PXLW-2023123100010401612023财年错误P2YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrent00010401612023-01-012023-12-3100010401612023-06-30ISO 4217：美元ISO 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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
________________________________
表格10-K
________________________________
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号：000-30269
________________________________
Pixelworks，Inc..
(注册人的确切姓名载于其章程)
________________________________
| | | | | | | | | | | | | | |
| 俄勒冈州 | | 91-1761992 |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | |
| 上布恩斯渡口路西南16760号斯蒂。101 | | |
波特兰 | , | 俄勒冈州 | | 97224 |
| (主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
503-601-4545
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)款登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股票面价值0.001美元 | PXLW | 纳斯达克全球市场 |
根据该法第12(G)款登记的证券：
无
________________________________
用复选标记表示注册人是否为证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人。☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)，以电子方式提交了根据S-T规定(本章232.405节)第405条规则要求提交和发布的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☒ | | 规模较小的报告公司 | ☒ |
| 新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐*☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。他说：☐
如果证券是根据《证券法》第12（b）条登记的，请通过勾号表明登记人在申报中的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。他说：☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐不是，不是。☒
截至2023年6月30日，非关联公司持有的注册人有投票权和无投票权普通股的总市值为$88,578,119基于美元的收盘价。1.732023年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日)，在纳斯达克全球市场每股普通股。就这一计算而言，高管和董事被视为关联公司以及注册人已知的超过5%的注册人普通股的持有者。这一关联地位的确定并不是出于其他目的的决定性确定。
截至2024年3月8日已发行的注册人普通股数量：57,796,873
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引用成立为法团的文件
本年度报告的Form 10-K第III部分通过参考注册人的最终委托书纳入信息，该委托书将在截至2023年12月31日的财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
汇总风险因素
我们的业务面临不同程度的风险和不确定性。投资者应考虑以下概述的风险和不确定性，以及本年度报告第I部分第1A项“风险因素”中讨论的风险和不确定性。投资者还应参考本公司截至2023年12月31日的Form 10-K年度报告中包含或合并的其他信息，包括我们的综合财务报表和相关附注，以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件。我们的业务运营也可能受到我们目前认为无关紧要或我们目前未知的因素的影响。如果这些风险中的任何一个发生，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响，我们普通股的交易价格可能会下降。
我们的业务受到以下主要风险和不确定性的影响：
•持续不确定的全球经济环境以及全球信贷、银行和金融市场的波动可能会对我们的业务和运营业绩产生重大不利影响。
•如果我们不能满足市场不断变化的需求，不能识别新的产品、服务或技术，或者不能在我们的目标市场上成功竞争，我们的收入和财务业绩将受到不利影响。
•我们的产品策略可能无法满足我们目标客户的需求，也可能不会及时或根本不能带来收入的增加，这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响，并限制我们的增长能力。
•获得设计胜利涉及漫长的竞争选择过程，这要求我们在产生任何收入之前或在没有任何与该业务相关的任何收入保证的情况下产生巨额支出。如果我们在开发我们的产品时产生了大量的费用而没有产生收入，我们的业务和经营业绩就会受到影响。
•系统安全和数据保护漏洞，以及网络攻击，可能会扰乱我们的运营，减少我们的预期收入，增加我们的支出，这可能会对我们的股价产生不利影响，损害我们的声誉。
•如果我们不能留住或吸引成功运营我们业务所需的专业技术和管理人员，可能会损害我们的业务，并可能导致销售损失和管理资源转移。
•与大多数竞争对手相比，我们的财务资源要少得多，这限制了我们实施新产品或对现有产品进行增强的能力，这反过来可能会对我们未来的销售和财务状况产生不利影响。
•如果我们未来不盈利，我们可能无法继续运营。
•我们很大一部分收入来自数量有限的客户和分销商，这使我们面临更高的信用风险，并使我们的现金流面临任何客户或分销商可能减少或取消订单的风险。
•我们通常没有从客户那里获得长期的购买承诺，如果我们的客户取消或改变他们的购买承诺，我们的收入和经营业绩可能会受到影响。
•我们的收入和经营业绩可能会在不同时期波动，这可能会导致我们的股价下跌。
•如果我们无法从运营中产生足够的现金，并被迫寻求额外的融资选择，我们的营运资本可能会受到不利影响，我们的股东可能会受到稀释，我们的运营可能会受到损害。
•我们许可我们的知识产权，这使我们面临侵权或挪用的风险，并可能导致我们的经营业绩波动。
•由于我们的业务和客户集中在亚洲，我们面临着许多风险。
•我们在亚洲的业务使我们面临因自然灾害而增加的风险。
•我们的国际业务使我们面临因外币波动而产生的风险。
•如果我们不能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制，投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心，我们普通股的市场价格可能会受到实质性的不利影响。
•我们对分销商和集成商销售的依赖增加了供应链管理的复杂性，并可能导致库存过剩或库存短缺。
•我们可能无法成功管理未来的任何增长，包括整合任何收购或股权投资，这可能会扰乱我们的业务，并严重损害我们的财务状况。
•继续遵守监管和会计要求将是具有挑战性的，需要大量资源。
•与冲突矿物有关的法规可能会对我们的业务产生不利影响。
•我们的产品依赖于数量有限的独家第三方制造商，这使我们面临可能的短缺，原因包括制造产量低、制造错误、制造提前期不可控、产能分配、在几乎没有通知的情况下涨价、库存水平不稳定以及产品交付延迟，任何这些都可能导致延迟满足客户需求、增加成本和收入损失。
•制造我们的产品和客户产品的其他关键部件所用材料的短缺可能会增加我们的成本，削弱我们按时发货的能力，并推迟我们销售产品的能力。
•我们的高度集成产品和高速混合信号产品很难在没有缺陷的情况下制造，缺陷的存在可能会导致成本增加、产品上市延迟、产品销售减少或对我们提出索赔。
•新产品的开发极其复杂，我们可能无法及时开发我们的新产品，这可能导致无法获得新的设计胜利和/或维持我们目前的收入水平。
•我们市场的激烈竞争可能会减少我们产品的销量，减少我们的市场份额，减少我们的毛利，并导致巨大的损失。
•如果我们不能对我们竞争的市场中快速的技术变化和不断发展的行业标准做出反应，或者寻求竞争，我们的产品可能会变得不那么可取或过时。
•我们使用客户拥有的模具工艺来制造我们的大多数产品，这使我们面临着低产量和高得令人无法接受的产品成本的可能性。
•我们依赖半导体产品的制造商不仅要对技术和行业标准的变化作出反应，而且还要继续我们所依赖的制造工艺。
•由于我们的产品开发过程和销售周期较长，我们可能会在获得相关收入之前产生大量成本，最终可能不会像我们最初预期的那样销售我们的产品。
•我们开发的软件可能与行业标准不兼容，实施起来具有挑战性且成本高昂，这可能会减缓产品开发速度，或导致我们失去客户并赢得设计胜利。
•如果我们无法以我们可以接受的条款获得必要的第三方技术许可，我们的产品的竞争力和生存能力可能会受到损害。
•我们保护知识产权和专利权的能力有限，可能会损害我们的竞争地位，因为我们的竞争对手可以使用我们的专利技术并推出类似的产品。
•我们产品的特点是平均售价可能在相对较短的时间内下降，除非我们能够降低产品成本或推出平均售价更高的新产品，否则这将对我们的财务业绩产生负面影响。
•半导体行业的周期性可能导致对我们产品需求的重大差异，并可能损害我们的营运。
•与我们在中国的业务相关的风险，包括中国政治、经济或社会状况的变化或美国的变化的风险。中国关系，以及流动性风险，其中任何可能对我们的经营业绩、财务状况和证券价值造成不利和重大影响。
•与中国法律制度有关的法律及营运风险，包括有关法律执行的不确定性，以及中国法律、所需批准及许可及法规的突然或意外变动，可能对我们造成不利影响，限制本公司及其股东可获得的法律保护，以及对我们的业务及证券价值造成重大不利影响。
•倘我们未能实施扩大中国业务的策略，我们在中国获取资金、客户及人才的能力可能会受到影响，进而可能对我们的全球增长及收益潜力造成重大不利影响。
•即使我们完成在上海交易所科技创新板（称为星市场）上市（“上市”），我们可能无法达到我们业务策略预期的结果，而我们在中国的增长策略可能不会导致我们普通股价格上涨。
•倘上市完成，Pixelworks半导体科技（上海）有限公司，责任公司如本公司（「PWSH」）在中国的上市公司地位，由Pixelworks控制，但并非全资拥有，可能会对我们造成不利影响。
•Star Market相对较新，因此，很难预测拟议上市的影响，这可能反过来对我们在纳斯达克全球市场的普通股价格产生负面影响。
•倘上市完成，Pixelworks及PWSH均将为公开申报公司，惟各自须遵守各自且可能不一致的会计及披露规定，这或会导致投资者混淆或不确定性，从而导致对一间或两间公司公开交易股份的需求减少或价格波动。
•我们普通股的价格已经并可能继续大幅波动。
PIXELWORKS，INC.
表格10-K
截至2023年12月31日止的年度
目录
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| 汇总风险因素 | 2 |
| 前瞻性陈述 | 5 |
第一部分 |
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| 第1项。 | 公事。 | 6 |
| 项目1A. | 风险因素。 | 17 |
| 项目1B。 | 未解决的员工评论。 | 37 |
| 项目1C。 | 网络安全。 | 37 |
| 第二项。 | 财产。 | 39 |
| 第三项。 | 法律诉讼。 | 39 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露。 | 39 |
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第II部 |
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| 第5项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。 | 40 |
| 第6项。 | 保留。 | 40 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。 | 41 |
| 项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 48 |
| 第8项。 | 财务报表和补充数据。 | 48 |
| 第9项。 | 与会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧。 | 77 |
| 项目9A。 | 控制和程序。 | 77 |
| 项目9B。 | 其他信息。 | 78 |
| 项目9C。 | 披露妨碍检查的外国司法管辖区。 | 78 |
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第三部分 |
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| 第10项。 | 董事、高管和公司治理。 | 79 |
| 第11项。 | 高管薪酬。 | 79 |
| 第12项。 | 若干实益拥有人的担保所有权及管理层及相关股东事宜。 | 79 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性。 | 79 |
| 第14项。 | 首席会计费及服务费。 | 79 |
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第四部分 |
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| 第15项。 | 展品和财务报表明细表。 | 80 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要。 | 84 |
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签名 |
前瞻性陈述
这份Form 10-K年度报告，包括管理层在第二部分第7项中对财务状况和经营结果的讨论和分析，包含基于对我们业务的当前预期、估计、信念、假设和预测的“前瞻性陈述”。诸如“可能”、“将”、“出现”、“预测”、“继续”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”等词语以及此类词语和类似表达的变体旨在识别此类前瞻性陈述。这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及许多难以预测的风险、不确定因素和假设。这些前瞻性陈述包括但不限于：我们技术和产品的特点、优势和应用；市场趋势和变化，包括移动、家庭和企业以及影院市场；我们的战略，包括关于我们的产品、技术、研发、销售和营销以及收购和其他增长机会的战略；股权转让协议和我们子公司PWSH的可赎回非控股权益，包括可能的赎回及其影响，以及该等权益的任何可归因于外币的账面价值的变化，以及与之相关的权利；我们重新调整移动和家庭企业业务的战略计划及其相关预期，包括潜在的上市以及上市的时机和收益；我们对中国收益的再投资计划；摊销预期；我们对共同开发协议和相关成本和支出的预期；我们的毛利率；任何未来的重组计划；我们的流动性、资本资源和营运资本的充足性以及获得融资的需求或能力；我们产品的成功；客户、分销商和制造商的集中度；当前的全球经济挑战；汇率和利率风险；我们在研发方面的竞争优势；经销商和客户的库存水平；客户订购模式或交货期的变化；季节性；对某些市场销售相关收入的预期；成本和投资预期；积压；未来的合同义务；竞争；知识产权；库存不足、过剩或陈旧以及库存估值的变化；所得税估值免税额；净营业亏损利用；会计政策和估计的使用及其变化的潜在影响；内部控制；前瞻性表述包括某些风险对我们业务的潜在影响，包括我们的供应商集中、技术变化的风险、信用风险的集中、我们经营的市场的变化、我们在亚洲的国际业务、我们的赔偿义务和诉讼风险；我们在中国的业务，包括那里的政治、经济、法律或社会条件变化的风险，以及有关我们的客户协议支付研发费用的陈述，包括根据该协议将收到的金额、其会计处理、根据该协议开展工作的时间、与此相关的费用和抵销以及我们对与之相关的销售和抵销的预期。可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果大不相同的因素包括但不限于：公司经营市场的意外变化；当前宏观经济气候的影响；我们及时交付新产品的能力；我们的新产品收益率；估计产品成本的变化；产品组合；我们服务的市场的增长；第三方铸造厂的产品供应；未能或难以实现设计胜利；客户及时过渡到新产品设计；竞争因素，如竞争芯片架构、竞争设计的推出或吸引力，或定价压力；与我们的知识产权有关的诉讼；这些风险包括：我们有限的财政资源；在亚洲，特别是在中国开展业务所带来的经济和政治挑战；包括任何政府批准；汇率波动；未能留住或吸引合格员工；知识产权和专利组合的充分性；自然灾害、战争或流行病；需要额外的所得税估值免税额；对净营业亏损的限制；以及本年度报告10-K表格第I部分第1A项所包含的风险因素中确定的其他风险。除非法律另有要求，否则我们不承担更新任何前瞻性陈述以反映本年度报告(Form 10-K)之后的事件或情况的义务。如果我们确实更新了一个或多个前瞻性陈述，您不应得出结论，我们将对这些或其他前瞻性陈述进行额外的更新。除文意另有所指外，在本10-K表格年度报告中，术语“Pixelworks”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指Pixelworks，Inc.，一家俄勒冈州公司及其子公司。
第一部分
第1项。公事。
概述
Pixelworks是高性能和高能效视频处理半导体和软件解决方案的领先提供商，这些解决方案能够在各种应用中提供始终如一的高质量和真实的观看体验。我们将我们的主要目标市场定义为移动(智能手机和平板电脑)、家庭和企业(投影仪、个人录像机(PVR)和空中(OTA)流媒体设备)以及影院(数字视频内容的创建、重制和交付)。此前，我们将我们的主要目标市场归类为移动、投影仪、视频交付和影院，但后来将投影仪和视频交付类别聚合为一个称为“家庭和企业”的市场。
20多年来，Pixelworks一直是视觉处理技术的先驱。我们是首批商业化推出能够对1080i高清电视信号进行去隔行的片上视频系统(SoC)的公司之一，也是首批拥有商用双通道1080i去隔行集成电路的公司之一。我们推出了业界首批用于数字投影的单芯片SoC之一。我们是首家将运动估计/运动补偿技术(“MEMC”)整合为智能手机移动优化解决方案的公司。2019年，我们推出了我们在好莱坞获奖的TrueCut MotionTM®视频平台，业界首个动作分级技术，允许微调电影内容中的动作外观。
我们的核心视觉处理技术智能地处理来自各种来源的数字图像和视频，并优化内容以获得卓越的观看体验。视频和游戏消费的快速增长，加上向明亮、高分辨率、高帧频和高刷新率显示的趋势，特别是在移动领域，正在增加对我们解决方案的需求。我们的技术可广泛应用于各种应用：电影院、低功耗移动平板电脑、智能手机、流媒体设备以及家庭、学校或工作场所的数字投影仪。我们的产品根据具体应用的要求，针对功率、成本、带宽、观众体验和整体系统性能进行了设计和优化。有时，我们也会授权使用我们的技术。
在2021年期间，我们实施了一项战略计划，重新调整我们的移动和家庭与企业业务，以改善他们对以亚洲为中心的客户和员工利益相关者的关注。我们的一家中国子公司，Pixelworks半导体技术(上海)有限公司(或“PWSH”)，现在作为Pixelworks下属的一个全面的盈亏中心经营这些业务。根据这一战略计划，本公司与普华永道于2021年及2022年完成了三项独立的融资交易，详情见“附注14：出售予员工的普华永道的可赎回非控股权益及股权”及“附注15：非控股权益”，该两项交易以参考方式并入本节。普华永道在深圳设有分公司中国(Pixelworks半导体技术(上海)有限公司深圳分公司1号)，主要从事普华永道的销售和客户支持；在香港有一家子公司(像素香港有限公司)，该子公司没有员工，用于销售普华永道的产品。Pixelworks在中国(框影科技(上海)有限公司(前身为沐城淮管理咨询(上海)有限公司)中增加了一家子公司，这是我们TrueCut业务的研发中心。这家子公司不在普华永道运营，而是由Pixelworks通过我们的俄勒冈州有限责任公司Pixelworks半导体技术公司，LLC拥有。
我们继续准备，一旦中国的市场状况良好，普华永道将在上海证券交易所的科创板(称为明星市场(“上市”))提交普华永道股票的首次公开募股申请。我们相信，上市将有许多好处，包括改善进入新资本市场的机会，以及为普华永道在全球的增长提供资金。在明星市场上市的过程漫长，包括由Republic of China(“中国”)各政府机构，如上海证券交易所(“上交所”)和中国证券监督管理委员会(“中国证监会”)进行的多个审查期。不能保证PWSH在未来的任何时候都会获批上市。中国证监会和上交所最近收紧了明星市场的标准，目前正建议尚未按照中国公认会计准则盈利的公司在当前环境下不要提交IPO申请。本公司认为，这在很大程度上是由于中国目前的经济状况以及已在明星市场上市的公司在首次公开募股时尚未盈利的近期表现。按照中国的公认会计准则，普华永道目前尚未实现盈利。中国证监会和上交所可能会放松标准，但不能保证这会在任何特定的时间框架内发生。PWSH在STAR市场的任何上市都不会改变PXLW作为美国上市公司的地位。我们的大部分业务都在中国，但我们的高管和所有董事都在美国(他居住在新加坡)，只有一人除外。吾等既非中国营运公司，亦不透过使用可变权益实体在中国进行营运。我们的审计师是均富律师事务所，总部设在伊利诺伊州芝加哥。因此，经2023年综合拨款法案和相关法规修订的《追究外国公司责任法案》不适用于本公司。
主要市场
我们的产品和服务瞄准了三个主要市场：移动、家庭和企业以及影院。
莫比尔县
我们的移动市场类别由智能手机和平板电脑组成。移动视频和游戏的用户体验是智能手机和平板电脑市场增长的关键驱动力。作为移动显示系统，智能手机和平板电脑带来了许多独特的挑战。数字视频内容有多种分辨率和帧速率。电源是最重要的，会影响外形、成本和性能。随着这些系统增加了更多功能，新功能不得不在电池寿命、内部带宽和空间上展开竞争。高分辨率和高刷新率显示器的增加进一步增加了这些资源的负担。在高分辨率和帧速率的显示器上播放低分辨率和帧速率的内容以及以节能的方式呈现高分辨率和帧速率的移动游戏的挑战限制了用户在移动视频和游戏上的视觉体验。我们的移动解决方案旨在改善这种用户体验。
在移动设备中使用为大屏幕电视开发的相同视觉处理技术既不可行，也不可取。电视中使用的视频处理流水线消耗很多瓦特的电力，不适合电池供电的系统。在电视中，与移动系统相比，对电子产品的尺寸限制要宽松得多。为了向移动市场提供合适的解决方案，我们采取了全面的、系统范围的观点，并重新发明了其视觉处理技术，以适应移动设备的电池寿命、带宽、外形尺寸、性能和使用案例的限制。这种方法使我们能够创造出满足移动设备的功率和大小要求的技术，并支持低功耗但高帧速率、高分辨率和高动态范围的视频和游戏体验。
蓬勃发展的全球游戏市场由智能手机市场主导。全球绝大多数游戏玩家在智能手机上玩游戏(2020年6月爱立信移动报告)。PC级的AAA/电影类游戏正被部署到智能手机上。这些游戏需要更密集的视觉处理，包括更高的帧速率、分辨率、照片真实感、画面质量和响应性。成本、大小和能力限制了移动应用处理器的渲染能力，这些处理器跟不上手机游戏的复杂程度。此外，电池寿命和热挑战仍然难以克服。我们的视频处理器解决方案使最受欢迎的移动游戏能够实现以前无法实现的视觉体验和电池续航时间。
随着5G网络覆盖范围在全球范围内迅速扩大，鉴于无线连接的速度更快、延迟更低，针对智能手机的5G芯片组的供应应该会继续重振市场增长。此外，一些国家的服务提供商还将利用5G网络提供固定无线宽带。我们进一步相信，我们引人注目的移动视频处理功能与5G功能相结合，可能有助于推动消费者以比过去更快的速度更换他们的3G和4G手机。最后，随着顶级供应商预览了可折叠智能手机作为手机，以及展开后的迷你平板电脑，一个新的智能手机类别出现了。随着这一功能的价格不可避免地下降，以及进一步的竞争出现，我们相信这一新类别，加上5G网络的推出，可以加强移动设备市场。
家庭和企业
我们的家庭和企业市场类别由数字投影和视频传输设备和应用程序组成。
数字投影
越来越实惠的价位正在推动数字投影仪在商业和教育领域以及消费者中的持续采用。技术进步有助于缩小投影设备的尺寸和重量，同时提高其性能。投影仪的型号从设计为永久安装在会议厅或其他场所的较大设备到重量不到两磅的超便携设备，以实现最大的便携性。投影系统的特征集不同于电视等典型大屏幕平板显示器的特征集。这主要是因为投影仪是一种共享和协作设备，而电视是为直接消费内容而设计的。数字投影市场服务于几个不同的领域，如商业、教育和家庭影院。企业用户使用多媒体投影仪来显示来自PC和其他来源的静态和视频演示资料。企业市场的要求包括便携性、与多个软件和硬件应用程序的兼容性，以及确保操作简单的功能。在从小学到大学校园的各种教育环境中，投影仪帮助教师将多媒体教学整合到教室中。家庭影院投影仪系统可以驱动大屏幕显示器用于内容消费，其中平板显示器在经济上不可行或在物理上不兼容。
与其他消费产品的趋势一致，数字投影仪越来越多地融入了联网功能，使多个设备能够共享视频和其他内容。这反过来又使数字投影在教育和商业环境中的新使用模式成为可能。例如，一位老师可以在多个教室同时展示相同的材料，不同教室的学生可以展示和讨论他们的工作。这种连接允许即时访问内容和共享内容，从而促进分散的群体之间的互动和合作。在商务环境中，这种连接可实现电话会议和内容的无缝共享，从而提高会议效率。
视频交付
随着2017年8月收购ViXS Systems Inc.，我们扩大了市场份额和产品组合。视频行业不断发展并采用新的视频标准，如高效视频编码、4K超高清和HDR。这些标准的技术和处理要求很复杂，直接影响到我们的核心能力。我们的视频交付技术高度集成、低功耗，并提供高质量的视频处理，允许设备之间的无缝连接，同时保持端到端的内容安全。随着数字视频的出现，以越来越多的方式向消费者提供视频已成为可能。传统的传输机制，如空中广播、有线电视、卫星、DVD和蓝光，正被互联网流媒体和下载服务所补充。这些新的视频交付选项带来了提供更多服务和提高质量的能力。
高分辨率(UHD/4K)、持续比特率解码(100Mbit)和高级视频格式(HDR10、HDR10+)是在日本市场销售的高级个人录像机(“PVR”)产品的关键要求，在日本市场，消费者将视频质量作为关键的获取标准。日本先进的PVR市场正在经历增长，因为产品从2K格式转移到UHD/4K格式，并支持新的广播技术，如日本的高级数字卫星广播(ADSB)。
电影院
我们的影院市场类别由内容创作、重新灌录和影院视频的视频流应用程序和服务组成。我们的电影解决方案扩展了电影制作人的创意调色板，并确保跨屏幕正确呈现创意意图。近年来，更明亮、高动态范围(HDR)的屏幕、更大的屏幕尺寸和更高的分辨率的趋势放大了抖动和闪光等伪影，导致拍摄的快门速度看起来比预期的更快、更起伏。此外，电影院的标准每秒24帧的速度与家庭娱乐屏幕上使用的更高的屏幕刷新率之间的不匹配造成了额外的假象，所有这些都降低了观看体验，不再忠于创作意图。
我们的TrueCut Motion平台是业界第一个为电影制作人提供电影微调运动模糊、抖动和帧速率外观的解决方案，可以作为创作过程的一部分，使电影制作人能够以任何帧速率拍摄，然后提供电影调整的、更广泛的运动和帧速率外观。TrueCut技术保留了从影院到电视再到智能手机的各种屏幕的艺术意图。
核心产品和技术
核心产品
我们的产品包括：
半导体硬件(集成电路或“IC”)
•用于移动设备的视频处理器IC
•用于数字投影仪的图像处理器SoC
•用于媒体播放器、机顶盒录像机的代码转换器IC
软件和平台许可
•用于智能手机的Pixelworks Pro显示处理软件
•TrueCut Motion分级、内容创建和分发工具以及设备认证
目前，我们的绝大部分收入来自以下集成电路的销售。
•图像处理器IC。我们的图像处理器IC包括嵌入式微处理器、数字信号处理技术和控制高端显示系统中的操作和信号处理的软件。我们不断改进架构以实现最佳性能，以符合客户要求的工艺技术制造我们的产品。此外，我们还提供软件开发环境和操作系统，使我们的客户能够更快速地开发和定制其产品的“外观”。
•视频处理器集成电路。这一类别的产品与移动应用处理器配合使用，以增强整体显示解决方案的性能或功能集。我们的视觉处理器IC可以与许多流行的移动应用处理器(例如高通公司和联发科公司的处理器)配合使用。帮助原始设备制造商(“OEM”)提升其智能手机或平板电脑产品。此外，我们向我们的游戏生态系统合作伙伴(包括AAA手机游戏发行商)提供软件开发套件，使我们能够在我们的视频处理器中使用我们的渲染加速器技术，在玩高帧速率手机游戏时提高游戏性能并降低整体系统功耗。
•代码转换器IC。我们的代码转换器IC包括嵌入式微处理器、数字信号处理技术和软件，用于控制操作和信号处理，用于转换多个比特率、分辨率和编解码器，以提供基于行业标准协议的带宽高效视频传输。我们的代码转换器技术支持OTA产品的单、双、甚至四路流解决方案。像我们的其他IC一样，我们不断改进架构以实现最佳性能，以符合客户要求的工艺技术制造我们的产品。此外，我们还提供了一个软件开发环境，使我们的客户能够更快地开发和定制他们的产品。
收入还来自以下软件和平台许可产品，包括在工程服务、许可和其他收入类别中：
•Pixelworks Pro Software。我们的Pro Software是一个软件开发环境，使我们的客户能够通过使用各种功能，如绝对色彩精度、HDR色调映射、SDR到HDR转换等，更快速地开发和定制其移动产品的“外观”。客户可以在应用程序处理器上或与我们的视频处理器产品一起使用我们的专业软件。
•TrueCut运动平台。我们的TrueCut Motion内容创建工具为电影制作人提供了逐个镜头地拨入动作外观的能力。我们提供运动分级服务，将这些工具作为服务使用，这些工具也可以获得许可。对于特定显示器的内容处理，TrueCut Motion将对内容进行预处理，以确保播放符合最初的创作意图。对于显示器制造商和品牌，我们提供播放TrueCut Motion处理内容所需的认证服务、支持和IP许可，以及TrueCut Motion品牌的使用权。
