附录 99.1
马拉松 数字控股公司公布2023年第三季度业绩
佛罗里达州劳德代尔堡——2023年11月8日——支持和保护比特币生态系统的领导者马拉松数字控股公司（纳斯达克股票代码：MARA）（“马拉松” 或 “公司”）公布了截至2023年9月30日的季度财务和运营业绩 。
2023 年第三季 季度财务业绩
在截至2023年9月30日的三个月中， 公司的净收益为6,410万美元，摊薄每股收益为0.35美元，而去年同期的净亏损为7,250万美元，合每股亏损0.62美元。
本季度收入 为9,780万美元，大大高于2022年第三季度的1,270万美元收入，原因是比特币产量 增长了467％，而本年度比特币平均价格上涨了32％。
本季度数字资产的收益 为3,170万美元，原因是该公司出售了本季度生产的66％的比特币来支付 运营成本。数字资产账面价值的增加部分抵消了已实现的收益，减值额为1190万美元，而去年同期为140万美元 。本季度还特别受益于债务清偿带来的8,260万美元的收益，而去年同期 期间包括2980万美元的设备销售收益、2,500万美元的法定储备金以及由于供应商 破产而产生的3,900万美元的减值，所有这些都没有在2023年再次发生。
本年度调整后 息税折旧摊销前利润为4,370万美元，而去年同期的亏损为610万美元。 的同比增长主要是由于盈利能力的提高，不包括折旧和摊销在内的总利润率从去年同期的110万美元增至3,820万美元。报告的调整后息税折旧摊销前利润还受益于净减值损失后的1,980万美元比特币收益，而2022年第三季度的减值亏损为140万美元。
2023 年第三季度 制作亮点
| 同比比较 | 同比对比 | |||||||||||||||||||||||
| 指标1 | Q3-23 | Q3-22 | % Δ | Q3-23 | Q2-23 | % Δ | ||||||||||||||||||
| 比特币出品 | 3,490 | 616 | 467 | % | 3,490 | 2,926 | 19 | % | ||||||||||||||||
| 每天平均生产比特币 | 37.9 | 6.7 | 467 | % | 37.9 | 32.2 | 18 | % | ||||||||||||||||
| 可用矿工奖励的份额 | 4.0 | % | 0.7 | % | 457 | % | 4.0 | % | 3.3 | % | 24 | % | ||||||||||||
| 激活哈希率 (EH/s) | 19.1 | 3.8 | 403 | % | 19.1 | 17.7 | 8 | % | ||||||||||||||||
| 平均运营哈希率 (EH/s) | 14.2 | 不是 | 14.2 | 12.1 | 18 | % | ||||||||||||||||||
| 安装哈希率 (eH/s) | 23.1 | 3.8 | 508 | % | 23.1 | 21.8 | 6 | % | ||||||||||||||||
管理层 评论
马拉松董事长兼 首席执行官弗雷德·泰尔表示：“我们 在第三季度在2023年的战略优先事项上取得了重大进展。”“首先，我们的活跃哈希率同比增长了8％，达到19.1 exahash。此外，我们在花园 City的新设施上周开始通电，预计将于本月晚些时候全面投入运营。其次，由于优化工作帮助我们在美国的平均运营哈希率比上个季度提高了18％，达到14.2 exahash，因此我们的正常运行时间明显增加。第三， 我们为我们的第一家合资企业和我们在阿联酋的第一个国际基地注入了活力。这一初步成功帮助开辟了新的机遇， 我们最近在巴拉圭成立了一家由水力发电提供动力的新合资企业。
“ 为明年的减半做准备时，我们采取了积极措施来加强本季度的财务状况。9月份完成的4.17亿美元票据交换使我们的长期债务减少了56％，为股东共节省了约1.01亿美元的 现金。在本季度末，我们的现金和比特币总持有量两年来首次超过债务。
“展望未来，到2023年底，我们应该达到26个exahash，我们预计到2024年哈希率将增长约30％。我们预计将继续巩固马拉松作为全球最大、最节能的比特币采矿企业之一的地位。”
2023 年第三季度收益网络直播和电话会议
Marathon Digital Holdings将于今天，即美国东部时间11月8日下午4点30分举行网络直播和电话会议，讨论其截至2023年9月30日的季度财务业绩 。
要 注册参加电话会议或收听网络直播音频，请使用此链接。该网络直播 还将进行现场直播，并可通过公司网站的投资者关系部分进行重播。
收益 网络直播和电话会议详情
日期： 2023 年 11 月 8 日星期三
时间： 东部时间下午 4:30（太平洋时间下午 1:30）
注册 链接：链接
