商标已被SAMR认定为驰名商标。
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
|
|
根据1934年《证券交易法》第12(B)或12(G)条所作的登记声明 |
或
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
或
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告 |
需要这份空壳公司报告的事件日期。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。
在从美国到日本的过渡期内，从美国到日本的过渡期。
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
不适用
(注册人姓名英文译本)
(注册成立或组织的司法管辖权)
(主要执行办公室地址)
电邮：
电话：
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)
根据该法第12(B)条登记或将登记的证券：
|
每个班级的标题 |
|
交易代码 |
|
注册的每个交易所的名称 |
美国存托股份，每股代表七个A类 |
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|
|
(The纳斯达克全球精选市场） |
A类普通股， |
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|
|
(The纳斯达克全球精选市场） |
|
(1) |
*不用于交易，但仅与我们的美国存托股票在纳斯达克全球精选市场上市有关，每股相当于7股A类普通股。 |
根据该法第12(G)条登记或将登记的证券：
无
(班级名称)
根据该法第15(D)条负有报告义务的证券：
无
(班级名称)
说明截至年度报告所涉期间结束时发行人的每一类资本或普通股的流通股数量。
截至2020年12月31日，共有5，486，200，941股普通股已发行在外，即
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。☒
如果本报告是年度报告或过渡报告，请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。☐是☒
注-勾选上述复选框不会解除根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交报告的任何注册人在这些条款下的义务。
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。☒
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“加速申请者和大型加速申请者”和“新兴成长型公司”的定义：
|
|
☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
|
非加速文件服务器 |
☐ |
|
新兴成长型公司 |
|
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
†“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记标明注册人编制本文件所包含的财务报表所依据的会计基础：
|
|
|
发布的国际财务报告准则 |
|
其他☐ |
|
|
|
国际会计准则委员会☐ |
|
|
如果在回答前一个问题时勾选了“其他”，请用勾号表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。☐项目17☐ 项目18
如果这是一份年度报告，请用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
(只适用于过去五年涉及破产程序的发行人)
在根据法院确认的计划分配证券后，用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。☐是☐不是
目录
|
引言 |
1 |
|
|
|
|
|
|
前瞻性信息 |
2 |
|
|
|
|
|
|
第一部分 |
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|
|
|
|
|
|
第1项。 |
董事、高级管理人员和顾问的身份 |
3 |
|
第二项。 |
报价统计数据和预期时间表 |
3 |
|
第三项。 |
关键信息 |
3 |
|
第四项。 |
关于该公司的信息 |
44 |
|
项目4.A。 |
未解决的员工意见 |
70 |
|
第五项。 |
经营和财务回顾与展望 |
70 |
|
第六项。 |
董事、高级管理人员和员工 |
90 |
|
第7项。 |
大股东及关联方交易 |
99 |
|
第八项。 |
财务信息 |
102 |
|
第九项。 |
报价和挂牌 |
103 |
|
第10项。 |
附加信息 |
104 |
|
第11项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
116 |
|
第12项。 |
除股权证券外的其他证券说明 |
117 |
|
|
|
|
|
第II部 |
|
|
|
|
|
|
|
第13项。 |
违约、拖欠股息和拖欠股息 |
119 |
|
第14项。 |
对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改 |
119 |
|
第15项。 |
控制和程序 |
119 |
|
项目16.A。 |
审计委员会财务专家 |
120 |
|
第16.B项。 |
道德准则 |
120 |
|
项目16.C。 |
首席会计师费用及服务 |
120 |
|
项目16.D。 |
豁免审计委员会遵守上市标准 |
121 |
|
项目16.E。 |
发行人及关联购买人购买股权证券 |
121 |
|
项目16.F。 |
更改注册人的认证会计师 |
121 |
|
项目16.G。 |
公司治理 |
121 |
|
第16.H项。 |
煤矿安全信息披露 |
121 |
|
|
|
|
|
第三部分 |
|
|
|
|
|
|
|
第17项。 |
财务报表 |
122 |
|
第18项。 |
财务报表 |
122 |
|
项目19. |
展品 |
123 |
i
目录表
引言
除另有说明外以及除文意另有所指外，本年度报告中提及：
|
|
• |
“美国存托股票”是指我们的美国存托股票，每股代表七股A类普通股； |
|
|
• |
“人工智能”是指人工智能； |
|
|
• |
“百度”是指本公司的母公司、控股股东百度； |
|
|
• |
"中国"或"PRC"指中华人民共和国，仅就本年报而言，不包括台湾、香港及澳门； |
|
|
• |
“知识产权”是指知识产权； |
|
|
• |
“IT”指的是信息技术； |
|
|
• |
爱奇艺平台的"移动DAU"是指每天至少通过爱奇艺移动应用访问平台一次的唯一移动设备数量。我们的移动DAU是使用未经独立验证的公司内部数据计算的，并且为了计算移动DAU，我们将每个可区分的设备视为单独的用户，尽管有些人可能使用多个移动终端，并且多个人可能共享一个移动终端来访问我们的平台； |
|
|
• |
爱奇艺平台的“移动MAU”指的是一个月内通过爱奇艺移动应用程序访问平台至少一次的唯一移动设备数量。我们的移动MAU是使用未经独立验证的公司内部数据计算的，并且为了计算移动MAU，我们将每个可区分的设备视为单独的用户，尽管有些人可能使用多个移动终端，并且多个人可能共享一个移动终端来访问我们的平台； |
|
|
• |
“人民币”、“人民币”是指中国的法定货币； |
|
|
• |
“股份”或“普通股”是指我们的A类和B类普通股，每股票面价值0.00001美元； |
|
|
• |
“订阅会员”是指购买我们的月度、季度或年度会员套餐的个人，包括试用会员，不包括为视频点播服务付费或体育付费内容、网络文学或网络游戏独立套餐的个人；订阅会员以已订阅相关服务的爱奇艺用户唯一账户数计算； |
|
|
• |
“美国公认会计原则”是指美国公认的会计原则； |
|
|
• |
“美元”、“美元”、“美元”和“美元”是指美国的法定货币； |
|
|
• |
“视频播放量”是指视频在我们平台上的上线次数，与观看视频的时间无关； |
|
|
• |
“WAP”是指无线应用协议；以及 |
|
|
• |
"我们"、"我们"、"我们的公司"和"我们的"是指爱奇艺，Inc.，一间开曼群岛公司及其附属公司，以及在描述我们的业务以及合并及综合财务资料时，亦包括其在中国的合并附属实体。 |
我们以人民币显示我们的财务业绩。我们不表示任何人民币或美元金额可能或可能已经或可能以任何特定汇率转换为美元或人民币。中国政府对其外汇储备的控制部分是通过对人民币兑换成外汇的直接管制和对对外贸易的限制。为了方便读者，本年度报告包含某些外币金额到美元的折算。除另有说明外，所有人民币兑换成美元的汇率为6.5250元人民币兑1.00美元，这是自2020年12月31日起生效的联邦储备系统理事会H.10统计数据中规定的汇率。
1
目录表
前瞻性G信息
本年度报告包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。这些表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述中明示或暗示的大不相同。这些声明是根据1995年美国私人证券诉讼改革法的“安全港”条款作出的。
您可以通过“可能”、“将会”、“预期”、“预期”、“目标”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”或其他类似的表达方式来识别这些前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、经营结果、业务战略和财务需求。这些前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述：
|
|
• |
我们的目标和战略； |
|
|
• |
我们有能力保留和增加用户、会员和广告客户的数量，并扩大我们的服务产品； |
|
|
• |
我们未来的业务发展、财务状况和经营业绩； |
|
|
• |
我们的收入、成本或支出的预期变化； |
|
|
• |
我们行业的竞争； |
|
|
• |
与本行业相关的政府政策法规； |
|
|
• |
全球和中国的总体经济和商业状况；以及 |
|
|
• |
上述任何一项所依据或与之相关的假设。 |
您应阅读本年度报告以及我们在本年度报告中提及并已作为本年度报告的证物完整提交的文件，并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。本年度报告的其他部分讨论了可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的因素。此外，我们在一个不断发展的环境中运营。新的风险因素不时出现，我们的管理层无法预测所有风险因素，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本年度报告中所作的前瞻性陈述仅涉及截至本年度报告所作陈述之日的事件或信息。除非法律另有要求，否则我们没有义务在作出陈述之日之后，或为了反映意外事件的发生，公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
2
目录表
第一部分：
|
第1项。 |
董事、高级管理人员和顾问的身份 |
不适用。
|
第二项。 |
报价统计数据和预期时间表 |
不适用。
|
项目 3. |
关键信息 |
A.选定的财务数据
选定的合并财务数据
以下截至二零一八年、二零一九年及二零二零年十二月三十一日止年度之选定综合全面亏损数据表、截至二零一九年及二零二零年十二月三十一日之选定综合资产负债表数据及截至二零一八年十二月三十一日止年度之选定综合现金流量数据，二零一九年及二零二零年之财务报表乃源自本年报第F—1页开始之经审核综合财务报表。以下截至二零一六年及二零一七年十二月三十一日止年度之选定综合全面亏损数据表、截至二零一六年、二零一七年及二零一八年十二月三十一日之选定综合资产负债表数据及截至十二月三十一日止年度之选定综合现金流量数据，二零一六年及二零一七年之财务报表乃源自本年报未载列之经审核综合财务报表。我们任何期间的历史业绩并不一定指示任何未来期间的预期业绩。
选定的综合财务数据应与我们的经审核综合财务报表及相关附注以及“第5项”一并阅读，并经参考该等附注而完整保留。经营及财务回顾及展望”。我们的综合财务报表乃根据美国公认会计原则编制及呈列。自2018年1月1日起，我们采纳了新的收入会计准则ASC主题606， 与客户签订合同的收入（“ASC 606”）, 其中将增值税（“增值税”）从收入成本重新分类为收入净额，以及其他变化。下文呈列截至二零一八年、二零一九年及二零二零年十二月三十一日止年度的综合全面亏损数据表乃根据ASC 606编制，而截至十二月三十一日止年度的综合全面亏损数据表，下文所示的2016年和2017年是根据传统收入会计准则ASC主题605编制的， 收入确认（"ASC 605"）。
3
目录表
|
|
|
截至12月31日止年度， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2016(1) |
|
|
2017(1 ) |
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2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||||||||
|
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
||||||
|
|
|
(以千为单位，不包括每股和每股数据) |
|
|||||||||||||||||||||
|
选定的合并报表 综合损失数据： |
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|
|
|
|
|
|
总收入 |
|
|
11,237,407 |
|
|
|
17,378,350 |
|
|
|
24,989,116 |
|
|
|
28,993,658 |
|
|
|
29,707,215 |
|
|
|
4,552,830 |
|
|
营运成本及开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本(3) |
|
|
(11,436,595 |
) |
|
|
(17,386,563 |
) |
|
|
(27,132,811 |
) |
|
|
(30,348,342 |
) |
|
|
(27,884,395 |
) |
|
|
(4,273,470 |
) |
|
销售、一般和 行政(3) |
|
|
(1,765,824 |
) |
|
|
(2,674,990 |
) |
|
|
(4,167,889 |
) |
|
|
(5,236,007 |
) |
|
|
(5,187,835 |
) |
|
|
(795,070 |
) |
|
研发(3) |
|
|
(824,482 |
) |
|
|
(1,269,806 |
) |
|
|
(1,994,652 |
) |
|
|
(2,667,146 |
) |
|
|
(2,675,494 |
) |
|
|
(410,037 |
) |
|
总运营成本和费用 |
|
|
(14,026,901 |
) |
|
|
(21,331,359 |
) |
|
|
(33,295,352 |
) |
|
|
(38,251,495 |
) |
|
|
(35,747,724 |
) |
|
|
(5,478,577 |
) |
|
营业亏损 |
|
|
(2,789,494 |
) |
|
|
(3,953,009 |
) |
|
|
(8,306,236 |
) |
|
|
(9,257,837 |
) |
|
|
(6,040,509 |
) |
|
|
(925,747 |
) |
|
其他(费用)/收入合计(净额) |
|
|
(271,440 |
) |
|
|
208,512 |
|
|
|
(676,194 |
) |
|
|
(967,050 |
) |
|
|
(943,368 |
) |
|
|
(144,578 |
) |
|
所得税前亏损 |
|
|
(3,060,934 |
) |
|
|
(3,744,497 |
) |
|
|
(8,982,430 |
) |
|
|
(10,224,887 |
) |
|
|
(6,983,877 |
) |
|
|
(1,070,325 |
) |
|
所得税(费用)/福利 |
|
|
(13,088 |
) |
|
|
7,565 |
|
|
|
(78,801 |
) |
|
|
(51,852 |
) |
|
|
(23,276 |
) |
|
|
(3,567 |
) |
|
净亏损 |
|
|
(3,074,022 |
) |
|
|
(3,736,932 |
) |
|
|
(9,061,231 |
) |
|
|
(10,276,739 |
) |
|
|
(7,007,153 |
) |
|
|
(1,073,892 |
) |
|
减：归属于 非控股权益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
48,545 |
|
|
|
46,590 |
|
|
|
31,208 |
|
|
|
4,783 |
|
|
可赎回资产的增值 可换股优先股 |
|
|
(4,874,739 |
) |
|
|
5,073,140 |
|
|
|
(298,990 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
可赎回资产的增值 拥有非控制性权益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,542 |
) |
|
|
(7,087 |
) |
|
|
(1,086 |
) |
|
销毁和重新发放 系列b优先股 |
|
|
— |
|
|
|
(363,279 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
应占净（亏损）/收入 于普通股股东 |
|
|
(7,948,761 |
) |
|
|
972,929 |
|
|
|
(9,408,766 |
) |
|
|
(10,324,871 |
) |
|
|
(7,045,448 |
) |
|
|
(1,079,761 |
) |
|
每股普通股（亏损）╱盈利净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
(23.20 |
) |
|
|
0.30 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释 |
|
|
(23.20 |
) |
|
|
(1.15 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A类净损失， B类普通股(2): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2.43 |
) |
|
|
(2.02 |
) |
|
|
(1.36 |
) |
|
|
(0.21 |
) |
|
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2.43 |
) |
|
|
(2.02 |
) |
|
|
(1.36 |
) |
|
|
(0.21 |
) |
|
每美国存托股份净亏损： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(17.01 |
) |
|
|
(14.14 |
) |
|
|
(9.52 |
) |
|
|
(1.47 |
) |
|
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(17.01 |
) |
|
|
(14.14 |
) |
|
|
(9.52 |
) |
|
|
(1.47 |
) |
|
每股净（亏损）/收益中使用的股份 *普通股计算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
342,548,237 |
|
|
|
342,548,237 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释 |
|
|
342,548,237 |
|
|
|
3,243,147,261 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A类和A类净亏损中使用的股份 *B类普通股计算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,867,931,786 |
|
|
|
5,104,882,400 |
|
|
|
5,176,180,057 |
|
|
|
5,176,180,057 |
|
|
稀释 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
3,867,931,786 |
|
|
|
5,104,882,400 |
|
|
|
5,176,180,057 |
|
|
|
5,176,180,057 |
|
|
(1) |
根据传统的收入会计准则(ASC 605)，增值税在收入成本中列报，而不是按收入净额列报。 |
|
(2) |
我们的普通股包括A类普通股和B类普通股。每名A类普通股持有人有权每股一票，而每名B类普通股持有人每股有权就提交他们表决的所有事项投每股十票。B类普通股的持有者可随时一对一地转换为A类普通股。由于A类普通股和B类普通股的持有人在我们的未分配收益中拥有相同的股息权和相同的参与权，因此A类普通股和B类普通股的基本亏损和摊薄亏损在出现两类普通股的所有期间都是相同的。 |
4
目录表
|
(3) |
以股份为基础的薪酬费用在营业成本和费用中的分配如下： |
|
|
|
截至12月31日止年度， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2016 |
|
|
2017 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||||||||
|
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
||||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||||||||||||||
|
选定的合并报表 综合损失数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
|
|
9,479 |
|
|
|
34,895 |
|
|
|
83,351 |
|
|
|
171,053 |
|
|
|
201,970 |
|
|
|
30,953 |
|
|
销售、一般和行政 |
|
|
30,447 |
|
|
|
130,994 |
|
|
|
368,598 |
|
|
|
675,278 |
|
|
|
851,416 |
|
|
|
130,485 |
|
|
研发 |
|
|
22,466 |
|
|
|
67,535 |
|
|
|
104,262 |
|
|
|
238,189 |
|
|
|
316,709 |
|
|
|
48,538 |
|
|
总计 |
|
|
62,392 |
|
|
|
233,424 |
|
|
|
556,211 |
|
|
|
1,084,520 |
|
|
|
1,370,095 |
|
|
|
209,976 |
|
|
|
|
截至12月31日， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2016 |
|
|
2017 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||||||||
|
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
||||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||||||||||||||
|
选定的综合资产负债表数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
964,207 |
|
|
|
733,010 |
|
|
|
4,586,405 |
|
|
|
5,934,742 |
|
|
|
10,915,282 |
|
|
|
1,672,840 |
|
|
受限现金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,174,042 |
|
|
|
974,932 |
|
|
|
25,230 |
|
|
|
3,867 |
|
|
短期投资 |
|
|
902,978 |
|
|
|
779,916 |
|
|
|
6,061,832 |
|
|
|
4,579,313 |
|
|
|
3,358,174 |
|
|
|
514,663 |
|
|
流动资产总额 |
|
|
5,154,305 |
|
|
|
5,700,528 |
|
|
|
19,853,443 |
|
|
|
20,272,838 |
|
|
|
22,290,424 |
|
|
|
3,416,158 |
|
|
总资产(1) |
|
|
13,631,636 |
|
|
|
20,200,899 |
|
|
|
44,759,698 |
|
|
|
44,792,550 |
|
|
|
48,185,429 |
|
|
|
7,384,740 |
|
|
流动负债总额(1) |
|
|
11,889,853 |
|
|
|
11,625,612 |
|
|
|
19,812,356 |
|
|
|
20,173,166 |
|
|
|
24,854,578 |
|
|
|
3,809,131 |
|
|
总负债(1) |
|
|
11,897,142 |
|
|
|
11,918,299 |
|
|
|
26,604,135 |
|
|
|
35,077,618 |
|
|
|
38,741,131 |
|
|
|
5,937,338 |
|
|
夹层总股本 |
|
|
17,039,167 |
|
|
|
22,601,664 |
|
|
|
— |
|
|
|
101,542 |
|
|
|
108,629 |
|
|
|
16,648 |
|
|
股东(赤字)/权益总额 |
|
|
(15,304,673 |
) |
|
|
(14,319,064 |
) |
|
|
18,155,563 |
|
|
|
9,613,390 |
|
|
|
9,335,669 |
|
|
|
1,430,754 |
|
注：
|
(1) |
我们采用了会计准则更新(ASU)编号：2016-02：。租赁费：2019年1月1日，采用修改后的追溯过渡法，在截至2019年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表上列示了经营性租赁的使用权资产(ROU资产)和租赁负债(包括流动和非流动)资产，而截至2016年12月31日、2017年和2018年12月31日的综合资产负债表数据是按照ASC主题840、。租赁会计(“ASC 840”)。欲了解更多信息，请参阅本年度报告中其他部分的综合财务报表附注13。 |
我们在2019-02年度采用了ASU。改进对电影成本和节目材料许可协议的会计处理(“亚利桑那州立大学2019-02”) 2020年1月1日，使用前瞻性过渡方法，其中包括以下适用于我们的与先前遗留GAAP相比的重大变化：
|
|
• |
取消了电视剧连续剧制作成本资本化和电影制作成本的内容区别； |
|
|
• |
当电影或许可协议主要与其他电影和许可协议一起货币化时，我们被要求在电影集团层面测试电影和节目材料的许可协议是否存在损害； |
|
|
• |
我们将评估电影集团对电影使用情况的估计，并前瞻性地说明这些变化； |
|
|
• |
为获得制作内容和许可内容的权利而产生的成本的现金流出应在现金流量表中报告为经营性现金流出。 |
5
目录表
欲了解更多信息，请参阅本年度报告其他部分的综合财务报表附注2、8和10。
下表列出了我们所选年度的综合现金流量数据。
|
|
|
截至12月31日止年度， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2016 |
|
|
2017 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||||||||
|
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
||||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||||||||||||||
|
选定的合并现金流数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业务提供/（用于）现金净额 活动 |
|
|
2,612,121 |
|
|
|
4,011,784 |
|
|
|
2,884,186 |
|
|
|
3,906,227 |
|
|
|
(5,411,071 |
) |
|
|
(829,283 |
) |
|
净现金(用于投资)/由投资提供 活动 |
|
|
(6,663,100 |
) |
|
|
(10,660,674 |
) |
|
|
(20,949,094 |
) |
|
|
(11,749,571 |
) |
|
|
159,296 |
|
|
|
24,412 |
|
|
融资活动提供的现金净额 |
|
|
3,411,766 |
|
|
|
6,561,110 |
|
|
|
23,474,959 |
|
|
|
7,880,306 |
|
|
|
9,373,906 |
|
|
|
1,436,615 |
|
|
汇率变动对现金的影响， 现金等价物以及受限制现金 |
|
|
14,681 |
|
|
|
(143,417 |
) |
|
|
617,386 |
|
|
|
112,265 |
|
|
|
(91,293 |
) |
|
|
(13,991 |
) |
|
现金（减少）/增加净额 等价物以及受限制现金 |
|
|
(624,532 |
) |
|
|
(231,197 |
) |
|
|
6,027,437 |
|
|
|
149,227 |
|
|
|
4,030,838 |
|
|
|
617,753 |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金 年初现金 |
|
|
1,588,739 |
|
|
|
964,207 |
|
|
|
733,010 |
|
|
|
6,760,447 |
|
|
|
6,909,674 |
|
|
|
1,058,954 |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金 年末现金 |
|
|
964,207 |
|
|
|
733,010 |
|
|
|
6,760,447 |
|
|
|
6,909,674 |
|
|
|
10,940,512 |
|
|
|
1,676,707 |
|
B.资本化和负债化
不适用。
C.提供和使用收益的原因
不适用。
D.风险因素
与我们的商业和工业有关的风险
我们自成立以来已出现净亏损，未来可能还会继续亏损。
自成立以来，我们录得净亏损，包括2018年、2019年及2020年的净亏损分别为人民币91亿元、人民币103亿元及人民币70亿元（11亿美元），主要由于重大内容及带宽成本所致。我们实现盈利能力受各种因素影响，其中许多因素超出我们的控制范围。例如，我们的收入取决于订阅会员数量的增加以及广告客户向互联网视频流媒体平台分配更多预算。此外，我们的用户支付和订阅我们的内容的意愿取决于我们的内容提供的质量和广度以及替代娱乐内容提供的可用性。内容的制作和采购以及带宽一直占我们收入成本的大部分。由于我们致力于制作及获取更多优质及受欢迎的内容，以丰富用户体验，并支持我们的海外扩张，以取得长期成功，因此我们预计成本将增加。制作高质量、受欢迎的原创内容既昂贵又耗时，通常需要很长时间才能实现投资回报（如果有的话）。专业制作内容的市场价格，特别是热门电视剧和电影，在过去几年中在中国大幅上涨。虽然我们观察到内容投资效率的提高主要是由于更好的供需动态及优化的成本结构，但我们预计我们的每集内容制作成本将较往年呈现温和增长。2018年、2019年及2020年， 271亿元人民币收入成本分别为人民币303亿元和人民币279亿元（43亿美元）。倘我们未能成功实现内容投资理想回报及产生足够收益，我们的财务状况及经营业绩可能会受到重大不利影响。由于我们持续投资于内容及技术，我们可能于可见将来继续产生净亏损。由于宏观经济及监管环境的变化、竞争动态以及我们未能及时有效地应对该等变化，我们亦可能于可见将来继续产生净亏损。我们无法准确预测何时能够实现盈利。
6
目录表
如果我们不能预测用户偏好，以经济高效的方式提供高质量的内容，特别是受欢迎的原创内容，我们可能无法吸引和留住用户以保持竞争力。
我们的成功取决于我们维持和增加用户在我们平台上花费的时间的能力。为了吸引和留住用户，并与竞争对手竞争，我们必须继续以符合成本效益的方式提供高质量的内容，尤其是热门原创内容，为用户提供卓越的在线娱乐体验。为此，我们必须继续制作新的原创内容，并以符合成本效益的方式获取专业制作或其他视频内容。鉴于我们所处的行业迅速发展，我们需要预测用户偏好和行业变化，并及时有效地应对这些变化。倘我们未能迎合用户的需要及偏好、控制成本或未能提供卓越的用户体验，我们可能会因用户流量减少而遭受损失，我们的业务、财务状况及经营业绩可能会受到重大不利影响。我们原始内容制作的各个阶段都外包给我们的内容制作合作伙伴。如果他们未能生成符合我们要求的优质内容，或按照我们商业上可接受的条款提供服务，我们可能无法向用户提供高质量的原创内容。
我们依靠我们的内部团队为原创内容产生创意，并监督原创内容的创作和制作过程，我们打算继续在内容制作上投入资源。我们面临着在有限的高素质创造性人才库中争夺合格人才的激烈竞争。我们的竞争对手包括资本雄厚的公司，它们能够提供对人才更具吸引力的薪酬方案。如果我们不能有效地争夺人才，或者不能以合理的成本吸引和留住顶尖人才，我们的原创内容制作能力将受到负面影响。我们内部内容生产能力的任何恶化、无法以合理成本吸引创意人才或人员流失，都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。如果我们无法以经济高效的方式提供符合用户品味和偏好的热门原创内容，我们的用户体验可能会受到不利影响，我们可能会受到用户流量减少的影响，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
如果我们不能按照我们可以接受的条款从内容提供商那里购买内容，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们向用户提供高质量、受欢迎的内容的能力部分取决于我们从工作室和其他内容提供商以及分销商和其他内容许可方采购内容的能力。我们通常与第三方内容提供商和其他IP持有者签订许可和分许可协议。这些许可证的期限和条款和条件各不相同。如果内容提供商和其他权利持有人不再愿意或能够按照我们可接受的条款将内容授权给我们，或者，在我们通过分授权协议获得分发内容的权利的情况下，如果授权人失去了将这些内容授权给我们的权利，我们向我们的用户提供内容的能力将受到不利影响和/或我们的成本可能会进一步增加。对于被转授权且目前正在我们平台上展示的内容，我们可能会因为我们的许可方与原始内容提供商的纠纷而被迫删除这些内容，这可能会导致用户流量和收入的损失。如果我们未能及时删除此类内容，我们可能会成为原始内容提供商不利法律行动的主体。随着竞争的加剧，我们可能会看到授权内容的成本增加。随着我们寻求使我们的服务与众不同，我们越来越专注于确保权利，而不仅仅是分销和在线流媒体权利。我们亦收购其他形式的版权，例如将原创内容改编为网络游戏、电影、剧集、动画及其他娱乐形式的权利。我们专注于以具有成本效益的方式提供吸引用户的整体内容组合。如果我们没有保持令人信服的内容组合，我们的用户获取和保留可能会受到不利影响。
如果我们留住会员和吸引新会员的努力不成功，我们的业务和经营业绩将受到实质性的不利影响。
在过去的几年里，我们的会员总体上有了显著的增长。我们能否继续留住会员并吸引新会员，在一定程度上取决于我们能否始终如一地为会员提供令人信服的内容选择，以及选择和观看视频内容的优质体验。此外，竞争对手的相对服务水平、内容提供、定价和相关功能可能会对我们吸引和留住会员的能力产生不利影响。如果我们引入新功能或调整现有功能，调整定价或服务产品，或以不受我们会员欢迎的方式改变内容组合，我们可能无法吸引和留住会员。我们的许多成员都来自有机增长。如果我们满足现有会员的努力不成功，我们可能无法吸引新会员，因此，我们维持和/或增长会员收入的能力将受到不利影响。会员可能会因为很多原因而取消或决定不续订我们的服务，包括认为他们没有充分使用我们的服务、付款不便、需要削减家庭开支、内容提供不令人满意、有竞争力的服务提供更好的价值或体验，以及客户服务问题没有得到令人满意的解决。我们还在探索各种机会和营销策略，以更好地从我们的会员基础中赚钱，包括提供提前观看某些电视剧的特权，并收取额外费用。这些举措可能不会受到我们成员的欢迎，并可能对我们的声誉和运营结果产生负面影响。我们必须保留现有成员，并不断吸引新成员，以增加我们的成员基础。如果我们不能成功地与目前的
7
目录表
以及新的竞争对手在保留现有会员和吸引新会员方面，我们的业务将受到不利影响。此外，如果过多的会员取消或选择不续订我们的服务，我们可能需要花费比我们目前预期的更高的营销开支来吸引新会员。此外，由于2019年加强了对内容监管的监管力度，以及2020年第一季度新型冠状病毒病疫情早期部分内容发布时间表的不确定性，我们出现了若干新内容发布的延迟和重新安排，扰乱了我们的内容发布计划，并对我们的广告服务造成不利影响。我们的经营业绩受到了负面影响。如果监管或行政当局对内容监管和审批等方面施加新的要求，我们可能无法及时或根本无法提供各种内容，并且我们无法向您保证我们将来将继续保持我们的会员基础。
倘我们未能保留现有或吸引新广告客户在我们的平台上投放广告、维持及增加我们在广告预算中的钱包份额，或未能及时收回应收账款，我们的财务状况及经营业绩可能受到重大不利影响。
我们很大一部分收入来自在线广告。尽管在线广告收入占我们总收入的百分比最近有所下降，但在线广告仍然是我们最大的收入来源之一。我们无法向您保证，我们将能够在未来留住我们的广告客户，持续吸引新的广告客户，或完全能够留住我们的广告客户。如果我们的广告客户发现他们可以在其他地方创造更好的回报，或者如果我们的竞争对手提供更好的在线广告服务来满足我们的广告客户的目标，我们可能会失去我们的广告客户。于二零一九年至二零二零年期间，我们的在线广告收入下降，有关收入下降17. 5%。相比之下，2018年至2019年，我们的在线广告收入下降了11. 3%。此外，第三方可能开发和使用某些技术来阻止我们的广告客户在我们的平台上的广告的显示，而我们的会员可以跳过观看，这可能反过来导致我们失去广告客户并对我们的经营业绩造成不利影响。如果我们的广告客户确定其在互联网视频流媒体平台上的支出无法产生预期回报，他们可能会将部分或全部广告预算分配给其他广告渠道，如电视、报纸和杂志，或其他互联网渠道，如搜索引擎、新闻聚合平台、短格式视频平台、电子商务平台和社交媒体平台，并减少或终止与我们的业务往来。由于我们的大部分广告客户不受长期合约约束，彼等可轻松减少或终止与我们的广告安排，而不会产生重大责任。未能留住现有广告客户，或维持其分配给我们的预算水平，或吸引新的广告客户在我们的平台上投放广告，可能会对我们的财务状况和经营业绩造成重大不利影响。我们的在线广告业务可能会继续经历增长减速或下滑，我们无法向您保证我们将能够恢复在线广告收入的历史增长。
我们的品牌广告客户通常通过各种第三方广告代理商与我们订立在线广告协议。在中国的广告业中，广告代理商通常与他们所代表的品牌广告客户有着良好的关系，并保持着较长的合作期。除直接与广告客户订立广告合约外，我们亦与代表广告客户的第三方广告代理订立广告合约，即使我们与该等广告客户有直接联系。因此，我们依赖第三方广告代理商向品牌广告客户销售及收取款项。为考虑第三方广告代理商的服务，我们根据他们为我们带来的业务量向他们提供回扣。我们的广告客户和广告代理商的财务稳健性可能会影响我们的应收账款的收取。我们对广告客户及广告代理进行信贷评估，以评估广告服务费的可收回性，然后再订立广告合约。然而，我们无法向您保证，我们能够或将能够准确评估每个广告客户或广告代理的信誉，广告客户或广告代理未能及时向我们付款，可能会对我们的流动性和现金流造成不利影响。此外，中国广告公司之间也出现了一些合并。倘此趋势持续下去，少数大型广告代理商可能会要求更高的广告代理服务回扣，从而减少我们的在线广告收入。
此外，我们与第三方广告公司没有长期合作协议或独家安排，他们可能会选择将商机直接提供给其他广告服务提供商，包括我们的竞争对手。如果我们不能保持和加强与第三方广告公司的业务关系，我们可能会遭受广告客户的流失，我们的财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
8
目录表
我们在资本密集型行业运营，需要大量现金为我们的运营、内容收购和技术投资提供资金。
互联网视频流媒体平台的运营需要在内容和技术方面进行重大和持续的投资。制作高质量的原创内容既昂贵又耗时，而且通常需要很长的时间才能实现投资回报（如果有的话）。到目前为止，我们主要以经营活动产生的现金净额，以及配售优先股、可换股票据和资产证券等融资活动、银行贷款、百度的大量财务支持以及首次公开发行和后续发行美国存托证券的所得款项为我们的业务提供资金。截至2020年12月31日，我们欠百度的未偿还贷款余额为人民币700. 0百万元（107. 3百万美元）。为实施我们的增长战略，我们将在未来投入额外资金，以支付（其中包括）内容制作和授权的成本。我们可能需要获得额外融资，包括股权发售或债务融资，以资助业务的营运及扩展。然而，我们能否在未来获得额外融资仍受到若干不确定因素的影响，其中包括：
|
|
• |
我们未来的业务发展、财务状况和经营业绩； |
|
|
• |
本行业公司融资活动的一般市场条件； |
|
|
• |
中国和其他地方的宏观经济和其他情况；以及 |
|
|
• |
我们和百度的关系。 |
作为一家业务不断增长的上市公司，我们预计将越来越依赖于经营活动、资本市场和商业银行融资提供的净现金来满足我们的流动性需求。然而，我们不能向阁下保证，我们将在进一步多元化流动资金来源和获得融资方面取得成功。倘我们未能取得足够资本以满足我们的资本需求，我们可能无法执行我们的增长策略，我们的业务、财务状况及前景可能受到重大不利影响。
在正常业务过程中，我们一直并可能再次受到法律程序、索赔和调查的影响。如果这些诉讼的结果对我们不利，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们受到各种法律程序、索赔和政府调查的影响，这些诉讼、索赔和政府调查是在正常业务过程中出现的，尚未完全解决。未来可能会出现新的法律程序、索赔和调查。诉讼、索赔、调查和诉讼的存在可能会损害我们的声誉、业务，并对我们的美国存托凭证的交易价格产生不利影响。
自二零二零年四月起，我们及我们的若干现任及前任高级管理人员及董事在向联邦法院提交的推定证券集体诉讼中被列为被告，标题为Lee诉爱奇艺，Inc.。等，No. 1：2020—cv—0183（美国纽约东区地区法院，2020年4月16日提交）（“Lee案”）；Shiferaw诉iQIYI，Inc.等，No. 1：2020—cv—03115（美国纽约南区地区法院，2020年4月17日提交）（“Shiferaw案”）；Jenkins诉iQIYI，Inc.等，No. 4：20—cv—02882（美国加州北区地区法院，2020年4月27日提交）（“Jenkins案”）；和Le Rivage LLC诉iQIYI，Inc.等，No.1：20—cv—02653（美国纽约东区地区法院，2020年6月15日提交）（“Le Rivage案件”）。所有这些案件据称是代表一类人提起的，这些人据称因公司公开披露文件中的指称错误陈述和遗漏而遭受损害。2020年6月15日，Shiferaw案被原告自愿驳回。2020年7月6日，法院批准了我们的动议，将詹金斯案件移交给美国纽约东区地区法院。Lee案、Jenkins案和Le Rivage案仍处于初步阶段。无论特定索赔的价值如何，法律程序和调查都可能导致声誉受损、费用高昂、耗时、扰乱我们的运营并分散管理层的注意力。倘吾等未能胜诉或吾等在任何该等诉讼或调查中订立和解安排，吾等可能产生重大开支，对吾等的经营业绩造成重大不利影响。
SEC执法部门正在寻求提供自2018年1月1日以来的某些财务和运营记录，以及与Wolfpack报告中确定的某些收购和投资相关的文件。我们正在与SEC合作，我们无法预测SEC调查的持续时间、结果或影响。
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此外，我们在日常业务过程中会面临法律诉讼。由于我们平台上提供的内容，我们已经卷入了基于侵犯第三方版权（包括信息网络传播权）和其他权利的指控的诉讼。我们在中国因涉嫌与我们的平台有关的不正当竞争而受到诉讼。我们还可能面临诽谤、疏忽、版权和商标侵权或其他声称因我们提供的内容或我们服务的性质而造成的损害的诉讼或行政诉讼。
于2018年1月1日至2020年12月31日期间，我们在中国共遭遇1，416起涉嫌侵犯版权的诉讼。于2018年1月1日至2020年12月31日期间，约67. 8%就爱奇艺平台提起的诉讼被中国相关法院驳回、原告撤回或当事人和解。截至2020年12月31日，共有380起针对我们的平台的诉讼悬而未决，根据该等未决案件寻求的损害赔偿总额为人民币269. 1百万元（41. 2百万美元）。
法律诉讼和调查的结果本质上是不确定的。倘于报告期内解决一项或多项针对本公司或本公司第三方的法律事宜，金额超出管理层预期，则本公司于该报告期内的财务状况及经营业绩可能会受到重大不利影响。此外，该结果可能导致我们面临重大补偿性、惩罚性或三倍的金钱损害赔偿、收入或利润流失、补救性企业措施或禁令宽免，从而可能对我们的财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
我们业务的成功取决于我们维护和提升我们品牌的能力。
我们相信，维持及提升爱奇艺品牌对我们业务的成功至关重要。我们广受认可的品牌对于增加我们的用户基础至关重要，反过来，扩大我们的会员基础和吸引广告客户和内容提供商。由于互联网视频行业竞争激烈，维持和提升我们的品牌在很大程度上取决于我们在中国保持市场领导地位的能力，这可能是困难和昂贵的。如果我们的内容，特别是我们的原始内容，被认为质量低或以其他方式不吸引用户，我们维持和提升品牌的能力可能会受到不利影响。
我们的海外业务可能不会成功，可能会受到法律、监管、政治和经济风险的不利影响。
我们于二零一九年底开始扩大海外业务营运。我们推出了多语言爱奇艺应用程序，目前支持10种语言，可在全球主要的iOS和Android应用商店下载。 我们还与当地合作伙伴合作，推广我们的应用程序并扩大我们的用户群。除我们经营业务所在的外国国家及地区的法律外，我们亦须遵守中国法律。如果我们的任何海外投资或业务违反该等法律，我们可能会受到制裁或其他处罚，这可能会对我们的声誉、业务和经营业绩造成负面影响。
我们的海外扩张可能不会成功，并可能使我们在国际上开展业务时面临一些固有的风险，包括：
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人员配置和管理外国业务的困难，可能会因距离、时区、语言和文化差异而加剧； |
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在制定有效的本地销售和营销战略方面面临挑战，目标是来自不同司法管辖区和文化的用户，这些用户具有不同的偏好和需求； |
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在确定适当的当地商业伙伴以及与其建立和保持良好工作关系方面面临的挑战； |
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在制作和获取吸引当地人口和迎合当地文化环境的内容方面面临挑战，并在某些国家或地区筛选出可能不合适、冒犯或不受欢迎的内容； |
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在招募高质量的本地内容创作者以吸引和吸引本地用户方面的挑战； |
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从我们的总部或新的地区总部有效地管理海外业务以及建立海外IT系统和基础设施方面的挑战； |
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来自市场其他参与者的竞争，包括国际领先公司； |
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在选择合适的地理区域进行海外扩张方面的挑战； |
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货币汇率波动和外汇管制风险； |
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受外国司法管辖区宏观经济状况变化的影响； |
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政治或社会动荡或经济不稳定； |
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与遵守适用的外国法律法规以及法律法规的意外变化有关的困难和成本； |
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在限制或可能限制外国投资互联网服务提供商、在线视频、娱乐、广告或文化相关产业的国家和地区投资面临的挑战，以及此类限制的意外变化； |
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从地方当局获得和保留有效的许可证、许可证或其他适用的政府授权、内容控制方面的困难和费用； |
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海外知识产权保护和执法制度的复杂性，以及与知识产权侵权有关的索赔可能被曝光； |
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暴露于不同的税务管辖区，这可能会使我们的有效税率出现更大的波动，并可能产生不利的税收后果； |
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面临不同的劳工保护要求和潜在的与劳工有关的索赔和纠纷；以及 |
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与在外国司法管辖区开展业务相关的成本增加。 |
这些因素中的一个或多个可能会损害我们的海外业务，从而可能损害我们的整体业务、财务状况和经营业绩。此外，我们提供的在线视频内容或其他服务的监管框架仍在发展中，在我们正在探索海外业务的某些国家仍存在不确定性。随着我们继续在海外拓展业务，我们不能向您保证我们将能够完全遵守每个外国司法管辖区的法律要求，并成功地使我们的业务模式适应当地市场条件。
我们可能成为第三方有害行为的对象，包括向监管机构投诉和公开传播对我们业务的恶意评估，这可能会对我们的声誉产生负面影响，导致我们失去市场份额、用户、广告商和收入，并对我们的美国存托凭证的价格产生不利影响。
我们一直是，将来也可能是第三方反竞争、骚扰或其他有害行为的目标。此类行为可能包括向监管机构提出的关于我们的运营、会计、收入、业务关系、业务前景和商业道德的匿名或非匿名投诉。此外，直接或间接针对我们的指控和其他负面宣传可能由任何人发布在网上或以其他方式普遍传播，无论是否与我们有关。由于此类第三方行为，我们可能会受到监管机构的调查、诉讼或公众看法的强烈反对，并可能需要花费大量时间和大量成本来解决此类第三方行为，并且不能保证我们能够在合理的时间段内对每一项指控进行最后反驳，或者根本不能保证。我们的声誉也可能因为公开传播关于我们业务的匿名指控或恶意声明而受到负面影响，这反过来可能导致我们失去市场份额、用户、广告商和收入，并对我们的美国存托凭证的价格产生不利影响。
专业制作内容的市场价格上涨，或称PPC，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
PPC是我们提供的内容的重要组成部分。在过去的几年里，中国的购买力平价，特别是电视剧和电影的市场价格大幅上涨。由于盈利前景的改善，互联网视频流媒体平台正在创造更多的收入，并在热门内容标题的授权方面展开激烈竞争，这反过来又导致PPC的许可费普遍上升。随着市场的进一步发展，版权所有者、发行商和行业参与者的期望可能会继续上升，因此他们可能会要求PPC支付更高的许可费。此外，随着我们内容库的扩大，我们预计PPC的成本将继续增加。如果我们不能创造足够的收入来超过PPC市场价格的增长，我们可能会产生更多的损失，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
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我们在一个竞争激烈的市场中运营，我们可能无法有效竞争。
我们在中国面临着激烈的竞争，主要来自腾讯控股视频和优酷。我们在用户、使用时间和广告客户方面展开竞争。我们的一些竞争对手拥有比我们更长的运营历史和明显更多的财务资源，反过来，他们可能能够吸引和留住更多的用户、使用时间和广告客户。我们的竞争对手可能会以各种方式与我们竞争，包括获得流行内容的知识产权、进行品牌推广和其他营销活动，以及投资和收购我们的业务合作伙伴。此外，某些互联网视频流媒体平台可能会继续从提供侵犯第三方版权的内容中获得收入，并且可能不会监控其平台上的任何此类侵权内容。因此，相对于这些公司中的一些公司，我们可能会处于劣势，这些公司在内容制作、获取和监控方面没有产生类似的成本。如果我们的任何竞争对手获得比我们更大的市场接受度或能够提供更具吸引力的互联网视频内容，我们的用户流量和市场份额可能会下降，这可能会导致广告客户和会员的流失，并对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大和不利的影响。
我们面临着来自主要电视台等传统媒体的竞争，这些媒体也提供并可能增加他们的互联网和点播视频服务。中国的大多数大公司都将很大一部分广告预算分配给传统媒体，特别是主要电视台，而且很可能会继续分配。我们还面临着其他互联网媒体和娱乐服务对用户、用户时间和广告预算的日益激烈的竞争，例如互联网和社交媒体平台以及短片视频平台。
我们的高级管理层和关键员工的持续和协作努力对我们的成功至关重要，如果我们失去他们的服务，我们的业务可能会受到损害。
我们的成功有赖于我们高级管理层的持续努力和合作，特别是我们的高管，包括我们的创始人龚宇博士。然而，如果我们的一名或多名高管或其他关键人员无法或不愿继续为我们提供服务，我们可能无法轻松或根本无法找到合适的继任者。管理层和关键人员的竞争非常激烈，合格候选人的数量有限。我们可能无法留住高管或关键人员的服务，也可能无法吸引和留住有经验的高管或关键人员。如果我们的任何高管或关键员工加入竞争对手或形成竞争业务，我们可能会失去关键的商业秘密、技术诀窍、广告商和其他宝贵资源。我们的每一位高管和关键员工都与我们签订了雇佣协议，其中包含竞业禁止条款。然而，我们不能向您保证他们会遵守雇佣协议，或者我们执行这些协议的努力是否足以保护我们的利益。
COVID—19疫情已经并可能继续对我们的业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。
COVID—19疫情对全球及整个行业带来独特挑战，包括对我们业务多个方面的挑战。我们所有的收入和员工都集中在中国。COVID—19疫情对中国互联网视频行业整体造成影响。2021年COVID—19对我们的财务状况、经营业绩及现金流量的影响程度将取决于疫情的未来发展，包括有关疫情全球严重程度及为遏制疫情而采取的行动的新资料，该等资料高度不确定及不可预测。此外，我们的财务状况、经营业绩及现金流量可能受到不利影响，以致疫情对整体中国经济造成损害。
2020年上半年，为应对加强遏制新冠肺炎传播的力度，中国政府采取了一系列行动，包括延长春节假期，隔离涉嫌感染新冠肺炎的个人，要求中国居民呆在家里，避免公众聚集等。在2020年初，新冠肺炎导致中国的许多公司办公室和门店暂时关闭，我们的订阅会员数量也因疫情期间不断增长的娱乐需求而增长。随后，2020年第四季度的订阅会员数量比第二季度有所减少 和2020年第三季度。我们的会员获取和参与可能会根据我们无法控制的因素而波动，我们无法预测随着大流行情况的变化而获得的成员和参与程度。此外，由于中国所处的宏观经济环境充满挑战，2020年我们的在线广告服务收入较2019年有所下降。然而，我们的在线广告服务收入自2020年第二季度以来一直在反弹。我们不能保证这种下降在未来不会再次发生。
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在2020年上半年，我们采取了一系列措施应对疫情，其中包括为我们的员工作出远程工作安排。我们暂时关闭了我们的一些场所和设施，遵守与我们运营的场所和设施有关的所有法律指示和安全准则。如果未来再次采取这些措施，可能会降低我们业务的能力和效率，进而可能对我们的业务结果产生负面影响。
自本年报发布之日起，中国内部的多项检疫措施已被放宽。然而，如果新冠肺炎继续影响中国整体经济，我们的运营结果仍可能受到不利影响。此外，无论是就疫情的范围和强度而言，新冠肺炎在中国身上的较长期轨迹，以及它对该行业和更广泛经济的影响，仍然很难评估或预测，并面临着很难量化的重大不确定性。放松对经济和社会活动的限制还可能导致新的案件，从而可能导致重新实施限制。如果新冠肺炎的情况没有实质性的恢复，或者中国的情况进一步恶化，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们面临着与卫生流行病和其他疫情以及自然灾害相关的风险，这些风险可能会严重扰乱我们的运营，并对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
除了COVID-19的影响外，我们的业务可能会受到自然灾害的实质性和不利影响，如暴风雪、地震、火灾或洪水，其他大范围卫生流行病的爆发，如猪流感、禽流感、严重急性呼吸道综合征或SARS、埃博拉、寨卡病毒或其他事件，如战争、恐怖主义行为、环境事故、电力短缺或通信中断。如果我们的任何员工被怀疑感染了任何传染性疾病，我们的业务运营可能会中断，因为这可能会导致我们的员工被隔离和/或我们的办公室被适度关闭。此外，我们的行动结果可能会受到不利影响，以至于这些流行病中的任何一种都会损害中国总体经济。
我们也容易受到自然灾害和其他灾难的影响。火灾、洪水、台风、地震、停电、电信故障、闯入、战争、骚乱、恐怖袭击或类似事件可能会引起服务器中断、故障、系统故障、技术平台故障或互联网故障，从而可能导致数据丢失或损坏或软件或硬件故障，并对我们在我们平台上提供内容和服务的能力造成不利影响。
对环境、社会和治理问题的日益关注可能会给我们带来额外的成本，或使我们面临更多的风险。未能适应或遵守投资者及中国政府对环境、社会及管治事宜不断发展的期望及标准，可能会对本公司的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。
近年来，中国政府和公众倡导团体越来越关注环境、社会和治理(“ESG”)问题，使我们的业务对环境、社会和治理(ESG)问题以及与环境保护和其他与ESG相关的政府政策和法律法规的变化更加敏感。投资者权益倡导团体、某些机构投资者、投资基金和其他有影响力的投资者也越来越关注ESG实践，近年来越来越重视其投资的影响和社会成本。无论行业如何，投资者和中国政府对ESG和类似事项的关注增加可能会阻碍获得资本，因为投资者可能会因为他们对公司ESG实践的评估而决定重新配置资本或不投入资本。ESG的任何担忧或问题都可能增加我们的合规成本。如果我们不适应或遵守投资者和中国政府对ESG问题不断变化的期望和标准，或被认为没有对日益关注的ESG问题做出适当回应，无论是否有法律要求这样做，我们可能会遭受声誉损害，业务、财务状况以及我们的美国存托凭证的价格可能会受到重大和不利的影响。
我们有限的经营历史使我们很难评估我们的业务和前景。
我们在2010年推出了我们的平台和互联网视频流媒体服务，自那以来增长迅速。然而，由于我们的经营历史有限，我们的历史增长率可能不能预示我们未来的表现。我们不能向你保证我们的增长率会和过去一样。此外，我们未来可能会推出新的服务或大幅扩展我们现有的服务，包括目前规模相对较小的服务，或者我们以前几乎没有开发或运营经验的服务。如果这些新的或增强的服务不能吸引用户和客户，我们的业务和运营结果可能会受到影响。我们不能向您保证，我们将能够收回在推出这些新服务或增强现有较小业务线方面的投资，我们可能会因此类努力而遭受重大资产价值损失和减值。此外，作为一家以技术为基础的娱乐公司，我们经常向我们的用户和广告客户推出创新的产品和服务，以抓住新的市场机会。然而，我们不能向您保证我们的产品和服务会很好
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深受广大用户和广告客户的好评。此外，我们的用户和广告客户可能会觉得我们的产品和服务令人反感。例如，2017年有媒体报道，我们的Vivi虚拟的测试版助手服务被我们的一些用户认为是无礼的。我们立即暂停了这项服务，等待进一步的修改。如果我们现有的或新的产品和服务不被我们的用户和客户接受，我们可能会损害我们的品牌形象，并可能无法维持或扩大我们的用户和客户基础，这反过来可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。你应该考虑到我们的前景，考虑到快速增长的公司在一个快速发展的行业中运营历史有限的公司可能会遇到的风险和不确定因素。
我们可能无法有效地管理我们的增长或成功地扩展我们的产品。
自2010年推出我们的服务以来，我们经历了快速增长。为了管理我们业务、产品和产品的进一步扩展以及我们业务和人员的增长，我们需要不断扩大和增强我们的基础设施和技术，并改进我们的运营和财务系统、程序、合规和控制。我们还需要扩大、培训和管理我们不断增长的员工基础。此外，我们的管理层将被要求保持和扩大我们与人才、内容提供商、分销商、广告客户、广告代理公司和其他第三方的关系。我们不能向您保证，我们现有的基础设施、系统、程序和控制将足以支持我们不断扩大的业务。如果我们不能有效地管理我们的扩张，我们的业务、运营结果和前景可能会受到实质性的不利影响。
我们一直在不断努力开发新的产品和产品，以提供其他内容、内容格式或服务，如短片、直播、在线文学和漫画。然而，我们对新产品和产品的扩展可能会带来看不见的风险、挑战和不确定性。我们可能会产生额外的开支来支持我们的扩张，这可能会使我们的管理、财务、运营和其他资源变得紧张。任何在管理支出和评估用户对新产品和产品的需求方面的失败都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们不能保证我们的货币化战略将成功实施或产生可持续的收入和利润。
我们的货币化模式正在演变。目前，我们的大部分收入来自会员服务和在线广告。我们计划加强其他货币化方式的收入贡献，例如网络游戏、直播及IP授权。我们在从其他货币化方法产生可观收入方面并无已证实的往绩记录或经验。如果我们的战略举措未能增强我们的货币化能力或使我们能够开发新的货币化方法，我们可能无法维持或增加我们的收入或收回任何相关成本。此外，我们未来可能会推出新服务，以进一步多元化收入来源，包括我们过往很少或根本没有开发或经营经验的服务。如果这些新的或增强的服务未能吸引用户、客户或内容合作伙伴，我们可能无法吸引或留住用户或产生足够的收入来证明我们的投资合理性，我们的业务和经营业绩可能因此而受到影响。
我们对营运资本的要求很高，过去也曾出现过营运资本赤字。如果我们未来出现这样的营运资金赤字，我们的业务、流动性、财务状况和经营结果可能会受到重大和不利的影响。
由于我们的资金状况以及经营资产及负债的变动，我们于二零二零年十二月三十一日的营运资金赤字（定义为流动资产总额减去流动负债总额）为人民币2，564. 2百万元（393. 0百万美元）。二零二三年票据持有人可要求吾等于二零二一年十二月一日或于发生根本性变动时，按相等于本金额100%的回购价另加应计及未付利息以现金方式回购全部或部分2023年票据。因此，截至二零二零年十二月三十一日，二零二三年票据账面净值人民币4，752. 1百万元（728. 3百万美元）计入流动负债。有关我们为管理营运资金而计划采取的行动，请参阅“项目5。运营和财务回顾和展望—B。流动性和资本资源”。然而，我们无法保证我们将能够审慎管理营运资金，或按我们可接受的条件筹集额外股本或债务融资。倘吾等未能在必要时采取该等行动，可能会对吾等的流动资金、经营业绩、财务状况及经营能力造成重大不利影响。
我们与第三方平台的关系可能会影响我们的业务、前景和财务业绩。
除了爱奇艺平台，我们还通过第三方平台分发视频内容。我们透过与该等第三方平台（包括中国领先的互联网公司）的收入分享安排，产生会员服务及在线广告服务收入。然而，我们不能保证我们与该等平台的安排将在其各自到期后延长或续期，或我们将能够按照对我们有利的条款和条件延长或续期该等安排。此外，倘任何该等第三方平台违反其与本公司订立的任何协议项下的义务，或在期限届满时拒绝延长或续期，而本公司未能及时找到合适的替代品，或根本无法找到合适的替代品，本公司可能会对本公司的用户基础及由此发展的收入来源造成重大损失，或失去透过该等平台扩展业务的机会。我们可能会卷入与第三方平台的法律或其他纠纷，这可能会影响我们与这些平台的关系或对我们的业务产生不利影响。
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我们面临风险，例如与我们通过我们的平台制作、授权和/或分发的内容有关的不可预见的成本和潜在责任。
作为内容的生产者、许可方和分销商，我们可能会因疏忽、版权和商标侵权或基于我们制作、许可、提供和/或分发的内容的其他索赔而承担责任。我们还可能对用于推广我们服务的内容（包括营销材料和我们平台上的功能）承担潜在责任，例如用户评论。我们负责原始内容的制作成本和其他费用。我们亦承担与生产相关的风险，例如完工及关键人才风险。如果我们未能准确预测成本或降低风险，包括我们获取但最终没有出现在我们平台上的内容，或者如果我们对我们制作、许可和/或分发的内容承担责任，我们的业务可能会受到影响。为该等索偿而进行的诉讼可能涉及成本高昂，而任何责任或不可预见的生产风险所产生的开支及损害可能会损害我们的经营业绩。我们可能不会对此类索赔或费用承担责任，并且我们可能没有此类索赔的保险。
在我们的平台上展示的视频和其他内容可能会被中国监管机构认为是令人反感的，并可能使我们受到处罚和其他行政行动。
我们受中国有关互联网接入以及在互联网上传播视频和其他形式信息的法规的约束。根据这些规定，互联网内容提供商和互联网出版商不得在互联网上发布或展示任何违反中国法律法规、损害中国国家尊严或公共利益的内容，或者淫秽、迷信、恐怖、可怕、攻击性、欺诈性或诽谤性的内容。此外，作为互联网视频流媒体平台，我们不得(一)制作或传播歪曲、恶搞、诋毁经典文学作品的节目；(二)对经典文学作品、广播电视节目和网络原创音像节目的字幕进行重新编辑、重新配音或重新字幕；(三)截取节目片段并将其拼接成新节目；(四)传播歪曲原著的编辑作品。我们将严格监管我们的自制内容和用户上传的重新编程的视频，不得为有缺陷的音视频节目的传播提供便利。不遵守这些要求可能会导致罚款、吊销提供互联网内容的许可证或其他许可证、暂停相关平台和声誉损害。此外，这些法律和法规受到有关当局的解释，可能无法在所有情况下确定可能导致我们作为互联网内容提供商承担责任的内容类型。有关详细讨论，请参阅“项目4.公司信息-B.业务概述-政府法规-互联网内容提供商法规”、“项目4.公司信息-B.业务概述-政府法规-互联网视听节目服务法规”和“项目4.公司信息-B.业务概述-政府法规-信息安全、审查和隐私法规”。
互联网平台运营商也可能对其平台上显示或链接到其平台的受某些限制的内容承担责任。除了专业制作的内容外，我们还允许我们的用户上传其他视频内容，如网络电影、网剧系列、互动视频、垂直或横向视频、短视频、微视频、视频博客或Vlog等。虽然我们采取了内部程序来监控我们平台上显示的内容，但由于我们的用户上传了大量内容，我们可能无法识别所有可能是非法或令人反感的视频或其他内容。此外，我们可能不能始终保持这些内部程序与中国政府对内容展示要求的变化保持同步。有关我们的内容监控程序的更多详细信息，请参阅“项目4.公司信息-业务概述-内容监控”。未能识别和阻止非法或不适当的内容在我们的平台上显示，可能会使我们承担责任、受到政府制裁或失去许可证和/或许可。
如果中国监管机构，如中国网信办，于2020年3月1日起发布了《网络信息内容生态治理规定》，发现我们平台上展示的任何内容令人反感，他们可能会要求我们限制或取消此类内容在我们平台上以下架命令或其他形式的传播。过去，我们不时接到中国相关监管机构的电话和书面通知，要求我们删除或限制某些政府认为不合适或敏感的内容。国家广播电视总局(前身为国家新闻出版广电总局或广电总局)会不时发布不良内容清单，我们会监控上传到我们平台上的内容，并删除名单中提到的内容。此外，监管机构可能会对我们在我们的平台上显示或链接到我们的平台上的内容进行处罚，如果发生重大违规行为或缺乏适当的许可证，包括吊销我们的运营许可证或暂停或关闭我们的在线运营。虽然我们迄今尚未因我们的内容而受到重大处罚，但如果中国监管当局认为我们平台上的视频和其他内容令人反感，并在未来对我们施加惩罚或采取其他行动，我们的业务、运营业绩和声誉可能会受到重大和不利的影响。此外，由于我们的用户上传了更多内容，遵守这些规定的成本可能会继续增加。
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我们在一个快速发展的行业中运营。如果我们不能跟上技术发展和用户不断变化的需求，我们的业务、经营结果和前景可能会受到重大和不利的影响。
互联网视频流媒体行业正在快速发展，并受到持续技术变化的影响。我们的成功将取决于我们是否有能力跟上技术发展带来的技术和用户行为的变化。当我们在各种移动操作系统和设备上提供我们的服务时，我们依赖于我们的服务与流行的移动设备和我们无法控制的移动操作系统(如Android和iOS)的互操作性。此类移动操作系统或设备中的任何变化，如果降低了我们服务的功能或给予竞争对手服务优惠待遇，都可能对我们服务的使用产生不利影响。此外，如果我们为其开发服务的平台数量增加，这在中国这样充满活力和分散的移动服务市场中通常可以看到，这将导致我们的成本和支出增加。如果我们不能有效和及时地调整我们的产品和服务以适应这些变化，我们可能会受到用户流量减少的影响，这可能会导致使用我们在线广告服务的会员基础和广告客户数量减少。此外，技术的变化可能需要在产品开发以及产品、服务或基础设施的修改方面投入大量资本支出。由于各种原因，如技术障碍、对市场需求的误解或错误预测或缺乏必要的资源，我们可能无法成功执行我们的业务战略。未能跟上技术发展的步伐可能会导致我们的产品和服务吸引力下降，进而可能对我们的业务、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
根据我们提供的平台或服务上提供的内容，我们一直并可能继续承担侵权、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权或其他指控的责任。
我们的成功在很大程度上取决于我们在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方权利(包括第三方知识产权)的情况下运营业务的能力。互联网、技术和媒体行业的公司拥有并正在寻求获取大量专利、版权、商标和商业秘密，它们经常卷入基于侵犯、挪用或其他侵犯知识产权或其他相关法律权利的指控的诉讼。其他人持有的专利可能已颁发或待批，涉及我们的技术、产品或服务的重要方面，而这些第三方可能试图针对我们强制执行此类权利。此外，我们可能没有为我们提供的所有内容获得许可，我们为某些内容获得的许可的范围、类型和期限可能不够广泛，不足以涵盖我们目前或未来可能采用的所有时尚。此外，如果任何所谓的许可人实际上没有获得与内容有关的足够授权或向我们许可内容的权利，或者如果该所谓的许可人失去了对我们在我们的平台上分发的内容进行再许可的授权，并且没有及时通知我们失去授权，我们可能会受到第三方的知识产权侵权索赔。
虽然我们已经建立了某些程序，使版权所有者能够向我们提供涉嫌侵权的通知，但考虑到我们平台上可用的内容的数量，这是不可能的，我们不会尝试、识别并删除或禁用所有可能存在的潜在侵权内容。同样，虽然我们已经设置了筛选程序，试图过滤或禁用对我们之前被告知受到版权或其他知识产权保护要求的内容的访问，但我们不会试图过滤或禁用对通过我们的服务提供的所有潜在侵权内容的访问。因此，如果第三方认为我们平台上提供的某些内容侵犯了他们的版权或其他知识产权，他们可能会对我们采取行动并提出索赔。我们一直、并可能在未来受到向中国和其他司法管辖区提出的此类索赔的约束。由于我们平台上提供的内容，我们一直参与基于侵犯第三方版权(包括信息网络传播权和其他权利)的指控的诉讼。从2018年1月1日到2020年12月31日，我们在中国因涉嫌侵犯我们平台的版权而受到的诉讼总数为1,416起。2018年1月1日至2020年12月31日期间，约67.8%的爱奇艺相关诉讼被中国有关法院驳回、原告撤回或当事人和解。截至2020年12月31日，与我们的平台相关的针对我们的诉讼共有380起悬而未决，这些悬而未决的案件要求的赔偿总额为人民币2.691亿元(合4120万美元)。
我们的平台允许用户在互联网上搜索驻留在某些第三方服务器和在线平台上的内容。虽然法律标准以及此类标准的司法解释仍然存在不确定性，以确定我们根据中国法律和其他司法管辖区的法律提供链接和访问第三方服务器和网站上的内容侵犯他人版权和其他知识产权的责任，但如果第三方认为我们通过我们的平台提供链接或访问的某些内容侵犯了他们的版权或其他知识产权，他们可能会对我们采取行动并提出索赔。
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我们不能向您保证，我们不会因为以下原因而受到版权法或其他司法管辖区第三方提起的法律诉讼的约束：用户在美国和其他司法管辖区访问我们的视频和其他内容的能力、美国和其他司法管辖区投资者对我们的美国存托凭证的所有权、外国法院对外国法律的域外适用、我们从许可人那里转授内容的事实，而许可人又从美国和其他司法管辖区的内容提供商那里获得授权。此外，作为一家上市公司，我们可能面临更大的诉讼风险。如果在美国或其他司法管辖区针对我们提出的侵权索赔成功，我们可能会被要求在执行时(I)支付大量法定或其他损害赔偿和罚款，(Ii)从我们的平台上删除相关内容，或(Iii)签订可能无法按商业合理条款或根本无法获得的版税或许可协议。
此外，尽管包括《数字千年版权法》(《美国联邦法典》第17编第512节)或DMCA在内的美国版权法为某些托管用户上传内容或提供可能链接到侵权内容的信息定位工具的实体提供了保护措施或“安全港”，使其免受美国对版权侵权行为的金钱救济，但这些安全港仅适用于符合特定法律要求的公司。虽然我们寻求自愿遵守DMCA安全港的要求，但我们不能确保我们满足任何DMCA安全港的所有要求。我们可能会在美国受到侵犯版权或其他侵犯知识产权的指控，并被要求支付巨额损害赔偿金，或被禁止在美国提供我们的全部或部分服务。
我们在中国因涉嫌与我们的平台相关的不正当竞争而受到诉讼。我们还可能面临诽谤、疏忽、侵犯版权和商标或其他因我们提供的内容或服务性质而造成的其他据称伤害的诉讼或行政诉讼。无论是否有正当理由，此类诉讼和行政行动都可能既昂贵又耗时，并可能导致我们的资源和管理层的注意力从我们的业务运营中大量转移。此外，此类诉讼或行政行为可能会对我们的品牌形象和声誉造成不利影响。
此外，我们主要通过我们的合并关联实体及其子公司运营我们的平台，我们如上所述监控内容的能力在很大程度上取决于管理这些合并关联实体的经验和技能以及我们对这些合并关联实体的控制。我们通过合同安排对合并的附属实体的管理和业务的控制可能不如通过直接所有权的控制有效。见“-与我们公司结构相关的风险--我们依赖与我们合并的附属实体及其股东的合同安排进行我们的业务运营，这在提供运营控制方面可能不如直接所有权有效。”
我们可能无法充分保护我们的知识产权，如果不能保护我们的知识产权，可能会对我们的收入和竞争地位造成不利影响。
我们相信，我们使用的商标、商业秘密、版权和其他知识产权对我们的业务至关重要。我们依靠中国和其他司法管辖区的商标、版权和商业秘密保护法，以及保密程序和合同条款来保护我们的知识产权和品牌。中国对知识产权的保护可能不如美国或其他司法管辖区有效，因此，我们可能无法充分保护我们的知识产权，这可能会对我们的收入和竞争地位造成不利影响。此外，第三方未经授权使用我们的知识产权可能会对我们的收入和声誉造成不利影响。特别是，我们的会员可能会滥用他们的会员特权，非法分发仅向付费会员提供的付费内容，这可能会对我们的财务状况、运营结果和前景产生重大和不利的影响。此外，我们可能很难应对与盗版我们的版权内容，特别是我们的原创内容相关的对我们业务的威胁。我们的内容和流媒体服务可能会受到未经授权的消费者复制和非法数字传播的影响，而不会给我们带来经济回报。我们采取了各种措施来减轻与海盗有关的风险，包括通过诉讼和通过技术措施。我们不能保证这些措施将是有效的。
此外，虽然我们通常要求可能参与知识产权开发的员工、顾问和承包商签署将此类知识产权转让给我们的协议，但我们可能无法与实际上开发我们视为自己的知识产权的每一方执行此类协议。此外，此类协议可能不会自动执行，因此在未执行额外转让的情况下，受此类协议约束的知识产权可能无法转让给我们，并且我们可能无法获得此类转让。此外，这样的协议可能会被违反。因此，我们可能被迫对第三方提出索赔，或为他们可能对我们提出的与此类知识产权所有权有关的索赔进行辩护。
此外，监管未经授权使用专有技术是困难和昂贵的，我们可能需要诉诸诉讼来执行或捍卫知识产权，或确定我们或其他人的专有权利的可执行性、范围和有效性。此类诉讼和任何此类诉讼中的不利裁决都可能导致巨额费用以及资源和管理层注意力的转移。
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如果我们的安全措施被破坏，或者如果我们的产品和服务受到攻击，降低或剥夺用户访问我们产品和服务的能力，我们的产品和服务可能会被视为不安全，用户和广告客户可能会减少或停止使用我们的产品和服务，我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们的产品和服务涉及存储和传输用户和广告客户的信息，特别是账单数据以及原始内容，安全漏洞使我们面临这些信息丢失、用户流失、诉讼和潜在责任的风险。我们经常遇到不同程度的网络攻击，包括侵入我们的用户账户，并将我们的用户流量重定向到其他互联网平台，我们过去能够纠正攻击，而不会对我们的运营造成重大影响。促进与其他互联网平台互动的功能可能会扩大黑客进入用户账户的范围。我们采取措施防止未经授权入侵我们的用户数据。尽管采取了这些措施，我们的支付处理服务或我们使用的其他第三方服务可能会遇到未经授权的入侵我们用户的数据。如果发生此类违规事件，现有和潜在用户可能不愿向我们提供他们成为用户或成员所需的信息。此外，我们可能会因此类违规行为而面临法律索赔或监管罚款或处罚。与任何数据泄露相关的成本可能是巨大的，我们目前没有为数据泄露风险投保。出于这些原因，如果发生对我们用户数据的未经授权的入侵，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的安全措施也可能因员工失误、渎职或其他原因而被破坏。例如，我们面临用户使用非法技术绕过我们平台上的会员验证过程，并操纵我们的系统将他们识别为付费会员的风险。因此，这些用户可能在没有购买我们的会员的情况下非法获得优质内容的访问权限。此外，外部方可能试图欺诈性地诱使员工、用户或客户披露敏感信息，以便访问我们的数据或我们用户或客户的数据或帐户，或者可能以其他方式获取此类数据或帐户。由于我们的用户和客户可能使用他们的帐户来建立和维护在线身份，因此来自已被泄露的帐户的未经授权的通信可能会损害他们的声誉和品牌以及我们的声誉。此外，我们还面临着黑客非法访问和非法传播我们尚未发布的原创内容的风险。虽然此类事件过去没有发生过，但我们不能向您保证未来不会发生。任何此类违规或未经授权的访问都可能导致重大的法律和财务风险，损害我们的声誉，并对我们的产品和服务的安全性失去信心，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。由于用于获取未经授权的访问、使服务失效或降低服务或破坏系统的技术经常变化，并且通常直到针对目标启动时才被识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。如果发生实际或被认为违反了我们的安全措施，市场对我们安全措施的有效性以及我们与用户的声誉和关系的看法可能会受到损害，我们可能会失去用户和客户，我们可能会面临重大的法律和金融风险，包括法律索赔和监管罚款和处罚。这些行动中的任何一项都可能对我们的业务、声誉和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们依赖我们的合作伙伴通过智能电视提供我们的服务。
