arw-20221231

12 月 31 日2022年12月31日00000075362022FY假的202220222022202220222022202220222022http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrentAndNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssets00000075362022-01-012022-12-3100000075362022-07-01iso421:USD00000075362023-02-02xbrli: 股票00000075362022-12-31arw: 国家0000007536US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员ARW: 客户集中度会员2022-01-012022-12-31xbrli: pure0000007536ARW: supplier1Member美国公认会计准则：销售收入净成员ARW：其他供应商集中风险成员2022-01-012022-12-310000007536美国公认会计准则：销售收入净成员ARW: 供应商集中会员ARW：其他供应商集中风险成员2022-01-012022-12-3100000075362021-01-012021-12-3100000075362020-01-012020-12-31iso421:USDxbrli: 股票00000075362021-12-3100000075362020-12-3100000075362019-12-310000007536美国通用会计准则：普通股成员2019-12-310000007536US-GAAP：额外实收资本会员2019-12-310000007536US-GAAP：美国财政股成员2019-12-310000007536US-GAAP：留存收益会员2019-12-310000007536US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-12-310000007536US-GAAP：非控股权益成员2019-12-310000007536US-GAAP：留存收益会员SRT：收养调整成员的累积影响期2019-12-310000007536美国通用会计准则：普通股成员2020-01-012020-12-310000007536US-GAAP：额外实收资本会员2020-01-012020-12-310000007536US-GAAP：美国财政股成员2020-01-012020-12-310000007536US-GAAP：留存收益会员2020-01-012020-12-310000007536US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-01-012020-12-310000007536US-GAAP：非控股权益成员2020-01-012020-12-310000007536美国通用会计准则：普通股成员2020-12-310000007536US-GAAP：额外实收资本会员2020-12-310000007536US-GAAP：美国财政股成员2020-12-310000007536US-GAAP：留存收益会员2020-12-310000007536US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-12-310000007536US-GAAP：非控股权益成员2020-12-310000007536美国通用会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310000007536US-GAAP：额外实收资本会员2021-01-012021-12-310000007536US-GAAP：美国财政股成员2021-01-012021-12-310000007536US-GAAP：留存收益会员2021-01-012021-12-310000007536US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-01-012021-12-310000007536US-GAAP：非控股权益成员2021-01-012021-12-310000007536美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310000007536US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310000007536US-GAAP：美国财政股成员2021-12-310000007536US-GAAP：留存收益会员2021-12-310000007536US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-310000007536US-GAAP：非控股权益成员2021-12-310000007536美国通用会计准则：普通股成员2022-01-012022-12-310000007536US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-12-310000007536US-GAAP：美国财政股成员2022-01-012022-12-310000007536US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-12-310000007536US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-12-310000007536US-GAAP：非控股权益成员2022-01-012022-12-310000007536美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310000007536US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310000007536US-GAAP：美国财政股成员2022-12-310000007536US-GAAP：留存收益会员2022-12-310000007536US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310000007536US-GAAP：非控股权益成员2022-12-310000007536美国公认会计准则：建筑会员2022-01-012022-12-31ARW: 年份0000007536US-GAAP：机械和设备成员2022-01-012022-12-310000007536US-GAAP：计算机软件无形资产成员2022-01-012022-12-310000007536SRT: AmericasMeberARW: 全球组件会员2022-12-310000007536美国公认会计准则：EME成员ARW: 全球组件会员2022-12-310000007536SRT: AmericasMeberARW: 全球 ECS 成员2022-12-310000007536美国公认会计准则：EME成员ARW: 全球 ECS 成员2022-12-310000007536ARW: einfoChips会员ARW: 全球组件会员2022-12-310000007536ARW: 全球组件会员2020-12-310000007536ARW: 全球 ECS 成员2020-12-310000007536ARW: 全球组件会员2021-01-012021-12-310000007536ARW: 全球 ECS 成员2021-01-012021-12-310000007536ARW: 全球组件会员2021-12-310000007536ARW: 全球 ECS 成员2021-12-310000007536ARW: 全球组件会员2022-01-012022-12-310000007536ARW: 全球 ECS 成员2022-01-012022-12-310000007536ARW: 全球组件会员2022-12-310000007536ARW: 全球 ECS 成员2022-12-310000007536US-GAAP：客户关系成员2022-12-310000007536US-GAAP：其他无形资产成员2022-12-310000007536US-GAAP：客户关系成员2021-12-310000007536US-GAAP：其他无形资产成员2021-12-310000007536ARW: Marubunarrow 成员2022-12-310000007536ARW：其他合资企业成员2022-12-310000007536ARW: Marubunarrow 成员2021-12-310000007536ARW：其他合资企业成员2021-12-310000007536ARW: Marubunarrow 成员2022-01-012022-12-310000007536ARW: Marubunarrow 成员2021-01-012021-12-310000007536ARW: Marubunarrow 成员2020-01-012020-12-310000007536ARW：其他合资企业成员2022-01-012022-12-310000007536ARW：其他合资企业成员2021-01-012021-12-310000007536ARW：其他合资企业成员2020-01-012020-12-31iso421:EUR0000007536ARW: 2022年到期的备忘录会员2022-12-310000007536ARW: 2022年到期的备忘录会员2022-12-310000007536ARW: 2022年到期的备忘录会员2021-12-310000007536ARW: 2023 年到期的备注会员2022-12-310000007536ARW: 2021 年到期的备注会员2022-12-310000007536ARW: 2021 年到期的备注会员2021-12-310000007536US-GAAP：商业票据成员2022-12-310000007536US-GAAP：商业票据成员2021-12-310000007536美国公认会计准则：信用额度成员2022-12-310000007536美国公认会计准则：信用额度成员2021-12-310000007536ARW：不同国家的短期借款成员2022-12-310000007536ARW：不同国家的短期借款成员2021-12-310000007536ARW：北美资产证券化计划成员2022-12-310000007536ARW：北美资产证券化计划成员2021-12-310000007536ARW: 2023 年到期的备注会员2021-12-310000007536ARW: 2024 年到期的备注会员2022-12-310000007536ARW: 2024 年到期的备注会员2021-12-310000007536ARW: 2025 年到期的备注会员2022-12-310000007536ARW: 2025 年到期的备注会员2021-12-310000007536ARW: Seniordebentures 将于 2027 年到期会员2022-12-310000007536ARW: Seniordebentures 将于 2027 年到期会员2021-12-310000007536ARW: 2028 年到期的备注会员2022-12-310000007536ARW: 2028 年到期的备注会员2021-12-310000007536ARW: NotesDuein2032295会员2022-12-310000007536ARW: NotesDuein2032295会员2021-12-310000007536US-GAAP：其他债务证券成员2022-12-310000007536US-GAAP：其他债务证券成员2021-12-310000007536US-GAAP：循环信贷机制成员2022-12-310000007536US-GAAP：循环信贷机制成员2022-01-012022-12-310000007536ARW：北美资产证券化计划成员2022-01-012022-12-310000007536ARW: 2022年到期的备忘录会员2022-01-012022-12-310000007536ARW: 2021 年到期的备注会员2022-01-012022-12-310000007536US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000007536US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000007536US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000007536US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000007536US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2021-12-310000007536US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2021-12-310000007536US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2021-12-310000007536US-GAAP：公允价值计量常任成员2021-12-310000007536ARW: Marubun会员2022-12-310000007536US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员2022-01-012022-12-310000007536US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员ARW: 成熟 2024 年 12 月会员美国公认会计准则：现金流对冲会员2022-12-310000007536US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员ARW: 成熟 2024 年 12 月会员美国公认会计准则：现金流对冲会员2021-12-310000007536US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：外汇合同成员2022-01-012022-12-310000007536ARW: Maturity 2023 年 3 月会员US-GAAP：ForexFordFord会员2022-12-310000007536ARW: 2024 年 9 月到期会员US-GAAP：ForexFordFord会员2022-12-310000007536US-GAAP：ForexFordFord会员ARW: Maturity 2025 年 4 月会员2022-12-310000007536US-GAAP：ForexFordFord会员ARW: 2028 年 1 月到期会员2022-12-310000007536US-GAAP：ForexFordFord会员ARW: AllMatuties 会员2022-12-310000007536US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：净投资对冲成员2022-01-012022-12-310000007536US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：净投资对冲成员2021-01-012021-12-310000007536US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：净投资对冲成员2020-01-012020-12-310000007536US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员美国公认会计准则：现金流对冲会员2022-01-012022-12-310000007536US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员美国公认会计准则：现金流对冲会员2021-01-012021-12-310000007536US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员美国公认会计准则：现金流对冲会员2020-01-012020-12-310000007536ARW：与联邦GiltiTax成员相关的税收优惠2022-01-012022-12-310000007536ARW：与联邦GiltiTax成员相关的税收支出2021-01-012021-12-310000007536ARW：与联邦GiltiTax成员相关的税收支出2020-01-012020-12-310000007536ARW：美国联邦成员SRT: 最低成员2022-01-012022-12-310000007536SRT: 最低成员ARW：美国成员国2022-01-012022-12-310000007536国家：德国SRT: 最低成员2022-01-012022-12-310000007536SRT: 最低成员ARW：中国和香港会员2022-01-012022-12-310000007536国家：ITSRT: 最低成员2022-01-012022-12-310000007536SRT: 最低成员国家：荷兰2022-01-012022-12-310000007536SRT: 最低成员国家：se2022-01-012022-12-310000007536SRT: 最低成员国家：台湾2022-01-012022-12-310000007536SRT: 最低成员国家:GB2022-01-012022-12-310000007536ARW: 国际会员2022-12-310000007536美国公认会计准则：国内成员国2022-12-310000007536ARW: 未分发收益会员2022-01-012022-12-310000007536ARW: 分布式收益会员2021-01-012021-12-310000007536ARW: 分布式收益会员2020-01-012020-12-310000007536ARW：美国联邦成员SRT: 最大成员2022-01-012022-12-310000007536SRT: 最大成员ARW：美国成员国2022-01-012022-12-310000007536国家：德国SRT: 最大成员2022-01-012022-12-310000007536ARW：中国和香港会员SRT: 最大成员2022-01-012022-12-310000007536国家：ITSRT: 最大成员2022-01-012022-12-310000007536SRT: 最大成员国家：荷兰2022-01-012022-12-310000007536国家：seSRT: 最大成员2022-01-012022-12-310000007536国家：台湾SRT: 最大成员2022-01-012022-12-310000007536SRT: 最大成员国家:GB2022-01-012022-12-310000007536ARW：重组当前时期成员的费用2022-01-012022-12-310000007536ARW：重组当前时期成员的费用2021-01-012021-12-310000007536ARW：重组当前时期成员的费用2020-01-012020-12-310000007536ARW：重组前期成员的费用2022-01-012022-12-310000007536ARW：重组前期成员的费用2021-01-012021-12-310000007536ARW：重组前期成员的费用2020-01-012020-12-310000007536ARW：重组当前和之前任期成员的费用2022-01-012022-12-310000007536ARW：指定为NetInvestmenHedgesNet成员的外汇合约未实现的收益亏损2020-12-310000007536ARW：指定为CashflowHedgesNet成员的利率掉期未实现收益亏损2020-12-310000007536ARW: 员工福利计划项目会员2020-12-310000007536ARW：重分类前的其他综合收入会员2021-01-012021-12-310000007536US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2021-01-012021-12-310000007536ARW：指定为NetInvestmenHedgesNet成员的外汇合约未实现的收益亏损2021-01-012021-12-310000007536ARW：指定为CashflowHedgesNet成员的利率掉期未实现收益亏损2021-01-012021-12-310000007536ARW: 员工福利计划项目会员2021-01-012021-12-310000007536ARW：指定为NetInvestmenHedgesNet成员的外汇合约未实现的收益亏损2021-12-310000007536ARW：指定为CashflowHedgesNet成员的利率掉期未实现收益亏损2021-12-310000007536ARW: 员工福利计划项目会员2021-12-310000007536ARW：重分类前的其他综合收入会员2022-01-012022-12-310000007536US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-12-310000007536ARW：指定为NetInvestmenHedgesNet成员的外汇合约未实现的收益亏损2022-01-012022-12-310000007536ARW：指定为CashflowHedgesNet成员的利率掉期未实现收益亏损2022-01-012022-12-310000007536ARW: 员工福利计划项目会员2022-01-012022-12-310000007536ARW：指定为NetInvestmenHedgesNet成员的外汇合约未实现的收益亏损2022-12-310000007536ARW：指定为CashflowHedgesNet成员的利率掉期未实现收益亏损2022-12-310000007536ARW: 员工福利计划项目会员2022-12-310000007536ARW：重分类前的其他综合收入会员ARW: 内部实体外币交易会员2022-01-012022-12-310000007536ARW：重分类前的其他综合收入会员ARW: 内部实体外币交易会员2021-01-012021-12-310000007536ARW: 普通股发行会员2019-12-310000007536US-GAAP：美国财政股成员2019-12-310000007536美国通用会计准则：普通股成员2019-12-310000007536ARW: 普通股发行会员2020-01-012020-12-310000007536US-GAAP：美国财政股成员2020-01-012020-12-310000007536美国通用会计准则：普通股成员2020-01-012020-12-310000007536ARW: 普通股发行会员2020-12-310000007536US-GAAP：美国财政股成员2020-12-310000007536美国通用会计准则：普通股成员2020-12-310000007536ARW: 普通股发行会员2021-01-012021-12-310000007536US-GAAP：美国财政股成员2021-01-012021-12-310000007536美国通用会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310000007536ARW: 普通股发行会员2021-12-310000007536US-GAAP：美国财政股成员2021-12-310000007536美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310000007536ARW: 普通股发行会员2022-01-012022-12-310000007536US-GAAP：美国财政股成员2022-01-012022-12-310000007536美国通用会计准则：普通股成员2022-01-012022-12-310000007536ARW: 普通股发行会员2022-12-310000007536US-GAAP：美国财政股成员2022-12-310000007536美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310000007536ARW: 股票获批2020年7月会员会员2022-12-310000007536ARW: Shares 已获批准 2021 年 7 月会员2022-12-310000007536ARW：2021 年 12 月获得批准的股票会员2022-12-310000007536ARW: 股票批准于 2022 年 9 月成为会员2022-12-310000007536ARW: 股票回购计划会员2022-01-012022-12-310000007536ARW: 股票回购计划会员2021-01-012021-12-310000007536ARW: 2023 年 1 月批准的股票会员2022-12-310000007536US-GAAP：补充雇员退休计划固定福利会员ARW: 当前 ArrowSERP 会员2022-12-31ARW: 员工0000007536ARW: 前 ArrowSERP 会员US-GAAP：补充雇员退休计划固定福利会员2022-12-310000007536US-GAAP：补充雇员退休计划固定福利会员2022-12-310000007536US-GAAP：补充雇员退休计划固定福利会员2021-12-310000007536US-GAAP：补充雇员退休计划固定福利会员2020-12-310000007536US-GAAP：补充雇员退休计划固定福利会员2022-01-012022-12-310000007536US-GAAP：补充雇员退休计划固定福利会员2021-01-012021-12-310000007536ARW: 国际会员2022-01-012022-12-310000007536ARW: 国际会员2021-01-012021-12-310000007536ARW: 国际会员2020-01-012020-12-310000007536US-GAAP：其他负债成员2022-12-310000007536US-GAAP：其他非流动负债成员2022-12-310000007536US-GAAP：应计负债会员2022-12-3100000075362013-01-012013-12-310000007536ARW: Huntsville 网站会员2022-01-012022-12-310000007536ARW: 地下水清除会员ARW: NorcoSite 会员2022-01-012022-12-310000007536SRT: AmericasMeberARW: 全球组件会员2022-01-012022-12-310000007536SRT: AmericasMeberARW: 全球组件会员2021-01-012021-12-310000007536SRT: AmericasMeberARW: 全球组件会员2020-01-012020-12-310000007536美国公认会计准则：EME成员ARW: 全球组件会员2022-01-012022-12-310000007536美国公认会计准则：EME成员ARW: 全球组件会员2021-01-012021-12-310000007536美国公认会计准则：EME成员ARW: 全球组件会员2020-01-012020-12-310000007536SRT: 亚太地区会员ARW: 全球组件会员2022-01-012022-12-310000007536SRT: 亚太地区会员ARW: 全球组件会员2021-01-012021-12-310000007536SRT: 亚太地区会员ARW: 全球组件会员2020-01-012020-12-310000007536ARW: 全球组件会员2020-01-012020-12-310000007536SRT: AmericasMeberARW: 全球 ECS 成员2022-01-012022-12-310000007536SRT: AmericasMeberARW: 全球 ECS 成员2021-01-012021-12-310000007536SRT: AmericasMeberARW: 全球 ECS 成员2020-01-012020-12-310000007536美国公认会计准则：EME成员ARW: 全球 ECS 成员2022-01-012022-12-310000007536美国公认会计准则：EME成员ARW: 全球 ECS 成员2021-01-012021-12-310000007536美国公认会计准则：EME成员ARW: 全球 ECS 成员2020-01-012020-12-310000007536ARW: 全球 ECS 成员2020-01-012020-12-310000007536国家：中国2022-01-012022-12-310000007536国家：中国2021-01-012021-12-310000007536国家：中国2020-01-012020-12-310000007536国家：德国2022-01-012022-12-310000007536国家：德国2021-01-012021-12-310000007536国家：德国2020-01-012020-12-310000007536ARW: 其他外国会员2022-01-012022-12-310000007536ARW: 其他外国会员2021-01-012021-12-310000007536ARW: 其他外国会员2020-01-012020-12-310000007536US-GAAP：非美国会员2022-01-012022-12-310000007536US-GAAP：非美国会员2021-01-012021-12-310000007536US-GAAP：非美国会员2020-01-012020-12-310000007536国家：美国2022-01-012022-12-310000007536国家：美国2021-01-012021-12-310000007536国家：美国2020-01-012020-12-310000007536ARW: 全球组件会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-01-012022-12-310000007536ARW: 全球组件会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2021-01-012021-12-310000007536ARW: 全球组件会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2020-01-012020-12-310000007536ARW: 全球 ECS 成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-01-012022-12-310000007536ARW: 全球 ECS 成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2021-01-012021-12-310000007536ARW: 全球 ECS 成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2020-01-012020-12-310000007536US-GAAP：企业会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-01-012022-12-310000007536US-GAAP：企业会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2021-01-012021-12-310000007536US-GAAP：企业会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2020-01-012020-12-310000007536US-GAAP：企业会员2022-01-012022-12-310000007536US-GAAP：企业会员2021-01-012021-12-310000007536US-GAAP：企业会员2020-01-012020-12-310000007536US-GAAP：企业会员2022-12-310000007536US-GAAP：企业会员2021-12-310000007536国家：荷兰2022-12-310000007536国家：荷兰2021-12-310000007536ARW: 其他外国会员2022-12-310000007536ARW: 其他外国会员2021-12-310000007536US-GAAP：非美国会员2022-12-310000007536US-GAAP：非美国会员2021-12-310000007536国家：美国2022-12-310000007536国家：美国2021-12-310000007536US-GAAP：信用损失成员免税额2021-12-310000007536US-GAAP：信用损失成员免税额2022-01-012022-12-310000007536US-GAAP：信用损失成员免税额2022-12-310000007536US-GAAP：信用损失成员免税额2020-12-310000007536US-GAAP：信用损失成员免税额2021-01-012021-12-310000007536US-GAAP：信用损失成员免税额2019-12-310000007536US-GAAP：信用损失成员免税额2020-01-012020-12-31

美国证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-K


☒			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的年度报告

在截至的财政年度 12 月 31 日, 2022

或者


☐			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在过渡期内到

委员会档案编号 1-4482

艾睿电子有限公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

纽约

11-1806155

（州或其他司法管辖区

（美国国税局雇主

公司或组织）

识别码）

东干溪路 9201 号

80112

一百周年纪念

（邮政编码）

（主要行政办公室地址）


(303)			824-4000

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

交易品种

注册的每个交易所的名称

普通股，面值1美元

原来的

纽约证券交易所

根据该法第12（g）条注册的证券：无

根据《证券法》第405条的规定，用复选标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是的x 没有 o

根据该法第 13 条或第 15 (d) 条，用复选标记表明注册人是否无需提交报告。是的 o 没有 x

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的x 没有 o

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的x 没有 o

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。


大型加速过滤器	☒	加速过滤器	☐
非加速过滤器	☐	规模较小的申报公司	☐
		新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 o

用复选标记表明注册人是否已根据萨班斯-奥克斯利法案（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）条）提交了管理层对其财务报告内部控制有效性的评估的报告和证明。 ☒

如果证券是根据该法第12（b）条注册的，则用复选标记注明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 o

根据第 240.10D-1 (b) 节，用复选标记指明这些错误更正中是否有任何是需要对注册人的任何执行官在相关回收期内获得的基于激励的薪酬进行回收分析的重述。 o

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有 ☒

截至注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值为 $7,185,703,627.

有58,284,281截至2023年2月2日已发行的普通股。

以引用方式纳入的文档

与注册人2023年年度股东大会有关的最终委托书在其中所述范围内以引用方式纳入第三部分。最终委托书将在美国证券交易委员会结束后的120天内提交给美国证券交易委员会 12 月 31 日, 2022.

索引


第一部分
	第 1 项。	商业	3
	第 1A 项。	风险因素	9
	项目 1B。	未解决的员工评论	18
	第 2 项。	属性	18
	第 3 项。	法律诉讼	18
	第 4 项。	矿山安全披露	18

第二部分
	第 5 项。	注册人市场普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券	19
	第 6 项。	[已保留]	21
	第 7 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	22
	项目 7A。	关于市场风险的定量和定性披露	34
	第 8 项。	财务报表和补充数据	36
	第 9 项。	会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧	72
	项目 9A。	控制和程序	72
	项目 9B。	其他信息	74
	项目 9C。	关于阻止检查的外国司法管辖区的披露	74

第三部分
	第 10 项。	董事、执行官和公司治理	74
	项目 11。	高管薪酬	74
	项目 12。	某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务	74
	项目 13。	某些关系和关联交易，以及董事独立性	74
	项目 14。	主要会计费用和服务	75

第四部分
	项目 15。	附录和财务报表附表	76
	项目 16。	10-K 摘要	82
	签名		83

索引

第一部分

第 1 项。商业.

Arrow Electronics, Inc.（“公司” 或 “Arrow”）是一家向电子元件和企业计算解决方案的工业和商业用户提供产品、服务和解决方案的全球供应商。该公司拥有领先的电子元件和企业计算解决方案供应商提供的全球最广泛的产品组合之一，再加上一系列服务、解决方案和软件，该公司帮助工业和商业客户推出创新产品，缩短上市时间，增强其整体竞争力。Arrow 于 1946 年在纽约成立，为超过 210,000 人提供服务世界各地的客户。

Arrow 多元化的全球客户群包括原始设备制造商（“OEM”）、增值经销商（“VAR”）、托管服务提供商（“MSP”）、合同制造商（“CM”）和其他商业客户。这些客户包括工业设备（如机床、工厂自动化和机器人设备）和消费品的制造商，服务于工业、汽车和运输、电信、合同制造和消费品等行业。

该公司有两个业务部门，全球组件业务和全球企业计算解决方案（“ECS”）业务。该公司通过其全球组件业务部门向OEM和CM分销电子组件，并通过其全球ECS业务部门为VAR和MSP提供企业计算解决方案。2022年，该公司约78％的销售额来自全球零部件业务领域，约22％的公司销售额来自全球ECS业务领域。有关公司业务部门和地域运营的财务信息可在合并财务报表附注15中找到。

该公司拥有 220 多个销售设施和 43 个配送和增值中心，服务超过 90国家。该公司在三个最大的电子市场均开展业务：美洲；欧洲、中东和非洲（“EMEA”）；以及亚太地区。Arrow的业务战略是成为全球首屈一指的、以技术为中心、进入市场和供应链的服务公司。该公司通过帮助工业自动化、边缘计算、云计算以及智能和互联设备、家庭、城市和交通领域的客户提供改善企业绩效和消费者生活的新技术，引导创新向前发展。Arrow 汇总了电子组件、基础设施软件和 IT 硬件的不同来源，代表其供应商为客户提供越来越多的完整解决方案。该公司的目标是加快客户的上市时间，实现安全和稳定的供应链，并代表其供应商推动增长。

该公司的财务目标是以比市场更快的速度增长销售额，增加所服务的市场，利润增长速度快于销售额，使每股收益增长超过竞争对手的每股收益增长和市场预期，以提供支持公司业务战略所需的资本的速度增长每股收益，有效分配和部署资本，使投资资本回报率超过公司的资本成本，并提高投资资本回报率。为了实现其目标，该公司力求抓住重要机会，在产品、市场和地区实现增长。为了补充其有机增长战略，该公司不断评估战略收购，以扩大其产品和增值服务范围，提高其市场渗透率并扩大其地域覆盖范围。

全局组件

该公司的全球元器件业务部门通过全面的增值能力和服务来营销和分销电子元器件。该公司借助设计工程、全球营销和整合、全球物流和供应链管理等增值服务和能力，为客户提供向市场交付最新技术的能力。该公司提供了从单一来源访问其供应商提供的多种技术和产品的便利，并且可以快速或按计划交付。该公司的大多数客户都要求按计划或批量交付订单，而这些订单通常无法直接从制造商那里购买。

全球零部件业务设计、工程、全球营销和整合服务提供了多种机制，俗称需求创造，以促进供应商产品的未来销售。最值得注意的是，该公司打算注册工程设计和示意图，说明在公司客户的未来产品中使用供应商的组件。提供这些服务通常会带来更长久、更有利可图的关系，从而使公司以及公司的供应商和客户受益。

索引

除了与电子元器件买卖相关的传统销售和利润来源外，全球元器件业务正在扩大其供应链服务范围，包括采购、物流、仓储和数据分析见解。

在2022年的全球元器件业务板块中，净销售额约为79％，为半导体产品和相关服务；约13％为无源、机电和互连产品，例如电容器、电阻器、电位计、电源、继电器、开关和连接器；约5％为计算和内存；约3％为其他产品和服务。

全球 ECS

该公司的全球ECS业务部门是综合计算解决方案和服务的领先增值提供商。全球 ECS 的产品组合包括数据中心、云、安全和分析解决方案。Global ECS带来了广泛的市场准入、广泛的供应商关系、规模和资源，以帮助其增值税和MSP满足其最终用户的需求。Global ECS 与 VAR 和 MSP 合作，为其最终用户量身定制复杂的 IT 解决方案。客户可以获得各种服务，包括工程和集成支持、仓储和物流、营销资源以及授权的硬件和软件培训。全球ECS供应商受益于需求创造、上市速度和高效的供应链管理。

Global ECS通过云市场和管理平台ArrowSphere为其云解决方案业务提供支持，进一步为客户提供支持。ArrowSphere 帮助 VAR 和 MSP 管理、区分和扩展其云业务。它简化了交付混合多云解决方案的运营复杂性，同时提供了 IT 解决方案提供商推动增长所需的商业智能。通过通过 ArrowSphere 提供基于云的解决方案，供应商将受益于更高的订阅采用率、消费和利用率。

