附录 99.1

CCSC 科技国际控股有限公司

未经审计的简明合并财务 报表索引

CCSC科技国际控股有限公司
未经审计的简明合并资产负债表
（金额以美元计，股票数量除外）

随附附注是 未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

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未经审计的简明合并收益表
和综合收益
（金额以美元计，股票数量除外）

随附附注是 未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

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未经审计的简明合并报表
股东权益变动
（金额以千美元计，股票数量除外）

随附附注是 未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

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未经审计的简明合并现金流量表
（金额以美元计，股票数量除外）

下表提供了财务状况表中报告的现金和限制性现金的对账表 ，其总金额与 合并现金流量表中显示的相同金额的总和：

随附附注是 未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

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未经审计的简明财务报表附注
（以美元计，股票数据或其他说明除外）

CCSC Technology International Holdings 有限公司（“CCSC Cayman” 或 “公司”）通过其直接全资子公司主要从事 制造和销售互连产品，包括连接器、电缆和线束。该公司的大部分 产品在欧洲和亚洲销售。该公司为生产终端产品的制造公司以及代表此类制造公司采购和组装产品的电子制造 服务（“EMS”）公司生产OEM（“原始设备制造商”）和ODM（“原始 设计制造商”）互连产品。

CCSC Cayman 于 2021 年 10 月 19 日在开曼群岛注册成立，成为一家终极 控股公司。

CCSC开曼拥有CCSC集团有限公司（“CCSC集团”）的100％股权 。CCSC集团是一家根据英属维尔京群岛（“BVI”）法律 于2021年10月19日作为投资控股公司成立的有限责任公司。

CCSC开曼和CCSC集团目前 未从事任何活跃的业务运营，只是作为控股公司行事。

CCSC 科技集团有限公司（“CCSC 科技集团”）是 CCSC 集团的全资附属公司，于 1992 年 12 月 31 日在中国香港成立 ，其前身名为 Leoco（香港）Limited，随后于2019年12月5日更名为现在的名称。

CCSC科技集团在中国和荷兰拥有三家直接 全资子公司，具体如下：

在下文 所述的重组之前，CCSC科技集团由几位个人股东控制。公司法律结构 （“重组”）的重组已于2022年3月17日完成。重组涉及成立CCSC开曼和 CCSC集团，以及将CCSC科技集团的100％权益从其个人股东转让给CCSC集团。由于本次重组 ，CCSC集团、CCSC科技集团及其子公司成为本公司的全资子公司。

上述重组完成后， 公司成为上述所有其他实体的最终控股公司。在重组之前和之后，公司实际上由同一 组控股股东控制；因此，重组被视为共同控制下的这些实体的资本重组 。公司及其子公司的合并按历史成本核算， 编制的基础是，就好像上述交易在 所附合并财务报表中列报的第一期开始时生效一样。所列期间的经营业绩包括先前单独的 条目从期初到期末的合并业绩，从而消除了实体间交易的影响。

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未经审计的简明财务报表附注
（以美元计，股票数据或其他说明除外）

公司未经审计的简明合并 财务报表包括以下实体：

随附的未经审计的简明 合并财务报表是根据美国 美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的。

随附的未经审计的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的财务报表。合并后，所有公司间 余额和交易都将被清除。

根据美国公认会计原则编制未经审计的简明 合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响 截至未经审计的简明合并财务报表之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额 。这些估计基于截至未经审计的简明 合并财务报表发布之日的信息。重要的会计估计包括但不限于可疑账目备抵金、库存减值 准备金、不动产、厂房和设备以及无形资产的使用寿命、长期资产的可收回性以及 递延所得税的变现。事实和情况的变化可能会导致订正估计数。实际结果可能与这些估计值不同 。

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未经审计的简明财务报表附注
（以美元计，股票数据或其他说明除外）

公司的本位币和报告 货币为美元（“美元”）。公司在香港、中国大陆和荷兰的直接全资运营子公司 使用各自的货币，即港元（“HK$”）、人民币 （“RMB”）和欧元（“欧元”）作为其本位货币。

公司直接全资运营子公司未经审计的简明财务报表 使用截至资产负债表 日的汇率以及当年收入和支出项目的平均汇率，折算成美元。资产负债表日以本位币计价的 资产和负债按当日有效的适用汇率折算。以本位币计价的权益 按出资时的历史汇率折算。由于 现金流是根据平均汇率折算的，因此未经审计的简明 合并现金流量表中报告的与资产负债相关的金额不一定与未经审计的简明 合并资产负债表中相应余额的变化一致。因不同时期使用不同汇率而产生的折算调整作为累计其他汇率的单独组成部分列入

未经审计的股东权益变动简明合并报表中包含 的综合收益（亏损）。外币交易的收益和亏损 包含在公司未经审计的简明合并收益和综合收益报表中。

下表概述了编制未经审计的简明合并财务报表时使用的货币 汇率：

现金由手头现金和银行现金 组成。该公司在主要位于香港、中国大陆和荷兰的多家金融机构存放现金。公司 在银行账户中没有遭受任何损失。

限制性现金代表公司位于荷兰的办公室的租金担保 押金，未经一定的批准或通知，不得提款。截至2023年9月30日和2023年3月31日，该公司的限制性现金分别为9,095美元和9,305美元。

