粤ICP备16011231号-110.92023财年0001883685错误473,619,528393,013,951110.010543http://www.diamondeagleacquisitioncorporation.com/20231231#DepositsAndOtherNoncurrentAssetshttp://www.diamondeagleacquisitioncorporation.com/20231231#DepositsAndOtherNoncurrentAssetsP1YP2YP7y00018836852023-01-012023-12-3100018836852023-06-30ISO 4217：美元0001883685美国-公认会计准则：公共类别成员2024-02-14Xbrli：共享0001883685美国-公认会计准则：公共类别成员2024-02-1400018836852023-10-012023-12-3100018836852023-12-3100018836852022-12-310001883685美国-公认会计准则：公共类别成员2023-12-31ISO 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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格：10-K
| | | | | |
| ý | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
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| ¨ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期。
佣金文件编号001-41379
DraftKings Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
| 内华达州 | 87-2764212 |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别编号) |
伯克利街222号, 5楼
波士顿, 体量02116
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(617) 986-6744
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)款登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| A类普通股，面值0.0001美元 | | DKNG | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
根据法案第12（g）节登记的证券：无
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。是ý编号：¨
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。
是¨ 不是ý
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是ý*编号：¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据注册S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有交互数据文件。是ý*编号：¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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| 大型加速文件服务器 | ý | | 加速文件管理器 | ¨ |
| 非加速文件服务器 | ¨ | | 规模较小的报告公司 | ¨ |
| | | | 新兴成长型公司 | ¨ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)节对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。ý
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是¨*编号：ý
截至2023年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权股票的总市值为$10.910亿美元，基于纳斯达克全球精选市场上报告的该日期的收盘价。
截至2024年2月14日，有473,619,528注册人A类普通股股份，每股票面价值0.0001美元，以及393,013,951注册人的B类普通股，每股面值0.0001美元，已发行。
引用成立为法团的文件：
注册人为其2024年股东年会提交的最终委托书或委托书的一部分，将在本年度报告所涵盖的10-K表格所涵盖的会计年度结束后120天内提交，并以引用方式并入第三部分。除通过引用明确纳入本年报的信息外，委托书不应被视为作为本年报的一部分提交。
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| 目录 |
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关于前瞻性陈述的警告性声明 | 2 |
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第一部分。 | | | |
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| | 项目1. | 业务 | 3 |
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| | 第1A项。 | 风险因素 | 12 |
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| | 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 44 |
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| | 第二项。 | 属性 | 44 |
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| | 第三项。 | 法律诉讼 | 45 |
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| | 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 53 |
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第二部分。 | | | |
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| | 第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 54 |
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| | 第六项。 | [已保留] | 55 |
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| | 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 56 |
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| | 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 67 |
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| | 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 67 |
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| | 第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 67 |
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| | 第9A项。 | 控制和程序 | 67 |
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| | 项目9B。 | 其他信息 | 68 |
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| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 68 |
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第三部分。 | | | |
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| | 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 69 |
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| | 第11项。 | 高管薪酬 | 69 |
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| | 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 69 |
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| | 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 69 |
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| | 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 69 |
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第四部分。 | | | |
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| | 第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 70 |
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| | 第16项。 | 表10-K摘要 | 77 |
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签名 | | | 78 |
关于前瞻性陈述的警告性声明
这份Form 10-K年度报告(本“年度报告”)包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”中“安全港”条款的前瞻性陈述，这些陈述反映了未来的计划、估计、信念和预期业绩。前瞻性陈述取决于可能超出我们控制范围的事件、风险和不确定性。“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“计划”、“项目”、“应该”、“将”、“将”、“预测”、“建议”以及类似的表述或这些词语的否定可以识别前瞻性陈述。但没有这些话并不意味着一份声明不具有前瞻性。请注意，我们的业务和运营受到各种风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的，因此，我们的实际结果可能与预期的大不相同。
可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于以下确定的因素和本年度报告其他部分“风险因素”一节中讨论的因素。本文中包含的任何非历史事实的陈述都可能是前瞻性陈述。
•与我们的业务、运营和财务业绩相关的因素，包括：
•我们在全球娱乐和游戏行业有效竞争的能力；
•我们成功收购和整合新业务的能力；
•我们有能力获得并维护博彩管理机构的许可证；
•我们无法确认递延税项资产和税项损失结转；
•市场和全球情况以及我们无法控制的经济因素，以及包括通胀和利率上升在内的一般经济情况对我们的流动性、业务和人员的潜在影响；
•在我们经营的行业中，来自世界各地其他公司的重大竞争和竞争压力；
•我们未来筹集资金的能力；
•成功留住或招聘高级管理人员、主要员工或董事；以及
•诉讼和充分保护我们知识产权的能力。
由于这些因素的不确定性，管理层无法评估每个因素对业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。
任何前瞻性陈述仅在该陈述发表之日起发表，除非适用法律另有要求，否则我们没有义务更新其中任何陈述，以反映在本年度报告日期之后发生的事件或情况。可能会出现新的因素，不可能预测所有可能影响我们的业务和前景的因素。
第I部分
2022年5月5日(GNOG截止日期)，DraftKings Inc.(前身为New Duke Holdco，Inc.)根据日期为2021年8月9日的最终协议及合并计划(“GNOG合并协议”)，以全股票交易(“GNOG交易”)完成对位于特拉华州的Golden Nugget Online Gaming，Inc.(连同其附属公司，除非上下文另有所指外，“GNOG”)的收购。在与GNOG的交易有关的情况下，DraftKings公司进行了控股公司重组，DraftKings公司成为未来的上市公司，并成为DraftKings控股公司(前身为DraftKings Inc.)、内华达州的一家公司(“Old DraftKings”)和GNOG的直接母公司。DraftKings Inc.是以Form 10-K形式提交本年度报告的注册人，是旧DraftKings的继任者注册人。除另有说明或文意另有所指外，术语“DraftKings”、“公司”、“我们”、“我们”及“我们”均指DraftKings Inc.(或就GNOG截止日期之前的期间而言，指Old DraftKings)及其合并附属公司。
项目1.业务
概述
我们是一家数字体育娱乐和游戏公司。我们为用户提供在线体育博彩(“Sportsbook”)、在线赌场(“iGaming”)和日常梦幻体育(“DFS”)产品，以及零售体育书籍、媒体和其他消费产品。我们还参与了为在线和零售体育书籍和电子游戏运营商设计和开发体育博彩和赌场游戏软件。
我们的使命是通过负责任地创造世界上最受欢迎的真金白银游戏和博彩体验，让生活变得更加精彩。我们通过创造一个环境，让我们的用户可以通过Sportsbook、iGaming、DFS以及媒体和其他在线消费产品找到乐趣和满足感，从而实现这一点。我们也高度关注我们作为一个真实货币游戏新时代的管理者的责任。我们的道德规范指导着我们的决策，既考虑到体育的传统和诚信，也考虑到我们在法规遵从性和消费者保护方面的投资。
我们继续进行深思熟虑的大量投资，以支持我们的使命和长期增长。例如，我们对我们的产品和技术进行了投资，以不断推出新的产品创新；通过数据科学提高营销、销售和运营效率；并提供出色的用户体验。我们还在销售和营销方面进行了大量投资，并进行了激励措施，以增长和留住我们的付费用户基础，包括个性化的跨产品提供和促销，并提升品牌知名度，以吸引“游戏中的皮肤”体育迷。总而言之，这些投资使我们能够创建基于可扩展技术的领先产品，同时吸引用户基础，从而导致我们业务的快速增长。
我们的首要任务是(A)继续投资于我们的产品供应，(B)在新的司法管辖区推出我们的产品供应，(C)在体育博彩和电子游戏领域创造可复制和可预测的国家级单位经济，以及(D)扩大我们的消费产品供应。当我们在新的司法管辖区推出Sportsbook和iGaming产品时，我们将在用户获取、保留和交叉销售方面投入巨资，直到新司法管辖区为我们的产品提供足够数量的用户。
我们目前的技术是高度可扩展的，在新的司法管辖区推出我们的产品所需的增量支出相对最少。我们将继续结合我们的市场进入计划管理我们的固定成本基础，并将我们的可变支出集中在营销、用户体验和支持以及监管合规方面，以成为用户的首选产品，并与监管机构保持良好的关系。我们还希望随着时间的推移，随着我们的收入和毛利润随着州政府的成熟而扩大，我们的可变营销费用和固定成本将稳定或以较慢的速度增长，从而提高我们的盈利能力。
我们实现年度盈利的途径是基于积极贡献利润增长的加速，这是由于从本地到地区再到全国的广告过渡带来的持续有效的客户获取带来的收入和毛利创造的增加，强劲的客户保留率，更高的频率和更高的持有百分比，以及对我们的产品和技术以及一般和行政职能的投资带来的规模效益。在综合调整后的EBITDA基础上，当总贡献利润超过我们业务的固定成本时，我们预计将在年度基础上实现盈利，这在一定程度上取决于能够使用我们产品的美国成年人口的百分比，以及题为“关于前瞻性陈述的告诫声明”一节中总结的其他因素。
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的财年中，我们的收入分别为36.654亿美元、22.405亿美元和12.96亿美元，平均每月唯一支付者(MUP)分别为270万、190万和150万，每个MUP的平均收入(ARPMUP)分别为113、96和67美元。有关我们的MUP和ARPMUP的更多信息，请参阅本文中管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中题为“关键绩效指标”的部分。
我们的产品
我们的收入主要来自我们提供的三款在线游戏产品-Sportsbook、iGaming和DFS。对于Sportsbook和iGaming，我们在我们的DraftKings品牌和GNOG品牌下运营。我们认为这三款产品属于类似的产品类别，在截至2023年、2022年和2021年12月31日的财年中，它们分别占DraftKings收入的96%、94%和88%。直到2018年，DFS一直是我们唯一的产品，历史上推动了我们的业绩；然而，自2018年我们推出Sportsbook和iGaming以来，Sportsbook和iGaming所在的州在我们的用户中所占的比例迅速增长，这在一定程度上促进了我们的收入增长。除了我们的三款在线游戏产品外，我们还在DraftKings Marketplace(“Marketplace”)上向定向广告商提供不可替换代币(“NFT”)、基于NFT的DFS风格的比赛、游戏软件服务以及广告和赞助套餐。
以下是我们提供的每种主要产品和服务的说明：
提供在线游戏产品
体育书籍-Sportsbook让消费者参与他们的体育观看体验。体育博彩是指用户在DraftKings确定的固定赔率(“命题”)下赌某事件的赌注。如果用户赢了，DraftKings将支付赌注。我们的Sportsbook收入是通过设定赔率来产生的，这些赔率旨在为向我们的用户提供的每个提议提供内置的理论保证金。虽然我们用户的实际投注模式和个别活动的结果可能会导致我们的收入和盈利能力出现短期波动，但我们相信，从长远来看，我们可以提供稳定和有吸引力的投注赢利。
收入是通过获得已经解决的博彩市场的固定句柄并减去这些博彩市场的支出实现的，差额就是我们的毛收入，或“持有”。
IGaming-iGaming或在线赌场，产品通常包括陆上赌场提供的全套游戏，如21点、轮盘赌、百家乐和老虎机。对于这些产品，我们的运作类似于陆上赌场，通过持有或毛利产生收入，因为用户与房子玩游戏。在iGaming中，我们认为，与陆上赌场相比，持有百分比的波动性通常较低，因为根据游戏规则和统计数据，特定游戏对玩家的平均回报更容易提前预测。
我们的 IGaming产品组合包括我们内部开发的游戏和来自供应商的授权内容，这些供应商包括国际游戏技术公司、iFlom、Light&Wonder Inc.、Spin和Evolution for live经销商服务。后者受每个供应商特定的标准收入分享协议的约束，根据该协议，供应商从利用我们的技术玩的各自赌场游戏产生的游戏收入中获得一定比例的收入。作为交换，DraftKings获得了向监管机构批准使用的司法管辖区的用户提供游戏的有限许可。通过我们自主开发的主要赌场游戏(如21点)产生的收入导致整体收入份额支付占收入的比例下降。
《每日奇幻体育》-自推出以来，我们通过促进点对点游戏(参赛者相互竞争奖金)来实现DFS产品的货币化。我们为参赛者提供建立DFS比赛、为比赛打分、分发奖品和执行其他管理活动的技术，以使体育迷能够获得“身临其境”的体验。我们从DFS获得的收入包括在一段时间内收取的参赛费与支付给参赛者的奖金之间的差额。
其他消费品产品
零售体育书籍-除了我们的在线Sportsbook，我们还在十三个州，其中我们的零售收入受制于与第三方达成的个别协议，这些协议规定了收入份额。零售分销利用现有赌场和其他物业的客流量，将其客户转变为在酒店内参与我们的零售体育书籍。与我们的在线体育图书类似，零售体育图书的收入是通过获得已解决的博彩市场的固定句柄并减去这些博彩市场的支出实现的，差额就是我们的总收入，或称“持有”。
媒体、广告和赞助-我们的广告套餐范围从标准广告投放和背景广告投放到更高接触性的集成，如赞助的DFS竞赛系列或定制网站接管。这些服务通常由一系列广告方法提供和跟踪，这些广告方法直接内置到我们的产品中，并与从娱乐到食品到汽车等品牌类别建立了合作伙伴关系。每个广告套餐都是定制的，我们为每个客户提供一个定制的广告选项菜单，其中包括在线媒体(如展示、视频和音频广告以及页面广告和“皮肤”赞助接管)、定制内容(包括品牌视频内容)、现场活动(如赞助观看派对)和赞助的免费或付费游戏(包括日常幻想、Pick‘em和支架游戏)。每个广告套餐都有不同的定价模式，影响特定套餐定价的各种因素包括但不限于：(I)与套餐相关的运动和(Ii)单个套餐组件的需求和供应。赞助、定制游戏和内容通常都有固定的费用定价。其他套餐，如定制品牌的视频内容或在线广告，都是以保证的印象数出售的，按一定的保证印象数定价。消费者每次在玩、看、读或听一段内容或玩游戏时看到广告，都会被算作印象。
DraftKings市场-我们在2021年第三季度推出了DraftKings Marketplace。Marketplace是为主流可访问性而设计的NFT生态系统，它提供精心策划的初始NFT Drop(“一级销售”)，并允许Marketplace上的NFT所有者将其NFT上市出售给其他Marketplace客户(“二级销售”)。一旦标有选定的销售价格，NFT就会出现在Marketplace二级市场上。客户可以浏览二级市场内所有可用的NFT，并可以根据销售价格选择购买。我们从一次销售和二次销售中获得的收入是根据每笔此类销售总价值的特定百分比计算的。我们还通过我们的ReignMaker特许经营权提供基于NFT的DFS风格的比赛。
游戏软件服务
我们在全球范围内（主要在欧洲和美国）为各种游戏运营商和政府运营的彩票提供企业对企业体育博彩和iGaming服务。我们的博彩软件服务主要包括我们于二零二零年四月二十三日收购的SBTech（Global）Limited（“SBTech”）的业务，其主要业务涉及设计及开发体育博彩及娱乐场博彩软件。我们的服务通过我们的专有软件提供，我们的补充服务包括交易和风险管理以及报告支持，客户管理和监管报告要求。我们的游戏软件服务通过直接向运营商提供体育博彩和iGaming内容集成，从运营商那里获得收入，以换取运营商收入的份额。
我们分配给新用户和现有用户的奖励和促销活动的总收入部分抵消了我们的体育博彩、iGaming、DFS和Marketplace产品的收入，这些奖励和促销活动是由于游戏或由我们酌情通过忠诚度计划、免费游戏、存款奖金、折扣、回扣或其他奖励和激励措施而奖励的。这些补偿可以在多个产品中兑换，通常用于获得新用户，重新激活以前的用户并增加活跃用户的货币化;因此，这些补偿不直接归因于特定的产品，而是归因于客户层面。我们利用基于毛利回报、终身价值、玩家细分以及客户和收入保留的投资回报模型来确定适当的促销水平。
季节性
我们的商业体验主要基于某些运动的相对受欢迎程度。虽然体育赛事全年都有，但我们的用户通常在第四季度最活跃，因为NFL和NBA赛季的日历重叠，这两个赛季是我们Sportsbook产品提供的最受欢迎的体育项目。
我们的技术和产品开发
为了打造最好的真实货币游戏和产品，我们在我们的技术、分析和营销领域投资了核心学科，这使我们能够迅速创新并将新体验推向市场，同时获得对我们用户的独特理解。其结果是在我们的行业中处于领先地位，这得益于品牌声誉和深度的用户信任，我们认为这让我们有别于竞争对手。
我们的产品包括不同级别的专有软件和第三方软件。我们的DraftKings品牌产品与共同的账户管理和合规服务捆绑在一起，可以使用相同的账户和钱包访问。在我们的所有产品中，我们努力拥有任何关键组件的内部技术，并利用包括数据科学和机器学习在内的技术组合来优化转换和效率。
DraftKings的核心产品建立在集成的专有账户管理技术之上。这项技术为我们的用户提供了访问他们所有DraftKings品牌产品的账户历史记录和统一的身份验证系统，这对于实现从我们的全国DFS受众到我们的DraftKings品牌Sportsbook和iGaming产品的无缝导航至关重要，因为现有用户不需要为每个产品产品管理一套单独的账户凭据和支付方式。我们的用户还享受着一个功能强大的钱包，在许多情况下，它允许用户的资金在产品提供之间自由流动。这项技术经过认证可以安全地存储用户支付信息，这减少了我们对任何特定支付处理器的依赖，提供了冗余，并使我们能够灵活地将我们的支付量路由到我们选择的处理器。此外，我们的技术可根据各个司法管辖区的具体法规进行定制。
在我们的产品中，我们积极使用数据科学和机器学习来帮助优化转换和货币化。在我们的DFS产品中，数据科学算法用于根据参赛者过去的参赛历史来定制他或她的主屏幕。我们通过确定参赛者最有可能参加的比赛类型，以及他或她认为最有吸引力的参赛费和奖金结构来建立推荐。此外，竞赛节奏算法识别可能带来财务风险的竞赛，并适当地提高竞赛在产品中的可见度。同样，在我们的Sportsbook产品中，推荐引擎用于根据用户过去的游戏历史和位置向用户呈现博彩市场。这些服务对我们的后端基础设施也至关重要，因为它们推动了我们的欺诈和合规计划的关键要素。
营销
用户获取和保留-我们有效营销的能力对我们的运营成功至关重要。利用分析和数据科学的结合作为我们的基础，我们利用我们的营销来获取、留住和重新激活用户，同时建立一个值得信赖的面向消费者的品牌。我们使用各种免费和付费的营销渠道，结合有吸引力的优惠和令人兴奋的游戏，来实现我们的目标。此外，我们使用自运营开始以来收集的数据以及我们从供应商、合作伙伴和数据提供商那里收集的其他数据来优化我们的营销支出。我们的营销支出基于投资回报模型，该模型考虑了各种因素，包括不同营销渠道的表现、用户在各种产品中的预测终身价值和行为、用户的位置以及我们对体育博彩和iGaming的立法和法规何时可能实现的估计。
在付费营销方面，我们利用了广泛的广告渠道，包括电视、广播、Facebook、Instagram、X和Snapchat等社交媒体平台、附属公司和付费和有机搜索，以及其他数字渠道，如移动展示。对于Sportsbook和iGaming，这些努力集中在已经通过授权立法和法规的特定司法管辖区，以及我们运营或打算运营的司法管辖区(根据每个产品的不同而有所不同)。我们的营销支出往往是高度季节性的，大多数支出与运动赛季开始以及季后赛和锦标赛期间相关。
除了传统的付费广告渠道外，我们还通过移动推送通知、电子邮件和短信等内部渠道以及Facebook、Twitter、Instagram和Snapchat等外部渠道向现有用户群交叉推广我们的产品。通过这些渠道，我们结合使用内容、竞赛和促销来吸引现有用户。此外，我们鼓励我们的用户通过我们的“推荐朋友”计划推荐新用户，如果推荐的用户最终与我们提供的产品互动，我们会提供奖励，例如免费参加锦标赛或免费下注。
联盟、团队和媒体关系-我们与包括NFL、NBA、MLB、NHL和UFC在内的体育联盟以及专业运动队建立关系，以提高我们的品牌知名度，提高用户保留率，并为我们的用户创建独特的协作集成。
我们还与包括亚马逊在内的媒体合作伙伴建立了合作关系，亚马逊选择DraftKings作为2022年9月Prime Video的周四之夜足球(Tourday Night Football，简称TNF)的赞助商和官方赛前赔率提供商。根据多年协议，Prime Video上的TNF将在其现场预赛中展示DraftKings的集成，包括赔率和
其他体育博彩见解，以及其他以肿瘤坏死因子为主题的产品。我们还与Meadowlark Media和iHeartMedia等媒体实体建立了合作伙伴关系，以寻求扩大我们的美国体育迷和潜在用户的受众。
分布
我们通过各种渠道分销我们的Sportsbook、iGaming、DFS和Marketplace产品，包括传统网站、直接应用程序下载和全球直接面向消费者的数字平台，如Apple App Store和Google Play商店。这两个数字平台是我们产品的主要分销渠道。我们的DFS产品通过Apple App Store和Google Play Store以免费应用程序的形式提供，也可以通过移动和传统网站访问。我们的Sportsbook和iGaming产品主要通过Apple App Store和传统网站分发。我们允许我们的Android Sportsbook和iGaming用户通过Google Play商店和我们的网站安装我们的Sportsbook和iGaming产品。我们几乎所有的收入都来自通过Apple App Store、Google Play Store和传统网站分发的产品。对于我们提供的所有产品，苹果和谷歌都没有从分销中获得任何收入份额。
对于我们的游戏软件服务，Sportsbook和iGaming产品和服务是由直接从我们那里获得许可的运营商通过Apple App Store、Google Play Store和传统网站在线分发的，而零售产品和服务主要通过自助投注终端和独立计算机终端分发。同样，苹果和谷歌不会因为分销这些产品和服务而分得任何收入份额。
知识产权
我们的业务在很大程度上依赖于知识产权的创造、获取、使用和保护。其中一些知识产权是以软件代码、专利技术和商业秘密的形式存在的，我们使用这些形式来开发和正确运行我们的Sportsbook、iGaming和DFS产品及相关服务。我们还创建包括专有体育博彩、iGaming和DFS相关技术和内容的知识产权，以及通过使用这些产品获得的专有数据。
虽然我们使用的大部分知识产权是由我们创造的，但我们通过与第三方签订的许可证和服务协议获得了使用这些第三方的知识产权的权利。尽管我们相信这些许可足以满足公司的运营，但这些许可通常将我们对第三方知识产权的使用限制在特定用途和特定时间段内。
我们依靠联邦、州和普通法权利以及合同限制来保护我们的知识产权。我们通过与员工和承包商签订保密和发明转让协议，以及与第三方签订保密协议来控制对我们专有技术的访问。我们还从事监控第三方的活动，以防止第三方可能侵权使用我们的知识产权。
我们积极寻求专利保护，涵盖源自我们的发明，并不时审查获得专利的机会，以达到我们认为这些专利可能对我们的业务有用或相关的程度。
除了这些合同安排外，我们还依靠商业秘密、版权、商标、商业外观、域名和专利的组合来保护我们提供的产品和其他知识产权。我们通常拥有我们内容的软件代码的版权，以及我们的Sportsbook、iGaming和DFS产品及相关服务的营销商标。我们致力于在美国和美国以外的地区注册我们的域名、商标和服务标志。我们在美国的注册商标包括“DraftKings”，以及我们的某些服务和应用程序的名称等。
竞争
我们在全球娱乐和游戏行业开展业务，主要提供Sportsbook、iGaming、DFS和Marketplace产品。我们的用户面临着大量的娱乐选择。其他娱乐形式，如电视、电影、体育赛事和身临其境的赌场，都更成熟，可能会被我们的用户认为提供更多的种类、负担能力、互动性和享受性。我们与这些和其他娱乐形式争夺用户可自由支配的时间和收入。
我们经营的特定行业具有动态的客户需求和技术进步的特点，在线游戏和娱乐提供商之间存在着激烈的竞争。许多老牌的、资金雄厚的
生产在线游戏和/或互动娱乐产品和服务的公司与我们提供的产品竞争，其他资本充足的公司可能会推出有竞争力的服务。娱乐和博彩业的竞争对手之间也出现了整合，这种整合和未来的整合可能会导致更大的竞争对手的形成，财务资源增加和成本结构发生变化，这可能使它们能够提供更具竞争力的产品，获得更大的市场份额，扩大产品供应和扩大其地理经营范围。
人力资本资源
作为一家拥有o我们在六个国家和地区拥有超过4,400名员工，我们的业务成功是由我们高技能的员工推动的。我们的全球技术和产品团队由1,900多名员工(其中包括1,400多名工程师)组成，我们有能力为不断增长的客户群提供新的、创新的和令人兴奋的产品。
在DraftKings，我们认识到吸引和发展我们的员工是我们成功的关键，我们依靠吸引和留住我们的人才来实现DraftKings成为当今快速增长的全球娱乐和游戏行业的领导者的目标。我们经常通过全面的年度敬业度调查和季度脉搏调查来衡量员工的敬业度和满意度。这些调查确保我们从宝贵的员工那里直接听到我们如何能够更好地专注于以下领域：(I)与DraftKings的使命/愿景和角色清晰度的一致性，(Ii)经理效率，(Iii)成长机会，(Iv)包容性、公平性和归属感，(V)工作与生活的平衡，(Vi)奖励和认可，(Vii)支持和(Viii)总体满意度。
我们致力于支持包容性、公平性和归属感的员工发展计划，并通过各种领导力和人才管理计划促进创造力和创新。DraftKings的人才培训计划旨在为我们的员工提供更多的职业和内部流动性，确定发展机会，并积极支持继任规划。
我们还为我们的员工提供全面的整体奖励方案，其中包括有竞争力的薪酬以及为员工及其家属提供的主要健康和福利计划。此外，大多数全职员工在受雇时获得股权奖励，并有资格定期获得股权奖励，以使薪酬与长期股东利益保持一致，并允许他们参与公司的财务成功。我们的带薪休假计划使我们的员工能够享受工作职责之外的个人时间。
政府监管
DraftKings受各种美国和外国法律法规的约束，这些法规会影响我们运营Sportsbook、iGaming和DFS产品的能力。这些产品通常受到广泛和不断演变的法规的约束，这些法规可能会根据政治和社会规范发生变化，并可能被解读为可能对我们的业务产生负面影响的方式。
游戏行业(包括我们的Sportsbook和iGaming产品)受到严格的监管，我们必须保持许可证，并在我们运营的司法管辖区需要时支付博彩税或一定比例的收入，以继续我们的业务。我们的业务受到我们所在司法管辖区的法律、规则和法规的广泛监管。这些法律、规则和法规一般涉及博彩业务的所有者、经理和有重大经济利益的人士的责任、财务稳定、诚信和品格，以及体育博彩和iGaming产品供应的诚信和安全。在一个司法管辖区违反法律或法规的行为可能会在该司法管辖区和其他司法管辖区受到纪律处分。
博彩法通常基于旨在保护博彩消费者以及博彩业的生存能力和完整性的公共政策声明。博彩法的设计也可能是为了保护和最大化州和地方税收入，以及促进经济发展和旅游业。为了实现这些公共政策目标，博彩法建立了严格的程序，以确保游戏行业的参与者符合特定的性格和责任标准。
许可和适宜性的确定
为了在某些司法管辖区开展业务，我们必须获得临时或永久许可证，或从主管部门获得适当的决定。我们努力确保我们获得所有必要的许可证和批准，以便在我们运营所在的司法管辖区以及我们的用户所在地开发和推出我们的产品。
某些司法管辖区的博彩法要求DraftKings Inc.，及其从事博彩业务的各附属公司、我们的若干董事、高级职员及雇员，以及在某些情况下，我们的若干股东，向博彩当局申请牌照。此类许可证通常需要确定申请人有资格或适合持有许可证。在决定是否向申请人授予此类许可证时，博彩当局通常会考虑：（i）申请人的财政稳健、正直及负责任（ii）申请人的网上真钱游戏平台、硬件及相关软件的品质及安全性（包括平台按照当地法规运营的能力，如适用）（iii）申请人的历史记录（iv）申请人以社会责任方式经营其博彩业务的能力（v）在某些情况下，对竞争的影响。
博彩管理机构可在符合某些行政程序要求的情况下，（i）拒绝申请，或限制、限制、撤销或暂停其颁发的任何许可证;（ii）强制性地或作为监管行动的协商一致解决方案处以罚款;（iii）要求被点名的个人或股东与博彩业务脱离关系;以及（iv）在严重情况下，与当地检察官联络，采取法律行动，这可能导致民事或刑事处罚。
可能引发撤销此类博彩许可证或其他形式制裁的事件因司法管辖区而异。然而，典型的事件包括，除其他外：（i）在任何司法管辖区的某些人的利益，或关键人员的定罪，被许可人的犯罪，可处以监禁或以其他方式对该人的诚信产生怀疑;（ii）没有合理的原因，未能遵守任何重大条款或条件的游戏许可证;（iii）宣布或以其他方式从事某些破产、无力偿债、清盘或中止活动，（iv）以重大虚假或误导性陈述或以其他不正当方式取得博彩牌照;（v）违反适用的反洗钱或恐怖分子融资法律或法规;（vi）未能履行对用户的承诺;（vii）未能及时支付所有到期的博彩税或博彩费;或（viii）博彩当局确定有其他重大和充分的理由撤销或对持牌人施加其他形式的制裁。
特定产品许可
体育书籍
截至2024年2月13日，美国35个州，哥伦比亚特区和波多黎各已经将某种形式的体育博彩合法化。在这37个司法管辖区中，有32个已将在线体育博彩合法化。在这32个司法管辖区中，有31个是实时的，DraftKings在其中24个地区运营。截至2024年2月13日，我们根据我们的许可证，通过DraftKings Sportsbook应用程序在亚利桑那州，科罗拉多州，康涅狄格州，伊利诺伊州，印第安纳州，爱荷华州，堪萨斯州，肯塔基州，路易斯安那州，缅因州，马里兰州，马萨诸塞州，密歇根州，新罕布什尔州，新泽西州，纽约州，俄亥俄州，俄勒冈州，宾夕法尼亚州，田纳西州，佛蒙特州，弗吉尼亚州，西弗吉尼亚州，怀俄明州和加拿大安大略省运营我们的在线体育博彩产品，由这些州的博彩或彩票委员会授予的临时许可证或已执行的供应商协议，具体而言，亚利桑那州博彩部、科罗拉多州博彩收入部、康涅狄格州消费者保护部、伊利诺伊州博彩委员会、印第安纳州博彩委员会、爱荷华州赛马和博彩委员会、堪萨斯州赛马和博彩委员会、路易斯安那州博彩控制委员会，缅因州赌博控制单位、马里兰州彩票和博彩控制机构、马萨诸塞州博彩委员会、密歇根州博彩控制委员会、新罕布什尔州彩票委员会、新泽西州博彩执法部门、纽约州博彩委员会、俄亥俄州赌场控制委员会、俄勒冈州彩票、宾夕法尼亚州博彩控制委员会、田纳西州体育博彩委员会、佛蒙特州酒类和彩票部、弗吉尼亚彩票、西弗吉尼亚彩票委员会和怀俄明州博彩委员会。此外，DraftKings根据安大略省酒精和博彩委员会批准的注册，在加拿大安大略省经营其在线体育博彩产品。
除了我们的DraftKings品牌体育博彩产品外，我们还根据上述各州博彩或彩票委员会授予的许可证，在亚利桑那州和新泽西州通过GNOME Sportsbook应用程序运营我们的GNOME品牌在线体育博彩产品。
我们还根据州和/或部落监管制度在亚利桑那州、科罗拉多州、康涅狄格州、伊利诺伊州、爱荷华州、堪萨斯州、肯塔基州、路易斯安那州、密歇根州、密西西比州、新罕布什尔州、新泽西州和华盛顿州经营零售体育博彩。
2018年5月14日，美国最高法院发表意见，认定《职业和业余体育保护法》（“PASPA”）违宪。PASPA禁止某些州“通过法律授权”任何形式的
体育博彩。在推翻PASPA的过程中，美国最高法院为各州授权体育博彩打开了可能性。包括亚利桑那州、阿肯色州、科罗拉多州、康涅狄格州、特拉华州、佛罗里达州、伊利诺伊州、印第安纳州、爱荷华州、堪萨斯州、肯塔基州、路易斯安那州、缅因州、马里兰州、马萨诸塞州、密歇根州、密西西比州、蒙大拿州、内布拉斯加州、内华达州、新罕布夏州、新泽西州、纽约州、北卡罗来纳州、俄亥俄州、俄勒冈州、宾夕法尼亚州、波多黎各、罗德岛州、南达科他州、田纳西州、佛蒙特州、弗吉尼亚州、华盛顿州、华盛顿州、西弗吉尼亚州和怀俄明州在内的几个州和地区已经制定了法律，授权和监管某种形式的在线或实体体育博彩。在美国，体育博彩受到州一级的额外法律、规则和法规的约束。请参阅“风险因素-与我们的业务和行业相关的风险因素-我们的业务受到各种美国和外国法律的约束，其中许多法律尚未确定并且仍在发展中，这些法律可能会使我们受到索赔或以其他方式损害我们的业务。现有法规或其解释的任何变化，或适用于我们产品和服务的监管环境，或与我们的产品和服务相关的税收规则和法规或其解释的变化，都可能对我们目前进行的业务运营能力或我们寻求未来运营的能力产生不利影响，这可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。“
IGaming
截至2024年2月13日，我们根据新泽西州博彩执法部授予的交易豁免在新泽西州、康涅狄格州消费者保护局根据密歇根州博彩控制委员会授予的许可在密歇根州、加拿大安大略省根据安大略省酒精和博彩委员会授予的许可在宾夕法尼亚州、宾夕法尼亚州根据宾夕法尼亚州博彩管理委员会授予的许可在宾夕法尼亚州以及根据西弗吉尼亚州博彩授予的许可在康涅狄格州运营DraftKings品牌的iGaming产品。此外，我们在密歇根州、新泽西州、宾夕法尼亚州和西弗吉尼亚州运营我们的GNOG品牌iGaming产品，分别受密歇根州游戏控制委员会、新泽西州游戏执法部门、宾夕法尼亚州游戏控制委员会和西弗吉尼亚州彩票公司颁发的许可证或交易豁免的约束。
一般来说，在线赌博在美国只有在适用的州法律明确允许的情况下才是合法的。在联邦一级，几项法律赋予联邦执法部门执行和起诉违反基本州博彩法的赌博业务的权力。这些执法法律包括《非法互联网赌博执法法》(“UIGEA”)、《非法赌博商业法》和《旅行法》。如果没有违反基本的州法律或其他联邦法律，则不会发现违反UIGEA、非法赌博商业法或旅行法的行为。
此外，1961年《电线法》(《电线法》)规定，任何从事投注或下注业务的人，明知而使用有线通信设施在州际或外国商业中传输投注或赌注或协助在任何体育赛事或比赛中进行投注或下注的信息，或传输使收件人有权因投注或下注而获得金钱或信用的有线通信，或使用有线通信设施协助投注或投注，可处以罚款或监禁，或两者兼而有之。然而，《电讯法》指出，不得将其解释为阻止在州际或外国商业中传输用于体育赛事或比赛的新闻报道的信息，或将有助于将体育赛事或比赛的投注或下注从对该体育赛事或比赛进行投注合法的州或外国的信息传输到此类投注合法的州或外国。尽管第一巡回法院之前曾就《电线法》是否适用于体育博彩以外的领域提起过诉讼，但2021年1月20日，美国第一巡回上诉法院裁定，《电线法》的禁令仅限于对体育赛事或比赛的下注或下注。
《每日奇幻体育》
截至2024年2月13日，我们的DFS产品已在美国44个州、哥伦比亚特区、加拿大某些省份和英国推出。在目前要求DFS运营需要许可证或注册的州，DraftKings已从相关监管机构获得适当的许可证或注册或临时许可证，或根据允许在许可申请可用和随后授予许可证之前运营的父系条款运营。DraftKings在英国也有外国DFS许可证。各种州法律法规管理着我们的许可证，但通常这样的州法律法规定义了付费梦幻体育，建立了关于奇幻体育业务中博彩运营商申请和许可程序的规则，并规范了被认为有损公共利益的付费梦幻体育的做法。作为许可过程的一部分，我们必须在某些司法管辖区提交关于我们运营的广泛材料，包括我们的技术和数据安全、参赛者的年龄验证、账户资金分离和负责任的博彩计划。
在美国，我们的DFS许可证通常被授予一段预定的时间段(通常为一到四年)，或者要求定期提供文件以维持我们的许可证。
在美国以外，我们在英国持有DFS许可证。在英国，网上博彩及体育博彩须受经2014年《赌博(发牌及广告)法令》修订的《2005年赌博法令》(下称《2005年赌博法令》)及根据该法令颁布的规例所规限。根据GA2005，希望向位于英国的个人提供在线体育博彩(就GA2005的目的定义为包括DFS)和/或在线赌场服务的实体必须首先从赌博委员会获得远程赌博经营许可证。我们持有远程台球投注经营许可证，授权我们向英国居民提供我们的DFS产品。许可证可能会有所不同，以增加更多的产品类别，例如允许固定赔率体育博彩和在线赌场。我们还持有赌博委员会颁发的赌博软件运营许可证，授权我们开发我们使用的DFS软件。我们的英国执照不受期限的限制，取决于支付年费和遵守执照条件。
游戏软件
我们的游戏软件服务，以前是SBTech的业务，在美国各州以及英国，瑞典和比利时获得许可。此外，我们的游戏软件在多个受监管的司法管辖区根据运营商在这些司法管辖区使用我们的游戏软件所持有的当地许可证进行认证。
