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RSU 成员2022-08-082022-11-060001474432US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-08-072023-11-050001474432US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2022-02-072022-11-060001474432US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-02-062023-11-050001474432PSTG:unvestedltaWards 会员2022-08-082022-11-060001474432PSTG:unvestedltaWards 会员2023-08-072023-11-050001474432PSTG:unvestedltaWards 会员2022-02-072022-11-060001474432PSTG:unvestedltaWards 会员2023-02-062023-11-050001474432US-GAAP:限制性股票成员2022-08-082022-11-060001474432US-GAAP:限制性股票成员2023-08-072023-11-050001474432US-GAAP:限制性股票成员2022-02-072022-11-060001474432US-GAAP:限制性股票成员2023-02-062023-11-050001474432US-GAAP:可转换债务证券成员2022-08-082022-11-060001474432US-GAAP:可转换债务证券成员2023-08-072023-11-050001474432US-GAAP:可转换债务证券成员2022-02-072022-11-060001474432US-GAAP:可转换债务证券成员2023-02-062023-11-050001474432US-GAAP:股票单位购买协议成员2022-08-082022-11-060001474432US-GAAP:股票单位购买协议成员2023-08-072023-11-050001474432US-GAAP:股票单位购买协议成员2022-02-072022-11-060001474432US-GAAP:股票单位购买协议成员2023-02-062023-11-050001474432国家:美国2022-08-082022-11-060001474432国家:美国2023-08-072023-11-050001474432国家:美国2022-02-072022-11-060001474432国家:美国2023-02-062023-11-050001474432US-GAAP:非美国会员2022-08-082022-11-060001474432US-GAAP:非美国会员2023-08-072023-11-050001474432US-GAAP:非美国会员2022-02-072022-11-060001474432US-GAAP:非美国会员2023-02-062023-11-050001474432国家:美国2023-02-050001474432国家:美国2023-11-050001474432US-GAAP:非美国会员2023-02-050001474432US-GAAP:非美国会员2023-11-05 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
(Mark One)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年11月5日
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
委员会档案编号: 001-37570
| | |
Pure Storage, Inc. |
(其章程中规定的注册人的确切姓名) |
| | | | | | | | |
特拉华 | | 27-1069557 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
2555 奥古斯丁博士
圣克拉拉, 加利福尼亚95054
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
(800) 379-7873
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股面值0.0001美元 | | PSTG | | 纽约证券交易所有限责任公司 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 x 没有o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 x 没有o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | x | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有x
截至2023年12月6日,注册人已经 315,972,820其A类普通股的已发行股份。
纯存储,包括
截至 2023 年 11 月 5 日的季度的 10-Q 表格
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
关于前瞻性陈述的说明 | ii |
第一部分 | 财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | 1 |
| 简明合并资产负债表 | 1 |
| 简明合并运营报表 | 2 |
| 综合收益(亏损)简明合并报表 | 3 |
| 简明合并股东权益表 | 4 |
| 简明合并现金流量表 | 6 |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 24 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 34 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 35 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 36 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 36 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 57 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 57 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 57 |
第 5 项。 | 其他信息 | 57 |
第 6 项。 | 展品 | 58 |
签名 | |
关于前瞻性陈述的说明
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》(《证券法》)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第21E条所指的关于我们和我们的行业涉及重大风险和不确定性的前瞻性陈述。除本报告中包含的历史事实陈述外,所有陈述,包括有关我们未来经营业绩和财务状况、业务战略以及管理层未来运营计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。在某些情况下,可以用 “预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“设计”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“预测”、“应该”、“将” 等词语或其他类似表达方式来识别。
本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关宏观经济状况的陈述,包括高通胀、利率上升和需求放缓等问题、我们维持或管理盈利能力和增长的能力、我们对包括Evergreen//One在内的产品和订阅服务需求的预期、外部存储市场的趋势、我们扩大市场份额的能力、我们对销售价格可能下降或波动的预期随着时间的推移,我们的计划扩大并继续进行国际投资,我们计划继续投资营销、销售、支持和研发,转向订阅服务,包括即服务产品,我们对收入和经营业绩(包括大客户订单的时间和规模)波动的预期,我们对收入增长但仍可能继续遭受亏损的预期,我们成功吸引、激励和留住合格人员并保持文化的能力,我们对以下方面的期望我们的技术领先地位和市场机会,包括我们持续捕获人工智能环境存储工作负载的能力、我们从投资中获得收益的能力(包括开发工作和收购,例如Portworx)、我们创新和推出新产品或增强产品的能力、我们对技术和产品战略及技术差异化的期望,特别是可持续发展方面的客户优先事项、我们的可持续发展目标以及使用我们的产品给客户带来的好处,我们的竞争地位以及竞争和行业动态的影响,包括现有供应商、新兴和公有云供应商提供的替代产品、我们的合同制造商或供应链可能受到的干扰、我们对组件定价的影响和趋势的预期、我们对与第三方(包括我们的合作伙伴、客户、供应商和合同制造商)关系的预期、我们知识产权的充足性、对潜在法律诉讼和相关成本的预期,以及以下因素的影响我们的业务、经营业绩、现金流和/或财务状况面临的不利经济状况。
这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略和财务需求。这些前瞻性陈述受许多已知和未知的风险、不确定性和假设的影响,包括标题为 “风险因素” 的部分中描述的风险。这些风险并不详尽。本报告的其他部分包括可能损害我们业务和财务业绩的其他因素。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险因素不时出现,我们的管理层无法预测所有风险因素,也无法评估所有因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果存在差异的程度。
