美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

截至的财政年度：12月31日, 2021

的过渡期 至

佣金文件编号1-31565

纽约社区银行，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

(516) 683-4100

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

根据该法第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☒没有☐

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是的☐不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒没有☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒没有☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法☐第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是，☐不是☒

截至2021年6月30日，注册人已发行普通股的总市值为$5.0亿股，不包括注册人所有董事和高管持有的13,992,695股。这一数字是根据纽约证券交易所报告的注册人普通股在2021年6月30日的收盘价计算的，每股11.02美元。

截至2022年2月18日，注册人的已发行普通股数量为466,984,658股份。

引用成立为法团的文件

交叉引用索引

就本Form 10-K年度报告而言，“我们”、“我们”、“我们”和“公司”一词用于指代纽约社区银行及其合并子公司纽约社区银行(以下简称“银行”)。

有关警示声明G前瞻性语言

与纽约社区银行公司和我们的授权官员提交的许多书面和口头通信一样，本报告可能包含关于我们预期业绩和战略的某些前瞻性陈述，符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的含义。我们打算将这类前瞻性陈述纳入《1995年私人证券诉讼改革法》中有关前瞻性陈述的安全港条款，并为上述安全港条款的目的纳入本声明。

前瞻性陈述基于某些假设，描述公司未来的计划、战略和预期，通常使用“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”、“寻求”、“努力”、“尝试”或未来或条件动词，如“将”、“将”、“应该”、“应该”、“可能”、“可能”或类似的表达方式来识别。尽管我们相信这些前瞻性陈述中反映的我们的计划、意图和期望是合理的，但我们不能保证这些计划、意图和期望一定会实现或实现。

我们预测计划和战略的结果或实际效果的能力本质上是不确定的。因此，实际结果、业绩或成就可能与本报告所载前瞻性陈述预期、表达或暗示的内容大不相同。

有许多因素可能导致实际情况、事件或结果与我们的前瞻性陈述中描述的大不相同，其中许多因素是我们无法控制的。这些因素包括但不限于：

1

2

此外，事件的时间和发生或不发生可能受到我们无法控制的情况的影响。

此外，我们不断评估通过合并和收购进行扩张的机会，以及与其他银行组织进行战略合并的机会。我们对这些机会的评估包括与其他各方的讨论、尽职调查和谈判。因此，我们可能决定在任何时候就此类机会达成最终安排。

除上述风险和挑战外，这些类型的交易还涉及其他一些风险和挑战，包括：

3

有关可能导致实际结果与前瞻性表述大不相同的重要风险因素的进一步讨论，请参阅本年度报告及美国证券交易委员会的其他文件中的第I部分第1A项“风险因素”。

读者不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅反映了我们截至本报告发表之日的预期。除非法律要求，否则我们不承担修改或更新这些前瞻性陈述的任何义务。

4

光泽艾瑞

基点

在整个申报过程中，某些财务指标发生的年度变化是以基点报告的。每个基点等于百分之一个百分点，即0.01%。

普通股每股账面价值

普通股每股账面价值是指普通股每股流通股应占的普通股权益金额，其计算方法为期末总股东权益减去优先股，再除以当日流通股数量。

经纪存款

指由存款经纪人直接或间接获得的资金，然后将其存入银行的一个或多个存款账户。

冲销

指已冲销信贷损失准备的贷款余额。

商业地产贷款

一种抵押贷款，由投资者拥有并主要为商业目的出租的创收财产担保，或由业主自住的用于商业目的的建筑物担保。我们投资组合中的CRE贷款通常以写字楼、零售购物中心、有多个租户的轻工业中心或混合用途物业作为担保。

资金成本

与有息负债相关的利息支出，通常表示为利息支出与一定时期内有息负债平均余额的比率。

CRE浓缩率

指的是多户、非业主自住的中国地价贷款以及收购、开发和建设(“ADC”)贷款的总和除以基于风险的资本总额。

偿债覆盖率

作为借款人偿还贷款能力的一种指标，DSCR通常衡量借款人在一年中可用的现金流占该期间所欠年度利息和本金付款的百分比。

导数

一个术语，用于定义广泛的金融工具，包括掉期、期权和期货合约，其价值基于或派生于基础利率、价格或指数(如利率、外币、大宗商品或其他金融工具的价格，如股票或债券)。

效率比

以净利息收入和非利息收入之和的百分比计量总营业费用。

5

商誉

指被收购公司资产的收购价与公允价值之间的差额，扣除所承担的负债。商誉在资产负债表中作为一项资产反映，并至少每年进行减值测试。

政府支持的企业

指的是由美国国会创建的一组金融服务公司，目的是提高对某些目标借款部门的信贷供应，并降低信贷成本，包括家庭金融。这些政府支持企业包括但不限于联邦国家抵押协会(“房利美”)、联邦住房贷款抵押公司(“房地美”)和联邦住房贷款银行(“联邦住房贷款银行”)。

GSE义务

指与GSE抵押贷款相关的证券(包括证书和抵押抵押债券)和GSE债券。

利率敏感性

指资产赚取的利息和支付的负债利息因市场利率波动而发生变化的可能性。

利差

平均有息资产的收益与平均有息负债成本之间的差额。

按揭成数

衡量贷款余额占基础财产评估价值的百分比。

多户贷款

由四个以上单元的出租或合作公寓楼担保的抵押贷款。

净利息收入

贷款和证券产生的利息收入与存款和借入资金产生的利息支出之间的差额。

净息差

衡量净利息收入占平均可生利息资产的百分比。

非权责发生制贷款

当贷款逾期90天或以上，或由于我们不再期望根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额而被视为减值时，贷款通常被归类为“非应计”贷款。当一笔贷款处于非权责发生制状态时，我们停止应计所欠利息，以前应计的利息被转回并从利息收入中扣除。当贷款是流动的，并且我们有合理的保证贷款将完全可收回时，贷款通常被返回到应计状态。

不良贷款和资产

不良贷款包括非应计贷款和逾期90天或以上并仍在应计利息的贷款。不良资产包括不良贷款、OREO和其他被收回的资产。

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奥利奥和其他被收回的资产

包括公司拥有的通过丧失抵押品赎回权或违约而获得的房地产。收回的资产类似，只是它们不是与房地产相关的资产。

租金管制公寓

在纽约市，为我们的多户家庭贷款提供担保的绝大多数房产所在的城市，根据租金稳定法，某些大楼的公寓可能向租户收取的租金金额受到限制。租金稳定的公寓通常位于1947年2月至1974年1月之间建造的具有六个或六个以上单元的建筑中。由于适用的法规，租金管制公寓往往更能负担得起居住，因此，在经济困难时期，此类租金管制公寓占多数的建筑物不太可能出现空置。

问题债务重组

一种贷款，其条款已被修改，导致获得让步，且借款人正面临财务困难。

批发借款

指银行根据其在FHLB的信用额度(S)提取的预付款、FHLBS与FHLBS和各种经纪公司的回购协议，以及购买的联邦资金。

成品率

与生息资产相关的利息收入，通常表示为利息收入与一定时期内生息资产平均余额的比率。

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缩略语和首字母缩略词列表

8

部分 I

项目1.B有用性

一般信息

纽约社区银行股份有限公司(独立为“母公司”或与其子公司合称为“公司”)于1993年7月20日根据特拉华州法律成立，是纽约社区银行(下称“银行”)的银行控股公司。该银行前身为皇后县储蓄银行，于1993年11月23日从一家州特许的共同储蓄银行转变为股本形式，当日该公司完成了首次普通股发行(面值：每股0.01美元)，价格为每股25.00美元(在拆分调整基础上为每股0.93美元，反映了1994至2004年间9次股票拆分的影响)。

纽约社区银行

该银行成立于1859年，是一家在纽约州注册的储蓄银行，拥有237家分行，目前通过八个当地分支机构开展业务：纽约的皇后县储蓄银行、罗斯林储蓄银行、里士满县储蓄银行、罗斯福储蓄银行和大西洋银行；新泽西州的花园州立社区银行；俄亥俄州的俄亥俄州储蓄银行；以及佛罗里达州和亚利桑那州的AMTrust银行。我们在这些不同的市场上通过强调服务和便利来争夺储户，提供全面的产品和服务菜单，并可以访问包括网上银行、手机银行和电话银行在内的多种服务渠道。

我们是纽约市领先的多户贷款生产商，重点是租金管制单位的非豪华住宅公寓楼，其租金低于非管制单位。除了作为我们的主要资产的多家庭贷款外，我们还发起CRE贷款(主要在纽约市)、专项融资贷款和租赁，以及程度较小的ADC贷款和C&I贷款(通常发放给纽约大都会的中小型企业)。

关于公司和银行的在线信息

我们通过我们的网站为客户提供服务：www.myNYCB.com。除了为我们的客户提供24小时访问他们的账户，以及关于我们的产品和服务、服务时间和地点的信息外，该网站还为投资界提供了关于公司的广泛信息。收益新闻稿、分红公告和其他新闻稿在发布时发布在网站的投资者关系部分，该部分可在www.ir.myNYCB.com上找到。

此外，我们向美国证券交易委员会提交的文件(包括10-K表格的年度报告、10-Q表格的季度报告和当前的8-K表格报告)以及根据1934年证券交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的所有修正案都可以免费获得，并张贴在我们网站的投资者关系部分。该网站还提供有关我们的董事会和管理团队的信息，以及某些董事会委员会章程和我们的公司治理政策。我们网站的内容不应被视为以引用方式并入本年度报告。

我们的市场

我们目前的存款市场包括我们分支网络服务的五个州的26个县，包括纽约市的所有五个区，长岛的拿骚县和萨福克县，以及纽约州的威彻斯特县；新泽西州的埃塞克斯、哈德森、美塞、米德尔塞克斯、蒙茅斯、海洋和联合县；亚利桑那州的马里科帕县和雅瓦派县；俄亥俄州的凯霍加、莱克县和峰会县；以及佛罗里达州的布罗沃德、科利尔、李、迈阿密-戴德、棕榈滩和圣露西县。

根据贷款类型的不同，我们生产的贷款的市场也不同。例如，我们的大多数多户贷款是以纽约市的出租公寓楼为抵押的，纽约市也是以我们的CRE和ADC贷款为抵押的大部分物业的所在地。相比之下，我们的专项融资贷款和租赁一般是向全国范围内参与稳定行业的大公司义务人发放的。