在智能电视视频流市场，只有少数符合条件的持牌人可以通过智能电视、机顶盒等电子产品向电视终端用户提供互联网视听节目服务。这些许可证的持有者大多是广播电台或电视台。希望经营此类业务的私营公司需要与许可证持有者合作，合法地提供相关服务。我们与我们的许可合作伙伴银河互联网电视有限公司成立了一家合资企业，目前该合资企业为我们的某些成员提供了通过智能电视接收流媒体内容的能力。如果我们未能成功维护现有关系或创建新的关系，或者如果我们在通过这些设备向我们的成员提供我们的流媒体内容时遇到技术、内容许可、监管或其他障碍，我们发展业务的能力可能会受到不利影响。
在我们的平台上显示的广告可能会使我们受到处罚和其他行政行为。
根据中国广告法律和法规，我们有义务监控我们平台上显示的广告内容，以确保该等内容真实、准确并完全符合适用的法律和法规。此外，如果在张贴之前需要对特定类型的广告进行政府特别审查，例如与药品、医疗器械、农用化学品和兽药有关的广告，我们有义务确认已经进行了这种审查，并已获得政府主管部门的批准。为了履行这些监督职能，我们在所有广告合同中都加入了条款，要求广告公司和广告商提供的所有广告内容必须遵守相关法律法规。根据中国法律，我们可以向广告公司和广告商索赔因他们违反该等陈述而给我们造成的所有损害。违反这些法律法规，我们可能会受到处罚，包括罚款、没收我们的广告收入、责令停止传播广告和责令发布更正误导性信息的公告。在涉及严重违规行为的情况下，如未经批准发布药品广告或发布假冒药品广告，中国政府部门可以强制我们终止广告业务或吊销我们的许可证。
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我们平台上显示的大部分广告都是由第三方提供给我们的。尽管我们已经实施了自动和手动内容监控系统，并已做出重大努力确保我们平台上显示的广告完全符合适用的法律法规，但我们不能向您保证此类广告中包含的所有内容都是真实和准确的，符合广告法律法规的要求，特别是考虑到美国存托股份的大量投放以及这些法律法规在应用方面的不确定性。此外，广告商，特别是馈送广告商，可能会通过非法技术规避我们的内容监控程序，在我们的平台上播放不符合适用法律法规的广告。我们的系统和程序无法充分和及时地发现此类逃税行为可能会使我们受到监管处罚或行政处罚。虽然吾等过往并未因在吾等平台上展示的广告而受到实质处罚或行政制裁，但若吾等日后被发现违反适用的中国广告法律及法规，吾等可能会受到惩罚，并可能损害吾等的声誉，这可能会对吾等的业务、财务状况、经营业绩及前景造成重大不利影响。
如果我们不能随着我们的发展而保持我们的企业文化，我们可能会失去为我们的业务做出贡献的创新、合作和专注。
我们相信，我们成功的一个重要组成部分是我们的企业文化，它促进创新和培养创造力。随着我们业务的不断扩大和增长，我们可能会发现很难保持我们企业文化的这些有价值的方面。任何未能保护我们文化的行为都可能损害我们的声誉，并对我们吸引和留住员工的能力产生负面影响，这反过来又会危及我们未来的成功。
我们的季度经营业绩可能会波动，这使得我们的经营业绩难以预测，并可能导致我们的季度经营业绩低于预期。
我们的季度经营业绩过去一直波动，可能会继续波动，这取决于许多因素，其中许多因素是我们无法控制的。我们的经营业绩往往是季节性的。例如，我们经历了每年第一季度与春节假期相关的在线广告服务收入下降，因为广告商限制了他们对在线平台的预算，在此期间发布的重磅内容较少。此外，我们的内容分销收入可能会在每个季度大幅波动，这是因为用于分销的热门内容标题的可用性不同，以及我们的市场战略的调整。出于这些原因，在不同时期比较我们的经营业绩可能没有意义，您不应该依赖我们过去的业绩作为我们未来业绩的指标。我们在特定时期的季度和年度收入以及成本和支出占我们收入的百分比可能与我们的历史或预期比率有很大不同，我们未来几个季度的经营业绩可能会低于预期。
我们的IT系统中断或故障、网络安全相关威胁或未能及时有效地扩展和调整现有技术和基础设施，可能会损害我们用户的在线娱乐体验，并对我们的声誉、业务和经营业绩造成不利影响。
我们为用户提供高质量在线娱乐体验的能力取决于我们的IT系统的持续和可靠运行。我们无法向您保证，我们将能够及时或以可接受的条款或根本获得足够的带宽。如果不这样做，可能会严重损害我们平台上的用户体验，并降低我们平台对用户和广告商的整体效果。中断、故障、计划外服务中断或连接速度下降可能会损害我们的声誉，并导致我们的用户和广告客户转向竞争对手的平台。我们的IT系统和专有内容传输网络（CDN）很容易受到火灾、洪水、地震、电力损失、电信故障、未检测到的软件错误、计算机病毒、黑客攻击和其他企图损害我们系统的行为所造成的损害或中断。这些中断可能是由于超出我们控制或我们第三方服务提供商控制范围的不可预见事件造成的。例如，我们过去曾经历过长达48小时的观众访问一部热门剧集的间歇性中断。此外，于二零二零年二月，我们的平台用户访问间歇性中断约两小时。有关中断乃由于互联网数据中心故障，加上COVID—19爆发导致备份服务器供应商反应缓慢，以及平台上的用户流量高峰所致。中断在大约两个小时内得到修复，我们已经扩大了托管在互联网数据中心的服务器的容量。我们的平台过去也经历过一般间歇性中断。该等中断是由于（i）服务器超负荷；（ii）用户流量意外溢出；（iii）支付网关服务故障；及╱或（iv）电讯营办商服务故障，例如互联网数据中心停电或网络传输阻塞。尽管我们不断努力改善我们的IT系统，但未来我们可能会继续经历类似的中断。由于我们的服务器托管在第三方互联网数据中心，任何自然灾害或第三方提供商运营的互联网数据中心意外关闭都可能导致长时间的服务中断。此外，在未来的经验中，由于各种因素，包括基础设施变化和网络安全相关威胁，服务中断、中断和其他性能问题如下：
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我们的技术、系统、网络和我们用户的设备已经并可能继续成为网络攻击、计算机病毒、恶意代码、网络钓鱼攻击或信息安全漏洞的目标，这些攻击或信息安全漏洞可能导致未经授权发布、收集、监控、误用、丢失或破坏我们、我们的员工或我们用户提供的敏感信息，或以其他方式扰乱我们、我们用户或其他第三方的业务运营； |
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我们定期遇到创建虚假账户或利用我们的平台向我们的用户发送定向和非定向垃圾邮件的企图，或者在我们的平台上采取其他行动以达到垃圾邮件或传播错误信息的目的，我们可能无法击退垃圾邮件攻击； |
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使用加密和其他旨在保护我们的系统和机密数据的安全措施可能无法提供绝对的安全性，并且仍可能发生机密信息的丢失或未经授权访问或泄露； |
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我们的安全措施可能会因员工的错误、渎职或员工未经授权访问敏感信息而被破坏，这些信息可能是由外部第三方诱导的，而我们可能无法预见任何违反我们的安全措施或实施足够的预防措施；以及 |
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我们可能会受到自然灾害、事故、电力中断、电信故障、恐怖主义或战争行为、计算机病毒、物理或电子入侵或其他事件或中断所导致的IT系统故障或网络中断的影响。 |
如果我们经历频繁或持续的服务中断，无论是由于我们自己的系统故障还是第三方服务提供商的故障，我们的用户与我们的体验可能会受到负面影响，这反过来可能会对我们的声誉产生实质性的不利影响。我们不能向您保证，我们将成功地将服务中断的频率或持续时间降至最低。
随着我们的用户数量增加，我们的用户在我们的平台上产生了更多的内容，我们可能需要扩展和调整我们的技术和基础设施，以继续可靠地存储和分析这些内容。随着我们的服务变得更加复杂，我们的用户流量增加，维护和改进我们的服务的性能可能会变得越来越困难，特别是在使用高峰期。如果我们的用户不能及时访问我们的在线应用程序，或者根本不能，我们的用户体验可能会受到影响，用户可能会寻找其他平台来满足他们的需求，并且可能不会再返回爱奇艺或在未来经常使用爱奇艺，或者根本不会。这将对我们吸引用户和维持用户参与度的能力产生负面影响。
如果我们用于运营业务的技术失败、变得不可用或没有达到预期，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们使用专有技术和第三方技术的组合来运营我们的业务。这些技术包括我们开发的技术，用于向用户推荐内容并将内容货币化，以及向用户及其各种互联网连接设备快速高效地交付内容。例如，我们使用自己的CDN和第三方CDN服务来支持我们的运营。如果互联网服务供应商没有与我们使用的CDN服务互连，或如果我们在其运营中遇到困难，我们向用户提供流媒体内容的能力可能会受到不利影响，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。同样，如果我们的推荐和货币化技术不能使我们预测和推荐用户喜欢的内容，我们吸引和留住用户的能力可能会受到不利影响。我们还利用第三方技术来帮助营销我们的服务，处理付款，并以其他方式管理我们业务的日常运营。如果我们或我们在运营中使用的第三方的技术出现故障或以其他方式运行不当，我们运营服务、保留现有用户和添加新用户的能力可能会受到损害。此外，我们运营中使用的软件对我们用户的个人电脑或其他设备造成的任何损害可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成不利影响。
对我们的任何互联网视频和其他内容或我们的任何业务缺乏必要的许可，都可能使我们面临监管制裁。
2009年，国家广电总局发布了《关于加强网络音像节目内容管理的通知》。该通知重申，凡在网上发布或发布的电影、电视节目，必须符合广播电影电视管理的有关规定。换句话说，这些电影和电视节目，无论是在中国或海外制作的，都必须事先获得国家广电总局、国家广播电视总局、国家电影管理局或国家电影管理局的批准，而这些电影和电视节目的发行商在发行它们之前，必须获得适用的许可证。2014年9月，取代广电总局的广电总局重申，所有通过互联网向公众发布的外国电视剧和电影都必须获得相应的许可。此外，所有由合格许可证持有者通过互联网向公众发布的外国电视剧和电影，必须在2015年3月31日之前在广电总局注册，从2015年4月1日起，所有未注册的电视剧和电影将被禁止在互联网上播放。此外，网络游戏还需要得到广电总局的批准，目前广电总局的权力由国家新闻出版总署行使，并由文化部批准或向文化部备案。正如新闻报道中提到的，在2018年3月至12月期间，国内网络游戏的此类审批或备案被暂停，这可能是由于机构涉及文化和旅游部和广电总局的游戏审批机构重组，在此期间我们不能申请此类审批或备案。这种暂停导致了新游戏在中国市场推出的严重延迟。
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在获得许可的第三方发布的内容或与第三方联合发布的网络游戏方面，我们获取并依赖书面表示法内容提供商和第三方运营商就这些内容和在线游戏的NRTA、SFB、SAPP和其他审批和备案状况提出了要求，并在较小程度上要求内容提供商和第三方运营商提供证据，证明他们和被许可的内容或在线游戏已获得所有必要的许可和批准。我们还进口一些外国电视剧和电影，并自行申请许可证并向主管部门登记。然而，我们不能向您保证我们对许可内容和网络游戏的监控程序是完全足够的，我们也不能保证这些内容提供商提供的补救措施(如果有)将足以补偿我们因违反审批和许可要求而可能受到NRTA、SFB或SAPP的监管制裁，以及对于我们进口的外国电视剧和电影，我们不能向您保证我们能够及时或根本不向主管当局获得此类内容的许可或向其登记。我们也不能确保任何此类制裁不会对我们平台上视频、在线游戏或其他内容的普遍可用性或我们的声誉产生不利影响。此外，由于与本通知的实施和执行有关的模棱两可和不确定因素，此类风险可能持续存在。虽然我们有内部内容监控程序来审查我们采购的内容，但我们面临终止许可和批准、合同失实陈述以及内容提供商未能履行陈述或赔偿我们的任何索赔或成本的风险。
已取得《互联网信息服务增值电信业务经营许可证》或《互联网内容提供商许可证》。许可证办理网络视听节目服务、《网络文化经营许可证》、《互联网药品信息服务许可证》等经营业务所需的相关许可。然而，我们还没有获得或正在申请或升级和扩大我们的业务运营所需或可能需要的某些批准或许可。例如，我们尚未获得并计划申请互联网新闻信息服务在我们的平台上发布时政新闻或通过互联网传播此类新闻的许可。北京爱奇艺尚未获得并正在申请与我们的网络游戏、漫画和网络文学运营相关的互联网出版服务许可证。我们还没有获得并正在申请增加和修改我们的互联网视听节目服务许可证的某些服务项目，如转发用户上传的视听节目，转播广播电视频道，播放时政视听新闻节目，提供一般社会团体组织的文化活动、体育赛事和其他活动的视听直播。我们也是规划申请增加北京爱奇艺网络文化业务网络演出业务，申请增加电子数据交换业务为《增值电信业务经营许可证》。我们还向文化部提交了我们运营的几款HTML5在线游戏的申请。虽然我们正计划申请或正在申请该等牌照，并与相关监管当局保持定期口头沟通，而有关监管当局并未反对我们的业务经营，但如果我们未能及时或根本未能取得、维持或续期该等牌照，或未能取得任何额外的牌照及许可，或未能根据新法律、法规或行政命令所要求的任何纪录或备案，我们可能会受到法律责任或处罚，而我们的经营可能会受到不利影响。
此外，当局可能会不时通过新的法律和法规，以解决当局注意到的新问题，这些问题可能需要我们获得新的许可证和许可证，或者采取某些可能对我们的业务运营产生不利影响的行动。例如，由于对网络广告的监管收紧，我们已经自愿删除了我们平台上的某些网络广告。
作为我们所在的行业操作在中国仍在发展中，可能会不时通过新的法律法规，以要求额外的许可证和许可证而不是我们目前拥有的那些，并解决新的不时出现的问题。我们可能不会及时获得或维护所有所需的许可证或批准，或在未来进行所有必要的备案。我们也不能向您保证，我们将能够及时处理所有政策变化，这些变化可能会使我们承担责任或受到惩罚，我们的运营可能会受到不利影响。
未发现的节目错误可能会对我们的用户体验和市场对我们的视频内容的接受度产生不利影响，这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们平台上的视频内容可能包含编程错误，这些错误只有在发布后才会变得明显。我们不时会收到与影响用户体验的编程错误有关的用户反馈，在我们的监控过程中，此类错误也可能引起我们的注意。我们通常能够及时解决此类编程错误。但是，我们不能向您保证我们将能够有效地检测和解决所有这些编程错误。未被发现的音频或视频节目错误或缺陷可能会对用户体验产生不利影响，导致用户不再成为我们的付费会员或取消其会员订阅，并导致我们的广告客户减少使用我们的服务，任何这些都可能对我们的业务和运营业绩产生实质性的不利影响。
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我们在未来投资或收购了互补的资产、技术和业务，这些努力可能会失败，并可能导致股权或收益稀释。
我们已经投资和收购，并可能在未来继续投资和收购与我们的业务相辅相成的资产、技术和业务。例如，2018年7月，我们收购了Skymoons的100%股权。被收购的企业或资产可能不会产生我们预期的结果。此外，投资和收购涉及不确定性和风险，包括：
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潜在的持续财务义务和不可预见或隐藏的责任，包括侵犯第三方版权或其他知识产权的责任； |
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整合被收购企业和管理更大企业的成本和困难； |
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在我们没有获得管理和运营控制权的投资中，对控股伙伴或股东缺乏影响力，这可能会阻碍我们在投资中实现我们的战略目标； |
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目标企业关键员工可能流失； |
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与董事会批准的任何重大收购或投资有关的潜在索赔或诉讼，涉及董事会行使其注意义务和适用法律要求的其他职责； |
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资源转移和管理注意力的转移； |
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监管障碍和合规风险，包括中国和其他司法管辖区的反垄断和竞争法律、规则和法规；以及 |
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根据中国法律法规加强对外收购和投资的合规要求。 |
任何未能成功应对这些风险的行为都可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。投资和收购可能需要大量资本，这将减少可用于营运资本或资本支出的现金量。此外，如果我们使用我们的股权证券来支付投资和收购，我们可能会稀释我们的美国存托凭证和相关普通股的价值。如果我们借入资金为投资和收购融资，这种债务工具可能会包含限制性契约，其中可能会限制我们分配股息。此外，收购还可能产生与无形资产相关的巨额摊销费用。我们还可能为投资和收购的业务和资产的收益计入减值费用。
我们面临支付处理风险。
我们的会员使用各种不同的在线支付方式支付我们的服务费用。我们依赖第三方处理此类付款。接受和处理这些支付方法须遵守某些规则和条例，并要求支付交换费和其他费用。倘支付处理费用增加、支付生态系统发生重大变化（例如延迟收取支付处理器付款及╱或有关支付处理的规则或法规变更），我们的收入、营运开支及营运业绩均可能受到不利影响。
媒体的负面报道可能会对我们的业务产生不利影响。
对我们或我们的业务、股东、附属公司、董事、高级管理人员或其他员工，以及我们所在行业或我们平台上的人才的负面宣传可能会损害我们的运营。这种负面宣传可能与各种问题有关，包括：
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我们的股东、关联公司、董事、高级职员或其他员工或第三方供应商涉嫌不当行为或其他不当活动； |
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关于我们或我们的股东、关联公司、董事、管理人员或其他员工的虚假或恶意指控或谣言，或来自第三方供应商； |
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用户对我们的产品和服务质量的投诉； |
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涉及我们和我们平台上提供的内容的版权侵权行为； |
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用户机密信息的安全漏洞； |
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球迷的不当行为；以及 |
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因我们未能遵守适用的法律和法规而导致的政府和监管调查或处罚。 |
此外，我们正在探索各种机会和营销策略，以更好地将我们的会员基础货币化，包括提供提前观看某些电视剧的特权，并收取额外费用。我们可能会收到有关此类举措的负面新闻报道或有影响力的电视节目的负面宣传，这可能会对我们的声誉和运营结果产生负面影响。我们也可能受到与第三方服务提供商有关的宣传的影响。例如，2018年9月，我们委托行业咨询公司艾瑞咨询(IResearch)准备与我们首次公开募股(IPO)相关的行业报告，涉及艾瑞的某些高级管理人员的负面宣传。根据艾瑞咨询的一份公开声明，艾瑞咨询的某些高级官员正在配合政府对中国的调查。此类宣传可能会对iResearch提供的行业数据或意见(包括与我们首次公开募股(IPO)相关的iResearch行业报告中包含的数据)的完整性提出质疑，或者对我们的声誉产生负面影响。除了传统媒体，中国越来越多地使用社交媒体平台和类似的设备，包括即时通讯应用程序，如微信/微信，社交媒体网站和其他形式的基于互联网的交流，使个人能够接触到广泛的用户受众和其他感兴趣的人。即时通讯应用程序和社交媒体平台上的信息几乎是立竿见影的，其影响也是如此，而不给我们提供纠正或纠正的机会。传播信息的机会，包括不准确的信息，似乎是无限的和容易获得的。我们公司、股东、董事、高级管理人员和员工的信息可能会随时发布在这些平台上。与任何此类负面宣传或不正确信息相关的风险无法完全消除或减轻，并可能对我们的声誉、业务、财务状况和经营结果造成重大损害。
中国或全球经济的严重或长期低迷可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
全球宏观经济环境面临挑战。近年来，中国经济增速逐步放缓，这一趋势可能会继续下去。包括美国和中国在内的一些世界主要经济体的中央银行和金融当局采取的货币和财政政策的长期效果存在相当大的不确定性。中东和其他地区的动荡、恐怖主义威胁以及战争的可能性可能会增加全球市场的波动性。也有人担心中国与其他国家的关系，包括周边的亚洲国家，这可能会对经济产生影响。特别是，美国和中国在贸易政策、条约、政府法规和关税方面的未来关系存在重大不确定性。中国的经济状况对全球经济状况以及国内经济和政治政策的变化以及中国预期或预期的整体经济增长率都很敏感。全球或中国经济的任何严重或长期放缓都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，国际市场的持续动荡可能会对我们利用资本市场满足流动性需求的能力造成不利影响。
此外，在英国于2020年1月31日退出欧盟(即英国脱欧)之后，英国与欧盟未来的关系仍存在不确定性。目前尚不清楚英国退欧将如何影响英国、欧盟和全球的财政、货币和监管格局，这可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。
我们的运营取决于中国的互联网基础设施和电信网络的表现。
我们业务的成功运营取决于中国的互联网基础设施和电信网络的表现。几乎所有的互联网接入都是通过国有电信运营商在工信部的行政控制和监管监督下保持的。此外，我们与一些省级电信服务提供商的各子公司签订了合同，并依赖它们通过当地电信线路为我们提供数据通信能力。如果中国的互联网基础设施或电信服务提供商提供的电信网络出现中断、故障或其他问题，我们获得替代网络或服务的机会有限。我们的平台经常服务于大量的用户和广告商。随着我们业务的扩大，我们可能需要升级我们的技术和基础设施，以跟上我们平台上日益增长的流量。然而，我们无法控制电信服务提供商提供的服务的成本。如果我们为电信和互联网服务支付的价格大幅上升，我们的运营结果可能会受到实质性的不利影响。如果互联网接入费或向互联网用户收取的其他费用增加，我们的用户流量可能会下降，我们的业务可能会受到损害。
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我们的业务受到有关隐私和数据保护的复杂和不断变化的中国和国际法律法规的约束。这些法律和法规中的许多可能会发生变化和不确定的解释，可能会导致索赔、我们业务实践的变化、运营成本增加、用户增长或参与度下降，或者以其他方式损害我们的业务。
中国和其他司法管辖区的隐私和数据保护法律(包括但不限于《中国网络安全法》)要求我们确保我们的用户、会员、广告客户和第三方内容提供商的信息的机密性、完整性和可用性，这对于维持他们对我们服务的信心也是必不可少的。然而，这样的法律在中国和其他地方的解释和适用往往是不确定和不断变化的。
2016年11月，全国人大常委会颁布了《中华人民共和国网络安全法》，规定网络运营者应当履行网络安全义务，采取技术措施和其他必要措施，保护网络安全稳定。《中华人民共和国网络安全法》是一部相对较新的法律，有待监管机构的解释。虽然我们只能访问所提供服务所必需和相关的用户信息，但我们获取和使用的数据可能包括根据《中华人民共和国网络安全法》及相关数据隐私和保护法律法规被视为“个人信息”的信息。见“项目4.B.公司信息--业务概述--法规--信息安全、审查和隐私法规”。
虽然我们采取措施遵守适用的数据隐私和保护法律法规，但我们不能保证我们和业务合作伙伴采取的措施的有效性。 第三方的活动，如我们的客户和业务合作伙伴，不在我们的控制范围之内。如果我们的业务合作伙伴违反了《中华人民共和国网络安全法》和相关法律法规，或未能完全遵守与我们的服务协议，或者如果我们的任何员工未能遵守我们的内部控制措施并滥用信息，我们可能会受到处罚。任何未能或被认为未能遵守所有适用的数据隐私及保护法律和法规，或我们的业务合作伙伴未能或被视为未能遵守我们的内部控制措施，或我们的员工未能或被视为未能遵守我们的内部控制措施，可能会导致针对我们的负面宣传和法律诉讼或监管行动，并可能损害我们的声誉，阻止当前和潜在的用户和客户使用我们的服务，并使我们面临索赔、罚款和损害赔偿，这可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
欧盟和美国在联邦和州一级以及其他司法管辖区都提出了一些立法建议，可能会在影响我们业务的领域施加新的义务。有关数据保护的新法律或法规，或对现有消费者和数据保护法律或法规的解释和适用，往往是不确定和不断变化的，可能与我们的做法不一致。新产品的推出或我们可能采取的其他行动可能会使我们受到额外的法律、法规或其他政府审查。例如，欧盟通过了《一般数据保护条例》，即GDPR，于2018年5月25日生效。GDPR对公司在处理个人数据方面施加了额外的义务，并向存储数据的人提供了某些个人隐私权。GDPR要求向我们业务所在的每个国家/地区指定的欧洲隐私监管机构提交个人数据泄露通知，并包括对不遵守通知义务的重大处罚以及该法规的其他要求。遵守新的法律和法规可能会导致我们产生巨额成本，或者要求我们以对我们的业务不利的方式改变我们的业务做法。此外，一些国家正在考虑或已经通过立法，实施数据保护要求或要求在本地存储和处理数据或类似要求，这可能会增加提供我们服务的成本和复杂性。
我们已经授予，并可能继续授予股票激励，这可能会导致基于股票的薪酬支出增加。
我们于2010年10月18日通过了股权激励计划，或2010年计划，该计划于2014年11月3日和2016年8月6日进行了修订和重述。我们还于2017年11月30日通过了股权激励计划，即2017年计划。我们使用以公允价值为基础的方法来核算所有基于股票的奖励的补偿成本，并根据美国公认会计原则在综合全面损失表中确认费用。根据2010年计划，我们被授权授予期权、股票增值权、限制性股票单位和2010年计划管理人决定的其他类型的奖励。根据2017年计划，我们被授权授予期权、限制性股票和限制性股份单位。根据经修订的2010年计划，根据所有奖励可发行的最高股份总数为589,729,714股。根据2017年计划，根据所有奖励可能发行的最大股票总数为720,000股。截至2021年2月28日，根据2010年计划，共有413,376,684股普通股的期权已发行，根据2017年计划，已发行的限制性股票单位为44,002股。于截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度，本公司分别录得以股份为基准的薪酬开支人民币5.562亿元、人民币10.84.5亿元及人民币13.701亿元(2.1亿美元)。我们相信，授予股份奖励对于我们吸引和留住关键人员和员工的能力具有重要意义，我们将在未来继续授予股份奖励。因此，我们与股票薪酬相关的费用可能会增加，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
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我们受制于有关监管事项、公司治理和公开披露的法律法规的变化，这既增加了我们的成本，也增加了违规风险。
我们受制于各种监管机构的规章制度，包括负责保护投资者和监督证券上市公司的美国证券交易委员会，以及中国和开曼群岛的各种监管机构，并受制于适用法律下不断演变的新监管措施。我们遵守新的和不断变化的法律法规的努力已经并可能继续导致一般和行政费用的增加，以及管理时间和注意力从创收活动转移到合规活动。
此外，由于这些法律、法规和标准有不同的解释，随着新指南的出台，它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这一变化可能会导致合规事项的持续不确定性，以及持续修订我们的披露和治理做法所需的额外成本。如果我们不处理和遵守这些规定以及任何随后的变化，我们可能会受到惩罚，我们的业务可能会受到损害。
我们的商业保险承保范围有限。
中国的保险公司提供有限商业保险产品。我们不为我们在中国的业务承保任何商业责任或中断保险。任何业务中断都可能导致我们产生巨额成本并转移我们的资源，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
未能对财务报告维持有效的内部监控，可能会对我们的美国存托证券的交易价格造成重大不利影响。
我们须遵守美国证券法项下的申报责任。根据《萨班斯—奥克斯利法案》第404条的要求，SEC通过了规则，要求每个上市公司在其20—F表格的年度报告中包括管理层关于该公司对财务报告的内部控制有效性的报告。此外，独立注册的公共会计师事务所必须报告该公司对财务报告的内部控制的有效性。如果我们未能对财务报告保持有效的内部控制，我们将无法得出结论，我们的独立注册会计师事务所将无法在我们未来的20—F表格的年度报告中报告我们根据2002年的萨班斯—奥克斯利法案对财务报告实行有效的内部控制。对财务报告进行有效的内部控制是我们编制可靠的财务报告所必需的。任何未能对财务报告保持有效的内部控制，都可能导致投资者对我们财务报表的可靠性失去信心，进而可能对我们美国存托证券的交易价格造成重大不利影响。此外，随着业务及营运进一步扩展，或努力纠正日后可能发现的任何重大控制缺陷，我们可能需要产生额外成本及使用额外管理及其他资源。
与百度关系有关的风险
作为一家独立的上市公司，我们的运营经验有限。
作为一家独立的上市公司，我们的运营经验有限。自从我们在2018年3月成为一家独立的上市公司以来，我们一直面临并将继续面临更高的行政和合规要求，这可能会导致巨额成本。
此外，由于我们是一家上市公司，我们的管理团队需要发展必要的专业知识，以遵守适用于上市公司的监管和其他规定，包括与企业管治、上市标准以及证券和投资者关系问题有关的规定。虽然我们是百度的私人子公司，但我们间接地受到2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第404条规定的要求，以保持对财务报告的有效内部控制。然而，作为一家独立上市公司，我们的管理层必须以新的重要性门槛独立评估我们的内部监控系统，并对我们的内部监控系统实施必要的更改。我们不能保证我们将能够以有效的方式持续这样做。
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我们可能与百度有利益冲突，而且由于百度在我们公司的控股权，我们可能无法以对我们有利的条件解决这些冲突。
百度和我们之间可能会在一些与我们正在进行的关系相关的领域出现利益冲突。我们已确定的潜在利益冲突包括：
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我们的董事会成员可能存在利益冲突.我们的董事李彦宏先生、余先生、王海峰博士和窦申博士也是百度的高级管理人员。当这些人面临对百度和我们可能产生不同影响的决策时，这些关系可能会产生或看似产生利益冲突。 |
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出售我们公司的股份.百度可能会决定将其持有的全部或部分股份出售给第三方，包括我们的竞争对手，从而使该第三方对我们的业务和事务产生重大影响。有关出售可能与我们员工或其他股东的利益发生冲突。 |
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与百度竞争对手发展业务关系.只要百度仍然是我们的控股股东，我们与竞争对手做生意的能力可能会受到限制。这可能会限制我们为公司和其他股东的最佳利益营销服务的能力。 |
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商机的分配.我们和百度都认为有吸引力的商业机会，这将补充我们的业务。我们可能无法利用百度已经进入的新商机。 |
虽然我们的公司于2018年3月成为一家独立的上市公司，但我们预计，只要百度是我们的控股股东，我们就会作为百度的子公司运营。百度可能会不时作出其认为对包括我们公司在内的整个业务最有利的战略决定。这些决定可能与我们自己做出的决定不同。百度关于我们或我们的业务的决定，包括百度与我们之间的任何关联方交易，可能会以有利于百度、从而有利于百度自己股东的方式解决，这可能不符合我们其他股东的利益。如果百度与我们竞争，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到实质性的不利影响。
我们与百度达成的协议可能不如与非关联第三方谈判达成的类似协议对我们有利。特别是，我们与百度的主要业务合作协议限制了我们被允许开展的业务范围。
我们已经与百度签订了主业务合作协议，未来可能会与百度签订更多协议。根据吾等与百度的主要业务合作协议，吾等同意在竞业禁止期内(该竞业禁止期将于协议签署之日起八周年终止)，除非根据协议提前终止，否则吾等同意不会在核心业务上与百度竞争。此类合同限制可能会影响我们扩大业务的能力，并可能对我们的增长和前景产生不利影响。此外，虽然百度已同意在我们的长格式视频业务上不与我们竞争，但百度及其关联公司进行的现有业务活动不受此类非竞争限制。在解决百度与吾等之间有关管限吾等与百度的协议的安排条款(包括主业务合作协议)的任何纠纷时，可能会出现潜在的利益冲突。例如，只要百度继续控制我们，我们可能无法在发生违约的情况下向百度提出法律索赔，尽管我们根据百度和我们不时订立的总业务合作协议和其他公司间协议享有合同权利。
如果我们与百度的合作被终止或终止，或者如果我们不能再从与百度的业务合作的协同效应中受益，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的控股股东和战略合作伙伴百度是中国最大的互联网公司之一。我们的业务得益于百度在中国的先进技术能力和强大的市场地位。此外，我们过去也受益于百度的资金支持。我们与百度在多个领域进行合作，包括AI技术、云服务和流量。然而，我们不能向您保证，我们未来将继续保持与百度及其附属公司的合作关系。如果我们不能以合理的价格与百度保持合作关系，或者根本不能，我们将需要寻找其他业务合作伙伴来提供服务，这可能会对我们的业务和运营结果造成实质性和不利的影响。如果百度停止向我们提供资金支持，我们可能还需要通过其他方式获得融资。此外，我们目前的客户和内容合作伙伴可能会对我们从百度那里创业做出负面反应。我们无法与百度保持合作关系，可能会对我们的业务、增长和前景产生实质性的不利影响。
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百度将控制我们公司股东诉讼的结果。
截至2021年2月28日，百度持有我们已发行普通股的52.2%，占我们总投票权的91.6%。百度告诉我们，它预计不会在不久的将来处置其在我们手中的投票权控制权。百度的投票权使其有权控制根据开曼群岛法律、我们的组织章程大纲和章程细则以及纳斯达克证券市场要求需要股东批准的某些行动，包括批准合并和其他企业合并、修改我们的组织章程大纲和章程细则、根据任何股票激励计划可供发行的股份数量，以及以私募方式发行大量我们的普通股。
百度的表决权控制可能会导致发生对您作为美国存托凭证持有人不利的交易，并可能阻止本可能对您有利的交易。例如，百度的投票权控制可能会阻止涉及我们控制权变更的交易，包括您作为我们美国存托凭证持有人可能获得高于当时市场价格的溢价的交易。此外，百度没有被禁止将我们的控股权出售给第三方，并且可以在没有您的批准和购买您的美国存托凭证的情况下这样做。此外，由于投资者认为可能存在或出现利益冲突，股权高度集中可能会对美国存托凭证的交易价格产生不利影响。
我们是纳斯达克证券市场规则所指的“受控公司”，因此，我们将依赖于豁免某些为其他公司的股东提供保护的公司治理要求。
我们是纳斯达克证券市场规则所定义的“受控公司”，因为百度实益拥有我们总投票权的50%以上。只要我们仍然是该定义下的受控公司，我们就被允许选择并将依赖于公司治理规则的某些豁免，包括：
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免除大多数董事会成员必须是独立董事的规定； |
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豁免行政总裁的薪酬必须完全由独立董事决定或推荐的规定；以及 |
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豁免董事提名的人必须完全由独立董事挑选或推荐的规定。 |
因此，你将不会得到与受这些公司治理要求约束的公司的股东相同的保护。
与我们的公司结构相关的风险
如果中国政府发现为我们在中国的某些业务建立运营结构的协议不符合中国相关行业的法规，或者如果这些法规或现有法规的解释在未来发生变化，我们可能会受到严厉的惩罚或被迫放弃我们在该等业务中的权益。
外资拥有电信业务和某些其他业务，如提供互联网视频和在线游戏服务，受中国现行法律和法规的限制。例如，外国投资者在商业性互联网内容提供商或其他增值电信服务提供商(经营电子商务、国内多方通信、存储转发和呼叫中心除外)中的股权比例一般不得超过50%，中国增值电信服务提供商的主要外国投资者必须具有在海外提供增值电信服务的经验，并根据2007年颁布的《外商投资产业指导目录》保持良好的业绩记录，该指导目录分别于2011年、2015年、2017年、2018年和2019年修订，《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2020)》等适用法律法规。
此外，禁止外国投资者投资从事网络视频、文化和出版业务以及电影/戏剧制作和经营(包括进口)业务的公司。我们是一家开曼群岛公司，我们的中国子公司被视为外商投资企业。因此，我们的中国子公司均无资格经营禁止或限制外资公司在中国开展的互联网视频和其他业务。为遵守中国法律及法规，吾等透过位于中国、北京爱奇艺、上海爱奇艺、上海中原、爱奇艺影业及智娱娱乐的综合联营实体及其附属公司进行该等业务活动。我们的全资附属公司北京奇艺世纪和爱奇艺新媒体已与我们的合并关联实体及其各自的股东订立合同安排，该等合同安排使我们能够在中国法律允许的范围内，在中国法律允许的范围内，对我们的合并关联实体行使有效控制、获得其几乎全部经济利益，并拥有购买合并关联实体的全部或部分股权和资产的独家选择权。由于这些合同安排，我们是我们在中国的合并关联实体的主要受益者，因此将它们的财务业绩合并为我们的可变权益
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美国公认会计准则下的实体。如果中国政府发现我们的合同安排不符合其对外国投资在线视频和其他受外国限制的服务的限制，或者如果中国政府以其他方式发现我们、我们的合并关联实体或其任何子公司违反了中国法律或法规，或者缺乏经营我们业务所需的许可证或许可证，中国相关监管机构，包括工信部、国家网信局、国家海洋局、国家体育总局、文化部和商务部，将在处理此类违规或失败时拥有广泛的自由裁量权，包括但不限于：
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吊销该单位的营业执照和/或经营许可证； |
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停止或通过我们的中国子公司与合并的关联实体之间的任何交易对我们的经营施加限制或苛刻的条件； |
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处以罚款、没收我们在中国的子公司或我们的合并关联实体的收入，或者施加我们或我们的合并关联实体可能无法遵守的其他要求； |
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要求我们重组我们的所有权结构或业务，包括终止与我们的合并关联实体的合同安排，以及取消我们合并关联实体的股权质押注册，这反过来将影响我们整合我们的合并关联实体、从我们的合并关联实体获得经济利益或对其施加有效控制的能力；或 |
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限制或禁止我们使用任何离岸融资所得为我们在中国的业务和运营提供资金。 |
此外，2009年9月，新闻出版总署会同其他几个政府机构发布了一份通知，即第13号通知，禁止外国投资者在中国通过独资企业、合资企业或合作企业参与网络游戏运营业务。第13号通知明确禁止外国投资者通过设立合资公司、与运营公司订立合同或提供技术支持等间接方式，或通过变相的方式，如将用户注册、用户账户管理或通过游戏卡支付纳入最终由外国投资者控制或拥有的网络游戏平台，获得或参与中国网络游戏运营公司的控制权或参与。其他也有权规范中国网络游戏运营的政府机构，如文化部和工信部，没有加入新闻出版总署的行列，发布第13号通知。新闻出版总署被广电总局取代，后来又被国家工商总局取代。至目前为止，新闻出版总署、广电总局及广电总局均未对《通告13》作出任何解释。由于有关网络游戏的各项规定含糊不清，且缺乏中国有关当局对网络游戏营运的解释，有关中国当局会否将我们的相关合约安排视为外商投资于网络游戏营运业务，存在不确定因素。虽然吾等并不知悉有任何使用与吾等相同或类似合约安排的网络游戏公司曾被中国当局处罚或勒令终止营运，声称该等合约安排构成以间接方式控制或参与网络游戏营运，但尚不清楚中国当局的各项规例日后是否及如何诠释或实施。如我们的有关合约安排被视为“间接手段”或“变相形式”，在第13号通告下，有关合约安排可能会被SAPP或其他政府当局质疑。如果我们被发现违反了13号通告经营我们的手机游戏业务，国家游戏应用程序将有权会同相关监管部门对此类违规行为进行调查和处理，包括在最严重的情况下，暂停或吊销相关牌照和注册。如果我们被发现违反了任何现有或未来的中国法律或法规，包括工信部通知和第13号通告，相关监管机构将拥有广泛的酌情权来处理此类违规行为。
此外，还不确定是否会通过任何与合同安排有关的新的中国法律、规则或法规，或者如果通过，它们将提供什么。例如，全国人大于2019年3月15日批准了《外商投资法》，国务院于2019年12月12日批准了《外商投资法实施条例》(《实施条例》)，自2020年1月1日起施行。中国最高人民法院于2019年12月27日发布关于外商投资法的司法解释，自2020年1月1日起施行。《外商投资法》和《实施条例》没有涉及历史上建议对VIE结构进行监管的相关概念和监管制度，因此，根据《外商投资法》，这一监管专题仍然不明确。由于外商投资法及其实施条例是新的，其实施和解释存在很大的不确定性，未来可变利益主体也有可能被视为外商投资企业并受到限制。这些限制可能会导致我们的业务、产品和服务中断，并可能产生额外的合规成本，进而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
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目录表
任何此类事件都可能对我们的业务运营造成重大干扰，严重损害我们的声誉，进而对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。如果发生任何上述事件，导致我们无法指导我们在中国的合并关联实体的活动，从而对其经济表现产生最重大的影响，和/或我们无法从我们的合并关联实体获得经济利益，我们可能无法根据美国公认会计准则在我们的合并财务报表中合并该实体。
我们的业务运作依赖于与我们合并的关联实体及其股东的合同安排，这在提供运营控制方面可能不如直接所有权有效。
我们一直依赖并预期将继续依赖与合并关联实体及其股东的合同安排来经营我们在中国的业务。有关这些合同安排的说明，请参阅“项目4.关于公司-C组织结构的信息”。这些合同安排在为我们提供对合并的附属实体的控制权方面，可能不如直接所有权有效。例如，我们的合并关联实体及其股东可能违反他们与我们的合同安排，其中包括未能以可接受的方式开展业务或采取其他有损我们利益的行动。
倘吾等直接拥有我们于中国的合并联营实体，我们将能够行使作为股东的权利以对我们合并的联营实体的董事会作出改变，而董事会可在任何适用的受信责任的规限下，在管理及营运层面实施改变。然而，根据目前的合同安排，我们依赖我们的合并关联实体及其股东履行合同规定的义务，对我们的合并关联实体行使控制权。我们合并关联实体的股东可能不符合我们公司的最佳利益，或可能不履行这些合同规定的义务。在我们打算通过与我们的合并关联实体的合同安排经营我们的业务的某些部分的整个期间，此类风险都存在。如果与这些合同有关的任何争议仍未得到解决，我们将不得不通过中国法律的实施以及仲裁、诉讼和其他法律程序来执行我们在这些合同下的权利，因此将受到中国法律制度的不确定性的影响。因此，我们与我们合并的关联实体的合同安排在确保我们对我们业务运营的相关部分的控制方面可能不如直接所有权有效。
如果我们的合并关联实体或其股东未能履行我们与他们的合同安排下的义务，将对我们的业务产生重大和不利的影响。
如果我们的合并关联实体或其股东未能履行其在合同安排下各自的义务，我们可能不得不承担巨额成本和花费额外资源来执行该等安排。我们还可能不得不依赖中国法律下的法律救济，包括寻求特定的履行或禁令救济，以及要求损害赔偿，我们不能保证您在中国法律下是有效的。例如，如果我们的合并关联实体的股东拒绝将其在合并关联实体的股权转让给我们或我们的指定人，而我们根据这些合同安排行使购买选择权，或者如果他们对我们不守信用，那么我们可能不得不采取法律行动，迫使他们履行其合同义务。
我们合同安排下的所有协议均受中国法律管辖，并规定在中国通过仲裁解决争议。因此，这些合同将根据中国法律进行解释，任何争议将根据中国法律程序解决。中国的法律制度不如美国等其他司法管辖区发达。因此，中国法律制度的不确定性可能会限制我们执行这些合同安排的能力。同时，关于如何根据中国法律解释或执行合并关联实体范围内的合同安排，很少有先例，也几乎没有正式的指导。如果有必要采取法律行动，这种仲裁的最终结果仍然存在很大的不确定性。此外，根据中国法律，仲裁员的裁决是最终裁决，当事人不能在法院对仲裁结果提出上诉，如果败诉方未能在规定的期限内执行仲裁裁决，胜诉方只能通过仲裁裁决承认程序在中国法院执行仲裁裁决，这将需要额外的费用和延误。如果我们无法执行这些合同安排，或者如果我们在执行这些合同安排的过程中遇到重大延误或其他障碍，我们可能无法对我们的合并关联实体施加有效控制，我们开展业务的能力可能会受到负面影响。见《在中国做生意的相关风险--中国法律制度方面的不确定性可能对我们造成不利影响》。
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我们合并关联实体的股东可能与我们存在潜在的利益冲突，这可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
本公司合并附属实体的股东可能与本公司存在潜在利益冲突。特别是，目前持有爱奇艺影业50%股权的宁亚先生及目前持有上海爱奇艺50%股权及北京爱奇艺100%股权的耿晓华先生均无为我们的董事或执行官，我们无法向阁下保证彼等的权益将与我们一致。该等股东可能违反或导致我们的并表联属实体违反或拒绝续订我们与他们及我们的并表联属实体订立的现有合约安排，这将对我们有效控制并表联属实体及从中获取经济利益的能力造成重大不利影响。例如，股东可能会导致我们与合并附属实体的协议以对我们不利的方式履行，其中包括未能及时将根据合约安排到期的款项汇予我们。我们不能向您保证，当利益冲突发生时，任何或所有这些股东将以我们公司的最佳利益行事，或此类冲突将以有利于我们的方式解决。目前，我们并无任何安排以解决该等股东与本公司之间的潜在利益冲突。倘吾等无法解决吾等与该等股东之间的任何利益冲突或争议，吾等将须诉诸法律程序，此举可能导致吾等业务中断，并令吾等对任何该等法律程序的结果存在重大不确定性。
与我们的并表联属实体有关的合约安排可能会受到中国税务机关的审查，他们可能会确定我们或我们的中国并表联属实体欠付额外税项，这可能会对我们的财务状况及阁下的投资价值造成负面影响。
根据适用的中国法律及法规，关联方之间的安排及交易可能于进行交易的应课税年度后十年内接受中国税务机关的审核或质疑。倘中国税务机关厘定VIE合约安排并非按公平原则订立，以致导致根据适用中国法律、规则及法规不允许的税项减少，并以转让定价调整的形式调整我们的并表联属实体的收入，则我们可能面临重大不利税务后果。转让定价调整可能（其中包括）导致我们的并表附属实体就中国税务目的记录的开支扣除减少，进而可能增加其税务负债而不会减少我们中国附属公司的税务开支。此外，中国税务机关可根据适用法规就经调整但未缴税款向我们的并表联属实体征收迟缴费及其他罚款。倘可变权益实体之税项负债增加或彼等须支付逾期付款费及其他罚款，则本集团之财务状况可能受到重大不利影响。
如果我们的合并关联实体破产或受到解散或清算程序的影响，我们可能会失去使用和享受该实体持有的对我们业务的某些部分的运营至关重要的资产的能力。
作为我们与合并附属实体的合约安排的一部分，该等实体持有对我们某些部分业务的运营至关重要的若干资产，包括许可证、域名和我们大部分的知识产权。倘我们的合并附属实体破产，其全部或部分资产受制于第三方债权人的留置权或权利，则我们可能无法继续进行部分或全部业务活动，从而可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。根据合约安排，未经我们事先同意，我们的并表附属实体不得以任何方式出售、转让、抵押或出售其资产或业务中的合法或实益权益。倘我们的合并附属实体经历自愿或非自愿清盘程序，独立第三方债权人可能会要求部分或全部该等资产的权利，从而影响我们经营业务的能力，从而可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
关于新颁布的《中华人民共和国外商投资法》的解释和实施，以及它可能如何影响我们目前的公司结构、公司治理和业务运营的可行性，存在不确定性。
全国人大于2019年3月15日批准了《外商投资法》，国务院批准了《外商投资法实施条例》（以下简称“实施条例”）于2019年12月12日颁布，自2020年1月1日起生效，以取代现行三部规范外商投资的法律，即《中外合资经营企业法》，《中外合作经营企业法》、《外商独资企业法》及其实施细则和配套条例。外商投资法体现了预期的中国监管趋势，即根据现行国际惯例合理化其外商投资监管制度，以及统一外商投资与国内投资的公司法律要求的立法努力。然而，由于该公约相对较新，在解释和执行方面仍存在不确定性。例如，根据《外商投资法》，“外商投资”是指外国个人、企业或其他实体直接或间接在中国境内进行的投资活动。虽然它没有明确将合同安排分类为外国投资的一种形式，但不能保证通过合同安排进行的外国投资不会被解释为《公约》定义下的一种间接外国投资活动。
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目录表
未来此外，该定义还载有一项总括性规定，包括外国投资者通过法律、行政法规规定的方式或者国务院规定的其他方式进行的投资。因此，今后的法律、行政法规或国务院颁布的规定，将合同安排作为外商投资的一种形式，仍留有余地。在任何该等情况下，我们的合约安排是否被视为违反中国法律及法规对外商投资的市场准入要求将不确定。此外，如果未来的法律、行政法规或国务院规定的规定要求公司就现有合同安排采取进一步行动，我们可能会面临重大不确定性，无法及时完成或完全完成有关行动。未能及时采取适当措施应对任何该等或类似的监管合规挑战，可能会对我们目前的企业架构、企业管治及业务营运造成重大不利影响。
最近出台的开曼群岛经济实体立法可能会对我们或我们的行动产生不利影响。
开曼群岛颁布了国际税务合作协定（经济实质）法，（经修订）（“实质法”）为从事某些“相关活动”的开曼群岛范围内实体引入若干经济实质要求，对于2019年1月1日前注册成立的豁免公司，将适用于2019年7月1日开始的财政年度，往前走。 由于我们是一家开曼群岛公司，合规义务包括为公司提交年度通知。由于这是一个相对较新的制度，预计《实体法》将不断演变，并将进一步澄清和修订。 其他几个非欧盟司法管辖区，如英属维尔京群岛，也引入了类似的立法和要求。我们可能需要分配额外的资源，以保持这些发展的最新情况，并可能不得不对我们的业务进行修改，以遵守《物质法》的所有要求。不能满足这些要求可能会使我们受到物质法的惩罚。
在中国做生意的相关风险
中国的经济、政治或社会条件或政府政策的变化可能会对我们的业务和运营产生实质性的不利影响。
我们几乎所有的业务都设在中国。因此，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能在很大程度上受到中国总体上的政治、经济、社会条件和政府政策的影响。中国经济在许多方面与大多数发达国家的经济不同，包括政府参与程度、发展水平、增长速度、外汇管制和资源配置。尽管中国政府采取措施强调利用市场力量进行经济改革，减少生产性资产的国有所有权，建立完善的企业法人治理结构，但中国的相当大一部分生产性资产仍归政府所有。此外，中国政府继续通过实施产业政策，在规范行业发展方面发挥重要作用。中国政府还通过配置资源、控制外币债务的支付、制定货币政策以及向特定行业或公司提供优惠待遇，对中国的经济进行了重大控制。
尽管中国经济在过去几十年里经历了显著的增长，但无论是在地理上还是在经济的各个领域，增长都是不平衡的，自2012年以来，增长速度一直在放缓。中国的经济状况、中国政府的政策或中国的法律法规的任何不利变化，都可能对中国的整体经济增长产生实质性的不利影响。这些发展可能会对我们的业务和经营业绩造成不利影响，导致对我们服务的需求减少，并对我们的竞争地位产生不利影响。中国政府实施了多项措施，鼓励经济增长，引导资源配置。其中一些措施可能会对中国整体经济有利，但可能会对我们产生负面影响。例如，我们的财务状况和经营业绩可能会受到政府对资本投资的控制或税收法规变化的不利影响。
有关中国法律制度的不明朗因素可能会对我们造成不利影响。
中华人民共和国法律制度是以成文法规为基础的民法制度。与普通法制度不同，大陆法系以前的法院判决可供参考，但其先例价值有限。由于这些法律法规是相对较新的，而且中国的法律体系不断快速发展，许多法律、法规和规则的解释并不总是统一的，这些法律、法规和规则的执行存在不确定性。
1979年，中华人民共和国政府开始颁布全面管理经济事务的法律法规体系。过去三十年的立法总体效果显著地加强了对中国各种形式的外国投资的保护。然而，中国还没有制定出完全完整的法律体系，最近制定的法律法规可能不足以涵盖中国经济活动的方方面面。特别是，这些法律法规的解释和执行存在不确定性。由于中国行政和法院当局在解释和实施法定条款和合同条款方面拥有重大酌情权，因此可能很难评估行政和法院诉讼的结果以及我们享有的法律保护水平。这些不确定性可能会影响我们对法律要求的相关性的判断，以及我们执行合同权利或侵权索赔的能力。此外，监管的不确定性可能会被利用，通过不正当或轻率的法律行动或威胁，试图从我们那里获取付款或利益。
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目录表
此外，中国的法律制度部分基于政府政策和内部规则，其中一些没有及时公布或根本没有公布，可能具有追溯力。因此，我们可能直到违反这些政策和规则后的某个时间才意识到我们违反了任何政策和规则。此外，中国的任何行政和法院诉讼都可能旷日持久，造成大量成本和资源分流和管理注意力的转移。
吾等可能依赖我们的中国附属公司支付的股息及其他权益分派，为我们可能有的任何现金及融资需求提供资金，而对我们的中国附属公司向吾等付款的能力的任何限制，以及吾等须支付的任何税项，均可能对吾等经营业务的能力产生重大不利影响。
我们是一家开曼群岛控股公司，我们可能依赖我们中国子公司的股息和其他股权分配来满足我们的现金需求，包括向我们的股东支付股息和其他现金分配以及偿还我们可能产生的任何债务所需的资金。我们子公司分配股息的能力是基于他们的可分配收益。中国现行法规允许我们的中国子公司只能从根据中国会计准则和法规确定的累计利润(如有)中向各自的股东支付股息。此外，我们的每一家中国附属公司及我们的综合联营实体每年须预留至少10%的税后溢利(如有)作为法定储备金，直至该储备金达到其注册资本的50%。中国的每一家此类实体还被要求进一步从其税后利润中提取一部分用于员工福利基金，尽管拨备的金额(如果有)由董事会自行决定。这些储备不能作为现金股息分配。若我们的中国附属公司日后自行产生债务，有关债务的工具可能会限制其向吾等支付股息或支付其他款项的能力。对我们中国子公司向其各自股东分派股息或其他付款的能力的任何限制，都可能对我们发展、进行可能对我们的业务有利的投资或收购、支付股息或以其他方式为我们的业务提供资金和开展业务的能力产生重大不利影响。
为了应对持续的资本外流和2016年第四季度人民币对美元的贬值，人民中国银行和国家外汇管理局近几个月来实施了一系列资本管制措施，包括对中国公司汇出外汇进行海外收购、支付股息和偿还股东贷款的更严格的审查程序。例如，人民中国银行于2016年11月22日发布了《关于进一步明确境内企业提供离岸人民币贷款有关事项的通知》或中国人民银行第306号通知，其中规定，境内企业向其持有股权的离岸企业提供离岸人民币贷款，不得超过境内企业在该离岸企业所有权权益的30%。中国人民银行第306号通函可能会限制我们的中国子公司向我们提供离岸贷款的能力。中国政府可能会继续加强其资本管制，我们的中国子公司的股息和其他分配在未来可能会受到更严格的审查。对我们中国子公司向我们支付股息或进行其他分派的能力的任何限制，都可能对我们的增长、进行对我们的业务有利的投资或收购、支付股息或以其他方式为我们的业务提供资金和开展业务的能力造成重大和不利的限制。
根据企业所得税法及相关法规，外商投资企业(如我们的中国子公司)向其任何境外非居民企业投资者支付的股息、利息、租金或特许权使用费，以及任何该等外国企业投资者处置资产的收益(在扣除该等资产的净值后)将被征收10%的预扣税，除非该外国企业投资者的注册司法管辖区与中国签订了税收协定，规定降低预提税率。外商投资企业在2008年1月1日前取得的未分配利润，免征预提税金。我们在中国的子公司北京奇艺世纪科技有限公司和重庆奇艺天下科技有限公司的直接母公司爱奇艺股份有限公司在开曼群岛注册成立，但开曼群岛与中国并无此类税务协定。香港与中国订有税务安排，就股息征收5%的预扣税，惟须受若干条件及要求规限，例如香港居民企业必须拥有在紧接派息前12个月期间内任何时间派发股息的中国企业至少25%的股份，并须成为股息的“实益拥有人”。例如，直接拥有我们中国子公司北京爱奇艺新媒体科技有限公司的爱奇艺电影集团香港有限公司就是在香港注册成立的。然而，如果爱奇艺电影集团香港有限公司不被视为北京爱奇艺新媒体科技有限公司根据2009年2月和10月公布的税务通告向其支付的股息的实益拥有人，该等股息将按10%的税率征收预扣税。如果我们的中国子公司申报和分配利润给我们，该等付款将被征收预扣税，这将增加我们的纳税义务，并减少我们公司的可用现金金额。
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中国对境外控股公司对中国实体的贷款和直接投资的监管，以及政府对货币兑换的控制，可能会延迟或阻止我们向我们的中国子公司和合并的关联实体发放贷款或作出额外的资本贡献，这可能会对我们的流动资金以及我们为我们的业务融资和扩张的能力造成重大不利影响。
我们向中国附属公司转让的任何资金（无论是作为股东贷款或增加注册资本）均须经中国相关政府机关批准或登记或备案。根据中国有关外商投资企业（或外商投资企业）的相关规定，向中国附属公司出资须在商务部外商投资综合管理信息系统中备案，并在中国其他政府机关登记。此外，（a）我们的中国子公司和并表关联实体采购的任何境外贷款均须在国家外汇管理局或其当地分支机构登记，或在国家外汇管理局信息系统中备案，及（b）我们的各中国子公司和并表附属实体的贷款不得超过其注册资本与外国投资中记录的总投资额之间的差额，综合管理信息系统，或作为替代方案，只采购受风险加权法及资产净值限额规限的贷款。见"项目4.B。公司信息—业务概况—条例—外汇条例"。我们向我们的并表附属实体提供的任何中长期贷款亦须经国家发改委批准。我们可能无法就我们向中国附属公司及并表附属实体的未来出资或外国贷款及时获得该等政府批准或完成该等登记（如有的话）。倘我们未能获得有关批准或完成有关登记或备案，我们将中国业务资本化的能力或会受到负面影响，从而可能对我们的流动资金以及我们为业务提供资金和扩展的能力造成不利影响。实际上，我们可向中国附属公司作出的出资金额并无法定限制。这是因为我们中国附属公司的注册资本金额并无法定限制，而我们获准透过认购中国附属公司的初始注册资本及增加注册资本向中国附属公司出资，惟中国附属公司须完成相关备案及登记程序。就我们向中国附属公司贷款而言，（i）倘有关中国附属公司采用传统外汇管理机制或流动外债机制，贷款的未偿还金额不得超过中国附属公司的总投资与注册资本之间的差额，且实际上，在此情况下，我们可以向中国附属公司提供的贷款金额没有法定限制，因为我们可以通过向中国附属公司注资来增加其注册资本，但须待完成所需的注册，总投资额与注册资本的差额相应增加；及（ii）如有关中国附属公司采用中国人民银行第9号公告规定的外汇管理机制或第9号公告外债机制，贷款的风险加权未偿还金额，根据中国人民银行第9号公告规定的公式计算，不得超过有关中国附属公司净资产的200%。根据《中国人民银行9号通知》，自《中国人民银行9号通知》发布以来，经过一年的过渡期，中国人民银行和国家外汇管理局将在评估《中国人民银行9号通知》总体执行情况后，确定外商投资企业跨境融资管理机制。截至本报告之日，中国人民银行和国家外汇管理局均未发布和公布有关这方面的进一步规章、规定、通知和通知。目前尚不清楚中国人民银行及国家外汇管理局未来将采用何种机制，以及向中国附属公司提供贷款时将施加何种法定限额。目前，我们的中国附属公司可灵活选择流动外债机制和第9号通知外债机制。然而，倘第9号通知外债机制或更严格的外债机制成为强制性，而我们的中国附属公司不再能够选择流动外债机制，则我们向中国附属公司或我们的并表联属实体提供贷款的能力可能会受到严重限制，这可能会对我们的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。
2008年，外汇局发布了《关于完善外商投资企业外币资本支付结算管理有关操作问题的通知》，即外汇局第142号通知。外管局第142号通知通过限制兑换人民币的使用，对外商投资企业将外币兑换成人民币进行了规范。外管局第142号通函规定，由外商投资企业注册资本折算成的任何人民币资本只能用于中国政府批准的业务范围内的用途，除非中国法律另有允许，否则该等人民币资本不得用于中国的股权投资。此外，外汇局还加强了对外商投资企业外币注册资本折算人民币资本流动和使用的监管。未经外汇局批准，不得改变人民币资本的用途；未使用人民币贷款收益的，人民币资本不得用于偿还人民币贷款。2015年4月8日，外汇局发布了《关于改革外商投资企业外汇资金结算管理办法的通知》，即《外汇局第19号通知》，自2015年6月1日起施行，取代第142号通知。外汇局于2016年6月9日进一步发布第16号通知，其中对第19号通知的部分规定进行了修改。第19号和第16号通知在全国范围内启动了外商投资企业外汇资金结算管理改革，允许外商投资企业自行结算外汇资金，但继续禁止外商投资企业将外汇资金用于超出业务范围的支出，并禁止外商投资企业使用该人民币资金向关联企业以外的人提供贷款，除非在其业务范围内另有允许。因此，我们必须在我们的中国子公司的业务范围内使用从我们的融资活动中获得的净收益折算的人民币资金。2019年10月23日，外汇局发布了《国家外汇管理局关于进一步便利跨境贸易和投资的通知》，其中包括将外汇资金的使用扩大到境内股权投资领域。外管局第19号通函、第16号通函和其他相关规章制度可能会大大限制我们向中国转账和在其境内使用任何外币的能力，从而可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
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汇率的波动可能会对我们的运营结果和您的投资价值产生实质性的不利影响。
人民币兑换成包括美元在内的外币，是按照人民银行中国银行制定的汇率计算的。人民币兑美元汇率一直在波动，有时波动幅度很大，而且是不可预测的。人民币对美元和其他货币的价值可能会波动，并受到中国政治经济条件变化和中国外汇政策等因素的影响。我们不能保证未来人民币对美元不会大幅升值或大幅贬值。很难预测未来市场力量或中国或美国政府的政策会如何影响人民币对美元的汇率。
人民币的任何重大升值或贬值都可能对您的投资产生实质性的不利影响。例如，就我们的业务需要将美元兑换成人民币的程度而言，人民币对美元的升值将对我们从兑换中获得的人民币金额产生不利影响。相反，如果我们为了支付普通股或美国存托凭证的股息或用于其他商业目的而决定将我们的人民币兑换成美元，美元对人民币的升值将对我们可用的美元金额产生负面影响。
在中国，对冲选择非常有限，以减少我们的汇率波动风险。迄今为止，吾等并无订立任何重大对冲交易以减低吾等之外汇风险。 虽然我们可能会决定在未来进行对冲交易，但这些对冲的可用性和有效性可能会受到限制，我们可能无法充分对冲我们的风险敞口，甚至根本无法对冲。此外，我们的货币汇兑损失可能会被中国的外汇管制规定放大，这些规定限制了我们将人民币兑换成外币的能力。因此，汇率的波动可能会对你的投资产生实质性的不利影响。
我们对一些租赁物业的使用可能会受到第三方或政府当局的质疑，这可能会导致我们的业务运营中断。
截至本年报日期，吾等在中国租赁的吾等物业的部分出租人尚未向吾等提供其物业所有权证书或任何其他证明其有权将该等物业租赁给吾等的文件。如果我们的出租人不是物业的所有者，并且他们没有获得业主或其出租人的同意或相关政府当局的许可，我们的租约可能无效。如果发生这种情况，我们可能不得不与业主或其他有权租赁物业的人重新谈判租约，而新租约的条款可能对我们不那么有利。虽然我们可以向这些出租人寻求损害赔偿，但这样的租约可能无效，我们可能会被迫搬迁。我们不能保证我们将能够以我们可以接受的条款及时找到合适的替代地点，或根本不能保证我们不会因第三方对我们使用该等物业的挑战而承担重大责任。因此，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。
此外，吾等租赁物业的大部分租赁权益并未按照中国相关法律的规定向中国有关政府机关登记。未登记租赁权益可能使我们面临潜在的警告和罚款，每一处未登记的租赁物业最高可达人民币10,000元。
《中华人民共和国劳动合同法》和其他与劳动有关的法规在中国的执行可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
全国人大常委会于2008年制定了《劳动合同法》，并于2012年12月28日对其进行了修改。劳动合同法对固定期限劳动合同、兼职、试用期、与工会和职工大会协商、无书面合同雇用、解雇员工、遣散费和集体谈判等方面做出了具体规定，以加强中国以往的劳动法。根据《劳动合同法》，用人单位有义务与为用人单位连续工作十年的任何雇员签订无限期劳动合同。此外，如果员工要求或同意续签已经连续两次签订的固定期限劳动合同，则所产生的合同(除某些例外情况外)必须具有无限制的期限，但某些例外情况除外。除某些例外情况外，当劳动合同终止或到期时，雇主必须向雇员支付遣散费。此外，自劳动合同法生效以来，中国政府部门继续出台各种与劳动有关的新规定。
根据《中华人民共和国社会保险法》和《住房公积金管理办法》，职工必须参加养老保险、工伤保险、医疗保险、失业保险、生育保险和住房公积金，用人单位应当与职工一起或单独为职工缴纳社会保险费和住房公积金。如果我们没有缴纳足够的社会保险和住房公积金，我们可能会受到罚款和法律制裁，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
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这些旨在加强劳工保护的法律往往会增加我们的劳动力成本。此外，由于这些规则的解释和实施仍在不断演变，我们的雇佣做法可能不会在任何时候被视为符合这些规则。因此，我们可能会在与劳资纠纷或调查有关的情况下受到处罚或承担重大责任。
并购规则和其他一些中国法规为外国投资者收购中国公司建立了复杂的程序，这可能会使我们更难通过收购中国实现增长。
中国六个监管机构于2006年通过并于2009年修订的《外国投资者并购境内公司管理条例》（简称《并购规则》）以及其他一些有关并购的法规和规则建立了额外的程序和要求，这些程序和要求可能使外国投资者的并购活动更加耗时和复杂，包括在某些情况下，要求外国投资者控制中国境内企业的任何控制权变更交易应事先通知商务部。此外，《反垄断法》规定，如果触发某些阈值，应提前通知商务部。此外，商务部于2011年9月发布的《商务部关于实施外国投资者并购境内企业安全审查制度的规定》及2020年12月发改委和商务部发布的《外商投资安全审查办法》，确立了并购活动预期的程序和要求外国投资者在中国的投资越来越耗时和复杂。这些规则明确规定，外国投资者的并购引起"国防和安全"关注，以及外国投资者可能获得对国内企业实际控制权引起"国家安全"关注的并购，均须接受主管部门的严格审查，并禁止任何企图绕过安全审查的活动，包括通过代理或合同控制安排来构建交易。未来，我们可能会通过收购互补业务来发展业务。遵守上述法规及其他相关规则的规定以完成该等交易可能会耗费时间，而任何所需的批准程序（包括取得主管机关的批准）可能会延迟或限制我们完成该等交易的能力，从而可能影响我们扩展业务或维持市场份额的能力。
有关中国居民成立离岸特殊目的公司的中国法规可能会使我们的中国居民实益拥有人或我们的中国附属公司承担责任或受到处罚，限制我们向我们的中国附属公司注资的能力，限制我们的中国附属公司增加其注册资本或向我们分派利润的能力，或可能对我们产生不利影响。
国家外汇局发布了《关于境内居民投融资和特殊目的机构往返投资有关问题的通知》，即外汇局第37号文，2014年7月，要求中国居民或实体就其设立或控制境外实体与该等中国居民进行境外投资或融资，实体合法拥有的资产或在境内企业的股权或境外资产或权益。此外，当境外特殊目的机构发生与基本信息变更（包括该中国公民或居民、名称及经营期限变更）、投资金额增加或减少、股权转让或交换、合并或分立有关的重大事件时，该等中国居民或实体必须更新其外汇管理登记。
外管局第37号通函取代《关于中国居民通过境外特殊目的工具融资和往返投资外汇管理有关问题的通知》或《外管局第75号通函》。
如果我们的股东是中国居民或实体，而没有在当地外管局分支机构完成登记，我们的中国子公司可能被禁止向我们分配其任何减资、股份转让或清算所得的利润和收益，我们向中国子公司提供额外资本的能力可能受到限制。此外，不遵守上述外管局登记可能导致根据中国法律逃避适用的外汇限制的责任。
我们已通知所有中国居民或直接或间接持有我们开曼群岛控股公司股份且据我们所知为中国居民的实体完成外汇登记。然而，吾等可能不会被告知所有中国居民或于吾等公司持有直接或间接权益的实体的身份，吾等亦不能强制吾等的实益拥有人遵守外汇管理局的登记规定。因此，吾等无法向阁下保证，吾等所有为中国居民或实体的股东或实益拥有人均已遵守并将于日后作出、取得或更新国家外汇管理局规定的任何适用登记或批准。该等股东或实益拥有人未能遵守外汇管理局法规，或我们未能修订中国附属公司的外汇登记，可能会使我们面临罚款或法律制裁、限制我们的海外或跨境投资活动、限制我们中国附属公司向我们作出分派或派付股息的能力，或影响我们的所有权结构，从而可能对我们的业务及前景造成不利影响。
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如果我们中国子公司和VIE的印章没有妥善保管、被盗或被未经授权的人使用或用于未经授权的目的，这些实体的公司治理可能会受到严重和不利的损害。
在中国，公司印章或印章作为公司对第三方的法律代表，即使没有附随。 签名.在中国，每家合法注册的公司都必须保留公司印章，该印章必须在当地公安局登记。除了这项强制性的公司印章外，公司可能会有几个其他印章，可用于特定用途。我们中国附属公司及VIE的印章一般由我们根据内部监控程序指定或批准的人员妥善保管。 如果这些印章没有安全保存、被盗或被未经授权的人使用或用于未经授权的目的，这些实体的公司治理可能受到严重和不利的损害，这些公司实体可能有义务遵守任何如此切碎的文件的条款，即使这些文件是由缺乏必要权力和权限的个人切碎的。此外，倘印章被未经授权人士滥用，我们的正常业务营运可能受到干扰。我们可能不得不采取公司或法律行动，这可能需要大量的时间和资源来解决，同时分散管理层对我们运营的注意力。
任何未能遵守中国有关员工股票激励计划注册要求的法规，可能会导致中国计划参与者或我们受到罚款和其他法律或行政处罚。
根据国家外汇管理局第37号文，参加境外非公开上市公司股权激励计划的中国居民，可向国家外汇管理局或其所在地分支机构提出境外特殊目的公司外汇登记申请。与此同时，董事、行政人员及其他雇员，如为中国公民或在中国连续居住不少于一年（除有限例外情况外），并已获本公司授予股份奖励，可按照《关于境内个人参与境外公开股票激励计划外汇管理有关问题的通知》执行—2012年国家外汇管理局颁布的上市公司。根据二零一二年国家外汇管理局通告，中国公民及在中国居住连续不少于一年且参与海外上市公司任何股票激励计划的非中国公民（除少数例外情况外）须透过境内合资格代理人（可能是该海外上市公司的中国附属公司）向国家外汇管理局登记，并完成若干其他程序。此外，还必须聘请境外委托机构办理股票期权的行使、出售、购买、出售股份和权益的事宜。由于我们已成为海外上市公司，我们、我们的董事、行政人员及其他为中国公民或在中国连续居住不少于一年且已获授以股份为基础的奖励的雇员均须遵守该等规例。未能完成外汇储备登记可能会使彼等面临罚款及法律制裁，亦可能限制我们向中国附属公司注资的能力，以及限制我们中国附属公司向我们派发股息的能力。我们已完成股权激励计划向相关国家外汇局分支机构的备案，并要求定期更新备案文件或在发生重大变更时更新备案文件。我们亦面临监管上的不确定性，可能限制我们根据中国法律为董事、行政人员及雇员采纳额外奖励计划的能力。见"项目4。公司信息—B企业概况—政府法规—就业和社会福利法规—员工股票激励计划"。
国家税务总局（SASAT）已经发布了一些关于员工股票期权和限制性股票的通知。根据该等通函，我们在中国工作的雇员如行使或转让购股权或获授受限制股份，将须缴纳中国个人所得税。我们的中国附属公司有责任向相关税务机关提交有关雇员购股权或限制性股份的文件，并预扣行使其购股权的雇员的个人所得税。倘我们的雇员未能根据相关法律及法规缴纳所得税或我们未能预扣其所得税，我们可能面临税务机关或其他中国政府机关的制裁。见"项目4。公司—政府条例—就业和社会福利条例—员工股票激励计划的信息”。
如果出于中国所得税的目的，我们被归类为中国居民企业，这种分类可能会导致对我们和我们的非中国股东或美国存托股份持有人不利的税收后果。
根据中国企业所得税法及其实施细则，在中国境外成立且其“实际管理机构”位于中国境内的企业被视为“居民企业”，并将按其全球收入按25%的税率缴纳中国企业所得税。《实施细则》将"实际管理机构"定义为对企业的业务、生产、人员、账目和财产实行全面和实质性控制和全面管理的机构。2009年，国家税务总局发布了一份名为"国家税务总局第82号通告"的通告，其中规定了确定在境外注册的中国控制企业的"实际管理机构"是否位于中国的特定标准。虽然本通知仅适用于由中国企业或中国企业集团控制的境外企业，而不适用于由中国个人或外国人控制的境外企业，但通知中所述的标准可能反映了国家税务总局关于如何应用“实际管理主体”检验确定所有境外企业纳税居民身份的总体立场。根据国家税务总局第82号通告，由中国企业或中国企业集团控制的境外注册企业，将因其“实际管理机构”位于中国而被视为中国税务居民，并仅在符合以下所有条件的情况下，才须就其全球收入缴纳中国企业所得税：（i）日常经营管理的主要地点位于中国；（ii）有关企业财务和人力资源事宜的决定是由中国的组织或人员作出或须经中国的组织或人员批准；（iii）企业的主要资产、会计账簿和记录、公司印章、董事会和股东决议位于或维持在中国；及（iv）至少50%的有表决权的董事会成员或高级行政人员惯常居住在中国。
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我们相信，就中国税务而言，我们在中国以外的任何实体都不是中国居民企业。然而，企业的税务居民身份取决于中国税务机关的决定，关于“事实上的管理机构”一词的解释仍然存在不确定性。如果中国税务机关就企业所得税而言认定爱奇艺为中国居民企业，我们可能被要求从支付给非居民企业股东(包括美国存托凭证持有人)的利息或股息中预扣10%的预扣税。此外，非居民企业股东(包括我们的美国存托股份持有人)可能因出售或以其他方式处置美国存托凭证或普通股而变现的收益被视为来自中国境内，按10%的税率缴纳中国税。此外，若中国税务机关就企业所得税而言认定吾等为中国居民企业，向吾等的非中国个人股东(包括吾等的美国存托股份持有人)支付的利息或股息以及该等持有人转让美国存托凭证或普通股所实现的任何收益可按20%的税率缴纳中国税(就利息或股息而言，该等收益可由吾等在源头扣缴)，前提是该等收益被视为来自中国。这些税率可以通过适用的税收条约来降低，但尚不清楚，如果爱奇艺被视为中国居民企业，爱奇艺公司的非中国股东是否能够享受其税收居住国与中国之间的任何税收条约的好处。任何此类税收都可能减少您在美国存托凭证上的投资回报。
本年度报告中包含的审计报告是由未经美国上市公司会计监督委员会检查的审计师编写的，因此，您被剥夺了此类检查的好处。此外，由于缺乏PCAOB检查和其他事态发展，与在美国上市的中国公司相关的各种立法和监管事态发展可能会对我们在美国的上市和交易以及我们的美国存托凭证的交易价格产生重大不利影响。
我们的审计师在美国上市公司会计监督委员会或PCAOB注册。根据美国法律，PCAOB有权对在PCAOB注册的独立注册会计师事务所进行定期检查，以评估它们是否符合适用的专业标准。我们的审计师位于中国，该司法管辖区不允许PCAOB在未经中国当局批准的情况下进行检查。因此，我们了解到我们的审计师目前没有受到PCAOB的检查。
2013年5月，PCAOB宣布已与中国证券监督管理委员会(中国证监会)和中国财政部签订《执行合作谅解备忘录》，该备忘录确立了双方之间的合作框架，以编制和交换与PCAOB、中国证监会或中国财政部在美国和中国进行的调查有关的审计文件。PCAOB继续与中国证监会和中国财政部讨论在中国联合检查在PCAOB注册的审计公司，这些公司为在美国证券交易所交易的中国公司提供审计服务。
