北纬150度。麦奎斯滕公园路

纽约州弗农山，邮编：10550

2023年4月

尊敬的应用UV Inc.股东们，

我写信给 我们的所有股东，告知公司在整个2022年取得的成就，并尽可能深入了解我们在 2023年的重点。我们于2021年底收购了Scientific Air，该产品以客户为中心，以特定于COVID—19的行业和分销商 为中心。不幸的是，以前的高级管理人员的重点没有及时重新定位公司以解决这个问题，我们纠正了这个错误。因此，我们决定记下很大一部分投资并将其抛在脑后 。此外，该公司已经产生了与更成功的收购相关的大量一次性整合和收购相关成本，从而退出2022年，公司更好地在2023年实现更好的业绩。

尽管新型冠状病毒疫情导致全球供应链 中断，以及乌克兰战争导致的地缘政治不确定性（导致整个欧洲和世界2022年大部分时间的经济放缓 ），但该公司完成了重大的积极里程碑，在我看来，这些里程碑并没有在我们的估值中得到 的认可。尽管出现了这些干扰，但我们整个团队和董事会的稳定管理，以及我们 自近28个月前完成首次公开募股以来取得的成就，使公司能够在收入和未来盈利能力方面持续加速 增长，无论是有机的还是通过增值性收购。

Why we are here. – According to Research and Markets, the UV Disinfection market is expected to reach $9 billion by 2027 as technology continues to improve and the focus on stopping the spread of contagious diseases increases. According to The Center for Disease Control (CDC), 1 in 25 patients have at least one Hospital Associated Infection (HAI) annually and approximately 3 million serious infections and 100,000 deaths occur every year in long-term care facilities. According to the CDC, losses due to HAI’s have exceeded $28 billion, losses due to absenteeism have exceeded $225 billion, and losses due to student/teacher absenteeism have exceeded $25 billion. Scientists globally have been advocating improving air quality post pandemic, significantly boosting global adoption to control airborne pathogen transmission. Governments globally are mandating health agencies to address improving indoor air quality (IAQ) via grants and mechanisms to ease visitation and to protect facilities against future pathogens. Indoor air quality has become an even more important issue as world economies transition beyond the COVID 19 pandemic. In 2021, 39 scientists reiterated the need for a "paradigm shift" and called for improvements in "how we view and address the transmission of respiratory infections to protect against unnecessary suffering and economic losses." In mid-2022, we began to see this seismic shift from pandemic related mobile apparatuses to complete systems within systems for facilities designed to monitor, improve, and report on indoor air quality on a more permanent basis. While there are opportunities for mobile systems, our emphasis will be on this growing market trend. In addition, the global air purifier market size is set to grow exponentially. It was valued at $9.24 billion in 2021 and is predicted to grow to approximately $22.84 billion by 2030 according to Precedence Research, and the immense demand for air purification and sterilization in the US will be driven by the commercial sector. SteriLumen Inc.’s (“SteriLumen”) product portfolio is one of the only research-backed, clinically proven pure-play air and surface pathogen elimination and disinfection technology companies with international distribution and globally recognized end users, with product developed for NASA. In addition to the numerous recognized research institutions and internationally recognized scientists who published the reports that were completed by the acquired companies, Airocide™ was independently proven to kill SARS, MERSA and Anthrax. SteriLumen’s air purification (Airocide™, Scientific Air™ and PURO Lighting) and surface disinfection (Lumicide™) were independently tested and proven to kill both Candida Auris (the anti-microbial product testing Resinnova Laboratories) and SARS CoV-2 (COVID-19) (the contract research organization MRIGlobal), MRSA (Resinnova Laboratories), Salmonella enterica (Resinnova Laboratories) and Escherichia coli (Resinnova Laboratories).

What we have accomplished – Since our inception, the Company has raised a total of $34.6 million in gross proceeds from equity offerings as well as $10.0 million in non-dilutive debt facilities all of which enabled the completion of four asset acquisitions (Akida Holdings, Kes Science and Technologies, Scientific Air Management, VisionMark), and two acquisitions in January 2023 (PURO Lighting and LED Supply Co., both under common ownership). With the addition of Puro Lighting and LED Supply Co., we anticipate that the combined company could generate approximately $45-50 million of revenues in FY 2023 and further positions AUVI as a fully integrated company offering total pathogen elimination and disinfection platforms (air and surface), specialty LED lighting, and custom furnishings for the hospitality sector. With the completion of the acquisition of Puro our wholly owned subsidiary, SteriLumen, has more weapons to address the ever-changing challenges of air and surface pathogens, healthcare-acquired infections and hospital borne infections, protecting businesses, the facilities they occupy, their employees, and consumers who frequent them. To that end, after initial delays due to the COVID pandemic, 2022 saw the Company begin a clinical trial with its Lumicide™ sink and drain surface disinfection product at the prestigious Mt. Sinai Hospital in New York City. The Company’s products are targeted for use in facilities that have high customer touch and turnover which include hospitals, hotels, commercial facilities, sports arenas, dental offices, schools, food processing, post-harvest, cannabis grow facilities, long-term care, and other public spaces. SteriLumen™ received numerous repeat and new orders for its suite of air pathogen elimination and disinfection products including from the Government of Pakistan, a U.S. based leader in cosmetology, and two large school districts in Washington State and Missouri (public and private schools), as well as new client wins in food preservation and distribution. After a two-year hiatus due to the pandemic, 2022 saw the Company return to national and international industry trade shows presenting our entire suite of products at leading Industry conferences in the U.S. and all around the world. We believe that these efforts, combined with planned marketing initiatives, will help pave the way for an increased pipeline of orders with new and existing client wins throughout 2023. MunnWorks, LLC (“MunnWorks”) resumed its pre-pandemic growth rate as global economies re-opened and hotels resumed their planned remodeling and refurbishing activities, with several high-profile operators placing multi-million-dollar orders. The combination of MunnWorks’ legacy business and that of VisionMark provides for the opportunity to bid for a greater share of the hospitality furnishings market than previously possible. Furthermore, the business combination with VisionMark also allows for much of the MunnWorks products to be manufactured domestically, thus shortening delivery times and ensuring supply of certain materials used in the manufacturing process. The VisionMark asset purchase further enables MunnWorks to design-assist, fabricate, deliver, and install high-end, hotel living space furnishings that are constructed of wood, glass, metal, and stone and further expands the MunnWorks reach into the luxury hospitality market beyond its existing core mirror business. The Company plans on cross-market selling of our pathogen elimination and disinfection brands as an option both as free standing and to be engineered into hotel guestroom furniture. In 2022, the gross profit dollars for MunnWorks were negatively impacted by approximately $2.5 million due to deposits received by the previous owners of VisionMark (“Brooklyn”) prior to our acquisition of the Brooklyn operations. MunnWorks chose to complete these projects-in-process without the benefit of the deposits, thus negatively impacting our gross profit. LED Supply Co. provides design, distribution, and implementation services for lighting, controls, and smart building technologies, with a focus on new types of energy efficiency and sustainable technologies.

Our global distribution and strategic partnership expansion continued throughout 2022. The Company now boasts strategic manufacturing partnerships and alliances with the following Fortune 100 Companies: Canon, Acuity, Johnson Controls, USHIO, Siemens, and Grainger. Additionally, the Applied UV global network has grown to include 89 dealers and distributors in 52 countries, 47 manufacturing representatives, and 19 U.S. based internal sales representatives, offering a complete suite of products through its two wholly owned subsidiaries - SteriLumen, Inc. and Munn Works, LLC. SteriLumen now owns, brands, and markets a portfolio of research backed and clinically proven products utilizing advanced UVC Carbon, Broad Spectrum UVC LED’s, Photo-catalytic oxidation pathogen elimination technology, branded Airocide ™, Scientific Air™, Airoclean™ 420, Lumicide™, PUROAir, PUROHealth, and PURONet. SteriLumen’s proprietary platform suite of patented surface and air technologies offers the most complete pathogen elimination platform including mobile, fixed and HVAC systems and software solutions interconnecting its entire portfolio suite into the internet of things (IoT) allowing customers to implement, manage and monitor IAQ measures recommended by the U.S. Government’s EPA, across any enterprise. Additionally, the Lumicide™ platform applies the power of ultraviolet light to destroy pathogens automatically, addressing the challenge of healthcare-acquired infections in several patented designs for infection control in healthcare. Our global list of Fortune 100 end users includes Kaiser Permanente, NY Health+Hospitals, MERCY Healthcare, University of Chicago Medical, Baptist Health South Florida, New York City Transit, Samsung, JB Hunt, Boston Red Sox’s Fenway Park, JetBlue Park, France’s Palace of Versailles, Whole Foods, Del Monte Foods, U.S. Department of Veterans Affairs, Marriott, Hilton, Four Seasons and Hyatt, and more.

该公司还希望利用 其整套空气和表面病原体消除和消毒产品与MunnWorks和 LED供应公司之间的协同效应，利用其全球分销足迹和战略合作伙伴关系，推动未来跨市场销售机会 ，这些机会目前存在于我们所有品牌中。该公司已经享受到了这一点的早期好处，并预计在 非常近期内宣布获胜。随着PURO UV和LED Supply Co.收购的整合迅速进行，加上我们整个供应链、物流、离岸制造和下一代产品研发的转移 ，预计在减少所有部门重复开支方面所节省的 将等同于我们公司SG & A的改善，从而推动 未来的收益更高。此外，我们最近宣布扩大与佳能的合作关系，现在包括佳能金融服务， 允许该公司提供一套租赁和融资选项，双方MunnWorks '和SterLumen的全球客户群。

我们加强了团队， 最近增加了Brian Stern先生和Lawrence Webb先生，两人分别留任PRO和LED部门的总裁。 Brian Stern也被任命为董事，进一步加强了我们的董事会。我们希望享受交叉营销带来的巨大潜在协同效应 ，同时减少运营费用的重复。值得注意的是，我们将继续受到一个单一的 竞争原则的驱动，即我们拥有一个专利的、破坏性的空气和表面病原体消除和消毒技术平台 ，该平台通过使用该平台保护其设施和客户的全球客户以及 验证其有效性的独立研究而脱颖而出。随着全球企业和经济体开始实施建议采用的指导方针，以改善室内空气质量，利用能够 防止此类全球性破坏在未来再次发生的技术来提高能源效率。

我们已经更新了我们的网站， 最新的投资者演示文稿涵盖了我们2023年的更多计划。您还可以在www.example.com找到更多信息

最后，我们继续 注意挑战，感谢机遇。我们的整个团队和董事会仍然专注于扩大我们的全球覆盖面、市场渗透率和市场份额，并通过激光聚焦的执行。我谨代表整个管理团队和董事会， 感谢您的持续支持。在我们继续这一旅程的同时，我们真诚地希望和期望，我们将释放 股东价值，并为所有利益相关者和合作伙伴发挥最大的潜力。如有任何问题，请随时与我联系。

最好的问候，

麦克斯 芒恩

首席执行官、总裁兼董事

美国 美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格 10-K

(标记 一)

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告

截至2022年12月31日的财政年度

或

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告

对于 ，从_到_的过渡期

佣金 档案编号：001—39480

APPLIED UV，INC.

(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)

北纬150度。麦奎斯滕公园路

纽约州芒特弗农10550

(914) 665-6100

(注册人主要行政办公室的地址， 包括邮政编码，

电话 号码，包括区号）

根据该法第12(B)条登记的证券：

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示 。

是：☐： 否：不是

如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。

是： ☐：否：1

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告， 和(2)注册人在过去90天内是否符合此类提交要求。

是： 否：

在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)，用复选标记表示注册人是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

是： 否：

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否已提交报告，并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告进行的内部控制的有效性评估 编制或发布其审计报告的注册会计师事务所。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则12b-2所定义)。

是：☐： 否：不是

截至2022年6月30日，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为17,200,000美元。

截至2023年3月31日，注册人拥有19,237,273股普通股，每股票面价值0.0001美元。

目录表

有关前瞻性陈述的特别说明

This report contains forward-looking statements. The forward-looking statements are contained principally in the sections entitled “Business,” and “Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.” These statements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors which may cause our actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performances or achievements expressed or implied by the forward-looking statements. In some cases, you can identify forward-looking statements by terms such as “anticipates,” “believes,” “could,” “estimates,” “expects,” “intends,” “may,” “plans,” “potential,” “predicts,” “projects,” “should,” “would,” and similar expressions intended to identify forward-looking statements. Forward-looking statements reflect our current views with respect to future events and are based on assumptions and subject to risks and uncertainties. You should read these factors and the other cautionary statements made in this report and in the documents we incorporate by reference into this report as being applicable to all related forward-looking statements wherever they appear in this report or the documents we incorporate by reference into this report. If one or more of these factors materialize, or if any underlying assumptions prove incorrect, our actual results, performance or achievements may vary materially from any future results, performance or achievements expressed or implied by these forward-looking statements.

鉴于 这些不确定性，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。这些前瞻性声明包括 除其他事项外，与以下各项有关的声明：

此外， 前瞻性陈述仅代表截至本报告日期的我们的估计和假设。您应该阅读本报告和 我们作为本报告附件引用和归档的文件，并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同 。除非法律要求，我们不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务 ，或更新实际结果可能与任何前瞻性陈述中预期的结果大不相同的原因，即使在未来有新信息的情况下也是如此。

使用特定定义术语的

除 上下文另有要求外，仅为本报告的目的：

风险因素摘要

我们的 业务面临许多风险。在做出投资决定之前，您应该了解这些风险。这些风险在本年度报告的第1A项风险因素中有更详细的讨论。这些风险除其他外包括：

第 部分I

第 项1.业务

企业历史

应用紫外线公司(“AUVI”)是一家领先的销售和营销公司，开发、收购、营销和销售专有的表面和空气消毒技术，专注于改善室内空气质量(IAQ)、特种LED照明和豪华镜子以及商业家具，所有这些都为全球医疗保健、商业和公共场所、酒店、食品保鲜、大麻、教育和葡萄酒垂直市场的客户提供服务。

凭借包括佳能、Acuity、江森自控、Ushio、西门子、Grainger等已建立的战略制造合作伙伴和联盟，以及由52个国家和地区的89家经销商和分销商、47家制造业代表和19家美国国内销售代表组成的全球网络，Auvi通过其两家全资子公司--SteriLumen，Inc.(“SteriLumen”)和Munn Works，LLC(“MunnWorks”)提供全套产品。

SteriLumen 拥有、品牌和营销一系列经过研究和临床验证的产品组合，这些产品利用先进的紫外线碳素、广谱紫外线发光二极管和光催化氧化(PCO)病原体消除技术，品牌为Airoide™、Science Air™、Airolean™420、Lumide™、PUROAir、PUROHealth、PURONet和LED Supply Company。Sterilumen拥有专利的表面和空气技术平台套件提供最完整的病原体消毒平台之一，包括移动、固定以及暖通空调系统和软件解决方案，将其整个产品组合互连到物联网中，使客户能够实施、实施和销售。 在任何企业范围内管理和监控环保局建议的IAQ措施。此外，Lumicide™平台应用紫外线(UVC)的力量自动摧毁病原体，在医疗保健领域感染控制的几项专利设计中解决了医疗保健获得性感染(“HAI‘s)”的挑战。LED电源公司是全方位服务的 批发经销商的LED照明和控制在整个北美。MunnWorks生产和销售定制豪华和 背光镜子，会议室和客厅家具。

我们的 全球《财富》100强最终用户名单包括Kaiser Permanente、NY Health + Hospitals、Mercy Healthcare、芝加哥大学医学、 Baptist Health South Florida、纽约市运输、三星、JB Hunt、波士顿红袜队的芬威公园、捷蓝公园、法国凡尔赛宫、全食、德尔蒙特食品、美国退伍军人事务部、万豪、希尔顿、四季酒店和凯悦， 更多有关应用紫外线公司的信息，及其子公司，请访问www.example.com

空气消毒 解决方案和LED照明：Airocide，Scientific Air，PURO and LED Supply Co.

2021年2月，本公司收购Akida Holdings，LLC（“Akida”）的所有资产并承担其若干负债。在 收购时，Akida拥有Airocide ™空气净化技术系统，该系统最初是在威斯康星大学麦迪逊分校的协助下为NASA开发的，它使用UVC和专利的二氧化钛光催化剂 的组合，有助于加速全球经济的重新开放，应用于酒店、酒店、医疗保健、疗养院、 杂货店、葡萄酒，商业建筑和零售业。Airocide ™系统已被NASA、Whole Foods、Dole、Chiquita、Opus One、Sub—Zero冰箱和Robert Mondavi Wines等品牌使用。Akida与KES Science & Technology，Inc.签约。（“KES”） 制造、仓储和分销Airocide ™系统，Akida与KES的合同关系被转让给 并由公司承担，作为收购的一部分。

2021年9月28日，本公司收购KES的全部资产并承担若干负债。在收购时，KES主要从事空气净化技术和喷雾系统的Airocide ™系统的制造和分销。 KES还拥有在某些市场销售和分销Airocide ™系统的独家权利。此次收购整合了 SteriLumen品牌下Airocide ™系统的所有制造、销售和分销，并扩大了公司在食品分销、收获后农产品、葡萄酒厂和零售领域的 市场占有率。该公司在美国、加拿大和欧洲销售其产品。

The Airocide™ system of air purification technologies, originally developed for the National Aeronautics and Space Administration (“NASA”) with assistance from the University of Wisconsin at Madison, uses a combination of UVC and a proprietary, titanium dioxide based photocatalyst to eliminate airborne bacteria, mold, fungi, viruses, volatile organic compounds and many odors. The core Airocide™ technology has been in use on the International Space Station and is based on photo-catalytic oxidation (PCO), a bioconversion process that continuously converts damaging molds, microorganisms, dangerous pathogens, destructive volatile organic chemicals (VOCs) and biological gasses into harmless water vapor. Unlike other air purification systems that provide “active” air cleaning, ozone producing systems, ionization or “photo-electrochemical oxidation”, Airocide’s™ nanocoating technology permanently bonds titanium dioxide to the surface of the catalytic bed. This permits the perpetual generation of surface-bound (OH-) radicals over the large surface area created by their advanced geometric design and prevents the generation and release of ozone and other harmful byproducts. The proprietary formulation and methods for creating the catalyst are the basis of Airocide’s™ competitive advantage, making it the only consistently robust, highly effective, ozone free PCO technology on the market. Airocide™ has been tested over the past 12 years by governmental agencies such as NASA, the National Renewable Energy Laboratory, independent universities including the University of Wisconsin, Texas Tech University, and Texas A&M, as well as air quality science laboratories. Airocide™ technology is listed as a FDA Class II Medical Device, making it a suitable for providing medical grade air purification in critical hospital use cases. Airocide™ Product lines include APS (consumer units), the GCS and HD lines (commercial units that will include the Sterilumen App to bring connectivity, reporting and asset management to our suite of products). The APS series provides true choice, low maintenance filter-less PCO or a filtered PCO air purification option ideal for restaurants, conference rooms, residential and small business or home office spaces. The GCS series is suitable for larger public spaces and enclosed rooms that may have high occupancy such as offices, waiting rooms and hotel lobbies, and airport gate areas. The HD series is the most powerful, providing two-stage purification for fast sanitization of larger or industrial spaces such as sporting venues and locker rooms, airports, museums, winery cellars, warehouses, and food-processing facilities. All Airocide™ products also extend the life of any perishables like fruit, produce or flowers.