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争夺存款的竞争

我们分行所在的26个县的总人口约为3170万，目前与我们竞争的银行和储蓄机构的数量超过350家。截至2021年12月31日，我们的存款总额为351亿美元，在为这26个县提供服务的所有银行和储蓄机构中排名前20。我们还在纽约里士满郡所有银行和储蓄机构中排名第三，在纽约皇后县所有银行和储蓄机构中排名第五，在纽约拿骚县的所有银行和储蓄机构中排名第二(市场份额信息由S&P全球市场情报提供)。

我们通过强调便利和服务来争夺存款和客户，并不时以极具竞争力的价格提供特定产品。除了我们的237家分支机构外，我们还有333个自动取款机网点，其中220个是24小时营业的，66个是场外自动取款机。我们的客户还可以通过我们的移动银行应用程序、通过我们的网站在线访问他们的账户，Www.myNYCB.com，或通过我们的电话银行服务。我们还通过专用网站www.myBankingDirect.com提供某些货币市场账户、存单(“存单”)和支票账户。

除了为企业和消费者提供支票和储蓄账户、退休账户和CD外，我们还提供一套现金管理产品，以满足中小型企业和专业协会的需求。我们还通过与第三方经纪交易商和保险机构的关系，通过提供广泛的非存款投资产品和保险产品来补充我们广泛的传统银行产品选择。

我们吸引和保留存款的能力不仅取决于短期利率和行业整合，还取决于我们市场上其他金融机构提供的利率的竞争力，这些机构包括信用合作社、网上银行和经纪公司。此外，金融科技公司，也被称为FinTech，正在为存款和客户提供非传统但日益激烈的竞争。

对存款的竞争也受到几个内部因素的影响，包括通过企业合并吸收或获得存款的机会；通过偿还贷款和证券以及出售贷款和证券而产生的现金流；以及能否获得价格诱人的批发资金。此外，我们寻求争夺存款的程度，受到为我们的贷款和其他未偿还承诺提供资金所需的流动性的影响。

我们的竞争优势之一是我们强大的社区影响力和承诺在我们的每个市场提供高水平的客户服务。2021年，根据美国银行家和创意体验公司Monigle进行的一项调查，该行被评为全国最佳整体客户体验排名第一的银行。

贷款竞争

我们作为贷款人的成功在很大程度上与我们放贷市场的经济健康状况息息相关。本地经济状况对贷款需求、担保我们信贷的抵押品价值以及借款人偿还贷款的能力有重大影响。

我们面临的贷款竞争也因我们发起的贷款类型而异。在以我们的多户贷款为抵押的大多数建筑所在的纽约市，我们凭借及时的服务和作为这一贷款利基领域的专家所产生的专业知识来竞争此类贷款。除了在这个市场上与我们竞争的货币中心银行、地区性银行和地方银行外，我们还与保险公司和其他类型的贷款人竞争。与我们竞争的某些银行将它们发放的贷款出售给房利美和房地美。

我们竞争CRE贷款的能力取决于影响我们竞争多家庭信贷能力的相同因素，以及其他CRE贷款人选择提供与我们类似的贷款产品的程度。

对我们的特殊融资贷款的竞争主要包括基于资产的贷款、设备融资和经销商平面图贷款，竞争受到各种因素的推动，包括当前的经济状况和利率水平。此外，由于我们在这一类别的客户大多是大中型上市公司，我们还面临着来自资本市场的融资竞争。此外，大多数专业

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我们发起的金融贷款来自规模较大的金融机构，这些机构拥有许多客户。其中一些客户比公司规模更大，拥有更多的资本和流动性。

虽然我们继续发起用于投资的ADC和C&I贷款，但与多户贷款、CRE贷款和特殊融资贷款相比，这类贷款只占我们贷款组合的一小部分。

货币政策

公司和银行受到联邦政府的财政和货币政策的影响，其中包括联邦储备委员会的政策，该委员会管理国家货币供应，以缓解经济衰退和通货膨胀的压力。FRB可用的手段包括参与美国政府证券的公开市场交易、改变贴现率和改变对银行存款的准备金要求。这些技术在不同的组合中使用，以影响银行贷款、投资和存款的整体增长。它们的使用还可能影响贷款利率和存款利率。政府政策对公司和银行收益的影响是无法预测的。

环境问题

我们在贷款活动和其他业务中遇到了一定的环境风险。危险材料的存在可能会使贷款人丧失抵押品赎回权的吸引力。此外，在某些情况下，贷款人可能会承担清理此类房产上发现的危险材料的费用。我们试图通过要求借款人购买环境保险或完成适当的环境场地评估来减轻此类环境风险，作为我们对CRE和ADC贷款的初始授予的承保审查的一部分，无论地点如何，以及我们可能产生的任何州外多户贷款。根据评估的结果，采取适当的措施来应对已确定的风险。此外，我们要求在止赎这类物业之前进行最新的环境分析，并通常在子公司持有止赎的多户、CRE和ADC物业。

我们对环境风险的关注也适用于我们银行业务所在的物业和设施。在收购大型物业之前，第一阶段环境物业评估通常由注册专业工程师执行，以确定设施及其所在物业的完整性和/或潜在风险。规模较小的物业和设施由合格的内部评估员以及环境测试和修复方面的行业专家进行评估。这种双管齐下的方法确定了与含石棉材料、地上和地下储罐、氡、电力变压器(可能含有多氯联苯)、地下水流动、暴雨和卫生排放以及霉菌等环境风险有关的潜在风险。这些流程使我们能够识别和解决潜在问题，包括避免取得受污染财产的所有权或控制权，从而帮助我们减轻环境风险。

子公司A活动

该行已成立或通过合并交易收购了19家活跃的子公司。其中，11家是世行的直接子公司，8家是世行所有实体的子公司。

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该银行的11家直接附属公司是：

世行拥有的实体的八家子公司是：

NYB Realty Holding Company，LLC拥有另外十个活跃实体的权益，这些实体被组织为间接全资子公司，拥有各种房地产的权益。

母公司拥有特别商业信托，其目的是发行资本及普通股证券，并将所得款项投资于本公司发行的次级债券。有关公司特别商业信托的进一步讨论，请参阅第8项“财务报表和补充数据”中的附注9“借入资金”。母公司还有一家与收购纽约大西洋银行有关的非银行子公司。

人力资本

截至2021年12月31日，我们的员工总数为2,815人，其中零售员工1,493人，后勤员工1,322人。我们的员工中没有一人代表集体谈判协议。我们相信我们的员工关系很好。

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我们相信我们的员工是我们最重要的资源之一，我们的员工对我们的持续成功至关重要。我们非常重视吸引和留住有才华和经验的人员来管理和支持我们的运营。我们向员工支付具有竞争力的薪酬，并提供广泛的福利，我们认为这两项福利都与我们的行业同行以及我们所在地区的其他公司具有竞争力。我们的员工的工资受到年度审查和定期基准的影响。我们的福利计划包括401(K)计划，雇主匹配缴费、医疗保健和其他保险福利、灵活的支出账户和带薪假期。我们的许多员工也有资格参加公司的股权奖励计划。

我们为保持一支多样化和包容性的劳动力队伍而感到自豪，这反映了我们开展业务的社区的人口结构。我们公司认识到，多元化劳动力的人才是一项关键的竞争优势。为了增加我们人才库的多样性，我们与我们业务地点的主要利益相关者合作，加深我们对当地劳动力市场的了解，并使组织更好地在代表性不足的社区招聘和留住人才。

我们努力为我们所有的员工创造和培育一个支持性的环境，我们很自豪地与那些文化和个人差异支持创新和高效工作场所的个人分享我们的商业成功。我们的员工中男性占33%，女性占67%，女性占公司领导层的47%(定义包括副总裁及以上级别的员工)。此外，对于那些认为自己是这样的员工，我们大约49%的劳动力具有不同的种族背景。我们的政策和做法反映了我们对工作场所多样性和包容性的承诺。

我们的管理团队和所有员工都应该在工作场所展示和促进诚实、道德和尊重的行为。我们的所有员工必须遵守为适当行为设定标准的行为准则，所有员工都必须完成年度培训，重点是预防、识别、报告和阻止任何类型的非法歧视。

我们员工的健康和安全也至关重要。为了应对持续的新冠肺炎疫情，我们实施了灵活的应对计划，其中包括在条件允许的情况下将某些后台员工过渡到远程工作模式，同时为因其职位性质而继续在现场工作的员工实施额外的安全协议。我们严格遵守联邦、州和地方加强工作场所安全的要求，如蒙面和社交距离，我们为签约或接触新冠肺炎的员工提供适当的假期。

联邦、州和地方税

该公司需缴纳联邦、州和地方所得税。见附注2“重要会计政策摘要”中关于“所得税”的讨论。

监管与监督

以下为对本公司及其附属公司有重大影响的若干法规及规例的概要。 若干其他法规及法规可能影响本公司及本行，但以下段落不予讨论。

一般信息

该银行是纽约州特许储蓄银行，其存款账户根据FDIC的DIF投保，最高可适用的法律限额。截至2021年12月31日止财政年度，本行受NYSDFS（作为其特许机构）、FDIC（作为所有非联邦储备系统成员的州特许银行及储蓄机构的主要联邦监管机构）以及CFPB的监管及监督。

本行须向NYSDFS、FDIC和CFPB提交有关其活动和财务状况的报告，并接受NYSDFS、FDIC和CFPB的定期审查，以评估其遵守各种监管要求，包括安全和稳健以及消费者金融保护法规。监管结构赋予监管当局广泛的酌处权，以其监督和执法活动以及审查政策，包括有关分类的政策

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为监管目的，为贷款和租赁的信贷损失设立足够的备抵。此类法规或银行立法的变更可能对公司、银行及其运营以及公司股东产生重大影响。

本公司须根据经FRB修订的1956年《银行控股公司法》（“BHCA”）接受审查、监管和定期报告。此外，本公司须事先取得财务报告委员会批准，方可收购任何银行或银行控股公司的全部或绝大部分资产。

此外，该公司定期接受FRB—NY的审查，并被要求根据联邦证券法下的SEC规则和条例提交某些报告，并以其他方式遵守。适用于本行及本公司的若干监管规定载于下文或本报告其他地方。然而，这种讨论并不意味着对所有法律和法规的完整解释，而是参考实际法律和法规进行了完整的限定。

《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》

2010年7月颁布的《银行业监管法》极大地改变了银行监管结构，并将在不久的将来继续影响存款机构及其控股公司的贷款和投资活动以及一般业务。DFA是一项复杂而全面的立法，几乎影响到银行组织的所有方面，并代表着对金融服务业监管的许多方面的重大改革。