2018年12月7日，美国证券交易委员会和上市公司会计准则委员会发表联合声明，强调了美国监管机构在监管中国有重要业务的在美上市公司财务报表审计方面面临的持续挑战。2020年4月21日，美国证券交易委员会和上市公司会计准则委员会发表了另一份联合声明，重申包括中国在内的许多新兴市场公司信息披露不足的风险比美国国内公司更大。在讨论与这些风险相关的具体问题时，声明再次强调，PCAOB无法检查#年会计师事务所的审计工作和做法。 中国对美国报告公司的看法。2020年6月4日，时任美国总统总裁发布备忘录，命令总裁金融市场工作组在备忘录发布后60天内向总裁提交一份报告，其中包括对行政部门、美国证券交易委员会或上市公司会计准则委员会可以对在美国证券交易所上市的中国公司及其审计公司采取的行动提出建议。2020年8月6日，PWG发布了这份报告。特别是，对于没有给予PCAOB足够的准入来履行其法定任务的司法管辖区，PWG建议对NCJ寻求首次上市并继续在美国证券交易所上市的公司适用更高的上市标准。根据增强的上市标准，如果由于政府限制，PCAOB无法获得位于NCJ的主要审计公司的工作底稿，用于审计一家美国上市公司，该美国上市公司可以通过提供具有以下条件的审计公司的联合审计报告来满足这一标准可比资源和经验，如果PCAOB确定它有足够的机会接触到公司的审计工作底稿和做法，以检查联合审计。报告建议，在新的上市标准适用于已经在美国证券交易所上市的公司之前，有一段过渡期到2022年1月1日。根据工务小组的建议，如果我们未能在2022年1月1日之前达到优化的上市标准，我们可能面临从纳斯达克全球精选市场退市、从美国证券交易委员会注销注册和/或其他风险，这可能会对我们的美国存托股份在美国的交易产生重大和不利的影响，或实际上终止我们的美国存托股份交易。最近有媒体报道了美国证券交易委员会在这方面拟议的规则制定。目前尚不能确定预委会的建议是否会全部或部分被采纳，而任何新规则对我们的影响目前也无法估计。
这种缺乏PCAOB对中国的检查妨碍了PCAOB对我们独立注册会计师事务所的审计和质量控制程序进行全面评估。因此，我们和我们普通股的投资者被剥夺了PCAOB这种检查的好处。PCAOB无法对中国的审计师进行检查，这使得我们更难评估我们独立注册会计师事务所的审计程序或质量控制程序的有效性，而不是中国以外的接受PCAOB检查的审计师，这可能导致投资者和我们美国存托凭证的潜在投资者对我们的审计程序和报告的财务信息以及财务报表的质量失去信心。
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2020年5月20日，美国参议院通过了第945条，即《外国公司问责法案》。该法案于2020年12月2日在美国众议院获得通过。2020年12月19日，该法案由然后美国选手总裁。从本质上讲，该法案要求美国证券交易委员会禁止外国公司在美国证券交易所交易其证券，如果一家公司保留了一家外国会计师事务所，而该公司自2021年起连续三年无法接受PCAOB的检查，则禁止该公司在场外交易。该法的颁布以及任何旨在增加美国监管机构获取中国审计信息的额外规则制定努力可能会给包括我们在内的受影响美国证券交易委员会注册人带来投资者不确定性，我们的美国存托凭证的市场价格可能受到重大不利影响，并且如果我们不能及时满足PCAOB的检查要求，我们的美国存托凭证可能会被摘牌。
美国证券交易委员会对五家总部设在中国的会计师事务所(包括我们的独立注册会计师事务所)提起的诉讼可能导致财务报表被确定为不符合1934年证券交易法(修订后)或交易法的要求。
从2011年开始，“四大”会计师事务所的中国子公司，包括我们的独立注册会计师事务所，受到了中美法律冲突的影响。具体地说，对于在中国内地运营和审计的某些在美上市公司中国，美国证券交易委员会和上市公司会计准则委员会试图从中国公司获得其审计工作底稿和相关文件。然而，这些公司得到的建议和指示是，根据中国法律，它们不能就这些请求直接回应美国监管机构，外国监管机构要求访问中国的此类文件必须通过中国证监会。
2012年底，这一僵局导致美国证券交易委员会根据其业务规则第102(E)条以及2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》对中国的会计师事务所，包括我们的独立注册会计师事务所提起行政诉讼。2013年7月，美国证券交易委员会内部行政法院对这些诉讼进行了一审，最终做出了对这些公司不利的判决。行政法法官提出了对这些律师事务所的处罚建议，包括暂停他们在美国证券交易委员会之前的执业权利，尽管拟议的处罚在美国证券交易委员会委员会委员审查之前没有生效。2015年2月6日，在廉政专员进行审查之前，两家公司与美国证券交易委员会达成了和解。根据和解协议，美国证券交易委员会接受美国证券交易委员会未来要求出具文件的请求通常将向中国证监会提出。这些公司将收到符合第106条的请求，并被要求遵守有关此类请求的一套详细程序，这些程序实质上要求它们通过中国证监会为生产提供便利。如果它们未能满足指定的标准，美国证券交易委员会保留根据失败的性质对这些公司实施各种额外补救措施的权力。对未来任何不遵守规定的补救措施可以酌情包括自动禁止一家公司执行某些审计工作，启动针对一家公司的新程序，或者在极端情况下，恢复针对所有四家公司的当前程序。审计委员会知道政策限制，并定期与我们的独立审计师沟通，以确保合规。如果在美国证券交易委员会提起的行政诉讼中，对四大会计师事务所的中国附属公司，包括我们的独立注册会计师事务所，施加额外的补救措施，指控这些事务所未能满足美国证券交易委员会在文件出示要求方面设定的特定标准，我们可能无法按照交易法的要求及时提交未来的财务报表。
如果SEC重启行政程序，则视乎最终结果而定，在美国有重大中国业务的上市公司可能难以或不可能就其在中国的业务聘请核数师，这可能导致财务报表被确定为不符合《交易法》的要求，包括可能被摘牌。此外，任何有关未来针对这些审计公司的此类诉讼的负面消息都可能导致投资者对总部位于中国的美国审计公司的不确定性。上市公司及我们普通股的市价可能会受到不利影响。
如果我们的独立注册会计师事务所被拒绝，即使是暂时的，在美国证券交易委员会之前执业的能力，并且我们无法及时找到另一家注册会计师事务所对我们的财务报表进行审计并出具意见，我们的财务报表可以被确定为不符合交易法的要求。这样的决定最终可能导致我们的美国存托凭证从纳斯达克退市或从美国证券交易委员会注销注册，或者两者兼而有之，这将大幅减少或有效终止我们的美国存托凭证在美国的交易。
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《平台经济反垄断指引》草案和《个人信息保护法》草案的制定时间表、解释和实施以及对我们业务运营的影响等方面存在分歧。
2020年11月，国家市场监督管理总局（SAMR）发布了《反垄断指南》草案征求意见， 字段《平台经济反垄断准则草案》。《平台经济反垄断指引草案》为识别互联网平台的某些垄断行为提供了操作标准和指引，禁止限制不正当竞争和维护用户利益，包括但不限于禁止使用大数据和分析的个性化定价、无合理理由以低于成本销售产品、被视为排他性安排的行为或安排，利用技术手段封锁竞争对手的界面， 捆绑服务销售服务或产品。此外，互联网平台强制收集用户数据可能被视为滥用市场支配地位，可能产生消除或限制竞争的效果。《平台经济反垄断指导意见草案》进一步强调，如果达到通知门槛，VIE结构的企业集中也将接受国家税务总局的反垄断审查。最高管理层目前正在征求对该草案的意见，在其颁布时间表、解释和执行方面存在很大的不确定性。2020年10月，全国人大常委会正式发布个人信息保护法一读草案，即个人信息保护法草案。《个人信息保护法草案》规定了个人信息保护的基本制度，包括但不限于扩大个人信息的定义、在跨境情况下提供长臂管辖权、强调个人权利、禁止窃取、出售、秘密收集个人信息等猖獗的侵犯个人信息行为。如果未来《平台经济反垄断指导方针草案》或《个人信息保护法草案》作为一项有效的法规颁布，我们无法向您保证我们的业务运营将在所有方面遵守该法规，我们可能会被勒令终止被监管机构认定为非法的某些业务运营，并受到罚款和/或其他制裁。
海外监管机构可能难以对中国进行调查或取证。
在美国常见的股东索赔或监管调查在中国通常很难作为法律或实践问题进行。例如，在中国，在提供监管调查或在中国境外发起的诉讼所需信息方面存在重大的法律和其他障碍。虽然中国当局可能会建立一个 监管部门与另一国家或地区的证券监管机构建立合作机制，以实施跨境监管，但在缺乏相互和务实的合作机制的情况下，与美国证券监管机构的这种合作可能会不具效率。此外，根据中国证券法第177条或于二零二零年三月生效的第177条，境外证券监管机构不得在中国境内直接进行调查或取证活动。虽然第一百七十七条的详细解释或实施细则尚未出台，但境外证券监管机构无法在中国境内直接进行调查或取证活动，可能会进一步增加您在保护您的利益方面面临的困难。
与我们美国存托凭证相关的风险
我们的美国存托证券的交易价格一直波动，并可能继续波动，无论我们的经营表现如何。
自我们的美国存托证券于2018年3月29日开始在纳斯达克全球精选市场交易以来，我们的美国存托证券的交易价格一直波动，由14. 35美元的低点至46. 23美元的高点不等。 我们的美国存托证券的市价可能会持续波动，并会因以下因素而大幅波动：
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本公司季度经营业绩的实际或预期波动； |
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证券研究分析师财务估计的变动； |
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在线娱乐市场的状况； |
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宣布我们或我们的竞争对手的新投资、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺； |
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人民币对美元汇率的波动情况； |
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中国或世界其他地方的一般经济或政治状况。 |
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此外，整个股市，尤其是互联网相关公司和在中国有业务的公司的市场价格都经历了波动，这种波动往往与此类公司的经营业绩无关。近年来，一些在美国上市的中国公司的证券自首次公开募股以来经历了显著的波动，在某些情况下，他们的证券的交易价格大幅下降。这些公司股票发行后的交易表现可能会影响投资者对在美国上市的中国公司的总体态度，从而可能影响我们的美国存托凭证的交易表现，无论我们的实际经营业绩如何。此外，任何有关其他中国公司不适当的公司治理做法或欺诈性会计、公司结构或其他事项的负面消息或看法，也可能对投资者对包括我们在内的中国公司的总体态度产生负面影响，无论我们是否从事了任何不适当的活动。此外，股市总体上经历了极端的价格和成交量波动，这些波动往往与我们这样的公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场和行业波动可能会对我们的美国存托凭证的市场价格产生不利影响。美国存托股份价格的波动或缺乏积极表现也可能对我们留住关键员工的能力产生不利影响，他们中的大多数人都获得了期权或其他股权激励。
在过去，上市公司的股东经常在证券市场价格出现不稳定时期后，对这些公司提起证券集体诉讼。如果我们卷入集体诉讼，可能会将我们管理层的大量注意力和其他资源从我们的业务和运营中转移出来，并要求我们产生巨额费用来为诉讼辩护，这可能会损害我们的运营结果。任何此类集体诉讼，无论胜诉与否，都可能损害我们的声誉，并限制我们未来筹集资金的能力。此外，如果针对我们的索赔成功，我们可能需要支付巨额损害赔偿金，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果证券或行业分析师没有发表关于我们业务的研究或报告，或者如果他们对我们的美国存托凭证的建议发生了不利的改变，我们的美国存托凭证的市场价格和交易量可能会下降。
我们美国存托凭证的交易市场将受到行业或证券分析师发布的关于我们业务的研究或报告的影响。如果一位或多位跟踪我们的分析师下调了我们的美国存托凭证的评级，我们的美国存托凭证的市场价格可能会下降。如果其中一位或多位分析师停止跟踪我们，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的可见度，这反过来可能导致我们的美国存托凭证的市场价格或交易量下降。
我们的双层投票结构限制了您影响公司事务的能力，并可能阻止其他人进行任何A类普通股和美国存托凭证持有人可能认为有益的控制权变更交易。
我们授权发行的普通股分为A类普通股和B类普通股。A类普通股的持有者每股有一张投票权，而B类普通股的持有者每股有10张投票权。
由于这两类普通股拥有不同的投票权，本公司B类普通股持有人百度于2021年2月28日拥有本公司已发行及已发行普通股总数的约52.2%及流通股投票权的91.6%。因此，百度对需要股东批准的事项具有决定性影响，包括董事选举和重大公司交易，如合并或出售我们的公司或我们的资产。这种集中控制限制了A类普通股和美国存托凭证持有人影响公司事务的能力，并可能阻止其他人进行任何潜在的合并、收购或其他可能被A类普通股和美国存托凭证持有人视为有益的控制权变更交易。
卖空者使用的技巧可能会压低我们美国存托凭证的市场价格。
卖空是指出售卖家并不拥有的证券，而是从第三方借入的证券，目的是在以后回购相同的证券，然后返还给贷款人。卖空者希望从出售借入的证券和购买置换股票之间的证券价值下降中获利，因为卖空者预计在购买时支付的价格低于在出售中收到的价格。由于证券价格下跌符合卖空者的利益，许多卖空者发布或安排发布对相关发行人及其业务前景的负面评论，以制造负面市场势头，并在卖空证券后为自己创造利润。在过去，这些做空攻击曾导致股票在市场上抛售。
在美国上市的大部分业务在中国的上市公司一直是卖空的对象。大部分审查和负面宣传都集中在对财务报告缺乏有效的内部控制的指控上，导致财务和会计违规和错误，公司治理政策不充分或缺乏遵守，在许多情况下，还有欺诈指控。因此，其中许多公司目前正在对这些指控进行内部和外部调查，并在此期间受到股东诉讼和/或美国证券交易委员会执法行动的影响。
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我们目前是卖空者提出的不利指控的对象，未来也可能是这样。见“项目8.财务信息--法律诉讼有关Wolfpack卖空者报告的更多信息，包括相关美国证券交易委员会调查和集体诉讼。任何此类指控之后，我们的普通股和美国存托凭证的市场价格可能会出现一段时间的不稳定，以及负面宣传。如果我们成为任何不利指控的对象，无论这些指控被证明是真是假，我们可能不得不花费大量资源来调查这些指控和/或为自己辩护。虽然我们会强烈防御任何此类卖空者攻击，但我们可能会受到言论自由原则、适用的联邦或州法律或商业保密问题的限制，无法对相关卖空者采取行动。这样的情况可能既昂贵又耗时，可能会分散我们管理层的注意力，使我们无法发展业务。即使这些指控最终被证明是毫无根据的，针对我们的指控也可能严重影响我们的业务运营和股东权益，对我们美国存托凭证的任何投资价值可能会大幅缩水或变得一文不值。
由于我们预计在可预见的未来不会派发股息，您必须依靠我们美国存托凭证的价格升值来获得您的投资回报。
我们目前打算保留大部分(如果不是全部)可用资金和未来的任何收益，为我们业务的发展和增长提供资金。因此，我们预计在可预见的未来不会派发任何现金股息。因此，您不应依赖对我们美国存托凭证的投资作为未来股息收入的来源。
我们的董事会对是否派发股息有完全的决定权。即使我们的董事会决定宣布和支付股息，未来股息的时间、金额和形式(如果有的话)将取决于我们未来的经营业绩和现金流、我们的资本需求和盈余、我们从子公司获得的分派金额(如果有)、我们的财务状况、合同限制和董事会认为相关的其他因素。因此，美国存托股份持有者的回报可能完全取决于我们美国存托凭证未来的价格升值。不能保证我们的美国存托凭证会升值，甚至不能保证美国存托股份持有人购买美国存托凭证的价格不变。
我们的组织章程大纲和章程细则包含反收购条款，可能会对我们普通股和美国存托凭证持有人的权利产生重大不利影响。
我们的组织章程大纲和章程包含限制他人控制我们公司或导致我们从事控制权变更交易的能力的条款。这些条款可能会阻止第三方寻求在要约收购或类似交易中获得对我们公司的控制权，从而剥夺我们的股东以高于当前市场价格的溢价出售其股票的机会。本公司董事会有权在本公司股东不采取进一步行动的情况下，发行一个或多个系列的优先股，并确定彼等的指定、权力、优先权、特权、相对参与权、选择权或特别权利以及资格、限制或限制，包括股息权、转换权、投票权、赎回条款和清算优先权，所有或任何这些权利可能大于与我们普通股相关的权利，无论是美国存托股份还是其他形式。优先股可能会迅速发行，其条款旨在推迟或阻止我们公司控制权的变更，或使管理层的撤职变得更加困难。如果我们的董事会决定发行优先股，我们的美国存托凭证的价格可能会下跌，我们普通股和美国存托凭证持有人的投票权和其他权利可能会受到重大和不利的影响。
我们可转换优先票据的条款可能会阻止第三方收购我们。
2018年12月，我们完成了本金总额7.5亿美元的2023年到期的可转换优先票据的发售。2019年3月，我们完成了2025年到期的本金总额为12亿美元的可转换优先票据的发售。2020年12月，我们完成了本金总额为8亿美元的2026年到期的可转换优先票据的发售。我们的可转换优先票据的某些条款可能会使第三方更难或更昂贵地收购我们。我们可转换优先票据的契约定义了一项“根本性变化”，其中包括：(I)任何个人或团体通过获得超过50%的普通股投票权或超过50%的已发行A类普通股，成为我们公司的实益所有者；(Ii)对我们的A类普通股或美国存托凭证进行任何资本重组、重新分类或变更，从而将这些证券转换为股票、其他证券、其他财产或资产，或任何股份交换、合并或合并或类似交易，根据该交易，我们的A类普通股或美国存托凭证将被转换为现金、证券或其他财产，或在一次或一系列交易中将我们所有或几乎所有综合资产的任何出售、租赁或其他转让出售、租赁或以其他方式转让给除我们的附属公司或综合关联实体以外的任何人；(Iii)采纳与本公司清盘或解散有关的任何计划或建议；(Iv)本公司的美国存托凭证停止在任何纳斯达克全球精选市场、纳斯达克全球市场或纽约证券交易所(或其各自的任何继承人)上市或报价，且在停止上市后的一个交易日内，我们的美国存托凭证、A类普通股、其他普通股和参考物业的美国存托凭证均没有在纳斯达克全球精选市场、纳斯达克全球市场或纽约证券交易所(或其各自的任何继承者)之一上市或报价；或(V)中国法律、法规和规则的任何变更或修订，禁止我们经营我们的几乎所有业务运营，并阻止我们继续从我们的业务运营中获得基本上所有的经济利益。一旦发生根本变化，这些票据的持有人将有权选择要求我们以1,000美元的整数倍回购其全部票据或该等票据本金的任何部分。如果发生根本变化，我们还可能被要求在转换我们的可转换票据时发行额外的美国存托凭证。
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转换可转换优先票据可能会稀释现有股东的所有权权益，包括先前已转换其可转换优先票据的持有人。
部分或全部可转换优先票据的转换将稀释我们美国存托凭证的现有股东和现有持有人的所有权权益。于该等转换后可发行的美国存托凭证的任何公开市场销售，可能会增加与该等美国存托凭证有关的淡仓机会，从而可能对我们的美国存托凭证的现行市价造成不利影响。此外，可转换优先票据的存在可能鼓励市场参与者卖空，因为可转换优先票据的转换可能压低我们的美国存托凭证的价格。
您在保护您的利益方面可能面临困难，您通过美国法院保护您的权利的能力可能有限，因为我们是根据开曼群岛法律注册成立的。
我们是一家根据开曼群岛法律注册成立的豁免公司。本公司的公司事务受本公司的组织章程大纲及细则、开曼群岛公司法(经修订)及开曼群岛普通法管辖。根据开曼群岛法律，股东对董事提起诉讼的权利、少数股东的诉讼以及董事对我们的受托责任在很大程度上受开曼群岛普通法的管辖。开曼群岛的普通法部分源于开曼群岛相对有限的司法判例以及英格兰的普通法，英格兰法院的裁决对开曼群岛的法院具有说服力，但不具约束力。根据开曼群岛法律，我们股东的权利和董事的受托责任并不像美国某些司法管辖区的法规或司法先例那样明确确立。特别是，开曼群岛的证券法体系不如美国发达。与开曼群岛相比，美国的一些州，如特拉华州，拥有更完善的公司法机构和司法解释。此外，开曼群岛公司可能没有资格在美国联邦法院提起股东派生诉讼。
开曼群岛豁免公司的股东，如我们，根据开曼群岛法律，没有查看公司记录或获取这些公司股东名单副本的一般权利。根据我们的公司章程，我们的董事有权决定我们的公司记录是否可以由我们的股东查阅，以及在什么条件下可以查阅，但没有义务向我们的股东提供这些记录。这可能会使您更难获得所需的信息，以确定股东动议所需的任何事实，或就委托书竞争向其他股东征集委托书。
开曼群岛是我们的祖国，开曼群岛的某些公司治理做法与在美国等其他司法管辖区注册的公司的要求有很大不同。根据纳斯达克规则5605(C)(2)(A)(I)的要求，审计委员会的每位成员必须是纳斯达克规则5605(A)(2)(2)所界定的独立的董事，我们依靠外国私人发行人可以获得的豁免。Herman Yu先生并非董事规则第5605(A)(2)条所界定的独立纳斯达克，彼为本公司审核委员会成员及无投票权成员。如果我们未来继续依赖这一豁免和其他外国私人发行人可以获得的豁免，我们的股东获得的保护可能会少于适用于美国国内发行人的纳斯达克公司治理上市标准。
由于上述原因，我们的公众股东在面对管理层、董事会成员或控股股东采取的行动时，可能比他们作为在美国注册的公司的公众股东更难保护自己的利益。
我们的股东获得的某些对我们不利的判决可能无法强制执行。
我们是一家开曼群岛豁免公司，我们几乎所有的资产都位于美国以外。我们目前几乎所有的业务都是在中国进行的。此外，我们目前的董事和官员大多是美国以外国家的国民和居民。因此，如果您认为您的权利受到美国联邦证券法或其他方面的侵犯，您可能很难或不可能在美国对我们或这些个人提起诉讼。即使您成功提起此类诉讼，开曼群岛和中国的法律也可能使您无法执行针对我们的资产或我们董事和高级管理人员的资产的判决。
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美国存托凭证持有人的投票权受到存款协议条款的限制，您可能无法行使投票您的A类普通股的权利。
我们的美国存托凭证持有人将只能根据存款协议的规定，对相关的A类普通股行使投票权。根据存款协议，美国存托股份持有者必须通过向托管机构发出投票指令的方式进行投票。如果我们征求美国存托股份持有人的指示，那么在收到这样的投票指示后，托管银行将尝试按照这些指示对标的A类普通股进行投票。如果我们不指示托管机构征求美国存托股份持有人的指示，托管机构仍然可以按照美国存托凭证持有人的指示投票，但不是必须这样做。除非您撤回相关股份，否则美国存托股份持有人将无法直接行使您对相关股份的投票权。当召开股东大会时，美国存托股份持有人可能不会收到足够的提前通知，要求其撤回其美国存托凭证相关股份，从而使该持有人能够就任何特定事项投票。如果我们询问美国存托凭证持有人的指示，托管银行将通知美国存托股份持有人即将进行的投票，并将安排将我们的投票材料递送给美国存托股份持有人。我们同意在股东大会召开前至少提前30天通知托管人。尽管如此，我们不能向您保证美国存托股份持有人会及时收到投票材料，以确保美国存托股份持有人可以指示托管人对其股票进行投票。此外，托管机构及其代理人对未执行美国存托股份持有人投票指示的方式不承担任何责任。这意味着美国存托股份持有人可能无法行使投票权，如果其美国存托凭证相关股票未按持有人要求投票，也可能得不到法律救济。
美国存托股份持有者可能会因为无法参与配股而遭遇股权稀释。
我们可以不时地向我们的股东分配权利，包括购买证券的权利。根据存款协议，托管机构不会将权利分配给美国存托凭证持有人，除非权利的分配和销售以及与这些权利有关的证券的分配和销售对所有美国存托凭证持有人豁免根据《证券法》进行登记，或者根据《证券法》的规定进行登记。保管人可以，但不是必须的，试图将这些未分配的权利出售给第三方，并且可以允许权利失效。我们可能无法根据证券法建立注册豁免，并且我们没有义务就这些权利或标的证券提交注册声明，或努力使注册声明生效。因此，美国存托凭证持有人可能无法参与我们的供股，因此他们的持股可能会被稀释。
美国存托股份持有者在转让其美国存托凭证时可能受到限制
我们的美国存托凭证可以在托管银行的账簿上转让。但是，保管人在其认为与履行职责有关的情况下，可随时或不时关闭其账簿。托管人可能出于多种原因不时关闭账簿，包括与配股等公司活动有关的情况，在此期间，托管人需要在特定期限内在其账面上保留确切数量的美国存托股份持有人。托管人还可以在紧急情况下、周末和公共节假日结清账簿。当我们的股票登记簿或托管人的账簿关闭时，或者如果我们或托管人认为由于法律或任何政府或政府机构的任何要求、或根据存款协议的任何规定或任何其他原因，我们或托管人认为这样做是可取的，则托管人可以拒绝交付、转让或登记我们的美国存托凭证的转让。
我们是《交易法》规定的外国私人发行人，因此，我们不受适用于美国国内上市公司的某些条款的约束。
由于我们是交易法下的外国私人发行人，我们不受美国证券规则和法规中适用于美国国内发行人的某些条款的约束，包括：(I)交易法下要求向美国证券交易委员会提交10-Q表格季度报告或当前表格8-K报告的规则；(Ii)交易法中规范根据交易法注册的证券的委托、同意或授权的条款；(Iii)《交易所法案》中要求内部人士就其股份拥有权及交易活动提交公开报告的条文，以及就从短期内进行的交易中获利的内部人士的责任提交公开报告的条文；。(Iv)《FD规例》下发行人选择性披露重要非公开资料的规则；及。(V)《交易所法案》第10A-3条有关审计委员会独立性的若干规定。
我们被要求在每个财政年度结束后的四个月内提交一份20-F表格的年度报告。此外，我们还根据纳斯达克股票市场的规则和规定，通过新闻稿按季度发布我们的业绩。有关财务业绩和重大事件的新闻稿也将以Form 6-K的形式提供给美国证券交易委员会。然而，与美国国内发行人要求向美国证券交易委员会提交的信息相比，我们被要求向美国证券交易委员会备案或提供的信息将没有那么广泛和及时。因此，如果您投资于美国国内发行人，您可能无法获得相同的保护或信息。
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此外，作为证券在纳斯达克全球精选市场上市的外国私人发行人，根据纳斯达克规则5615（a）（3），我们被允许遵循某些母国公司治理惯例，以取代纳斯达克规则5600系列的要求。我们依赖于外国私人发行人可获得的豁免，以满足纳斯达克规则5605（c）（2）（A）（i）的要求，即审计委员会的每一名成员必须是纳斯达克规则5605（a）（2）所定义的独立董事。Herman Yu先生为我们的审核委员会成员，亦为我们的审核委员会无投票权成员，他并非纳斯达克规则5605（a）（2）所界定的独立董事。此外，为了取代纳斯达克规则第5635（c）条的要求，即当股票期权或购买计划被设立或重大修订或其他股权补偿安排被作出或重大修订时，在发行证券之前需要获得股东批准，根据该规定，高级管理人员、董事、雇员或顾问可以收购股票，我们选择遵循我们的本国有关股东批准2010年股权激励计划的重大修订的惯例。如果我们继续依赖外国私人发行人未来可获得的这些豁免和其他豁免，我们的股东可能会比他们在纳斯达克适用于美国本土发行人的公司治理上市标准下获得的保护更少。此外，我们遵循本国有关股东周年大会的惯例，于二零二零年并无举行股东周年大会。此外，由于我们使用“受控公司”豁免，我们的投资者将无法获得与受纳斯达克所有公司治理要求约束的公司股东相同的保护。
我们可能是一家被动的外国投资公司，或PFIC，这可能导致美国股东的美国联邦所得税不利后果。
一般来说，非美国公司，如我们公司，如果（i）其总收入的至少75%为被动收入，或（ii）其资产价值的至少50%（一般根据应课税年度资产的季度平均值）归属于产生或持有以产生被动收入的资产，则该公司在任何应课税年度将被视为PFIC。我们的资产价值可参考美国存托证券及A类普通股的市价厘定，有关市价可能大幅波动。此外，由于在应用相关规则时存在不确定性，且由于私人金融公司地位是每年作出的事实密集型决定，因此无法就本集团当前或任何未来应课税年度的私人金融公司地位作出保证。
根据我们的美国存托证券的市价、我们的资产价值以及我们的资产和收入的组成，我们相信我们于截至2020年12月31日的应课税年度并非私人金融公司。我们目前预期不会于二零二一年课税年度或可见将来成为私人金融公司，但无法就此作出保证。我们的美国存托证券的市价波动可能导致我们在当前或以后的应课税年度成为私人金融公司，因为我们的资产价值可能会参考美国存托证券的市价厘定。我们的收入和资产的组成也可能受到我们如何以及如何快速使用流动资产的影响。此外，由于相关规则的应用存在不确定性，国税局（IRS）可能会质疑我们将某些收入和资产分类为非被动资产，或质疑我们对有形和无形资产的估值，其中每一项都可能导致我们在当前或随后的纳税年度成为PFIC。此外，如果我们没有被视为我们的合并附属实体的所有者，我们也可能是一家PFIC。
如果在任何应税年度，如果美国股东持有美国存托股份或A类普通股，我们都被视为私人股本投资公司，那么某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于美国股东。见“附加信息-税收-美国联邦所得税-被动型外国投资公司的考虑事项”。
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项目 4. |
关于公司的信息 |
A.公司的历史与发展
我们推出了Qiyi.com2010年4月，在中国的品牌下，奇艺作为一项互联网视频流媒体服务。我们的控股公司丁欣股份有限公司于2009年11月在开曼群岛注册成立。丁欣股份有限公司后来更名为Qiyi.com，2010年8月和后来的爱奇艺，Inc.于2017年11月。2011年11月，奇艺更名为爱奇艺。
2010年3月，我们在中国成立了全资子公司--北京奇艺世纪科技有限公司，简称北京奇艺世纪。2011年11月，我们获得了北京新联信德广告传媒有限公司的控制权，2012年5月，我们将其更名为北京爱奇艺科技有限公司，或北京爱奇艺，以运营我们的互联网视频流媒体服务。2012年12月，上海爱奇艺文化传媒有限公司成立，或上海爱奇艺，作为我们的独家广告代理商。2013年5月，我们收购了PPS的在线视频业务。我们主要通过PPS的运营实体上海中源网络有限公司或上海中源提供直播服务。通过一系列合同安排，我们控制并成为北京爱奇艺、上海爱奇艺和上海中原的主要受益者。北京爱奇艺和上海中原持有我们的互联网内容提供商许可证和其他业务运营所需的许可证和许可证。
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2017年5月，我们在开曼群岛成立了全资子公司爱奇艺电影集团有限公司。随后，我们于2017年6月成立了爱奇艺电影集团香港有限公司，并于2017年7月成立了北京爱奇艺新媒体科技有限公司，即爱奇艺新媒体。爱奇艺集团有限公司持有爱奇艺电影集团香港有限公司100%的股权，而爱奇艺电影集团香港有限公司又持有爱奇艺新媒体100%的股权。爱奇艺影业(北京)有限公司成立于2014年12月，北京爱奇艺智能娱乐科技有限公司，或智能娱乐(前身为北京爱奇艺影院管理有限公司，或北京爱奇艺影院)，成立于2017年6月。我们拥有控制权，并通过一系列合同安排成为爱奇艺影业和智能娱乐的主要受益者。
2010年3月至2014年9月，百度对我公司进行了大量投资，我们向百度控股发行了普通股和若干系列优先股。在我们于2014年11月进行的F系列优先股融资中，我们向百度控股发行了136,749,954股F系列优先股，向小米风险投资有限公司发行了341,874,885股F系列优先股，向小米风险投资有限公司的关联公司Promitive TMT Limited发行了68,374,978股F系列优先股。2017年1月，我们通过向一批投资者发行可转换票据筹集了15.3亿美元。这些票据于2017年10月转换为G系列优先股，包括向百度控股和另一投资者发行的215,484,776股G-1优先股，以及向其他投资者发行的798,951,243股G-2优先股。首次公开发售完成后，所有优先股均转换为普通股。此外，根据我们于2018年2月与百度控股订立的购股协议，吾等于2018年4月向百度控股发行合共36,860,691股B类普通股。
2018年3月29日，我们的美国存托股份在纳斯达克全球精选市场开始交易，交易代码为IQ。2018年4月3日，在首次公开募股结束时，我们以美国存托凭证为代表，发行和出售了总计875,000,000股A类普通股，发行价为每股美国存托股份18美元。2018年4月30日，我们在首次公开募股的承销商行使的超额配售选择权结束时，额外发行和出售了67,525,675股A类普通股，以美国存托凭证为代表，每股美国存托股份18.00美元。
2018年7月17日，我们完成了对Skymoons Inc.和成都Skymoons数字娱乐有限公司或成都Skymoons(连同Skymoons Inc.，《Skymoons》)100%股权的收购。总对价包括固定支付人民币12.7亿元，以及于2018年6月30日的额外对价人民币7.30亿元，于被收购方于未来两年达到协定的业绩基准时交付。
2018年12月，我们完成了本金总额7.5亿美元的2023年到期的可转换优先债券的发售，即2023年债券。2023年债券已根据规则144A在美国向合格机构买家发行，并根据证券法下的S法规向美国以外的非美国人发行。2023年债券的初步兑换率为每1,000美元本金债券中有37.1830个美国存托凭证(这相当于每个美国存托股份的初步换股价约为26.89美元，较2018年11月29日美国存托凭证的收盘价每美国存托股份19.21美元高出约40%)。2023年债券的兑换率会因应某些事件而作出调整。2023年发行的债券利率为年息3.75厘，由2019年6月1日开始，每半年派息一次，分别在每年6月1日及12月1日派息一次。债券将于2023年12月1日到期，除非先前按照该日期前的条款回购、赎回或转换。债券持有人可要求本行于2021年12月1日以现金方式购回全部或部分债券，或在发生重大变动时，以相等于本金100%的回购价格，另加应计及未付利息。关于2023年债券的发行，我们已与某些交易对手订立了封顶看涨期权交易，我们以6750万美元的价格购买了封顶看涨期权。上限通话交易的上限价格最初为每股美国存托股份38.42美元，并可根据上限通话交易的条款进行调整。
2019年3月，我们完成了2025年到期的本金总额为12亿美元的可转换优先债券的发行，即2025年债券。2025年债券已根据规则144A在美国向合格机构买家发行，并根据证券法下的S法规向美国以外的非美国人发行。2025年发行的美国存托凭证的初步兑换率为每1,000美元本金可兑换33.0003美元美国存托凭证(这相当于每美国存托股份的初步换股价约为30.3美元，较我们的美国存托凭证于2019年3月26日的收市价每美国存托股份22.87美元溢价32.5%)。2025年债券的兑换率会因应某些事件而作出调整。2025年债券的息率为年息2.00厘，由2019年10月1日开始，每半年派息一次，分别在每年4月1日及10月1日派息一次。债券将于2025年4月1日到期，除非先前根据该日期前的条款回购、赎回或转换。持有人可要求我们于2023年4月1日以现金回购全部或部分2025年债券，或在发生重大变化时，以相当于本金100%的回购价格，另加应计及未付利息。关于2025年债券的发售，我们已与某些交易对手订立了封顶看涨期权交易，我们以8,450万美元的价格购买了封顶看涨期权。上限通话交易的上限价格最初为每股美国存托股份40.02美元，并可根据上限通话交易的条款进行调整。
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2020年12月，我们完成了2026年到期的本金总额为8亿美元的注册公开发行可转换优先债券，即2026年债券。2026年债券的初步兑换率为44.8179 每1,000美元本金债券的美国存托凭证(相当于每美国存托股份约22.31美元的初始换股价，换股溢价约27.5%高于与2026年债券发售同时发售的美国存托凭证向公众发售的每股美国存托凭证价格，即每美国存托股份17.5美元)。2026年发行的债券的兑换率会有所调整在某些事件发生时，但不会针对任何应计和未付利息进行调整。2026年发行的纸币将带有利息年息4.00%，每半年支付一次每年6月15日和12月15日拖欠，自2021年6月15日起。2026年的钞票将将于2026年12月15日到期，除非在该日期前按照债券的条款回购、赎回或转换. 持有人可能要求我们于2024年8月1日以现金回购全部或部分2026年债券，或在发生重大变化时，以相当于本金100%的回购价格，外加应计及未付利息。
在发行2026年债券的同时，我们还完成了40,000,000股美国存托凭证的登记后续公开发行，公开发行价为每美国存托股份17.5美元。
我们的主要执行办公室位于北京市海淀区海淀北一街2号爱奇艺创新大厦9楼，邮编100080人Republic of China。我们这个地址的电话号码是+86 10 6267-7171。我们在开曼群岛的注册办事处位于互信企业服务(开曼)有限公司的办公室，地址为开曼群岛大开曼KY1-9005，乔治城埃尔金大道190号。我们在美国的送达代理是Law Debenture Corporation Services Inc.，地址是New York 10017，Suite403，Second Avenue，801 Second Avenue，Suite403。
美国证券交易委员会维护一个互联网网站，其中包含报告、委托书和信息声明，以及其他有关以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人的信息Www.sec.gov。您也可以在我们的网站上找到信息Http://ir.iqiyi.com.本网站所载的资料并非本年报的一部分。
B.业务概述
爱奇艺是中国笔下创新的、市场领先的在线娱乐服务。我们的平台以爱奇艺原创内容为特色，以及其他专业制作内容(PPC)、专业用户生成内容(PUGC)和用户生成内容的综合库。通过我们精心策划的优质内容，我们以巨大的用户参与度吸引了大量用户基础，并创造了巨大的货币化机会。2020年，我们的平均移动MAU为4.798亿个，移动DAU平均为1.156亿个。平均而言，我们的用户每月通过各种设备在我们的平台上观看视频内容的时间为84亿小时。
我们有一个最大的在中国所有互联网视频流媒体服务中的订阅会员基础。 截至2020年12月31日，订阅会员数量为1.017亿。不包括拥有试用会员资格的个人，截至2020年12月31日，订阅会员的数量为1.007亿人。除了我们对内容的核心关注之外，我们还有也精心设计了新的战略，通过额外的特权和个性化的付费服务套餐来吸引更多的用户成为我们的订阅会员，从而提高我们的会员价值。
有着辉煌的曲目 录制凭借制作大片原创作品的能力，以及由50多个内部工作室和合作项目牵头的自制能力，爱奇艺已成为高品质视频内容的象征。自2015年以来，我们发布了许多获奖的多流派原创作品，如 盗墓笔记 （陈晓晓记）， 神秘九人 （老九门）， 焚炎之 （无证之罪）， 延禧攻略 （扑克策略）， 《雷声》 （破坏行动）及 坏孩子 （隐藏的角色）.我们还开创并制作了多个广受欢迎的互联网综艺节目，如 中国的说唱, 《偶像》制片人, 大乐队 （乐队的假期）and 七宝讲座(奇葩说)，我们在2014年发布了最后一部，并结束了第七季。利用我们最初的成功，我们已经将精选的热门图书扩展到多头-季节格式。此外，我们深化了大数据和AI技术在我们的生产活动中的应用，这不仅加强了我们的内容质量，也为我们原创内容投资的回报提供了更大的可见度。
我们还有建起一个全面的内容库，迎合我们用户的不同品味，并培养出新兴的内容提供商。配备我们的深度学习预测算法和海量用户数据，我们开发了行业领先的工具来选择第三方内容。我们不断增长的爱奇艺合作伙伴账户为我们提供了满足各种用户观看偏好的高质量内容。我们的平台还使内容提供商能够有效地分发内容，并通过与我们的收入分享安排将他们的追随者货币化。因此，我们的PUGC是多样化的，格式丰富，运行时间通常更短，而用户通过机器学习和智能推荐算法接收个性化内容。
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我们辨别我们在在线娱乐行业的领先技术平台由先进的人工智能、大数据提供支持分析和其他核心专有技术。我们的核心专有技术对生产和采购满足用户口味的内容，为我们的用户提供卓越的娱乐体验，提高运营效率，并为我们的广告商增加投资回报，为内容提供商提供盈利机会。
我们开发了多元化的货币化模式，以抓住中国在线娱乐业快速增长带来的多重机遇。我们通过会员服务、在线广告服务和一系列其他盈利方式创造收入。我们在中国开创了大规模的付费内容订阅业务。我们通过广泛和高效的用户覆盖范围以及创新和有效的广告产品来吸引广告商。我们已经证明有能力将单一的流行内容改编成各种娱乐产品，创造多个渠道来放大原始IP的人气和货币价值。我们复杂的盈利模式为我们平台上的高质量内容生产和分发创造了一个环境，这反过来又扩大了我们的用户基础，增加了用户参与度，创造了一个良性循环。
我们与母公司百度有着显著的协同效应。百度为我们提供了技术和基础设施支持。我们在AI技术、用户流量和基础设施共享方面的密切合作使我们能够加强各自的领先市场地位。
我们最近通过推出我们的多语言爱奇艺应用程序扩大了我们的海外业务，该应用程序提供精选的热门进口和本地视频内容标题。我们的爱奇艺应用目前支持10种语言的界面，可以从全球主要的iOS和安卓应用商店下载。我们还寻求与当地合作伙伴合作，以利用他们强大的营销能力和高质量本地内容的专业知识。
我们的产品和服务
我们为用户提供包括网络视频、网络游戏、直播、网络文学、动画、电子商务和社交媒体平台在内的各种产品和服务。
视频
我们制作、聚合和发布各种专业制作的内容或PPC，以及各种格式的其他广泛的视频内容。
专业制作内容(PPC)
爱奇艺原创内容
我们的原创内容包括内部制作的内容和与优质第三方合作伙伴合作制作的内容。我们的原创内容包括流行的综艺节目，如 中国的说唱, 《偶像》制片人, 热血舞蹈团 （热血合唱团）， 大乐队（乐队的假期），潮流合伙 （流同人）、广受欢迎的网剧系列，如 盗墓笔记（陈晓晓记）， 神秘九人（老九门）， 河神（河神）， 延禧攻略（扑克策略）， 金色的眼睛（黄金grace）， 《雷声》（破坏行动）， 坏孩子（隐藏的角色）和动画 海洋之外（四海伊芙）。爱奇艺通过制作、改编或从第三方购买获得IP，而合作伙伴（通常是已成立的娱乐制作公司）负责内容的开发和制作。爱奇艺在内容开发和制作过程中保持高度的控制。
我们还将优质视频IP改编成多种娱乐产品，如网络游戏、动画、网络文学和衍生商品。
获得许可的内容
除了原创内容，我们还为用户提供精心挑选的第三方高质量PPC。凭借我们在内容选择方面的专业知识，我们成功推出了受欢迎的剧集， 爱情公寓 （爱情故事）， 人民的名义 （人民的名称）， Go Go Squid （亲爱的，热的）， 庆余年中国(庆余年)，中国《复联：天意之声》第二季。(重启之极海听雷第二季)，以及综艺节目。继续奔跑赛季Ⅳ(奔跑吧第四季)。我们的授权内容库还以丰富的电影、动画、纪录片和其他内容为特色。
我们通常在特定期限内以固定费率许可视频内容。许可证的平均期限根据内容类型的不同而不同，电影和电视剧的平均期限分别为8年和11年。许可费一般在合同签订时和许可期内分期支付。我们还与其他互联网视频流媒体服务交换许可内容的发行权，以丰富我们的内容库。在某些情况下，我们有权优先购买许可方制作的新内容。
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我们利用我们内容采购团队的洞察力和我们先进的基于人工智能的大数据分析能力来优化内容采购。我们与内容提供商建立了牢固的合作伙伴关系，以确保获得高质量的内容。
其他视频内容
除了专业制作的内容外，我们还提供各种流派、格式和时长的其他视频内容，如网络电影和电视剧、迷你综艺节目和动画、互动视频、垂直或水平视频，以及草根或有影响力的上传视频、编辑视频片段、视频博客或Vlog等。我们的其他视频内容扩展了我们的库，使我们能够吸引更广泛的用户群，推动用户参与度增强用户粘性。
我们的其他视频内容是由各种内容提供商创建并上传到我们的平台上的。内容提供商的范围包括普通注册用户、业余用户、半专业用户伙伴、互联网影响者、多渠道网络和自媒体，这些共同促进了我们创造性的用户社区的增长。内容提供商将他们的视频上传到他们的爱奇艺合作伙伴账户，这是我们提供的一个开放平台，以分享、分发他们的视频内容并实现货币化。然后，我们在最终批准之前对上传的视频质量进行评估。用户可以订阅并关注他们最喜欢的爱奇艺合作伙伴账户。
其他产品和服务
网络游戏、文学和漫画
我们发布各种形式的网络游戏，包括手机游戏、网页游戏和H5游戏。除了第三方游戏，我们还推出了一批由文学、剧集和电影等同名IP内容改编的热门网络游戏。我们与IP提供商以及游戏开发和发行合作伙伴密切合作，进行游戏发行和运营。在2018年7月收购Skymoons后，我们推出了几款新的自主开发和授权的游戏，并计划进一步扩大我们的产品范围，特别是充分利用我们内容中的IP价值的自主开发的游戏。
网络文学和漫画在优质IP孵化中扮演着关键角色，因为其用户基础与我们的视频内容高度重叠，从而让我们能够监控用户品味的趋势，并找出最适合改编的IP。将优质原创网络文学、漫画作品改编成剧本，用于衍生娱乐产品。同时，部分优质视频内容也被开发成网络文学和漫画，进一步带动平台上的用户粘性。
爱奇艺秀
爱奇艺秀是我们的直播服务。爱奇艺秀让用户可以通过直播实时关注自己喜欢的主持人、名人和节目。我们还将选定的直播内容编辑成短片，以帮助主持人扩大粉丝群。爱奇艺秀具有强大的交互功能，以增强用户交互和参与度。
爱奇艺商城
爱奇艺商城是一家专注于VR眼镜等娱乐相关商品的电商平台。爱奇艺商城还销售其他消费品，如电子产品、服装及配饰、美容护肤品。
穗科
我们目前正在开发一款名为“Suike”的视频社区应用程序，致力于构建一个生态系统，让用户能够根据自己的兴趣发现视频内容，关注内容创作者，并与其他有相同兴趣的用户互动。
用户体验
我们通过我们的网站、移动应用程序、PC客户端、WAP、智能电视和VR设备上的用户友好和功能丰富的界面提供娱乐内容。
我们的主页是用户访问趋势和推荐内容的一站式门户网站。利用我们的大数据分析，我们分析用户浏览行为，了解他们的品味和偏好，并动态更新主页上显示的内容，为用户提供最理想的内容。
我们的界面提供全面的查看功能，旨在增强用户体验。我们提供各种图像分辨率和播放选项。其他关键功能包括屏幕截图、VR查看、屏幕镜像和视频缓存。
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我们还在我们的视频流界面中提供各种社交元素。用户可以评论视频内容，通过爱奇艺泡泡与其他粉丝互动，并通过其他流行的互联网社交网络分享视频内容。
货币化
我们主要通过会员服务、在线广告和内容分发产生收入。我们还通过其他货币化方式产生收入，包括在线游戏、直播、IP授权、人才代理、网络文学和电子商务.
会员服务
我们的会员服务一般为订阅会员提供卓越的娱乐体验，体现在各种会员特权中。订阅会员可以访问大量的 VIP专用内容，包括剧集、电影、动画、动画片等，并能提前访问爱奇艺平台上播出的某些内容。会员特权通常包括基本上无广告流媒体、1080P/4K高清视频、增强的音频体验、加速下载等。订阅会员特权还包括付费点播电影的优惠券和折扣，以及线下活动的特别特权，如独家观看现场音乐会。我们会不时审查和评估会员服务的价格，并相应地调整价格。
我们主要提供一个会员套餐，通常授予会员通过各种移动和其他硬件设备访问。我们还提供更广泛的付费服务选择，并具有创新特权。我们的会员主要包括订阅会员，以及通过付费视频点播服务访问我们优质内容库的用户（在较小程度上）。于二零二零年十一月，我们提高每月、季度及年度会员套餐的定价 在非iOS频道上，与iOS频道相同级别。
在线广告
我们广告服务的价格取决于各种因素，包括广告的形式和大小、赞助程度、投放广告的内容或活动的受欢迎程度，以及具体的定向要求。每个广告商或广告公司购买的品牌广告服务的价格通常是根据我们的销售合同确定的。
除了传统的预视频和弹出式广告外，我们还推出了各种创新的广告产品和解决方案。例如，当视频显示与广告产品相关的内容时，视频输出广告就会出现在屏幕上；软广告植入将广告产品融入我们优质原创内容的生产中，以促进更自然的广告观看体验；内容整合广告将品牌与内容本身相结合，例如主题曲与嵌入广告商品牌名称的歌词；以及促进品牌与用户之间增强互动的互动广告。
我们还提供推送广告和其他形式的基于性能的广告，其价格通过在线投标过程具有竞争力。
内容分发
我们通过内容分发来货币化并丰富我们的内容。我们将其授权范围内采购的第三方内容转授权给其他互联网视频流服务。我们亦订立易货协议，与其他互联网视频流媒体服务交换获授权内容的互联网广播权。易货协议为被许可人提供广播许可内容的权利，并且许可人保留继续广播和/或对交换内容进行分许可的权利。我们将选定的内容分发到中国以外的地区和/或中国的电视台。
网络游戏
对于我们的在线游戏，我们发行自研和第三方游戏。 于二零一八年七月收购Skymoons后，我们推出了多款新的自主开发及授权游戏，并计划进一步扩大我们的产品范围，尤其是充分利用内容IP价值的自主开发游戏。我们通过用户在应用程序内购买虚拟礼物和游戏特权来将在线游戏货币化。
直播
我们通过用户购买爱奇艺秀上的虚拟物品来实现直播盈利，这些物品可以用于给主持人小费。我们与主机及其代理商分享收入。
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IP许可
我们将专有知识产权授权给第三方开发衍生商品产品，重点是长期授权。我们还授权第三方在其产品中使用我们的热门商标。我们的IP授权业务涵盖消费产品、与其他品牌联合营销、网络游戏授权以及线下活动授权。我们授权我们自己的IP和我们有代理授权的第三方IP。我们通常通过固定价格的许可费和/或收入分享安排与合作伙伴进行合作.
人才机构
我们通过人才代理业务进一步将自制内容货币化。
网络文学
我们通过在我们的平台上的广告和付费阅读将我们的在线文学货币化，读者可以付费获得我们的优质在线文学作品。
电子商务
我们经营爱奇艺商城，为电子商务平台，透过直销及第三方商家向用户提供VR眼镜等产品。爱奇艺商城提供的产品包括电影、剧集及综艺等周边产品，与平台上的视频内容产生协同效应。我们向第三方商家收取佣金和服务费。
销售和市场营销
广告销售
在品牌广告方面，我们主要通过第三方广告代理商（包括美国广告代理商协会（4A）的成员和中国领先的广告代理商）销售我们的广告服务，以及我们的部分品牌广告服务直接向广告客户销售。我们主要通过第三方广告代理商销售我们的推送广告服务。我们策略性地利用广告代理商现有的长期关系及网络资源，以增加销售额及扩大广告客户群。根据广告商和内容的类型，广告框架协议的期限通常为12个月。
我们有一支经验丰富的销售团队，由在中国互联网公司有经验的销售人员、4A成员和国内广告公司组成。我们将我们的销售团队按全国各地划分，以确保交付有针对性的广告解决方案。我们为我们的销售团队提供定期培训，帮助他们向广告商提供有关我们服务的全面信息。
品牌推广
爱奇艺的品牌价值观是青春、活力和积极。我们相信，我们的高质量视频内容和服务带来了强大的口碑推荐，从而推动了我们在中国的品牌知名度。我们的市场地位得益于我们庞大而优质的用户基础以及我们强大的品牌认知度。
凭借我们对用户行为的深入了解，我们采用多种线上营销计划及推广活动来打造品牌，作为我们整体市场策略的一部分，包括明星代言、通过不同媒体传播热点话题、在大片内容中嵌入品牌价值、与百度的营销联盟，以及与各大互联网媒体平台的资源交流。
我们举办多项线下活动，以提升品牌知名度。为增加会员的忠诚度，我们为会员举办特别活动，例如在节目制作期间进行现场参观。我们亦举办创新的线下营销活动，如VR广告。
我们亦执行针对年轻用户的营销策略，以提升用户亲和力。我们使用创新技术与年轻一代沟通，例如使用AR在公交车站实现用户互动。我们使用社交媒体平台促进用户参与，例如允许用户投票给综艺节目的参赛者。我们通过提供艺术家与粉丝的互动机会来吸引年轻用户。我们亦与各大无线运营商合作，提供每月不限流量套餐，以供在移动设备上使用爱奇艺应用程序。
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内容推广
我们采用各种传统和互联网促销活动来推广我们的内容。我们部署户外品牌广告，比如在地铁站展示美国存托股份。我们的推广工作也集中在互联网视频平台上的品牌广告和社交媒体活动上。此外，我们还组织有人气名人参加的线下推广活动，以提高我们提供的内容的知名度。
知识产权与著作权保护
我们高度重视我们的知识产权，这对我们的成功和竞争力至关重要。我们依靠专利、版权、商标和商业秘密的法律和限制来保护我们的知识产权。截至2020年12月31日，我们已申请注册7，531项专利，其中980项发明专利、31项实用新型专利及3，571项外观专利已在中国国家市场监督管理总局注册。我们已申请4，578件商标，其中4，011件已在中国国家工商行政管理总局商标局注册。我们亦已向中国版权保护中心登记437项软件版权。我们的"爱情艺术"和"商标已被SAMR认定为驰名商标。
我们采用三个阶段的版权保护方案，包括版权管理、网络监控、投诉或法律行动。我们专有的版权管理系统登记所有购买的版权，并确保我们平台上的许可内容不超出许可协议的范围和期限。我们开发了一个专有系统来检测在其他互联网平台上未经授权使用爱奇艺内容。我们还建立了各种其他版权保护渠道。用户注册后及每次上传前，我们要求用户确认上传的内容符合用户协议中的条款和条件，以保证他或她是版权所有人或已获得该等内容的所有必要同意和授权。我们设置了技术障碍，以阻止非法视频内容提取。我们鼓励用户举报盗版内容，我们的版权保护团队在收到合法版权所有者的适当通知后，会立即删除任何涉嫌侵权的内容。作为视频行业的主要市场参与者，我们也非常重视行业响应和反馈。我们积极与其他主要互联网视频流媒体服务商联系，成立行业联盟，共同保护版权。
内容监控
我们执行严格的监控程序，以移除不适当或非法的内容，包括视频、网络文学、动画、爱奇艺秀、评论帖子和其他服务的内容。文本、图片和视频由我们的内容监控团队进行筛选，该团队24/7审查我们的内容。非法和不适当的内容通常可以在上传后立即识别和删除。
我们的内容监控团队采用了系统的监控程序，包括基于最新法律法规的机器筛选和人工审查。我们专有的机器识别系统自动筛选文本、图片和视频内容。文本识别系统根据预设的关键字和反垃圾邮件系统对文本内容进行筛选；图片识别系统基于光学字符识别和色情内容检测对图片内容进行筛选；视频识别系统根据视频数据库中的相似度分析对视频内容进行筛选，以分析视频内容的每一帧和每一秒。机器筛选过程可能有三种可能的结果：阻止被识别为非法或不适当的内容，发布通过筛选的内容，或者在系统无法做出判断时标记为手动审查。内容监控团队手动审查标记的内容以判断是屏蔽还是发布，机器识别系统根据人工审查的判断进行自动学习。内容监测团队还对机器筛选过程中通过的内容进行随机筛选。我们定期与政府有关部门沟通，及时了解相关法律法规，确保合规。我们为我们的监测团队提供定期和全面的培训，以确保和加强他们对监管要求的了解。
我们对我们的内容提供商进行全面的背景调查。我们要求单位提供注册信息和组织机构代码证复印件，个人提供官方身份证复印件。我们要求个人提供手机号码，手机号码以个人身份证登记。我们通过机器筛选和人工审核的方式实时监控平台上的所有直播内容。尽管我们努力监控内容，但我们仍可能面临平台上的内容带来的风险。见"项目3。关键信息—D.风险因素—与我们的业务和行业相关的风险—我们平台上显示的视频和其他内容可能会被中国监管机构发现不合格，并可能会对我们采取处罚和其他行政措施。
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竞争
我们主要与腾讯视频和优酷争夺用户和广告客户。我们亦与其他互联网媒体及娱乐服务竞争，例如互联网及社交平台及短片平台，以及主要电视台。关于与竞争有关的风险的讨论，见"项目3。关键信息—D.风险因素—我们在竞争激烈的市场中运营，我们可能无法有效地竞争。
季节性
季节性波动已影响，并可能影响我们未来的业务。从历史上看，由于广告商限制了在线平台的预算，我们每年第一季度的在线广告服务收入都有所下降。有关季节性和经营业绩波动相关风险的讨论，请参阅“第3项。关键信息—D.风险因素—与我们的业务和行业相关的风险—我们的季度经营业绩可能会波动，这使得我们的经营业绩难以预测，并可能导致我们的季度经营业绩低于预期。
保险
根据中国法律法规的要求，我们参加了由省市政府组织的各类员工社会福利计划，包括医疗保险、工伤保险、生育保险及失业保险。我们没有为我们在中国的业务购买任何商业责任或中断保险。见"项目3。关键信息—D.风险因素—与我们业务有关的风险—我们的商业保险范围有限。"
政府规章
《中华人民共和国条例》
这一部分总结了影响我们在中国的商业活动的最重要的规章制度。
电信增值业务管理办法
2000年9月25日，国务院发布了《中华人民共和国电信条例》，并于2014年7月29日和2016年2月6日修订。电信条例为中国规管电信服务的主要法律，并载列中国公司提供电信服务的一般监管框架。《电信条例》区分了"基础电信服务"和"增值电信服务"。《电信条例》将增值电信服务定义为通过公共网络基础设施提供的电信和信息服务。根据《电信条例》，增值电信业务的商业运营商必须先从工信部或省级对口单位取得经营许可证。
这个电信业务目录该目录作为《电信条例》的附件发布，并于2001年6月11日、2003年2月21日、2015年12月28日和2019年6月6日更新，进一步将增值电信服务分为两类：第一类增值电信服务和第二类增值电信服务。通过有线网络、移动网络或互联网提供的信息服务属于第二类增值电信服务。
2017年7月3日，工信部发布了《 电信经营许可管理办法或《电信许可证办法》，于2017年9月1日生效，以补充《电信条例》。《电信许可证办法》规定了经营增值电信业务所需的许可证种类以及取得该等许可证的资格和程序。《电信牌照办法》亦规定，在多个省份提供增值业务的运营商须取得跨区域牌照，而在一个省份提供增值业务的运营商须取得省内牌照。任何电信服务经营者必须按照其许可证中的规定进行业务。
我们从事《电信条例》和《目录》所界定的增值电信服务业务。为遵守相关法律法规，北京爱奇艺及上海中原已各自取得ICP证，有效期分别至二零二一年九月八日及二零二一年五月十一日。
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外商直接投资增值电信公司条例
外商对中国电信公司的直接投资受《 外商投资电信企业管理规定2001年12月11日国务院发布，2008年9月10日、2016年2月6日修订。本条例要求，外商在中国投资的增值电信企业必须为中外合资经营企业，外国投资者可以在合资经营企业中取得最高50%的股权。此外，在中国从事增值电信业务的主要外国投资者必须在经营增值电信业务方面具有良好的往绩记录和经验。此外，符合这些要求的外国投资者必须获得工信部和商务部的批准，才能在中国提供增值电信服务，工信部和商务部在批准此类批准时保留相当大的酌处权。
2006年7月13日，信息产业部发布了《关于加强外商投资经营增值电信业务管理的通知》，根据该通知，任何外国投资者在中国投资电信业务，设立外商投资电信企业，并申领有关电信业务经营许可证。此外，根据《信息产业部通知》，境内电信企业不得以任何形式向外国投资者出租、转让或出售电信业务经营许可证，不得以任何形式向外国投资者非法经营电信业务提供任何资源、场所、设施和其他协助。此外，根据《信息产业信息化通知》，增值电信服务运营商使用的互联网域名和注册商标应归该运营商或其股东合法所有。
此外，外商投资产业指导目录2017年6月28日，由商务部和国家发展和改革委员会或国家发改委联合颁布并于2017年7月28日生效的最新版本《外商投资目录》将外商投资分为三类：（i）“鼓励”，（ii）“限制”和（iii）“禁止”。后两类被纳入负面清单，2017年首次引入《外商投资目录》，统一列出外商投资入境限制措施。2018年6月28日，商务部和发改委联合发布了《外商投资准入特别管理措施（2018年负面清单）》，或称《特别管理措施》，取代了2017年《外商投资目录》所附负面清单。2019年6月30日，商务部和发改委联合发布了《外商投资准入特别管理措施（2019负面清单）》，或称《特别管理措施》，取代了2018负面清单。2020年6月23日，商务部和发改委联合发布《外商投资准入特别管理措施（2020年负面清单）》，取代2019年负面清单。未列入《外商投资目录》或《特别管理办法》的行业为允许外商投资的领域，一般对外商投资开放，但受中国其他法规特别限制的除外。我们的业务属于增值电信服务，该等业务列于《特别管理措施》之列。
鉴于对外商直接投资增值电信服务及本公司业务可能涉及的若干其他类型业务（包括互联网文化服务、互联网音视频节目服务及广播电视节目制作及运营业务）的限制，本公司设立了多个境内合并关联实体从事增值电信服务。有关我们合并附属实体的详细讨论，请参阅“第4项。公司信息—C。组织结构”。由于缺乏相关中国政府机关的解释指引，中国政府机关会否考虑我们的企业架构及合约安排，以构成增值电信业务的外资拥有权存在不确定性。见"项目3。关键信息—D.风险因素—与我们的公司结构有关的风险—如果中国政府发现建立我们在中国的若干业务的结构的协议不符合中国有关相关行业的法规，或者如果该等法规或现有法规的诠释在未来发生变化，我们可能会受到严厉处罚或被迫放弃我们在该等业务中的权益。为遵守中国监管要求，我们透过合并附属实体经营大部分业务，我们与该等实体有合约关系，但并无实际拥有权权益。如果我们目前的所有权结构被发现违反现行或未来中国有关外商投资增值电信服务及其他限制或禁止外商投资业务合法性的法律、规则或法规，我们可能会受到严厉处罚。
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目录表
关于互联网内容提供商的规定
这个互联网信息服务管理办法2000年9月25日，国务院发布并于2011年1月8日修订的《互联网内容管理办法》，对提供互联网信息服务作出了规定。《互联网内容管理办法》明确规定，新闻、出版、教育、医疗卫生、药品、医疗器械等互联网信息服务必须经有关部门审查、批准和管理。禁止互联网信息提供者提供超出其许可证或备案范围的服务。此外，《互联网内容措施》规定了禁止内容清单。禁止互联网信息提供者制作、复制、发布或传播侮辱他人、诽谤他人或侵犯他人合法权利的信息。违反这一禁令的互联网信息提供者可能面临刑事指控或行政处罚。互联网信息提供者必须监控和控制其网站上发布的信息。如发现任何被禁止的内容，他们必须立即删除该内容，保留该内容的记录，并向有关当局报告。
《互联网内容管理办法》将互联网信息服务分为商业性互联网信息服务和非商业性互联网信息服务。商业性互联网信息服务，是指向互联网用户收费提供信息或服务的服务。商业性互联网信息服务提供者必须取得ICP许可证。作为商业互联网信息服务提供商，北京爱奇艺和上海众源已分别获得ICP许可证，有效期分别至2021年9月8日和2021年5月11日。
2019年12月15日，中央网络空间事务委员会办公室发布了《网络信息内容生态治理规定》，简称《网络信息内容规定》。根据《网络信息内容规定》，内容平台应当建立网络信息内容生态治理机制，制定网络信息内容生态治理细则，完善用户注册、账号管理、信息发布审查、帖子和评论审查等制度。内容平台违反《网络信息内容管理规定》的，网络空间主管部门可以约谈、给予警告，责令其限期改正。内容平台未及时更新或者情节严重的，网络空间管理部门可以责令其暂停信息更新，并给予其他处罚。作为商业互联网信息服务的提供者，我们必须遵守《网络信息内容规定》。见"项目3。关键信息—D.风险因素—与我们的业务和行业相关的风险—我们平台上显示的视频和其他内容可能会被中国监管机构发现不合格，并可能会对我们采取处罚和其他行政措施。
互联网视听节目服务管理办法
2007年12月20日，信息产业部和广电总局联合发布了《 互联网视听节目服务管理规定，或《视听节目规定》，于2008年1月31日生效，并于2015年8月28日修订。《音像节目规定》将互联网音像节目服务定义为音视频节目的制作、编辑、整合，通过互联网向社会公众提供音视频节目，向第三方提供音视频节目上传和传输服务。提供互联网音像节目服务的单位，必须取得互联网音像节目传输许可证。许可证申请人应当为国有或国有控股单位，但在《音像节目规定》生效前按照当时有效的法律法规取得互联网音像节目传输许可证的除外。此外，外商投资企业不得从事上述服务。根据《音像节目规定》等有关法律法规，提供互联网音像节目服务的单位提供的音像节目，不得含有违反中华人民共和国宪法基本原则、损害国家主权和国家安全、扰乱社会秩序、破坏社会稳定等违法违规内容和法律法规禁止的其他内容。已经播出的音像节目应当全文保存至少60天。作为互联网视听节目的电影、电视节目和其他媒体内容，应当遵守广播、电影、电视播出节目的有关管理规定。提供网络视听节目相关服务的单位，对违法违规的视听节目，应当立即予以删除，保留相关记录，向有关部门举报，并落实其他监管要求。
这个网络视听节目服务的分类广电总局于2017年3月10日公布的《互联网音像节目类别》，将互联网音像节目分为四类：(一)互联网音像节目服务，以电台或电视台的形式开展；(二)互联网音像节目服务，包括(A)时政新闻音像节目转播服务；(二)艺术、娱乐、科技、财经、体育、教育等专业音像节目的主持、采访、报道、点评服务；(C)艺术、娱乐、科技、财经、体育、教育和其他专业音像节目的制作和播出服务；(D)互联网电影/戏剧的制作和播出服务；(E)电影、电视剧和动画片的汇集和播出服务；(F)艺术的汇集和播出服务，
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娱乐、科技、财经、体育、教育等专业音像节目；(G)普通社会组织文化活动、体育赛事或其他组织活动的音像直播服务；(3)第三类互联网音像节目服务，包括(A)网络音像内容的聚合服务；(B)互联网用户上传的音像节目的转播服务；(Iv)第四类互联网音像节目服务，包括(A)广播电视节目频道的转播；(B)互联网音像节目频道的转播；以及(C)重播基于互联网的实况音频/视频节目。
2016年5月27日，广电总局发布关于实施移动互联网视听节目服务升级审批工作有关问题的通知，或移动视听节目通知。《移动视听节目通知》规定，移动互联网视听节目服务视为互联网视听节目服务。经批准提供互联网音视频节目服务的单位，可以使用移动WAP网站或移动应用程序提供音视频节目服务。获得监管批准的实体可以运营移动应用程序，以提供音视频节目服务。程序的类型应在许可证规定的允许范围内，此类移动应用程序应向NRTA和/或SFB备案。
2016年11月4日，国家互联网信息办公室发布《网络直播服务管理条例，或称在线直播条例，于2016年12月1日起生效。根据网络直播条例，网络直播服务提供者和网络直播发布者提供互联网新闻信息服务，必须取得提供互联网新闻信息服务的相关许可证，并只能在许可证范围内开展互联网新闻信息服务。所有在线直播服务提供商(无论是否提供互联网新闻信息)都必须采取一定的行动来运营其服务，包括建立直播内容监控平台。
2018年3月16日，广电总局发布关于进一步规范网络视听节目传播秩序的通知，或SAPPRFT第21号公告。根据国家广电总局21号通知，网络平台不得非法录制、编辑、重编音像节目，应当加强对网络电影剪辑、预告片等音像节目的管理，加强对各类节目命名、赞助的管理，有关部门应当加强对网络音像平台的管理和监督，以及电台和电视台的内容管理。其中，广电总局第21号通知要求，网络音视频平台不得制作、传播歪曲、丑化经典文学作品的节目，不得对经典文学作品、广播电视节目、网络原创音视频节目的字幕进行重新编辑、重新配音、重新字幕，不得截取某些节目片段并拼接成新节目；不得传播修改过的歪曲原文的作品。网络平台应当严格监管用户上传的改编视频，不得为传播不良音视频节目提供便利。此外，网络平台在接到版权所有人、广播机构或制作机构对缺陷节目的投诉时，应当立即删除该等节目。
2018年10月31日，国家广播电视总局发布《 关于进一步加强广播电视和网络视听节目管理的通知 （"公告60"）。60号通知要求，各广播电视播出机构、网络视听节目服务机构、节目制作机构要坚持正确政治方向，强化价值导向；奉行以人民为中心的创作导向，遏制追名人、泛娱乐等不良倾向；坚持提供高质量的内容，不断创新节目，严格控制嘉宾报酬；加强电视剧、网络剧的治理（包括网络电影）促进行业良性发展；加强评级的使用和管理（点击率）调查数据，坚决打击收视率60号通知进一步规定，对于主要网络视听节目，每个节目所有嘉宾的报酬总额不得超过节目总费用的40%，每个节目主要嘉宾薪酬总额不得超过所有嘉宾薪酬总额的40%，嘉宾姓名、薪酬、费用比例等信息在上线前上报国家广播电视总局。同时，每部电视剧、网络剧（含网络电影）全体演员的总片酬不得超过制作总成本的40%，其中主要演员片酬总额不得超过全体演员片酬总额的70%。
2018年12月27日，国家广播电视总局发布《 关于网络视听节目信息录制系统升级的通知 （“第158号公告”）。根据158号通知，国家广播电视总局在《网络播放、微电影等网络视听节目信息录制系统".自2019年2月15日起，主要网络电影和电视剧制作前（包括网络剧、网络电影、网络动画），制作者应提供名称、类型、内容概要、预算编制等相关资料，主要网络影视剧应包括网络系列总投资超过人民币500万元的网络动画和投资超过人民币100万元的网络电影。在拍摄和制作了主要的网络电影和电视剧之后，
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应当在录制系统中提供预计播出平台、实际投入金额、演员报酬等相关信息，并将完成的节目报送有关广播电视行政管理部门。具有上线备案号的主要网络剧集、网络电影、网络动画可在各类视听节目网站首页播出推广，也可用于视听节目网站的招商、会员推荐、在线推荐、节目优化等。北京爱奇艺已取得互联网音视频节目传输许可证，有效期至2021年10月23日，涵盖第二类提供的部分音视频节目服务；上海众源已取得互联网音视频节目传输许可证，有效期至2023年3月23日，涵盖第二类提供的部分音视频节目服务。第三类和第四类。
广播电视节目制作经营条例
2004年7月19日，广电总局发布了《广播电视节目制作经营管理办法》，简称《广播电视节目制作办法》，自2004年8月20日起施行，2015年8月28日、2018年10月31日分别进行了修订。《广播电视节目制作办法》规定，制作经营广播电视节目的企业，必须先取得《广播电视节目制作经营许可证》。持有许可证的单位应当在许可证规定的许可范围内经营。此外，外商投资企业不得从事上述服务。北京爱奇艺、上海中原及爱奇艺影业各自已就各自业务取得《广播电视节目制作经营许可证》。
网络文化管理条例
根据网络文化暂行管理规定2011年2月17日，文化部发布，2017年12月15日修订的《互联网文化规定》。网络文化活动包括：（一）网络文化产品的制作、复制、导入、发行、传播（如网络音乐、网络游戏、网络表演、以一定技术手段复制到网络上进行传播的文化产品）；（二）在网络上发行或出版文化产品；（三）与网络文化产品有关的展览、比赛和其他类似活动。《互联网文化规定》进一步将互联网文化活动分为商业性互联网文化活动和非商业性互联网文化活动。从事经营性互联网文化活动的单位，必须向有关部门申请《网络文化经营许可证》，非经营性文化单位自成立之日起60日内向有关文化行政管理部门申报。未经批准从事商业性网络文化活动的，文化行政部门或其他有关政府可以责令其停止经营网络文化活动，并处以行政警告、人民币3万元以下罚款、列入文化市场黑名单等处罚。此外，外商投资企业除网络音乐外，不得从事上述业务。北京爱奇艺及上海众源均已取得有关部门颁发的网络文化经营许可证。
网络广告服务条例
2015年4月24日，全国人民代表大会常务委员会制定了《中华人民共和国宪法》。 中华人民共和国广告法或新广告法，于2015年9月1日生效，并于2018年10月26日修订。
新广告法增加了广告服务提供者的潜在法律责任，并加强了对虚假广告的监管。2016年7月4日，国家工商行政管理总局发布了《网络广告管理暂行办法》，自2016年9月1日起施行。新广告法和国家工商行政管理总局暂行办法要求，网络广告不得影响用户的正常互联网使用，互联网弹窗美国存托股份必须在显著位置显示“关闭”标志，并确保弹窗一键关闭。国家工商行政管理总局暂行办法规定，所有网络广告必须标明“广告”，以便观众容易识别。此外，国家工商行政管理总局暂行办法将付费搜索结果视为受中国广告法约束的广告，并要求付费搜索结果在搜索结果页面上显眼地标识为广告。新广告法和工商总局暂行办法要求我们对我们的广告主及其广告内容进行更严格的审查和监控。
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《互联网出版条例》
2016年2月4日，国家环保总局和工业和信息化部联合发布了《 互联网出版服务管理细则2016年3月10日起施行的《互联网出版管理暂行规则》，取代2002年6月27日由国家经贸委和工业和信息化部联合发布的《互联网出版管理暂行规则》。《互联网出版规则》将“互联网出版物”定义为经编辑、制作或加工以通过互联网出版并提供给公众的数字作品，包括（i）原创数字作品，如图片、地图、游戏和漫画；（ii）数字作品，其内容与已在诸如书籍、报纸、期刊等媒体上发表的内容类型一致，视听产品和电子出版物；（iii）通过选择、安排和汇编其他类型的数字作品而编制的在线数据库形式的数字作品；以及（iv）《SAPP》确定的其他类型的数字作品。根据《互联网出版规则》，通过互联网发行该等出版物的互联网经营者在发行互联网出版物前，须向有关政府机关申请互联网出版许可证，并获得SAPP批准。上海中原目前持有互联网出版许可证，可通过互联网向公众提供互联网出版物，而北京爱奇艺正在申请互联网出版许可证。
关于网络游戏的规定
2009年9月，新闻出版总署会同国家版权局、全国打击色情和非法出版物办公室联合发布了《 关于进一步加强网络游戏预审和进口网络游戏审批管理的通知或者是13号圆。第13号通知规定，外国投资者不得通过外商独资企业、中外合资企业、合作企业在中国投资网络游戏运营业务，也不得通过其他合资公司或合同或技术安排等间接方式控制或参与国内网络游戏业务的运营。如果我们的合同安排根据第13号通告被视为外国投资者控制或参与国内网络游戏业务的“间接手段”，我们的合同安排可能会受到SAPP的质疑。自13号文生效以来，我们并没有发现任何使用相同或类似合同安排的网络游戏公司被新闻出版总署、国家保护总局或国家保护总局质疑，称其使用该等合同安排作为外国投资者控制或参与国内网络游戏业务的“间接手段”，或被处罚或被勒令终止经营。然而，目前尚不清楚第13号通告是否以及如何解释或执行。参见“关键信息—D。风险因素—如果中国政府发现建立我们在中国的若干业务的经营架构的协议不符合中国有关相关行业的法规，或者如果该等法规或现有法规的诠释在未来发生变化，我们可能会受到严厉处罚或被迫放弃我们在该等业务中的权益。
《电子商务条例》
全国人民代表大会常务委员会制定《 《中华人民共和国电子商务法》2018年8月31日，于2019年1月1日生效。根据《中国电子商务法》，电子商务是指通过互联网或其他信息网络销售商品或提供服务的经营活动。《中华人民共和国电子商务法》一般适用于：（一）平台经营者，是指为交易双方提供网络营业场所、交易配对、信息发布等服务，使交易双方能够独立进行交易活动的法人或者非法人组织；（二）平台经营者，是指通过电子商务平台向客户销售商品或者提供服务的电子商务经营者；（三）通过自建网站或者其他网络服务销售商品或者提供服务的其他电子商务经营者。中国电子商务法亦就电子商务合同、争议解决、电子商务发展以及电子商务所涉及的法律责任作出规定。
信息安全、审查和隐私条例
中国的国家立法机关全国人民代表大会常务委员会颁布了《 关于维护互联网安全的决定 2000年12月28日，并于2009年8月27日修订了《中华人民共和国法律公告》，规定任何企图利用互联网进行以下活动的人，在中国将承担刑事责任：（i）不正当地进入具有战略重要性的计算机或系统；（ii）传播政治破坏性信息；（iii）泄露国家机密；（iv）传播虚假商业信息或（v）侵犯知识产权。1997年，公安部发布了《 国际计算机信息网络安全保护管理办法
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连接 2011年修改了《互联网法》，禁止利用互联网泄露国家机密或传播破坏社会稳定的材料。如果ICP许可证持有人违反这些措施，中国政府可以吊销其ICP许可证并关闭其网站。根据 刑法第九修正案 2015年8月29日，全国人民代表大会常务委员会发布的《中华人民共和国互联网信息安全条例》，自2015年11月1日起，凡未履行适用法律规定的有关互联网信息安全的义务，拒不采取纠正措施的，将依法追究刑事责任：（i）大规模传播非法信息；（ii）因用户个人信息泄露而造成的严重影响；（iii）犯罪活动证据严重丢失；或（iv）其他严重情况，任何个人或单位（i）非法出售或提供个人信息给他人，（ii）窃取或非法获取个人信息，情节严重的，将追究刑事责任。
这个中华人民共和国网络安全法2016年11月7日全国人民代表大会常务委员会颁布并于2017年6月1日起施行的《中华人民共和国网络安全法》规定，网络经营者应当履行网络安全义务，采取技术措施和其他必要措施，保护网络的安全稳定。根据《中国网络安全法》，网络运营商须遵守多项与安全保护相关的义务，包括：（i）网络运营商须遵守若干维护互联网系统安全的义务；（ii）网络运营商须在签署协议或提供某些服务（如信息发布或实时通信服务）前核实用户身份；（三）网络运营者收集、使用个人信息时，应当明确说明信息收集的目的、方法、范围、信息收集的用途，并征得信息收集人的同意；（四）网络运营商应当严格保护其收集的用户信息的隐私，建立和维护保护用户隐私的制度；（五）网络经营者应当加强对用户发布的信息的管理，发现法律、法规禁止发布或者传播的信息时，应当立即停止传播，包括采取删除信息，防止信息传播，保存相关记录，向有关政府部门报告等措施。
2019年1月23日，国家质检总局、中央网络空间事务委员会办公室、工信部、公安部联合发布《关于开展打击移动互联网应用程序违法违规收集使用个人信息专项行动的公告》，简称《App公告》，禁止移动应用程序运营商收集与其服务无关的个人信息，或变相强迫用户授权。根据《App公告》，移动应用运营商应在用户自主授权的情况下，以简洁、简明、易懂的方式向用户表明个人信息收集和使用规则。此外，禁止强制或过度收集个人信息，未经用户许可收集和使用个人信息，信息泄漏和丢失或个人信息可能泄漏和丢失而未采取任何补救措施，非法使用个人信息。2019年11月28日，国家税务总局、中央网络空间事务委员会办公室、工信部、公安部联合发布了《应用程序违法违规收集使用个人信息行为认定办法》，为监管部门识别通过移动应用程序非法收集使用个人信息行为提供了指导。应用程序运营商进行自查自纠，其他参与者自愿监督合规情况。
2019年8月22日，中央网络空间事务委员会办公室发布了《儿童个人信息网络保护规定》，自2019年10月1日起施行，其中要求网络运营者收集、存储、使用、14岁以下儿童的个人信息的转移和披露应制定特别规则和用户协议，以保护（二）儿童的个人信息，以明显、明确的方式通知儿童的监护人，并征得儿童监护人的同意。
虽然我们采取措施遵守所有适用的数据隐私和保护法律法规，但我们不能保证我们和业务伙伴所采取措施的有效性。见"项目3。关键信息—D.风险因素—与我们的业务和行业相关的风险—我们的业务受到复杂且不断演变的中国和国际法律法规的约束。这些法律和法规中的许多可能会发生变化和不确定的解释，并可能导致索赔，我们的业务惯例的改变，运营成本增加，或用户增长或参与度下降，或以其他方式损害我们的业务。
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《知识产权条例》
关于版权的规定
《中华人民共和国著作权法》或《著作权法》于1991年6月1日起施行，最新修订于2020年11月11日起施行，并于2021年6月1日起施行，规定中国公民、法人或者其他组织对其受著作权保护的作品，不论是否已出版，均拥有著作权，包括文学、艺术、自然科学、社会科学、工程技术和计算机软件。著作权人享有一定的法律权利，包括出版权、署名权和复制权。2001年修订的《著作权法》将著作权保护范围扩大到互联网活动和通过互联网传播的产品。此外，《著作权法》规定了由中国版权保护中心（简称CPCC）管理的自愿登记制度。根据《著作权法》的规定，侵权人应当承担各种民事责任，包括停止侵权行为、向著作权人赔礼道歉、赔偿著作权人损失等。侵犯版权者在严重情况下也可能受到罚款和/或行政或刑事责任。
这个计算机软件著作权登记办法，或软件著作权管理办法，由国家版权局于1992年4月6日公布，并于2000年5月26日和2002年2月20日修订，对软件著作权登记、软件著作权专用许可合同和转让协议进行了规范。国家版权局或国家版权局管理软件著作权登记，CPCC被指定为软件登记机关。中国人民政治协商会议对计算机软件著作权申请人同时符合《软件著作权管理办法》和《计算机软件著作权管理办法》要求的，颁发登记证书。《计算机软件保护条例》(2013年修订).
