设有区域分销,并通过三个主要的在线分销商进行销售。于二零二二、二零二一及二零二零财政年度,海外销售收入占总收入的百分比分别为86%、88%及89%。我们根据客户的送货地点将收入分配至地区。国内外销售均以美元计值。
积压
我们的积压订单包括来自分销商和某些OEM的订单,这些订单通常需要在明年内交货。从历史上看,我们的积压并不能预测未来的销售或客户需求,原因如下:
● | 根据行业惯例,采购订单通常可以在预定交货日期前60天内修改或取消,而不会受到重大处罚。 |
● | 我们收入的一部分来自我们的“周转业务”,即在同一季度内订购和交付产品。 |
季节性
由于我们服务的终端市场的季节性趋势、半导体行业的周期性以及总体经济状况,我们的销售量和财务业绩定期出现变化。
知识产权、专利和许可
我们主要通过专利、商业秘密、版权、商标注册、许可限制、保密协议和其他旨在保护专有信息的方法来保护我们的产品、技术和知识产权。我们拥有大量的美国和国际专利,并在美国和国际上有专利申请正在进行中。除了保护设计到我们产品中的创新,我们对专利的拥有和维护是确定我们因实施HDMI标准而获得的版税份额的一个重要因素。我们现有的专利将在未来20年内不同时间到期,这取决于我们定期支付维护费。我们相信我们的专利具有价值,我们希望在我们认为合适的情况下,未来在美国和海外就重大发明提交专利申请。我们已经从第三方获得了在IP核中实现或嵌入到我们产品中的某些技术的各种许可证。这些许可证支持我们继续向客户制造和销售这些产品。虽然我们的各种知识产权对我们的成功很重要,但我们相信我们的业务作为一个整体并不实质上依赖于任何特定的专利或许可证,或任何特定的专利或许可证组。
人力资本管理
我们提供一个安全和积极的工作环境,强调尊重个人,道德操守,学习和发展,并由直接员工参与模式促进。员工的健康与安全对我们至关重要。我们已遵守当地COVID—19指引,恢复正常营运,同时维持行动保障员工及业务的健康及福祉。我们认识到并尊重我们的全球业务,努力在我们经营的任何地方维持多元化和包容性的员工队伍。截至2022年12月31日,我们在全球拥有949名员工。
我们相信员工是我们成功的基础,我们未来的增长在一定程度上取决于我们继续吸引和留住关键的高管、技术、销售和管理人员的能力。由于我们的增长和新产品推出的节奏,我们特别关注高技能的工程师,他们参与设计、开发和支持新的和现有的产品和流程。为了吸引最优秀的人才,我们提供协作、多样化、包容和创新的工作环境、有竞争力的薪酬和认可,让我们的员工有机会成长。我们专注于发展多样化的团队,继续建设包容的文化,激励领导力,鼓励创新思维,支持所有人的发展和进步。
我们的人力资本管理目标包括识别、招聘、激励和整合我们现有和未来的员工。我们努力通过提供有竞争力的薪酬和福利来吸引和留住有才华的员工,以支持他们的健康、财务和情感健康。我们的薪酬理念是基于奖励每个员工的个人和团队贡献,努力实现同工同酬。我们采用固定薪酬和浮动薪酬相结合的方式,包括基本工资、奖金、绩效奖励和基于股票的薪酬。我们股权激励计划的主要目的是通过授予基于股票的薪酬奖励来吸引、留住和激励员工。我们为员工提供的福利因国家而异,旨在满足当地法律和文化的要求,并在市场上具有竞争力。
企业信息与公共信息可获得性
我们的公司总部位于俄勒冈州97124希尔斯伯勒东北摩尔苑5555号,我们的网站是Www.latticesemi.com。我们网站上包含或参考的信息不会以引用方式并入本Form 10-K年度报告中,也不构成本年度报告的一部分。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为LSCC。
我们通过我们网站的投资者关系部分免费提供Ir.latticesemi.com、我们的年度报告Form 10-K、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、委托书以及在这些材料以电子方式提交给或提供给美国证券交易委员会后,在合理可行的范围内尽快对该等报告和声明进行修订。您也可以通过联系我们的投资者关系部获得这些材料的免费副本,电话:5555NE Moore Court,Hillsboro,Oregon 97124,电话:(5032688000.我们的美国证券交易委员会备案文件也可以在美国证券交易委员会的网站上查阅Www.sec.gov.
我们的投资者关系网站还提供有关我们财务表现的新闻或公告的通知,以及我们投资者可能重要或感兴趣的其他项目的通知,以及我们遵守FD法规规定的披露义务的通知,包括美国证券交易委员会申报文件、新闻稿、收益新闻稿和财报电话会议的网络直播。此外,公司治理信息,包括我们的公司治理政策、董事道德准则、行为准则、董事会委员会章程、冲突矿物报告和冲突矿物政策,也可以在我们网站的投资者关系部分获得。
除非另有明确说明,否则本申请文件中提及的任何网站上的内容均未通过引用并入本申请文件。
第1A项。风险因素
在作出与我们普通股相关的投资决定之前,应仔细考虑以下风险因素和本10-K表格年度报告中包含的所有其他信息。如果发生下列任何风险,我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响,我们普通股的交易价格可能会下降。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。全球健康、商业或政治事件的影响,以及对经济和运营条件的相关影响,可能会进一步影响已知和未知风险的波动性或程度。
风险因素摘要
与经济、法律、监管和政治商业条件有关的因素
● | 与我们的全球业务相关的经济、法律、监管、政治和商业条件。 |
● | 关税、贸易制裁或类似行动对我们业务的影响。 |
● | 流行病或广泛存在的全球健康问题对我们业务的影响。 |
与制造我们的产品相关的因素
● | 我们的分包商面临地缘政治风险,我们依赖这些分包商供应硅片、封装和测试,以制造我们的半导体产品。 |
● | 我们实现了持续的产量和质量改进,以满足我们的内部成本和客户质量目标,以及晶圆和其他材料短缺或成本增加的潜在影响。 |
● | 与我们的产品相关的潜在保修索赔和其他成本。 |
知识产权与诉讼相关因素
● | 由于我们业务战略中的知识产权许可部分,我们的收入和利润率出现了波动。 |
● | 由于间歇性的专利销售和大量的许可交易,我们的收入和毛利率出现了重大波动。 |
● | 实际和潜在的诉讼以及法律诉讼的不利结果对我们业务的影响。 |
● | 由于我们不断参与HDMI标准,我们在HDMI标准中的版税份额发生了变化。 |
● | 我们有能力保护我们新的和现有的知识产权。 |
与整体业务和运营相关的因素
● | 我们的信息技术系统的正常运作,包括应对数据泄露、网络攻击或网络欺诈。 |
● | 气候变化对我们业务的影响。 |
● | 美国公认会计准则下可能影响我们业务的商誉减值和其他减值。 |
● | 适用于我们的财务会计准则的变化以及我们的业务实践的任何相关变化。 |
● | 由于有效税率、税法和我们的全球组织结构和运营的变化而面临意想不到的税收后果。 |
● | 我们对财务报告和业务流程的内部控制薄弱。 |
● | 我们与他人竞争以吸引和留住关键人员的能力,以及任何失去或无法吸引此类人员的能力。 |
● | 我们未能充分预见和防范与我们业务相关的风险。 |
● | 由于我们的未偿还债务而限制了我们的灵活性。 |
与我们的市场和产品开发相关的因素
● | 周期性的市场模式和我们行业或终端市场的潜在低迷。 |
● | 我们有能力开发和推出新产品,以获得客户和市场的认可。 |
● | 与拥有比我们更多资源和众多其他产品解决方案的公司竞争。 |
● | 我们依赖独立承包商和第三方在我们的产品开发和运营中提供关键服务。 |
与我们的销售和收入相关的因素
● | 我们对分销商和集中的终端客户群的依赖。 |
● | 我们的业务和销售周期的波动和不可预测性。 |
● | 与通过我们的分销渠道销售有关的会计要求。 |
一般风险因素
● | 我们的业务受到通胀上升及经济衰退忧虑的影响。 |
● | 由于自然或人为灾害导致我们全球运营和供应链中断。 |
● | 我们普通股的交易价格一直并可能继续波动。 |
● | 收购、资产剥离、战略投资和战略合作伙伴关系对我们业务的干扰和影响。 |
与经济、法律、监管和政治商业条件有关的因素
我们的全球业务使我们面临各种经济、法律、监管、政治和商业风险,这些风险可能会影响我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们拥有重要的国内和国际业务。我们的国际业务包括为我们的国际客户和分销商提供支持的外国销售办事处,以及位于菲律宾中国和其他亚洲地点的运营和研发地点。此外,我们从外国铸造厂购买晶圆;我们的商业产品由美国以外的分包商组装、包装和测试;我们依赖国际服务提供商进行库存管理、订单履行和直销物流。
世界范围内的政治和经济状况可能会产生不确定因素,对我们的业务产生不利影响。例如,乌克兰和俄罗斯之间持续的军事冲突,以及与俄罗斯和白俄罗斯相关的金融和贸易相关限制,以及对俄罗斯和白俄罗斯某些个人和实体的经济制裁,可能会进一步扰乱全球供应链,并可能导致我们的供应商和铸造合作伙伴满足我们需求所需的关键材料短缺。此外,美国政府宣布了对半导体和超级计算机相关产品的新管制,以及影响美国人在没有出口许可证的情况下向中国运送某些芯片和芯片相关技术和软件的能力的新限制。这些控制还可能影响全球供应链,并可能导致我们的供应商和铸造合作伙伴满足我们的需求所需的关键材料短缺。台湾当局与中国关系的任何恶化,以及影响台湾北部或亚洲其他地区军事、政治或经济状况的其他因素,都可能对我们位于该地区的第三方制造合作伙伴和供应商产生不利影响,这可能会扰乱我们的业务运营。欧洲和亚洲国家已经提出或最近采取了大幅增加军事预算的建议,而新的军事冲突的爆发或当前军事冲突的扩大可能会对我们的业务产生不利影响。此外,不利的宏观经济状况,如通胀上升和劳动力短缺,可能会影响对我们产品的需求,或者增加我们的产品或劳动力成本,对我们的收入、毛利率和整体财务业绩产生负面影响。
我们的国内和国际业务活动受到经济、政治和监管风险的影响,包括:通货膨胀加剧;金融市场波动;消费者流动性波动;利率变化;材料和零部件价格上涨;贸易壁垒或贸易政策变化;政治不稳定;战争或恐怖主义行为;自然灾害;经济制裁;经济状况疲软;环境法规;劳动法规;扰乱劳动力市场;进出口条例;税率或运费率;职责;贸易限制;运输或基础设施中断;反腐败法律;国内外政府法规;知识产权的潜在脆弱性和保护减少;生产或运输中断或延迟;以及货币汇率的不稳定或波动,其中任何一项都可能导致对我们产品的需求减少或我们经营业绩的变化。尽管我们的业务并未受到供应链限制、通货膨胀或劳动力市场中断的重大影响,但我们无法控制的事件可能会对我们的业务、经营业绩和未来的财务状况产生重大不利影响。未来政治和经济状况的不确定性使预测需求和提供指导变得困难。因此,我们的预期可能会在没有任何警告的情况下发生变化,投资者应注意不要过度依赖这些预期。
如果我们未能遵守我们在美国和国际上所遵守的许多法律和法规,我们可能会因不遵守而受到巨额罚款、处罚或责任,这可能会损害我们的业务和财务业绩。例如,自2018年5月起,欧盟通过了《通用数据保护条例》(“GDPR”),该条例制定了有关个人数据处理和违规罚款的新要求,最高可达2,000万欧元或全球收入的4%。自二零二零年一月起,加州采纳了《加州消费者隐私法》(“CCPA”),对违规行为处以巨额罚款和处罚。此外,延长和扩大CCPA的《加州隐私权法案》于2023年1月生效。美国的其他州也提出了类似于《公民犯罪法》的立法,并在某些情况下颁布了类似于《公民犯罪法》的立法。欧盟以外的其他国家,包括英国、中国和巴西,也制定了针对隐私、数据保护和网络安全的强有力立法,并对违规行为进行了严厉的处罚。我们预计,我们为遵守不断变化的隐私、数据保护和网络安全法律法规所做的努力将是一个严格且耗时的过程,这可能会增加我们的业务成本,并可能要求我们改变我们的政策和做法。此外,作为一家上市公司,我们必须遵守联邦证券法、《萨班斯—奥克斯利法案》、《多德—弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》、SEC的规则和法规以及纳斯达克股票市场的上市标准。不遵守这些要求可能导致处罚、罚款、责任或声誉损害,这可能会损害我们的业务或财务业绩。
任何不能或被认为不能充分遵守适用法律或法规的行为都可能导致私人行为者或政府当局的索赔、要求和诉讼、政府当局的调查和其他诉讼、禁令救济、罚款、处罚和其他责任,其中任何一项都可能损害我们的声誉和市场地位,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务可能会受到关税和贸易制裁或类似行动的影响。
美国对从美国以外进口的商品征收关税、制裁或其他限制,或为回应此类政府行动而实施的反制措施,可能会对我们的业务或我们在全球销售产品的能力造成不利影响,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。受这些关税影响的材料可能会影响我们供应商或客户产品所使用的原材料的成本。美国对更广泛的进口商品征收更多关税,或为应对额外关税而采取进一步的报复性贸易措施,可能会增加我们供应链的成本或减少对我们客户产品的需求,这两者中的任何一种都可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们的客户或供应商也可能受到美国监管审查或出口限制。例如,2019年,美国司法部对我们在中国的一名客户提出刑事指控,并对该客户实施许可要求,并对某些项目采取拒绝政策,这限制了我们与该客户开展业务的能力。2020年,美国对向中国客户销售美国控制的技术实施了额外的监管限制,包括为销售美国—美国专利局将其用于某些应用或参与中国国家安全供应链的公司,并限制某些中国公司制造美国技术的设备。此外,美国于2020年8月对我们的一名中国客户及其附属公司制定了额外的许可要求,限制向该客户销售产品或该客户的产品在没有许可证的情况下销售。美国政府可能会在其受限制实体名单中增加更多的中国公司,或施加我们可能无法及时或根本无法满足的额外许可要求。此外,2022年10月,美国政府宣布对半导体和超级计算机相关产品实施新的控制措施,以及影响美国人在没有出口许可证的情况下向中国运送某些芯片和芯片相关技术和软件的能力的新限制,这可能会影响全球供应链,并可能对我们的业务造成负面影响。
在实施许可要求的地方,不能保证美国政府会授予许可,以允许与这些客户继续开展业务。未来类似于过去和最近实施的制裁可能会对我们从这些客户和类似客户那里赚取收入的能力产生不利影响。此外,对中国的客户实施制裁或其他限制可能会导致这些客户寻求我们和其他美国半导体公司产品的国内替代品。此外,中国政府制定了一份不可靠的实体名单,限制了名单上的公司与中国客户开展业务的能力。我们无法预测这些以及未来的行动、制裁或刑事指控可能对我们的客户或供应商产生什么影响,从而对我们的业务产生什么影响。如果我们的任何其他客户或供应商受到制裁或其他监管审查,如果我们的客户受到关税或其他政府贸易限制的影响,或者如果我们受到报复性监管措施的影响,我们的业务和财务状况可能会受到不利影响。
流行病或其他广泛的公共卫生问题可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
流行病、流行病或其他广泛的公共卫生问题(例如持续的COVID—19疫情)可能对我们的业务造成负面影响。疫情已经并可能再次导致政府采取重大措施控制疾病的传播,其中包括限制旅行、制造业和员工流动。例如,如果流行病发生的方式严重扰乱了我们产品或我们客户产品的制造、运输和购买模式,这可能会对我们的经营业绩(包括收入、毛利率、经营利润率、现金流和其他经营业绩)以及我们的整体业务造成重大负面影响。制造业和航运业的中断也可能限制我们的供应,导致运营延误、中断和通胀压力。我们的客户还可能会遇到制造设施关闭或无法获得其他组件的情况,这两种情况都可能对我们解决方案的需求产生负面影响。
例如,COVID—19疫情在亚洲及我们经营业务所在的其他司法权区的蔓延及影响持续波动,其影响仍不明朗。我们的大部分产品均由亚洲第三方制造、组装和测试。此外,我们在中国、菲律宾和美国也有其他业务。我们依赖第三方供应商在世界各地的某些物流和运输业务,包括马来西亚、新加坡、韩国、日本和台湾。最近,中国放宽了有关控制新型冠状病毒病传播的政府限制,这可能会导致我们的制造、供应链及营运中断。
大流行对我们的运营和财务业绩的最终影响取决于许多我们无法控制的因素,包括但不限于:政府、企业和个人的反应;全球主要市场的总体经济不确定性;金融市场、劳动力市场和供应链的波动;全球经济状况和经济增长水平;以及大流行消退后的复苏速度。流行病可能会对整体经济产生负面影响,并且由于上述原因,可能会对我们的经营业绩产生负面影响,并可能对我们造成实质性影响。特别是,流行病或其他广泛的公共卫生问题可能会增加或改变我们在本年度报告Form 10-K中报告的其他风险的严重性。
与制造我们的产品相关的因素
我们依靠分包商供应和制造硅片,并为我们的半导体产品进行组装和测试操作。如果他们不能以及时和具有成本效益的方式、以足够的数量和使用有竞争力的技术做到这一点,我们可能会招致巨大的费用或延误。
我们依靠日本、韩国和台湾的代工厂为我们的半导体产品供应和制造硅片,包括台湾半导体制造、三星半导体、联合微电子公司和精工爱普生。我们依靠我们在马来西亚、台湾和日本的OSAT来支持我们产品的封装和测试,包括先进半导体工程和Amkor技术。 我们的成功取决于我们与代工厂和OSAT供应商成功合作的能力,以及他们生产具有竞争力的价格和性能属性的晶圆和半导体成品的能力,包括较小的工艺几何形状,这可能会受到劳动力市场中断和通胀上升的影响。建立、维护和管理多个代工厂和OSAT关系需要投入管理资源和成本。
倘我们未能维持代工厂与OSAT的关系,倘该等合作伙伴未能为我们的开发工作提供设施及支援,倘彼等资不抵债或遇到财务困难,倘彼等的营运因持续的COVID—19疫情而中断,或倘我们选择或须更换代工厂或OSAT,则我们可能会招致重大成本及延误。如果我们的代工厂或OSAT合作伙伴无法或未能以可接受的产量生产足够数量的产品,我们可能会被要求在客户之间分配受影响的产品,提前限制或停止销售某些产品,或产生重大成本将产品转移至其他代工厂或OSAT,这可能会对我们的客户关系和经营业绩造成不利影响。
我们的利润率 取决于我们实现产量和质量的持续提高、成本的降低以及晶圆和材料的供应和成本,.