为清楚起见，我们在下表中描述了我们的产品与每个产品所服务的市场和应用之间的关系。
| | | | | | | | |
| 市场 | 产品或服务(收入类型) | 应用 |
莫比尔县
| 视频处理器(IC销售)
| 适用于智能手机和平板电脑
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许可证
| 在智能手机和平板电脑中使用我们的技术或软件
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| 家庭和企业 | 图像处理器(IC销售) | 供企业、教育机构和家庭娱乐使用的投影仪
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代码转换器IC(IC的销售)
| 适用于为消费电子细分市场设计个人录像机(PVR)产品和空中产品(OTA)的OEM和OEM
|
工程服务及其他
| 与我们用于PVR和OTA应用的IP流应用以及技术支持服务相关
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| 电影院 | 工程服务及其他
| 与使用我们的内容创建工具(如TrueCut®Motion)处理的电影内容的内容创建、重制和视频流相关 |
技术
显示技术的演变与性能差距
显示技术最近已经开始从一个更高分辨率、响应时间和帧速率、功率更低、外形更薄的时代过渡到一个专注于更高对比度、亮度和更多颜色的时代。
在移动设备方面，苹果(苹果)为他们的许多设备带来了广泛的色域，包括iPhone、iPad Pro、MacBook Pro和iMac。这些设备提供与数字影院相同的色域(“DCI-P3”)。与此同时，包括三星电子(Samsung)、TCL科技、索尼集团(Sony Group Corporation)和LG电子(LG Electronics，Inc.)在内的电视制造商正在将基于有机发光二极管(OLED)和局部调光液晶显示器(LCD)面板的高对比度、高亮度或HDR电视带到客厅。此外，苹果、三星、索尼、LG和华为技术有限公司的大多数高端和高端智能手机和平板电脑现在都将HDR作为标准功能。
如果没有可以利用它们的内容，硬件在颜色和对比度方面的改进就没有什么价值。事实上，现在消费者可获得的绝大多数视频内容与这些新兴的显示设备之间存在着巨大的差距。
•对比度和亮度：如今消费者可以买到的几乎所有电影都使用“Rec.709”国际电信联盟的标准格式。这种格式定义的亮度级别最高可达100“nits”(一种标准的亮度测量标准)，而HDR电视的亮度从540 nits以上，要高出5到10倍。大多数移动设备支持超过400尼特的峰值亮度，有时甚至超过1000尼特。
•色域：DCI-P3的色域比Rec.709大25%。
•帧速率：在更复杂的高端机型上，电视的显示速度通常为每秒120帧(120赫兹)，最高可达240赫兹。所有高端移动显示屏都于2023年推出，配备120赫兹屏幕，价格正在迅速下降。一些游戏智能手机现在的显示屏最高可达144赫兹。
•解决方案：电视已经达到了4k分辨率(3840x2160)，而今天的移动设备可以达到高达1440x3240的分辨率，虽然有些内容是4k分辨率的，但大多数电影只有FHD或HD分辨率，通常分别是1920x1080和1280x720。
内容格式正在发展，以利用这些显示改进。例如，杜比实验室公司(“杜比”)推出了用于电影和设备的“杜比视觉™”格式，以便让消费者实现高清晰度和宽色域的好处。行业标准组织电影电视工程师协会发布了一份名为“HDR10”的格式规范，类似地弥合了内容和设备在对比度和色彩上的差距。超高清蓝光光盘格式和Netflix和Amazon Video等流媒体服务现在支持4k HDR，这得益于H.265等改进的压缩标准。
在一系列快速发展的显示器上管理多种内容格式是一项重大且日益严峻的挑战。较旧的内容往往不会升级到较新的格式，但消费者希望所有内容都能正确显示。随着内容格式数量的增长，视频处理技术变得越来越复杂。
传递内容创建者的意图需要复杂的算法和硬件电路。帧速率和运动不兼容需要更高级别的处理和更复杂的算法，以避免产生新的问题。例如，好莱坞电影、电视节目和其他优质内容通常以每秒24帧或24赫兹的速度创作。在这种帧速率下，大脑可以很容易地注意到从一帧到下一帧的过渡。当大脑和眼睛跟踪运动中的对象时，由于帧速率较低，它们必须以不同的步长跳跃。这种断断续续的动作被大脑感知为抖动、抖动或闪动，降低了运动中对象的可见清晰度和保真度，并分散了对内容主要主题的注意力。如今，大多数电视都配备了帧速率转换芯片，但许多评论家抱怨图像中存在光晕、分裂和所谓的“欧朋公司肥皂效应”等瑕疵。不幸的是，在没有帧速率转换的情况下，由于对比度、颜色和细节的改进，视频可能看起来具有抖动和模糊的级别，而这些级别已经大幅增加。
此外，当在数字显示设备上播放运动序列时，新更新的帧被绘制在仍然可见的先前帧的顶部。这种“保持”的效果被大脑感知为运动模糊。造成运动模糊的原因有很多。用于在显示器上构建像素的材质需要有限的时间才能从一种状态转换到另一种状态。如果该时间太长，图像不会快速更新，并且运动序列看起来会涂抹或模糊。
抖动和运动模糊伪像在明亮、大屏幕、高对比度的显示器上更明显。我们先进的视觉处理技术为OEM提供了避免或最小化这些伪影的解决方案，并帮助他们实现高分辨率显示器的投资潜力。
显示能力和可用内容之间的这种差距给视频显示设备制造商带来了重大挑战。为了在当今的显示器上准确地再现预期视频，需要复杂的视觉处理。我们通过我们的视觉处理器和软件以及面向内容创作者、分销商和显示品牌的TrueCut ® Motion平台，帮助弥合显示功能和可用内容之间的差距。
我们的技术：弥合设备和内容之间的差距，同时保留创作意图
我们的核心技术是先进的视频算法和知识产权组合，以应对数字视频带来的诸多挑战。我们相信，我们的技术可以显著改善视频质量，并将随着视频内容消费的日益普及，像素密度、屏幕尺寸和图像质量的提高而变得越来越重要。我们的产品采用灵活的架构设计，使我们能够将数字和混合信号电路的算法和功能块相结合。因此，我们的技术可以跨多个产品或在单个产品中组合实施，并可以应用于广泛的应用，包括智能手机、平板电脑和投影仪。我们的大多数产品都包含一种或多种技术，可为客户提供最佳的高质量视觉处理解决方案，无论屏幕尺寸如何。
我们的核心视觉处理技术包括：
•MotionEngine ® MEMC.我们专有的MEMC技术通过解决抖动和运动模糊等问题，显著改善任何屏幕的性能和观看体验。与竞争解决方案不同，它还减少了晕圈效应，这是MEMC技术的典型副产品。光晕是一个令人讨厌的模糊区域，它环绕着运动物体，因为MEMC算法试图重建由于物体在彼此之间或后面经过时隐藏和暴露而引起的丢失图像数据。去除光晕可以显著提高图像质量，在高分辨率和明亮的显示器上尤为重要，因为这些显示器的伪影变得更加明显。
•基于人工智能的显示处理。该技术显著提高了视频和图像质量，并为LCD和OLED移动显示器的图像质量设定了新标准，采用了新的人工智能驱动架构和高达144 Hz的动态刷新率支持。其轻量级AI显示推断增强了公司的知识库、大量实时输入和模糊逻辑IP，以适应性和智能地优化低功耗视频、游戏和照片的整体画面质量，包括实时SDR到HDR转换和AI自适应显示。
•高级缩放随着显示分辨率的持续增加，需要将较低分辨率的内容转换为较高分辨率，以便正确地显示内容。随着最新一波高分辨率显示器的出现，对缩放质量和数量的要求都有了显著提高。在这些类型的显示器上，人工制品变得更加明显，因为它们分散了对现实主义效果的注意力。此外，由于高分辨率内容的可用性落后于高分辨率显示器的可用性，因此需要高质量的缩放，以确保这些新的高分辨率显示器（如4K）与相同尺寸的低分辨率显示器相比不会受到影响。我们的先进缩放功能旨在确保低分辨率内容的上转换具有最高质量，以保持图像的保真度。
•移动视觉处理。我们开发了创新的视觉处理解决方案，旨在优化移动设备的功耗。除了MEMC和高级缩放功能，这些移动解决方案还提供了色彩、对比度、锐度和去模糊方面的改进，这些改进目前仅在高质量电视中才能找到。此外，该技术可以降低系统功耗，延长电池寿命。
•转码/解码.数字传输不仅构成了视频内容的主体，而且构成了当今所有互联网带宽的主体。然而，在从开始到消费的整个链中，用于音频和视频的比特率、分辨率和编解码器都有多种变化。代码转换是整个管道中使用的一项基本技术，可以在电视和移动设备上观看运动图像。XCODE系列的ASIC已经在这一管道中启用了许多设备，从一些服务提供商的机架一直到家庭用户在智能手机上观看广播OTA电视。XCODE技术提供了提供UHD蓝光PVRs的解决方案，具有对适合在智能手机上观看的录制内容进行转码的能力。该技术支持当今的广播标准，如ATSC 1.0、DVB/T/T2/S/S2、ISDB/T/S和ADSB，并可扩展以支持即将到来的广播标准，如ATSC 3.0。
•SDR到HDR的转换 UHD视频已经标准化了一种称为HDR的技术，以提供更高的动态范围内容。这导致了几个竞争的HDR部署，如HDR10，HLG和HDR10+，并得到了多个行业巨头的支持。我们的HDR转换技术不仅可以在SDR（标准动态范围）和HDR 10之间进行转换，还可以在HDR 10、HLG和HDR 10+之间进行转换，解决了以一种HDR格式格式化的内容与支持不同HDR格式的显示设备之间的互连问题。
•渲染加速器（IRX）。 我们已经开发了一种技术，通过游戏内容制造商使用的软件开发工具包实现，使他们的游戏能够利用我们最新的视觉处理技术的资源和功能，以改善用户体验，提高高帧率、高分辨率游戏，同时降低整体系统功耗。
•TrueCut Motion分级和预处理。 通过我们的端到端平台，电影制作人从源头上确定动作外观和创作意图。他们的创作意图通过经过认证的分发和回放平台一直保留到最终呈现给观众。这种方法在电影制作人和观众之间提供了比以前更紧密的关系。
客户、销售和市场营销
IC产品
我们IC产品的全球销售和营销战略的重点是在我们的目标市场实现与行业领先的品牌制造商的设计胜利，并继续建立牢固的客户关系。一旦在设计上取得了胜利，销售和营销工作就专注于通过提供卓越的技术和降低他们的成本来与我们的客户建立长期的互惠互利的业务关系，这与我们客户的产品开发目标是相辅相成的，并满足了他们对性价比和上市时间的期望。营销工作的重点是建立市场领先的品牌知名度和对我们解决方案的偏好。
我们利用在日本、中国和台湾的直销和营销资源。除了销售和营销代表，我们还有现场应用工程师，他们为制造客户提供技术专业知识和最终产品开发方面的帮助。
我们的全球分销渠道是多层次的，既包括间接分销渠道，也包括直接分销渠道。
间接分销渠道
•我们通过我们的经销商建立了间接的分销关系。分销商是当地市场的经销商，他们提供工程支持，并与特定的制造客户订单直接相关地库存我们的半导体。我们的经销商经常与我们的最终客户建立有价值的和已建立的关系，在某些国家/地区，向经销商销售产品是一种惯例。虽然分销商向我们支付的款项并不取决于分销商转售产品或从最终客户那里收取的能力，但我们的分销商可能会向最终客户提供比我们提供的更长的付款期限。2023年和2022年，面向经销商的销售额分别占收入的66%和57%。
我们的分销商之一Upstar Technology Limited在2023年和2022年分别占收入的10%以上，截至2023年12月31日和2022年12月31日的应收账款占比超过10%。另一家分销商东京电子设备有限公司占2022年营收的10%以上，截至2022年12月31日占应收账款的10%以上。截至2023年12月31日或2022年12月31日，没有其他经销商的收入占收入的10%以上，或占应收账款的10%以上。
直销渠道
我们在日本、中国和台湾都有直接经销商关系。
•我们已经与制造高端显示系统的公司建立了直接关系。2023年和2022年，通过直接关系获得的收入分别占总收入的34%和43%。
我们与以下三类公司有直接关系：
•积分器.集成商是根据品牌供应商提供的规格制造显示设备的OEM。
•品牌制造商。品牌制造商是全球公认的制造商，他们制定显示设备规格，并直接或通过经销商向最终用户制造、营销和分销显示设备。
•品牌供应商。品牌供应商是全球公认的供应商，他们制定显示设备规格，然后从集成商那里采购，通常是在亚洲，然后直接或通过经销商将其分销给最终用户。
最终客户
2023年和2022年，我们前五大终端客户的收入合计分别占收入的87%和76%。最终客户包括直接向我们购买产品的客户以及通过分销商间接购买产品的客户。2023年和2022年，对精工爱普生公司的销售额分别占收入的10%以上，截至2023年12月31日和2022年12月31日，销售额占应收账款的10%以上。2023年和2022年，对广东OPPO移动通信有限公司的销售额分别占收入的10%以上。2022年，对Vivo通信技术有限公司的销售额占收入的10%以上。截至2022年12月31日，Vecima Networks占应收账款的10%以上。截至2023年12月31日或2022年12月31日，没有其他最终客户占收入的10%以上，也没有其他终端客户占应收账款的10%以上。
TrueCut产品
我们TrueCut产品的销售和营销方式与我们的IC产品不同。TrueCut平台包括针对电影或流媒体数字视频的创作、完成和发行的所有级别的服务和许可。对于我们的TrueCut Motion内容创建工具，我们寻求与电影制作人直接合作，提供动作分级服务，或者这些工具也可以获得许可。对于特定显示器的内容处理，TrueCut Motion将对内容进行预处理，以确保播放符合最初的创作意图。对于显示器制造商和品牌，我们提供播放TrueCut Motion处理内容所需的认证服务、支持和IP许可，以及TrueCut Motion品牌的使用权。我们的TrueCut产品不使用分销商。到目前为止，我们TrueCut产品的收入并不多，因此我们将所有此类收入包括在我们的工程服务、许可证和移动市场的其他类别中。
季节性
我们的业务受到与我们所服务的市场和客户位置相关的季节性因素的影响。我们通常在第三季度经历了来自家庭和企业市场数字投影仪组件的更高收入，而在第一季度收入下降，因为我们的日本客户预期他们的3-31财年结束而减少库存。我们通常会在第四季度经历来自移动市场的较高收入，而在第一季度经历较低的收入，因为手机原始设备制造商在春节前增加了生产。
销售的地理分布
2023年和2022年，美国以外的销售额分别约占收入的99.7%和95.1%。
有关我们在国内和国外业务的财务信息在本年度报告的表格10-K的第二部分第8项的“附注13.分部信息”中列出。
积压
我们的销售是根据客户订购标准产品的订单进行的。我们的客户实际购买的产品数量以及发货时间表都会经常进行修订，以反映客户需求和产品供应的变化。根据行业惯例和我们自己的经验，我们不认为任何特定日期的积压工作预示着未来的结果。
竞争
我们的绝大部分收入来自竞争激烈的半导体行业内集成电路的销售。此外，高性能显示和投影设备的市场，包括移动设备、数字投影仪和其他需要高质量视频的应用市场，其特点是快速的技术变革、不断演变的行业标准、压缩的产品生命周期和不断下降的平均销售价格。我们认为，我们市场中的主要竞争因素包括产品性能、上市时间、成本、软件提供的功能多样性、客户关系和声誉、专利创新设计、产品集成水平、对行业标准的遵从性和系统设计成本。我们相信，在这些因素方面，我们的竞争是有利的。
我们目前的产品面临着来自商家芯片供应商、我们的客户、潜在客户和显示面板供应商设计的应用处理器和专用显示控制器开发商的竞争。此外，新的替代显示处理技术和行业标准可能会出现，与我们提供的技术竞争。
我们还与提供显示处理器或缩放组件的专业和多元化电子和半导体公司竞争，这些公司包括：Actions MicroElectronics Co.，Ltd.，ARM Holdings PLC，Dolby实验室，Inc.，Egis Technology Inc.，HiSilicon Technologies Co.，I-Chip Technology Inc.，Lattice Semiconductor Corporation，MediaTek Inc.，Novatek MicroElectronics Corp.，NVIDIA Corporation，Qualcomm Inc.，Realtek Semiconductor Corp.，Social onext Inc.，所罗门Systech(International)Ltd.，STMicroElectronics N.V.，Sunplus Technology Co.，Ltd.，Synaptics Inc.，德州仪器公司，Unisc Communications，Inc.和其他公司。潜在和当前的竞争对手可能包括多元化的半导体制造商以及我们一些客户的半导体部门或附属公司，其中包括：苹果公司、博通公司、LG电子公司、MegaChips公司、三菱数字电子美国公司、NEC公司、松下公司、三星电子公司、Socionext公司、安森美半导体公司、精工爱普生公司、夏普公司、索尼集团公司和东芝美国公司。此外，初创公司可能会寻求在我们的市场上竞争。
尽管TrueCut Motion是电影市场的第一个动作分级解决方案，但竞争性解决方案可能很快就会出现。这些具有竞争力的解决方案可能来自几个来源，包括为其他后处理需求提供解决方案的公司(如杜比实验室公司、Epic游戏公司、联合技术公司、Adobe公司、Soluciones Gráfias Por Ordenador S.L.、The Foundry Visionmongers Limited和Autodesk，Inc.)。以及在创建之前使用数字效果来减少伪像的视觉效果工作室(如WētāFX、Dneg Plc、皮克斯动画工作室、数字领域和工业光魔)。我们相信，在成本、价格、功能、效率、专利方法和上市时间方面，我们将在这些潜在的有竞争力的解决方案和服务方面进行有利的竞争。
研究与开发
研发工作的重点是为移动、家庭和企业以及影院市场开发我们的解决方案。我们的开发努力专注于追求更高水平的视频性能、集成和新功能，以便为我们的客户提供解决方案，使他们能够推出市场领先的产品，并帮助降低最终系统成本。
我们已经在研发活动上投入了大量资源，并预计将继续投入。2023年和2022年，我们的研发支出分别为3090万美元和3050万美元。在2023年和2022年期间，我们收到了与客户共同开发安排有关的报销，用于支付与我们开发IC产品相关的费用。作为报销的结果，我们的总体研发费用在2023年和2022年分别减少了320万美元和430万美元。
制造业
在半导体行业内，我们被称为“无厂房”公司，这意味着我们不生产我们设计和开发的半导体，而是与有限数量的铸造厂、组装和测试供应商签订合同，生产我们所有的晶片并完成成品。无厂房方法使我们能够将资源集中在我们认为具有更大竞争优势的产品设计和开发上。
有关与我们的制造战略和工艺相关的风险的信息，请参阅本年度报告第I部分表格10-K第1a项中的“风险因素”。
我们的TrueCut产品不需要制造，因为它们基于IP、软件和服务。
知识产权
我们结合使用保密协议以及专利、版权、商标和商业秘密法律来保护我们技术的算法、设计和架构。截至2023年12月31日，我们拥有280项专利，18项专利申请正在申请中，而截至2022年12月31日，我们拥有291项专利，17项专利申请正在申请中。我们持有的专利一般涉及数字图像数据视觉显示的改进，包括但不限于数字显示的图像缩放、图像校正、自动图像优化和视频信号处理方面的改进，而且很大程度上是在我们的核心技术和产品中实现的。我们的美国和外国专利通常自申请之日起20年内可强制执行。因此，根据申请日期的不同，我们颁发的专利在各自的期限内还有大约1到16年的剩余时间。我们相信，与我们相关产品的预期寿命相比，我们专利的剩余期限是足够的。
我们打算为我们已经开发的其他重要技术寻求专利保护，并预计在必要时为未来的产品和技术寻求专利保护。专利可能不会因任何未决申请而颁发，已颁发专利下允许的任何权利要求可能不足以保护我们的技术。现有或未来的专利可能会被宣布无效、稀释、规避、挑战或授权给他人。此外，我们产品的开发、制造或销售所在的某些外国国家的法律，包括亚洲各国的法律，可能不会以与美国法律相同的方式和程度保护我们的产品或知识产权，从而使我们的技术和产品在这些国家更有可能被盗版。
半导体行业的特点是对知识产权的严格保护，这导致了重大且往往旷日持久和昂贵的诉讼。我们、我们的客户或我们的铸造厂可能会不时收到关于我们可能侵犯第三方拥有的专利或其他知识产权的索赔的通知。由我们提起或针对我们提起的与专利侵权或其他知识产权事宜有关的诉讼可能会给我们带来巨额费用，并分散我们的技术和管理人员的努力，无论此类诉讼是否导致对我们有利的裁决。如果在任何此类诉讼中出现不利结果，我们可能被要求支付大量损害赔偿金，停止制造、使用和销售侵权产品，花费大量资源开发非侵权技术，停止使用某些工艺或获得侵权技术的许可证。我们可能无法通过交叉许可安排解决任何被指控的专利侵权索赔。如果任何第三方对我们、我们的客户或我们的铸造厂提出了有效的索赔，并且没有按照我们可以接受的条款或根本不向我们提供许可证，我们将受到不利影响。
关于与知识产权有关的各种风险的信息，见本年度报告表格10-K第一部分第1a项中的“风险因素”和第二部分第II部分中的“附注10.承诺和或有事项”。
环境问题
环境法律法规复杂，变化频繁，而且随着时间的推移，往往会变得更加严格。我们已经并可能继续为遵守这些法律和法规而产生巨额支出，我们可能会产生额外的资本支出和资产减值，以确保我们的产品和我们供应商的产品符合这些法规。如果我们不遵守这些法律和法规，我们将受到重罚。
有关各种环境风险的信息，请参阅本年度报告表格10-K第I部分第11A项中的“风险因素”。
员工
截至2023年12月31日，我们总共有239名员工，其中大部分是全职员工，而截至2022年12月31日，我们有222名员工。
企业信息
Pixelworks成立于1997年，根据俄勒冈州的法律注册成立。我们的股票在纳斯达克全球市场上交易，代码是“PXLW”。
美国证券交易委员会文件的可获得性
在我们以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提供这些材料后，我们在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供我们的年度报告Form 10-K、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年《交易法》第13(A)或15(D)节提交或提交的任何文件的修正案。我们的互联网地址是Www.Pixelworks.com。我们网站上的内容或可以通过我们网站访问的内容并未通过引用并入本文件。我们的委员会章程和道德准则也可以在我们的网站上免费获得。
美国证券交易委员会设有网站www.sec.gov，其中包含我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的修正(如果有)，或根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的其他文件，以及委托书和信息声明。
第1A项。风险因素。
以下风险可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响，我们普通股的交易价格可能会下降。这些风险因素并没有确定我们面临的所有风险。我们的业务运营也可能受到我们目前认为无关紧要或目前我们未知的因素的影响。投资者还应参考本公司截至2023年12月31日的10-K表格年度报告中包含或引用的其他信息，包括我们的综合财务报表和相关附注，以及我们不时提交给美国证券交易委员会的其他文件。
有关全球经济的风险
持续不确定的全球经济环境以及全球信贷、银行和金融市场的波动可能会对我们的业务和运营业绩产生重大不利影响。
全球经济状况仍不明朗。此外，最近备受瞩目的全球商业失败，如中国房地产开发商恒大集团被法院下令清算，引发了人们对中国经济健康状况的普遍不确定性和担忧，这是我们产品的一个主要市场。因此，我们或我们的制造商、供应商和客户可能会遇到我们或他们的业务恶化、现金流短缺和难以获得融资的情况，这可能会导致任何合同的履行中断或延迟、客户采购减少或延误、公司或我们的客户延迟或无法获得融资或我们的客户购买我们的产品，以及客户的破产。此外，资本和信贷市场的限制可能会限制我们在需要时以优惠条款或其他条件获得所需资本的能力，或限制我们的客户满足其流动性需求的能力，这可能会导致他们及时向我们付款的能力受损，并减少他们对我们产品的需求，从而对我们的运营业绩和现金流产生不利影响。这种环境也使我们难以准确预测和规划未来的商业活动。
公司特定风险
如果我们不能满足市场不断变化的需求，不能识别新的产品、服务或技术，或者不能在我们的目标市场上成功竞争，我们的收入和财务业绩将受到不利影响。
Pixelworks为移动、家庭和企业以及影院市场设计、开发和营销视频处理和高级媒体处理解决方案。我们的成功在很大程度上取决于我们是否有能力满足这些市场不断变化的需求，并增强我们现有的产品、解决方案和技术。此外，我们的成功取决于我们识别新兴行业趋势和开发新产品、解决方案和技术的能力。我们现有的市场和产品以及新的市场和产品可能需要大量的技术、财务、合规、销售和营销资源的投资。
我们不能向您保证，我们的战略方向将带来创新的产品和技术，为我们的客户和合作伙伴提供价值。如果我们不能预见目标市场不断变化的需求和新兴技术趋势，或随着市场状况的发展而及时调整这一战略，以利用潜在的市场机会，我们的业务将受到损害。此外，如果这些市场对产品和解决方案的需求低于我们的预期，如果我们无法使消费者或市场接受这些产品和解决方案，或者如果我们无法以具有成本效益或效率的方式开发这些产品和解决方案，我们可能无法从我们的战略中实现好处。
我们的目标市场仍极具竞争力，我们预计随着现有竞争对手扩大其产品和/或服务供应、行业标准不断发展以及新的竞争对手进入这些市场，竞争将会加剧。如果我们无法在目标市场上成功竞争，对我们的产品、解决方案和技术的需求可能会下降，这将导致我们的收入下降，我们的财务业绩受到影响。
我们的产品策略定位于要求卓越的视频和数字图像质量以及高效的视频传输的市场，可能无法满足目标客户的需求，也可能不会及时或根本不能带来收入的增加，这可能会对我们的运营结果产生重大不利影响，并限制我们的增长能力。
我们采取了一种产品战略，专注于我们在视觉显示处理和提供高水平视频和数字图像质量方面的核心能力。有了这一战略，我们将继续为投影仪市场开发我们的图像处理器架构进行进一步的投资，特别是增加性能和功能。对于移动设备市场，我们的战略重点是利用我们的MotionEngine®先进的视频协处理器集成电路来实现我们的知识产权(“IP”)，以提高我们客户的图像处理器的视频性能。这一战略旨在满足这些市场的高分辨率和高质量细分市场的需求。这样的市场可能不会发展，或者可能需要比我们预期更长的时间才能发展。我们不能保证我们正在开发的产品能够充分满足我们目标客户的需求，也不能保证我们能够以使我们的产品价格具有竞争力的成本生产我们的新产品。
获得设计胜利涉及漫长的竞争选择过程，这要求我们在产生任何收入之前或在没有任何与该业务相关的任何收入保证的情况下产生巨额支出。如果我们在开发我们的产品时产生了大量的费用而没有产生收入，我们的业务和经营业绩就会受到影响。
我们必须实现“设计胜利”，使我们能够销售我们的半导体解决方案，用于我们客户的产品。这些竞争性的选择过程通常是漫长的，可能需要我们产生大量的研发支出，并投入稀缺的工程资源来追求单一的客户机会。我们可能不会赢得设计胜利，也可能永远不会产生任何收入，尽管我们会产生大量的研发支出。这可能会导致我们损失收入，需要我们注销过时的库存，并可能削弱我们在未来竞争性选择过程中的地位。即使我们的产品战略具有适当的针对性，我们也不能向您保证，我们正在开发的产品将导致新设计胜利带来的收入增加。为了实现设计上的胜利，我们必须设计和提供具有成本效益的、创新的和集成的半导体，以克服与获得新供应商资格相关的巨额成本，并且使开发商不愿改变组件来源。此外，潜在的开发商可能出于对我们财务实力的担忧而不愿选择我们的产品。此外，赢得设计并不一定会导致开发人员订购大量我们的产品。开发人员可以随时选择在他们的设计或产品开发工作中停止使用我们的产品。设计胜利并不是开发者购买我们产品的约束性承诺，而是开发者在其设计过程中使用我们的产品的决定。即使我们的产品被选择并入开发商的产品中，如果开发商的产品在商业上不成功，或者开发商选择符合条件或纳入第二来源的产品，我们也可能无法从开发商那里获得可观的收入。此外，即使我们的产品战略成功地实现了设计胜利并增加了我们的收入，我们也可能会继续遭受运营亏损，因为为投影市场和移动市场开发具有竞争力的产品所需的巨额研发成本。
系统安全和数据保护漏洞，以及网络攻击，可能会扰乱我们的运营，减少我们的预期收入，增加我们的支出，这可能会对我们的股价产生不利影响，损害我们的声誉。
近年来，安全漏洞、计算机恶意软件和网络攻击变得更加普遍和复杂。这些攻击过去曾在我们的系统上发生过，预计未来还会发生。经验丰富的计算机程序员、黑客和员工可能能够侵入我们的安全控制并盗用或泄露我们的机密信息，或我们员工或第三方的机密信息。这些攻击可能造成系统中断或导致关机。对于我们的部分IT基础设施，包括业务管理和通信软件产品，我们依赖第三方提供的产品和服务。这些提供商的产品也可能遭遇入侵和攻击，这可能会影响我们的系统。数据安全漏洞也可能是非技术手段造成的，例如有权访问我们系统的员工的操作。
对我们安全措施的实际或预期的违反，或关于我们、我们的合作伙伴、我们的客户或第三方的专有信息或敏感或机密数据的意外丢失、无意披露或未经批准的传播，可能会使受影响的各方面临丢失或滥用这些信息的风险，从而导致诉讼和潜在的责任、对我们的品牌和声誉的损害或对我们业务的其他损害。我们预防和克服这些挑战的努力可能会增加我们的开支，而且可能不会成功。我们可能会遇到中断、延误、服务中断以及现有或潜在客户的流失。这样的中断可能会对我们履行订单和中断其他关键功能的能力造成不利影响。由于这些中断导致的销售延迟、利润率下降或客户流失，可能会对我们的财务业绩、股票价格和声誉产生不利影响。
如果我们不能留住或吸引成功运营我们业务所需的专业技术和管理人员，可能会损害我们的业务，并可能导致销售损失和管理资源转移。
我们的成功有赖于我们的高管和其他关键管理、工程、销售和营销人员的持续服务，以及我们继续吸引、留住和激励合格人员的能力。我们行业内对熟练工程师和管理人员的竞争非常激烈，我们可能无法成功地招聘和留住合格的人员。例如，为了在我们的上海设计中心聘用和留住合格的工程人员，我们已经并可能继续经历困难和增加的薪酬费用。失去或无法聘用关键人员可能会限制我们开发新产品和调整现有产品以满足客户需求的能力，并可能导致销售损失和管理资源转移。我们高级管理团队的任何变动都可能涉及转移资源和管理层的注意力，扰乱我们的日常运营或影响公众或市场的看法，任何这些都可能对我们的业务或股票价格产生负面影响。
我们可能无法及时或根本不完全实现重组所节省的估计成本，我们的重组计划可能会导致业务中断和生产率下降。上述任何一项都会对我们的财务状况和经营结果产生负面影响。
我们可能不时需要执行重组计划，以提高公司的运作效率。我们可能无法按计划实施我们的重组计划，我们可能需要采取额外的措施来实现我们的重组目标。与我们的重组计划相关的预期费用可能与我们的预期不同或超过我们的预期，我们可能无法及时或根本无法实现重组计划预计节省的全部金额。此外，我们的重组计划可能会导致业务中断或生产率下降。因此，我们的重组计划可能会对我们的财务状况或运营结果产生不利影响。