应收账款代表公司拥有无条件对价权的金额 ，按原始金额减去可疑应收账款备抵额列报。 公司定期审查应收账款，并在 个人余额的可收性存在疑问时给予一般和特定备抵金。公司通常根据个人 账户分析和历史收款趋势来确定可疑账户的储备金是否充足。当有客观的 证据表明公司可能无法收取到期款项时，公司会为可疑应收账款设立准备金。该补贴基于管理层对个人风险敞口的具体 损失的最佳估计，以及关于收款历史趋势的准备金。该准备金记入账户 应收账款余额，相应的费用记录在未经审计的简明合并损益表和综合 收益表中。在管理层确定 收款的可能性微乎其微之后，拖欠的账户余额将从可疑账户备抵中注销。截至2023年9月30日和2023年3月31日，没有记录的可疑账款备抵金 ，因为公司认为所有未清的应收账款均可收回。

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未经审计的简明财务报表附注
（以美元计，股票数据或其他说明除外）

2016-13 年度会计准则更新 （“亚利桑那州立大学”）的采用

2016年6月，财务会计准则委员会发布了ASU第2016-13号 “金融工具——信贷损失”，其中将 要求根据历史经验、 当前状况以及合理和可支持的预测来衡量在报告日持有的金融资产的所有预期信用损失。此外，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2021-04号、亚利桑那州立大学2021-05号、亚利桑那州立大学2021-10号、 ASU 2021-11号和亚利桑那州立大学2022-02号，为信用损失标准提供更多指导。对于所有其他实体，亚利桑那州立大学2016-13年度修正案 对2022年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些 财政年度内的过渡期，允许提前通过。ASU的采用是经过修改的回顾性的。公司从2023年4月1日起采用亚利桑那州立大学2016-13年度，采用修改后的追溯过渡方法，对截至2023年4月1日确认的股东 权益进行了累积效应调整，金额为零。

库存主要由 原材料、在制品、制成品和在途库存组成，按成本或可变现净值中较低者列报。 净可变现价值是正常业务过程中的预计销售价格减去完成和销售产品的任何成本。 库存的成本使用加权平均成本法确定。公司定期审查其库存，以确定是否需要任何储备 来应对潜在的萎缩以及过时或不可用的库存。截至2023年9月30日和2023年3月31日，公司记录的 库存储备分别为330,425美元和274,557美元（见注释4）。

财产、厂房和设备按成本减去累计折旧和减值（如果有）列报，并在资产的估计使用寿命 内按直线折旧，如下所示：

成本表示 资产的购买价格以及为使资产达到预期用途而产生的其他成本。

维修和维护成本 记作产生的费用，而延长不动产、厂房和设备使用寿命的更新和改善费用则作为相关资产的增值资本化。资产的退休、销售和处置是通过扣除成本、累计 折旧和减值来记录的，由此产生的任何损益将在未经审计的简明合并损益表中确认， 其他综合收益计入其他收入或支出。

无形资产按成本 减去累计摊销额列报，摊销的方法反映了无形资产 的经济效益预计会被消耗或以其他方式用尽的模式。无形资产在资产的估计 经济使用寿命内使用直线法摊销，如下所示：

每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能不再可收回时，公司就会审查其长期资产 是否存在减值。 当这些事件发生时，公司通过将长期资产的账面价值与预计因使用资产及其最终处置而产生的未贴现 未来现金流进行比较来衡量减值。如果预期未贴现 现金流总额小于资产账面金额，则公司将使用预期的未来贴现现金流确认减值损失，即账面 金额超过资产公允价值的部分。截至2023年9月30日和2023年3月31日，这些长期存在的 资产没有减值。

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未经审计的简明财务报表附注
（以美元计，股票数据或其他说明除外）

公司遵守《会计准则编纂》（“ASC”）340-10-S99-1 和《美国证券交易委员会工作人员会计公报》（“SAB”）主题5A — “发行费用” 的要求。延期发行成本包括在 资产负债表日期之前产生的与预期首次公开募股直接相关的承保、法律、咨询和其他费用。首次公开募股完成后，延期发行费用将计入股东 股权。如果首次公开募股被证明不成功，这些递延费用以及产生的额外费用 将计入运营账户。截至2023年9月30日和2023年3月31日，递延首次公开募股成本分别为1,419,736美元和1,051,038美元。

该公司适用ASC 820， 公平 价值衡量和披露（“ASC 820”）。ASC 820 定义了公允价值，建立了衡量公允价值的框架 ，并扩大了对公允价值衡量的披露。ASC 820 要求披露公允的 价值测量。

ASC 820 建立了三级 公允价值层次结构，对用于衡量公允价值的投入进行优先排序，如下所示：

ASC 820描述了衡量资产和负债公允价值的三种主要方法 ：（1）市场方法；（2）收入法和（3）成本法。 市场方法使用从涉及相同或可比资产 或负债的市场交易中生成的价格和其他相关信息。收入法使用估值技术将未来金额转换为单一现值金额。衡量标准 基于当前市场对这些未来金额的预期所显示的值。成本方法基于当前替换资产所需的 金额。

