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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:20-F
(标记一)
¨根据1934年《证券交易法》第12(B)或(G)条所作的登记声明
或
x根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
¨根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
或
¨根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告
需要此空壳公司报告的事件日期_
委托文件编号:001-41754
SHARKNINJA,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
不适用
(注册人姓名英文译本)
开曼群岛
(注册成立或组织的司法管辖权)
A街89号
李约瑟, 体量02494, 美国
(主要执行办公室地址)
马克·巴罗卡斯
首席执行官
SharkNinja,Inc.
A街89号
李约瑟, 体量2494
(617) 243-0235
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)
根据该法第12(B)条登记或将登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,$0.0001每股面值 | | SN | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记或将登记的证券:
无
根据该法第15(D)条负有报告义务的证券:
无
说明截至年度报告所涉期间结束时发行人的每一类资本或普通股的流通股数量。
普通股:139,083,369
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
¨是x 不是
如果本报告是年度报告或过渡报告,请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。
¨是x 不是
注-勾选上述复选框不会解除根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交报告的任何注册人在这些条款下的义务。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
x 是¨不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
x 是¨不是
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申请者”、“加速申请者”和“新兴成长型公司”的定义。
¨大型加速文件服务器*¨加速文件管理器*x 非加速文件服务器 ¨新兴成长型公司
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表,用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
†“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(B)条(《美国法典》第15卷第7262(B)节)对其财务报告进行内部控制的有效性的评估由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所提交。.¨
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。.¨
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何高管在相关恢复期间根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。¨
用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础:
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x 美国公认会计原则 | ¨ 国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则 | ¨其他 |
如果在回答前一个问题时勾选了“其他”,请用勾号表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。
¨项目17¨项目18
如果这是一份年度报告,请用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
¨是x不是
(只适用于过去五年涉及破产程序的发行人)
在根据法院确认的计划分配证券后,用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。
¨是¨不是
目录
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| 页面 |
引言 | II |
有关前瞻性陈述的注意事项 | 四. |
第一部分 | 1 |
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份 | 1 |
项目2.报价统计数据和预期时间表 | 1 |
项目3.关键信息 | 1 |
项目4.关于公司的信息 | 48 |
项目4a。未解决的员工意见 | 62 |
项目5.业务和财务回顾及展望 | 62 |
项目6.董事、高级管理人员和雇员 | 83 |
项目7.大股东和关联方交易 | 88 |
项目8.财务信息 | 98 |
项目9.报价和清单 | 99 |
项目10.补充信息 | 100 |
项目11.关于市场风险的定量和定性披露 | 104 |
第12项.除股权证券外的证券说明 | 105 |
第II部 | 106 |
项目13.拖欠股息和拖欠股息 | 106 |
项目14.对担保持有人权利的实质性修改和收益的使用 | 106 |
项目15.控制和程序 | 106 |
项目16.保留 | 107 |
项目16A。审计委员会财务专家 | 107 |
项目16B。道德守则 | 107 |
项目16C。首席会计师费用及服务 | 108 |
项目16D。对审计委员会的上市标准的豁免 | 108 |
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券 | 108 |
项目16F。更改注册人的认证会计师 | 109 |
项目16G。公司治理 | 109 |
第16H项。煤矿安全信息披露 | 109 |
项目16I。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 109 |
项目16J。内幕交易政策 | 109 |
项目16K。网络安全 | 109 |
第三部分 | 111 |
项目17.财务报表 | 111 |
项目18.财务报表 | 111 |
项目19.展品 | 111 |
合并财务报表索引 | F-1 |
引言
除文意另有所指外,(I)凡提及“鲨鱼忍者”、“公司”、“我们”、“我们”及“我们”,系指(A)鲨鱼忍者环球有限公司(“鲨鱼忍者SPV”)及其合并子公司于分拆前及(B)鲨鱼忍者股份有限公司及其于分拆完成后合并的子公司,(Ii)提及“JS Global”是指鲨鱼忍者于分拆及分销完成前的母公司JS环球生活,除鲨鱼忍者及鲨鱼忍者的附属公司外,其合并附属公司及(Iii)凡提及“JoYoung”,指的是JS Global的附属公司JoYoung Co.,Ltd.。
本年度报告中提及的“美元”、“美元”和“美元”均指美元。“美国”和“美国”。指的是美利坚合众国。
我们以美元报告我们的财务报表,并根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制我们的合并财务报表。我们还报告了某些非美国公认会计原则的财务指标(“项目5。营运及财务回顾与展望- A。经营业绩”),这是来自根据美国公认会计原则编制的财务报表中列报的金额。
本年报所呈列的若干金额、百分比及其他数字已作四舍五入调整。因此,以总额、美元或变动百分比表示的数字可能不是前面数字的算术和或计算。
市场和行业数据
本年度报告包括对市场和行业数据的估计。除非另有说明,有关我们的行业和我们经营所在市场的信息,包括我们的总体预期、市场地位、市场机会和市场规模,均基于我们管理层在我们经营所在市场的知识和经验,以及从各种来源获得的当前可用信息,包括公开信息、行业报告和出版物、调查、我们的零售商和消费者、贸易和商业组织以及我们经营所在市场的其他联系人。某些信息基于管理层的估计,这些估计来自第三方来源以及我们内部研究的数据。对于某些市场份额和品牌排名数据,我们依赖Circana零售跟踪服务(“Circana”)数据,该数据基于截至2023年12月30日止52周期间的品牌级美元销售额,除非另有说明,并且对连续期间的引用反映了之前的52周时间段。
在呈列此等资料时,我们已根据有关数据及其他类似来源,以及我们对我们经营所在市场的了解及迄今为止的经验,作出若干我们认为合理的假设。虽然我们相信本年报所载的估计市场及行业数据是可靠的,但该等资料本身并不确定及不准确。市场和行业数据可能会发生变化,并可能受到原始数据的可用性、数据收集过程的自愿性质以及此类数据的任何统计调查中固有的其他限制的限制。此外,由于各种因素(包括第3项所述因素),对我们经营所在市场的未来表现的预测、假设和估计必然会受到不确定性和风险的影响。关键信息- D.风险因素”和“关于前瞻性陈述的警示性说明”。这些因素和其他因素可能导致结果与第三方和我们的估计存在重大差异。因此,我们提醒您不要过度依赖此类市场和行业数据或任何其他此类估计。
商标、服务商标、版权和商标名
我们拥有或以其他方式拥有与我们业务营运有关的商标、服务标记及版权(包括本年报所述者)的权利。本年度报告包括我们自己的商标(受适用知识产权法律保护)以及其他公司的商标、服务标记、版权和商品名称(均为其各自所有者的财产)。我们不打算使用或展示其他公司的商标、服务标记、版权或商号,以暗示与任何其他公司的关系,或任何其他公司对我们的认可或赞助。仅为方便起见,本年报中提及的商标、商品名称及服务标记可能不含®、™或SM符号,但该等提及并非旨在以任何方式表明我们不会根据适用法律最大限度地主张我们或适用许可人对该等商标、商品名称及服务标记的权利。
有关前瞻性陈述的警示说明
本年度报告包含前瞻性陈述,反映了我们目前对未来事件和未来业务、财务状况、经营业绩和前景等的看法。这些声明经常但不总是通过使用诸如“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“可能”、“相信”、“可能会产生”、“预期”、“继续”、”将“、“预期”、“寻求”、“估计”、”打算”、“计划”、”预测“、”将”和“展望”等词语或短语作出,“或这些词语或短语的否定形式,或具有未来或前瞻性质的其他类似词语或短语。这些前瞻性陈述不是历史事实的陈述,而是基于对我们行业的当前预期、估计和预测以及管理层做出的某些假设,其中许多假设本质上是不确定的,超出了我们的控制范围。这些前瞻性陈述受一些已知和未知的风险、不确定性和假设的影响,您应仔细考虑和阅读,包括但不限于:
•我们维护和加强品牌的能力,以产生和维持对我们产品的持续需求;
•我们有能力将持续不断的新产品和产品线扩展商业化,从而创造需求;
•我们有效管理未来增长的能力;
•一般经济状况和可自由支配的消费支出水平;
•我们拓展更多消费市场的能力;
•我们以可接受的成本保持产品质量和产品性能的能力;
•我们与市场上现有和新的竞争对手竞争的能力;
•我们的供应链或供应商出现问题或损失,或无法获得原材料;
•与全球业务相关的风险;
•通货膨胀、原材料、能源、运输和其他必要用品和服务的成本或可获得性的变化;
•我们雇用、整合和留住高技能人才的能力;
•我们维护、保护和提高知识产权的能力;
•我们能够安全地维护消费者和其他第三方数据;
•我们遵守法规要求的能力;
•与上市公司相关的增加的费用;
•我们作为纽约证券交易所规则所指的“受控公司”的地位;
•我们有能力实现与JS Global分离后的部分或全部预期收益;
•支付任何已宣布的股息;及
•“项目3.关键信息--D.风险因素”项下所述的其他风险和不确定性。
这份因素清单不应被解释为详尽无遗,应与本年度报告中包括的其他警示性声明一起阅读。我们在竞争非常激烈、变化迅速的环境中运营。新的风险时有出现。我们不可能预测所有风险,也不能评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设,本年度报告中讨论的未来事件和趋势以及我们未来的活动和业绩水平可能不会发生,实际结果可能与前瞻性陈述中描述或暗示的情况大不相同。因此,您不应将这些前瞻性声明中的任何一项视为我们或任何其他人的陈述或担保,也不应过度依赖任何此类前瞻性声明。任何前瞻性表述仅在作出之日发表,我们不承担任何公开更新或修改任何前瞻性表述的义务,无论是由于新信息、未来事态发展还是其他原因,除非法律要求。
此外,包含“我们相信”和类似声明的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于截至本年度报告发布之日我们掌握的信息。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的基础,但这些信息可能是有限的或不完整的。这些声明本质上是不确定的,投资者被告诫不要过度依赖这些声明。我们通过本节和本年度报告中其他地方包含的警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
第一部分
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份
不适用。
项目2.报价统计数据和预期时间表
不适用。
项目3.关键信息
A. [已保留]
不是必需的。
B. 资本化和负债
不适用。
C. 提议和使用收益的理由
不适用。
D. 危险因素
阁下应审慎考虑以下风险,连同本年报所载的财务及其他资料,我们相信该等风险为我们面对的主要风险。倘出现以下任何风险或不确定因素,我们的业务、财务状况及经营业绩可能会受到重大不利影响。在这种情况下,我们普通股的市场价格可能会下跌。下面讨论的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道的或我们目前认为不重要的其他风险或不确定性也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们无法向您保证以下讨论的任何事件不会发生。
主要风险因素摘要
如本文所述,我们的业务可能会发生变化,风险和不确定性。本公司认为重大的风险因素包括但不限于以下各项:
与我们的业务、运营和行业相关的风险
•我们的业务依赖维持及加强我们的品牌,以产生及维持对我们产品的持续需求,而该等需求大幅减少或被持牌人滥用我们的品牌,可能会损害我们的业务、财务状况及经营业绩。
•我们可能无法有效地管理我们未来的增长,这可能会使我们难以执行业务战略。
•我们的净销售额和利润取决于消费者对我们产品的消费水平,这对整体经济状况和其他因素很敏感;在经济低迷期间,消费者购买可自由支配的商品可能会受到不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大损害。
•我们参与竞争激烈的市场,我们可能无法成功竞争,导致我们失去市场份额和销售。
•我们主要依赖供应商,供应商出现问题或失去供应商或无法获得原材料可能会损害我们的业务、财务状况及经营业绩。
•如果我们未能及时有效地从供应商处获得产品发货,并向我们的零售商、消费者和分销商交付产品,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
•我们拥有重要的国际业务,并面临与在全球开展业务相关的风险。
•我们的经营业绩已经并可能继续受到通货膨胀、原材料、能源、运输及其他必要供应和服务的成本或可用性变化的不利影响。
•我们在很大程度上依赖于我们的零售商和分销商。
•由于零售商保持更严格的库存控制,我们面临着与满足需求和储存库存相关的风险。
•使用社交媒体和有影响力的人可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
•我们依赖高技能人才,如果我们无法招聘、整合和留住我们的人员,我们可能就无法应对竞争挑战。
与知识产权、信息技术和数据隐私相关的风险
•如果我们不能充分保护我们的知识产权,竞争对手可能会制造和销售类似的产品,这可能会对我们的市场份额和经营业绩造成不利影响。
•一个或多个关键信息技术系统的网络安全漏洞或故障可能会对我们的业务或声誉产生重大不利影响。
•我们可能无法在世界各地强制执行我们的知识产权。
•如果我们不能保护我们的专有信息和专有技术的机密性,我们的技术和产品的价值可能会受到严重损害。
•如果我们不能以合理的条款授权使用技术,我们将来可能无法将新产品商业化。
与我们的法律、税收和监管环境有关的风险
•有时,我们可能会受到法律诉讼、监管纠纷和政府调查的影响,这可能会导致我们产生巨额费用,转移我们管理层的注意力,并对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性损害。
•遵守适用于我们产品和设施的各种公共卫生、消费者保护和其他法规可能会增加我们的业务成本,并使我们面临可能无法遵守的额外要求。
•美国限制进口或提高进口关税的贸易政策的变化可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
•中国政府可能随时干预或影响我们的运营或我们第三方供应商的运营,这可能导致我们的业务、财务状况和运营结果以及我们普通股的价值发生重大变化。
•政府和非政府组织、消费者和股东更加关注可持续性问题,包括与气候变化相关的问题,可能会增加我们的成本和诉讼风险,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响,并损害我们的声誉。
与我们的财务状况有关的风险
•我们的负债可能会对我们的财务状况产生实质性的不利影响。
•由于信贷市场的变化和信贷提供商的决定,我们的净销售额可能会下降。
•我们依赖运营产生的现金来支持我们的增长,我们可能需要筹集额外的资本,这些资本可能无法以我们可以接受的条款获得,或者根本无法获得。
与分离和分配相关的风险
•我们可能无法实现分离的部分或全部预期好处,分离可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
•由于我们的董事会主席在JS Global担任管理和董事会职位,因此可能会出现利益冲突。
与我们普通股所有权相关的风险
•我们普通股的活跃交易市场可能无法持续,我们的股价可能会波动,导致您可能无法以公开发行价或高于公开发行价的价格转售您的股票。
•我们作为一家独立上市公司的历史有限,我们的历史财务数据不一定代表我们作为一家独立上市公司所取得的结果,也可能不是我们未来业绩的可靠指标。
•我们有义务保持对财务报告的内部控制,并评估和确定其有效性。我们在财务报告的内部控制中发现了一个重大弱点,目前仍未得到补救。识别未来的重大弱点或我们内部系统、控制和程序的任何故障可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和投资者信心产生不利影响。
•我们可能会失去外国私人发行人的身份,这将要求我们遵守《交易法》的国内报告制度,并可能导致我们产生巨额法律、会计和其他费用。
•Mr.Wang是我们的大股东,对我们正常业务过程之外需要股东投票的事项具有影响力,这可能会限制您影响我们行动的能力。
•我们管理团队的成员管理美国上市公司的经验有限。
上述风险应与以下全面风险因素的正文和本年度报告中列出的其他信息(包括合并财务报表和相关附注)以及提交给美国证券交易委员会的其他文件一起阅读。以上概述或下文完整描述的风险并不是我们面临的唯一风险。其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况、经营结果和未来增长前景产生重大不利影响。
与我们的业务、运营和行业相关的风险
我们的业务依赖维持及加强我们的品牌,以产生及维持对我们产品的持续需求,而该等需求大幅减少或被持牌人滥用我们的品牌,可能会损害我们的业务、财务状况及经营业绩。
“鲨鱼”和“忍者”的名字和相关的品牌形象对于我们业务的增长以及我们将业务扩展到新类别和市场的战略的实施都是不可或缺的。我们的成功取决于我们品牌的价值和声誉,而品牌的价值和声誉反过来又取决于我们产品的质量、设计、性能、功能和耐用性等因素,我们直接面向消费者(DTC)销售渠道和零售商的形象,我们的沟通活动,包括广告、社交媒体和公共关系,以及我们对消费者体验的管理,包括通过支持服务的直接接口。维护、推广和定位我们的品牌对于扩大我们的消费者基础非常重要,这将在很大程度上取决于我们营销和销售努力的成功,以及我们提供一致、高质量消费者体验的能力。我们打算继续在这些领域进行大量投资,以维护和提升我们的品牌,这样的投资可能不会成功。
无效的营销、负面宣传、产品转移到未经授权的分销渠道、产品或制造缺陷、产品召回、假冒产品、不公平的劳工行为、未能保护我们品牌的知识产权以及第三方的有害行为是对我们品牌实力的潜在威胁,这些因素和其他因素可能会迅速和严重地削弱消费者对我们的信心,这可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性和不利影响。此外,社交媒体的使用越来越多,提高了信息和意见分享的速度,也加快了公司声誉受到影响的速度。如果我们不能纠正或减少错误信息或负面信息,包括通过社交媒体或传统媒体渠道传播的关于我们、我们提供的产品、我们的消费者体验或我们品牌的任何方面的信息,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。在我们目前的关键市场,包括北美、欧洲和其他精选的国际市场,以及在我们目前品牌认知度可能有限的新市场,保持和提升我们品牌的形象,对于扩大我们的消费者基础非常重要。如果我们不能在当前或新的市场上保持或提升我们的品牌,或者如果我们不能继续成功地向现有消费者营销和销售我们的产品,或者扩大我们的消费者基础,增长战略、业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们还授权JS Global和JS Global的某些关联公司在某些市场使用我们的某些品牌和其他与产品相关的知识产权,以及JS Global和JS Global的某些关联公司在这些市场独立制造和分销这些品牌的产品的权利,此类许可和其他权利的授予可能会使这些品牌面临与产品安全、质量和可持续性相关的问题,包括对我们的知识产权和声誉的风险。如果JS Global或其附属公司未能遵守我们的质量标准和其他控制措施,或以其他方式违反与我们达成的协议的条款,则此类失败或违反可能会对我们的品牌、业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。与JS Global或其附属公司的任何纠纷都可能是复杂、昂贵和耗时的。
此外,独立的第三方和消费者经常审查我们的产品以及我们竞争对手的产品。市场上对我们产品的看法可能会受到这些评论的显著影响,这些评论通过包括互联网在内的各种媒体传播。如果与竞争对手相比,对我们的产品或品牌的评价是负面的或不那么积极的,我们的品牌可能会受到不利影响,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性损害。
如果我们不能将创造需求的源源不断的新产品和生产线延伸商业化,我们在市场上的竞争能力可能会受到实质性和不利的影响。
我们的战略包括对新产品开发的投资和对持续创新的关注,以增强我们的产品供应。我们在竞争激烈的零售环境中的长期成功取决于我们有能力开发和商业化不断涌现的创新产品和生产线延伸,以创造消费者需求。我们快速创新以使我们的产品适应不断变化的消费者需求的能力至关重要,特别是在电子商务显著降低了即使是小型竞争对手也能迅速直接向消费者推出新品牌和产品的障碍的情况下,这可能会增加我们行业的竞争,并有可能将对我们产品的需求转移到竞争对手。新产品开发和商业化努力,包括努力进入我们以前经验有限或没有经验的市场或产品类别,存在固有的风险。这些风险包括所涉及的成本,如开发和商业化、产品开发或发布延迟,以及新产品和生产线扩展未能达到预期的市场接受度或销售或营业收入增长。我们还面临这样的风险,即我们的竞争对手将推出创新的新产品,与我们的产品竞争,从而将对我们产品的需求转移到这些竞争对手的产品上。此外,新产品或生产线延伸所产生的销售额可能会导致我们现有产品的销售额下降。如果新产品开发和商业化努力不成功,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
过去的增长可能并不预示着未来的增长。
从历史上看,我们主要通过有机的市场份额增长、地域扩张、技术创新、新产品供应和消费者对我们产品线需求的增加来实现销售增长。我们的各种业务战略和计划,包括我们的增长计划,都受到业务、经济和竞争不确定性和意外事件的影响,其中许多是我们无法控制的。在未来,我们可能无法:
•获取新的消费者,留住现有消费者,或增加或保持我们目前关键市场的份额,包括北美、欧洲和其他精选的国际市场;
•打入新市场;
•识别和开发满足快速变化的消费者预期需求的新产品;
•产生足够的现金流以支持扩张计划和一般经营活动;
•为我们的增长计划获得资金,包括收购;
•确定合适的收购人选,成功整合被收购的业务;
•维护良好的供应商、零售商和分销商的安排和关系;
•管理有效的定价策略,以满足不断变化的消费者需求或偏好;
•保护我们的知识产权,以促进和维持我们在现有和新类别的增长;
•通过我们与各种在线、零售商和分销商的关系,保持我们的全渠道存在;
•保持消费者满意和留存;以及
•识别和剥离不能继续创造与我们的战略或财务目标一致的价值的资产。
如果我们不能成功地处理这些潜在的困难,以便继续在我们的市场上竞争和发展我们的业务,那么我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们可能无法有效地管理我们未来的增长,这可能会使我们难以执行业务战略。
我们的业务运营经历了快速和持续的增长,我们业务的范围和复杂性在过去几年大幅增加。因此,我们的全职员工数量从2021年12月31日的约2,619人增加到2023年12月31日的约3,019人,我们扩大了业务范围,包括新的供应商接洽。我们已经并将继续在我们的研发工作以及我们的销售和营销组织上进行重大投资,包括在未来的产品供应和配件方面,并扩大我们在国内和国际上的业务和基础设施。这一增长已经并可能继续对我们的管理层、我们的人员以及我们的运营和财务基础设施提出了巨大的要求。例如,我们的消费者可能越来越依赖我们的支持服务来解决与使用我们的产品和智能功能相关的任何问题。提供高质量的消费者体验是我们成功实现
口碑和社交媒体推荐,以推动销售,维持和扩大我们的品牌认知度,并留住现有消费者。随着我们继续扩大业务并推出新的和/或增强的产品,高质量支持服务的重要性将会增加,特别是如果我们在某些市场面临有限的品牌认知度,导致消费者不接受或延迟接受我们的产品。我们有能力有效地管理我们的增长,并将新员工、技术和收购整合到我们现有的业务中,这将要求我们继续扩大我们的运营和财务基础设施,并继续留住、吸引、培训、激励和管理员工。持续的增长可能会使我们在发展和改善我们的运营、财务和管理控制、增强我们的报告系统和程序、招聘、培训和留住高技能人员以及维持消费者满意度方面的能力受到压力。此外,如果我们不有效地管理我们业务和运营的增长,我们的产品质量可能会受到影响,这可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生负面影响,我们的企业文化可能会受到损害。
我们的净销售额和利润取决于消费者对我们产品的消费水平,这对整体经济状况和其他因素很敏感;在经济低迷期间,消费者购买可自由支配的商品可能会受到不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大损害。
我们的产品是消费者的必需品。因此,我们业务的成功在很大程度上取决于经济因素和消费者支出的趋势。影响消费者支出的因素有很多,包括实际和感知的经济状况、消费者信心、通胀水平、可支配消费者收入、消费信贷可获得性、失业率和我们销售产品的市场的税率。消费者也有权决定将他们的可支配收入花在哪里,如果我们不能继续以适当的价位提供可信、有吸引力和高质量的产品,他们可能会选择购买其他产品。由于全球经济状况继续不稳定,经济不确定性依然存在,消费者可自由支配支出的趋势也仍然不可预测,消费者支出水平可能会下降。这些因素中的任何一个都可能损害可自由支配的消费者支出,导致对我们产品的需求减少,价格下降,并损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外,在可支配收入较低的经济衰退期或其他经济不稳定或不确定时期,消费者对非必需物品(如我们的产品)的购买量往往会下降,这可能会对我们的净销售额和利润产生不利影响,并减缓我们的增长。在我们销售产品的市场,特别是在美国,经济低迷可能会对我们的销售、盈利能力和财务状况造成实质性的损害。
我们的增长在一定程度上取决于我们对新市场的持续渗透和扩张,但我们可能不会成功做到这一点。
我们相信,我们未来的增长不仅取决于继续接触我们目前的核心人群,而且还取决于继续渗透和扩大我们的零售商、消费者和分销基础,包括通过零售实体和在线销售渠道以及我们的网站,在美国和国际市场。在这些市场,我们已经并可能继续面临与我们目前遇到的挑战不同的挑战,包括竞争、销售、定价、分销、招聘、法律和监管以及其他困难,例如了解和准确预测这些新市场中消费者的人口统计数据、偏好和购买习惯。我们在物流运营中遇到,并可能继续遇到与在线销售渠道对我们产品的消费者需求增加相关的问题,包括我们的履行和运输职能。我们在吸引消费者方面也遇到了困难,而且可能会继续遇到困难,原因是我们不熟悉或不接受我们的品牌,或者不愿为我们的产品付款,特别是在国际市场上。我们继续评估我们的营销努力和其他战略,以扩大我们在美国和国际市场的零售商、消费者和分销基础。我们投资于销售和营销活动以进一步渗透较新的地理位置和产品类别的努力可能不会成功。如果我们的投资不成功,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到损害。
如果我们不能以可接受的成本保持产品安全、质量和性能,我们的业务可能会受到不利影响。
为了保持和增加净销售额,我们必须以可接受的成本生产安全、高质量的产品。如果我们不能以可接受的成本保持产品的安全、质量和性能,我们的品牌、市场对我们产品的接受度和我们的经营结果可能会受到影响。当我们定期更新我们的产品并采用新材料和技术时,我们可能会遇到产品安全、质量和性能或生产和供应延迟等意想不到的问题。我们的产品测试可能在所有情况下都不能在我们将产品推向市场之前发现并解决任何产品安全、质量或性能问题,而在产品推出和销售后可能会发现意想不到的产品安全、质量或性能问题。随着我们不断推出新产品和增强功能,我们预计与此类产品和增强功能相关的成本将继续增加。
我们参与竞争激烈的市场,我们可能无法成功竞争,导致我们失去市场份额和销售。
我们根据品牌认知度、感知的产品质量、价格、性能、产品功能和增强功能、产品包装和设计创新,以及创意营销、促销和分销策略以及新产品介绍,为消费者的接受度和有限的货架空间而竞争。我们在这些竞争激烈的市场的竞争能力可能会受到多个因素的不利影响,包括但不限于以下几个因素:
•我们与许多成熟的公司竞争,这些公司可能拥有比我们更多的财务和其他资源,包括人员和研发,以及比我们更大的整体市场份额,以及建立的供应商、零售商和分销商关系;
•在一些关键产品类别中,我们的竞争对手可能比我们拥有更低的生产成本和更高的利润率,这可能使他们在提供零售折扣、回扣和其他促销激励措施方面更具竞争力;
•我们的竞争对手已经并可能在未来获得特定零售商和分销商的独家或独家来源,或有利的店内安置;
•竞争对手的技术进步、产品改进或有效的广告活动可能会削弱消费者对我们产品的需求;
•消费者的偏好可能会改变为利润率较低或较高的产品或我们营销的产品以外的产品;以及
•我们可能不能成功地推出、营销和制造任何新产品、产品创新或生产线延伸,或者能够及时开发和引入满足消费者需求或获得市场认可的现有产品的创新。
一些竞争对手可能愿意降价,接受更低的利润率来与我们竞争。由于这种竞争,我们可能会失去市场份额和销售额,或者被迫降低价格以适应竞争。如果我们的产品无法成功竞争,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。此外,我们可能无法对我们的产品进行更改或以其他方式适应不断变化的消费趋势。如果我们无法应对不断变化的消费趋势,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
技术变革的步伐继续加快,我们对这种变革做出有效反应的能力可能会带来重大的竞争风险。
技术变革的速度正在以指数级的速度增长。为了保持竞争力,我们必须投资于开发工具和流程,以提高我们能够开发有竞争力产品的速度,包括在新技术的开发和进步方面投入大量资金,如人工智能、数据分析、机器人、传感器技术、数据存储等,以及今天无法预见的其他未来技术。如果不能有效地适应或应对这些变化,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们主要依赖供应商,供应商出现问题或失去供应商或无法获得原材料可能会损害我们的业务、财务状况及经营业绩。
我们的运营高度依赖于我们与供应商的关系。我们面临的风险是,这些供应商可能无法及时生产或交付我们的产品。我们已经经历了,并预计我们将继续经历我们供应链中的运营困难和风险。这些困难包括产能减少、因遵守产品规格和监管及消费者要求而导致的延误、未能在生产截止日期前完成生产、未能达到我们的产品质量标准、材料和制造成本增加、地区关闭造成的运营影响、航运和港口中断、环境影响或其他业务中断。我们供应商有效满足我们生产要求的能力也可能受到火灾、洪水和其他自然灾害、恐怖袭击、骚乱、地缘政治事件、公共卫生问题(如流行病或流行病或其他事件)造成的财务困难或运营损失的影响。如果任何供应商未能达到我们的期望,可能会导致某些产品的供应短缺或延迟,并损害我们的业务、财务状况和运营结果。如果我们的需求显著增加,或者如果我们由于业绩不佳而需要更换现有供应商,我们可能无法及时或按我们可以接受的条款补充或更换我们的制造能力,这可能会增加我们的成本,降低我们的利润率,并损害我们按时交付产品或以零售商和消费者可以接受的成本交付产品的能力。对于我们的某些产品,可能需要相当长的时间来确定和鉴定供应商,该供应商有能力和资源按照我们的规格生产足够数量的产品,并满足我们的服务和质量控制标准。
我们供应商生产我们产品的能力也取决于原材料的可用性。我们的供应商可能无法获得足够的原材料供应,这可能会导致我们的供应商延迟交付我们的产品或增加成本。任何原材料短缺或供应商无法及时生产或发运我们的产品,或根本无法生产或发货,都可能损害我们以经济高效、及时的方式发货产品订单的能力,并可能导致我们无法满足零售商的交货要求。因此,我们可能会遇到订单取消、拒绝接受交货或价格和利润率下降的情况,任何这些都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
此外,我们的新产品可能使用有限来源的定制组件。当部件或产品使用新技术时,最初的产能限制可能会存在,直到供应商的产量成熟或制造能力增加。这些组件或产品以可接受的价格持续供应,或根本不受影响,可能会受到各种原因的影响,包括如果这些供应商决定专注于生产通用组件和产品,而不是为满足我们的要求而定制的组件和产品。
我们还与JS Global和JS Global的某些附属公司签订了各种供应协议。我们修改或实施有关此类服务的更改或支付的金额的操作灵活性可能会受到限制。如果JS Global或其联属公司未能提供此类协议预期的供应和采购服务,或以其他方式违反此类协议的条款,则此类失败或违约可能会对我们的品牌、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。与JS Global或其附属公司发生的任何纠纷
这可能是复杂、昂贵和耗时的。见“项目7.大股东及关联方交易-B.关联方交易-与JS Global的关联方交易”。
我们依赖与供应商的一系列采购订单。其中一些关系并不是排他性的,这意味着这些供应商可以为我们的竞争对手生产类似的产品。
虽然我们通常与供应商有合同协议,但我们主要依赖一系列采购订单。我们的供应商已经,并可能在未来提高价格,这将增加我们的成本,损害我们的利润率。我们的供应商可能会违反这些协议,我们可能无法执行我们在这些协议下的权利,或者可能会在尝试这样做时招致巨额成本。因此,我们不能肯定地预测我们有能力在未来从供应商那里获得足够数量、所需质量和可接受的价格的成品。这些风险中的任何一个都可能损害我们按时交付产品的能力,或者根本不会损害我们的声誉以及我们与零售商、消费者和分销商的关系,并增加我们的产品成本,从而降低我们的利润率。
此外,并非我们与供应商的所有安排都是排他性的。因此,我们的供应商可以为我们的竞争对手生产类似的产品,其中一些竞争对手可能会大量购买产品。此外,与我们签订独家合约的供应商可选择违反我们的协议并与我们的竞争对手合作。我们的竞争对手亦可能与我们的供应商订立限制性或排他性安排,可能削弱或消除我们获得生产能力或供应的机会,从而可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。
如果我们未能及时有效地从供应商处获得产品发货,并向我们的零售商、消费者和分销商交付产品,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们的业务取决于我们及时采购和分销产品的能力。我们的大部分产品都是进口的,过去和现在都容易受到与国外生产的产品相关的风险的影响,其中包括运输和其他运输延迟,包括由于劳动纠纷或短缺、加强安全检查、港口拥堵、集装箱短缺和检查过程或我们运营所在国家的其他入境口岸限制或限制。
此外,我们依赖独立的陆运、海运和空运承运商向我们的零售商和分销商以及通过DTC销售渠道购买产品的消费者运送产品。我们可能无法及时或以优惠的运费获得足够的货运能力,因此,我们可能无法从供应商处接收产品或以及时和具有成本效益的方式向零售商、消费者或分销商交付产品。未能以及时及具成本效益的方式向供应商采购产品及向零售商、消费者及分销商交付产品,可能会损害我们的品牌及损害我们的业务、财务状况及经营业绩。
如果我们不能维持现有的消费者和吸引新的消费者,或者不能以具有成本效益的方式这样做,我们可能无法增加销售额。
我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力以经济有效的方式吸引消费者购买我们的产品,留住我们现有的消费者,并鼓励这些消费者继续使用我们的产品。我们已作出并预期将继续作出重大投资,以吸引新消费者,包括透过使用企业合作伙伴关系、产品大使、传统、数码及社交媒体、原创资讯广告及参与赞助计划。营销活动可能是昂贵的,可能不会导致成本效益的消费者收购。我们不能保证任何消费者获取成本的增加将导致任何新的消费者获取或净销售增长。通胀及产品成本上升亦可能影响我们以具成本效益的方式提供产品的能力,并妨碍我们吸引新消费者。
我们在广告和其他营销活动上投入了大量资金,并增加了促销活动,以获得新的消费者,我们预计我们的营销费用将在未来增加,因为我们将继续投入大量资金来提高我们的品牌和产品的知名度。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,我们的广告开支分别为409. 2百万美元、270. 8百万美元及296. 0百万美元,分别占我们销售净额约9. 6%、7. 3%及7. 9%。我们的付费营销活动包括电视和其他广告、搜索引擎营销、电子邮件、展示和专门的店内安排以及社交媒体营销。例如,我们通过电视积极营销我们的产品,通过搜索引擎(如Google和Bing)、主要移动应用程序商店和社交媒体平台(如Facebook、TikTok和Instagram)购买搜索广告,并使用内部分析和外部供应商进行出价优化和渠道策略。我们的非付费广告工作包括搜索引擎优化、非付费社交媒体和电子邮件营销。搜索引擎经常修改其搜索算法,这些变化可能会导致我们的网站获得不太有利的位置,这可能会减少访问我们网站或指向我们产品信息的消费者数量。与通过搜索引擎做广告相关的成本也可能因时期而异,并且通常会随着时间的推移而增加。我们可能无法修改我们的策略,以应对搜索引擎未来对搜索算法的任何更改,这可能需要我们改变用于生成消费者流量和推动消费者互动的策略。此外,我们的网站必须遵守搜索引擎的指导方针和政策,这些指导方针和政策非常复杂,可能随时发生变化。如果我们未能正确遵守这些准则和政策,搜索引擎可能会降低我们的内容在搜索结果中的排名,惩罚我们或将我们的内容从其索引中完全删除。此外,第三方政策的变化限制了我们提供、定位或衡量广告效果的能力,包括移动操作系统和浏览器提供商(如Apple和Google)的变化,可能会降低我们营销的有效性,这可能会减少消费者对我们产品的需求,并对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
在扩大营销投资规模时,我们可能找不到满足广告支出预期回报的广告机会,也可能无法充分了解或估计驱动消费者行为的条件和行为。如果我们的任何广告活动在吸引消费者方面不如预期成功,我们可能无法收回我们的广告支出,我们的净销售额可能无法达到市场预期,这两种情况都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。我们不能保证我们的广告和其他营销努力会增加我们产品的销量。如果我们不能吸引新的消费者,或者不能以具有成本效益的方式做到这一点,我们的增长可能会比我们预期的要慢,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
如果我们不能成功地通过我们的信息广告和网站增加消费者流量和消费者购买来扩大我们的DTC销售渠道,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们目前正在投资于我们的DTC销售渠道,主要是通过我们的信息广告和网站,我们未来的增长在一定程度上取决于我们通过这些渠道吸引消费者的能力,这需要在营销和基础设施方面投入大量资金。如果我们无法通过我们的信息广告和网站吸引流量并增加销售额,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。我们DTC销售的成功受到与电子商务市场相关的风险的影响,其中许多风险不在我们的控制范围之内。我们无法充分应对这些风险和不确定性,或无法通过我们的信息广告和网站成功地维持和扩大我们的DTC业务,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们拥有重要的国际业务,并面临与在全球开展业务相关的风险。
我们在北美、欧洲和世界各地的许多关键国际市场销售和分销我们的产品。这些活动已经并将继续导致对库存、应收账款、雇员、公司基础设施和设施的投资。此外,我们还依赖位于美国以外的供应商。国外分销在我们国际市场的运作,以及
管理与供应商的关系,将继续需要管理层、我们的劳动力和其他资源的奉献。
由于这种国际业务,我们在美国以外开展业务所固有的风险增加。这些风险包括:
•外币汇率的不利变化可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响;
•保护我们的知识产权和商业秘密的难度增加,包括在美国以外司法管辖区的诉讼费用和此类诉讼的结果;
•更多地暴露在可能损害我们与第三方进行国际运营的能力的事件中,例如此类第三方的运营、财务、破产、劳资关系、制造能力、成本、保险、自然灾害、突发公共卫生事件或其他灾难性事件;
•意外的法律或政府行为或法律或法规要求的变化;
•国际业务的管理、发展和人员配置方面的困难,包括在外国雇员可能成为工会、雇员代表机构或集体谈判协定的一部分的国家,以及与停工或减速有关的挑战;
•社会、经济或政治不稳定;
•税收或关税政策变化的潜在负面后果;
•确保员工、代理商和承包商遵守我们的政策以及多个司法管辖区的法律的难度增加,这些法律包括但不限于美国《反海外腐败法》(“FCPA”)和英国《2010年反贿赂法》(《英国反贿赂法》)、国际环境、健康和安全法律,以及与国际商业行为相关的日益复杂的法规,包括进出口法律和法规、经济制裁法律和法规以及贸易管制;
•在外国司法管辖区暴露于可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响的网络安全风险;
•控制和监测来自美国的外国行动的难度增加,包括为我们的外国行动寻找和招聘合格人员以及维持适当的协议和指导方针管理我们的外国行动的难度增加;以及
•陆运、空运或船舶运输服务中断的风险增加。
在我们已经进入或可能选择进入的任何外国市场,我们可能无法渗透或成功运营。此外,我们可能会因持续的国际扩张而产生巨额支出,而我们可能无法成功地将这些支出转化为增加的消费者需求和销售额。我们可能在世界某些地区面临有限的品牌认知度,这可能导致新市场的消费者不接受或推迟接受我们的产品。我们还可能面临挑战,以接受我们的产品在新的市场。我们未能成功管理这些风险可能会损害我们的国际业务,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们不能准确地预测对我们产品的需求并以有效和高效的方式管理产品库存,我们的运营结果可能会受到实质性的损害。
为了确保我们的各种产品有足够的库存供应,我们必须预测库存需求,并在零售商、消费者和分销商下确定订单之前向供应商下订单。如果我们不能准确预测消费者需求,我们可能会遇到库存过剩或交付给零售商、消费者和分销商的产品短缺的情况。可能影响我们准确预测产品需求的因素包括:
•消费者对我们产品的需求增加或减少;
•未能准确预测消费者对我们新产品的接受程度;
•竞争对手的产品介绍;
•一般市场状况的意外变化或其他因素,可能导致取消预购订单,或减少或增加零售商的重新订购或一次性订购的比率;
•经济状况减弱或消费者对未来经济状况的信心下降,这可能会减少对非必需品的需求,如我们的产品;
•伴随着全球范围的行动的不确定性和后勤挑战;以及
•恐怖主义袭击或战争行为或其威胁、骚乱、政治或劳工不稳定、内乱、地缘政治事件、流行病或流行病等公共卫生问题,包括新变种的严重性和传播率,可能对消费者信心和支出产生不利影响,或中断产品和原材料的生产和分销。
超过消费者需求的库存水平可能会导致库存减记或注销,以折扣价或不太受欢迎的分销渠道出售过剩库存可能会损害我们品牌的形象,损害我们的毛利率。此外,如果我们低估了对我们产品的需求,我们的供应商可能无法生产满足我们零售商要求的产品,这可能会导致我们产品的发货延迟,从而影响我们确认净销售额的能力,产生销售损失,并损害我们与零售商、消费者和分销商的声誉和关系。
由于市场变化而在预测需求方面遇到的挑战,也可能使人难以估计未来的经营结果和各时期的财务状况。未能准确预测对我们产品的需求水平或以有效和高效的方式管理产品库存可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的经营业绩已经并可能继续受到通货膨胀、原材料、能源、运输及其他必要供应和服务的成本或可用性变化的不利影响。
目前,我们的运营成本正面临通胀压力。在其他方面,对劳动力的竞争正变得更加激烈,我们已经经历了,并可能继续经历劳动力成本的上升。此外,我们已经经历并可能继续经历供应商和我们产品运输(包括运输用品)成本的增加。我们还经历过,并可能继续经历仓库空间成本增加和可获得性有限的情况。不能保证我们将能够通过降低成本计划或产品涨价来完全抵消任何成本增加,特别是在竞争环境下。如果我们不能充分提高定价以抵消这些增加的成本,或者如果成本增加和长期通胀持续下去,可能会对我们的
业务、财务状况和经营业绩。持续的价格上涨可能会导致需求量下降,因为竞争对手可能不会调整价格,或者消费者可能决定不支付更高的价格,这可能会导致销售下降和市场份额的丧失。虽然我们寻求在价格上涨和成交量之间进行权衡,但我们的预测可能无法准确预测价格上涨对成交量的影响。此外,某些大宗商品市场的波动可能会显著影响我们的制造成本,这可能会导致盈利能力下降。
此外,我们的成功在一定程度上取决于我们继续有能力通过各种计划,包括未来的交货采购、长期合同和销售价格调整,减少我们对原材料、成品、能源、运输和其他必要供应和服务成本增加的敞口,或减轻其影响,同时保持和提高利润率和市场份额。此外,我们依赖供应商来生产我们的产品。这些供应商还受到价格波动、劳动力成本和其他通胀压力的影响,这反过来可能会导致我们为采购产品支付的金额增加。在原材料价格上涨期间,不能保证我们能够将这种增长的任何部分转嫁给消费者。相反,当原材料价格下降时,消费者对更低价格的需求可能会导致更低的销售价格,在我们现有库存的情况下,利润率也会更低。因此,原材料价格的波动可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们生产的一些产品需要特殊类型的玻璃、金属、纸张、塑料、树脂、木材、电子产品或其他材料。这些项目的交货期差异很大,而且由于包括半导体在内的关键部件的全球短缺,交货期正在增加。特定类型材料的供应短缺可能会推迟生产或导致制造我们产品的成本增加。由于许多我们无法控制的因素,包括一般、国内和国际经济条件、供应链问题、自然灾害、劳动力成本、生产水平、竞争、消费者需求、进口关税和关税、汇率、国际条约以及法律、法规和相关解释的变化,成品、原材料、能源、运输和其他必要用品和服务的定价和可用性可能会出现波动。
我们在很大程度上依赖于我们的零售商和分销商。
我们已经建立了全面和一体化的全球零售和分销网络。在许多情况下,我们将我们的产品销售给我们的零售商或分销商,然后他们又将我们的产品直接或间接地出售给我们的消费者。截至2023年12月31日,我们与全球140多家零售商和分销商建立了关系。我们的零售商和分销商通常通过个人采购订单进行购买。任何这些主要零售商或分销商的采购大幅减少、未能获得预期订单或延迟或取消订单,或这些主要零售商或分销商要求降价的重大压力,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。可能影响我们维持或扩大对这些第三方销售的能力的因素包括:
•未能准确识别我们消费者的需求;
•消费者对新产品或对现有产品的改进缺乏接受度;
•我们的主要零售商和消费者不愿将价值归因于我们的新产品或现有产品,而不是竞争产品;
•未能从我们的零售商那里获得货架空间;
•竞争对手推出的广受欢迎的新产品;
•因品牌或声誉损害而损害我们与主要零售商和分销商的关系;
•延迟或拖欠我们零售商或分销商对我们的付款义务;以及
•商店关闭、客流量下降、经济衰退压力、不利的经济或市场状况或其他不利影响,包括大流行病或流行病等公共卫生危机。