我们的财务资源明显少于我们的大多数竞争对手，这限制了我们实施新产品或对现有产品进行增强的能力，并可能需要我们实施额外的未来重组计划，这反过来可能对我们未来的销售和财务状况产生不利影响。
财务资源限制可能会限制我们执行产品战略的能力，或要求我们实施额外的重组计划，特别是在我们无法从运营中产生足够的现金或获得额外融资来源的情况下。未来的任何重组行动都可能会限制我们的研发和工程活动，从而减缓我们新产品或增强型产品的开发。我们的现金余额也低于我们的竞争对手，这可能会限制我们及时开发有竞争力的新产品的能力，甚至根本没有。如果我们不能成功地推出新的或增强的产品，我们的销售、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
如果我们未来不盈利，我们可能无法继续运营。
自2010年以来，我们每个财年都会出现运营亏损，截至2023年12月31日，我们的累计赤字为4.77亿美元。我们是否以及何时实现盈利取决于一系列因素，包括我们开发和营销创新产品、准确估计库存需求、有效地签订制造能力合同以及维持充足资金为我们的活动提供资金的能力。我们不能向投资者保证，我们将实现年度盈利，或者如果实现了，我们将能够保持盈利。如果我们未来不盈利，我们可能无法继续运营。
我们很大一部分收入来自有限数量的客户和分销商，我们可能会不时与客户达成独家交易，使我们面临更大的信用风险，并使我们的现金流面临任何客户或分销商可能减少或取消订单的风险。
显示器制造市场高度集中，我们现在和将来将继续依赖有限数量的客户和分销商为我们带来相当大一部分收入。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，对我们最大分销商的销售额分别占收入的48%和29%。如果我们的任何分销商停止与我们做生意，我们可能很难找到足够的替代者，即使我们这样做，也可能需要一些时间。失去我们的任何一家顶级分销商都可能对我们的运营结果产生负面影响。此外，我们前五大终端客户的收入分别占截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度收入的87%和76%。截至2023年12月31日，我们有两个账户，每个账户占应收账款的10%或更多。截至2022年12月31日，我们有四个账户，每个账户占应收账款的10%或更多。我们积压的所有订单都是可以取消的。我们的一个或多个重要客户的订单减少、延迟或取消，或者我们的一个或多个重要客户决定选择竞争对手生产的产品或使用其内部开发的半导体，都将对我们的收入产生重大负面影响。此外，我们的应收账款集中在有限的客户数量上，增加了我们的信用风险。如果这些客户未能支付余额，或任何客户未能支付未来的未偿还余额，将导致运营费用并减少我们的现金流。
我们通常没有从客户那里获得长期的购买承诺，如果我们的客户取消或改变他们的购买承诺，我们的收入和经营业绩可能会受到影响。
到目前为止，我们几乎所有的销售都是在采购订单的基础上进行的。我们通常与客户没有长期的承诺。因此，我们的客户可能会取消、更改或推迟产品购买承诺，这可能会导致我们的收入下降，并对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们的收入和经营业绩可能会在不同时期波动，这可能会导致我们的股价下跌。
我们的收入和经营业绩过去是波动的，未来可能会因为各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的。可能导致这些波动的因素包括本报告这一“风险因素”部分描述的因素，如客户订单的时间、更改或取消、市场对我们的产品和客户产品的接受程度以及产品开发成本的时间和幅度。此外，我们的业务受到与我们服务的市场和客户位置相关的季节性因素的影响。例如，我们历来在今年第三季度来自投影机市场的收入较高，而在今年第一季度的收入较低。由于这些和其他因素，不应将之前任何季度或年度的业绩作为我们未来收入或运营业绩的指标。我们收入和经营业绩的波动可能会导致我们的股价下跌。
如果我们无法从运营中产生足够的现金，并被迫寻求额外的融资选择，或者如果我们收购或投资于与我们业务相辅相成的公司，我们的营运资本可能会受到不利影响，我们的股东可能会受到稀释，我们的运营可能会受到损害。
我们可能无法从经营活动中产生或维持正现金流，因此需要使用现有的现金和现金等价物来支持我们的营运资本和其他现金需求。此外，我们可能会不时评估对业务、产品或技术的收购或投资，以补充我们的业务。任何交易，如果完成，可能会消耗我们营运资本的一大部分，或者需要发行股权证券，这可能会导致现有股东的股权稀释。
此外，我们的中国子公司之一普华永道从私募股份(包括于2021年8月完成的交易)或与未来普华永道股票可能在上海星空市场上市有关的任何收益，均受某些中国法律法规的约束，这些法规可能会使该等收益难以(如果不是不可能)用于资助Pixelworks不属于普华永道的业务。因此，PWSH筹集或产生的资金不太可能轻易分配给Pixelworks。
如果需要额外资金来支持我们的营运资金要求、收购或其他目的，我们可能会寻求通过债务和股权融资或其他来源筹集资金。如果我们通过发行股权或可转换债务证券筹集更多资金，我们股东的所有权百分比可能会被显著稀释，这些新发行的证券可能拥有优先于现有股东的权利、优先或特权。如果我们通过从第三方获得贷款来筹集额外资金，这些融资安排的条款可能包括对我们业务的负面契约或其他限制，这可能会损害我们的运营灵活性，并要求我们产生利息支出。我们不能保证将会有额外的融资，或者，如果有的话，我们将能够以对我们有利的条款获得额外的融资。
我们许可我们的知识产权，这使我们面临侵权或挪用的风险，并可能导致我们的经营业绩波动。
我们已将某些知识产权授权给第三方，并可能在未来达成额外的许可安排。然而，我们不能向您保证，其他人将有兴趣以商业上有利的条款或根本没有兴趣许可我们的知识产权。我们也不能确保被许可方遵守商定的市场限制，不侵犯或挪用我们的知识产权，或对我们的专有信息保密。
知识产权许可协议很复杂，根据这些协议赚取和确认收入取决于许多因素，包括里程碑的完成、交付项目的价值分配和客户接受程度。这些因素中的许多都需要做出重大判断。此外，从这些安排中产生收入是一个漫长而复杂的过程，可能会持续到努力开始阶段之后，一旦达成协议，收入确认的时间可能取决于客户对交付成果的接受程度、里程碑的实现情况、我们跟踪和报告合同进展的能力、客户许可技术的商业化以及其他因素，这些因素中的任何一个或全部可能实现或无法实现。与确认这些交易的收入相关的会计规则是复杂的，并受到解释的影响。由于这些因素，任何时期确认的许可收入金额(如果有的话)以及我们的运营结果可能与我们的预期大不相同。
最后，由于与产品销售相比，许可收入通常具有更高的利润率，因此许可收入可能会对我们的毛利润和运营结果产生不成比例的影响。不能保证我们将能够保持一致的许可收入水平或许可收入与产品销售收入的组合，这可能导致我们的运营业绩在不同时期大幅波动，从而难以准确衡量我们的业务表现。
我们结转的净营业亏损可能是有限的，也可能在使用前到期。
截至2023年12月31日，我们的联邦、州和外国净营业亏损结转分别约为1.545亿美元、1630万美元和8900万美元，这些亏损将于2024年开始到期。这些结转的净营业亏损可用来抵销未来的应税收入，从而减少我们原本应缴纳的所得税。然而，我们不能向您保证，在这些净营业亏损结转到期之前，我们未来将有应纳税所得额。此外，我们的联邦净营业亏损可能受到修订后的1986年《国内税法》(以下简称《法典》)第382条的限制，该条款规定了一家公司在“所有权变更”后每年使用其净营业亏损结转来减少其纳税义务的能力。所有权变更通常被定义为在任何三年期间，5%的股东的股权增加超过50%。如果我们的股东基础发生某些变化，我们可能会在未来的某个时间经历“所有权变更”，我们联邦净营业亏损结转的使用可能会受到限制。此外，《减税和就业法案》(TCJA)规定，从2020年12月31日开始的应纳税年度发生的亏损，对结转的净营业亏损的扣除额不得超过应纳税收入的80%。
由于我们的业务和客户集中在亚洲，我们面临着许多风险。
我们的许多客户位于日本、中国或台湾。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的财年中，美国以外的销售额分别约占收入的99.7%和95.1%。我们预计，在未来一段时间内，美国以外的销售额将继续占我们收入的很大一部分。此外，将我们的产品融入其产品的客户将其产品的很大一部分销售到美国以外。我们所有的产品也都是在美国以外制造的，我们目前的大多数制造商都位于台湾。此外，我们的员工大多分布在中国、日本和台湾。我们的亚洲业务需要大量的管理关注和资源，我们面临与亚洲业务相关的许多风险，包括但不限于：
•中国或亚洲其他地区爆发的卫生流行病，如最近的新冠肺炎大流行；
•由于时区、语言和商业习惯的不同，管理国际经销商和制造商的困难；
•遵守影响美国境外业务的美国法律，如《反海外腐败法》；
•减少或限制对我们的知识产权的保护，特别是在更容易出现设计盗版的软件方面；
•收回应收账款欠款困难；
•税率、税法及其解释的变化；
•进出口许可证发放的时间和可获得性方面的困难；
•确保我们从我们的亚洲业务中获得完整和准确的信息，以便在美国进行适当的披露；
•政治和经济的不稳定和紧张局势，包括中国与美国、台湾和日本各自的紧张关系；
•在美国以外留住了解我们行业和产品的销售代表遇到困难；
•中国、日本和台湾监管环境的变化，可能会对我们的客户购买我们的产品或我们的客户销售自己的产品产生重大影响；
•对我们的销售征收新的关税、配额、贸易壁垒和类似的贸易限制；
•不同的就业和劳动法；以及
•比现有市场更容易受到基础设施和劳动力中断的影响。
这些因素中的任何一个都可能需要管理层不成比例的关注，导致成本增加或收入减少，并可能对我们的产品销售、财务状况和运营结果产生重大影响。
我们在亚洲的业务使我们面临因自然灾害而增加的风险。
环太平洋地区发生自然灾害的风险很大。我们制造商或客户所在国家的自然灾害可能会导致我们制造商和客户的运营中断，导致我们产品的发货显著延迟或订单大幅减少。我们不能保证我们能够以有利的条件找到更多的制造能力或市场，或者及时找到新的客户。该区域的自然灾害还可能导致：
•由于任何自然灾害的经济影响，最终用户需求减少；
•在受自然灾害影响地区生产的产品的全球供应链中断，这些产品包括在我们或我们的客户购买的产品中；
•由于供应减少，我们购买的产品成本增加；以及
•自然灾害造成的不确定性造成的其他不可预见的影响。
我们的国际业务使我们面临因外币波动而产生的风险。
我们面临着外币波动的风险，主要是日本、台湾、中国和加拿大的外币。我们向OEM销售我们的产品，OEM将我们的产品合并到他们在美国以外销售的其他产品中。我们向OEM销售的产品是以美元计价的，而OEM销售的产品是以外币计价的。因此，美元对这些外币的任何升值都将增加我们产品的外币等值价格，这可能导致这些产品在市场上的竞争性质发生变化。这反过来可能导致收入减少。
此外，我们的部分运营费用，如员工工资和外国所得税，都是以外币计价的。因此，我们的经营业绩受到美元与这些货币之间汇率变化的影响。未来这些货币对美元的任何升值都将增加我们以美元计算的运营费用，从而对我们的运营业绩产生负面影响。
我们的现金储备(包括PWSH的现金储备)可能部分以外币形式持有，如果美元对这些货币走强或走弱，可能会对这些储备的价值产生重大影响。在这种情况下，美国公认会计原则规定的相应收入或支出可能会影响我们的财务业绩。
我们未来可能会采用金融对冲技术，作为应对潜在外币汇率波动的战略的一部分。然而，这些对冲技术可能不会成功地减少我们对外币汇率波动的风险敞口，并可能增加成本和管理复杂性。
如果不遵守反贿赂、反腐败和反洗钱法律，我们可能会受到惩罚和其他不利后果。
我们受多个司法管辖区的《反海外腐败法》(“FCPA”)及其他反腐败、反贿赂和反洗钱法律的约束。有时，我们可能会利用第三方来帮助我们在海外开展业务。我们和我们的第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动，并可能被要求对这些第三方业务合作伙伴和中介、我们的员工、代表、承包商、渠道合作伙伴和代理的腐败或其他非法活动负责，即使我们没有明确授权此类活动。虽然我们有政策和程序来解决此类法律的合规性问题，但我们不能向您保证，我们的所有员工和代理都不会采取违反我们的政策和适用法律的行为，我们可能最终要对此负责。任何违反《反海外腐败法》或其他适用的反贿赂、反腐败和反洗钱法律的行为都可能导致举报人投诉、媒体不利报道、调查、丧失出口特权、严厉的刑事或民事制裁，或暂停或取消美国政府合同，所有这些都可能对我们的声誉、业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们报告的财务结果可能会因美国公认的会计原则的变化而受到实质性的不利影响。
在美国，公认的会计原则受到财务会计准则委员会(“FASB”)、美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响，并可能对在宣布改变之前完成的交易产生重大不利影响。此外，采用新的或修订的会计原则可能需要我们对我们的系统、流程和控制做出重大改变。
如果我们不能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制，投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心，我们普通股的市场价格可能会受到实质性的不利影响。
如果我们不能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制，投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心。例如，在2019年第二季度，我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，这些内部控制与审查因诉讼时效到期而可能被消灭的陈旧负债有关，该时效已于2019年12月31日得到补救。此外，如果我们可能采用的任何新的内部控制程序或我们现有的内部控制程序被认为不够充分，或者如果我们在未来的财务报告披露控制或内部控制中发现更多的重大弱点，我们将无法断言我们的内部控制是有效的。如果我们无法做到这一点，或者如果我们的审计师无法证明我们的内部控制的有效性，我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心，这将导致我们的普通股价格下跌。
由于我们的承保范围有限，任何因未承保索赔而产生的责任都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。.
我们的保险单可能不足以完全抵消承保事故造成的损失，而且我们没有承保某些损失。例如，我们没有与我们的亚洲业务相关的地震保险，因为没有以经济合理的费率提供足够的保险。如果我们的保险覆盖范围不足以保护我们免受灾难性损失，任何未覆盖的损失都可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们对分销商和集成商销售的依赖增加了供应链管理的复杂性，并可能导致库存过剩或库存短缺。
销售给根据品牌供应商(也称为集成商)提供的规格生产显示设备的分销商和OEM，降低了我们准确预测销售的能力，并增加了我们业务的复杂性。我们的销售通常是基于客户的采购订单，而不是长期的采购承诺。我们的分销商、集成商和客户可以随时取消或推迟采购订单，但我们必须提前三到四个月从合同制造商那里订购晶片库存。
我们对合同制造商预购订单的估计部分是基于我们的分销商和集成商的库存水平报告和生产预测，这些分销商和集成商在我们和使用我们产品的公司之间扮演着中间人的角色。这一过程要求我们对需求做出许多假设，并依赖我们分销商和集成商的报告和预测的准确性，每一份报告和预测都可能给我们的库存需求估计带来误差。我们未能应对这一挑战可能会导致库存过剩或库存短缺，这可能会对我们的经营业绩产生实质性影响，或者限制使用我们半导体的公司交付产品的能力。如果我们高估了对我们产品的需求，可能会导致对过时库存的巨额费用。另一方面，如果我们低估了需求，我们可能会失去收入机会，失去市场份额，并损害我们的客户关系。
我们可能无法成功管理未来的任何增长，包括整合任何收购或股权投资，这可能会扰乱我们的业务，并严重损害我们的财务状况。
如果我们不能有效地管理未来的任何内部增长，我们的运营费用可能会比我们的收入增长得更快，对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。为了在一个快速发展的市场中有效地管理未来的任何增长，我们必须能够维持和改进我们的运营和财务系统，培训和管理我们的员工基础，并吸引和留住具有相关经验的合格人员。我们可能会在扩张努力上花费大量的时间和金钱，但我们可能无法实现任何利润。我们的系统、程序、控制或财务资源可能不足以支持我们的运营，我们可能无法以足够快的速度增长以利用潜在的市场机会。此外，我们可能无法成功整合我们未来可能收购的任何实体的业务、产品、技术或人员，或者我们可能无法实现任何此类收购的预期好处。任何收购业务的成功整合以及人员的保留可能需要我们的管理层给予极大的关注，并可能从我们现有的业务中转移资源，这反过来可能对我们的业务运营产生不利影响。收购的资产或业务可能无法实现我们预期的收益，原因包括：与此类收购相关的意想不到的成本或负债，包括我们可能在美国以外进行的收购；在国外经营或遵守外国法规要求的困难；与收购相关的成本；此类收购对我们与现有客户的关系造成的损害；对我们的品牌和声誉的损害；被收购业务中关键员工的流失；我们业务其他部分所需资源的使用；以及使用我们大部分可用现金来完成任何此类收购。任何未能成功整合我们可能收购的任何实体或未能实现任何此类收购的预期利益都可能扰乱我们的业务并严重损害我们的财务状况。
继续遵守监管和会计要求将是具有挑战性的，需要大量资源。
我们花费大量的管理时间和外部资源来遵守与公司治理和公开披露相关的不断变化的法律、法规和标准，包括不断变化的美国证券交易委员会规则和条例、纳斯达克全球市场规则、多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法以及2002年的萨班斯-奥克斯利法案，该法案要求管理层对财务报告的内部控制进行年度审查和评估。不遵守这些法律和规则可能会导致监管部门的调查，从纳斯达克全球市场退市，或者对我们施加处罚。
与冲突矿物有关的法规可能会对我们的业务产生不利影响。
美国证券交易委员会通过了披露和报告规则，旨在提高来自刚果民主共和国和邻国的某些矿产--称为冲突矿产--供应的透明度和问责制。这些规则要求我们进行合理的调查，以确定我们产品中使用的某些材料的来源，并披露我们的产品是否使用了任何含有来自刚果民主共和国和邻国的冲突矿物的材料。由于我们不拥有或运营半导体制造设施，也不在内部制造我们的产品，因此我们依赖第三方铸造厂和生产设施提供的有关所用材料和材料供应链的信息。此外，还有与遵守这些规则相关的成本，包括进行调查以确定我们产品中使用的任何含有冲突矿物的材料的来源、满足我们的报告要求以及如果确定我们的产品含有或使用来自刚果民主共和国或邻国的任何冲突矿物，则开发和实施产品、工艺或供应来源的潜在变化所产生的成本。这些规则的实施还可能影响我们产品中使用的材料的来源、供应和定价。例如，可能只有有限数量的供应商提供“无冲突”材料，我们不能确保能够从这些供应商那里以足够的数量或合理的价格获得必要的“无冲突”材料。此外，如果我们确定我们的任何产品含有非无冲突矿物，或者如果我们无法通过我们可能实施的程序充分核实我们产品中使用的所有含有冲突矿物的材料的来源，我们可能面临声誉方面的挑战。
我们的有效所得税税率会受到税收规则和法规的意外变化或不同解释的影响，而预测我们的有效所得税税率是复杂的，受到不确定性的影响。
作为一家全球公司，我们受到多个税务机关的征税，因此，我们的税率在我们开展业务的司法管辖区有所不同。我们税率的意外变化可能会影响我们未来的经营业绩。我们的有效税率可能会受到法定税率不同国家收益组合的变化、美国或国外税法或税法解释的变化，或我们递延税项资产和负债估值变化的不利影响。任何未来税务审计的最终结果都是不确定的，我们不能保证其中一项或多项审计的不利结果是否会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。
所得税费用的计算很复杂，因为它是以众多税收管辖区的法律为基础的，并且需要对根据美国公认会计原则对税收拨备适用复杂的会计规则进行重大判断。中期季度的所得税支出基于我们对本年度的预测税率，其中包括前瞻性财务预测，包括对司法管辖区损益的预期，并包含许多假设。由于这些原因，我们的税率可能与我们的预测有很大的不同。
我们的业务运行依赖于某些关键信息系统，任何关键信息系统的故障都可能对我们的业务造成严重损害。
我们维护并依赖某些关键信息系统来有效运营我们的业务。这些信息系统包括电信、互联网、我们的公司内联网、各种计算机硬件和软件应用程序、网络通信和电子邮件。这些信息系统受到许多潜在来源的攻击、故障和拒绝访问，包括病毒、破坏性或不适当的代码、电源故障以及对计算机、通信线路和网络设备的物理损坏。在这些信息系统受我们控制的范围内，我们已经实施了安全程序，如病毒防护软件和防火墙监控，以应对上述风险。信息系统的安全程序不能保证是故障安全的，我们不能在关键时刻使用或访问这些信息系统，可能会影响我们业务的及时和有效运营。此外，任何对我们信息安全的损害都可能导致未经授权发布我们的机密业务或专有信息，导致我们的运营中断，导致客户或员工数据的未经授权泄露，导致违反隐私或其他法律，或者使我们面临诉讼或损害我们声誉的风险，任何或所有这些都可能损害我们的业务和运营结果。
环境法律和法规可能会导致我们为遵守适用的法律和法规而产生巨额支出，并且我们可能会因不遵守而被评估为相当大的处罚。
我们受制于众多的环境法律法规。遵守当前或未来的环境法律和法规可能会要求我们产生巨额费用，这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。我们已经并将继续与我们的供应商和客户合作，以确保我们的产品符合制定的法律和法规。如果我们或我们的合同制造商不遵守此类法律，可能会导致客户拒绝购买我们的产品，并可能使我们因违规行为而受到巨额罚款，这两种情况中的任何一种都将对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
对环境、社会和治理(“ESG”)问题的日益关注可能会对我们的业务产生负面影响，给我们带来额外的成本，并使我们面临额外的风险。
公司正面临投资者、客户、合作伙伴、消费者和其他利益攸关方对ESG事项的日益关注，这些事项包括环境管理、社会责任、多样性和包容性、种族正义和工作场所行为。此外，向投资者提供关于公司治理和相关事项的信息的组织已经制定了评级程序，以评估公司对ESG事项的处理方式。这样的评级被一些投资者用来为他们的投资和投票决定提供信息。不利的ESG评级可能会导致投资者对公司的负面情绪，这可能会对我们的股价以及我们获得资金的机会和成本产生负面影响。
我们建立了与健全的环境、社会和治理原则相一致的企业社会责任计划。这些计划反映了我们目前的计划，并不能保证我们将能够实现这些计划。我们成功执行这些计划并准确报告我们的进展的能力带来了许多运营、财务、法律、声誉和其他风险，其中许多风险是我们无法控制的，所有这些都可能对我们的业务产生实质性的负面影响。此外，这些倡议的实施给我们带来了额外的成本。如果我们的ESG计划不能满足投资者、客户、合作伙伴和其他利益相关者的要求，我们的声誉、我们向客户销售产品和服务的能力、我们吸引或留住员工的能力以及我们作为投资、业务合作伙伴或收购者的吸引力可能会受到负面影响。同样，我们未能或被认为未能在我们宣布的时间期限内追求或实现我们的目标、指标和目的，或未能满足各种报告标准，也可能产生类似的负面影响，并使我们面临政府执法行动和私人诉讼。
与半导体行业和我们的市场相关的公司风险
我们的产品依赖于数量有限的独家第三方制造商，这使我们面临可能的短缺，原因包括制造产量低、制造错误、制造提前期不可控、产能分配、在几乎没有通知的情况下涨价、库存水平不稳定以及产品交付延迟，任何这些都可能导致延迟满足客户需求、增加成本和收入损失。
我们不拥有或运营半导体制造设施，也没有资源在内部制造我们的产品。我们依靠数量有限的铸造厂以及组装和测试供应商来生产我们所有的晶片并完成成品。我们的晶圆在任何时候都不是在多个铸造厂制造的，我们的晶圆通常只在一个铸造厂按特定工艺制造。独家采购每一种产品增加了我们对供应商的依赖。我们对交货时间表、质量保证、制造产量、制造和生产成本中的潜在错误的控制有限。我们没有与第三方制造商签订长期供应合同，因此他们没有义务在任何特定的时间段、数量或价格向我们供应产品，除非特定的采购订单中可能提供了产品。我们的供应商可以在不事先通知的情况下提高我们从他们那里购买的产品的价格，这可能会导致我们提高对客户的价格，损害我们的竞争力。由于我们的需求只占我们合同制造商总生产能力的一小部分，他们可以像过去那样，在对我们的产品需求旺盛的时期将产能重新分配给其他客户。我们预计这种情况可能会在未来再次发生。
在出现延误或价格上涨的情况下，与新的合同制造商建立关系将是昂贵和繁重的。做出这样的更改需要至少九个月的准备时间，而我们根据特定合同制造商的流程调整产品设计的估计时间至少需要四个月。此外，我们已经选择，并可能继续选择新的铸造厂来生产我们的晶圆，这反过来可能需要我们修改我们针对新铸造厂的工艺技术和知识产权核心的设计方法流程。如果我们必须为我们的任何产品确定新的代工厂或包装、组装和测试供应商的资格，或者如果我们无法以我们可以接受的成本按时从合同制造商那里获得我们的产品，或者根本不能，我们可能会在产品发货方面造成重大延误，我们满足客户需求的能力可能会受到损害，我们销售产品的收入可能会损失或延迟，我们的客户关系和获得未来设计胜利的能力可能会受到损害。
制造我们的产品和我们客户的其他关键部件所用的材料短缺’产品可能会增加我们的成本，损害我们按时发货的能力，并推迟我们销售产品的能力。
我们过去和可能会不时面临零部件和材料的短缺，这些零部件和材料对我们的产品和客户的产品的制造至关重要。这种关键部件和材料可以包括半导体晶片和封装、双倍数据速率存储器管芯、显示部件、模数转换器、数字接收器、视频解码器和电压调节器。这些短缺可能会给我们带来额外的成本，我们可能无法将我们的产品及时发货给我们的客户，这可能会损害我们的业务，并对我们的运营结果产生不利影响。
我们的高度集成产品和高速混合信号产品很难在没有缺陷的情况下制造，缺陷的存在可能会导致成本增加、产品上市延迟、产品销售减少或对我们提出索赔。
半导体的制造是一个复杂的过程，半导体铸造厂往往很难生产出没有缺陷的半导体。由于我们的许多产品比其他半导体的集成度更高，并融合了混合信号模拟和数字信号处理、多芯片模块和嵌入式存储技术，因此更难生产出没有缺陷的产品。有缺陷的产品可能是由设计或制造困难引起的。识别质量问题只能通过在半导体制造后在系统中进行分析和测试来执行。由于与我们签约生产产品的多家半导体铸造厂的工艺技术都是独一无二的，因此识别缺陷的难度变得更加复杂。尽管我们的客户和我们都进行了测试，但在现有或新的半导体中可能会发现错误或性能问题。如果不能实现无缺陷产品，可能会导致成本增加和产品上市延迟。缺陷还可能分散我们的工程人员对产品开发工作的注意力，以便发现和纠正问题，这将延误我们的产品开发工作。
此外，客户可能会要求我们赔偿他们的损失，发运有缺陷的产品可能会损害我们在客户中的声誉。如果对我们提出产品责任索赔，为索赔辩护的成本可能会很高，并会分散我们技术和管理人员的精力，损害我们的业务。此外，我们的业务责任保险可能不足，或未来可能无法按可接受的条款承保，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
在某些客户应用中，我们很少遇到半导体领域的故障，这需要我们进行额外的测试。由于这些现场故障，我们因客户退回可能受影响的产品而产生了保修成本，并因生产延迟而经历了收入下降。我们的客户在收到我们的产品发货时也遇到了延误，导致了收入和利润的损失。此外，发运有缺陷的产品可能会导致我们失去客户或产生巨额更换成本，这两种情况都会损害我们的声誉和业务。任何缺陷、错误或错误也可能中断或延迟向客户销售我们的新产品，这将对我们的财务业绩产生不利影响。
新产品的开发极其复杂，我们可能无法及时开发我们的新产品，这可能导致无法获得新的设计胜利和/或维持我们目前的收入水平。
除了设计复杂集成电路的固有困难外，产品开发延迟还可能由以下原因造成：
•难以聘用和留住必要的技术人员；
•重新分配工程资源和克服资源限制的困难；
•与合同制造商之间的困难；
•更改产品规格和客户要求；
•市场或竞争性产品要求的变化；以及
•意想不到的工程复杂性。
如果我们不能及时开发新产品，我们可能无法获得新的设计胜利，我们的财务业绩将受到不利影响。
我们市场的激烈竞争可能会减少我们产品的销量，减少我们的市场份额，减少我们的毛利，并导致巨大的损失。
我们的竞争对手包括：Actions微电子有限公司、ARM控股公司、杜比实验室公司、Egis技术公司、HiSilicon技术有限公司、i-Chip技术公司、Lattice半导体公司、联发科公司、诺瓦泰克微电子公司、NVIDIA公司、高通公司、Realtek半导体公司、Socionext公司、所罗门系统技术(国际)有限公司、意法微电子公司、Sunplus技术有限公司、Synaptics公司、德州仪器公司、联发科技公司、诺瓦泰克微电子公司、NVIDIA公司、高通公司、Realtek半导体公司、Socionext公司、所罗门系统技术(国际)有限公司、意法微电子公司、Sunplus科技有限公司、Synaptics公司、德州仪器公司、联发科技公司、诺瓦泰克微电子公司、NVIDIA公司、高通公司、Realtek半导体公司、Socionext Inc.、所罗门系统(国际)有限公司、意法微电子公司、Sunplus科技有限公司、Synaptics公司、德州仪器公司、联发科公司、诺瓦泰克微电子公司、NVIDIA公司、高通公司、Realtek半导体公司、Socionext Inc.、所罗门系统技术(国际)有限公司、意法半导体公司、Sunplus科技有限公司、Synaptics Inc.、德州仪器公司、联发科公司、诺瓦泰克微电子公司、NVIDIA公司、高通公司、Realtek半导体公司、Socionext公司、所罗门系统技术(国际)有限公司、意潜在和当前的竞争对手可能包括多元化的半导体制造商以及我们一些客户的半导体部门或附属公司，其中包括：苹果公司、博通公司、LG电子公司、MegaChips公司、三菱数字电子美国公司、NEC公司、松下公司、三星电子公司、Socionext公司、安森美半导体公司、精工爱普生公司、夏普公司、索尼集团公司和东芝美国公司。此外，初创公司可能会寻求在我们的市场上竞争。
我们的许多竞争对手比我们拥有更长的运营历史和更多的资源来支持开发和营销努力。我们的一些竞争对手经营着自己的制造设施。这些竞争对手可能能够更快地做出反应，并将更多资源投入到与我们自己直接竞争的努力中。此外，半导体行业的任何整合都可能影响我们的竞争地位。我们现有的或潜在的客户已经开发了他们自己的专有技术，并可能继续开发，成为我们的竞争对手。来自竞争对手和客户内部发展努力的日益激烈的竞争可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果，例如，增加我们的利润率压力或导致我们失去销售机会。例如，与我们的MotionEngine®高级视频协处理器系列中使用的类似的帧速率转换技术继续集成到我们竞争对手的SoC和显示时序控制器产品中。我们不能向您保证我们能成功地与现有或潜在的竞争对手竞争。