截至2024年2月13日，我们向亚利桑那州、科罗拉多州、康涅狄格州、伊利诺伊州、印第安纳州、爱荷华州、堪萨斯州、肯塔基州、路易斯安那州、缅因州、马萨诸塞州、密歇根州、新罕布什尔州、新泽西州、纽约州、俄勒冈州、宾夕法尼亚州、田纳西州、弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州和怀俄明州的美国运营商提供SBTech游戏软件，我们还在亚利桑那州、科罗拉多州、康涅狄格州、伊利诺伊州、爱荷华州、堪萨斯州、路易斯安那州、密歇根州、密西西比州、新罕布什尔州、新泽西州和华盛顿州根据州和/或部落监管制度。
数据保护和隐私
除了我们产品的许可制度外，我们还采取重要措施保护用户的隐私和数据。我们的计划在下面进一步详细描述。
由于我们处理、收集、存储、接收、传输和以其他方式处理我们用户和员工的某些个人信息，因此我们受到与此类数据的隐私和保护相关的美国联邦和州法律以及外国法律的约束，并且我们还可能面临与经修订的《加利福尼亚州消费者隐私法》及其实施条例的要求有关的特定隐私、数据安全和数据保护风险。弗吉尼亚州的《消费者数据保护法》、《欧盟（EU）2016/679号一般数据保护条例》（“GDPR”）以及其他数据保护法规。任何未能遵守这些规则的行为都可能导致监管罚款或处罚，包括要求我们改变处理数据方式的命令。如果发生数据泄露，我们还需要遵守我们运营所在司法管辖区的违规通知法律，包括GDPR，以及诉讼和监管执法行动的风险。
有关个人数据使用或有关我们寻求遵守适用法律和法规的方式的适用法律、法规、法律或法规解释或市场惯例的任何重大变更，可能要求我们对我们的产品、服务、政策、程序、通知和商业惯例进行修改，包括潜在的重大变更。这些变化可能对我们的业务产生不利影响。
合规性
我们已制定并实施内部合规计划，以帮助确保我们遵守与我们的体育博彩、iGaming和DFS产品相关的法律和监管要求。我们的合规计划侧重于减少和管理有问题的游戏，并提供工具帮助用户做出与游戏活动相关的明智选择。
我们的游戏软件服务是从头开始构建的，以满足不同监管制度的需求，包括可配置的监管和负责任的游戏控制，如负责任的游戏测试，运营商对玩家行为的警报，存款限制，投注限制，损失限制，超时设施，会话限制，现实检查，余额阈值和预期的游戏金额。这些功能允许运营商的客户控制他们的游戏并负责任地玩游戏。
负责任、更安全的游戏
我们认为用户的安全和福利对我们的业务至关重要，并对我们的流程和系统进行了相关投资。我们致力于行业领先的负责任游戏实践，并寻求为我们的用户提供负责任游戏所需的资源和服务。此外，我们的所有员工都参加了负责任的游戏培训，并在我们的合规团队的监督下进行强制性定期复习培训。
可用信息
我们的网址是www.DraftKings.com。我们的网站及其所载或链接的信息不属于本年报的一部分。我们通过我们的互联网网站免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告、代理声明、注册声明以及根据1934年证券交易法（修订版）提交或提供的报告修订版（“交易法”），在我们以电子方式向美国证券交易委员会（“SEC”）提交此类材料后，在合理可行的情况下尽快披露。美国证券交易委员会维护一个网站，其中包含有关向美国证券交易委员会提交电子文件的发行人的报告，代理声明和其他信息。这些材料可以通过访问SEC的网站www.sec.gov以电子方式获得。
第1A项。风险因素。
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响，您在评估我们的业务时应该意识到这些风险和不确定性。倘任何该等风险及不明朗因素实际发生，我们的业务、前景、财务状况及经营业绩可能会受到重大不利影响。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。下文所述的风险因素应与本年度报告中列出的其他信息一起阅读，包括我们的合并财务报表和相关附注，以及我们向SEC提交的其他文件。
重大风险因素摘要
我们的业务面临着一系列风险，这些风险将在下文进行更全面的讨论，包括但不限于以下内容：
•全球娱乐和游戏行业竞争激烈，我们现有和潜在的用户可能会被电视、电影和体育赛事等竞争形式的娱乐以及互联网上的其他娱乐和游戏选择所吸引。如果我们的产品不继续受欢迎，我们的业务可能会受到损害。
•可自由支配消费支出的减少可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。
•我们的预测受到重大风险、假设、估计和不确定性的影响，包括对美国国内外未来立法和法规变化的假设。因此，我们预计的收入、市场份额、费用和盈利能力可能与我们的预期大不相同。
•现有或未来的体育博彩和iGaming产品的成功与否，包括胜率或持有率，取决于各种因素，包括运动结果，而不是完全由我们控制。
•我们依赖信息技术和其他系统和服务，系统或服务中的任何故障、错误、缺陷或中断都可能损害我们的品牌和声誉，使我们承担责任，扰乱我们的业务，影响我们扩大技术基础设施的能力，并对我们的经营业绩和增长前景产生不利影响。我们的游戏和其他软件应用程序和系统，以及提供它们的第三方平台可能包含未检测到的错误。
•尽管我们采取了安全措施，但由于员工失误、渎职或其他中断，我们的信息技术和基础设施很容易受到黑客的攻击或入侵。任何此类入侵都可能危及我们的网络，存储在那里的信息可能被访问、公开披露、丢失或被盗，这可能会损害我们的声誉，导致对我们提供的产品或服务失去信心，或以其他方式对我们的业务产生不利影响。
•我们依赖于与赌场、部落和赛马场的战略关系，以便能够在某些司法管辖区提供我们的Sportsbook和iGaming产品。如果我们不能与这些合作伙伴建立和管理这样的关系，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
•我们的业务模式依赖于我们的应用程序和主要移动操作系统之间的持续兼容性，以及我们的产品分发的第三方平台。如果Google Play或Apple App Store阻止用户下载我们的应用程序，或者加强对我们用户的广告限制，我们增长收入、盈利能力和前景的能力可能会受到不利影响。
•我们可能会投资或收购其他业务，如果我们不能成功地将被收购的业务整合到我们的公司中，或以其他方式管理与多次收购相关的增长和复杂性，我们的业务可能会受到影响。
•我们的业务受到各种美国和外国法律的约束，其中许多法律尚未解决，而且仍在发展中，这可能会使我们受到索赔或以其他方式损害我们的业务。现有法规或其解释的任何变化，或适用于我们的产品供应和服务的法规环境的任何变化，或与我们的产品供应和服务相关的税收规则和法规的变化或其解释的变化，都可能对我们目前开展的业务或我们寻求在未来运营的业务能力产生不利影响，这可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
•我们的增长前景取决于真实货币游戏在不同司法管辖区的法律地位，主要是在美国，合法化可能不会像我们预期的那样在许多司法管辖区进行，或者可能会比我们预期的更慢。此外，即使司法管辖区将真实货币游戏合法化，这也可能伴随着立法或法规限制和/或税收，使得在这些司法管辖区运营变得不切实际或吸引力降低，或者实施法规或获得在特定司法管辖区运营所需许可证的过程可能比我们预期的更长，或者现有法律或法规可能被更改或解释为不利，任何这些都可能对我们未来的运营结果产生不利影响，并使我们更难满足我们对财务业绩的预期。
•我们的增长前景和市场潜力将取决于我们能否获得在多个司法管辖区运营的许可证，如果我们未能获得并随后维持此类许可证，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到损害。
•我们一直是，并将继续是政府对我们业务运营的调查和询问的对象，我们未来可能会受到政府的调查和询问，法律程序和执法行动。任何此类调查、调查、程序或行动都可能对我们的业务产生不利影响。
•与体育博彩、在线体育博彩、日常梦幻体育、或潜在的体育或运动员、或iGaming相关的负面事件或负面媒体报道，或其受欢迎程度下降，或其他负面报道，可能会对我们留住或吸引用户的能力产生不利影响，从而可能对我们的业务产生不利影响。
•由于我们的业务性质，我们在多个司法管辖区须缴税，税务机关对税法、税务裁决或其应用的改变或新的解释可能会导致额外的税务责任，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。我们一直并将继续接受美国国税局(“IRS”)以及州和地方税务机关的定期审计和审查，其结果可能对我们在进行审计或审查期间的财务报表产生重大影响。
•我们A类普通股的交易价格一直不稳定，而且可能会继续波动，你可能会损失你的全部或部分投资。
•由于我们是纳斯达克上市标准下的“受控公司”，我们的股东可能没有非受控公司的股东所能享有的某些公司治理保护。
•我们的双层结构具有将投票权集中在首席执行官和董事长手中的效果，这限制了投资者影响重要交易结果的能力，包括控制权的变更。
上述风险因素摘要应与以下完整风险因素的文本以及本年度报告中列出的其他信息一起阅读，包括我们的合并财务报表和相关附注，以及我们向SEC提交的其他文件。倘任何该等风险及不明朗因素实际发生或进一步恶化，我们的业务、前景、财务状况及经营业绩可能会受到重大不利影响。上文概述或下文全面描述的风险并非我们面临的唯一风险。我们目前不知道的或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与我们的工商业有关的风险因素
全球娱乐和游戏行业竞争激烈，我们现有和潜在的用户可能会被电视、电影和体育赛事等竞争形式的娱乐以及互联网上的其他娱乐和游戏选择所吸引。如果我们的产品不继续受欢迎，我们的业务可能会受到损害。
我们在全球娱乐和游戏行业开展业务，提供Sportsbook、iGaming和DFS产品以及游戏软件服务。我们的用户面临着大量的娱乐选择。其他形式的娱乐，如电视，电影，体育赛事和真人娱乐场，更成熟，并可能被我们的用户认为提供更大的多样性，可负担性，互动性和享受。我们与这些其他形式的娱乐竞争用户的自由支配时间和收入。与其他娱乐形式（包括新娱乐形式）相比，倘我们无法维持对体育博彩、网络博彩及DFS产品的足够兴趣，则我们的业务模式可能无法继续可行。
我们所经营的特定行业的特点是不断变化的客户需求和技术进步，在线游戏和娱乐供应商之间存在激烈的竞争。许多生产在线游戏和/或互动娱乐产品和服务的成熟、资金充足的公司与我们的产品竞争，其他资本充足的公司可能会推出有竞争力的服务。该等竞争对手可能会花费更多金钱及时间开发及测试产品及服务、进行更广泛的市场推广活动、采取更进取的定价或促销政策或以其他方式开发比我们在商业上更成功的产品或服务，从而可能对我们的业务产生负面影响。我们的竞争对手也可能开发与我们类似或获得更大市场认可的产品、功能或服务。这些竞争者还可能进行更深远和更成功的产品开发努力或营销活动，或采取更积极的定价政策。此外，新的竞争者，无论是否获得许可，都可能进入游戏行业。娱乐及博彩业的竞争对手亦进行了大量整合，而有关整合及未来的整合可能导致形成财务资源增加及成本结构改变的较大竞争对手，使彼等能够提供更具竞争力的产品、获得更大的市场份额、扩大产品供应及扩大其经营地域范围。如果我们不能保持或提高我们的市场份额，或者如果我们的产品不能继续受欢迎，我们的业务可能会受到影响。
我们无法控制的经济衰退、政治和市场状况可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的财务表现受全球和美国经济状况及其对用户和广告商支出水平的影响。经济衰退已经并可能继续对多个行业（包括全球娱乐及博彩业）产生深远的不利影响，可能对我们的业务及财务状况造成不利影响。
全球及美国经济于二零零八年至二零零九年全球金融危机后随即经历不温不火的增长，而最近于全球COVID-19大流行期间经历一段波动加剧的时期。持续或加剧的经济疲软，包括经济衰退、经济放缓、全球金融市场的不确定性和其他不利经济状况，包括通货膨胀、货币政策变化和利率上升，或经济和政治状况的其他变化，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或前景造成重大不利影响。
此外，国内和国外经济或金融市场的一般市场、经济和政治状况的变化，包括（除其他外）整体经济趋势引起的股票市场波动，
减少用户的可支配收入和广告商的预算。这些变化中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或前景产生重大不利影响。
我们的某些业务位于非美国司法管辖区，并受到国际业务的经济，政治，监管和其他风险的影响。
我们在许多国家开展业务，这些国家存在高水平的货币、政治、合规和经济风险。例如，我们在乌克兰和以色列设有办事处，俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突以及以色列和加沙不断演变的冲突以及此类冲突的任何业务中断或其他溢出效应可能对我们的业务产生不利影响。在美国以外的司法管辖区开展业务可能会带来许多风险，包括国内生产总值和经济增长率的波动、金融和政府的不稳定、文化差异（如就业和商业惯例）以及外汇和资本管制的实施。
全球地缘政治环境以及不断变化的国际和国内政治、监管和经济格局所产生的不稳定和不确定性，包括全球贸易政策变化的可能性，包括制裁和贸易壁垒，以及民粹主义、经济民族主义和对跨国公司的负面情绪等趋势，以及遵守全球日益复杂且往往相互冲突的法规的成本，可能会削弱我们在修改产品供应、营销、招聘或其他业务发展战略方面的灵活性，以及我们提高生产力和维持可接受的经营利润率的能力。
美国和其他国家可能会对其他国家或地区采取行动，包括贸易行动、关税、出口管制和制裁，这与任何报复措施一起可能会增加成本，对我们的运营产生不利影响，或对我们履行合同和财务义务的能力产生不利影响。例如，为应对俄罗斯和乌克兰之间的冲突，美国政府和其他国家政府对某些俄罗斯政府、政府相关和其他实体和个人实施了一系列制裁，同时加强了对某些产品的出口管制，并对俄罗斯某些行业和政党实施了金融和经济制裁。我们营运所在的其他司法管辖区（如欧盟及加拿大）的政府亦已实施额外制裁或其他限制性措施。此外，俄罗斯-乌克兰冲突或以色列和加沙不断演变的冲突可能升级或扩大，军事行动的范围、程度和持续时间、当前或未来的制裁以及由此造成的市场和地缘政治混乱可能会很大。虽然迄今为止制裁和出口管制尚未对我们的业务产生重大影响，但这些措施以及俄罗斯的任何反补贴措施可能会对我们和/或我们的供应链、业务合作伙伴或客户产生不利影响。
虽然这些因素及其影响难以预测，但其中任何一个或多个因素都可能对我们的竞争地位、经营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。
可自由支配消费支出的减少可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。
我们的业务对可自由支配的消费者支出不时减少特别敏感。娱乐和休闲活动的需求，包括游戏，可能会受到经济和消费者品味变化的影响，这两者都很难预测，也超出了我们的控制。总体经济状况的不利变化，包括经济衰退、经济放缓、失业率居高不下、物价上涨或消费者对经济状况疲软或疲软的看法，可能会减少我们用户的可支配收入，或导致从事娱乐和休闲活动的个人减少，如体育博彩、在线游戏或日常梦幻运动。因此，我们不能确保对我们产品的需求保持一致。影响全球经济，尤其是美国经济的不利事态发展，包括信贷供应普遍收紧、某些金融市场流动性下降、通货膨胀、利率上升、外汇波动、能源成本上升、战争或恐怖主义行为、交通中断、自然灾害、消费者信心下降、失业率居高不下或股市大幅下跌，以及对流行病、流行病和传染性疾病传播的担忧，可能会导致休闲活动的可自由支配支出减少，如我们的Sportsbook、iGaming和DFS产品。
我们的经营业绩可能会出现波动，这可能会使我们未来的业绩难以预测，并可能导致我们的经营业绩低于预期。
我们的财务业绩过去一直波动，我们预计未来我们的财务业绩将逐季波动。这些波动可能是由多种因素造成的，其中一些是我们无法控制的，可能不能完全反映我们业务的潜在表现。
我们在任何特定季度的财务结果可能会受到许多因素的影响，其中许多因素我们无法预测或不在我们的控制范围内，包括季节性和我们的投注结果的影响，以及这里列出的其他风险和不确定性。特别是，我们的Sportsbook和DFS业务对体育赛事和赛季有重大影响，并可能受到体育赛事和赛季的重大影响，这可能导致博彩获胜利润率和用户参与度的短期波动，从而影响收入。虽然我们能够比新产品更准确地预测DFS业务的收入，但我们不能保证消费者将始终如一地使用我们的DFS产品。消费者对我们的Sportsbook、iGaming和DFS产品的参与度可能会因为许多因素而下降或波动，这些因素包括基础体育的受欢迎程度、用户对我们产品的满意度、我们改进和创新的能力、我们调整产品的能力、在线服务的中断和中断、体育赛事的实况转播、我们竞争对手提供的服务、我们的营销和广告努力或由于经济低迷而导致的消费者活动普遍下降等。我们业务经常性部分的任何下降或波动都可能对我们的业务、财务状况、运营结果或前景产生负面影响。
在我们的iGaming产品中，运营商的亏损限制在每股最高派息。然而，当观察一段时间内的押注时，这些损失可能会很大。我们的季度财务业绩也可能根据我们是否在相关季度向iGaming用户支付任何累积奖金而波动。作为我们iGaming产品的一部分，我们提供渐进式头奖游戏。每次玩累进式大奖游戏时，用户所下赌注金额的一部分被贡献给该特定游戏或游戏组的大奖。一旦赢得大奖，累进大奖将以预定的基本金额重置。虽然我们为这些累进大奖保留了准备金，但累进大奖支付的成本将是我们业务在中奖期间的现金流出，可能对我们的财务状况和现金流产生重大不利影响。因为赢得累进式大奖是由随机机制支撑的，所以我们不能肯定地预测什么时候会赢得这样的大奖。此外，我们不为随机结果或大奖中奖投保。
我们的预测受到重大风险、假设、估计和不确定性的影响，包括对美国国内外未来立法和法规变化的假设。因此，我们预计的收入、市场份额、费用和盈利能力可能与我们的预期大不相同。
我们在快速变化和竞争激烈的行业中运营，我们的预测受到管理层对我们行业所做的风险和假设的影响。经营结果很难预测，因为它们通常取决于我们对不同司法管辖区通过未来立法和法规的时间的评估，而这些评估是不确定的。此外，如果我们投资于没有取得重大商业成功的新产品或分销渠道的开发，无论是由于竞争或其他原因，我们可能无法收回开发和营销这些产品和分销渠道的往往是巨额的“前期”成本，也可能无法收回将管理和财务资源从其他产品供应或分销渠道转移出去的机会成本。
此外，如上所述，由于一些难以预测的因素，我们的业务可能会不时受到消费者支出减少的影响。这可能会导致收入水平下降，我们可能无法及时采取措施，弥补任何意外的收入缺口。这种无能为力可能导致我们在特定季度的运营业绩高于或低于预期。如果实际结果与我们的估计不同，分析师可能会做出负面反应，我们的股价可能会受到实质性影响。您不应依赖我们的历史财务业绩作为我们未来财务业绩的指标，我们的财务业绩和股票价格可能会波动。
我们有亏损的历史，未来我们可能会继续蒙受亏损。
自2011年成立以来，我们经历了净亏损和运营现金流为负的情况。于截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度，根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)，本公司录得净亏损8.021亿美元及13.78亿美元。我们未来可能会继续亏损，我们不能向您保证我们会实现盈利。我们未来可能会继续蒙受重大损失。我们预计，随着我们扩大业务，未来的运营费用将会增加。如果我们的收入增长速度不超过支出增长速度，我们将无法实现或保持盈利。我们未来可能会因多种原因而蒙受重大损失，包括本年报所述其他风险和不确定性中所述的那些原因。此外，我们可能会遇到不可预见的费用、运营延迟或其他
可能导致未来期间亏损的未知因素。如果我们的支出超过了收入，我们的业务可能会受到负面影响，我们可能永远不会实现或保持盈利。
我们的经营结果可能会因季节性和其他因素而波动，因此，我们的定期经营结果将不是未来业绩的保证。
我们的Sportsbook和DFS业务因季节性趋势和其他因素而波动。我们目前的大部分Sportsbook和DFS手续费和参赛费都是而且将继续来自对NFL和NBA的下注或比赛。因此，我们的历史收入通常在第四季度达到最高水平，主要是因为NFL和NBA赛季的时间框架重叠。此外，NFL和NBA都有各自的休赛期，这可能会导致我们在这段时间的收入下降。此外，我们认为，季后赛和冠军赛等重大体育赛事往往会影响运营、关键指标和客户活动的收入，因此，当这些比赛发生时，我们的收入可能会受到影响。我们的收入一直受到，未来也可能受到不是每年都举行的重大体育赛事(如世界杯)的安排，或者体育赛事的取消或推迟的影响，例如，由于全球新冠肺炎疫情，原定于2021年夏季举行的2020年夏季奥运会被推迟。此外，某些晋级或未能晋级的个人或团队及其在特定锦标赛、比赛或事件中的得分和其他结果可能会影响我们的财务业绩。
现有或未来的体育博彩和iGaming产品的成功与否，包括胜率或持有率，取决于各种因素，并不完全由我们控制。
体育博彩和iGAME行业的特点是有机会的因素。因此，我们使用理论胜率来估计某种类型的体育博彩或iGame在长期内的平均输赢。净赢受我们向用户提供的iGames和体育博彩的持有百分比(净赢与下注总额的比率)或实际结果的变化的影响。我们使用持有百分比作为iGame或体育博彩相对于其预期结果的表现的指标。虽然每个iGame或体育博彩的表现通常都在一个确定的统计结果范围内，但实际结果可能会在任何给定的时期内有所不同。除了机会的因素外，胜率(持有率)也可能(取决于所涉及的游戏)受到限制的扩散和我们无法控制的因素的影响，例如用户的体验和行为、玩游戏的组合、用户的财务资源、下注的数量和花费在我们产品上的时间。由于这些因素的可变性，我们在iGames和体育博彩上的实际胜率可能与我们估计的理论胜率不同，并可能导致我们用户的赢利超出预期。胜率(持有利率)的变化也有可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。
我们的成功在一定程度上还取决于我们及时预测和满足用户偏好的能力。随着我们在一个以快速变化的行业和法律标准为特征的动态环境中运营，我们提供的产品将受到消费者偏好变化的影响，而这些偏好是无法准确预测的。我们需要不断推出新的产品，并确定未来的产品，以补充我们现有的技术，响应我们用户的需求，并改进和增强我们的现有技术，以保持或增加我们的用户参与度和业务增长。我们可能无法有效竞争，除非我们的产品选择跟上我们竞争的数字体育娱乐和游戏行业的趋势，或新游戏产品提供的趋势。
我们在业务中使用人工智能、机器学习、数据科学和类似技术，妥善管理这些技术的挑战可能会导致声誉损害、竞争损害和法律责任，并对我们的运营结果产生不利影响。
我们在我们的技术和基础设施中使用人工智能、机器学习、数据科学和类似的技术(统称为“AI”)，随着时间的推移，这些技术可能会在我们的运营中变得更加重要。我们的竞争对手或其他第三方可能会以类似或不同的方式整合AI，并且可能比我们更快或更成功地整合AI，这可能会削弱我们的有效竞争能力，并对我们的运营结果产生不利影响。此外，如果AI制作或协助制作的内容、分析、材料或建议是或被指控为侵犯或以其他方式侵犯他人权利(包括知识产权)或非法的，我们可能会承担法律责任，或者我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。此外，人工智能的使用可能导致违反适用的数据安全或数据隐私法，或导致涉及最终客户、员工或其他第三方个人数据的网络安全事件。任何此类违规行为或与我们使用人工智能相关的网络安全事件都可能导致法律责任或以其他方式对我们的声誉和运营结果产生不利影响。如果我们对人工智能的使用变得有争议，我们可能会经历品牌或声誉损害或竞争损害。人工智能的快速发展，包括遵守现有和潜在的政府对人工智能的监管，可能需要大量资源，包括开发、测试和维护平台、产品、服务和功能，以帮助我们根据适用的法律实施人工智能，并将对我们运营结果的其他不利影响降至最低。
我们依赖信息技术和其他系统和服务，系统或服务中的任何故障、错误、缺陷或中断都可能损害我们的品牌和声誉，使我们承担责任，扰乱我们的业务，影响我们扩大技术基础设施的能力，并对我们的经营业绩和增长前景产生不利影响。我们的游戏和其他软件应用程序和系统，以及提供这些应用程序和系统的第三方平台，可能包含未检测到的错误。
我们的技术基础设施对我们提供的产品的性能和用户满意度至关重要。我们在网络和数据安全方面投入大量资源，以保护我们的系统和数据。然而，我们的系统可能没有充分设计出必要的可靠性和冗余性，以避免可能对我们的业务有害的性能延迟或停机。我们不能向您保证，我们为防止或阻止网络安全事件；保护我们的系统、数据和用户信息；防止停机、数据或信息丢失和欺诈；以及防止或检测安全漏洞(包括服务器和设备故障的灾难恢复战略和后台系统以及使用第三方提供某些网络安全服务)所采取的措施将提供绝对的安全。我们已经并可能在未来经历由于各种因素造成的网站中断、停机和其他性能问题，包括基础设施更改、人为或软件错误以及容量限制。此类中断尚未对我们造成实质性影响；但是，未经授权访问、欺诈性操纵或篡改我们的计算机系统和技术基础设施或第三方的计算机系统和技术基础设施的未来中断可能会导致广泛的负面结果，其中每一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
此外，我们提供的产品不时包含错误、错误、缺陷或损坏的数据，这些缺陷在某些情况下只有在发布后才会变得明显。如果在用户尝试访问某个特定产品时不可用，或者浏览我们的产品的速度比他们预期的慢，用户可能无法及时下注或提交他们的产品阵容，并且可能不太可能经常返回我们的产品。此外，编程错误、缺陷和数据损坏可能会扰乱我们的运营，对我们用户的体验造成不利影响，损害我们的声誉，导致我们的用户停止使用我们提供的产品，转移我们的资源并推迟市场对我们产品的接受，任何这些都可能导致对我们的法律责任或损害我们的业务、财务状况、运营结果和前景。
如果我们的用户群和参与度持续增长，提供的产品数量和类型继续增长和发展，我们将需要越来越多的技术基础设施，包括网络容量和计算能力，以继续满足我们用户的需求。这样的基础设施扩展可能很复杂，在完成这些项目或组件供应方面的意外延误可能会导致项目成本增加、运营效率低下、交付中断或产品质量下降。此外，可能存在与此基础设施相关的问题，这些问题在设计和实施的测试阶段没有发现，只有在我们开始充分使用底层设备或软件后才会变得明显，这可能会进一步降低用户体验或增加我们的成本。因此，我们可能无法继续有效地扩展和发展我们的技术基础设施，以适应不断增长的需求。此外，我们的业务可能会因恶劣天气条件、其他自然灾害、停电、恐怖主义、网络安全事件、突发公共卫生事件或其他灾难性事件而受到中断、延误或故障的影响。
我们认为，如果我们的用户对我们提供的产品有负面体验，或者如果我们的品牌或声誉受到负面影响，用户可能不太愿意继续或继续使用我们的产品，或者向其他潜在用户推荐我们的产品。因此，我们的服务出现故障或严重中断可能会损害我们的声誉、业务和经营业绩。
尽管我们采取了安全措施，但由于员工失误、渎职或其他中断，我们的信息技术和基础设施很容易受到黑客的攻击或入侵。任何此类入侵都可能危及我们的网络，存储在那里的信息可能被访问、公开披露、丢失或被盗，这可能会损害我们的声誉，导致对我们提供的产品或服务失去信心，或以其他方式对我们的业务产生不利影响。
用户信息的安全维护和传输是我们业务的关键要素。我们的信息技术和其他维护和传输用户信息的系统，或服务提供商、业务合作伙伴或员工信息的系统，在过去和未来都可能受到第三方恶意入侵我们的网络安全、第三方服务提供商或业务合作伙伴的网络安全、或我们的员工、第三方服务提供商或业务合作伙伴的有意或无意的行为或不作为的影响。因此，我们的用户信息和资金可能会在未经我们的用户同意的情况下丢失、泄露、获取或被窃取。我们过去经历过网络安全事件、试图破坏我们的系统和其他类似事件。例如，我们已经并预计将继续受到未经授权进入或通过我们的信息系统或我们开发的信息系统进行访问的企图
对于我们的客户，无论是我们的员工还是第三方，包括计算机程序员和黑客的网络攻击，他们可能开发和部署病毒、蠕虫或其他恶意软件程序。到目前为止，这些袭击还没有对我们的业务或财务业绩产生实质性影响，但我们不能保证它们在未来不会产生实质性影响。
我们依靠第三方授权的加密和身份验证技术，努力安全地传输机密和敏感信息，包括信用卡号码。计算机能力的进步、新的技术发现或其他发展可能导致这项技术在保护交易数据或其他机密和敏感信息不被攻破或泄露方面完全或部分失败。此外，网站经常通过泄露的凭据受到攻击，包括通过网络钓鱼和凭据填充获得的凭据。我们的安全措施以及我们第三方服务提供商的安全措施可能不会检测或阻止所有试图破坏我们系统的行为、拒绝服务攻击、病毒、恶意软件、入侵、网络钓鱼攻击、社会工程、安全漏洞或其他攻击或类似的中断，这些攻击或中断可能会危及我们网站、网络和系统中存储或传输的信息的安全，或者我们或该等第三方以其他方式维护的信息(包括支付卡系统)，这些可能会对我们处以罚款或更高的交易费，或者限制或终止我们使用某些支付方法的权限。我们和这样的第三方可能不会预测或阻止所有类型的攻击，直到它们已经发动。例如，从2022年11月开始，DraftKings成为潜在凭据填充攻击的目标，在这些攻击中，一个或多个不良行为者可能从非DraftKings来源获得登录凭据，并使用这些凭据访问某些DraftKings玩家的帐户。此外，用于未经授权访问或破坏系统的技术经常发生变化，可能要到对我们或我们的第三方服务提供商发起攻击时才会知道。
此外，网络安全事件也可能因非技术问题而发生，包括我们的员工或第三方故意或无意的违规行为。这些风险可能会随着时间的推移而增加，因为我们使用的技术系统和应用程序的复杂性和数量也会增加。违反我们的安全措施或我们的第三方服务提供商的安全措施或网络安全事件在过去和将来都可能导致未经授权访问我们的站点、网络和系统；未经授权访问和盗用用户信息，包括用户的个人身份信息或我们自己或第三方的其他机密或专有信息；从我们的站点、网络或系统提供病毒、蠕虫、间谍软件或其他恶意软件；删除或修改内容或在我们的站点上显示未经授权的内容；操作中断、中断或故障；与违规补救、部署更多人员和保护技术、回应政府调查和媒体询问和报道有关的费用；聘请第三方专家和顾问；诉讼、监管行动和其他潜在责任。在过去，我们经历了社会工程、网络钓鱼、恶意软件和类似的攻击以及拒绝服务攻击的威胁，到目前为止，这些攻击对我们的业务都没有实质性的影响；然而，此类攻击在未来可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。如果这些安全漏洞中的任何一项发生并且是实质性的，我们的声誉和品牌可能会受到损害，我们的业务可能会受到影响，我们可能会被要求花费大量资本和其他资源来缓解此类漏洞造成的问题，我们可能会面临损失、诉讼或监管行动的风险，以及可能的责任。我们不能保证恢复协议和备份系统足以防止数据丢失。实际或预期的攻击可能会导致我们产生不断增加的成本，包括部署更多人员和保护技术、培训员工以及聘请第三方专家和顾问的成本。虽然我们维持我们认为对我们的业务足够的网络安全保险范围，但此类保险可能无法涵盖与未来可能发生的网络安全事件相关的所有潜在成本和费用。
此外，任何能够非法获得用户密码的人都可以访问用户的交易数据或个人信息，导致人们认为我们的系统不安全。对我们的安全措施或我们第三方服务提供商的安全措施的任何妥协或违反都可能违反适用的隐私、数据保护、数据安全、网络和信息系统安全和其他法律，并导致重大的法律和财务风险、负面宣传和对我们安全措施的信心丧失，这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。我们继续投入大量资源来防范网络安全事件，或者我们未来可能需要这样做，以解决入侵造成的问题，包括通知受影响的用户和对任何由此导致的诉讼做出回应，这反过来又会转移我们业务增长和扩张的资源。
我们依赖亚马逊网络服务向用户提供我们的产品，任何对我们使用亚马逊网络服务的中断或干扰都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生不利影响。
我们使用Amazon Web Services（“AWS”）托管我们的某些产品并支持我们的运营，AWS是云基础设施服务的第三方提供商，以及其他服务提供商。我们不会也不会控制我们使用的第三方服务提供商的设施或基础设施的运营。此类第三方的设施容易受到自然灾害、网络安全事件、恐怖袭击、停电等的破坏或中断
行为或不当行为。我们技术的持续和不间断性能对我们的成功至关重要。我们已经经历过，我们预计在未来我们将经历，由于各种因素，包括基础设施变化，人为或软件错误，网站托管中断，网络安全事件和容量限制，这些第三方服务提供商的服务和可用性不时中断，延迟和中断。此外，这些第三方服务水平的任何变化都可能对我们满足用户要求的能力产生不利影响。由于我们技术的持续和不间断性能对我们的成功至关重要，持续或反复的系统故障将降低我们产品的吸引力。随着我们的扩张和产品使用量的增加，维护和提高我们的性能可能会变得越来越困难，特别是在使用高峰期。这些中断所产生的任何负面宣传都可能损害我们的声誉和品牌，并可能对我们产品的使用产生不利影响。
我们与AWS的商业协议将继续有效，直到AWS或我们终止。AWS仅可在遵守合同规定的提前两年通知要求后，出于方便而终止协议。AWS还可以在违反协议或未能支付到期款项时因故终止协议，在每种情况下，AWS都应提供事先书面通知和30天的补救期。如果我们与AWS的协议终止，或者我们增加了其他云基础设施服务提供商，我们可能会因转移到或增加新的云基础设施服务提供商而产生重大成本或停机时间。尽管替代提供商可以在与AWS基本相似的基础上托管我们的产品，但将目前由AWS托管的云基础设施转移到替代提供商可能会造成破坏，我们可能会产生大量一次性成本。
上述任何情况或事件可能损害我们的声誉和品牌，减少我们技术的可用性或使用，导致收入的重大损失，增加我们的成本并削弱我们吸引新用户的能力，其中任何一种情况或事件都可能对我们的业务，财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们依赖第三方提供商来验证用户的身份并识别用户的位置，如果此类提供商未能充分履行职责或提供准确信息，或者我们未与他们保持业务关系，则我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们不能保证我们所依赖的第三方地理定位和身份验证系统将充分执行或有效。我们依靠我们的地理定位和身份验证系统来确保我们遵守某些适用的法律和法规，这些系统的任何服务中断将禁止我们运营我们的产品，并将对我们的业务产生不利影响。此外，从第三方服务提供商收到的关于当前或潜在用户的不正确或误导性地理位置和身份验证数据可能会导致我们无意中允许不应被允许访问我们产品的个人访问我们的产品，或以其他方式无意中拒绝访问应该能够访问我们产品的个人，在每种情况下都是基于不准确的身份或地理位置确定。我们的第三方地理定位服务提供商依赖于其从移动设备、操作系统和其他来源获取确定地理定位所需信息的能力。我们的第三方服务提供商访问此类来源的变更、中断或暂时或永久故障可能导致他们无法准确确定我们用户的位置。此外，我们无法维持与第三方服务提供商的现有合同，或将其替换为同等的第三方，可能导致我们无法访问我们日常运营所需的地理位置和身份验证数据。如果任何这些风险成为现实，我们可能会受到纪律处分，罚款或诉讼，我们的业务，财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们的技术包含第三方开源软件组件，未能遵守底层开源软件许可证的条款可能会限制我们提供产品的能力。
我们的技术包含由第三方作者根据“开源”许可授权给我们的软件模块。使用和分发开源软件可能会带来比使用第三方商业软件更大的风险，因为开源许可方通常不提供关于侵权索赔或源代码质量的支持、保证、赔偿或其他合同保护。此外，此类软件的公开使用可能会使其他人更容易危害我们的技术。
一些开源许可证要求我们根据我们使用的开源软件的类型，为我们创建的修改或衍生作品提供源代码，或者向我们的知识产权授予其他许可证。如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件结合在一起，在某些开放源码许可下，我们可能被要求向公众发布我们专有软件的源代码。这将允许我们的竞争对手以更少的开发工作量和时间创建类似的产品，并最终可能导致我们失去竞争优势。或者，为了避免公开发布我们的源代码的受影响部分，我们可能需要花费大量的时间和资源来重新设计我们的部分或全部软件。
尽管我们监控我们对开源软件的使用，以避免使我们的技术受到我们不想要的条件的影响，但这些许可证可能会被解释为可能对我们提供或分发技术的能力施加意想不到的条件或限制的风险。不时有针对将开源软件合并到其解决方案中的公司的索赔，挑战开源软件的所有权。因此，我们可能会受到声称拥有我们认为是开放源码软件所有权的各方的诉讼。此外，我们不能向您保证，我们控制我们在技术中使用开源软件的过程将是有效的。如果我们被认定违反或未能完全遵守开源软件许可的所有条款和条件，我们可能面临侵权或其他责任，或被要求向第三方寻求代价高昂的许可，以继续以经济上不可行的条款提供我们的产品，重新设计我们的技术，如果重新设计无法及时完成或无法以源代码形式提供普遍可用的我们的专有代码，则停止或延迟提供我们的产品，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们依赖第三方支付处理商来处理我们用户的存款和取款，如果我们不能处理与此类第三方的关系和其他与支付相关的风险，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们依赖数量有限的第三方支付处理商来处理我们用户的存款和取款。如果我们的任何第三方支付处理商终止了与我们的关系或拒绝按商业上合理的条款与我们续签协议，我们将需要寻找替代支付处理商，并且可能无法在可接受的时间框架内获得类似的条款或更换该支付处理商。此外，我们的第三方支付处理器提供的软件和服务可能达不到我们的预期，包含错误或漏洞，受到损害或发生故障。任何这些风险都可能导致我们失去接受在线支付或其他支付交易的能力，及时向我们的用户付款，或者在此类支付处理器或系统中访问资金或信贷，任何这些风险都可能使我们的技术变得不那么可信和方便，对我们吸引和留住用户的能力产生不利影响，并对我们的营运资金状况产生负面影响。
我们几乎所有的支付都是通过信用卡、借记卡或其他第三方支付服务进行的，这使得我们受到某些法规的约束，并面临欺诈风险。我们未来可能会向可能受到额外法规和风险约束的用户提供新的支付选择。我们还须遵守与我们接受用户付款有关的其他一些法律和法规，包括洗钱、转账、隐私和信息安全方面的法律和法规。如果我们未能遵守适用的规章制度，我们可能会受到民事或刑事处罚、罚款和/或更高的交易费，并可能失去接受在线支付或其他支付卡交易的能力，这可能会降低我们的产品产品对用户的便利性和吸引力。如果这些事件中的任何一个发生，我们的业务、财务状况和经营结果都可能受到不利影响。
例如，如果我们被视为适用法规定义的货币转移者，我们可能会受到某些法律、规则和法规的约束，这些法律、规则和法规由美国的多个当局和管理机构以及许多州和地方机构执行，它们对货币转移者的定义可能会有所不同。例如，某些州可能对谁有资格成为货币转移者有更宽泛的看法。此外，在美国以外，我们可能会受到与提供支付和金融服务相关的额外法律、规则和法规的约束，如果我们扩展到新的司法管辖区，我们所受约束的外国法规和监管机构也将扩大。如果根据任何适用法规，我们被发现是资金转账机构，而我们没有遵守这些法规，我们可能会在一个或多个司法管辖区受到联邦、州或地方监管机构(包括州总检察长)以及外国监管机构征收的罚款或其他处罚。除罚款外，对不遵守适用规则和法规的处罚可能包括刑事和民事诉讼、没收重大资产或其他执法行动。作为监管审查的结果，我们还可能被要求对我们的业务做法或合规计划做出改变。
此外，我们的支付处理商要求我们遵守支付卡网络操作规则，这些规则由支付卡网络设置和解释。支付卡网络可能会采用新的运营规则，或者解释或重新解释现有规则，这些规则可能会禁止我们向某些用户提供某些产品，实施成本高昂或难以遵循。我们已同意，如果我们或我们的用户违反这些规则，我们将补偿我们的支付处理商的罚款，他们将由支付卡网络进行评估。上述风险中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们依赖第三方体育数据提供商为体育赛事提供实时和准确的数据，如果该等第三方表现不佳或终止与我们的关系，我们的成本可能会增加，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们依赖第三方体育数据提供商，如Sportradar和BetGenius来获得有关体育赛事的日程安排、结果、表现和结果的准确信息。我们依靠这些数据来确定何时以及如何下注，以及参赛者在DFS比赛中的排名。我们已经并可能继续经历这些数据馈送中的错误，这可能会导致我们在DFS比赛中错误地结算赌注或对参赛者进行排名。如果我们不能充分解决用户的问题，我们的用户可能会对我们的产品产生负面体验，我们的品牌或声誉可能会受到负面影响，我们的用户可能不太倾向于继续或继续使用我们的产品，或者向其他潜在用户推荐我们的产品。因此，我们的数据馈送服务出现故障或严重中断可能会损害我们的声誉、业务和运营结果。
此外，如果我们的任何体育数据合作伙伴终止了与我们的关系，或拒绝以商业合理的条款与我们续签协议，我们将需要找到替代提供商，并且可能无法在可接受的时间框架内获得类似条款或替换此类提供商，或者根本无法。这些风险中的任何一项都可能增加我们的成本，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，与我们的任何第三方合作伙伴有关的任何负面宣传，包括与监管问题有关的任何宣传，都可能对我们的声誉和品牌造成不利影响，并可能导致监管或诉讼风险增加。
我们依赖其他第三方服务提供商，如果这些第三方表现不佳或终止与我们的关系，我们的成本可能会增加，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们与其他第三方服务提供商的关系。例如，我们依赖第三方进行内容交付、负载平衡和防御分布式拒绝服务攻击。如果这些提供商表现不佳，我们的用户可能会遇到产品提供体验的问题或中断。此外，如果我们的任何合作伙伴终止了与我们的关系，或拒绝以商业上合理的条款与我们续签协议，我们将需要寻找替代供应商，并且可能无法在可接受的时间框架内获得类似条款或替换此类供应商，或者根本无法。我们还依赖第三方提供的其他软件和服务，如通信和内部软件，如果此类软件和服务未达到我们的预期、包含错误或漏洞、受到损害或发生中断，我们的业务可能会受到不利影响。这些风险中的任何一项都可能增加我们的成本，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，与我们的任何第三方合作伙伴有关的任何负面宣传，包括与监管问题有关的任何宣传，都可能对我们的声誉和品牌造成不利影响，并可能导致监管或诉讼风险增加。
我们将来自第三方的技术融入我们的产品中。我们不能确定我们的许可人没有侵犯他人的知识产权，也不能确定供应商和许可人在我们可能运营的所有司法管辖区对技术拥有足够的权利。为方便起见，我们的许可方可能会终止我们的某些许可协议。如果我们因第三方对我们的供应商和许可人或我们提出的知识产权侵权索赔而无法获得或维护任何此类技术的权利，或者如果我们无法继续获得技术或以商业合理的条款签订新协议，我们开发包含该技术的产品的能力可能会受到严重限制，我们的业务可能会受到损害。
此外，如果我们无法从第三方获得必要的技术，我们可能会被迫获取或开发替代技术，这可能需要大量的时间和精力，并且可能具有较低的质量或性能标准。这将限制和推迟我们提供新的或有竞争力的产品的能力，并增加我们的成本。如果不能获得或开发替代技术，我们可能无法提供某些功能作为我们产品的一部分，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们未能发现欺诈或盗窃行为，包括我们的用户和员工，我们的声誉可能会受到损害，这可能会损害我们的品牌和声誉，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响，并可能使我们受到调查和诉讼。
我们过去曾因各种类型的财务欺诈而蒙受损失，未来也可能因此而蒙受损失，包括使用被盗或欺诈性信用卡数据、用户未经授权付款的索赔以及资金不足的用户试图付款。不良行为人使用日益复杂的方法从事涉及个人信息的非法活动，如未经授权使用他人的身份、账户信息或支付信息，未经授权获取或使用信用卡或借记卡详细信息、银行账户信息和手机号码以及
