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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年3月31日
要么
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 ______ 到 ______ 的过渡时期
委员会文件编号： 001-39755
纳维塔斯半导体公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 特拉华 | 85-2560226 |
| （州或其他司法管辖区 公司或组织） | （美国国税局雇主 证件号） |
| | |
| 挑战者街 3520 号 | 90503-1640 |
| 托伦斯， | 加利福尼亚 |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
(844) 654-2642
注册人的电话号码，包括区号
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
A 类普通股，
面值每股0.0001美元 | NVTS | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12（g）条注册的证券： 没有
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。☒ 是的☐ 不是
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。☒ 是的☐ 不是
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
| 非加速过滤器 | ☒ | 规模较小的申报公司 | ☒ |
| | 新兴成长型公司 | ☒ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
☐是的 ☒没有
指明截至最新，发行人每类普通股的已发行股票数量
日期: 160,932,436A 类普通股的股票以及 0截至2023年5月10日，B类普通股已流通。
关于前瞻性陈述的警示性陈述
本季度报告包含前瞻性陈述。除本季度报告中包含的历史事实陈述以外的所有陈述，包括有关可能或假设的未来行动、业务战略、事件或经营业绩的陈述，以及任何涉及未来事件或情况的预测、预测或其他描述（包括任何基本假设）的陈述，均为前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。
在某些情况下，你可以用 “可能”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“构想”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述，或者这些术语或其他类似表达方式的否定词。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述仅代表截至本季度报告发布之日，并受许多重要的风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异，包括与以下内容相关的风险和不确定性：
•我们的财务和业务表现；
•我们有能力从2022年8月15日收购GeneSic半导体公司中获益；
•我们实现业务合并收益的能力，这可能会受到竞争以及我们盈利增长和管理增长的能力等因素的影响；
•我们的战略、未来运营、财务状况、预计收入和亏损、预计成本、前景和计划的变化；
•我们的产品开发时间表和预计的生产开始时间；
•我们商业模式的实施、市场接受和成功；
•我们以具有成本效益的方式扩大规模的能力；
•与我们的竞争对手和行业相关的发展；
•包括Covid-19大流行在内的健康流行病对我们业务的影响以及我们可能采取的应对措施；
•我们获得和维护知识产权保护的能力，不侵犯他人知识产权的能力；
•我们作为新兴成长型公司的地位（由美国联邦法律定义）；
•我们未来的资本需求以及现金的来源和用途；
•我们为我们的运营获得资金的能力；
•我们的业务、扩张计划和机会；
•任何已知和未知的诉讼和监管程序的结果；以及
•风险和不确定性如以下摘要所述，以及我们在10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的章节中描述的风险和不确定性。
由于前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，其中一些是无法预测或量化的，有些是我们无法控制的，因此您不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。此外，我们在不断变化的环境中运营。将来，我们意想不到或无法预测的事件可能会加剧其中一些风险和不确定性。此外，新的风险因素和不确定性可能会不时出现，管理层不可能预测所有的风险因素和不确定性。由于这些因素，本季度报告中的前瞻性陈述可能不准确。
除非适用法律要求，否则我们不打算公开更新或修改本季度报告中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件、情况变化还是其他原因。您应该完整阅读本季度报告，并了解我们的实际未来业绩可能与我们的预期存在重大差异。我们用这些警示性陈述来限定我们所有的前瞻性陈述。
风险因素摘要
以下风险因素摘要概述了我们在正常业务活动过程中面临的许多风险。因此，以下风险摘要并不包含所有可能对您重要的信息，您应阅读风险摘要以及我们 10-K 表年度报告第一部分第 1A 项、本年度报告第二部分第 1A 项和我们在 10-Q 表上的其他季度报告中 “风险因素” 标题下提出的更详细、更完整的风险讨论。其他风险，除下文概述或本年度其他地方讨论的风险外报告，可能适用于我们目前开展的活动或业务，也可能适用于我们可能开展的活动或业务未来或我们经营或将来可能运营的市场。
与上述情况一致，我们面临各种风险，包括与以下相关的风险：
与我们的业务和运营相关的风险
•我们的成功和未来的收入取决于我们能否在设计上取得胜利，以及说服当前和潜在的最终客户将我们的产品设计到他们的产品中。
•迄今为止，我们已经成功地在移动充电应用（例如手机和笔记本电脑的壁式充电器和适配器）以及家用电器的电机驱动器中引入了我们领先的氮化镓功率 IC 技术，我们相信我们已经在氮化镓功率 IC 中占据了市场领先地位。对我们产品需求的增长取决于在其他市场取得类似的成功，我们认为我们的技术具有类似的优势，包括消费电子产品、数据中心、太阳能和电动汽车。尽管我们认为这些努力已步入正轨，但无法保证我们将成功取代其他目标市场的传统硅解决方案。
•我们在2022年8月对GeneSic半导体有限公司（“GeneSIC”）的收购是我们的第一笔重大收购。我们正在投入大量时间和精力，并将继续投入大量时间和精力，将GeneSic与现有运营团队整合。鉴于我们的规模相对较小，而且相对缺乏收购经验，我们预计将面临挑战，这些挑战会给实现收购的预期收益带来许多风险。因此，我们的收入、支出、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
•由于我们在中国拥有可观的业务和收入，我们的业务发展计划、经营业绩和财务状况可能会受到中国重大政治、社会和经济发展（包括政府或监管变化）的重大不利影响。
•我们依靠单一的第三方晶圆制造供应商和设施来制造用于 GaN IC 的半导体晶圆，依靠单独的第三方晶圆制造供应商和设施来制造 SiC MOSFET 的半导体晶圆，以及数量有限的其他材料供应商。这些设施或供应商中的任何一个或其他供应商未能继续及时供应晶圆或其他材料都可能损害我们的业务和财务业绩。
•晶圆和材料成本的增加，或者晶圆和材料的短缺，可能会增加我们的运营成本，我们的业务可能会受到损害。原材料价格的波动会增加我们的产品成本，影响我们履行最终客户承诺的能力，并可能对我们的经营业绩产生不利影响。
•我们依赖数量有限的分销商和最终客户。失去或严重中断与这些分销商或终端客户的关系可能会大大减少我们的收入并对我们的经营业绩产生不利影响。此外，如果我们无法扩大或进一步实现终端客户群的多元化，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
•由于我们与最终客户没有长期购买承诺，因此订单可能会在很少或根本没有通知的情况下被取消、减少或重新安排，这反过来使我们面临库存风险，并可能导致我们的业务、财务业绩和未来前景受到损害。
•我们产品的复杂性可能会因硬件或软件中未被发现的缺陷、错误或错误而导致不可预见的延迟或费用，这可能会降低我们产品的市场采用率，损害我们在当前或潜在最终客户中的声誉，并对我们的运营成本产生不利影响。
•我们在过渡到新的晶圆制造工艺技术或实现更高水平的设计集成方面可能会遇到困难，这可能会导致制造产量降低、产品交付延迟和成本增加。
•我们可能会不时依靠战略伙伴关系、合资企业和联盟来制造和研发。但是，我们可能无法控制这些合伙企业和合资企业，我们的任何合作伙伴采取的行动或这些合伙企业或合资企业的终止都可能对我们的业务产生不利影响。
•我们可能会进行合并、收购、投资和合资企业，这可能会转移我们管理层的注意力或以其他方式扰乱我们的运营并对我们的经营业绩产生不利影响。
税务相关风险
•我们可能会受到国内或国际税法、税率变化或新税收立法通过的影响，否则我们可能会面临额外的纳税负债，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况或未来的盈利能力产生不利影响。
•Navitas半导体有限公司是我们的主要运营子公司（“Legacy Navitas”），是美国和爱尔兰的纳税居民，需要纳税。尽管我们打算根据美国和爱尔兰之间的双重征税协定寻求双重征税的减免，但无法保证这种努力会取得成功。因此，Legacy Navitas作为美国和爱尔兰纳税居民的地位可能会导致我们的现金纳税义务和有效税率的增加，这可能是实质性的。
•对根据2020年Legacy Navitas重组而转移的资产收购价格的任何调整都可能对我们的税收状况产生不利影响。
•由于计划扩大我们的业务业务，包括扩展到税法可能不利的司法管辖区，我们的义务可能会发生变化或波动，变得更加复杂，或者受到税务机关审查的风险更大，其中任何一项都可能对我们的税后盈利能力和财务业绩产生不利影响。
与知识产权相关的风险
•我们可能无法充分保护我们的知识产权。如果我们未能充分执行或捍卫我们的知识产权，我们的业务可能会受到损害。
•我们可能无法获得额外的专利，任何其他专利所提供的法律保护可能不足以涵盖我们的全部业务范围，也无法使我们获得或保持竞争优势。
•如果我们侵犯或盗用，或被指控侵犯或盗用第三方的知识产权，我们可能会承担巨额费用或无法将新产品商业化。
•我们及时设计和推出新产品的能力取决于第三方知识产权，包括第三方和 “开源” 软件。
与拥有我们的普通股相关的风险
•所有权集中在现有执行官员、董事及其关联公司，包括他们所代表的投资基金，可能会阻止新的投资者影响重大的公司决策。
•如果证券分析师不发布有关我们业务的研究或报告，或者他们下调我们的股票或行业的评级，我们的股价和交易量可能会下降。
•通过融资、收购、投资、我们的股票激励计划或其他方式发行额外的股本，可能会削弱我们股东的所有权和投票权。
•我们的管理层在上市公司方面的经验有限。与上市公司相关的义务涉及巨额开支，需要大量资源和管理层的关注，这可能会转移我们的业务运营，如果我们未能维持有效的内部控制体系，我们可能无法准确报告财务业绩或防止欺诈。
•我们已经发现财务报告内部控制存在重大缺陷。如果我们无法纠正这些重大缺陷，或者我们未能建立和维持有效的内部控制，我们可能无法及时编制准确的财务报表，并且我们可能会得出结论，我们对财务报告的内部控制无效，这可能会对投资者的信心和股价产生不利影响。
•根据我们的员工股权激励计划，我们可能会额外发行大量股票。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分-财务信息 | |
| | |
| | |
第 1 项。 | 财务报表（未经审计） | 5 |
| 截至2023年3月31日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 5 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并运营报表 | 6 |
| 截至3月的三个月综合收益（亏损）简明合并报表 31、2023 和 2022 | 7 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并股东权益（赤字）报表 | 8 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并现金流量表 | 9 |
| 合并财务报表简明附注 | 9 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 31 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 37 |
| | |
| | |
| 第二部分-其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 39 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 39 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 39 |
第 5 项。 | 其他信息 | 42 |
第 6 项。 | 展品 | 40 |
| | |
签名 | |
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表。
纳维塔斯半导体公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
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| （以千计，股票和面值除外） | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 100,823 | | | $ | 110,337 | |
应收账款，净额（减去备抵金）美元300和 $0) | 7,423 | | | 9,127 | |
| 库存 | 18,873 | | | 19,061 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 2,880 | | | 3,623 | |
| 流动资产总额 | 129,999 | | | 142,148 | |
| 财产和设备，净额 | 6,840 | | | 6,532 | |
| 经营租赁使用权资产 | 6,537 | | | 6,381 | |
| 无形资产，净额 | 105,569 | | | 105,620 | |