2021年10月13日，我们收购了Old SAM Partners，LLC F/K/A Science Air Management，LLC(“Old SAM”)的几乎所有资产，后者拥有一系列空气净化技术(“Science Air”)。Science Air产品线使用紫外线和专利系统相结合，消除空气中的细菌、霉菌、真菌、病毒、挥发性有机化合物和许多气味，而不会产生任何有害的副产品。Science Air的产品非常适合设施内较大的空间 ，因为这些设备的空气流量较高。这些单元还可以移动，配备工业级脚轮，允许在整个设施内移动，以应对大型会议或增加的人流量带来的生物负担增加。这两个关键项目都扩展了我们的Airosis 产品线，创建了从小到大的空间和移动应用程序的全面空气消毒产品组合。Science Air的产品目前主要在北美销售，并进入医疗保健市场。

Puro 照明

于2023年1月26日，我们根据日期为2022年12月19日的合并协议和计划(“Puro合并协议”)收购了Puro Lighting LLC(“Puro”)及其运营子公司(“Puro收购”) (I)4,056,789美元的债务以支付某些Puro债务和交易成本，(Ii)2,497,220股我们的普通股，(Iii)251,108股我们5%的C系列累积永久优先股，面值每股0.0001美元(“C系列优先股”)及(Iv)按Puro合并协议所述条款及条件向Puro前股权权益持有人支付溢价付款。

Puro Lighting成立于2019年，目标是利用光技术促进空间内的健康和健康。今天，Puro提供了一套紫外线消毒系统，能够对商业和工业场所的空气和表面进行消毒。他们将销售重点放在三个主要垂直市场：教育、政府和医疗保健。在收购Puro Lighting后，LLC增加了 PUROHealth和PURONet，这是一套用于教育、政府和医疗保健的强大产品，结合了UV Lighting和 暖通空调监控软件平台。凭借其在UL上市并获得专利的独立测试(Resonova Labs)协同表面和空气消毒技术组合，帮助设施管理人员抵御多种病原体；Puro为向现有分销渠道进行交叉营销开辟了新的机会。此外，将我们的整个消毒技术解决方案组合互联到物联网中的可能性将为我们的客户提供产品和智能工具，以管理和监控任何企业的室内空气质量(IAQ)。应用UV的专利平台专利技术套件提供最完整的病原体消毒 平台，包括移动、固定和暖通空调系统和解决方案，允许公司实施EPA建议的IAQ措施。 Puro拥有强大的国内销售网络，在43个州拥有销售代表，并在所有50个州分销。他们的产品包括 一系列创新解决方案，包括用于空气处理的UVC系统、使用尖端Far-UVC技术的室内连续消毒、 以及专门为医疗行业设计的专门表面消毒解决方案。

对Puro的收购使公司进一步定位于应对日益增长的空气消毒市场趋势，这符合白宫在COVID 19大流行高峰期实施的“清洁空气倡议”，旨在保护消费者和企业免受现有和未来空气传播病原体的影响，从而使全球经济保持开放。合并后的实体现在可以 应用于改善设施级别的室内空气质量(IAQ)，包括公共、政府、市政、零售空间和建筑的暖通空调系统。收购Puro使应用UV成为世界上仅有的几家提供完整的空气和表面消毒平台的公司之一 该平台包括消费者、固定和移动以及商业应用程序，这些应用程序有研究支持、经过临床测试 ，并由全球财富100强最终用户在多个垂直领域使用。

Led 供货公司

根据日期为2022年12月19日的合并协议及计划(“LED合并协议”)，吾等于2023年1月26日收购LED供应有限公司(“LED”)及其营运附属公司(“LED收购”)，以(I)2,364,657美元支付若干LED债务及交易费用，(Ii)1,377,777股我们的普通股，(Iii)148,888股我们5%系列的累积永久优先股，每股票面价值0.0001美元(“C系列优先股”)及(Iv)按LED合并协议所述条款及条件向LED前权益持有人支付溢利付款。

LED Supply Company成立于2009年，是一家总部位于科罗拉多州的全国性公司，提供照明、控制和智能建筑技术的设计、分销和实施服务。LED Supply Co继续扩大其市场覆盖范围，专注于新型能效和可持续技术。除了强劲的电子商务组件，LED Supply Company最近在收入增长方面迈出了下一步 ，重新定位为首选供应商，不仅是LED最新技术的首选供应商，而且是建筑和翻新市场所需的新兴技术和产品类别的来源；从电动汽车充电到智能家居 技术、应急和安全设备等。

We see synergies across our entire air and surface disinfection portfolio. First, we look to leverage Airocide’s global distribution capabilities to facilitate the sale of Scientific Air’s and PURO’s offerings internationally. Second, we look to leverage PURO’s strength in healthcare to pull through existing Airocide™ units, creating a broad healthcare product line, from small clinics, patient rooms and doctor’s offices to larger spaces such as nursing stations, waiting rooms and cafeterias. Third, we look to leverage the national MunnWorks hospitality reach with leading luxury hotel chain operators to pull through our entire air and surface disinfection portfolio (Airocide™ and Lumicide™) as well as PURO’s offerings into future hotel, condo and other renovation, upgrade and remodeling projects. Fourth, the Company will look to work with Canon Virginias’ (CVI) extensive field support team to promote the sale of the Companys’ products as well as service capabilities. Finally, we look to incorporate the PUROAir, PUROHealth and PURONet (a powerful suite of products used in healthcare that incorporates UV Lighting and a HVAC monitoring software platform) into our IoT integration plans via the Sterilumen App across our entire platform connecting all our units, thereby creating a leading smart asset management, reporting, and control system tool that can be incorporated across all enterprises.

市场机会

According to Research and Markets, the UV Disinfection market is expected to reach $9 billion by 2027 as technology continues to improve and the focus on stopping the spread of contagious diseases increases. The Center for Disease Control states that 1 in 25 patients have at least one Hospital Associated Infection (HAI) annually and that 3 million serious infections occur every year in long-term care facilities. Losses from contagious infections, pathogens, and viruses cost the U.S. economy more than $270B every year as per the CDC: $28B lost through HAI’s; $225B in lost productivity due to absenteeism; and $25B in losses due to Student/Teacher absenteeism. Scientists globally have been advocating improving air quality post pandemic, significantly boosting global adoption to control airborne pathogen transmission. Governments globally mandating health agencies to address improving indoor air quality (IAQ) via grants and mechanisms to ease visitation and protect facilities against future pathogens (Centers for Medicare and Medicaid Services – CMS, February 2022 Long-term Care Initiative April 2022 WH Clean Air Initiatives).

随着全球经济体超越COVID 19疫情，室内 空气质量（IAQ）已成为一个更加重要的问题。2021年，39名科学家重申了“范式转变”的必要性，并呼吁改善“我们如何看待和解决呼吸道感染的传播，以防止不必要的痛苦和经济损失。 在2022年中期，我们开始看到这种地震式的转变，从 与大流行病相关的移动设备到旨在更 永久地监测、改进和报告的设施系统内的完整系统。 虽然移动系统有机会，但我们将重点放在这一不断增长的市场趋势上。

除此之外，全球 空气净化器市场规模将呈指数级增长。它在2021年的价值为92.4亿美元，预计到2030年将增长到约228.4亿美元。根据Precedence Research，美国对空气净化和消毒的巨大需求将由商业部门驱动。

Sterilumen的 产品组合是唯一一家由研究支持、经过临床验证的纯空气和表面消毒技术公司， 在国际范围内销售，并为美国宇航局开发产品。 除了众多公认的 研究机构和全球公认的名称谁发表了由收购公司完成的报告，Airocide 被独立证明可以杀死SARS，MERSA和炭疽。 Sterilumen的空气净化（Airocide、Scientific Air & PURO Lighting）和表面消毒（Lumicide）经过独立测试，并证明可杀灭耳念珠菌（Resinnova Laboratories） 和SARS CoV—2（COVID—19）（MRIGGlobal）、MRSA（Resinnova Laboratories）、肠道沙门氏菌（Resinnova Laboratories）和大肠杆菌 （Resinnova Laboratories）。

我们的 目标是建立一家成功设计、开发和销售我们的空气和表面消毒解决方案的公司，使 美国和全球经济体能够实施旨在改善室内空气质量（IAQ）的"清洁空气"计划，这是 美国政府环保署建议的。我们将通过让我们的产品积极参与以下活动来实现这一目标：

关注 具有经验证的业务用例的关键目标垂直领域，包括：

除了进一步开发Airocide、Scientific Air、PURO、Lumicide和LED Supply的具体销售工作外，我们还打算利用 公司的酒店业务（MunnWorks），为我们的空气净化和表面消毒 解决方案和产品提供交叉销售机会。我们的初步研究表明，该市场的主要利益相关者重视我们平台的资产管理和报告功能，并提供了关键的差异化点。

制造业

为了 努力改善运营，在分析了供应链中的每个环节，以加强整合以优化库存、 改善质量控制并缓解在整个疫情期间全球范围内出现的供应链中断， 12月18日^这是, 2022, Applied UV announced that it has signed a strategic manufacturing and related services agreement with Canon Virginia, Inc., (“CVI”) a global manufacturing, engineering and technical operation for the Canon family and a wholly owned subsidiary of Canon U.S.A, Inc. The agreement establishes CVI’s status as the primary manufacturer, assembler, and logistical authority for Applied UV’s entire suite of air purification solutions. The Manufacturing Agreement, the first of a series of anticipated agreements, enables the Company to leverage the resources of CVI’s two million-square-foot state-of-the-art engineering, manufacturing, and distribution facility. Applied UV plans to leverage CVI’s almost 40 years of innovative and efficient production methods to manufacture the Company’s patented, FDA Class II Listed Airocide PCO commercial and consumer devices, as well as the patented advanced Activated Carbon UVC and HEPA Mobile disinfection Scientific Air portfolio. From an R&D perspective, working closely with Canon, we are also beginning to formulate our new product roadmap and making substantial improvements to our entire line of mobile and fixed air purification products, further differentiating our patented PCO and UVC Carbon based solutions from that of our competition. Applied UV also plans to collaborate with Canon Financial Services, Inc. to enable better cash flow management in regard to its growing supply chain requirements. Further, the Company will look to work with CVI’s extensive field support team to promote the sale of the Company’s products, as well as service capabilities.

员工

截至2022年12月31日，我们有115名员工。

企业信息

我们的主要执行办公室位于纽约州芒特弗农市麦奎斯顿公园路150N，邮编：10550。我们的网站地址是www.applieduvinc.com。

项目 1A.风险因素。

投资我们的普通股是高度投机性的，涉及很大程度的风险。在您投资我们的证券之前，在决定是否投资我们的证券之前，除了本10-K年度报告中包含的其他信息(包括我们的财务报表和相关说明)外，您还应 仔细考虑以下风险因素。以下风险因素中描述的任何不利事态发展的发生都可能对我们的业务、财务状况、运营或前景造成重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下降，你可能会损失你的全部或部分投资。

与我们业务和运营相关的风险

本公司透过其附属公司营运，其唯一重大资产为其于该等附属公司的股权。因此，我们 目前唯一的收入来源是我们子公司的分配，其所有子公司一直在亏损，未来可能 继续亏损。

公司是SteriLumen、MunnWorks、Puro和LED Supply的控股公司，除了在这些子公司中的股权外，没有其他实质性资产 。因此，目前唯一的收入来源是来自其子公司的未来分配。SteriLumen是消毒系统的早期设计和营销商，从2016年12月开始运营历史有限。我们预计，在可预见的未来，SteriLumen的运营将出现负现金流。我们的现金支出将高度依赖于SteriLumen选择实施的产品开发计划、这些产品开发计划的进度、SteriLumen验证/营销研究的结果、SteriLumen与服务提供商和制造承包商签订的合同的条款和条件，以及我们验证/营销研究中的设施招聘条款。此外，SteriLumen验证/营销研究的继续 。如果不能在需要时以有利的条款或根本不筹集资金，将对我们的财务状况和SteriLumen开发其候选产品的能力产生负面影响。

SteriLumen 已经投入了几乎所有的财力来开发其候选产品。SteriLumen的运营资金主要来自创始人的贡献。SteriLumen未来的净亏损数额将部分取决于消毒系统足够分销渠道的发展、对消毒系统的需求、未来支出的比率 以及我们通过发行证券、战略合作或赠款获得资金的能力。消毒产品开发 是一项投机性很高的工作，涉及很大程度的风险。它未来的收入将取决于它能否获得足够的市场接受度、定价、其独立销售代表以及制造和分销供应商的表现 。

我们 预计，如果并作为SteriLumen，SteriLumen的费用将大幅增加：

此外， 任何额外的筹款活动都可能转移我们的管理层对子公司日常活动的注意力，这可能会对我们开发和商业化其候选产品的能力产生不利影响。此外，我们不能保证未来的融资将以足够的金额或我们可以接受的条款(如果有的话)提供。此外，任何融资条款都可能对我们证券的持有量或持有人的权利产生不利影响，我们发行的额外证券(无论是股权还是债务)，或此类发行的可能性，可能会导致我们股票的市场价格下跌。债务的产生可能导致固定付款义务的增加，我们可能需要同意某些限制性契约，例如对我们产生额外债务的能力的限制，对我们获取、销售或许可知识产权的能力的限制，以及可能 对我们开展业务的能力产生不利影响的其他运营限制。我们还可能被要求通过与协作合作伙伴的安排或其他方式寻求资金，而不是在其他情况下需要更早的阶段，并且我们可能被要求放弃对我们的一些技术或候选产品的权利，或者以其他方式同意对我们不利的条款，其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和前景产生实质性的不利影响。即使我们认为我们目前或未来的运营计划有足够的资金， 如果市场条件有利或如果我们有特定的战略考虑，我们可能会寻求额外的资金。

如果 我们无法及时获得资金，我们可能会被要求大幅缩减、延迟或中止我们的 一个或多个研究或开发计划或任何候选产品的商业化，或无法扩大我们的运营或以其他方式 根据需要利用我们的商业机会，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大影响。

冠状病毒传播导致的 疫情可能对我们的财务状况和经营业绩以及 业务的其他方面造成不利影响。

2019年12月，据报道，中国武汉出现了一种新型冠状病毒株。该病毒已蔓延到150多个国家 和美国的每个州。2020年1月30日，世界卫生组织宣布冠状病毒爆发为“国际关注的突发公共卫生事件”。2020年3月11日，世界卫生组织宣布疫情为大流行，2020年3月13日，美国宣布全国进入紧急状态。

病毒在许多国家的传播继续对全球经济活动造成不利影响，并导致金融市场和供应链的严重波动 和负面压力。疫情对美国经济已经并可能产生更大的重大不利影响 ，我们在美国开展大部分业务。疫情已经导致并可能在很长一段时间内继续导致全球金融市场的严重混乱，这可能会降低我们未来获得资金的能力，从而 对我们的流动性产生负面影响。

大多数 州和城市的应对措施是制定了隔离措施、限制旅行、"呆在家里"和"社交距离" 规则和限制可能继续经营的企业类型，以及应对疫情和 遏制疫情的需要的指导。

We have taken steps to take care of our employees, including providing the ability for employees to work remotely and implementing strategies to support appropriate social distancing techniques for those employees who are not able to work remotely. We have also taken precautions with regard to employee, facility, and office hygiene as well as implementing significant travel restrictions. We are also assessing our business continuity plans for all business units in the context of the pandemic. This is a rapidly evolving situation, and we will continue to monitor and mitigate developments affecting our workforce, our suppliers, our customers, and the public at large to the extent we are able to do so. We have and will continue to carefully review all rules, regulations, and orders and responding accordingly. We are dependent upon suppliers to provide us with all of the raw materials for products that we manufacture and sell and we currently manufacture the majority of our products in China. The pandemic has impacted and may continue to impact suppliers of materials and the manufacturing locations for our products. As a result, we have faced and may continue to face delays or difficulty manufacturing certain products, which could negatively affect our business and financial results. Even if we are able to find alternate sources for materials and manufacturing, they may cost more, which could adversely impact our profitability and financial condition.

我们 很容易受到全球经济持续不确定性和金融市场波动的影响。

作为商品和服务的销售商，我们的 业务对总体经济状况的变化高度敏感。最近， 美国国内和国际金融市场经历了严重的动荡，其中包括证券价格的极度波动 、流动性和信贷供应严重下降以及投资估值下降。我们认为这些干扰 很可能对世界经济产生持续的不利影响。持续的经济衰退和金融市场混乱可能 对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，包括：

我们 将来可能需要筹集额外资金，如果我们无法以我们可接受的条件获得足够的资金，我们可能 无法执行我们的业务计划。

To remain competitive, we must continue to make significant investments in the development of our products, the expansion of our sales and marketing activities, and the expansion of our operating and management infrastructure as we increase sales domestically and internationally. If cash generated from our operations is insufficient to fund such growth, we could be required to raise additional funds through the issuance of equity or debt securities in the public or private markets, or through a collaborative arrangement or sale of assets. Additional financing opportunities may not be available to us, or if available, may not be on favorable terms. The availability of financing opportunities will depend, in part, on market conditions, and the outlook for our business. Any future issuance of equity securities or securities convertible into equity securities could result in substantial dilution to our stockholders, and the securities issued in such a financing could have rights, preferences or privileges senior to those of our Common Stock. In addition, if we raise additional funds through debt financing, we could be subject to debt covenants that place limitations on our operations. We could not be able to raise additional capital on reasonable terms, or at all, or we could use capital more rapidly than anticipated. If we cannot raise the required capital when needed, we may not be able to satisfy the demands of existing and prospective customers, we could lose revenue and market share and we may have to curtail our capital expenditures.

以下因素可能会影响我们以优惠条件或根本无法获得额外融资的能力：

如果我们未来无法获得足够的资本，我们可能不得不削减资本支出。我们资本支出的任何削减都可能导致净收入减少、产品质量下降、产品制造成本增加、声誉受损或生产效率降低，并可能对我们的业务、财务状况、 和运营结果产生重大不利影响。

筹集额外资本可能会稀释我们现有的股东，并限制我们的运营或要求我们放弃某些知识产权 。

我们 可以通过公共和私募股权发行、债务融资、战略合作伙伴关系和 联盟、许可安排和赠款相结合的方式寻求额外资本。如果我们通过出售股权或可转换债务证券来筹集额外资本，我们现有股东的所有权权益可能会被稀释，条款可能包括清算或其他优惠 ，从而对我们股东的权利产生不利影响。债务和应收账款融资可能与股权成分相结合，例如购买股票的认股权证，这也可能导致我们现有股东的所有权被稀释。债务的产生将导致固定支付义务的增加，还可能导致某些限制性条款，例如限制我们产生额外债务的能力、限制我们获取或许可知识产权的能力，以及可能对我们开展业务的能力产生不利影响的其他运营限制 。如果我们通过战略合作伙伴关系和联盟以及与第三方的许可安排来筹集额外资金，我们可能不得不放弃对我们或我们子公司的产品的宝贵权利，或者 以对我们不利的条款授予许可。无法获得足够的资金可能会导致我们减少某些运营活动，包括研发、验证/营销研究、销售和营销以及制造运营，以降低成本和维持业务，并将对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。

我们的成功在一定程度上取决于我们与第三方制造商、分销商和为我们执行各种任务的其他第三方的关系和努力 。如果这些第三方不能成功履行其合同职责或不能达到预期目标，我们 可能无法将我们的候选产品商业化，我们的业务可能会受到严重损害。

虽然我们在国内制造MunnWorks的所有产品，但目前约75%的MunnWorks 产品和SteriLumen的所有产品是由第三方制造商在中国海外生产的。我们目前在内部没有 生产我们产品和系统的所有组件的基础设施或能力，而且我们缺乏资源 以及以商业规模制造和分销消毒系统的能力。我们计划依赖第三方进行此类 操作。有能力生产我们产品的制造商数量有限，可能需要确定 个替代制造商，以防止可能中断我们的制造和分销流程。如有必要，更换制造商或经销商可能涉及大量成本，并可能导致我们所需的商业时间表的延迟，这可能会损害我们的业务和运营结果。

我们的 供应商可能无法向我们提供足够数量或足够质量的材料，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们的业务取决于我们能否及时从第三方供应商那里获得质量可接受且数量可接受的材料、组件和组件。我们通常通过采购 订单，而不是书面的供应合同，从有限的供应商那里购买组件和子组件。因此，我们的许多供应商没有义务继续长期供应我们 。此外，我们的供应商为一系列客户制造产品，这些供应商为他人生产的产品的需求波动可能会影响他们及时为我们交付部件的能力。此外，我们的供应商可能会遇到财务困难、被收购或遇到与我们对组件的需求无关的其他业务事件，这可能会抑制或阻止 他们履行我们的订单和满足我们的要求的能力。

如果 我们的任何供应商停止及时或以我们可接受的条款向我们提供足够数量的零部件， 或停止生产质量可接受的零部件，我们在寻找和 聘用替代合格供应商时可能会导致制造延误和销售中断，并且我们可能无法以优惠条件聘用可接受的替代供应商。此外， 我们可能需要重新设计我们的组件，这可能会大大推迟生产。供应组件或材料的任何中断或延迟，或我们无法及时以可接受的价格从替代来源获得组件或材料， 可能会削弱我们满足客户需求的能力，并导致他们取消订单或转向竞争程序。我们一直在 为我们的关键部件确定和鉴定替代来源供应商。但是，我们无法保证 我们将成功地为我们的任何关键部件确定和鉴定替代来源供应商，或者我们可以按照我们可以接受的条款与任何替代来源供应商达成协议 ，或者根本无法保证。

我们对第三方的依赖要求我们共享我们的商业秘密，这增加了竞争对手发现这些秘密或我们的商业秘密被盗用或泄露的可能性。

由于 我们依赖第三方来开发和制造我们的产品，我们有时必须与他们分享商业秘密。在 开始研究或披露专有信息之前，我们通过与我们的合作者、顾问、员工和顾问签订保密协议以及（如适用）材料转让协议、合作 研究协议、咨询协议或其他类似协议来保护 我们的专有技术。这些协议通常限制第三方使用 或披露我们机密信息（如商业机密）的权利。尽管在与第三方合作时采用了合同条款，但共享商业秘密和其他机密信息的需要增加了此类商业秘密被 我们的竞争对手所知、无意中纳入他人技术、或违反这些协议被披露或使用的风险。 鉴于我们的专有地位部分基于我们的专有技术和商业秘密，竞争对手发现我们的商业秘密 或其他未经授权的使用或披露将损害我们的竞争地位，并可能对我们的业务产生重大不利影响。

我们 可能会进行未来收购或战略交易，这可能需要我们寻求额外的融资或财务承诺， 增加我们的开支和/或给我们的管理层带来重大干扰。

我们 将来可能会进行收购。如果我们进行收购或战略交易，我们可能需要获得额外的 融资。通过发行或出售额外股权和/或债务证券获得融资（如果可能），可能的话，可能不会以优惠的 条款，并可能导致我们现有股东的进一步稀释。我们或我们的一家子公司未来的任何收购都可能 需要我们产生非经常性或其他费用，可能增加我们的近期和长期开支，并可能构成重大整合 挑战或扰乱我们的管理或业务，这可能对我们的运营和财务业绩造成不利影响。例如， 收购或战略交易（如收购）可能会带来许多运营和财务风险，包括上文概述的风险 以及其他风险：

因此， 虽然无法保证我们将进行或成功完成上述性质的任何交易，且 我们完成的任何交易可能对我们的业务、经营业绩、财务状况 和前景产生重大不利影响。

  最近的美国税法可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。

最近颁布的《减税和就业法案》（以下简称“税法”）显著改变了美国联邦所得税制度。 企业，包括降低美国企业所得税率、限制利息扣除、允许 某些资本支出立即支出、修改或废除许多企业扣除和抵免。

《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》（“CARES法案”）修改了《税法》的某些条款，包括 增加了可扣除的利息费用数额。

经《CARES法案》修改的 税法在许多方面不明确，可能会受到潜在的修正和技术修正， 以及财政部和国税局的解释和实施条例的约束，其中任何一项都可能减少或增加立法的某些不利影响 。此外，目前尚不清楚美国联邦所得税的这些变化将如何影响州和地方税收， 州和地方税收通常以联邦应税收入作为计算州和地方税收负债的起点。我们对这项立法的分析和解释 是初步的，并且正在进行中，而且立法可能会产生我们 尚未确定的重大不利影响。虽然税法所做的一些改变可能会对我们产生不利影响，但其他改变可能会带来好处。我们将继续 与我们的税务顾问和审计师合作，以确定最近的税收立法作为一个整体将对我们产生的全面影响。我们 敦促我们的投资者就此类立法及其对我们普通股投资的潜在影响咨询他们的法律和税务顾问。