《2019年纽约住房稳定和租户保护法》

2019年6月14日，纽约州议会通过了《2019年住房稳定和租户保护法案》，影响了约100万套受租金管制的公寓单位。除其他事项外，新立法：（i）削减重大资本改善和个人公寓改善的租金上涨；（ii）几乎消除公寓退出租金管制的能力；（iii）取消取消空置管制和取消高收入管制；（iv）废除20%空置奖金。虽然它的全面影响需要几年的时间才能知道，但该立法通常限制了房东提高租金管制公寓租金的能力，并使租金管制公寓转换为市场租金公寓变得更加困难。

资本要求

2013年7月初，联邦储备委员会和联邦存款保险公司批准了对其资本充足率指导方针和及时纠正行动规则的修订，以执行巴塞尔银行监管委员会（通常称为巴塞尔协议III）的修订标准，并处理DFA的相关条款。《巴塞尔协议三》一般指巴塞尔银行监管委员会于2009年12月发布的两份咨询文件。《巴塞尔协议III》一般指美国银行监管机构于2010年12月通过的旨在使美国银行资本要求与《巴塞尔协议III》以及2011年1月发布的相关损失吸收规则保持一致的规则，其中包括对银行资本、杠杆和流动性要求的重大变化。

《巴塞尔协议III》规则包括了新的基于风险的资本和杠杆比率，于2015年1月1日生效，并修订了计算这些比率的“资本”定义。根据《巴塞尔协议三》，本公司及本行须根据以下比率维持最低资本：（i）普通股第一级资本比率4. 5%；（ii）第一级资本比率6%（由4%增加）；（iii）总资本比率8%（与先前规则相同）；及（iv）第一级杠杆比率4%。

此外，《巴塞尔协议III》规则对某些资产赋予了更高的风险权重，例如对逾期超过90天或处于非应计状态的风险敞口，以及为购置、开发或建造不动产提供资金的某些CRE贷款，赋予了150%的风险权重。《巴塞尔协议III》还取消了将信托优先证券等某些工具纳入第一级资本。此外，二级资本不再限于总资本中包含的一级资本的金额。抵押服务权、若干递延税项资产及于未合并附属公司的投资超过普通股的指定百分比须自资本中扣除，但须受限制。最后，第一级资本包括累计其他全面收益，其中包括可供出售证券的所有未实现收益和亏损。

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巴塞尔协议III还建立了比新的监管最低资本要求高出2.5%的“资本保护缓冲”(完全由普通股一级资本组成)。这导致最低普通股一级资本充足率、一级资本充足率和总资本充足率分别提高到7.0%、8.5%和10.5%。资本保护缓冲目前处于2.5%的完全分阶段投入水平。如果一家机构的资本水平低于这些金额，那么它在支付股息、进行股票回购和支付可自由支配的奖金方面可能会受到限制。《巴塞尔协议三》还规定了可用于此类资本分配的合格留存收入的最高百分比。

2019年9月17日，FRB、FDIC和OCC发布了一项最终规则，旨在通过简化各机构监管资本规则中的几项要求来减轻监管负担。该规则的大多数方面只适用于不受资本规则中的“先进方法”约束的银行组织，这些组织通常是合并总资产不到2500亿美元、总外国敞口不到100亿美元的公司。该规则简化并澄清了现有资本规则中一些更复杂的方面。具体地说，该规则简化了某些抵押贷款服务资产、某些递延税项资产、对未合并金融机构的资本工具的投资以及少数股权的资本处理。

立即采取纠正监管行动

1991年的联邦存款保险公司改进法案(FDICIA)要求联邦银行监管机构对不符合最低资本要求的机构采取“迅速纠正行动”。为此，法律设立了五个资本等级：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足。下面将更详细地描述这五个资本级别。根据迅速纠正措施的规定，未能保持“良好资本”的机构将受到一系列限制，随着其资本状况的减弱，这些限制的严重性会增加。这些限制可能包括禁止资本分配、限制资产增长或限制获得监管机构批准申请的能力。FDICIA还规定加强对资本不足机构的监管权力，包括为该机构任命管理人或接管人的权力。

作为巴塞尔III规则的结果，五个资本类别的相关措施的新定义于2015年1月1日生效。如果一家机构的总风险资本充足率为10%或更高，一级风险资本充足率为8%或更高，普通股一级风险资本充足率为6.5%或更高，一级杠杆率为5%或更高，且不受监管命令、协议或指令的约束，以满足和维持任何资本衡量标准的特定资本水平，则该机构被视为“资本充足”。

如果一家机构的总风险资本比率为8%或以上，一级风险资本比率为6%或以上，普通股一级风险资本比率为4.5%或以上，以及一级杠杆率为4%或以上，则该机构被视为“资本充足”。

如果一家机构的总风险资本充足率低于8%，一级风险资本充足率低于6%，普通股一级风险资本充足率低于4.5%，或一级杠杆率低于4%，则该机构被视为“资本不足”。如果一家机构的总风险资本充足率低于6%，一级风险资本充足率低于4%，普通股一级风险资本充足率低于3%，或一级杠杆率低于3%，则该机构被视为“资本严重不足”。如果一家机构的有形股本(定义见条例)与总资产的比率等于或低于2%，则该机构被视为“资本严重不足”。

“资本不足”机构受到增长、资本分配(包括股息)和其他限制，并被要求提交资本恢复计划。任何控制资本不足的机构遵守此类计划的公司，其担保金额必须等于银行总资产的5%(当被视为资本不足时)，或达到资本充足状态所需的金额。如果一家资本不足的机构未能提交一份可接受的计划，它将被视为“资本严重不足”。资本严重不足的机构受到一项或多项额外限制，包括但不限于，联邦存款保险公司下令出售足够的有表决权股票以使资本充足；要求减少总资产，停止接受代理银行的存款，或解雇董事或高级管理人员；以及对存款利率、高管薪酬和母公司控股公司的资本分配的限制。

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从资本严重不足的60天开始，资本严重不足的机构也不得支付某些次级债务的本金或利息，不得为高杠杆交易提供信贷，也不得在正常业务过程之外进行任何重大交易。此外，除极少数例外情况外，资本严重不足的机构须在取得接管人资格后270天内委任接管人。

截至2021年12月31日，世行的每一项资本比率都超过了根据这些规定被视为“资本充足”的机构所需的资本比率。

压力测试

针对美国第四类银行组织的压力测试

2019年，美国联邦储备委员会(美联储理事会)敲定了一项框架，根据大型银行机构的风险状况，将其分为四类审慎标准之一(“量身定制规则”)。最严格的审慎标准适用于第一类(定义为美国全球具有系统重要性的银行及其存款机构子公司)，最不严格的审慎标准适用于第四类(定义为总资产在1,000亿美元或以上但不到2,500亿美元，跨管辖区活动、加权短期批发融资、非银行资产或表外敞口低于750亿美元的美国银行组织)。
 

2021年1月，董事会敲定了一项规则，以更新大型银行的资本规划要求，以与定制规则保持一致。董事会对大型银行的资本规划要求有助于确保它们在一系列不同的情况下规划和确定其资本需求。该规定取消了对受第四类标准约束的银行组织进行公司运营的压力测试的要求。因此，受第四类标准约束的银行机构不需要根据审计委员会提供的情景计算资本的前瞻性预测。

该规则还将压力资本缓冲要求的计算频率与监管压力测试的频率保持一致(即，对于受第四类标准约束的银行组织，这两种情况都将每隔一年进行一次)。该规则允许受第四类标准约束的银行组织在银行组织本来不会接受监管压力测试的年份选择参加监管压力测试，并在该年获得最新的压力资本缓冲要求。

安全和健康标准

联邦法律要求每个联邦银行机构为其管辖的存款机构规定与内部控制、信息和审计系统、贷款文件、信贷承保、利率风险监测、资产增长、赔偿、费用和福利以及该机构认为适当的其他业务和管理标准有关的标准。联邦银行机构通过了最终条例和建立安全和稳健标准的机构间准则(“准则”)，以实施这些安全和稳健标准。指导方针规定了联邦银行机构用来在资本受损之前识别和解决受保存款机构问题的安全和稳健标准。如果适当的联邦银行机构认定一家机构未能达到准则规定的任何标准，该机构可要求该机构按照修订后的《联邦存款保险法》(《外国直接投资法》)的要求，向其提供一份可接受的计划，以实现对该标准的遵守。

FDIC法规

接下来的讨论与FDIC条例有关，而不是前面几页已经讨论的条例。

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房地产贷款标准

联邦存款保险公司和其他联邦银行机构通过的条例规定了信贷扩展的标准，即(I)以房地产为担保，或(Ii)为房地产的建设或改善提供资金。《联邦存款保险公司条例》要求每家机构建立和维护书面的内部房地产贷款标准，这些标准应与安全稳健的银行做法保持一致，并与机构的规模及其房地产贷款活动的性质和范围相适应。这些标准还必须与随附的FDIC指导方针一致，其中包括对不同类型的房地产贷款的贷款与价值之比限制。机构还可以发放不符合拟议的贷款与价值比率限制的有限数额的贷款，只要这些例外情况得到审查并有适当的理由。FDIC的指导方针还列出了一些贷款情况，在这些情况下，贷款与价值比率标准的例外是合理的。

FDIC、OCC和FRB(统称为“机构”)还发布了题为“集中于商业房地产贷款，稳健的风险管理实践”的联合指导意见(“CRE指导意见”)。CRE指南涉及土地开发、建筑和某些多户贷款，以及CRE贷款，但没有设定具体的贷款限额，而是加强和加强了各机构关于此类贷款和投资组合管理的现有法规和指导方针。具体地说，CRE指导规定，满足以下条件的银行集中发放CRE贷款：(1)建筑、土地开发和其他土地的报告贷款总额占基于风险的资本总额的100%或更多；或(2)由多户物业、非农非住宅物业(不包括业主自住的物业)担保的报告贷款总额，以及建筑、土地开发和其他土地的贷款占基于风险的资本总额的300%或更多，并且银行的CRE贷款组合在过去36个月中增加了50%或更多。如果存在集中度，管理层必须采用针对关键要素的加强的风险管理做法，包括董事会和管理层监督和战略规划、投资组合管理、承保标准的制定、通过市场分析和压力测试进行风险评估和监测，以及根据需要维持更高的资本水平，以支持中央信贷机构的贷款水平。