| 善意 | 161,442 | | | 161,527 | |
| 其他资产 | 5,581 | | | 3,054 | |
| 总资产 | $ | 415,968 | | | $ | 425,262 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付账款和其他应计费用 | $ | 13,610 | | | $ | 14,653 | |
| 应计补偿费用 | 7,711 | | | 3,907 | |
| 经营租赁负债，当前 | 1,477 | | | 1,305 | |
| 其他负债 | 674 | | | 486 | |
| 流动负债总额 | 23,472 | | | 20,351 | |
| 经营租赁负债非流动负债 | 5,248 | | | 5,263 | |
| 收入责任 | 40,816 | | | 13,064 | |
| 递延所得税负债 | 1,829 | | | 1,824 | |
| 负债总额 | 71,365 | | | 40,502 | |
| 承诺和意外开支（附注15） | | | |
| 股东权益： | | | |
普通股，美元0.0001面值， 750,000,000截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日均获授权的股份，以及 160,943,107和 153,628,838分别于2023年3月31日和2022年12月31日的已发行和流通股票 | 18 | | | 18 | |
| 额外的实收资本 | 561,193 | | | 535,875 | |
| 累计其他综合亏损 | (7) | | | (7) | |
| 累计赤字 | (216,601) | | | (154,754) | |
| 纳维塔斯半导体公司的股东权益总额 | 344,603 | | | 381,132 | |
| 非控股权益 | — | | | 3,628 | |
| 股东权益总额 | 344,603 | | | 384,760 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 415,968 | | | $ | 425,262 | |
随附的简明附注是这些简明合并财务报表的组成部分
纳维塔斯半导体公司
简明合并运营报表
（未经审计）
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| 三个月已结束
3月31日 |
| （以千计，每股金额除外） | 2023 | | 2022 |
净收入（包括 $0和 $613关联方收入的百分比） | $ | 13,358 | | | $ | 6,740 | |
| 收入成本（不包括以下所列无形资产的摊销） | 7,873 | | | 3,777 | |
| 运营费用： | | | |
| 研究和开发 | 17,394 | | | 13,325 | |
| 销售、一般和管理 | 19,058 | | | 24,544 | |
| 无形资产的摊销 | 4,499 | | | 88 | |
| 运营费用总额 | 40,951 | | | 37,957 | |
| 运营损失 | (35,466) | | | (34,994) | |
| 其他收入（支出），净额： | | | |
| 利息收入（支出），净额 | 903 | | | (24) | |
| 认股权证公允价值变动所得收益 | — | | | 51,763 | |
| 收益负债公允价值变动产生的收益（亏损） | (27,752) | | | 63,406 | |
| 其他收入（支出） | 11 | | | (356) | |
| 其他收入（支出）总额，净额 | (26,838) | | | 114,789 | |
| 所得税前收入（亏损） | (62,304) | | | 79,795 | |
| 所得税条款 | 61 | | | 3 | |
| 净收益（亏损） | (62,365) | | | 79,792 | |
| 减去：归因于非控股权益的净亏损 | (518) | | | — | |
| 归属于控股权益的净收益（亏损） | $ | (61,847) | | | $ | 79,792 | |
| | | |
| 普通股每股净收益（亏损）： | | | |
| 归属于普通股股东的每股基本净收益（亏损） | $ | (0.39) | | | $ | 0.67 | |
| 归属于普通股股东的摊薄后每股净收益（亏损） | $ | (0.39) | | | $ | 0.61 | |
| | | |
| 归属于普通股股东的每股净收益（亏损）中使用的加权平均普通股： | | | |
| 基本普通股 | 156,792 | | | 119,542 | |
| 摊薄后的普通股 | 156,792 | | | 131,149 | |
随附的简明附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
纳维塔斯半导体公司
综合收益（亏损）的简明合并报表
（未经审计）
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| 截至3月31日的三个月 |
| （以千计） | 2023 | | 2022 |
| 净收益（亏损） | $ | (62,365) | | | $ | 79,792 | |
| 扣除税款的其他综合收益（亏损）： | | | |
| 扣除税款的外币折算调整 | — | | | (60) | |
| 其他综合收益总额（亏损） | — | | | (60) | |
| 综合收益（亏损），包括非控股权益 | (62,365) | | | 79,732 | |
| 归属于非控股权益的综合收益 | (518) | | | — | |
| 归属于控股权益的综合收益（亏损）总额 | $ | (61,847) | | | $ | 79,732 | |
随附的简明附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
纳维塔斯半导体公司
简明的股东权益合并报表
（未经审计）
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| 股东权益 |
| 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 | 普通股 | | 额外
已支付
首都 | | 累积的
赤字 | | 累积的
综合的
收入（亏损） | | 非控股权益 | | 总计 |
| 股份 | | 金额 | | | | | |
| 截至2022年12月31日的余额 | 153,629 | | | $ | 18 | | | $ | 535,875 | | | $ | (154,754) | | | $ | (7) | | | 3,628 | | | $ | 384,760 | |
| 根据员工股票期权和股票奖励计划发行普通股 | 3,082 | | | — | | | 2,925 | | | — | | | — | | | — | | | $ | 2,925 | |
| 根据收购协议发行的股票（见附注18） | 4,232 | | | — | | | 7,509 | | | — | | | — | | | (3,110) | | | $ | 4,399 | |
| 与员工和非员工股票奖励相关的股票薪酬支出 | — | | | — | | | 14,884 | | | — | | | — | | | — | | | $ | 14,884 | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | (61,847) | | | — | | | (518) | | | (62,365) | |
| 截至2023年3月31日的余额 | 160,943 | | | $ | 18 | | | $ | 561,193 | | | $ | (216,601) | | | $ | (7) | | | $ | — | | | $ | 344,603 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股东权益 |
| 截至2022年3月31日的三个月 | 普通股 | | 额外
已支付
首都 | | 累积的
赤字 | | 累积的
综合的
收入（亏损） | | 非控股权益 | | 总计 |
| 股份 | | 金额 | | | | | |
| 截至 2021 年 12 月 31 日的余额 | 117,751 | | | $ | 15 | | | $ | 294,190 | | | $ | (228,667) | | | $ | (2) | | | — | | | $ | 65,536 | |
| 根据员工股票期权和股票奖励计划发行普通股 | 2,459 | | | — | | | 1,305 | | | — | | | — | | | — | | | $ | 1,305 | |
| 回购普通股 | (67) | | | — | | | (550) | | | — | | | — | | | — | | | $ | (550) | |
| 行使认股权证 | 3,318 | | | — | | | 29,641 | | | — | | | — | | | — | | | $ | 29,641 | |
| 与员工和非员工股票奖励相关的股票薪酬支出 | — | | | — | | | 24,072 | | | — | | | — | | | — | | | $ | 24,072 | |
| 外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (60) | | | — | | | $ | (60) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 79,792 | | | — | | | — | | | 79,792 | |
| 截至2022年3月31日的余额 | 123,461 | | | $ | 15 | | | $ | 348,658 | | | $ | (148,875) | | | $ | (62) | | | $ | — | | | $ | 199,736 | |
随附的简明附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
纳维塔斯半导体公司
简明合并现金流量表
（未经审计） | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| （以千计） | 2023 | | 2022 |
| 来自经营活动的现金流： | | | |
| 净收益（亏损） | $ | (62,365) | | | $ | 79,792 | |
| 为将净收益（亏损）与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整： | | | |
| 折旧 | 506 | | | 125 | |
| 无形资产的摊销 | 4,536 | | | 88 | |
| 非现金租赁费用 | 512 | | | 243 | |
| 其他 | 85 | | | (357) | |
| 股票薪酬支出 | 17,161 | | | 25,326 | |
| 债务折扣和发行成本的摊销 | — | | | 3 | |
| 认股权证公允价值变动所得收益 | — | | | (51,763) | |
| 收益负债公允价值变动造成的（收益）损失 | 27,752 | | | (63,406) | |
| 递延所得税 | 5 | | | — | |
| 经营资产和负债的变化： | | | |
| 应收账款 | 1,704 | | | (1,358) | |
| 库存 | 188 | | | (1,152) | |
| 预付费用和其他流动资产 | 743 | | | (109) | |
| 其他资产 | (1,612) | | | 1,391 | |
| 应付账款、应计薪酬和其他费用 | 3,376 | | | 817 | |
| 经营租赁责任 | (511) | | | (241) | |
| 用于经营活动的净现金 | (7,920) | | | (10,601) | |
| 来自投资活动的现金流： | | | |
| 投资购买 | (1,000) | | | — | |
| 投资合资企业 | — | | | (2,704) | |
| 购买财产和设备 | (815) | | | (294) | |
| 应收票据的收款 | — | | | 6 | |
| 用于投资活动的净现金 | (1,815) | | | (2,992) | |
| 来自融资活动的现金流量: | | | |
| 赎回认股权证 | — | | | (38) | |
| 回购普通股 | — | | | (550) | |
| 在关联股票期权行使中发行普通股的收益 | 221 | | | 526 | |
| 长期债务的本金支付 | — | | | (800) | |
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | 221 | | | (862) | |
| 现金和现金等价物的净减少 | (9,514) | | | (14,455) | |
| 期初的现金和现金等价物 | 110,337 | | | 268,252 | |
| 期末的现金和现金等价物 | $ | 100,823 | | | $ | 253,797 | |
| | | |
| 现金流信息的补充披露： | | | |
| 为所得税支付的现金 | $ | 10 | | | $ | 23 | |
| 支付利息的现金 | $ | — | | | $ | 67 | |
| 根据收购协议发行的股票（见附注18） | $ | 22,400 | | | $ | — | |
| 应付账款中的资本支出 | $ | 228 | | | $ | — | |
随附的简明附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
目录
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表的简明附注
（未经审计）
1. 编排和列报依据
2021 年 5 月 6 日，Navitas Semiconductor Limited 是一家根据爱尔兰法律（“Navitas Ireland”）组建的私人股份有限公司，在特拉华州注册为 Navitas Semiconductor, LLC，一家特拉华州有限责任公司（“Navitas Delaware”，以及与 Navitas Ireland 一起称为 “Legacy Navitas”），签订了业务合并协议和重组计划（“业务合并协议” 或 “BCA”）与特拉华州的一家公司 Live Oak Acquisition Corp. II（“Live O根据BCA，除2021年10月19日完成的其他交易（统称为 “业务合并”）外，Live Oak通过要约收购收购了Navitas Ireland的所有股本（定义见下文的Navitas爱尔兰限制性股份），Live Oak的全资子公司与Navitas Delaware合并并入了Navitas Delaware，Navitas Delaware在合并中幸存下来。因此，自2021年10月19日起，Legacy Navitas成为Live Oak的全资子公司。在业务合并结束时，Live Oak更名为Navitas半导体公司（“Navitas”）。