投资者不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们无法向投资者保证,前瞻性陈述中反映的事件和情况将会实现或发生。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。除非法律要求,否则我们没有义务在本报告发布之日后出于任何原因公开更新任何前瞻性陈述,也没有义务使这些陈述与实际业绩或我们预期的变化保持一致。投资者应阅读这份10-Q表季度报告以及我们在10-Q表季度报告中引用的文件,并已作为本报告的附录提交,但要了解我们未来的实际业绩、活动水平、业绩和成就可能与我们的预期存在重大差异。我们通过这些警示性陈述来限定所有前瞻性陈述。
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表。
纯存储,包括
简明合并资产负债表
(以千计,每股数据除外,未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 在末尾 |
| 2023 财年 | | 2024财年第三季度 |
| | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 580,854 | | | $ | 529,191 | |
有价证券 | 1,001,352 | | | 821,868 | |
减去美元备抵后的应收账款1,057和 $1,178 | 612,491 | | | 636,324 | |
库存 | 50,152 | | | 46,211 | |
递延佣金,当前 | 68,617 | | | 74,303 | |
预付费用和其他流动资产 | 161,391 | | | 139,129 | |
流动资产总额 | 2,474,857 | | | 2,247,026 | |
财产和设备,净额 | 272,445 | | | 337,559 | |
经营租赁使用权资产 | 158,912 | | | 126,558 | |
递延佣金,非当期 | 177,239 | | | 190,614 | |
无形资产,净额 | 49,222 | | | 36,868 | |
善意 | 361,427 | | | 361,427 | |
| | | |
限制性现金 | 10,544 | | | 9,960 | |
| | | |
其他非流动资产 | 38,814 | | | 45,497 | |
总资产 | $ | 3,543,460 | | | $ | 3,355,509 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 67,121 | | | $ | 101,092 | |
应计薪酬和福利 | 232,636 | | | 149,705 | |
应计费用和其他负债 | 123,749 | | | 141,241 | |
经营租赁负债,当前 | 33,707 | | | 44,301 | |
递延收入,当前 | 718,149 | | | 801,562 | |
债务,当前 | 574,506 | | | — | |
流动负债总额 | 1,749,868 | | | 1,237,901 | |
长期债务 | — | | | 100,000 | |
经营租赁负债,非流动 | 142,473 | | | 122,388 | |
递延收入,非当期 | 667,501 | | | 694,945 | |
| | | |
其他非流动负债 | 42,385 | | | 51,820 | |
负债总额 | 2,602,227 | | | 2,207,054 | |
承付款和或有开支(注7) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,面值为美元0.0001每股— 20,000授权股份; 不已发行和流通股份 | — | | | — | |
A类和B类普通股,面值为美元0.0001每股— 2,250,000(A 级 2,000,000,B 级 250,000)授权股份; 304,076和 315,986已发行和流通的A类股票 | 30 | | | 32 | |
额外的实收资本 | 2,493,769 | | | 2,699,644 | |
累计其他综合亏损 | (15,504) | | | (10,032) | |
累计赤字 | (1,537,062) | | | (1,541,189) | |
股东权益总额 | 941,233 | | | 1,148,455 | |
负债和股东权益总额 | $ | 3,543,460 | | | $ | 3,355,509 | |
见简明合并财务报表附注。
目录
纯存储,包括
简明合并运营报表
(以千计,每股数据除外,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年第三季度 | | 财年的前三个季度 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
产品 | $ | 431,281 | | | $ | 453,277 | | | $ | 1,247,045 | | | $ | 1,161,978 | |
订阅服务 | 244,769 | | | 309,561 | | | 696,182 | | | 878,838 | |
总收入 | 676,050 | | | 762,838 | | | 1,943,227 | | | 2,040,816 | |
收入成本: | | | | | | | |
产品 | 135,546 | | | 126,770 | | | 395,322 | | | 343,588 | |
订阅服务 | 74,169 | | | 83,321 | | | 211,576 | | | 244,541 | |
总收入成本 | 209,715 | | | 210,091 | | | 606,898 | | | 588,129 | |
毛利 | 466,335 | | | 552,747 | | | 1,336,329 | | | 1,452,687 | |
运营费用: | | | | | | | |
研究和开发 | 180,008 | | | 182,100 | | | 506,971 | | | 549,923 | |
销售和营销 | 212,140 | | | 231,707 | | | 637,129 | | | 696,885 | |
一般和行政 | 65,054 | | | 64,729 | | | 173,300 | | | 192,944 | |
减值等 | — | | | — | | | — | | | 16,766 | |
运营费用总额 | 457,202 | | | 478,536 | | | 1,317,400 | | | 1,456,518 | |
运营收入(亏损) | 9,133 | | | 74,211 | | | 18,929 | | | (3,831) | |
其他收入(支出),净额 | (2,814) | | | 5,184 | | | (8,410) | | | 23,619 | |
所得税准备金前的收入 | 6,319 | | | 79,395 | | | 10,519 | | | 19,788 | |
所得税准备金 | 7,106 | | | 9,006 | | | 11,919 | | | 23,915 | |
净收益(亏损) | $ | (787) | | | $ | 70,389 | | | $ | (1,400) | | | $ | (4,127) | |
归属于普通股股东的每股净收益(亏损),基本 | $ | (0.00) | | | $ | 0.22 | | | $ | (0.00) | | | $ | (0.01) | |
摊薄后归属于普通股股东的每股净收益(亏损) | $ | (0.00) | | | $ | 0.21 | | | $ | (0.00) | | | $ | (0.01) | |
用于计算归属于普通股股东的每股净收益(亏损)的加权平均股,基本值 | 300,984 | | | 314,153 | | | 298,101 | | | 309,842 | |
用于计算摊薄后归属于普通股股东的每股净收益(亏损)的加权平均股 | 300,984 | | | 330,255 | | | 298,101 | | | 309,842 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
目录
纯存储,包括
综合收益(亏损)简明合并报表
(以千计,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年第三季度 | | 财年的前三个季度 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (787) | | | $ | 70,389 | | | $ | (1,400) | | | $ | (4,127) | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
可供出售证券的未实现净收益(亏损) | (3,656) | | | 2,582 | | | (15,365) | | | 5,763 | |
减去:计入净收益(亏损)的可供出售证券的净(收益)亏损的重新分类调整 | 2 | | | (7) | | | (23) | | | (291) | |
可供出售证券未实现净收益(亏损)的变化 | (3,654) | | | 2,575 | | | (15,388) | | | 5,472 | |
综合收益(亏损) | $ | (4,441) | | | $ | 72,964 | | | $ | (16,788) | | | $ | 1,345 | |
| | | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
目录
纯存储,包括
简明合并股东权益表
(以千计,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 财年第三季度 |
| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合亏损 | | 累计赤字 | | 股东权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | | | |
2023 财年第二季度末的余额 | 298,801 | | | $ | 30 | | | $ | 2,392,173 | | | $ | (20,099) | | | $ | (1,610,746) | | | $ | 761,358 | |
| | | | | | | | | | | |
行使股票期权时发行普通股 | 459 | | | — | | | 3,878 | | | — | | | — | | | 3,878 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 86,852 | | | — | | | — | | | 86,852 | |
限制性股票单位的归属 | 3,482 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
归属限制性股票单位的预扣税款 | (112) | | | — | | | (3,143) | | | — | | | — | | | (3,143) | |
| | | | | | | | | | | |
根据员工股票购买计划发行的普通股 | 927 | | | — | | | 20,569 | | | — | | | — | | | 20,569 | |
回购普通股 | (888) | | | — | | | (24,565) | | | — | | | — | | | (24,565) | |
| | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (3,654) | | | — | | | (3,654) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (787) | | | (787) | |
2023 财年第三季度末的余额 | 302,669 | | | $ | 30 | | | $ | 2,475,764 | | | $ | (23,753) | | | $ | (1,611,533) | | | $ | 840,508 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024财年第三季度 |
| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合亏损 | | 累计赤字 | | 股东权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | | | |
2024财年第二季度末的余额 | 311,839 | | | $ | 31 | | | $ | 2,610,482 | | | $ | (12,607) | | | $ | (1,611,578) | | | $ | 986,328 | |
行使股票期权时发行普通股 | 311 | | | — | | | 2,996 | | | — | | | — | | | 2,996 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 89,512 | | | — | | | — | | | 89,512 | |
限制性股票单位的归属 | 3,438 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
归属限制性股票单位的预扣税款 | (131) | | | — | | | (4,755) | | | — | | | — | | | (4,755) | |
| | | | | | | | | | | |
根据员工股票购买计划发行的普通股 | 1,164 | | | — | | | 23,870 | | | — | | | — | | | 23,870 | |
回购普通股 | (635) | | | — | | | (22,460) | | | — | | | — | | | (22,460) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | 2,575 | | | — | | | 2,575 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 70,389 | | | 70,389 | |
2024财年第三季度末的余额 | 315,986 | | | $ | 32 | | | $ | 2,699,644 | | | $ | (10,032) | | | $ | (1,541,189) | | | $ | 1,148,455 | |
见简明合并财务报表附注。
目录
纯存储,包括
简明合并股东权益表
(以千计,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 财年的前三个季度 |
| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合亏损 | | 累计赤字 | | 股东权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | | | |
2022 财年末的余额 | 292,633 | | | $ | 29 | | | $ | 2,470,943 | | | $ | (8,365) | | | $ | (1,708,271) | | | $ | 754,336 | |
采用后的累积效应调整 华硕2020-06 | — | | | — | | | (133,265) | | | — | | | 98,138 | | | (35,127) | |
行使股票期权时发行普通股 | 2,316 | | | — | | | 19,139 | | | — | | | — | | | 19,139 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 246,677 | | | — | | | — | | | 246,677 | |
限制性股票单位的归属 | 10,632 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
股权奖励归属的预扣税款 | (517) | | | — | | | (16,130) | | | — | | | — | | | (16,130) | |
| | | | | | | | | | | |
根据员工股票购买计划发行的普通股 | 3,014 | | | — | | | 39,965 | | | — | | | — | | | 39,965 | |
回购普通股 | (5,409) | | | — | | | (151,564) | | | — | | | — | | | (151,564) | |
| | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (15,388) | | | — | | | (15,388) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,400) | | | (1,400) | |
2023 财年第三季度末的余额 | 302,669 | | | $ | 30 | | | $ | 2,475,764 | | | $ | (23,753) | | | $ | (1,611,533) | | | $ | 840,508 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024财年的前三个季度 |
| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合亏损 | | 累计赤字 | | 股东权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | | | |
2023 财年末的余额 | 304,076 | | | $ | 30 | | | $ | 2,493,769 | | | $ | (15,504) | | | $ | (1,537,062) | | | $ | 941,233 | |
行使股票期权时发行普通股 | 3,711 | | | — | | | 32,878 | | | — | | | — | | | 32,878 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 259,189 | | | — | | | — | | | 259,189 | |
限制性股票单位的归属 | 10,613 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | |
归属限制性股票单位的预扣税款 | (546) | | | — | | | (16,582) | | | — | | | — | | | (16,582) | |
| | | | | | | | | | | |
根据员工股票购买计划发行的普通股 | 2,233 | | | — | | | 45,089 | | | — | | | — | | | 45,089 | |
回购普通股 | (4,102) | | | — | | | (114,341) | | | — | | | — | | | (114,341) | |
| | | | | | | | | | | |
转换可转换优先票据后发行普通股 | 1 | | | — | | | (356) | | | — | | | — | | | (356) | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | 5,472 | | | — | | | 5,472 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,127) | | | (4,127) | |
