00016401472023财年假象P1YP3Y00016401472022-02-012023-01-3100016401472022-07-29ISO 4217：美元00016401472023-03-17Xbrli：共享00016401472023-01-3100016401472022-01-31ISO 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件成员2023-02-28

目录表

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

(标记一)

☒			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止1月31日, 2023

或

☐			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

从中国到中国的过渡期

委托文件编号：001-39504

Snowflake。

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州									46-0636374
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)									(国际税务局雇主身分证号码)
套房3A, 巴布科克东街106号 博兹曼, Mt.59715
(主要执行办公室地址)1
(844) 766-9355
(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题			交易代码			注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值0.0001美元			下雪			纽约证券交易所

根据该法第12（g）条登记的证券：不适用

如果注册人是一个知名的经验丰富的发行人，则通过复选标记进行注册，如《证券法》第405条所定义。 是☒ 不是☐

如果注册人不需要根据交易法第13条或第15条（d）款提交报告，则用复选标记进行标记。 是的 ☐ 不是☒

通过复选标记确认注册人是否：（1）在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短时间内）提交了1934年证券交易法第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内一直遵守此类提交要求。 是☒ 不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每一份交互数据文件。*是☒ 不是☐ 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：

大型加速文件服务器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件服务器

☐

小型报告公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。*☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。.☒

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ 不是☒

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。.☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何高管在相关恢复期间根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐

根据纽约证券交易所报告的注册人A类普通股的收盘价149.91美元计算，注册人的非关联公司在2022年7月29日(注册人第二财季的最后一个营业日)持有的有投票权股票的总市值约为美元。46.2十亿美元。

截至2023年3月17日，有325.0百万股注册人的A类普通股，每股面值0.0001美元，已发行。

以引用方式并入的文件

注册人的最终委托书中与2023年股东年会有关的部分在本文所述的范围内以引用的方式并入本年度报告的10-K表格第三部分。此类委托书将在注册人截至2023年1月31日的财政年度的120天内提交给美国证券交易委员会。

1 我们是一家特拉华州的公司，员工分布在全球各地，没有公司总部。根据美国证券交易委员会的规定，我们必须指定一个“主要执行办公室”。为了本报告的目的，我们指定我们在蒙大拿州博兹曼的办事处为我们的主要执行办公室，因为我们的首席执行官和首席财务官都设在那里。

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目录表

目录

			页面
关于前瞻性陈述的特别说明			3
影响我们业务的部分风险			6
第一部分：			7
项目1.业务			7
项目1A.危险因素			19
项目1B。未解决的员工评论。			43
项目2.财产			43
项目3.法律诉讼。			43
项目4.矿山安全披露。			43
第二部分。			44
项目5.注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股本证券的市场。			44
第六项。[已保留]			44
第七项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。			45
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。			64
项目8.财务报表和补充数据			66
第九项会计和财务披露方面的变更和分歧。			110
第9A项。控制和程序。			110
项目9B。其他信息。			111
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。			111
第三部分。			112
项目10.董事、行政人员和公司治理			112
第11项.行政人员薪酬			112
第12项：某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项。			112
第十三条某些关系和相关交易，以及董事的独立性。			112
项目14.主要会计费用和服务。			112
第四部分。			113
项目15.证物和财务报表附表			113
项目16.表格10—K摘要			114
签名			115

3

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目录表

关于前瞻性陈述的特别说明

本10—K表格的年度报告包含1933年证券法第27A条（经修订）和1934年证券交易法第21E条（经修订）含义内的前瞻性陈述，涉及重大风险和不确定性的1933年证券法第27A条（经修订），关于我们和我们的行业。除本报告所载历史事实陈述外，所有陈述，包括有关我们未来经营业绩和财务状况、业务策略以及未来经营管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可能会被诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“设计”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“将”或这些术语的否定或其他类似表述。这些前瞻性声明包括但不限于关于以下内容的声明：

•我们对收入、支出和其他经营成果的预期，包括与我们预计在未来期间确认为收入的剩余履约义务部分有关的报表；

•我们有能力获得新客户并成功留住现有客户；

•我们在平台上增加消费的能力；

•我们有能力继续创新，并为客户提供新功能；

•我们实现或维持盈利能力的能力；

•对我们业务的未来投资、我们预期的资本支出以及我们对资本需求的估计；

•我们销售和营销努力的成本和成功，以及我们推广品牌的能力；

•我们的平台和数据云的增长战略和市场接受度，以及我们执行这些战略的能力；

•我们成功整合并实现战略收购收益的能力；

•我们对关键人员的依赖，以及我们识别、招聘和留住技术人员的能力；

•我们有能力有效地管理我们的增长，包括任何国际扩张；

•我们保护知识产权和与之相关的任何成本的能力；

•我们对一般市场状况的预期以及这些状况的影响，包括对客户和合作伙伴活动的影响；

•我们与现有竞争者和新的市场进入者有效竞争的能力；

•我们参与竞争的市场的增长率；

•我们对股票回购计划的期望；以及

•全球经济的波动和不确定性对我们的业务以及我们的客户和合作伙伴的业务的影响。

我们提醒您，上述列表可能不包含本年度报告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陈述。

4

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目录表

前瞻性陈述是基于我们管理层的信念和假设以及目前可用的信息。这些前瞻性陈述受到许多已知和未知风险、不确定因素和假设的影响，包括“风险因素”一节和本年度报告10-K表其他部分所述的风险。本年度报告中Form 10-K的其他部分可能包含可能损害我们的业务和财务业绩的其他因素。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险因素不时出现，我们的管理层无法预测所有风险因素，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果不同的程度。

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们不能向你保证前瞻性陈述中反映的事件和情况将会实现或发生。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。除法律要求外，我们没有义务在本报告发布之日后以任何理由公开更新任何前瞻性陈述，或使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致。您应该阅读这份Form 10-K年度报告以及我们在Form 10-K年度报告中引用的文件，这些文件已作为本报告的附件提交，但我们的实际未来结果、活动水平、业绩和成就可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

投资者和其他人应注意，我们可能会通过我们的投资者关系网站(Investors.nowflke.com)、我们提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的文件、网络广播、新闻稿和电话会议向投资者宣布重要的商业和金融信息。我们使用这些媒体，包括我们的网站，与投资者和公众就我们的公司、我们的产品和其他问题进行沟通。我们在网站上提供的信息可能被视为重要信息。因此，我们鼓励投资者和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在网站上提供的信息。

5

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目录表

影响我们业务的部分风险

投资我们的普通股涉及许多风险，包括下文所述的风险。本摘要并不包含可能对您很重要的所有信息，您应阅读本摘要以及本年度报告10-K表格其他部分标题为“风险因素”一节中关于风险和不确定性的更详细讨论。以下是其中一些风险的摘要，其中任何一个都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，你可能会损失部分或全部投资。我们没有意识到或我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。您不应将我们披露的下列任何风险解读为此类风险尚未发生。

•我们经历了快速的收入增长，这可能不能预示我们未来的业绩，而且我们的运营历史有限，这两者都使得我们很难预测未来的运营业绩。

•我们可能看不到我们未来的财务状况和运营结果。

•我们有运营亏损的历史，未来可能无法实现或维持盈利。

•一般市场状况、波动或中断，包括更高的通胀、更高的利率、银行倒闭以及资本市场或外汇汇率的波动或波动，都可能对我们或我们客户或合作伙伴的业务产生不利影响，这可能会对我们的财务状况或运营业绩产生负面影响。

•我们经营的市场竞争激烈，如果我们不有效竞争，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到损害。

•如果我们不能根据不断变化的客户需求、新技术或其他市场需求进行创新，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。

•如果我们或我们的第三方服务提供商遇到实际或感觉到的安全漏洞，或者未经授权的各方以其他方式访问我们客户的数据、我们的数据或我们的平台，我们的平台可能会被认为不安全，我们的声誉可能会受到损害，对我们平台的需求可能会减少，我们可能会招致重大责任。

•我们的平台或它所依赖的公共云和互联网基础设施可能会出现中断、停机、缺陷和其他性能和质量问题。

•我们预计我们的财务业绩会出现波动，因此很难预测未来的业绩，如果我们未能达到证券分析师或投资者对我们经营业绩的预期，我们的股价可能会下跌。

•如果不能有效地发展和扩大我们的销售和营销能力，可能会损害我们扩大客户基础和实现更广泛的市场对我们的产品和平台的接受的能力。

•对大客户的销售工作涉及可能不存在的风险，或者与对较小组织的销售相比可能不存在或存在的风险较小。

•我们行业或全球经济的不利条件，或云支出或客户实际或预期消费率的下降，可能会限制我们增长业务的能力，并对我们的运营结果产生负面影响。

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第一部分

项目1.业务

我们相信，在数据互联的世界里，组织可以无缝访问以探索、共享和释放数据的价值。为了实现这一愿景，我们提供了数据云，这是一个Snowflake客户、合作伙伴、开发人员、数据提供商和数据消费者可以打破数据孤岛的网络，并以安全、受治理和合规的方式从快速增长的数据集中获取价值。

我们的平台是为数据云提供动力的创新技术，使客户能够将数据整合为单一的真理来源，以推动有意义的业务洞察、构建数据应用程序以及共享数据和数据产品。我们通过以客户为中心、基于消费的商业模式提供我们的平台，只向客户收取他们使用的资源的费用。

雪花解决了长达数十年的数据孤岛和数据治理问题。利用公共云的弹性和性能，我们的平台使客户能够统一和查询数据，以支持各种使用案例。它还提供无摩擦且受管控的数据访问，因此用户可以安全地在其组织内外共享数据，通常无需复制或移动底层数据。因此，客户可以在更广泛的背景下将现有数据与新数据混合在一起，增加数据科学工作，并创建新的盈利来源。我们的平台作为服务交付，几乎不需要维护，使客户能够专注于从数据中获取价值，而不是管理基础设施。

我们的云本地架构由三个独立可扩展但在逻辑上集成的层组成，这些层横跨计算、存储和云服务。计算层提供专用资源，使用户能够以最小的延迟同时访问多个用例的通用数据集。存储层接收大量和各种结构化、半结构化和非结构化数据，以创建统一的数据记录。云服务层无需管理即可智能优化每个用例的性能要求。该架构构建在全球38个地区部署的三大公共云之上。这些部署通常相互连接以提供数据云，从而实现一致的全球用户体验。

我们的平台支持多种工作负载，使我们的客户能够实现最重要的业务目标，包括数据仓库、数据湖和Unistore，以及协作、数据工程、网络安全、数据科学和机器学习以及应用程序开发。从2023年1月1日到2023年1月31日，我们在所有客户账户上平均每天处理约26亿次查询，而上一财年同期的日均查询数约为15亿次。我们致力于扩展我们平台的用例，并支持开发人员构建他们的应用程序和业务。2021年，我们推出了Snowpark for Java，允许开发人员使用他们选择的语言进行构建，并在2022年添加了对Python的支持。我们继续投资于我们的Powered by Snowflake计划，通过支持应用程序旅程的所有阶段的开发人员，帮助公司构建、运营和营销数据云中的应用程序。截至2023年1月31日，我们有超过820名雪花注册用户。在Snowflake的支持下，合作伙伴可以进入市场、获得客户支持和工程专业知识。

我们专注于行业垂直领域，这使我们能够将量身定做的业务解决方案推向市场。例如，我们推出了电信数据云、金融服务数据云、媒体数据云、医疗保健和生命科学数据云以及零售数据云。其中每一项都将Snowflake的平台功能与行业特定的合作伙伴解决方案和数据集结合在一起，以推动业务增长并提供更好的体验和洞察力。

我们的业务得益于强大的网络效应。随着组织将其孤立的数据从基于云的存储库和本地数据中心转移到数据云，数据云将继续增长。采用我们平台的客户越多，可以与其他Snowflake客户、合作伙伴、数据提供商和数据消费者交换的数据就越多，从而提高我们平台对所有用户的价值。我们相信这种网络效应将帮助我们推动我们对数据云的愿景。

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我们的平台被各种行业的各种规模的组织在全球范围内使用。截至2023年1月31日，我们的客户总数从2022年1月31日的5967人增加到7828人。根据2022年福布斯全球2000强榜单，截至2023年1月31日，我们的客户包括福布斯全球2000强中的573人，在截至2023年1月31日的财年中，这些客户贡献了约41%的收入。我们的福布斯全球2000强客户数量会因福布斯对全球2000强榜单的年度更新以及与这些客户相关的收购、合并、剥离和其他市场活动而进行调整，我们展示了反映这些调整的历史时期的福布斯全球2000客户数量。随着我们的客户体验我们平台的好处，他们通常会显著扩大他们的使用，我们的净收入保留率就是明证，截至2023年1月31日，我们的净收入保留率为158%。截至2022年1月31日和2023年1月31日，对往绩12个月产品收入贡献超过100万美元的客户数量分别从184人增加到330人。

最近几年，我们取得了显著的增长。截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的财年，我们的收入分别为21亿美元、12亿美元和5.92亿美元，同比分别增长69%和106%。截至2023年、2022年和2021年1月31日的财年，我们的净亏损分别为7.975亿美元、6.799亿美元和5.391亿美元。

数据云的崛起

数据无处不在，但往往被机器、应用、网络和云作为孤岛的人质。为了获取这些数据的价值，组织正在经历大规模的数字化转型计划，而数据正在推动许多现代企业的运营。为了移动数据，公司在不同的内部部署系统、基础设施云和应用程序云上投资了数十亿美元。然而，与传统数据解决方案相关的挑战数不胜数，数据孤岛问题依然存在。

我们相信，数据云可以实现一个没有数据孤岛的世界，使组织能够毫不费力地发现、访问、获得洞察力并共享来自各种来源的数据。客户可以共享和提供对彼此的数据或数据产品的访问，用更多的数据集增强数据科学和机器学习算法，通过数据中心连接全球供应链，构建数据产品，并通过连接数据提供商和消费者创建新的货币化渠道。随着数据云通过广泛采用和不断增加的使用而增长，更高的数据可用性会带来更大的好处。展望未来，我们将继续通过行业特定的数据云和由雪花提供支持的计划来促进这些优势。

我们的解决方案

我们的平台构建在云本地架构之上，该架构利用了公共云的巨大可扩展性和性能。我们的平台允许客户将数据整合到单一的真实来源中，以推动有意义的业务洞察、支持应用程序，并跨地区和公共云共享数据。我们平台的主要元素包括：

•不同的数据类型。我们的平台集成和优化结构化、半结构化和非结构化数据，同时保持性能和灵活性。

•数据量的巨大可扩展性。我们的平台利用公共云的可扩展性和性能，在不牺牲性能的情况下支持不断增长的数据集。

•同时使用多个用例和用户。我们的平台使计算资源动态可用，以满足尽可能多的用户和用例的需求。由于存储层独立于计算，因此许多用户可以集中并同时访问数据，而不会影响性能或数据完整性。

•优化的性价比。我们的平台使用高级优化来高效地仅访问交付所需结果所需的数据。它提供的速度不需要调整，也不需要在使用前手动组织数据。组织可以调整其消耗以精确匹配其需求，同时始终优化性价比。

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•使用方便。我们的平台可以在几秒钟内启动并运行，并基于基于消费的商业模式进行定价，从而降低隐藏成本，并确保客户只为他们使用的产品付费。我们的开发框架Snowpark允许开发人员通过各种流行的编程语言与Snowflake进行交互，包括Python。这与我们熟悉的基于SQL的编程模型和查询语言相结合，为没有治理权衡的组织提供了选择，并节省了学习新技能或聘请专业分析师或数据科学家的时间和成本。

•以服务的形式交付，不产生任何开销。我们的平台以服务的形式提供，消除了与管理底层基础设施相关的成本、时间和资源。我们定期提供自动化平台更新，将计划内停机时间降至最低，从而消除了昂贵且耗时的版本和补丁管理。与其他解决方案相比，这使客户能够以更低的总拥有成本使用更多数据。

•多云、多地域。我们的平台在全球38个地区部署的三大公共云上可用。这些部署通常相互连接，以提供全球一致的用户体验。

•无缝、安全的协作。我们的平台支持在组织内部和外部跨客户和合作伙伴进行受管控的实时数据安全共享，通常无需复制或移动底层数据。当跨地区和公共云共享数据时，我们的平台允许客户轻松复制数据并维护单一的真理来源。我们的平台还使组织能够安全地共享数据产品并从中获利。

给我们的客户带来的主要好处

我们的平台使客户能够：

•转型为数据驱动型企业。我们的平台消除了数据孤岛，支持安全且受管控的数据访问，并消除了数据管理和基础设施的复杂性。这使组织能够推动更深入的见解，改进产品和服务，并寻求新的商机。

•将数据整合到单一的、可供分析的真理来源中。我们的平台通过以支持分析的格式集中数据，简化了客户的数据基础设施。因此，组织能够提供安全、快速、准确的决策。它还简化了管理，并最大限度地减少了与管理数据孤岛相关的错误、复杂性和成本。

•通过无缝协作提高敏捷性、增强洞察力并创造新的盈利来源。我们的平台允许客户在其组织内以及与其合作伙伴、客户和供应商无缝共享和使用实时数据，而无需移动底层数据。我们的平台还允许客户通过创建和共享数据应用程序和数据产品来解锁以前未开发的货币流。客户还可以使用Snowflake Marketplace，它提供了对各种类别的数百个实时、随时可以查询的第三方数据集和数据产品的访问。通过在其生态系统内外进行协作，我们的客户能够提高洞察力，并更好地接触、吸引和留住他们的最终客户。

•受益于全球多云战略。我们的平台跨互联地区和公共云提供一致的产品体验。通过全球多云战略，组织可以针对每个公共云提供的最佳特性和功能进行优化，而不会过度依赖单个公共云提供商。我们的客户可以优化他们的云成本，在互联的公共云之间无缝迁移数据，而无需更改现有的安全策略，并实施区域战略，包括满足监管和数据主权要求。

•减少管理基础设施所花费的时间。因为我们将我们的平台作为服务交付，所以我们的客户可以专注于从他们的数据中获取即时价值，而不是管理复杂而昂贵的基础设施。

•通过增强的数据治理实现更大的数据访问。我们的平台架构中设计了安全和治理，包括对传输中的数据和静态数据进行加密。这使客户有信心在其组织内部以及与其合作伙伴、客户和供应商共享他们的数据，从而获得新的见解并构建新的应用程序。

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我们的增长战略

我们打算投资于我们的业务，通过采用我们的平台来推动数据云的发展。我们的增长战略包括：

•创新和提升我们的平台。我们有技术创新的历史，定期发布新功能，并经常更新我们的平台。我们打算继续在研发和招聘顶尖技术人才方面进行大量投资，以支持新的用例，加强我们在平台架构方面的技术领先地位，并通过增强协作能力来提高我们的差异化。例如，我们在2021年推出了Snowpark for Java，允许开发人员使用他们选择的语言进行构建，我们还在继续扩展Snowpark的功能和支持的语言，最近一次是在2022年推出了Python。

•通过获取新客户来推动增长。我们相信，几乎所有组织最终都会采用云战略，继续扩大我们的客户基础的机会是巨大的，尤其是与较大的组织和拥有海量数据的组织。为了推动新客户的增长，我们打算继续投资于销售和营销，重点是更换旧的解决方案和大数据产品，并提供特定行业的服务。

•在我们现有的客户群中推动更多的使用。随着客户认识到我们平台的优势，他们通常会通过处理、存储和共享更多数据来增加平台消耗。我们计划继续在销售和营销方面进行投资，重点是在我们的平台上推动更多的消费，以发展大型客户关系，从而在我们的商业模式中扩大规模和运营杠杆。

•扩大我们的全球足迹。随着世界各地的组织越来越多地采用公共云，我们相信北美以外的地区将有机会扩大我们平台的使用范围。我们继续在EMEA、亚太地区、日本(APJ)和拉丁美洲地区的销售和营销、研发、客户支持和公共云部署方面进行投资。

•在我们的全球生态系统中扩展数据内容和协作。我们的平台为组织提供了一种与数据和数据产品进行协作和连接的创新方式，包括通过我们的Marketplace。我们计划继续投资于增加新的客户、合作伙伴、数据提供商、数据消费者和共享形式，以在我们的平台上建立连接，并推动市场对数据云的认识。

•发展并投资于我们的合作伙伴网络。我们的Snowflake合作伙伴网络由帮助加速采用我们的平台的系统集成商、经销商、数据提供商和其他服务合作伙伴以及帮助向我们的客户提供端到端解决方案的技术合作伙伴组成。我们计划继续投资于扩大我们的合作伙伴计划，以推动我们平台上的更多消费，扩大我们的分销足迹，获得新客户，并提高我们平台的知名度。例如，我们在2021年推出了由Snowflake提供支持的计划，以帮助客户和合作伙伴构建、运营和扩展他们使用Snowflake构建的应用程序，我们还将继续投资于扩展该计划。

我们的平台

我们的平台统一数据并支持越来越多的工作负载，包括数据仓库、数据湖和Unistore，以及协作、数据工程、网络安全、数据科学和机器学习以及应用程序开发。客户可以将我们的平台用于这些工作负载中的任何一个，但当它们结合在一起时，它提供了一个集成的端到端解决方案，可提供更深入的洞察力、更快的数据转换、改进的数据共享和更快的应用程序开发。我们的平台以服务的形式提供，跨多个公共云和区域部署，易于使用，几乎不需要维护。

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工作负载

组织使用我们的平台来支持以下工作负载：

•数据仓库。我们的平台提供报告和分析，以提高商业智能。对于数据仓库，我们的平台使组织能够：

◦同时支持多个用户和活动。支持多种活动，如可重复分析、呈现仪表板或临时探索(如数据科学模型培训)，具有灵活的计算能力、无资源争用和任何基础架构资源调配。

◦生成全面的数据洞察。客户可以对结构化、半结构化和非结构化数据运行查询，以更全面地了解其数据，从而获得最大的洞察力。

◦简化数据治理。即时洞察数据和使用模式，并设置策略和配置以实现最大限度的治理。

•数据湖。我们的平台可以充当中央数据存储库，而无需在性能、安全性或数据治理方面进行权衡。它还可以通过无缝访问外部数据和开放格式来扩大现有的数据湖。对于Data Lake，我们的平台使组织能够：

◦在云中打造现代可扩展的数据湖。借助云的可扩展性、安全性和强大功能，将数据整合到一个集中的位置，以实现对所有数据的实时分析。客户可以依赖此集中式数据存储库来解决各种用例。

◦制定更好的治理和安全措施，以实现更广泛的数据访问。简化数据治理并提供丰富的安全性和控制，以确保根据法规和公司要求管理和访问数据。

•协作。我们的平台使组织能够安全地共享、盈利和获取实时数据集和数据产品。对于协作，我们的平台使组织能够：

◦安全共享实时数据。为组织内所有部门的员工构建私有数据交换，以访问、共享和分析实时数据。

◦获取数据集以丰富分析。利用我们Marketplace上的公共数据集来丰富洞察力、增强分析并为机器学习算法提供信息。

◦将新数据集和数据产品货币化。将数据集或数据产品列出到我们的Marketplace，并利用新的货币流。

◦邀请外部各方访问受治理的数据。邀请客户、供应商和合作伙伴安全地访问他们的数据、简化运营并提高透明度。

◦启用数据净化室。我们的平台支持数据净化室，允许组织以符合隐私的方式设计自己的协作数据环境。

◦轻松复制数据。我们的平台允许跨多个公共云提供商和地区的多个用户轻松复制数据、帐户、策略和管道，而不会影响数据完整性和治理，使我们的客户及其用户能够依赖单一真实来源并实现跨云业务连续性。

•数据工程。我们的平台使数据工程师、IT部门、数据科学团队和业务分析团队能够使用SQL、Python或其他编程语言高效地构建和管理数据管道，以将原始数据转换为可操作的数据，以获得业务洞察。对于数据工程，我们的平台使组织能够：

◦推动更快的决策制定。接收并实时转换数据，以确保访问最新信息，从而推动更好的业务成果。

◦动态满足高峰业务需求。通过即时上下扩展资源来满足不断变化的业务需求。

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•网络安全。我们的平台有助于消除数据孤岛，从而实现强大的分析和更好的安全结果。对于网络安全，我们的平台使组织能够：

◦加快安全分析。统一日志、企业数据和情景数据集，以实现更高的保真度和自动化。

◦利用定制资源。从我们的Marketplace和广泛的互联应用程序网络访问动态更新的威胁情报，这些应用程序提供开箱即用的集成、内容和可视化，以支持威胁检测和响应等计划。

•数据科学和机器学习。大多数数据科学工作涉及大规模转换海量原始数据，以实现高级分析，如高级统计分析和机器学习技术。对于数据科学和机器学习，我们的平台使组织能够：

◦加快海量数据集的转型。借助公共云的巨大可扩展性和性能，大规模存储和转换数据。

◦与领先的数据科学工具和语言集成。管理数据转换资源，并使用领先的数据科学工具，在Scala、R、Java和Python的支持下，在单一云平台中构建机器学习算法。

•应用程序开发。我们的平台可以支持新的应用程序，也可以使现有的应用程序具备报告和分析功能。对于应用程序开发，我们的平台使组织能够：

◦开发分析应用程序。使用我们的平台作为分析引擎构建数据应用程序，以最小的运营开销提供巨大的可扩展性和洞察力。

◦将Snowflake嵌入现有应用程序。在日常工作流环境中将数据和分析直接提供给业务应用程序。

架构

我们的平台是为利用云而从头构建的，并且构建在创新的多集群共享数据架构之上。它由三个独立可扩展的层组成，这些层跨公共云和区域部署并通常在全球范围内连接：

•集中存储。存储层基于可扩展的云存储，可以管理结构化、半结构化和非结构化数据。它可以独立于计算资源进行扩展，从而实现最大的可扩展性和灵活性，并确保数据的单一、持久拷贝。存储的数据将自动分区，并在加载期间提取元数据以实现高效处理。

•多集群计算。计算层旨在充分利用公共云的即时弹性和性能。计算群集可以在几秒钟内轻松地上下旋转，使我们的平台能够从存储层检索所需的最佳数据，以优化的性价比回答查询和转换数据。此功能允许大量用户和用例对数据的单个副本进行操作。

•云服务。云服务层充当平台的大脑，确保不同组件协同工作，提供一致的、用户友好的客户体验。它执行各种任务，包括整个平台的安全操作、系统监控、查询优化以及元数据和状态跟踪。

该架构构建在全球38个地区部署的三大公共云之上。这些部署通常通过我们的Snowgrid技术相互连接，以交付数据云，从而实现全球一致的用户体验。

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我们的技术

创新是我们文化的核心。我们在整个平台上开发了创新技术，包括托管服务、存储、查询功能、计算模型、数据共享、全球基础设施和集成安全。

•托管服务

◦高可用性。在一个区域内，我们平台的所有组件都分布在多个数据中心，以确保高可用性。硬件和软件问题由系统自动检测和解决，对我们的客户完全透明。

◦交易记录。我们的平台支持完全符合ACID的事务完整性，即使我们的平台同时被许多用户和用例使用，也能确保数据保持一致。

◦数据可用性和恢复。我们的平台使客户能够跨各种部署复制数据、创建数据的时间点一致快照，以及在配置的时间段内查看或恢复已删除或更改的数据。这使客户可以避免在高恢复时间、数据丢失或停机之间进行艰难的权衡。

•存储

◦分栏式数据。我们的平台以专有的列表示形式存储数据，从而优化了分析和报告查询的性能。它还提供了高压缩比，为客户带来了经济效益。

◦微分区。我们的平台自动对其存储的所有数据进行分区，而不需要用户指定或配置。它根据大小创建称为“微分区”的小文件，使查询处理中的优化只检索与用户查询相关的数据，从而简化用户管理并提高性能。

◦元数据。当数据被摄取时，我们的平台自动提取并存储元数据，以加快查询处理。它通过收集每个微分区中所有列的数据分布信息来实现这一点。

◦半结构化和非结构化数据。除了结构化的关系数据外，我们的平台还支持半结构化数据，包括JSON、Avro和Parquet，以及非结构化数据，包括PDF文档、屏幕截图、录音和图像。这些格式的数据可以被摄取和查询，其性能可与关系型结构化表示法相媲美。

•查询功能。我们的平台可以查询数PB的数据。它实现了对用于读取操作和数据修改操作的ANSI SQL标准的大子集的支持。我们的平台还提供其他功能，包括：

◦时间旅行。我们的平台跟踪表格发生的所有更改，使客户能够根据自己的喜好查询以前的版本。客户可以按相对时间点或按绝对时间点进行查询。这为客户提供了广泛的使用案例，包括错误恢复、基于时间的分析和数据质量检查。

◦克隆。我们的体系结构使我们能够提供零拷贝克隆，通过该操作可以复制或克隆整个表、模式或数据库，而不必复制或复制底层数据。我们的平台利用云服务和存储之间的分离，能够跟踪共享底层数据的相同物理拷贝的对象的独立克隆。这支持各种客户使用情形，例如为数据科学家制作生产数据副本、及时创建自定义快照或测试数据管道。

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•计算模型。我们的平台提供了各种操作数据的能力，从接收到转换，以及丰富的查询和分析。我们的计算服务主要通过两种模式中的一种呈现给用户，要么是通过明确的计算集群规范，要么是通过许多无服务器功能。

◦计算集群。我们的平台将计算集群作为核心概念。我们的客户可以根据需要创建任意数量的计算群集，并在分层级别指定计算容量。这些集群可以配置为仅在需要时运行，集群实例化操作通常在几秒钟内完成。计算集群还可以配置为多集群仓库，我们的平台可以在其中自动添加和删除给定集群的其他实例，以满足查询需求的变化。这使我们能够通过简单的配置规范提供极高级别的并发性。我们还为具有大量内存需求的工作负载提供仓库建议，例如机器学习用例。

◦无服务器功能。我们提供多项附加服务，可自动提供客户所需的容量。例如，我们的数据获取服务自动从云存储获取数据，并根据获取的数据量分配计算容量；我们的集群服务不断重新安排数据的物理布局，以确保符合集群关键规范，从而提高性能；我们的物化视图服务将更改从底层表传播到具有物化子集或摘要的视图；我们的复制服务在区域或云之间移动数据；我们的搜索优化服务分析数据变化，维护加速查找查询的信息，并加速查询执行特定值的查找；以及我们的查询加速服务自动将部分符合条件的查询卸载到共享、灵活的计算集群，以处理高猝发工作负载。

•数据共享。在我们的平台中，数据共享是通过访问控制而不是通过数据移动来定义的。因此，数据消费者看不到与来自数据提供商的更新相关的延迟，也不会产生移动或转换数据以使其可用的成本。基于相同的技术原理，我们的平台实现了数据洁净室。

•全球基础设施

◦数据库复制。我们的平台使客户能够将数据从一个地区或公共云复制到另一个地区或公共云，同时保持交易完整性。

◦业务连续性。我们的平台支持对数据库进行故障切换和回切，并透明地跨区域或公共云重定向客户端。这提供了集成的全球灾难恢复能力。

◦用于共享的全球列表。我们的平台支持在全球发布列表，以跨地区或公共云访问消费者。

•内置安全保护。我们以安全为核心原则来构建我们的平台。我们的平台为客户提供了多种功能，使其能够放心地使用我们的平台，同时保持其组织的安全要求，包括：

◦身份验证。我们的平台支持丰富的身份验证功能，包括与各种身份提供商的联合身份验证，以及对多因素身份验证的支持。

◦访问控制。我们的平台提供了一种基于角色访问控制的细粒度安全模型。它提供对系统对象和操作的精细权限。

◦数据加密。我们的平台对所有数据进行加密，包括动态和静态数据，并通过提供数据的自动密钥更新来简化操作。它还支持客户管理的密钥，其中由客户控制的密钥提供额外的加密层，使他们能够控制对数据的访问。

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销售和市场营销

我们主要通过直销团队销售我们的平台，直销团队由现场销售和内部销售专业人员组成，按客户行业、规模和地区划分。我们的直销团队主要专注于获取新客户，并推动现有客户增加对我们平台的使用。我们平台的广度使我们能够参与组织的各个级别，包括通过我们的自助服务模式的数据分析师和数据工程师，以及通过我们的直销团队的高级管理人员。我们的大部分全球销售和营销工作都是由位于北美的团队进行的。在北美以外，我们为各种规模的组织在EMEA和APJ地区设立了专门的直销团队。

许多组织最初通过在我们的网站上进行自助试用来采用我们的平台。我们部署了一系列营销策略来推动我们网站的流量和我们平台的使用。我们的营销团队将创造入站需求与直接营销、业务发展以及针对商业和技术领导者的努力结合在一起。

伙伴关系

我们的合作伙伴战略专注于为我们的客户提供完整的端到端解决方案，推动人们对我们平台的普遍认识，并扩大我们的分销范围和接触到新客户。我们的雪花合作伙伴网络是一个全球计划，管理我们与基础广泛的公司网络的业务关系。我们的合作伙伴包括渠道合作伙伴、系统集成商、数据提供商和其他技术合作伙伴。总的来说，这些合作伙伴帮助我们寻找潜在客户，执行交易，并提供培训和实施我们的平台。我们的系统集成商合作伙伴通过提供实施、增值专业服务、托管服务和转售服务，帮助更轻松地采用和迁移到我们的平台。我们的技术合作伙伴通过提供软件工具(如数据加载、商业智能、机器学习、数据治理和安全)以及我们Marketplace上的数据集，为我们的客户提供战略价值，以增强我们平台的功能。我们继续投资与领先的咨询、数据管理和实施服务提供商建立正式联盟，以帮助我们的客户将其传统数据库解决方案迁移到云。随着时间的推移，我们预计我们的合作伙伴网络将推动更多的客户和消费进入我们的平台。

研究与开发

我们的研发组织负责设计、开发、测试和交付我们平台的新技术、功能、集成和改进。它还负责运营和扩展我们的平台，包括底层公共云基础设施。我们的研发员工主要分布在美国华盛顿州贝尔维尤和加利福尼亚州圣马特奥或其周边地区，以及德国柏林、加拿大多伦多和波兰华沙。

我们的研发机构由专门从事软件工程、用户体验、产品管理、数据科学、技术计划管理和技术写作的团队组成。截至2023年1月31日，我们的研发组织拥有1,378名员工。我们打算继续投资于我们的研发能力，以扩大我们的平台。

我们的竞争对手

我们服务的市场竞争激烈，发展迅速。随着新技术和创新的引入，我们预计竞争环境将保持激烈。我们的竞争包括以下内容：

•大型、成熟的公共云提供商，通常在我们所有市场竞争，包括Amazon Web Services(AWS)、Microsoft Azure(Azure)和Google Cloud Platform(GCP)；