在2022年的全球ECS业务板块中，净销售额约33％为存储，21％为软件应用程序，19％为安全性，15％为计算，6％为数据智能，4％为网络，2％为其他产品和服务。

客户和供应商

该公司及其附属公司为超过21万个工业和商业客户提供服务。工业客户范围从主要的OEM和CM到小型工程公司，而商业客户主要包括增值汽车、MSP和OEM。没有一个客户所占的比例超过 2占公司2022年合并销售额的百分比。该公司的销售团队专注于广泛的产品和服务组合，以支持客户的材料管理和生产需求，包括将客户与公司的现场应用工程师联系起来，后者提供技术支持，并作为通往公司供应商合作伙伴的门户。该公司的销售代表通常专注于特定的客户群、特定的产品线或特定的地理位置，并提供端到端的产品和解决方案，重点是帮助客户推出创新产品，缩短上市时间并增强其整体竞争力。该公司几乎所有的销售都是按订单进行的，而不是通过长期销售合同进行的。因此，该公司的业务性质无法让客户和供应商在几个月后看到重要的前瞻性信息。

一个供应商占了大约 13占公司2022年合并销售额的百分比。没有其他单一供应商占比超过 7占公司2022年合并销售额的百分比。该公司认为，其销售的许多产品都可以以具有竞争力的价格从其他来源获得。但是，公司业务的某些部分，例如公司的全球ECS业务部门，依赖于数量有限的供应商，其战略是为供应商、MSP和VAR提供有针对性的支持、广泛的产品知识和定制服务。公司的大多数购买都是根据分销商协议进行的，这些协议通常是非排他性的，任何一方都可以随时或在短时间内取消。

分销协议

与供应商签订的某些协议保护公司免受因技术变革或供应商降价而可能导致的库存减记。这些合同条款通常以退货特权、报废补贴和价格保护的形式为公司提供某些保护，以防产品过时和价格下降。根据相关分销商协议的条款，假设公司遵守某些条件，此类供应商必须将供应商标价的降低归功于公司。截至2022年12月31日，这种安排涵盖了公司约54％的合并库存。此外，根据许多此类协议的条款，

索引

公司有权将指定期限内购买的库存物品的规定部分退还给供应商，以获得信贷。

选择终止分销协议的供应商可能需要从公司购买其库存产品的总量。截至2022年12月31日，这种回购安排涵盖了公司合并库存的大约50％。

尽管这些库存做法并不能完全保护公司免受库存损失，但该公司认为，它们目前为免受此类损失提供了实质性的保护。

竞争

该公司在美国和国际上都在竞争激烈的环境中运营。该公司与其他大型跨国和国家电子元件和企业计算解决方案分销商以及许多其他规模较小的专业竞争对手竞争，这些竞争对手通常专注于较窄的市场、产品或特定行业。该公司还与供应商争夺客户。公司竞争对手的规模因市场领域而异，公司分配给其业务领域的资源也各不相同。因此，该公司的一些竞争对手可能在其一个或多个市场领域拥有比公司更广泛的客户和/或供应商基础。每个市场领域和所服务的地域内都存在激烈的竞争，这造成了定价压力和持续改善服务的需求。其他竞争因素包括快速的技术变革、产品可用性、信贷可用性、交付速度、根据客户需求量身定制解决方案的能力、产品线和培训的质量和深度，以及分销商向客户提供的服务和支持。

该公司还面临着来自进入或扩展物流和产品配送、电子目录分销和电子商务供应链服务市场的公司的竞争。当公司寻求将业务扩展到新领域以保持市场竞争力时，该公司可能会遇到来自当前和/或新竞争对手的日益激烈的竞争。

该公司认为，由于其全面的产品和服务、高技能的员工队伍和全球分销网络，它完全有能力在所有这些领域与竞争对手进行有效竞争。

政府监管

该公司受美国及其运营所在司法管辖区的各种政府法规的约束，并努力遵守这些法规。这些法规涵盖多个不同领域，包括贸易合规、反贿赂、反腐败、洗钱、证券、环境以及数据和隐私保护。公司运营所在的监管机构或政府机构可能拥有执法权，可以对公司进行法律处罚或其他措施，并可以对其开展业务的方式施加变更或条件。例如，地方当局可能不同意公司出于贸易和税收目的对其产品进行分类的方式，并且可能要求公司更改其分类，这可能会增加公司的运营成本或使其面临更高的税收或罚款和处罚。政府加强对公司行为或执法的审查可能会对其业务产生重大不利影响或损害其声誉。此外，公司可能进行内部调查，或者可能需要进行内部调查，或者面临一个或多个国内或外国政府或监管机构的审计或调查，这可能既昂贵又耗时，并可能将管理层和关键人员从公司的业务运营中转移出去。参见第一部分第 1A 项中的风险因素。

人力资本

Arrow的业务战略是成为全球首屈一指的、以技术为中心、进入市场和供应链的服务公司。公司的人才战略通过其员工为业务战略提供动力。该公司的人才生态系统横跨54个国家，其战略愿景是在业务中脱颖而出，以扩大规模，扩大公司的价值，并凭借其员工的多样性和文化的力量在市场中获胜，使所有利益相关者受益。

该公司相信，其深厚的能力和广泛的服务之所以成为可能，是因为他们从多个角度了解客户的问题，并策划具有前瞻性的全面解决方案。公司员工的不同背景融入了丰富的视角，这些视角使公司更加敏锐，描绘了其全球工程师、供应商和制造商网络的合作方式，并提高了客户的价值。

索引

该公司的业务业绩在一定程度上取决于其成功管理人力资本资源的能力，包括吸引、识别和留住关键人才。可能影响公司吸引和留住合格员工能力的因素包括员工士气、声誉、来自其他雇主的竞争以及合格人员的可用性。

该公司及其附属公司在全球雇用了约22,300名员工截至2022年12月31日。下表显示了公司按地区划分的大致员工人数：


	美洲	EMEA	亚洲/太平洋
员工人数	6,500	7,400	8,400

性别和种族/族裔多样性

公司的长期目标是增加全球组织各级的性别代表性份额，并在美国各级组织实现种族/民族代表性份额的增长。公司的人才战略反映了对员工多元化份额增长的努力，其方法是：(a) 内部人才发展计划，为女性和代表性不足的员工提供职业机会；(b) 招聘，（c）留用，（d）特别是在职业生涯早期人才中促进性别和种族/民族代表性的计划，以及（e）旨在强调和扩大与公司业务战略一致的多元化和包容性优先事项的培训计划.

2022年，公司制定了量化的短期和多年目标，以期在2022年至2025年期间将全球女性领导者和美国种族/民族代表性不足的领导者的代表性每年增加0.5个百分点，以期到2025年实现两个百分点的增长，这表明了公司对组织各级员工多元化的承诺。领导者被视为包括主管及以上职位，在下表中显示为 “总体领导力”。从2022年开始，公司高管的薪酬计划包括与实现这些年度目标相关的目标。

以下是与之相关的统计数据按员工群体划分的性别和种族/族裔多样性：


	性别多元化（全球）（% 女性）			代表性不足的种族/民族（美国）（代表性不足的种族/族裔百分比）
	2022	2021	改变	2022	2021	改变

高管 (a)	27.3%	27.3%	—%	27.3%	18.2%	9.1%
副总统 (a)	22.4%	22.8%	(0.4)%	12.3%	13.8%	(1.5)%
导演	29.9%	27.6%	2.3%	17.9%	16.4%	1.5%
经理们	30.4%	29.8%	0.6%	30.0%	27.0%	3.0%
监督员	50.3%	45.8%	4.5%	40.2%	42.6%	(2.4)%
全面领导	34.1%	32.6%	1.5%	26.5%	25.2%	1.3%
个人贡献者	43.7%	44.7%	(1.0)%	39.2%	37.4%	1.8%
员工总人数	42.0%	42.4%	(0.4)%	36.9%	35.1%	1.8%

(a) 高管包括公司的执行官和作为执行委员会成员的非执行官。2021年业绩已进行了调整，以反映高管和副总裁本年度的表现。

人才招聘、发展和留用

该公司相信工作能增加所有人的职业机会，并将其员工视为职业投资者。员工通过日常工作将他们独特的才能、经验和观点带给组织，从而对 Arrow 进行投资。公司致力于帮助员工获得投资回报，其形式是综合知识、技能、能力和收入机会，以此作为他们在公司内职业生涯的发展。公司通过有针对性的课程和工具为员工提供支持，这些课程和工具侧重于培养每个员工群体的技能和能力。Arrow 还提供了一套企业领导力培训和发展计划。这些计划通过提高员工能力来创造价值，这反过来又促进了业务增长，同时也为员工提供了职业发展机会。例如，在2022年和2021年期间，超过70％的经理级及以上空缺职位是由内部填补的。

吸引和留住职业生涯早期的人才使Arrow能够从头开始提高员工的能力。通过公司的大学实习生和研究生计划、学徒计划和管理培训生计划，Arrow建立了多元化的人才渠道。

索引

该公司相信奖励可以改善所有人的绩效，并通过绩效差异化支持绩效薪酬理念，并通过薪酬和福利奖励员工。 Arrow 的薪酬和福利计划与当地外部市场保持一致，以吸引、培养和留住人才。Arrow承诺根据技能、经验、贡献/绩效、内部股权和外部市场公平地奖励员工，这使我们能够最大限度地提高员工的职业投资回报。该公司定期审查其薪酬和福利计划和做法，以确保它们保持竞争力和公平性。

Arrow 对 COVID-19 的回应

在这段非同寻常的时期，Arrow一直保持着韧性，这在很大程度上是由于该公司专注于为客户以及他们工作和生活的社区提供服务。随着 COVID-19 疫情在 2022 年的持续，该公司继续提供安全的工作环境。它符合并遵循了世界主要卫生当局的指导，以及相关的地方、地区和国家政府指令。

扩大人力资本披露

额外人力资本信息包含在公司的环境、社会和治理报告（“ESG 报告”）中，该报告可在Arrow.com网站上查阅。公司的ESG报告和网站中包含的信息不被视为本年度报告的一部分，也未以引用方式纳入本年度报告中 10-K.

可用信息

根据1934年《证券交易法》（经修订的《交易法》），该公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交了10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表最新报告、委托书和其他文件。美国证券交易委员会维护着一个网站，其中包含有关向美国证券交易委员会以电子方式提交的发行人的报告、代理和信息声明以及其他信息。该公司的美国证券交易委员会文件可在美国证券交易委员会的网站上向公众公开，网址为 www.sec.gov.

公司向美国证券交易委员会提交的任何文件副本，或构成这些文件证物的任何协议或其他文件的副本，均可通过以下地址和电话号码向公司提出要求获得：

艾睿电子有限公司

东干溪路 9201 号

百年纪念，科罗拉多州 80112

(303) 824-4000

注意：公司秘书

在公司向美国证券交易委员会提交此类材料后，该公司还在合理可行的情况下尽快通过其投资者关系网站（investor.arrow.com/investors）免费提供这些文件和对这些文件的修改。该公司无意将该互联网地址作为活跃链接，也无意以其他方式将网站内容纳入本10-K表年度报告中。

索引

有关执行官的信息

下表列出了截至2023年2月9日公司每位执行官的姓名、年龄和所担任的职位：


姓名	年龄	位置
肖恩·J·凯林斯	60	总裁、首席执行官
迈克尔·J·朗	64	执行主席
Rajesh K. Agrawal	57	高级副总裁、首席财务官
Carine L. Jean-Claude	55	高级副总裁、首席法务官兼秘书
克里斯汀·罗素	52	Arrow 全球企业计算解决方案总裁
Kirk D. Schell	57	艾睿全球组件总裁
Gretchen K. Zech	53	高级副总裁、首席治理、可持续发展和人力资源官

下文简要介绍了公司每位执行官在过去五年中的业务经验。

肖恩·凯林斯于2022年6月被任命为总裁兼首席执行官。在此之前，他自2020年12月起担任首席运营官。在此之前，他曾担任Arrow全球企业计算解决方案总裁超过五年。

迈克尔·朗于2022年6月被任命为执行主席。在此之前，他曾担任公司总裁兼首席执行官超过五年。

拉杰什·阿格劳瓦尔于2022年9月被任命为高级副总裁兼首席财务官。在此之前，他曾担任西联汇款公司的执行副总裁兼首席财务官超过五年。

卡琳·让-克劳德于2021年6月被任命为高级副总裁、首席法务官兼秘书。在此之前，她自2020年12月起担任副总裁、临时首席法务官兼秘书。在此之前，她自2017年起担任法律事务副总裁。

克里斯汀·罗素于2020年12月被任命为艾睿全球企业计算解决方案总裁。在此之前，她曾于2016年5月至2020年12月担任艾睿智能系统总裁。

柯克·谢尔于2022年5月被任命为艾睿全球组件总裁。在此之前，他曾在戴尔科技公司担任客户解决方案组销售高级副总裁五年以上。

格蕾琴·泽赫于2022年2月被任命为高级副总裁、首席治理、可持续发展和人力资源官。在此之前，她曾担任公司高级副总裁兼首席人力资源官超过五年。

索引

第 1A 项。风险因素。

下文以及 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和 “关于市场风险的定量和定性披露” 中描述的是公司管理层认为适用于公司业务及其运营行业的某些风险。如果发生上述任何事件，公司的业务、经营业绩、财务状况、流动性或资本市场准入可能会受到重大不利影响。当下文所述风险可能对公司的业务产生重大不利影响时，这意味着该风险可能会产生其中一种或多种影响。可能还有其他目前尚不重要或未知的风险。

商业风险

如果公司无法维持与供应商的关系，如果供应商对与公司的现有协议条款进行了重大更改，如果供应商停止普遍通过分销方式销售产品，或者发生供应链短缺和其他中断，则公司的业务可能会受到重大不利影响。

公司的很大一部分库存是从与公司签订非排他性分销协议的供应商那里购买的。这些协议通常可以随时或在短时间内取消（通常为 30 到 90 天）。但是，最近的全球半导体短缺导致一些供应商增加了不可取消的订单量，这限制了该公司在市场低迷时调整库存水平的能力，并可能对公司的财务业绩产生负面影响，尤其是在公司无法将此类不可取消的条款传递给客户的情况下。

该公司的一些业务依赖数量有限的供应商来提供较高比例的收入。例如，该公司一家供应商的产品销售约占该公司2022年合并销售额的13％。如果公司的重要供应商减少了通过分销销售的产品数量，或者完全停止通过分销方式销售产品，供应链中断，停止与公司开展业务，或者无法继续履行或重大改变其义务，则公司的业务可能会受到重大不利影响。此外，如果公司的供应商修改合同条款而不利于公司，由于产能限制或其他因素而限制供应，则可能会对公司的业务产生重大不利影响。此外，供应商格局继续经历整合，如果存活下来的合并供应商决定将公司排除在供应链工作之外，这可能会对公司产生负面影响，并可能使公司面临更大的风险，包括定价上涨和对少数供应商的依赖。随着各公司合并实现进一步的规模经济和其他协同效应，公司供应商运营所在行业的整合可能会加剧，这可能会导致供应减少，因为各公司寻求消除重复的产品线，价格上涨，这可能会对公司的业务产生重大不利影响。

由于全球供应链的严重短缺、中断、限制、延长的交货时间和不可预测性，全球 COVID-19 疫情继续影响公司的业务，尤其是在中国和亚太地区；这导致市场状况迅速变化，包括公司销售的产品和服务价格频繁且不可预测地上涨。COVID-19 疫情或其他全球或国内事件导致的供应链进一步中断可能会对公司的业务产生重大不利影响，公司可能无法减轻或防止可能因短缺或上述其他相关影响而造成的中断，尤其是在公司无法将价格上涨转嫁给客户，或者如果公司因运营所在的全球市场中断而面临价格大幅下跌或其他定价压力。有关公司对 COVID-19 影响的描述的进一步讨论，请参阅管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中的 “COVID-19 疫情最新情况”。

该公司的收入主要来自半导体（被动式、机电和连接器）（PEMCO）以及IT硬件和软件产品的销售，这些产品的销售传统上是周期性的，可能会受到全球供应链短缺和其他中断的影响。

半导体行业历来经历过产品供需波动，通常与技术和制造能力的变化有关，并受到经济市场的重大上升和衰退的影响。半导体产品和相关服务的销售分别占公司2022年、2021年和2020年合并销售额的约60％、57％和54％。该公司PEMCO产品的销售密切关注半导体市场。因此，该公司的收入和盈利能力，尤其是其全球元器件业务板块，可能会受到半导体市场疲软的不利影响。此外，经济疲软可能导致信息技术支出下降，这可能会减少对半导体和其他产品及相关服务的需求，从而对公司的ECS业务产生负面影响。科技行业的周期性衰退可能会对公司的业务产生重大的不利影响，并对其维持历史盈利水平的能力产生负面影响。

索引

公司面临的竞争压力，例如定价和利润率降低，可能会对公司的业务产生重大不利影响。

该公司在竞争激烈的国际环境中运营。该公司与其他大型跨国和国家电子元件和企业计算解决方案分销商以及许多其他规模较小的专业竞争对手竞争，这些竞争对手通常专注于较窄的市场领域、产品或行业。该公司还与供应商争夺客户。公司竞争对手的规模因市场领域而异，公司分配给其业务领域的资源也各不相同。因此，该公司的一些竞争对手可能在其一个或多个市场领域拥有比公司更广泛的客户和/或供应商基础。每个市场领域和地域内部都存在激烈的竞争，这造成了定价和利润压力，需要持续关注改善服务和产品供应并增加市场份额。其他竞争因素包括快速的技术变革、产品可用性、信贷可用性、交付速度、根据不断变化的客户需求量身定制解决方案的能力、产品线和培训的质量和深度，以及分销商向客户提供的服务和支持。该公司还面临着来自物流和产品配送、目录分发、电子商务和供应链服务市场上公司的竞争。随着公司继续将业务扩展到新领域以保持市场竞争力，该公司可能会遇到来自当前和/或新竞争对手的日益激烈的竞争，从而难以保持其市场份额。此外，企业计算解决方案行业最近经历了并将继续加强整合，从而使公司的规模、市场占有率和购买力得到提高。结果，企业计算分销商之间的竞争加剧了。

公司库存价值的下降可能会对其业务产生重大不利影响。

公司产品和服务的市场受快速的技术变化、不断变化的行业标准、终端市场需求的变化、不断变化的客户期望、产品供过于求和监管要求的影响，这些都可能导致价值下降或库存过时。尽管该公司的许多供应商为公司提供了某些保护，使其免受库存价值损失的影响（例如价格保护和某些回报权），但该公司无法确定此类保护措施能否完全补偿其价值损失，供应商是否会选择或能够遵守此类协议，也无法确定公司将来能否继续获得此类保护。例如，该公司的许多供应商在产品存货超过一定时间后将不允许退货，而且，在大多数情况下，退货权仅限于公司在特定时间范围内购买的产品数量的特定百分比。因此，公司无法完全免受公司库存价值下降的影响，这种下降可能会对公司的业务产生重大不利影响。

该公司缺乏长期销售合同可能会对其业务产生重大不利影响。

该公司的大部分销售都是按订单进行的，而不是通过长期销售合同进行的。该公司通常与客户合作，为未来的订单制定不具约束力的预测。基于这种不具约束力的预测，该公司就其将寻求和接受的业务水平、购买的库存以及人员和其他资源的利用水平做出承诺。公司几乎无法或根本无法控制的各种情况，无论是针对每个客户的具体情况，还是普遍影响每个客户的行业或整个市场，都可能导致客户取消、减少或推迟先前下达或预期的订单、申请破产保护或拖欠付款。大量或大量取消、减少、客户延迟订单、客户流失、环境法律法规变化导致的定价变化、气候变化对定价和采购的影响以及/或客户拖欠付款都可能对公司的业务产生重大不利影响。

该公司的非美国销售占其收入的很大一部分，因此，该公司面临与国际运营相关的风险。

在2022年、2021年和2020年，该公司分别约65％、66％和65％的销售额来自其在美国以外的业务。由于公司的国际销售和地点，其运营面临国际运营中固有的各种风险，包括：

•可能侵蚀利润率或限制出口的进出口法规；

•遵守国际法律、法规、条约和技术标准，包括税收方面的负担和成本；

•对资金转移的潜在限制；

•贸易保护措施、进出口关税和其他限制、关税和增值税；

•运输延误和中断；

•当地商业惯例和文化考虑产生的不确定性；

•可能歧视或不利于总部设在相关司法管辖区之外的公司的外国法律；

•当地司法管辖区严格的反垄断法规；

索引

•与某些国际经济体主权债务相关的波动性；

•各司法管辖区的环境保护法律法规，包括与气候变化有关的法律法规；

•潜在的社会动荡、军事冲突、政府关闭和混乱以及其他地缘政治风险和不确定性；以及

•货币波动。

有关公司对外币汇率对公司业绩和预测影响的描述的进一步讨论，请参阅管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中的 “外币汇率变化的影响” 和第7.A项关于市场风险的定量和定性披露中的 “外币兑换风险”。

此外，该公司在亚太地区零部件业务的毛利率往往低于该公司销售产品和服务的其他市场的毛利率。如果该市场的销售额占总销售额的百分比增加，则合并毛利率将降低。

公司全球收益组合的变化以及税法和政策的变化可能会导致公司有效税率的波动，并可能对业绩产生重大不利影响。

除其他外，公司的有效税率可能会受到美国和各个外国司法管辖区均需缴纳所得税的收益地理组合变化的不利影响。管理每个司法管辖区的税收法规会影响法定税率、递延所得税资产和负债、递延所得税资产的估值补贴，并最终影响应付的所得税。有关公司确定递延所得税资产和负债价值以及不确定税收状况的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注的附注1。

适用税法的估计影响，包括目前对2017年美国减税和就业法案和2022年通货膨胀减免法的解释，已纳入公司的财务业绩。但是，美国财政部、美国国税局（“IRS”）和其他标准制定机构可能会发布可能与公司解释不同的未来立法或指南。此外，许多全球政治领导人最近承诺根据经济合作与发展组织的一项提案（税基侵蚀和利润转移框架）对国际税收进行根本性改革，包括可能建立新的全球最低税制等。此类税收变化可能会进一步增加不确定性，并对公司的现金流、有效税率和财务业绩产生重大不利影响。美国或外国税法的其他变化可能会产生更广泛的影响，包括对经济、货币市场、通货膨胀或竞争动态的影响，这些影响难以预测，并可能对公司产生正面或负面影响。

此外，该公司的纳税申报表需要接受美国和外国税务机关的定期审计。这些审计可能导致收入和支出的全球再分配，这与公司财务业绩中的估计不同。该公司定期评估出现此类不利后果的可能性，以确保其税收准备和财务业绩的充足性。此类税务审计的发展可能会对公司的纳税义务产生不利影响，提高有效税率，增加税收合规的复杂性和成本，所有这些都可能影响公司的经营业绩、现金流和财务状况。

当公司进行收购时，它可能会承担额外的负债，或者可能无法成功整合此类收购。

作为公司历史和增长战略的一部分，它收购了其他业务。收购涉及许多风险，包括：

•有效整合收购的业务、技术或产品；

•意外成本或承担的责任，包括与监管行动或调查相关的成本或承担的责任；

•没有实现被收购公司的预期财务收益；

•转移管理层的注意力;

•对现有客户和供应商关系的负面影响；以及

•被收购公司的关键员工可能流失。

此外，该公司已经并将继续收购或投资新的服务、业务或技术，以扩大其当前的服务范围和产品线。其中一些可能涉及的风险可能与传统上与公司核心分销业务相关的风险不同。此外，公司未来时期的有效税率可能会受到合并和收购的影响。如果公司未能成功减轻此类风险或为此类风险投保，则可能会对公司的业务产生重大不利影响。

索引

如果公司无法成功投资和引入数字和其他技术发展，或者其供应商无法继续提供有竞争力的组件和电子计算解决方案，则可能会对业绩产生重大不利影响。

该公司的行业受到快速而重大的技术变革的影响，公司满足客户需求和期望的能力是公司增加销售和收益的关键。该公司预计，随着时间的推移，数字技术将对组件和电子计算解决方案的分销产生重大影响，其客户越来越期望该公司的平台提供数字化客户体验。例如，客户使用数字技术访问其账户、下订单以及以其他方式与公司互动的能力是分销行业的重要方面，分销公司正在迅速推出新的数字和其他技术驱动的产品和服务，旨在提供更好的客户体验并降低成本。

该公司的销售还部分取决于其供应商在组件和电子计算解决方案方面的持续创新、供应商产品的竞争力以及公司与新兴技术提供商合作的能力。另请参阅”公司面临的竞争压力，例如定价和利润率降低，可能会对公司的业务产生重大不利影响”.