《最高人民法院关于审理侵犯信息网络传播权民事案件适用法律若干问题的规定》明确，互联网使用者、网络服务提供者未经著作权人许可，通过互联网传播作品、表演、音像制品的，视为侵犯了著作权人的传播权。
这个互联网著作权行政保护办法2005年4月29日由国家版权局和工信部联合颁布，并于2005年5月30日生效，规定互联网内容提供商在收到合法版权所有者的侵权通知后，必须立即采取补救行动，移除或禁用对侵权内容的访问。如果比较网经营者在收到损害公共利益的侵权通知后故意传播侵权内容或没有采取补救行动，该比较网经营者可能受到行政处罚，包括责令停止侵权活动、由当局没收从侵权活动中获得的所有收入或支付罚款。
2006年5月18日，国务院颁布信息网络传播权保护条例(2013年修订)。根据本条例，书面作品、表演或音频或录像制品的网络传播权的所有人，如果认为互联网服务提供者提供的信息存储、搜索或链接服务侵犯了他或她的权利，可以要求互联网服务提供者删除或断开与此类作品或录音制品的链接。
截至2020年12月31日，我们已在中国注册了437项软件著作权。
专利法
根据《中华人民共和国专利法》(2008年修订)，国家知识产权局负责管理中华人民共和国的专利法。省、自治区、直辖市政府专利行政部门负责本行政区域内专利法的管理工作。中国的专利制度采取先申请原则，即一人以上对同一发明提出不同的专利申请时，只有先提交申请的人才有权获得该发明的专利。发明或者实用新型要申请专利，必须符合三个标准：新颖性、创造性和实用性。一项发明的专利有效期为二十年，实用新型和外观设计的专利有效期为十年。《中华人民共和国专利法》最近于2020年10月17日进行了修订，修订后的版本将于2021年6月1日起施行。截至2020年12月31日，我们已在中国申请了约7531项专利，其中4582项已注册。
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商标法
商标受《中华人民共和国商标法》(2019年修订)，于1982年通过，其后分别于1993年、2001年、2013年和2019年修订，并由《中华人民共和国商标法实施条例》2002年国务院通过，2014年4月29日最近一次修订。国家商标局负责商标注册。商标局对注册商标的有效期为十年，根据商标所有人的请求，可以续展十年。商标注册人可以通过签订商标许可协议的方式，将其注册商标许可使用给他人，并须向商标局备案。与专利一样，《商标法》对商标注册采取了先备案原则。申请的商标与已经注册或者初审的商标在相同或者类似的产品或者服务上使用的，可以驳回商标申请。申请商标注册的人不得损害他人先取得的既有商标权，也不得对他人已经使用并通过该人使用而获得“足够程度的声誉”的商标进行预先注册。截至2020年12月31日，我们已向国家商标局申请注册4578件商标，其中4011件已注册。
关于域名的规定
工信部于2017年8月24日发布了《互联网域名管理办法》，并于2017年11月1日起施行，取代了信息产业部于2004年11月5日发布的《中国互联网域名管理办法》。根据《域名管理办法》，工信部负责中华人民共和国互联网域名的管理工作。域名注册遵循先提交原则。域名注册申请人应当向域名注册服务机构提供真实、准确、完整的身份信息。注册程序完成后，申请者将成为此类域名的持有者。截至2020年12月31日，我们已在中国注册了168个域名。
《外汇管理条例》
国家外汇管理局
在.之下中华人民共和国外汇管理办法人民币于1996年1月29日颁布，最近一次修订是在2008年8月5日，以及外汇局和其他有关中国政府部门发布的各种规定。对于与贸易有关的收付款、利息和股息支付等经常项目，人民币可以兑换成其他货币。将人民币兑换成其他货币，并将兑换后的外币汇出中国境外，用于直接股权投资、贷款和投资汇回等资本项目，须事先获得外汇局或其所在地办事处的批准。
在中国境内进行的交易必须以人民币支付。除非另有批准，中国公司不得将从国外收到的外币款项汇回国内或保留在国外。外商投资企业可以在外汇指定银行的经常项目下留存外汇，但不得超过外汇局或外汇局规定的上限。经常项目下的外汇收入，可以按照外汇局有关规章制度留存或出售给从事结售汇业务的金融机构。资本项下的外汇收入，留存或出售给从事结售汇业务的金融机构，一般须经外汇局批准。
根据《外汇局关于进一步完善和调整直接投资外汇管理政策的通知，或外汇局于2012年11月19日发布的外汇局第59号通知，于2012年12月17日生效，并于2015年5月4日和2018年10月10日进一步修订，开立外汇账户和将外汇存入与直接投资有关的账户无需批准。外汇局第59号通知还简化了外国投资者收购中国公司股权所需办理的外汇登记，并进一步完善了外商投资企业结汇管理。
根据《关于进一步简化和完善直接投资外汇管理政策的通知，或自2015年6月1日起施行的取消境内直接投资和境外直接投资外汇登记行政审批并简化涉汇登记程序的外汇局通知第13号，投资者应当向银行办理境内直接投资和境外直接投资外汇登记。
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《通函》改革外商投资企业外资结算管理办法，或外汇局于2015年3月30日公布并于2015年6月1日起施行的外汇局第19号通知规定，外商投资企业可根据实际业务需要，将有关外汇管理部门确认货币性出资权益的资本金部分(或银行登记将货币性出资注入该账户的部分)与银行进行结算。根据外汇局第19号通知，暂时允许外商投资企业100%酌情结汇；外商投资企业应当在经营范围内如实将资金用于自营业务；普通外商投资企业以结汇金额进行境内股权投资的，被投资企业应先办理境内再投资登记，并向注册地外汇管理局或银行开立相应的待结汇账户。
《通函》改革和规范资本项目外汇结算管理政策，或外汇局发布并于2016年6月9日起施行的外汇局第16号通知，其中规定，在中国注册的企业也可以自行决定将其外债由外币兑换成人民币。外汇局第16号通函亦就自行决定在资本项目(包括但不限于外币资本及外债)项下兑换外汇提供综合标准，适用于所有在中国注册的企业。
根据外商投资信息申报办法自2020年1月1日起施行，1994年6月24日国务院公布的《公司登记管理条例》并于1994年7月1日起施行，2016年2月6日最新修订的《公司登记管理条例》等外商投资企业和公司登记的法律法规，外商投资企业应当向国家工商行政管理局登记，并通过企业登记制度和国家企业信用信息公示系统向商务主管部门报送投资信息。
根据外汇局第13号通知等有关外汇的法律法规，外商投资企业设立新的外商投资企业，应当在取得营业执照后向注册地银行登记；外商投资企业发生资本金变更或者其他与外商投资企业基本情况有关的变更，包括但不限于注册资本或投资总额的增加，应当在经主管部门批准或完成备案后，向注册地银行登记。根据相关外汇法律法规，上述外汇登记一般在受理登记申请之日起不超过四周。
基于上述，如果我们打算在外商独资子公司成立时或之后通过注资向其提供资金，我们将向国家外汇管理局或其当地对应机构登记设立外商独资子公司及其后续增资，通过金融信息系统备案，并向当地银行登记外汇相关事宜。
外国公司向其中国子公司提供的贷款
外国投资者作为外商投资企业股东发放的贷款在中国属于外债，受《中华人民共和国外汇管理条例》、《外债管理暂行规定》、《外债统计监测暂行规定》、《外债统计监测暂行规定》、《外债管理暂行规定》、《外债统计监测暂行规定》、《外债管理条例》、《外债管理条例》、《外债统计监测暂行规定》、《外债管理条例》、《外债管理暂行规定》、《外债统计监测暂行规定》、《外债统计和监督暂行条例实施细则》、《外债登记管理办法》。根据该等规则及规例，以外债形式向中国实体作出的股东贷款无须事先获得国家外汇局批准。但该等外债必须在签订外债合同之日起15个工作日内向国家外汇管理局或其所在地分支机构登记备案。根据本办法和规定，外商投资企业的外债余额不得超过外商投资企业的投资总额与注册资本的差额，或者投资总额与注册资本余额的差额。
根据国家工商行政管理总局1987年2月17日发布并于1987年3月1日起施行的《国家工商行政管理总局关于中外合资经营企业注册资本与投资总额比例的暂行规定》或《关于注册资本与投资总额比例的规定》，中外合资经营企业的注册资本应不低于投资总额的十分之七，投资总额在三百万美元以下的；(二)投资总额在300万美元至1,000万美元(含1,000万美元)之间的，不低于总投资额的1/2，但投资总额低于420万美元的，注册资本不得低于210万美元；(3)投资总额在1,000万美元至3,000万美元(含3,000万美元)之间的，注册资本不低于500万美元；投资总额低于1,250万美元的，注册资本不低于500万美元；投资总额超过3,000万美元的，不低于总投资额的1/3；投资总额低于3,600万美元的，注册资本不少于1,200万美元。
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2017年1月11日，中国人民银行发布《中国人民银行关于全覆盖跨境融资宏观审慎管理有关事项的通知》，即中国人民银行第9号通知。根据《中国人民银行9号通知》，自2017年1月11日起一年的过渡期内，外商投资企业可自行选择现行有效的外债管理机制或《中国人民银行9号通知》或《9号通知》规定的机制。中国人民银行第9号通知规定，企业可以根据需要独立开展人民币或外币跨境融资。根据《中国人民银行公告》第9号，企业跨境融资余额（以下为提取余额）应采用风险加权法或风险加权法计算，且不得超过规定上限，即：风险加权跨境融资余额≤风险加权跨境融资余额上限。风险加权未偿跨境融资∑人民币、外币跨境融资未偿金额 * 到期风险换算系数 * 类型风险换算系数+ ∑外币跨境融资未偿金额 * 汇率风险换算系数。期限超过一年的中长期跨境融资到期风险换算系数为1，期限不足一年的短期跨境融资到期风险换算系数为1.5。表内融资类型风险转换系数暂为1，表外融资（或有负债）暂为1。汇率风险换算系数为0.5。中国人民银行第9号通知进一步规定，企业跨境融资风险加权上限为净资产的200%，即净资产限额。企业应当在签订有关跨境融资合同后，在提取外债前三个工作日内，向国家外汇局资本项目信息系统备案。
综上所述，如果我们通过股东贷款向外商独资子公司提供资金，该等贷款余额不得超过投资总额和注册资本余额，在适用现行外债机制的情况下，我们需要向国家外汇管理局或其地方分支机构登记。或贷款余额将按风险加权法和净资产限额规定，如适用9号通知机制，我们将需要在国家外汇管理局的信息系统中备案。根据《中国人民银行9号通知》，自2017年1月11日起，经过一年的过渡期后，中国人民银行和国家外汇管理局将在评估《中国人民银行9号通知》总体执行情况后，确定外商投资企业跨境融资管理机制。截至本年报日期，中国人民银行及国家外汇管理局均未就此颁布及公布任何进一步的规章制度、通知或通告。目前尚不清楚中国人民银行及国家外汇管理局未来将采用何种机制，以及向中国附属公司提供贷款时将施加何种法定限额。
离岸投资
根据国家外汇管理局于2014年7月4日发布的《国家外汇管理局关于境内居民境外投融资和往返投资外汇管理有关问题的通知》或《国家外汇管理局第37号文》，中国居民在设立或控制境外专用工具之前，必须在当地国家外汇管理局进行登记，或SPV，定义为中国居民直接设立或间接控制的境外企业，以其在中国持有的企业资产或权益进行境外股权融资。境外公司的基本资料或境外公司的资本有重大变动时，中国居民也须向当地国家外汇管理局进行登记变更或随后向当地外汇管理局备案。同时，外汇局已就37号文规定的外汇局注册程序发布了《往返投资外汇管理有关问题操作指引》，作为37号文的附件，于2014年7月4日起施行。
根据相关规则，未能遵守国家外汇管理局第37号通告所载的登记程序可能导致相关在岸公司的外汇活动受到限制，包括向其离岸母公司或附属公司支付股息及其他分派，亦可能导致相关中国居民根据中国外汇管理法规受到处罚。
关于股利分配的规定
管理外商投资企业在中国的股息分配的主要法律法规包括《公司法》《中华人民共和国外商投资法》（经二零零四年、二零零五年、二零一三年及二零一八年修订）、《外商投资法》及其实施条例。根据中国现行监管制度，中国外商投资企业仅可从其根据中国会计准则及法规厘定的保留盈利（如有）中派付股息。除非有关外商投资的法律另有规定，中国公司须提取最少10%的税后溢利作为法定储备金，直至该等储备金的累计金额达到其注册资本的50%为止。中国公司不得分派任何溢利，直至过往财政年度的任何亏损已被抵销。以前会计年度留存的利润可与本会计年度的可分配利润一并分配。
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目录表
截至2020年12月31日，北京奇易世纪、重庆奇易天下科技有限公司、有限公司，爱奇艺新媒体，天津爱奇艺网络科技有限公司有限公司，成都爱奇艺文化推广有限公司有限公司，北京爱奇艺网络技术有限公司有限公司，上海爱奇艺网络科技有限公司有限公司，北京爱奇艺互动科技有限公司有限公司，上海爱奇艺新媒体科技有限公司有限公司， 长沙爱奇艺文化科技有限公司有限公司，爱奇艺创意娱乐（东阳）房地产有限公司有限公司，成都爱奇艺智能创新科技有限公司有限公司，海南爱奇艺信息技术有限公司，有限公司，我们的外商独资附属公司处于累计亏损状态。北京奇易世纪，重庆奇易天下科技有限公司有限公司，爱奇艺新媒体，天津爱奇艺网络科技有限公司有限公司，成都爱奇艺文化推广有限公司有限公司，北京爱奇艺网络技术有限公司有限公司，上海爱奇艺网络科技有限公司有限公司，北京爱奇艺互动科技有限公司有限公司，上海爱奇艺新媒体科技有限公司公司长沙爱奇艺文化科技有限公司有限公司，爱奇艺创意娱乐（东阳）房地产有限公司有限公司，成都爱奇艺智能创新科技有限公司有限公司，海南爱奇艺信息技术有限公司，公司在我们的离岸实体产生累积利润并达到法定储备金的要求之前，我们没有也不会向他们支付股息。
《税收条例》
企业所得税
2007年3月16日，全国人民代表大会常务委员会颁布了《 中华人民共和国企业所得税法2017年2月24日和2018年12月29日修订的《企业所得税法》。2007年12月6日，国务院颁布《 企业所得税法实施条例2008年1月1日生效，2019年4月23日修订。根据企业所得税法及其实施条例，居民企业及非居民企业均须在中国纳税。居民企业是指根据中国法律在中国境内设立的企业，或根据外国法律设立但实际或实际上受中国境内控制的企业。非居民企业是指根据外国法律组建，实际管理在中国境外进行，但在中国境内设立机构、场所或产生收入的企业。根据企业所得税法及相关实施条例，本集团适用25%的统一企业所得税税率。然而，倘非居民企业并无于中国设立永久性机构或处所，或倘其于中国之永久性机构或处所与于中国产生之相关收入并无实际关系，则其源自中国境内之收入按10%之税率征收企业所得税。
增值税
这个中华人民共和国增值税暂行条例本条例于1993年12月13日由国务院发布，于1994年1月1日施行，其后于2008年11月10日修订，于2009年1月1日施行，最近一次修订于2016年2月6日和2017年11月19日。的 中华人民共和国增值税暂行条例实施细则 （2011年修订）由财政部于1993年12月25日颁布，随后于2008年12月15日和2011年10月28日修订，或统称为增值税法。2017年11月19日，国务院颁布《 关于废止《中华人民共和国营业税暂行条例》修改《中华人民共和国增值税暂行条例》的决定，或订单691。根据增值税法令第691号法令，所有在中国境内从事货物销售、提供加工、修理和更换服务、销售服务、无形资产、不动产和进口货物的企业和个人都是增值税的纳税人。一般适用的增值税税率简化为17%、11%、6%和0%，小规模纳税人适用的增值税税率为3%。这个财政部、国家税务总局关于调整增值税税率的通知《通知》于2018年4月4日发布，并于2018年5月1日起施行。《通知》将增值税税率分别由17%和11%调整为16%和10%。根据 关于深化增值税改革有关政策的公告自2019年4月1日起，增值税税率由16%及10%分别改为13%及9%。
于本年报日期，我们的中国附属公司及并表联属实体一般须按3%、6%、9%或13%的增值税税率缴纳。
股息预提税金
企业所得税法规定，自二零零八年一月一日起，向非中国居民企业投资者宣派的股息（如在中国并无设立机构或营业地点，或其设立机构或营业地点与相关收入并无实际联系），以该等股息来自中国境内的来源为限，一般适用10%的所得税税率。
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目录表
根据《中国大陆和香港特别行政区关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的安排》或《避免双重征税安排》以及其他适用的中国法律，如果香港居民企业经中国主管税务机关认定符合该双重征税的有关条件和要求，根据避税安排及其他适用法律，香港居民企业向中国居民企业收取股息的10%预扣税可减至5%。但基于 关于执行税收条约中股利规定若干问题的通知根据国家税务总局于二零零九年二月二十日发布的国家税务总局第81号通告，倘有关中国税务机关酌情确定一家公司因主要以税收为导向的结构或安排而受益于该等降低所得税率，则有关中国税务机关可调整税务优惠待遇。根据 关于税收协定中“受益所有人”若干问题的通知2018年2月3日，由沙特德士古（SAT）发布，并将于2018年4月1日生效，当确定申请人在某些税收条约下的股息，利息或特许权使用费的税务处理方面作为"受益所有人"的地位时，几个因素，包括申请人是否有义务在12个月内将其收入的50%以上支付给第三国或地区居民，申请人所经营的业务是否构成实际经营活动，税收协定对方国家或地区是否不征税、免除有关所得税或以极低税率征税，将根据具体案件的实际情况予以考虑和分析。本通告进一步规定，申请人如欲证明其"受益所有人"身份，应根据《税务条例》的规定，向有关税务局提交有关文件。 关于印发《非居民纳税人享受税收协议待遇管理办法》的公告.
间接转让税
2015年2月3日，SAT发布了 关于非中国居民企业间接转让资产有关企业所得税问题的通知或循环7。根据通函7，非中国居民企业的“间接转让”资产（包括于中国居民企业的股权）可被重新定性及视为直接转让中国应课税资产，惟有关安排并无合理商业用途，且为避免缴纳中国企业所得税而设立。因此，该等间接转让产生之收益可能须缴纳中国企业所得税。在确定交易安排是否具有“合理商业目的”时，须考虑的特征包括（其中包括）有关境外企业股权的主要价值是否直接或间接来自中国应课税资产；境外企业的资产主要是在中国境内的直接投资还是间接投资，或其收入是否主要来自中国；以及直接或间接持有中国应课税资产的离岸企业及其子公司是否具有实际功能和风险所证明的真正商业性质。根据第7号文，支付方未预扣任何税款或足额税款的，转让方应在法定期限内自行向税务机关申报缴纳税款。迟缴适用税项将使转让人须缴付拖欠利息。第7号通告不适用于投资者通过公开证券交易所出售的股份，而该等股份是在公开证券交易所购买的。2017年10月17日，国家税务总局发布了《关于境外居民企业所得税预扣税问题的通知》，即国家税务总局第37号文，于2018年6月15日修订。国家税务总局第37号文进一步阐述了非居民企业扣缴税款的计算、申报和缴纳义务的有关实施细则。然而，第7号通告的解释和适用仍存在不确定性。税务机关可决定第7号通告适用于我们的离岸交易或出售我们的股份或我们的离岸附属公司的股份，其中涉及非居民企业（作为转让人）。
《就业和社会福利条例》
劳动合同法
《中华人民共和国劳动合同法》或《劳动合同法》于2008年1月1日生效，并于2012年12月28日修订，主要旨在规范雇主和雇员关系的权利和义务，包括劳动合同的建立、履行和终止。根据《劳动合同法》，用人单位与劳动者之间应当或者已经建立劳动关系的，应当以书面形式订立劳动合同。禁止用人单位强迫员工超过一定期限工作，用人单位应当按照国家规定向员工支付加班费。此外，员工工资不得低于当地最低工资标准，并应及时支付给员工。
社会保险和住房公积金
根据2004年1月1日实施并于2010年修订的《劳动伤害保险条例》的要求， 企业职工生育保险暂行办法 1995年1月1日实施，1997年7月16日《国务院关于建立统一养老保险制度的决定》，1998年12月14日《国务院关于建立城镇职工医疗保险制度的决定》，1月22日《失业保险办法》，于二零一一年七月一日实施并于二零一八年修订的《中华人民共和国社会保险法》规定，雇主须向中国雇员提供涵盖养老保险、失业保险、生育保险、工伤保险及医疗保险的福利。
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目录表
根据《公约》住房公积金管理条例1999年国务院颁布，2002年和2019年修订，用人单位必须在指定的管理中心登记，开立缴存职工住房公积金的银行账户。用人单位和职工还需按时足额缴纳和缴存不低于职工上一年月平均工资5%的住房公积金。见“第3项.主要信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险--《中华人民共和国劳动合同法》和其他与劳动有关的法规在中国的执行可能对我们的业务和经营结果产生不利影响。”
员工股票激励计划
根据国家外汇局2012年2月15日发布的《关于境内个人参与境外上市公司股票激励计划有关问题的通知》或《第7号通知》，参加境外上市公司股票激励计划的员工、董事、监事和其他高级管理人员，在中国连续居住一年以上的中国公民或非中国公民，除少数例外情况外，必须通过合格的境内代理机构(可以是该境外上市公司的中国子公司)向外汇局登记，并完成若干其他手续。
此外，SAT还发布了关于员工股票期权和限制性股票的某些通知。根据该等通函，在中国工作的雇员如行使股票期权或获授予限制性股份，将须缴交中国个人所得税。境外上市公司的中国子公司必须向有关税务机关备案有关员工股票期权和限制性股票的文件，并对行使股票期权或购买限制性股票的员工代扣代缴个人所得税。如果员工未按相关法律法规缴纳所得税或中国子公司未按照相关法律法规扣缴所得税，中国子公司可能面临税务机关或其他中国政府机关的处罚。
并购规则与海外上市
2006年8月8日，商务部、中国证券监督管理委员会(简称证监会)等6个中国政府和监管机构发布了《中华人民共和国证券监督管理办法》。关于外国投资者收购境内企业的规定，或并购规则，管理外国投资者对国内企业的并购，于2006年9月8日生效，并于2009年6月22日修订。并购规则规定，由中国公司、个人或中国公民设立或控制的境外公司，拟收购与中国公民有关联的其他中国境内公司的股权或资产，必须报经商务部批准。并购规则还要求，为境外上市而成立的、由中国公民直接或间接控制的境外特殊目的机构，其证券在海外上市和在海外证券交易所交易之前，必须获得中国证监会的批准。
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目录表
C.组织结构
下图说明了我们目前的公司结构，其中包括截至本年度报告日期的我们的重要子公司和合并的附属实体：
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合同安排详情见“-与综合附属实体及其各自股东的合同安排”。 股权。 |
备注
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(1) |
智能娱乐的股东为我们的创始人兼首席执行官龚宇博士和我们的高级副总裁先生，他们各自持有50%的股权。 |
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(2) |
爱奇艺影业的股东为公司的龚宇博士及宁亚先生、公司的高级副总裁及爱奇艺影业的总裁，各持有50%股权。 |
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(3) |
上海爱奇艺的股东是龚宇博士和耿晓华先生，即我们的高级副总裁，他们各自持有50%的股权。 |
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目录表
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(4) |
北京爱奇艺的股东为耿晓华先生，持有100%股权。 |
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(5) |
上海中原的股东为龚宇博士，持有100%股权。 |
与综合关联实体及其各自股东的合同安排
中国现行法律法规对从事某些增值电信服务、互联网视听节目服务和某些其他业务的公司的外资所有权有一定的限制或禁止。我们是一家在开曼群岛注册的公司。我们在中国的子公司北京奇艺世纪和爱奇艺新媒体被视为外商投资企业。为遵守中国法律及法规，吾等主要透过北京爱奇艺、上海爱奇艺、上海中原影业、爱奇艺影业及智能娱乐(前称北京爱奇艺影院管理有限公司或北京爱奇艺影院)(中国的综合联属实体)在爱奇艺开展业务，该等业务乃基于北京奇艺世纪、爱奇艺新媒体、我们的综合联属实体及其股东之间的一系列合同安排而订立。
以下是北京奇艺世纪、北京爱奇艺、北京爱奇艺股东和爱奇艺之间目前有效的合同安排摘要。
贷款协议
根据北京奇艺世纪与北京爱奇艺唯一股东耿小华先生于二零一三年一月三十日订立的经修订及重述贷款协议，北京奇艺世纪向耿氏提供贷款合共人民币2,700万元，以收购北京爱奇艺并将其资本化。根据经修订及重述的贷款协议，耿氏只能在中国法律允许的范围内，将其于北京爱奇艺的所有股权出售予爱奇艺以偿还贷款，并将出售该等股权所得款项悉数支付予爱奇艺。倘耿氏将其于北京爱奇艺的股权以相等于或低于本金金额的价格出售予爱奇艺，则贷款将免息。若价格高于本金金额，则超出的金额将在中国法律允许的范围内作为资本占用的贷款利息或成本支付给北京奇艺世纪。除非北京奇艺世纪另有决定，否则初始贷款到期日为2021年6月23日。2020年12月21日，北京奇艺世纪签署确认函，将贷款协议期限延长至2031年6月23日。
股份质押协议
根据日期为二零一三年一月三十日的经修订及重述股权质押协议，耿小华先生已抵押其于北京爱奇艺的全部股权，以担保其及北京爱奇艺履行经修订及重述的独家技术咨询及服务协议及经修订及重述的贷款协议(如适用)项下的责任。如果北京爱奇艺或耿爽违反其在该等协议项下的合同义务，北京奇艺世纪作为质权人将有权处置所质押的股权。耿氏同意，于股权质押协议有效期内，不会处置质押股权或对质押股权产生或容许任何产权负担，并同意北京奇艺世纪与股权质押相关的权利不应因耿氏及其继承人或其受让人的法律行为而受到损害。在经修订及重述的股权质押协议有效期内，
北京奇艺世纪有权获得质押股权分配的全部股息和利润。经修订及重述的股权质押协议将于北京爱奇艺及耿氏先生完成经修订及重述的独家技术咨询及服务协议及经修订及重述的贷款协议项下的所有责任之日终止，除非北京奇艺世纪单方面终止。
独家购买选择权协议
根据爱奇艺、北京奇艺世纪、北京爱奇艺及耿小华先生于二零一三年一月三十日订立及重述的经修订及重述的独家购股权协议，耿氏将不可撤销的独家购股权授予爱奇艺或其指定人士于中国法律允许的范围内酌情购买其于北京爱奇艺的全部或部分股权。此外，收购价格应相等于耿氏向北京爱奇艺出资作为拟购买股权的注册资本的金额，或为中国适用法律允许的最低价格。如果分配了任何股息或其他形式的资产，该股息或分配，包括因行使独家购买选择权而收到的购买对价，将由耿爽先生偿还给爱奇艺。未经爱奇艺事先书面同意，爱奇艺不得修改公司章程，增加或减少注册资本，出售或以其他方式处置其资产或实益权益，对其资产或其他实益权益产生或允许任何产权负担，向任何第三方提供任何贷款，签订任何价值超过30万元人民币的重大合同(在正常经营过程中签订的合同除外)。与他人合并、收购或者投资，或者向股东分红。耿爽同意，未经爱奇艺事先书面同意，他不会出售其在北京爱奇艺的股权，也不会对该股权产生或允许任何产权负担，也不会促使北京爱奇艺向任何人提供任何贷款。修改后重述的独家购买选择权协议的初始期限为十年，可由爱奇艺公司酌情续签。2020年12月21日，爱奇艺公司签署确认函，将修改后重述的独家购买选择权协议的期限延长至2032年11月22日。
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目录表
业务运营协议
根据北京奇艺世纪、北京爱奇艺和耿晓华先生于二零一三年一月三十日订立的经修订及重述的业务经营协议，北京奇艺世纪同意就北京爱奇艺就其业务订立的任何合同、协议及交易向北京爱奇艺提供履约保证。作为反担保，北京爱奇艺同意将其所有应收账款和资产作为抵押品。经营协议的初始期限为十年，可由北京奇艺世纪酌情续签。2020年12月21日，北京奇艺世纪签署确认书，将经营协议期限延长至2033年1月30日。
《商业合作协议》
根据北京奇艺世纪与北京爱奇艺之间于2011年11月23日生效的业务合作协议，北京爱奇艺同意向北京奇艺世纪提供服务，包括互联网信息服务、在线广告以及北京奇艺世纪业务范围内合理需要的其他服务。北京爱奇艺同意在其运营的网站上使用北京奇艺世纪提供的技术服务，包括但不限于P2P下载和视频点播系统。作为北京爱奇艺提供的互联网信息服务和其他服务的对价，北京奇艺世纪同意向北京爱奇艺支付指定的服务费。北京爱奇艺有权免除服务费。商业合作协议的初始期限为十年，可由北京奇艺世纪酌情续签。2020年12月21日，北京奇艺世纪签署确认函，将业务合作协议期限延长至2031年11月23日。
承诺书
根据2013年1月30日的承诺书，在北京爱奇艺根据美国公认会计准则继续作为吾等的合并关联实体且相关合同安排继续有效的条件下，爱奇艺有限公司和北京爱奇艺世纪承诺在相关法律允许的情况下，就承诺书执行前后发生的可能影响其业务运营的任何财务损失向北京爱奇艺提供财务支持。爱奇艺和北京奇艺世纪将免除此类资金支持。截至2020年12月31日，爱奇艺已根据这份承诺书向北京爱奇艺提供了7.58亿元人民币(合1.204亿美元)的资金支持，这些资金已经全部免除。
股东表决权信托协议
根据北京爱奇艺世纪与耿小华先生于二零一三年一月三十日订立及重述的经修订及重述的股东投票权信托协议，耿氏同意不可撤销地委托北京奇艺世纪指定一名人士代表其行使其作为北京奇艺世纪股东应享有的所有投票权及其他股东权利。除非北京爱奇艺世纪以书面通知单方面终止协议，否则该协议将一直有效，直至耿爽仍是北京奇艺世纪的股东。
独家技术咨询和服务协议
根据北京奇艺世纪与北京爱奇艺于二零一一年十一月二十三日生效的独家技术咨询及服务协议，北京奇艺世纪拥有向北京爱奇艺提供特定技术咨询及服务的独家及独家权利。北京爱奇艺同意接受该等服务，未经北京爱奇艺世纪事先书面同意，在协议期限内不得接受任何第三方提供的相同或类似的技术咨询和服务。北京爱奇艺同意按季度向北京奇易世纪支付指定服务费。北京爱奇艺世纪有权以书面确认方式调整计算基准及付款方式，无需北京爱奇艺事先同意。本协议所产生的所有利益和利益，包括但不限于软件版权、知识产权、技术诀窍和商业秘密，均为北京奇易世纪的独家权利。独家技术咨询及服务协议的年期为十年，北京奇易世纪可酌情续期。于二零二零年十二月二十一日，北京奇易世纪签署确认函，将独家技术咨询及服务协议的期限延长至二零三一年十一月二十三日。
商标许可协议
根据北京奇一世纪与北京爱奇艺于二零一一年十一月二十三日生效的商标许可协议，北京奇一世纪授予北京爱奇艺商标许可，以在指定地区使用北京奇一世纪持有的商标。北京奇易世纪不得向第三方授予商标许可。北京爱奇艺同意向北京奇易世纪支付指定的使用费。本商标许可协议的有效期为五年，此后每年自动续期一年，除非北京奇易世纪以书面通知终止。
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目录表
软件使用许可协议
根据北京奇艺世纪与北京爱奇艺于二零一一年十一月二十三日生效的软件使用许可协议，北京奇艺世纪授予北京爱奇艺于中国使用指定软件的非独家权利。北京爱奇艺同意不将该等软件使用权转授，并同意向北京爱奇艺世纪支付指定的使用费。本软件使用许可协议的有效期为五年，北京奇易世纪可酌情续期。于二零一六年十二月二日及二零二零年十二月二十一日，北京奇易世纪分别签署确认函，将软件使用许可协议的期限延长至二零三一年十二月一日。
授权书
2013年1月30日，北京奇艺世纪授予爱奇艺，Inc.根据修订及重订股东投票权信托协议的不可撤销授权书。根据不可撤销授权书，爱奇艺，Inc.可在经修订及重订股东投票权信托协议的有效期内行使所有股东权利，并可将该等权利转让予指定第三方，而无须向北京奇易世纪发出书面通知。
配偶同意书
北京爱奇艺股东配偶签署配偶同意书根据配偶同意书，签署配偶无条件和不可撤销地同意配偶知悉上述贷款协议、股票质押协议、独家购买期权协议、经营协议和股东投票权信托协议，并对上述合同安排没有异议。签署配偶承诺不会基于与相关股东婚姻关系的存在或终止而对该合同安排的有效性施加任何不利断言，也不会对相关股东履行任何合同安排或在北京爱奇艺上行使权利施加任何障碍或不利影响。
爱奇艺，Inc.，北京奇易世纪、上海爱奇艺、上海爱奇艺及上海爱奇艺股东，包括贷款协议、股份质押协议、独家购买选择权协议、业务经营协议、承诺书、股东表决权信托协议、配偶同意书及独家技术咨询及服务协议，与上述相应合同安排实质相同。
爱奇艺，Inc.，北京奇易世纪、上海中原及上海中原股东，包括贷款协议、股份质押协议、独家购买权协议、业务经营协议、承诺书、股东表决权信托协议、配偶同意书及独家技术咨询及服务协议，与上述相应合同安排实质相同。
爱奇艺，Inc.，爱奇艺新媒体、智能娱乐、智能娱乐股东的协议，包括借款协议、股份质押协议、独家购买选择权协议、独家管理咨询及业务合作协议、承诺书、授权委托书及配偶同意书，与上述相应合同安排实质相同。
爱奇艺，Inc.，爱奇艺新媒体、爱奇艺影业及爱奇艺影业股东的协议，包括贷款协议、股份质押协议、独家购买选择权协议、独家管理咨询及业务合作协议、承诺书、授权书及配偶同意书，与上述相应合同安排实质相同。
在我们的中国法律顾问景天和恭成看来：
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我们的并表附属实体及我们的外商独资附属公司的所有权结构符合中国现行法律或法规；及 |
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本公司的全资附属公司、并表联属实体及其各自股东之间的合约安排，不论个别或整体而言，均为有效及对该等安排的每一方具法律约束力，并可根据其条款对该等安排的每一方强制执行，且不违反任何现行中国法律或法规。 |
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目录表
然而，关于中国现行和未来法律、法规和规则的解释和应用存在很大的不确定性。因此，中国监管当局未来可能会采取与我们的中国法律顾问的上述意见相反的观点。吾等的中国法律顾问进一步告知吾等，若中国政府发现确立吾等互联网视频流业务及相关业务营运架构的协议不符合中国政府对外商投资互联网视频流及相关业务的限制，吾等可能会受到严厉惩罚，包括被禁止继续经营。见“项目3.关键信息-D.风险因素-与我们公司结构相关的风险-如果中国政府发现为我们在中国的某些业务建立运营结构的协议不符合中国与相关行业相关的法规，或者如果这些法规或现有法规的解释在未来发生变化，我们可能会受到严厉的处罚或被迫放弃在这些业务中的权益。”和“项目3.关键信息-D.风险因素--与在中国做生意有关的风险--与中国法律制度有关的不确定性可能对我们产生不利影响。”
D.物业、厂房及设备
我们的主要执行办公室位于北京中国，我们在那里租用了约68,452平方米的办公场所。我们在上海拥有约17,570平方米的写字楼。我们还在上海、重庆等城市租赁写字楼，总面积约33,670平方米。我们从无关的第三方租赁我们的房产。以下是我们目前每一份租约的期限摘要，我们计划在大部分租约到期时续签：
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租赁物业 |
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术语 |
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面积(平方米) |
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北京 |
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1年、3年、5年、6年和20年 |
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68,452 |
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上海 |
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1年、3年和20年 |
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2,920 |
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重庆 |
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2年 |
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6,682 |
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其他 |
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1年、2年、3年、5年和10年 |
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24,097 |
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总计 |
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102,152 |
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我们的主要IT基础设施包括互联网数据中心(IDC)和内容交付网络(CDN)。我们向中国电信、中国联通和中国移动租用国际数据中心的设备。我们的带宽提供商包括自建CDN、合作带宽、商业CDN和Internet Exchange。
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项目4.A。 |
未解决的员工意见 |
不适用。
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第五项。 |
经营和财务回顾与展望 |
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论是基于并应结合本年度报告中包含的综合财务报表和相关附注阅读的。本报告包含前瞻性陈述。请参阅“前瞻性信息”。在评估我们的业务时，您应仔细考虑本年度报告中“第3项.主要信息-D.风险因素”项下提供的信息。我们提醒您，我们的业务和财务业绩受到重大风险和不确定因素的影响。
A.经营业绩
概述
我们开发了多种货币化方法来捕捉中国的娱乐市场机会。我们通过(I)会员服务、(Ii)在线广告服务、(Iii)内容分发和(Iv)其他方式获得收入。
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目录表
选定的损益表项目
总收入
我们的收入来自(I)会员服务、(Ii)在线广告服务、(Iii)内容分发和(Iv)其他。从2018年1月1日开始，我们采用了ASC 606，其中将增值税从收入成本重新分类为收入净值等变化。以下列示的截至2018年12月31日、2018年12月31日及2020年12月31日止年度的综合综合亏损数据报表乃根据ASC 606编制。下表列出了我们的收入额度，以及这些年的收入占总收入的百分比。
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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人民币 |
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% |
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人民币 |
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% |
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人民币 |
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美元 |
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(除百分比外，以千为单位) |
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收入： |
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会员制服务 |
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10,622,769 |
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42.5 |
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14,435,611 |
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49.8 |
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16,491,030 |
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2,527,361 |
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55.5 |
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在线广告服务 |
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9,328,061 |
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37.3 |
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8,270,600 |
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28.5 |
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6,822,115 |
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1,045,535 |
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23.0 |
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内容分发 |
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2,162,643 |
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8.7 |
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2,544,221 |
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8.8 |
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2,660,074 |
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407,674 |
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9.0 |
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其他 |
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2,875,643 |
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11.5 |
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3,743,226 |
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12.9 |
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3,733,996 |
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572,260 |
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12.5 |
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总收入 |
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24,989,116 |
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100.0 |
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28,993,658 |
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100.0 |
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29,707,215 |
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4,552,830 |
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100.0 |
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会员制服务
我们提供会员套餐，为我们的会员提供(I)优质内容库的流媒体访问，(Ii)某些商业跳过和其他观看特权，(Iii)商品选择和特权，(Iv)在我们的爱奇艺泡泡社交平台中更高的社区地位。我们还提供更多具有创新特权的付费服务选择。我们的会员服务收入的一小部分来自 我们的用户按需购买内容，并通过与其他方的合作出售会员服务权，在这种情况下，当我们在指定服务转移到客户之前没有控制它们时，我们将按净额确认收入。
在线广告服务
我们的广告收入是在2018年、2019年和2020年扣除广告代理回扣后确认的净额。我们的大部分广告服务都是以品牌广告的形式提供的。
内容分发
我们通过将从第三方获得许可的视频内容再许可给其他第三方互联网视频流媒体平台来分发此类内容，作为对价，我们将收到现金或从此类平台获得在我们平台上播放某些许可内容的权利。我们还将精选的优质内容分发给中国以外的地区和/或中国的电视台。
其他
我们从其他各种渠道获得收入，如网络游戏、直播和人才经纪业务。我们从网络游戏中获得收入，既通过分发第三方网络游戏并与他们分享收入，也通过提供我们自己开发的网络游戏。在2018年7月收购Skymoons后，我们推出了几款新的自主开发和授权的游戏，并计划进一步扩大我们的产品范围，特别是充分利用我们内容中的IP价值的自主开发的游戏。我们通过销售和消费我们的直播节目观众购买的虚拟物品，从直播中获得收入。我们的收入来自人才经纪服务，主要来自我们所代表的艺人的名人代言合同。此外，我们还从知识产权授权、网络文学和互联网电子商务中获得收入。
营运成本及开支
我们的运营成本和支出包括(I)收入成本，(Ii)销售、一般和行政费用，以及(Iii)研发费用。
收入成本。我们的收入成本主要包括内容成本、带宽成本和其他成本。内容成本主要包括原创内容成本，包括资本化制作内容的摊销和减值，以及当制作成本超过应赚取总收入时记录的费用；许可内容，包括许可版权的摊销和减值；以及合作伙伴上载内容的收入分享成本和直播主持人产生的成本。带宽成本是指我们为电信和其他内容交付相关服务向电信运营商和其他服务提供商支付的费用。我们预计，在可预见的未来，我们的收入成本将会增加，因为我们致力于制作和获取更多高质量和受欢迎的内容，以丰富用户体验，并支持我们的海外扩张以取得长远的成功。
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目录表
销售、一般和行政费用。我们的销售费用主要包括促销和营销费用以及销售和营销人员的薪酬。我们预计，在可预见的未来，我们的销售和营销费用将会增加，因为我们计划从事更多的销售和营销活动，以吸引新的用户和广告商，并促进我们的品牌认知度和内容标题，以及我们的业务增长。
我们的一般和行政费用主要包括一般和行政人员的工资和福利，以及法律、会计和其他专业服务的费用和开支。我们预计，在可预见的未来，我们的一般和行政费用将相对稳定或略有增加，因为我们仍然致力于纪律严明的运营。
研发费用。研究和开发费用主要包括研究和开发人员的工资和福利。我们预计，在可预见的未来，随着我们继续开发新产品和服务以吸引用户和增加用户参与度，并扩大我们的货币化努力，我们的研发费用将略有增加。
税收
我们于二零一八年、二零一九年及二零二零年的所得税开支分别为人民币78. 8百万元、人民币51. 9百万元及人民币23. 3百万元（3. 6百万美元）。 我们在不同司法管辖区须缴纳不同税率的所得税。以下概述影响我们于开曼群岛、香港及中国适用税率的主要因素。
开曼群岛
我们是一家于开曼群岛注册成立的获豁免公司。根据开曼群岛现行法律，我们毋须缴纳开曼群岛所得税、公司税或资本利得税。此外，我们向股东派付股息（如有）毋须缴纳开曼群岛预扣税。
香港
我们在香港的子公司适用16.5%的统一税率。根据香港税法，我们的海外收入可获豁免香港入息税。香港不对股息征收预扣税。
新加坡
一般而言，新加坡的实体须缴纳17%的统一税率。根据新加坡税法，若干实体可享有优惠税务待遇。我们的新加坡附属公司获授为期五年的发展及扩张奖励计划（“发展及扩张奖励计划”），自二零二零年九月十五日起，就合资格收入提供10%的优惠税率，惟须受若干条款及条件所规限。新加坡不对股息征收预扣税。
中华人民共和国
一般而言，我们的中国附属公司、我们的并表联属实体及其附属公司须就其在中国的应课税收入按25%的税率缴纳企业所得税。企业所得税乃根据中国税法及会计准则厘定之实体全球收入计算。
企业如符合高新技术企业资格，可根据企业所得税法享受15%的优惠税率。HNTE证书通常有效期为三年。我们的若干中国附属公司及VIE（包括北京奇易世纪、北京爱奇艺及上海中原）符合资格为高科技企业。我们实体的该等HNTE证书项下的相关免税期将于二零二一年或二零二二年到期。如果企业有资格成为软件企业，或SE，也可以享受企业所得税法规定的优惠税收待遇。成都天月互动网络游戏有限公司有限公司或Skymoons Interactive，符合SE资格，自2017年起，可享受两年的企业所得税豁免，其后三年可享受12. 5%的优惠税率。
我们的中国附属公司、我们的并表联属实体及其附属公司须就我们提供的服务及相关附加费按3%、6%、9%或13%的税率缴纳增值税。
倘我们于开曼群岛的控股公司或我们在中国境外的附属公司根据企业所得税法被视为“居民企业”，则其全球收入将按25%的税率缴纳企业所得税。见"项目3。关键信息—D.风险因素—与在中国开展业务有关的风险—如果我们在中国所得税方面被分类为中国居民企业，该分类可能会对我们和我们的非中国股东或美国存托凭证持有人造成不利的税务后果。
72
目录表
COVID—19对我们的运营和财务表现的影响
我们所有的收入和员工都集中在中国。我们于二零二零年的经营业绩及财务状况已经并将继续受到COVID—19蔓延的影响。COVID—19疫情对中国互联网视频行业整体造成影响。2021年COVID—19对我们的财务状况、经营业绩及现金流量的影响程度将取决于疫情的未来发展，包括有关疫情全球严重程度及为遏制疫情而采取的行动的新资料，该等资料高度不确定及不可预测。此外，我们的财务状况、经营业绩及现金流量可能受到不利影响，以致疫情对整体中国经济造成损害。
于二零二零年上半年，为应对遏制COVID—19传播的力度加大，中国政府采取了多项行动，包括延长春节假期、对疑似COVID—19感染者进行排查、要求中国居民留在家中及避免公众集会等。于二零二零年年初，COVID—19导致中国各地多个企业办事处及店面暂时关闭，而我们的订阅会员数目亦因疫情期间娱乐需求增加而有所增长。其后，二零二零年第四季度的认购会员数目较二零二零年第二及第三季度减少。 我们的会员获取及参与程度可能会因我们无法控制的因素而波动，而我们无法预测会员获取及参与程度随疫情情况的变化而变化。此外，由于中国的宏观经济环境充满挑战，二零二零年我们的在线广告服务收入较二零一九年减少。然而，我们的在线广告服务收入自二零二零年第二季度以来一直反弹。我们不能保证将来不会再次出现这种下降。
在2020年上半年，我们采取了一系列措施应对疫情，其中包括为我们的员工作出远程工作安排。我们暂时关闭了我们的一些场所和设施，遵守与我们运营的场所和设施有关的所有法律指示和安全准则。如果未来再次采取这些措施，可能会降低我们业务的能力和效率，进而可能对我们的业务结果产生负面影响。我们努力提供高质量的原创内容，以维持和扩大我们的用户基础。此外，我们与优质内容提供商密切合作，策划全面的重磅内容剧目。我们将密切关注新冠肺炎疫情的发展，进一步评估其影响，并采取相关措施将影响降至最低。
截至2020年12月31日，我们分别拥有人民币109.153亿元(16.728亿美元)和人民币2520万元(390万美元)的现金及现金等价物和限制性现金。我们的现金和现金等价物主要包括手头现金和高流动性投资，不受取款或使用限制，或购买时原始到期日为三个月或更短。我们的主要流动资金来源是经营活动产生的现金，以及我们从公开发行普通股和发行可转换优先票据中获得的收益。
我们相信，这一流动性水平足以成功度过一段较长的不确定时期。另请参阅“项目3.关键信息-D.风险因素-与在中国经商有关的风险-我们面临与卫生流行病和其他疫情以及自然灾害有关的风险，这些风险可能会严重扰乱我们的运营，并对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。”
关键会计政策、判断和估计
我们根据美国公认会计原则编制财务报表，这要求我们做出影响我们报告资产和负债、或有资产和负债以及总收入和费用等的估计和假设。在持续的基础上，我们根据历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设来评估我们的估计，这些假设的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不是很明显。由于我们的财务报告过程本质上依赖于估计和假设的使用，我们的实际结果可能与我们预期的不同。对于一些会计政策来说尤其如此，这些政策在应用时需要比其他会计政策更高的判断程度。
关键会计政策的选择、影响这些政策应用的判断和其他不确定性，以及报告结果对条件和假设变化的敏感性，都是审查我们的财务报表时应考虑的因素。有关本公司重要会计政策的进一步资料，请参阅本年度报告内其他部分的综合财务报表附注2。我们认为以下会计政策涉及编制我们的综合财务报表时使用的最重要的判断和估计。
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目录表
合并关联实体
为遵守中国法律法规对增值电讯服务、互联网、基于增值电讯的在线广告、在线影音服务及流动应用分销业务的外资拥有权或施加条件的限制，吾等经营吾等的互联网平台，并透过吾等于中国的联属实体以合约安排的方式经营吾等基于增值电信的在线广告、在线影音服务及流动应用分销业务。吾等已透过附属公司与关联实体订立若干独家协议，使吾等有义务承担关联实体可能对彼等造成重大损失，或有权从关联实体收取可能对彼等可能重大之经济利益。此外，我们与关联实体和关联实体的被提名股东达成了某些协议，使我们能够指导对关联实体的经济表现影响最大的活动。基于这些合同安排，我们按照ASC主题810的要求合并附属实体，整合，因为我们持有关联实体的所有可变权益，是关联实体的主要受益者。我们将在发生ASC 810-10-35-4中列出的某些事件时重新考虑对法人实体是否为合并关联实体的初步确定。随着事实和情况的变化，我们还将不断重新考虑我们是否是我们关联实体的主要受益者。见“项目3.关键信息--D.风险因素--与公司结构有关的风险”。
收入确认
我们的收入主要来自会员服务、在线广告服务和内容分发。当承诺的商品或服务的控制权转让给我们的客户时，收入被确认，对价金额是实体预期有权获得的，以换取这些商品或服务。增值税作为收入的减少列报。我们的收入确认政策如下。
会员制服务
我们为订阅会员提供各种特权的会员服务，主要包括访问独家和无广告的优质内容流1080P/4K高清视频、杜比音频和加速下载等。
如收到会员费是为了在一段时间内提供服务，则该收据最初在综合资产负债表上记为“客户垫款及递延收入”，并在提供服务时按比例在会籍期间确认收入。会员服务收入还包括订阅会员为按需内容购买和提前访问优质内容而赚取的费用。我们是我们关系中的委托人，合作伙伴，包括消费电子制造商(电视和手机)、移动运营商、互联网服务提供商和在线支付机构，在我们保留对其向订阅会员提供服务的控制权的同时，提供对会员服务或支付处理服务的访问。通常，支付给合伙人的款项被记录为收入成本。对于出售其他会员服务的权利，通过与其他方的战略合作，当我们在指定服务转移到客户之前没有控制这些服务时，我们将按净额确认收入。
在线广告服务
我们主要向第三方广告机构销售广告服务，一小部分直接销售给广告商。签订广告合同，以确定所提供的价格和广告服务。根据广告合同，我们以不同的形式在其网站上提供广告投放，包括但不限于视频、横幅、链接、徽标、品牌投放和按钮。在签订合同之前，我们对客户进行信用评估，以评估合同价格的可收集性。对于我们向客户提供多项履约义务的合同，主要是针对在不同地点、以不同形式放置和在不同时间发生的广告，我们将评估安排中的所有履约义务，以确定每项履约义务是否不同。每项履约义务根据其独立售价分配对价，并确认收入，因为我们根据收入合同通过展示广告来履行每项履约义务。
我们为满足某些累积采购量要求的客户提供各种销售奖励，包括向某些第三方广告代理提供现金回扣，以及可用于以某些捆绑安排获得未来在线广告服务的非现金积分，这些安排是根据与客户的合同进行谈判的。我们将发放给客户的现金回扣作为可变对价，根据最有可能提供给客户的激励金额进行衡量。授予客户的非现金信用被认为是获得额外服务的选项，这些服务为客户提供了物质权利。当未来的服务转移或期权到期时，与这些客户获得额外服务的期权有关的合同对价将递延并确认为收入。
74
目录表
内容分发
我们从供应商以现金方式或主要与其他在线视频广播公司的非货币交易中获得收入。我们与供应商签订的独家许可协议有指定的许可期限，并赋予我们将这些内容再授权给其他方的权利。我们与分许可人签订非独家许可协议，期限在原始独家许可期限内。就现金转授权交易而言，我们有权根据转授权安排收取转授权费用，且一旦我们向转授权持有人提供相关内容（在转授权期开始时或之前提供），我们将无任何未来责任。内容的分授权代表功能性知识产权的许可，授予使用我们许可版权的权利，并在许可版权可供客户使用和受益时得到承认。
我们亦不时与其他在线视频广播公司进行非货币交易，以交换授权版权的在线广播权。交换的许可版权为每一方提供了仅在其自己网站上播放许可版权的权利。每个转让方保留继续在其自己的网站上播放独家内容的权利和/或对其在交易所提交的内容的权利进行再授权。我们根据所收资产的公允价值对这些非货币交换进行会计处理。易货分许可收入按上述相同收入确认标准确认。我们根据多个因素（包括类似非独家及╱或独家内容之购买价、播出时间表、演员及工作人员、主题、受欢迎程度及票房）以市场法估计已收获授权版权之公平值。以物易物交易收入的交易价格按个别内容资产计算。就重大易货转授交易而言，吾等透过分析以易货转让的特许版权成本及╱或委聘第三方估值公司评估其公平值的合理性，进一步审阅公平值。分许可交易的应占成本，无论是现金还是通过非货币交换，通过摊销独家许可版权的分许可权部分确认为收入成本。
其他
其他收入主要包括网络游戏及直播收入。
网络游戏
我们经营手机游戏，包括自行开发（收购Skymoons后）及授权手机游戏，并从销售游戏内虚拟物品（包括游戏内物品、化身、技能、特权或其他游戏内消耗品、功能或功能）产生手机游戏收入。
倘吾等在向客户提供特定服务前，吾等作为手机游戏安排的委托人，则吾等按毛额基准记录手机游戏产生的收益。此外，当我们作为委托人时，我们主要负责履行提供维修服务的承诺，并有权酌情厘定向客户提供的服务的价格。否则，当满足ASC 606中规定的所有收入确认标准时，我们基于与在线游戏开发商预先确定的比率，以净额为基础记录收入，这通常是当用户购买游戏开发商发行的虚拟货币时。
就吾等为委托人的交易而言，吾等确定游戏中虚拟物品被识别为履约责任。我们为购买虚拟物品的最终用户提供持续服务，以获得更佳的游戏体验。因此，我们在该等付费玩家的估计平均游戏时间内按比例确认收入，自虚拟物品交付至玩家账户的时间点开始。
直播
我们运营一个直播平台爱奇艺秀，用户可以通过直播实时关注他们喜爱的主持人和节目。我们的用户可以购买虚拟货币用于爱奇艺展会，以获取消耗性虚拟礼物，同时向主持人展示支持或基于时间的虚拟物品，使用户可以在指定时间段内享受额外功能和特权。
我们运营直播平台，并确定所售虚拟物品的价格。因此，由于我们作为交易的委托人，销售虚拟物品产生的收入按毛额入账。主办方提供服务产生的成本确认为收入成本。为促进虚拟物品的销售，我们以折扣价将特别特权及虚拟物品捆绑为一个套餐，并根据各履约责任的相对独立售价将安排代价分配至各履约责任。消费性虚拟礼品的销售收入在用户消费时确认，或者，在基于时间的虚拟物品的情况下，在每个虚拟物品可供用户使用的期间内按比例确认。已出售但买方尚未消费的虚拟货币于综合资产负债表中记录为“客户垫款及递延收益”。
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目录表
合同余额
当收入合同的任何一方已履约时，我们会根据实体履约与客户付款之间的关系在综合资产负债表中呈列该合同资产或合同负债。合约资产指与我们收取已交付广告服务代价的权利有关的未账单金额，并计入综合资产负债表的“预付款项及其他资产”。合约负债是我们向客户转让货品或服务的责任，而我们已向客户收取代价，包括：i）就会员费及其他服务收取的款项；ii）已出售但尚未向客户提供相应服务的虚拟货币；及iii）授予客户的非现金信贷。合约负债主要于综合资产负债表呈列为“客户垫款及递延收入”。
实用的权宜之计和豁免
对于(I)最初预期期限为一年或更短的合同以及(Ii)我们确认收入为我们有权为所提供服务开具发票的金额的合同，我们不披露未履行义务的价值。
企业合并
我们根据ASC主题805使用收购会计法对我们的业务合并进行会计核算， 企业合并（"ASC 805"）。收购会计法规定，转让代价须按估计公平值分配至资产（包括我们收购的可独立识别资产及负债）。收购中转让的代价按所给予资产、所产生负债及已发行股本工具于交换日期的公平值以及或然代价及收购日期的所有合约或然事项的总和计量。吾等亦评估所有或然代价安排，以确定该等安排是否属补偿性质。倘吾等厘定或然代价安排属补偿性，则该安排将于业务合并以外入账，并于合并实体的收购后财务报表中记录为补偿开支。收购直接应占成本于产生时支销。所收购或承担之可识别资产、负债及或然负债乃按其于收购日期之公平值分开计量，而不论任何非控股权益之程度如何。（i）收购成本、非控股权益之公平值及任何先前于被收购方持有之股本权益之收购日期公平值总额超逾（ii）被收购方可识别资产净值之公平值之差额，乃记录为商誉。倘收购成本低于所收购附属公司资产净值之公平值，则差额直接于盈利确认。
对收购的可识别资产、承担的负债和非控股权益的公允价值的确定和分配基于各种假设和估值方法，需要管理层做出相当大的判断。这些估值中最重要的变量是贴现率、现金流预测所依据的年数，以及用于确定现金流入和流出的假设和估计。我们根据相关活动的当前业务模式和行业比较中固有的风险来确定要使用的贴现率。
长期投资
我们的长期投资包括公允价值不容易确定的权益证券、权益方法投资、按公允价值入账的可供出售债务证券和公允价值容易确定的权益证券。
股权投资，除按权益法入账的投资、导致被投资方合并的投资和某些其他投资外，按照美国会计准则第321号主题按公允价值计量。投资--股票证券(“ASC 321”)及公允价值的任何变动均在收益中确认。对于不具有易于确定的公允价值且不符合ASC主题820中现有实践权宜之计的股权证券，公允价值计量和披露（“ASC 820”）为使用投资的每股资产净值（或其同等价值）估计公平值，吾等选择使用计量替代方法以成本减任何减值，加上或减去同一发行人相同或类似投资（如有）有序交易中可观察价格变动所产生的变动计量该等投资。公平值可随时厘定之股本证券按公平值计量，而公平值之任何变动于盈利确认。
对我们可以施加重大影响并持有对被投资人的有投票权的普通股或实质普通股(或两者)的投资，但不拥有多数股权或控制权的实体的投资，使用根据ASC主题323的权益会计方法核算，投资—权益法和合资企业 （"ASC 323"）。根据权益法，我们初步按成本记录我们的投资，而股权被投资方成本与股权被投资方资产净值中的相关股权金额之间的差额按犹如被投资方为综合附属公司入账。我们随后调整投资的账面值，以将我们应占各股权被投资方净收入或亏损的比例确认为投资日期后的盈利。我本公司或被投资方实现时，公司间损益应予以抵销，犹如被投资方已合并。 我们根据ASC 323对权益法投资进行减值评估。权益法投资之减值亏损于价值下跌厘定为非暂时性时于综合全面亏损表确认。
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目录表
可供出售债务证券为私人公司发行的可换股债务工具，按公平值计量，利息收入计入盈利，未实现收益或亏损计入累计其他全面收益。
通过ASU 2019—02
2019年3月，FASB发布ASU 2019—02， 电影成本核算和节目材料许可协议的改进（“ASU 2019—02”），其中包括适用于我们的先前传统GAAP的以下重大变更：
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取消了电视剧连续剧制作成本资本化和电影制作成本的内容区别； |
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当电影或许可协议主要与其他电影和许可协议一起货币化时，实体被要求在电影集团一级测试电影和节目材料的许可协议是否存在损害； |
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各实体应评估电影集团中一部电影的使用估计数，并对这种变化进行前瞻性说明； |
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为获得制作内容和许可内容的权利而产生的成本的现金流出应在现金流量表中报告为经营性现金流出。 |
我们于2020年1月1日采用了ASU 2019-02，采用了前瞻性过渡方法。截至2020年12月31日止年度，获取许可版权所产生成本的现金流出在综合现金流量表中报告为经营性现金流出，而在采用ASU 2019-02年度之前报告为投资性现金流出。对综合资产负债表或综合全面损失表并无重大影响。有关更多详细信息，请参阅针对制作内容和许可版权的最新会计政策。
制作的内容，网络
我们在内部制作原创内容，并与外部各方合作。制作内容主要包括电影、连续剧、综艺节目和动画。原创内容实物制作所产生的成本包括直接制作成本、生产管理费用和采购成本。主要在电影集团中货币化的原创内容的制作成本被资本化，并在合并资产负债表上单独作为非流动资产报告，标题为“制作内容，净额”。主要由其本身货币化的原创内容的制作成本的资本化程度为可从预期赚取的总收入(“最终收入”)中收回；否则，该等成本将作为收入成本支出。最终收入估计包括预期从所有来源赚取的收入，包括展览、许可或制作内容的利用(如果我们证明了此类收入的历史)。我们根据预期的发行模式和类似制作内容的历史结果(基于各种因素，包括演员和工作人员、目标受众和受欢迎程度)来估计在制作内容的估计使用期限内获得的最终收入。制作的内容还包括为获得某些电影权利的比例份额而进行的现金支出，包括利润分享、发行和/或其他权利。开采成本在发生时计入费用。