•不太成熟的公有和私有云公司，其产品在我们的一些市场上具有竞争力；

•传统数据库解决方案或大数据产品的其他老牌供应商；以及

•寻求开发竞争技术的新进入者或新兴进入者。

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我们相信，我们基于以下竞争因素进行有利的竞争：

•能够围绕专为云构建的架构提供和创新；

•能够高效、无缝地在一个位置大规模接收多种数据类型；

•能够推动业务价值和投资回报；

•能够在一个平台中支持多个用例，包括各种特定于行业的用例；

•能够同时向多个用户提供无缝和安全的数据访问；

•能够跨公共云或区域无缝、安全地共享和移动数据；

•能够跨多个公共云提供商提供一致的用户体验；

•能够提供定价透明度和优化的性价比优势；

•能够灵活地在高强度用例中扩大和缩小规模；

•易于部署、实施和使用；

•编程语言的选择；

•性能、可扩展性和可靠性；

•安全和治理；以及

•服务质量和客户满意度。

有关与竞争有关的风险的更全面描述，请参阅“风险因素”一节。

季节性

从历史上看，我们在每年第四财季从新客户和现有客户那里收到的订单数量都较多。因此，从历史上看，我们在每年第一财季和第四财季的非GAAP自由现金流较高，我们剩余业绩债务的连续增长在每一年第四财季一直是最高的。欲了解更多信息，包括非GAAP自由现金流的定义以及自由现金流与根据美国公认会计原则(GAAP)计算的最直接可比财务指标的对账，请参阅题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”的章节。

人力资本资源

一般信息

截至2023年1月31日，我们在33个国家和地区拥有5884名员工。我们的员工中没有一个是由工会代表他或她的就业。在我们开展业务的某些国家/地区，例如法国，我们遵守并遵守当地劳动法的要求，其中包括工会和全行业的集体谈判协议。我们没有经历过任何停工，我们认为我们与员工的关系很好。

位置

我们是一家特拉华州的公司，员工分布在全球各地。我们根据一系列因素在世界各地的司法管辖区招聘和聘用员工，包括可用的人才库、正在执行的工作类型、相对劳动力成本、法规要求和成本以及其他考虑因素。在新冠肺炎疫情爆发后，我们的一些员工继续远程工作，但我们的大部分员工已经回到实体办公室。

文化和参与度

我们认为我们的文化和员工对我们的成功很重要。我们的文化是由我们的核心公司价值观驱动的：

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•把客户放在第一位：只有当我们的客户成功时，我们才会成功，所以我们专注于对他们来说最重要的事情。

•始终保持正直：我们是开放的，诚实的，尊重的。

•胸怀大志：我们制定了将产生积极影响和持久影响的大目标。

•做个优秀的人：我们坚持最高的标准，在我们所做的每一件事上都要达到质量和卓越。

•让彼此成为最好的：我们通过尊重和合作将想法和人聚集在一起。

•把它做完：我们履行我们的承诺，交付成果。

•拥有它：我们在任何时候都对自己负责。

•拥抱彼此的差异：我们意识到每个人都有不同的经历，我们利用我们的差异来加强我们是谁。

总奖励

我们投入了大量的时间和资源来建设我们的团队，我们根据我们的公司价值观来衡量员工的表现。我们依赖于我们的管理层、高技能的软件工程师和销售人员，继续吸引和留住有价值的员工是至关重要的。为了吸引和留住员工，我们努力在强有力的薪酬和福利计划的支持下，为员工提供在职业生涯中成长和发展的机会。

我们对所有员工采用固定和可变现金薪酬相结合的方式，并向某些员工发放股权薪酬，旨在使员工的利益与股东的利益保持一致。符合条件的员工还可以参加我们的员工股票购买计划，该计划允许员工以高达美国国税法限制的15%折扣购买我们的股票。我们为员工提供的福利因国家而异，旨在达到或超过当地法律要求，并在市场上具有竞争力。

知识产权

知识产权对我们业务的成功非常重要。我们依靠美国和其他司法管辖区的专利、版权、商标和商业秘密法律，以及许可协议、保密程序、与第三方的保密协议和其他合同保护来保护我们的知识产权，包括我们的专有技术、软件、诀窍和品牌。我们在我们的平台上使用开源软件。

截至2023年1月31日，我们持有486项已颁发的美国专利，311项美国专利申请正在审批中。我们还拥有117项在外国司法管辖区颁发的专利。我们颁发的专利计划于2024年1月至2042年7月到期。截至2023年1月31日，我们在美国拥有27个注册商标，在外国司法管辖区也拥有363个注册或保护商标。我们不断审查我们的开发工作，以评估新知识产权的存在和可专利性。

虽然我们依赖知识产权，包括专利、版权、商标和商业秘密，以及合同保护来建立和保护我们的专有权利，但我们相信，我们人员的技术和创造性技能、新服务的创造、特性和功能以及对我们平台的频繁增强等因素对于建立和保持我们的技术领先地位更为重要。

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我们通过使用内部和外部控制(包括与员工、承包商、客户和合作伙伴的合同保护)来控制对我们专有技术和其他机密信息的访问和使用。我们要求我们的员工、顾问和其他第三方签订保密和专有权利协议，并控制和监控对我们的软件、文档、专有技术和其他机密信息的访问。我们的政策是要求所有员工和独立承包商签署协议，将他们代表我们产生的任何发明、商业秘密、原创作品、开发、工艺和其他知识产权转让给我们，并根据这些协议保护我们的机密信息。此外，我们通常与客户和合作伙伴签订保密协议。有关与我们的知识产权相关的风险的更全面描述，请参阅“风险因素”一节。

政府监管

我们的商业活动受到各种联邦、州、地方和外国法律、规则和法规的约束。与前几年相比，遵守这些法律、规则和法规并没有对我们的资本支出、运营结果和竞争地位产生实质性影响。然而，遵守现有或未来的政府法规，包括但不限于与全球贸易、商业收购、消费者和数据保护、环境或相关要求或披露以及税收相关的法规，可能会对我们未来的业务产生实质性影响。有关影响我们业务的政府法规的潜在影响的更多信息，请参阅标题为“风险因素”的部分。

可用信息

我们的网站地址是www.nowflke.com。在我们网站上找到或通过我们的网站访问的信息不是本10-K表格年度报告的一部分，也不会被纳入本年度报告。我们以电子方式向美国证券交易委员会提交我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的修正案。在我们以电子方式将这些材料存档或提供给美国证券交易委员会后，我们将在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费提供这些报告和其他信息的副本。

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第1A项。风险因素

我们的业务和财务结果受到各种风险和不确定性的影响，包括下文所述的风险和不确定因素。在作出投资决定之前，您应仔细考虑和阅读以下所述的所有风险和不确定因素，以及本10-K表格年度报告中包含的所有其他信息，包括标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分以及我们的综合财务报表和相关说明。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。以下任何风险或其他风险和不确定因素的发生，可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下降。您不应将我们披露的下列任何风险解读为此类风险尚未发生。

与我们的业务和运营相关的风险

我们经历了快速的收入增长，这可能不能预示我们未来的业绩，而且我们的运营历史有限，这两者都使得我们很难预测未来的运营业绩。

截至2023年、2022年和2021年1月31日的财年，我们的收入分别为21亿美元、12亿美元和5.92亿美元。由于我们历史上的快速增长、有限的运营历史和不稳定的宏观经济状况，我们准确预测未来运营结果的能力(包括收入、剩余绩效债务(RPO)以及我们预计在未来期间确认为收入的RPO百分比)是有限的，并受到许多不确定性的影响，包括我们规划和建模未来增长和平台消费的能力。我们过去的收入增长不应被视为我们未来业绩的指标。

此外，在未来一段时间内，我们的收入增长可能放缓或下降，原因有很多，包括竞争加剧、技术变化(包括软件或底层云基础设施的变化)，以及随着客户寻求优化消费、合理化预算和优先考虑现金流管理(包括通过缩短合同期限)以应对不利的经济状况，对我们平台的需求减少。此外，我们最近看到，而且可能会继续看到，我们的新客户对我们平台的消费增长速度慢于我们的长期客户。由于上述情况以及我们之前几个季度的收入快速增长，我们预计未来一段时间我们的收入增长率将下降，收入增长率的下降可能会对投资者对我们业务的看法产生不利影响，并对我们普通股的交易价格产生负面影响。我们还遇到并将继续遇到快速变化行业中的成长型公司经常遇到的风险和不确定因素，例如下文所述的风险和不确定因素。如果我们对这些风险和不确定性以及我们未来收入增长的假设不正确或发生变化，或者如果我们没有成功应对这些风险，我们的运营和财务结果可能与我们的预期大不相同，我们的业务可能会受到影响。

我们可能看不到我们未来的财务状况和运营结果。

客户通常通过使用计算、存储和数据传输资源来使用我们的平台。与基于订阅的商业模式不同，在订阅期间按比例确认收入，我们通常根据消费确认收入。由于我们的客户可以灵活地选择消费时间，因此我们无法像典型的基于订阅的软件公司那样了解收入确认的时间。存在客户使用我们平台的速度慢于我们的预期的风险，包括对不利的宏观经济状况的反应，我们最近看到，并可能继续看到，我们的新客户对我们平台的消费增长速度慢于我们的长期客户。因此，实际结果可能与我们的预测不同，我们在特定时期的运营结果不应被视为未来业绩的指标。

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我们有运营亏损的历史，未来可能无法实现或维持盈利。

自成立以来，我们在每个时期都经历了净亏损。在截至2023年、2022年和2021年1月31日的财年，我们分别产生了7.975亿美元、6.799亿美元和5.391亿美元的净亏损。截至2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日，我们的累计赤字分别为27亿美元和19亿美元。我们预计未来一段时间我们的成本和支出将会增加。特别是，我们打算继续投入大量资源来进一步发展我们的平台，扩大我们的销售、营销和专业服务团队，并留住我们的员工。此外，我们的平台目前运行在亚马逊网络服务(AWS)、微软Azure(Azure)和谷歌云平台(GCP)提供的公共云基础设施上，我们的成本和毛利率受到我们能够与这些公共云提供商谈判的价格的显著影响，在某些情况下，这些公共云提供商也是我们的竞争对手。如果我们未能满足这些第三方云基础设施协议下的任何最低承诺，我们可能需要支付差额，我们的运营结果可能会受到负面影响。我们还将产生与我们的增长相关的更多一般和行政费用，包括与内部系统和上市公司运营相关的成本。我们发展业务的努力可能比我们预期的成本更高，或者我们的收入增长速度可能比我们预期的要慢，我们可能无法增加足够的收入来抵消这些投资导致的运营费用的增加。如果我们无法实现并维持盈利能力，或者如果我们无法从这些投资中实现我们预期的收入增长，我们的业务和普通股价值可能会大幅下降。

我们经营的市场竞争激烈，如果我们不有效竞争，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到损害。

我们经营的市场发展迅速，竞争激烈。随着这些市场的不断成熟以及新技术和竞争对手进入这些市场，我们预计竞争将会加剧。我们目前的竞争对手包括：

•大型、成熟的公共云提供商，通常在我们的所有市场竞争，包括AWS、Azure和GCP；

•不太成熟的公有和私有云公司，其产品在我们的一些市场上具有竞争力；

•传统数据库解决方案或大数据产品的其他老牌供应商；以及

•寻求开发竞争技术的新进入者或新兴进入者。

我们的竞争基于各种因素，包括价格、性能、使用案例的广度、多云可用性、品牌认知度和声誉、客户支持和差异化功能，包括实施和数据迁移的简便性、管理和使用的简易性、可扩展性和可靠性、数据治理、安全性以及与现有标准、编程语言和第三方产品的兼容性。我们的许多竞争对手拥有比我们大得多的品牌认知度、客户关系以及财务、技术和其他资源，并且可能比我们更有效地应对新的或不断变化的机会、技术、标准、客户要求和购买实践。

我们目前只在AWS、Azure和GCP提供的公共云上提供我们的平台，这也是我们的一些主要竞争对手。目前，我们的大部分业务都在AWS公共云上运行。这些公共云提供商中的一个或多个可能会利用其对其公共云的各自控制，在竞争产品中嵌入创新或特权互操作功能，捆绑竞争产品，向我们提供不利的定价，利用其公共云客户关系将我们排除在机会之外，并在条款和条件或监管要求方面对待我们和我们的客户，与对待类似情况的客户不同。此外，它们拥有获取、投资于竞争技术的现有和新兴供应商或与之合作的资源，从而加速采用这些竞争技术。所有上述情况可能使我们很难或不可能提供与公共云提供商的产品和服务竞争的产品和服务。

出于所有这些原因，竞争可能会对我们维持和增加平台消费的能力产生负面影响，或对我们的价格和毛利率施加下行压力，其中任何一项都可能对我们的声誉、业务、经营业绩和财务状况造成重大损害。

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如果我们不能根据不断变化的客户需求、新技术或其他市场需求进行创新，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。

我们在快速发展的市场中竞争。我们相信，随着客户越来越多地基于一系列因素来购买云数据平台，创新的步伐将继续加快，这些因素包括性能和规模、所处理的市场、处理的数据类型、数据接收的便利性、用户体验和编程语言、人工智能的使用以及数据治理和监管合规性。我们于2014年在我们的平台上引入了数据仓库，作为我们的核心使用案例，我们的客户随后开始使用我们的平台来处理额外的工作负载，包括数据湖、数据工程、数据科学和机器学习、应用程序开发、网络安全、Unistore和协作。我们未来的成功取决于我们继续创新和提高客户对我们的平台和数据云(包括Snowflake Marketplace)的采用率的能力。此外，我们的平台对客户的价值增加到他们能够使用它来处理和访问所有类型的数据的程度。我们需要继续投资于技术、服务和合作伙伴关系，以增加我们平台上可用和处理的数据类型，并提高客户将数据吸收到我们平台中的便利性。我们还必须继续增强我们的数据共享和市场能力，以便客户可以与内部业务部门、客户和其他第三方共享他们的数据，获取其他第三方数据以与他们自己的数据相结合，以获得更多的业务洞察力，并在我们的平台上开发应用程序并实现盈利。随着我们开发、获取和引入新的服务和技术，包括那些可能整合人工智能和机器学习的服务和技术，我们可能会受到新的或更高的法律、道德和其他挑战。此外，我们的平台需要第三方公有云基础设施来运行。目前，我们使用由AWS、Azure和GCP提供的公共云产品。我们将需要继续创新，以针对客户需要的这些和其他公共云优化我们的产品，特别是在我们进行国际扩张的时候。此外，我们竞争的市场受到不断发展的行业标准和法规的约束，导致对我们以及我们的客户和合作伙伴的数据治理和合规性要求越来越高。只要我们进一步扩展到公共部门和高度监管的国家和行业，我们的平台和运营可能需要满足特定于这些市场的额外要求，包括数据主权要求。

如果我们无法增强我们的平台或运营以跟上这些快速变化的客户需求的步伐，或者如果出现了能够以比我们的平台更低的价格、更高效、更方便或更安全的方式提供有竞争力的产品的新技术，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

如果我们或我们的第三方服务提供商遇到实际或感觉到的安全漏洞，或者未经授权的各方以其他方式访问我们客户的数据、我们的数据或我们的平台，我们的平台可能会被认为不安全，我们的声誉可能会受到损害，对我们平台的需求可能会减少，我们可能会招致重大责任。

我们的平台处理、存储和传输我们自己的敏感数据以及客户和合作伙伴的专有、机密和敏感数据，如个人信息、受保护的健康信息和财务数据。我们的平台构建在AWS、Azure和GCP等第三方公共云提供商的基础设施之上。我们还使用第三方服务提供商和子处理器来帮助我们向客户及其最终用户以及我们的内部业务运营提供服务。这些供应商可能会处理、存储或传输我们的员工、合作伙伴、客户和客户的最终用户的数据。即使我们可能无法控制这些供应商的安全措施，我们也可能对任何违反此类措施的行为负责。

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对信息系统和数据的威胁来自各种来源，包括传统的计算机“黑客”、内部和外部人员(例如通过盗窃或滥用)、复杂的民族国家和民族国家支持的行为者。我们和我们所依赖的第三方受到各种不断变化的网络威胁，包括未经授权的入侵、拒绝服务攻击、勒索软件攻击、商业电子邮件泄露、计算机恶意软件、社会工程攻击(包括网络钓鱼)、内部和外部人员的不当行为或错误、供应链攻击、软件漏洞以及软件或硬件中断或故障，所有这些都在我们的行业以及我们的客户和合作伙伴的行业中普遍存在。此外，未来的业务扩张或收购可能会使我们面临更多的网络安全风险和漏洞。用于破坏或未经授权访问我们和我们的第三方提供商的平台、系统、网络或物理设施(其中存储或处理数据，或通过其传输数据)的技术经常发生变化，并且越来越难以检测。此外，勒索软件攻击正变得越来越频繁和严重，例如，由于适用的法律或法规禁止支付赎金，我们可能不愿意或无法支付赎金。一般来说，网络安全漏洞或缓解安全漏洞的努力可能会导致我们的运营严重中断、数据和收入损失、声誉损害、资金转移、意外服务中断、保险成本增加，以及对我们的业务、声誉和竞争地位的其他损害。

我们是威胁行为者的目标，寻求未经授权访问我们或我们客户或合作伙伴的系统或数据，或扰乱我们的运营或提供我们服务的能力。威胁行为者还可能利用我们的第三方服务提供商使用的平台、系统、网络或物理设施中的漏洞或获得未经授权的访问权限。我们的平台、我们的操作系统、我们的软件(包括开源软件)、我们的物理设施或我们的第三方服务提供商或子处理器的系统的任何安全漏洞，或认为已经发生的任何安全漏洞，都可能导致诉讼、赔偿义务、监管执法行动、调查、罚款、处罚、缓解和补救成本、纠纷、声誉损害、转移管理层的注意力，以及其他责任和对我们业务的损害。

我们有合同和其他法律义务，将安全漏洞通知相关利益攸关方。此类强制性披露代价高昂，可能导致负面宣传、客户或合作伙伴对我们的安全措施的有效性失去信心、转移管理层的注意力、政府调查以及花费大量资本和其他资源来应对或缓解实际或预期的安全漏洞造成的问题。

安全事件也可能导致我们违反客户合同或法律义务，或导致我们违反客户合同或法律义务。因此，我们可能会受到法律诉讼(包括罚款或处罚)，我们的客户可能会终止与我们的关系。此外，不能保证我们合同中的任何责任限制将是可强制执行的或充分的，或以其他方式保护我们免受与我们的数据隐私和安全义务相关的责任、损害或索赔。

安全漏洞引发的诉讼可能会对我们的业务造成不利影响。未经授权访问我们的平台、系统、网络或物理设施可能会导致与我们的客户、我们客户的最终用户或其他相关利益相关者之间的诉讼。这些诉讼可能迫使我们花费金钱进行辩护或和解，分散管理层的时间和注意力，增加我们的经营成本，或对我们的声誉造成不利影响。我们可能被要求从根本上改变我们的业务活动和做法，或者修改我们的平台能力，以应对此类诉讼，这可能会对我们的业务产生不利影响。

我们的保险覆盖范围可能不足以承担数据安全、赔偿义务或其他责任。如果对我们提出的一项或多项超出我们可用保险范围的大额索赔获得成功，或导致我们的保单发生变化(包括增加保费或实施大额免赔额或共同保险要求)，可能会对我们的业务产生不利影响。此外，我们不能确定我们现有的保险范围和错误和遗漏保险将继续以可接受的条款提供，或者我们的保险公司不会拒绝未来的任何索赔。随着我们继续扩展我们的平台和地理位置，扩大我们的客户和合作伙伴基础，以及处理、存储和传输越来越大量的数据，与我们的系统和安全漏洞相关的风险可能会增加。

此外，我们的一些员工远程工作，包括出差时，这增加了我们的网络安全风险，造成数据可访问性问题，并使我们更容易受到安全漏洞或业务中断的影响。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营结果或前景产生重大不利影响。

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我们的平台或它所依赖的公共云和互联网基础设施可能会出现中断、停机、缺陷和其他性能和质量问题。

我们的业务依赖于我们的平台，使其不受干扰地可用。我们的平台以及我们的平台所依赖的公共云和互联网基础设施已经并可能在未来经历中断、停机、缺陷和其他性能和质量问题。这些问题可能由多种因素引起，包括引入新功能、专有和开源软件中的漏洞和缺陷、人为错误或不当行为、自然灾害(如龙卷风、地震或火灾)、容量限制、设计限制、拒绝服务攻击或其他与安全相关的事件。

此外，如果我们与公共云提供商的合同关系和其他业务关系被终止、暂停或遭受我们无法适应的重大变化，例如取消我们所依赖的服务或功能，我们可能无法提供我们的平台，并可能在将客户过渡到不同的公共云提供商时遇到重大延迟并产生额外费用。

我们的平台或其所依赖的公共云和互联网基础设施的任何中断、停机、缺陷和其他性能和质量问题，或我们与公共云提供商的合同和其他业务关系的任何实质性变化，都可能导致我们平台的使用减少，包括服务信用义务在内的费用增加，并损害我们的品牌和声誉，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们预计我们的财务业绩会出现波动，因此很难预测未来的业绩，如果我们未能达到证券分析师或投资者对我们经营业绩的预期，我们的股价可能会下跌。

我们过去的经营业绩起伏不定，预计未来也会因各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的。因此，我们过去的业绩可能不能预示我们未来的表现。除了本文描述的其他风险外，可能影响我们经营结果的因素包括：

•我们平台需求的波动或我们定价模式的变化；

•我们平台的使用波动，包括客户优化工作导致执行工作负载的消耗减少；

•我们吸引新客户的能力；

•我们有能力留住现有客户，并推动他们增加对我们平台的消费；

•客户扩张率，特别是对于我们最近看到并可能继续看到的新客户，他们对我们平台的消费增长速度慢于我们的长期客户；

•我们扩大公共云提供商容量的投资时机、金额和成本；

•季节性；

•对新特性、功能和编程语言的投资，包括投资使我们的平台可用于存储和处理高度监管的数据或遵守新的或现有的数据主权要求；

•将新功能、技术或功能引入我们的软件、系统或底层云基础设施，包括可能增加或减少执行现有或未来工作负载所需的消耗的特性或功能，如更好的存储压缩和云基础架构处理器改进，导致消耗波动；

•购买的时间和频率；

•客户能够将数据迁移到我们平台上的速度；

•预期我们或我们的竞争对手会推出新产品或改进产品，导致采购决策出现波动或延迟;

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•客户预算及其预算周期和采购决定的时间安排的变化；

•我们控制成本的能力，包括我们的运营费用；

•经营费用的数额和时间，特别是研发、销售和营销费用，包括佣金；

•非现金支出的金额和时间，包括基于股票的补偿、商誉减值和其他非现金费用；

•与招聘、培训和整合新员工以及留住和激励现有员工相关的成本金额和时间安排；

•收购及其整合的效果和时机；

•国内和国际的一般政治、社会、市场和经济状况、不确定性或波动性，以及具体影响我们的客户和合作伙伴参与或依赖的行业的政治、社会和经济状况；

•卫生流行病或大流行，如新冠肺炎大流行；

•我们采用新会计公告的影响或时机；

•监管或法律环境的变化，包括对监管或法律要求的解释或执行，可能导致我们产生与合规相关的费用等；

•我们业务的整体税率，可能受到我们在美国和不同税率司法管辖区的收入组合、基于股票的薪酬的影响以及业务变化的影响的影响；

•税法或者税法司法解释或者管理解释的变更，记录在该法律制定或者解释发布期间，可能对该期间的有效税率产生重大影响的影响；

•不断上升的通货膨胀和我们控制成本的能力，包括我们的运营费用；

•货币汇率的波动和以外币计价或计量的收入和支出比例的变化；

•我们的战略投资或投资组合的市场价值的波动或减值或全部损失，包括我们的现金和现金等价物的价值或可获得性因经济状况或银行倒闭而发生的变化；

•利率波动；

•市场竞争动态的变化，包括竞争对手或客户之间的整合；以及

•我们平台的交付和使用出现重大安全漏洞、技术困难或中断。

这些因素和其他因素中的任何一个，或这些因素中的一些因素的累积影响，可能会导致我们的运营结果发生重大变化或受到不利影响。如果我们的运营结果低于跟踪我们股票的投资者和证券分析师的预期，我们普通股的价格可能会大幅下降，我们可能面临代价高昂的诉讼，包括证券集体诉讼。

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如果不能有效地发展和扩大我们的销售和营销能力，可能会损害我们扩大客户基础和实现更广泛的市场对我们的产品和平台的接受的能力。

我们必须扩大我们的销售和营销组织，以增加对新客户和现有客户的销售。我们计划继续扩大我们在国内和国际上的直销队伍，特别是我们的直销企业组织，专注于向世界上最大的组织销售。我们认为，对具有必要技能和技术知识的经验丰富的销售专业人员的竞争非常激烈，特别是在我们瞄准较大的企业客户的情况下。它需要大量的时间和资源来有效地让新的销售和营销人员上岗。我们还计划继续投入大量资源，用于针对特定行业并专注于大型组织的销售和营销计划。一旦新客户开始使用我们的平台，我们的销售团队将需要继续专注于扩大与该客户的消费。所有这些努力将需要我们投入大量的财政和其他资源，包括在我们迄今经验有限的行业和销售渠道上。如果我们的销售和营销努力产生的收入增长低于预期，我们的业务和运营结果将受到损害。如果我们无法招聘、发展、整合和留住有才华和有效的销售人员，如果我们的新的和现有的销售人员无法在合理的时间内达到预期的生产力水平，或者如果我们的销售和营销计划无效，我们可能无法通过扩大销售队伍实现预期的收入增长。

对大客户的销售工作涉及可能不存在的风险，或者与对较小组织的销售相比可能不存在或存在的风险较小。

面向大客户的销售涉及销售给较小组织时可能不存在或程度较小的风险，例如较长的销售周期、更复杂的客户需求，包括我们与为此类客户提供建议或帮助他们集成其IT解决方案的第三方合作的能力、巨额前期销售成本，以及完成部分销售的可预测性较差。例如，大客户可能需要相当长的时间来评估和测试我们的平台或新功能，然后才能做出购买决定。此外，大客户在购买我们的产品时可能会从传统的本地解决方案转换，并且在做出购买决定时可能会依赖与我们没有关系的第三方。许多因素也会影响我们销售周期的长度和可变性，包括需要教育潜在客户了解我们平台的用途和好处、重新谈判现有协议以涵盖更多工作负载、不断变化的法律、采购和预算周期的可自由裁量性以及评估和采购审批流程的竞争性。因此，我们从发现机会到完成交易的销售周期长度可能因客户而异，对大型企业的销售通常需要更长的时间才能完成。从历史上看，我们还看到，与小企业相比，大企业的消费增长所需时间更长。此外，大客户通常开始在有限的基础上部署我们的产品，但仍然要求实施服务和谈判定价折扣，这增加了我们在销售工作中的前期投资，但无法保证向这些客户的销售将证明我们大量的前期投资是合理的。如果我们不能有效地管理这些与销售周期和向大客户销售相关的风险，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。

我们行业或全球经济的不利条件，或云支出的减少，可能会限制我们增长业务的能力，并对我们的运营结果产生负面影响。

根据行业或全球经济的变化对我们或我们的客户和潜在客户的影响，我们的运营结果可能会有所不同。在美国及海外的一般经济环境中，若出现负面状况或波动，包括国内生产总值(GDP)增长的变化、金融及信贷市场波动、银行倒闭、国际贸易关系、通胀及利率波动，或流行病(如新冠肺炎)的存在、政治动荡、自然灾害、战争或恐怖袭击发生在美国、欧洲、亚太地区、日本或其他地方，均可能导致业务投资减少，包括云技术支出的减少，并对我们的业务增长产生负面影响。例如，俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突造成了全球资本市场的波动，并可能产生进一步的全球经济后果，包括全球供应链中断。此外，总体经济中的不利条件可能会对我们客户的预算或现金流产生负面影响，这可能会影响合同条款，包括付款条款，我们的客户对我们的要求。竞争对手，其中许多比我们更大，拥有更多的财力，可能会通过降低价格来吸引我们的客户，以应对充满挑战的市场状况。我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间，无论是一般情况下还是在任何特定行业内。

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我们的增长依赖于我们合作伙伴关系的发展、扩张和成功。

作为我们对数据云愿景的一部分，我们将需要发展和维护一个由数据提供商、数据消费者和数据应用程序开发人员组成的网络。我们与这些合作伙伴的关系，以及我们的合作伙伴与我们的客户之间的关系，为我们的客户提供了从我们的平台和数据云(包括Snowflake Marketplace)获得的更高价值。我们未来的增长将越来越依赖于这些关系的成功，如果我们在发展和维护这些关系方面不成功，或者我们平台上支持或可供消费的数据的类型和质量不成功，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

此外，我们与全球系统集成商、托管服务提供商和经销商的关系产生了一小部分收入，但这一比例在不断增加。我们和我们的客户越来越依赖这些合作伙伴提供专业服务，包括客户实施和从传统解决方案迁移，而可能没有足够的合格合作伙伴可用，或者我们可能无法与足够多的合作伙伴发展或维护关系，以满足客户需求。虽然我们为我们的合作伙伴提供培训和其他能力提升计划，但这些计划可能不是有效的或不一致的利用，我们这些投资的回报可能低于预期。此外，新合作伙伴可能需要大量培训或大量时间和资源来提高工作效率。如果我们不能有效地管理和发展我们的合作伙伴网络，或者适当地监控他们与我们客户互动的质量和效率，我们吸引和留住新客户以及扩大客户对我们平台的消费的能力可能会受到影响，我们的经营业绩和增长速度可能会受到损害。

如果我们不能成功地管理我们专业服务业务的增长，并从这些服务中提高我们的利润率，我们的经营业绩将受到损害。

随着我们产品收入的增加，我们为客户提供实施服务的专业服务业务也变得更大、更复杂。我们相信，我们未来的成功在一定程度上取决于对专业服务的投资，以促进客户代码转换和从传统解决方案迁移，以及采用我们的平台，特别是在大型企业。因此，我们的销售努力一直并将继续专注于帮助我们的客户更快地实现我们平台和数据云的价值，而不是我们专业服务业务的盈利能力。我们根据这些服务的预期成本为我们的专业服务定价，因此，我们预计随着时间的推移，我们的专业服务业务的毛利率将会提高。如果我们无法管理我们专业服务业务的增长，并从这些服务中提高我们的利润率，我们的经营业绩，包括我们的利润率，将受到损害。

如果我们失去了管理团队的关键成员，或者无法吸引和留住我们支持运营和增长所需的高管和员工，我们的业务和未来增长前景可能会受到损害。

我们的成功在一定程度上取决于我们的董事长兼首席执行官Frank Slotman、首席财务官Michael P.Scarpelli和我们的其他高管以及我们在研发、销售和营销领域的其他关键员工的持续服务。

我们的执行管理团队或其他关键员工可能会因聘用或离职而不时发生变化。我们的高管和其他关键员工是随意聘用的，这意味着这些人员可以随时终止他们在我们公司的雇佣关系。失去一名或多名高管，或我们的高管团队未能有效地与我们的员工合作并领导我们的公司，可能会损害我们的业务。

此外，为了执行我们的增长计划，我们必须吸引和留住高素质的人才。对这些人员的竞争非常激烈，特别是对于在设计和开发基于云的数据平台产品方面经验丰富的工程师、经验丰富的销售专业人员和专业客户支持人员。由于我们平台的复杂性，我们还依赖于现有软件工程师的持续服务。

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为了继续聘用和留住高素质的员工，我们将需要继续在全球各地的新地点招聘员工，并管理重返工作岗位和远程工作政策，这可能会增加我们业务运营的复杂性和成本。本集团不时经历及预期将继续遇到招聘及挽留具备适当资历的雇员方面的困难。许多与我们竞争经验丰富的人才的公司拥有比我们更多的资源，这些公司接受远程或混合工作环境可能会加剧对人才的竞争。此外，未来雇员和现有雇员经常考虑他们在就业方面获得的股权奖励的价值。如果我们的股权奖励的实际或感知价值下降或持续出现重大波动，或如果我们的现有员工从变现其先前归属的股权奖励中获得大量收益，则可能会对我们招聘和留住关键员工的能力造成不利影响。此外，现有和未来的员工可能认为他们的股权奖励提供的好处有限，我们的竞争对手可能能够提供更具吸引力的薪酬方案。为留住现有员工及管理潜在流失，包括近期股价下跌及持续市场波动影响股权奖励的实际或感知价值，我们可能会发行额外股权奖励或向员工提供增加现金薪酬，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响，并对股东造成摊薄影响。最后，如果我们从竞争对手或其他公司雇佣员工，他们的前雇主可能会试图声称我们或这些员工违反了我们或他们的法律义务，导致我们的时间和资源被分流。

我们还相信，我们的文化是我们迄今为止成功的关键因素，我们提供的平台的关键性质促进了我们的员工更大的目标和成就感。随着我们的劳动力越来越大，分布越来越广泛，我们可能无法保持我们文化的重要方面。任何未能保护我们的文化都会对我们留住和招聘人员的能力产生负面影响。如果我们未能吸引新员工或未能留住和激励现有员工，我们的业务和未来增长前景将受到损害。

如果我们平台的可用性不能满足我们对客户的服务级别承诺，我们当前和未来的收入可能会受到负面影响。

我们通常向客户承诺，我们的平台将保持最低服务级别的可用性。如果我们无法履行这些承诺，我们可能有义务为客户提供额外的容量，这可能会严重影响我们的收入。我们依赖AWS、Azure和GCP等公共云提供商，而公共云中的任何可用性中断都可能导致我们无法履行对客户的服务级别承诺。在某些情况下，我们可能没有与公共云提供商签订的合同权利，无法补偿因公共云可用性中断而造成的任何损失。此外，任何未能履行我们的服务级别承诺的情况都可能损害我们的声誉和我们平台的采用，我们还可能面临未来平台消费减少带来的收入损失。任何服务级别故障都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们对数据泄露、知识产权侵权和其他索赔承担责任，这些索赔使我们面临重大潜在责任。

在我们的客户合同中，我们对由我们和我们依赖的某些第三方造成的安全漏洞和数据保护索赔承担责任。我们与客户、投资者和其他第三方的合同还可能包括赔偿条款，根据该条款，我们同意就涉嫌侵权、盗用或其他侵犯知识产权的行为以及其他事项为他们辩护和赔偿。虽然我们试图限制我们的责任和弥偿义务，并与供应商协商相应的责任和弥偿权利，要求他们承担我们的弥偿义务，但我们可能无法成功这样做，而触发我们责任或弥偿义务的事件可能会引发涉及多名客户或其他第三方的多项索赔。我们不保证我们的适用保险范围（如有）将涵盖全部或部分任何该等责任或弥偿责任。我们可能会承担高达全部金额的合同索赔，这些索赔可能导致我们的业务产生重大责任或重大中断，或可能对我们与客户或其他第三方的关系产生负面影响，减少对我们平台的需求，并对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。