运营风险

公司的成功取决于其吸引、留住、激励和培养关键高管和员工人才的能力以及他们制定和实施的战略。

任何未能吸引、留住、激励和培养关键高管和员工人才的行为都可能对公司的业务产生重大不利影响。公司的成功在很大程度上取决于其主要高管的能力、专业知识和持续的服务。该公司依靠某些关键高管的专业知识和经验来制定业务战略、业务运营以及维持与客户和供应商的关系。如果公司失去任何关键高管，它可能无法及时找到具有相似知识和经验的合适替代者，如果有的话，也无法找到薪酬和其他福利水平相似的合适替代者。

此外，管理层过渡，例如公司在2022年过渡到新的首席执行官和首席财务官，可能会造成不确定性，转移资源和管理层的注意力，或影响公众或市场的认知，所有这些都可能对公司有效运营或执行战略的能力产生负面影响，并对其业务造成不利影响。此外，这些新高管的背景、经验和观点可能与以前担任这些职位的人不同，因此对决定公司未来的问题可能有不同的看法，这可能会导致员工、客户和供应商的不确定性。

该公司严重依赖其内部信息系统，如果无法正常运行，可能会对公司的业务产生重大不利影响。

该公司目前的全球业务位于多个技术平台上。该公司计算机系统的规模和复杂性使其可能容易受到故障、恶意入侵和随机攻击。未能正确或充分解决任何下落不明或不可预见的问题可能会影响公司开展必要业务运营的能力，这可能会对公司的业务产生重大不利影响。

乌克兰和俄罗斯之间持续的冲突可能会对公司的经营业绩、合并财务状况和业务产生不利影响。

俄罗斯对乌克兰的军事行动导致美国、欧盟、英国和其他许多国家对俄罗斯和白俄罗斯实施的出口限制和制裁空前扩大。此外，俄罗斯当局实施了重大的货币管制措施、其他制裁措施并实施了其他经济和金融限制。情况正在迅速变化，进一步的制裁和出口限制可能会对全球经济和金融市场产生负面影响，并可能对公司的业务产生不利影响。

该公司无法像冲突一样预测乌克兰、俄罗斯或白俄罗斯冲突的进展、结果或影响，由此产生的任何政府反应都超出了公司的控制范围。该公司正在积极监视乌克兰冲突，以评估其业务以及对公司的供应商、供应商、客户和与该公司有业务往来的其他各方的影响。

索引

网络风险

网络安全和隐私事件以及勒索软件可能会损害公司的业务，损害其声誉，增加成本并造成损失。

公司的信息技术系统可能会受到网络安全和隐私事件的影响，包括但不限于入侵、第三方欺诈性地诱导员工、客户或供应商的敏感信息；网络攻击；赎金要求；或未经授权的人员以及员工和其他有权访问的人泄露数据隐私。此类攻击可能导致公司运营中断和/或公司或其任何客户或供应商的数据、机密信息或声誉遭受损失或损害或损害。

任何此类事件，无论成功与否，都可能导致但不限于重大的法律、监管和财务风险，公司声誉受损，与重建内部系统、管理公司品牌和声誉、诉讼、损害、回应监管调查和采取其他补救措施相关的巨额成本；失去竞争优势；对公司信息技术系统的安全失去信心，在每种情况下，都可能对公司信息技术系统的安全性产生不利影响该公司的商业。由于用于未经授权的访问、禁用或破坏公司信息技术系统的技术以及存储在这些系统上的数据经常发生变化，而且通常直到启动后才被识别，因此公司可能无法预测这些技术或实施适当的预防或保护措施。此外，第三方，例如托管解决方案提供商，如果自己的系统和基础设施出现故障，可能会成为风险来源，或者可能会遇到自己的隐私或安全事件，这可能会产生与上述风险类似的风险。

全球隐私立法、执法和政策活动也在迅速扩大，并创造了一个复杂的合规环境。该公司实际或被认为未能遵守联邦、州或国际隐私相关或数据保护法律法规，可能会导致政府实体或其他机构对公司提起诉讼，这可能会对其业务产生重大不利影响。

监管和法律风险

公司销售的产品可能会被发现存在缺陷，因此，可能会对公司提出保修和/或产品责任索赔，这可能会对公司产生重大不利影响。

该公司以明显低于其所用设备或其他商品的成本出售其组件的价格出售。因此，公司可能面临与其从索赔所涉组成部分获得的收入和利润不成比例的损害赔偿（例如间接损失）索赔。此外，由于不同的因素，例如由于公司开展业务的某些国家的法律无法排除此类损失，公司根据其供应商协议中的缺陷产品条款避免此类责任的能力可能会受到限制。如果要求该公司支付相关损失，则由于公司销售的产品存在严重的质量或性能问题，公司的业务可能会受到重大不利影响。该公司的产品责任保险的承保范围和金额有限，可能不足以涵盖所有可能的索赔。此外，当依赖合同责任排除时，如果客户的索赔得不到令客户满意，公司可能会失去客户。

关税可能导致价格上涨，并可能对公司的业务和经营业绩产生不利影响。

近年来，美国政府对进口到美国的某些产品征收关税，中国政府对进口到中国的某些产品征收关税，这提高了该公司从供应商那里购买的许多产品的价格。关税，以及美国、中国或其他国家可能实施的任何额外关税或贸易限制，都可能导致价格进一步上涨。尽管该公司可能能够将任何价格上涨转嫁给客户，但关税对价格的影响可能会影响销售和经营业绩。其他国家对美国商品征收的报复性关税尚未产生重大影响，但该公司无法预测进一步的发展。关税和为最大限度地减少须缴纳关税的产品数量而产生的额外运营成本可能会对公司某些业务的营业利润和客户对某些产品的需求产生不利影响，这可能会对其业务和经营业绩产生不利影响。

此外，如果该公司为从中国进口的产品支付关税，然后再出口到美国以外的其他地方，则该公司可能有资格获得某些关税的退款。为了有资格获得这些关税减免，该公司必须向美国政府提供数据和文件，这些数据和文件必须从第三方来源（例如供应商）获得，该公司可能无法提供这些数据和文件，并可能导致美国政府拒绝退税申请。符合资费退税条件还需要管理费用。由于退税申请积压，美国政府在发放相关的退税退款方面进展缓慢，该公司无法获得退税退款或严重延迟收到退款，可能会对公司的业务造成重大不利影响。

索引

该公司受美国和某些外国进出口管制、制裁、禁运、反腐败法、反贿赂法和反洗钱法律法规的约束。如果不合规，公司可能会面临严重的后果，这可能会损害其业务。

该公司受出口管制和进口法律法规的约束，包括《美国出口管理条例》（“EAR”）、美国海关法规以及由美国财政部外国资产控制办公室（“OFAC”）管理的各种经济和贸易制裁法规。该公司销售的在美国制造或基于美国技术的产品（“美国产品”）在向所有国际司法管辖区出口和再出口时均受EAR的约束，此外还受当地司法管辖区适用于个别货物的出口法规的约束。当地司法管辖区的出口法规（包括EAR）可能需要许可证或适当的许可证豁免，才能将某些美国产品运送到某些国家，包括中国、印度、俄罗斯和公司运营的其他国家。不遵守EAR、OFAC法规或其他适用的出口法规可能会导致广泛的处罚，包括拒绝给予出口特权、罚款、刑事处罚和没收库存。如果任何出口监管机构认定该公司运送的任何货物都违反了适用的出口法规，该公司可能会被处以巨额罚款和/或其出口能力受到限制，这可能会对公司的业务产生重大不利影响。例如，正如该公司于2022年2月11日提交的截至2021年12月31日财年的10-K表年度报告中所述，该公司为向2012年《减少伊朗威胁和叙利亚人权法》或其他美国制裁和出口管制法所涵盖的人员运送产品提供了便利。该公司的分销过程还包括使用在公司直接控制之外运营的第三方。这些第三方不遵守适用的进出口和其他法律法规可能会对公司产生负面影响。

此外，该公司还受经修订的1977年《美国反海外腐败法》、《美国法典》第18篇第201节中所载的美国国内贿赂法规以及其开展业务的国家的其他国家和地方反贿赂和反洗钱法律的约束。近年来，反腐败法得到严格执行，其解释范围很广，禁止公司及其员工、代理人、承包商和其他关联方授权、承诺、提供或直接或间接向公共或私营部门的收款人不当付款或转移资金或其他任何有价值的物品。该公司聘请第三方提供服务。即使公司没有明确授权或实际了解此类活动，也可以追究其员工、代理人、承包商和交易对手的腐败或其他非法活动的责任。任何违反上述法律和法规的行为都可能导致巨额的民事和刑事罚款和处罚、监禁、出口或进口特权的丧失、取消资格、税收重新评估、违约和欺诈诉讼、声誉损害和其他后果。

该公司受环境法律法规和可持续发展举措的约束，并可能受到气候变化的影响，这可能会对其业务产生重大不利影响。

许多销售公司产品的司法管辖区都颁布了法律，处理产品处置、产品中使用有害物质、在制造中使用化学品、产品使用寿命结束时的回收以及其他相关事项产生的环境和其他影响。这些法律禁止在制造公司销售的产品中使用某些物质，并对制造工艺的修改、注册、化学测试、标签和其他事项提出了各种要求。不遵守这些法律或任何其他适用的环境法规可能会导致罚款或暂停销售。此外，这些指令和法规可能导致公司的库存不合规，这些库存可能不太容易销售或必须注销。

某些环境法规定，调查或清理公司目前或以前拥有、租赁或经营的财产上或产生的污染，以及财产或自然资源的损害以及此类污染造成的人身伤害，有时是无过错的。根据这些法律法规，公司可能负责调查、清除或以其他方式修复在其拥有或经营的财产或设施中释放的危险物质，无论这些物质何时释放。由于分销业务一般不涉及产品的制造，因此在这一领域通常不承担重大责任。但是，在某些情况下，包括通过收购，可能会产生环境责任。例如，该公司承担了在2000年8月收购Wyle Electronics（“Wyle”）时收购的两处场地的环境修复责任，而此类补救和相关评估仍在进行中。该公司还因涉嫌污染加利福尼亚州埃尔塞贡多以前由Wyle Laboratories租赁的一栋小型工业建筑而提起的私人诉讼中被指定为被告。该诉讼最终得到和解，但政府实体或其他机构仍有可能试图让该公司参与对该地区地下水问题的进一步描述或补救。公司任何地点的环境污染也可能干扰正在进行的运营或对公司出售或租赁其财产的能力产生不利影响。发现公司应对污染负责、颁布新的法律法规或改变现行法规的执行方式，都可能要求公司承担合规成本或承担意外责任。

索引

此外，长期气候变化的影响，包括恶劣天气事件和自然灾害的频率和规模，可能会对整个公司供应链中的能源价格和可用性以及其他服务或材料的供应产生不利影响，从而直接或间接地对公司的运营和业务产生重大影响，任何影响都可能对公司的业务产生重大不利影响。

通过减少温室气体排放来解决对气候变化的担忧的拟议和现有努力可能会直接或间接影响公司的能源成本和其他运营成本。投资者、客户和其他利益相关者也更加重视环境、社会和治理因素，公司可能无法满足投资者在这方面的期望。如果公司传达有关环境、社会和治理事务的某些举措或目标，则可能无法或被认为未能实现此类举措或目标，或者可能因此类举措或目标的范围而受到批评。未能充分满足这些不同的利益相关者的期望和标准可能会导致声誉受损、业务损失、市场估值稀释、无法吸引客户或无法吸引和留住顶尖人才。此外，该公司的许多客户已经采取或可能采取可能对供应商施加可持续性标准的采购政策。公司的股东、潜在投资者、供应商、客户、其他利益相关者或公司开展业务的社区的看法可能在一定程度上取决于公司是否及时达到或完全符合对公司施加的可持续发展标准，或者公司选择或渴望实现的可持续发展标准。包括投资者在内的各种利益相关者在评估环境、社会和治理标准时所用的主观性质和各种方法和流程可能会导致对公司的可持续发展政策和实践产生负面看法或虚假陈述。此外，通过选择制定和公开分享公司的可持续发展标准，该公司的业务可能会面临与可持续发展活动相关的更多审查，公司的声誉可能会受到损害。此外，与可持续发展相关的法律、法规、要求和举措可能会增加合规成本。例如，未来规定加强和标准化气候相关披露的规章制度如果获得通过，可能会导致额外的法律、会计和财务合规成本；使某些活动更加困难、耗时和昂贵；并给公司的人员、系统和资源带来压力。

该公司可能会面临知识产权索赔，这些索赔的辩护费用昂贵，可能需要支付损害赔偿金或许可费，并可能限制公司将来使用某些技术的能力。

该公司的某些产品和服务包括主要由公司第三方供应商拥有的知识产权，在较小程度上还包括公司本身拥有的知识产权。半导体/集成电路、软件和一些服务行业存在与知识产权有关的重大诉讼和诉讼威胁。第三方（包括某些不以开发技术为目的，而是打算积极向所谓侵权者寻求许可收入而获取专利的业务的公司）可能会对公司业务至关重要的技术主张专利、版权和/或其他知识产权，公司可能无法就此类索赔向其供应商及其客户寻求赔偿。此外，该公司还可能因自己开发的技术或将供应商的多种技术结合在一起而可能受到有限或根本没有赔偿保护时承担潜在责任。在涉及包含来自多个来源的知识产权或由公司开发、许可或通过收购获得的产品或服务的任何争议中，公司的客户也可能成为诉讼的目标。如果公司销售的产品或服务被指控侵犯任何第三方的知识产权，则公司可能有义务赔偿和捍卫其客户。对公司提起的任何侵权或赔偿索赔，无论损害赔偿的期限、结果或金额如何，都可以：

•给公司带来巨额成本；

•转移管理层的注意力和资源；

•防守很耗时；

•导致巨额损害赔偿；或

•导致产品发货延迟。

此外，如果针对公司或其客户的侵权索赔成功，则公司可能需要支付损害赔偿金或寻求特许权使用费或许可安排，而这些安排可能无法以商业上合理的条款提供。支付任何此类损害赔偿金或特许权使用费可能会显著增加公司的运营开支，并对公司的经营业绩和财务状况造成重大损害。此外，可能根本无法获得特许权使用费或许可安排，这将要求公司停止销售某些产品或使用某些技术，这可能会对公司的有效竞争能力产生负面影响。

索引

对移民的限制或移民法的修改可能会限制公司获得合格和熟练的专业人员的机会，增加经商成本或以其他方式干扰运营。

对移民的限制或移民法的修改可能会限制公司获得合格和熟练的专业人员的机会，增加经商成本或以其他方式干扰运营。公司部分业务的成功取决于其招聘工程师和其他专业人员的能力。美国和公司开展业务的其他国家的移民法可能会发生立法变化，并且由于政治力量和经济条件的不同，适用和执法标准也会有所不同。很难预测可能影响移民法的政治和经济事件，也很难预测它们对获得或续签工作签证可能产生的限制性影响。如果移民法发生变化或颁布了更严格的政府法规，则公司获得合格和熟练专业人员的机会可能会受到限制，经商成本可能会增加，运营可能会中断，公司的业务可能会受到重大负面影响。

公司可能无法充分预测、预防或减轻因针对其实施的犯罪和其他非法或欺诈活动或其员工或承包商的不当行为或其他不当行为而造成的损失。

全球企业正面临越来越大的犯罪、非法和其他欺诈行为的风险。由于此类威胁的性质不断变化，考虑到犯罪分子使用的新型复杂方法，包括网络钓鱼、虚假陈述、社会工程和伪造，公司越来越难以预测和充分降低这些风险。此外，设计和实施防御、预防和发现此类活动的措施成本越来越高，对企业运营的侵入性也越来越大。其员工或承包商的不当行为或未能遵守公司政策可能会进一步加剧此类风险。结果，该公司可能会遭受物质损失，以至于为应对这些威胁而实施的控制措施和其他措施无法防止或发现此类行为。

此外，其员工或承包商的不当行为可能包括故意或疏忽地未能遵守美国和国外的适用法律法规、保护个人身份信息、准确报告财务信息或数据，或向公司披露未经授权的活动。此类不当行为可能导致法律或监管制裁，并对公司造成严重损害，包括其声誉。

并非总是能够识别和阻止员工的不当行为，公司为发现和防止这种活动而采取的任何其他预防措施可能无法有效控制未知或无法管理的风险或损失，也无法保护公司免受因未能遵守这些法律或法规而导致的政府调查或其他行动或诉讼。如果对公司提起任何此类诉讼，但该公司未能成功地为自己辩护或维护其权利，则这些行动可能会导致重大的民事、刑事和行政处罚，这可能会对公司的业务产生重大影响。无论公司是否成功地为此类诉讼或调查进行辩护，都可能产生巨额费用，包括律师费，并转移管理层为自己辩护的注意力，使其免受任何此类索赔或调查的侵害。

金融风险

公司可能没有足够或具有成本效益的流动性或资本资源。

公司需要现金或承诺的流动资金用于一般公司用途，例如为其持续的营运资金、收购和资本支出需求提供资金，以及为债务再融资。截至2022年12月31日，该公司的现金及现金等价物为1.769亿美元。此外，该公司目前可获得20亿美元的承诺循环信贷额度和15亿美元的北美资产证券化承诺计划，截至2022年12月31日，该公司有12亿美元的未偿借款。公司满足现金需求的能力取决于其从运营中产生现金和进入金融市场的能力，这两者都受其无法控制的总体经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素的影响。

该公司将来可能需要进入金融市场以满足其现金需求。公司获得外部融资的能力受到各种因素的影响，包括总体金融市场状况和公司的债务评级。例如，流行病和其他公共卫生问题（包括 COVID-19 疫情）、自然灾害、全球、国家或区域经济变化、通货膨胀、政府政策、政治动荡、军事行动和武装冲突（例如2022年俄罗斯入侵乌克兰）、恐怖活动、政治和社会动荡、内乱和其他危机的影响和应对所造成的经济不确定性或不利经济状况可能导致全球金融市场严重或持续混乱，因此减少公司获得资金的机会。

此外，公司债务水平的任何增加或经营业绩的恶化都可能导致其当前债务评级的降低。公司当前债务评级的任何下调或信贷供应的紧缩都可能损害

索引

公司获得额外融资、赎回现有债务或以可接受的条件续订现有信贷额度的能力（如果有的话）会对公司普通股的价格产生负面影响，增加现有债务协议下的利息支付，并对其业务产生其他负面影响，其中许多是公司无法控制的。根据任何额外外部融资的条款，公司可能会产生更高的融资费用，并受到额外的限制和契约的约束。例如，公司现有的债务协议包含限制性契约，包括要求遵守特定财务比率的契约，不遵守这些契约或任何其他契约可能会导致违约事件。公司融资成本的增加或无法获得具有成本效益的资本资源可能会对公司的业务产生重大不利影响。

管理公司某些融资安排的协议包含各种契约和限制，这些契约和限制限制了管理层在经营业务方面的部分自由裁量权，并可能阻止公司从事某些可能对其业务有利的活动。

管理公司部分融资的协议包含各种契约和限制，在某些情况下，这些契约和限制可能会限制其以下能力：

•对资产授予留置权；

•进行投资或某些收购；

•合并、合并或转让其全部或几乎所有资产；

•产生额外债务；或

•与关联公司进行某些交易。

由于这些契约和限制，公司开展业务的方式可能受到限制，可能无法筹集额外债务、进行有效竞争或进行投资。

此外，如果公司现有债务协议下的违约事件发生或迫在眉睫，则替代资本来源可能比公司现有信贷额度下产生的成本更昂贵。此外，公司可能无法在现有信贷额度下借入更多款项，因此可能无法进行收购、为股票回购提供资金或履行其他财务义务，因此贷款机构可能能够加快履行信贷额度下的公司债务。这种情况将对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

该公司的商誉和可识别的无形资产可能会受到减值，这可能会降低其资产价值并减少其在注销当年的净收入。

如果公司确定商誉或可识别无形资产的公允价值低于其当前账面价值，则可能会对商誉或可识别的无形资产产生减值费用。如果发生的事件或情况表明商誉或可识别无形资产账面金额的全部或部分可以收回或可能不再可收回，则可能需要对收益进行减值扣除。

总体经济状况的下降、市场利率的大幅提高和所得税税率的上升，或者公司无法满足长期营运资金或营业收入的预测，可能会影响公司申报单位的未来估值，并且公司未来可能需要记录减值费用，这可能会影响公司的合并资产负债表以及公司的合并运营报表。如果要求公司将来确认减值费用，则该费用不会影响公司的合并现金流、当前流动性、资本资源以及现有循环信贷额度、北美资产证券化计划和其他未偿借款项下的契约。

一般风险

如果公司未能维持有效的内部控制体系或发现其财务报告内部控制存在重大缺陷，则可能无法准确或及时地报告其财务业绩或发现欺诈行为，这可能会对其业务产生重大不利影响。

有效的内部控制环境是公司编制可靠的财务报告、保护资产的必要条件，也是其防止财务欺诈工作的重要组成部分。内部控制的有效性存在固有的局限性，包括串通、管理层超越和人为判断失误。此外，控制程序旨在减少而不是消除财务报表风险。如果公司未能维持有效的内部控制体系，或者如果管理层或公司的独立注册会计师事务所发现公司内部控制存在重大缺陷，则可能无法出示可靠的财务报告或防止欺诈，这可能会对公司的业务产生重大不利影响。此外，公司可能受到以下方面的制裁或调查

索引

监管机构，例如美国证券交易委员会或纽约证券交易所。由于对公司合并财务报表的可靠性失去信心，任何此类行动都可能导致金融市场的不利反应，这可能导致其普通股的市场价格下跌或限制公司获得资本的渠道。

总体业务状况容易受到流行病和流行病的影响，例如 COVID-19 疫情，这可能会对公司的业务造成重大干扰，并对公司的财务业绩和财务状况产生负面影响。

该公司容易受到流行病、流行病和其他公共卫生危机（例如 COVID-19 疫情）的总体经济影响。全球 COVID-19 疫情继续在许多市场造成宏观经济的不确定性、波动性和混乱，包括供应限制、交货期延长和不可预测性。因应 COVID-19 疫情而停工导致的供应链物流问题，主要是在中国，导致交货时间延长和不可预测性。考虑到快速变化的环境、COVID-19 的持续时间和传播的严重程度、新兴变种和疫苗增强剂的有效性等，COVID-19 和随之而来的挑战（例如供应链限制）将在多大程度上继续影响公司的业绩仍不确定。此外，美国或全球经济衰退或由疫情引发的银行危机，包括 COVID-19 疫情，可能会对公司的业务、财务业绩和财务状况产生重大不利影响，包括减少对其产品和服务的需求、减少供应渠道、增加客户违约、减少其获得资本的机会以及降低其普通股的价值。有关公司对 COVID-19 影响的描述的进一步讨论，请参阅管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中的 “COVID-19 疫情最新情况”。

全球、区域和地方经济疲软和不确定性可能会对公司的财务业绩产生重大不利影响。

公司的业务和财务业绩取决于全球经济状况以及公司竞争市场对技术产品和服务的需求。持续的经济疲软、全球市场的不确定性以及其他不利的经济状况可能导致净收入、毛利率、收益、增长率或现金流下降，支出增加，难以管理库存水平、收集客户应收账款和准确预测收入、毛利率、现金流和支出。影响国际贸易、贸易争端和关税上涨的政治事态发展，尤其是中美之间的政治事态发展，可能会对市场产生负面影响，导致宏观经济状况疲软，削弱对公司产品和服务的需求。

资产市场财务表现不佳，加上较低的利率和货币汇率波动的不利影响，可能导致养老金和退休后福利支出增加。经济衰退还可能导致未来的重组行动和相关费用，其中任何一项都可能对公司的业务产生重大不利影响。

项目 1B。未解决的员工评论.

没有。

第 2 项。属性.

该公司在科罗拉多州森特尼尔设有行政办公室，长期租约将于2033年到期。该公司租赁了六个主要仓库和物流中心，占地约250万平方英尺，分别位于内华达州里诺、亚利桑那州凤凰城、中国香港、中国深圳、马来西亚新山和荷兰芬洛。该公司拥有37个较小的配送中心，占地约120万平方英尺，分布在美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区。该公司认为其设施维护良好，适合公司运营，并且预计租约到期后续订租约或获得替代设施不会有重大困难。

第 3 项。法律诉讼.

参见注意 14，意外开支，转至本10-K第二部分第8项中包含的合并财务报表，以获取有关公司参与的某些法律诉讼的信息。

第 4 项。矿山安全披露.

不适用。

索引

第二部分

第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券.

市场信息

该公司的普通股在纽约证券交易所上市（交易代码：“ARW”）。

纪录保持者

2023年2月2日，公司普通股的登记股东约有1,282人。

股权补偿计划信息

下表汇总了截至2022年12月31日的与综合激励计划相关的信息，该计划已获得公司股东的批准，根据该计划，可以授予现金奖励、非合格股票期权、激励性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股份、受保员工年度激励奖励和其他股票奖励。


计划类别	行使未偿还期权、认股权证和权利时将发行的证券数量	未偿还期权、认股权证和权利的加权平均行使价		可供将来发行的剩余证券数量
证券持有人批准的股权补偿计划	1,757,856	$	88.66	5,632,472

总计	1,757,856	$	88.66	5,632,472

索引

性能图

下图将公司普通股在所述期间的表现与标准普尔中型股400指数（“标准普尔400中型股指数”）的表现以及由公司同行公司（“同行集团”）组成的集团按业务范围划分的平均表现进行了比较。2022年，加入同行集团的公司包括安富利公司、CDW公司、Celestica Inc.、Flex Ltd.、惠普企业有限公司、惠普公司、捷普公司、TD Synnex和WESCO国际公司。该图假设2017年12月31日向该公司、标普400中型股指数和同行集团投资了100美元。总回报指数反映了股息的再投资，并根据每个报告数据点时的市值进行加权。


	2017	2018	2019	2020	2021	2022
艾睿电子	100	86	105	121	167	130
同行小组	100	95	129	133	205	181
标普400中型股指数	100	88	109	121	149	127

索引

发行人购买股票证券

下表显示了截至2022年12月31日的季度的股票回购活动：


（千股和每股数据除外）	总计的数量股份已购买	平均值已支付的价格每股		的总数股份以身份购买公开的一部分已宣布程式	近似的美元价值那年五月的股票然而是已购买在下面程序 (a)
从 2022 年 10 月 2 日到 10 月 29 日	621,824	$	96.72	621,824	$	568,838
2022年10月30日到11月26日	1,066,980	107.87		1,066,980	453,745
2022年11月27日至12月31日	1,180,668	105.87		1,180,668	328,745
总计	2,869,472			2,869,472

(a)2021年，根据股票回购计划，该公司获准购买高达12亿美元的普通股。2022年9月14日，公司董事会批准了一项6亿美元的额外股票回购计划。截至2022年12月31日，可供回购股票的总授权美元价值为24亿美元，其中21亿美元已使用，而表中的3.287亿美元代表该计划下可供回购的剩余金额。2023 年 1 月 31 日，公司董事会批准将公司的股票回购计划增加 10 亿美元。该公司的股票回购计划没有到期日。

第 6 项。 [已保留].

索引

第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析.