我们不能确保我们目前的零售商和分销商继续销售我们目前的产品,携带我们开发的任何新产品,在他们的商店和电子商务平台的有吸引力的空间展示我们的产品,培训他们的销售人员销售我们的产品,或继续运营。如果我们失去了我们的任何关键零售商或分销商,或者任何关键零售商减少了对我们现有或新产品的购买,或者促销我们竞争对手的产品,我们的销售将受到损害。此外,零售业整体财务状况的显著恶化可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外,由于过去几年发生的零售商整合,特别是在美国和欧洲,以及消费者对全国大众零售商的趋势,我们可能会看到我们的销售集中度增加,这可归因于有限的零售商群体。随着这些零售商变得越来越大和越来越复杂,他们可能会要求更低的价格、特殊的包装或对我们、我们的分销商和供应商提出其他要求。由于这些主要零售商的重要性,要求降价或促销、减少他们的购买量、改变他们的财务状况或损失他们的账户可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。我们的成功在一定程度上取决于我们有效管理零售商关系的能力,包括提供双方都能接受的贸易条件。
使用社交媒体和有影响力的人可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们使用第三方社交媒体平台作为营销工具,以及其他工具。例如,我们维护着Instagram、TikTok、Facebook、Twitter、YouTube和Pinterest账户,以及我们自己的网站内容。我们与许多有影响力的人保持着关系,并参与了赞助活动。随着现有电子商务和社交媒体平台继续快速发展,新平台不断发展,新的有影响力的人不断涌现,我们必须继续在这些平台上保持存在,并在新的或新兴的流行社交媒体平台上建立存在,并与新的或新兴的有影响力的人建立联系。如果我们不能经济高效地使用社交媒体平台和有影响力的人作为营销工具,如果我们使用的社交媒体平台发展得不够快,不足以让我们充分优化这些平台,或者如果我们使用的有影响力的人失去了追随者,我们获得新消费者的能力以及我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
对我们、我们的产品或影响者以及与我们有关联的其他第三方的负面评论也可能发布在社交媒体平台上,可能会对我们的声誉或业务造成不利影响。与我们保持关系的有影响力的人可能会采取行为或使用他们的平台直接与我们的消费者沟通,这种方式会对我们的品牌造成负面影响,并可能被归因于我们或以其他方式对我们产生不利影响。防止此类行为是不可能的,我们采取的检测此类活动的预防措施可能并不在所有情况下都有效。
此外,更多地使用社交媒体进行营销可能会增加我们监控此类材料合规性的负担,并增加此类材料可能包含有问题的产品或营销声明的风险,这违反了适用的法规。例如,联邦贸易委员会(“联邦贸易委员会”)可以在背书未能明确和显眼地披露有影响力的人和广告商之间的重要关系时寻求执行行动。我们通常要求有影响力的人遵守联邦贸易委员会的规定,并定期监控我们的有影响力的人发布的内容。然而,如果他们不遵守这些规定,我们要对他们的帖子内容负责,我们可能会被迫改变我们的做法,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,随着监管这些社交媒体平台使用的法律和法规迅速发展,我们、我们的员工、我们的影响者网络或按照我们的方向行事的第三方(包括零售商和分销商)在使用这些平台时未能遵守不断变化的适用法律和法规或其他方面可能会使我们面临监管调查、集体诉讼、责任、罚款或其他处罚,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的零售商和分销商可能面临破产、信用问题或其他财务困难,这可能会使我们面临财务风险。
我们主要在应收账款上面临信用风险。我们在正常的业务过程中向零售商和分销商提供信贷,并进行持续的信用评估。我们在零售商和分销商处的大部分应收账款都是无担保的,我们面临着零售商和分销商无法履行付款义务的风险,特别是在未来的经济低迷时期。我们的零售商或分销商面临破产、信用问题或其他财务困难,可能会使我们面临财务风险。如果我们的零售商或分销商无法为他们从我们那里购买的产品付款,这些行动可能会使我们面临风险。我们零售商的财务困难也可能导致他们减少销售人员、使用有吸引力的陈列、商店的数量或规模以及专门用于我们产品的货架空间。我们现有零售商或分销商的任何销售减少或亏损,或与我们的零售商或分销商相关的消费者需求或信用风险,都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
如果我们的供应商、零售商和分销商不遵守道德商业惯例或适用的法律法规,我们的声誉、业务、财务状况和经营结果可能会受到损害。
我们的声誉和消费者购买我们产品的意愿在一定程度上取决于我们的供应商、零售商和分销商是否遵守道德雇佣实践,例如关于童工、工资和福利、强迫劳动、歧视、安全和健康的工作条件以及与其业务行为相关的所有法律和法规要求。我们不能控制我们的供应商、零售商和分销商,也不能保证他们遵守道德和合法的商业惯例。如果我们的供应商、零售商或分销商未能遵守适用的法律、法规、安全守则、雇佣做法、人权标准、质量标准、环境标准、生产惯例或其他义务、规范或道德标准,我们的声誉和品牌形象可能受到损害,我们可能面临诉讼、监管程序、责任或额外费用,这些可能损害我们的声誉、业务、财务状况和运营结果。
美国和各国政府最近采取措施反对使用强迫劳动。包括美国政府在内的各国政府也对被认为从事或支持使用强迫劳动的实体实施了制裁和出口管制限制。我们有强有力的政策反对使用强迫劳动,我们公司内部或我们的供应商都不容忍这种做法。虽然我们预计我们的行动不会受到任何针对强迫劳动的政府措施的直接影响,但海关当局可能会基于对可能使用强迫劳动的担忧而扣留货物,从而导致延误、诉讼、损害和声誉损害。同样,我们不能排除未来我们的一家供应商因对强迫劳动的担忧而被列入制裁或限制方名单的可能性,例如美国商务部的工业和安全实体名单,这对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生了类似的负面影响。
消费者购物趋势的变化和分销渠道的变化可能会严重损害我们的业务。
我们通过各种贸易渠道销售我们的产品,其中很大一部分依赖于零售伙伴关系,既通过传统的实体零售渠道,也通过电子商务渠道。我们正在看到强大的电子商务渠道的出现,产生了更多的在线竞争,实体零售商的店内流量也在下降。消费者的购物偏好已经转变,并可能在未来继续转变,转向传统零售以外的分销渠道,如电子商务渠道。如果我们不能成功地采用和利用未来消费者可能更喜欢的电子商务渠道,我们的净销售额可能会低于预期。
我们还看到越来越多的传统实体零售商关闭实体店并申请破产,如果这些零售商决定大幅降低我们产品的库存水平或将更多货架空间分配给我们的竞争对手,这可能会对我们的分销战略和/或销售产生负面影响。零售商的进一步整合、门店关闭和破产可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们面临着许多危险和运营风险,这些风险和风险可能会扰乱我们的业务,其中一些可能没有保险或保险没有完全覆盖。
我们的运营受到业务固有的许多风险和运营风险的影响,包括:
•一般业务风险;
•产品责任;
•产品回收;以及
•火灾、洪水和其他自然灾害、电力损失、电信故障、恐怖袭击、骚乱、网络攻击、地缘政治事件、公共卫生问题(例如流行病或流行病)、人为错误和类似事件对第三方(例如,我们的供应商、零售商、分销商和承运商)、我们的基础设施或我们的财产造成的损害。
我们的保险覆盖范围可能不足以支付与此类危险或操作风险相关的责任。此外,我们未来可能无法以我们认为合理和商业上合理的费率维持足够的保险,而且保险条款可能不会继续像我们目前的安排那样优惠。如果发生重大的未投保索赔或索赔超出我们的保险覆盖范围,可能会损害我们的业务、财务状况和经营结果。
如果我们的产品在市场上被假冒或仿冒,我们的声誉和盈利能力可能会受到不利影响。
我们的产品可能在市场上被假冒,例如未经授权的仿制、复制我们的设计、侵犯商标或第三方的标签,这可能会影响我们的声誉和盈利能力。我们目前并不知道我们的产品有任何严重的假冒行为。我们监控任何未经授权使用我们的注册外观设计和商标、假冒或仿制我们的产品的行为,以帮助确保我们的知识产权得到保护。但是,我们不能向您保证假冒和仿冒不会发生,或者如果发生了,我们将能够有效地检测和解决问题。假冒产品在市场上的大量存在可能会对我们品牌的价值和形象产生负面影响,导致消费者流失
对我们品牌的信心以及对我们的业务、财务状况和运营结果的实质性和负面影响。
我们面临与支付相关的风险,这些风险可能导致更高的运营成本或无法处理付款,其中任何一项都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
对于我们的DTC销售以及对某些零售商的销售,我们接受各种支付方式,包括信用卡、先买后付和某些其他融资服务、电子资金转账和电子支付系统。因此,我们正在并将继续受到重大和不断变化的法规和合规要求的约束,包括实施可能导致成本和负债增加并降低某些支付方式的易用性的强化认证流程的义务。对于某些支付方式,包括信用卡和借记卡,以及电子支付系统,我们需要支付交换费和其他费用,这些费用可能会随着时间的推移而增加。我们依赖独立的服务提供商进行支付处理,包括信用卡和借记卡。如果这些独立服务提供商变得不愿意或无法向我们提供这些服务,或者如果使用这些提供商的成本增加,我们的业务可能会受到损害。我们和我们的支付处理提供商还受支付卡关联操作规则和协议的约束,包括数据安全规则和协议、认证要求以及管理电子资金转移的规则,这些规则可能会发生变化或重新解释,使我们难以或不可能遵守。如果我们未能遵守这些规则或要求,或者如果我们的数据安全系统被破坏或泄露,我们可能要对发卡银行或消费者造成的损失负责,可能会被罚款和更高的交易费,失去从我们的消费者那里接受信用卡或借记卡支付的能力,或者处理电子资金转账或促进其他类型的支付。任何不遵守规定的行为都可能严重损害我们的业务、财务状况和运营结果。
如果我们将资金存入的任何一家银行倒闭,都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们目前有现金和现金等价物存放在美国的几家金融机构,大大超过了联邦保险的水平。如果我们存入资金的任何一家金融机构最终倒闭,我们在这些金融机构的存款可能损失超过250,000美元,和/或我们可能被要求将我们的账户转移到另一家金融机构,这可能会导致运营困难,例如延迟向第三方付款,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的销售额和经营业绩会受到季节和季度变化的影响。
我们认为,我们的销售额和经营业绩会受到季节性波动的影响。我们预计,由于假日发货,我们的净销售额将在第三和第四季度达到最高水平。我们的销售受到零售商购买模式波动的影响,因为他们根据不断变化的战略和趋势来管理自己的库存水平。此外,由于我们在美容和户外烹饪产品及配件方面的经验较新,因此更加有限,我们正在继续分析这些产品的季节性。我们预计,这种季节性将继续成为我们运营和销售业绩的一个因素。
我们的年度和季度经营业绩也可能因各种其他因素而大幅波动,其中包括推出我们的新产品和我们的竞争对手的新产品和广告的时间,我们产品组合的变化,以及被视为季节性产品的零售商和分销商贸易库存的变化。
由于这些季节性和季度的波动,我们认为,对我们在单个会计年度内不同季度或不同会计年度之间的运营结果进行比较并不一定有意义,这些比较不能作为我们未来业绩的指标。如果我们的净销售额和经营结果出现任何季节性或季度波动,导致我们无法满足我们的要求
预测或研究分析师的预测可能涵盖我们在未来,我们的普通股的市场价格可能波动或下降。
与我们零售商的冲突可能会损害我们的业务和经营业绩。
我们DTC销售渠道的扩大可能会疏远我们的一些零售商,并导致这些零售商的产品销售减少。根据我们的网站和信息广告提供的DTC销售,零售商可能会认为自己处于劣势。由于这些和其他因素,我们的销售渠道可能会出现冲突,导致零售商将资源从我们产品的推广和销售中转移出来。这些情况中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们可能无法实现预期的成本节约、成功实施我们的战略或有效管理我们的供应链和制造流程,因此我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
我们继续与我们的供应商合作,通过降低材料成本和制造效率,实现生产率提高以及分销和供应链效率,来实施改善我们的竞争地位的计划。如果我们不能成功实施我们的成本节约计划或抵消做出这些变化的成本,我们可能无法实现所有预期的好处,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果或我们的长期战略产生不利影响。我们还继续渗透新市场,推出新产品和生产线延伸。我们可能无法实施这些目标和战略,或无法实现预期的结果,也可能无法实现我们的一个或多个财务目标。
我们预计将根据需要继续重组我们的业务,以提高运营效率,包括偶尔开设或关闭办事处或设施。随着时间的推移,获得额外的效率可能会变得越来越困难。可能存在与关闭工厂或其他重组以及预期的成本节约有关的一次性成本和其他成本以及对销售增长的负面影响。我们的战略可能得不到实施,也可能达不到预期的效果。如果我们无法实现预期的成本节约、成功实施我们的战略或有效地管理我们的供应链和制造流程,我们的运营结果可能会受到影响。这些计划和战略还可能对我们与供应商、零售商、员工或消费者的关系产生负面影响,这也可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们可能会收购或投资其他公司,这可能会分散我们管理层的注意力,导致对我们股东的稀释,并以其他方式扰乱我们的运营,损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们可能会收购或投资我们认为可以补充或扩大我们的业务、增强我们的能力或以其他方式提供增长机会的业务、产品或技术。对潜在收购的追求可能会转移管理层的注意力,并导致我们在确定、调查和寻求合适的收购时产生各种成本和支出,无论这些收购是否完成。
在任何此类收购中,我们可能无法成功整合收购的人员、运营和技术,或在收购后有效管理合并后的业务。由于许多因素,我们也可能无法从未来的收购中获得预期的好处,包括:
•无法以有利可图的方式整合收购或从收购中获益;
•与收购相关的意外成本或负债;
•产生与收购有关的费用;
•将管理层的注意力从其他业务上转移;
•失去我们或被收购企业的关键员工;或
•发行稀释性股权证券、产生债务或使用现金为此类收购提供资金。
此外,我们收购的公司的收购价格的很大一部分可能会分配给收购的商誉和其他无形资产,这些资产必须至少每年进行减值评估。未来,如果我们的收购没有产生预期的回报,我们可能会被要求根据这一减值评估过程对我们的运营结果进行计提,这可能会损害我们的运营结果。
此外,在业务收购方面,我们可能会承担某些潜在的负债。如果吾等未能确定该等负债,或从第三方获得的赔偿不足以支付该等负债,则该等负债可能会对吾等的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。
由于零售商保持更严格的库存控制,我们面临着与满足需求和储存库存相关的风险。
由于零售商希望更密切地管理库存水平,他们中有一种日益增长的趋势,即在“准时”的基础上购买产品,这将对仓库劳动力和承运人合规性提出更大的要求,因为我们压缩了发货窗口。由于许多因素,包括制造提前期、季节性采购模式和材料价格上涨的可能性,我们可能需要缩短生产提前期,并更密切地预测零售商和消费者的需求,这可能需要我们在未来增加库存,增加营运资金和相关融资要求。这可能会增加仓储库存的成本,导致过多的库存变得难以管理、无法使用或过时,或者需要库存偏差或替换。此外,如果我们的零售商大幅改变他们的库存管理策略,我们可能会在满足消费者订单方面遇到困难,导致按存储容量使用计费或清理多余的库存,或者我们可能会发现零售商和消费者正在取消订单或退货,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们依赖高技能人才,如果我们无法招聘、整合和留住我们的人员,我们可能就无法应对竞争挑战。
我们未来的成功将取决于我们继续招聘、整合和留住高技能人才的能力,包括高级管理人员、工程师、产品设计师、财务和法律人员以及支持服务专业人员。我们的工作场所节奏很快,致力于履行我们的使命,积极影响人们的生活,每天都在每个家庭。这种对胜利的专注和痴迷需要一种独特的心态。对高技能人才的竞争非常激烈。我们与许多其他公司竞争,争夺在设计、开发和管理软件方面拥有丰富经验的工程师和产品设计师,以及熟练的营销、运营和支持服务专业人员,而我们可能无法成功吸引和留住我们需要的专业人员。我们可能需要投入大量现金和股权来吸引和留住新的高技能员工,而且可能永远不会实现这些投资的回报。如果我们不能有效地招聘、培训和留住员工,我们实现战略目标的能力可能会受到不利影响,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
除了招聘和整合新员工外,我们还必须继续专注于留住我们的关键员工,他们培育和促进我们的创新企业文化。我们未来的表现取决于
首席执行官巴罗卡斯先生的持续服务和贡献,他对我们的业务和增长战略的发展至关重要,并与其他关键员工一起执行我们的业务计划,寻找和寻求新的机会和解决方案。未能妥善制定或管理继任计划或培养领导人才,或失去关键员工的服务,可能会大大推迟或阻碍我们战略目标的实现。有时,我们的高级管理团队可能会因高管的聘用或离职而发生变化,这可能会扰乱我们的业务。我们没有与我们的高管或其他关键人员签订雇佣协议,要求他们在任何特定时期内继续为我们工作;因此,他们可以随时终止与我们的雇佣关系。我们也没有为我们的任何高管或其他关键人员的生命购买关键人物保险。失去一名或多名我们的关键员工(包括履行职责的任何限制,或因病或其他因素导致的短期或长期缺勤)可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
与知识产权、信息技术和数据隐私相关的风险
第三方声称我们侵犯了他们的知识产权和其他诉讼,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们经常受到侵犯他人专利和其他知识产权的指控,未来可能会有第三方对我们提出侵权、挪用、不正当竞争或类似索赔。在这些或类似的专利或其他知识产权诉讼或纠纷中对我们不利的裁决可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。无论是否有正当理由,任何此类索赔都可能既耗时又昂贵,并可能要求我们招致大量成本,包括转移管理和技术人员的资源、导致产品延迟或要求我们重新设计产品或签订许可或其他协议,以确保我们继续获得必要或可取的知识产权。如果我们被认为侵犯或以其他方式侵犯了第三方的知识产权,并且无法继续使用该知识产权,如果我们不能及时成功地开发非侵权替代产品或功能,或者不能以商业合理的条款许可非侵权替代产品或替代品(如果存在),我们的业务和运营结果可能会受到损害。此外,知识产权诉讼中的不利裁决可能会使我们承担重大责任,并要求我们停止开发、制造或销售受影响的产品或使用受影响的工艺或产品功能。对我们专有或许可的知识产权或运营的任何重大限制,如果阻碍我们开发和商业化产品的能力,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们不能充分保护我们的知识产权,竞争对手可能会制造和销售类似的产品,这可能会对我们的市场份额和经营业绩造成不利影响。
我们专有产品的成功在一定程度上取决于我们保护我们当前和未来的技术和产品以及捍卫我们的知识产权,包括我们的专利、商业秘密、版权和商标权的能力。如果我们不能充分保护我们的知识产权,竞争对手可能会制造和销售类似的产品,这可能会减少消费者对我们产品的需求,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们在多个司法管辖区拥有众多设计和实用新型专利,涵盖各种产品和工艺。我们不能确定我们的任何专利申请将获得专利,或者我们获得或许可的任何现有或未来的专利将为我们的产品提供竞争优势。我们也不能确保竞争对手不会挑战我们获得或许可的任何现有或未来的专利,甚至可能使其无效。此外,专利权可能不会阻止竞争对手开发、使用或销售与我们的产品相似或功能相同的产品。
一个或多个关键信息技术系统的网络安全漏洞或故障可能会对我们的业务或声誉产生重大不利影响。
我们广泛依赖信息技术(“IT”)系统、网络和服务,包括互联网站点、数据托管和处理设施和工具以及其他硬件、软件和技术应用程序和平台,其中一些由第三方或其供应商管理、托管、提供和/或使用,以帮助开展我们的业务。我们IT系统的中断或故障可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的IT系统一直并可能继续受到安全漏洞、运营数据丢失、功能全面中断、计算机病毒或其他恶意代码、未经授权的访问尝试、网络钓鱼和其他网络攻击的影响。我们继续评估潜在威胁并进行投资,以应对和预防这些威胁,包括监控我们的网络和系统,并为我们和我们的第三方提供商升级技能、员工培训和安全政策。然而,由于这些网络攻击中使用的技术经常变化,可能在一段时间内很难被检测到,因此我们在预测和实施适当的预防措施方面可能会面临困难。到目前为止,我们还没有看到这些攻击对我们的业务或运营产生实质性的影响;然而,我们不能保证我们的安全努力将防止我们或我们的第三方提供商的数据库或系统遭到破坏或故障,或者此类入侵或故障不会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果我们依赖的IT系统、网络或服务提供商无法正常运行,或者如果我们或我们的第三方提供商之一遭受业务或利益相关者信息的损失、严重不可用或披露,而我们的业务连续性计划没有及时有效地解决这些故障,我们可能面临声誉、竞争和业务损害以及诉讼和监管行动,包括行政罚款。应对违规行为和实施补救措施的成本和业务后果可能是巨大的。
我们可能无法在世界各地强制执行我们的知识产权。
我们可能需要在越来越多的司法管辖区保护我们的专有技术,这是一个昂贵的过程,可能不会成功,或者由于成本,复杂性或其他原因,我们可能不会在每个地方都进行。在全世界所有国家对我们的产品和技术申请、起诉、维护、捍卫和执行专利和其他知识产权将是极其昂贵的,我们在美国以外的一些国家的知识产权可能不如在美国的广泛。竞争对手可能会在我们尚未获得专利保护或其他知识产权的司法管辖区使用我们的技术开发自己的产品和技术,并且可能会将侵权、盗用或违规的产品和技术出口到我们没有专利或其他知识产权保护的地区,或者我们确实有此类保护但执法力度不如美国。这些产品和技术可能与我们的产品和技术竞争,我们的知识产权可能无法有效或足以阻止它们竞争。
此外,一些外国的法律对所有权的保护程度不如美国的法律,许多公司在美国境外建立和执行所有权时遇到了重大挑战。例如,我们在中国维持运营,我们的大部分产品由第三方生产,我们目前在美国以外的多个司法管辖区销售产品并管理运营。在遵守合同保密义务的前提下,我们必须与第三方分享设计和制造我们产品所需的重要产品设计和制造信息和材料。我们无法确保我们的数据或知识产权不会通过网络入侵、盗窃或其他方式受到损害,特别是当数据或知识产权由外国司法管辖区的合作伙伴持有时。如果我们的知识产权受到损害,我们可能难以在中国和我们经营的其他外国司法管辖区执行我们的权利,这可能会损害我们的业务,财务状况和经营业绩。
这些挑战可能是由于在美国以外建立和执行知识产权的规则和方法的不适用或不一致造成的。此外,一些国家,特别是发展中国家的法律制度可能不利于或不利于知识产权保护的执行。这可能会使我们很难阻止侵犯、挪用或其他侵犯我们知识产权的行为。因此,我们可以选择不在某些国家寻求保护,我们也不会在这些国家获得保护的好处。在外国司法管辖区强制执行我们的知识产权的诉讼可能会导致巨额成本,并将我们的努力和我们管理层的注意力从我们业务的其他方面转移出去。因此,我们在这些国家保护知识产权的努力可能是不够的。此外,美国和外国法律和法院的法律裁决的变化可能会影响我们为我们的产品和技术获得足够保护的能力以及知识产权的执行。上述任何一项都可能对我们的竞争地位、业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
如果我们不能保护我们的专有信息和专有技术的机密性,我们的技术和产品的价值可能会受到严重损害。
我们依靠商业秘密、技术诀窍和其他专有信息来经营我们的业务。如果此信息未得到充分保护,则可能会被披露或以未经授权的方式使用。如果顾问、关键员工或其他第三方将他们或其他人独立开发的技术信息应用于我们建议的产品,则可能会出现此类信息的所有权纠纷,这些纠纷可能不会以有利于我们的方式解决。可能有必要提起诉讼来抗辩这些指控。如果我们不能为任何此类索赔辩护,除了支付金钱损害赔偿外,我们还可能失去宝贵的知识产权。即使我们成功地对此类索赔进行了辩护,诉讼也可能导致巨额成本,并分散我们管理层的注意力。此外,虽然我们的政策是要求可能参与知识产权构思或开发的某些员工、供应商、顾问、顾问和独立承包商执行将此类知识产权转让给我们的协议,但我们不能保证我们已与可能为我们开发知识产权的每一方签订了此类协议。参与我们知识产权开发的个人可能会对我们当前和未来的知识产权提出不利的所有权主张,这可能会损害我们追求利用我们知识产权资产的商业目标的能力。参与为我们开发知识产权的个人签订的协议中的知识产权转让可能不是自动执行的,或者转让协议可能不充分或违反,我们可能无法就此类违规行为获得足够的补救措施。我们可能被迫对第三方提出索赔或为他们可能对我们提出的索赔进行辩护,以确定我们认为的知识产权的所有权。此外,如果我们的员工、独立承包商或与我们有业务往来的其他第三方在为我们工作时使用他人拥有的知识产权,则可能会出现有关相关或由此产生的专有技术和发明的权利的纠纷。上述任何一项都可能对我们的竞争地位、业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
其他方可能违反保密协议或我们的商业秘密被竞争对手知道或独立发现的风险可能会使我们的竞争对手在其产品、方法或技术的进步中复制或使用我们的商业秘密和其他专有信息,从而损害我们的利益。未经授权使用或披露我们的商业秘密将损害我们的竞争地位,从而削弱对我们产品的需求,并损害我们维持或扩大消费者基础的能力。
我们面临数据安全和隐私风险,这些风险可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
除了我们自己的敏感和专有业务信息外,我们还处理有关员工、消费者、供应商和零售商的交易和个人信息。黑客和数据窃贼越来越老练,并运行着社会工程,例如钓鱼和大规模、复杂的自动化攻击,这些攻击可以
长时间躲避侦察。任何对我们或我们的服务提供商的网络或其他供应商系统的破坏都可能导致机密业务和财务数据的丢失、我们的消费者、用户或员工的个人信息被盗用或我们的业务中断。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务产生实质性的不利影响,包括不必要的媒体关注、损害我们的消费者和零售商关系以及损害我们的声誉,导致销售和消费者损失、罚款、诉讼或巨额法律和补救费用。我们还可能需要花费大量资源来防范、应对和/或纠正任何违规行为造成的问题。
此外,作为一家全球性公司,我们须遵守适用于我们各个业务部门的全球隐私和数据安全法律、法规和行为准则。这些法律和法规在不同的司法管辖区可能不一致,并受到不断变化和不同的解释。政府监管机构、隐私倡导者和集体诉讼律师越来越多地审查公司如何收集、处理、使用、存储、共享和传输个人数据。这种日益严格的审查可能导致对现有法律的新解释,从而进一步影响我们的业务。
有关隐私、数据和相关技术的新的和新兴的全球和地方法律以及行业自律准则正在制定新的合规义务,并扩大了与我们的零售商和供应商共同或单独承担的潜在责任范围。这些新的和正在出现的法律、法规和准则可能会影响我们接触当前和潜在消费者、回应消费者根据法律提出的要求(例如访问、更正和删除其个人信息的个人权利)以及有效实施我们的业务模式的能力。遵守或未能遵守该等法律、法规、行为守则及期望的成本可能对我们的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。滥用或未能保护个人信息还可能导致违反数据隐私法律法规、政府实体或其他机构对我们进行调查或诉讼、损害我们的声誉和信誉,并可能对净销售额和利润产生负面影响。
例如,欧盟采纳于二零一八年五月二十五日生效的《一般数据保护条例》(“GDPR”),并已纳入英国(“英国”)的国家法律。GDPR”),英国退出欧盟后,目前基本上没有变化的形式,可能会随着时间的推移与GDPR产生分歧。虽然美国尚未有联邦隐私法,但加州通过了《加州消费者隐私法》,该法案于2020年生效,并经《加州隐私权法》修订,该法案于2023年1月1日生效(“加州隐私权法”)。许多其他州也通过了州隐私法,规定了新的监管要求,其中一些已经生效,其他的我们预计将在短期内生效。这些法律对我们这样的公司在处理个人数据方面施加了额外的义务,并为数据被处理或存储的人员提供了某些个人隐私权。遵守现有、拟议和最近颁布的法律(包括实施GDPR要求的隐私和流程改进,英国)GDPR和美国州隐私法(如CCPA)和法规可能会花费高昂。特别是GDPR和英国。GDPR可以分别触发类似的和单独的行政罚款,最高可达2000万欧元(1750万英镑)或全球年收入的4%,以较高者为准。
我们还受到不断发展的欧盟和英国的影响。关于cookies和电子营销的隐私法。在欧盟和英国,监管机构越来越关注在线行为广告生态系统的合规性要求,目前实施电子隐私指令的国家法律很可能被称为电子隐私法规的欧盟法规所取代,这将大大增加违规罚款。欧盟和英国最近的指南和判例法要求,在消费者设备上放置cookie或类似跟踪技术以及直接电子营销都需要选择加入和知情同意。GDPR和英国GDPR还对获得有效同意施加了条件,例如禁止预先检查同意,并要求确保为每种类型的cookie或跟踪技术寻求单独的同意。虽然《电子隐私条例》的文本仍在制定中,但最近的欧洲案例法和监管机构最近的指导意见正在推动人们对Cookie和跟踪技术的关注。这可能导致大量成本,需要重大的系统更改,限制
我们的营销活动的有效性,转移我们的技术人员的注意力,对我们的利润率产生不利影响,增加成本,并使我们承担额外的责任。对Cookie和类似技术以及电子营销的监管可能会对我们的营销和个性化活动造成更广泛的限制和损害,并可能对我们了解消费者的努力产生负面影响。
除上述规定外,各种州、国家、外国和国际法律法规也适用于个人数据的收集、使用、保留、保护、披露、转移和其他处理。这些与隐私和数据保护相关的法律法规正在不断发展,新的或经修改的法律法规经常被提出和实施,而现有的法律法规则受到新的或不同的解释。遵守这些法律和法规的成本可能很高,并可能延迟或阻碍新产品的开发。
我们实际或指称未能遵守适用法律、法规或政策或未能保护个人数据,可能导致对我们采取执法行动和重大处罚,这可能导致负面宣传、声誉风险、增加我们的运营成本、使我们面临索赔或其他补救措施,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
美国和外国司法管辖区专利法最近的变化可能会限制我们获得、保护和/或执行我们专利的能力。
近年来,美国最高法院对几起专利案件做出了裁决,要么缩小了某些情况下可用的专利保护范围,要么在某些情况下削弱了专利所有者的权利。除了关于我们未来获得专利的能力的不确定性增加之外,这种事件的结合也造成了关于一旦获得专利的价值的不确定性。根据美国国会、美国联邦法院和美国专利商标局的行动,管理专利的法律和法规可能会以不可预测的方式发生变化,可能会削弱我们获得新专利或执行我们已经许可或未来可能获得的专利的能力。同样,其他国家或司法管辖区专利法律或法规的变化、颁布它们的政府机构的变化或相关政府当局执行专利法律或法规的方式的变化可能会削弱我们获得新专利或执行我们已授权或未来可能获得的专利的能力。
如果我们未能履行与第三方达成的许可、技术或知识产权协议下的义务,我们可能被要求支付损害赔偿金,我们可能会失去对我们的业务至关重要的许可、技术或知识产权。
我们授权来自第三方的某些知识产权,包括对我们的业务很重要的技术、数据、内容和软件,未来我们可能会签订其他协议,为我们提供宝贵的知识产权或技术的许可,包括根据我们与JS Global和JS Global的某些附属公司达成的协议。如果我们未能遵守我们的许可协议下的任何义务,我们可能会承担责任或被要求支付损害赔偿,许可方可能有权终止许可。许可方的终止可能导致我们失去宝贵的权利,并可能阻止我们销售我们的产品或抑制我们将未来产品商业化的能力。如果任何当前或未来的许可终止,如果许可人未能遵守许可的条款,如果许可人未能对侵权的第三方强制执行许可的专利,如果许可的知识产权被发现无效或不可强制执行,或者侵犯或以其他方式侵犯第三方权利,或者如果我们无法以可接受的条款签订必要的许可,我们的业务可能会受到影响。此外,我们对某些技术的权利是以非独家的方式授权给我们的。因此,这些非独家许可技术的所有者可以自由地将其许可给第三方,包括我们的竞争对手,其条款可能比向我们提供的条件更好,这可能会使我们处于竞争劣势。此外,我们的许可人或其他第三方可能拥有或控制未经许可给我们的知识产权,因此,无论其是非曲直,我们可能会受到索赔,即我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯许可人或其他第三方的权利。此外,我们向第三方许可知识产权或技术的协议一般都很复杂,而且其中的某些条款
协议可能会受到多种解释的影响。任何可能出现的合同解释分歧的解决可能会缩小我们认为是我们对相关知识产权或技术的权利的范围,或者增加我们认为是我们在相关协议下的财务或其他义务。上述任何一项都可能对我们的竞争地位、业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们的一些产品和技术包含开源软件,这可能会对我们的专有软件、产品和技术构成特别的风险,从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们使用与我们的产品和技术相关的开源软件,并预计未来将使用开源软件。一些开源软件许可证要求将开源软件作为其自身软件产品的一部分分发的用户向该软件产品公开披露全部或部分源代码,或以不利条款或免费提供开源代码的任何衍生作品,我们可能会受到此类条款的约束。我们受制于某些开源许可证的条款尚未得到美国或外国法院的解释,而且存在这样的风险,即开源软件许可证的解释方式可能会对我们提供或分发与受这些许可证约束的开源软件相关的产品或技术的能力施加意想不到的条件或限制。我们的开源软件的使用方式可能会要求我们披露我们的专有源代码,或者会违反开源协议的条款,或者可能会声称已经发生了这种使用,部分原因是开源许可条款往往是模棱两可的。此外,我们可能面临第三方的索赔,要求对我们使用此类软件开发的任何开源软件或衍生作品(可能包括专有源代码)的所有权或要求发布,或以其他方式寻求强制执行适用的开源许可证的条款。这些索赔可能导致诉讼,并可能要求我们免费提供我们的软件源代码、购买昂贵的许可证或停止提供相关产品或技术,直到我们能够以避免侵权的方式重新编码或重新设计此类源代码。这一重组过程可能需要我们花费大量额外的研究和开发资源,而我们可能无法成功完成重组过程。除了与许可证要求相关的风险外,使用某些开源软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险,因为开源许可方通常不提供关于侵权索赔或代码质量的支持、担保、赔偿或其他合同保护。在这一领域几乎没有法律先例,任何实际或声称要求披露我们的专有源代码或支付违约损害赔偿金的要求都可能损害我们的业务,并可能帮助包括我们的竞争对手在内的第三方开发与我们相似或更好的产品和技术。上述任何一项都可能对我们的竞争地位、业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
如果我们不能以合理的条款授权使用技术,我们将来可能无法将新产品商业化。
未来,我们可能会确定开展业务可能需要许可的其他第三方知识产权,包括开发新产品或技术或将其商业化。但是,此类许可证可能无法以可接受的条款提供,或者根本不能提供。第三方知识产权的许可或获取是一个竞争领域,其他知名公司可能会采取我们认为有吸引力或必要的第三方知识产权许可或获取策略。这些老牌公司由于其规模、资本资源或更强的开发或商业化能力,可能比我们具有竞争优势。此外,将我们视为竞争对手的公司可能不愿将权利转让或许可给我们。即使有这样的许可,我们也可能被要求根据我们产品的销售额或预期销售额向许可方支付大量版税。此类版税是我们产品成本的一部分,可能会影响我们产品的利润率。此外,此类许可可能是非排他性的,这可能会使我们的竞争对手获得授权给我们的相同知识产权。如果我们不能以可接受的条款签订必要的许可,或者如果任何必要的许可随后被终止,如果我们的许可人未能遵守许可的条款,如果我们的许可人未能防止第三方的侵权行为,或者如果
被许可的知识产权被发现无效或无法强制执行,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。此外,当我们试图开发替代产品时,我们可能会在产品推出方面遇到延误。对任何诉讼的辩护或未能以有利的条款获得任何此类许可证可能会阻止我们将产品商业化,这可能会对我们的竞争地位、业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们依赖操作系统提供商和应用商店来支持我们的一些产品和技术,包括我们的应用程序,他们的服务、政策、实践、指南和/或服务条款的任何中断、恶化或更改都可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们一些产品和技术的成功取决于操作系统提供商和应用商店(“提供商”)运行的某些移动操作系统、网络和标准的有效运行。我们不控制这些提供商,因此,我们受到与这些提供商所采取或未采取的行动相关的风险和不确定性的影响。我们的SharkClean应用程序主要使用基于Android和iOS的技术。
控制这些操作系统的供应商经常推出新技术,他们可能会不时推出新的操作系统或修改现有的操作系统。此外,我们还受发布SharkClean应用程序和内容的提供商平台的政策、实践、指导方针、认证和服务条款的约束。这些政策、指导方针和服务条款管理通过此类提供商提供的应用程序和内容的推广、分发、内容和运营。每个提供商都有广泛的自由裁量权来更改和解释其服务条款、指南和政策,这些更改可能会对我们或我们的消费者使用我们的产品和技术的能力产生不利影响。提供商还可以改变其收费结构,增加与访问和使用其平台或应用商店相关的费用,限制出于广告目的使用个人信息和其他数据,或限制用户在其平台上或跨其他平台共享信息的方式。如果我们或我们的消费者违反了提供商的服务条款、指南、认证或政策,或者如果提供商认为我们或我们的消费者违反了其服务条款、指南、认证或政策,则该提供商可以限制或中断我们或我们的消费者对其平台或应用商店的访问。在某些情况下,这些要求可能不明确,我们对要求的解释可能与提供商的解释不一致,这可能导致对我们或我们的消费者执行这些服务条款或政策的不一致,还可能导致提供商限制或停止对其平台或应用商店的访问。如果我们的产品和技术无法在这些操作系统上或与这些操作系统一起有效工作,无论是因为技术或运营限制,还是因为供应商削弱了我们在其平台上运营的能力,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果任何供应商,包括谷歌(Android)或苹果(IOS),停止向我们提供对其平台或基础设施的访问,未能提供可靠的访问,停止运营,修改或引入新系统,或以其他方式终止服务,则因资格认证和切换到其他操作系统而导致的延迟可能会耗时且成本高昂,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利影响。对我们或我们的消费者访问任何提供商的平台或应用商店的任何限制或中断都可能对我们的业务、财务状况、运营结果产生重大和不利影响,或要求我们改变我们的业务运营方式。
与我们的法律、税收和监管环境有关的风险
有时,我们可能会受到法律诉讼、监管纠纷和政府调查的影响,这可能会导致我们产生巨额费用,转移我们管理层的注意力,并对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性损害。
我们一直并可能继续受到索赔、诉讼的影响,包括集体诉讼、政府调查和其他诉讼,涉及产品责任、竞争和反垄断、知识产权、隐私、消费者保护、证券、税收、劳动和就业、商业纠纷和其他可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响的事项。随着我们的成长,我们普遍看到此类纠纷和调查的数量和重要性都有所上升,作为一家上市公司,我们可能面临更多的证券诉讼。我们目前面临或可能面临的诉讼和监管程序可能会旷日持久、代价高昂,结果很难预测。其中某些事项包括对巨额或不确定数额的损害赔偿的投机性索赔,并包括对强制令救济的索赔。此外,无论其主题或是非曲直,任何索赔、诉讼,包括集体诉讼、政府调查和其他诉讼,都可能给我们带来巨额成本,这些成本可能不在保险覆盖范围内,可能会分散管理层的注意力,或者可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。诉讼或任何此类法律程序的不利结果可能导致巨额和解费用或判决、罚款或要求我们修改产品或技术、使产品不可用或要求我们停止提供某些功能,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
诉讼、调查、索赔和监管程序的结果不能肯定地预测,确定未决诉讼和其他法律和监管事项的准备金需要重大判断。不能保证我们的预期将被证明是正确的,即使这些问题以有利于我们的方式解决,或者没有重大的现金和解,这些问题以及提起诉讼或解决它们所需的时间和资源可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外,我们已同意为其中某些事项提供与先前收购或处置相关的赔偿,我们不能保证未来不会对我们提出实质性赔偿要求。
我们的业务涉及潜在的产品延迟、产品召回、产品责任和其他索赔,这可能会影响我们的业务、财务状况和运营结果。
我们只通过我们的供应商制造产品。作为消费品的设计者、营销商和分销商,我们必须遵守经2008年消费品安全改进法案修订的1972年美国消费品安全法,该法案授权消费品安全委员会(“CPSC”)将被发现不安全或有害的产品排除在市场之外,以及外国司法管辖区的类似法律。我们的产品可能包含缺陷和错误,在首次推出、发布新版本或增强功能时,甚至在这些产品上市一段时间后,将来可能会包含缺陷和错误。不能保证我们能够检测、防止或修复所有缺陷或错误,产品中任何此类缺陷或错误的存在可能会导致昂贵且耗时的设计修改或保修费用、新产品或增强功能的推出延迟、声誉损害、产品召回和责任暴露,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们经常受到美国和其他司法管辖区监管机构关于产品安全的询问。在某些情况下,CPSC或类似的外国机构可能会要求我们修理、召回、更换或退还我们一个或多个产品的购买价格,甚至可能要求我们停止生产整个产品线。我们也可以在CPSC或其他监管机构建议的限制范围内自愿采取此类行动。CPSC和其他监管机构还可以对不遵守其要求的供应商处以罚款或处罚。此外,未能及时通知CPSC或其他监管机构潜在的安全风险可能会导致评估巨额罚款。此外,在某些州和一些州还存在管理消费品的法律。
美国的城市,以及我们产品销售的其他国家,未来可能会采取更严格的法律和法规。对我们产品的任何回购或召回、金钱判断、罚款或其他处罚都可能代价高昂,并损害我们的品牌和声誉。如果我们被要求从市场上下架或自愿下架我们的任何产品,我们的声誉可能会受到损害,我们可能会有大量我们可能无法销售的成品。如果我们的一个或多个产品被指控造成身体伤害、财产损失或其他不利影响,我们还面临产品责任索赔和诉讼。此外,如果我们的产品出现任何重大缺陷,可能会使我们面临超过我们的保险覆盖范围或当前准备金的产品责任索赔,如果我们的保险覆盖范围或当前准备金不足以支付未来对我们产品的产品责任索赔,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
除了产品责任索赔可能导致的金钱判决或其他处罚的风险外,此类索赔还可能导致负面宣传,可能损害我们的声誉,对我们的品牌造成不利影响,或导致生产我们产品的成本增加。因此,这些类型的索赔可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。我们还面临着与我们产品的性能、安全或广告有关的集体诉讼。此类集体诉讼可能导致与产品销售相关的大量金钱判决和禁令,并可能损害我们的声誉、业务、财务状况和运营结果。
公众认为我们生产和销售的一些产品不安全,这可能会对我们产生不利影响。
有时,消费者声称我们的一些产品没有达到预期的性能,或者对个人或财产造成了损害或伤害。公众认为我们的任何产品都不安全,无论是否合理,都可能损害我们的声誉,损害我们的品牌,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,我们还依赖于我们没有独家使用的某些第三方商标、品牌名称和徽标。公众认为我们使用的任何此类第三方商标、品牌名称和徽标不安全或具有负面声誉或关联,无论是否合理,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
遵守适用于我们产品和设施的各种公共卫生、消费者保护和其他法规可能会增加我们的业务成本,并使我们面临可能无法遵守的额外要求。
我们通过每个业务部门销售的某些包装材料和产品和/或在每个业务部门下运营的设施受CPSC、联邦通信委员会、美国环境保护局、职业安全和健康管理局、美国食品和药物管理局、联邦贸易委员会和其他联邦或州消费者保护和产品安全机构的监管,并受这些机构执行的法规以及类似的州、外国和跨国机构和法规的约束。不遵守这些监管要求可能会导致政府施加罚款、停售令或其他处罚,以及消费者诉讼。我们无法获得或取消此类机构要求的任何注册或批准,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。影响的严重程度可能取决于其他因素,例如涉及哪些产品、是否可以替代另一种产品,以及我们的竞争对手是否受到类似的影响。我们试图预测监管发展,并保持替代化学品和其他成分的注册和获取,但我们可能并不总是能够避免或最大限度地减少这些风险。
我们的某些产品可能受到美国、加拿大、英国、欧盟或其他国家/地区的计划的监管,这些计划可能要求回收或管理这些产品和相关产品包装,以便通过指定的回收计划进行处置。一些项目的资金是通过评估供应商(包括我们)的费用来提供的。我们预计此类计划不会导致我们产生对我们的业务、财务状况或运营结果至关重要的支出;然而,我们未来的责任可能是实质性的。此外,在我们对我们的产品进行索赔的地方
如果我们的产品具有可回收性、可回收内容或其他环境属性,我们将受到联邦贸易委员会的强制执行,即任何此类声明都不是虚假或误导性的。
任何不遵守美国或外国消费者安全、食品和/或环境法律或法规的行为都可能导致我们招致巨额成本,包括罚款、处罚和其他民事和刑事制裁、民事损害赔偿或禁止销售我们的产品。这样的法律和法规要求及其执行经常变化,随着时间的推移往往会变得更加严格,可能需要我们招致巨额费用。我们的零售商通常需要独立第三方实验室的认证,如UL Solutions,Inc.,这些实验室负责测试我们的产品是否符合我们所在市场的某些国家认可的标准。未能获得零售商要求的认证可能会导致无法销售我们的产品。
鉴于我们受制于越来越多的外国法律,以及这些法律的高度复杂性,存在一些条款可能被我们无意中违反的风险,例如,由于个别员工的欺诈或疏忽行为,我们未能遵守某些正式文件要求或其他原因。如果我们因不遵守这些法律或法规而承担责任,我们可能会被迫实施新的措施来减少我们对这一责任的风险敞口。这可能需要我们花费大量资源或停产某些产品,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。此外,由于诉讼、监管程序和立法提案而对我们造成的任何负面宣传都可能损害我们的品牌或以其他方式影响我们的业务增长。由于合规努力或这些法律或法规下的其他责任而产生的任何成本都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
美国限制进口或提高进口关税的贸易政策的变化可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
近年来,美国的贸易政策、关税和影响进口的条约发生了重大变化,并提出了变化建议。例如,美国对从中国进口的某些产品征收高达25%的补充关税,以及对从其他国家进口的产品增加关税和进口限制。对此,中国等国已对从美国进口的某些商品加征或提议加征关税。
我们很大一部分产品是在中国、越南和美国以外的其他地区生产的。因此,美国的这种政策变化已经并可能继续使我们很难或更昂贵地获得在美国以外制造的某些产品,这可能会影响我们的净销售额和盈利能力。例如,我们目前受益于对从中国进口的某些产品征收25%的关税。如果不延长这些排除范围,我们将面临成本的大幅增加。这些排除措施到期或额外增加关税可能会要求我们提高价格,这可能会减少消费者对我们产品的需求。其他国家征收的报复性关税和贸易措施可能会影响我们出口产品的能力,从而对我们的净销售额产生不利影响。这些因素中的任何一个都可能抑制经济活动,限制我们接触供应商、零售商或消费者,并可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响,并影响我们在中国、越南和世界其他地方的战略。我们不能保证我们的关税敞口缓解努力会成功。
我们受到政府进出口管制、海关和经济制裁法律的约束,这些法律可能会让我们承担责任,并削弱我们在国际市场上的竞争能力。
美国和各国政府对某些产品的进出口实行管制、出口许可证要求和限制,以及海关和其他进口监管要求。我们的产品可能受到美国的出口管制。遵守有关我们产品进出口的适用法规要求可能会导致我们的产品在国际市场上的推出延迟,在某些情况下,可能会完全阻止我们的产品出口到一些国家。在过去的一年里,有几个
除了针对某些行业的出口管制措施外,各国还针对地缘政治冲突实施了影响深远的出口管制。我们不认为我们的产品直接受到最近这些措施的影响,但我们不能排除这些措施可能对我们的业务和我们从关键司法管辖区采购某些产品的能力产生间接负面影响的可能性。