如上下文所示，这些财务报表中提及的 “公司” 是指业务合并完成之前的Legacy Navitas及其前身，或业务合并后的Navitas半导体公司。
该公司设计、开发和销售下一代功率半导体，包括氮化镓（“GaN”）功率集成电路（“iC”）、碳化硅（“SiC”）和相关的高速硅系统控制器以及用于功率转换和充电的数字隔离器。包含公司产品的电源可用于各种电子产品，包括手机和笔记本电脑的快速充电器、消费类电子产品、数据中心、太阳能逆变器和电动汽车以及许多其他应用。与现有硅技术相比，该公司的产品具有卓越的效率、性能、尺寸、成本和可持续性。该公司目前是一家产品设计公司，将其芯片和封装的制造承包给合作伙伴供应商。Navitas在包括美国在内的世界各地开展业务， 爱尔兰、德国、意大利、比利时、中国、台湾、泰国和菲律宾，主要行政办公室设在加利福尼亚州托兰斯。
重组
Navitas Semiconductor USA, Inc.（f/k/a Navitas Semiconductor, Inc.，“Navitas U.S.”）于2013年10月25日在特拉华州注册成立。2020年，Navitas U.S. 启动了重组，以简化其全球法律实体结构，更有效地协调其业务运营（“重组”）。重组在香港和中国引入了全资子公司，并增加了在爱尔兰和美国注册的Legacy Navitas作为Navitas美国和其他Navitas子公司的母公司。在重组方面，自2020年9月1日起生效，Legacy Navitas从美国Navitas收购了某些知识产权和其他无形资产，并在重组后直接与客户签订了合同。Navitas U.S. 向Legacy Navitas转让的与重组有关的知识产权和其他无形资产属于同一合并集团内的各实体，因此没有给公司带来任何收益或损失。出于美国联邦所得税的目的，Legacy Navitas被视为公司，并且是爱尔兰和美国的纳税居民。有关更多信息，请参阅附注14 “所得税准备金”。
收购
2022年6月，该公司以大约的价格收购了比利时私营公司VDDTECH srl $1.9百万美元的现金和股票，2022年8月，该公司以大约的价格收购了GeneSIC $246.2百万的现金和股票。S更多信息见附注17 “业务合并”。
2023年1月，该公司宣布达成协议，以收购价为美元从Halo Microelectronics International Corporations Corporation收购其硅控制集成电路合资企业的剩余少数股权22.4百万美元的 Navitas 股票。该交易于 2023 年 2 月完成。有关更多信息，请参阅附注18 “非控股权益”
目录
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表的简明附注
（未经审计）
整合的基础
随附的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的。
本报告中显示的截至2023年3月31日的三个月的经营业绩不一定表示截至2023年12月31日的全年业绩的预期。公司管理层认为，此处包含的信息反映了所有调整，仅包括正常的经常性调整，这些调整是公允列报公司经营业绩、财务状况、现金流和股东权益（赤字）所必需的。根据美国证券交易委员会（“SEC”）有关中期财务报表的规章制度，通常包含在根据公认会计原则编制的年度合并财务报表中的某些脚注披露已被简要或省略。随附的简明合并财务报表应与公司于2023年4月3日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。除下文进一步描述外，该公司的会计政策与2023年4月3日向美国证券交易委员会提交的10-K表格中披露的会计政策相比没有重大变化。
公司将合并后的实体的非控股权益作为与公司股权分开的股权组成部分进行报告。合并中取消了公司与其合并子公司之间的所有重大公司间交易。公司的净收益（亏损）不包括归属于非控股权益的收益（亏损）。合并财务报表包括Elevation Semiconductor Inc.（“合资企业”）的账目，该公司自2022年8月19日起拥有控股权（见附注18，非控股权益）。在2023财年的第一季度，公司收购了合资企业的剩余非控股权益。该交易于2023年2月13日完成。由于Navitas已经拥有控股权，合资企业的财务业绩已经反映在Navitas的历史财务报表中。
简明的合并财务报表包括公司、其全资或持有多数股权的子公司以及根据可变利益模型或投票权模型认为公司拥有直接或间接控股财务权益的实体的账目。合并中删除了所有公司间往来业务和余额。
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产、负债和或有资产和负债的披露数额以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
管理层持续评估估算时使用的假设，包括与以下各项有关的假设：(i) 应收账款的可收性；(ii) 减记多余和过期库存；(iii) 担保义务；(iv) 长期资产的分配价值和估计使用寿命；(v) 税收资产的变现以及纳税负债和税收储备的估计；(vii) 无形资产的可收回性；(vii) 计算基于股份的薪酬；（viii）应计薪酬和其他费用；以及（ix）确认收入。这些估计基于历史数据和经验，以及管理层认为在这种情况下合理的其他各种因素，其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。公司聘请第三方估值专家协助进行与无形资产、股票期权、限制性普通股奖励、盈利股和认股权证的估值相关的估算。此类估算通常需要选择适当的估值方法和模型，并在评估假设范围和财务投入时做出重大判断。实际结果可能与这些估计有所不同。
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纳维塔斯半导体公司
合并财务报表的简明附注
（未经审计）
2. 重要的会计政策和最近的会计声明
业务合并
我们考虑了 根据会计准则编纂（“ASC”），使用收购会计方法进行业务合并 805, “业务合并”。收购方法要求在收购日，即收购方获得对收购业务控制权之日，即收购方获得对收购业务控制权之日，以公允价值确认和计量所收购资产和负债。转让对价的公允价值超过所购资产和负债的公允净值的金额记为商誉。
估算公允价值的确定需要我们做出重要的估计和假设。这些公允价值的确定需要判断，涉及使用重要的估计值和假设，包括对未来现金流入和流出、贴现率和资产寿命等项目的假设。结果，我们 可能 记录对计量期内收购资产和负债公允价值的调整（最多 一 自收购之日起一年），并相应抵消商誉。
与企业合并相关的交易成本在发生时记为费用。
业务合并产生的或有对价的估值
在某些收购中，我们 可能 必须支付未来对价，视特定里程碑事件的完成情况而定。我们按收购之日的公允价值记录业务合并产生的或有对价。此后的每个季度，我们都会对这些债务进行重新估值，并在我们的简明合并运营报表中记录其公允价值的增加或减少，直到指定的里程碑成就期结束为止。
或有对价负债公允价值的增加或减少可能是由于假设的更新所致，例如预期的时间或实现指定里程碑的概率。在确定截至收购之日和随后的每个时期的这些假设时，都采用了重要的判断力。假设的更新可能会对我们在任何给定时期的经营业绩产生重大影响。实际结果 可能 与估计值不同。
最近采用的会计准则
信用损失
2016年6月，作为亚利桑那州立大学2016-13年度的一部分，财务会计准则委员会（“FASB”）修订了与金融工具减值相关的指导方针， 金融工具 — 信用损失（主题 326）：金融工具信用损失的衡量，该模型用预期信用损失模型取代了已发生损失的减值方法，在该模型中，公司根据预期信用损失的估计确认备抵额。该亚利桑那州立大学要求各实体根据预期损失而不是发生的损失来衡量某些金融工具的减值，包括应收账款。对于符合新兴成长型公司豁免资格的公司，该ASU在2022年12月15日之后的财政年度内有效，允许提前采用，并从2023年开始对公司生效。该指导方针的通过并未对公司的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
我们根据金融资产的风险特征汇集金融资产，包括客户类别、客户的地理位置、金融资产的合同期限和未结应收账款余额的年限。信贷损失备抵金池是根据历史信用损失率估算的，该利率是根据管理层对未来经济状况的合理和可支撑的预期进行调整的，其中考虑了可能影响未来信用损失率的宏观经济、行业和市场趋势。在合并业务报表中，增加的津贴记作一般和管理费用。当认为收取账户余额的可能性很小时，应收账款将从备抵中注销。
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纳维塔斯半导体公司
合并财务报表的简明附注
（未经审计）
3. 库存
库存包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
原材料 | $ | 3,551 | | | $ | 4,314 | |
在处理中工作 | 11,609 | | | 9,166 | |
成品 | 3,713 | | | 5,581 | |
总计 | $ | 18,873 | | | $ | 19,061 | |
4. 财产和设备，净额
财产和设备，净额包括以下各项（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 家具和固定装置 | $ | 202 | | | $ | 215 | |
| 计算机和其他设备 | 8,064 | | | 7,251 | |
| 租赁权改进 | 2,045 | | | 2,054 | |
| 在建工程 | 71 | | | — | |
| 10,382 | | | 9,520 | |
| 累计折旧 | (3,542) | | | (2,988) | |
| 总计 | $ | 6,840 | | | $ | 6,532 | |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，折旧费用w作为 $0.5百万和美元0.1分别为百万，以及是使用直线法确定的，预计使用寿命如下：
| | | | | |
家具和固定装置 | 3 — 7年份 |
计算机和其他设备 | 2 — 5年份 |
租赁权改进 | 2 — 5年份 |
5. 金融资产和负债的公允价值
关于公允价值计量的会计指导明确指出，公允价值是退出价格，代表在市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的衡量标准，应根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础，该指南建立了三级价值层次结构，对用于衡量公允价值的投入进行优先排序如下：（级别 1）可观察的投入，例如活跃市场中相同资产的报价；（级别 2）活跃市场中可直接或间接观察到的投入；（级别 3）几乎没有或不可观察的投入 不市场数据，这要求公司制定自己的假设。这种层次结构要求公司在可用时使用可观察的市场数据，并在确定公允价值时尽量减少不可观察的投入的使用。
公司现金和现金等价物、应收账款、债务和流动负债的短期性质使其每个账面价值在所有报告期内均接近公允价值。归类为一级票据的现金等价物是 不截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的 t 材料。
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纳维塔斯半导体公司
合并财务报表的简明附注
（未经审计）
下表显示了截至目前公司金融负债的公允价值层次结构 2023 年 3 月 31 日（以千计）:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| 负债： | | | | | | | | |
| 盈利责任 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40,816 | | | $ | 40,816 | |
| | | | | | | | |
| 总计 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40,816 | | | $ | 40,816 | |
下表显示了截至2022年12月31日公司金融负债的公允价值层次结构（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| 负债： | | | | | | | | |
| 盈利责任 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,064 | | | $ | 13,064 | |
| | | | | | | | |
| 总计 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,064 | | | $ | 13,064 | |
下表提供了以公允价值计量的经常性项目的期初余额和期末余额之间的对账情况，这些项目使用了大量不可观察的投入（第三级）（以千计）：
| | | | | | | | |
| | 使用不可观测的重要输入进行公允价值测量 |
| 截至2022年12月31日的余额 | | $ | 13,064 | |
| 公允价值调整 | | 27,752 | |
| 截至2023年3月31日的余额 | | $ | 40,816 | |
在截至2023年3月31日的三个月中，公司没有在公允价值层次结构的1级和2级之间转移任何投资。
6. 商誉和无形资产
商誉是指转让的对价超过企业合并中收购的资产和承担的负债的估计公允价值的部分。无形资产按收购之日各自的公允价值计量， 可能 可在测量期内进行调整，其中 可能 全力以赴地 一自收购之日起一年。每年对商誉和无限期无形资产进行减值测试，如果事件或情况变化表明减值可能性更大，则更频繁地进行减值测试 不资产已减值。
下表显示了公司商誉余额的变化（以千计）：
| | | | | | | | |
| | 善意 |
| 截至2022年12月31日的余额 | | $ | 161,527 | |
| 收购价格调整 | | (85) | |
| 截至2023年3月31日的余额 | | $ | 161,442 | |
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纳维塔斯半导体公司
合并财务报表的简明附注
（未经审计）
更多详情请参阅附注17 “业务合并”。
.