公司的金融资产和负债主要包括现金、限制性现金、应收账款、存货、关联方应付金额、递延初始 公开发行成本、预付费用和其他流动资产、应付账款、客户预付款、短期贷款、应付关联方金额以及应计费用和其他流动负债。截至2023年9月30日和2023年3月31日， 根据这些资产和负债的短期性质， 公司金融工具的账面金额近似于相应资产和负债的公允价值 。

该公司认为，根据借款条款和当前 市场利率，长期贷款的账面 金额在2023年9月30日和2023年3月31日接近公允价值，因为借款利率反映了当前的市场利率。

公司可能不时成为正常业务过程中出现的各种法律诉讼的当事方。当 可能发生这些问题时，公司会累积与这些事项相关的成本，并且金额可以合理估计。与意外损失相关的法律费用按实际发生的费用记作支出 。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中，公司没有任何个人或总体上可能对公司的合并财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响的重大法律索赔或诉讼 。

根据与房东签订的经营租赁协议，该公司还负有合同付款 义务（见附注9）。

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未经审计的简明财务报表附注
（以美元计，股票数据或其他说明除外）

ASC 606 为 报告有关该实体向客户提供商品或服务的合同 产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的信息制定了原则。核心原则要求实体确认收入，以描述向客户转让商品 或服务的情况，其金额应反映其预期有权获得的对价，以换取被认定为履约义务的 商品或服务得到履行。

为了确定与客户签订的 合同的收入确认，公司执行以下五个步骤：

该公司生产和销售互连 产品，包括连接器、电缆和线束。

公司 向客户转让商品时确认收入，其金额反映了公司预计在该交易中应得的对价。 公司将向客户销售产品所产生的收入按毛额入账，因为公司 在这些交易中充当委托人，受库存风险影响，可以自由确定价格，并负责履行 向客户提供特定商品的承诺。公司的所有合同都有单一履行义务，因为 的承诺是将个别商品转让给客户，合同中没有其他可单独识别的承诺。

公司的收入是在所有权和损失风险转移以及客户接受货物的时候确认的，这通常发生在交货时。公司出售的 产品无退货权，公司不向客户提供其他积分或销售激励。 报告的收入已扣除代表税务机关就 产品销售征收的增值税（“增值税”）、营业税和附加费。

收入分解

该公司按产品类别和地理区域对其合同收入 进行了分列，因为该公司认为它最能描述经济因素如何影响收入和现金流的性质、金额、时间和 的不确定性。这些未经审计的简明合并财务报表附注15中披露了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月 个月的收入细分。

合同资产和负债

截至2023年9月30日和2023年3月31日，该公司分别没有合同资产 。

公司的合同负债 主要与在公司产品 交付之前收到客户付款时未履行的履约义务有关，在未经审计的简明合并资产负债表中记录为 “客户预付款”。 在控制权移交之前发生的配送、处理和交付等客户采购订单的成本 在发生的销售、一般和管理费用中确认。截至2023年9月30日和2023年3月31日 ，来自客户的预付款分别为125,218美元和186,874美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日止期间，客户预付款的期初余额和已确认的 收入分别为186,874美元和75,374美元。截至2023年9月30日， 客户预付款余额的很大一部分随后在公司向其客户交付 产品时被确认为收入。

收入成本主要包括 （i）材料成本（ii）人工成本，（iii）折旧和摊销，（iv）工厂 和员工宿舍的租金费用。归因于制造活动 的制造设施和仓库的折旧和摊销作为库存成本的一部分资本化，并在出售库存时计为收入成本。

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未经审计的简明财务报表附注
（以美元计，股票数据或其他说明除外）

销售费用主要包括（i）运费 费和运输费；（ii）与销售和营销职能相关的员工成本、租金和折旧；（iii）为获得新客户和销售订单而产生的免费 样品费用；以及（iv）促销的营销和娱乐费用。

一般和管理费用 主要包括 (i) 与一般和行政人员相关的员工费用、租金和折旧；(ii) 专业服务 费用；以及 (iii) 其他公司费用。

研发费用 主要包括（i）研发活动的原材料成本；（ii）支付给研发人员的工资、福利和保险费用 以及（iii）生产与研发活动相关的样品的制造费用。

当 有合理的保证公司将遵守其附带条件并收到补助金时，政府补贴即得到承认。政府 补助金在拨款变为应收款项时，在 公司的合并收益表和综合收益表中予以确认，其目的是向公司提供即时财务支持，而无需支付未来的相关费用或义务。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中，收到并确认为其他营业收入的政府补贴 总额分别为零和59,079美元。

公司在 中华人民共和国的子公司参与了政府规定的多雇主固定缴款计划，根据该计划，向符合条件的全职员工提供养老金、工伤补助金、 生育保险、医疗保险、失业救济金和住房公积金。相关的 劳动法规要求公司在中华人民共和国的子公司根据当地政府规定的适用基准和费率向当地劳动和社会福利当局支付月度缴款 。该计划的缴款在发生时记作支出。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中，随附的未经审计的 收入和综合收益简明合并报表中列为支出的员工社会保障和福利金分别为193,143美元和307,294美元。

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未经审计的简明财务报表附注
（以美元计，股票数据或其他说明除外）