如果 您在参加电话会议时遇到任何困难，请通过 ir@mara.com 联系马拉松的投资者关系团队。
投资者 通知
投资 我们的证券涉及高度的风险。在做出投资决策之前，您应仔细考虑我们于2023年3月16日向美国证券交易委员会提交的最新截至2022年12月31日财年的 10-K表年度报告第1A项 “风险因素” 中描述的风险、不确定性 和前瞻性陈述。如果发生任何这些风险，我们的业务、财务 状况或经营业绩都可能会受到影响。在这种情况下，我们的证券价值可能会下降，您可能会损失 部分或全部投资。我们描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道 或我们目前认为不重要的其他风险也可能损害我们的业务运营。此外，我们过去的财务业绩 可能不是未来业绩的可靠指标，不应使用历史趋势来预测未来的业绩。 未来全网挖矿难度率或比特币哈希率的变化也可能对Marathon 比特币生产的未来表现产生重大影响。此外，所有关于财务指标的讨论都假设截至2023年11月的采矿难度率。请参阅下面的 “前瞻性 陈述”。
前瞻性 陈述
本新闻稿中发表的声明 包括经修订的1933年《证券法》第27A条、 和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过使用 “可能”、 “将”、“计划”、“应该”、“期望”、“预期”、“估计”、 “继续” 等词语或类似术语来识别。此类前瞻性陈述本质上受某些风险、趋势和 不确定性的影响，其中许多是公司无法准确预测的，有些则涉及可能导致实际结果与预测或建议的结果存在重大差异的 因素。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述 ，建议将上面列出的因素以及公司10-K表年度报告中 “风险因素” 标题下的其他因素 考虑在内， 公司10-Q表季度报告可能会对其进行补充或修改。公司没有义务更新或补充因后续事件、新信息或其他原因而变得不真实的前瞻性陈述 。
关于 马拉松数字控股公司
Marathon 是一家数字资产技术公司，专注于支持和保护比特币生态系统。该公司目前正在 成为北美规模最大、最具可持续性的比特币采矿业务之一。
Marathon 数字控股公司联系方式：
电话： 800-804-1690
电子邮件： ir@mara.com
Marathon 数字控股媒体联系人：
电子邮件： marathon@wachsman.com
MARATHON 数字控股有限公司
合并 简明运营报表（未经审计）
（以 千计，股票和每股金额除外）
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022年（重述） | 2023 | 2022年（重述） | |||||||||||||
| 总收入 | $ | 97,849 | $ | 12,690 | $ | 230,740 | $ | 89,336 | ||||||||
| 成本和开支 | ||||||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 能源、托管和其他费用 | $ | (59,628 | ) | $ | (13,773 | ) | $ | (148,227 | ) | $ | (42,981 | ) | ||||
| 折旧和摊销 | (53,548 | ) | (26,295 | ) | (108,556 | ) | (64,882 | ) | ||||||||
| 总收入成本 | (113,176 | ) | (40,068 | ) | (256,783 | ) | (107,863 | ) | ||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | (20,141 | ) | (12,144 | ) | (55,977 | ) | (38,127 | ) | ||||||||
| 数字资产减值 | (11,885 | ) | (1,375 | ) | (26,399 | ) | (156,500 | ) | ||||||||
| 数字资产收益和数字资产应收贷款收益（亏损） | 31,720 | - | 72,689 | (14,460 | ) | |||||||||||
| 投资基金中持有的数字资产的损失 | - | - | - | (85,017 | ) | |||||||||||
| 设备销售收益，扣除处置后的收益 | - | 29,819 | - | 83,879 | ||||||||||||
| 法定储备 | - | (24,960 | ) | - | (24,960 | ) | ||||||||||