帐目。在目前的信用卡做法下，即使关联金融机构批准了信用卡交易，我们也可能要为使用带有欺诈性信用卡数据的产品的资金承担责任。
欺诈行为可能涉及各种策略，包括串通。成功利用我们的系统可能会对我们提供的产品、服务和用户体验产生负面影响，并可能损害我们的声誉。如果不能及时发现此类行为或计划，可能会对我们的运营造成损害。此外，与此类计划相关的负面宣传可能会对我们的声誉产生不利影响，可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和前景造成重大不利影响。如果我们现有的技术或产品出现任何此类问题，可能会将大量的工程和营销资源以及管理层的注意力从其他项目上转移到纠正这些问题上，这可能会推迟其他项目和我们战略目标的实现。
此外，任何盗用或访问用户或其他专有信息或其他违反我们信息安全的行为都可能导致法律索赔或法律诉讼，包括监管调查和行动，或未能遵守隐私和信息安全法律的责任，包括未能保护个人信息或滥用个人信息，这可能会扰乱我们的运营，迫使我们修改我们的业务做法，损害我们的声誉，并使我们面临用户、监管机构、员工和其他人员的索赔，任何这些都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。例如，从2022年11月开始，DraftKings成为潜在凭据填充攻击的目标，在这些攻击中，一个或多个不良行为者可能从非DraftKings来源获得登录凭据，并使用这些凭据访问某些DraftKings玩家的帐户。
尽管我们已采取措施检测和减少平台上的欺诈或其他恶意活动的发生，但我们不能保证我们的任何措施都将有效或将有效地扩展到我们的业务。我们未能充分发现或阻止欺诈性交易可能会损害我们的声誉或品牌，导致诉讼或监管行动，并导致可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响的费用。
如果互联网和其他基于技术的服务提供商遭遇服务中断，我们开展业务的能力可能会受到损害，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们网络基础设施的很大一部分是由第三方提供的，包括互联网服务提供商和其他以技术为基础的服务提供商。见“-我们依赖亚马逊网络服务向用户提供我们的产品，对我们使用亚马逊网络服务的任何干扰或干扰都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。”我们要求基于技术的服务提供商实施抗网络攻击的系统和流程。然而，如果互联网服务提供商遇到服务中断，包括由于网络安全事件，或由于导致互联网使用量异常高的事件，互联网上的通信可能会中断，并损害我们开展业务的能力。互联网服务提供商和其他基于技术的服务提供商可能会在未来推出升级或新的移动或其他电信服务，如5G或6G服务，这可能不会成功，因此可能会影响我们的用户及时或根本无法访问我们的产品。此外，我们处理电子商务交易的能力取决于银行处理和信用卡系统。为了应对系统问题，我们不断寻求加强和提高我们现有的设施以及系统基础设施和支持的能力。然而，我们不能保证互联网基础设施或我们自己的网络系统将继续能够满足互联网、整个在线博彩业和我们的用户持续增长对我们的需求。这些供应商面临的任何困难，包括某些网络流量可能优先于其他流量(即缺乏网络中立性)，都可能对我们的业务产生不利影响，我们对这些供应商几乎没有控制，这增加了我们对其提供的服务出现问题的脆弱性。由于依赖第三方而导致的任何系统故障，例如网络、软件或硬件故障，包括网络安全事件，都会导致我们的用户财产或个人信息的损失，或者我们的在线服务和产品供应以及电子商务服务的延迟或中断，包括我们处理现有或增加的流量的能力，可能会导致预期收入损失，产品供应中断，导致我们招致重大的法律、补救和通知成本，降低客户体验，并导致用户对我们的产品供应失去信心，任何这些都可能对我们的业务、财务状况经营成果及前景展望。
我们依赖于与赌场、部落和赛马场的战略关系，以便能够在某些司法管辖区提供我们的Sportsbook和iGaming产品。如果我们不能与这些合作伙伴建立和管理这样的关系，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
根据某些州的体育博彩和iGaming法律，在线Sportsbook和iGaming仅限于有限数量的零售运营商，如赌场、部落或赛道，根据该州的法律，这些经营者拥有一层或多层“皮肤”。“皮肤”是一个国家的合法授权许可证，可以提供由这样的零售运营商提供的在线Sportsbook或iGaming服务。“皮肤”
为移动运营商提供市场准入机会，以便在等待州监管机构的许可证和其他必要批准之前在该司法管辖区运营。控制这些“皮肤”的实体和可用的“皮肤”的数量通常由授权体育博彩或iGaming的州法律决定。在我们提供Sportsbook和iGaming的大多数司法管辖区，我们目前依靠赌场、部落或赛道来获得“皮肤”。这些“皮肤”使我们能够进入要求在线运营商建立零售关系的司法管辖区。如果我们不能建立、更新或管理这种关系，这些关系可能会终止，在我们进入新的关系之前，我们将不被允许在这些司法管辖区开展业务。因此，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们的增长在一定程度上取决于我们与第三方战略关系的成功。过度依赖某些第三方，或我们无法扩展现有关系或同意新的关系，可能会给我们带来意想不到的成本，并影响我们未来的财务业绩。
我们依靠与体育联盟和团队、专业运动员和运动员组织、广告商、赌场和其他第三方的关系来吸引用户使用我们的产品。这些关系以及在线服务、搜索引擎、社交媒体、目录和其他网站的提供商以及电子商务企业将消费者引导到我们的产品供应。此外，许多与我们有广告安排的公司为其他公司提供广告服务，包括与我们竞争的其他梦幻体育和游戏产品。虽然我们相信有其他第三方可以驱使用户使用我们的产品，但添加或过渡到这些产品可能会扰乱我们的业务并增加我们的成本。如果我们现有的任何关系或未来的任何关系未能按照我们的安排条款向我们提供服务，或者根本无法找到合适的替代方案，这可能会影响我们以经济高效的方式吸引消费者的能力，并损害我们的业务、财务状况、运营结果和前景。
如果我们不能开发成功的产品，或者如果我们不能追求更多的产品，我们的增长前景可能会受到影响。此外，如果我们未能在产品和技术上做出正确的投资决策，我们可能无法吸引和留住关键用户，我们的收入和运营结果可能会下降。
我们成立于2011年，专注于DFS行业，最初专注于扩大我们的DFS产品供应。2018年，我们扩大了产品供应范围，包括Sportsbook和iGaming产品。2021年，我们扩大了媒体供应，推出了DraftKings Marketplace。我们已经迅速扩张，随着新产品的成熟和我们追求我们的增长战略，我们预计将进一步扩张。
我们经营的行业受到标准、技术、产品和服务以及客户需求、期望和法规的快速和频繁变化的影响。我们必须根据不断发展的行业标准和法规要求，不断决定我们应该投资于哪些产品和技术以满足客户需求，并必须不断推出并成功营销新的和创新的技术、产品和增强功能，以保持竞争力并有效地刺激客户需求、接受度和参与度。我们吸引、留住和增加用户基础以及增加收入的能力将在很大程度上取决于我们独立或与第三方合作成功创建新产品的能力。我们可能会对我们现有的技术和产品进行重大改变，或者开发和推出新的和未经验证的产品和服务，而我们以前对这些产品和服务几乎没有开发或运营经验。开发新产品产品和系统的过程本质上是复杂和不确定的，新产品可能不会受到用户的欢迎，即使得到了良好的评价和高质量。如果我们不能开发满足用户需求的技术和产品，或及时增强和改进我们现有的技术和产品，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
尽管我们打算继续投资于我们的研发工作，但如果新的或增强的产品未能吸引我们的用户或合作伙伴，我们可能无法吸引或留住用户，也无法产生足够的收入、运营利润率或其他价值来证明我们的投资是合理的，其中任何一项都可能严重损害我们的业务。此外，管理层可能无法正确确定或评估新计划的风险，后续事件可能会改变我们在决定执行任何新计划时评估的风险。开发和创造更多的产品还可以将管理层的注意力从其他业务问题和机会上转移开。即使我们的新产品获得市场认可，这些新产品已经在某些情况下蚕食了我们现有产品的市场份额或我们用户钱包的份额，未来可能会继续蚕食，这可能会对我们的业务产生负面影响。例如，我们从历史上观察到，在我们的Sportsbook产品在该州推出后，我们的DFS产品产品的收入在该州往往会下降。此外，我们业务的这种扩展增加了我们业务的复杂性，并给我们的管理、运营、技术系统和财务资源带来了额外的负担，我们可能无法收回开发和营销新产品的前期成本，或从其他产品中转移管理和财务资源的机会成本。如果我们的业务持续增长
如果在业务、产品供应或第三方关系的数量方面，我们可能没有足够的资源来支持这种增长，我们的技术、产品供应或我们与第三方关系的质量可能会受到影响。此外，如果不能有效地识别、推行和执行新的业务计划，或者不能有效地调整我们的流程和基础设施以满足我们的创新需求，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。
任何新产品也可能要求我们的用户使用新的技能来使用我们的产品。这可能会在采用新产品和增加与任何新产品相关的新用户方面造成滞后。到目前为止，新产品和我们现有技术的增强并没有实质性地阻碍我们的用户增长或参与度，但这可能是因为我们的用户群中有很大一部分是年轻的，他们更愿意投入时间来学习最有效地使用我们的产品。在一定程度上，未来的用户，包括年龄较大的用户，不太愿意投入时间学习使用我们的产品，如果我们无法使我们的产品易于学习使用，我们的用户增长或参与度可能会受到影响，我们的业务可能会受到损害。我们可能会开发新的产品，在不增加收入的情况下增加用户参与度和成本。
此外，我们可能会对这些投资做出错误或无利可图的决定。如果新的或现有的竞争对手提供更有吸引力的产品，我们可能会失去用户，或者用户可能会减少他们在我们产品上的支出。新的客户需求、卓越的竞争产品、新的行业标准或监管环境的变化可能会使我们现有的产品缺乏吸引力、无法销售或过时，并要求我们对技术或商业模式进行重大意想不到的改变。我们未能适应快速变化的市场或不断变化的客户需求，可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果和前景。
我们的增长将取决于我们吸引和留住用户的能力，而用户的流失、未能以具有成本效益的方式吸引新用户或未能有效地管理我们的增长可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。
我们未来实现收入增长的能力在很大程度上将取决于我们能否吸引新用户使用我们的产品，留住我们产品的现有用户，并以具有成本效益的方式重新激活用户。要在我们的用户社区中实现增长，我们可能需要越来越多地参与复杂且成本高昂的销售和营销工作，这可能不会产生良好的投资回报。我们已经使用并预计将继续使用各种免费和付费的营销渠道，结合有吸引力的优惠和令人兴奋的游戏来实现我们的目标。对于付费营销，我们利用了广泛的广告渠道，包括电视、广播、社交媒体平台(如Facebook、Instagram、Twitter和Snap)、附属公司和付费和有机搜索，以及其他数字渠道，如移动展示。如果我们所依赖的搜索引擎修改他们的算法，改变他们围绕游戏的术语，或者如果我们购买物品的价格增加，那么我们的成本可能会增加，可能会有更少的用户点击我们的网站。如果我们网站的链接没有显示在在线搜索结果的显著位置，如果点击进入我们网站的用户减少，如果我们的其他数字营销活动无效，或者如果我们目前任何方法吸引用户的成本大幅增加，那么我们有效吸引新用户的能力可能会降低，我们的收入可能会下降，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
此外，我们增加产品用户数量的能力将取决于用户对Sportsbook、iGaming和DFS的持续采用。游戏行业的增长以及对我们产品的需求水平和市场接受度将受到高度不确定性的影响。我们不能向您保证，消费者对我们提供的产品的接受程度将继续保持或超过当前的增长率，或者行业将获得更广泛的接受。
此外，随着技术或法规标准的变化，以及我们修改我们的产品以符合这些标准，我们可能需要用户采取某些操作才能继续玩，例如执行年龄验证检查或接受新的条款和条件。用户可以随时停止使用我们的产品，包括如果用户体验的质量，包括我们在出现问题时的支持能力，没有达到他们的期望，或者与竞争产品通常提供的客户体验的质量保持同步。
我们以用户为中心、着眼长远的核心价值观可能与我们业务的短期利益相冲突。
我们的经营原则之一是以用户为先，我们相信这对我们的成功至关重要，并符合公司和利益相关者的最佳长期利益。因此，我们过去做了，将来也可能做，
我们认为对战略的某些投资或改变将使我们的用户受益，即使我们的决定在短期内对我们的运营结果产生负面影响。
我们的业务模式依赖于我们的应用程序和主要移动操作系统之间的持续兼容性，以及我们的产品分发的第三方平台。如果Google Play或Apple App Store阻止用户下载我们的应用程序，或者加强对我们用户的广告限制，我们增长收入、盈利能力和前景的能力可能会受到不利影响。
我们的绝大多数用户主要通过移动设备访问我们的Sportsbook、iGaming和DFS产品，我们相信这对我们的长期成功将继续变得越来越重要。我们的商业模式取决于我们的应用程序与主要移动操作系统之间的持续兼容性。与我们没有任何正式关系的第三方控制着移动设备和操作系统的设计。这些机构经常推出新设备，并不时推出新的操作系统或修改现有的操作系统。网络运营商也可能影响在移动设备上下载应用程序或访问指定内容的能力。
此外，我们依赖第三方平台分销我们的产品。我们的DFS产品通过Apple App Store和Google Play Store作为免费应用程序提供，也可通过移动和传统网站访问。我们的Sportsbook和iGaming产品主要通过Apple App Store和传统网站分销。Google Play商店和Apple App Store是全球应用程序分发平台，也是我们应用程序的主要分发渠道。因此，我们应用程序的推广、分销及营运须遵守各分销平台为应用程序开发商制定的标准条款及政策，该等条款及政策内容广泛，并会经常更改及诠释。此外，分发平台可能无法跨所有应用程序并与所有发布者一致且统一地执行其针对应用程序开发者的标准条款和策略。
我们不能保证流行的移动设备将开始或继续支持或提供我们的产品，或者移动设备用户将继续使用我们的产品，而不是竞争产品。我们依赖于我们的技术与我们无法控制的流行移动操作系统、技术、网络和标准（如Android和iOS操作系统）的互操作性，以及此类系统中的任何更改、错误、技术或监管问题，我们与移动制造商和运营商的关系，或其服务条款或政策中降低我们产品功能的问题，减少或消除我们分发产品的能力，对竞争产品提供优惠待遇，限制我们提供高质量产品的能力，或征收与提供产品有关的费用或其他费用，可能会对我们在移动设备上的产品使用和货币化产生不利影响。
此外，我们的体育博彩和DFS产品需要高带宽数据功能，以便进行时间敏感的投注。如果高带宽能力的增长，特别是移动设备的增长，比我们预期的要慢，我们的用户增长，保留和参与可能会受到严重损害。此外，为了通过移动蜂窝网络提供高质量的内容，我们的产品必须与我们无法控制的一系列移动技术、系统、网络、法规和标准良好配合。特别是，未来对iOS或Android操作系统的任何更改都可能影响我们产品的可访问性、速度、功能和其他性能方面，这些问题可能会在未来不时发生。此外，采用任何对互联网的增长、普及或使用产生不利影响的法律或法规，包括管理互联网中立性的法律，可能会减少对我们产品的需求，并增加我们的业务成本。具体而言，任何允许美国移动提供商阻止访问内容或以其他方式歧视我们这样的内容提供商的法律，例如通过其数据网络提供更快或更好地访问我们的竞争对手，可能会对我们的业务，财务状况，运营业绩和前景产生重大不利影响。
此外，我们可能无法成功地与主要行业参与者建立关系，或开发出与这些技术、系统、网络、法规或标准有效运作的产品。如果我们的用户在其移动设备上访问和使用我们的产品变得更加困难，如果我们的用户选择不在其移动设备上访问或使用我们的产品，或者如果我们的用户选择使用不提供访问我们的产品的移动产品，我们的用户增长，保留和参与可能会受到严重损害。
此外，如果用于分发我们产品的任何第三方平台限制或禁用其平台上的广告，无论是因为技术限制还是因为这些分发平台的所有者希望削弱我们在其上提供广告的能力，我们产生收入的能力可能会受到损害。此外，Apple和Google等公司已经开发并可能继续开发技术，其中包括阻止或限制在移动和桌面设备上显示我们的广告和部分或所有第三方Cookie，限制跨网站和跨设备归因，防止在严格定义的归因窗口之外进行测量，以及防止广告重新定位
和优化。这些发展可能要求我们改变收集用户信息和跟踪用户行为的方式，并影响我们的营销活动。虽然这些变化到目前为止还没有对我们的业务产生实质性的不利影响，但它们可能会对我们未来的业务方式产生实质性的影响，如果我们或我们的广告合作伙伴不能快速有效地适应新的变化，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或前景产生不利影响。
我们可能需要额外的资本来支持我们的增长计划，而这些资本可能无法以我们可以接受的条款获得，如果根本没有的话。这可能会阻碍我们的增长，并对我们的业务产生不利影响。
我们打算进行重大投资以支持我们的业务增长，并可能需要额外的资金来应对业务挑战，包括开发新的产品和功能或增强我们现有的产品和功能，改善我们的运营基础设施或收购补充业务、人员和技术。因此，我们可能需要进行股权或债务融资，以获得更多资金，这可能涉及由于利率上升而增加的融资成本。如果需要，我们是否有能力获得额外资本，将取决于我们的业务计划、投资者需求、我们的经营业绩、资本市场状况和其他因素。如果我们通过发行股权、股权挂钩证券或债务证券筹集额外资金，这些证券可能拥有优先于我们目前已发行和未偿还的股权或债务的权利、优惠或特权，我们现有的股东可能会受到稀释。如果我们无法在需要时或在满意的条件下获得额外资本，我们继续支持我们的业务增长或应对商业机会、挑战或不可预见的情况的能力可能会受到不利影响，我们的业务可能会受到损害。
我们可能会投资或收购其他业务，如果我们不能成功地将被收购的业务整合到我们的公司中，或以其他方式管理与多次收购相关的增长，我们的业务可能会受到影响。
作为我们业务战略的一部分，我们已经进行了收购，并可能继续进行收购，以增加新的或补充的业务、产品、品牌或技术。在某些情况下，这类收购的成本可能很高，包括专业费用、融资成本和尽职调查。不能保证花费在进行特定收购上的时间和资源会导致交易完成，也不能保证任何完成的交易最终会成功。此外，我们用来评估收购机会的假设可能被证明是不准确的，预期的好处可能无法实现。我们的尽职调查可能无法发现与收购业务相关的所有问题、债务或其他挑战，这可能会导致意外或未知问题或债务的风险增加，包括隐私、竞争和其他监管事项，我们针对已确定的此类风险的缓解策略可能无效。此外，我们可能无法确定合适的收购或战略投资机会，或无法获得任何所需的融资或监管批准，因此可能无法以有利的条件完成此类收购或战略投资。我们可能决定进行我们的投资者可能不同意的收购，我们不能向投资者保证任何收购或投资都会成功或以其他方式提供良好的投资回报。此外，收购及其整合，如GNOG交易，需要大量的时间和资源，并对我们的管理以及我们的运营和财务基础设施提出了重大要求。此外，如果我们未能成功完成交易或整合新团队，或未能将与这些收购相关的产品和技术整合到我们的公司中，我们的业务可能会受到严重损害。收购已经并可能继续使我们面临运营挑战和风险，包括：
•能够有利可图地管理被收购企业，或成功地将被收购企业的运营、人员、财务报告、会计和内部控制、技术和产品整合到我们的业务中；
•债务增加和整合被收购企业的费用增加，包括在管理和整合扩大或合并的业务方面面临重大的行政、业务、经济、地理或文化挑战；
•进入司法管辖区或收购我们以前经验有限或没有经验的产品或技术，以及由于此类收购而可能与新的或现有的竞争对手加剧竞争；
•以不同的业务文化和薪酬结构维持地理上分散的业务所涉及的管理挑战；
•转移管理层的注意力，过度扩展我们的业务基础设施和管理系统、信息技术系统以及内部控制和程序，这可能不足以支持增长；
•如果预期收入未能实现或延迟，无论是由于一般经济或市场状况，还是由于不可预见的内部困难，我们有能力满足资本需求和任何可能发生的现金流短缺；以及
•留住或聘用扩大业务所需的合格人员的能力。
如果我们不能保持对目标公司的吸引力或迅速完成交易，我们的收购战略可能不会成功。发行我们的A类普通股为收购提供资金，将导致我们现有股东的经济稀释。如果我们树立了难以收购或工作环境不利的名声，或者目标公司对我们的A类普通股持负面看法，我们可能无法完成对我们公司战略至关重要的关键收购交易，我们的业务可能会受到严重损害。
收购还可能扰乱我们正在进行的业务，转移我们的资源，并需要大量的管理层关注，否则这些关注将用于我们当前业务的持续发展。此外，我们可能被要求进行额外的资本投资或采取补救措施，以确保我们的收购成功，这可能会减少此类收购的好处。我们还可能被要求使用大量现金或发行债务或股权证券来完成收购，这可能会耗尽我们的现金储备和/或稀释我们现有的股东。
此外，博彩业在收购业务、技术和资产方面一直存在着激烈的竞争，我们预计这种竞争将继续存在。因此，即使我们能够确定我们想要进行的收购，目标可能会被另一家战略买家收购，或者我们可能无法以商业合理的条款完成收购，或者根本无法完成收购。此外，除了我们未能实现任何收购的预期收益，包括我们的收入或投资回报假设外，我们还可能因我们完成的收购而面临未知的负债或减值费用。
我们在不同的司法管辖区和不同的原告是未决诉讼的当事人，在我们的业务运营中，我们可能会受到未来的诉讼。一个或多个诉讼中的不利结果可能会对我们的业务产生不利影响。
在过去，我们一直是，而且未来我们可能会越来越多地面临索赔、诉讼和其他诉讼的风险，这些诉讼涉及竞争和反垄断、知识产权、隐私、消费者保护、无障碍索赔、证券、税收、劳动和就业、商业纠纷、服务和其他事项。请参阅“商务-法律诉讼”。我们可能有必要就第三方的索赔为我们辩护，或执行我们对第三方可能拥有的任何权利，这可能会导致巨额成本和我们的资源被转移，对我们的业务、财务状况、运营结果和前景造成实质性的不利影响。
我们作为一方参与的任何诉讼可能会导致繁重或不利的判决，上诉后可能无法推翻，或支付巨额金钱损害赔偿或罚款，需要大量抵押品、信用证或类似工具的债券的张贴，或者我们可能决定以同样不利的条款解决诉讼。这些诉讼还可能导致声誉损害、刑事制裁、同意法令或命令，阻止我们提供某些产品，或要求以代价高昂的方式改变我们的商业做法，或要求开发非侵权或以其他方式更改的产品或技术。针对我们的诉讼和其他索赔以及监管程序可能导致意想不到的纪律行动、费用和负债，这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
DraftKings Marketplace促进了不可替换令牌(NFT)的购买和销售。 该公司正在为声称Marketplace NFT是联邦和州证券法下的“证券”的诉讼辩护。虽然本公司认为Marketplace NFT不是证券，但由正在审理诉讼的法院、其他法院、美国证券交易委员会或其他州或外国监管机构做出的最终裁决受到不确定性的影响，如果未来被认定或重新解释为证券，我们可能会在诉讼、监管审查、调查、罚款和其他处罚中受到损害赔偿。
在开发、推出和运营DraftKings Marketplace的过程中，该公司分析了为DraftKings Marketplace创建、提供、出售或交易的NFT是否将被视为适用法律下的“证券”。本公司认为，根据美国联邦证券法对证券的法定定义、适用证券定义的最高法院裁决、适用证券定义的其他司法裁决、以及美国证券交易委员会代表在公开通信、不采取行动信函和执法行动中阐明的因素，此类NFT不属于美国联邦证券法下的证券。
本公司正在为2023年3月在马萨诸塞州联邦地区法院提起的诉讼辩护，这些诉讼指控，除其他事项外，市场NFT是根据联邦和马萨诸塞州法律要求在美国证券交易委员会注册的证券，并且市场是没有按照联邦和马萨诸塞州法律的要求注册的证券交易所。 此外，2023年7月，本公司收到马萨诸塞州联邦秘书办公室证券部的传票，要求提供文件，并要求回答有关DraftKings Marketplace和Marketplace NFTs等问题以及相关事宜。 我们认为Marketplace NFT不是证券是一种基于风险的评估，不是法律标准，也不对任何监管机构或法院具有约束力，尽管我们得出了这样的结论，但如果法院、美国证券交易委员会或州或外国监管机构认定在DraftKings Marketplace上提供、销售或交易的特定NFT是适用法律下的“证券”，我们可能会受到法律或监管行动的约束。
确定特定数字资产(如Marketplace NFT)是否为担保的法律测试是一项复杂且以事实为导向的分析，美国证券交易委员会通常不会就任何特定数字资产的担保地位提供事先指导或确认。
将数字资产归类为证券可能会产生广泛的影响。例如，证券一般只能根据向美国证券交易委员会提交的登记声明在美国提供或出售，或在免除登记的交易中提供或出售；在美国进行证券资产交易的人可能需要作为“经纪人”或“交易商”在美国证券交易委员会登记；将买卖双方聚集在一起交易数字资产的平台在美国通常必须登记为证券交易所，或者必须有资格获得豁免；促进证券清算和结算的人可能需要作为清算机构在美国证券交易委员会登记；外国司法管辖区可能有类似的许可、注册和资格要求。
如果正在审理诉讼的法院、另一个法院、美国证券交易委员会或其他州或外国监管机构根据适用的法律最终裁定Marketplace NFT是证券，我们可能会受到诉讼中的损害赔偿、监管审查、调查、制裁、民事罚款、禁令、罚款、声誉损害和其他处罚，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
我们的业务受到各种美国和外国法律的约束，其中许多法律尚未解决，而且仍在发展中，这可能会使我们受到索赔或以其他方式损害我们的业务。现有法规或其解释的任何变化，或适用于我们的产品供应和服务的法规环境的任何变化，或与我们的产品供应和服务相关的税收规则和法规的变化或其解释的变化，都可能对我们目前开展的业务或我们寻求在未来运营的业务能力产生不利影响，这可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
在我们开展业务的司法管辖区，或在某些情况下，在我们提供服务或提供服务的司法管辖区，我们一般须遵守与梦幻运动、体育博彩和iGaming相关的法律和法规，以及适用于所有电子商务业务的一般法律和法规，例如与隐私和个人信息、税收和消费者保护相关的法律和法规。这些法律和法规因司法管辖区的不同而有所不同，未来的立法和监管行动、法院裁决或其他政府行动可能会受到政治压力、态度和气候以及个人偏见的影响，可能会对我们的运营和财务业绩产生实质性影响。特别是，一些司法管辖区已制定立法或规例，试图限制或禁止网上体育博彩和网上博彩，而其他司法管辖区则认为网上体育博彩和网上博彩应获发牌和规管，并已通过或正在考虑制定赋权的法例和规例。此外，我们可以在其中运作的一些司法管辖区目前可能不受监管或部分受到监管，因此更容易受到法律和法规的制定或更改的影响。
我们在美国24个州提供我们的DFS产品，这些州已经通过了允许在线梦幻运动的立法。在那些目前需要许可证或注册的州，我们已经获得了适当的许可证或注册，已经获得了临时许可证，或者正在根据允许在许可申请可用和随后授予许可证之前运营的祖父条款运营。我们还根据英国赌博委员会颁发的许可证在英国经营DFS。
我们还在美国20个州、华盛顿特区和加拿大某些省份运营我们的DFS产品，在每个省份，这些省份都没有梦幻般的体育特定法律或法规。在这些司法管辖区，我们的业务一直受到未来立法和监管行动、法院裁决或其他政府行动的影响，这些行动可能会改变或
消除我们的行动能力。例如，在我们开展业务的某些州，包括德克萨斯州和佛罗里达州，适用的总检察长办公室发布了关于DFS和其他梦幻运动的不利法律意见。如果其中一位总检察长决定对他们办公室的意见采取行动，我们可能不得不从该州撤回我们的付费DFS业务，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
2018年5月，美国最高法院以违宪为由推翻了PASPA。这一决定的效果是取消了联邦政府对体育博彩的限制，从而允许各州自行确定体育博彩的合法性。自PASPA废除以来，几个州(和华盛顿特区)已经将在线体育博彩合法化。只要建立或扩大新的真实货币博彩或体育博彩司法管辖区，我们不能保证我们将成功进入该等新司法管辖区或随着现有司法管辖区的增长而扩大我们的业务或用户基础。如果我们无法在这些新的司法管辖区内直接或间接有效地发展和营运，或如果我们的竞争对手能够成功进入我们无法进入的司法管辖区或我们面临其他限制的司法管辖区，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们未能在司法管辖区获得或维持必要的监管批准，无论是个别或集体的，都将对我们的业务产生重大不利影响。请参阅“企业-政府监管”。要扩展到新的司法管辖区，我们可能需要获得许可并获得我们提供的产品的批准。这是一个耗时的过程，可能代价高昂。在现有司法管辖区或进入新司法管辖区扩张所需的监管批准方面的任何延误或困难，都可能对我们的增长机会产生负面影响，包括我们客户基础的增长，或者推迟我们在任何此类司法管辖区确认我们提供的产品的收入的能力。
未来的立法和监管行动，以及法院裁决或其他政府行动，可能会对我们的运营和财务业绩产生实质性影响。政府当局可能会认为我们违反了当地法律，尽管我们努力获得所有适用的许可证或批准。还有一种风险是，由或代表检察官或公共实体或现有垄断提供商或私人提起的民事和刑事诉讼，可能会对我们、互联网服务提供商、信用卡和其他支付处理商、广告商以及参与提供Sportsbook、iGaming和DFS产品的其他人提起诉讼。此类潜在诉讼可能涉及巨额诉讼费用、处罚、罚款、扣押资产、禁令或对我们或我们的许可证持有人或其他业务合作伙伴施加的其他限制，同时转移关键高管的注意力。此类诉讼可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响，并影响我们的声誉。
不能保证在与我们的业务相关或可能与我们的业务相关的司法管辖区内不会提出和通过具有法律执行力的立法，以禁止、立法或监管以下各方面 Sportsbook、iGaming和DFS产品产品(或这些司法管辖区的现有法律或法规不会被更改或负面解释)。遵守任何此类法律可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响，这可能是因为我们确定应阻止某个司法管辖区，或者因为我们或我们的业务合作伙伴获得当地许可证或批准的成本可能很高，和/或此类许可证或批准可能包含其他商业上不受欢迎的条件。
我们的所得税支出是根据各自财政期间的税率计算的。我们未来的有效税率、财务状况和经营业绩可能会受到我们收入所在司法管辖区税率变化、我们开展业务所在司法管辖区税收规则和法规的变化或税收规则和法规的解释或我们递延税项资产估值变化的不利影响。例如，经济合作与发展组织一直在研究基地侵蚀和利润转移项目，并于2023年12月发布了实施方案，该方案提供了一个协调制度，以确保跨国企业缴纳全球最低税率。这些指导方针和建议可能会改变我们在许多开展业务的国家确定纳税义务的现有框架的某些方面。同样，欧盟委员会(European Commission)和几个国家也发布了一些提案，将改变我们目前征税的税收框架的某些方面。这些建议包括改变现有的所得税框架，设立全球最低税率的可能性，以及改变或征收新类型的非所得税的建议，包括按收入的百分比征税。
遵守数据隐私和安全法律法规可能会要求我们招致巨额费用，而不遵守此类法律和法规可能会受到惩罚和潜在的刑事制裁，以及诉讼风险。
就我们的欧洲联盟(“EU”)业务而言，我们可能须遵守“一般数据保护条例”(EU)2016/679(“GDPR”)以及我们所在的不同欧盟成员国的相关法律和法规所规定的特定合规义务。此外，我们在欧盟以外设立的部分业务可能需要遵守GDPR和相关欧盟立法关于向或
对欧盟中的个人进行监控。我们还可能受制于我们提供产品或服务的欧盟成员国的当地隐私和数据保护法。不遵守这些欧盟数据保护和隐私法可能会受到惩罚和潜在的刑事制裁，以及诉讼的风险。此外，指令2002/58/EC(经指令2009/136/EC修订)(统称为“e-Privacy Directive”)(统称为“e-Privacy Directive”)管理Cookie的使用和在欧盟内发送电子直销，因此将适用于我们在欧盟内的营销活动。英国退欧后，英国通过了自己的数据保护和直接营销法(“英国数据保护法”)，目前以相应的欧盟立法为基础。因此，根据英国数据保护法，我们面向英国的业务可能受到特定合规义务的约束。
在我们努力遵守GDPR、电子隐私指令和英国数据保护法的过程中，我们依赖的是对法律的立场和解释，这些立场和解释尚未在相关法院和监管机构得到充分检验。尽管英国的数据保护法目前类似于相应的欧盟法律，但这些法律未来可能会出现差异；如果这些法律确实存在差异，那么这可能会增加维持监管合规的成本。还有一个风险是，由于我们客户所在地区和我们运营所在地区的数据保护制度不同，跨境转移个人数据可能会变得更加困难。如果监管机构或有管辖权的法院认定我们的一个或多个合规努力不符合GDPR或电子隐私指令或英国数据保护法的适用要求，或者如果任何一方在这方面提出索赔，可能会有政府或监管机构调查、执法行动、监管罚款、合规命令、诉讼或消费者权益倡导团体或其他人对我们的公开声明，这可能会导致客户失去对我们的信任并损害我们的声誉。同样，更改指导可能代价高昂，并对我们的业务产生不利影响。
我们也可能面临与北美隐私和数据保护法律的要求相关的类似合规风险，这些法律包括加州消费者隐私法案及其实施条例、弗吉尼亚州的消费者数据保护法案以及其他司法管辖区不时颁布的某些其他隐私和数据保护法律。不遵守这些要求可能会导致民事处罚和命令，要求我们改变处理数据的方式。在发生数据泄露的情况下，我们还受到我们运营所在司法管辖区的违规通知法律的约束，以及诉讼和监管执法行动的风险。
我们的增长前景取决于真实货币游戏在不同司法管辖区的法律地位，主要是在美国，合法化可能不会像我们预期的那样在许多司法管辖区进行，或者可能会比我们预期的更慢。此外，即使司法管辖区将真实货币赌博合法化，这也可能伴随着立法或法规限制和/或税收，使得在这些司法管辖区运营变得不切实际或吸引力降低，或者执行法规或获得在特定司法管辖区运营所需的许可证的过程可能比我们预期的更长，或者现有法律或法规可能被更改或解释为不利的，任何这些都可能对我们未来的运营结果产生不利影响，并使我们更难满足我们对财务业绩的预期。
许多州已经或目前正在考虑将在线体育博彩和iGaming合法化，我们的业务、财务状况、运营结果和前景在很大程度上取决于这种合法化。我们的商业计划部分是基于每年针对特定比例的美国人口的真实货币、在线体育博彩和iGaming的合法化，而合法化的速度可能不会像我们预期的那样发生。此外，如果大量额外的司法管辖区或联邦政府制定了真正的金钱体育博彩或iGaming法规，而我们无法获得或以其他方式延误获得在这些司法管辖区运营在线体育博彩或iGaming网站所需的许可证，我们未来在在线体育博彩和iGaming领域的增长可能会受到严重损害。此外，对于那些已经制定了真实货币体育博彩或iGaming法律或法规的司法管辖区，这些法律和法规可能会被修改或解读为不利的，这可能会施加额外的限制或成本，可能会对我们的业务产生不利影响。
随着我们进入新的司法管辖区，相关司法管辖区可能会以对我们不利的方式将真金白银体育博彩和iGaming合法化。因此，我们可能会遇到意想不到的法律、法规和政治挑战，这可能会对与新机会相关的计划收入或成本产生意想不到的不利影响。例如，某些州要求我们与零售运营商建立关系，才能提供我们的在线Sportsbook产品，这往往会增加我们的收入成本。已经建立国营垄断的国家可能会限制像我们这样的私营部门参与者的机会。除了对在线体育博彩征收25个基点的联邦消费税外，各州还对在线体育博彩和iGaming收入征收很高的税率。由于大多数州的产品税适用于各种修改后的毛利润衡量标准，高于我们预期的税率，无论是基于联邦还是基于州的税率，将使我们在特定司法管辖区推出的成本更高、更不可取，而我们现有司法管辖区的任何税收增加都可能对我们的盈利能力产生不利影响。
因此，即使在一个司法管辖区对Sportsbook、iGaming或DFS进行许可和监管的情况下，许可和监管制度在业务友好性方面也可能存在很大差异，有时可能旨在为现有运营商提供相对于新许可证持有者的优势。因此，某些“自由化”的监管制度比其他制度更具商业吸引力。
未能遵守特定司法管辖区的监管要求，或未能成功获得在特定司法管辖区申请的许可证或许可证，可能会影响我们遵守其他司法管辖区的许可和监管要求的能力，或可能导致其他司法管辖区的许可证申请被拒绝或现有许可证被取消，或导致金融机构、在线和移动平台、广告商和分销商停止向我们提供服务，我们依赖这些服务从我们的用户接收付款或向其分发金额，或以其他方式交付和推广我们的产品和服务。
遵守适用于梦幻体育和真金白银、体育博彩和iGaming的各种规定既昂贵又耗时。非美国和美国联邦、州和地方各级的监管机构在监管和许可虚拟体育和真金白银游戏业务方面拥有广泛的权力，可以撤销、暂停、条件或限制我们的奇幻体育或真金白银游戏许可证，对我们处以巨额罚款，并采取其他行动，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。这些法律法规是动态的，可能会有不同的解释，各种立法和监管机构可能会扩大现有的法律法规或就这些事项制定新的法律法规。我们努力遵守与我们的业务相关的所有适用法律和法规。然而，这些要求的解释和适用可能因管辖范围不同而不一致，并可能与其他规则相抵触。不遵守任何此类法律或法规可能使我们面临私人当事人和监管机构的索赔、诉讼、诉讼和调查，以及巨额罚款和负面宣传，每一项都可能对我们的业务造成实质性和不利影响。
任何幻想体育或真金白银的游戏许可证都可以在任何时候被吊销、暂停或附加条件。在一个司法管辖区丢失许可证可能会引发许可证的丢失或影响我们在另一个司法管辖区获得此类许可证的资格，任何此类损失或潜在的此类损失都可能导致我们停止在受影响的司法管辖区提供部分或全部产品。我们可能无法获得或维护所有必要的注册、许可证、许可或批准，并可能招致与许可过程相关的罚款或延误，这可能会对我们的运营产生不利影响。我们延迟或未能在任何司法管辖区获得或维护许可证，可能会阻止我们分销产品、扩大客户基础和/或创造收入。我们不能向您保证，我们将能够获得并保持开展Sportsbook、iGaming和DFS业务所需的许可证和相关批准。任何未能维持或更新我们现有执照、注册、许可或批准的情况，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
我们的增长前景和市场潜力将取决于我们能否获得在多个司法管辖区运营的许可证，如果我们未能获得并随后维持此类许可证，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到损害。
我们发展业务的能力将取决于我们是否有能力获得和维护许可证，以便在大量司法管辖区或人口稠密的司法管辖区提供我们的产品。受监管的博彩许可证申请和审计经常涉及对申请人的业务和运营以及相关个人(包括某些高级管理人员、董事、关键员工和重要股东)进行深入的适宜性审查。这些申请和审计需要大量时间来准备、提交和完成，通常需要制作多年的业务和个人财务记录和披露，这需要相当长的时间来编制，随后监管机构的调查过程可能需要数月甚至数年的时间才能完成。如果我们无法在较大的司法管辖区或更多的中端市场司法管辖区获得和维护许可证，这可能会阻止我们扩大产品提供的足迹、增加用户基础和/或创造收入。我们不能确定我们是否能够及时或根本获得并保持开展Sportsbook、iGaming和DFS业务所需的许可证和相关批准。任何未能获得和维护许可证、注册、许可或批准的情况都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
我们一直是，并将继续是政府对我们业务运营的调查和询问的对象，我们未来可能会受到政府的调查和询问，法律程序和执法行动。任何此类调查、调查、程序或行动都可能对我们的业务产生不利影响。
我们不时收到来自政府当局和监管机构(包括税务当局和博彩监管机构)的正式和非正式询问，涉及合规和其他事项，我们未来可能会收到此类询问，特别是随着我们业务的发展和扩大。违反现有或未来的法规、监管命令或同意法令可能会使我们面临巨额罚款和其他处罚，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。此外，未来由政府或监管机构发出的命令或发起的查询或执法行动可能会导致我们招致巨额成本，使我们面临意想不到的责任或处罚，或要求我们以对我们的业务造成重大不利的方式改变我们的业务做法。
参与体育博彩业使我们面临交易、负债管理和定价风险。我们可能会经历低于预期的盈利能力和潜在的重大损失，原因是未能准确确定与任何特定事件相关的赔率和/或由于各种我们无法控制的因素而导致我们的运动风险管理流程失败。
我们的固定赔率投注产品包括根据所下的赌注和报价的赔率在哪里支付奖金。赔率是以向博彩公司提供大量赛事的平均回报为目标来确定的，因此，从长期来看，我们的毛中奖百分比保持相当稳定。然而，每项赛事和每一天的总胜率可能会有很大的差异。我们有系统和控制措施，试图降低在总赢利的基础上发生的每日损失的风险，但不能保证这些系统和控制措施将有效地减少我们的风险敞口，从而减少我们未来面临的这种风险。因此，在短期内，产生积极的总赢利的确定性较低，我们不时地经历，并可能在未来经历关于个别事件或投注结果的重大损失，特别是如果在某一事件或投注结果或一系列事件或投注结果上进行了大笔个人投注。赔率编制者和风险管理人员可能会出现人为错误，因此，即使考虑到许多博彩产品受到上限赔付的事实，也可能发生重大波动。此外，任何特定时期的交易量都可能如此之高，以至于即使是自动化系统也无法应对和缓解所有风险。在总赢利的基础上，任何重大亏损都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外，如果我们持有或希望申请牌照的司法管辖区对投注征收高额周转税(而不是毛利税)，这也会影响盈利能力，特别是高价值/低利润率的投注，同样对我们的业务产生重大不利影响。
在正常的业务过程中，Sportsbook赔率计算中可能偶尔会出现明显(明显)的错误，有时是因为巨额债务。尽管取消与明显错误相关的赌注或纠正赔率是世界范围内的标准商业做法，但不能保证监管机构会在每一种情况下批准取消明显错误。
我们的Sportsbook提供了数十项运动的大量博彩市场，赔率是通过算法和手动赔率的组合来设置的。下注受理也是自动受理和人工受理的结合。在某些情况下，我们体育手册上提供的赔率构成了一个明显的错误。这类错误的例子是团队之间的反转线，或者与结果的真实赔率显著不同的赔率，所有理性的人都会同意这是一个错误。在全球范围内，运营商取消与此类明显错误相关的赌注通常是司空见惯的，在大多数成熟的司法管辖区，运营商可以酌情在没有监管批准的情况下取消这些赌注。在美国，从长远来看，目前尚不清楚各州的监管机构是否会始终如一地批准取消赌注或重新设定赔率以纠正此类赌注的赔率。在某些情况下，我们需要监管部门的批准，才能提前避免明显的错误。如果监管机构不允许取消与赔率计算中明显重大错误相关的押注，我们可能会承担重大责任。
我们遵循行业惯例，根据个人客户概况和企业的风险水平，在个人客户层面限制和管理投注限额；然而，不能保证司法管辖区允许像我们这样的运营商在个人客户层面进行限制。
体育博彩经营者通常在个人层面管理客户博彩限额，以管理企业风险水平。我们相信这种做法总体上是有益的，因为如果不可能，投注选择将在全球范围内受到限制，客户可用的限额将大大降低，以隔离总体风险，这是因为存在一小部分高度复杂的辛迪加和算法投注者，或希望利用我们平台上的错误和遗漏的投注者。我们认为，几乎所有运营商都会权衡采取合理行动的所有客户和个人客户严重损害业务生存能力的风险。我们不能向您保证，所有州的立法和监管机构都会始终允许运营商在个人客户层面或在他们自己的自由裁量下执行限制。
与体育博彩、在线体育博彩、日常梦幻体育、或潜在的体育或运动员，特别是iGaming相关的负面事件或负面媒体报道，或下降的受欢迎程度，或其他负面报道，可能会对我们留住或吸引用户的能力产生不利影响，这可能会对我们的业务产生不利影响。