公司根据不可取消的经营租约租赁租赁办公场所 。

2018年4月1日，公司通过了 会计准则更新（“ASU”）2016-02《租赁》（FASB ASC 主题842）。ASC 842 要求承租人 确认使用权（“ROU”）资产和租赁负债，这些资产和租赁负债是根据所有期限超过十二个月的 租赁协议的租赁付款的现值计算的。ASC 842将租赁区分为合并资产负债表上的融资租赁或 运营租赁，这会影响租赁在运营表 和现金流量表中的计量和列报方式（见附注9）。

使用权（“ROU”）资产 代表公司在租赁期内使用包括车辆和生产设备在内的基础资产的权利，租赁 负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。在合同开始时， 公司会评估合同是否是或包含租约。如果合同传达了在一段时间内控制已识别资产的 使用以换取对价的权利，则该合同就是或包含租约。为了评估合同是否是或包含租约，

公司评估合同 是否涉及已确定资产的使用，它是否有权从使用 资产中获得几乎所有的经济利益，以及它是否有权控制该资产的使用。

使用权资产和相关的租赁 负债在租赁开始之日予以确认。公司在 租赁期内以直线方式确认运营租赁费用。

资产的经营租赁使用权和融资租赁资产的使用权

资产使用权最初以 计量为成本，其中包括根据开始日期 当天或之前支付的任何租赁付款进行调整的租赁负债的初始金额，加上产生的任何初始直接成本，减去获得的任何租赁激励。该公司既有经营租赁又有融资租赁。

对于经营租赁， 在租赁期内以直线方式记录租赁费用。使用权资产的摊销按 直线租赁费用与根据租赁负债计算的利息之间的差额计算。

经营租赁负债和 融资租赁负债

租赁负债最初按开始之日未付租赁付款的现值计算 ，并使用公司的增量借款 利率进行折扣。衡量租赁负债时包含的租赁付款包括固定租赁付款、依赖于 指数或利率的可变租赁付款、剩余价值担保下的预期应支付金额以及公司合理确定会行使的购买期权 下的任何行使价。

租赁负债使用实际利率法以摊销 成本计量。如果未来租赁付款发生变化，剩余价值担保下预计应支付的金额发生变化 ，或者公司对期权购买、合同延期或终止期权的评估 有任何变化，则会重新衡量该金额。

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（以美元计，股票数据或其他说明除外）

公司根据 ASC 740 记入所得税 。递延所得税资产和负债是针对未来税收后果进行确认的，该后果归因于 账面现有资产和负债金额的合并财务报表与其各自的税基之间的差异。

递延所得税资产和负债是使用预计 收回或结算这些暂时差异的年份的应纳税所得额的颁布的税率来衡量的。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在 期间（包括颁布日期）的收入中确认。必要时设立估值补贴，以将递延所得税资产减少到预期实现的金额 。

公司根据ASC 740《所得税》记录了不确定的税收状况 ，该过程分为两个步骤，其中（1）公司根据该立场的技术优势确定 税收状况是否更有可能得以维持；（2）对于符合认可门槛的纳税状况 ，公司认可的最大金额在最终与相关税务机关达成和解后，可能实现的税收优惠超过50％。公司在随附的合并经营报表中记录了与所得税支出项目中未确认的税收优惠有关的 利息和罚款。应计利息 和罚款包含在合并资产负债表中的相关纳税负债项中。该公司认为，截至2023年9月30日和2023年3月31日， 分别存在任何不确定的税收状况。

公司在中国大陆的运营子公司 须接受中国相关税务机关的审查。根据中华人民共和国税收管理和征收法 ，如果少缴税款是由于纳税人或 扣缴义务人的计算错误所致，则诉讼时效为三年。在特殊情况下，如果少缴的 税款超过 RMB100（15 美元），则诉讼时效延长至五年。就转让定价问题而言，时效为10年。对于逃税，没有法规 限制。

如果香港税务局 对收入来源、纳税人提交的纳税申报表的完整性和准确性存疑，则该公司在香港的运营子公司 将接受香港税务局（“HKIRD”）的审查。根据《税务 税收条例》，纳税人必须保留足够的收入和支出记录，为期不少于7年 ，以便于确定应评税利润。

分别截至2023年9月30日和2023年3月31日，公司中国和香港子公司的所有纳税申报表仍开放供中国和香港税务机关进行法定审查 。

销售收入表示开具发票的商品价值，扣除增值税。公司对产品销售产生的收入缴纳增值税和相关附加费。 公司记录的收入已扣除增值税、销售税和相关附加费。增值税一般纳税人实体可以抵消支付给供应商的 符合条件的进项增值税，以抵消其增值税的销项负债。

增值税基于总销售价格。 纳税人销售消费品的中国大陆增值税税率为13％，在2021年4月1日之前为16％。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中，荷兰增值税的主要适用 税率为21％，香港不征收增值税。

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（以美元计，股票数据或其他说明除外）

运营分部是公司 的一个组成部分，它从事可从中获得收入和产生支出的业务活动，其确定依据的是提供给公司首席运营决策者（“CODM”） 并由其定期审查的 内部财务报告，以分配资源和评估该部门的业绩。