下表显示了截至2023年3月31日公司按资产类别划分的无形资产余额（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 无形资产 | | 成本 | | 累计摊销 | | 账面净值 | | 摊销方法 | | 有用生活 |
| 商标名称 | | $ | 900 | | | $ | (281) | | | $ | 619 | | | 直线 | | 2年份 |
| 已开发的技术 | | 53,500 | | | (7,672) | | | 45,828 | | | 直线 | | 4-10年份 |
| 过程内研发 | | 1,177 | | | — | | | 1,177 | | | 无限期 | | 不适用 |
| 专利 | | 33,900 | | | (1,412) | | | 32,488 | | | 直线 | | 5-15年份 |
| 客户关系 | | 24,300 | | | (1,519) | | | 22,781 | | | 直线 | | 10年份 |
| 非竞争协议 | | 1,900 | | | (238) | | | 1,662 | | | 直线 | | 5年份 |
| 其他 | | 1,926 | | | (912) | | | 1,014 | | | 直线 | | 5年份 |
| 总计 | | $ | 117,603 | | | $ | (12,034) | | | $ | 105,569 | | | | | |
下表显示了公司无形资产余额的变化（以千计）：
| | | | | | | | |
| | 无形资产，净额 |
| 截至2022年12月31日的余额 | | $ | 105,620 | |
| 无形资产的增加 | | 4,485 | |
| 摊销费用 | | (4,536) | |
| 截至2023年3月31日的余额 | | $ | 105,569 | |
摊销费用她是 $4.5百万和美元0.1百万为分别截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月。
有 不截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中的减值费用。
7. 债务义务
2020年4月29日，公司与一家新银行签订了贷款和担保协议（“定期贷款”），该协议规定定期预付款最高可达美元8.0百万。截至2023年3月31日，这笔贷款已全额支付。
在执行定期贷款方面，公司向该银行签发了认股权证（见附注10）。认股权证（责任）。认股权证在发行之日的公允价值并不重要，被记作债务折扣，但须在贷款期限内使用实际利率法进行摊销。所有认股权证都是在2022年12月31日之前赎回的，在截至2023年3月31日的三个月或2022年3月31日的三个月中，债务折扣和发行成本的摊销都不大。
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纳维塔斯半导体公司
合并财务报表的简明附注
（未经审计）
8. 租约：
The Compa纽约州已签订主要用于商业建筑的经营租约。这些租约的条款范围包括 0.5到 5.7年份。截至 2023 年 3 月 31 日，任何经营租赁协议都不包含对公司延长租约的经济处罚，并且无法合理确定公司是否会行使这些延期期权。此外，这些经营租赁协议不包含实质性剩余价值担保或重大限制性契约。截至2023年3月31日，公司合并资产负债表上记录的所有租赁均为经营租赁。
2022年1月1日通过ASC 842后，公司记录的经营租赁资产为美元1.6百万美元和租赁负债为美元1.7公司合并资产负债表中有百万美元。该标准的采用并未对留存收益产生实质性影响，合并的运营报表或现金流量。公司获得了 $0.6在截至2023年3月31日的三个月中，额外的使用权资产以换取租赁义务。公司已做出会计政策选择，使用ASC 842提供的某些持续的实用权宜之计：（i）不将租赁部分与非LEA分开使用房地产的组成部分；以及（ii）将初始期限为12个月或更短的租赁（“短期” 租赁）排除在合并资产负债表中，并将在租赁期限内按直线方式在合并运营报表中确认相关的租赁付款。对于不容易确定的隐含利率的租赁，公司使用根据租约开始之日可用信息估算的有担保增量借款利率来确定租赁付款的现值。
租金费用，包括短期租赁成本， 是 $0.5百万和美元0.4截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为百万美元。除租金外，该公司的租赁还包括房地产税、公共区域维护、公用事业和管理费，这些费用不是固定的。公司将这些成本记作可变付款，不包括租赁部分等成本。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，可变支出总额不大。截至2023年3月31日，没有任何租赁尚未开始，这将为公司带来重大的额外权利和义务。
与公司使用权资产和相关的经营租赁负债相关的信息如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| 为经营租赁负债支付的现金 | $ | 454 | | | $ | 261 | |
| 运营租赁成本 | $ | 512 | | | $ | 263 | |
| 为换取新的经营租赁义务而获得的非现金使用权资产 | $ | 590 | | | $ | 1,391 | |
| 加权平均剩余租赁期限 | 4.96年份 | | 2.06年份 |
| 权重平均折扣率 | 4.25% - 7.75% | | 4.25 | % |
使用权资产和租赁负债包括以下内容（以千计）：
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合并财务报表的简明附注
（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 资产： | | | |
| 经营租赁使用权资产 | $ | 6,537 | | | $ | 6,381 | |
| | | |
| 负债： | | | |
| 经营租赁负债——当前 | 1,477 | | | 1,305 | |
| 经营租赁负债——非流动 | 5,248 | | | 5,263 | |
| 租赁负债总额 | $ | 6,725 | | | $ | 6,568 | |
| | | | | |
| 租赁负债的到期日如下（以千计）： | |
| 2023 财年的剩余时间 | $ | 1,422 | |
| 2024 财年 | 1,532 | |
| 2025 财年 | 1,239 | |
| 2026 财年 | 1,183 | |
| 2027 财年 | 1,218 | |
| 此后 | 1,125 | |
| $ | 7,719 | |
| 减去估算的利息 | 994 | |
| 租赁负债总额 | $ | 6,725 | |
9. 基于股份的薪酬：
股权激励计划
Navitas Semiconductor Limited的2020年股权激励计划最初于2020年8月5日由公司董事会通过，作为对2013年股权激励计划（“2013计划”）的修订和重述，在业务合并结束时经修订并重述为经修订和重述的纳维塔斯半导体有限公司2020年股权激励计划（“2020计划”）。2020年计划规定向员工、董事和顾问授予激励性股票期权、非法定股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位（“RSU”）奖励、股票增值权和其他股票奖励。根据2020年计划，激励性股票期权和非法定股票期权的行使价通常至少为授予之日标的股票公允市场价值的100％。期权通常会被赋予权力 48自拨款之日起计的月数。期权的到期时间通常不迟于 十年在授予之日之后，如果期权持有人停止雇用或服务，则可提前终止。
根据2020年计划的条款，公司有权发行 18,899,285根据2020年计划奖励获得的普通股。截至2021年10月19日，该公司共发行了 11,276,706向其员工和顾问提供股票期权和非法定期权，以及 4,525,344根据2020年计划，向员工、董事和顾问提供限制性股份。2021年10月19日之后，根据2020年计划，没有或将要发放任何奖励。根据2020年计划获得奖励的普通股在2021年10月19日之后被没收、到期或失效，将根据2021年计划（定义见下文）的奖励获准发行。
Navitas Semiconductor Corporation 2021 年股权激励计划（“2021 年计划”）于 2021 年 8 月 17 日由公司董事会通过，并于 2021 年 10 月 12 日获得公司股东的通过和批准。根据2021年计划的条款，公司有权根据2021年计划授予的奖励发放至多 (a) 16,334,527普通股；加上（b）最多 15,802,050根据2020年计划获得奖励且在2021年10月19日之后被没收、到期或失效的普通股；外加（c）年度增幅，自2031年1月1日之前每个财政年度的第一天起生效，等于 (i) 中较小值 4% 的
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（未经审计）
截至公司上一财年结束时的已发行普通股数量，或（ii）董事会可能确定的金额（如果有）。截至2023年3月31日，该公司已发行了 9,750,0002021年计划下的非法定股票期权。
股票薪酬
在2021年10月19日业务合并结束时，Legacy Navitas未偿还的既得和未归属股份薪酬奖励（定义见下文）被转换为公司的股权、限制性股票单位或期权，比例为 1.0944变为1股（“交换比率”）。以下股票和每股信息已从基于交换比率的历史披露中转换而来。
公司在其财务报表中确认个人补助金所需的服务期内股票薪酬的公允价值，该公允价值通常等于 四年归属期，下文讨论的长期激励绩效股票期权（“LTIP期权”）除外。公司使用波动率、预期期限、无风险利率和股息收益率的估计值来确定这些奖励的公允价值和需要确认的薪酬支出金额。除非市场或业绩条件导致分级归因，否则公司使用直线法在奖励的必要服务期内摊销授予的股票奖励，这些奖励可能是明确的或衍生的。
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中确认的股票薪酬支出：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| 研究和开发 | $ | 7,177 | | | $ | 7,494 | |
| 销售、一般和管理 | 9,983 | | | 17,832 | |
| 股票薪酬支出总额 | $ | 17,160 | | | $ | 25,326 | |
股票期权
通常，根据计划授予的股票期权的条款为 十年并在归属开始之日以1/4的增量归属，之后每月以1/48的增量进行归属。具有绩效归属条件的股票期权在业绩条件达到后开始归属。从认为可能的业绩期限开始确认支出。
发行的激励性股票期权和非法定股票期权的公允价值是使用Black-Scholes模型估算的。在截至2023年3月31日或2022年3月31日的三个月中，公司均未授予任何股票期权奖励。
截至2023年3月31日的未偿还股票期权（不包括LTIP期权）以及截至该日止三个月的活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期权 | 股份
（以千计） | | 加权-
平均值
运动
价格 | | 加权-
平均值
剩余的
合同的
任期
（以年为单位） |
| 截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | 6,775 | | | $ | 0.59 | | | 6.20 |
| 已授予 | — | | | — | | | — | |
| 已锻炼 | (512) | | | 0.44 | | | — | |
| 被没收或已过期 | (136) | | | 1.06 | | | — | |
| 已取消 | — | | | — | | | — | |
| 截至 2023 年 3 月 31 日已发放 | 6,127 | | | $ | 0.61 | | | 6.20 |
| 2023 年 3 月 31 日归属并可行使 | 5,015 | | | $ | 0.51 | | | 5.90 |
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（未经审计）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司确认了美元0.1用于归属于未偿还股票期权的股票薪酬支出，不包括美元2.5百万和美元1.4与LTIP期权相关的百万美元 d如下所述。截至2023年3月31日，与未归属奖励相关的未确认薪酬成本总额为美元0.5百万。这个 确认这笔剩余补偿费用的加权平均时间为 1.2年份.
长期激励计划股票期权
该公司共授予了 6,500,000根据2021年计划，于2021年12月29日向某些高级管理层成员提供LTIP期权。这些非法定期权旨在成为业绩期内获得者的唯一股权奖励。期权按增量归属，前提是达到某些性能条件，包括 十股价壁垒从美元不等15到 $60每股收益，加上收入和息税折旧摊销前利润目标，衡量标准为 七年绩效期限并在拨款日十周年时到期。期权的行使价为美元15.51每股，授予日的平均公允价值为美元8.13基于 Black-Scholes 模型和包含 500,000 个场景的蒙特卡罗模拟。剩余的加权平均合同期为 8.8年份。在截至2022年12月31日的财政年度中，公司利用专业估值公司的服务最终确定了这些假设。 估值模型使用了以下假设：
| | | | | |
| 无风险利率 | 1.47 | % |
| 预期的波动率 | 58 | % |
| 预期股息收益率 | — | |
| 权益成本（衍生服务期） | 9.96 | % |
| 期权的加权平均授予日期公允价值 | $ | 8.13 | |
对于2021年授予的LTIP期权，公司确认了$2.2百万和美元1.4截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，股票薪酬支出分别为百万美元。与这些LTIP期权相关的未确认的薪酬支出为美元51.6截至 M 的百万美元2023 年 3 月 31 日，薪酬支出将予以确认大小结束了 3.2年份。
该公司共授予了 3,250,000根据2021年计划，LTIP期权于2022年8月15日向高级管理层成员提供。期权按增量归属，前提是达到特定的市场和业绩条件，包括 十股价壁垒从美元不等15到 $60每股收益，加上收入和息税折旧摊销前利润目标，衡量标准为 七年绩效期限并在拨款日十周年时到期。期权的行使价为美元10.00每股，授予日的平均公允价值为美元2.51。剩余的加权平均合同期为 9.4年份。T他Black-Scholes 模型和蒙特卡罗模拟包含了 100,000 个场景。 估值模型使用了以下假设：
| | | | | |
| 无风险利率 | 2.82 | % |
| 预期的波动率 | 63 | % |