我们依赖于在现有产品的制造中获得产量、质量、生产力和物流的改善以及相应的成本降低,以及推出包含先进功能和其他性价比因素的新产品,使我们能够在保持可接受的利润率的同时增加收入。如果由于通货膨胀、人员成本增加、员工流动率或其他因素,或者我们的产品没有以可接受的价格获得市场接受或市场接受,我们的利润率、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响,从而导致此类成本削减和新产品推出不及时发生。
此外,我们产品的全球制造能力可能会受到许多因素的影响,这些因素可能会影响供应和成本。如果硅片或组装材料的需求超过市场供应,或者如果供应商提高价格以弥补不断上升的通胀成本,我们的硅片或组装材料的供应可能很快就会变得有限或昂贵得令人望而却步。制造能力的短缺可能会阻碍我们满足产品需求的能力,从而减少我们的收入。硅片是我们产品成本的重要组成部分,如果由于供应限制、通货膨胀或其他因素,我们无法以优惠的价格购买硅片,我们的利润率、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们可能会受到保修索赔和其他与我们的产品相关的费用的影响。
一般来说,我们保证我们的产品在不同的时间长度对不符合我们的规格和某些其他缺陷。由于我们的产品(包括硬件、软件和知识产权核心)高度复杂,并且越来越多地采用先进技术,因此我们的质量保证计划可能无法检测到所有缺陷,无论这些缺陷是影响单个产品的特定制造缺陷,还是可能影响大量出货的系统性缺陷。我们无法检测到缺陷可能导致我们的工程资源从产品开发工作中转移,增加工程费用以修复缺陷,以及由于客户住宿或库存减值费用而增加成本。有时,我们也会维修或更换某些组件,进行软件修复,或退还客户因产品或软件缺陷而支付的购买价格或许可费。我们的保险可能不足以保护这些问题。如果存在重大产品缺陷,则补救此类缺陷的成本(扣除供应商的补偿金额(如有))或解决保修索赔的成本可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响,并可能损害我们的声誉。
知识产权与诉讼相关因素
我们业务战略中的知识产权许可部分增加了我们的业务风险,增加了我们收入和利润率的波动。
我们的业务战略包括将我们的知识产权授权给将其纳入其技术的公司,以满足多个市场的需求,包括我们参与和竞争的市场。我们的许可和服务收入可能会受到以下因素的影响:客户引入新技术来取代我们许可的技术、法律的变化可能会削弱我们防止他人使用我们的专利技术的能力、我们的专利到期以及使用许可专利的产品的需求或销售价格的变化。我们不能保证我们的许可客户将继续以商业上有利的条款或根本不许可我们的技术,或者这些客户将推出和销售采用我们的技术的产品,准确报告欠我们的版税,支付商定的版税,遵守商定的市场限制,或对我们的专有信息保密,或者不会侵犯或挪用我们的知识产权。
我们出售专利和断断续续的重大许可交易可能会导致我们的收入和毛利率出现实质性波动。
过去,我们曾从出售我们的专利组合中的某些专利中获得收入,通常是我们不再积极开发的非核心技术。虽然我们计划通过出售非核心专利继续将我们的专利组合货币化,但我们可能无法为这些专利实现足够的利益或价格。因此,我们无法保证我们将继续从该等销售中产生收入。此外,尽管我们在出售专利的决策中寻求战略性,但如果我们专利的购买者指责我们的客户侵犯了所购买的专利,我们可能会遭受声誉损害,并且我们可能会在以后决定进入需要使用我们出售的一项或多项专利的领域。此外,当我们出售专利组时,我们不再有机会进一步出售或许可这些专利并获得持续的版税流。
我们的授权及服务收入于不同期间波动,有时甚至大幅波动,原因是其严重依赖于特定期间内完成的几项关键交易,而这些交易的时间难以预测,且可能与我们的预期不符。许可及服务收入可能包括出售专利的收入,该等收入可能难以完成,且付款条款可能复杂,影响收入确认。由于其高利润率,许可和服务收入部分,我们的整体收入可以有一个不成比例的影响毛利和盈利能力。此外,从专利销售和知识产权许可中产生收入是一个漫长而复杂的过程,可能会持续到我们开始努力的时期之后,而管理专利销售和知识产权许可交易收入确认的会计规则越来越复杂,需要做出重大判断。因此,于任何期间确认的许可收入金额可能与我们的预期有重大差异。
诉讼和法律诉讼的不利结果可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们不时受到因日常业务进行而产生的各种法律诉讼及申索。若干索偿可能尚未解决,包括但不限于本报告第二部分第8项综合财务报表附注15—或然事项所讨论的任何索偿,以及日后可能会产生额外索偿。法律诉讼的结果无法确切预测。无论是非曲直或结果如何,申索或诉讼可能会耗费时间及扰乱我们的营运,并导致重大开支及分散管理层的注意力,我们可能会达成重大和解以避免该等风险。倘吾等未能就若干事项取得胜诉或达成重大和解,吾等可能面临重大金钱损害或禁令宽免,从而可能对吾等的财务状况及经营业绩以及吾等的若干部分业务造成重大不利影响。
我们对HDMI标准的参与正在不断发展,我们对HDMI标准的采用者费用和特许权使用费的份额也会发生变化。
我们根据分配公式与其他HDMI创始人分享HDMI版税,该公式通常每三年进行一次审查。在2019财年第四季度,HDMI创始人通过了一项新协议,涵盖从2018年1月1日开始的五年期。HDMI创始人目前正在谈判一项新协议,涵盖从2023年1月1日开始的下一个共享期。我们的专利费分配部分的金额取决于采用者销售含专利费的HDMI技术所产生的专利费,这取决于经济趋势的变化,特别是在消费电子市场。
如果我们不能在全球范围内充分保护我们新的和现有的知识产权,我们的财务业绩和有效竞争的能力可能会受到影响。
我们的成功部分取决于我们的专有技术,我们依靠专利、版权、商业秘密、面具作品和商标法来保护我们的全球知识产权。我们打算继续保护我们的专有技术,但是,我们可能无法维护我们的知识产权,或者这些权利可能被无效、侵犯、规避或挑战。有时,第三方(包括我们的竞争对手)会对我们提出专利、版权和其他对我们重要的技术的知识产权主张。第三方可能试图通过电子或其他方式盗用我们的知识产权,或在将来对我们提出侵权索赔。第三方的此类主张可能导致高昂的诉讼、赔偿要求或其他法律诉讼,我们可能无法在此类问题上占上风,也可能无法以商业上合理的条款向第三方授权任何有效和侵权的专利。这可能导致我们失去进口和销售产品的能力,或要求我们就销售产品向第三方支付高昂的特许权使用费。任何侵权索赔、赔偿索赔或使用我们的知识产权的损害或损失都可能对我们的财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
与整体业务和运营相关的因素
我们的业务依赖于信息技术系统的正常运作。这些系统故障、数据泄露、网络攻击或网络欺诈可能导致业务中断、损害我们的知识产权或其他敏感信息或导致损失。
我们依赖各种信息技术(“IT”)网络和系统管理我们的运营,包括财务报告,并定期实施新的或升级或加强现有的运营和IT系统、程序和控制,以在必要时进行改进。这些系统由分包商支持,它们也可能受到电力和电信中断或其他一般系统故障的影响。围绕信息安全、数据隐私和数据保护的法律、监管和合同环境复杂且不断演变。我们将继续投入大量资源实施新系统,使我们在全球范围内的流程标准化,并发展我们在这些领域的能力。我们专注于实现这些转换的完整分析功能,这可能非常复杂,部分原因是必须集成的遗留系统和流程。
在正常业务过程中,我们可能会实施新的或更新的IT系统,因此,我们可能会在集成这些系统或相关程序或控制方面遇到延迟或中断。与我们的IT系统建立的政策和安全措施可能容易受到安全漏洞和事件、网络攻击或欺诈的影响。我们还可能遇到数据损坏或丢失、无法准确处理或记录交易以及安全或技术可靠性问题等错误。所有这些都可能损害我们履行核心运营职能的能力,例如处理发票、发货和收货、及时准确地记录和报告财务和管理信息,并可能影响我们的内部监控合规工作。如果技术解决方案或最终用户培训不足,可能会限制我们按计划生产和运输产品的能力。此外,IT系统和网络支持的内部流程的正常运作依赖于合格的员工。在美国,对合格员工的竞争普遍加剧,如果我们遇到员工流失,这可能导致我们的流程中断、最终用户培训不足或难以更新我们的IT系统和网络。
我们在我们的网络以及我们的业务合作伙伴和第三方供应商的网络上维护敏感数据,包括与我们的知识产权、人员和业务有关的专有和机密信息,以及我们的客户和第三方供应商的信息。公司越来越多地受到各种各样的安全事件、网络攻击、黑客攻击、网络钓鱼、恶意软件、勒索软件以及其他试图未经授权访问系统或数据或从事欺诈行为的企图的影响。网络攻击已经变得更加普遍、复杂,更难以发现和防范,而且往往难以及时预测或发现此类事件并评估其造成的损害。此外,我们与第三方提供商的协议,包括但不限于该等协议中包含的责任限制和保险条款,可能不足以涵盖与任何安全漏洞相关的责任(如有)。日益加剧的地缘政治紧张局势或冲突也造成并可能继续造成网络攻击风险的增加。我们的政策和安全措施无法保证安全,我们的信息技术基础设施,包括我们的网络和系统,可能容易受到安全漏洞和事故、网络攻击或欺诈的影响。在过去,第三方曾试图通过恶意软件和网络钓鱼攻击渗透和/或感染我们的网络和系统,试图获得对我们网络和系统的访问。此外,我们还面临第三方伪造发票和类似欺诈的风险,通常是通过未经授权访问我们的供应商和业务合作伙伴的网络。
在某些情况下,我们可能与第三方提供商合作,并向他们提供某些数据,包括敏感数据,或访问或以其他方式处理这些数据的能力。这些第三方还面临来自各种来源的重大安全风险。我们无法保证我们或我们的第三方服务提供商实施的任何安全措施将有效抵御当前或未来的安全威胁,我们无法保证我们或我们的第三方服务提供商的系统和网络没有被破坏或以其他方式受损,或者它们和我们或他们的供应链中的任何软件不包含错误、漏洞,或可能导致我们的系统和网络或支持我们和我们服务的第三方的系统和网络遭到破坏或中断的代码。如果我们的任何第三方提供商未能采取或遵守适当的数据安全措施,或遭受安全漏洞或事故,我们提供给他们的或他们可能以其他方式访问或处理的任何数据,包括敏感数据,可能会被不当访问、使用、披露、修改、丢失、销毁或不可用。我们或我们的第三方供应商可能遭受的任何安全漏洞或事故都可能危及我们的知识产权、暴露敏感业务信息,并以其他方式导致敏感信息未经授权的访问或披露、修改、滥用、丢失或销毁。我们可能需要花费大量的财务和开发资源来分析、纠正、消除或解决错误或缺陷,或消除或以其他方式解决安全漏洞,并且我们和我们的第三方服务提供商在识别或以其他方式响应任何潜在的安全漏洞或事件时可能面临困难或延迟。
此外,网络攻击的增加导致某些政府机构更加重视网络安全。我们或我们的第三方供应商可能遭受的任何网络攻击或其他安全漏洞或事件,或认为任何此类攻击、漏洞或事件已经发生,可能导致客户对我们的安全措施失去信心,损害我们的品牌、声誉和市场地位,导致未经授权的访问或披露、修改、误用、丢失、腐败、不可用,或破坏我们或我们的第三方供应商处理或维护的我们的数据或其他敏感数据,扰乱正常业务运营,要求我们花费大量资源调查或纠正任何违规或事件,并防止未来的安全违规和事件,使我们面临法律索赔和责任,包括诉讼,监管调查和执法行动,以及赔偿责任,并对我们的收入和经营业绩造成不利影响。此外,任何此类实际或感知的违规或事件,以及与网络安全相关的任何索赔、要求、诉讼或调查或执法行动,都可能导致我们产生重大补救成本,导致产品开发延迟,扰乱关键业务运营,并转移管理层和关键信息技术资源的注意力。此外,我们可能会因网络欺诈而蒙受损失,例如其他公司未经授权付款,而不顾内部监控措施的稳健性。
我们的IT系统出现故障或中断,或在维护、管理和集成这些系统时遇到困难或延迟,可能会对我们的控制和程序产生不利影响,并可能影响我们执行必要操作的能力,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们无法确定我们的保险范围是否足以支付所产生的数据安全责任,以及是否会涵盖与任何事故有关的任何赔偿索赔,我们将继续以经济合理的条款提供保险,或任何保险公司不会拒绝就任何未来索赔提供保险。成功向我们提出一项或多项超出现有保险范围的大额索赔,或我们的保险政策发生变化,包括保费增加或征收大额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务(包括我们的财务状况、经营业绩和声誉)造成重大不利影响。
气候变化可能会对我们的业务产生长期影响。
无论我们在何处开展业务,气候相关风险都是固有的。全球气候变化正在导致并预计将继续导致某些自然灾害和恶劣天气的频率和强度增加,如干旱、野火、风暴、海平面上升、洪水、热浪和寒潮,这些灾害和天气发生的频率和强度更高。该等极端事件正在推动市场动态、持份者期望以及地方、国家及国际气候变化政策及法规的变化,任何一项均可能对我们、我们的供应商、供应商、客户及物流中心造成干扰,并可能影响员工有效通勤或在家工作的能力。这些中断可能会使我们交付产品和服务、通过我们的供应链获得组件或其他供应、维持或恢复运营或执行其他关键企业职能变得更加困难和昂贵,并可能减少客户对我们产品和服务的需求。
对气候变化的日益关注还可能导致过渡风险,如客户偏好的变化和监管要求的增加。客户偏好的变化可能会导致对我们的解决方案、产品和服务的期望增加,包括在我们的产品中使用包装材料和其他组件及其对环境的影响。这些预期可能会导致我们产生额外的成本或对我们的运营进行其他改变以应对这些预期,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。如果我们不能有效地管理过渡风险和客户期望,客户对我们的解决方案、产品和服务的需求可能会减少,我们的盈利能力可能会受到影响。对气候变化的担忧以及新法律或法规的采用也可能影响市场动态,并可能导致客户预期、偏好或要求的变化,这可能需要我们改变我们的做法,或导致成本增加或对客户对我们产品和服务的需求产生不利影响。
此外,对气候变化的关切已经导致并预计将继续导致通过旨在应对气候变化的法律和监管要求,以及要求某些与气候有关的披露的法律和监管要求。如果新的法律或法规比当前的法律或法规要求更严格,我们可能会遇到更多的合规负担和成本来履行这些义务。气候变化还可能导致自然灾害的发生率和严重性增加,从而减少自然灾害的这些负面影响的可获得性或增加保险成本。归根结底,气候变化的影响,无论是涉及实物风险(如气候相关事件或海平面上升造成的干扰)还是过渡风险(如监管变化、市场动态变化或运营成本增加,包括保险成本),预计都将是广泛和不可预测的,并可能对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。
我们根据美国公认会计准则的要求定期测试商誉和其他减值,我们可能会在未来招致减值。
根据美国公认会计原则,吾等须按年测试商誉是否可能减值,并在任何其他出现显示账面值可能无法收回的情况下,测试商誉及长期资产(包括可摊销无形资产)的减值。为了测试商誉的减值,该公司目前作为一个报告单位运营:核心格子业务,其中包括知识产权和半导体设备。在2022、2021或2020财年,没有商誉或可摊销无形资产的减值费用。未来的减值测试是否表明商誉或可摊销无形资产将被视为可收回,尚不确定。随着我们继续审查我们的业务运营并测试减值或与可能的资产出售相关的减值,我们未来可能会产生减值费用,这可能是一笔重大费用。
财务会计准则的变化可能会影响我们的经营结果,并可能导致我们改变我们的业务做法。
我们编制的合并财务报表符合美国公认的会计原则。这些会计原则受到美国注册会计师协会、美国证券交易委员会以及为解释和制定会计规则和法规而成立的各种机构的解释。这些规则在过去和未来都发生了变化,这些规则或与解释和采用规则相关的指导方针的变化可能会对我们的财务业绩产生实质性影响,并可能以不同的方式影响我们的部分业务。会计准则还要求我们在编制财务报表时做出估计和假设,这些估计和假设的任何变化都可能对我们的运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。
有效税率、税法以及我们的全球组织结构和运营的变化可能会使我们面临意想不到的税收后果。
我们在美国和其他国家都要交税。某些税务职位可能会在几年内继续接受审查。税务机关对我们以前的税务立场和公司间转移定价安排的挑战,以及对我们税务敞口的持续评估,可能会对我们的所得税和现金纳税责任拨备产生不利影响。我们有一个全球税收结构,使我们的公司结构与我们的全球业务运营保持一致,我们目前在多个国家和地区经营法人实体。我们可能会选择合并或整合其中某些实体,而这些整合活动,以及我们在不同税率司法管辖区的收益构成的变化,可能会影响我们支付的税款或我们记录的税收拨备,这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。此外,各级政府都在关注税制改革和其他增加税收的立法行动。
我们还可能受到美国和外国司法管辖区税法变化的影响。总裁·拜登于2022年8月16日和2022年8月9日分别签署了《2022年降低通货膨胀法案》和《2022年芯片和科学法案》,使之成为法律。这些法律实施了新的税收条款,包括对上市公司在2022年12月31日之后进行的某些股票回购征收1%的消费税,并规定了各种激励措施和税收抵免。代表成员国联盟的经济合作与发展组织建议改变许多长期存在的税收原则,包括15%的全球最低税率。如果由税务机关实施,这些变化,以及税收司法管辖区的行政解释、决定、政策和立场的变化,可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。此外,未来的有效税率可能会受到递延税项资产和负债估值变化的影响。
我们对财务报告和业务流程的内部控制薄弱,可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们被要求对财务报告保持内部控制。我们定期审查这些控制措施,并可随时发现不足之处没时间了。我在未来,我们可能会发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。任何未能保持有效的财务报告内部控制系统的情况都可能限制我们准确及时报告财务结果的能力,这可能会对我们的业务、财务业绩和股票价格产生不利影响。
我们还必须保持高质量的业务流程。我们依靠我们的业务流程来协调我们的供应商,有效地管理我们的供应链,制造高质量的产品,并遵守各种法律和法规。任何未能保持高质量业务流程或有效调整业务流程以适应不断变化的环境和需求的行为都可能限制我们满足业务需求的能力,这可能会对我们的业务、财务业绩和股票价格产生不利影响。
我们与其他公司竞争以吸引和留住关键人员,任何此类人员的流失或无法吸引此类人员可能会对我们有效竞争的能力产生不利影响。
我们有赖于某些关键管理人员和其他技术人员的努力和能力。我们未来的成功在一定程度上取决于我们能否留住这些人员,以及吸引和留住其他高素质的人员,特别是能够对市场需求和所需产品创新做出反应的产品工程师。在整个经济体系中,对这类人员的竞争是激烈的,而且总体上一直在加剧,我们可能无法成功地招聘或留住新的或现有的合格人员。如果我们失去现有的合格人员,或无法根据需要聘请新的合格人员,我们可能难以在我们竞争激烈和创新的环境中竞争。
我们的保险可能不足以承保某些风险,因此,我们的财务状况和业绩可能会受到不利影响。
我们为本行业的公司投保常规保险,包括但不限于责任、财产和意外伤害;工人赔偿;网络责任;以及业务中断保险。我们还为员工的基本医疗费用投保。此外,我们还有保险合同,为我们的董事和高级管理人员提供董事和高级管理人员责任保险。除上述特定领域外,我们对大多数其他风险和风险都是自保的,在许多情况下,我们承保的保险在投保之前受到重大保单免赔额或其他限制的限制。根据管理层的评估和判断,我们认为对某些风险进行自我保险比承担保费成本更具成本效益。我们自保的风险和风险包括但不限于某些自然灾害、某些产品缺陷、我们赔偿第三方的某些事项、政治风险、某些盗窃、专利侵权和雇佣行为事项。如果由于未投保的事件(如地震)造成的灾难性损失,或在我们自保的任何地区发生的不利事件造成的损失,我们的财务状况或经营业绩可能会受到不利影响。
我们的未偿债务可能会降低我们的战略灵活性和流动性,并可能对我们的经营业绩产生其他不利影响。
截至2022年12月31日,根据日期为2022年9月1日的修订和重述信贷协议(“2022年信贷协议”),我们有约1.3亿美元的循环贷款未偿还。我们在2022年信贷协议下的债务由符合2022年信贷协议规定的重要性门槛的某些美国子公司担保,2022年信贷协议下的循环贷款可由我们酌情偿还和再借款,循环贷款安排于2027年9月1日到期日到期时,任何剩余的未偿还本金将到期应付。我们履行偿债义务的能力取决于我们的经营和财务表现,这受到一般经济和竞争条件以及影响我们经营的财务、商业和其他因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的。如果我们无法偿还债务,我们可能需要出售物质资产、重组债务或对债务进行再融资,或者寻求额外的股本。当前的经济状况和全球信贷市场可能会对我们以我们可以接受的条款出售重大资产、重组债务或为债务进行再融资的能力产生不利影响,或者我们可能无法在不产生大量额外费用和支出的情况下对债务进行重组或再融资。
2022年信贷协议包含惯常的正面及负面契诺,包括限制本公司及其附属公司招致债务、授予留置权、进行某些根本性改变、进行投资、作出某些受限制付款、处置资产、与联属公司订立交易及订立繁重协议的能力的契诺,每项契约均受2022年信贷协议所载的限制及例外情况所规限。我们还必须遵守总净杠杆率和利息覆盖率,这两个指标都是根据2022年信贷协议的条款确定的。
我们的债务数额和条款以及我们的信用评级可能会产生重要的后果,包括:
● | 我们可能更容易受到经济衰退的影响,承受竞争压力的能力更弱,应对不断变化的商业和经济状况的灵活性更低; |
● | 我们的运营现金流可能用于偿还未偿债务,而不是用于研发、运营或业务增长; |
● | 我们可能无法从业务或其他来源产生足够的现金流,使我们能够履行贷款项下的付款义务,并为其他流动性需求提供资金; |
● | 我们在出售或清算中向股东进行分配的能力可能会受到限制,直到该贷款的任何余额得到全额偿还;以及 |
● | 我们招致额外债务的能力,包括营运资金、收购或其他需求,更加有限。 |
如果我们违反贷款契约,贷款人可能会加快偿还贷款的速度。一旦加速,我们可能没有足够的资产来偿还债务。如果我们无法在债务加速或到期时偿还或再融资,贷款人可以对我们提起破产程序,或对我们的资产和担保贷款的子公司提起催收程序,这可能会大幅降低我们普通股的价值。
与我们的市场和产品开发相关的因素
半导体行业经常经历周期性的市场模式,我们的产品被用于不同的终端市场。该行业或任何这些终端市场的大幅下滑可能会导致对我们产品的需求显著减少,并对我们的经营业绩产生不利影响。
由于半导体行业周期性极高,我们的收入及毛利率可能大幅波动。这些衰退可能是严重和长期的,并可能导致价格侵蚀和对我们产品的需求疲软。由于整体经济状况影响我们服务的终端市场(或特别是半导体行业),以及客户减少开支,对我们的产品需求疲弱,可能导致产品需求减少、库存水平高企、平均售价下降、过剩及过时库存以及相应的库存减记。我们的费用水平部分基于我们对未来销售的预期。我们的许多费用,特别是与设施、资本设备和其他间接费用有关的费用,是相对固定的。我们可能无法足够快地削减开支,以弥补销售额的减少。因此,销售不足可能对我们的经营业绩造成不利影响。此外,半导体行业的任何重大好转都可能导致获取原材料和第三方服务供应商的竞争加剧。