此外,美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)和美国政府的其他相关机构执行某些法律和法规,限制美国人,在某些情况下,非美国人,在某些国家或与受美国经济制裁的政府、实体和个人进行活动、业务往来或投资。欧盟和其他司法管辖区也实施了类似的经济制裁。制裁可能会迅速演变,并对全球商业产生深远影响--例如,在过去一年里,美国、英国、欧盟以及其他某些国家为应对地缘政治冲突,实施了多轮重大制裁。我们的国际业务使我们受制于这些复杂的法律和法规,限制了我们与某些国家、政府、实体和个人的商业往来,并且不断变化。违反这些复杂法律法规的处罚可能会很严重,包括巨额罚款、制裁或民事和/或刑事处罚,违规行为可能会导致负面宣传,从而损害我们的业务、财务状况和运营结果。可以与美国制裁的目标开展业务,也可以由我们的零售商开展业务。任何此类业务都可能产生负面后果,包括政府调查、处罚和声誉损害。我们的产品未能获得所需的进出口批准,或未能遵守与我们的进出口活动有关的适用法律和法规,可能会损害我们的国际和国内销售,并对我们的净销售额产生不利影响。
我们未来可能会因遵守政府进出口管制、海关法和经济制裁法而受到执法行动,这些法律会导致惩罚、成本和对出口特权的限制,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果不遵守反腐败和反洗钱法律,包括《反海外腐败法》和与我们在美国境外活动相关的类似法律,我们可能会受到惩罚和其他不利后果。
我们经营着一项全球业务,可能与政府机构或国有或政府控制实体的官员和员工有直接或间接的互动。我们受《反海外腐败法》、《美国法典》第18编第201节所载的美国国内贿赂法规、《美国旅行法》、《美国爱国者法》、《英国反贿赂法》以及我们开展活动所在国家的其他反贿赂和反洗钱法律的约束。这些法律一般禁止公司、其雇员和第三方中间人直接或间接以腐败方式承诺、授权、提供或提供任何有价值的款项给政府官员、政党和私营部门接受者,目的是获得或保留业务、将业务转给任何人或获得任何不正当利益。包括英国《反贿赂法》在内的某些法律也禁止索贿或收受贿赂或不当付款。此外,美国上市公司被要求保持准确和公平地代表其交易的记录,并拥有足够的内部会计控制系统。
我们经营业务或销售我们产品的一些国家可能没有美国法律或我们的公司政策所要求的对反腐败和道德行为的坚定承诺。不遵守反腐败、反贿赂、反洗钱或类似的法律法规,我们可能会面临巨额罚款、举报人投诉、不利的媒体报道、调查以及严厉的行政、民事和刑事制裁和处罚,附带后果,包括限制我们的产品在某些国家的营销、补救措施和法律费用,所有这些都可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,检测、调查和解决实际或被指控的违规行为成本高昂,可能会消耗我们高级管理层的大量时间和精力。
此外,如果开曼群岛境内任何人知道或怀疑,或有合理理由知道或怀疑另一人从事犯罪行为或洗钱,或参与恐怖主义或资助恐怖主义行为和财产,而且他们在受管制部门或其他行业、专业、业务或就业的业务过程中注意到关于这一知识或怀疑的信息,该人将被要求向(i)开曼群岛财务报告局报告此类知识或怀疑(“FRA”),根据《犯罪收益法》(经修订)开曼群岛,如果披露涉及犯罪行为或洗钱,或(ii)警察或更高级别的警官,或FRA,根据开曼群岛《反恐怖主义法》(经修订),如果披露涉及参与恐怖主义或资助恐怖主义和恐怖主义财产。该等报告不得视为违反保密规定或违反任何成文法则或其他法例对披露资料所施加的任何限制。
税法的变化或不可预见的税务负债可能会对我们的实际所得税率和盈利能力产生不利影响。
我们在全球多个司法管辖区缴纳所得税。我们的实际所得税率日后可能会受到多项因素的不利影响,包括递延税项资产及负债估值的变动、税务法律及法规或其诠释及应用的变动,以及我们经营所在或须缴税的任何司法权区的所得税审计结果。我们的有效税率也可能受到我们收入的地理组合变化的影响。
美国税法或我们经营或设有业务的其他国家/地区税法的重大变化可能会对我们的所得税负债、所得税拨备和实际税率产生重大不利影响。我们定期评估所有这些事项,以确定我们的所得税拨备是否充足,这取决于重大判断。
在我们正常的业务过程中,有许多交易和计算最终确定的税收是不确定的。尽管我们相信我们的税收估计是合理的,但税务审计和相关诉讼的最终结果可能与我们历史所得税拨备和应计项目中反映的结果大不相同。不能保证任何审计或诉讼的解决不会对未来的经营业绩产生不利影响。
经济合作与发展组织(“经合组织”)正在开展一个项目,重点是国际结构中的基数侵蚀和利润转移,旨在为跨国公司在全球范围内的收入征税建立某些国际标准。此外,经济合作与发展组织正在制定一项“BEPS 2.0”倡议,旨在(I)将征税权利转移到消费者的司法管辖区,以及(Ii)确保所有公司缴纳全球最低税额。2022年12月,欧盟成员国一致投票通过经合组织的最低税收规则并将其分阶段纳入国家法律,2023年2月,经合组织发布了关于全球最低税收的技术指导意见,这是BEPS 2.0支柱两个签署国一致同意的。根据欧盟的最低税收指令,成员国将通过国内立法,实施最低税收规则,从2023年12月31日或之后开始生效,而“少税利润规则”将从2024年12月31日或之后开始生效。欧盟以外的多个国家的立法机构也起草了立法,以实施经合组织的最低税收提议。由于这些发展,我们及其关联公司开展业务的某些国家的税法可能会在预期或追溯的基础上发生变化,任何此类变化都可能增加我们的税收、利息和罚款责任,因此可能损害我们的业务、现金流、运营结果和财务状况。
我们可能受制于开曼群岛的经济实体制度。
开曼群岛最近颁布了《国际税务合作(经济实体)法》(经修订)(“开曼经济实体法”)。对《开曼经济实体法》的补充是发布了关于地理上流动活动的经济实体的相关指导意见。开曼群岛
《经济实体法》一般要求在开曼群岛注册或注册的法人实体在开曼群岛拥有可证明的实体。开曼群岛提出了《开曼经济实体法》,以确保履行其对欧洲联盟的承诺,以及经济合作与发展组织的全球基地侵蚀和利润转移倡议所规定的义务。我们被要求遵守《开曼经济实体法》。由于我们是开曼群岛的一家公司,合规义务包括提交年度通知,其中需要说明我们是否正在进行任何相关活动,如果是,我们是否满足了开曼经济物质法案要求的经济物质测试。由于这是一个相对较新的制度,预计《开曼经济实体法》将不断演变,并有待进一步澄清和修订。我们可能需要分配额外的资源,以保持这些发展的最新情况,并可能不得不对我们的业务做出改变,以符合开曼经济实体法案的所有要求。如果不能满足这些要求,我们可能会受到《开曼经济实体法》的惩罚。开曼群岛税务信息管理局将对未能达到经济实体检验标准的相关实体处以10,000卢比(或12,500美元)的罚款,如果在最初的失败通知后的下一个财政年度未能满足要求,将对其处以100,000卢比(或125,000美元)的罚款。在连续两年未能通过经济实体检验后,开曼群岛大法院可作出命令,要求有关实体采取具体行动满足经济实体检验要求,或命令该实体停业或注销。
中国政府可能随时干预或影响我们的运营或我们第三方供应商的运营,这可能导致我们的业务、财务状况和运营结果以及我们普通股的价值发生重大变化。
目前,我们在中国保持着业务,我们的大部分产品都是在那里由各种第三方供应商制造的。中国政府对这些供应商在中国的行为拥有重要的监督和自由裁量权,并可能在政府认为符合进一步的监管、政治和社会目标的情况下干预或影响他们的运营。中国政府最近公布了对某些行业产生重大影响的新政策,我们不能排除未来它会实施影响我们供应商的法规或政策,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,中国政府未来可能会寻求影响在中国有任何级别业务的任何公司的业务。如果我们在任何时候由于政策、法规、法律或其他方面的变化而受到中国政府的直接干预或影响,我们的业务、财务状况和经营结果以及我们的普通股价值可能会受到不利影响。
政府和非政府组织、消费者和股东更加关注可持续性问题,包括与气候变化相关的问题,可能会增加我们的成本和诉讼风险,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响,并损害我们的声誉。
我们公司对环境、社会和治理因素的期望可能会增加额外的成本,并使我们面临新的风险。某些投资者、消费者和其他主要利益相关者越来越关注企业责任,特别是与环境、社会和治理(“ESG”)因素有关的责任。我们预计,对ESG考虑的更多关注将影响我们业务的某些方面。有许多选民参与了一系列ESG问题,包括投资者、特殊利益集团、公众和消费者利益集团以及第三方服务提供商。因此,越来越重视企业责任评级,一些第三方提供关于公司的报告,以衡量和评估企业责任表现。如果我们的企业责任程序或标准不符合各个支持者设定的标准,我们可能会损害我们的品牌和我们的声誉。由于新的法规或其他与ESG相关的事项,我们可能需要进行大量投资,这可能需要大量投资并影响我们的经营业绩。我们在这方面的决策或相关投资的任何失败都可能影响消费者对我们品牌的看法。此外,如果我们就ESG问题传达某些倡议和目标,我们可能会在实现这些倡议或目标方面失败或被视为失败,或者我们可能会因范围广泛而受到不同选民的批评
这样的倡议或目标。如果我们未能满足投资者和其他主要利益相关者的期望,或者我们的计划在我们的ESG考虑方面没有按计划执行,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
此外,随着气候变化、土地利用、用水、砍伐森林、塑料垃圾、可回收或可回收包装,包括一次性使用和其他塑料包装以及其他可持续性问题变得更加普遍,政府和非政府组织、消费者和投资者越来越重视这些问题。特别是,消费者偏好的变化可能会导致消费者对塑料和包装材料(包括一次性和不可回收塑料包装及其对可持续性的环境影响)的担忧和需求增加,对天然或有机产品和配料的需求不断增长,或者消费者对某些消费品中存在的配料或物质的影响的担忧或看法(无论是准确的还是不准确的)增加。这种对环境问题和可持续性的日益关注可能会导致新的或更多的法规以及消费者和投资者的要求,这可能会导致我们产生额外的成本或对我们的产品进行更改,以符合任何此类法规和满足需求。如果我们无法应对或被认为不能充分应对可持续发展问题,消费者可能会选择从竞争对手那里购买产品。
对气候变化的担忧可能导致新的或增加的法律和法规要求,以减少或减轻气候变化对环境的影响。例如,2022年,美国证券交易委员会提出了气候信息披露规则,要求在美国证券交易委员会备案文件中进行新的气候相关信息披露。由于法律或法规要求的增加,能源成本或排放标准的合规性增加,可能会导致我们的产品制造中断或相关成本增加。任何未能实现我们减少对环境的影响的目标,或我们未能对环境采取负责任的行动或未能有效应对有关气候变化或其他可持续发展问题的新的或法律或法规要求的变化的看法(无论是否有效),都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和声誉产生不利影响。
此外,股东对公司的气候变化影响和缓解努力越来越敏感,越来越多地寻求加强对公司面临的气候变化的风险、挑战、治理影响和财务影响的披露,并要求公司采取积极主动的方法来应对与其运营有关的已知环境风险,包括与气候变化相关的风险。加强披露或股东认知可能导致的负面宣传或与气候有关的诉讼可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
我们受到环境、健康和安全法律法规的约束,这可能会使我们承担责任,增加我们的成本,或者限制我们未来的运营。
我们的设施和运营在我们运营的每个司法管辖区都受到有限数量的环境、健康和安全法律法规的约束。鉴于我们依赖供应商生产我们的产品,适用于我们的设施和运营的主要环境、健康和安全法律涉及我们运营中使用的少数危险化学品的安全使用、储存和管理,向州和当地应急人员报告储存在我们设施中的某些危险化学品的库存,以及适当存储和管理电池。
我们预计,遵守这些法律和法规将继续产生成本。如果我们不遵守这些法律和法规,我们可能会招致民事或刑事罚款或处罚或执法行动,包括监管或司法命令,禁止或限制我们的业务,或要求我们采取或资助补救或纠正措施或执行其他行动。
此外,未来的发展,如新的和更具限制性的或对现有的、环境、健康或安全的法律和法规的变化,更积极地执行现有的法律和法规或发现
目前未知的环境条件可能需要支出,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
与我们的财务状况有关的风险
我们的负债可能会对我们的财务状况产生实质性的不利影响。
截至2023年12月31日,我们有8.049亿美元的未偿债务。我们的债务可能会对我们普通股的持有者产生重要后果,包括:
•使我们更难履行与其他债务有关的义务;
•限制我们对任何其他债务进行再融资或获得额外融资以资助未来营运资本、资本支出、收购或其他一般公司目的的能力;
•要求我们将很大一部分现金流用于偿还债务,而不是用于其他目的,从而减少了可用于营运资本、资本支出、收购和其他一般公司目的的现金流;
•增加我们在一般不利经济和行业条件下的脆弱性;
•限制了我们在计划和应对我们竞争的行业的变化方面的灵活性;
•使我们与其他杠杆率较低的竞争对手相比处于劣势;以及
•增加了我们未来借款的成本。
此外,如果我们不能及时降低我们的负债水平,我们将受到现金资源需求增加的影响,这可能会增加我们的总债务与资本比率,降低我们的利息覆盖率,降低我们的信用评级,导致违约,或以其他方式对我们未来的业务和财务业绩产生不利影响。
我们债务协议中的限制性契约可能会限制我们推行商业战略的能力。
我们的信贷安排包括某些限制性契约,这些契约限制了我们的能力,其中包括:
•招致额外的债务;
•发行股票;
•派发股息或回购股份;
•对我们的资产设立留置权或提供担保;
•输入与关联公司的某些交易;
•进行某些投资或贷款;或
•处置或出售资产、进行收购或进行合并或类似交易。
在我们的信贷安排中遵守此类限制性契约可能会限制我们从事可能符合我们最佳长期利益的行为的能力。此外,违反我们信贷安排中的任何限制性契约可能会导致这些安排下的违约。如果发生违约,我们的信贷安排下的贷款人可以选择宣布所有未偿还借款以及应计利息立即到期和支付,终止他们必须提供进一步借款的任何承诺,并行使他们根据贷款安排或适用法律享有的任何其他权利和补救措施,包括取消担保贷款的任何抵押品的抵押品赎回权。
由于信贷市场的变化和信贷提供商的决定,我们的净销售额可能会下降。
我们的某些零售商和消费者通过与我们有现有关系的第三方信贷提供商为他们购买我们的产品提供资金。如果我们无法保持与我们的融资伙伴的关系,就不能保证我们能够找到替代合作伙伴,他们将以类似的条款向我们的零售商和消费者提供融资,我们销售我们产品的能力可能会受到不利影响。此外,消费贷款的减少和消费信贷的可获得性可能会限制有财力购买我们产品的消费者的数量。更高的利率可能会增加我们的成本,或者增加通过其他消费者融资来源融资的产品的月还款额。未来,我们不能保证第三方融资提供商将继续为零售商和消费者提供信贷渠道,或者可用信贷额度不会降低。此类限制或减少消费信贷的可获得性或失去我们与当前融资伙伴的关系,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的财务业绩和未来的增长可能会受到汇率波动的影响。
随着我们国际业务的增长,我们的经营业绩可能会受到外币汇率变化的不利影响。美国以外市场的净销售额和某些费用是以当地外币确认的,我们面临着将这些金额转换为美元以并入我们的财务报表的潜在收益或损失。同样,我们的海外子公司以当地货币以外的货币进行交易时,由于汇率波动而产生的损益,我们也面临风险。我们不能保证我们的风险管理策略,包括金融对冲工具,将是有效的,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
此外,我们的供应商的业务也可能会受到汇率波动的干扰,因为这会使他们购买原材料的成本更高,融资更困难。此外,根据我们的大多数供应协议,我们为制成品支付的采购价格与当地外币汇率的变动挂钩。因此,外币汇率波动可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们依赖运营产生的现金来支持我们的增长,我们可能需要筹集额外的资本,这些资本可能无法以我们可以接受的条款获得,或者根本无法获得。
我们主要依靠销售产生的现金流为我们目前的业务和我们的增长计划提供资金。随着我们扩大我们的业务,我们将需要大量的运营现金来购买库存,增加我们的产品开发,扩大我们的供应商关系,支付人员工资,支付与上市公司运营相关的增加成本,进行国际扩张,并进一步投资于我们的销售和营销工作。如果我们的业务没有从运营中产生足够的现金流来为这些活动提供资金,并且我们目前或未来的信贷安排没有足够的资金可用,我们可能需要获得额外的股权或债务融资。如果我们不能以令人满意的条件或及时获得这种融资,我们运营和扩大业务或应对竞争压力的能力可能会受到损害。此外,如果我们通过发行股权证券或可转换为股权证券的证券来筹集额外资本,我们现有股东的所有权可能会被稀释。新证券持有人亦可享有优先于现有普通股持有人的权利、优惠或特权。此外,我们招致的任何债务都可能使我们
限制我们的运营和我们为我们的业务实现某些公司决策的能力的契约,并将需要支付利息和本金,这可能会为我们带来额外的现金需求和财务风险。
未来的融资活动可能会对我们的杠杆和财务状况产生不利影响。
根据我们的债务协议中规定的限制,我们可能会产生额外的债务,并发行股息可赎回股权。我们可能会产生大量的额外财务义务,以使我们能够执行我们的业务目标。这些义务可能导致:
•如果我们的投资或收购后的毛利不足以偿还我们的财务义务,我们的资产就会违约和丧失抵押品赎回权;
•如果我们违反了某些公约,要求在没有放弃或重新谈判该公约的情况下维持某些财务比率或准备金,即使我们在到期时支付了所有必要的款项,我们也加快了偿还财政义务的义务;
•我们立即支付所有欠款(如果有的话),如果此类财务义务是即期支付的;
•如果此类金融债务包含限制我们在金融债务仍未履行的情况下获得此类融资能力的契约,我们将无法获得额外的融资;
•我们无法为我们的股本支付股息;
•使用我们现金流的很大一部分来支付我们财务义务的本金和利息或股息,这将减少可用于我们普通股股息的资金,如申报、费用、资本支出、收购和其他一般公司用途;
•我们在规划和应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性受到限制;
•违约事件引发对其他金融义务的交叉违约,包括我们的债务;
•更容易受到一般经济、工业、金融、竞争、立法、监管和其他条件的不利变化以及政府监管的不利变化的影响;以及
•与竞争对手相比,我们借入额外金额用于支出、资本支出、收购、偿债要求、执行我们的战略和其他目的的能力受到限制,以及其他劣势。
如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明是不正确的或发生重大变化,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表和附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。这些估计构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不易看出的销售和费用金额作出判断的基础。如果我们的假设改变或实际情况与我们的假设不同,我们的经营结果可能会受到损害
这可能会导致我们的运营业绩低于证券分析师和投资者的预期,并可能导致我们的股价下跌。
如果我们的商誉、其他无形资产或固定资产受损,我们可能需要在我们的收益中计入一笔费用。
我们可能需要记录商誉、其他无形资产或固定资产的未来减值,只要这些资产的公允价值低于其账面价值。我们对公允价值的估计是基于对未来现金流量、毛利、费用、适用于这些现金流量的贴现率以及当前市场价值估计的假设。对未来销售增长率、毛利表现的估计以及用于估计公允价值的其他假设可能会导致我们记录重大的非现金减值费用,这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
与资产剥离和产品类别退出相关的情况可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们可能会根据对业绩和战略匹配的评估,决定在未来出售或停产某些品牌或产品类别。剥离或终止业务或产品可能会导致资产减值,包括与商誉和其他无形资产相关的减值以及处置时的亏损,这两者都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,我们可能难以找到买家或以可接受的价格和条件及时执行替代退出策略,潜在买家可能难以获得融资。过去和未来的资产剥离和业务中断还涉及其他风险,包括以下风险:
•业务、服务、产品和人员分离困难;
•保留某些当前或未来负债,以诱使买方完成资产剥离;
•我们业务的中断;
•关键员工的潜在流失;以及
•与买受人发生纠纷或诉讼。
我们可能无法成功管理我们在剥离或终止业务或退出产品类别时可能遇到的这些或任何其他重大风险,这些风险可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们是一家控股公司,依赖我们的子公司履行我们的义务并支付任何股息。
我们是一家控股公司。因此,我们开展业务、偿还可能产生的任何债务以及支付股息(如果有的话)的能力取决于我们子公司开展业务的收益。本公司附属公司将该等收益或垫款或其他资金分配予本公司,以及本公司收到该等资金,均视乎本公司附属公司的收益而定,并受各种商业考虑因素及适用法律(包括开曼法律)所规限。如果我们的子公司无法向我们提供足够的分派或垫款,或者如果我们接受此类分派或垫款的能力受到限制,我们可能没有开展公司运营所需的现金资源,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
与分离和分配相关的风险
我们可能无法实现分离的部分或全部预期好处,分离可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
由于各种原因,我们可能无法实现分离带来的部分或全部预期的战略、财务、运营或其他好处,其中包括:
•作为一家独立的上市公司,与我们仍然是JS Global的一部分相比,我们可能更容易受到宏观经济因素的影响,对供应商、零售商和分销商的影响力较小,并可能经历其他不利事件;以及
•我们的业务比分离前的多元化程度要低。
如果我们未能实现预期从分离中获得的部分或全部好处,或者如果这些好处被推迟,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
由于我们的董事会主席在JS Global担任管理和董事会职位,因此可能会出现利益冲突。
王先生是我们的董事会主席,也是JS Global的主席、执行董事兼首席执行官。许先生和Warner先生加入我们的董事会,与分离和分销有关,此前曾担任JS Global董事会成员。这些董事在JS Global和我们的利益可能会产生或似乎会产生利益冲突,涉及我们和JS Global的决策可能会对JS Global和我们产生不同的影响。例如,这些决定可涉及:
•对公司机会的分歧;
•我们与JS Global之间的竞争;
•员工保留或招聘;
•我们的股息政策;及
•我们因与JS Global的关系而受益的服务和安排。
如果我们未来与JS Global达成任何新的商业安排,或者JS Global决定在我们的任何市场与我们竞争,也可能产生利益冲突。与JS Global有关联的实体的董事或高级职员在我们的董事会中的存在可能会产生或似乎会产生利益冲突,以及在涉及我们和他们中任何一方或涉及我们和JS Global的事项上分配时间的冲突,这可能对任何这些实体产生与我们不同的影响。我们无法向您保证,我们的组织章程大纲及细则(以下简称“组织章程大纲及细则”)、政策和程序将充分解决潜在的利益冲突,或潜在的利益冲突将以有利于我们的方式解决,或我们将能够利用提供给我们和JS Global附属实体的董事的个人的公司机会。因此,我们可能无法追求某些有利的交易或增长计划。
我们或JS Global可能无法履行作为分离的一部分而执行的各种交易协议,或者我们可能无法在某些交易协议到期时建立必要的系统和服务。
就分拆而言,我们与JS Global及其附属公司(如适用)订立分拆及分销协议及若干其他附属协议,包括过渡服务协议、雇员事宜协议、品牌许可协议、采购服务协议(JS Global)、采购服务协议(九阳)及产品开发协议。见“第7项。大股东及关联交易-B。关联方交易-与JS Global的关联方交易。其中某些协议规定我们和JS Global为彼此的利益提供关键业务服务。JS Global向我们提供的服务可能不再满足我们的需求,并且此类服务的条款可能不等于或优于我们可能从或以前从非关联第三方收到的条款,包括我们获得补救的能力。除其他外,这些协定还规定了赔偿义务。如果我们被要求在这些协议中规定的情况下对JS Global进行赔偿,我们可能会承担重大责任。此外,第三方也可能要求我们对JS Global同意保留的任何责任负责,我们无法向您保证JS Global的赔偿将足以保护我们免受该等责任的全额,或JS Global将能够完全履行其赔偿义务。
此外,我们目前依赖并将继续依赖JS Global履行其在该等协议下的履约及付款责任。如果JS Global无法履行其在这些协议下的义务,包括其赔偿义务,我们可能会遇到运营困难或损失。如果我们没有自己的系统和服务,或者如果我们在某些过渡协议到期后没有与其他服务提供商签订协议,我们可能无法有效地运营我们的业务,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,在我们与JS Global的协议到期后,我们可能无法以优惠的价格或优惠的条款获得这些服务。由于上述任何因素,我们可能无法寻求增长机会或我们原本会寻求的其他机会,这反过来可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
法院可能要求我们承担根据分离和分销协议分配给JS Global的义务。
根据分拆及分销协议及相关附属协议,我们及JS Global一般须负责与我们于分拆后拥有及经营的业务有关的债务、负债及其他责任。尽管我们预期不会就根据分拆及分销协议并未分配予我们的任何责任承担责任,但法院可不理会订约方之间协定的分配,并要求我们就分配予JS Global的责任(例如税务责任)承担责任,尤其是在JS Global拒绝或无法支付或履行所分配责任的情况下。
与我们普通股所有权相关的风险
我们普通股的活跃交易市场可能无法持续,我们的股价可能会波动,导致您可能无法以公开发行价或高于公开发行价的价格转售您的股票。
我们普通股的活跃交易市场可能无法持续。如果我们的普通股交易市场不活跃,我们的普通股的流动性、您在需要时出售您的普通股的能力以及您可能获得的普通股价格可能会受到不利影响。我们普通股的市价可能会因多项因素而出现重大变动,其中部分因素并非我们所能控制。如果我们普通股的市场价格大幅下跌,您可能无法以购买价或高于购买价的价格转售您的普通股,如果有的话,您可能会损失您在我们普通股中的大部分或全部投资。
以下因素可能会影响我们的股价:
•我们的财务业绩;
•我们的财务指标增长率的季度变化,如净销售额和盈利能力;
•公众对我们的新闻稿、我们的其他公开公告和我们向美国证券交易委员会提交的文件的反应;
•我们的竞争对手的战略行动;
•股票研究分析师的净销售额或收益估计的变化,或建议的变化或研究范围的撤回;
•新闻界或投资界的投机行为;
•发表有关我们或投资管理行业的研究报告,或证券分析师未能涵盖我们的普通股;
•我们或其他股东出售我们的普通股,或认为可能发生此类出售;
•会计原则、政策、指引、解释或准则的变更;
•关键管理人员的增减;
•我们股东的行动;
•一般市场和经济状况;
•一般对投资管理行业的负面宣传,或特别是特定的丑闻;
•与我们的业绩无关的国内和国际经济、法律和监管因素;以及
•本“风险因素”部分所述的任何风险的实现。
广泛的市场和行业波动,以及一般的经济、政治、监管和市场状况,可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。过去,经历了证券市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼的影响。如果对我们提起诉讼,可能会导致巨额费用,并转移我们管理层的注意力和资源。
我们的股东大量出售我们的普通股可能会导致我们普通股的市场价格下跌。
向公开市场出售我们的大量普通股,或认为这些出售可能会发生,可能会导致我们普通股的市场价格下跌。我们无法预测此类出售的时间或对我们普通股市场价格的影响。
截至2023年12月31日,我们共有139,083,369股普通股流通股。受证券法第144条和适用的锁定协议的限制,我们现有股东持有的所有普通股未来也可以在公开市场出售。
此外,我们还可能在未来的公开发行中或作为未来收购的对价,发行额外的普通股或可转换证券。我们还预计将继续根据我们的股权激励计划授予股权奖励。我们无法预测未来我们普通股或可转换为普通股的证券的发行规模或未来普通股的发行和出售将对我们普通股的市场价格产生的影响(如果有的话)。吾等发行额外普通股或可转换为吾等普通股的证券,将稀释阁下对吾等的所有权,以及大量出售吾等普通股(包括与收购有关的股份),或认为可能发生该等出售,可能会对吾等普通股的现行市场价格造成不利影响。
我们作为一家独立上市公司的历史有限,我们的历史财务数据不一定代表我们作为一家独立上市公司所取得的结果,也可能不是我们未来业绩的可靠指标。
在分离和分配之前,我们是作为JS Global更广泛的公司组织的一部分运营的,而不是作为一个独立的实体。在分离和分配之后,我们作为一家独立的上市公司的运营历史有限。
因此,我们反映分离前各时期的历史财务数据不一定代表我们未来的财务状况、经营结果或现金流,而本“风险因素”部分讨论的任何风险的发生或任何其他事件可能导致我们未来的财务状况、经营结果或现金流与我们的历史财务数据存在重大差异。我们不能向您保证,我们的利润在未来将继续保持类似的水平。
作为一家上市公司的要求可能会给我们的资源带来压力,分散我们的管理层的注意力,这可能会使我们的业务难以管理。
作为一家上市公司,我们被要求遵守各种监管和报告要求,包括美国证券交易委员会要求的要求。遵守这些报告和其他监管要求是耗时的,并会增加我们的成本,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
我们须遵守《交易所法案》和《萨班斯-奥克斯利法案》的报告要求。这些要求可能会给我们的系统、人员和资源带来压力。除其他事项外,《交易法》还要求我们提交关于我们的业务和财务状况的年度和当前报告。萨班斯-奥克斯利法案要求我们对财务报告保持有效的披露控制和程序以及内部控制。为了保持和改进我们的披露控制和程序的有效性,我们正在投入大量资源,招聘更多的工作人员,并提供更多的管理监督。我们正在实施更多的程序和程序,以满足适用于上市公司的标准和要求。为了保持我们的增长,我们还需要投入更多的管理、运营和财务资源,以寻找新的专业人员加入我们的公司,并保持适当的运营和财务系统,以充分支持扩张。这些活动可能会将管理层的注意力从其他业务上转移开来,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们有义务保持对财务报告的内部控制,并评估和确定其有效性。我们在财务报告的内部控制中发现了一个重大弱点,目前仍未得到补救。识别未来的重大弱点或我们内部系统、控制和程序的任何故障可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和投资者信心产生不利影响。
在编制我们于2023年6月28日提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册表(文件编号333-272973)以及截至2023年9月30日的第三季度财务报表的过程中,我们发现了我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。查明的重大弱点涉及确保对非例行和复杂交易进行适当会计处理的控制措施,以及对财务报表结算过程的控制措施。我们最初发现这些重大弱点是由于缺乏必要的业务流程、适当的会计人员以及满足上市公司会计和财务报告要求所必需的相关内部控制。
在截至2023年12月31日的一年中,我们在弥补2022年财务报告内部控制中发现的重大弱点方面取得了重大进展。具体地说,我们聘请了额外的会计资源,拥有足够的上市公司经验和技术会计专业知识,并围绕我们的财务报表结算流程加强了内部控制。我们相信,我们已经成功地弥补了2023年与控制相关的重大弱点,以确保对非常规和复杂交易进行适当的会计处理,但财务报表结算流程中的操作缺陷仍然存在,包括围绕IT系统中逻辑访问和变更管理的IT一般控制。截至2023年12月31日,未得到补救的缺陷继续累积为实质性的弱点。完全补救与我们的财务结算流程有关的剩余重大弱点,将需要我们的内部控制,包括IT一般控制,在足够长的时间内有效地运行。我们还可能在执行我们补救计划的各个方面时继续产生巨大的成本,但目前无法提供此类成本的合理估计。
此外,我们不能向您保证,我们已经确定了所有重大弱点。在未来,可能会发现更多的重大弱点或重大缺陷,我们可能无法及时补救。如果我们未能保持有效的系统、控制程序和程序,包括披露控制程序和财务报告的内部控制程序,我们编制及时和准确的财务报表或遵守适用法规和防止欺诈的能力可能会受到不利影响。我们正在升级和标准化我们的信息系统和相关控制,但如果不能有效或及时地实现这些目标,可能会对我们维持有效内部控制环境的能力和我们的财务业绩产生不利影响。在对我们的系统、控制程序或程序进行任何这些更改期间和之后,我们也可能遇到高于预期的运营费用,或者成为美国证券交易委员会或其他监管机构调查的对象。
此外,如果我们不能持续地根据第404条得出结论,证明我们对财务报告实施了有效的内部控制,我们的独立注册会计师事务所不得就我们的财务报告内部控制的有效性发表无保留意见。如果我们不能得出结论认为我们对财务报告进行了有效的内部控制,投资者可能会对我们报告的财务信息失去信心,这可能会对我们普通股的交易价格产生重大不利影响。未能弥补财务报告内部控制的任何重大弱点,或未能实施或维持上市公司所需的其他有效控制系统,也可能限制我们未来进入资本市场的机会。
无论是否遵守第404条,随着我们的成熟,我们将需要进一步发展我们的内部控制系统和程序,以跟上我们的快速增长步伐,我们目前正在努力改善我们的控制。我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会变得不够充分,原因之一是它们可能跟不上我们的增长步伐,或者我们的业务条件可能会发生变化。我们正在开发和实施企业风险管理框架,但这一开发和实施
实施可能不会按我们预计的时间表进行,而且这个框架可能不能完全保护我们免受运营风险和损失。
作为一家外国私人发行人,我们受到与美国国内发行人不同的美国证券法律和规则的约束,这可能会限制我们的股东公开获得的信息。
我们是证券法第405条规则中定义的“外国私人发行人”,不受美国证券交易委员会对美国国内发行人的相同要求。根据《交易法》,我们的报告义务在某些方面比美国国内报告公司的报告义务更详细、更少。因此,我们不会提交美国国内发行人向美国证券交易委员会提交的相同报告,尽管我们被要求提交或向美国证券交易委员会提交根据开曼群岛公司法(修订本)(“公司法”)我们必须在开曼群岛提交的持续披露文件。此外,我们的高级管理人员、董事和主要股东不受交易所法案第16条的报告和“短期波动”利润回收条款的约束。因此,我们的股东可能不会及时知道我们的高级管理人员、董事和主要股东何时买卖股份,因为根据相应的开曼法律内幕报告要求,报告截止日期更长。
作为一家外国私人发行人,我们不受《交易法》中有关委托书的提供和内容的规则和规定的约束。我们也不受FD规则的约束,该规则禁止发行人选择性地披露重要的非公开信息。虽然我们将遵守《公司法》中有关委托书陈述和披露重大非公开信息的相应要求,但这些要求与《交易法》和《FD条例》下的要求不同,股东不应期望在美国国内公司提供此类信息的同时收到相同的信息。
此外,作为外国私人发行人,我们可以选择遵循开曼群岛法律的某些公司治理实践,除非此类法律与美国证券法相抵触,并且我们必须披露我们没有遵循的要求,并描述我们所遵循的开曼群岛法律实践。我们目前不依赖于这一豁免。在其他事项上,我们今后可能选择遵循开曼群岛的母国做法。因此,我们的股东可能无法获得受到所有公司治理要求的美国国内公司股东所享有的同样保护。
我们可能会失去外国私人发行人的身份,这将要求我们遵守《交易法》的国内报告制度,并可能导致我们产生巨额法律、会计和其他费用。
如上所述,我们是一家外国私人发行人,因此,我们不需要遵守交易所法案的所有定期披露和当前报告要求。外国私人发行人地位的确定每年在发行人最近完成的第二财季的最后一个营业日进行,因此,将在2024年6月30日对我们进行下一次确定。在未来,如果超过50%的未偿还有投票权证券由美国居民拥有,并且以下任何一项属实,我们将失去外国私人发行人的地位:(I)我们的大多数董事或高管是美国公民或居民,(Ii)我们50%以上的资产位于美国,或(Iii)我们的业务主要在美国管理。如果我们失去外国私人发行人的身份,我们将被要求向美国证券交易委员会提交美国国内发行人表格的定期报告和注册声明,这些表格比外国私人发行人可用的表格更详细、更广泛。我们还必须遵守强制性的美国联邦委托书要求,我们的高级管理人员、董事和主要股东将受到交易所法案第16条的短期利润披露和追回条款的约束。此外,我们将失去依赖纽约证券交易所上市规则中某些公司治理要求的豁免的能力。作为一家不是外国私人发行人的美国上市上市公司,我们可能会产生大量额外的法律、会计和其他费用,否则我们作为外国私人发行人可能不会产生这些费用,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
Mr.Wang是我们的大股东,对我们正常业务过程之外需要股东投票的事项具有影响力,这可能会限制您影响我们行动的能力。
截至2024年2月15日,我们的董事会主席Mr.Wang控制了我们已发行股本约54.6%的投票权。只要Mr.Wang继续控制我们流通股的多数投票权,他通常就能够控制重大的公司活动,但须遵守适用的法律,其中包括:
•我们董事会的组成和通过我们的董事会,关于我们的政策的决策,以及公司管理人员的任免;
•关于合并、业务合并或资产处置的决定;以及
•通过对我们的组织备忘录和章程的修订。
此外,Mr.Wang的股权集中可能会阻止其他人提出收购要约,这可能会阻止股东从其普通股获得溢价。
此外,吾等的组织章程大纲及细则规定,只要Mr.Wang及/或其联营公司(定义见吾等组织章程大纲及章程细则)继续成为持有吾等至少30.0%股本的实益拥有人(定义见交易所法案),则有权委任董事一名董事,而董事将担任吾等董事会主席。若董事未获委任,董事会主席应由当时在任的董事以过半数票决定。
由于Mr.Wang的利益可能与我们或我们其他股东的利益不同或有冲突,Mr.Wang对作为我们控股股东的我们采取的行动可能对我们或我们的其他股东不利。
我们是纽约证券交易所规则意义上的“受控公司”,因此,我们将有资格获得某些公司治理要求的豁免。虽然我们目前不打算依赖这些豁免,但我们可能会在未来这样做,您可能不会获得受此类要求约束的公司股东所享有的相同保护。
截至2024年2月15日,我们的董事长Mr.Wang控制着大约Y 54.6%的我们已发行股本的投票权。根据纽约证券交易所的公司治理规则,我们是一家“受控公司”。根据这些规则,个人、集团或另一家公司持有超过50%投票权的上市公司是“受控公司”,可选择不遵守某些公司管治要求,包括:
•要求我们的董事会多数成员由独立董事组成;
•要求我们的薪酬、提名和企业管治委员会完全由独立董事组成;以及
•对我们的薪酬、提名和公司治理委员会进行年度绩效评估的要求。
虽然我们目前不打算依赖这些豁免,但我们未来可能会选择依赖这些豁免,因此,您可能无法获得受纽约证券交易所所有公司治理要求约束的公司股东所享有的相同保护。
我们管理团队的成员管理美国上市公司的经验有限。
我们管理团队中的一些成员在管理美国上市公司、与美国上市公司投资者互动以及遵守与美国上市公司相关的日益复杂的法律方面的经验有限。作为一家美国上市公司,根据联邦证券法以及对证券分析师和投资者的持续审查,我们受到重大的监管监督和报告义务。这些新的义务和构成需要我们的高级管理层给予极大的关注,并可能转移他们对我们业务日常管理的注意力,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的组织章程大纲及细则,以及开曼法律,均载有可能阻碍收购要约或合并建议的条文,而收购要约或合并建议可能会对我们普通股的市价造成不利影响。
吾等的组织章程大纲及细则授权本公司董事会发行一类或多类优先股,其条款可予厘定,其股份可在无须股东批准的情况下发行,包括超级投票权、特别批准、股息、回购权利、清盘优先权或其他高于普通股持有人权利的权利或优惠。一个或多个类别或系列优先股的条款可能对我们普通股的价值产生不利影响。此外,如果我们的董事会选择发行优先股,第三方可能更难收购我们。例如,我们的董事会可以授予优先股持有人在所有情况下或在特定事件发生时选举一定数量的我们的董事的权利,或否决特定交易的权利。根据开曼群岛法律,吾等董事会仅可为彼等真诚地相信符合本公司最佳利益及出于适当目的而行使根据组织章程大纲及章程细则授予彼等的权利及权力。
此外,我们的组织备忘录和组织章程细则中的一些条款可能会使第三方更难获得对我们的控制权,即使控制权的变更对我们的股东有利,包括:
•制定关于提名董事候选人的股东提案或将提交股东大会的新业务的预先通知条款;
•规定只有经本公司董事会决议方可更改授权的董事人数;
•规定除另有要求外,本公司董事会的所有空缺均可由当时在任的多数董事投赞成票填补,即使不足法定人数;
•规定我们的组织章程大纲和章程细则可以通过持有我们当时已发行的有表决权股份的至少三分之二的持有人的赞成票进行修订;
•对股东召开特别股东大会的能力的限制;以及
•对股东在书面同意下行事的能力的限制。
本公司的组织章程大纲及细则指定开曼群岛的法院为本公司股东可能提起的某些类型的诉讼及法律程序的唯一及独家法庭,这可能限制本公司股东就与本公司或本公司董事、高级职员、雇员或代理人的纠纷获得有利的司法法庭的能力。
我们的组织备忘录和章程细则规定,除非我们以书面形式同意选择替代法院,否则开曼群岛法院(“开曼法院”)将在适用法律允许的最大范围内成为下列情况的唯一和独家法院:
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序;
•任何声称我们的任何现任或前任董事、高级管理人员或其他雇员或我们的股东违反受托责任或其他义务的诉讼;
•根据《公司法》或我们的组织章程大纲和章程细则的任何规定提出索赔的任何诉讼;或
•任何针对我们或我们的任何董事或我们的高级管理人员或其他员工提出索赔的行为,均受内政原则(因为该概念在美国法律下得到承认)管辖。
除非我们书面同意在法律允许的最大范围内选择替代法院,否则美国联邦地区法院将是解决根据美国联邦证券法(包括根据证券法或交易法)而产生的诉因的任何投诉的独家论坛。任何购买或以其他方式取得本公司股本任何权益的人士或实体,将被视为已知悉并同意本公司上一句所述的组织章程大纲及章程细则的规定。这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理人发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和这些人的此类诉讼。或者,如果法院发现我们的组织章程大纲和章程细则中的这些条款不适用于一种或多种特定类型的诉讼或法律程序,或无法对其执行,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类问题相关的额外费用,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
由于我们是根据开曼群岛的法律注册成立的,您在保护您的利益方面可能会面临困难,您通过美国联邦法院保护您的权利的能力可能会受到限制。
我们是根据《公司法》注册成立的豁免公司。因此,投资者可能很难在美国境内向我们的董事或高级管理人员送达法律程序,或执行在美国法院获得的针对我们的董事或高级管理人员的判决。
我们的公司事务由我们的组织章程大纲和公司法管理。根据开曼群岛法律,股东对董事提起诉讼的权利、少数股东的诉讼以及董事对我们的受托责任在很大程度上受开曼群岛普通法的管辖。开曼群岛的普通法部分源于开曼群岛相对有限的司法判例以及英国普通法,其法院的裁决具有说服力,但对开曼群岛的法院不具约束力。根据开曼法律,我们股东的权利和我们董事的受托责任与美国某些司法管辖区的法规或司法先例所规定的不同。特别是,开曼群岛拥有与美国不同的证券法体系,某些州,如特拉华州,可能拥有更完整的证券法
制定和司法解释公司法机构。此外,开曼群岛公司可能没有资格在美国联邦法院提起股东派生诉讼。
Maples和我们的开曼群岛法律顾问Calder(Cayman)LLP告知我们,开曼法院不太可能(I)承认或执行美国法院基于美国或任何州联邦证券法的民事责任条款做出的针对我们的判决,以及(Ii)在开曼群岛提起的原始诉讼中,根据美国或任何州的联邦证券法的民事责任条款对我们施加法律责任,只要这些条款施加的责任是刑事的。在这种情况下,尽管开曼群岛没有法定强制执行在美国取得的判决,但开曼法院将承认和执行具有管辖权的外国法院的外国货币判决,而无需根据案情进行重审,其依据是,外国主管法院的判决规定,只要满足某些条件,判定债务人有义务支付已作出判决的款项。要在开曼群岛执行外国判决,这种判决必须是最终和决定性的,并且必须是清偿的金额,不得涉及税收、罚款或处罚,不得与开曼群岛关于同一事项的判决不一致,不得以欺诈为由受到弹劾,不得以某种方式获得,也不得属于违反自然正义或开曼群岛公共政策的强制执行类型(惩罚性或多重损害赔偿的裁决很可能被裁定为违反公共政策)。如果同时在其他地方提起诉讼,开曼群岛法院可以搁置执行程序。
由于上述原因,股东在面对管理层、我们的董事会成员或控股股东采取的行动时,可能比作为美国公司的公众股东更难保护自己的利益。
我们董事和高级管理人员的赔偿要求可能会减少我们的可用资金,以满足成功的第三方对我们的索赔,并可能减少我们的可用资金。
我们的组织章程大纲和细则规定,我们将在开曼群岛法律允许的最大程度上保障我们的董事和高级管理人员。我们的组织章程大纲和细则还允许我们代表任何高级职员、董事、雇员或其他代理人为其作为我们的高级职员、董事、雇员或代理人的行为所产生的任何责任购买保险,无论开曼群岛法律是否允许赔偿。我们已经与我们每一位现任和未来的董事和高级管理人员签订了赔偿协议。这些协议要求我们在开曼群岛法律允许的最大范围内赔偿这些个人因他们向我们提供服务而可能产生的责任,并预支因任何针对他们的诉讼而产生的费用,因为他们可以得到赔偿。
我们的组织章程大纲及章程细则亦规定,在开曼群岛法律允许的最大范围内,我们的董事及高级管理人员应就其以其身份产生的任何责任、诉讼、法律程序、申索、要求、费用、损害赔偿或开支(包括法律费用)获得赔偿,除非该等责任(如有)是由具有司法管辖权的法院在最终不可上诉的命令中裁定的实际欺诈、故意疏忽或故意违约所致。开曼群岛法并未限制公司章程对高级管理人员和董事作出赔偿的程度,除非开曼法院认为任何这类规定违反公共政策,例如就民事欺诈或犯罪后果提供赔偿。
上述责任限制和我们的赔偿义务通过将此类损失和费用的负担转嫁给我们,限制了我们的董事和高级管理人员因违反董事职责而承担的金钱损害的个人责任。我们的赔偿义务涵盖的某些债务或费用可能不在我们的董事和高级管理人员责任保险的覆盖范围内,或者可能超过承保限额。因此,我们的董事和高级管理人员提出的任何赔偿要求都可能会减少我们的可用资金,以满足成功的第三方对我们的索赔,并可能减少我们的可用资金。
我们目前预计不会为我们的普通股支付定期股息。因此,您实现投资回报的唯一机会可能是我们普通股的价格升值。
向本公司普通股持有人宣布及支付未来股息将由本公司董事会酌情决定,并将取决于许多因素,包括本公司的财务状况、盈利、资本要求、负债水平、适用于支付股息的法定及合约限制、影响向股东支付股息及分派的开曼法律条文,以及本公司董事会认为相关的其他考虑因素。因此,如果我们的普通股价格上涨,您在我们的投资中获得回报的唯一机会可能是。见“项目8.财务信息--A.8.股利政策。
项目4.关于公司的信息
答:介绍公司的历史和发展
鲨鱼忍者作为小家电领域的先驱,有着令人自豪的历史,我们继续创造出消费者喜爱的广泛产品。鲨鱼忍者的历史可以追溯到几十年前,它已经从早期的先驱转变为一个值得信赖的、全球价值数十亿美元的品牌组合,推动着我们今天竞争的多个类别的快速增长和创新。
鲨鱼忍者包括鲨鱼和忍者品牌的产品。Shark品牌最早是由企业家Mark Rosenzweig于2000年创立的。随着2007年推出的无吸力损失真空技术,Shark品牌开启了家居清洁的新纪元。此后不久,董事会扩大到包括马克·巴罗卡斯作为鲨鱼忍者的总裁和第二代联合创始人,推动忍者品牌在2009年的推出。
巴罗卡斯建立了一种根植于以消费者为中心的颠覆性创新的基础文化,这种创新每天都推动着鲨鱼忍者的精神。在巴罗卡斯先生的领导和战略愿景下,我们从截至2008年3月31日的12个月的净销售额不到2.5亿美元,增长到截至2023年12月31日的财年的净销售额超过43亿美元,不断扩展到新的类别和地区,同时仍然专注于我们的使命,即积极影响我们全球市场每一个家庭的人们的生活。在此期间,我们一直在全公司范围内集中精力建立一个高度可扩展、但又灵活的供应链,使我们能够保持创新的创业精神。2017年,我们通过与JoYoung的战略合作伙伴关系进一步增强了这些能力,今天,我们与多元化的供应商基础建立了关系,以确保我们的供应链保持高度竞争力,并适应不断变化的市场和经济条件。
我们是一个创新引擎,为消费者提供解决方案,我们认为这些品牌是质量、性能和价值的代名词。我们的消费者选择我们的产品是为了改善他们的日常生活,我们渴望让消费者在使用我们的产品时感到高兴。我们的品牌是由我们的工程和创新能力驱动的,我们已经培养了实现行业领先的创新和五星级消费者评论的声誉。
鲨鱼忍者公司于2023年5月17日作为JS Global的全资子公司在开曼群岛注册成立。本公司为完成本公司在纽约证券交易所(“纽交所”)的上市及相关交易而成立为法团,以经营SharkNinja Global SPV,Ltd.及其附属公司的业务。
鲨鱼忍者全球SPV有限公司成立于2017年,是JS Global的全资子公司。2023年7月28日之前,鲨鱼忍者全球SPV有限公司以香港联交所上市实体JS Global的全资业务组合形式运营。
于2023年7月30日,与(1)本公司与JS Global分离(“分离”)及(2)向JS Global普通股持有人分派JS Global于SharkNinsa Global SPV,Ltd.的全部股权有关。以公司普通股股息的形式,JS Global将SharkNinja Global SPV,Ltd.的所有流通股出售给SharkNinja,Inc.,以换取SharkNinja,Inc.的股份。
美国证券交易委员会设有一个互联网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息,网址为www.sec.gov。我们会定期在我们的公司网站上为投资者提供其他信息,网址是:www.shakkinga.com。这包括关于财务业绩的新闻稿和其他信息、关于公司治理的信息以及与我们的年度股东大会相关的细节。本表格20-F中引用的网站上包含的信息未通过引用并入本申请。
B.的业务概述
在鲨鱼忍者,我们的使命是积极影响我们全球市场每个家庭的每一天人们的生活.