基于包括历史和预计的未来观众消费模式在内的因素，我们为主要在电影集团中货币化的制作内容摊销电影成本。对于本身货币化的制作内容，我们考虑历史和估计的使用模式，以确定电影成本的摊销模式。根据估计模式，我们使用加速方法在十年内对制作内容的估计使用寿命进行摊销，从第一个可用月份开始，此类成本计入综合全面损失表中的“收入成本”。
许可著作权，网络
许可版权包括专业制作的内容，如电影、电视连续剧、综艺节目和从外部方获得的其他视频内容。许可费是资本化的，除非预付，否则当内容的成本已知，内容根据许可协议的条件被我们接受，并且内容可以在我们的平台上首次放映时，将记录相应的负债。许可版权根据估计使用时间在综合资产负债表中按当期和非当期列报。
被许可的版权包括广播权，在某些情况下，还包括再许可权。广播权，是指在我们自己的网站上播放内容的权利和再许可权，是指将基础内容再许可给外部当事人的权利。当许可版权同时包括广播权和再许可权时，内容成本在初始确认时根据每项权利在其估计可用年限内将产生的估计总收入的相对比例分配给这两项权利。
77
目录表
对于在我们自己的网站上广播产生在线广告和会员服务收入的内容的权利，基于包括历史和估计的未来收视模式在内的因素，内容成本使用加速方法摊销在每个内容的合同期或估计的较短时间内按内容类别使用寿命在十年内，从第一个可用月份开始。我们的大部分内容类别包括新上映的电视剧、新上映的电影、动画片、库电视剧和库电影。对未来观众消费模式和估计可用寿命的估计定期审查，至少每年审查一次，并在必要时进行修订。对摊销模式的修订被解释为根据ASC主题250预期的会计估计的变化，会计变更与纠错(“ASC 250”)。对于将内容再许可给产生直接内容分发收入的外部方的权利，内容成本根据其估计的使用模式摊销，并记录为收入成本。
损害许可著作权和制作的内容
我们的业务模式主要基于订阅和广告，因此大部分内容资产（授权版权和制作内容）主要与其他内容资产货币化，而小部分内容资产主要在特定标题级别货币化，例如综艺节目和投资于电影的某些权利，包括利润分享、发行和/或其他权利。由于与在中国大陆平台推出的内容有关的可识别现金流量大致独立于在海外平台推出的其他内容的现金流量，我们已识别出两个独立的电影集团。当有事件或情况变化显示电影组或个别内容的公平值可能低于其未摊销成本时，我们会检讨电影组及个别内容的减值。此类事件或情况变化的例子包括：技术、监管、法律、经济或社会因素的重大不利变化，可能影响电影集团的公允价值或公众对电影的看法或电影未来上映的可用性，订户或预计订户数量的显著减少，或主要发行商的损失，目前自行货币化的电影的主要货币化策略发生变化，实际成本大幅超过预算成本，完成或上映时间表大幅延迟，或上映后的实际表现未能达到上映前设定的预期，例如预期确认的最终收入金额大幅减少。
当发现该等事件或情况变化时，吾等评估个别内容(或电影组)的公允价值是否少于其未摊销电影成本，厘定个别内容(或电影组)的公允价值，并就未摊销资本化成本超出个别内容(或电影组)公允价值的金额确认减值费用。我们主要使用贴现现金流量法来确定个别内容或电影集团的公允价值，其中最重要的投入包括个别内容或电影集团的预测未来收入、成本和运营费用以及贴现率。由于我们无法估计电影集团内个别内容的公允价值，故应占电影集团的减值亏损按比例按比例分配至电影集团内的个别特许版权及制作内容，并使用该等资产的相对账面价值。
商誉
商誉是指在企业合并中收购的可识别净资产的收购价超过其公允价值的部分。我们根据美国会计准则委员会350-20分主题评估减值商誉，无形资产-商誉和其他：商誉(“ASC 350-20”)，它要求至少每年在报告单位层面进行商誉减值测试，并根据ASC 350-20的定义，在某些事件发生时更频繁地进行商誉测试。
报告单位被定义为运营部门或被称为组件的运营部门的下一级。我们通过首先确定其运营部门来确定报告单位，然后评估这些部门的任何组成部分是否构成了可获得离散财务信息的业务，以及我们的部门经理定期审查该组成部分的运营结果。我们有一个报告单位，因为低于综合水平的组成部分要么没有离散的财务信息，要么部门经理没有定期审查其经营结果。
2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04，简化商誉减值测试通过取消商誉减值测试中的第二步，简化了商誉减值的会计处理。如果报告单位的账面金额超过其公允价值，减值损失应确认为相当于超出的金额，而不是在第二步确定隐含公允价值来计量减值损失。我们于2020年1月1日前瞻性采纳本指引，并未因采用新准则而对其综合财务报表及相关披露造成重大影响。
78
目录表
我们可以选择首先评估定性因素，以确定是否有必要根据ASC 350-20进行量化减值测试。如果我们认为，作为定性评估的结果，报告单位的公允价值很可能少于其账面价值，则需要进行上述量化减值测试。否则，不需要进一步的测试。在定性评估中，我们考虑了主要因素，如行业和市场考虑因素、报告单位的整体财务业绩以及与运营相关的其他具体信息。量化商誉减值测试用于识别减值的存在和减值损失金额，将报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果报告单位的账面价值大于零，且其公允价值超过其账面价值，则认为该报告单位的商誉没有减损。
截至2019年12月31日和2020年12月31日，报告单位的账面价值大于零，我们报告单位的公允价值大幅大于各自的账面价值，因此与我们报告单位相关的商誉没有减损。
商誉以外的长期资产减值
我们评估长期资产，如固定资产和购买或获得的有限寿命的无形资产(许可著作权和制作内容除外)，只要事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法根据美国会计准则第360-10条收回，我们就评估减值。房地产、厂房和设备：总体(“ASC 360-10”)。当该等事件发生时，我们根据长期资产预期在可识别现金流的最低水平所产生的未贴现未来现金流量，评估长期资产的可收回程度。当预期因使用长期资产而产生的估计未贴现未来现金流量加上预期最终处置长期资产所得款项净额(如有)少于其账面价值时，我们确认减值亏损。如我们确认减值，我们会根据折现现金流量法将长期资产的账面价值减至其估计公允价值，或在可用及适当的情况下，减至可比市价。我们在其减值测试中使用估计和判断，如果使用了不同的估计或判断，则任何减值费用的时间或金额可能会不同。
所得税
我们采用负债法核算所得税。根据这一方法，递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报告和税基之间的差额，使用将在差额预期冲销期间生效的已制定税率来确定的。如果根据现有证据的权重，部分或全部递延税项资产很可能不会变现，我们将计入估值准备金以抵消递延税项资产。税率变动的影响在包括税率变动制定日期的期间内在税项支出中确认。我们已选择在必要时将与不确定税收状况相关的利息和罚款归类为综合全面损失表中所得税费用的一部分。
我们应用ASC主题740的规定，所得税会计（“ASC 740”），以考虑所得税的不确定性。ASC 740规定了税务状况在财务报表中确认之前必须达到的确认门槛。倘税务状况或未来税务状况纯粹基于税务状况的技术优势而“极有可能”在审查中维持，则吾等会于综合财务报表中确认税务状况的利益。符合“更有可能”确认门槛的税务状况，采用累积概率法，以结算时变现的可能性超过50%的最大税务利益金额计量。我们对未确认税务优惠的估计负债会定期评估是否充足，并可能受到法律解释的变化、税务机关的裁决、税务审计的变化和/或发展以及诉讼时效到期的影响。每次审计结束后，如有任何调整，均记录在我们的财务报表中。此外，于未来期间，事实及情况的变动以及新资料可能要求我们就个别税项状况的变动调整确认及计量估计。确认及计量估计之变动于变动发生之期间确认。
基于股份的薪酬
我们根据ASC主题718对基于股份的薪酬进行核算， 薪酬--股票薪酬(“ASC 718”)。
我们已选择以直线法就所有按服务条件分级归属授出之以股份为基础之奖励确认以股份为基础之薪酬。就附带履约条件的奖励而言，倘履约条件很可能达到，则补偿成本按加速基准确认。没收率乃根据过往经验及雇员流失率之未来预期估计，并定期检讨。倘不符合规定归属条件及以股份为基础的奖励被没收，则先前确认的与该等奖励有关的补偿开支会拨回。吾等选择于授出时估计没收金额，并于其后期间倘实际没收金额与初步估计不同，则于必要时作出修订。倘吾等日后修订该等估计，则以股份为基础的付款可能于修订期间及其后期间受到重大影响。以股份为基础之薪酬开支乃扣除估计没收后入账，因此开支仅就预期归属之以股份为基础之奖励入账。
79
目录表
截至2018年12月31日止年度，我们根据ASC子主题505—50对向非员工发放的基于股份的奖励进行了核算， 公平：对非雇员的基于公平的支付 （"ASC 505—50"）。由于并无相关履约承诺，故向非雇员发出以股份为基础的奖励公平值的计量日期为交易对手完成履约日期。有关开支的确认方式与我们就非雇员提供的服务支付现金相同。
2018年6月，FASB发布了ASU 2018-07，非雇员股份支付会计的改进（主题718）（“ASU 2018—07”）。根据该指引，按权益分类的非雇员奖励的计量将于授出日期固定，此举将减少综合全面亏损表的波动性。我们自2019年1月1日起采用经修订的追溯法采纳ASU 2018—07。采用ASU 2018—07的影响微不足道。
我们在独立第三方估值公司的协助下，厘定授予雇员及非雇员（如适用）以股份为基础的奖励的公平值。
通过ASU 2016—13
2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2016-13，金融工具信用损失的计量该准则取代了传统公认会计原则中的已发生损失减值指导，并为按摊余成本列账的金融资产建立了单一的备抵框架，其方法要求考虑更广泛的信息来估计信贷损失。我们于2020年1月1日采用经修订的追溯过渡法采纳ASU 2016—13，导致累计影响调整，2020年1月1日累计亏损期初余额增加人民币94，048元，其中与应收账款及合同资产相关的信贷损失为人民币83，726元。
我们就应收账款、合约资产及应收网上支付机构款项维持信贷亏损拨备，该拨备记录为应收账款、合约资产及应收网上支付机构款项的抵销，计入拨备的估计信贷亏损于综合全面亏损表分类为“销售、一般及行政”。当存在类似风险特征时，我们评估可收回性并按整体基准计量资产组合的预期信贷亏损，而倘不存在类似风险特征，我们评估可收回性并按个别资产基准计量预期信贷亏损。在厘定信贷亏损拨备金额时，我们会考虑过往收款经验、应收账款及合约资产结余的账龄、客户的信贷质素、当前经济状况、对未来经济状况的合理及可支持的预测，以及可能影响客户支付能力的其他因素。
就债务证券而言，信贷亏损拨备反映我们于债务证券合约年期内的估计预期亏损，并于综合全面亏损表内记录为“其他收入╱（亏损）净额”的扣除。估计信贷亏损拨备除考虑有关过往事件及现时状况之资料外，亦会考虑未来经济状况之合理及具支持性之预测而厘定。
近期会计公告
2020年8月，FASB发布了ASU第2020-06号，可转换票据和合同在实体自有权益中的会计(“ASU 2020-06”)，其重点是修订关于可转换工具的遗留指导方针和实体自有股权合同的衍生品范围例外。ASU 2020-06通过减少需要为嵌入式转换功能单独进行会计处理的会计模型的数量，简化了发行人对可转换工具的会计处理。ASU 2020-06还简化了实体在确定合同是否有资格进行股权分类时需要进行的和解评估。此外，ASU 2020-06通过有针对性地改进可转换工具的披露和每股收益(EPS)指引来提高信息透明度，即统一可转换工具的稀释每股收益计算，要求实体使用IF-转换方法，并要求当工具可能以现金或股票结算时，在稀释每股收益计算中计入潜在股份结算的影响，增加关于报告期内发生的导致转换或有事项得到满足或转换条款发生重大变化的事件或条件的信息。此更新将在2021年12月15日之后的财政年度以及这些财政年度内的过渡期生效。允许提前采用，但不得早于2020年12月15日之后的财政年度以及这些财政年度内的过渡期。各实体可以选择通过修改后的追溯过渡方法或完全追溯过渡方法来采用新的指导方针。我们目前正在评估采用ASU 2020-06对其综合财务报表和相关披露的影响。
80
目录表
经营成果
下表汇总了我们的综合经营结果，以及这些年我们总收入的百分比。
|
|
|
截至12月31日止年度， |
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|||||||||||||||||||||||||
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2018 |
|
|
2019 |
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2020 |
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|
人民币 |
|
|
% |
|
|
人民币 |
|
|
% |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
|
(除百分比外，以千为单位) |
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收入： |
|
|
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|
|
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|
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|
|
|
|
会员制服务 |
|
|
10,622,769 |
|
|
|
42.5 |
|
|
|
14,435,611 |
|
|
|
49.8 |
|
|
|
16,491,030 |
|
|
|
2,527,361 |
|
|
|
55.5 |
|
|
在线广告服务 |
|
|
9,328,061 |
|
|
|
37.3 |
|
|
|
8,270,600 |
|
|
|
28.5 |
|
|
|
6,822,115 |
|
|
|
1,045,535 |
|
|
|
23.0 |
|
|
内容分发 |
|
|
2,162,643 |
|
|
|
8.7 |
|
|
|
2,544,221 |
|
|
|
8.8 |
|
|
|
2,660,074 |
|
|
|
407,674 |
|
|
|
9.0 |
|
|
其他 |
|
|
2,875,643 |
|
|
|
11.5 |
|
|
|
3,743,226 |
|
|
|
12.9 |
|
|
|
3,733,996 |
|
|
|
572,260 |
|
|
|
12.5 |
|
|
总收入 |
|
|
24,989,116 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
28,993,658 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
29,707,215 |
|
|
|
4,552,830 |
|
|
|
100.0 |
|
|
运营成本和支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本(1) |
|
|
(27,132,811 |
) |
|
|
(108.6 |
) |
|
|
(30,348,342 |
) |
|
|
(104.7 |
) |
|
|
(27,884,395 |
) |
|
|
(4,273,470 |
) |
|
|
(93.9 |
) |
|
销售、一般和行政(1) |
|
|
(4,167,889 |
) |
|
|
(16.7 |
) |
|
|
(5,236,007 |
) |
|
|
(18.1 |
) |
|
|
(5,187,835 |
) |
|
|
(795,070 |
) |
|
|
(17.5 |
) |
|
研究与开发(1) |
|
|
(1,994,652 |
) |
|
|
(8.0 |
) |
|
|
(2,667,146 |
) |
|
|
(9.2 |
) |
|
|
(2,675,494 |
) |
|
|
(410,037 |
) |
|
|
(9.0 |
) |
|
总运营成本和费用 |
|
|
(33,295,352 |
) |
|
|
(133.3 |
) |
|
|
(38,251,495 |
) |
|
|
(131.9 |
) |
|
|
(35,747,724 |
) |
|
|
(5,478,577 |
) |
|
|
(120.4 |
) |
|
营业亏损 |
|
|
(8,306,236 |
) |
|
|
(33.3 |
) |
|
|
(9,257,837 |
) |
|
|
(31.9 |
) |
|
|
(6,040,509 |
) |
|
|
(925,747 |
) |
|
|
(20.4 |
) |
|
其他费用合计(净额) |
|
|
(676,194 |
) |
|
|
(2.7 |
) |
|
|
(967,050 |
) |
|
|
(3.3 |
) |
|
|
(943,368 |
) |
|
|
(144,578 |
) |
|
|
(3.2 |
) |
|
所得税前亏损 |
|
|
(8,982,430 |
) |
|
|
(36.0 |
) |
|
|
(10,224,887 |
) |
|
|
(35.2 |
) |
|
|
(6,983,877 |
) |
|
|
(1,070,325 |
) |
|
|
(23.6 |
) |
|
所得税优惠 |
|
|
(78,801 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(51,852 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(23,276 |
) |
|
|
(3,567 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
净亏损 |
|
|
(9,061,231 |
) |
|
|
(36.3 |
) |
|
|
(10,276,739 |
) |
|
|
(35.4 |
) |
|
|
(7,007,153 |
) |
|
|
(1,073,892 |
) |
|
|
(23.7 |
) |
注：
|
(1) |
以股份为基础的薪酬费用分配如下： |
|
|
|
截至12月31日止年度， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||||||
|
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||||||
|
收入成本 |
|
|
83,351 |
|
|
|
171,053 |
|
|
|
201,970 |
|
|
|
30,953 |
|
|
销售、一般和行政 |
|
|
368,598 |
|
|
|
675,278 |
|
|
|
851,416 |
|
|
|
130,485 |
|
|
研发 |
|
|
104,262 |
|
|
|
238,189 |
|
|
|
316,709 |
|
|
|
48,538 |
|
|
总计 |
|
|
556,211 |
|
|
|
1,084,520 |
|
|
|
1,370,095 |
|
|
|
209,976 |
|
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
收入
我们的收入增长了2.5%，从2019年的人民币289.937亿元增长到2020年的人民币297.072亿元(45.528亿美元)。
会员制服务。我们的会员服务收入由2019年的人民币144.356亿元增长至2020年的人民币164.91亿元(25.274亿美元)，增幅为14.2%，主要是由于会员愿意为我们一直提供的优质内容付费，特别是我们自产的重磅电影，如2020年6月推出的薄雾剧场(迷雾剧场)，以及我们推出的其他运营举措。订阅会员的数量历来是我们会员服务收入的主要驱动力。我们跟踪订阅会员的数量，作为会员收入增长的关键指标，我们的运营努力也主要是为了增加这一数字。我们看到订阅会员的数量在整个2020年都有很大的波动。截至2020年3月31日，订阅会员数量为1.189亿，较2019年3月31日增长23%，主要是由于我们强劲的内容发布以及2020年初新冠肺炎大规模隔离期间娱乐需求的增加。然而，与截至2019年12月31日的1.069亿相比，截至2020年12月31日的订阅会员数量同比下降4.9%，至1.017亿，这主要是由于新冠肺炎疫情导致某些内容类别的疲软，尤其是电影。剔除拥有试用会员资格的个人，订阅会员的数量从截至2019年12月31日的1.057亿人减少到截至2020年12月31日的1.07亿人，降幅为4.8%。尽管订阅会员数量出现波动，但由于会员更愿意为我们一直提供的优质内容付费，我们在2020年全年的会员服务收入实现了增长。我们致力于在我们的平台上提供更多元化的原创内容，以增加订阅会员的数量和会员的付费意愿。
81
目录表
在线广告服务。我们的在线广告服务收入下降17.5%，由2019年的人民币82.706亿元下降至2020年的人民币68.221亿元(10.455亿美元)，这是由于中国面临严峻的宏观经济环境，广告商收紧广告预算和广告行业竞争加剧，以及监管环境收紧和2020年第一季度新冠肺炎疫情初期某些内容安排的不确定性所致。我们的在线广告服务收入自2020年第二季度以来一直在反弹，因为我们的广告商逐渐收回了他们的广告预算。每个品牌广告商的平均品牌广告收入从2019年的590万元人民币增长到2020年的660万元人民币(100万美元)，增幅为11.3%。每个品牌广告商的平均品牌广告收入是我们在线广告服务收入的主要驱动力。我们跟踪每个品牌广告商的平均品牌广告收入，作为评估我们的广告服务业务的关键指标，并相应地调整我们的销售战略、广告解决方案和内容安排。
内容分发。我们的内容分发收入由2019年的人民币25.442亿元增长4.6%至2020年的人民币26.601亿元(4.077亿美元)，主要是由于可供其他平台分发的优质内容增加所致。
其他。其他收入为人民币37.34亿元(合5.723亿美元)，与2019年的人民币37.432亿元相比保持稳定。
收入成本
我们的收入成本从2019年的人民币303.483亿元下降到2020年的人民币278.844亿元(42.735亿美元)，降幅为8.1%。
内容成本。内容成本从2019年的222.468亿元人民币下降到2020年的208.855亿元人民币(32.08亿美元)，降幅为6.1%。减少人民币13.613亿元，主要是由于与许可版权及自制内容有关的内容成本下降、较短长度的内容以满足多元化用户需求，以及更新对未来观众消费模式及内容资产使用年限的会计估计，以更好地反映该等内容资产的预期使用。
带宽成本。我们的带宽成本从2019年的29.20亿元人民币下降到2020年的24.457亿元人民币(3.748亿美元)，降幅为16.2%，这主要是由于我们提高了支持用户流量的运营效率。
总(亏损)/利润
由于上述原因，本公司于2019年及2020年分别录得总亏损人民币13.547亿元及毛利人民币18.228亿元(2.794亿美元)。我们的总(亏损)/利润是用收入减去收入成本计算出来的。从2019年到2020年，我们的毛(亏损)/利润占总收入的百分比有所提高，这主要归因于内容成本的下降，而会员服务收入的增加。我们预计我们的收入成本将继续增加，因为我们致力于制作和获取更多高质量和受欢迎的内容，以丰富用户体验，并支持我们的海外扩张，以实现长期成功。我们将在原创内容制作上投入更多资源。虽然我们在2020年实现了毛利，但我们不能保证未来我们还能继续保持这样的地位。有关可能限制我们扭转总亏损能力的具体因素，请参阅“项目3.关键信息-D.风险因素-风险因素-与我们的业务和行业相关的风险-我们自成立以来已发生净亏损，并可能在未来继续出现亏损。”
销售、一般和行政费用
销售费用由2019年的人民币39.842亿元下降至2020年的人民币34.485亿元(5.285亿美元)，下降13.4%，主要是由于营销和推广费用的减少。我们的营销及推广开支由2019年的人民币27.572亿元下降16.4%至2020年的人民币23.048亿元(3.532亿美元)，主要是由于用户获取渠道、线下品牌推广活动及内容推广的开支减少所致。
一般及行政开支由2019年的人民币12.518亿元增加至2020年的人民币17.393亿元(2.666亿美元)，增幅达38.9%，主要是由于人事薪酬开支及信贷损失拨备增加所致。本公司一般及行政人员薪酬开支由2019年的人民币8.081亿元增加至2020年的人民币9.203亿元(1.41亿美元)，增幅达13.9%，主要是由于按股份计算的薪酬开支增加所致。我们的一般和行政人员人数从2019年12月31日的551人增加到2020年12月31日的563人。
82
目录表
研发费用
我们的研发费用在2020年为人民币26.755亿元(4.10亿美元)，与2019年的人民币26.671亿元相比保持稳定。我们的研发人员薪酬支出由2019年的人民币23.575亿元略微增加至2020年的人民币23.76亿元(3.641亿美元)，主要是由于按份额计算的薪酬支出略有增加。
所得税费用
2019年确认所得税支出人民币5,190万元，为当年所得税人民币1.292亿元及递延所得税优惠人民币7,730万元。于2020年，确认所得税支出人民币2,330万元(360万美元)，这是由于当年所得税人民币6,530万元(1,000万美元)和递延所得税优惠人民币4,200万元(640万美元)所致。
净亏损
由于上述原因，本公司于2019年及2020年分别录得净亏损人民币102.767亿元及人民币70.072亿元(10.739亿美元)。
截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度比较
有关截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度的经营业绩比较的详细说明，请参阅我们于2020年3月12日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告中的项目5.a.经营及财务回顾及展望-经营业绩-经营业绩-与截至2018年12月31日的年度比较。
通货膨胀率
到目前为止，中国的通货膨胀并未对我们的经营业绩产生重大影响。据国家统计局中国介绍，2018年12月、2019年12月和2020年12月居民消费价格指数同比涨幅分别为1.9%、4.5%和0.2%。虽然我们过去没有受到通胀的重大影响，但我们不能保证我们未来不会受到中国更高的通货膨胀率的影响。例如，某些运营成本和支出，如员工薪酬和办公室运营支出，可能会因通胀上升而增加。此外，由于我们的大部分资产包括现金和现金等价物以及短期投资，高通胀可能会显著降低这些资产的价值和购买力。我们无法对冲中国通胀上升带来的风险敞口。
外币波动的影响
见“项目3.关键信息-D.风险因素--与中国做生意有关的风险--汇率波动可能对我们的经营结果和您的投资价值产生重大不利影响。”和“第十一项.关于市场风险的定量和定性披露--外汇风险.”
政府政策的影响
见“项目3.关键信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险”和“项目4.公司信息-B.业务概述-政府规章”。
B.流动性与资本资源
截至2020年12月31日，我们分别拥有人民币109.153亿元(16.728亿美元)和人民币2520万元(390万美元)的现金及现金等价物和限制性现金。我们的现金和现金等价物主要包括手头现金和高流动性投资，不受取款或使用限制，或购买时原始到期日为三个月或更短。我们的限制性现金主要是指用作短期贷款抵押品的限制性存款。截至2020年12月31日，我们拥有人民币33.582亿元(合5.147亿美元)的短期投资。我们的短期投资包括从商业银行和其他金融机构购买的持有至到期的债务证券和期限在一年以下的可供出售的债务证券。
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目录表
截至2020年12月31日，我们的流动负债总额为人民币248.546亿元(合38.091亿美元)，其中主要包括应付账款和票据人民币75.615亿元(合11.589亿美元)，可转换优先票据流动部分人民币47.521亿元(合7.283亿美元)。 客户垫款和递延收入人民币34.449亿元(5.28亿美元)，短期贷款人民币29.66亿元(4.546亿美元)。
从历史上看，我们既没有盈利，也没有产生正的净现金流(如果不包括我们在首次公开募股、我们的可转换票据发行和我们的美国存托凭证发行中获得的净收益)。截至2019年12月31日及2020年12月31日，应付帐款及应付票据分别为人民币82.124亿元及人民币75.615亿元(11.589亿美元)。我们的大部分应付帐款和票据都是欠第三方内容提供商的。应付帐款和票据减少主要是因为我们通过下述融资安排缩短了周转天数。
我们谨慎地管理我们的营运资金，以支持我们的业务和运营。在融资活动方面，我们一直在积极寻求额外融资，以改善我们的流动性状况。2018年4月，我们完成了美国存托凭证的首次公开发行，获得了149亿元人民币的净收益。
自首次公开募股以来，我们进行了以下债务和股权融资活动：
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2018年12月，我们完成了本金总额7.5亿美元的2023年到期的可转换优先票据的发售。2019年3月，我们完成了2025年到期的本金总额为12亿美元的可转换优先票据的发售。关于这些可转换票据的发行，我们还签订了封顶看涨期权交易。2023年债券的持有人可能要求我们在2021年12月1日全部或部分现金回购，或在发生根本变化时，以相当于本金100%的回购价格，外加应计和未付利息。因此，2023年票据的账面净值中的人民币47.521亿元(7.283亿美元)计入了截至2020年12月31日的流动负债。 |
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2020年12月，我们完成了2026年到期的8亿美元可转换优先票据和40,000,000,000美元美国存托凭证的发售，价格为每美国存托股份17.5美元。承销商全面行使了购买2026年到期的可转换优先票据本金总额1亿美元的选择权，并部分购买了于2021年1月8日截止的额外4,594,756份美国存托凭证。 |
我们还进行了以下资产担保债务证券交易和结构性应付安排：
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于2018年12月及2019年11月，我们的供应商分别以折扣价向若干金融机构出售本公司应收账款人民币5.253亿元及人民币5.87亿元，该等应收账款分别记为本公司综合资产负债表内的应付款项。经保理的应收账款进一步转移至证券化工具，并用于证券化向第三方投资者发行的债务证券，毛利率分别为人民币446百万元及人民币5000百万元，利率由5.0%至5.5%不等。同时，我们还与金融机构达成协议，将相关应付款项的偿还期限延长，以反映2019年12月至2021年11月到期的资产抵押债务证券的偿还期限。 |
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于二零二零年，吾等与若干银行及其他金融机构订立结构性应付安排，据此以折扣价向订约银行及其他金融机构出售供应商应收账款，从而加快供应商的应收账款收回程序。我们有法律义务向银行或其他金融机构支付一年内到期的3.959亿元人民币(6070万美元)。截至2020年12月31日，保理安排的未偿还借款为人民币3.903亿元(合5,980万美元)，可在一年内偿还。 |
在业务措施方面，我们将(I)继续实施策略，以增加我们来自会员服务、在线游戏服务、直播服务和馈入广告服务(客户通常为我们的服务预付费)的收入，(Ii)继续与我们的广告客户和供应商密切合作，以优化我们的支付条件，以及(Iii)继续加强我们的内容制作能力，以便在我们的内容采购努力中获得更多的定价权。
我们相信，我们目前的现金和现金等价物、受限现金、短期投资和收益以及可供我们使用的信贷/融资额度，以及我们预期的运营现金流，将足以满足我们至少在未来12个月的预期营运资本需求和资本支出。然而，我们未来可能需要额外的资本来为我们的持续运营提供资金。增发和出售股权将进一步稀释我们股东的权益。债务的产生将导致固定债务的增加，并可能导致限制我们运营的运营契约。我们已经采取了一系列措施来改善我们的营运资金状况。由于我们将继续投资于原创和授权的内容和技术以支持我们的增长，我们可能无法改善我们的营运资本状况或保持
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目录表
未来12个月以后的盈余。未来，如果我们需要额外的流动资金和资本资源来为我们的业务和运营提供资金，我们可能需要获得额外的融资，包括从新股东和/或现有股东那里融资，以及通过资本市场和商业银行获得的融资。见“项目3.关键信息--D.风险因素--与我们的商业和工业相关的风险--我们有很高的营运资本要求，并且历史上经历过营运资本赤字。如果我们未来继续出现这样的营运资金赤字，我们的业务、流动性、财务状况和经营业绩可能会受到实质性和不利的影响。
截至2020年12月31日，本公司19.9%的现金及现金等价物、受限现金及短期投资于中国持有，而11.8%的现金及现金等价物、受限现金及短期投资则由本公司的合并关联实体及其附属公司持有。
虽然我们合并了我们的合并关联实体及其附属公司的业绩，但我们只能通过与我们的合并关联实体及其股东的合同安排来获得我们的合并关联实体及其子公司的资产或收益。关于公司结构对流动性和资本资源的限制和限制，请参阅“项目5.经营和财务回顾及前景-控股公司结构”。吾等可能向我们的中国附属公司作出额外出资、设立新的中国附属公司及向该等新的中国附属公司作出出资、向我们的中国附属公司提供贷款或在离岸交易中收购在中国设有业务的离岸实体。然而，这些用途中的大多数都受到中国的法规和批准。例如：
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对中国子公司的出资必须向国家工商行政管理总局或其当地同行登记，并通过企业登记系统和国家企业信用信息公示系统向商务主管部门报告；以及 |
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吾等借给吾等中国附属公司以资助其活动的贷款，不得超过其注册资本与外商投资综合管理信息系统所记录的总投资额之间的差额，或作为替代方案，仅购买受风险加权方法和净资产限额限制的贷款，且必须在外管局或其本地分支机构登记或在外管局的信息系统中备案。 |
见“第四项公司信息-B.业务概述-政府规章-外汇管理条例”。事实上，我们对我们中国子公司的出资额没有法定限制。这是因为我们的中国子公司的注册资本额没有法定限制，只要我们的中国子公司完成了相关的备案和注册程序，我们就可以通过认购中国子公司的初始注册资本和增加的注册资本来向其出资。关于吾等借给中国附属公司的贷款，(I)如有关中国附属公司决定采用传统的外汇管理机制或现行的外债机制，贷款的未偿还金额不得超过中国附属公司的总投资与注册资本之间的差额，而在此情况下吾等向中国附属公司提供的贷款实际上并无法定上限，因为吾等可透过向中国附属公司作出出资来增加其注册资本，但须待有关登记完成，而总投资与注册资本之间的差额将会相应增加；(Ii)如有关中国子公司决定采用中国人民银行第9号公告规定的外汇管理机制或第9号通知外债机制，则按中国人民银行第9号公告规定的公式计算的贷款风险加权余额不得超过有关中国子公司净资产的200%。根据中国人民银行第9号通知，自中国人民银行第9号通知发布之日起一年的过渡期后，中国人民银行和国家外汇局将对中国人民银行第9号通知的整体执行情况进行评估，确定外商投资企业跨境融资管理机制。截至目前，中国人民银行和国家外汇局均未就此发布任何进一步的规章制度、通知或通知。目前尚不确定中国人民银行和外管局未来将采用哪种机制，以及在向我们的中国子公司提供贷款时，我们将受到什么法定限制。
我们未来的大部分收入可能会继续以人民币的形式出现。根据中国现行外汇法规，人民币可兑换成外汇用于经常项目，包括利润分配、利息支付以及与贸易和服务有关的外汇交易。
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目录表
我们的中国子公司可以将其在自身业务活动中产生的人民币金额，包括根据其与合并关联实体签订的合同产生的技术咨询和相关服务费，以及从其自身子公司获得的股息兑换成外汇，并以股息的形式支付给其非中国母公司。然而，中国现行法规只允许我们的中国子公司从其根据中国会计准则和法规确定的累计利润(如果有的话)中向我们支付股息。我们的每一家中国子公司在弥补前几年的累计亏损(如有)后，每年须预留至少10%的税后利润，作为某些储备基金，直至拨备总额达到其注册资本的50%。这些储备不能作为现金股息分配。此外，资本项目交易，包括外国直接投资和贷款，必须得到外管局及其当地分支机构的批准和/或登记。我们可以向我们的中国子公司提供的贷款总额不能超过法定限额，并且必须向当地的外管局登记。外商投资企业外债总额的法定限额为经商务部批准的总投资额与该外商投资企业注册资本的差额，但《外商投资法》和中国人民银行公告第9号的解释及其对《注册资本占总投资比例的规定》实施的影响存在不确定性。
下表列出了我们在所示期间的现金流摘要。
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截至12月31日止年度， |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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人民币 |
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人民币 |
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人民币 |
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美元 |
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(单位：千) |
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汇总合并现金流数据： |
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经营活动提供的(用于)现金净额 |
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2,884,186 |
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3,906,227 |
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(5,411,071 |
) |
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(829,283 |
) |
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净现金(用于投资活动)/由投资活动提供 |
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(20,949,094 |
) |
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(11,749,571 |
) |
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159,296 |
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24,412 |
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融资活动提供的现金净额 |
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23,474,959 |
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7,880,306 |
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9,373,906 |
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1,436,615 |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 限制和限制现金 |
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617,386 |
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112,265 |
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(91,293 |
) |
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(13,991 |
) |
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现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
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6,027,437 |
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149,227 |
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4,030,838 |
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617,753 |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 年度排行榜 |
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733,010 |
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6,760,447 |
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6,909,674 |
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1,058,954 |
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期末的现金、现金等价物和限制性现金 年 |
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6,760,447 |
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6,909,674 |
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10,940,512 |
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1,676,707 |
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经营活动提供的(用于)现金净额
经营活动所用现金净额为人民币5，411. 1百万元2020年，经营活动提供的现金净额为人民币3，906，200，000元，主要由于经营资产及负债的现金流出由2019年的人民币4，206，600，000元增加人民币12，406，500，000元至人民币16。6.133亿美元非现金项目由二零一九年的人民币18，389. 7百万元减少人民币180. 3百万元至人民币18，209. 4百万元2020年净亏损由人民币10，276，700，000元减少至人民币7，007，200，000元（1，073，900，000美元），抵销了净亏损由人民币10，276，700，000元（1，073，900，000美元）。经营资产及负债的现金流出增加主要是由于采纳ASU 2019—02， 电影成本核算和节目材料许可协议的改进.非现金项目减少主要是由于授权版权摊销及减值减少、无形资产摊销及减值减少以及易货交易收入增加，惟因业务持续扩张以维持市场领导地位而导致制作内容摊销及减值增加而抵销。
经营活动提供的现金净额由2018年的人民币2，884. 2百万元增加至2019年的人民币3，906. 2百万元，原因是净亏损由2018年的人民币9，061. 2百万元增加人民币1，215. 5百万元至2019年的人民币10，276. 7百万元，非现金项目增加人民币2元，870. 1百万元由二零一八年的人民币15，519. 6百万元增加至二零一九年的人民币18，389. 7百万元，经营资产及负债的现金流出由二零一八年的人民币3，574. 2百万元增加至二零一九年的人民币4，206. 6百万元。非现金项目的增加主要是由于特许版权及无形资产摊销及减值增加，该等乃由于持续业务扩张以维持市场领导地位、可换股优先票据的增加、长期投资的公平值变动及减值、因保留及向主要雇员提供长期奖励而产生的股份补偿，非现金易货分授权收入的减少，由现金分授权交易的增加推动。经营资产及负债的现金流出增加主要是由于我们缩短了周转天数。
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目录表
净现金(用于投资活动)/由投资活动提供
投资活动提供的现金净额人民币159.3百万元2020年的净现金（24. 4百万美元），而2019年则为用于投资活动的现金净额人民币11，749. 6百万元，主要由于（i）收购授权版权由人民币11，957. 5百万元减少，2019年的9.575亿美元至2020年的零，原因是由于采纳ASU 2019—02，自2020年1月1日起将收购许可内容所产生的成本现金流出从投资活动重新分类至经营活动；及（ii）购买债务证券的现金流出由二零一九年的人民币22，959. 3百万元减少人民币7，778. 6百万元至人民币15，180. 7百万元（iii）债务证券到期日现金流入由二零一九年的人民币24，739. 2百万元减少人民币8，105. 0百万元至二零二零年的人民币16，634. 2百万元（2，549. 3百万美元）。
用于投资活动的现金净额由二零一八年的人民币20，949. 1百万元减少至二零一九年的人民币11，749. 6百万元，主要由于（i）投资债务证券的现金流出减少人民币6，664. 1百万元，由二零一八年的现金流出净额人民币4，884. 2百万元减少至二零一九年的现金流入净额人民币1，779. 9百万元；（ii）收购授权版权由二零一八年的人民币13，042. 1百万元减少人民币1，084. 6百万元至二零一九年的人民币11，957. 5百万元，原因是我们增加了原创内容制作的开支；及（iii）二零一九年并无重大业务收购，如二零一八年收购Skymoons人民币1，018. 0百万元。
融资活动提供的现金净额
融资活动提供的现金净额由2019年的人民币7，880. 3百万元增加至人民币9，373. 9百万元（1，436. 6百万美元），主要由于后续发售美国存托证券所得款项产生的现金流入净额人民币4，457. 0百万元（683. 1百万美元），被二零一九年发行二零二五年票据导致可换股优先票据现金流入净额减少人民币2，758. 6百万元所抵销，于二零二零年发行人民币5，150，900，000元（789，400，000美元）二零二六年票据。
融资活动提供的现金净额由二零一八年的人民币23，475. 0百万元减少至二零一九年的人民币7，880. 3百万元，主要由于（i）二零一八年首次公开募股所得款项人民币14，896. 8百万元，及（ii）贷款现金流入净额由二零一八年的人民币3，402. 2百万元减少人民币3，402. 2百万元。二零一八年的751. 8百万元至二零一九年的人民币349. 6百万元，部分被发行可换股优先票据及购买上限认购股产生的现金流入净额由二零一八年的人民币4，569. 9百万元增加至二零一九年的人民币7，342. 4百万元所抵销。
资本支出
我们的资本开支主要与租赁物业装修、电脑及服务器有关。截至二零一八年、二零一九年及二零二零年十二月三十一日止年度，我们的资本开支分别为人民币611. 9百万元、人民币740. 2百万元及人民币240. 8百万元（36. 9百万美元）。
由于我们的业务产品继续多元化，以及由于COVID—19疫情导致二零二零年的支出延迟，我们的资本开支于未来可能增加。我们目前计划以现有现金及现金等价物、短期投资及经营活动产生的预期现金流量为该等支出提供资金。
控股公司结构
iQIYI，Inc.为控股公司，本身并无重大业务。我们主要透过中国附属公司、并表附属实体及其在中国的附属公司进行业务。因此，爱奇艺，Inc.本公司的股息支付能力取决于我们中国附属公司支付的股息。倘我们现有的中国附属公司或任何新成立的附属公司日后代表其本身产生债务，则规管其债务的工具可能会限制其向我们派付股息的能力。此外，我们在中国的外商独资附属公司仅可从其根据中国会计准则及法规厘定的保留盈利（如有）中向我们派付股息。根据中国法律，我们的各附属公司及我们在中国的并表联属实体每年须拨出至少10%的税后溢利（如有），以提供若干法定储备金，直至该等储备金达到其注册资本的50%为止。此外，我们在中国的各外商独资附属公司可酌情根据中国会计准则将部分税后溢利分配至企业发展基金及员工奖金及福利基金，而我们的并表联属实体可酌情根据中国会计准则将部分税后溢利分配至酌情盈余基金。法定储备金及酌情基金不可分派为现金股息。外资公司将股息汇出境外，须经国家外汇局指定的银行审核。我们的中国附属公司并无派付股息，且在产生累计溢利及符合法定储备金要求前，将无法派付股息。
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目录表
下表载列爱奇艺，Inc.各自的收入贡献及资产。及我们的全资附属公司及我们的并表附属实体于所示日期及年度：
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总收入(1) |
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总资产 |
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截至12月31日止年度， |
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截至12月31日， |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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爱奇艺及其全资子公司 |
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8.0 |
% |
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7.3 |
% |
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7.7 |
% |
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53.9 |
% |
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52.2 |
% |
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53.0 |
% |
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合并的附属实体 |
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92.0 |
% |
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92.7 |
% |
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92.3 |
% |
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46.1 |
% |
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47.8 |
% |
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47.0 |
% |
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总计 |
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100.0 |
% |
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100.0 |
% |
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100.0 |
% |
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100.0 |
% |
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100.0 |
% |
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100.0 |
% |
备注：
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(1) |
这些百分比不包括爱奇艺与其全资子公司和合并关联实体之间的公司间交易和余额。 |
C.研发、专利和许可证等。
技术
技术是我们产品和服务的基石。我们大约一半的员工，不包括一般和管理人员，都是致力于技术创新和突破的工程师。我们利用AI技术驱动整个业务，包括视频内容创作、购买、制作、标签、分发、货币化和客服，实现整个业务流程的自动化和智能化。我们的先进技术促进了更好的内容制作、更高的运营效率和卓越的用户体验。为了保持我们的行业领先地位，我们与许多行业领先的研究机构建立了广泛的合作关系。
提高内容生产和运营效率的技术
我们通过应用各种技术来支持内容生产和货币化循环。利用我们的海量用户数据和大数据分析，我们开发了一套全面的剧本评估和选角系统。我们的整体数据分析通过预测视频点击量和电影票房的高级算法支持内容投资战略，从而带来更多货币化机会和更高的用户价值。然后，前景看好的货币化能力会鼓励爱奇艺平台上产生和分发更多优质内容，形成良性循环。
我们的技术也提高了我们的效率。我们利用人工智能、大数据和云计算技术将我们的海量内容准确地分发给目标用户。我们的用户和内容标签系统准确地分析用户个人资料并进行内容推荐。我们通过智能推荐提供个性化的内容分发。我们利用针对视频场景、视频输入、视频输出和其他广告营销技术定制的个性化和自动化广告，在用户体验和视频盈利之间取得平衡。我们通过基于AI的自主服务机器人和在线客户服务中心提供及时的响应和反馈服务。
增强用户体验的技术
我们先进的视频、音频和AI技术，以经济高效的方式为用户提供卓越的观看体验。我们是中国为数不多的互联网视频流媒体服务之一，通过360VR提供同步4K高清视频质量、高动态范围成像、Dolby Atmos®音频效果和身临其境的视频体验。我们通过自适应编码技术为用户提供清晰流畅的视频播放。利用我们的大数据分析，AI雷达和Watch Me等功能仅支持对视频图像中的信息进行实时识别和搜索，或允许用户仅查看特定艺术家的片段。我们拥有世界上最大的P2P和基于CDN的混合内容分发网络之一，可以以高质量和低带宽成本无缝分发和传输海量互联网视频。我们将先进的深度学习技术应用于高级内容标记、用户特征分析、开发知识图谱和内容推荐等领域。根据用户标签的自动分类，向用户提供推荐。我们的爱奇艺VR应用程序通过360 VR提供身临其境的观看体验。奇遇4K VR HMD是全球首批3D音频4K移动VR设备之一。
于截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度，我们的研发开支，包括研发人员的股份薪酬开支，分别为人民币19.947亿元、人民币26.671亿元及人民币2675.5元(4.1亿美元)，分别占本公司截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度总收入的8.0%、9.2%及9.0%。我们的研发费用主要包括与人员相关的费用(包括基于股份的薪酬费用)。
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目录表
D.趋势信息
除本年报其他部分披露外，我们并不知悉2018年1月1日至2020年12月31日期间的任何趋势、不确定性、需求、承诺或事件，这些趋势、不确定性、需求、承诺或事件合理地可能对我们的净收入、收益、盈利能力、流动性或资本资源产生重大影响，或导致所披露的财务信息不一定指示未来的经营结果或财务状况。
E.表外安排
我们没有达成任何财务担保或其他承诺来担保任何第三方的付款义务。此外，我们没有签订任何与我们的股票挂钩并归类为股东权益或没有反映在我们的综合财务报表中的衍生品合同。此外，我们并无任何留存权益或或有权益转移至非综合实体，作为该实体的信贷、流动资金或市场风险支持。吾等在向吾等提供融资、流动资金、市场风险或信贷支持或与吾等从事租赁、对冲或产品开发服务的任何未合并实体中并无任何可变权益。
E.合同义务的表格披露
下表按特定类别列出了截至2020年12月31日的合同义务。
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按期付款到期 |
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总计 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025年及 之后 |
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(单位：千元人民币) |
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长期债务和可转换优先票据债务(1) |
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21,403,433 |
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1,500,109 |
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548,916 |
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5,443,692 |
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365,400 |
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13,545,316 |
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资本租赁义务(2) |
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31,683 |
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14,052 |
|
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14,052 |
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3,579 |
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— |
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|
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— |
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经营租赁义务(3) |
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1,231,441 |
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206,475 |
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200,204 |
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|
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145,255 |
|
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78,449 |
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601,058 |
|
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购买义务(4) |
|
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21,881,290 |
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10,504,596 |
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|
6,264,638 |
|
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3,439,884 |
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|
1,291,700 |
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|
380,472 |
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|
总计 |
|
|
44,547,847 |
|
|
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12,225,232 |
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7,027,810 |
|
|
|
9,032,410 |
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1,735,549 |
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14,526,846 |
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备注：
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(1) |
于2019年，吾等与JPMorgan Chase Bank，N.A.订立为期两年的贷款协议，据此吾等有权借入人民币担保贷款人民币8.0亿元作一般营运资金用途。2019年，我们以3.55%的利率提取了4.479亿元人民币。根据协议，本金应在2019年至2021年期间分期偿还。贷款于到期时已偿还本金，截至2019年12月31日及2020年12月31日止年度的还本金额分别为人民币3,000,000元及人民币3,420万元(520万美元)。 |
2019年11月，我们的供应商以折扣价向金融机构出售了本公司应收的部分2019年应收账款(“2019保理应收账款”)，这些应收账款在我们的综合资产负债表中计入应收账款，共计人民币5.87亿元。2019年保理应收账款进一步转移至证券化工具，并用于证券化向第三方投资者发行的债务证券，声明利率为5.1%，总收益为人民币5.00亿元。同时，我们还与金融机构达成协议，延长相关应付款项的偿还期限，以反映将于2021年11月到期的资产抵押债务证券的偿还条款。借款的实际利率为5.97%。
截至2020年12月31日，我们的资产担保债务证券的未偿还借款为人民币4.983亿元(7,640万美元)，将在一年内到期，并计入综合资产负债表中的“长期贷款，本期部分”。
2018年12月4日，我们发行了7.5亿美元的可转换优先票据(简称2023年票据)。2023年债券为本公司的优先无抵押债务，自2019年6月1日开始，每半年以现金支付一次，年利率为3.75%，于每年的6月1日和12月1日开始支付。除非在该日之前赎回、购回或转换，否则2023年债券将于2023年12月1日到期。持有人可能要求我们在2021年12月1日或在发生根本变化时以现金回购全部或部分2023年债券。
于2019年3月29日，我们发行了1，200，000美元的可换股优先票据（“2025年票据”）。2025年票据为我们的优先无抵押债务，自2019年10月1日开始，于每年10月1日及4月1日，每半年以现金支付利息，利率为2. 00%。二零二五年票据将于二零二五年四月一日到期，除非于该日期前赎回、购回或转换。持有人可要求吾等于二零二三年四月一日或于重大变动时购回全部或部分二零二五年票据以换取现金。
89
目录表
于二零二零年十二月二十一日，我们发行了8亿美元的可换股优先票据（“二零二六年票据”）。2026年票据为我们的优先无抵押债务，自2021年6月15日开始，每半年以现金支付利息，每年6月15日及12月15日，利率为4. 00%。二零二六年票据将于二零二六年十二月十五日到期，除非于该日期前购回、赎回或转换。持有人可要求我们于2024年8月1日或在发生根本性变化时购回全部或部分2026年票据以换取现金。
二零二三年票据、二零二五年票据及二零二六年票据统称为“票据”。于2020年12月31日，票据负债部分的本金额分别为人民币17，953. 7百万元（2，751. 5百万美元）、未摊销债务贴现为人民币1，274. 9百万元（195. 4百万美元）及负债部分的账面净值分别为人民币16，678. 8百万元（2，556. 1百万美元）。人民币4，752，100，000元（728，300，000美元）的二零二三年票据将于未来十二个月内偿还，并于综合资产负债表分类为“可换股优先票据，流动部分”。于二零二零年十二月三十一日，票据权益部分的账面值分别为人民币1，744. 2百万元（267. 3百万美元）。
有关进一步资料，请参阅本年报其他部分所载综合财务报表附注14项下的“应付贷款”及附注15项下的“可换股优先票据”。
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(2) |
资本租赁义务是指我们对固定资产融资租赁所承担的义务。 |
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(3) |
经营租赁义务是指我们对租赁办公场所和互联网数据中心设施的义务。 |
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(4) |
购买义务代表我们未来根据不可取消的许可版权、制作内容和物业管理费协议支付的最低金额。 |
除上述合约责任外，截至2020年12月31日，我们并无任何合约责任为长期债务责任、资本╱经营租赁责任、购买责任或其他长期负债，反映在资产负债表上。
G.安全港
请参阅“前瞻性陈述”。
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第六项。 |
董事、高级管理人员和员工 |
A.董事及行政人员
下表载列截至本年报日期有关我们的行政人员及董事的资料，.