此外,我们的产品用于不同的终端市场,对我们产品的需求很难预测,可能会在我们的工业和汽车、通信和计算以及消费终端市场内或之间有所不同。我们的目标市场可能不会像我们目前预期的那样增长或发展,我们的一个或多个终端市场的需求可能会增加或变化,需求的变化可能会减少我们的收入,降低我们的毛利率,并影响我们的运营业绩。我们经历了收入集中在某些客户和某些终端市场,我们经常在这些客户和这些市场中争夺设计机会。这些终端市场的任何恶化、收入流数量的减少、我们无法满足设计和定价要求,或者对我们产品的需求波动都可能导致我们的收入减少,并对我们的经营业绩产生不利影响。我们在终端市场的成功取决于许多因素,包括我们终端市场客户的实力或财务表现、我们及时满足快速变化的产品要求和市场需求的能力,以及我们在不同市场和客户之间保持设计胜利的能力,以抑制市场波动的影响。我们经营的市场的动态使得对此类事件的预测和及时反应变得困难。
由于这些和其他因素,我们过去的业绩可能不是我们未来业绩的可靠预测指标。如果我们无法实现上述任何一项,或无法通过多元化进入其他市场来抵消半导体行业或我们终端市场的周期性变化的波动性,这些因素可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的成功和未来的收入取决于我们开发和推出能够获得客户和市场认可的新产品的能力。
我们在一个充满活力的环境中竞争,其特点是快速的技术和产品发展,通常随后是一个相对较长的过程,即利用先进技术实现批量生产。我们经常重新评估最终客户对我们产品的持续使用,因为我们的某些客户的产品生命周期相对较短,他们不断开发新产品。将我们的产品纳入客户新产品的选择过程具有很强的竞争力。我们不能保证我们的产品将被包含在这些客户推出的下一代产品中。此外,我们的市场还具有不断发展的行业标准以及对更高水平集成和更小工艺几何形状的需求的增加。我们的竞争地位和成功取决于我们创新、开发和推出新产品的能力,这些产品在价格、密度、功能、功耗、外形因素和性能的基础上有效竞争,以及我们满足我们所服务的市场不断变化的需求等。随着新产品的推出增加,我们预计在正常产品生命周期内,与成熟产品相关的收益将随时间下降。因此,我们可能越来越依赖于新产品的收入。
我们未来的增长和新产品推出的成功取决于许多因素,包括:
● | 及时完成并推出新产品设计; |
● | 能够创造新的设计机会并赢得设计胜利,包括那些能带来大量销售的机会; |
● | 实现必要的生产量,以达到可接受的成本; |
● | 提供专业的现场应用工程资源,支持新产品的需求创造和客户采用; |
● | 能够利用先进的制造工艺技术; |
● | 实现可接受的产量,并从我们的晶片铸造厂以及组装和测试分包商那里获得足够的生产能力; |
● | 能够获得先进的包装; |
● | 支持软件设计工具的可用性; |
● | 利用预定义的IP逻辑; |
● | 客户对我们新产品的先进功能的接受程度;以及 |
● | 市场对我们客户产品的接受度。 |
这些因素中的任何一项的失败都可能对我们的产品创新、开发和推出努力以及我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
我们的竞争对手是那些拥有比我们和众多其他产品解决方案资源大得多的公司。
半导体行业竞争激烈,我们的许多直接和间接竞争对手比我们拥有更多的财务、技术、制造、营销和销售资源。我们行业的整合可能越来越意味着我们的竞争对手拥有更多的整合资源或其他协同效应,包括吸引合格员工或将更高的成本纳入产品和服务价格的能力,这可能使我们处于竞争劣势。我们目前直接与获得我们技术许可或开发类似产品的公司以及众多提供基于替代解决方案的产品的半导体公司竞争,这些解决方案包括应用处理器、专用标准产品、微控制器、模拟和数字信号处理技术。随着我们在任何终端市场提供更多产品,来自这些半导体公司的竞争可能会加剧。这些竞争对手包括老牌跨国半导体公司和新兴公司。
我们依赖独立承包商和第三方在我们的产品开发和运营中提供关键服务,他们服务的任何中断或这些服务成本的增加都可能对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。
我们依赖分包商在产品开发和供应链功能方面提供具成本效益和高效的服务,包括测试和装配服务、软件和硬件开发、知识产权核心支持、库存管理、订单履行和直销物流。
如果我们的分包商遇到影响向客户交付产品的问题,我们的运营和运营结果可能会受到不利影响。这些问题可能包括:软件或硬件开发交付物中的进度延迟或缺陷;长期无法获得具有竞争力的性能和成本属性的晶片或包装材料;无法实现足够的良率或及时交付;无法满足客户的时间表或需求;组装、测试或运输服务中的中断或缺陷;或稳定制造流程或增加新产品产量的延迟。如果我们的第三方供应链供应商因火灾、地震、恐怖主义行为、政治动荡、政府不确定性、战争、疾病或其他自然灾害或灾难性事件、疲软的经济状况、通货膨胀、衰退、劳动力市场中断或任何其他原因而减少或中断为我们提供的服务,或其运营中断,我们的财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
与我们的销售和收入相关的因素
我们的收入取决于我们与经销商的关系以及集中的终端客户群。与分销商的关系或业绩的不利变化,或最终客户使用我们产品的任何减少,都可能损害我们的销售,并显著减少我们的收入。
我们依靠一群集中的分销商向最终客户销售我们的产品、完成订单履行、维持充足的产品库存以及向最终客户提供服务。于二零二二财政年度,分销商销售应占收益占总收益的89%,其中两家分销商占总收益的59%。我们与顶级分销商有重大未偿还应收款项,并预期分销商将于未来产生大部分收入。我们与分销商的关系或协议的任何不利变化、一个或多个分销商未能履行其对我们的义务,或分销行业的整合可能对我们的业务产生重大影响,包括我们接触某些最终客户的机会减少或我们销售产品的能力减少。
如果我们与任何重要客户的关系减弱,如果这些客户开发自己的解决方案或采用替代解决方案或竞争对手的解决方案,如果我们集中的任何一个或多个客户群体经历重大不利的财务状况,包括通货膨胀、经济放缓或衰退,或者如果由于贸易争端或制裁,这些客户被限制购买我们的产品,我们的业绩可能会受到不利影响。
此外,客户无法获得信贷、一个或多个客户破产或对我们客户的产品征收关税,都可能影响我们的销售。任何这些影响都可能影响我们有效管理库存水平和收回应收账款的能力,需要采取额外的重组行动,并减少我们的收入和盈利能力。
我们的业务性质和销售周期的长短使我们的收入、毛利率、净利润和库存受到波动的影响,很难准确预测。
许多因素,包括产品如何制造以支持终端市场、产量、晶片定价、包装原材料成本、产品组合、市场对我们新产品的接受度、竞争定价动态、产品质量、地理和/或终端市场组合以及定价策略,都可能导致我们的收入、毛利率、净收入和库存在不同时期出现显著的正向或负向波动。
我们对我们产品(尤其是新产品)的需求的了解有限,因为对我们产品的需求取决于我们的产品设计成最终客户的产品以及这些产品是否能获得市场认可。在我们的销售周期中,我们的客户通常会在决定将我们的产品纳入他们自己的产品设计之前测试和评估我们的产品,然后需要额外的时间来开始他们的产品的批量生产。如此漫长的销售周期可能会导致我们产生重大开支,而通胀上升可能会加剧开支,经历重大生产延误,以及在我们收到客户订单之前产生额外的库存成本,而订单可能会被延迟或永远无法下达。关键战略客户可能要求某些设计或生产资源以满足其要求,或致力于特定解决方案,这可能导致我们的正常开发时间表出现延误,并导致我们的大量资源投资或错失与其他潜在客户的机会。我们可能会产生该等开支,但不会产生来自我们产品的收入以抵销开支。
虽然我们的销售周期通常很长,但由于我们所处的技术环境快速变化,我们的平均产品生命周期可能会很短。有时,我们的库存水平可能会高于历史正常水平,这是因为库存建设决策旨在满足预期需求、增加新产品、降低直接材料成本或实现对预期需求的响应。如果预期的需求没有实现,或者如果我们短暂的销售周期不能产生足够的收入,我们可能会受到增量超额和过时成本的影响。
这些因素使我们很难准确预测未来的销售额和预测季度收入。预测未来销售的困难削弱了我们预测库存需求的能力,这可能导致库存减记或无法及时满足客户的产品需求,这在过去已经造成了这种情况。虽然我们可能会发布指引,但预测财务业绩、相对客户和产品组合的困难,以及未知变量的不可预测性及其对我们财务业绩的影响,可能会损害我们前瞻性财务衡量的准确性。
与我们分销渠道的销售相关的会计要求可能会导致我们报告的收入超过需求。
收入确认标准要求根据估计确认收入,并可能要求我们记录超过实际最终客户需求的分销商收入。由于我们预测最终客户库存水平的能力有限,我们依赖于我们经销商转售报告的及时性和准确性。延迟或不准确的转售报告可能会掩盖我们分销渠道中大量积累的库存,对我们正确确认收入的能力产生不利影响,并影响我们预测未来销售的能力。我们分销渠道中的库存积累可能会导致订单放缓、客户要求退货或要求移出计划发货。如果我们的经销商最终没有出售库存,而我们的估计发生了变化,我们可能会被要求在未来一段时间内根据实际结果对我们确认的收入进行实质性修正。任何未能应对这些挑战的情况都可能扰乱或减少我们产品的销售,并对我们的财务业绩产生不利影响。
一般风险因素
我们的业务受到通胀压力和经济衰退担忧的影响。
全球经济状况最近经历了历史上的高通胀水平,人们日益担心可能出现衰退。近期通胀主要被认为是持续COVID—19疫情对经济的影响,包括全球供应链中断、强劲的经济复苏及相关的广泛商品需求以及政府刺激方案等因素。例如,全球供应链中断导致材料和服务短缺。这种短缺导致整个经济体的劳动力、材料和服务成本通胀上升,并可能继续导致成本上升以及某些产品的稀缺性。如果通货膨胀率继续上升,将影响我们的开支。倘通胀导致利率上升及对市场造成其他不利影响(包括可能出现衰退),则可能会对我们的综合财务状况及经营业绩造成不利影响。
业务中断可能会严重损害我们未来的收入、现金流和财务状况,并增加我们的成本和支出。
我们的全球运营和供应链可能会受到自然或人为灾害的影响,包括但不限于地震、海啸或洪水;飓风、旋风或台风;火灾或其他极端天气条件;电力或水资源短缺;电信故障;材料稀缺和价格波动;制造设备故障;IT系统故障;网络安全攻击;数据泄露;医疗流行病或流行病(如COVID—19);恐怖主义行为、内乱、军事行动、冲突或战争;或其他自然或人为灾害或灾难性事件。
任何这些业务中断的发生都可能对我们的竞争地位造成不利影响并导致重大损失,减少对我们产品的需求,严重损害我们的收入、盈利能力和财务状况,增加我们的成本和开支,使我们难以或不可能向我们的客户提供服务或交付产品或从我们的供应商接收组件,在我们的供应链中造成延迟和效率低下,导致需要实施员工差旅限制,并需要大量支出和恢复时间才能完全恢复运营。气候变化可能进一步加剧上述任何一种情况的影响和频率,特别是在我们或我们的供应商或客户开展业务的国家,这些国家的基础设施和灾后恢复资源有限。
如果关键地点(包括亚洲的物流枢纽)的制造、物流或其他业务因任何原因(如上述原因或其他经济、商业、劳工、环境、公共卫生、监管或政治原因)中断,我们的业务以及我们主要供应商和分销商的业务可能会受到不利影响。此外,即使我们的运营不受影响或迅速恢复,如果我们的客户因灾难性事件而无法及时恢复自己的运营,他们可能会减少或取消订单,或者这些事件可能会导致对我们产品的需求减少。尽管不可能完全预测任何此类事件的发生或后果,但预测破坏性事件并相应地在我们的运营中构建额外的弹性将成为日益迫切的业务需求。
由于各种因素,我们普通股的交易价格一直并可能继续受到波动的影响。
我们的普通股过去经历了大幅的价格波动,未来可能会继续这样做。此外,科技行业和整个股票市场经历了极端波动,往往与特定公司的业绩无关。本公司普通股的交易价格可能因各种因素而大幅波动,包括但不限于本公司财务状况和经营业绩的实际或预期波动;本公司财务估计或证券和其他分析师的财务或其他市场估计和评级的变化;我们开发新产品、进入新的细分市场、获得市场份额、管理网络安全和诉讼风险、使客户群多样化以及成功确保生产能力的能力;关于我们产品或竞争对手产品的新闻;我们进行的任何资产合并、收购或剥离;通货膨胀状况、利率变化和衰退担忧;国际贸易政策、经济制裁或出口管制的监管变化,例如对中国出口某些芯片相关技术的新许可要求;恐怖主义行为或战争行为,包括乌克兰和俄罗斯之间持续的冲突;流行病和流行病,如COVID—19大流行病的发展和限制;我们普通股的交易活动,包括股票回购、机构或其他大股东的行动,或我们纳入市场指数;或全球的一般经济、工业和市场状况。
我们股票的波动可能会导致股东的投资价值迅速变化。我们普通股的投资者可能不会从他们在我们的投资中获得任何回报,而可能会损失他们的部分或全部投资。此外,如果我们的股价下跌,我们可能更难筹集资金,并可能对我们的业务产生其他不利影响。股价波动可能会影响我们股权薪酬的价值,这可能会影响我们招聘和留住员工的能力。我们普通股交易价格的波动也可能导致证券集体诉讼事项的提起,这可能导致巨额成本和管理时间和资源的转移。出于这些原因,投资者不应依赖近期或历史趋势来预测我们普通股的未来交易价格、财务状况、经营业绩或现金流。
收购、资产剥离、战略投资和战略合作伙伴关系可能会扰乱我们的业务,并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们可能会通过战略交易、投资或合作伙伴关系收购互补性业务、解决方案或技术来寻求增长机会。确定合适的收购、战略投资或战略合作伙伴候选人可能会耗费大量成本和时间,并可能分散我们的管理团队对当前运营的注意力。倘该等策略性交易要求吾等寻求额外债务或股权融资,吾等可能无法按有利之条款或根本无法获得该等融资,而该等交易可能会对吾等的流动资金及资本结构造成不利影响。我们亦可能会选择剥离若干非核心资产,剥离可能导致对盈利的支出,并可能使我们承担额外的负债和风险。任何战略性交易可能不会加强我们的竞争地位,可能会增加我们的部分风险,并可能被我们的客户、合作伙伴或投资者视为负面。即使我们成功完成战略性交易,我们也可能无法有效地将收购的业务、技术、系统、控制环境、解决方案、人员或运营整合到我们的业务或全球税务结构中。根据美国公认会计原则,我们可能会在如何处理战略交易方面发生意想不到的变化,并且可能无法实现任何战略交易的预期收益。我们可能会产生我们在战略交易中产生的或我们从被收购公司承担的意外成本、索赔或负债,或者我们可能会在收购后发现我们有有限或没有追索权的不利条件。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们在俄勒冈州希尔斯伯勒租用了47,800平方英尺的空间,作为我们的公司总部和研发设施,直到2028年10月。
在加利福尼亚州圣何塞,我们有98,874平方英尺的租赁期至2026年9月,其中49,579平方英尺用作研发设施。我们于二零一八年第四季度腾出49,295平方英尺。2019年,我们腾出位于俄勒冈州波特兰市的23,680平方英尺的办公空间,并已分租至2025年3月租约结束。
于菲律宾Muntinlupa市,我们于二零二五年五月租赁合共50,503平方英尺的研发及营运设施。在中国上海,我们租赁了68,027平方英尺至2024年5月用于研发业务。我们亦在多个其他大都市租赁办公室设施,供国内及国际销售人员使用。我们相信,我们现有的设施足以满足我们目前和可预见的未来需要。
项目3.法律诉讼
本报告第二部分第8项附注15“或有事项”项下的“法律事项”项下的信息通过引用并入本报告第I部分第3项。另见本年度报告10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中的“诉讼和诉讼的不利结果可能对本公司的财务状况和经营业绩产生不利影响”。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为LSCC。
持有者
截至2023年2月13日,我们有约177名股东的记录。
分红
我们普通股的股息支付由我们的董事会自行决定。我们打算保留收益,为我们的业务提供资金。我们从未派发过现金股息。
最近出售的未注册证券
没有。
发行人购买股票证券
于2022年8月8日,我们宣布董事会已批准一项股票回购计划,据此,可不时回购高达1. 5亿美元的已发行普通股(“2023年回购计划”)。2023年回购计划的有效期至2023年12月底。根据2022财年第四季度的2023年回购计划,我们以2000万美元回购了288,652股股票,或每股支付的平均价格为69.27美元。所有回购均为公开市场交易,由可用流动资金供资。根据二零二三年购回计划购回的所有股份已于二零二二财政年度第四季度末退役。我们于2022财年以1.101亿美元回购了总计1,951,934股股票,或每股支付的平均价格为56.42美元。
下表包含有关我们于2022财年第四季度回购根据1934年证券交易法第12条登记的普通股的信息:
期间 |
购买的股份总数 |
每股平均支付价格 |
作为公开宣布的计划或方案的一部分购买的股份总数(a) |
根据计划或项目可能购买的股票的近似美元价值(百万美元)(b) |
||||||||||||
2022年10月2日至2022年10月29日 |
— | $ | — | — | $ | 149.7 | ||||||||||
2022年10月30日至2022年11月26日 |
— | $ | — | — | $ | 149.7 | ||||||||||
2022年11月27日至2022年12月31日 |
288,652 | $ | 69.27 | 288,652 | $ | 129.7 | ||||||||||
总计 |
288,652 | $ | 69.27 | 288,652 | $ | 129.7 |
(a) | 本季度的所有回购都是公开市场交易,资金来自我们董事会宣布的2022年8月8日宣布的购买1.5亿美元普通股的可用营运资金 | |
(b) | 截至2022年12月31日,该金额包括2022年8月8日宣布的截至2023年12月底的1.5亿美元计划的剩余部分。. |
累计股东总回报的比较
下图显示我们普通股、标准普尔500指数及费城半导体指数(“PHLX”)自二零一七年十二月至二零二二年十二月的五年累计股东回报比较。累积股东回报假设在期初投资100美元于我们的普通股,标准普尔和PHLX。历史股价表现不一定指示未来股价表现。
格型累计股东回报
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
晶格半导体公司及其子公司(“晶格”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)开发通过差异化可编程逻辑半导体产品、硅使能产品、系统解决方案、设计服务和许可证实现货币化的技术。格子是低功耗可编程的领导者。在不断增长的通信、计算、工业、汽车和消费市场中,我们解决从边缘到云的整个网络中的客户问题。我们的技术、长期的关系和对世界级支持的承诺使我们的客户能够快速轻松地释放他们的创新,创建一个智能、安全和互联的世界。
格子的战略重点是提供基于低功耗、小尺寸和易用性的可编程逻辑产品和相关解决方案。我们还为我们的客户提供知识产权许可和各种其他服务。我们的产品开发活动包括新的专有产品、高级包装、现有产品增强、软件开发工具、软IP,以及用于Edge AI、5G基础设施、平台安全和工厂自动化等高增长应用的系统解决方案。
此有关财务状况及经营业绩的讨论及分析应与我们的综合财务报表及随附于第二部分第8项的附注一并阅读。本报告的“财务报表和补充数据”。过往期间(2021财年与2020财年相比)业绩的讨论通过引用纳入我们截至2022年1月1日止年度的10—K表格年度报告。
COVID—19及全球经济环境对我们业务的影响
COVID—19疫情、金融市场波动加剧、通胀压力、利率上升、经济衰退担忧及地缘政治紧张局势继续影响全球业务,并可能因劳动力市场及供应链中断而影响我们的营运。持续的COVID—19大流行,包括与新变种传播有关的病例定期重现,已并继续影响全球经济活动,并构成我们的雇员、承包商、供应商及其他合作伙伴可能无法开展业务活动的风险。COVID—19疫情、金融市场波动加剧、通胀压力及相关不确定性对我们业务活动的影响程度,将视乎高度不确定且目前无法预测的未来发展而定。有关相关风险及不确定因素的进一步资料,请参阅本报告第一部分第1A项中标题为“风险因素”的章节。
关键会计政策和估算的使用
关键会计政策既是对描述公司财务状况和经营结果最重要的政策,也是要求管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断的政策,通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和判断,以影响我们的综合财务报表和附注中报告的金额。我们的估计和判断是基于历史经验、对当前条件的了解,以及我们对未来可能发生的事情的信念,并考虑到现有的信息。虽然我们相信我们的估计、假设和判断是合理的,但它们是基于作出时可获得的信息,并且由于这些事项固有的不确定性,在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计大不相同。我们在持续的基础上评估我们的估计和判断。
我们认为以下会计政策和相关估计对描述我们的财务状况和经营结果至关重要,需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断。有关编制合并财务报表所使用的主要会计政策和方法的进一步信息,请参见本报告第二部分第E8项附注1--我们合并财务报表的经营性质和重大会计政策。
与客户签订合同的收入
当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时,我们在履行履行义务时确认收入。我们根据我们预期有权用来交换产品或服务的对价来衡量收入。对于在向经销商销售以及与HDMI和其他特许权使用费相关的收入中确认的收入,我们预计有权获得的对价金额是基于需要对最近和历史活动的趋势做出假设和判断的估计。有关收入确认的进一步信息,请参阅本报告第二部分第8项中的附注1-综合财务报表的列报基础和重大会计政策。对大多数经销商的销售是在允许向其最终客户销售时进行某些价格调整的条款下进行的,并且我们的产品在其库存中的退货权有限。如果实际经销商价格调整和股票轮换回报与估计中使用的历史趋势有很大差异,则根据估计价格调整和股票轮换准备金确认的收入可能与收到的实际对价有实质性差异。
库存和收入成本
存货按实际成本(采用先进先出法确定)或可变现净值中较低者列报。我们每季度审查并设定标准成本,以接近当前的实际制造成本。我们产品成本的制造间接费用标准是假设实际支出超过实际成本而完全吸收的。对库存的估价要求我们估计过剩或陈旧的库存。我们用来估计必要的库存账面价值调整的重大假设对每种产品都可能是唯一的,并基于特定的事实和情况。在确定过剩或过时产品的拨备时,我们会考虑商业和经济条件的变化、预计客户对我们产品的需求以及技术或客户要求的变化等假设。拨备的设立导致将存货减记为可变现净值,并计入收入成本。如果在任何时期,我们预计未来市场或经济状况等假设的变化不如我们之前的估计,可能需要额外的库存减记,并将反映在收入成本中,从而对我们该时期的毛利率造成负面影响。如果在任何期间,我们能够出售已减记至低于上一期间最终实现售价的库存,相关收入将记录在较低或没有抵销收入成本的费用中,从而为我们在该期间的毛利带来净收益。