10-K表格的这一部分通常讨论2022年和2021年的项目以及2022年和2021年之间的逐年比较。有关本10-K表格中未包含的2020年项目以及2021年与2020年之间的逐年比较的讨论，可在公司截至2021年12月31日财年的10-K表年度报告第二部分第7项的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中找到。

与前瞻性陈述有关的信息

该报告包括 “前瞻性陈述”，该术语由联邦证券法定义。前瞻性陈述是那些不是历史事实陈述的陈述。这些前瞻性陈述可以通过诸如 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“相信”、“寻求”、“估计” 等前瞻性词汇来识别。这些前瞻性陈述受许多假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性可能导致实际结果或事实与此类陈述存在重大差异，原因包括但不限于：不利的经济状况；供应链中断或效率低下，包括持续的全球 COVID-19 疫情的任何潜在不利影响；政治不稳定；军事冲突的影响，包括乌克兰冲突；行业状况；产品供应、定价和客户需求的变化；竞争；全球组件和全球企业计算解决方案（“ECS”）市场的其他变幻莫测；经济状况恶化，包括经济衰退、通货膨胀、税率、外币汇率或资本可用性；自然或人为灾难性事件的影响；与主要供应商关系的变化；利润率压力增加；法律和监管事项的变化；不遵守某些法规，例如出口、反垄断和反腐败法；外国税收和其他损失突发事件；以及公司产生现金流的能力。要进一步讨论这些因素以及其他可能导致公司未来业绩与任何前瞻性陈述存在重大差异的因素，请参阅本10-K表年度报告以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件中标题为 “风险因素” 的章节。提醒股东和其他读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表发表之日。公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。

某些非公认会计准则财务信息

除了披露根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）确定的财务业绩外，该公司还披露了某些非公认会计准则财务信息，包括：

•非公认会计准则销售额和非公认会计准则毛利（称为 “按固定货币计算的销售额” 和 “按固定货币计算的毛利”）通过按当期外汇汇率重新折算前一期业绩来排除外币变动的影响。

•非公认会计准则运营费用不包括重组、整合和其他费用、可识别的无形资产摊销以及外币变动的影响。

•非公认会计准则营业收入不包括可识别的无形资产摊销以及重组、整合和其他费用。

•非公认会计准则有效税率和归属于股东的非公认会计准则净收益不包括可识别的无形资产摊销、重组、整合和其他费用、养老金结算亏损以及投资的净收益和亏损。

管理层认为，提供这些额外信息有助于读者以与管理层相同的方式更好地评估和了解公司的经营业绩和未来前景，尤其是在将业绩与前期进行比较时。除了公认会计原则业绩外，管理层通常还会根据这些项目对业务进行调整，以了解和比较各个会计期的经营业绩，用于内部预算，制定短期和长期运营计划，并评估公司的财务业绩。但是，在非公认会计原则基础上对业绩的分析应作为对根据公认会计原则提供的数据的补充和结合使用。非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账包含在本MD&A中。

概述

该公司是向电子元件和企业计算解决方案的工业和商业用户提供产品、服务和解决方案的全球提供商。该公司拥有领先的电子元件和企业计算解决方案供应商提供的全球最广泛的产品组合之一，此外还有一系列服务、解决方案和工具，可帮助工业和商业客户推出创新产品，缩短上市时间并增强其整体竞争力。该公司有两个业务部门，全球组件业务板块和全球企业计算解决方案（“ECS”）业务板块。该公司的全球零部件业务板块

索引

销售和分销由全面的增值能力和服务支持的电子元器件。该公司的全球ECS业务部门是综合计算解决方案和服务的领先增值提供商。全球ECS的计算解决方案组合包括数据中心、云、安全和分析解决方案。Global ECS带来了广泛的市场准入、广泛的供应商关系、规模和资源，以帮助其增值经销商（“VAR”）和托管服务提供商（“MSP”）满足其最终用户的需求。该公司通过其全球元器件业务部门向原始设备制造商（“OEM”）和合同制造商（“CM”）分销电子组件，并通过其全球ECS业务部门为VAR和MSP提供企业计算解决方案。2022年，该公司约78％和22％的销售额分别来自全球组件业务和全球ECS业务。

该公司的战略举措包括以下内容：

•在全球零部件业务中提供各种增值需求创造服务，包括设计、工程、全球营销和集成服务，以促进供应商产品的未来销售，这通常会导致与供应商和客户建立更长久、更有利可图的关系。

•继续开发全球供应链服务产品，例如采购、物流、仓储和数据分析见解。

•通过全球 ECS 业务的云市场和管理平台 ArrowSphere 为客户提供云解决方案，该平台可帮助 VAR 和 MSP 管理、差异化和扩展其云业务，同时提供 IT 解决方案提供商推动增长所需的商业智能。

执行摘要

与去年同期相比，2022年的合并销售额增长了7.7％。2022年的增长是由全球零部件业务板块销售额增长9.2％和全球ECS业务板块销售额增长2.7％推动的。2022年按固定货币计算的合并销售额与去年同期相比增长了11.5％。

该公司报告称，2022年归属于股东的净收益为14亿美元，而去年同期的净收入为11亿美元。2022年归属于股东的非公认会计准则净收益为15亿美元，而去年同期为11亿美元。归属于股东的非公认会计准则净收益按以下项目进行了调整：

•2022年重组、整合和其他费用为1,370万美元，2021年为1,540万美元；

•2022年可识别的无形资产摊销额为3,470万美元，2021年摊销额为3,690万美元；

•2022年的投资净收益（亏损）为290万美元，2021年为1,300万美元。

与去年同期相比，2022年，外币变动使销售额增长减少了约12亿美元，营业收入减少了5,880万美元，摊薄后每股收益减少了0.53美元。

影响业务的重大趋势：

以下是对影响业务的重大趋势的讨论。请参阅本表格 10-K 中 1A 项 “风险因素” 中有关这些风险和其他风险影响的讨论。

供应链限制和组件短缺

供应链限制是由电子元器件市场的短缺和供应链物流问题造成的，这些问题导致交货时间延长和不可预测性，这影响了公司的全球运营。尽管面临这些挑战，但该公司认为，迄今为止，它已经有效地管理了客户和供应商的全球供应链需求。

索引

全球零部件业务受益于某些产品的需求增长和价格的上涨，从而提高了全球销售收入和利润率。因此，此处讨论的当前业绩和财务状况可能不代表未来的经营业绩和趋势。请参阅下文 “毛利” 标题下的进一步讨论。

管理层正在积极监测供需变化以及供应链物流问题对其财务状况、流动性、运营、供应商、客户、行业和劳动力的影响。由于供应持续紧张，价格在2022年保持高位。与去年同期相比，全球零部件业务的毛利率在2022年有所扩大。此外，尽管价格居高不下，但该公司的某些产品的供应有所改善，导致公司合并资产负债表的库存水平增加，截至2022年12月31日，该资产负债表与2021年12月31日相比增加了11亿美元。这些问题将在多大程度上继续影响公司的业绩将主要取决于未来的发展，包括当前状况的严重性和持续时间，以及为解决供应链限制和持续的客户需求而采取的行动的影响，等等。这些未来的发展非常不确定，无法自信地预测。

外币汇率变化的影响

作为一家大型全球性组织，该公司的合并经营业绩和财务状况受到将公司的国际财务报表折算成美元后外币汇率变化的影响。在美元走强时期，该公司的非美元经营业绩受到负面影响，在美元贬值时期，该公司的非美元经营业绩会受到积极影响。2022年，美元兑大多数其他货币大幅走强，因此，在2022年，与去年同期相比，外币变动使摊薄后的每股收益增长减少了0.53美元。在2022年，外币变动的影响主要与欧元有关。这些风险敞口可能会随着时间的推移而变化，外币汇率的变化可能会对公司未来的财务业绩产生重大影响。

COVID-19 疫情更新

随着持续的 COVID-19 疫情的发展，该公司将继续监测和评估其在区域、国家和全球范围内对其业务运营的影响。COVID-19 疫情继续在许多市场造成宏观经济的不确定性、波动性和混乱，包括供应限制、交货期延长和不可预测性。

2022年，其位于亚太地区的某些配送中心和客户设施经历了与 COVID-19 相关的封锁。结果，亚太地区的全球零部件业务在履行订单、接收库存方面出现了一些延迟，供应链限制加剧。将来可能会发生类似的中断。

销售

该公司几乎所有的销售都是按订单进行的，而不是通过长期销售合同进行的。因此，该公司的业务性质无法让客户和供应商在几个月后看到重要的前瞻性信息。

以下是截至12月31日止年度按可申报细分市场分列的净销售额的分析：


（百万）	2022		2021		改变
合并销售额，如报告所示	$	37,124	$	34,477	7.7	%
外币变动的影响	—		(1,178)


合并销售额，固定货币	$	37,124	$	33,299	11.5	%

据报道，全球零部件销售额	$	28,788	$	26,358	9.2	%
外币变动的影响	—		(812)


全球零部件销售，固定货币	$	28,788	$	25,546	12.7	%

据报道，全球ECS销量	$	8,336	$	8,120	2.7	%
外币变动的影响	—		(366)


全球 ECS 销售额，固定货币	$	8,336	$	7,753	7.5	%

由于四舍五入，按固定货币计算的销售组成部分的总和可能与列报的总额不一致。

索引

2022年的合并销售额增长了7.7％，这要归因于全球零部件业务板块的销售额增长了24亿美元，增长了9.2％，以及全球ECS业务板块的销售额与去年同期相比增长了2.169亿美元，增长了2.7％。2022年按固定货币计算的合并销售额增长了11.5％。

与去年同期相比，2022年全球零部件销售增长主要是由于需求的强劲和供应的改善，推动了美洲和欧洲、中东和非洲地区超过20％的销售增长，大多数主要垂直行业均有所增长。由于市场状况放缓以及主要受欧洲、中东和非洲地区汇率变动的影响，亚太地区销售额下降了6％，部分抵消了销售增长。

与去年同期相比，全球ECS业务的销售受益于2022年健康的IT需求环境。欧洲、中东和非洲地区在所有技术方面都表现强劲；但是，由于外汇汇率的变化，销售额有所下降。由于存储和网络的下降，被软件应用程序、计算和数据智能的增长部分抵消，美洲地区的销售额略有下降。

毛利

以下是截至12月31日止年度的毛利分析：


（百万）	2022			2021			改变
合并毛利，如报告所示	$	4,837		$	4,202		15.1	%
外币变动的影响	—			(161)


合并毛利，固定货币	$	4,837		$	4,041		19.7	%
报告显示，合并毛利占销售额的百分比	13.0		%	12.2		%	80		bps
合并毛利占销售额的百分比，固定货币	13.0		%	12.1		%	90		bps

由于四舍五入，按固定货币计算的毛利各组成部分的总和可能与列报的总额不一致。

2022年毛利率的增长主要与全球零部件业务亚太和美洲地区利润率的提高有关，这是由于产品组合向利润率更高的产品转移，以及价格上涨以及上文讨论的其他全球供应链影响。由于产品结构转向利润率较低的产品，欧洲、中东和非洲地区的利润率有所减弱。全球供应链服务产品继续对毛利率产生积极影响。与去年同期相比，全球ECS业务的毛利率也有所增加，这主要是由于欧洲、中东和非洲地区需求的强劲增长以及有利的产品组合，但部分被外币变动的影响所抵消。

2022年，由于上述与供应链短缺相关的因素，该公司的全球零部件业务毛利率有所提高，这些因素可能无法代表未来的趋势或状况。因此，目前的毛利率可能不可持续。在2022年第四季度，该公司的毛利率与2021年第四季度相比下降了40个基点，这主要是由于我们全球零部件业务短缺市场状况的正常化。这种正常化始于2022年第三季度。由于全球ECS业务的良好产品组合，该公司2022年第四季度的毛利率与2022年第三季度相比提高了10个基点。

运营费用

以下是截至12月31日止年度的运营支出分析：


（百万）	2022			2021			改变
运营费用，如报告所示	$	2,768		$	2,646		4.6	%
可识别的无形资产摊销	(35)			(37)
重组、整合和其他费用	(14)			(15)
外币变动的影响	—			(101)


非公认会计准则运营费用	$	2,720		$	2,492		9.1%
运营费用占销售额的百分比	7.5		%	7.7		%	(20)		bps
非公认会计准则运营费用占非公认会计准则销售额的百分比	7.3		%	7.5		%	(20)		bps

由于四舍五入，非公认会计准则运营费用各组成部分的总和可能与列报的总额不一致。

索引

2022年运营费用占销售额百分比的下降主要与公司在销售额增长时产生的运营杠杆率有关。下降还与2021年第三季度为增加公司销售额而进行的某些投资有关，但部分抵消了2021年收到的与某些集体诉讼索赔相关的1,250万美元和解资金（参见附注14），这些资金被记录为销售、一般和管理费用的减少。

重组计划和整合成本是由于公司持续努力降低成本、提高运营效率、整合收购的业务以及必要时整合某些业务。该公司在2022年和2021年分别记录了1,370万美元和1,540万美元的重组、整合和其他费用。其他费用包括与2021年记录的各种长期资产相关的450万美元减值费用。截至2022年12月31日，该公司预计不会有任何与上述重组和整合计划有关的重大调整。有关公司重组和整合活动的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注附注8 “重组、整合和其他费用”。

营业收入

以下是截至12月31日止年度的营业收入分析：


（百万）	2022			2021			改变
合并营业收入，如报告所示	$	2,068		$	1,557		32.9	%
可识别的无形资产摊销	35			37
重组、整合和其他费用	14			15





非公认会计准则合并营业收入	$	2,117		$	1,609		31.6	%
据报告，合并营业收入占销售额的百分比	5.6		%	4.5		%	110		bps
非公认会计准则合并营业收入占销售额的百分比	5.7		%	4.7		%	100		bps

由于四舍五入，非公认会计准则合并营业收入各组成部分的总和可能与列报的总额不一致。

除了上面讨论的其他因素外，2022年营业收入占销售额百分比的增长主要与公司在销售增长时产生的毛利率和运营杠杆率的增加有关。2022年，与去年同期相比，外币变动使营业收入增长减少了5,880万美元。

投资收益（亏损），净额

在2022年和2021年期间，该公司分别录得290万美元和1,300万美元的收益（亏损），这主要与与Arrow SERP养老金计划相关的资产的公允价值变动有关，该计划主要包括人寿保险单和共同基金资产。

利息和其他融资费用，净额

该公司2022年的净利息和其他融资支出为1.856亿美元，而去年同期为1.317亿美元。2022年的增长主要与更高的信贷额度利率和更高的借款有关。

所得税

该公司使用资产和负债法记录了所得税准备金，以应对所报告的经营财务业绩的预期税收后果。下表显示了截至12月31日止年度的公司有效所得税税率与非公认会计准则有效税率的偏差：


	2022		2021
有效所得税税率	23.8	%	22.7	%
可识别的无形资产摊销	0.1	%	0.1	%







非公认会计准则有效所得税税率	23.8	%	22.7	%

由于四舍五入，非公认会计准则有效所得税税率各组成部分的总和可能与列报的总额不一致。

有效税率从2021年的22.7％变为2022年的23.8％，这主要是由税收较高的司法管辖区的收入组合推动的。

索引

归属于股东的净收益

以下是截至12月31日止年度归属于股东的净收益的分析：


（百万）	2022		2021
归属于股东的净收益，如报告所示	$	1,427	$	1,108
可识别的无形资产摊销*	34		36
重组、整合和其他费用	14		15

投资（收益）亏损，净额	3		(13)






上述调整的税收影响	(13)		(10)

归属于股东的非公认会计准则净收益	$	1,465	$	1,137

* 可识别的无形资产摊销还不包括与非控股权益相关的摊销。

由于四舍五入，归属于股东的非公认会计准则净收益各组成部分的总和可能与列报的总额不一致。

2022年归属于股东的净收益的增加主要与销售额的增加和上述其他因素有关。2022年，与去年同期相比，外币变动使净收入增长减少了约3,890万美元。

流动性和资本资源

管理层认为，公司目前的现金可用性、其循环信贷额度和资产证券化计划下的当前借款能力以及产生未来运营现金流的预期能力足以满足其未来12个月和可预见的将来的预计现金流需求。该公司目前的承诺和未动用流动性超过21亿美元，此外截至2022年12月31日的手头现金为1.769亿美元。该公司未来还可能发行债务或股权证券，管理层认为，如果需要，公司将有足够的资本市场准入。该公司不断评估其流动性需求，并将在认为必要时寻求修改其现有借贷能力或进入金融市场。

该公司的主要流动性来源是现有的现金和现金等价物、运营产生的现金以及循环信贷额度提供的现金和债务。该公司流动性的主要用途包括运营中使用的现金、用于增加营运资金的投资、借款的预定利息和本金支付，以及通过股票回购向股东返还现金。

下表列出了截至12月31日与流动性相关的部分财务信息：



（百万）	2022		2021		改变
营运资金	$	7,182	$	5,709	$	1,473
现金和现金等价物	177		222		(45)
短期债务	590		383		207
长期债务	3,183		2,244		939

营运资金

该公司对营运资金进行了大量投资，公司将其定义为应收账款、净额加上库存减去应付账款。与去年同期相比，2022年营运资金的变化主要归因于销售额的增加和库存的增加。该公司继续投资库存，以帮助减轻供应短缺的影响并支持增长。通货膨胀压力以及供应改善导致公司合并资产负债表库存水平的增加，截至2022年12月31日，该资产负债表与2021年12月31日相比增加了11亿美元。

营运资金占销售额的百分比（定义为营运资金除以年化季度销售额），从2021年12月31日的15.8％增至2022年12月31日的19.3％。增长主要是由于与上述因素相关的库存增加。2022年第四季度和2021年第四季度的销售额分别为93亿美元和90亿美元。

索引

现金和现金等价物

现金等价物包括流动性高的投资，这些投资很容易转换为现金，原始到期日为三个月或更短。截至2022年12月31日和2021年12月31日，该公司的现金和现金等价物分别为1.769亿美元和2.222亿美元，其中1.608亿美元和2.116亿美元分别在美国境外持有。流动性受到许多因素的影响，其中一些因素是基于公司业务的正常持续运营，有些则源于与全球经济和市场相关的波动。

该公司认为其外国子公司有33亿美元的未分配收益可以无限期地再投资，并认识到，如果撤销对这些外国收益的无限期再投资主张，它可能会被征收额外的外国税和美国州所得税。该公司拥有21亿美元的国外收入，这些收益不被视为永久再投资，截至2022年12月31日可在未来期间进行分配。

循环信贷额度和债务

下表按类别汇总了公司截至12月31日的信贷额度：


	借款能力		未偿借款				平均每日未清余额
（百万）			2022		2021		2022		2021
北美资产证券化计划	$	1,500	$	1,235	$	—	$	1,004	$	516
循环信贷额度	2,000		—		—		182		10
商业票据计划 (a)	1,200		173		—		498		316
未承诺的信用额度	200		78		—		7		—

(a) 商业票据计划下的未偿金额由公司循环信贷额度下的可用承诺支持。

该公司还有一项欧洲、中东和非洲资产证券化计划，根据该计划，该公司持续出售其在欧洲、中东和非洲地区某些子公司的指定贸易应收账款池中的权益。根据该计划出售的应收账款不包括 “净应收账款”，公司的合并资产负债表上没有记录相应的负债。在2022年和2021年期间，欧洲、中东和非洲资产证券化计划下的平均每日未偿余额分别为4.727亿美元和4.585亿美元。有关进一步讨论，请参阅合并财务报表附注附注4 “应收账款”。

下表总结了最近影响公司资本资源的事件：

（百万）

活动

日期

名义金额

3.50% 的票据，2022年4月到期

已偿还

2022 年 2 月

350

2.95% 的票据，2032 年 2 月到期

已发行

2021 年 12 月

500

5.125% 的票据，2021 年 3 月到期

已偿还

2021 年 3 月

131

北美资产证券化计划

容量增加

2022 年 9 月

250

欧洲、中东和非洲资产证券化计划

容量增加

2022 年 9 月

€

200

有关公司短期和长期债务及可用融资的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注附注5 “债务”。

现金流

下表按类别汇总了公司在所列期间的现金流量：



（百万）	2022		2021		改变
由（用于）经营活动提供的净现金	$	(33)	$	419	$	(452)
用于投资活动的净现金	(58)		(60)		2
由（用于）融资活动提供的净现金	110		(463)		573

索引

来自经营活动的现金流

2022年用于公司经营活动的现金净额为3310万美元，2021年公司经营活动提供的净现金额为4.19亿美元。与去年同期相比，2022年用于经营活动的现金变化主要与库存增加和客户付款时间有关，但部分抵消了销售额和净收入的增加以及欧洲、中东和非洲资产证券化计划产能增加后的应收账款初始销售额（见附注4），该计划在2022年增加了约1.756亿美元的运营现金流。

来自投资活动的现金流

2022年和2021年用于投资活动的现金净额分别为5,770万美元和6,010万美元。用于投资活动的现金的变化主要与2021年出售不动产、厂房和设备的收益有关，但这在很大程度上被2022年收取应收票据的收益所抵消。

来自融资活动的现金流

2022年融资活动提供的现金净额为1.098亿美元，2021年用于公司融资活动的净现金额为4.633亿美元。融资活动提供的现金变化主要与2022年相比借款总额增加10亿美元有关。股票回购和未偿还票据赎回的增加部分抵消了这一增长。

资本支出

2022年和2021年，资本支出分别为7,880万美元和8,310万美元。该公司预计，2023财年的资本支出约为8000万美元。

股票回购计划

该公司在2022年和2021年分别以10亿美元的价格回购了930万股普通股和770万股普通股，以9亿美元的价格回购了770万股普通股。2022年9月14日，公司董事会批准将公司的股票回购计划增加6亿美元。截至2022年12月31日，仍有约3.287亿美元可供回购。2023 年 1 月 31 日，公司董事会批准将公司的股票回购计划增加 10 亿美元。股票回购授权没有到期日，回购活动的速度将取决于公司的营运资金需求、收购的现金需求、债务偿还义务或债务回购、股票价格以及经济和市场状况等因素。股票回购计划可随时加速、暂停、延迟或终止，但须经公司董事会批准。

索引

合同义务

该公司对短期和长期债务、短期和长期债务利息、购买义务和经营租赁负有合同义务。

•截至2022年12月31日，该公司的未偿债务总额为38亿美元，其中5.899亿美元将在未来十二个月内到期。剩余债务的到期日为2024年至2032年。2022年2月，该公司偿还了2022年4月到期的3.50％票据的本金3.5亿美元。请参阅注释 5。

•截至2022年12月31日，与长期债务利息总额相关的金额共计3.469亿美元，预计将在未来12个月内支付8,440万美元。请参阅注释 5。

•134亿美元的购买义务是截至2022年12月31日与信息技术和设施相关的不可撤销库存采购订单和其他合同义务的估计，其中110亿美元预计将在未来12个月内支付，20亿美元将在2024年支付。

•不可取消的库存采购订单与去年同期持平，仍高于历史水平，这主要是由于2021年和2022年订单的价格和交货时间均大幅上涨。此外，许多供应商继续限制取消订单，尽管该公司的许多不可取消的采购订单都由Arrow的客户采购订单支持，这些订单也不可取消。上述一些库存购买与公司在交易中假设代理关系的销售有关。请参阅附注1中对公司收入确认政策的讨论。

•截至2022年12月31日，与经营租赁义务的未来租赁付款相关的金额共计3.485亿美元，预计将在未来12个月内支付8,030万美元。请参阅注释 13。

其他资本要求和来源

除上述事项外，最近和预期的其他资本需求和来源还包括下述项目：

•员工福利计划：公司维持一项没有资金的高管养老金计划，根据该计划，公司将在退休后向某些员工支付补充养老金福利。截至2022年12月31日，该公司已指定1.086亿美元的资产，用于支付现任和前任高管的持续SERP支出。截至2022年12月31日和2021年12月31日，预计福利义务分别为8,410万美元和1.055亿美元。请参阅注释 12。

•环境负债：该公司参与某些正在进行的环境清理活动和法律诉讼，这些活动和诉讼在本报告期内所做的结果、估计和假设本质上是不确定的，这些活动和诉讼本质上是不可预测的。请参阅注释 14。

•套期保值活动：该公司已经签订了某些远期起始利率互换衍生品，这些衍生品被指定为未来债务发行的套期保值，以及某些被指定为净投资套期保值的外汇远期合约。截至2022年12月31日和2021年12月31日，所有此类合约的资产状况分别为1.169亿美元和6,240万美元。请参阅注释 6。

•贸易应收账款的销售: 在正常业务过程中，公司的某些子公司签订了向金融机构无追索权出售特定贸易应收账款的协议。公司不保留这些应收账款的财务或法律权益，因此，这些应收账款记作相关应收账款的销售，应收账款将从公司的合并资产负债表中删除。

关键会计估计

该公司的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。这些合并财务报表的编制要求公司做出重要的估计和判断，这些估计和判断会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。该公司持续评估其估计。该公司的估计基于历史经验和其他各种假设，这些假设在当时情况下被认为是合理的；这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。

该公司认为，以下关键会计政策涉及在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计：

索引

收入确认

该公司将收入视为产品控制权移交给客户，这通常发生在发货地点。销售额是扣除折扣、返利和退货后的净额，而这些折扣、返利和退货历来并不重要。该公司允许其客户在有限的情况下退回产品以换货或贷款。根据历史经验，在销售时记录预计产品退货的负债。该公司还向某些客户提供批量折扣和其他折扣，这些折扣被视为可变对价。根据对合同条款和历史经验的评估，将客户返利和其他折扣准备金记作销售时收入的减少。关税包含在销售中，因为公司拥有强制执行的权利，要求额外对价来支付关税成本。政府当局对公司与客户的创收活动征收的其他税款，例如销售税和增值税，不包括在净销售额中。

该公司销售的产品通常通过从公司设施发货、直接从供应商处直接发货或通过电子交付软件产品密钥的方式交付。公司的一部分业务涉及供应商直接向客户发货，在这些交易中，公司通常负责与供应商和客户谈判价格，向供应商付款，与客户确定付款条件，产品退货，如果客户不付款，则有损失的风险。作为客户的委托人，公司在收到供应商产品已发货的通知后确认收入。

公司与某些客户签订合同，其中公司的履约义务是安排另一方提供产品或服务。在这些安排中，当公司在交易中假设代理关系时，收入将以与代理人相关的净费用金额确认。这些安排涉及向客户出售供应商服务合同，如果公司未来没有义务履行这些合同，或者为交付公司不承担所有权风险和回报的库存提供物流服务。

没有一个客户占公司2022年合并销售额的2％以上。2022年，一家供应商约占公司合并销售额的13％。2022年，没有其他单一供应商占公司合并销售额的7％以上。该公司认为，其销售的许多产品都可以以具有竞争力的价格从其他来源获得。但是，公司业务的某些部分，例如公司的全球ECS业务部门，依赖于数量有限的供应商，其战略是为供应商、MSP和VAR提供有针对性的支持、广泛的产品知识和定制服务。公司的大多数购买都是根据分销商协议进行的，这些协议通常是非排他性的，任何一方都可以随时或在短时间内取消。

贸易账户和应收票据

贸易账户和应收票据按摊销成本列报，减去合并资产负债表中的信贷损失备抵额。信贷损失备抵是一个估值账户，从应收账款的摊销成本基础中扣除，以显示预计收取的净金额。当管理层认为应收账款余额已确认无法收回时，应收账款将从备抵中注销。请参阅注释 1 和 4。

管理层使用有关预期信用损失的相关可用信息和基于年龄的储备模型来估算信贷损失备抵额。该模型的输入包括有关历史信用损失、客户信用评级、过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的信息。对历史损失信息进行了调整，以适应当前应收款特定风险特征的差异，例如经济和行业环境的变化或其他相关因素。

当存在类似风险特征时，预期的信用损失是根据客户信用评级（包括外部收购和内部确定的信用评级）在集体（池）基础上估算的。不具有风险特征的应收账款将根据个人情况进行评估。

库存

存货按成本或可变现净值中较低者列报。按市值减记库存的依据是管理价格保护、库存周转权和过时的合同条款，以及对未来需求和市场状况的假设。如果对未来需求变化和/或实际市场状况的假设不如公司的预测那么有利，则可能需要进一步减记库存。由于交易数量众多，而且围绕价格保护和股票周转的管理流程很复杂，因此对库存账面成本的调整进行了估计。实际金额可能与估计数不同。

索引

所得税

所得税按负债法入账，该法要求确认递延所得税资产和负债，以应对合并财务报表中包含的事件的预期未来税收后果。根据这种方法，递延所得税资产和负债是根据资产和负债的税基与其财务报告金额之间的差异确定的，使用预计差异将逆转的当年有效的现行税率。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布之日在内的期间的收入中确认。