2019年12月13日，这些机构发布了一项最终规则，该规则于2020年4月1日生效，根据EGRRCPA的要求，修改了这些机构针对高波动性CRE(“HVCRE”)敞口的资本金规则。最终规则修改了HVCRE敞口的定义，使其与EGRRCPA第214条中包括的术语的法定定义一致，该条款不包括在2015年1月1日之前发放的任何贷款。修订后的HVCRE暴露定义与以前的定义主要在两个方面有所不同。首先，先前的定义适用于资助发展局活动的贷款，而新定义只适用于“主要”资助发展局活动并以土地或经改善的房地产作抵押的贷款。这一变化不包括主要为购买设备或其他非ADC活动提供资金的多用途信贷安排。其次，新的定义允许借款人出资的土地的全部评估价值(减去确保HVCRE风险敞口的房地产上任何留置权的总金额)计入房地产评估的“完工”价值的15%的资本金贡献，这是免除高风险权重的标准之一。最终规则包括一项祖父条款，该条款将为银行组织提供选项，以维持其对2015年1月1日或之后、2020年4月1日之前发放的ADC贷款的现有资本待遇。银行组织还可以选择使用修订后的HVCRE风险敞口定义重新评估其在2015年1月1日或之后发放的任何或所有ADC贷款。

股息限制

如果联邦存款保险公司认为支付股息将构成不安全或不健全的做法，联邦存款保险公司有权使用其执法权禁止储蓄银行或商业银行支付股息。联邦法律禁止支付股息，因为股息将导致该机构在形式上无法满足适用的资本要求。此外，本行还须遵守《纽约州法律》所规定的股息申报限制，这一限制将在稍后讨论。

投资活动

自FDICIA颁布以来，所有国家特许的金融机构，包括储蓄银行、商业银行及其子公司，一般仅限于国家银行授权的类型和金额的本金和股权投资等活动。GLBA和FDIC条例对此类活动以及银行与从事特定活动的子公司的交易施加了某些数量和质量上的限制。

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1993年，本行获得联邦存款保险公司的授权书，可投资于上市股票和/或记名股票，但须遵守联邦存款保险公司规定的第一级资本的100%的最高允许投资额，或纽约州银行法允许的最高投资额，两者以较低者为准。在FDIC确定此类投资对银行构成安全和稳健风险时，或者在银行转换其章程或经历控制权变更的情况下，这种可追溯授权可被终止。

执法

FDIC对包括世行在内的投保银行拥有广泛的执行权。除其他事项外，这种执行权力包括评估民事罚款、发布停止和停止令以及罢免董事和高级管理人员的能力。一般来说，这些执法行动可能是针对违反法律法规和不安全或不健全的做法而发起的。

存款账户的保险

银行的存款由DIF承保，最高可达适用限额。FDIC为每个账户所有人提供的所有类型账户的最高存款保险金额为250,000美元。

根据FDIC的基于风险的评估体系，投保机构根据监管评估、监管资本水平和某些其他因素被分配到四个风险类别之一，风险较低的机构根据分配的风险水平支付较低的评估。一家机构的评估率取决于它被分配到的类别和某些其他因素。评估率从该机构评估基数的1.5个基点到40个基点不等，计算方法是平均总资产减去平均有形股本。任何机构如果不履行联邦存款保险评估，都不能支付股息。存款保险评估基于总平均资产，不包括购买力平价贷款，减去平均有形普通股权益。FDIC有权增加保险评估。管理层无法预测未来的保险评估费率是多少。

FDIC可在发现机构从事不安全或不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续运营，或违反FDIC施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时，终止存款保险。管理层不知道任何会导致银行存款保险终止的做法、条件或违规行为。

《控股公司条例》

联邦法规

本公司目前须根据财务报告委员会管理的《财务报告及财务报告条例》进行审查、监管及定期报告。

本公司收购任何银行或银行控股公司的全部或几乎全部资产，须事先获得财务报告委员会的批准。如在实施收购后，本公司将直接或间接拥有或控制任何银行或银行控股公司任何类别的有表决权股份，则本公司直接或间接拥有或控制该银行或银行控股公司任何类别有表决权股份超过5%，则本公司须事先获得FRB批准。此外，在完成任何银行收购之前，还可能需要获得对被收购银行具有监管管辖权的其他机构的事先批准，包括纽约特别行政区金融服务管理局。

FRB法规一般禁止银行控股公司直接或间接控制从事非银行活动的任何公司超过5%的有投票权证券。这一禁令的一个主要例外情况是，财务报告委员会发现与银行业务或管理或控制银行业务密切相关的活动属于正当事件。FRB根据法规确定的与银行业关系密切的主要活动包括：(I)发放或偿还贷款；(Ii)提供某些数据处理服务；(Iii)提供贴现经纪服务；(Iv)担任受托、投资或财务顾问；(V)租赁个人或房地产；(Vi)投资于主要旨在促进社区福利的公司或项目；以及(Vii)收购储蓄和贷款协会。

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FRB发布了一份关于银行控股公司支付股息的政策声明。一般来说，FRB的政策规定，只有在银行控股公司的预期收益留存率与组织的资本需求、资产质量和整体财务状况一致的情况下，才应从当前收益中支付股息。财政储备委员会的政策亦要求银行控股公司为其附属银行提供财政力量，方法是随时准备动用现有资源，在财务压力或逆境期间为银行提供充足的资本资金，并维持财政灵活性和集资能力，以便在有需要时取得额外资源，以协助其附属银行。

根据FRB的规定，银行必须采用和维持书面政策，为以房地产留置权或权益担保的信贷或为房地产永久性改善提供资金而制定适当的限制和标准。这些政策必须建立贷款组合多样化标准；审慎的承保标准，包括明确和可衡量的贷款价值比限制；贷款管理程序；以及文件、审批和报告要求。银行的房地产贷款政策必须反映对联邦银行监管机构通过的房地产贷款政策跨部门指导方针(“跨部门指导方针”)的考虑。除其他事项外，《跨部门指导方针》要求房地产贷款的内部贷款与价值之比不得超过准则中规定的限额。然而，机构间准则指出，在个别情况下，发放或购买贷款与价值之比超过监管贷款与价值之比的贷款可能是合适的。

交换费，或“刷卡”费用，是商家向信用卡公司和借记卡发行银行(如银行)支付的费用，用于代表他们处理电子支付交易。对于电子借记交易，非豁免发行人可能获得的最高允许互换费用为每笔交易21美分和5个BP乘以交易价值，如果发行人证明其已实施合理设计的政策和程序，以达到FRB规定的防欺诈标准，则可上调1美分。此外，禁止发卡机构和网络达成协议，要求借记卡交易只能在一个网络或两个附属网络上处理，并允许商家确定交易路线。

DFA编纂了财政力量政策的来源，并要求制定法规以促进其实施。根据及时纠正行动法，如果附属银行资本不足，银行控股公司支付股息的能力可能会受到限制。这些监管政策可能会影响公司支付股息或以其他方式进行资本分配的能力。

根据BHCA，公司作为注册银行控股公司的地位并不豁免适用于公司的某些联邦和州法律和法规，包括但不限于联邦证券法的某些条款。

与关联公司的交易

根据现行的联邦法律，存款机构及其附属机构之间的交易受《联邦储备法》第23A和23B条以及据此颁布的联邦储备委员会W条例的管辖。一般而言，第23A条将该机构或其附属公司与任何一家附属公司进行的“备兑交易”的金额限制在相当于该机构股本和盈余的10%，并规定与所有附属公司进行的所有此类交易的总限额不得超过此类股本和盈余的20%。第23A条还规定了对联营公司的贷款或信用延伸，或对代表联营公司出具的信用证的担保或承兑的具体抵押品要求。第23B条要求，所涵盖的交易和一系列其他指定交易的条款应与该机构或其子公司的条款基本相同，或至少与与非关联公司的类似交易一样有利。

2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》一般禁止该公司向其高管和董事提供贷款。然而，萨班斯-奥克斯利法案包含一家机构根据其他联邦银行法向其高管和董事发放贷款的具体豁免。《联邦储备法》第22(H)条和根据该条通过的《联邦储备银行条例》管理储蓄银行或商业银行向董事、高管和主要股东发放的贷款。

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《社区再投资法案》

联邦法规

根据FDIC法规实施的CRA，机构有持续和肯定的义务，与其安全和稳健的运营相一致，帮助满足整个社区的信贷需求，包括低收入和中等收入社区。CRA通常不为金融机构制定具体的贷款要求或计划，也不限制机构根据CRA开发其认为最适合其特定社区的产品和服务类型的自由裁量权。在其最新的FDIC CRA绩效评估中，世行在俄亥俄州、佛罗里达州、亚利桑那州和新泽西州以及纽约州/新泽西州多州地区的总体州评级为“满意”。此外，最近对该行的整体FDIC CRA评级是“令人满意的”。

纽约州法规

银行还须遵守《纽约州银行法》的规定，即对在纽约州组织的银行机构施加持续和肯定的义务，以满足其当地社区的信贷需求。这类义务与CRA规定的义务基本相似。该行最新获得的纽约州CRA评级为“杰出”。

银行保密与反洗钱

联邦法律和法规规定，包括银行和经纪/交易商子公司在内的美国金融机构有义务实施和保持合理设计的适当政策、程序和控制，以防止、发现和报告洗钱和资助恐怖主义的情况，并核实其客户的身份。此外，这些规定要求联邦金融机构监管机构在审查银行合并和银行控股公司收购时考虑金融机构反洗钱活动的有效性。如果一家金融机构未能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，可能会对该机构造成严重的法律和声誉后果。

金融犯罪执法网络(FIN CEN)是美国财政部的一个局，有权实施、管理和强制遵守《美国爱国者法案》和其他BSA立法。FIN CEN已通过法规，除其他事项外，要求金融机构获取与此类机构开展业务的法人实体有关的实益所有权信息，但须遵守某些豁免和排除。

《2020年反洗钱法》(下称《反洗钱法》)是对《反洗钱法》的补充，于2021年1月颁布。AMLA旨在全面改革和更新美国的银行保密和反洗钱法律。其中，它制定了基于风险的反洗钱合规方法；要求美国财政部确立反洗钱和打击恐怖主义融资政策的优先事项；要求为BSA合规制定测试技术和内部流程的标准；扩大执法和调查相关权力，包括增加对某些BSA违规行为的可用制裁；以及扩大BSA举报人激励和保护。2021年6月，FIN CEN发布了反洗钱和打击资助恐怖主义政策的优先事项，这是反洗钱法所要求的。这些优先事项包括：腐败、网络犯罪、恐怖主义融资、欺诈、交易性犯罪、贩毒、人口贩运和扩散融资。该公司定期审查和监测其反洗钱合规计划，以确保其遵守AMLA中反映的变化和实施该计划的法规。