企业合并
企业合并采用收购会计方法进行会计核算,在这种方法下,我们将为一家公司支付的收购价格分配给所收购的可识别资产和基于其在收购日的估计公允价值承担的负债。商誉是指购买价格超过所取得的可确认资产和承担的负债的公允价值。确定收购的资产和承担的负债的公允价值需要管理层根据所有可获得的信息,包括可比较的市场数据和从我们的管理层和被收购公司管理层获得的信息,做出假设、估计和判断。这些判断影响可分配给已确认的有形和无形资产以及在企业合并中承担的负债的对价金额。估计无形资产的公允价值需要作出重大判断并使用估值技术,主要包括收益法。考虑到可能影响公允价值的所有相关因素,例如对未来收入和成本的估计、现值因素以及无形资产的估计使用年限。
所得税会计
我们被要求估计我们的所得税拨备,以及最终在世界各地的许多税收管辖区应支付或可追回的金额。这些估计涉及对法规的重大判断和解释,本质上是复杂的。个别司法管辖区所得税处理办法的解决办法可能在适用年度结束后的许多年内不得而知。递延税项资产及负债在财务报表中按资产及负债的计税基础与其申报金额之间的暂时性差异而产生的预期税项后果确认,并采用已制定的税率及当预期差异逆转时生效的法律予以确认。
提供估值拨备是为了将递延税项资产减少至管理层认为更有可能从未来应课税收入中收回的金额。估值免税额的确定和何时发放需要复杂的判断。在评估实现递延税项资产的能力时,我们定期评估可能存在的正面和负面证据,并考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能实现。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。
作为我们定期财务审查过程的一部分,我们还根据税务机关的技术优势,评估我们的纳税申报头寸最终得以维持的可能性。在确定部分或全部纳税申报头寸最终不会被确认和维持的情况下(可能性超过50%),通过减少适用的递延税项资产或应计所得税负债来计提未确认税收优惠拨备。由于美国或国际税法的变化和其他因素,我们对纳税申报头寸可持续性的判断未来可能会发生变化。该等变动(如有)可能需要对相关递延税项资产或应计所得税负债作出重大调整,以及随之而来的所得税开支减少或增加,从而可能导致作出该等决定期间的净收入相应增加或减少。我们认识到将某些外国收益计入美国应纳税所得额作为期间成本会产生税收影响。
经营成果
下表列出了我们综合经营报表的主要要素,包括占收入的百分比:
截至*的年度 |
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十二月三十一日, |
1月1日, |
1月2日, |
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(单位:千) |
2022 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||||||||||
收入 |
$ | 660,356 | 100.0 | % | $ | 515,327 | 100.0 | % | $ | 408,120 | 100.0 | % | ||||||||||||
毛利率 |
452,050 | 68.5 | 321,675 | 62.4 | 245,306 | 60.1 | ||||||||||||||||||
研发 |
135,767 | 20.6 | 110,518 | 21.4 | 89,223 | 21.9 | ||||||||||||||||||
销售、一般和行政管理 |
122,076 | 18.5 | 105,617 | 20.5 | 95,331 | 23.4 | ||||||||||||||||||
已取得无形资产的摊销 |
3,778 | 0.6 | 2,613 | 0.5 | 4,449 | 1.1 | ||||||||||||||||||
重组费用 |
2,551 | 0.4 | 940 | 0.2 | 3,937 | 1.0 | ||||||||||||||||||
收购相关费用 |
511 | 0.1 | 1,171 | 0.2 | — | — | ||||||||||||||||||
营业收入 |
$ | 187,367 | 28.4 | % | $ | 100,816 | 19.6 | % | $ | 52,366 | 12.8 | % |
* 截至二零二一年一月二日止年度为53周年度,而其他呈列年度乃基于我们的标准52周年度。
收入
截至的年度 |
||||||||||||||||||||
十二月三十一日, |
1月1日, |
1月2日, |
更改百分比 |
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(单位:千) |
2022 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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收入 |
$ | 660,356 | $ | 515,327 | $ | 408,120 | 28.1 | % | 26.3 | % |
与2021财年相比,2022财年收入增加了1.45亿美元,增幅28.1%,主要来自我们用于数据中心服务器、客户端计算解决方案、5G无线基础设施、工业自动化和机器人应用的产品。
按终端市场划分的收入
我们在全球范围内向三个主要终端市场群体的广泛客户群销售我们的产品:通信和计算、工业和汽车以及消费者。我们还向这些终端市场提供知识产权许可和服务。
在这些终端市场中,有多个细分市场驱动因素,包括:
• |
通信和计算:数据中心服务器和网络设备、客户端计算平台以及5G通信基础设施部署, |
|
• |
工业和汽车:工厂自动化、机器人、汽车电子和工业物联网, |
|
• |
消费类:智能家居、ProSumer等应用。 |
我们还从知识产权许可、某些版税的收取、专利销售、与我们参与财团和标准制定活动有关的收入以及服务中获得收入。虽然这些活动可能与多个市场相关联,但许可和服务收入作为单独的终端市场报告,因为它具有不同于其他类别的特征,最显著的是毛利率较高。
以下终端市场数据来自我们的客户提供给我们的数据。对于可能在多个终端市场生产终端产品的不同客户群,将收入分配到特定终端市场需要使用判断力。我们还确认了某些终端客户和终端市场尚不清楚的收入。如果可能,我们使用特定产品的历史和预期使用情况,首先将这些收入分配给特定终端市场,然后根据每个产品系列的历史使用情况或特定产品类型的行业应用数据,将剩余收入分配给终端市场。
以下是本财年的终端市场应用示例:
通信和计算 |
工业和汽车 |
消费者 |
许可和服务 |
无线 |
安全和监控 |
摄象机 |
知识产权使用费 |
有线电视 |
机器视觉 |
显示 |
收费 |
数据回程 |
工业自动化 |
可穿戴 |
IP许可证 |
服务器计算 |
机器人学 |
电视 |
专利销售 |
客户端计算 |
汽车 |
家庭影院 |
|
数据存储 |
无人驾驶飞机 |
|
|
我们按终端市场划分的收入构成如下表所示:
截至的年度 |
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十二月三十一日, |
1月1日, |
1月2日, |
更改百分比 |
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(单位:千) |
2022 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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通信和计算 |
$ | 274,754 | 41.6 | % | $ | 217,960 | 42.3 | % | $ | 174,656 | 42.8 | % | 26.1 | % | 24.8 | % | ||||||||||||||||
工业和汽车 |
319,399 | 48.4 | 226,240 | 43.9 | 168,323 | 41.2 | 41.2 | 34.4 | ||||||||||||||||||||||||
消费者 |
49,064 | 7.4 | 50,652 | 9.8 | 45,523 | 11.2 | (3.1 | ) | 11.3 | |||||||||||||||||||||||
许可和服务 |
17,139 | 2.6 | 20,475 | 4.0 | 19,618 | 4.8 | (16.3 | ) | 4.4 | |||||||||||||||||||||||
总收入 |
$ | 660,356 | 100.0 | % | $ | 515,327 | 100.0 | % | $ | 408,120 | 100.0 | % | 28.1 | % | 26.3 | % |
与2021财年相比,通信和计算终端市场的收入在2022财年增长了26%,这主要是由于数据中心服务器的内容扩展、新的绿地客户端计算机会、5G基础设施和数据中心网络。
与2021财年相比,2022财年来自工业和汽车终端市场的收入增长了41%,主要是到期到客户在包括工业自动化和机器人在内的广泛应用中的强劲采用。汽车行业的增长是由ADAS和信息娱乐应用中采用的新设计推动的。
与2021财年相比,来自消费者终端市场的收入在2022财年下降了3%主要由于 对本年度消费者宏观经济疲软的影响。
与2021财年相比,2022财年来自许可和服务终端市场的收入下降了16%,主要原因是许可和知识产权使用费。
按地理位置划分的收入
我们根据客户的收货地点将收入分配给不同的地区。
下表列出了我们按地理位置划分的收入构成:
截至的年度 |
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十二月三十一日, |
1月1日, |
1月2日, |
更改百分比 |
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(单位:千) |
2022 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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亚洲 |
$ | 464,904 | 70.5 | % | $ | 384,568 | 74.6 | % | $ | 305,183 | 74.8 | % | 20.9 | % | 26.0 | % | ||||||||||||||||
美洲 |
100,260 | 15.2 | 80,870 | 15.7 | 62,137 | 15.2 | 24.0 | 30.1 | ||||||||||||||||||||||||
欧洲 |
95,192 | 14.3 | 49,889 | 9.7 | 40,800 | 10.0 | 90.8 | 22.3 | ||||||||||||||||||||||||
总收入 |
$ | 660,356 | 100.0 | % | $ | 515,327 | 100.0 | % | $ | 408,120 | 100.0 | % | 28.1 | % | 26.3 | % |
来自客户的收入
我们将产品销售给独立分销商和直接销售给客户。总代理商历来占我们总收入的很大一部分,在本报告所述期间,下面提到的两个总代理商组分别占我们总收入的10%以上。
我们按客户划分的收入构成如下表所示:
占总收入的百分比 |
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截至的年度 |
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十二月三十一日, |
1月1日, |
1月2日, |
||||||||||
2022 |
2022 |
2021 |
||||||||||
威坑集团 |
30.3 | % | 37.2 | % | 34.8 | % | ||||||
Arrow Electronics Inc. |
28.5 | 27.1 | 25.1 | |||||||||
其他分销商 |
30.7 | 23.0 | 23.2 | |||||||||
所有总代理商 |
89.5 | 87.3 | 83.1 | % | ||||||||
直接客户 |
7.9 | 8.7 | 12.1 | |||||||||
许可证和服务收入 |
2.6 | 4.0 | 4.8 | |||||||||
总收入 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
毛利率
我们的毛利构成,包括占收入的百分比,如下表所示:
截至的年度 |
||||||||||||
十二月三十一日, |
1月1日, |
1月2日, |
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(单位:千) |
2022 |
2022 |
2021 |
|||||||||
毛利率 |
$ | 452,050 | $ | 321,675 | $ | 245,306 | ||||||
毛利率百分比 |
68.5 | % | 62.4 | % | 60.1 | % | ||||||
产品毛利率% |
67.6 | % | 60.9 | % | 58.1 | % | ||||||
许可证和服务毛利率% |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
毛利率百分比由二零二一财政年度至二零二二财政年度增加610个基点。 毛利率增长得益于我们毛利率扩张策略的收益。
由于其较高的利润率,我们整体收入中的授权和服务部分可能对毛利率产生不成比例的影响。
运营费用
研发费用
下表呈列我们的研发开支组成(包括占收益的百分比):
截至的年度 |
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十二月三十一日, |
1月1日, |
1月2日, |
更改百分比 |
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(单位:千) |
2022 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||||
研发 |
$ | 135,767 | $ | 110,518 | $ | 89,223 | 22.8 | % | 23.9 | % | ||||||||||
收入百分比 |
20.6 | % | 21.4 | % | 21.9 | % |
研发费用包括薪酬和福利、库存补偿、工程晶圆、折旧、许可证和外部工程服务的成本。这些支出用于设计新产品、IP核心、流程、包装和软件解决方案。
二零二二财年的研发费用较二零二一财年的增加主要是由于主要原因,ly 随着我们继续投资于我们的长期产品路线图,与员工相关的成本增加。
我们相信,对研发的投资对于向客户提供创新产品非常重要,因此,我们预计将继续增加对研发的投资。
销售、一般和管理费用
下表列出了我们的销售、一般和管理费用的构成,包括占收入的百分比:
截至的年度 |
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十二月三十一日, |
1月1日, |
1月2日, |
更改百分比 |
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(单位:千) |
2022 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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销售、一般和管理 |
$ | 122,076 | $ | 105,617 | $ | 95,331 | 15.6 | % | 10.8 | % | ||||||||||
收入百分比 |
18.5 | % | 20.5 | % | 23.4 | % |
销售、一般和行政费用包括与销售、一般和管理员工、佣金、折旧、专业和外部服务、贸易展览和差旅费用相关的薪酬和福利成本。
二零二二财政年度的销售、一般及行政开支较二零二一财政年度增加,主要由于员工相关成本增加以支持业务增长,以及主要与日常业务过程以外的索偿抗辩有关的法律开支增加所致。
已取得无形资产的摊销
下表列出了我们收购的无形资产的摊销构成,包括占收入的百分比:
截至的年度 |
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十二月三十一日, |
1月1日, |
1月2日, |
更改百分比 |
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(单位:千) |
2022 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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已取得无形资产的摊销 |
$ | 3,778 | $ | 2,613 | $ | 4,449 | 44.6 | % | (41.3 | )% | ||||||||||
收入百分比 |
0.6 | % | 0.5 | % | 1.1 | % |
二零二二财年收购无形资产摊销较二零二一财年增加,乃由于二零二一财年第四季度通过收购Mirait,Inc.增加的新无形资产摊销费用,部分被2022财年第一季度从先前收购中收购的无形资产摊销期末所抵销。
重组费用
重组费用的组成(包括占收益的百分比)载于下表:
截至的年度 |
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十二月三十一日, |
1月1日, |
1月2日, |
更改百分比 |
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(单位:千) |
2022 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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重组费用 |
$ | 2,551 | $ | 940 | $ | 3,937 | 171.4 | % | (76.1 | )% | ||||||||||
收入百分比 |
0.4 | % | 0.2 | % | 1.0 | % |
重组费用包括全球员工减少、设施整合、固定资产退出服务以及软件合同和工程工具的取消所产生的费用。我们的重组计划及根据其产生的开支的详情载于本报告第二部分第8项综合财务报表附注9—重组。
重组费用于二零二二财政年度较二零二一财政年度有所增加,原因是根据管理层于二零一九年四月批准及执行的内部重组计划,于本年度收取额外使用权资产减值费用,而去年活动较少。
收购相关费用
我们收购相关费用的构成,包括占收入的百分比,如下表所示:
截至的年度 |
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十二月三十一日, |
1月1日, |
1月2日, |
更改百分比 |
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(单位:千) |
2022 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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收购相关费用 |
$ | 511 | $ | 1,171 | $ | — | (56.4 | )% | 100+% | |||||||||||
收入百分比 |
0.1 | % | 0.2 | % | — | % |
收购相关费用包括与收购直接相关的法律和专业费用。于2022及2021财年,与收购相关的费用完全归因于我们于2021年11月收购Mirametrix,主要包括专业服务,包括法律及会计费用,以及成交成本。
利息支出
下表列出了我们利息支出的构成,包括占收入的百分比:
截至的年度 |
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十二月三十一日, |
1月1日, |
1月2日, |
更改百分比 |
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(单位:千) |
2022 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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利息支出 |
$ | (4,146 | ) | $ | (2,738 | ) | $ | (3,702 | ) | 51.4 | % | (26.0 | )% | |||||||
收入百分比 |
(0.6 | )% | (0.5 | )% | (0.9 | )% |
利息支出主要与我们的长期债务有关。这项利息支出包括合同利息和按实际利率法计算的原始发行贴现摊销和债务发行成本。
与2021财年相比,2022财年的利息支出增加曾经是受适用于我们长期债务的基本利率、自2022年9月1日起经调整的定期担保隔夜融资利率(“SOFR”)及该日期之前的伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)上调的推动。
其他(费用)收入,净额
下表列出了我们的其他(费用)收入净额的构成,包括占收入的百分比:
截至的年度 |
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十二月三十一日, |
1月1日, |
1月2日, |
更改百分比 |
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(单位:千) |
2022 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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其他(费用)收入,净额 |
$ | (1,109 | ) | $ | (452 | ) | $ | (208 | ) | 145.4 | % | 117.3 | % | |||||||
收入百分比 |
(0.2 | )% | (0.1 | )% | (0.1 | )% |
2022财年与2021财年相比,其他(费用)收入的增加净额 曾经是主要是由于本年度长期债务再融资亏损70万美元,.
