附录 99.1

Coinbase宣布扩大发行规模为11亿美元的2030年到期的0.25％可转换优先票据的定价

2024 年 3 月 13 日

远程第一公司/新墨西哥州圣达菲--（美国商业资讯）Coinbase Global, Inc.（纳斯达克股票代码：COIN）今天宣布，根据经修订的1933年《证券法》（《证券法》）颁布的第144A条，向有理由认为是合格机构买家的个人进行私募发行（发行），2030年到期的可转换优先票据（ 票据）本金总额为11亿美元的定价。 本次发行的总本金额较先前宣布的10亿美元发行规模有所增加。Coinbase还向票据的初始购买者授予了30天的选择权，允许他们额外购买最多1.65亿美元的票据本金，仅用于支付超额配股。向初始购买者出售票据预计将于2024年3月18日结算，但须遵守惯例成交条件， 在扣除最初的 购买者折扣和佣金以及Coinbase应支付的预计发行费用后，预计将为Coinbase带来约10.8亿美元（如果初始购买者行使全额购买额外票据的选择权，则约合12.4亿美元）的净收益。

Coinbase打算不时使用 发行的净收益在到期时偿还或在到期前回购或赎回其2026年到期的0.50％可转换优先票据、2028年到期的3.375％优先票据以及2031年到期的3.625％优先票据以及 用于其他一般公司用途，其中可能包括营运资金和资本支出，并支付上限成本通话交易。如果初始购买者行使购买额外票据的选择权，Coinbase预计 将出售此类额外票据的净收益的一部分用于进行额外的上限看涨期权交易。Coinbase还可能将部分净收益用于投资和收购Coinbase可能不时识别的其他公司、产品或 技术。

这些票据将是Coinbase的优先无担保债务。从2024年10月1日起，这些票据的利息为每年0.25％ 0.25％，每半年拖欠一次。除非提前回购、兑换或转换，否则这些票据将于2030年4月1日到期。在 2027 年 4 月 1 日之前，Coinbase 不得 兑换票据。如果Coinbase A类普通股最后报告的销售价格超过转换价格的130％，则Coinbase可以在2027年4月1日当天或之后以及紧接着 到期日前的第20个预定交易日当天或之前，随心所欲地赎回全部或任何票据（受某些限制），则在连续30个交易日（无论是否连续）每个交易日（1）日有效交易日结束于Coinbase发送相关赎回通知之日之前的交易日，包括交易日；以及 (2)Coinbase发出此类通知之日之前的交易日，赎回价格等于待赎回票据本金的100％ ，加上截至但不包括赎回日的任何应计和未付利息。没有为票据提供偿债基金，这意味着Coinbase无需定期赎回或注销票据 。除有限的例外情况外，票据持有人有权要求Coinbase在发生根本性变化（如 票据的契约中定义）以现金回购全部或部分票据，其购买价格为其本金的100％加上任何应计和未付利息。

这些票据将按每1,000美元票据本金2.9981股的CoinbaseA类普通股的初始转换率 进行兑换（相当于A类普通股每股约333.54美元的初始转换价格，这意味着与3月纳斯达克全球精选市场CoinbaseA类普通股每股251.73美元的销售价格相比，转换溢价约为32.5％ 2024 年 13 月 13 日）。

在紧接2029年10月1日之前的工作日营业结束之前，票据持有人 只有在满足特定条件和特定时期后才能选择兑换。在2029年10月1日或之后直到到期日前第二个预定交易日营业结束，无论这些条件如何，票据都将随时按票据持有人的期权 进行兑换。在Coinbase选举中，票据的转换将以现金、Coinbase的A类普通股或两者的组合进行结算。

关于票据的定价，Coinbase与某些初始购买者或其关联公司和/或其他金融机构（期权交易对手）进行了私下协商的上限看涨期权 交易。上限看涨期权交易涵盖了最初作为票据基础的 Coinbase A类普通股的数量，但须根据惯例进行调整。预计上限看涨期权交易通常会减少票据转换后对CoinbaseA类A类普通股的潜在稀释幅度和/或抵消Coinbase需要支付的超过转换票据本金的任何潜在现金支付（视情况而定），此类减少和/或抵消有上限。上限看涨期权交易的上限价格最初约为每股503.46美元，比2024年3月13日CoinbaseA类普通股上次公布的每股251.73美元的销售价格高出100％，根据上限看涨期权交易的 条款，可能会进行某些调整。

Coinbase被告知，在建立上限看涨期权 交易的初始套期保值时，期权交易对手或其各自的关联公司预计将在票据定价的同时或之后不久就Coinbases A类普通股进行各种衍生品交易和/或购买Coinbase A类普通股 的股份。这种活动可能会增加（或缩小Coinbase当时A类普通股或票据的市场价格）（或缩小任何下跌幅度）。此外，Coinbase 已被告知，期权交易对手或其各自的关联公司可以通过在票据定价后以及在票据到期前不时在二级市场交易中购买或出售与Coinbase的A类普通股相关的各种衍生品和/或在二级市场交易中购买或出售 Coinbase 的A类普通股或其他证券来修改其对冲头寸（并且很可能在相关票据到期之前这样做）} 上限看涨期交易下的估值期或以后票据的任何提前兑换、Coinbase在任何基本变动回购日期、任何赎回日期或Coinbase注销票据 的任何其他日期对票据的任何回购，在每种情况下，前提是Coinbase行使选择权终止上限看涨交易的相关部分）。这种活动还可能导致或避免Coinbases A类普通股或票据的市场价格上涨或下降，这可能会影响票据持有人转换票据的能力，如果该活动发生在与票据转换相关的任何观察期内，则可能会影响A类普通股的 股（如果有）的数量，以及票据持有人在转换后将获得的对价的价值笔记。

根据《证券法》颁布的第144A条， 仅通过私募发行备忘录向有理由认为是合格机构买家的人发行和出售这些票据。票据转换后可能发行的Coinbase A类普通股（如果有）的票据和股票都已经或将要根据《证券法》或任何其他司法管辖区的证券法进行注册，除非另行注册，否则不得在美国发行或出售，除非根据此类注册要求的适用豁免。

本公告既非卖出要约，也非 征求购买票据转换后可能发行的任何票据或任何 A 类普通股的要约，在任何此类要约、 招标或出售为非法的司法管辖区内，均不构成要约、招标或出售。

关于 Coinbase

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关于前瞻性陈述的警示声明

本新闻稿包含前瞻性陈述，除其他外，包括与发行完成、进行上限看涨期权交易的 潜在影响以及发行所得收益的预期用途有关的陈述。包含可能、相信、期望、打算、将要或 类似表述等词语的陈述构成前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。这些陈述涉及风险和不确定性 ，可能导致实际结果出现重大差异，包括但不限于Coinbase是否将完善本次发行、当前市场状况、本次发行净收益的预期用途（可能因市场状况或其他原因而发生变化）、美国或国际总体经济、行业或政治状况的影响，以及上限看涨期权交易是否会变成有效。上述风险 和不确定性清单是说明性的，但并非详尽无遗。有关可能影响Coinbase业务和财务业绩的其他潜在因素的信息，请查看Coinbase向美国证券交易委员会（SEC）提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度 报告以及Coinbase向美国证券交易委员会提交的其他文件中描述的风险因素。除非法律要求 ，否则Coinbase没有义务也不打算在本新闻稿发布之日之后更新这些前瞻性陈述。

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