我们的 经营业绩受许多因素影响，可能每季度大幅波动。

我们的 经营业绩可能因季度而异，可能高于或低于上一个 期间或上一年度可比期间的业绩。可能导致季度业绩发生变化的因素包括但不限于 以下各项：

我们子公司产品销售的 盈利能力还取决于它们能够收取的产品价格、 从第三方购买产品的成本以及它们以成本效益的方式生产产品的能力。如果他们的收入 下降或未按预期增长，他们可能无法减少运营费用以抵消此类下降。因此，未能实现 预期的收入水平可能会严重损害我们特定财政期间的经营业绩。

如果我们的产品有缺陷，我们 可能会承担重大的保修义务，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

在生产我们的产品时，我们依赖第三方提供各种组件。这些组件中的许多都需要大量的技术专业知识来设计和生产。如果我们没有进行充分的设计，或者如果我们的供应商未能按照 规格生产组件，或者如果供应商或我们在制造过程中使用有缺陷的材料或工艺，我们产品的可靠性和性能 将受到影响。我们的产品可能包含无法以低廉成本轻松修复的缺陷，这些缺陷可能会导致以下部分或全部问题：

我们 越来越依赖信息技术，我们的系统和基础设施面临一定的风险，包括网络安全和 数据泄露风险。

我们的信息技术系统发生重大中断或信息安全遭到破坏，可能会对我们的业务产生不利影响。在正常的业务过程中，我们收集、存储和传输大量机密信息，我们必须以安全的方式 来维护此类信息的机密性和完整性。我们还外包了我们的信息技术基础架构的重要元素 ；因此，我们管理与第三方的独立供应商关系，这些第三方负责维护我们的信息技术系统和基础架构的重要元素，并可能或可能访问我们的机密信息。 我们的信息技术系统以及第三方供应商的系统的规模和复杂性使此类系统可能容易因员工、合作伙伴或供应商的疏忽或故意行为而造成中断和安全漏洞。这些系统 也容易受到恶意第三方的攻击，可能会对我们或第三方维护的基础设施造成故意或意外的物理损坏 。保密、专有和/或商业秘密信息的保密性对于我们的竞争业务地位非常重要。虽然我们已采取措施保护此类信息，并为此投资了系统和基础设施 ，但不能保证我们的努力将防止服务中断或系统安全漏洞，或防止可能对我们的业务运营造成不利影响或导致关键或敏感信息丢失、传播或滥用的机密信息的未经授权的 或无意中的错误使用或泄露。违反我们的安全措施或意外丢失、无意中披露、未经批准的传播、挪用或滥用商业秘密、专有信息或其他机密信息， 无论是由于盗窃、黑客攻击、欺诈、欺骗或其他形式的欺骗，还是由于任何其他原因，都可能使其他公司生产 竞争产品，使用我们的专有技术或信息，和/或对我们的业务地位产生不利影响。此外，任何此类中断、安全漏洞、机密信息的丢失或泄露都可能对我们造成财务、法律、业务和声誉损害 ，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和/或现金流产生重大不利影响。

产品 针对我们的责任索赔可能代价高昂，并可能损害我们的声誉。

销售我们的产品涉及向我们索赔产品责任的风险。索赔可能超出我们的产品责任保险承保范围 限制。我们的保单受到各种标准承保范围的限制，包括产品本身的损坏、产品召回造成的损失以及其他形式的保险(如工人补偿)承保的损失。我们不能确定我们是否能够成功地为针对我们的任何索赔辩护，也不能确定我们的保险将覆盖 此类索赔产生的所有责任。此外，我们不能保证我们将来能够以我们可以接受的条款 获得此类保险，或者根本不能。无论是非曲直或最终结果如何，任何针对我们的产品责任索赔都可能导致我们的声誉受损、对我们产品的需求减少、与诉讼相关的成本、产品召回、收入损失、产品责任保险费率上升或未来无法确保承保，并可能对我们的业务产生实质性的不利影响 ，因为减少了从客户那里收取的现金，并限制了我们满足运营现金流要求的能力。

我们 不时涉及与我们的业务相关的各种索赔、诉讼事项和监管程序，包括 因使用我们的产品或服务而产生的损害索赔，以及与知识产权事项、雇佣 事项、商业纠纷、竞争、销售和贸易惯例、环境事项、人身伤害和保险责任相关的索赔。 其中一些诉讼包括惩罚性和补偿性损害赔偿索赔。为这些诉讼辩护可能会转移我们管理层的注意力，我们可能会在为这些诉讼辩护时产生巨额费用。此外，我们可能被要求支付损害赔偿金或和解，或受到不利的公平补救。此外，我们可能拥有的任何保险或赔偿权利 可能不足以或无法保护我们免受潜在损失。

如果我们失去关键管理人员，或无法吸引或留住合格人员，可能会对我们执行增长战略的能力产生不利影响。

我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力聘用和留住管理人员、工程师、营销和销售人员以及技术、研究和其他人员，这些人员的需求量很大，而且经常受到竞争就业机会的影响。我们的成功将取决于我们是否有能力留住我们现有的人员，并在未来吸引和留住合格的类似人员。对高级管理人员、工程师、营销和销售人员以及其他专业技术人员的竞争非常激烈，我们可能无法留住我们的 人员。如果我们失去任何高管或关键员工的服务，我们实现业务目标的能力可能会 受到损害或延迟，这可能会对我们的日常运营、运营现金流、运营结果以及最终股价产生重大不利影响。一般而言，我们的人员可随时终止聘用，而不会因任何理由而发出通知。

气候变化倡议可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

国际社会现在把相当大的注意力放在制定应对气候变化的国际政策框架上。如果我们的供应商未来无法 以合理的成本获得能源，我们的原材料成本可能会受到负面影响，这可能会导致 制造成本增加。

由于 我们是纳斯达克商城规则下的“受控公司”，我们可能会选择豁免本公司遵守可能对公众股东产生不利影响的某些公司治理要求 。

首席执行官马克斯·穆恩持有[*]%的投票权。根据纳斯达克市场规则第4350（c）条， 超过50%投票权由个人、集团或其他公司持有的公司为"受控公司"，可以 选择不遵守某些公司治理要求，包括要求我们的大多数董事是独立的， 根据纳斯达克规则的定义，以及我们的薪酬、提名和公司治理委员会完全由独立董事组成的要求。虽然我们没有依赖，也不打算依赖纳斯达克规则下的"受控公司"豁免，但我们可以选择在未来依赖这一豁免。如果我们选择依赖“受控公司”豁免， 我们董事会的大多数成员可能不是独立董事，我们的提名和公司治理和薪酬 委员会可能不完全由独立董事组成。因此，在我们仍然是一家依赖豁免的受控公司的任何时候，以及在我们不再是受控公司后的任何过渡期内，您将无法获得 给予受所有纳斯达克公司治理要求约束的公司股东的相同保护。我们作为受控公司的状态 可能会导致我们的普通股对某些投资者的吸引力降低，或以其他方式损害我们的交易价格。

我们未能对财务报告保持有效的内部控制，可能会对我们产生不利影响.

我们 需要建立和维护对财务报告的适当内部控制。未能建立这些控制措施，或 一旦建立这些控制措施，可能会对我们有关业务、财务状况 或经营业绩的公开披露造成不利影响。此外，管理层对财务报告内部控制的评估可能会发现我们对财务报告内部控制或可能引起投资者关注的其他事项需要解决的弱点 和条件。我们对财务报告的内部控制、 披露管理层对财务报告的内部控制的评估、或披露会计师事务所对管理层对财务报告的内部控制的评估的证明或报告中需要解决的任何实际或感知的弱点和条件，都可能对我们普通股的价格产生不利影响 。

控制系统，无论构思和操作有多好，只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的收益必须相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制系统 都不能绝对保证我们公司内的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被检测到。这些固有的 限制包括这样的现实：决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为简单的错误或错误而发生。此外，可以通过某些人的个人行为、两个或多个人的串通或通过管理部门对控制的超越来规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件的可能性的某些假设，并且不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其规定的目标。 随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会 恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，可能会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述，并且可能无法检测到。

目前， 我们认为我们已建立有效的内部控制。然而，我们的管理层（包括首席执行官）不能保证 我们实施的内部控制和披露控制措施将防止所有可能的错误、错误或所有欺诈行为。

我们的财务控制和程序可能不足以确保及时可靠地报告财务信息，而作为一家上市公司，这可能会对我们的股价造成实质性损害。

我们 需要大量的财政资源来维持我们的公共报告状态。我们不能向您保证，我们将能够保持充足的资源，以确保我们的内部控制系统未来不会出现任何重大缺陷。我们的控制和程序的有效性在未来可能会受到多种因素的限制，包括：

我们 对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据美国公认会计原则 为外部目的编制财务报表的可靠性提供合理保证 。我们对财务报告的内部控制包括那些政策和程序：（i）与 维护记录有关，这些记录以合理的详细程度、准确和公平地反映公司资产的交易和处置 ；（ii）提供合理的保证，即根据公认会计原则，将交易记录为必要的，以允许编制财务报表 ，且公司的收支仅在 管理层和董事的授权下进行；以及（iii）就防止 或及时发现可能对 财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置提供合理保证。

尽管有这些控制，但由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。 因此，即使那些被确定为有效的系统也只能为实现其控制目标提供合理的保证。 此外，像我们这样的较小的报告公司也面临着额外的限制。较小的报告公司雇佣的人员较少， 可能会发现很难使用资源来进行复杂的交易和有效的风险管理。此外，较小的报告公司 倾向于使用缺乏一套严格软件控制的通用会计软件包。

如果我们未能制定有效的财务报告控制程序和程序，我们可能无法提供及时准确的财务信息，并受到美国证券交易委员会的调查和民事或刑事制裁。

根据2012年的《就业法案》，我们 是一家“新兴成长型公司”，我们无法确定适用于新兴成长型公司的信息披露要求的降低是否会降低我们的普通股对投资者的吸引力。

我们 是一家"新兴成长型公司"，定义见2012年的《创业法案》（“就业法”）， ，我们可以利用适用于其他上市公司的各种报告要求的某些豁免， 不是“新兴增长型公司”，包括但不限于，无需遵守《萨班斯—奥克斯利法案》第404条的审计师证明 要求，减少了我们定期 报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务，以及豁免对高管薪酬进行非约束性咨询表决的要求，以及股东批准先前未经批准的任何"金降落伞"付款。我们无法预测投资者是否会发现我们的普通股 的吸引力下降，因为我们可能会依赖这些豁免。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降， 我们的普通股交易市场可能会不那么活跃，我们的股票价格可能会更不稳定。

此外，《就业法》第107条还规定，"新兴增长型公司"可以利用1933年《证券法》（“证券法”）第7（a）（2）（B）条规定的延长过渡期 ，以遵守新的或修订的 会计准则。换句话说，“新兴增长型公司”可以推迟采用某些会计准则 ，直到这些准则本来适用于私营公司。我们选择利用延长的过渡期 来遵守新的或修订的会计准则。

在2025年12月31日之前，我们 将一直是一家"新兴增长型公司"，即2020年8月31日第五周年后的财政年度的最后一天，根据《证券法》 下的有效登记声明，我们的普通股首次出售之日，尽管如果我们的收入超过10.7亿美元，我们将很快失去这一地位，如果我们在三年期内发行了超过10亿美元的不可转换 债务，或者截至我们最近完成的第二财政季度的最后一天，由非关联公司持有的普通股的市值超过7亿美元。

根据《就业法案》，我们 作为一家新兴成长型公司的地位可能会使我们在需要时筹集资金变得更加困难 。

由于 我们作为一家"新兴增长型公司"享有各种报告要求的豁免，并且由于我们将有 延长的过渡期以遵守新的或修订的财务会计准则，我们对投资者的吸引力可能会下降 ，而且我们可能难以在需要时筹集额外资金。投资者可能无法将我们的业务与 如果他们认为我们的财务会计不像我们行业的其他公司那样透明， 如果我们无法在需要时筹集额外资金，我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大 和不利影响。

我们的内部控制的有效性可能会受到限制，如果我们的控制系统未能防止错误或欺诈，可能会对我们的公司造成严重损害 。如果我们未能纠正重大弱点，或如果我们在未来遇到重大弱点，或 在未来未能维持有效的内部控制系统，我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营结果，这可能会对投资者对我们的信心产生不利影响，从而影响我们普通股 和认股权证的价值。

在 于二零二零年八月完成首次公开募股之前，我们一直是一家私人公司，会计人员有限，无法充分 执行我们的会计流程，且监管资源有限，以解决我们对财务报告的内部控制问题。 作为一家新上市公司，我们根据SEC的规则和条例，设计了上市公司所需的控制环境 。

适当的 财务会计内部控制系统和披露控制和程序对于上市公司的运营至关重要。我们可能无法有效地建立这样的系统，特别是考虑到我们希望作为一个公开 报告的公司运营。这将使我们无法可靠地吸收和编制有关我们公司的财务信息 ，并严重削弱我们防止错误和发现欺诈的能力，所有这些都将从 多个方面对我们公司产生负面影响。

此外， 我们并不期望对财务报告的披露控制或内部控制（即使建立）能够防止所有错误和 所有欺诈行为。无论控制系统的设计和操作如何良好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以保证控制系统的目标将得到满足。此外，控制系统的设计必须反映资源限制的事实 ，并且必须考虑相对于控制成本的好处。由于所有控制系统的固有局限性， 控制措施的评估无法提供检测到所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）的绝对保证。如果我们的控制系统未能 防止错误或欺诈，可能会对我们造成重大不利影响。

地缘政治 条件，包括贸易争端和直接或间接的战争或恐怖主义行为，可能对我们的运营和 财务业绩产生不利影响。

Recently, Russia initiated significant military action against Ukraine. In response, the U.S. and certain other countries imposed significant sanctions and export controls against Russia, Belarus and certain individuals and entities connected to Russian or Belarusian political, business, and financial organizations, and the U.S. and certain other countries could impose further sanctions, trade restrictions, and other retaliatory actions should the conflict continue or worsen. It is not possible to predict the broader consequences of the conflict, including related geopolitical tensions, and the measures and retaliatory actions taken by the U.S. and other countries in respect thereof as well as any counter measures or retaliatory actions by Russia or Belarus in response, including, for example, potential cyberattacks or the disruption of energy exports, is likely to cause regional instability, geopolitical shifts, and could materially adversely affect regional economies and the global economy. The situation remains uncertain, and while it is difficult to predict the impact of any of the foregoing, the conflict and actions taken in response to the conflict could increase our costs, disrupt our supply chain, reduce our sales and earnings, impair our ability to raise additional capital when needed on acceptable terms, if at all, or otherwise adversely affect our business, financial condition, and results of operations.

如果 我们遭受网络攻击，或遭受隐私或数据安全漏洞，破坏我们的信息系统或运营，或导致 敏感的个人或机密信息的传播，我们可能会承受成本增加、承担重大责任、 声誉损害、业务损失和其他严重的负面后果。

Our information technology systems and safety control systems are subject to a growing number of threats from computer programmers, hackers, and other adversaries that may be able to penetrate our network security and misappropriate our confidential information or that of third parties, create system disruptions, or cause damage, security issues, or shutdowns. They also may be able to develop and deploy viruses, worms, and other malicious software programs that attack our systems or otherwise exploit security vulnerabilities. Because the techniques used to circumvent, gain access to, or sabotage security systems, can be highly sophisticated and change frequently, they often are not recognized until launched against a target, and may originate from less regulated and remote areas around the world. We may be unable to anticipate these techniques or implement adequate preventive measures, resulting in potential data loss and damage to our systems. Our systems are also subject to compromise from internal threats such as improper action by employees, including malicious insiders, or by vendors, counterparties, and other third parties with otherwise legitimate access to our systems. Our policies, employee training (including phishing prevention training), procedures, and technical safeguards may not prevent all improper access to our network or proprietary or confidential information by employees, vendors, counterparties, or other third parties. Our facilities may also be vulnerable to security incidents or security attacks, acts of vandalism or theft, misplaced or lost data, human errors, or other similar events that could negatively affect our systems, and our and our members’, data. Additionally, our third-party service providers who process information on our behalf may cause security breaches for which we are responsible.

Moreover, we face the ongoing challenge of managing access controls in a complex environment. The process of enhancing our protective measures can itself create a risk of systems disruptions and security issues. Given the breadth of our operations and the increasing sophistication of cyber-attacks, a particular incident could occur and persist for an extended period of time before being detected. The extent of a particular cyber-attack and the steps that we may need to take to investigate the attack may take a significant amount of time before such an investigation could be completed and full and reliable information about the incident is known. During such time, the extent of any harm or how best to remediate it might not be known, which could further increase the risks, costs, and consequences of a data security incident. In addition, our systems must be routinely updated, patched, and upgraded to protect against known vulnerabilities. The volume of new software vulnerabilities has increased substantially, as has the importance of patches and other remedial measures. In addition to remediating newly identified vulnerabilities, previously identified vulnerabilities must also be updated. We are at risk that cyber-attackers exploit these known vulnerabilities before they have been addressed. The complexity of our systems and platforms, the increased frequency at which vendors are issuing security patches to their products, our need to test patches, and, in some instances, coordinate with third-parties before they can be deployed, all could further increase our risks.

我们的系统或我们的一个或多个供应商或服务提供商的系统的安全性的任何损害 或感知的损害都可能损害 我们的声誉和品牌，导致与我们会员的关系终止，导致我们的业务 运营、营销合作伙伴和运营商中断或中断，减少对我们服务的需求，并使我们承担重大责任和费用，这将损害我们的业务、经营成果和财务状况。

与SteriLumen业务相关的风险

某些 ResInnova测试限制。

Our claims on the effectiveness of the Disinfecting System against certain pathogens are supported by the analysis of the Disinfecting System performed in ResInnova’s laboratory. The environment in ResInnova’s laboratory is controlled and does not account for all real-world variables, which may impact the effectiveness of ultraviolet light in killing microorganisms. Such variables include humidity, air temperature, and the presence of organic soils that differ from those used in the laboratory tests. If any one of these un-accounted for variables proves to be significant in the evaluation of the effectiveness of the Disinfecting System, the laboratory results obtained by ResInnova could be significantly more favorable than the results experienced by our customers. Furthermore, in accordance with CDC guidelines only laboratories with a biosafety level 3 or 4 may test against SARS-CoV-2, the virus that causes COVID-19. ResInnova is a biosafety level 2 laboratory and cannot test against SARS-CoV-2 and therefore in its place tested against OC43, which, according to ResInnova is a common surrogate for SARS-CoV-2 as both are of the Beta genre of coronaviruses. If the results from testing the Disinfecting System against OC43 are different from the results that would have occurred from testing against SARS-CoV-2, ResInnova’s testing results could be materially more favorable than the results experienced by our customers with respect to SARS-CoV-2. If the Disinfecting System is not effective against SARS-CoV-2, this could have a material adverse effect on the Company’s, which would have a material adverse effect on our business prospects and financial condition.