根据ASC 280 “分段 报告”，运营分部被定义为企业的组成部分，在决定如何分配资源和评估绩效时， 会定期对这些信息进行评估， 有关这些信息的独立财务信息。公司 使用 “管理方法” 来确定应报告的运营部门。管理方法将公司CODM用于制定运营决策和评估业绩的内部 组织和报告视为 确定公司应报告细分市场的来源。包括CODM在内的管理层根据不同 服务的收入审查经营业绩。根据管理层的评估，公司已确定其有一个由ASC 280定义的运营部门（见附注15）。

公司根据ASC 260 “每股收益”（“ASC 260”）计算每股 股收益（“EPS”）。ASC 260要求资本结构复杂的公司提供基本和摊薄后的每股收益。基本每股收益的计算方法是将公司股东的可用收入 除以该期间已发行普通股的加权平均值。摊薄后的每股收益考虑了在行使证券或其他发行普通股的合约并将其转换为普通股 股时可能发生的 潜在的稀释。截至2023年9月30日和2023年3月31日，没有稀释股票。

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（以美元计，股票数据或其他说明除外）

综合收益由两个 组成部分，即净收益和其他综合收益将以人民币和其他外币表示的合并 财务报表折算成美元而产生的外币折算调整在未经审计的简明 综合收益表中的其他综合收益中列报。

可能 使公司受到信用风险高度集中的金融工具主要包括现金、限制性现金和应收账款。截至2023年9月30日和2023年3月31日 ，现金和限制性现金总额分别为969,820美元和4,584,530美元， 存放在中国大陆的主要金融机构，6,409,776美元和3,133,085美元分别存放在中国大陆以外的主要 金融机构。管理层认为这些金融机构的信贷质量很高 ，并持续监控这些金融机构的信贷价值。

公司与其交易和其他活动相关的信贷 风险敞口是根据个别交易对手以及具有相似属性的交易对手群体 来衡量的。该公司几乎所有的销售都是向主要位于 欧洲、亚洲和美洲的客户进行的。该公司的经营业绩可能会受到政府出口业务政策、 汇率波动和当地市场状况变化的不利影响。

在截至2023年9月30日的六个月中，有两个客户分别占总收入的20.8％和10.7％。在截至2022年9月30日的六个月中，有两个客户分别占总收入的约14.8％和11.6％。

截至2023年9月30日，有两个客户占应收账款余额的约21.5％和11.8％。截至2023年3月31日，没有客户占应收账款余额的10％以上 。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中，没有任何一家供应商占公司总采购量的10％以上。

公司根据ASC 850、“关联方披露” 和其他 相关ASC标准确定关联方、 和账目，披露关联方交易。

关联方（可以是公司 或个人）如果公司有能力直接或间接控制另一方或在财务和运营决策中对另一方行使 重大影响力，则被视为关联方。如果公司受到共同控制或共同的重大影响，则也被视为关联公司 。

关联方 之间通常发生在正常业务过程中的交易被视为关联方交易。关联方 之间的交易也被视为关联方交易，即使它们可能没有得到会计确认。尽管ASC不为此类交易提供 会计或衡量指导，但仍要求披露这些指导。

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（以美元计，股票数据或其他说明除外）

该公司通过其中国子公司在中国拥有大量业务 。因此，公司的业务、财务状况和经营业绩可能受到 中国政治、经济和法律环境以及中国经济总体状况的影响。公司的 业绩可能会受到中国政治、监管和社会状况变化的不利影响。尽管公司 没有因这些情况遭受损失，并认为其遵守了附注1中披露的 组织和结构在内的现行法律法规，但这可能并不代表未来的业绩。

公司的业务、财务 状况和经营业绩也可能受到与地区战争、地缘政治紧张局势、自然 灾害、极端天气状况、健康流行病和其他灾难性事件相关的风险的负面影响，这些风险可能会严重干扰 公司的运营。

但是，与此同时，美国 州一直在提高利率，导致美元升值。因此，客户的购买量有所下降 ，因为他们的购买价格以美元计价，这对公司的出口产生了负面影响。

公司的业务可能会受到 COVID-19 疫情持续爆发的进一步影响。自2022年12月以来，中国一直没有坚持零容忍 COVID-19 政策。 疫情的卷土重来可能会导致更多的传染病例，员工因感染而提供的支持有限， 公司执行客户合同和收取客户款项的能力，或扰乱公司的供应链， 以及与 COVID-19 疫情相关的持续不确定性可能会进一步对公司未来的收入 增长和现金流产生负面影响。

由于 原材料购买价格大幅上涨和全球供应链中断， 持续的 COVID-19 疫情和俄乌战争相关的不确定性可能导致公司未来的收入和现金流表现不佳。对公司 经营业绩的任何潜在影响将在很大程度上取决于未来的发展和可能出现的新信息，这些信息涉及 COVID-19 疫情的持续时间和 严重程度、政府当局为遏制 COVID-19 疫情蔓延而采取的行动以及俄乌战争的新发展，所有这些都超出了公司的控制范围，截至本报告发布之日 无法合理预测。