尽管我们的TrueCut Motion产品是电影市场的第一个动作分级解决方案，但竞争性解决方案可能很快就会出现。这些具有竞争力的解决方案可能来自几个来源，包括为其他后处理需求提供解决方案的公司(如杜比实验室公司、Epic游戏公司、联合技术公司、Adobe公司、Soluciones Gráfias Por Ordenador S.L.、The Foundry Visionmongers Limited和Autodesk，Inc.)。以及在创建之前使用数字效果来减少伪像的视觉效果工作室(如WētāFX、Dneg Plc、皮克斯动画工作室、数字领域和工业光魔)。
如果我们不能对我们竞争的市场中快速的技术变化和不断发展的行业标准做出反应，或者寻求竞争，我们的产品可能会变得不那么可取或过时。
我们竞争或寻求竞争的市场受到快速技术变化和微型化能力、频繁推出新产品、不断变化的客户对新产品和功能的要求以及不断发展的行业标准的影响。新技术的引入和新行业标准的出现可能会使我们的产品不那么可取或过时，这可能会损害我们的业务，并显著减少我们的收入。例如，在视频处理系统中越来越多地采用人工智能，越来越多地使用宽带来提供视频内容，更高的显示分辨率和尺寸，更快的屏幕刷新率，高动态范围等视频功能，新显示设备的激增，以及对网络显示设备的共同驱动。如果我们未能准确或及时地预测市场需求，或未能及时开发新的价格具有竞争力的产品或采用新的行业标准和技术的产品改进，包括使用较小几何工艺技术的集成度不断提高和具有新功能的集成电路，则可能会损害市场对我们产品的接受和销售。
我们的产品被整合到我们客户的产品中，这些产品具有不同的部件和规格，并使用多种协议，使它们能够与特定的计算机、视频标准和其他设备兼容。如果我们客户的产品与这些协议和标准不兼容，消费者将退货或不购买这些产品，我们客户产品的市场可能会显著减少。此外，如果我们的客户使用的技术由于成本、客户偏好或与替代技术相关的其他因素而竞争力下降，我们产品的销售额可能会下降。
我们使用客户拥有的模具工艺来制造我们的大多数产品，这使我们面临着低产量和高得令人无法接受的产品成本的可能性。
我们的大部分产品都建立在客户拥有的工装基础上，因此我们直接承包我们产品的制造，包括晶片生产、组装和测试。因此，我们面临更多来自晶片制造产量的风险，以及与制造、组装和测试过程的协调相关的风险。产品良率不高会导致产品成本上升，如果我们提高价格来补偿更高的成本，可能会降低我们产品的竞争力，如果我们不提高价格，可能会导致毛利率下降。
我们依赖半导体产品的制造商不仅要对技术和行业标准的变化作出反应，而且还要继续我们所依赖的制造工艺。
为了有效地应对技术和行业标准的变化，我们依赖我们签约的代工厂来实施先进的半导体技术，如果这些技术不可用、延迟或实施效率低下，我们的运营可能会受到不利影响。为了提高性能和功能并缩小我们的产品尺寸，我们正在使用先进技术不断开发新产品，进一步实现半导体的小型化，我们依赖我们的铸造厂开发和提供实现这种小型化的先进工艺。我们不能肯定未来的先进制造工艺将在没有困难、延误或增加费用的情况下实施。如果我们无法获得先进的制造工艺、大大延迟或实施效率低下，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。
创造新技术变革的能力可能会导致制造商停止使用较旧的制造工艺，转而采用较新的工艺。然后，我们必须淘汰受影响的部件，或者移植(开发)可以用较新的工艺技术制造的部件的新版本。如果生产过程中断，我们现有的供应商可能不愿意或无法生产我们当前的产品。我们可能无法最后一次购买旧技术的订单或找到我们产品的替代制造商，使我们能够继续使用旧技术生产产品，同时花费大量的研发成本和时间迁移到新的、更先进的工艺。
由于我们的产品开发过程和销售周期较长，我们可能会在获得相关收入之前产生大量成本，最终可能不会像我们最初预期的那样销售我们的产品。
我们根据预期的市场和客户需求开发产品，并产生大量的产品开发支出，其中包括在产生相关收入之前支付大量的预付第三方许可费和版税。我们在这些项目下的工作在技术上具有挑战性，对我们有限的资源提出了相当大的要求，特别是对我们最资深的工程人才。此外，向较小几何工艺技术的过渡继续显著增加新产品开发的成本和复杂性，特别是在工具、软件工具、第三方知识产权和工程资源方面。由于我们产品的开发不仅包括我们复杂和不断发展的技术，而且还包括我们客户的特定要求，因此在潜在客户开始对我们的产品进行技术评估之前，通常需要一个漫长的销售过程。我们的客户通常会进行大量测试并广泛评估我们的产品，然后再将其整合到他们的系统中。将我们的产品测试、评估和设计到客户系统中所需的时间可能需要九个月或更长时间。客户可能还需要9个月或更长时间才能开始批量发货包含我们产品的系统(如果有的话)。由于开发和销售周期较长，我们将经历研发、销售、营销和库存支出与我们从这些支出中产生收入(如果有的话)之间的延迟。
此外，我们已经并可能在未来达成共同开发协议，这些协议不能保证未来的销售量，并限制了我们向其他客户销售开发产品的能力。这些开发协议的独家性质增加了我们对个别客户的依赖，特别是在我们任何时候能够开发的产品数量有限的情况下。
如果特定产品的实际销售量大大低于最初的预期，我们可能会遇到资本化许可费、软件开发工具、产品掩码、库存或其他资本化或递延的产品相关成本的大量冲销，其中任何一项都将对我们的经营业绩产生负面影响。
我们开发的软件可能与行业标准不兼容，实施起来具有挑战性且成本高昂，这可能会减缓产品开发速度，或导致我们失去客户并赢得设计胜利。
我们为客户提供软件开发工具和软件，为我们的集成电路提供基本功能，并增强客户产品的连接性。软件开发是一个复杂的过程，我们依赖供应商提供的软件开发语言和操作系统，这可能会限制我们及时设计软件的能力。此外，随着软件工具和界面的快速变化，引入市场的新软件语言可能与我们现有的系统和工具不兼容，这需要大量的工程工作来迁移我们现有的系统，以便与这些新语言兼容。软件开发中断可能会减慢我们的产品开发速度，或者导致我们失去客户并赢得设计胜利。软件与我们产品的集成增加了复杂性，可能会延长我们的内部开发计划，并可能影响我们客户的开发计划。这种复杂性要求增加硬件和软件开发计划之间的协调，并在不相应增加产品收入的情况下增加我们的运营费用。这种额外的复杂性水平延长了销售周期，并可能导致客户选择需要较少软件集成的竞争产品。
如果我们无法以我们可以接受的条款获得必要的第三方技术许可，我们的产品的竞争力和生存能力可能会受到损害。
我们从独立第三方获得技术许可，这些技术被整合到我们的产品或产品增强中。未来的产品或产品增强功能可能需要额外的第三方许可证，这些许可证可能无法以我们可以接受或根本无法接受的条款提供给我们。此外，如果我们的某个许可方的控制权发生变化，可能很难保持对其许可技术的访问。如果我们无法获得或保持开发新产品和产品增强所需的任何第三方许可，我们可能不得不以较低的质量或性能标准或更高的成本获得替代技术，这两种情况都可能严重损害我们产品的竞争力。
我们保护知识产权和专利权的能力有限，可能会损害我们的竞争地位，因为我们的竞争对手可以使用我们的专利技术并推出类似的产品。
我们与其他公司有效竞争的能力，在一定程度上取决于我们保持我们技术的专有性质的能力，包括我们的半导体设计和软件代码。我们向客户提供与其产品开发工作相关的软件的计算机编程代码，从而增加了客户盗用我们的专有软件的风险。我们依靠专利法、著作权法、商标法和商业秘密法以及保密协议和其他方法来帮助保护我们的专有技术。截至2023年12月31日，我们拥有280项专利，有18项专利申请正在等待保护我们的重要技术。美国和外国的竞争对手，其中许多人拥有比我们多得多的资源，他们可能会申请和获得专利，这些专利将阻止、限制或干扰我们制造和销售我们产品的能力，或者他们可能独立开发类似的技术或围绕我们的专利进行设计。有效的专利、版权、商标和商业秘密保护在国外可能无法获得或受到限制，因此，我们的技术和产品在这些国家更有可能被盗版。
我们不能向您保证专利或商业秘密法律所提供的保护程度是否足够。此外，我们不能向您保证，任何未决的申请都将授予任何专利，或者已发布的专利所允许的任何索赔都将足够广泛，以保护我们的技术。为了阻止他人侵犯我们的专利，我们可能会产生巨大的成本。此外，现有或未来的专利有可能被宣布无效、稀释、规避、挑战或许可给其他人。
其他人可能会对我们提起侵权或赔偿诉讼，这可能是耗时和昂贵的辩护。
我们可能会受到涉及专利或其他知识产权的索赔。近年来，美国和其他司法管辖区发生了涉及专利和其他知识产权的重大诉讼。这种诉讼在半导体行业尤为普遍，在该行业，许多公司积极利用自己的专利组合提出侵权索赔。近年来，指控侵犯知识产权的所谓“妨害诉讼”有所增加。这些主张可以是最初的主张，也可以是针对公司提出的侵犯知识产权的主张而提出的反主张。这些诉讼迫使被告达成和解安排，以迅速处理此类诉讼，而不管是非曲直。我们还可能面临纯粹为持有和执行专利而组建的公司提出的索赔。此外，我们可能需要赔偿客户因使用我们的产品而提出的知识产权索赔，因为我们的某些协议包括与我们的知识产权相关的第三方的赔偿条款。
知识产权索赔可能使我们承担重大损害赔偿责任，并使我们的专有权利无效。对这类索赔做出回应，无论其是非曲直，都可能耗费时间，导致昂贵的诉讼，分散管理层的注意力和资源，并导致我们招致巨额费用。在评估每一项索赔时，我们可能会考虑达成和解或许可协议的可取性。不能保证会达成和解，不能保证以可接受的条款获得许可证，也不能保证不会发生诉讼。如果有临时或永久禁令禁止我们营销或销售我们的某些产品，或者针对我们的侵权索赔成功，要求我们向第三方支付损害赔偿或特许权使用费，而我们未能开发或许可替代技术，我们的业务、运营结果或财务状况可能会受到重大不利影响。任何知识产权诉讼或索赔也可能迫使我们执行以下一项或多项操作：
•停止销售使用含有涉嫌侵权知识产权的技术的产品；
•尝试获得相关IP的许可证，该许可证可能无法以我们可以接受的条款获得，或者根本无法获得；
•试图重新设计包含被指控的侵权知识产权的产品；或
•对过去被确定为有效的侵权索赔或为了结此类诉讼或威胁诉讼而达成的损害赔偿。
如果我们被迫采取上述任何行动，我们可能会产生巨大的额外成本或无法制造和销售我们的产品，这可能会严重损害我们的业务。此外，我们可能无法以合理的条款开发、许可或获取非侵权技术。这些发展可能导致无法争夺客户或以其他方式对我们的运营结果产生不利影响。
我们产品的特点是平均售价可能在相对较短的时间内下降，除非我们能够降低产品成本或推出平均售价更高的新产品，否则这将对我们的财务业绩产生负面影响。
我们产品的平均售价可以在相对较短的时间内下降，而我们的许多产品成本相对固定。当我们的平均售价下降时，我们的毛利润就会下降，除非我们能够卖出更多的产品或降低产品的制造成本。我们已经经历了平均售价的下降，并预计未来将继续经历这种情况，尽管我们无法预测它们可能发生的时间或严重程度。如果我们不能通过增加销售量、降低成本、为现有产品增加新功能或以更高的销售价格或毛利润及时开发新的或增强的产品来抵消平均销售价格的任何下降，我们的财务业绩将受到影响。
半导体行业的周期性可能导致对我们产品需求的重大差异，并可能损害我们的营运。
过去，半导体行业的特点是大幅下滑和供需大幅波动。此外，由于预计总体经济状况将发生变化，包括亚洲、欧洲和北美的经济状况，该行业经历了重大波动。半导体行业的周期性也导致了产品需求和产能的显著差异。由于整个行业状况的变化，我们已经并可能继续经历财务业绩的周期性波动。
我们的业务受到地震、火灾、停电、洪水和其他灾难性事件的风险，以及战争和恐怖主义等人为问题的干扰。
重大自然灾害，如地震、火灾、洪水或重大停电，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此类事件可能导致一个或多个设施遭到实际损坏，一个或多个设施或我们供应商的设施暂时关闭，市场暂时缺乏足够的劳动力，本地和海外供应商的产品供应暂时或长期中断，这可能会影响质量保证、产品成本以及产品供应和时间。如果我们或我们的供应商的信息技术系统或制造或物流能力受到上述任何事件的阻碍，发货可能会延迟，导致达不到预期的财务目标，如收入和发货目标，我们的运营可能会在受影响的一个或多个季度中断。此外，大规模网络安全攻击、战争或恐怖主义行为、新冠肺炎等全球流行病或其他地缘政治动荡可能会导致我们的业务或我们供应链、制造商、供应商、合作伙伴或客户或整体经济的业务中断。我们供应链、制造商、供应商、合作伙伴或客户业务的任何中断，如果影响到季度末的销售额，都可能对我们的季度业绩产生重大不利影响。如果我们和我们的供应商的灾难恢复计划被证明是不充分的，上述所有风险都可能进一步增加。如果上述任何情况导致客户订单延迟或取消，或我们产品的制造、部署或发货延迟，我们的业务、财务状况和经营业绩都将受到不利影响。
与我们在中国的业务相关的风险
我们面临着与我们在中国的业务相关的额外风险，包括中国的政治、经济或社会条件或美中国关系变化的风险，以及流动性风险，这些风险中的任何一项都可能对我们的运营业绩、财务状况和证券价值产生不利影响。
我们已经并预计将继续拥有中国的大部分业务，因为我们的中国子公司之一普华永道是公司下属的移动和家庭及企业业务的全面盈亏中心。中国的经济在结构、政府参与、发展水平、增长速度、资本再投资、资源配置、自给自足、通货膨胀率、外汇流动、国际收支状况等重要方面与美国经济不同。不能保证中国的经济政策将始终如一或有效，而且由于我们的大部分业务都在中国，我们的业务结果、财务状况和证券价值可能会因中国的政治、经济或社会条件的变化而受到实质性损害。此外，美国和中国之间的政治和经济关系是不确定的，因此政策的任何变化都可能对我们的业务产生不利影响。例如，美国最近关于某些半导体技术出口的声明和行动，虽然不适用于我们的技术或产品，但可能会导致中国采取回应行动，从而对我们的运营、财务状况或我们证券的价值产生不利影响。
此外，本公司在中国的业务亦面临若干流动资金风险。普华永道过去曾出售其股票，未来也可能决定出售，例如以类似于2021年8月完成的私募方式，在位于中国的证券交易所(如明星市场)进行首次公开募股，或以其他方式出售。此外，普华永道未来可能会实现盈利。威尔斯亲王筹集或产生的任何所得款项须受某些中国法律法规的约束，这可能使本公司难以(如果不是不可能)使用该等所得款项为其在中国以外的业务提供资金。例如，中国领导的政府对人民币兑换外币进行了控制，这可能会造成将人民币持有的现金转换为其他货币的困难。因此，PWSH筹集或产生的资金不太可能轻易分配给本公司或其美国股东。迄今为止，普华永道并未向本公司或其美国投资者派发股息或分派股息。此外，现金通过本公司在实体之间转移，通过结算一个实体与另一个实体之间的现金，例如通过公司间协议提供的服务，本公司打算继续以这种方式结算在正常业务过程中所欠的金额。在截至2022年12月31日和2023年12月31日的财政年度内，作为此类和解的一部分，公司向PWSH转移了总计860万美元的现金，从PWSH向本公司转移了1420万美元。虽然本公司目前已能够清偿PWSH与本公司内其他实体之间的现金欠款，但中国法律及法规可能会改变，令日后更难(如果不是不可能)进行此类转让，进而对我们的经营业绩造成不利影响。
我们面临与中国法律制度相关的法律和运营风险，包括法律执行方面的不确定性，以及法律的突然或意外变化、需要批准和许可以及中国的法规，这些风险可能会对我们造成不利影响，限制本公司及其股东可获得的法律保障，并对我们的业务和证券价值产生重大和不利影响。
虽然过去20年的立法总体效果显著加强了对中国各类外商投资的保护，但中国尚未形成完全完整的法治法律体系，最近颁布的法律法规可能不足以涵盖中国经济活动的方方面面。由于中国法律体系继续快速发展，许多法律、法规和规则的解释并不总是统一的，这些法律、法规和规则的执行存在不确定性，这可能会限制本公司可获得的法律保护。不断变化的法律法规带来的不确定性也可能阻碍总部设在中国的实体，如我们的中国子公司，获得或保持在中国开展业务所需的许可或执照。此外，某些中国政府当局发布的一些监管要求可能不会被其他中国政府当局(包括地方政府当局)始终如一地实施，因此严格遵守所有监管要求是不切实际的，或者在某些情况下是不可能的。此外，中国的法律制度部分是基于政府的政策和内部规则，其中一些没有及时公布，甚至根本没有公布，可能具有追溯力。因此，我们可能直到违反这些政策和规则之后才意识到我们违反了这些政策和规则。中国的任何行政诉讼和法院诉讼都可能旷日持久，造成巨额成本和资源分流和管理注意力的转移。此外，由于中国行政和法院当局在解释和实施法定和合同条款方面拥有很大的自由裁量权，因此评估行政和法院诉讼的结果可能会更加困难。这些不确定性还可能阻碍我们执行我们中国子公司签订的合同的能力，并可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
中国政府有时将对在中国的商业行为行使重大监督和酌情决定权，并可根据政府认为适当的方式干预或影响商业运营，以实现进一步的监管、政治和社会目标。我们的中国子公司在中国经营业务需要从某些中国政府机构获得某些许可和许可，例如国家外汇管理局颁发的营业执照、在中国税务机关进行登记、向中国海关申报开展进出口业务活动以及在中国的国家外汇管理局(SAFE)进行登记，以便能够接受离岸实体的资金并将资金转移到离岸实体。本公司在与其总法律顾问协商后确定，我们目前不需要获得CAC的许可或批准。本公司目前并不需要获得中国证监会的批准或批准，但如果普华永道申请上市，则需要获得中国证监会的批准，作为一家上市公司，普华永道将继续受中国证监会的规章制度约束。截至本申请之日，我们的中国子公司已经从SAMR获得了所需的营业执照，并遵守了其他中国政府机构的登记和备案要求，并且没有被任何中国当局拒绝进行此类登记或备案，但是，如果我们没有收到或保持必要的许可或批准，无意中得出结论认为不需要此类许可或批准，或者适用的法律、法规或解释发生变化，而我们将来被要求获得此类许可或批准，而我们未能做到这一点，我们可能会受到调查、罚款、处罚、暂停运营。或其他惩罚性行动，可能导致我们在中国的业务和我们的经营结果发生重大不利变化，进而可能导致我们的股票价格受到重大不利影响。
此外，中国的规章制度变化很快，几乎没有事先通知。例如，中国政府最近在几乎没有事先通知的情况下，启动了一系列监管行动，并就中国的企业监管发表了一些公开声明，包括加强对中国境外上市公司的监管，采取新措施扩大网络安全审查范围，以及扩大反垄断执法力度。虽然我们不认为我们受到这些监管行为或声明的影响，但由于我们没有实施这些规则所针对的垄断行为，并且我们的业务不涉及大规模收集用户数据、牵连网络安全或涉及任何其他类型的受限制行业，因此这些监管行为和声明不会影响我们开展业务、接受外资进入PWSH或将我们的PWSH股票在STAR市场上市的能力，但不能保证中国政府不会发布可能对我们的业务、财务状况产生不利影响的有关公司行业的法规或政策。经营业绩或普华永道股票在星空市场上市的能力。
如果我们无法实施我们扩大中国业务的战略，包括普华永道的定位，以符合条件并寻求在明星市场进行首次公开募股，我们在中国获得资金、客户和人才的能力可能会受到影响，这反过来可能对我们的全球增长和收入潜力产生重大不利影响。
2021年8月，我们宣布了将威立信改造成移动和家庭企业业务的利润中心的战略计划，以改善我们在中国获得资金、客户和人才的渠道。作为这一战略计划的一部分，我们打算使威尔斯亲王有资格在星空市场提交首次公开募股申请，以进一步改善我们进入资本市场的机会并为增长提供资金。我们可能无法成功执行我们的战略计划，我们可能由于多种原因而无法完成上市，其中包括上文单独详述的与我们在中国的业务相关的风险，其中许多风险不在我们的控制范围之内。关于上市，普华永道必须成功获得批准上市所需的中国政府批准，其中一项或多项批准可能会因我们无法控制或我们不知道的原因而被中国监管机构拒绝或大幅推迟，或可能以我们认为会对我们的业务造成不适当负担或重大不利影响的要求为条件。同样，上交所可以酌情拒绝或推迟上市申请。此外，新冠肺炎的爆发、美国与中国之间的紧张关系或其他地缘政治力量，包括战争，可能会对我们目前计划在中国的项目和投资产生负面影响，包括上市。
此外，根据我们于2021年8月订立的增资协议及已投资于威尔斯亲王的员工拥有实体的协议(“员工持股计划”)，普华永道同意尝试完成所有符合上市资格的要求，以便在特定日期(私募股权及战略投资者(“投资者”)于2024年6月30日及员工持股计划于2024年12月31日前完成上市)前完成上市。如普华永道并未于该等日期前完成上市，或如其严重违反增资协议所规定的若干其他重组行动以致无法于该等日期前上市，则有关买方可选择要求吾等以相当于买方支付的初步购买价的价格回购买方各自的股权(以及就员工持股计划而言，加按5%的年利率单利)。如上所述，上市过程中的各种因素不在我们的控制范围之内，或可能受制于我们无法接受的条件，如果我们未能获得上市，增资协议的条款将需要将现金用于其他计划之外的目的，这反过来将对我们的增长计划和我们的现金状况产生负面影响。
中国证监会和上交所最近收紧了明星市场的标准，目前正建议尚未按照中国公认会计原则或中国公认会计原则在当前环境下提交IPO申请的公司。本公司认为，这在很大程度上是由于中国目前的经济状况以及已在明星市场上市的公司在首次公开募股时尚未盈利的近期表现。按照中国的公认会计准则，普华永道目前尚未实现盈利。中国证监会和上交所可能会放松标准，但不能保证这会在任何特定的时间框架内发生。公司继续准备申请，以便一旦情况发生变化或普华永道根据中国公认会计准则实现盈利，就可以提交申请，但根本不能保证上市会发生。在此期间，威尔斯亲王可能需要额外资金来扩大其在中国的业务，我们不能保证该等资金将按我们可以接受的条款提供。任何这种无法获得资金的情况都可能损害普华永道发展业务的能力，这可能会对我们的综合经营业绩和我们的普通股价格产生重大不利影响。
倘我们未能成功实施策略计划（包括上市），我们可能无法实现业务策略所设想的中国业务的优势，包括改善我们进入中国资本市场、客户及人才的机会。由于我们可能需要数年时间才能知道上市是否完成，我们可能会在此期间放弃或推迟其他其他行动，以加强我们在中国的市场地位及业务。
中国公司对全球半导体行业至关重要，而我们目前的业务主要集中于中国市场。在未来数年，我们无法建立或延迟发展我们的中国业务，将对我们的业务和经营业绩（包括收入增长）造成重大不利限制。此外，在此期间，上市的相关程序可能导致管理时间的重大转移以及大量自付成本，这可能进一步削弱我们扩展业务的能力。
即使吾等完成上市，吾等未必能达致吾等业务策略预期之结果，而吾等于中国之增长策略亦未必会导致吾等普通股价格上升。
吾等无法向阁下保证，即使上市完成，吾等将实现吾等预期上市之任何或全部利益。本公司完成上市可能不会带来进入新资本市场或加强本公司在中国的市场地位及业务的预期影响。倘上市完成，普华永道将拥有广泛酌情权使用向普华永道投资者首次出售股份所得款项，而其不得以导致我们营运成功或Pixelworks普通股股东同意的方式使用或投资该等所得款项。吾等未能成功利用上市完成以增加吾等进入新资本市场及扩大吾等中国业务，可能导致吾等普通股价格下跌，吾等无法向阁下保证，PWSH之成功将对吾等普通股价格产生相关正面影响。
如果上市完成，普华永道作为中国上市公司的地位，由Pixelworks控制，但不完全拥有，可能会对我们造成不利影响。
PWSH现时并非Pixelworks之全资附属公司，于上市后，其他持有人可持有该附属公司最多30%股权。 PWSH之权益日后可能与Pixelworks及其其他附属公司之权益有所不同。我们可能会在管理、融资或与普华永道进行交易方面面临利益冲突，或在我们的附属公司之间分配商机，包括普华永道以外的经营附属公司授权和使用我们的知识产权的未来安排。
上市后，Pixelworks将保留PWSH的多数股权，惟PWSH将由独立董事会及高级人员管理，而该等董事及高级人员将对PWSH的各持份者（包括Pixelworks以外的股东）负有受托责任。在PWSH的业务运作中，PWSH的董事和高级人员在行使其受托责任时，可能会采取可能违反Pixelworks或其股东的最佳利益的行动。 此外，由于PWSH将由一个独立的董事会和官员管理，我们的组织结构将变得更加复杂，这反过来可能需要大量的财政、运营和管理资源。
未来，PWSH可能会向其董事、管理人员和员工发行期权、限制性股票和其他形式的股份薪酬，这可能会削弱Pixelworks在PWSH的所有权。此外，PWSH未来可能进行可能进一步削弱Pixelworks的所有权权益的集资活动。
Star Market相对较新，因此，很难预测拟议上市的影响，这可能反过来对我们在纳斯达克全球市场的普通股价格产生负面影响。
中国证监会于2019年6月首次推出STAR Market，该市场于2019年7月开始交易。我们无法就上市对PWSH股份市价或我们普通股在纳斯达克全球市场的价格的影响作出保证。PWSH股份及Pixelworks普通股之市价可能因上述风险及不明朗因素以外之原因波动或下跌，原因为投资者对建议上市持负面态度或不确定性。
倘上市完成，Pixelworks及PWSH均将为公开申报公司，惟各自须遵守各自且可能不一致的会计及披露规定，这或会导致投资者混淆或不确定性，从而导致对一间或两间公司公开交易股份的需求减少或价格波动。
如果普华永道完成上市，将受到中国证监会和明星市场的会计、披露等监管要求的约束。与此同时，像素将继续遵守美国证券交易委员会和纳斯达克全球市场的会计、信息披露和其他监管要求。因此，Pixelworks和PWSH将根据不同的法律法规定期同时披露信息。由于适用于两家公司的不同且可能不一致的会计准则和证券监管机构施加的披露要求，以及语言、文化和表达习惯、美国和中国投资者构成以及美国和中国资本市场的差异，两家公司披露的信息将不同，而且可能不时出现重大差异。不同的披露可能会导致投资者对一家公司或两家公司的上市股票感到困惑或不确定。普华永道在星空市场的股票价格与像素工作在纳斯达克全球市场的普通股价格之间的差异可能导致波动性增加，因为一些投资者寻求对价差进行套利。此外，有关PWSH的消息可能会影响Pixelworks普通股的价格，反之亦然，从而带来额外的不确定性和波动性。
一般风险
我们普通股的价格已经并可能继续大幅波动。
我们的股价和类似Pixelworks的科技公司的股价一直波动很大。无论我们的业绩如何，我们普通股的价格可能会下跌，我们股东的投资价值可能会减少。
我们普通股的日交易量在历史上一直相对较低，尽管在最近三年，交易量与历史水平相比有所上升。由于成交量处于历史低位，如果我们的普通股价格没有大幅下降，我们的股东可能无法在公开交易市场上出售大量普通股。此外，市场波动以及一般经济和政治条件，包括经济衰退、利率变化或国际货币波动，可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。其他可能对我们的股价产生负面影响的因素包括：
•经营业绩的实际或预期波动；
•我们未来财务业绩的变化或未能达到预期；
•改变或未能达到证券分析师的财务估计；
•我们或我们的竞争对手宣布的技术创新、设计胜利、合同、标准、收购或资产剥离；
•其他可比公司的经营业绩和股价表现；
•我们发行或建议发行股权、债务或其他证券，或我们的证券持有人出售证券；以及
•其他科技公司的市场估值变化。
投资者无法或被认为无法从普通股投资中获得收益，可能会限制我们留住客户、吸引和留住合格员工以及筹集资金的能力，从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，在过去，在整体市场和某一公司证券的市场价格出现波动后，这些公司经常会被提起证券集体诉讼。如果对我们提起诉讼，可能会导致巨额费用，并转移我们管理层的注意力和资源。
我们现有或潜在大股东的利益可能会与其他股东发生冲突，他们可能会试图做出改变或获得控制权，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的股东可不时进行委托书征集、提出股东建议、取得控制权或以其他方式尝试作出改变，包括就股东建议直接投票表决其股份。股东推动上市公司变革的运动，有时是由寻求通过财务重组、增加债务、特别股息、股票回购或出售资产或整个公司等行动来增加短期股东价值的投资者主导的。应对维权股东的委托书竞争和其他行动可能既昂贵又耗时，扰乱了我们的运营，并转移了我们董事会和高级管理层对商业战略追求的注意力。此外，对我们的方向和领导力的不确定性可能会对我们与客户的关系产生负面影响，并使吸引和留住合格人员和业务合作伙伴变得更加困难。因此，股东运动可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
未来出售我们的股权可能会导致我们现有股东的股权被严重稀释，并压低我们普通股的市场价格。
我们很可能需要在未来和不时地寻求额外的资本。若本次融资是通过发行股权证券、可转换为股权证券的债务、收购股权证券或类似工具或证券的期权或认股权证获得的，我们的现有股东将在发行、转换或行使该等证券时其持股比例出现摊薄，这种摊薄可能会非常严重。例如，在2020年12月，我们完成了向某些认可投资者私募3,200,000股普通股，收购价为每股2.071美元。定向增发股份的发行和出售对我们的现有股东产生了稀释影响。此外，同样在2020年12月，我们完成了4,900,000股普通股的包销登记发行，并根据承销商行使的30天超额配售选择权额外发行了735,000股普通股，向公众公布的价格为每股2.45美元。此外，根据我们的“在市场”股权发行计划，我们可以不时通过Cowen and Company，LLC作为我们的代理出售总销售收入高达2500万美元的普通股。截至2023年12月31日，我们在市场发行中出售了总计1,808,484股普通股。根据我们的“在市场上”的股权发行计划或其他方式发行和出售我们普通股的额外股份，将对我们的现有股东产生稀释影响。此外，我们发行的任何新的股权证券都可能拥有优先于我们普通股的权利、优先或特权。此外，根据我们的“按市价”股权发售计划或额外的私募或另一次发售，发行和出售或认为我们可能会发行和出售额外的普通股，可能会压低我们普通股的市场价格或增加其波动性。
我们的任何发行或我们的证券持有人，包括我们的任何附属公司出售我们的证券，或认为此类发行或出售可能发生的看法，都可能对我们证券的市场价格产生负面影响。例如，许多股东拥有我们普通股的大量股份。如果这些大股东中的一个或多个出于流动性或其他原因在相对较短的时间内出售其持有的大部分股份，我们普通股的现行市场价格可能会受到负面影响。这可能导致对我们现有股东的进一步潜在稀释，并损害我们通过出售股权、债务或其他证券筹集资金的能力。
我们可能无法保持遵守纳斯达克市场规则，这可能导致我们的普通股从纳斯达克全球市场退市。这可能导致我们的普通股缺乏市场，导致我们普通股的价值下降，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
根据纳斯达克市场规则，我们的普通股必须保持每股1.00美元的最低价格，才能继续纳入纳斯达克全球市场。2024年3月8日，我们的股价为2.91美元，我们不能保证我们的股价将保持在或高于每股1.00美元。如果价格跌破每股1.00美元，我们的股票可能会被摘牌，我们可能会寻求股东批准反向股票拆分，这反过来可能会产生不利影响，可能不会导致我们普通股价格的长期或永久性上涨。此外，要想继续在纳斯达克全球市场上市，我们必须拥有至少400名股东。