舆论可以对我们的业务产生重大影响。对我们不利的宣传，例如我们的产品变化、产品质量、诉讼或监管活动，或与我们有关系的第三方的行为或潜在的体育运动(包括运动或运动员受欢迎程度的下降)可能会严重损害我们的声誉。此外，公众或政客、游说者或其他人对体育博彩和iGaming认知的负面转变可能会影响未来体育博彩和iGaming的立法，这可能会导致司法管辖区放弃体育博彩和iGaming合法化的提议，从而限制我们被允许开展业务的司法管辖区的数量。此外，运动员的非法投注活动可能会对我们的行业造成负面宣传，并可能损害我们的品牌声誉。公众的负面看法也可能导致在我们目前运营的司法管辖区对iGaming或体育博彩施加新的限制或禁止。这种负面宣传还可能对我们的客户群的规模、人口结构、参与度和忠诚度产生不利影响，并导致收入减少或用户增长速度放缓，这可能会严重损害我们的业务。
我们可能难以获得银行、信用卡发行商和支付处理服务提供商的服务，这可能会使我们难以提供产品和服务。
尽管金融机构和支付处理商被允许向我们和我们行业的其他公司提供服务，但银行、信用卡发行商和支付处理服务提供商可能会犹豫是否向真正的货币游戏和梦幻体育企业提供银行和支付处理服务。因此，涉及我们行业的那些企业，包括我们自己的企业，在建立和维护与全面服务和产生市场利率的银行和支付处理关系方面可能会遇到困难。如果我们无法维护我们的银行账户，或者我们的用户无法使用他们的信用卡、银行账户或电子钱包从我们的产品中进行存款和取款，这将使我们的业务难以运营，增加我们的运营成本，并带来额外的运营、物流和安全挑战，可能导致无法实施我们的业务计划。
作为一家上市公司的要求可能会给我们的资源带来压力，分散管理层的注意力，额外的法律、会计和合规费用可能比我们预期的要大。
我们是在完成日期为2019年12月22日的业务合并协议(经2020年4月7日修订的“DEAC业务合并”)与钻石鹰收购公司(“DEAC”)达成交易后成为上市公司，因此，我们已经并将继续产生DraftKings和SBTech作为私人公司没有产生的重大法律、会计和其他费用。吾等须遵守交易所法案之申报要求，并须遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案(下称“萨班斯-奥克斯利法案”)及多德-弗兰克华尔街改革及消费者保障法案之适用要求，以及美国证券交易委员会其后实施之规则及规例及纳斯达克证券市场之上市标准，包括公司管治常规之改变，以及建立及维持有效之披露及财务控制。遵守这些规章制度可能是繁重的，我们的管理层和其他人员需要投入大量时间来实施这些合规倡议。
未能保持足够的财务、信息技术和管理流程和控制可能导致重大弱点，并导致我们的财务报告错误，这可能对我们作为上市公司的业务产生不利影响。
作为一家上市公司，我们被要求对财务报告保持内部控制，并报告此类内部控制中的任何重大弱点。萨班斯-奥克斯利法案第404条要求我们评估和确定我们对财务报告的内部控制的有效性。它还要求我们的独立注册会计师事务所在我们的年度报告中证明我们对财务报告内部控制的评估。尽管我们的管理层已经确定，我们的独立注册会计师事务所已经证明，我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效，但我们不能向您保证，我们或我们的独立注册会计师事务所未来不会发现我们的内部控制存在重大缺陷。对财务报告保持有效的内部控制对我们编制可靠的财务报告是必要的，对帮助防止财务舞弊也很重要。
我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为糟糕的设计和业务变化而变得不够充分，包括任何扩张导致的复杂性增加。任何未能执行和保持有效的
对财务报告的内部控制可能会对我们的独立注册会计师事务所的评估结果及其认证报告产生不利影响。
如果我们无法证明我们内部控制的有效性，或者如果我们的内部控制存在重大弱点，我们可能无法及时发现错误，我们的合并财务报表可能会被错误陈述，我们可能会受到监管审查和利益相关者的信心丧失，这可能会损害我们的业务，并对我们普通股的市场价格产生不利影响。如果不遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条，我们可能会受到美国证券交易委员会、FINRA或其他监管机构的制裁或调查，并增加根据证券法提起诉讼而承担责任的风险。
持续的增长和成功将取决于我们现在和未来员工的表现，包括某些关键员工。招聘和留住这些人员对于我们的业务增长和实现我们的业务计划至关重要。失去我们的任何关键高管或其他关键员工都可能损害我们的业务。
我们依靠有限数量的关键人员来管理和运营我们的业务，包括DraftKings的联合创始人、我们的首席财务官和我们的首席法务官。这些关键人员的领导一直是，我们预计将继续是我们成功的关键因素。我们任何一位高管的离职、死亡或残疾，或他们的任何服务的长期或永久性损失，或任何市场或行业对他们或他们的损失的负面看法，都可能对我们的业务产生重大不利影响。我们不受承保高管或高级管理层成员的关键人物或类似人寿保险的保护。
此外，我们的某些其他员工为我们的发展和成功做出了重大贡献。我们相信，我们的成功以及我们竞争和发展的能力将在很大程度上取决于我们员工的努力和才华，以及我们留住高技能人才的能力。对这些类型的人员存在着激烈的竞争，我们与其他潜在的雇主竞争我们员工的服务。因此，我们可能无法成功留住高管和其他关键员工。员工，特别是分析师和工程师的需求量很大，我们投入了大量资源来识别、招聘、培训、成功整合和留住这些员工。此外，科技行业经验丰富的人才需求量很大。我们不能保证将来能够吸引或留住这样的高素质人才。此外，员工流失或无法根据需要雇用更多熟练员工可能会对我们的业务造成重大中断，而替代人员的整合可能既耗时又昂贵，并对我们的业务造成额外的中断。如果我们不能成功地吸引、聘用和整合合格的人员，或者留住和激励现有的人员，我们可能无法有效地增长，我们的业务可能会受到严重损害。
我们所有被任命的高管都是随意雇佣的员工。这些关键员工中的一名或多名意外失去服务可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
在某些司法管辖区，我们的主要管理人员、某些员工或其他与业务相关的个人现在和将来都必须遵守许可或合规要求。如果这些个人未能获得必要的许可证或遵守个人的监管义务，可能会导致企业不遵守其义务，或危及其获得或保持开展业务所需的许可证的能力。在某些情况下，对这种情况的补救办法可能需要罢免一名关键的管理人员或雇员，并强制赎回或转让此人的股权证券。
作为获得真正的货币博彩许可证的一部分，负责的博彩机构通常将确定某些董事、高级管理人员和员工的适宜性，在某些情况下，还将确定重要股东的适宜性。博彩当局用来决定谁需要发现是否适合或申请人是否适合进行博彩业务的标准因司法管辖区而异，但通常需要广泛和详细的申请披露，然后进行彻底调查。如果任何对我们的业务有管辖权的博彩管理机构发现我们的一名适用的高级管理人员、董事员工或重要股东不适合获得许可或不适合继续与我们保持关系，我们将被要求切断与该个人或实体的关系。此外，这些博彩管理机构可能会要求我们终止雇用任何拒绝提交所需申请的人。任何一种结果都可能对我们的业务、运营和前景产生实质性的不利影响。
此外，我们修订和重述的公司章程细则规定，根据全体股东一致赞成通过的决议，我们董事会善意(在咨询知名的外部博彩监管顾问后)确定的任何股东拥有或控制的任何普通股或其他股权证券。
我们董事会中的公正成员，如果是不合适的人，将被强制出售并转让给我们或一个或多个第三方受让人。
此外，博彩监管机构可以基于我们目前的活动或DraftKings、SBTech或GNOG过去的活动，或他们或我们的现任或前任董事、高级管理人员、员工、股东或与我们有关系的第三方的过去或现在的活动，拒绝发放或续签博彩许可证，或对其进行限制或条件，这可能会对我们的运营或财务状况产生不利影响。如果在我们运营的司法管辖区采用额外的博彩法规，这些法规可能会施加限制或成本，可能会对我们产生重大不利影响。在我们现有或计划开展业务的一些司法管辖区的立法机构中，不时会提出各种建议，一旦通过，可能会对我们的董事、高级管理人员、关键员工或我们业务的其他方面产生不利影响。到目前为止，我们已经获得了目前进行的运营所需的所有政府许可证、适宜性调查结果、注册、许可和批准。然而，我们不能保证任何可能需要的额外许可证、许可和批准将被给予，或者现有的许可证将被续签或不会被撤销。除其他事项外，执照、许可证和批准的续期须继续满足我们的董事、高级管理人员、主要员工和股东的适宜性要求。任何未能续签或维护我们的许可证，或在必要时未能获得新许可证的情况，都将对我们产生实质性的不利影响。
由于我们的业务性质，我们在多个司法管辖区须缴税，税务机关对税法、税务裁决或其应用的改变或新的解释可能会导致额外的税务责任，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。我们一直并将继续接受美国国税局以及州和地方税务机关的定期审计和审查，其结果可能对我们在审计或审查发生期间的财务报表产生重大影响。
根据我们的业务性质，我们的纳税义务多种多样，包括美国联邦、州和地方税以及国际税。适用于我们业务的税法受到解释的影响，在确定我们在全球范围内的所得税拨备时需要做出重大判断。在我们的业务过程中，有许多交易和计算最终确定的税收是不确定的。例如，为了遵守2017年美国减税和就业法案(“TCJA”)，我们需要收集我们公司内部不定期产生的信息，在我们的合并财务报表中使用估计，并在核算其条款时行使重大判断。
截至2023年12月31日，欧洲、中东、非洲和亚太地区的25个国家已经制定了经济合作与发展组织(OECD)的基数侵蚀和利润转移(BEPS)2.0支柱全球最低税(GMT)的各个方面。在这些国家中的24个国家，GMT从2024年开始生效。根据目前颁布的法律，预计格林威治标准时间对我们2024年业绩的影响不会很大。
博彩业也是我们经营的司法管辖区的一个重要税收来源。博彩业中的博彩公司和企业对企业提供商(直接和/或通过其与运营商的商业关系间接)目前除了正常的企业所得税外，还需要缴纳大量的税费，而且这些税费随时可能增加。不时地，各种立法者和其他政府官员提出并通过了影响博彩业的税法或此类法律的管理或解释的变化。此外，经济状况的恶化以及大量当前或预计存在巨额预算赤字的司法管辖区，可能会加强各国政府通过增加博彩税和/或其他税收来增加收入的努力。不可能确切地确定税法或此类法律的管理、解释或执行发生变化的可能性。任何实质性的增加，或采用额外的税收或费用，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
此外，税务机关可以根据现有的法规对与互联网有关的商业活动征收间接税，在某些情况下，这些法规是在互联网出现之前制定的。税务机关可能会解释最初针对成熟行业制定的法律，并将其适用于较新的行业，如在线体育博彩和网游行业。这类法律的适用可能因管辖范围的不同而不一致。我们在司法管辖区内的活动可能会因时期而异，这可能会导致不同时期的联系有所不同。
我们一直并将继续接受国内外税务机关的定期审查和审计。税务机关可能不同意我们或我们的前任已经采取或将采取的某些立场，此类审查或审计的任何不利结果可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。尽管我们认为我们的税收拨备、立场和估计是合理和适当的，但税务机关可能不同意我们的某些立场。此外，在不同司法管辖区增加税收的经济和政治压力，可能会使解决有利的税务纠纷变得更加困难。我们目前正在接受美国国税局前几个纳税年度的审计，主要悬而未决的问题涉及梦幻体育比赛的消费税和信息报告以及
扣留。审计和其他审计或诉讼的最终解决办法可能不同于 我们的综合财务报表包含在本报告中，并可能在作出该决定的一个或多个期间对我们的综合财务报表产生重大影响。
如果不能保护或强制执行我们的知识产权或此类执法所涉及的成本，可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们依靠商标、版权、专利、商业秘密和域名保护法来保护我们的专有权。在美国和国际上，我们已经提交了各种申请来保护我们的知识产权的各个方面，目前在多个司法管辖区持有一些已颁发的专利和注册商标。未来，我们可能会获得更多的专利或专利组合或商标，这可能需要大量的现金支出。然而，第三方可能有意或无意地侵犯我们的专有权，第三方可能挑战我们拥有的专有权，待定和未来的商标和专利申请可能不会获得批准。此外，并不是在我们开展业务或打算开展业务的每个国家/地区都提供有效的知识产权保护。在上述任何一种情况下，我们可能需要花费大量时间和费用来防止侵权或强制执行我们的权利。不能保证其他公司不会提供与我们的产品或服务大体相似并与我们的业务竞争的产品或服务。
我们无法控制的情况可能会对我们的知识产权构成威胁。例如，在我们的Sportsbook、DFS和iGaming产品提供的所有司法管辖区中，可能并不都有有效的知识产权保护。此外，我们为保护我们的所有权所做的努力可能还不够充分或有效。对我们知识产权的任何重大损害都可能损害我们的业务或我们的竞争能力。此外，保护我们的知识产权既昂贵又耗时。任何未经授权披露或使用我们的知识产权都可能使我们的业务成本更高，从而损害我们的经营业绩。此外，如果我们无法保护我们的专有权或防止第三方未经授权使用或挪用我们的品牌和其他无形资产，我们的品牌和其他无形资产的价值可能会下降，竞争对手可能会更有效地模仿我们的产品和服务。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们依赖许可证来使用第三方的知识产权，这些知识产权被纳入我们提供的产品和服务中。如果未能续订或扩展现有许可证，我们可能需要修改、限制或中断某些产品供应，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。
我们依赖我们从第三方授权的产品、技术和知识产权，以便在我们的产品供应和游戏软件服务中使用。我们几乎所有的产品和服务都使用从第三方授权的知识产权。我们业务未来的成功在一定程度上取决于我们能否在竞争激烈的市场中获得、保留和/或扩大流行技术和游戏的许可证。我们不能向您保证，这些第三方许可或对此类许可产品和技术的支持将继续以商业合理的条款提供给我们，如果有的话。如果我们无法续订和/或扩展现有许可，我们可能会被要求停止或限制使用包含或包含许可知识产权的产品。
我们的一些许可协议包含向第三方支付的最低保证使用费。如果我们无法产生足够的收入来抵消最低保证特许权使用费支付，这可能会对我们的运营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。我们的许可协议通常允许在发生战略交易时进行转让，但在转让后包含一些有限的终止权。我们的某些许可协议授予许可方审核我们对其知识产权的使用的权利。与许可方在使用或条款方面的纠纷可能会导致我们支付额外的版税或罚款、取消或不续订基础许可或诉讼。
如果第三方不愿意接受监管审查或不符合监管要求，监管审查过程和许可要求也可能阻止我们使用由第三方拥有或开发的技术。某些游戏监管机构要求游戏制造商在进行某些交易之前获得批准，如收购、合并、重组、融资、股票发行和股票回购。获得此类批准既昂贵又耗时，我们不能向您保证此类批准将以可接受的条款获得，或者根本不会，或者审批过程不会导致我们的战略目标延迟或中断。
我们的保险可能没有为索赔提供足够的承保范围。
我们维持我们认为对我们这样规模和类型的企业来说是惯例的保险。然而，我们可能遭受的某些类型的损失是无法投保的，或者我们认为投保在经济上是不合理的。此外，任何损失
发生的保单可能超过保单限额，向我们支付的保单可能不会及时支付。此类亏损可能会对我们的业务前景、经营结果、现金流和财务状况产生不利影响。
我们可能会因在DEAC业务合并完成之前发生的行为而招致继任责任。
我们可能受到DK Crown Holdings Inc.(前身为DraftKings Inc.)、特拉华州一家公司(DK DE)和SBTech的某些责任的约束。例如，DK DE和SBTech在其业务运营中有时都可能成为诉讼索赔的对象，包括但不限于员工事项和合同事项。我们还可能不时面临来自第三方的知识产权侵权、挪用或无效/非侵权索赔，其中一些索赔可能会导致诉讼。我们可以针对第三方提出主张或捍卫自己的知识产权的索赔。任何诉讼都可能既昂贵又耗时，可能会分散管理层对其业务的注意力，并对其经营业绩或财务状况产生负面影响。任何诉讼的结果都不能得到保证，不利的结果可能会对我们产生负面影响。
随着体育博彩和iGaming的监管格局发生变化，我们目前是，未来也可能是政府当局调查和调查的对象，这可能会导致罚款。
我们的非美国业务使我们面临某些外币交易和兑换风险。因此，美元相对于其他货币的估值变化可能会对我们的利润和财务状况产生积极或消极的影响。
我们的非美国业务使我们面临外币交易和兑换风险。货币交易风险发生在购买和销售以所涉子公司当地货币以外的货币进行的产品和服务时，例如，如果母公司支付或向子公司转账美元，以便以当地货币为其费用提供资金。当外国子公司的损益表和资产负债表被折算成有关公司的当地货币以外的货币时，例如当这些子公司的业绩合并到使用不同报告货币的母公司的业绩中时，就会发生货币换算风险。因此，我们的非美国业务在历史上一直并将继续面临与外币汇率不利变动相关的货币交易风险，这可能会对我们的财务状况和业务业绩产生不利影响。
我们的功能货币是美元，因此，由于子公司在非美国司法管辖区的业务，包括我们的SBTech业务和在加拿大安大略省提供的Sportsbook和iGaming产品，以及我们的某些收入、运营费用和资产和负债是以非美元计价的，我们将受到外币波动的影响。例如，非美元货币对美元价值的增加可能会增加产品和服务的交付成本，并通过增加以当地货币计价的劳动力和其他成本，增加我们必须以外币购买的当地运营费用和采购材料或服务的成本。如果我们的非美国业务扩张，这些与汇率波动相关的风险可能会在未来一段时间内增加。在2023年和2022年，我们对外币交易和兑换风险的敞口并不大。虽然我们不会以其他方式对冲我们的外汇敞口，但我们可能会考虑在未来这样做。
外币汇率波动，以及未来达成的任何对冲安排的成本，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响，并可能对不同时期业绩的可比性产生不利影响。
与我们的负债有关的风险因素
我们有大量未偿债务，可能会产生额外的债务。
截至2023年12月31日，扣除发行成本，我们的长期债务总额约为12.538亿美元。我们的债务水平可能会产生重大后果，包括：
•使我们更难履行义务；
•对我们的已发行股本或未来收益产生摊薄效应；
•增加我们在一般不利经济条件下的脆弱性；
•这要求我们将很大一部分现金用于偿还债务，从而减少了可用于其他目的的现金数量。因此，我们在应对不断变化的经济和竞争环境方面的财务和经营灵活性将是有限的；
•限制我们筹集额外债务的能力，因为我们可能更难以有吸引力的条件获得债务融资；以及
•与杠杆率较低的竞争对手相比，这使我们处于劣势。
此外，我们未来可能会招致大量额外债务。管理本公司本金总额12.65亿元之零息可转换优先票据的契约条款，包括全面行使超额配股权所得款项(统称为“可转换票据”)，以及与太平洋西部银行及公民银行作为贷款人订立的贷款及抵押协议，向本公司提供最高可达125.0美元和100万美元，允许我们招致额外的债务，但受其中规定的某些限制的限制。如果在我们目前的债务水平之外再发生新的债务，前述风险可能会增加。
可转换票据的条件转换功能如果被触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果可转换票据的条件转换功能被触发，可转换票据的持有人将有权在指定期间内的任何时间根据其选择转换可转换票据。如果一个或多个持有人选择转换其可转换票据，除非我们选择通过仅提供A类普通股来履行我们的转换义务，否则我们将被要求根据转换率支付全部或部分转换义务，这可能对我们的流动性产生不利影响。此外，即使持有人不选择转换他们的可转换票据，根据适用的会计规则，我们可能需要将可转换票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债，这可能导致我们的营运资本净额大幅减少。
有上限的看涨期权交易可能会影响可转换票据和我们的A类普通股的价值。
就发行可换股票据而言，吾等与若干交易对手(“对冲交易对手”)订立私下磋商的上限催缴交易(“上限催缴交易”)。有上限的看涨期权交易预计将减少A类普通股持有者的潜在摊薄，和/或抵消我们在转换可转换票据时需要支付的超过本金的潜在现金支付。在建立其对上限看涨期权交易的初始对冲时，适用的对冲对手和/或其关联公司可能在可转换票据定价的同时或之后不久购买了我们A类普通股的股票和/或就我们的A类普通股进行了各种衍生品交易。
这一活动可能会提高(或减少)我们A类普通股或可转换票据届时的市场价格。此外，每一对冲交易对手或其联营公司可在可转换票据到期日之前，透过订立或解除有关我们A类普通股的各种衍生工具及/或在二级市场交易中买入或出售我们的A类普通股或其他证券来调整其对冲头寸(并可能在任何与可转换票据转换有关的观察期内这样做)。这些活动中的任何一项都可能导致或阻止我们A类普通股或可转换票据的市场价格上升或下降。此外，如果有上限的看涨期权交易未能生效，每个对冲交易对手可能会解除其对我们A类普通股的对冲头寸，这可能会对我们A类普通股的交易和价值以及可转换票据的价值产生不利影响。
我们受制于有上限的通话交易的交易对手风险。
上限催缴交易的对冲交易对手为金融机构，吾等将面临对冲交易对手可能违约或未能履行或可能行使某些权利终止其在上限催缴交易下的责任的风险。吾等将不会以任何抵押品作为上限买入交易下对冲交易对手的信贷风险的风险承担。在过去，经济状况曾导致一些金融机构实际或被认为破产或财务困难，包括雷曼兄弟控股公司及其各种附属公司的破产。如果对冲交易对手受到破产程序的约束，我们将成为这些程序中的无担保债权人，其债权相当于我们当时与他们交易时的风险敞口。我们的曝光率
将取决于许多因素。一般来说，我们风险敞口的增加将与市场价格的增加和我们A类普通股的波动性相关。此外，由于有上限的看涨交易的任何交易对手违约，我们可能遭受比我们目前预期的A类普通股更大的摊薄。我们不能保证在有上限的通话交易下任何交易对手的财务稳定性或生存能力。
与我们普通股相关的风险因素
我们A类普通股的交易价格一直不稳定，而且可能会继续波动，你可能会损失你的全部或部分投资。
我们A类普通股的交易价格一直是波动的，而且可能会继续波动，并受到各种因素的广泛波动，其中一些因素是我们无法控制的。下面列出的任何因素都可能对您对我们A类普通股的投资产生实质性的不利影响，我们A类普通股的交易价格可能会大大低于您为其支付的价格。在这种情况下，我们证券的交易价格可能无法回升，可能会进一步下跌。
影响我们A类普通股交易价格的因素可能包括：
•我们季度财务业绩的实际或预期波动，或被认为与我们相似的公司的季度财务业绩波动；
•市场对我们经营业绩的预期发生变化；
•竞争对手的成功；
•缺乏邻近的竞争对手；
•经营业绩在一定时期内未能达到证券分析师或投资者的预期；
•证券分析师对DraftKings或我们一般经营的行业的财务估计和建议的变化；
•投资者认为与我们相当的其他公司的经营业绩和股价表现；
•我们有能力及时营销新的和增强的产品和服务；
•影响我们业务的法律法规的变化；
•开始或参与涉及我们的诉讼；
•我们资本结构的变化，例如未来发行证券或产生额外债务；
•可供公开出售的A类普通股的数量；
•董事会或管理层发生重大变动；
•我们的董事、高级管理人员或大股东出售大量A类普通股，或认为可能发生此类出售；以及
•一般经济和政治条件，如经济衰退、通货膨胀、利率上升、燃料价格、国际货币波动和战争或恐怖主义行为。
无论我们的经营业绩如何，广泛的市场和行业因素都可能对我们A类普通股的市场价格造成实质性损害。总的来说，股市，尤其是在纳斯达克交易的证券，经历了价格和成交量的波动，这些波动往往与受影响公司的经营业绩无关，或者与之不成比例。这些股票以及我们A类普通股的交易价格和估值可能无法预测。对于投资者认为与我们相似的其他公司的股票，如果投资者对市场失去信心，可能会压低我们的股价，无论我们的业务、前景、财务状况或经营结果如何。我们A类普通股的市场价格下跌也可能对我们发行额外证券的能力和未来获得额外融资的能力产生不利影响。
在公开市场上出售大量A类普通股，或认为可能发生这种出售，可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌。
在公开市场上出售我们A类普通股的股票，或认为这种出售可能发生的看法，可能会损害我们A类普通股的现行市场价格。这些出售，或者这些出售可能发生的可能性，也可能使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权证券变得更加困难。
截至2023年12月31日，我们A类普通股的流通股总数为4.727亿股。此外，我们已根据DraftKings Inc.2020激励计划(“激励计划”)和DraftKings员工购股计划(“ESPP”)预留A类普通股供发行。此外，我们的每一项激励计划和ESPP目前都规定自动增加将保留用于发行的股票数量。我们根据我们的激励计划、ESPP或未来可能采用的其他股权激励计划发行的任何A类普通股都将稀释A类普通股持有者持有的百分比。
关于DEAC业务合并、GNOG交易和公司的股权发行，我们、我们的高管和董事以及出售股票的股东达成协议，限制他们出售其持有的A类普通股的能力。随着转售限制的终止，或者如果这些股东行使他们的出售、交换或登记权利并出售股份或被市场认为打算出售股份，我们A类普通股的市场价格可能会大幅下降。这些因素也可能使我们更难通过未来发行A类普通股或其他证券来筹集额外资金。
未来，我们也可能发行与投资、收购或筹资活动有关的证券。特别是，与投资或收购或筹集额外股本相关而发行的A类普通股的数量可能构成我们当时已发行的A类普通股的重要部分。未来任何此类额外证券的发行都可能导致对您的进一步稀释，或者可能对我们A类普通股的价格产生不利影响。
我们可能被要求进行冲销或冲销、重组和减值或其他可能对我们的财务状况、运营结果和股票价格产生重大负面影响的费用，这可能会导致您的部分或全部投资损失。
我们可能被迫减记或注销资产，重组我们的业务，或产生减值或其他可能导致损失的费用。尽管这些费用可能是非现金项目，不会对我们的流动性产生立竿见影的影响，但我们报告此类费用的事实可能会导致市场对我们或我们的证券的负面看法。此外，这种性质的指控可能会导致我们违反净值或我们可能受到的其他契约。因此，股东可能会遭受其A类普通股的价值缩水。
证券或行业分析师对我们的业务或A类普通股的报道或缺席可能会对我们的证券和交易量产生不利影响。
我们A类普通股的交易市场部分受到行业或证券分析师不时发布的关于我们或我们的业务或行业的研究和其他报告的影响。我们不控制这些分析师，也不控制他们报告中包含的内容和观点。由于我们作为一家上市公司的历史有限，发布我们证券信息的分析师可能对我们公司的经验相对较少，这可能会影响他们准确预测我们业绩的能力，并使我们更有可能无法达到他们的估计。如果分析师确实对我们进行了报道，其中一人或多人下调了我们的证券评级，或者如果他们对我们或我们的行业发表了其他不利的评论或不准确的研究，我们的股价可能会下跌。此外，如果这些分析师中的一位或多位停止报道或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会在金融市场失去知名度。上述任何一种情况都可能导致我们的股价和交易量下降。
由于我们是纳斯达克上市标准下的“受控公司”，我们的股东可能没有非受控公司的股东所能享有的某些公司治理保护。
只要DraftKings Inc.董事选举的投票权超过50%由个人、集团或其他公司持有，我们就符合纳斯达克股票市场上市要求的“受控公司”资格。罗宾斯先生控制着我们已发行股本的大部分投票权。因此，我们是一家“受控公司”
根据纳斯达克证券市场上市标准，董事获提名人并不受以下要求所规限：(I)过半数独立董事；(Ii)完全由独立董事组成的提名委员会；(Iii)由过半数独立董事或完全由独立董事组成的薪酬委员会厘定的高管薪酬；及(Iv)由过半数独立董事或完全由独立董事组成的提名委员会挑选或推荐供董事会遴选的董事被提名人。
在这两种情况下，罗宾斯在DraftKings的权益可能会因为未来的股权发行或他自己出售A类普通股的行为而被稀释，这两种情况都可能导致失去根据纳斯达克上市规则获得的“受控公司”豁免。届时，我们将被要求遵守纳斯达克上市要求的那些条款。
我们的双层结构具有将投票权集中在首席执行官和董事长手中的效果，这限制了投资者影响重要交易结果的能力，包括控制权的变更。
我们B类普通股的股票每股有10个投票权，而我们A类普通股的股票每股有1个投票权。我们的首席执行官兼董事长罗宾斯先生持有我们B类普通股的所有已发行和已发行股票。因此，Robins先生持有我们股本约89%的投票权，并将能够控制提交给我们股东批准的事项，包括选举董事、修改我们的组织文件以及任何合并、合并、出售我们所有或几乎所有资产或其他主要公司交易。罗宾斯先生可能有与您不同的利益，可能会以您不同意的方式投票，可能会对您的利益不利。这种集中控制可能具有推迟、防止或阻止DraftKings控制权变更的效果，可能会剥夺我们的股东在出售DraftKings时获得股本溢价的机会，并可能最终影响我们A类普通股的市场价格。
我们的双重股权结构可能会影响我们A类普通股的交易价格。
我们的双重股权结构可能会导致我们A类普通股的市场价格波动，无论是由于机构或其他投资者或代理咨询公司的负面宣传或反应。例如，某些指数提供商已宣布限制将具有多类股权结构的公司纳入其某些指数。2017年7月，富时罗素和S道琼斯宣布，将停止允许大多数具有双层或多股权资本结构的新上市公司被纳入其指数。从2017年开始，领先的股指提供商摩根士丹利资本国际(MSCI)就如何对待无投票权和多类别结构展开了公开咨询，并暂时禁止新的多类别上市公司进入其某些指数；然而，2018年10月，摩根士丹利资本国际宣布决定将“具有不平等投票权结构”的股权证券纳入其指数，并推出一个新指数，在其资格标准中具体包括投票权。2023年，S道琼斯更新了股票类别资格规则，允许具有多种股权类别结构的公司被纳入S综合指数及其成份股指数，包括S指数。在S和道琼斯改变规则后，罗素2000指数对基于多重股权结构的纳入有限制，其他指数可能也有限制。根据已公布的政策，我们的双重资本结构将使我们没有资格被纳入某些指数，因此，试图被动跟踪这些指数的共同基金、交易所交易基金和其他投资工具将不会投资于我们的股票。这些政策仍然是相当新的，目前尚不清楚它们将对被排除在指数之外的上市公司的估值产生什么影响(如果有的话)，但与被纳入指数的其他类似公司相比，它们可能会压低这些估值。由于我们的双层结构，我们一直并可能继续被排除在这些指数中的某些指数之外，我们不能向您保证其他股票指数不会采取类似的行动。鉴于投资资金持续流入寻求跟踪某些指数的被动策略，被排除在股指之外可能会排除其中许多基金的投资，并可能降低我们A类普通股对其他投资者的吸引力。因此，我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
内华达州的法律和我们修订和重述的公司章程以及修订和重述的章程的条款可能会使收购提议变得更加困难。
我们的组织文件受内华达州法律管辖。内华达州法律以及我们修订和重述的公司章程以及修订和重述的章程的某些条款可能会阻止、推迟、推迟或阻止股东可能认为符合其最佳利益的合并、要约收购、委托书竞争或其他控制权变更交易，包括那些可能导致我们股东持有的A类普通股股票溢价的尝试。除其他事项外，这些规定包括：
•我们董事会发行一个或多个系列优先股的能力；
•只有在罗宾斯先生不再实益地拥有我们股本的多数投票权时，股东才能在书面同意下采取行动；
•召开特别股东大会的若干限制；
•股东提名董事的预先通知，以及股东将在我们的年度会议上审议的事项；
•对组织文件的某些条款的修订仅以下列方式获得赞成票：(I)只要罗宾斯先生实益拥有代表我们股本中多数投票权的股份，以及(Ii)罗宾斯先生不再实益拥有代表我们股本中多数投票权的股份之日起及之后，股本中至少三分之二的投票权；以及
•双层普通股结构，使罗宾斯先生能够控制需要股东批准的事项的结果，即使罗宾斯先生持有的流通股不到我们股本的大部分。
这些反收购条款以及内华达州法律的某些条款可能会使第三方更难收购DraftKings，即使第三方的出价可能被我们的许多股东认为是有益的。因此，我们的股东获得A类普通股溢价的能力可能会受到限制。如果预期收购出于任何原因没有完成，我们可能会遇到金融市场的负面反应，包括对我们A类普通股价格的负面影响。这些规定还可能阻碍代理权竞争，使我们的股东更难选举他们选择的董事，并导致我们采取其他公司行动。
我们修订和重述的公司章程将内华达州克拉克县第八司法地区法院指定为我们股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的独家论坛，这可能会限制股东获得有利的司法论坛处理与我们或我们的董事、高管、员工或代理人的纠纷的能力。
我们修改和重述的公司章程要求，在法律允许的最大范围内，除非我们以书面形式同意选择替代法院，内华达州克拉克县第八司法地区法院(或如果内华达州克拉克县第八司法地区法院没有管辖权，则位于内华达州的任何其他州地区法院，如果内华达州没有州地区法院，则位于内华达州的任何联邦法院)将是以下每一项的独家法院：
•以起草国王的名义或权利或以其名义提出的任何诉讼或法律程序；
•任何声称违反董事、DraftKings的任何高管、雇员或代理人对DraftKings或其股东负有的任何受托责任的诉讼；
•根据国税局第78章或第92A章、我们修订和重述的公司章程或我们修订和重述的章程的任何规定提出索赔的任何诉讼；
•解释、应用、强制执行或确定我们修订和重述的公司章程或我们的修订和重述的章程的有效性的任何行动；或
•任何主张受内政原则管辖的主张的行为。
排他性法院条款规定，位于内华达州的联邦法院作为提起诉讼的场所，以强制执行《交易法》第27条规定对联邦法院具有排他性管辖权的任何义务或责任，或联邦法院拥有排他性管辖权的任何其他索赔。此外，修订后的1933年证券法(“证券法”)第22节规定，联邦法院和州法院对根据证券法或其下的规则和条例提起的诉讼具有同时管辖权。就排他性法院条款对根据《证券法》提出索赔的法院的限制而言，法院是否会执行这一条款存在不确定性。我们注意到，投资者不能放弃遵守联邦证券法及其下的规章制度。尽管我们认为这一规定将通过在应用中提供更多的一致性来使DraftKings受益
在内华达州法律适用的诉讼类型中，该条款可能会起到阻止针对我们的董事和高级管理人员的诉讼的效果。
项目1B。未解决的员工评论。
没有。
项目1C。网络安全
本公司维持一套处理网络安全风险的管治架构，成员包括专责的安全营运团队(“安全营运团队”)、执行安全督导委员会(“执行安全督导委员会”)以及董事会及董事会的合规及风险委员会。
公司的安全运营团队由我们的首席信息安全官领导，负责识别、评估、缓解重大网络安全风险，并向公司的执行安全指导委员会报告。该公司的首席信息安全官拥有与信息安全有关的高级执照和证书，其中包括一名来自信息系统审计与控制协会的认证信息安全经理，以及一名来自国际信息安全系统安全认证联盟的认证信息系统安全专业人员和一名认证云安全专业人员。公司执行安全指导委员会由公司首席信息安全官担任主席，由高级管理层的各种跨职能成员组成，在网络安全治理、风险管理和报告方面推动广泛的利益相关者群体的意识和协调。执行安全指导委员会收到公司首席信息安全官的季度报告。合规与风险委员会定期收到公司首席信息安全官的报告。合规与风险委员会定期向董事会报告。
该公司维护一个运营事件响应计划(“IRP”)，该计划定义了公司如何处理网络事件，包括上报、报告和补救程序。内部审查方案每年在内部审查，并在定期审计期间由第三方审查。此外，公司还保留一名在网络风险和事件方面具有专业知识的优先合作伙伴，就与网络安全相关的问题提供建议。公司的首选合作伙伴也是公司IRP程序的一部分，并在网络安全调查期间提供独立的分析和建议。该公司还维持一个安全意识计划，该计划由公司首席信息安全官设计、实施和维护。公司的安全意识计划包括加强公司的信息技术风险和安全管理政策、标准和实践的培训，以及期望员工遵守这些政策。安全意识计划通过培训让人员了解如何识别潜在的网络安全风险，保护公司的资源和信息，以及如何应对未经授权访问或使用公司信息的行为。安全意识计划培训是全球所有员工的强制性培训，至少每年一次，并辅之以公司范围的评估计划，包括定期测试。该公司为某些员工角色提供专门的安全培训，例如应用程序开发人员。
该公司定期进行测试，以评估公司的流程和程序以及威胁情况，其目的是实施和维持一个强大的网络安全计划。在适当的情况下，公司会采取其他持续的措施，以加强公司的网络安全能力，并降低发生入侵或事件的风险。公司的安全计划和与IT相关的控制措施定期接受内部审计师、外部审计师和各种监管机构的审查。例如，该公司每年都会进行各种第三方审核，包括SOC2Type2、PCIDSS、ISO 27001。该公司还聘请第三方顾问进行事件响应。这些第三方顾问直接向首席信息安全官报告，并根据事件的性质直接向执行安全指导委员会报告各种主题，包括事件的影响和关于如何加强公司的网络安全能力和降低入侵或事件风险的建议。除了评估公司的网络安全准备情况外，公司还考虑和评估与其使用第三方服务提供商相关的网络安全风险。该公司维护一个供应商自注册计划，根据该计划，公司定期审查第三方托管的应用程序，并在可用时要求其供应商提供SOC2和/或ISO 27001证书。公司对与使用第三方提供商相关的风险的评估是公司整体网络安全风险管理计划的一部分。
尽管我们在上面设计了我们的网络安全计划和治理程序来缓解网络安全风险，但我们面临着未知的网络安全风险、威胁和攻击。到目前为止，这些风险、威胁或袭击尚未对我们的运营、业务战略或财务业绩产生实质性影响，但我们不能保证它们在未来不会产生实质性影响。有关更多信息，请参阅本年度报告其他部分中题为“风险因素”的部分。我们不断努力加强我们的网络安全风险管理计划。
项目2.财产
截至2023年12月31日，我们大约有350,000租用了一平方英尺的办公空间。我们的公司总部位于马萨诸塞州波士顿，由大约125,000根据2029年到期的租约，我们可以选择将租期延长两次，每次五年，或者我们有权提前终止租约。我们的租约和我们在本租约下的权利以抵押留置权为准。除了公司总部外，我们还在美国的其他几个城市以及爱尔兰、保加利亚、乌克兰、以色列和英国租赁物业。我们将公司总部和其他设施主要用于我们的管理、技术、产品设计、销售和营销、财务、法律、人力资源、一般行政和信息技术团队。
我们相信，我们现有的设施足以满足我们在不久的将来的需求，并将根据需要提供适当的额外空间，以满足我们业务的任何扩展。
项目3.法律诉讼
本公司涉及多项法律程序(包括下文所述的法律程序)，涉及与本公司业务活动有关的事宜。这些诉讼程序处于不同的阶段，其中许多诉讼程序寻求的损害赔偿数额不确定。我们定期评估我们所涉及的法律程序的状况，以评估损失是否可能发生，或者是否有合理的可能性已经产生损失或额外损失，并确定应计费用是否适当。如果应计项目不合适，我们会进一步评估每一项法律程序，以评估是否可以估计可能的损失或可能损失的范围。
对于以下几页所述的某些案件，管理层无法对可能的损失或可能的损失范围提供有意义的估计，原因包括：(I)诉讼处于不同阶段；(Ii)没有寻求损害赔偿；(Iii)损害赔偿没有得到支持和/或夸大；(Iv)未决上诉或动议的结果存在不确定性；(V)有重大的事实问题需要解决；和/或(Vi)有新的法律问题或悬而未决的法律理论需要提出或涉及大量当事人。然而，对于这些情况，管理层并不认为，根据目前掌握的信息，这些诉讼的结果将对我们的财务状况产生重大不利影响，尽管这些结果可能对我们在任何特定时期的经营业绩产生重大影响，部分取决于该时期的经营业绩。
德克萨斯州总检察长
2016年1月19日，德克萨斯州总检察长发布了一封意见信，根据德克萨斯州的法律，“根据德克萨斯州的法律，法院很有可能得出结论，认为参与付费的每日梦幻体育联盟构成非法赌博”。作为对意见信的回应，我们于2016年3月4日在德克萨斯州达拉斯县起诉了德克萨斯州总检察长。
诉讼提出了五项索赔：(1)要求宣告性判决，即日常梦幻体育比赛不违反德克萨斯州法律；(2)根据美国宪法第五修正案和第十四修正案，剥夺正当程序；(3)根据德克萨斯州宪法第一条，剥夺正当法律程序；(4)根据美国宪法第十四修正案，剥夺平等保护；以及(5)根据德克萨斯州宪法第一条，剥夺平等权利。我们还要求退还我们的费用和律师费。
2016年5月2日，德克萨斯州总检察长提交动议，要求将会场转移到德克萨斯州特拉维斯县。2018年4月16日，双方在不妨碍的情况下提交了约定不起诉的通知，我们在特拉维斯县重新提起了对德克萨斯州总检察长的诉讼。2018年4月17日，达拉斯县法院无偏见地批准了双方约定的不起诉，从而无偏见地驳回了达拉斯县的诉讼。
2018年5月24日，德克萨斯州总检察长对德克萨斯州特拉维斯县提起的申诉进行了答复。
FanDuel于2018年8月24日提交了一份干预请愿书，寻求与公司寻求的基本上相同的救济。法院于2021年4月20日输入了最新的时间表命令，为无陪审团审判设定了案件。双方随后提出了一项商定的动议，延长了日程安排令，寻求将无陪审团审判日期改为2025年1月27日。
我们打算积极追索我们的索赔。如果法院最终裁定日常梦幻体育比赛违反了德克萨斯州的法律，这一裁决可能会给我们造成经济损害，并导致德克萨斯州的业务损失。
我们不能以任何程度的确定性预测这些问题的结果，也不能确定任何潜在责任的程度。
根据目前掌握的信息，我们不认为这一诉讼的结果会对我们的财务状况产生重大不利影响，尽管这一结果可能对我们在任何特定时期的经营业绩产生重大影响，部分取决于该时期的经营业绩。
互动游戏有限责任公司
2019年6月14日，互动游戏有限责任公司(IG)在美国特拉华州地区法院对我们提起诉讼。在起诉书中，IG声称我们提供的DFS产品侵犯了两项专利：美国专利第8,956,231号(“231专利”)，题为“关于游戏信息的多进程通信”；以及美国专利8,974,302(“302专利”)，题为“关于游戏信息的多进程通信”。该起诉书还指控我们提供的Sportsbook产品侵犯了另外两项专利：美国专利号8,616,967(“967专利”)和美国专利号9,430,901(“901专利”)，专利号分别为“方便游戏的系统和方法”和“具有定位功能的无线游戏系统和方法”。所有这四项专利统称为“IG专利”。
作为对申诉的回应，我们根据美国联邦法典第35编第101条提出了驳回申诉的动议，声称IG专利针对的是非专利主题。法院尚未对该动议做出裁决，因为法官此前搁置了区域法院的诉讼，等待各方之间的审查得到解决，并驳回了驳回动议(未就是非曲直做出裁决)，但批准了如果搁置被取消，可以重新提交该动议并更新简报。
2020年6月17日，我们向专利审判和上诉委员会(“PTAB”)提交了各方间审查请愿书，对IG每项专利的有效性提出质疑。PTAB对‘901专利、’231专利和‘967专利进行了复审，但对’302专利进行了驳回。2021年2月5日，我们就302号专利的决定提出了重审请求，但于2021年3月2日被PTAB驳回。2021年10月13日，PTAB听取了关于901专利、231专利和967专利的口头辩论。2022年1月4日，PTAB发布了一份最终书面裁决，裁定所有对‘901专利、’231专利和‘967专利的质疑主张都不能申请专利。2022年3月8日，IG对所有三项当事人间审查的最终书面决定提出上诉。2022年4月19日，IG主动驳回了2022年4月20日批准的与‘901专利有关的各方间审查上诉。2022年7月15日，IG在对‘231专利和’967专利的各方间审查上诉中提交了开庭简报。2022年10月5日，我们在与‘231专利和’967专利相关的知识产权上诉中提交了我们的回应案情摘要。2022年11月23日，IG在与‘231专利和’967专利有关的知识产权上诉中提交了答辩状。两项上诉的口头辩论于2023年6月7日举行。2023年6月9日，联邦巡回法院确认了PTAB对与‘231专利和’967专利有关的知识产权的裁决。
‘302专利目前正在接受美国专利商标局的单方面复审程序(美国专利申请第90/015,151号)(“’302复审”)。2023年10月31日，在‘302复试中发布了最终的办公室诉讼，拒绝并反对’302专利中的某些权利要求。
地方法院的诉讼仍然搁置，等待以下两个方面的解决：(1)来自各方之间覆核的所有上诉，以及(2)‘302复试及其以后的任何上诉。
我们打算积极为此案辩护。如果法院最终判定我们侵犯了所主张的专利，我们可能会受到重大损害，其中可能包括三倍损害赔偿和/或可能要求我们修改我们目前提供的某些功能的禁令。
我们无法在任何程度上确定地预测此事的结果或确定任何潜在责任的程度。我们也无法估计可能的损失或损失范围。 在这件事上的任何不利结果都可能使公司面临重大损害或处罚，这可能对公司的运营和现金流产生重大不利影响。
尽管有可能造成重大损害，但根据目前可用的信息，我们不认为该诉讼的结果将对我们的财务状况产生重大不利影响，尽管该结果可能对我们任何特定时期的经营业绩产生重大影响，部分取决于该时期的经营业绩。
Winview Inc.