最近发布的会计公告 尚未通过

2023 年 3 月，FASB 发布了 ASU No. 2023-01，“租赁（主题842）：共同控制安排”，它修订了ASC 842的某些条款，这些条款适用于共同控制下的关联方之间的安排 。此外，亚利桑那州立大学修订了所有实体的共同控制 安排中租赁权益改善的会计规定。亚利桑那州立大学2023-01对2023年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期 。允许在相关财政年度开始的任何年度或过渡期内提前收养。 公司将从 2024 年 7 月 1 日起采用 ASU 2023-01。该公司预计，采用该亚利桑那州立大学对其 财务报表的影响将无关紧要。

财务会计准则委员会发布的 的其他会计准则在将来不需要采用，预计在采用后不会对合并财务 报表产生重大影响。公司不讨论预计不会对其合并财务状况、经营业绩、现金流或披露产生影响或与之无关的最新声明。

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（以美元计，股票数据或其他说明除外）

截至2023年9月30日和2023年3月31日，应收账款分别为2,295,302美元和2,260,222美元。由于截至2023年9月30日和2023年3月31日的所有应收账款余额均被视为可收账款，因此两年均未备抵可疑账款 。

2023年3月31日的应收账款 余额已全部收到，截至公司未经审计的简明合并财务报表发布之日，2023年9月30日应收账款余额 中约99.7％（229万美元）已收回。 下表按账龄时段汇总了公司的未清应收账款和随后的收款：

库存包括以下内容：

注意 A：在途库存 表示截至余额表 之日已发货但买家未收到的产品以及公司已发货但未收到的原材料。截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日的在途库存余额已在资产负债表日期后的一至 三个月内交付给买家。

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（以美元计，股票数据或其他说明除外）

库存估值补贴 的变动情况如下：

预付费用和其他流动资产 包括以下内容：

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（以美元计，股票数据或其他说明除外）

净财产、厂房和设备由以下各项 组成：

截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中，折旧费用分别为78,262美元和 140,645美元。

净无形资产由以下 组成：

截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中，摊销费用分别为35,946美元和 31,529美元。

应计费用和其他流动负债 包括以下内容：

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（以美元计，股票数据或其他说明除外）

在合同开始时，公司 确定该安排是否是或包含租约。ROU 资产代表公司在 租赁期限内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。

经营租赁 ROU 资产和负债 在开始之日根据租赁条款中租赁付款的现值进行确认。租金费用在租赁条款中以 直线方式确认。

2022年9月1日，公司 续订了原租赁期于2022年8月31日到期的租赁工厂，并将租约期再延长五年 至2027年8月。

与 运营租赁 ROU 资产和租赁负债相关的资产负债表信息如下：

截至2023年9月30日和2023年3月31日，经营租赁的加权平均剩余租赁 条款和折扣率如下：

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中，该公司报告的总营业租赁费用分别为295,768美元和292,115美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中，支付的经营租赁现金分别为288,667美元和309,679美元。

下表汇总了截至2023年9月30日的运营租赁负债的到期日 和运营租赁的未来最低付款额：

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（以美元计，股票数据或其他说明除外）

2020年6月，该公司的 子公司中信科技集团与中国银行（香港）有限公司（“中银香港”）签订了银行贷款协议，借入 464,354美元（合3,600,000港元）作为营运资金，为期三年（从2020年6月30日至2023年6月29日），固定利率 为年2.5％。在截至2023年3月31日的年度中，该公司向中银香港偿还了156,440美元。截至2023年3月31日，应付给中银香港的贷款 总额为39,725美元，将在12个月内偿还。在截至2023年9月30日的六个月中，该公司向中银香港偿还了39,725美元。截至2023年9月30日，应付给中银香港的贷款已全部偿还。该贷款由第三方 香港按揭证券有限公司（“HKMCI”）和该公司的控股股东Chi Sing Chiu博士及其配偶杨云冰女士（见注释12）共同担保。根据贷款协议，如果公司在任何证券交易所上市，CCSC科技集团应立即偿还 贷款。

2021年8月，该公司的 子公司CCSC Interconnect HK获得了中银香港的某些信贷额度的批准，包括（1）循环出口发票 折扣（“EID”），最大借款额为1,929,409美元（15,000,000港元），（2）最大借款额度为385,882美元（0003,000港元）的循环贷款额度 ,000）和（3）外汇对冲工具，最大借款能力为 257,255美元（2,000,000港元）。这些贷款将用于营运资金的目的。任何从这些贷款机制中提款 都取决于香港中信互连的具体借款请求，前提是请求的借款或提款不超过最大借款能力 。对于EID机制，每笔交易的期限最长应为120天，每笔交易的融资 金额不得超过发票金额的100％。如果贷款提取金额为美元，则EID机制下的借款利率为伦敦银行同业拆借利率的年利率的2.45％ ；如果贷款提取金额为港元，则为香港 银行同业拆借利率（“HIBOR”）的年利率为2.45％。对于循环贷款额度， CCSC Interconnect HK可以选择一到三个月的借款期限，借款期的年利率为2.5％。截至2023年9月30日，该公司尚未使用外汇套期保值工具。EID融资和循环贷款额度 由第三方HKMCI、CCSC科技集团和该公司的控股股东Chi Sing Chiu博士及其配偶杨文冰女士共同担保。外汇套期保值机制由CCSC科技集团和该公司 的控股股东赵智星博士及其配偶杨云冰女士共同担保（见注释12）。根据融资协议， CCSC Interconnect HK 如果公司在任何股票 交易所上市，则应立即停止使用EID融资机制或循环贷款额度。在截至2023年9月30日的六个月中，CCSC Interconnect HK没有从循环信贷额度中借款。 在截至2023年3月31日的年度中，CCSC Interconnect HK从循环信贷额度中借入了136,784美元（合1,072,238港元）， 在年内全额偿还了此类借款。截至2023年9月30日和2023年3月31日，分别没有贷款余额。截至2023年9月30日和2023年3月31日， 公司尚未使用外汇套期保值工具。EID 融资机制和循环贷款额度 由第三方共同担保，