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收购、战略投资、合作伙伴关系或联盟可能难以识别，带来整合挑战，转移管理层的注意力，扰乱我们的业务，稀释股东价值，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们过去并可能在未来寻求收购或投资于我们认为可以补充或扩展我们的平台、增强我们的技术或以其他方式提供增长机会的企业、合资企业和平台技术。此外，我们于2020年9月首次公开发售（IPO）所得款项增加了我们投入资源探索比以往尝试更大、更复杂的收购及投资的可能性。例如，2022年3月，我们收购了Streamlit，Inc.，这是一家私人控股公司，提供了一个开源框架，旨在简化和加速数据应用程序的创建，这代表了比我们之前的努力更大、更复杂的收购。任何此类收购或投资可能会转移管理层的注意力，并导致我们在识别、调查和寻求合适的机会方面产生各种费用，无论交易是否完成，并可能导致不可预见的经营困难和支出。特别是，我们在吸收或整合任何被收购公司的业务、技术、产品、人员或运营时可能遇到困难或意外成本，特别是如果被收购公司的关键人员选择不为我们工作，他们的软件不容易适应我们的平台，或者我们很难留住任何被收购公司的客户，因为所有权、管理层、或其他方式我们能够完成的任何该等交易可能不会带来我们预期实现的协同效应或其他利益，从而可能导致重大减值支出。该等交易亦可能导致发行股本证券或产生债务，从而对我们的经营业绩造成不利影响。

作为我们企业发展计划的一部分，我们投资于公司，以支持我们的关键业务计划。这些公司的范围从仍在确定其战略方向的早期成长期公司到拥有既定收入来源的成熟公司。我们的战略投资面临着无法实现预期的战略协同效应和部分或全部投资资本损失的风险。此外，我们的竞争对手可能会与我们一起投资这些公司，并可能获得有关我们的企业发展计划或其他商业计划的信息。我们投资的财务成功通常取决于在有利的市场条件下退出。如果我们投资的任何一家公司不成功，包括未能实现战略业务目标，以及未能实现有利的退出，我们可能会确认我们全部或部分投资的减值或亏损。此外，在某些情况下，我们可能被要求将我们的一个或多个战略被投资人的财务业绩合并到我们的财务业绩中。由于一般市场状况、银行倒闭或其他原因，任何此类被投资人的财务业绩的波动都可能对我们的综合财务状况、经营业绩、现金流或我们普通股的价格产生负面影响。如果一个或多个此类被投资人未能及时向我们提供编制我们的合并财务报表和披露所需的信息，我们可能无法及时报告我们的财务业绩，这将对我们的业务和我们的普通股价格产生负面影响。

季节性可能会导致我们剩余的履约义务出现波动。

从历史上看，我们在每年第四财季从新客户和现有客户那里收到的订单数量都较多。因此，从历史上看，我们在每年第一财季和第四财季的非GAAP自由现金流较高，我们剩余业绩债务的连续增长在每一年第四财季一直是最高的。随着我们继续根据大型企业客户的采购、预算和部署周期瞄准他们，我们预计这种季节性将变得更加明显。欲了解更多信息，包括非GAAP自由现金流的定义以及自由现金流与根据GAAP计算的最直接可比财务指标的对账，请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节。

我们与联邦、州、地方和外国政府和机构以及受到严格监管的组织开展业务；因此，我们面临与采购过程、预算、延误和产品决策相关的风险，这些风险由法定和法规决定、合同终止和遵守政府合同要求驱动。

我们直接或通过我们的合作伙伴向美国政府、州和地方政府、外国政府以及受到严格监管的组织提供我们的平台。我们已经并可能继续进行重大投资，以支持未来在政府部门的销售机会，包括获得政府认证。然而，政府认证要求可能会发生变化，我们可能无法获得或维持一个或多个所需的政府认证，或者我们可能被要求对我们的业务或产品进行意外更改以获得或维持此类认证。因此，我们向政府部门销售产品的能力可能会受到限制，直到我们满足此类认证的要求。

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到目前为止，我们对政府实体的大部分销售都是通过我们的分销和经销商合作伙伴间接完成的。与政府实体做生意，无论是直接或间接的，都存在各种风险。许多政府实体需要就我们的商业模式以及我们平台的用途和好处进行大量的教育。各国政府及其机构的采购过程竞争激烈，耗时长，在某些情况下，政府关于其采购需求的决定可能会受到政治影响。为了追求这些机会，我们会产生大量的前期时间和费用，这使我们面临额外的合规风险和成本，而不能保证我们(或第三方分销商或经销商)会赢得合同。除此之外，对我们平台的需求可能会受到公共部门预算周期的不利影响，以及在任何给定的财政周期中可能会减少或推迟的资金可获得性，包括与联邦政府延长停摆有关的资金供应。此外，如果我们或我们的合作伙伴成功地获得了竞争性合同，该合同可能会受到一个或多个竞争性投标人的挑战，这一法律行动被称为“竞标抗议”。投标抗议可能会导致与获得或保留合同授予相关的费用增加，或者对授予进行不利的修改或丢失。如果投标申请不成功，这些合同项下工作的启动和资金延迟可能会导致我们的实际结果与预期的结果大相径庭。由于这些漫长和不确定的销售周期，我们很难预测与政府实体或我们在政府市场的分销和转销商合作伙伴签订客户协议的时间。

此外，公共部门客户可能有合同、法定或监管权利，可以为了方便或违约而终止与我们或我们的第三方分销商或经销商的当前合同。如果合同是为了方便而终止的，我们可能只能收取终止前的平台消费费和和解费用。如果合同因违约而终止，我们可能要对客户购买替代产品或服务所产生的额外费用负责，或被禁止与政府实体进行进一步的业务往来。此外，向政府提供产品或服务的实体，无论是直接或间接，都必须遵守与政府合同的形成、管理和履行有关的各种复杂的法律、法规和合同条款。此类法律、法规和合同条款规定的合规义务比商业合同中通常遇到的义务更繁重，而且它们往往给予政府市场上的客户实质性的权利和补救措施，其中许多权利和补救措施通常在商业合同中找不到。这些权利和补救措施可能涉及知识产权、价格保护、向政府提供的信息的准确性以及终止权。此外，政府可以将采购要求作为立法的替代办法，并在与采购没有直接关系的领域实施比适用于商业部门的更严格的要求。这些规则和要求可能适用于我们或我们可能无法控制其行为的第三方经销商或分销商。此类各方的不遵守可能会在合同和客户满意度问题上对我们造成影响。

此外，联邦、州和地方政府定期调查和审计承包商是否遵守适用的法律、法规和合同条款。如果审计或调查结果确定我们未能遵守适用的要求，我们可能会受到民事和刑事处罚以及行政制裁，包括终止合同、没收我们收到的利润或付款、与触发降价条款相关的成本、罚款以及暂停或取消未来政府业务的资格，我们可能会遭受声誉损害。

此外，我们越来越多地投资于与监管严格的行业的客户和合作伙伴做生意，如金融服务和医疗保健行业。现有和潜在客户，如这些行业的客户，可能被要求遵守与使用和实施我们的服务相关的更严格的法规，或有关第三方供应商的特定法规，不同的客户可能会有不同的解释。此外，监管机构可能会对第三方供应商(特别是我们公司)施加要求，而我们可能无法或可能不选择满足这些要求。此外，这些严格监管领域的客户及其监管机构通常有权对我们的系统、产品和实践进行审计。如果一个或多个客户或其监管机构确定我们业务的某些方面不符合监管要求，我们继续或扩大业务的能力可能会受到限制。

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我们的客户还包括一些非美国政府，美国政府承包的类似采购、预算、合同和审计风险也适用于这些风险，特别是在我们客户基础较差的某些新兴市场。这样的出售也可能增加我们在反腐败法下的责任敞口。此外，在不同的司法管辖区遵守复杂的法规、安全认证和合同条款可能代价高昂，并消耗大量财务和管理资源。在某些司法管辖区，我们赢得业务的能力可能会受到政治和其他与我们在市场上的竞争地位无关的因素的制约。此外，如果我们与政府和受到严格监管的组织开展业务的努力不能产生预期的收入增长，我们的业务和运营结果将受到损害。这些困难中的每一个都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。

任何针对我们的诉讼都可能是昂贵和耗时的辩护。

我们可能会不时地受到法律诉讼和索赔的影响，例如我们的客户就商业纠纷、雇佣索赔(包括与终止时员工股权授予的损失有关的索赔)、知识产权索赔、证券集体诉讼或其他与我们普通股交易价格波动有关的索赔。诉讼可能会导致巨额成本，并可能分散管理层的注意力和资源，这可能会严重损害我们的业务、财务状况和运营结果。保险可能不包括此类索赔，提供足够的款项来支付解决一项或多项此类索赔的所有费用，或者继续以我们可以接受的条款提供保险(包括增加保费或强制实施大额免赔额或共同保险要求)。对我们提出的未投保或保险不足的索赔可能会导致意想不到的成本，可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外，我们不能确定我们现有的保险范围和错误和遗漏保险将继续以可接受的条款提供，或者我们的保险公司不会拒绝未来的任何索赔。

自然灾害、流行病和其他灾难性事件可能会对我们的业务、运营以及我们、我们的合作伙伴和我们的客户所在的市场和社区产生不利影响。

我们的平台和我们平台所依赖的公共云基础设施容易受到灾难性事件的破坏或中断，例如地震、洪水、火灾、断电、电信故障、军事冲突或战争、恐怖袭击、犯罪行为、破坏、其他故意破坏和不当行为、地缘政治事件和疾病。我们运营的一些美国公司办公室和我们平台运行的某些公共云数据中心位于旧金山湾区和太平洋西北地区，这两个地区以地震活动而闻名。尽管我们可能采取任何预防措施，但如果我们的设施或我们的公共云提供商的设施发生自然灾害或其他意想不到的问题，可能会导致中断、停机和其他性能和质量问题。

同样，新冠肺炎大流行、其死灰复燃或新一轮大流行对全球经济和我们的业务的潜在长期影响仍然难以评估或预测。虽然许多国家和国家已经重新开放，但全球复苏的状况仍然不确定和不可预测。

如果我们无法制定和维护足够的计划，以确保我们的业务职能在灾难性事件发生期间和之后继续运行，并在此类事件发生时成功执行这些计划，我们的业务可能会受到严重损害。

我们目前的业务范围是国际化的，我们计划进一步扩大地理范围，带来各种运营挑战。

我们增长战略的一个组成部分是进一步扩大我们的业务和国际客户基础。在截至2023年1月31日的财年中，美国以外的客户账户创造了我们21%的收入。我们正在继续适应和制定应对国际市场的战略，但不能保证这种努力会产生预期的效果。例如，我们预计我们将需要与新的合作伙伴建立关系，以便向某些国家扩张，包括中国，如果我们无法识别、建立和保持这种关系，我们可能无法执行我们的扩张计划。我们预计，在可预见的未来，我们的国际活动将继续增长，因为我们将继续在现有和新的国际市场寻找机会，这将需要管理层投入大量精力和财政资源。

我们目前和未来的国际业务和运营涉及各种风险，包括：

•国际企业采用公共云的速度慢于预期；

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•特定国家或地区的政治、经济或法律和监管环境的变化，包括英国退欧、流行病、关税、贸易战、制裁或长期环境风险的影响；

•需要为中国和其他国家调整我们的平台并将其本地化，包括由于数据主权要求以及我们在进行这些更改时可能产生的工程和相关成本；

•催收应收账款难度加大，付款周期较长；

•贸易关系、法规或法律的意外变化或选择性适用；

•关于隐私和数据安全以及未经授权使用或获取商业和个人信息的新的、不断发展的和更严格的法规；

•不同的、可能更繁琐的劳动法规，与美国相比，劳动法通常对员工更有利，包括管理不允许随意雇用的地点的解雇规定，以及被认为是小时工资和加班规定；

•在有效管理远距离增加的员工数量方面面临的固有挑战以及与之相关的成本增加，包括需要实施特定于每个司法管辖区的适当系统、政策、福利和合规计划；

•在具有不同文化、语言、习俗、法律制度、替代性纠纷制度和监管制度的新市场中管理企业的困难；

•与国际业务有关的差旅、房地产、基础设施和法律合规费用增加，包括与不断变化和可能相互冲突的环境法规和要求有关的费用增加；

•汇率波动及其对我们收入、RPO和支出的影响，以及我们未来利用缓解衍生品交易和进行对冲交易的成本和风险；

•对我们在一个国家的业务收益进行再投资以满足我们在其他国家的业务的资本需求的能力的限制，或与之相关的费用或税收；

•有利于当地竞争对手的法律和商业惯例，或有利于当地供应商的一般市场偏好；

•知识产权保护有限或不足，或难以获得、维护、保护或执行我们的知识产权，包括我们的商标和专利；

•政治不稳定、军事冲突或战争或恐怖活动；

•新冠肺炎或任何其他流行病或流行病，可能导致某些市场的经济活动减少；与旅行、重返工作岗位或某些市场特定的其他限制相关的额外成本；对我们产品和服务的使用减少；或在国际市场上向现有客户或新客户进出口或销售我们的产品和服务的能力下降；

•面临反腐败和反洗钱法律的责任，包括1977年修订的美国《反海外腐败法》(FCPA)、美国反贿赂法、英国《反贿赂法》以及其他司法管辖区的类似法律和法规；

•遵守与税收有关的法律法规的负担；

•法规、不利的税收负担和外汇管制，这些都可能使将收入和现金汇回国内变得困难或昂贵。

我们预期投入大量时间及资源以进一步扩大国际业务，倘我们未能成功及及时地进行，我们的业务及经营业绩将受到影响。

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我们可能需要额外的资本来支持我们的业务增长，而这些资本可能无法以可接受的条款获得，如果根本没有的话。

自成立以来，我们主要通过股权融资（包括首次公开募股）和客户付款为我们的业务提供资金。我们无法确定我们的业务是否会产生足够现金，为我们的持续经营或业务增长提供充足资金。我们打算继续进行投资以支持我们的业务，这可能需要我们进行股权或债务融资以获得额外资金。我们可能无法以有利的条款获得额外融资，如果有的话，特别是在市场波动和普遍经济不稳定的时期。如果无法以可接受的条款获得足够的资金，我们可能无法投资于未来的增长机会，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。如果我们承担债务，债务持有人将拥有优先于普通股持有人的权利，对我们的资产提出索赔，任何债务的条款都可能限制我们的运营，包括我们回购股票和支付普通股股息的能力。此外，如果我们发行额外的股权证券，股东将经历稀释，新的股权证券可能拥有优先于我们普通股的权利。由于吾等日后发行证券的决定将取决于多项考虑因素，包括吾等无法控制的因素，吾等无法预测或估计任何未来发行债务或股本证券的金额、时间或性质。因此，我们的股东承担未来发行债务或股权证券的风险，降低我们普通股的价值和稀释他们的利益。

我们面临货币汇率波动的风险，这可能对我们的经营业绩以及我们的投资和持有现金的能力产生负面影响。

我们的销售额目前以美元、欧元、英镑、澳元和巴西雷亚尔计价，未来可能会以其他货币计价。由于我们以美元报告经营业绩及收益，我们目前面临外汇换算风险，未来可能面临其他外汇风险。倘我们未能成功对冲与货币波动相关的风险，我们的经营业绩可能受到不利影响。例如，美元走强可能会增加我们平台对国际客户的实际成本，这可能会对我们的经营业绩造成不利影响。此外，随着我们的国际业务的扩大，我们的运营开支越来越多地发生在美国境外。该等经营开支以外币计值，并会因外币汇率变动而波动。面对该等风险及波动可能对我们的财务状况、经营业绩及现金流量造成不利影响。

如果我们的估计或与我们的关键会计估计有关的判断被证明是不正确的，我们的运营结果可能会受到不利影响。

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响本公司合并财务报表及随附附注中报告金额的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设，如标题为“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—关键会计估计”一节所述。该等估计结果构成判断资产、负债、收益、成本及开支账面值以及相关披露之基准。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同，可能导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期，导致我们的普通股市场价格下跌，我们的经营业绩可能受到不利影响。

与我们的知识产权有关的风险

我们的知识产权可能不会保护我们的业务或为我们提供竞争优势。

为了取得成功，我们必须通过商标、商业秘密、专利、版权、服务标志、发明转让、合同限制和其他知识产权和保密程序，在美国和其他司法管辖区保护我们的技术和品牌。尽管我们努力实施这些保护措施，但出于各种原因，它们可能无法保护我们的业务或为我们提供竞争优势，包括：

•我们未能为重要创新获得专利和其他知识产权，或保持适当的保密和其他保护措施来建立和维护我们的商业秘密；

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•如果客户或合作伙伴拥有通过专业服务约定创建的任何知识产权，我们无法将该知识产权作为我们业务的一部分使用或货币化；

•与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准的不确定性和演变；

•通过行政程序或诉讼可能使我们的知识产权无效；

•我们无法发现第三方对我们知识产权的侵犯或其他盗用；以及

•其他实际、资源或业务方面的限制，限制了我们执行权利的能力。

此外，某些外国国家的法律，特别是某些发展中国家的法律，对公司专有信息和资产，如知识产权、商标、商业秘密、专有技术和记录，不提供与美国法律同等程度的保护。因此，我们在国外保护和捍卫我们的知识产权或专有权利时可能会遇到重大问题。我们还可能面临被盗或未经授权对我们的专有信息和其他知识产权(包括技术数据、数据集或其他敏感信息)进行反向工程的重大风险。我们在这些国家强制执行我们的知识产权的努力可能不足以从我们开发的知识产权中获得显著的商业优势，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外，如果我们无法阻止向第三方泄露我们的商业秘密，或者如果我们的竞争对手独立开发我们的任何商业秘密，我们可能无法在我们的市场上建立或保持竞争优势，这可能会严重损害我们的业务。

为了执行我们的知识产权或专有权，保护我们的商业秘密，或确定其他人要求的专有权利的有效性和范围，可能有必要提起诉讼。任何诉讼，无论结果是否对我们有利，都可能给我们带来巨额费用，分散我们技术和管理人员的精力，并导致我们因侵犯知识产权而提出反索赔。如果我们无法阻止第三方侵犯或挪用我们的知识产权，或被要求支付维护我们知识产权的巨额费用，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。

我们可能会受到知识产权纠纷的影响，这些纠纷代价高昂，并可能使我们承担重大责任，增加做生意的成本。

我们在存在大量专利、版权、商标、商业秘密和其他知识产权和专有权利的市场上竞争，以及与侵犯这些权利有关的纠纷。此外，许多专利、版权、商标、商业秘密和其他知识产权和专有权利的持有者拥有广泛的知识产权组合和比我们更多的资源来执行他们的权利。与我们的大型竞争对手相比，我们的专利组合相对不发达，可能不会对此类主张提供实质性威慑，也不会为我们提供反诉或谈判和解的强大基础。此外，就持有专利但不是运营公司的实体对我们提出的主张而言，我们的专利组合可能不会起到威慑作用，因为这些实体不关心反索赔。

我们参与的任何知识产权诉讼可能要求我们执行以下一项或多项操作：

•停止销售、许可或使用包含我们涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知识产权的产品或功能；

•要求我们更改产品或服务的名称；

•支付大量法律费用、和解款项或其他费用或损害赔偿，包括对第三方的赔偿；

•为获得出售或使用相关知识产权的权利，获得许可或订立许可使用费协议，其中任何一项可能无法以合理条款获得或根本无法获得；或

•重新设计涉嫌侵权的产品，以避免侵权、挪用或违规行为，这可能是昂贵、耗时或不可能的。

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知识产权诉讼通常是复杂、耗时和昂贵的解决方案，会分散我们管理和技术人员的时间和注意力。它还可能导致负面宣传，损害我们的声誉以及吸引或留住员工、客户或合作伙伴的能力。随着我们的成长，我们可能会面临更高的知识产权侵权指控风险。任何针对我们的诉讼索赔的不利结果可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

如果我们使用的开源软件不符合我们的政策和程序或适用于此类软件的许可条款，我们可能会受到法律费用、损害或昂贵的补救或业务中断的影响。

我们在我们的平台和专业服务项目中使用开源软件。使用第三方开源软件的公司不时会面临索赔，质疑此类开源软件的使用及其对适用开源许可证条款的遵从性。我们可能会被声称拥有我们认为是开源软件的所有权或声称不遵守适用的开源许可条款的各方提起诉讼。此外，虽然我们制定了政策和程序来管理我们对开源软件的使用，但我们可能会将开源软件与繁琐的许可条款合并在一起，包括有义务将我们的源代码提供给他人使用或修改，而不对我们进行补偿，或者无意中使用第三方开源软件，使我们面临不遵守此类许可适用条款的索赔，包括侵犯知识产权或违反合同的索赔。如果我们收到违反开源许可的指控，我们可能会招致巨额法律费用，受到损害赔偿，被要求重新设计我们的产品以删除开源软件或公开发布我们专有源代码的某些部分，或者被要求遵守繁重的许可限制，所有这些都可能对我们的业务产生实质性影响。即使在没有索赔的情况下，如果我们发现使用开放源码软件与我们的政策不符，我们可能会花费大量时间和资源来替换开放源码软件或获得商业许可证(如果有)。开源软件的所有权可能不确定，导致诉讼，而且许多适用于开源软件的许可证没有得到法院的解释，这些许可证可能被解释为对我们的产品商业化能力施加意想不到的条件或限制，这一事实加剧了所有这些风险。任何不符合我们的政策或许可条款的开源软件的使用都可能损害我们的业务和财务状况。

与我们的税收、法律和监管环境相关的风险

我们受到与数据隐私和安全相关的严格和不断变化的义务的约束，未能或被认为未能遵守这些义务可能导致巨额罚款和责任，或以其他方式对我们的业务和前景造成重大损害。

我们受适用于收集、传输、存储、使用和其他处理个人信息的数据隐私和保护法律、法规、指导方针、外部和内部政策以及其他文件、行业标准、认证和合同义务及其他义务的约束。这些义务是迅速演变的、广泛的、复杂的，并包括不一致和不确定因素。已经或可能影响我们业务的最新和预期发展的例子包括：

•欧洲联盟(EU)的一般数据保护条例(GDPR)和联合王国的一般数据保护条例(GDPR)确立了适用于处理个人信息的严格要求。

•欧盟提出了《隐私和电子通信条例》，如果获得通过，将对在电子通信背景下使用个人信息施加新的义务，特别是在在线跟踪技术和直接营销方面。

•某些其他司法管辖区已经制定了数据本地化法律和跨境个人信息转移法，例如巴西和中国，这可能会使我们更难跨司法管辖区转移个人信息(例如，转移或接收源自欧盟或中国的个人或其他敏感信息)，或使我们的客户能够使用我们的平台跨司法管辖区转移或复制他们的数据。可能促进跨境个人信息转移的现有机制可能会改变或被废止。我们将个人数据传输到美国或其他国家的能力受到无力或实质性限制，可能会对我们的业务运营和收入造成实质性影响。

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•在美国，联邦、州和地方政府已经制定或提议了数据隐私和安全法律，包括数据泄露通知法、个人数据隐私法和消费者保护法。例如，加州消费者隐私法(CCPA)提供了更多的隐私权和保护，包括个人选择不具体披露其个人信息的能力。此外，截至2023年1月1日，加州2020年隐私权法案(CPRA)扩大了CCPA，并建立了加州隐私保护局，以实施和执行CPRA，这可能会增加执法行动的风险。美国其他州已经或正在考虑采用类似的法律。

•其他政府机构已经实施了法律，并正在考虑进一步监管人工智能和机器学习，这可能会对我们使用这些技术的能力产生负面影响。此外，欧洲有一项与人工智能相关的拟议法规，如果获得通过，可能会对使用人工智能相关系统施加繁重的义务。我们可能不得不改变我们的商业做法，以履行这些义务，这可能是困难、繁重和昂贵的。

•我们可能保持的认证和可能适用于我们业务的标准，如美国联邦风险和授权管理计划、PCIDSS、ISO/IEC 27001、HI-TRUST CSF、StateRAMP等，正变得更加严格。

这些和其他类似的法律和监管发展可能会导致法律和经济上的不确定性，增加我们的责任风险，影响我们设计、营销和销售我们的平台的方式，以及我们如何运营我们的业务，我们的客户和合作伙伴如何处理和共享数据，我们如何处理和使用数据，以及我们如何将个人数据从一个司法管辖区转移到另一个司法管辖区，任何这些都可能要求我们在合同中承担更繁重的义务，影响我们在某些司法管辖区运营的能力，和/或对我们平台上提供的数据类型或对我们平台的需求产生负面影响。可能会通过新的法律，或可能以与我们的做法不一致的方式解释和应用现有法律，我们遵守不断变化的数据保护规则的努力可能会失败。我们可能会因遵守此类法律法规、满足客户有关其自身遵守适用法律法规的要求，以及建立和维护支持我们合规计划的内部政策、自我认证和第三方认证而产生巨额成本。我们的客户可能会将他们的某些GDPR合规或其他隐私法义务委托给我们，否则我们可能需要花费资源来帮助我们的客户履行此类合规义务。

尽管我们努力遵守适用的数据隐私和安全义务，但我们或我们的第三方服务提供商和子处理器实际或认为不遵守此类义务可能会导致监管机构、客户或其他人对我们提起诉讼、调查或索赔，导致声誉损害、更高的责任和赔偿义务、巨额罚款、诉讼费用、额外的报告要求或监督、禁止处理个人信息、销毁或不使用个人信息的命令、我们开发或商业化我们的平台的能力限制、无法处理个人信息或在某些司法管辖区运营，以及其他损害。例如，如果监管机构断言我们未能遵守GDPR，我们可能会被处以高达2000万欧元或全球年收入4%的罚款(以金额较大者为准)，以及潜在的数据处理限制和处罚。即使我们没有被确定违反了这些法律和其他义务，对这些问题的调查通常也需要花费大量资源，并产生负面宣传。此外，如果我们或我们的第三方服务提供商未能遵守适用的义务，可能会导致对我们提起诉讼。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们可能会发布有关收集、处理、使用和披露个人信息或其他机密信息的隐私政策和其他文档。尽管我们努力遵守我们发布的政策、认证和文档，但我们或我们的供应商有时可能无法遵守，或可能被视为未能遵守。声称我们侵犯了个人隐私权，或即使我们不承担责任，也未能遵守数据保护法或适用的隐私通知，这可能是昂贵和耗时的辩护，并可能导致负面宣传，可能损害我们的业务。

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我们受到反腐败、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束，不遵守这些法律可能会使我们承担刑事或民事责任，并损害我们的业务、财务状况和运营结果。

在我们开展业务的国家，我们必须遵守《反海外腐败法》、美国国内反贿赂法、英国《2010年反贿赂法》以及其他反腐败和反洗钱法律。近年来，反腐败和反贿赂法律得到了积极的执行，并被广泛解读为一般禁止公司、其员工及其第三方中间人授权、提供或直接或间接向公共或私营部门的接受者提供不正当的付款或福利。随着我们增加我们的国际销售，包括在中国的销售，以及对公共部门的销售，我们可能会与业务合作伙伴和第三方中介机构接洽，以营销或转售我们的产品，并获得必要的许可、许可证和其他监管批准。此外，我们或我们的第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动。我们可能要为这些第三方中介机构、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐败或其他非法活动负责，即使我们没有明确授权这样的活动。

虽然我们有政策和程序来解决此类法律的合规性问题，但我们的员工、代理和其他与我们有业务往来的第三方，包括经销商和系统集成商合作伙伴，可能会采取违反我们的政策和适用法律的行动，我们可能最终要对此负责。随着我们在国际上扩张并进入公共部门市场，我们在这些法律下的风险可能会增加。

检测、调查和解决实际或涉嫌违反反腐败法的行为可能需要大量转移高级管理层的时间、资源和注意力。此外，不遵守反腐败、反贿赂或反洗钱法律可能会使我们面临举报人投诉、调查、制裁、和解、起诉、执法行动、罚款、损害赔偿、其他民事或刑事处罚或禁令、暂停或禁止与某些人签订合同、声誉损害、不利的媒体报道和其他附带后果。如果发出任何传票或展开调查，或实施政府或其他制裁，或者如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中没有胜诉，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。

我们受到政府的进出口管制，这可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力，或者如果我们违反管制，我们将承担责任。

我们的平台受美国出口管制，包括美国出口管理局的规定，我们将加密技术纳入我们的平台。此加密技术只有在获得所需的出口授权(包括许可证、许可证例外或其他适当的政府授权，包括提交加密分类请求或自我分类报告)的情况下才可出口到美国以外的地区。

为某一特定销售获得必要的出口许可证或其他授权可能非常耗时，并可能导致销售机会的延误或丧失。此外，我们的活动受美国多个机构执行的经济制裁法律和法规的约束，其中包括美国财政部外国资产控制办公室，这些法律和法规禁止向禁运司法管辖区或受制裁各方出售或供应大多数产品和服务。违反美国制裁或出口管制规定的行为可能会导致巨额罚款或处罚，并可能导致负责任的员工和经理入狱。

如果我们的渠道合作伙伴未能获得适当的进口、出口或再出口许可证或许可证，我们也可能因声誉受损以及其他负面后果（包括政府调查和处罚）而受到不利影响。

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此外，除美国外，许多国家还对某些加密和其他技术的进出口进行监管，包括进出口许可要求，并颁布了可能限制我们在这些国家分销我们平台的能力的法律。我们平台的变化或进出口法规的未来变化可能会导致我们的平台在国际市场上的引入延迟，阻止我们拥有国际业务的客户在全球范围内使用我们的平台，或者在某些情况下，完全阻止我们的平台向某些国家、政府或个人出口或进口。各个政府机构不时地提出对加密技术进行额外的监管。进出口法规、经济制裁或相关法规的任何变化，进出口管制的加强，或此类法规针对的国家、政府、个人或技术的变化，都可能导致我们平台的使用量减少，或我们向具有国际业务的现有或潜在客户出口或销售我们平台的能力下降。任何对我们平台的使用减少或我们出口或销售我们平台的能力的限制都将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的国际业务可能会使我们承担比预期更大的税务负担。

我们正在扩大我们的国际业务，以更好地支持我们进入国际市场的增长。我们的公司结构和相关的转让定价政策考虑了国际市场的未来增长，并考虑了参与公司间交易的各种实体的功能、风险和资产。我们在不同司法管辖区缴纳的税额可能取决于包括美国在内的不同司法管辖区的税法在我们的国际业务活动中的适用情况、税率的变化、新的或修订的税法或对现有税收法律和政策的解释，以及我们以与我们的公司结构和公司间安排一致的方式运营业务的能力。我们所在司法管辖区的税务机关可能会质疑我们根据我们的公司间安排为公司间交易定价的方法，或不同意我们对应归属于特定司法管辖区的收入和支出的确定。如果出现这样的挑战或分歧，并且我们的地位无法维持，我们可能需要支付额外的税款、利息和罚款，这可能会导致一次性税费、更高的有效税率、现金流减少，以及我们业务的整体盈利能力下降。我们的财务报表可能无法反映出足够的准备金来应对这种意外情况。

税法或税收规则的变化可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。

我们受制于或在其下运作的税收制度，包括所得税和非所得税，都是不稳定的，可能会发生重大变化。税收法律、法规或裁决的变化，或对现有法律法规解释的变化，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。例如，2017年非正式名称为《税法》的立法对修订后的1986年《国税法》(简称《税法》)进行了重大改革。最近，美国通过了降低通货膨胀法案，规定最低税率相当于某些大公司调整后财务报表收入的15%，以及对股票回购征收1%的消费税。2023年2月，我们的董事会批准通过股票回购计划回购至多20亿美元的普通股。我们预计股票回购计划的消费税不会对我们的总纳税义务产生实质性影响。欧洲许多国家以及其他一些国家和组织，包括经济合作与发展组织和欧盟委员会，最近提议、建议、颁布或以其他方式受制于对现有税法或新税法的修改，这些修改可能会显著增加我们在业务所在国家的纳税义务，或要求我们改变经营业务的方式。这些提议、建议和法规包括改变现有的所得税框架，以及可能适用于我们的业务的新类型的非所得税(如基于收入百分比的税或适用于数字服务的税)。

由于我们的国际商业活动规模庞大且不断扩大，对我们活动征税的这些类型的变化可能会增加我们在全球的有效税率，增加对我们业务征收的税额，并损害我们的财务状况。此类变化也可能追溯到我们的历史业务，并导致税金高于我们财务报表中估计和记录的金额。我们继续关注新的全球和美国立法对我们的有效税率的影响。

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目录表

我们使用净营业亏损结转的能力可能是有限的。

在我们的历史中，我们遭受了巨大的亏损，不指望在不久的将来实现盈利，也可能永远不会实现盈利。从2018年1月1日之前开始的应税年度未使用的美国联邦净营业亏损(NOL)可能会结转，以抵消未来的应税收入(如果有)，直到这些未使用的NOL到期。根据被称为CARE法案的2020年立法修订的税法，美国联邦NOL在2017年12月31日之后开始的纳税年度可以无限期结转，但在2020年12月31日之后的纳税年度中此类美国联邦NOL的扣减限制为该年度应税收入的80%。在州一级，可能会有一段时间暂停或以其他方式限制NOL的使用，这可能会加速或永久增加州应缴税款。

截至2023年1月31日，我们有美国联邦、州和外国NOL结转分别为58亿美元、51亿美元和1.59亿美元。在58亿美元的美国联邦NOL结转中，57亿美元可能会无限期结转，但使用不得超过应税收入的80%，其余1亿美元将于2032年开始到期。国家NOL结转将于2023年开始到期。在1.59亿美元的NOL海外结转中，1.502亿美元可能会无限期结转，剩余的880万美元将于2027年开始到期。

此外，根据《守则》第382条和州法律的相应条款，如果一家公司经历了“所有权变更”，一般定义为一个或多个股东或股东团体，他们拥有我们至少5%的股票，在三年滚动期间内，他们的所有权比他们最低的所有权百分比增加了50个百分点以上，公司使用变更前的NOL结转来抵消变更后收入或税收的能力可能是有限的。我们可能已经经历或可能经历由于我们股票所有权的变化而发生的所有权变化，其中一些可能不是我们所能控制的。这可能会限制我们每年可以用来抵消未来应纳税所得额或纳税义务的NOL数量。随后所有权的改变以及美国关于NOL使用的税收规则的变化可能会在未来几年进一步影响限制。

我们的有效税率或纳税义务的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们在美国和各种外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们全球所得税和其他税收负债拨备的确定需要管理层做出重大判断，而且有许多交易的最终税收决定是不确定的。我们相信我们的所得税拨备是合理的，但最终的税收结果可能与我们综合财务报表中记录的金额不同，并可能对我们在确定该结果的一个或多个期间的财务业绩产生重大影响。

由于几个因素，我们的实际税率可能会增加，包括：

•在我们经营业务的不同司法管辖区具有不同法定税率的税前收入相对金额的变化；

•税法、税收协定和条例的变更或其解释;

•根据对我们未来业绩的估计、可能的税务筹划策略的审慎和可行性以及我们开展业务的经济和政治环境，对我们实现递延税项资产能力的评估发生变化；

•当前和未来税务审计、审查或行政上诉的结果；以及

•收购的影响。

任何这些事态发展都可能对我们的运营结果产生不利影响。

与我们普通股所有权相关的风险

我们的股价可能会波动，我们普通股的价值可能会下降。

我们普通股的市场价格一直并可能继续高度波动，可能会因为各种因素而大幅波动或下降，其中一些因素是我们无法控制的，包括：

•财务状况或经营结果的实际或预期波动；

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目录表

•我们的实际或预期财务业绩与证券分析师的预期存在差异；

•我们平台的价格或消费的变化；

•更新我们预计的经营和财务结果；

•适用于我们业务的法律或法规的变化；

•我们或我们的竞争对手宣布重大业务发展、收购、投资或新产品；

•重大数据泄露、中断或涉及我们平台的其他事件；

•我们对诉讼的参与；

•高级管理人员或关键人员的变动；

•公司估值的波动，特别是高增长或云公司的估值，被认为与我们相当

•我们普通股的交易量；

•我们市场的预期未来规模和增长率的变化；

•我们普通股的发行或回购；以及

•一般的政治、社会、经济和市场条件。

广泛的市场和行业波动，以及一般的经济、政治、监管和市场状况，如经济衰退、利率变化或国际货币波动，也可能对我们普通股的市场价格产生负面影响。此外，从历史上看，科技股经历了较高的波动性。过去，经历了证券市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼的影响。我们未来可能成为这类诉讼的目标，这可能会导致巨额费用，并转移我们管理层的注意力。