所得税
我们的所得税开支的组成载于下表:
截至的年度 |
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十二月三十一日, |
1月1日, |
1月2日, |
更改百分比 |
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(单位:千) |
2022 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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所得税支出(福利) |
$ | 3,230 | $ | 1,704 | $ | 1,064 | 89.6 | % | 60.2 | % |
我们的所得税开支(利益)主要包括海外所得税及预扣税,部分被因有关期间发生的诉讼时效限制而解除不确定税务状况(“不确定税务状况”)所产生的利益所抵销。与二零二一财年相比,二零二二财年支出增加主要由于全球收入增加所致和不确定税务状况的变化.
我们更新了我们对截至2022年12月31日美国估值拨备状况的评估,并得出结论,我们应继续就联邦及州递延税项资产净额维持全额估值拨备。在作出此评估时,我们考虑了当前经济及经营环境的不确定稳定性,以及对我们未来期间在美国产生应课税收入的能力的估计。吾等继续评估未来预测财务表现,以厘定该表现是否足以支持减少或拨回估值拨备。吾等将于未来期间继续评估正面及负面证据,以厘定吾等是否将变现递延税项资产。倘存在足够正面证据,则视为可变现之递延税项资产金额可予调整。递延税项资产及估值拨备的详情载于本报告第二部分第8项综合财务报表附注13—所得税。
流动性与资本资源
以下各节讨论自二零二一财年末起我们财务状况的重大变动,包括综合资产负债表变动的影响,以及我们的信贷安排及合约责任对我们的流动资金及资本资源的影响。业务中断的程度及持续时间持续存在不确定性,包括持续COVID—19疫情、市场波动及通胀压力的影响,可能影响我们未来期间的流动资金及营运资金需求。
我们过去一直通过运营现金流以及发行长期债务以资助收购来满足我们的运营和资本资源需求。经营活动所提供或使用的现金将因经营业绩、应收账款的时间及收款、所需存货水平等因素而于不同期间波动。我们相信,我们的财务资源(包括流动现金及现金等价物、经营活动产生的现金流量以及我们的信贷额度)将足以满足我们至少未来12个月的流动资金和营运资金需求。于二零二二年九月一日,我们订立二零二二年信贷协议,详情见本报告第二部分第8项综合财务报表附注8—长期债务。截至2022年12月31日,我们并无重大的资本开支长期承担。有关经营租赁负债现金承担的进一步资料,请参阅本报告第二部分第8项综合财务报表附注10—租赁。
未来,我们可能会继续考虑收购机会,以进一步扩大我们的产品或技术组合,并进一步扩大我们的产品供应。在为资本支出、收购、确保更多晶片供应、增加营运资本或其他业务提供资金方面,我们可能寻求获得股本或额外债务融资。如果我们的业务遭遇比我们在确定当前营运资金需求时预期的更严重或更长时间的衰退或周期性波动,我们还可能寻求获得股权或额外的债务融资。
流动性
现金和现金等价物
(单位:千) |
2022年12月31日 | 2022年1月1日 | $Change |
更改百分比 |
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现金和现金等价物 |
$ | 145,722 | $ | 131,570 | $ | 14,152 | 10.8 | % |
截至2022年12月31日,我们拥有现金及现金等价物145.7百万美元,其中约30.9百万美元现金及现金等价物由我们的海外附属公司持有。我们管理我们的全球现金需求时考虑(其中包括)(i)我们开展业务的附属公司的可用资金;(ii)我们流动资金需求的地理位置;及(iii)获取国际现金结余的成本。非美国收入的汇回可能要求我们预扣并支付股息的外国所得税。这不应导致我们记录重大额外税项开支,因为我们已根据现行预扣税率计提开支。截至2022年12月31日,我们可以动用海外附属公司持有的所有现金,而不会产生重大额外开支。
2022年1月1日至2022年12月31日期间现金及现金等价物净增加14. 2百万美元,主要由以下活动的现金流量推动:
经营活动-这一增长7110万美元主要是由于经营业绩的改善带来的9890万美元的增长,但被营运资本变化2780万美元部分抵消,周转资金变化主要来自库存使用的现金。
投资活动-投资现金流主要包括与资本支出以及软件和知识产权许可证付款有关的交易,以及2021财年的一项商业收购。2022财年投资活动使用的净现金为3490万美元,而2021财年为8980万美元。这5490万美元的减少主要是前一年收购Mirametrix的结果,该公司使用现金,扣除收购的现金净额为6810万美元。用于资本支出以及软件和知识产权许可证付款的现金总额从2021财年的2170万美元增加到2022财年的3490万美元,增幅为1320万美元。
融资活动-融资现金流主要包括普通股回购、与限制性股票单位净股票结算相关的税款支付、行使收购普通股期权的收益以及我们长期债务的活动。2022财年融资活动使用的净现金为1.881亿美元,而2021财年为1.286亿美元。这5950万美元的增长是由于以下活动组合所致。在2022财年,我们以1.101亿美元回购了约200万股普通股,而2021财年以7010万美元回购了约130万股普通股。2022财年,因授予RSU而预扣的税款部分被员工行使股票期权所抵消,使用的现金流净额为4780万美元,比2021财年的4540万美元增加了约240万美元。2022年9月,我们签订了2022年信贷协议,并在成交时提取了1.5亿美元的初始循环贷款,用于偿还之前期限和循环贷款的1.5亿美元未偿还余额。在2022年信贷协议方面,我们支付了140万美元的债务发行成本。在2022财年,我们为当前的循环贷款支付了2000万美元的可自由支配款项,并为之前总计880万美元的长期债务支付了所需的季度分期付款。在2021财年,我们为总计1310万美元的长期债务支付了所需的季度分期付款。
应收账款净额
(单位:千) |
2022年12月31日 | 2022年1月1日 | $Change |
更改百分比 |
||||||||||||
应收账款净额 |
$ | 94,018 | $ | 79,859 | $ | 14,159 | 17.7 | % | ||||||||
未完成销售天数--总体 |
49 | 51 | (2 | ) |
截至2022年12月31日的应收账款净额比2022年1月1日增加了约1420万美元,增幅约为18%。这主要是因为与2021财年第四季度相比,2022财年第四季度的收入发货量更高。我们根据365天的年销售额计算应收账款,季度末的净额除以本季度的年化销售额,然后乘以365。
盘存
(单位:千) |
2022年12月31日 | 2022年1月1日 | $Change |
更改百分比 |
||||||||||||
盘存 |
$ | 110,375 | $ | 67,594 | $ | 42,781 | 63.3 | % | ||||||||
手头库存天数 |
187 | 122 | 65 |
截至2022年12月31日,存货较2022年1月1日增加42. 8百万美元,或约63%,主要是为了满足客户增加的需求及新产品坡道。
库存天数比率将一个季度末的库存余额与该季度的销售成本进行比较。我们根据365天的一年计算库存天数,即季度末的库存除以本季度的销售成本,然后乘以365.
信贷安排
于二零二二年九月一日,我们订立二零二二年信贷协议。有关安排的详情载于本报告第二部分第8项综合财务报表附注8—长期债务。截至二零二二年十二月三十一日,除二零二二年信贷协议所述有抵押循环贷款融资外,我们并无已使用或未使用的信贷安排。
股份回购计划
有关股份回购计划的更多信息,请参阅本年度报告表格10-K中第II部分第5项下的“发行人购买股票证券”。
新会计公告
本报告第二部分第8项附注1--业务性质和重要会计政策“新会计公告”标题下所载的信息通过引用并入本报告第二部分第7项。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率和利率波动的结果。我们定期评估这些风险,并制定了旨在防范这些风险和其他潜在风险的不利影响的政策。
外币汇率风险
虽然我们的收入和大部分支出是以美元计价的,但由于拥有各种国际子公司和分支机构,我们的财务状况和运营结果受到外币汇率风险的影响。从历史上看,外汇汇率风险敞口并未对我们的运营业绩产生实质性影响。过去,我们曾就某些活动订立外币远期外汇合约,从经济角度减轻外币汇率风险敞口,但根据美国公认会计原则,这些合约并未被指定为“有效”对冲。
利率风险
我们面临与债务有关的利率风险。于2022年12月31日,我们根据2022年信贷协议有130. 0百万美元未偿还。假设一个月SOFR增加1%(100个基点),我们未来的利息支出每季度增加约30万美元。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引: | 页面 | |
|
| |
合并业务报表 | 35 | |
综合全面收益表 | 36 | |
合并资产负债表 | 37 | |
合并现金流量表 | 38 | |
股东权益合并报表 | 39 | |
合并财务报表附注 | 40 | |
独立注册会计师事务所报告( | (PCAOB ID: | 59 |
格子半导体公司
合并业务报表
截至的年度 |
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十二月三十一日, |
1月1日, |
1月2日, |
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(单位为千,每股数据除外) |
2022 |
2022 |
2021 |
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收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
收入成本 |
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毛利率 |
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运营费用: |
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研发 |
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销售、一般和管理 |
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已取得无形资产的摊销 |
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重组费用 |
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收购相关费用 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他(费用)收入,净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
所得税前收入 |
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所得税支出(福利) |
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净收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
每股净收益: |
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基本信息 |
$ | $ | $ | |||||||||
稀释 |
$ | $ | $ | |||||||||
每股计算中使用的股份: |
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基本信息 |
||||||||||||
稀释 |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
格子半导体公司
综合全面收益表
截至的年度 |
||||||||||||
十二月三十一日, |
1月1日, |
1月2日, |
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(单位:千) |
2022 |
2022 |
2021 |
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净收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
其他全面收益(亏损): |
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翻译调整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
税后固定收益养恤金精算估值变动 |
( |
) | ||||||||||
综合收益 |
$ | $ | $ |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
格子半导体公司
合并资产负债表
十二月三十一日, | 1月1日, | |||||||
(以千为单位,股票和面值数据除外) | 2022 | 2022 | ||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款,扣除信贷损失准备后的净额 | ||||||||
库存,净额 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
商誉 | ||||||||
其他长期资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计负债 | ||||||||
应计薪金债务 | ||||||||
长期债务的当期部分 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务,扣除当期部分 | ||||||||
长期经营租赁负债,扣除当期部分 | ||||||||
其他长期负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
或有事项(附注15) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股,$ 面值, 授权股份, 已发行和未偿还 | ||||||||
普通股,$ 面值, 授权股份; 截至2022年12月31日已发行及发行在外的股份, 截至2022年1月1日已发行及发行在外的股份 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
格子半导体公司
合并现金流量表
截至的年度 |
||||||||||||
十二月三十一日, |
1月1日, |
1月2日, |
||||||||||
(单位:千) |
2022 |
2022 |
2021 |
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经营活动的现金流: |
||||||||||||
净收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: |
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折旧及摊销 |
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基于股票的薪酬费用 |
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使用权资产摊销 |
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经营性租赁使用权资产减值准备 |
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其他非现金调整 |
( |
) | ||||||||||
资产和负债变动情况: |
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应收账款净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
库存,净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
预付费用和其他资产 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
应付帐款 |
( |
) | ||||||||||
应计负债 |
( |
) | ||||||||||
应计薪金债务 |
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经营租赁负债、流动部分和长期部分 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
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投资活动产生的现金流: |
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为企业收购支付的现金,扣除收购的现金 |
( |
) | ||||||||||
资本支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
为软件和知识产权许可证支付的现金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
融资活动的现金流: |
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限制性股票单位税预提 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
发行普通股所得款项 |
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普通股回购 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
长期债务收益,扣除发行成本 |
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偿还长期债务 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
汇率变动对现金的影响 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
现金及现金等价物净增(减) |
( |
) | ||||||||||
期初现金和现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
$ | $ | $ | |||||||||
补充披露现金流量信息和非现金投融资活动: |
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支付的利息 |
$ | $ | $ | |||||||||
经营租赁付款 |
$ | $ | $ | |||||||||
已缴纳所得税,扣除退款后的净额 |
$ | $ | $ | |||||||||
厂房和设备的应计购置 |
$ | $ | $ | |||||||||
经营性租赁以租赁义务换取的使用权资产 |
$ | $ | $ |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
格子半导体公司
合并股东权益报表
累计 |
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普通股 |
其他内容 |
其他 |
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(面值$0.01) |
已缴费 |
累计 |
全面 |
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(单位为千,面值数据除外) |
股票 |
金额 |
资本 |
赤字 |
收入(亏损) |
总计 |
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余额,2019年12月28日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
综合收入的组成部分,税后净额: |
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净收入 |
— | |||||||||||||||||||||||
其他全面收益(亏损) |
— | |||||||||||||||||||||||
综合收益总额 |
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与员工股权激励计划有关的普通股,扣除为员工税款预扣的股份 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
— | |||||||||||||||||||||||
普通股回购 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
余额,2021年1月2日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
综合收入的组成部分,税后净额: |
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净收入 |
— | |||||||||||||||||||||||
其他全面收益(亏损) |
— | |||||||||||||||||||||||
综合收益总额 |
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与员工股权激励计划有关的普通股,扣除为员工税款预扣的股份 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
— | |||||||||||||||||||||||
普通股回购 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
余额,2022年1月1日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
综合收入的组成部分,税后净额: |
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净收入 |
— | |||||||||||||||||||||||
其他全面收益(亏损) |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
综合收益总额 |
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与员工股权激励计划有关的普通股,扣除为员工税款预扣的股份 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
— | |||||||||||||||||||||||
普通股回购 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
余额,2022年12月31日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
格子半导体公司
合并财务报表附注
注意事项1-列报基础和重要会计政策
预算的列报和使用依据
所附合并财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制。这些账户包括在冲销所有公司间结余和交易后的莱迪思及其子公司的账户。
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和判断,以影响我们的综合财务报表和附注中报告的金额。我们的估计和判断是基于历史经验、对当前条件的了解,以及我们对未来可能发生的事情的信念,并考虑到现有的信息。虽然我们相信我们的估计、假设和判断是合理的,但它们是基于做出时可获得的信息,并且由于这些事情固有的不确定性,我们所经历的实际结果可能在不同的假设或条件下,与这些估计有很大的不同。我们在持续的基础上评估我们的估计和判断。
上一年的某些余额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
财务报告期
我们的报道是基于52或53-在最接近的周六结束的一周财政年度12月31日。我们的财政2022是个52-结束于的一周年2022年12月31日。我们的财政2021是个52-结束于的一周年2022年1月1日,我们的财政 2020是个53-结束于的一周年2021年1月2日.所有提及季度或年度财务业绩的指涉均为相关财政期间的业绩。
风险集中
潜在的风险集中暴露可能影响收入、应收账款、为我们的新产品提供晶片.