HKMCI、CCSC科技集团和 公司的控股股东赵智星博士及其配偶杨云冰女士。外汇套期保值机制由CCSC科技集团及其控股股东赵智星博士及其配偶Woon Bing Yeung女士（见注释12）共同担保。根据融资协议，如果CCSC Interconnect HK在任何证券交易所上市，则应立即停止使用EID融资机制或循环贷款 。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中，长期 贷款、EID额度和循环贷款额度产生的利息支出分别为228美元和3,154美元。

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开曼群岛和英属维尔京群岛 （“BVI”）

根据开曼 群岛和英属维尔京群岛的现行法律，公司无需缴纳所得税或资本利得税。此外，在开曼群岛或英属维尔京群岛，股息支付无需缴纳预扣税 税。

香港

根据香港政府发布的《2019年税务（修订）（第3号） 条例》，自2019年4月1日起生效，在两级利得税税率制度下，企业首200万港元应评税利润的 利得税率降低至8.25％（《税务条例》（IRO）附表8中规定的税率的一半），而剩余利润将继续按现有的 16.5% 征税税 税率。在本报告所述期间，CCSC科技集团和CCSC Interconnect HK需缴纳香港利得税。

荷兰

根据税法 和会计准则，在荷兰 注册成立的荷兰CCSC Interconnect NL必须对相应国家的应纳税所得额缴纳企业所得税，税率为19％（2022年为15％）（2022年为39.5万欧元），剩余利润将继续按目前的25.8％税率征税 2023年和2022年荷兰CCSC Interconnect 无需缴纳所得税，因为它在本报告所述期间没有应纳税所得额。

中国大陆

通常，根据中华人民共和国税法，CCSC Interconnect DG被视为 中国大陆居民企业，根据中华人民共和国税法和会计准则，按照 确定的全球应纳税所得额缴纳企业所得税，法定所得税税率为25％。

根据中华人民共和国企业所得税法（“企业所得税法”）的实施规则，符合条件的 “高新技术企业” （“HNTE”）有资格享受15％的优惠税率。HNTE 证书的有效期为三年。 当先前的证书到期时，实体可以重新申请 HNTE 证书。该公司的子公司CCSC Interconnect DG自2019年12月2日起获得HNTE资格。因此，CCSC互连总干事有资格在2022年至2023年期间享受 15％的优惠税率，前提是其根据企业所得税法具有应纳税所得额。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中，HNTE节省的税款分别为50,706美元和142,162美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中，每股净收益（基本 和摊薄后）的税收节省收益分别为0.01美元和0.02美元。

企业所得税法还规定，外国投资企业（“外商投资企业”）向其在中国境外 的直属控股公司分配的股息征收10％的预扣所得税，前提是外国投资企业（“FIE”）被视为在中国境内没有任何机构或场所的非居民企业，或者收到的股息与此类直接控股公司在中国境内的设立或地点无关，除非 该直属控股公司的管辖范围的公司与中国签订了税收协定，其中规定了不同的税收协定扣押 安排。根据2006年8月中华人民共和国和香港特别行政区关于避免双重征税和防止逃税的安排，

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外国投资企业在中国向 其在香港的直属控股公司支付的股息将按不超过5％的税率缴纳预扣税（如果外商投资企业符合国家税务总局于2018年2月发布的第9号通告中规定的 “受益所有人” 标准， 并且外国投资者直接拥有外商投资企业至少 25% 的股份）。该公司没有记录其外商投资中国公司的留存收益的任何股息预扣税 ，因为该公司打算将所有收益再投资于中国，以进一步扩大其在 中国的业务，而且其外商投资企业不打算向其直接外国控股公司申报留存收益的分红。

所得税条款包括 以下组成部分：

主要税务管辖区 的税前收入如下：

公司 的实际所得税准备金与中国法定税率下的准备金之间的对账情况如下：

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截至2023年9月30日和2023年3月31日，递延所得税资产的重要组成部分汇总如下：

公司定期评估 变现递延所得税资产的可能性，并在其认为无法变现的范围内，通过估值补贴 减少递延所得税资产的账面金额。管理层考虑了可能影响 公司未来实现递延所得税资产的新证据，包括其最近的累积收益经验、对未来 收入的预期、可用于纳税申报目的的结转期和其他相关因素。截至2023年9月30日， 公司的子公司CCSC科技集团报告的净营业亏损为532,063美元。作为一家在香港成立的控股公司， 管理层得出结论，前期遭受净营业亏损的CCSC科技集团在可预见的近期内盈利 并使用其净营业亏损结转的可能性很小。因此，公司为截至2023年9月30日和2023年3月31日的CCSC科技集团的递延所得税资产分别提供了87,790美元和90,991美元的估值补贴。 截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日，税收损失结转额分别为 976,774 美元和 551,460 美元。对于在香港注册成立 的实体，税收亏损结转没有到期日，对于在中国大陆注册成立的实体，净亏损可以结转五年 ，当实体获得HTNE资格时，净亏损可以结转十年。这些税收亏损结转 使我们的子公司能够用这些亏损抵消未来的应纳税所得额，并有可能减少其在盈利年度的纳税负债。