| 预期股息收益率 | — | |
| 权益成本（衍生服务期） | 14.64 | % |
| 期权的加权平均授予日期公允价值 | $ | 2.51 | |
对于2022年授予的LTIP期权，公司确认了$0.3截至2023年3月31日的三个月，以股票为基础的薪酬支出为百万美元。与LTIP期权相关的未确认的薪酬支出为美元8.7截至 2023 年 3 月 31 日，将确认薪酬支出 3.8年份。
限制性股票单位
2021 年 8 月 25 日，公司共授予了 4,135,000根据限制性股票单位协议（统称为 “限制性股票单位协议”），2020年计划下的Legacy Navitas限制性股票单位向某些高级管理层成员提供。每个 RSU 代表接收权 一本公司普通股的份额，视归属情况和其他情况而定
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（未经审计）
RSU 协议和计划中规定的条款和条件。 3,500,000其中 RSU 奖项归属 三等额分期付款 三年期限视首次公开募股（包括业务合并）的发生情况和某些估值目标而定，具体取决于某些股价目标的实现情况，加快归属时间表。最多 500,000这些限制性单位中有资格归属 六个月授予日期的周年纪念日，视首次公开募股（包括业务合并）的发生和某些估值目标而定。 52,500限制性股票在业务合并发生时归属，而其余的则归属 82,500RSU 在 RSU 协议规定的期限内归属，期限约为 三年。截至2021年10月19日，由于业务合并，IPO业绩条件已得到满足。
此外，公司定期向员工发放限制性股票作为其薪酬的一部分。 截至未偿还的限制性股票单位摘要 2023年3月31日，以及当时结束的三个月期间的活动如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股份
（以千计） | | 加权平均授予日期每股公允价值 |
| 截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | 11,606 | | | $ | 5.93 | |
| 已授予 | 5,392 | | | 6.15 | |
| 既得的 | (1,707) | | | 7.46 | |
| 被没收 | (67) | | | 6.62 | |
| 截至 2023 年 3 月 31 日已发放 | 15,224 | | | $ | 6.30 | |
在 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，公司确认了 $7.1百万和美元16.2分别用于授予限制性股票单位的百万股基薪酬支出。截至2023年3月31日，与未归属的 RSU 奖励相关的未确认薪酬成本总额为美元90.2百万。预计确认这笔剩余补偿费用的加权平均期为 2.8年份。
公司在2021年实施了年度股票奖励计划，该计划通过在下一财年的第一季度向员工发行可变数量的完全归属限制性股票来结算。这美元2.3截至2023年3月31日的应计金额为百万美元，这反映了符合条件的员工包括公司的2023年年度奖金计划以及预计将在2024年第一季度结算的金额。这美元2.8截至2022年12月31日，公司2022年年度奖金计划应计的100万英镑，余额为美元0.1截至 2023 年 3 月 31 日，累积了百万美元。
其他股票奖励
关于收购一家硅控制集成电路合资企业的剩余少数股权，如附注18所述，该公司发行了 841,729将股份全部归属于合资企业的某些前雇员，授予日的公允价值总计 $4.5百万。在截至2023年3月31日的三个月中，该金额已被确认为股票薪酬支出。
未归还的收益股份
与业务合并相关的部分收益股票（见下文附注11所述）可能会发行给拥有未归属股权奖励的个人。虽然这些股票的支付需要根据公司普通股的成交量加权平均价格实现股价目标，但个人必须完成与这些未归属股权奖励相关的剩余服务期才有资格获得收益股票。因此，这些未归属的盈利股票是股票分类奖励，授予日的总公允价值为 $19.1百万美元或美元11.52每股。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司重组nized $0.3百万和美元6.3分别是 s 的百万个基于股票的补偿支出，用于归属盈利股票。截至2023年3月31日，没有与未归属收益股票相关的剩余薪酬成本。请参阅附注 11 “盈利负债”。
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（未经审计）
10. 认股权证责任
与业务合并的完成有关的是，Live Oak A类普通股的持有人自动获得公司的A类普通股，而Live Oak认股权证的持有人自动获得的总额为 13,100,000本公司条款基本相同的认股权证（“认股权证”）。因此， 8,433,333Live Oak 公开认股权证自动转换为 8,433,333购买认股权证 一公司A类普通股的份额为美元11.50每股（“公开认股权证”），以及 4,666,667企业合并保荐人和某些允许的受让人持有的私募认股权证（“私募认股权证”），每份认股权证均可行使 一Live Oak 的 A 类普通股，价格为 $11.50每股，自动转换为认股权证进行购买 一公司A类普通股的份额为美元11.50每股的条款与公共认股权证基本相同。2022 年 2 月 4 日，公司发出通知，表示将赎回所有认股权证，详见下文。
认股权证只能在自2021年12月7日起的期间内行使（12在 Live Oak 的首次公开募股完成几个月后），并于 2026 年 10 月 19 日早些时候结束（五年在业务合并完成之后），或者，如果是赎回，则为相应的赎回日期。公司有权赎回不少于所有未偿还的公开认股权证 30提前几天通知，兑换价格为 $0.01每份认股权证，前提是申报的普通股收盘价至少为美元18.00任何股的每股 20的 30交易日结束 三兑换通知前的工作日，但须遵守某些其他条件。公司还有权赎回不少于所有未偿还的公开认股权证 30提前几天通知，兑换价格为 $0.10每份认股权证，前提是申报的普通股收盘价至少为美元10.00任何股的每股 20的 30交易日结束 三兑换通知前的工作日，但须遵守某些其他条件。如果公司选择行使后一种以美元赎回公共认股权证的权利0.10每份认股权证，普通股报告的收盘价低于美元18.00任何股的每股 20的 30交易日结束 三在赎回通知发出前几个工作日，公共认股权证的条款要求公司以相同的条款同时赎回私募认股权证。此外，在这种情况下，举行待赎回的认股权证持有人将有权在 “无现金” 的基础上行使认股权证，根据赎回日之前行使的每份认股权证，他们将根据普通股的交易量加权平均价格，获得少量普通股 10赎回通知后的交易日（“赎回公允市场价值”）以及赎回日期与未赎回时认股权证原始到期日之间的时间段。
2022年2月4日，公司发布了赎回通知，将在纽约时间2022年3月7日下午 5:00 进行兑换（”兑换日期”），截至2020年12月2日，公司所有受认股权证协议约束的用于购买公司A类普通股的未偿还的公开认股权证和私募认股权证（”认股权证协议”），在公司与作为认股权证代理人的大陆股票转让与信托公司之间（“认股权证代理人”），赎回价格为美元0.10每份认股权证（”赎回价格”）。2022年2月22日，公司发布通知，根据认股权证协议确定的 “赎回公允市场价值”，其依据是 普通股的交易量加权平均价格 10兑换通知发出之日后的交易日为 $10.33因此，在赎回日之前以 “无现金” 方式行使认股权证的持有人将获得 0.261每份认股权证行使的普通股份额。 认股权证的持有人可以在赎回日纽约时间下午 5:00 之前行使，要么（i）以现金为基础，行使价为美元11.50每股普通股，或 (ii) 在 “无现金” 基础上，行使权持有人将获得 0.261每份认股权证行使的普通股份额。 在2021年12月7日（认股权证开始行使之日）至赎回日之间，共计 12,722,773认股权证已行使（包括 17,785以现金为基础以及 12,704,988在 “无现金” 基础上）；总计 3,333,650普通股是在行使认股权证时发行的（包括 17,785与现金活动有关的股份；以及 3,315,865与 “无现金” 活动有关的股票）。总共有 377,187认股权证在赎回之日仍未兑现且未行使，赎回的总赎回价格为美元38。在赎回日之前，认股权证的总公允价值为 $81.4百万这导致了美元的收益51.8百万美元，这是由于截至2022年3月31日的三个月中认股权证负债的公允价值下降。曾经有 不截至 2023 年 3 月 31 日的未兑现认股权证。
11. 收入责任
公司的某些股东有权获得高达的收益 10,000,000如果达到盈利里程碑，则公司A类普通股的 “盈利股份”。收益里程碑代表三个独立的标准，每个标准都使符合条件的股东有权 3,333,333如果达到里程碑，则汇总收益份额。如果在业务合并后的任何时候 150 天内以及 2026 年 10 月 19 日之前，则认为每个盈利里程碑都已实现
公司A类普通股的交易量加权平均价格大于或等于美元12.50, $17.00或 $20.00，分别适用于任何 二十任何交易日内的交易日 三十分别是交易日时段。此外，如果公司进行出售，收益里程碑也被视为已达到。出售被定义为发生以下任何情况：（i）根据《交易法》第13e-3条进行 “私有化” 交易或以其他方式不再受《交易法》第13或15（d）条规定的报告义务的约束；（ii）A类普通股停止在国家证券交易所上市，但未能满足适用的证券交易规则的最低上市要求除外；或（iii）) 所有权变更（包括合并或合并）或批准全面清算计划或解散。
这些收益股票分为两个部分：（i）“既得股份” ——与股东在业务合并结束时持有的既得股权相关的股份，将在实现收益里程碑后获得；（ii）“未归股份” ——与股东在业务合并结束时持有的未归属股权相关的股份，将在公司的剩余服务期内获得这些股份未归属股份以及盈利里程碑实现后。在合并资产负债表中，既得股份被归类为负债，未归属股份是股票分类的基于股份的薪酬，将在一段时间内予以确认（见附注9，基于股份的薪酬）。收益负债最初在企业合并结束时按公允价值计量，随后在每个报告期结束时重新计量。收益负债公允价值的变动记作为其他收入（支出），净额在合并运营报表中。
收益负债的估计公允价值是通过对公司股价在盈利期内未来走势的20,000次模拟的蒙特卡罗分析确定的。计算中使用的假设基于某些股价里程碑的实现，包括预计的股价、波动率和无风险利率。 估值模型使用了以下假设：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
无风险利率 | 3.75 | % | | 4.13 | % |
股票波动率 | 63.00 | % | | 65.00 | % |
在2021年10月19日业务合并结束时，收益负债的初始公允价值为美元96.1百万美元，作为长期负债入账，是合并资产负债表中额外已付资本的减额。截至2023年3月31日和2022年12月31日，收益负债的公允价值为美元40.4百万和美元12.5百万美元，分别导致收益负债的公允价值损失了美元27.9由于收益负债公允价值的增加，截至2023年3月31日的三个月中为百万美元。
GeneSIC 盈利负债
关于附注17中讨论的收购GeneSIC，公司将支付额外的或有对价，最高为 $25.0百万美元，以向GeneSic的卖方和某些员工支付现金收益的形式支付，条件是GeneSic业务在自2022年10月1日起至2023年9月30日结束的四个财季中实现可观的收入和毛利率目标。盈利负债的估计公允价值是通过对20,000次模拟的蒙特卡罗分析确定的，假设GeneSic的收入和毛利率在盈利期内遵循布朗的几何变动。估值模型使用了对无风险利率的假设 3.1百分比和股票波动率为 99.9%。截至2023年3月31日，GeneSic的盈利概率被认为是微不足道的，负债为美元0.4公司的简明合并资产负债表中记录了百万美元的盈利负债。
12. 重要的客户和信贷集中度
客户集中度
公司的大部分收入归因于向电子元件分销商销售公司产品。这些分销商将公司的产品销售给一系列最终用户，包括原始设备制造商和商用电源制造商
以下客户占公司净收入的10％或以上 截至2023年3月31日的三个月还有 2022 年：
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纳维塔斯半导体公司
合并财务报表的简明附注
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| 顾客 | | 2023 | | 2022 |
| 分销商 A | | 35 | % | | * |
| 分销商 B | | 19 | | | * |
| 分销商 C | | 17 | | | 31 | % |
| 分销商 D | | * | | 39 | |
| 分销商 E | | * | | 13 | |
*客户净收入总额不到总净收入的10％。
按地理区域划分的收入
该公司认为，将外部客户的收入分配给各个国家的依据是其最终客户的住所，而不是直接向其销售的分销商。的收入 截至2023年3月31日的三个月2022年归因于以下国家或地区的最终客户：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 国家 | 2023 | | 2022 |
| 欧洲* | 28 | % | | — | |
中国 | 57 | | | 58 | % |
美国 | 11 | | | 33 | |
| 亚洲其他地区 | 4 | | | 9 | |
| 所有其他人 | — | | | — | |
总计 | 100 | % | | 100 | % |
*披露欧洲境内各个国家的收入百分比是不切实际的，因此是按总额列报欧洲的。
信用风险的集中度
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金、现金等价物和贸易应收账款。该公司在信贷质量高的金融机构维持现金和现金等价物。有时，此类金额可能会超过联邦保险限额。公司在金融机构持有的现金或现金等价物方面没有遭受任何损失。该公司没有任何与客户相关的表外信用风险。
以下客户占公司应收账款的10％或以上。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 顾客 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 分销商 A | | 32 | % | | 19 | % |
| 分销商 B | | 19 | | | 25 | |
| 分销商 C | | 11 | | | * |
| | | | |
| | | | |
*客户应收账款总额不到净应收账款总额的10％。
供应商风险的集中度
该公司目前依靠一家铸造厂为氮化镓集成电路生产晶片，并依靠一家单独的单一铸造厂为碳化硅MOSFET生产晶圆。失去与其中任何一个供应商的关系都可能产生重大负面影响
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纳维塔斯半导体公司