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董事及行政人员 |
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年龄 |
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职位/头衔 |
|
Robin Yanhong Li |
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52 |
|
董事会主席 |
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龚宇 |
|
52 |
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董事首席执行官兼首席执行官 |
|
Herman Yu |
|
50 |
|
董事 |
|
王川 |
|
51 |
|
董事 |
|
王海峰 |
|
49 |
|
董事 |
|
沈抖博士 |
|
41 |
|
董事 |
|
孙含晖 |
|
48 |
|
独立董事 |
|
孙简杰 |
|
52 |
|
独立董事 |
|
王晓东 |
|
46 |
|
首席财务官 |
|
王晓慧 |
|
52 |
|
首席内容官 |
|
刘文峰 |
|
42 |
|
首席技术官 |
|
王祥军 |
|
43 |
|
首席营销官 |
|
杨向华 |
|
44 |
|
高级副总裁 |
|
油桥段 |
|
51 |
|
高级副总裁 |
Robin Yanhong Li自2009年以来一直担任我们的董事会主席。李先生是百度的联合创始人、董事长兼首席执行官。在创立百度之前，李先生曾于1997年至1999年在互联网搜索引擎行业的先驱Infoseek担任工程师。李先生现为新东方教育科技集团有限公司董事会成员。(NYSE：EDU）和 Trip.com集团有限公司（Nasdaq：TCOM）.李先生拥有中国北京大学信息科学学士学位和纽约州立大学布法罗分校计算机科学硕士学位。
90
目录表
龚宇是我们公司的创始人、首席执行官和董事，负责监督我们的整体战略和业务运营。在创立爱奇艺之前，龚博士是优酷的总裁兼首席运营官Umessage.com中国，一家顶级的移动互联网服务解决方案提供商。在此之前，龚博士曾担任副总裁、高级副总裁和首席运营官Sohu.com2003年至2008年，纳斯达克上市公司。从1999年到2003年，龚博士是公司的创始人兼首席执行官。 focus.cn当时中国最大的房地产搜索网站， Sohu.com。(纳斯达克：搜狐)龚博士获清华大学自动化控制学士、硕士、博士学位。
Herman Yu自2017年以来一直作为我们的董事。Mr.Yu现任百度首席财务官。在2017年9月加入百度之前，Mr.Yu在2015年至2017年期间担任微博(纳斯达克：WB)首席财务官。2004年至2015年，Mr.Yu在新浪(纳斯达克：SINA)工作，最近八年担任首席财务官。Mr.Yu的职业生涯始于硅谷，在那里他曾在Adobe Systems Inc.、Cadence Design Systems，Inc.和VeriFone Systems，Inc.担任过各种财务和会计管理职位。Mr.Yu是58.com和中通快递股份有限公司(纽约证券交易所代码：ZTO)。Mr.Yu，加州注册会计师，拥有加州大学经济学学士学位和南加州大学会计学硕士学位。
王川自2014年以来一直作为我们的董事。Mr.Wang是小米集团联合创始人，2012年加入小米。Mr.Wang目前是小米集团的高级副总裁。Mr.Wang也是北京多看科技的联合创始人，自2010年成立以来一直担任该公司的首席执行官。2005年至2011年，Mr.Wang任北京雷石世纪科技有限公司总经理，Mr.Wang在迅雷(纳斯达克：新网)和浙江华策影视股份有限公司(300133：CH)董事会任职。Mr.Wang拥有北京工业大学的学士学位。
王海峰，博士从2018年6月开始担任我们的董事。王博士于2010年加入百度，2019年5月晋升为首席技术官。王博士海外我们的智能云业务，在人工智能以及其他技术团队的研发努力。从2014年到2017年，王健林负责百度的核心搜索产品。现任深度学习技术与应用国家工程实验室总裁教授。王博士是计算语言学协会(ACL)的会员。他在哈尔滨工业大学获得了计算机科学学士、硕士和博士学位。
沈抖博士博士自2019年9月以来一直作为我们的董事。沈博士目前担任百度的常务副董事长总裁。自2012年加入百度以来，沈博士还担任过其他各种职务，包括搜索、展示广告和金融服务集团。在加入百度之前，沈博士曾在微软广告中心实验室担任研究员。他也是BuzzLabs的创始人，这是一家社交媒体分析公司，后来被IAC旗下的CityGrid Media收购。沈博士现任KDDC(中国数据挖掘协会中国分会)副主席。沈博士拥有北中国电力大学工学学士学位，清华大学工学硕士学位，香港科技大学计算机科学博士学位。
孙含晖自2018年3月以来一直作为我们的独立董事。孙先生自2021年1月以来一直担任VSP珠海资产管理公司董事长，并自2016年起担任蓝湖资本的风险合伙人。2010年至2015年，孙先生在纳斯达克上市公司去哪儿开曼群岛有限公司担任多个职位，包括2015年担任去哪儿的总裁，2010年至2015年担任首席财务官。2007年至2009年，孙先生担任纳斯达克上市公司孔忠的首席财务官。2004年至2007年，孙先生在微软中国研发集团、马士基中国股份有限公司等多个财务总监岗位任职。SouFun.com。1995年至2004年，孙先生在毕马威审计实务组工作。孙先生目前是亿人贷股份有限公司(纽约证券交易所代码：YRD)和汽车股份有限公司(SEHK：699)董事会的董事成员。孙先生于1993年在北京理工大学获得工商管理学士学位。他是中国的注册会计师。
孙简杰自2018年6月以来一直作为我们的董事。Ms.Sun目前担任公司首席执行官兼董事会成员。Trip.com纳斯达克集团有限公司(纳斯达克：TCOM)(“Trip.com"）.孙女士首先加入 Trip.com2005年担任首席财务官，2016年担任首席执行官之前担任首席运营官和联席总裁。孙女士是国际商会执行董事会成员、摩根大通亚太理事会成员、渣打银行国际咨询委员会成员、世界旅行和旅游理事会副主席、牛津大学副校长圈成员、布朗大学校长公共卫生咨询委员会成员、彼为密歇根大学和上海交通大学联合研究所发展顾问委员会联席主席，以及工商中国董事会和商界领袖小组委员会成员。2019年，她荣获亚洲协会亚洲游戏改变者奖，并加入亚洲协会受托人委员会。《福布斯》将她评为2018年亚洲新兴25位最新明星女商人之一，以及2017年中国最具影响力和杰出女商人之一。她还被评为《财富》杂志50强商界最具影响力女性之一，以及2017年FastCompany最具创意商界人物之一。在她任职期间， Trip.com此外，她还赢得了机构投资者奖最佳CEO和最佳CFO。孙女士以优异成绩获得佛罗里达大学商学院学士学位。彼亦于北京大学法学院取得法学硕士学位。
91
目录表
王晓东 自2013年起担任我们的首席财务官，负责我们的财务和法律职能。2013年至2016年，王先生以借调的方式在我公司任职。在2017年正式加入爱奇艺之前，王先生曾担任百度财务规划与分析副总裁，2009年至2016年期间负责财务、预算及相关分析。2003年至2009年，王先生担任通用汽车上海公司高级经理，负责预算、成本控制、定价和其他相关职能。1998年至2000年，王先生在杜邦中国担任财务专员，负责杜邦贸易。王先生持有清华大学经济学学士学位及伦敦政治经济学院会计与金融硕士学位。
王晓慧2016年加入我们，担任首席内容官。王先生负责内容业务的采购、制作及运营。自2019年起，王先生亦担任我们新成立的专业内容业务集团（PCG）的总裁。在加入爱奇艺之前，王先生曾担任中央人民广播电台副台长，1990年至2016年担任多个职务，包括2002年至2006年担任新闻中心主任，2006年至2007年担任财务室主任，2007年至2016年担任副台长。王先生持有吉林大学新闻学学士学位、长江商学院工商管理硕士学位及博士学位。在中国传媒大学的文学中。
刘文峰2012年加入我们，担任我们的首席技术官。从2019年起，刘先生还担任我们新成立的基础设施和智能内容分发业务集团（IIG）的总裁。刘先生曾担任我们的技术、IT运营、产品营销和业务发展副总裁。在加入我们之前，刘先生曾于2011年至2012年在VMware中国研究中心担任研发经理，负责VMware vSphere项目的各种更新和维护版本的研究、开发和发布。2003年至2011年，刘先生在英特尔中国研究中心担任多个高级职位，包括2007年至2011年担任研发经理，在该职位上，他领导了英特尔的多项全球研发计划。刘先生持有浙江大学计算机科学学士学位和硕士学位。
王祥军 2009年加入我们，是我们的首席营销官，负责市场营销和广告销售。自2009年以来，王女士一直担任与我们的销售和营销职能相关的多个职位。在加入我们之前，王女士是一名销售总监，负责广告销售， Sohu.com（Nasdaq：SOHU），2003年至2009年期间，她曾担任多个职位。王女士持有东华大学副学士学位。
杨向华2010年加入我们，是我们负责会员业务的高级副总裁。从2019年起，杨先生还担任我们新成立的会员和海外业务集团（MOG）的总裁。杨先生于2014年至2016年领导爱奇艺影业，并于2010年至2014年领导我们的移动业务部门。在加入爱奇艺之前，杨先生曾在北京担任无线事业部副总经理。 Sohu.com，负责研发、市场营销和移动业务。杨先生拥有清华大学水利水电工程学士和硕士学位。
油桥段2012年加入我们，是我们的高级副总裁负责智能设备业务。在加入我们之前，段先生是董事的高级主管，负责创维集团的投资业务，他于2008年至2012年在创维集团工作。在此之前，他曾在亚洲传媒担任董事，负责数字直播和IPTV业务。2002年至2006年，他在DTVIA工作，最后担任数字电视业务副总裁总裁。从1999年到2002年，他在focus.cn在那里，他最后一次担任副总裁。段先生拥有清华大学自动化控制学士学位。
B.董事及行政人员的薪酬
在截至2020年12月31日的财年，我们向高管和董事支付了总计人民币3590万元(合550万美元)的现金. 本公司并无预留或累积任何款项，以提供退休金、退休或其他类似福利予本公司的行政人员及董事。根据法律规定，我们的中国子公司和合并关联实体必须缴纳相当于每位员工工资的一定百分比的供款，用于支付其养老金、医疗保险、失业保险和其他法定福利以及住房公积金。有关向我们的高级管理人员和董事授予股票激励的信息，请参阅“-B.董事和高级管理人员的薪酬-股票激励计划”。
雇佣协议和赔偿协议
我们已经与我们的每一位执行官员签订了一份雇佣协议。根据这些协议，我们的每一名执行官员都是随意聘用的。我们可能会以正当理由终止雇佣关系。我们也可以提前60天发出书面通知，无故终止高管的聘用。在我们终止合同的情况下，我们将按照我们与高管达成的协议向高管支付遣散费。执行干事可随时辞职，但需提前60天书面通知。
92
目录表
每位高管已同意在终止或终止雇佣协议期间及之后严格保密，除非在履行与雇佣相关的职责时或根据适用法律的要求，否则不会使用我们的任何机密信息或商业秘密、我们客户或潜在客户的任何机密信息或商业秘密、或我们收到的任何第三方的机密或专有信息，而我们对此负有保密义务。执行人员还同意在执行人员受雇于我们期间向我们保密地披露他们构思、开发或还原为实践的所有发明、设计和商业秘密，并将这些发明、设计和商业秘密的所有权利、所有权和权益转让给我们，并协助我们获取和执行这些发明、设计和商业秘密的专利、版权和其他法律权利。
此外，每名执行干事都同意在其任职期间以及通常在最后一次任职之日之后的一年内受竞业禁止和非招标限制的约束。具体而言，每位主管人员已同意，在未经我方明确同意的情况下，不(I)接触我们的供应商、客户、直接或最终客户或联系人或以代表我们的身份介绍给主管人员的其他个人或实体，以便与将损害我们与这些个人或实体的业务关系的个人或实体进行业务往来；(Ii)在未经我方明确同意的情况下，受雇于我们的任何竞争对手或向其提供服务，或聘用任何竞争对手，无论是作为委托人、合作伙伴、许可人或其他身份；或(Iii)直接或间接寻求任何已知受雇或聘用于吾等的人士的服务，或雇用或聘用此等人士；或(Iv)以其他方式干预吾等的业务或账目。
我们还与我们的每一位董事和高管签订了赔偿协议。根据这些协议，吾等同意就董事及行政人员因身为董事或本公司高管而提出申索而招致的法律责任及开支作出弥偿。
股权激励计划
2010年计划
我们在2010年10月18日通过了2010年计划，随后于2014年11月3日、2016年8月6日和2020年9月15日对该计划进行了修订和重述，目的是通过对我们长期成功的所有权权益，或基于实现某些业绩目标的薪酬，向员工、高管、董事和顾问授予基于股份的薪酬奖励，以激励他们的业绩和促进我们的业务成功。根据2010年计划，根据所有奖励可发行的最高股份总数为589,729,714股。截至2021年2月28日，根据2010年计划，购买普通股的期权总数为413,376,684股。
以下各段概述了2010年计划的条款。
奖项的种类。该计划允许授予期权、股票增值权、股票授予和限制性股票单位。
计划管理。由我们董事会决定的由至少两名个人组成的委员会担任计划管理人。计划管理员将确定将获得奖励的参与者、要授予的奖励数量以及每项奖励的条款和条件。计划管理员可以修改未完成的奖励，并解释2010年计划和任何奖励协议的条款。
授标协议。根据2010年计划授予的购买普通股的选择权由一份授予协议证明，该协议阐明了每项授予的条款和条件。
行权价格。期权或股份增值权的附加价格将由计划管理人决定，但不得低于相应期权或股份增值权授予日的公允市场价值。在某些情况下，如资本重组、分拆、重组、合并、分立和拆分，计划管理人可以调整未偿还期权和股票增值权的行使价格。
资格。我们可以向我们的员工、董事或顾问或员工、董事或顾问或我们的附属公司颁发奖项。
奖项的期限。除董事会另有决定外，根据二零一零年计划授予的每项购股权或股份增值权的年期，自授予之日起不得超过十年。
归属附表。一般而言，计划管理人决定授标协议中规定的归属时间表。
93
目录表
在控制权发生变化时加速奖励。计划管理人可在授予时或之后决定，在我公司控制权发生变化的情况下，奖励应全部或部分归属并可行使。
转让限制。除非计划管理人另有规定，否则领奖人不得以遗嘱或继承法和分配法以外的任何方式转让奖金。
终端。该计划将于2030年10月17日终止，但我们的董事会可随时以任何理由终止该计划。
2017年计划
我们还于2017年11月30日通过了2017年规划，并于2017年12月7日进行了进一步修订，旨在通过将董事会成员、员工、顾问和其他个人的个人利益与股东的个人利益挂钩，并通过对出色业绩的激励，为股东创造更高的回报，从而促进爱奇艺的成功，提升公司的价值。根据2017年计划，根据所有奖励可发行的普通股最高总数为720,000股普通股，所有普通股均已授予。截至2021年2月28日，根据2017年计划，有143,125个限制性股票单位未偿还。
以下各段总结了2017年计划的条款。
奖项的种类。该计划允许授予期权、限制性股票和限制性股票单位。
计划管理。由一名或多名董事会成员组成的委员会担任计划管理人。计划管理员将确定将获得奖励的参与者、要授予的奖励类型、要授予的奖励数量以及每个奖励奖励的条款和条件。计划管理员可以修改未完成的奖励，并解释2017年计划和任何奖励协议的条款。
授标协议。根据2017年计划授予的奖励由一份奖励协议证明，该协议规定了每项奖励的条款和条件。
行权价格。期权的附加价格将由计划管理人决定，但不得低于相应期权或股票增值权授予日的公允市场价值。在某些情况下，如资本重组、分拆、重组、合并、分立和拆分，计划管理人可以调整未偿还期权和股票增值权的行使价格。
资格。我们可以向我们的员工、顾问、董事会所有成员和其他个人颁发奖项。
奖项的期限。根据2017计划授予的每项期权或股票增值权的期限自授予之日起不超过十年。
归属附表。一般来说，计划管理人决定授予时间表，这是在相关授予协议中规定的。
转让限制。除非计划管理人另有规定，否则领奖人不得以遗嘱或继承法和分配法以外的任何方式转让奖金。
终端。该计划将于2027年11月29日终止，前提是我们的董事会可以随时和以任何理由终止该计划。2010年计划和2017年计划保留和发行的股份已于2018年5月24日在S-8表格上登记。
94
目录表
下表概述截至二零二一年二月二十八日，我们授予董事及行政人员的尚未行使购股权及受限制股份单位：
|
名字 |
|
A类 普通股 基础资产期权和 限售股 单位获奖 |
|
|
行使价格 (美元/股) |
|
|
批地日期 |
|
日期 期满 |
||
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龚宇 |
|
|
146,000,116 |
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|
0.25至0.51 |
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|
不同日期从 |
|
不同日期从 |
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2010年10月18日至 2020/10/16 |
|
2024.12.15至 2030.10.18 |
|
王海峰 |
|
*(1) |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
不适用 |
||
|
沈抖博士 |
|
*(1) |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
不适用 |
||
|
王晓东 |
|
* |
|
|
|
0.51 |
|
|
不同日期从 |
|
不同日期从 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2015/2/23至 |
|
2025/2/23至 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020/10/16 |
|
2030/10/16 |
|
王晓慧 |
|
* |
|
|
|
0.51 |
|
|
不同日期从 |
|
不同日期从 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2016/8/5至 |
|
2026/8/5至 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020/10/16 |
|
2030/10/16 |
|
王祥军 |
|
* |
|
|
0.25至0.51 |
|
|
不同日期从 |
|
不同日期从 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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2010年10月18日至 |
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2020/10/18至 |
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2020/10/16 |
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2030/10/16 |
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杨向华 |
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* |
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0.25至0.51 |
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不同日期从 |
|
不同日期从 |
||
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2010/10/18 |
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2020/10/18 |
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|
至 |
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至 |
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2020/10/16 |
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2030/10/16 |
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油桥段 |
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* |
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0.25至0.51 |
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不同日期从 |
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不同日期从 |
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2012/5/8至 |
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2022/5/8 |
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|
2020/4/1 |
|
至2030/4/1 |
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刘文峰 |
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* |
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0.30至0.51 |
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不同日期从 |
|
不同日期从 |
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2014/12/5至 |
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2024/12/5 |
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|
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2020/10/16 |
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至2030/10/16 |
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总计 |
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218,639,807 |
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备注：
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* |
所有已授出购股权中可行使的普通股总数不到我们已发行及已发行普通股总数的1%。 |
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(1) |
以限制性股份单位的形式。 |
截至2021年2月28日，其他承授人作为一个集团持有购买我公司194,824,971股A类普通股的期权，行使价为每股0.25美元至0.51美元，以及55,031个限制性股份单位。
C.董事会惯例
董事会
我们的董事会由八名董事组成。只要百度持有我们公司不少于50%的投票权，他就有权任命我们的大多数董事。此外，我们的一些董事也是百度的高级管理人员。见“第三项关键信息--风险因素--与我们从百度创业有关的风险，以及我们与百度的关系--我们可能与百度有利益冲突，而且由于百度在我们公司的控股权，我们可能无法以对我们有利的条件解决这些冲突。”董事不一定要持有我们公司的任何股份。董事可就其拥有重大利益之任何合约、拟订立合约或安排投票，惟条件为(I)有关董事(倘其于有关合约或安排中拥有重大权益)已于董事会最早会议上(具体而言或以一般通告方式)申报其权益性质，及(Ii)倘有关合约或安排为与关联方之交易，则有关交易已获审计委员会批准。董事可行使公司的一切权力，借入款项、将公司的业务、财产及未催缴股本按揭，并在借入款项时发行债权证或其他证券，或作为公司或任何第三者的任何义务的抵押。我们的非执行董事均没有与我们签订服务合同，该服务合同规定终止服务时的福利。
95
目录表
董事会各委员会
我们在董事会下设立了审计委员会和薪酬委员会。我们已经通过了两个委员会各自的章程。各委员会的成员和职能如下所述。
审计委员会。我们的审计委员会由孙含晖、Herman Yu和孙简组成，由孙含晖先生担任主席。吾等已确定孙含晖及孙靓颖符合《纳斯达克证券市场上市规则》第5605(A)(2)条所订的“独立性”要求，以及符合《交易所法》第10A-3条所订的独立性标准。我们确定，孙含晖、孙洁洁等委员具有“审计委员会财务专家”资格。Herman Yu先生是审计委员会无投票权的成员。审计委员会监督我们的会计和财务报告流程，以及对我们公司财务报表的审计。除其他事项外，审计委员会负责：
|
|
• |
选择独立注册会计师事务所，对该独立注册会计师事务所可以从事的所有审计和非审计业务进行预先核准； |
|
|
• |
与独立注册会计师事务所审查任何审计问题或困难以及管理层的回应； |
|
|
• |
审查和批准所有拟议的关联方交易，如证券法下S-K条例第404项所定义； |
|
|
• |
与管理层和独立注册会计师事务所讨论年度经审计的财务报表； |
|
|
• |
审查关于我们内部控制的充分性的主要问题，以及针对重大控制缺陷采取的任何特别审计步骤； |
|
|
• |
每年审查和重新评估我们审计委员会章程的充分性； |
|
|
• |
分别定期与管理层和独立注册会计师事务所举行会议；以及 |
|
|
• |
定期向董事会汇报工作。 |
薪酬委员会.我们的薪酬委员会由Sam Hanhui Sun和Herman Yu组成，并由Herman Yu先生担任主席。我们已确定孙汉辉符合纳斯达克股票市场上市规则第5605（a）（2）条的“独立性”要求。薪酬委员会协助董事会审阅及批准与董事及行政人员有关的薪酬架构，包括所有形式的薪酬。我们的首席执行官可能不会出席任何讨论薪酬的委员会会议。薪酬委员会除其他外负责：
|
|
• |
审查我们高管的全部薪酬方案，并就此向董事会提出建议； |
|
|
• |
批准并监督除三名最高级别高管以外的其他高管的全部薪酬方案； |
|
|
• |
审查董事的薪酬，并就此向董事会提出建议；以及 |
|
|
• |
定期审查和批准任何长期激励性薪酬或股权计划、计划或类似安排、年度奖金以及员工养老金和福利计划。 |
董事的职责
根据开曼群岛法律，我们的董事对我们的公司负有受托责任，包括忠诚的义务、诚实行事的义务以及按照他们认为符合我们最大利益的善意行事的义务。我们的董事也必须只为适当的目的行使他们的权力。我们的董事也对我们的公司负有责任，以技巧和谨慎的方式行事。以前人们认为，董事人员在履行职责时所表现出的技能，不需要高于对其知识和经验的合理期望。然而，英国和英联邦法院在所需技能和照顾方面已朝着客观标准迈进，开曼群岛很可能也会遵循这些规定。在履行对我们的注意义务时，我们的董事必须确保遵守我们的组织章程大纲和章程细则。如果董事的义务被违反，我们公司有权要求损害赔偿。在有限的特殊情况下，如果我们董事的责任被违反，股东可能有权以我们的名义要求损害赔偿。
96
目录表
董事及高级人员的任期
我们的高级管理人员由股东选举及任职。我们的董事不受任期限制，任期直至彼等被股东罢免为止。如（其中包括）董事（i）破产或与债权人作出任何安排或债务重整；或（ii）被发现精神不健全，则董事将自动被免职。
D. 员工
于二零一八年、二零一九年及二零二零年十二月三十一日，我们分别有8，577、8，889及7，721名雇员。截至2020年12月31日，我们在北京有4，185名员工，在中国及海外其他城市有3，536名员工。下表载列截至二零二零年十二月三十一日按职能划分的雇员人数：
|
研发 |
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3,474 |
|
|
内容生产和运营 |
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2,071 |
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|
销售和市场营销 |
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1,613 |
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|
一般和行政 |
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|
563 |
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|
总计 |
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7,721 |
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我们的成功取决于我们吸引、留住和激励合格员工的能力。我们为员工提供有竞争力的工资、基于绩效的现金奖金和其他激励措施。我们相信，我们与员工保持着良好的工作关系，我们没有经历过任何实质性的劳资纠纷。我们的员工中没有一个由工会代表。
根据中国法律法规的要求，我们参加由市、省政府组织的各类员工社会福利计划，包括住房公积金、养老金、医疗保险、工伤保险、生育保险及失业保险。根据中国法律，我们须按雇员薪金、花红及若干津贴的指定百分比向雇员福利计划作出供款，最高金额不得超过当地政府不时指定的上限。
我们通常与员工签订标准的保密协议和雇佣协议。这些合同包括一项标准的竞业禁止公约，该公约禁止雇员在其雇佣期间以及雇佣终止后的一段时间内直接或间接地与我们竞争。
E.股份所有权
除特别指出者外，下表载列有关于二零二一年二月二十八日普通股实益拥有权的资料：
|
|
• |
我们的每一位董事和行政人员；以及 |
|
|
• |
我们所知的每一位实益拥有我们5%以上普通股的人。 |
下表所列计算乃根据截至2021年2月28日的5，524，994，360股已发行普通股，包括2，648，602，964股A类普通股。（不包括269，199人，247股A类普通股向我们的存托银行发行，用于批量发行美国存托凭证，保留在我们的奖励行使或归属后，股份奖励计划及向若干雇员发行的14，880，762股未归属限制性股份）及2，876，391，396股B类普通股。
97
目录表
根据美国证券交易委员会的规则和规定确定受益权属。在计算某人实益拥有的股份数量和该人的所有权百分比时，我们已将该人有权在60天内获得的股份计算在内，包括通过行使任何期权、认股权证或其他权利或转换任何其他证券。然而，这些股份不包括在任何其他人的所有权百分比计算中。
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|
|
实益拥有的普通股 |
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A类 普通股 实益拥有 (†) |
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|
B类 普通股 实益拥有 (††) |
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投票 电源 (†††) |
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数 |
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% |
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|
数 |
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% |
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|
% |
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董事及行政人员：** |
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|
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|
|
|
Robin Yanhong Li(1) |
|
|
7,933,331 |
|
|
* |
|
|
|
2,876,391,396 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
91.6 |
|
|
|
龚宇(2) |
|
|
119,387,385 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
* |
|
|
|
Herman Yu |
|
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— |
|
|
|
— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
王川(3) |
|
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— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
王海峰 |
|
* |
|
|
* |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
* |
|
|||
|
沈抖博士 |
|
* |
|
|
* |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
* |
|
|||
|
孙含晖(4) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
孙洁（5） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
王晓东 |
|
* |
|
|
* |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
* |
|
|||
|
王晓慧 |
|
* |
|
|
* |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
* |
|
|||
|
刘文峰 |
|
* |
|
|
* |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
* |
|
|||
|
王祥军 |
|
* |
|
|
* |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
* |
|
|||
|
杨向华 |
|
* |
|
|
* |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
* |
|
|||
|
油桥段 |
|
* |
|
|
* |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
* |
|
|||
|
所有董事和高级管理人员作为一个整体 |
|
|
195,491,280 |
|
|
|
6.9 |
|
|
|
2,876,391,396 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
91.7 |
|
|
主要股东： |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百度控股(6) |
|
|
7,933,331 |
|
|
* |
|
|
|
2,876,391,396 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
91.6 |
|
|
|
小米风险投资有限公司(7) |
|
|
341,874,885 |
|
|
|
12.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.1 |
|
备注：
|
* |
不到1%。 |
|
* * |
除Robin Yanhong Li、Herman Yu、王海峰、沈抖博士外，如下文另有说明，本公司董事及高管的办公地址为北京市海淀区海淀北一街2号爱奇艺创新大厦9楼，邮编100080，中国。Robin Yanhong Li、Herman Yu、王海峰、沈抖博士的办公地址是北京市海淀区上地十街10号百度校区，邮编100085，中国。 |
|
† |
对于本专栏所包括的每个个人和集团，所有权百分比的计算方法是将该个人或集团实益拥有的A类普通股(包括该个人或集团有权在2021年2月28日起60天内收购的A类普通股)的数量除以截至2021年2月28日已发行的A类普通股总数与该个人或集团持有的可在2021年2月28日起60天内行使的期权相关的A类普通股数量的总和。 |
|
†† |
对于本专栏中包括的每个个人和集团，所有权百分比的计算方法是将该个人或集团实益拥有的B类普通股(包括该个人或集团有权在2021年2月28日起60天内收购的B类普通股)的数量除以截至2021年2月28日已发行的B类普通股总数与该个人或集团持有的可在2021年2月28日起60天内行使的期权相关的B类普通股数量的总和。 |
|
††† |
对于本栏所包括的每个个人或集团，总投票权百分比代表基于该个人或集团持有的A类和B类普通股的投票权，包括该个人或集团有权在2021年2月28日起60天内收购的A类和B类普通股，相对于我们作为一个单一类别的所有A类和B类普通股的所有流通股。A类普通股的每位持有人有权在每股A类普通股中享有一票投票权。我们B类普通股的每位持有者有权在每股B类普通股中享有10个投票权。我们的B类普通股可以随时由持有者按股转换为A类普通股。 |
|
(1) |
Mr.Li于百度拥有多数投票权，并被视为实益拥有百度控股持有的爱奇艺股份。 |
98
目录表
|
(2) |
代表(I)112,952,211股A类普通股，龚博士可于二零二一年二月二十八日起60天内行使购股权时购买；及(Ii)6,435,174股A类普通股由于开曼群岛注册成立的公司Cannes Ventures Limited持有。戛纳风险投资有限公司由龚博士全资拥有。Cannes Ventures Limited的注册地址为开曼群岛大开曼乔治城埃尔金大道190号。 |
|
(3) |
王川先生的营业地址是北京市海淀区西二七中路33号院6号楼6楼006号，邮编：100085，中国。 |
|
(4) |
孙含晖的营业地址是北京市东城区汾四亭大道17号3-4-802号，邮编：100009。 |
|
(5) |
孙简的营业地址是上海市晋中路968号，邮编：200335，邮编：中国。 |
|
(6) |
代表7,933,331股美国存托凭证形式的A类普通股及2,876,391,396股B类普通股，由在英属维尔京群岛注册成立的百度控股有限公司持有。百度控股是百度的全资子公司。百度控股有限公司的营业地址是北京市海淀区上地10号10号，邮编：100085，中国。 |
|
(7) |
相当于小米创业有限公司于2018年12月31日持有的341,874,885股A类普通股，载于小米创业有限公司于2019年2月1日提交的附表13G。小米风险投资有限公司是一家在英属维尔京群岛注册成立的公司。小米创业有限公司由小米集团实益拥有及控制。小米风险投资有限公司的注册地址是英属维尔京群岛托尔托拉路镇邮政信箱2221号。我们的普通股分为A类普通股和B类普通股。A类普通股的持有者每股有一张投票权，而B类普通股的持有者每股有10张投票权。2018年4月，我们在首次公开募股中发行了以美国存托凭证为代表的A类普通股。我们B类普通股的持有者可以随时选择将他们的B类普通股转换为相同数量的A类普通股。A类普通股在任何情况下都不能转换为B类普通股。 |
我们不知道有任何安排可能会在随后的日期导致我们公司控制权的变更。据我们所知，截至2021年2月28日，我们的2,304,185,134股A类普通股由美国的三名纪录保持者持有，占截至该日期我们已发行和已发行普通股总数的41.7%(不包括269,199,247股预留供未来在行使或归属发行人股票激励计划下授予的奖励时发行的A类普通股，以及向某些员工发行的14,880,762股未归属的限制性股票)。截至2021年2月28日，我们的B类普通股没有一股由美国的记录保持者持有。
有关授予我们的高级管理人员、董事和员工的期权和限制性股票单位，请参阅“-B.董事和高级管理人员的薪酬-股份激励计划”。
|
第7项。 |
大股东及关联方交易 |
A.大股东
见“项目6.董事、高级管理人员和雇员--E.股份所有权”。
B.关联方交易
与我们的VIE的合同安排
见“项目4.关于公司-C组织结构的信息”。
与股东和关联公司的交易
百度
我们与百度的业务协同效应很大，主要是通过为用户提供互补内容和交叉销售彼此的服务。
主要业务合作协议
我们已于2018年1月19日与百度签订了主业务合作协议。
根据主业务合作协议，我们与百度同意在包括但不限于人工智能技术、智能设备/DuerOS（由百度开发的对话式人工智能系统和开放平台）、云服务、在线广告、互联网流量、数据和内容等领域开展合作，并将对方视为我们合作领域最优先的战略合作伙伴。
99
目录表
和(Vi)我们和百度同意允许我们各自的注册用户和内容提供商登录对方的平台。
根据该协议，(I)百度同意不会在提供与我们的长篇视频业务相同或大体相似的视频内容服务方面与我们竞争(百度及其联属公司进行的现有业务活动以及目前经营百度在线视频业务的实体进行的业务活动除外)；及(Ii)我们同意不会在任何与百度的核心业务相同或大体相似的业务上与百度竞争(吾等或我们的联属公司进行的现有业务活动除外)。长格式视频业务是指爱奇艺目前提供的长格式视频内容服务，该等长格式视频内容包括但不限于电影、电视剧、网络剧、动画片、综艺节目、纪录片等。任何服务是否为百度的核心业务，或者是否与百度的核心业务相同或实质上相似，应由百度和我们以商业合理的方式确定。
总业务合作协议将于签署之日起八周年时到期，经双方同意可展期八年。如果我方不再由百度控制，我方或百度均可终止本协议。
贷款协议
根据主业务合作协议，百度将向我们提供人民币650，000，000元（99，600，000美元）贷款，该贷款将于授出日期五周年到期。我们于2018年1月19日就该贷款与百度订立贷款协议。贷款是无息的。
股份购买协议和票务合作协议
于2018年2月12日，吾等与百度控股订立购股协议，据此，吾等将向百度控股发行合共36,860,691股B类普通股。这笔交易已于2018年4月完成。作为发行该等股份的代价，并受股份购买协议所载条件的规限，百度控股同意(I)就百度控股及其联属公司的在线电影门票及演出门票预订业务向吾等承担若干非竞争责任，(Ii)将与该等门票业务相关的用户流量直接提供予吾等，(Iii)为吾等的门票预订业务提供技术支持，(Iv)向吾等许可若干域名及若干知识产权，以及(V)与吾等订立同时签署的门票业务合作协议。
某些协议的终止
根据百度与我们于2011年签订的若干服务协议，百度有义务为我们提供用户流量支持。我们已于二零一八年一月与百度订立终止协议，据此，该等较早服务协议（包括百度在其中的流量支持责任）已终止，以换取百度向我们支付27. 0百万美元的费用。我们收取的费用超出已记录的有利合约资产账面值的部分人民币104，200，000元，被列作视为来自控股股东的出资。
百度交易
截至二零一八年、二零一九年及二零二零年十二月三十一日止年度，我们产生会员服务收入人民币19. 9百万元、人民币20. 9百万元及人民币19. 8百万元（3. 0百万美元），广告服务收入分别为人民币189. 5百万元、人民币67. 5百万元及人民币113. 9百万元其他收入分别为人民币2930万元、人民币1230万元和人民币1540万元（240万美元）。
截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度，我们产生的特许费收入成本分别为人民币8. 9百万元、人民币23. 1百万元及人民币13. 7百万元（2. 1百万美元）。截至二零一八年、二零一九年及二零二零年十二月三十一日止年度，我们亦产生带宽收入成本分别为人民币601. 1百万元、人民币976. 5百万元及人民币1，007. 5百万元（154. 4百万美元）。截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度，我们亦就与机票预订服务有关的流量获取及其他服务产生收入成本分别为人民币126. 6百万元、人民币479. 5百万元及零。截至二零一八年、二零一九年及二零二零年十二月三十一日止年度，我们就百度提供的广告服务产生销售、一般及行政开支分别为人民币10. 8百万元、人民币1. 8百万元及人民币2. 5百万元（0. 4百万美元）。截至二零一八年、二零一九年及二零二零年十二月三十一日止年度，我们就百度提供的云服务产生研发开支分别为人民币5. 1百万元、人民币19. 5百万元及人民币7. 4百万元（1. 1百万美元）。
100
目录表
截至2018年、2019年及2020年12月31日，我们分别有人民币103. 0百万元、人民币35. 6百万元及人民币38. 3百万元（5. 9百万美元）应收百度款项。结余主要指应收百度广告、会员及其他服务款项。
于二零一八年、二零一九年及二零二零年十二月三十一日，我们分别有人民币421. 9百万元、人民币1，015. 9百万元及人民币1，037. 8百万元（159. 1百万美元）应付百度款项。关联方结余主要指百度提供的带宽服务及云服务的应计费用。 截至二零一八年、二零一九年及二零二零年十二月三十一日，我们分别有人民币700. 0百万元、人民币700. 0百万元及人民币700. 0百万元（107. 3百万美元）应付百度贷款。于2018年、2019年及2020年12月31日，未偿还余额总额指应要求到期的免息贷款人民币50. 0百万元，以及百度于2018年1月提供的免息贷款人民币650. 0百万元，将于2023年1月到期。
于2018年4月12日，我们根据与百度控股于2018年2月订立的购股协议向百度控股发行合共36，860，691股B类普通股，以换取百度就我们的票务服务提供流量获取及其他服务，该等服务记录为无形资产。
与关联方的其他交易
截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度，我们从股权投资对象分别产生内容分销收入人民币88. 5百万元、人民币443. 5百万元及人民币176. 2百万元（27. 0百万美元）。截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度，我们分别向股权投资方购买金额为人民币182. 9百万元、人民币909. 5百万元及人民币1，455. 9百万元（223. 1百万美元）的内容。于各呈列年度，其他关连人士交易（包括由╱向我们的权益法投资对象及于日常业务过程中使用计量替代方法计量的其他投资对象提供的服务）并不重大。
于二零一八年、二零一九年及二零二零年十二月三十一日，我们分别有人民币127. 6百万元、人民币242. 7百万元及人民币97. 2百万元（14. 9百万美元）应收其他关联方款项。结余主要指应收我们的股权投资对象的内容分销服务款项或我们就特许版权收购预付款项。于2018年、2019年及2020年12月31日，我们的应收股权投资方贷款分别为人民币104. 0百万元、人民币105. 9百万元及零。于2019年12月31日的结余指向我们的一家股权投资公司提供的贷款，利率为5%，已于2020年悉数偿还。
于二零一八年、二零一九年及二零二零年十二月三十一日，我们分别有人民币851. 8百万元、人民币950. 3百万元及人民币1，018. 4百万元（156. 1百万美元）应付其他关联方款项。关联方结余主要指（i）将向我们的一间股权投资方提供的内容分发、IP授权、广告服务及流量支持服务的递延收入；（ii）就特许版权而欠我们的股权投资方的款项；及（iii）于二零二零年十二月三十一日，我们的一间股权投资方就在线广告服务作出的垫款。
股东协议
除有关注册权的条款外，本公司第六份经修订及重述的股东协议的所有条款及权利于完成首次公开发售后终止。
要求注册权。在(I)股东协议日期后的四年期间或(Ii)公开发售登记声明生效日期后180天内的任何时间，当时已发行或可发行的F系列优先股转换后至少30%的应登记证券持有人或现有发起持有人，或F系列发起持有人，以及当时G系列优先股转换后已发行或可发行的应登记证券至少30%的持有人 未清偿证券持有人或G系列发起持有人有权要求我们提交一份登记声明，涵盖此类持有人的任何可登记证券的登记。在某些情况下，吾等有权在收到发起持有人的要求后不超过90天内延迟提交登记声明，但吾等不能在任何十二个月期间内行使延期权利超过一次，且吾等不能在该十二个月期间登记任何其他股份。如果我们在提出要求登记的日期之前的六个月内已经完成登记，我们没有义务进行要求登记。除根据表格F-3的登记声明而进行的要求登记外，本行并无责任进行超过四项由现有发起持有人提出的要求登记、超过两项由F系列发起持有人提出的要求登记或超过两项由G系列发起持有人提出的要求登记。
101
目录表
搭载登记权。如果我们建议为公开发行我们的证券提交注册声明，我们必须向我们的可注册证券的持有人提供机会，在注册中包括与建议注册的类别或系列相同的可注册证券的数量。如果任何承销发行的管理承销商认为应登记证券的数量超过最大发行规模，则应首先将可登记证券分配给我们，其次分配给根据搭载登记要求包括其应登记证券的每个持有人，第三分配给我们其他证券的持有人，优先顺序由我们决定。
表格F-3注册权。任何现有发起持有人、F系列发起持有人和G系列发起持有人均可书面要求我们在表格F-3中提交不限数量的注册声明。在接获该要求后，本行将立即发出有关建议注册的书面通知，并于该通知发出后20天内，以表格F-3对证券进行注册。
注册的开支。我们将承担除承保折扣和销售佣金以外的所有注册费用，这些费用不包括与需求、搭载或F-3注册相关的费用。
雇佣协议和赔偿协议
见项目6.董事、高级管理人员和雇员--B.董事和执行干事的报酬--雇用协议和赔偿协议。
股票期权授予
见“项目6.董事、高级管理人员和雇员--B.董事和执行干事的报酬--分享奖励计划”。
C.专家和律师的利益
不适用。
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第八项。 |
财务信息 |
A.合并报表和其他财务信息
我们已附上合并财务报表，作为本年度报告的一部分。
法律诉讼
在Wolfpack Research于2020年4月发布卖空报告后，SEC要求我们提供某些财务、运营和其他文件和记录。吾等亦委聘专业顾问（包括并非吾等核数师的四大会计师事务所）对Wolfpack报告中的若干关键指控进行内部审阅，并向吾等的审核委员会报告其结果。SEC还要求我们提供与此类内部审查和其他相关信息相关的某些文件和记录。我们正在与SEC合作。我们在商定范围内的内部审查已大致完成，没有发现任何证据证实指控。
此外，自二零二零年四月起，我们及我们的若干现任及前任高级管理人员及董事在向联邦法院提交的推定证券集体诉讼中被列为被告，标题为Lee诉爱奇艺，Inc.。等，第1号：2020—cv—0183（美国纽约东区地区法院，2020年4月16日提交）（“一案"）；Shiferaw诉iQIYI，Inc.等，第1号：2020—cv—03115（美国纽约南区地区法院，2020年4月17日提交）（"Shiferaw案例"）；Jenkins诉iQIYI，Inc.等，No. 4：20—cv—02882（美国加利福尼亚州北区地区法院，2020年4月27日提交）詹金斯·凯斯“)；以及Le Rivage LLC诉爱奇艺等人案，第1号：20-cv-02653(美国纽约东区地区法院，2020年6月15日提起诉讼)(”Le Rivage箱“)。所有这些案件据称都是代表一类人提起的，这些人据称因公司公开披露文件中据称的错误陈述和遗漏而遭受损害。2020年6月15日，Shiferaw案被原告自愿驳回。2020年7月6日，法院批准了我们将Jenkins案移交给美国纽约东区地区法院的动议。Lee案、Jenkins案和Le Rivage案仍处于初步阶段。
我们将不得不在适用的情况下对这些假定的证券集体诉讼进行辩护，包括如果我们最初的辩护不成功，对此类诉讼的任何上诉。我们目前无法估计与这些诉讼的解决相关的可能结果或损失或可能的损失范围(如果有的话)。如果我们对这些诉讼的初步辩护不成功，我们不能向您保证我们将在任何上诉中获胜。这些案件的任何不利结果，包括任何原告对这些诉讼中的判决提出的上诉，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和声誉产生实质性的不利影响。同样，我们目前无法通过美国证券交易委员会对爱奇艺的调查或美国证券交易委员会对我们要求的文件和记录的审查来预测爱奇艺调查的持续时间、结果或影响。诉讼或美国证券交易委员会调查过程可能会占用我们很大一部分资源，分散管理层对日常运营的注意力，所有这些都可能损害我们的业务。
102
目录表
截至2020年12月31日，中国各法院正在审理的针对我们的案件有380件。根据这些悬而未决的案件要求赔偿的总金额约为人民币2.691亿元。我们目前无法估计合理可能的损失或合理可能的损失范围，因为诉讼仍处于早期阶段，或者缺乏对法律的明确或一致的解释。因此，这类诉讼的时间安排或最终解决方案存在相当大的不确定性，包括最终损失、罚款、罚款或业务影响(如果有的话)，因此无法估计合理可能的损失或合理可能的损失范围。就我们能够估计合理可能损失或合理可能损失范围的有限诉讼数量而言，这种估计无关紧要。
此外，截至2020年12月31日，我们提起的侵犯版权商标、不正当竞争等商业纠纷案件1242件，正在中国各法院审理中。根据这些悬而未决的案件，我们要求的损害赔偿总额约为人民币9.242亿元。
股利政策
我们的董事会对是否派发股息有完全的决定权。即使我们的董事会决定派发股息，派息的形式、频率和数额也将取决于我们未来的运营和收益、资本要求和盈余、一般财务状况、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。
我们目前没有任何计划在可预见的未来向我们的普通股支付任何现金股息。我们目前打算保留大部分(如果不是全部)可用资金和未来的任何收益，以运营和扩大我们的业务。
我们是一家在开曼群岛注册成立的控股公司。我们可能依赖中国子公司的股息来满足我们的现金需求，包括向我们的股东支付股息。中国法规可能会限制我们的中国子公司向我们支付股息的能力。见“项目3.主要信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险-我们可能依赖我们的中国子公司支付的股息和其他股权分配来为我们可能有的任何现金和融资需求提供资金，而我们中国子公司向我们付款的能力的任何限制以及我们被要求支付的任何税款都可能对我们开展业务的能力产生重大的不利影响。”如果我们支付任何股息，我们将向美国存托股份持有人支付与我们A类普通股持有人相同的金额，符合存款协议的条款，包括根据该协议应支付的费用和开支。
B.重大变化
除本年报其他部分所披露外，自本年报所载经审核综合财务报表的日期起，本公司并未经历任何重大变动。
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第九项。 |
报价和挂牌 |
A.提供和上市详细信息。
参见“-C.市场”。
B.配送计划
不适用。
C.市场
自2018年3月29日起，我们的美国存托凭证已在纳斯达克全球精选市场上市，代码为IQ。
D.出售股东
不适用。
E.稀释
不适用。
F.发行债券的开支
不适用。
103
目录表
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项目 10. |
附加物NAL信息 |
A.股本
不适用。
B.组织章程大纲及章程细则
以下为本公司目前生效的第九份经修订及重列的组织章程大纲及细则以及公司法（经修订）中与本公司普通股重大条款有关的重大条文概要。
董事会
见“项目6.董事、高级管理人员和雇员--C.董事会惯例”。
普通股
将军。我们所有未发行普通股均已缴足及毋须课税。 代表普通股的股票以登记形式发行。我们的非开曼群岛居民股东可以自由持有和投票他们的普通股。本公司只发行非流通股，不发行无记名或流通股。
会员登记册。根据开曼群岛的法律，我们必须保存一份成员登记册，并应在其中登记：
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• |
各成员的名称和地址、每一成员所持股份的说明、已支付或同意视为已支付的金额、每一成员所持股份的情况以及一名成员所持的每一相关类别的股份是否具有公司组织章程所规定的表决权，如果有，这种表决权是否有条件； |
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• |
任何人的姓名列入注册纪录册成为会员的日期；及 |
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• |
任何人不再是会员的日期。 |
根据开曼群岛法律，本公司的股东名册为其中所载事项的表面证据（即除非被推翻，否则股东名册将对上文所述事项提出事实推定），而根据开曼群岛法律，登记于股东名册的股东被视为对股东名册上其姓名所载股份拥有法定所有权。一旦我们的股东名册更新，记录于股东名册的股东应被视为对股东名册上其名称所列股份拥有合法所有权。
如任何人士的姓名被错误地记入或遗漏在本公司的股东名册内，或如在登记名册时有任何失责或不必要的延误，以致任何人士已不再是本公司的成员，感到受屈的人士或成员(或本公司或本公司本身的任何成员)可向开曼群岛大法院申请命令更正登记册，而法院可拒绝该申请，或如信纳案件公正，可作出更正登记册的命令。
分红。本公司普通股持有人有权获得本公司董事会宣布的股息(前提是，股息只能从本公司合法可用的资金中宣布和支付，即从利润、留存收益或我们的股份溢价账户中支付，此外，如果这将导致本公司无法偿还在正常业务过程中到期的债务，则可能不会支付股息)。
普通股类别。我们的普通股分为A类普通股和B类普通股(以及另一类授权但未指定的股份)。除转换权和表决权外，A类普通股和B类普通股享有同等权利和排名平价通行证本公司与其他股东之间，包括但不限于获得股息的权利(根据我们目前的组织章程大纲和章程细则，董事会有能力决定股息应全部或部分通过分配特定资产(可能包括任何其他公司的股份或证券)支付，并解决有关分配的所有问题(包括确定该等资产的价值，决定向部分股东支付现金以代替特定资产，并按董事认为合适的条款将任何该等特定资产归属受托人))和其他资本分配。
转换。B类普通股可随时由其持有人转换为相同数量的A类普通股，而A类普通股在任何情况下都不能转换为B类普通股。
104
目录表
投票权. A类普通股及B类普通股持有人须于任何时候就股东于本公司任何股东大会上提交表决的所有事项作为一个类别共同投票。每股A类普通股有权就所有须于本公司股东大会表决的事项投一票，每股B类普通股有权就所有须于本公司股东大会表决的事项投十票。任何股东大会上的表决均以举手方式进行，除非要求以投票方式表决。大会主席或任何一名亲身出席或委派代表出席的股东可要求投票表决。
我们的开曼群岛法律顾问Walkers(Hong Kong)表示，这种投票权架构符合开曼群岛现行法律，因为一般而言，公司及其股东可在组织章程细则中自由规定其认为适当的权利，但该等权利不得违反公司法的任何条文，亦不得抵触普通法。
股东将通过的普通决议案需要亲身或受委代表(或如属公司，则由其正式授权代表)出席股东大会的有权投票的股东所投普通股所附票数的简单多数赞成票，而特别决议案要求亲身或受委代表(或如属公司，则为其正式授权代表)出席股东大会的股东所投普通股所附投票数的不少于三分之二的多数赞成票。在《公司法》和我们的组织章程大纲和章程细则允许的情况下，普通决议和特别决议也可以由我们公司的所有股东一致签署的书面决议通过。如更改名称或更改我们的组织章程大纲和章程细则等重要事项，将需要特别决议。
普通股转让。我们的任何股东都可以通过通常或普通形式的转让文书或董事会批准的任何其他形式转让他或她的全部或任何普通股。
然而，本公司董事会可行使其绝对酌情权，拒绝登记任何未缴足股款或本公司有留置权的普通股转让。我们的董事会也可以拒绝登记任何普通股的转让，除非：
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转让书提交我行，并附上与之相关的普通股证书以及我公司董事会可能合理要求的其他证据，以证明转让人有权进行转让； |
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转让文书仅适用于一类股份； |
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如有需要，转让文书已加盖适当印花； |
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就此向本公司支付纳斯达克全球精选市场可能决定应支付的最高金额或董事会可能不时要求的较低金额的费用；及 |
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转让给联名持有人的，转让的联名持有人不得超过四人。 |
如果我们的董事拒绝登记转让，他们必须在提交转让文书的日期后三个月内向转让人和受让人各自发送拒绝通知。
清算.在清盘或其他情况下返还资本（转换、赎回或购买普通股或清盘时，经本公司特别决议案批准及公司法规定的任何其他批准除外），可供在普通股持有人之间分配的资产，将按所持股份面值的比例在普通股持有人之间分配，（惟于清盘时，倘可供分派予本公司股东之资产超过偿还清盘开始时之全部股本，则须从下列普通股中扣除： 应付本公司的所有款项的应付款项或其他款项）。倘本公司可供分派资产不足以偿还全部缴足股本，则该等资产将按股东所持股份面值的比例分派亏损。本公司为一间根据公司法注册的“有限责任”公司，根据公司法，本公司成员的责任仅限于彼等各自持有股份的未付金额（如有）。我们目前的组织章程大纲载有一项声明，表明我们成员的责任是如此有限。
普通股催缴及普通股没收。本公司董事会可不时催缴股东任何未支付的普通股款项(连同任何可能累积的利息)。已被催缴但仍未支付的普通股将被没收。
105
目录表
救赎。普通股的回购和退回。吾等可按吾等选择或本公司持有人选择赎回该等股份的条款发行股份，发行条款及方式由本公司董事会或本公司股东的普通决议案于发行股份前决定。我们的公司也可以回购我们的任何股份，前提是购买的方式和条款已经我们的董事会或我们的股东的普通决议批准，或者我们的组织章程大纲和章程细则以其他方式授权。根据公司法，任何股份的赎回或回购可从本公司的利润中支付，或从为赎回或回购目的而发行的新股的收益中支付，或从资本(包括股票溢价账户和资本赎回储备)中支付，前提是本公司能够在付款后立即偿还其在正常业务过程中到期的债务。此外，根据《公司法》，此类股份不得赎回或回购(A)除非全部缴足，(B)如果赎回或回购将导致除作为库存股持有的股份外没有流通股，或(C)如果公司已开始清算。此外，本公司可接受免费交出任何已缴足股款的股份。
股份权利的变动。倘若在任何时间，我们的股本被分成不同类别的股份，则任何此类股份所附带的全部或任何权利(受任何类别股份当时所附的任何权利或限制的规限)，只有在该类别已发行股份三分之二的持有人书面同意或该类别股份持有人于另一次会议上由该类别已发行股份持有人通过的决议案的批准下，才可对任何类别的权利产生重大不利影响。除非该类别股份的发行条款另有明确规定，否则授予任何类别股份持有人的权利，不得被视为因设立或发行更多的股份排名而产生重大不利影响。平价通行证在该现有类别股份或本公司赎回或购买任何类别股份时或之后。股份持有人的权利不得因创设或发行附带优先权或其他权利的股份（包括但不限于创设附带增强或加权投票权的股份）而被视为重大不利变动。
股东大会和股东提案。作为开曼群岛的豁免公司，我们没有义务根据公司法召开股东周年大会。吾等现行的组织章程大纲及章程细则规定，吾等可(但无义务)于每年举行股东周年大会，在此情况下，吾等将于召开股东周年大会的通告中指明该会议为股东大会，而股东周年大会将于董事决定的时间及地点举行。
股东周年大会及任何其他股东大会均可由本公司董事会多数成员或本公司董事长召集。召开我们的年度股东大会和任何其他股东大会需要提前至少七个历日的通知。股东大会所需的法定人数由持有本公司股份的一名或以上股东组成，该等股份合共持有(或由受委代表代表)不少于本公司所有已发行股份所附全部投票权的三分之一，并有权亲身或由受委代表出席该股东大会，或如属公司或其他非自然人，则由其正式授权代表出席。
开曼群岛法律仅赋予股东要求召开股东大会的有限权利，且并无赋予股东在股东大会上提出任何建议的任何权利。但是，这些权利可以在公司的章程中规定。本公司现行的组织章程大纲及细则允许本公司持有合共不少于本公司所有已发行及发行在外股份所附带的所有投票权的三分之一的股东，要求召开股东特别大会，在此情况下，我们的董事有义务召开有关大会，并在有关大会上将如此要求的决议案付诸表决；然而，本公司现行的组织章程大纲及细则并不赋予本公司股东任何权利，在非股东周年大会或股东特别大会上提出任何建议，股东
簿册及纪录的查阅S.根据开曼群岛法律，本公司普通股持有人并无查阅或取得本公司股东名单或公司记录的一般权利。
《资本论》的变化。我们的股东可以不时通过普通决议：
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增加我们的股本，按决议规定的数额分为若干类别和数额的股份； |
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合并并将我们的全部或任何股本分成比我们现有股份更大的股份； |
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将我们的现有股份或任何股份再分成数额较小的股份，但在分拆中，就每股减持股份支付的款额与未缴款额(如有的话)之间的比例，须与衍生减持股份的股份的比例相同；或 |
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注销于决议案通过当日尚未被任何人认购或同意认购的任何股份，并将本公司的股本金额减去如此注销的股份金额。 |
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目录表
我们的股东可通过特别决议案，以法律允许的任何方式减少我们的股本或任何资本赎回储备，但须经开曼群岛大法院确认本公司要求作出命令确认该项减持的申请。
获豁免公司。根据开曼群岛公司法，我们是一家获得豁免的有限责任公司。开曼群岛的《公司法》区分了普通居民公司和豁免公司。任何在开曼群岛注册但主要在开曼群岛以外经营业务的公司均可申请注册为豁免公司。除下列豁免和特权外，获豁免公司的要求与普通公司基本相同：
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获豁免的公司无须向公司注册处处长提交股东周年申报表； |
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获豁免公司的成员登记册无须公开供人查阅； |
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获豁免的公司无须举行周年股东大会； |
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被豁免的公司不得发行面值股票； |
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获得豁免的公司可以获得不征收任何未来税收的承诺(这种承诺通常首先给予30年)； |
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获豁免的公司可在另一管辖区继续注册，并在开曼群岛撤销注册； |
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获豁免的公司可注册为存续期有限的公司；及 |
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获得豁免的公司可以注册为独立的投资组合公司。 |
“有限责任”是指每个股东的责任仅限于股东对该股东持有的公司股份未付的金额(除非在特殊情况下，如涉及欺诈、建立代理关系或非法或不正当目的，或法院可能准备揭开公司面纱的其他情况)。
注册办事处及物件
我们在开曼群岛的注册办事处位于互信企业服务(开曼)有限公司的办公室，地址为开曼群岛大开曼KY1-9005，乔治城Elgin大道190号，或我们董事可能不时决定的开曼群岛内的其他地点。我们公司的设立宗旨是不受限制的，我们有充分的权力和授权执行公司法或开曼群岛任何其他法律不禁止的任何宗旨。
公司法中的差异
《公司法》在很大程度上源于英国的旧公司法，但并不遵循英国最近的成文法，因此，《公司法》与英国现行的《公司法》之间存在重大差异。此外，《公司法》不同于适用于美国公司及其股东的法律。以下是适用于我们的《公司法》条款与适用于在特拉华州注册成立的公司及其股东的法律的可比条款之间的重大差异的摘要。
合并和类似的安排。《公司法》允许开曼群岛公司之间以及开曼群岛公司和非开曼群岛公司之间的合并和合并。就此等目的而言，(A)“合并”指两间或以上的组成公司合并，并将其业务、财产及法律责任归属其中一间公司，作为尚存的公司；及(B)“合并”指将两间或以上的组成公司合并为一间合并公司，并将该等公司的业务、财产及法律责任归属该合并公司。为了进行这种合并或合并，每个组成公司的董事必须批准一份合并或合并的书面计划，然后必须通过(A)每个组成公司的股东的特别决议和(B)该组成公司的组织章程细则中规定的其他授权(如果有)授权。合并或合并的书面计划必须连同关于经合并或尚存公司的偿付能力的声明(其中包括)、每间组成公司的资产及负债表及承诺将向每间组成公司的成员及债权人发给一份合并或合并证书副本，以及有关合并或合并的通知将于开曼群岛宪报刊登。持不同意见的股东如果遵循规定的程序，除某些例外情况外，有权获得其股份的公允价值(如果双方未达成协议，将由开曼群岛法院确定)。按照这些法定程序进行的合并或合并不需要法院批准。
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目录表
此外，亦有促进公司重组和合并的法定条文，但有关安排须获得每类股东或债权人(按价值计占75%)的多数批准，此外，该等股东或债权人必须代表每类股东或债权人(视属何情况而定)价值的四分之三，而该等股东或债权人须亲自或由受委代表出席为此目的而召开的会议或会议并在会议上表决。会议的召开和随后的安排必须得到开曼群岛大法院的批准。虽然持不同意见的股东或债权人有权向法院表达不应批准该交易的意见，但如果法院确定以下情况，则可能会批准该安排：
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关于所需多数票的法定规定已经得到满足； |
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股东在有关会议上得到了公平的代表，法定多数人真诚行事，没有受到少数人的胁迫，以促进与该类别的利益背道而驰的利益； |
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该项安排可由该类别中一名就其利益行事的聪明而诚实的人合理地批准。 |
将一家公司的股份或任何类别的股份转让给另一公司的方案或合同，在要约提出后四个月内，经所涉股份价值不少于百分之九十的持有人批准的，要约人可以在该四个月期限届满后的两个月内，要求其余股份的持有人按照要约的条件转让这些股份。持不同意见的股东可通过向开曼群岛大法院提起诉讼提出反对，但如果要约已被受影响股份价值90%的持有人接受，则除非有证据表明股东受到不公平或偏见的对待，否则此类反对不太可能成功。
如果开曼群岛公司的安排和重组获得股东价值至少90%的批准(如上所述)，持不同意见的股东将没有可与有关公司是特拉华州公司时所拥有的评估权相媲美的权利(即就其司法确定的股份价值收取现金付款的权利)。
股东诉讼。在一般情况下，以公司名义提起的诉讼必须由公司董事会提起，这样股东就不能以公司名义提起诉讼。然而，在某些情况下（包括被指控的不法行为人控制公司的情况），开曼群岛公司的股东可以为公司并代表公司对包括公司董事在内的第三方提起派生诉讼。
董事和高级管理人员的赔偿和责任限制。开曼群岛公司在其公司章程中规定赔偿高级管理人员和董事的能力是有限的，因为不允许董事不履行其对公司的核心受托责任，如果任何赔偿被开曼群岛法院裁定为违反公共政策，包括就民事欺诈或犯罪后果提供赔偿的任何企图，任何赔偿都将无效。本公司现行的组织章程大纲及组织章程细则规定，本公司董事及高级职员应就上述董事或高级职员因本公司业务或事务的处理(包括任何判断失误)或因执行或履行其职责、权力、授权或酌情决定权而招致或蒙受的一切行动、法律程序、费用、费用、开支、损失、损害或法律责任作出弥偿，但因该人士本身的不诚实、故意失责或欺诈除外，包括在不损害前述一般性的原则下，董事或其高级职员因在开曼群岛或其他地方的任何法院就涉及本公司或其事务的任何民事诉讼进行抗辩(无论是否成功)而招致的损失或责任。这一行为标准通常与特拉华州公司法允许的特拉华州公司的行为标准相同。此外，我们已经与我们的每一位董事和高管签订了赔偿协议，将为这些人提供超出我们目前的组织章程大纲和章程细则规定的额外赔偿。
鉴于根据证券法产生的责任的赔偿可能允许吾等的董事、高级管理人员或根据上述条款控制吾等的人士，美国证券交易委员会已获告知，该等赔偿被美国证券交易委员会视为违反证券法所表达的公共政策，因此不可强制执行。
《公司章程大纲》中的反收购条款。我们目前的组织章程大纲和章程细则中的一些条款可能会阻止、推迟或阻止股东可能认为有利的公司或管理层控制权的变更，包括授权我们的董事会发行一个或多个系列的优先股，并指定这些优先股的价格、权利、优惠、特权和限制，而不需要我们的股东进一步投票或采取任何行动。
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目录表
然而，根据开曼群岛法律，我们的董事只能出于正当目的以及他们真诚地认为最符合我们公司利益的情况下，行使我们不时修订和重述的组织章程大纲和章程细则赋予他们的权利和权力。
董事的受托责任。根据特拉华州公司法，特拉华州公司的董事对公司及其股东负有受托责任。这一义务有两个构成要件：注意义务和忠实义务。注意义务要求董事本着诚实信用的原则行事，谨慎程度与通常谨慎的人在类似情况下的谨慎程度相同。根据这一义务，董事必须告知自己并向股东披露与重大交易有关的所有合理可用的重要信息。忠实义务要求董事以他或她合理地认为符合公司最佳利益的方式行事。他或她不得利用他或她的公司职位谋取私利。这一义务禁止董事进行自我交易，并要求公司及其股东的最佳利益优先于董事、高管或控股股东拥有的、一般股东未分享的任何权益。一般来说，董事的行为被推定为在知情的基础上本着善意并真诚地相信所采取的行动符合公司的最佳利益。然而，这一推定可能会因违反其中一项受托责任的证据而被推翻。如果董事就交易提交此类证据，董事必须证明交易在程序上是公平的，并且交易对公司来说是公平的。
根据开曼群岛法律，开曼群岛公司的董事就公司而言处于受托人的地位，因此他对公司负有责任，包括：有责任本着公司的最大利益真诚行事，有责任不基于其董事的地位而赚取个人利润（除非公司允许他这样做），不将自己置于公司利益与他或她的个人利益或他或她对第三方的责任相冲突的境地的义务，以及为该等权力的预定目的而行使权力的义务。开曼群岛公司的董事对该公司负有以技能和谨慎行事的责任，而开曼群岛衡量该责任的标准既有客观也有主观。
股东提案。根据特拉华州一般公司法，股东有权在年度股东大会上提交任何提案，前提是该提案符合管理文件中的通知条款。特拉华州一般公司法没有明确赋予股东在年度股东大会上提出任何建议的权利，但根据普通法，特拉华州公司通常向股东提供提出建议和提名的机会，只要他们遵守公司注册证书或章程中的通知条款。董事会或管理文件中授权召开特别会议的任何其他人可召开特别会议，但股东不得召开特别会议。
开曼群岛法律仅赋予股东要求召开股东大会的有限权利，并不赋予股东在股东大会上提呈决议案的任何权利。但是，这些权利可以在公司的章程中规定。本公司现行组织章程大纲及细则规定，应持有合共不少于本公司所有已发行及发行在外股份所附全部投票权三分之一（1/3）之股东要求，董事会须召开股东特别大会，惟于递交该要求当日，董事会须召开股东特别大会。然而，本公司现行组织章程大纲及细则并无赋予股东任何权利，可于并非由该等股东召开的股东周年大会或股东特别大会上提出任何建议。作为获豁免开曼群岛公司，我们并无法律规定须召开股东周年大会。
累积投票。根据特拉华州公司法，除非公司的公司注册证书明确规定，否则不允许对董事选举进行累积投票。累积投票制潜在地促进了小股东在董事会中的代表性，因为它允许小股东在单个董事上投下股东有权投的所有票，从而增加了股东在选举董事方面的投票权。开曼群岛法律不禁止累积投票，但我们目前的公司章程没有规定累积投票。因此，我们的股东在这个问题上得到的保护或权利并不比特拉华州公司的股东少。
董事的委任。只要百度控股及其关联公司共同持有公司不少于50%的投票权，百度就有权任命、罢免和更换大多数董事。
董事会可以通过出席董事会会议并参加表决的剩余董事的简单多数票，任命任何人为董事，填补董事会中非百度控股委任董事的临时空缺或增加现有董事会成员。因罢免非百度控股委任董事而产生的董事会空缺，可通过公司股东普通决议案或出席董事会会议并投票的剩余董事以简单多数票赞成的方式填补。
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目录表
每一位董事的任期届满，有资格在公司股东大会上连任或由董事会连任。
董事的免职。根据特拉华州公司法，设立分类董事会的公司的董事只有在有权投票的多数流通股批准的情况下才能被除名，除非公司注册证书另有规定。根据吾等现行的组织章程大纲及细则，并非由百度控股委任的董事可由吾等股东通过普通决议案或根据董事与本公司之间的现有书面协议而被免任。
与感兴趣的股东的交易。特拉华州一般公司法包含适用于特拉华州公共公司的企业合并法规，根据该法规，除非公司通过修订其公司注册证书或其股东批准的章程明确选择不受该法规管辖，否则在该人成为利益股东之日后的三年内，禁止该公司与该“利益股东”进行某些商业合并。有利害关系的股东通常是指在过去三年内拥有或拥有目标公司已发行有表决权股票15%或以上的个人或团体，或公司的关联公司或联营公司并在过去三年内拥有公司已发行有表决权股票15%或以上的个人或团体。这将限制潜在收购者对目标提出两级收购要约的能力，在这种情况下，所有股东都不会得到平等对待。除其他事项外，如果在该股东成为有利害关系的股东之日之前，董事会批准了导致该人成为有利害关系的股东的企业合并或交易，则该章程不适用。这鼓励特拉华州公司的任何潜在收购者与目标公司的董事会谈判任何收购交易的条款。
开曼群岛的法律没有类似的法规。因此，我们不能利用特拉华州商业合并法规提供的保护类型。然而，尽管开曼群岛法律不规范公司与其大股东之间的交易，但它确实规定，此类交易必须本着公司的最佳利益和适当的公司目的真诚地进行，并且不会对少数股东构成欺诈。
解散；清盘。根据特拉华州公司法，除非董事会批准解散的提议，否则解散必须得到持有公司总投票权100%的股东的批准。只有由董事会发起解散，才能获得公司流通股的简单多数批准。特拉华州的法律允许特拉华州的公司在其公司注册证书中包括与董事会发起的解散有关的绝对多数投票要求。
根据开曼群岛的法律，公司可以自愿或强制清盘。公司被开曼群岛大法院清盘可能有多种原因，包括：(I)公司已通过特别决议，要求公司由大法院清盘；(Ii)公司无力偿还债务；及(Iii)大法院认为公司清盘是公正和公平的。
股份权利的变更。根据《特拉华州一般公司法》，除非公司注册证书另有规定，否则公司可在获得该类别流通股的多数批准的情况下更改该类别股票的权利。根据我们现行的组织章程细则，吾等只有在获得该类别股份三分之二已发行股份持有人的书面同意或该类别股份持有人于另一次会议上通过的决议案批准下，方可对任何类别股份所附带的权利(受任何类别股份当时所附带的任何权利或限制的规限)作出重大更改。
管理文件的修订。根据特拉华州一般公司法，公司的公司注册证书只有在董事会通过并宣布为适宜，并获得有权投票的流通股的多数批准的情况下才可修订，而章程可在有权投票的流通股的多数批准下修订，如果公司注册证书有此规定，也可由董事会修订。根据《公司法》，我们的组织章程大纲和章程细则只能由我们的股东通过特别决议进行修改。
非香港居民或外国股东的权利。我们目前的组织章程大纲和章程细则对非居民或外国股东持有或行使对我们股份的投票权的权利没有任何限制。此外，我们目前的组织章程大纲和章程细则中没有规定必须披露股东所有权的所有权门槛。
董事发行股份的权力。根据我们目前的组织章程大纲和章程细则，我们的董事会有权发行或配发股份，或授予期权和认股权证，无论是否有优先、递延、有保留或其他特殊权利或限制。
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目录表
C.材料合同
除在正常业务过程中以及下列条款所述外，我们并未签订任何实质性合同。项目4.关于公司的信息“或在本年度报告的表格20-F的其他地方。
D.外汇管制
见“项目4.公司信息-B.业务概述-政府规章-外汇管理条例”和“项目4.公司信息-B.业务概述-政府规章-股利分配条例”。
E.税收
以下是开曼群岛、人民Republic of China和美国联邦所得税的摘要一般适用于以下情况的注意事项对我们美国存托凭证或A类普通股的投资基于截至本年度报告日期有效的法律及其相关解释，所有这些法律和解释都可能发生变化。本摘要不涉及与投资我们的美国存托凭证或A类普通股相关的所有可能的税收后果，例如州、地方和其他税法规定的税收后果。就开曼群岛税法事宜而言，讨论仅代表我们开曼群岛法律顾问Walkers(香港)的意见。就本讨论涉及中国税法事宜而言，本讨论仅代表我们的中国法律顾问景天及恭诚的意见。
开曼群岛税收
开曼群岛目前不根据利润、收入、收益或增值对个人或公司征税，也没有遗产税或遗产税性质的税收。开曼群岛政府向吾等或我们的美国存托凭证或A类普通股持有人征收的其他税项可能不会对本公司或持有人构成重大影响，但适用于在开曼群岛签立或签立后在开曼群岛司法管辖区内签立的文书的印花税除外。开曼群岛不是适用于本公司支付或支付给本公司的任何款项的任何双重征税条约的缔约方。开曼群岛没有外汇管制规定或货币限制。
人民Republic of China税
企业所得税法规定，根据外国或地区法律设立但“事实上的管理机构”位于中国的企业，就中国税务而言被视为中国居民企业，因此按其全球收入的25%税率缴纳中国所得税。《企业所得税法实施细则》只是将“事实上的管理主体”定位为“对企业生产经营、人员、会计、财产等经营活动进行有效管理和控制的组织机构”。基于对周围事实和情况的审查，吾等不认为就中国税务而言，本公司应被视为中国居民企业。然而，《企业所得税法》的指导和实施历史有限，如果就中国税务目的而言，我们被视为中国居民企业，我们的全球收入将按25%的统一税率缴纳中国税。
如属中国“非居民企业”的投资者并无在中国设立机构或营业地点，或如他们在中国设有该等机构或营业地点，但有关收入与该等机构或营业地点并无实际关连，则在该等利息或股息被视为来自中国的范围内，吾等向该等投资者支付的利息或股息将按10%的税率预缴中国所得税。
此外，如该等投资者转让美国存托凭证或股份所产生的任何收益被视为来自中国境内的收入，则该等收益亦须按10%缴纳中国所得税。
此外，若吾等被视为中国居民企业，而中国有关税务机关将吾等支付的利息或股息或转让吾等美国存托凭证或股份而变现的任何收益视为来自中国境内来源的收入，则非居民个人所赚取的该等利息或股息及收益将须缴纳20%的中国个人所得税(可于税源扣缴)。
这些税率可以通过中国与投资者司法管辖区之间适用的税收协定或类似安排来降低。例如，对在香港的投资者来说，利息支付税率降至7%，股息税率降至5%。然而，目前尚不清楚，如果我们被视为中国居民企业，非中国股东能否享有其税务居住国与中国之间的任何税收协定的好处。
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目录表
美国联邦所得税的考虑因素
以下讨论是根据现行法律关于美国存托凭证或A类普通股的所有权和处置的美国联邦所得税考虑事项的摘要。本摘要仅适用于为美国持有者(定义见下文)且持有美国存托凭证或A类普通股作为美国联邦所得税资本资产的投资者。本讨论基于1986年修订的《国税法》或该法的适用条款、据此颁布的《国库条例》、相关的司法裁决、国税局和我们认为相关的其他当局的解释性裁决。所有上述主管部门都可能发生变化，这种变化可能具有追溯力，并可能影响下文所述的税务考虑因素。
以下讨论不涉及任何特定投资者或根据美国联邦所得税法可能受到特殊待遇的个人的所有税务考虑，包括：
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银行； |
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金融机构； |
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保险公司； |
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经纪商； |
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选择将其证券按市价计价的人； |
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免税实体； |
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对替代最低税额负有责任的人； |
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受监管的投资公司； |
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某些外籍人士或前美国长期居民； |
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政府或机构或其工具； |
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持有美国存托凭证或A类普通股作为跨境、套期保值、转换或综合交易一部分的人； |
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实际或建设性地拥有相当于我们投票权或价值10%或以上的美国存托凭证或普通股的人； |
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其职能货币不是美元的人员；或 |
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因行使任何雇员购股权或以其他方式作为补偿而取得美国存托凭证或A类普通股的人士。 |
敦促美国持有者就美国联邦税收规则适用于他们的特定情况以及美国存托凭证或A类普通股的所有权和处置对他们产生的州、地方和外国税收后果咨询他们的税务顾问。
如果您是“美国持有者”，下面讨论的美国联邦所得税考虑事项也适用。如果您是美国存托凭证或A类普通股的实益所有人，并且就美国联邦所得税而言，您是：
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美国公民个人或美国居民； |
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在美国、其任何州或哥伦比亚特区内或根据其法律设立或组织的公司(或其他应纳税的实体，作为美国联邦所得税目的的公司)； |
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其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，无论其来源如何；或 |
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符合以下条件的信托：(I)受美国境内法院的监督，且一名或多名美国人有权或有权控制信托的所有实质性决定，或(Ii)根据适用的财政部法规有效选择被视为美国人。 |
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目录表
本讨论不考虑持有美国存托凭证或A类普通股的合伙企业或其他传递实体，或通过该等实体持有美国存托凭证或A类普通股的个人的税务处理。如果合伙企业(或美国联邦所得税规定归类为合伙企业的其他实体)是美国存托凭证或A类普通股的实益所有人，合伙企业合伙人的美国联邦所得税待遇通常取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。
以下讨论假设存款协议所载的陈述属实，并假定存款协议及任何相关协议的义务将会按照其条款予以遵守。如果您持有美国存托凭证，出于美国联邦所得税的目的，您将被视为由这些美国存托凭证代表的基础A类普通股的持有者。
本讨论不涉及美国联邦非所得税法的任何方面，例如赠与法或遗产税法，或州、地方或外国税法，或对某些净投资收入征收的联邦医疗保险税。我们没有，也不会寻求美国国税局对本文所述的任何美国联邦所得税后果的裁决或意见。美国国税局可能不同意本文的讨论，其决定可能得到法院的支持。
美国存托凭证或A类普通股的股息或其他分派的课税
但须视乎“-被动型外国投资公司考虑以下，我们向您分配的所有美国存托凭证或A类普通股的总金额将作为股息收入计入您的毛收入中，在美国存托凭证的情况下，或在A类普通股的情况下，由您实际或建设性地收到，但仅限于分配从我们当前或累积的收益和利润中支付(根据美国联邦所得税原则计算)。由于我们不打算根据美国联邦所得税原则计算我们的收入和利润，因此您应该将全额分配视为美国联邦所得税目的的股息。我们支付的股息将不符合允许公司就从美国公司获得的股息进行扣减的资格。
对于个人和某些其他非公司持有人，我们的美国存托凭证支付的股息可以降低税率，前提是(1)我们的美国存托凭证可以随时在美国成熟的证券市场上交易，或者，如果根据中国税法，我们被视为中国“居民企业”，我们有资格享受美国和中华人民共和国之间的所得税条约或该条约的好处。(2)我们并不是派发股息的课税年度或上一课税年度的私人股本投资公司(如下所述)；及(3)符合某些持股期及其他要求。由于我们的美国存托凭证已在纳斯达克全球精选市场上市，因此将被视为随时可以在美国成熟的证券市场上交易，而且我们认为，在截至2020年12月31日的纳税年度，就美国联邦所得税而言，我们不是PFIC，而且我们预计在接下来的几年里也不会成为PFIC，因此我们认为，就美国存托凭证支付的股息而言，我们是一家合格的外国公司，但就我们普通股的股息而言，我们并不是。如果根据中国税法，我们被视为中国居民企业，我们可能有资格享受本条约的好处。如果我们有资格享受此类福利，我们为普通股支付的股息，无论该等股票是否由我们的美国存托凭证代表，都将有资格享受适用于符合条件的股息收入的降低税率，如上所述。您应该咨询您的税务顾问，了解我们的美国存托凭证或A类普通股是否可以获得较低的股息率。
出于美国外国税收抵免的目的，股息通常被视为来自外国的收入，通常将构成被动类别收入。倘若根据中国税法，吾等被视为中国居民企业，而吾等就吾等美国存托凭证或A类普通股支付的股息须缴交中国预扣税，则视乎阁下的特定事实及情况而定，阁下可能有资格就就从ADS或A类普通股收取的股息征收的任何外国预扣税(税率不超过适用的条约税率)申请外国预扣税抵免，但须受多项复杂限制所规限。如果您不选择为预扣的外国税收申请外国税收抵免，则在符合适用限制的情况下，您可以出于美国联邦所得税的目的，就此类扣缴申请扣减，但只能在您选择为所有可抵扣的外国所得税申请扣减的一年内申请。管理外国税收抵免的规则很复杂。建议您咨询您的税务顾问，了解在您的特殊情况下是否可以获得外国税收抵免。
美国存托凭证或A类普通股的出售或其他应税处置
但须视乎“-被动型外国投资公司考虑“在下文中，您将确认美国存托股份或A类普通股的任何出售、交换或其他应税处置的损益，相当于美国存托股份或A类普通股的变现金额与您在美国存托股份或A类普通股的纳税基础之间的差额。收益或亏损一般为资本收益或亏损，如果您在出售时持有股票的期限超过一年，则为长期资本收益或亏损。长期资本利得通常有资格享受个人和某些其他非公司美国持有者的优惠税率。资本损失的扣除是有限制的。就外国税收抵免限制而言，您确认的任何此类收益或损失通常将被视为美国来源的收入或损失，在这种情况下，您可能无法
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目录表
使用因出售美国存托凭证或A类普通股而征收的任何中国税项所产生的外国税务抵免，除非该等抵免可用于(受适用的限制规限)抵扣同一类别来自外国来源的其他收入的应付税款。然而，如果根据中国税法，我们被视为中国居民企业，我们可能有资格享受本条约的好处。在这种情况下，如果出售美国存托凭证或A类普通股的任何收益被征收中国税，有资格享受本条约利益的美国持有人可选择将该收益视为来自中国的收入，用于外国税收抵免目的。如处置美国存托凭证或A类普通股的收益被征收任何中国税，你应咨询你的税务顾问，包括在你的特定情况下，外国税收抵免的可用性以及将任何收益视为中国来源的选择。
被动型外商投资公司应注意的问题
非美国公司（如本公司）在任何应课税年度被视为PFIC，如果（i）其总收入的至少75%为被动收入，或（ii）其资产价值的至少50%（基于应课税年度资产季度平均值）可归因于产生或持有以产生被动收入的资产。我们将被视为拥有我们的资产比例份额，并赚取我们的收入比例份额，我们直接或间接拥有超过25%（按价值）股份的任何其他公司。尽管有关法律并不完全明确，但就美国联邦所得税而言，我们将合并附属实体视为由我们拥有，因为我们对它们行使有效控制权，我们有权享有它们的绝大部分经济利益，因此，我们将它们的经营成果合并在合并及合并财务报表中。然而，倘就美国联邦所得税而言，我们并非我们合并附属实体的拥有人，则我们可能会于截至二零二零年十二月三十一日止的应课税年度及其后的应课税年度被视为私人金融公司。
就美国联邦所得税而言，假设我们是我们在中国的并表附属实体的拥有人，根据我们的当前及预期收入及资产以及我们存托证券的当前市值，我们目前预计不会在二零二零年课税年度或可预见的将来成为私人金融公司。然而，由于缺乏权威性和分析的高度事实性，无法作出保证。我们是否为私人金融公司必须每年在每个应课税年度结束后作出决定，因此，我们的私人金融公司地位可能会有所改变。虽然我们预计不会成为私人金融公司，但我们的收入或资产的性质或我们的美国存托证券的价值的变化可能导致我们在当前或任何后续应课税年度成为私人金融公司。特别是，由于本公司资产总值可能以美国存托证券的市价计算，本公司的私人金融投资公司地位可能在很大程度上取决于美国存托证券的市价，而市场价格可能会大幅波动。我们的收入和资产的组成也可能受到我们如何以及如何快速使用流动资产的影响。此外，由于相关规则的应用存在不确定性，国税局可能会质疑我们将某些收入和资产分类为非被动资产，或质疑我们对有形和无形资产的估值，其中每一项都可能导致我们在当前或随后的应课税年度成为PFIC。如果吾等在阁下持有美国存托凭证或A类普通股的任何年度内为PFIC，则在阁下持有该等美国存托凭证或A类普通股的所有后续年度内，吾等一般将继续被视为PFIC。然而，如果我们不再是一家私人金融公司，但您没有作出按市值计算的选择（如下所述），您可以通过就该等美国存托证券或A类普通股（如适用）作出视为出售的选择来避免私人金融公司制度的部分不利影响。
如果在您持有美国存托凭证或A类普通股的任何课税年度内，我们是美国存托凭证或A类普通股的个人私募股权投资公司，则对于您从出售或以其他方式处置(包括质押)美国存托凭证或A类普通股所获得的任何“超额分派”和任何收益，您将受到特别税务规则的约束，除非您按如下所述按市值计价。您在一个纳税年度收到的分派超过您在之前三个纳税年度或您持有的美国存托凭证或A类普通股的持有期内收到的平均年分派的125%，将被视为超额分配。根据这些特殊的税收规则：
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超额分派或收益将在您的持有期间按比例分配给美国存托凭证或A类普通股； |
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分配给本课税年度以及我们成为私人投资公司的首个课税年度之前的任何课税年度的款额，将被视为普通收入；以及 |
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分配给其他每个课税年度的款额将按该年度对你有效的最高税率征税，并将增加相当于就该等其他课税年度被视为递延的由此产生的税项的利息的附加税。 |
在处置年度或“超额分配”年度之前的年度分配的税项责任，不能由该年度的任何净营业亏损抵销，而出售美国存托凭证或A类普通股所变现的收益(但非亏损)不能被视为资本，即使您持有该等美国存托凭证或A类普通股作为资本资产。
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目录表
或者，持有PFIC“可销售股票”(定义见下文)的美国持有者可以按市值选择该股票，以退出前两段所讨论的税收待遇。按市值计价的选择只适用于“可上市股票”，即在非市场交易的股票。极小的在每个日历季度至少15天内，或在合格的交易所或其他市场"定期交易"，如适用的《财务条例》所界定。我们预期美国存托证券将继续在纳斯达克全球精选市场上市，而纳斯达克全球精选市场是就此目的而言的合资格交易所。因此，假设存托凭证是定期交易的，如果您是存托凭证的持有人，如果我们成为一家私人投资公司，预计您将可以选择按市值计价的选择。然而，由于我们的A类普通股并非可买卖股票，故不得作出按市价计值的选择。如果您选择了有效的按市值计算的美国存托凭证，您每年的收入中应包括一笔金额，该金额等于美国存托凭证在您应课税年度结束时的公平市值超出您在该等美国存托凭证中的调整基准的差额（如有）。您可就美国存托证券的经调整基准超出其在应课税年度结束时的公平市值的超出部分（如有）作出扣减。然而，此类扣除仅限于您先前应纳税年度收入中包含的ADS的任何按市价计值净收益。根据按市值计算的选择，您的收入中包含的金额，以及在我们为PFIC的年度实际出售或其他处置美国存托凭证的收益，均视为普通收入。普通损失处理亦适用于美国存托凭证按市价计值亏损的可扣减部分，以及美国存托凭证实际出售或处置所实现的任何亏损，惟有关亏损金额不得超过该等美国存托凭证先前包括的按市价计值净收益。阁下于美国存托证券之基准将作出调整，以反映任何该等收入或亏损金额。如果您选择按市值计价，则适用于非PFIC公司的分派的税务规则将适用于我们的分派（但较低的适用资本利得率将不适用）。
因为，从技术上讲，不能对我们可能拥有的任何较低级别的PFIC进行按市值计价的选举，因此美国持有人可能继续遵守上文所述的关于此类美国持有人在我们持有的某些投资中的间接权益的一般PFIC规则，出于美国联邦所得税的目的，这些投资被视为PFIC的股权。
或者，美国持有者可以通过及时进行“合格选举基金”或QEF选举来避免上文所述的针对其美国存托凭证和A类普通股的PFIC税收后果。为了遵守QEF选举的要求，美国持有人必须从我们那里收到某些信息。然而，由于我们不打算提供此类信息，您将无法获得关于美国存托凭证或A类普通股的此类选择。
如果您在我们是PFIC的任何一年持有美国存托凭证或A类普通股，您通常将被要求提交一份年度信息报告，其中包含美国财政部可能要求的信息。
建议您就美国存托凭证或A类普通股的投资是否适用PFIC规则咨询您的税务顾问。
F.股息和支付代理人
不适用。
G.专家发言
不适用。
H.展出的文件
我们此前向美国证券交易委员会提交了经修订的F-1表格(注册号333-223263)，包括其中包含的招股说明书，以登记我们与首次公开募股相关的A类普通股。我们还向美国证券交易委员会提交了F-6的相关注册声明(注册号333-223709)，以注册美国存托凭证。
我们必须遵守《交易法》的定期报告和其他信息要求。根据《交易法》，我们必须向美国证券交易委员会提交报告和其他信息。具体地说，我们必须在每个财政年度结束后的四个月内，即12月31日，每年提交一份20-F表格。提交后，报告和其他资料的副本可免费查阅，并可在证券交易委员会设在华盛顿特区20549号1580室NE.F Street 100号的公共参考设施中按规定的费率获得。公众可致电委员会电话1-800-美国证券交易委员会-0330获取有关华盛顿特区公共资料室的信息。美国证券交易委员会还设有一个网站：Www.sec.gov其中包含报告、委托书和信息声明，以及有关使用美国证券交易委员会EDGAR系统向Tmall进行电子备案的注册人的其他信息。作为一家外国私人发行人，我们不受《交易所法》规定的季度报告和委托书的提供和内容规则的约束，高级管理人员、董事和主要股东也不受《交易所法》第16条所载报告和短期周转利润回收条款的约束。
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目录表
我们将向我们的美国存托凭证托管机构摩根大通银行提供我们的年度报告，其中将包括根据美国公认会计准则编制的运营回顾和年度经审计的综合财务报表，以及向我们的股东普遍提供的所有股东大会通知和其他报告和通讯。托管人将向美国存托凭证持有人提供此类通知、报告和通讯，并在我们的要求下，将托管人从我们那里收到的任何股东大会通知中包含的信息邮寄给所有美国存托凭证记录持有人。
根据纳斯达克证券市场规则第5250(D)条，我们将在我们的网站上发布本年度报告Ir.iqiyi.com。此外，应要求，我们将免费向包括美国存托股份持有者在内的股东提供年度报告的硬拷贝。
I.子公司信息
不适用。
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第11项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
外汇风险
我们的收入和支出主要以人民币计价。尽管我们对外汇风险的敞口总体上应该是有限的，但您对我们美国存托凭证的投资价值将受到美元与人民币汇率的影响，因为我们的业务价值实际上是以人民币计价的，而我们的美国存托凭证将以美元进行交易。
人民币兑换成包括美元在内的外币是根据中国人民银行制定的汇率进行的。人民币兑美元汇率波动，有时大幅波动，而且难以预测。人民币对美元和其他货币的币值受到中国政治经济条件变化和中国外汇政策等因素的影响。很难预测市场力量或中国或美国政府的政策将如何影响未来人民币与美元的汇率。
迄今为止，吾等并无订立任何重大对冲交易以减低吾等之外汇风险。 就我们的经营或资本开支而言，人民币兑美元升值将对我们从兑换中获得的人民币金额造成不利影响。相反，倘吾等决定将人民币兑换为美元，以支付普通股或美国存托证券的股息或其他业务用途，则美元兑人民币升值将对吾等可用美元金额产生负面影响。
二零二零年人民币兑美元升值6. 27%。截至2020年12月31日，我们有人民币计值的现金及现金等价物、受限制现金及短期投资人民币2，728. 0百万元，以及美元计值的现金及现金等价物、受限制现金及短期投资1，772. 3百万美元。假设我们已按人民币6. 5250元兑换1. 00美元的汇率将人民币2，728. 0百万元兑换为美元，则我们的美元现金结余将为2，190. 4百万美元。倘人民币兑美元贬值10%，我们的美元现金结余将为21. 524亿美元。假设我们于二零二零年底按人民币6. 5250元兑换1. 00美元的汇率将1，772. 3百万美元兑换为人民币，则我们的人民币现金结余将为人民币14，292. 3百万元。倘人民币兑美元升值10%，我们的人民币现金结余将改为人民币13，135. 9百万元。此外，截至2020年12月31日，我们有以美元计值的短期贷款及可换股优先票据2，569. 0百万美元。假设美元兑人民币汇率上升10%将导致我们的短期贷款及美元计值的可换股优先票据于二零二零年十二月三十一日的价值增加人民币1，676. 3百万元（256. 9百万美元）。
利率风险
我们对利率风险的敞口主要涉及超额现金产生的利息收入，这些现金大多以计息银行存款的形式持有。赚取利息的工具带有一定程度的利率风险。我们没有因利率变化而面临重大风险，我们也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利息风险敞口。然而，由于市场利率的变化，我们未来的利息收入可能会低于预期。
116
目录表
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第12项。 |
说明书除股权证券外的其他经济顾问 |
A.债务证券
于二零二零年十二月，我们完成本金总额为8亿美元的二零二六年到期可换股优先票据或二零二六年票据的登记公开发售。2026年票据为我们的优先无抵押债务，自2021年6月15日开始，每半年以现金支付利息，每年6月15日及12月15日，利率为4. 00%。二零二六年票据将于二零二六年十二月十五日到期，除非于该日期前购回、赎回或转换。持有人可要求本公司于2024年8月1日或在发生根本性变化时购回全部或部分2026年票据以换取现金。
二零二六年票据之基本索引及补充索引请参阅本年报附件4. 64及4. 65。
B.认股权证和权利
不适用。
C.其他证券
不适用。
D.美国存托股份
我们的美国存托股份持有者可能需要支付的费用
托管银行可向每位获发美国存托凭证的人士收取费用，包括但不限于股份存款、与股份分派、权利及其他分派有关的发行、根据吾等宣布的股息或股票分拆而发行的发行、或根据合并、证券交换或任何其他影响美国存托凭证或已交存证券的交易或事件而发行的发行，以及每位因提取已存入证券而交出美国存托凭证或因任何其他原因被注销或减少美国存托凭证的人士，每发行、交付、减少、注销或交出每100份美国存托凭证(或其任何部分)，按情况收取5.00美元。保管人可以(以公开或私下出售的方式)出售(通过公开或私下出售)在存入之前就股份分配、权利和/或其他分配收到的足够的证券和财产，以支付此类费用。
美国存托凭证持有人、存入或提取股份的任何一方、交出美国存托凭证的任何一方和/或获得美国存托凭证的任何一方(包括但不限于，根据我们宣布的股票股息或股票拆分或关于美国存托凭证或存入证券的股票交换或美国存托凭证的分配)，应产生下列额外费用：
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• |
对于根据存款协议进行的任何现金分配，每美国存托股份收取最高0.05美元的费用； |
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• |
每美国存托股份每个日历年(或不足日历年)收取的美国存托凭证管理费总额为0.05美元(可在每个日历年定期向美国存托凭证持有人收取，该费用应自保管人在每个日历年设定的一个或多个记录日期起向美国存托凭证持有人收取，并应按下一条规定中所述的方式支付)； |
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|
• |
偿付保管人及/或保管人的任何代理人所招致的费用、收费及开支的费用 |
（包括但不限于保管人及代表持有人因遵守外汇管制条例或任何与外国投资有关的法律或条例而产生的费用）与股份或其他存置证券的服务、证券（包括但不限于存置证券）的出售有关，交存证券的交付或与托管人或其托管人遵守适用法律有关的其他事项，规则或规则（该等费用及收费应于保管人设定的记录日期或日期按比例向持有人评估，并应于托管人全权酌情决定，向该等持有人开具账单，或从一笔或多笔现金股息或其他现金分派中扣除该等费用）；
|
|
• |
证券分派费用(或与分派有关的证券销售费用)，该费用的数额等于美国存托凭证的签立和交付费用，该等费用本应因存入该等证券而收取(将所有该等证券视为股份)，但该等证券或出售该等证券所得的现金净额则由保管人分配给有权享有该等证券的持有人； |
117
目录表
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• |
股票转让或其他税费及其他政府收费； |
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• |
因存入或交付股票、美国存托凭证或已存入的证券而产生的SWIFT、电报、电传和传真传输和交付费用； |
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• |
登记与存入或提取存入的证券有关的存入任何适用登记册的存入的证券的转让或登记费用； |
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• |
就外币兑换成美元而言，JPMorgan Chase Bank，N.A.须从该等外币中扣除该行及/或其如此委任的代理人(可以是分公司、分行或联营公司)就该项兑换而收取的费用、开支及其他收费；及 |
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|
• |
托管人用来指导、管理和/或执行存款协议项下的任何公开和/或私下证券销售的托管人的任何部门、分支机构或附属机构的费用。 |
JPMorgan Chase Bank，N.A.和/或其代理人可担任此类外币兑换的委托人。
根据我们与托管人之间不时达成的协议，我们将支付托管人及其任何代理人(托管人除外)的所有其他费用和费用。上述收费经吾等与保管人协议后，可不时修订。
托管人向我们支付的费用和其他款项
托管人同意按照吾等和托管人可能不时商定的条款和条件，偿还我们因建立和维护美国存托股份计划而产生的某些费用。2020年，我们从存管机构获得了150万美元，用于支付与建立和维护美国存托股份项目相关的费用。
118
目录表
部分二、
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第13项。 |
违约、拖欠股息和拖欠股息 |
没有。
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第14项。 |
对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改 |
对担保持有人权利的实质性修改
关于证券持有人的权利的说明，见“第10项.补充资料--B.组织备忘录和章程--普通股”，这些权利保持不变。
收益的使用
以下“所得款项的运用”资料涉及：于2020年12月15日提交并即时生效的F-3表格注册说明书(第333-251359号文件)，以及与本公司发售40,000,000股美国存托凭证有关的适用招股说明书补充资料，每股相当于本公司七股A类普通股，向公众公布价格为每股美国存托股份17.5美元(“后续发售”)，以及本金总额为4.00%于2026年到期的优先票据(“2026年票据发售”)。高盛(亚洲)有限公司、美国银行证券公司和摩根大通证券公司是此次发行的承销商代表。
在扣除承销商的折扣和佣金后，我们从后续发行中获得净收益6.808亿美元，从2026年债券发行中获得净收益7.86亿美元。
在2020年12月15日至2020年12月31日期间，我们尚未使用后续发行和2026年债券发行的净收益。我们打算使用上述后续发售和2026年债券发售所得款项的剩余部分，这些资金已在适用的招股说明书F-3表格注册说明书附录中披露。
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第15项。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，对截至本年度报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)条所界定)的有效性进行了评估。
基于这一评估，我们的管理层得出结论，截至2020年12月31日，我们的披露控制和程序有效地确保了我们根据交易法提交和提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到了记录、处理、汇总和报告，并且我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已经积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关必要披露的决定。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定，建立和维护对财务报告的充分内部控制。
我们对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国公认会计原则(GAAP)对我们财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程，包括以下政策和程序：(1)与保存记录有关的政策和程序，这些记录合理详细地准确和公平地反映我们公司的资产交易和处置；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便根据GAAP编制合并财务报表，并且我们公司的收入和支出仅根据我们的管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对合并财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置我公司资产提供合理保证。
119
目录表
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条和美国证券交易委员会颁布的相关规则的要求，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，使用报告中提出的标准评估了截至2019年12月31日财务报告内部控制的有效性。内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发表。根据这项评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2020年12月31日起有效。
独立注册会计师事务所认证报告
我们的独立注册会计师事务所安永华明会计师事务所已经审计了本公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制有效性，这份报告载于本年度报告的F-5页的20-F表格。
财务报告内部控制的变化
如本年度报告中包含的审计报告附注2《重要会计政策摘要》所述，我们采用了ASU 2019-02，电影成本核算和节目材料许可协议的改进(“ASU 2019-02”)，2020年1月1日，使用前瞻性过渡方法。采用ASU 2019-02后，我们对财务报告的某些内部控制进行了修改，以应对与许可版权和制作内容及相关披露要求的会计政策变化相关的风险。这包括调整控制，以应对与ASU 2019-02项下许可版权和制作内容的减值评估相关的风险。我们还实施了与确定电影集团、识别可能表明电影集团的公允价值可能低于其未摊销成本的事件或情况变化以及审查用于确定我们的电影集团的公允价值的估值方法和关键假设相关的额外控制。除该等变动外，于截至2020年12月31日止年度内，我们对财务报告的内部控制并无其他重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变动。
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项目16.A。 |
审计委员会财务专家 |
我司董事会确定，独立董事、审计委员会委员孙含晖、孙简等为审计委员会财务专家。
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第16.B项。 |
道德准则 |
我们的董事会通过了一项道德准则，适用于我们和我们子公司的所有董事、高级管理人员和员工，无论他们是全职、兼职、咨询还是临时工作。本守则的某些条款特别适用于我们的首席执行官、首席财务官、高级财务官、财务总监、高级副总裁、副总裁以及为我们履行类似职能的任何其他人员。我们已经在我们的网站http://ir.iqiyi.com.上张贴了我们的商业行为和道德准则的副本
|
项目16.C。 |
首席会计师费用及服务 |
下表按以下指定类别列出我们的独立注册会计师事务所安永华明律师事务所在指定期间提供的若干专业服务的费用总额。在下列期间，我们没有向我们的审计师支付任何其他费用。
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2019 |
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2020 |
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人民币 |
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人民币 |
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(单位：千) |
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审计费(1) |
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12,742 |
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16,515 |
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审计相关费用(2) |
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1,068 |
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2,990 |
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备注：
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(1) |
“审计费用”指安永华明律师事务所为审计本公司年度财务报表而提供的专业服务所收取的费用总额。 |
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(2) |
“审计相关费用”指截至2020年12月31日止年度就发行债券所提供的服务所收取的费用总额。 |
120
目录表
我们审计委员会的政策是预先批准安永华明律师事务所提供的所有审计和非审计服务，包括上述审计服务和审计相关服务。
|
项目16.D。 |
豁免审计委员会遵守上市标准 |
我们依赖《交易法》规则10A-3(B)(I)(D)所规定的豁免。Herman Yu先生是我们审计委员会的无投票权成员，在我们的审计委员会中只有观察员地位。根据我们的评估，这种依赖不会对审计委员会独立采取行动或满足交易所法案规则10A-3的其他要求的能力产生实质性不利影响。
|
项目16.E。 |
发行人及关联购买人购买股权证券 |
没有。
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项目16.F。 |
更改注册人的认证会计师 |
不适用。
|
项目16.G。 |
公司治理 |
作为开曼群岛在纳斯达克全球精选市场上市的公司，我们受制于纳斯达克股票市场规则、公司治理和上市标准。然而，根据纳斯达克股票市场规则，像我们这样的外国私人发行人可以遵循本国的公司治理实践。开曼群岛(我们的祖国)的某些公司治理做法可能与纳斯达克股票市场规则有很大不同。根据纳斯达克规则5605(C)(2)(A)(I)的要求，审计委员会的每位成员必须是纳斯达克规则5605(A)(2)(2)所界定的独立的董事，我们依靠外国私人发行人可以获得的豁免。Herman Yu先生并非董事规则第5605(A)(2)条所界定的独立纳斯达克，彼为本公司审核委员会成员及无投票权成员。如果我们未来继续依赖这一豁免和其他外国私人发行人可以获得的豁免，我们的股东获得的保护可能会少于适用于美国国内发行人的纳斯达克公司治理上市标准。
此外，纳斯达克第5620条要求每个发行人在不迟于发行人会计年度结束后一年召开年度股东大会。然而，纳斯达克第5615(A)(3)条允许像我们这样的外国私人发行人在某些公司治理事务上遵循“母国做法”。我们开曼群岛的法律顾问Walkers(Hong Kong)已经向纳斯达克证券市场提供了一封信，证明根据开曼群岛的法律，我们没有必要每年举行年度股东大会。我们沿用了母国的做法，没有在2020年召开年度股东大会。然而，我们可能会在未来举行年度股东大会。
此外，纳斯达克第5635(C)条规定，高级管理人员、董事、雇员或顾问可根据这些规定制定或大幅修订股票期权或购买计划，或作出或重大修订其他股权补偿安排，而根据这些安排，公司须在发行证券前获得股东批准。我们选择遵循我们本国的做法，并未获得股东对我们2010年计划的实质性修订的批准。
我们还依赖于向受控公司提供的豁免。我们是纳斯达克证券市场规则所定义的“受控公司”，因为百度实益拥有我们总投票权的50%以上。只要我们仍然是该定义下的受控公司，我们就被允许选择依赖于，目前也依赖于公司治理规则的某些豁免，包括：
|
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• |
免除大多数董事会成员必须是独立董事的规定； |
|
|
• |
豁免行政总裁的薪酬必须完全由独立董事决定或推荐的规定；以及 |
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• |
豁免董事提名的人必须完全由独立董事挑选或推荐的规定。 |
我们董事会的大多数成员都不是独立董事。我们的薪酬委员会并非所有成员都是独立董事，我们也没有提名和公司治理委员会。因此，你将不会得到与受这些公司治理要求约束的公司的股东相同的保护。
|
第16.H项。 |
煤矿安全信息披露 |
不适用。
121
目录表
部分三.