鲨鱼忍者:建立在持续、颠覆性创新基础上的世界级家电品牌
鲨鱼忍者是一家全球性的产品设计和科技公司,通过创新产品为全球消费者创造五星级生活方式解决方案。我们寻求利用我们的全球、敏捷和跨职能的工程技术、产品开发和制造专业知识,以及我们以解决方案为导向的营销,以提高消费者日常任务的效率、便利性和享受性,并改善日常生活。我们已经建立了两个价值10亿美元的品牌,鲨鱼和忍者,并通过颠覆众多家居产品类别,包括清洁用具、烹饪和饮料用具、食品准备用具和包括家居环境和美容在内的其他产品类别,建立了经过验证的领先地位。我们成功地获得了跨地域的市场份额,从高于和低于我们产品价格的竞争对手手中夺取了市场份额。我们相信,我们的成功是以我们先进的工程和创新能力为核心,加上我们对消费者需求的深刻理解,使我们能够解决其他人没有看到或无法解决的消费者问题。
我们坚持不懈地追求完美,以令人信服的价值提供创新的产品,以取悦消费者。我们不断分析消费者与小家电的互动,并在多个平台上利用消费者评论,我们将其称为“始终在线”的方法。我们的全球产品设计和工程团队将这些始终在线的消费者洞察力应用于创造新技术和知识产权,使我们的产品与众不同。此外,我们通过快速迭代和不断改进来不断改进我们的产品,目标是在降低成本的同时增加我们传统产品的价值。我们相信,通过不断创新不断追求完美,延长了我们的产品生命周期,使我们有别于拥有更长创新周期的竞争对手。我们的方法使我们能够迅速将新产品推向市场,增加货架份额和市场份额,从而迅速在现有和新类别中建立领先地位。
拥有巨大且不断增长的市场份额的值得信赖的全球品牌
我们值得信赖的全球品牌在行业领先的创新和五星级消费者评论方面建立了坚实的声誉。我们坚定不移的以消费者为中心体现在我们领先的市场地位上。根据Circana的数据,Shark是美国最畅销的地板护理品牌,忍者连续四年成为美国小型厨房电器的第一畅销品牌(除非另有说明,否则所有市场份额主张都是基于截至2023年12月30日的销售额)。
我们在将颠覆性产品推向市场并开发一个又一个消费者解决方案方面的成熟记录使我们能够进入多种产品类别,推动了显著增长和市场份额的增加。随着我们不断创新,我们的传统产品通常会继续以更容易接受的价位销售,这使得我们的产品在同一类别的不同价位之间多样化,并创造了越来越多的市场份额。我们相信,我们的产品对不同收入阶层具有广泛的吸引力,因为我们的目标是以令人信服的价值提供行业领先的创新、设计和产品质量。因此,我们的目标是从价格更高和更低的竞争对手那里获得市场份额。我们相信我们的产品是有抱负的,提供了更昂贵的竞争产品的性能,并且是可以实现的,代表了令人信服的价值。
专注于颠覆性创新和持续优化的规模化工程动力工厂
鲨鱼忍者旨在不断创新超出消费者预期的产品。
为了在市场上取胜,我们利用我们的跨职能设计和工程团队的不同专业知识来利用我们对消费者需求的深入了解。我们在美国、英国和中国拥有一支充满活力的内部全球产品设计团队,他们全天候无缝合作,将独特的本地市场见解融入我们产品的设计和功能中。我们的工程能力不断推动我们的新产品创新,包括设计、施工、材料性能要求、制造方案、供应商选择、包装规格和质量保证。我们规模庞大的工程组织拥有广泛的技能,涵盖机械设计、机电一体化、电子工程、机器人、固件、应用程序和云、深度学习、算法工程和工业设计。我们的团队由700多名跨职能工程和设计人员组成,集成了Shark和忍者解决方案,将我们产品组合中的颠覆性技术引入新的细分市场,此外还可以从全球获得最新技术。我们工程团队能力的广度使我们能够开发创新的产品,而我们持续的全球合作产生了快速和迭代的开发周期。
我们始终在线的消费者投入为我们世界级的创新提供动力。我们部署了各种各样的工具来了解消费者今天需要什么,明天什么会让他们高兴。此外,通过发展本地洞察,我们能够设计和开发为特定地区量身定做的产品,然后在我们的全球产品中利用适用的洞察。
我们的动态测试模型将我们的产品测试到极致。我们在不同的环境中进行测试,从我们的实验室和模拟家庭设施到餐馆、美容院和家庭。这种方法使我们能够从类别专家、专业用户和日常消费者那里收集有价值的意见。我们使用面对面的消费者测试来收集直接的观察和见解。我们利用内部软件来清理产品评论,以了解消费者对现有解决方案的好恶。我们不断的定性和定量测试为我们的设计、工程、制造和营销过程的每个阶段提供信息,包括后期开发阶段和产品发布后的进一步完善。
为每一种产品提供关键的消费者价值点
鲨鱼忍者的不同之处在于我们的创新能力,同时识别和解决其他人没有看到或无法解决的消费者痛点。在我们推向市场的每一款创新产品中,鲨鱼忍者努力实现以下所有四个关键的消费者价值点:
速度:提供率先推向市场的颠覆性创新
我们的全球消费者洞察和产品开发方法使我们能够发现一些最紧迫的消费者问题,并开发创新的解决方案来解决这些问题。我们的全球产品开发团队在世界各地昼夜不停地合作,形成持续的开发周期,从而加快了我们的创新速度,并最终加快了我们推向市场的速度。无论这是一项率先推向市场的创新
无论是新兴品类还是我们用新技术颠覆成熟品类,我们都会重新定义什么是可能的。我们差异化的创新步伐使我们能够在许多产品细分类别中率先进入市场;我们迅速增长市场份额,推出新产品的速度往往比竞争对手更快,创造了实现强劲和可持续增长的竞争优势。
性能:提供超出预期的创新高性能产品,提高消费者的生活质量
我们规模庞大的全球设计师和工程师团队热衷于提供高水平的性能,以提高消费者的生活质量。我们的产品旨在解决现有的问题,这些问题往往是消费者甚至不知道自己有的。我们严格按照我们在极端用例下的高性能期望测试我们的产品。我们的产品开发流程使我们能够提供创新、高性能的技术,旨在满足或超过消费者的期望。这是产品性能追求消费者信赖的坚定不移。
质量:提供五星级优质产品体验,一次一次赢得消费者的评价
我们知道,有洞察力和受过教育的消费者不会给你第二次机会。因此,我们在设计产品时注重质量,并反复测试,重现极端的使用和误用案例,以在现实世界中提供具有持久可靠性的高质量产品。我们有严格的采购和制造标准,我们保持我们的制造合作伙伴必须遵守的高质量标准,包括通过频繁的质量检查和制造记分卡。我们对通过呼叫中心、在线评论或社交媒体收到的负面反馈反应迅速。我们努力用我们的产品提供无缝的消费者体验,以确保我们的消费者从第一次开箱即用开始,在他们使用我们产品的整个过程中都拥有五星级体验。我们追求全面品质的卓越,不仅造就了更高满意度的消费者,还造就了一支全球品牌大使大军。
价值:以可接受的价格交付产品,实现不可思议的价值
我们致力于为我们全球市场的每个家庭的每一个消费者提供世界级的创新产品,价值不菲。我们始终把消费者放在心上,建立了超高效的全球产品设计和供应链组织,旨在以具有竞争力的价格提供完美的产品。我们相信,在购买我们的产品时,我们的消费者每花一美元辛苦赚来的钱,都能获得最大的价值和高水平的表现。我们通过我们的设计和制造工程团队和我们在亚洲的实地采购组织来实现这一点,这有助于众多制造商之间的竞争性投标过程,以获得有利的定价条件。此外,鉴于我们品牌的规模,我们是许多制造商的重要合作伙伴。这使我们能够进入由少数几家大公司主导的新类别,通过创新和令人信服的价值颠覆它们,并在获得市场份额的同时扩大整个市场。
开放式敏捷制造与供应链
我们开放和高度可扩展的制造基地和供应链实现了具有竞争力的成本以及高质量和高性能。虽然竞争对手受到传统线性制造模式的限制,但我们的迭代方法为我们提供了多种机会来优化我们的产品。多年来,我们一直在开发和投资这种方法,以帮助确保对生产的最大控制和灵活性。这种方法推动了我们的目标,即在第一时间下线并在全球范围内提供高销量的五星级产品。
以消费者为中心的故事讲述驱动的全渠道战略
我们在美国的大部分产品子类别中保持领先地位,部分原因是建立了差异化的渠道战略和强大的全渠道销售,营销和分销网络。我们采用针对特定地区的分销渠道策略,并提供针对当地需求的创新产品。我们的产品在每个渠道和在线零售商中都有售,通常在货架上的份额不成比例。我们产品的持续创新进一步推动了我们的货架份额和品类增长。Shark和Ninja在我们大多数最重要的子类别中担任类别队长,市场领导者。
我们的目标是成为消费者购物的最相关和最突出的品牌。我们始终在线的媒体战略利用讲故事的力量来教育消费者了解我们的技术和性能。我们利用多种形式的媒体,包括电视、数字广告、印刷和社交媒体。
类别领先的值得信赖的品牌,在整个家庭中拥有多样化的产品组合
我们多样化的产品组合涵盖31个家居子类别,包括清洁,烹饪和饮料,食品准备和其他,其中包括家居环境和美容。
Ninja十多年来一直是创新和值得信赖的厨房品牌。2009年,我们推出了Ninja Master Prep搅拌机,使消费者能够在家中生产餐厅品质的冷冻饮料。我们迅速成为成熟搅拌机类别的领先企业,并通过不断发展我们的产品来保持我们的领先地位:根据Circana的数据,Ninja在过去四年中一直是美国销量第一的搅拌机品牌。我们已经将Ninja扩展到食品准备和烹饪用具(电动和非电动)的组合。今天,我们相信我们正在成为消费者的首选品牌:根据Circana的数据,Ninja连续四年在美国小型厨房电器中排名第一。Ninja使消费者能够实现比他们想象的更多的目标,并改变了消费者烹饪和使用厨房的方式。
我们相信Shark品牌是力量和多功能的代名词,凭借其屡获殊荣的品牌信誉,已超越小家电子类别。在过去的四年里,Shark一直是美国销量第一的真空品牌。于二零二一年年底,我们推出Shark HyperAIR吹风机,标志着我们首次进军美容领域,根据Circana的数据,该吹风机于截至二零二一年十二月三十一日止三个月迅速成为美国售价介乎100美元至300美元的吹风机销量第一,并连续两年在同一类别中保持销量第一。根据Circana的数据,我们的HyperAIR产品于2022年9月推出Shark FlexStyle吹风机和造型器,该产品于2023年成为美国售价低于500美元的头号畅销热风造型器。
我们的增长战略
我们高度多元化的业务由值得信赖的品牌提供动力,这使我们能够推动可持续的长期全球增长。我们不断扩大我们的地理足迹,并扩展到新的产品类别和市场,以接触更多的消费者,不断追求我们的使命,积极影响人们的生活,每天在我们的全球市场的每一个家庭。我们的目标是扩大和加强与现有消费者的关系,并培养与新消费者的关系,以推动我们的持续增长和盈利能力。
我们相信,在以下战略的推动下,我们已做好持续增长的准备:
在现有类别中增加份额
通过使用消费者洞察力来识别和开发解决方案,使我们能够保持并不断增加现有产品类别的份额
我们的产品旨在取悦那些只信任那些已经证明其价值的品牌的、有眼光、受过教育的全球消费者。我们的目标是为我们的消费者提供明天的技术,今天。我们的全球消费者洞察力和产品开发方法使我们能够为其他人看不到或无法解决的紧迫消费者问题提供创新解决方案。将我们的创新速度和工程专业知识与我们将消费者见解转化为有形产出的能力相结合,有助于我们获得重要的市场份额,从而推动并维持我们的增长和盈利能力。
我们的创新和优化模式使我们能够不断推出技术先进的新产品,以满足消费者不断变化的需求和偏好。一旦我们进入一个类别,我们就会不断推出具有额外高质量特性和功能的新产品,同时我们也会找到优化我们销售的现有产品成本的方法。这种方法使我们能够达到额外的价格点,创造多样化的产品阵容,并扩大我们在零售商货架上的存在。
利用我们始终在线的媒体营销,提高认知度,并在新的和现有的类别中向消费者介绍产品技术和创新解决方案
我们的全球营销组织旨在部署360度营销战略,以俘获全球消费者的心。通过在全渠道媒体上利用基于解决方案的故事讲述,我们教育和培养人们对我们的技术解决方案和新产品的认识,最终推动所有渠道的高流量和兴趣。当消费者来到货架上时,无论是在商店里还是在网上,我们希望他们能找到各种价位的鲨鱼忍者产品,这些产品提供各种解决方案,并带有明确的利益导向信息。我们相信沟通以产生影响,因为与消费者相关的故事讲述能够让产品像病毒一样传播,使我们能够接触到更多的消费者,并推动我们的持续增长。
在新品类中拓展我们的品牌
我们相信鲨鱼忍者是独一无二的装备,可以通过我们专有的消费者洞察力和创新的产品开发方法来颠覆庞大而分散的市场。我们在推出改变游戏规则的创新并迅速占领各子类别的市场份额方面有着良好的记录。我们不受当前类别的限制,因为我们的跨职能设计和工程能力使我们能够进入相邻的和全新的类别。我们打算继续通过以下方式进入家庭周围的新类别:
利用我们专有的创新流程来发现新的机会
我们的专有创新流程使我们能够主动识别和开发消费者解决方案。我们将不断和详细的消费者反馈纳入我们的动态产品开发过程,使我们能够在整个开发过程中迭代和改进我们的产品,并发现新的邻近机会。我们使用专有软件清理评级和评论,以发现和了解改善消费者体验的机会。与消费者的这种始终在线的对话,导致我们在多个新品类中不断识别未解决的消费者痛点。
调整技术,设计新解决方案,解决新领域的消费问题
我们全球跨职能的产品开发和工程团队正在不断改进我们的消费者解决方案。利用这些团队的专业知识,我们解决我们发现的消费者问题,使我们的技术适应新的用途,或者从头开始解决新的问题。
扩大我们新品类的产品种类和零售商布局
在我们进入的新类别中,我们不断扩大我们的产品种类,进一步扰乱这些市场,并增加我们新产品的零售商植入。
我们不断推出新的类别,将以消费者为中心的原创创新推向市场。年复一年,鲨鱼忍者加快了增长步伐,进入并夺取了31个细分类别的份额,迅速颠覆并获得了其中许多细分类别的领先市场份额。仅在过去的三年里,我们就进入并颠覆了以下细分产品类别:台面烤箱、室内烧烤、烹饪用具、冰激凌制造器、餐具、烘焙用具、家庭环境、吹风机、湿/干式Floorcare和户外烧烤。这些新的产品细分类别不仅增加了我们的家庭渗透率,还扩大了使用场合、每个家庭的产品数量和我们在家庭中的品牌存在。
让我们的品牌全球化
我们在32个市场开展业务,我们的国际扩张仍然是战略重点的关键领域。2014年,我们将英国模式从经销商模式转变为直接运营鲨鱼忍者,开启了品类扩张和市场份额增长的新阶段。自从转向直接运营鲨鱼忍者后,我们将英国业务的规模扩大到2023年的净销售额8.4亿美元。随着我们在英国的直接模式的成功,鲨鱼忍者在我们运营的所有主要类别中都占据了相当大的份额,2020年,我们开始利用我们在英国的成功来推动整个欧洲的进一步扩张,特别是在德国和法国。我们一直能够利用这一模式成功进入新市场,并在新市场实现有意义的增长。
我们的国际业务使我们能够开发本地消费者洞察力,创造我们能够在全球提供的、由消费者驱动的新创新。我们相信,我们的品牌全球化将推动协同增长。
提高运营利润率和效率
在鲨鱼忍者,我们很少感到满意。这种坚韧不拔的精神不仅限于生产世界上一些最具创新性和技术先进的家用电器,还延伸到我们的生产工艺和运营方式。我们已经建立了一个敏捷的、以质量为导向的供应链,拥有充足的能力来支持未来的增长。我们打算通过创新和寻求更多节省成本的机会来改善我们的产品组合,从而扩大我们的利润率。在截至2023年12月31日的一年中,我们实现了超过44%的毛利率;我们将毛利率视为一种竞争优势,为我们在研发、销售和营销以及其他成长型投资方面的投资提供了极大的灵活性。
我们的文化和人民
在鲨鱼忍者,我们致力于履行我们的使命,积极影响人们的生活,在每个家庭的每一天。我们之所以成功,是因为当别人说“已经足够好了”时,我们继续前进;我们竭尽全力让我们的产品尽可能地好。当我们做对了这件事,我们就有机会创造伟大的东西:作为一家公司,作为一个团队,作为一个人。我们在鲨鱼忍者做的每一件事都渗透着五个成功的驱动力:
我们很少感到满意。我们有远大的梦想和雄心勃勃的抱负,因为我们对自己的成功抱有很高的期望。当我们实现一个目标时,我们设定下一个“灯塔”,并让我们的整个团队围绕着它。我们用我们的毅力和韧性推动我们迈向下一个里程碑,并在市场上取得成功。
我们相信进步胜过完美。我们认为,更重要的是做出决定,开始执行,并根据需要进行纠正,并鼓励高度积极的心态。作为我们敏捷开发过程和持续迭代的一部分,我们的工程师和设计师接受变化并评估来自消费者和专业人员的反馈,确保当我们的产品投放市场时,我们相信它们是高质量的,将引起消费者的共鸣,并将提供相对于我们竞争对手的产品更高价值的卓越性能。
我们相信细节会让情况有所不同。我们投资是为了了解事物是如何运作的,寻找新的视角和投入,并感到有必要挑战假设,提出第二和第三个问题,以找到做某事的最佳可能方式。我们不断地质疑一切,挑战现状,评估我们是否能做得更快或更好。
我们相信获胜是一项团队运动。当我们把我们的集体想法带到谈判桌上时,我们会做出更好的决定。我们将自己与明确的期望联系在一起,拥有大局成果,积极追究自己和他人对交付非凡业绩的责任。
我们相信,当我们为影响力而沟通时,成功就会到来。我们共享信息,并将我们广泛的团队聚集在一起,就我们的想法进行迭代和调整。我们挑战假设,并对挑战持开放态度,而不是针对个人。
截至2023年12月31日,我们在大约10个国家和24个办事处拥有约3,019名员工,推动了我们的成功。在2023年,我们被Build In评选为“波士顿最佳大公司”和“100个最佳大公司”之一。我们相信,我们屡获殊荣的文化最终推动我们在我们的品牌和消费者中取得成功。
制造业、供应链和物流
我们的制造、供应链和物流反映了我们对质量和性能的高度关注。我们不仅通过我们的产品和我们的品牌而脱颖而出,还因为我们致力于完善我们的制造、供应链和物流的每一个细节。我们的供应链基础设施利用了三个不同的因素:工厂合作伙伴关系、工厂灵活性和入境货运。我们的合作伙伴关系使我们能够迅速从白板上的想法转变为全面生产,合作提高质量并降低成本。只要有可能,我们要求我们的工厂合作伙伴在尚未生产的情况下具有更改采购订单的灵活性,并且通常只需要在货物准备好发货日期之前30天的采购订单。最后,我们的运量和与主要托运人的长期战略合作伙伴关系使我们即使在市场受到限制的情况下也能获得具有竞争力的入境运费。
我们管理我们产品的设计,并监督整个供应链应用的质量保证计划和制造标准。虽然我们不生产自己的任何产品,但我们与各种第三方供应商有关系来生产我们的产品。这些供应商负责我们产品的组装,主要总部设在中国。我们还与东南亚不同地区的某些供应商合作,包括越南、马来西亚、泰国和印度尼西亚。我们的供应商通常负责采购用于制造我们产品的部件,但在某些情况下,我们直接从子供应商采购这些部件,并支付和拥有供应商在组装中使用的某些工具和设备。此外,我们对本地人才进行了大量投资,以管理生产并确保质量和具有竞争力的成本,亚洲的员工直接与我们的许多供应商合作。
这些员工与业主经营的工厂密切合作,以确保我们的产品符合我们严格的质量标准,并在制造过程中实现最大的灵活性和投入。
我们在很大程度上并不依赖现有的长期制造合同。虽然我们选择供应商是出于商业和运营原因,但我们相信,我们可以聘请其他公司,以与我们目前的供应商相同或相似的质量、相似的数量和基本相似的条件提供产品。此外,我们的大多数产品都是双重来源的,使我们能够在供应商中保持一个具有竞争力的采购环境,并且我们部署了严格的投标程序,以确保我们整个供应链的有利定价。我们利用预先存在的供应商关系来扩大我们的供应链,并更快地进入新的类别。今天,我们已经与我们的供应商建立了直接和牢固的关系。我们每年都要求并协助流程以降低生产成本,使我们的传统创新能够与能力较弱、价格较低的竞争对手竞争。
我们对质量的全球承诺贯穿于设计、开发、生产和后期制作过程的每个阶段。该质量保证计划要求鲨鱼忍者员工在产品出厂前完成检验和测试,并将其纳入持续的产品设计和生产改进审查。
为了进一步管理我们的供应链,我们建立了一个专门的供应计划团队,将需求预测与手头库存以及生产和入库预测进行比较。我们定期与零售商跟踪库存,以评估每种产品在货架上的表现。通过我们专有的数据和跟踪流程,我们了解何时是时候将货架空间转向更有需求的型号。这使我们能够在一个类别中提供各种各样的解决方案,并通过在推出新型号的同时逐步淘汰旧型号来保持每个品牌的平均价位。然而,我们随着时间的推移不断改进和优化的几个传统产品继续看到强劲的需求,并保持在货架上的显著位置,包括2012年推出的忍者Mega厨房系统和2010年推出的Shark Navigator Lift-Away。通过产生领先的创新并利用我们的专有数据和流程,我们能够不断降低我们的陈旧库存率。此外,我们在北美和欧洲拥有众多零售和DTC第三方物流(“3PL”)配送中心:美国有8个,加拿大有1个,欧洲有4个。
市场营销与消费者参与度
我们的全球营销组织在各个门店部署了各种营销策略,以俘获我们消费者的心。今天,我们的全球营销组织由超过350名员工组成,在北美、欧洲和亚洲的办事处设有办事处,职能涵盖品牌营销、数字营销和零售产品营销。
我们的营销策略专注于通过利用大规模、全渠道的媒体策略、强大的消费者数据和动态的产品故事来培养我们的大使队伍,以教育和创造对我们解决方案的认识。我们差异化的故事讲述补充了我们的创新产品,并有能力使我们的产品成为病毒式传播,吸引新消费者购买我们的品牌。就像我们的产品一样,我们的营销策略是解决方案驱动的,专注于教育消费者了解消费者的问题,并突出我们的创新解决方案。我们将消费者带入我们开发的技术的故事中。这种方法吸引了消费者,并推动了对我们解决方案的需求,这些解决方案涵盖了我们的产品系列。
我们利用多样化和具有成本效益的手段来教育消费者,并在我们所有的营销渠道中激发转化。我们为Shark和Ninja产品进行持续的营销活动。我们的广告系列从28分钟的长广告到15秒和30秒的短广告。此外,我们还在各种应用程序上使用社交媒体,展示广告,并参与搜索引擎优化媒体和公共关系。此外,我们还在YouTube、Pinterest、Instagram、Facebook和TikTok等社交/顶级平台上推动参与度。我们的营销方法确保我们支持我们的核心
类别和新产品发布,而不是只关注最新的下降。总的来说,我们相信我们的媒体对解决方案的关注成功地在Shark和Ninja之间创造了光环效应,促进了两个品牌而不是单一产品。
我们拥有强大的数据驱动,流动的媒体规划和营销策略,为我们的各种产品提供量身定制。当消费者来到货架前寻找带有自清洁刷辊的真空吸尘器,或能够生产餐厅品质饮料的搅拌机时,我们希望消费者在各种价位的SharkNinja产品中发现这种解决方案。消费者可以根据自己的需求以合适的价格选择合适的属性组合。这使我们的营销工作异常高效,广告分别占二零二三年、二零二二年及二零二一年净销售额的9. 6%、7. 3%及7. 9%。
我们的客户和销售机构
我们的客户
我们相信,我们在各个类别中创造了类别需求,这使我们能够在大多数主要零售商处有效地销售我们的产品,而不是实行零售排他性。我们的创新、性能、质量和价值使我们的产品值得携带,我们可以为商店带来可观的客流量。我们的零售商集中度较低,截至2023年12月31日止年度,我们的最大客户占净销售额的19. 9%。截至2023年12月31日,我们与全美42家零售商及全球140多家零售商合作。我们最大的零售商包括沃尔玛、亚马逊及Costco,各占我们净销售额的10%以上,截至二零二三年十二月三十一日止年度合共占我们净销售额的44. 7%。我们是入选亚马逊全球供应商管理(“GVM”)计划的不到50个品牌之一。亚马逊的GVM战略旨在通过C级参与和正式的业务规划优先考虑顶级的全球重要供应商来加速亚马逊的全球增长,我们正在利用我们参与该计划所带来的市场机会。我们还参与了与Target的战略联合业务计划,这使我们能够在长期目标和规划时间表上共同努力。
季节性
我们认为,我们的销售额和经营业绩会受到季节性波动的影响。我们预计,由于假日发货,我们的净销售额将在第三和第四季度达到最高水平。我们的销售受到零售商购买模式波动的影响,因为他们根据不断变化的战略和趋势来管理自己的库存水平。此外,由于我们在美容和户外烹饪产品及配件方面的经验较新,因此更加有限,我们正在继续分析这些产品的季节性。我们预计,这种季节性将继续成为我们运营和销售业绩的一个因素。
我们的销售组织
今天,我们的销售组织由150多名员工组成。在我们的全球销售组织内,我们拥有专注于电子商务、零售营销以及战略销售的团队成员。电商和零售营销侧重于电商渠道、零售数字化战略、电商体验和合作与贸易营销。我们的战略销售团队成员专注于定价、渠道、市场和销售,重点关注补货、国民账户、销售运营、大客户和客户规划。我们在本顿维尔、明尼阿波利斯、多伦多、利兹、慕尼黑和巴黎的许多主要零售商和增长地区附近设立了办事处,以便与我们的主要零售商保持密切联系。
竞争
我们在小家电市场内经营众多竞争激烈的产品类别。这些类别的特点是频繁推出产品和快速的技术进步。我们的竞争对手根据产品类别的不同而不同,我们的业务范围广泛且不断扩大。我们通常与其他家用电器公司竞争,这些公司也可能提供各种各样的产品,包括吸尘器、空气净化器、搅拌器、高压锅和其他产品。鉴于我们提供的产品涉及众多类别,我们与几个知名品牌竞争;然而,我们竞争的所有类别都没有单一的竞争对手。
我们的大多数竞争对手通常售价较低,但也有一些例外,如戴森和Vitamix。我们通过销售中等价位的产品,从那些以高于和低于我们自己的价格出售产品的竞争对手那里夺取市场份额,从而在市场上取得了成功。Shark的竞争对手包括戴森、胡佛和比塞尔。这些竞争对手提供一系列不同价位的吸尘器和其他地板护理电器。戴森还经营美容业务,这是我们最近进入的一个类别,在这个类别中,我们的业务迅速增长。忍者的竞争对手包括Vitamix、de‘Longhi、Breville、汉密尔顿海滩、Cuisinart等品牌。这些竞争对手以不同的价位销售厨房电器,如搅拌机、食品加工机、高压锅、空气煎锅和其他产品。
我们经营的各种产品类别的竞争基于一系列因素,包括产品质量、性能、技术、易用性、可靠性、耐用性、造型、品牌形象和认知度、安全性和价格。
可持续性
我们的使命是在世界各地的每个家庭每天积极影响人们的生活,这包括我们对未来积极世界的追求。我们坚定地致力于运用我们的创新思维优势,通过我们对产品积极、地球积极和人民积极的承诺,包括通过我们的积极影响计划,为更大的利益而努力。
产品正面:我们渴望继续设计创新、智能和安全的产品,为环境、社会和我们消费者的生活带来有意义和可衡量的变化。
正向行星:我们承诺将利用我们的深厚知识在再制造和开发创新和可持续产品方面发挥带头作用,以减少垃圾填埋场废物,最大限度地减少我们的碳足迹,并减少对环境的影响。
积极的人:我们致力于培养多元化、公平和包容的文化,使我们的人民能够实现他们的个人和职业抱负,同时在我们服务的所有社区和地区产生社会影响。
我们的积极影响计划:作为一个组织,我们很少感到满意。对我们来说,进步比完美更重要,这就是为什么我们相信,每一次小小的胜利都将使我们更接近一个对所有人来说都是积极未来的世界。我们实施积极影响计划的一些方式包括产品制造,通过翻新和再制造帮助我们的产品远离垃圾填埋场,通过支持高质量、经过验证的碳标准项目来抵消碳排放,以及专注于我们业务和运营中的DEI倡议的DEI小组。
政府规章
我们受到美国、欧盟、英国和世界各地许多不同的法律和法规的约束,包括与隐私、数据保护、知识产权、消费者保护、电子商务、营销、广告、消息、公开权、健康和安全、就业和劳工、产品责任、可访问性、竞争和税收有关的法律和法规。这些法律和法规在不断演变,可能会以损害我们的业务、财务状况和运营结果的方式被解释、应用、创建或修改。此外,某些政府可能试图阻止或限制我们的产品功能或产品,或以其他方式施加其他限制,从而可能在很长一段时间内或无限期地影响我们的任何或所有产品功能或产品的可访问性或可用性。
我们还受制于美国和外国的法律法规,这些法规规范或限制我们在某些国家和某些人的业务和活动,包括美国商务部的出口管理条例和OFAC维持的经济和贸易制裁条例,以及反贿赂和反腐败的法律和法规,包括《反海外腐败法》和英国《2010年反贿赂法》。
数据隐私法律法规
我们的业务使用、收集、处理、存储、接收、传输和以其他方式处理消费者数据和其他数据。因此,我们现在或将来都要遵守与此类数据的隐私和保护相关的联邦、州、地方和国际法律法规,例如GDPR、英国法律法规、欧盟法律法规和其他适用法律法规。GDPR、CCPA和开曼群岛数据保护法(修订版)(“开曼数据保护法”)。
GDPR和英国GDPR分别规范了欧洲经济区和英国境内与直接或间接可识别个人相关的个人数据的处理,并对组织实施了严格的数据保护要求,并对违规行为进行了重大处罚。持续遵守GDPR及英国的规定。GDPR,包括英国退出欧盟后欧盟和英国数据保护制度之间的任何差异的监控和调整,可能需要对我们的产品,政策,程序,通知和商业惯例进行更改,并可能增加运营成本或限制我们运营或扩展业务的能力。
我们还受到不断发展的欧盟和英国的影响。关于cookies和电子营销的隐私法。在欧盟和英国,监管机构越来越关注在线行为广告生态系统的合规性要求,目前实施电子隐私指令的国家法律很可能被称为电子隐私法规的欧盟法规所取代,这将大大增加违规罚款。
在美国,虽然没有一项普遍适用的联邦法律来管理个人数据的处理,但有一些联邦法律适用于某些类型的个人数据的处理,或某些类型的实体对个人数据的处理,联邦贸易委员会和其他执法机构可以对以构成犯罪的方式处理个人数据的公司采取执法行动。不公平或欺骗性的贸易行为。此外,所有50个州都制定了与数据隐私相关的法律。
CCPA授予加州消费者强大的数据隐私权和对个人信息的控制权,包括通知权、披露权、删除权、选择退出销售或分享企业收集的个人信息的权利、不因行使CCPA权利而受到歧视的权利、要求更正的权利和限制使用和披露敏感个人信息的权利,以及对未成年人的额外保护。CCPA适用于任何在加利福尼亚州开展业务,年总收入超过2500万美元(并符合某些其他标准)的企业,以及某些其他企业。
世界各地的监管机构和立法者继续提出并颁布更严格的数据保护和隐私法。有关隐私和数据保护或我们寻求遵守适用法律和法规的方式的新法律以及适用法律、法规、法律或法规解释或市场惯例的任何重大变更,可能要求我们对我们的产品、政策、程序、通知和商业惯例进行修改,所有这些都可能增加运营成本或限制我们运营或扩展业务的能力。
任何实际的、被指控的或被认为的未能遵守每个司法管辖区的法律或充分保护个人数据的行为都可能导致我们的声誉受损、负面宣传、消费者和销售损失、失去相对于竞争对手的竞争优势、增加解决任何问题的成本、提供任何所需通知和同意的成本(包括向监管机构和/或个人),并以其他方式应对任何事件、索赔、监管调查和执法行动、昂贵的诉讼、行政罚款和其他责任。
环境、健康及安全事宜
我们的设施和运营在我们运营的每个司法管辖区都受到有限数量的环境、健康和安全法律法规的约束。鉴于我们依赖供应商生产我们的产品,适用于我们的设施和运营的主要环境、健康和安全法律涉及我们运营中使用的少数危险化学品的安全使用、储存和管理,向州和当地应急人员报告储存在我们设施中的某些危险化学品的库存,以及适当存储和管理电池。
产品安全
我们受我们产品销售所在司法管辖区的消费品监管法律的约束。例如,在美国,我们的某些产品受美国《消费品安全法》的约束,根据该法,消费品安全委员会可以将被发现不安全或危险的产品排除在市场之外,要求维修、更换或退款,对不符合要求的产品处以罚款,并对未能及时通知他们潜在的安全隐患处以罚款。
知识产权
保护我们的品牌、技术和知识产权是我们业务的一个重要方面。特别是,我们相信Shark和Ninja品牌对我们业务的成功至关重要。我们通过商标、专利、版权、商业秘密、合同条款、保密程序和保密协议的组合来保护我们的知识产权,包括我们的品牌。例如,我们通常会与员工和顾问签订保密协议和发明或工作成果转让协议,以控制对我们专有信息的访问,并明确专有信息的所有权。我们在美国和某些国际司法管辖区保护我们的知识产权。我们相信,这些知识产权,加上我们的创新和独特的产品设计,性能,品牌名称和声誉,有助于我们的竞争地位和业务的成功。
截至2023年12月31日,我们在美国和其他司法管辖区拥有约3,000项商标注册和5,870项已颁发专利和待批专利申请。截至2023年12月31日,我们大约有830项已颁发的美国专利和470项正在审批的美国专利申请。我们当前产品在美国的专利一般在2024至2043年间到期,并涵盖与我们的许多产品、相关子系统和/或功能的配置、操作和设计相关的权利。截至2023年12月31日,我们还有大约3788项外国专利已颁发,785项外国专利申请正在申请中。
我们有一个积极主动的在线市场监控和卖家/上市终止计划,以扰乱在线假冒产品。此外,我们还致力于通过诉讼和行政程序关闭假冒独立网站。
我们积极追求和捍卫我们的知识产权,以保护我们的品牌、设计和发明。我们制定了在全球范围内识别、保护和优化我们的知识产权资产的流程和程序。未来,我们打算继续为我们认为是创新和材料的新产品、技术和工艺寻求知识产权保护,并打算采取适当行动保护我们的知识产权不受侵犯这些宝贵资产的人的侵害。
法律诉讼
我们可能会不时卷入因正常业务活动而引起的各种法律诉讼。吾等目前并无参与任何诉讼,而吾等相信诉讼结果如个别或合共对吾等的业务、财务状况及经营结果产生重大不利影响,则对吾等不利。
C.改革组织结构。
鲨鱼忍者,Inc.是一家全球性的产品设计和技术公司,创造跨越多个细分类别的创新生活方式产品解决方案,包括清洁用具、烹饪和饮料用具、食品准备用具和其他品牌的产品。
鲨鱼忍者公司及其子公司,包括鲨鱼忍者全球公司,主要在北美、英国、欧盟和其他各种国际地点开展业务。
截至2024年2月15日,我们的董事会主席Mr.Wang控制了我们已发行股本约54.6%的投票权。因此,根据纽交所公司治理规则,我们是一家“受控公司”。只要Mr.Wang继续控制我们流通股的大部分投票权,他将能够控制重大的公司活动,包括任命我们的董事和批准重大的公司交易。Mr.Wang的控股权可能会阻碍或阻止我们普通股的其他持有者可能支持的公司控制权的变更。我们目前已选择不利用任何“受控公司”豁免。见“项目3.关键信息-D.风险因素-与我们普通股所有权相关的风险-Mr.Wang是大股东,对我们正常业务过程之外需要股东投票的事项具有影响力,这可能会限制您影响我们行动的能力”和“项目3.关键信息-D.风险因素-与我们普通股所有权相关的风险-我们是纽约证券交易所规则所指的”受控公司“,因此,我们将有资格获得某些公司治理要求的豁免。虽然我们目前不打算依赖这些豁免,但我们将来可能会这样做,而您可能得不到向受此类要求约束的公司的股东提供的相同保护。
我们的主要执行办公室位于马萨诸塞州尼达姆A街89号,邮编:02494。我们的电话号码是(617)243-0235,我们的网站地址是www.shakninga.com。本公司网站上的信息并未以引用方式并入本年度报告,您不应将本公司网站上的信息视为本年度报告的一部分。美国证券交易委员会维护着一个网站,其中包含有关发行人的报告和其他信息,这些发行人和我们一样,以电子方式在美国证券交易委员会(www.sec.gov)备案。
D.购买房地产、厂房和设备
我们的公司总部设在马萨诸塞州的尼达姆。根据2030年到期的运营租约,它占地约248,000平方英尺。我们的总部主要用于会计、财务、信息技术、法律、人力资源、销售和营销、客户支持、产品开发和供应链管理职能。截至2023年12月31日,我们在美国和国际上的多个地点租赁了总计约1,342,000平方英尺的额外设施。我们在美国和加拿大的设施约占1,342,000平方英尺,主要用于销售和营销、产品质量保证、分销、供应链管理、财务和人力资源。在1,342,000平方英尺的新增设施中,我们在欧洲和英国的办事处约占73,000平方英尺,主要用于会计、财务、人力资源、销售和营销、客户支持、产品开发和供应链管理。在1,342,000平方英尺的新增设施中,我们在亚洲的设施约占159,000平方英尺,主要用于销售和营销、产品测试、产品开发、供应链管理、产品质量保证、分销、财务、信息技术和人力资源。我们相信,我们的设施足以满足我们在不久的将来的需要,如果需要的话,我们将提供适当的额外空间,以满足我们业务的任何此类扩展。
项目4A。未解决的员工意见
不适用。
项目5.业务和财务审查及展望
以下讨论和分析提供了管理层认为与评估和了解我们的运营结果和财务状况相关的信息。您应阅读以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及我们经审计的综合财务报表以及本年度报告中其他部分包括的截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的相关附注和其他信息。
以下讨论包含对未来预期的陈述以及1933年《证券法》第27A节或1934年《证券交易法》第21E节所指的其他前瞻性陈述,这些陈述均已修订,特别是在“-截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较”、“-非公认会计准则财务措施”、“-流动性和资本资源”、“关键会计估计”、“-业务展望”、“-流动性和资本资源”和“-财务展望:资本投资”部分。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。关于可能导致未来实际结果与我们最近的结果或前瞻性陈述中预测的结果大不相同的因素的讨论,除下文所列因素外,见“关于前瞻性陈述的告诫”和项目3。“关键信息--风险因素。”我们不承担更新前瞻性陈述或此类风险因素的义务。
答:第一季度的经营业绩
概述
鲨鱼忍者是一家全球性的产品设计和科技公司,为全球消费者创造创新的五星级生活方式解决方案。我们打造了两个价值10亿美元的品牌,推动了我们今天参与竞争的31个子类别的强劲增长和创新。我们在进入和建立领先地位方面有良好的记录,通过扰乱家居产品类别的市场,包括清洁、烹饪和饮料、食品制备和其他,包括家居环境和美容。
我们的成功有赖于我们先进的设计和创新能力,以及我们对消费者需求的深刻理解。我们寻求以极具吸引力的价值提供创新的家用电器,以取悦消费者。我们相信,我们销售额的持续增长和不断增加的市场份额表明,我们的产品提供了满足消费者不断变化的需求和愿望的生活方式解决方案。
我们通过我们对解决方案驱动的故事讲述的动态方法来推动品牌的高参与度,我们认为这些类别在历史上并不以高参与度而闻名。这种以解决方案为导向的方法专注于教育消费者,让他们了解我们针对消费者问题的创新解决方案,使他们的体验更高效、更愉快。我们差异化的故事讲述与我们各种渠道的创新产品相辅相成,包括店内、在线、电视和社交媒体。这一方法吸引了现有和新的消费者,推动了对我们各种类别解决方案的需求。利用这一战略,我们已经建立了一个充满激情的品牌大使的全球社区,我们相信他们重视我们的创新、质量和业绩。
我们的产品销售采用全渠道分销战略,主要由零售和DTC渠道组成。我们的零售渠道包括实体零售商、电子商务平台和多渠道零售商,这些零售商反过来将我们的产品销售给最终消费者。我们销售的一些最大的零售商包括沃尔玛、亚马逊、好市多、塔吉特和百思买,以及相当数量的独立零售商。我们的DTC渠道通过我们的网站直接向消费者销售。我们全渠道分销战略的目标是在我们的消费者选择购物的任何地方成为最突出和最相关的品牌。
随着时间的推移,我们建立了灵活高效的供应链,并在优化制造和采购方面进行了重大投资。我们的供应链基础设施利用了三个不同的因素:(I)长期的工厂合作伙伴关系,使我们能够快速开发和生产我们的产品;(Ii)工厂的灵活性,使我们能够在生产过程的任何阶段纳入见解并进行调整;(Iii)我们的数量和与主要托运人的长期战略合作伙伴关系使我们能够获得具有竞争力的入境运费,即使市场受到限制。我们还对本地人才进行了大量投资,以帮助监督生产过程,并确保我们制造商的产品符合我们严格的质量标准。
运营结果的关键组成部分
净销售额
我们提供的产品范围广泛,主要是在小家电领域,涵盖31个子类别。我们从面向零售商的产品销售中产生净销售额,包括实体和在线销售,以及通过DTC销售和分销商。我们确认将产品控制权转让给零售商、消费者和分销商时的销售额,扣除向零售商提供的退货、折扣和津贴,以及向零售商提供的用于促销和广告我们产品的资金。控制权通常在产品装运或交付时转移,具体取决于装运条款。净销售额受到汇率、竞争、消费者消费习惯和总体经济状况的影响。
我们将我们产品的净销售额分成四个类别:
•清洁用具,包括有线和无线吸尘器,包括手持吸尘器和机器人吸尘器,以及其他地板护理产品,包括蒸汽拖把、湿/干洗地板产品和地毯吸尘器;
•烹饪和饮料用具,包括空气油炸器、多用途炉具、室外和台面烤架和烤箱、咖啡系统、碳酸饮料、炊具、餐具、水壶、烤面包机和烘焙用具;
•食品制备设备,包括搅拌机、食品加工机、冰激凌制造机和榨汁机;以及
•其他,包括吹风机和发型器等美容电器,空气净化器和加湿器等家庭环境产品。
毛利和毛利率
毛利润反映的是净销售额减去销售成本。销售成本主要包括从第三方制造商购买我们的产品的成本、入境运费、关税、产品质量测试和检验成本、与将库存接收到我们的仓库相关的成本、我们拥有的模具和工具的折旧、保修成本、损坏、陈旧和收缩成本以及分配的管理费用,包括支付给JS Global的供应链服务服务费。
我们用毛利除以净销售额来计算毛利。毛利率通常受到渠道组合变化的影响,因为我们的DTC销售通常比向零售商和分销商的销售产生更高的毛利率。此外,毛利率还受到产品类别组合、外币波动、关税政策变化、入境运费成本波动以及商品和零部件成本波动的影响。
运营费用
我们的运营费用包括研发、销售和市场营销以及一般和行政费用。广告费用是我们运营费用中最重要的组成部分,包括电视广告和数字广告。与人事有关的支出是业务支出的第二大组成部分,包括薪金和奖金、基于股份的薪酬和员工福利成本。我们的运营费用还包括分配的管理费用。没有实质上专供特定职能组使用的间接费用是根据人数分配的。分摊的间接费用包括与设施有关的分摊费用,包括租金和水电费、信息技术和相关人员以及财产和设备的折旧。我们预计,在可预见的未来,随着我们继续增加投资以支持我们的增长,包括通过增加员工水平、扩大研发和更多的营销活动,我们的运营费用将按绝对美元计算增加。我们还预计,成为上市公司后,管理和合规成本会增加。
研究与开发
研发成本主要包括负责我们产品的设计、开发和测试的工程和产品开发人员的人事相关成本、承包商和咨询费、用于产品、工装和原型开发的零部件和测试设备的成本、原型费用、与专利相关的管理费用和无形资产的摊销以及与资本化开发软件相关的摊销费用。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括广告、营销和其他品牌建设成本、销售和营销团队的工资和相关费用、运输和履行成本,包括第三方交付服务和运输材料的成本、管理费用、与客户关系相关的无形资产摊销费用和折旧费用。
一般和行政
一般费用和行政费用主要包括与财务、法律、人力资源、信息技术和行政职能有关的人事费用、外部法律、会计和其他咨询服务的第三方专业服务费、折旧费用和间接费用。
在未来期间,我们预计作为上市公司运营将产生额外的一般和行政费用,包括遵守美国证券交易委员会的规则和规定以及纽约证券交易所上市规则的费用,以及公司保险、董事和高级职员保险、投资者关系和专业服务的更高费用。
利息支出,净额
利息支出,扣除从我们的现金和现金等价物以及受限现金赚取的任何利息后,主要包括我们借款的利息,包括我们的定期贷款安排。见项目5B--经营和财务审查及展望--流动资金和资本资源--负债。
其他费用,净额
其他开支净额主要包括外币交易、权益法投资及外币远期合约之收益及亏损。见“第11项-市场风险的定量和定性披露-外汇风险”。
所得税拨备
所得税拨备主要包括美国及我们开展业务的其他外国司法管辖区的所得税。
经营成果
下表载列我们于所示各期间的选定综合收益表资料:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | $ | 4,253,710 | | | $ | 3,717,366 | | | $ | 3,726,994 | |
销售成本 | 2,345,858 | | | 2,307,172 | | | 2,288,810 | |
毛利 | 1,907,852 | | | 1,410,194 | | | 1,438,184 | |
运营费用: | | | | | |
研发(1) | 249,387 | | | 215,660 | | | 200,641 | |
销售和市场营销(1) | 897,585 | | | 621,953 | | | 619,162 | |
一般和行政(1) | 387,316 | | | 251,207 | | | 180,124 | |
总运营费用 | 1,534,288 | | | 1,088,820 | | | 999,927 | |
营业收入 | 373,564 | | | 321,374 | | | 438,257 | |
利息支出,净额 | (44,909) | | | (27,021) | | | (16,287) | |
其他(费用)收入,净额 | (35,427) | | | 7,631 | | | (7,644) | |
所得税前收入 | 293,228 | | | 301,984 | | | 414,326 | |
所得税拨备 | 126,150 | | | 69,630 | | | 83,213 | |
净收入 | $ | 167,078 | | | $ | 232,354 | | | $ | 331,113 | |
(1) 包括以股份为基础的补偿如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
研发 | $ | 7,696 | | | $ | 1,741 | | | $ | 2,918 | |
销售和市场营销 | 4,934 | | | 459 | | | 1,755 | |
一般和行政 | 34,336 | | | 3,309 | | | 9,251 | |
基于股份的总薪酬 | $ | 46,966 | | | $ | 5,509 | | | $ | 13,924 | |
下表载列所示各期间我们选定的综合收益表资料占我们总销售净额的百分比:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销售成本 | 55.1 | | | 62.1 | | | 61.4 | |
毛利 | 44.9 | | | 37.9 | | | 38.6 | |
运营费用: | | | | | |
研发 | 5.9 | | | 5.8 | | | 5.4 | |
销售和市场营销 | 21.1 | | | 16.7 | | | 16.6 | |
一般和行政 | 9.1 | | | 6.8 | | | 4.8 | |
总运营费用 | 36.1 | | | 29.3 | | | 26.8 | |
营业收入 | 8.8 | | | 8.6 | | | 11.8 | |
利息支出,净额 | (1.1) | | | (0.7) | | | (0.4) | |
其他(费用)收入,净额 | (0.8) | | | 0.2 | | | (0.2) | |
所得税前收入 | 6.9 | | | 8.1 | | | 11.2 | |
所得税拨备 | 3.0 | | | 1.8 | | | 2.2 | |
净收入 | 3.9 | % | | 6.3 | % | | 9.0 | % |
2023年、2022年和2021年12月31日终了年度比较
净销售额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 更改百分比 |
($以千为单位,%除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2022年至2023年 | | 2021年至2022年 |
净销售额 | $ | 4,253,710 | | | $ | 3,717,366 | | | $ | 3,726,994 | | | 14.4 | % | | (0.3) | % |
2023年与2022年相比
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度,我们的净销售额增加了5.363亿美元,增幅为14.4%。净销售额的增加主要是由于烹饪和饮料用具、食品制备用具和其他净销售产品类别的增长,但被清洁用具产品类别的下降部分抵消。
我们产品类别的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
($以千为单位,%除外) | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
清洁用具 | $ | 1,819,465 | | | $ | 1,931,732 | | | $ | (112,267) | | | (5.8) | % |
烹饪和饮料器具 | 1,441,634 | | | 1,078,610 | | | 363,024 | | | 33.7 | |
食品加工机 | 653,615 | | | 590,438 | | | 63,177 | | | 10.7 | |
其他 | 338,996 | | | 116,586 | | | 222,410 | | | 190.8 | |
总净销售额 | $ | 4,253,710 | | | $ | 3,717,366 | | | $ | 536,344 | | | 14.4 | % |
•清洁电器的销售净额由截至2022年12月31日止年度的19. 317亿元减少1. 123亿元或5. 8%至截至2023年12月31日止年度的18. 195亿元,乃由于北美有线及无线吸尘器市场疲软所致。亚太区及大中华区(“亚太区”)业务转移至JS Global后,进一步减少。这一净销售额的下降部分被新产品创新推动的地毯提取子类别的增长所抵消。
•截至2023年12月31日止年度,餐饮电器的销售净额增加3. 63亿元或33. 7%至14. 416亿元,而截至2022年12月31日止年度则为10. 786亿元。这一增长是由欧洲的增长推动的,特别是在英国的空气炸锅,我们加强了我们的领先市场地位。我们于2022年下半年推出的户外烧烤架全年销售进一步支持我们的全球增长,该产品在美国和欧洲市场继续表现良好。
•截至2023年12月31日止年度,食品制备器具的销售净额增加63. 2百万元或10. 7%至653. 6百万元,而截至2022年12月31日止年度则为590. 4百万元,主要由于推出新的便携式搅拌机带动冰淇淋机及小型搅拌机的强劲销售。该增加部分被亚太区转移至JS Global所抵销。
•其他销售净额由截至2022年12月31日止年度的116. 6百万元增加222. 4百万元或190. 8%至截至2023年12月31日止年度的339. 0百万元。这一增长主要是由于美容类护发产品和空气净化器的持续强劲。
2022年与2021年相比
截至2022年12月31日止年度,我们的销售净额较截至2021年12月31日止年度减少9. 6百万元或0. 3%。我们于2022年维持净销售额,原因是最近推出的类别(包括空气净化、个人护理及冰淇淋制造商)的销售额增长。由于英镑(“英镑”)、欧元(“欧元”)及日圆(“日圆”)于二零二二年全年均较二零二一年疲弱,因此该等增加被外币影响所抵销。此外,我们看到消费者对我们某些产品类别的需求疲软,以及零售商在不确定的经济环境中减少库存,作为现金流管理的一部分。
我们产品类别的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
($以千为单位,%除外) | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
清洁用具 | $ | 1,931,732 | | | $ | 1,949,950 | | | $ | (18,218) | | | (0.9) | % |
烹饪和饮料器具 | 1,078,610 | | | 1,173,365 | | | (94,755) | | | (8.1) | |
食品加工机 | 590,438 | | | 548,447 | | | 41,991 | | | 7.7 | |
其他 | 116,586 | | | 55,232 | | | 61,354 | | | 111.1 | |
总净销售额 | $ | 3,717,366 | | | $ | 3,726,994 | | | $ | (9,628) | | | (0.3) | % |
•截至2022年12月31日止年度,清洁电器的销售净额减少1,820万元或0. 9%至19. 317亿元,而2021年同期则为19. 500亿元。尽管消费者对某些类型的清洁电器产品的需求有所放缓,但由于市场份额增加和新产品创新,我们在此类别的销售额基本保持不变。
•截至2022年12月31日止年度,烹饪及饮料电器的销售净额为10. 786亿元,较2021年同期的11. 734亿元减少9,480万元或8. 1%。这一下降是由于零售商减少库存和消费者对该类别的需求疲软,部分被市场份额的增长所抵消。
•截至2022年12月31日止年度,食品制备器具的销售净额增加4,200万元或7. 7%至5. 904亿元,而2021年同期则为5. 484亿元。销售额的增长是由于最近新推出的子类别(包括冰淇淋制造商)的增长。
•截至2022年12月31日止年度,其他销售净额增加6,140万元或111. 1%至1. 166亿元,而2021年同期则为5,520万元。该增长乃由于空气净化及个人护理产品(两者均为于二零二一年下半年推出并受惠于二零二二年全年销售的新子类别)的增长,以及于二零二二年全年推出的现有子类别的扩大产品组合所致。
毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 更改百分比 |
($以千为单位,%除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2022年至2023年 | | 2021年至2022年 |
毛利 | $ | 1,907,852 | | | $ | 1,410,194 | | | $ | 1,438,184 | | | 35.3 | % | | (1.9) | % |
毛利率 | 44.9 | % | | 37.9 | % | | 38.6 | % | | | | |
2023年与2022年相比
截至2023年12月31日止年度,我们的毛利较截至2022年12月31日止年度增加4. 977亿元或35. 3%。
截至2023年12月31日止年度,我们的毛利率较截至2022年12月31日止年度增加700个基点。毛利率上升主要是由于持续的供应链顺风和其他宏观经济因素,包括入境运费、商品成本和外汇,以及成本优化工作。我们还通过利润率较高的DTC渠道推动了强劲的销售,特别是在美容品类。
2022年与2021年相比
截至2022年12月31日止年度,我们的毛利较截至2021年12月31日止年度减少28. 0百万元或1. 9%。
截至2022年12月31日止年度,我们的毛利率较截至2021年12月31日止年度减少70个基点。毛利率下降主要由于若干成本逆风,包括二零二二年全年平均入境运费、零部件及商品成本较二零二一年上升。与2021年相比,我们的产品于2022年更经常以促销价销售,以确保零售商通过我们自己的DTC渠道销售强劲。这些不利因素部分被从中国进口到美国的大部分真空吸尘器和空气炸锅的关税豁免所抵消。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 更改百分比 |
($以千为单位,%除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2022年至2023年 | | 2021年至2022年 |
研发 | $ | 249,387 | | | $ | 215,660 | | | $ | 200,641 | | | 15.6 | % | | 7.5 | % |
净销售额百分比 | 5.9 | % | | 5.8 | % | | 5.4 | % | | | | |
销售和市场营销 | $ | 897,585 | | | $ | 621,953 | | | $ | 619,162 | | | 44.3 | % | | 0.5 | % |
净销售额百分比 | 21.1 | % | | 16.7 | % | | 16.6 | % | | | | |
一般事务及行政事务 | $ | 387,316 | | | $ | 251,207 | | | $ | 180,124 | | | 54.2 | % | | 39.5 | % |
净销售额百分比 | 9.1 | % | | 6.8 | % | | 4.8 | % | | | | |
总运营费用 | $ | 1,534,288 | | | $ | 1,088,820 | | | $ | 999,927 | | | 40.9 | % | | 8.9 | % |
净销售额百分比 | 36.1 | % | | 29.3 | % | | 26.8 | % | | | | |
研究与开发
2023年与2022年相比
与截至2022年12月31日的财年相比,截至2023年12月31日的财年,研发费用增加了3370万美元,增幅为15.6%。这一增长主要是由于为支持新产品类别和新市场扩张而增加的员工人数所推动的与人员有关的支出增加了2630万美元,其中包括基于股票的薪酬增加了600万美元。差旅费用增加330万美元和专业服务费用增加320万美元也推动了总额的增加。
2022年与2021年相比
与截至2021年12月31日的财年相比,截至2022年12月31日的财年,研发费用增加了1500万美元,增幅为7.5%。这一增长主要是由于为支持新产品类别和新市场扩张而增加的员工人数,以及用于产品开发的原型成本增加了210万美元,从而导致与人员有关的支出增加了1680万美元。总额增加的其余部分为620万美元,原因是除了为现有细分类别开发新的特点和功能外,还用于与产品开发进程有关的其他间接费用,以支持继续扩展到新的细分类别。与第三方咨询费有关的专业服务费用减少1010万美元,部分抵消了这些增加。
销售和市场营销
2023年与2022年相比
与截至2022年12月31日的财年相比,截至2023年12月31日的财年,销售和营销费用增加了2.756亿美元,增幅为44.3%。这一增长主要是由于与广告相关的费用增加了1.453亿美元;由于业务量增加,特别是我们的DTC业务,交付和分销成本增加了5350万美元;支持新产品发布和向新市场扩张的人事相关费用增加了4510万美元,其中包括2023年12月支付的关联方奖金820万美元,以及基于股票的薪酬增加了450万美元;以及咨询费增加了1070万美元。
2022年与2021年相比
