Rivian Automotive, Inc

迈福德路 14600 号

加利福尼亚州尔湾 92606

(888) 748-4261

2023年5月5日

通过埃德加

美国证券交易委员会

公司财务部

制造办公室

F 街 100 号， N.E.

华盛顿特区 20549-6010

注意：

梅丽莎·吉尔摩

Eiko Yaiita Pyles

回复：	Rivian Automotive, Inc

截至2022年12月31日的财年的10-K表格

提交于 2023 年 2 月 28 日

文件编号 001-41042

致美国证券交易委员会的工作人员：

我们 提供这封信是为了回应美国证券交易委员会（委员会）工作人员（员工）在2023年4月23日致Rivian Automotive, Inc.（公司或Rivian）首席财务官克莱尔·麦克唐纳的信（评论信）中收到的与公司截至2022年12月31日财年的10-K表格（10-K表）有关的评论。

为便于查阅，我们在 评论信中以粗体列出了每条带编号的评论，然后是公司的回复。除非另有说明，否则此处使用的大写术语具有10-K表格中赋予它们的含义，并且此类答复中对页码的所有引用 均指10-K表格中的页码。

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截至2022年12月31日的财年的10-K表格

合并财务报表附注

收入，第 73 页

1。我们从您在第 17 页披露的 中注意到，根据 EDV 协议，您和亚马逊已同意合作设计、开发、制造和提供 EDV 和/或某些组件及相关服务，用于亚马逊的最后一英里配送 业务。请告诉我们您是如何确定应在某个时间点而不是随着时间的推移而确认向亚马逊销售的 EDV 的。请参阅 ASC 中的指南 606-10-25-27.

公司恭敬地感谢员工的评论，并告知员工 ，公司确定根据EDV协议向亚马逊出售的EDV的履约义务（EDV绩效义务）已在某个时候得到履行，因为EDV绩效义务不符合ASC中规定的任何 标准 606-10-25-27,否则就需要逐渐确认收入.根据 ASC 的指导方针，在某个时间点确认 收入 606-10-25-23在25-25和25-30中，公司决定，当Rivian有权收取 车辆和所有权的付款、损失风险和实际所有权转让给客户的权利时，应在客户接受电动汽车后确认控制权转让和EDV履约义务的收入。

在评估销售电动汽车的收入是否应按照 ASC 在一段时间内确认 时 606-10-25-27,公司首先根据 ASC 在 评估了 EDV 协议 606-10-25-1并得出结论，只有在执行公司的 采购订单时，才符合ASC 606规定的收入合同存在的标准。因此，每份已执行的固定采购订单，无论是单独执行还是根据ASC合并 606-10-25-9, 作为单独的收入合同进行核算，受EDV协议条款的约束，并且已执行的公司采购订单下的EDV绩效义务是根据ASC进行评估的 606-10-25-27.

根据ASC的说法 606-10-25-27,如果满足以下标准之一，则实体会随着时间的推移转移对商品或服务的控制权，从而履行履约义务并随着时间的推移确认收入。对每项标准的分析如下：

1.	客户可以同时获得和消费实体业绩 提供的收益，同时还能获得和消费该实体的业绩 …(ASC 606-10-25-27(a)).EDV绩效义务不符合此 标准，因为客户不会像Rivian制造电动汽车那样同时从电动汽车中获得和消费收益。只有在 Rivian 通过生产符合商定规格的完整 车辆并随后将该电动汽车的控制权移交给客户之后，客户才能获得和消费每辆电动汽车的利益。

2.

实体的绩效创建或增强了资产（例如，在制品资产）， 客户在创建或增强资产时控制该资产…(ASC 606-10-25-27(b)).EDV 绩效 义务不符合此标准，因为客户无法控制每台 EDV 的制造。该公司在其普通工厂生产电动汽车，并就普通工厂的使用做出所有决定，包括与 生产R1T、R1S、EDV和Rivian服务车（RSV）有关的决定。客户无法控制电动汽车的生产时间、日程安排或数量。此外，用于生产电动汽车的设备也用于生产RSV，决定在任何一天或一周内生产的车辆的数量和顺序，以及正在开发的车辆将作为电动汽车还是RSV完成，由Rivian而不是客户来决定。 因此，客户无法控制每台 EDV 的制造。

3.	该实体的业绩不会创建可替代 实体的资产… 而且该实体对迄今为止已完成的履约拥有可执行的付款权 (ASC 606-10-25-27(c)).EDV绩效义务不符合这一标准，因为它确实创造了一种可以替代公司 用途的资产。尽管由于合同的排他性，电动汽车不能出售给第三方，但 Rivian 不是

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根据合同，不得将资产重定向用于其他用途，例如用作呼吸道合胞病毒。Rivians的服务技术人员使用RV为无法合理进入Rivians 51服务中心之一的Rivian客户（ 亚马逊和非亚马逊）维修车辆。EDV 和 RSV 是本质上相似的车辆。根据澳大利亚证券交易委员会的分析 606-10-55-10得出的结论是，大约的转换成本微乎其微，因此，任何转换都不会导致 重大经济损失。因此，该公司确定将EDV转换为RSV是一种实用的替代用途，而Rivian履行EDV绩效义务创造了一种可以替代Rivian的资产。

因为 EDV 绩效义务不符合 ASC 中规定的任何标准 606-10-25-27为了确认一段时间内的收入，公司在某个时间点确认了EDV绩效义务的收入。此外，公司恭敬地 告知员工，鉴于亚马逊生产和接受电动汽车之间的时间相对较短，如果公司对EDV绩效义务进行长期收入确认，与某一时间点采用收入确认相比，它不会对公司截至2022年12月31日止年度的财务报表产生重大影响。

2。我们还从您在第17页的披露中注意到，根据EDV协议，您将获得某些开发成本的报销。请告诉我们 您对这些报销的会计处理以及您对披露这些信息的考虑。

公司恭敬地承认 员工的评论，并告知员工，第17页所述的某些开发成本的付款是EDV绩效义务交易价格的一部分，在出售每辆EDV时记作收入。

这笔款项是车辆发票价格的固定组成部分，它代表了每辆EDV发票价格的无关紧要的金额。根据 ASC 606-10-32-2,这笔款项包含在 EDV 绩效义务的交易价格中，并在 EDV 的控制权移交给客户时记录为收入。在得出这一结论时，公司评估了EDV协议和对客户承诺的性质，得出的结论是，与 开发成本相关的商品或服务的控制权没有移交，因此这笔付款是EDV绩效义务交易价格的一部分。公司进一步指出，在截至2022年12月31日的年度中，这些付款的总额确认为收入，对公司的合并财务报表并不重要，公司预计，收到并记录为收入的此类金额将继续对公司未来时期的经营业绩无关紧要。

在编制公司财务报表时，公司确定，澳大利亚证券交易委员会不要求披露EDV绩效义务交易价格中包含的这些 款项的会计处理 606-10-50也不会对向财务报表用户提供的 信息或财务报表用户在这方面做出的决定产生重大影响。

如果您有任何问题或进一步的意见，请随时与我联系 。

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