除了每股最低1美元和股东总数400人的要求外，纳斯达克全球市场还有其他持续上市的要求，我们必须至少满足以下三项标准中的一项：(I)在最近一个会计年度或最近三个会计年度中的两个会计年度，至少资产总额5,000万美元和收入5,000万美元，至少110万股公开持有的股票，至少1,500万美元的公开持有的股票市值和至少4名登记和活跃的做市商(该术语由纳斯达克市场规则定义)；(Ii)上市证券市值最少5,000万元，公开持有股份最少110万股，公开持有股份市值最少1,500万元，以及至少四名登记及活跃市场庄家；或(Iii)最少股东权益1,000万元，公开持有股份最少750,000股，公开持有股份市值最少500万元，以及至少两名登记及活跃市场庄家。截至2023年12月31日，我们符合这些上市要求。我们的股价波动很大，我们相信我们仍然会受到上市证券市值和/或公开持有证券市值分别低于5,000万美元和500万美元的影响。因此，我们不能向您保证我们将能够继续遵守纳斯达克全球市场的上市要求。如果我们无法继续遵守这些要求，我们的股票可能会被摘牌。
如果我们的普通股被摘牌，股票的交易很可能会在为非上市证券建立的场外交易市场进行。投资者可能会发现，在场外交易市场上出售我们的普通股或获得准确的报价不太方便，许多投资者可能因为难以进入场外交易市场、或由于政策禁止他们交易非国家交易所上市的证券或其他原因而不购买或出售我们的普通股。由于这些和其他原因，退市将对我们普通股的流动性、交易量和价格产生不利影响，导致对我们的投资价值下降，并通过限制我们吸引和留住合格高管和员工的能力以及限制我们筹集资金的能力，对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
俄勒冈州法律和我们公司章程中的反收购条款可能会对我们普通股持有人的权利产生不利影响，包括阻止以对我们普通股持有人有利的一个或多个价格出售或收购我们。
我们公司章程和章程的规定以及俄勒冈州法律的规定可能会延迟或阻止对我们的合并或收购，使潜在收购者对我们的合并或收购变得不那么可取，或者阻止我们的管理层发生变化，即使我们的股东认为合并、收购或管理层变动是有利的，或者如果这样做会让我们的股东受益。此外，这些条款可能会限制投资者未来愿意为我们的普通股支付的价格。以下是这些规定的例子：
•如果董事会将董事人数固定在8人或更多，我们的董事会将分为三个级别，交错任职，这将使一群股东更难迅速更换大多数董事；
•我们的董事会被授权在没有股东事先批准的情况下，创建和发行具有投票权或其他权利或优惠的优先股，这些优先股可能会阻碍收购我们或实现控制权变更的任何尝试的成功，通常被称为“空白支票”优先股；
•我们的董事会成员只有在有理由和明确为此目的召开的股东大会上才能被免职，并以当时有权投票选举董事的75%的票数予以罢免；
•本公司董事会可以在未经股东批准的情况下修改本公司的章程；股东在提名董事会成员或在股东大会上提出应采取行动的事项时，必须事先通知；
•俄勒冈州法律允许我们的董事会在评估任何收购要约时考虑股东价值以外的其他因素(所谓的“扩大选民”条款)；以及
•批准某些基本交易需要绝对多数(67%)的股东投票。
项目1B。未解决的员工评论。
不适用。
项目1C. 网络安全
我们非常重视系统和我们处理的数据的安全性。作为我们更广泛的风险管理系统和流程的一部分，我们保持着识别、评估和管理来自网络安全威胁的重大风险的全面流程。
为了识别和评估网络安全威胁的风险，我们评估各种发展，包括威胁情报、第三方的漏洞，包括任何就我们的网络安全系统、不断变化的监管要求和观察到的网络安全事件提供建议的审核员或顾问等。我们定期进行风险评估，以评估我们的系统和流程在应对网络安全威胁方面的成熟度和有效性，并确定任何需要补救的领域和增强的机会。此类评估的结果由管理层进行评估，并报告给我们的董事会和审计委员会，我们会根据需要调整我们的网络安全政策、标准、流程和做法。
我们的审计委员会负责监督来自网络安全威胁的风险，并直接监督我们的网络安全政策和实践、关于信息安全的内部控制以及关于网络安全风险的法律和监管要求的遵守情况。审计委员会定期从我们专门的安全团队和管理层的领导那里收到关于网络安全事项的报告和最新情况，包括现有和新的网络安全风险的发展情况以及管理层如何应对和/或减轻此类风险、网络安全和数据隐私事件(如果有)、关键信息安全举措的状况、脆弱性评估以及现有和新出现的威胁情况。此外，审计委员会至少每年一次与管理层审查和讨论我们关于审计委员会监督网络安全威胁的政策和计划，从而使审计委员会能够有效监督我们的整体网络安全风险和合规状况。审计委员会定期向董事会报告这些事项。
我们有一个由董事全球IT部门领导的专门安全团队，他们与包括首席执行官、首席财务官和首席法务官在内的管理层协调，根据我们的事件响应和恢复计划监控网络安全威胁和事件的预防、检测、缓解和补救。被确定为可能重大的威胁和事件会立即报告给审计委员会。我们敬业的安全团队在管理和监控企业网络安全计划方面拥有20多年的经验。
虽然网络安全威胁的风险，包括之前任何网络安全事件的风险，没有也不太可能对我们的公司产生重大影响，包括我们的业务战略、运营结果或财务状况，
我们不能保证它们在未来不会受到此类风险或任何未来重大事件的实质性影响。有关网络安全风险的进一步信息，请参阅本年度报告表格10-K第I部分第1A项中的“风险因素”。
第二项。财产。
我们在世界各地租赁设施，以容纳我们的工程、销售、客户支持、行政和运营职能。我们的任何设施都不属于我们。截至2023年12月31日，我们的主要设施包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 功能(S) | | 已使用的平方英尺 | | 租约到期 |
| 中国 | | 工程；销售；
客户支持；管理 | | 46,000 | | 各种不同的日期
穿过
2026年8月 |
| 多伦多 | | 工程学；管理学 | | 12,000 | | 2027年3月 |
| 加利福尼亚 | | 行政管理；
工程学；销售学 | | 10,000 | | 2024年9月 |
| 台湾 | | 客户支持；销售；
运营；工程 | | 16,000 | | 截至2025年5月的不同日期 |
| 俄勒冈州 | | 行政管理 | | 5,000 | | 2024年12月 |
| 日本 | | 销售；客户支持 | | 3,000 | | 2025年1月 |
第三项。法律诉讼。
在我们的正常业务过程中，我们会不时地受到法律问题的影响。虽然我们目前认为，单独或整体解决这些问题不会对我们的财务状况、我们的经营业绩或我们的现金流产生实质性的不利影响，但这些问题受到内在不确定性的影响，我们对这些问题的看法未来可能会改变。
第四项。煤矿安全信息披露。
不适用。
第II部
第五项。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。
注册人普通股市场及相关股东事项
我们的普通股在纳斯达克全球市场挂牌交易，代码为“PXLW”。我们的股票于2000年5月19日开始交易。
截至2024年3月8日，我们的普通股共有115名登记在册的股东，普通股在那一天的最后每股售价为2.80美元。我们普通股的受益者人数远远超过登记在册的股东人数，因为我们已发行普通股的很大一部分是以经纪商的名义持有的，以使个人投资者受益。
第六项。保留。
第七项：报告管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
概述
Pixelworks是高性能和高能效视频处理半导体和软件解决方案的领先提供商，这些解决方案能够在各种应用中提供始终如一的高质量和真实的观看体验。我们将我们的主要目标市场定义为移动(智能手机和平板电脑)、家庭和企业(投影仪、个人录像机(PVR)和空中(OTA)流媒体设备)以及影院(数字视频内容的创建、重制和交付)。此前，我们将我们的主要目标市场归类为移动、投影仪、视频交付和影院，但后来将投影仪和视频交付类别汇总到一个称为“家庭和企业”的类别中。
20多年来，Pixelworks一直是视觉处理技术的先驱。我们是首批商业化推出能够对1080i高清电视信号进行去隔行的片上视频系统(SoC)的公司之一，也是首批拥有商用双通道1080i去隔行集成电路的公司之一。我们推出了业界首批用于数字投影的单芯片SoC之一。我们是首家将运动估计/运动补偿技术(“MEMC”)整合为智能手机移动优化解决方案的公司。2019年，我们推出了我们在好莱坞获奖的TrueCut®视频平台，这是业界第一个动作分级技术，可以微调电影内容中的动作外观。
我们的核心视觉处理技术智能地处理来自各种来源的数字图像和视频，并优化内容以获得卓越的观看体验。视频和游戏消费的快速增长，加上向明亮、高分辨率、高帧频和高刷新率显示的趋势，特别是在移动领域，正在增加对我们解决方案的需求。我们的技术可广泛应用于各种应用：电影院、低功耗移动平板电脑、智能手机、流媒体设备以及家庭、学校或工作场所的数字投影仪。我们的产品根据具体应用的要求，针对功率、成本、带宽、观众体验和整体系统性能进行了设计和优化。有时，我们也会授权使用我们的技术。
在2021年期间，我们实施了一项战略计划，重新调整我们的移动和家庭与企业业务，以改善他们对以亚洲为中心的客户和员工利益相关者的关注。我们的一家中国子公司，Pixelworks半导体技术(上海)有限公司(或“PWSH”)，现在作为Pixelworks下属的一个全面的盈亏中心经营这些业务。根据这一战略计划，本公司与普华永道于2021年及2022年完成了三项独立的融资交易，详情见“附注14：出售予员工的普华永道的可赎回非控股权益及股权”及“附注15：非控股权益”，该两项交易以参考方式并入本节。普华永道在深圳设有分公司中国(Pixelworks半导体技术(上海)有限公司深圳分公司1号)，主要从事普华永道的销售和客户支持；在香港有一家子公司(像素香港有限公司)，该子公司没有员工，用于销售普华永道的产品。Pixelworks在中国(框影科技(上海)有限公司(前身为沐城淮管理咨询(上海)有限公司)中增加了一家子公司，这是我们TrueCut业务的研发中心。这家子公司不在普华永道运营，而是由Pixelworks通过我们的俄勒冈州有限责任公司Pixelworks半导体技术公司，LLC拥有。
我们继续准备，一旦中国的市场状况良好，普华永道将在上海证券交易所的科创板(称为明星市场(“上市”))提交普华永道股票的首次公开募股申请。我们相信，上市将有许多好处，包括改善进入新资本市场的机会，以及为普华永道在全球的增长提供资金。在明星市场上市的过程漫长，包括由Republic of China(“中国”)各政府机构，如上海证券交易所(“上交所”)和中国证券监督管理委员会(“中国证监会”)进行的多个审查期。中国证监会和上交所最近收紧了明星市场的标准，目前正建议尚未按照中国公认会计准则盈利的公司在当前环境下不要提交IPO申请。本公司认为，这在很大程度上是由于中国目前的经济状况以及已在明星市场上市的公司在首次公开募股时尚未盈利的近期表现。按照中国的公认会计准则，普华永道目前尚未实现盈利。不能保证PWSH在未来的任何时候都会获批上市。普华永道在STAR市场的上市不会改变PXLW作为美国上市公司的地位。我们的大部分业务都在中国，但我们的高管和所有董事都在美国(他居住在新加坡)，只有一人除外。吾等既非中国营运公司，亦不透过使用可变权益实体在中国进行营运。
截至2023年12月31日，我们拥有与数字图像数据的视觉显示相关的280项专利的知识产权组合。我们专注于研发视频算法，以提高质量和架构，从而降低系统功率、成本、带宽并提高整体系统性能和设备功能。我们寻求通过内部开发和与业务合作伙伴的共同开发来扩大我们的技术组合，并不断评估收购机会和其他方式，以利用我们的技术进入其他高价值市场。
Pixelworks成立于1997年，根据俄勒冈州的法律注册成立。2017年8月2日，我们收购了在加拿大成立的公司ViXS Systems Inc.。
从历史上看，我们很大一部分收入来自对相对较少的终端客户和分销商的销售。我们通过直销队伍、分销商和制造商代表在全球范围内销售我们的产品。我们销售给中国、日本和台湾的经销商。我们的经销商经常为我们的最终客户提供工程支持，并经常与我们的最终客户建立有价值的和已建立的关系。在我们开展业务的某些国家，向分销商销售产品是一种惯例。虽然经销商向我们支付的款项并不取决于经销商转售产品或从最终客户那里收取的能力，但经销商向最终客户提供的付款期限可能比我们提供的付款期限更长。
我们的大部分产品销往海外。2023年和2022年，美国以外的销售额分别约占收入的99.7%和95.1%。我们的集成商、品牌制造商和品牌供应商将我们的产品整合到全球销售的系统中。到目前为止，我们的大部分收入都是以美元计价的。
季节性
我们的业务受到与我们所服务的市场和客户位置相关的季节性因素的影响。我们通常在第三季度经历了来自家庭和企业市场数字投影仪组件的更高收入，而在第一季度收入下降，因为我们的日本客户预期他们的3-31财年结束而减少库存。我们通常会在第四季度经历来自移动市场的较高收入，而在第一季度经历较低的收入，因为手机原始设备制造商在春节前增加了生产。
经营成果
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较。
收入，净额
净收入如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度， | | 2023 v. 2022 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | 零钱美元 | | 更改百分比 | | | | |
| 收入，净额 | $ | 59,677 | | | $ | 70,146 | | | | | $ | (10,469) | | | (15) | % | | | | |
从2022年到2023年，净收入减少了1050万美元，降幅为15%。
2023年录得的收入包括来自集成电路(IC)产品销售的5860万美元收入，以及与工程服务、许可收入和其他相关的110万美元收入。2022年录得的收入包括6,820万美元的IC产品销售收入以及与工程服务、许可收入和其他相关的190万美元收入。
与2023年相比，2022年IC收入下降的原因如下：
•家庭和企业市场的销售额下降了1780万美元，降幅为38%。这主要是由于客户吸收在2022年供应短缺期间以较长交付期购买的库存，以及对我们销售到我们以前称为视频交付市场的一些传统产品实施2022年停产，从而导致客户需求减少。
•进入移动市场的销售额增加了830万美元，增幅为39%，主要是因为随着我们的客户采用并过渡到我们的下一代移动产品，提高了平均售价。
与工程服务、许可收入和其他收入相关的收入减少了90万美元，降幅为46%，主要是由于移动市场的许可收入减少。与影院市场相关的收入在2023年或2022年并不重要，因此被计入移动市场中的工程服务、许可收入和其他类别。
收入成本和毛利
收入成本和毛利润如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | 2023 | | 的百分比
*营收： | | 2022 | | 的百分比
*营收： | | | | |
直接产品成本和相关管理费用1 | $ | 33,599 | | | 56.3 | % | | $ | 34,070 | | | 48.6 | % | | | | |
库存费用2 | 280 | | | 0.5 | | | 82 | | | 0.1 | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | 89 | | | 0.1 | | | 41 | | | 0.1 | | | | | |
| 已获得的开发技术的摊销 | — | | | 0.0 | | | 72 | | | 0.1 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 收入总成本 | $ | 33,968 | | | 56.9 | % | | $ | 34,265 | | | 48.8 | % | | | | |
| 毛利 | $ | 25,709 | | | 43.1 | % | | $ | 35,881 | | | 51.2 | % | | | | |
1包括采购材料、组装、测试、人工、员工福利和版税。
2包括将库存降低至较低成本或可变现净值的费用，以及销售先前减记的库存的收益。
毛利率从2022年的51%降至2023年的43%，主要原因是产品结构。家庭和企业市场销售额的下降以及移动市场销售额的增加都对毛利率产生了不利影响。减少的另一个原因是固定间接费用的吸收减少。
Pixelworks的毛利率受收入水平、产品组合、平均售价、启动成本、与收购的开发技术相关的摊销、制造升级的时机和执行以及其他因素变化的影响。
研发
研究和开发费用包括人员薪酬和相关费用、与开发有关的费用(包括非经常性工程和外部服务费)、折旧和摊销、设备、设施和信息技术费用分摊以及差旅和相关费用。
共同开发协议
在2021年期间，我们与一位客户签订了一项尽力而为的共同开发协议，以支付我们预计将与我们的集成电路产品开发相关的部分研发费用。我们预计我们的开发成本将超过从客户那里收到的金额，尽管我们希望向客户销售产品的单位，但客户目前没有就此类销售做出承诺或达成协议。此外，我们保留对我们原有知识产权的任何修改或改进的所有权，并可能将这些改进用于销售给其他客户的产品。
根据共同开发协议，客户应在协议签订之日起60天内支付580万美元，并在某些开发里程碑完成后支付三笔额外付款，分别为250万美元、190万美元和130万美元。当金额到期并应付时，按比例从研发费用中抵销。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，我们分别确认了约320万美元和430万美元的研发费用抵消。
研发费用如下(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度， | | 2023 v. 2022 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | 零钱美元 | | 更改百分比 | | | | |
| 研发 | $ | 30,878 | | | $ | 30,521 | | | | | $ | 357 | | | 1 | % | | | | |
从2022年到2023年，研发费用增加了40万美元，增幅为1%，原因如下：
•由于员工人数增加和年度绩效工资增加，薪酬支出增加了100万美元。
•与2022年确认的信贷相比，2023年确认的与共同开发协议有关的信贷减少了110万美元。
•由于开发活动的时间安排，非经常性工程费用减少了170万美元，部分抵消了这些增加。
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用包括人员薪酬和相关成本、销售佣金、设施和信息技术费用分配、差旅、外部服务以及我们在销售、营销、客户支持、管理、法律和其他专业和行政支持职能中发生的其他一般费用。
销售、一般和行政费用如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度， | | 2023 v. 2022 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | 零钱美元 | | 更改百分比 | | | | |
| 销售、一般和行政 | $ | 23,467 | | | $ | 22,177 | | | | | $ | 1,290 | | | 6 | % | | | | |
从2022年到2023年，销售、一般和行政费用增加了130万美元，增幅为6%，原因如下：
•由于管理奖金应计增加和2022年工资税应计一次性逆转，薪酬支出增加了80万美元。
•会计和其他专业费用增加了50万美元，主要是因为与我们与我们的子公司PWSH的战略计划有关的费用。
利息收入和其他净额
利息收入和其他净额构成如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度， | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | | | |
| 利息收入 | $ | 1,950 | | | $ | 670 | | | | | | | |
| 其他收入 | 125 | | | 80 | | | | | | | |
| 利息支出 | (25) | | | (50) | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 利息收入和其他总收入，净额 | $ | 2,050 | | | $ | 700 | | | | | | | |
与2022年相比，2023年的利息收入增加是由于我们的现金和现金等价物余额产生的利息增加，这是由于2023年全年的可用利率比2022年的全年更高。
所得税拨备(福利)
所得税的好处如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 所得税拨备(福利) | $ | 357 | | | $ | (884) | | | |
截至2023年12月31日的年度，所得税支出为40万美元，主要包括我们盈利的成本加成司法管辖区的10万美元的税费支出和大约30万美元的递延税费支出。
截至2022年12月31日的年度录得的90万美元的所得税优惠主要包括180万美元的税收优惠，用于冲销外国司法管辖区的或有税收，但被我们盈利的成本加成司法管辖区的30万美元的税收支出和与我们加拿大递延税项资产变现有关的大约60万美元的递延税收支出部分抵消。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们继续对我们的美国、加拿大和中国净递延税资产记录全额估值准备金，因为我们在未来一段时间内不太可能从这些资产中实现收益。截至2022年12月31日，我们不再有可能变现剩余的加拿大递延税项资产，并已记录了完整的估值津贴。我们并未就其他海外递延税项净资产提供估值津贴，因为我们的结论是，由于我们在这些司法管辖区的附属公司是成本加纳税人，我们很可能会在未来一段期间从这些资产中获得利益。截至2023年12月31日的年度净估值拨备减少1,100万美元，截至2022年12月31日的年度减少440万美元。
截至2023年12月31日，我们的联邦、州和外国净营业亏损结转分别约为1.545亿美元、1630万美元和8900万美元，这些亏损将于2024年开始到期。截至2023年12月31日，我们可获得的联邦、州和外国研究和实验税收抵免分别约为570万美元、540万美元和2190万美元。联邦税收抵免将于2024年开始到期，而州和外国税收抵免则有无限期。此外，我们的加拿大子公司有未申报的科学和实验支出需要结转，并用于加拿大未来约1.205亿美元的收入。我们利用联邦净营业亏损的能力可能受到修订后的1986年《国税法》第382节的限制，该节规定了对经历“所有权变更”的公司利用其净营业亏损结转来减少其纳税义务的能力的年度限制。所有权变更通常被定义为在任何三年期间，5%的股东的股权增加超过50%。
流动性与资本资源
现金和现金等价物
现金和现金等价物总额从2022年12月31日的5680万美元减少到2023年12月31日的4750万美元，减少了930万美元。净减少的原因是，1880万美元用于经营活动，400万美元用于购买财产和设备以及特许技术，140万美元用于支付其他资产融资。我们的非控股权益和员工拥有的某些实体的净收益增加了1,460万美元，根据我们的员工股权激励计划发行普通股的收益增加了30万美元，部分抵消了这些减少。
截至2023年12月31日，我们的现金和现金等价物余额包括以美元计价的货币市场基金持有的3650万美元现金和100万美元的现金等价物，以及以美元计价的存单持有的1000万美元。我们的投资政策要求我们的投资组合保持加权平均期限不到12个月。此外，任何期限都不能超过24个月，对个别证券的集中也是有限的。在购买时，短期信用评级必须至少由两个国家认可的统计评级机构(“NRSRO”)评级至少A-2/P-2/F-2，而拥有长期信用评级的发行人的证券必须至少由两个NRSRO评级为A或A3。我们的审计委员会至少每年对我们的投资政策进行审查。
应收账款净额
应收账款，净额从2022年12月31日的1000万美元增加到2023年12月31日的1010万美元。平均未完成销售天数从2022年12月31日的54天增加到2023年12月31日的56天。
盘存
库存从2022年12月31日的180万美元增加到2023年12月31日的400万美元。库存周转率从2022年12月31日的16.6降至2023年12月31日的8.6，主要是因为与2022年相比，2023年的平均库存余额更高。库存周转率是根据年度经营业绩和年内平均库存余额计算的。
资本资源
在市场上提供产品
于2020年6月5日，吾等与考恩公司(“考恩”)订立一项销售协议(“销售协议”)，根据该协议，吾等可不时透过“按市价”股权发售计划发行及出售公司普通股，每股面值0.001美元，总发行价高达2,500万美元，考恩将根据该计划担任销售代理。根据《销售协议》，考恩可以按照根据1933年《证券法》(经修订)颁布的第415(A)(4)条所定义的“按市场发售”的方式出售股票，包括通过普通经纪商在纳斯达克全球市场或任何其他现有普通股交易市场进行的交易，或以销售时的市价、大宗交易或吾等指示的其他方式进行的销售。我们向考恩支付的佣金相当于根据销售协议通过考恩出售的任何普通股的总销售收益的3%(3.0%)。销售协议可由吾等提前通知Cowen或由Cowen在事先通知我们后终止，或在某些情况下随时终止，包括但不限于公司发生重大不利变化。根据销售协议，我们没有义务出售任何股份。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，在市场发行中没有任何活动。
增资协议
吾等已订立增资协议，根据该协议，我们的中国子公司之一普华永道于出售其证券所得款项净额为人民币2.797亿元(4,230万美元)。其他资料载于“附注14：出售予雇员的普华永道的可赎回非控股权益及股权”，并以参考方式并入本节。
我们签订了增资协议，根据该协议，我们的中国子公司之一普华永道从出售其证券中获得净收益人民币9,900万元(1,460万美元)。补充资料载于“附注15：非控制性权益”，该附注以参考方式并入本节。
股权转让协议
吾等已订立股权转让协议，根据该协议，吾等获得1,070万美元的净收益，以换取威尔斯亲王2.73%的股权。补充资料载于“附注15：非控制性权益”，该附注以参考方式并入本节。
流动性
截至2023年12月31日，我们的现金和现金等价物余额为4750万美元，流动性很强。我们目前预计，我们现有的营运资本将足以满足我们在2023财年结束后12个月及以后的运营、投资和融资需求。我们可能会寻求融资安排，包括发行债务或股权证券，或减少支出，或两者兼而有之，以满足公司的现金需求，包括在较长期内。我们不能保证，如有需要，我们将能够筹集额外资本或减少可自由支配的支出，以提供所需的流动资金，这反过来可能对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
我们会不时评估对业务、产品或技术的收购，以补充我们的业务。任何交易，如果完成，可能会消耗我们营运资本的一大部分，或者需要发行股权证券，这可能会导致现有股东的股权稀释。我们从业务中产生现金的能力也受到第一部分“第1A项风险因素”中所述的重大风险的影响。如果这些风险中的任何一个发生，我们可能无法从经营活动中产生或维持正的现金流。然后，我们将被要求使用现有的现金和现金等价物来支持我们的营运资本和其他现金需求。如果需要额外资金来支持我们的营运资金要求、收购或其他目的，我们可能会寻求通过债务融资、股权融资或其他来源筹集资金。如果我们通过发行股权或可转换债务证券筹集更多资金，我们股东的所有权百分比可能会被显著稀释，这些新发行的证券可能拥有优先于现有股东的权利、优先或特权。如果我们通过从第三方获得贷款来筹集额外资金，这些融资安排的条款可能包括对我们业务的负面契约或其他限制，这可能会损害我们的运营灵活性，并要求我们产生利息支出。我们不能保证将会有额外的融资，或者，如果有的话，我们将能够以对我们有利的条款获得额外的融资。
关键会计估计
按照美国公认会计原则编制财务报表，要求我们作出影响报告金额的估计和判断。我们持续评估我们的估计，包括与收入确认、库存、财产和设备、长期资产减值、商誉估值、基于股份的付款估值、所得税、诉讼和其他或有事项有关的估计。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。
我们认为，以下关键会计政策会影响我们在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计：
库存估价。我们以成本或可变现净值中的较低者来评估存货。此外，我们将任何陈旧、滞销或以其他方式减值的存货减记为可变现净值。确定陈旧或过剩的库存要求我们估计未来对我们产品的需求。对未来需求的估计与库存水平进行比较，以确定过时或过剩库存的数量。如果实际市场状况不如我们在减记库存时预测的那样有利，可能需要额外的库存减记。库存估值每季度重新评估一次。
善意。商誉不摊销，而是至少每年进行一次报告单位水平的减值测试。商誉减值是指包括商誉的报告单位的账面价值超过其公允价值时存在的情况。商誉减值损失确认为报告单位的账面金额(包括商誉)超过其公允价值的金额，但限于分配给该报告单位的商誉总额。如果报告单位的公允价值超过账面价值，报告单位的商誉不被视为减值。
我们使用FASB会计准则更新(ASU)第2017-04号中提出的指导来评估减值。无形资产-商誉和其他(话题350)：简化商誉减值测试（“ASU 2017—04”），其中指出实体可首先评估定性因素，以确定是否有必要进行量化商誉减值测试。确定需要时，采用定量减值测试识别商誉减值，计量拟确认的商誉减值损失金额。实体可无条件选择权于任何期间绕过任何报告单位之定性评估，直接进行量化商誉减值测试。我们于2023年第四季度进行了定性评估，得出结论认为报告单位的公平值不太可能低于其账面值。因此，吾等认为毋须进行量化减值测试，商誉并无减值。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
不适用。
第八项。财务报表和补充数据。
下列财务报表和报告载于项目8：
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独立注册会计师事务所报告（PCAOB IDS： 248 & 32) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并业务报表 |
截至2023年及2022年12月31日止年度的综合全面亏损报表 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并现金流量表 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度股东权益综合报表 |
合并财务报表附注 |
独立注册会计师事务所报告
致董事会和股东
Pixelworks，Inc.