2021年7月7日，特拉华州的一家公司Winview Inc.向美国新泽西州地区法院提起诉讼。在起诉书中，Winview指控该公司侵犯了两项专利：美国专利号9,878,243(“243专利”)和美国专利10,721,543(“用于管理计算设备上的活动的客户资源和资产的方法和系统”)。基于‘243专利的指控针对Sportsbook，基于’543专利的指控针对Sportsbook和DFS。
2021年7月28日，Winview提交了一份经修订的投诉，其中声称公司侵犯了另外两项专利：美国专利No.9，993，730（“730专利”），名称为“Methodology for Schematizing Systemic Laundering in Television Reception in Connection with Games of Skill Played in Connection with Live Television Programming”，以及美国专利No.10，806，988（“988专利”），标题为“用于进行具有单一性能的多个技能竞赛的方法和系统”。基于'730专利的指控是针对Sportsbook的，而基于'988专利的指控是针对DFS的。
于2021年10月4日，我们提出动议，驳回Winview就'543专利及'730专利提出的直接侵权申索，以及其就所有四项声称专利提出的故意、诱导及共同侵权申索。于2021年10月29日，各方提交一项规定，允许Winview于2021年11月15日或之前提交第二份经修订的申诉，法院于2021年11月1日签署并下令。
于2021年11月15日，Winview提交第二份经修订的申诉（“SAC”），将DK Crown Holdings Inc.和皇冠游戏公司，一家特拉华州公司，该等公司为本公司的全资附属公司。在其他指控中，SAC重复了第一次修正后的指控，即被告侵犯了'243专利，'543专利，'730专利和'988专利。于2021年12月15日，本公司提出动议以驳回SAC，再次辩称Winview未能就直接侵犯'543专利及'730专利，以及就所有四项声称专利的故意、诱导及共同侵权提出申索。Winview于2022年1月24日提交其反对驳回动议的备忘录，而本公司于2022年1月31日提交其对Winview反对的答辩摘要。
于2022年8月3日，我们向PTAB提交了一份各方间审查的请愿书，质疑'243专利的有效性。于2022年9月20日，法院作出命令，搁置待决的驳回动议，并搁置所有发现，以待通过最终书面决定最终解决各方之间审查的请愿。2023年1月31日，PTAB批准了当事人之间的审查，预计将在2024年1月31日之前发布最终书面决定。2023年2月15日，地方法院行政终止诉讼，等待PTAB的最终书面决定。 2024年1月29日，PTAB在知识产权中发布了最终书面决定，发现'243，'543和'730专利的所有受质疑的权利要求都不可专利。
我们打算积极为此案辩护。如果法院最终判定我们侵犯了所主张的专利，我们可能会受到重大损害，其中可能包括三倍损害赔偿和/或可能要求我们修改我们目前提供的某些功能的禁令。
我们无法在任何程度上确定地预测此事的结果或确定任何潜在责任的程度。我们也无法估计可能的损失或损失范围。 在这件事上的任何不利结果都可能使公司面临重大损害或处罚，这可能对公司的运营和现金流产生重大不利影响。
尽管有可能造成重大损害，但根据目前可用的信息，我们不认为该诉讼的结果将对我们的财务状况产生重大不利影响，尽管该结果可能对我们任何特定时期的经营业绩产生重大影响，部分取决于该时期的经营业绩。
兴登堡报告引起的证券事项及相关事项
从2021年7月9日开始，公司收到美国证券交易委员会的传票，要求提供文件，内容除其他外，涉及兴登堡研究公司2021年6月15日发布的关于公司的报告中有关SBTech的某些指控，以及公司遵守和披露其合规政策和程序以及相关事宜。公司有意遵守相关要求，并正在配合美国证券交易委员会正在进行的调查。
我们无法在任何程度上肯定地预测美国证券交易委员会事件的结果，也无法确定任何潜在责任的程度。我们也不能提供可能的损失或损失范围的估计。美国证券交易委员会事件的任何不利结果都可能使公司面临重大损害或罚款，可能对公司的运营和现金流产生重大不利影响。
尽管存在重大损害的可能性，但根据目前掌握的信息，我们不认为美国证券交易委员会事件的结果会对我们的财务状况产生重大不利影响，尽管结果可能对我们在任何特定时期的经营业绩产生重大影响，这在一定程度上取决于该时期的经营业绩。
与GNOG交易有关的事项
2022年8月12日，克拉克县内华达州地方法院对Golden Nugget Online Gaming，Inc.(“GNOG Inc.”)、公司及其一名高管和两家附属公司，以及GNOG Inc.和Jefferies LLC的前高管或董事和前控股股东提起了可能的集体诉讼。这起诉讼代表一类假定的GNOG Inc.前少数股东声称，GNOG Inc.及其前控股股东(Tilman Fertitta和/或Fertitta Entertainment，Inc.)的某些前高管和董事。在GNOG交易中违反了他们对GNOG Inc.少数股东的受托责任，其他被告协助和教唆了被指控的违反受托责任的行为。2022年11月1日，被告提出动议，以不适当的法庭和对某些被告缺乏个人管辖权为程序理由驳回诉讼，或者在特拉华州衡平法院平行诉讼解决之前暂停诉讼。2023年5月24日，法院(I)批准了对GNOG Inc.及其前高管和董事(Fertitta先生除外)以及Jefferies LLC的不当论坛的驳回动议，(Ii)驳回了对本公司及其高管和两家关联公司以及Fertitta先生和Fertitta Entertainment，Inc.的不当论坛的驳回动议，以及(Iii)批准了未被驳回的被告的替代请求，即在特拉华州大法官的平行诉讼得到解决之前，将诉讼搁置至少九个月。2023年6月29日，原告提出动议，要求重新考虑法院的命令，因为它发现某些索赔需要特拉华州法院的要求。2023年7月27日，被告对原告的复议动议提出异议，某些被告就法院先前根据2023年5月24日命令驳回的指控提出反诉，要求证明最终判决。2023年10月1日，法院作出命令，(1)驳回复议动议，(2)批准对先前对其索赔被驳回的被告进行最终判决的证明动议。2024年1月18日，法院发布了一项规定的命令，将暂缓执行延长至特拉华州衡平法院平行诉讼的解决为止。
2022年9月9日，特拉华州衡平法院对GNOG Inc.的前董事及其前控股股东提起了两起类似的集体诉讼，其中一起还将该公司和Jefferies Financial Group，Inc.列为被告。特拉华州的这些未决诉讼代表GNOG Inc.的一类假定的前少数股东提出了基本上类似的索赔，指控GNOG Inc.及其前控股股东(Tilman Fertitta)的某些前高级管理人员和董事在GNOG交易中违反了他们对GNOG Inc.少数股东的受托责任，其中一项诉讼还声称，该公司和Jefferies Financial Group，Inc.协助和教唆了所指控的违反受托责任的行为。2022年10月12日，特拉华州衡平法院将这两起诉讼合并为Re Golden Nugget Online Gaming，Inc.股东诉讼的标题。2022年10月29日，法院任命了合并诉讼的联合牵头原告。2022年11月3日，联合牵头原告在合并诉讼中指定了一项执行申诉。2023年1月13日，被告提出动议，要求驳回诉讼。2023年6月8日，法院驳回了被告的驳回动议。在2024年1月24日举行的调解中，双方原则上达成协议，解决特拉华州的诉讼，条件是谈判和执行双方同意的最终文件，以及履行和满足其中规定的条款和条件。
该公司打算对内华达州的诉讼进行有力的辩护。该公司不能以任何程度的确定性预测内华达州行动的结果，也不能确定任何潜在负债的程度。该公司也无法提供内华达州行动可能造成的损失或损失范围的估计。内华达州诉讼中的任何不利结果都可能使公司面临重大损害或罚款，可能对公司的运营和现金流产生重大不利影响。
尽管可能造成重大损害，但根据目前掌握的信息，公司认为内华达州诉讼的结果不会对公司的财务状况产生重大不利影响，尽管该结果可能对公司在任何特定时期的经营业绩产生重大影响，这在一定程度上取决于该时期的经营业绩。
AG 18，LLC d/b/a/Arrow Gaming
2021年8月19日，AG 18，LLC d/b/a/Arrow Gaming(“Arrow Gaming”)向美国新泽西州地区法院提起诉讼，指控公司提供的DFS和Casino产品侵犯了四项专利。2021年10月12日，Arrow Gaming提交了一份修改后的诉状，要求增加一项专利。在修改后的诉状中，针对该公司的DFS和Casino产品中的一项或两项主张下列美国专利：(1)美国专利号9,613,498，题为“对等游戏的系统和方法”；(2)美国专利号9,978,205，题为“基于位置的网络游戏限制”；(3)美国专利号10,497,220，题为“基于位置的网络游戏限制”；(4)美国专利号10,614,657，题为“基于位置的网络游戏限制”；以及(5)美国专利号11,024,131，标题为《基于位置的网络游戏限制》(统称为《箭牌游戏专利》)。
2021年11月9日，我们提出动议，驳回原告的申诉。2021年11月10日，我们应诉并提起反诉(《反诉》)。在反诉中，除其他事项外，我们寻求一项宣告性判决，即Arrow Gaming专利无效。2021年12月1日，Arrow Gaming回应了我们的反诉。2021年12月20日，Arrow Gaming提交了第二份修订后的起诉书，增加了与被指控的故意侵权有关的新指控。
2022年1月21日，该公司提出动议，驳回原告的第二次修订诉状。2022年2月22日，原告对公司驳回原告第二次修正诉状的动议提出异议，2022年3月25日，公司对此提出答辩。2022年3月7日，该公司提出动议，取消原告律师的资格。2022年3月21日，原告对公司取消原告律师资格的动议提出反对，2022年3月28日，公司对此提出答复。2022年9月21日，本公司的解散动议被行政终止，等待取消资格动议的结果。2022年10月4日，主审治安法官驳回了公司取消原告律师资格的动议。2022年10月21日，该公司再次提出动议，驳回原告的申诉。2022年11月4日，Arrow Gaming对新的解散动议提出了反对意见。2022年11月14日，公司提交了答辩状，支持解散动议。2022年11月4日，本公司提交了一项动议，要求搁置此案，等待下文提到的各方之间审查的请愿书得到解决。2022年11月23日，Arrow Gaming提交了一份反对留下来的动议。2022年12月2日，公司提交了一份答复，支持留下来的动议。
在2022年8月22日至2022年8月30日期间，该公司向PTAB提交了各方间审查的请愿书，对Arrow Gaming的每一项专利的有效性提出质疑。2023年3月14日，PTAB批准了所有各方间审查请愿书的机构，预计将在2024年3月14日之前发布最终书面决定。2023年6月7日，Arrow Gaming提交了对请愿书的回应。2023年9月6日，DraftKings提交了支持请愿书的回复。口头辩论发生在2023年12月13日，我们正在等待最终决定。
2023年4月3日，地区法院行政终止了这起诉讼，等待PTAB的最终书面裁决。
我们打算积极为此案辩护。如果法院最终判定我们侵犯了所主张的专利，我们可能会受到重大损害，其中可能包括三倍损害赔偿和/或可能要求我们修改我们目前提供的某些功能的禁令。
我们无法在任何程度上确定地预测此事的结果或确定任何潜在责任的程度。我们也无法估计可能的损失或损失范围。 在这件事上的任何不利结果都可能使公司面临重大损害或处罚，这可能对公司的运营和现金流产生重大不利影响。
尽管有可能造成重大损害，但根据目前可用的信息，我们不认为该诉讼的结果将对我们的财务状况产生重大不利影响，尽管该结果可能对我们任何特定时期的经营业绩产生重大影响，部分取决于该时期的经营业绩。
Beteiro，LLC
2021年11月22日，Beteiro，LLC(“Beteiro”)向美国新泽西州地区法院提起诉讼，指控该公司的Sportsbook和Casino产品侵犯了四项专利。在起诉书中，针对该公司的Sportsbook和Casino产品主张了以下美国专利：题为“促进游戏活动和/或赌博活动的装置和方法”的美国专利号9,965,920；题为“促进游戏活动和/或赌博活动的装置和方法”的美国专利号10,043,341；
10,147,266，题为“促进游戏活动和/或赌博活动的装置和方法”；以及美国专利号10,255,755，题为“促进游戏活动和/或赌博活动的装置和方法”(统称为“Beteiro专利”)。
该公司于2022年2月9日提出动议，驳回原告的申诉。2022年4月7日，原告对本公司的解散动议提出异议，2022年4月25日，本公司提出答辩。2022年9月7日，公司驳回投诉的动议获得批准。2022年9月22日，Beteiro提交了对驳回动议的裁决提出上诉的通知。2022年10月5日，贝特罗向地方法院提交了要求对驳回动议的裁决进行复议的动议，但于2022年11月2日被地方法院驳回。2023年3月9日，Beteiro提交了开庭上诉摘要。DraftKings的回应诉状于2023年6月9日提交。贝特罗的回复简报于2023年7月1日提交。
2022年10月28日，该公司向PTAB提交了各方之间审查的请愿书，质疑每一项Beteiro专利的有效性。在2023年5月11日至2023年5月12日期间，PTAB对所有Beteiro专利进行了审查。预计PTAB将在2024年5月12日之前发布关于知识产权的最终书面决定。
我们打算积极为此案辩护。如果法院最终判定我们侵犯了所主张的专利，我们可能会受到重大损害，其中可能包括三倍损害赔偿和/或可能要求我们修改我们目前提供的某些功能的禁令。
我们不能以任何程度的确定性预测此事的结果，也不能确定任何潜在责任的程度。我们也不能提供可能的损失或损失范围的估计。这一事件的任何不利结果都可能使公司面临重大损害或罚款，可能对公司的运营和现金流产生重大不利影响。
尽管有可能造成重大损害，但根据目前可用的信息，我们不认为该诉讼的结果将对我们的财务状况产生重大不利影响，尽管该结果可能对我们任何特定时期的经营业绩产生重大影响，部分取决于该时期的经营业绩。
提奥奇尼斯有限公司和巨像(国际移民组织)有限公司
2021年12月1日，Digenes Ltd.&Colossus(IOM)Ltd.(“Colossus”)向美国特拉华州地区法院提起诉讼，指控该公司提供的Sportsbook产品侵犯了该公司的七项专利。在起诉书中，针对公司提供的Sportsbook产品，主张了以下美国专利，每项专利的标题是：美国专利号8,721,439(“‘439专利”)；美国专利号9,117,341(“’341专利”)；美国专利号9,275,516(“‘516专利”)；美国专利号9,424,716(“’716专利”)；美国专利号9,704,338(“‘338专利”)；美国专利号10,970,969(“‘969专利”)和美国专利号10,997,822(“’822专利”)。
2022年1月24日，该公司提出动议，驳回最初的申诉。2022年2月7日，Colossus提交了一份修正的起诉书(“修正的起诉书”)，其中包括针对该公司的另一项专利主张，即美国专利号11,200,779(“779专利”)。巨人所主张的专利统称为“巨人专利”。
该公司于2022年2月22日提出动议，驳回修改后的申诉。2022年3月15日，原告对本公司的解散动议提出异议，2022年3月29日，本公司对此提出答辩。2022年3月25日，进入了一项日程安排命令，其中除其他外，审判被安排在2025年1月13日。2022年7月18日，治安法官伯克发布了一份报告和建议(《报告和建议》)，要求部分批准和部分拒绝驳回动议。该公司和巨人分别于2022年8月1日提交了对该报告和建议的反对意见。2022年8月26日，地方法院法官诺雷卡驳回了双方各自的反对意见，采纳了地方法官伯克关于驳回动议的报告和建议。2022年12月27日，该公司提交了对修改后的申诉的答复，其中包括某些肯定的抗辩。2023年1月17日，巨人提出动议，要求从公司的答辩书中剔除不可执行性的肯定抗辩。2023年2月7日，该公司对修改后的申诉提交了修改后的答辩书和反诉，并对巨人的罢工动议提出了回应。2023年2月28日，巨人再次提出动议，打击DraftKings的不公平行为，积极抗辩和反诉。DraftKings于2023年3月28日提交了回应简报。巨人于2023年4月11日提交了回复简报。治安法官伯克于2023年6月6日就巨像的动议举行了听证会，随后发布了一份报告和建议(第二份报告和建议)，要求部分驳回和部分批准该动议。
巨人于2023年6月21日对第二份报告和建议提出了反对意见，DraftKings于2023年7月5日提交了对巨人的反对意见的回应。2023年8月2日，诺雷卡法官驳回了巨人的反对意见，通过了第二份报告和建议。
在2022年11月29日至2023年2月7日期间，该公司向PTAB提交了各方间审查的请愿书，对巨人专利的有效性提出质疑。关于该案中仍在审理中的7项专利，PTAB为‘341项专利、’969项专利和‘822项专利的每一项授予了知识产权制度。预计PTAB将在2024年6月22日之前发布关于这三个知识产权的最终书面决定。美国专利商标局驳回了董事对‘516、’716、‘338和’779号专利的知识产权审查。2023年9月11日，该公司就美国专利和商标局不对‘779年专利进行知识产权审查的决定提出了董事审查请求。2023年11月7日，美国专利商标局将董事对美国专利和商标局在’779专利知识产权中的机构决定委托审查委员会委托委托审查小组决定是否批准重审。
2023年9月6日，双方当事人约定，在提起的知识产权得到解决之前，暂停地区法院的诉讼。目前，PTAB正在对‘341、’969和‘822项专利进行审查。
我们打算积极为此案辩护。如果法院最终判定我们侵犯了所主张的专利，我们可能会受到重大损害，其中可能包括三倍损害赔偿和/或可能要求我们修改我们目前提供的某些功能的禁令。
我们无法在任何程度上确定地预测此事的结果或确定任何潜在责任的程度。我们也无法估计可能的损失或损失范围。 在这件事上的任何不利结果都可能使公司面临重大损害或处罚，这可能对公司的运营和现金流产生重大不利影响。
尽管有可能造成重大损害，但根据目前可用的信息，我们不认为该诉讼的结果将对我们的财务状况产生重大不利影响，尽管该结果可能对我们任何特定时期的经营业绩产生重大影响，部分取决于该时期的经营业绩。
施泰纳
纳尔逊·施泰纳于2015年11月9日在佛罗里达州法院对该公司和FanDuel Inc.提起诉讼。诉讼随后被转移到In Re：Daily Fantasy Sports Litigation(多地区诉讼)(“MDL”)，Steiner先生的诉讼被合并到MDL的修订后的起诉书中，该起诉书于2016年2月合并了在美国各地法院对公司、FanDuel和其他相关方提起的多起诉讼(主要是据称的集体诉讼)。到2022年6月23日，除了施泰纳的行动，MDL得到了解决，法院于2022年7月8日正式结束了MDL案件的审理。
施泰纳以佛罗里达州一名忧心忡忡的公民的身份提起了这起诉讼，他声称，根据佛罗里达州的法律，被告每天举行的梦幻体育比赛是非法赌博，并要求收回据称佛罗里达州公民代表该州遭受的“赌博损失”。2022年6月23日，MDL法院将施泰纳的诉讼发回佛罗里达州皮内拉斯县巡回法院。原告尚未提交修改后的诉状。
该公司打算对这起诉讼进行有力的辩护。此事的任何不利结果都可能使该公司遭受重大损害，并可能被限制在佛罗里达州提供DFS竞赛。本公司不能对此事的结果提供任何保证。
公司不能以任何程度的确定性预测诉讼的结果，也不能确定任何潜在责任或损害的程度。该公司也不能提供可能的损失估计或损失范围。这些事项的任何不利结果可能使公司面临重大损害或罚款，可能对公司的运营和现金流产生重大不利影响。
尽管可能造成重大损害，但根据目前掌握的信息，本公司认为此事的结果不会对公司的财务状况产生重大不利影响，尽管该结果可能对公司在任何特定时期的经营业绩产生重大影响，部分取决于该时期的经营业绩。
特利
2023年1月9日，辛普森·G·特利单独并代表所有其他类似情况的人向美国马萨诸塞州地区法院提起了据称针对该公司的集体诉讼。原告声称，除其他事项外，他是公司2023年1月2日辛辛那提孟加拉人队和水牛队之间的NFL比赛(“孟加拉人-比尔队比赛”)的每日奇幻对决的参赛者。由于达马尔·哈姆林在比赛中坍塌，孟加拉人与比尔的比赛被推迟并最终取消。原告声称，他在孟加拉与比尔的比赛取消时(第一节还剩5分58秒)在多场摊牌比赛中获奖。原告声称，该公司没有支付奖金，而是向参加摊牌或闪电选秀比赛的参赛者退还了参赛费。2023年5月8日，原告特利和新原告(埃里克·拉莫斯)提交了第一份修改后的集体诉讼起诉书。2023年6月12日，DraftKings提交了一项动议，要求驳回两名原告的索赔，或者罢免闪电草案的指控。原告于2023年7月17日提出反对意见。2023年8月3日，被告提出答辩，动议仍悬而未决。原告主张对违约、不公平和欺骗性行为和做法、虚假广告和不当得利提出索赔。在其他方面，原告寻求法定损害赔偿、金钱损害赔偿、惩罚性损害赔偿、律师费和利息。
该公司打算对此案进行有力的辩护。这一事件的任何不利结果可能使公司遭受重大损害和/或要求公司业务发生变化。本公司不能对此事的结果提供任何保证。
公司不能以任何程度的确定性预测诉讼的结果，也不能确定任何潜在责任或损害的程度。该公司也不能提供可能的损失估计或损失范围。这一事件的任何不利结果都可能使公司面临重大损害或罚款，可能对公司的运营和现金流产生重大不利影响。
尽管可能造成重大损害，但根据目前掌握的信息，本公司认为此事的结果不会对公司的财务状况产生重大不利影响，尽管该结果可能对公司在任何特定时期的经营业绩产生重大影响，部分取决于该时期的经营业绩。
与DraftKings Marketplace相关的证券事务
2023年3月9日，一名涉嫌在DraftKings Marketplace(DK Marketplace)上购买不可替代代币(NFT)的买家向马萨诸塞州联邦法院提起了一项可能的集体诉讼。起诉书声称，对美国证券交易委员会及其三名高级管理人员违反了联邦和州证券法的索赔，理由包括，在DK市场销售和交易的NFT据称构成未根据联邦和马萨诸塞州法律在DK市场登记的证券，以及DK市场是未按照联邦和马萨诸塞州法律登记的证券交易所。基于这些指控，原告代表自己和2021年8月11日至今在DK Marketplace上购买NFT的一类推定人员提出索赔，要求撤销损害赔偿和其他救济。2023年6月27日，法院作出命令，授权原告在2023年8月4日之前提交修改后的起诉书。2023年9月25日，被告提出动议，要求驳回这一诉讼。2023年11月10日，原告对驳回动议提出异议。2023年12月11日，被告提交了支持驳回动议的答复备忘录。法院于2023年12月19日听取了关于驳回动议的口头辩论，并对此事进行了考虑。我们打算积极为此案辩护。
2023年7月17日，本公司收到马萨诸塞州联邦秘书办公室证券部的传票，要求提供文件，并要求回答有关DK Marketplace和在DK Marketplace上销售的NFT以及相关事项的质询。我们打算遵守这些要求。
这些事项的任何不利结果都可能使本公司遭受重大损害和/或要求本公司的业务发生变化。本公司不能对这些事项的结果提供任何保证。
公司不能以任何程度的确定性预测这些事件的结果，也不能确定任何潜在责任或损害的程度。该公司也不能提供可能的损失估计或损失范围。这些事项的任何不利结果可能使本公司面临重大损害、罚款和/或要求对本公司的运营和现金流产生重大不利影响的变更。
尽管有可能造成重大损害，但根据目前掌握的信息，公司不认为这些事件的结果会对公司的财务状况产生重大不利影响，尽管结果可能
对本公司任何特定期间的经营业绩有重大影响，部分取决于该期间的经营业绩。
与DraftKings Marketplace相关的股东派生诉讼
2023年5月31日，公司的一名所谓股东向内华达州法院提起了一项推定的股东派生诉讼。这起诉讼代表公司对公司某些高级管理人员和董事会成员提出的违反受托责任和不当得利的索赔，主要基于被告导致或允许公司向其股东传播与在DK Marketplace销售和交易的NFT有关的误导性和不准确的信息。诉讼还声称，某些个人对以人为抬高的价格交易公司股票负有责任。这起诉讼寻求未指明的补偿性损害赔偿、改变公司治理和内部程序、恢复原状、归还、费用和律师费以及其他未指明的救济。在马萨诸塞州联邦法院对上述驳回集体诉讼的动议作出裁决之前，双方同意搁置这起诉讼的所有诉讼程序。
公司不能以任何程度的确定性预测这件事的结果，也不能确定任何潜在责任的程度。该公司也不能提供可能的损失估计或损失范围。由于这起诉讼代表公司提出索赔，并声称要寻求对公司有利的判决，根据目前掌握的信息，公司不认为诉讼结果会对公司的财务状况产生重大不利影响，尽管该结果可能对公司在任何特定时期的经营业绩产生重大影响，部分取决于该时期的经营业绩。
斯坎隆
2023年12月8日，原告梅丽莎·斯坎隆和谢恩·哈里斯分别代表其他处境相似的人，向马萨诸塞州米德尔塞克斯县高级法院提起了据称是马萨诸塞州对DraftKings的集体诉讼。原告称，除其他事项外，该公司的促销活动为新客户提供了在网站积分中赚取高达1,000英镑的机会，以及相关广告：(1)违反马萨诸塞州总法(M.G.L.)的不公平或欺骗性做法。C.93A，第2、9节；和(2)违反M.G.L.C.266，第91节的不真实和误导性广告。除其他事项外，原告正在寻求禁令救济、实际损害赔偿、两倍或三倍损害赔偿以及律师费。
该公司打算对此案进行有力的辩护。这一事件的任何不利结果可能使公司遭受重大损害和/或要求公司业务发生变化。本公司不能对此事的结果提供任何保证。
公司不能以任何程度的确定性预测诉讼的结果，也不能确定任何潜在责任或损害的程度。该公司也不能提供可能的损失估计或损失范围。这一事件的任何不利结果都可能使公司面临重大损害或罚款，可能对公司的运营和现金流产生重大不利影响。
尽管可能造成重大损害，但根据目前掌握的信息，本公司认为此事的结果不会对公司的财务状况产生重大不利影响，尽管该结果可能对公司在任何特定时期的经营业绩产生重大影响，部分取决于该时期的经营业绩。
其他
除上述行动外，我们还面临在正常业务过程中出现的各种其他法律程序和索赔。在我们看来，任何这些行动的最终责任金额不太可能对我们的财务状况、运营结果或流动性产生实质性影响，尽管结果可能对我们任何特定时期的经营业绩产生重大影响，部分取决于该时期的经营业绩。
第4项矿山安全信息披露
不适用。
第II部
第5项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
市场信息
DraftKings的A类普通股在纳斯达克股票市场交易，代码为“DKNG”。在2020年4月24日之前，在与SBTech(Global)Limited和钻石鹰收购公司完成业务合并之前，钻石鹰收购公司的A类普通股在纳斯达克市场上市，股票代码是DEAC。
持有者
截至2024年2月13日，有878名持有者我们A类普通股的记录。除了我们A类普通股的记录持有人外，我们相信，银行、经纪商和其他金融机构持有A类普通股的“街头名号”持有人或实益持有人的数量要多得多。
我们的B类普通股没有公开市场，截至2024年2月13日，我们的B类普通股有一名登记持有人。
股利政策
到目前为止，我们还没有对我们的A类普通股支付任何现金股息。现金股息的支付取决于我们董事会的酌情决定权，可能会受到各种因素的影响，包括我们未来的收益、财务状况、资本要求、股票回购活动、当前和未来计划的战略增长举措、负债水平以及董事会认为相关的其他因素。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
有关我们的股权薪酬计划的信息，请参阅本年度报告第三部分第12项，通过引用将其并入本文。
股价表现
上图将我们A类普通股的股东累计总回报与标准普尔(“S”)非必需消费品指数和纳斯达克综合指数的累计总回报进行了比较。该图表假设在2019年7月25日，也就是我们的最初交易日收盘时，对我们的A类普通股的初始投资为100美元。S非必需消费品指数和纳斯达克综合指数的数据假设股息进行了再投资。总回报等于股价升值加上股息的再投资。
近期出售未登记证券；使用登记发行所得款项
没有。
发行人及关联购买人购买股权证券
除因股票奖励归属而产生的所得税预扣义务的雇员为偿还所得税预扣义务而根据净结算额回购的股份外，不包括其他股份。
第六项。[已保留]
第七项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下讨论和分析应与本年度报告的其他部分一并阅读，包括“项目1.业务”以及本年度报告中其他部分所附的综合财务报表和相关附注。
于2022年5月5日(“GNOG完成日期”)，DraftKings Inc.根据日期为2021年8月9日的最终协议及合并计划(“GNOG合并协议”)，以全股票交易(“GNOG交易”)完成对Golden Nugget Online Gaming，Inc.(连同其附属公司，除非上下文另有规定，“GNOG”)的收购。除非另有说明，否则DraftKings的合并财务报表不包括GNOG截止日期之前的业务。在与GNOG的交易中，DraftKings Inc.成为未来的上市公司，并成为DraftKings Holdings Inc.(前身为DraftKings Inc.)、内华达州的一家公司(“Old DraftKings”)和GNOG的直接母公司，DraftKings Inc.是提交本年度报告的注册人，作为Old DraftKings的继任者。除非另有说明，否则术语“DraftKings”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”指的是DraftKings Inc.(或，就GNOG截止日期之前的期间而言，指Old DraftKings)及其合并的子公司。
我们的业务
我们是一家数字体育娱乐和游戏公司。我们为用户提供在线体育博彩(“Sportsbook”)、在线赌场(“iGaming”)和日常梦幻体育(“DFS”)产品，以及零售体育书籍、媒体和其他消费产品。我们还参与了为在线和零售体育书籍和电子游戏运营商设计和开发体育博彩和赌场游戏软件。2022年5月5日，我们通过全股票交易收购了GNOG，使我们能够利用Golden Nugget的成熟品牌，通过我们垂直整合的技术堆栈和GNOG的独特能力(包括现场经销商)，扩大我们对新客户群的触角，并增强合并后公司的iGaming产品供应。
我们的使命是通过负责任地创造世界上最受欢迎的真金白银游戏和博彩体验，让生活变得更加精彩。我们通过创造一个环境，让我们的用户可以通过Sportsbook、iGaming和DFS以及媒体和其他在线消费产品找到乐趣和满足感，从而实现这一点。我们也高度关注我们作为一个真实货币游戏新时代的管理者的责任。我们的道德规范指导着我们的决策，既考虑到体育的传统和诚信，也考虑到我们在法规遵从性和消费者保护方面的投资。
我们继续进行深思熟虑的大量投资，以支持我们的使命和长期增长。例如，我们对我们的产品和技术进行了投资，以不断推出新的产品创新；通过数据科学提高营销、销售和运营效率；并提供出色的用户体验。我们还在销售和营销方面进行了大量投资，并进行了激励措施，以增长和留住我们的付费用户基础，包括个性化的跨产品提供和促销，并提升品牌知名度，以吸引“游戏中的皮肤”体育迷。总而言之，这些投资使我们能够创建基于可扩展技术的领先产品，同时吸引用户基础，从而导致我们业务的快速增长。
我们的首要任务是(A)继续投资于我们的产品供应，(B)在新的司法管辖区推出我们的产品供应，(C)在Sportsbook和iGaming中创造可复制和可预测的州级单位经济，以及(D)扩大我们的其他消费产品供应。当我们在一个新的司法管辖区推出我们的Sportsbook和iGaming产品时，我们将在用户获取、保留和交叉销售方面投入巨资，直到新的司法管辖区为我们的产品提供足够数量的用户。
我们目前的技术是高度可扩展的，在新的司法管辖区推出我们的产品所需的增量支出相对最少。我们将继续结合我们的市场进入计划管理我们的固定成本基础，并将我们的可变支出集中在营销、用户体验和支持以及监管合规性上，以成为用户的首选产品，并与监管机构保持良好的关系。我们还预计随着时间的推移，随着我们的收入和毛利润随着州政府的成熟而扩大，以及我们的可变营销费用和固定成本稳定或以较慢的速度增长，我们的年度盈利能力将有所提高。
我们实现年度盈利的途径是基于积极贡献利润增长的加速，这是由于从本地到地区再到全国的广告过渡带来的持续有效的客户获取带来的收入和毛利创造的增加，强劲的客户保留率，更高的频率和更高的持有百分比，以及对我们的产品和技术以及一般和行政职能的投资带来的规模效益。在综合调整后EBITDA基础上，我们预计当贡献利润总额达到年度盈利水平时
超过我们业务的固定成本，这在一定程度上取决于能够使用我们产品的美国成年人口的百分比，以及标题为“关于前瞻性陈述的告诫声明”一节中总结的其他因素。
金融亮点和趋势
下表载列我们于所示期间的财务业绩概要，并摘录自我们截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的综合财务报表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的一年， |
| (金额以千为单位) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 3,665,393 | | | $ | 2,240,461 | | | $ | 1,296,025 | |
| 净亏损 | (802,142) | | | (1,377,987) | | | (1,523,195) | |
调整后的EBITDA (1) | (151,035) | | | (721,781) | | | (676,133) | |
(1)调整后的EBITDA是一项非公认会计准则财务指标。有关这一衡量标准的更多信息，以及该衡量标准与根据美国公认会计原则计算的最直接可比财务衡量标准的对账，请参阅下面的“非GAAP信息”。
与2022年相比，2023年的收入增加了14.249亿美元，这主要是由于我们的Sportsbook和iGaming产品产品表现强劲，这是由于强劲的客户获取和保留，这些产品产品在其他司法管辖区的成功推出，以及Sportsbook和iGaming促销再投资的改善。
关键绩效指标
每月唯一支付者(“MUP”)。我们将MUP定义为每月通过我们的技术在我们的一个或多个Sportsbook、iGaming、DFS或其他消费产品产品中拥有一项或多项真金白银付费服务的独立付费用户数量。对于超过一个月的报告期，我们对报告期内各月的MUP进行平均。尽管独立付费用户的数量包括那些只使用促销激励参与了真正的付费合约的用户(到目前为止还不是一个实质性的用户数量)，这些用户可以与他们钱包中存放在我们技术上的其他资金互换，但它不包括已经支付了押金但还没有真正的付费合约的用户。
MUPS是我们在线游戏用户群规模和我们品牌知名度的关键指标。我们认为，MUP的同比增长也总体上表明了我们在线游戏产品产品的长期收入增长潜力，尽管个别时期的MUP可能不太能反映我们的长期预期。我们预计，随着我们在新的和现有的司法管辖区吸引、留住和重新吸引用户，并扩大我们的产品供应以吸引更广泛的受众，MUP的数量将会增长。
下面的图表显示了我们2021年的平均MUP, 2022年及2023:
每MUP平均收入(“ARPMUP”)。我们将ARPMUP定义和计算为报告期内的月平均收入(不包括游戏软件服务收入)除以同期MUP的平均数量。ARPMUP是我们推动产品使用和货币化能力的关键指标。
下表显示了我们2021年的ARPMUP, 2022年及2023:
与2022年相比，2023年MUP的增长主要反映了我们Sportsbook和iGaming产品产品的强劲独特支付者留存和收购，以及我们Sportsbook和iGaming产品产品在新司法管辖区的扩展，但部分被DFS MUP的下降所抵消。
与2022年相比，2023年ARPMUP有所增加，主要是由于我们的Sportsbook持有率的结构性改善以及对Sportsbook和iGaming的促销再投资的改善。
非GAAP信息
本年度报告包括调整后的EBITDA，这是一种非GAAP财务指标，我们用来补充我们根据美国GAAP公布的业绩。我们相信，调整后的EBITDA在评估我们的经营业绩时是有用的，类似于我们公开上市的美国竞争对手报告的指标，并且经常被证券分析师、机构投资者和其他感兴趣的各方用来分析经营业绩和前景。调整后的EBITDA并不打算取代任何美国公认会计原则财务指标。根据计算，它可能无法与其他行业或同一行业内其他公司的其他类似名称的业绩衡量标准相比较。
我们将经调整的EBITDA定义及计算为扣除利息收入或开支(净额)、所得税拨备或利益、折旧及摊销前的净亏损，并按下列项目作进一步调整：基于股票的薪酬；交易相关成本；诉讼、和解及相关成本；辩护及其他相关法律费用；重新计量认股权证负债的损益；以及其他非经常性及非营运成本或收入，详见下文的对账。
我们包括非GAAP财务指标，因为它们被管理层用来评估我们的核心经营业绩和趋势，并就资本和新投资的分配做出决策。调整后的EBITDA不包括根据美国公认会计原则要求的某些费用，因为它们是非经常性项目（例如，与交易有关的费用以及宣传和其他相关法律费用）、非现金支出（例如，在折旧和摊销、权证负债的重新计量和基于股票的补偿的情况下），或与我们的基本业务表现无关的非经营性项目（例如，利息收入和支出以及诉讼、和解和相关成本）。
调整后的EBITDA
下表列示我们的净亏损，这是根据美国公认会计原则计算的最直接可比的财务指标，与所示期间的经调整EBITDA对账：
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| | | 截至2013年12月31日的一年， |
| (金额以千为单位) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净亏损 | | $ | (802,142) | | | $ | (1,377,987) | | | $ | (1,523,195) | |
| 根据以下因素调整： | | | | | | |
折旧及摊销(1) | | 201,920 | | | 169,252 | | | 121,138 | |
| 利息(收入)费用净额 | | (55,739) | | | (18,702) | | | (1,957) | |
| 所得税(福利)拨备 | | 10,170 | | | (67,866) | | | 8,269 | |
基于股票的薪酬 (2) | | 398,463 | | | 578,799 | | | 683,293 | |
与交易有关的费用 (3) | | 3,060 | | | 17,315 | | | 25,316 | |
诉讼、和解及相关费用 (4) | | 34,500 | | | 7,010 | | | 10,392 | |
辩护和其他相关法律费用 (5) | | — | | | 16,558 | | | 40,415 | |
| 权证负债重新计量的损失(收益) | | 57,543 | | | (29,396) | | | (30,065) | |
其他非经常性、特别项目和非业务（收入）费用 (6) | | 1,190 | | | (16,764) | | | (9,739) | |
| 调整后的EBITDA | | $ | (151,035) | | | $ | (721,781) | | | $ | (676,133) | |
(1)该等金额包括已收购无形资产的摊销， 一亿一千七百三十万元2023年、2022年和2021年分别为1.061亿美元和8010万美元。
(2)反映奖励计划下发放奖励所产生的基于股票的薪酬支出。
(3)包括资本市场咨询、咨询、会计和法律费用，与与未决或完成的交易和要约有关的评估、谈判和整合成本有关，包括与2022年和2021年GNOG交易有关的成本。
(4)主要包括与诉讼相关的外部法律成本和被视为与我们的核心业务运营无关的诉讼和解成本。
(5)反映了与我们在司法管辖区的宣传工作和其他法律费用相关的非经常性和非普通课程成本，在这些司法管辖区，我们不经营某些产品产品，并正在积极寻求这些产品产品的许可证或类似批准。这一调整不包括(I)在我们没有开展业务的司法管辖区内发生的、在正常业务过程中发生的与辩护工作有关的成本和其他法律费用，以及(Ii)在相关法律已经通过且我们目前开展业务的司法管辖区内发生的与辩护工作有关的成本和其他法律费用。2022年，这些成本主要与我们在加利福尼亚州支持27号提案有关。对于2021年，这些成本主要与我们在加利福尼亚州支持27号提案和我们在佛罗里达州支持体育博彩投票倡议有关。
(6)主要包括若干金融资产的公允价值变动，以及我们的权益法应占被投资方的亏损以及与非经常性和非营业项目相关的其他成本。
由于GNOG交易完成的时间，在适用的范围内，上述期限不包括GNOG在2022年5月5日截止日期之前的业务。
影响我们结果的关键因素
我们的财务状况和经营业绩在很大程度上取决于以下因素：
行业机遇和竞争格局
我们在全球娱乐和游戏行业运营，这些行业由多样化的产品组成，竞争消费者的时间和可支配收入。我们的中短期重点是北美受监管的游戏行业，特别是在线Sportsbook和iGaming的机会。我们相信，我们行业领先的产品、强大的技术服务、十多年的美国在线和移动游戏经验、成熟的品牌和垂直整合解决方案，使我们成为州监管机构、职业体育联盟和球队、游戏公司以及其他体育娱乐和相关企业的首选合作伙伴。
当我们进入新的司法管辖区时，我们将面临来自其他老牌竞争对手的激烈竞争，其中一些人可能在体育博彩和iGaming方面拥有更多经验，并获得更多资源。我们相信，我们的分析和技术，以及从我们的DFS运营和之前推出的在线Sportsbook和iGaming产品中吸取的经验教训，将使我们能够在新的司法管辖区夺得相当大的份额。
此外，如果我们无法开发成功的产品，或者如果我们不能追求更多的产品，我们的增长前景可能会受到影响。此外，如果我们未能在我们的产品、技术和服务上做出正确的投资决策，我们可能无法有效地吸引和留住用户，我们的收入和运营结果可能会受到负面影响。
法制化、规制化与税收
我们的增长前景取决于在线体育博彩和iGaming在其他司法管辖区(主要是美国境内)的合法化。我们的战略是将我们的Sportsbook和iGaming产品产品扩展到新的司法管辖区，因为它们是合法的，并且可以进入这样做对经济有利的程度。截至2024年2月13日，美国35个州、哥伦比亚特区和波多黎各已将某种形式的体育博彩合法化。在这37个法律管辖区中，有32个已将在线体育博彩合法化。在这32个司法管辖区中，有31个是实时的，DraftKings在其中24个司法管辖区开展业务。通过立法使iGaming合法化的美国司法管辖区包括康涅狄格州、特拉华州、密歇根州、新泽西州、宾夕法尼亚州、罗德岛州和西弗吉尼亚州。
获得在每个司法管辖区运营所需的许可证或伙伴关系的过程可能需要比我们预期的更长的时间。此外，立法或法规限制以及产品税可能会降低我们在特定司法管辖区运营的吸引力或增加我们的难度。例如，某些司法管辖区要求我们与零售运营商建立在线Sportsbook访问关系，这往往会增加我们的收入成本。已经建立国营垄断的国家可能会限制像我们这样的私营部门参与者的机会。尽管如此，我们相信我们的专有游戏软件使我们能够成为为国营体育书籍提供动力的首选合作伙伴。
各州对受监管的产品征税，各州和产品产品的税率可能会有很大差异。销售税也可能适用于某些司法管辖区。我们还需要缴纳联邦消费税，每笔体育博彩金额加25个基点。
能够获取、留住用户并从中获利
我们通过吸引新的付费用户使用我们的产品，并随着时间的推移提高他们对我们产品的参与度来实现业务增长。为了有效地吸引和留住付费用户，并重新吸引以前的付费用户，我们投资了一个
各种营销渠道与个性化的客户促销相结合，其中大部分可用于我们所有的产品供应(如免费参赛作品或投注或匹配押金)。这些投资和个性化促销旨在提高消费者意识并推动参与度。
管理投注风险
体育博彩和iGaming的特点是有机会的因素。我们的收入受到用户下注的游戏或事件的持有百分比(净赢利与下注总额的比率)或实际结果的变化的影响。虽然我们的产品通常在一个确定的统计结果范围内表现，但实际结果可能在任何给定的时期有所不同，单个大赌注或重大体育赛事的结果可能会对我们的短期财务表现产生相当大的影响。我们的持有量也受到我们无法控制的因素的影响，比如用户的体验和行为、玩的游戏组合、用户的财务资源和下注的数量。由于这些因素的变化，我们产品的实际持有率可能与我们估计的理论获胜率不同，并可能导致我们的游戏用户的赢利超过预期。我们寻求通过数据科学和分析以及我们技术中内置的规则来缓解这些风险，以及在某个时间点积极管理我们的风险金额，但我们可能并不总是能够成功做到这一点，特别是在短期内，这可能会导致财务损失和收入波动。
经营成果
2023年与2022年相比
下表概述了我们在所示年度的综合经营成果以及各期间的变化。由于GNOG交易完成的时间，以下期间不包括GNOG在2022年5月5日完成交易之前的运营。
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| | | 截至2013年12月31日的一年， | | | | |
| (金额以千为单位，百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $Change | | %的变化 |
| 收入 | | $ | 3,665,393 | | | $ | 2,240,461 | | | $ | 1,424,932 | | | 63.6 | % |
| 收入成本 | | 2,292,175 | | | 1,484,273 | | | 807,902 | | | 54.4 | % |
| 销售和市场营销 | | 1,200,718 | | | 1,185,977 | | | 14,741 | | | 1.2 | % |
| 产品和技术 | | 355,156 | | | 318,247 | | | 36,909 | | | 11.6 | % |
| 一般和行政 | | 606,569 | | | 763,720 | | | (157,151) | | | (20.6) | % |
| 运营亏损 | | (789,225) | | | (1,511,756) | | | 722,531 | | | 47.8 | % |
| 利息收入(费用)，净额 | | 55,739 | | | 18,702 | | | 37,037 | | | 198.0 | % |
| 权证负债重新计量的(损失)收益 | | (57,543) | | | 29,396 | | | (86,939) | | | (295.8) | % |
| 其他(亏损)收入，净额 | | (224) | | | 20,700 | | | (20,924) | | | (101.1) | % |
| 所得税(收益)准备前损失和权益法投资损失 | | (791,253) | | | (1,442,958) | | | 651,705 | | | 45.2 | % |
| 所得税(福利)拨备 | | 10,170 | | | (67,866) | | | 78,036 | | | 115.0 | % |
| 权益法投资的损失(收益) | | 719 | | | 2,895 | | | (2,176) | | | (75.2) | % |
| 净亏损 | | $ | (802,142) | | | $ | (1,377,987) | | | $ | 575,845 | | | 41.8 | % |
收入。收入从2022年的22.405亿美元增加到2023年的36.654亿美元，增幅为14.249亿美元，增幅为63.6%。增长主要归因于我们的在线游戏收入，在2023年增加了14.505亿美元，即68.9%，达到35.572亿美元，这主要是由于MUP比2022年增长了39.5%。MUP的增长是由于我们的Sportsbook和iGaming产品产品的强劲留住和收购，以及我们的Sportsbook和iGaming产品产品在新司法管辖区的扩展。由于Sportsbook持有率的结构性改善以及我们Sportsbook和iGaming产品产品促销再投资的改善，在线游戏收入也有所增加，与2022年相比，ARPMUP增长了17.7%。
收入成本。2023年，收入成本从2022年的14.843亿美元增加到22.922亿美元，增幅为8.079亿美元，增幅为54.4%。我们的在线游戏产品产品基本上占了这一增长的全部，反映了我们扩大产品和管辖范围带来的收入增长，包括2023年在肯塔基州、缅因州、马里兰州、马萨诸塞州和俄亥俄州推出的Sportsbook产品。特别是，收入增加的成本主要是由于我们的可变费用增加，如产品税和支付处理费，增加了516.1美元和
分别为107.3美元和100万美元。其余的增长主要归因于我们的可变平台成本和收入分享安排因客户活动增加而增加。
收入成本占收入的比例从2022年的66.2%下降到2023年的62.5%，下降了3.7个百分点，这在一定程度上反映了我们Sportsbook持有率的结构性改善以及我们Sportsbook和iGaming产品产品的促销再投资的改善，这部分被从我们更成熟的DFS产品产品到我们的Sportsbook和iGaming产品产品的收入组合变化所抵消，一般来说，与我们更成熟的DFS产品产品相比，这些产品以更高的每收入美元成本产生收入。
销售部和市场部。2023年，销售和营销支出增加了1,470万美元，增幅为1.2%，从2022年的11.86亿美元增至12.07亿美元。这一增长主要是由于用于获取用户的广告成本增加了1,950万美元，但薪酬支出的减少部分抵消了这一增长。
产品和技术。产品和技术支出从2022年的3.182亿美元增加到2023年的3.552亿美元，增幅为3690万美元，增幅为11.6%。这一增长主要反映了由于我们的产品运营和工程员工人数的增加，薪酬支出增加了3510万美元。
一般和行政。一般和行政费用从2022年的7.637亿美元减少到2023年的6.066亿美元，降幅为1.572亿美元，降幅20.6%。这一减少主要是由于基于股票的薪酬支出减少了174.1美元，与交易相关的成本减少了1,430万美元，辩护费用减少了1,660万美元，但被非核心诉讼费用增加2,750万美元和由于员工增加而基于现金的薪酬支出部分抵消。
重新计量认股权证负债的收益。2023年，我们在重新计量认股权证负债时录得5750万美元的亏损，而2022年的收益为2940万美元，这主要是由于我们A类普通股的基础股价发生了变化。
其他收入，净额。其他收入(亏损)，2023年净亏损20万美元，而2022年的收入为2070万美元。这一减少主要是由于2022年记录的某些金融资产的公允价值增加。
所得税(福利)拨备。我们在2023年记录了1020万美元的所得税拨备，而2022年的所得税优惠为6790万美元。这一变化主要是由于离散记录的7010万美元的所得税优惠，这是由于2022年GNOG收购价格分配导致公司在美国的估值津贴的非经常性部分释放所致。
净亏损。由于上述原因，2023年净亏损从2022年的13.78亿美元增加到8.021亿美元，增加了5.758亿美元。
2022年与2021年相比
本年度报告中没有讨论我们2022年的经营结果与2021年相比的变化，但可以在我们于2023年2月17日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的财政年度的10-K表格中的项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析中找到，这份表格可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov和www.DraftKings.com上免费获得。
季度业绩趋势和季节性
我们的用户参与度和财务表现本质上是季节性的，如下图所示，它展示了过去八个季度我们的平均MUP和ARPMUP，以及下面的解释。
我们的业务根据某些运动的相对受欢迎程度来体验季节性的影响。虽然我们的技术支持全年的比赛和体育赛事投注，但第四季度是我们的用户参与度最高的时候，主要是因为NFL和NBA赛季的时间框架重叠，这两个赛季是我们用户最受欢迎的运动。因此，与其他季度相比，我们在第四季度创造了更高的历史收入。我们预计这一趋势将继续下去，尽管我们每个季度的收入组合和我们的关键业绩指标也将受到新司法管辖区推出时间和新产品推出的影响。
此外，特定季度或财政年度的收入和关键绩效指标可能会有很大差异，这主要是由于职业运动赛季的安排，包括比赛频率。例如，在NFL赛季期间，我们的用户参与度和收入通常在周日最高。会计报告期内的星期日数目可能因季度和年度而异，导致不同比较期间的收入波动。相比之下，传统上落在第二和第三季度的MLB赛季的特点是整个赛季每天都有无数场比赛，这往往会导致与NFL赛季相比，DFS选手的参与度更高，每个付费用户的体育书籍赌注也更多。从历史上看，MLB Play吸引了更多专注于我们产品的用户基础，但用户数量较少。MLB赛季的时机加上这些因素，往往会导致我们第二季度的MUP较低，但ARPMUP较高。
主要运动季和体育赛事的暂停、推迟、重新安排、缩短和取消可能会对我们的运营结果产生重大影响，例如，通过减少我们客户对我们Sportsbook和DFS产品的使用和支出。然而，我们不依赖于运动季节和体育赛事的产品，如iGaming，可能会部分抵消对收入的不利影响。
流动性与资本资源
我们有13亿美元截至2023年12月31日的现金和现金等价物(不包括受限现金和为用户保留的现金，我们代表我们的付费用户为所有司法管辖区和产品产品分开)。我们相信我们手头的现金足以满足我们目前至少12个月的营运资本和资本支出需求。我们将继续评估我们的长期经营业绩和现金需求，并相信我们处于有利地位，能够继续为我们业务的长期运营提供资金。
我们的物质现金需求包括以下合同义务和其他义务。
债务。 2021年3月，我们发行了本金总额为12.65亿美元的零息可转换优先债券(“可转换债券”)。可转换票据将于2028年3月15日到期，可提前转换、赎回或回购。关于可换股票据的定价和行使购买额外可换股票据的选择权，我们订立了私下协商的封顶催缴交易(“封顶催缴交易”)。受上限的看涨期权交易预计将在可转换债券的任何转换时减少对DraftKings Inc.的S A类普通股的潜在稀释。订立上限催缴交易所产生的1.24亿美元净成本，记为本公司综合资产负债表上额外实收资本的减少额。截至2023年12月31日，扣除发行成本后的可转换票据余额为12.538亿美元.
租契。我们有某些公司办公设施、数据中心和机动车辆的租赁安排。截至2023年12月31日，公司的租赁承诺为F 1.178亿美元，1650万美元在12个月内付款。
其他购买义务。我们与供应商、许可人和其他人签订了某些不可取消的合同，要求我们未来支付现金。截至2023年12月31日，这些购买义务如下E 14.046亿美元，4.676亿美元在12个月内付款。
现金流
下表汇总了所示期间的现金流。由于GNOG交易完成的时间，以下期间不包括GNOG在2022年5月5日完成交易之前的运营。
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| | 截至2013年12月31日的一年， |
| (单位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动中使用的现金净额 | $ | (1,751) | | | $ | (625,519) | | | $ | (419,508) | |
| 净现金(用于)投资活动 | (90,360) | | | (208,766) | | | (195,022) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | (63,221) | | | (16,732) | | | 1,138,813 | |
| 外汇汇率对现金及现金等价物、限制性现金和为用户保留的现金的影响 | — | | | — | | | 583 | |
| 现金及现金等价物、限制性现金和为用户保留的现金净(减)增 | (155,332) | | | (851,017) | | | 524,866 | |
| 期初为用户保留的现金和现金等价物、限制性现金和现金 | 1,778,825 | | | 2,629,842 | | | 2,104,976 | |
| 现金及现金等价物、限制性现金和期末为用户保留的现金 | $ | 1,623,493 | | | $ | 1,778,825 | | | $ | 2,629,842 | |
2023年与2022年相比
经营活动。2023年用于经营活动的现金净额为180万美元，而2022年为6.255亿美元，主要反映了由于上述原因，扣除非现金项目后的净亏损改善了6.106亿美元，但被经营资产和负债的变化略微抵消。
投资活动2023年用于投资活动的现金净额从2022年的2.088亿美元减少到9040万美元，主要反映了2023年出售有价证券和其他金融资产所得的2440万美元，以及2022年与GNOG交易有关的收购所支付的现金净额减少9650万美元，但为内部开发软件支付的现金增加部分抵消了这一减少额。
融资活动。2023年用于融资活动的净现金从2022年的1670万美元增加到6320万美元，增加了4650万美元，主要原因是库存股购买量增加5,450万美元，原因是支付了因归属限制性股票单位而应缴的预扣税款，但因行使股票期权的收益增加而被抵销。
2022年与2021年相比
本年度报告中没有讨论2022年现金流与2021年相比的变化，但可以在我们于2023年2月17日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的财政年度的10-K表格《管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析》中找到，该表格可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov和www.DraftKings.com免费获取。
关键会计估计
我们的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。编制财务报表需要我们的管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收入和支出、资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露。在下列情况下，我们认为会计判断、估计或假设至关重要：(A)估计或假设性质复杂或需要高度判断，以及(B)使用不同的判断、估计和假设可能对我们的综合财务报表产生重大影响。我们的主要会计政策载于本年报其他部分的综合财务报表附注2。我们的关键会计估计如下：
或有损失
我们的或有损失包括在我们综合资产负债表的“其他长期负债”项下，本质上是不确定的，它们的估计需要管理层对损失概率和损失金额的估计做出重大判断。这些突发事件包括但不限于诉讼、监管调查和法律程序，以及管理层对复杂的法律和法规的评估，包括与间接税有关的法律和法规，以及这些法规可能适用于我们工商业的程度。更多信息见我们的合并财务报表附注7和附注15。
我们定期审查我们的或有事项，以确定损失的可能性是否可能或合理地可能，并评估是否可以对损失做出合理的估计。确定是否可以做出损失估计是一项复杂的工作，它考虑了管理层的判断、第三方研究、谈判的前景以及监管机构和法院的解释等信息。当损失被确定为可能时，根据美国公认会计原则的定义，损失的金额可以合理地估计，估计的或有负债被记录下来。我们不断地重新评估我们的间接税和其他立场是否适当。
商誉
商誉在报告单位水平进行减值测试，报告单位水平与经营部门相同或低一水平。根据ASC主题350无形资产-商誉等，我们的业务被归类为一个报告单位。在2023年10月1日之前，公司有三个报告单位分配了商誉。2023年10月1日，该公司重新评估了其报告单位，并确定其作为一个单一报告单位运营。根据美国会计准则委员会第350条的规定，由于这种重新评估重新定义了以前确定的报告单位，所有商誉都重新分配给合并报告单位。我们每年至少在第四季度审查和评估商誉和无限期无形资产的潜在减值，如果情况表明可能减值，我们会更频繁地进行审查和评估。
在测试商誉减值时，我们可以选择从定性评估开始，通常称为“第0步”，以确定包含商誉的报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。这种定性评估可能包括但不限于审查宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素、特定实体的财务业绩和其他事件，包括我们的管理层、战略和主要用户基础的变化。如果我们确定报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值，我们将通过比较报告单位的账面价值和公允价值来进行商誉减值量化分析。在估计报告单位的公允价值时，我们可能会使用关键假设，如收入增长率、毛利率、未来期间的估计成本以及同业集团市场估值倍数和贴现率。如果账面值超过公允价值，商誉将减记至公允价值，并在综合经营报表中计入减值费用。我们每年进行减值测试，当情况发生变化时，报告单位的公允价值很可能会低于其账面价值。我们进行了截至2023年10月1日的商誉年度减值评估，其中考虑了报告单位的变化，得出商誉没有减值的结论。
企业合并
我们根据ASC主题805对业务收购进行核算，企业合并(“ASC 805”)。我们将收购成本计量为收购日期、转让资产的公允价值、承担的负债和发行的权益工具的总和。直接应归属于收购的交易成本计入已发生的费用。本公司就超出(I)收购总成本、任何非控股权益的公允价值及收购日期超过(Ii)收购业务的可识别净资产公允价值的任何先前持有的股权的公允价值入账商誉。
收购会计方法要求我们根据收购日企业合并要素的公允价值，包括可确认无形资产的公允价值、递延税项资产估值准备、与不确定税务状况和或有事项相关的负债的公允价值，作出判断并作出估计和假设。我们还必须在一年的计量期内完善这些估计，以反映获得的关于截至收购日期存在的事实和情况的任何新信息，如果知道，将影响到截至该日期确认的金额的计量。如果我们被要求追溯调整我们为与收购相关的资产和负债的公允价值记录的临时金额，这些调整可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大影响。我们在估计未来收购的技术、用户名单和其他可识别无形资产的公允价值时必须做出的估计和假设包括我们预计从收购的资产中产生的未来现金流。如果随后的实际结果和基础业务活动的更新预测与用于开发这些价值的假设和预测相比发生变化，我们可能会记录减值费用。此外，我们估计了某些收购资产的经济寿命，这些寿命用于计算折旧和摊销费用。如果我们对经济寿命的估计发生变化，折旧或摊销费用可能会加速或放缓，这可能会对我们的运营结果产生重大影响。
于GNOG截止日期2022年5月5日，我们根据GNOG合并协议完成了对GNOG 100%股权的收购。GNOG的交易在ASC 805项下入账。根据收购方法，我们记录了收购资产的公允价值和承担的负债。对购置的资产和承担的负债的对价分配是根据各种估计数计算的。
基于股票的薪酬
我们的历史和未完成的基于股票的薪酬奖励，包括我们股权薪酬计划下的期权和其他股票奖励的发行，通常包括基于服务或基于业绩的归属条件。对于仅以服务为基础的归属条件的奖励，我们使用直线法记录这些奖励的补偿成本减去假设的没收率。对于具有业绩基础或市场基础归属条件的奖励，我们基于达到业绩标准的可能性，逐批确认补偿成本(加速归属法)。
股票薪酬支出根据股票奖励授予日的公允价值计量，并在奖励的必要服务期内确认。在DEAC业务合并之前，我们的管理层和董事会考虑了各种目标和主观因素，以确定DK DE普通股在每个授予日的公允价值，包括由第三方评估公司确定的价值。这些因素包括同行业同类公司的财务表现、资本结构、预期经营业绩和市场表现分析等。在DEAC业务合并后，我们A类普通股的公允价值是根据报价的市场价格确定的。为了估计股票期权奖励的公允价值，我们使用Black-Scholes模型来确定基于市场条件的股票期权奖励的公允价值。布莱克-斯科尔斯模型要求管理层做出一些关键假设，包括无风险利率、预期期限和预期波动率。无风险利率是使用寿命接近预期期限的美国国债的收益率来估计的。布莱克-斯科尔斯模型中使用的预期期限假设代表期权预计未偿还的时间段，并使用必要服务期和期权合同期限之间的中点进行估计。预期波动率基于具有代表性的可比上市公司样本的平均波动率，包括本公司自己的公司。
这些估值背后的假设和管理层对达到业绩标准的评估代表了管理层的最佳估计，其中涉及固有的不确定性和管理判断的应用。因此，如果因素、概率或预期结果发生变化，而我们的管理层使用显著不同的假设或估计，我们未来期间的基于股票的薪酬支出可能会有很大不同。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。这些风险主要包括利率风险、外汇风险和通胀风险，具体如下：
利率风险
我们有现金和现金等价物合计13亿美元2023年12月31日和2022年12月31日分别为13亿美元。我们的现金和现金等价物包括高流动性、不受限制的储蓄、支票和其他银行账户。该公司还利用货币市场基金和原始到期日为3个月或更短的短期存款。我们投资活动的主要目标是在不显著增加风险的情况下保留本金和提供流动性。由于我们的投资组合具有相对短期的性质，假设利率变化100个基点不会对我们的投资组合在所述期间的公允价值产生实质性影响。
外币风险
由于子公司在非美国司法管辖区的业务，该公司面临货币汇率变化的风险。由于外币汇率的变化，国际业务产生的收入和收入/损失将比前几个期间增加或减少。受外币风险影响的业务与本公司在美国的业务相比并不重要，因此，我们对外币风险的敞口并不大。目前，我们不会以其他方式对冲我们的外汇敞口，但未来可能会考虑这样做。
通货膨胀风险
我们不认为通货膨胀对我们的业务、财务状况或经营结果有实质性影响。如果我们的成本受到严重的通胀压力，我们可能无法通过价格上涨来完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
项目8.财务报表和补充数据
见项目15所列财务报表“展示、财务报表明细表《本年度报告》。
第九项会计和财务披露方面的变更和分歧。
没有。
第9A项。控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们评估了截至2023年12月31日，即本年度报告所涵盖期间的结束，我们的披露控制和程序(该术语在1934年证券交易法(经修订)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自2023年12月31日起有效，以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求公司披露的信息：(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内，记录、处理、汇总、评估和报告(视情况而定)；(Ii)积累并酌情传达给公司管理层，包括公司首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)条所定义)。管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013年框架)中规定的标准，对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。财务报告内部控制是指根据美国公认会计原则，为对外财务报告的可靠性提供合理保证的过程。根据本公司的评估，管理层认为其对财务报告的内部控制于2023年12月31日生效，以提供有关
财务报告的可靠性以及根据美国公认会计准则编制财务报表。管理层已与审计委员会审查了其评估。
本公司的独立注册会计师事务所BDO USA，P.C.发布了一份关于本公司财务报告内部控制的审计报告，该报告载于第二部分第15项.展示、财务报表明细表《本年度报告》。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或很可能会对其产生重大影响。
对控制和程序有效性的限制
我们的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理保证，如上所述。我们的管理层认识到，任何控制系统，无论设计和运行得多么好，都是基于某些判断和假设，不能绝对保证其目标将会实现。
项目9B。其他信息。
规则10b5-1交易计划
我们的若干董事及行政人员已经或可能不时订立交易计划或选择出售或扣留股份以支付预扣税款或支付期权的行使价，这可能旨在满足交易所法案下规则10b5-1的正面抗辩条件，或可能构成非规则10b5-1的交易安排(定义见S-K规则第408(C)项)。
在截至2023年12月31日的财政季度内，除上文所述外，我们的董事或高管没有采纳或终止任何旨在满足规则10b5-1(C)或任何非规则10b5-1交易安排的正面抗辩条件的购买或出售公司证券的合同、指令或书面计划.