消毒系统的完整和最终组装尚未获得国家认可检测实验室的安全认证 。

消毒系统的所有组件均已通过ETL认证。ETL列表编号：SLR-1=E519669用于色带单元，SLD-1=E519957用于排水单元，这对于UL的此类UVC设备来说是新的，由于不完整的标准， 不能保证在美国规模化部署和安装成功。如果我们无法或严重延迟获得市场上具有上述认证的安装的信心 ，我们的业务和财务前景将受到重大不利影响 。

根据OSHA于1993年8月24日发出的解释信函，所有电气设备必须由NRTL或其他联邦机构或负责执行《国家电气安全规范》职业安全条款的州、市或其他地方当局接受、认证、标记、列出或以其他方式确定此类设备是安全的。

如果SteriLumen不能开发出成功的营销方法，我们的业务将受到影响。

如果SteriLumen未能开发出成功的营销方法或有效地管理其增长，我们的业务和财务业绩将受到严重损害。医疗保健机构在一个高度监管和动态的市场中运营，不断变化的法规、代码、标准和指南 因此非常忠于他们信任的供应商。要获得市场认可，需要进行广泛的客户教育和产品验证。SteriLumen打算通过与专业行业组织合作、在行业行业出版物上发表文章、在知名医院进行验证/营销研究 和实验室测试来获得市场认可。然而，不能保证SteriLumen将成功组织这些努力，也不能保证这些努力的结果是否会是积极的。SteriLumen一直在寻求，未来也可能寻求通过互补性或战略性收购其他业务、产品或资产来扩大业务，例如最近收购了Airoaid产品线，或者通过合资企业、战略合作伙伴关系或与老牌和值得信赖的消毒公司的其他安排。任何此类收购、合资企业或其他业务组合都可能涉及重大的整合挑战、运营复杂性和时间消耗，并需要 大量资源和精力。它还可能扰乱SteriLumen正在进行的业务，这可能会对其与客户、员工和与其有业务或其他交易的其他人的关系产生不利影响。此外，如果SteriLumen无法实现协同效应 或任何收购、合资或其他业务合并预期产生的其他好处，或无法产生额外收入 以抵消任何意外无法实现这些预期的协同效应或好处，其增长和竞争能力可能会受到损害，这将需要它和我们将额外的资源集中在业务整合上，而不是其业务的其他盈利领域，否则可能会对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性的不利影响。然而，如果未能 收购老牌且值得信赖的消毒公司或与之合作，SteriLumen的产品将无法成为可一次性销售的一系列消毒产品的一部分，这可能会对我们业务的财务业绩产生重大不利影响 。

空气净化市场分散且竞争激烈，我们可能无法与现有竞争对手或 进入我们所服务市场的新进入者竞争。

空气净化市场是支离破碎的，竞争激烈。SteriLumen的竞争因产品线、客户分类和地理市场而异。我们行业的主要竞争因素是产品质量、定价、服务和交付能力 以及产品的可用性。我们将与许多地方、地区和全国的空气净化分销商和经销商竞争。此外， 一些空气净化供应商可能会将其产品直接销售和分销给我们的客户，这种直销的数量未来可能会增加。此外，与我们分销的产品类似的产品的分销商可以选择在未来向我们的客户销售和分销 ，或者与其他分销商签订独家供应商安排。我们的一些竞争对手拥有更大的财力，可能比我们更有效地承受销售或降价。我们还预计将继续面临来自新市场进入者的竞争。我们可能无法继续有效地与这些现有或新的竞争对手竞争， 这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

如果 我们无法执行分销SteriLumen Airocide产品的计划，我们可能无法产生收入，并且 您的投资可能会受到重大不利影响。

我们 于2021年2月获得了生产和销售Airocide产品的权利，但尚未完全扩大规模以执行我们销售和分销SteriLumen Airocide产品的计划。Airocide业务的成功将取决于我们 计划的执行以及消费者和商业市场对Airocide产品的接受程度。实现这种认可将需要大量 营销投资。一旦我们执行销售和分销Airocide产品的计划，它可能无法被足够 水平的消费者接受，以支持我们的运营和建立我们的业务。如果SteriLumen的Airocide产品没有被接受足够的水平， 我们的业务可能会失败。

我们 受到重大监管，适用监管要求的变更可能会对我们的业务造成不利影响。

我们 可能会受到美国环保署（EPA）的重大政府法规的约束，在一定程度上，还会受到国会、其他联邦机构和 外国、州和地方当局的约束。根据具体情况，不遵守这些 实体颁布的法律或法规可能导致暂停或撤销我们的许可证或注册、终止或丧失合同或施加 合同损害赔偿、民事罚款或刑事处罚，其中任何一种情况都可能对我们的业务、财务状况 和经营结果产生重大不利影响。此外，采用或修改与UVC或空气净化 或我们业务的其他领域相关的法律或法规可能会限制或以其他方式对我们目前开展业务的方式产生不利影响。如果我们 需要遵守新的法规或法规或对现有法规的新解释。这种合规性可能导致 我们产生额外费用或改变我们的业务模式。

SteriLumen的 消毒系统业务高度依赖其供应商，其运营中的任何中断都可能对我们的业务、运营结果和财务状况造成 重大不利影响。

SteriLumen的 消毒系统业务将取决于其供应商交付系统、组件、原材料和消毒成品的持续能力。其UVC LED在韩国制造，然后运往中国或美国与所有其他组件组装 ，如果在中国制造，成品将运往加利福尼亚州长滩进行仓储 和分销，否则这些组件将从弗农山庄发货。任何一系列因素，包括劳动力中断、灾难性 天气事件、与供应商的合同或其他纠纷，以及供应商的财务困难或偿付能力问题，都可能扰乱其 供应商的运营，并导致其供应链的不确定性，或导致供应中断，进而扰乱其 运营。如果SteriLumen遇到供应中断，它可能无法快速开发替代来源。由于系统、组件、原材料或零件的意外短缺而导致的 生产计划的任何中断，即使是在相对较短的时间内 都可能导致其改变生产计划或完全暂停生产。如果发生任何此类中断，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大 不利影响。

SteriLumen的 业务高度依赖于市场对其的看法以及产品的安全性和质量。

市场 对SteriLumen业务的看法对我们非常重要，尤其是市场对SteriLumen产品安全性和质量的看法。如果其任何产品或其他公司分销的类似产品被撤回市场或召回，或被证明或声称对最终用户有害，则这可能会对我们的业务、运营结果 和财务状况造成重大不利影响。此外，由于SteriLumen的业务依赖于市场看法、与其业务相关的负面宣传或 被认为与其业务、产品或产品定价相关的负面宣传，可能会对我们的业务、运营结果 和财务状况产生重大不利影响。

客户 在采用基于紫外线的技术时可能会犹豫不决，如果我们无法克服这种犹豫，可能会限制我们产品的市场接受度 和我们的市场份额。

我们的 紫外线消毒系统代表了市场上相对较新的技术。只有一小部分专业医疗机构 或酒店提供者愿意立即使用我们的系统进行卫生。我们未来的成功将取决于我们 是否有能力通过向广泛的医疗专业人员、牙医、酒店业、他们的 患者和客户展示我们的紫外线系统相对于传统消毒方法的潜在性能优势，而我们的紫外线系统相对于竞争对手的 紫外线系统，如果我们无法做到这一点，可能会对我们的业务、财务状况产生重大不利影响，和 操作的结果。

传统的杀菌紫外线如果使用不当，历来被认为是对人体健康的危害，可能会导致皮肤癌和白内障。 我们可能会经历漫长的销售周期，因为医疗机构和酒店以及其他设施在广泛采用新技术方面可能会很慢 并承认这些技术可以在不损害公众健康的情况下消毒公共空间。因此，我们通常需要投入大量时间和资源，在完成销售(如果有的话)之前，将我们的产品与竞争对手的产品和技术进行比较，从而教育普通公众了解我们的产品的优势。可能阻碍医疗机构或酒店采用紫外线技术的因素包括初始成本以及对我们紫外线系统的安全性、有效性和可靠性的担忧。 此外，经济压力，例如，冠状病毒导致的经济放缓、医疗保健报销的变化或特定市场的竞争因素，可能会使企业不愿购买大量资本设备或投资于 新技术。客户是否接受将取决于政府当局的建议以及其他因素，包括与执行消毒程序的其他工具和方法相比，我们系统的相对有效性、安全性、可靠性和舒适性 。

如果 未来数据被证明与我们的研究结果不一致，或者如果竞争对手的产品呈现更有利的结果，我们的收入可能会下降 ，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。

尽管我们的消毒设备受专利保护，但如果新的研究或比较研究得出的结果不如我们的研究结果 ，我们的收入可能会下降。此外，如果未来的研究表明我们的竞争对手的产品比我们的更有效或更安全，我们的收入可能会下降。此外，医院和企业可以选择不购买我们的紫外线卫生系统，直到他们从知名医院和企业收到更多发表的长期临床证据和建议，表明我们的紫外线卫生系统对消毒应用是有效的。

我们 可能面临来自其他公司的竞争，其中许多公司拥有比我们多得多的资源。如果我们不成功开发 并将与其他公司开发的产品或替代技术保持竞争力的增强产品或新产品商业化，我们可能会 失去收入机会和客户，我们发展业务的能力将受到损害。

许多竞争对手拥有比我们更多的资本资源、更大的客户基础、更多的技术、销售和营销力量 ，在目标客户中的声誉也比我们更高。我们与许多销售传统化学卫生产品的国内外公司以及销售紫外线技术的公司竞争。市场高度分散，竞争非常激烈。 我们预计，医疗保健行业正在发生的快速技术变革可能会导致新竞争对手的进入，尤其是如果紫外线消毒提高市场接受度的话。如果我们竞争不成功，我们的收入和市场份额可能会下降，这将 影响我们满足运营现金流要求的能力，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响 。

我们的长期成功取决于我们的能力：(I)通过提高产品性能和定价、保护我们的知识产权、改善客户支持、准确把握新产品的推出时机以及在全球范围内开发可持续的分销渠道，使我们的产品脱颖而出；以及(Ii)为我们的紫外光卫生系统开发新产品、新的或改进的技术以及其他 应用，并将其成功商业化。我们可能无法区分我们的产品并将任何新产品、新的 或改进的技术或我们的紫外线消毒系统的其他应用程序商业化。

我们 在生产我们的产品时可能会遇到问题。

为了发展我们的业务，我们必须扩大我们的制造能力，生产满足我们可能遇到的任何 需求所需的系统和附件。我们在增加产品产量方面可能会遇到困难，包括产能和产量、质量控制和保证、零部件供应以及合格人员短缺等问题。此外，在我们能够 开始产品的商业化生产之前，我们必须确保我们的制造设施、流程和质量系统，以及我们的紫外线照明卫生系统、质量控制和文档政策和程序的制造。我们可能会不时花费大量的 资源来获取、维护和满足可能会发生变化的各种联邦法规和要求。 我们的成功在一定程度上取决于我们在没有FDA批准或遵守以及其他法规 要求的情况下生产产品的能力。

我们 没有遇到过第三方产品组件的重大质量问题，但是，我们将来可能会遇到这种问题。 我们未来的成功取决于我们能否以可接受的制造成本及时生产产品，同时 保持良好的质量控制并遵守适用的法规要求，如果无法做到这一点， 可能会对我们的产品销售、从客户收取的现金以及我们满足经营现金流要求的能力产生重大不利影响， 这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。

关于我们技术或产品的负面 宣传可能会对我们产生负面影响。

关于我们的任何产品或其他人营销或销售的类似产品的负面 宣传可能会对我们产生负面影响。如果任何研究提出 或证实了对我们产品的有效性或安全性或其他问题的担忧，我们的声誉可能受到损害，对我们产品的需求 可能会减少，这可能会对新客户的增长和我们产品的销售产生重大不利影响，导致 收入下降、现金收缴下降，最终导致我们满足经营现金流要求的能力下降。

快速 变化的标准和竞争技术可能会损害对我们产品的需求，导致大量额外成本，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大 不利影响。

我们的产品竞争的 市场受到快速的技术变革、不断演变的行业标准、 监管环境的变化，以及频繁推出新设备和不断演变的消毒解决方案和实践，特别是在 冠状病毒大流行的影响的催化下。竞争产品可能会出现，使我们的产品失去竞争力或过时。我们不能保证 我们将成功地发现新产品机会，确定我们技术的新的和创新的应用，或在财务上 或其他方面有能力完成及时将新产品推向市场所需的研发。 无法扩展我们的产品供应或应用我们的技术可能会限制我们的增长。此外，如果制造工艺或标准发生变化，我们可能会产生更高的 制造成本，并且我们可能需要更换、修改、设计或建造和安装设备，所有这些都需要 额外的资本支出。

我们 可能无法有效地管理和实施我们的增长战略，这可能会对我们的业务、 财务状况和运营结果产生重大不利影响。

Our growth strategy includes expanding our product line and applications by developing enhancements and transformational innovations, including new solutions for various fields and industries. Expansion of our existing product line and entry into new applications divert the use of our resources and systems, require additional resources that might not be available (or available on acceptable terms), may require regulatory approvals, result in new or increasing competition, could require longer implementation times or greater start-up expenditures than anticipated, and could otherwise fail to achieve the desired results in a timely fashion, if at all. These efforts could also require that we successfully commercialize new technologies in a timely manner, price them competitively and cost-effectively, and manufacture and deliver sufficient volumes of new products of appropriate quality on time. We could be unable to increase our sales and earnings by expanding our product offerings in a cost-effective manner, and we could fail to accurately predict future customer needs and preferences or to produce viable technologies. In addition, we could invest heavily in research and development of products that do not lead to significant revenue. Even if we successfully innovate and develop new products and product enhancements, we could incur substantial costs in doing so. In addition, promising new products could fail to reach the market or realize only limited commercial success because of efficacy or safety concerns, failure to achieve positive clinical outcomes, or uncertainty over third-party reimbursement.

国际 销售额可能占SteriLumen收入的很大一部分，并将面临与在国内 和国际市场运营相关的风险。

国际 销售额可能占SteriLumen收入的很大一部分，我们打算继续开展和扩大我们的国际 业务活动。美国以外的政治和经济条件可能会使我们难以增加国际收入或在海外开展业务。国际业务面临许多固有风险，可能对我们的收入和经营现金流造成重大不利影响 ，其中包括：

我们 认为国际销售可能占SteriLumen收入的很大一部分，我们打算扩大其国际业务 。在我们的销售额以美元计价的国际市场上， 在这些市场中美元对货币的相对价值的增加可能会间接提高我们产品在这些市场的价格，并导致 销售额下降。我们目前不从事任何交易，以对冲因外币波动而造成的损失风险。但是， 我们可以在将来这样做。

SteriLumen 与外部科学家和顾问的合作可能会受到限制和变更。

SteriLumen 与学术机构和其他机构的科学家以及协助其研究、开发和设计工作的顾问合作。 这些科学家和顾问已经提供，我们希望他们将继续提供有关SteriLumen项目的宝贵建议。这些科学家和顾问不是我们或SteriLumen的员工，可能会有其他承诺限制他们 未来在SteriLumen的可用性，并且通常不会与SteriLumen签订非竞争协议。如果在SteriLumen的工作和在另一个实体的工作之间发生利益冲突 ，SteriLumen可能会失去他们的服务。此外，SteriLumen 将无法阻止他们建立竞争业务或开发竞争产品。例如，如果在SteriLumen的任何临床试验中担任主要研究者的关键科学家 发现了一种可能的产品或化合物，其在科学上对他或她的专业兴趣更感兴趣，则他或她继续参与临床试验的可能性可能会受到限制或被取消。

SteriLumen 已经或打算与SteriLumen的某些员工签订非竞争协议。这些协议禁止 其员工（如果他们停止为其工作）直接与其竞争或在有限的时间内为其竞争对手工作。但是， 根据现行法律，SteriLumen可能无法对其某些员工执行这些协议，并且可能难以 限制竞争对手获得其前员工在为其工作期间获得的专业知识。如果SteriLumen无法执行 其员工的非竞争协议，则可能无法阻止其竞争对手从其前 员工的专业知识中获益。

与MunnWorks业务相关的风险

定制设计的装饰框镜供应市场竞争激烈，我们可能无法成功竞争。

MunnWorks 在竞争激烈的定制设计装饰框架镜子供应市场中运营，该市场的特点是来自 许多其他制造商的竞争。在经济衰退期间，竞争进一步加剧。MunnWorks与众多大型 全国性和地区性公司竞争，其中包括客户、原材料、熟练管理和劳动力资源。采购 数量在过去会不时出现大幅波动，我们预计在未来 也会不时出现这种波动。它的一些竞争对手比它拥有更多的财务、营销和其他资源，因此，可能能够 更快地适应客户偏好的变化，投入更多资源用于产品的营销和销售，产生更大的国内 品牌知名度，或采取比MunnWorks更激进的定价政策。

此外，我们的一些竞争对手可能会诉诸价格竞争来维持或获得市场份额和生产能力利用率， MunnWorks可能不得不调整其部分产品的价格以保持竞争力，这可能会减少其收入。MunnWorks可能 最终无法成功地与其市场上的其他制造商和分销商竞争，这可能会对我们的业务、财务状况或经营成果造成重大不利影响 。

MunnWorks 可能未能开发新产品或应对不断变化的消费者偏好和采购惯例，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响 。

定制设计的装饰框架镜子供应市场受不断变化的消费趋势、需求和偏好的影响。与开发和推出新产品相关的不确定性 ，例如衡量不断变化的消费者偏好以及成功开发、制造、 营销和销售新产品，可能导致（除其他外）新产品线被拒绝、需求减少和产品价格下降 。如果MunnWorks的产品不能跟上消费者的趋势、需求和偏好，它可能会失去市场份额， 这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。

MunnWorks客户购买策略的变化 也可能影响其竞争能力。此外，近年来波动和挑战性的 经济环境导致趋势、需求、偏好和采购惯例的转变，以及客户的商业模式和策略的变化。消费者偏好的变化可能是长期的，也可能不是长期的，改变了最终消费者和MunWorks客户所需产品的数量、类型和价格。如果它不及时有效地识别 这些不断变化的消费者偏好和购买做法并做出反应，它与客户的关系可能会受到损害， 对其产品的需求可能会减少，其市场份额可能会受到负面影响。

MunnWorks的 独立销售团队可能无效。

MunnWorks 聘请独立的销售代表，他们主要负责联系现有和潜在客户，并以 的方式支付报酬。虽然这种销售模式在过去已被证明是成功的，但为了继续有效，销售代表 需要继续对MunnWorks的产品非常了解。然而，这些独立销售代表可能 销售来自不同非竞争性销售商的产品，这可能会妨碍他们专注于MunnWorks的产品并向客户提供 所需信息，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大不利影响 。

MunnWorks的 业务高度依赖其供应商，供应商运营的任何中断都可能对我们的 业务、运营业绩和财务状况造成重大不利影响。

MunnWorks 的运营将取决于其供应商交付组件、原材料和成品的持续能力。 虽然其许多产品是在我们纽约的公司总部生产的，但其许多产品是在海外生产的。 许多因素，包括劳动力中断、灾难性天气事件、与供应商的合同或其他纠纷，以及供应商的财务困难或偿付能力问题，都可能扰乱供应商的运营，导致供应链的不确定性 或导致供应中断，进而扰乱其运营。如果MunnWorks遇到供应中断，它可能无法 迅速开发替代采购。由于系统、组件、原材料或零件的意外短缺而导致的生产计划中断，即使是在较短的时间内，也可能导致其改变生产计划或完全暂停生产。 如果发生任何此类中断，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大不利影响。

MunnWorks 的业务高度依赖于市场对其的看法和产品的质量。

市场 对MunnWorks业务的看法对我们非常重要，尤其是市场对MunnWorks产品质量的看法。 由于MunnWorks的业务依赖于市场认知，与 业务、产品或产品定价相关的负面宣传可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大不利影响。

与我们知识产权相关的风险

如果 我们拥有或许可的专利或我们的其他知识产权不能充分保护我们的技术，我们可能会失去 市场份额给竞争对手，并且无法盈利地经营我们的业务。

Our future success depends, in part, on our ability to obtain and maintain patent protection for our products and technology, to preserve our trade secrets and to operate without infringing the intellectual property of others. We rely on patents to establish and maintain proprietary rights in our technology and products. We currently possess a number of issued patents and patent applications with respect to our products and technology. However, we cannot ensure that any additional patents will be issued, that the scope of any patent protection will be effective in helping us address our competition, or that any of our patents will be held valid if subsequently challenged. It is also possible that our competitors could independently develop similar or more desirable products, duplicate our products, or design products that circumvent our patents. The laws of foreign countries may not protect our products or intellectual property rights to the same extent as the laws of the United States. In addition, there have been recent changes in the patent laws and rules of the U.S. Patent and Trademark Office (“USPTO”), and there could be future proposed changes that, if enacted, have a significant impact on our ability to protect our technology and enforce our intellectual property rights. If we fail to protect our intellectual property rights adequately, our competitive position could be adversely affected, and there could be a material adverse effect on sales, cash collections, and our ability to meet operating cash flow requirements.

如果 第三方声称我们侵犯了他们的知识产权，我们可能会产生责任和成本，并不得不重新设计或 停止销售某些产品，这可能会对我们的业务、财务状况和 运营结果造成重大不利影响。

关于其他方的知识产权地位将对紫外线应用产生的影响，我们 面临着巨大的不确定性。 我们希望不时继续收到有关侵犯、盗用或滥用其他方所有权的索赔通知。其中一些索赔可能导致诉讼。考虑到复杂的技术问题和诉讼中固有的不确定性，我们可能不会在未来的任何知识产权侵权诉讼中获胜。任何索赔，无论是否合理，都可能耗费时间， 并分散管理层的注意力，导致成本高昂的诉讼，或导致产品发货延误。诉讼中的不利裁决可能 使我们承担重大责任，并可能导致所有权的损失。对我们的成功诉讼也可能迫使 我们停止销售或重新设计包含侵权知识产权的产品。此外，我们可能需要向知识产权所有者寻求 许可以使用侵权技术，而我们可能无法以 可接受的条款获得许可，或根本无法获得许可。

专利 条款有限，我们可能无法有效保护我们的产品和业务。

专利 的使用期限有限。在美国，专利的自然有效期一般为提出申请后二十年。虽然可以使用各种扩展 ，但专利的寿命及其提供的保护是有限的。此外，在美国发行后，根据申请人或美国专利商标局造成的某些延误，专利期限可以延长。即使我们为 当前的所有专利申请获得了有效的专利权，我们也可能没有足够的专利条款或监管排他性来保护我们的产品，我们的业务 和经营成果将受到不利影响。

我们 可能会受到对我们专利和其他知识产权发明者提出质疑的索赔。

作为发明人或共同发明人，我们 可能会受到前雇员、合作者或其他第三方对我们的专利或其他知识产权享有权益或获得赔偿的权利的索赔。例如，我们可能会有因顾问或参与开发我们候选产品的其他人的义务冲突而引起的目录争议 。诉讼可能是必要的 ，以防御这些和其他质疑发明人身份或要求赔偿权利的索赔。如果我们未能为任何此类 索赔辩护，除了支付金钱损失外，我们还可能失去宝贵的知识产权，例如宝贵知识产权的专属所有权或 使用权。有关结果可能对我们的业务造成重大不利影响。即使我们成功地 对此类索赔进行了辩护，诉讼也可能导致大量费用，并分散管理层和其他员工的注意力。 如果我们的员工没有有效地放弃就他们帮助创造的发明获得赔偿的权利， 他们可能能够就我们未来的收入提出赔偿要求。因此，如果此类索赔获得成功，我们从未来产品中获得的收入可能会减少 ，这反过来又可能影响我们未来的盈利能力。

美国专利法的变化 可能会降低专利的整体价值，从而削弱我们保护产品的能力。

与其他设备制造公司一样，我们的成功在很大程度上依赖于知识产权，特别是专利。 在生物技术行业获得和执行专利涉及技术和法律两方面的复杂性。因此，获得和执行专利是昂贵的，耗时的，而且固有的不确定性。此外，美国最近颁布并正在实施范围广泛的专利改革立法。美国最高法院最近的裁决缩小了在某些情况下可用的专利保护范围，并削弱了专利所有人在某些情况下的权利。除了我们 将来获得专利的能力的不确定性增加外，这些事件的组合还对专利一旦获得的价值产生了不确定性。根据美国国会、联邦法院和USPTO的未来行动，管理专利的法律和法规 可能会以不可预测的方式发生变化，这将削弱我们获得新专利或执行现有专利和未来可能获得的专利的能力。