递延所得税资产的估值补贴 的变动情况如下：

截至2023年9月30日和2023年3月31日，该公司的应缴所得税分别为351,891美元和343,046美元。

截至2023年9月30日和2023年3月31日，该公司的应收所得税退税额分别为370,205美元和337,445美元。该公司的香港子公司CCSC 科技集团根据上一年的应纳税所得额向香港税务机关预缴所得税。此 款项用于抵消当地税务机关根据CCSC科技集团产生的实际应纳税 收入在年底评估的实际所得税缴纳额。当最终的 所得税付款是根据当年产生的实际应纳税所得额确定时，根据香港税法，任何多付的款项都将予以退还（见注释5）。

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关联方

公司与公司进行交易的 的关联方包括其子公司、公司的任何董事或执行官及其直系亲属 ，以及拥有公司普通股5％以上的任何股东。

关联方 方提供的贷款担保

关于该公司从中银香港借入的 长期贷款以及与中银香港签订的EID融资、循环贷款融资和外汇对冲 融资的信贷额度协议，该公司的控股股东兼董事会主席赵智星博士及其配偶Woon Bing Yeung女士共同为该公司向中银香港的借款提供贷款担保（见注10）。

普通股

2021年10月19日，公司 在开曼群岛注册成立，初始授权股本为5万美元，分为5000万股普通股 股，每股面值为0.001美元。

2022年5月5日，公司每股面值0.001美元的 授权和已发行股份被细分为两股，每股面值0.0005美元（“细分”）， ，细分之后，50,000美元的法定股本分为1亿股普通股，每股面值 为0.0005美元，已发行股本为10美元，分为20,000普通股每股面值为0.0005美元的股份，股东的持股比例保持不变。

根据董事于2022年5月5日的书面决议， 紧接着细分后，共分配了9,980,000股普通股，并按股东各自持股比例向股东发行 。

截至2023年9月30日和2023年3月31日，公司的授权和已发行普通股分别为1亿股和1,000万股，以反映资本重组 。

公司 的很大一部分业务是通过其中国子公司进行的。公司支付股息的能力主要取决于从其子公司获得 分配的资金。相关中华人民共和国和法规仅允许中国子公司从其 留存收益（如果有）中支付股息，这些收益是根据中华人民共和国会计准则和法规确定的，并且在实体满足法定准备金拨款的 要求之后。公司必须根据根据中国公认的 会计原则（“PRC GAAP”）确定的税后净收益，向某些储备资金拨款，包括 法定盈余准备金和全权盈余准备金。在准备金等于该实体 注册资本的50％之前，法定盈余准备金的拨款必须至少为根据中国公认会计原则确定的税后净收益的10％。盈余储备金的拨款由公司董事会自行决定。

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公司合并净资产中包含的中国子公司 的实收资本也不可分配，用于分红。

由于这些中国法律法规， 公司的中国子公司向公司转移部分净资产的能力受到限制。截至2023年9月30日，总限制的净资产，包括公司合并净资产中的公司中华人民共和国 子公司的实收资本和法定储备资金，分别约为2,411,781美元，占公司 总净资产的23％。

运营分部是公司 的一个组成部分，它从事可从中获得收入和产生支出的业务活动，是根据 内部财务报告确定的，这些报告提供给公司首席运营决策者并由其定期审查，以便 分配资源和评估该部门的业绩。

根据ASC 280 “分段 报告”，运营分部定义为企业的组成部分，其中 的独立财务信息可供首席运营决策者（“CODM”）或决策小组在决定如何分配 资源和评估绩效时定期对其进行评估。公司使用 “管理方法” 来确定应报告的运营部门。 管理方法将公司首席运营决策者在 制定运营决策和评估业绩时使用的内部组织和报告视为确定公司应报告细分市场的来源。公司 CODM 已被确定为首席执行官（“首席执行官”），他在做出有关分配资源和评估公司业绩的决策 时审查合并业绩。该公司已确定只有一个运营部门。

按产品划分的收入

公司从 不同产品中获得的收入如下：

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地理信息

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中，公司的大部分收入 来自向包括欧洲、 亚洲和美洲在内的不同地理区域的产品销售。下表列出了按地理区域分列的收入情况：

纳斯达克资本市场上市

2024年1月，公司完成了首次公开募股，并在纳斯达克资本市场上市，股票代码为 “CCTG”。1375,000股普通 股以每股4.0美元的价格发行，净收益约为310万美元，扣除240万美元的承保 折扣、佣金和其他发行费用。首次公开募股后，共有11,375,000股普通股 股已流通，面值为0.0005美元。

公司已对截至2024年2月23日（简明合并财务报表发布之日）的后续事件进行了评估， 确定，除了披露的上述事件外，没有其他需要调整或披露的事件。