合并财务报表的简明附注
（未经审计）
对公司的影响。此外，公司依赖数量有限的第三方分包商和供应商来完成测试、包装和某些其他任务。供应来源或分包商的中断或终止，包括由于疫情或自然灾害（例如地震或其他原因）的中断或终止，可能会延迟发货，并可能对公司产生重大不利影响。尽管这些材料和服务通常有替代来源，但对替代来源进行资格认证可能会导致延误，足以对公司造成重大不利影响。该公司的大部分第三方分包商和供应商，包括为氮化镓集成电路提供晶圆的第三方代工厂，都位于台湾。该公司的大部分组装和测试业务是由台湾和菲律宾的第三方承包商进行的。
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纳维塔斯半导体公司
合并财务报表的简明附注
（未经审计）
13. 每股净收益（亏损）：
每股基本收益（亏损）的计算方法是将净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均值。摊薄后的每股收益的计算方法是将净收益（亏损）除以该期间已发行普通股和摊薄普通等价股的加权平均值。本计算中包含的摊薄普通等价股包括假定行使已发行普通股期权后可发行的摊薄股票、已发行限制性股票单位的假设归属和限制性股票奖励、假定发行临时可发行的基于绩效的奖励（使用库存股法计算）。在评估了截至期末的适用业绩标准后，基于业绩的限制性股票单位和限制性股票奖励包含在用于计算摊薄后每股收益的股票数量中，前提是报告期末是应急期的结束，其影响是稀释性的。限制性股票奖励（但不包括限制性股票单位奖励）有资格获得在归属期内公司普通股申报的所有股息；但是，此类股息要等到限制措施失效后才能支付。该公司没有宣布分红的计划。
每股净收益（亏损）计算摘要如下（以千计，每股金额除外）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 分子-基本型和稀释型： | 2023 | | 2022 |
| 归属于控股权益的净收益（亏损） | $ | (61,847) | | | $ | 79,792 | |
| | | |
| 分母 | | | |
| 加权平均普通股-基本普通股 | 156,792 | | | 119,542 | |
| 加权平均普通股——摊薄后的普通股 | 156,792 | | | 131,149 | |
| | | |
| 每股净收益（亏损）——基本普通股 | $ | (0.39) | | | $ | 0.67 | |
| 每股净收益（亏损）——摊薄后的普通股 | $ | (0.39) | | | $ | 0.61 | |
| | | |
| 分母 | | | |
| 加权平均普通股-基本普通股 | 156,792 | | | 119,542 | |
| 股票期权和其他稀释奖励 | — | | | 11,607 | |
| 加权平均普通股——摊薄后的普通股 | 156,792 | | | 131,149 | |
| | | |
不包括在摊薄后的加权平均股票之外的股票：1 | | | |
| 盈利股票（可能可发行的普通股） | 10,000 | | | 10,000 | |
| 未归属的限制性股票单位和限制性股票奖励 | 376 | | | 4,979 | |
| 可能行使普通股的股票期权 | 9,750 | | | 6,500 | |
| 股票不包括在摊薄后的加权平均股数中 | 20,126 | | | 21,479 | |
| | | |
(1)公司的潜在稀释性证券，包括未行使的股票期权、未归属的股票、优先股、盈利股、 以及普通股和优先股认股权证，已被排除在摊薄后的每股净亏损的计算之外，因为这将减少截至2023年3月31日的三个月的每股净亏损。
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纳维塔斯半导体公司
合并财务报表的简明附注
（未经审计）
14. 所得税准备金：
所得税
公司根据公司年度有效税率的估算值确定了过渡期的所得税准备金，并根据该季度产生的离散项目进行了调整。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司的有效税率为（0.03)% 和 0.0分别为％。有效税率受到不可扣除的高管薪酬和其他费用、股票薪酬、州税以及美国和某些外国司法管辖区估值补贴变化的影响。2023年的有效税率与上年有所不同，这主要是由于某些外国司法管辖区的税收支出不受估值补贴的影响。截至2022年3月31日的有效税率反映了所有司法管辖区的全额估值补贴。由于多种因素，公司的季度所得税准备金和年度有效税率的季度估计会受到波动的影响，包括我们在多个司法管辖区准确预测所得税准备金前的收入（亏损）比例、股票薪酬的税收影响及其外国实体的影响。
该公司有 不截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中未确认的税收优惠。公司确认与运营费用中未确认的税收优惠相关的利息和罚款。 没有此类利息和罚款在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内得到确认。
15. 承诺和意外情况
购买义务
截至2023年3月31日，除了租赁义务外，公司没有到期超过一年的不可取消的合同安排。
就业协议
公司已与某些员工签订协议，向因原因、死亡或死亡以外的其他原因解雇的员工提供遣散费能力。协议终止时需要支付的总款额约为 $2.1百万。A截至2023年3月31日，尚未发生或预计将根据这些安排进行解雇，因此，没有累积任何解雇补助金。
赔偿
公司根据合同（统称为 “分销商销售协议”（“DSA”）向其分销商销售产品。每份 DSA 都包含与分销商签订的合同安排的相关条款，通常包括某些条款，用于赔偿分销商在发现公司的产品侵犯第三方的专利、版权、商标或其他所有权（客户赔偿）时可能对分销商造成的损失、费用和赔偿责任。DSA通常在各种行业标准方面限制客户赔偿义务的范围和补救措施，包括但不限于基于时间和地理位置的限制，以及更换侵权产品的权利。该公司还不时向个人客户授予特定的赔偿权。
该公司认为，其内部开发流程和其他政策与做法限制了与此类赔偿相关的风险。此外，公司要求其员工签署专有信息和发明协议，该协议将员工开发工作的权利分配给公司。迄今为止，公司尚未向任何分销商或终端客户补偿与这些赔偿相关的任何损失，截至2023年3月31日，没有任何重大索赔未决。出于多种原因，包括事先没有赔偿索赔以及某些侵权案件缺乏金钱责任限额，公司无法确定与此类赔偿相关的未来可能支付的最大金额（如果有）。
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纳维塔斯半导体公司
合并财务报表的简明附注
（未经审计）
法律诉讼和突发事件
在正常业务过程中，公司可能会不时卷入诉讼，或者最终客户、分销商、供应商或其他第三方可能会对公司提出索赔。当既有可能发生负债又可以合理估计损失金额时，公司会为责任编列准备金。公司目前不受任何个人或总体上预计会对其简明合并财务报表产生重大影响的未决诉讼或监管程序的约束。
16. 关联方交易
应收票据
该公司有一名员工未偿还的计息应收票据。截至2023年5月1日，这些票据的到期日各不相同，利率从 1% 至 2.76%。截至2022年12月31日，附注1的损失已被免除0.1百万美元，Note 2的还清金额为美元0.1百万。该公司未确认有重大意义截至2023年3月31日或2022年3月31日的三个月的票据利息收入。
合资企业
2021 年，Navitas 与电源管理 IC 制造商哈罗微电子有限公司（“Halo”）成立了硅控制集成电路合资企业，开发与交流/直流转换器相关的产品和技术。Navitas对该合资企业的最初贡献是承诺以成本加上微不足道的手续费的价格出售其氮化镓集成电路模具，以换取少数股权，并有权根据合资企业的未来业绩（除其他权利和其他权利外）收购合资企业的余额gat离子）。2023年1月19日，公司宣布达成协议，从Halo及其美国子公司收购合资企业的剩余少数股权以及某些知识产权，总收购价为美元22.4百万美元的 Navitas 股票。公司因与合资企业的安排而确认的关联方总收入为 $0 百万和 $0.6截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，为百万美元分别包含在简明合并运营报表的净收入中。有关更多信息，请参阅附注18，非控股权益。
关联方投资
在 2022 年第三季度，Navitas made a $1.5百万投资为了与公司在上述合资企业中的合作伙伴共同控制的实体的优先权益。在2023年第一季度，公司额外投资了美元1.0该实体中有数百万美元。截至2023年3月31日，此类投资已包含在简明合并资产负债表中的其他资产中，并作为股权投资入账 ASC 321 投资-股票证券. 根据ASC 321，公司选择使用衡量替代方案来衡量此类投资，以成本减去任何减值，加减因同一发行人的相同或相似投资（如果有）的有序交易中可观察到的价格变动而产生的增减变化。
关联方预付款
在2022年第三季度，纳维塔斯制作了 a $1.0向其 p 预付了百万美元上述合资企业的合作伙伴，以促进原材料的订购。截至2023年3月31日，未缴金额不大。
关联方租约
公司从公司高管拥有的实体租赁某些财产，该财产将于2023年9月到期。在截至2023年3月31日的三个月中，公司支付了与该租约有关的微不足道的租金。这些款项是在正常业务过程中按标准市场汇率支付的。截至2023年3月31日，总租金义务为美元0.1截至 2023 年 9 月 30 日为百万美元。
公司向公司高级管理人员的家庭成员租赁某些财产，该财产将于2024年3月到期。在截至2023年3月31日的三个月中，公司支付了与该租约有关的微不足道的租金。这些款项是在正常业务过程中按标准市场汇率支付的。截至2023年3月31日，总租金义务为美元43截至 2024 年 3 月 31 日，将达到千人。
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纳维塔斯半导体公司
合并财务报表的简明附注
（未经审计）
17. 业务合并
收购 VDDTECH srl
2022年6月10日，该公司的全资子公司纳维塔斯半导体有限公司以约美元的价格收购了比利时私营公司（“VDDTech”）VDTECH srl的全部股份1.9百万的现金和股票。VDDTech 总部位于比利时蒙圣吉伯特，为下一代功率转换开发先进的数字隔离器。自收购之日起，VDDTech的净资产和经营业绩均包括在内包含在公司的简明合并运营报表中，在截至2022年3月31日的三个月中并不重要。在交易中发行的股票中，公司发行的股票约为 113,000受时间归属约束并发行的限制性股票 151,000受时间和业绩限制的限制性股票 四和 三年，分别地。这些限制性股票受某些在公司工作的个人的约束，因此根据ASC 718进行核算。
公司根据截至目前的公允价值记录了对收购的有形资产和承担的负债的收购价格分配收购日期。购买价格超过有形资产和负债的公允价值的部分 $1.2百万截至2022年6月30日，被记录为商誉。2022年6月30日之后，收购的无形资产的估值计算为 $1.2百万。在2022财年第三季度，公司将商誉重新归类为无形资产。
在建研发的公允价值是使用多期超额收益法（一种收益法（第三级）估算的，它将预计的收入和成本转换为现金流。为了反映某些其他资产对产生的现金流做出贡献的事实，删除了这些贡献资产的回报，得出完全归因于所收购技术的估计现金流，这些现金流的折现率为 18% 用于确定公允价值。
收购GeneSic半导体公司
2022年8月15日，公司签订了收购协议和合并计划（“合并协议”） 100GeneSiC Semiconductor Inc. 已发行股票的百分比，该公司是一家碳化硅（“SiC”）先驱，在碳化硅功率器件设计和工艺方面拥有深厚的专业知识，总部位于弗吉尼亚州杜勒斯。合并总对价约为 $244.0百万，由大约 $ 组成146.3百万股普通股，美元97.1百万美元的现金对价，以及未来可能的现金收益支付总额不超过美元25.0百万美元，公允价值为 $0.6百万。根据ASC 805 “业务合并”，此次收购被视为业务合并。公司已经确定了收购资产和承担的负债的公允价值。随着公司对所使用的假设进行进一步审查，这些值可能会发生变化。
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纳维塔斯半导体公司
合并财务报表的简明附注
（未经审计）
下表汇总了收购对价和收购价格对所购可识别资产和假设负债的估计公允价值的分配（以千计）：
| | | | | | | | |
| 合并考虑 | | 公允价值 |
| 收盘时的现金对价 | | $ | 97,116 | |
| 收盘时的股权对价 | | 146,314 | |
| 应急收益 | | 600 | |
| 总计 | | $ | 244,030 | |
| 估算购买价格分配 | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 951 | |
| 应收账款 | | 823 | |
| 库存 | | 1,539 | |
| 固定资产 | | 226 | |
| 其他资产 | | 5 | |
| 无形资产 | | 110,100 | |
| 善意 | | 157,699 | |
| 收购的资产总额 | | $ | 271,343 | |
| 假设的负债： | | |
| 计息债务 | | 16 | |
| 其他流动负债 | | 2,749 | |
| 递延所得税负债 | | 24,548 | |
| 收购的负债总额 | | 27,313 | |
| 收购净资产的估计公允价值 | | $ | 244,030 | |
| | |
商誉表示合并价格超过所收购资产和承担负债的公允价值的分配金额，记录的商誉的最终金额可能与列报的金额存在重大差异。商誉主要归因于员工队伍的集结、市场和扩张能力、整合和简化运营活动的预期协同效应以及其他因素。出于所得税的目的，预计商誉不可扣除。
收购之日收购的可识别无形资产的公允价值如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 无形资产 | | 公允价值 | | 摊销方法 | | 有用生活 |
| 商标名称 | | $ | 900 | | | 直线 | | 2年份 |
| 已开发的技术 | | 49,100 | | | 直线 | | 4年份 |
| 专利 | | 33,900 | | | 直线 | | 15年份 |
| 客户关系 | | 24,300 | | | 直线 | | 10年份 |
| 非竞争协议 | | 1,900 | | | 直线 | | 5年份 |
| 无形资产总数 | | $ | 110,100 | | | | | |
无形资产的估值包含大量不可观察的投入，需要大量的判断和估计，包括未来现金流的金额和时间。该公司确认了大约 $5.9在截至2022年12月31日的财政年度中，交易成本为百万美元。这些成本记录在合并运营报表的 “销售、一般和管理费用” 中。自收购之日起，GeneSic的财务业绩已包含在公司的合并财务报表中。