公司递延所得税资产的账面价值取决于公司在某些税收管辖区产生足够的未来应纳税所得额的能力。如果公司确定其部分或全部递延所得税资产很可能无法变现，则将在做出此类决定的期间确定减少递延所得税资产的估值补贴。评估估值补贴的需求需要管理层对未来应纳税所得额可能带来的收益以及其他正面和负面因素做出大量判断。

公司的政策还是，根据管理层对税务机关审查是否更有可能维持税收优惠的评估，为不确定的税收状况以及相关的利息和罚款做出规定。如果公司在确定了未确认的税收优惠负债的事项上占上风，或者需要支付超过负债的金额，或者当其他事实和情况发生变化时，公司在给定财务报表期内的有效税率可能会受到重大影响。

突发事件和诉讼

公司不时受到与环境、监管、劳工、产品、税收和其他事项相关的诉讼、诉讼和其他索赔，并评估对这些事项作出不利判断或结果的可能性以及潜在损失的范围。需要的储备量（如果有）是在仔细分析之后确定的。由于新的事态发展会影响损失概率、此类损失的估计以及从第三方追回此类损失的可能性，储备金将来可能会发生变化。

善意

商誉是指收购成本超过所购净资产公允价值的部分。公司每年从第四季度的第一天开始对商誉进行减值测试，以及/或当事件发生或情况发生变化以至于很可能存在减值时。公司将考虑的此类事件和情况的示例包括：

•宏观经济状况，例如总体经济状况恶化、获得资本的限制、外汇汇率的波动或股票和信贷市场的其他发展；

•行业和市场因素，例如公司运营环境的恶化、竞争环境的加剧、依赖市场的倍数或指标的下降（无论是从绝对值还是相对于同行来看）的下降、公司产品或服务的市场变化或监管或政治发展；

•成本因素，例如库存、劳动力或其他成本的增加，对收益和现金流产生负面影响；

•整体财务业绩，例如现金流为负或下降或实际或计划收入或收益与前期相关期间的实际和预计业绩相比有所下降；

•其他相关实体特定事件，例如管理层、关键人员、战略或客户变动、考虑破产或诉讼；

•影响申报单位的事件，例如其净资产的构成或账面金额发生变化，很可能期望出售或处置申报单位的全部或部分股份，测试报告单位内重要资产组的可收回性，或在作为申报单位组成部分的子公司的财务报表中确认商誉减值损失；以及

•股价持续下跌（无论是从绝对值还是相对于同行来看）。

商誉在被称为 “报告单位” 的报告层面上进行测试。公司的报告单位定义为：

•全球零部件业务板块中的三项区域业务均为：

◦美洲组件；

◦欧洲、中东和非洲（“EMEA”）组件；

◦亚太组件；

索引

•EinfoChips，它是全球元器件业务板块的一部分。以及；

•全球ECS业务板块中的两项区域业务均为：

◦ECS 美洲；

◦ECS 欧洲、中东

在全球零部件业务板块中，亚太报告部门的商誉此前已完全减值。

实体可以选择首先评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定申报单位的公允价值低于其账面金额的可能性更大（即可能性超过50％）。如果实体在评估了所有事件或情况后确定申报单位的公允价值不大于其账面金额，则没有必要进行量化商誉减值测试。该公司选择不进行定性评估，并进行了量化商誉减值测试。量化商誉减值测试用于确定是否存在减值和减值损失金额，将申报单位的公允价值与其账面金额（包括商誉）进行比较。如果申报单位的账面金额低于其公允价值，则不存在减值。如果申报单位的账面金额超过其公允价值，则减值损失应以等于该超出部分的金额予以确认，但仅限于分配给该申报单位的商誉总额。

该公司使用收益法估算申报单位的公允价值。就收益法而言，公允价值是根据估计的未来现金流的现值确定的，并按适当的风险调整后利率进行折现。收入方法中包含的假设包括预测收入、毛利率、营业收入利润率、营运资本现金流、永久增长率、所得税率和长期贴现率等，所有这些都需要管理层做出重大判断。实际结果可能与公司预测中的假设有所不同。该公司还将折扣现金流分析与当前市值进行对账，以实现合理的控制溢价。截至2022年、2021年和2020年第四季度的第一天，该公司的年度减值测试并未显示公司任何报告单位的减值。

截至公司2022年年度减值测试之日，所有申报单位的公允价值均超过其账面价值20％以上。（参见注释 2）。贴现率是收益法中使用的更重要的假设之一，鉴于2022年利率的上升，该公司提高了所有报告单位的风险调整后贴现率。如果公司将使用的贴现率提高100个基点，则所有申报单位的公允价值仍将超过其账面价值的10％以上。

总体经济状况或全球股票估值的下降可能会影响对公司业务公允价值的判断和假设，公司未来可能需要记录减值费用，这可能会影响公司的合并资产负债表以及公司的合并运营报表。如果要求公司将来确认减值费用，则该费用不会影响公司的合并现金流、当前流动性、资本资源以及其现有循环信贷额度、北美资产证券化计划、其他未偿借款和欧洲、中东和非洲资产证券化计划下的契约。

截至2022年12月31日，该公司拥有20亿美元的商誉，其中约5.690亿美元和1.070亿美元分别分配给全球零部件业务领域的美洲和欧洲、中东和非洲报告部门，7.822亿美元和3.724亿美元分别分配给全球ECS业务板块中的北美和欧洲、中东和非洲报告部门，1.97亿美元分配给EinfoChips报告部门。

最近发布的会计准则的影响

2022年9月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2022-04号会计准则更新（“ASU”），负债—供应商融资计划（副主题 405-50）供应商融资计划义务的披露（“亚利桑那州立大学第 2022-04 号”）。亚利桑那州立大学第 2022-04 号要求供应商融资计划的买方披露有关该计划的足够信息，以使财务报表的用户能够了解该计划的性质、该期间的活动和潜在规模。该亚利桑那州立大学的修正案将追溯适用于资产负债表列报的每个时期，但披露计划活动展期的新要求除外，该要求将适用。亚利桑那州立大学的修正案在2022年12月15日之后的财政年度内生效，允许提前通过。从2023年第一季度开始，该公司的合并财务报表将要求该亚利桑那州立大学进行披露。该公司目前正在评估采用亚利桑那州立大学第2022-04号规定的潜在影响。

索引

项目 7A。关于市场风险的定量和定性披露.

该公司面临外币汇率和利率变动带来的市场风险。

外币汇率风险

作为一家大型全球性组织，该公司面临着外币汇率不利变动的风险。随着业务惯例的发展，这些风险敞口可能会随着时间的推移而发生变化，并可能对公司未来的财务业绩产生重大影响。该公司的主要风险敞口与从客户那里收取的货币与购买在欧洲、亚太地区、加拿大和拉丁美洲销售的产品所使用的货币不同的交易有关。该公司的政策是对冲几乎所有不存在自然套期保值的货币敞口。当特定国家的购买和销售均以相同的货币计价时，就会存在自然套期保值，因此，不存在使用外汇远期、期权或掉期合约（统称为 “外汇合约”）进行套期保值的风险。例如，在亚洲的许多地区，销售和购买主要以美元计价，因此是 “自然对冲”。公司运营所在的大多数国家都存在自然套期保值，尽管与需要通过外汇合约进行套期保值的抵消相比，自然抵消的百分比因国家而异。该公司不为交易目的签订外汇合约。外汇合约的损失风险是交易对手不履行的风险，公司通过将其交易对手仅限于主要金融机构来最大限度地减少这种风险。外汇合约的公允价值是使用第三方金融机构报价的外币即期汇率和远期汇率估算的。截至2022年12月31日和2021年12月31日，包括指定为净投资对冲工具的外汇合约在内的外汇合约的名义金额分别为13亿美元和11亿美元。

作为一家大型全球性组织，该公司的合并经营业绩和财务状况受到通过将公司的国际财务报表转换为美元而发生的外币汇率变化的影响。在美元走强时期，该公司的非美元经营业绩受到负面影响，在美元贬值时期，该公司的非美元经营业绩会受到积极影响。2022年，美元兑大多数其他货币大幅走强。根据2021年的销售额和按2022年平均外币汇率重新折算的营业收入，这导致2022年的销售额和营业收入与去年同期相比分别下降了12亿美元和5,880万美元。这些风险敞口可能会随着时间的推移而变化，外币汇率的变化可能会对公司未来的财务业绩产生重大影响。例如，如果美元兑欧元再上涨10％，则销售和营业收入将分别减少约8.1亿美元和4,270万美元。这些金额是通过考虑假设的外汇汇率对公司国际业务销售和营业收入的影响来确定的。

利率风险

该公司的利息支出在一定程度上对北美、欧洲和亚太地区的总体利率水平很敏感。该公司历来通过其总债务组合中固定利率和浮动利率债务的比例来管理其利率风险敞口。此外，该公司有时可能会利用利率互换来管理其固定利率和浮动利率债务的目标组合。

截至2022年12月31日，公司60％的债务受固定利率约束，40％的债务受浮动利率约束。2022年，该公司浮动利率债务的平均未偿余额为17亿美元，平均利率变动一个百分点将导致2022年的净利息和其他融资支出增加1,690万美元。这是通过考虑假设利率对公司2022年浮动利率债务平均未偿余额的影响来确定的。该分析没有考虑可能存在的总体经济活动水平的影响。如果经济活动水平发生变化，这可能会对利率产生不利影响，该公司可能会采取行动进一步减轻变动带来的任何潜在负面影响。但是，由于可能采取的具体行动及其可能产生的不确定性，敏感性分析假设公司的财务结构没有变化。

由于最近的监管指导和改革提案，伦敦银行同业拆借利率的管理机构ICE基准管理有限公司于2021年12月31日停止公布为期一周和两个月的美元伦敦银行同业拆借利率设置，预计将于2023年7月1日逐步取消剩余的美元伦敦银行同业拆借利率设置。替代参考利率委员会（“ARRC”）提出，担保隔夜融资利率（“SOFR”）是代表最佳做法的利率，可替代美元伦敦银行同业拆借利率，用于目前与美元伦敦银行同业拆借利率挂钩的衍生品和其他金融合约。该公司拥有循环信贷额度、某些信贷额度以及与美元伦敦银行同业拆借利率挂钩的利率互换。在伦敦银行同业拆借利率终止时，这些合约的利率将基于该协议中规定的后备参考利率

索引

管理此类债务或互换的适用文件或另行商定的文件。此类事件不会影响公司借入或维持已偿还的借款或掉期的能力，但替代参考利率可能比伦敦银行同业拆借利率更高，波动性更大。该公司继续关注ARRC的发展以及伦敦银行同业拆借利率变更对其业务的潜在影响。

索引

第 8 项。财务报表和补充数据.


			页面
独立注册会计师事务所的报告			37
合并运营报表			40
综合收益（亏损）合并报表			41
合并资产负债表			42
合并现金流量表			43
合并权益表			44
注意事项 1。重要会计政策摘要			45
注意 2.商誉和无形资产			50
注意事项 3.对关联公司的投资			51
注意事项 4.应收账款			51
注意事项 5。债务			53
注意事项 6.按公允价值计量的金融工具			55
注意事项 7。所得税			58
注释 8.重组、整合和其他费用			61
注释 9.股东权益			61
注意事项 10.每股净收益			63
注意事项 11.员工股票计划			63
注释 12.员工福利计划			66
注释 13.租赁承诺			67
注释 14.突发事件			68
注意事项 15.区段和地理信息			70

独立注册会计师事务所的报告

致艾睿电子公司的股东和董事会

对财务报表的意见

我们审计了截至2022年12月31日和2021年12月31日的随附合并资产负债表、截至2022年12月31日的三年中每年的相关合并运营报表、综合收益（亏损）、权益和现金流以及指数第15（a）项中列出的相关附注和财务报表附表（统称为 “合并财务报表”）。我们认为，合并财务报表按照美国公认会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三年中每年的经营业绩和现金流量。

我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架（2013年框架）中制定的标准，对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，并于2023年2月9日对此发表了无保留意见。

意见依据

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便合理地确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

关键审计事项

下文通报的关键审计事项是本期对合并财务报表进行审计时产生的事项，这些事项已告知或要求传达给审计委员会，并且：（1）与合并财务报表相关的账目或披露，（2）涉及特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的总体看法，而且我们通过通报下述关键审计事项，也不会就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。


			评估库存过剩或过时的可变现净值调整

此事的描述			截至2022年12月31日，该公司的库存为53亿美元。如合并财务报表附注1所述，库存按成本或可变现净值中较低者列报。根据预测销售额、合同供应商保护和库存周转权限以及存货期限，将库存减记为可变现净值。
			审计管理层对过剩或过期库存的较低成本或净可变现价值的确定尤其具有挑战性和高度判断力，因为在考虑了供应商保护条款后，在确定老化库存需求和未来市场状况方面存在不确定性。不受预测销售订单或库存周转权限支持的库存将根据库存年龄和库存周转率减记为成本或可变现净值的较低值。


我们在审计中是如何解决这个问题的			我们了解了情况，评估了设计并测试了控制措施的运营有效性，这些控制措施是公司确定过剩和过时库存的成本或净可变现价值的较低者。例如，我们测试了管理层审查过剩和过期库存的控制措施，包括他们对支持当前产品需求的假设的审查、供应商保护、库存老化的评估以及库存周转率的考虑。我们测试库存可变现净值调整是否过剩或过时的审计程序包括测试管理层评估中使用的基础数据的完整性和准确性等。我们通过对去年对实际活动的假设（包括注销历史）进行回顾性审查，评估了管理层假设的合理性。我们评估了管理层在围绕预测销售额和预期库存周转权限进行估算时使用的方法和假设的适当性和一致性。我们测试了库存的老化。我们与高级财务和运营管理层进行了讨论，以确定业务的任何战略或运营变化是否会影响预期需求或相关的库存账面价值。我们通过将这些假设与历史数据和趋势进行比较，并审查这些假设是否存在管理偏见，评估了这些假设的合理性。我们考虑了行业内的宏观经济趋势，包括可能影响公司所提供产品走势的趋势。我们执行了程序，将最近的销售交易或市场数据与库存成本进行比较，以评估库存的账面价值是否低于成本或净可变现价值。

			对美洲零部件和EinfoChips商誉的减值评估

此事的描述			截至2022年12月31日，该公司的合并商誉为20亿美元。如合并财务报表附注3所述，每年从第四季度的第一天开始对商誉进行减值测试，如果存在潜在减值指标，则更频繁地进行减值测试。截至第四季度的第一天，公司进行了年度减值测试，未导致任何商誉减值。审计管理层与美洲组件和EinfoChips报告部门相关的年度减值测试尤其具有挑战性，因为预测这些业务的长期现金流非常复杂，而且此类预测中包含的假设具有很大的估计不确定性。显著的估算不确定性主要是由于申报单位的公允价值对收益方法中使用的基本假设变化的敏感性，这些假设包括预测收入、毛利率、营业收入利润率、预测的营运资本水平以及长期增长和贴现率等。这些重要的假设本质上是不确定的，需要根据对历史业绩、当前行业和全球经济和地缘政治状况以及公司实施战略举措能力的时机和成功的评估，进行高度的估计和判断。



我们在审计中是如何解决这个问题的			我们了解了情况，评估了设计并测试了公司商誉减值审查流程控制措施的运营有效性，包括对管理层对上述重要假设的审查的控制以及对管理层年度财务预测审查的控制。为了测试美洲组件和EinfoChips报告单位的估计公允价值，我们执行了审计程序，其中包括邀请专家协助评估公司的公允价值方法及其长期增长和折现率的制定和计算。我们通过将这些假设与向董事会提交并传达给外部分析师的近期历史业绩、当前的经济和行业趋势以及年度财务预测进行比较，评估了公司围绕预测收入、毛利率、营业收入率、预测的营运资本水平、长期增长和贴现率以及税率的假设的合理性。我们还通过评估这些假设与经济、行业和同行预期的比较，评估了公司年度财务预测中包含的估计值的合理性。我们通过将过去的预测与随后的实际活动进行比较，评估了管理层在预测收入、毛利率、营业收入利润率和资本支出方面的历史准确性。我们围绕这些重要假设进行了各种敏感度分析，以了解其对公允价值计算的影响，并相应地调整了测试的重点。我们评估了公司对申报单位的确定，并测试了其每个申报单位的净资产分配。我们还测试了公司截至减值测试日将其申报单位的公允价值与公司市值的对账情况。

/s/ 安永会计师事务所

自1975年以来，我们一直担任公司的审计师。

科罗拉多州丹佛

2023年2月9日

艾睿电子有限公司

合并运营报表

（除每股数据外，以千计）


	截至12月31日的年份
	2022		2021		2020
销售	$	37,124,422	$	34,477,018	$	28,673,363
销售成本	32,287,797		30,274,653		25,482,233
毛利	4,836,625		4,202,365		3,191,130
运营费用：
销售费用、一般费用和管理费用	2,567,008		2,435,030		2,087,050
折旧和摊销	187,382		195,120		189,058


重组、整合和其他费用	13,741		15,393		20,511
	2,768,131		2,645,543		2,296,619
营业收入	2,068,494		1,556,822		894,511
关联公司收益（亏损）中的权益	7,664		3,508		(531)
投资收益（亏损），净额	(2,857)		12,951		5,348
员工福利计划支出，净额	(3,503)		(5,180)		(2,859)
利息和其他融资支出，净额	(185,648)		(131,727)		(137,210)
所得税前收入	1,884,150		1,436,374		759,259
所得税准备金	448,992		325,906		172,795
合并净收益	1,435,158		1,110,468		586,464
非控股权益	8,274		2,271		2,026
归属于股东的净收益	$	1,426,884	$	1,108,197	$	584,438
每股净收益：
基本	$	22.01	$	15.29	$	7.49
稀释	$	21.80	$	15.10	$	7.43
加权平均已发行股数：
基本	64,838		72,472		77,992
稀释	65,453		73,385		78,635

参见随附的注释。

艾睿电子有限公司

综合收益（亏损）合并报表

（以千计）


	截至12月31日的年份
	2022		2021		2020
合并净收益（亏损）	$	1,435,158	$	1,110,468	$	586,464
其他综合收益（亏损）：
扣除税后的外币折算调整及其他	(231,464)		(133,106)		185,952
指定为净投资套期保值的外汇合约的未实现收益（亏损），扣除税款	8,779		14,452		(13,488)
指定为现金流套期保值的利率互换未实现收益（亏损），扣除税款	28,664		21,538		(9,000)
扣除税后的员工福利计划项目	18,724		7,150		(2,864)
其他综合收益（亏损）	(175,297)		(89,966)		160,600
综合收入	1,259,861		1,020,502		747,064
减去：归属于非控股权益的综合收益（亏损）	6,582		(923)		5,300
归属于股东的综合收益	$	1,253,279	$	1,021,425	$	741,764

参见随附的注释。

艾睿电子有限公司

合并资产负债表

（除面值外，以千计）


	十二月三十一日
	2022		2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	176,915	$	222,194
应收账款，净额	12,322,717		11,123,946
库存	5,319,369		4,201,965
其他流动资产	521,339		345,218
流动资产总额	18,340,340		15,893,323
不动产、厂房和设备，按成本计算：
土地	5,691		5,736
建筑物和装修	184,211		186,097
机械和设备	1,583,661		1,523,919
	1,773,563		1,715,752
减去：累计折旧和摊销	(1,177,107)		(1,032,941)
不动产、厂房和设备，净额	596,456		682,811
对关联公司的投资	65,112		63,695
无形资产，净额	159,137		195,029
善意	2,027,626		2,080,371
其他资产	574,511		620,311
总资产	$	21,763,182	$	19,535,540
负债和权益
流动负债：
应付账款	$	10,460,419	$	9,617,084
应计费用	1,339,302		1,326,386
短期借款，包括长期债务的流动部分	589,883		382,619
流动负债总额	12,389,604		11,326,089
长期债务	3,182,964		2,244,443
其他负债	579,261		624,162

股权：
股东权益：
普通股，面值 $1:
已授权- 160,0002022 年和 2021 年的股票
已发行- 125,4242022 年和 2021 年的股票	125,424		125,424
超过面值的资本	1,208,708		1,189,845
库存股（66,175和 57,358分别在 2022 年和 2021 年的股份（按成本计算）	(4,637,345)		(3,629,265)
留存收益	9,214,832		7,787,948
累计其他综合亏损	(365,262)		(191,657)
股东权益总额	5,546,357		5,282,295
非控股权益	64,996		58,551
权益总额	5,611,353		5,340,846
负债和权益总额	$	21,763,182	$	19,535,540

参见随附的注释。

艾睿电子有限公司

合并现金流量表

（以千计）


	截至12月31日的年份
	2022		2021		2020
来自经营活动的现金流：
合并净收益	$	1,435,158	$	1,110,468	$	586,464
调整以将合并净收入与运营提供（用于）的净现金进行对账：
折旧和摊销	187,382		195,120		189,058
股票薪酬的摊销	42,930		36,117		35,288
关联公司的股权（收益）亏损	(7,664)		(3,508)		531
递延所得税	(13,050)		24,749		29,713

投资亏损（收益），净额	2,857		(12,833)		(5,333)


其他	3,612		8,429		12,282
资产和负债的变化：
应收账款，净额	(1,430,400)		(2,109,159)		(541,427)
库存	(1,165,785)		(960,605)		244,325
应付账款	945,819		1,766,912		760,883
应计费用	102,193		391,941		86,484
其他资产和负债	(136,129)		(28,648)		(38,425)
由（用于）经营活动提供的净现金	(33,077)		418,983		1,359,843
来自投资活动的现金流：


购置不动产、厂房和设备	(78,836)		(83,051)		(123,585)
出售不动产、厂房和设备的收益	—		22,171		—
为客户关系无形资产支付的现金	—		—		(713)
收取应收票据的收益	21,125		762		—
发行应收票据所得的付款	—		—		(14,496)
用于投资活动的净现金	(57,711)		(60,118)		(138,794)
来自融资活动的现金流：
短期借款和其他借款的变化	258,816		12,938		(95,017)
（偿还）长期银行借款的收益，净额	1,233,250		(687)		(411,497)
赎回票据	(350,000)		(130,860)		(209,366)
票据发行的净收益	—		495,134		—
行使股票期权的收益	17,340		46,982		21,037
回购普通股	(1,049,487)		(911,548)		(483,735)
先期利率互换的结算	—		24,896		(48,378)
其他	(137)		(159)		(141)
由（用于）融资活动提供的净现金	109,782		(463,304)		(1,227,097)
汇率变动对现金的影响	(64,273)		(46,982)		79,560
现金和现金等价物的净增加（减少）	(45,279)		(151,421)		73,512
年初的现金和现金等价物	222,194		373,615		300,103
年底的现金和现金等价物	$	176,915	$	222,194	$	373,615

参见随附的注释。

艾睿电子有限公司

合并权益表

（以千计）


	按面值计算的普通股		超过面值的资本		国库股		留存收益		累计其他综合收益（亏损）		非控股权益		总计
截至2019年12月31日的余额	$	125,424	$	1,150,006	$	(2,332,548)	$	6,131,248	$	(262,211)	$	54,474	$	4,866,393
新会计原则的影响	—		—		—		(35,935)		—		—		(35,935)
合并净收益	—		—		—		584,438		—		2,026		586,464
其他综合收入	—		—		—		—		157,326		3,274		160,600
股票薪酬的摊销	—		35,288		—		—		—		—		35,288
为股票薪酬奖励而发行的股票	—		(19,444)		40,481		—		—		—		21,037
回购普通股	—		—		(484,754)		—		—		—		(484,754)
分布	—		—		—		—		—		(141)		(141)
截至2020年12月31日的余额	125,424		1,165,850		(2,776,821)		6,679,751		(104,885)		59,633		5,148,952

合并净收益	—		—		—		1,108,197		—		2,271		1,110,468
其他综合损失	—		—		—		—		(86,772)		(3,194)		(89,966)
股票薪酬的摊销	—		36,117		—		—		—		—		36,117
为股票薪酬奖励而发行的股票	—		(12,122)		59,104		—		—		—		46,982
回购普通股	—		—		(911,548)		—		—		—		(911,548)
分布	—		—		—		—		—		(159)		(159)
2021 年 12 月 31 日的余额	125,424		1,189,845		(3,629,265)		7,787,948		(191,657)		58,551		5,340,846

合并净收益	—		—		—		1,426,884		—		8,274		1,435,158
其他综合损失	—		—		—		—		(173,605)		(1,692)		(175,297)
股票薪酬的摊销	—		42,930		—		—		—		—		42,930
为股票薪酬奖励而发行的股票	—		(24,067)		41,407		—		—		—		17,340
回购普通股	—		—		(1,049,487)		—		—		—		(1,049,487)
分布	—		—		—		—		—		(137)		(137)
截至2022年12月31日的余额	$	125,424	$	1,208,708	$	(4,637,345)	$	9,214,832	$	(365,262)	$	64,996	$	5,611,353

参见随附的注释。

艾睿电子有限公司

合并财务报表附注

1. 重要会计政策摘要

整合原则

艾睿电子有限公司（“公司” 或 “艾睿”）的合并财务报表包括该公司、其控股子公司和Arrow EMEA Funding Corp. B.V. 的账目（见附注4）。所有重要的公司间交易都被清除。

估算值的使用

根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制财务报表要求公司做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的重大估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。

现金和现金等价物

现金等价物包括流动性高的投资，这些投资很容易转换为现金，原始到期日为三个月或更短。

贸易账户和应收票据

贸易账户和应收票据按摊销成本列报，减去合并资产负债表中的信贷损失备抵额。信贷损失备抵是一个估值账户，从应收账款的摊销成本基础中扣除，以显示预计收取的净金额。当管理层认为应收账款余额已确认无法收回时，应收账款将从备抵中注销。

库存

存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本是根据移动平均成本确定的，该成本近似于先入先出方法。几乎所有库存都代表待售的制成品。

财产、厂房和设备

财产、厂房和设备按成本列报。折旧是根据资产的估计使用寿命按直线法计算的。建筑物折旧的估计使用寿命通常为 20到 30年，机械和设备的估计使用寿命通常为三到十年份。租赁权益改善将在相关租赁期限或改善期限内分期摊销。每当事件或情况变化表明特定资产或资产组的账面价值可能无法收回时，对长期资产进行减值审查。我们评估了资产组层面上有明确寿命的长期资产的可收回性。资产组是根据最低水平确定的，在该最低水平下，可识别的现金流在很大程度上独立于其他资产和负债的现金流。如果无法从估计的未来现金流中收回资产组的账面价值，无论是未贴现的还是没有利息的，则该资产的公允价值将使用估计的未来净现金流的现值来计算。如果公允价值低于资产账面金额，则将差额确认亏损，但须遵守集团内个别资产公允价值的限制。

软件开发成本

该公司将购买或创建内部用途软件所产生的某些内部和外部成本资本化。资本化软件成本在软件的估计使用寿命内按直线摊销，通常是三到十二年份。截至2022年12月31日和2021年12月31日，该公司未摊销的软件开发成本为美元313.6百万和美元382.4分别包含在公司合并资产负债表的 “机械和设备” 中。

可识别的无形资产

固定寿命的无形资产的摊销是使用直线法在资产的估计使用寿命内计算的。每当事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时，对可识别的无形资产进行减值审查。

投资

如果投资使公司能够对被投资人行使重大影响力，但不能控制权，则使用权益法对投资进行核算。如果公司在被投资者的有表决权股票中的所有权权益在20％至50％之间，则通常认为存在重大影响，尽管在确定权益方法是否适当时会考虑其他因素，例如在被投资方董事会中的代表性。该公司在公司的合并资产负债表中将其对符合这些特征的权益法被投资者的投资记录为 “对关联公司的投资”。

公司没有能力行使重大影响力的股权投资按公允价值计量，使用报价进行计量，并包含在公司合并资产负债表的 “其他资产” 中。公允价值的变动记录在公司合并运营报表中的 “净投资收益（亏损）” 中。在截至2022年12月31日的年度中，该公司的投资净亏损为美元2.9百万。

该公司记录的股票投资不具有易于确定的公允价值，按成本减去减值（如果有），加上或减去可观测的价格变动所产生的变化。

善意

•宏观经济状况，例如总体经济状况恶化、获得资本的限制、外汇汇率的波动或股票和信贷市场的其他发展；

•成本因素，例如库存、劳动力或其他成本的增加，对收益和现金流产生负面影响；

•整体财务业绩，例如现金流为负或下降或实际或计划收入或收益与前期相关期间的实际和预计业绩相比有所下降；

•其他相关实体特定事件，例如管理层、关键人员、战略或客户变动、考虑破产或诉讼；

•股价持续下跌（无论是从绝对值还是相对于同行来看）。

商誉在被称为 “报告单位” 的报告层面上进行测试。公司的报告单位定义为：

•全球零部件业务板块中的三项区域业务均为：

◦美洲组件；

◦欧洲、中东和非洲（“EMEA”）组件；

◦亚太组件；

•EinfoChips，它是全球元器件业务板块的一部分。以及；

•全球ECS业务板块中的两项区域业务均为：

◦ECS 美洲；

◦ECS 欧洲、中东

在全球零部件业务板块中，亚太报告部门的商誉此前已完全减值。

该公司使用收益法估算申报单位的公允价值。就收益法而言，公允价值是根据估计的未来现金流的现值确定的，并按适当的风险调整后利率进行折现。收益法中包含的假设包括预测收入、毛利率、营业收入利润率、营运资金、现金流、永久增长率、所得税率和长期贴现率等，所有这些都需要管理层做出重大判断。实际结果可能与公司预测中的假设有所不同。该公司还将折扣现金流分析与当前市值进行对账，以实现合理的控制溢价。截至2022年、2021年和2020年第四季度的第一天，该公司的年度减值测试并未显示公司任何报告单位的减值。

截至公司2022年年度减值测试之日，所有申报单位的公允价值均超过其账面价值 20%。贴现率是收益法中使用的更重要的假设之一，鉴于2022年利率的上升，该公司提高了所有报告单位的风险调整后贴现率。如果公司将使用的贴现率提高100个基点，则所有申报单位的公允价值仍将超过其账面价值 10%.