对财务报表的几点看法
吾等已审核随附Pixelworks，Inc.合并资产负债表。本公司已审阅截至2023年12月31日止年度的相关合并经营报表、全面亏损、股东权益和现金流量以及相关附注（统称“财务报表”）。我们认为，财务报表在所有重大方面公允列报了贵公司截至2023年12月31日的财务状况以及截至2023年12月31日止年度的经营成果和现金流量，符合美利坚合众国公认会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
存货可变现净值--确定陈旧或过剩的存货
如综合财务报表附注2及附注3进一步所述，本公司将任何过时、无法出售或以其他方式减值的存货减记至可变现净值。为了确定过时或过剩的库存，管理层需要估计公司产品的未来需求。对未来需求的估计与库存水平进行比较，以确定过时或过剩库存的数量。我们将存货的可变现净值确定为一个重要的审计事项。
我们确定存货的可变现净值是一个重要的审计事项的主要考虑因素是，在确定过时或过剩的存货时，管理层需要作出重大判断，包括制定对未来需求的估计。对未来需求的估计要求管理层做出与市场状况、商业战略和技术趋势相关的主观和复杂的假设。鉴于此，审计师在执行程序和评估管理层的重大假设方面需要做出重要的判断和努力才能做出这一估计。
我们与存货可变现净值有关的审计程序包括以下内容：
•我们得到了管理层对估计的过剩或陈旧库存的分析。我们评估了管理方法的适当性，并测试了基础数据的完整性和准确性。
•我们评估了管理层关于未来需求和市场状况的重大假设的合理性，考虑了当前和过去的结果、行业报告以及与会计职能之外的管理层和员工的询问。
•我们通过将实际结果与同期各自的预测进行比较，评估了管理层的预测能力。
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/s/ 均富律师事务所 |
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| 自2023年以来，我们一直担任公司的审计师。 |
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加州旧金山 |
| 2024年3月13日 |
独立注册会计师事务所报告
致董事会和股东
Pixelworks，Inc.
俄勒冈州波特兰
对合并财务报表的几点看法
我们审计了Pixelworks，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日的合并资产负债表，以及截至2022年12月31日年度的相关综合经营表、全面亏损、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。
我们认为，上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
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/s/ 阿玛尼诺有限责任公司 |
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加州圣拉蒙 |
| 2023年3月8日 |
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| 我们于2020年开始担任公司的审计师。2023年，我们成为了前身审计师。 |
PIXELWORKS，INC.
合并资产负债表
(单位：千，共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 47,544 | | | $ | 56,821 | |
| | | |
| 应收账款净额 | 10,075 | | | 10,047 | |
| 盘存 | 3,968 | | | 1,760 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 3,138 | | | 3,745 | |
| 流动资产总额 | 64,725 | | | 72,373 | |
| 财产和设备，净额 | 5,997 | | | 4,632 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 4,725 | | | 3,331 | |
| 其他资产，净额 | 2,115 | | | 3,580 | |
| | | |
| 商誉 | 18,407 | | | 18,407 | |
| 总资产 | $ | 95,969 | | | $ | 102,323 | |
| 负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 2,416 | | | $ | 3,143 | |
| 应计负债和长期负债的流动部分 | 9,692 | | | 8,849 | |
| 应付所得税的当期部分 | 189 | | | 519 | |
| | | |
| 流动负债总额 | 12,297 | | | 12,511 | |
| 长期负债，扣除流动部分的净额 | 1,373 | | | 1,005 | |
| 存款负债 | 13,781 | | | 13,537 | |
| 经营租赁负债，扣除当期部分 | 2,567 | | | 2,148 | |
| | | |
| 应缴所得税，扣除当期部分 | 939 | | | 872 | |
| 总负债 | 30,957 | | | 30,073 | |
| 承付款和或有事项(附注10) | | | |
| 可赎回的非控股权益 | 28,214 | | | 28,919 | |
| 股东权益： | | | |
优先股，$0.001面值，50,000,000授权股份，无已发布 | — | | | — | |
普通股，$0.001票面价值；250,000,000授权股份，57,126,680和55,113,186截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日已发行和已发行的股票。 | 486,324 | | | 481,229 | |
| 累计其他综合收益 | 3,378 | | | 2,178 | |
| 累计赤字 | (477,161) | | | (450,985) | |
| 合计Pixelworks，Inc.股东权益 | 12,541 | | | 32,422 | |
| 非控制性权益 | 24,257 | | | 10,909 | |
| 股东权益总额 | 36,798 | | | 43,331 | |
| 总负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | $ | 95,969 | | | $ | 102,323 | |
见合并财务报表附注。
PIXELWORKS，INC.
合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 收入，净额 | $ | 59,677 | | | $ | 70,146 | | | |
| 收入成本(1) | 33,968 | | | 34,265 | | | |
| 毛利 | 25,709 | | | 35,881 | | | |
| 运营费用： | | | | | |
| 研究与开发（2） | 30,878 | | | 30,521 | | | |
| 销售、一般和行政(3) | 23,467 | | | 22,177 | | | |
| | | | | |
| 总运营费用 | 54,345 | | | 52,698 | | | |
| 运营亏损 | (28,636) | | | (16,817) | | | |
| 利息收入和其他净额 | 2,050 | | | 700 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 所得税前亏损 | (26,586) | | | (16,117) | | | |
| 所得税拨备(福利) | 357 | | | (884) | | | |
| 净亏损 | (26,943) | | | (15,233) | | | |
| | | | | |
| 减去：可归因于非控股权益和可赎回非控股权益的净(收益)亏损 | 767 | | | (797) | | | |
| Pixelworks，Inc.的净亏损。 | $ | (26,176) | | | $ | (16,030) | | | |
| Pixelworks，Inc.每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.47) | | | $ | (0.30) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 加权平均流通股--基本和稀释 | 56,163 | | | 54,335 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| (1)包括： | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | $ | 89 | | | $ | 41 | | | |
| 已取得无形资产的摊销 | — | | | 72 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| (2)包括基于股票的薪酬 | 1,866 | | | 2,351 | | | |
| (3)包括： | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | 2,841 | | | 2,806 | | | |
| 已取得无形资产的摊销 | — | | | 18 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
见合并财务报表附注。
PIXELWORKS，INC.
综合全面损失表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 净亏损 | $ | (26,943) | | | $ | (15,233) | | | |
其他全面亏损： | | | | | |
| | | | | |
外币折算调整 | 1,192 | | | 2,612 | | | |
外国养老金调整 | 10 | | | 53 | | | |
| 国外养老金调整的税收效应 | (2) | | | (19) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 综合损失 | (25,743) | | | (12,587) | | | |
| 减去：可归因于非控股权益和可赎回的非控股权益的综合(收益)损失 | 767 | | | (797) | | | |
| Pixelworks，Inc.的全面损失总额。 | $ | (24,976) | | | $ | (13,384) | | | |
见合并财务报表附注。
PIXELWORKS，INC.
合并现金流量表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净亏损 | $ | (26,943) | | | $ | (15,233) | | | |
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整： | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | 4,796 | | | 5,198 | | | |
| 折旧及摊销 | 4,287 | | | 4,657 | | | |
| 递延所得税费用 | 301 | | | 428 | | | |
| 逆转不确定的税收状况 | (2) | | | (2,171) | | | |
| 已取得无形资产的摊销 | — | | | 90 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
| 其他 | — | | | 8 | | | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | | | |
| 应收账款净额 | (28) | | | (1,339) | | | |
| 盘存 | (2,208) | | | (291) | | | |
| 预付费用及其他流动和长期资产，净额 | 4,508 | | | 1,535 | | | |
| 应付帐款 | (727) | | | 486 | | | |
| 应计流动负债和长期负债 | (2,537) | | | (6,688) | | | |
| 应付所得税 | (261) | | | 486 | | | |
| 用于经营活动的现金净额 | (18,814) | | | (12,834) | | | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| 购置财产和设备 | (3,832) | | | (1,592) | | | |
| 购买获得许可的技术 | (156) | | | (1,415) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 用于投资活动的现金净额 | (3,988) | | | (3,007) | | | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 向非控股权益发行股权所得款项净额 | 14,596 | | | 10,738 | | | |
| 资产融资的付款 | (1,370) | | | (1,457) | | | |
| 根据员工股权激励计划发行普通股所得款项 | 299 | | | 387 | | | |
| 向雇员拥有的某些实体发行股权所得的净收益 | — | | | 1,407 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 融资活动提供的现金净额 | 13,525 | | | 11,075 | | | |
| 现金和现金等价物净减少 | (9,277) | | | (4,766) | | | |
| 期初现金及现金等价物 | 56,821 | | | 61,587 | | | |
| 期末现金和现金等价物 | $ | 47,544 | | | $ | 56,821 | | | |
| | | | | |
| 补充披露现金流量信息： | | | | | |
| 已支付所得税的现金，扣除已收到的退款 | $ | 315 | | | $ | 188 | | | |
| 年内支付的利息现金 | 161 | | | 196 | | | |
| 非现金投资和融资活动： | | | | | |
| 在延长付款条件下购买财产和设备及其他资产 | $ | 1,922 | | | $ | 1,674 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
见合并财务报表附注。
PIXELWORKS，INC.
合并股东权益报表
(单位：千，共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 累计
其他
全面
收入(亏损) | | 累计
赤字 | | 非控制性权益 | | 总计
股东的
权益 |
| | 股票 | | 金额 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的余额 | 53,367,136 | | | $ | 475,644 | | | $ | (468) | | | $ | (434,955) | | | $ | — | | | $ | 40,221 | |
| 根据员工股权激励计划发行的股票 | 1,746,050 | | | 387 | | | — | | | — | | | — | | | 387 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | 5,198 | | | — | | | — | | | — | | | 5,198 | |
| 外币折算调整 | — | | | — | | | 2,612 | | | — | | | — | | | 2,612 | |
| 向非控股权益发行股权所得款项净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,738 | | | 10,738 | |
| 可归因于非控股权益的净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 171 | | | 171 | |
| Pixelworks，Inc.的净亏损。 | — | | | — | | | — | | | (16,030) | | | — | | | (16,030) | |
外国养恤金调整，税后净额为#美元19 | — | | | — | | | 34 | | | — | | | — | | | 34 | |
| 截至2022年12月31日的余额 | 55,113,186 | | | 481,229 | | | 2,178 | | | (450,985) | | | 10,909 | | | 43,331 | |
| 根据员工股权激励计划发行的股票 | 2,013,494 | | | 299 | | | — | | | — | | | — | | | 299 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | 4,796 | | | — | | | — | | | — | | | 4,796 | |
| 外币折算调整 | — | | | — | | | 1,192 | | | — | | | (630) | | | 562 | |
| 向非控股权益发行股权所得款项净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,596 | | | 14,596 | |
| 非控股权益应占净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (624) | | | (624) | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | 6 | |
| Pixelworks，Inc.的净亏损。 | — | | | — | | | — | | | (26,176) | | | — | | | (26,176) | |
外国养恤金调整，税后净额为#美元2 | — | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
| 截至2023年12月31日的余额 | 57,126,680 | | | $ | 486,324 | | | $ | 3,378 | | | $ | (477,161) | | | $ | 24,257 | | | $ | 36,798 | |
| | | | | | | | | | | |
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见合并财务报表附注。
PIXELWORKS，INC.
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
注：1、中国、印度。陈述的基础
业务性质
Pixelworks是高性能和高能效视频处理半导体和软件解决方案的领先提供商，这些解决方案能够在各种应用中提供始终如一的高质量和真实的观看体验。我们将我们的主要目标市场定义为移动(智能手机和平板电脑)、家庭和企业(投影仪、个人录像机(PVR)和空中(OTA)流媒体设备)以及影院(数字视频内容的创建、重制和交付)。此前，我们将我们的主要目标市场归类为移动、投影仪、视频交付和影院，但后来将投影仪和视频交付类别汇总到一个称为“家庭和企业”的类别中。
在2021年期间，我们实施了一项战略计划，重新调整我们的移动和家庭与企业业务，以改善他们对以亚洲为中心的客户和员工利益相关者的关注。我们的一家中国子公司，Pixelworks半导体技术(上海)有限公司(或“PWSH”)，现在作为Pixelworks下属的一个全面的盈亏中心经营这些业务。根据这一战略计划，本公司与普华永道于2021年及2022年完成了三项独立的融资交易，详情见下文“附注14：出售予员工的普华永道的可赎回非控股权益及股权”及“附注15：非控股权益”。普华永道在深圳设有分公司中国(Pixelworks半导体技术(上海)有限公司深圳分公司1号)，主要从事普华永道的销售和客户支持；在香港有一家子公司(像素香港有限公司)，该子公司没有员工，用于销售普华永道的产品。Pixelworks在中国(框影科技(上海)有限公司(前身为沐城淮管理咨询(上海)有限公司)中增加了一家子公司，这是我们TrueCut业务的研发中心。这家子公司不在普华永道运营，而是由Pixelworks通过我们的俄勒冈州有限责任公司Pixelworks半导体技术公司，LLC拥有。
我们继续准备，一旦中国的市场状况良好，普华永道将在上海证券交易所的科创板(称为明星市场(“上市”))提交普华永道股票的首次公开募股申请。我们相信，上市将有许多好处，包括改善进入新资本市场的机会，以及为普华永道在全球的增长提供资金。在明星市场上市的过程漫长，包括由Republic of China(“中国”)各政府机构，如上海证券交易所(“上交所”)和中国证券监督管理委员会(“中国证监会”)进行的多个审查期。中国证监会和上交所最近收紧了明星市场的标准，目前正建议尚未按照中国公认会计准则盈利的公司在当前环境下不要提交IPO申请。本公司认为，这在很大程度上是由于中国目前的经济状况以及已在明星市场上市的公司在首次公开募股时尚未盈利的近期表现。按照中国的公认会计准则，普华永道目前尚未实现盈利。不能保证PWSH在未来的任何时候都会获批上市。普华永道在STAR市场的上市不会改变PXLW作为美国上市公司的地位。我们的大部分业务都在中国，但我们的高管和所有董事都在美国(他居住在新加坡)，只有一人除外。吾等既非中国营运公司，亦不透过使用可变权益实体在中国进行营运。
我们的合并财务报表包括Pixelworks及其子公司的账目。公司间账户和交易已被取消。所有外国子公司都使用美元作为功能货币，因此，交易损益包括在综合经营报表中。交易(收益)和损失为$429及$394截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度。
预算的使用
根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制合并财务报表要求我们作出影响财务报表及随附附注所报告金额的估计和判断。我们的重大估计及判断包括与收入确认、过剩及陈旧存货的估值、设备及其他长期资产的年期及可收回性、商誉估值、以股票为基础的补偿及所得税有关的估计及判断。所经历的实际结果可能与我们的估计有重大差异。
说明2. 重要会计政策摘要
现金和现金等价物
我们将于购买日期原到期日为三个月或以下的所有现金及高流动性投资分类为现金及现金等价物。现金等价物共计10,950及$23,836截至2023年12月31日及2022年12月31日止，包括以美元计值的货币市场基金及存款证。
应收账款净额
应收账款按发票金额入账，记录时不计息，逾期不计息。应收账款按信贷亏损拨备扣减，信贷亏损拨备为我们对现有应收账款预期信贷亏损的最佳估计。我们根据历史经验及当前经济状况等因素厘定拨备。于2023年12月31日或2022年12月31日，可疑账款拨备并不重大。
我们采用经修订追溯法采纳ASC 326，该法要求于采纳该指引的报告期开始时作出累计影响调整。我们采纳了主题326，于2023年1月1日生效。该采纳对我们的综合财务报表并无重大影响。
盘存
存货包括产成品及在制品，并按标准成本（按先进先出基准与实际成本相若）或可变现净值两者中的较低者列账。
财产和设备
物业及设备按成本列账。折旧及摊销乃按资产之估计可使用年期以直线法计算，一般如下：
| | | | | | | | | | | |
| 软件 | 次要的3年或合同许可期限 | |
| 设备、家具和固定装置 | 2年份 | |
| 工装 | 2至5年份 | |
| 租赁权改进 | 租期或预计使用年限较短 | |
财产和设备的维修和保养费用在发生时计入费用。
许可技术
我们已将许可的技术资产资本化为其他长期资产。这些资产按成本列报，并在许可证期限或资产的估计寿命内按直线摊销，如果许可证没有合同限制的话，合同限制通常是有限的。二至五年.