未来我们普通股在公开市场上的销售可能会导致我们普通股的市场价格下降。

在公开市场上出售我们普通股的大量股票，或认为这些出售可能会发生，可能会压低我们普通股的市场价格，并可能削弱我们通过出售额外股本证券筹集资金的能力。在我们首次公开募股完成之前持有我们股本的许多股东，根据我们首次公开募股中出售股票的价格，持有的股权价值有大量未确认收益，因此，他们可能会采取措施出售其股票或以其他方式确保这些股票的未确认收益。我们无法预测此类出售的时间或可能对我们普通股的现行市场价格产生的影响。

根据我们的股权激励计划，受未偿还期权和限制性股票单位奖励(RSU)约束的普通股股票，以及根据我们的股权激励计划为未来发行预留的股票，将在发行后有资格在公开市场出售，但须遵守适用的证券法。

此外，在某些条件的限制下，我们普通股的某些持有人有权要求我们提交关于出售其股票的登记声明，或将其股票包括在我们可能为自己或其他股东提交的登记声明中。

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目录表

我们发行与融资、收购、投资、股权激励计划或其他方面相关的额外股本，将稀释所有其他股东的权益。

我们预计未来将发行额外的股本，这将导致对所有其他股东的稀释。根据我们的股权激励计划，我们预计将向员工、非员工董事和顾问授予股权奖励。我们未来还可能通过股权融资筹集资金。作为我们业务战略的一部分，我们已经并可能继续收购或投资于公司、产品或技术，并发行股权证券来支付任何此类收购或投资。任何此类额外股本的发行可能会导致股东的所有权权益显著稀释，我们普通股的每股价值下降。

我们可能无法实现我们的股票回购计划的预期长期股东价值，如果在我们宣布打算这样做后未能回购我们的普通股，可能会对我们的股价产生负面影响。

2023年2月，我们的董事会批准通过股票回购计划回购至多20亿美元的普通股。回购可不时在公开市场上(包括通过预先设定的交易计划)、在私下协商的交易中或通过适用证券法的其他交易进行。该计划将于2025年3月到期。

任何回购的时间和金额将由管理层根据对市场状况和其他因素的评估来决定。该计划并不要求我们购买任何特定数量的普通股，我们可以随时酌情暂停或终止该计划。在我们宣布打算回购股票后，如果不回购股票，可能会对我们的声誉、投资者对我们的信心或我们的股票价格造成负面影响。

我们股票回购计划的存在可能会导致我们的股票价格高于其他计划，并可能潜在地降低我们股票的市场流动性。虽然我们的股票回购计划旨在提高长期股东价值，但不能保证它会这样做，因为我们普通股的市场价格可能会跌破我们回购股票的水平，而短期股价波动可能会降低该计划的有效性。回购我们的普通股减少了我们可用于为营运资本、资本支出、战略收购或投资、其他商业机会和其他一般公司项目提供资金的现金数量，并且我们可能无法实现任何股票回购计划的预期长期股东价值。

如果证券或行业分析师发表对我们业务不利或不准确的研究报告，我们普通股的市场价格或交易量可能会下降。

我们普通股的市场价格和交易量在很大程度上受到分析师解读我们财务信息和其他披露信息的方式的影响。我们无法控制这些分析师。如果证券分析师或行业分析师停止对我们的报道，我们的股价将受到负面影响。如果证券或行业分析师下调我们的普通股评级，或者发布关于我们业务的负面报告，我们的股价可能会下跌。此外，投资者和分析师可能不理解我们基于消费的商业模式与基于订阅的商业模式有何不同。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道，发表关于我们业务的不准确研究，或未能定期发布关于我们普通股的报告，对我们普通股的需求可能会减少，这可能会导致我们的股价下跌，并可能减少我们普通股的交易量。

我们不打算在可预见的未来支付股息，因此，我们普通股持有者获得投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。

我们从未就我们的股本宣布或支付任何现金股息，在可预见的未来我们也不打算支付任何现金股息。未来是否派发股息，将由我们的董事会自行决定。因此，我们普通股的持有者可能需要依赖于在价格升值后出售我们的普通股，这可能永远不会发生，作为实现他们未来投资收益的唯一途径。

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目录表

作为一家上市公司，我们的运营成本很高，我们的管理层需要投入大量时间来遵守我们的上市公司责任和公司治理实践。

作为一家上市公司，我们必须遵守《交易法》、《萨班斯—奥克斯利法案》、《多德—弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》、纽约证券交易所上市要求以及其他适用的证券规则和法规的报告要求。我们的管理层及其他人员投入大量时间以遵守这些规定。此外，这些规则和条例增加了我们的法律和财务合规成本，并使某些活动更加耗时和成本更高。此外，与公司治理和公开披露有关的法律、法规和标准不断变化，包括与气候变化有关的法律、法规和标准以及其他以环境、社会和治理为重点的披露，正在给上市公司带来不确定性。在许多情况下，由于缺乏具体性，这些法律、条例和标准有不同的解释，因此，随着监管和理事机构提供新的指导，这些法律、条例和标准在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致遵守事项方面的持续不确定性，并因不断修订披露和治理做法而需要增加费用。我们打算继续投入资源，以遵守不断变化的法律、法规和标准，这种投入可能会导致一般和行政开支增加，并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动。尽管我们作出了努力，但如果我们未能遵守不断变化的法律、法规和标准，监管机构可能会对我们提起法律诉讼，我们的业务可能会受到损害。不遵守这些规则也可能使我们更难获得某些类型的保险，包括董事和高级管理人员责任保险，我们可能被迫接受更低的保单限额和承保范围，或为获得相同或类似的承保范围而支付更高的费用。我们无法预测或估计我们作为上市公司将产生的额外成本金额或该等成本的具体时间。

作为一家上市公司，我们有义务对财务报告制定和保持适当和有效的内部控制，任何未能保持这些内部控制的充分性都可能对投资者对我们公司的信心产生不利影响，从而影响我们普通股的价值。

根据《萨班斯—奥克斯利法案》第404条（第404条），我们必须向管理层提交报告，其中包括截至每个财政年度末我们对财务报告的内部控制的有效性。此评估包括披露管理层在财务报告内部监控中发现的任何重大弱点。此外，我们的独立注册会计师事务所须证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们遵守第404条要求我们承担大量费用，并花费大量的管理努力。我们已经成立了内部审计小组，随着我们的不断发展，我们将聘请更多具有适当上市公司经验和会计技术知识的会计和财务人员，并更新必要的系统和流程文件，以执行遵守第404条所需的评估。

在我们内部控制的评估和测试过程中，如果我们发现我们的财务报告内部控制存在一个或多个重大弱点，我们将无法证明我们的财务报告内部控制是有效的。我们不能向您保证，我们对财务报告的内部控制在未来不会出现重大缺陷或重大缺陷。任何未能对财务报告进行内部控制的行为都可能严重抑制我们准确报告财务状况或经营结果的能力。如果我们无法得出我们对财务报告的内部控制有效的结论，或者如果我们的独立注册会计师事务所确定我们的财务报告内部控制存在重大弱点或重大缺陷，我们可能会对投资者对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，我们普通股的市场价格可能会下跌，我们可能会受到美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。未能弥补财务报告内部控制的任何重大缺陷，或未能实施或维持上市公司所需的其他有效控制系统，也可能限制我们未来进入资本市场的机会。

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目录表

我们章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们公司变得更加困难，限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试，并限制我们普通股的市场价格。

我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的条款可能具有延迟或阻止控制权变更或管理层变更的效果。我们修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程包括以下条款：

•授权我们的董事会在不需要股东采取进一步行动的情况下发行非指定优先股，其条款、权利和优先权由我们的董事会决定，可能优先于我们的普通股；

•要求我们的股东在正式召开的年度会议或特别会议上采取任何行动，而不是通过书面同意；

•明确规定股东特别会议只能由本公司董事会、本公司董事长或本公司首席执行官召集；

•建立股东提议提交年度会议的预先通知程序，包括建议的董事会成员提名；

•确定我国董事会分为三级，每一级交错任职三年；

•禁止在董事选举中进行累积投票；

•规定我们的董事只有在有理由的情况下才能被免职；

•规定董事会的空缺只能由当时在任的过半数董事填补，即使不足法定人数；以及

•需经本公司董事会或持有本公司至少662/3%已发行股份的股东批准，方可修改本公司的章程和公司注册证书的某些条款。

这些规定可能会使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员，从而挫败或阻止股东试图更换或罢免我们目前的管理层。此外，由于我们是在特拉华州注册成立的，我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖，除某些例外情况外，该条款一般禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行任何广泛的业务合并。上述任何条款都可能限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格，它们可能会阻止潜在的收购者收购我们的公司，从而降低我们普通股的持有者在收购中获得我们普通股股份溢价的可能性。

我们修订和重述的公司注册证书指定特拉华州衡平法院和美利坚合众国联邦地区法院(在可强制执行的范围内)作为我们与我们的股东之间某些纠纷的独家法庭，这将限制我们的股东选择司法法庭处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷。

我们修订和重述的公司注册证书规定，特拉华州衡平法院是根据特拉华州成文法或普通法提起的下列类型的诉讼或诉讼的独家法院：代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼、任何声称违反受托责任的诉讼、根据特拉华州一般公司法对我们提出索赔的任何诉讼、我们修订和重述的公司注册证书、或我们修订和重述的章程、或任何针对我们提出受内部事务原则管辖的索赔的诉讼。这种法院条款的选择不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼，也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。

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目录表

此外，《证券法》第22条规定，联邦法院和州法院对所有此类《证券法》诉讼拥有同时管辖权。因此，州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。为了避免不得不在多个司法管辖区提起诉讼，以及不同法院做出不一致或相反裁决的威胁，以及其他考虑因素，我们修订和重述的公司注册证书规定，美利坚合众国联邦地区法院将成为解决根据证券法提出的任何诉因的独家论坛。虽然特拉华州法院已经确定这种选择的法院条款在事实上是有效的，但股东仍然可以寻求在专属法院条款指定的地点以外的地点提出索赔。在这种情况下，我们预计将大力主张我们修订和重述的公司注册证书的独家论坛条款的有效性和可执行性。这可能需要与在其他法域解决这类诉讼相关的大量额外费用，而且不能保证这些规定将由这些其他法域的法院执行。

这些法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力。如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中的任何一项独家法庭条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决纠纷相关的额外费用，这可能会严重损害我们的业务。

项目1B。未解决的员工意见

没有。

项目2.财产

我们是一家特拉华州的公司，员工分布在全球各地。我们根据一系列因素在世界各地的司法管辖区招聘和聘用员工，包括可用的人才库、正在执行的工作类型、相对劳动力成本、法规要求和成本以及其他考虑因素。我们的大多数员工于2020年4月开始远程工作，尽管在新冠肺炎疫情之后，我们的一些员工继续远程工作，但我们的大多数员工已回到实体办公室。我们目前在美国租用办公室，包括佐治亚州的亚特兰大、华盛顿州的贝尔维尤、马萨诸塞州的波士顿、蒙大拿州的博兹曼、科罗拉多州的丹佛、加利福尼亚州的都柏林、加利福尼亚州的圣马特奥和华盛顿特区。我们还在加拿大、欧洲、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区设有办事处。我们所有的办公室都是租来的，我们没有任何不动产。虽然我们相信我们现有的设施足以满足我们可预见的需求，但我们打算在未来扩大我们的设施，因为我们在世界各地继续增加员工。我们相信，我们将提供合适的额外或替代空间，以适应我们未来的增长。

项目3.法律程序

我们一直并将继续不时地受到法律程序和索赔的影响。我们目前不是任何法律程序的一方，如果决定对我们不利，将单独或合并对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。我们已经收到，并可能在未来继续收到来自第三方的索赔，其中包括侵犯他们的知识产权。未来可能有必要通过确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性来为我们自己、我们的合作伙伴和我们的客户辩护，或者确立我们的专有权。任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测，无论结果如何，诉讼都可能因为辩护和和解成本、管理资源分流等因素而对我们产生不利影响。

项目4.矿山安全披露

没有。

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目录表

第II部

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

我们A类普通股的市场价格

我们的A类普通股，每股票面价值0.0001美元，在纽约证券交易所上市，代码为“SNOW”，于2020年9月16日开始交易。在此之前，我们的A类普通股没有公开交易市场。

纪录持有人

截至2023年3月1日，我们A类普通股的登记股东有157人。我们A类普通股的实际持有者人数超过了记录持有者的人数，其中包括作为受益者的股东，但他们的股票是由经纪人或其他被提名者以街头名义持有的。这里提供的登记持有人的数量也不包括其股份可能由其他实体以信托形式持有的股东。

2021年3月1日，根据我们修订和重述的公司注册证书条款，我们当时尚未发行的B类普通股的所有股票自动转换为相同数量的A类普通股。有关详情，请参阅本年度报告中其他部分的综合财务报表附注“权益”中的附注12“权益”。

股利政策

我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们目前打算保留所有可用资金和未来收益(如果有的话)，为我们业务的发展和扩张提供资金，我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。未来关于宣布和支付股息(如果有的话)的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于当时的条件，包括我们的财务状况、经营业绩、合同限制、资本要求、业务前景以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。

根据股权补偿计划获授权发行的证券

本项目所需信息参考2023年股东年会最终委托书纳入，最终委托书将于2023年1月31日后120天内提交美国证券交易委员会。

近期出售的未注册股权证券

关于我们于2022年3月收购Streamlitt，Inc.的流通股，我们同意发行230万股普通股作为对价(股权对价)，全部已发行。已向Streamlight的创始人(方正股份)发行的部分股权对价须遵守归属协议，根据该协议，方正股份将在三年内归属，但每名创始人须继续受雇于Snowflake或其联属公司。有关详情，请参阅本年度报告中其他部分的综合财务报表附注“权益”中的附注12“权益”。

这些发行依据的是下列一项或多项豁免或排除，使其不符合经修订的1933年《证券法》(《证券法》)的登记要求：《证券法》第4(A)(2)节和根据《证券法》颁布的条例D。

收益的使用

2020年9月18日，我们完成了3,220万股A类普通股的首次公开募股，发行价为每股120.00美元，其中包括420万股，这是因为承销商行使了购买A类普通股额外股份的选择权，扣除承销折扣后，我们获得的毛收入为37亿美元。本公司首次公开招股发行及售出的所有股份均根据S一号表格(档号333-248280)的登记声明根据证券法进行登记，该声明于2020年9月15日被美国证券交易委员会宣布生效。我们产生了大约30万美元的发售费用。

在我们的首次公开募股结束后，Salesforce Ventures LLC和Berkshire Hathaway Inc.分别以每股120.00美元的价格从我们手中购买了约210万股A类普通股，并同时进行了两次私募。我们收到了总计5.0亿美元的收益，并且没有就在这些非公开配售中出售的A类普通股股票支付承销折扣。

根据我们于2020年9月16日根据规则第424(B)(4)条向美国证券交易委员会提交的首次公开募股最终招股说明书中所述，首次公开募股所得资金的计划用途没有重大变化。

发行人购买股票证券

没有。

股票表现图表

就交易法第18节的目的而言，本业绩图表不应被视为“征求材料”或被美国证券交易委员会“存档”，也不应被视为受该节下的责任约束，并且不应被视为通过引用被纳入我们根据证券法提交的任何文件中。

下图显示了从2020年9月16日(我们的A类普通股在纽约证券交易所开始交易之日)至2023年1月31日期间，我们股东获得的累计总回报，与S指数和S信息技术指数进行了比较。图表假设(I)我们的A类普通股S指数和S信息技术指数在2020年9月16日分别以各自的收盘价投资了100美元，以及(Ii)总股息的再投资。图表中显示的股价表现代表过去的表现，不应被视为未来股价表现的指标。

第六项。[已保留]

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目录表

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表和本年度报告10-K表格中其他部分的相关附注一起阅读。本次讨论，特别是关于我们未来的经营结果或财务状况、业务战略和计划以及未来经营的管理目标的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，如本年度报告Form 10-K中“关于前瞻性陈述的特别说明”所述。您应该阅读本年度报告中“风险因素”项下的披露，讨论可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的重要因素。

除了我们根据美国公认会计原则(GAAP)确定的业绩外，自由现金流--一种非GAAP财务指标--也包括在标题为“关键业务指标”的章节中。这一非GAAP财务指标不应被单独考虑，或作为可比GAAP财务指标的替代或更好的指标，仅应与我们根据GAAP编制的综合财务报表一起阅读。我们提出的这一非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司使用的类似指标相比较。我们鼓励投资者仔细考虑我们在GAAP下的业绩，以及我们的补充非GAAP信息和题为“关键业务指标-自由现金流”一节中包含的GAAP到非GAAP对账，以更全面地了解我们的业务。

除文意另有所指外，本报告中提及的“雪花”、“公司”、“我们”、“我们”或类似术语均指雪花公司及其合并子公司。

下面讨论了我们截至2023年1月31日的财年与截至2022年1月31日的财年相比的财务状况和运营结果。关于截至2022年1月31日的财政年度与截至2021年1月31日的财政年度相比，我们的财务状况和经营结果的讨论可以在我们于2022年3月30日提交给美国证券交易委员会的截至2022年1月31日的财政年度10-K表格年度报告的第二部分，第7项中，找到管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

概述

我们相信，在数据互联的世界里，组织可以无缝访问以探索、共享和释放数据的价值。为了实现这一愿景，我们提供了数据云，这是一个Snowflake客户、合作伙伴、开发人员、数据提供商和数据消费者可以打破数据孤岛的网络，并以安全、受治理和合规的方式从快速增长的数据集中获取价值。

我们的平台是为数据云提供动力的创新技术，使客户能够将数据整合为单一的真理来源，以推动有意义的业务洞察、构建数据应用程序以及共享数据和数据产品。我们通过以客户为中心、基于消费的商业模式提供我们的平台，只向客户收取他们使用的资源的费用。

我们的云本地架构由三个独立可扩展但在逻辑上集成的层组成，这些层横跨计算、存储和云服务。计算层提供专用资源，使用户能够以最小的延迟同时访问多个用例的通用数据集。存储层接收大量和各种结构化、半结构化和非结构化数据，以创建统一的数据记录。云服务层无需管理即可智能优化每个用例的性能要求。该架构构建在全球38个地区部署的三大公共云之上。这些部署通常相互连接以提供数据云，从而实现一致的全球用户体验。

我们的大部分收入来自向客户收取的费用，这些费用基于在我们的平台上作为单一集成产品消耗的计算、存储和数据传输资源。对于计算资源，消耗费用基于所使用的计算资源的类型和使用持续时间，或者对于某些功能，基于处理的数据量。对于存储资源，消费费是根据客户在我们平台上存储的所有数据的平均每月TB计算的。对于数据传输资源，使用费基于传输的数据TB、使用的公共云提供商以及执行传输的地区。

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目录表

我们的客户通常签订为期一至四年的容量安排，或按需安排使用我们的平台，其中我们按月收取平台使用费。大多数客户的消耗量从使用开始到合同期限结束都会加速，并且经常超过其最初的容量承诺量。当发生这种情况时，我们的客户可以选择修改他们与我们的现有协议，以购买更多容量或请求提前续订。当客户在合同期限内的消耗量没有超过其容量承诺额时，它可以选择将任何未使用的容量滚动到未来期间，通常是在购买额外容量时。出于这些原因，我们认为我们的递延收入不是未来收入的有意义的指标，未来收入将在任何给定的时间段内确认。

我们的入市战略专注于获取新客户，并推动对现有客户继续使用我们的平台。我们主要专注于大型组织的销售工作，并主要通过直销团队销售我们的平台，直销团队的目标客户是采用云战略并利用数据来提高业务绩效的技术和业务领导者。我们的销售队伍由销售开发人员、内部销售人员和现场销售人员组成，并根据潜在客户的行业、规模和地区进行细分。一旦我们的平台被采用，我们将专注于增加额外客户工作负载到我们平台的迁移，以推动更多的消费，截至2023年1月31日和2022年1月31日，我们的净收入保留率分别为158%和177%，这就是明证。有关净收入留存率的定义，请参阅标题为“关键业务指标”的部分。

我们的平台被各种行业的各种规模的组织在全球范围内使用。截至2023年1月31日，我们的客户总数从2022年1月31日的5967人增加到7828人。我们的客户数量受到收购、整合、剥离和其他市场活动的调整，我们公布了反映这些调整的历史时期的客户总数。我们的平台已被世界上许多最大的组织采用，这些组织将Snowflake视为其云和数据转型计划的关键战略合作伙伴。根据2022年福布斯全球2000强榜单，截至2023年1月31日，我们的客户包括福布斯全球2000强中的573人，在截至2023年1月31日的财年中，这些客户贡献了约41%的收入。我们的福布斯全球2000强客户数量会因福布斯对全球2000强榜单的年度更新以及与这些客户相关的收购、合并、剥离和其他市场活动而进行调整，我们展示了反映这些调整的历史时期的福布斯全球2000客户数量。

财政年度

我们的财政年度将于1月31日结束。例如，提到2023财年是指截至2023年1月31日的财年。

宏观经济状况的影响

我们的业务和财务状况一直并可能继续受到不利宏观经济状况的影响，包括更高的通货膨胀率、更高的利率以及资本市场或外汇汇率的波动或波动，这导致客户优化消费、合理化预算和优先考虑现金流管理(包括通过缩短合同期限)。我们正在继续监测整个业务总体宏观经济状况的实际和潜在影响。有关更多详细信息，请参阅标题为“风险因素”的部分。

股票回购计划

2023年2月，我们的董事会批准了一项高达20亿美元的股票回购计划，回购我们的已发行普通股。回购可不时在公开市场上(包括通过预先设定的交易计划)、在私下协商的交易中或通过适用证券法的其他交易进行。该计划的资金来自我们的营运资金，将于2025年3月到期。

任何回购的时间和金额将由管理层根据对市场状况和其他因素的评估来决定。该计划并不要求我们购买任何特定数量的普通股，我们可以根据自己的判断随时暂停或终止回购计划。

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企业合并

2022年3月31日，我们收购了StreamLit，Inc.(StreamLit)的全部流通股，这是一家私人持股公司，为创建和部署数据应用程序提供开源框架。收购日期收购代价的公允价值为6.508亿美元，其中包括2.118亿美元现金和190万股普通股，截至收购日期价值为4.389亿美元。此外，我们向Streamlight的三位创始人发行了总计40万股我们的普通股，以换取他们的部分Streamlight股票。这些股份受归属协议的约束，根据该协议，这些股份将在三年内归属，前提是每一位创始人继续受雇于我们。这些股份的9370万美元公允价值在必要的三年服务期内作为合并后基于股票的薪酬入账。

2022年9月23日，我们收购了Applica Sp的所有流通股。Z.O.O.为文档理解提供人工智能平台的私人持股公司(Appla)以1.747亿美元现金收购。

这些业务合并的经营结果已包括在我们从各自收购日期开始的合并财务报表中。有关这些业务合并的详细信息，请参阅本年度报告中其他部分的合并财务报表的附注7“业务合并”。

影响我们业绩的关键因素

采用我们的平台并扩展数据云

我们未来的成功在很大程度上取决于市场对我们平台的采用。虽然我们看到对我们的平台的需求不断增长，尤其是来自大型企业的需求，但其中许多组织已经在其传统数据库产品或大数据产品上投入了大量的技术、财务和人力资源，尽管它们存在固有的局限性。虽然这使得很难预测客户采用率和未来需求，但我们相信，我们的平台的好处使我们处于有利地位，能够抓住未来的重大市场机会。

我们的平台支持数据云，这是一个由数据提供商、数据消费者和数据应用程序开发人员组成的网络，使我们的客户能够安全地共享、货币化和获取实时数据集和数据产品。数据云包括访问Snowflake Marketplace，客户可以通过它访问或获取第三方数据集和其他数据产品。我们未来的增长将越来越依赖于我们通过构建和扩展数据云来增加平台消费的能力。

在我们现有的客户群中扩展

我们庞大的客户群代表了进一步消费我们平台的重要机会。虽然我们看到在过去的12个月里贡献了超过100万美元产品收入的客户数量有所增加，但我们相信有很大的机会继续扩大这些客户的增长，以及继续扩大我们的平台在我们其他现有客户中的使用。我们计划继续投资，鼓励现有客户（特别是大型企业）增加消费和采用新用例。

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目录表

部署后，随着客户将更多数据迁移到公共云，确定新的使用案例，并实现我们的平台和数据云的优势，我们的客户通常会在企业内部以及他们的客户和合作伙伴生态系统中更广泛地使用我们的平台。然而，由于我们通常根据消费确认产品收入，而不是在合同期限内按比例确认，因此我们无法了解任何特定客户的收入确认时间。在任何特定时期，客户对我们平台的消费都有可能慢于我们的预期，包括应对不利的宏观经济状况，这可能会导致我们的收入和运营结果出现波动。新的软件版本或硬件改进，如更好的存储压缩和云基础架构处理器改进，可能会使我们的平台更高效，使客户能够消耗更少的计算、存储和数据传输资源来完成相同的工作负载。如果这些改进不会导致新工作负载的补偿性增加，我们可能会经历更低的收入。此外，我们最近看到，而且可能会继续看到，我们的新客户对我们平台的消费增长速度慢于我们的长期客户。我们能否通过现有客户(尤其是大型企业客户)提高我们平台的使用率并向其销售额外的合同容量，将取决于许多因素，包括客户对我们平台的满意度、竞争、定价、经济状况、客户支出水平的整体变化、我们和我们的合作伙伴帮助客户实现我们平台优势的努力的有效性，以及客户随着时间的推移将新工作负载迁移到我们平台的程度。

获取新客户

我们相信，通过继续在销售和营销以及品牌知名度方面进行重大投资，我们有很大的机会进一步扩大我们的客户基础。我们吸引新客户的能力将取决于许多因素，包括我们在招聘和扩展我们的销售和营销组织方面的成功、我们目标市场的竞争动态、我们的客户支出因市场不确定性而发生的变化，以及我们建立和维护合作伙伴关系的能力，包括与全球系统集成商、经销商和技术合作伙伴的关系。我们打算继续扩大我们的直销队伍，专注于特定行业，并增加对大型组织的销售。虽然我们的平台是为各种规模的组织构建的，但我们将销售重点放在大型企业客户和拥有海量数据的客户上，并提供行业特定的解决方案。如果我们不能雇佣、发展、整合和留住有才华和有效的销售人员，如果我们的新的和现有的销售人员无法在合理的时间内达到预期的生产力水平，或者如果我们的销售和营销计划无效，我们可能无法通过扩大销售队伍以专注于大型企业和特定行业来实现预期的收入增长。

投资于增长和扩展我们的业务

我们专注于我们的长期收入潜力。我们相信，我们的市场机会是巨大的，我们将继续大力投资，扩大所有组织职能，重点放在研发以及销售和营销上，以扩大我们在国内和国际上的业务。我们有在我们的平台上推出成功的新特性和功能的历史，我们打算继续投入巨资发展我们的业务，以利用我们广阔的市场机会，同时也专注于盈利能力和现金流。

关键业务指标

我们监控下面列出的关键业务指标，以帮助我们评估业务和增长趋势，制定预算，衡量我们销售和营销工作的有效性，并评估运营效率。下面讨论的关键业务指标的计算可能不同于其他公司、证券分析师或投资者使用的其他类似标题的指标。

下表汇总了所述期间的主要业务指标：

			截至1月31日的财年，
			2023						2022						2021
产品收入(单位：百万)			$	1,938.8					$	1,140.5					$	553.8
自由现金流(非GAAP)(单位：百万)(1)(2)			$	496.5					$	81.2					$	(85.7)

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目录表

			2023年1月31日						2022年1月31日						2021年1月31日
往绩12个月产品收入超过100万美元的客户(3)			330						184						79
净收入留存率(3)			158		%				177		%				168		%
福布斯全球2000强客户(3)			573						492						403
剩余履约债务(百万美元)(4)			$	3,660.5					$	2,646.5					$	1,332.8

________________

(1)截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度的自由现金流分别包括2390万美元、6860万美元和1410万美元在员工股票交易的工资税相关项目上支付的现金净额。关于自由现金流与根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标的对账，见“自由现金流”一节。

(2)与股权奖励股票净结算相关的员工工资税项目的现金流出，在截至2023年1月31日的财政年度为1.846亿美元，计入融资活动的现金流量，因此不影响自由现金流的计算。在截至2023年1月31日的财年之前，没有任何股权奖励净额结算。

(3)(I)过去12个月产品收入超过100万美元的客户，(Ii)净收入保留率，以及(Iii)福布斯全球2000强客户的历史数字反映了收购、合并、剥离和其他市场活动的任何调整。此外，我们的福布斯全球2000客户数量反映了福布斯对福布斯全球2000强排行榜的年度更新所做的调整。

(4)截至2023年1月31日，我们的剩余业绩义务约为37亿美元，根据历史客户消费模式，我们预计其中约55%将在截至2024年1月31日的12个月内确认为收入。截至2023年1月31日，我们产能合同的加权平均剩余寿命为2.0年。然而，收入确认的金额和时间通常取决于客户的未来消费，这在本质上是由我们的客户酌情决定的，如果客户被允许将未使用的容量滚动到未来阶段，通常是在续订时购买额外的容量，则可以延长到原始合同条款之外。此外，我们过去的客户消费模式并不一定预示着未来的结果。

产品收入

产品收入对我们来说是一个关键指标，因为我们根据平台消费来确认收入，而平台消费本身是由客户自行决定的，而不是基于合同条款的数量和期限。产品收入主要来自计算、存储和数据传输资源的消耗，这些资源由我们平台上的客户作为单一的集成产品使用。客户可以灵活地在合同期限内消耗超过其合同容量的容量，并且可以将未使用的容量转存到未来时期，通常是在续订时购买额外的容量。我们基于消费的商业模式使我们有别于基于订阅的软件公司，后者通常在合同期限内按费率确认收入，可能不允许展期。由于客户在消费时间上具有灵活性，在许多情况下，这可能会超出他们的合同容量或超出原始合同期限，因此在给定期限内确认的产品收入金额是客户满意度和我们平台产生的价值的重要指标。虽然客户在任何时期对我们平台的使用并不一定预示着未来的使用，但我们使用基于客户历史使用情况的预测模型来估计未来收入，以计划和确定财务预测。产品收入不包括我们的专业服务和其他收入，在每个提交的时期，这些收入都不到收入的10%。

往绩12个月产品收入超过100万美元的客户

庞大的客户关系带来了我们商业模式的规模和运营杠杆。与小客户相比，大客户为我们提供了更大的机会来销售更多容量，因为他们拥有更大的预算、更广泛的潜在使用案例以及随着时间的推移将新工作负载迁移到我们平台的更大潜力。作为衡量我们与客户一起扩大规模并将大型企业吸引到我们平台的能力的衡量标准，我们统计了在过去12个月中，根据产能安排贡献了100多万美元产品收入的客户数量。为了确定我们的客户数量，我们将每个客户帐户，包括经销商安排下的最终客户的帐户，如果至少有一个相应的能力合同，视为唯一客户，并且具有多个部门、细分市场或子公司的单个组织可能被视为多个客户。我们不包括仅根据按需安排使用我们平台的客户，以确定我们的客户数量。我们的客户数量受到收购、整合、剥离和其他市场活动的调整，我们提供反映这些调整的历史时期的客户数量。

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净收入留存率

我们相信，现有客户使用我们平台的增长是衡量我们业务健康状况和未来增长前景的重要指标。我们监测以美元为基础的净收入留存率，以衡量这一增长。要计算此度量，我们首先指定一个度量期间，该度量期间由当前期间结束后的两年组成。接下来，我们将在测量期第一年的第一个月的任何时候使用我们平台的容量合同下的客户数量定义为我们的测量队列。从截至2021年10月31日的财季开始，用于计算净收入保留率的队列包括经销商安排下的最终客户。虽然影响不大，但我们已调整了以前列报的所有期间，以反映这一纳入。然后，我们计算我们的净收入保留率，即通过将我们在测量期的第二年的产品收入除以我们在测量期的第一年的产品收入而获得的商数。队列中的任何客户在第二年没有使用我们的平台仍在计算中，并在第二年贡献零产品收入。我们的净收入留存率受到收购、合并、剥离和其他市场活动的调整的影响，我们公布了反映这些调整的历史时期的净收入留存率。由于我们将继续将历史产品收入归因于合并合同，因此客户组织内的产能合同合并通常不会影响我们的净收入留存率，除非其中一个客户在测算期第一年的第一个月的任何时候都不是客户。我们预计我们的净收入留存率将随着长期使用我们平台的客户在我们的总体客户群和我们用于计算净收入留存率的产品收入中所占比例的增加而下降，而且他们的消费增长主要与现有用例有关，而不是新用例。此外，我们最近看到，而且可能会继续看到，我们的新客户对我们平台的消费增长速度慢于我们的长期客户，这可能会对我们未来的净收入保留率产生负面影响。

福布斯全球2000强客户

我们相信，福布斯全球2000强客户的数量是我们业务增长和未来收入趋势的重要指标，因为我们将销售努力集中在大型企业客户和拥有海量数据的客户上。我们的福布斯全球2000强客户数量是基于2022年福布斯全球2000强排行榜的客户数量的子集。我们的福布斯全球2000强客户数量会根据福布斯对榜单的年度更新以及与这些客户相关的收购、合并、剥离和其他市场活动进行调整，我们展示了反映这些调整的历史时期的福布斯全球2000客户数量。

剩余履约义务

剩余履约债务(RPO)是尚未确认的未来合同收入数额，包括(1)递延收入和(2)将在未来期间开具发票并确认为收入的不可注销合同金额。RPO将履约义务排除在按需安排和某些拖欠费用的时间和材料合同之外。尚未开具发票且以外币计价的RPO部分将根据适用的期末汇率在每个期间重估为美元。RPO不一定是未来产品收入增长的指标，因为它没有考虑客户消费的时间或其消费超过其合同能力的时间。此外，RPO受到多个因素的影响，包括续订的时间和规模、购买额外容量的时间和规模、平均合同条款、季节性、外币汇率的变化，以及允许客户将未使用的容量滚动到未来期间的程度，通常是在续订时购买额外容量。由于这些因素，重要的是要结合产品收入和本文其他地方披露的其他财务指标来审查RPO。