信函协议
2024年2月14日，本公司分别与本公司首席执行官Jason Robins先生、本公司DraftKings北美区首席执行官Matthew Kalish先生和本公司全球技术和产品部总裁Paul Liberman先生签订了书面协议，据此，每位高管同意自愿将他们各自的基本工资在2024财年减至1美元(“基本工资削减”)。基本工资的减少不会改变罗宾斯先生、卡利什先生和利伯曼先生的雇佣协议所规定的任何其他权利，这些权利是参照该主管人员的基本工资确定的(但此类信函协议中另有规定的情况除外)，这些规定将继续根据现行的基本工资费率适用，而不影响任何基本工资的减少。此外，基本工资的减少并不是为了减少提供给Robins、Kalish和Liberman先生的任何公司员工福利，这些福利是通过参考基本工资确定的，只是在适用的基本工资减少期间不会向Robins先生、Kalish先生和Liberman先生提供人寿保险和伤残保险。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第III部
项目10.董事、行政人员和公司治理
本项目所要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的2024年股东周年大会委托书中，该委托书将在截至2023年12月31日的财政年度的120天内提交(下称“2024年委托书”)，并通过引用并入本文。
项目11.高管薪酬.
本项目所需信息将包括在我们的2024年委托书中，该委托书通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项.
本项目所需信息将包括在我们的2024年委托书中，该委托书通过引用并入本文。
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性.
本项目所需信息将包括在我们的2024年委托书中，该委托书通过引用并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务.
本项目所需信息将包括在我们的2024年委托书中，该委托书通过引用并入本文。
第IV部
项目15.物证、财务报表附表
| | | | | |
| (A)作为本报告一部分提交的文件 | |
| (A)(1)财务报表 | |
| | |
| DraftKings Inc.截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的经审计综合财务报表： | |
独立注册会计师事务所报告(BDO USA P.C.)；波士顿，马萨诸塞州；PCAOB ID号243) | 71 |
合并资产负债表 | F-1 |
合并业务报表 | F-3 |
合并全面损失表 | F-4 |
合并股东权益变动表 | F-5 |
合并现金流量表 | F-7 |
合并财务报表附注 | F-9 |
| | |
| (2)财务报表附表 | |
| | |
| 财务报表附表已被省略，因为它们要么不是必需的，要么不适用，或者这些信息已列入合并财务报表或其附注。 | |
| | |
| (3)展品：本报告的展品列在下面的展品索引中。 | |
| (3)(B)展品的描述 | |
展品索引 | 74 |
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
DraftKings Inc.
波士顿，马萨诸塞州
对合并财务报表的几点看法
我们审计了随附的DraftKings Inc.(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表、截至2023年12月31日期间每一年的相关综合经营表、全面亏损、股东权益变化和现金流量，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。吾等认为，综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2023年12月31日及2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日止三个年度内各年度的经营业绩及现金流量,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的报告和我们2024年2月16日的报告就此发表了无保留的意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。传达关键审计事项不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，而吾等亦不会透过传达下述关键审计事项，就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见。
基于业绩的股票薪酬计划奖励实现归属绩效标准的概率评估
如综合财务报表附注2及附注11所述，本公司根据其绩效股票薪酬计划(“PSP奖励”)向符合绩效归属条件的员工发放股票期权及其他股票奖励。本公司根据达到业绩标准的可能性，逐批确认PSP奖的补偿成本(加速归属法)。2023年和2022年授予的PSP奖基于收入和调整后的EBITDA目标的实现情况，支付范围从0%到200%。在截至2023年12月31日的一年中，所有PSP奖的基于股票的薪酬支出为1.261亿美元。
我们将评估达到绩效归属标准的可能性和某些PSP奖励的相关估计支付确定为一项重要的审计事项。由于收入增长率、调整后的EBITDA利润率和预测中使用的某些其他假设的主观性，在某些PSP奖的概率评估中使用的收入和调整后的EBITDA预测需要做出重大判断。由于处理这些事项所需的努力的性质和程度，审计这些要素需要特别具有挑战性和主观性的审计师判断。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括评估收入增长率、调整后的EBITDA利润率和预测中使用的某些其他假设的合理性，具体如下：
•将公司本年度的收入和调整后的EBITDA预测与本年度的业绩进行比较。
•评估收入增长率和某些其他假设与外部行业数据的一致性。
•将预测的收入增长、预测的调整后EBITDA利润率和某些其他假设与
历史的结果。
/s/ BDO USA，P.C.
自2016年以来，我们一直担任本公司的审计师。
波士顿，马萨诸塞州
2024年2月16日
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
DraftKings Inc.
波士顿，马萨诸塞州
财务报告内部控制之我见
我们审计了DraftKings Inc.‘S(“本公司”)截至2023年12月31日的财务报告内部控制，基于内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(“COSO标准”)。我们认为，根据COSO标准，截至2023年12月31日，公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制.
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的准则，审计了本公司截至2023年12月31日、2023年及2022年12月31日的综合资产负债表、截至2023年12月31日期间各年度的相关综合经营报表、全面亏损、股东权益变动及现金流量，以及相关附注及我们于2024年2月16日的报告，就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告第9A项》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准对财务报告进行了内部控制审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/BDO美国，P.C.
波士顿，马萨诸塞州
2024年2月16日
DraftKings Inc.
合并资产负债表
(金额以千为单位，面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 1,270,503 | | | $ | 1,309,172 | |
| 受限现金 | 11,700 | | | — | |
| 预留给用户的现金 | 341,290 | | | 469,653 | |
| 预留给用户的应收款 | 301,770 | | | 160,083 | |
| 应收账款 | 47,539 | | | 51,097 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 98,565 | | | 94,836 | |
| 流动资产总额 | 2,071,367 | | | 2,084,841 | |
| 财产和设备，净额 | 60,695 | | | 60,102 | |
| 无形资产，净额 | 690,620 | | | 776,934 | |
| 商誉 | 886,373 | | | 886,373 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 93,985 | | | 65,957 | |
| 权益法投资 | 10,280 | | | 10,080 | |
| 存款和其他非流动资产 | 131,546 | | | 155,865 | |
| 总资产 | $ | 3,944,866 | | | $ | 4,040,152 | |
| | | |
| 负债与股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付账款和应计费用 | $ | 639,599 | | | $ | 517,587 | |
| 对用户的责任 | 851,898 | | | 686,173 | |
| 经营租赁负债，本期部分 | 11,499 | | | 4,253 | |
| 其他流动负债 | 46,624 | | | 38,444 | |
| 流动负债总额 | 1,549,620 | | | 1,246,457 | |
| 可转换票据，扣除发行成本 | 1,253,760 | | | 1,251,103 | |
| 非流动经营租赁负债 | 80,827 | | | 69,332 | |
| 认股权证负债 | 63,568 | | | 10,680 | |
| 长期所得税负债 | 72,810 | | | 69,858 | |
| 其他长期负债 | 83,975 | | | 70,029 | |
| 总负债 | $ | 3,104,560 | | | $ | 2,717,459 | |
| 承付款和或有负债(附注7和15) | | | |
| | | |
| 股东权益： | | | |
A类普通股，$0.0001票面价值；900,000分别截至2023年12月31日和2022年12月31日的授权股份；484,598和459,265已发行及已发行股份472,697和450,575未偿还日期分别为2023年12月31日和2022年12月31日 | $ | 46 | | | $ | 45 | |
B类普通股，$0.0001票面价值；900,000截至2023年12月31日和2022年12月31日授权的股票；393,014于2023年12月31日及2022年12月31日发行及发行的股份 | 39 | | | 39 | |
库存股，按成本计算；11,901和8,690分别截至2023年12月31日和2022年12月31日的股票 | (412,182) | | | (332,133) | |
| 额外实收资本 | 7,149,858 | | | 6,750,055 | |
| 累计赤字 | (5,933,943) | | | (5,131,801) | |
| 累计其他综合收益 | 36,488 | | | 36,488 | |
| 股东权益总额 | 840,306 | | | 1,322,693 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 3,944,866 | | | $ | 4,040,152 | |
见合并财务报表附注。
DraftKings Inc.
合并业务报表
(以千计，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 3,665,393 | | | $ | 2,240,461 | | | $ | 1,296,025 | |
| 收入成本 | 2,292,175 | | | 1,484,273 | | | 794,162 | |
| 销售和市场营销 | 1,200,718 | | | 1,185,977 | | | 981,500 | |
| 产品和技术 | 355,156 | | | 318,247 | | | 253,655 | |
| 一般和行政 | 606,569 | | | 763,720 | | | 828,325 | |
| 运营亏损 | (789,225) | | | (1,511,756) | | | (1,561,617) | |
| 其他收入(支出)： | | | | | |
| 利息收入 | 58,418 | | | 21,353 | | | 4,066 | |
| 利息支出 | (2,679) | | | (2,651) | | | (2,109) | |
| 权证负债重新计量的(损失)收益 | (57,543) | | | 29,396 | | | 30,065 | |
| 其他(亏损)收益，净额 | (224) | | | 20,700 | | | 11,951 | |
| 所得税准备前损失(收益)和权益法投资损失(收益) | (791,253) | | | (1,442,958) | | | (1,517,644) | |
| 所得税(福利)拨备 | 10,170 | | | (67,866) | | | 8,269 | |
| 权益法投资的损失(收益) | 719 | | | 2,895 | | | (2,718) | |
| 普通股股东应占净亏损 | $ | (802,142) | | | $ | (1,377,987) | | | $ | (1,523,195) | |
| | | | | |
| 普通股股东应占每股亏损： | | | | | |
| 基本的和稀释的 | $ | (1.73) | | | $ | (3.16) | | | $ | (3.78) | |
见合并财务报表附注。
由于GNOG交易的时间(定义如下)，上述期间不包括GNOG在2022年5月5日截止日期之前的运营(定义如下)。
DraftKings Inc.
综合全面损失表
(金额以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 普通股股东应占净亏损 | $ | (802,142) | | | $ | (1,377,987) | | | $ | (1,523,195) | |
| 其他综合(亏损)收入 | | | | | |
外币折算调整数， 零税费 | — | | | — | | | (47,046) | |
| 综合损失 | $ | (802,142) | | | $ | (1,377,987) | | | $ | (1,570,241) | |
见合并财务报表附注。
由于GNOG交易的时间(定义如下)，上述期间不包括GNOG在2022年5月5日截止日期之前的运营(定义如下)。
DraftKings Inc.
合并股东权益变动表
(金额以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类普通股 | | B类普通股 | | 其他内容
实收资本 | | 累计
赤字 | | 积累和其他
全面
收入 | | 库存量 | | 股东合计
权益 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | |
| 2022年12月31日的余额 | 450,575 | | | $ | 45 | | | 393,014 | | | $ | 39 | | | $ | 6,750,055 | | | $ | (5,131,801) | | | $ | 36,488 | | | $ | (332,133) | | | $ | 1,322,693 | |
| 股票期权的行使 | 3,943 | | | — | | | — | | | — | | | 16,540 | | | — | | | — | | | — | | | 16,540 | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 378,321 | | | — | | | — | | | — | | | 378,321 | |
| 为收购而发行的股权对价 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 认股权证的行使 | 153 | | | — | | | — | | | — | | | 4,942 | | | — | | | — | | | — | | | 4,942 | |
| 购买库存股 | (3,211) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (80,049) | | | (80,049) | |
| 限制性股票单位归属 | 21,237 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (802,142) | | | — | | | — | | | (802,142) | |
| 2023年12月31日余额 | 472,697 | | | $ | 46 | | | 393,014 | | | $ | 39 | | | $ | 7,149,858 | | | $ | (5,933,943) | | | $ | 36,488 | | | $ | (412,182) | | | $ | 840,306 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类普通股 | | B类普通股 | | 其他内容
实收资本 | | 累计
赤字 | | 积累和其他
全面
收入 | | 库存量 | | 股东合计
权益 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | |
| 2021年12月31日的余额 | 407,781 | | | $ | 41 | | | 393,014 | | | $ | 39 | | | $ | 5,702,388 | | | $ | (3,753,814) | | | $ | 36,488 | | | $ | (306,614) | | | $ | 1,678,528 | |
| 股票期权的行使 | 3,267 | | | — | | | — | | | — | | | 8,743 | | | — | | | — | | | — | | | 8,743 | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 578,799 | | | — | | | — | | | — | | | 578,799 | |
| 为收购而发行的股权代价 | 29,252 | | | 3 | | | — | | | — | | | 460,125 | | | — | | | — | | | — | | | 460,128 | |
| 购买库存股 | (1,560) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,519) | | | (25,519) | |
| 限制性股票单位归属 | 11,835 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,377,987) | | | — | | | — | | | (1,377,987) | |
| 2022年12月31日的余额 | 450,575 | | | $ | 45 | | | 393,014 | | | $ | 39 | | | $ | 6,750,055 | | | $ | (5,131,801) | | | $ | 36,488 | | | $ | (332,133) | | | $ | 1,322,693 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类普通股 | | B类普通股 | | 其他内容
实收资本 | | 累计
赤字 | | 积累和其他
全面
收入 | | 库存量 | | 股东合计
权益 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | |
| 2020年12月31日的余额 | 396,303 | | | $ | 40 | | | 393,014 | | | $ | 39 | | | $ | 5,067,135 | | | $ | (2,230,619) | | | $ | 83,534 | | | $ | (288,784) | | | $ | 2,631,345 | |
| 股票期权的行使 | 9,421 | | | 1 | | | — | | | — | | | 31,478 | | | — | | | — | | | — | | | 31,479 | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 683,293 | | | — | | | — | | | — | | | 683,293 | |
| 购买有上限的看涨期权 | — | | | — | | | — | | | — | | | (123,970) | | | — | | | — | | | — | | | (123,970) | |
| 为收购而发行的股权代价 | 520 | | | — | | | — | | | — | | | 33,149 | | | — | | | — | | | — | | | 33,149 | |
| 认股权证的行使 | 337 | | | — | | | — | | | — | | | 9,205 | | | — | | | — | | | — | | | 9,205 | |
| 购买库存股 | (323) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,830) | | | (17,830) | |
| 限制性股票单位归属 | 1,523 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 外币折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47,046) | | | — | | | (47,046) | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,098 | | | — | | | — | | | — | | | 2,098 | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,523,195) | | | — | | | — | | | (1,523,195) | |
| 2021年12月31日的余额 | 407,781 | | | $ | 41 | | | 393,014 | | | $ | 39 | | | $ | 5,702,388 | | | $ | (3,753,814) | | | $ | 36,488 | | | $ | (306,614) | | | $ | 1,678,528 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
见合并财务报表附注。
由于GNOG交易的时间(定义如下)，上述期间不包括GNOG在2022年5月5日截止日期之前的运营(定义如下)。
DraftKings Inc.
合并现金流量表
(金额以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 普通股股东应占净亏损 | $ | (802,142) | | | $ | (1,377,987) | | | $ | (1,523,195) | |
| 将净亏损与业务活动中使用的现金流量净额进行调整： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 201,920 | | | 169,252 | | | 121,138 | |
| 非现金利息支出，净额 | 386 | | | 870 | | | 2,109 | |
| 基于股票的薪酬费用 | 398,463 | | | 578,799 | | | 683,293 | |
| 权证负债重新计量的损失(收益) | 57,543 | | | (29,396) | | | (30,065) | |
| 权益法投资的损失(收益) | 719 | | | 2,895 | | | (2,718) | |
| 有价证券和其他金融资产的损失(收益)净额 | 75 | | | (10,999) | | | (11,311) | |
| 递延所得税 | 5,849 | | | (73,407) | | | (15,509) | |
| 其他费用，净额 | 554 | | | (7,268) | | | — | |
| 经营资产及负债之变动（扣除收购事项之影响）： | | | | | |
| 预留给用户的应收款 | (141,687) | | | (105,320) | | | (21,700) | |
| 应收账款 | 3,558 | | | 2,506 | | | (1,787) | |
| 预付费用和其他流动资产 | 2,451 | | | (26,217) | | | (10,078) | |
| 存款和其他非流动资产 | (19,355) | | | (4,921) | | | (6,458) | |
| 经营租赁，净额 | 6,558 | | | 1,304 | | | (1,059) | |
| 应付账款和应计费用 | 103,593 | | | 95,269 | | | 167,927 | |
| 对用户的责任 | 165,725 | | | 152,985 | | | 210,932 | |
| 长期所得税负担 | 2,952 | | | (9,267) | | | 13,227 | |
| 其他长期负债 | 11,087 | | | 15,383 | | | 5,746 | |
| 用于经营活动的现金流量净额 | (1,751) | | | (625,519) | | | (419,508) | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| 购置财产和设备 | (20,902) | | | (32,402) | | | (15,925) | |
| 为内部开发的软件成本支付的现金 | (80,378) | | | (64,030) | | | (46,542) | |
| 取得博彩牌照 | (12,105) | | | (7,213) | | | (35,809) | |
| (购买)有价证券和其他金融资产的收益 | 24,425 | | | — | | | (25,000) | |
| 为收购支付的现金，扣除获得的现金 | — | | | (96,507) | | | (64,970) | |
| 其他投资活动，净额 | (1,400) | | | (8,614) | | | (6,776) | |
| 用于投资活动的现金流量净额 | (90,360) | | | (208,766) | | | (195,022) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 发行可转换票据所得款项净额 | — | | | — | | | 1,248,025 | |
| 购买有上限的看涨期权 | — | | | — | | | (123,970) | |
| 行使认股权证所得收益 | 288 | | | 44 | | | 693 | |
| 购买库存股 | (80,049) | | | (25,519) | | | (17,830) | |
| 行使股票期权所得收益 | 16,540 | | | 8,743 | | | 31,479 | |
| 其他融资活动 | — | | | — | | | 416 | |
| 融资活动提供的现金流量净额(用于 | (63,221) | | | (16,732) | | | 1,138,813 | |
| 外汇汇率对现金及现金等价物、限制性现金和为用户保留的现金的影响 | — | | | — | | | 583 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金及现金等价物、限制性现金和为用户保留的现金净(减)增 | (155,332) | | | (851,017) | | | 524,866 | |
| 期初为用户保留的现金和现金等价物、限制性现金和现金 | 1,778,825 | | | 2,629,842 | | | 2,104,976 | |
| 现金及现金等价物、限制性现金和期末为用户保留的现金 | $ | 1,623,493 | | | $ | 1,778,825 | | | $ | 2,629,842 | |
| | | | | |
| 披露现金和现金等价物、受限现金和为用户保留的现金 | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 1,270,503 | | | $ | 1,309,172 | | | $ | 2,152,892 | |
| 受限现金 | 11,700 | | | — | | | — | |
| 预留给用户的现金 | 341,290 | | | 469,653 | | | 476,950 | |
| 现金及现金等价物、限制性现金和期末为用户保留的现金 | $ | 1,623,493 | | | $ | 1,778,825 | | | $ | 2,629,842 | |
| | | | | |
| 补充披露非现金投资和融资活动： | | | | | |
| 应付账款和应计费用中包括的投资活动 | 569 | | | 9,155 | | | (3,758) | |
| 为收购而发行的股权对价 | — | | | 460,128 | | | 33,149 | |
| 因无现金行使认股权证而减少的认股权证负债 | 4,654 | | | — | | | — | |
| 补充披露现金活动： | | | | | |
| (减少)为用户预留的现金增加 | (128,363) | | | (7,297) | | | 189,232 | |
| 支付利息的现金 | — | | | — | | | — | |
| 支付所得税的现金，扣除退款后的净额 | 8,341 | | | 10,366 | | | 5,632 | |
见合并财务报表附注。
由于GNOG交易的时间(定义如下)，上述期间不包括GNOG在2022年5月5日截止日期之前的运营(定义如下)。
DraftKings Inc.
合并财务报表附注
（除非另有说明，以千计）
1. 业务说明
我们是一家数字体育娱乐和游戏公司。我们为用户提供在线体育博彩（“体育博彩”）、在线娱乐场（“iGaming”）和每日梦幻体育（“DFS”）产品，以及零售体育博彩、媒体和其他消费产品。我们还参与为在线和零售体育博彩和iGaming运营商设计和开发体育博彩和赌场游戏软件。
2018年5月，最高法院（“法院”）以宪法为由废除了1992年的《职业和业余体育保护法》（“PASPA”），该法律禁止大多数州授权和监管体育博彩。自从法院做出裁决以来，许多州已经将体育博彩合法化。截至2023年12月31日，美国35个州，哥伦比亚特区和波多黎各已经将某种形式的体育博彩合法化。在这37个司法管辖区中，有32个已将在线体育博彩合法化。在这32个司法管辖区中，有30个是实时的，DraftKings在 23其中美国司法管辖区的法律合法化iGaming是康涅狄格州，特拉华州，密歇根州，新泽西州，宾夕法尼亚州，罗德岛州和西弗吉尼亚州。
截至2023年12月31日，我们在亚利桑那州，科罗拉多州，康涅狄格州，伊利诺伊州，印第安纳州，爱荷华州，堪萨斯州，肯塔基州，路易斯安那州，缅因州，马里兰州，密歇根州，马萨诸塞州，新罕布什尔州，新泽西州，纽约州，俄勒冈州，宾夕法尼亚州，田纳西州，弗吉尼亚州，西弗吉尼亚州，怀俄明州和加拿大安大略省经营我们的在线体育博彩产品，我们在亚利桑那州，科罗拉多州，康涅狄格州，伊利诺伊州，爱荷华州、堪萨斯州、路易斯安那州、密歇根州、密西西比州、新罕布什尔州、新泽西州和华盛顿州。截至2023年12月31日，该公司在康涅狄格州，密歇根州，新泽西州，宾夕法尼亚州，西弗吉尼亚州和加拿大安大略省提供iGaming产品。本公司亦已与陆上娱乐场作出安排，于通过相关法例、颁布相关规例及取得所需牌照后，将业务扩展至其他州。
如本文附注3所述，于2022年5月5日(“GNOG截止日期”)，DraftKings Inc.(前身为New Duke Holdco，Inc.)收购了Golden Nugget Online Gaming，Inc.根据日期为2021年8月9日的最终协议及合并计划(“GNOG合并协议”)，以全股票交易(“GNOG交易”)完成对位于特拉华州的Golden Nugget Online Gaming，Inc.(连同其附属公司，除非上下文另有所指外，“GNOG”)的收购。在与GNOG交易有关的情况下，DraftKings Inc.进行了控股公司重组，其中：(I)DraftKings Holdings Inc.(前身为DraftKings Inc.)、内华达州一家公司(“Old DraftKings”)、A类普通股和B类普通股的每股股票在一-一对一地入股DraftKings Inc.A类普通股和B类普通股，以及(Ii)DraftKings Inc.成为Old DraftKings和GNOG未来的上市公司和直接母公司。DraftKings Inc.是以Form 10-K形式提交本年度报告的注册人，是旧DraftKings的继任者注册人。除另有说明或文意另有所指外，术语“DraftKings”、“公司”、“我们”、“我们”及“我们”均指DraftKings Inc.(或就GNOG截止日期之前的期间而言，指Old DraftKings)及其合并附属公司。
2. 重要会计政策和实务摘要
列报依据和合并原则
随附的综合财务报表乃按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定列报。合并财务报表包括本公司及其子公司的账目和经营情况。所有公司间账户和交易在合并后被注销。前几年合并财务报表中的某些非实质性金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
本公司于GNOG成交日完成GNOG交易。在GNOG交易中，公司被确定为会计收购人，因此，根据会计准则编纂(ASC)主题805，该收购被视为企业合并，企业合并，并采用会计收购法进行核算。这些综合财务报表包括本公司的账目和业务，但由于GNOG交易完成的时间，这些综合财务报表不包括GNOG在GNOG截止日期之前的业务。
细分市场
本公司定期审查其运营部门以及首席运营决策者(“CODM”)评估业绩和分配资源所使用的方法。在2022年第四季度之前，该公司二不同的运营部门：企业对消费者(“B2C”)部门，包括Sportsbook、iGaming和DFS产品，以及媒体和其他消费产品；以及企业对企业(“B2B”)部门，其主要活动涉及游戏软件的设计和开发。
然而，从2022年第四季度开始，由于公司整合了SBTech的技术和专业知识，公司开始将B2B部门主要视为B2C部门的成本中心，因此开始运营其业务并作为单一运营部门报告业绩。该公司将其作为一个单一部门运营的决定与CODM为评估业绩、分配资源以及规划和预测未来期间的目的而对综合财务信息进行的定期审查是一致的。以前的期间已重新分类，以符合新的分段列报。
外币与综合损失
在2022年1月1日之前，公司的报告货币是美元，而公司重要的非美国子公司的功能货币是欧元。本公司主要非美国子公司的财务报表根据ASC 830折算为美元，外币事务，使用资产和负债的期末汇率，以及当期收入、成本和支出的平均汇率和历史权益汇率。截至2021年12月31日的期间，换算收益包括在综合全面损失表中。自2022年1月1日起，公司的报告货币仍然是美元，公司重要的非美国子公司的功能货币的功能货币从欧元改为美元。因此，该公司不必转换其重要的非美国子公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度财务报表。
在2023年、2022年和2021年期间，外币交易对净亏损没有产生实质性影响。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。财务报表所反映的重大估计和假设涉及并包括但不限于股权奖励的估值和支出、计入或有和不确定因素、购买价格分配(包括无形资产的公允价值估计)、固定资产和无形资产的估计使用年限、内部开发的软件成本和应计支出。
持续经营的企业
该公司目前预计其现金将足以支付至少12个月后的运营费用和资本支出需求2月16日，2024年。在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，该公司经历了运营亏损和负运营现金流。虽然某些司法管辖区的营运现金流将有所改善，该公司预计未来12个月将继续出现年度运营亏损。
集中风险和不确定性
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、限制性现金以及为用户保留的现金。该公司为现金和为用户保留的现金保留了单独的账户，主要是几个金融机构。其中一些持有的金额超过了联邦保险的限额。管理层相信，持有其现金的所有金融机构都具有高信用质量，并不认为本公司受到与商业银行关系相关的正常信用风险以外的异常信用风险的影响。
该公司依靠数量有限的供应商来支持运营。特别是，目前有一家供应商是网络服务的主要供应商，这些服务允许公司托管其Sportsbook、iGaming和DFS产品。任何
该供应商提供的服务中断可能会对其业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
公司的增长前景和市场潜力将取决于其获得和保持在多个司法管辖区经营的许可证的能力，如果公司未能获得和保持此类许可证，其业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到损害。
我们在许多国家开展业务，这些国家带有高水平的货币、政治、合规和经济风险。例如，我们在乌克兰和以色列设有办事处，俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突，以色列和加沙不断演变的冲突，以及此类冲突造成的任何业务中断或其他溢出影响，都可能对我们的行动产生不利影响。
企业合并
根据ASC 805，公司按照收购会计方法对企业合并进行会计核算，该会计方法要求收购的资产和假定的负债在收购日按其公允价值确认。任何购买对价的公允价值超过所收购资产的公允价值减去所承担的负债，均记为商誉。收购资产及承担负债的公允价值乃根据收购业务的估值厘定，并涉及管理层作出重大估计及假设。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括高流动性、不受限制的储蓄、支票、原始到期日不到三个月的货币市场基金和其他银行账户。
受限现金
限制性现金是指公司持有但不能用于持续运营的现金。截至2023年12月31日的受限现金，主要涉及与2023年签订的网络安全保单相关的信用证抵押品。
预留给用户的现金
该公司设有单独的银行账户，将用户的资金与运营资金分开。在某些受监管的司法管辖区，用户资金由DK Player Reserve LLC持有，DK Player Reserve LLC是特拉华州的一家有限责任公司，是DraftKings Inc.的全资子公司，成立的目的是在发生债权人索赔的情况下保护用户的资金，并遵守某些司法管辖区博彩管理机构的某些监管要求。
预留给用户的应收款
尚未收到的用户存款的应收账款按公司预期从支付处理商收取的金额列报，其中包括适当时的信贷损失准备金。这些应收账款的产生主要是由于用户存款和公司从支付处理商收到押金之间的处理时间。信贷损失准备是根据公司对应收账款无法付款的可能性的评估而确定的。这项准备金从应收账款余额中扣除，损失在合并业务报表的一般和行政费用中确认。于截至2023年12月31日及截至2022年12月31日止年度，拨备对本公司的综合财务报表并无重大影响。
应收账款
应收账款按摊销成本减去任何信贷损失准备入账。信贷损失准备是根据本公司对在用尽所有收款手段且认为追回的可能性微乎其微后无法支付应收账款的可能性的评估而确定的。这项准备金从应收账款余额中扣除，损失在合并业务报表的一般和行政费用中确认。于截至2023年12月31日及截至2022年12月31日止年度，拨备对本公司的综合财务报表并无重大影响。
数字资产和负债
2022年3月31日，美国证券交易委员会发布《职工会计公告第121号》(简称《SAB121》)。SAB 121规定了美国证券交易委员会工作人员关于实体为其用户持有的数字资产保护义务的会计处理的解释性指导意见，该指导意见自2022年6月15日后开始的第一个过渡期起生效，并追溯至与该中期或年度期间有关的会计年度开始时起适用。根据SAB 121，本公司确认了保护其用户资产的义务，并确认了为其用户持有的不可替代令牌(“NFT”)的关联资产。负债和相关资产均按受保障的非金融交易商的公允价值计量。参考注8对于根据ASC 820要求的披露，公允价值计量.
财产和设备，净额
财产和设备按扣除累计折旧后的成本入账。折旧是在资产的估计使用年限内使用直线方法计算的。租赁改进折旧是根据资产的租赁期限或估计使用年限中较短的一项计算的。增加和改进是资本化的，而维修和维护则是在发生时计入费用。每种资产类别的使用年限一般如下：
| | | | | |
| 计算机设备和软件 | 3年份 |
| 家具和固定装置 | 7年份 |
| 租赁权改进 | 租赁期或装修的估计可使用年期的较短者，一般而言 1–10年份 |
无形资产，净额
该公司的无形资产包括开发的技术、客户关系、内部开发的软件、游戏许可证、商标和商号以及数字资产。相关摊销开支于综合经营报表分类为收益成本。我们在估计未来收购的技术、用户名单和其他可识别无形资产的公允价值时必须作出的估计和假设包括我们预期从收购的资产产生的未来现金流量。
发达的技术
已开发技术主要与设计及开发体育博彩及娱乐场博彩软件有关，以供从SBTech及其他收购事项收购之网上及零售体育博彩及娱乐场博彩产品使用，并于收购日期按公平值入账。
内部开发的软件
为内部使用而开发的软件按照ASC 350-40进行会计核算， 无形资产、商誉和非内部使用软件。开发内部使用软件所产生之合资格成本于（i）初步项目阶段完成，（ii）管理层已授权为完成项目提供进一步资金及（iii）项目很可能完成并按预期进行时资本化。该等资本化成本包括开发内部使用软件的雇员薪酬及与开发内部使用软件有关的外部成本。一旦项目基本完成，软件可用于预定目的，这些费用的资本化即停止。内部开发的软件采用直线法在估计使用寿命内摊销。所有其他支出，包括为维持无形资产当前绩效水平而发生的支出，均在发生时支销。当无形资产报废或出售时，其成本及累计摊销予以剔除，而任何由此产生的收益或亏损计入综合经营报表。
游戏执照
本公司就透过营业执照在司法权区申请及维持良好信誉收取费用。与申请及其后续期有关的费用资本化，并在估计使用年限内采用直线法摊销。在某些安排中，公司签订协议，以商业伙伴的许可证经营，以换取预付费。这些费用被资本化，并在其根据伙伴关系协议的预期收益或估计使用寿命中较短的时间内摊销。
客户关系
客户（或“用户”）关系是寿命有限的无形资产，在其估计经济寿命内摊销。客户关系一般被确认为业务合并的结果。
商标和商号
本公司就申请及维持商标及商号以及因收购而产生的商标及商号收取费用。与申请及其后续期有关的费用资本化，并在估计使用年限内采用直线法摊销。
数字资产
该公司已经购买了某些数字资产，包括加密货币，目前不需要现金来支持其运营。公司根据ASC 350对数字资产进行会计处理， 无形资产-商誉及其他（专题350）。 因此，倘于报告期间任何时间之公平市值低于账面值，则相等于差额之减值亏损将于综合经营报表确认。我们并无录得任何重大减值。
长期资产减值准备
除商誉和无限期无形资产外，长期资产包括财产和设备以及有限寿命获得的无形资产，如内部使用软件、开发的软件、游戏许可证、商标、商号和客户关系。长期资产(商誉及无限期资产除外)于发生事件或商业环境变化显示资产的账面价值可能不能完全收回时，会测试其是否可收回。当一项资产的预期未贴现未来现金流少于该资产的账面金额时，确认减值费用。本公司确定在2023年、2022年或2021年期间不存在长期资产减值。
商誉
本公司定期审查其报告单位以及CODM和部门管理层为评估业绩和分配资源而使用的方法。2023年之前，公司的业务分类为三报道单位：B2C、媒体和B2B。然而，由于公司整合了其B2B业务并改变了向CODM的报告结构，公司确定只有一报告单位截至2023年10月1日，为本公司年度商誉减值评估之日。在对商誉进行减值测试时，本公司可以选择从定性评估(通常称为“第0步”)开始，以确定包含商誉的报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。这种定性评估可能包括但不限于审查宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素、特定实体的财务业绩和其他事件，如公司管理层、战略和主要用户基础的变化。如果本公司认为报告单位的公允价值很可能低于其账面价值，本公司将通过比较报告单位的账面价值和公允价值进行商誉减值量化分析。如果账面值超过公允价值，商誉将减记至公允价值，并在综合经营报表中计入减值费用。本公司每年进行减值测试，当情况发生变化时，报告单位的公允价值很可能会低于其账面价值。本公司于2023年10月1日对商誉进行年度减值评估，并考虑到报告单位的变化，得出结论：商誉为不受伤了。
权益法投资
公司拥有一家49.9截至2023年12月31日，DKFS，LLC，也称为DraftKings Drive的会员权益百分比。此外，该公司已承诺投资高达$17.5向DBDK风险基金I，LP注入100万美元，DBDK风险基金是特拉华州的一家有限合伙企业，也是DKFS LLC的子公司。截至2023年12月31日，公司总共投资了#美元。7.6总承诺额的1000万美元，这意味着拥有大约28.6%(T)他提供资金。
本公司采用权益法核算本公司有能力对被投资方的经营和财务政策施加重大影响，但不行使控制权且不是主要受益人的投资。本公司对其对权益法被投资人的影响程度的判断包括考虑关键因素，如所有权利益、在董事会的代表以及对决策的参与。公司在权益法投资中的账面价值反映在“权益法投资”的标题中。
在合并的资产负债表上。DKFS，LLC和DBDK Venture Fund I，LP的价值变化在综合经营报表上的“权益法投资损失(收益)”中记录。
根据权益法，公司的投资最初按成本计量，随后增加或减少，以确认公司在被投资方的收入和亏损、资本贡献和分配以及减值损失中的份额。本公司每年进行一次质量评估，如果有足够的指标表明投资的公允价值低于账面价值，则确认减值。2023年、2022年或2021年期间没有记录到此类减值。
租契
本公司在开始时确定一项安排是否为租赁，并根据ASC 842的标准将其归类为营运或融资。当安排转让在租赁期内对已确定资产的使用进行控制的权利时，该安排包含租赁。经营租赁计入综合资产负债表。本公司目前没有任何融资租赁。公司选择了某些实际的权宜之计，包括不将租赁和非租赁组成部分分开，也不将使用权(“ROU”)资产和租赁负债确认要求应用于短期租赁。
租赁负债按开始日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。这些租赁通常不提供隐含利率；因此，本公司根据开始日期可获得的信息使用递增借款利率来确定未来租赁付款的现值。递增借款利率是在类似期限内以抵押方式借款的利率，其金额相当于类似经济环境下的租赁付款。劳务单位于租赁开始日按租赁负债的价值确认，并按租赁开始前支付的任何租赁付款进行调整，不包括租赁激励措施和产生的初始直接成本。租赁条款包括所有不可取消的期限，并可能包括当我们合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。租赁费用在预期租赁期内以直线方式确认。
对用户的责任
该公司记录了用户账户余额和待定赌注的负债。用户账户余额包括用户押金、大多数促销奖励和用户赢利减去用户提款、预扣税款和用户损失。用户账户余额的负债可以通过为用户预留现金、为用户预留应收账款和为用户的利益而担保债券的组合来支付。
或有损失
公司的或有损失包括在我们综合资产负债表中的应付帐款和应计费用或其他长期负债中，这些损失本质上是不确定的，它们的估计需要管理层对损失概率和此类损失金额的估计做出重大判断。这些意外情况包括但不限于诉讼、间接税、监管调查和程序，以及管理层对复杂法律和法规的评估，以及它们可能适用于我们的企业和行业的程度。
本公司定期审查其或有事项，以确定损失的可能性是否可能或合理地可能，并评估是否可以对损失做出合理的估计。确定是否可以作出损失估计是一项复杂的工作，它考虑到管理层的判断、第三方研究、谈判的前景以及监管机构和法院的解释等信息。当损失被确定为可能发生，并且损失金额可以合理估计时，估计的或有负债被记录下来，相关的法律费用被计入已发生的费用。
收入确认
公司根据ASC主题606记录收入，与客户签订合同的收入(“ASC 606”)。ASC 606要求公司确认收入的方式描述了承诺的商品或服务转移给客户的金额，反映了实体预期有权获得的对价，以换取这些商品或服务。此外，该准则要求进行更详细的披露，使财务报表的读者能够了解与客户签订合同产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性。见附注9(收入确认)了解更多信息。
公司通过以下步骤确定收入确认：
•确定与客户的一个或多个合同；
•确定合同中的履约义务；
•确定交易价格；
•将交易价格分配给合同中的履约义务；以及
•当本公司通过转让承诺的商品或服务履行履约义务时确认收入。
本公司目前从事数字体育娱乐及游戏业务，并为其用户提供在线游戏机会。该公司还为在线体育博彩和赌场运营商提供技术基础设施以及与其直接客户和分销商相关的服务。以下是对公司收入来源的描述：
在线游戏
体育博彩或体育博彩涉及用户对发生的结果或一系列结果下注。当用户的赌注获胜时，公司向用户支付预定的金额，称为固定赔率。体育博彩收入是通过设置赔率产生的，这样在提供给用户的每个体育投注机会中就有一个内置的理论利润。体育博彩收入来自用户的投注，扣除用户获胜投注的支出和奖励给用户的奖励。
iGaming或在线赌场通常包括陆基赌场中可用的投注游戏的数字版本，例如二十一点，轮盘赌和老虎机。对于这些产品，该公司的功能类似于陆基赌场，通过持有产生收入，因为用户对房子玩。iGaming收入来自用户投注，扣除用户获胜投注的支出和奖励给用户的奖励。
DFS是一种点对点的产品供应，参赛者相互竞争奖品。参赛者支付报名费参加DFS竞赛并争夺奖品，奖品将分配给每个竞赛中表现最好的参赛者，如每个竞赛的奖品表所定义。DFS收入来自参赛者的参赛费，扣除奖品及授予参赛者的客户奖励。
如上所述，Sportsbook、iGaming和DFS为公司创建了单一的履约义务，以运营竞赛或游戏，并根据结果向用户奖励奖品或支出。收入于每一投注、下注游戏手牌或比赛结束时确认。激励措施可以用于在线游戏产品。此外，给予客户的若干奖励会产生重大权利，并代表独立的履约责任。在某些情况下，用户奖励在奖励给玩家时产生负债，在这些情况下，通常在赎回时确认为收入。
游戏软件
该公司与商业客户签订合同，提供体育和赌场博彩软件解决方案。博彩软件收入于解决方案的控制权转移至客户时确认，金额反映本公司预期就交换提供体育博彩及娱乐场软件的控制权而有权获得的代价。
公司的直接客户合同收入通常按商业客户使用我们的软件产生的投注收入的百分比计算，并在这些投注和相关活动结束的期间内确认。我们的直接客户安排不向客户提供拥有我们软件的权利，而只是在规定的合同期限内购买访问公司体育和赌场投注软件的权利。
媒体和广告收入
本公司与企业订立合约，在相关活动期间收取代价以换取广告活动。这些服务分为广告承诺和赞助游戏承诺。广告套餐的范围从标准的广告位和背景广告位到更多的高接触整合，如赞助DFS竞赛系列或自定义网站收购。媒体及广告收入来自业务用户，并于相关广告期间按比例确认。
不可替代的代币（“NFT”）内容
本公司于二零二一年第三季度推出DraftKings Marketplace。Marketplace是一个数字收藏品（不可替代的代币或“NFT”）生态系统，旨在为主流可访问性提供策划的初始NFT掉落（“初级销售”）。除了一级销售外，Marketplace上的NFT所有者还可以将其NFT出售给其他Marketplace客户（“二级销售”）。公司从Marketplace获得的收入主要基于每次一次销售或二次销售的总价值的特定百分比。当非资金转移至最终用户时，就每项销售确认收入。
交易价格考虑因素
交易价格的波动主要是由于基于市场的定价、现金折扣、收入分成和基于使用的费用。DraftKings向客户提供忠诚度计划、免费游戏、存款奖金、折扣、回扣和其他奖励和激励措施。Sportsbook、iGaming和DFS的收入在比赛或活动之前收集，一旦结果已知，收入就会固定。支付给用户的奖品和支出在奖励给玩家时得到认可。
与客户订立的合约可能包括多项履约责任。就该等安排而言，交易价格按相对独立售价基准分配至履约责任。独立销售价格是根据公司在类似情况下向类似客户销售此类产品和服务的可观察数据估计的。对于包括Sportsbook、iGaming和DFS在内的在线游戏，公司将交易价格的一部分分配给某些客户激励措施，这些激励措施将创造重大的未来客户权利。此外，在多阶段比赛的情况下，本公司将从比赛开始到比赛的最后阶段按比例分配交易价格。
获得或履行合同的某些费用
根据ASC 606，获得或履行与客户的合同的某些成本必须资本化，达到可从相关合同保证金中收回的程度，并随后在产品或服务交付给客户时摊销。这些成本被资本化为合同购置成本，并在客户受益期间摊销。对于公司而言，受益期通常小于或等于一年。因此，公司采取了切实可行的权宜之计，合同收购成本立即计入费用。不符合资本化条件的客户合同成本作为合同履行成本计入已发生费用。
合同余额
合同资产和负债反映了从公司客户收到现金和向这些客户开具账单的收入确认时间上的差异。合同资产反映已确认的收入和在客户开具账单之前履行的义务。
递延收入主要是指与本公司有义务转移与本公司已收到对价的同期交易有关的未来价值的合同负债。这种债务在授予用户时被确认为负债，在这些负债后来得到解决时被确认为收入。该公司维持着各种激励用户行为的计划，这些计划允许用户获得奖励。奖励通常代表用户的一种物质权利，奖励可以兑换为未来的服务。用户赚取但尚未兑换的奖励通常被确认为收入的减少，并计入我们合并资产负债表上对用户的负债。当用户兑换大多数类型的奖励时，该公司在其合并经营报表中确认收入。某些球员奖励不受到期或历史上从未到期的影响；对于此类奖励，公司确认破损(对于预计不会赎回的金额)，但不要求将此类余额汇给监管机构。除了这些激励计划外，该公司的递延收入余额还包括与未解决或即将到来的结果有关的押注金额。
收入成本
收入成本主要由可变成本构成。这些主要包括(1)产品税，(2)支付处理费和退款，(3)与创收活动直接相关的平台成本，包括最初资本化为内部开发软件的成本，(4)收入份额/市场准入安排，以及(5)饲料/提供商服务。本公司从支付处理商收取用户存款、取款和存款冲销的支付手续费。收入成本还包括与服务分配、无形资产摊销和收入相关人员薪酬相关的费用。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括与广告、会议相关的费用、与免费比赛有关的费用、租金和设施维护以及销售和营销人员的薪酬，包括基于股票的薪酬费用。广告成本在发生时计入费用，并计入我们综合经营报表中的销售和营销费用。广告成本包括与潜在客户沟通相关的成本，通常使用某种形式的媒体，如互联网、广播、印刷、电视或广告牌。广告成本还包括与战略联盟和球队合作相关的成本。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，按照美国公认会计原则计算的广告成本为$984.4百万, $964.9百万美元和美元831.1分别为100万美元。
产品与技术
产品和技术支出主要包括未资本化的研究和开发成本，以及与创收活动没有直接关联的其他成本。研发成本主要指非创收活动产生的工程产品、设计、分析研究和项目管理方面的员工支出(包括基于股票的薪酬)。其他成本包括租金、设施维护、第三方软件许可证和咨询服务的相关管理费用。
一般和行政
一般和行政费用包括与销售和营销、产品和技术或收入无关的成本。一般和行政费用包括专业服务(包括法律、监管、审计、会计、游说和与购置有关的服务)、租金和设施维护、意外情况、保险、信贷损失准备金、租赁改进折旧以及家具和固定装置，以及与行政和非执行人员薪酬有关的费用，包括基于股票的薪酬。
福利计划
该公司维持一个固定缴款计划，该计划涵盖大多数员工。该计划允许员工延期支付工资，由我们自行决定是否匹配。公司对这些计划的贡献为#美元。11.6300万，$9.3万及$6.7 2023年、2022年和2021年分别为100万美元。
基于股票的薪酬
本公司根据美国会计准则第718条计量股票期权和其他股票奖励的补偿成本。薪酬--股票薪酬。基于股票的薪酬在授予日按公允价值计量，并在必要的服务期内确认为薪酬成本。一般而言，公司向员工发放股票期权和其他股票奖励，条件是基于服务或基于业绩的授予条件。对于仅以服务为基础的归属条件的奖励，本公司使用直线法记录这些奖励的补偿成本减去假设罚没率。对于基于业绩归属条件的奖励，本公司根据达到业绩标准的可能性，逐笔确认补偿成本(加速归属法)。
根据ASC 505-50的规定，向非雇员支付基于股权的付款，本公司衡量授予非雇员的基于股票的奖励，以下列较早者为准：(I)业绩承诺日期，或(Ii)安排所要求的服务完成日期。补偿成本在非雇员提供服务直至服务完成期间确认。
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税，该方法要求确认已在合并财务报表或本公司纳税申报表中确认的事件的预期未来税务后果的递延税项资产和负债。递延税项资产和负债是根据美国公认会计原则对资产和负债的处理方式与对资产和负债的税项处理方式之间的差异来确定的，这些资产和负债采用的是预计差异将逆转的年度的现行税率。递延税项负债计入综合资产负债表中的其他长期负债。递延税项资产和负债的变动计入综合经营报表的所得税(福利)拨备。本公司评估其递延税项资产从未来应课税收入中收回的可能性，并根据现有证据的权重，认为所有或部分递延税项资产更有可能无法变现，并通过计入所得税费用建立估值拨备。评估收回递延税项资产的潜力时，会考虑结转年度的适当来源及性质的应课税收入、现有的应课税暂时性差异、审慎及可行的税务筹划策略及估计未来应课税溢利。
该公司通过采用两步程序来确定应确认的税收优惠金额，对合并财务报表中确认的所得税中的不确定性进行了会计处理。首先，必须对税收状况进行评估，以确定税务机关在外部审查后维持这种状况的可能性。如果税务状况被认为更有可能持续下去，那么税务状况就会被衡量，以确定在我们的合并财务报表中确认的收益金额。不确定税务状况的负债计入综合资产负债表中的长期所得税负债。可确认的受益金额是在最终和解时实现可能性大于50%的最大金额。所得税(福利)规定包括被认为适当的任何由此产生的税收准备金或未确认的税收优惠的影响，以及相关的净利息和罚款。
每股亏损
每股基本亏损采用两级法计算。在两类法下，基本亏损的计算方法是将普通股股东可获得的净亏损除以期间已发行普通股的加权平均数量，剔除任何潜在摊薄工具的影响。期内已发行普通股的加权平均数包括A类普通股，但不包括B类普通股，因为这些股票没有经济或参与权。每股摊薄亏损的计算方法与每股基本亏损类似，不同之处在于分母有所增加，以包括在潜在普通股已发行而该等额外普通股具有摊薄性质的情况下发行的额外普通股的数目。由于本公司在报告的所有期间都有净亏损，每股基本亏损和摊薄亏损是相同的，额外的潜在普通股已被排除，因为它们的影响将是反稀释的。
最近发布的尚未采用的会计公告
2022年6月，FASB发布了ASU 2022-03，公允价值计量(主题820)：受合同销售限制的股权证券的公允价值计量(“ASU 2022-03”)，其中澄清了会计准则编纂主题820“公允价值计量”(“主题820”)中关于计量受禁止出售股权证券的合同限制的股权证券的公允价值时的指导，并引入了受合同销售限制的股权证券的新的披露要求，这些证券按照主题820以公允价值计量。ASU 2022-03在2023年12月15日之后的财政年度生效，包括这些财政年度内的过渡期，并允许及早采用。虽然公司正在继续评估ASU 2022-03的潜在影响，但预计ASU 2022-03不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告(主题280)：改进可报告分部披露，以改善可报告部门的披露。该指引扩大了我们年度和中期合并财务报表中对可报告分部的披露要求，主要是通过加强对重大分部费用的披露。该标准将从我们2024财年的年度报告开始以及之后的中期报告开始生效，并允许及早采用。我们目前正在评估这一标准对我们部门披露的影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-08，加密资产的核算和披露(主题820)，这是一项新标准，旨在加强有关此类资产的决策有用信息，并更好地反映加密货币交易的基本经济学。该标准将从我们2025财年的年度报告开始以及之后的中期报告开始生效，并允许及早采用。我们目前正在评估这一标准对我们数字资产的会计和披露的影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税-所得税(专题740)：改进所得税披露(“ASU 2023-09”)。ASU 2023-09修改了所得税披露规则，以提高所得税披露的透明度和决策有用性，特别是在税率调节表和有关已支付所得税的披露中。这些修订旨在满足投资者对提供更多信息的所得税披露的要求，以帮助他们更好地了解实体对税法潜在变化的敞口以及随之而来的风险和机会，并评估影响现金流预测和资本分配决策的所得税信息。该指引还取消了与不确定的税收状况和未确认的递延税项负债有关的某些现有披露要求。ASU 2023-09从2024年12月15日之后开始对公共业务实体的年度期间有效。所有实体都被要求前瞻性地应用指南，但可以选择追溯应用。允许及早领养。该公司正在继续评估采用的时间和ASC 2023-09的潜在影响。
3. 企业合并
收购金块在线游戏公司。
2022年5月5日，DraftKings完成了GNOG交易，根据GNOG合并协议的条款，在符合其中包含的某些排除条款的情况下，GNOG股东获得的固定比例为0.365在中国国家电网收盘当日，他们持有的S A类普通股相当于他们持有的每一股中国国家电网的A类普通股。DraftKings Inc.发布了大约29.32,000,000股其A类普通股，与完成GNOG交易有关。
GNOG截止日期及之后的经营业绩包含在公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合经营报表中。由于公司正在将GNOG的业务整合到其合并经营活动中，2022年GNOG业务的收入和收益金额计入公司综合经营报表中普通股股东应占收入和净亏损，是不可行的确定。
GNOG交易的采购价格核算
在GNOG截止日期，公司收购了100根据GNOG合并协议，GNOG的股权的百分比。以下是GNOG截止日期发布的对价摘要：
| | | | | |
股份对价(1) | $ | 460,128 | |
其他注意事项(2) | 143,337 | |
| 总对价 | $ | 603,465 | |
(1)包括发行大约29.3万股卓越王公司S A类普通股，发行价为1美元。15.73.