分销商历来占我们总收入的很大一部分。我们
截至的年度 | ||||||||||||
十二月三十一日, | 1月1日, | 1月2日, | ||||||||||
2022 | 2022 | 2021 | ||||||||||
威坑集团 | % | % | % | |||||||||
Arrow Electronics Inc. | ||||||||||||
其他分销商 | ||||||||||||
应占分销商的收入 | % | % | % |
在…2022年12月31日和2022年1月1日,味坑约占
我们的信用和托收流程包括积极管理托收、信用额度、对几乎所有客户的例行信用评估,以及在适当的情况下使用信用证或预付款进行安全交易,从而缓解了应收账款的信用风险集中。我们定期审查坏账准备和应收账款的账龄。
我们的晶圆采购依赖于数量有限的铸造厂。我们寻求通过建立、维护和管理多个铸造厂关系来缓解供应风险的集中;然而,我们的某些产品来自单一铸造厂,并从一代工到另一家可能会有很大的成本,或者造成生产或发货的延误,以及其他因素。
现金和现金等价物
我们考虑所有容易转换为现金并且原始到期日为三几个月或更短的时间作为现金等价物。现金等价物主要包括对定期存款或货币市场账户的高流动性投资,并按接近公允价值的成本列账。金融机构的存款有时会超过联邦存款保险公司的保险限额。
外汇与外币折算
虽然我们的收入和大部分开支均以美元计值,但我们亦拥有国际附属公司和分支机构,这些公司以与该实体功能货币不同的货币进行某些交易。以不同于功能货币的货币计值的结余因汇率波动而产生的损益反映在其他费用净额内。
我们根据ASC换算外币账户830, “外币事务“采用现行汇率法,资产和负债账户按当前汇率换算,股东权益账户按适当的历史汇率换算,收入和费用账户按月平均汇率换算。与合并境外子公司财务报表有关的换算调整反映在股东权益中的累计其他全面亏损中(见我们的股东权益合并报表)。
收入确认
根据ASC的条款606, “与客户签订合同的收入”,我们在履行业绩义务时确认收入,这是将我们的产品或服务的控制权转移给客户的证明。对于对经销商的销售,我们已经得出结论,我们的合同是与经销商签订的,而不是与经销商的最终客户签订的,因为我们持有的合同只与经销商签订了可强制执行的权利和义务。我们的收入主要来自硅基产品的销售,额外的收入来自硅基产品的销售。我们将客户采购订单视为与客户的合同,在某些情况下,客户采购订单由主销售协议管理。对于每一份合同,我们将转让每一种不同产品的承诺视为已确定的履约义务。产品销售收入在产品装运时确认,由商定的合同装运条款确定。
我们的许可和服务收入包括我们的IP核心许可活动、专利货币化活动、设计服务的收入,以及我们标准活动的版税和采用者费用收入。这些活动是对我们产品销售的补充,并帮助我们将与我们的技术和标准相关的知识产权货币化。我们认为与客户的许可安排和与我们所属的标准联盟的协议是合同。对于每一份合同,我们将交付授予客户知识产权使用权的许可证的承诺以及根据合同提供的任何专业服务视为明确的履约义务。我们在许可证控制权移交给客户的时间点确认许可证收入,这通常是在交付时或在使用发生时。
我们根据我们预期有权用来交换产品或服务的对价来衡量收入。可变对价被估计和反映为对交易价格的调整。我们根据一段被认为足以反映当前定价和业务趋势的历史回扣要求的分析,通过估计我们预计从客户那里收到的最可能对价金额,来确定可变对价,主要包括各种销售价格优惠。客户赚取的销售回扣与其应收余额相抵销。客户在这样做时获得的返点不未偿还应收账款余额记录在应计负债内。授权和服务收入,包括HDMI和MHL标准收入,以及若干IP许可,包括以使用率为基础的特许权使用费形式的可变代价。
我们一般会提供保证,保证我们的产品基本上符合十二自装船之日起数月。在某些情况下,保修期可能比…更长十二月份。我们有不单独定价或销售保证。我们的责任仅限于等于购买价格的信用或更换有缺陷的部件。在ASC提供的实践权宜之计下340,我们通常在产生销售佣金时收取佣金,因为摊销期限少于一年。我们将这些成本记录在销售、一般和管理费用中。我们基本上所有的履约义务都在十二月份。
库存和收入成本
存货按实际成本中的较低者列报(使用第一-In,第一-Out方法)或可变现净值。我们每季度审查并设定标准成本,以接近当前的实际制造成本。我们产品成本的制造间接费用标准是假设实际支出超过实际成本而完全吸收的。对库存的估价要求我们估计过剩或陈旧的库存。我们用来估计必要的库存账面价值调整的重大假设对每种产品都可能是唯一的,并基于特定的事实和情况。在确定过剩或过时产品的拨备时,我们会考虑商业和经济条件的变化、预计客户对我们产品的需求以及技术或客户要求的变化等假设。拨备的设立导致将存货减记为可变现净值,并计入收入成本。成本或可变现净值的较低是基于假设,如最近的历史销售活动和销售价格,以及对未来销售活动和销售价格的估计。运输和搬运成本包括在我们的综合经营报表的收入成本中。
财产和设备
财产和设备按成本列报。折旧和摊销一般是在相关资产的估计使用年限内使用直线法计算的。
至 设备和软件的使用年限,以及 至 多年的工装经验。租赁改进按不可撤销租赁期或资产的估计使用年限中较短者摊销。我们利用制造口罩的成本来制造我们的产品,我们的代工伙伴使用这些口罩来制造产品。一旦产品投入生产,资本化的口罩成本就开始折旧为收入成本,折旧是直线上升的三- 年,即面罩的预期使用寿命。处置财产和设备后,账户中的成本和相关累计折旧和摊销被免除,由此产生的收益或损失反映在合并业务报表中的已确认收益和损失中。维修及保养成本于产生时支销。
企业合并
业务合并采用收购会计法入账,据此,我们根据收购日期之估计公平值,将为一间公司支付之购买价分配至所收购之可识别资产及所承担之负债。商誉按购买价超出所收购可识别资产及所承担负债公平值之差额计量。厘定所收购可识别有形及无形资产及所承担负债的公平值需要管理层根据所有可得资料(包括可比较市场数据及从我们管理层及所收购公司管理层取得的资料)作出假设、估计及判断。估计无形资产之公平值需要作出重大判断及使用估值技术,主要包括收入法。会考虑所有可能影响公平值之相关因素,例如未来收入及成本之估计、现值因素及无形资产之估计可使用年期。我们于产生期间支销收购相关成本。
长期资产减值准备
长期资产主要包括财产和设备、可摊销无形资产和使用权资产,在我们的财务报表中按其成本减去累计折旧或摊销入账。我们监控长期资产的账面值是否存在潜在减值,并在发生事件或情况变化表明其账面值 可能不可以恢复。这些事件或情况变化,包括与这些资产有关的管理层决定,被称为减值迹象。倘出现减值迹象,我们会通过比较资产组的账面值与其未贴现的预期未来现金流量,进行可收回性测试。倘账面值超过未贴现预期未来现金流量,我们透过比较资产组之公平值与其账面值计量任何减值。公平值一般经考虑(i)内部制定之资产组别贴现预测现金流量分析;(ii)实际 第三- 当事方估值;和/或(iii)关于类似资产组当前市场的可用信息。如果资产组的公允价值被确定为低于资产组的账面价值,则差额金额的减值将在减值迹象出现的期间记录,并计入我们的合并经营报表。估计未来现金流量需要重大判断和预测 可能现金流量与最终实现的现金流量不同,这可能会影响我们准确评估资产是否已减值的能力。
商誉的价值评估
商誉是指在业务合并中收购的其他资产所产生的未来经济利益, 不单独识别并单独确认。商誉 不年内每年进行减值测试, 第四当事件或情况变化表明商誉的账面价值时, 可能不可以恢复。在评估商誉是否出现减值时,我们会进行定性评估,以确定其是否更有可能出现减值, 不报告单位的公允价值低于账面价值。如果定性评估确定, 不公允价值低于账面价值时,将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。倘报告单位之公平值低于其账面值,则报告单位存在商誉减值。减值亏损(如有)按账面值超出公平值之差额确认。如果报告单位的公允价值超过其账面价值, 不是需要进一步的减值分析。就商誉减值测试而言,我们目前以单一报告单位营运。
租契
我们根据ASC的条款对租赁进行会计处理 842, "租契,”要求承租人在资产负债表上记录所有租期超过 12个月在通过后,我们选择了"实际加速一揽子计划",这将使我们能够结转我们的历史租赁分类, 不重新评估历史合同,以确定它们是否包含租赁; 不重新评估任何现有租约的初始直接成本。我们还选择了实际的权宜之计, 不独立的租赁和非租赁组成部分,我们应用于所有资产类别。在我们通过主题的同时, 842,我们早期采用ASU 2019-01, 租赁(主题842* 编纂的改进,在公司采用Topic的一年内, 842.
使用权(“使用权”)资产指我们于租赁期内使用相关资产的权利,而租赁负债指我们因租赁产生的租赁付款责任。经营租赁使用权资产及负债于租赁开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。就像我们大多数的租约一样 不提供隐含利率时,我们使用增量借款利率确定租赁付款的现值,增量借款利率是基于我们的商业银行提供的信息,截至租赁开始日期,相关地区的同等借款和期限。在开始时,我们确定一项安排是否为租赁,是否包括延长或终止租赁的选择权,以及是否合理确定我们将行使这些选择权。租赁成本(即租期内的租赁付款及任何可资本化直接成本减任何已收奖励)于租期内按直线法确认为租赁开支。我们拥有公司办公室、销售办公室、研发设施、存储设施和数据中心的经营租赁。
行使续租选择权由我们全权酌情决定。当被视为合理确定行使时,续租选择权分别计入租赁期及租赁付款责任的厘定。对于包含可变租赁付款、剩余价值担保或限制性契诺的租赁,我们认为这些输入数据 不对确定使用权资产和租赁负债具有重要意义。
研究与开发
研发费用包括薪酬和福利、工程晶圆、折旧、许可证和外部工程服务成本。这些支出用于设计新产品、知识产权核心、流程、包装和软件解决方案。研发成本一般于产生时支销,若干特许技术协议资本化为无形资产,并于估计可使用年期内摊销至研发开支。
重组费用
与退出或处置活动相关的费用在发生ASC时确认 420, “退出或处置费用债务,“除了遣散费和腾空的租赁设施。因为我们有支付遣散费的历史,所以当与重组计划相关的遣散费成本很可能发生并且金额可以根据ASC进行合理估计时, 712, “补偿-非退休后就业福利。“当租赁设施腾空时,任何使用权资产减值的金额根据ASC 360, "物业、厂房和设备并记作重组费用的一部分。其他退出或处置活动的费用,包括取消软件合同和工程工具或放弃长期资产,记作重组费用的一部分。
所得税会计
我们需要估计我们在全球多个税务司法管辖区的所得税拨备及最终应付或可收回金额。该等估计涉及重大判断及对法规之诠释,且本身复杂。解决个别司法管辖区的所得税处理问题 可能不在适用年度结束后的许多年内都知道。递延税项资产及负债乃就资产及负债之税基与其于财务报表所呈报金额之间之暂时差额之预期税务后果,按预期拨回差额时生效之已颁布税率及法例确认。提供估值备抵是为了将递延税项资产减少至管理层判断较可能-不可在未来应纳税所得额中收回。厘定估值拨备及何时应拨回估值拨备需要作出复杂判断。
在评估实现递延所得税资产的能力时,我们评估了以下积极和消极证据: 可能“行,行。不部分或全部递延所得税资产将被变现。递延税项资产的最终变现取决于该等暂时差额可予扣减期间内产生的未来应课税收入。对递延税项资产估值备抵净额的任何调整,均记录在确定需要调整的期间的综合经营报表中。
我们的所得税计算是基于美国联邦、州或外国税法的应用。然而,我们的税务申报须经相关税务机关审核。因此,我们根据我们对是否以及在何种程度上需要缴纳额外税款的估计来确认税务负债,当此类估计更有可能-不维持下去不确定的所得税状况将 不如果它小于a, 50%有可能持续下去。倘最终税项负债与原应计金额不同,则增加或减少以及任何利息或罚款均于综合经营报表内记录为所得税开支或利益。我们认识到在美国应纳税所得额中包括某些外国收益作为期间成本的税务影响。
基于股票的薪酬
我们估计以股份为基础的奖励的公允价值与ASC的规定一致 718, “薪酬--股票薪酬.”我们使用授出日期的收市价对受限制股份单位进行估值,并使用柏力克-舒尔斯期权定价模式对股票期权进行估值。我们亦已向若干行政人员授出附带市场条件或表现条件的受限制股份单位。这些补助金的条款,包括成就标准和归属时间表,在标题“以市场为基础和以表现为基础的奖励-补助金”在“注 11- 基于股票的补偿计划“我们目前的做法是发行新股以满足期权行使。对于受限制股份单位,我们在奖励归属时发行新股, 代表员工扣缴这些股份的一部分,以满足法定扣缴税款的最低要求。
细分市场信息
自.起2022年12月31日,我们有过
注意事项2-每股净收益
吾等计算摊薄股份数目时,包括于报告期末根据该等奖励条款在市况或业绩条件下可发行的股权奖励中的股份数目。就有市况之股权奖励而言,于呈列各期间结束时计入摊薄股份计算之股份数目,乃根据衡量于各报告期末市况之表现而厘定。对于有业绩条件的股权奖励,当发行条件在各自报告期末满足时,截至每个呈列期间结束时符合归属资格的股份数量计入摊薄股份计数。请参阅“备注”11-基于股票的薪酬计划“,用于进一步讨论我们的股权奖励与市场或业绩条件。
下表汇总了每股基本净收入和稀释后净收入:
截至的年度 |
||||||||||||
十二月三十一日, |
1月1日, |
1月2日, |
||||||||||
(单位为千,每股数据除外) |
2022 |
2022 |
2021 |
|||||||||
净收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
每股基本净收益中使用的股份 |
||||||||||||
股票期权、RSU、ESPP股票和股权奖励与市场状况或业绩状况的稀释效应 |
||||||||||||
稀释后每股净收益中使用的股份 |
||||||||||||
每股基本净收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
稀释后每股净收益 |
$ | $ | $ |
每股摊薄净收入的计算不包括股票期权、RSU、ESPP股票和具有反摊薄作用的市场条件或业绩条件的股权奖励的影响,总计约为以下股票数量:
截至的年度 |
||||||||||||
十二月三十一日, |
1月1日, |
1月2日, |
||||||||||
(单位:千) |
2022 |
2022 |
2021 |
|||||||||
股票期权、RSU、ESPP股票和股权奖励,不包括市场状况或业绩状况,因为它们具有反稀释作用 |
注意事项3-与客户签订合同的收入
收入的分类
下表提供了根据客户的收货地点,按渠道和地理市场分列的与客户签订合同的收入信息:
截至的年度 |
||||||||||||||||||||||||
按渠道划分的收入 |
十二月三十一日, |
1月1日, |
1月2日, |
|||||||||||||||||||||
(单位:千) |
2022 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||||||||||
产品收入—分销商 |
$ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
产品收入—直接 |
% | % | % | |||||||||||||||||||||
许可证和服务 |
% | % | % | |||||||||||||||||||||
总收入 |
$ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
按地理市场划分的收入 |
||||||||||||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||||||
美国 |
$ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
其他美洲 |
% | % | % | |||||||||||||||||||||
美洲 |
% | % | % | |||||||||||||||||||||
中国 |
% | % | % | |||||||||||||||||||||
日本 |
% | % | % | |||||||||||||||||||||
其他亚洲 |
% | % | % | |||||||||||||||||||||
亚洲 |
% | % | % | |||||||||||||||||||||
欧洲 |
% | % | % | |||||||||||||||||||||
总收入 |
$ | % | $ | % | $ | % |
合同余额
我们的合约资产与我们作为HDMI联盟成员收取特许权及特许权使用费的代价权有关,收取取决于时间推移以外的事件,例如HDMI特许代理向客户收取特许权及特许权使用费。余额主要来自我们迄今为止确认的与HDMI相关的估计收入,但 不还被探员收走了合约资产在我们的综合资产负债表中记作预付费用及其他流动资产。
下表汇总了所述期间的活动:
(单位:千) |
||||
截至2021年1月2日的合同资产 |
$ | |||
期内录得的收入 |
||||
已传应收或已收款 |
( |
) | ||
截至2022年1月1日的合同资产 |
$ | |||
期内录得的收入 |
||||
已传应收或已收款 |
( |
) | ||
截至2022年12月31日的合同资产 |
$ |
合同负债包括在我们综合资产负债表的应计负债中。下表汇总了所述期间的活动:
(单位:千) |
||||
截至2021年1月2日的合同负债 |
$ | |||
估计未来股票轮换和报废回报的应计项目 |
||||
减去:为确认的股票轮换和报废退货发放应计项目 |
( |
) | ||
截至2022年1月1日的合同负债 |
$ | |||
预付客户押金 |
||||
估计未来股票轮换和报废回报的应计项目 |
||||
减去:为确认的股票轮换和报废退货发放应计项目 |
( |
) | ||
截至2022年12月31日的合同负债 |
$ |
注意事项4-资产负债表组成部分
应收帐款
应收账款做到了不计入利息,扣除预期终身信贷损失,反映了我们对应收账款余额中固有的可能损失的最佳估计。我们通过对已知问题账户的评估、对应收账款账龄的分析、历史经验、对未来经济状况的预期、管理层判断和其他可用证据来确定这一准备金。
十二月三十一日, |
1月1日, |
|||||||
(单位:千) |
2022 |
2022 |
||||||
应收账款 |
$ | $ | ||||||
减去:信贷损失准备金 |
||||||||
应收账款,扣除信贷损失准备后的净额 |
$ | $ |
我们有不是会计年度材料坏账支出2022, 2021,或2020.