我们 可能无法在全球范围内保护我们的知识产权。

在全球所有国家申请、 起诉和捍卫候选产品的专利将非常昂贵，而且我们在美国以外的某些国家的 知识产权可能比在美国的知识产权更少。此外， 某些外国法律对知识产权的保护程度不如美国联邦和州法律。竞争对手 可能在我们尚未获得专利保护的司法管辖区使用我们的技术开发自己的产品，也可能将 其他侵权产品出口到我们有专利保护的地区，但执法力度不如美国。这些 产品可能与我们的产品竞争，我们的专利或其他知识产权可能不足以防止 他们的竞争。

许多公司 在保护和捍卫外国司法管辖区的知识产权方面遇到了重大问题。某些国家/地区，特别是某些发展中国家的法律制度 不支持实施专利、商业秘密和其他知识产权保护，尤其是与生物技术产品有关的保护，这可能使我们很难阻止侵犯我们专利的行为，或者以侵犯我们专有权的方式销售竞争产品。在外国司法管辖区强制执行我们的专利权利的诉讼，无论是否成功，都可能导致巨额成本，并将我们的努力和注意力从我们业务的其他方面转移到 ，可能会使我们的专利面临被无效或狭隘解释的风险，我们的专利申请可能无法发布，并可能引发第三方对我们提出索赔。我们可能不会在我们发起的任何诉讼中获胜 并且所判给的损害赔偿或其他补救措施(如果有)可能没有商业意义。因此，我们在全球范围内执行知识产权的努力可能不足以从我们 开发或许可的知识产权中获得显著的商业优势。

与我们证券所有权相关的风险

我们普通股的公开价格可能会波动，在出售后可能会大幅快速下跌。

股票的发行价将通过我们与承销商之间的谈判确定，可能不代表此次发行后在公开市场上的价格。我们普通股的市场价格可能会低于初始发行价， 您可能无法以您在发行价中支付的价格或更高的价格出售您持有的我们普通股，或者根本无法出售。此次发行后，我们普通股在二级市场的公开价格将由从经纪自营商收集的私人买卖交易订单确定。

我们 可能无法维护我们普通股的上市。

为了让我们的普通股继续在纳斯达克上市，我们必须满足一定的财务和流动性标准才能保持这样的上市 。如果我们违反了普通股继续上市的维持要求，我们的普通股可能会被摘牌。此外， 我们的董事会可能会认为，我们在全国性证券交易所上市的成本大于此类上市的好处。 我们的普通股从纳斯达克退市可能会严重削弱我们的股东买卖我们普通股的能力， 可能会对我们普通股的市场价格和交易市场的效率产生不利影响。此外，我们的普通股退市可能会严重削弱我们的融资能力。

截至2022年12月31日，我们的董事和高级管理人员实益拥有我们有表决权股票的50%以上的投票权，并将能够 对我们的业务和提交给股东批准的事项施加控制性影响。

我们的董事和高级管理人员对超过50%的有表决权股票拥有投票权控制权(不包括向董事和高级管理人员发行的265,253股基础期权和 认股权证，但包括由首席执行官马克斯·穆恩、总裁和董事实益拥有的10,000股公司超级有表决权优先股 ，该公司有权拥有每股1,000,000票(总计10,000,000票 )，并与普通股作为一个单一类别进行投票。因此，我们的董事和高级管理人员将控制提交给股东审批的所有事项，包括董事选举、公司注册证书和章程的修订、任何业务合并的批准和任何其他重大公司交易。即使受到其他股东的反对，也可能采取这些行动。这种所有权集中还可能延迟或阻止我们公司的控制权变更 或阻止其他人对我们的股票提出收购要约，这可能会阻止我们的股东获得他们的股票溢价。

我们的 董事和管理人员可能与您有不同的兴趣。

我们 过去没有为我们的普通股支付过股息，未来也不会为我们的普通股支付股息，任何 投资回报都可能限于我们的股票价值。

我们 从未对我们的普通股支付过现金股息，在可预见的 未来也不会对我们的普通股支付现金股息。我们目前打算保留未来的任何收益，以支持我们的业务发展，并不预计在可预见的未来支付现金 股息。我们未来的股息支付将由我们的董事会在考虑各种因素后自行决定，这些因素包括但不限于我们的财务状况、经营业绩、现金需求、增长计划和我们当时可能签署的任何信贷协议的条款。此外，我们支付普通股股息的能力 受到我们的A系列永久优先股条款的限制，而且可能受到特拉华州法律的限制。因此，投资者必须依赖于在价格升值后出售其普通股，作为实现投资回报的唯一途径。

根据特拉华州法律消除对我们的董事和高级管理人员的个人责任，以及我们的董事、高级管理人员和员工拥有的赔偿权利 的存在可能会导致大量费用。

我们的 经修订和重述的公司注册证书和公司章程免除了我们的董事和高级管理人员对我们 和我们的股东因违反董事或高级管理人员的诚信义务而遭受的损害而承担的个人责任，在特拉华州法律允许的范围内。此外， 我们的修订和重述的公司注册证书、公司章程以及我们与 每名董事和执行官签订的个人赔偿协议规定，我们有义务在特拉华州法律授权的最大范围内 赔偿我们的每名董事或执行官，并在符合某些条件的前提下，预付任何董事或执行官在为 任何诉讼辩护时发生的费用，诉讼或程序在其最终处置之前。这些赔偿义务可能使我们承担大量开支 ，以支付我们董事或高级职员的和解或损害赔偿的成本，而我们可能无法负担。此外，这些条款 和由此产生的费用可能会阻碍我们或我们的股东对我们的任何现任或前任董事或高级管理人员 违反其受托责任提起诉讼，即使此类行为可能会使我们的股东受益， 我们的董事、高级管理人员和员工持有的赔偿权可能会导致大量费用。

我们的 公司注册证书将指定特拉华州高等法院为我们股东可能发起的某些诉讼 的专属论坛，这可能会限制我们的股东为 纠纷获得有利司法论坛的能力。

我们的 修订和重述的公司注册证书规定，除非我们书面同意选择替代法院， 特拉华州高等法院应为以下事项的唯一和专属法院：（a）代表本公司提起的任何衍生诉讼或法律程序，（b）声称任何董事、高级职员违反受托责任的诉讼，本公司雇员或代理人 向本公司或本公司股东提起诉讼，（c）根据《特拉华州普通公司法》、公司注册证书或章程的任何条款 提出索赔的任何诉讼，或（d）根据内部事务原则提出索赔的任何诉讼，在每个案件中，受上述大法官法院管辖，对其中指定为被告的不可缺少的当事方具有属人管辖权。购买或以其他方式获得我们 股本股份的任何权益的任何个人或实体应被视为已通知并同意我们上述修订和重述的公司注册证书 的条款。

We believe these provisions benefit us by providing increased consistency in the application of Delaware law by chancellors particularly experienced in resolving corporate disputes, efficient administration of cases on a more expedited schedule relative to other forums and protection against the burdens of multi-forum litigation. However, the provision may have the effect of discouraging lawsuits against our directors, officers, employees and agents as it may limit any stockholder’s ability to bring a claim in a judicial forum that such stockholder finds favorable for disputes with us or our directors, officers, employees or agents. The enforceability of similar choice of forum provisions in other companies’ certificates of incorporation has been challenged in legal proceedings, and it is possible that, in connection with any applicable action brought against us, a court could find the choice of forum provisions contained in our restated certificate of incorporation to be inapplicable or unenforceable in such action. If a court were to find the choice of forum provision contained in our restated certificate of incorporation to be inapplicable or unenforceable in an action, we may incur additional costs associated with resolving such action in other jurisdictions, which could adversely affect our business, financial condition or results of operations.

我们的 收入、经营成果和现金流在未来期间可能会波动，我们可能无法满足投资者的期望，这可能导致 我们普通股的价格下跌。

我们季度和年终经营业绩的变化 难以预测，我们的收入和现金流可能会因 期间而大幅波动，这可能会影响我们董事会宣布每月股息的意愿或合法能力。如果我们的经营业绩 低于投资者或证券分析师的预期，我们普通股的价格可能会大幅下跌。可能导致我们经营业绩波动的特定 因素包括：

我们证券的市场价格可能受到各种因素的重大影响。

我们普通股的市场价格可能因多种因素而大幅波动。本次发行后，本公司普通股 在市场上的价格可能高于或低于发行价格，这取决于许多因素，其中一些 超出了本公司的控制范围，可能与本公司的经营业绩没有直接关系。

这些 因素包括但不限于以下因素：

由于 这些和其他因素，购买本次发行普通股的投资者可能会经历普通股市场价格的下跌，这可能是 大幅和快速的，包括与我们的经营业绩或前景无关的下跌。

您 应咨询您自己的独立税务顾问，了解与此次发行相关的证券所产生的任何税务问题。

参与本次发行可能会给投资者带来各种与税务相关的后果。建议转售证券的所有潜在购买者 咨询其独立税务顾问，了解与购买、所有权和处置转售证券有关的美国联邦、州、地方和非美国税务后果 。

我们 过去没有为普通股支付股息，也不期望将来为普通股支付股息，任何 投资回报可能仅限于我们股票的价值。

我们 从未为普通股支付现金股息，并且在可预见的未来 不会为普通股支付现金股息。我们目前打算使用任何未来收益支付A系列优先股的股息，并支持业务的发展 ，预计在可预见的将来不会支付普通股的现金股息。我们的未来股息 的支付将由我们的董事会在考虑各种因素后酌情决定，包括但不限于我们的财务状况 、经营业绩、现金需求、增长计划以及我们当时可能参与的任何信贷协议的条款。 此外，我们支付普通股股息的能力可能受到特拉华州法律的限制。因此，投资者必须依赖于价格上涨后的普通股的销售 ，这可能永远不会发生，这是实现投资回报的唯一途径。寻求现金分红的投资者 不应购买我们的普通股。

我们 在使用本次发行的收益时将拥有广泛的自由裁量权，我们可能不会有效地使用收益。

我们 将将本次发行的净所得款项用于一般企业用途，包括投资和收购。我们尚未将 所得净额的任何特定部分分配给任何特定用途，我们的管理层将有权酌情分配所得款项 。我们将有很大的灵活性和广泛的自由裁量权，我们可能 不会有效地使用这些收益。我们的管理层可能无法对这些 净收益的任何投资产生重大回报（如果有的话），并且您将没有机会影响我们如何使用本次发行所得净额的决策。

我们修订和重述的公司注册证书的条款 可能会延迟或阻止我们的业务的收购或出售。

我们的 经修订和重述的公司注册证书允许我们的董事会指定新系列的优先股并发行 这些股份，而无需我们的股东投票或采取行动。此类新授权和发行的优先股股份可能包含 条款，授予此类股份持有人特别投票权，从而使 收购我们的业务更难获得股东批准，或增加任何此类收购的成本。

我们 预计我们将需要筹集额外资金，通过发行额外股本证券或额外 债务融资筹集额外资金可能会导致股东稀释或限制我们的经营。

我们 预计未来需要筹集额外资金。我们可能通过公共或私人股本或 债券发行或其他融资，以及从银行借款或通过发行债务证券筹集额外资金。

我们签订的任何 新债务融资可能涉及的契约比我们当前未偿债务更限制我们的运营。这些限制性 契约可能包括对额外借款的限制和对使用我们资产的特定限制，以及禁止 或对我们建立留置权、支付股息、从我们的子公司接收分派、赎回或回购我们的股票 或进行投资的能力的限制。这些因素可能会阻碍我们进入资本市场，限制或延迟我们执行资本支出计划或寻求当前资本支出计划以外的其他机会的能力。此外，我们在 进行任何集资交易时可能会产生大量费用，包括投资银行费用、法律费用和会计费用。另一方面，如果我们无法 在需要时以合理的条款和足够的金额获得资本，以资助我们的义务、费用、资本支出计划 和其他战略计划，我们可能被迫暂停、延迟或缩减这些计划或计划，或者可能违约我们的合同 承诺。任何该等结果均可能对我们的业务、表现、流动性及前景造成负面影响。

A系列优先股的排名低于我们所有的债务和其他负债。

在我们破产、清算、解散或结束事务的情况下，我们的资产只有在我们所有的债务和其他债务都已偿还后，才能用于支付A系列优先股的债务。A系列优先股持有人参与我们资产分配的权利将低于我们当前和未来债权人的优先债权 ，以及我们可能发行的任何未来系列或类别优先于A系列优先股的优先股。此外，A系列优先股实际上排在所有现有和未来所有债务以及任何未来子公司的债务和其他负债之前。 我们现有的子公司是，未来的子公司也将是独立的法人实体，没有法律义务就A系列优先股到期的股息向我们支付任何金额 。

我们 已经并可能在未来产生大量债务和其他债务，这些债务和其他债务将优先于A系列优先股 。如果我们被迫清算资产以偿还债权人，我们可能没有足够的资产来支付任何或所有当时未偿还的A系列优先股的到期金额。

公司支付股息和履行债务的能力在很大程度上取决于其子公司的业绩以及利用这些子公司现金流的能力。

公司是SteriLumen和MunnWorks的控股公司，除了在这些子公司的股权外，没有其他实质性资产。 因此，A系列优先股未来股息的唯一当前收入来源来自其子公司。SteriLumen是消毒系统的早期设计和营销商，从2016年12月开始运营历史有限。由于收购阿基达资产，我们预计SteriLumen将有正现金流，但该现金流加上MunnWorks的现金流 可能不足以支付A系列优先股的股息。我们的现金使用一直并将继续高度依赖SteriLumen的产品开发计划以及Airoaid和MunnWorks运营的现金流。 我们的现金支出将高度依赖于SteriLumen选择进行的产品开发计划、这些产品开发计划的进展、SteriLumen的验证/营销研究结果、SteriLumen与服务提供商和制造承包商签订的合同的条款和条件，以及我们验证/营销研究中的设施招聘条款。

此外，作为权益法投资入账的子公司和任何合资企业或其他实体是独立的和不同的 法人实体，没有义务向公司支付股息或向公司进行贷款或分配，无论是为了使我们能够支付我们债务的本金和利息，我们的其他义务或我们的普通股或优先股(包括在此提供的A系列优先股)的股息，在某些情况下可能被禁止支付任何此类股息或进行任何此类贷款或分配， 包括但不限于法律、法规、法院命令、合同限制或在财务困难时 。无法从我们计入权益法投资的子公司和实体获得资本，也无法从资本市场获得资本，可能会对公司的现金流和财务状况产生重大不利影响，并对我们支付A系列优先股股息的能力产生重大不利影响。

A系列优先股实际上从属于我们子公司的义务。

我们 是一家控股公司，我们几乎所有的业务都通过我们的子公司进行。我们在子公司清算、重组或其他方面获得任何资产的权利，以及我们A系列优先股持有人从此类分配中间接受益的能力，将受制于子公司债权人的优先债权。即使我们是我们任何子公司的债权人，我们作为债权人的权利也将排在对这些子公司资产的任何担保权益和这些子公司的任何优先于我们所持资产的债务之前。

我们 必须遵守规定的法律要求，我们还必须有足够的现金才能支付优先股的股息 。

根据特拉华州公司法(“DGCL”)第170条，如果我们在宣布股息的会计年度和/或上一会计年度有净利润，或“盈余”，即我们的净资产(总资产减去总负债)超过我们的 资本，则我们只能就A系列优先股申报和支付现金股息。如果按照《公司条例》第154条和第244条计算的公司资本因其财产价值折旧、亏损或其他原因而减少，其数额低于优先分配资产的所有类别的已发行和流通股所代表的资本总额，本公司董事不得就其任何类别股本的任何股份宣布 及从该等纯利中支付任何股息，直至优先分派资产的所有类别已发行及已发行股本所代表的 股本金额的不足已修复为止。我们不能保证我们在任何一年都能满足这些要求。此外，即使我们有法律 宣布股息的能力，我们也可能没有足够的现金支付A系列优先股的股息。如果本招股说明书中描述的任何风险实际发生，我们支付股息的能力可能会受到损害。此外，我们的股息支付取决于我们的财务状况和董事会可能不时认为相关的其他因素。我们不能向您保证，我们的业务将 从运营中产生足够的现金流，或者我们未来的借款金额将足以使我们能够 支付A系列优先股的股息。

A系列优先股代表我们的永久股权，投资者不应期望我们在A系列优先股可由我们赎回的任何日期或之后的任何特定日期赎回A系列优先股。

A系列优先股代表我们的永久股权，它没有到期或强制赎回，在任何情况下都不能由投资者选择赎回。 因此，与我们的债务不同，A系列优先股不会产生 在特定日期支付本金的索赔。因此，A系列优先股的持有者可能被要求在无限期内承担投资A系列优先股的财务风险。

我们 可以在我们自行决定的一个或多个日期赎回A系列优先股，投资者可能找不到具有可比股息或利率的新投资 。

A系列优先股将是永久股权证券。这意味着它将没有到期日或强制赎回日期，并且持有人将无法选择赎回 。在2022年7月16日之后，我们可以自行决定在任何时间或不时赎回A系列优先股 全部或部分，赎回价格在2026年7月16日之前相当于27.50美元，赎回价格为25.00美元。如果我们可以在不支付溢价的情况下赎回A系列优先股，或者如果市场状况允许我们以低于A系列优先股股息率的利率发行其他优先股或债务证券，我们可能会有自愿赎回A系列优先股的动机。如果我们赎回A系列优先股，那么从赎回日期起及之后，A系列优先股的股票将停止产生股息，A系列优先股的股票将不再被视为已发行，作为该等股票持有人的所有权利将终止，但获得赎回价格加累计 和在赎回时支付的未支付股息(如果有)的权利除外。如果我们选择赎回A系列优先股，您可能无法将赎回收益再投资于可比证券，其有效股息或利率与A系列优先股的应付股息一样高。

转换功能可能不足以补偿您，A系列优先股的转换和赎回功能可能会使一方更难接管我们的公司，并可能阻止一方接管我们的公司。

在 退市事件或控制权变更发生时，A系列优先股持有人将有权（除非在 退市事件转换日期或控制权变更转换日期之前（如适用），我们已提供或提供我们选择 赎回A系列优先股的通知），指示托管人将部分或全部A系列优先股转换为我们的普通股 股票（或替代对价的等价价值），在这些情况下，我们还将拥有赎回A系列优先股的特殊选择赎回权。看到 “A系列已转让转换权的说明”和“—特殊 选择性赎回”。在进行此类转换时，持有人将被限制为我们普通股的最大股份数量 ，该最大股份数量等于股份上限乘以转换的A系列优先股的股份数量。如果普通股价格低于 $4.67（约为2021年7月12日我们普通股每股收盘价的50%），如有调整， 持有人将获得最多5.353319股我们普通股每股A系列优先股，这可能导致 持有人获得的价值低于A系列优先股的清算优先权。此外， 系列A优先股的这些特征可能会抑制第三方为我公司提出收购建议或 延迟，在本公司 普通股和A系列优先股持有人有机会实现溢价的情况下，推迟或阻止本公司控制权的变更—当前市场价格或股东 可能认为符合其最佳利益。

系列A优先股尚未评级。

我们 没有寻求获得A系列优先股的评级，A系列优先股可能永远不会被评级。然而， 一个或多个评级机构可能会独立决定为A系列优先股分配评级，或者我们 可能会选择在未来获得A系列优先股的评级。此外，我们可能会选择发行其他证券， 我们可能寻求获得评级。如果将来为A系列优先股分配了任何评级，或者如果我们发行具有评级的其他证券 ，则此类评级（如果低于市场预期或随后被下调或撤销）可能会对A系列优先股的市场或市场价值造成不利影响 。评级仅反映发行评级机构的意见 ，此类评级可随时下调或完全由发行评级机构自行决定撤销。评级 不是建议购买、出售或持有任何特定证券，包括A系列优先股。评级并不反映 市场价格或证券对特定投资者的适用性，且任何未来对A系列优先股的评级可能不反映 与我们和我们的业务有关的所有风险，或A系列优先股的结构或市场价值。

如果 纳斯达克取消了A系列优先股，投资者进行A系列优先股交易的能力可能会受到限制。

我们的 系列A优先股在纳斯达克资本市场交易，代码为"AUVIP"。为了继续在纳斯达克资本市场上市 ，我们必须满足并保持一定的财务、分销和股价水平。一般而言，这意味着 拥有最低数量的A系列优先股（一般为1，000，000股）、最低市值（一般为 5，000，000美元）、最低持续经营净收入（一般为750，000美元）和最低数量的持有人（一般为300名公众 持有人）。如果我们也无法满足纳斯达克资本市场的上市标准，我们可以申请让我们的A系列优先 股票在场外交易市场报价。如果我们无法维持A系列优先股在纳斯达克资本市场的上市， 转让或出售A系列优先股股份的能力将受到限制，A系列优先股的市值将可能受到 重大不利影响。此外，由于A系列优先股没有规定的到期日，投资者可能被迫 无限期持有A系列优先股的股份，同时在获得董事会授权 并由我们支付，但不保证会收到其清算价值。

我们的A系列优先股的 市场可能无法为投资者提供足够的流动性。

A系列优先股市场的流动性 取决于多个因素，包括现行利率、我们的财务状况 和经营业绩、A系列优先股持有人的数量、类似证券的市场以及证券交易商对A系列优先股市场的兴趣 。我们无法预测投资者对本公司的兴趣 将在多大程度上维持我们的A系列优先股的交易市场，或该市场的流动性将如何。如果不维持活跃的市场，投资者 可能难以出售我们的A系列优先股。

我们 获准发行在我们清算、解散或清盘时在股息支付和权利方面高于或等于A系列优先股的其他系列优先股的股票，而无需事先获得我们A系列优先股持有人的批准 。发行额外的A系列优先股和/或额外系列优先股 可能会在我们清算或解散或结束我们的事务时减少A系列优先股的可用金额 。如果我们没有足够的资金支付所有A系列优先股和其他类别或系列股票在股息方面具有同等或优先的股息，也可能会减少A系列优先股的股息支付 。 未来优先股或同等优先股的发行和销售，或认为此类发行和出售可能发生的看法，可能会导致A系列优先股和我们的普通股的当前市场价格下跌，并可能对我们在金融市场上筹集 额外资本的能力产生不利影响。