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目录表

自由现金流

我们将自由现金流定义为通过购买财产和设备以及资本化的内部使用软件开发成本减去的经营活动提供(用于)的GAAP净现金，这是一种非GAAP财务指标。与股权奖励净额结算相关的员工工资税项目的现金流出计入融资活动的现金流量，因此不影响自由现金流量的计算。我们相信，有关自由现金流的信息为投资者提供了有用的补充信息，因为它是我们核心业务运营实力和业绩的指标。

下表列出了各列报期间的自由现金流量与经营活动提供(用于)现金净额的对账，经营活动是根据公认会计准则计算的最直接可比财务指标：

			截至1月31日的财年，
			2023						2022						2021
经营活动提供(用于)的现金净额			$	545.6					$	110.2					$	(45.4)
减去：购买房产和设备			(25.1)						(16.2)						(35.0)
减去：资本化的内部使用软件开发成本			(24.0)						(12.8)						(5.3)
自由现金流(非公认会计准则)(1)(2)			$	496.5					$	81.2					$	(85.7)

________________

(1)截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度的自由现金流分别包括2390万美元、6860万美元和1410万美元在员工股票交易的工资税相关项目上支付的现金净额。

(2)与股权奖励股票净结算相关的员工工资税项目的现金流出，在截至2023年1月31日的财政年度为1.846亿美元，计入融资活动的现金流量，因此不影响自由现金流的计算。在截至2023年1月31日的财年之前，没有任何股权奖励净额结算。

从历史上看，我们在每年第四财季从新客户和现有客户那里收到的订单数量都较多。因此，从历史上看，我们在每年的第一和第四财季都会看到更高的自由现金流。

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目录表

经营成果的构成部分

收入

我们将我们的平台作为一项服务通过互联网交付。客户选择使用我们的平台的方式有两种，一种是容量安排，即他们承诺一定数量的指定价格消费，另一种是按需安排，即我们按月收取平台使用费。根据运力安排--我们的大部分收入来自运力安排--我们通常会在客户消费之前每年向他们收费。然而，在未来，我们预计提供季度预付账单和每月欠费账单的容量合同将会增加，因为我们的客户越来越希望将消费与付款时间保持一致。按需安排的收入通常涉及作为客户入职的一部分的初始消费，在较小程度上涉及超出客户合同使用量或在客户合同到期后的超额消费。在截至2023年、2022年和2021年1月31日的财年，来自按需安排的收入分别约占我们收入的2%、3%和4%。

根据这两种安排中的任何一种，我们都会在客户使用计算、存储和数据传输资源时确认收入。在有限的情况下，客户需要每年支付部署费用才能访问虚拟专用部署的专用实例。我们在合同期限内按比例确认部署费用。此类部署收入占我们所有期间收入的比例都不到1%。

我们的客户产能合同通常有一到四年的期限。在截至2023年1月31日的财政年度内签订的产能合同的加权平均期限为2.2年。如果我们的客户签订了此类合同，并且超出了他们的容量承诺使用我们的平台，或者在合同期限到期后继续使用我们的平台，他们将被收取增量消费费用。在许多情况下，我们的客户合同允许客户将任何未使用的容量转存到后续订单，通常是在购买额外容量时。对于那些没有能力安排的客户，我们的按需安排通常有每月规定的合同期限，可以由客户或我们随时终止。

我们的大部分收入来自向客户收取的费用，这些费用基于在我们的平台上作为单一集成产品消耗的计算、存储和数据传输资源。我们不会在没有其他资源的情况下提供任何一种资源供消费。相反，计算、存储和数据传输中的每一个都协同工作来推动我们平台上的消费。对于计算资源，消耗基于所使用的计算资源的类型和使用持续时间，或者对于某些功能，基于处理的数据量。对于存储资源，给定客户的消耗基于存储在我们平台中的所有此类客户数据的平均每月TB数。对于数据传输资源，消耗基于传输的数据量(TB)、使用的公共云提供商以及执行传输的目标和目标区域。

由于客户在消费方面具有灵活性，而且我们通常根据消费确认收入，而不是在合同期限内按比例确认收入，因此我们无法像典型的基于订阅的软件公司那样，从任何特定的客户合同中了解收入确认的时间。随着我们客户群的增长，我们预计我们预测客户总体消费的能力将会提高。然而，在任何给定的时期，客户使用我们的平台的速度都可能比我们预期的慢，包括对不利的宏观经济状况的反应，这可能会导致我们的收入和运营结果出现波动。例如，我们最近看到，而且可能会继续看到，我们的新客户对我们平台的消费增长速度慢于我们的长期客户。此外，新的软件版本或硬件改进，如更好的存储压缩和云基础设施处理器改进，可能会使我们的平台更高效，使客户能够消耗更少的计算、存储和数据传输资源来完成相同的工作负载。如果这些改进不会导致新工作负载的补偿性增加，我们可能会经历更低的收入。

我们的收入还包括专业服务和其他收入，主要包括与我们的平台相关的咨询、技术解决方案服务和培训。我们的专业服务收入根据投入指标(包括相对于总成本产生的时间和材料成本)随时间确认，并在适用时考虑产出指标，如合同交付成果。其他收入主要包括客户培训的费用，这些费用来自现场提供的或通过公开提供的课程。

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目录表

间接费用的分摊

没有实质上专供特定职能组使用的间接费用是根据人数分配的。这些费用包括与办公设施、财产和设备折旧、信息技术和一般征聘有关的费用以及软件和订阅服务等其他费用。

收入成本

收入成本包括产品收入成本、专业服务成本和其他收入。收入成本还包括分配的间接成本。

产品收入成本. 产品收入成本主要包括(I)与客户使用我们的平台以及在公共云上部署和维护我们的平台相关的第三方云基础设施费用，包括不同的区域部署，以及(Ii)与客户支持和维护我们平台的服务可用性和安全性相关的人员成本，包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬。我们定期从第三方云提供商那里获得积分，这些积分记录为第三方云基础设施费用的减少。产品收入成本还包括内部使用软件开发成本的摊销、收购的开发技术无形资产的摊销，以及与我们的客户支持团队和负责维护我们平台的工程团队专门使用的软件和订阅服务相关的费用。

专业服务成本和其他收入. 专业服务和其他收入的成本主要包括与我们的专业服务和培训部门相关的人事成本，包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬，以及合同第三方合作伙伴和软件工具的成本。

我们打算继续在我们的平台基础设施以及我们的客户支持和专业服务组织上投入更多资源，以支持我们的业务增长。其中一些投资，包括某些支持成本和在国际上扩展业务的成本，是在产生收入之前发生的，未能产生预期的收入或收入时间的波动可能会影响我们的毛利率。

运营费用

我们的运营费用包括销售和市场营销、研发以及一般和行政费用。人员成本是运营费用中最重要的组成部分，包括工资、福利、奖金、股票薪酬和销售佣金。运营费用还包括分配的间接费用。

销售和市场营销

销售和营销费用主要包括与我们的销售和营销人员相关的人事费用，包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬。销售和营销费用还包括支付给我们销售队伍的销售佣金和提成，以及支付给第三方的某些推荐费，包括递延佣金的摊销。支付给销售人员的部分销售佣金是根据客户对我们平台的消费率赚取的，支付给销售人员的部分佣金是在客户合同签订时赚取的。与客户消费相关的销售佣金在赚取佣金的同一时期内支出。在签订新客户或客户扩展合同时赚取的销售佣金和推荐费将被递延，然后在我们确定为五年的受益期内摊销。销售和营销费用还包括与我们的销售、营销和业务发展计划相关的广告费用和其他费用，包括我们的年度用户大会Summit，这些费用被这些会议和计划的收益所抵消。此外，销售和营销费用包括与差旅相关的费用、专供我们的销售和营销组织使用的软件和订阅服务、对收购的开发人员社区无形资产的摊销，以及为销售和营销目的签约的外部服务。我们预计，随着我们业务的增长，我们的销售和营销费用将以绝对美元计算增加，并在可预见的未来继续成为我们最大的运营费用。然而，我们预计随着时间的推移，我们的销售和营销费用占我们收入的比例将会下降，尽管这一比例可能会随着时间和这些费用的程度而变化。

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目录表

研究与开发

研发费用主要包括与研发人员相关的人事费用，包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬。研发费用还包括承包商或专业服务费、在开发我们的平台时产生的第三方云基础设施费用，以及与我们的研发组织专用的计算机设备、软件和订阅服务相关的费用。我们预计，随着业务的增长，我们的研发费用将以绝对美元计算增加，特别是在我们产生与继续投资我们的平台相关的额外成本的情况下。然而，我们预计随着时间的推移，我们的研发费用占我们收入的比例将会下降，尽管这一比例可能会随着时间和这些费用的程度而变化。此外，符合内部使用软件开发成本的研究和开发费用被资本化，其数额可能在不同时期之间有很大波动。

一般和行政

一般和行政费用主要包括财务、法律、人力资源、设施和行政人员的人事费用，包括工资、福利、奖金和股票薪酬。一般和行政费用还包括外部法律、会计和其他专业服务费用、专供我们的一般和行政职能使用的软件和订阅服务、保险、与未使用的办公设施相关的未分配租赁成本，以适应计划的员工增长，以及其他公司费用。我们预计，随着业务的增长，我们的一般和行政费用将以绝对美元计算增加，但占我们收入的百分比将随着时间的推移而下降，尽管该百分比可能会随时间段的变化而变化，具体取决于这些费用的时间和程度。

利息收入

利息收入主要包括从我们的现金和现金等价物以及短期和长期投资中赚取的利息收入，包括与我们的可供出售的可销售债务证券相关的溢价摊销和折扣的增加，扣除相关费用。

其他收入(费用)，净额

其他收入(支出)，净额主要包括(I)我们对股权证券的战略投资的未实现收益(亏损)，以及(Ii)汇率对我们以外币计价的资产和负债余额的影响。

所得税准备金(受益于)

所得税拨备主要包括我们开展业务所在的某些外国和美国联邦及州司法管辖区的所得税。我们对美国和英国的递延税项资产维持全额估值准备金，因为我们得出的结论是，递延税项资产更有可能无法变现。

可归因于非控股权益的净收益(亏损)

我们的合并财务报表包括我们的全资子公司Snowflake的账目，以及我们拥有控股权的一家控股子公司的账目。可归因于非控股权益的净收益(亏损)是指我们的控股子公司按假设账面价值清算法计算的归属于非控股权益的净收益(亏损)。有关详细信息，请参阅本年度报告中其他部分包含的合并财务报表的附注2，“主要会计政策的列报基础和摘要”。

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目录表

经营成果

下表列出了我们所示期间的综合业务报表数据(以千为单位)：

									截至1月31日的财年，
															2023						2022						2021
收入															$	2,065,659					$	1,219,327					$	592,049
收入成本(1)															717,540						458,433						242,588
毛利															1,348,119						760,894						349,461
运营费用(1):
销售和市场营销															1,106,507						743,965						479,317
研发															788,058						466,932						237,946
一般和行政															295,821						265,033						176,135
总运营费用															2,190,386						1,475,930						893,398
营业亏损															(842,267)						(715,036)						(543,937)
利息收入															73,839						9,129						7,507
其他收入(费用)，净额															(47,565)						28,947						(610)
所得税前亏损															(815,993)						(676,960)						(537,040)
所得税准备金(受益于)															(18,467)						2,988						2,062
净亏损															(797,526)						(679,948)						(539,102)
减去：可归因于非控股权益的净亏损															(821)						—						—
Snowflake应占净亏损。															$	(796,705)					$	(679,948)					$	(539,102)

________________

(1)包括基于股票的薪酬如下(以千计)：

									截至1月31日的财年，
															2023						2022						2021
收入成本															$	106,302					$	87,336					$	33,642
销售和市场营销															246,811						185,970						97,879
研发															407,524						232,867						99,223
一般和行政															100,896						98,922						70,697
基于股票的薪酬总额															$	861,533					$	605,095					$	301,441

与截至2022年1月31日的财年相比，截至2023年1月31日的财年基于股票的薪酬有所增加，这主要是由于授予现有员工和新员工的额外股权奖励，但与我们首次公开募股(IPO)前授予的限制性股票单位奖励(RSU)相关的基于股票的薪酬减少部分抵消了这一增长。在本公司首次公开招股前授予的RSU既有基于服务的归属条件，也有基于业绩的归属条件，由于与我们的IPO相关的基于业绩的归属条件得到满足，我们使用加速归属方法确认了与该等RSU相关的基于股票的薪酬。

截至2023年1月31日，与尚未确认的未归属股权奖励相关的总薪酬成本为24亿美元，将在2.9年的加权平均期间确认。有关详细信息，请参阅本年度报告中其他部分的合并财务报表附注12，“权益”。

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目录表

下表列出了我们的综合业务报表数据，以所示期间收入的百分比表示：

									截至1月31日的财年，
															2023						2022						2021
收入															100		%				100		%				100		%
收入成本(1)															35						38						41
毛利															65						62						59
运营费用(1):
销售和市场营销															54						61						81
研发															38						38						40
一般和行政															14						22						30
总运营费用															106						121						151
营业亏损															(41)						(59)						(92)
利息收入															3						1						1
其他收入(费用)，净额															(2)						2						—
所得税前亏损															(40)						(56)						(91)
所得税准备金(受益于)															(1)						—						—
净亏损															(39%)						(56%)						(91%)
减去：可归因于非控股权益的净亏损															—						—						—
Snowflake应占净亏损。															(39%)						(56%)						(91%)

________________

(1)上表按股票计算的薪酬占收入的百分比如下：

									截至1月31日的财年，
															2023						2022						2021
收入成本															5		%				7		%				6		%
销售和市场营销															12						15						17
研发															20						19						17
一般和行政															5						9						11
基于股票的薪酬总额															42		%				50		%				51		%

截至2023年1月31日和2022年1月31日的财政年度比较

收入

															截至1月31日的财年，
																					2023						2022						更改百分比
															(千美元)
收入：
产品																					$	1,938,783					$	1,140,469					70%
专业服务和其他																					126,876						78,858						61%
总计																					$	2,065,659					$	1,219,327					69%
占收入的百分比：
产品																					94%						94%
专业服务和其他																					6%						6%
总计																					100%						100%

在截至2023年1月31日的财年，产品收入比上一财年增加了7.983亿美元，这主要是由于现有客户对我们平台的消费增加，截至2023年1月31日，我们的净收入保留率为158%。

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目录表

在截至2023年1月31日的12个月里，我们有330个客户的产品收入超过100万美元，比截至2022年1月31日的184个客户有所增加。在截至2023年1月31日和2022年1月31日的过去12个月里，这类客户分别约占我们产品收入的62%和56%。在这些客户中，在截至2023年1月31日的12个月中，我们分别有59个和19个客户的产品收入超过500万美元和1000万美元。在截至2023年1月31日和2022年1月31日的财年，根据产能安排，我们大约96%和93%的收入来自现有客户。根据产能安排来自新客户的收入分别约占我们截至2023年1月31日和2022年1月31日的财年收入的2%和4%。其余的是由按需安排推动的。前面的历史指标反映了收购、合并、剥离和其他市场活动的任何调整。为了确定来自(I)往绩12个月产品收入超过100万美元的客户、(Ii)新客户和(Iii)现有客户的收入，我们将每个客户账户(包括经销商安排下的最终客户的账户)视为唯一客户，并且具有多个部门、部门或子公司的单个组织可被视为多个客户。

在截至2023年1月31日的财年，专业服务和其他收入比上一财年增加了4800万美元，这是因为我们继续扩大我们的专业服务组织，以帮助我们的客户进一步实现我们平台的好处。

收入成本、毛利(亏损)和毛利

															截至1月31日的财年，
																					2023						2022						更改百分比
															(千美元)
收入成本：
产品																					$	547,547					$	347,817					57%
专业服务和其他																					169,993						110,616						54%
收入总成本																					$	717,540					$	458,433					57%
毛利(亏损)：
产品																					$	1,391,236					$	792,652					76%
专业服务和其他																					(43,117)						(31,758)						36%
毛利总额																					$	1,348,119					$	760,894					77%
毛利率：
产品																					72%						70%
专业服务和其他																					(34%)						(40%)
总毛利率																					65%						62%
编制(期末)
产品																					373						243
专业服务和其他																					488						348
总人数																					861						591

在截至2023年1月31日的财年，与上一财年相比，产品收入成本增加了1.997亿美元，这主要是由于客户消费增加导致第三方云基础设施支出增加了1.569亿美元。在截至2023年1月31日的财年，与上一财年相比，与人员相关的成本和已分配的管理费用也增加了2,870万美元，这是因为支持我们业务增长的员工人数和总成本增加，以及主要与授予现有员工和新员工的额外股权奖励有关的股票薪酬增加。产品收入成本的其余增长主要是由于内部使用的软件开发成本和收购的已开发技术无形资产摊销增加了760万美元。

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目录表

截至2023年1月31日的财年，我们的产品毛利率为72%，而上一财年为70%，这主要是由于(I)云基础设施处理器改进提高了成本效益，(Ii)我们平台的更高价格版本的消费收入比例增加，(Iii)我们云基础设施地区的规模扩大，以及(Iv)我们购买第三方云基础设施的基于数量的折扣更高。此外，我们产品毛利率的同比增长是由于股票薪酬占产品收入的百分比下降所致。虽然我们预计在截至2024年1月31日的财年，我们的产品毛利率将保持相对平稳，但许多因素可能会阻碍我们产品毛利率的任何改善，包括(I)客户消费组合和时间的波动，这由我们的客户自行决定，(Ii)客户是否通过我们的市场上市与我们签约，(Iii)我们的折扣做法，包括竞争环境的变化，以及(Iv)我们对运营的投资程度，包括可能使我们的平台或基础云基础设施更高效的性能改进。

截至2023年1月31日止财年，专业服务成本及其他收入较上一财年增加5940万美元，主要原因是员工相关成本及分配间接费用增加4830万美元，原因是员工人数及整体成本增加，以支持业务增长，以及增加股票薪酬，主要与授予现有和新雇员的额外股权奖励有关。与签约第三方合作伙伴相关的成本，主要与客户实施和从传统解决方案迁移有关，截至2023年1月31日的财政年度，由于我们业务的增长，也增加了960万美元。

截至2023年1月31日止财政年度的专业服务及其他毛利率较上一财政年度有所改善，主要由于股票薪酬占专业服务及其他收入的百分比下降所致。我们认为专业服务及其他毛利率的按年变动并无意义，原因是我们正继续扩大专业服务机构，而专业服务及其他收入只占我们收入的一小部分。

销售和市场营销

			截至1月31日的财年，
			2023						2022						更改百分比
			(千美元)
销售和市场营销			$	1,106,507					$	743,965					49%
收入百分比			54		%				61		%
编制(期末)			2,738						1,891

截至2023年1月31日止财政年度的销售及市场推广费用较上一财政年度增加3.62亿美元，主要由于员工相关成本（不包括佣金费用）及分配的间接费用增加2.32亿美元，原因是员工人数增加、股票薪酬及整体成本以支持业务增长。人事相关成本的增加包括截至2023年1月31日止财政年度的股票薪酬较上一财政年度增加6080万美元，主要与授予现有及新员工的额外股权奖励有关，部分被与我们首次公开募股前授予的受限制单位相关的股票薪酬减少所抵销。有关进一步详情，请参阅本年报表格10—K其他地方的综合财务报表附注12“权益”。截至2023年1月31日止财政年度，与向销售人员支付的销售佣金及抽奖以及向第三方支付的若干转介费用（包括递延佣金摊销）相关的开支较上一财政年度增加3310万美元，主要由于客户对我们平台的消费增加以及客户合约的年化合约价值增加所致。

截至2023年1月31日止财年，与销售、营销和业务发展计划相关的广告成本和其他支出也较上一财年增加了3940万美元，主要原因是与面对面销售和营销活动以及用户会议相关的支出增加，包括峰会，我们的年度用户大会（因COVID—19疫情而于去年实际举行），扣除相关所得款项。由于我们的面对面销售及市场推广活动以及用户会议以及COVID—19旅行限制的放宽，截至2023年1月31日止财政年度的旅行相关开支较上一财政年度增加17. 4百万元。

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目录表

此外，截至2023年1月31日止财政年度的销售及营销费用包括2520万美元的已收购开发者社区无形资产摊销，该资产是由于2022年3月完成的Streamlit业务合并所致。

研究与开发

															截至1月31日的财年，
																					2023						2022						更改百分比
															(千美元)
研发																					$	788,058					$	466,932					69%
收入百分比																					38		%				38		%
编制(期末)																					1,378						788

在截至2023年1月31日的财年，研发费用比上一财年增加了3.211亿美元，这主要是由于支持我们业务增长的基于股票的薪酬、员工人数和总成本的增加，导致与人员相关的成本和分配的间接费用增加了2.799亿美元。人员相关成本的增加包括股票薪酬增加1.747亿美元，主要涉及授予现有和新员工的额外股权奖励以及与Streamlight业务合并相关的合并后基于股票的薪酬，但被我们首次公开募股之前授予的与RSU相关的基于股票的薪酬的减少部分抵消。有关详细信息，请参阅本年度报告中其他部分的合并财务报表附注12，“权益”。

研发费用的其余增长主要是由于开发我们的平台所产生的第三方云基础设施费用增加了2,280万美元。

一般和行政

															截至1月31日的财年，
																					2023						2022						更改百分比
															(千美元)
一般和行政																					$	295,821					$	265,033					12%
收入百分比																					14		%				22		%
编制(期末)																					907						722

与上一财年相比，截至2023年1月31日的财政年度的一般和行政费用增加了3080万美元，这主要是由于与收购相关的法律费用增加导致外部服务增加了1400万美元。在截至2023年1月31日的财年，与上一财年相比，与未使用的办公设施相关的未分配租赁成本也增加了490万美元。一般及行政开支的其余增长主要是由于保险开支增加及其他公司开支增加，以支持正常经营过程及我们的持续增长。

利息收入

			截至1月31日的财年，
			2023						2022						更改百分比
			(千美元)
利息收入			$	73,839					$	9,129					709%

在截至2023年1月31日的财年，利息收入比上一财年增加了6470万美元，这主要是由于利率上升导致我们对可供销售的可销售债务证券的投资收益增加。

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目录表

其他收入(费用)，净额

			截至1月31日的财年，
			2023						2022						更改百分比
			(千美元)
对非流通股权证券进行战略投资的未实现净收益(亏损)：
向上调整			$	4,125					$	32,975					(87%)
减值			(38,036)						—						NM
对有价证券进行战略投资的未实现净亏损			(12,524)						(5,354)						134%
其他			(1,130)						1,326						(185%)
其他收入(费用)，净额			$	(47,565)					$	28,947					(264%)

NM--没有意义。

在截至2023年1月31日的会计年度中，其他收入(支出)与上一财年相比净减少7650万美元，这主要是由于(I)我们对非流通股本证券的战略投资录得减值，(Ii)我们对非流通股本证券的战略投资录得的向上调整减少，以及(Iii)我们对流通股本证券的战略投资录得的未实现净亏损增加。有关详细信息，请参阅本年度报告中其他部分的合并财务报表附注5“公允价值计量”。

所得税准备金(受益于)

															截至1月31日的财年，
																					2023						2022						更改百分比
															(千美元)
所得税前亏损																					$	(815,993)					$	(676,960)					21%
所得税准备金(受益于)																					(18,467)						2,988						(718%)
实际税率																					2.3%						(0.4%)

在截至2023年1月31日的财年，我们的所得税收益为1850万美元，而截至2022年1月31日的财年，我们的所得税拨备为300万美元，这主要是由于Streamlight业务合并导致2690万美元的估值津贴部分释放。

我们对美国和英国的递延税项资产维持全额估值津贴，我们记录的税项支出的重要组成部分是各个司法管辖区的现行现金税。现金税项支出受每个司法管辖区的个人税率、确认收入和扣除的时间的法律以及净营业亏损和税收抵免的可用性的影响。我们的有效税率可能会大幅波动，如果法定税率较低的国家的收益低于预期，法定税率较高的国家的收益高于预期，我们的有效税率可能会受到不利影响。

流动性与资本资源

截至2023年1月31日，我们的主要流动性来源是现金、现金等价物以及总计51亿美元的短期和长期投资。我们的投资主要包括公司票据和债券、商业票据、美国政府和机构证券、存单和货币市场基金。

截至2023年1月31日，我们的RPO为37亿美元。我们的RPO代表尚未确认的未来合同收入金额，包括(I)递延收入和(Ii)将在未来期间开具发票并确认为收入的不可注销合同金额，这些金额未记录在资产负债表上。尚未开具发票且以外币计价的RPO部分将根据适用的期末汇率在每个期间重估为美元。

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目录表

自成立以来，我们主要通过出售股权证券的收益和从客户那里获得的付款来为运营提供资金。在承销折扣1.217亿美元后，我们的首次公开募股(IPO)净收益总计37亿美元。我们还收到了与某些同时进行的私人配售有关的总计5.0亿美元的收益，并没有就这些私人配售出售的股票支付任何承销折扣或佣金。我们现金的主要用途包括与人员相关的费用、第三方云基础设施费用、销售和营销费用、管理费用以及我们可能不时进行的收购和战略投资。

截至2023年1月31日，我们已知的合同义务和承诺产生的重大现金需求主要涉及(I)第三方云基础设施协议，(Ii)办公设施的运营租赁，以及(Iii)用于促进我们在企业层面运营的订阅安排。这些协议是可执行和具有法律约束力的，并规定了所有重要条款，包括要使用的固定或最低服务、固定、最低或可变价格条款，以及根据合同采取行动的大致时间。2023年1月，我们修改了2023年2月1日生效的第三方云基础设施协议之一。根据修订后的协议，我们承诺从2024财年到2028财年在云基础设施服务上的总支出至少为25亿美元(2024财年为3.5亿美元，2025财年为4.5亿美元，2026财年为5.0亿美元，2027财年为5.5亿美元，2028财年为6.5亿美元)。如果我们在任何财政年度内未能达到最低购买承诺，我们将被要求支付差额，这笔付款可以应用于修订协议期限内符合条件的云基础设施服务支出。有关我们截至2023年1月31日的合同义务和承付款的更多信息，请参阅本年度报告Form 10-K中其他部分包括的合并财务报表附注10“承付款和或有事项”。随着我们业务的不断发展和扩大，我们的长期采购承诺可能会比付款期限更早得到满足。

2023年2月10日，我们收购了(I)Mountain US Corporation(f/k/a Mobilize.net Corporation)的所有流通股，这是一家私人持股公司，提供将数据库高效迁移到数据云的主要工具套件，现金净额约为6700万美元，扣除收购的现金和现金等价物后，我们收购了(Ii)LeapYear Technologies，Inc.的所有流通股，LeapYear Technologies，Inc.，一家提供差异化隐私平台的私人持股公司，以约5900万美元的现金、净现金和限制性现金收购。

2023年2月，我们的董事会批准了一项高达20亿美元的股票回购计划，回购我们的已发行普通股。回购可不时在公开市场上(包括通过预先设定的交易计划)、在私下协商的交易中或通过适用证券法的其他交易进行。该计划的资金来自我们的营运资金，将于2025年3月到期。任何回购的时间和金额将由管理层根据对市场状况和其他因素的评估来决定。该计划并不要求我们购买任何特定数量的普通股，我们可以根据自己的判断随时暂停或终止回购计划。

我们相信，我们的现有现金、现金等价物、短期和长期投资以及预期由我们的运营产生的现金流量，将足以支持我们未来12个月及以后的营运资金和资本支出需求、我们可能不时进行的收购和战略投资以及授权股票回购。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、与员工增长相关的支出、从客户收到的现金的时间和金额、销售和营销活动的扩大、支持开发工作的支出的时间和范围、我们能够购买公共云容量的价格、与我们国际扩张相关的支出，我们的平台改进措施的引入，以及我们的平台在市场上的持续采用。我们可能会继续达成收购或投资于互补业务、产品和技术的安排。由于该等安排或业务的整体扩张，我们可能需要寻求额外股权或债务融资。倘我们需要额外融资，我们可能无法按我们可接受的条款或根本无法筹集该等融资。如果我们无法筹集额外资金或产生必要的现金流来扩大我们的业务和投资于持续创新，我们可能无法成功竞争，这将损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

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目录表

下表列示本集团于呈列期间的现金流量概要（千）：

			截至1月31日的财年，
			2023						2022						2021
经营活动提供(用于)的现金净额			$	545,639					$	110,179					$	(45,417)
用于投资活动的现金净额			$	(597,885)					$	(20,800)					$	(4,036,645)
融资活动提供(用于)的现金净额			$	(92,624)					$	178,198					$	4,775,290

经营活动

经营活动提供的现金净额主要包括我们就若干非现金项目调整后的净亏损，主要包括（i）股票补偿，扣除资本化金额，（ii）物业和设备折旧及摊销以及收购无形资产摊销，（iii）递延佣金摊销，（iv）股权证券战略投资的未实现收益或亏损净额，（v）经营租赁使用权资产的摊销、（vi）投资溢价（折扣）的摊销（增加）净额以及（vii）递延所得税利益或费用，以及各期间经营资产和负债的变动。

截至2023年1月31日的财政年度，经营活动提供的现金净额为5.456亿美元，主要包括我们的净亏损7.975亿美元，经调整非现金费用11亿美元，以及我们的经营资产和负债变动提供的净现金流入2.895亿美元，扣除业务合并的影响。截至2023年1月31日止财政年度经营资产和负债变动的主要驱动因素为（i）递延收入增加5.143亿美元，原因是预付容量协议的发票超过收入确认；及（ii）应计费用和其他负债增加7450万美元，主要由于员工增加和业务增长，部分被以下因素所抵销：（a）应收账款增加1.67亿美元，主要是由于业务增长所致；（b）订立客户合约所赚取的递延佣金增加9510万美元；及（c）经营租赁负债减少4230万美元，原因是与经营租赁责任有关的付款所致。

截至2022年1月31日止财政年度，经营活动提供的现金净额为1.102亿美元，主要包括我们的净亏损6.799亿美元，经调整非现金费用7.217亿美元，以及我们的经营资产和负债变动提供的净现金流入6840万美元。

截至2023年1月31日止财政年度，经营活动提供的现金净额较截至2022年1月31日止财政年度增加4. 355亿美元，主要由于销售额增加，从客户收取的现金增加9. 541亿美元。部分因员工增加及业务增长而导致开支增加而抵销。我们预计截至2024年1月31日止财政年度的经营活动将继续产生正现金流量净额。

投资活动

在截至2023年1月31日的财政年度中，用于投资活动的现金净额为5.979亿美元，主要原因是(I)为Streamlight、Appla和其他业务合并支付的现金总额为3.626亿美元，扣除所获得的现金和现金等价物净额，(Ii)投资净购买额为1.854亿美元，(Iii)房地产和设备购买额为2510万美元，以及(Iv)资本化内部使用软件开发成本为2400万美元。

截至2022年1月31日的财年，投资活动中使用的现金净额为2,080万美元，主要原因是购买投资、购买无形资产、购买物业和设备以支持我们的办公设施，以及资本化的内部使用软件开发成本，但投资的销售、到期和赎回的收益部分抵消了这一净现金。

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目录表

融资活动

在截至2023年1月31日的财政年度中，用于融资活动的现金净额为9260万美元，这主要是由于支付了1.846亿美元的与员工股权奖励的股票净结算相关的税款，部分被我们股权激励计划下发行股权证券的8080万美元的收益以及非控股股东的1300万美元的资本贡献所抵消。在截至2023年1月31日的财政年度内，我们开始通过股份净结算的方式为某些司法管辖区员工RSU归属时应支付的预扣税提供资金，而不是我们之前出售普通股股份以支付此类奖励时的税款的方法。

截至2022年1月31日的财年，融资活动提供的现金净额为1.782亿美元，主要是由于我们的股权激励计划下发行股权证券的收益。

关键会计估计

我们管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的，这些报表是根据公认会计准则编制的。在编制这些综合财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露的报告金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。根据这些估计和假设的性质，这些估计和假设受到固有程度的不确定性的影响，实际结果可能与管理层所作的估计大不相同。如果我们的估计与实际结果之间存在差异，我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。

在编制我们的合并财务报表时使用的重要会计政策和方法在本年度报告Form 10-K中其他部分的合并财务报表的附注2“重要会计政策的列报基础和摘要”中进行了讨论。我们认为，与收入确认和业务合并相关的会计政策和估计涉及很大程度的判断和复杂性，因此对于全面了解和评估我们的财务状况和运营结果是最关键的。

收入确认

我们与客户签订的许多合同都包含多项履约义务。包含多个履约义务的合同需要在相对独立销售价格(SSP)的基础上将交易价格分配给每个履约义务。我们认为我们对SSP的评估是一项关键的会计估计。可观察到的SSP是基于服务单独销售的价格建立的。如果在过去的交易中没有观察到SSP，我们通过最大限度地使用可观察的输入来估计它，包括整体定价策略、市场数据、内部批准的与履约义务相关的定价指导方针以及其他可观察的输入。随着我们的业务和产品随时间发展，我们对定价和折扣方法的修改、产品范围和性质的变化和/或客户细分的变化可能会导致缺乏一致性，从而使建立和/或维护SSP变得困难。SSP的变化可能导致在承担多项履约义务的合同中对收入进行不同的、意想不到的分配。除其他因素外，这些因素可能会对我们在特定时期报告的收入和毛利率产生不利影响。

企业合并

当我们收购一家企业时，我们根据各自的估计公允价值将收购对价分配给收购的有形资产、承担的负债和收购的无形资产。购买对价的公允价值超过这些可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。评估某些无形资产时使用的关键估计包括但不限于重建所收购资产所需的时间和资源。这些估计是基于从被收购公司管理层获得的信息、我们对这些信息的评估以及历史经验。我们对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本身就是不确定和不可预测的，因此，实际结果可能与估计不同。分配给在企业合并中收购的无形资产的金额和估计使用寿命影响未来摊销费用的金额和时机。

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目录表

近期会计公告

有关近期会计声明的讨论，请参阅本年度报告10-K表中其他部分的综合财务报表的附注2“主要会计政策的列报基础和摘要”。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

利率风险

截至2023年1月31日，我们拥有51亿美元的现金、现金等价物以及各种证券的短期和长期投资，包括公司票据和债券、商业票据、美国政府和机构证券、存款证和货币市场基金。此外，我们有1680万美元的限制性现金，主要是由于与我们的设施租赁协议有关的信用证尚未到期。我们的现金、现金等价物以及短期和长期投资是为营运资金、资本支出和一般企业目的而持有的，包括回购我们的普通股以及我们可能不时进行的收购和战略投资。我们不进行交易或投机目的的投资。假设利率上升或下降100个基点将导致截至2023年1月31日的现金等价物以及短期和长期投资的市值分别减少2600万美元或增加2590万美元。

截至2022年1月31日，我们拥有51亿美元的现金、现金等价物以及短期和长期投资，假设利率上升或下降100个基点将分别导致市值减少2730万美元或增加2350万美元。