与截至2021年12月31日的财年相比,截至2022年12月31日的财年,销售和营销费用增加了280万美元,增幅为0.5%。这一增长主要是由于员工人数增加以支持业务的整体增长和新市场扩张,以及折旧和摊销费用增加了770万美元,导致与人员有关的费用增加了1570万美元。总额增加的其余部分为610万美元,归因于其他无形杂项费用。由于优化了对某些渠道和产品类别的媒体投资,营销费用减少了2670万美元,部分抵消了这些增长。
一般和行政
2023年与2022年相比
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度一般和行政费用增加了1.361亿美元,增幅为54.2%。这一增长主要是由于与JS Global和第二次发售的分离和分配相关的成本增加了7940万美元;支持整体增长的额外员工人数推动的与人员相关的支出增加了2010万美元,包括基于股票的薪酬增加了3100万美元,但被酌情和关联方奖金减少1000万美元所抵消;法律费用增加了1020万美元,技术支持成本增加了910万美元。
2022年与2021年相比
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度一般和行政费用增加了7110万美元,增幅为39.5%。这一增长主要是由于为支持业务整体增长而增加的员工人数和一次性可自由支配奖金导致与人员有关的支出增加3820万美元,与第三方咨询费有关的专业服务增加1340万美元,由于某些保险类别的保费增加而导致保险成本增加670万美元,以及与信息技术支出有关的增加580万美元。总额增加的其余数额为690万美元,归因于其他无形杂项费用。
利息支出,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 更改百分比 |
($以千为单位,%除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2022年至2023年 | | 2021年至2022年 |
利息支出,净额 | $ | 44,909 | | | $ | 27,021 | | | $ | 16,287 | | | 66.2 | % | | 65.9 | % |
净销售额百分比 | 1.1 | % | | 0.7 | % | | 0.4 | % | | | | |
2023年与2022年相比
在截至2023年12月31日的一年中,利息支出净额比截至2022年12月31日的年度增加了1790万美元,增幅为66.2%。这一增长主要是由于我们定期贷款的利息支出增加了2520万美元,这是由于2023年7月20日新债务的本金和利息增加所致。利息支出的增加部分被利息收入增加460万美元所抵消,利息收入增加是由于我们的现金和现金等价物的收益率上升,以及我们的循环信贷安排的利息支出减少了300万美元,这是由于偿还了2022年12月的未偿还借款。总额增加的其余数额为30万美元,归因于其他杂项费用。
2022年与2021年相比
与截至2021年12月31日的财年相比,截至2022年12月31日的财年,利息支出净额增加了1070万美元,增幅为65.9%。这一增长主要是由于定期贷款和循环信贷安排的利息增加了930万美元,这是由于LIBOR利率同比上升所致。
其他(费用)收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 更改百分比 |
($以千为单位,%除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2022年至2023年 | | 2021年至2022年 |
其他(费用)收入,净额 | $ | (35,427) | | | $ | 7,631 | | | $ | (7,644) | | | (564.3) | % | | 199.8 | % |
净销售额百分比 | (0.8) | % | | 0.2 | % | | (0.2) | % | | | | |
2023年与2022年相比
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度,其他(支出)收入净额减少4,310万美元,降幅为564.3%。减少的主要原因是与外币有关的亏损,包括外币远期合约公允价值变动的亏损。
2022年与2021年相比
与截至2021年12月31日的财年相比,截至2022年12月31日的财年,其他(支出)收入净额增加了1,530万美元,增幅为199.8%。这一增长主要归因于外币远期合同确认的2270万美元收益和权益法投资损失减少410万美元。在截至2022年12月31日止年度,英镑与日元兑美元汇率波动所导致的1,000万美元外币亏损,以及在出售资产时确认的亏损增加220万美元,部分抵销了这一增幅。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 更改百分比 |
($以千为单位,%除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2022年至2023年 | | 2021年至2022年 |
所得税的拨备 | $ | 126,150 | | | $ | 69,630 | | | $ | 83,213 | | | 81.2 | % | | (16.3) | % |
所得税前收入百分比 | 43.0 | % | | 23.1 | % | | 20.1 | % | | | | |
2023年与2022年相比
与截至2022年12月31日的财年相比,截至2023年12月31日的财年所得税拨备增加了5650万美元,增幅为81.2%。截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度,我们的有效税率(“ETR”)分别为所得税前收入的43.0%和23.1%。ETR的这一增加是
主要涉及不可抵扣的高管薪酬以及分离、分配和再融资的影响,如预扣税和某些不可抵扣的交易成本。
2022年与2021年相比
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度所得税拨备减少了1360万美元,降幅为16.3%。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我们的有效税率分别为所得税前收入的23.1%和20.1%。实际税率的变化主要是由于某些司法管辖区的估值免税额增加,主要与马萨诸塞州的税收抵免有关。我们的有效税率还受到外国司法管辖区的税率和我们在该等司法管辖区赚取的相对收入金额以及不可扣除费用的影响。
非公认会计准则财务衡量标准
除了合并财务报表中列出的指标外,我们还定期审查其他财务指标,即美国证券交易委员会定义的非公认会计准则财务指标,以评估我们的业务、衡量我们的业绩、识别趋势、编制财务预测和做出战略决策。
我们考虑的关键非GAAP财务指标是调整后的净销售额、调整后的毛利、调整后的营业收入、调整后的净收入、调整后的每股净收入、EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。管理层和董事会均使用这些非公认会计原则财务指标以及可比的公认会计原则信息来评估我们目前的业绩和规划我们未来的业务活动。这些非GAAP财务指标在非GAAP基础上提供关于我们经营业绩的补充信息,不包括某些非现金性质的收益、亏损和费用,或发生得相对较少和/或管理层认为与我们的核心业务无关的收益、损失和费用,并从我们的亚太地区分销渠道中排除财务结果,这两个渠道都是在分离的同时转移到JS Global的(“资产剥离”)。以及(I)因将若干产品采购职能从JS Global的一家附属公司转移至SharkNinja而同时从JS Global的一家附属公司转移至鲨鱼忍者而取消的库存加价,以及(Ii)与JS Global就分离而订立的过渡性采购服务协议(统称为“产品采购调整”)有关的销售成本。管理层相信,跟踪和公布这些非GAAP财务指标为管理层和投资界提供了宝贵的洞察力,使他们了解我们正在进行的核心业务、我们产生现金的能力以及影响我们业绩的潜在业务趋势。我们相信,当这些非GAAP衡量标准与我们的GAAP财务信息结合使用时,投资者也可以更好地评估我们与其他时期和本行业其他公司相比的财务表现,并更好地理解和解释分离和分配后持续业务的结果。这些非GAAP财务指标不应被视为我们根据GAAP计算的财务结果的替代品,请注意,其他公司可能会以不同的方式定义这些非GAAP财务指标。
我们将调整后净销售额定义为调整后的净销售额,以排除我们认为不能反映分离后我们持续经营业绩的某些项目,包括我们剥离资产的净销售额。我们认为,调整后的净销售额是衡量我们业绩的适当指标,因为它消除了资产剥离的影响,这些资产剥离与我们业务的持续业绩无关。
下表将调整后的净销售额与最具可比性的GAAP衡量标准--净销售额--进行了核对:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | $ | 4,253,710 | | | $ | 3,717,366 | | | $ | 3,726,994 | |
剥离子公司调整(1) | (77,544) | | | (97,434) | | | (101,695) | |
调整后的净销售额 | $ | 4,176,166 | | | $ | 3,619,932 | | | $ | 3,625,299 | |
(1)经鲨鱼忍者有限公司(“SNJP”)及亚太分销渠道截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的净销售额调整,犹如该等资产剥离发生在2021年1月1日。
我们将经调整毛利定义为经调整的毛利,以剔除我们认为不能反映分拆后持续经营业绩的某些项目,包括我们剥离资产的净销售额和销售成本,以及产品采购调整的销售成本。我们将调整后毛利定义为调整后毛利除以调整后净销售额。我们相信,调整后的毛利和调整后的毛利是衡量我们经营业绩的适当指标,因为它们消除了我们的资产剥离和某些与我们的业务持续业绩无关的其他调整的影响。
下表将调整后的毛利和调整后的毛利分别与最具可比性的GAAP衡量标准--毛利和毛利--进行了核对:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
($以千为单位,%除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | $ | 4,253,710 | | | $ | 3,717,366 | | | $ | 3,726,994 | |
销售成本 | (2,345,858) | | | (2,307,172) | | | (2,288,810) | |
毛利 | 1,907,852 | | | 1,410,194 | | | 1,438,184 | |
毛利率%-。 | 44.9 | % | | 37.9 | % | | 38.6 | % |
剥离子公司净销售额调整(1) | (77,544) | | | (97,434) | | | (101,695) | |
剥离子公司销售成本调整(2) | 45,116 | | | 64,506 | | | 63,931 | |
产品采购调整(3) | 83,162 | | | 70,295 | | | 75,642 | |
调整后的毛利 | $ | 1,958,586 | | | $ | 1,447,561 | | | $ | 1,476,062 | |
调整后的净销售额 | $ | 4,176,166 | | | $ | 3,619,932 | | | $ | 3,625,299 | |
调整后的毛利率 | 46.9 | % | | 40.0 | % | | 40.7 | % |
(1)根据SNJP和亚太地区分销渠道截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度净销售额进行调整,犹如该等资产剥离发生在2021年1月1日。
(2)根据SNJP和亚太地区分销渠道截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度的销售成本进行调整,犹如该等资产剥离发生在2021年1月1日。
(3)表示与产品采购调整相关的销售成本。由于分拆的结果,我们100%从我们的子公司鲨鱼忍者(香港)有限公司(“SNHK”)购买我们的库存,而不再从JS Global全资拥有的采购办事处购买库存。因此,在合并中完全消除了在分离后购买的所有库存上的加价。作为分离的结果,我们向JS Global支付一笔采购服务费,以根据采购服务协议在过渡基础上提供增值采购服务。
我们将调整后的营业收入定义为营业收入,不包括(I)基于股份的薪酬,(Ii)某些诉讼成本,(Iii)摊销某些收购的无形资产,(Iv)某些与交易相关的成本,(V)酌情奖金,(Vi)股东出资的高管奖金和(Vii)我们认为不能反映分离后持续经营业绩的某些项目,包括我们剥离的营业收入和我们的产品采购调整的销售成本。
下表将调整后的营业收入与最具可比性的公认会计准则衡量标准--营业收入--对账:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
营业收入 | $ | 373,564 | | | $ | 321,374 | | | $ | 438,257 | |
基于股份的薪酬(1) | 46,966 | | | 5,509 | | | 13,924 | |
诉讼费用(2) | 8,973 | | | 4,513 | | | 10,602 | |
已取得无形资产的摊销(3) | 19,587 | | | 19,587 | | | 19,587 | |
交易相关成本(4) | 82,277 | | | 2,896 | | | — | |
可自由支配的高管奖金(5) | — | | | 34,000 | | | — | |
股东出资的高管奖金(6) | 32,200 | | | — | | | — | |
产品采购调整(7) | 83,162 | | | 70,295 | | | 75,642 | |
剥离后的子公司营业收入调整(8) | (8,456) | | | (5,093) | | | (7,521) | |
调整后的营业收入 | $ | 638,273 | | | $ | 453,081 | | | $ | 550,491 | |
(1)代表与JS Global和鲨鱼忍者股权激励计划颁发的限制性股票单位奖励相关的非现金支出。
(2)代表针对我们的某些专利侵权索赔和虚假广告索赔所产生的诉讼费用。
(3)代表收购的无形资产摊销,我们认为这些无形资产不是正常的经常性运营费用,因为无形资产与JS Global收购我们的业务有关。为了计算调整后的营业收入,我们剔除了这些与收购相关的无形资产的摊销费用,尽管收入部分是由这些无形资产产生的,以消除这些非现金费用的影响,这些非现金费用受到JS Global收购我们业务的时机和估值的显著影响,以及收购价格分配固有的主观性质。
(4)代表与JS Global的分离和分销以及二次发售交易相关的某些成本。
(5)表示一次性可自由支配奖金。
(6)指董事会主席兼本公司控股股东王旭宁先生向若干高管派发的现金红利,对本公司整体现金流并无影响。
(7)表示与产品采购调整相关的销售成本。由于分离,我们100%从我们的子公司SNHK购买库存,而不再从JS Global全资拥有的采购办事处购买库存。因此,在合并中完全消除了在分离后购买的所有库存上的加价。作为分离的结果,我们向JS Global支付一笔采购服务费,以根据采购服务协议在过渡基础上提供增值采购服务。
(8)经SNJP及亚太分销渠道截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的营业收入调整,犹如该等资产剥离发生在2021年1月1日。
我们将调整后的净收入定义为净收益,不包括(I)基于股份的薪酬,(Ii)某些诉讼费用,(Iii)外币损益,净额,(Iv)摊销某些收购的无形资产,(V)某些与交易相关的成本,(Vi)可自由支配的奖金,(Vii)股东出资的高管奖金,(Viii)我们认为不能表明分离后我们持续经营业绩的某些项目,包括我们剥离的净收益和我们的产品采购调整的销售成本,(Ix)调整项目的税收影响和(X)某些预扣税。
调整后每股净收益定义为调整后净收益除以稀释后的普通股加权平均数。
下表将调整后的净收入和调整后的每股净收入与最具可比性的GAAP衡量标准--分别摊薄后的净收入和每股净收入--进行了核对:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
(千美元,不包括每股和每股金额) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 167,078 | | | $ | 232,354 | | | $ | 331,113 | |
基于股份的薪酬(1) | 46,966 | | | 5,509 | | | 13,924 | |
诉讼费用(2) | 8,973 | | | 4,513 | | | 10,602 | |
外币损失(收益),净额(3) | 35,179 | | | (9,275) | | | 3,447 | |
已取得无形资产的摊销(4) | 19,587 | | | 19,587 | | | 19,587 | |
交易相关成本(5) | 82,277 | | | 2,896 | | | — | |
可自由支配的高管奖金(6) | — | | | 34,000 | | | — | |
股东出资的高管奖金(7) | 32,200 | | | — | | | — | |
产品采购调整(8) | 83,162 | | | 70,295 | | | 75,642 | |
调整项目的税收影响(9) | (39,051) | | | (28,056) | | | (27,104) | |
预提税金调整(10) | 19,474 | | | — | | | — | |
剥离的子公司净收入调整(11) | (6,586) | | | (1,458) | | | (3,969) | |
调整后净收益 | $ | 449,259 | | | $ | 330,365 | | | $ | 423,242 | |
稀释后每股净收益 | $ | 1.20 | | | $ | 1.67 | | | $ | 2.38 | |
调整后每股净收益 | $ | 3.22 | | | $ | 2.38 | | | $ | 3.05 | |
稀释加权-用于计算每股净收益和调整后每股净收益的平均股数(12) | 139,420,254 | | | 138,982,872 | | | 138,982,872 | |
(1)代表与JS Global和鲨鱼忍者股权激励计划颁发的限制性股票单位奖励相关的非现金支出。
(2)代表针对我们的某些专利侵权索赔和虚假广告索赔所产生的诉讼费用。
(3)指对非当地功能货币计价的交易重新计量所确认的外币交易损益,包括与非指定为对冲工具的外币衍生品有关的损益。
(4)代表收购的无形资产摊销,我们认为这些无形资产不是正常的经常性运营费用,因为无形资产与JS Global收购我们的业务有关。为了计算调整后的净收入,我们剔除了这些与收购相关的无形资产的摊销费用,尽管部分收入是由这些无形资产产生的,以消除这些非现金的影响
这些费用受到JS Global收购我们业务的时机和估值以及收购价格分配固有的主观性质的显著影响。
(5)代表与JS Global的分离和分销以及二次发售交易相关的某些成本。
(6)表示一次性可自由支配奖金。
(7)指董事会主席兼本公司控股股东王旭宁先生向若干高管派发的现金红利,对本公司整体现金流并无影响。
(8)表示与产品采购调整相关的销售成本。由于分离,我们100%从我们的子公司SNHK购买库存,而不再从JS Global全资拥有的采购办事处购买库存。因此,在合并中完全消除了在分离后购买的所有库存上的加价。作为分离的结果,我们向JS Global支付一笔采购服务费,以根据采购服务协议在过渡基础上提供增值采购服务。
(9)代表按22%的税率厘定的经调整净收入与经调整净收入的调整所产生的所得税影响,该税率与本公司的实际税率相若,不包括(I)附注(9)所述的预提调整,(Ii)附注(10)所述的剥离附属公司净收入调整,及(Iii)若干以股份为基础的薪酬成本及与分派有关的成本,该等成本不可扣税。
(10)代表与JS Global因分拆和相关再融资而支付的现金股息相关的预扣税。
(11)经SNJP及亚太分销渠道截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的净收益(亏损)调整,犹如该等资产剥离发生在2021年1月1日。
(12)在计算每股净收益和调整后每股净收益时,我们使用了在2023年7月31日完成分离和分配之前所有期间在分离和分配中转让的股份数量作为分母。
我们将EBITDA定义为净收益,不包括:(I)利息支出净额,(Ii)所得税拨备和(Iii)折旧和摊销。我们将调整后的EBITDA定义为EBITDA,不包括(I)基于股份的薪酬成本、(Ii)某些诉讼成本、(Iii)外币损益、净额、(Iv)某些交易相关成本、(V)酌情奖金、(Vi)股东出资的高管奖金以及(Vii)我们认为不能反映分拆后持续经营业绩的某些项目,包括我们剥离资产的调整后EBITDA和我们产品采购调整的销售成本。我们将调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以调整后的净销售额。我们认为EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是适当的衡量标准,因为它们便于在不同时期一致的基础上对我们的经营业绩进行比较,当与我们根据公认会计原则的业绩相结合时,我们相信比单独的GAAP衡量标准更能全面地了解影响我们业务的因素和趋势。
下表将EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率与最具可比性的GAAP衡量标准--净收入--进行了核对:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
($以千为单位,%除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 167,078 | | | $ | 232,354 | | | $ | 331,113 | |
利息支出,净额 | 44,909 | | | 27,021 | | | 16,287 | |
所得税拨备 | 126,150 | | | 69,630 | | | 83,213 | |
折旧及摊销 | 103,821 | | | 86,708 | | | 78,183 | |
EBITDA | 441,958 | | | 415,713 | | | 508,796 | |
基于股份的薪酬(1) | 46,966 | | | 5,509 | | | 13,924 | |
诉讼费用(2) | 8,973 | | | 4,513 | | | 10,602 | |
外币损失(收益),净额(3) | 35,179 | | | (9,275) | | | 3,447 | |
交易相关成本(4) | 82,277 | | | 2,896 | | | — | |
可自由支配的高管奖金(5) | — | | | 34,000 | | | — | |
股东出资的高管奖金(6) | 32,200 | | | — | | | — | |
产品采购调整(7) | 83,162 | | | 70,295 | | | 75,642 | |
剥离子公司调整后EBITDA调整(8) | (11,020) | | | (4,037) | | | (9,282) | |
调整后的EBITDA | $ | 719,695 | | | $ | 519,614 | | | $ | 603,129 | |
调整后的净销售额 | $ | 4,176,166 | | | $ | 3,619,932 | | | $ | 3,625,299 | |
调整后EBITDA利润率 | 17.2 | % | | 14.4 | % | | 16.6 | % |
(1)代表与JS Global和鲨鱼忍者股权激励计划颁发的限制性股票单位奖励相关的非现金支出。
(2)代表针对我们的某些专利侵权索赔和虚假广告索赔所产生的诉讼费用。
(3)指对非当地功能货币计价的交易重新计量所确认的外币交易损益,包括与非指定为对冲工具的外币衍生品有关的损益。
(4)代表与JS Global的分离和分销以及二次发售交易相关的某些成本。
(5)表示一次性可自由支配奖金。
(6)指董事会主席兼本公司控股股东王旭宁先生向若干高管派发的现金红利,对本公司整体现金流并无影响。
(7)表示与产品采购调整相关的销售成本。由于分离,我们100%从我们的子公司SNHK购买库存,而不再从JS Global全资拥有的采购办事处购买库存。因此,在合并中完全消除了在分离后购买的所有库存上的加价。作为分离的结果,我们向JS Global支付一笔采购服务费,以根据采购服务协议在过渡基础上提供增值采购服务。
(8)经SNJP及亚太地区分销渠道截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的经调整EBITDA调整后,犹如该等资产剥离发生在2021年1月1日。剥离子公司调整后EBITDA调整代表我们剥离资产的净(亏损)收入,不包括利息支出,
在子公司一级记录的所得税费用、折旧和摊销费用以及外币损益。
B. 流动资金及资本资源
我们的主要流动资金来源是我们的现金和现金等价物、运营产生的现金和我们的循环信贷安排(“2023循环贷款”)。最近一段时期,我们现金的主要用途是投资于国际扩张、新产品开发、资本支出、支付股息、在分离和分配前向JS Global分配以及偿还债务。截至2023年12月31日,我们的主要流动性来源是1.541亿美元的现金和现金等价物,以及我们2023年循环贷款项下的4.902亿美元可用余额。我们的现金和现金等价物主要由银行存款中的现金组成。
我们相信,我们现有的现金和现金等价物,加上运营部门提供的现金,以及我们2023年循环贷款机制下的可用现金,将足以满足我们至少未来12个月的需求。我们计划使用我们目前的手头现金、运营产生的现金和我们的2023年循环贷款来支持我们的核心业务运营和战略计划,以加快我们的入市战略,投资于新产品开发,并加强我们的全球分销。我们可能需要寻求额外的股权或债务融资来为我们的活动提供资金。如果需要从外部来源获得额外的融资,我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集。如果我们不能在需要的时候筹集更多的资本,业务的经营结果和财务状况将受到实质性的不利影响。
作为我们正常业务过程的一部分,我们有租赁义务和其他合同义务和承诺。有关我们的租赁义务及其他合约义务的资料,请参阅本年报“第18项财务报表”内经审核的综合财务报表的“附注8-经营租赁”、“附注9-债务”及“附注10-承诺及或有事项”。于所述期间内,我们并无任何涉及承诺额或债务的表外安排,包括因与未合并实体或个人的安排对本公司的业务、财务状况、营运结果、流动资金、现金需求或资本资源产生重大的当前或未来影响而产生的或有负债。
负债
于二零二零年三月,吾等与JS Global订立定期贷款及循环信贷协议(“二零二零年融资协议”),中国银行有限公司澳门分行为行政代理,若干银行及金融机构为贷款人及发证行。2020年融资协议规定了5.0亿美元的定期贷款融资(“2020年定期贷款”)和2亿美元的循环信贷融资(“2020循环融资”)。
我们被要求遵守这类协议的某些惯常财务契约,包括但不限于维持最高负债比率和最低指定利息覆盖率。
在2022年期间,2020年循环贷款有260.0美元的提款,这些资金都在2022年偿还。截至2022年12月31日,没有未偿还的金额,2023年在2020年循环安排下也没有提款。
于2023年7月,吾等与美国银行(北卡罗来纳州)订立信贷协议(“2023年信贷协议”)作为行政代理,并与若干银行及金融机构订立信贷协议(“2023年信贷协议”)。2023年信贷协议规定8.1亿美元的定期贷款安排(“2023年定期贷款”)和5.0亿美元的2023年循环贷款安排。2023年定期贷款和2023年循环贷款于2028年7月到期,两项贷款的利息均为有担保隔夜融资利率(SOFR)加1.875%。我们可以要求增加2023年定期贷款或2023年循环贷款,最高总额不超过较大者
5.2亿美元,或2023年信贷协议中定义的调整后利息、税项、折旧和摊销前收益的100%。2023年信贷协议完全取代了我们的2020年融资协议,我们用2023年定期贷款的净收益8.009亿美元偿还了与2020年定期贷款相关的剩余本金余额4.00亿美元和应计利息920万美元。截至2023年12月31日,根据2023年信贷协议,我们有8.049亿美元的未偿债务。
在2023年期间,2023年循环贷款有125.5美元的提款,这些资金都在2023年偿还。截至2023年12月31日,2023年循环贷款机制下没有未偿还的款项。截至2023年12月31日,980万美元的信用证未付,导致2023年循环贷款项下的可用余额为4.902亿美元。
现金流
下表汇总了我们在报告期间的现金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动提供的净现金 | $ | 280,601 | | | $ | 204,964 | | | $ | 229,147 | |
用于投资活动的现金净额 | (118,075) | | | (52,384) | | | (66,366) | |
用于融资活动的现金净额 | (234,868) | | | (160,170) | | | (54,500) | |
经营活动
截至2023年12月31日的年度,经营活动提供的现金净额为2.806亿美元,主要与我们1.671亿美元的净收入有关,该净收入经1.684亿美元的非现金费用和我们的运营资产和负债变化产生的5490万美元的现金净流出进行了调整。非现金费用主要包括1.038亿美元的折旧和摊销、4700万美元的基于股票的薪酬、3220万美元的股东出资高管薪酬、1470万美元的非现金租赁费用、440万美元的信贷损失准备金和800万美元的其他非现金调整,但被4170万美元的递延所得税抵消。经营资产和负债变化导致现金净流出的主要原因是应收账款增加2.297亿美元,存货增加1.558亿美元,经营租赁负债减少1420万美元,但因应付账款增加1.475亿美元、预付费用和其他资产减少9920万美元、应计费用和其他负债增加7860万美元以及应付税款增加1950万美元而被部分抵销。
截至2022年12月31日的年度,经营活动提供的现金净额为2.05亿美元,主要与我们2.324亿美元的净收入有关,该净收入经1.08亿美元的非现金费用和1.282亿美元的现金净流出调整后来自我们的运营资产和负债的变化。非现金费用主要包括折旧和摊销8,670万美元、非现金租赁费用1,550万美元、信贷损失准备金900万美元、基于股票的薪酬550万美元和其他非现金调整80万美元,由递延所得税1,660万美元抵销。业务资产和负债变化导致现金流出的主要原因是应付账款减少1.182亿美元,预付费用和其他资产增加1.142亿美元,经营租赁负债减少1430万美元,应付税款减少520万美元,但因应计费用和其他负债增加6920万美元、存货减少5390万美元和应收账款减少50万美元而被部分抵销。
截至2021年12月31日止年度,经营活动提供的现金净额为2. 291亿美元,主要与我们的净收入3. 311亿美元有关,并就非现金支出1. 034亿美元及经营资产及负债变动产生的现金流出净额2. 052亿美元作出调整。非现金费用主要包括折旧和摊销7820万美元,股票薪酬1390万美元,非现金
租赁费用1 310万美元、信贷损失备抵790万美元和其他非现金调整数540万美元,由递延所得税1 510万美元抵消。经营资产和负债变动产生的现金流出的主要驱动因素是库存增加1.855亿美元,应收账款增加7 740万美元,预付费用和其他资产增加4 770万美元,应付税款减少1 330万美元,经营租赁负债减少1 260万美元,但应计费用和其他负债增加5 640万美元,应付账款增加7 490万美元,部分抵消了减少额。
投资活动
投资活动主要包括购买财产和设备以及无形资产和出售应收账款的实益权益的现金收入。
截至2023年12月31日的年度,用于投资活动的现金118.1美元,包括购买财产和设备1.227亿美元,购买无形资产850万美元,资本化软件开发成本60万美元和其他投资活动净额310万美元,但已售出应收账款的实益利息现金收入1,680万美元部分抵消了这一净额。
在截至2022年12月31日的一年中,用于投资活动的现金为5,240万美元,包括购买财产和设备8,030万美元,购买无形资产730万美元,资本化软件开发成本680万美元,股权投资10万美元,以及其他投资活动净额30万美元,净额被已售出应收账款递延付款的现金收入4240万美元部分抵消。
在截至2021年12月31日的年度中,用于投资活动的现金为6,640万美元,包括购买财产和设备4,800万美元,资本化软件开发成本700万美元,购买无形资产510万美元,股权投资450万美元,以及其他投资活动净额180万美元。
融资活动
融资活动主要包括我们从发行债务和偿还债务中获得的收益,以及股息支付,以及在分离和分配之前对JS Global和从JS Global获得的贡献和分配。
截至2023年12月31日止年度,融资活动中使用的现金2.349亿美元,包括偿还2020年定期贷款本金余额4.426亿美元、支付给JS Global的分派4.353亿美元、股息支付1.502亿美元、预扣税款的普通股净额430万美元和JS Global为基于股票的薪酬重新计入的320万美元,该笔款项被发行2023年定期贷款的净收益8.007亿美元部分抵销。
截至2022年12月31日止年度用于融资活动的现金为1.602亿美元,包括偿还债务3.1亿美元、应付予JS Global的票据4,930万美元、支付予JS Global的分派4,540万美元及JS Global的股份薪酬再支出1,530万美元,但由发行债务所得款项2.598亿美元部分抵销。
截至2021年12月31日止年度用于融资活动的现金5,450万美元包括偿还债务1.225亿美元和支付给JS Global的分派4,200万美元,但由发行债务所得1.1亿美元部分抵销。
C.负责研发、专利和许可等方面的工作。
见“项目4.公司信息--B.业务概述--知识产权”。
D.*趋势信息
本年度报告中的“关键信息--D.风险因素”、“公司信息--B.业务概况”和“经营和财务回顾及展望-A.经营业绩”列有本项目所要求的信息。
E-J预测关键的会计估计
我们对经营结果、财务状况和流动性的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的,这些报表是根据美国公认会计准则编制的。在编制这些合并财务报表时,我们需要作出估计和判断,以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。我们的估计是基于历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。在持续的基础上,我们审查我们的估计,以确保它们适当地反映我们业务或新信息的变化。有关本公司重要会计政策的更多资料,请参阅本年报所载附注2-本公司综合财务报表的重要会计政策摘要。我们认为以下关键会计政策和估计对我们的财务报表有最大的潜在影响。
净销售额确认
当我们产品的控制权转移到零售商、消费者和分销商手中时,我们就会确认净销售额。通常,根据合同条款,当产品发货或交付给客户时,控制权转移。在合同期内按比例确认的与服务型保修相关的净销售额并不重要。
销售主要是根据允许在有限情况下返还权利和各种奖励回扣的协议进行的。我们对这些安排有既定的历史,在确认相关净销售额时,我们将估计储量记录为减少至净销售额。根据我们是否有权抵销,销售退货准备和回扣准备在资产负债表上记录为应收账款冲销或应计负债。销售退货和返利是根据相关的历史和当前数据进行估计的。与历史退货和返点相比,经验中的任何重大变化都将影响估计。
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日,我们分别确认了5,880万美元、4,550万美元和4,640万美元的应计回报负债和207.6美元、230.2美元和207.0美元的应计客户激励。假设预计期末负债余额发生10%的变化,将导致截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的年度的估计应计返利负债变化590万美元、460万美元和460万美元,以及估计应计回扣负债分别变化2080万美元、2300万美元和2070万美元,这将被确认为净销售额的增加或减少。
商誉与无形资产
商誉指购买价超出业务合并中所收购资产净值公平值的部分,并已分配至我们的一个报告单位。无限期无形资产包括通过业务收购获得的商号和商标。商誉和不确定寿命的无形资产不是
摊销,但至少每年进行减值测试,或在有事件或情况变化显示其可能减值时更频繁地进行减值测试。评估商誉及无限年期无形资产是否减值涉及使用定性或定量分析厘定记录商誉及无限年期无形资产的报告单位的公平值。如果公允价值超过账面价值,则不显示减值。倘报告单位之账面值高于其估计公平值,则超出之部分记录为减值开支。
截至2023年12月31日止年度,我们进行了定性(第0步)评估,并得出结论,报告单位的公允价值超过其账面值的可能性较大。因此,我们于截至2023年12月31日止年度并无确认任何商誉或无限期无形资产减值。2023年第四季度开始,公司年度考核日由12月31日变更为10月1日。经确定,此日期变更并不代表我们应用会计原则的方法发生重大变化。
截至2022年及2021年12月31日止年度,我们选择绕过定性评估程序,直接比较报告单位的公平值与账面值。对于商誉,定量测试包括将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。就无限期无形资产而言,量化测试包括比较各项无限期无形资产的公平值与其账面值。管理层利用第三方估值公司协助估计公允价值,该估值公司采用收入和市场法相结合的方法。
截至2022年及2021年12月31日止年度,我们于12月31日对商誉及无限期无形资产减值进行年度评估。我们没有遇到任何需要减记其他资产的情况,包括长期资产。定量评估显示公平值超过账面值,故毋须就定量评估计提减值费用。因此,我们于截至2022年或2021年12月31日止年度并无确认任何商誉或无限期无形资产减值。未来发生的经济和经营状况的变化可能导致未来商誉或无限期无形资产减值费用。
所收购无形资产包括业务收购产生之可识别无形资产,主要为已开发之软件技术、客户关系及商号及商标。其他无形资产包括购买的专利。无形资产初步按收购日期之公平值入账,并按其估计可使用年期摊销,惟商号及商标除外,其被视为具有无限年期并按上文所述进行减值测试。当有事件或情况变化显示资产或资产组的账面值可能无法收回时,我们会评估无形资产是否存在可能减值的迹象。这包括但不限于商业环境、市场状况或其他表明资产账面值可能无法收回的事件的重大不利变化。在计量该等资产的可收回性时,我们将对该等资产预期产生的估计未来现金流量作出假设。如果我们的估计或相关假设在未来发生变化,我们可能需要对这些资产进行减值。倘资产或资产组之账面值超过预期产生之未贴现未来现金流量净额,则资产被视为减值。
项目6.董事、高级管理人员和雇员
A.董事和高级管理人员
下文载列截至本年报日期我们的执行人员及董事的姓名、年龄及职位。
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | 职位 |
行政人员 |
马克·巴罗卡斯 | | 52 | | 董事首席执行官兼首席执行官 |
拉里·弗林 | | 43 | | 临时首席财务官和首席会计官 |
佩德罗·洛佩斯-巴尔德里奇 | | 51 | | 首席法务官 |
尼尔·沙阿 | | 44 | | 首席商务官,执行副总裁 |
非雇员董事 |
王旭宁 | | 54 | | 主席 |
彼得·费尔德* | | 58 | | 董事 |
温迪·海斯 | | 53 | | 董事 |
许志坚 | | 50 | | 董事 |
丹尼斯·保罗 | | 50 | | 董事 |
蒂莫西·R·华纳 | | 73 | | 董事 |
*领衔独立董事
马克·巴罗卡斯总裁自2008年以来一直担任我们的董事和首席执行官,自2023年以来一直担任我们的董事会成员和首席执行官,并于2008年至2017年成为我们的共同所有者。在任职期间,巴罗卡斯先生表现出对鲨鱼忍者的一贯承诺,并推动了我们的净销售增长、盈利能力和向新产品类别和市场的战略扩张。自2008年以来,Barrocas先生一直专注于领导我们快速的产品创新、国际扩张、消费者洞察力的持续发展和灵活的运营,同时发展屡获殊荣的企业文化和团队基础设施,推动我们的五星级消费者体验,并建立了值得信赖的全球品牌组合。在巴罗卡斯先生的领导下,我们的业务已扩展到15个国家和全球21个办事处。他对向全球消费者提供速度、性能、质量和价值的信念和承诺,使我们在美国小家电市场份额和英国真空吸尘器销售市场份额分别获得第一名和第一名。2019年至2023年,巴罗卡斯先生还曾担任JS Global的全球总裁。巴罗卡斯拥有密歇根大学的通识研究学士学位。在加入鲨鱼忍者之前,巴罗卡斯先生担任过多个高级领导职位,包括阿拉马克制服服务公司的总裁和布罗德兄弟公司的总裁。巴罗卡斯先生还担任大波士顿地区JCC的董事会成员,并致力于慈善事业,为大波士顿社区和全国的其他各种组织服务。
拉里·弗林自2023年6月起担任我们的临时首席财务官,并自2023年2月起担任首席会计官。弗林先生于2022年至2023年担任WayFair的首席会计官,并于2018年至2022年担任邓肯品牌财务总监兼财务主管总裁副主任。他拥有巴布森学院工商管理学士学位和波士顿学院卡罗尔管理学院会计学硕士学位。
佩德罗·洛佩斯-巴尔德里奇自2018年以来一直担任我们的首席法务官、执行副总裁。Lopez-Baldrich先生拥有乔治城大学法学硕士学位、圣约翰大学法学博士学位和德雷克大学国际商务学士学位。
尼尔·沙阿自2018年起担任董事首席商务官、执行副总裁,2016年至2018年担任公司销售及市场部执行副总裁,2011年至2016年担任战略销售部副总裁高级副总裁,2008年至2011年担任公司战略销售及企划部副总裁,2008年至2008年担任董事战略销售及市场部副总裁,2007年至2008年担任销售策划及分析经理。Mr.Shah拥有本特利大学工商管理硕士学位。
王旭宁自2017年以来一直担任本公司董事会主席,并自2019年以来担任JS Global董事长兼首席执行官。自2018年以来,他还一直担任JS全球的执行董事。Mr.Wang是仲量联行的创始人。他于1994年发明了第一台全自动家用豆浆机,并在豆浆机行业的发展中发挥了重要作用。Mr.Wang于2007年至2022年担任中永董事长,并于2007年至2019年担任中英总经理兼总裁。Mr.Wang拥有中国欧洲国际工商学院工商管理硕士学位和北京交通大学电力牵引与输电控制学士学位。
彼得·费尔德自2023年7月以来一直担任本公司董事会成员。自2023年以来,费尔德一直担任巴里嘉利宝集团的首席执行官。他曾于2023年担任雅各布斯控股公司首席执行官,并于2017年至2022年担任GfK集团首席执行官。Feld先生拥有RWTH亚琛大学的机械工程硕士学位。
温迪·海斯自2023年7月以来一直担任本公司董事会成员。海斯女士目前是阿波罗经济学公司、SciClone制药(控股)有限公司、洪恩教育有限公司、燃石医学有限公司和团车网有限公司的董事会成员。她此前曾担任亘喜生物、土豆控股有限公司、鑫苑置业有限公司和蘑菇街的董事会成员。2013年至2018年,海斯女士担任美国上市公司会计监督委员会的稽查负责人。她拥有对外经济贸易大学国际金融学士学位和长江商学院工商管理行政硕士学位。海耶斯女士于2021年至2022年担任哈佛大学高级领导力倡议高级研究员。海斯女士是美国(加利福尼亚州)和中国的注册会计师。
许志坚自2023年7月以来一直担任本公司董事会成员。许先生曾于2017年至2020年担任董事董事会成员,并于2019年至2023年担任JS Global董事会成员。他还自2022年以来一直担任Nova Credit Limited的董事董事总经理,自2012年以来担任鼎晖投资的董事董事总经理,并自2018年以来担任其私募股权部门的投资委员会成员。他还担任多家民营企业的董事。许先生曾于2013至2022年间担任鼎晖投资顾问私人有限公司行政总裁。许先生持有加州大学伯克利分校化学工程理学学士学位及普林斯顿大学工程硕士学位。
丹尼斯·保罗自2023年7月以来一直担任本公司董事会成员。Paul先生自2018年以来一直担任Blackstone Inc.的高级顾问,并自2012年以来担任Thyra Global Management的创始人和管理成员。保罗先生自2023年以来一直担任Rubicon Technology,Inc.的董事会成员。他还是多家私营公司和非营利组织的董事平台。保罗先生拥有哥伦比亚大学的文学学士学位。
蒂莫西·R·华纳自2023年7月以来一直担任本公司董事会成员。华纳此前曾在2019年至2023年担任JS Global董事会成员。他目前是斯坦福大学负责预算和辅助管理的副教务长,该职位自1994年以来一直担任。2010年至2021年,他担任俄亥俄州哈德逊市西部储备学院董事会的联席总裁。华纳先生拥有卫斯理大学文学学士学位和斯坦福大学商学院工商管理硕士学位。
B.获得更多补偿。
在截至2023年12月31日的年度内,我们向董事和高管支付了总计约7,390万美元,其中包括年薪、奖金、股东出资的高管奖金、支付的长期激励薪酬、既有限制性股票单位以及免除向某些高管发行的本票到期金额。有关股东出资的高管奖金的更多信息,请参见“项目7.大股东和关联方交易-B.关联方交易-其他关联方交易-现金奖金”。这部分薪酬是根据我们的全球年度奖金计划支付的,该计划旨在提供一种有效的手段,根据每个财年业务和个人业绩目标的实现情况,每年激励和补偿符合条件的员工。符合条件的员工由公司选择,由不参与销售激励计划的所有地区的员工组成。另一部分是根据我们的长期激励计划(LTIP)支付的,该计划可供我们的高级领导层使用。LTIP的目的是在高级团队成员达到某些特定的业绩目标和达到某些以时间为基础的里程碑时,以现金为基础的分期付款。关于贷款免责的更多信息,见“项目7.大股东和关联方交易-B.关联方交易-其他关联方交易-追索权本票”。本公司并无预留或累积任何款项以向董事及行政人员提供退休金、退休或其他类似福利。
只要我们有资格成为外国私人发行人,我们就不会被要求遵守适用于美国国内公司的代理规则,即披露某些高管个人的薪酬。根据适用的开曼群岛法律,我们不需要披露支付给我们高级管理人员的个人薪酬,我们也没有在其他地方公开披露这一信息。
C.董事会的做法
董事会
董事会由七名成员组成,其中一名是董事的执行董事。本公司的组织章程大纲及细则规定,本公司董事会的董事人数由本公司董事会不时厘定,但不得少于两名董事。吾等的组织章程大纲及细则规定,只要Mr.Wang及/或其联营公司(定义见吾等组织章程大纲及章程细则)继续保持持有吾等至少30.0%股本的实益拥有人(定义见交易所法案),则有权委任董事一名董事,而董事将担任吾等董事会主席。若董事未获委任,董事会主席应由当时在任的董事以过半数票决定。Mr.Wang担任本公司董事会首任主席。董事最初任命日期的年份见“第6项.董事、高级管理人员和雇员--A.董事和高级管理人员”。
董事会委员会
审计委员会
除其他事项外,我们的审计委员会负责:
•任命、补偿、保留、评估、终止和监督我们的独立注册会计师事务所;
•与我国独立注册会计师事务所讨论其独立于管理层的问题;
•与我们的独立注册会计师事务所一起审查其审计的范围和结果;
•批准由我们的独立注册会计师事务所进行的所有审计和允许的非审计服务;
•监督财务报告流程,与管理层和我们的独立注册会计师事务所讨论我们向美国证券交易委员会提交的季度和年度财务报表;
•监督我们的财务和会计控制以及遵守法律和法规的要求;
•检讨我们的风险评估和风险管理政策;
•审查关联人交易;以及
•建立关于有问题的会计、内部控制或审计事项的保密、匿名提交程序。
我们的审计委员会由海耶斯女士、华纳先生和保罗先生组成,海耶斯女士担任主席。交易所法案和纽约证券交易所规则下的规则10A-3要求我们的审计委员会在普通股上市时至少有一名独立成员,在本年度报告日期起90天内拥有多数独立成员,并在本年度报告日期起一年内完全由独立成员组成。本公司董事会已肯定地裁定,海耶斯女士、华纳先生及保罗先生各自符合“独立董事”的定义,可根据交易所法案及纽约证券交易所规则,根据第10A-3条在审计委员会任职。我们审计委员会的每一位成员也都符合纽约证券交易所的金融知识要求。此外,本公司董事会已决定,Hayes女士将符合S-K条例第407(D)(5)项所界定的“审计委员会财务专家”资格。我们的董事会已经通过了审计委员会的书面章程,该章程可以在我们的主要公司网站上查阅,网址是:www.shakninca.com。我们网站上包含的或可以通过我们的网站访问的信息不是本年度报告的一部分;我们仅将此网站地址作为非活跃的文本参考。
薪酬委员会
除其他事项外,我们的薪酬委员会负责:
•审查、修改和批准我们的整体薪酬战略和政策;
•审查和批准任何雇佣协议、遣散费安排、控制权保护的变化和我们高管的任何其他补偿安排的条款;
•监督我们的薪酬和员工福利计划;以及
•任命和监督任何薪酬顾问。
我们的薪酬委员会由华纳先生、海斯女士和费尔德先生组成,华纳先生担任主席。董事会认为,华纳先生、海耶斯女士和费尔德先生各自符合“独立董事”的定义,可以在纽约证券交易所规则下的薪酬委员会任职。我们薪酬委员会的所有成员都是《交易法》第16b-3条规定的非雇员董事。我们的董事会已经通过了薪酬委员会的书面章程,该章程可以在我们的主要公司网站上查阅,网址是:www.shakninca.com。我们网站上包含的或可以通过我们的网站访问的信息不是本年度报告的一部分;我们仅将此网站地址作为非活跃的文本参考。
提名和公司治理委员会
除其他事项外,我们的提名和公司治理委员会负责:
•根据董事会批准的标准,确定有资格成为董事会成员的个人;
•评估董事局及其辖下委员会的整体成效;以及
•制定并向我们的董事会推荐一套公司治理原则,审查和评估这些原则及其应用,并向我们的董事会建议该等原则的任何变化。
我们的提名及企业管治委员会由许仕仁先生、范智廉先生及保罗礼先生组成,许仕仁先生担任主席。本公司董事会已决定许先生、费尔德先生及保罗先生各自符合“独立董事”的定义,可根据纽约证券交易所规则担任提名及企业管治委员会成员。我们的董事会已经通过了提名和公司治理委员会的书面章程,该章程可以在我们的主要公司网站上查阅,网址是:www.shakKinga.com。我们网站上包含的或可以通过我们的网站访问的信息不是本年度报告的一部分;我们仅将此网站地址作为非活跃的文本参考。
我们的董事会可能会不时成立其他委员会。我们的董事都没有与我们签订服务合同,规定终止服务时的福利。
董事的职责
根据开曼群岛法律,开曼群岛公司的董事对该公司具有受托人地位。因此,董事和高级管理人员应承担以下受托责任:
•在董事或高管认为最符合公司整体利益的情况下真诚行事的义务;
•有义务为赋予这些权力的目的行使权力,而不是为了附带目的;
•董事不应不适当地束缚未来自由裁量权的行使;
•在不同股东之间公平行使权力的义务;
•有义务不将自己置于对公司的责任与其个人利益之间存在冲突的境地;以及
•行使独立判断的义务。
除上述规定外,董事还负有非信托性质的注意义务。该责任已被定义为一种要求,即要求作为一个相当勤奋的人,具有执行与该董事就公司所履行的相同职能的一般知识、技能和经验,并要求该董事具备该董事的一般知识、技能和经验。
如上所述,董事有义务不将自己置于冲突的境地,这包括不从事自我交易或因其职位而以其他方式获益的义务。然而,在某些情况下,在董事充分披露的情况下,股东可以原谅和/或事先授权违反这一义务的行为。这可透过经修订及重述的组织章程大纲及章程细则所授予的许可或股东于股东大会上批准的方式进行。
D.为员工提供服务
在鲨鱼忍者,我们致力于履行我们的使命,积极影响人们的生活,在每个家庭的每一天。我们之所以成功,是因为当别人说“已经足够好了”时,我们继续前进;我们竭尽全力让我们的产品尽可能地好。当我们做对了这件事,我们就有机会创造伟大的东西:作为一家公司,作为一个团队,作为一个人。我们在鲨鱼忍者做的每一件事都渗透着五个成功的驱动力:
我们很少感到满意。我们有远大的梦想和雄心勃勃的抱负,因为我们对自己的成功抱有很高的期望。当我们实现一个目标时,我们设定下一个“灯塔”,并让我们的整个团队围绕着它。我们用我们的毅力和韧性推动我们迈向下一个里程碑,并在市场上取得成功。
我们相信进步胜过完美。我们认为,更重要的是做出决定,开始执行,并根据需要进行纠正,并鼓励高度积极的心态。我们的工程师和设计师
接受变化并评估消费者和专业人士的反馈,作为我们敏捷开发过程和持续迭代的一部分,确保当我们的产品投放市场时,我们相信它们是高质量的,将引起消费者的共鸣,并将提供相对于我们竞争对手的产品的卓越性能和巨大价值。
我们相信细节会让情况有所不同。我们投资是为了了解事物是如何运作的,寻找新的视角和投入,并感到有必要挑战假设,提出第二和第三个问题,以找到做某事的最佳可能方式。我们不断地质疑一切,挑战现状,评估我们是否能做得更快或更好。
我们相信获胜是一项团队运动。当我们把我们的集体想法带到谈判桌上时,我们会做出更好的决定。我们将自己与明确的期望联系在一起,拥有大局成果,积极追究自己和他人对交付非凡业绩的责任。
我们相信,当我们为影响力而沟通时,成功就会到来。我们共享信息,并将我们广泛的团队聚集在一起,就我们的想法进行迭代和调整。我们挑战假设,并对挑战持开放态度,而不是针对个人。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,我们分别拥有3,019名、2,732名和2,619名员工,推动了我们的成功。在2023年,我们被Build In评选为“波士顿最佳大公司”和“100个最佳大公司”之一。我们相信,我们屡获殊荣的文化最终推动我们在我们的品牌和消费者中取得成功。
我们的员工中没有一个是由工会代表的,尽管法国、意大利和西班牙的一些员工受到集体谈判协议(CBA)的保护。每个CBA都规定了这些国家雇员的最低雇佣协议条款。我们相信,我们与员工保持着良好的关系。
E.E.拥有更多的股份
见“项目7.大股东和关联方交易--A.大股东”。
F.:披露注册人追回错误判给的赔偿的行动
不适用。
项目7.大股东和关联方交易
A.美国银行的主要股东
下表列出了截至2024年2月15日我们普通股的受益所有权信息:
•我们所知的实益拥有我们5%以上普通股的每一人或每一组关联人;
•我们每一位董事;
•我们每一位被任命的行政人员;以及
•我们所有的董事、董事提名人和高管作为一个群体。
截至本年度报告的适用所有权百分比是基于截至2024年2月15日的139,325,817股已发行普通股。
我们实益拥有的普通股的金额和百分比是根据美国证券交易委员会关于确定证券实益所有权的规定来报告的,这些信息不一定表明出于任何其他目的的实益所有权。根据美国证券交易委员会规则,如果某人对某证券拥有或分享投票权或投资权,包括处置或指示处置该证券的权力,则该人被视为该证券的“实益”拥有人。一个人也被视为该人有权在60天内取得实益所有权的任何证券的实益拥有人。在计算任何其他人的百分比时,可以这样获得的证券不被视为未偿还证券。根据这些规则,多於一人可被视为证券的实益拥有人,而该人对该证券并无经济利益。
除非另有说明,否则每一位受益人的营业地址均为c/o鲨鱼忍者公司,邮编:马萨诸塞州尼达姆A街89号,邮编:02494。
| | | | | | | | | | | | | | |
实益拥有人姓名或名称 | | 实益拥有的普通股数量 | | 普通股百分比 |
董事、董事提名人和高管 |
马克·巴罗卡斯(1) | | 1,966,898 | | 1.4 | % |
拉里·弗林 | | — | | — | |
佩德罗·洛佩斯-巴尔德里奇(2) | | 51,927 | | * |
尼尔·沙阿(3) | | 677,121 | | * |
王旭宁(4) | | 76,058,114 | | 54.6 | % |
彼得·费尔德 | | — | | — | |
温迪·海斯 | | — | | — | |
许志坚 | | — | | — | |
丹尼斯·保罗 | | — | | — | |
蒂莫西·R·华纳 | | — | | — | |
全体董事、董事提名人及执行董事(10人) | | 78,754,060 | | 56.5 | % |
* 占实益拥有权少于1.0%。
(1)包括(i)Barrocas先生持有的1,498,989股普通股及(ii)467,909股普通股的受限制股份单位,其以表现为基础的归属条件预期将于2024年2月15日起计60日内达成。
(2)包括(i)Lopez-Baldrich先生持有的8,248股普通股及(ii)43,679股普通股的受限制股份单位,其以表现为基础的归属条件预期将于2024年2月15日起计60日内达成。
(3)包括(i)由Shah先生管理的PR 2,LLC记录持有的302,976股普通股;(ii)由Shah先生直接持有的301,170股普通股;及(iii)72,975股普通股的受限制股份单位,预期于二零二四年二月十五日起计60日内达成以表现为基础的归属条件。Shah先生对PR 2,LLC持有的股份拥有唯一投票权和处置权。
(4)包括(i)JS&W Global Holding Limited Partnership持有的62,543,133股普通股(“JS&W Global Holding”),前称JS Holding Limited Partnership,(ii)JS&W Capital SPC持有的11,652,170股普通股(“JS&W Capital”)(前称Sol Omnibus SPC),及(iii)王先生持有的1,862,811股普通股。JS&W Global Holding的普通合伙人由王先生最终控制。王健林还最终控制着JS&W Capital。