外国资产管制办公室条例

美国实施了经济制裁，影响到与指定外国、外国国民和其他国家的交易。这些规则通常被称为“OFAC”规则，基于美国财政部外国资产控制办公室的管理。OFAC管理的针对国家的制裁采取了许多不同的形式。然而，它们通常包含以下一个或多个要素：(1)限制与受制裁国的贸易或在受制裁国的投资，包括禁止从受制裁国直接或间接进口和向受制裁国出口，以及禁止“美国人”从事与在受制裁国投资或向受制裁国提供与投资有关的咨询或援助有关的金融交易；(2)阻止与受制裁国政府或特别指定国民有利害关系的资产，

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禁止转让受美国管辖的财产(包括由美国人拥有或控制的财产)。未经OFAC许可，不得以任何方式支付、提取、抵销或转移被冻结的资产(如财产和银行存款)。不遵守这些制裁可能会产生严重的法律和声誉后果。

数据隐私

联邦和州法律包含广泛的消费者隐私保护条款。GLBA要求金融机构定期披露其与共享此类信息有关的隐私做法和政策，并允许零售客户选择退出本公司出于营销和/或非营销目的与关联公司和非关联公司共享某些信息的能力，或以营销优惠联系客户。GLBA还要求金融机构实施全面的信息安全计划，其中包括行政、技术和物理保障，以确保客户记录和信息的安全和保密。

网络安全

网络安全信息共享法案(“CISA”)旨在通过在美国政府和私营部门组织(包括公司等金融机构)之间共享有关安全威胁的信息来改善美国的网络安全。CISA还授权公司监控自己的系统，尽管有任何其他法律规定，并允许公司对自己的系统采取防御措施，以防潜在的网络攻击。

2002年萨班斯-奥克斯利法案

2002年颁布的《萨班斯-奥克斯利法案》旨在解决公司治理、审计和会计、高管薪酬以及加强和及时披露公司信息等问题。根据萨班斯-奥克斯利法案的指示，我们的首席执行官和首席财务官必须证明我们的季度和年度报告不包含任何对重大事实的不真实陈述。美国证券交易委员会根据萨班斯-奥克斯利法案通过的规则有多项要求，包括让这些高级职员证明他们负责建立、维护和定期评估我们的财务报告内部控制的有效性；他们是否已就我们的财务报告内部控制向我们的审计师和董事会审计委员会做出了某些披露；以及他们是否在我们的季度和年度报告中纳入了有关他们的评估信息以及我们的财务报告内部控制是否发生了变化或其他可能对财务报告的内部控制产生重大影响的因素。

联邦住房贷款银行系统

世行是纽约联邦住房金融局的成员。作为FHLB-NY的成员，世行必须收购和持有FHLB-NY的股本股份。截至2021年12月31日，该行持有7.34亿美元的FHLB-NY股票。

纽约州法律

银行的贷款、投资和其他权力主要来自纽约州银行法的适用条款和受FDIC法规限制的NYSDFS法规。根据这些法律和法规，包括银行在内的银行可以投资于房地产抵押贷款、消费者和商业贷款、某些类型的债务证券(包括某些公司债务证券以及联邦、州和地方政府和机构的义务)、某些类型的公司股权证券以及某些其他资产。

根据纽约州银行法，纽约州特许股份制储蓄银行可以从净利润中申报和支付股息，除非有资本减值。如果银行在一个日历年宣布的所有股息的总和将超过该年度的净利润加上前两年的留存净利润减去先前支付的股息，则需要得到总监的批准。

纽约州银行法授权监督向纽约州特许银行机构发出命令，要求其出庭并解释明显违反法律的行为，停止未经授权或不安全的做法，并保留规定的账簿和账户。纽约特别行政区金融服务委员会发现，任何银行组织的任何董事、受托人或高级职员在接到监督停止未经授权或不安全的做法后，违反了任何法律，或者在接到通知后继续未经授权或不安全的做法开展银行组织的业务，该董事、受托人或高级职员在接到通知后可被免职，并有机会发表意见。这个

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在某些情况下，总监还有权为储蓄银行或商业银行指定一名保管人或接管人。

州际分支机构

联邦法律允许FDIC，纽约州银行法允许总监批准州银行机构通过合并收购州际分行的申请，除非就FDIC而言，目标机构的州已选择退出州际分行。纽约州银行法授权储蓄银行和商业银行在纽约州以外开设和占用新分行。根据《金融发展法》，联邦存款保险公司有权批准一家国有银行设立新的州际分行，前提是预定的东道国允许该国特许的银行设立新的分行。除了在纽约州的129家分行外，该行目前在新泽西州有40家分行，在佛罗里达州有26家分行，在俄亥俄州有28家分行，在亚利桑那州有14家分行。

收购控股公司

联邦限制

根据联邦银行控制权变更法案(“CIBCA”)，如果任何人(包括公司)或一致行动的团体寻求收购本公司10%或更多的已发行普通股股份，除非FRB发现收购不会导致本公司控制权的变化，否则必须向FRB提交通知。根据CIBCA，FRB通常有60天的时间对此类通知采取行动，考虑到某些因素，包括收购方的财务和管理资源；公司和银行所服务社区的便利和需求；以及收购的反垄断影响。根据BHCA，任何公司都必须获得FRB的批准，才能获得BHCA所指的公司的“控制权”。控制权一般被定义为拥有或拥有本公司任何类别有投票权证券25%或以上的投票权，有能力以任何方式控制本公司多数董事的选举，或对本公司的管理层或政策施加控制性影响的权力。根据BHCA，现有的银行控股公司在收购该公司超过5%的有表决权股份之前，必须获得FRB的批准。见本报告前面的“控股公司条例”。

纽约州管制限制的变化

纽约州银行法一般要求在采取导致任何公司直接或间接控制在纽约设立的银行机构的任何行动之前，必须事先获得纽约州银行委员会的批准。

《联邦证券法》

本公司的普通股和本报告封面所列的某些其他证券已根据经修订的1934年证券交易法(下称“交易法”)在美国证券交易委员会登记。本公司须遵守《交易法》规定的信息和委托书征集要求、内幕交易限制和其他要求。

《消费者保护条例》

该公司的银行子公司的活动，包括其贷款和存款收集活动，受到旨在保护消费者的各种消费者法律和法规的约束。这些法律和法规规定了某些披露要求，并规范了金融机构在从这些客户那里吸收存款、向这些客户发放贷款或与这些客户进行其他类型的交易时，必须处理客户和监督账户活动的方式。不遵守这些法律和法规可能会导致对金融机构的重大处罚、经营限制和声誉损害。

适用的消费者保护法包括但不限于DFA、真实贷款法、真实储蓄法、平等信用机会法、电子资金转移法、公平住房法、住房抵押贷款披露法、公平收债行为法、公平信用报告法、加快资金可获得性(CC规定)、准备金要求(D规定)、内幕交易(O规定)、消费者隐私

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这些法案包括：信息(P规则)、保证金股票贷款(U规则)、金融隐私权法案、洪水灾害保护法、房主保护法、军人民事救济法、房地产结算程序法、电话消费者保护法、CAN-SPAM法、儿童在线隐私保护法、军事贷款法和房屋拥有咨询法。

此外，本行及其附属公司须遵守某些旨在保护消费者的国家法律和法规。

消费者金融保护局

该银行在联邦储备系统内受到CFPB的监督。CFPB是根据DFA成立的，目的是实施和执行某些联邦消费者保护法下关于某些消费者金融产品和服务提供商的行为的规则和条例。CFPB对适用于所有银行的一系列消费金融法律拥有广泛的规则制定权，其中包括禁止被认为不公平、欺骗性或滥用的行为和做法的权力。滥用行为或做法的定义是：(1)严重干扰消费者理解消费金融产品或服务的条款或条件的能力，或(2)不合理地利用消费者(A)消费者对产品或服务的重大风险、成本或条件缺乏了解；(B)消费者在选择或使用金融产品或服务时无法保护自己的利益；或(C)消费者合理依赖金融机构为消费者的利益行事。

CFPB有权调查可能违反联邦消费者金融法的行为，举行听证会，并启动民事诉讼。CFPB可以对违反消费者金融法的银行和其他实体发布停止令。CFPB还可以对违反联邦消费者金融法的实体提起民事诉讼，以施加民事处罚或禁令。CFPB对所有资产超过100亿美元的银行及其某些附属银行拥有审查和执行权。

总裁·拜登关于促进美国经济竞争的行政令

2021年7月9日，总裁·拜登签署了促进各行业竞争的行政命令。该命令鼓励领先的反垄断机构将执法努力集中在关键市场的问题上，并协调其他机构对企业合并的持续反应。除其他事项外，该命令：(A)呼吁主要的反垄断机构、司法部(DoJ)和联邦贸易委员会(FTC)大力执行反垄断法，并承认该法律允许它们挑战前几届政府以前从未挑战的不良合并；(B)宣布一项政策，即执法应特别侧重于劳动力市场、农业市场、医疗保健市场和科技部门；以及(C)建立一个白宫竞争委员会，由国家经济委员会的董事领导，以监测敲定该命令中的举措的进展情况，并协调联邦政府对大公司在经济中日益崛起的力量的反应。行政命令还敦促美国司法部和联邦贸易委员会重新审查其关于合并的指导方针，并加强对未来交易的审查。该命令还呼吁根据《银行合并法》和《1956年银行控股公司法》对合并监管进行审查和重振旗鼓。

企业风险管理

公司和银行董事会积极参与监督企业风险管理(“ERM”)部门为识别、衡量、监控、缓解和报告风险所做的努力。公司建立了企业风险管理计划，以加强强大的风险文化，以支持健全的风险管理实践。该委员会负责批准和监督企业风险管理计划和框架。

ERM负责制定和调整公司的风险偏好政策，使之与预算、战略和资本计划中规定的目标和目标保持一致。内部控制和持续的监控流程捕捉和解决了威胁公司实现我们的目标和目标的能力的高风险，包括认识到安全和健康问题以及消费者保护。此外，机构风险管理对照已确定的风险警示级别和限度以及首席风险干事确定的风险升高情况，监测关键风险指标。

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当前运营环境

新冠肺炎大流行

新冠肺炎的爆发已经并可能继续影响公司的业务、财务状况和经营业绩。在全球和美国国内，大流行继续对国家和地方的经济和商业活动以及金融市场产生各种影响。由于其高传染性和死亡率，州和地方政府制定了许多保障措施来遏制病毒的传播。这些措施包括，关闭所有被认为是“非必要的”企业，对集会的限制，社交距离的要求都到位了。企业继续观察和修改他们的活动和行为，以保持遵守司法指令，同时向消费者提供商品和服务。美国或包括美联储在内的其他政府机构采取的某些旨在缓解新冠肺炎宏观经济影响的行动，可能会对我们的业务产生不利影响。