外币兑换风险

我们的报告货币是美元。我们境外子公司的本位币是美元或欧元。我们目前的大部分销售额都是以美元计价的，尽管我们也有以欧元计价的销售额，其次是英镑、澳元和巴西雷亚尔。因此，我们的收入目前不受重大外汇风险的影响，但随着我们增加以这些国际货币计算的销售额并实现以其他货币计算的销售额，这种情况在未来可能会发生变化。我们的运营费用是以我们业务所在国家的货币计价的，这些国家主要是美国，其次是欧洲、加拿大和亚太地区。以功能货币以外的货币计价的货币资产和负债按期末汇率重新计量为功能货币。因此，我们的综合经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而波动，并可能在未来因外汇汇率的变化而受到不利影响。

为了管理我们对某些外汇兑换风险的风险敞口，在截至2023年1月31日的财政年度内，我们签订了期限为一个月或更短的可交割外币远期合约，以对冲某些公司间余额的一部分，这些余额以美元以外的货币计价。这些远期合约减少了货币汇率不利波动的影响，但并未完全消除。我们签订这些远期合约并不是为了交易或投机。有关更多信息，请参阅我们年度报告中其他部分的合并财务报表的附注2，“主要会计政策的列报基础和摘要”。

假设外币汇率上升或下降10%，将导致截至2023年1月31日的下一财年理论上增加或减少约3200万美元的运营亏损。这一敏感性分析假设，在没有对冲活动的情况下，所有外币都在同一时间朝着同一方向移动。此外，美元走强使我们的平台对国际客户来说更加昂贵，这可能会减缓消费。我们认为，美元相对价值的10%的上升或下降不会对我们分别截至2022年和2021年1月31日的财年的运营业绩产生实质性影响。

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目录表

其他市场风险

我们的策略性投资主要包括(I)按成本减去减值(如有)入账并就同一发行人的相同或类似投资的可观察交易作出调整的非可出售股本证券(称为计量替代方案)，及(Ii)可出售股本证券。这些战略投资受到各种与市场相关的风险的影响，包括公开市场和私人市场的波动，这些风险可能会大幅降低或增加我们投资的账面价值，因此，我们的财务业绩可能会波动。战略投资要接受定期减值分析，这涉及对定性和定量因素的评估，包括被投资人的财务指标、市场对被投资人产品或技术的接受程度以及被投资人使用现金的速度。

下表按类型列出了我们的战略投资(以千为单位)：

															2023年1月31日						2022年1月31日
股权证券：
计量替代下的非流通股证券															$	174,248					$	170,860
权益法下的非流通权益证券															5,066						—
有价证券															22,122						34,646
债务证券：
非流通债务证券															1,500						2,250
战略投资总额--包括在其他资产中															$	202,936					$	207,756

有关详细信息，请参阅本年度报告中其他部分的合并财务报表附注5“公允价值计量”。

我们计划继续进行这些类型的战略投资，作为我们企业发展计划的一部分。我们预计，由于市场价格的变化、同一发行人的相同或类似投资的可观察交易导致的变化以及我们战略投资的减值，我们的综合运营报表将出现额外的波动。

65

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目录表

项目8.财务报表和补充数据

合并财务报表索引

			页面
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID：238)			67
合并资产负债表			69
合并业务报表			70
合并全面损失表			71
可赎回可转换优先股和股东权益合并报表(亏损)			72
合并现金流量表			73
合并财务报表附注			75

66

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独立注册会计师事务所报告

致Snowflake董事会及股东。

关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法

我们审计了Snowflake Inc.及其附属公司(“贵公司”)截至2023年1月31日、2023年1月31日及2022年1月31日的综合资产负债表，以及截至2023年1月31日期间各年度的相关综合经营表、综合亏损表、可赎回可转换优先股及股东权益(亏损)表和现金流量表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2023年1月31日的财务报告内部控制，根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。

吾等认为，上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2023年1月31日、2023年1月31日及2022年1月31日的财务状况，以及截至2023年1月31日止三个年度内各年度的经营业绩及现金流量，符合美国公认的会计原则。此外，我们认为，本公司于2023年1月31日在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。

意见基础

本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

67

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财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

收入确认--能力安排

如综合财务报表附注2所述，本公司透过互联网提供其平台作为服务。该公司的客户通常在容量安排下消费平台，在这种安排下，客户承诺以指定的价格消费一定数量的产品。管理层在客户使用计算、存储和数据传输资源时确认收入。该公司截至2023年1月31日的年度总收入为21亿美元，其中很大一部分是根据产能安排确认的。

我们确定执行与收入确认-能力安排有关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是，在执行程序和评价与根据能力安排确认的收入有关的审计证据方面所做的大量审计工作。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收入确认程序有关的控制措施的有效性，包括对根据能力安排确认的收入交易的控制。这些程序除其他外，还包括通过获取和检查发票、客户订单、客户的现金收据、客户的使用确认和使用记录，在测试的基础上评估根据能力安排确认的收入。

/s/ 普华永道会计师事务所

加利福尼亚州圣何塞

2023年3月29日

自2019年以来，我们一直担任本公司的审计师。

68

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目录表

Snowflake。

合并资产负债表

(单位为千，每股数据除外)

			2023年1月31日						2022年1月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	939,902					$	1,085,729
短期投资			3,067,966						2,766,364
应收账款净额			715,821						545,629
递延佣金，当期			67,901						51,398
预付费用和其他流动资产			193,100						149,523
流动资产总额			4,984,690						4,598,643
长期投资			1,073,023						1,256,207
财产和设备，净额			160,823						105,079
经营性租赁使用权资产			231,266						190,356
商誉			657,370						8,449
无形资产，净额			186,013						37,141
递延佣金，非流动			145,286						124,517
其他资产			283,851						329,306
总资产			$	7,722,322					$	6,649,698
负债与股东权益
流动负债：
应付帐款			$	23,672					$	13,441
应计费用和其他流动负债			269,069						200,664
经营租赁负债，流动			27,301						25,101
递延收入，当期			1,673,475						1,157,887
流动负债总额			1,993,517						1,397,093
非流动经营租赁负债			224,357						181,196
递延收入，非流动			11,463						11,180
其他负债			24,370						11,184
总负债			2,253,707						1,600,653
承付款和或有事项(附注10)
股东权益：
优先股；美元0.0001每股面值；200,000授权股份，零截至2023年及2022年1月31日已发行及发行在外的股份			—						—
普通股；美元0.0001每股面值；2,500,000授权发行的A类股，323,305和312,377截至2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的已发行和已发行股票；185,461授权的B类股份，零截至2023年及2022年1月31日已发行及发行在外的股份			32						31
额外实收资本			8,210,750						6,984,669
累计其他综合损失			(38,272)						(16,286)
累计赤字			(2,716,074)						(1,919,369)
总雪花股份有限公司股东权益			5,456,436						5,049,045
非控股权益			12,179						—
股东权益总额			5,468,615						5,049,045
总负债和股东权益			$	7,722,322					$	6,649,698

见合并财务报表附注。

69

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目录表

Snowflake。

合并业务报表

(单位为千，每股数据除外)

			截至1月31日的财年，
			2023						2022						2021
收入			$	2,065,659					$	1,219,327					$	592,049
收入成本			717,540						458,433						242,588
毛利			1,348,119						760,894						349,461
运营费用：
销售和市场营销			1,106,507						743,965						479,317
研发			788,058						466,932						237,946
一般和行政			295,821						265,033						176,135
总运营费用			2,190,386						1,475,930						893,398
营业亏损			(842,267)						(715,036)						(543,937)
利息收入			73,839						9,129						7,507
其他收入(费用)，净额			(47,565)						28,947						(610)
所得税前亏损			(815,993)						(676,960)						(537,040)
所得税准备金(受益于)			(18,467)						2,988						2,062
净亏损			(797,526)						(679,948)						(539,102)
减去：可归因于非控股权益的净亏损			(821)						—						—
Snowflake应占净亏损。			$	(796,705)					$	(679,948)					$	(539,102)
可归因于Snowflake的每股净亏损。A类和B类普通股股东--基本和摊薄(1)			$	(2.50)					$	(2.26)					$	(3.81)
用于计算Snowflake每股净亏损的加权平均股份。A类和B类普通股股东-基本和稀释(1)			318,730						300,273						141,613

________________

(1)    2021年3月1日，根据公司修订和重述的公司注册证书的条款，公司当时已发行的B类普通股的所有股票自动转换为相同数量的A类普通股。在这种转换之后，不会再发行B类普通股。有关详细信息，请参阅附注12。

见合并财务报表附注。

70

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目录表

Snowflake。

综合全面损失表

(单位：千)

			截至1月31日的财年，
			2023						2022						2021
净亏损			$	(797,526)					$	(679,948)					$	(539,102)
其他全面收益(亏损)：
外币折算调整			(1,367)						(918)						118
可供出售债务证券未实现收益(亏损)净变化			(20,619)						(15,807)						105
其他全面收益(亏损)合计			(21,986)						(16,725)						223
Snowflake造成的综合损失。			$	(819,512)					$	(696,673)					$	(538,879)

见合并财务报表附注。

71

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目录表

Snowflake。

可赎回可转换优先股和股东权益合并报表(亏损)

(单位为千，每股数据除外)

			可赎回可转换优先股															A类和B类 普通股(1)												其他内容 已缴费 资本						累计 其他 全面 收入(亏损)						累计 赤字						Snowflake合计股东权益(亏损)						非控股权益						总计 股东的 权益(赤字)
			股票						金额									股票						金额
余额-2020年1月31日			169,921						$	936,474								55,452						$	6					$	155,340					$	216					$	(700,319)					$	(544,757)					$	—					$	(544,757)
发行G-1系列和G-2系列可赎回可转换优先股，发行价为美元38.77每股，扣除发行成本$230			12,350						478,573									—						—						—						—						—						—						—						—
首次公开发行时可赎回可转换优先股转换为普通股			(182,271)						(1,415,047)									182,271						18						1,415,029						—						—						1,415,047						—						1,415,047
首次公开发行和私募时发行普通股，扣除承销折扣后的净额			—						—									36,367						4						4,242,280						—						—						4,242,284						—						4,242,284
行使股票期权时发行普通股			—						—									13,799						—						53,671						—						—						53,671						—						53,671
普通股认股权证的行使			—						—									32						—						—						—						—						—						—						—
回购提前行使的股票期权			—						—									(40)						—						—						—						—						—						—						—
提前行使的股票期权和受限普通股的归属			—						—									—						—						5,592						—						—						5,592						—						5,592
有限制股份单位的归属			—						—									37						—						—						—						—						—						—						—
基于股票的薪酬			—						—									—						—						303,513						—						—						303,513						—						303,513
其他综合收益			—						—									—						—						—						223						—						223						—						223
净亏损			—						—									—						—						—						—						(539,102)						(539,102)						—						(539,102)
余额-2021年1月31日			—						—									287,918						28						6,175,425						439						(1,239,421)						4,936,471						—						4,936,471
行使股票期权时发行普通股			—						—									20,903						3						126,998						—						—						127,001						—						127,001
员工购股计划下普通股的发行			—						—									370						—						52,227						—						—						52,227						—						52,227
早期行使的股票期权的归属			—						—									—						—						750						—						—						750						—						750
有限制股份单位的归属			—						—									3,186						—						—						—						—						—						—						—
基于股票的薪酬			—						—									—						—						629,269						—						—						629,269						—						629,269
其他综合损失			—						—									—						—						—						(16,725)						—						(16,725)						—						(16,725)
净亏损			—						—									—						—						—						—						(679,948)						(679,948)						—						(679,948)
余额-2022年1月31日			—						—									312,377						31						6,984,669						(16,286)						(1,919,369)						5,049,045						—						5,049,045
行使股票期权时发行普通股			—						—									6,118						1						39,742						—						—						39,743						—						39,743
员工购股计划下普通股的发行			—						—									286						—						40,931						—						—						40,931						—						40,931
发行与企业合并有关的普通股			—						—									1,916						—						438,916						—						—						438,916						—						438,916
发行与未来归属的企业合并有关的普通股			—						—									409						—						—						—						—						—						—						—
早期行使的股票期权的归属			—						—									—						—						244						—						—						244						—						244
有限制股份单位的归属			—						—									3,348						—						—						—						—						—						—						—
与股权奖励净额结算相关的被扣留股份			—						—									(1,149)						—						(184,702)						—						—						(184,702)						—						(184,702)
基于股票的薪酬			—						—									—						—						890,950						—						—						890,950						—						890,950
非控股股东的出资			—						—									—						—						—						—						—						—						13,000						13,000
其他综合损失			—						—									—						—						—						(21,986)						—						(21,986)						—						(21,986)
净亏损			—						—									—						—						—						—						(796,705)						(796,705)						(821)						(797,526)
余额-2023年1月31日			—						$	—								323,305						$	32					$	8,210,750					$	(38,272)					$	(2,716,074)					$	5,456,436					$	12,179					$	5,468,615

________________

(1)2021年3月1日，根据公司修订和重述的公司注册证书的条款，公司当时已发行的B类普通股的所有股票自动转换为相同数量的A类普通股。在这种转换之后，不会再发行B类普通股。有关详细信息，请参阅附注12。

见合并财务报表附注。

72

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目录表

Snowflake。

合并现金流量表

(单位：千)

			截至1月31日的财年，
			2023						2022						2021
经营活动的现金流：
净亏损			$	(797,526)					$	(679,948)					$	(539,102)
对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整：
折旧及摊销			63,535						21,498						9,826
非现金经营租赁成本			46,240						35,553						33,475
递延佣金摊销			57,445						37,876						28,841
股票薪酬，扣除资本化金额后的净额			861,533						605,095						301,441
投资保费净摊销			3,497						48,002						8,630
股权证券战略投资的未实现净亏损(收益)			46,435						(27,621)						—
递延所得税			(26,664)						(717)						(30)
其他			1,618						2,014						4,610
经营资产及负债变动（扣除业务合并影响）：
应收账款			(166,965)						(251,652)						(116,289)
递延佣金			(95,107)						(95,877)						(51,444)
预付费用和其他资产			(2,904)						(159,159)						(62,349)
应付帐款			8,024						7,371						(2,878)
应计费用和其他负债			74,519						79,772						58,252
经营租赁负债			(42,342)						(38,249)						(31,281)
递延收入			514,301						526,221						312,881
经营活动提供(用于)的现金净额			545,639						110,179						(45,417)
投资活动产生的现金流：
购置财产和设备			(25,128)						(16,221)						(35,037)
资本化的内部使用软件开发成本			(24,012)						(12,772)						(5,293)
为企业合并支付的现金，扣除所获得的现金和现金等价物			(362,609)						—						(6,035)
购买无形资产			(700)						(24,334)						(8,374)
购买投资			(3,901,321)						(4,250,338)						(4,859,852)
出售投资			58,813						440,069						177,070
投资的到期日和赎回			3,657,072						3,842,796						700,876
用于投资活动的现金净额			(597,885)						(20,800)						(4,036,645)
融资活动的现金流：
发行可赎回可转换优先股所得款项，扣除发行成本			—						—						478,573
首次公开发行和私募的收益，扣除承销折扣后的净额			—						—						4,242,284
早期行使股票期权的收益			—						—						159
行使股票期权所得收益			39,893						127,036						53,378
根据员工购股计划发行普通股所得款项			40,931						52,227						—
偿还无追索权本票的收益			—						—						2,090

73

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目录表

			截至1月31日的财年，
			2023						2022						2021
回购提前行使的股票期权			—						—						(30)
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款			(184,648)						—						—
非控股股东的出资			13,000						—						—
企业合并的延期购买对价的支付			(1,800)						(1,065)						(1,164)
融资活动提供(用于)的现金净额			(92,624)						178,198						4,775,290
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响			(933)						(236)						(11)
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少)			(145,803)						267,341						693,217
现金、现金等价物和限制性现金--期初			1,102,534						835,193						141,976
现金、现金等价物和受限现金--期末			$	956,731					$	1,102,534					$	835,193
现金流量信息的补充披露：
缴纳所得税的现金			$	6,550					$	1,482					$	1,195
非现金投资和融资活动的补充披露
应付账款和应计费用中包括的财产和设备			$	6,317					$	5,115					$	6,941
计入资本化软件开发成本的股票薪酬			$	28,467					$	23,620					$	2,072
早期行使的股票期权的归属			$	244					$	750					$	3,502
发行与企业合并有关的普通股			$	438,916					$	—					$	—
购买计入应计费用和其他负债的无形资产			$	—					$	4,544					$	—
现金、现金等价物和受限现金的对账：
现金和现金等价物			$	939,902					$	1,085,729					$	820,177
限制性现金--包括在其他资产、预付费用和其他流动资产中			16,829						16,805						15,016
现金总额、现金等价物和受限现金			$	956,731					$	1,102,534					$	835,193

见合并财务报表附注。

74

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目录表

Snowflake。

合并财务报表附注

1. 业务的组织和描述

Snowflake(雪花或公司)提供了一个基于云的数据平台，使客户能够将数据整合到单一的真理来源中，以推动有意义的业务洞察、构建数据应用程序以及共享数据和数据产品。该公司通过以客户为中心、以消费为基础的商业模式提供平台，只向客户收取他们使用的资源的费用。该公司通过其平台提供数据云，这是一个Snowflake客户、合作伙伴、开发人员、数据提供商和数据消费者可以打破数据孤岛的网络，并以安全、受治理和合规的方式从快速增长的数据集中获取价值。雪花公司于2012年7月23日在特拉华州注册成立。

2. 主要会计政策的列报依据和摘要

财政年度

该公司的财政年度将于1月31日结束。例如，提到2023财年是指截至2023年1月31日的财年。

陈述的基础

所附合并财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则编制的。

合并原则

合并财务报表包括Snowflake Inc.、其全资子公司以及该公司拥有控股权的多数股权子公司的账目。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。本公司在其合并财务报表中记录非控股权益，以确认其控股子公司的少数股权。控股子公司的损益按账面价值假设清算法归因于控股权益和非控股权益。

细分市场信息

该公司有一个单一的运营和可报告的部门。该公司的首席运营决策者是其首席执行官，他审查在综合基础上提交的财务信息，以做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。有关公司按地理区域划分的收入的信息，请参阅附注3。

下表按地理区域列出了公司的长期资产，包括财产和设备、净资产和经营租赁使用权资产(以千为单位)：

			2023年1月31日						2022年1月31日
美国			$	329,275					$	272,895
其他(1)			62,814						22,540
总计			$	392,089					$	295,435

________________

(1)截至2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日，美国以外的任何国家/地区的长期资产占公司长期资产的比例均未超过10%。

75

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目录表

预算的使用

按照公认会计准则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表和附注中报告的金额。该等估计包括但不限于每项不同履约责任的独立售价(SSP)、内部使用软件开发成本、递延佣金的预期受益期、在企业合并中收购的无形资产的公允价值、长期资产的使用年限、经营租赁使用权资产的账面价值、基于股票的补偿、所得税会计以及有价证券和非有价证券投资的公允价值。

该公司的估计是基于历史经验和管理层认为合理的假设。这些估计数定期进行评估；然而，实际结果可能与这些估计数不同。

信用风险集中

可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、有价证券投资、限制性现金、应收账款和可交付外币远期合同。该公司维持其现金、现金等价物、有价证券投资、受限现金和可交付外币远期合同，并与具有投资级评级的高质量金融机构签订远期合同。对于应收账款，如果客户不付款，本公司将面临信用风险，金额最高可达综合资产负债表上记录的金额。公司通过对客户财务状况的持续信用评估来管理其应收账款信用风险。该公司一般不需要客户提供抵押品。有关公司重要客户的信息，请参阅附注3。

外币

本公司的报告货币为美元。公司境外子公司的功能货币是美元或欧元，具体取决于子公司活动的性质。以功能货币以外的货币计价的货币资产和负债按期末汇率重新计量为功能货币。重新计量产生的外币交易收益和损失在其他收入(费用)中确认，在合并经营报表中净额，在列报的任何期间都不是实质性的。

对于那些拥有非美元功能货币的子公司，资产和负债按期末汇率折算为美元。收入和支出按期间的平均汇率换算。股权交易按历史汇率换算。由此产生的换算调整计入累计其他全面收益(亏损)，作为股东权益(亏损)的组成部分。

收入确认

公司根据会计准则编纂(ASC)主题606对收入进行会计处理，与客户签订合同的收入(ASC 606)，适用于所有提交的期间。

该公司将其平台作为一项服务通过互联网提供。客户选择使用平台的方式有两种：一种是容量安排，即客户承诺以指定价格消费一定数量的费用；另一种是按需安排，即公司按月收取平台使用费。根据运力安排，该公司通常在客户消费之前每年向他们支付账单，大部分收入来自运力安排。按需安排的收入通常涉及作为客户入职的一部分的初始消费，在较小程度上涉及超出客户合同使用量或在客户合同到期后的超额消费。来自按需安排的收入约为2%, 3%，以及4分别占公司截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度收入的1%。根据这两种安排中的任何一种安排，公司都会在客户使用计算、存储和数据传输资源时确认收入。在有限的情况下，客户需要每年支付部署费用才能访问虚拟专用部署的专用实例。部署费用在合同期限内按比例确认。

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目录表

客户没有获得公司平台所有权的合同权利。该平台的价格包括嵌入式支持服务、数据备份和灾难恢复服务，以及在合同期限内提供的未来更新(如果可用)。

客户产能合同的期限通常为一至四年。如果客户签订此类合同，并超出其容量承诺使用平台，或在合同期限届满后继续使用平台，则他们将被收取增量消费费用。在许多情况下，客户合同允许客户将任何未使用的容量转存到后续订单，通常是在购买额外容量时。在合同期限内，客户合同通常不可取消，但如果公司实质上不履行合同，客户可以因违约而终止合同。对于那些没有能力安排的客户，公司的按需安排通常有每月规定的合同期限，并可由客户或公司随时终止。

对于计算资源，消耗基于所使用的计算资源的类型和使用持续时间，或者对于某些功能，基于处理的数据量。对于存储资源，给定客户的消耗量基于平台中存储的所有此类客户数据的平均每月TB数。对于数据传输资源，消耗基于传输的数据量(TB)、使用的公共云提供商以及执行传输的目标和目标区域。

公司的收入还包括专业服务和其他收入，主要包括与平台相关的咨询、现场技术解决方案服务和培训。专业服务收入在一段时间内根据投入措施确认，包括相对于总成本产生的时间和材料成本，并在适用时考虑产出措施，如合同交付成果。其他收入主要包括客户培训的费用，这些费用来自现场提供的或通过公开提供的课程。

本公司按照ASC 606的规定，通过以下五个步骤确定收入确认：

1)确定与客户的合同。在根据ASC 606确定其合同时，公司会考虑合同的条款和条件以及公司的惯例商业惯例。当合同经双方批准时，公司确定其与客户有合同，它可以确定双方关于要转让的服务的权利和服务的支付条件，它已经确定客户有能力和意图支付，合同具有商业实质。在合同开始时，公司评估两个或两个以上合同是否应合并并计入一份合同，以及合并合同或单一合同是否包括一项以上的履约义务。该公司在确定客户的支付能力和意愿时采用判断，这是基于各种因素，包括客户的支付历史，或者在新客户的情况下，与客户有关的信用和财务信息。

2)确定合同中的履约义务。合同中承诺的履约义务是根据将转移给客户的服务确定的，这些服务都能够是不同的，从而客户可以单独或与第三方或公司随时可用的其他资源一起从服务中受益，并且在合同上下文中是不同的，因此服务的转移可以与合同中的其他承诺分开识别。该公司将其计算、存储和数据传输资源的平台消费视为一项单一的履行义务，因为客户将这些资源作为单一的集成产品进行消费。本公司不会在没有其他资源的情况下提供任何一种资源供消费。相反，计算、存储和数据传输中的每一个都协同工作，以推动公司平台上的消费。该公司将面向客户的虚拟专用部署、专业服务、现场技术解决方案服务和培训视为单独和独特的绩效义务。一些客户已经就以规定的折扣购买额外容量的选项进行了谈判。这些期权一般不提供实质性权利，因为它们是按公司的SSP定价的，如下所述，因为所述折扣不是通常给予的折扣范围的递增。

3)确定成交价格。交易价格是根据公司在将服务转移给客户的交换中预期获得的对价确定的。如果根据公司的判断，根据合同确认的累计收入未来很可能不会发生重大逆转，可变对价将计入交易价格。可变对价是根据期望值估计的，主要取决于公司的历史。在某些情况下，公司还可以使用最可能的金额作为其估计的基础。该公司的所有合同都没有包含重要的融资部分。收入在扣除从客户收取的任何税款后确认，这些税款随后汇给政府实体(例如，销售税和其他间接税)。

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目录表

4)将交易价格分摊到合同中的履约义务。如果合同包含单一履行义务，则将整个交易价格分配给该单一履行义务。包含多个履约义务的合同需要在相对SSP的基础上将交易价格分配给每个履约义务。为每一项不同的履行义务确定相对的特别服务合同需要作出判断。该公司根据可观察到的独立销售价格以及其他因素(包括整体定价目标)确定履约义务的SSP，这些因素考虑了市场状况和客户具体因素，包括对内部折扣表的审查、正在销售的服务、产能承诺量和其他因素。可观察的独立销售价格是根据产品和服务分开销售的价格确定的。如果在过去的交易中没有观察到SSP，本公司使用现有信息来估计它，这些信息包括但不限于市场数据和其他可观察到的投入。

5)在公司履行业绩义务时或在履行义务时确认收入。收入在通过将承诺的服务转让给客户而履行相关履约义务时确认。收入在将服务控制权转移给客户时确认，金额反映了公司预期从这些服务中获得的对价。公司认为产出方法是最合适的进度测量方法，因为它最忠实地代表了客户同时接收和消费服务的价值，并转移了控制权。虚拟私人部署费用在部署期间按比例确认，因为部署服务代表在整个部署期间提供的随时可用的履约义务。

间接费用的分摊

没有实质上专供特定职能组使用的间接费用是根据人数分配的。这些费用包括与办公设施、财产和设备折旧、信息技术和一般征聘有关的费用以及软件和订阅服务等其他费用。

收入成本

收入成本主要包括(I)与客户使用Snowflake平台以及在公共云上部署和维护平台相关的第三方云基础设施费用，包括不同的区域部署；(Ii)与公司客户支持团队、负责维护公司服务可用性和平台安全性的工程团队、专业服务和培训部门相关的人员成本，包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬；以及(Iii)与第三方签约合作伙伴的专业服务成本。收入成本还包括内部使用软件开发成本的摊销、收购的开发技术无形资产的摊销、与公司客户支持团队和负责维持公司服务的工程团队使用的软件和订阅服务相关的费用，以及分配的管理费用。

研发成本

研究和开发成本在发生时计入费用，除非它们符合内部使用软件开发成本的条件。研发费用主要包括与公司研发人员相关的人事费用，包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬。研发费用还包括承包商或专业服务费、开发公司平台所产生的第三方云基础设施费用、与公司研发机构专用的计算机设备、软件和订阅服务相关的费用以及分配的管理费用。

广告费

广告成本，不包括与公司用户会议相关的费用，在发生时计入已发生费用，并计入综合经营报表中的销售和营销费用。这些费用是$68.2百万，$57.5百万美元，以及$41.0截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度分别为100万美元。

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目录表

所得税

该公司在美国和许多外国司法管辖区缴纳所得税。在确定其所得税和递延税项资产和负债的拨备时，需要作出重大判断，包括评估会计原则和复杂税法的适用中的不确定性。

本公司使用资产负债法为报告的经营结果的预期税收后果计提所得税准备金。根据这一方法，本公司确认递延税项资产和负债是由于财务报告的账面金额与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异以及亏损和税项抵免结转造成的预期未来税项后果。递延资产及负债按预期于该等税项资产及负债变现或清偿时生效的法定税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间确认。

如果根据现有证据，部分或全部递延税项资产很可能无法变现，则应计提估值准备。本公司在评估是否需要估值免税额时，会考虑所有可用证据，包括与未来应课税收入估计有关的过往收入水平、预期及风险。

该公司的税务状况受到世界各地多个税务管辖区的所得税审计。本公司只有在税务机关审核(包括解决任何相关上诉或诉讼程序)后，更有可能维持不确定的税务状况时，才会确认该不确定税务状况的税务利益。这一评估是基于所有可获得的证据，并假设税务机关完全了解有关税务状况的所有相关信息。确认的税务优惠被计量为最大数额的优惠，该优惠更有可能(大于50%的可能性)在最终与税务机关达成和解时实现。本公司确认所得税支出中与未确认税收优惠相关的应计利息和罚金。当事实和情况发生变化时，如结束税务审计或修订估计，本公司将根据所得税指导对这些准备金进行调整。就该等事项的最终税务结果与所记录的金额不同而言，该等差异可能会影响作出该等厘定期间的所得税拨备，并可能对本公司的财务状况及经营业绩产生重大影响。

基于股票的薪酬

本公司根据授予日奖励的估计公允价值，计量和确认所有基于股票的奖励的补偿费用，包括授予员工、非员工董事和其他服务提供商的股票期权、限制性股票单位(RSU)、授予员工、非员工董事和其他服务提供商的受限普通股，以及根据员工股票购买计划(ESPP权利)授予员工的股票购买权。每个授予的股票期权和ESPP权利的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的。使用期权定价模型确定授予日期的公允价值受到公司普通股的估计公允价值以及与其他一些复杂和主观变量有关的假设的影响。这些变量包括预期期限内的预期股价波动、实际和预计的员工股票期权行使行为、预期期限内的无风险利率以及预期股息。每个RSU的公允价值以授予之日公司普通股的公允价值为基础。

基于股票的薪酬一般是在必要的服务期内以直线方式确认的。对于同时具有基于服务的归属条件和基于业绩的归属条件的奖励，从认为可能满足归属条件之时起至达到基于服务的归属条件的时间为止，使用加速归属方法确认基于股票的补偿。如果裁决包含一项条款，规定在控制权发生变化时加速归属，公司将以直线基础确认基于股票的补偿费用，因为控制权的变化被认为不在公司的控制范围内，在发生之前不被认为是可能的。没收应计入发生没收的期间。

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目录表

在截至2023年1月31日的财政年度内，公司开始通过净股份结算的方式，而不是以前出售公司普通股股票的方式，为某些司法管辖区的员工RSU归属时应支付的预扣税提供资金。与员工股份结算净额相关的预扣税额反映为(I)额外实收资本的减少，以及(Ii)支付款项时用于融资活动的现金流出。本公司因股份净额结算而扣留的股份，不视为已发行及流通股，不影响Snowflake应占A类及B类普通股每股基本净收益(亏损)的计算。

Snowflake每股净亏损。A类和B类普通股股东

如附注12所述，于2021年3月1日，根据本公司经修订及重述的公司注册证书的条款，本公司当时已发行的B类普通股的所有股份自动转换为相同数目的A类普通股。

Snowflake公司普通股股东的每股基本和稀释后净亏损是按照参与证券所需的两级法计算的。本公司视为未归属普通股，并在2020年9月首次公开发售(IPO)时将其所有已发行可赎回可转换优先股自动转换为B类普通股之前，其所有系列可赎回可转换优先股均为参与证券，因为如果普通股宣布派息，该等股票的持有人有权按不可没收股息收取股息。根据两类法，净亏损不会分配给可赎回可转换优先股，因为该等股票的持有人并无合约责任分担本公司的亏损。

Snowflake公司普通股股东应占每股基本净亏损的计算方法是将Snowflake公司普通股股东应占净亏损除以该期间Snowflake公司普通股的加权平均流通股数量。可归因于Snowflake公司普通股股东的每股摊薄净亏损是通过考虑所有可能稀释的Snowflake公司普通股等价物的稀释程度来计算的。就本次计算而言，可赎回的可转换优先股、股票期权、受限普通股、RSU、ESPP权利、早期行使的股票期权和普通股认股权证被视为普通股等价物，但由于它们在报告所述的所有时期都是反摊薄的，因此不包括在计算Snowflake Inc.普通股股东的稀释后每股净亏损中。

Snowflake A类和B类普通股持有人的权利，包括清算权和分红权，除表决权、转换权和转让权外，其他相同。由于清算权和股息权相同，未分配收益按比例分配给每一类普通股，由此产生的属于雪花公司普通股的每股基本净亏损和稀释后每股净亏损对Snowflake来说是相同的。A类和B类普通股分别以个人和合并的方式计算。

现金和现金等价物

本公司将购买时原始或剩余到期日为三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。

受限现金

限制性现金主要包括与公司设施租赁协议相关的担保信用证。对于一年内到期的租赁，限制性现金计入流动资产，对于自资产负债表日起一年以上到期的租赁，限制性现金计入非流动资产。

投资

该公司对可出售债务证券的投资已被归类并记为可供出售，并按估计公允价值入账。在每个资产负债表日，公司根据每种工具的基本合同到期日将其可销售的债务证券分类为短期或长期。短期投资是指购买时原始到期日不到一年的投资。购入溢价及折扣按实际利息法于相关证券的存续期内摊销或累加，该等摊销及累加计入综合经营报表的利息收入。

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对于处于未实现亏损状态的可供出售债务证券，本公司首先评估其是否打算出售，或者本公司更有可能被要求在其全部摊销成本基础收回之前出售该证券。如果符合这两个标准中的任何一个，证券的摊余成本基础将通过综合经营报表中的其他收入(费用)净额记入公允价值。如上述两项准则均不符合，本公司会进一步评估公允价值下降至摊销成本以下是否因信贷或非信贷相关因素所致。在作出这项评估时，本公司会考虑公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对该证券评级的任何改变，以及任何与该证券具体有关的不利条件等因素。与信贷有关的未实现损失在合并资产负债表上确认为备抵，在合并经营报表中的其他收入(费用)中计入相应的费用。可供出售债务证券的非信贷相关未实现亏损和未实现收益计入累计其他综合收益(亏损)。

已实现损益根据具体的确认方法确定，并在合并经营报表的其他收入(费用)净额中报告。

战略投资

本公司的战略投资包括非上市公司的非流通股本和债务证券以及上市公司的流通股本证券，本公司在这些证券中不拥有控股权或重大影响力。战略投资计入综合资产负债表中的其他资产。

非流通股本证券按成本入账，并就同一发行人的相同或类似投资(称为计量替代方案)或减值的可见交易作出调整。对于这些投资，公司确认重新计量调整，包括向上和向下的调整，以及其他收入(费用)中的减值(如果有)，在综合经营报表中的净额。由于缺乏现成的市场数据，私人持有的证券的估值本身就很复杂，需要使用判断力。例如，确定有序交易是否针对相同或类似的投资，需要根据证券所附带的权利和义务进行判断。在确定这些投资的估计公允价值时，本公司使用本公司可获得的最新数据。

有价证券按公允价值计量，公允价值变动计入综合经营报表中的其他收入(费用)净额。

非可出售债务证券被分类为可供出售，并按其估计公允价值入账，公允价值变动通过累计其他全面收益(亏损)入账。

战略投资要接受定期减值分析，这将涉及对定性和定量因素的评估，包括被投资人的财务指标、市场对被投资人产品或技术的接受程度以及被投资人使用现金的速度。如果投资被视为减值，本公司将通过综合经营报表中的其他收入(支出)净额确认减值，并为投资建立新的账面价值。

金融工具的公允价值

该公司的主要金融工具包括现金等价物、有价证券投资、战略投资、限制性现金、应收账款、应付账款和应计费用。现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用的账面价值因其短期性质而接近公允价值。有关公司有价证券和战略投资的公允价值的信息，请参阅附注5。