截至2022年12月31日，该公司拥有美元2.0十亿美元的商誉，其中约为 $569.0百万和美元107.0百万美元分别分配给全球零部件业务领域的美洲和欧洲、中东和非洲报告部门，美元782.2百万和美元372.4百万美元分别拨给全球ECS业务领域的北美和欧洲、中东和非洲报告部门，以及美元197.0向EinfoChips报告部门拨款100万美元。（参见注释 2）。

租赁

公司根据合同是否传达了控制已确定资产使用的权利，来确定合同在开始时是否包含租约。该公司几乎所有的租赁都被归类为经营租赁。公司在 “其他资产” 中记录经营租赁使用权资产，租赁负债记录在合并资产负债表的 “其他负债” 和 “应计费用” 中。租赁费用记录在合并运营报表中的 “销售、一般和管理费用” 中。经营租赁付款在合并现金流量表的 “运营现金流” 中列报。

经营租赁使用权资产和租赁负债根据自开始之日起的租赁期内未来最低租赁付款的净现值进行确认。该公司通常无法确定其租赁中隐含的利率，因此，根据公司在每份租约的相关条款中的借款成本适用增量借款利率。最低租赁付款额的租赁费用在租赁期间按直线方式确认

术语。租赁条款可能包括延长或终止租约的期权，前提是可以合理确定公司将行使此类期权。该公司没有将租赁部分与非租赁部分分开，并且还选择不记录最初期限为十二个月或更短的租赁的使用权资产或租赁负债。可变租赁付款在发生这些付款的债务期内确认。

外币折算和重新计量

国际业务的资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算。收入和支出账户按月平均汇率折算。公司国际业务外币财务报表折算所产生的调整作为公司合并资产负债表中 “累计其他综合亏损” 的组成部分列报。

对于将外币从每种当地货币重新计量为相应的本位货币，则使用资产负债表日的现行汇率将货币资产和负债重新计量为本位货币。这些重新评估的收益或损失并不大，已包含在公司的合并运营报表中。非货币资产和负债按历史汇率记录。以适用本位币以外的货币计价的交易将按交易日期的汇率转换为本位币。

所得税

每股净收益

每股基本净收益的计算方法是将归属于股东的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股净收益反映了在行使证券或其他发行普通股的合约或转换为普通股时可能发生的稀释情况。

综合收入

综合收益包括合并净收益、外币折算调整、退休后福利计划的未实现收益或亏损、指定为净投资套期保值的外汇合约的未实现收益或亏损以及指定为现金流套期保值的利率互换的未实现损益。利率互换和外汇合约的未实现收益或亏损是扣除合并净收益中包含的已实现收益或亏损的任何重新分类调整。与净投资套期保值相关的未纳入对冲有效性评估的金额将在套期保值工具的整个生命周期内按直线分摊为 “净利息和其他融资支出”。被视为对国际子公司的永久投资的综合收益中包含的外币折算调整不受税收影响。所有其他综合所得项目均扣除相关所得税。

股票薪酬

公司记录了在授予之日以公允价值交换员工服务的股份支付奖励，并在必要的员工服务期内将这些奖励计入合并运营报表中。基于股票的薪酬支出包括对没收的估算。与悬崖赋予的具有市场或绩效条件的奖励相关的股票薪酬支出在归属期内以直线方式确认。仅附带服务条件的股票薪酬奖励也在直线基础上得到认可。与具有分级归属和绩效条件的奖励相关的股票薪酬支出使用分级归属方法进行确认。

分部报告

运营部门被定义为企业中拥有单独财务信息的组成部分，首席运营决策者在决定如何分配资源和评估绩效时定期对这些信息进行评估。该公司的业务分为两个应报告的业务领域：全球组件和全球ECS（见注释15）。

收入确认

没有一个客户所占的比例超过 2占公司2022年合并销售额的百分比。一个供应商占了大约 13占公司2022年合并销售额的百分比。没有其他单一供应商占比超过 7占公司2022年合并销售额的百分比。该公司认为，其销售的许多产品都可以以具有竞争力的价格从其他来源获得。但是，公司业务的某些部分，例如公司的全球ECS业务部门，依赖数量有限的供应商，其战略是向供应商、增值经销商（“VAR”）和托管服务提供商（“MSP”）提供有针对性的支持、广泛的产品知识和定制服务。公司的大多数购买都是根据分销商协议进行的，这些协议通常是非排他性的，任何一方都可以随时或在短时间内取消。

运费和手续费

根据交易的性质，该公司在合并运营报表中将主要与出境运费相关的运输和手续费作为 “销售、一般和管理费用” 或 “销售成本” 的组成部分进行报告。

供应商计划

该公司参与供应商计划，这些计划提供价格保护、产品折扣、营销/促销补贴和其他激励措施。根据活动性质和供应商计划条款，在这些计划下收到的对价作为对销售或销售成本、一般和管理费用的调整，记录在合并运营报表中。激励是根据符合条件的产品的销售获得的奖励或根据相关计划的条款提供服务而累积的。

最近发布的会计准则的影响

重新分类

某些前期金额已重新分类，以符合本期的列报方式。这些重新分类并未对先前报告的数额产生重大影响。

2. 商誉和无形资产

商誉是指收购成本超过所购净资产公允价值的部分。该公司每年从第四季度的第一天开始对商誉和其他无限期无形资产进行减值测试，如果存在潜在减值指标，则更频繁地进行减值测试。截至2022年、2021年和2020年第四季度的第一天，该公司的年度减值测试并未导致收购公司的商誉出现任何额外减值。

被收购公司的商誉分配给公司业务板块如下：


（千人）	全球组件		全球 ECS		总计
截至2020年12月31日的余额 (a)	$	894,975	$	1,220,494	$	2,115,469


外币折算调整	(12,027)		(23,071)		(35,098)
截至 2021 年 12 月 31 日的余额 (a)	$	882,948	$	1,197,423	$	2,080,371

外币折算调整	(9,945)		(42,800)		(52,745)
截至2022年12月31日的余额 (a)	$	873,003	$	1,154,623	$	2,027,626

(a) 上表中截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的商誉总账面价值已扣除美元1.6十亿美元的累计减值费用，其中美元1.3全球零部件业务板块记录了10亿美元，美元301.9全球ECS业务领域记录了100万个。

截至2022年12月31日，净无形资产由以下内容组成：


（千人）	总账面金额		累计摊销		网
客户关系	$	268,180	$	(144,655)	$	123,525
可摊销的商品名称	74,011		(38,399)		35,612
	$	342,191	$	(183,054)	$	159,137

截至2021年12月31日，净无形资产由以下内容组成：


（千人）	总账面金额		累计摊销		网
客户关系	$	322,335	$	(173,123)	$	149,212
可摊销的商品名称	74,049		(28,232)		45,817
	$	396,384	$	(201,355)	$	195,029

与可识别无形资产相关的摊销费用为美元34.7百万，美元36.9百万，以及 $38.4截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为百万美元。据估计，2023年至2027年每年的摊销费用约为美元31.2百万，美元29.5百万，美元20.3百万，美元19.5百万，以及 $18.9分别是百万。

3. 对关联公司的投资

该公司拥有一个 50与丸文株式会社的两家合资企业（统称 “丸本/艾罗”）的权益百分比以及 50另一家合资企业的权益百分比。这些投资使用权益法进行核算。

下表显示了该公司对关联公司的投资：


（千人）	2022		2021
Marubun/Arrow	$	54,292	$	53,415
其他	10,820		10,280
	$	65,112	$	63,695

关联公司的权益收益（亏损）包括以下内容：


（千人）	2022		2021		2020
Marubun/Arrow	$	6,289	$	2,684	$	(726)
其他	1,375		824		195
	$	7,664	$	3,508	$	(531)

根据各种合资协议的条款，如果合资企业无法履行其义务，公司必须按比例支付合资企业第三方债务中的份额。曾经有不截至2022年12月31日和2021年12月31日合资企业第三方债务协议下的未偿借款。

4. 应收账款

截至12月31日，净应收账款包括以下各项：


（千人）	2022		2021
应收账款	$	12,416,114	$	11,199,847
可疑账户备抵金	(93,397)		(75,901)
应收账款，净额	$	12,322,717	$	11,123,946

截至12月31日，可疑账户备抵金包括以下内容：


（成千上万)	2022		2021
期初余额	$	75,901	$	92,792

从收入中扣除	34,590		7,039
翻译调整	(1,476)		(1,963)
注销	(15,618)		(21,967)
期末余额	$	93,397	$	75,901

该公司监控客户当前的信用状况以估算预期的信贷损失，截至2022年12月31日，客户的支付趋势没有发生重大变化或客户信用风险的显著恶化。

该公司有一项欧洲、中东和非洲资产证券化计划，根据该计划，它持续以折扣价将其在欧洲、中东和非洲的某些子公司的指定贸易应收账款池中的权益出售给特殊目的实体，而特殊目的实体则按月向非关联金融机构和由此类非关联金融机构（“非关联金融机构”）管理的渠道出售某些应收账款。2022年9月，该公司修改了其欧洲、中东和非洲资产证券化计划，以提高其借款能力（欧元起）400.0百万到欧元600.0百万并将其到期日延长至2025年12月等。2023年1月，该公司修订了欧洲、中东和非洲资产证券化计划中的一项条款，以更新某些财务比率。该计划通过Arrow EMEA Funding Corp B.V. 进行，该实体以远程破产为架构。该公司被视为Arrow EMEA Funding Corp B.V. 的主要受益者，因为该公司既有权指导对实体经济业绩影响最大的活动，又有义务吸收损失，或者有权获得将贸易账户应收账款转移到特殊目的实体可能对该实体产生重大利益。因此，Arrow EMEA Funding Corp B.V. 已包含在该公司的合并财务报表中。

在截至12月31日的年度中，根据欧洲、中东和非洲资产证券化计划向非关联金融机构出售应收账款：


（千人）	2022		2021
欧洲、中东和非洲资产证券化、应收账款的销售	$	2,524,276	$	2,193,983

根据该计划出售给非关联金融机构的应收账款不包括在公司合并资产负债表上的 “净应收账款” 中，现金收入在合并现金流量表中反映为经营活动提供的现金。出售应收账款时，以现金支付购买价格。Arrow EMEA Funding Corp B.V. 持有的某些未售应收账款作为抵押品抵押给非关联金融机构。这些未售出的应收账款包含在公司合并资产负债表中的 “净应收账款” 中。

该公司继续为已出售的应收账款提供服务，作为交换，该公司将根据该计划获得服务费。该公司没有在公司的合并资产负债表上记录服务资产或负债，因为该公司估计，其为偿还这些应收账款而收到的费用接近于提供服务活动的公平市场补偿。

截至12月31日与欧洲、中东和非洲资产证券化计划相关的其他金额：


（千人）	2022		2021
出售给非关联金融机构但未收回的应收账款	$	628,930	$	453,292
Arrow EMEA Funding Corp B.V. 持有的抵押应收账款	932,243		745,965

如果欧洲、中东和非洲资产证券化计划下存在未清余额，则Arrow EMEA Funding Corp B.V. 持有的任何应收账款在破产或破产程序中可能无法提供给公司的其他债权人。公司不能将特殊目的实体的资产用于一般公司用途。此外，Arrow EMEA Funding Corp B.V. 根据该计划，对非关联金融机构的财务义务仅限于其拥有的资产，对于因账户债务人破产或无法付款而无法收回的应收账款，Arrow Electronics, Inc.无权追索权。

欧洲、中东和非洲资产证券化计划包括限制额外借款的条款和条件，并要求将某些财务比率维持在指定水平。截至2022年12月31日，该公司遵守了所有此类财务契约。

5. 债务

截至12月31日，短期借款，包括长期债务的流动部分，包括以下内容：


（千人）	2022		2021
3.50% 票据，2022年4月到期	$	—	$	349,779
4.50% 票据，2023 年 3 月到期	299,895		—
商业票据	173,407		—
未承诺的信用额度	78,000		—
其他短期借款	38,581		32,840
	$	589,883	$	382,619

其他短期借款主要用于支持营运资金需求。这些借款的加权平均利率为 1.98% 和 1.41分别为 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日的百分比。

该公司有 $200.0百万未承诺的信贷额度。有 $78.0截至2022年12月31日，未承诺信贷额度下的未偿借款额度为百万美元。截至2021年12月31日，该公司在未承诺的信贷额度下没有未偿还的借款。这些借款是短期提供的，到期日由公司与贷款人商定。未承诺的信贷额度的实际利率为 5.22% 和 1.50分别为 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日的百分比。

该公司有商业票据计划，未偿还商业票据的最大总余额不得超过美元的借款能力1.2十亿。商业票据计划下的未偿金额由公司循环信贷额度下的可用承诺支持。有 $173.4截至2022年12月31日，商业票据计划下的未偿借款为百万美元。截至2021年12月31日，该公司在该计划下没有未偿还的借款。商业票据计划的有效利率为 5.15% 和 0.29分别为 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日的百分比。

截至12月31日，长期债务包括以下内容：


（千人）	2022		2021
北美资产证券化计划	$	1,235,000	$	—



4.50% 票据，2023 年到期	—		299,283
3.25% 票据，2024 年到期	498,122		497,060
4.00% 票据，2025 年到期	348,344		347,657
7.50% 优先债券，2027 年到期	110,103		110,021
3.875% 票据，2028 年到期	496,448		495,823

2.95% 票据，2032 年到期	494,522		494,022
具有不同利率和到期日的其他债务	425		577
	$	3,182,964	$	2,244,443

这个 7.50% 优先债券在到期前不可兑换。所有其他票据均可由公司选择赎回，但须遵守 “整理” 条款。

按报价计算，截至12月31日的长期债务的公允市场价值估计如下：


（千人）	2022		2021

4.50% 票据，2023 年到期	$	—	$	309,000
3.25% 票据，2024 年到期	481,500		522,000
4.00% 票据，2025 年到期	338,000		374,000
7.50% 优先债券，2027 年到期	116,500		136,000
3.875% 票据，2028 年到期	456,000		542,500
2.95% 票据，2032 年到期	395,500		504,500

该公司其他短期借款、2023年到期的4.50％的票据、北美资产证券化计划、商业票据、未承诺的信贷额度和其他债务的账面金额接近其公允价值。

该公司有一美元2.0十亿循环信贷额度将于2026年9月到期。公司可将该融资用于一般公司用途，包括正常业务过程中的营运资金、信用证、还款、预付或购买长期债务、收购，以及作为公司商业票据计划的支持（如适用）。循环信贷额度下的借款利息是使用基准利率或欧元货币利率加上利差计算的（1.08%（截至2022年12月31日），基于公司的信用评级或加权平均实际利率为 4.79截至2022年12月31日的百分比。根据该公司的信用评级计算的设施费为 0.175截至2022年12月31日占总借款能力的百分比。截至2022年12月31日和2021年12月31日，该公司在循环信贷额度下没有未偿还的借款。

该公司有一个北美资产证券化计划，以其某些子公司的应收账款作为抵押。2022年9月，该公司修改了资产证券化计划，将其借款能力从美元上调至1.25十亿到美元1.5亿美元并将其到期日延长至2025年9月等。该计划由艾睿电子融资公司（“AFC”）开展，该公司是一家全资的破产远程子公司。北美资产证券化计划没有资格获得出售待遇。因此，应收账款和相关债务仍保留在公司的合并资产负债表上。借款利息是使用基准利率加上利差计算的（0.40%（截至2022年12月31日），加上信用利差调整为 0.10% 或实际利率为 4.86截至2022年12月31日的百分比。设施费是 0.40占总借款能力的百分比。

该公司有 $1.2截至2022年12月31日，北美资产证券化计划下的未偿借款数十亿美元，已包含在公司合并资产负债表的 “长期债务” 中。截至2021年12月31日，北美资产证券化计划下没有未偿借款。抵押应收账款总额约为 $3.1十亿和美元2.7截至2022年12月31日和2021年12月31日，亚足联持有10亿英镑，分别计入公司合并资产负债表中的 “净应收账款”。如果AFC在偿还北美资产证券化计划下的任何未偿借款之前进行破产或破产程序，则AFC持有的任何应收账款可能无法提供给该公司的其他债权人。

循环信贷额度和北美资产证券化计划都包含限制额外借款的条款和条件，并要求将某些财务比率维持在指定水平。截至2022年12月31日，该公司遵守了所有此类财务契约。

2022年2月，该公司偿还了美元350.0其本金为百万元 3.502022年4月到期的票据百分比。

2021年12月，该公司完成了5亿美元本金的出售的 2.952032年2月到期的票据百分比。本次发行的净收益495.1百万美元被用来偿还这美元350.0其本金为百万元 3.502022年4月到期且用于一般公司用途的票据百分比。

2021 年 3 月，该公司偿还了美元130.9其本金为百万元 5.1252021年3月到期的票据百分比。

在正常业务过程中，公司的某些子公司签订了向金融机构无追索权出售特定贸易应收账款的协议。公司不保留这些应收账款的财务或法律权益，因此，这些应收账款记作相关应收账款的销售，应收账款将从公司的合并资产负债表中删除。

从2023年到2027年，每年的借款还款额为美元589.9百万，美元498.4百万，美元1.6十亿，美元0 百万，以及 $110.1分别为百万和美元991.0此后所有年份均为百万美元。

净利息和其他融资费用包括利息和股息收入 $33.7百万，美元14.7百万，以及 $22.62022 年、2021 年和 2020 年分别达到百万人。扣除利息和股息收入后的已付利息共计 $175.6百万，美元113.1百万，以及 $138.32022 年、2021 年和 2020 年分别为百万个。

6. 以公允价值计量的金融工具

公允价值的定义是，在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，资产或负债在本市或最有利的市场上为转移负债（退出价格）而获得的交易所收取的交易价格。该公司利用公允价值层次结构，最大限度地利用可观测的投入，并在衡量公允价值时最大限度地减少不可观察投入的使用。公允价值层次结构有三个投入级别，可用于衡量公允价值：

一级活跃市场的未经调整的报价，在计量日可以获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。

二级非活跃市场的报价；或在资产或负债的整个期限内可以直接或间接观察到的其他投入。

第 3 级价格或估值技术，要求投入对公允价值衡量具有重要意义且不可观察。

下表列出了截至2022年12月31日以公允价值计量的经常性资产（负债）：


（千人）	资产负债表地点	第 1 级		第 2 级		第 3 级		总计
现金等价物 (a)	现金和现金等价物/ 其他资产	$	6,596	$	—	$	—	$	6,596
股票投资 (b)	其他资产	50,614		—		—		50,614
利率互换被指定为现金流对冲	其他资产	—		55,942		—		55,942

被指定为净投资对冲的外汇合约	其他资产	—		60,962		—		60,962
		$	57,210	$	116,904	$	—	$	174,114

下表列出了截至2021年12月31日以公允价值计量的经常性资产（负债）：


（千人）	资产负债表地点	第 1 级		第 2 级		第 3 级		总计
现金等价物 (a)	现金和现金等价物/ 其他资产	$	4,812	$	—	$	—	$	4,812
股票投资 (b)	其他资产	56,985		—		—		56,985
利率互换被指定为现金流对冲	其他资产	—		21,831		—		21,831
被指定为净投资对冲的外汇合约	其他资产	—		40,612		—		40,612
		$	61,797	$	62,443	$	—	$	124,240

(a) 现金等价物包括原始到期日少于三个月的高流动性投资。

(b) 该公司有一个 8.4Marubun Corporation的股权权益百分比和具有报价的共同基金投资组合。在2022年、2021年和2020年期间，公司记录的未实现收益（亏损）为美元（5.8) 百万，$7.8百万和 $ (0.2）每年年底持有的股票证券分别为百万美元。

非经常性按公允价值计量的资产和负债主要与商誉和可识别的无形资产有关（见附注2）。如果存在潜在减值指标，公司将对这些资产进行减值测试，如果存在无限期减值指标，则至少每年进行一次减值测试。

衍生工具

该公司将各种金融工具，包括衍生工具，用于交易以外的目的。某些衍生工具一开始就被指定为套期保值，并在开始时和持续的基础上衡量其有效性。未指定为套期保值的衍生工具在每个报告期内均按市值计价，任何未实现收益或亏损均计入收益。

利率互换

该公司通过进行各种名为现金流套期保值的远期起始利率互换，来管理未来预期发行的债务利率波动的风险。利率互换公允价值的变化记录在公司合并资产负债表的股东权益部分的 “累计其他综合亏损” 中，并将重新归类为预期债务发行期内或套期保值预测现金流被认为不再可能发生期间的收益。利率互换的损益记录在合并运营报表中 “净利息和其他融资支出” 项下。利率互换的公允价值是使用包括利率曲线和信用利差在内的可观测输入，对每种衍生品的预期现金流进行贴现现金流分析来估算利率互换的公允价值。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，该公司的以下未偿利率互换被指定为现金流套期保值：

交易日期

到期日

名义金额
（千人）

加权平均利率

预测交易的日期范围

2020 年 4 月

2024 年 12 月

$300,000

0.97%

2023 年 1 月至 2025 年 12 月

外汇合约

该公司的外币风险主要与国际交易有关，在国际交易中，从客户那里收取的货币可能与用于购买产品的货币不同。该公司对此类交易的风险敞口主要以以下货币计价：欧元、印度卢比和中国人民币。该公司签订外汇远期、期权或掉期合约（统称为 “外汇合约”），以促进对冲库存购买和销售产生的外币敞口，并减轻与这些交易相关的外币汇率变动的影响。外汇合约的期限通常不超过六个月。该公司不为交易目的签订外汇合约。外汇合约的公允价值是使用第三方金融机构的外币即期汇率和远期汇率报价估算的。截至2022年12月31日和2021年12月31日，包括指定为净投资对冲工具的外汇合约在内的外汇合约的名义金额为美元1.3十亿和美元1.1分别为十亿。

与非指定外币汇兑合约相关的损益记录在公司合并运营报表的 “销售成本” 中。根据标的对冲交易的性质，与指定为现金流套期保值的外币兑换合约相关的收益和损失记录在公司合并运营报表中的 “销售成本”、“销售、一般和管理费用” 以及 “净利息和其他融资支出” 中。这些合约的收益或亏损在确认标的未来买入或出售或相应的资产或负债重新估值时予以递延和确认，且对所列期间的财务报表无关紧要。

在2022年12月31日和2021年12月31日，以下外汇合约被指定为净投资套期保值：


到期日	名义金额（千人）
2023 年 3 月	欧元	50,000
2024 年 9 月	欧元	50,000
2025 年 4 月	欧元	100,000
2028 年 1 月	欧元	100,000
总计	欧元	300,000

上述合约被指定为净投资对冲工具，旨在对冲公司对以欧元计价的净资产子公司的部分净投资。指定为净投资套期保值的衍生品公允价值的变化记录在公司合并资产负债表中 “累计其他综合亏损” 的 “外币折算调整”（“CTA”）中。不包括在套期保值有效性评估之外的金额包含在公司合并运营报表中的 “净利息和其他融资支出” 中。

截至12月31日的年度，衍生工具对公司合并经营报表和其他综合收益的影响如下：



（千人）	损益表专栏	2022		2021		2020
收入（亏损）中确认的收益（亏损）
外汇合约，净投资对冲 (a)	利息支出	$	8,805	$	8,805	$	8,805
利率互换、现金流对冲	利息支出	(3,586)		(3,087)		(3,979)
总计		$	5,219	$	5,718	$	4,826
扣除税款后在其他综合收益（亏损）中确认的收益（亏损）
外汇合约、净投资对冲 (b)		$	15,474	$	21,133	$	(6,802)
利率互换、现金流对冲		25,937		19,232		(12,023)
总计		$	41,411	$	40,365	$	(18,825)

(a)代表从CTA重新分类为利息和其他融资支出的净投资套期保值有效性评估中不包括的衍生品金额。

(b)包括从净投资套期保值有效性评估中扣除并在其他综合收益（扣除税款）中确认的衍生收益（亏损），即美元1.8百万，$ (0.6) 百万和 $18.02022年、2021年和2020年分别为百万美元。