| 供应商破产申请导致的存款减值 | - | (7,987 | ) | - | (7,987 | ) | ||||||||||
| 专利减损 | - | - | - | (919 | ) | |||||||||||
| 运营费用总额 | (306 | ) | (16,647 | ) | (9,687 | ) | (244,091 | ) | ||||||||
| 营业亏损 | (15,633 | ) | (44,025 | ) | (35,730 | ) | (262,618 | ) | ||||||||
| 清偿债务的净收益 | 82,600 | - | 82,267 | - | ||||||||||||
| 未合并子公司净收益中的权益 | (647 | ) | - | (647 | ) | - | ||||||||||
| 供应商破产申请导致的贷款和投资减值 | - | (31,013 | ) | - | (31,013 | ) | ||||||||||
| 利息支出 | (2,536 | ) | (3,752 | ) | (9,136 | ) | (10,314 | ) | ||||||||
| 其他营业外收入 | 426 | 238 | 1,366 | 620 | ||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | 64,210 | (78,552 | ) | 38,120 | (303,325 | ) | ||||||||||
| 所得税（费用）补助 | (73 | ) | 6,090 | (351 | ) | 901 | ||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | 64,137 | $ | (72,462 | ) | $ | 37,769 | $ | (302,424 | ) | ||||||
| A系列优先股的视作股息 | - | - | (2,121 | ) | - | |||||||||||
| 归属于普通股股东的净收益（亏损） | $ | 64,137 | $ | (72,462 | ) | $ | 35,648 | $ | (302,424 | ) | ||||||
| 每股净收益（亏损），基本： | $ | 0.36 | $ | (0.62 | ) | $ | 0.21 | $ | (2.76 | ) | ||||||
| 摊薄后的每股净收益（亏损）： | 0.35 | $ | (0.62 | ) | $ | 0.21 | $ | (2.76 | ) | |||||||
| 已发行股票的加权平均值，基本： | 179,602,722 | 116,533,816 | 169,162,821 | 109,492,865 | ||||||||||||
| 摊薄后的加权平均已发行股数： | 189,506,521 | 116,533,816 | 169,162,821 | 109,492,865 | ||||||||||||
| 补充信息： | 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||
| （除非另有说明，否则以千计） | 2023 | 2022年（重述） | 2023 | 2022年（重述） | ||||||||||||
| 运营指标： | ||||||||||||||||
| 在此期间的比特币产量（以比特币计） | 3,490 | 616 | 8,610 | 2,582 | ||||||||||||
| 比特币每天的平均产量 | 37.9 | 6.7 | 31.5 | 9.5 | ||||||||||||
| 总利润（收入减去总收入成本） | $ | (15,327 | ) | $ | (27,378 | ) | $ | (26,043 | ) | $ | (18,527 | ) | ||||
| 总利润率不包括折旧和摊销 | 38,221 | (1,083 | ) | 82,513 | 46,355 | |||||||||||
| 一般和管理费用，不包括股票薪酬 | (14,630 | ) | (8,721 | ) | (42,070 | ) | (19,251 | ) | ||||||||
| 周期结束时的安装哈希率 (EH/s)1 | 23.1 | 3.8 | ||||||||||||||
| 周期结束时的能量哈希率 (EH/s)1 | 19.1 | 3.8 | ||||||||||||||
| 调整后 EBITDA2 | ||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | 64,137 | $ | (72,462 | ) | $ | 37,769 | $ | (302,424 | ) | ||||||