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衍生金融工具

在截至2023年1月31日的财政年度内，本公司开始使用衍生金融工具来管理与某些以美元以外货币计价的公司间余额相关的某些外币兑换风险。该等衍生金融工具由到期日为一个月或以下的可交割外币远期合约组成，并不被指定为对冲工具。因此，该等衍生工具公允价值的所有变动均记入综合经营报表内的其他收入(开支)，以抵销与相关公司间结余有关的外币交易收益或亏损。衍生工具资产及负债按公允价值按第2级投入计量，并于综合资产负债表中列示为预付开支及其他流动资产及应计开支及其他流动负债(视何者适用而定)。结算该等外币远期合约时的现金流量在综合现金流量表中列为经营活动。

截至2023年1月31日，公司所有衍生品资产和负债均已清偿，相关已实现收益(亏损)在截至2023年1月31日的财年并不重大。

应收账款净额

应收账款包括已开票和未开票的应收账款，扣除信贷损失准备后的应收账款。应收贸易账款按发票金额入账，不计息。信贷损失准备是根据公司对应收账款可收回性的评估而估计的，并考虑了各种因素，包括每一张未付发票的年龄、每个客户的收款历史、历史注销经验、当前经济状况以及对应收账款寿命内未来经济状况的合理和可支持的预测。本公司通过在存在类似特征时对应收账款进行综合评估，并在发现有收款问题的特定客户时对个别客户进行评估来评估收款能力。被认为无法收回的应收账款在确认时从信贷损失准备中扣除。

内部使用软件开发成本

该公司利用合格的内部使用软件开发成本，主要与其云平台相关。费用包括在应用程序开发阶段发生的人员费用(包括相关福利和基于股票的薪酬)。当满足两个标准时，成本资本化开始：(1)初步项目阶段完成，(2)软件可能完成并用于其预期功能。当软件基本上完成并准备好用于其预期用途时，包括完成所有重要的测试时，资本化即停止。与初步项目活动和实施后业务活动有关的费用在发生时计入费用。

资本化成本计入合并资产负债表中的财产和设备净额。这些成本在软件的预计使用寿命内摊销，即三年，在直线的基础上。与公司平台应用相关的资本化成本的摊销主要包括在综合经营报表的收入成本中。

财产和设备，净额

财产和设备净额按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧是在相关资产的估计使用年限内使用直线法计算的，范围一般为三至七年了。租赁改进按估计使用年限或剩余租赁期中较短者摊销。改善资产或延长其剩余使用寿命的费用被资本化。不延长各自资产寿命的维护或维修费用在发生时计入费用。

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目录表

递延佣金

如果与客户签订合同的成本是可以收回的，公司会将这些成本资本化。该等成本主要包括(I)与本公司销售队伍所赚取的新客户或客户扩展合约有关的销售佣金，以及相关的工资税和附带福利，以及(Ii)由第三方赚取的某些转介费。这些成本被资本化，然后在确定为五年。该公司通过考虑客户合同中的期限、技术寿命和其他因素来确定受益期。预计在资产负债表日起一年内确认的金额记为递延佣金，当期，其余部分在合并资产负债表上记为递延佣金，非流动佣金。摊销费用计入合并经营报表中的销售和营销费用。由于公司在截至2021年1月31日的财政年度内对销售补偿计划进行了修改，支付给销售队伍的销售佣金的一部分是根据客户对公司平台的消费率赚取的，另外还有一部分佣金是在新客户或客户扩展合同签订时赚取的。与客户消费挂钩的销售佣金不被视为增量成本，在赚取佣金的同时计入费用。递延佣金定期进行减值分析。有几个不是所有列报期间与递延佣金有关的减值损失。

租契

本公司通过评估各种因素来确定一项安排在开始时是否为租赁或包含租赁，包括合同是否转让了在一段时间内控制已识别资产的使用权以换取对价和其他事实和情况。租赁类别在租赁开始之日确定。经营租赁计入经营租赁使用权资产、经营租赁负债、流动及经营租赁负债、综合资产负债表中的非流动资产。本公司并无呈列所有期间的任何重大融资租赁。

使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的款项的义务。经营租赁使用权资产及负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的现值确认。租赁付款主要包括安排下的固定付款，减去任何租赁激励。可变租赁付款在产生时计入费用，并包括某些非租赁组成部分，例如出租人提供的维修和其他服务，如果费用是可变的话。本公司根据租赁开始日可获得的信息对其递增借款利率(IBR)进行估计，以确定租赁付款的现值，除非隐含利率很容易确定。在厘定适当的基准利率时，本公司会考虑多项因素，包括但不限于其信用评级、租期及有关安排所采用的货币。本公司的租赁条款可包括在合理确定本公司将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线法确认。

对于其设施资产组合，该公司没有将非租赁部分与租赁部分分开。此外，本公司不确认短期租赁的使用权资产和租赁负债，该等短期租赁的租期为12个月或以下，不包括购买本公司合理确定将行使的标的资产的选择权。短期租赁的租赁成本按租赁期内的直线基础确认。

此外，该公司还将其部分空置设施转租给第三方。因转租而对相关使用权资产、租赁改进或其他资产造成的任何减值，在转租执行并记录在综合经营报表中时确认。本公司于转租期限内按直线原则确认转租收入。分租收入计入本公司经营租赁成本的减少额。

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目录表

企业合并

本公司采用筛选测试来评估收购的总资产的公允价值是否基本上全部集中于单一可识别资产或一组类似的可识别资产，以确定一项交易是否计入资产收购或业务合并。当本公司收购一项业务时，收购代价按收购的有形资产、承担的负债和收购的无形资产的估计公允价值进行分配。购买对价的公允价值超过这些可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。评估某些无形资产时使用的关键估计包括但不限于重建所收购资产所需的时间和资源。这些估计是基于从被收购公司管理层获得的信息、公司对该信息的评估以及历史经验。本公司对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本身就是不确定和不可预测的，因此实际结果可能与估计不同。在自收购日期起计最长一年的计量期内，本公司可就该等业务合并记录对所收购资产及承担的负债的初步公允价值作出的调整，并对商誉作出相应的抵销。

商誉、无形资产和其他长期资产的减值

本公司具有有限寿命的长期资产主要包括财产和设备、资本化开发软件成本、经营租赁使用权资产和收购的无形资产。只要发生事件或环境变化表明一项资产或资产组的账面价值可能无法收回，具有有限寿命的长期资产就会被审查减值。持有及使用资产的可收回程度，是通过比较一项资产或资产组的账面金额与该资产或资产组预期产生的估计未贴现未来现金流量来衡量的。如果一项资产的账面金额超过该等估计未来现金流量，则按该资产的账面金额超过该资产或资产组的公允价值的金额确认减值费用。本公司并未在列报的所有期间确认长期资产的任何重大减值。

商誉和无限期无形资产不摊销，而是至少每年在第四季度进行减值测试，或者如果事件或情况变化表明可能存在减值，则更频繁地进行减值测试。当量化评估导致报告单位的账面价值超过其公允价值时，确认商誉减值，在这种情况下，如果账面价值超过公允价值，则将减值费用计入商誉，但以商誉金额为限。本公司并未确认所有呈列期间的商誉减值。

递延收入

当公司在履行公司合同上的履行义务之前收到客户付款时，公司将记录递延收入。运力安排一般在履行履约义务之前记账和支付，公司的按需安排一般按月记账。递延收入还包括已开具发票但尚未收取的金额，归类为应收账款，当公司有权就产能安排开具发票时。与公司运力安排有关、合同到期日不到12个月的递延收入被归类为当期收入。对于合同到期日超过12个月的产能安排，本公司根据该等产能安排在整个安排期限内的假设应课税品消耗量，在当期和非当期之间分摊递延收入，即使其在合同期限内不按比率确认收入，因为客户在消费方面具有灵活性，收入通常在消费时确认。此外，在许多情况下，该公司的客户合同还允许客户将任何未使用的容量滚动到后续订单，通常是在购买额外容量时。因此，递延收入的当前或非当前分类可能不反映收入确认的实际时间。

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目录表

最近采用的会计公告

2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量它要求按摊余成本基础计量的金融资产应按预期收取的净额列报，并在最近作了进一步澄清。对于应收账款、贷款和其他金融工具，本公司必须使用前瞻性预期损失模型而不是已发生损失模型来确认反映可能损失的信用损失。与可供出售债务证券有关的信贷损失要求通过信贷损失准备金记录，而不是作为证券摊销成本基础的减少来记录。该公司在修改后的追溯基础上，于2021年2月1日起采用了这一指导意见，该指导意见的采用并未导致其合并财务报表中的任何累积影响调整。

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-15号，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算它使作为服务合同的托管安排中产生的实施费用资本化的要求与为开发或获得内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)而产生的实施费用资本化的要求相一致。作为服务合同的托管安排的服务要素的核算不受这一新指南的影响。该公司于2021年2月1日起前瞻性地采纳了这一指导意见，并未对其合并财务报表产生实质性影响。

2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，所得税(话题740)：简化所得税会计，通过消除ASC 740中一般方法的一些例外，简化了所得税的会计处理，所得税以降低其应用的成本和复杂性。该公司早在2021年2月1日就采纳了这一指导方针，并未对其合并财务报表产生实质性影响。

2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债要求购买方在收购日按照美国会计准则第606条确认和计量在企业合并中取得的合同资产和合同负债。与客户签订合同的收入，就像是它发起了这些合同一样。根据现行业务合并指引，该等资产及负债于收购日由收购方按公允价值确认。该公司在发布给采纳之日或之后发生的所有业务合并时，很早就采纳了这一指导方针，而且该指导方针的采纳对公司的合并财务报表没有重大影响。

3. 收入、应收账款、递延收入和剩余履约债务

收入的分类

收入由以下内容组成(以千为单位)：

			截至1月31日的财年，
			2023						2022						2021
产品收入			$	1,938,783					$	1,140,469					$	553,794
专业服务和其他收入			126,876						78,858						38,255
总计			$	2,065,659					$	1,219,327					$	592,049

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目录表

根据公司客户(或经销商安排的最终客户)的位置，按地理区域划分的收入如下(以千为单位)：

									截至1月31日的财年，
															2023						2022						2021
美洲：
美国															$	1,633,843					$	977,077					$	499,590
其他美洲(1)															46,577						26,324						9,480
欧洲、中东和非洲地区(1)(2)															292,666						169,268						66,813
亚太地区和日本(1)															92,573						46,658						16,166
总计															$	2,065,659					$	1,219,327					$	592,049

________________

(1)在这些地区，没有一个国家的收入占公司所有期间收入的10%以上。

(2)包括欧洲、中东和非洲。

应收账款净额

截至2023年1月31日和2022年1月31日，信贷损失准备金为1美元。2.2百万美元和美元1.3百万美元，分别计入公司的应收账款、净余额。

重要客户

为了评估信用风险和重要客户的集中度，将处于共同控制下的一组客户或彼此关联的客户视为单一客户。截至2023年1月31日、2023年1月和2022年1月，没有客户占公司应收账款、净余额的10%或更多。此外，在截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的每个财年，没有客户占公司收入的10%或更多。

递延收入

该公司确认了$974.3百万，$535.8百万美元，以及$257.9分别从截至2022年、2022年和2020年1月31日的递延收入余额中提取截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的财政年度收入的100万美元。

剩余履约义务

剩余履约债务(RPO)是尚未确认的未来合同收入数额，包括(1)递延收入和(2)将在未来期间开具发票并确认为收入的不可注销合同金额。该公司的RPO将履约义务排除在按需安排之外，因为与这些安排相关的没有最低采购承诺，以及某些拖欠账单的时间和材料合同。尚未开具发票且以外币计价的RPO部分将根据适用的期末汇率在每个期间重估为美元。

截至2023年1月31日，公司的RPO为$3.710亿美元，该公司预计其中约55%确认为本年度收入12个月截至2024年1月31日，基于历史客户消费模式。然而，收入确认的金额和时间通常取决于客户未来的消费，这本身是由客户自行决定的，如果客户被允许将未使用的容量滚动到未来阶段，通常是在续订时购买额外的容量，则可以延长到原始合同条款之外。

4. 现金等价物和投资

以下是公司在综合资产负债表上的现金等价物、短期投资和长期投资的摘要(单位：千)：

86

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目录表

			2023年1月31日
			摊销 成本						毛收入 未实现 收益						毛收入 未实现 损失						估计数 公允价值
现金等价物：
货币市场基金			$	379,094					$	—					$	—					$	379,094
商业票据			9,305						—						(1)						9,304
公司票据和债券			6,902						1						—						6,903
存单			3,045						—						(1)						3,044
现金等价物合计			398,346						1						(2)						398,345
投资：
公司票据和债券			2,124,454						2,096						(23,470)						2,103,080
商业票据			883,023						272						(1,947)						881,348
美国政府和机构证券			715,949						107						(12,220)						703,836
存单			453,557						278						(1,110)						452,725
总投资			4,176,983						2,753						(38,747)						4,140,989
现金等价物和投资总额			$	4,575,329					$	2,754					$	(38,749)					$	4,539,334

			2022年1月31日
			摊销 成本						毛收入 未实现 收益						毛收入 未实现 损失						估计数 公允价值
现金等价物：
货币市场基金			$	722,492					$	—					$	—					$	722,492
商业票据			77,795						1						(2)						77,794
美国政府证券			36,997						—						(2)						36,995
公司票据和债券			7,950						—						(1)						7,949
现金等价物合计			845,234						1						(5)						845,230
投资：
公司票据和债券			2,610,010						91						(12,062)						2,598,039
商业票据			884,376						81						(821)						883,636
美国政府和机构证券			439,449						28						(2,558)						436,919
存单			104,108						4						(135)						103,977
总投资			4,037,943						204						(15,576)						4,022,571
现金等价物和投资总额			$	4,883,177					$	205					$	(15,581)					$	4,867,801

该公司包括$19.41000万美元和300万美元14.1截至2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日，综合资产负债表上预付费用和其他流动资产的应收利息分别为100万美元。截至2023年1月31日、2023年1月和2022年1月31日，该公司没有确认应收利息的信贷损失准备金，因为此类潜在损失不是实质性的。

截至2023年1月31日，公司可供出售的可交易债务证券的合同到期日不超过36月份。按剩余合同到期日计算的可供出售可交易债务证券的公允价值估计如下(以千计)：

			2023年1月31日
			估计数 公允价值
在1年内到期			$	3,087,217
将在1年至3年内到期			1,073,023
总计			$	4,160,240

87

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目录表

下表显示了公司可供出售的可销售债务证券的公允价值和未实现亏损总额，按证券处于持续未实现亏损状态的时间长度分类，并按投资类型汇总，在综合资产负债表上(以千为单位)：

			2023年1月31日
			少于12个月												12个月或更长												总计
			公允价值						毛收入 未实现 损失						公允价值						毛收入 未实现 损失						公允价值						毛收入 未实现 损失
现金等价物：
商业票据			$	9,304					$	(1)					$	—					$	—					$	9,304					$	(1)
存单			3,044						(1)						—						—						3,044						(1)
现金等价物合计			12,348						(2)						—						—						12,348						(2)
投资：
公司票据和债券			899,655						(8,521)						736,431						(14,949)						1,636,086						(23,470)
美国政府和机构证券			387,207						(3,157)						232,771						(9,063)						619,978						(12,220)
商业票据			561,793						(1,947)						—						—						561,793						(1,947)
存单			256,428						(1,110)						—						—						256,428						(1,110)
总投资			2,105,083						(14,735)						969,202						(24,012)						3,074,285						(38,747)
现金等价物和投资总额			$	2,117,431					$	(14,737)					$	969,202					$	(24,012)					$	3,086,633					$	(38,749)

			2022年1月31日
			少于12个月												12个月或更长												总计
			公允价值						毛收入 未实现 损失						公允价值						毛收入 未实现 损失						公允价值						毛收入 未实现 损失
现金等价物：
商业票据			$	55,819					$	(2)					$	—					$	—					$	55,819					$	(2)
美国政府证券			36,995						(2)						—						—						36,995						(2)
公司票据和债券			7,629						(1)						—						—						7,629						(1)
现金等价物合计			100,443						(5)						—						—						100,443						(5)
投资：
公司票据和债券			2,378,956						(12,044)						8,935						(18)						2,387,891						(12,062)
商业票据			653,827						(821)						—						—						653,827						(821)
美国政府和机构证券			334,980						(2,558)						—						—						334,980						(2,558)
存单			49,118						(135)						—						—						49,118						(135)
总投资			3,416,881						(15,558)						8,935						(18)						3,425,816						(15,576)
现金等价物和投资总额			$	3,517,324					$	(15,563)					$	8,935					$	(18)					$	3,526,259					$	(15,581)

对于有未实现亏损头寸的可供出售的可销售债务证券，本公司不打算出售这些证券，而且本公司更有可能持有这些证券，直到到期或收回成本基础。截至2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日，这些证券的公允价值因信贷相关因素而下降的幅度并不大。

有关公司战略投资的信息，请参阅附注5。

88

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目录表

5. 公允价值计量

公允价值定义为于报告日期在市场参与者之间的有序交易中为出售资产而收取的或为转移负债而支付的价格(退出价格)。《会计准则》确立了一个三级层次结构，在计量公允价值时，对估值方法中使用的投入进行优先排序如下：

级别1输入：报告实体在计量日可获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。

第2级输入：除包括在第1级投入中的报价外，在资产或负债的整个期限内可直接或间接观察到的投入。

第3级输入：用于计量公允价值的资产或负债的不可观察的投入，在没有可观察的投入的情况下，从而考虑到在计量日资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。

下表列出了截至2023年1月31日按公允价值经常性计量的公司资产的公允价值层次结构(单位：千)：

			1级						2级						总计
现金等价物：
货币市场基金			$	379,094					$	—					$	379,094
商业票据			—						9,304						9,304
公司票据和债券			—						6,903						6,903
存单			—						3,044						3,044
短期投资：
公司票据和债券			—						1,301,296						1,301,296
商业票据			—						881,348						881,348
存单			—						445,194						445,194
美国政府和机构证券			—						440,128						440,128
长期投资：
公司票据和债券			—						801,784						801,784
美国政府和机构证券			—						263,708						263,708
存单			—						7,531						7,531
总计			$	379,094					$	4,160,240					$	4,539,334

89

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目录表

下表呈列本公司于2022年1月31日按经常性基准按公平值计量的资产的公平值层级（千）：

			1级						2级						总计
现金等价物：
货币市场基金			$	722,492					$	—					$	722,492
商业票据			—						77,794						77,794
美国政府证券			—						36,995						36,995
公司票据和债券			—						7,949						7,949
短期投资：
公司票据和债券			—						1,662,436						1,662,436
商业票据			—						883,636						883,636
美国政府和机构证券			—						116,712						116,712
存单			—						103,580						103,580
长期投资：
公司票据和债券			—						935,603						935,603
美国政府和机构证券			—						320,207						320,207
存单			—						397						397
总计			$	722,492					$	4,145,309					$	4,867,801

该公司根据本公司服务提供商的定价和行业标准的独立数据提供商的市场价格来确定其所持证券的公允价值。该等市场价格可为相同资产的活跃市场报价(第1级投入)，或使用直接或间接可观察到的报价以外的投入(第2级投入)厘定的定价，例如收益率曲线、波动因素、信用利差、违约率、损失严重程度、标的工具或债务的当前市场及合约价格、经纪及交易商报价，以及其他相关经济指标。

战略投资

以上表格并不包括本公司的战略投资，该等投资主要由使用计量替代方案入账的非流通股本证券及流通股本证券组成。

本公司使用计量替代方案入账的非流通股本证券按公允价值按非经常性基础入账，并归类于公允价值等级的第3级，因为非活跃市场中的重大不可观察投入或数据被用于估计其公允价值。估计这些资产的公允价值需要使用可观察到的交易价格或其他不可观察到的投入，包括公司持有的证券的波动性、权利和义务。本公司的有价证券按公允价值经常性记录，并归类于公允价值等级的第一级，因为它们是按市场报价进行估值的。

下表按类型列出了公司的战略投资(以千为单位)：

															2023年1月31日						2022年1月31日
股权证券：
计量替代下的非流通股证券															$	174,248					$	170,860
权益法下的非流通权益证券															5,066						—
有价证券															22,122						34,646
债务证券：
非流通债务证券															1,500						2,250
战略投资总额--包括在其他资产中															$	202,936					$	207,756

90

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目录表

下表汇总了截至2023年1月31日公司持有的股权证券战略投资的账面价值中包含的未实现损益(单位：千)：

			截至1月31日的财年，
			2023						2022
计量替代方案下的非流通股本证券：
向上调整			$	4,125					$	32,975
减值			(38,036)						—
有价证券：
未实现净亏损			(12,524)						(5,354)
合计-包括在其他收入(费用)中，净额			$	(46,435)					$	27,621

在截至2021年1月31日的财年中，公司做到了不在有价证券上有任何战略性投资，并且不在计量替代项下记录非流通股本证券的任何向上或向下调整或减值。

不是已实现收益或亏损在本报告所述任何期间确认了公司对股权证券的战略投资。本公司于2023年1月31日持有的使用计量替代方案的非流通股本证券的累计向上调整及累计减值为$37.1百万美元和美元38.0分别为100万美元。

6. 财产和设备，净额

财产和设备，净值如下(以千计)：

			2023年1月31日						2022年1月31日
租赁权改进			$	59,872					$	51,801
计算机、设备和软件			20,050						8,735
家具和固定装置			14,800						8,488
资本化的内部使用软件开发成本			44,059						17,154
在建工程--资本化的内部使用软件开发成本			61,575						36,163
在建工程--其他			7,313						6,185
财产和设备总额(毛额)			207,669						128,526
减去：累计折旧和摊销(1)			(46,846)						(23,447)
财产和设备合计(净额)			$	160,823					$	105,079

________________

(1)包括$19.9百万美元和美元9.7截至2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日，与资本化内部使用软件开发成本相关的累计摊销百万美元。

折旧和摊销费用为#美元24.7百万，$13.7百万美元，以及$7.0截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度分别为100万美元。这些数额包括摊销资本化的内部使用软件开发费用#美元。10.2百万，$4.2百万美元，以及$2.9截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度分别为100万美元。

91

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目录表

7. 企业合并

2023财年

Streamlight，Inc.

2022年3月31日，该公司收购了为创建和部署数据应用程序提供开源框架的私人持股公司Streamlitt，Inc.(StreamLit)的全部流通股。该公司收购Streamlight主要是因为它的人才和开发人员社区。该公司已将这笔交易作为一项业务合并进行了会计处理。收购日期购买代价的公允价值为$650.8百万美元，其中包括以下(以千计)：

			估计公允价值
现金			$	211,839
普通股(1)			438,916
总计			$	650,755

________________

(1)大致1.9购买代价包括公司A类普通股1,000万股，这些股票的公允价值是根据收盘价#美元确定的。229.13收购日的每股收益。

此外，就此次业务合并，本公司向Streamlitt三创办人共有0.4800万股公司A类普通股，以换取其部分Streamlight股票。这些股份受归属协议的约束，根据该协议，这些股份将归属于三年，但须视乎每名创办人是否继续受雇于本公司或其联属公司。这一美元93.7这些股份的公允价值在必要的服务期内计入合并后基于股票的薪酬三年。有关进一步讨论，请参阅附注12。

收购代价已初步分配给收购的资产和承担的负债，这些资产和负债是根据收购日各自的估计公允价值承担的。在截至2023年1月31日的三个月内，本公司记录了一项对商誉没有重大影响的计价期调整。包括计算法调整在内的最新采购对价初步分配如下：

			估计公允价值 (单位：千)						预计使用寿命 (单位：年)
现金和现金等价物			$	33,914
商誉			494,411
开发人员社区无形资产			150,000						5
其他有形负债净额			(659)
递延税项负债，净额(1)			(26,911)
总计			$	650,755

________________

(1)递延税项负债净额主要指购入的无形资产，而呈列的金额则是扣除递延税项资产后的净额。

开发商社区无形资产的公允价值是使用重置成本法估计的，该方法利用了对替换成本的假设，例如所需的时间和资源，以及理论利润率和机会成本。

购入代价超出可确认净资产初步公允价值的部分计入商誉，不能从所得税中扣除。该公司认为，与这一业务合并相关的商誉余额代表着在将收购的开发技术与公司的产品整合时，扩大的市场机会所带来的预期协同效应。

与收购相关的成本为$1.9在截至2023年1月31日的财年中，与这一业务合并相关的600万美元被记录为一般和行政费用。

92

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目录表

从收购之日起至2023年1月31日，Streamlight的收入并不可观。由于Streamlitt的业务自收购之日起已并入本公司的持续业务，因此无法确定Streamlight对本公司应占净亏损的影响。

Appla Sp.Z.O.O.

2022年9月23日，公司收购了Applica Sp的所有流通股。Z.O.O.(Appla)，一家为文档理解提供人工智能平台的私人持股公司，价格为1美元174.7百万现金。该公司收购APPLICA主要是因为其人才和开发的技术。该公司已将这笔交易作为一项业务合并进行了会计处理。

收购代价已初步分配给收购的资产和承担的负债，这些资产和负债是根据收购日各自的估计公允价值承担的。在截至2023年1月31日的三个月内，本公司记录了一项对商誉没有重大影响的计价期调整。包括计算法调整在内的最新采购对价初步分配如下：

			估计公允价值 (单位：千)						预计使用寿命 (单位：年)
现金			$	61
商誉			146,444
发达的技术无形资产			35,000						5
其他有形负债净额			(612)
递延税项负债，净额(1)			(6,202)
总计			$	174,691

________________

(1)递延税项负债净额主要指购入的无形资产，而呈列的金额则是扣除递延税项资产后的净额。

已开发技术无形资产的公允价值是使用重置成本法估计的，该方法利用了对替换成本的假设，例如所需的时间和资源，以及理论利润率和机会成本。

购入代价超出可确认净资产初步公允价值的部分计入商誉，一般不能就所得税扣减。该公司认为，与这一业务合并相关的商誉余额代表着在将收购的开发技术与公司的产品整合时，扩大的市场机会所带来的预期协同效应。

与收购相关的成本为$3.4在截至2023年1月31日的财年中，与这一业务合并相关的100万美元被记录为一般和行政费用。

Applica自收购日期起的经营业绩（并不重大）已纳入本公司截至2023年1月31日止财政年度的综合经营报表。

其它企业合并

在截至2023年1月31日的财政年度，公司以美元收购了一家私人控股公司的所有流通股，10.4 百万现金本公司已将该项交易入账为业务合并。于根据估计公平值分配总购买代价时，本公司录得美元。2.0 2000万美元，作为一项先进技术无形资产（按估计使用寿命摊销， 五年), $0.3 收购的有形资产净额，以及美元8.1 1000万美元作为商誉，不可扣除所得税。

购买代价超出所收购有形及可识别资产净值公平值之差额入账列作商誉。本公司相信，与此业务合并有关的商誉结余主要归因于已集结的员工队伍及收购所产生的预期协同效应。

93

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目录表

于截至二零二三年一月三十一日止财政年度，与此业务合并有关的收购相关成本并不重大，并于综合经营报表中记录为一般及行政开支。

自收购日期起至二零二三年一月三十一日止，该业务合并应占收益并不重大。由于自收购日期起，其业务已整合至本公司的持续业务，故厘定该业务合并应占本公司净亏损的影响并不切实可行。

未经审计的备考财务信息

以下未经审核备考财务资料概述本公司及上述三家于二零二三财政年度收购之公司之合并经营业绩，犹如各自已于二零二一年二月一日被收购（单位：千）：

															形式上
									截至1月31日的财年，
															2023						2022
															(未经审计)
收入															$	2,067,262					$	1,221,461
净亏损															$	(866,099)					$	(817,848)

上述所有期间之备考财务资料乃经调整该三家被收购公司之经营业绩以反映若干业务合并影响后计算，包括所收购无形资产之摊销、股份补偿、所得税影响，以及本公司和这三家被收购公司发生的收购相关成本，犹如这些业务合并发生于2月1日，2021年，公司2022财年开始。上文未经审核备考表所载之过往综合财务资料已于备考合并财务业绩中作出调整，以使该等业务合并直接应占、可合理估计及有事实支持之备考事项生效。备考财务资料仅供参考之用，并不表示倘业务合并已于二零二一年二月一日进行本应取得之经营业绩。

2021财年

在截至2021年1月31日的财政年度内，本公司以#美元从一家私人持股公司收购了若干资产。7.1 百万现金本公司已将该项交易入账为业务合并。于根据估计公平值分配总购买代价时，本公司录得美元。5.7 2000万美元，作为一项先进技术无形资产（按估计使用寿命摊销， 五年)及$1.4100万美元作为商誉，这是可以扣除所得税目的的。

购买对价超过所购入的有形和可确认净资产的公允价值的部分记为商誉。该公司认为，与这一业务合并相关的商誉余额代表着在将收购的开发技术与公司的产品整合时，扩大的市场机会所带来的预期协同效应。

在截至2021年1月31日的财年中，与这一业务合并相关的收购相关成本并不重要，并在综合经营报表中记为一般和行政费用。业务合并的经营结果自收购之日起已包含在公司的综合财务报表中。业务合并并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。因此，没有列报收购日期之前业务的历史结果和业务的预计结果。

94

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目录表

8. 无形资产与商誉

无形资产，净额

无形资产净额由以下各项组成(以千计)：

			2023年1月31日
			毛收入						累计摊销						网络
有限寿命无形资产：
开发人员社区			$	150,000					$	(25,206)					$	124,794
发达的技术			48,332						(9,608)						38,724
集结的劳动力			28,252						(11,036)						17,216
专利			8,874						(4,421)						4,453
其他			47						(47)						—
有限寿命无形资产总额			$	235,505					$	(50,318)					$	185,187
无限期无形资产—商标															826
无形资产总额，净额															$	186,013

			2022年1月31日
			毛收入						累计摊销						网络
有限寿命无形资产：
集结的劳动力			$	28,252					$	(3,941)					$	24,311
发达的技术			11,332						(4,812)						6,520
专利			8,174						(2,690)						5,484
其他			47						(47)						—
有限寿命无形资产总额			$	47,805					$	(11,490)					$	36,315
无限期无形资产—商标															826
无形资产总额，净额															$	37,141

截至二零二三年一月三十一日止财政年度收购之无形资产主要包括就业务合并收购之发达社区及发达科技无形资产。详情见附注7。截至2022年1月31日止财政年度收购的无形资产主要包括美元28.3数百万的组装劳动力资产，其使用寿命为 四年.