在大流行的早期阶段，新冠肺炎感染在纽约市大都市区集中且严重，因此它被认为是该国大流行的中心。该地区也是公司最大的服务区，拥有100多家分支机构和72%的贷款组合。

该公司在疫情的所有阶段都非常积极主动，为员工、客户和社区提供支持。作为一项基本业务，公司实施了业务连续性计划，并继续为客户提供金融服务，同时考虑到健康和安全措施。

为应对疫情及确保本公司业务在疫情期间顺利运作，高级管理层成立了两个委员会：COVID—19应变委员会及COVID—19贷款委员会。 COVID—19应变委员会按需要举行会议，主要集中处理营运事宜，包括员工安全及福祉、分行关闭、PPE采购、资讯科技可持续发展，以及持续监察COVID—19疫情。 COVID—19贷款委员会每周举行会议，重点关注我们的信贷质量趋势和我们的延期计划。 管理层持续监察事态发展，评估策略及战术措施及解决方案，并分配必要资源，以减轻疫情对市场造成重大干扰的负面影响。 有关COVID—19对本公司的潜在影响的描述，请参阅“项目1A。风险因素"。

最近发生的事件

普通股股息的宣布

2022年1月25日，我们的董事会宣布向公司普通股派发季度现金股息，每股0.17美元。股息将于2022年2月17日支付给截至2022年2月7日记录在案的普通股股东。

收购Flagstar Bancorp，Inc.

于二零二一年四月二十六日，本公司宣布已订立最终合并协议（“合并协议”），据此，我们将收购Flagstar Bancorp，Inc.。（“Flagstar”）当时的100%股票交易价值为26亿美元。 根据两家公司董事会一致批准的合并协议，Flagstar股东将获得纽约社区银行公司4.0151股股份。他们所拥有的每一份Flagstar股票的普通股。 合并完成后，纽约社区股东预计将拥有合并后公司68%的股份，而Flagstar股东预计将拥有合并后公司32%的股份。 新公司将拥有850亿美元的总资产，在9个州经营近400家传统分支机构，在28个州拥有83个零售房屋贷款办事处。 总部将设在纽约长岛。其地区总部位于密歇根州特洛伊，包括Flagstar的抵押贷款业务。

两组股东均于二零二一年八月四日批准合并。 该交易须满足某些其他惯常成交条件，包括NYSDFS、FDIC和FRB的批准。

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与全国社区再投资联盟达成的社区承诺协议

2022年1月24日，公司和全国社区再投资联盟（“NCRC”）宣布，公司承诺向社区和有色人种、中低收入家庭和社区以及小企业提供280亿美元的贷款、投资和其他财政支持。该公司的社区质押协议是与NCRC及其成员一起制定的，该公司即将与Flagstar Bancorp，Inc.合并。 该协议包括220亿美元的社区贷款和负担得起的住房承诺，以及60亿美元的住房抵押贷款发放给服务不足的借款人，以及在马绍尔群岛和大多数少数族裔社区为期五年。 NYCB还将向收入低于100万美元的小企业以及马绍尔群岛和多数少数族裔社区提供5.42亿美元贷款；向满足马绍尔群岛和多数族裔社区和个人需求的非营利组织提供1650万美元的慈善支持；增加获得银行产品和服务的机会；以及继续NYCB负责任的多家庭贷款做法。 该协议将以Flagstar合并结束为前提。 在合并完成的情况下，本公司将继续与社区团体合作，在其市场内提供财务和其他支持。

USDF稳定币计划倡议

本公司于二零二一年下半年公布的部分战略举措是开发稳定币基础设施（“USDF稳定币计划”）。 总统工作组11月发布的稳定币报告证实了我们的观点，即作为一家有保险的存管机构，随着数字货币被纳入监管的审慎框架内，该公司可以发挥至关重要的作用。 该公司与其战略合作伙伴Figure Technologies（“Figure”）在过去几个月里一直在开发和评估USDF Stablecoin Program的系统、控制、流程和功能。 与任何新产品或项目的开发一致，这包括于二零二一年第三季度和第四季度以及于二零二二年第一季度更早时对该等系统、控制、流程和功能进行三次独立测试。

在整个过程中，该公司还与其监管机构（包括NYSDFS和FDIC）进行了接触，并打算要求NYSDFS的主管不反对从事USDF Stablecoin计划活动，以及FDIC要求的任何额外不反对。 假设及时收到非异议，该公司预计将在2022年第一季度末启动USDF Stablecoin计划。 届时，银行的客户将能够根据需要进行USDF交易，包括（i）铸造USDF稳定币；（ii）传输和接收USDF稳定币；（iii）兑换USDF稳定币；以及（iv）进行USDF稳定币计划所必需或附带的任何和所有活动。

第1A项。钻探SK因素

我们的业务存在各种固有的风险和不确定性。其中主要包括（1）利率风险，由利率变动引起；（2）信贷风险，由债务人未能满足与银行的任何合同条款或未能按约定履行；（3）与我们的财务报表有关的风险；（4）流动性风险，因银行无法在到期时履行债务而不造成不可接受的损失；（5）因违反或不符合法律、规则、规章、规定惯例或道德标准而产生的法律/合规风险；（6）因金融工具组合价值变动而产生的市场风险；（7）战略风险，即因内部流程、人员和系统不完善或失效而造成损失的风险；（8）运营风险，即因服务或产品交付问题而产生的风险；（9）声誉风险，是由于负面舆论导致股东价值大幅下降。

以下是对可能对我们的财务状况、经营业绩和股票价值产生重大不利影响的重大风险和不确定性的讨论。未能正确识别、监控和缓解以下任何参考风险，可能会导致监管风险增加，并可能对公司产生不利影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们的财务状况和经营结果产生实质性影响。这份报告整体上受到那些风险因素的限制。

COVID—19相关风险

COVID—19导致全球经济大幅下滑，对多项业务造成不利影响，预期将继续对多项业务造成不利影响。

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我们的业务取决于我们的客户进行银行和其他金融交易的能力和意愿，包括支付他们的贷款义务。具体地说，我们的多户和CRE贷款依赖于获得贷款的物业的有利可图的运营和管理。如果疫情的影响持续下去，新冠肺炎可能会产生重大不利影响，因为它会减少借款人的收入和现金流，影响借款人偿还贷款的能力，增加违约和违约的风险，并降低贷款背后的抵押品价值。

新冠肺炎疫情还导致公司与一些借款人签订的与CARE法案相关的贷款延期计划的延期贷款数量增加。截至2021年12月31日，延期付款总额为4.79亿美元，占贷款总额的1%，而截至2020年12月31日，延期付款总额为26亿美元，占贷款总额的6.1%。尽管与去年相比有了显著的改善，但疫情可能会继续对我们的贷款组合产生实质性的不利影响，特别是在企业继续关闭的情况下。此外，相对于纽约州和美国的其他地区，纽约市大都市区受到的新冠肺炎影响不成比例。因此，新冠肺炎对本公司和我们借款人的影响可能比对没有类似地理集中度的类似银行的影响更大。

本公司已向因新冠肺炎而经历财务困难的借款人提供延期付款安排，如果该等借款人无法继续还款，本公司的非应计贷款将会增加，这可能会对本公司的收益及财务状况造成不利影响。

与新冠肺炎在美国蔓延后联邦和州金融机构监管机构普遍提供的公众鼓励一致，本公司试图与因疫情而经历经济困难的借款人进行建设性的合作，谈判暂时减少或推迟应付本公司的每月还款的安排或容忍安排。一般来说，这些安排为期六个月，允许客户暂时停止支付本金和/或利息。在某些情况下，客户会得到第二个住宿。截至2021年12月31日，仍有4.79亿美元的贷款需要支付通融。如果在延迟期结束时，借款人仍然遇到付款困难，贷款可能成为非应计项目，公司将开始催收活动。因此，不良贷款和相关冲销可能在2022年大幅增加。不良贷款和撇账的增加将导致公司增加其信贷损失拨备，这将对公司的收益和财务状况产生不利影响。

在新冠肺炎大流行期间，收集不良资产的惯常手段可能被禁止或不切实际，如果公司选择不及时止赎，或无法及时止赎，担保不良资产的抵押品可能会恶化。

本公司贷款服务所在地区的政府已经通过或可能在未来通过法规或颁布行政命令，限制或限制我们对违约借款人采取某些行动的能力，否则我们将在正常业务过程中采取某些行动，如惯例催收和止赎程序。已经实施的行政命令限制了金融机构进行住宅和商业丧失抵押品赎回权和驱逐的能力。如果公司选择不这样做，或不能及时取消抵押品的抵押品赎回权，那么获得非应计贷款的抵押品价值可能会恶化。

利率风险

利率的变化可能会减少我们的净利息收入，并对我们的贷款、证券和其他资产的价值产生负面影响。这可能会对我们的现金流、财务状况、运营结果和资本产生实质性的不利影响。

我们的存款和短期批发借款的成本主要基于短期利率，而短期利率水平是由美联储的联邦公开市场委员会决定的。然而，我们的贷款和证券产生的收益通常是由中期利率驱动的，中期利率由债券市场设定，通常每天都有所不同。因此，我们的净利息收入水平受到这些利率的变动以及这些变动的速度的影响。如果我们有息负债的利率增长速度快于我们有息资产的利率增长速度，结果可能是净利息收入减少，随之而来的是

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我们的收入减少了。如果我们赚取利息的资产的利率下降得比有息负债的利率下降得更快，我们的净利息收入和收益也会受到类似的影响。

此外，利率的这种变化可能会影响我们发放贷款以及吸引和保留存款的能力；我们证券和其他金融资产的公允价值；我们负债的公允价值；以及我们贷款和证券投资组合的平均寿命。利率的变化也可能对贷款再融资活动产生影响，这反过来又会影响我们从多户贷款和CRE贷款中获得的提前还款收入。由于提前还款收入被记录为利息收入，因此在任何特定时期内，提前还款收入增加或减少的程度可能会对我们在此期间产生的净利息收入和净收入水平产生重大影响。

此外，利率的变化可能会对收益率曲线的斜率产生影响。如果收益率曲线反转或变平，我们的净利息收入和净息差可能会收缩，对我们的净收入和现金流以及我们的资产价值产生不利影响。此外，较高的通胀可能导致我们的资产和负债价值波动以及表外风险敞口，并可能导致金融服务公司的股票市场估值下降。