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第17项。 |
财务报表 |
我们已选择根据项目18提供财务报表。
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第18项。 |
财务报表 |
爱奇艺及其子公司的合并财务报表列于本年度报告的末尾。
122
目录表
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项目19. |
E产品展示 |
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展品 |
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描述 |
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1.1 |
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第九次修订和重新修订的注册人组织备忘录和章程(通过参考2018年2月27日最初提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明(第333-223263号文件)的附件3.2并入) |
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2.1 |
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注册人美国存托凭证样本(附于附件2.3) |
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2.2 |
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A类普通股注册人证书样本(参考2018年2月27日最初提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书(文件第333-223263号)附件4.2并入本文) |
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2.3 |
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美国存托凭证登记人、存托凭证持有人和存托凭证持有人之间的存托协议(本文参考2018年5月24日提交美国证券交易委员会的S-8表格登记说明书(文件编号333-225165)附件4.3并入) |
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2.4 |
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注册人与其他当事人于2017年10月26日签订的股东协议(本文通过参考2018年2月27日最初提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明(第333-223263号文件)的附件4.4而并入) |
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2.5 |
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证券说明(参考2020年3月12日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件编号001-38431)附件2.5并入) |
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4.1 |
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2010年股权激励计划第三次修订和重新实施(参考2020年12月16日提交给美国证券交易委员会的F-3表格登记说明书(文件编号333-251359)附件10.1并入本文) |
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4.2 |
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2017年股权激励计划(参考2018年2月27日初步提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书(文件第333-223263号)附件10.2，经修订并入) |
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4.3 |
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注册人与其董事和高级管理人员之间的赔偿协议表(通过参考经修订的F-1表格登记声明(文件编号333-223263)附件10.3并入本文，最初于2018年2月27日提交给美国证券交易委员会) |
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4.4 |
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登记人与其执行人员之间的就业协议表(在此引用表格F-1登记声明的附件10.4(第333-223263号文件)，经修订，最初于2018年2月27日提交给美国证券交易委员会) |
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4.5 |
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百度控股公司与爱奇艺公司于2018年1月19日签订的《主要业务合作协议》(于2018年2月27日向美国证券交易委员会初步备案的F-1表格登记说明书(第333-223263号文件)附件10.5，经修订后并入本文) |
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4.6 |
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北京奇艺世纪与耿晓华先生于2013年1月30日修订并重新签署的股东表决权信托协议英译本(参考2018年2月27日最初提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明(文件编号333-223263)附件10.7并入本文) |
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4.7 |
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北京奇艺世纪与耿晓华先生于2013年1月30日修订并重新签署的股份质押协议的英译本(本文通过参考2018年2月27日最初提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明(第333-223263号文件)的附件10.8并入) |
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4.8 |
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爱奇艺公司和北京奇艺世纪于2013年1月30日致北京爱奇艺的承诺函英译本(本文通过参考2018年2月27日最初提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明(333223263号文件)附件10.9并入) |
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4.9 |
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爱奇艺、北京奇艺世纪、北京爱奇艺和耿晓华先生于2013年1月30日修订并重新签署的独家购买选择权协议的英译本(合并于此，参考经修订的F-1表格登记声明(文件编号333-223263)的附件10.10，最初于2018年2月27日向美国证券交易委员会备案) |
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4.10 |
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北京奇艺世纪与耿晓华先生于2013年1月30日修订并重新签署的贷款协议的英译本(本文通过参考2018年2月27日初步提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明(文件编号333-223263)附件10.11并入) |
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4.11 |
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北京奇艺世纪、北京爱奇艺、耿晓华先生2013年1月30日修订重订的《经营协议书》英译本(参考2018年2月27日首次向美国证券交易委员会备案的F-1表格登记说明书(第333-223263号文件)附件10.12并入本文) |
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4.12 |
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北京奇艺世纪致爱奇艺公司的委托书，日期为2013年1月30日(本文通过参考2018年2月27日最初提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明(文件编号333-223263)的附件10.13并入) |
123
目录表
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展品 |
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描述 |
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4.13 |
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2016年9月26日Ying Zhang女士配偶同意书的英文翻译（通过引用表格F—1（文件编号333—223263）登记声明的附件10.14，经修订，2018年2月27日首次提交给SEC） |
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4.14 |
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北京奇易世纪、耿晓华先生和龚宇博士于2013年10月25日签订的贷款协议的英文翻译（参考2018年2月27日向SEC提交的F—1表格（文件编号：333—223263）注册声明的附件10.15纳入本协议） |
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4.15 |
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爱奇艺，Inc.之间的独家购买选择权协议英文翻译，北京奇易世纪、上海爱奇艺、耿晓华先生和龚宇博士，日期为2013年10月25日（通过引用2018年2月27日向SEC提交的表格F—1（文件编号：333—223263）的注册声明的附件10.16纳入本文） |
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4.16 |
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北京奇易世纪、耿晓华先生和龚宇博士于2013年10月25日签署的《股份质押协议》的英文译文（参考2018年2月27日向SEC提交的表格F—1（文件编号：333—223263）的登记声明的附件10.17纳入本文） |
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4.17 |
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2013年10月25日，耿晓华先生、龚宇博士和北京奇易世纪签署的股东投票权信托协议的英文翻译（通过引用2018年2月27日提交给美国证券交易委员会的表格F—1（文件编号：333—223263）的登记声明的附件10.18纳入本文） |
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4.18 |
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2013年10月25日北京奇易世纪、上海爱奇艺、耿晓华先生和龚宇博士的业务运营协议的英文翻译（参考2018年2月27日向SEC提交的F—1表格（文件编号：333—223263）注册声明的附件10.19纳入本协议） |
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4.19 |
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北京奇易世纪和上海爱奇艺于2013年10月25日签订的独家技术咨询和服务协议的英文翻译（通过引用2018年2月27日向SEC提交的表格F—1（文件号：333—223263）注册声明的附件10.20纳入本协议） |
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4.20 |
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iQIYI，Inc.之间的承诺书英文翻译2013年10月25日的上海爱奇艺（通过引用2018年2月27日向SEC提交的表格F—1（文件编号333—223263）注册声明的附件10.21纳入本协议） |
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4.21 |
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2016年9月26日Yihong Mou女士配偶同意书的英文翻译（通过引用表格F—1（文件编号333—223263）登记声明的附件10.22，经修订，2018年2月27日首次提交给SEC） |
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4.22 |
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2016年9月26日Ying Zhang女士配偶同意书的英文翻译（通过引用表格F—1（文件编号333—223263）登记声明的附件10.23，经修订，2018年2月27日首次提交给SEC） |
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4.23 |
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北京奇易世纪、上海钟源和龚宇博士于2014年1月14日签订的业务运营协议的英文翻译（通过引用2018年2月27日向SEC提交的表格F1（文件编号：333—223263）的注册声明的附件10.24纳入本文） |
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4.24 |
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北京奇易世纪与俞功博士于2014年1月14日签订的贷款协议的英文翻译（参考2018年2月27日提交给SEC的F—1表格（文件编号：333—223263）注册声明的附件10.25纳入本文） |
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4.25 |
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iQIYI，Inc.承诺书英文翻译2014年1月14日致上海中原（通过引用2018年2月27日向SEC提交的表格F—1（文件编号333—223263）的注册声明的附件10.26纳入本协议） |
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4.26 |
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北京奇易世纪与上海中原签订的独家技术咨询和服务协议（日期为2014年1月14日）的英文翻译（通过引用2018年2月27日向SEC提交的F—1表格（文件编号333—223263）注册声明的附件10.27纳入本协议） |
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4.27 |
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爱奇艺，Inc.之间的独家购买选择权协议英文翻译，北京奇易世纪、俞功博士和上海钟源，日期为2014年1月14日（通过引用2018年2月27日提交给SEC的F—1表格（文件编号333—223263）注册声明的附件10.28纳入本文） |
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4.28 |
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北京奇易世纪与俞功博士于2014年1月14日签署的股东投票权信托协议的英文翻译（通过引用2018年2月27日提交给SEC的F—1表格（文件编号333—223263）登记声明的附件10.29纳入本文） |
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4.29 |
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北京奇易世纪与俞功博士于2014年1月14日签署的股份质押协议的英文翻译（通过引用2018年2月27日向SEC提交的F—1表格（文件编号：333—223263）的登记声明的附件10.30纳入本文） |
124
目录表
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展品 |
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描述 |
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4.30 |
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牟奕宏女士2016年9月26日的配偶同意书英译本(本文参考2018年2月27日最初提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明(文件第333-223263号)附件10.31纳入) |
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4.31 |
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爱奇艺新媒体、北京爱奇艺影城、龚宇博士、杨向华先生于2017年7月27日签订的独家管理咨询及商业合作协议英译本(参考2018年2月27日提交美国证券交易委员会的F-1表格登记声明(文件编号333-223263)附件10.32并入本文) |
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4.32 |
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爱奇艺新媒体、龚宇博士、杨向华先生与北京爱奇艺院线于2017年7月27日签订的独家购股协议英译本(参考2018年2月27日提交美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书(第333-223263号文件)附件10.33并入本文) |
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4.33 |
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爱奇艺新媒体与杨向华先生于2017年7月27日签订的贷款协议英译本(参考2018年2月27日提交美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书(文件编号333-223263)附件10.34并入本文) |
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4.34 |
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爱奇艺新媒体与龚宇博士2017年7月27日的贷款协议英译本(参考2018年2月27日提交美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书(文件编号333-223263)附件10.35并入本文) |
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4.35 |
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爱奇艺新媒体、龚宇博士和北京爱奇艺影城2017年7月27日的股份质押协议英译本(本文参考2018年2月27日提交美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书(文件编号333-223263)的附件10.36并入) |
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4.36 |
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爱奇艺新媒体、杨向华先生与北京爱奇艺影城于2017年7月27日签订的股份质押协议书英文译本(参考2018年2月27日提交美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书(文件编号333-223263)附件10.37并入) |
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4.37 |
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杨向华先生于2017年7月27日致爱奇艺新媒体的授权书英译本(本文参考2018年2月27日提交美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书(文件编号333-223263)附件10.38并入) |
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4.38 |
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2017年7月27日龚宇博士致爱奇艺新媒体的授权书英译本(参考2018年2月27日提交美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书(文件编号333-223263)附件10.39并入本文) |
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4.39 |
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林从玉女士2017年7月27日的配偶同意书英译本(本文参考2018年2月27日向美国证券交易委员会提交的F-1表格登记声明(文件编号333-223263)附件10.40) |
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4.40 |
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牟奕宏女士2017年7月27日的配偶同意书英译本(参考2018年2月27日向美国证券交易委员会提交的F-1表格登记说明书(文件编号333-223263)附件10.41并入) |
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4.41 |
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爱奇艺新媒体致奇艺股份有限公司2017年7月27日的授权书英译本(本文参考2018年2月27日提交美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书(第333-223263号文件)附件10.42并入) |
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4.42 |
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奇艺股份于2017年7月27日致北京爱奇艺影城的承诺书英译本(本文参考2018年2月27日提交美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书(文件编号333-223263)附件10.43) |
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4.43 |
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爱奇艺新媒体、爱奇艺影业、龚宇博士、宁亚先生于2017年8月30日签订的独家管理咨询及商务合作协议英译本(参考2018年2月27日提交美国证券交易委员会的F-1表格登记声明(第333-223263号文件)附件10.44并入本文) |
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4.44 |
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爱奇艺新媒体、爱奇艺影业、龚宇博士、宁亚先生2017年8月30日独家购股协议英译本(参考2018年2月27日提交美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书(第333-223263号文件)附件10.45并入本文) |
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4.45 |
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爱奇艺新媒体与宁亚先生于2017年8月30日签订的贷款协议英译本(参考2018年2月27日提交美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书(第333-223263号文件)附件10.46并入本文) |
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4.46 |
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爱奇艺新媒体与龚宇博士2017年8月30日的贷款协议英译本(参考2018年2月27日提交美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书(文件编号333-223263)附件10.47并入本文) |
125
目录表
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展品 |
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描述 |
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4.47 |
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爱奇艺新媒体、宁亚先生、爱奇艺影业2017年8月30日的股份质押协议英译本(参考2018年2月27日提交美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书(第333-223263号文件)附件10.48并入本文) |
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4.48 |
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爱奇艺新媒体、龚宇博士、爱奇艺影业2017年8月30日的股份质押协议英译本(参考2018年2月27日提交美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书(第333-223263号文件)附件10.49并入本文) |
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4.49 |
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宁亚先生于2017年8月30日致爱奇艺新媒体的授权书英译本(本文参考2018年2月27日提交美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书(第333-223263号文件)附件10.50并入) |
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4.50 |
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龚宇博士致爱奇艺新媒体的授权书日期为2017年8月30日的英译本(参考2018年2月27日提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书(文件编号333-223263)附件10.51并入本文) |
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4.51 |
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牟奕宏女士2017年8月30日的配偶同意书英译本(本文参考2018年2月27日向美国证券交易委员会提交的F-1表格登记说明书(文件编号333-223263)附件10.52) |
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4.52 |
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北京奇艺世纪与北京鑫联信德广告传媒有限公司2011年12月1日签订的独家技术咨询服务协议英译本(参考2018年2月27日提交美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书(第333-223263号文件)附件10.53并入本文) |
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4.53 |
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北京奇艺世纪与北京鑫联信德广告传媒有限公司于2011年12月1日签订的软件许可协议英译本(参考2018年2月27日提交美国证券交易委员会的F-1表格登记声明(文件编号333-223263)附件10.54并入本文) |
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4.54 |
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2011年12月1日北京奇艺世纪与北京鑫联信德广告传媒有限公司签订的《商标许可协议》英译本(参考2018年2月27日提交美国证券交易委员会的F-1表格注册说明书(第333-223263号文件)附件10.55并入本文) |
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4.55 |
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北京奇艺世纪与北京鑫联信德广告传媒有限公司2011年12月1日签订的商务合作协议英译本(参考2018年2月27日提交美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书(第333-223263号文件)附件10.56并入本文) |
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4.56 |
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百度在线网络科技(北京)有限公司与北京奇艺世纪2018年1月19日的借款协议英译本(参考2018年2月27日提交美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书(第333-223263号文件)附件10.67并入本文) |
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4.57 |
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爱奇艺公司与百度控股公司于2018年2月12日签订的购股协议(本文参考2018年2月27日提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明(文件编号333-223263)附件10.68并入本文) |
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4.58 |
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百度控股公司与爱奇艺公司于2018年2月12日签订的《票务业务合作协议》英译本(参考2018年2月27日提交美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书(第333-223263号文件)附件10.69并入本文) |
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4.59 |
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北京爱奇艺科技有限公司、爱奇艺股份有限公司、何云鹏、张铺、周星友、杜卫、坤盟、天合(BVI)集团有限公司、成都天合数码娱乐有限公司和天合化工于2018年7月10日签订的认购股份协议英译本(本文参考附件4.66并入2019年3月15日向美国证券交易委员会提交的20-F年报(文件编号001-38431)) |
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4.60* |
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北京奇艺世纪于2020年12月21日签署的格式确认函英译本 |
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4.61* |
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注册人签署的确认函英译本，日期为2020年12月21日 |
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4.62 |
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债券，日期为2018年12月4日，相当于7.5亿美元可转换优先债券，2023年到期(本文参考2019年3月15日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告(文件编号001-38431)的附件4.67并入) |
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4.63 |
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债券，日期为2019年3月29日，相当于2025年到期的12亿美元2.00%可转换优先债券(本文结合于2020年3月12日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告(文件编号001-38431)的附件4.61) |
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4.64* |
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注册人与作为受托人的北卡罗来纳州花旗银行之间的契约，日期为2020年12月21日 |
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4.65* |
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注册人与作为受托人的北卡罗来纳州花旗银行之间的第一份补充契约，日期为2020年12月21日 |
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8.1* |
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注册人的主要子公司和合并关联实体 |
126
目录表
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展品 |
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描述 |
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11.1 |
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注册人商业行为和道德准则(通过引用2018年2月27日提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明(第333-223263号文件)附件99.1并入本文) |
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12.1* |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书。 |
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12.2* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的CFO证书。 |
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13.1** |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发的首席执行官证书。 |
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13.2** |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发的CFO证书。 |
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15.1* |
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行者同意书(香港) |
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15.2* |
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景天、恭城同意书 |
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15.3* |
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独立注册会计师事务所安永华明律师事务所同意 |
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101.INS* |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
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101.Sch* |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.卡尔* |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.定义* |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.实验所* |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.前期* |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104* |
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封面交互数据文件-封面XBRL标签嵌入在Exhibit 101内联XBRL文档集中 |
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* |
现提交本局。 |
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* * |
随信提供。 |
界定注册人及若干综合附属公司若干长期债务持有人权利的文书，有关财务报表须与本年报一并存档，包括（i）吾等与摩根大通银行（N.A.）订立的两年期贷款协议。于二零一九年，我们有权借入人民币800，000，000元的有抵押人民币贷款作一般营运资金用途，及（ii）向第三方投资者发行的若干应付供应商款项证券化的资产支持债务证券的标准条款，该等证券筹集所得款项总额人民币946，000，000元，由于任何该等发行的授权本金额不超过注册人及其附属公司合并资产总额的10%，故并无作为本年报的证物提交。注册人同意应要求向SEC提供每份此类文书的副本。
127
目录表
签名
登记人特此证明其符合以20-F表格提交年度报告的所有要求，并已正式安排并授权下列签署人代表其签署本年度报告。
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爱奇艺公司 |
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发信人： |
发稿S/龚宇 |
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姓名： |
龚宇 |
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标题： |
董事和首席执行官 |
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日期： |
2021年3月9日 |
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128
目录表
爱奇艺，中国公司
合并财务报表索引
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页面 |
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独立注册会计师事务所报告 |
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F-2 |
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截至2019年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 |
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F-6 |
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截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的综合全面亏损表 |
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F-9 |
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截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度股东权益变动表 |
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F-11 |
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截至2018年、2019年和2020年12月31日的合并现金流量表 |
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F-13 |
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合并财务报表附注 |
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F-14 |
F-1
目录表
独立注册会计师事务所报告
致爱奇艺公司股东和董事会。
对财务报表的几点看法
兹审计所附爱奇艺(以下简称“贵公司”)截至2019年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表、截至2020年12月31日止三个年度各年度的相关综合全面亏损表、股东(亏损)/权益及现金流量变动表及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司于2019年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013框架)中确立的标准，对公司截至2020年12月31日的财务报告进行了内部控制审计，我们于2021年3月9日发布的报告对此发表了无保留意见。
新会计准则的采纳
正如综合财务报表附注2所述，于截至2020年12月31日止年度，本公司改变了对许可版权的会计处理方法，并采用预期过渡方法制作内容。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
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内地中国影业集团内容资产减值 |
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有关事项的描述 |
于二零二零年十二月三十一日，本公司特许版权及制作内容的账面值（扣除减值支出）分别为人民币7，470，394千元（1，144，888千美元）及人民币6，556，084千元（1，004，764千美元）。如合并财务报表附注2所述，公司的大部分内容资产（许可版权和制作内容）主要与其他内容资产一起货币化。倘有事件或情况变动显示电影集团之公平值可能低于其未摊销成本，则会检讨电影集团之减值，并就未摊销资本化成本超出电影集团之公平值之金额确认减值开支。诚如综合财务报表附注25所披露，二零二零年第一季度爆发的新型冠状病毒（“COVID—19”）对本公司的营运及财务表现造成负面影响，并导致中国内地电影集团的预测广告收入下调。本公司于2020年3月31日进行减值测试，并于截至2020年12月31日止年度分别确认与授权版权有关的减值支出人民币390，299千元（59，816千美元）及与制作内容有关的减值支出人民币209，701千元（32，138千美元）。
由于管理层在预测预期未来现金流量的金额及时间以及贴现现金流量法所使用的相关假设时需要作出重大估计，故审核管理层对中国内地电影集团的估计公平值需要复杂的核数师判断。尤其是，公平值估计对重大假设敏感，例如预测未来收入、电影集团应占成本及经营开支，以及贴现率。该等重大假设属前瞻性，并可能受到未来经济及市场状况、本公司平台用户流量变动及内容收视趋势变动的重大影响，所有这些亦可能受到围绕COVID—19持续时间及严重程度的持续不确定性的影响。 |
F-2
目录表
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我们是如何在审计中解决这个问题的 |
我们了解并评估了对公司电影集团减值审查过程的控制措施的设计并测试了其运营有效性，包括对管理层对上述重大假设的审查的控制。
为测试中国大陆电影集团的减值计量，吾等已执行审核程序，其中包括（其中包括）评估用于估计公平值的重大假设，以及测试评估所用相关数据的完整性及准确性。我们聘请估值专家协助评估公司的估值方法，并通过将其与使用可观察市场信息独立制定的贴现率进行比较来评估贴现率。我们通过将上述重大假设与公司的业务计划、历史趋势以及当前行业和经济前景进行比较，评估了上述重大假设的合理性。
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内容资产摊销 |
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有关事项的描述 |
截至二零二零年十二月三十一日止年度，与授权版权及制作内容有关的摊销开支分别为人民币11，473，222千元（1，758，348千美元）及人民币4，118，953千元（631，257千美元）。如综合财务报表附注2所述，基于包括历史和估计未来观众消费模式在内的因素，本公司的内容资产使用加速法按内容类别在各自的合同期内或自首次发布之月起十年内的估计可使用年期（以较短者为准）摊销。
审计本公司内容资产摊销需要复杂和主观的核数师判断，原因是管理层在估计不同内容类别的未来观众消费模式时需要作出判断。 倘实际观众消费模式与该等估计不同，则摊销模式及╱或期间将有所改变，并可能对确认内容摊销的时间产生重大影响。这些假设是前瞻性的，并可能受到公司平台上用户流量的变化以及其内容的收视趋势的变化的影响。 |
F-3
目录表
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我们是如何在审计中解决这个问题的 |
我们对本公司的内容资产摊销评估流程进行了了解、评估了设计并测试了控制的操作有效性。例如，我们测试了对管理层对摊销方法和重要假设的审查的控制，包括用于按内容类别制定其估计的未来观众消费模式的历史和预测视频点击量。
为测试内容资产的摊销，我们执行审计程序，其中包括评估摊销方法，以及测试来自用于确定估计观众消费模式的系统的相关数据的完整性和准确性。我们透过考虑过往及现时的收视趋势，包括将过往估计的消费模式与实际结果进行比较，评估管理层估计的观众消费模式。
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/安永华明律师事务所
自2017年以来，我们一直担任本公司的审计师。
北京，人民的Republic of China
2021年3月9日
F-4
目录表
独立注册会计师事务所报告
致爱奇艺，Inc.股东及董事会。
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了爱奇艺，Inc.截至2020年12月31日，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架（2013年框架）中确立的标准（“COSO标准”），对财务报告进行内部控制。在我们看来，爱奇艺，Inc. (the截至二零二零年十二月三十一日，本公司（“本公司”）根据COSO准则，于所有重大方面维持对财务报告的有效内部监控。
我们还根据上市公司会计监督委员会的标准进行了审计，（美国）（“PCAOB”）、本公司截至2019年及2020年12月31日的合并资产负债表、截至12月31日止三年各年的相关合并全面亏损表、股东（亏损）╱权益变动表及现金流量表，2020年，相关附注及我们日期为2021年3月9日的报告对此发表无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/安永华明律师事务所
北京，人民的Republic of China
2021年3月9日
F-5
目录表
爱奇艺公司
合并资产负债表
截至2019年12月31日和2020年12月31日
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股份数目及每股数据外）
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截至12月31日， |
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注意事项 |
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2019 |
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2020 |
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2020 |
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人民币 |
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人民币 |
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美元 |
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资产 |
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应收账款，扣除人民币津贴后的净额 和人民币 2019年和2020年， |
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6 |
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预付款和其他资产 |
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|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
关联方应付款项 |
|
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24 |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
许可著作权，网络 |
|
|
8 |
|
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|
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流动资产总额 |
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非流动资产： |
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|
|
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|
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|
固定资产，净额 |
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12 |
|
|
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|
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|
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|
|
长期投资 |
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|
5 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
递延税项资产，净额 |
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16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
许可著作权，网络 |
|
|
8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产，净额 |
|
|
9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
制作的内容，网络 |
|
|
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预付款和其他资产 |
|
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营性租赁资产 |
|
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉 |
|
|
11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
关联方应付款项 |
|
|
24 |
|
|
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|
|
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非流动资产总额 |
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总资产 |
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|
F-6
目录表
爱奇艺公司
合并资产负债表
截至2019年12月31日和2020年12月31日-续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股份数目及每股数据外）
|
|
|
|
|
|
|
截至12月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
注意事项 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
|||
|
负债、夹层权益和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债(包括银行的流动负债) **支持整合的VIE，而不求助于初级VIE 中国是人民币的主要受益者 *(美元 (分别为两位)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款和应付票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付关联方的款项 |
|
|
24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户预付款和递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期贷款 |
|
|
14 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期贷款，本期部分 |
|
|
14 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可转换优先票据，当前部分 |
|
|
15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债，本期部分 |
|
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
流动负债总额 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动负债(包括非流动负债 对合并后的VIE不诉诸 中国是人民币的主要受益者 人民币兑美元 2019年12月31日及2020年12月31日）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期贷款 |
|
|
14 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可转换优先票据 |
|
|
15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税项负债 |
|
|
16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付关联方的款项 |
|
|
24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债 |
|
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动负债总额 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和或有事项 |
|
|
18 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
F-7
目录表
爱奇艺公司
合并资产负债表
截至2019年12月31日和2020年12月31日-续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股份数目及每股数据外）
|
|
|
|
|
|
|
截至12月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
注意事项 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
|||
|
夹层股本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可赎回的非控股权益 |
|
|
19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A类普通股(美元 分别截至2019年12月31日和2020年12月31日的授权股份； 分别为2019年和2020年； (分别为截至2019年12月31日和2020年12月31日的流通股) |
|
|
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B类普通股(美元 分别为三个月； (分别为截至2019年12月31日和2020年12月31日的未偿还债务) |
|
|
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计赤字 |
|
|
21 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
累计其他综合收益 |
|
|
26 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性权益 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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|
|
总负债、夹层权益和股东权益 |
|
|
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|
|
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|
附注是综合财务报表的组成部分。
F-8
目录表
爱奇艺公司
综合全面损失表
截至2018年、2019及2020年12月31日止年度
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)、每股(或美国存托股份)数据)
|
|
|
|
|
Year ended December 31, |
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|
注意事项 |
|
2018 |
|
|
2019 |
|
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2020 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
会员服务(包括关联方 美元的人民币 元人民币 (分别为2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在线广告服务(包括相关 每一方的人民币金额 元人民币 (分别为2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
内容分发(包括相关 每一方的人民币金额 元人民币 (分别为2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他(包括关联方金额 元人民币 (US$ 2018年、2019年及2020年） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营成本和支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本(包括关联方 美元的人民币 元人民币 (分别为2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
销售、一般和行政(包括 关联方金额人民币 元人民币 截至2018年12月31日的年度业绩， (分别为2019年和2020年) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
研究和开发(包括相关 每一方的人民币金额 元人民币 (分别为2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
总运营成本和费用 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
营业亏损 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
F-9
目录表
爱奇艺公司
综合全面损失表
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)、每股(或美国存托股份)数据)
|
|
|
|
|
|
|
Year ended December 31, |
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|
|
|
注意事项 |
|
|
2018 |
|
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2019 |
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2020 |
|
|
2020 |
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|||||
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|
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
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其他收入/(支出) |
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|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
利息收入(含关联方金额人民币 人民币 2018年12月31日、2019年12月31日及2020年12月31日） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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利息支出 |
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|
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|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
汇兑(亏损)/收益，净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
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权益法投资损失 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
其他收入/(亏损)，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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( |
) |
|
|
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|
|
|
|
|
其他费用合计(净额) |
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税前亏损 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税费用 |
|
|
16 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
净亏损 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
减去：可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
爱奇艺公司的净亏损。 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可赎回可转换优先股的增加 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加可赎回的非控股权益 |
|
|
19 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
普通股股东应占净亏损 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
A类和B类普通股每股净亏损： |
|
|
22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
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|
( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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稀释 |
|
|
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|
( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
每美国存托股份净亏损(1美国存托股份等于 (股票)： |
|
|
22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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稀释 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
A类和B类普通股每股净亏损所用股份 **计算： |
|
|
22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
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|
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|
|
|
稀释 |
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|
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|
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其他综合收益 |
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|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
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26 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售债务证券的未实现亏损 |
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26 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
扣除税后的其他综合收入总额 |
|
|
26 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
综合损失 |
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|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
减去：非控股权益的综合收益 |
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|
|
|
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|
|
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|
爱奇艺公司的全面亏损。 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
附注是综合财务报表的组成部分。
F-10
目录表
爱奇艺公司
股东(亏损)/权益综合变动表
截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度
(金额以千元人民币和美元为单位)，
(股份数目除外)
|
|
|
归功于爱奇艺公司。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
其他内容 |
|
|
累计 其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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总计 |
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数量 股票 |
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金额 |
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已缴费 资本 |
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全面 收入 |
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累计 赤字 |
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非控制性 利益 |
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股东的 (赤字)/股权 |
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人民币 |
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人民币 |
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人民币 |
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人民币 |
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人民币 |
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人民币 |
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||||||
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截至2018年1月1日的余额 |
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( |
) |
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( |
) |
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采用ASC 606的累积效应 |
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— |
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|
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— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
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— |
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爱奇艺公司的净亏损。 |
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— |
|
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|
— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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首次公开招股时发行普通股及 *承销商部分行使超额配售 扣除发行成本后的净额期权 |
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— |
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— |
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— |
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转换所有未赎回的可赎回债券 将可转换优先股转换为普通股 |
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— |
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— |
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— |
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根据以下规定发行B类普通股 与百度签署商业合作协议 |
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— |
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|
— |
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— |
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母公司根据 遵守流量采集服务合同 合同终止(附注9) |
|
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— |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
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|
— |
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可转换优先票据的权益部分， *扣除发行成本后的净额 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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购买有上限的呼叫 |
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— |
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|
— |
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( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
行使以股份为基础的奖励 |
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|
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|
— |
|
|
|
— |
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— |
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可赎回可兑换证券的增值 **优先股 |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
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( |
) |
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— |
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|
( |
) |
|
其他综合收益 |
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— |
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|
|
— |
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|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
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|
向非控股公司发行子公司的股份 向利息持有人提供服务 |
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— |
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|
— |
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|
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|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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分类为权益的或有对价 *根据业务合并 |
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— |
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|
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— |
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|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
根据以下条件收购非控股权益 加强业务组合 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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基于股份的薪酬 |
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— |
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— |
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|
|
|
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|
— |
|
|
|
— |
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|
— |
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|
|
|
截至2018年12月31日的余额 |
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( |
) |
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爱奇艺公司的净亏损。 |
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— |
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— |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
可转换优先票据的权益部分， *扣除发行成本后的净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
购买有上限的呼叫 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
行使以股份为基础的奖励 |
|
|
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|
|
|
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|
|
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
其他综合收益 |
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|
— |
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— |
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|
— |
|
|
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|
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|
— |
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|
向非控股公司发行子公司股份 向利息持有人提供服务 |
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— |
|
|
|
— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
收购子公司的非控股权益 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
增加可赎回的非控股权益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
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|
( |
) |
|
附属公司支付和应付的股息 |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
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|
|
— |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
当作出售附属公司的股份 |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
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( |
) |
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— |
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|
基于股份的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
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— |
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|
截至2019年12月31日的余额 |
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( |
) |
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2016-13年度采用ASU的累积效果 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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爱奇艺公司的净亏损。 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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在后续发行时发行普通股 *扣除发行成本后的净额 |
|
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— |
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|
— |
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|
— |
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可转换优先票据的权益部分， *扣除发行成本后的净额 |
|
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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行使以股份为基础的奖励 |
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|
— |
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|
— |
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— |
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|
|
其他综合收益 |
|
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— |
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— |
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|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
向非控股公司发行子公司股份 向利息持有人提供服务 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加可赎回的非控股权益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
附属公司支付和应付的股息 |
|
|
— |
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|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
基于股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
截至2020年12月31日的余额 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
截至2020年12月31日的余额(美元) |
|
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|
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( |
) |
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|
附注是综合财务报表的组成部分。
F-11
目录表
爱奇艺公司
合并现金流量表
截至2018年、2019及2020年12月31日止年度
(金额以人民币(“人民币”)和美元(“美元”)计)
|
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|
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|
Year ended December 31, |
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注意事项 |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
|
|
2020 |
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人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
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经营活动的现金流： |
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净亏损 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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将净亏损与提供的净现金对账的调整 通过经营活动获得的收入 |
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固定资产折旧 |
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无形资产摊销及减值 |
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许可著作权的摊销和减值 |
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生产内容的摊销和减值 |
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长期资产减值准备 |
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信贷损失准备金 |
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|
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未实现外汇损失/（收益） |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
处置固定资产损失/（收益） |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可换股优先票据的确认， 资产支持债务证券 |
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|
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易货交易收入 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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基于股份的薪酬 |
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应占权益法投资亏损 |
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公允价值变动与长期投资减值 |
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|
( |
) |
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|
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|
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|
|
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资产及负债之公平值变动按下列日期重新计量 公允值 |
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利息和其他投资收入 |
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|
( |
) |
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|
递延所得税优惠 |
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|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
递延收入摊销 |
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|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他非现金支出/（收入） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
经营性资产和负债的变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
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|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
关联方应付款项 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
许可著作权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
制作的内容 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
预付款和其他资产 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应付关联方的款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户预付款和递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计费用和其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动提供的(用于)现金净额 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
投资活动产生的现金流： |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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固定资产购置 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
无形资产的收购 |
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|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
从关联方获得许可著作权 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
从第三方获得许可的版权 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
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|
|
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购买长期投资 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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出售长期投资的收益 |
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|
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收购业务，扣除收购现金后的净额 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
作为被动投资者进行的电影投资 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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作为被动投资者的电影投资收益 |
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F-12
目录表
爱奇艺公司
合并现金流量表
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以人民币(“人民币”)和美元(“美元”)计)
|
|
|
|
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Year ended December 31, |
|
|||||||||||||
|
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|
注意事项 |
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2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
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人民币 |
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美元 |
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向关联方提供的贷款 |
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向第三方提供的贷款 |
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( |
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( |
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( |
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( |
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偿还向关联方提供的贷款 |
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偿还向第三方提供的贷款 |
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购买持有至到期的债务证券 |
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( |
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( |
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( |
) |
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( |
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持有至到期债务证券的到期日 |
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购买可供出售的债务证券 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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可供出售债务证券的到期日 |
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其他投资活动 |
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净现金(用于投资活动)/由投资活动提供 |
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融资活动的现金流： |
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关联方贷款收益 |
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短期贷款收益 |
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偿还短期贷款 |
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长期贷款和借款的收益 第三方投资者，扣除发行成本 |
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偿还长期贷款和第三方借款 **派对投资者 |
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发行可转换优先票据所得款项净额 降低发行成本 |
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购买有上限的呼叫 |
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发行子公司股份所得款项 |
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收购附属公司的非控股权益 |
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首次公开募股的收益，扣除发行成本 |
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母公司出资 |
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在后续发行中发行普通股所得款项， *扣除发行成本后的净额 |
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行使购股权所得款项 |
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融资租赁付款 |
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附属公司支付的股息 |
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融资活动提供的现金净额 |
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汇率变动对现金、现金 等价物以及受限制现金 |
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现金、现金等价物净增长 限制和限制现金 |
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现金、现金等价物和受限现金 --年初 |
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现金、现金等价物和限制性现金 在年底举行的会议上 |
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现金流量信息的补充披露： |
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支付利息的现金 |
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缴纳所得税的现金 |
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购置列入应付账款的固定资产 |
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用非现金收购长期投资 **考虑事项 |
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附注是综合财务报表的组成部分。
F-13
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2019及2020年12月31日止年度
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
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1. |
陈述的组织和基础 |
爱奇艺有限公司(“本公司”)于2009年11月27日根据开曼群岛法律注册成立。前身为丁欣，2010年8月30日更名为奇艺网，2017年11月30日更名为爱奇艺。本公司于2018年4月3日完成首次公开招股(IPO)。
本公司、其全资附属公司、可变权益实体(“VIE”)及其附属公司以下统称为“本集团”。本集团是中国的创新平台，在其平台上提供多元化的优质互联网视频内容，包括由专业内容提供商授权的专业制作内容和自行制作的内容。本集团提供会员服务、网上广告服务、内容分发服务、直播服务及网上游戏服务。本集团的主要地理市场位于中国人民Republic of China(“中国”)。本公司本身并无进行任何实质业务，而是透过其在中国的全资附属公司、VIE及VIE的附属公司进行主要业务运作。
截至2020年12月31日，本公司主要子公司、VIE及VIE子公司如下：
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地点： 参入 |
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日期 建立/收购 |
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有效 持有的权益 |
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子公司： |
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北京奇艺世纪科技有限公司 （《北京奇易世纪》） |
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% |
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爱奇艺香港有限公司 （「奇易香港」，前称www.example.com HK Limited） |
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% |
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爱奇艺传媒有限公司 |
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% |
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爱奇艺影业集团香港有限公司 |
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% |
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北京爱奇艺新媒体科技有限公司公司 （《爱奇艺新媒体》） |
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% |
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Skymoons Inc. |
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% |
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香港特别行政区有限公司公司 |
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% |
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上海爱奇艺网络科技有限公司公司 |
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% |
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北京爱奇艺互动科技有限公司。 |
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% |
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爱奇艺国际新加坡有限公司。 |
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VIE和VIE的子公司： |
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北京爱奇艺科技有限公司 （“北京爱奇艺”，原名北京 新联信德广告传媒有限公司Ltd.） |
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无 |
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上海爱奇艺文化传媒有限公司。 （“上海爱奇艺”） |
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无 |
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上海中源网络有限公司。 （《上海中原》） |
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无 |
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爱奇艺影业（北京）有限公司公司 （"爱奇艺图片"） |
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无 |
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北京爱奇艺智能娱乐科技有限公司。 北京(前身为北京爱奇艺)的《智慧娱乐》 (美国电影院线管理有限公司) |
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无 |
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成都天月互动网络游戏有限公司。 (《Skymoons Interactive》) |
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无 |
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F-14
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
2018年7月，本公司及其子公司北京爱奇艺、上海中原收购了Skymoons Inc.、成都Skymoons及其子公司(统称《Skymoons》)的控股权。
中国法律法规禁止或限制外资拥有从事增值电信服务、互联网视听节目服务和某些其他业务的公司。为遵守此等外资拥有权限制，本集团经营其网站，并主要透过VIE在中国开展业务。VIE的实收资本主要由本公司通过向VIE的股东授权个人发放贷款提供资金。本公司已透过本公司或其在中国的全资附属公司与VIE的股东订立若干协议，包括就VIE的实收资本订立贷款协议，以及就VIE的股东持有的VIE的股权订立股份质押协议。此外，公司或其全资附属公司已与VIE及VIE的代名股东订立股东投票权信托协议、授权书及独家购买选择权协议，赋予本公司或其全资附属公司在中国法律许可下分别指导对VIE的经济表现最具重大影响的活动及收购VIE的股权。已订立承诺书，规定本公司有责任承担VIE可能对VIE产生重大影响的亏损，并已订立若干独家协议，使本公司或其全资附属公司有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的经济利益。
尽管缺乏法定多数股权，本公司仍透过一系列合约安排(“合约安排”)有效控制VIE，而本公司与VIE之间存在母子公司关系。透过合约安排，VIE的股东实际上已将彼等于VIE的股权相关的所有投票权转让予本公司。此外，通过其他独家协议，包括业务运营协议/独家管理咨询和业务合作协议、独家技术咨询和服务协议、商标许可协议和软件使用许可协议以及业务合作协议，本公司有权通过其在中国的全资子公司从VIE获得可能对VIE产生重大影响的经济利益。最后，通过承诺书，本公司有义务吸收VIE可能对VIE造成重大损失的损失。因此，本公司被视为VIE的主要受益人，并根据会计准则编纂(“ASC”)主题810(“ASC 810”)的要求合并VIE及其子公司。整固.