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纳维塔斯半导体公司
合并财务报表的简明附注
（未经审计）
已开发技术的公允价值是使用多期超额收益法（一种收益法（第三级）估算的，它将预计的收入和成本转换为现金流。为了反映某些其他资产对产生的现金流做出贡献的事实，删除了这些贡献资产的回报，得出完全归因于所收购技术的估计现金流，这些现金流的折现率为 15% 用于确定公允价值。
客户关系的公允价值是使用分销商法（收入水平法（第三级）估算的，它根据资产所有权所避免的成本估算资产的价值。预计收入的估算成本是使用与向新客户和现有客户销售相关的历史数据得出的。预计节省的成本对现金流的影响，主要是避免与新客户相关的法律费用，以及适用于现有客户的低于新客户的佣金率，按以下费率进行折扣 16% 用于确定公允价值。
商标名称和商标的公允价值是使用特许权使用费减免法（收入法（第三级）估算的，由于这些资产具有许可吸引力，公司估计所有权的好处是减免在没有所有权的情况下产生的特许权使用费支出。对与无形资产相关的预计收入适用特许权使用费率，以确定储蓄金额，利率为 1% 用于确定公允价值。
专利的公允价值是使用特许权使用费减免法（收入法（第三级）估算的，由于这些资产具有许可吸引力，公司估计所有权的收益是减免在没有所有权的情况下可能产生的特许权使用费支出。对与无形资产相关的预计收入适用特许权使用费率，以确定储蓄金额，储蓄率为 5% 用于确定公允价值。
非竞争协议的价值是使用损失收入法（第三级）估算的。由于不竞争协议禁止契约人与公司竞争，因此非竞争协议的公允价值可以通过估算契约人竞争时可能损失的现金流来确定。根据这种方法，我们估计的折扣率为 16% 用于确定公允价值。
每项无形资产的贴现率是通过考虑与每项资产相关的风险来确定的，包括支持相应预测所需的技术开发和客户获取、市场成功的不确定性以及预计财务业绩所固有的风险。估计的使用寿命是通过评估资产和类似企业合并中类似无形资产的预期经济和使用寿命，并在考虑GeneSic可能特有的情况后进行相应调整来确定的。在合并资产负债表中，假设的净有形资产和无形资产以及确认的商誉均列为持续经营业务。
下表中列出的以下未经审计的预计财务信息仅用于说明目的，基于公司的历史财务报表，呈现公司的业绩，就好像业务合并发生在2022年1月1日一样（以千计）：
| | | | | | | | |
| 未经审计的简明合并运营报表 |
| 在截至2022年3月31日的三个月中 |
| 收入 | | $ | 11,476 | |
| 净收入 | | $ | 79,741 | |
| 每股基本净收益 | | $ | 0.55 | |
| 摊薄后的每股净收益 | | $ | 0.51 | |
未经审计的预计财务信息可能不代表公司在2022年1月1日之前进行业务合并时本应取得的经营业绩，也不能表示未来可能出现的经营业绩当然。
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纳维塔斯半导体公司
合并财务报表的简明附注
（未经审计）
18. 非控股权益
2021年7月，该公司成立了一家合资企业，目的是研究和开发用于充电器和适配器的交流/直流转换器领域的技术。参见上文注释16。
2022年8月19日，公司获得了合资企业的控制权，根据控制权变更协议，没有支付任何对价。截至2022年8月19日，公司合并了合资企业净资产的公允价值，公司将合资企业的非控股权益作为股权的一部分，与公司股权分开。非控股权益和净资产的公允价值基于估计。公司的净收益（亏损）不包括归因于非控制权益的收益（亏损）。合资企业的公允价值是根据未来年收入的倍数确定的，贴现率为 30%。与合并有关, 公司重新获得了专利许可, 公允价值为 $1.0根据该年度的可比交易量计算，百万美元，并将按年分期摊销 五年术语。美元的商誉3.1与这笔交易相关的记录为百万美元
2023 年 1 月 19 日，公司宣布达成收购合资企业剩余少数股权的协议 以及Halo及其美国子公司某些知识产权的权利 总购买价格为 $22.4百万美元的 Navitas 股票。该交易于 2023 年 2 月 13 日完成。在购买知识产权方面，按其估计的公允价值计算，公司将开发的技术视为无形资产f $4.4百万。由于本次交易，公司净增750万美元的额外实收资本，相当于与收购剩余非控股权益相关的股票对价的公允价值与交易当日非控股权益的账面价值之间的差额。
开发技术的公允价值是使用特许权使用费减免法（收入法（第三级）估算的，因为这些资产具有许可吸引力。公司估计，所有权的好处是减免在没有所有权的情况下可能产生的特许权使用费支出。对与无形资产相关的预计收入适用特许权使用费率，以确定储蓄金额，储蓄率为 10% 用于确定公允价值。
19. 后续事件
公司评估了自2023年3月31日合并资产负债表之日起至2023年5月15日（简明合并财务报表发布之日）的重大后续事件。截至2023年5月15日，没有发生任何重大后续事件。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
除非上下文另有要求，否则本节中提及 “公司”、“我们” 或 “我们的” 的所有内容均指 Navitas 及其子公司的业务。除非另有说明，否则在本节中，“Navitas” 是指纳维塔斯半导体公司及其合并子公司。
您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及我们的财务报表和10-Q表季度报告中其他地方的相关附注。本讨论包含前瞻性陈述，这些陈述反映了我们涉及风险和不确定性的计划、估计和信念。由于许多因素，例如 “风险因素摘要” 和 “前瞻性陈述警示声明” 部分以及本季度报告其他部分中列出的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。
概述
Navitas成立于2013年，是一家总部位于美国的氮化镓功率集成电路开发商，与现有硅技术相比，该集成电路具有卓越的效率、性能、尺寸和可持续性。与具有相同输出功率的硅基电源系统相比，我们的解决方案可提供更快的充电、更高的功率密度和更大的节能。通过释放这种速度和效率，我们相信我们正在引领一场高频、高效率和高密度电力电子领域的革命，为我们的世界通电，让明天更清洁。我们的业务遍及世界各地，包括美国、爱尔兰、德国、意大利、比利时、中国、台湾、泰国和菲律宾，主要行政办公室设在加利福尼亚州的托兰斯。
我们设计、开发和销售下一代功率半导体，包括氮化镓（“GaN”）功率集成电路（“IC”）、碳化硅（“SiC”）和相关的高速硅系统控制器，以及用于功率转换和充电的数字隔离器。包含我们产品的电源可用于各种电子产品，包括手机、消费电子产品、数据中心、太阳能逆变器和电动汽车。我们采用无晶圆厂的商业模式，与第三方合作制造、组装和测试我们的设计。我们的无晶圆厂模式使我们今天能够以最低的资本支出经营业务。
我们的市场进入战略的基础是通过重点产品开发，与领先的制造商和供应商合作，同时解决主流和新兴应用问题。我们认为自己是氮化镓市场的先驱，拥有经过验证的专有氮化镓功率集成电路平台，该平台已批量生产给包括三星、戴尔、联想、LG、小米、OPPO、亚马逊、vivo和摩托罗拉在内的一级公司。我们今天发货的大多数产品主要用作移动设备充电器的组件。我们今天向全球发货的充电器制造商遍布全球，为主要的国际手机品牌提供支持。其他新兴应用也将在全球范围内得到解决。
为了支持我们的技术领先地位，我们在过去八年中与众多一级制造商和供应商建立了合作关系，在移动和消费类充电应用中获得了巨大关注。Navitas GaN现已量产，全球前10家智能手机和笔记本电脑移动原始设备制造商中有9家正在开发中，10家中有10家正在开发中。此外，我们的供应链合作伙伴承诺的制造能力将超过我们认为支持我们持续增长和扩张所必需的产能。
我们业务的核心优势在于我们在氮化镓功率集成电路领域的行业领先知识产权地位。Navitas 发明了第一款商用 GaN 功率 IC。今天，我们有超过 185 项专利 已发布或待处理的。
除了我们全面的专利组合外，我们最大的专利优势是我们的工艺设计套件 (PDK)，这是 Navitas 设计人员创建新的基于 GaN 的器件和电路的 “操作指南”。我们的氮化镓功率集成电路发明和知识产权涵盖了我们的所有目标市场，包括移动、消费电子、电动汽车、企业和可再生能源。我们评估各种互补技术，并希望改进我们的PDK，以继续引入新一代氮化镓技术。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们将收入的约130％和198％分别用于研发。 Navitas的研发活动主要集中在美国和中国。
收购Elevation 半导体
2023年1月19日，公司宣布达成协议，以2,240万美元的总收购价收购其硅控制集成电路合资企业的剩余少数股权以及Halo Microelectronics的某些知识产权。由于纳维塔斯已经是大股东，合资企业的财务业绩已经反映在纳维塔斯的历史财务报表中。该交易于 2023 年 2 月 13 日完成。在购买知识产权方面，公司确认了与收购的知识产权相关的无形资产，估计公允价值为440万美元
收购 GeneSIC
2022年8月15日，公司签订了协议和合并计划（“合并协议”），以1.463亿美元的股权、9,710万美元的现金对价以及可能的未来收益支付总额为2,500万美元的现金收购GeneSic半导体公司（“GeneSIC”）100％的已发行股份。GeneSic是碳化硅（“SiC”）的先驱，在碳化硅功率器件设计和工艺方面拥有深厚的专业知识，总部位于弗吉尼亚州杜勒斯。未来的收益支付公允价值为60万美元，合并总对价为2.44亿美元。GeneSic自合并之日以来的净资产和经营业绩包含在截至2023年3月31日的三个月的公司简明合并资产负债表和简明合并运营报表中。
收购 VDDTech
2022年6月10日，该公司的全资子公司纳维塔斯半导体有限公司以约190万美元的现金和股票收购了比利时私营公司VDDTECH srl（“VDTech”）的所有股份。VDDTech 总部位于比利时蒙圣吉伯特，为下一代功率转换开发先进的数字隔离器。VDDTech自收购之日以来的净资产和经营业绩包含在公司截至2023年3月31日的三个月的简明合并资产负债表和简明合并运营报表中。
运营结果
收入
我们设计、开发和制造氮化镓集成电路、碳化硅 MOSFET 和肖特基 MPS 二极管，这些二极管具有一流的性能、耐用性和质量。我们的收入代表通过专业分销商向原始设备制造商（“OEM”）、其供应商和其他终端客户销售半导体。
我们的收入会因多种因素而波动，包括：
•我们的整体产品组合和销量；
•市场份额和设计制胜牵引力的得失；
•终端市场采用技术的速度；
•我们产品在各自生命周期中的阶段；
•竞争和竞争定价策略的影响；
•专业的现场应用工程资源的可用性，支持需求的创造和最终客户对新产品的采用；
•实现可接受的产量，并从我们的晶圆代工厂以及组装和测试分包商那里获得足够的生产能力；
•终端客户产品的市场接受度；影响我们市场的政府法规；以及
•全球和区域经济周期。
当客户获得对产品的控制权时，我们的产品收入即予以确认，并且确认的时间以合同的合同运输条款为基础。我们提供不合格保证，该担保不单独出售，也不代表单独的履行义务。我们的产品收入在美国、欧洲和亚洲非常多元化。
收入成本
收入成本主要包括从分包商处购买半导体的成本，包括晶圆制造、组装、测试和封装、制造支持成本，包括与此类购买相关的劳动力和管理费用（包括折旧和摊销）、最终测试和晶圆产量影响、库存减值、消耗品、系统和运输成本。收入成本还包括与制造业相关的人员的薪酬。
研发费用
与我们的产品研究、设计和开发相关的费用按发生时记作支出。研发费用主要包括与我们的产品和技术的设计和开发相关的预生产成本，包括与现金和股份制员工薪酬、维持工程团队的福利和相关成本、项目材料成本、支付给顾问的第三方费用、原型开发费用以及产品设计和开发过程中产生的其他成本。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理成本包括员工薪酬，包括高管、财务、业务运营、销售、现场应用工程师和其他管理人员的现金和股份薪酬和福利。此外，它还包括营销和广告、IT、外部法律、税务和会计服务、保险和占用成本以及基于员工人数的相关管理费用。销售、一般和管理费用在发生时记作支出。
利息收入
利息收入主要包括从我们的手头现金中赚取的利息。
利息支出
利息支出主要包括我们在2022财年持有的定期贷款机制下的利息。
所得税
Legacy Navitas是一家以爱尔兰和美国联邦所得税为目的的双重国内公司。请参阅本季度报告其他部分随附的简明合并财务报表中的附注14 “所得税准备金”。
运营结果
下表和讨论显示了我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的业绩（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
3月31日 | | 改变
$ | | 改变
% |
| （千美元） | | 2023 | | 2022 | | |
| 净收入（包括0美元和613美元的关联方收入） | | $ | 13,358 | | | $ | 6,740 | | | $ | 6,618 | | | 98 | % |
| 收入成本（不包括以下所列无形资产的摊销） | | 7,873 | | | 3,777 | | | 4,096 | | | 108 | % |
| 运营费用： | | | | | | | | |
| 研究和开发 | | 17,394 | | | 13,325 | | | 4,069 | | | 31 | % |
| 销售、一般和管理 | | 19,058 | | | 24,544 | | | (5,486) | | | (22) | % |
| 无形资产的摊销 | | 4,499 | | | 88 | | | 4,411 | | | 5013 | % |
| 运营费用总额 | | 40,951 | | | 37,957 | | | 2,994 | | | 8 | % |
| 运营损失 | | (35,466) | | | (34,994) | | | (472) | | | 1 | % |
| 其他收入（支出），净额： | | | | — | | | — | | | — | % |
| 利息收入（支出），净额 | | 903 | | | (24) | | | 927 | | | (3863) | % |
| 认股权证公允价值变动所得收益 | | — | | | 51,763 | | | (51,763) | | | — | % |
| 收益负债公允价值变动产生的收益（亏损） | | (27,752) | | | 63,406 | | | (91,158) | | | — | % |
| 其他收入（支出） | | 11 | | | (356) | | | 367 | | | — | % |