设备和其他长期资产的使用年限和可回收性
当事件或情况变化显示资产的账面值可能无法收回时，我们会评估设备及其他资产(包括可识别无形资产)的剩余使用年限及可收回程度。如果有减值指标，我们准备对未来未贴现的现金流量进行估计，预计每项资产的使用及其最终处置都会产生现金流量。如果这些现金流量低于资产的账面价值，我们将资产的账面价值调整为其估计公允价值。我们的结论是，截至2023年12月31日，我们长期资产的账面价值是可以收回的。
商誉
商誉不摊销，而是至少每年在报告单位层面进行减值测试。商誉减值是指包括商誉的报告单位的账面价值超过其公允价值时存在的情况。商誉减值损失确认为报告单位的账面金额(包括商誉)超过其公允价值的金额，但限于分配给该报告单位的商誉总额。如果报告单位的公允价值超过账面价值，报告单位的商誉不被视为减值。
我们使用FASB会计准则更新第2017-04号，《无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉减值测试》中提出的指导来评估减值，该指南规定，实体可以首先评估定性因素，以确定是否有必要进行量化商誉减值测试。确定有必要的，应当采用量化减值测试确认商誉减值，计量需要确认的商誉减值损失金额。实体可无条件选择在任何期间绕过任何报告单位的定性评估，直接进行量化商誉减值测试。我们在2023年第四季度进行了一次定性评估，得出的结论是，报告单位的公允价值不太可能低于其账面价值。因此，我们得出的结论是，不需要进行量化减值测试，商誉没有受到损害。
基于股票的薪酬
我们目前发起了一项股票激励计划，允许发行员工股票期权和限制性股票奖励，包括限制性股票单位。我们还为所有符合条件的员工制定了员工股票购买计划。股份支付奖励的公允价值采用分级归属方法在整个奖励的每一单独归属部分的必要服务期(通常为归属期间)内支出。此外，任何增加其公允价值的奖励修改都将要求我们确认额外的费用。
我们根据员工股票购买计划授予的股票期权和购买权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的，该模型受我们对无风险利率、预期股息收益率、预期期限以及预期期限内我们普通股的预期股价波动的估计影响。我们的限制性股票奖励的公允价值是基于授予之日我们股票的市场价值。
研究与开发
与研究和开发活动相关的成本在发生时计入费用，但具有替代未来用途的项目除外，这些项目将在其估计使用寿命内资本化并折旧。
有时，我们与现有或潜在客户达成共同开发安排，以支付我们预计与开发IC产品相关的部分研究和开发费用。当金额到期并应付时，按比例从研发费用中抵销。
所得税
我们按资产负债法核算所得税。这一方法要求就财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异所产生的预期未来税务后果确认递延税项资产和负债。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。如果部分或全部资产“很可能”不会在未来的纳税申报单中变现，我们将建立估值准备金，以减少递延税项资产。
不确定的税务状况是指在已提交的纳税申报表中采取的或计划在未来纳税申报表中采取的纳税状况的处理方式，该纳税状况没有反映在为财务报告目的而计量所得税支出时。在税务机关维持该等仓位前，我们不会确认该等仓位所产生的税务利益，并在综合资产负债表中报告不确定税务仓位的税务影响。
风险和不确定性
供应商集中度
我们不拥有或运营半导体制造设施，也没有资源在内部制造我们的产品。我们依靠数量有限的铸造厂以及组装和测试供应商来生产我们所有的晶片并完成成品。我们与这些供应商中的任何一家都没有任何长期协议。鉴于这些依赖关系，这些供应商中的一家未能履行职责可能会对我们的运营结果产生严重影响。此外，这些供应商集中在台湾和人民Republic of China，增加了我们因自然灾害、经济不稳定、政治动荡或其他地区骚乱而导致供应中断的风险。
技术变革的风险
我们竞争或寻求竞争的市场受到快速技术变化、频繁推出新产品、不断变化的客户对新产品和功能的要求以及不断发展的行业标准的影响。新技术的引入和新行业标准的出现可能会使我们的产品不那么可取或过时，这可能会损害我们的业务。
信用风险的集中度
可能使我们面临集中信用风险的金融工具包括现金等价物和应收账款。我们通过在高质量、高流动性的货币市场账户中持有资金来限制与现金等值余额相关的信用风险敞口。在向客户提供条款之前，我们通过仔细评估信誉来限制与应收账款相关的信用风险敞口。为了降低与现金和现金等价物相关的集中风险，资金存放在信誉良好的机构，在某些时候，临时连夜进入有保险的计划，以降低单一公司的集中风险。存款金额可能会超过联邦存款保险限额。
近期会计公告
2023年11月，美国财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）第2023-07号， 对可报告分部披露的改进(“ASU 2023-07”)。ASU 2023-07扩大了对公共实体所作的可报告部门的披露。修订保留了ASC 280的现有披露要求，并扩大至要求公共实体在中期和年度报告期披露可报告分部的重大费用，以及以前仅在中期基础上每年披露的项目，包括与应报告分部的损益和资产相关的披露。此外，拥有单一可报告分部的实体现在必须提供ASC 280要求的所有分部披露，包括ASU 2023-07修正案中针对可报告分部的新披露。修正案不改变公共实体如何确定和确定其应报告部门的现有指导方针。ASU 2023-07将在截至2024年12月31日的一年中对我们生效，并允许及早采用。我们正在评估采用ASU 2023-07将对我们的财务状况、运营结果和现金流产生的影响。
注3.美国、日本、日本和中国资产负债表组成部分
盘存
库存包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 成品 | $ | 2,719 | | | $ | 480 | |
| 在制品 | 1,249 | | | 1,280 | |
| 盘存 | $ | 3,968 | | | $ | 1,760 | |
我们记录的库存减记为#美元。280及$99截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度。库存减记是由于成本或可变现净值较低以及过剩和陈旧的风险敞口。库存减记被以前减记的库存销售额#美元抵销。0及$17截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度。
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括当期预付费用、存款、应收所得税和其他应收款项。
财产和设备，净额
财产和设备包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 设备、家具和固定装置 | $ | 10,118 | | | $ | 9,637 | |
| 软件 | 5,613 | | | 6,739 | |
| 工装 | 5,081 | | | 2,903 | |
| 租赁权改进 | 1,707 | | | 1,513 | |
| 22,519 | | | 20,792 | |
| 累计折旧和摊销 | (16,522) | | | (16,160) | |
| 财产和设备，净额 | $ | 5,997 | | | $ | 4,632 | |
软件摊销额为美元1,420及$1,505截至2023年及2022年12月31日止年度。设备、家具、固定装置、工具和租赁物改良的折旧和摊销费用为美元2,253及$2,620截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度。
其他资产，净额
其他资产主要包括按金、递延税项资产及特许技术。特许技术摊销额为美元615及$532截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度。
商誉
收购ViXS Systems，Inc.产生的商誉。2017年，我们录得商誉为美元。18,407.有关我们评估商誉减值的资料，请参阅附注2：“主要会计政策概要”。
应计负债和长期负债的流动部分
应计负债及长期负债的流动部分包括以下各项：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 应计工资总额和相关负债 | $ | 4,286 | | | $ | 3,632 | |
| 经营租赁负债，流动 | 2,381 | | | 1,391 | |
| 资产融资应计负债的当期部分 | 1,124 | | | 876 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他应计费用 | 1,901 | | | 2,950 | |
| 应计负债和长期负债的流动部分 | $ | 9,692 | | | $ | 8,849 | |
注4.交易记录。公允价值计量
公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。可以使用三种水平的投入来衡量公允价值：
1级：基于相同资产和负债的活跃市场报价的估值。
第2级：估值基于可直接或间接观察到的资产或负债的第1级报价以外的投入。
第3级：估值基于无法观察到的投入，其中市场数据很少或没有，这要求报告实体制定自己的假设。
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表中按公允价值经常性计量的资产和负债的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 第三级 | | 总计 |
| 截至2023年12月31日： | | | | | | | |
| 资产： | | | | | | | |
现金等价物： | | | | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 950 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 950 | |
| 存单 | 10,000 | | | — | | | — | | | 10,000 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2022年12月31日： | | | | | | | |
| 资产： | | | | | | | |
现金等价物： | | | | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 18,836 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18,836 | |
| 存单 | 5,000 | | | — | | | — | | | 5,000 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
我们主要使用市场方法来确定我们金融工具的公允价值。由于这些余额的短期性质，我们流动资产和负债(包括应收账款和应付账款)的公允价值接近账面价值。我们目前已选择不为任何尚未要求按照美国公认会计原则按公允价值计量的项目选择公允价值选项。
注5.交易记录。租契
我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。经营租赁计入综合资产负债表的经营租赁使用权(“ROU”)资产、其他流动负债及经营租赁负债。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的大部分租赁没有提供隐含利率，我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。经营租赁的ROU-资产也不包括收到的租赁激励。就计算经营租赁负债而言，租赁条款可被视为包括延长或终止租赁的选择权，前提是有理由确定公司将行使该选择权。
我们有主要针对写字楼和空间的运营租赁。我们的租约剩余的租约条款为1年份至3好几年了。与租赁费用以及净资产和租赁负债估值有关的补充资料如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2023 | | 2022 |
| 经营租赁成本 | $ | 2,884 | | | $ | 2,657 | |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | 2,762 | | | 2,676 | |
| 以租赁资产换取新的经营租赁负债 | 3,878 | | | 994 | |
| 加权平均剩余租赁年限(年) | 2.19 | | 3.12 |
| 加权平均贴现率 | 7.02 | % | | 5.55 | % |
截至2023年12月31日，不可取消租赁下的未来最低租赁付款如下：
| | | | | |
| 经营租赁付款 | |
| 截至12月31日的年度： | |
| 2024 | $ | 2,656 | |
| 2025 | 1,907 | |
| 2026 | 713 | |
| 2027 | 87 | |
| |
| |
| |
| |
| 经营租赁支付总额 | 5,363 | |
| 扣除计入的利息 | (415) | |
| 经营租赁负债总额 | $ | 4,948 | |
截至2023年12月31日，公司没有尚未开始的经营租赁负债。
注6.交易记录。收入
当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时，收入被确认，金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。我们的主要创收活动包括以下内容：
产品销售- 我们销售集成电路产品，也称为“芯片”或“IC”，根据客户的采购订单，其中包括固定的单位价格。IC销售到两个目标终端市场：移动和家庭和企业。我们选择将装运和搬运作为履行货物转让承诺的活动来核算，而不评估这些活动是否承诺为客户提供服务。我们一般在向客户发货时履行我们的单一履约义务，并在标的产品发货后的某个时间点确认收入。
我们的发货受到有限退货权利的约束，这取决于我们对所售产品的有限保修。此外，我们可能会根据价格保护和股票轮换权利向某些客户提供其他信用，所有这些都被视为在估计要确认的收入金额时的可变考虑因素。我们使用“最有可能的金额”方法来确定我们有权获得的对价金额。我们对可变对价的估计在每个报告期结束时根据事实和情况的变化进行重新评估。从历史上看，回报和信用并不重要。
工程服务- 我们签订了包括软件开发和定制在内的专业工程服务合同。我们在合同开始时在我们的工程服务协议(“ESA”)中确定了每一项履约义务。ESA通常包括客户指定的项目交付成果。欧空局中的履约义务通常合并为一个可交付成果，服务的定价为固定金额。欧空局提供的服务通常会导致控制权随着时间的推移而转移。我们根据完成合同履行义务所花费的工作时数与预期总时数的比例确认ESA的收入。特别服务协议可以包括实质性的客户承兑条款。在包括大量客户接受条款的ESA中，我们在客户接受时确认收入。
许可证收入-有时，我们从我们内部开发的知识产权(“IP”)的许可中获得收入。此外，对于某些知识产权许可协议，在客户销售他们自己的包含我们的知识产权的产品时收取版税。我们签订的知识产权许可协议通常赋予被许可方在其产品中加入我们的IP组件的权利，其条款和条件因被许可方而异。这些协议下的费用通常包括与我们的知识产权相关的许可费或版税费用和支持服务费，从而产生两项履行义务。我们评估每个履约义务，这通常会导致在许可费的时间点上转移控制权，并在一段时间内转移支持服务的控制权。特许权使用费通常在客户销售包含我们知识产权的产品时确认为收入。
其他- 我们不时地就其他创收活动达成安排，例如通过技术支持协议向客户提供技术支持服务。在每种情况下，我们都对履行义务的这种安排进行评估，这种安排通常会导致此类服务的控制权随着时间的推移而转移。从历史上看，这样的安排对我们的运营业绩并不重要。
下表提供了基于上述类别的分类收入信息，其中IC销售额进一步细分为每组类似产品的外部客户净收入，截至2023年12月31日和2022年12月31日：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2023 | | 2022 |
| IC销售量 | $ | 58,603 | | | $ | 68,168 | |
| 工程服务、执照和其他 | 1,074 | | | 1,978 | |
| 总收入 | $ | 59,677 | | | $ | 70,146 | |
按终端市场划分的IC销售额：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2023 | | 2022 |
| 移动市场 | $ | 29,416 | | | $ | 21,160 | |
| 家庭和企业市场 | 29,187 | | | 47,008 | |
| IC总销售额 | $ | 58,603 | | | $ | 68,168 | |
有关分部信息，包括按地理区域划分的收入，请参阅“附注13.分部信息”。
与影院市场相关的收入在2023年或2022年并不重要，因此被计入移动市场中的工程服务、许可收入和其他类别。
合同余额
我们的合同余额包括应收账款、递延收入和我们对保修退货的负债。
所提供的货物和服务的付款条款和条件因合同而异；然而，付款一般要求在30至60开具发票的天数。
我们并未确认与客户签订符合资本化标准的合同所产生的任何材料成本，因此，这些成本被计入已发生的费用。
如果从收入确认到客户为产品或服务付款之间的时间不超过一年，公司选择了不计入重大融资组成部分的实际权宜之计。分配给原始预期存续期超过一年的未履行债务的交易价格总额为$110，我们预计将在未来11个月内按比例确认这一点。
下表列出了截至2023年、2022年和2021年12月31日在合并资产负债表上记录的合同资产和合同负债：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日止的年度， |
| 资产负债表分类 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 应收账款 | 应收账款净额 | | $ | 10,075 | | | $ | 10,047 | | | $ | 8,708 | | | |
| 递延收入 | 应计负债和长期负债的流动部分 | | 146 | | | 230 | | | 50 | | | |
| 保修退货的责任 | 应计负债和长期负债的流动部分 | | 13 | | | 15 | | | 17 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，本公司确认120及$50与本期间开始时已列入递延收入的数额相关的收入。递延收入随着时间的推移而波动，原因是从客户收到的付款时间和所提供服务的确认收入发生了变化。
说明7. 利息收入和其他净额
利息收入和其他，净额包括：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 利息收入 | $ | 1,950 | | | $ | 670 | | | |
| 其他收入 | 125 | | | 80 | | | |
| 利息支出 | (25) | | | (50) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 利息收入和其他总收入，净额 | $ | 2,050 | | | $ | 700 | | | |
与2022年相比，2023年的利息收入增加是由于我们的现金和现金等价物余额产生的利息增加，这是由于2023年全年的可用利率比2022年的全年更高。
注8.调查结果。研究与开发
在2021年期间，我们与一位客户签订了一项尽力而为的共同开发协议，以支付我们预计将与我们的集成电路产品开发相关的部分研发费用。我们预计我们的开发成本将超过从客户那里收到的金额，尽管我们希望向客户销售产品的单位，但客户目前没有就此类销售做出承诺或达成协议。此外，我们保留对我们原有知识产权的任何修改或改进的所有权，并可能将这些改进用于销售给其他客户的产品。
根据共同开发协议，$5,800在协议签订之日起60天内由客户支付，并另外支付三笔款项$2,500, $1,900及$1,300在完成某些发展里程碑时，每个人都应支付。当金额到期并应付时，按比例从研发费用中抵销。我们确认了对研究和开发费用的抵消为$3,243及$4,338于截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，本集团分别为。
注9.美国、日本、日本和中国所得税
当期和递延所得税支出
国内外税前亏损情况如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 国内 | $ | (14,835) | | | $ | (20,196) | | | |
| 外国 | (11,751) | | | 4,079 | | | |
| 国内外税前亏损 | $ | (26,586) | | | $ | (16,117) | | | |
可归因于运营的所得税支出(收益)包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 当前： | | | | | |
| 联邦制 | $ | (325) | | | $ | 396 | | | |
| 状态 | 14 | | | 14 | | | |
| 外国 | 367 | | | (1,722) | | | |
| 总电流 | 56 | | | (1,312) | | | |
| 延期： | | | | | |
| 联邦制 | 292 | | | (364) | | | |
| | | | | |
| 外国 | 9 | | | 792 | | | |
| 延期合计 | 301 | | | 428 | | | |
| 所得税支出(福利) | $ | 357 | | | $ | (884) | | | |
美国联邦法定所得税率与我们的有效所得税率的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 联邦法定利率 | 21 | % | | 21 | % | | |
| 国外收益的影响 | (10) | | | (27) | | | |
| 更改估值免税额 | (43) | | | 28 | | | |
| 税收或有事项，扣除冲销后的净额 | — | | | 13 | | | |
| 企业改制 | — | | | (11) | | | |
| 税收属性的到期 | (5) | | | (12) | | | |
| 永久性物品 | 19 | | | (2) | | | |
| 研发学分 | 1 | | | 4 | | | |
| 基于股票的薪酬 | (3) | | | (4) | | | |
| 递延余额调整数 | 18 | | | (4) | | | |
| | | | | |
| 其他 | 1 | | | (1) | | | |
| 有效所得税率 | (1) | % | | 5 | % | | |
递延税项资产、负债及估值津贴
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的数额之间的临时差异的净税收影响。我们递延税项资产和负债的重要组成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 递延税项资产： | | | |
| 研究和实验贷记和扣除结转 | $ | 59,450 | | | $ | 60,041 | |
| 净营业亏损结转 | 56,196 | | | 44,424 | |
| 折旧及摊销 | 5,402 | | | 5,568 | |
| 准备金和应计费用 | 1,458 | | | 1,000 | |
| 递延股票薪酬 | 725 | | | 821 | |
| 外国税收抵免结转 | 81 | | | 163 | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 454 | | | 1,201 | |
| 递延税项总资产总额 | 123,766 | | | 113,218 | |
| 递延税项负债： | | | |
| 国外收益 | (248) | | | (212) | |
| 其他 | (403) | | | (620) | |
| 递延税项负债总额 | (651) | | | (832) | |
| 减去估值免税额 | (122,975) | | | (111,941) | |
| 递延税项净资产 | $ | 140 | | | $ | 445 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们继续对我们的美国、加拿大和中国净递延税资产记录全额估值准备金，因为我们在未来一段时间内不太可能从这些资产中实现收益。我们并未就其他递延税项净资产计提估值拨备，因为我们得出的结论是，由于我们在这些司法管辖区的附属公司是成本加纳税人，因此我们更有可能在未来期间从该等资产中获得利益。估值津贴净额增加#美元。11,034截至2023年12月31日的年度，减少$4,431截至2022年12月31日的年度。
截至2023年12月31日，我们有联邦、州和国外净运营亏损结转$154,456, $16,324及$89,001分别于2024年开始到期，有效期为1美元31,705无限期结转的联邦净营业亏损。截至2023年12月31日，我们有可用的联邦、州和外国研究和实验税收抵免结转美元。5,734, $5,357、和$21,898分别进行了分析。联邦税收抵免将于2024年开始到期，而州和外国税收抵免则有无限期。此外，我们的加拿大子公司有未报销的科学和实验支出需要结转，并用于未来在加拿大的收入约为$120,458.
我们利用联邦净营业亏损的能力可能受到修订后的1986年《国税法》第382节的限制，该节规定了对经历“所有权变更”的公司利用其净营业亏损结转来减少其纳税义务的能力的年度限制。所有权变更通常被定义为在任何三年期间，5%的股东的股权增加超过50%。
我们不会无限期地再投资于我们在中国、日本和台湾的子公司的收益，并已为适用预扣税的司法管辖区未来汇回现金应计税款.
减税和就业法案(TCJA)于2017年12月22日颁布。TCJA中包括从2021年12月31日后的第一个纳税年度开始资本化和摊销研究和实验支出的要求。这些成本的必要资本化和摊销导致在利用我们的营业亏损结转之前我们的应税收入增加。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，资本化对我们的所得税支出或收益没有重大影响。
不确定的税收状况
我们已经记录了纳税义务，以应对涉及可能受到税务当局质疑的头寸的潜在敞口。截至2023年12月31日，我们不确定的税收头寸金额为负债$376以及减少递延税项资产#美元。1,370。截至2022年12月31日，我们不确定的税收头寸金额为负债$378以及减少递延税项资产#美元。1,353.
以下是我们对不确定税收头寸、利息和罚款的负债变化的摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 不确定的税收状况： | | | |
| 年初余额 | $ | 1,643 | | | $ | 3,646 | |
| 冲销上一年度持有的头寸的应计项目 | (23) | | | (214) | |
| 本年度持有的头寸应计 | 112 | | | 117 | |
| 因诉讼时效失效而作出的撤销 | (84) | | | (97) | |
| 因本年度采取的头寸而发生的逆转 | — | | | (1,809) | |
| 年终余额 | $ | 1,648 | | | $ | 1,643 | |
| 利息及罚则： | | | |
| 年初余额 | $ | 88 | | | $ | 101 | |
| 上一年度持有的头寸应计 | 11 | | | 11 | |
| 本年度持有的头寸应计 | — | | | — | |
| 因诉讼时效失效而作出的撤销 | (1) | | | (24) | |
| | | |
| 年终余额 | $ | 98 | | | $ | 88 | |
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的两年中，我们确认了11在我们的综合经营报表中计入所得税支出的利息和罚金。
在截至2022年12月31日，我们的中国子公司之一，普华永道与美国母公司Pixelworks，Inc.清偿了一部分公司间未偿债务。未能清偿的部分被免除，并在中国确认为应纳税所得额。我们先前应计长期负债，以防公司间债务的全部金额在中国确认为应纳税所得额。作为公司间债务结算的一部分，相关的不确定税收状况被颠倒。
我们在美国和多个外国司法管辖区提交所得税申报单。若干年后，不确定的税收状况可能会通过和解或诉讼法规得到解决。任何特定头寸的结算都可能需要使用现金。如果我们累积的不确定的税收状况是由对我们有利的税务机关维持的，那么负债的减少将降低我们的实际税率。我们合理地预计未确认的税收优惠将减少约美元。81在接下来的12个月内，由于联邦、州和外国司法管辖区的诉讼时效到期，$3预计这将影响我们的实际税率。
在2020年、2019年和2016年之前，我们不再接受美国联邦、州和外国的考试。我们从所有年度结转的净营业亏损和税项抵免可能会在使用年度后的三年内进行调整。我们预计任何潜在的税收调整不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
2024年1月，我们接到通知，我们的2019年和2020年加拿大所得税申报单已被加拿大税务机关选中进行审计。我们没有收到任何与审计相关的建议评估，预计审计不会对我们的财务报表产生任何实质性影响。截至2023年12月31日，我们没有在任何其他司法管辖区接受所得税审查，也没有收到任何通知。
注10.日本、日本、日本和中国承付款和或有事项
版税
我们从第三方获得技术许可，并同意根据销售或制造的芯片数量、包含许可技术的芯片的净销售价格或固定的不可取消费用向某些供应商支付特许权使用费。特许权使用费费用根据我们对具有不可取消预付款的特许权使用费合同的估计平均单位成本和所有其他协议的规定的每单位特许权使用费费率确认。特许权使用费为$145及$272截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度，分别计入我们综合经营报表的收入成本。
401(K)计划
我们为符合条件的员工发起401(K)计划。参与者可以在税前基础上推迟支付一定比例的年度薪酬，但不得超过法律规定的美元上限。允许本公司酌情支付等额供款，并等于选择推迟的减薪金额的统一百分比，该百分比将由本公司每年确定。我们捐献了$50及$54分别在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度内对401(K)计划进行调整。
软件许可证
我们根据软件许可证获得使用某些软件工程设计工具的权利。
截至2023年12月31日，不可取消软件许可下的未来最低付款如下：
| | | | | | | | |
| 截至2011年12月31日止的一年， | | 软件许可证 |
| 2024 | | $ | 1,187 | |
| 2025 | | 1,067 | |
| 2026 | | 206 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | 2,460 | |
| 减去：利息分量 | | (166) | |
| 最低软件许可付款的现值 | | 2,294 | |
| 减：当前部分 | | (1,124) | |
| 债务的长期部分 | | $ | 1,170 | |
其他合同义务
作为2017年收购ViXS Systems，Inc.的一部分，我们收购了与加拿大政府一项名为加拿大技术合作伙伴关系(TPC)的协议相关的债务。作为TPC协议的一部分，ViXS获得了资金以协助研究和开发费用，其中一部分后来由于满足偿还条件而被要求偿还。计划付款每季度支付一次，2024年1月结束。$66及$308分别计入截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表中的应计负债和长期负债的流动部分。
代工厂商
在正常的业务过程中，我们承诺从我们的合同制造商那里购买产品，并在下一年内交货。90几天。在某些情况下，如果我们取消订单，我们可能需要支付取消费用。此类债务可能会影响我们的直接运营结果，但不会对我们的业务产生实质性影响。
弥偿
我们的某些协议包括对与我们的产品和技术有关的第三方索赔的有限赔偿条款。由于我们义务的条件性质以及每项特定协议所涉及的独特事实和情况，我们无法预测这些或类似协议下未来可能支付或赔偿费用的最高金额。我们过去没有根据这些协议支付任何款项，截至2023年12月31日，我们没有因这些赔偿义务而产生任何重大责任。然而，在未来，此类义务可能会立即影响我们的运营结果，但预计不会对我们的业务产生实质性影响。
法律诉讼
在我们的正常业务过程中，我们会不时地受到法律问题的影响。虽然我们目前认为，单独或整体解决这些问题不会对我们的财务状况、我们的经营业绩或我们的现金流产生实质性的不利影响，但这些问题受到内在不确定性的影响，我们对这些问题的看法未来可能会改变。
注11.美国、日本、日本和中国每股收益
基本每股收益金额是根据已发行普通股的加权平均数量计算的。稀释后的加权平均已发行普通股包括期内已发行普通股的加权平均数量加上可能稀释的已发行普通股。
以下附表协调了每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算(单位为千，每股数据除外)：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 净亏损 | $ | (26,943) | | | $ | (15,233) | | | |
| 减去：可归因于非控股权益和可赎回非控股权益的净(收益)亏损 | 767 | | | (797) | | | |
| 减去：员工拥有的某些实体的净收入 | — | | | (89) | | | |
| Pixelworks Inc.的净亏损-用于计算每股收益 | $ | (26,176) | | | $ | (16,119) | | | |
| 加权平均流通股--基本和稀释 | 56,163 | | | 54,335 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| Pixelworks，Inc.每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.47) | | | $ | (0.30) | | | |
| | | | | |
每股基本收益和稀释后收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。分子调整包括将PWSH收入分配给非控股权益、可赎回非控股权益和员工拥有的实体。与雇员拥有实体相关的股权被视为威尔斯亲王的参与证券，并将被分配为收入，然而，他们不需要弥补亏损，因此，在威尔斯亲王的亏损期间，不会向员工所有实体分配亏损。员工股权激励计划中的潜在稀释普通股是通过将库存股方法应用于假定行使已发行股票期权、假定归属已发行限制性股票单位以及假定根据员工购股计划发行普通股来确定的。
以下股票不包括在每股摊薄净亏损的计算中，因为它们的影响将是反摊薄的：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 员工股权激励计划 | 4,163 | | | 4,071 | | | |
| | | | | |
员工股权激励计划中的潜在稀释普通股是通过将库存股方法应用于假定行使已发行股票期权、假定归属已发行限制性股票单位以及假定根据员工购股计划发行普通股来确定的。
注12.日本、日本、日本和日本股东权益
优先股
本公司获授权发行50,000,000面值为$的优先股0.001每股。董事会有权确定或更改授予或施加于每一系列优先股的权利、优惠、特权和限制。有几个不是截至2023年12月31日和2022年12月31日发行的优先股。
普通股
本公司获授权发行250,000,000面值为$的普通股0.001每股。普通股股东拥有无限投票权，并有权在解散时获得本公司的净资产，但须受优先股股东的权利(如有)规限。
在市场上提供产品
于2020年6月5日，吾等与Cowen and Company，LLC(“Cowen”)订立销售协议(“销售协议”)，据此，吾等可发行及出售本公司普通股，面值为$。0.001每股，总发行价最高可达$25,000，不时通过“在市场上”的股权发行计划，根据该计划，考恩将担任销售代理。根据销售协议，考恩公司可以按照根据修订后的1933年证券法颁布的第415(A)(4)条规则中定义的“按市场发售”的方法出售股票，包括通过普通经纪商在纳斯达克全球市场或任何其他现有普通股交易市场进行的交易，或以销售时的市价、大宗交易或公司指示的其他方式进行的销售。我们付给考恩的佣金相当于3%(3.0销售协议项下通过考恩出售的任何普通股的总销售收益的百分比)。销售协议可由吾等提前通知Cowen或由Cowen在事先通知我们后终止，或在某些情况下随时终止，包括但不限于公司发生重大不利变化。根据销售协议，我们没有义务出售任何股份。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，在市场发行中没有任何活动。
员工股权激励计划
2006年5月23日，我们的股东批准通过Pixelworks，Inc.2006年股票激励计划(以下简称“2006计划”)。自那以后，2006年计划在某些场合进行了修改和重述，最近一次是在2023年5月11日，当时我们的股东批准将授权股份总数增加到27,433,333股份。截至2023年12月31日，2,509,390根据2006年的计划，可以授予股份。
股票期权
新发行的股票期权奖励的合同期为六年。我们新的雇佣归属时间表规定，每一项期权都可以按25在赠款的一周年日的百分比，以及2.083在其后每个月的最后一天36额外的增量。我们的功绩授予时间表规定，功绩类型的奖励可以在一段时间内按月行使三年.
以下为股票期权活动摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 数量
股票 | | 加权
平均值
锻炼
价格 |
| 截至2022年12月31日的未偿还期权： | 400,000 | | | $ | 2.33 | |
| 授与 | — | | | — | |
| 已锻炼 | — | | | — | |
| 取消和没收 | — | | | — | |
| 过期 | (9,000) | | | 4.80 | |
| 截至2023年12月31日的未偿还期权： | 391,000 | | | $ | 2.28 | |
下表汇总了截至2023年12月31日未平仓期权的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未完成的期权 | | 可行使的期权 |
| 行权价格区间 | | 数
截至以下日期的未偿还债务
12月31日，
2023 | | 加权
平均值
剩余
合同
生活 | | 加权
平均值
锻炼
价格 | | 数
可行使的权利，截至
12月31日，
2023 | | 加权
平均值
锻炼
价格 |
$1.86 - $1.86 | | 52,745 | | | 4.69 | | $ | 1.86 | | | 16,484 | | | $ | 1.86 | |
2.00 - 2.00 | | 234,000 | | | 2.85 | | 2.00 | | | 234,000 | | | 2.00 | |
2.07- 6.05 | | 104,255 | | | 2.78 | | 3.11 | | | 70,334 | | | 3.62 | |
| | | | | | | | | | |
$1.86 - $6.05 | | 391,000 | | | 3.08 | | $ | 2.28 | | | 320,818 | | | $ | 2.35 | |
在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度内，没有行使任何期权。截至2023年12月31日，未偿还期权的内在价值总计为美元0.