2024财年第三季度末的余额 | 315,986 | | | $ | 32 | | | $ | 2,699,644 | | | $ | (10,032) | | | $ | (1,541,189) | | | $ | 1,148,455 | |
见简明合并财务报表附注。
目录
纯存储,包括
简明合并现金流量表
(以千计,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财年的前三个季度 |
| | | | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
来自经营活动的现金流 | | | | | | | |
净亏损 | | | | | $ | (1,400) | | | $ | (4,127) | |
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | 72,268 | | | 91,560 | |
| | | | | | | |
股票薪酬支出 | | | | | 245,114 | | | 255,243 | |
| | | | | | | |
长期资产的减值 | | | | | — | | | 16,766 | |
其他 | | | | | 2,473 | | | (5,844) | |
扣除收购影响的运营资产和负债变动: | | | | | | | |
应收账款,净额 | | | | | 106,216 | | | (23,959) | |
库存 | | | | | (16,341) | | | 5,278 | |
延期佣金 | | | | | 11,175 | | | (19,061) | |
预付费用和其他资产 | | | | | (56,164) | | | 19,686 | |
经营租赁使用权资产 | | | | | 26,073 | | | 27,269 | |
应付账款 | | | | | 22,536 | | | 33,844 | |
应计薪酬和其他负债 | | | | | (17,739) | | | (52,757) | |
经营租赁负债 | | | | | (28,339) | | | (21,457) | |
递延收入 | | | | | 168,336 | | | 110,856 | |
经营活动提供的净现金 | | | | | 534,208 | | | 433,297 | |
来自投资活动的现金流 | | | | | | | |
购买财产和设备 | | | | | (97,910) | | | (151,591) | |
收购,扣除获得的现金 | | | | | (1,989) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
购买有价证券 | | | | | (92,129) | | | (351,725) | |
有价证券的销售 | | | | | — | | | 52,495 | |
有价证券的到期日 | | | | | 352,295 | | | 495,899 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
投资活动提供的净现金 | | | | | 160,267 | | | 45,078 | |
来自融资活动的现金流量 | | | | | | | |
行使股票期权的净收益 | | | | | 19,131 | | | 32,904 | |
根据员工股票购买计划发行普通股的收益 | | | | | 39,965 | | | 45,089 | |
借款和融资租赁债务的本金还款 | | | | | (256,145) | | | (584,582) | |
借款收益 | | | | | — | | | 106,890 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
股权奖励归属的预扣税 | | | | | (16,130) | | | (16,582) | |
回购普通股 | | | | | (151,564) | | | (114,341) | |
用于融资活动的净现金 | | | | | (364,743) | | | (530,622) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | | | | | 329,732 | | | (52,247) | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | | | | | 476,743 | | | 591,398 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | | | | | $ | 806,475 | | | $ | 539,151 | |
| | | | | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | | | | $ | 795,931 | | | $ | 529,191 | |
限制性现金 | | | | | 10,544 | | | 9,960 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | | | | | $ | 806,475 | | | $ | 539,151 | |
| | | | | | | |
现金流信息的补充披露 | | | | | | | |
支付利息的现金 | | | | | $ | 1,151 | | | $ | 3,989 | |
为所得税支付的现金 | | | | | $ | 8,452 | | | $ | 19,459 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非现金投资和融资信息的补充披露 | | | | | | | |
已购置但尚未支付的财产和设备 | | | | | $ | 19,976 | | | $ | 13,957 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
注意事项 1。 业务概述
Pure Storage, Inc.(公司、我们、我们或其他类似的代词)最初于 2009 年 10 月在特拉华州成立,名为 OS76, Inc.。2010 年 1 月,我们更名为 Pure Storage, Inc.。我们的总部位于加利福尼亚州圣克拉拉,在全球拥有全资子公司。
注意事项 2。 重要会计政策的列报基础和摘要
列报基础和合并原则
我们采用52/53周的财年运营,该财年于1月30日之后的第一个星期日结束,2023财年为2023年2月5日,2024财年为2024年2月4日。2023财年和2024财年的第三季度于2022年11月6日和2023年11月5日结束。除非另有说明,否则所有日期均指我们的财政年度和财政季度。
简明合并财务报表包括公司和我们的全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。
未经审计的中期合并财务信息
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)以及证券交易委员会有关中期财务报告的适用规则和条例编制的。根据此类细则和条例,通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被压缩或省略。因此,这些简明的合并财务报表应与我们的2023财年10-K表年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。
管理层认为,所附未经审计的简明合并财务报表反映了公允列报中期财务状况、经营业绩、综合收益(亏损)和现金流所必需的所有正常经常性调整,但不一定表示2024财年或任何未来时期的预期经营业绩。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表和随附附注中报告和披露的金额。由于风险和不确定性,实际结果可能与这些估计和假设有所不同。此类估计包括但不限于在履约义务单独出售的价格或无法观察到的过去交易的情况下确定具有多项履约义务的收入安排的独立销售价格、无形资产和财产及设备的使用寿命、佣金递延合同成本的受益期、股票薪酬、包括相关储备金在内的所得税准备金、租赁的公允价值、假设权益、无形和有形资产的公允价值收购和为企业合并承担的负债。管理层的估算基于历史经验和管理层认为合理的各种其他假设,这些假设的结果构成了判断资产和负债账面价值的基础。
限制性现金
限制性现金包括与我们的租赁相关的信用证和供应商信用卡计划的现金抵押品。在2023财年末和2024财年第三季度,我们限制了1美元的现金10.5百万和美元10.0百万。
最近的会计公告尚未通过
2023 年 11 月,财务会计准则委员会 (FASB) 发布了《会计准则更新》(ASU) 2023-07, 细分市场报告(主题 280):对可报告的细分市场披露的改进,这要求每年和临时披露增量细分市场信息。ASU 2023-07 将对我们从 2024 年 2 月 5 日开始的财政年度以及从 2025 年 2 月 3 日开始的财政年度的过渡期生效,允许提前采用,并且需要在完全追溯的基础上申请。我们目前正在评估该准则对我们财务报表披露的影响。
注意事项 3。 金融工具
公允价值测量
我们将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中,通过出售资产获得或为在主要市场或最有利市场上转移资产或负债的负债而支付的交易价格。我们使用公允价值层次结构在每个报告期以公允价值衡量我们的金融资产和负债,这要求我们在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的投入,并尽量减少使用不可观察的投入。金融工具在公允价值层次结构中的分类基于对公允价值衡量具有重要意义的最低投入水平。
可以使用三个投入水平来衡量公允价值:
•第 1 级-可观察的投入是活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价;
•第 2 级-可观察投入是指活跃市场中类似资产和负债的报价,或除报价以外的投入,这些投入在金融工具的整个期限内,通过市场证实可以直接或间接地观察到资产或负债的报价;以及