(2)包括(I)$170.9公司代表GNOG支付的款项，包括偿还GNOG定期贷款的未偿还部分(包括相关的预付溢价)和支付GNOG与交易有关的某些交易费用，以及(Ii)可在GNOG成交日之前对GNOG A类普通股股份行使的认股权证，该等认股权证由DraftKings就GNOG交易承担，并有资格转换为约2.1总计持有1,000万股卓越王S A类普通股。这些款项被公司从费尔蒂塔娱乐公司(“FEI”)获得的商业信贷部分抵消，这些商业信贷可由公司不时使用，以抵消公司根据此类各方之间的商业安排欠FEI或其附属公司的未来金额，但某些有限的例外情况除外。
下表汇总了与GNOG交易相关的已支付或已支付的对价，以及与GNOG交易完成相关的收购资产和承担的负债的公允价值：
| | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 66,709 | |
| 预留给用户的现金 | 7,633 | |
| 预留给用户的应收款 | 2,814 | |
| 应收账款 | 7,783 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 64 | |
| 财产和设备，净额 | 1,433 | |
| 无形资产，净额 | 315,000 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 1,185 | |
| 存款和其他非流动资产 | 47,395 | |
| 取得的可确认资产总额 | 450,016 | |
| 承担的负债： | |
| 应付账款和应计费用 | 32,989 | |
| 对用户的责任 | 4,314 | |
| 经营租赁负债 | 1,185 | |
| 其他长期负债 | 78,781 | |
| 承担的总负债 | 117,269 | |
| 购得净资产(A) | 332,747 | |
| 购买对价(B) | 603,465 | |
| 商誉(B)-(A) | $ | 270,718 | |
商誉指所取得的基础净资产的公允价值与所承担的基础负债之间的差额所转移的总对价的超额部分。有助于确认商誉的定性因素包括除商誉外未被确认为单独的可确认无形资产的某些无形资产。除商誉外，未被确认的无形资产主要包括获得特定于买家的协同效应所带来的好处，这会增加收入和利润，而市场参与者无法以其他方式获得，以及获得才华横溢的劳动力和节省成本的机会。确认的商誉部分可在税务上扣除，可扣除的商誉数额确定为#美元。160.71000万美元。
无形资产
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 加权的-
平均值
有用的生活 |
| 博彩牌照 | $ | 145,000 | | | 12.2年份 |
| 客户关系 | 170,000 | | | 5.9年份 |
| 总计 | $ | 315,000 | | | | | |
应收贷款
该公司收购了一笔长期应收账款#美元。30.1与GNOG交易相关的400万美元，这笔交易最初是由1美元30.0GNOG于截止日期前向若干人士提供一百万元夹层贷款(“Danville GN Casino Loan”)，以在伊利诺伊州丹维尔发展及兴建一座“Golden Nugget”品牌赌场，尚待监管机构批准，使GNOG得以进入伊利诺伊州市场。自Danville GN Casino贷款发放之日起，信贷质量没有明显恶化。与Danville GN Casino贷款相关的应收账款被归类为公司综合资产负债表上的存款和其他非流动资产。
交易成本
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度，本公司发生$14.91000万美元和300万美元9.2分别为2.5亿美元和2.5亿美元，与GNOG交易相关的咨询费、律师费、会计费和管理费，这些费用包括在公司综合经营报表的一般和行政费用中。
未经审计的备考资料
下表中的财务信息汇总了Old DraftKings和GNOG在实际和形式上的综合运营结果，如果适用，就像这两家公司在2021年1月1日合并一样。备考财务信息仅供参考，并不说明如果在列报期间开始时完成GNOG交易将会取得的业务成果或今后可能取得的成果。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022年形式 | | 2021年形式 |
| 收入 | $ | 2,284,596 | | | $ | 1,417,011 | |
| 净亏损 | $ | (1,375,161) | | | $ | (1,660,125) | |
上述备考财务信息基于估计和假设，本公司认为这些估计和假设是合理的。备考财务信息包括主要与采购会计调整有关的调整。已产生的交易成本和其他非经常性费用计入列报的最早期间。
拉斯维加斯体育信息网络公司收购
2021年3月26日，公司收购了100拉斯维加斯体育信息网络公司(“VSiN”及此类收购，“VSiN收购”)的股权百分比，价格为$40.62000万美元现金和大约29.41百万股公司A类普通股。
VSiN的收购资产和承担负债按其估计公允价值入账，包括#美元。21.81.8亿美元的无形资产。商誉为$47.21,000,000美元代表转移的总对价超过所收购的相关净资产和承担的负债的公允价值。与VSiN收购相关的商誉自收购日起分配给公司的媒体报道部门。截至2021年12月31日，VSiN收购的收购价格分配最终敲定。确认的商誉是不是从税收的角度来看，这是不可扣除的。由于VSiN的财务业绩对本公司的综合财务报表并不重要，本公司已选择不包括备考业绩。
蓝带软件有限公司收购
于2021年4月1日，本公司收购 100蓝带软件有限公司（“蓝带”）的%股权，17.8100万现金和大约100万美元3.8公司的A类普通股（“蓝带收购”）。蓝带之所收购资产及所承担负债乃按其估计公平值入账。Blue Ribbon收购事项的购买价分配已于二零二一年十二月三十一日敲定。
4. 财产和设备
财产和设备，净额由下列各项组成：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 计算机设备和软件 | $ | 70,243 | | | $ | 64,133 | |
| 家具和固定装置 | 8,594 | | | 8,526 | |
| 租赁权改进 | 57,309 | | | 43,046 | |
| 财产和设备 | 136,146 | | | 115,705 | |
| 累计折旧 | (75,451) | | | (55,603) | |
| 财产和设备，净额 | $ | 60,695 | | | $ | 60,102 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司录得物业及设备折旧开支， $20.4百万, $18.7百万美元，以及$13.8分别为100万美元。在国外，财产和设备的净值为#美元。4.01000万美元。
5. 无形资产与商誉
无形资产
截至2023年12月31日，无形资产，净额包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权的-
平均值
剩余
摊销
期间 | | 毛收入
携带
金额 | | 累计
摊销 | | 网络 |
| 摊销无形资产： | | | | | | | |
| 发达的技术 | 4.4年份 | | $ | 422,900 | | | $ | (193,247) | | | $ | 229,653 | |
| 内部开发的软件 | 2.3年份 | | 236,644 | | | (108,169) | | | 128,475 | |
| 博彩牌照 | 10.6年份 | | 218,760 | | | (47,941) | | | 170,819 | |
| 客户关系 | 4.1年份 | | 269,728 | | | (127,862) | | | 141,866 | |
| 商标、商号和其他 | 3.3年份 | | 37,674 | | | (20,751) | | | 16,923 | |
| | | 1,185,706 | | | (497,970) | | | 687,736 | |
| | | | | | | |
| 无限期-活着的无形资产： | | | | | | | |
| 数字资产，减值净额 | 无限期--活着 | | 2,884 | | | 不适用 | | 2,884 | |
| 无形资产，净额 | | | $ | 1,188,590 | | | $ | (497,970) | | | $ | 690,620 | |
截至2022年12月31日，无形资产净额包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权的-
平均值
剩余
摊销
期间 | | 毛收入
携带
金额 | | 累计
摊销 | | 网络 |
| 发达的技术 | 5.4年份 | | $ | 422,900 | | | $ | (140,200) | | | $ | 282,700 | |
| 内部开发的软件 | 2.4年份 | | 168,277 | | | (70,575) | | | 97,702 | |
| 博彩牌照 | 11.0年份 | | 206,655 | | | (29,487) | | | 177,168 | |
| 客户关系 | 4.6年份 | | 269,728 | | | (75,791) | | | 193,937 | |
| 商标和商号 | 3.8年份 | | 36,193 | | | (13,463) | | | 22,730 | |
| | | 1,103,753 | | | (329,516) | | | 774,237 | |
| 无限期-活着的无形资产： | | | | | | | |
| 数字资产，减值净额 | 无限期--活着 | | 2,697 | | | — | | | 2,697 | |
| 无形资产，净额 | | | $ | 1,106,450 | | | $ | (329,516) | | | $ | 776,934 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司录得无形资产摊销开支， $180.9百万, $150.6百万，以及$107.3百万，分别为。与该公司无形资产相关的未来现金流预计不会受到其续签或延长其安排的能力的实质性影响。
下表显示了截至2023年12月31日记录的无形资产未来五年的预期摊销费用：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 估计摊销 |
| 2024 | | $ | 186,620 | |
| 2025 | | 144,810 | |
| 2026 | | 107,560 | |
| 2027 | | 84,078 | |
| 2028 | | 47,058 | |
商誉
截至2023年12月31日止年度的商誉账面值并无变动。截至2023年12月31日，公司没有累计商誉减值损失。
| | | | | | | | |
| | | 总计 |
| 截至2021年12月31日的余额 | | $ | 615,655 | |
| 收购所产生的商誉 | | 270,718 | |
| 截至2022年12月31日的余额 | | $ | 886,373 | |
| 商誉的变化 | | — | |
| 截至2023年12月31日的余额 | | $ | 886,373 | |
不是商誉减值于截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度入账。截至2023年12月31日，公司没有累计商誉减值损失。
6. 应付账款和应计费用
应付账款和应计费用包括下列各项：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 应付帐款 | $ | 34,127 | | | $ | 10,148 | |
| 应计补偿和相关费用 | 94,830 | | | 78,819 | |
| 应计营销 | 100,840 | | | 146,569 | |
| 应计合伙费用 | 136,338 | | | 99,633 | |
| 应计加工费 | 21,357 | | | 14,440 | |
| 应计产品税 | 116,501 | | | 70,891 | |
| 应计专业费用和诉讼 | 53,870 | | | 23,151 | |
| 应计软件和许可证费 | 25,829 | | | 12,558 | |
| 递延收入 | 43,634 | | | 40,520 | |
| 应计其他费用 | 12,273 | | | 20,858 | |
| 总计 | $ | 639,599 | | | $ | 517,587 | |
7. 流动负债和长期负债
循环信贷额度
于二零二二年十二月二十日，本公司与太平洋西部银行及公民银行订立贷款及担保协议(经修订后的“信贷协议”)，向本公司提供最高达$的循环信贷额度。125.02000万(“循环信贷额度”)。信贷协议的到期日为2024年12月20日，取代了本公司于2016年10月与太平洋西部银行订立的经修订及重述的贷款及担保协议(“优先信贷协议”)，该协议提供高达$的循环信贷额度。60.0并因本公司订立信贷协议而终止。
信贷协议项下的借款按浮动年利率计息，以(I)较大者为准1.00比当时的最优惠利率高出%；及(Ii)5.00%，而信贷协议要求对任何未偿还的借款按月只支付利息。此外，该公司每季度须支付相当于以下数额的承诺费0.25循环信贷额度中未使用部分的年利率。截至2023年12月31日，信贷协议提供了高达1美元的循环信贷额度。125.01000万美元，还有不是信贷协议项下的未偿还本金。截至2023年12月31日，信贷协议可提供的净借款能力总计为$122.71000万美元。根据信贷协议，本公司亦须遵守某些正面及负面契诺，包括限制派息，该等条款于2023年12月31日生效。其中一项公约涉及维持补偿性现金余额。补偿性余额可以提取，但信贷额度的可获得性取决于此类补偿性余额的维持。本公司履行信贷协议项下的义务，以其几乎所有资产的优先担保权益作担保。
可转换票据和上限看涨期权
2021年3月，Old DraftKings发行了本金总额为美元的零息可转换优先票据。1,265.0百万元，包括全面行使超额配股权(统称为“可换股票据”)所得款项。该批可换股债券将于2028年3月15日(“债券到期日”)到期，但须提早转换、赎回或回购。关于发行可换股票据，Old DraftKings产生了$17.0贷款人手续费和美元1.7百万美元的债务融资成本，这些成本将在债券到期日摊销。可转换票据代表旧DraftKing的优先无抵押债务，这些债务将在票据到期日摊销。2022年5月5日，关于GNOG交易的完成，(I)DraftKings Inc.同意全面和无条件地担保Old DraftKings在可转换票据和管理可转换票据的契约下的所有义务，以及(Ii)在GNOG交易完成时尚未发行的、以前可转换为旧DraftKings A类普通股的每股可转换票据成为DraftKings Inc.的A类普通股。
可转换债券的初始转换率为每1,000美元可转换债券本金持有10.543股S A类普通股，相当于初始转换价格约为1,000美元。94.85这是卓越王公司S A类普通股的每股收益。换算率可在发生若干指定事项时作出调整，并包括就重大变动(定义见管限可换股票据的契约)在提早兑换时作出的整体调整。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，初始转换价格没有变化。
在2027年9月15日之前，可转换票据的持有人只有在满足某些条件和某些期间后才能转换，此后在紧接债券到期日之前的第二个预定交易日交易结束前的任何时间都可以转换。旧的DraftKings将通过支付或交付现金、DraftKings Inc.S A类普通股的股票或现金和DraftKings Inc.S A类普通股的股票来满足任何转换选择。在2022年，允许可转换票据持有人转换其可转换票据的条件是由与GNOG交易相关的控股公司重组触发的，根据该交易，DraftKings Inc.成为未来的上市公司，并取代旧的DraftKings成为可在可转换票据转换时发行的A类普通股的发行人；该转换窗口于2022年6月27日到期，可转换票据的持有人均未行使其转换权。截至2023年12月31日，没有任何条件允许任何持有人转换可转换票据。
关于可换股票据的定价及行使超额配售选择权以购买额外票据，Old DraftKings订立了一项私下协商的上限赎回交易(“上限赎回交易”)。被封顶的看涨期权交易的执行价为$94.85经若干调整后，相当于可换股票据的初始换股价。有上限的看涨交易的初始上限价格为$135.50每股，但须经某些调整。设定上限的看涨期权交易预计将在可转换债券的任何转换时减少对DraftKings Inc.S A类普通股的潜在稀释。由于交易符合股权分类的条件，净额
成本：$124.0与上限催缴交易相关产生的百万欧元计入本公司综合资产负债表的额外实收资本减少额。
截至2023年12月31日，公司可转债余额为$1,253.8百万，扣除未摊销债务发行成本净额#美元11.2百万美元。债务发行的摊销成本为#美元。2.71000万，$2.71000万美元和300万美元2.12023年、2022年和2021年分别为1000万美元，这些成本包括在公司综合经营报表的利息支出项目中。虽然记录在摊销本公司综合资产负债表上的成本，可换股票据的估计公允价值为$1,025.6百万及$786.5分别为2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的可转换票据，这是使用期间最后一个营业日场外市场可转换票据的估计或实际买入和报价计算的，这是一种第1级公允价值计量。
间接税
电子商务的税收正变得越来越普遍，可能会对公司的业务产生负面影响，因为它主要与DFS及其参赛者有关。间接税对公司业务的最终影响是不确定的，解决这种不确定性所需的时间也是不确定的。本公司估计的间接税或有负债是本公司对本公司认为可能征税的司法管辖区的或有负债的最佳估计。该公司经常重新评估其税务头寸的适当性。
间接税的法律和条例很复杂，在适用和解释上存在差异。税务机关可以根据法规对互联网交付的活动征收间接税，在某些情况下，这些法规是在互联网出现之前制定的，并不一定适用于公司的业务。公司估计的间接税或有负债可能会受到未来审计结果、诉讼和和解的重大影响，如果发生这些情况的话。本公司在不同司法管辖区的活动可能因期间而异，这可能会导致间接税的适用范围因期间而异。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的间接税或有负债估计为$71.2百万及$60.3分别为100万美元。间接税的估计或有负债计入综合资产负债表中的其他长期负债，以及综合经营报表中的一般及行政费用。
认股权证负债
作为钻石鹰收购公司(“DEAC”)于2019年5月14日首次公开发售(“IPO”)的一部分，DEAC发行了13.31000万份认股权证，每份权证持有人有权购买一S A类普通股，行使价为1美元11.50每股(“公开认股权证”)。在首次公开招股结束的同时，DEAC完成了6.3向DEAC的保荐人(“私募认股权证”)发出100万份认股权证，而每份完整认股权证持有人均有权购买一S A类普通股，行使价为1美元11.50每股。截至2023年12月31日，有不是未兑现的公共认股权证， 1.4未偿还的私募认股权证有1.5亿份。截至2022年12月31日，没有未偿还的公有权证和160万份未偿还的私募认股权证。于2022年5月5日，就完成GNOG交易，Old DraftKings与DraftKings Inc.、ComputerShare Trust Company，N.A.及ComputerShare Inc.(统称为“ComputerShare”)订立转让及承担协议(“Old DraftKings认股权证转让协议”)，据此，Old DraftKings作为认股权证代理，将其于2019年5月10日的认股权证协议(“Old DraftKings认股权证协议”)下的所有权利、权益及义务转让予DraftKings Inc.。如由Old DraftKings承担，并根据日期为2020年4月23日的某项转让及假设协议，按旧DraftKings认股权证转让协议所载的条款及条件，管辖Old DraftKings的未偿还私人认股权证。随着GNOG交易的完成，并根据旧的DraftKings认股权证转让协议，每份未偿还的私募认股权证均可行使一除旧的DraftKings认股权证转让协议另有描述外，按现有条款和条件持有的DraftKings Inc.A类普通股。
此外，于2022年5月5日，为完成GNOG交易，本公司承担了额外的5.91000万份认股权证，每份权证持有人有权购买一GNOG的A类普通股，行使价为$11.50每股(“GNOG私募认股权证”)。自GNOG交易完成时起生效，每份未发行的GNOG私募认股权证均可行使，价格为$31.50，用于0.365S A类普通股的一部分，约合2.11,000,000股DraftKings Inc.的S A类普通股，按该等GNOG私募认股权证的现有条款及条件计算，除非在有关GNOG私募认股权证的转让及假设协议中另有描述，该协议于GNOG成交日订立。
本公司根据ASC 815将其公开认股权证、私募认股权证及GNOG私募认股权证分类为衍生负债，并于各报告日期于其综合经营报表中确认其各自公允价值的后续变动。截至2023年12月31日和2022年12月31日，有5.9未偿还的GNOG私募认股权证有1.5亿份。
截至2023年12月31日，公司权证负债的公允价值为$63.6百万美元。由于公允价值在2023年全年发生变化，公司在重新计量认股权证负债时录得亏损#美元。57.5在整个2022年和2021年，公司通过重新计量认股权证负债录得收益$29.41000万美元和300万美元30.1分别为2.5亿美元和2.5亿美元。2023年，0.2行使了100万份私募认股权证，结果重新分类为额外的实收资本，金额为#。4.61000万美元，以及不是GNOG私募认股权证已被行使。2022年，私募认股权证的数量很少，没有GNOG私募认股权证。在2021年，0.3行使了100万份私募认股权证，导致将额外的实收资本重新分类为#美元。9.21000万美元。见附注8(公允价值计量)及附注13(每股亏损)，以获取有关公司认股权证债务的进一步信息。
8. 公允价值计量
根据美国公认会计原则，某些资产和负债按公允价值列账。公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。按公允价值和非经常性公允价值计量列账的金融资产和负债应在公允价值层次的下列三个级别之一分类和披露，其中前两个级别被认为是可见的，最后一个级别被认为是不可见的：
•级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价。
•第2级--可观察到的投入(第1级报价除外)，例如类似资产或负债活跃市场的报价，相同或类似资产或负债不活跃市场的报价，或可观察到或可由可观察市场数据证实的其他投入。
•第三级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入，对确定资产或负债的公允价值具有重要意义，包括定价模型、贴现现金流方法和类似技术。
下表列出了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的金融资产和负债的公允价值，这些公允价值是基于三级公允价值等级：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 资产 | | | | | | | |
| 现金等价物： | | | | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 250,055 | | (1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 250,055 | |
| 其他流动资产： | | | | | | | |
| 为用户持有的数字资产 | — | | | 46,624 | | (2) | — | | | $ | 46,624 | |
| 其他非流动资产： | | | | | | | |
| 衍生工具 | — | | | — | | | 19,999 | | (5) | $ | 19,999 | |
| 股权证券 | — | | | 13,533 | | (4) | — | | | 13,533 | |
| 总计 | $ | 250,055 | | | $ | 60,157 | | | $ | 19,999 | | | $ | 330,211 | |
| | | | | | | |
| 负债 | | | | | | | |
| 其他流动负债： | | | | | | | |
| 为用户持有的数字资产 | $ | — | | | $ | 46,624 | | (2) | $ | — | | | $ | 46,624 | |
| 认股权证负债 | — | | | 63,568 | | (6) | — | | | 63,568 | |
| 总计 | $ | — | | | $ | 110,192 | | | $ | — | | | $ | 110,192 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 资产 | | | | | | | |
| 现金等价物： | | | | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 304,216 | | (1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 304,216 | |
| 其他流动资产： | | | | | | | |
| 为用户持有的数字资产 | — | | | 38,444 | | (2) | — | | | 38,444 | |
| 其他非流动资产： | | | | | | | |
| 衍生工具 | — | | | — | | | 26,248 | | (5) | 26,248 | |
| 股权证券 | 18,250 | | (3) | 13,533 | | (4) | — | | | 31,783 | |
| | | | | | | |
| 总计 | $ | 322,466 | | | $ | 51,977 | | | $ | 26,248 | | | $ | 400,691 | |
| | | | | | | |
| 负债 | | | | | | | |
| 其他流动负债： | | | | | | | |
| 为用户持有的数字资产 | $ | — | | | $ | 38,444 | | (2) | $ | — | | | $ | 38,444 | |
| 认股权证负债 | — | | | 10,680 | | (6) | — | | | 10,680 | |
| 总计 | $ | — | | | $ | 49,124 | | | $ | — | | | $ | 49,124 | |
(1)代表本公司的货币市场基金，归类为1级，因为本公司按市场报价按公允价值计量这些资产。
(2)代表本公司为其用户持有的数字资产的资产和负债余额，归类为2级，因为本公司使用类似交易的最新交易价格将这些数字资产计量为公允价值。
(3)代表公司的有价证券，归类为1级，因为公司使用市场报价来计量这些资产的公允价值。
(4)代表本公司的非流通股本证券，归类为2级，因为本公司使用同一发行人的类似投资的可观察投入来计量这些资产的公允价值。本公司已为这些资产选择重新计量替代方案。
(5)代表本公司在其他公共及私人持股实体持有的衍生工具。本公司使用期权定价模型将这些衍生工具计量为公允价值，并相应地将这些资产归类为3级。
截至2023年12月31日止年度，本公司出售第3级衍生工具，于2022年12月31日的公允价值为6.3300万美元的收益5.22000万美元，记录的损失为$0.1700万美元与这笔交易相关。截至2023年12月31日止年度，本公司并无购买或发行新的第3级衍生工具。于二零二二年期间，本公司并无购买或发行大量新衍生工具。下表包括用以计量这些3级衍生工具至公允价值的重大不可观察投入的范围及按相对公允价值加权的平均数。这些无法观察到的重大投入的变化可能会导致报告日期的公允价值计量大幅上升或下降。这些工具的公允价值变动计入其他(亏损)收入、综合经营报表净额和有价证券及其他金融资产的亏损(收益)，净额计入综合现金流量表。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 范围(加权平均) | | 范围(加权平均) |
| 3级投资的重大不可观察的投入 | (金额以美元为单位) | | (金额以美元为单位) |
| 第三级投资的基础股票价格 | $12.79 - $19.80 ($19.41) | | $7.30 - $19.80 ($16.53) |
| 第三级投资的波动性 | 75.0% - 80.0% (79.7%) | | 56.0% - 80.0% (74.1%) |
| 3级投资的无风险利率 | 1.3% - 4.2% (4.0%) | | 1.3% - 4.3% (4.1%) |
(6)本公司使用二项网格模型或Black-Scholes模型(在适当情况下)将其私募权证及GNOG私募认股权证按公允价值计量，其中重大假设为可观察的投入，并据此将该等负债分类为2级。私募认股权证及GNOG私募认股权证的估值所用的主要假设包括期限、无风险利率及波动性。有关本公司认股权证负债的进一步资料，请参阅附注7流动及长期负债及附注13每股亏损。
于2022年期间，本公司录得未实现收益#19.9其3级金融资产总计1.2亿美元。《公司》做到了不记录其3级金融资产在2023年或2021年期间的任何未实现损益。
9. 收入确认
递延收入
该公司将递延收入计入应付账款，并在综合资产负债表中计入应计费用和用户负债。递延收入余额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 递延收入，期初 | $ | 133,851 | | | $ | 91,554 | | | $ | 30,627 | |
| 递延收入，期末 | $ | 174,212 | | | $ | 133,851 | | | $ | 91,554 | |
| 期初从递延收入中确认的本期收入 | $ | 129,246 | | | $ | 74,837 | | | $ | 28,319 | |
递延收入主要是指与公司就公司已收到对价的期间交易转移未来价值的义务有关的合同负债。这些债务主要与激励计划和与未解决或悬而未决的结果相关的赌注金额有关，这些结果根据活动量而波动。这种债务在判给用户时确认为负债，在这些负债后来解决时确认为收入，通常是在下一年内。
收入分解
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度收入分类如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 在线游戏 | $ | 3,557,191 | | | $ | 2,106,708 | | | $ | 1,145,539 | |
| 游戏软件 | 29,980 | | | 43,000 | | | 97,415 | |
| 其他 | 78,222 | | | 90,753 | | | 53,071 | |
| 总收入 | $ | 3,665,393 | | | $ | 2,240,461 | | | $ | 1,296,025 | |
在线游戏包括在线Sportsbook、iGaming和DFS，它们具有某些相似的属性和识别模式。其他收入主要包括媒体、零售体育书籍和其他消费产品。公司与客户签订的合同应收账款期初和期初余额为#美元。51.11000万美元和300万美元47.5截至2023年12月31日的年度分别为600万美元45.81000万美元和300万美元51.1分别为2022年12月31日和2022年12月31日止的年度44.51000万美元和300万美元45.8在截至2021年12月31日的一年中，分别为2.5亿美元。
下表按地理区域列出了公司在所示时期内的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国 | $ | 3,595,622 | | | $ | 2,196,803 | | | $ | 1,198,748 | |
| 国际 | 69,771 | | | 43,658 | | | 97,277 | |
| 总收入 | $ | 3,665,393 | | | $ | 2,240,461 | | | $ | 1,296,025 | |
10. 股东权益(亏损)
A类普通股
A类普通股的持有者有权一A类普通股每股投票权。A类普通股的持有者无权在董事选举中累积投票权。A类普通股持有人将按比例(根据所持A类普通股的股份数量)在董事会宣布任何股息时从合法可用于A类普通股的资金中支付股息，但须受法定或合同限制(包括任何未偿债务)、宣布和支付股息以及任何优先股或任何类别或系列股票在股息支付方面优先于A类普通股或参与A类普通股的权利的条款所施加的任何股息限制的规限下。在DraftKings的清算、解散、资产分配或清盘时，A类普通股的每位持有人将有权按每股比例获得DraftKings的所有可供分配给普通股持有人的所有资产，但须受当时尚未发行的DraftKings的任何其他类别或系列优先股的指定、优先、限制、限制和相对权利的限制。
B类普通股
B类普通股只能以罗宾斯先生和罗宾斯先生全资拥有的任何实体(包括所有后续继承人、受让人和获准受让人)的名义发行和登记。B类普通股的持有者有权10B类普通股每股投票权。B类普通股的持有者无权在董事选举中累积投票权。B类普通股的持有者将不参与董事会宣布的任何股息。在DraftKings的清算、解散、资产分配或清盘时，B类普通股的持有者将无权获得任何种类的DraftKings资产的分配，直到A类普通股的所有持有人首次获得分配。尽管如此，由于上文所述的A类普通股持有者的清算权，任何种类的DraftKings的所有资产都将分配给A类普通股的持有者，因此DraftKing的资产将不能用于清算B类普通股的分配。
优先股
公司经修订和重述的公司章程规定，董事会有权在不经股东采取行动的情况下，指定和发行一个或多个类别或系列的优先股股份，以及股份数量
本条例旨在厘定每一类别或系列优先股的投票权、指定、优先股、限制、限制及相对权利，包括但不限于股息权、股息率、转换权、交换权、投票权、权利及赎回条款、解散优惠，以及在合并、企业合并交易或出售其资产的情况下的待遇，以及厘定各类别或系列优先股的投票权、指定、优先股、限制、限制及相对权利，而该等权利可能大于普通股持有人的权利。截至2023年12月31日，公司拥有300.0优先股授权股份百万股，$0.0001面值，其中无截至2023年12月31日或2022年12月31日发行并未偿还。
11. 基于股票的薪酬
2012年，公司董事会通过了2012年股票期权和限制性股票激励计划(“2012计划”)，其中规定授予激励性和非限制性股票期权、限制性股票股份和其他公司股权或奖励。本公司只根据二零一二年计划发出按时间计算的归属奖励。
2017年，公司董事会批准了《2017年度股权激励计划》(《2017年度计划》)。不是在批准2017年计划之后，根据2012年计划颁发了新的奖励。2017年计划规定授予激励性和非限制性股票期权、限制性股票和公司的其他股权或奖励。公司根据2017年计划发布了基于时间和基于业绩的归属奖励。
2020年，公司董事会批准了2020年激励奖励计划(《2020年计划》，连同2012年计划和2017年计划，简称《计划》)。2020年计划规定授予激励性和非限制性股票期权、限制性股票单位(“RSU”)以及公司的其他股权或奖励。截至2023年12月31日，根据2020计划可供发行的股票总数为10.12000万股。确实有10.4然而，我们不再根据2017年计划颁发奖励，而是根据2017年计划可供发行的700万股。根据二零一二年计划，已无剩余证券可供未来发行，因为根据该条款，该计划已到期。根据2020计划，公司发布了基于时间和基于业绩的归属奖励。截至2023年12月31日，设立股份公积金的股份总数不得超过900.0计划下的100万股。
该公司历史上曾发行过三基于股票的薪酬类型：基于时间的奖励、长期激励计划(LTIP)奖励和基于业绩的股票薪酬计划(PSP)奖励。基于时间的奖励是将归属与在公司的服务年限联系起来的股权奖励。LTIP奖励是以业绩为基础的股权奖励，用于建立较长期的业绩目标，并激励管理层实现这些目标。PSP奖励是以业绩为基础的股权奖励，它建立了与以下方面相关的业绩目标一或二特定的财政年度。如果适用，某些基于股票的薪酬奖励将到期七至十年在授予之日之后。
基于时间的奖励通常授予四年制按年和/或按季分期付款，并视情况在不迟于十年自授予之日起生效。基于时间的期权采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行估值，假设条件见下表。行使购股权而发行的股份是从该计划下可获得的A类股票中发行的。基于时间的RSU的公允价值是在授权日使用相关股价估计的。
2020年后作为RSU授予的LTIP奖励基于长期收入目标进行授予，并使用授予日的基础股价来估计其公允价值。在2022年11月2日及之后，某些DraftKings高管同意推迟根据长期激励计划授予的第三批限制性股票单位的归属，并通过延长归属日期添加服务条件。这一修改影响了大约42000万股DraftKings Inc.的S A类普通股，该股归属于约十个月在满足性能条件后。
2023年和2022年授予的PSP奖励基于收入完成情况和调整后的EBITDA目标，并有一系列支出0%至200%。2021年和2020年授予的PSP奖励基于收入目标的完成情况，并有一系列支出0%至300%。由于这些奖励是基于业绩的RSU，因此公允价值在授权日使用相关股价进行估计。
每个期权的公允价值是在授予日利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型和下表所述假设估计的。公允价值在奖励的必要服务期内确认，该服务期通常是归属期间。对于仅以服务为基础的归属条件的奖励，公司采用直线法确认补偿成本。预期波动率是基于以下代表性样本的平均波动率
可比上市公司，包括本公司。股票期权的授予行权价格通常等于授予日普通股的公允价值。10-合同期限为一年。
预期期限代表期权预计未偿还的时间段。本公司采用美国证券交易委员会员工会计公告第107号《股份支付》规定的简化方法计算授予的期权的预期期限，据此，预期期限等于期权的归属期限和原始合同期限的平均值。本公司使用简化方法是因为其没有足够的历史期权行使数据来提供合理的基础来估计预期期限。无风险利率是使用美国国债的收益率来估计的，其寿命接近期权的预期寿命。已发行股票期权的公允价值是根据以下假设计量的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 无风险利率 | 4.1 | % | | 3.1 | % | | 1.1 | % |
| 预期期限(三年) | 5.9 | | 5.6 | | 5.8 |
| 预期波动率 | 55.7 | % | | 53.0 | % | | 43.0 | % |
| 预期股息收益率 | 0.0 | % | | 0.0 | % | | 0.0 | % |
下表显示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度股票奖励活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基于时间的 | | PSP | | LTIP | | 总计 | | 加权
平均值
锻炼
价格
其他选项 | | 加权
平均值
FMV
的
三个RSU | | 加权
平均值
剩余期限
选项的数量
（年） | | 聚合内在
期权的价值 |
| | 选项 | | RSU | | 选项 | | RSU | | 选项 | | RSU | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | 14,695 | | | 4,195 | | | 2,354 | | | 1,488 | | | 11,671 | | | 19,343 | | | 53,746 | | | $ | 5.46 | | | $ | 49.94 | | | 6.34 | | $ | 622,108 | |
| 授与 | 400 | | | 15,254 | | | — | | | 12,523 | | | — | | | 1,390 | | | 29,567 | | | 28.24 | | | 17.79 | | | — | | | — | |
| 已行使期权/已归属受限制股份单位 | (2,672) | | | (2,913) | | | (76) | | | (2,671) | | | (519) | | | (6,251) | | | (15,102) | | | 2.68 | | | 43.19 | | | — | | | — | |
| 业绩乘数导致的奖励变化 | — | | | — | | | — | | | 1,806 | | | — | | | — | | | 1,806 | | | — | | | 33.69 | | | — | | | — | |
| 被没收 | (164) | | | (1,263) | | | (5) | | | (27) | | | — | | | (618) | | | (2,077) | | | 4.73 | | | 34.94 | | | — | | | — | |
| 在2022年12月31日未偿还 | 12,259 | | | 15,273 | | | 2,273 | | | 13,119 | | | 11,152 | | | 13,864 | | | 67,940 | | | $ | 6.17 | | | $ | 29.64 | | | 5.49 | | $ | 192,062 | |
| 授与 | 800 | | | 11,629 | | | — | | | 2,240 | | | — | | | 209 | | | 14,878 | | | 29.02 | | | 19.55 | | | — | | | — | |
| 已行使期权/已归属受限制股份单位 | (2,414) | | | (7,211) | | | (884) | | | (1,715) | | | (646) | | | (12,310) | | | (25,180) | | | 4.16 | | | 42.29 | | | — | | | — | |
| 业绩乘数导致的奖励变化 | — | | | — | | | — | | | 1,141 | | | — | | | — | | | 1,141 | | | — | | | 60.25 | | | — | | | — | |
| 被没收 | (285) | | | (1,810) | | | — | | | (976) | | | — | | | (508) | | | (3,579) | | | 4.39 | | | 21.18 | | | — | | | — | |
| 截至2023年12月31日的未偿还债务 | 10,360 | | | 17,881 | | | 1,389 | | | 13,809 | | | 10,506 | | | 1,255 | | | 55,200 | | | $ | 7.10 | | | $ | 21.01 | | | 4.59 | | $ | 645,885 | |
下表提供截至2023年12月31日尚未行使的股票期权奖励的额外资料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 杰出奖项 | | 购股权之加权平均剩余年期（年） | | 聚合内在价值 | | 期权的加权平均行使价 |
| 可行使的股票期权 | 21,708 | | 4.5 | | $ | 643,350 | | | $ | 6.44 | |
| 剩余的股票期权 | 547 | | 8.9 | | $ | 2,535 | | | $ | 33.10 | |
截至2023年12月31日，未确认的基于股票的补偿成本总额为$597.5预计将授予的与已授予和未归属的基于股份的薪酬安排有关的100万美元预计将在加权平均期间确认2.6好几年了。下表显示了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的股票薪酬成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | 截至的年度 | | 截至的年度 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 选项 | | RSU | | 总计(3) | | 选项 | | RSU | | 总计 | | 选项 | | RSU | | 总计 |
基于时间的(1) | $ | 10,178 | | | $ | 183,937 | | | $ | 194,115 | | | $ | 15,222 | | | $ | 103,478 | | | $ | 118,700 | | | $ | 14,654 | | | $ | 61,085 | | | $ | 75,739 | |
PSP(2) | — | | | 126,071 | | | 126,071 | | | — | | | 90,180 | | | 90,180 | | | — | | | 82,089 | | | 82,089 | |
LTIP(2) | — | | | 78,277 | | | 78,277 | | | — | | | 369,919 | | | 369,919 | | | — | | | 525,465 | | | 525,465 | |
| 总计 | $ | 10,178 | | | $ | 388,285 | | | $ | 398,463 | | | $ | 15,222 | | | $ | 563,577 | | | $ | 578,799 | | | $ | 14,654 | | | $ | 668,639 | | | $ | 683,293 | |
(1)基于时间的奖励背心，并在规定的服务期内支出。
(2)PSP和LTIP奖励基于确定的业绩标准，并根据达到这些标准的可能性进行支出。
(3)总开支包括$20.2负债-截至2023年12月31日的综合资产负债表中记录的应付账款和应计负债中记录的分类奖励。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度所授期权的加权平均授出日期公允价值为$8.59, $7.46及$19.53分别为每股。
于截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度内，本公司从行使股票期权所得款项为$16.5百万，$8.7百万美元和美元31.5分别为100万美元，行使的股票期权的内在价值合计为$101.7百万，$38.1百万美元和美元473.4分别为100万美元。于截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度内授出之购股权之授出日期公允价值合共为$11.1百万，$15.3百万美元和美元14.0分别为100万美元。
12. 所得税
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的所得税前亏损(福利)准备金包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国 | $ | (753,105) | | | $ | (1,329,931) | | | $ | (1,391,154) | |
| 外国 | (38,148) | | | (113,027) | | | (126,490) | |
| 所得税(福利)准备前亏损 | $ | (791,253) | | | $ | (1,442,958) | | | $ | (1,517,644) | |
所得税准备金(福利)的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 当前： | | | | | |
| 联邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 90 | |
| 状态 | 433 | | | 456 | | | 514 | |
| 外国 | 3,888 | | | 5,085 | | | 23,174 | |
| 总当期拨备 | 4,321 | | | 5,541 | | | 23,778 | |
| 延期： | | | | | |
| 联邦制 | 205 | | | (52,411) | | | (5,523) | |
| 状态 | 2,643 | | | (17,624) | | | (2,075) | |
| 外国 | 3,001 | | | (3,372) | | | (7,911) | |
| 递延(福利)准备金总额 | 5,849 | | | (73,407) | | | (15,509) | |
| 所得税(福利)拨备总额 | $ | 10,170 | | | $ | (67,866) | | | $ | 8,269 | |
按美国法定所得税税率计算的所得税与我们在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度的所得税拨备之间的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 所得税优惠，税率为21% | $ | (166,217) | | | $ | (303,028) | | | $ | (318,705) | |
| 上一年拨备调整 | 1,321 | | | 938 | | | (16,878) | |
| 扣除联邦福利后的州税 | (40,385) | | | (17,265) | | | (142,119) | |
| 内部重组 | — | | | — | | | (167,692) | |
| 基于股票的薪酬(福利)费用 | 26,155 | | | 28,015 | | | (70,150) | |
| 不可扣除的游说费用 | 1,009 | | | 4,788 | | | 9,938 | |
| 更改估值免税额 | 130,817 | | | 166,978 | | | 575,225 | |
| 不可扣除的高管薪酬 | 30,106 | | | 54,925 | | | 117,849 | |
| (收益)重新计量认股权证负债的损失 | 12,084 | | | (6,173) | | | (6,301) | |
| 外币利差 | 3,348 | | | 1,802 | | | 16,588 | |
| 所得税准备金 | 4,119 | | | (553) | | | 5,098 | |
| 其他 | 7,813 | | | 1,707 | | | 5,416 | |
| 所得税拨备总额(福利) | $ | 10,170 | | | $ | (67,866) | | | $ | 8,269 | |
公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的递延税项资产(负债)的重要组成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 |
| 递延税项资产： | | | |
| 净营业亏损结转 | $ | 1,042,874 | | | $ | 961,352 | |
| 无形资产 | 82,813 | | | 72,299 | |
| 应计差额和其他暂时性差额 | 59,656 | | | 57,281 | |
| 经营租赁 | 24,784 | | | 18,213 | |
| 基于股票的薪酬 | 51,065 | | | 93,582 | |
| 资本化的研发成本 | 128,719 | | | 61,584 | |
| 固定资产 | 2,451 | | | 411 | |
| 递延税项总资产 | 1,392,362 | | | 1,264,722 | |
| 估值免税额 | (1,358,934) | | | (1,228,117) | |
| 递延税项净资产 | $ | 33,428 | | | $ | 36,605 | |
| | | |
| 递延税项负债： | | | |
| 资本化的软件成本 | $ | (4,535) | | | $ | (7,529) | |
| 固定资产 | (162) | | | (3,590) | |
| 经营租赁 | (25,528) | | | (16,102) | |
| 其他 | (7,798) | | | (7,943) | |
| 递延税项负债总额 | (38,023) | | | (35,164) | |
| 递延税金(负债)净资产总额 | $ | (4,595) | | | $ | 1,441 | |
在评估递延税项资产是否更有可能变现时，本公司会考虑所有可获得的正面及负面证据，包括其近期累计盈利或亏损、对未来可供征税来源及性质的适当来源及性质的应课税收入的经验及预期、可供税务用途的税项属性结转及结转期间，以及审慎及可行的税务筹划策略。
公司记录了其递延税项资产#美元。7.81000万美元和300万美元10.72023年和2022年分别为存款和其他非流动资产及其递延税负债#亿美元12.41000万美元和300万美元9.32023年和2022年分别为合并资产负债表中的其他长期负债。本公司已为截至2023年12月31日的美国递延税项资产提供估值拨备。在截至2023年12月31日的一年中，美国估值津贴增加了$130.8百万美元，主要是由于本年度的营业亏损。
截至2023年12月31日，公司的美国联邦和州税净经营亏损（“NOL”）结转额为$3.810亿美元4.1亿美元，可用于抵消未来的所得税负债。联邦净营业亏损结转，$0.7 10亿美元将于2032年至2037年的不同日期到期，3.1 十亿不会过期。国家NOL结转，$3.9 10亿美元将于2024年至2043年的不同日期到期，0.2 十亿不会过期。
根据1986年《国内税收法》第382条的规定，NOL结转的使用可能会受到限制，这取决于以前发生的或将来可能发生的所有权变更。这些所有权变更可能会限制每年可用于分别抵消未来应纳税所得额和税款的NOL和税收抵免结转额。未来可能会有更多的所有权变更，这可能会导致对NOL和税收抵免结转的使用的额外限制。本公司已分析这些限制对其属性的影响，并将这些限制的影响计入其美国递延税项资产。
截至2023年12月31日， $5.7万已由本公司的外国子公司保留，以进行无限期再投资。在以股息或其他形式将该等盈利汇回后，本公司可能须向多个外国缴纳预扣税。厘定与该等外部基准差异有关的未确认递延所得税负债金额并不可行。
除了提交联邦所得税申报表外，公司还在征收所得税的许多州和外国司法管辖区提交所得税申报表。自2012年起，本公司须接受美国联邦、州及地方税务机关的所得税审查。本公司2016年以前纳税年度不再进行境外所得税审查。
下表列示了公司合并资产负债表中长期所得税负债中未确认的税收优惠（不包括利息和罚款）总额的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初未确认的税收优惠 | $ | 58,011 | | | $ | 72,407 | | | $ | 70,341 | |
| 增加前几年的纳税状况 | 1,026 | | | 1,807 | | | — | |
| 前几年税收头寸的减少 | (269) | | | — | | | — | |
| 本年度新增纳税头寸 | 449 | | | — | | | — | |
| 聚落 | — | | | (7,412) | | | — | |
| 外币调整 | (1,793) | | | (8,791) | | | 2,066 | |
| 年底未确认的税收优惠 | $ | 57,424 | | | $ | 58,011 | | | $ | 72,407 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日，该公司拥有55.91000万，$58.01000万美元和300万美元72.4未确认税收优惠净额，如确认将影响本公司的税率。该公司预计其未确认的税收优惠在未来12个月内不会有任何重大变化。
该公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税支出。于截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度内，本公司确认 $5.0百万，$6.4百万美元和美元5.0百万美元的利息和罚金。该公司有$16.8百万美元和美元11.8百万利息和罚款分别于2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日应计。
在评估该公司不确定的税务状况和确定其所得税拨备时，需要做出重大判断。虽然本公司相信已为其不确定的税务状况作适当预留，但不能保证该等事宜的最终税务结果不会与预期的不同。本公司将根据不断变化的事实和情况调整这些储备，例如结束税务审计、修订估计、结束法定审计期或适用税法的变化。若该等事项的最终税务结果与所记录的金额不同，则该等差异将影响作出该等厘定期间的所得税拨备。所得税拨备包括准备金准备金的影响和准备金的适当变动，以及相关的净利息。
该公司根据其对税务状况是否以及在多大程度上更有可能基于技术优势维持的估计，确认在美国以及其他国内和国际税务管辖区预期的税务审计问题的责任。本公司相信，根据对多项因素的评估，包括过往经验及对适用于每一事项事实的税法的诠释，本公司对其纳税申报表所采取及将采取的所得税立场有适当的支持，而其应计税项对所有开放年度而言均属足够。
本公司相信，其拥有适当的准备金，以抵销在开放纳税年度最终解决问题时可能产生的任何潜在所得税负债。如果这些储备金最终被证明是不必要的，那么由此产生的这种储备金的冲销可能会导致在储备金不再被认为是必要的期间记录税收优惠。如果这一数额被证明低于最终分摊额，则今后的费用支出将在确定分摊额的期间入账。
13. 每股亏损
本报告所列期间公司A类已发行普通股的每股亏损和加权平均股份的计算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净亏损 | $ | (802,142) | | | $ | (1,377,987) | | | $ | (1,523,195) | |
| 基本和稀释加权平均已发行普通股 | 462,599 | | | 436,513 | | | 402,492 | |
| 普通股股东每股亏损(美元)： | | | | | |
| 基本的和稀释的 | $ | (1.73) | | | $ | (3.16) | | | $ | (3.78) | |
在本报告所述期间，下列证券不需要计入已发行稀释股份的计算中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 因行使所有认股权证而产生的A类普通股 | 3,524 | | | 3,761 | | | 1,613 | |
| 股票期权和RSU | 55,200 | | | 67,941 | | | 53,746 | |
| 可转换票据 | 13,337 | | | 13,337 | | | 13,337 | |
| 总计 | 72,061 | | | 85,039 | | | 68,696 | |
14. 关联方交易
财务顾问
2021年5月7日，DraftKings与Raine的关联公司Raine Securities LLC(财务顾问)签订了一份大师聘书(经修订，即《大师聘书》)。约翰·索尔特在2022年4月之前一直担任我们的董事会成员，他是Raine的合伙人。 根据主聘书，Raine Securities将担任DraftKings与某些拟议交易相关的财务顾问，DraftKings将根据相关工作说明书中描述的条款和条件不时向Raine Securities支付某些费用和开支。在2023年、2022年和2021年期间，该公司产生了2000万, $8.5万, $2.5与本公司进行的若干业务合并交易及发售有关的专业费用，分别记入综合经营报表的一般及行政开支内。
权益法投资应收账款
该公司为权益法关联公司DKFS，LLC提供办公场所和一般业务支持。业务支助主要是一般事务和行政事务。截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司拥有000万及$0.2与该等服务及开支有关的实体应收款项分别为百万元，并须向本公司偿还。该公司已承诺投资高达$17.5向DBDK风险基金I，LP注入100万美元，DBDK风险基金是特拉华州的一家有限合伙企业，也是DKFS，LLC的子公司。截至2023年12月31日，公司已累计投入资金美元。7.6占总承诺额的2.8亿美元。
与一名前董事及其直系亲属的交易
在2023年、2022年和2021年期间，该公司拥有1.41000万，$2.32000万美元，和美元4.5分别向与董事前直系亲属有关的实体销售2000万美元。该公司有关联应收账款余额#美元。2000万及$0.2截至2023年12月31日和2022年12月31日的应收账款分别计入其合并资产负债表的应收账款。
飞机
从2022年开始，公司不时租用首席执行官Jason Robins拥有的私人飞机，利用Jet Aviation Flight Services，Inc.的飞机服务，用于Robins先生及其家人的商务和私人旅行。本公司于该等私人飞机并无直接或间接权益。在2023年至2022年期间，该公司发生了不是费用和$0.7在这些包机服务项下使用飞机的费用分别为1000万美元，由下文提到的租赁所取代。
2022年3月30日，本公司签订了一项一年制从罗宾斯先生控制的实体租赁飞机，根据该协议，罗宾斯先生的实体以#美元的价格将飞机租赁给公司0.61000万美元一年制期间(“原飞机租赁”)。该公司承担了与飞机相关的所有运营、维护和其他费用。原来的飞机租赁根据其条款于2023年3月30日到期，DraftKings签订了新的一年制从罗宾斯先生控制的一个实体租赁这种飞机，价格为#美元0.6于原始飞机租赁(与原始飞机租赁合称“飞机租赁”)期满后生效，条款及条件与原始飞机租赁大体相同。公司董事会的审计和薪酬委员会批准了这一安排以及飞机租赁，其中包括罗宾斯先生及其家人私人飞行的整体安全计划的要求，以及委员会对此类安排更高效、更灵活、更好地确保安全、保密和隐私的评估。在2023年至2022年期间，该公司产生了0.61000万美元和 $0.4万在飞机租赁项下，这笔费用将分别增加。
15. 租约、承付款和或有事项
租契
该公司根据运营租赁协议租赁公司办公设施、数据中心和机动车辆。该公司的一些租约包括一个或多个续签选项。就本公司的大部分租约而言，本公司在厘定租期时并不考虑续期，因为该等续期并未被视为有合理保证。本公司的租赁协议一般不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。截至2023年12月31日，公司的租赁协议条款通常不超过十年.