LIBOR基准利率的变化和替换可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

该公司有某些贷款、利率互换协议、投资证券和债务，其利率与伦敦银行间同业拆借利率挂钩。2017年，负责监管LIBOR的FCA宣布，2021年后不保证LIBOR的发布。2020年12月，LIBOR管理人宣布有意(I)在2021年12月31日后停止发布一周和两个月期美元LIBOR，以及(Ii)在2023年6月30日之后停止发布其他所有美元LIBOR(一、三、六和12个月LIBOR)期限，并于2021年3月15日宣布自2022年1月1日起永久停止发布大多数LIBOR设置，并停止发布隔夜、一个月、三个月、六个月、和12个月期美元LIBOR设定在2023年7月1日。因此，FCA表示，它不打算说服或迫使银行在这些日期之后提交LIBOR。然而，在此之前，FCA小组银行已同意继续支持LIBOR。2021年10月，联邦银行监管机构发布了一份关于管理LIBOR过渡的联合声明，提出了他们的监管期望，并概述了未能充分规划和实施脱离LIBOR过渡的银行的潜在监管和执法后果。如果未能恰当地摆脱伦敦银行间同业拆借利率，可能会导致监管审查的加强。根据本公司的贷款协议，采用替代指数计算利率可能会导致与交易对手就替代指数的适当性或与伦敦银行同业拆借利率的可比性产生争议或诉讼，从而对公司的经营业绩产生不利影响。即使包含强大的后备语言，也不能保证替换率加上任何利差调整将在经济上等同于伦敦银行同业拆借利率，这可能导致向公司支付该等资产的较低利率。

世行设立了一个非银行间同业拆借组织小组委员会，以处理与逐步淘汰和过渡伦敦银行间同业拆借利率有关的问题。该小组委员会由本行财务总监领导，成员来自本行不同部门，包括贷款、贷款管理、信贷风险管理、财务/库务(包括利率风险及流动资金管理)、资讯科技及营运等。该公司拥有基于伦敦银行间同业拆借利率的合同，期限超过2023年6月20日，包括贷款和租赁、证券、批发借款、衍生金融工具和长期债务。小组委员会审查了合同后备语言，并注意到某些合同将需要为过渡更新规定，并正在与受影响的业务部门进行协调。为符合业界要求，本行将于2021年12月31日后不再推出以伦敦银行同业拆息为基础的新产品。

另类参考利率委员会(由FRB和FRB-NY召集的一群私人市场参与者)已将SOFR确定为LIBOR的推荐替代方案。使用SOFR作为LIBOR的替代品是自愿的，可能并不适合所有市场参与者。SOFR的计算和观察与LIBOR不同。鉴于SOFR的计算方式，它可能低于LIBOR，与金融机构融资成本的相关性较小。与SOFR计算惯例有关的市场惯例继续发展，可能会有所不同。金融产品之间不一致的计算惯例可能会导致基本利率和由此产生的成本增加。

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伦敦银行间同业拆借利率的其他替代品也存在，但由于这些替代品的构建方式不同，它们可能在一系列情况和市场状况下与伦敦银行同业拆借利率大相径庭。

信用风险

我们资产质量的下降可能会导致更高的损失，并需要拨备更高的贷款损失准备金，从而减少我们的收益和股东权益。

如果我们的借款人无法按照他们的条款偿还贷款，很可能需要增加我们的信贷损失拨备，从而减少我们的收益。

我们发起的投资贷款主要是多户贷款、CRE贷款和专项融资贷款和租赁。这类贷款通常比我们生产的其他投资贷款规模更大，风险调整后的回报率更高，期限更短。我们的信用风险通常会随着我们多家庭和CRE贷款组合的增长而增加。

多户贷款和中环工程贷款的还款一般取决于基础物业产生的收入，而收入又取决于其成功的运营和管理。我们的借款人偿还这些贷款的能力可能会受到当地房地产市场和当地经济不利条件的影响。虽然我们寻求通过我们的承保政策将这些风险降至最低，这些政策通常要求此类贷款符合抵押品财产的现金流、评估价值和偿债覆盖率等因素，但不能保证我们的承保政策将保护我们免受与信贷相关的损失或违约。

为了将我们的专业融资贷款和租赁所涉及的风险降至最低，我们参与由国家公认的精选来源提供给我们的银团贷款，以及分配给我们的设备贷款和租赁，通常是向大型公司债务人发放的，其中许多是公开交易的，具有投资级或接近投资级评级，并参与全国稳定的行业。我们的每一笔信贷都以基础抵押品中完美的第一担保权益作为担保，并以优先债务或不可撤销租赁的形式进行结构安排。

我们寻求将其他C&I贷款所涉及的风险降至最低，方法是根据业务产生的现金流承保此类贷款；要求此类贷款以各种业务资产为抵押，包括库存、设备和应收账款等；并要求个人担保。然而，借款人偿还这类C&I贷款的能力在很大程度上取决于他或她的业务成功的程度。此外，其他C&I贷款的抵押品可能会随着时间的推移而贬值，可能不利于评估，或者可能会根据企业的运营结果而波动。

我们也发起ADC贷款，尽管程度远低于我们发起的多户和CRE贷款。ADC融资通常涉及更大程度的信用风险，而不是对多户和中环地产的较长期融资。ADC贷款的亏损风险在很大程度上取决于与建筑估计成本(包括利息)相比，对建筑或开发完成时物业价值的初步估计的准确性。如果对价值的估计被证明是不准确的，贷款可能是担保不足的。虽然我们寻求通过维持一致的贷款政策和程序以及严格的承保标准来将这些风险降至最低，但此类估计的错误以及其他因素可能会对我们的ADC贷款组合的质量产生重大不利影响，从而导致损失或拖欠。

我们借款人偿还贷款的能力可能会受到房地产价值下降和/或失业率上升的不利影响，这不仅可能导致我们遭受损失，还可能需要我们为信贷损失计提准备金。这两个事件中的任何一个都会对我们的净利润产生不利影响。尽管我们的贷款损失相对有限，即使在我们市场经济疲软的时期，我们也不能保证这将是我们未来的经历。

除了因借款人无力偿还贷款而造成的贷款损失外，我们内部贷款分类的降级可能会导致更高的信贷损失拨备和ACL，更高的净冲销水平，和/或更高的非利息支出。

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我们的信贷损失准备金可能不足以弥补我们的实际损失，这将对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

除了通过我们的承保流程减轻信用风险外，我们还试图通过建立信用损失准备金来缓解此类风险。确定拨备是否足以弥补潜在信贷损失的过程是基于当前的预期信贷损失模型或CECL。这一方法在本报告项目7“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”的“关键会计政策”下作了详细说明。CECL可能会导致ACL水平的更大波动性，这取决于此模型中使用的各种假设和因素。

如果我们对拨备的判断和假设是不正确的，我们对此类贷款的损失拨备可能不够充分，可能需要为信贷损失拨备额外的准备金。根据此类贷款损失拨备的金额，对我们收益的不利影响可能是实质性的。

此外，我们贷款组合的增长可能需要我们通过拨备额外的准备金来增加此类贷款的信贷损失拨备，这将减少我们的净收入。此外，银行监管机构有权要求我们在定期审查我们的贷款组合、我们的承保程序和此类贷款的损失准备金后，为信贷损失拨备或以其他方式确认贷款冲销。该等监管机构要求增加贷款损失拨备或贷款撇账，可能会对我们的财务状况及经营业绩造成重大不利影响。

我们专注于多户贷款和CRE贷款可能会使我们面临更大的贷款风险和相关的贷款损失。

我们目前的业务战略是继续发起多户贷款，并在较小程度上提供CRE贷款。截至2021年12月31日，我们为投资组合持有的346亿美元(76%)的贷款和租赁由多户贷款组成，67亿美元(15%)由CRE贷款组成。这类贷款通常使贷款人面临比一对四家庭住宅按揭贷款更大的无法还款和损失的风险，因为偿还贷款往往取决于物业的成功运营和这些物业的出售以获得贷款。与一至四个家庭的住宅贷款相比，此类贷款通常涉及对单个借款人或相关借款人群体的更大贷款余额。此外，我们的许多借款人有不止一种类型的未偿还贷款。因此，一笔贷款或一种信用关系的不利发展可能使我们面临比一至四个家庭住宅房地产贷款不利的发展明显更大的损失风险。此外，如果以房地产为抵押的贷款陷入困境，房地产价值大幅减值，我们可能无法收回我们在发起贷款时预期的全部合同本金和利息，这可能导致我们增加贷款损失拨备，并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们纽约州的多户贷款组合可能会受到法律或法规变化的不利影响，这反过来又可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

2019年6月14日，纽约州立法机构通过了《2019年纽约州住房稳定和租户保护法》。这项立法代表着纽约州几十年来对租赁法进行的最广泛的改革，总体上限制了房东提高受租金管制公寓租金的能力，并增加了将受租金管制公寓转换为市价公寓的难度。因此，位于纽约州的担保本公司多户贷款的抵押品或该等物业未来净营业收入的价值可能会减值，进而可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。到目前为止，公司还没有因为这项立法而受到任何实质性的负面影响。

纽约市大都会地区的经济疲软可能会对我们的财务状况和运营业绩产生不利影响，因为我们多户、CRE和ADC贷款的大部分抵押物业，以及我们其他C&I贷款的大部分企业都在这里。

我们的业务在很大程度上取决于纽约市大都市区的总体经济状况，我们发起的多户、CRE和ADC贷款的大多数建筑和物业都位于那里，用于投资和我们向其发放其他C&I贷款的客户的业务。

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因此，我们的借款人偿还贷款的能力，以及担保这些贷款的抵押品的价值，可能会受到区内经济状况的重大影响，包括本地房地产市场的变化。因此，通货膨胀、经济衰退、失业、恐怖主义行为、极端天气或其他我们无法控制的因素导致的总体经济状况的显著下降，可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。此外，由于多户和中环贷款占我们投资组合中的大部分贷款，由于这些因素或其他原因(如新法律)导致租户入住率或租金下降，可能会对借款人及时偿还贷款的能力产生不利影响，这可能会对我们的净收入产生负面影响。

此外，经济或市场动荡可能在短期或长期内发生。这可能会对我们的业务、我们的财务状况和我们的经营结果以及我们维持或提高目前支付给股东的现金股息水平的能力产生负面影响。