•第 3 级 -几乎或根本没有市场活动支撑且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。这些输入基于我们自己的假设,用于按公允价值衡量资产和负债,需要管理层做出重大判断或估计。
现金等价物、有价证券和限制性现金
我们定期以公允价值衡量我们的现金等价物、有价证券和限制性现金。我们将现金等价物、有价证券和限制性现金归类为1级或2级,因为它们是使用报价进行估值的,要么使用市场上可以直接或间接观察到的报价以外的投入进行估值,包括可能无法活跃交易的相同标的证券的现成定价来源。我们的可供出售固定收益证券由来自不同发行人的高质量投资级证券组成。用于衡量我们有价证券公允价值的估值技术源自不具约束力的市场共识价格,这些价格得到了可观测的市场数据或类似工具的报价的证实。 下表汇总了我们在2023财年末和2024财年第三季度按重要投资类别分列的现金等价物、有价证券和限制性现金及其在公允价值层次结构中的分类(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在 2023 财年末 |
| 摊销 成本 | | 未实现总额 收益 | | 未实现总额 损失 | | 公平 价值 | | 现金等价物 | | 有价证券 | | 限制性现金 |
第 1 级 | | | | | | | | | | | | | |
货币市场账户 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 49,733 | | | $ | 39,189 | | | $ | — | | | $ | 10,544 | |
第 2 级 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
美国政府国库券 | 425,977 | | | 170 | | | (4,229) | | | 421,918 | | | 32,008 | | | 389,910 | | | — | |
美国政府机构 | 23,795 | | | — | | | (289) | | | 23,506 | | | — | | | 23,506 | | | — | |
公司债务证券 | 527,164 | | | 901 | | | (9,300) | | | 518,765 | | | — | | | 518,765 | | | — | |
外国政府债券 | 4,797 | | | — | | | (44) | | | 4,753 | | | — | | | 4,753 | | | — | |
资产支持证券 | 61,371 | | | 281 | | | (1,016) | | | 60,636 | | | — | | | 60,636 | | | — | |
市政债券 | 3,950 | | | — | | | (168) | | | 3,782 | | | — | | | 3,782 | | | — | |
总计 | $ | 1,047,054 | | | $ | 1,352 | | | $ | (15,046) | | | $ | 1,083,093 | | | $ | 71,197 | | | $ | 1,001,352 | | | $ | 10,544 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在2024财年第三季度末 |
| 摊销 成本 | | 未实现总额 收益 | | 未实现总额 损失 | | 公平 价值 | | 现金等价物 | | 可销售 证券 | | 限制性现金 |
第 1 级 | | | | | | | | | | | | | |
货币市场账户 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26,907 | | | $ | 16,947 | | | $ | — | | | $ | 9,960 | |
第 2 级 | | | | | | | | | | | | | |
美国政府国库券 | 349,092 | | | 80 | | | (3,144) | | | 346,028 | | | — | | | 346,028 | | | — | |
美国政府机构 | 4,395 | | | — | | | (6) | | | 4,389 | | | — | | | 4,389 | | | — | |
公司债务证券 | 406,659 | | | 208 | | | (4,575) | | | 402,292 | | | — | | | 402,292 | | | — | |
外国政府债券 | 1,290 | | | — | | | (25) | | | 1,265 | | | — | | | 1,265 | | | — | |
资产支持证券 | 65,644 | | | 48 | | | (746) | | | 64,946 | | | — | | | 64,946 | | | — | |
市政债券 | 3,010 | | | — | | | (62) | | | 2,948 | | | — | | | 2,948 | | | — | |
总计 | $ | 830,090 | | | $ | 336 | | | $ | (8,558) | | | $ | 848,775 | | | $ | 16,947 | | | $ | 821,868 | | | $ | 9,960 | |
我们有价证券的摊余成本和估计公允价值按合同到期日列示如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 在2024财年第三季度末 |
| 摊销成本 | | 公允价值 |
一年内到期 | $ | 405,765 | | | $ | 400,902 | |
一到五年后到期 | 423,560 | | | 420,200 | |
五到十年后到期 | 765 | | | 766 | |
总计 | $ | 830,090 | | | $ | 821,868 | |
我们的有价证券的未实现亏损未计入收入,因为我们不打算出售,在收回摊余成本基础之前,我们也不太可能被要求出售这些投资。我们有价证券的公允价值下降主要是由于当前市场状况推动的利率环境上升,这导致了信贷利差的提高。与我们的有价证券相关的信用评级获得了很高的评级,发行人继续按时支付本金和利息。结果,有 不本财年第三季度和前三个季度记录的信贷或非信用减值费用 2023 年和 2024 年。
下表显示了那些在2023财年末和2024财年第三季度处于持续未实现亏损状态的投资的未实现亏损总额和公允价值,按投资类别汇总(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在 2023 财年末 |
| 少于 12 个月 | | 超过 12 个月 | | 总计 |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
美国政府国库券 | $ | 250,046 | | | $ | (130) | | | $ | 127,976 | | | $ | (4,099) | | | $ | 378,022 | | | $ | (4,229) | |
美国政府机构 | 5,194 | | | (5) | | | 18,312 | | | (284) | | | 23,506 | | | (289) | |
公司债务证券 | 99,446 | | | (330) | | | 277,717 | | | (8,970) | | | 377,163 | | | (9,300) | |
外国政府债券 | 3,200 | | | (5) | | | 551 | | | (39) | | | 3,751 | | | (44) | |
资产支持证券 | 3,060 | | | (25) | | | 22,221 | | | (991) | | | 25,281 | | | (1,016) | |
市政债券 | — | | | — | | | 3,782 | | | (168) | | | 3,782 | | | (168) | |
总计 | $ | 360,946 | | | $ | (495) | | | $ | 450,559 | | | $ | (14,551) | | | $ | 811,505 | | | $ | (15,046) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在2024财年第三季度末 |
| 少于 12 个月 | | 超过 12 个月 | | 总计 |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
美国政府国库券 | $ | 216,545 | | | $ | (1,743) | | | $ | 72,662 | | | $ | (1,401) | | | $ | 289,207 | | | $ | (3,144) | |
美国政府机构 | 4,389 | | | (6) | | | — | | | — | | | 4,389 | | | (6) | |
公司债务证券 | 192,151 | | | (1,055) | | | 135,200 | | | (3,520) | | | 327,351 | | | (4,575) | |
外国政府债券 | 699 | | | — | | | 566 | | | (25) | | | 1,265 | | | (25) | |
资产支持证券 | 36,738 | | | (250) | | | 15,263 | | | (496) | | | 52,001 | | | (746) | |
市政债券 | — | | | — | | | 2,948 | | | (62) | | | 2,948 | | | (62) | |
总计 | $ | 450,522 | | | $ | (3,054) | | | $ | 226,639 | | | $ | (5,504) | | | $ | 677,161 | | | $ | (8,558) | |
在列报的所有期间,出售有价证券的已实现收益或亏损均不大。
注意事项 4。 资产负债表组成部分
库存
库存包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 在末尾 |