盘存
十二月三十一日, |
1月1日, |
|||||||
(单位:千) |
2022 |
2022 |
||||||
正在进行的工作 |
$ | $ | ||||||
成品 |
||||||||
总库存,净额 |
$ | $ |
应计负债
综合资产负债表中的应计负债包括以下余额:
十二月三十一日, |
1月1日, |
|||||||
(单位:千) |
2022 |
2022 |
||||||
ASC 606项下的合同责任 |
$ | $ | ||||||
不可撤销合同的责任 |
||||||||
经营租赁负债的当期部分 |
||||||||
对生产资料的责任 |
||||||||
其他应计负债 |
||||||||
应计负债总额 |
$ | $ |
基于云计算的实施成本
在亚利桑那州立大学的指导下2018-15, 无形资产-商誉和其他-内部使用软件(副主题350-40),我们正在将云计算安排的实施成本资本化,主要用于我们的集成总代理商会计管理系统。这些基于云计算的实施成本在我们的综合资产负债表中计入预付费用和其他流动资产及其他长期资产。下表汇总了所述期间的活动:
(单位:千) |
||||
截至2021年1月2日的云计算实施成本 |
$ | |||
资本化成本 |
||||
摊销 |
( |
) | ||
截至2022年1月1日的云计算实施成本 |
$ | |||
资本化成本 |
||||
摊销 |
( |
) | ||
截至2022年12月31日的云计算实施成本 |
$ |
注意事项5-财产和设备
十二月三十一日, | 1月1日, | |||||||
(单位:千) |
2022 | 2022 | ||||||
生产设备和软件 |
$ | $ | ||||||
租赁权改进 |
||||||||
办公家具和设备 |
||||||||
累计折旧和摊销 |
( |
) | ( |
) | ||||
$ | $ |
在财政年度内2022, 2021,以及2020财产和设备的折旧和摊销费用为#美元。
物业和设备-地理信息
于各期末,我们按国家划分的物业及设备净额如下:
十二月三十一日, | 1月1日, | |||||||
(单位:千) |
2022 | 2022 | ||||||
美国 |
$ | $ | ||||||
台湾 |
||||||||
菲律宾 |
||||||||
中国 |
||||||||
其他 |
||||||||
外国财产和设备共计,净额 |
||||||||
财产和设备合计(净额) |
$ | $ |
注意事项6- 业务合并及商誉
在……上面2021年11月12日 我们获得了
购买代价乃根据收购日期之各自估计公平值分配至所承担之有形及无形资产及负债。于收购Mirait时所收购资产及所承担负债之公平值按主要类别确认如下:
(单位:千) |
估计公允价值 |
|||
收购的资产: |
||||
现金和现金等价物 |
$ | |||
应收账款 |
||||
其他流动资产 |
||||
财产和设备 |
||||
无形资产 |
||||
商誉 |
||||
收购的总资产 |
||||
承担的负债 |
||||
应付帐款 |
||||
应计负债 |
||||
应计薪金债务 |
||||
长期负债 |
||||
承担的总负债 |
||||
购入净资产的公允价值 |
$ |
下表呈列截至二零一九年十二月三十一日透过收购Mirait收购之已识别无形资产之详情。 2021年11月12日:
使用寿命 |
公允价值 |
|||||||
(单位:年) |
(单位:千) |
|||||||
现有技术 |
$ | |||||||
客户关系 |
||||||||
商品名称/商标 |
||||||||
应摊销的已确认无形资产总额 |
$ |
我们有不相信这些无形资产有任何显著的剩余价值。我们使用直线方法在无形资产的估计使用年限内摊销无形资产。
商誉
商誉是指购买价格超过基础有形和无形资产净值的公允价值。收购Mirametrix确认的商誉来自成本协同效应带来的预期收益,以及收购后加入本公司的知识渊博和经验丰富的员工队伍。收购所产生的商誉为不可扣除加拿大所得税。
商誉余额约为$
注意事项7- 无形资产
就我们收购Mirait,Inc.而言。在 2021年11月,Silicon Image,Inc.在 2015年3月,SiliconBlue Technologies,Inc.在 2011年12月我们根据ASC条款下的公允价值确定指南, 820, "公允价值计量我们正使用直线方法在无形资产的估计使用年限内摊销无形资产。此外,我们已就第三-当事人技术,并将其记录为无形资产。这些许可证将在其预计使用寿命内摊销为研发费用。
与收购的无形资产有关的减值费用在财政年度入账2022, 2021,或2020.
下表汇总了我们的无形资产的详细情况,截至2022年12月31日和2022年1月1日:
2022年12月31日 | |||||||||||||||
(单位:千) | 加权平均摊销期限(年) | 毛收入 | 累计摊销 | 无形资产,净额 | |||||||||||
现有技术 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
客户关系 | ( | ) | |||||||||||||
商品名称/商标 | ( | ) | |||||||||||||
获得许可的技术 | ( | ) | |||||||||||||
已确认无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ |
2022年1月1日 | |||||||||||||||
(单位:千) | 加权平均摊销期限(年) | 毛收入 | 累计摊销 | 无形资产,净额 | |||||||||||
现有技术 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
客户关系 | ( | ) | |||||||||||||
商品名称/商标 | ( | ) | |||||||||||||
获得许可的技术 | ( | ) | |||||||||||||
已确认无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ |
我们于综合经营报表中记录与无形资产有关的摊销开支,如下表所示:
截至的年度 | ||||||||||||
十二月三十一日, | 1月1日, | 1月2日, | ||||||||||
(单位:千) | 2022 | 2022 | 2021 | |||||||||
研发 | $ | $ | $ | |||||||||
已取得无形资产的摊销 | ||||||||||||
$ | 4,832 | $ | 3,514 | $ | 4,573 |
所收购无形资产的年度预期摊销费用如下:
财政年度 | (单位:千) | |||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此后 | ||||
总计 | $ |
注意事项8--长期债务
在……上面2022年9月1日,我们签订了修订和重新签署的信贷协议(“2022信贷协议“),该协议规定了五-本金总额最高可达#美元的有担保循环贷款安排
我们提取了一笔最初的美元
根据我们的选择,循环贷款按我们的综合总杠杆率(I)基本利率(定义见2022信贷协议)加上以下范围内的保证金
随着我们的修正案2019《信贷协议》2022信贷协议,我们资本化了$
循环贷款下, 2022信贷协议可能本公司可酌情偿还及再借贷,任何剩余未偿还本金额于 2027年9月1日 财年 2022,我们支付的本金总额为
我们长期债务的公允价值与账面价值相若,反映在我们的合并资产负债表中如下:
十二月三十一日, |
1月1日, |
|||||||
(单位:千) |
2022 |
2022 |
||||||
本金金额 |
$ | $ | ||||||
未摊销原始发行折价和债务成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
减去:长期债务的当前部分 |
( |
) | ||||||
长期债务,扣除流动部分和未摊销债务发行费用 |
$ | $ |
与我们的长期债务相关的利息支出包括在我们的合并经营报表的利息支出中,如下所示:
截至的年度 |
||||||||||||
十二月三十一日, |
1月1日, |
1月2日, |
||||||||||
(单位:千) |
2022 |
2022 |
2021 |
|||||||||
合同利益 |
$ | $ | $ | |||||||||
原发行折价和债务成本摊销 |
||||||||||||
与长期债务有关的利息支出总额 |
$ | $ | $ |
注意事项9- 重组
在……里面2022年9月,我们的管理层批准并实施了额外的合同取消和人员削减, Q2 2019销售计划,管理层批准并执行的内部重组计划2019年4月。这个Q2 2019销售计划的重点是通过取消某些合同和裁员来重组全球销售组织。通过这些行动,我们产生了大约$
在……里面2020年3月,我们的管理层批准并执行了一项内部重组计划( “Q1 2020计划”),其中包括减少员工,以利用低成本地区以及提高效率来降低营运成本结构。根据本 计划,我们记录了大约100万美元的贷款。
在……里面2017年6月,我们的董事会批准了内部重组计划(“2017年6月计划“),其中包括重新配置的行动等确保我们使用某些租赁物业。在.之下2017年6月计划,我们花费了大约$
该等开支及贷项已于综合经营报表中计入重组费用。重组应计结余于综合资产负债表中的应计负债及其他长期负债呈列。
下表显示与上述重组计划有关的活动:
(单位:千) |
(1)第一章: |
租赁终止和固定资产 |
其他(2) |
总计 |
||||||||||||
2019年12月28日应计重组 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
重组费用 |
||||||||||||||||
已支付或以其他方式解决的费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
2021年1月2日的应计重组 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
重组费用 |
||||||||||||||||
已支付或以其他方式解决的费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
2022年1月1日的应计重组 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
重组费用 |
||||||||||||||||
已支付或以其他方式解决的费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
于2022年12月31日的应计重组 |
$ | $ | $ | $ |
(1) |
包括员工搬迁成本和再就业成本 |
|
(2) |
包括取消某些合同的终止费 |
注意事项10-租约
我们有针对公司办公室、销售办公室、研发设施、存储设施和数据中心的运营租约,所有这些都是根据运营租约租用的,这些租约通过以下方式在不同时间到期2028. 我们的租赁的剩余租期为
下表列出了综合资产负债表中的租赁余额分类,并概述了它们在财政年度的活动2022:
经营性租赁使用权资产 |
(单位:千) |
|||
截至2022年1月1日的余额 |
$ | |||
期内新租赁合同取得的使用权资产 |
||||
期内使用权资产摊销 |
( |
) | ||
期内使用权资产减值(记录于重组费用)。 |
( |
) | ||
对现值和外币影响的调整 |
( |
) | ||
截至2022年12月31日的余额 |
$ |
经营租赁负债 |
(单位:千) |
|||
截至2022年1月1日的余额 |
$ | |||
期内因新租赁合同而产生的租赁负债 |
||||
租赁负债的增加 |
||||
用于支付租赁负债的经营现金 |
( |
) | ||
对现值和外币影响的调整 |
( |
) | ||
截至2022年12月31日的余额 |
||||
减去:经营租赁负债的当期部分(包括在应计负债中) |
( |
) | ||
长期经营租赁负债,扣除当期部分 |
$ |
在通过主题之前重组的设施的租赁义务842总计约为$
经营租赁负债到期日2022年12月31日具体如下:
财政年度 |
(单位:千) |
|||
2023 |
||||
2024 |
||||
2025 |
||||
2026 |
||||
2027 |
||||
此后 |
||||
租赁付款总额 |
||||
减去:代表利息的数额 |
( |
) | ||
租赁总负债 |
$ |
注意事项11-基于股票的薪酬计划
员工和董事股票期权、限制性股票和员工持股计划
我们有二积极的股权激励计划,"2013“奖励计划”及"2011非雇员董事股权激励计划“,根据该计划,股票仍可分别授予员工和非雇员董事。此外,我们还向某些高管和员工授予了激励奖励,这些奖励是在董事之外授予的,但受2013奖励计划。“激励性股票期权”部分422根据美国国内税收法的规定,限制性股票单位(“RSU”)授予是我们对接受股权授予的员工的股权补偿实践的一部分。期权和受限制股份单位一般按季度归属, - 自授出日期起计的一年期间。所授出购股权的合约条款 不超十好几年了。
在……里面2012年5月,公司股东批准, 2012员工购股计划("2012ESPP”),授权发布
在…2022年12月31日,总共有
基于股票的薪酬费用
下表列出了我们的合并业务报表中包括的基于股票的薪酬费用总额:
截至的年度 |
||||||||||||
十二月三十一日, |
1月1日, |
1月2日, |
||||||||||
(单位:千) |
2022 |
2022 |
2021 |
|||||||||
收入成本 |
$ | $ | $ | |||||||||
研发 |
||||||||||||
销售、一般和管理 |
||||||||||||
基于股票的薪酬总额 |
$ | $ | $ |
ESPP与股票期权
根据员工购股计划预期发行的股份以及授予日的每一项期权奖励的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯估值模型和下表所述的假设估计的。不是在本财年授予了新的股票期权2022, 2021,或2020.ESPP股票和股票期权的预期波动率都是基于我们股票价格的每日历史波动率,在ESPP购买期或期权的预期期限内衡量。无风险利率基于美国国债的隐含收益率零-剩余期限最接近期权预期期限的息票发行。预期期限基于既得期权的历史行权,并包括对完全既得和未偿还期权的预期期限的估计。股息率有不是估值影响,就像我们不自成立以来支付了任何现金股息,并不打算在可预见的未来支付任何现金股息。
下表汇总了在本报告所述期间对ESPP薪酬进行估值时使用的假设:
截至的年度 |
||||||
十二月三十一日, |
1月1日, |
1月2日, |
||||
2022 |
2022 |
2021 |
||||
员工购股计划 |
||||||
加权平均预期波动率 |
|
|
|
|||
加权平均无风险利率 |
|
|
|
|||
预期期限(月) |
|
|
|
按Black-Scholes期权定价模型计算的ESPP的加权平均公允价值为$
在…2022年12月31日,有
下表汇总了截至本年度的股票期权活动及相关资料。2022年12月31日:
(股票和总内在价值以千为单位) |
股票 |
加权平均行权价 |
加权平均剩余合同期限(年) |
聚合内在价值 |
||||||||||||
余额,2022年1月1日 |
$ | |||||||||||||||
授与 |
||||||||||||||||
已锻炼 |
( |
) | ||||||||||||||
没收或过期 |
( |
) | ||||||||||||||
平衡,2022年12月31日 |
$ | |||||||||||||||
已归属,预计将于2022年12月31日归属 |
$ | $ | ||||||||||||||
可行使,2022年12月31日 |
$ | $ |
上表中的总内在价值代表了如果所有期权持有人在该日行使期权,期权持有人将收到的税前内在价值总额(公司在本会计年度最后一个交易日的收盘价与行权价格之间的差额乘以现金期权的数量)。这一数额根据公司股票的公平市场价值发生变化。为财政年度行使的期权的内在价值总额2022, 2021,以及2020是$
基于时间的限制性股票单位奖
下表汇总了截至本年度的基于时间的RSU的活动2022年12月31日:
(千股) |
股票 |
加权平均授权日公允价值 |
||||||
余额,2022年1月1日 |
$ | |||||||
授与 |
||||||||
既得 |
( |
) | ||||||
没收或过期 |
( |
) | ||||||
平衡,2022年12月31日 |
$ |
在…2022年12月31日,有$
基于市场和基于绩效的奖励
在……里面2020穿过2022,我们向某些高管授予了具有市场条件或业绩条件的RSU奖项。
基于市场和绩效的奖励-奖助金
在第一本财年各季度2022, 2021和2020, 我们向若干行政人员授予符合市场条件的受限制股份单位。 根据该等授出之条款,市场状况下之受限制股份单位归属日期为 —年期间,根据公司的 股东总回报 相对于罗素 2000指数,这是衡量的条件, 2022和2021 在 第三授予日期的周年纪念日, 并测量 —一半 2020在 第二和第三授予日的周年纪念日。颁奖典礼可能背心在
在第一本财年第四季度2021,我们还向某些高管授予具有业绩条件的RSU奖励,以特别推动高管的额外关注,并将重点放在公司的收入增长优先事项上。根据这些赠款的条款,具有业绩条件的RSU将根据公司产生的特定同比收入增长水平进行授予,该水平将按年度进行衡量一-第四在每个财政年度结束后至财政年度结束时的补助金2024.授予这些奖励额度,以实现与某些目标相比的年度收入增长,最高奖励额度为
基于市场和基于绩效的奖项授予
对于有市场条件或业绩条件的奖励,我们产生了股票补偿费用,包括修改第一本财年第四季度2020,约为$
下表总结了授予日在市场或业绩条件下对RSU进行估值时使用的假设:
截至的年度 |
||||||
十二月三十一日, |
1月1日, |
1月2日, |
||||
2022 |
2022 |
2021 |
||||
具有市场状况或业绩状况的高管RSU |
||||||
加权平均预期波动率 |
|
|
|
|||
加权平均无风险利率 |
|
|
|
|||
预期期限(年) |
|
|
|
下表总结了我们的奖项在市场状况或表现状况下的活动:
(千股) |
股票 |
加权平均授权日公允价值 |
||||||
余额,2022年1月1日 |
$ | |||||||
授与 |
||||||||
归属乘数的效力 |
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既得 |
( |
) | ||||||
平衡,2022年12月31日 |
$ |
注意事项12-普通股回购计划
在……上面2022年8月8日,我们宣布,我们的董事会已经批准了一项股票回购计划,根据该计划,最高可达$
注意事项13-所得税
在我们运营的各个外国司法管辖区,我们需要缴纳联邦和州所得税以及所得税。
所得税前收入的国内和国外部分如下:
截至的年度 |
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十二月三十一日, | 1月1日, | 1月2日, | ||||||||||
(单位:千) |
2022 | 2022 | 2021 | |||||||||
国内 |
$ | $ | $ | |||||||||
外国 |
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税前收入 |
$ | $ | $ |
所得税开支的组成部分如下:
截至的年度 |
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十二月三十一日, | 1月1日, | 1月2日, | ||||||||||
(单位:千) |
2022 | 2022 | 2021 | |||||||||
当前: |
||||||||||||
联邦制 |
$ | $ | $ | |||||||||
状态 |
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外国 |
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延期: |
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联邦制 |
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状态 |
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外国 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||
所得税费用 |
$ | $ | $ |
所得税开支与按适用美国法定联邦所得税率于税前收入厘定之所得税金额不同,原因如下:
截至的年度 |
|||||||||
十二月三十一日, | 1月1日, | 1月2日, | |||||||
2022 | 2022 | 2021 | |||||||
% |
% |
% |
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法定联邦利率 |
|
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就下列各项的税务影响作出的调整: |
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州税,净额 |
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联邦税收抵免 |
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股票补偿带来的超额税收优惠 |
— |
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外币利差 |
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美国对海外业务征税 |
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外国预提税金 |
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资本损失到期 |
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— |
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其他递延税项资产调整 |
— |
— |
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估值免税额 |
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不确定税收优惠应计项目的变化 |
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有效所得税率 |
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我们通过以下方式更新了对美国估值津贴头寸的评估2022年12月31日并得出结论,我们应继续对联邦和州递延所得税资产净额保持全额估值备抵。在作出此评估时,我们考虑了当前经济及经营环境的不确定稳定性,以及对我们未来期间在美国产生应课税收入的能力的估计。吾等将于未来期间继续评估正面及负面证据,以厘定吾等是否将变现递延税项资产净额。我们在任何外国司法管辖区都没有估值备抵,因为我们得出的结论是, 不我们将在未来期间实现递延所得税资产净额,.