其他

由于这些金融工具的到期日短，现金和现金等价物、应收账款、净额和应付账款的账面金额接近其公允价值。

7. 所得税

截至12月31日的年度的所得税准备金包括以下内容：


（千人）	2022		2021		2020
当前：
联邦	$	139,730	$	68,555	$	5,085
州	29,117		18,418		7,114
国际	293,195		214,184		130,883
	$	462,042	$	301,157	$	143,082
已推迟：
联邦	$	(39,658)	$	(347)	$	13,496
州	(5,613)		(388)		4,603
国际	32,221		25,484		11,614
	(13,050)		24,749		29,713
	$	448,992	$	325,906	$	172,795

美国联邦法定税率之间差异的主要原因 21截至12月31日止年度的百分比和有效所得税税率如下：


（千人）	2022		2021		2020
美国	$	517,642	$	339,499	$	104,637
国际	1,366,508		1,096,875		654,622
所得税前收入	$	1,884,150	$	1,436,374	$	759,259

按法定税率编列的准备金	$	395,672	$	301,638	$	159,444
州税，扣除联邦福利	18,675		14,162		10,218
国际有效税率差异	26,210		(5,402)		3,112
美国对外国收入征税	3,879		10,289		5,316
企业清盘的税收支出 (a)	—		—		1,937

估值补贴的变化	(6,378)		(1,723)		2,906
其他不可扣除的费用	7,441		9,058		2,600
应计税额的变化	5,993		9,937		3,089
税收抵免	980		(17,555)		(16,075)


其他	(3,480)		5,502		248
所得税准备金	$	448,992	$	325,906	$	172,795

(a)公司个人计算机和移动资产处置业务的倒闭导致净税收支出为美元1.92020 年期间为一百万。

该公司需要对外国子公司的全球无形低税收收入（“GILTI”）征税，并有一项税收条款，可以扣除美国公司的部分外国衍生无形收入（“FDII”）。GILTI税收支出，计为本期成本，扣除外国直接投资收益，净税收支出（收益）为美元（7.4) 百万，$ (12.3) 百万和 $0.2在 2022 年、2021 年和 2020 年分别为一百万。

截至2022年12月31日，长期应纳税额为美元24.2百万美元计入合并资产负债表中的 “其他负债”，用于对外国子公司与2017年美国减税和就业法案相关的累计未汇款收益征收一次性过渡税。

截至2022年12月31日，该公司对未确认的税收状况负债为美元75.7百万。解决这些不确定的税收状况的时机取决于税务机关的所得税审查程序。预计不会发生重大变化；但是，与不确定的税收相比，未确认的税收优惠金额可能会出现

在 2023 年，仓位可能会增加或减少。目前，该公司无法合理估计何时进行税收现金结算以及它将如何影响有效税率。

截至12月31日的年度未确认税收优惠的期初和期末金额的对账情况如下：


（千人）	2022		2021		2020
年初余额	$	71,422	$	62,203	$	52,986
根据前一时期的税收状况增加的税额	6,760		2,528		8,574
根据前一时期的税收状况进行减免	(3,007)		(1,542)		(1,749)

根据本期的税收状况增加的税额	3,526		9,326		5,174
根据本期的税收状况进行减免	—		(370)		(831)
与解决税务问题有关的削减	(2,271)		(692)		(538)
与适用时效到期相关的削减	(764)		(31)		(1,413)
年底余额	$	75,666	$	71,422	$	62,203

在公司合并运营报表中，与未确认的税收优惠相关的利息成本被归类为 “净利息和其他融资支出” 的一部分。在 2022 年、2021 年和 2020 年，该公司确认了 $4.4百万，美元1.3百万，以及 $1.9与未确认的税收优惠相关的利息支出分别为百万美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，该公司的应计负债为美元13.5百万和美元9.1分别为百万美元，用于支付与未确认的税收优惠相关的利息。

在许多情况下，公司的不确定纳税状况与纳税年度有关，这些纳税年度仍有待税务机关的审查。以下是截至2022年12月31日按主要税收管辖区划分的开放纳税年度：


美国-联邦						2016-当下
美国-州						2015-当下
德国 (a)						2015-当下
中国和香港						2015-当下
意大利 (a)						2013-当下
荷兰						2017-当下
瑞典						2015-当下
台湾						2017-当下
英国						2018-当下

(a) 包括联邦和地方司法管辖区。

递延所得税是针对资产或负债的税基与合并资产负债表中其报告金额之间的暂时差异所产生影响而规定的。这些暂时的差异会导致未来几年的应纳税或免税金额。

截至12月31日，递延所得税资产和负债包括以下内容：


（千人）	2022		2021
递延所得税资产：
净营业亏损结转	$	18,409	$	50,015
资本损失结转	56,618		57,102
库存调整	46,188		55,755
可疑账户备抵金	25,779		21,382
应计费用	35,940		43,995
利息结转	4,014		11,160
股票薪酬奖励	7,559		6,981

租赁责任	71,415		69,856
研究和实验费用 (a)	33,426		—

其他	—		6,291
	299,348		322,537
估值补贴	(75,842)		(82,220)
递延所得税资产总额	$	223,506	$	240,317

递延所得税负债：
善意	$	(144,287)	$	(135,285)
折旧	(76,527)		(96,097)
无形资产	(3,042)		(8,429)
租赁使用权资产	(66,775)		(64,902)
其他综合收益项目	(9,842)		—
其他	(3,002)		—
递延所得税负债总额	$	(303,475)	$	(304,713)
递延所得税净资产（负债）总额	$	(79,969)	$	(64,396)

(a) 截至2022年12月31日，公司记录的递延所得税资产为美元33.4根据经2017年《美国减税和就业法》修订的《美国国税法》第174条，百万美元与资本化的美国研究和实验（“R&E”）成本有关。

截至2022年12月31日，该公司的国际税收亏损结转额约为美元37.1百万，其中 $3.8百万的到期日介于 2023 年到 2042 年之间，剩余的 $33.3百万没有到期日。与这些国际税收损失结转相关的递延所得税资产为美元9.8百万，相应的估值补贴为美元2.5百万。截至2022年12月31日，该公司的估值补贴为美元3.6百万美元与其他递延所得税资产有关。

截至2022年12月31日，该公司的递延所得税资产也为美元0.1百万美元与被收购子公司的美国联邦净营业亏损结转额有关。这些美国联邦净营业亏损将在2028年之后开始的不同年份到期。此外，截至2022年12月31日，该公司的递延所得税资产约为美元8.5百万，相应的估值补贴为美元7.9百万，与美国各州的净营业亏损结转有关。如果由于时间的不确定性以及公司在某些税收管辖区产生足够的未来应纳税所得额的能力，可能无法变现递延所得税资产，则需要估值补贴。

该公司有 $3.3其外国子公司的数十亿美元未分配收益被无限期再投资，并承认如果撤销对这些外国收益的无限期再投资主张，它可能会被征收额外的外国税和美国州所得税。该公司有 $2.1截至2022年12月31日，未被视为永久再投资的10亿美元国外收益可在未来期间分配53.6百万和美元349.02021 年和 2020 年分别为 100 万。

已缴的所得税，扣除退还的所得税，共计 $384.4百万，美元221.1百万，以及 $160.12022 年、2021 年和 2020 年分别为百万个。

8. 重组、整合和其他费用

重组计划和整合成本是由于公司持续努力降低成本、提高运营效率、整合收购的业务以及必要时整合某些业务。下表列出了截至12月31日的年度重组、整合和其他费用的组成部分：


（千人）	2022		2021		2020
重组和整合费用——本期行动	$	6,899	$	15,126	$	13,389
重组和整合（信贷）费用——前一时期采取的行动	95		1,547		(633)
其他费用（积分）	6,747		(1,280)		7,755
	$	13,741	$	15,393	$	20,511

重组和整合应计汇总

重组和整合应计金额为 $6.9百万和美元11.2截至2022年12月31日和2021年12月31日分别为百万人。在截至2022年12月31日的年度中，该公司的收入为美元8.3与重组和整合应计费用相关的百万笔款项，并记录在案的美元7.0百万美元的重组和整合费用。应计额的其余变化与该年内外汇汇率的变化有关。几乎所有截至2022年12月31日的应计金额以及截至2022年12月31日的年度的所有重组和整合费用都与人员解雇有关，预计将在内部以现金形式支出一年.

其他费用（积分）

2022 年、2021 年和 2020 年的其他费用（积分）包括 $1.2百万，美元4.5百万和美元7.2分别与各种长期资产相关的减值金额为百万美元。

9. 股东权益

累计其他综合亏损

下表显示了累计其他综合亏损的变化，不包括非控股权益：


（千人）	外币折算调整及其他，净额		指定为净投资套期保值的外汇合约的未实现收益（亏损），净额		指定为现金流套期保值的利率互换未实现收益（亏损），净额		员工福利计划项目，净额		总计
截至2020年12月31日的余额	$	(63,027)	$	(3,120)	$	(22,347)	$	(16,391)	$	(104,885)
重新分类前的其他综合收益（亏损）(a)	(127,931)		21,133		19,232		4,223		(83,343)
金额重新归类为收入	(1,981)		(6,681)		2,306		2,927		(3,429)
截至2021年12月31日止年度累计其他综合收益（亏损）的净变动	(129,912)		14,452		21,538		7,150		(86,772)
截至2021年12月31日的余额	(192,939)		11,332		(809)		(9,241)		(191,657)
重新分类前的其他综合收益（亏损）(a)	(228,303)		15,474		25,937		17,245		(169,647)
金额重新归类为收入	(1,469)		(6,695)		2,727		1,479		(3,958)
截至2022年12月31日止年度累计其他综合收益（亏损）的净变动	(229,772)		8,779		28,664		18,724		(173,605)
截至2022年12月31日的余额	$	(422,711)	$	20,111	$	27,855	$	9,483	$	(365,262)

(a) 外币折算调整包括具有长期投资性质为美元的实体内外币交易（21.6) 百万和 $ (10.0）2022年和2021年分别为百万美元。

普通股未偿还活动

下表列出了已发行股票数量的活动：


（千人）	已发行普通股	国库股	已发行普通股
截至2019年12月31日的已发行普通股	125,424	44,804	80,620
为股票薪酬奖励而发行的股票	—	(764)	764
回购普通股	—	6,541	(6,541)
截至2020年12月31日的已发行普通股	125,424	50,581	74,843
为股票薪酬奖励而发行的股票	—	(945)	945
回购普通股	—	7,722	(7,722)
截至2021年12月31日已发行普通股	125,424	57,358	68,066
为股票薪酬奖励而发行的股票	—	(525)	525
回购普通股	—	9,342	(9,342)
截至2022年12月31日的已发行普通股	125,424	66,175	59,249

该公司有 2.0十亿股连续优先股的授权股份，面值为一美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，没有已发行的系列优先股。

股票回购计划

下表显示了截至2022年12月31日公司董事会（“董事会”）批准的股票回购计划：


董事会批准月份（千人）	美元价值获准回购		回购股票的美元价值		近似的美元价值那年五月的股票还没被购买根据该计划
2020 年 7 月	$	600,000	$	600,000	$	—
2021 年 7 月	600,000		600,000		—
2021 年 12 月	600,000		600,000		—
2022 年 9 月	600,000		271,255		328,745
总计	$	2,400,000	$	2,071,255	$	328,745

根据股票回购计划，该公司回购了 9.3百万股和 7.7百万股普通股，价格为美元1.0十亿和美元900.02022年和2021年分别为百万人。2022年9月14日，公司董事会批准了一美元600.0该公司的股票回购计划增加了100万英镑。截至2022年12月31日，美元328.7根据该计划，仍有100万美元可供回购。2023 年 1 月 31 日，公司董事会批准了 $1.0该公司的股票回购计划增加了10亿美元。该公司的股票回购计划没有到期日。

10. 每股净收益

下表显示了截至12月31日止年度按基本和摊薄后的每股净收益的计算：


（每股数据除外，千人）	2022		2021		2020
归属于股东的净收益	$	1,426,884	$	1,108,197	$	584,438
加权平均已发行股票——基本	64,838		72,472		77,992
各种稀释性股票薪酬奖励的净影响	615		913		643
加权平均已发行股票——摊薄	65,453		73,385		78,635
每股净收益：
基本	$	22.01	$	15.29	$	7.49
摊薄后 (a)	$	21.80	$	15.10	$	7.43

(a)发行股票的股票薪酬奖励 52.6千股和 1.1截至2022年12月31日和2020年12月31日止年度的每股净收益分别不包括在摊薄后的每股净收益计算中，因为它们的影响是反稀释的。2021年摊薄后每股净收益的计算中没有排除任何股票。

11. 员工股票计划

综合计划

该公司维持艾睿电子公司2004年综合激励计划（“综合计划”），该计划为公司在设计薪酬激励措施时提供了一系列股权替代方案。综合计划允许授予现金奖励、不合格股票期权、激励性股票期权（“ISO”）、股票增值权、限制性股票、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票、绩效单位、受保员工年度激励奖励和其他股票奖励。公司董事会薪酬委员会（“薪酬委员会”）在颁发此类奖励时，决定综合计划下任何奖励的归属要求、终止条款和奖励条款。该公司在2022年和2021年没有授予不合格股票期权或ISO，也没有打算在未来授予这些期权或ISO。

根据综合计划的条款，最多 24.0可以授予百万股普通股。曾经有 5.6百万股和 6.2截至2022年12月31日和2021年12月31日，综合计划下分别有百万股可供授予。通常，股票仅在发行时才计入授权。限制性股票、限制性股票单位、绩效股票和绩效单位按1.69比1的比率计入授权。

公司记录了在授予之日以公允价值换取员工服务的股份支付奖励，并在必要的员工服务期内以直线方式将奖励支出在合并运营报表中。基于股票的薪酬支出包括对没收的估算。该公司记录了 “销售、一般和管理费用” 的一部分，股票薪酬摊销额为美元42.9百万，美元36.1百万，以及 $35.32022 年、2021 年和 2020 年分别达到百万人。在2022年、2021年和2020年期间，基于股份的支付奖励实现的实际税收优惠为美元5.9百万，美元8.6百万，以及 $5.3分别是百万。

股票期权

根据综合计划，公司可以授予ISO和非合格股票期权。ISO 只能授予公司、其子公司及其关联公司的员工。期权的行使价不能低于Arrow普通股在授予之日的公允市场价值。期权通常在四年内等额分期归属。目前未兑现的期权的合同期限为十年。

以下信息与截至2022年12月31日止年度的股票期权活动有关：


	股份	加权-平均行使价		加权平均剩余合同期限		累计内在价值（千个）
截至 2021 年 12 月 31 日尚未发表	827,045	$	76.66

已锻炼	(225,112)		77.03
被没收	(33,614)		74.32
截至 2022 年 12 月 31 日已发行	568,319		76.65	62	月份	$	16,260
可于 2022 年 12 月 31 日行使	380,326	$	74.01	56	月份	$	11,621

上表中的总内在价值代表所有期权持有人在2022年12月31日行使期权的情况下，期权持有人获得的总税前内在价值（公司2022年最后一个交易日的收盘价与行使价之间的差额乘以价内在期权的数量）。该金额根据公司股票的市场价值而变化。

在2022年、2021年和2020年期间行使的期权的总内在价值为美元10.0百万，美元26.6百万，以及 $8.2分别是百万。

在2022年、2021年和2020年期间，从期权行使中获得的现金为美元17.3百万，美元47.0百万，以及 $21.0分别为百万美元，并包含在公司合并现金流量表的融资活动部分中。

股票期权的授予日公允价值是使用Black-Scholes估值模型估算的，其中包含截至12月31日的年度的以下加权平均假设：


															2020
波动率（百分比）(a)															24
预期期限（以年为单位）(b)															5.6
无风险利率（百分比）（c）															1.4

(a) 波动率是根据期权预期期限内公司普通股的历史每日价格变化来衡量的。

(b) 预期期限代表该期权预计到期的加权平均期限，主要基于员工的历史行使行为。

没有预期的股息收益率。

2022年和2021年没有授予任何股票期权。授予的每个期权的加权平均公允价值为美元20.59在 2020 年期间。

绩效奖

在遵守综合计划的条款和条件的前提下，薪酬委员会可以授予绩效份额和/或绩效单位奖励（统称为 “绩效奖励”）。绩效奖励的授予日公允价值是公司普通股在授予之日的公允市场价值。只有在薪酬委员会设定或指导下的绩效期内实现绩效目标时，才能获得此类奖励。绩效目标和期限可能因参与者而异、小组与组之间以及时间间隔各不相同。绩效奖励将在服务期结束时根据公司的实际业绩与目标指标相比以普通股形式发放，可能为初始奖励的0％至185％。薪酬支出在三年服务期内使用分级归属方法进行确认，并根据当前绩效估计值与目标指标对比在每个期间进行调整。

限制性股票

根据综合计划的条款和条件，薪酬委员会可以授予限制性股票和/或限制性股票单位。限制性股票单位的授予日公允价值是公司普通股在授予之日的公允市场价值。限制性股票单位与限制性股票类似，唯一的不同是实际上没有股票

在拨款之日授予参与者。在薪酬委员会规定并在奖励协议中规定的适用限制期结束之前，不得出售、转让、质押、转让或以其他方式转让或抵押根据综合计划授予的限制性股票和/或限制性股票单位（对于限制性股票单位，则在交付或其他付款之日之前）。由于股票通常在四年内不受没收限制（即归属），因此薪酬支出按直线方式确认。

非雇员董事奖

公司董事会应根据综合计划定期、非歧视性地向所有非雇员董事发放的股权奖励的金额和类型，以及任何额外金额（如果有），也应根据以下各项来定期、非歧视性地发放：非雇员董事任职的董事会委员会数量、非雇员董事担任董事会主席的任职情况董事会委员会，非雇员董事担任董事会主席或首席董事，或首次选择或任命个人为董事会非雇员董事。非雇员董事目前可获得价值为美元的限制性股票单位的年度奖励175千。从2022年开始，限制性股票的归属期为一年。董事脱离董事会后，所有限制性股票均以普通股结算。

除非非雇员董事发出通知，规定不同的百分比，否则每位董事的年度预付金的50％将被递延并根据公司股票截至支付之日的公允市场价值转换为单位。非雇员董事可以选择为期一年的悬崖归属，也可以延期到董事会离职。从董事会离职后，延期将转换为公司股票，并在该日期之后尽快分配给非雇员董事。

非既得股份摘要

以下信息汇总了2022年非归属绩效股份、绩效单位、限制性股票和限制性股票单位的变化：


	股份	加权-平均授予日期公允价值
截至2021年12月31日的非归属股份	949,875	$	88.93
已授予	444,794		118.22
既得	(383,820)		85.01
被没收	(83,187)		99.96
截至2022年12月31日的非归属股份	927,662	$	103.61

在 2022 年、2021 年和 2020 年归属股票的总公允价值为美元47.3百万，美元37.3百万，以及 $31.9分别是百万。

截至 2022 年 12 月 31 日，有 $34.9与非既得股票和股票期权相关的未确认薪酬成本总额为百万美元，预计将在加权平均期限内予以确认 2.3年份。

12. 员工福利计划

该公司维持一项没有资金的Arrow补充高管退休计划（“SERP”），根据该计划，公司将在某些员工退休后向其支付补充养老金福利。截至2022年12月31日，有 11当前和 23参与该计划的前公司高管。董事会决定哪些员工有资格参与Arrow SERP。

经修订的Arrow SERP规定，根据参与Arrow SERP的年限，养老金福利以平均最终薪酬的百分比为基础。Arrow SERP允许提前退休，根据年龄和服务年限降低补助金，最低退休年龄为55岁。在2002年修正案之前，在Arrow SERP下累积的权利受到该修正案的不利影响的参与者将继续有权获得更大的权利。

该公司将Arrow SERP福利计划的评估日期定为12月31日。截至12月31日的年度的养老金信息如下：


	绿箭侠搜索引擎结果
（千人）	2022			2021
累计福利义务	$	74,438		$	97,568
预计福利义务的变化：
年初预计的福利义务	105,474			109,556
服务成本	3,296			3,514
利息成本	2,782			2,575
精算收益	(25,709)			(5,569)
已支付的福利	(4,724)			(4,602)
计划修正案	3,029			—

年底的预计福利义务	84,148			105,474







已资助状态	$	(84,148)		$	(105,474)
公司合并资产负债表中确认的金额：

流动负债	$	(5,084)		$	(4,927)
非流动负债	(79,064)			(100,547)
年底净负债	$	(84,148)		$	(105,474)
定期养老金净成本的组成部分：
服务成本	$	3,296		$	3,514
利息成本	2,782			2,575

净亏损的摊销	776			2,449


定期养老金净成本	$	6,854		$	8,538
用于确定福利义务的加权平均假设：
折扣率	5.00		%	2.70		%
补偿增加率	5.00		%	5.00		%
计划资产的预期回报率	不适用			不适用
用于确定定期净养老金成本的加权平均假设：
折扣率	2.70		%	2.40		%
补偿增加率	5.00		%	5.00		%
计划资产的预期回报率	不适用			不适用

定期养恤金净成本报告的金额和相应的福利债务金额取决于所使用的精算假设。该公司审查历史趋势、未来预期、当前市场状况和外部数据，以确定假设。贴现率代表高质量公司债券的市场利率。薪酬增长率由公司根据其长期增长计划确定。精算

用于确定定期净养老金成本的假设基于前一年用于确定福利义务的假设。

预计将按以下方式支付补助金：


（千人）	绿箭侠搜索引擎结果
2023	$	5,084
2024	6,207
2025	6,116
2026	6,379
2027	6,268
2028-2032	34,856

截至2022年12月31日，该公司已指定美元108.6百万美元的资产，用于支付现任和前任高管的持续SERP支出。这些资产主要由人寿保险单和共同基金投资组成，以及 $105.3这些投资中有数百万笔存放在拉比信托基金中。公司不可撤销对拉比信托的捐款。如果公司破产，拉比信托持有的资产将由公司的债权人提出索赔。

其他综合收益项目

在2022年、2021年和2020年，精算收益（亏损）为美元19.5百万，美元4.2百万和 $ (4.3）与公司的固定福利计划相关的扣除相关税收后，分别确认了100万英镑。2022年，先前服务（成本）为美元（2.3）扣除税款后的其他综合收益中确认了百万美元。在2022年、2021年和2020年，确认了扣除相关税收的综合收益的重新分类调整，原因是精算损失为美元的定期净养老金成本被确认为定期养老金净成本0.6百万，美元1.9百万，以及 $1.2分别是百万。

截至2022年12月31日和2021年12月31日的累计其他综合收益（亏损）包括扣除相关税款的未确认精算收益（亏损），为美元8.8百万和 $ (11.3）分别为百万美元，尚未计入定期养老金净成本。截至2022年12月31日的累计其他综合收益（亏损）包括扣除相关税款的先前服务（成本）（美元）（2.3）尚未计入定期养老金净成本的百万美元。

固定缴款计划

该公司已经为符合条件的员工制定了缴款计划，这些员工符合《美国国税法》第401（k）条的规定。公司对这些计划的缴款基于员工缴款的特定百分比，总额为 $20.3百万，美元19.1百万，以及 $18.02022 年、2021 年和 2020 年分别达到百万人。某些国际子公司为其员工维持单独的固定缴款计划，并根据该计划缴纳了款项, 总额为 $22.1百万，美元23.0百万，以及 $21.82022 年、2021 年和 2020 年分别为百万个。

13. 租赁承诺

该公司根据不可取消的经营租约租赁某些办公室、配送中心和其他财产，这些租约将在不同的日期到期 2033。几乎所有租赁都被归类为经营租赁。该公司记录的经营租赁成本为 $92.0百万，美元97.4百万，以及 $89.12022年、2021年和2020年分别为百万人。

截至12月31日，合并资产负债表中记录了以下金额：


（千人）	2022		2021
经营租赁
使用权资产	$	277,554	$	268,003

租赁负债-当前	69,469		66,979
租赁负债-非当期	227,044		221,755
经营租赁负债总额	$	296,513	$	288,734

截至12月31日，经营租赁负债的到期日如下：


（千人）	2022
2023	$	80,266
2024	63,484
2025	48,865
2026	38,577
2027	31,587
此后	85,769
租赁付款总额	348,548
减去：估算利息	(52,035)
总计	$	296,513

与租赁有关的其他信息包括截至12月31日止年度的以下内容：


（千人）	2022			2021
补充现金流信息
为计量经营租赁负债所含金额支付的现金	$	88,235		$	90,968
为换取经营租赁义务而获得的使用权资产	104,210			57,175

经营租赁期限和折扣率
加权平均剩余租赁期限（年）	6年份			6年份
加权平均折扣率	4.3		%	4.4		%

14. 突发事件

环境问题

在2000年8月收购Wyle Electronics（“Wyle”）时，该公司收购了Wyle当时尚未履行的某些债务，包括Wyle向其Wyle Laboratories部门的购买者承担的与当时存在的任何污染或违反环境法规相关的环境清理成本的赔偿义务。根据该公司从卖方手中收购Wyle的条款，卖方同意赔偿该公司与Wyle环境义务相关的某些费用等。2012年，该公司与卖方签订了和解协议，根据该协议，卖方支付了美元110.0百万美元，该公司解除了卖方的赔偿义务。作为和解协议的一部分，公司对与Wyle事项相关的任何潜在后续费用承担责任。该公司知道有两个Wyle Laboratories设施（位于阿拉巴马州的亨茨维尔（“亨茨维尔基地”）和加利福尼亚州的诺科（“Norco基地”），在这些设施中发现了受污染的土壤和地下水，需要进行环境修复。

该公司预计，与此类持续补救措施相关的负债将在很长一段时间内得到解决。当可能发生负债并且可以合理估计责任金额时，将记录环境事项的成本。随着事实和情况的变化、评估和补救工作的进展，或者随着其他技术或法律信息的出现，环境负债的应计额会定期进行调整。由于各种未知因素，例如补救的时间和范围、修复技术的改进以及环境法律法规在未来可能发生的变化程度，环境责任难以评估和估计。因此，该公司目前无法估算与这些场地有关的最终潜在成本，直到这些地点的大部分调查完成，补救行动计划得以制定并在某些情况下付诸实施。如果未来的环境成本超过公司目前的应计金额，则净收入将受到不利影响，这种影响可能是巨大的。

环境负债的应计费用包含在公司合并资产负债表的 “应计费用” 和 “其他负债” 中。该公司已确定，在环境责任范围内，没有任何金额比任何其他金额更准确的估计，因此按该区间的最低金额记录了应计金额。

作为Wyle的利益继任者，该公司是各种Wyle保险单的受益人，这些保单涵盖了Norco和Huntsville的运营产生的负债。迄今为止，该公司已经收回了大约 $47.0数百万美元来自某些保险公司，涉及诺科和亨茨维尔基地的环境清理事宜。该公司就亨茨维尔运营产生的负债对两家保险公司提起诉讼，并于2020年与其中一家保险公司达成了保密和解。针对剩余的保险公司解决此事可能需要数年时间。该公司没有记录与Norco和Huntsville环境问题有关的任何潜在未来保险追回款的应收账款，因为目前认为不太可能实现追回索赔。