| 2023 财年 | | 2024财年第三季度 |
原材料 | $ | 24,896 | | | $ | 20,704 | |
成品 | 25,256 | | | 25,507 | |
库存 | $ | 50,152 | | | $ | 46,211 | |
财产和设备,净额
财产和设备,净包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 在末尾 |
| 2023 财年 | | 2024财年第三季度 |
测试设备 | $ | 315,290 | | | $ | 359,073 | |
计算机设备和软件 | 262,574 | | | 308,671 | |
家具和固定装置 | 9,693 | | | 9,915 | |
租赁权改进 | 71,235 | | | 95,919 | |
资本化软件开发成本 | 15,806 | | | 30,831 | |
财产和设备总额 | 674,598 | | | 804,409 | |
减去:累计折旧和摊销 | (402,153) | | | (466,850) | |
财产和设备,净额 | $ | 272,445 | | | $ | 337,559 | |
与财产和设备相关的折旧和摊销费用为美元22.2百万和美元28.72023财年和2024财年第三季度的百万美元,以及美元61.0百万和美元82.52023财年和2024财年的前三个季度为百万美元。
无形资产,净额
无形资产,净值包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在末尾 |
| 2023 财年 | | 2024财年第三季度 |
| 总账面价值 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
技术专利 | $ | 19,125 | | | $ | (14,826) | | | $ | 4,299 | | | $ | 19,125 | | | $ | (15,787) | | | $ | 3,338 | |
开发的技术 | 83,211 | | | (43,366) | | | 39,845 | | | 83,211 | | | (53,284) | | | 29,927 | |
客户关系 | 6,459 | | | (2,166) | | | 4,293 | | | 6,459 | | | (2,856) | | | 3,603 | |
商标名称 | 3,623 | | | (2,838) | | | 785 | | | 3,623 | | | (3,623) | | | — | |
无形资产,净额 | $ | 112,418 | | | $ | (63,196) | | | $ | 49,222 | | | $ | 112,418 | | | $ | (75,550) | | | $ | 36,868 | |
无形资产摊销费用为 $4.1百万和美元4.02023财年和2024财年第三季度的百万美元,以及美元12.32023财年和2024财年的前三个季度为百万美元。在2024财年第三季度末,加权平均剩余摊销期为 1.2获得技术专利多年, 2.3多年来已开发的技术,以及 3.9客户关系多年。我们在简明的合并运营报表中记录了由于防御性质而导致的一般技术专利的摊销和管理费用,在产品收入成本中记录了开发技术的摊销情况,以及销售和营销费用中记入了客户关系和商品名称的摊销情况。
在2024财年第三季度末,无形资产的未来预期摊销费用如下(以千计):
| | | | | |
财政年度结束 | 估计的未来 摊销费用 |
2024 年的剩余时间 | $ | 3,856 | |
2025 | 15,425 | |
2026 | 12,830 | |
2027 | 3,107 | |
2028 | 1,054 | |
此后 | 596 | |
总计 | $ | 36,868 | |
善意
截至2023财年末和2024财年第三季度,商誉为美元361.4百万。有 不2023财年和2024财年第三季度和前三个季度的商誉减值。
应计费用和其他负债
应计费用和其他负债包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 在末尾 |
| 2023 财年 | | 2024财年第三季度 |
应付税款 | $ | 16,615 | | | $ | 18,132 | |
应计营销 | 14,228 | | | 15,649 | |
累积的云和外部服务 | 7,644 | | | 5,077 | |
与供应链相关的应计账款 (1) | 23,545 | | | 34,966 | |
应计服务物流和专业服务 | 7,927 | | | 8,135 | |
收购收益和延期对价 | 3,556 | | | 1,000 | |
融资租赁负债,当前 | 5,432 | | | 5,576 | |
客户从与客户签订的合同中存款 | 17,824 | | | 20,993 | |
其他应计负债 | 26,978 | | | 31,713 | |
应计费用和其他负债总额 | $ | 123,749 | | | $ | 141,241 | |
_________________________________
(1)主要包括与合同制造商的库存和库存购买承诺相关的保修储备金和应计费用。
注意事项 5。 递延收入和佣金
递延佣金
递延佣金包括为获得客户合同而向我们的销售人员支付的增量成本。
所列期间递延佣金总额的变化如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年第三季度 | | 财年的前三个季度 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
期初余额 | $ | 235,681 | | | $ | 255,417 | | | $ | 246,307 | | | $ | 245,856 | |
补充 | 35,827 | | | 50,183 | | | 98,949 | | | 130,312 | |
承认递延佣金 | (36,376) | | | (40,683) | | | (110,124) | | | (111,251) | |
期末余额 | $ | 235,132 | | | $ | 264,917 | | | $ | 235,132 | | | $ | 264,917 | |
在 $ 中264.9截至2024财年第三季度末,递延佣金余额总额为百万美元,我们预计将确认约为 28% 作为下一次的佣金支出 12几个月,之后剩下的时间。
有 不与2023财年和2024财年第三季度和前三个季度的资本化佣金相关的减值。
递延收入
递延收入主要包括已开具发票但尚未被确认为收入的金额,包括与订阅服务有关的履约义务。
所列期间递延收入总额的变化如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年第三季度 | | 财年的前三个季度 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
期初余额 | $ | 1,178,691 | | | $ | 1,437,043 | | | $ | 1,079,872 | | | $ | 1,385,650 | |
补充 | 313,279 | | | 368,708 | | | 854,535 | | | 975,149 | |
确认递延收入 | (243,751) | | | (309,244) | | | (686,188) | | | (864,292) | |
期末余额 | $ | 1,248,219 | | | $ | 1,496,507 | | | $ | 1,248,219 | | | $ | 1,496,507 | |
在2023财年和2024财年第三季度,各期初从递延收入中确认的收入为美元216.8百万和美元280.4百万。在2023财年和2024财年的前三个季度中,各期初从递延收入中确认的收入为美元466.0百万和美元589.1百万。
剩余的履约义务
已签订合同但未确认收入的剩余履约债务 (RPO) 总额为 $2.0到2024财年第三季度末将达到10亿美元,其中包括一美元41.0我们预计将在本财年之后完成的百万份不可取消的产品订单。RPO 包括递延收入和不可取消的金额,这些金额预计将在未来开具发票并确认为收入。产品订单通常在交货之前可以取消,因此,可取消的未发货产品订单不包括在 RPO 中。在 $ 中2.0到2024财年第三季度末,我们预计将实现约10亿美元的RPO 46% 在接下来的 12几个月,其余时间在此之后。
注意事项 6。 债务
循环信贷额度
2020年8月,我们与一个由金融机构和贷款人组成的财团签订了信贷协议,该协议规定 五年, 优先担保循环信贷额度为美元300.0百万(信贷额度)。信贷额度的收益可用于一般公司用途和营运资金。如果我们没有违约或提前终止,信贷额度将于 (i) 2025 年 8 月 24 日或 (ii) 中较早者到期 91票据规定到期日之前的几天,除非在该日期以及票据全额支付之前的每隔一天,我们的现金、现金等价物和有价证券的总额以及当时可供我们使用的未使用承付款总额超过美元625.0百万。
2023 年 3 月,我们修订了信贷额度,将伦敦银行同业拆借利率过渡到担保隔夜融资利率 (SOFR),自 2023 年 4 月 1 日起生效。我们可以选择,适用于信贷额度下贷款的年利率等于基准利率加上利率,利润率介于 0.50% 至 1.25百分比或期限 SOFR(基于一、三或六个月的利息期),但下限为 0%,加上利润率范围为 1.50% 至 2.25%。对于基于基准利率的贷款,循环贷款的利息按季度拖欠支付,如果是基于SOFR期限的贷款,则在利息期结束时支付(如果利息期超过三个月,则每三个月支付一次)。我们还必须为承诺中未使用的部分支付承诺费,包括 0.25% 至 0.40每年百分比,按季度拖欠支付。
2023 年 4 月,我们借了 $100.0信贷额度下的百万美元,截至2024财年第三季度末,该额度仍未偿还。未偿贷款的加权平均利息年利率为 6.81% 和 6.62百分比基于一个月的SOFR期限,产生的利息支出为美元1.7百万和美元3.8本财年第三季度和前三个季度为百万美元 2024.