于2024年2月15日,我们有1名地址位于美国的登记股东(可能包括代表非美国实益拥有人持有证券的投资经理的地址)持有约139,325,257股附属投票权股份。美国居民可以受益地拥有以非美国居民的名义登记的从属投票权股份或多重投票权股份,非美国居民可以受益地拥有以美国居民的名义登记的从属投票权股份或多重投票权股份。
大股东持股发生重大变化
直至二零二三年七月三十日完成分拆及分派前,本公司为JS Global之全资附属公司。于分拆及分派完成后,王先生及其实益拥有的若干实体(即我们的控股股东)拥有我们已发行股份的57%。于二零二三年十二月五日,王先生及其实益拥有的若干实体于登记公开发售中出售合共3,200,000股普通股,从而减少其拥有权的相对百分比。
B. 关联交易
除上文“第6项”中讨论的董事和执行官薪酬安排外,董事、高级管理人员及雇员”,本节描述自2021年1月1日起的每项交易或一系列关联交易,以及每项目前拟进行的交易,其中:
•我们现在、过去或将来都是参与者;
•涉案金额超过或将超过12万元;及
•我们的任何董事、行政人员或拥有我们任何类别股本5%以上的实益拥有人,或任何该等人士的直系亲属或任何与该等人士有关联的实体的任何成员,曾经或将会拥有直接或间接的重大利益。
与JS Global的关联交易
在分离之前,我们作为JS Global更广泛的公司组织的一部分而不是作为一家独立的上市公司运营,我们与JS Global实体进行了各种交易。分离后,我们继续与JS Global实体保持某些关系。我们与JS Global实体及╱或其他相关人士或实体于分拆时的安排如下所述。
合资企业
于二零一八年,我们与九阳订立合营协议,以在中国市场分销我们的产品。我们拥有合资企业49. 0%的权益,而九阳拥有51. 0%的权益。于2022年,我们同意以零代价向九阳转让我们于合营企业的股权。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,我们向该合营企业分别注资0元、0元及380万元。此外,截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,我们分别向该实体出售价值0、150万美元及1210万美元的制成品。
贷款、供款和股息
2021年3月18日,我们宣布并向JS Global支付了4200万美元的特别现金股息。2022年5月26日,我们宣布并向JS Global支付了8350万美元的特别现金股息。2022年5月26日,我们还签订了一项贷款协议,并于2022年向JS Global转移了总计4930万美元,截至2022年12月31日,已累计利息80万美元。2023年2月15日,我们申报并支付了一笔特别现金
向JS Global派息1,550万美元。2023年2月27日,我们宣布并向JS Global支付了9,490万美元的特别股息,其中包括4,450万美元的现金股息和5,040万美元的公司间票据项下的应收款项,以偿还该票据。我们还支付了500万美元的与股息相关的预扣税。关于分拆,吾等向JS Global宣派及支付特别现金股息375,000,000美元,以供JS Global偿还其在融资协议项下的未偿还债务部分。
基于股份的薪酬报销
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度,我们分别向JS Global偿还了JS Global根据股权薪酬计划向我们的员工发放的与JS Global限制性股票单位相关的费用320万美元和1870万美元。
分发和许可协议
我们已经与JS Global Entities签订了一系列分销和许可协议。这些协议的目的是促进JS Global实体将我们的产品分销到某些国际市场。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度,我们根据这些协议分别向JS Global实体支付了0美元、590万美元和0美元的市场支持付款。此外,在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度,JS Global Entities分别从我们购买了0美元、20万美元和140万美元的制成品,以便在这些国际市场分销。
关于分拆,吾等与JS Global订立品牌许可协议,以取代吾等现有的协议,据此,吾等授予JS Global在亚太地区某些国际市场取得、生产及采购我们的品牌产品的非独家权利,以及独家分销及销售我们的品牌产品的权利(并就前述事宜,吾等及JS Global在与我们的品牌销售的产品相关的某些知识产权方面向对方授予若干许可)。授予JS Global的许可包括我们品牌和产品技术中的某些知识产权,在JS Global分销和销售我们的品牌产品所必需的范围内(包括我们在分离之日存在的产品、我们根据产品开发协议为JS Global开发的产品,以及我们在分离日期后由我们或JS Global开发的新产品,我们批准JS Global分销和销售)。JS Global使用我们的品牌,以及JS Global实体分销和销售的我们品牌下的产品,都必须遵守一定的质量标准和质量控制程序。我们和JS Global通过一个协调委员会就品牌塑造和业务规划进行协调。JS Global为由JS Global或代表JS Global销售我们品牌下的产品支付特许权使用费(但中国和亚太地区某些其他市场的特许权使用费支付义务除外,这些市场的产品在分离之日不以我们的品牌销售,因此此类支付义务在一段时间内暂停),我们还就JS Global拥有的某些知识产权向JS Global支付特许权使用费。品牌许可协议的有效期为20年,自分离之日起计算。前述对《品牌许可协议》的描述以《品牌许可协议》全文为准,其形式如本协议附件4.5所示。根据品牌许可协议,截至2023年12月31日的年度,我们从JS Global获得了190万美元的版税。
此外,自2017年11月以来,我们一直是Mann&Noble Pty经销协议的一方。公司(“M&N”)致力于将我们的产品销往亚太地区的某些市场。2023年4月11日,JS Global收购了M&N。我们不再依赖与M&N的这一分销协议。
供应商协议
我们历来依赖JS Global采购办公室实体来代表我们采购成品,并为我们提供某些采购和质量控制服务。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度,我们分别购买了8.494亿美元、14.131亿美元和13.588亿美元的制成品
JS全球采购办公室实体。在这些协议方面,我们发生了与某些采购和质量控制活动有关的费用,这些费用由JS Global实体偿还。截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度,JS Global Entities就根据该等协议提供的服务分别支付1,800万美元、3,170万美元及2,300万美元。
分离后,我们继续依赖JS Global提供某些供应链服务,包括供应商管理和供应链战略,并就此类服务与JS Global签订了采购服务协议-JS Global。根据JS Global的采购服务协议,我们从亚太地区的某些供应商采购产品,JS Global为我们提供与此类供应商相关的协调、流程管理和关系管理支持。我们保留从第三方采购此类产品和服务的权利。我们向JS Global支付的服务费基于我们从JS Global根据采购服务协议-JS Global管理的此类供应商采购的产品的总金额。JS Global的采购服务协议的期限从分离之日开始,到2025年6月30日结束。前述对采购服务协议-JS Global的描述受《采购服务协议-JS Global》全文的约束和限制,其格式作为本协议的附件4.6存档。在截至2023年12月31日的年度内,我们根据采购服务协议-JS Global产生了4,030万美元的服务费。
此外,我们历史上一直是,并将继续是与JoYoung全资拥有的实体签订的某些供应商协议的一方。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度,我们分别向这些实体支付了1.481亿美元、0美元和46.5万美元的产成品库存。分拆后,我们继续依赖JoYoung提供某些供应链服务,包括产品采购,并就该等服务与JoYoung订立采购服务协议。根据采购服务协议-JoYoung,我们从JoYoung采购产品,并且允许JoYoung制造该等产品或通过某些供应商获取该等产品的制造。我们向JoYoung支付我们从JoYoung购买的产品的费用,价格由我们和JoYoung不时确定,价格是合理的,双方都同意。采购服务协议-JoYoung的有效期为自分离之日起3年,可连续续签1年,除非我们决定不续签。前述对采购服务协议-JoYoung的描述受《采购服务协议-JoYoung》全文的制约和限定,其格式作为本协议的附件4.7存档。
此外,我们还于2022年与杭州乐秀电子科技有限公司(“乐秀”)签订了供应商协议。Mr.Wang的直系亲属间接拥有乐秀8.9%的股份,仲量联行拥有乐秀1.4%的股份。在截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度,我们分别向乐秀支付了3460万美元和1760万美元的产成品库存。在分离和分销之后,我们继续依赖乐秀作为供应商。
产品开发协议
我们历来利用JoYoung及其全资子公司提供研发服务。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度,我们分别向这些实体支付了300万美元、360万美元和400万美元的服务。
我们已与JS Global达成协议,为JS Global实体提供某些研发和相关产品管理服务。我们向JS Global提供此类商业服务,以支持JS Global在其领土上运营鲨鱼忍者品牌业务,并向JS Global支付适用时间表中规定的服务费。该协议设想的服务包括产品开发和测试、项目管理支持、安全和合规流程支持以及竞争和消费者洞察和分析等。产品开发协议的有效期为自分离之日起三年,并将自动连续续签一年,除非JS Global发出其不打算续签的通知。上述《产品开发协议》的描述受《产品开发协议》全文的制约和限制,其形式如下
作为本合同附件4.8存档。截至2023年12月31日止年度,我们根据产品开发协议赚取了40万美元的产品开发服务费。
分居和分配协议
我们与JS Global签订了分离和分销协议。分离和分销协议规定了我们与JS Global就分离和分销方面将采取的主要行动达成的协议。它还阐述了在分离后管理我们与JS Global关系的某些方面的其他协议。
资产的转移和负债的承担
分离和分配协议确定了作为分离的一部分转移给JS Global和我们每个人的资产、承担的负债和分配的合同,并描述了这些转移、假设和分配发生的时间和方式。分离与分配协议规定了与分离相关的必要的资产转移和负债假设,以便我们和JS Global保留运营各自业务所需的资产,并保留或承担根据分离分配的负债。
分离和分配协议还规定了我们与JS Global之间的某些债务和其他义务的和解或解除。具体而言,《分居和分配协议》规定,在符合《分居和分配协议》所载条款和条件的情况下:
•“鲨鱼忍者资产”(定义见分离与分销协议),包括但不限于我们子公司的股权、我们预计资产负债表上反映的资产以及主要(或在知识产权情况下,独家)与鲨鱼忍者业务有关的资产,由我们或我们的一家子公司保留或转让给我们或我们的其中一家子公司,但分离与分销协议或本文所述的其他协议之一所述除外;
•“鲨鱼忍者债务”(见分离和分销协议的定义),包括但不限于以下债务,由我们或我们的一家子公司保留或转移:
•与鲨鱼忍者业务有关、产生或产生的所有负债(不论是应计负债、或有负债或其他负债,以及除某些例外情况外);
•反映在我们预计资产负债表上的负债(无论是应计负债、或有负债或其他负债);
•与任何侵犯、挪用或以其他方式违反任何其他人的与经营鲨鱼忍者业务有关的任何知识产权的法律责任(不论是应计的、或有的),或因侵犯、挪用或以其他方式违反任何知识产权而引起的责任;
•与鲨鱼忍者业务开发、制造、营销、分销、租赁或销售的任何产品有关、引起或产生的任何产品责任索赔或第三方其他索赔;
•与本公司任何附属公司的任何债务或完全由鲨鱼忍者资产担保的任何债务有关、产生或产生的负债;
•与提交或提交的任何表格、登记说明书、附表或类似披露文件有关、产生或产生的法律责任(不论是应累算的、或有的)
美国证券交易委员会,在与鲨鱼忍者业务有关的事宜上产生的法律责任;以及
•与美国证券交易委员会提交或提交的披露文件有关、产生或产生的与分拆有关的所有其他债务(无论是应计的、或有的或其他)。
JS Global的所有资产及负债(不论应计、或有或有或其他)均由JS Global或其其中一间附属公司(吾等或吾等其中一间附属公司除外)保留或转移至JS Global或其附属公司(吾等或吾等其中一间附属公司除外),但分派及分派协议或下文所述其中一项其他协议所载的规定,以及导致吾等保留或承担若干其他指定负债的其他有限例外情况除外。
除《分离和分配协议》或任何附属协议明确规定外,所有资产均按“原样”转让,受让人承担经济和法律风险,即任何转让都不足以在没有任何担保权益的情况下将良好的所有权授予受让人,未获得任何必要的同意或政府批准,以及未遵守法律或判决的任何要求。一般而言,吾等及JS Global均不会就任何转让或承担的资产或负债、与该等转让或假设有关的任何同意或批准或任何其他事宜作出任何陈述或保证。
一方当事人承担的或一方当事人根据《分居和分配协议》及任何附属协议承担的赔偿义务的某些责任和义务,在分居之前和之后可能继续是另一方当事人的法律或合同责任或义务。继续承担这种法律或合同责任或义务的每一方当事人,应依靠承担该责任或义务的适用一方,或根据《分居与分配协议》就该责任或义务承担赔偿义务的适用一方,履行与该法律或合同责任或义务有关的履约和付款义务或赔偿义务。
进一步保证.保证的分离
倘分拆及分派协议拟进行之任何资产转让或负债假设于分派日期或之前尚未完成,各方同意相互合作,以实现此类转让或假设,同时为适当一方的利益持有此类资产或负债,以便与此类资产或负债有关的所有利益和负担都适用于有权接收或承担此类资产或负债的一方。各方同意作出商业上合理的努力,采取或促使采取所有行动,以及作出或促使作出所有根据适用法律或合约责任合理必要的事情,以完成分拆及分销协议及其他交易协议拟进行的交易并使其生效。此外,我们及JS Global同意作出商业上合理的努力,以解除我们及我们的附属公司作为JS Global及其附属公司保留的负债的担保人,以及解除JS Global及其附属公司作为我们将承担的负债的担保人。
某些合同的处理
若干合约已转让、更替、修订或复制,以促进我们的业务与JS Global分开。如果这种合同不能转让、更替、修改或复制,则要求当事人采取合理行动,使适当的当事人在分居后的一段特定时间内获得合同的利益。
索赔和赔偿的解除
除分拆及分销协议或任何附属协议另有规定外,各方免除及永久解除另一方及其附属公司及联属公司于分拆当日或之前因任何行为或事件发生或未有发生或声称已发生或未有发生或任何情况存在或声称已存在而产生的所有责任。该等责任免除并不延伸至根据分拆及分销协议或任何附属协议分拆后双方之间仍然有效的任何协议项下的义务或责任。这些发行受分离和分销协议中规定的某些例外情况的约束。
除分拆及分销协议另有规定外,分拆及分销协议订明交叉弥偿,主要旨在将根据分拆及分销协议分配予我们的责任及负债的财务责任交由我们承担,并将根据分拆及分销协议分配予JS Global的责任及负债的财务责任交由我们承担。具体而言,各方应就因以下原因而产生或导致的任何损失向另一方、其关联公司和子公司及其各高级职员、董事、员工和代理人进行赔偿、辩护并使其免受损害:
•赔偿方根据《分立与分销协议》承担或保留的责任或声称的责任;
•赔偿方根据《分立与分配协议》承担或保留的资产;
•赔偿方的业务运营,无论是在分配之前、分配之时或之后;以及
•赔偿方违反《分离和分销协议》或任何附属协议的任何规定,除非该等其他协议明确规定了单独的赔偿。
每一方的上述赔偿义务是没有上限的;前提是每一方的赔偿义务的金额受到被保险方收到的任何保险收益(扣除保费增加)的限制。《分离和分配协定》还具体规定了关于须得到赔偿的索赔和相关事项的程序。
保险
分离后,我们继续自费维持自己的保险范围。
争议解决
如果我们和JS Global之间在分离和分销协议下发生争议,双方的律师和双方可能指定的其他代表将在合理的时间内协商解决任何争议。如果双方无法以这种方式解决争议,则除非双方另有约定,除非分离和分销协议中另有规定,否则争议将通过具有约束力的保密仲裁解决。
任期/终止
分拆及分销协议可随时透过我们与JS Global签署的书面协议终止。
公司间贷款和垫款的处理
于完成分拆后,JS Global或JS Global的任何附属公司(本公司及本公司的附属公司除外)与本公司或本公司的任何附属公司之间的所有贷款及垫款已终止,惟分拆及分派协议计划于分拆后仍未偿还的若干贷款及垫款除外。
《分居和分配协议》规定的其他事项
分拆及分销协议规管的其他事宜包括但不限于保密、查阅及提供记录及处理未偿还担保及类似信贷支持。
上述拆分和分销协议的描述应完全受拆分和分销协议全文的约束,并通过参考全文对其进行限定,拆分和分销协议的格式见本协议附件4.2。
过渡服务协议
关于分离,吾等与JS Global订立过渡服务协议,根据该协议,吾等向JS Global提供若干过渡服务,而(如有需要)JS Global将向我们提供若干过渡服务,以促进已分离的JS Global业务的过渡。这些服务是在过渡期的基础上提供的,期限为24个月,除非附表中规定了较短的时间段。除非时间表另有明确规定,否则JS Global可通过向我们发出通知,以相同的条款将任何服务的履行延长三个月。服务费在适用的时间表中列出。此外,JS Global必须向我们支付或偿还我们与服务相关的任何和所有有据可查的第三方成本和支出,这些成本和支出不包括在服务费中。上述过渡服务协议的描述受过渡服务协议全文的制约和限制,其形式作为本协议的附件4.3存档。截至2023年12月31日止年度,我们根据过渡期服务协议赚取过渡期服务费130万美元。
《员工事务协议》
关于分离,吾等与JS Global签订了一项员工事宜协议,规定我们和JS Global对位于澳大利亚、香港、日本、中国、新加坡和韩国的某些员工(包括我们通过专业雇主组织雇用的员工)各自的权利、责任和义务,并分配与该等员工、雇佣事宜以及员工补偿和福利计划和计划相关的资产、负债和责任。
特别是,JS Global有义务向离职前向离职后转至JS Global的员工提供基本相似的现金奖励机会和基本相似的员工福利计划和计划。在符合适用法律的情况下,JS Global还将为该等员工提供服务积分,使其有资格参与其薪酬和福利计划(不包括任何股权激励机会下的既得积分),以及有资格根据其休假政策使用任何应计但未使用的假期,只要此类服务在我们的计划下得到承认。
员工事宜协议进一步规定,JS Global对因离职而转至JS Global的员工的所有继续责任负责,并为我们的所有员工保留与离职前期间有关的所有员工责任,包括
分离前受雇于JS Global的香港雇员。前述对雇员事宜协议的描述须受雇员事宜协议全文的规限,并受该协议全文的规限,该协议的形式载于本协议附件4.4。
其他关联方交易
追索权本票
于二零二零年五月二十九日,吾等向若干雇员(包括若干主管人员)发行有追索权本票(“二零二零年雇员票据”),以满足彼等与JS环球生活限制性股份单位计划(“JS Global RSU计划”)下归属限制性股票单位有关的个人预扣税款要求。巴罗卡斯先生、Mr.Shah先生和洛佩兹-鲍德里奇先生分别获得了100万美元、41.45万美元和74.1万美元的2020年员工票据。2020年雇员票据的利率为0.25%,应于2021年3月到期。Barrocas先生、Mr.Shah先生及Lopez-Baldrich先生已悉数偿还向彼等各自发行的2020年雇员票据,包括应计利息分别为2.0,000元、0.8,000元及10,000元。
2021年4月29日,我们向某些员工(包括我们的某些高管)发行了有追索权的本票(“2021年员工票据”),以满足他们与JS Global RSU计划下的限制性股票单位归属相关的个人预扣税款要求。巴罗卡斯、Mr.Shah和洛佩兹-鲍德里奇分别获得了1,320万美元、180万美元和420.6万美元的2021年员工票据。2022年3月27日和2022年4月12日,我们向包括巴罗卡斯先生、Mr.Shah先生和洛佩斯-鲍德里奇先生在内的某些员工修订了2021年员工笔记的条款和条件。经修订后,致Barrocas先生、Mr.Shah先生及Lopez-Baldrich先生的2021年雇员票据利率介乎0.12厘至1.26厘,于2024年4月29日至2025年3月15日期间到期应计及到期。截至2022年12月31日,我们已免除了向巴罗卡斯先生、Mr.Shah先生和洛佩斯-鲍德里奇先生发行的2021年雇员票据中的440万美元、611.1千美元和14.7万美元,包括15.9万美元、2.2万美元和0.5万美元的利息。2023年3月,Mr.Shah和洛佩兹-鲍德里奇先生偿还了向他们各自发行的2021年雇员票据的剩余金额,包括应计利息分别为1.27万美元和3.2万美元。2023年5月,巴罗卡斯偿还了他的2021年员工票据的剩余金额,包括10.7万美元的应计利息。
2022年5月,我们向某些员工(包括我们的某些高管)发行了有追索权的本票(“2022年员工票据”),以满足他们与JS Global RSU计划下的限制性股票单位归属相关的个人预扣税款要求。巴罗卡斯先生、Mr.Shah先生和洛佩兹-鲍德里奇先生分别获得了480万美元、639.3万美元和18.51万美元的2022年员工票据。2022年雇员债券的利率为1.85%,应于2023年3月到期。于2023年3月,Barrocas先生、Mr.Shah先生及Lopez-Baldrich先生悉数偿还向彼等各自发行的2022年雇员票据,包括应计利息分别为75.5,000元、99,000元及2.9,000元。
现金奖金
2023年12月,Mr.Wang代表我们向巴罗卡斯先生支付了2,400万美元的现金奖金,这笔奖金被我们记录为运营费用,但对我们的整体现金流没有影响。如吾等于付款日期起计18个月内,因其他原因终止聘用Barrocas先生,或Barrocas先生终止服务,但并非出于正当理由(如其雇佣协议所界定),则本公司须向Mr.Wang偿还红利。
2023年12月,Mr.Wang代表我们向Mr.Shah发放了820万美元的现金奖金,这笔奖金被我们记为运营费用,但对我们的整体现金流没有影响。除其他事项外,如果我们以正当理由解雇Mr.Wang或Mr.Shah,则奖金应偿还给Mr.Shah
在付款日期起计12个月内终止其服务,但有充分理由(如其雇佣协议所界定者)者除外。
发放这些奖金是为了表彰巴罗卡斯先生和Mr.Shah先生领导下的出色业绩,以及继续激励管理团队。支付该等红利亦反映出,我们从JS Global分派给Barrocas先生及Mr.Shah的税务负担已确定为重大,而该等分派在分派时并不能确定。
雇用直系亲属
战略销售与分析部高级经理巴尼·王是Mr.Wang的儿子。在截至2023年12月31日的财年中,巴尼·王获得了8950万美元的基本工资和106.2美元的现金奖金。
赔偿协议
我们的组织章程大纲和章程细则规定,在开曼法律允许的最大范围内,我们的董事和高级管理人员应就其以其身份产生的任何责任、诉讼、诉讼、索赔、要求、费用、损害或费用(包括法律费用)获得赔偿,除非该等责任(如有)是由具有司法管辖权的法院在最终不可上诉的命令中裁定的实际欺诈、故意疏忽或故意违约引起的。此外,我们还与我们的每一位董事和高管签订了赔偿协议。
我们对关联方交易的政策
我们的董事会认识到,与相关人士的交易增加了利益冲突(或利益冲突的看法)的风险。我们的董事会通过了一项关于与相关人士进行交易的书面政策,该政策符合在纽约证券交易所上市的普通股公司的要求。本政策涵盖任何符合证券法S-K法规第404项所载披露要求的交易、安排或关系,或任何一系列类似的交易、安排或关系,而吾等曾经或将会参与其中,而S-K法规第404项所界定的“关连人士”曾经、现在或将来拥有直接或间接的重大利益。
C.维护专家和律师的利益
不适用。
项目8.财务信息
A.合并报表和其他财务信息
见“项目18.财务报表”,其中载有我们根据公认会计准则编制的经审计财务报表。
A.7:在法律诉讼程序之前
我们不时地参与正常业务过程中出现的法律诉讼。我们相信,如果这些诉讼的结果被否定,将不会对我们的财务状况产生重大不利影响。于本报告所载经审核及批准之财务报表所涵盖期间内,吾等并无参与或支付任何对吾等财务状况造成重大不利影响之诉讼损害赔偿。未来的任何诉讼都可能导致巨额费用,并分散管理层和员工的注意力。不能保证未来的诉讼不会对我们的
财务状况。关于与法律程序有关的某些风险的额外讨论,见“项目3.关键信息--D.风险因素”。
A.8%的股息政策
根据我们的股息政策,任何向本公司普通股持有人宣派及支付未来股息将由本公司董事会酌情决定,并将取决于许多因素,包括本公司的财务状况、盈利、资本要求、负债水平、适用于支付股息的法定及合约限制、影响向股东支付股息及分派的开曼法律条文,以及本公司董事会认为相关的其他考虑因素。我们目前预计不会为我们的普通股支付定期股息。见“项目3.主要信息-D.风险因素--与我们普通股所有权有关的风险--我们目前预计不会为我们的普通股支付股息。因此,您实现投资回报的唯一机会可能是我们普通股的价格升值。“
2021年3月18日,我们宣布并向JS Global支付了4200万美元的特别现金股息。2022年5月26日,我们宣布并向JS Global支付了8350万美元的特别现金股息。2023年2月15日,我们宣布并向JS Global支付了1550万美元的特别现金股息。2023年2月27日,我们宣布并向JS Global支付了9,490万美元的特别股息,其中包括4,450万美元的现金股息和5,040万美元的公司间票据项下的应收款项,以偿还该票据。与分拆有关,吾等向JS Global宣派及支付特别现金股息375,000,000美元,以偿还JS Global根据融资协议(定义见下文)的未偿还债务。见“项目7.大股东及关联方交易--B.关联方交易--与JS Global的关联方交易--贷款、出资和股息”。
2023年第四季度,我们宣布并向截至2023年12月1日登记在册的股东支付了特别现金股息,每股普通股1.08美元,总计约1.502亿美元。
B.特朗普表示将发生重大变化
自我们的年度财务报表被纳入本年度报告以来,我们没有经历任何重大变化。
项目9.报价和清单
答:中国的报价和上市细节
见“项目9.C--报价和上市--市场”。
B.制定分销计划。
不适用。
C. 市场
我们的普通股于2023年7月31日在纽约证券交易所开始交易,交易代码为“SN”。
D.*出售股东。
不适用。
E.欧洲金融市场
不适用。
美国联邦储备委员会承担此次发行的费用。
不适用。
项目10.补充信息
A. 股本
不适用。
B. 组织章程大纲及细则
我们是一家获开曼群岛豁免的公司,我们的事务受我们的组织章程大纲及公司法管辖。我们的股东通过了作为我们注册声明的附件4.2的S-8表格(文件编号333-273518),于2023年7月28日提交给美国证券交易委员会。
我们将于2023年7月28日向美国证券交易委员会提交的S-8登记报表(文件编号333-273518)中对经修订及重订的组织章程大纲及细则的描述,以供参考纳入经修订的Form 20-F年度报告中。这些说明概述了我们公司章程中现行有效的某些条款。
C.C.签署了大量材料合同。
除在正常业务过程中及本年报“第4项.本公司资料”、“5.b项流动资金及资本资源-负债”、“第7项主要股东及关联方交易”或本年报其他部分所述者外,吾等并无订立任何重大合约。
D.加强外汇管制
开曼群岛
开曼群岛目前没有适用于我们或我们的股东的外汇管制法规。
E. 税务
开曼群岛税收
以下是关于投资于我们普通股的某些开曼群岛所得税后果的讨论。讨论是对现行法律的一般性总结,可能会有前瞻性和追溯性的变化。本报告并非用作税务建议,不会考虑任何投资者的特殊情况,亦不会考虑开曼群岛法律所规定以外的税务后果。
根据开曼群岛现行法律:
在开曼群岛,普通股的股息和资本的支付将不受征税,支付利息和本金或股息或资本将不需要扣缴。
出售普通股所得收益亦不须缴交开曼群岛所得税或公司税。开曼群岛目前没有所得税、公司税或资本利得税,也没有遗产税、遗产税或赠与税。
无需就普通股的发行或普通股的转让文书缴纳印花税。
我们已根据开曼群岛的法律注册为获豁免的有限责任公司,因此已向开曼群岛财政司申请并预期获得以下形式的承诺:
《税收减让法》
(经修订)
关于税务宽减的承诺
根据《税收减让法》,现向本公司作出以下承诺:
•此后在群岛制定的对利润、收入、收益或增值征税的法令不适用于本公司或其业务;及
•此外,无须就利润、收入、收益或增值或属遗产税或遗产税性质的项目征税:
▪本公司的股份、债权证或其他义务;或
▪以扣缴全部或部分《税收减让法》所界定的任何相关付款的方式。
这些特许权的有效期为20年,自2023年5月22日起生效。
美国联邦所得税对美国持有者的考虑
以下讨论总结了预期的美国联邦所得税方面的考虑事项,这些因素涉及鲨鱼忍者普通股的所有权和处置,这些普通股一般适用于持有“资本资产”(通常是为投资目的而持有的财产)的美国持有者(定义如下)。
本摘要以1986年修订后的《美国国税法》(下称《法典》)、其立法历史、根据该法典颁布的美国财政部法规、美国国税局公布的立场、法院裁决和其他适用机构为基础,所有这些都在本摘要的日期生效,并且所有这些都可能被废除、撤销或修改(可能具有追溯力),从而导致美国联邦所得税后果与下文讨论的不同。本摘要并不是针对美国持有者的特定情况,对可能与他们相关的所有潜在的美国联邦所得税考虑因素进行的完整分析,例如替代最低税或对某些净投资收入征收3.8%的联邦医疗保险缴费税。此外,它没有涉及外国、州或地方税收或联邦财产或赠与税的任何方面。除下文特别陈述外,本摘要不讨论适用的所得税申报要求。美国持有者应就此类问题咨询他们的税务顾问。
没有要求或将获得美国国税局关于本文所述的美国联邦所得税考虑因素的裁决。本摘要对国税局没有约束力,也不排除国税局采取不同于本摘要所述讨论的立场。此外,由于本摘要所依据的当局可能会受到不同的解释,美国国税局和美国法院可能不同意本摘要中的一个或多个立场。
本摘要并不旨在解决可能与美国持有人相关的所有美国联邦所得税后果,也没有考虑任何特定持有人的具体情况,其中一些可能受到特殊税收规则的约束,包括但不限于:免税组织、合伙企业和其他直通实体及其所有者、银行或其他金融机构、保险公司、受监管的投资公司、房地产投资信托基金、合格退休计划、个人退休账户或其他递延纳税账户、作为跨境交易一部分持有普通股的个人、对冲交易、转换交易、建设性销售或其他类似安排。因行使雇员购股权或以其他方式获取普通股作为对服务或与服务有关的补偿的人士、证券或外币交易商、选择按市价计价的证券交易商、功能货币不是美元的美国人士、美国侨民,或直接、间接或透过应用守则的推定所有权规则而直接、间接或建设性地拥有鲨鱼忍者10%或以上股权(包括鲨鱼忍者的普通股)的人士。
在本讨论中,“美国持有者”是鲨鱼忍者普通股的实益所有人,就美国联邦所得税而言,该持有者是:(I)是美国公民或居民的个人,(Ii)在或根据美国、该州或哥伦比亚特区的法律或根据该法律创建或组织的公司(或其他实体),(Iii)其收入不论其来源如何均须缴纳美国联邦所得税的遗产,或(Iv)信托(A)如果美国法院能够对信托的管理行使主要监督,并且一名或多名美国人有权控制信托的所有重大决定,或(B)出于美国联邦所得税的目的,已选择被视为美国人。
如果合伙企业(或在美国联邦所得税方面被视为合伙企业的其他实体或安排)持有鲨鱼忍者的普通股,合伙企业(或其他实体或安排)中合伙人的税务待遇通常将取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。建议合伙企业(或在美国联邦所得税方面被视为合伙企业的其他实体或安排)中的合伙人,如果是SharkNimpa普通股的实益所有者,应就美国联邦所得税对SharkNinja股票所有权和处置的处理向其税务顾问咨询。
敦促美国持有者根据他们的特殊情况,就美国联邦、州和地方以及其他有关SharkNimpa普通股的所有权和处置的税务考虑,咨询他们的税务顾问。
普通股的分派
一般而言,根据下文讨论的被动型外国投资公司(“PFIC”)规则,美国股东就其SharkNinja普通股收到的任何分派的总金额将计入美国股东的毛收入中,作为股息,根据美国联邦所得税原则确定,该股息应归因于我们当前和累积的收益和利润。不能保证鲨鱼忍者将保持其收入和利润的计算符合美国联邦所得税原则。因此,美国持有者应该预计,对于美国联邦所得税而言,分配通常将被视为股息。来自鲨鱼忍者的任何股息将没有资格享受通常允许公司就从美国公司获得的股息进行的股息扣除。出于美国外国税收抵免的目的,美国持有者从SharkNimpa普通股获得的股息通常将被视为来自美国以外来源的收入,通常将构成“被动类别收入”。然而,除某些例外情况外,如果美国人直接或间接共同拥有SharkNinja公司50%或更多的投票权或股份价值,部分此类股息将被视为美国来源收入,与SharkNimpa在美国的来源收入和利润成比例。
作为个人的美国持有者和某些其他非公司的美国持有者将按优惠税率对“合格外国公司”的股息收入征税,前提是满足一定的持有期和其他要求。为此目的,外国法团(但不属
在支付股息的纳税年度或上一纳税年度被归类为PFIC(如下所述)的外国公司一般将被视为合格的外国公司(I)如果它有资格享受与美国的全面税收条约的好处,而美国财政部长认为该条约就本条款而言是令人满意的,并且其中包括信息交换计划,或(Ii)就其支付的任何股息而言,该公司在美国成熟的证券市场上随时可以交易。鲨鱼忍者普通股目前在纽约证券交易所上市,纽约证券交易所是美国一个成熟的证券市场,预计将随时可以交易。因此,SharkNinja预计其普通股支付的股息将满足上述优惠税率所需的条件,前提是我们在支付股息的当年或上一纳税年度不是PFIC。
普通股的出售、交换或其他应税处置
在下文讨论的PFIC规则的约束下,在出售、交换或其他应税处置鲨鱼忍者普通股时,美国持有者一般将确认相当于该等出售、交换或其他应税处置变现的金额与该等普通股的调整计税基础之间的差额的资本收益或损失。美国持有者持有的鲨鱼忍者普通股的初始税基通常等于此类鲨鱼忍者普通股的收购价。如果持有鲨鱼忍者普通股超过一年,则该损益为长期资本损益;如果持有期等于或少于一年,则为短期损益。此类收益或损失通常被视为美国外国税收抵免的美国来源收益或损失。某些非公司美国持有者的长期资本收益有资格享受减税。对于公司和非公司的美国持有者来说,资本损失的扣除都有限制。
被动型外商投资公司应注意的问题
外国公司在下列任何纳税年度将被视为PFIC:(I)其总收入的75%或以上为“被动收入”,或(Ii)其资产的平均季度价值的50%或以上产生(或为产生)“被动收入”。为此,“被动收入”一般包括利息、股息、租金、特许权使用费和某些收益。根据鲨鱼忍者目前的收入、资产和业务构成,鲨鱼忍者目前预计它在本纳税年度或可预见的未来不会成为PFIC。然而,任何纳税年度的PFIC地位的确定是基于复杂的美国联邦所得税规则的应用,这些规则受到不同的解释,直到该纳税年度结束后才能确定。此外,这一决定在一定程度上是基于我们资产的组合、使用和价值,出于美国联邦所得税的目的,这些资产的价值可能会被视为随着鲨鱼忍者的市值变化而发生变化。由于上述不确定性,不能保证美国国税局不会挑战鲨鱼忍者的PFIC地位,也不能保证鲨鱼忍者在任何纳税年度都不会成为PFIC。如果鲨鱼忍者在任何一年被归类为PFIC,美国持有者拥有普通股,某些实质性的不利税收后果可能适用于这种美国持有者。美国持有者可能会获得某些选举(包括按市值计价的选举),这可能会减轻我们作为PFIC的待遇所造成的一些不利后果。敦促美国持有者咨询他们的税务顾问,了解他们在普通股投资中是否适用PFIC规则,以及是否可以根据该守则就他们在SharkNimpa普通股的投资进行任何选择或保护性选择,以及是否可取。
关于外国金融资产的规定披露
如果美国持有者的所有指定外国金融资产的总价值超过一定的门槛金额,某些美国持有者必须报告与他们持有鲨鱼忍者普通股的权益有关的信息,但某些例外情况除外(包括在某些金融机构开立的账户中持有的普通股除外),方法是附上完整的美国国税局表格8938,指定外国金融资产说明书,以及他们持有鲨鱼忍者普通股权益的每一年的纳税申报单。敦促美国持有者咨询他们的税务顾问,了解与他们持有的鲨鱼忍者普通股相关的信息报告要求。
富国银行为分红和支付代理商提供资金
不适用。
G.--专家的声明
不适用。
陈列的H·S·M·H·H·S·N
我们必须遵守《交易法》的信息要求。因此,我们被要求向美国证券交易委员会提交报告和其他信息,包括年度报告和Form 6-K报告。美国证券交易委员会维护着一个网站,其中包含有关发行人的报告和其他信息,这些发行人和我们一样,以电子方式在美国证券交易委员会备案。该网站网址为www.sec.gov。
我们还在以电子方式提交给美国证券交易委员会或提交给美国证券交易委员会的文件以电子方式存档后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站的投资者关系页面上免费提供我们的20-F年度报告和我们的6-K表格报告的文本,包括对这些报告的任何修订,以及某些其他美国证券交易委员会备案文件。本公司网站所载资料并未以参考方式纳入本年报。
一、销售子公司信息。
不适用。
项目11.关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率和外币汇率波动的结果。
利率风险
我们的利率风险敞口与现金和现金等价物产生的利息收入以及我们债务的利息支出有关。我们的利率敏感性受到美国利率总体水平变化的影响,特别是因为我们的现金等价物是美国的支票账户、政府货币市场基金和货币市场存款账户。利息收入对利率总水平的变化很敏感。然而,由于我们的现金等价物和受限现金的到期日较短,我们认为在所述任何时期内假设利率上升或下降100个基点不会对我们的综合财务报表产生实质性影响。
在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的一年中,不包括发行成本的影响,平均债务借款总额分别为6.018亿美元、4.625亿美元和4.938亿美元,2022年及2023年7月20日之前的利率与伦敦银行间同业拆借利率挂钩,此后利率与SOFR挂钩。假设利率波动100个基点,在截至2023年、2022年和2021年12月31日的一年中,利息支出将分别增加或减少600万美元、460万美元和490万美元。
外币兑换风险
我们的国际净销售额、销售成本和费用以多种货币计价,包括英镑、加拿大元、人民币和欧元。因此,我们面临着不利的变化
汇率与我们海外业务的净销售额和运营费用相关。其他货币的任何波动对我们的国际净销售额的直接影响都将微乎其微。
我们非美国子公司的本位币通常是各自的本币,尽管也有一些子公司的本位币不是各自的本币。以非美元货币计价的资产和负债余额使用期末汇率换算成美元,而净销售额和费用的换算则基于月平均汇率。换算调整记为累计其他全面收益的组成部分,交易损益记入综合损益表中的其他收益(费用)净额。
我们的主要外汇兑换风险与从位于中国的制造商购买库存有关。虽然我们的库存采购是以美元计价的,但由于人民币(“CNY”)与美元之间的汇率波动,支付给供应商的库存金额通常会根据我们的合同条款而相应波动。我们在欧洲的子公司以当地货币开展业务,但受到其职能货币与美元之间波动的影响,特别是由于他们的库存购买是以美元计价的。我们定期监测非美元支出的预测以及非美元货币资产和负债余额的水平,以确定是否应采取任何行动,包括可能签订外币合同,以将汇率波动对我们运营结果的影响降至最低。
我们目前利用与金融机构签订的外币远期合约来防范部分外汇风险,主要是对人民币和英镑兑美元汇率变化的风险敞口,这与以人民币和英镑计价的未来现金流有关。这些合约不会使我们因汇率变动而面临重大资产负债表风险,因为这些衍生品的损益旨在抵消相关人民币和英镑计价现金流的损益。未偿还衍生工具及相关披露的公允价值列于本表格20-F“第18项财务报表”内的“附注2-主要会计政策摘要”及“附注5-公允价值计量”内。如我们认为其他衍生金融工具的对冲活动适合进一步降低外汇兑换风险,我们日后可能会订立该等衍生金融工具。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度,假设外币汇率变化10%对我们合并财务报表的换算影响估计分别为1360万美元、160万美元和470万美元。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度内,我们净销售额的约26.3%、18.7%和18.4%以及我们运营费用的约28.3%、26.0%和27.5%分别以非美元货币计价。
第12项.股权证券以外的证券的说明
A.购买美国债务证券
不适用。
B.提供认股权证和权利
不适用。
花旗集团和其他证券
不适用。
D.A.购买美国存托股票
不适用。
第II部
项目13.拖欠股息和拖欠股息
没有要报告的事情。
项目14.对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改
不适用。
项目15.控制和程序
A.报告披露控制和程序
截至2023年12月31日,在包括首席执行官和首席财务官在内的我们管理层的监督和参与下,我们对我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)条所定义)的设计和运营的有效性进行了评估。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性,包括人为错误的可能性以及规避或推翻这些错误的可能性。即使有效,披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。
基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,我们的披露控制和程序不能提供合理的保证,即我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息已(1)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告,(2)积累并传达给我们的管理层,以便及时就所需披露做出决定,因为针对财务报表结算过程的控制的财务报告内部控制存在重大缺陷。
在截至2023年12月31日的一年中,我们在弥补2022年财务报告内部控制中发现的重大弱点方面取得了重大进展。具体地说,我们聘请了额外的会计资源,拥有足够的上市公司经验和技术会计专业知识,并围绕我们的财务报表结算流程加强了内部控制。我们相信,我们已经成功地弥补了2023年与控制相关的重大弱点,以确保对非常规和复杂交易进行适当的会计处理,但财务报表结算流程中的操作缺陷仍然存在,包括围绕变更管理的IT一般控制和IT系统中的逻辑访问。截至2023年12月31日,未得到补救的缺陷继续累积为实质性的弱点。要完全补救重大弱点,我们的内部控制,包括资讯科技一般控制,必须在足够长的时间内有效运作。
这一重大弱点并未导致合并财务报表出现任何重大错报,以前发布的财务报表也没有变化。尽管我们存在重大弱点,但我们得出的结论是,本年度报告中包含的综合财务报表和其他财务信息在所有重大方面都在很大程度上反映了我们在所述期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
B.管理层关于财务报告内部控制的年度报告
这份Form 20-F年度报告不包括管理层对财务报告内部控制的评估报告,因为美国证券交易委员会的规则为新上市公司设定了一个过渡期。
C.注册会计师事务所的认证报告
由于美国证券交易委员会规则为新上市公司设定了一个过渡期,本年度20-F表格不包括我们注册会计师事务所的认证报告。
D.他宣布了财务报告内部控制的变化
但如上文“第15A项”项下另有说明者除外。披露控制和程序“,包括所描述的持续补救措施,在本20-F表格年度报告所涵盖的期间,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。我们补救重大弱点的计划将构成我们对财务报告的内部控制的变化,如果这些补救计划有效实施的话。
第16项。[已保留]
项目16A。审计委员会财务专家
我们的审计委员会由海耶斯女士、华纳先生和保罗先生组成,海耶斯女士担任主席。海耶斯、华纳和保罗分别符合纽约证券交易所规则和《交易法》第10A-3条规定的独立性要求。我们已确定Hayes女士是20-F表格第16A项所指的“审计委员会财务专家”。有关每个审计委员会成员的资格和经验的信息,请参阅“项目6.董事、高级管理人员和雇员”。
项目16B。道德准则
我们已经通过了适用于我们的董事、高级管理人员和员工的书面商业行为和道德准则,包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监或执行类似职能的人员。该代码的副本张贴在我们主要公司网站的投资者关系部分,网址是:www.Sharkiinsa.com。我们打算在我们的网站或公开文件中披露未来对我们的道德准则的修订或对此类准则的任何豁免。我们网站上包含的或可通过本网站访问的信息不会以引用方式并入本年度报告。
项目16C。首席会计师费用及服务
下表列出了我们的独立注册会计师事务所安永律师事务所每年产生的费用。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2023 | | 2022 |
审计费 | $ | 2,340 | | | $ | 3,198 | |
审计相关费用 | — | | | — | |
税费 | 1,912 | | | 837 | |
所有其他费用 | — | | | — | |
总计 | $ | 4,252 | | | $ | 4,035 | |
A. 审计费 这些费用包括:公司合并财务报表的年度审计费用,公司子公司财务报表的法定审计费用,与年度审计相关的会计问题的咨询,以及协助审查提交给美国证券交易委员会的文件,包括与我们的分离和分配相关的F-1表格登记声明。审计费用还包括只有我们的独立外部审计师才能合理提供的服务,如与战略交易相关的安慰信和分拆审计。
B. 审计相关费用包括由独立审计员提供的其他保证服务,但不限于只能由签署审计报告的审计员提供的服务。
C. 税费 涉及与税务合规、税务规划和税务咨询有关的服务服务的合计费用。
D. 所有其他费用 是否为独立审计师提供的产品和服务开出的任何额外费用。
E.审查审计委员会的前置审批政策和程序
审计委员会负责任命、更换、补偿、评价和监督独立审计员的工作。作为这项责任的一部分,审计委员会根据审计委员会的预先批准政策,预先批准独立核数师提供的所有审计和非审计服务,以确保这些服务不会损害核数师独立于公司的独立性。
F.如果总会计师的审计工作超过50%,则由总会计师以外的人员进行审计工作
不适用。
项目16D。豁免审计委员会遵守上市标准
不适用。
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券
不适用。
项目16F。更改注册人的认证会计师
不适用。
项目16G。公司治理
我们是一家外国私人发行商。因此,我们可以选择遵循开曼群岛法律的某些公司治理实践,除非此类法律与美国证券法相抵触,并且前提是我们披露了我们没有遵循的要求并描述了我们遵循的开曼群岛法律实践。我们目前不依赖于这一豁免。在其他事项上,我们今后可能选择遵循开曼群岛的母国做法。因此,我们的股东可能无法获得受到所有公司治理要求的美国国内公司股东所享有的同样保护。
第16H项。煤矿安全信息披露
不适用。
项目16I。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
项目16J。内幕交易政策
不适用。
项目16K。网络安全
网络安全风险管理与策略
鲨鱼忍者利用美国国家标准与技术研究所(“NIST”)的网络安全框架(“CSF”)作为公司致力于有效的网络安全风险管理的基础。NIST CSF在整个组织中实施,以嵌入风险管理流程,通过应用其在一段时间内评估、管理和缓解网络风险的关键职能来应对关键信息技术风险,如下所示:
1.识别:公司的企业风险委员会,包括首席财务官、首席法务官、首席信息官、首席人事官和首席运营官,识别对其运营至关重要的信息资产、业务流程和系统并确定其优先顺序,并执行风险评估以识别潜在的威胁和漏洞。
2.保护:已采取措施保护信息资产,包括访问控制、加密、安全配置和领先的网络安全软件和工具。员工培训计划促进了对现实世界网络威胁的认识和对网络安全政策的遵守。
3.检测:该公司利用当前技术对网络安全事件进行快速检测和响应。持续监控和事件响应计划是我们网络安全态势不可或缺的组成部分,除内部安全运营团队外,还由第三方管理的安全服务提供商提供支持。
4.响应:在发生网络安全事件时,公司遵循明确的事件响应计划,以遏制、缓解、评估网络安全事件的影响并从中恢复。制定了沟通协议,以便及时通知相关利益相关者。第三方法医调查和法律事务所加强了事件响应团队,以便在需要时提供专门服务。
5.恢复:公司维护全面的备份和恢复程序,以确保在发生网络安全事件时及时恢复信息资产。从事件中吸取的教训被用来增强未来的复原力。
我们广泛依赖信息技术(“IT”)系统、网络和服务,包括互联网站点、数据托管和处理设施和工具以及其他硬件、软件和技术应用程序和平台,其中一些由第三方或其供应商管理、托管、提供和/或使用,以帮助开展我们的业务。
我们的IT系统一直并可能继续受到计算机病毒或其他恶意代码、未经授权的访问尝试、网络钓鱼和其他网络攻击的影响。我们继续评估潜在威胁并进行投资,以应对和预防这些威胁,包括监控我们的网络和系统,并为我们和我们的第三方提供商升级技能、员工培训和安全政策。然而,由于这些网络攻击中使用的技术经常变化,可能在一段时间内很难被检测到,因此我们在预测和实施适当的预防措施方面可能会面临困难。到目前为止,网络安全威胁的风险,包括之前的任何网络安全事件,都没有重大影响,我们认为也不太可能对公司产生重大影响,包括我们的业务战略、运营结果或财务状况。然而,我们不能保证我们的安全努力将防止我们或我们的第三方提供商的数据库或系统在未来遭到破坏或故障。如果我们依赖的IT系统、网络或服务提供商无法正常运行,或者如果我们或我们的第三方提供商之一遭受业务或利益相关者信息的损失、严重不可用或披露,而我们的业务连续性计划没有及时有效地解决这些故障,我们可能面临声誉、竞争和业务损害以及诉讼和监管行动,包括行政罚款。应对违规行为和实施补救措施的成本和业务后果可能是巨大的。
董事会审计委员会负责监督公司的网络安全计划,并定期收到有关网络风险和风险缓解战略的最新消息。高级管理层负责监督计划的规划、运作和持续改进,包括:
1.网络风险是在企业风险委员会的监督下通过企业风险管理计划进行报告和监测的。
2.定期进行第三方网络安全威胁建模和成熟度评估,旨在识别可能的威胁参与者和攻击技术,以及公司缓解可能威胁的能力。
3.年度网络安全战略计划和路线图,旨在使网络安全预算投资和计划增强与公司计划和增长目标保持一致。
4.管理网络安全计划和鲨鱼忍者伙伴使用技术资产的政策和标准。
5.在入职时和每年为所有员工提供网络安全意识培训、电子邮件钓鱼模拟和持续通信,以告知员工当前的威胁和攻击技术。
6.频繁的漏洞扫描和安全测试,以识别和减少关键资产的风险敞口。
7.由外部顾问牵头的年度事件响应计划准备评估,以评估公司有效应对网络安全事件的能力。
SharkNimpa执行第三方网络安全计划风险评估,以评估主要供应商维持支持公司的持续运营和保护机密信息免受未经授权访问的能力。该公司评估风险,并在适用时与供应商一起实施缓解策略。与供应商的合同包括管理有效的网络安全计划管理和隐私要求的条款。
网络安全治理
审计委员会负责监督公司的网络安全计划。这种监督包括了解我们的业务需求和相关风险,以及审查管理层管理网络安全和隐私风险的战略和建议。根据这一监督责任,审计委员会定期收到管理层关于网络风险和风险缓解战略的最新情况。外部法律顾问和网络安全顾问支持委员会监督鲨鱼忍者网络安全计划。此外,由我们的首席信息官、首席法务官和首席财务官组成的网络安全和隐私指导委员会定期举行会议,并了解关键风险。
第三部分
项目17.财务报表
我们对本年度报告的第18项作出了答复,而不是这一项。
项目18.财务报表
请参阅本年度报告F-1页开始的财务报表和财务报表附表。
项目19.展品
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证物编号: | 展品说明 |
1.1 | 修订及重新编订的组织章程大纲及细则(于2023年7月28日提交美国证券交易委员会的注册人注册须知S-8表格(档案号333-273518)参考附件4.2并入本公司)。 |
2.2* | 证券说明。 |
2.3† | 鲨鱼忍者,Inc.2023年股权激励计划(通过引用随注册人登记声明S-8表格(文件编号333-273518,于2023年7月28日提交给美国证券交易委员会的附件10.1)合并)。 |
2.4† | 鲨鱼忍者股份有限公司2023年员工购股计划(合并于2023年7月28日向美国证券交易委员会提交的登记人登记声明S-8表格(文件编号333-273518)中的附件10.2)。 |
4.1 | 赔偿协议表,由注册人与其每一位董事和高级管理人员(通过参考于2023年6月28日提交给美国证券交易委员会的注册人注册说明书F-1表中的附件10.1(文件编号333-272973)合并而成)。 |
4.2* | JS环球生活、鲨鱼忍者环球公司和鲨鱼忍者公司之间的分离和分销协议,日期为2023年7月29日。 |
4.3*+ | 鲨鱼忍者公司和JS Global Trading HK Limited之间的过渡服务协议,日期为2023年7月29日。 |
4.4*+ | 2023年7月29日,JS Global Lifestyle Co.Ltd.和SharkNinja,Inc.之间的员工问题协议。 |
4.5*+ | 鲨鱼忍者欧洲有限公司和JS Global Trading HK Limited之间的品牌许可协议,日期为2023年7月29日。 |
4.6*+ | 鲨鱼忍者(香港)有限公司与JS环球贸易有限公司签订的 - JS Global采购服务协议,日期为2023年7月29日。 |
4.7*+ | 中永控股(香港)有限公司、杭州九昌家用电器有限公司、杭州中扬家电有限公司(统称为中扬)和鲨鱼忍者(香港)有限公司之间的采购服务协议 - JoYoung,日期为2023年7月29日。 |
4.8*+ | 鲨鱼忍者欧洲有限公司和JS Global Trading HK Limited之间的产品开发协议,日期为2023年7月29日。 |
8 | 子公司清单(通过引用与注册人登记声明一起提交的F-1表格(文件编号333-275872,于2023年12月4日提交给美国证券交易委员会)的附件21.1并入)。 |
10.1* | 鲨鱼忍者电器有限责任公司、鲨鱼忍者欧洲有限公司、本合同的其他借款方、本合同的担保人、作为行政代理的美国银行、摆动额度贷款人和L/C发行方与本合同的其他贷款方之间的信贷协议,日期为2023年7月20日。 |
12.1* | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席执行干事进行认证。 |
12.2* | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条认证首席财务官。 |
13.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18篇第1350条对首席执行干事的认证。 |
13.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18篇第1350条对首席财务官的证明。 |
15.1* | 独立注册会计师事务所同意。 |
97.1*† | 退还政策 |
101.INS*。 | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.Sch* | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
101.卡尔* | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
101.定义* | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
101.实验所* | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.前期* | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
104* | 封面交互数据文件(作为内联XBRL嵌入,包含在附件101中)。 |
*现送交存档。
+ 根据《交易法》第S-K条第601(a)(5)款,某些附表已被省略。公司将根据要求向SEC提供省略的附表。
†指的是管理合同或补偿计划。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| SHARKNINJA,Inc. |
| |
| 发信人: | /s/ Mark Barrocas |
日期:2024年3月1日 | | Name:zhang cheng |
| | 职务:首席执行官、董事 |
| | | | | | | | |
| SHARKNINJA,Inc. |
| |
| 发信人: | 饰Larry Flynn |
日期:2024年3月1日 | | 姓名:拉里·弗林 |
| | 职务:临时首席财务官兼首席会计官 |
SHARKNINJA,Inc.