无形资产摊销费用为#美元。38.8百万，$7.8百万美元，以及$2.8截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度分别为100万美元。

截至2023年1月31日，未来摊销费用预计如下(单位：千)：

			金额
截至1月31日的财年，
2024			$	48,501
2025			47,780
2026			41,649
2027			37,497
2028			9,760
此后			—
总计			$	185,187

95

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目录表

商誉

商誉的变动情况如下(以千计)：

			金额
余额-2021年1月31日和2022年1月31日			$	8,449
增加和相关调整(1)			648,921
余额-2023年1月31日			$	657,370

________________

(1)包括与公司收购的资产和在业务合并中承担的负债的初步公允价值相关的计算法期间调整，这些调整对商誉没有重大影响。有关更多详细信息，请参阅注7。

9. 应计费用和其他流动负债

应计费用和其他流动负债包括以下各项(以千计)：

			2023年1月31日						2022年1月31日
应计补偿			$	123,173					$	98,916
员工购股计划下的员工缴费			36,648						28,497
应计第三方云基础设施费用			26,535						13,341
与销售、营销和业务发展计划相关的负债			23,444						16,284
应计税			20,003						12,709
应计专业服务			11,776						7,068
应计购置的财产和设备			3,876						4,204
其他			23,614						19,645
应计费用和其他流动负债总额			$	269,069					$	200,664

10. 承付款和或有事项

经营租约

该公司根据截至2035财年的不同到期日的不可撤销经营租赁将其办公空间设施出租。某些租赁协议包括续订或终止租赁的选择权，这些选择权不能合理地确定将被行使，因此在确定租赁款时不考虑这些因素。

此外，该公司还将其某些空置设施转租给第三方，到期日各不相同，直至2030财年。此类转租均被归类为经营性租赁。

租赁费和与租赁有关的其他信息的构成如下(以千计)：

			截至1月31日的财年，
			2023						2022						2021
经营租赁成本			$	46,240					$	35,745					$	33,627
可变租赁成本			7,906						6,029						6,203
转租收入			(12,782)						(12,722)						(12,779)
总租赁成本			$	41,364					$	29,052					$	27,051

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目录表

与公司经营租赁有关的补充现金流量信息和非现金活动如下(以千计)：

			截至1月31日的财年，
			2023						2022						2021
计入经营租赁负债的现金支付(收据)--经营现金流			$	42,342					$	38,249					$	31,281
因取得使用权资产而产生的经营租赁负债			$	72,158					$	28,314					$	11,506

本公司经营租赁的加权平均剩余租期和贴现率如下：

			2023年1月31日						2022年1月31日
加权平均剩余租赁年限(年)			8.2						8.0
加权平均贴现率			6.5		%				5.9		%

截至2023年1月31日，不可撤销经营租赁项下的剩余租赁付款和转租的租赁收据总额如下(以千计)：

			经营租约						转租						总计
截至1月31日的财年，
2024			$	32,033					$	(12,083)					$	19,950
2025			41,201						(7,746)						33,455
2026			38,044						(5,774)						32,270
2027			38,156						(5,960)						32,196
2028			35,727						(6,153)						29,574
此后			151,951						(9,586)						142,365
租赁付款总额(收据)			$	337,112					$	(47,302)					$	289,810
减去：推定利息			(85,454)
经营租赁负债现值			$	251,658

其他合同承诺

其他合同承诺主要涉及第三方云基础设施协议和订阅安排，用于促进公司在企业层面的运营。

97

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目录表

根据公司截至2023年1月31日剩余期限超过一年的不可取消购买承诺，未来最低付款如下表所示(以千为单位)：

			金额
截至1月31日的财年，
2024			$	388,539
2025			499,406
2026			931,199			(1)
2027			556,178
2028			651,781
此后			—
总计			$	3,027,103

________________

(1)包括$416.4截至2023年1月31日，与公司的一项第三方云基础设施协议有关的剩余不可取消合同承诺中的百万美元，根据该协议，公司承诺总共花费至少$555.0在2020年9月至2025年12月期间，没有任何一年的最低购买量承诺。如果公司未能在2025年12月之前达到最低购买承诺，则需要支付差额，此类付款可应用于2025年12月后最长12个月的符合条件的云基础设施服务支出。

2023年1月，公司修订了2023年2月1日生效的第三方云基础设施协议之一(2023年1月修正案)。根据修订后的协议，该公司已承诺总共花费至少$2.52024财年至2028财年在云基础设施服务方面的10亿美元(美元350.02024财年，100万美元450.02025财年，100万美元500.02026财年，100万美元550.02027财年为100万美元，650.02028财政年度为100万美元)，如上表所示。如果公司在任何财政年度内未能达到最低购买承诺，则需要支付差额，此类支付可用于修订协议期限内符合条件的云基础设施服务支出。2023年1月修正案之前的协议中剩余的不可取消的购买承诺，总额为#美元732.0截至2023年1月31日，由于本公司不再需要履行此类承诺，上表中未反映出截至2023年1月31日的100万美元。

401(K)计划-该公司发起了一项涵盖所有符合条件的美国员工的401(K)固定缴费计划。对401(K)计划的贡献是可自由支配的。《公司》做到了不为截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的每个财政年度的401(K)计划做出任何匹配的贡献。

法律事务-该公司不时涉及日常业务过程中出现的各种索赔和法律诉讼。虽然无法预测或确定这些事件的最终结果，但该公司相信，其目前的任何法律程序都不会对其财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。

信用证-截至2023年1月31日，公司总计为16.8百万元现金抵押信用证未偿还，实质上有利于某些业主为公司的租赁设施。这些信用证每年续期，到2033财年在不同的日期到期。

赔偿-本公司在正常业务过程中与其他各方，包括商业合作伙伴、投资者、承包商、客户、公司高级管理人员、非雇员董事和某些员工达成协议，订立赔偿条款。本公司已同意就因本公司的活动或不遵守本公司作出的某些陈述和保证而导致的实际或威胁的第三方索赔而向受补偿方提供赔偿和相关损失，并为其辩护。由于公司以前的赔偿索赔历史有限，以及每一项特定条款涉及的独特事实和情况，无法确定这些赔偿条款下的最大潜在损失。在截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的每个财政年度，合并经营报表中记录的与赔偿条款有关的损失不是实质性的。

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目录表

11. 可赎回可转换优先股

于2020年9月完成首次公开招股后，如附注12所进一步讨论，本公司所有已发行的可赎回可转换优先股股份合共182.3，自动转换为等值数量的B类普通股一-以1比1的基准及其账面价值#1.410亿美元被重新归类为股东权益。截至2023年1月31日和2022年1月，有不是已发行和已发行的可赎回可转换优先股的股份。

12. 权益

首次公开发行和私募—2020年9月，本公司完成首次公开募股，本次发行及出售 32.2其A类普通股的百万股，价格为美元。120.00每股，包括4.2在行使承销商购买额外股份的选择权时发行的1000万股股份。本公司收到所得款项净额3.7扣除承销折扣后，关于IPO：

•全182.3本公司发行在外的可赎回可转换优先股的百万股股份，在一个月内自动转换为同等数量的B类普通股 一-一对一的基础；以及

•Salesforce Ventures LLC和Berkshire Hathaway Inc.每一次购买 2.11000万股公司A类普通股，价格为美元120.00在IPO结束后立即关闭的同时私募股权的每股。本公司收到所得款项总额为500.0在该等同时进行的私募配售中，该等私募配售中出售的A类普通股股份没有支付承销折扣。

在首次公开募股之前，递延发行成本（包括与首次公开募股有关的直接增加的法律、会计和咨询费用）在合并资产负债表的其他资产中资本化。该等递延发售成本（扣除首次公开发售完成时自包销商收取的补偿）并不重大。

优先股—关于首次公开募股，公司修订和重述的公司注册证书生效，授权发行 200.0百万股非指定优先股，面值为美元0.0001董事会不时指定的权利和优先权，包括投票权。

普通股与二元结构的消除- 本公司已 二法定普通股类别：A类普通股和B类普通股。关于首次公开招股，本公司经修订及重述的公司注册证书授权发行2.5亿股A类普通股和355.0百万股B类普通股。2021年3月1日，所有人169.5百万股公司当时已发行的B类普通股，面值$0.0001每股，自动转换为相同数量的A类普通股，票面价值$0.0001根据本公司经修订及重述的公司注册证书的条款，每股。在这种转换之后，不会再发行B类普通股。

A类普通股和B类普通股的股份在转换前是相同的，除了投票权、转换权和转让权。在转换之前，每股B类普通股有权十提交公司股东投票表决的任何事项的每股投票权。作为转换的结果，所有以前持有B类普通股的人现在都是A类普通股的持有人，A类普通股只有权一在股东投票决定的所有事项上按股投票。除非另有说明，A类和B类普通股在合并财务报表附注中统称为普通股。普通股持有人有权获得董事会可能不时宣布的任何股息。

99

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目录表

在转换之前，B类普通股的股票可以根据股东的选择随时转换为A类普通股，并且B类普通股的股票将在下列情况下自动转换为A类普通股：(1)出售或转让B类普通股的股份；(2)B类普通股股东死亡(如果股东是公司创始人之一，则在死亡日期后9个月)；以及(Iii)最终转换日期，定义为在(A)B类普通股的已发行股份少于以下数额之日或之后的首个交易日首次公开发售后较早者10(B)2027年9月15日，这是与IPO相关的注册声明生效七周年；或(C)B类普通股多数流通股持有人投票指定的日期，作为一个类别进行投票。

此外，2021年3月3日，该公司向特拉华州州务卿提交了一份证书，证明在转换后已发行但不再流通的B类普通股股票将退役。在证书生效后，公司的法定股本总数减少了169.5百万股B类普通股。

该公司已预留普通股供未来发行，具体如下(以千计)：

			2023年1月31日						2022年1月31日
2012股权激励计划：
未偿还期权			35,212						42,043
已发行的限制性股票单位			2,521						4,530
2020股权激励计划：
未偿还期权			642						—
已发行的限制性股票单位			13,039						5,082
可供未来授予的股票			52,989						45,446
2020年员工购股计划：
可供未来授予的股票			11,046						8,209
为未来发行预留的普通股总股份			115,449						105,310

于2020年2月，若干与本公司无关的第三方开始向若干股东收购本公司现有B类普通股的流通股，价格为#美元。38.77每股。该公司不是这笔交易的一方。这笔交易于2020年3月完成，总计8.6公司B类普通股的100万股转让给了这些第三方。

股权激励计划--2012年，公司董事会批准通过《2012年股权激励计划(2012计划)》。2012年计划规定向公司员工、非员工董事和其他服务提供者授予基于股票的奖励。二零一二年计划已于二零二零年九月因首次公开招股而终止，但仍适用于二零一二年计划终止前授予的未完成奖励的条款。根据2012年计划，不会再授予基于股票的奖励。随着2020年股权激励计划(2020计划)的建立，在根据2012年计划授予的已发行股票奖励相关的任何普通股股票到期、没收、注销或重新收购时，将有同等数量的A类普通股股票可根据2020年计划授予。2021年3月1日，公司当时已发行的B类普通股全部股份自动转换为同等数量的A类普通股。作为这一转换的结果，以前以B类普通股股份计价并根据2012年计划发行的期权和RSU保持不变，只是它们代表了获得A类普通股股份的权利。

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目录表

2020年9月，公司董事会通过了2020年计划，股东批准了该计划，该计划于首次公开募股后生效。2020年计划规定授予激励性股票期权、不合格股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、RSU奖励、绩效奖励和其他形式的股权薪酬(统称为股权奖励)。总计34.1除(I)根据2020年计划预留供发行的A类普通股股数的任何年度自动常青增加及(Ii)根据2012年计划授予的流通股奖励相关的任何B类普通股股份到期、没收、注销或重新收购时，已预留根据2020年计划发行的A类普通股的百万股，等量的A类普通股股份，该等股份数目不得超过。78.81000万美元。2022年2月1日，根据2020计划，可供未来授予的股份自动增加15.6百万股，按照前一句所述的规定。

2020年9月，公司董事会通过并经股东批准的2020年员工购股计划(2020 ESPP)于首次公开募股(IPO)后生效。2020年ESPP授权根据授予员工的购买权发行普通股。总计5.7除了根据2020年ESPP为未来发行预留的A类普通股数量的任何年度自动常青增长外，公司已根据2020年ESPP为未来发行预留了400万股A类普通股。2022年2月1日，根据2020年ESPP可供未来授予的股份自动增加3.1百万股，按照前一句所述的规定。根据2020年ESPP购买A类普通股的价格等于85在要约期的第一天或最后一天，公司A类普通股股份的公平市值的百分比，以较低者为准。招股期限一般为六个月长期和开始于每年的3月15日和9月15日，除了前两个发行期。首发期自2020年9月15日开始，至2021年2月26日结束。第二次发行期自2021年3月1日开始，至2021年9月14日结束。

股票期权-根据2012年计划和2020年计划(统称为计划)授予的股票期权通常基于持续服务于四年并且到期了十年自授予之日起生效。根据2012计划授予的某些股票期权可在授予之日起和到期后的任何时间行使十年自授予之日起生效。

101

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目录表

截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的财政年度，股票期权活动和与计划下可供授予的股票有关的活动摘要如下：

			股票 可供授予 (单位：千)						未清偿期权数量： (单位：千)						加权的- 平均值 行使价格						加权平均剩余合同寿命 (按年计算)						集料 固有的 价值 (单位：千)
余额-2020年1月31日			412						80,903						$	6.21					8.6						$	1,546,313
授权股份			54,970						—
根据2012年计划，股票不再可供发行			(15,696)						—
授予的期权			(877)						877						$	34.83
行使的期权			—						(13,799)						$	3.90
选项已取消			3,406						(3,406)						$	7.04
回购未归属普通股			40						—
已批准的RSU			(9,553)						—
被没收的RSU			168						—
余额-2021年1月31日			32,870						64,575						$	7.04					7.7						$	17,138,896
授权股份			14,397						—
行使的期权			—						(20,903)						$	6.08
选项已取消			1,629						(1,629)						$	6.80
已批准的RSU			(4,026)						—
被没收的RSU			576						—
余额-2022年1月31日			45,446						42,043						$	7.53					6.9						$	11,283,299
授权股份			15,619						—
授予的期权			(642)						642						$	207.56
行使的期权			—						(6,118)						$	6.50
选项已取消			713						(713)						$	8.02
已批准的RSU			(10,788)						—
与RSU净股份结算相关的被扣留股份			1,149						—
被没收的RSU			1,492						—
余额-2023年1月31日			52,989						35,854						$	11.27					5.9						$	5,237,549
自2023年1月31日起已授予并可行使									30,261						$	8.20					5.8						$	4,492,574

不是期权是在截至2022年1月31日的财年授予的。在截至2023年和2021年1月31日的财政年度内授予的期权的加权平均授予日期公允价值为#美元。101.66及$22.67，分别为。在截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的财政年度内，行使的期权的内在价值为$1.0亿，美元5.7亿美元，以及2.0分别为10亿美元。在截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的财政年度内，授予期权的总授予日期公允价值为$79.1百万，$81.0百万美元，以及$90.9分别为100万美元。

早期行使的股票期权-根据提前行使股票期权购买的普通股在这些股票归属之前不被视为已发行股票。因行使期权而收到的代价被视为行使价格的存款，相关的美元金额计入综合资产负债表的其他负债。提前行使这些未授予的股票期权奖励而发行的股票，在上文股票期权活动表中反映为行使，于行使日被视为合法发行和未偿还。服务终止时，公司可回购因提前行使股票期权而获得的未归属股份，回购价格相当于行使该等期权时支付的每股价格。截至2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日，因提前行使期权而需回购的股票并不重要。

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目录表

RSU-2020年3月，公司开始向员工和非员工董事授予比期权更多的RSU。在IPO前授予的RSU既有基于服务的归属条件，也有基于业绩的归属条件。这些奖励的基于服务的授予条件通常满足四年悬崖归属期限为一年，此后继续按季度归属。以业绩为基础的归属条件在(I)本公司根据证券法提交的出售本公司普通股的登记声明的生效日期或(Ii)紧接本公司控制权变更结束之前的较早日期满足。这两个事件在完成之前都不被认为是可能的，因此，在IPO生效之前，与这些RSU相关的基于股票的薪酬仍未得到确认。于2020年9月首次公开招股生效时，业绩归属条件已获满足，因此，本公司确认累计股票薪酬为#美元。55.5对完全或部分满足基于服务的归属条件的RSU奖励部分使用加速归属方法。首次公开招股后授予的RSU不包含上述基于业绩的归属条件，相关的基于股票的补偿在必要的服务期内以直线基础确认。

截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度RSU活动摘要如下：

			股份数量 (单位：千)						加权平均授予日期公允价值 每股
未归属余额-2020年1月31日			—						$	—
授与			9,553						$	123.71
既得			(37)						$	50.71
被没收			(168)						$	64.13
未归属余额-2021年1月31日			9,348						$	125.06
授与			4,026						$	250.46
既得			(3,186)						$	109.44
被没收			(576)						$	169.74
未归属余额-2022年1月31日			9,612						$	180.08
授与			10,788						$	180.65
既得			(3,348)						$	165.30
被没收			(1,492)						$	206.02
未归属余额-2023年1月31日			15,560						$	181.17

受限普通股-受限普通股在归属之前不被视为未偿还的会计目的。

公司不时在计划之外授予受限普通股。截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的财年，计划之外的受限普通股活动摘要如下：

									在计划之外
															股份数量 (单位：千)						加权平均授予日期公允价值 每股
未归属余额-2020年1月31日															1,604						$	2.06
既得															(862)						$	2.03
未归属余额-2021年1月31日															742						$	2.11
既得															(362)						$	2.10
未归属余额-2022年1月31日															380						$	2.11
授与															409						$	229.13
既得															(361)						$	2.10
未归属余额-2023年1月31日															428						$	219.26

103

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目录表

如附注7所述，在截至2023年1月31日的财政年度内，就Streamlight的业务合并，本公司向Streamlight的三创办人共有0.4在计划之外，以2000万股公司普通股换取其部分Streamlight股票。这些股份受归属协议的约束，根据该协议，这些股份将归属于三年，但须视乎每名创办人是否继续受雇于本公司或其联属公司。这一美元93.7这些股份的公允价值在必要的服务期内计入合并后基于股票的薪酬三年。截至2023年1月31日，所有0.4仍有1.8亿股未归属。

2017年12月，本公司发布1.3向一名员工出售计划外的100万股限制性普通股，价格为$1.59每股，以本票支付。本票应计利息，以2.11年利率或法律允许的商业贷款的最高利率，部分由相关的限制性股票担保。从会计角度来看，期票被视为无追索权，因此本票没有反映在合并资产负债表和合并股东权益表(亏损)中。相反，票据和股票购买被计入股票期权授予，相关的基于股票的薪酬使用Black-Scholes期权定价模型衡量，并在归属期间确认五年。相关股份在法律上已发行，并计入合并财务报表在B类普通股已发行期间的已发行B类普通股余额，以及此后已发行的A类普通股余额。这些限制性普通股中没有一股在偿还标的本票之前被视为既得。2020年5月和6月，本期票项下的未偿还本金和所有应计利息为#美元2.1百万美元被偿还，而1.3截至2023年1月31日，1.8亿股限制性普通股全部归属。

基于股票的薪酬—下表汇总了在截至2023年1月31日和2021年1月31日的财年中，在估计授予员工和非员工董事的股票期权公允价值时使用的假设：

									截至1月31日的财年，
															2023						2021
预期期限(以年为单位)															6.0						6.0
预期波动率															50.0		%				37.2		%
无风险利率															1.8		%				1.0		%
预期股息收益率															—		%				—		%

不是股票期权是在截至2022年1月31日的财年授予的。

预期期限-对于被视为普通期权的股票期权，公司根据简化方法估计预期期限，该方法本质上是归属期间和合同期限的加权平均，因为公司历来行使期权的经验并未提供合理的基础来估计预期期限。

预期波动率-在2023财年之前，该公司使用具有代表性的上市公司同业集团的平均波动率进行了分析，这些公司在预期期限内具有足够的交易历史，以制定预期波动率假设。在截至2023年1月31日的财政年度内，本公司开始使用其A类普通股的平均波动率和具有代表性的上市公司同业集团的股票来制定预期波动率假设。

无风险利率-无风险利率是根据美国国债债券的报价市场收益率估算的，其期限与授予时生效的预期期限一致。

预期股息收益率--因本公司从未派发，亦无意派发普通股现金股息，预期股息率为零。

104

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目录表

标的普通股公允价值-在IPO完成之前，董事会在每次批准奖励的会议上考虑了许多客观和主观因素，以确定公司普通股的公允价值。考虑的因素包括但不限于：(1)公司普通股当时独立第三方估值的结果；(2)公司可赎回可转换优先股相对于普通股的价格、权利、优惠和特权；(3)公司普通股缺乏适销性；(4)实际经营和财务业绩；(5)当前业务状况和预测；(Vi)在当时的市况下，评估发生流动资金事件(例如首次公开发售或出售本公司)的可能性；及(Vii)涉及本公司股份的先例交易。自首次公开募股完成以来，公司普通股的公允价值由其在纽约证券交易所交易的普通股在授予日的收盘价确定。

下表汇总了在截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的财年中，在估计根据2020 ESPP授予的员工股票购买权的公允价值时使用的假设：

			截至1月31日的财年，
			2023						2022						2021
预期期限(以年为单位)			0.5						0.5						0.5
预期波动率			58.9% - 74.8%						37.3% - 49.5%						60.1		%
无风险利率			0.9% - 3.8%						0.1		%				0.1		%
预期股息收益率			—		%				—		%				—		%

综合业务报表中的按股票计算的薪酬如下(以千计)：

									截至1月31日的财年，
															2023						2022						2021
收入成本															$	106,302					$	87,336					$	33,642
销售和市场营销															246,811						185,970						97,879
研发															407,524						232,867						99,223
一般和行政															100,896						98,922						70,697
股票薪酬，扣除资本化金额后的净额															861,533						605,095						301,441
资本化股票薪酬															29,417						24,174						2,072
基于股票的薪酬总额															$	890,950					$	629,269					$	303,513

截至2023年1月31日，与尚未确认的未归属股权奖励相关的总薪酬成本为$2.4亿美元，将在加权平均期内确认2.9好几年了。

13. 所得税

所得税前亏损的组成部分如下(以千计)：

			截至1月31日的财年，
			2023						2022						2021
美国			$	(851,538)					$	(717,208)					$	(544,700)
外国			35,545						40,248						7,660
所得税前亏损			$	(815,993)					$	(676,960)					$	(537,040)

105

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目录表

所得税准备金(受益于)包括以下内容(以千计)：

			截至1月31日的财年，
			2023						2022						2021
当前拨备：
状态			$	626					$	288					$	704
外国			7,571						3,417						1,388
递延收益：
联邦制			(21,647)						—						(28)
状态			(4,410)						—						(2)
外国			(607)						(717)						—
所得税准备金(受益于)			$	(18,467)					$	2,988					$	2,062

由于以下原因，实际所得税税率不同于适用于所得税前亏损的联邦法定所得税税率(单位：千)：

			截至1月31日的财年，
			2023						2022						2021
按联邦法定税率计算的所得税优惠			$	(171,359)					$	(142,162)					$	(112,778)
扣除联邦福利后的州税			14,948						35,360						14,818
研发学分			(58,136)						(142,544)						(56,633)
基于股票的薪酬			(71,295)						(898,234)						(246,363)
更改估值免税额			213,532						1,159,276						391,659
IRC第59A条豁免扣除			49,476						—						—
其他			4,367						(8,708)						11,359
所得税准备金(受益于)			$	(18,467)					$	2,988					$	2,062

已确认估值准备，以抵销公司的递延税项资产，如有必要，可抵销根据证据预计不会实现的任何税收优惠金额。截至2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日，本公司认为其美国和英国递延税项资产极有可能无法完全变现，并继续对这些递延税项净资产维持全额估值准备金。

106

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目录表

公司递延税项资产和递延税项负债的重要组成部分如下(以千计)：

			2023年1月31日						2022年1月31日
递延税项资产：
结转净营业亏损			$	1,567,135					$	1,522,969
税收抵免结转			274,690						215,934
资本化研究与开发			147,328						—
基于股票的薪酬			123,408						88,743
经营租赁负债			55,079						48,682
战略投资未实现净亏损			5,669						—
其他			46,361						79,141
递延税项资产总额			2,219,670						1,955,469
减去：估值免税额			(2,100,594)						(1,858,730)
递延税项净资产			119,076						96,739
递延税项负债：
递延佣金			(31,940)						(28,368)
无形资产			(39,426)						(15,692)
经营性租赁使用权资产			(53,829)						(48,307)
战略投资未实现净收益			—						(6,399)
其他			(2,358)						—
递延税项负债总额			(127,553)						(98,766)
递延税项净负债			$	(8,477)					$	(2,027)

估值津贴为#美元。2.110亿美元1.9截至2023年1月31日和2022年1月31日的10亿美元，主要与美国联邦和州的净营业亏损结转和税收抵免结转有关。估值免税额增加#美元。241.9在截至2023年1月31日的财年中，主要是由于美国联邦和州政府净营业亏损结转、税收抵免结转、资本化研发和基于股票的薪酬增加。估值免税额增加#美元。1.310亿美元434.5在截至2022年和2021年1月31日的财年中，分别增加了100万美元，主要是由于美国联邦和州政府净营业亏损结转、税收抵免结转、递延收入和基于股票的薪酬增加。

截至2023年1月31日，该公司在美国联邦、州和海外的净营业亏损结转为美元。5.8亿，美元5.1亿美元，以及159.0分别为100万美元。在美元中5.810亿美国联邦净营业亏损结转，美元5.710亿美元可以无限期结转，但使用不得超过应纳税所得额的80%，剩余的美元0.12032年将有10亿美元开始到期。结转的国家净营业亏损将于2023年开始到期。在美元中159.0百万美元海外净营业亏损结转150.2百万美元可以无限期结转，剩余的美元8.82027年，将有100万人开始到期。截至2023年1月31日，该公司还拥有联邦和州税收抵免$254.5百万美元和美元112.5分别为100万美元。如果不使用，结转的联邦税收抵免将从2032年开始到期。结转的州税收抵免不会过期。由于美国国税法和类似国家规定的所有权变更限制，本公司净营业亏损和税收抵免结转的使用可能受到年度限制。这一年度限制可能会导致净营业亏损和使用前的税收抵免结转到期。

由于本公司有意将该等收益永久再投资，截至2023年1月至31日，本公司境外子公司的累计未分配收益未计提海外预扣税。确定与这些收益相关的未确认递延税项负债额是不可行的。

107

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目录表

下表显示了未确认税收优惠总额的变化(以千为单位)：

			截至1月31日的财年，
			2023						2022						2021
期初余额			$	57,715					$	19,349					$	4,057
根据上一时期的纳税状况增加			1,816						20						35
基于本期税收状况的增加			15,649						38,346						15,257
期末余额			$	75,180					$	57,715					$	19,349

有几个不是截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的每个财政年度与未确认的所得税优惠相关的利息和罚款。

尽管由于税务审查变化、结算活动或与已公布税务案例或其他类似活动的结果相关的确认和计量考虑的影响，某些未确认的税收优惠可能在未来12个月内增加或减少，但本公司预计未来12个月未确认的税收优惠不会有任何重大变化。

该公司在美国联邦司法管辖区、各州司法管辖区和国际司法管辖区提交所得税申报单。2012年及以后的纳税年度通常仍可供联邦和州纳税审查。2017年及以后的纳税年度通常仍可供外国税务人员审查。就未来年度报税表所用的程度而言，截至2023年1月31日、2023年1月31日及2022年1月31日结转的净营业亏损将继续受到审查，直至各自的纳税年度结束为止。

2022年8月16日，总裁·拜登签署《2022年降通胀法案》(《通胀法案》)，使之成为法律。通货膨胀法案包含某些税收措施，包括对一些大公司征收15%的公司替代税，以及对股票回购征收1%的消费税。本公司目前正在评估《通货膨胀法》的各项条款，预计其影响(如果有的话)不会对本公司造成重大影响，包括与本公司的股票回购计划有关的影响。

14. 每股净亏损

下表列出了应占A类和B类普通股股东Snowflake的每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算(单位为千，每股数据除外)：

									截至1月31日的财年，
															2023						2022						2021
分子：
净亏损															$	(797,526)					$	(679,948)					$	(539,102)
减去：可归因于非控股权益的净亏损															(821)						—						—
Snowflake应占净亏损。A类和B类普通股															$	(796,705)					$	(679,948)					$	(539,102)
分母：
加权平均数-用于计算Snowflake每股净亏损的每股加权平均数。A类和B类普通股-基本和稀释															318,730						300,273						141,613
可归因于Snowflake的每股净亏损。A类和B类普通股股东--基本和摊薄															$	(2.50)					$	(2.26)					$	(3.81)

下列可能稀释的证券未计入Snowflake应占稀释每股净亏损的计算范围。本报告所述期间的A类和B类普通股股东，因为计入A类和B类普通股的影响是反摊薄的(以千计)：

108

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目录表

			截至1月31日的财年，
			2023						2022						2021
股票期权			35,854						42,043						64,575
RSU			15,560						9,612						9,349
非既得性限制性普通股和提前行使的股票期权			446						426						988
2020年ESPP规定的员工股票购买权			265						116						214
总计			52,125						52,197						75,126

15. 关联方交易

2020年12月，作为小股东，公司进行了约1,000美元的战略投资20.0通过购买由私人持有的公司(战略被投资人)发行的非流通股本证券，该公司的部分股权由二持有者超过5投资时公司股本的百分比，以及二公司董事会成员也是这家私人持股公司的董事会成员。此外，自2016财年和2018财年起，本公司分别与战略被投资方签订了非实质性客户协议和供应商合同。2021年11月，战略被投资方在一笔有序交易中筹集了额外资金，当时它不再被视为本公司的关联方。

16. 后续事件

企业合并

2023年2月10日，公司收购了(I)Mountain US Corporation(f/k/a Mobilize.net Corporation)的所有流通股，后者是一家私人持股公司，提供用于高效地将数据库迁移到数据云的主要工具套件，价格约为$67现金，扣除现金和现金等价物后的净额，以及(Ii)LeapYear Technologies，Inc.的所有流通股，这是一家私人持股公司，提供差异化隐私平台，价格约为$592.5亿现金，扣除现金和收购的限制性现金。该公司目前正在评估这些交易的收购价格分配。

股票回购计划

2023年2月，公司董事会批准了一项高达1美元的股票回购计划2.0其已发行普通股的10亿美元。回购可不时在公开市场上(包括通过预先设定的交易计划)、在私下协商的交易中或通过适用证券法的其他交易进行。该计划的资金来自该公司的营运资金，将于2025年3月到期。

任何回购的时间和金额将由管理层根据对市场状况和其他因素的评估来决定。该计划并不要求公司购买任何特定数量的普通股，公司可酌情随时暂停或终止回购计划。

109

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目录表

项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧

没有。

第9A项。控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年1月31日我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15(D)-15(E)条所定义)的有效性。基于此类评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年1月31日，我们的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保证，即我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的信息在委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且该等信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需披露做出决定。

管理层关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15(D)-15(F)条所述)。对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。我们的管理层根据以下标准对公司截至2023年1月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据评估，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2023年1月31日起有效。我们截至2023年1月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，该报告包含在本年度报告的第8项Form 10-K中。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年1月31日的季度内，根据交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)所要求的评估，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

控制措施有效性的固有限制

我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，相信我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证。然而，我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论构思和运作得有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被检测到。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。

110

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目录表

项目9B。其他信息

没有。

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用。

111

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目录表

第三部分

项目10.董事、高管和公司治理

本项目所需信息参考2023年股东年会最终委托书纳入，最终委托书将于2023年1月31日后120天内提交美国证券交易委员会。

我们坚持全球行为和道德准则，适用于我们的所有员工、高级管理人员、承包商和董事，包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监，或执行类似职能的人员。我们的全球行为和道德准则全文发布在我们的网站www.Investors.nowflke.com的“治理”下。我们打算在我们的网站上披露未来对我们的全球行为和道德准则的任何修订或豁免，使任何主要高管、首席财务官、主要会计官或控制人、执行类似职能的人员或我们的董事免受全球行为和道德准则的规定的约束。

项目11.高管薪酬

本项目所需信息参考2023年股东年会最终委托书纳入，最终委托书将于2023年1月31日后120天内提交美国证券交易委员会。

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项

本项目所需信息参考2023年股东年会最终委托书纳入，最终委托书将于2023年1月31日后120天内提交美国证券交易委员会。

项目13.某些关系和相关交易以及董事独立性

本项目所需信息参考2023年股东年会最终委托书纳入，最终委托书将于2023年1月31日后120天内提交美国证券交易委员会。

项目14.主要会计费和服务

本项目所需信息参考2023年股东年会最终委托书纳入，最终委托书将于2023年1月31日后120天内提交美国证券交易委员会。

112

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目录表

第四部分

项目15.证物、财务报表附表

以下文件作为本年度报告的10-K表格的一部分提交：

a.合并财务报表

合并财务报表作为本年度报告的10-K表格的一部分，在“第8项.财务报表和补充数据”下提交。

b.财务报表明细表

财务报表附表被省略，因为它们要么不适用，要么所需资料在财务报表及其附注“第8项.财务报表和补充数据”下列报。

c.陈列品

下列展品索引中列出的展品作为本10-K表格年度报告的一部分进行归档、提供或合并，以供参考。

展品 数			描述			表格			文件编号			展品			提交日期			随函存档
3.1			《Snowflake公司注册证书》的修订和重新发布。			8-K			001-39504			3.1			9/18/2020
3.2			修改、重新制定《Snowflake章程》。			S-1/A			333-248280			3.4			9/8/2020
3.3			退休证明。			8-K			001-39504			3.1			3/3/2021
4.1			A类普通股股票格式。			S-1/A			333-248280			4.1			9/8/2020
4.2			由Snowflake Inc.及其股本的某些持有人于2020年2月7日修订并重新签署的投资者权利协议，经修订。			S-1/A			333-248280			10.1			9/8/2020
4.3			证券说明。			10-K			001-39504			4.3			3/30/2022
10.1			Snowflake。2012年股权激励计划。			S-1			333-248280			10.3			8/24/2020
10.2			2012年股权激励计划下的期权协议、股票期权授予通知和行使通知的格式。			S-1			333-248280			10.4			8/24/2020
10.3			2012年股权激励计划下限制性股票授予通知和限制性股票奖励协议的格式。			S-1			333-248280			10.5			8/24/2020
10.4			Snowflake。2020年股权激励计划。			S-1/A			333-248280			10.6			9/8/2020
10.5			股票期权授予通知、全球股票期权协议和2020年股权激励计划下的行使通知的格式。															X
10.6			2020年股权激励计划限制性股票奖励协议格式。															X
10.7			Snowflake。2020年员工购股计划。			S-1/A			333-248280			10.9			9/8/2020
10.8			雪花公司与董事和每位高管签订的赔偿协议格式。			S-1			333-248280			10.10			8/24/2020
10.9			雪花和弗兰克·斯劳特曼之间的邀请函，日期为2019年4月26日。			S-1			333-248280			10.11			8/24/2020
10.10			Snowflake和Michael P.Scarpelli之间的邀请函，日期为2019年4月29日。			S-1			333-248280			10.12			8/24/2020
10.11			Snowflake Inc.和Benoit Dageville之间的确认性邀请函，日期为2020年8月21日。			S-1			333-248280			10.13			8/24/2020
10.12			雪花公司和克里斯托弗·W·德南之间的确认性邀请函，日期为2020年8月21日。			S-1			333-248280			10.14			8/24/2020
10.13			非员工董事薪酬政策。															X

113

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目录表

10.14

控制计划和相关参与协议的遣散费和变更。

S-1

333-248280

10.18

8/24/2020

10.15

现金激励奖金计划。

S-1

333-248280

10.19

8/24/2020

10.16

Snowflake、Salesforce.com和Salesforce Ventures LLC签订的普通股购买协议，日期为2020年9月5日。

S-1/A

333-248280

10.20

9/8/2020

10.17

雪花公司和伯克希尔哈撒韦公司之间的普通股购买协议，日期为2020年9月7日。

S-1/A

333-248280

10.21

9/8/2020

21.1

Snowflake的子公司名单。

X

23.1

获得独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所的同意。

X

24.1

授权书(包括在签名页上)。

X

31.1

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条对首席执行官的认证。

X

31.2

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条对首席财务官的认证。

X

32.1*

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。

X

32.2*

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。

X

101.INS

XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

X

101.SCH

XBRL分类扩展架构文档。

X

101.CAL

XBRL分类扩展计算链接库文档。

X

101.DEF

XBRL分类扩展定义Linkbase文档。

X

101.LAB

XBRL分类扩展标签Linkbase文档。

X

101.PRE

XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。

X

104

封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。

X

*本合同附件32.1和32.2中提供的证明被视为以Form 10-K格式随本年度报告一起提交，并不被视为根据《证券交易法》第18条的目的而被视为“已存档”，或不受该条款的责任，也不应被视为通过引用而并入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中，无论该文件中包含的任何一般公司语言。

项目16.表格10-K摘要

没有。

114

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目录表

签名

根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。

日期：2023年3月29日

Snowflake。
发信人：						/s/Frank Slotman
姓名：						弗兰克·斯劳特曼
标题：						首席执行官兼董事长
						(首席行政主任)
发信人：						迈克尔·P·斯卡佩利
姓名：						迈克尔·P·斯卡佩利
标题：						首席财务官
						(首席财务会计官)

115

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目录表

授权委托书

以下签名的每个人构成并任命Frank Slotman和Michael P.Scarpelli，以及他们中的每一个人，作为他或她的真正合法的事实代理人和代理人，有充分的替代和再代理的权力，以他们的姓名、职位和替代，以任何和所有的身份，签署对本Form 10-K年度报告的任何和所有修订，并将其连同其中的所有证物和与此相关的其他文件提交给证券交易委员会，授予上述事实代理人和代理人，以及他们各自，完全有权作出和执行与此相关的每一项必要和必要的作为和事情，尽其可能或可以亲自作出的所有意图和目的，在此批准并确认所有上述事实代理人和代理人或他们中的任何人，或他们中的一人，或他或她的一名或多名代理人，可以合法地作出或安排作出凭借本条例而作出的一切行为和事情。

根据1934年《证券交易法》的要求，本10-K表格年度报告已由以下人员代表注册人以指定的身份和日期签署。

签名			标题			日期
/s/Frank Slotman			董事首席执行官兼首席执行官 (首席执行干事)			2023年3月29日
弗兰克·斯劳特曼
迈克尔·P·斯卡佩利			首席财务官 (首席财务和会计干事)			2023年3月29日
迈克尔·P·斯卡佩利
/S/伯努瓦·达格维尔			董事			2023年3月29日
伯努瓦·达格维尔
/S/特里萨·布里格斯			董事			2023年3月29日
特蕾莎·布里格斯
/S/杰里米·伯顿			董事			2023年3月29日
杰里米·伯顿
/S/卡尔·M·埃申巴赫			董事			2023年3月29日
卡尔·M·埃申巴赫
/S/马克·S·加勒特			董事			2023年3月29日
马克·S·加勒特
/S/凯莉·A·克莱默			董事			2023年3月29日
凯利·A·克莱默
/S/约翰·D·麦克马洪			董事			2023年3月29日
约翰·D·麦克马洪
/S/迈克尔·L·斯皮塞			董事			2023年3月29日
迈克尔·L·斯皮塞
/S/Jayshree V.Ullal			董事			2023年3月29日
杰什里·V·乌拉尔

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