信贷额度下的贷款几乎由我们的所有资产抵押,并受到某些限制;以及 二截至每个财政季度最后一天计量的财务比率:合并杠杆率不得超过 4.5:1 且利息覆盖率不得低于 3:1。在2024财年第三季度末,我们遵守了信贷额度下的所有契约。
可转换优先票据
2018 年 4 月,我们发行了 $575.0百万的 0.1252023年4月15日到期的可转换优先无担保票据(以下简称 “票据”)的百分比,以私募方式向合格的机构买家发行。2023 年 4 月,我们用大约美元偿还了全部本金余额575.0百万现金和 1,065我们普通股的股份。
在票据的发行方面,我们与某些承销商及其关联公司进行了上限看涨期权交易(上限看涨期权),这使我们可以选择购买最多总额为 21.9百万股普通股用于抵消到期票据转换后超过本金的经济摊薄,最高上限为美元39.66每股。上限看涨期权未行使,并于2023年4月到期。
注意事项 7。 承付款和或有开支
信用证
在2023财年末和2024财年第三季度,我们的未偿信用证总额为美元8.0百万与我们的设施租赁有关。信用证由限制性现金或信贷额度抵押,到期日期各不相同,截止到2030年9月。
法律事务
我们不时地参与正常业务过程中出现的索赔和其他法律事务。我们会在这些索赔出现时进行调查。尽管索赔本质上是不可预测的,但我们目前没有发现任何我们预计会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的事项。因此, 不截至2024财年第三季度末,物质损失应急资金已记录在我们的简明合并资产负债表中。
赔偿
我们的安排通常包括某些条款,如果我们的产品或服务侵犯了第三方的知识产权,则向客户提供补偿,以免承担责任。其他担保或赔偿安排包括产品和服务性能担保以及租赁设施的备用信用证。由于先前的赔偿索赔历史有限,而且每项特定协议所涉及的事实和情况都独特,因此无法确定这些赔偿义务下的最高潜在金额。迄今为止,我们尚未因此类债务而产生任何重大成本,也没有在简明合并财务报表中计入任何与此类债务相关的负债。此外,当我们的高级职员、董事和某些关键员工真诚地以各自的身份任职时,我们会向他们提供补偿。迄今为止,没有人根据任何赔偿条款提出索赔。
注意事项 8。 租赁
我们根据不可取消的运营租赁协议租赁办公设施,该协议有效期至2032年7月。我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值担保或限制性契约。
2022 年 6 月,我们进入了 八年将位于加利福尼亚州圣克拉拉的新总部设施转租至2030年7月,租金总额为美元100.2百万美元,包括租金上涨和减免条款。空间的转租,总租金为 $89.4百万起始于 2022 年 8 月。额外的空间,租赁付款为 $10.8百万美元将从2024年5月开始,到2030年7月结束,不包括在下文的未来租赁付款披露中。
在2024财年第二季度,我们停止使用以前的公司总部,并对经营租赁使用权资产记入了减值费用,金额为美元15.9百万加上遗弃费 $0.9与这些租赁相关的百万美元,在2024财年前三个季度的简明合并运营报表中以减值和其他形式列报。减值费用代表资产账面价值超过其估计公允价值的金额,公允价值是使用包含转租假设的未贴现现金流方法确定的。
我们还根据融资协议租赁某些工程测试设备。这些融资租赁的租赁期限为 三年并在相应的租赁期结束时包含特价购买选项。可以肯定的是,将行使讨价还价的购买期权。
所列期间租赁费用的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年第三季度 | | 财年的前三个季度 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
固定运营租赁成本 | $ | 13,412 | | | $ | 10,685 | | | $ | 34,483 | | | $ | 37,338 | |
| | | | | | | |
可变租赁成本 (1) | 931 | | | 2,328 | | | 4,753 | | | 8,002 | |
短期租赁成本(12 个月或更短) | 1,096 | | | 1,081 | | | 2,712 | | | 3,214 | |
| | | | | | | |
融资租赁成本: | | | | | | | |
融资租赁使用权资产的摊销 | 926 | | | 1,100 | | | 1,929 | | | 3,300 | |
融资租赁负债的利息 | 98 | | | 81 | | | 197 | | | 338 | |
融资租赁成本总额 | $ | 1,024 | | | $ | 1,181 | | | $ | 2,126 | | | $ | 3,638 | |
| | | | | | | |
总租赁成本 | $ | 16,463 | | | $ | 15,275 | | | $ | 44,074 | | | $ | 52,192 | |
____________________________________
(1) 可变租赁成本主要包括公共区域维护费用。
与租赁相关的补充信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 在末尾 |
| 2023 财年 | | 2024财年第三季度 |
经营租赁: | | | |
加权平均剩余租赁期限(以年为单位) | 5.2 | | 5.0 |
加权平均折扣率 | 6.1 | % | | 7.0 | % |
| | | |
融资租赁: | | | |
融资租赁使用权资产,总额 (1) | $ | 17,596 | | $ | 17,596 |
累计摊销 (1) | (3,412) | | (6,712) |
融资租赁使用权资产,净额 (1) | $ | 14,184 | | $ | 10,884 |
融资租赁负债,当前 (2) | 5,432 | | 5,576 |
融资租赁负债,非流动 (3) | 4,765 | | 386 |
融资租赁负债总额 | $ | 10,197 | | $ | 5,962 |
加权平均剩余租赁期限(以年为单位) | 3.3 | | 2.6 |
加权平均折扣率 | 5.1 | % | | 5.0 | % |
____________________________________
(1) 包含在财产和设备的简明合并资产负债表中,净额。
(2) 包含在简明的合并资产负债表中,包含在应计费用和其他负债中。
(3) 包含在简明合并资产负债表中的其他非流动负债中。
与租赁相关的补充现金流信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 财年的前三个季度 |
| 2023 | | 2024 |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | | |
经营租赁的运营现金流出 | $ | 38,853 | | | $ | 29,591 | |
融资租赁的融资现金流出 | $ | 5,323 | | | $ | 5,969 | |
为换取租赁负债而获得的使用权资产: | | | |
经营租赁 | $ | 77,986 | | | $ | 11,966 | |
融资租赁 | $ | 14,019 | | | $ | — | |
截至2024财年第三季度末,我们不可取消的租约下的未来租赁付款如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
财政年度结束 | 经营租赁 | | 融资租赁 |
2024 年的剩余时间 | $ | 15,707 | | | $ | 1,266 | |
2025 | 51,252 | | | 4,728 | |
2026 | 39,127 | | | 183 | |
2027 | 21,654 | | | — | |
2028 | 24,020 | | | — | |
此后 | 47,688 | | | — | |
未来租赁付款总额 | 199,448 | | | 6,177 | |
减去:估算利息 | (32,759) | | | (215) | |
租赁负债总额的现值 | $ | 166,689 | | | $ | 5,962 | |