环境问题-亨茨维尔

2015年2月，该公司和阿拉巴马州环境管理部（“ADEM”）敲定并执行了与亨茨维尔场地有关的同意令。对土壤和地下水污染程度的描述已经完成，并已获得ADEM的批准。ADEM于2018年批准了健康风险评估和纠正措施制定计划，为2019年底现场补救措施的试点测试开辟了道路。目前正在进行试点测试，每年应用生物修复试剂，每半年进行一次地下水监测，并收集数据以指导未来的生物修复注入。大约 $8.2迄今为止，已经花费了100万美元，该公司目前预计不会增加与调查相关的支出。据估计，在现场进行后续修复的费用介于 $2.3百万和美元10.0百万。

尽管迄今为止已进行和计划的工作量很大，但该公司无法估计除上述费用之外的任何潜在成本，因为工作的完整范围尚不清楚，因此，相关费用尚未确定。

环境问题-Norco

2003年10月，该公司与Wyle Laboratories和加州有毒物质控制部（“DTSC”）签订了与Norco场地有关的同意令。该法令颁布后，DTSC于2005年4月批准了补救调查工作计划，进行了必要的调查，并于2008年初提交了最终的补救调查报告。2008 年，安装了液压密封系统（“HCS”），作为临时补救措施，在地下水进入邻近的场外区域之前对其进行捕获和处理。2013年9月，DTSC批准了在五个现场区域和一个场外区域采取行动的最终补救行动计划（“RAP”）。截至2018年，《区域行动计划》中描述的补救措施已经实施并受到监测。2016年12月提交给DTSC的HCS五年期审查（“FYR”）发现，尽管现场和场外地下水修复取得了重大进展，但区域行动计划中确定的关键场外区域的污染物并未得到足够的减少。这一例外引发了额外的场外补救措施的需求，该补救措施始于2018年，并于2019年年中完成。对地下水和土壤气体的例行进度监测继续在现场和场外进行。

大约 $81.0迄今为止，已在补救、项目管理、监管监督以及调查和可行性研究活动上花费了数百万美元。该公司目前估计，补救、项目管理、监管监督和调查活动将继续进行，并额外增加一美元5.0百万到美元17.0百万美元的成本。项目管理和监管监督包括项目顾问在项目管理方面产生的费用以及DTSC为提供监管监督而开具的账单费用。

尽管迄今为止已经开展和计划开展了大量工作，但除了上述费用外，该公司无法估计任何潜在成本，因为区域行动方案下的全部工作范围尚不清楚，因此，相关费用尚未确定。

其他

在 2021 年和 2020 年期间，该公司获得了 $12.5百万和美元2.4分别为百万美元的和解资金，用于对某些铝、钽和薄膜电容器制造商提出的索赔，这些制造商涉嫌在2001年至2014年期间串通固定电容器的价格。在公司的合并运营报表中，这些金额作为 “销售、一般和管理费用” 的减少额入账。该公司与其他制造商之间存在持续的相关争议，将来可能会获得额外资金。该公司无法估计未来可能收到的额外款项，因此目前尚未记录应收账款。

在正常业务过程中，公司可能会不时对其他未决和威胁的诉讼、环境、监管、劳动、产品和税务事项承担责任。虽然这些问题是固有的

不确定性，目前预计任何此类问题都不会对公司的合并财务状况、流动性或经营业绩产生重大影响。

15. 细分和地理信息

该公司是向电子元件和企业计算解决方案的工业和商业用户提供产品、服务和解决方案的全球提供商。该公司通过其全球元器件业务部门向原始设备制造商和合同制造商分销电子组件，并通过其全球ECS业务部门为VAR和MSP提供企业计算解决方案。由于公司的理念是通过集中某些职能来最大限度地提高运营效率，因此选定的固定资产和相关折旧以及借款不能直接归因于个别运营部门，而是包含在公司业务板块中。

按地理区域划分的销售额如下：


（千人）	2022		2021		2020
销售：
组件：
美洲	$	9,592,547	$	7,827,866	$	6,183,119
EMEA	7,627,974		6,248,846		4,987,534
亚洲/太平洋	11,567,482		12,280,805		9,332,034
全球组件	$	28,788,003	$	26,357,517	$	20,502,687

ECS：
美洲	$	4,847,027	$	4,878,954	$	5,109,372
EMEA	3,489,392		3,240,547		3,061,304
全球 ECS	$	8,336,419	$	8,119,501	$	8,170,676
合并	$	37,124,422	$	34,477,018	$	28,673,363

该公司的业务范围超过 90世界各地的国家。下表列出了销售信息，其中各个国家/地区占总额的很大一部分。向非关联客户的销售基于维护客户关系和进行外部销售的公司所在地：


（千人）	2022		2021		`	2020
销售：
中国和香港	$	6,339,883	$	7,249,611		$	5,846,907
德国	4,715,806		4,007,381			4,390,782
其他	12,901,063		11,603,832			8,272,685
外国人总数	$	23,956,752	$	22,860,824		$	18,510,374
美国	13,167,670		11,616,194			10,162,989
总计	$	37,124,422	$	34,477,018		$	28,673,363

按细分市场划分的营业收入（亏损）如下：


（千人）	2022		2021		2020
营业收入（亏损）：
全球组成部分 (a)	$	1,961,125	$	1,432,187	$	780,333
全球ECS (b)	408,519		390,103		353,763
公司 (c)	(301,150)		(265,468)		(239,585)
合并	$	2,068,494	$	1,556,822	$	894,511

(a) 全球零部件营业收入包括 $12.5百万和美元2.4百万美元分别与2021年和2020年的法律和解收益有关（参见附注14）和美元4.52021年重组、整合和其他费用为百万美元。

(b) 2020年全球ECS营业收入包括约美元的储备金和其他调整29.9百万主要与外国税收和其他意外损失有关。这些储备金主要与前几年活动的交易税有关，对任何一年都不重要。2020年的全球ECS营业收入还包括美元4.9百万美元的重组、整合和其他费用。

截至12月31日，按分部划分的总资产如下：


（千人）	2022		2021
总资产：
全球组件	$	15,001,624	$	12,953,154
全球 ECS	6,124,184		5,953,525
企业	637,374		628,861
合并	$	21,763,182	$	19,535,540

下表列出了长期资产信息，其中各个国家占总额的很大一部分：


（千人）	2022		2021
长期资产：
荷兰	$	93,390	$	99,752
其他	315,871		294,287
外国人总数	$	409,261	$	394,039
美国	464,749		556,775
总计	$	874,010	$	950,814

索引

第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧.

没有。

项目 9A。控制和程序.

评估披露控制和程序

公司管理层在公司首席执行官兼首席财务官的监督和参与下，对截至2022年12月31日的公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估（“评估”）。根据评估，该公司首席执行官兼首席财务官得出结论，该公司的披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》第13a-15（e）条）是有效的。

管理层关于财务报告内部控制的报告

公司的管理层负责建立和维持适当的 “财务报告内部控制”（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）。管理层使用特雷德韦委员会赞助组织委员会制定的标准（2013年框架）评估公司对财务报告的内部控制的有效性。管理层在公司首席执行官兼首席财务官的监督和参与下，评估了截至2022年12月31日公司对财务报告的内部控制的有效性，并得出结论，该内部控制是有效的。

该公司的独立注册会计师事务所安永会计师事务所已对截至2022年12月31日的公司财务报告内部控制的有效性进行了审计，报告载于此处。

索引

独立注册会计师事务所的报告

致艾睿电子公司的股东和董事会

关于财务报告内部控制的意见

根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》（2013年框架）（COSO标准）中制定的标准，我们对艾睿电子公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据COSO标准，艾睿电子公司（以下简称 “公司”）在所有重大方面对截至2022年12月31日的财务报告保持了有效的内部控制。

我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，审计了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表、截至2022年12月31日的三年中每年的相关合并运营报表、综合收益（亏损）、权益和现金流以及相关的附注和时间表，以及我们2023年2月9日的报告对此发表了无保留意见。

意见依据

公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估随附的管理层财务报告内部控制报告中所载的财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。

我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

财务报告内部控制的定义和限制

公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括：(1) 与保存记录有关的政策和程序，这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置；(2) 提供合理的保证，即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事；以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。

/s/ 安永会计师事务所

科罗拉多州丹佛

2023 年 2 月 9 日

索引

项目 9B。其他信息.

没有。

项目 9C。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露.

没有。

第三部分

第 10 项。董事、执行官和公司治理.

参见本10-K表年度报告第一部分中的 “执行官”。此外，公司在2023年年度股东大会上提交的委托书（“委托声明”）中 “董事选举” 标题下提供的信息以引用方式纳入此处。公司将在其委托书中根据题为 “违规第16（a）条报告” 的章节披露拖欠的第16（a）条报告（如果有），此类披露（如果有），以引用方式纳入此处。

有关公司审计委员会的信息列于公司的委托书中 “董事会及其委员会” 的标题下，并以引用方式纳入此处。

有关公司管理首席执行官、首席财务官和首席会计官的道德守则（即 “财务道德守则”）以及适用于所有员工的道德守则（称为 “全球商业行为和道德守则”）的信息可在公司网站investor.arrow.com的领导力和治理部分免费获得，并可应要求向任何股东提供印刷版。

有关公司 “公司治理准则” 以及公司审计委员会、薪酬委员会和公司治理委员会书面委员会章程的信息可在公司网站investor.arrow.com的 “领导力与治理” 部分免费获得，并可应要求向任何股东提供印刷版。

项目 11。高管薪酬.

本项目所要求的有关董事和高管薪酬的信息参照公司委托书中标题为 “董事薪酬”、“薪酬讨论与分析”、“薪酬风险分析”、“指定执行官的薪酬”、“协议和解雇或控制权变更时的潜在支出”、“首席执行官薪酬比率” 和 “薪酬与绩效” 的章节纳入此处。

根据S-K法规第407（e）（4）项，本项目所要求的信息参照公司委托书中题为 “薪酬委员会联锁和内部人士参与” 的部分纳入此处。

根据S-K法规第407（e）（5）项，本项目所要求的信息参照公司委托书中标题为 “薪酬委员会报告” 的部分纳入此处。

第 12 项。某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务.

根据S-K法规第403项，本项目所要求的信息参照公司委托书中标题为 “某些股东” 的部分纳入此处。

有关S-K法规第201（d）项所要求的信息，请参阅本报告中的第5项。

项目 13。某些关系和关联交易，以及董事独立性.

本项目要求的有关S-K法规第404项规定的关联方交易的信息参照公司委托书中标题为 “关联人交易” 的部分纳入此处。

根据S-K法规第407（a）项，本项目要求的有关董事独立性的信息参照公司委托书中标题为 “独立性” 的部分纳入此处。

索引

项目 14。主要会计费用和服务.

本项目所要求的信息参照公司委托书中标题为 “主要会计师事务所费用” 的章节纳入此处。

索引

第四部分

项目 15。附录和财务报表附表.


(a)	以下文件作为本报告的一部分提交：		页面

	1	财务报表。

		独立注册会计师事务所（PCAOB）的报告 ID： 42)	37

		截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合并运营报表	40

		截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的综合收益表	41

		截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表	42

		截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合并现金流量表	43

		截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合并权益表	44

		合并财务报表附注	45

	2	财务报表附表

		附表二-估值和合格账户	77

	所有其他附表均被省略，原因是所需信息不存在，或者所列数额不足以要求提交附表，或者合并财务报表，包括附注，包括所需要的信息。

	3	展品.

		参见页面上包含的展品索引 78 - 82

索引

艾睿电子有限公司

附表二——估值账户和合格账户


（千人）	年初余额		从收入中扣除		其他 (a)		写下来		年底余额
可疑账款备抵金：
截至2022年12月31日的年度	$	75,901	$	34,590	$	(1,476)	$	15,618	$	93,397

截至2021年12月31日的年度	$	92,792	$	7,039	$	(1,963)	$	21,967	$	75,901

截至2020年12月31日的年度	$	69,433	$	26,942	$	47,521	$	51,104	$	92,792

(a)“其他” 主要包括外币波动的影响以及公司收购和处置业务的可疑账目备抵金。在截至2020年12月31日的年度中，“其他” 还包括采用金额为4,700万美元的亚利桑那州立大学第2016-13号所产生的影响.

索引

展品索引


展览数字									展览

3(a)									重申的艾睿电子公司注册证书（参照公司截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告附录3（a），委员会文件编号1-4482）。

3(b)									经修订和重述的艾睿电子公司章程，日期为2022年12月14日（参照该公司2022年12月19日的8-K表最新报告，委员会文件编号1-4482的附录3.1）。

4(a)*									注册人证券的描述

4(b)									公司与作为受托人的纽约梅隆银行（前身为蒙特利尔银行信托公司）于1997年1月15日签订的契约（参照公司截至1996年12月31日的10-K表年度报告附录4（b）（i）合并，委员会文件编号1-4482）。

4 (b) (i)									截至1997年1月22日的公司2亿美元到期的7％优先票据和2027年到期的2亿美元7 1/ 2％优先债券（参照公司截至1996年12月31日的10-K表年度报告附录4（b）（ii）纳入的官员证书，委员会文件编号1-4488 2)。

4 (b) (ii)									公司与作为受托人的纽约梅隆银行（作为蒙特利尔银行信托公司的继任者）于2013年2月20日签订的补充契约（参照公司2013年2月14日提交的8-K表最新报告附录4.1合并，委员会文件编号1-4482）。

4 (b) (三)									公司与作为受托人的纽约梅隆银行（作为蒙特利尔银行信托公司的继任者）于2015年3月2日签订的补充契约（参照公司截至2015年12月31日的10-K表年度报告附录4（a）（x）合并，委员会文件编号1-4482）。

4(c)									公司与作为受托人的美国银行全国协会于2017年6月1日签订的契约（参照公司2017年6月1日生效后的S-3表格第1号修正案附录4.4成立，委员会文件编号1-4482）。

4 (c) (i)									公司与作为受托人的美国银行全国协会于2017年6月12日签订的第一份补充契约（参照公司2017年6月12日8-K表最新报告附录4.1合并，委员会文件编号1-4482）。

4 (c) (二)									第二份补充契约，截至2017年9月8日，公司与作为受托人的美国银行全国协会签订（参照公司2017年9月8日8-K表最新报告附录4.1合并，委员会文件编号1-4482）。

4 (c) (iii)									第三份补充契约，截至2021年12月1日，由公司与作为受托人的美国银行全国协会签订并签订（参照公司2021年12月1日的8-K表最新报告附录4.1纳入，委员会文件编号1-4482）。

10(a)									截至2022年9月20日的第34号修正案，日期为截至2001年3月21日的转让和管理协议，反映了原始协议和累积修正案（参照公司截至2022年10月2日的季度10-Q表季度报告附录10.2纳入委员会文件编号1-4482）。

索引


10(b)+									截至2015年9月16日的管理保险计划协议（参照公司截至2015年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10（m），委员会文件编号1-4482）纳入）。

10 (c) (i)+									艾睿电子公司2004年综合激励计划（经修订和重述至2020年12月8日）（参照公司截至2020年12月31日的10-K表年度报告附录10（d）（i）纳入委员会文件编号1-4482）。

10 (c) (ii)+									10（d）（i）项下执行委员会非合格股票期权奖励协议表格（经修订和重述至2020年2月19日）（参考公司截至2020年12月31日的10-K表年度报告附录10（d）（ii），委员会文件编号1-4482）。

10 (c) (iii)+									执行委员会第10（d）（i）条规定的绩效股票单位奖励协议表格（经修订和重述至2021年2月17日）（参照公司截至2021年4月3日的季度10-Q表季度报告附录10（b），委员会文件编号1-4482）。

10 (c) (iv)+									10（d）（i）项下执行委员会限制性股票单位奖励协议表格（经修订和重述至2021年2月17日）（参考公司截至2021年4月3日的季度10-Q表季度报告附录10（c），委员会文件编号1-4482）。

10(d)									非雇员董事递延薪酬计划，经修订和重述，自2018年7月1日起生效（参照公司截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10（e），委员会文件编号1-4482）。

10 (d) (i)									经2019年12月31日修订的非雇员董事递延薪酬计划修正案第10（e）条中非雇员董事递延薪酬计划的修正案（参照公司截至2019年12月31日年度的10-K表年度报告附录10（e）（i）纳入委员会文件编号1-4482）。

10(e)+									艾睿电子公司补充高管退休计划，经修订和重述，自2009年1月1日起生效（参照公司截至2009年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10（i），委员会文件编号1-4482）。

10 (e) (i)+									2022年5月16日致肖恩·凯林斯的修正信，内容涉及艾睿电子公司补充高管退休计划，该计划经修订和重述，自2009年1月1日起生效。（参照公司截至2022年7月2日的季度10-Q表季度报告附录10（a）合并，委员会文件编号1-4482）。

10(f)+									艾睿电子公司高管递延薪酬计划，经修订和重述，自2018年7月1日起生效（参照公司截至2018年6月30日的季度10-Q表季度报告附录10（a）纳入其中，委员会文件编号1-4482）。

10 (f) (i)+									经2019年12月31日修订的高管递延薪酬计划修正案10（g）中对高管递延薪酬计划的修正案（参照公司截至2019年12月31日年度的10-K表年度报告附录10（g）（i）纳入委员会文件编号1-4482）。

10 (g) (i)+									艾睿电子公司执行遣散费政策（参考公司2013年2月19日8-K表最新报告附录10.1，委员会文件编号1-4482）。

10 (g) (ii)+									艾睿电子公司执行遣散费政策于2022年9月14日通过，自2022年8月10日起生效，前景展望（参照公司截至2022年10月1日的季度10-Q表季度报告附录10（e），委员会文件编号1-4482）。

索引


10 (g) (iii)+									艾睿电子公司高管遣散费政策参与协议的表格（参考公司2013年2月19日8-K表最新报告附录10.2，委员会文件编号1-4482）。

10 (g) (iv)+									控制权保留协议执行变更表格（参考公司2013年2月19日8-K表最新报告附录10.3，委员会文件编号1-4482）。

10 (g) (v)+									控制权保留协议的执行变更表格，于2022年9月14日通过，自2022年8月10日起生效（参照公司2022年10月1日的10-Q表季度报告附录10（d），委员会文件编号1-4482）。

10 (g) (vi)									Arrow Electronics, Inc.与北卡罗来纳州Wachovia银行之间于2003年11月11日修订和重申的设保人信托协议（参照公司截至2003年12月31日的10-K表年度报告，委员会文件编号1-4482附录10（i）（xvii）纳入）。

10 (g) (七)									第一修正案于2004年9月17日生效，对艾睿电子公司与北卡罗来纳州Wachovia银行之间经修订和重述的上述10（g）（vi）中的设保人信托协议（参照公司截至2004年9月30日的季度10-Q表季度报告附录10（a）纳入委员会文件编号1-4482）。

10 (g) (viii)									Arrow Electronics, Inc.与北卡罗来纳州Wachovia银行签订的2003年11月11日签订的付款代理协议（参照该公司截至2003年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10（d）（iii）纳入其中，委员会文件编号1-4482）。

10(h)+									艾睿电子公司于2022年8月11日向拉杰什·阿格劳瓦尔提供就业机会（参照该公司截至2022年10月1日的季度10-Q表季度报告附录10（a），委员会文件编号1-4482）。

10(i)									第四次修订和重述的信贷协议，日期为2021年9月9日，Arrow Electronics, Inc.及其某些子公司作为借款人，贷款人不时是贷款方，北美摩根大通银行作为行政代理人，美国银行，新斯科舍银行，法国巴黎银行，荷兰国际集团，都柏林分行，三菱日联银行有限公司，瑞穗银行、Ltd. 和作为银团代理人的三井住友银行株式会社（参照公司2021年9月10日发布的8-K表最新报告附录10.1注册成立，委员会文件编号 1-4482）。

10 (j) (i)									作为发行人的Arrow Electronics, Inc. 与大通证券公司、美国银行证券有限责任公司、高盛、萨克斯公司和摩根士丹利公司签订的商业票据私募协议，日期截至1999年11月9日。作为配售代理注册成立（参照公司截至1999年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10（g），委员会文件编号1-4482）。

10 (j) (ii)									2011年10月11日对艾睿电子公司与摩根大通证券有限责任公司（又名大通证券公司）、美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司（又名美国银行证券有限责任公司）、高盛、萨克斯公司和摩根士丹利公司之间的交易商协议的第1号修正案，日期为2011年10月11日。有限责任公司（又名摩根士丹利公司）成立）（参照公司截至2011年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10（n）（ii）合并，委员会文件编号1-4482）。

10 (j) (iii)									截至1999年11月9日高盛、摩根大通证券有限责任公司（又名大通证券公司）、摩根士丹利公司之间的交易商协议的第2号修正案，截至2014年10月20日。有限责任公司（又名摩根士丹利公司）Incorporated）、美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司（又名美国银行证券有限责任公司）和艾睿电子公司，经第1号修正案（参照该公司截至2014年9月27日的季度10-Q表季度报告附录10（a）纳入委员会文件编号1-4482）。

索引


10 (j) (iv)									截至1999年11月9日高盛、摩根大通证券有限责任公司（又名大通证券公司）、摩根士丹利公司之间的交易商协议的第3号修正案，截至2016年1月6日。有限责任公司（又名摩根士丹利公司）Incorporated）、美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司（又名美国银行证券有限责任公司）和艾睿电子有限公司，经第1号修正案和第2号修正案修订。（参照公司截至2016年4月2日的季度10-Q表季度报告附录10（b）合并，委员会文件编号1-4482）。

10(k)									Arrow Electronics, Inc.与法国巴黎银行签订的截至2014年10月20日的签发和付款代理协议（参照该公司截至2014年9月27日的季度10-Q表季度报告附录10（b）纳入其中，委员会文件编号1-4482）。

10 (l) (i)									作为卖方的艾睿电子（英国）有限公司与作为买方的艾睿电子（英国）有限公司于2020年1月27日签订的英国应收账款销售协议（参照该公司2020年1月30日8-K表最新报告附录10.1，委员会文件编号1-4482）。

10 (l) (ii)*									作为卖方和服务商的艾睿电子（英国）有限公司作为买方、作为行政代理人的Arrow EMEA Funding Corp B.V. 于2022年12月12日签订的英国应收账款销售协议第二修正案。

10 (l) (iii)									作为卖方的Arrow Central Europe GmbH与作为买方的Arrow EMEA Funding Corp. B.V. 于2020年1月27日签订的德国应收账款销售协议（参照该公司2020年1月30日的8-K表最新报告附录10.2合并，委员会文件编号1-4482）。

10 (l) (iv)									作为卖方和服务商的Arrow Central Europe GmbH作为买方的Arrow EMEA Funding Corp B.V. 和行政代理法国巴黎银行之间的德国应收账款销售协议的第一修正案，日期为2021年12月23日。（参照公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10（m）（iii）合并，委员会文件编号1-4482）。

10 (l) (v)*									作为卖方和服务商的Arrow Central Europe GmbH作为买方的Arrow EMEA Funding Corp B.V. 和行政代理法国巴黎银行之间的德国应收账款销售协议第二修正案于2022年12月12日生效。

10 (l) (vi)									Arrow EMEA Funding Corp B.V. 作为SPV的综合修正契约（日期为2021年12月23日和2022年9月20日）；法国巴黎银行作为行政代理人、买方代理人和承诺买方；Matchpoint Finance PLC作为渠道购买者；荷兰国际集团比利时股份有限公司/N.V. 作为买方代理人；勃朗峰资本公司作为承诺购买者和管道购买者；艾睿电子（英国）有限公司，作为代理服务商、SPV服务商和发起人；Arrow Central Europe GMBH，作为代理服务商、SPV 服务商和发起人；Arrow Central Europe GMBH，作为代理服务商、SPV 服务商和发起人；Arrow电子公司；作为次级贷款人的Arrow Electronics FC B.V.；作为担保受托人的美国银行信托有限公司；作为付款代理人的Elavon Financial Services DAC及其附件（参照公司2022年9月22日8-K表最新报告附录10.1，委员会文件编号1-4482）。

10(m)*+									Arrow Electronics, Inc. 与其每位董事和高级管理人员之间的赔偿协议形式。

21*									子公司上市。

23*									独立注册会计师事务所的同意。

31 (i) (A)*									根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13A-14（a）/15d-14（a）条对首席执行官进行认证。

31 (i) (B)*									根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13A-14（a）/15d-14（a）条对首席财务官进行认证。

索引


32(i)**									根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。

32 (二)**									根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。

101*									本10-K表年度报告第二部分第8项 “财务报表和补充数据” 中的合并财务报表和附注的内联XBRL文档集。

104*									封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。

*：随函提交。

**：随函提供。

+ : I表示管理合同或补偿计划或安排。

项目 16。 10-K 表格摘要。

没有。

索引

签名

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

艾睿电子有限公司

日期：

2023年2月9日

来自：

//Carine Jean-Claude

卡琳·让·克洛德

高级副总裁、首席法务官兼秘书

根据1934年《证券交易法》的要求，以下人员以注册人的身份和日期在下文签署了本报告：

签名

标题

日期

来自：

/s/ Sean J. Kerins

总裁、首席执行官兼董事

（首席执行官）

2023年2月9日

肖恩·凯林斯

来自：

/s/ Rajesh K. Agrawal

高级副总裁兼首席财务官（首席财务官）

2023年2月9日

Rajesh K. Agrawal

来自：

/s/Richard A. Seidlitz

副总裁兼公司财务总监

（首席会计官）

2023年2月9日

理查德·A·塞德利茨

来自：

/s/ 迈克尔·J·朗

执行主席兼董事

2023年2月9日

迈克尔·J·朗

来自：

/s/ 巴里 ·W· 佩里

首席独立董事

2023年2月9日

巴里 ·W· 佩里

来自：

/s/ 威廉 ·F· 奥斯丁

董事

2023年2月9日

威廉·F·奥斯丁

来自：

/s/ 法比安·加西亚

董事

2023年2月9日

法比安·加西亚

来自：

/s/ Steven H. Gunby

董事

2023年2月9日

Steven H. Gunby

来自：

/s/ 盖尔·汉密尔顿

董事

2023年2月9日

盖尔·汉密尔顿

来自：

/s/ 安德鲁 ·C· 凯林

董事

2023年2月9日

安德鲁 ·C· 凯林

来自：

/s/ Laurel J. Krzeminski

董事

2023年2月9日

Laurel J. Krzeminski

来自：

/s/ Carol Lowe

董事

2023年2月9日

卡罗尔·洛威

来自：

/s/ 斯蒂芬·C·帕特里克

董事

2023年2月9日

斯蒂芬·帕特里克

来自：

/s/ Gerry P. Smith

董事

2023年2月9日

格里·P·史密斯