市场利率可能会对A系列优先股的价值产生重大负面影响。

影响A系列优先股价格的因素之一是A系列优先股的股息收益率(作为A系列优先股市场价格的百分比)相对于市场利率。市场利率持续上升 可能导致A系列优先股的潜在购买者预期股息收益率更高(而更高的利率可能会增加我们的借款成本，并可能减少可用于股息支付的资金)。因此，较高的市场利率 可能导致A系列优先股的市场价格大幅下降。

A系列优先股的持有者 可能无法使用收到的股息扣除，也可能没有资格享受适用于“合格股息收入”的优惠税率 。

支付给A系列优先股美国公司持有人的分配 可能有资格享受收到的股息扣除，支付给A系列优先股的非公司美国持有人的分配 只有在我们具有为美国联邦所得税目的确定的当期或累计收益和利润的情况下，才可能按适用于“合格股息收入”的优惠税率纳税。 此外，我们可能没有足够的当前收益和未来财政年度的利润来分配A系列 优先股，从而符合美国联邦所得税的股息要求。如果分配不符合作为股息的条件，美国 持有者将无法使用收到的股息扣除，并且可能没有资格享受适用于“合格的股息收入”的优惠税率。-如果A系列优先股的任何分配在任何会计年度不符合适用于 适用于“合格的股息收入”的股息扣除或优惠税率的条件，则A系列优先股的市值可能会下降。

A系列优先股的持有者基本上没有投票权。

A系列优先股的 持有者无权对提交股东表决的任何事项进行投票，除非DGCL要求进行此类 投票。这意味着，除非特拉华州法律要求，否则您无权参与有关或影响我们公司或您的投资的任何决策，包括董事选举或任何特殊事件，如合并、收购或其他类似交易。有关这些事项的决定可能会对您的利益造成重大和不利的影响。我们的超级投票优先股和我们的普通股是我们仅有的拥有完全投票权的证券类别。看见“证券说明--A系列优先股--投票权。”

未来发行优先股可能会降低A系列优先股的价值。

我们 可能会以与A系列优先股不同的条款出售额外的优先股。此类股票在股息、投票权或清算、清盘或解散时的权利方面，可能与特此提供的A系列优先股平价或优先于A系列优先股 。在与A系列优先股平价的基础上增加和随后发行更多类别的优先股， 可能会稀释在此提供的A系列优先股持有人的利益。发行任何优先于A系列优先股的优先股，不仅会稀释在此提供的A系列优先股持有人的利益，还可能影响我们支付A系列优先股的分配、赎回或支付A系列优先股的清算优先股的能力。

我们 发行了与A系列优先股平价的另一系列优先股的1,250,000股，此类发行 可能会影响我们向A系列优先股支付股息的能力，并将稀释向A系列优先股支付的任何清算收益。

我们 已发行1,250,000股2%的B系列累积永久优先股(“B系列优先股”)，其清算优先股为每股6.00美元，与A系列优先股平价。只要未支付任何到期的B系列优先股的股息，我们将无法支付A系列优先股的股息。此外， 由于B系列优先股与A系列优先股平价，在公司清算时，A系列优先股持有人和B系列优先股持有人将有权获得按比例分配的清算收益 A系列优先股和B系列优先股的总未偿还金额，这可能导致 Sries A优先股持有人获得的清算收益少于其本来有权获得的收益。

如果我们没有为任何未来的股息平价股票支付全额股息，我们将无法支付A系列优先股的全额股息 。

当 本公司股票的任何类别或系列的流通股在股息期内的股息支付水平与A系列优先股(“股息平价股”)持平而未足额支付股息时，就该股息期内A系列优先股和所有已发行股息平价股宣布的所有股息均应予以宣布。按比例计算因此，宣布的该等股息的各自金额与A系列优先股股份的每股应计未付股息 以及该股息期内所有已发行股息平价股的股份相互承担 的比率相同。因此，如果我们没有为任何股息平价股票的流通股支付全额股息，我们将无法 支付A系列优先股的全额股息。

项目1B. 未解决的员工意见

没有。

第 项2.属性。

我们 租赁并维护我们的主要办公室和制造设施，位于纽约州10550芒特弗农市Macquesten Parkway 150N.Macquesten Parkway，NY 11237，Brooklyn Randolph Street，以及佐治亚州Kennesaw North Industrial Pkwy NW，Kennesaw North Industrial Pkwy NW。30144。我们目前没有任何房地产。

第 项3.法律诉讼

2022年2月25日，公司前首席运营官詹姆斯·道尔在被公司因故解雇后，向纽约州的美国仲裁协会提出仲裁索赔约150万美元外加律师费和其他费用，要求支付遣散费和其他索赔。仲裁程序是根据Doyle先生与本公司的雇佣协议中的仲裁条款 启动的。证据听证会于2022年11月7日至10日在美国仲裁协会位于市中心的办公室举行。随后，双方提交了听证会后的案情摘要。2023年1月24日，仲裁小组发布了部分最终裁决，驳回了多伊尔提出的七项指控中的五项，根据他的雇佣协议条款，多伊尔只获得了10万美元的遣散费外加21,154美元的未使用假期，外加6,379股额外的公司股票。由于多伊尔先生被确定为胜诉方，陪审团判给他合理的 律师费和开支。这些金额目前是听证会后简报的主题。各金额已 记录在公司的财务报表中的S、G&A、利息费用和应计费用中。

在正常业务过程中，我们可能不时受到法律诉讼和索赔。我们将来可能会收到来自第三方的索赔 ，其中包括侵犯其知识产权。未来可能需要 诉讼，以通过确定第三方所有权的范围、适用性和有效性 ，为我们自己、我们的合作伙伴和客户辩护，或确立我们的所有权。任何未来诉讼的结果都无法确定地预测，无论 结果如何，诉讼都可能因辩护和和解成本、管理资源的转移 和其他因素而对我们产生不利影响。迄今为止，我们尚未获悉任何针对本公司的实际、未决或威胁诉讼。

第 项4.矿山安全信息披露

不适用 。

第 第二部分

第 项5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。

市场信息

我们的 普通股已在纳斯达克资本市场交易，代码为AUVI。

持有者

截至2023年3月31日 ，有24名股东记录了我们的普通股。由于我们的许多普通股股份由经纪人 和其他机构代表股东持有，因此该数字并不代表我们股票的实益拥有人总数。

分红

我们 从未对我们的普通股支付过现金股息，在可预见的 未来也不会对我们的普通股支付现金股息。我们目前打算保留未来的任何收益，以支持我们的业务发展，并不预计在可预见的未来支付现金 股息。我们未来的股息支付将由我们的董事会在考虑各种因素后自行决定，这些因素包括但不限于我们的财务状况、经营业绩、现金需求、增长计划和我们当时可能签署的任何信贷协议的条款。此外，我们支付普通股股息的能力 受到我们的A系列永久优先股条款的限制，而且可能受到特拉华州法律的限制。因此，投资者必须依赖于在价格升值后出售其普通股，作为实现投资回报的唯一途径。

最近 未注册证券的销售

在截至2022年12月31日的财政年度，我们进行了以下未登记的证券销售：

2022年1月1日，本公司向其独立董事发行了总计62，500股未归属普通股股份，这些股份于2023年1月1日归属 。

2022年1月1日，公司根据首席财务官Michael Riccio的雇佣协议向其发行了50，000股普通股。

2022年3月31日，本公司与Old SAM Partners，LLC（SAM）（前身为 Scientific Air Management，LLC）的成员就购买协议中的某些陈述和保证达成了一项争议解决，达成了和解 和相互释放协议，据此卖方同意放弃任何权利、所有权，以及之前发行的40万股股份的权益。

2022年4月11日，公司根据首席执行官John Andrews的雇佣协议向其发行了75，000股普通股。安德鲁斯先生于2022年12月19日辞去本公司职务，导致其59，035股未归属股份被注销。

2022年5月17日，本公司向Joseph Luhukay发行了10，000股普通股，Joseph Luhukay于2022年5月17日被股东选为董事会成员。

2022年5月17日，本公司向Monica Woo发行了10，000股普通股，她于2022年5月17日被股东选举为董事会成员。

2022年5月17日，公司注销了17，500股未归属的普通股股份，该股份由前董事会主席Joel Kanter持有，他没有被股东重新选举连任。

2022年5月17日，本公司注销了前董事Alastair Clemow持有的17，500股未归属普通股股份，他于2022年5月17日辞去董事会职务。

2022年5月17日，本公司注销了前董事Eugene Bauer持有的17，500股未归属普通股股份，他于2022年5月17日辞去董事会职务。

根据证券法第4（a）（2）条或据此颁布的条例D，上述 发行免于登记。

根据股权补偿计划授权发行的证券

下表载列截至2022年12月31日止年度内根据雇员、董事、顾问及其他独立 承包商授出购股权奖励的资料：

转接 代理

普通股的转让代理为Vstock Transfer LLC，地址为纽约伍德米尔拉斐特广场18号，电话：（212）828—8436。

发行人和关联购买者购买股票证券

没有。

第 项6.[已保留].

第 项7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

概述

应用紫外线公司(“AUVI”)是一家领先的销售和营销公司，开发、收购、营销和销售专有的表面和空气消毒技术，专注于改善室内空气质量(IAQ)、特种LED照明和豪华镜子以及商业家具，所有这些都为全球医疗保健、商业和公共场所、酒店、食品保鲜、大麻、教育和葡萄酒垂直市场的客户提供服务。

凭借 其已建立的战略性制造合作伙伴关系和联盟，包括佳能、Acuity、江森自控、USHIO、西门子、Grainger、 ，以及由分布在52个国家的89家经销商和分销商、47家制造代表和10家美国的内部销售代表组成的全球网络，AUVI通过其两个全资子公司SteriLumen，Inc.提供一整套产品。（"SteriLumen"） 和Munn Works，LLC（"MunnWorks"）。

SteriLumen是AUVI的子公司，拥有、品牌和销售一系列研究支持并经过临床验证的产品组合，这些产品采用先进的UVC Carbon、宽光谱UVC LED和光催化氧化（PCO）病原体消除技术，品牌为Airocide ™、 Scientific Air ™、Airoclean ™ 420、Lumicide ™、PUROAir、PUROHealth、PURONet和LED Supply Company。 Sterilumen的 专利表面和空气技术平台套件提供了一个最完整的病原体消毒平台，包括 移动、固定和HVAC系统以及将其整个产品组合套件互连到物联网的软件解决方案，使客户能够 在任何企业实施、管理和监控EPA推荐的IAQ措施。此外，Lumicide ™平台应用 紫外线（UVC）的功率自动摧毁病原体，解决了医疗保健获得性感染（"HAI"） 的挑战，用于医疗保健感染控制的多项专利设计。LED电源公司 全方位服务的 批发经销商的LED照明和控制在整个北美。MunnWorks为酒店业制造和销售定制豪华和 电动镜子和高级家具。

我们的 全球《财富》100强最终用户名单包括Kaiser Permanente、NY Health + Hospitals、Mercy Healthcare、芝加哥大学医学、 Baptist Health South Florida、纽约市运输、三星、JB Hunt、波士顿红袜队的芬威公园、捷蓝公园、法国凡尔赛宫、全食、德尔蒙特食品、美国退伍军人事务部、万豪、希尔顿、四季酒店和凯悦， 更多有关应用紫外线公司的信息，及其子公司，请访问www.example.com

空气消毒 解决方案和LED照明：Airocide，Scientific Air，PURO and LED Supply Co.

2021年2月，本公司收购Akida Holdings，LLC（“Akida”）的所有资产并承担其若干负债。在 收购时，Akida拥有Airocide ™空气净化技术系统，该系统最初是在威斯康星大学麦迪逊分校的协助下为NASA开发的，它使用UVC和专利的二氧化钛光催化剂 的组合，有助于加速全球经济的重新开放，应用于酒店、酒店、医疗保健、疗养院、 杂货店、葡萄酒，商业建筑和零售业。Airocide ™系统已被NASA、Whole Foods、Dole、Chiquita、Opus One、Sub—Zero冰箱和Robert Mondavi Wines等品牌使用。Akida与KES Science & Technology，Inc.签约。（“KES”） 制造、仓储和分销Airocide ™系统，Akida与KES的合同关系被转让给 并由公司承担，作为收购的一部分。

2021年9月28日，本公司收购KES的全部资产并承担若干负债。在收购时，KES主要从事空气净化技术和喷雾系统的Airocide ™系统的制造和分销。 KES还拥有在某些市场销售和分销Airocide ™系统的独家权利。此次收购整合了 SteriLumen品牌下Airocide ™系统的所有制造、销售和分销，并扩大了公司在食品分销、收获后农产品、葡萄酒厂和零售领域的 市场占有率。该公司在美国、加拿大和欧洲销售其产品。

The Airocide™ system of air purification technologies, originally developed for the National Aeronautics and Space Administration (“NASA”) with assistance from the University of Wisconsin at Madison, uses a combination of UVC and a proprietary, titanium dioxide based photocatalyst to eliminate airborne bacteria, mold, fungi, viruses, volatile organic compounds and many odors. The core Airocide™ technology has been in use on the International Space Station and is based on photo-catalytic oxidation (PCO), a bioconversion process that continuously converts damaging molds, microorganisms, dangerous pathogens, destructive volatile organic chemicals (VOCs) and biological gasses into harmless water vapor. Unlike other air purification systems that provide “active” air cleaning, ozone producing systems, ionization or “photo-electrochemical oxidation”, Airocide’s™ nanocoating technology permanently bonds titanium dioxide to the surface of the catalytic bed. This permits the perpetual generation of surface-bound (OH-) radicals over the large surface area created by their advanced geometric design and prevents the generation and release of ozone and other harmful byproducts. The proprietary formulation and methods for creating the catalyst are the basis of Airocide’s™ competitive advantage, making it the only consistently robust, highly effective, ozone free PCO technology on the market. Airocide™ has been tested over the past 12 years by governmental agencies such as NASA, the National Renewable Energy Laboratory, independent universities including the University of Wisconsin, Texas Tech University, and Texas A&M, as well as air quality science laboratories. Airocide™ technology is listed as a FDA Class II Medical Device, making it a suitable for providing medical grade air purification in critical hospital use cases. Airocide™ Product lines include APS (consumer units), the GCS and HD lines (commercial units that will include the Sterilumen App to bring connectivity, reporting and asset management to our suite of products). The APS series provides true choice, low maintenance filter-less PCO or a filtered PCO air purification option ideal for restaurants, conference rooms, residential and small business or home office spaces. The GCS series is suitable for larger public spaces and enclosed rooms that may have high occupancy such as offices, waiting rooms and hotel lobbies, and airport gate areas. The HD series is the most powerful, providing two-stage purification for fast sanitization of larger or industrial spaces such as sporting venues and locker rooms, airports, museums, winery cellars, warehouses, and food-processing facilities. All Airocide™ products also extend the life of any perishables like fruit, produce or flowers.

2021年10月13日，我们收购了Old SAM Partners，LLC F/K/A Scientific Air Management，LLC（“Old SAM”）的几乎所有资产，该公司拥有一系列空气净化技术（“Scientific Air”）。Scientific Air产品线使用 UVC和专利系统的组合，以消除空气传播的细菌、霉菌、真菌、病毒、挥发性有机化合物和 多种气味，而不会产生任何有害副产品。Scientific Air的产品非常适用于设施内的较大空间 ，因为这些装置的空气流量较高。这些设备还可与工业级脚轮一起移动，允许在整个 设施内移动，以解决大型会议或增加的人员交通带来的生物负担。这两个关键产品扩展了我们的Airocide ™ 产品线，创建了一个全面的空气消毒产品组合，涵盖从小到大的空间和移动应用。Scientific Air的 产品目前主要在北美和医疗保健市场销售。

Puro 照明

2023年1月26日，我们完成了与PURO Lighting LLC和LED Supply Co. LLC及其运营子公司的合并协议 （“PURO合并”）。PURO和LED Supply Co.拥有一套功能强大的产品，用于教育、政府和医疗保健领域， 集成了紫外线照明和HVAC监控软件平台；LED Supply Co.提供照明、控制和智能建筑技术的设计、分销和实施服务 。

PURO Lighting was founded in 2019 with the goal of using light technology to promote health and wellness within spaces. Today PURO provides a suite of UV disinfection systems that have the ability to disinfect air and surfaces in commercial and industrial spaces. They focus their sales efforts in three primary verticals: Education, Government, and Healthcare. The acquisition of Puro Lighting, LLC adds PUROHealth and PURONet - a powerful suite of products used in healthcare that incorporates UV Lighting and a HVAC monitoring software platform. With their UL listed and patented portfolio of independently tested (Resonova Labs) synergistic surface and air disinfection technologies that help facility managers protect against multiple pathogens, PURO opens new opportunities for cross marketing sales to existing distribution channels. Additionally, the potential to inter-connect our entire portfolio of disinfection technology solutions into the IoT will provide our customers with both products and smart tools to manage and monitor indoor air quality (IAQ) across any enterprise. Applied UV’s proprietary platform suite of patented technologies offers the most complete pathogen disinfection platform including mobile, fixed and HVAC systems and solutions allowing companies to implement the IAQ measures recommended by the EPA. PURO boast a strong domestic sales network with reps in 43 states, and distribution in all 50 states. Their product offerings encompass a range of innovative solutions, including UVC systems for air handling, in-room continuous disinfection using cutting-edge Far-UVC technology, and specialized surface disinfection solutions designed specifically for the healthcare industry.

Puro合并进一步使公司能够应对日益增长的空气消毒市场趋势，这与白宫在COVID 19疫情高峰期实施的“清洁 空气倡议”保持一致，旨在保护消费者和企业免受现有 和未来空气传播病原体的侵害，从而使全球经济保持开放。合并后的实体已得到证明， 现在可用于改善设施级别的室内空气质量（IAQ），包括公共、政府、市政、零售空间 和建筑物的HVAV系统。Puro的合并使Applied UV成为世界上仅有的几家提供完整空气和表面消毒平台的公司之一，该平台包括消费者、固定和移动应用以及商业应用，这些应用均经过研究支持、临床测试，并被多个垂直领域的全球财富100强最终用户使用。

Led 供货公司

LED Supply Company成立于 2009年，是一家总部位于科罗拉多州的全国性公司，为 照明、控制和智能建筑技术提供设计、分销和实施服务。LED Supply Co继续扩大其市场覆盖面，专注于新型 能效和可持续技术。除了强大的电子商务组件，LED Supply Company最近在收入增长方面迈出了下一步，将自身定位为首选供应商，不仅提供最新的LED技术，而且提供建筑和改造市场所需的新兴技术和产品类别，从电动汽车充电到智能 家居技术、应急和安全设备等等。

We see a number of bidirectional synergies across our entire air and surface disinfection portfolio. First, we look to leverage Airocide’s global distribution capabilities to facilitate the sale of Scientific Air’s and PURO Lightings’ offerings internationally. Second, we look to leverage PURO Lightings’ strength in healthcare to pull through existing Airocide™ units, creating a broad healthcare product line, from small clinics, patient rooms and doctor’s offices to larger spaces such as nursing stations, waiting rooms and cafeterias. Third, we look to leverage the national MunnWorks hospitality reach with leading luxury hotel chain operators to pull through our entire air and surface disinfection portfolio (Airocide™ and Lumicide™) as well as PURO Lightings’ offerings into future hotel, condo and other renovation, upgrade and remodeling projects. Fourth, the Company will look to work with Canon Virginias’ (CVI) extensive field support team to promote the sale of the Companys’ products as well as service capabilities. Finally, we look to incorporate the PUROAir, PUROHealth and PURONet (a powerful suite of products used in healthcare that incorporates UV Lighting and a HVAC monitoring software platform) into our IoT integration plans via the Sterilumen App across our entire platform connecting all our units, thereby creating a leading smart asset management, reporting, and control system tool that can be incorporated across all enterprises.

影响财务业绩的主要因素

我们的运营 结果主要受以下因素影响：

运营结果

截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较

调整后的EBITDA

The Company utilizes Adjusted EBITDA, a non-GAAP financial measure, to assist in analyzing our segment operating performance by removing the impact of certain key items that management believes do not directly reflect our underlying operations. In addition, we consider certain non-GAAP (or “adjusted”) measures to be useful to management and investors evaluating our operating performance for the periods presented, and provide a tool for evaluating our ongoing operations, liquidity, and management of assets. This information can assist investors in assessing our financial performance and measures our ability to generate capital. These adjusted metrics are consistent with how management views our business and are used to make financial, operating and planning decisions. These metrics, however, are not measures of financial performance under GAAP and should not be considered a substitute for revenues, operating income, net income (loss), earnings (loss) per share (basic and diluted) or net cash from operating activities as determined in accordance with GAAP. Adjusted EBITDA is defined as Operating Profit (Loss), excluding Depreciation and Amortization, and excluding Stock Based Compensation and Loss on Impairment of Goodwill/Intangible Assets. Adjusted EBITDA was a loss of $8.1 million for the year ended December 31, 2022, which was an increase of $3.3 million as compared to the year ended December 31, 2021. By segment, Hospitality decreased $2.1 million primarily due to lower gross profit on the completion of projects that were in process when the Company acquired the assets of VisionMark; Disinfection decreased $0.9 million primarily due to the increase in S,G&A from the asset acquisitions of KES and SciAir in late Q3/early Q4 2021; and Corporate decreased $0.3 million primarily due to an increase in professional fees.