合同安排的主要条款进一步说明如下：
贷款协议
根据2013年1月30日修订并重述的北京奇艺世纪与北京爱奇艺股东之间的贷款协议，北京奇艺世纪提供人民币
北京奇艺世纪与上海爱奇艺股东于2013年10月25日签订的贷款协议包含与上述条款类似的条款，只是发放给上海爱奇艺股东的贷款总额为人民币
北京奇艺世纪与上海中原股东于2014年1月14日修订的贷款协议包含与上述条款类似的条款，只是向上海中原股东提供的贷款总额为人民币。
F-15
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
爱奇艺新媒体与智能娱乐股东于2017年7月27日签订的贷款协议包含与上述条款类似的条款，但向智能娱乐股东提供的贷款总额为人民币。
爱奇艺新媒体与爱奇艺影业股东于2017年8月30日签订的贷款协议包含与上述条款类似的条款，但向爱奇艺影业股东提供的贷款总额为人民币。
独家购买期权协议
根据本公司、北京奇艺世纪、北京爱奇艺及其股东于二零一三年一月三十日订立(经修订及重述)的独家购股权协议，股东授予本公司一项不可撤销的独家购股权，于中国法律允许的情况下购买其股东持有的全部或部分股权，金额相等于中国法律允许的注册资本初始出资成本或中国适用法律允许的最低代价金额。此外，北京爱奇艺的股东授予本公司指定一名或多名人士购买北京爱奇艺全部股权的独家权利。未经本公司事先书面同意，北京爱奇艺不得：(一)修改公司章程；(二)增加或减少注册资本；(三)出售或以其他方式处置其资产或实益权益；(四)对其资产或其他实益权益产生或允许任何产权负担；(五)向第三方提供任何贷款；(六)签订任何价值超过人民币的重大合同
本公司与北京奇艺世纪、上海爱奇艺及其股东于2013年10月25日签订的独家购股权协议，于2014年1月14日修订的本公司与北京奇艺世纪、上海中原及其股东的独家购股权协议，于2017年7月27日修订的爱奇艺新媒体、智能娱乐及其股东的独家购股权协议，以及于2017年8月30日修订的爱奇艺新媒体、爱奇艺影业及其股东的独家购股权协议，均包含与上述条款类似的条款。
承诺书
根据2013年1月30日的承诺书，在北京爱奇艺仍为本公司合并关联实体的条件下美国公认会计原则(《美国公认会计原则》)有关的合约安排仍然有效，公司承诺，如果爱奇艺的正常业务运营需要任何形式的合理资金支持，公司将向爱奇艺提供无限的资金支持。如果北京爱奇艺遭受任何损失，从而无法偿还本公司和北京奇艺世纪的贷款，在北京爱奇艺为其损失和无力偿还提供充分证据的情况下，本公司和北京爱奇艺世纪将无条件免除其对北京爱奇艺的贷款。
本公司对上海爱奇艺、上海中原、爱奇艺影业和智能娱乐签署的承诺书包含与上述条款类似的条款。
股东表决权、信托协议和委托书
根据北京奇艺世纪与北京爱奇艺股东于2013年1月30日修订并重述的股东表决权信托协议，北京爱奇艺股东同意将行使其投票权的全部权利及作为北京爱奇艺股东的任何其他权利委托给北京奇艺世纪指定的人士(S)行使。北京爱奇艺的股东
F-16
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
同意不可撤销地委任北京奇艺世纪指定的人士(S)为其事实代理人，代表其就一切须经股东批准的事宜行使所有投票权及其他股东权利。除非北京爱奇艺世纪以书面通知方式单方面终止协议，否则该协议将在该股东仍为北京奇艺世纪的股东期间继续有效。根据一份不可撤销的授权书，北京奇艺世纪将股东投票权信托协议项下的所有权利授予本公司。
北京奇易世纪与上海爱奇艺股东于2013年10月25日订立的股东表决权信托协议，以及北京奇易世纪与上海中原股东于2014年1月14日修订的股东表决权信托协议，除股东表决权信托协议项下的条款外，均与上述条款相似，由北京奇易世纪指定的人士作为代表上海爱奇艺及上海中原股东的实际代理人必须获得本公司批准。本公司、爱奇艺新媒体及爱奇艺影业股东之间的授权委托书，以及本公司、爱奇艺新媒体及智能娱乐股东之间的授权委托书与上述条款大致相同。
独家技术咨询和服务协议
根据北京奇艺世纪与北京爱奇艺订立之独家技术咨询及服务协议，自二零一一年十一月二十三日起生效，北京奇艺世纪拥有向北京爱奇艺提供指定技术咨询及服务之唯一及独家权利，以换取服务费。北京爱奇艺同意接受该等服务，未经北京爱奇艺世纪事先书面同意，在协议期限内不得接受任何第三方提供的相同或类似的技术咨询和服务。北京爱奇艺同意按季度向北京奇易世纪支付指定服务费。北京爱奇艺世纪有权以书面确认的方式单方面调整服务费金额，无需北京爱奇艺事先同意。本协议所产生的所有利益和利益，包括但不限于软件版权、知识产权、专有技术和商业秘密，均成为北京奇易世纪的唯一和专属权利。该协议原有效期为十年，于二零二零年十二月二十一日延长十年，除非北京奇易世纪于协议届满前至少三十日发出书面通知单方面终止协议。该协议亦可由北京奇易世纪酌情进一步续期。
2013年10月25日，北京奇一世纪与上海爱奇艺签订的独家技术咨询及服务协议，2014年1月14日修订的北京奇一世纪与上海中原签订的独家技术咨询及服务协议，2017年7月27日，爱奇艺新媒体与智能娱乐签订的独家管理咨询及业务合作协议，以及爱奇艺新媒体与爱奇艺影业于2017年8月30日签订的独家管理咨询及业务合作协议，包含与上述条款类似的条款。
股票质押协议
根据北京奇艺世纪与北京爱奇艺股东订立之股份质押协议（于二零一三年一月三十日修订及重列），北京爱奇艺股东已质押其于北京爱奇艺的全部股权，以保证其与北京爱奇艺履行彼等于独家技术咨询及服务协议及经修订及重列贷款协议项下之责任。于股份质押协议期内，北京奇易世纪有权收取已质押股权分派的所有股息及利润。倘北京爱奇艺或其股东违反其各自的合约义务，北京爱奇艺世纪（作为质押人）将享有若干权利，包括出售质押股权的权利。北京爱奇艺的股东同意不会出售已抵押股权、就已抵押股权设立或允许任何担保，或采取任何可能损害北京爱奇艺世纪利益的行动。股份质押协议将于北京爱奇艺及其股东完成独家技术咨询及服务协议及经修订及重列贷款协议项下之所有责任后届满，除非北京爱奇艺世纪另行单方面终止。
北京奇一世纪与上海爱奇艺股东于2013年10月25日签订的股份质押协议、北京奇一世纪与上海中原股东于2014年1月14日修订的股份质押协议、爱奇艺新媒体与智能娱乐股东于2017年7月27日签订的股份质押协议，及爱奇艺新媒体与爱奇艺影业股东于二零一七年八月三十日订立的股份质押协议，载有与上述条款相若的条款，惟已质押股权仅为担保彼等履行贷款协议项下的责任。
F-17
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
业务运营协议/独家管理咨询及业务合作协议
根据北京奇一世纪、北京爱奇艺及其股东于二零一三年一月三十日修订及重列之业务经营协议，北京爱奇艺同意接受北京奇一世纪不时提供之有关雇佣、日常业务及财务管理之建议。本协议只能由北京奇易世纪单方面撤销/修改。该协议原为期十年，于二零二零年十二月二十一日延长十年，并可由北京奇易世纪酌情进一步续期。
北京奇一世纪与上海爱奇艺股东于2013年10月25日签订的业务运营协议、北京奇一世纪与上海中原股东于2014年1月14日修订的业务运营协议、爱奇艺新媒体与智能娱乐于2017年7月27日签订的独家管理咨询及业务合作协议，以及爱奇艺新媒体与爱奇艺影业于2017年8月30日签订的独家管理咨询及业务合作协议，包含与上述条款类似的条款。
商标许可协议和软件使用许可协议
根据北京奇艺世纪与北京爱奇艺之间于二零一一年十一月二十三日生效的商标许可协议及软件使用许可协议，北京奇艺世纪授予北京爱奇艺使用其商标及软件的非独家及不可转让许可，且无再许可权。北京爱奇艺可能只在自己的业务运营中使用这些许可证。北京奇艺世纪有权自行调整服务费。的首个任期
《商业合作协议》
根据北京奇艺世纪与北京爱奇艺于2011年11月23日生效的业务合作协议，北京爱奇艺同意向北京奇艺世纪提供服务，包括互联网信息服务、在线广告以及北京奇艺世纪业务范围内合理需要的其他服务。北京爱奇艺同意使用北京奇艺世纪在其网站上提供的技术服务，包括但不限于P2P下载和视频点播系统。北京奇艺世纪同意向北京爱奇艺支付特定服务费，作为北京爱奇艺提供互联网信息服务和其他服务的对价。北京爱奇艺有权酌情免除服务费。本协议的原定条款为
本公司法律顾问认为，(I)有关本公司VIE的所有权结构符合中国现行法律及法规；及(Ii)与VIE及其股东订立的每项合约安排，以及整体而言，根据中国法律对该等协议的每一方均属有效，并具法律约束力；可根据其条款对协议各方强制执行；且并无违反任何现行有效的中国适用法律或法规。
然而，中国法律制度的不确定性可能导致本公司目前的所有权结构被发现违反任何现有和/或未来的中国法律或法规，并可能限制本公司根据该等合同安排行使其权利的能力。此外，VIE的股东可能拥有与本公司不同的权益，这可能会增加他们寻求违反上述协议条款的风险。
此外，如发现现行架构或任何合约安排违反任何现有或未来的中国法律，本公司可能会受到惩罚，包括但不限于：撤销或吊销本公司的业务及经营许可证，或被要求重组本公司的营运或中止本公司的经营活动。任何此类或其他处罚的实施可能会对公司的运营能力造成实质性的不利影响。因此，本公司可能无法运营或控制VIE，这可能会导致VIE解除合并。
F-18
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
本公司综合资产负债表和综合损失表中的VIE和VIE子公司的资产、负债和经营业绩的账面价值如下：
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截至12月31日， |
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2019 |
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2020 |
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2020 |
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人民币 |
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人民币 |
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美元 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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短期投资 |
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应收账款净额 |
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许可著作权，网络 |
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预付款和其他资产 |
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流动资产总额 |
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非流动资产： |
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固定资产，净额 |
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长期投资 |
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长期贷款（一） |
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截至12月31日止年度， |
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2020 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动提供的/(用于)的现金净额 |
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F-19
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
(I)根据附注14所述安排，本集团合并证券化工具，因为本集团认为本身为VIE的主要受益人，故本集团有权管治对其经济表现影响最大的活动，并有责任承担可能对VIE产生重大影响的亏损。截至2019年12月31日和2020年，人民币
VIE持有的未被承认的创收资产包括某些互联网内容条款和其他许可证、域名和商标。由提供相关服务的VIE持有的互联网内容规定及其他牌照，是中国相关法律、规则及法规规定在中国经营互联网业务所必需的，因此是本公司经营不可或缺的一部分。VIE和VIE的子公司总共贡献了
VIE的第三方债权人在正常业务过程中不具有对本公司的一般信贷追索权。于呈列年度内，本公司并无向VIE及VIE的附属公司提供或打算向VIE及VIE的附属公司提供或打算提供以前合约上并无要求的财务或其他支持。
2.重要会计政策摘要
合并原则
综合财务报表是根据美国公认会计准则编制的。本集团的综合财务报表包括本公司为主要受益人的本公司、其附属公司、VIE及VIE附属公司的财务报表。附属公司的业绩自本集团取得控制权之日起合并，并持续合并至该控制权终止之日。当一家公司持有一家实体的多数有投票权的股权时，控股权通常被确定。然而，如果本公司证明其有能力透过管控对其经济表现影响最大的活动来控制VIE，并有责任承担VIE可能对VIE产生重大影响的亏损或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益，则该实体被合并。本公司、其附属公司、VIE及VIE附属公司之间的所有公司间结余及交易已于合并中注销。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制综合财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告的期间收入和费用。管理层对估算进行评估，包括与以下方面相关的估算 收入合同的履约义务的独立销售价格、在线广告收入的应计销售回扣、应收账款的信用损失准备、合同资产、关联方应支付的金额和债务证券、许可版权和制作内容的未来收视率消费模式和使用寿命、内容资产(许可和制作的)的广播和再许可权产生的未来收入、某些有限寿命的无形资产的使用寿命、某些债务和股权投资的公允价值、长期资产的可恢复性和使用寿命、无限寿命的无形资产和商誉的可恢复性、主要由其本身货币化的生产内容的最终收入，经许可的版权和制作的内容作为电影集团或单独货币化的公允价值、与业务合并有关的非控股权益的购买价格分配和公允价值、购买本公司普通股的购股权的公允价值、非货币性内容交换的公允价值、金融工具的公允价值、授予的购股权的没收比率、递延税项资产的估值津贴和所得税的不确定性等。管理层根据其过往经验及相信合理的其他各种假设作出该等估计，而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。
比较信息
VIE及VIE附属公司的综合现金流量表及财务资料中的若干项目已作出调整，以符合本年度的列报方式，以方便比较。
F-20
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
方便翻译
为方便读者，从人民币到美元的折算是按人民币汇率计算的
外币兑换和交易
本公司的本位币为美元，报告货币为人民币。本公司的子公司、VIE和VIE的子公司根据ASC主题830的标准确定其本位币。外币事务(“ASC 830”)。在开曼群岛和香港的子公司的功能货币是美元。中国在内地的子公司、VIE和VIE子公司的本位币为人民币。该公司使用该年度的月平均汇率和资产负债表日的汇率分别将经营业绩和财务状况换算为其报告货币。换算差额计入累计其他全面收益(股东权益的一部分)。
以外币计价的交易按交易日的汇率重新计量为功能货币。以外币计价的金融资产和负债按资产负债表日的汇率重新计量为功能货币。
现金和现金等价物
现金及现金等价物主要包括现金、货币市场基金、于有息活期存款户口的投资、定期存款及原始到期日为三个月或以下的高流动性投资，并按接近其公允价值的成本列账。
受限现金
限制提取、使用或质押作为担保的现金在合并资产负债表中单独报告。本集团的限制性现金主要指用作短期贷款抵押品的限制性存款。
短期投资
所有期限超过三个月但少于十二个月的高流动性投资，都被归类为短期投资。
预计在未来12个月内以现金变现的投资也包括在短期投资中。本公司根据ASC主题320对短期投资进行核算，投资--债务和股权证券(“ASC 320”)。本公司将短期投资分类为“持有至到期”、“交易”或“可供出售”，其分类决定了ASC 320所规定的各自的会计方法。 所有类别证券投资的利息收入，包括收购时产生的溢价和折价摊销，均计入收益。
公司具有积极意愿并有能力持有至到期的证券被归类为持有至到期证券，并按摊销成本列报。 本公司以特定的识别方法确定出售持有至到期证券的已实现损益，并将此类损益计入收益。从金融机构购买的持有至到期的债务证券，作为某些长期贷款的抵押品，在综合资产负债表上被归类为“短期投资”。 在未来12个月内到期时，在综合资产负债表上的“长期投资”，如果在未来12个月后到期。
购买和持有的证券主要是为了在短期内出售的，被归类为交易型证券。交易证券的未实现持有收益和亏损计入收益。
F-21
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
未被归类为交易或持有至到期的投资被归类为可供出售证券。可供出售证券以公允价值列报，未实现收益及亏损计入累计其他全面收益。已实现收益或亏损计入收益或亏损实现期间的收益。
采用ASU 2016-13
2016年6月，财务会计准则委员会（FASB）2016—13年会计准则更新（“ASU”）， 金融工具信用损失的计量该准则取代了传统公认会计原则中的已发生损失减值指导，并为按摊余成本列账的金融资产建立了单一的备抵框架，其方法要求考虑更广泛的信息来估计信贷损失。本集团通过ASU 2016—13，
本集团就应收账款、合约资产及应收网上支付机构款项维持信贷亏损拨备，并记录为应收账款、合约资产及应收网上支付机构款项的抵销，计入拨备的估计信贷亏损于综合全面亏损表分类为“销售、一般及行政”。当存在类似风险特征时，本集团就资产组合按整体基准评估可收回性及计量预期信贷亏损，而倘不存在类似风险特征，本集团按个别资产基准评估可收回性及计量预期信贷亏损。于厘定信贷亏损拨备金额时，本集团会考虑过往收款经验、应收账款及合约资产结余之账龄、本集团客户之信贷质素、当前经济状况、未来经济状况之合理及可靠预测，以及可能影响客户付款能力之其他因素。
就债务证券而言，信贷亏损拨备反映本集团于债务证券合约年期内的估计预期亏损，并于综合全面亏损表内列作“其他收入╱（亏损）净额”的扣除。估计信贷亏损拨备除考虑有关过往事件及现时状况之资料外，亦会考虑未来经济状况之合理及具支持性之预测而厘定。
应收账款净额
应收账款按原发票金额减信贷亏损拨备确认及列账。信贷亏损拨备之估计已于上文讨论（“采纳2016—13年ASU”）。应收款项结余于被视为无法收回时予以撇销。本集团一般不要求客户提供抵押品。
来自在线支付机构的应收款，净额
来自网上支付机构的应收款项为应收第三方网上支付服务提供商用于结算交易的现金。现金乃由客户或用户透过该等网上支付机构支付或存入，以供本集团提供之服务。本集团审慎考虑及监察所使用的第三方支付服务提供商的信誉，并就信贷亏损作出拨备，详情见“采纳2016—13年ASU”。应收款项结余于被视为无法收回时予以撇销。该等结余计入综合资产负债表“预付款项及其他资产”。于二零一九年及二零二零年十二月三十一日，就应收网上支付机构款项计提的信贷亏损拨备并不重大。
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截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
固定资产，净额
固定资产按成本列报，按资产的估计使用年限或相关租赁期限中较短的时间按直线法折旧，具体如下：
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计算机设备 |
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办公家具和设备 |
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租赁权改进 |
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其他 |
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维修及保养成本于产生时计入费用，而延长资产使用年限的更新及改善成本则计入相关资产的附加费。资产的报废、出售和处置是通过从资产和累计折旧账户中扣除成本和累计折旧来记录的，任何由此产生的损益都反映在综合全面损失表中。
与建造固定资产有关的所有直接和间接成本，在资产准备投入使用之前发生的，都作为在建工程资本化。在建工程被转移到特定的固定资产项目，当这些资产准备就绪可供预期使用时，开始折旧。
企业合并
本公司根据ASC主题805，, 企业合并 (“ASC 805”).收购会计法规定，转让代价须按估计公平值分配至资产（包括本集团收购之可独立识别资产及负债）。收购中转让的代价按所给予资产、所产生负债及已发行股本工具于交换日期的公平值以及或然代价及收购日期的所有合约或然事项的总和计量。本集团亦评估所有或然代价安排，以厘定该等安排是否属补偿性质。倘本集团厘定或然代价安排属补偿性，则该安排将于业务合并以外入账，并于合并实体的收购后财务报表中记录为补偿开支。收购直接应占成本于产生时支销。所收购或承担之可识别资产、负债及或然负债乃按其于收购日期之公平值分开计量，而不论任何非控股权益之程度如何。（i）收购成本、非控股权益之公平值及任何先前于被收购方持有之股本权益之收购日期公平值总额超逾（ii）被收购方可识别资产净值之公平值之差额，乃记录为商誉。倘收购成本低于所收购附属公司资产净值之公平值，则差额直接于盈利确认。
对收购的可识别资产、承担的负债和非控股权益的公允价值的确定和分配基于各种假设和估值方法，需要管理层做出相当大的判断。这些估值中最重要的变量是贴现率、现金流预测所依据的年数，以及用于确定现金流入和流出的假设和估计。本集团根据相关活动的当前业务模式和行业比较所固有的风险来确定要使用的贴现率。
长期投资
本集团的长期投资包括公允价值不容易厘定的权益证券、权益法投资、按公允价值入账的可供出售债务证券及公允价值可随时厘定的权益证券。
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目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
权益投资，除按权益法入账的、导致被投资单位合并的投资及若干其他投资外，均按公允价值计量 在……里面符合 使用ASC主题 321, 投资--股票证券（"ASC 321"） 公允价值的任何变动均予以确认d收入。对于没有可随时确定公允价值且不符合ASC中现有可行权宜方法的股本证券，主题 820, 公允价值计量和披露 (“ASC 820”) 为使用投资之每股资产净值（或其等值）估计公平值，本集团选择使用计量替代方法，以成本减任何减值，加上或减同一发行人相同或类似投资（如有）有序交易中可观察价格变动所产生之变动计量该等投资。公平值可随时厘定之股本证券按公平值计量，而公平值之任何变动于盈利确认。
对本集团能够施加重大影响并持有对被投资方有投票权的普通股或实质普通股(或两者)的投资，但不拥有多数股权或控制权的实体的投资，使用符合ASC主题323的权益会计方法入账。投资-权益法和合资企业（"ASC 323"）。根据权益法，本集团初步按成本记录其投资，而权益被投资方成本与权益被投资方资产净值中相关权益金额之间的差额，按被投资方为综合附属公司的方式入账。本集团随后调整投资的账面价值，以将本集团应占各股权被投资单位净收益或亏损的比例确认为投资日后的收益。本集团或被投资单位实现实体间损益应予以抵销，犹如被投资单位已合并。本集团根据会计准则第323号评估权益法投资的减值。权益法投资之减值亏损于价值下跌厘定为非暂时性时于综合全面亏损表确认。
可供出售债务证券为私人公司发行的可换股债务工具，按公平值计量，利息收入计入盈利，未实现收益或亏损计入累计其他全面收益。
通过ASU 2019—02
2019年3月，FASB发布ASU 2019—02， 电影成本核算和节目材料许可协议的改进（“ASU 2019—02”），其中包括适用于我们的先前传统GAAP的以下重大变更：
•取消了电视剧连续剧制作成本资本化和电影制作成本的内容区别；
•当电影或许可协议主要与其他电影和许可协议一起货币化时，实体被要求在电影集团一级测试电影和节目材料的许可协议是否存在损害；
•各实体应评估电影集团中一部电影的使用估计数，并对这种变化进行前瞻性说明；
•为获得制作内容和许可内容的权利而产生的成本的现金流出应在现金流量表中报告为经营性现金流出。
集团于以下日期通过ASU 2019-02
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爱奇艺公司
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截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
为内容支付的现金是人民币，其中包括授权版权和制作内容
制作的内容，网络
*集团在内部制作原创内容，并与外部各方合作。制作的内容主要是电影，连续剧、综艺节目和动画。原创内容实物制作所产生的成本包括直接制作成本、生产管理费用和采购成本。主要在电影集团中货币化的原创内容的制作成本被资本化，并在合并资产负债表上单独作为非流动资产报告，标题为“制作内容，净额”。主要由其本身货币化的原创内容的制作成本的资本化程度为可从预期赚取的总收入(“最终收入”)中收回；否则，该等成本将作为收入成本支出。最终收入估计包括预期从所有来源赚取的收入，包括展览、许可或制作内容的利用(如果本集团已证明有赚取此类收入的历史)。本集团根据预期发行模式及类似制作内容的历史结果(根据各种因素，包括演员及剧组、目标受众及受欢迎程度等)，估计制作内容的估计可用年期内的最终收入。制作的内容还包括为获得比例份额而进行的现金支出。电影的某些权利，包括利润分享、发行和/或其他权利。开采成本在发生时计入费用。
根据过往及估计的未来观众消费模式等因素，本集团会就主要在电影集团内货币化的制作内容摊销电影成本。对于自行货币化的制作内容，本集团考虑历史和估计使用模式，以确定电影成本的摊销模式。根据估计的图案，本集团使用加速方法在其估计的使用年限内摊销生产的内容
许可著作权，网络
许可版权包括专业制作的内容，如电影、电视连续剧、综艺节目和从外部方获得的其他视频内容。许可费被资本化，除非预付，否则当内容的成本已知、内容被本集团根据许可协议的条件接受以及内容可在本集团的网站上首次放映时，将记录相应的负债。许可版权根据估计使用时间在综合资产负债表中按当期和非当期列报。
本集团的许可版权包括广播权，在某些情况下，还包括再许可权。广播权，是指在自己的网站上播放内容的权利和再许可权，是指将基础内容再许可给外部当事人的权利。当许可版权同时包括广播权和再许可权时，内容成本在初始确认时根据每项权利在其估计可用年限内将产生的估计总收入的相对比例分配给这两项权利。
对于在产生在线广告和会员服务收入的自己的网站上广播内容的权利，基于包括历史和估计的未来观众模式在内的因素，内容成本使用加速方法按内容类别摊销。每个内容的合同期或估计使用寿命中的较短者
许可著作权和制作内容的会计估计变更
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目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
在……里面二零二零年，本集团检讨及修订其对估计未来观众消费模式的估计 和 扩展这个估计其许可版权和制作内容的使用寿命，以更好地反映这些内容资产的使用情况。由于这些修订，摊销费用减少了人民币，
损害许可著作权和制作的内容
本集团的业务模式主要以订阅及广告为基础，因此本集团大部分内容资产(授权版权及制作内容)主要以其他内容资产货币化，而本集团较小部分内容资产则主要以特定标题级别货币化，例如综艺节目及投资于若干电影权利的比例份额，包括利润分成、发行及/或其他权利。由于本集团在内地的中国平台上推出的内容相关的可识别现金流与本集团海外平台上推出的其他内容的现金流基本无关，因此本集团确定了两个独立的电影集团。当发生事件或环境变化显示电影集团或个别内容的公平价值可能低于其未摊销成本时，本集团会检讨其电影集团及个别内容的减值情况。这些事件或环境变化的例子包括：技术、法规、法律、经济或社会因素的重大不利变化，这些因素可能影响电影集团的公平价值或公众对电影的看法或电影在未来放映中的可用性；订户或预测订户数量的显著减少，或主要发行商的损失；目前单独货币化的电影的主要货币化策略的改变；实际成本大大超过预算成本；完成或发行时间表的重大延迟，或发布后的实际业绩未能达到发布前设定的预期，例如预期确认的最终收入金额大幅下降。
当识别出该等事件或情况变化时，本集团会评估个别内容（或电影组）的公平值是否低于其未摊销电影成本，厘定个别内容（或电影组）的公平值，并就未摊销资本化成本超出个别内容（或电影组）的公平值的金额确认减值支出。本集团主要使用贴现现金流量法厘定个别内容或电影组之公平值，其中最重要之一 输入数据包括个别内容或电影集团应占的预测未来收入、成本和经营开支以及贴现率。电影集团应占减值亏损乃按比例分配至电影集团内个别特许版权及制作内容，原因是本集团在无须付出不必要成本及努力的情况下无法估计电影集团内个别内容的公平值。
合作伙伴生成的内容(PGC)
本集团与大量选定的合作伙伴合作，以PGC补充其视频内容组合，并鼓励他们通过本集团的收入分享机制提交优质内容。根据该等安排，本集团将根据议定的各项因素，与合作伙伴分享来自在线广告服务或会员服务的部分收入。由于本集团为网上广告服务及会员服务的主要债务人，因此该等收入按毛数入账。发生的和应付给合作伙伴的收入分享成本在满足这些预先商定的因素的标准时确认为收入成本。
商誉和无形资产
商誉
商誉是指在企业合并中收购的可识别净资产的收购价超过其公允价值的部分。本集团根据ASC分主题350-20评估商誉减值，无形资产-商誉和其他：商誉(“ASC 350-20”)，它要求至少每年在报告单位层面进行商誉减值测试，并根据ASC 350-20的定义，在某些事件发生时更频繁地进行商誉测试。
报告单位被定义为运营部门或被称为组件的运营部门的下一级。本集团厘定其报告单位的方法是先确定其营运分部，然后评估该等分部的任何组成部分是否构成一项业务，而该等分部的任何组成部分均可获得离散财务资料，而本公司的分部经理亦定期审阅该组成部分的经营业绩。专家组确定，它已经
2017年1月，FASB发布了ASU, 简化商誉减值测试，通过将第二步从商誉减值测试中剔除，简化了商誉减值的会计处理。如果报告单位的账面值超过其公允价值，则应确认减值亏损，而在第二步中确定隐含公允价值以计量减值亏损。专家组在未来的基础上通过了这一指导意见，
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目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
本集团可选择先评估定性因素，以决定是否有需要根据ASC 350-20进行量化减值测试。如本集团根据定性评估结果认为，报告单位的公允价值极有可能少于其账面值，则须进行上述量化减值测试。否则，不需要进一步的测试。在定性评估中，本集团考虑了主要因素，如行业和市场考虑因素、报告单位的整体财务业绩以及与运营相关的其他具体信息。 量化商誉减值测试用于识别减值的存在和减值损失金额，将报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果报告单位的账面价值大于零，且其公允价值超过其账面价值，则认为该报告单位的商誉没有减损。
于2019年及2020年12月31日，报告单位的账面值大于零，而本集团报告单位的公允值则大幅高于各自的账面值， 因此，与集团报告单位有关的商誉，
无形资产
使用年限有限的无形资产按成本减去累计摊销及减值损失(如有)列账。有限年限的无形资产在估计经济年限内采用直线法摊销。
无形资产对经济寿命的估计如下：
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知识产权 |
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具有无限使用寿命的无形资产不摊销，并每年或更频繁地进行减值测试，如果事件或情况变化表明其可能根据ASC子专题350—30， 无形资产—商誉及其他：商誉以外的一般无形资产 （"ASC 350—30"）。
开发中的手机游戏
商誉以外的长期资产减值
本集团评估长期资产，例如固定资产和购买或收购的具有有限寿命的无形资产(许可著作权和制作内容除外)的减值，每当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法根据ASC分主题360-10收回时，房地产、厂房和设备：总体(“ASC 360-10”)。当该等事件发生时，本集团根据长期资产预期以最低可识别现金流水平产生的未贴现未来现金流量评估长期资产的可收回程度。当预期因使用长期资产而产生的估计未贴现未来现金流量加上预期最终出售长期资产所得款项净额(如有)少于其账面价值时，本集团确认减值亏损。如本集团确认减值，本集团将根据折现现金流量法将长期资产的账面价值减至其估计公允价值，或在可用及适当时减至可比市值。本集团在其减值测试中使用估计及判断，若采用不同的估计或判断，则任何减值费用的时间或金额可能有所不同。
F-27
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
收入确认
本集团的收入主要来自会员服务、在线广告服务及内容分销。当承诺货品或服务的控制权转移至本集团客户时，收入即予确认，代价金额为某实体预期有权换取该等货品或服务的对价。增值税(“增值税”)作为收入的减少列报。
本集团的收入确认政策如下：
会员制服务
本集团为订阅会员提供各种特权的会员服务，主要包括独家和免广告流的优质内容1080p/4K高清视频、杜比音频和加速下载等。如收到会员费是为了在一段时间内提供服务，则该收据最初在综合资产负债表上记为“客户垫款及递延收入”，并在提供服务时按比例在会籍期间确认收入。会员服务收入还包括订阅会员为按需内容购买和提前访问优质内容而赚取的费用。本集团是其关系中的主要合作伙伴，合作伙伴包括消费电子产品制造商(电视及手机)、移动运营商、互联网服务供应商及网上支付机构，提供会员服务或支付处理服务，而本集团保留对其向其订阅成员提供服务的控制权。通常，支付给合伙人的款项被记录为收入成本。对于通过与其他各方战略合作出售其他会员服务的权利，当本集团在指定服务转移给客户之前未对其进行控制时，本集团将按净值确认收入。
在线广告服务
本集团主要向第三方广告机构销售广告服务，并直接向广告商销售一小部分。签订广告合同，以确定所提供的价格和广告服务。根据广告合同，本集团在其网站上以不同形式提供广告投放，包括但不限于视频、横幅、链接、标志、品牌投放和按钮。本集团在订立合同前对客户进行信用评估，以评估合同价格的可收回性。对于本集团向客户提供多重履约义务的合同，主要是针对在不同地点、以不同形式放置和在不同时间发生的广告，本集团将评估安排中的所有履约义务，以确定每项履约义务是否不同。根据每项履约义务的独立销售价格对其进行对价。 收入确认为本集团根据收入合约展示广告，履行各项履约责任。
本集团为其客户提供各种销售优惠，以满足若干累积采购量要求，包括向若干第三方广告代理公司提供现金回扣，以及可用于以若干捆绑安排收购未来网上广告服务的非现金积分，该等安排与客户按合约方式磋商。本集团将给予客户的现金回扣作为可变代价入账，该可变代价是根据向客户提供的最有可能的奖励金额来衡量的。授予客户的非现金信用被认为是获得额外服务的选项，这些服务为客户提供了物质权利。当未来的服务转移或期权到期时，与这些客户获得额外服务的期权有关的合同对价将递延并确认为收入。
内容分发
本集团的收入来自以现金或主要与其他在线视频广播公司进行的非货币交换，向供应商转授授权内容的收入。本集团与供应商订立的独家许可协议具有指定许可期，并向本集团提供将该等内容再许可予其他各方的权利。本集团与分特许持有人订立一项非独家分许可协议，协议期限为原独家许可期内。就现金转授许可交易而言，本集团有权根据转授许可安排收取转授许可费，而于向转授许可人提供相关内容(于转授许可期开始时或之前提供)后，本集团并无任何未来责任。内容的再授权代表功能性知识产权的许可，授予使用本集团许可版权的权利，并在许可版权可供客户使用和受益时予以确认。
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合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
本集团亦不时与其他在线视频广播公司订立非货币交易，以交换获授权版权的在线广播权。交换的许可版权为每一方提供了仅在其自己网站上播放许可版权的权利。每个转让方保留继续在其自己的网站上播放独家内容的权利和/或对其在交易所提交的内容的权利进行再授权。本集团根据所收资产之公平值将该等非货币汇兑入账。易货分许可收入按照同样的规定确认， 收入确认 以上标准。本集团估计已收特许版权之公平值 利用市场方法 基于各种因素，包括 这个购买类似非独家和/或独家内容的价格， 播出时间表，演员和工作人员，主题,人气和票房 的交易价格 易货交易收入是根据个人内容资产计算的。很大 易货转授于交易完成后，本公司会对照以物易物的获许可版权的成本及/或聘请第三方估值公司以评估其公允价值的合理性，以进一步审核公允价值。 再许可交易的归属成本，无论是现金交易还是非货币交易，都通过摊销独家许可版权的再许可权部分确认为收入成本。
本集团确认易货再许可收入为人民币
其他
其他收入主要包括直播和网络游戏收入。
直播
该集团经营直播平台爱奇艺秀场，用户可以通过直播实时关注自己喜欢的主持人和节目。用户可以购买虚拟货币在爱奇艺秀上使用，获得消耗性虚拟礼物，这些礼物同时呈现给主持人以表示他们的支持或基于时间的虚拟物品，这使得用户能够在指定的时间段内享受额外的功能和特权。
本集团经营直播平台，并厘定所售虚拟物品的价格。因此，出售虚拟物品所得收入按毛数入账，因为本集团在交易中担当主要角色。东道主提供服务所产生的成本被确认为收入成本。为促进虚拟项目的销售，本集团以折扣价将特权及虚拟项目捆绑成套餐，并根据各履约义务的相对独立售价将安排代价分配给各履约义务。销售消耗性虚拟礼物的收入在用户消费时确认，或者在基于时间的虚拟物品的情况下，在每个虚拟物品可供用户使用的期间按比例确认。已售出但尚未被购买者消费的虚拟货币在合并资产负债表上记为“客户预付款和递延收入”。
网络游戏
本集团经营手机游戏，包括自主开发的两款(在完成附注3所述的业务收购后)以及获得许可的移动游戏，并通过销售游戏中的虚拟物品(包括游戏中的物品、化身、技能、特权或其他游戏中的消耗品、特性或功能)来产生手机游戏收入。
如本集团在向客户提供指定服务前控制指定服务的流动游戏安排中担任负责人，则本集团将按毛计入账来自流动游戏的收入。此外, 当本集团担任委托人时，本集团主要负责履行提供维修服务的承诺，并有权酌情厘定向客户提供服务的价格。否则，本集团基于与在线游戏开发商预先确定的比率，在ASC主题606中提出的所有收入确认标准，与客户签订合同的收入(“ASC 606”)被满足，这通常是当用户购买由游戏开发商发行的虚拟货币时。
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合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
对于本集团为委托人的交易，本集团确定游戏中的虚拟物品被确认为履行义务。集团提供s为购买虚拟物品以获得增强的游戏体验的最终用户提供持续服务。因此，本集团从虚拟物品交付至玩家账户的时间点开始，按比例确认该等付费玩家的估计平均打球期间的收入。
合同余额
当收入合约的任何一方已履行时，本集团会根据实体的表现与客户付款之间的关系，在综合资产负债表中将该合约作为合约资产或合约负债列报。
合同资产指与本集团所提供广告服务的对价权利相关的未开单金额，并计入综合资产负债表中的“预付款及其他资产”。截至2019年12月31日和2020年12月31日，合同资产为人民币
合约负债指本集团向客户转让货品或服务之责任，而本集团已向客户收取代价，包括：i）收取会员费及其他服务之款项；ii）出售之虚拟货币，但尚未向客户提供相应服务；及iii）授予客户之非现金信贷。合约负债主要于综合资产负债表呈列为“客户垫款及递延收入”。合同负债余额为人民币
实用的权宜之计和豁免
本集团没有披露(I)最初预期期限为#年的合同未履行的履约义务的价值
收入成本
收入成本主要包括内容成本、带宽成本和其他成本。
广告费
广告费，主要是 渠道覆盖和内容相关推广的营销支出包括在“销售、一般及行政”内，并于产生时支销。截至二零一八年、二零一九年及二零二零年十二月三十一日止年度的广告开支为人民币。
研发费用
研发开支主要包括因开发、加强及维护本集团网站而产生的人事相关开支(包括按股份计算的薪酬成本)，以及与新产品开发及改善有关的成本。折旧费用和其他运营成本也包括在研发费用中。本集团于产生时确认研究及发展开支成本为开支。
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截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
政府补贴
政府补贴主要包括从省级和地方政府获得的财政补贴，用于在其管辖范围内经营企业和遵守地方政府推动的具体政策。没有明确的规则和条例来管理公司获得这种福利所需的标准，财政补贴的数额由有关政府当局酌情决定。具有一定条件的政府补贴，在收到时计入“其他负债”或“其他非流动负债”，并在符合条件时确认为“其他收入/(支出)净额”的收入或特定经营成本和支出的减少额。 不满足其他条件的政府补贴被确认为“其他收入/(支出)净额”中的收入，或作为赠款旨在补偿的特定运营成本和支出的减少额。
租契
集团通过了ASU第2016-02号，租契(主题842)(“ASU 2016-02”)通过累加效应调整
本集团于租赁开始时决定一项安排是否为租赁或包含租赁。就经营租赁而言，本集团按开始日期综合资产负债表内租赁付款的现值确认使用权资产(“ROU资产”)及租赁负债。对于融资租赁，资产计入综合资产负债表中的“固定资产净额”。融资租赁负债计入综合资产负债表中的“其他负债”和“其他非流动负债”。由于本公司的大部分租约没有提供隐含利率，本公司根据开始日期可获得的信息估计其递增借款利率，以确定租赁付款的现值。递增借款利率估计为在类似条款和付款的抵押基础上以及在租赁资产所在的经济环境下接近利率。如本集团合理地确定会行使该等选择权，则续期选择权包括在租赁期内，而终止租赁的选择权则仅在本集团合理确定不会行使该等选择权时才包括在租赁期内。租赁费用是在租赁期间以直线方式记录的。
所得税
本集团采用负债法核算所得税。根据这一方法，递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报告和税基之间的差额，使用将在差额预期冲销期间生效的已制定税率来确定的。若根据现有证据的份量，部分或全部递延税项资产极有可能无法变现，本集团将计入估值拨备以抵销递延税项资产。税率变动的影响在包括税率变动制定日期的期间内在税项支出中确认。本集团已选择在需要时将与不确定税务状况有关的利息及罚金分类，作为综合全面损失表中所得税开支的一部分。
本集团适用ASC主题740的规定，所得税会计(“ASC 740”)，以说明所得税的不确定性。ASC 740规定了一个税务头寸在财务报表中被确认之前必须达到的确认门槛。本集团于其综合财务报表中确认，如报税状况或未来税务状况“较有可能”仅根据有关状况的技术价值而得以持续审查，则该等状况会带来税务状况的好处。符合“更有可能”确认门槛的税务头寸，采用累积概率法，在结算时实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额下进行计量。本集团对未确认税务优惠的估计负债会定期评估其充分性，并可能受法律释义的改变、税务机关的裁决、税务审计方面的改变及/或发展，以及诉讼时效届满的影响。于每次审计结束时，调整(如有)记入本集团的综合财务报表。此外，在未来期间，事实和情况的变化以及新的信息可能要求本集团调整关于个人税务状况变化的估计的确认和计量。估计的确认和计量的变化在发生变化的期间确认。
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爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
每股亏损
本公司根据ASC主题260计算A类和B类普通股每股亏损，每股收益(“ASC 260”)使用两类方法。在两类法下，净收益根据已宣布(或累计)的股息和未分配收益的参与权在普通股和参与证券之间分配，就像报告期内的所有收益都已分配一样。在本公司首次公开招股前，可赎回可转换优先股为参与证券，因为它们有权按折算基础收取股息或分派。在公司首次公开募股和于截至2018年12月31日、2019年及2020年12月31日止年度，由于本公司有两类已发行普通股，分别为A类及B类普通股，故适用两类普通股。本公司在计算本公司普通股股东在计算每股亏损时可动用的收入时，会就可赎回非控股权益的增加作出调整。除投票权及换股外，本公司A类及B类普通股持有人的参与权(清盘权及股息权)相同(附注20)。因此，根据ASC 260，每年的未分配损失分别基于A类普通股和B类普通股的合同参与权进行分配。由于清算权和股息权相同，未分配损失按比例分摊。
每股摊薄亏损乃按普通股股东应占亏损净额（已就可赎回可换股优先股之增加作出调整）除以期内已发行普通股及具摊薄作用普通股之加权平均数计算。同等普通股包括可换股优先票据以可换股优先票据转换时可予发行之普通股，以及以库存股法于购股权获行使及受限制股份单位归属时可予发行之普通股。倘普通股等价物具有反摊薄影响，则计算每股摊薄亏损时不包括在内。
基于股份的薪酬
本公司根据ASC主题718对基于股份的薪酬进行核算，薪酬--股票薪酬(“ASC 718”)。
本公司已选择对所有基于股票的奖励采用直线方法确认基于股票的薪酬，并根据服务条件进行分级归属。对于有绩效条件的奖励，如果有可能达到绩效条件，则在加速的基础上确认薪酬成本。罚没率是根据员工流失率的历史经验和未来预期进行估计的，并定期进行审查。如果不符合规定的归属条件，基于股份的奖励被没收，则与该等奖励相关的先前确认的补偿费用将被拨回。本公司选择在授予时估计没收金额，如果实际没收金额与最初的估计不同，则在必要时在后续期间进行修订。只要本公司日后修订该等估计，以股份为基础的付款可能会在修订期间及其后期间受到重大影响。以股份为基础的补偿开支在扣除估计没收后入账，因此只为预期归属的以股份为基础的奖励入账。
在截至2018年12月31日的年度，本公司根据ASC分主题505-50向非员工发放基于股票的奖励，股权：向非雇员支付基于股权的薪酬(“ASC 505-50”)。发放给非雇员的基于股份的奖励的公允价值的计量日期是交易对手完成业绩的日期，因为没有相关的业绩承诺。这笔费用的确认方式与公司为非雇员提供的服务支付现金的方式相同。
2018年6月，FASB发布了ASU 2018-07，非员工股份支付会计的改进(主题718)(“亚利桑那州立大学2018-07”)。在该指导下，股权分类非雇员奖励的计量将在授予日固定，这将减少综合全面损失表中的波动性。公司采用了亚利桑那州2018-07年度
本公司在独立第三方估值公司的协助下，确定授予员工和非员工的基于股票的奖励的公允价值(如果适用)。
F-32
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爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
公允价值计量
会计指引将公允价值定义为在计量日出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格。在厘定需要或获准按公允价值记录的资产及负债的公允价值计量时，本集团会考虑其将进行交易的主要或最有利市场，并考虑市场参与者在为资产或负债定价时会使用的假设。
会计准则建立了公允价值等级，要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。会计准则确立了可用于计量公允价值的三个层面的投入：
第1级-反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)的可观察投入
第2级-包括在市场中直接或间接可观察到的其他投入
级别3-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入
会计准则还描述了计量资产和负债公允价值的三种主要方法：(1)市场法；(2)收益法和(3)成本法。市场法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。收益法使用估值技术将未来金额转换为单一现值金额。这一计量是基于当前市场对这些未来金额的预期所表明的价值。成本法是根据目前替换资产所需的金额确定的。
本集团的金融资产及负债主要包括现金及现金等价物、受限制现金、短期投资、应收账款、应收关联方款项、预付款项及其他资产、长期投资、应付账款及票据、短期贷款、应付所得税、应付关联方款项、应计费用、其他负债、可转换优先票据及长期贷款。该等金融工具的账面值，除公允价值无法轻易确定的长期股权投资、长期权益法投资、长期持有至到期债务证券、长期可供出售债务证券、可换股优先票据及长期贷款外，由于其到期日一般较短，其账面值与公允价值相若。长期贷款之账面值与其公平值相若，乃由于相关利率与金融机构目前就相若到期日之类似债务工具所提供之利率相若。
承付款和或有事项
于日常业务过程中，本集团须面对或有事项，例如因其业务而产生之法律诉讼及索偿，当中涉及广泛事宜。或有事项的负债在很可能已经发生，而且评估的数额能够合理估计时记录。
如果对或有事项的评估显示很可能发生亏损，并且可以估计负债的金额，则估计负债在本集团的综合财务报表中应计。如果评估表明可能的或有损失不可能发生，但合理地可能发生，或者可能发生，但无法估计，则应披露或有负债的性质，以及对可能损失范围的估计，如果可以确定，而且是重大损失的话。
被认为遥远的或有损失一般不会披露，除非它们涉及担保，在这种情况下，担保的性质将被披露。
F-33
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截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
风险集中
信用风险集中
本集团可能承受重大集中信贷风险的金融工具主要包括现金及现金等价物、受限制现金、短期投资、应收账款、合约资产、应收关联方款项及应收网上支付机构款项。该等资产之账面值为本集团承受之最大信贷风险。截至2020年12月31日，本集团拥有人民币
应收账款、合约资产、应收关联方款项及应收网上支付机构款项一般为无抵押及以人民币计值，来自中国客户及机构赚取的收入，且面临信贷风险。本集团对其客户进行的信贷评估及对未偿还结余的持续监控程序，从而减轻风险。本集团就信贷亏损计提拨备，实际亏损一般在管理层的预期范围内。于二零一九年及二零二零年十二月三十一日，本集团已
商业和经济风险
本集团参与一个充满活力的高科技行业，并相信以下任何一个领域的变化可能对本集团未来的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响：对服务和产品的整体需求的变化；业务产品的变化；新进入者带来的竞争压力；新技术和行业标准的进步和新趋势；带宽供应商的变化；某些战略关系或客户关系的变化；监管考虑；版权法规；以及与集团吸引和留住支持其增长所需员工的能力相关的风险。本集团之营运可能会受到中国重大政治、经济及社会不明朗因素之不利影响。
货币可兑换风险
本集团几乎所有经营活动均以人民币进行交易，而人民币不能自由兑换成外币。所有外汇交易都是通过人民中国银行或者其他有权按照人民中国银行公布的汇率买卖外汇的银行进行的。人民中国银行或其他监管机构批准外币付款，需要提交付款申请表，以及供应商的发票、发货单据和已签署的合同。
外币汇率风险
本公司之功能货币及报告货币分别为美元及人民币。本公司的外汇汇率风险主要涉及现金及现金等价物、受限制现金、短期投资、长期持有至到期债务证券、可转换优先票据以及以美元计值的应付账款和应付票据。2010年6月19日，中国人民银行宣布终止人民币实际上钉住美元的政策，这是2008年底在全球金融危机下实施的政策，以进一步改革人民币汇率形成机制，增强人民币汇率弹性。2014年3月15日，中国人民银行宣布扩大人民币兑美元的每日交易区间。美元兑人民币之贬值约为
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目录表
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合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
细分市场报告
根据ASC分主题280-10，分类报告：总体，本集团首席营运决策者(“CODM”)已被指定为行政总裁，在作出有关分配资源及评估本集团整体表现的决定时，负责审核综合营运结果；因此，本集团仅
综合损失
在其他公开中，ASC主题220，综合收益要求根据现行会计准则必须确认为全面损失组成部分的所有项目都应在财务报表中报告，该报表与其他财务报表一样突出显示。本公司的全面亏损包括净亏损、外币换算调整和可供出售债务证券的未实现亏损，并在综合全面损失表中列报。
新冠肺炎的影响
截至二零二零年十二月三十一日止年度，COVID—19对本集团营运的影响有限，包括若干新内容的制作及排期出现延误、工作效率及生产力及服务质素下降。然而，COVID—19导致本集团于二零二零年的在线广告收入下降、预期信贷亏损增加及本集团内容资产减值支出。COVID—19的未来影响仍存在不确定性，影响程度将取决于多个因素，包括疫情持续时间及严重程度；对某些行业的影响不均衡；以及政府遏制COVID—19蔓延的措施及相关政府刺激措施对宏观经济的影响。因此，本集团的若干估计和假设，包括本集团电影集团的公平值、信贷亏损拨备、非流通股本证券的公平值以及须接受减值评估的金融资产或长期资产的公平值，需要加强判断，并具有较高的可变性和波动性，可能导致本集团的重大变化，在未来期间的估计数。
最近的会计声明
2020年8月，FASB发布了ASU第2020-06号，可转换票据和合同在实体自有权益中的会计（“ASU 2020—06”），其重点是修订可转换工具的遗留指导和实体自有权益合同的衍生工具范围例外。ASU 2020—06简化了发行人对可转换工具的会计处理，减少了需要对嵌入式转换特征进行单独会计处理的会计模型的数量。ASU 2020—06还简化了实体为确定合同是否符合权益分类所需进行的结算评估。此外，ASU 2020—06通过有针对性地改进可转换工具的披露和每股收益（EPS）指导，提高了信息透明度，即，调整可换股工具的摊薄每股收益计算方法，要求实体使用已转换方法，并在工具可能以现金或股份结算时，将潜在股份结算的影响纳入摊薄每股收益计算，并增加报告期内发生的导致转换或有事项或转换条款发生重大变动的事件或条件的资料。此更新将于2021年12月15日之后开始的本集团财政年度及该等财政年度内的中期期间生效。允许提前采纳，但不得早于2020年12月15日之后开始的财政年度以及该等财政年度内的中期期间。实体可选择透过经修订追溯过渡法或完全追溯过渡法采纳新指引。本集团现正评估采纳ASU 2020—06对其综合财务报表及相关披露之影响。
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合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
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3. |
企业合并 |
收购Skymoons
在……上面
收购Skymoons的总付款包括一笔固定的现金人民币
转让对价的收购日期公允价值合计为人民币
于2019年7月23日，本集团放弃盈利的指定经调整纯利目标。其他条款（例如盈利计划的付款时间表）维持不变，盈利计划仍须视若干关键雇员于收购后三年内继续受雇而定。
本集团已完成评估所收购有形及无形资产及所承担负债之公平值所需之估值，据此厘定及确认于收购日期之商誉金额。
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人民币 |
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有用的寿命 (年) |
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已出版的手机游戏 |
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开发中的手机游戏（一） |
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无形资产 |
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现金和现金等价物 |
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商誉 |
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总对价 |
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(i)
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目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
应收账款公允价值为人民币
收购价超出有形资产、可识别无形资产及所承担负债的差额入账列作商誉。已确认商誉主要归因于预期协同效应及Skymoons的集合员工队伍。商誉不可扣税。
截至2018年12月31日止年度的未经审核备考收入及净亏损并未呈列，原因是根据美国公认会计原则编制的Skymoons收购业务的历史财务资料在没有不必要成本的情况下无法获得，原因是被收购方在收购前进行了重组。
自收购日期至2018年12月31日，计入本集团综合全面亏损表的Skymoons收入及净亏损金额为人民币，
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4. |
短期投资 |
于二零一九年及二零二零年十二月三十一日，本集团之短期投资包括持有至到期债务证券及到期日少于
于二零一九年，本集团购入美元。
|
5. |
长期投资 |
本集团的长期投资主要包括不具备可随时确定公允价值的股权投资和权益法投资。
公允价值不容易确定的股权投资
截至2019年12月31日和2020年12月31日，公司股权投资的账面价值不能随时确定的公允价值如下：
|
|
|
截至12月31日， |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||||
|
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|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
||||
|
初始成本基础 |
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累计未实现收益 |
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累计未实现亏损(含减值) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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总账面金额 |
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|
使用计量替代方案计量的股权投资确认的减值费用为零，人民币
F-37
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
总计已实现和截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日止年度，公允价值不能轻易确定的股权证券的未实现损益如下：
|
|
|
截至12月31日止年度， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
||||
|
未实现收益总额(向上调整) |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
未实现亏损总额(向下调整，不包括减值) |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
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持有的股权证券的未实现净收益 |
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|
出售股权证券的已实现净收益 |
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|
在其他收入中确认的净收益总额，净额 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益法投资
于2018年7月，本集团收购了
截至2019年12月31日、2019年12月31日及2020年12月31日，本集团亦透过其附属公司或VIE持有数项其他权益法投资，本集团均可施加重大影响，但并不拥有或控制该等投资项目的多数股权。其他权益法投资并不重要。本集团包括信爱在内的权益法投资的账面金额为人民币
|
6. |
应收账款净额 |
|
|
|
截至12月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|||
|
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
|||
|
应收账款 |
|
|
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|
|
信贷损失准备 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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应收账款净额 |
|
|
|
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|
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|
|
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|
|
|
下表列出了信贷损失准备的变动情况：
|
|
|
截至12月31日， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
||||
|
年初余额 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
2016-13年度采用ASU的累积效果 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
条文 |
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|
核销 |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
年终结余 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
F-38
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
|
7. |
预付款和其他资产 |
预付款和其他资产的流动和非流动部分包括：
|
|
|
截至12月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|||
|
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
|||
|
当前部分： |
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|
合同资产(一) |
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|
增值税预付 |
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|
预付许可版权 |
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|
|
网上支付机构应收账款 |
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|
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|
|
对供应商的预付款 |
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|
预付费用 |
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|
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|
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|
|
|
押金及预付租赁费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他(二) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至12月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|||
|
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
|||
|
非当前部分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预付许可版权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
许可著作权预付资产(三) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
押金及预付租赁费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(i) |
合同资产信贷损失准备为人民币 |
|
(Ii) |
其他流动资产的信贷损失准备为零和人民币。 |
|
(Iii) |
许可版权预付资产于本集团尚未收到交易对手的内容版权时确认非货币性交易所但交易对手已从本集团获得内容著作权。 |
F-39
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
|
8. |
许可著作权，网络 |
|
|
|
截至2019年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
总运费 价值 |
|
|
累计 摊销 |
|
|
减损 金额 |
|
|
净载客量 价值 |
|
||||
|
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
||||
|
许可著作权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-转播权 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
-再许可权 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
减：当前部分 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
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|
|
|
-转播权 |
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
-再许可权 |
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
许可版权-非当前版权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-转播权 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-再许可权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
总运费 价值 |
|
|
累计 摊销 |
|
|
减损 金额 |
|
|
账面净值 |
|
||||||||
|
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
|||||
|
许可著作权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-转播权 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-再许可权 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减：当前部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-转播权 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-再许可权 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
许可版权-非当前版权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-转播权 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-再许可权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
人民币摊销费用
|
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
||
|
1年内 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1至2年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2至3年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
为补充2018及2019年投资活动的现金流量披露，于截至2018年12月31日及2019年12月31日止年度，于流动负债内计入许可版权的收购金额为人民币
F-40
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
|
9. |
无形资产，净额 |
有限寿命无形资产
|
|
|
截至2019年12月31日 |
|
|||||||||
|
|
|
总运费 价值 |
|
|
累计 摊销 和减值 |
|
|
净载运 价值 |
|
|||
|
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|||
|
知识产权(一) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
（二）交通量获取协议 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
已发行的手机游戏（iii） |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
商标（二） |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
用户列表 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
网络文学 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
域名 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
技术（三） |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他(二) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
总运费 价值 |
|
|
累计 摊销 和 损伤 |
|
|
净载运 价值 |
|
|
净载运 价值 |
|
||||
|
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
||||
|
知识产权(一) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
（二）交通量获取协议 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行的手机游戏（iii） |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商标（二） |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
网络文学 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
域名 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
技术（三） |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他(二) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产 |
|
截至2013年12月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|||
|
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
|||
|
有限寿命无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活生生的无限无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(i) |
知识产权包括公司单独或捆绑获得的各种权利，用于广播、运营、出版、翻译、分发和/或改编各种形式的媒体，包括但不限于网络游戏、文学和电影。 |
F-41
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
|
(ii) |
2018年2月，本公司与百度订立购股协议，据此，本公司发行d一个集合 |
2019年，集团将流量获取协议的使用年限修订为
截至2019年12月31日止年度，本集团综合全面亏损表所列摊销费用及净亏损金额为人民币
|
(iII) |
新增无形资产人民币 |
截至2019年12月31日止年度，本集团确认人民币
零，人民币
摊销费用为人民币
|
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
||
|
1年内 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1至2年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2至3年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3至4年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4至5年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
F-42
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
|
10. |
制作的内容，网络 |
|
|
|
截至12月31日， |
|
|
|
|
|
2019 |
|
|
|
|
|
人民币 |
|
|
|
释放，摊销较少 |
|
|
|
|
|
在生产中 |
|
|
|
|
|
正在开发中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至12月31日， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||
|
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人民币 |
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美元 |
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释放，较少摊销和减值 |
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-主要通过其他内容实现货币化 |
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-主要靠自己赚钱 |
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在生产中，减损较少 |
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-主要通过其他内容实现货币化 |
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-主要靠自己赚钱 |
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在发展中，较少的损害 |
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-主要通过其他内容实现货币化 |
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-主要靠自己赚钱 |
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人民币摊销费用
估计未来三年每年与现有制作内容有关的摊销费用如下：
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人民币 |
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美元 |
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1年内 |
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1至2年 |
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2至3年 |
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11. |
商誉 |
人民币的商誉
本集团根据本公司截至2019年12月31日及2020年12月31日止年度的市值，估计本集团作为报告单位的公允价值，从而进行量化评估。本集团于二零一九年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的公允价值分别超过账面值，因此本集团的商誉为
F-43
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
|
12. |
固定资产，净额 |
固定资产包括以下几项：
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截至12月31日， |
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2019 |
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2020 |
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2020 |
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人民币 |
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人民币 |
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美元 |
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计算机设备 |
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办公楼 |
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租赁权改进 |
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办公家具和设备 |
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其他 |
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减去：累计折旧 |
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在建工程 |
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金额为零元、零元及人民币的减值费用
折旧费用是人民币吗
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13. |
租契 |
租赁根据ASU 2016—02分类为经营租赁及融资租赁。本集团之经营租赁主要与办公室设施及IDC设施有关。就租期超过12个月的租赁而言，本集团按租期内租赁付款的现值记录相关资产及责任。
截至二零一九年及二零二零年十二月三十一日，经营租赁的加权平均剩余租期为
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|
截至12月31日， |
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2019 |
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2020 |
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2020 |
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人民币 |
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人民币 |
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美元 |
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融资租赁 |
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计算机设备 |
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累计折旧 |
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( |
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( |
) |
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计算机设备，网络 |
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融资租赁负债，本期部分 |
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融资租赁负债 |
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融资租赁负债总额 |
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F-44
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
租赁费的构成如下：
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截至12月31日， |
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2019 |
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2020 |
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2020 |
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人民币 |
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人民币 |
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美元 |
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经营租赁成本(i) |
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融资租赁成本 |
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ROU资产的摊销 |
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租赁负债利息 |
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融资租赁总成本 |
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(i) |
不包括短期合同费用。截至二零一九年及二零二零年十二月三十一日止年度的短期租赁成本为人民币。 |
融资租赁成本列作收入成本及利息开支。截至2019年及2020年12月31日止年度，融资租赁的利息开支金额为零及人民币。
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
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截至12月31日， |
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2019 |
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2020 |
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2020 |
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人民币 |
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人民币 |
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美元 |
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经营租赁的经营现金支付 |
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融资租赁的营业现金支付 |
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融资融资租赁的现金支付 |
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以租赁义务换取的净收益资产：
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截至12月31日， |
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2019 |
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2020 |
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2020 |
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人民币 |
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人民币 |
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美元 |
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经营租约 |
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融资租赁 |
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于二零二零年十二月三十一日，租赁负债项下的未来租赁付款如下：
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经营租约 |
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融资租赁 |
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人民币 |
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美元 |
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人民币 |
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美元 |
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此后 |
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未来租赁支付总额 |
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减去：推定利息 |
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( |
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租赁负债余额合计 |
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|
F-45
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
|
14. |
应付贷款 |
短期贷款
截至2019年12月31日和2020年12月31日的短期贷款总额为人民币
结构化的支付安排
于2020年，本集团与银行或其他金融机构订立结构性支付安排(“保理安排”)。根据保理安排，供应商的应收账款以折扣价出售予银行或其他金融机构，加快了供应商的应收账款收回程序。本集团有法律义务向银行或其他金融机构支付合计人民币
由于保理安排，本集团原应付账款的付款条款被大幅修改，并被视为已作废，因为原始负债的性质已由应付账款变为向银行或其他金融机构借款。从银行或其他金融机构借款的收益是一种融资活动，在合并现金流量表上报告为“短期贷款收益”。截至2020年12月31日，保理安排的未偿还借款为人民币
长期贷款
2017年度，本集团借入一笔人民币担保贷款
于2019年，本集团订立与摩根大通银行订立贷款协议，根据该协议，本集团有权借入一笔人民币有抵押人民币贷款
从第三方投资者那里借款
资产担保债务证券
于二零一八年十二月，本集团订立一系列交易（“反向保理安排”），以再融资若干应付供应商款项。在反向保理安排中，本集团供应商出售若干二零一八年到期应收款项
F-46
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
下组(the“2018年贴现应收款”） 总计人民币
于二零一九年十一月，本集团订立类似反向保理安排，据此，本集团供应商出售应收本集团若干二零一九年应收款项（“二零一九年保理应收款项”），金额为人民币，
发行资产支持债务证券所得款项已由金融机构用作供应商发票的因素。同时，本集团相应应付贸易账款的信贷期已延长，以反映资产支持债务证券的到期日。
资产担保债务证券会计
证券化工具由本集团设计，唯一目的是从本集团供应商收购应收款项结余，以将出售予第三方投资者的有保证回报的高级资产支持证券证券化。 本集团透过其于证券化工具发行的附属资产支持证券的权益而于证券化工具拥有可变权益，该等证券化工具承担剩余亏损。因此，本集团认为自己为主要受益人，并综合证券化工具，原因是本集团（i）有权监管对其经济表现最具影响的活动，及（ii）有责任承担可能对证券化工具构成重大潜在损失。
由于上述一系列交易，本集团原贸易应付款项的付款条款已作出重大修订，并被视为已终止，原因是原负债的性质已由贸易应付款项转为来自第三方投资者的贷款借贷。来自第三方投资者之借贷所得款项为融资活动，并于综合现金流量表内呈报为“来自第三方投资者之长期贷款及借款所得款项，扣除发行成本”。
于2019年及2020年12月31日，来自资产支持债务证券的未偿还借款为人民币
于2020年12月31日，长期贷款及来自第三方投资者的借款本金总额按以下时间表到期：
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截至2020年12月31日 |
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人民币 |
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美元 |
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1年内 |
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1—2年 |
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此后 |
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|
F-47
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
15.C值得注意的高级说明
2023年可转换优先票据
2018年12月4日，公司发行美元
2023年票据的初始兑换率是
持有人可要求本公司回购全部或部分2023年债券，以换取现金
关于发行2023年债券，本公司与若干交易对手在本公司的美国存托股份上购买了有上限的看涨期权(“2023年有上限的看涨期权”)，价格为
2025年可转换优先票据
2019年3月29日，公司发行美元
2025年债券的初始兑换率是
F-48
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
（4）在发生时， 特定的企业活动。其后，二零二五年票据可由持有人选择随时兑换，直至紧接到期日前第二个预定交易日营业时间结束为止。兑换率在某些情况下可予调整，但不会就任何应计及未付利息作出调整。此外，在一个整体的根本性变化发生之后，s在到期日之前或本公司交付税务赎回通知后，本公司将提高持有人的转换率，选择转换其票据与该公司事件或该税务赎回有关。转换后，本公司将根据其选择向该等转换持有人支付或交付现金、美国存托凭证或现金及美国存托凭证的组合。
持有人可要求本公司回购全部或部分2025年债券，以换取现金
关于发行2025年债券，本公司与若干交易对手在本公司的美国存托股份上以美元的价格购买了有上限的看涨期权(“2025年有上限的看涨期权”)
2026年可转换优先票据
2020年12月21日，公司发行美元
F-49
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
2026年债券的初步兑换率为
持有人可要求本公司回购全部或部分2026年期票据，以换取现金
可转换优先票据的会计处理
AS转换选择权可由本公司选择以现金结算，本公司根据《证券交易委员会》将2023年票据、2025年票据及2026年票据（统称“票据”）分开为负债及权益部分， 副主题470—20， 具有转换和其他选项的债务.负债部分之账面值乃透过计量并无相关转换特征之类似负债之公平值计算。代表换股权之权益部分之账面值乃透过从初步所得款项中扣除负债部分之公平值厘定，并记录为额外实缴股本。二零二三年票据本金额与负债部分之间的差额被视为债务贴现，并按实际利率摊销。
2023年有上限的通话和2025年有上限的通话成本为美元
发行2023年票据、2025年票据及2026年票据所得款项净额为美元
F-50
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
票据的账面值 截至2019年12月31日及2020年12月31日，本集团的财务状况如下：
|
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截至2019年12月31日 |
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截至2020年12月31日 |
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人民币 |
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人民币 |
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美元 |
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负债构成： |
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本金 |
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减去：未摊销债务贴现 |
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账面净额 |
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权益部分： |
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账面金额 |
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截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度，与合同息票及负债部分折让摊销有关的利息成本金额均为人民币。
人民币总计划到期日
16.所得税
开曼群岛
根据开曼群岛的现行法律，本公司无须就收入或资本利得缴税。此外，在公司向其股东支付股息时，
香港
根据香港税法，在香港的附属公司须按香港利得税税率
新加坡
根据新加坡税法，在新加坡的子公司须遵守统一的
F-51
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
中国
自2008年1月1日起，中华人民共和国法定企业所得税税率为
某些中国子公司和VIE，包括北京奇艺世纪，上海中原与北京爱奇艺是符合条件的HNTE，并享受减税
其他中国附属公司及综合VIE及VIE的附属公司须受
根据现行《企业所得税法》及其实施细则，外国企业在中国境内未设立机构、场所，但从中国境内取得股息、利息、租金、特许权使用费和其他所得(含资本利得)，或者在中国设立机构、场所，但上述所得与设立机构、场所无关的，应按
本集团除所得税前亏损包括：
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截至12月31日止年度， |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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2020 |
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||||
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人民币 |
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人民币 |
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人民币 |
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美元 |
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非中国 |
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( |
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中华人民共和国 |
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( |
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( |
) |
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( |
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( |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的年度所得税支出包括：
|
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截至12月31日止年度， |
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|||||||||||||
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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2020 |
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人民币 |
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人民币 |
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人民币 |
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美元 |
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当期所得税支出 |
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递延所得税优惠 |
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( |
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( |
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( |
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F-52
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
按法定所得税率计算的税费总额与税前亏损的对账如下：
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截至12月31日止年度， |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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2020 |
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人民币 |
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人民币 |
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人民币 |
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美元 |
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按中华人民共和国法定税率享受所得税优惠 |
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( |
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( |
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( |
) |
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( |
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不同司法管辖区不同税率的影响 |
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不可扣除的费用 |
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研发超演绎 |
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中华人民共和国优惠税率和免税期的影响 |
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其他调整 |
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更改估值免税额 |
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于二零一九年及二零二零年十二月三十一日产生递延税项结余之暂时差异之税务影响如下：
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截至12月31日， |
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2019 |
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2020 |
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递延税项资产： |
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应计费用及其他 |
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坏账准备 |
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净营业亏损结转 |
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与资本化资产有关的已记录成本 |
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递延税项负债： |
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收购所产生的长期资产 |
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截至12月31日， |
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2020 |
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人民币 |
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人民币 |
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综合资产负债表中的分类： |
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递延税项资产，净额 |
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递延税项负债 |
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在根据所有现有证据认为部分或全部已记录的递延税项资产在未来期间不会变现的情况下，已就递延税项净资产拨备估值准备。
递延税项净资产的变现取决于若干因素，包括现有应课税临时差额的未来冲销及未来足够的应税收入，但不包括冲销可扣除的临时差额及税项亏损或信贷结转。本集团按实体逐一评估递延税项资产的潜在变现。截至2019年12月31日、2019年12月31日及2020年12月31日，在确定递延税项资产的利益更有可能无法实现的实体中，为递延税项资产提供估值免税额。
F-53
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
截至2019年12月31日、2020年12月31日，集团税损人民币
该集团确实做到了
本集团根据ASC 740评估其所得税不确定性。ASC 740通过规定税务状况在合并财务报表中确认之前必须达到的确认门槛，澄清了所得税中的不确定性的会计处理。如有需要，本集团选择将与不确定税务状况有关的利息及罚金分类，作为综合全面损失表中所得税开支的一部分。截至2013年12月31日止年度于2018、2019及2020年度，税务不明朗因素对本集团的财务状况及经营业绩并无重大影响。该集团确实做到了
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17. |
员工定义缴费计划 |
本公司在中国的附属公司、VIE及VIE附属公司的全职雇员参与政府规定的固定供款计划，根据该计划，向雇员提供若干退休金、医疗、失业保险、雇员住房公积金及其他福利。中国的劳动法规要求，公司的子公司、VIE和VIE的子公司必须根据员工工资的一定百分比向政府缴纳这些福利。除供款外，本集团对其他利益并无法律责任。该等员工福利的支出总额为人民币。
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18. |
承付款和或有事项 |
物业管理费承担额
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人民币 |
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美元 |
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2021 |
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2024 |
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2025年及其后 |
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F-54
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
对许可版权和制作内容的承诺
截至2020年12月31日，根据不可取消的许可版权和制作内容的未来最低付款包括以下内容：
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人民币 |
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美元 |
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2021 |
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2022 |
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2024 |
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2025年及其后 |
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资本承诺
截至2020年12月31日，购买固定资产的承担并不重大。
诉讼、索偿和评估
截至二零二零年十二月三十一日，本集团涉及多项在多个法院待决、仲裁中或其他未解决的申索。这些索赔主要涉及涉嫌侵犯版权以及其业务的日常和附带事项等。该等索偿的不利结果可能包括赔偿，亦可能导致或什至迫使本集团的业务常规发生变化，从而影响本集团未来的财务业绩。本集团已计提人民币
自二零二零年四月起，本集团及其若干现任及前任高级职员及董事在向联邦法院提起的推定证券集体诉讼中被列为被告。据称，所有这些案件都是为一类人提起的，据称这些人因专家组公开披露文件中的指称错报和遗漏而遭受损害。由于有关个案仍处于初步阶段，于综合财务报表刊发日期，无法合理估计出现任何不利结果的可能性或任何潜在亏损的金额或范围。因此，截至2020年12月31日，本集团并无就上述个案相关的损失或有负债录得任何负债。
本集团无法就早期阶段的诉讼或不同司法权区对行业特定投诉的特定法律缺乏清晰或一致的诠释，估计合理可能的损失或一系列合理可能的损失。尽管未能确定地预测未解决诉讼及申索的结果，但本集团认为，截至二零二零年十二月三十一日，本集团不存在至少合理可能性就该等损失或或然事项产生重大损失或重大损失超过应计开支。应计亏损包括2020年12月31日之后法院作出的判决及庭外和解，但与2020年12月31日或之前发生的案件有关。本集团正就若干已累计亏损之判决提出上诉。
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19. |
可赎回的非控股权益 |
2019年10月，集团旗下一家VIE子公司以人民币完成一轮优先股融资
本集团根据ASC主题480说明对赎回价值增加的变化，区分负债和股权。本集团选择采用实际利息法核算非控股权益自发行之日起至最早赎回日期间的赎回价值变动。
F-55
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
可赎回非控制权益的账面价值变动情况如下：
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2019 |
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2020 |
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2020 |
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人民币 |
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人民币 |
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美元 |
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截至1月1日的余额 |
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发行附属公司股份 |
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增加可赎回的非控股权益 |
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截至12月31日的余额 |
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20. |
普通股 |
2018年2月2日，本公司发布
本公司于2018年4月3日首次公开招股完成后，
在完成公司首次公开募股后，
2018年4月12日，本公司发布
2018年9月24日，
2019年8月19日和2020年8月14日，
在完成后续发售后，
截至2020年12月31日，有
.
F-56
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
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21. |
利润划拨和受限净资产 |
本公司之附属公司、VIE及VIE在中国之附属公司须向若干不可分派储备金作出拨款。根据适用于中国外商独资企业的法律，其附属公司须从其税后溢利（按中国公认会计原则（“中国公认会计原则”）厘定）中拨出款项至不可分派储备金，包括（i）一般储备金、（ii）企业发展基金及（iii）员工奖金及福利基金。
如果准备金达到，
普通公积金和法定盈余基金用于本公司的亏损冲销、扩大生产经营或者增加注册资本。这些储备不得以现金股息、贷款或垫款的形式转移给本公司。因此，除非在清算期间，否则这些准备金不能分配。
截至2019年12月31日及2020年12月31日，本公司中国子公司、VIE及VIE子公司已拨付人民币
根据中国法律及法规，于中国注册成立的附属公司、VIE及VIE的附属公司于二零二零年十二月三十一日以合并及综合净资产的股息、贷款或垫款的形式将其部分净资产转让予本集团的能力受到限制。尽管本集团现时并无要求中国附属公司、VIE及VIE之附属公司提供任何股息、贷款或垫款作为营运资金及其他资金用途，但本公司日后可能因业务条件变动而要求其中国附属公司、VIE及VIE之附属公司提供额外现金资源，以资助未来收购及发展，或仅向股东宣派股息或分配。受限制的净资产金额包括本公司在中国的子公司的实缴资本以及本公司无法定所有权的VIE和VIE子公司的净资产，合计人民币
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22. |
每股亏损 |
每股基本亏损乃按期内已发行普通股之加权平均数计算。每股摊薄亏损乃按期内普通股及潜在普通股之加权平均数按库存股法计算。本公司于2018年4月3日完成首次公开募股后，所有可赎回可换股优先股已转换为
F-57
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
截至二零一八年、二零一九年及二零二零年十二月三十一日止年度的每股A类及B类普通股基本及摊薄亏损计算如下：
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Year ended December 31, |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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2020 |
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A类 |
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B类 |
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A类 |
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B类 |
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可归因于 包括爱奇艺公司。 |
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可赎回资产的增值 拥有非控制性权益 |
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可赎回资产的增值 可换股优先股 |
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可归因于 爱奇艺，Inc.S平凡 为股东提供支持 |
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分母： |
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加权平均数 除已发行普通股外， **基础版 |
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加权平均数 除已发行普通股外， 稀释后的产品 |
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每股净亏损，基本 |
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稀释后每股净亏损 |
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23. |
基于股份的薪酬 |
2010股权激励计划
二零一零年十月十八日，本公司通过其二零一零年股权激励计划(“二零一零年计划”)，准许向本公司员工、董事、高级职员及顾问授予限制性股份、购股权及股份增值权。根据该计划，总共有
该公司已根据2010年计划向其员工和董事授予股票期权。授予员工和董事的期权授予句号，带有
F-58
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
下表列出了公司2010年计划下的期权活动摘要：
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选项 杰出的 |
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加权 平均值 行使价格 |
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加权 平均值 剩余 合同生命周期 |
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集料 内在价值 |
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(美元) |
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(单位：年) |
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(美元以千为单位) |
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杰出，2019年12月31日 |
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授与 |
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没收/过期 |
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已锻炼 |
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杰出，2020年12月31日 |
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已归属且预计将于2020年12月31日归属 |
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自2020年12月31日起可行使 |
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截至2020年12月31日，与授予本集团雇员及董事的未归属购股权有关的未确认补偿成本（经调整估计没收金额）为人民币
截至二零一八年、二零一九年及二零二零年十二月三十一日止年度授出购股权的加权平均授出日期公允值为美元。
本公司使用二叉树期权定价模型，在独立第三方估值公司的协助下估计股票期权的公允价值。
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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普通股公允价值(美元) |
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2.57~3.84 |
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2.27~3.88 |
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2.60~3.42 |
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无风险利率(%) |
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2.86~3.08 |
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1.64~2.76 |
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0.60~0.78 |
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预期波动率(%) |
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41.3~42.1 |
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39.6~51.0 |
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48.2~50.4 |
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预期股息收益率 |
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预期运动倍数 |
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2.2~2.8 |
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在本公司首次公开招股前，本公司普通股在各自授出日期的估计公允价值是在独立第三方估值公司的协助下厘定的。首次公开招股完成后，本公司普通股的估计公允价值按该公司的股价。期权合约期内的无风险利率以授予时有效的美国国债收益率曲线为基础，期限与授予合同的期限一致。预期波动率乃根据同行业数间可比公司普通股的历史波动率估计，直至本公司确定其股价于2019年有足够的历史波动率。股息收益率是根据我们在期权预期期限内的预期股息政策估计的。预期行使倍数是基于管理层的估计，本公司认为这是代表未来的估计。
F-59
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
2017年度股权激励计划
2017年11月30日，公司通过了2017年度股权激励计划(《2017年度计划》)。根据2017年计划，本公司获授权向董事会成员、雇员、顾问及其他个人授予购股权、限制性股份及限制性股份单位，而根据所有奖励可为其发行的普通股的最高总数为
2017年12月，本公司授予
下表列出了公司2017年计划下的RSU活动摘要：
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股份数量 |
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限售股 |
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未授权，2019年12月31日 |
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既得 |
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被没收 |
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未授权，2020年12月31日 |
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于截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度内归属的限制性股份的公允价值总额为
下表列出了每个相关财务报表行项目中包括的按股份计算的薪酬支出数额：
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Year ended December 31, |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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2020 |
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人民币 |
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收入成本 |
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销售、一般和行政 |
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研发 |
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F-60
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
|
24. |
关联方交易 |
|
a) |
下表列出了主要关联方及其与本集团的关系： |
|
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|
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|
关联方名称 |
|
与集团的关系 |
|
百度及其子公司(“百度集团”) 其他 |
|
公司控股股东 股权投资者(附注5) |
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b) |
本集团与主要关联方进行以下关联方交易： |
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截至12月31日止年度， |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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2020 |
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人民币 |
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人民币 |
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人民币 |
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美元 |
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会员制服务 |
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会员服务收入来自 *将会员资格出售给百度集团 |
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会员服务收入来自 *会员资格被他人出售 |
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在线广告收入 |
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为百度集团提供的广告服务 |
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为他人提供的广告服务 |
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内容分发收入 |
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授权给他人的内容(III) |
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其他收入 |
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为百度集团提供的其他服务 |
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其他 |
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利息收入 |
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应向他人借款 |
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收入成本 |
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百度集团的许可费 |
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向百度集团收取带宽费 |
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|
提供流量获取和其他服务 百度集团发稿(一) |
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|
其他(二) |
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|
销售、一般和行政 |
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|
百度集团提供的广告服务 |
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其他 |
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|
研发 |
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|
百度集团提供的云服务 |
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|
|
(i) |
2018年4月12日，本公司向百度发出合计 |
F-61
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
|
(Ii) |
这些交易主要是与各种股权投资者达成的收入分享安排。 |
|
(Iii) |
交易主要是从分发给被投资方A和被投资方B的内容中获得的收入。 |
截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度，本集团向股权投资者购买内容，金额为人民币
|
c) |
本集团与主要关联方的关联方余额如下： |
|
|
|
截至12月31日， |
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2019 |
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2020 |
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2020 |
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人民币 |
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人民币 |
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美元 |
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|
关联方应付金额，当期： |
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百度集团到期(上) |
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应收他人贷款(二) |
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他人欠款(三) |
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|
关联方应收金额，非流动： |
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他人欠款(四) |
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|
截至12月31日， |
|
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2019 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
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|
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
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|||
|
应付关联方的金额，当期： |
|
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|
|
拖欠百度集团的贷款(五) |
|
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|
|
百度集团致敬(六) |
|
|
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|
|
与须提供的服务有关的递延收入 对股权被投资人的承诺(七) |
|
|
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|
|
归因于他人(八) |
|
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|
应付关联方的金额，非流动： |
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|
|
|
拖欠百度集团的贷款(五) |
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|
|
百度集团致敬(六) |
|
|
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|
|
与须提供的服务有关的递延收入 对股权被投资人的承诺(七) |
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|
由于他人的原因 |
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|
|
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|
|
(i) |
余额主要是百度集团应支付的广告、会员和其他服务费用。 |
|
(Ii) |
截至2019年12月31日的余额为向集团股权投资对象提供的贷款，利率为 |
F-62
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
(三)改革。余额主要是内容分发服务股权投资者的应得金额或预付款。s以及其他服务。
|
(Iv) |
余额为本集团股权投资者的预付许可版权。 |
|
(v) |
未偿还余额总额为人民币无息贷款。 |
|
(Vi) |
该等结余主要为应付百度提供予本集团的带宽及云服务的款项。 |
|
(Vii) |
余额是与内容分发、知识产权许可和将提供给被投资方A的交通支持服务有关的递延收入。 |
|
(Viii) |
结余主要为欠本集团股权投资者的授权版权金额及为网上广告服务垫付的款项。 |
F-63
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
|
25. |
公允价值计量 |
下表列出了截至2019年12月31日和2020年12月31日在公允价值层次内按经常性公允价值计量或披露的金融工具以及截至2019年12月31日和2020年12月31日的非经常性公允价值计量：
|
|
|
公允价值计量 |
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|
报价 活跃的市场 对于相同的资产 (1级) |
|
|
意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) |
|
|
意义重大 不可观测的输入 (3级) |
|
|
总收益/(亏损) |
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|
人民币 |
|
|
人民币 |
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人民币 |
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|
人民币 |
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美元 |
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反复出现 |
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|
截至2019年12月31日： |
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现金等价物 |
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定期存款 |
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货币市场基金 |
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短期投资 |
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可供出售的债务证券 |
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持有至到期的债务证券 |
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长期投资 |
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可供出售的债务证券 |
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持有至到期的债务证券 |
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提前还款和其他资产 |
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|
购买上市公司股权的选择权 |
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可转换优先票据 |
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截至2020年12月31日： |
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现金等价物 |
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定期存款 |
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货币市场基金 |
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短期投资 |
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可供出售的债务证券 |
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持有至到期的债务证券 |
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长期投资 |
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按公允价值计量且公允价值易于确定的股权投资 |
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可转换优先票据，当前部分 |
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可转换优先票据，非流动部分 |
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非复发性 |
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截至2019年12月31日： |
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长期投资 |
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无形资产，净额 |
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( |
) |
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股权投资没有现成的 *可确定的公允价值 |
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截至2020年12月31日的年度： |
|
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|
内地中国电影集团-许可版权，截至2020年3月31日 |
|
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( |
) |
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( |
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内地中国电影集团制作的内容，截至2020年3月31日 |
|
|
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( |
) |
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( |
) |
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自2020年12月31日起自行盈利的制作内容 |
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( |
) |
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( |
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截至2020年6月30日的长期投资 |
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( |
) |
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( |
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截至2020年9月30日的无形资产净值 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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截至时公允价值不能轻易确定的股权投资 2020年9月30日 |
|
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截至2020年9月30日的固定资产净值 |
|
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( |
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( |
) |
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截至2020年9月30日的预付款及其他资产 |
|
|
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|
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|
|
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
F-64
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
反复出现
定期存款的公允价值是根据市场上的现行利率确定的。由于到期日少于
本公司按面值减未摊销债务折让及发行成本于综合资产负债表列示可换股优先票据，并呈列公允价值仅作披露用途。可换股优先票据之公平值乃根据交易商报价分类为第二级公平值计量。有关可换股优先票据的进一步资料，请参阅附注15。
非复发性
二零二零年第一季度爆发的新型冠状病毒（COVID—19）对本集团的营运及财务表现造成负面影响，并导致中国内地电影集团的预测广告收入下调。因此，本集团在第三方估值公司的协助下进行评估，以厘定中国大陆电影集团于二零二零年三月三十一日的公平值是否低于其未摊销电影成本。本集团采用贴现现金流量法估计公平值。本集团根据过往业绩、经济可使用年期或特许期及对未来表现的看法估计最有可能的未来现金流量。本集团已计入产生现金流入所需现金流出，包括未来生产、经营、开采及行政成本，其估计为：
此外，由于某些制作内容的预期表现出现不利变化，以及预期确认的最终收入金额减少，本集团进行了评估，以确定公允价值是否低于未摊销内容成本。本集团采用贴现现金流量法估计以本身盈利为主的制作内容标题的公允价值。重要的不可观察的投入(3级)包括预测的未来收入、完成内容所需的制作成本以及开发和参与成本。本集团在估计公允价值时，会考虑类似内容的过往表现、预测表现及/或发布制作内容后的初步实际表现。减值费用人民币
本集团仅在确认减值费用的情况下，才按非经常性基准按公允价值计量若干金融资产，包括权益法投资。对于在计量备选方案下计入的股权投资，当同一发行人的相同或类似投资发生有序交易时，股权投资按公允价值按非经常性基础计量。这些投资的公允价值在公允价值等级中被归类为第三级。本集团所披露的私人持有投资的公允价值乃根据最近几轮融资的可见交易价格，以及同一发行人的类似工具在有秩序的交易中出现可见价格变动的不同权利及义务与本集团所持有的投资之间的价格调整而厘定。本集团的长期投资分别于2020年3月31日及2020年6月30日被确定为减值，减值费用于截至2020年12月31日止年度的综合全面损益表中确认。
本集团采用收益法，在独立第三方估值公司的协助下，厘定正在开发的手机游戏的公平价值(附注9)。厘定开发中手机游戏的公允价值所涉及的判断包括对未来现金流的预测，该预测是基于本集团对预期收入和运营成本及开支、营运资金水平以及风险调整贴现率的最佳估计，该贴现率是根据经营类似业务的可比公司确定的，并根据相关资产的适当风险溢价进行调整(第3级)。
F-65
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
于二零二零年第三季，本集团接获第三方出租人发出的单方空置通知，拟租用其其中一间电影制作场地。本集团将该通知视为与租赁物业相关的相关长期资产的减值指标，包括与其相关的在建工程和租赁改进。因此，本集团根据对可向出租人收回的未来现金流量的估计对相关长期资产进行减值评估(第三级)。减值费用人民币
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26. |
累计其他综合收益 |
按构成部分、税后净额分列的累计其他综合收入的变动情况如下：
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外币 翻译 调整，调整 |
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未实现的利润继续增长 可供出售 债务和证券 |
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总计 |
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人民币 |
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人民币 |
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人民币 |
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2017年12月31日余额 |
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重新分类前的其他全面收入 |
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从累计其他金额重新分类的金额 --综合收益 |
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本期其他综合收益/(亏损)净额 |
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可归因于以下项目的其他全面收入 拥有非控制性权益 |
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( |
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2018年12月31日的余额 |
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重新分类前的其他全面收入 |
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从累计其他金额重新分类的金额 --综合收益 |
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本期其他综合收益/(亏损)净额 |
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( |
) |
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可归因于的其他综合(收益)/亏损 拥有非控股权益和可赎回权益 拥有非控制性权益 |
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( |
) |
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( |
) |
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2019年12月31日的余额 |
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重新分类前的其他全面收入 |
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从累计其他金额重新分类的金额 --综合收益 |
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本期其他综合收益/(亏损)净额 |
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( |
) |
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可归因于以下原因的其他综合亏损/(收益) 拥有非控股权益和可赎回权益 拥有非控制性权益 |
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( |
) |
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2020年12月31日余额 |
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2020年12月31日的余额(美元) |
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从累积的其他全面收益中重新分类的金额为可供出售债务证券到期时的已实现收益。重新归类的数额是根据具体身份确定的。
属于长期投资性质的公司内部外币交易损失，金额为零、零和人民币
F-66
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
下表列出了在2018年、2019年和2020年12月31日终了年度分配给其他全面收入各组成部分的税收优惠/(费用)：
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截至12月31日止年度， |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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2020 |
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人民币 |
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人民币 |
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人民币 |
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美元 |
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可供出售债务证券的未实现收益 |
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在重新分类前对其他综合收益进行会计处理 |
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*从累积的其他项目中重新归类的金额 * |
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本期其他综合(收益)/亏损净额 |
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27. |
后续事件 |
关于于2020年12月21日发行的2026年债券，额外的美元
关于2020年12月21日的后续发售，
F-67
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
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28. |
母公司简明财务信息 |
简明资产负债表
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截至12月31日， |
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注意事项 |
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2019 |
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2020 |
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2020 |
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人民币 |
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人民币 |
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美元 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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短期投资 |
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预付款和其他资产 |
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集团内实体的应付款项 |
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流动资产总额 |
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非流动资产总额 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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可转换优先票据 |
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应计费用和其他负债 |
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流动负债总额 |
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非流动负债 |
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可转换优先票据 |
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15 |
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其他非流动负债 |
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非流动负债总额 |
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总负债 |
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承付款和或有事项 |
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18 |
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股东权益： |
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A类普通股(美元 分别截至2019年12月31日和2020年12月31日的授权股份； 分别为2019年和2020年； (分别为截至2019年12月31日和2020年12月31日的流通股) |
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20 |
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B类普通股(美元 分别为三个月； (分别为截至2019年12月31日和2020年12月31日的未偿还债务) |
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20 |
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额外实收资本 |
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累计赤字 |
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( |
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累计其他综合收益 |
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26 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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F-68
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
全面损失简明报表
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Year ended December 31, |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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2020 |
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人民币 |
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人民币 |
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人民币 |
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美元 |
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运营成本和支出： |
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销售、一般和行政 |
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营业亏损 |
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子公司、VIE和VIE子公司的亏损份额 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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汇兑(亏损)/收益，净额 |
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其他(费用)/收入，净额 |
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净亏损 |
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可赎回可转换优先股的增加 |
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增加可赎回的非控股权益 |
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普通股股东应占净亏损 |
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其他综合收益 |
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外币折算调整 |
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可供出售债务证券的未实现亏损 |
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扣除税后的其他综合收入总额 |
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综合损失 |
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( |
) |
F-69
目录表
爱奇艺公司
合并财务报表附注
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度--续
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数(或美国存托股份)和每股(或美国存托股份)数据外)
现金流量表简明表
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Year ended December 31, |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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2020 |
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人民币 |
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人民币 |
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人民币 |
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美元 |
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经营活动提供的(用于)现金净额 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动提供的现金净额 |
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汇率变动对现金、现金等价物和 受限制的现金 |
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现金、现金等价物和现金净增 受限制的现金 |
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年初的现金、现金等价物和限制性现金 在这一年里 |
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年终现金、现金等价物和限制性现金 |
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陈述的基础
由于母公司只列报简明的财务信息，本公司按ASC 323规定的权益会计方法记录其在子公司和VIE的投资。各子公司、VIE和VIE的子公司亏损在简明的全面损失表中列为“子公司、VIE和VIE的子公司的亏损份额”。根据权益会计方法，于2019年12月31日及2020年12月31日，本公司应占附属公司、VIE及VIE附属公司的投资账面值分别减至零，并进一步调整“本集团内实体应付款项”账面值，本公司承诺向其VIE提供财务支持(如附注1所披露)。
这些子公司做到了
截至期末，除列报的承诺或长期债务外，本公司并无重大承诺或长期债务。
仅母公司的财务报表应与公司的合并财务报表一并阅读。
F-70