合并财务报表索引
| | | | | |
| 页面 |
经审计的合并财务报表 | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:42) | F-2 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 | F-4 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的综合损益表 | F-5 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合全面收益表 | F-6 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度股东权益综合报表 | F-7 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的合并现金流量表 | F-8 |
合并财务报表附注 | F-9 |
财务报表附表 | |
估值及合资格账目 | F-43 |
独立注册会计师事务所报告
致鲨鱼忍者公司的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
本公司已审计鲨鱼忍者公司(本公司)截至2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表,截至2023年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益及现金流量表,以及列于指数第III部分第18项的相关附注及财务报表附表(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来提供关于关键审计事项或与之相关的账目或披露的单独意见。
| | | | | | | | |
| | 收入确认-销售折扣和返点的可变对价 |
| | |
有关事项的描述 | | 如合并财务报表附注2所述,公司与客户有合同计划和做法,可能会产生可变对价的因素,包括折扣和回扣计划。本公司将根据这些计划支付给客户的对价记为净销售额的减少额,如果应支付给客户的对价包括可变金额,公司将使用最可能金额法估计交易价格。截至2023年12月31日,该公司累计获得了2.076亿美元的客户激励。
由于衡量可变对价所涉及的估计程度,对公司某些非合同折扣和回扣计划的可变对价进行审计是具有挑战性和主观性的。鉴于与这些折扣和回扣计划相关的准备金的性质和重要性,审计师需要主观判断来评估用于客户激励的应计金额的完整性。
|
我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 为了测试与销售折扣和回扣相关的可变对价,我们的审计程序包括测试公司计算中使用的基础数据的完整性和准确性。对于样本客户,我们同意销售基础支持,将返点计划的条款与公司与客户之间的基础合同或通信进行比较,并测试相关应计余额的计算。我们测试了管理层对历史准备金与实际发放的信用的回顾分析,并测试了发放给客户的销售折扣和回扣与应计金额相比的贷项通知单样本。为了测试应计客户激励的完整性,我们将2023年12月31日之后发行的贷方票据与公司的估计进行了比较。 |
/s/ 安永律师事务所
自2022年以来,我们一直担任公司的审计师。
波士顿,马萨诸塞州
2024年3月1日
SHARKNINJA,Inc.
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 154,061 | | | $ | 192,890 | |
受限现金 | — | | | 25,880 | |
应收账款净额(1) | 985,172 | | | 766,503 | |
盘存 | 699,740 | | | 548,588 | |
预付费用和其他流动资产(2) | 58,311 | | | 181,831 | |
流动资产总额 | 1,897,284 | | | 1,715,692 | |
财产和设备,净额 | 166,252 | | | 137,341 | |
经营性租赁使用权资产 | 63,333 | | | 67,321 | |
无形资产,净额 | 477,816 | | | 492,709 | |
商誉 | 834,203 | | | 840,148 | |
递延税项资产,非流动 | 12 | | | 6,291 | |
其他非流动资产 | 48,170 | | | 35,389 | |
总资产 | $ | 3,487,070 | | | $ | 3,294,891 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款(3) | $ | 459,651 | | | $ | 328,122 | |
应计费用和其他流动负债(4) | 620,333 | | | 552,023 | |
应缴税款 | 20,991 | | | 1,581 | |
长期债务的当期部分 | 24,157 | | | 86,972 | |
流动负债总额 | 1,125,132 | | | 968,698 | |
长期债务 | 775,483 | | | 349,169 | |
非流动经营租赁负债 | 63,043 | | | 61,779 | |
递延税项负债,非流动 | 16,500 | | | 60,976 | |
其他非流动负债 | 28,019 | | | 25,980 | |
总负债 | 2,008,177 | | | 1,466,602 | |
承付款和或有事项(附注10) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.0001每股面值,1,000,000,000授权股份;139,083,369和138,982,872截至2023年12月31日和2022年12月31日的已发行和已发行股票 | 14 | | | 14 | |
额外实收资本 | 1,009,590 | | | 941,206 | |
留存收益 | 470,319 | | | 896,738 | |
累计其他综合损失 | (1,030) | | | (9,669) | |
股东权益总额 | 1,478,893 | | | 1,828,289 | |
总负债和股东权益 | $ | 3,487,070 | | | $ | 3,294,891 | |
(1) 包括关联方提供的金额#美元3,594及$1,033分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。
(2) 包括关联方提供的金额#美元0及$20,069分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。
(3) 包括付给关联方的金额$101,538及$231,805分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。
(4) 包括付给关联方的金额$0及$8,399分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
SHARKNINJA,Inc.
简明合并损益表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
净销售额(1) | $ | 4,253,710 | | | $ | 3,717,366 | | | $ | 3,726,994 | |
销售成本(2) | 2,345,858 | | | 2,307,172 | | | 2,288,810 | |
毛利 | 1,907,852 | | | 1,410,194 | | | 1,438,184 | |
运营费用: | | | | | |
研发(3) | 249,387 | | | 215,660 | | | 200,641 | |
销售和市场营销(4) | 897,585 | | | 621,953 | | | 619,162 | |
一般和行政(5) | 387,316 | | | 251,207 | | | 180,124 | |
总运营费用 | 1,534,288 | | | 1,088,820 | | | 999,927 | |
营业收入 | 373,564 | | | 321,374 | | | 438,257 | |
利息支出,净额 | (44,909) | | | (27,021) | | | (16,287) | |
其他(费用)收入,净额 | (35,427) | | | 7,631 | | | (7,644) | |
所得税前收入 | 293,228 | | | 301,984 | | | 414,326 | |
所得税拨备 | 126,150 | | | 69,630 | | | 83,213 | |
净收入 | $ | 167,078 | | | $ | 232,354 | | | $ | 331,113 | |
基本每股净收益 | $ | 1.20 | | | $ | 1.67 | | | $ | 2.38 | |
稀释后每股净收益 | $ | 1.20 | | | $ | 1.67 | | | $ | 2.38 | |
加权-用于计算每股净收益的平均股数,基本 | 139,025,657 | | | 138,982,872 | | | 138,982,872 | |
加权-用于计算每股净收益的平均股数,稀释后 | 139,420,254 | | | 138,982,872 | | | 138,982,872 | |
(1) 包括与关联方有关的金额#美元3,133, $1,451及$12,107截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。
(2) 包括与关联方有关的金额#美元1,037,844, $1,413,098及$1,358,827截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。
(3) 包括与关联方有关的金额#美元3,004, $3,561及$4,030截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。
(4) 包括与关联方有关的金额#美元8,200, $0及$0截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。
(5) 包括与关联方有关的金额#美元22,750, $0及$0截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
SHARKNINJA,Inc.
综合全面收益表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 167,078 | | | $ | 232,354 | | | $ | 331,113 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | |
外币折算调整 | 10,812 | | | (18,617) | | | 541 | |
衍生工具未实现亏损,净额 | (2,173) | | | — | | | — | |
综合收益 | $ | 175,717 | | | $ | 213,737 | | | $ | 331,654 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
SHARKNINJA,Inc.
合并股东权益报表
(单位:千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累计其他综合收益(亏损) | | |
| | | | | 额外实收资本 | | | | | 股东权益总额 |
| 普通股 | | | 留存收益 | | |
| 股票 | | 金额 | | | | |
截至2020年12月31日的余额 | 138,982,872 | | | $ | 14 | | | $ | 940,507 | | | $ | 508,857 | | | $ | 8,407 | | | $ | 1,457,785 | |
支付给前父母的分配 | — | | | — | | | — | | | (42,000) | | | — | | | (42,000) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 13,924 | | | — | | | — | | | 13,924 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 541 | | | 541 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 331,113 | | | — | | | 331,113 | |
截至2021年12月31日的余额 | 138,982,872 | | | $ | 14 | | | $ | 954,431 | | | $ | 797,970 | | | $ | 8,948 | | | $ | 1,761,363 | |
支付给前父母的分配 | — | | | — | | | — | | | (83,450) | | | — | | | (83,450) | |
给前母公司的公司间笔记(附注11) | — | | | — | | | — | | | (50,136) | | | — | | | (50,136) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 5,509 | | | — | | | — | | | 5,509 | |
从前父母那里充值以获得基于股份的薪酬 | — | | | — | | | (18,734) | | | — | | | — | | | (18,734) | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,617) | | | (18,617) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 232,354 | | | — | | | 232,354 | |
截至2022年12月31日的余额 | 138,982,872 | | | $ | 14 | | | $ | 941,206 | | | $ | 896,738 | | | $ | (9,669) | | | $ | 1,828,289 | |
支付给前父母的分配 | — | | | — | | | — | | | (443,318) | | | — | | | (443,318) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 46,966 | | | — | | | — | | | 46,966 | |
从前父母那里重新收取基于股份的薪酬。 | — | | | — | | | (3,165) | | | — | | | — | | | (3,165) | |
将鲨鱼忍者有限公司出售给前母公司 | — | | | — | | | (3,295) | | | — | | | — | | | (3,295) | |
限制性股票单位的归属,扣除扣缴税款的股份 | 100,497 | | | — | | | (4,322) | | | — | | | — | | | (4,322) | |
宣布的现金股息(美元1.08每股) | — | | | — | | | — | | | (150,179) | | | — | | | (150,179) | |
股东出资的高管奖金 | — | | | — | | | 32,200 | | | — | | | — | | | 32,200 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,639 | | | 8,639 | |
净收入: | — | | | — | | | — | | | 167,078 | | | — | | | 167,078 | |
截至2023年12月31日的余额 | 139,083,369 | | | $ | 14 | | | $ | 1,009,590 | | | $ | 470,319 | | | $ | (1,030) | | | $ | 1,478,893 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
SHARKNINJA,Inc. |
合并现金流量表 |
(单位:千) |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 167,078 | | | $ | 232,354 | | | $ | 331,113 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 103,821 | | | 86,708 | | | 78,183 | |
基于股份的薪酬 | 46,966 | | | 5,509 | | | 13,924 | |
股东出资的高管奖金 | 32,200 | | | — | | | — | |
信贷损失准备金 | 4,474 | | | 8,965 | | | 7,913 | |
非现金租赁费用 | 14,708 | | | 15,475 | | | 13,062 | |
递延所得税,净额 | (41,735) | | | (16,646) | | | (15,127) | |
其他 | 8,034 | | | 791 | | | 5,398 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款(1) | (229,651) | | | 519 | | | (77,444) | |
盘存 | (155,806) | | | 53,894 | | | (185,474) | |
预付费用和其他资产(2) | 99,220 | | | (114,163) | | | (47,725) | |
应付帐款(3) | 147,513 | | | (118,161) | | | 74,850 | |
应缴税款 | 19,474 | | | (5,170) | | | (13,343) | |
经营租赁负债 | (14,244) | | | (14,316) | | | (12,629) | |
应计费用和其他负债(4) | 78,549 | | | 69,205 | | | 56,446 | |
经营活动提供的净现金 | 280,601 | | | 204,964 | | | 229,147 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
购置财产和设备 | (122,741) | | | (80,257) | | | (47,992) | |
购买无形资产 | (8,497) | | | (7,348) | | | (5,068) | |
资本化的内部使用软件开发 | (563) | | | (6,829) | | | (7,014) | |
已售出应收账款实益权益的现金收据 | 16,777 | | | 42,416 | | | — | |
权益法投资 | — | | | (66) | | | (4,492) | |
其他投资活动,净额 | (3,051) | | | (300) | | | (1,800) | |
用于投资活动的现金净额 | (118,075) | | | (52,384) | | | (66,366) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
发行债券所得收益,扣除发行成本 | 800,653 | | | 259,854 | | | 110,000 | |
偿还债务 | (442,563) | | | (310,000) | | | (122,500) | |
给前母公司的公司间笔记(附注11) | — | | | (49,286) | | | — | |
支付给前父母的分配 | (435,292) | | | (45,438) | | | (42,000) | |
从前父母那里充值以获得基于股份的薪酬 | (3,165) | | | (15,300) | | | — | |
发行限制性股票单位时扣缴税款的普通股净额 | (4,322) | | | — | | | — | |
股息支付 | (150,179) | | | — | | | — | |
用于融资活动的现金净额 | (234,868) | | | (160,170) | | | (54,500) | |
汇率变动对现金的影响 | 7,633 | | | (14,237) | | | (704) | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (64,709) | | | (21,827) | | | 107,577 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 218,770 | | | 240,597 | | | 133,020 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 154,061 | | | $ | 218,770 | | | $ | 240,597 | |
现金流量信息的补充披露: | | | | | |
缴纳所得税的现金 | $ | 141,247 | | | $ | 90,027 | | | $ | 91,892 | |
支付利息的现金 | 51,109 | | | 16,322 | | | 12,005 | |
补充披露非现金投资和融资活动: | | | | | |
购置应计但尚未支付的财产和设备 | $ | 548 | | | $ | 1,235 | | | $ | 4,226 | |
与业务收购相关的延期付款 | — | | | — | | | 600 | |
尚未支付的基于股份的薪酬充值 | — | | | (3,434) | | | — | |
已售出应收账款收到延期付款 | — | | | (64,710) | | | — | |
通过分销注销关联方票据 | (8,026) | | | — | | | — | |
现金流量套期保值未实现亏损 | (2,173) | | | — | | | — | |
将简明综合资产负债表内的现金、现金等价物和限制性现金与上文简明综合现金流量表所示金额进行对账: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 154,061 | | | $ | 192,890 | | | $ | 225,362 | |
受限现金 | — | | | 25,880 | | | 15,235 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 154,061 | | | $ | 218,770 | | | $ | 240,597 | |
(1) 包括关联方余额的变动$(2,561), $(10,813)和$(389)截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。
(2) 包括关联方余额变化#美元20,069, $(38,734)及$56,677截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。
(3) 包括关联方余额的变动$(130,267), $(71,228)及$198,825截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。
(4) 包括关联方余额的变动$(8,399), $(1,241)及$1,684截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1.业务组织机构及业务描述
鲨鱼忍者公司(以下简称“公司”)是一家全球性的产品设计和技术公司,致力于为多个细分品类创造创新的生活方式产品解决方案,包括“鲨鱼”和“忍者”品牌下的清洁用具、烹饪和饮料用具、食品准备用具和其他产品。鲨鱼忍者公司总部设在马萨诸塞州的尼达姆,在北美、欧洲和其他精选的国际市场分销产品。
鲨鱼忍者股份有限公司于2023年5月17日在开曼群岛注册成立,为JS环球生活(“JS Global”或“前母公司”)的全资附属公司。本公司为完成本公司在纽约证券交易所(“纽交所”)的上市及相关交易而成立,以经营SharkNinja Global SPV,Ltd.及其附属公司的业务。
鲨鱼忍者全球SPV有限公司成立于2017年,是JS Global的全资子公司。2023年7月28日之前,鲨鱼忍者全球SPV有限公司以香港联交所上市实体JS Global的全资业务组合形式运营。
于2023年7月30日,与(1)本公司与JS Global分离(“分离”)及(2)向JS Global普通股持有人分派JS Global于SharkNinsa Global SPV,Ltd.的全部股权有关。2023年7月31日,JS Global以公司普通股股息的形式,将SharkNinja Global SPV,Ltd.的全部流通股转让给SharkNinja,Inc.,以换取SharkNinja,Inc.的股份。138,982,872鲨鱼忍者公司向JS全球普通股和鲨鱼忍者公司的持有者发行的普通股开始在纽约证券交易所交易。
由于分离和分配被认为是在共同控制下的实体之间的交易,交易之前和在纽约证券交易所上市前的财务报表已经进行了调整,为了列报目的,合并了以前分开的实体--鲨鱼忍者公司和鲨鱼忍者全球公司。此外,鲨鱼忍者公司的分配股份金额反映在这些合并财务报表中的所有股份和相关财务信息中。
鲨鱼忍者环球SPV有限公司在分离和分销之前,连同鲨鱼忍者股份有限公司及其在分离和分销后的子公司,在本协议中被称为“鲨鱼忍者”或“公司”。
2.主要会计政策摘要
陈述的基础
随附这些票据的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,其中包括SharkNinsa公司及其全资子公司的账目。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内净销售额和费用的报告金额和附注。受该等估计及假设影响的重大项目包括但不限于回报、销售回扣及折扣的可变代价、信贷损失准备、产品保证准备金、金融资产及负债的公允价值(包括衍生工具的会计及公允价值)、存货估值、已收购无形资产及商誉的公允价值、已收购无形资产的使用年限、租赁递增借款率的厘定、以股份为基础的薪酬(包括在有业绩条件及授予日期取得奖励的可能性及市场条件下的奖励的公允价值),以及递延税项资产的估值及不确定的税务状况。实际结果可能与这些估计不同。
合资企业:
该公司投资了一家合资企业--鲨鱼忍者(中国)科技有限公司,该公司并非该合资企业的主要受益人。该实体的治理结构不允许本公司指导将对其经济表现产生重大影响的活动。因此,本公司将此项投资计入权益法投资,并将本公司应占收购后业绩及其他全面收益计入其他收入(费用),净额计入综合收益表内。
该公司产生了额外的投资,以抵消合资企业#美元的运营亏损0.41000万美元和300万美元4.5分别在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,包括在其他(费用)收入中,在合并损益表中的净额。
2022年7月,公司将其对鲨鱼忍者(中国)科技有限公司的股权方法投资转让给JS Global控股的一家实体。这类投资的账面金额为零,并以名义对价转让。
外币
该公司的报告货币为美元。公司的本位币是美元,其国际子公司的本位币一般是子公司所在国家的当地货币。本公司使用每个报告期结束时的有效汇率,将非美元功能货币子公司的资产和负债转换为美元。这些子公司的净销售额和支出按期内的平均汇率换算。这些折算的损益被确认为累计折算调整,并计入综合资产负债表内的累计其他全面收益。
对于不是以当地功能货币计价的交易,交易按交易发生当天的有效汇率记录。本公司按各报告期末的有效汇率重新计量以外币计价的货币资产和负债。重新计量的交易收益和损失在合并损益表内的其他收入(费用)净额中确认。外币交易损失为#美元。5.0百万,$13.4百万美元和美元3.4截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
信贷风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款和远期衍生品合同。本公司与优质金融机构保持其现金、现金等价物和限制性现金,其组成和到期日由本公司定期监测。
该公司与零售商、分销商和直接面向消费者(“DTC”)客户的应收账款余额尚未结清。如果客户不付款,本公司将面临信用风险,金额为综合资产负债表中记录的金额。该公司向客户提供不同级别的信贷,而不需要抵押品存款,并在必要时根据预期的应收账款收款能力为潜在的信贷损失保留准备金。该公司通过定期进行信用评估和应用其他信用风险监控程序来管理与其客户相关的信用风险。
该公司通过零售商销售其很大一部分产品,因此,与这些各方保持着各自的巨额应收余额。如果这些零售商的财务状况或经营状况大幅恶化,公司的经营业绩可能会受到不利影响。
下表汇总了占应收账款净额10%或以上的公司客户:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
客户A | 22.4 | % | | 15.1 | % |
客户B | 16.7 | | | * |
客户C | * | | 19.8 | |
*代表不到10%
下表总结了公司占净销售额10%或以上的客户:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
客户A | 19.9 | % | | 17.0 | % | | 16.0 | % |
客户B | 10.0 | | | * | | * |
客户C | 14.8 | | | 15.7 | | | 16.1 | |
客户D | * | | 10.2 | | | * |
*代表不到10%
供应商集中度
公司依赖第三方供应和制造其产品,以及第三方物流供应商。倘该等人士未能履行其责任,本公司可能无法找到替代供应商或无法按时向客户交付令人满意的产品(如有)。
现金、现金等价物和限制性现金
现金及现金等价物包括银行现金及银行存款。本公司将所有于购买日原到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。本公司保留若干现金金额,限制其提取或使用。该公司的受限制现金主要包括为该公司的定制债券和经营租赁提供信用证抵押的存款。本公司于二零二三年十二月三十一日并无受限制现金。
公允价值计量
公允价值被定义为于计量日在市场参与者之间有秩序地交易资产或负债的本金或最有利的市场中,因出售资产或转移负债而支付的交换价格。本公司于每个报告期按公允价值计量金融资产及负债,并采用公允价值等级,这要求本公司在计量公允价值时,最大限度地使用可观察到的投入,并尽量减少使用不可观察到的投入。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。可以使用三种水平的投入来衡量公允价值:
第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
第二级-第一级以外的可直接或间接观察的输入数据,例如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价或其他可观察或可由资产或负债大致整个期间的可观察市场数据证实的输入数据。
第3级-由很少或没有市场活动支持的不可观察输入数据,且对资产或负债的公允价值具有重大意义。因此,公平值乃使用基于模型的方法(包括贴现现金流量模型)及类似方法厘定。
金融工具包括现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、衍生金融工具、递延收购价(“DPP”)应收账款、应付账款、计息银行贷款及应计负债。衍生金融工具及DPP应收账款按公允价值按经常性原则列账。现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款及应计负债按其账面值列账,因其属短期性质,故与公允价值相若。计息银行贷款也按账面价值列报,由于利率变动,账面价值接近公允价值。
应收账款净额
应收账款在扣除信贷损失准备和冲销准备后列报。当存在抵销权时,应收账款按负债净额列报。本公司决定,客户奖励津贴和销售退货津贴应作为负债记录。
公司根据客户协议中包含的特定条款和条件,或根据历史经验和公司对折扣的预期,维持与客户激励相关的津贴。
本公司保留信贷损失准备金,以准备不会收回的估计应收款金额。为估计信贷损失准备,本公司采用损失率法,使用相关可得资料,包括历史核销活动、当前状况及合理和可支持的预测。当存在类似的风险特征时,信贷损失准备是在集合的基础上计量的。在评估是否在集合基础上计量某些金融资产时,公司考虑了各种风险特征,包括客户的地理位置和行业。
预期信贷损失是在金融资产的合同期限内估计的。应收账款的注销计入信贷损失准备。以前注销余额的任何后续收回都被记录为信贷损失费用的减少。
以下是该公司信贷损失拨备的前滚:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 6,998 | | | $ | 1,783 | | | $ | 1,422 | |
信贷损失准备金 | 4,474 | | | 8,965 | | | 7,913 | |
注销和其他调整 | (3,247) | | | (3,750) | | | (7,552) | |
期末余额 | $ | 8,225 | | | $ | 6,998 | | | $ | 1,783 | |
金融工具的转让
于2022年8月31日,本公司与一家金融机构(“买方”)订立了一项应收采购协议(“RPA”),出售其应收账款,以换取现金预付款和以应收递延购买价格形式支付的递延付款。RPA项下的所有转让都符合销售会计标准,并根据ASC 860作为真实销售入账。转接和服务。本公司于向买方出售及转让应收账款时,将其在应收账款中的所有权利、所有权及权益售予、转让、转让及转让予买方。本公司继续代表买方服务、管理及收取应收账款。在列报的所有期间,与维修负债有关的财务报表影响都不重要。
作为RPA交易的一部分,出售的应收账款从综合资产负债表中取消确认,DPP应收账款按公允价值确认。DPP代表出售的贸易应收账款的公允价值与现金购买价格之间的差额。其后于每一报告期内重新计量DPP,以计入期内的活动,例如卖方于任何新转让应收账款中的权益、DPP应占先前转让应收账款的收款及估计的变动。DPP的估值使用不可观察的投入,如3级投入,主要是贴现现金流。由于票据到期日较短,DPP应收账款的账面价值接近DPP的公允价值。有关更多细节,请参阅附注5--公允价值计量。
截至2022年12月31日止年度,本公司出售及取消确认应收账款#美元371.51000万美元,以换取现金预付款#304.21000万美元和按公允价值记录的递延购买价格应收账款#美元64.71000万美元用于合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产。在出售和转让应收账款时,收到的现金预付款在合并现金流量表中反映为经营活动,而DPP应收账款反映为非现金投资活动。由于本公司在DPP应收账款上收到客户的现金收款,这些现金在综合现金流量表中反映为投资活动。此外,还损失了1美元。2.6在销售应收账款时确认了100万美元,这些应收账款记在其他收入(费用)中,在合并损益表中为净额。
销售的应收账款从客户那里收取的现金为$269.7在截至2022年12月31日的年度内,DPP应收账款的现金收款为800万美元42.41000万美元。截至2022年12月31日,出售的应收账款未偿还本金为美元101.8出售应收账款后,本公司的亏损风险仅限于未收回的DPP部分,金额为$22.3百万美元。在截至2023年12月31日的年度内,从客户那里收取的应收账款为$96.3百万,其中民进党应收现金收款为美元16.8百万美元。截至2023年12月31日,已售出应收账款的所有金额均已收回。
下表汇总了与DPP应收相关的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 22,294 | | | $ | — | |
DPP应收账款的非现金追加 | — | | | 64,710 | |
DPP应收账款收款 | (16,777) | | | (42,416) | |
非现金调整 | (5,517) | | | — | |
期末余额 | $ | — | | | $ | 22,294 | |
衍生金融工具
本公司与金融机构订立外币远期合约,以防范外汇风险,这主要是由于本公司受人民币(“CNY”)及英镑(“GBP”)兑美元汇率变动的影响,而人民币及英镑对美元的汇率变动与预测的未来现金流量有关。该公司签订这些合同的主要目标是减少与外币汇率变化相关的现金流的波动性。本公司不使用衍生工具进行交易或投机。
本公司将衍生工具作为资产或负债进行会计处理,并按公允价值列账。衍生品公允价值变动的会计处理取决于衍生品的预期用途和由此产生的名称。对冲被指定为现金流量对冲的预期未来现金流量变化风险的衍生工具,在综合资产负债表中计入预付费用和其他流动资产或应计费用和其他流动负债。本公司将该等衍生工具的公允价值变动计入综合资产负债表的累计其他全面收益,直至预测交易发生为止,本公司据此将衍生工具的相关损益重新分类至该衍生工具所涉及的综合损益表的同一财务报表项目。
对预期未来现金流量或资产或负债的公允价值的风险进行对冲的衍生工具,在综合资产负债表中计入预付费用及其他流动资产或应计费用及其他流动负债。该公司将这些衍生产品的公允价值变动计入其他收入(费用),并在综合损益表中净额。在合并现金流量表中,衍生工具结算的影响被归类为经营活动,与关联交易一致。
盘存
库存主要包括制成品,其次是从制造商那里购买的零部件。存货按成本或可变现净值中较低者列报,成本采用标准成本法确定,该方法近似于先进先出基础上确定的实际成本。库存包括使库存达到目前状况和地点所发生的间接购置和生产成本,包括运输成本。本公司根据对市场状况的假设和对未来需求的估计,为估计的陈旧或过剩库存减记库存。可变现净值被定义为估计销售价格减去合理预测的完工、处置和运输成本。将存货降至可变现净值的调整计入销售成本。
包括在库存中的调整为#美元。2.8百万,$2.7百万美元和美元2.92023年、2022年和2021年12月31日终了年度分别为100万美元,库存储备为#美元25.0百万,$25.9百万美元和美元16.9分别在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内,将库存记录为可变现净值。
财产和设备,净额
财产和设备按扣除累计折旧的成本净额列报。折旧是用直线方法计算的,计算的是各自资产的估计使用年限。维护和修理的支出在发生时计入费用。
公司财产和设备的预计使用年限如下:
| | | | | |
模具和工装 | 3年份 |
计算机和软件 | 3 - 7年份 |
显示 | 2年份 |
装备 | 5年份 |
家具和固定装置 | 7年份 |
租赁权改进 | 剩余租期或估计使用年限较短 |
在建工程包括尚未投入使用的计算机和软件、家具和固定装置、设备和租赁改进,按成本列报,在完工和准备使用之前不计折旧。
资本化的内部使用软件成本
该公司将应用程序开发阶段发生的内部使用软件开发成本资本化。内部使用软件开发的资本化成本计入财产和设备,净额计入合并资产负债表,并在软件估计使用年限内按直线摊销。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司已资本化美元14.9百万美元和美元13.8开发内部使用软件的成本分别为100万美元。在这些金额中,$0.5百万美元和美元1.5资本化支出中的100万分别与截至2023年12月31日和2022年12月31日未投入使用的资产有关。摊销费用为$3.0截至2023年12月31日的年度为100万美元,而截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度则无关紧要。
云计算安排实施成本
该公司将成本资本化,以实施属于服务合同的云计算安排。资本化的执行成本计入其他资产,非流动成本计入合并资产负债表,并在服务合同期限内按直线摊销,其中包括合理的某些续期。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司已资本化美元40.2百万美元和美元26.2实施云计算安排的成本分别为100万美元。在这些金额中,$3.5百万美元和美元23.6资本化成本中的100万分别与截至2023年12月31日和2022年12月31日未投入使用的资产有关。摊销费用为$7.8截至2023年12月31日的年度为100万美元,而截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度则无关紧要。
租契
本公司在合同开始时确定一项安排是否为租赁。就所有租赁而言,本公司于租赁开始日在综合资产负债表上确认其与租赁有关的债务的负债,以及代表其在使用期内使用标的资产的权利的相应资产(“ROU资产”)。本公司根据租赁开始日尚未支付的租赁付款的现值,确认每份租赁的租赁负债。每份租赁的ROU资产的入账金额等于租赁负债的初始计量,并根据预付租金、收到的租赁奖励和产生的初始直接成本的余额进行了调整。对于经营性租赁,费用在租赁期内以直线基础确认。初始租期为12个月或以下的短期租约不计入综合资产负债表,并按租赁期内的直线基础确认。
由于租约一般不提供可轻易厘定的隐含利率,本公司采用根据年年租约开始日期所得资料厘定的估计递增借款利率。
确定租赁付款的现值。增量借款利率的确定需要判断,主要是基于同一行业内具有类似信用状况的公司的公开可用信息。在厘定租赁期时,除不可撤销租赁期外,本公司会考虑其合理肯定会行使的续期期权及本公司合理肯定不会行使的终止期权。
该公司签订房地产空间和机动车辆的经营租赁合同。对于房地产空间,租赁条款范围为2至12好几年了。就汽车而言,租期由2至5好几年了。在本报告所述期间,该公司没有融资租赁。
该公司的某些房地产租赁协议包括要求公司向出租人偿还其在房地产税、保险、运营成本和公用事业方面的份额,以及向当局支付销售税的条款。由于公司选择不将租赁和非租赁部分分开,公司在发生时将这些付款作为可变租赁成本进行会计处理。因此,这些费用不包括在租赁负债的初始计量中。该等租约并无施加任何限制或契诺,而本公司的租约亦无任何重大剩余价值保证。
商业收购
当公司收购一项业务时,收购价格分配给有形和可识别的无形资产,扣除承担的负债。任何剩余的购买价格都记录为商誉。购买价格的分配要求管理层在确定所购资产和承担的负债的公允价值时作出重大估计,特别是关于无形资产。这些估计可以包括但不限于,一项资产预计在未来产生的现金流、适当的加权平均资本成本以及预期从收购一项资产中节省的成本。这些估计本身就是不确定和不可预测的。在自收购日期起计最长一年的计量期内,该等有形及无形资产及承担负债的公允价值调整可予以记录,并与商誉作出相应的抵销。于计价期结束或收购资产或承担负债的公允价值最终厘定后(以先到者为准),其后的任何调整均记入本公司的综合损益表。
商誉与无形资产
商誉是指购买价格超过在企业收购中获得的净资产公允价值的部分,并已转让给公司的一报告单位。无限期的无形资产包括通过商业收购获得的商号和商标。商誉和无限期无形资产不摊销,而是至少每年在第四季度进行减值测试,或者如果事件或情况变化表明它们可能减值,则更频繁地进行减值测试。首先评估定性因素,以确定商誉或无限期无形资产是否更有可能减值,然后在必要时进行量化测试。对于无限期无形资产,量化测试将包括将每项无限期无形资产的公允价值与其账面价值进行比较,任何账面价值超过公允价值的部分均被确认为减值损失。对于商誉,量化测试包括报告单位的公允价值与其账面价值的比较。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,商誉减值计算为报告单位的账面价值与其公允价值之间的差额,最高不超过商誉金额。曾经有过不是截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度商誉或无限期无形资产减值。
需摊销的无形资产包括因业务收购和购买的专利而产生的可识别无形资产。业务收购所收购之无形资产初步按公平值入账,而购入之专利则初步按成本列账。须予摊销的无形资产按其估计可使用年期以直线法摊销。摊销开支于综合收益表内就已开发技术及专利之研发开支以及就客户关系之销售及市场推广开支内确认。
每个期间,本公司评估其无形资产的估计剩余可使用年期,以及是否有事件或情况变化需要修订剩余摊销期,或是否继续支持商号及商标的无限年期评估。
本公司无形资产的估计使用年限如下:
| | | | | |
发达的技术 | 12年份 |
专利 | 10年份 |
客户关系 | 9年份 |
商品名称和商标 | 无限期,每年评估减值 |
长期资产减值准备
本公司评估长期资产(包括物业及设备以及无形资产)的可收回性,以于任何事件或情况显示该等资产的账面值可能无法全数收回时评估是否可能出现减值。潜在减值之确认及计量乃于可识别现金流量大致上独立于其他资产及负债之现金流量之最低级别就与其他资产及负债分组之资产进行。该等资产组别之可收回性乃按账面值与该等资产预期产生之未来未贴现现金流量之比较计量。倘有关审阅显示长期资产之账面值不可收回,则减值亏损按资产账面值超出公平值之差额入账,而公平值乃根据该等资产产生之预期贴现未来现金流量厘定。截至2023年12月31日止年度,本公司确认减值亏损1美元6.8由于资产价值的下降,损失了100万美元。减值乃透过比较资产账面值与其可收回金额厘定。本公司确定,截至2022年和2021年12月31日止年度,没有任何事件或情况变化表明其长期资产出现减值。
收入确认
该公司是一家小型家用电器的设计商,营销商和分销商,以两个品牌销售:鲨鱼和忍者。Shark的产品涵盖广泛而多样化的类别,包括手持式和机器人吸尘器,以及其他地板护理产品,包括蒸汽拖把,湿/干清洁地板产品和地毯提取,美容器具和家居环境产品。Ninja是美国小型厨房电器的顶级品牌,其多元化的产品覆盖消费者的厨房,包括室内和室外,领先的产品包括空气炸锅,多功能炊具,户外和台面烤架和烤箱,咖啡系统,碳酸化,炊具,餐具,水壶,烤面包机,烤面包机,搅拌机,食品加工机,冰淇淋机和榨汁机。
根据ASC 606,与客户签订合同的收入当履行义务的控制权转移给其客户时,该公司按交易价确认这两个品牌的净销售额。客户主要包括零售商、分销商和DTC客户。
从客户那里收取的税款随后汇给政府当局,不包括在净销售额中。向客户收取的运输费用计入净销售额,相关运输成本计入综合损益表的销售和营销费用。本公司已选择将控制权转移给客户后进行的运输和搬运活动作为履行成本进行核算。
本公司通过应用以下步骤确定应确认的净销售额:
1.与客户的一份或多份合同的标识
当每一方对要转让的产品的权利能够确定,产品的付款条件可以确定,公司已经确定客户有能力和意图付款,并且合同具有商业实质时,公司确定它与客户签订了合同。
本公司以个别客户订单的形式与客户订立合约安排,列明货品、数量、定价及相关的订单条款。该公司没有长期履行的重要长期合同。由于合同的性质,对于客户合同的确定或履行义务的履行,不存在重大判断。由于合同的短期性质,公司为获得合同而支出增量成本。
2.合同中履行义务的确定
合同中承诺的履约义务是根据将转让给客户的产品确定的,这些产品都能够是不同的,从而客户可以单独或与第三方或公司随时可用的其他资源一起受益于产品,并且在合同上下文中是不同的,因此产品的转让与合同中的其他承诺是分开识别的。
该公司还提供与其销售给消费者的产品有关的保修,这些保修是根据ASC 460的规定进行的。担保。在某些合同中,公司提供延长的服务型保修。此类保证作为单独的履约义务入账,公司通过根据相对独立销售价格分配交易价格的一部分,确认未履行的延长保证的合同责任。
3.成交价格的确定
交易价格是根据公司为向客户转让产品或提供服务而预期有权获得的对价来确定的。付款条款和条件通常包括在30至60天内付款的要求,但这些条款和条件可能会因合同类型而异。在确认净销售额的时间与开具发票的时间不同的情况下,公司已确定其合同通常不包括重要的融资部分,因为付款期限通常不到一年。
该公司与客户签订了某些合同计划和做法,这些计划和做法可能会产生可变对价的因素,如退货权和数量奖励回扣。该公司根据与每个客户的销售额和合同费率,使用期望值方法或最可能金额方法估计可变对价,并将这些计划的估计信用金额记录为减去净销售额。
公司将支付给客户的对价作为净销售额的减少额进行核算,除非支付给客户的款项是为了换取客户转让给公司的一种独特的商品。如果应付给客户的对价包括可变金额,本公司使用最可能金额法估计交易价格。
4.合同中履约义务的交易价格分配
当一份合同包含多个履约义务时,合同交易价格按相对独立销售价格(“SSP”)分配给每个履约义务。该公司通常根据其产品和服务的可观察销售价格来确定SSP。在不能直接观察到SSP的情况下,使用可能包括市场状况和其他可观察到的投入的信息或通过使用残差法来确定SSP。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度,与SSP无法直接观察到的绩效义务相关的确认收入无关紧要。
5.当或作为履约义务得到履行时确认收入
净销售额在通过将承诺的产品转让给客户而履行相关履约义务时确认。净销售额的确认金额反映了公司预期从这些产品或服务中获得的对价。
公司大多数销售交易的履约义务在控制权转移时被认为是完成的,控制权转移是根据合同条款确定何时将产品发货或交付给客户。与服务型保修相关的净销售额在合同期内按比例确认。
对净销售额的分解
下表根据客户的帐单地址按地区汇总了净销售额:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 金额 | | 净销售额百分比 | | 金额 | | 净销售额百分比 | | 金额 | | 净销售额百分比 |
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| (除百分比外,以千为单位) |
北美(1) | $ | 3,018,038 | | | 71.0 | % | | $ | 2,922,680 | | | 78.6 | % | | $ | 2,954,327 | | | 79.3 | % |
欧洲(2) | 1,072,766 | | | 25.2 | | | 629,364 | | | 16.9 | | | 610,942 | | | 16.4 | |
世界其他地区 | 162,906 | | | 3.8 | | | 165,322 | | | 4.5 | | | 161,725 | | | 4.3 | |
总净销售额 | $ | 4,253,710 | | | 100.0 | % | | $ | 3,717,366 | | | 100.0 | % | | $ | 3,726,994 | | | 100.0 | % |
(1)来自美国的净销售额为65.4%, 72.8%和74.5截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度净销售额占总净销售额的百分比。
(2)来自联合王国(“英国”)的净销售额19.7%, 14.3%和14.1截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度净销售额占总净销售额的百分比。
下表列出了按品牌划分的净销售额:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 金额 | | 净销售额百分比 | | 金额 | | 净销售额百分比 | | 金额 | | 净销售额百分比 |
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| (除百分比外,以千为单位) |
鲨鱼 | $ | 2,158,460 | | | 50.7 | % | | $ | 2,047,972 | | | 55.1 | % | | $ | 2,005,183 | | | 53.8 | % |
忍者 | 2,095,250 | | | 49.3 | | | 1,669,394 | | | 44.9 | | | 1,721,811 | | | 46.2 | |
总净销售额 | $ | 4,253,710 | | | 100.0 | % | | $ | 3,717,366 | | | 100.0 | % | | $ | 3,726,994 | | | 100.0 | % |
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下表列出了按产品类别划分的净销售额:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 金额 | | 净销售额百分比 | | 金额 | | 净销售额百分比 | | 金额 | | 净销售额百分比 |
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| (除百分比外,以千为单位) |
清洁用具 | $ | 1,819,465 | | | 42.8 | % | | $ | 1,931,732 | | | 52.0 | % | | $ | 1,949,950 | | | 52.3 | % |
烹饪和饮料器具 | 1,441,634 | | | 33.9 | | | 1,078,610 | | | 29.0 | | | 1,173,365 | | | 31.5 | |
食品准备用具 | 653,615 | | | 15.3 | | | 590,438 | | | 15.9 | | | 548,447 | | | 14.7 | |
其他 | 338,996 | | | 8.0 | | | 116,586 | | | 3.1 | | | 55,232 | | | 1.5 | |
总净销售额 | $ | 4,253,710 | | | 100.0 | % | | $ | 3,717,366 | | | 100.0 | % | | $ | 3,726,994 | | | 100.0 | % |
合同责任
合同负债包括与长期服务型保修有关的递延销售净额,这些保修包括在应计费用和其他流动负债以及合并资产负债表中的其他非流动负债中。当公司根据合同提前开具发票时,净销售额将被递延。递延销售净余额的当期部分在接下来的12个月期间确认。截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度,与服务型保修相关的终止合同负债和确认收入无关紧要。
剩余履约义务
该公司的剩余业绩义务包括尚未交付的产品净销售额。截至2023年12月31日,分配给剩余履约义务的交易价格总额无关紧要。
保修成本
本公司在确认净销售额时计提产品保修的估计成本,并将保修费用计入售出商品的成本。本公司的标准保修规定在保修期内对相关产品进行维修或更换。保修准备金的数额是根据销售量以及以往维修和退货水平的经验估计的。如果实际产品故障率或维修成本与估计值不同,则可能需要修改估计的保修义务。
产品保修责任和变更如下:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
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| (单位:千) |
期初余额 | $ | 20,958 | | | $ | 17,828 | | | $ | 18,157 | |
已签发保修的应计费用 | 36,894 | | | 21,210 | | | 22,147 | |
更改已有保修的法律责任 | 928 | | | 5,964 | | | (4,555) | |
已建立的定居点 | (30,690) | | | (24,044) | | | (17,921) | |
期末余额 | $ | 28,090 | | | $ | 20,958 | | | $ | 17,828 | |
研究与开发
研究和开发费用包括与公司负责产品设计、开发和测试的工程人员相关的人员费用、开发环境和工具的成本以及分配的管理费用。研究和开发费用在发生时计入费用。
广告费
广告成本在发生时计入费用,包括直接营销、活动、公共关系、销售宣传材料和合作伙伴计划。广告费用高达$。409.2百万,$270.8百万美元和美元296.0分别于截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的销售及营销费用,并计入综合损益表的销售及市场推广费用内。
基于股份的薪酬
限制性股票单位(“RSU”)是授予员工和董事的股票奖励,使持有者有权获得我们的普通股作为奖励归属。仅在服务条件下授予的RSU以授予之日我们普通股的报价为基础按公允价值计量。本公司将仅根据服务条件授予的RSU的公允价值摊销为归属期限内的基于股份的补偿成本,该期限通常超过三年制必要的服务期,以直线为基础,在任何日期确认的补偿费用数额至少等于授予日授予的赔偿金的公允价值的部分。
某些RSU可在达到某些基于公司的业绩条件和必要的服务期限后授予。在授予之日,绩效奖励的公允价值的计算方法与我们上文所述的基于服务的RSU相同。本公司评估个别业绩目标是否有可能达致。如果评估为可能,将使用加速归因法在估计的履约期间记录这些奖励的补偿费用。在每个报告期,公司都会重新评估实现业绩目标的可能性以及实现这些目标所需的业绩期限。对业绩目标是否会实现以及实现目标所需的业绩期限的估计需要判断,如果实际结果或更新的估计与我们当前的估计不同,这些变化对本期间和以往期间的累积影响将记录在估计数被修订的期间,或者估计的变化将被前瞻性地应用,具体取决于该变化是影响待确认的总补偿成本的估计,还是仅影响待确认补偿成本的期间。最终发行的股份数量和确认的相关补偿成本将基于最终业绩指标与指定目标的比较。
授予高管的某些RSU在达到指定的市场条件水平时授予。我们在基于市场的条件下的RSU的公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟模型估计的。预期授予的基于市场的RSU的实际数量和预期授予的普通股的实际股份数量的概率反映在授予日期的公允价值中;因此,假设提供了必要的服务,这些奖励的补偿成本将在派生服务期内按比例确认,而不会根据最终授予的实际奖励数量进行调整。