截至2023年12月31日已归属并预计将归属的未偿还期权如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量
股票 | | 加权
平均值
锻炼
价格 | | 加权
平均值
剩余
合同
术语 | | 集料
固有的
价值 |
| 既得 | 320,818 | | | $ | 2.35 | | | 2.76 | | $ | — | |
| 预计将授予 | 64,174 | | | 1.96 | | | 4.56 | | — | |
| 总计 | 384,992 | | | $ | 2.28 | | | 3.06 | | $ | — | |
限制性股票
2006年计划规定发行限制性股票，包括限制性股票单位。在截至2023年12月31日、2023年和2022年的年度内，我们批准2,559,137和2,289,418分别为加权平均授出日公允价值为#美元的限制性股票1.39及$2.58分别为每股。
以下是受限制股票活动的摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 数量
股票 | | 加权平均授权日公允价值 |
| 于二零二二年十二月三十一日尚未归属： | 3,375,754 | | | $ | 2.99 | |
| 授与 | 2,559,137 | | | 1.39 | |
| 既得 | (1,828,835) | | | 2.95 | |
| 取消 | (118,405) | | | 2.91 | |
| 于二零二三年十二月三十一日尚未归属： | 3,987,651 | | | $ | 1.98 | |
| 预计在2023年12月31日之后归属 | 3,705,585 | | | $ | 1.99 | |
员工购股计划
2010年5月18日，股东批准采纳2010年Pixelworks，Inc.。雇员股票购买计划（“ESPP”）适用于美国雇员和某些外国子公司雇员。ESPP规定了分别从2月1日和8月1日开始的发售期，第一个发售期从2010年8月1日开始。每个发售期持续一段时间， 18每个月的采购 六个月.每位符合条件的员工最多可购买 3,000在每个购买日购买股票，每年最高购买金额为美元25.购买价格等于 85股份于发售日或购买日的公平市场价值中较小者的%。于2020年5月15日，当我们的股东批准增加保留供发行的普通股股份总数时，EPP进行了修订， 3,300,000。在截至2023年和2022年12月31日的年度内，我们发布了184,659和171,620股份，所得款项分别为$299及$388分别在ESPP下。
基于股票的薪酬费用
股票薪酬的公允价值是利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型和以下加权平均假设确定的：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， |
| 2023 | | 2022 | | |
| 股票期权计划： | | | | | |
| 无风险利率 | 0 | % | | 3.08 | % | | |
| 预期股息收益率 | 0 | % | | 0 | % | | |
| 预期期限(以年为单位) | 0.00 | | 5.00 | | |
| 波动率 | — | % | | 71 | % | | |
| 员工购股计划： | | | | | |
| 无风险利率 | 6.70 | % | | 2.30 | % | | |
| 预期股息收益率 | 0 | % | | 0 | % | | |
| 预期期限(以年为单位) | 1.56 | | 1.33 | | |
| 波动率 | 85 | % | | 104 | % | | |
在截至2023年12月31日的年度内，并无授予任何期权。截至2022年12月31日止年度内授出的期权之加权平均公允价值为$1.19。无风险利率是用国库券利率的平均值来估算的。预期股息收益率为零因为我们到目前为止还没有支付任何股息，也不指望未来会支付股息。预期波动率是基于我们普通股在预期期限内的历史波动率估计的，因为这代表了我们对未来波动性的最佳估计。我们会在罚没发生时予以确认。新发行的股票期权的合同期限为六年，我们选择了使用“简化方法”来估计预期期限。在简化方法下，期权的预期期限按其归属期限和原始合同期限的平均值计算。ESPP购买权的预期期限基于估计的加权平均购买时间。限制性股票单位的归属期限约为三年。
截至2023年12月31日，未确认的股票薪酬支出为$3,373，预计将在加权平均期间确认为基于股票的薪酬支出0.97好几年了。
注13.日本、日本、日本和日本细分市场信息
我们的业务是在一分部：用于电子显示设备的IC解决方案的设计、开发、营销和销售。我们的收入来自二广阔的产品市场：移动市场和家庭和企业市场。首席运营决策者(CODM)是我们的首席执行官。我们的CODM使用全公司范围内报告的财务信息来评估财务业绩并分配资源。影院市场不贡献实质性的收入，因此被包括在这个一细分市场。
地理信息
按地理区域划分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 中国 | $ | 33,624 | | | $ | 25,570 | | | |
| 日本 | 24,083 | | | 37,675 | | | |
| 台湾 | 1,813 | | | 3,032 | | | |
| 美国 | 157 | | | 3,442 | | | |
| 韩国 | — | | | 277 | | | |
| 欧洲 | — | | | 150 | | | |
| | | | | |
| $ | 59,677 | | | $ | 70,146 | | | |
重要客户
我们的分销商、前五大最终客户以及个人分销商或最终客户的收入占收入的比例至少有一个时期超过10%，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的一年， |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 总代理商： | | | | | |
| 所有总代理商 | 66 | % | | 57 | % | | |
| 总代理商A | 48 | % | | 29 | % | | |
| 总代理商B | 8 | % | | 17 | % | | |
最终客户：1 | | | | | |
| 前五大最终客户 | 87 | % | | 76 | % | | |
| 最终客户A | 34 | % | | 13 | % | | |
| 最终客户B | 32 | % | | 37 | % | | |
| 最终客户C | — | % | | 14 | % | | |
| | | | | |
| | | | | |
1 最终客户包括直接向我们购买产品的客户，以及通过分销商间接购买我们产品的客户。
下列每个账户占所列期间至少一个期间应收账款总额的10%或以上：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| 帐户W | | 46 | % | | 31 | % |
| 帐户X | | 33 | % | | 27 | % |
| 帐户Y | | 8 | % | | 11 | % |
| 帐户Z | | — | % | | 12 | % |
| | | | |
| | | | |
注14.调查结果。出售予员工的威尔斯亲王的可赎回非控股权益及股权
于二零二一年期间，Pixelworks及PWSH与若干以中国为基地的私募股权及战略投资者(统称“投资者”)及若干合共由约75普华永道及其附属公司(统称为“员工持股计划”)雇员的百分比(以下统称“投资者”及“员工持股计划”为“出资人”)。员工持股计划实体不符合IRC4975(E)(7)的员工持股计划，但符合中国法律的员工持股计划资格，根据该计划，员工持有按比例持有员工持股计划合伙实体的股份，该合伙实体随后以信托形式为员工持有股权。
根据增资协议，在2021年期间，投资者投资了约$30,844以换取可赎回的非控股股权10.45PWSH和员工持股计划实体的%投资约为$12,329以换取可赎回的非控股股权，代表5.95PWSH的%，其中包括30从投资者支付的估值中抽成。该协议进一步规定，出资人享有对PWSH的清算优先权，有权按与Pixelworks相同的条款和条件与Pixelworks共同出售其在PWSH的权益，有权按比例参与PWSH未来的任何一轮融资，以及Pixelworks的协议，而Pixelworks仍是PWSH的所有者，并在此后两(2)年内不得与PWSH的业务竞争，也不得招揽或以其他方式导致PWSH的任何核心员工或客户终止与PWSH的关系。这些权利都将在明星市场首次公开募股时到期。
在订立某项补充协议前，每名投资者均有权要求普华永道赎回该投资者所持有的全部股权，按原来支付的买入价加3如果普华永道没有在2024年6月30日或之前完成在星空市场的首次公开募股，年利率为1%。根据这项或有事项，可赎回非控制权益的初始账面值于PWSH权益发行日按公允价值计入，扣除发行成本后于综合资产负债表以临时权益列账。直至可赎回非控制权益应累算的权益随补充协议删除为止，本公司已选择采用利息法在发行日期至最早的赎回日期(即2024年6月30日)期间累积可赎回非控制权益的赎回价值变动(因为非控制权益很可能会在原始发行价加3年利率)。
于2022年3月24日，Pixelworks及PWSH与出资人订立增资协议(“补充协议”)的补充协议。补充协议(其中包括)删除了与赎回选择权相关的应计权益，并增加了一项条款，规定在PWSH提交其首次公开发售上市文件之日起暂停赎回选择权，以待适用当局批准该等文件。如果普华永道撤回上市申请或该等申请最终被拒绝，则暂停上市申请终止，届时赎回选择权将再次生效，截止日期为撤回/拒绝日期和2024年6月30日两者中较晚的日期。鉴于中国目前不明朗的经济环境及其对现阶段寻求上市的适宜性的影响，普华永道正与投资者就延长或撤销这一赎回选择权进行并打算继续进行讨论。
关于补充协议，于2022年3月24日，Pixelworks与出资人订立增资协议附函(“附函”)，该附函规定，如果Pixelworks控制权发生变更，Pixelworks应确保与该交易相关的最终协议包括成交后回购契诺，该契约要求该交易的继承人按原始认购价加认购价回购由出资人持有的所有PWSH股权20%在(A)控制权变更后60天内；或(B)如果PWSH未能在2024年6月30日之前完成其首次公开募股，因为Pixelworks决定不继续进行募股。如果普华永道继续努力申请，但首次公开招股仍未能在2024年6月30日之前启动，则将适用补充协议的赎回义务。附函于普华永道首次公开招股启动日终止。
于订立补充协议后，可赎回非控股权益将不再累积至赎回金额，因为利息部分已被剔除。投资者将继续持有PWSH股权，并被视为可赎回的非控股权益，但可赎回的非控股权益只有在达到其原始发行价的时间后才有可能变得可赎回。因此，在赎回功能到期之前，我们只会将利润分配给可赎回的非控股权益，并继续以至少等于其赎回价值的金额确认非控股权益。由于可赎回非控股权益以人民币计价，将于每个报告期结束时重估为美元，外币应占账面价值的变动反映在综合资产负债表的累计其他全面收益中。
每个员工持股计划实体均有权要求按支付的原始购买价格加买回该等员工持股计划实体所持有的全部股权。5如果普华永道未能在2024年12月31日或之前实现上市，年利率为1%。由于员工持股实体由普华永道及其附属公司的雇员拥有，而员工须提供服务直至在星空市场首次公开发售或回购日期为止，因此，员工持股实体拥有的股权将会在ASC 718(薪酬-股票薪酬)项下入账。投资的初始账面金额已在综合资产负债表中作为长期存款负债入账，因为目前不能认为首次公开募股是可能的。我们将把奖励的定期利息部分确认为补偿费用，并将长期存款负债计入截至2024年12月31日的赎回价值。由于长期存款负债以人民币计价，并被视为ASC 255(变动价格)所界定的货币负债，因此将在每个报告期结束时将其重估为美元，账面价值的变化在我们的综合经营报表中记为外币损益。如果普华永道未能在2024年12月31日前完成首次公开发售，补充协议并不免除回购员工持股权益的义务。5年单利%。
2022年12月21日，本公司及其附属公司普华永道与上海晶辛颖(上海)管理咨询合伙企业(有限合伙)(一家由普华永道若干雇员拥有的实体)订立增资协议(“员工持股计划”)。员工持股计划投资了大约美元。1,407以换取威尔斯亲王的股权0.54%，基于PWSH对人民币的货币前估值1,750,000 ($251,256美元)，其中包括50%.
CIA规定，如果普华永道的控制权发生变化，并在其提交上市申请之前关闭，每个出资人将有权获得最低10本公司于控制权变更交易结束时以现金支付彼等就各自股权所支付的价格的%，该等权利于普华永道提交上市申请后自动终止。员工持股计划拥有与其他员工持股计划投资者在2021年完成的一轮融资中持有的赎回权相同的赎回权：如果在2024年12月31日之前没有完成上市，2022年员工持股计划可以选择要求回购其各自的股权，回购的价格相当于支付的初始购买价格加上每年的单利，利率为5%.
在STAR市场上市的过程包括几个审查期，因此是一个漫长的过程。不能保证普华永道将在2024年6月30日之前完成上市，或者根本不能保证。如果Pixelworks被要求赎回投资者或员工持股实体持有的全部股权，我们可能需要寻求额外资本来赎回他们的PWSH股份，并且不能保证这些资本将以我们可以接受的条款提供，如果有的话。任何赎回都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。普华永道在中国的明星市场上市不会改变我们作为美国上市公司的地位。
在截至2023年12月31日的年度内，可赎回非控股权益变动的组成部分如下表所示：
| | | | | |
截至2023年1月1日可赎回NCI的账面价值 | $ | 28,919 | |
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| 可赎回非控股权益应占净亏损 | (143) | |
| 可赎回非控股权益的外币折算效果 | (562) | |
截至2023年12月31日的可赎回NCI账面价值 | $ | 28,214 | |
注15：非控制性权益
于2022年8月15日，本公司与以中国为基地的若干私募股权投资者(海南启信投资合伙企业(有限合伙企业)及苏州赛翔股权投资合伙企业(有限合伙企业))(统称为“买方”)订立股权转让协议。根据本协议，买方同意在符合惯例成交条件的情况下向公司支付共计87,500人民币，约合1美元10,738(扣除发行成本)在成交时，换取2.74普华永道的%股权。公司因出售威尔斯亲王的股权而产生的费用为#美元。275支付给第三方，以帮助完成交易以及8,408人民币以满足中国预提税金要求。这两项成本都是直接和递增的，与出售PWSH的股权有关，因此将作为减少NCI收益和账面金额的成本计入公司的资产负债表。
股权转让协议赋予买方一些额外的权利：(1)如果普华永道的控制权发生变动，而在其提交在上交所创业板上市的申请(“上市申请”)之前完成，则每名买方将有权获得最低10于控制权变更交易结束时，本公司以现金支付彼等各自股权所支付价格的%，该等权利于PWSH提交上市申请时自动终止；及(2)本公司将给予各买方按比例参与PWSH未来任何一轮融资的权利，该权利亦将于提交上市申请时届满。
于2022年12月21日，本公司及其附属公司普华永道与若干以中国为基地的私募股权投资者订立增资协议(“增资协议”)，该等私募股权投资者已同意支付合共99,000人民币，约合1美元14,596(扣除发行成本)，以换取威尔斯亲王的股权。2.76%，基于PWSH的预付款价值为3,500,000人民币，约合1美元501,400。这笔交易于2023年2月完成。
CIA规定，如果普华永道的控制权发生变化，并在其提交上市申请之前关闭，每个出资人将有权获得最低10本公司于控制权变更交易结束时以现金支付彼等就各自股权所支付的价格的%，该等权利于普华永道提交上市申请后自动终止。
当本公司在PWSH的相对所有权权益发生变化时，将对非控股权益和实缴资本进行调整，并计入税款。由于PWSH所有权权益的这些变动不会导致控制权的变更，该等交易被列为ASC主题810(-合并)项下的股权交易，该主题要求本公司在PWSH的权益的账面价值与收到的代价的公允价值之间的任何差额直接在权益中确认，并归属于控股权益。此外，没有任何实质性的利润分享安排会导致非按比例分配。因此，盈亏应归属于新鸿基地产的普通股股东及按所有权权益按比例分配的非控股权益。下表核对了买方的初始投资和截至成交日期的非控股权益的账面价值(定义见股权转让协议)：
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截至2023年1月1日的永久股权非控股权益账面价值 | $ | 10,909 | |
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| 增加实收资本 | 14,742 | |
| 非控股权益应占净亏损 | (624) | |
| 结账和产生的直接成本 | (146) | |
| 可归因于非控股权益的外币换算效果 | (630) | |
| 其他 | 6 | |
截至2023年12月31日的永久股权非控股权益账面价值 | $ | 24,257 | |
第九项。与会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧。
没有。
第9A项。控制和程序。
披露控制和程序
截至本报告所述期间结束时，吾等在本公司首席执行官(本公司首席执行官)及首席财务官(本公司首席会计及财务官)的监督下及在本公司首席财务官(本公司首席会计及财务官)的参与下，就本公司的披露控制及程序(定义见经修订的1934年证券交易法规则13a-15(E)及规则15d-15(E))进行评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年12月31日，我们的披露控制和程序有效，以确保我们根据证券交易法提交或提交的定期报告中要求披露的信息：(I)在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护财务报告的内部控制系统(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)，以根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)就财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。所有的内部控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们在董事会的监督下，评估了截至2023年12月31日，即本财年最后一天，我们对财务报告的内部控制的有效性。这项评价是根据#年确立的标准进行的*内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据我们的评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制在本财年结束时是有效的，以提供关于财务报告的可靠性和根据美国公认会计准则编制用于外部报告的财务报表的合理保证。
公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国公认会计原则为外部目的财务报告的可靠性提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括符合以下条件的政策和程序：
•与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；
•提供合理保证，确保按需要记录交易，以便根据公认会计准则编制财务报表，并确保公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及
•提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获得、使用或处置公司资产的行为。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。因此，即使是对财务报告进行有效的内部控制，也只能为实现其控制目标提供合理的保证。
管理层对截至2023年12月31日的公司财务报告内部控制有效性的评估尚未经过公司独立注册会计师事务所的审计。根据美国证券交易委员会允许公司在本年度报告中只提供管理层报告的规则，公司的独立注册会计师事务所不需要对管理层的报告进行认证。
财务报告内部控制的变化
在2023年第四季度期间，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)规则所定义)。
项目9B。其他信息。
规则10b5-1和非规则10b5-1交易安排
该公司的董事或高级管理人员通过或已终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，如S-K条例第408(A)项所界定。
项目9 C. 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
第10项。董事、高管和公司治理。
第10项所要求的有关本公司董事及高管的资料，将于本公司将于2023年12月31日后120天内根据第14A条提交的本公司2024年股东周年大会委托书(“2024年委托书”)中，于“建议1：董事选举--董事提名人选”及“本公司高管资料”的标题下列载，并以参考方式并入本文。
S-K法规第405条要求披露任何已知的内部人士迟交或未提交报告的情况，这是1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)第16(A)条所要求的。在对拖欠报告进行披露的范围内，可以在2024年委托书中“拖欠第16(A)条报告”的标题下找到，并通过引用将其并入本文。
我们通过了适用于所有董事和员工的《商业行为和道德守则》，包括我们的首席执行官(我们的首席执行官)和我们的首席财务官(我们的首席会计和财务官)。我们还通过了《高级或指定财务人员道德守则》(《高级或指定财务人员道德守则》)，适用于我们的首席执行官(首席执行官)、首席财务官(首席会计和财务官)和其他指定财务人员。《商业行为和道德守则》以及《高级或指定财务人员的道德守则》均可在我们的网站上免费获取，网址为Www.Pixelworks.com。我们打算通过在我们的网站上发布此类信息来披露我们的商业行为和道德准则或高级或指定财务人员道德准则的任何更改或豁免Www.pixelworks.com或提交表格8-K的最新报告。
根据1934年的《证券交易法》，我们有一个单独指定的常设审计委员会。审计委员会的成员是迪安·W·巴特勒、Daniel·J·赫内根和C.斯科特·吉布森。审计委员会拥有Pixelworks，Inc.董事会审计委员会章程中规定的职责和权力，该章程已得到我们董事会的批准。审计委员会章程的副本可在我们的网站上找到，网址为Www.pixelworks.com。本公司董事会已确定，巴特勒先生、赫内根先生和吉布森先生符合交易所法案规则10A-3(B)(1)和纳斯达克适用规则中的独立性要求。此外，我们的董事会已经决定，巴特勒先生、赫尼根先生和吉布森先生各自都有资格成为美国证券交易委员会规则所界定的审计委员会财务专家。
第11项。高管薪酬。
第11项要求的有关高管薪酬的信息将包括在我们2024年委托书中的“高管薪酬”和“董事会信息-董事薪酬”两个标题下，并通过引用并入本文。
第12项。若干实益拥有人的担保所有权及管理层及相关股东事宜。
第12项所要求的有关某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东事宜的信息将包括在我们的2024年委托书中的“某些实益所有者和管理层的担保所有权”和“关于我们的股权补偿计划的信息”的标题下，并通过引用并入本文。
第13项。某些关系和相关交易，以及董事的独立性。
第13项所要求的有关某些关系和关联交易以及董事独立性的信息将包括在我们的2024年委托书中“某些关系和关联人交易”和“关于我们董事会的信息”的标题下，并通过引用并入本文。
第14项。首席会计费及服务费。
第14项所要求的有关主要会计费用及服务的资料，将在我们的2024年委托书中的“主要会计费用及服务”及“审计及准许的非审计服务的预先核准”的标题下列出，并在此并入作为参考。
第四部分
第15项。展品和财务报表明细表。
(a)1. 财务报表。
下列财务报表载于第二部分第8项财务报表和补充数据：
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独立注册会计师事务所报告（PCAOB ID：32 & 248） |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并业务报表 |
截至2023年及2022年12月31日止年度的综合全面亏损报表 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并现金流量表 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度股东权益综合报表 |
合并财务报表附注 |
2. 财务报表附表。
由于所需资料载于综合财务报表或其附注，或不适用或不需要，故所有附表已被略去。
3. 展品
以下所列证据要么与本报告一起存档，要么以引用的方式并入本报告。
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展品 数 | 描述 |
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| 3.1 | Pixelworks，Inc.第六次修订和重述的公司章程，经修订（通过引用本公司于2022年3月9日提交的10—K表格年度报告的附件3.1）。 |
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| 3.2 | Pixelworks，Inc.第三次修订和重述的章程（通过引用本公司于2023年2月2日提交的表格8—K当前报告的附件3（ii）.1纳入）。 |
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| 4.1 | 根据1934年《证券交易法》第12条注册的证券描述（通过引用本公司于2020年3月11日提交的10—K表格年度报告的附件4.1）。 |
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| 10.1+ | Pixelworks，Inc.与董事会每位成员以及公司首席财务官Haley Aman之间的赔偿协议格式。(引用本公司于2018年3月14日提交的Form 10-K年度报告的附件10.1)。 |
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| 10.2+ | Pixelworks，Inc.修订和重新制定了2010年员工股票购买计划(通过引用附件10.2并入公司于2022年3月9日提交的Form 10-K年度报告中)。 |
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| 10.3+ | Pixelworks，Inc.修订并重新制定了2006年股票激励计划。 |
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| 10.4+ | Pixelworks，Inc.修订和重新修订了2006年股票激励计划，限制性股票奖励的条款和条件(通过参考公司2009年5月7日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.3而并入)。 |
| |
| 10.5+ | Pixelworks，Inc.修订并重新修订了2006年的股票激励计划，期权授予的条款和条件(通过参考2012年3月8日提交的公司10-K表格年度报告的附件10.9并入)。 |
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| 10.6+ | Pixelworks，Inc.修订和重新修订了2006年股票激励计划，董事股票单位奖励的条款和条件(通过参考公司于2010年11月4日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2而并入)。 |
| |
| 10.7+ | Pixelworks，Inc.修订和重新修订了2006年股票激励计划，限制性股票单位奖励的条款和条件。(通过引用本公司2015年3月4日提交的Form 10-K年度报告的附件10.8并入)。 |
| |
| 10.8+ | Pixelworks，Inc.修订和重新修订了基于业绩的限制性股票单位协议形式的2006年股票激励计划(通过引用附件10.1并入公司于2021年4月13日提交的当前8-K表格报告中)。 |
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| 10.9+ | Pixelworks，Inc.非员工董事薪酬摘要(通过参考2022年3月9日提交的公司10-K表格年度报告的附件10.9并入)。 |
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| 10.10+ | Pixelworks，Inc.高级管理人员奖金计划表格(通过引用本公司2009年12月31日提交的8-K表格当前报告的附件10.1并入)。 |
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| 10.11+ | 2015年12月9日与Todd A.DeBonis的要约函(通过参考2016年2月2日提交的公司当前8-K报表的附件10.2并入)。 |
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| 10.12+ | Pixelworks，Inc.与Todd A.DeBonis签署并于2016年1月4日生效的控制权变更和分红协议(合并内容参考公司于2017年3月8日提交的Form 10-K年报附件10.18)。 |
| |
| 10.13+ | 修订和重新签署Pixelworks，Inc.和Todd A.DeBonis于2019年4月11日签署的《变更控制和服务协议》(通过参考2019年4月15日提交的公司当前8-K报表的附件10.1并入)。 |
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| 10.14+ | 高级管理人员变更控制协议附录表格(通过参考2014年5月23日提交的公司当前报告的8-K表格附件10.1并入)。 |
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| 10.15 | 2005年12月28日由CA-The ConCourse Limited Partnership和Pixelworks，Inc.签订的办公室租赁协议(合并内容参考公司2006年3月13日提交的Form 10-K年度报告附件10.42)。 |
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| 10.16 | Pixelworks，Inc.与Durham Plaza，LLC之间于二零零八年九月十日签订并于二零零八年十二月一日起生效的写字楼租赁协议(于二零零八年十一月七日提交的本公司10-Q表格季度报告附件10.3中加入)。 |
| |
| 10.17 | 办公租赁协议第一修正案，日期为2013年4月16日，由CA-The ConCourse Limited Partnership和Pixelworks，Inc.(通过引用公司于2015年3月4日提交的Form 10-K年度报告附件10.19合并而成)。 |
| |
| 10.18 | 办公室租赁协议第二修正案，日期为2018年7月25日，由Hudson ConCourse，LLC和Pixelworks，Inc.(通过引用公司于2018年11月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1合并而成)。 |
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| 10.19 | 办公室租赁协议第三修正案，日期为2024年1月31日，由Hudson ConCourse，LLC和Pixelworks，Inc. |
| |
| 10.20 | 租赁第一修正案，日期为2013年7月1日，由Durham Plaza，LLC和Pixelworks，Inc.(通过引用公司于2015年3月4日提交的Form 10-K年报附件10.20合并而成)。 |
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| 10.21 | Kalberer Company和Pixelworks，Inc.之间于2016年5月18日提出的租赁第二修正案(通过参考2017年3月8日提交的公司年度报告Form 10-K的附件10.25合并而成)。 |
| |
| 10.22 | 第三次租赁修正案，日期为2019年1月30日，由Kalberer Company和Pixelworks，Inc.(通过参考公司于2019年5月10日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1合并而成)。 |
| |
| 10.23 | Pixelworks，Inc.和Cowen and Company，LLC之间的销售协议，日期为2020年6月5日(通过参考公司于2020年6月5日提交的当前8-K表格报告的附件1.1而合并)。 |
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| 10.24* | 修订和重新签署了本公司与其中所列投资者于2020年12月4日签订的《证券购买协议》。(参考本公司于2021年3月10日提交的Form 10-K年度报告的附件10.39)。 |
| |
| 10.25* | 截至2021年8月21日的增资协议表格(参照公司于2021年8月11日提交的10-Q表格季度报告的附件10.02并入)。 |
| |
| 10.26 | 识别与本合同附件10.24中的协议形式基本相同的协议的附表(通过引用附件10.02a并入本公司于2021年8月11日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.02a)。 |
| |
| 10.27 | Pixelworks，Inc.和Haley F.Aman之间于2022年1月28日签订的《控制权变更和分红协议》(通过引用本公司于2022年1月31日提交的8-K表格当前报告的附件10.1而并入)。 |
| |
| 10.28 | 增资补充协议日期为2022年3月24日的本公司与其中所列其他各方之间的增资协议(通过参考本公司于2022年3月28日提交的8-K表格中的附件10.1合并而成)。 |
| |
| 10.29 | 截至2022年3月24日本公司与其中所指名的其他各方签署的增资协议附函(通过参考2022年3月28日提交的本公司当前报告8-K表的附件10.2并入)。 |
| |
| 10.30 | 股权转让协议表格(参照本公司于2022年11月8日提交的Form 10-Q季度报告附件10.1)。 |
| |
| 10.31 | 附表确定了与本合同附件10.30所列协议形式基本相同的协议(通过引用附件10.2并入本公司于2022年11月8日提交的10-Q表格季度报告中)。 |
| |
| 10.32* | 增资协议表格(参照本公司于2023年3月8日提交的Form 10-K年度报告附件10.32)。 |
| |
| 10.33 | 确定与本合同附件10.32中的协议形式基本相同的协议的附表。(参考本公司于2023年3月8日提交的Form 10-K年度报告的附件10.33)。 |
| |
| 21 | Pixelworks，Inc.的子公司 |
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| 23.1 | 均富律师事务所同意。 |
| |
| 23.2 | Armanino LLP的同意。 |
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| 24.1 | 授权书(载于本年报10-K表格的签署页内)。 |
| | | | | |
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| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第18编第1350条)第302条颁发的首席执行官证书。 |
| |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第18编第1350条)第302条对首席财务官的认证。 |
| |
| 32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第18编第1350条)第906条颁发的首席执行官证书。 |
| |
| 32.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第18编第1350条)第906条对首席财务官的认证。 |
| |
| 97 | 截至2023年8月14日修订和重述的高管薪酬追回政策(通过引用本公司2023年8月17日提交的8-K表格的附件10.1并入)。 |
| |
| 101.INS | XBRL实例文档 |
| |
| 101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 |
| |
| 101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| |
| 101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| |
| 101.LAB | XBRL分类标签Linkbase文档 |
| |
| 101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
| | | | | |
| + | 表示管理合同或薪酬安排。 |
| * | 根据S-K规则第601(B)项，本协议的某些附表和证物已被省略。注册人在此承诺应要求向美国证券交易委员会补充提供该协议中任何遗漏的时间表或证物的副本。 |
| | | | | |
| ** | 所提供的证物32.1和32.2不应被视为为1934年《证券交易法》(经修订)第18节的目的而提交的，或以其他方式承担该条款的责任，也不得被视为通过引用将该等证物纳入根据1933年《证券法》(经修订)或《交易法》提交的任何登记声明或其他文件，除非在该申请中另有说明。 |
(B)展品。
见上文第15(A)(3)项。
(C)财务报表附表。
见上文第15(A)(2)项。
项目16.表格10-K摘要。
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | PIXELWORKS，INC. |
| | | |
| 日期： | 2024年3月13日 | 发信人： | | /S/托德·A·德博尼斯 |
| | | | 托德·A·德博尼斯 |
| | | | 总裁与首席执行官
(首席行政主任) |
授权委托书
所有人都知道这些礼物，以下签名的每个人构成并指定托德·A·德博尼斯和Haley F.Aman，以及他们中的每一位，他们各自拥有充分的替代权力，以任何和所有身份为他或她签署对本报告的任何修正案，并将其连同证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会，在此批准并确认每一名上述事实上的律师或他们的替代律师可以或导致凭借本表格进行的所有事情。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由下列人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| /S/托德·A·德博尼斯 | | 总裁和董事首席执行官 | | |
| 托德·A·德博尼斯 | | (首席行政主任) | | 2024年3月13日 |
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| /S/海莉·F·阿曼 | | 首席财务官(首席会计和财务官) | | |
海莉·F·阿曼 | | | | 2024年3月13日 |
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| /S/Daniel J.Heneghan | | 董事会主席 | | |
Daniel·J·赫内根 | | | | 2024年3月13日 |
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| /S/艾米·邦泽尔 | | 董事 | | |
| 艾米·邦泽尔 | | | | 2024年3月13日 |
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| /S/巴特勒院长 | | 董事 | | |
| 迪恩·W.巴特勒 | | | | 2024年3月13日 |
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| /S/C.斯科特·吉布森 | | 董事 | | |
C.斯科特·吉布森 | | | | 2024年3月13日 |
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| /S/刘强东 | | 董事 | | |
| 刘约翰·Y | | | | 2024年3月13日 |
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| /S/David J.图普曼 | | 董事 | | |
| David·J·图普曼 | | | | 2024年3月13日 |
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