| 其他收入（支出）总额，净额 | | (26,838) | | | 114,789 | | | (141,627) | | | (123) | % |
| 所得税前收入（亏损） | | (62,304) | | | 79,795 | | | (142,099) | | | (178) | % |
| 所得税准备金 | | 61 | | | 3 | | | 58 | | | 1933 | % |
| 净收益（亏损） | | (62,365) | | | 79,792 | | | (142,157) | | | (178) | % |
| 减去：归属于非控股权益的净亏损 | | (518) | | | — | | | (518) | | | — | % |
| 归属于控股权益的净收益（亏损） | | $ | (61,847) | | | $ | 79,792 | | | (141,639) | | | (178) | % |
截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月相比
收入
Reve截至2023年3月31日的三个月，净收入为1,340万美元，而截至2022年3月31日的三个月为670万美元，增长了660万美元，增长了98％。这一增长反映了公司的客户增长轨迹（从售后市场客户演变为更大的客户），以及收购GeneSic带来的增量收入影响。总销售量增长了19％，从750万台增至890万台，而平均售价增长了78％，至每单位1.46美元。
收入成本
截至2023年3月31日的三个月，收入成本为790万美元，而截至2022年3月31日的三个月为380万美元，增长了410万美元，增长了108％。这一增长主要是由收入的显著增长、对GeneSic的收购以及台积电20％的硅片价格上涨带来更高的收入成本所推动的。
研发费用
截至2023年3月31日的三个月，研发费用为1,740万美元，与截至2022年3月31日的三个月相比增加了410万美元，增长了31％，这得益于公司开发太阳能、企业和电动汽车产品时与员工人数增长相关的300万美元薪酬成本增加，以及用于扩展新产品的130万美元，但股票薪酬减少30万美元略有抵消。我们预计，随着员工人数的增加，研发费用将继续增加，以支持我们向新应用的扩展。
销售、一般和管理费用
截至2023年3月31日的三个月，销售、一般和管理费用为1,910万美元，与截至2022年3月31日的三个月相比减少了550万美元，下降了22％，这要归因于股票薪酬减少了780万美元，专业费用减少了50万美元，但被员工成本增加的190万美元和130万美元的交易费用增加所抵消。我们预计，销售、一般和管理成本将增加，以支持我们的增长，这是上市公司所需的基础设施成本增加的结果。
固定寿命无形资产的摊销
截至2023年3月31日的三个月，固定寿命无形资产摊销额为450万美元，与截至2022年3月31日的三个月相比，增加了440万美元，增长了5,013％。增长主要是由于在截至2022年12月31日的财年中进行的业务收购。
O其他收入（支出），净额
截至2023年3月31日的三个月，净利息收入为90万美元，而截至2022年3月31日的三个月的非实质性净利息支出为90万美元，这主要是由于货币市场基金获得的更高利率。
在结束的三个月中 2023年3月31日，我们确认了收益负债公允价值变动造成的2780万美元亏损。在2021年10月19日业务合并完成后确认收益负债后，我们在每个报告日重新衡量该负债的公允价值。 我们的盈余负债的公允价值增加 2780 万美元这主要是由于我们在纳斯达克上市的A类普通股的收盘价上涨，导致收益股票的估计公允价值从2022年12月31日的1.47美元上涨至2023年3月31日的4.76美元。
所得税（福利）准备金
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月的所得税准备金没有重大变化。我们预计，由于递延所得税资产的全额估值补贴，我们的税率在短期内将保持在接近零的水平。
流动性和资本资源
我们使用现金的主要用途是为运营费用、营运资金需求以及战略投资和收购支出提供资金。此外，我们使用现金进行研发，产生资本支出并为我们的还本付息义务提供资金。
我们预计将继续产生净营业亏损和运营现金流负值，我们预计我们的研发费用、一般和管理费用以及资本支出将继续增加。我们预计，随着我们不断扩大业务、产品供应和终端客户群的举措，我们的支出和资本需求将增加。
截至2023年3月31日，我们的现金及现金等价物为1.008亿美元。我们目前希望通过使用手头现金来为我们的现金需求提供资金。我们认为，我们目前的现金和现金等价物水平足以在可预见的将来为我们的运营、营运资本需求和资本支出提供资金。
我们预计，随着员工人数的增加、业务的扩大和终端客户群的增长，我们的运营和资本支出将增加。如果需要额外资金来支持我们的营运资金需求、收购或其他用途，我们可能会寻求通过额外的股权或债务融资或其他来源筹集资金。如果我们通过发行股票筹集更多资金，我们的股权持有人的所有权百分比可能会被大幅削弱，而这些新发行的证券的权利、优惠或特权可能优先于现有股权持有人的权利、优惠或特权。如果我们通过向第三方获得贷款来筹集额外资金，则这些融资安排的条款可能包括对我们业务的负面契约或其他限制，这可能会损害我们的运营灵活性，还会要求我们产生利息支出。我们无法保证会有额外的融资，也无法保证如果有的话，我们将能够以对我们有利的条件获得额外的融资。
现金流
下表汇总了我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的合并现金流量（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 |
| |
合并现金流数据报表： | | | |
用于经营活动的净现金 | $ | (7,920) | | | $ | (10,601) | |
用于投资活动的净现金 | $ | (1,815) | | | $ | (2,992) | |
由（用于）融资活动提供的净现金 | $ | 221 | | | $ | (862) | |
我们的流动性主要来自债务和股权融资活动。截至2023年3月31日，我们的现金及现金等价物余额为1.008亿美元，与2022年12月31日相比减少了950万美元，下降了9％。
运营活动
For 截至2023年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金为790万美元，主要反映了6,240万美元的净亏损。运营现金流的减少被1720万美元的非现金股份薪酬、2780万美元的盈利负债的非现金损失、450万美元的无形资产摊销以及运营资产和负债提供的390万美元现金总额的调整部分抵消。具体而言，应付账款、应计薪酬和其他费用增加了340万美元，这主要是由于时间安排导致应计薪酬支出增加，应收账款减少了170万美元，库存减少了20万美元，但部分被其他资产增加的160万美元所抵消。
投资活动
截至2023年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为180万美元，主要来自合资企业的100万美元现金融资和80万美元用于购买固定资产。
融资活动
截至2023年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金为20万美元，这要归因于20万美元的股票期权行使收益。
合同义务、承诺和意外情况
在正常业务过程中，我们签订的合同安排可能需要将来支付现金。截至2023年3月31日，我们的不可取消的合同安排完全由租赁义务组成。有关更多信息，请参阅附注 8-租赁。
资产负债表外的承诺和安排
截至2023年3月31日，我们没有任何S-K法规第303（a）（4）（ii）项所定义的资产负债表外安排。
关键会计政策与估计
根据美国公认会计原则编制财务报表和相关披露要求我们的管理层做出判断、假设和估计，这些判断、假设和估计会影响我们随附的简明合并财务报表以及本季度报告其他地方包含的附注中报告的金额。我们的管理层的估计和判断基于历史经验、当前的经济和行业状况以及在当时情况下被认为合理的各种其他因素。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。
我们在应用会计政策时使用的方法、估计和判断会对我们在简明合并财务报表中报告的业绩产生重大影响。我们的一些会计政策要求我们做出困难和主观的判断，这通常是因为需要对本质上不确定的问题做出估计。
根据我们在2022年10-K表年度报告中包含的第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中的信息，我们的关键会计政策和估算没有实质性变化。
乔布斯法案会计选举
根据乔布斯法案的定义，我们是一家新兴的成长型公司。《乔布斯法案》规定，新兴成长型公司可以利用延长的过渡期来遵守适用于上市公司的新会计准则或修订后的会计准则，允许他们将这些准则的采用推迟到这些准则原本适用于私营公司之后。我们选择使用《就业法》规定的延长的过渡期。因此，在业务合并之后，我们的简明合并财务报表可能无法与必须遵守适用于上市公司的新会计准则或修订后的会计准则生效日期的公司的财务报表进行比较，这可能会降低普通股对投资者的吸引力。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
根据经修订的1934年《证券交易法》第12b-2条的定义，我们是一家规模较小的申报公司，在本报告期内无需提供本项目所要求的信息。
第 4 项。控制和程序。
评估 披露控制和程序
根据《交易法》第13a-15条，我们的管理层在首席执行官和首席财务官（分别为我们的首席首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，对截至2023年3月31日我们的披露控制和程序（该术语的定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运作的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年3月31日，由于下文讨论的财务报告内部控制存在重大缺陷，以及公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中，我们的披露控制和程序无效。
正如我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告第9项中所披露的那样，管理层得出结论，我们缺乏足够数量的训练有素、具有技术会计专业知识的专业人员，无法识别、评估、估值和核算复杂和非常规交易，包括收入和股票薪酬。我们还发现，我们没有足够的会计资源来维持适当的职责分离，包括确保日记账分录由独立于编制者的人员进行审查。
管理层已采取步骤对整个组织的资源进行评估，以确定应将现有资源重新分配到何处，以及在哪些方面需要额外资源来持续和及时地开展内部控制活动。在第一季度，会计部门增加了一名美国证券交易委员会的报告经理，管理层计划在年内雇用更多的会计人员。对于更复杂的交易，如果目前的会计团队缺乏知识，管理层计划聘请外部专业公司为此类交易提供协助，并在必要时进行额外招聘和咨询安排。只有经过补救的控制措施运行了足够长的时间并且管理层得出结论，这些重大缺陷才会被视为已得到补救。
管理层得出的结论是，尽管存在上述重大弱点，但本10-Q季度报告中包含的公司简明合并财务报表在所有重大方面都按照美国公认会计原则，公允地反映了我们截至当日和报告期内的财务状况、经营业绩和现金流量。
第二部分—其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们可能会不时参与正常业务过程中出现的各种争议和诉讼事项。我们目前不是任何重大法律诉讼的当事方。
第 1A 项。风险因素。
与2023年4月3日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。我们的年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的经营业绩、财务状况或未来业务产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
2023年2月13日，我们发行了5,045,971股普通股，作为收购硅控制集成电路合资企业剩余少数股权的对价，以及合资伙伴和合资企业某些前雇员的某些知识产权许可权和其他协议。这些股票是根据1933年《证券法》第4（a）（2）条或该法第506条规定的注册豁免发行的。
第 6 项。展品。
| | | | | | | | | | | |
| 展览索引 |
| 展览 | | 描述 | |
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| 31.1* | | 根据《交易法》第 13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证 | |
| | | |
| 31.2* | | 根据《交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证 | |
| | | |
| 32.1** | | 根据《交易法》第 13a-14 (b) 条和《美国法典》第 18 篇第 1350 节对首席执行官和首席财务官进行认证 | |
| | | |
| 101.SCH* | | XBRL 分类扩展架构文档 | |
| | | |
| 101.CAL* | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
| | | |
| 101.DEF* | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
| | | |
| 101.LAB* | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
| | | |
| 101.PRE* | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | |
| | | |
* 随函提交 ** 随函提供 | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| 纳维塔斯半导体公司 |
| | |
| 来自： | | /s/ 吉恩·谢里丹 |
| | 吉恩·谢里丹 |
| | 总裁兼首席执行官
（首席执行官） |
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| 日期： | | 2023年5月15日 |
| | | | | | | | |
| 纳维塔斯半导体公司 |
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| 来自： | | /s/ 罗恩·谢尔顿 |
| | 罗恩·谢尔顿 |
| | 首席财务官 |
| | （首席财务和会计官员） |
| | |
| 日期： | | 2023年5月15日 |