| 不包括：利息支出 | 2,536 | 3,752 | 9,136 | 10,314 | ||||||||||||
| 不包括：所得税支出（福利） | 73 | (6,090 | ) | 351 | (901 | ) | ||||||||||
| 息税前利润 | 66,746 | (74,800 | ) | 47,256 | (293,011 | ) | ||||||||||
| 排除：折旧和摊销 | 54,032 | 26,295 | 109,040 | 64,882 | ||||||||||||
| EBITDA | 120,778 | (48,505 | ) | 156,296 | (228,129 | ) | ||||||||||
| 非现金和非经常性项目的调整： | ||||||||||||||||
| 股票补偿费用，扣除预扣税 | 5,511 | 3,423 | 13,907 | 18,876 | ||||||||||||
| 清偿债务的净收益 | (82,600 | ) | - | (82,267 | ) | - | ||||||||||
| 供应商破产申请导致的贷款和投资减值 | - | 31,013 | - | 31,013 | ||||||||||||
| 供应商破产申请导致的存款减值 | - | 7,987 | - | 7,987 | ||||||||||||
| 专利减损 | - | - | - | 919 | ||||||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | 43,689 | $ | (6,082 | ) | $ | 87,936 | $ | (169,334 | ) | ||||||
(1) 公司将可用矿工奖励份额定义为区块奖励总额，包括Marathon 在此期间赚取的交易费用除以比特币网络在 期间发放的区块奖励和交易费用总额。该公司将 Energized Hash Rate 定义为理论上如果所有 已投入运行/通电的采矿设备目前均按制造商规格的 100% 运行和运行（包括因维护或类似原因而离线的 采矿服务器），则可以生成的总哈希率。该公司使用该指标来衡量 钻机上线的进展情况。该公司定义了平均值。运营哈希率： 所有运营矿工在此期间实际生成的平均哈希率。该公司使用该指标作为其运营进展的指标。该公司将已安装的哈希 率定义为已安装但尚未投入运行的激励哈希率和哈希率之和（例如，已安装 但尚未通电和投入运行的采矿设备）。该公司使用该指标来衡量其生产基地部署采矿 钻机的进展情况。哈希率是根据制造商的规格估算得出的。所有数字均为估计值和 四舍五入。
公司认为，这些指标可用作潜在比特币产量的指标。但是，这些指标无法直接与 与预期实际达到的任何产量水平挂钩，因为 (a) 装机哈希率 的通电可能会出现延迟 (b) 公司无法预测已安装和通电的钻机何时会因任何原因脱机，包括削减或机器故障 ，以及 (c) 公司无法预测全球哈希率（因此公司在全球哈希率中的份额），这会对公司在任何给定时期内生成比特币的能力产生重大影响。
(2) 非公认会计准则财务指标
在 中，除了根据公认会计原则确定的业绩外，公司还提供了调整后的息税折旧摊销前利润和总利润率，不包括折旧 和摊销，这些都是非公认会计准则的指标。作为管理层讨论和分析的一部分，公司向投资者提供净亏损与调整后息税折旧摊销前利润以及 总利润率与总利润的对账表，其中不包括折旧和摊销。 公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为（a）GAAP净收益（亏损）加上（b）调整，以补充（1）折旧和摊销、 （2）利息支出、（3）所得税支出（收益）和（4）非现金和非经常性项目的调整，这些项目目前包括 （i）股票薪酬支出，（ii）专利减值和（iii）收益以及清偿债务造成的损失.公司将 不包括折旧和摊销的总利润率定义为（a）GAAP总利润率减去（b）折旧和摊销。
调整后的 息税折旧摊销前利润和不包括折旧和摊销在内的总利润率不是GAAP下的财务业绩指标，因此， 这些指标可能无法与其他公司的类似标题的指标进行比较。非公认会计准则财务指标受重大 限制，因为它们不符合或替代根据公认会计原则编制的衡量标准。这些非公认会计准则指标 不应孤立考虑，只能与我们向美国证券交易委员会提交的10-Q表中期报告和10-K表年度 报告一起阅读。管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润、不包括折旧 和摊销的总利润率以及此处提供的补充信息来理解、管理和评估业务业绩 ，并帮助为运营决策提供信息。公司主要依靠我们的简明合并财务报表来理解、 管理和评估我们的财务业绩，并仅补充使用非公认会计准则财务指标。