我们递延税项净资产和负债的组成部分如下:
(单位:千) |
2022年12月31日 | 2022年1月1日 | ||||||
递延税项资产: |
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无形资产 |
$ | $ | ||||||
营业净亏损结转 |
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税收抵免结转 |
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应计负债和准备金 |
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基于股票的薪酬和递延薪酬 |
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其他 |
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递延税项资产总额 |
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减去:估值免税额 |
( |
) | ( |
) | ||||
递延税项净资产 |
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递延税项负债: |
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固定资产 |
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未汇出的收益 |
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其他 |
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递延税项负债总额 |
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递延税金净额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
报告为: |
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递延税项资产(包括在其他长期资产中) |
$ | $ | ||||||
递延税项负债(包括在其他长期负债中) |
( |
) | ( |
) | ||||
递延税金净额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
下表显示了与我们的递延税项资产估值准备更改相关的活动:
财政年度结束 |
期初余额 |
计入(贷方)成本和 |
记入(贷方)其他 |
年末余额 |
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(单位:千) |
周期的 | 费用 | 帐目 | 期间 | ||||||||||||
2022年12月31日 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||
2022年1月1日 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2021年1月2日 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ |
在…2022年12月31日,我们的美国联邦净营业亏损(NOL)结转(税前)约为$
联邦和州净营业亏损和税收抵免的未来使用结转可能如果对所有权的累计更改超过50%在任何三-年期间。但是,如果所有权发生重大变化,则未来的税收属性利用率可能如果受到限制,NOL结转和/或研发积分将减少以反映限制。
国外收益可能如果它们被分发,应在当地司法管辖区缴纳预扣税。在…2022年12月31日,美国所得税和外国预扣税
在…2022年12月31日和2022年1月1日,我们与不确定的税收状况相关的未确认税收优惠为$
下表汇总了本会计年度未确认税收优惠的变化:
(单位:千) |
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2019年12月28日的余额 |
$ | |||
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 |
||||
根据前几年的纳税状况增加的税款 |
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前几年税收头寸的减少 |
||||
因适用诉讼时效失效而导致的减少量 |
( |
) | ||
2021年1月2日的余额 |
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根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 |
||||
根据前几年的纳税状况增加的税款 |
||||
因收购而增加的费用 |
||||
聚落 |
( |
) | ||
因适用诉讼时效失效而导致的减少量 |
( |
) | ||
2022年1月1日的余额 |
||||
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 |
||||
根据前几年的纳税状况增加的税款 |
||||
聚落 |
( |
) | ||
因适用诉讼时效失效而导致的减少量 |
( |
) | ||
2022年12月31日的余额 |
$ |
我们对不确定的税务状况(包括罚款和利息)的负债为$
在…2022年12月31日,合理可能的是,
有待审查的年份是e 2017联邦和州所得税, 2016为外国所得税,包括其后结束的年度。在法律允许的范围内,税务机关 可能有权审查产生和结转的前期净经营亏损或税收抵免,并对净经营亏损或抵免结转金额进行调整。我们的新加坡 2020所得税申报表目前正在审查中。
注意事项14- 员工福利计划
合格的投资计划
在……里面1990,我们通过了一项 401(K)递延缴税储蓄计划,该计划为在美国符合某些资格要求的所有雇员提供积累退休资金的机会。参与者可能为了联邦所得税的目的,缴纳最高允许的扣除额。这项计划做到了不允许投资公司的普通股。该计划允许公司以现金进行酌情的等额捐款。我们记录的匹配捐款约为#美元。
现金奖励计划
为2022, 2021,以及2020,公司董事会根据薪酬委员会的建议,批准了各自会计年度的现金激励计划(“现金计划”)。首席执行官、其他高管和其他高级管理人员,包括副总裁和董事级别的员工,以及公司的所有其他员工不在公司的销售激励计划上,有资格参加现金计划。根据现金计划,合格员工的个人现金奖励支付将基于公司财务业绩和薪酬委员会确定的特定范围内的营业收入(未计激励计划应计项目)和收入目标的实现情况,以及公司业绩和个人管理目标的实现情况。薪酬委员会根据薪酬委员会在以下期间确定的管理目标的实现情况来确定首席执行官、首席财务官和其他参与者的业绩第一各自财政年度的季度。我们记录了大约$
注意事项15--意外情况
法律事务
在或在附近2018年12月19日,Steven A.W.de Jaray、Perienne de Jaray和Darrell R.Oswald(统称为原告)在俄勒冈州马尔特诺马县巡回法院对本公司和几名未具名被告提起诉讼,涉及本公司在市内或周边向原告销售某些产品2008.原告声称,我们违反了《兰哈姆法案》,因未能向原告披露主体部分的出口管制状况而存在疏忽和欺诈行为。原告要求赔偿$
有时,我们会接触到某些额外的、已断言和未断言的潜在索赔。我们审查每个重要事项的状况,并评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的,并且可以估计一系列可能的损失,则我们将为估计的损失承担责任。法律程序受到不确定因素的影响,结果很难预测。由于这种不确定性,应计项目仅基于当时可获得的最佳信息。随着获得更多信息,我们重新评估与未决索赔和诉讼相关的潜在责任,并可能修订预估。
独立注册会计师事务所报告
致格子半导体公司股东和董事会
对合并财务报表的几点看法
我们审计了莱迪思半导体公司的合并资产负债表,(本公司)于2022年12月31日及2022年1月1日,截至2022年12月31日止三个年度各年的相关综合经营报表、全面收益表、股东权益表及现金流量表,及相关附注(统称“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重大方面均公允列报贵公司于2022年12月31日及2022年1月1日的财务状况,以及截至2022年12月31日止三个年度各年的经营业绩及现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还根据上市公司会计监督委员会的标准进行了审计,(美国)(PCAOB),根据Treadway委员会(Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission)发布的《内部控制—综合框架》(Internal Control—Integrated Framework)中确立的标准,截至2022年12月31日,公司对财务报告的内部控制(2013年框架)及我们日期为2023年2月17日的报告对此发表无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
以下沟通的关键审计事项为已沟通或须沟通审核委员会的财务报表本期审计所产生的事项,且:(1)与对财务报表属重大的账目或披露有关;及(2)涉及我们特别具挑战性、主观或复杂的判断。传达关键审计事项并不会在任何方面改变吾等对整体综合财务报表的意见,吾等亦不会透过传达以下关键审计事项而对关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见。
存货计价 | ||
有关事项的描述 | 截至2022年12月31日,该公司的净库存总额为1.104亿美元。诚如综合财务报表内“附注1—呈列基准及主要会计政策”所述,本公司按成本或可变现净值两者中的较低者记录存货,倘存货过时或存货数量超出预计客户需求,则撇减至可变现净值。 |
|
审计管理层对过剩和陈旧库存的估计具有挑战性,因为该估计是判断性的,并考虑了许多受市场和经济状况影响的因素,这些因素不受公司控制。特别是,过剩和过时的库存计算对与公司产品的预计客户需求相关的重大假设敏感。 |
||
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们评估并测试了该公司在计算过剩和陈旧库存方面的内部控制的设计和运行有效性,包括确定预计客户需求以及针对现有库存的相关应用。 |
|
我们的审计程序包括(其中包括)评估上述重大假设以及管理层在评估过剩和陈旧存货时使用的基础数据。我们根据预计的客户需求、历史销售额和特定产品考虑因素对库存水平进行了评估。我们亦评估管理层估计的过往准确性,并进行敏感度分析,以评估重大假设变动可能导致的存货估值变动。 |
/s/
自2020年以来,我们一直担任本公司的审计师。
2023年2月17日
独立注册会计师事务所报告
致格子半导体公司股东和董事会
财务报告内部控制之我见
截至2022年12月31日,我们已审计莱迪思半导体公司的财务报告内部控制,其依据是Treadway委员会发起的组织委员会发布的内部控制综合框架(2013框架)(COSO标准)。我们认为,莱迪思半导体公司(“本公司”)于2022年12月31日根据COSO准则,在所有重大方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们还根据上市公司会计监督委员会的标准进行了审计,(美国)(PCAOB),本公司截至2022年12月31日及2022年1月1日的合并资产负债表,截至2022年12月31日止三年各年的相关合并经营报表、全面收益表、股东权益表和现金流量表,及相关附注及我们日期为二零二三年二月十七日的报告就此发表无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/
2023年2月17日
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
关于披露控制和程序的有效性的结论
在提交这份Form 10-K年度报告时,我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,评估了截至2022年12月31日我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(经修订)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)的设计和运行的有效性。这些披露控制和程序旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。我们的披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保我们积累正确的信息并将其传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时就所需披露做出决定。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制自2022年12月31日起有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责按照1934年《证券交易法》第13a-15(F)或15d-15(F)条的规定,建立和维持对财务报告的充分内部控制。本公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性以及为外部目的编制和公平列报已公布的财务报表提供合理保证。
我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:
(i) |
与保存合理、详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关; |
|
(Ii) |
根据美国公认会计原则,提供必要的交易记录,以便编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及 |
|
(Iii) |
就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。 |
我们不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和操作有多好,只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,保证控制系统的目标得以实现,而不能防止或发现错误陈述。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评价都不能绝对保证所有控制问题和舞弊事件都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾,都可以规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标;随着时间的推移,控制可能会因条件的变化而变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2022年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会于#年提出的标准内部控制--综合框架(2013)。根据这一评估,管理层得出结论,截至2022年12月31日,公司对财务报告的内部控制是有效的。
我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所对本公司的财务报告内部控制进行了审计,并发布了对本公司财务报告内部控制有效性的意见,见第页。60在这份10-K表格的年度报告中。
财务报告内部控制的变化
在2022财年第四季度期间,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。我们认为,尽管由于新冠肺炎疫情,我们的大多数员工都在远程工作,但我们的财务报告内部控制没有受到任何实质性影响。我们继续通过内部控制来监测和评估新冠肺炎的情况,以应对对其设计和运营有效性的任何潜在影响。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
根据1934年证券交易法第14A条(经修订),第三部分所要求的若干资料以引用方式纳入本公司2023年股东周年大会的最终委托书(“委托书”),我们将于本报告涵盖的财政年度结束后120天内提交。除委托书中明确引用的信息外,委托书不视为本报告的一部分。
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所需有关本公司董事的资料以参考方式纳入委托书内“建议1:董事选举”及“公司管治及其他事项--董事会会议及委员会”标题下的资料。本项目所要求的有关本公司高管的信息以参考方式并入委托书中“高管薪酬--公司高管”标题下的信息。
关于本项目所要求的第16(A)条报告合规性的信息,通过引用包含在委托书中“第16(A)条(实益所有权报告合规性)”标题下的信息。
我们通过了一项适用于我们所有董事、员工的行为准则,包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官以及执行类似职能的人员、顾问、承包商和代理人。《行为准则》刊载于本署网站:Www.latticesemi.com.于2022财年,我们废除了《董事道德守则》,并将《行为守则》扩大至涵盖董事、顾问和代理人。此外,我们修订了《行为准则》,就如何处理道德商业决策提供一般指引,并扩大和/或澄清《行为准则》中有关反垄断、利益冲突、不当行为和活动以及公开披露的条款。我们亦修订企业管治政策,以纳入董事行为守则先前处理但经修订行为守则未处理的任何项目。对行为准则的修订或对行为准则中要求根据适用的SEC规则披露的条款的任何豁免(如有)将在我们的网站上披露, Www.latticesemi.com.
有关我们的公司治理政策以及审计委员会、薪酬委员会和提名及治理委员会的书面委员会章程的信息,可在公司网站上免费获取,网址为: Www.latticesemi.com并可应要求向任何股东提供印刷本。
本项目所需有关本公司审核委员会的资料,以参考方式纳入委托书内“公司管治及其他事宜--董事会会议及委员会”标题下有关本公司审核委员会的资料。
项目11.高管薪酬
委托书中“高管薪酬”、“董事薪酬”、“薪酬委员会联锁与内部人士参与”和“薪酬委员会报告”等标题下包含的信息仅供参考。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
委托书中“某些受益所有人和管理层的担保所有权”和“股权补偿计划信息”标题下包含的信息在此并入作为参考。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
委托书中标题为“某些关系和相关交易”和“公司治理和其他事项--董事独立性”的信息包含在此作为参考。
项目14.首席会计师费用和服务
委托书中题为“建议5:批准独立注册会计师事务所的任命--审计及相关费用”的信息包含在此作为参考。
第四部分
项目15.展品
(A)作为本报告一部分提交的文件清单
(1)所有财务报表
以下财务报表作为本报告项目8的一部分提交。
合并财务报表: |
页面 |
合并业务报表 |
35 |
综合全面收益表 |
36 |
合并资产负债表 |
37 |
合并现金流量表 |
38 |
股东权益合并报表 |
39 |
合并财务报表附注 |
40 |
所有其他附表都被省略,因为要求的信息已包括在合并财务报表或其附注中,或者不适用或不需要。
(2)展品
展品编号 |
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描述 |
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3.1 |
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本公司于2009年6月4日修订的重订公司注册证书(根据本公司于2009年6月4日提交的8-K表格的现行报告所附的附件3.1注册成立)。 |
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3.2 |
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公司章程,于2022年4月29日修订(通过参考附件3.1与公司截至2022年4月2日财政季度的10—Q表格季度报告一起提交)。 |
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4.1 |
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证券说明。 |
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10.1* |
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由本公司每位董事高级管理人员及本公司及其附属公司若干其他高级管理人员及雇员签署的赔偿协议表格(法团成立于截至2004年1月3日止财政年度的Form 10-K年度报告附件10.41)。 |
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10.2* |
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授予行政人员限制性股票单位授权书表格(参照于2007年2月8日提交的本公司现行8-K表格中的附件99.1成立为法团)。 |
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10.3* | 晶格半导体公司二零一二年员工购股计划(于二零一二年四月十二日提交本公司于二零一二年四月十二日提交的二零一二年股东周年大会附表14A的最终委托书附件一)。 | |
10.4* | 晶格半导体公司2011年非员工董事股权激励计划。(通过引用与公司2019年6月25日提交的S-8表格的注册说明书一起提交的附件99.2合并)。 | |
10.5* | 2011年非雇员董事股权激励计划外部董事期权协议书。 | |
10.6* | 2011年非雇员董事股权激励计划限制性股票单位协议书。 | |
10.7* | 莱迪思半导体公司2013年激励计划,经修订和重述(通过引用本公司于2020年3月23日向美国证券交易委员会提交的授权委托书的附件A而纳入). | |
10.8* | 2013年激励计划股票期权协议格式。 |
* | 管理合同或补偿计划或安排须按表格10-K第15(B)项的规定作为本年度报告的附件提交。 |
展品编号 | 描述 | ||
10.9* | 《2013年激励计划限制性股票单位协议书》。 | ||
10.10* | 2013年激励计划股票期权协议(基于业绩的期权)。 | ||
10.11* | 2013年激励计划绩效限制股票单位奖励通知书和全球绩效限制股票单位协议(PSR绩效基础)。 | ||
10.12* | 2013年激励计划绩效限制性股票单位奖励通知书和全球绩效限制性股票单位协议(收入增长业绩基准)。 | ||
10.13 | 修订和重新签署的信贷协议,日期为2022年9月1日,由作为借款人的莱特斯半导体公司、不时作为借款人的贷款人和作为行政代理的富国银行全国协会签署。(通过引用与公司2022年9月2日提交的8-K表格的当前报告一起提交的附件10.1并入)。 | ||
10.14* |
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莱迪思半导体公司2020年现金奖励计划 (通过引用附件10.9与公司于2021年2月26日提交的10—K表格年度报告一起提交). | |
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10.15* |
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晶格半导体公司2021年现金激励计划(通过引用附件10.9与公司于2022年2月23日提交的10—K表格年度报告一起提交). |
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10.16* | 莱迪思半导体公司2022年现金奖励计划。 | ||
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10.17* |
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由莱迪思半导体公司和詹姆斯·R·安德森签署的修订后的雇佣协议,自2020年2月21日起生效。(引用本公司于2020年2月24日提交的Form 10-K年度报告的附件10.23)。 | |
10.18* | 修订雇佣协议表格(参照本公司于2020年2月24日提交的10-K表格年度报告附件10.24成立为法团)。 | ||
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10.19* |
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Lattice Semiconductor Corporation和Stephen Douglass之间的雇佣协议,2018年9月4日生效(通过参考2018年10月29日提交的公司季度报告10—Q表格中提交的附件10.2合并)。 |
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10.20* |
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Lattice Semiconductor Corporation和Sherri Luther之间的雇佣协议,于2019年1月2日生效(通过引用本公司于2019年1月2日提交的表格8—K当前报告中提交的附件10.1合并)。 |
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10.21* |
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2018年9月24日,莱迪思半导体公司和Esam Elashmawi签订的雇佣协议(通过引用2019年2月26日提交的公司年度报告中提交的附件10.20合并)。 |
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10.22 | 信贷协议,日期为2019年5月17日,由晶格半导体公司作为借款人、贷款人不时作为借款人,以及富国银行全国协会作为行政代理签署。(通过引用与公司2019年5月20日提交的8-K表格的当前报告一起提交的附件10.1合并)。 | ||
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10.23 | 办公租赁,于2014年10月21日生效,租户为555西南橡树有限责任公司和莱迪思半导体公司(注册成立于2014年10月27日提交的公司当前8-K报表中的附件10.1)。 | ||
21.1 | 注册人的子公司。 | ||
23.1 | 独立注册会计师事务所(安永律师事务所)同意。 | ||
24.1 | 授权书(请参阅本文件的签名页)。 |
* | 管理合同或补偿计划或安排须按表格10-K第15(B)项的规定作为本年度报告的附件提交。 |
展品编号 | 描述 | ||
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31.1 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行官证书。 |
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31.2 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发首席财务官证书。 |
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32.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
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32.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18篇第1350条对首席财务官的认证。 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) |
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101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 | 封面交互数据文件-采用内联XBRL格式并包含在附件101中 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
格子半导体公司 |
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(注册人) |
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发信人: |
/S/雪莉·路德 |
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雪莉·路德 首席财务官 (获正式授权的人员及首席财务会计主任) |
日期: |
2023年2月17日 |
兹确认,以下签名的每一人构成并指定James Anderson和Sherri Luther,或他们中的任何一人,有权以任何和所有身份替代此人,签署对本报告的任何修订,并将其连同证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会,在此批准并确认上述所有事实上的律师或其替代人可以或导致凭借本报告的任何一项或多项替代措施。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由下列人员以登记人的身份在规定的日期签署:
签名 |
标题 |
日期 |
首席执行官 |
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军官 | ||
/s/詹姆斯·安德森 |
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2023年2月17日 |
詹姆斯·安德森 |
首席执行官总裁和董事 |
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信安财务和 |
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会计干事 |
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/S/雪莉·路德 |
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2023年2月17日 |
雪莉·路德 |
首席财务官 |
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董事 |
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/S/罗宾·艾布拉姆斯 |
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2023年2月17日 |
罗宾·艾布拉姆斯 |
董事 |
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/S/道格·贝廷格 | 2023年2月17日 | |
道格·贝廷格 | 董事 | |
/S/马克·延森 |
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2023年2月17日 |
马克·延森 |
董事 |
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撰稿S/安佳丽·乔希 |
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2023年2月17日 |
Anjali Joshi |
董事 |
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/S/詹姆斯·莱德勒 |
2023年2月17日 | |
詹姆斯·莱德尔 |
董事 |
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撰稿S/Jeff·理查森 |
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2023年2月17日 |
Jeff·理查森 |
董事 |
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/S/雷珍妮·斯基伦 |
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2023年2月17日 |
雷吉安·斯基勒恩 |
董事 |
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