对公允价值的估计不是为了预测实际的未来事件或获得这些奖励的员工最终实现的价值,后续事件并不表明本公司最初对公允价值的估计是否合理。本公司在没收发生的期间对没收进行核算,而不是估计预期的没收。
关税
美国已经对从中国进口的某些商品征收补充关税,但已经为截至2024年5月31日的此类关税提供了排除。我们正在不断评估美国贸易政策的变化,这些变化影响了关税和对公司销售成本的影响。截至2022年12月31日止年度,本公司录得25.9与2021年采购相关的退款和美元43.72000万英寸
与2022年采购有关的退款,这些退款作为销售成本的减少列入综合损益表。在这些记录金额中,有#美元。0及$45.4截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,分别有1.8亿美元未偿还。
所得税
该公司在美国和其他司法管辖区需缴纳所得税。这些其他司法管辖区的法定税率可能与美国不同。递延税项资产及负债因综合财务报表所载现有资产及负债的金额与其各自的计税基准之间的差额以及营业亏损及税项抵免结转之间的差异而确认未来税项后果。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。当需要将递延税项资产减少至更有可能变现的数额时,会提供估值免税额。
本公司只有在相信税务机关根据税务仓位的技术价值进行审查后,更有可能维持税务仓位的情况下,才会确认来自不确定税务仓位的所得税利益。在合并财务报表中确认的来自该等不确定税务状况的税项利益,然后根据最终结算时更有可能实现的最大利益来计量。
每股净收益
公司每股基本净收入的计算方法是将净收入除以当期已发行普通股的加权平均股数,不考虑潜在的摊薄证券。每股摊薄净收入是根据该等证券的性质,采用库藏股法或IF折算法计算,以计算当期所有潜在摊薄证券。当普通股的潜在摊薄影响是反摊薄时,每股摊薄净收益与每股基本净收入相同。
细分市场信息
该公司在以下地区运营一运营和可报告的部门。营运分部被定义为企业的组成部分,其独立的财务信息由首席运营决策者(即本公司首席执行官(“CEO”))定期评估,以决定如何分配资源和评估业绩。该公司的首席执行官根据综合水平的离散财务信息分配资源并评估业绩。
按地理区域划分的净销售额可在本附注2内的销售净额分类中找到。下表按地理区域列出了公司扣除折旧和摊销后的财产和设备:
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| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位:千) |
美国 | $ | 60,644 | | | $ | 74,054 | |
中国 | 92,931 | | | 55,170 | |
世界其他地区 | 12,677 | | | 8,117 | |
财产和设备合计(净额) | $ | 166,252 | | | $ | 137,341 | |
近期发布的会计公告
新的会计声明不时由财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布,并在指定的生效日期或之前被公司采纳。除非另有讨论,否则本公司相信最近发布的尚未生效的准则的影响不会对其财务状况或采用后的经营结果产生实质性影响。截至2023年12月31日,除下文所述的会计声明外,公司没有考虑采用新的会计声明。
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07,细分报告(主题280),对可报告分部披露的改进扩大了可报告部门的披露要求,主要是通过加强对重大部门费用的披露。ASU中的修订要求(其中包括)披露定期提供给实体的首席运营决策者的重大分部费用,按应报告分部说明其他分部项目(分部收入减去根据重大费用原则披露的分部费用与各报告分部损益之间的差额)、披露分部分部的名称和职位,以及解释分部分部如何使用报告的分部损益计量(S)来评估分部业绩和决定如何分配资源。该标准适用于本公司2024财年,包括该财年内的过渡期。需要追溯申请。该公司目前正在评估这一ASU可能对其合并财务报表产生的影响。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09,所得税(主题740),改进所得税披露它要求披露已支付的分类所得税,规定了有效税率调节组成部分的标准类别,并修改了其他与所得税有关的披露。该标准自2024财年起对本公司生效,可前瞻性或追溯适用。该公司目前正在评估这一ASU可能对其合并财务报表产生的影响。
3.合并资产负债表组成部分
财产和设备,净额
财产和设备,净额包括:
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| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位:千) |
模具和工装 | $ | 286,305 | | | $ | 209,984 | |
计算机和软件 | 100,225 | | | 88,483 | |
显示 | 91,074 | | | 90,722 | |
装备 | 19,391 | | | 14,653 | |
家具和固定装置 | 10,614 | | | 11,418 | |
租赁权改进 | 36,061 | | | 31,315 | |
总资产和设备 | 543,670 | | | 446,575 | |
减去:累计折旧和摊销 | (389,689) | | | (322,022) | |
在建工程 | 12,271 | | | 12,788 | |
财产和设备,净额 | $ | 166,252 | | | $ | 137,341 | |
折旧和摊销费用为#美元。81.0百万,$64.2百万美元和美元56.8截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为100万。
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括:
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| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位:千) |
预付费用 | $ | 12,308 | | | $ | 79,665 | |
预付费广告 | 7,876 | | | 6,609 | |
关联方应收账款 | — | | | 20,069 | |
衍生资产 | — | | | 22,676 | |
DPP应收账款 | — | | | 22,294 | |
其他应收账款 | 38,127 | | | 30,518 | |
预付费用和其他流动资产 | $ | 58,311 | | | $ | 181,831 | |
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位:千) |
应计客户奖励 | $ | 207,593 | | | $ | 230,195 | |
应计费用 | 106,198 | | | 75,839 | |
应计薪酬和福利 | 89,658 | | | 71,762 | |
应计收益 | 58,828 | | | 45,529 | |
销售及其他应付税款 | 19,904 | | | 43,243 | |
应计广告 | 35,968 | | | 6,108 | |
应计交付和分配 | 29,850 | | | 19,946 | |
应计保修 | 28,090 | | | 20,958 | |
经营租赁负债,流动 | 8,390 | | | 13,038 | |
应计专业费用 | 8,071 | | | 4,177 | |
衍生负债 | 3,370 | | | — | |
其他 | 24,413 | | | 21,228 | |
应计费用和其他流动负债 | $ | 620,333 | | | $ | 552,023 | |
4.出售SharkNinja Co.,公司
于2023年7月27日,作为分拆的一部分,本公司执行重组,SharkNinja出售其日本子公司SharkNinja Co.,有限公司,到JS Global的一个音符等于$8.0万该交易没有导致报告实体的变化,也不符合终止经营的标准,因此,公司反映了SharkNinja Co.,有限公司在其财务状况和经营业绩使用鲨鱼忍者有限公司,责任公司的账面价值,在分离之前,并已在未来的基础上对交易进行会计处理。
该交易作为共同控制交易入账,3.3通过一张#美元的钞票收到的收益之间的百万美元8.0百万美元,交易时资产的账面净值为#美元11.3100万美元被记录为额外实收资本的减少。面值为$的钞票8.0100万美元随后分配给JS Global,并记录为留存收益的减少。
5.公允价值计量
下表列出了截至2023年12月31日按公允价值经常性计量的公司资产和负债信息:
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| 2023年12月31日 |
| 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
金融资产: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 1,806 | | | $ | 1,806 | | | $ | — | | | $ | — | |
金融资产总额 | $ | 1,806 | | | $ | 1,806 | | | $ | — | | | $ | — | |
财务负债: | | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | |
计入应计费用和其他流动负债的远期合同(附注6) | $ | 3,370 | | | $ | — | | | $ | 3,370 | | | $ | — | |
财务负债总额 | $ | 3,370 | | | $ | — | | | $ | 3,370 | | | $ | — | |
下表列出了截至2022年12月31日按公允价值经常性计量的公司资产和负债信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
金融资产: | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | |
包括在预付费用和其他流动资产中的远期合同(附注6) | $ | 22,676 | | | $ | — | | | $ | 22,676 | | | $ | — | |
DPP应收账款计入预付费用和其他流动资产(注2) | 22,294 | | | — | | | — | | | 22,294 | |
金融资产总额 | $ | 44,970 | | | $ | — | | | $ | 22,676 | | | $ | 22,294 | |
该公司将其货币市场基金归类为1级,因为它们是使用活跃市场的报价进行估值的。本公司将其衍生金融工具归类于第2级,因为该等衍生金融工具使用市场上直接或间接可见的报价以外的投入进行估值,包括可能不活跃交易的相同标的证券的现成定价来源。本公司将其DPP应收账款归类于3级,原因是该等应收账款使用市场活动较少或没有市场活动支持的不可见投入进行估值,且该等投入对资产或负债的公允价值具有重大意义。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度,并无调入或调出第3级公允价值计量。
由于已售出应收账款不存在DPP市场,因此公允价值估计基于对当前经济状况和剩余未偿还应收账款预期收款百分比的风险特征的判断。该等估计属主观性质,并涉及不确定因素及重大判断事项,因此不能准确厘定,计入第3级。假设的改变可能会对所呈列的应收DPP款项的公允价值产生重大影响。
6.衍生金融工具和套期保值
远期合同名义金额
本公司远期合约的名义总金额以美元计价。截至所述期间,以美元计算的未平仓远期合约名义金额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位:千) |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | |
远期合约 | $ | 350,000 | | | $ | — | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | |
远期合约 | — | | | 956,191 | |
总衍生工具 | $ | 350,000 | | | $ | 956,191 | |
远期合同对合并损益表的影响
未被指定为对冲工具的衍生品确认的总(亏损)收益为$(30.2),百万,$28.61000万美元和300万美元2000万分别于2023年、2022年和2021年12月31日终了年度,并在合并损益表内记入其他费用净额。
远期合同对累计其他综合收益的影响
下表显示了截至2023年12月31日在累计其他全面收益中记录的被指定为对冲工具的远期合同扣除税收影响后的未实现(亏损)收益,以及它们对截至2023年12月31日的年度其他全面收益的影响:
| | | | | |
| 截至的年度 2023年12月31日 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | — | |
记入其他全面收益的净亏损额 | (7,205) | |
从其他全面收益重新分类为收益的净亏损额 | 5,032 | |
期末余额 | $ | (2,173) | |
本公司于截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度并无任何远期合约被指定为对冲工具。
7.无形资产、净额和商誉
无形资产,净额
截至2023年12月31日,无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛利率 账面价值 | | 累计摊销 | | 账面净值 | | 加权平均剩余使用寿命 |
| | | | | | | |
| (单位:千) | | (单位:年) |
应摊销的无形资产: | | | | | | | |
客户关系 | $ | 143,083 | | | $ | (99,363) | | | $ | 43,720 | | | 2.8 |
专利 | 57,436 | | | (24,763) | | | 32,673 | | | 5.4 |
发达的技术 | 22,677 | | | (5,953) | | | 16,724 | | | 8.3 |
应摊销的无形资产总额 | $ | 223,196 | | | $ | (130,079) | | | $ | 93,117 | | | |
不受摊销影响的无形资产: | | | | | | | |
商品名称和商标 | $ | 384,699 | | | $ | — | | | $ | 384,699 | | | 不定 |
无形资产总额,净额 | $ | 607,895 | | | $ | (130,079) | | | $ | 477,816 | | | |
截至2022年12月31日,无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛收入 账面价值 | | 累计摊销 | | 账面净值 | | 加权平均剩余使用寿命 |
| | | | | | | |
| (单位:千) | | (单位:年) |
应摊销的无形资产: | | | | | | | |
客户关系 | $ | 143,083 | | | $ | (83,465) | | | $ | 59,618 | | | 3.8 |
专利 | 52,695 | | | (19,874) | | | 32,821 | | | 6.2 |
发达的技术 | 21,381 | | | (5,151) | | | 16,230 | | | 9.2 |
应摊销的无形资产总额 | $ | 217,159 | | | $ | (108,490) | | | $ | 108,669 | | | |
不受摊销影响的无形资产: | | | | | | | |
商品名称和商标 | $ | 384,040 | | | $ | — | | | $ | 384,040 | | | 不定 |
无形资产总额,净额 | $ | 601,199 | | | $ | (108,490) | | | $ | 492,709 | | | |
无形资产摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位:千) |
研发 | $ | 6,884 | | | $ | 6,637 | | | $ | 5,443 | |
销售和市场营销 | 15,898 | | | 15,898 | | | 15,898 | |
摊销费用总额 | $ | 22,782 | | | $ | 22,535 | | | $ | 21,341 | |
截至2023年12月31日,与无形资产相关的预期未来摊销费用如下:
| | | | | |
| 金额 |
| (单位:千) |
截至2011年12月31日的年份, | |
2024 | $ | 24,145 | |
2025 | 23,627 | |
2026 | 19,653 | |
2027 | 6,807 | |
2028 | 4,040 | |
此后 | 14,845 | |
总计 | $ | 93,117 | |
商誉
下表列出了商誉的变化:
| | | | | |
| 账面金额 |
| (单位:千) |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 840,148 | |
与出售鲨鱼忍者有限公司有关的商誉(见附注4) | (5,739) | |
外币折算的影响 | (206) | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 834,203 | |
8.营运租契
本报告所述期间经营租赁的租赁费用总额构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位:千) |
经营租赁成本 | $ | 18,831 | | | $ | 18,886 | | | $ | 16,201 | |
可变租赁成本 | 13,335 | | | 7,024 | | | 5,294 | |
短期租赁成本 | 483 | | | 603 | | | 450 | |
总租赁成本 | $ | 32,649 | | | $ | 26,513 | | | $ | 21,945 | |
与本报告所列期间的经营租赁有关的补充现金流量资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位:千) |
经营租赁负债的现金支付 | $ | 18,419 | | | $ | 16,834 | | | $ | 16,020 | |
期内因取得新的经营租赁ROU资产而产生的经营租赁负债 | 11,495 | | | 11,089 | | | 19,343 | |
经营租赁的加权平均剩余租赁条款和贴现率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
加权平均剩余租赁年限(年) | 5.7 | | 6.4 | | 6.5 |
加权平均贴现率 | 4.6% | | 4.4% | | 4.3% |
截至2023年12月31日,不可取消租赁下的未来最低租赁付款如下:
| | | | | |
| 金额 |
| (单位:千) |
截至2011年12月31日的年份, | |
2024 | $ | 18,642 | |
2025 | 12,492 | |
2026 | 11,910 | |
2027 | 11,682 | |
2028 | 11,206 | |
此后 | 16,383 | |
未贴现的租赁付款总额 | 82,315 | |
减去:推定利息 | (10,882) | |
经营租赁负债总额 | $ | 71,433 | |
9.债务
于二零二零年三月十七日,本公司与中国银行有限公司澳门分行订立定期贷款及循环信贷协议(“二零二零年融资协议”),作为行政代理,若干银行及金融机构作为贷款行及开证行。2020年的设施协议规定了一笔500.0百万美元定期贷款(“2020年定期贷款”)和#美元200.0百万循环信贷安排(“2020年循环信贷安排”)。2020年定期贷款和2020年循环贷款即将到期五年自2020年3月20日初始使用日期起,两项贷款的利息均为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加1.8%.
在截至2022年12月31日的年度内,260.02022年偿还的2020年循环贷款提款1000万美元。不是截至2022年12月31日,未偿还金额为不是在截至2023年12月31日的年度内,2020年循环贷款机制下的提款。
于2023年7月20日,本公司与美国银行(北卡罗来纳州)订立信贷协议(“2023年信贷协议”),作为行政代理,并与若干银行及金融机构订立信贷协议(“2023年信贷协议”)。2023年的信贷协议规定了一笔810.0百万美元定期贷款安排(“2023年定期贷款”)和#美元500.0百万循环信贷安排(“2023年循环信贷安排”)。2023年定期贷款和2023年循环贷款将于2028年7月到期,这两项贷款的利息均为有担保隔夜融资利率(SOFR)加1.875%。2023年信贷协议项下的所有SOFR借款也将产生0.1%信用调整。根据2023年信贷协议,该公司有能力以某些替代货币借款。替代货币贷款的定价使用替代货币定期利率加上任何适用的利差调整。公司可要求增加2023年定期贷款或2023年循环贷款,总额最高不超过$520.0百万或1002023年信贷协议中定义的最近完成的财年调整后利息、税项、折旧和摊销前收益的百分比。《2023年信贷协议》完全取代了《2020年贷款协议》,本公司使用净收益#美元。800.92023年定期贷款中的100万美元用于偿还剩余本金余额#美元400.0百万美元,应计利息$9.2与2020年定期贷款有关的100万美元,并分配375.0
向JS Global派发百万股息,如附注11-股东股权及股权激励计划所述。公司将偿还款项作为清偿入账,并计入清偿债务亏损#美元。1.0与2020年融资协议相关的未摊销债务发行成本相关的100万美元,净额为其他(支出)收入。
在截至2023年12月31日的年度内,125.52023年循环贷款的提款10万美元,这些贷款都在2023年偿还。不是截至2023年12月31日,2023年循环贷款机制下的未偿还金额。截至2023年12月31日,美元9.8未付信用证达100万美元,可用余额为#美元。490.22023年循环融资机制下的100万美元。
本公司须遵守这类协议所惯用的若干财务契约,包括但不限于维持最高负债比率及最低指定利息覆盖比率。截至2023年12月31日,本公司遵守了2023年信贷协议下的契诺。
贷款方于2023年信贷协议项下有关2023年定期贷款及2023年循环融资的责任以(I)贷款方于对方贷款方及本公司若干全资拥有的受限制境内附属公司拥有的股权及(Ii)境内贷款方的实质全部资产(受若干惯常例外情况所规限)作抵押。此外,除若干惯常例外外,该等债务由(I)本公司、(Ii)本公司直接或间接拥有借款人的每间附属公司及(Iii)本公司的每一间直接及间接全资拥有的境内受限制附属公司担保。
与2020年和2023年定期贷款有关的长期债务包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位:千) |
2020年定期贷款,本金于每年3月20日到期;利息为LIBOR加1.8%;2025年3月19日到期日到期的最终余额 | $ | — | | | $ | 437,500 | |
2023年本金每季度到期的定期贷款;SOFR PLUS的利息1.875%;到期日为2028年7月20日的最终余额 | 804,938 | | | — | |
减去:递延融资成本 | (5,298) | | | (1,359) | |
总债务,扣除递延融资成本 | 799,640 | | | 436,141 | |
减:当前部分 | (24,157) | | | (86,972) | |
长期债务,扣除当期部分 | $ | 775,483 | | | $ | 349,169 | |
截至2023年12月31日的长期债务本金到期日合计如下:
| | | | | |
| 金额 |
| (单位:千) |
截至2011年12月31日的年份, | |
2024 | $ | 25,313 | |
2025 | 40,500 | |
2026 | 40,500 | |
2027 | 40,500 | |
2028 | 658,125 | |
未来本金支付总额 | $ | 804,938 | |
本公司确认与2020和2023年定期贷款有关的利息支出,并将其计入利息支出净额,总额为$45.4百万,$21.8百万美元和美元12.5截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
10.承诺额和或有事项包括在内。
不可注销的购买债务
在正常业务过程中,本公司作出不可撤销的购买承诺。截至2023年12月31日,期限为12个月或更长的未偿还不可撤销购买义务无关紧要。
赔偿和或有事项
本公司在正常业务过程中根据与其他各方达成的某些协议订立赔偿条款。在其客户协议中,本公司已同意就被补偿方因实际或威胁的第三方知识产权侵权索赔而遭受或发生的第三方索赔及相关损失对被补偿方进行赔偿、辩护并使其不受损害。对于某些大客户或战略客户,本公司已同意因不遵守本公司作出的某些额外陈述和保证而对受赔方进行赔偿、辩护并使其不受损害。
法律诉讼
本公司可能不时卷入因正常业务活动而引起的各种法律诉讼。当这些索赔发生时,公司会对其进行调查。本公司目前并无参与任何诉讼,而本公司相信其结果如被判定为对本公司不利,则会个别或合并对其业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。
11.股东权益及股权激励计划
普通股
本公司已授权1,000,000,000面值为$的普通股0.0001每股,其中139,083,369和138,982,872截至2023年12月31日,已发行和发行在外的普通股, 2022年12月31日,分别。本公司所有已发行股份普通股属于同一类别,具有同等的权利和属性。本公司普通股持有人有权 一对提交本公司股东表决的所有事项按每股投票。倘本公司宣派股息,本公司普通股持有人将有权收取任何股息。在本公司清算、解散或清盘的情况下,本公司普通股持有人有权按比例分享本公司在支付所有负债后剩余的所有资产。
公司采取某些行动,包括以与该系列相反的方式修改、变更或改变普通股的权力、优先权或特别权利,增加或减少普通股数量,任命或罢免任何董事,采取任何可能导致清算的行动,宣布或支付普通股的任何股息、赎回或回购任何普通股、转让任何普通股、将任何缴足股款的股份转换为股票、放弃或更改公司经修订和重述的组织章程大纲和细则的任何规定。
现金股利
2023年11月8日,董事会批准宣派特别现金股息$1.08每股,或$150.2于2023年12月11日支付给截至2023年12月1日的股东。
给前母公司的公司间票据
截至2022年12月31日止年度,本公司与前母公司订立票据协议(“2022年前母公司间票据”),据此,SharkNinja可转让最多$43.31000万元,当天就收到了通知。前父母可以随后要求高达$36.32023年1月1日或之前的百万资金。于截至2022年12月31日止年度,本公司转让$49.3100万美元给JS Global。该票据的利息按混合适用的联邦利率计算。由于应收票据的性质,本公司将其视为对其前母公司的实质分配,并将其作为反股权入账。截至2022年12月31日,未偿还的基础The Lance of the the记录为留存收益减少的票据(包括利息)为#美元。50.1百万美元。
分配给前父母
于截至2023年12月31日止年度内,本公司申报及向前母公司派发$485.42000万美元,其中包括应收账款#美元50.4根据2022年公司间给前母公司的票据,包括利息在内的百万美元,以偿还该票据,现金分派$60.32023年2月支付100万美元,现金分配为$375.02023年7月支付100万美元,用于偿还JS Global在附注9-债务中讨论的2020年融资协议下的未偿债务,以及以非现金方式分发票据#美元8.0如附注4-出售鲨鱼忍者有限公司所述,与出售本公司的日本子公司鲨鱼忍者有限公司有关的百万美元。
在截至2022年12月31日及2021年12月31日的年度内,本公司向前母公司派发了$133.61000万美元和300万美元42.0分别为2.5亿美元,用于追求前父母的商业计划。这一美元133.6在截至2022年12月31日的一年中,向前母公司分发的100万份包括一份给前母公司的公司间票据。请参阅给前母公司的公司间票据上面。
限售股单位
JS RSU计划
公司员工参与了JS Global的限制性股票单位计划(“JS RSU计划”)。受限制股份单位(“RSU”)的转让受到限制,如果持有人在限制失效前离开本公司,则有被没收的风险。承授人无权享有股东的任何权利,包括投票权及股息权,直至承授股份单位相关的JS Global普通股于归属时转让予他们为止。
JS RSU计划下的每个RSU被授予董事和员工,无需对价,授予条件如下:
•30被授予的RSU的百分比仅基于在特定时间段内的连续受雇,通常四年(“基于时间的RSU”)。
•70根据JS RSU计划中定义的性能条件的实现情况授予的RSU的百分比,随着时间的推移,通常四年(“基于性能的RSU”)。
对于基于业绩的RSU,本公司按季度监测实现业绩目标的可能性,并根据其对实现目标的可能性的确定,定期调整基于股份的薪酬成本。业绩条件一般包括实现财务业绩目标。
截至2023年12月31日的年度,根据JS RSU计划授予公司员工的RSU活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期每股公允价值 |
截至2022年12月31日未归属 | 10,254,734 | | | 0.97 | |
既得 | (9,177,987) | | | 0.97 | |
取消/没收 | (1,076,747) | | | 0.97 | |
截至2023年12月31日未归属 | — | | | $ | — | |
根据与母公司于截至2022年12月31日止年度订立的以股份为基础的薪酬重提协议,本公司向母公司偿还以股份为基础的薪酬费用,金额为$3.2百万美元和美元18.7在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内分别为100万美元。
鲨鱼忍者股权激励计划
2023年7月28日,公司董事会通过了《2023年股权激励计划》(《2023年计划》),对符合条件的参与者发放现金和股权激励奖励,以吸引、激励和留住人才。2023年计划规定了股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、RSU、绩效奖励等奖励的发行。2023年规划初步制定13,898,287可供日后授出奖励之普通股。
2023年计划包含一项常青条款,据此,可供未来授出的股份将于2025年1月1日至2033年1月1日(包括该日)的每个日历年的第一天增加。截至2023年12月31日, 9,845,725根据二零二三年计划,普通股可供日后授出。根据2023年计划,2023年计划没收、预扣最高法定税项责任及未行使购股权失效的股份或受限制股份单位可供日后授出。
截至2023年12月31日止年度,根据2023年计划向本公司雇员授出的受限制股份单位的受限制股份单位活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期每股公允价值 |
截至2022年12月31日未归属 | — | | | $ | — | |
授与 | 4,059,337 | | | 28.40 | |
既得 | (194,576) | | | 29.94 | |
被没收 | (6,775) | | | 30.05 | |
截至2023年12月31日未归属 | 3,857,986 | | | $ | 28.32 | |
根据2023年计划于截至2023年12月31日止年度授出的受限制股份单位为 4,059,337,其中1,287,542受限制股份单位授予雇员和董事,仅限于服务条件, 1,667,735基于业绩的受限制股份单位授予员工,归属条件与实现某些业绩增长指标挂钩,如净销售额、毛利和经营现金流,以及 1,104,060以市场为基础的受限制股份单位授予本公司的若干高级行政人员,条件与在连续一段时间内达到一定的市值水平有关。
员工购股计划
于二零二三年七月二十八日,董事会批准二零二三年雇员股份购买计划(“雇员股份购买计划”)。最多 1本公司已发行普通股的%(或 1,389,828股份)根据ESPP计划可供出售。ESPP计划包含一项常青条款,据此,可供出售的股份
将在2025年1月1日至2023年1月1日(包括2023年1月1日)期间的每个日历年的第一天自动增加,金额等于(I)中较小的值0.15占上一年12月31日公司已发行普通股总数的百分比;300,000股份数目;或(Iii)董事会于特定历年首日前任何时间厘定的较少股份数目。截至2023年12月31日,ESPP计划没有招生。
基于股份的薪酬
所附综合损益表中按项目分列的按份额计算的薪酬摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位:千) |
研发 | $ | 7,696 | | | $ | 1,741 | | | $ | 2,918 | |
销售和市场营销 | 4,934 | | | 459 | | | 1,755 | |
一般和行政 | 34,336 | | | 3,309 | | | 9,251 | |
基于股份的总薪酬 | $ | 46,966 | | | $ | 5,509 | | | $ | 13,924 | |
截至2023年12月31日,本公司并无任何根据JS RSU计划授予的与RSU相关的未确认的基于股份的补偿成本。截至2023年12月31日,该公司拥有71.42023年计划下授予的与RSU有关的未确认的基于股份的补偿成本,将在#年加权平均期内确认1.8好几年了。在这笔未确认的基于股份的薪酬成本中,为#美元33.0百万美元和美元10.0百万美元与根据2023年计划授予的RSU有关,业绩和m分别是市场条件。
对于那些具有服务条件、性能条件或两者兼而有之的RSU,授予日期的公允价值是基于授予日期我们普通股的报价计算的。截至2023年12月31日止年度,该等奖励之加权平均授予日公平价值为$30.36每股。
本公司于授出日采用蒙特卡罗模拟模型估计按市况计算的RSU的公允价值。截至2023年12月31日止年度,按市况批出的RSU的加权平均批出日期公允价值为$23.14,使用以下假设:
| | | | | |
估值日股价 | $ | — | |
预期波动率 | 44.99%至47.62 % |
无风险利率 | 4.30%至5.07 % |
预期股息 | 0 | % |
预期期限(以年为单位) | 1.48至4.01 |
在截至2023年12月31日的年度内,归属的RSU的总公允价值为$5.8百万美元。
12.所得税
所得税前收入的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位:千) |
美国 | $ | 162,023 | | | $ | 250,421 | | | $ | 386,023 | |
外国 | 131,205 | | | 51,563 | | | 28,303 | |
所得税前总收入 | $ | 293,228 | | | $ | 301,984 | | | $ | 414,326 | |
所得税拨备如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位:千) |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | 130,665 | | | $ | 62,838 | | | $ | 65,586 | |
状态 | 19,831 | | | 13,362 | | | 15,478 | |
外国 | 17,389 | | | 10,076 | | | 17,276 | |
当期所得税支出总额 | 167,885 | | | 86,276 | | | 98,340 | |
延期: | | | | | |
联邦制 | (45,596) | | | (24,970) | | | (4,913) | |
状态 | (6,286) | | | 3,020 | | | (2,621) | |
外国 | 10,147 | | | 5,304 | | | (7,593) | |
递延所得税优惠总额 | (41,735) | | | (16,646) | | | (15,127) | |
所得税拨备总额 | $ | 126,150 | | | $ | 69,630 | | | $ | 83,213 | |
本公司法定所得税支出与有效所得税拨备的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (以百分比表示) |
联邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除联邦福利后的州税 | 3.3 | | | 2.0 | | | 2.6 | |
永久性差异 | 0.6 | | | (0.4) | | | (0.3) | |
外国衍生的无形收入 | (0.5) | | | — | | | (1.6) | |
研究和开发信贷,净额 | (2.0) | | | (3.0) | | | (1.3) | |
税收不确定性 | — | | | 0.4 | | | — | |
递延税金调整 | — | | | (0.2) | | | 0.4 | |
基于股份的薪酬的超额税收优惠 | (0.1) | | | (0.2) | | | (1.3) | |
更改估值免税额 | (0.2) | | | 2.6 | | | — | |
外币利差 | 1.0 | | | (0.3) | | | (0.3) | |
预提税金 | 9.9 | | | 1.0 | | | — | |
对高管薪酬的限制 | 7.0 | | | — | | | — | |
不可扣除的交易成本 | 2.9 | | | — | | | — | |
其他税率项目 | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.9 | |
总计 | 43.0 | % | | 23.1 | % | | 20.1 | % |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度,美国联邦法定税率为21.0%与公司有效税率(“ETR”)之间的差异,主要是由于州税、美国研发抵免的好处、基于股份的薪酬扣除带来的美国税收好处、与分离和分配相关的不可扣除成本、预扣税款以及对可扣除高管薪酬的限制。2022年至2023年ETR的增加主要涉及与分配给前母公司相关的预扣税、不可扣除的高管薪酬以及与分离和分配相关的不可扣除成本。2021年至2022年ETR的增加主要是由于与分配给前母公司相关的估值免税额和预扣税的变化。
虽然母公司的注册地在美国以外,但由于最重要的活动是在美国推动和管理的,公司在税率调整中使用了21.0%的法定税率作为联邦法定税率。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日公司递延税项资产和负债的重要组成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位:千) |
递延税项资产: | | | |
应计费用和准备金 | $ | 40,105 | | | $ | 33,778 | |
经营租赁负债 | 13,973 | | | 15,401 | |
基于股份的薪酬 | 2,000 | | | 2,215 | |
净营业亏损结转 | 465 | | | 6,587 | |
资本化的研究和开发支出 | 65,528 | | | 37,180 | |
其他 | 8,442 | | | 7,463 | |
递延税项总资产 | 130,513 | | | 102,624 | |
估值免税额 | (7,358) | | | (7,903) | |
递延税项资产总额,扣除估值免税额 | $ | 123,155 | | | $ | 94,721 | |
递延税项负债: | | | |
商誉和无形资产 | (126,063) | | | (128,713) | |
财产和设备,净额 | (1,848) | | | (3,887) | |
衍生金融工具 | — | | | (4,367) | |
使用权资产 | (11,732) | | | (12,439) | |
递延税项负债总额 | (139,643) | | | (149,406) | |
递延税项净负债 | $ | (16,488) | | | $ | (54,685) | |
当递延税项资产的可回收性不确定时,计提估值拨备。提供估值免税额的决定取决于评估未来是否更有可能产生足够的未来应纳税所得额来利用递延税项资产。根据现有证据的权重,包括公司的历史营业利润和重大应税临时差异,截至2023年12月31日和2022年12月31日,某些司法管辖区已建立估值免税额,这些属性不太可能被利用,主要与马萨诸塞州的税收抵免有关。
截至2023年12月31日,公司的海外净营业亏损结转为美元。3.1百万美元和州研发信贷结转$9.0100万美元,将分别于2024年和2036年开始到期。
联邦和州法律对在公司所有权发生变化时使用净营业亏损结转和研发信贷结转施加限制,这构成了国内税法第382和383节所定义的“所有权变更”。该公司过去经历了一次所有权变更,这并未对其净营业亏损和税收抵免的可用性产生实质性影响。如果未来所有权发生变化,公司利用现有结转的能力可能会受到很大限制。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,本公司在评估与其投资外国子公司有关的外部基差时,没有未汇出收益。然而,如果分配某些较低级别的收入,可能会有应支付给各个外国的当地预扣税。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,这些较低级别收入汇出时应缴纳的预扣税和州所得税并不重要。
未确认纳税总额期初、期末余额对账如下:
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| 未确认的税务头寸 |
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| (单位:千) |
余额-2021年1月1日 | $ | 2,999 | |
与本年度税务状况有关的增加 | 12 | |
限制释放法规 | (903) | |
余额-2021年12月31日 | $ | 2,108 | |
与本年度税务状况有关的增加 | 982 | |
限制释放法规 | (673) | |
余额-2022年12月31日 | $ | 2,417 | |
与本年度税务状况有关的增加 | 277 | |
限制释放法规 | (570) | |
聚落 | (1,319) | |
余额-2023年12月31日 | $ | 805 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日,未确认的税收优惠的非重大金额将影响公司的实际税率,如果确认,且非重大金额预计将在未来12个月内转回。
本公司将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款确认为所得税费用。有$1.1百万美元和美元1.4截至2023年及2022年12月31日,与未确认税务利益有关的应计利息及罚款分别为百万元。截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,本公司录得应计利息及罚款的非重大利益。
公司的重大所得税管辖区为美国(联邦)和英国。该公司目前没有在美国接受审计,但目前正在英国接受2020纳税年度的审计。2020年之前的诉讼时效在美国和英国已经结束。有一些未完税年度仍需在其他多个司法管辖区进行审查,这些未完税年度对本公司的财务报表并不重要,其未完税年度范围为2013年至2023年。
13.雇员福利
确定缴费计划
该公司在美国有一项固定缴费计划,旨在符合《国内税法》第401K条的规定(“401K计划”)。401K计划基本上涵盖了所有符合最低年龄和服务要求的员工,并允许参与者在税前基础上推迟支付部分年度薪酬。公司对401K计划的贡献最高可达4参与员工的合格薪酬的%。截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本公司录得5.9百万,$4.7百万美元和美元4.1与401K计划相关的费用分别为100万美元。
人民Republic of China(“中华人民共和国”)捐款计划
本公司在中国的附属公司参与政府规定的多雇主界定供款计划,根据该计划向雇员提供退休金、失业保险、医疗、雇员住房公积金及其他福利。相关劳工法规规定,本公司在中国的子公司须根据当地政府规定的适用基准和费率,每月向当地劳动和社会福利部门支付缴费。相关的当地劳动和社会福利部门负责履行所有退休福利义务和本公司在中国的子公司
除每月缴款外,没有其他承诺。对该计划的缴款在发生时计入费用。截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本公司录得11.3百万,$10.6百万美元和美元8.4分别占与这些福利相关的总费用的100万美元。
该公司的某些其他非美国子公司赞助或参与当地的固定收益养老金计划。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度,此类计划的债务、捐款和相关费用无关紧要。
14.每股净收益
2023年7月31日,关于与JS Global的分离,138,982,872鲨鱼忍者公司的普通股分配给了JS Global的股东。鲨鱼忍者公司的分派股份金额用于计算公司在从JS Global分拆和分派之前的所有期间的基本和稀释后每股净收益。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度,这些股票被视为已发行和流通股,用于计算历史每股净收益。于分拆及分派前的期间内,假设并无摊薄权益工具,因为于分拆及分派前并无SharkNinsa,Inc.尚未完成的股权奖励。
下表列出了所列期间每股基本净收益和稀释后净收益的计算方法:
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (以千为单位,不包括每股和每股数据) |
分子: | | | | | |
净收入 | $ | 167,078 | | | $ | 232,354 | | | $ | 331,113 | |
分母: | | | | | |
计算每股净收益时所用的加权平均份额,基本 | 139,025,657 | | | 138,982,872 | | | 138,982,872 | |
RSU的稀释效应 | 394,597 | | | — | | | — | |
加权平均数用于计算每股净收益,稀释 | 139,420,254 | | | 138,982,872 | | | 138,982,872 | |
基本每股净收益 | $ | 1.20 | | | $ | 1.67 | | | $ | 2.38 | |
稀释后每股净收益 | $ | 1.20 | | | $ | 1.67 | | | $ | 2.38 | |
若干按表现及按市场厘定的受限制股份单位的潜在普通股约为 1,659,314截至2023年12月31日止年度,尚未达成触发归属所需的所有目标,因此计算每股摊薄净收益时所用的加权平均股份不包括在内。
15.关联方交易
与JS Global的交易
在分离之前,该公司作为JS Global更广泛的公司组织的一部分运营,而不是作为一家独立的上市公司,并与JS Global实体进行各种交易。于分拆及分派后,由于一名共同股东拥有本公司及JS Global的多数控制权,JS Global继续为关连方。我们与JS Global实体及╱或其他相关人士或实体于分拆时的安排如下所述。
供应商协议
该公司过去依赖JS Global采购办公室实体代表公司采购成品,并提供某些采购和质量控制服务。此外,本公司直接从JS Global的子公司购买某些制成品。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本公司购买$1,015.6百万,$1,444.8百万美元和美元1,381.8亿美元,分别来自JS Global实体的成品。与这些协议有关,公司历史上发生了与JS Global实体报销的某些采购和质量控制活动相关的费用。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,JS Global实体向本公司支付$18.0百万,$31.7百万美元和美元23.0该等协议项下所提供服务的销售成本减少。
采购服务协议
关于分离,本公司与JS Global签订了一项采购服务协议。根据协议,公司从亚太地区(“亚太地区”)的某些供应商采购产品,JS Global为我们提供与这些供应商有关的协调、流程管理和关系管理支持。本公司保留从第三方采购此类产品和服务的权利。本公司向JS Global支付的服务费基于本公司根据协议从JS Global管理的此类供应商采购的产品总额。《采购服务协议》的有效期自2023年7月28日起至2025年6月30日止。公司将向JS Global支付以下款项:(I)2023年7月28日至2024年6月30日期间,金额相当于4(2)2024年7月1日至2024年12月31日期间,相当于2此期间内采购金额的%;及(3)2025年1月1日至期满期间的 ,数额等于1该期间内采购额的%。截至2023年12月31日止年度,本公司与本协议有关的费用为$40.3百万美元,并计入销售成本。
品牌许可协议
与分拆有关,本公司与JS Global订立品牌许可协议,根据该协议,本公司授予JS Global在亚太地区某些国际市场取得、生产和采购我们的品牌产品的非独家权利,以及独家分销和销售我们的品牌产品的权利。该品牌许可协议的期限为20自分居之日起数年。根据这项协议,JS Global向鲨鱼忍者支付了3授权产品净销售额的百分比。截至2023年12月31日止年度,本公司赚取特许权使用费收入$1.9100万美元,计入净销售额。
产品开发协议
该公司历来利用JS全球子公司提供某些研究和开发服务。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度,公司支付了3.0百万,$3.6百万美元和美元4.0100万美元,分别支付给JS Global Entities用于这些服务。
关于分离,公司与JS Global签订了一项协议,向JS Global实体提供与亚太地区产品分销相关的某些研究和开发以及相关的产品管理和服务。截至2023年12月31日止年度,本公司赚取产品开发服务费$0.4这项协议下的百万美元。
过渡服务协议
就分拆事宜,本公司与JS Global订立过渡服务协议,根据该协议,本公司向JS Global提供若干过渡服务,以促进已分拆的JS Global业务的过渡。这些服务是在过渡的基础上提供的,任期为二十四个月,则受三个月由JS Global扩展。截至2023年12月31日的年度,与本协议相关的服务费为1.3600万美元,并记录为一般费用和行政费用的减少。
前合资企业
2018年,该公司与JS Global的一家子公司签订了一项合资协议,目的是在中国市场分销鲨鱼忍者产品。公司拥有49.0合资公司和JS Global拥有%的股份51.0%。2022年,本公司将其在合资企业中的股权转让给JS Global零对价。于截至2021年12月31日止年度内,本公司作出股本出资$3.8百万美元给这个合资实体。此外,该公司还出售了$0, $1.5百万美元和美元12.1在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内,分别向该实体出口了100万美元的制成品。
与前母公司的交易
看见附注11-股东权益及股权激励计划有关本公司与母公司的股权交易的详情,包括向前母公司分配股份及向前母公司收取股份补偿。
以下是与JS Global关联的关联方交易摘要:
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
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| (单位:千) |
关联方收入 | | | | | |
售卖货品 | $ | 1,264 | | | $ | 1,451 | | | $ | 12,107 | |
特许使用费收入 | 1,869 | | | — | | | — | |
关联方费用(收入) | | | | | |
销售成本--购买商品和服务的净额 | $ | 1,037,844 | | | $ | 1,413,098 | | | $ | 1,358,827 | |
研究和开发服务,网络 | 3,004 | | | 3,561 | | | 4,030 | |
一般和行政 | (1,250) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| (单位:千) |
关联方资产 | | | |
应收账款净额 | $ | 3,594 | | | $ | 1,033 | |
预付费用和其他流动资产 | — | | | 2,886 | |
关联方责任 | | | |
应付帐款 | $ | 101,538 | | | $ | 231,805 | |
应计费用和其他流动负债 | — | | | 8,399 | |
关联方发放的现金奖金
2023年12月,本公司控股股东、董事会主席王旭宁先生向本公司首席执行官Mark Barrocas先生发放现金红利$24.0代表本公司列账为营运开支,但对本公司整体现金流并无影响。如果除其他事项外,公司以正当理由终止巴罗卡斯先生的雇用,或巴罗卡斯先生在下列情况下终止其服务(其雇用协议中所界定的正当理由除外),则应向Mr.Wang支付奖金18付款日期后的几个月内。
2023年12月,Mr.Wang向公司首席商务官、执行副总裁尼尔·沙阿先生支付现金红利#美元。8.2代表本公司列账为营运开支,但对本公司整体现金流并无影响。如果公司因其他原因终止Mr.Shah的雇用,或Mr.Shah在以下时间内因正当理由(雇佣协议中定义的)以外的正当理由终止其服务,应向Mr.Wang支付奖金12付款日期后的几个月内。
发放这些奖金是为了表彰巴罗卡斯先生和Mr.Shah先生领导下的出色业绩,以及继续激励管理团队。支付该等红利亦反映本公司与JS Global分拆及分派对Barrocas先生及Mr.Shah造成的税项负担已确定为重大,而该等分派在分拆及分派时仍未能确定。
追索权本票
2021年4月29日,公司发行有追索权的本票$17.6支付给某些员工(“2021年员工票据”),以满足其个人扣缴税款的要求。这些期票的利息利率为0.1%。2021年雇员票据项下的应收账款应于(I)2022年3月15日或(Ii)雇员终止受雇日期(以较早者为准)到期。
2022年3月27日,发行至的2021年员工说明的条款和条件一行政长官的修正案。经修订的本票协议允许免除本金金额,外加所有应计和未付利息。三年制自2022年4月30日开始,条件是该员工在宽恕日期之前继续受雇于公司。2022年4月30日,总计$4.42021年员工笔记中的100万被原谅并记录为补偿费用。
2022年4月12日,发行至的2021年员工说明的条款和条件三高管们被修改了。这些修改后的有追索权的本票将利率修正为1.3自%0.1%,并将到期日延长至2024年4月29日。经修订的本票协议允许免除本金金额,外加所有应计和未付利息。三年制自2022年4月29日开始的期间,前提是员工在宽恕日期之前继续受雇于公司。2022年4月29日,总计$0.82021年员工笔记中的100万被原谅并记录为补偿费用。
截至2022年12月31日,2021年员工票据的未偿还余额(包括利息)为$11.2百万美元,并计入预付费用和其他流动资产。于截至2023年12月31日止年度内,本公司收到全数偿还2021年雇员票据及不是截至2023年12月31日,仍有未偿还金额。
2022年,公司发行了追索权本票#美元。6.0支付给某些员工(“2022年员工票据”),以满足其个人扣缴税款的要求。这些期票的利息利率为1.9%。2022年雇员票据的应收账款应于(I)2023年3月15日或(Ii)雇员终止受雇日期(以较早者为准)到期。截至2022年12月31日,2022年员工票据的未偿还余额(包括利息)为$6.0百万美元,并计入预付费用和其他流动资产。于截至2023年12月31日止年度内,本公司收到全数偿还2022年雇员票据及不是截至2023年12月31日,仍有未偿还金额。
16.后续活动
本公司已评估自资产负债表日起至综合财务报表发出之日止的后续事项,并已确定并无任何后续事项需要在综合财务报表中披露或调整。
财务报表附表
估值及合资格账目
下表详细说明了公司销售退货准备的活动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 45,529 | | | $ | 46,436 | | | $ | 47,633 | |
费用计入净销售额 | 274,926 | | | 201,453 | | | 190,108 | |
扣除和其他调整 | (261,627) | | | (202,360) | | | (191,305) | |
期末余额 | $ | 58,828 | | | $ | 45,529 | | | $ | 46,436 | |
所有其他计划都被省略,因为它们不是必需的、不适用的,或者以其他方式包括了所需的信息。