细分市场

公司有三个可报告的部门：设计、制造、组装和分销一套空气（固定和移动）和表面 消毒系统，用于医疗保健、酒店、食品防腐、教育和酿酒厂垂直市场（消毒部门）； 专门为酒店和零售行业制造精细镜子和定制家具（招待业务分部）；和 公司分部，其中包括主要与公司治理有关的费用，如董事会费用、法律费用、审计费用、 执行管理和上市费用。参见注释14—分部报告。

净销售额

Net sales of $20.1 million represented an increase of $8.5 million, or 72.6% for the year ended December 31, 2022 as compared to net sales of $11.6 million for the year ended December 31, 2021. This increase was primarily attributable to the Hospitality segment, with sales of $13.6 million, representing an increase of $7.7 million or 129.5% as compared to 2021. This was largely due to the VisionMark asset acquisition, accounting for $6.0 million of the increase, plus the increase in sales in the base MunnWorks business of $1.7 million, or 28.5%. The Hospitality segment is currently experiencing a rebound in the markets it serves due to hotels resuming their scheduled upgrade, remodel and repair and maintenance activities that were postponed due to the Covid-19 pandemic and subsequent closing of the US economy. The Disinfection segment had sales of $6.5 million in 2022, which represented a 13.6% increase over 2021. The rate of growth was lower than expected as the Disinfection markets have not yet rebounded from the initial “buy-in” during the early stages of the Covid-19 pandemic. Additionally, due to macro market shifts, the Company saw major global trends towards end-to-end systems across entire facilities that include software monitoring capabilities. This allows facilities to implement standards included in the current Environmental Protection Administration’s (EPA) “Clean The Air” initiatives and guidelines announced in early 2022. These guidelines set the standards that are focused on improving Indoor Air Quality (IAQ), including indoor air ventilation and HVAC systems in all public spaces. With these shifting macro trends the Company altered its marketing, merger and acquisition, and research and development activities to address these changes. Additionally, the Company accelerated its Internet of Things (IoT) development, manufacturing processes, and next generation product development roadmap. The PURO merger, coupled with the strategic manufacturing partnership with Canon, further addresses this shift in focus.

毛利

毛利 为4. 0百万美元，占截至2022年12月31日止年度销售额的20. 1%，而截至2021年12月31日止年度为4. 1百万美元，占 销售额的35. 1%。毛利占销售额的百分比下降主要是由于 酒店业务部门的销售组合增加。截至2022年12月31日止年度，酒店业务部门的销售额占AUVI总销售额的67.7%，而 截至2021年12月31日止年度为50.9%。此外，酒店业务分部的毛利占销售额的百分比从截至2021年12月31日止年度的24.5%下降至截至2022年12月31日止年度的9.3%，主要是由于本公司收购VisionMark资产时正在进行的项目完工导致毛利下降 ，这是一项非经常性事件。 公司专注于简化两个部门的制造和分销业务。

运营费用

截至2022年12月31日的年度，销售、一般和行政-S的G&A成本为1,480万美元，与截至2021年12月31日的年度相比增加了350万美元。这一增长主要是由于2022年第一季度对VisionMark酒店部门的资产收购 ，以及2021年第三季度末/第四季度初对KES和SciAir在消毒部门的资产收购：工资和销售佣金成本增加了150万美元；摊销成本增加了100万美元；营销 增加了40万美元；专业费用增加了30万美元；租金增加了30万美元。该公司预计未来一年的效率会有所提高，因为所有三项收购都已完全整合，并且正在充分利用协同效应。

商誉和无形资产减值损失 -公司确定与Science Air达成和解协议后发生了触发事件 。商誉的量化减值测试确定公允价值低于账面价值 ，因此，本公司在截至2022年12月31日的年度的综合经营报表中记录了110万美元的全额非现金商誉减值费用 。随后，截至2022年12月31日，我们评估了潜在的触发事件，这些事件可能是其他Science Air无形资产受损的指标。我们看到Science Air产品线的订单数量和需求大幅减少。由于上述净销售评论中描述的市场趋势变化造成的这一影响， 截至2022年12月31日的综合营业报表中还记录了590万美元的无形资产额外非现金减值。

其他 收入(费用)

于2022年3月31日，本公司与Science Air(“旧SAM合作伙伴”)就购买协议中的某些陈述及保证产生争议，最终达成和解及互让协议，其中旧SAM合作伙伴同意放弃该合作伙伴在先前发行的400,000股Auvi普通股中的权利、所有权及权益，而该等股份是原始资产收购的代价的一部分。本公司录得或有代价的公平市价变动亏损 24万美元，而作为和解的结果，本公司于截至2022年12月31日的年度录得结算收益170万美元。该公司此前在截至2021年12月31日的一年中记录了57万美元的或有对价亏损，这是由于我们的股票价格自收购SciAir之日起和报告日期以来的下跌。

其他 收入包括截至2022年12月31日的年度中用于员工留任税收抵免的20万美元和截至2021年12月31日的年度中用于薪资保护计划贷款减免的30万美元。

净亏损

截至2022年12月31日的年度，公司录得净亏损1,660万美元，而截至2021年12月31日的年度则录得净亏损740万美元。净亏损增加9,200,000美元，主要是由于商誉/无形资产减值的非现金亏损7,000,000美元，以及上文解释的S，G&A成本增加3,500,000美元。

流动性 与资本资源

截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较

在截至2022年12月31日的年度中，用于经营活动的现金净额为870万美元，而截至2021年12月31日的年度为700万美元。现金使用净额增加170万美元，主要原因是经非现金项目调整后净亏损增加270万美元，加上存货增加370万美元，但被递延收入增加390万美元和供应商保证金减少90万美元所抵消。库存增加的主要原因是VisionMark库存增加了140万美元，Airoder库存增加了160万美元，部分原因是由于预期计划中的营销计划而增加了消费者单位，部分原因是提前获得了产品，以缓解与向佳能生产过渡相关的任何风险。

在截至2022年12月31日的年度，用于投资活动的现金净额为20万美元，而截至2021年12月31日的年度为1460万美元。减少1420万美元的主要原因是在2021年进行的收购：阿基达76万美元、KES 430万美元和Science Air 950万美元，总额为1456万美元，而2022年3月收购VisionMark时，除了承担某些债务外，只需支付10美元(10美元)。

在截至2022年12月31日的年度，融资活动提供的现金为290万美元，而截至2021年12月31日的年度为1860万美元。为截至2022年12月31日的年度提供现金的主要融资活动是从2022年1月5日普通股超额配售的净收益110万美元，加上根据与Maxim Group的ATM(按市场价格)销售协议发行 股票的净收益90万美元收到的现金。在截至2021年12月31日的一年中，公司从2021年7月的优先股发行中获得净收益1,230万美元，从2021年12月的普通股发行中获得700万美元。

公司相信，我们的流动性和资本来源将足以为我们的持续经营和增长战略提供资金。 2022年7月1日，公司向美国证券交易委员会提交了表格S—3的货架登记声明，以登记和 合计5000万美元的证券，这些证券可能以普通股、优先股、认股权证、债务证券、权利 或单位的形式发行。 此类证券将根据货架登记声明中包含的基本招股说明书和招股说明书 补充文件进行发售，该补充文件将在任何发售时准备并存档。 此外，登记声明中还包括第二份 招股说明书，其中规定根据 公司与Maxim Group LLC（作为销售代理）之间日期为2022年7月1日的股权分配协议，在市场（ATM）交易中发行900万美元的公司普通股。截至2022年12月31日，已通过ATM出售804，811股股票，总收益为90万美元。截至2023年3月31日，另有1，764，311股股票 已售出，总收益为230万美元，ATM设施余额为570万美元。货架注册声明 将于2025年7月12日到期。

2022年12月，本公司与Pinnacle Bank签订了贷款和担保协议，或（“贷款协议”），其中 提供了5，000，000美元的担保循环信贷融资（“贷款融资”）。贷款的最高垫款 利率为合格账户净面值的85%，加上出租人a）原材料合格库存价值总额的20%和成品合格库存价值总额的35%之和，b）100万美元，c）原材料和成品有序清算净价值的80%，或d）垫款未偿还本金总额的100%。在任何情况下， 贷款机制下的未偿还预付款总额不得超过500万美元。贷款于2024年12月9日到期。 未偿还循环贷款的本金额，连同应计及未付利息，于到期日到期。

贷款按最优惠利率或4.00%两者中较高者之上1.50%的利率计息。 符合条件的存货垫款的息差增加至2.00%。如果公司未能履行贷款协议的任何契约、条款或条款，则 利息应按利率加6.0%的利率计息。如果在发生违约事件后，贷款 未在到期日前全额偿还，贷款应按利率加18.0%的利率计息。

贷款协议下的债务 由公司的所有资产担保。于生效日期，本公司支付贷款融资金额的2%的贷款费用，其后每年须支付贷款融资金额的1.5%的贷款费用。

贷款协议包含适用于公司 和子公司的惯例陈述和保证以及惯例肯定和否定契约，包括但不限于对留置权、债务、基本变更、资本支出、存货和分配的限制。

贷款协议包含常规违约事件，包括但不限于付款违约、约定违约、违反某些 声明和保证、某些破产和无力偿债事件、ERISA下的某些事件和判决。如果 违约事件发生且未在任何适用的宽限期内得到纠正或未被免除，则代理商有权采取各种行动，包括 但不限于加速偿还违约款项和终止贷款融资项下的承诺。

于二零二二年十二月三十一日， 贷款融资项下并无未偿还借贷。

2023年1月25日（“执行日期”） 本公司与Streeterville Capital，LLC（“投资者”）签署了金额为2，807，500美元的可赎回承兑票据（“票据”）。票据自发行日期2023年1月25日起十八（18）个月到期，并按票据未偿还本金余额按年利率8%计息。该票据的原始本金余额为2，500，000美元，加上债务发行 成本345，000美元。自2023年7月25日起，投资者有权于任何月份促使本公司在该月份赎回最多247，500美元的票据本金额。公司可自行决定以现金或普通股或其任何组合赎回票据的该部分 。如果公司以普通股进行赎回，则该股票 的估值将为纳斯达克最低价格的87.5%。如果在赎回时 股权条件失效，则公司不得用普通股赎回票据。本公司打算以现金和 不以股票支付所有票据赎回款项。从2023年7月25日开始，所有现金赎回将收取百分之十（10%）的赎回溢价。公司 可在执行日期起一百零五（105）天或之前支付全部或部分未偿余额，而不收取预付款 罚款；如果在一百零五（105）天后支付，公司将收取10%的预付款溢价。

第 7A项。关于市场风险的定量和定性披露。

公司是交易法第12b-2条规定的较小的报告公司，不需要提供本项目所要求的信息 。

第 项财务报表和补充数据

应用 UV，Inc.和子公司

合并财务报表索引

2022年12月31日和2021年12月31日

独立注册会计师事务所报告

致应用 UV，Inc.董事会和股东

对合并财务报表的几点看法

我们已经审计了所附的截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的应用UV公司及其子公司(“本公司”)的综合资产负债表、截至2022年12月31日期间各年度的相关综合经营报表、股东权益和现金流量表以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重大方面均公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合财务状况，以及截至2022年12月31日期间各年度的综合经营业绩和现金流量，符合美国公认的会计原则。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表 发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们按照PCAOB的 标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。本公司不需要，也不受委托对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序 。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

/S/玛泽美国有限责任公司

自2021年以来，我们一直担任本公司的审计师。

宾夕法尼亚州华盛顿堡

2023年3月31日

应用 UV，Inc.和子公司

合并资产负债表

截至2022年12月31日和2021年12月31日

应用 UV，Inc.和子公司

合并的操作报表

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度

应用 UV，Inc.和子公司

股东权益变动报表

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度

应用 UV，Inc.和子公司

合并的现金流量表

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度

应用 UV，Inc.和子公司

合并财务报表附注

附注 1-重要会计政策摘要

业务性质

应用 UV，Inc.(“母公司”)是在特拉华州成立并注册成立的，目的是持有SteriLumen，Inc.(“SteriLumen”)和MunnWorks，LLC(“MunnWorks”)的股权，以及母公司未来收购或创建的其他公司。母公司根据股份交易所收购附属公司 ，据此，附属公司的股权持有人以其于附属公司的所有股权交换母公司的有表决权股份 。作为换股的结果，每家子公司都成为母公司的全资子公司。母公司和每一家子公司在本文中统称为(公司)。

SteriLumen 致力于设计、制造、组装和分销(I)医院和其他医疗机构使用的自动消毒镜系统，以及(Ii)空气净化系统，通过收购阿基达控股有限公司、LLC、KES Science&Technology和Science Air Management LLC的几乎所有资产和某些负债 ，如下所述。MunnWorks，LLC致力于专门为酒店业和零售业制造精美的镜子和定制家具。

于2021年2月，本公司收购阿基达控股有限公司(“阿基达”)的全部资产及承担若干负债。在此次收购时，阿基达拥有空气净化技术的艾罗德™系统，该系统最初是为美国国家航空航天局开发的， 在威斯康星大学麦迪逊分校的帮助下，该系统使用紫外线和专有的二氧化钛光催化剂(“PCO”)相结合，消除空气中的细菌、霉菌、真菌、病毒、挥发性有机化合物和许多气味，而不产生任何有害副产品，应用于酒店、酒店、医疗保健、养老院、杂货店、葡萄酒、商业建筑和零售部门。艾罗德™系统已被美国宇航局、全食超市、多尔、奇基塔、Opus One、亚零度冰箱和罗伯特·蒙达维葡萄酒公司等品牌和组织使用。阿基达与科斯科技有限公司(“科斯”)签约制造、仓储及分销爱乐士™系统，而阿基达与科斯的合约关系作为收购事项的一部分，已转让予科士并由其承担。

2021年9月28日，本公司收购了KES的所有资产并承担了某些债务。在收购时，KES主要从事空气净化技术和喷雾系统的AIROSIDE™系统的制造和分销。KES还拥有在某些市场销售和经销AIRODIRD™系统的独家权利。此次收购整合了SteriLumen品牌下艾罗德™系统的所有制造、销售和分销，并扩大了该公司在食品分销、收获后生产、酿酒厂和零售领域的市场。该公司的产品销往美国、加拿大和欧洲。

2021年10月13日，本公司收购了Science Air Management LLC的所有资产，并承担了一定的责任。 SciAir是一家全房间空气消毒机、气雾室空气消毒机和实验室认证空气消毒机的供应商，这些消毒机结合使用紫外线和专利系统来消除空气中的细菌、霉菌、真菌、病毒、挥发性有机化合物和许多气味，而不会产生任何有害副产品。这些设备非常适合设施内较大的空间，并可移动，配备工业级脚轮，允许在设施内移动，以应对大型会议或增加的人流量带来的生物负担增加。

2022年3月25日，本公司收购了VisionMark，LLC(“Visionmark”)的资产并承担了某些债务。Visionmark 从事为酒店业和零售业使用木材和金属部件制造定制家具的业务。

应用 UV，Inc.和子公司

合并财务报表附注

附注 1--重要会计政策摘要(续)

合并原则

合并财务报表包括应用UV，Inc.，Munnworks，LLC和SteriLumen，Inc.的账户。所有重大的公司间交易和余额都在合并中冲销。

信用和业务风险集中度

本公司全年在多家机构维持的现金余额为 次，可能超过联邦存款保险公司的限额。截至2022年12月31日，该公司比FDIC保险限额高出约2,473,000美元。

公司在正常业务过程中提供信贷。该公司对其客户进行持续的信用评估，并根据特定客户的信用风险、历史趋势和其他信息对可疑账户进行拨备。

截至2022年12月31日止年度，本公司并无占本公司所用物资和材料10%以上的主要供应商。截至2021年12月31日止年度，本公司有两个主要供应商，占本公司所用物资 及材料的约25. 4%。该等金额已于综合经营报表内列作销售成本。

使用 估计

按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设， 这些估计和假设会影响截至合并财务报表日期的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和支出的报告金额。实际结果可能与 这些估计值不同。重大估计包括与认股权证和股票报酬相关的股权奖励的估值和会计处理、 衍生工具公允价值的确定、业务合并和分配购买价格的会计处理以及估计 无形资产的使用寿命。

现金、 受限现金和现金等价物

现金 及等价物包括购买时原始到期日少于90天的高流动性投资。这些 投资按成本列账，由于其到期日较短，成本与市场价值接近。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司分别拥有约27，000美元和1，077，000美元的现金等价物。

应收账款

当管理层认为应收账款的可收回性得到 时， 会记录无法收回的应收账款备抵。其后收回（如有）计入拨备。准备金是根据管理层对债务人偿还能力和偿还历史、账龄历史和抵押品估计价值（如有）的审查确定的。截至2022年12月31日和2021年12月31日，该公司的可疑账户准备金分别约为35，000美元和9，000美元。

应用 UV，Inc.和子公司

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附注 1--重要会计政策摘要(续)

库存

库存 包括原材料、在制品和产成品。原材料和成品采用先进先出（"FIFO"）估值法，按成本或 可变现净值两者中的较低者估值。在制品和产成品包括 材料成本、运费和关税、直接人工和间接费用。公司根据对未来需求和市场条件的假设，对估计报废的存货进行减记，其金额等于存货成本与估计市场价值之间的差额。 截至2022年12月31日和2021年12月31日，该公司的库存准备金分别约为88，000美元和140，000美元。

财产 和设备

财产 和设备按成本入账。家具和装置的折旧采用直线法计提，一般在租赁期内 。不会延长相关资产的使用寿命的维修和维护支出在发生时支销 。机器及设备折旧乃根据资产之估计可使用年期计算。

业务 采购会计

公司对符合企业合并标准的企业采用收购会计法。本公司根据可识别有形和无形资产的公允价值分配其业务收购的购买价格。收购总成本与所收购有形及可识别无形资产之公平值减去 负债之总和之间的差额 记录为商誉。交易成本于产生时计入一般及行政开支。

商誉和无形资产

公司已记录与业务合并有关的无形资产，包括商誉。可摊销 无形资产的估计使用年期由管理层根据对资产预期贡献 未来现金流量的期间的评估确定。

根据 关于商誉和其他无限期无形资产的美国公认会计原则，公司每年对这些资产进行减值测试 ，并在事件或情况使其更有可能发生减值时进行测试。为进行该评估， 公司已决定将在业务合并中收购的资产转让给单一报告单位，包括在业务合并中收购的所有商誉和无限期无形资产 。于截至2022年12月31日止年度，我们评估了潜在触发事件， 这些事件可能是我们的商誉及确定存续无形资产减值的迹象。根据我们的评估，我们确定 我们的商誉及若干无形资产的公允价值低于截至2022年12月31日的账面值。这导致 减值费用总额为6，993，075美元。有关减值的进一步资料请参阅附注2。

所得税 税

公司使用现金制会计进行所得税申报。所得税乃按资产及负债法入账。 当期所得税基于联邦和州税务申报目的应纳税的年度收入。递延所得税资产 和负债每年根据已颁布的税法和适用于预期影响应课税收入的期间的税率计算，而这些差额将导致 在未来产生应课税或可扣税金额的资产和负债税基之间的差异 。递延税项资产之账面值于各报告日期予以检讨，并在 不再可能有足够应课税收入以收回全部或部分资产时予以扣减。

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附注 1--重要会计政策摘要(续)

衍生工具 工具

公司评估其认股权证，以确定这些合约或这些合约的嵌入式组件是否符合衍生工具的资格。此会计处理的结果 是嵌入式衍生工具的公允价值在每个资产负债表日按市价计价，并记录 为负债。如果公允价值被记录为负债，则公允价值的变动在 经营报表中作为其他收入或支出记录。

衍生工具的 分类（包括该等工具应记录为负债还是权益）在每个报告期末重新评估 。本公司已得出结论，截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止期间及 并无需要作出该等重新分类。

公司利用布莱克—斯科尔斯估值模型对衍生权证进行估值，根据权证持有人的协议 根据该价值收取现金。

金融工具的公允价值

由于金融工具的 即时或短期到期，因此在综合资产负债表中报告的应付贷款的 账面值与公允价值近似。本公司的金融资产和负债使用 公允价值层级三个级别的输入值计量。

每股亏损

每股基本 亏损的计算方法是，将归属于普通股股东的净亏损（分子）除以该期间已发行的 普通股加权平均数（分母）。在亏损期间，每股摊薄亏损按与每股基本亏损相同的基准 计算，因为纳入任何其他潜在已发行股份将具有反摊薄作用。

下表列出了由于 的影响具有反摊薄作用而被排除在每股摊薄净亏损之外的潜在普通股股票数量：

基于股票的薪酬

公司根据财务会计准则委员会(“FASB”) 会计准则编撰主题718(“ASC”)，薪酬-股票薪酬(“ASC 718”)对其基于股票的薪酬奖励进行会计处理。ASC 718要求向员工支付的所有基于股票的付款，包括授予员工股票期权和限制性股票以及对现有股票 期权的修改，都必须根据其在必要服务期间的公允价值在运营报表中确认。

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附注 1--重要会计政策摘要(续)

研究和开发

公司根据会计准则编撰副主题730-10，研究和开发(“ASC 730-10”)核算研究和开发成本。根据ASC 730-10，所有研究和开发成本必须在发生时计入费用。因此， 研究和开发成本在发生时计入费用。

收入 确认

当客户合同中的履约义务已经实现时，公司确认收入。履约义务是将产品转让给客户的合同 承诺。合同的交易价格分配给每个不同的履约义务 ，并在客户获得履约义务的好处时确认为收入。根据ASC 606，当客户获得对货物的控制权时，收入即被确认 ，金额反映了公司预期用这些货物换取的对价 。为了实现这一核心原则，公司采取了以下五个步骤：

MunnWorks 项目，包括收购VisionMark的项目，都在公司的设施内完成。对于这些项目，公司通过合同协议为酒店和零售业设计、制造和销售定制镜子和家具。 这些销售要求公司在开始接受订单后三到九个月内交付产品。使用会计的输入法确认收入。递延收入是指超过已确认收入的账单金额。确认的收入 通常不会超过账单金额，因为公司不会执行超过公司 向客户账单金额的任何工作。如果完成的工作超过了开票金额，公司将记录未开票的应收账款。

The company applied the five-step model to the sales of Akida’s and KES’s Airocide™ and misting system products, and SciAir’s whole-room aerosol chamber and laboratory certified air disinfection machines. At contract inception and once the contract is determined to be within the scope of ASC 606, the Company assesses the goods or services promised within each contract and determines those that are performance obligations and assesses whether each promised good or service is distinct. The Company sells Airocide™ air sterilization units, misting systems, and whole-room aerosol chamber and laboratory certified disinfection machines to both consumer and commercial customers. These products are sold both domestically and internationally. The cycle from contract inception to shipment of products is typically one day to three months. The Company’s contracts for both its consumer and commercial customers each contain a single performance obligation (delivery of Airocide™, KES, and SciAir products), as the promise to transfer the individual goods or services is not separately identifiable from other promises in the contracts and, therefore, not distinct. As a result, the entire transaction price is allocated to this single performance obligation. The Company recognizes revenues at a point in time when the customer obtains control of the Company’s product, which typically occurs upon shipment of the product by the Company or upon customer pick-up via third party common carrier.