根据该公司的租赁安排，支付可能是固定的，也可能是可变的，可变租赁支付主要是与公共区域维护和公用事业有关的成本。租赁费用的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 经营租赁成本 | $ | 19,175 | | | $ | 20,003 | | | $ | 16,551 | |
| 短期租赁成本 | 2,616 | | | 6,004 | | | 3,273 | |
| 可变租赁成本 | 4,644 | | | 4,462 | | | 4,261 | |
| 转租收入 | (704) | | | (849) | | | (774) | |
| 总租赁成本 | $ | 25,731 | | | $ | 29,620 | | | $ | 23,311 | |
2023年和2022年与经营租赁有关的补充现金流量和其他信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | $ | 13,561 | | | $ | 16,390 | |
| 以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | 21,917 | | | $ | 18,134 | |
本公司经营租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率为7.3年和6.5截至2023年12月31日。该公司使用递增借款利率计算加权平均贴现率，递增借款利率等于在类似期限内在完全抵押的基础上借入资金所需支付的利率。
租赁负债的到期日如下：
| | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 2024 | $ | 16,519 | |
| 2025 | 15,127 | |
| 2026 | 14,693 | |
| 2027 | 15,542 | |
| 2028 | 16,228 | |
| 此后 | 39,644 | |
| 未贴现的未来现金流量合计 | 117,753 | |
| 减去：推定利息 | (25,427) | |
| 未贴现未来现金流量的现值 | $ | 92,326 | |
其他合同义务和或有事项
本公司是与供应商签订的几份不可撤销合同的一方，根据这些合同的条款，本公司有义务支付未来的最低付款如下：
| | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2024 | $ | 467,609 | |
| 2025 | 357,058 | |
| 2026 | 199,339 | |
| 2027 | 112,588 | |
| 2028 | 86,802 | |
| 此后 | 181,228 | |
| 总计 | $ | 1,404,624 | |
担保债券
截至2023年12月31日，公司已发行美元215.02000万欧元的担保债券，年综合保费成本为0.4%，以供某些监管机构使用和受益，以使公司满足州许可证要求。目前还没有针对此类债券的索赔，未来发生索赔的可能性微乎其微。
或有事件
在正常业务过程中，公司可能会不时受到与公司业务活动相关事宜的某些索赔、指控和诉讼的影响。
互动游戏有限责任公司
2019年6月14日，互动游戏有限责任公司向美国特拉华州地区法院提起诉讼，指控我们提供的Daily Fantasy Sports产品侵犯了二专利和公司提供的Sportsbook产品侵犯二不同的专利。该公司打算对此案进行有力的辩护。如果法院最终裁定公司侵犯了所声称的专利，它可能会受到重大损害赔偿，其中可能包括三倍的损害赔偿和/或可能要求公司修改我们目前提供的某些功能的禁令。
公司不能以任何程度的确定性预测诉讼的结果，也不能确定任何潜在责任或损害的程度。该公司也不能提供可能的损失估计或损失范围。这些事项的任何不利结果可能使公司面临重大损害或罚款，可能对公司的运营和现金流产生重大不利影响。
尽管可能造成重大损害，但根据目前掌握的信息，公司认为这一诉讼的结果不会对公司的财务状况产生重大不利影响，尽管这一结果可能对公司在任何特定时期的经营业绩产生重大影响，这在一定程度上取决于我们在该时期的经营业绩。
Winview Inc.
2021年7月7日，特拉华州公司Winview Inc.向美国新泽西州地区法院提起诉讼，随后于2021年7月28日进行了修订，指控我们提供的Sportsbook产品侵犯了二专利，我们提供的每日梦幻体育产品侵犯了一我们的Sportsbook产品和Daily Fantasy Sports产品侵犯了另一项专利。2021年11月15日，Winview Inc.提交了第二份经修订的起诉书(“SAC”)，将公司的全资子公司DK Crown Holdings Inc.(“DK DE”)和Crown Gaming Inc.(特拉华州的一家公司)添加为被告。SAC在很大程度上重复了第一次修改后的申诉的指控。
该公司打算对此案进行有力的辩护。如果法院最终裁定公司侵犯了所声称的专利，它可能会受到重大损害赔偿，其中可能包括三倍的损害赔偿和/或可能要求公司修改我们目前提供的某些功能的禁令。
公司不能以任何程度的确定性预测诉讼的结果，也不能确定任何潜在责任或损害的程度。该公司也不能提供可能的损失估计或损失范围。这些事项的任何不利结果可能使公司面临重大损害或罚款，可能对公司的运营和现金流产生重大不利影响。
尽管可能造成重大损害，但根据目前掌握的信息，本公司不认为这一诉讼的结果将对本公司的财务状况产生重大不利影响，尽管该结果可能对本公司在任何特定时期的经营业绩产生重大影响，部分取决于该时期的经营业绩。
兴登堡报告引起的证券事项及相关事项
从2021年7月9日开始，公司收到美国证券交易委员会的传票，要求提供文件，内容除其他外，涉及兴登堡研究公司2021年6月15日发布的关于公司的报告中有关SBTech的某些指控，以及公司遵守和披露其合规政策和程序以及相关事宜。公司有意遵守相关要求，并正在配合美国证券交易委员会正在进行的调查。
公司不能以任何程度的确定性预测美国证券交易委员会事件的结果，也不能确定任何潜在债务的程度。该公司也不能提供可能的损失估计或损失范围。美国证券交易委员会事件的任何不利结果都可能使公司面临重大损害或罚款，可能对公司的运营和现金流产生重大不利影响。
尽管存在重大损害的可能性，但根据目前掌握的信息，本公司认为美国证券交易委员会事件的结果不会对本公司的财务状况产生重大不利影响，尽管该结果可能对本公司在任何特定时期的经营业绩产生重大影响，这在一定程度上取决于该时期的经营业绩。
与GNOG交易有关的事项
2022年8月12日，克拉克县内华达州地方法院对Golden Nugget Online Gaming，Inc.(“GNOG Inc.”)、公司及其一名高管和两家附属公司，以及GNOG Inc.和Jefferies LLC的前高管或董事和前控股股东提起了可能的集体诉讼。这起诉讼代表一类假定的GNOG Inc.前少数股东声称，GNOG Inc.及其前控股股东(Tilman Fertitta和/或Fertitta Entertainment，Inc.)的某些前高管和董事。在GNOG交易中违反了他们对GNOG Inc.少数股东的受托责任，其他被告协助和教唆了被指控的违反受托责任的行为。
2022年9月9日，二特拉华州衡平法院也对GNOG公司的前董事及其前控股股东提起了类似的集体诉讼，其中一起诉讼还将该公司和杰富瑞金融集团公司列为被告。特拉华州的这些未决诉讼代表GNOG Inc.的一类假定的前少数股东提出了基本上类似的索赔，指控GNOG Inc.及其前控股股东(Tilman Fertitta)的某些前高管和董事在与GNOG交易有关的情况下违反了他们对GNOG Inc.少数股东的受托责任，其中一项诉讼还声称，该公司协助和教唆了所指控的违反受托责任的行为。2022年10月12日，特拉华州衡平法院合并了这两起诉讼，标题为在Re Golden Nugget网络游戏公司股东诉讼中。在2024年1月24日举行的调解中，双方原则上达成协议，解决特拉华州的诉讼，条件是谈判和执行双方同意的最终文件，以及履行和满足其中规定的条款和条件。估计亏损于2023年12月31日在合并资产负债表的应付帐款和应计费用细目中应计。
该公司打算积极为内华达州的诉讼辩护。该公司不能以任何程度的确定性预测内华达州诉讼的结果，也不能确定任何潜在债务的程度。该公司也无法提供内华达州行动可能造成的损失或损失范围的估计。内华达州诉讼中的任何不利结果都可能使公司面临重大损害或罚款，可能对公司的运营和现金流产生重大不利影响。
尽管可能造成重大损害，但根据目前掌握的信息，公司认为内华达州诉讼的结果不会对公司的财务状况产生重大不利影响，尽管该结果可能对公司在任何特定时期的经营业绩产生重大影响，这在一定程度上取决于该时期的经营业绩。
AG 18，LLC d/b/a/Arrow Gaming
2021年8月19日，AG 18，LLC d/b/a/Arrow Gaming(“Arrow Gaming”)向美国新泽西州地区法院提起诉讼，指控该公司的DFS和Casino产品违反了四专利。 2021年10月12日，Arrow Gaming提交了一份修改后的诉状，增加了一附加专利。2021年12月20日，Arrow Gaming提交了第二份修订后的起诉书，增加了关于被指控的故意侵权的新指控。
该公司打算对此案进行有力的辩护。如果法院最终裁定公司侵犯了所声称的专利，它可能会受到重大损害赔偿，其中可能包括三倍的损害赔偿和/或可能要求公司修改我们目前提供的某些功能的禁令。
公司不能以任何程度的确定性预测诉讼的结果，也不能确定任何潜在责任或损害的程度。该公司也不能提供可能的损失估计或损失范围。这些事项的任何不利结果可能使公司面临重大损害或罚款，可能对公司的运营和现金流产生重大不利影响。
尽管可能造成重大损害，但根据目前掌握的信息，本公司不认为这一诉讼的结果将对本公司的财务状况产生重大不利影响，尽管该结果可能对本公司在任何特定时期的经营业绩产生重大影响，部分取决于该时期的经营业绩。
Beteiro，LLC
2021年11月22日，Beteiro，LLC向美国新泽西州地区法院提起诉讼，指控该公司的Sportsbook和Casino产品侵犯了四专利。
该公司打算对此案进行有力的辩护。如果法院最终裁定公司侵犯了所声称的专利，它可能会受到重大损害赔偿，其中可能包括三倍的损害赔偿和/或可能要求公司修改我们目前提供的某些功能的禁令。
公司不能以任何程度的确定性预测诉讼的结果，也不能确定任何潜在责任或损害的程度。该公司也不能提供可能的损失估计或损失范围。这些事项的任何不利结果可能使公司面临重大损害或罚款，可能对公司的运营和现金流产生重大不利影响。
尽管可能造成重大损害，但根据目前掌握的信息，本公司不认为这一诉讼的结果将对本公司的财务状况产生重大不利影响，尽管该结果可能对本公司在任何特定时期的经营业绩产生重大影响，部分取决于该时期的经营业绩。
提奥奇尼斯有限公司和巨像(国际移民组织)有限公司
2021年12月1日，巨人公司向美国特拉华州地区法院提起诉讼，指控公司提供的Sportsbook产品侵犯了七专利。巨人于2022年2月7日修改了诉状，其中增加了一附加专利。
该公司打算对此案进行有力的辩护。如果法院最终裁定公司侵犯了所声称的专利，它可能会受到重大损害赔偿，其中可能包括三倍的损害赔偿和/或可能要求公司修改我们目前提供的某些功能的禁令。
公司不能以任何程度的确定性预测诉讼的结果，也不能确定任何潜在责任或损害的程度。该公司也不能提供可能的损失估计或损失范围。这些事项的任何不利结果可能使公司面临重大损害或罚款，可能对公司的运营和现金流产生重大不利影响。
尽管可能造成重大损害，但根据目前掌握的信息，本公司不认为这一诉讼的结果将对本公司的财务状况产生重大不利影响，尽管该结果可能对本公司在任何特定时期的经营业绩产生重大影响，部分取决于该时期的经营业绩。
施泰纳
纳尔逊·施泰纳于2015年11月9日在佛罗里达州法院对该公司和FanDuel Inc.提起诉讼。诉讼随后被转移到In Re：Daily Fantasy Sports Litigation(多地区诉讼)(“MDL”)，Steiner先生的诉讼被合并到MDL的修订后的起诉书中，该起诉书于2016年2月合并了在美国各地法院对公司、FanDuel和其他相关方提起的多起诉讼(主要是据称的集体诉讼)。到2022年6月23日，除了施泰纳的行动，MDL得到了解决，法院于2022年7月8日正式结束了MDL案件的审理。
施泰纳以佛罗里达州一名忧心忡忡的公民的身份提起了这起诉讼，他声称，根据佛罗里达州的法律，被告每天举行的梦幻体育比赛是非法赌博，并要求收回据称佛罗里达州公民代表该州遭受的“赌博损失”。2022年6月23日，MDL法院将施泰纳的诉讼发回佛罗里达州皮内拉斯县巡回法院。原告尚未提交修改后的诉状。
该公司打算对这起诉讼进行有力的辩护。这件事的任何不利结果都可能使该公司遭受重大损害，并可能被限制在佛罗里达州提供DFS竞赛。本公司不能对此事的结果提供任何保证。
公司不能以任何程度的确定性预测诉讼的结果，也不能确定任何潜在责任或损害的程度。该公司也不能提供可能的损失估计或损失范围。这些事项的任何不利结果可能使公司面临重大损害或罚款，可能对公司的运营和现金流产生重大不利影响。
尽管可能造成重大损害，但根据目前掌握的信息，本公司认为此事的结果不会对公司的财务状况产生重大不利影响，尽管该结果可能对公司在任何特定时期的经营业绩产生重大影响，部分取决于该时期的经营业绩。
特利
2023年1月9日，辛普森·G·特利单独并代表所有其他类似情况的人向美国马萨诸塞州地区法院提起了据称针对该公司的集体诉讼。原告声称，除其他事项外，他是公司2023年1月2日辛辛那提孟加拉人队和水牛队之间的NFL比赛(“孟加拉人-比尔队比赛”)的每日奇幻对决的参赛者。孟加拉人与比尔的比赛被推迟
由于达马尔·哈姆林在比赛中晕倒，最终取消了比赛。原告声称，他在孟加拉与比尔的比赛取消时(第一节还剩5分58秒)在多场摊牌比赛中获奖。原告声称，该公司没有支付奖金，而是向参加摊牌或闪电选秀比赛的参赛者退还了参赛费。2023年5月8日，原告特利和新原告(埃里克·拉莫斯)提交了第一份修改后的集体诉讼起诉书。原告主张对违约、不公平和欺骗性行为和做法、虚假广告和不当得利提出索赔。在其他方面，原告寻求法定损害赔偿、金钱损害赔偿、惩罚性损害赔偿、律师费和利息。
该公司打算对此案进行有力的辩护。这一事件的任何不利结果可能使公司遭受重大损害和/或要求公司业务发生变化。本公司不能对此事的结果提供任何保证。
公司不能以任何程度的确定性预测诉讼的结果，也不能确定任何潜在责任或损害的程度。该公司也不能提供可能的损失估计或损失范围。这一事件的任何不利结果都可能使公司面临重大损害或罚款，可能对公司的运营和现金流产生重大不利影响。
尽管可能造成重大损害，但根据目前掌握的信息，本公司认为此事的结果不会对公司的财务状况产生重大不利影响，尽管该结果可能对公司在任何特定时期的经营业绩产生重大影响，部分取决于该时期的经营业绩。
与DraftKings Marketplace相关的证券事务
2023年3月9日，马萨诸塞州联邦法院向马萨诸塞州联邦法院提起集体诉讼，据称购买者在DraftKings Marketplace(DK Marketplace)上购买不可替代代币(NFT)。起诉书声称，对美国证券交易委员会及其三名高级管理人员违反了联邦和州证券法的索赔，理由包括，在DK市场销售和交易的NFT据称构成未根据联邦和马萨诸塞州法律在DK市场登记的证券，以及DK市场是未按照联邦和马萨诸塞州法律登记的证券交易所。基于这些指控，原告代表自己和2021年8月11日至今在DK Marketplace上购买NFT的一类推定人员提出索赔，要求撤销损害赔偿和其他救济。该公司打算对此事进行有力的辩护。
2023年7月17日，本公司收到马萨诸塞州联邦秘书办公室证券部的传票，要求提供文件，并要求回答有关DK Marketplace和在DK Marketplace上销售的NFT以及相关事项的质询。我们打算遵守这些要求。
公司不能以任何程度的确定性预测这些事件的结果，也不能确定任何潜在责任或损害的程度。该公司也不能提供可能的损失估计或损失范围。这些事项的任何不利结果可能使公司面临重大损害、罚款和/或要求对公司业务进行变更，从而可能对公司的运营和现金流产生重大不利影响。
尽管可能造成重大损害，但根据目前掌握的信息，本公司认为这些事项的结果不会对公司的财务状况产生重大不利影响，尽管该结果可能对公司在任何特定时期的经营业绩产生重大影响，部分取决于该时期的经营业绩。
与DraftKings Marketplace相关的股东派生诉讼
2023年5月31日，公司的一名所谓股东向内华达州法院提起了一项推定的股东派生诉讼。这起诉讼代表公司对公司某些高级管理人员和董事会成员提出的违反受托责任和不当得利的索赔，主要基于被告导致或允许公司向其股东传播与在DK Marketplace销售和交易的NFT有关的误导性和不准确的信息。诉讼还声称，某些个人对以人为抬高的价格交易公司股票负有责任。这起诉讼寻求未指明的补偿性损害赔偿、改变公司治理和内部程序、恢复原状、归还、费用和律师费以及其他未指明的救济。
公司不能以任何程度的确定性预测这件事的结果，也不能确定任何潜在责任的程度。该公司也不能提供可能的损失估计或损失范围。因为这一行动
虽然本公司声称代表本公司提出索赔，并声称寻求对本公司有利的判决，但根据目前掌握的信息，本公司不相信诉讼结果将对本公司的财务状况产生重大不利影响，尽管该结果可能对本公司在任何特定时期的经营业绩产生重大影响，这部分取决于该时期的经营业绩。
斯坎隆
2023年12月8日，原告梅丽莎·斯坎隆和谢恩·哈里斯分别代表其他处境相似的人，向马萨诸塞州米德尔塞克斯县高级法院提起了据称是马萨诸塞州对DraftKings的集体诉讼。原告称，除其他事项外，该公司的促销活动为新客户提供了在网站积分中赚取高达1,000英镑的机会，以及相关广告：(1)违反马萨诸塞州总法(M.G.L.)的不公平或欺骗性做法。C.93A，第2、9节；和(2)违反M.G.L.C.266，第91节的不真实和误导性广告。除其他事项外，原告正在寻求禁令救济、实际损害赔偿、两倍或三倍损害赔偿以及律师费。
该公司打算对此案进行有力的辩护。这一事件的任何不利结果可能使公司遭受重大损害和/或要求公司业务发生变化。本公司不能对此事的结果提供任何保证。
公司不能以任何程度的确定性预测诉讼的结果，也不能确定任何潜在责任或损害的程度。该公司也不能提供可能的损失估计或损失范围。这一事件的任何不利结果都可能使公司面临重大损害或罚款，可能对公司的运营和现金流产生重大不利影响。
尽管可能造成重大损害，但根据目前掌握的信息，本公司认为此事的结果不会对公司的财务状况产生重大不利影响，尽管该结果可能对公司在任何特定时期的经营业绩产生重大影响，部分取决于该时期的经营业绩。
美国国税局
该公司目前正在接受国税局前几个纳税年度的审计，主要悬而未决的问题与梦幻体育比赛的消费税以及信息申报和扣缴有关。该审计以及其他审计或诉讼的最终解决方案可能与这些综合财务报表中记录的金额不同，并可能对本公司在作出该决定的一个或多个期间的综合财务报表产生重大影响。
16. 后续事件
尚未完成对JackPocket Inc.的收购。
于2024年2月11日，本公司订立最终协议(“合并协议”)，以总代价$7501000万人，其中约55来自公司现有现金和现金等价物余额的现金应付对价的百分比，约45公司A类普通股应付对价的百分比，取决于惯例的收购价格调整和下文所述的领口机制(“口袋交易”)。
根据合并协议的条款以及其中所载的条款和条件，股票对价将受限制，根据该限制，DraftKings的A类普通股将向JackPocket股东发行可变数量的普通股，以实现价值$337.51000万美元，只要30-DraftKings A类普通股的交易日成交量加权平均价格(“收盘价”)保持在美元之间，截至紧接杰克口袋交易结束前的第二个交易日。31.68及$42.86。如果DraftKings的收盘价高于$42.86或以下$31.68，Jackocket股东将获得固定数量的大约7,874,806股票和10,654,149分别为DraftKings的A类普通股，在某些有限的情况下可进行调整，以维持免税交易所需的最低程度。
交易的完成取决于收到所需的监管批准和其他惯常的成交条件。
展品索引
(b) 展品。现将以下展品如下：
| | | | | | | | |
| 展品编号：1 | | 描述 |
2.1† | | 企业合并协议，日期为2019年12月22日，由DraftKings Inc.、SBTech(全球)有限公司、SBTech的股东、钻石鹰收购公司、DEAC NV Merge Corp.和DEAC的全资子公司(通过引用DEAC NV Merge Corp.的S登记声明表格S-4(REG.编号(333-235805)，于2020年4月14日向美国证券交易委员会提交)。 |
2.2 | | 钻石鹰收购公司和德亚克NV合并公司之间的合并协议和计划，日期为2020年3月12日(通过引用德亚克NV合并公司的S注册说明书S-4表格(注册商标)附件2.3.合并而成。编号(333-235805)，于2020年4月14日向美国证券交易委员会提交)。 |
2.3 | | 企业合并协议修正案，日期为2020年4月7日，由DraftKings Inc.、SBTech(全球)有限公司、SBTech的股东、钻石鹰收购公司、DEAC NV Merge Corp.和DEAC NV Merge Corp.的全资子公司(通过引用DEAC NV Merge Corp.的S登记声明表格S-4(Reg.编号(333-235805)，于2020年4月14日向美国证券交易委员会提交)。 |
2.4*** | | 由DraftKings Inc.、New Duke Holdco，Inc.、Golden Nugget Online Gaming，Inc.、Duke Merger Sub，Inc.和Bay Merger Sub，Inc.签署和之间的合并协议和计划，日期为2021年8月8日(合并内容通过引用2021年8月10日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件2.1)。 |
2.5*** | | 协议、合并计划和重组计划，日期为2024年2月11日，由DraftKings Inc.、DraftKings Holdings Inc.、Fortune Merge Sub Inc.、Fortune Merger Sub LLC、JackPocket，Inc.和股东代表服务有限责任公司之间的协议和合并计划以及重组计划(合并内容通过参考2024年2月15日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件2.1并入). |
3.1 | | 修改和重新修订的DraftKings Inc.的公司章程(通过参考2022年5月5日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告Form 8-K的附件3.1并入) |
3.2 | | 修订和重新定义了DraftKings Inc.的章程(通过引用本公司于2022年5月5日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件33.2并入本文)。 |
4.1* | | 制图王普通股证书样本类别。 |
4.2 | | DRAFTKING Inc.的表认股权证(合并内容参考本公司于2020年4月29日提交给美国证券交易委员会的当前报告FORM 8-K的附件44.2)。 |
4.3 | | 认股权证协议，日期为2019年5月10日，由钻石鹰收购公司和大陆股票转让信托公司作为权证代理(通过引用钻石鹰收购公司于2019年5月14日提交的S当前报告的表格8-K的附件74.1合并)。 |
4.4 | | 转让和承担协议，日期为2020年4月23日，由DraftKings Inc.、DEAC、大陆股票转让信托公司、ComputerShare Trust Company，N.A.和ComputerShare Inc.之间签署(通过引用公司于2020年4月29日提交给美国证券交易委员会的当前Form-8-K报告的附件4.4合并而成)。 |
4.5 | | 契约，日期为2021年3月18日，由本公司与作为受托人的北卡罗来纳州计算机股份信托公司之间的契约(包括2028年到期的0%可转换优先票据的形式)(通过参考2021年3月18日提交给美国证券交易委员会的本公司当前8-K表格报告的附件4.1而合并)。 |
4.6 | | 第一补充契约，日期为2022年5月5日，由DraftKings Inc.、Old DraftKings和ComputerShare Trust Company，N.A.作为受托人(通过引用2022年5月5日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件4.6合并而成)。 |
4.7 | | 起草国王股份有限公司S股本(参照起草国王公司注册成立)S注册表S-4(注册号333-260174)，于2021年12月9日提交给美国证券交易委员会)。 |
4.8 | | 转让和承担协议，日期为2022年5月5日，由DraftKings Inc.、GNOG、Continental和ComputerShare之间签署(通过引用2022年5月5日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件4.2合并)。 |
4.9 | | 转让和承担协议，日期为2022年5月5日，由DraftKings Inc.、Old DraftKings和ComputerShare之间签署(通过引用2022年5月5日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件4.5合并而成)。 |
10.1+ | | DraftKings Inc.2020年激励奖励计划(结合于2020年4月29日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告Form 8-K中的附件10.1)。 |
10.2 | | 由钻石鹰收购公司及其签署的认购方之间于2019年12月22日签署的认购协议表格(通过引用DEAC NV Merge Corp.的S注册声明表格S-4(REG.编号(333-235805)，于2020年4月14日向美国证券交易委员会提交)。 |
10.3+ | | DraftKings Inc.和Matt Kalish于2020年4月23日签署的高管聘用协议(通过引用附件10.2公司于2020年4月29日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告合并)。 |
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10.4+ | | DraftKings Inc.与Paul Liberman于2020年4月23日签署的高管聘用协议(合并内容参考附件10.3公司于2020年4月29日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的当前报告)。 |
10.5+ | | DraftKings Inc.和Jason Robins于2020年4月23日签署的高管聘用协议(合并内容参考2020年4月29日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告Form 8-K的附件10.4)。 |
10.6+ | | DraftKings Inc.员工购股计划(合并于2020年4月29日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告Form 8-K中的附件10.5)。 |
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10.7 | | 赔偿协议表(通过引用2022年5月5日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告FORM 8-K的附件10.1并入)。 |
10.8 | | 收益托管协议，日期为2020年4月23日，由DraftKings Inc.，Shalom Meckenzie，以SBT卖方代表身份，Eagle Equity Partners LLC，Jeff Sagansky，Eli Baker，Harry Sloan，C.I.B.I.信托管理公司(受托人)和N.A.ComputerShare Trust Company作为托管代理(通过参考公司于2020年4月29日提交给美国证券交易委员会的当前表格8-K表第10.8号附件合并而成)。 |
10.9 | | 由DraftKings Inc.、DK股东集团、SBT股东集团和DEAC股东集团(通过引用2020年4月29日提交给美国证券交易委员会的本公司当前报告Form 8-K的附件10.9合并而成)签署的日期为2020年4月23日的股东协议。 |
10.10 | | 由DraftKings Inc.、DK股东集团、SBT股东集团和DEAC股东集团对2020年10月5日由DraftKings Inc.、DK股东集团、SBT股东集团和DEAC股东集团之间的股东协议进行的修订(合并内容参考2020年10月5日提交给美国证券交易委员会的本公司当前报告Form 8-K的附件10.1)。 |
10.11 | | 由特拉华州公司DraftKings Inc.、Jason Robins和DEAC NV合并公司签署并于2020年4月23日签署的换股协议(合并内容参考2020年4月29日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.10)。 |
10.12†** | | 体育资讯服务有限公司与Crown Gaming Inc.于2018年6月19日订立的提供体育博彩解决方案的协议(“许可协议”)，日期为2018年6月19日(引用DEAC NV Merge Corp.的S登记声明表格S-4(Reg.编号(333-235805)，于2020年4月14日向美国证券交易委员会提交)。 |
10.13†** | | 体育信息服务有限公司与皇冠游戏有限公司于2019年8月22日签订的《许可协议附录》(通过引用DEAC NV Merge Corp.的S注册声明的附件10.6合并而成)S-4(REG.编号(333-235805)，于2020年4月14日向美国证券交易委员会提交)。 |
10.14†** | | 体育信息服务有限公司与皇冠博彩公司于2018年6月19日签署的《体育信息服务有限公司与皇冠博彩公司提供体育博彩解决方案的协议》附录(日期为2018年6月19日)(通过引用附件10.1加入DraftKings Inc.的S当前报告Form 8-K(文件号：0001-38908)，于2020年7月23日提交给美国证券交易委员会)。 |
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10.15+ | | 起草国王股份有限公司2017年股权激励计划，经不时修订(参考2020年5月6日提交给美国证券交易委员会的公司注册说明书S-1号文件(第333-238051号)附件10.22并入)。 |
10.16+ | | 股票期权奖励协议表格(参考2020年5月15日提交给美国证券交易委员会的公司季度报告T10-Q表第10.10号附件并入)。 |
10.17+ | | 限制性股票奖励协议表格(参考2020年5月15日提交给美国证券交易委员会的公司季度报告T10-Q表第10.11号附件并入)。 |
10.18 | | 基础上限电话交易确认书(合并内容参考公司于2021年3月18日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格中的附件10.1)。 |
10.19 | | 附加上限电话交易确认书(合并内容参考公司于2021年3月18日提交给美国美国证券交易委员会的8-K表格的附件10.2)。 |
10.20 | | DraftKings Inc.与R.Stanton Dodge于2021年8月5日修订的高管聘用协议(合并内容参考2021年8月6日提交给美国证券交易委员会的公司10-Q表格季度报告附件10.1)。 |
10.21 | | 修订和重新签署的高管聘用协议，日期为2021年8月5日，由DraftKings Inc.和Jason Park签订(合并内容参考2021年8月6日提交给美国证券交易委员会的公司10-Q表格季度报告附件10.2)。 |
10.22 | | 支持协议由DraftKings Inc.、蒂尔曼·J·费尔蒂塔、费尔蒂塔娱乐公司、Landry‘s Fertitta，LLC、Golden Landry’s LLC、Golden Fertitta，LLC和New Duke Holdco，Inc.签署，日期为2021年8月8日(合并内容通过引用2021年8月10日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.1)。 |
14.1 | | 公司商业道德守则，日期为2020年4月23日(参考公司于2021年5月3日提交给美国证券交易委员会的经修订的10-K/A表格年度报告附件14.1)。 |
21.1* | | 子公司名单。 |
23.1* | | BDO USA，P.C.，独立注册会计师事务所同意。 |
31.1* | | 根据1934年《证券交易法》颁布的规则13a-14和15d-14颁发的首席执行官证书。 |
31.2* | | 根据1934年《证券交易法》颁布的细则13a-14和15d-14对首席财务官进行认证。 |
32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席执行官的认证。 |
32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席财务官的认证。 |
97.1* | | 高管薪酬追回政策，日期为2023年12月1日 |
99.1 | | 贷款和担保协议，日期为2022年12月20日，由DraftKings Inc.，作为借款人，其中所列的担保人，其中所列的贷款人，太平洋西部银行，作为行政代理，抵押代理和支付代理，公民银行，N.A.，作为银团代理，太平洋西部银行和公民银行，N.A.，作为联合账簿管理人和联合牵头承销商（通过引用于2023年2月17日向SEC提交的公司10-K表格年度报告的附件99.1合并）. |
| 101.INS* | | XBRL实例文档 |
| 101.Sch* | | XBRL分类扩展架构文档 |
| 101.卡尔* | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| 101.定义* | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| 101.实验所* | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| 101.前期* | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| 104.1 | | 封面交互式数据文件（嵌入内联XBRL文档并包含在附件中）。 |
*在此提交的文件。
** 根据法规S-K第601（b）（10）（iv）项，本附件的某些部分已被省略。注册人同意根据SEC的要求向其提供未经编辑的附件副本。
* 根据法规S-K第601（b）（2）项，附件、附表和/或证物已被省略。公司同意应SEC的要求，在保密的基础上向SEC提供任何遗漏附件的副本。
† 根据法规S-K第601（a）（5）条，本附件的某些附件和附表已被省略。注册人同意根据SEC的要求向其提供所有遗漏的附件和附表的副本。
+ 管理合同或补偿计划或安排。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
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| 时间：2024年2月16日 | |
| | | |
| | 发信人： | /s/ Jason K.公园 |
| | 姓名： | 杰森·K公园 |
| | 标题： | 首席财务官 |
授权委托书
以下个人签名的每个人特此授权并任命Jason D.罗宾斯河Stanton Dodge和Jason K.朴先生和他们中的每一个人，作为他或她的真实和合法的事实上的律师和代理人，拥有完全的替代和重新替代的权力，以及完全的独立行事的权力，以他或她的名义，地点和身份行事，并以每个人的名义和代表每个人，单独地和以下文所述的每一种身份行事，并将本年度报告的任何及所有修订以10-K表格提交，并将其连同所有附件以及与之相关的其他文件提交给证券交易委员会，授予上述代理人和代理人，以及他们中的每一个，充分的权力和权限来做和执行每一个行为和事情，批准和确认所有上述代理人和代理人或他们中的任何人或他们的替代者或替代者可以合法地做或导致做。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
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| 名字 | | 职位 | | 日期 |
| | | | |
| /s/ Jason D.罗宾斯 | | 首席执行官兼董事长 | | 2024年2月16日 |
| 杰森·D罗宾斯 | | (首席行政主任) | | |
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| /s/ Jason K.公园 | | 首席财务官 | | 2024年2月16日 |
| 杰森·K公园 | | (首席财务会计官) | | |
| | | | |
| /S/哈里·埃文斯·斯隆 | | 副主席 | | 2024年2月16日 |
| 哈里·埃文斯·斯隆 | | | | |
| | | | |
| /S/马修·卡里什 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 马修·卡里什 | | | | |
| | | | |
| /s/伍德罗·H·莱文 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 伍德罗·H·莱文 | | | | |
| | | | |
| /S/保罗·利伯曼 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 保罗·利伯曼 | | | | |
| | | | |
| 撰稿S/乔斯琳·摩尔 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 乔斯林·摩尔 | | | | |
| | | | |
| 撰稿S/瑞安·R·摩尔 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 瑞安·R·摩尔 | | | | |
| | | | |
| /发稿S/瓦莱丽·莫斯利 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 瓦莱丽·莫斯利 | | | | |
| | | | |
| /S/史蒂文·J·默里 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 史蒂文·J·默里 | | | | |
| | | | |
| /S/Marni M.Walden | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 马尼·M·沃尔登 | | | | |