财务报表风险

会计准则的变化或对新的或现有准则的解释可能会影响我们报告财务状况和经营结果的方式。

FASB和SEC不时改变管理我们财务报表编制的会计法规和报告标准。此外，FASB、SEC和银行监管机构可能会修改其先前对现行会计法规和这些会计准则的应用的解释。这些变化可能难以预测，并可能严重影响如何记录和报告我们的财务状况和经营业绩。在某些情况下，可能需要追溯适用新的或经修订的会计准则，从而导致对前期财务报表进行重报。

我们的会计估计和风险管理流程依赖于分析和预测模型。

我们用来估计预期损失和衡量金融工具公允价值的过程，以及用来估计利率变化和其他市场措施对我们的财务状况和经营结果的影响的过程，取决于分析和预测模型的使用。这些模型反映了可能不准确的假设，特别是在市场压力或其他不可预见的情况下。即使这些假设是充分的，这些模型也可能被证明是不充分的或不准确的，因为它们的设计或实施中存在其他缺陷。如果我们用于利率风险和资产负债管理的模型不够充分，我们可能会因市场利率或其他市场指标的变化而蒙受更多或意想不到的损失。如果我们用来确定预期损失的模型不充分，贷款损失准备可能不足以支持未来的冲销。如果我们用来计量金融工具公允价值的模型不充分，该等金融工具的公允价值可能会出现意外波动，或可能无法准确反映我们在出售或结算该等金融工具时所能实现的价值。我们的分析或预测模型中的任何此类故障都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

商誉和其他无形资产的账面价值减值可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。

于2021年12月31日，商誉及其他无形资产总额为24亿美元。商誉至少每年检讨减值，或倘有事件或情况变动显示账面值可能无法收回，则更频密地检讨商誉减值。预期未来现金流量的大幅下降、利率的重大变化、商业环境的重大不利变化、增长率放缓或我们的普通股价格的显著或持续下跌可能需要在未来承担与商誉和其他无形资产减值有关的费用。任何减值支出金额可能重大，并可能对我们的财务状况及经营业绩造成重大不利影响。

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流动性风险

未能维持足够的流动性水平可能会导致我们无法履行我们的财务义务，还可能使我们面临重大的声誉和合规风险。

我们流动性的主要来源是我们收集或获得的与收购相关的零售和机构存款，以及我们接受的经纪存款；借入的资金，主要是以批发形式从纽约联邦住房金融局和各种华尔街经纪公司借入的资金；通过偿还和出售贷款产生的现金流；以及通过偿还和出售证券产生的现金流。此外，根据目前的市场状况，我们有能力不时进入资本市场，以产生额外的流动资金。

存款流动、对投资证券和批发借款的要求，以及贷款和按揭相关证券的提前还款，都受到一些外部因素的强烈影响，例如利率的走向，无论是实际利率还是预期利率；本地和国家的经济状况；以及我们所服务的市场对存款和贷款的竞争。提取比我们预期更多的存款可能会对我们的盈利能力产生不利影响，因为如果不用类似的存款资金来取代这种资金来源，就需要用批发资金、出售生息资产或两者的组合来取代。以批发资金取代存款资金可能会导致我们的整体资金成本增加，这将减少我们的净利息收入和经营业绩。生息资产的减少也会降低我们的净利息收入和经营业绩。

此外，经纪或机构存款的大规模提取可能需要我们为零售存款或其他批发资金来源支付显著更高的利率，这将对我们的净利息收入和净收入产生不利影响。此外，纽约联邦住房金融局批发贷款承保准则或贷款政策的变化可能会限制或限制我们的借款能力，因此可能对我们的流动性产生重大不利影响。可用资金的减少可能会对我们发起贷款、投资证券和支付费用的能力造成不利影响，或者履行偿还借款或满足存款取款要求等义务的能力。

下调本公司和本行的信用评级也可能对我们获得流动资金和资本产生不利影响，并可能显著增加我们的资金成本，引发额外的抵押品或融资要求，并减少愿意借给我们或购买我们证券的投资者和交易对手的数量。这可能会影响我们的增长、盈利能力和财务状况，包括我们的流动性。

如果我们推迟支付信托优先资本债务证券，或者在相关契约下违约，我们将被禁止支付普通股的股息或分红。

在下列情况下，我们的未偿还信托优先资本债务证券的条款禁止我们(1)宣布或支付我们的股本(包括我们的普通股)的任何股息或分派；或(2)购买、收购或支付此类股票的清算付款：(A)如果违约事件已经发生并根据适用契约继续发生；(B)如果我们在相关信托优先证券的担保下违约；或(C)如果我们已经发出通知，我们选择推迟支付利息，但相关的延迟期尚未开始，或延迟期仍在继续。此外，在没有通知普通股持有人或得到其同意的情况下，我们可能会以类似的条款发行额外的信托优先资本债务证券系列，或签订其他融资协议，从而限制我们支付普通股股息的能力。

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A系列优先股的股息是可自由支配和非累积的，如果此类支付会导致我们无法遵守所有适用的法律和法规，则可能不会支付股息。

A系列优先股的股息是可自由支配和非累积的。如果我们的董事会(或任何正式授权的董事会委员会)没有批准并宣布在任何股息期间派发A系列优先股的股息，存托股份的持有人将无权在该股息期间获得任何股息，而未支付的股息将停止应计和支付。如果我们的董事会(或其任何正式授权的委员会)没有在相关的股息支付日期之前宣布派息，我们没有义务支付该期间股息支付日期之后的股息期间的应计股息，无论A系列优先股或任何其他系列优先股或我们的普通股的股息是否已宣布用于任何未来的股息期间。此外，根据FRB的资本规则，A系列优先股的股息只能从我们的净收入、留存收益或与其他额外一级资本工具相关的盈余中支付。

如果在任何股息期内不支付A系列优先股的股息，将导致公司未能遵守任何适用的法律或法规，或我们可能不时与监管机构达成的任何协议，则我们将无法宣布或支付该股息期的股息。在这种情况下，存托股份的持有者将无权在该股息期间获得任何股息，而未支付的股息将停止产生并支付。

法律/合规风险

无法满足最低资本要求可能会限制我们开展或扩大业务、支付股息或导致我们的FDIC存款保险终止的能力，从而影响我们的财务状况、我们的经营业绩和我们股票的市场价值。

我们受到联邦储备委员会制定的全面、统一的监督和监管。除其他事项外，此类监管还包括我们必须维持的杠杆水平和基于风险的资本比率。根据总体经济状况，我们资本状况的变化可能会对我们的财务状况和风险状况产生重大不利影响，也可能限制我们通过收购或其他方式实现增长的能力。遵守监管资本要求可能会限制我们从事需要密集使用资本的业务的能力，因此可能会对我们维持目前业务水平或扩张的能力产生不利影响。

此外，未来的监管变化可能会导致更严格的资本或流动性要求，包括我们需要维持的监管资本水平的提高，以及为监管目的衡量资本或流动性的方式的变化，这两种情况中的任何一种都可能对我们的业务和我们的扩张能力产生不利影响。例如，在巴塞尔III标准下通过的联邦银行监管规定，要求银行控股公司和银行开展重大活动，以证明符合更高的资本金要求。任何增加我们资本比率或流动性的额外要求都可能需要我们清算某些资产，可能是以对我们不利或与我们的业务计划相反的条款。此外，这种要求还可能迫使我们发行额外的证券，从而稀释我们普通股的价值。

此外，未能满足既定的资本要求可能会导致财务报告委员会对我们的活动施加限制或条件，并进一步限制新活动的开始。未能满足适用的资本准则可能会使我们面临联邦监管机构可用的各种执法补救措施，包括限制我们支付股息的能力；发布增加我们资本的指令；以及终止我们的FDIC存款保险。

我们的经营结果可能会受到银行监管进一步变化或我们遵守某些现行法律、规则和监管行业法规的能力的重大影响。

我们受到以下实体的监管、监督和审查：(1)NYSDFS；(2)FDIC；(3)FRB-NY；以及(4)CFPB，它是根据多德-弗兰克法案成立的，被赋予了监管金融服务提供商和金融产品的广泛权力。

这种监管和监督管理银行控股公司及其银行子公司可能从事的活动，主要是为了保护存款保险基金和整个银行体系，以及

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银行客户，而不是为了公司股东的利益。这些监管机构在其监管和执法活动方面拥有广泛的酌处权，包括对银行或银行控股公司的经营施加限制、施加巨额罚款、推迟或拒绝合并或其他监管申请的能力、银行对资产的分类，以及银行的贷款损失拨备是否充足等。无论是以政策、法规、立法、规则、命令、执法行动、评级或决定的形式，此类监管和监督的变化，或此类机构监管或执行的变化，都可能对公司、我们的子公司和其他附属银行以及我们的运营产生实质性影响。此外，本公司或本行如未能遵守此等规定，可能会对本公司的收益及资本造成重大不利影响。

有关公司和银行所遵守的联邦、州和地方法规的详细描述，请参见本文件前面第一部分第1项“业务”中的“监管和监督”。

如果不遵守《银行保密法》和其他反洗钱法规，可能会造成重大经济损失。

《美国爱国者法》和《美国爱国者法》载有反洗钱和金融透明度条款，旨在侦查和防止利用美国金融系统进行洗钱和资助恐怖主义活动。经《美国爱国者法》修正的《银行账户法》要求存款机构开展活动，包括维持反洗钱方案、核实客户身份、监测和报告可疑交易、报告超过某一门槛的现金交易以及回应监管当局和执法机构的信息要求。FINCEN是美国财政部管理BSA的一个单位，有权对违反这些要求的行为处以重大民事罚款。未能维持及实施足够的计划以打击洗钱及恐怖分子融资活动，亦可能导致本公司的声誉风险。

不遵守OFAC的规定可能会导致法律和声誉风险。

美国已经实施了经济制裁，影响与指定的外国、外国国民和其他可能受到影响的人的交易。这些规则通常被称为“OFAC”规则，因为它们由美国财政部外国资产管制办公室管理。不遵守这些制裁可能会产生严重的法律和声誉后果。

根据公司的规模、范围和复杂性，我们的企业风险管理框架可能不能有效地减轻我们所面临的风险。

作为一家金融机构，我们面临许多风险，包括利率、信贷、流动性、法律/合规、市场、战略、运营和声誉。我们的企业风险管理框架旨在最大限度地减少我们所面临的风险以及因该等风险而产生的任何损失。虽然我们寻求识别、测量、监控、报告和控制我们面临的此类风险，并在此过程中采用了广泛而多样化的风险监控和缓解技术，但这些技术本身就具有局限性，因为它们无法预测目前未知和未预料到的风险的存在或发展。