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附注 1--重要会计政策摘要(续)

收入 确认(续)

于终了年度，随时间确认的收入 和在某个时间点确认的收入：

收入明细表 ：

递延 收入由以下组成：

截至2021年12月31日，递延 收入为788，775美元，已于截至2022年12月31日止年度确认为收入。

运输 和手续费

公司将向客户收取的运费和手续费作为净销售额的一部分报告，并将相关费用作为销售成本的一部分报告。 截至2022年及2021年12月31日止年度的运费分别为821，448美元及963，385美元。

广告

广告 成本主要包括在线搜索广告和广告投放、贸易展览、广告费和其他促销费用。广告 成本于产生时支销，并计入综合经营报表的销售及市场推广。截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的广告开支 分别为1，109，207美元及799，799美元。

供应商 存款

供应商 支付给第三个制造商的款项在项目完成之前被资本化，并记录为供应商保证金。截至2022年12月31日和2021年12月31日，供应商保证金余额分别为75，548美元和992，042美元。

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附注 1--重要会计政策摘要(续)

专利成本

公司将成本资本化，主要包括与获得和维护专利有关的外部法律费用和申请费。 公司在专利的使用寿命内摊销专利成本，专利使用寿命通常为20年，从专利 向美国专利商标局或外国等同机构提交专利之日起算。截至2022年和2021年12月31日，扣除累计摊销后的资本化专利成本 分别为1，593，741美元和1，693，124美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，该公司分别记录了100，065美元和32，398美元的这些专利摊销费用。

最近 采用了以下会计准则：

在 指定的生效日期之前，FASB或公司采用的其他准则制定机构不时发布新的会计公告。本公司不认为最近颁布但尚未生效的准则的影响 在采纳后不会对本公司的财务状况或经营成果产生重大影响。

2016年6月，FASB发布ASU 2016—13《金融工具—信用损失》（eTopic 326）：金融工具信用损失的度量 。FASB随后发布了ASU 2016—13的修订，其生效日期相同，过渡日期为2023年1月1日。这些准则以预期信贷损失模型取代现有已发生损失减值模型，并要求以摊销成本计量的金融资产 应按预期收取的净额呈列。本公司确定此变更 不会对综合财务报表产生重大影响。

注释 2—业务收购

The Company accounted for the acquisitions as a business combinations using the purchase method of accounting as prescribed in Accounting Standards Codification 805, Business Combinations (“ASC 805") and ASC 820 – Fair Value Measurements and Disclosures (“ASC 820"). In accordance with ASC 805 and ASC 820, the Company used its best estimates and assumptions to accurately assign fair value to the tangible assets acquired, identifiable intangible assets and liabilities assumed as of the acquisition dates. Goodwill as of the acquisition date is measured as the excess of purchase consideration over the fair value of tangible and identifiable intangible assets acquired and liabilities assumed. The results of operations of the acquired businesses since the date of acquisition are included in the consolidated financial statements of the Company years ended December 31, 2022 and 2021. The total purchase consideration was allocated to the assets acquired and liabilities assumed at their estimated fair values as of the date of acquisition, as determined by management. The excess of the purchase price over the amounts allocated to assets acquired and liabilities assumed has been recorded as goodwill. The value of the goodwill from the acquisitions described below can be attributed to a number of business factors including, but not limited to, cost synergies expected to be realized and a trained technical workforce.

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注 2—业务收购（续）

结合下文所述的收购，我们使用各种估值技术确定所收购资产的公允价值， 主要技术为贴现现金流量分析、特许权使用费减免、多期超额收益的一种形式以及有和无 估值方法，这些方法使用了重大不可观察输入数据或公允价值层级定义的第3级输入数据。 这些估值方法的输入需要作出重大判断，包括：（i）预测销售额、增长率和客户流失率，（ii） 预测营业利润率，（iii）用于对未来现金流进行现值的特许权使用费率和贴现率，（iv）预期从收购中 产生的协同效应，（v）资产的经济可使用年限，以及（vi）历史税务状况的评估。在某些 收购中，历史数据有限，因此，我们的估计和假设基于预算、业务计划、经济预测、 预期未来现金流和市场数据。

Akida Holdings LLC

2021年2月8日，Applied UV，Inc. (the"本公司"），由本公司、SteriLumen，Inc.，一家纽约公司和本公司的全资子公司（“买方”）和 Akida Holdings LLC，一家佛罗里达州有限责任公司（“卖方”），据此，买方收购了卖方的基本上 所有资产，并承担了其某些流动负债和合同义务，如APA（“收购”）所述（“收购”）。在收购中，买方收购了卖方的所有资产，并被转让了 与Airocide ™系统的制造和销售相关的合同，该系统最初是在麦迪逊威斯康星大学的协助下为美国宇航局开发的，该系统使用UV—C和专有的二氧化钛基光催化剂的组合，应用于酒店、 酒店、医疗保健、疗养院、杂货店、葡萄酒，商业建筑和零售业。

截至采购完成日期的采购价格和采购价格分配如下。

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注 2—业务收购（续）

超出的购买价格已记录为商誉，金额约为2,728,279美元。可确认的无形资产(见附注5)的估计使用年限为七至十年。

科斯 科技股份有限公司

2021年9月28日，SteriLumen，Inc.与佐治亚州的KES科技公司(“KES”)完成了一项资产购买协议。

截至采购完成日期的采购价格和采购价格分配如下。

超出的购买价格已记录为商誉943,328美元。可确认无形资产的估计使用年限为十年(见附注5)。出于纳税目的，商誉可以摊销。

旧的 SAM合作伙伴(Science Air)

于2021年10月13日，本公司与本公司、纽约公司及本公司全资附属公司SteriLumen，Inc.(“买方”)及佛罗里达州有限责任公司Old SAM Partners，LLC(“卖方”)订立资产购买协议，据此，买方收购卖方的几乎全部资产，包括转让一项独家分销协议。于2021年10月13日，卖方收到(I)9,500,000美元现金；及(Ii)200,000股本公司普通股及(Iii)200,000股本公司普通股未归属股份作为收购代价。收购日，200,000股既有股份的公平市值为5.57美元，总价值为1,114,000美元。由于协议要求在自由交易日股价低于协议定义的10美元的范围内增加现金对价，因此记录了886,000美元的额外负债。于2021年12月31日，我们普通股的股价为每股2.70美元，或有代价亏损574,000美元计入综合经营报表，负债增至1,460,000美元。

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注 2—业务收购（续）

截至采购完成日期的采购价格和采购价格分配如下。

超额购买价已记录为商誉，金额约为1，138，203美元。可识别 无形资产（见附注5）的估计可使用年期为十年。商誉可就税务目的摊销。

2022年3月31日，双方于2022年第一季度就购买协议中的某些 陈述和保证产生的争议达成和解，导致达成和解和相互释放协议，其中卖方 同意放弃先前发行的400，000股股份的任何权利、所有权和权益。截至2022年3月31日止三个月， 公司录得或然代价公平市值变动亏损240，000美元，且由于和解 协议，公司录得或然代价结算收益1，700，000美元。公司还确定，由于和解协议，触发 事件发生。商誉及无形资产的定量减值测试确定 公允值低于账面值，因此，本公司于2022年第一季度录得全额商誉减值支出1，138，203美元。随后，截至2022年12月31日，我们评估了潜在的触发事件，这些事件可能是我们确定的存续无形资产受损的迹象。我们看到消毒剂业务部门内某些产品线的订单数量和需求量显著下降。

根据我们的评估，我们确定若干无形资产的公允价值低于2022年12月31日的账面值。截至2022年12月31日止年度，公司在综合经营报表中记录了5，854，872美元的无形资产减值。

2022年3月25日，本公司与Munnworks，LLC.一家纽约有限责任公司 和本公司的全资子公司（“买方”）和VisionMark LLC，一家纽约有限责任公司 （“卖方”），据此，买方收购了卖方的几乎所有资产，以换取 买方在转租和转租担保下的义务。

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注 2—业务收购（续）

截至采购完成日期的采购价格和采购价格分配如下。

超额购买价已记录为商誉，金额约为50，469美元。商誉可就税务目的摊销。

在 收购VisionMark LLC时，公司有义务在 2022年4月1日开始的未来36个月内每月偿还31，057美元的逾期租赁付款。本公司确认与逾期租赁负债的现值相等的贴现及相关负债，并在还款期内按实际利率法按38. 7%的比率将现值与负债的差额通过利息费用摊销。截至2022年12月31日止年度，计入利息开支的贴现摊销为 146，073美元。

于二零二二年十二月三十一日 ，租赁负债于十二月三十一日的未来到期日如下：

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附注 3-库存

库存 由以下内容组成：

附注 4--财产和设备

物业 及设备（包括资本租赁下的机器及设备）按主要分类概述如下：

截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的折旧 费用（包括融资租赁下的资产摊销）分别为223，862美元和137，777美元。

注释 5—无形资产

截至2022年和2021年12月31日的无形 资产包括以下各项：

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注释 5—无形资产（续）

如 财务报表附注2所述，商誉及无形资产的量化减值测试确定 公允价值低于账面值，因此，本公司于 二零二二年第一季度录得全部商誉减值支出1，138，203美元。随后，截至2022年12月31日，我们评估了潜在的触发事件，这些事件可能是 我们确定的无形资产受损的指标。我们看到消毒剂业务部门内某些产品线的订单数量和需求大幅下降 。根据我们的评估，截至2022年12月31日止年度，公司在综合经营报表中分别录得187，470美元和5，667，402美元的商品名称和客户关系无形资产的额外减值。

截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，公司录得与无形资产有关的摊销费用总额分别为1，767，936美元和808，967美元。商品名的使用寿命为5至10年，技术为10年，客户关系为7至14年，专利为17至20年。

无形资产未来摊销情况如下：

附注 6--融资租赁义务

公司根据机器设备融资租赁支付的未来最低本金和利息如下：

附注 7-应付票据

截至2022年12月31日，该公司的未偿还余额为157,500美元，截至年底尚未支付任何款项。

本贷款协议规定的最低义务如下：

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斯特里特维尔 备注

于2022年10月7日，本公司与Streeterville Capital，LLC订立证券购买协议，据此本公司发行本金为2,807,500美元的8%无抵押可赎回票据。扣除345,000美元的债务发行成本后，公司获得净收益2,462,500美元。这些费用被记为债务贴现，扣除债务账面价值后，按实际利率法在贷款期限内摊销。该票据的到期日为2024年4月7日。在任何违约事件发生后的任何时间，自适用的违约事件发生之日起的未偿还余额应计入利息，利率等于年利率18%或适用法律允许的最高利率(以较低者为准)。

下表显示了斯特雷特维尔票据在2022年12月31日扣除折扣后的余额。

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附注 7--应付票据(续)

本贷款协议规定的最低义务如下：

贷款人有权在生效日期后6个月的任何时间，在其选择时赎回本票上规定的全部或部分最高赎回金额 。每个赎回金额的支付可以(A)现金或(B)普通股支付，公式如下：适用的赎回金额以普通股支付的部分除以普通股赎回价格，或(C) 通过上述任何组合支付。而普通股赎回价格等于纳斯达克最低赎回价格的87.5倍。而 纳斯达克最低价是指：(一)普通股赎回价格测量前一个交易日的收盘价；或者(二)普通股赎回价格测量日前五个交易日的平均收盘价。

票据的本金额可以全额预付，或提前预付任何部分未偿余额，但如果借款人选择预付全部或任何部分未偿余额，则应向贷款人支付借款人选择预付的未偿余额部分的120%。如果借款人在周年日（ ）全额偿还票据，则预付费将不适用。

如果 在周年日之前，所有赎回金额均作为普通股赎回支付，则在周年日之后， 借款人每次进行普通股赎回，将从未偿还余额中扣除8，333美元的监控费用，但不得超过50，000美元。 监控费用不计利息。

截至2022年12月31日止年度，公司确认345，000美元为与费用相关的债务折扣，并将在票据期限内使用 实际利率法摊销。票据之实际利率为22. 23%。该公司在随附的经营报表中记录了77，600美元债务贴现摊销至利息费用，因此，截至2022年12月31日， 剩余未摊销余额为267，400美元。

截至2022年12月31日止年度，本公司在随附经营报表中记录的利息支出为53，031美元。

董事 和高级管理人员责任保险协议

2022年8月28日，公司签订了为期一年的董事和高级管理人员责任保险协议，金额为318，833美元。根据协议条款 ，公司支付了41，730美元的首期付款，剩余余额在剩余期限内按 5.05%的年利率进行融资。从2022年9月开始，公司每月支付10笔27，710美元，最后一笔付款预计将于2023年6月支付。于2022年12月31日，应付票据的未偿还余额为166，262元。截至2022年12月31日止年度的利息开支对综合财务报表而言并不重大。

Pinnacle 注释

2022年12月，本公司与Pinnacle Bank签订了贷款和担保协议，或（“贷款协议”），其中 提供了5，000，000美元的担保循环信贷融资（“贷款融资”）。贷款的最高垫款 利率为合格账户净面值的85%，加上出租人a）原材料合格库存价值总额的20%和成品合格库存价值总额的35%之和，b）100万美元，c）原材料和成品有序清算净价值的80%，或d）垫款未偿还本金总额的100%。在任何情况下， 贷款机制下的未偿还预付款总额不得超过500万美元。贷款于2024年12月9日到期。 未偿还循环贷款的本金额，连同应计及未付利息，于到期日到期。

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贷款按最优惠利率或4.00%两者中较高者之上1.50%的利率计息。 符合条件的存货垫款的息差增加至2.00%。如果公司未能履行贷款协议的任何契约、条款或条款，则 利息应按利率加6.0%的利率计息。如果在发生违约事件后，贷款 未在到期日前全额偿还，贷款应按利率加18.0%的利率计息。

贷款协议项下的债务 由公司的所有资产担保。于生效日期，本公司支付了贷款融资金额 的2%的贷款费用，此后每年将被要求支付贷款融资金额的1.5%的贷款费用。

贷款协议包含适用于公司 和子公司的惯例陈述和保证以及惯例肯定和否定契约，包括但不限于对留置权、债务、基本变更、资本支出、存货和分配的限制。

贷款协议包含常规违约事件，包括但不限于付款违约、约定违约、违反某些 声明和保证、某些破产和无力偿债事件、ERISA下的某些事件和判决。如果 违约事件发生且未在任何适用的宽限期内得到纠正或未被免除，则代理商有权采取各种行动，包括 但不限于加速偿还违约款项和终止贷款融资项下的承诺。

于二零二二年十二月三十一日， 贷款融资项下并无未偿还借贷。

注释 8—公平值测量

关于公允价值计量的会计 指南要求金融资产和负债按公允价值等级的下列 类别分类和披露：

级别 1—根据活跃市场上相同资产或负债的未经调整报价。

级别 2 -基于市场数据证实的可观察到的基于市场的投入或不可观察到的投入。

level 3—基于不可观察的输入，反映了实体自己对市场参与者 在定价资产或负债时使用的假设的假设。

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注释 8—公平值测量（续）

我们 在呈列期间内没有任何级别之间的转移。

下表呈列于2022年及2021年12月31日按经常性基准于综合资产负债表中按公允价值计量的资产及负债 ：

由于应收账款、应付账款和短期债务的到期日相对较短，应收账款、应付账款和短期债务的账面金额与截至2022年12月31日和2021年的公允价值接近。没有其他3级或1级资产或负债，就好像2022年12月31日一样。

货币市场基金-截至2022年和2021年12月31日的现金等价物分别为26,828美元和1,076,664美元，由货币市场基金 组成。货币市场基金被归类为公允价值层次的第一级，因为它们是根据活跃市场的报价市场价格进行估值的。

或有对价-或有对价的公允价值是通过我们股票的报价市场价格得出的，这代表了公允价值层次结构中的1级衡量标准。

权证负债-权证负债的公允价值是通过布莱克·斯科尔斯法得出的，并基于市场上无法观察到的重大投入 ，这是公允价值层次中的第三级计量。

其他公允价值计量

除了在经常性基础上按公允价值记录的资产和负债外，公认会计原则还要求在某些情况下，我们还在非经常性基础上按公允价值记录资产和负债。

如附注2所述，于2021年收购SciAir、KES和Amida，以及于2022年收购VisionMark，我们使用各种估值技术来确定公允价值，主要技术是贴现现金流分析和特许权使用费减免，这是一种形式的多期超额收益，使用的是重大不可观察投入，或公允价值层次定义的3级投入。

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附注 9--股东权益 

在《市场销售协议》中

2022年7月1日，本公司提交了50,000,000美元的混合用途货架登记(S-3表格)，并与Maxim Group，LLC签订了市场销售协议 (ATM)，总额为9,000,000美元，作为需要时随时可用的资金来源。在截至2022年12月31日的年度内，公司通过销售代理出售了804,811股ATM股票，总收益为964,083美元。关于出售这些 自动柜员机股票，公司向销售代理支付的赔偿为28,922美元。截至2023年3月31日，又出售了1,764,311股 股票，总收益为2,314,860美元，ATM余额为5,721,057美元。货架登记声明 将于2025年7月12日到期。

指定证书修正案{br

2021年6月17日，公司提交了A系列优先股指定证书修正案。董事会以书面一致同意正式通过决议，修订A系列优先股指定证书，并将名称由“A系列优先股”改为“X系列超级投票优先股”。所有股息、清算优先股、投票权、转换和赎回权与最初提交的A系列优先股指定证书没有变化。 董事会于2022年7月11日批准重新发行8,000股公司X系列超级投票优先股 ，这是超级投票优先股指定但未发行的剩余股份。

2022年3月9日，董事会批准了一项决议，授权公司高级管理层在2022年3月10日至2022年9月30日期间购买不超过100万股普通股。截至2022年12月31日，公司共持有国库股113,485股，截至2022年12月31日已全部购入。

根据本公司经修订及重述的经修订公司注册证书，本公司获授权指定及发行最多20,000,000股优先股，每股面值0.0001美元，分为一个或多个类别或系列。于截至2022年12月31日止年度，本公司拥有10,000股指定为X系列优先股的优先股及99,990,000股指定为10.5%A系列累积永久优先股(“A系列优先股”)的优先股。在发生某些事件时，公司 可在符合某些条件的情况下，根据公司的选择赎回A系列优先股。有关A系列优先股的进一步说明，请参阅以下内容：

分红： 持有者有权按A系列永久优先股每股25.00美元的清算优先股按年率10.5%获得累计现金股息 。从2021年8月15日开始，无论 是否申报或是否有足够的收益或资金可供支付，股息都将应计并以拖欠形式支付。发行所得款项净额必须拨备 ，以支付发行后首十二个月的股息。截至2022年12月31日和2021年12月31日，该公司已将0美元和845,250美元分别归类为受限现金，作为支付第一年剩余所需股息的准备金。

赎回： 公司自2022年7月16日起拥有可选赎回权，赎回价格每年下降。1年后的初始赎回价格为30美元，5年内每年递减至每股25美元。在发生退市事件或控制权变更时，本公司还拥有特别可选赎回权 ，每股25美元，外加应计和未支付股息。

投票权 权利：持有人没有投票权，除非就某些公司决定投票，或在任何十二个期间拖欠股息 ，在这种情况下，持有人将有投票权选举两名额外的董事加入董事会。

转换 权限：除非发生退市事件或控制权变更，且 公司未行使其特别选择赎回权，否则该等股份不可兑换。换股价格将为以25.00美元清算优先权加应计股息为基准的换股金额除以退市事件或控制权变更的普通股价格 (定义)或5.353319美元(股份上限)，两者以较小者为准。实际上，股票上限将普通股价格限制在不低于4.67美元。

应用 UV，Inc.和子公司

合并财务报表附注

附注 9--股东权益(续)

2020年激励计划

2020年3月31日，本公司采纳了Applied UV，Inc. 2020年综合激励计划（以下简称“计划”），根据计划条款可发行600，000股普通股。于2022年5月17日，本公司股东批准对 计划的修订，将可供发行股份增加至2，500，000股。本计划允许授予非合格股票期权、激励性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩股票、业绩单位和其他奖励。 本计划的目标是通过与 公司目标一致的激励措施，并将参与者的个人利益与公司股东的利益联系起来，优化公司的盈利能力和增长。本计划还旨在 为公司提供灵活性，以激励、吸引和保留对公司成功作出或 预计将作出重大贡献的参与者的服务，并允许参与者分享 公司的成功。本公司可不时根据该计划发出奖励奖励。每个奖项都将由书面协议证明并 颁发。

如果 根据本计划授予的激励奖励到期、终止、未行使或被没收，或者如果任何股份因激励奖励而被交还给 公司，则受该奖励的股份和交还的股份将可用于本计划下的未来奖励 。如果因任何股票股息、分拆、股票分割、反向股票分割、资本重组、重新分类、合并、清算、企业合并或股份交换或类似交易而导致我们的流通普通股发生任何变化，则 受本计划约束的股份数量、股份数量和任何激励奖励的条款可以进行调整。 根据该计划，有1，605，000股股份可供未来授予。

公司期权活动和相关信息的摘要如下：