注意事项 9。 股东权益
优先股
我们有 20.0百万股未指定优先股的授权股份,其权利、优惠和特权可能由我们的董事会不时指定。在2024财年第三季度末,有 不已发行或流通的优先股。
A 类和 B 类普通股
我们有 二授权普通股类别、A类普通股(我们称之为 “普通股”)和B类普通股。在2024财年第三季度末,我们有2.0十亿股A类普通股的授权股以及 250.0百万股B类普通股的授权股票,每个类别的面值为美元0.0001每股。在2024财年第三季度末,316.0发行和流通了百万股A类普通股。
股票回购计划
2023 年 3 月,我们的董事会批准最多额外回购一美元250.0我们的百万股普通股。在2024财年的第三季度,我们回购并退出了大约 0.6百万股普通股,平均收购价为美元35.38每股,总回购价格为美元22.4百万。在2024财年的前三个季度中,我们大约回购和退出 4.1百万股普通股,平均收购价为美元27.86每股,总回购价格为美元114.3百万。在2024财年第三季度末,美元166.8根据我们目前的回购授权,未来仍有100万股可供股票回购。
注意事项 10。 股权激励计划
股权激励计划
我们维护 二股权激励计划:2009年股权激励计划(2009年计划)和2015年股权激励计划(2015年计划)。2015年计划是我们2009年计划的继任者,规定向我们的员工授予激励性股票期权,向我们的员工、董事和顾问授予非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位(RSU)、绩效股票奖励、绩效现金奖励和其他形式的股票奖励。我们的股权奖励通常分配给 二到 四年期限和到期时间不迟于 十年自拨款之日起。
我们在归属时通过预扣股份来结算某些员工持有的股权奖励,以履行预扣税义务。为履行员工预扣税义务而预扣的股票将退还给我们的2015年计划,并可供将来发行。员工向税务机关缴纳的纳税义务的款项被确认为额外实收资本的减少,并作为融资活动反映在我们的简明合并现金流量表中。
2015 年经修订和重述的员工股票购买计划
根据我们经修订和重述的2015年员工股票购买计划(2015 ESPP),我们董事会(或其委员会)有权确定发行期和购买期的长短和条款以及根据该计划可能购买的普通股的购买价格。当前的发行条款允许符合条件的员工通过最多扣除工资来以折扣价购买我们的普通股 30他们符合条件的薪酬的百分比,上限为 3,000任何购买日期的股票,美元上限为美元7,500每个购买期,或 $25,000在任何日历年中(根据适用的税收规则确定)。目前的条款还允许 24-每月的发行期从每年的3月16日和9月16日开始,每个发行期包括 四6-月购买期,视重置条款而定。此外,目前,在每个购买日,符合条件的员工可以以等于每股价格购买我们的普通股 85在适用发行期的第一个交易日或 (2) 购买日期,我们普通股的公允市场价值(1)中较低者的百分比。
根据目前批准的重置条款,如果新发行发行当日的收盘股价低于正在进行的发行之日的收盘价,则正在进行的发行将在新发行前一天购买ESPP股票后立即终止,终止发行的参与者将自动注册新发行(ESPP重置),从而在新发行期内确认修改费。ESPP在2024财年第一季度进行了重置,导致修改费为美元16.7百万,将在截至2025年3月15日的新发行期内得到认可。
与我们 2015 年 ESPP 相关的股票薪酬支出为 $5.5百万和美元7.12023财年和2024财年第三季度的百万美元,以及美元17.3百万和美元19.7本财年前三个季度为百万美元 2023 年和 2024 年。截至2024财年第三季度末,与我们的2015年ESPP相关的未确认股票薪酬成本总额为美元40.8百万,预计将在加权平均期内得到确认 1.4年份。
股票期权
我们的股权激励计划下的股票期权活动和相关信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未偿期权 |
| 的数量 股份 | | 加权- 平均值 行使价格 | | 加权- 平均值 剩余的 合同寿命(以年为单位) | | 聚合 固有的 价值(以千计) |
2023 财年末的余额 | 9,268,498 | | | $ | 10.90 | | | 2.7 | | $ | 176,674 | |
| | | | | | | |
行使的期权 | (3,711,431) | | | 8.86 | | | | | |
期权被没收 | (1,778) | | | 1.90 | | | | | |
2024财年第三季度末的余额 | 5,555,289 | | | $ | 12.26 | | | 2.2 | | $ | 126,547 | |
在2024财年第三季度末归属并可行使 | 5,502,850 | | | $ | 12.28 | | | 2.2 | | $ | 124,815 | |
在2024财年第三季度末,已归属和可行使期权的内在价值总额是根据行使价和收盘价之间的差额计算得出的34.96我们在2024财年第三季度最后一天的普通股。
确认的与股票期权相关的股票薪酬费用为 $1.2百万和美元0.52023财年和2024财年第三季度的百万美元,以及美元4.0百万和美元1.72023财年和2024财年的前三个季度为百万美元。
截至2024财年第三季度末,与未平仓期权相关的未确认员工股票薪酬成本总额为美元0.7百万,预计将在加权平均期内得到确认 0.5年份。
RSU 和高性能 RSU (PRSU)
我们的股权激励计划下的RSU和PRSU活动摘要及相关信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的数量 未偿的限制性股权单位和公共部门股票 | | 加权- 平均值 授予日期 公允价值 | | 聚合 固有的 价值(以千计) |
2023 财年末的未归属余额 | 26,760,520 | | | $ | 24.78 | | | $ | 800,407 | |
已授予 | 16,453,548 | | | 25.68 | | | |
| | | | | |
既得 | (10,612,542) | | | 22.90 | | | |
被没收 | (3,017,178) | | | 25.00 | | | |
| | | | | |
2024财年第三季度末的未归属余额 | 29,584,348 | | | $ | 25.92 | | | $ | 1,034,269 | |
在2024财年前三个季度批准的限制性股权单位包括大约 PRSU 1.6百万股普通股,目标百分比为 100%,包括绩效和服务归属条件。实际获得的 PRSU 将介于 0% 至 150授予目标数量的百分比,视2024财年业绩条件的满足程度而定。未赚取的股票的任何部分将被取消。此外,在2024财年的第一季度,我们发行了大约 0.6百万个 PRSU 基于先前发行的 PRSU 2023 财年绩效条件的实际实现情况,这些发行的 PRSU 在剩余的归属期内视服务条件而定。
与RSU和PRSU相关的股票薪酬支出为美元80.3百万和美元76.52023财年和2024财年第三季度的百万美元,以及美元223.8百万和美元227.52023财年和2024财年的前三个季度为百万美元。截至2024财年第三季度末,与未归RSU和PRSU相关的未确认员工股票薪酬成本总额为美元679.1百万,预计将在加权平均期内得到确认 2.8年份。
长期绩效激励限制性股票
2023 年 6 月,我们向某些高管发放了基于市场的长期绩效激励限制性股票单位(LTP 奖励),普通股的总目标数量约为 4.2百万。
•获得的股票总数将在2028年3月20日之前持续使用,归属后,归属的股票数量将受到 一年背心后的持有期。
•赚取的股票数量取决于我们的市值达到或超过 $21十亿,将在近似值上进行测量 三到 五年时期,即我们截至2026年、2027年和2028年的财政年度结束时。
授予日期每股公允价值为 $17.56,使用蒙特卡罗模拟模型确定,该模型考虑了以下假设:(i) 预期波动率为 51.8%, (ii) 无风险利率 3.86%,(iii)总绩效期接近 五年,以及 (iv) 背心后的持有期折扣为 14.9%。股票薪酬支出总额为 $73.9在将近的必要服务期内,这些奖励将获得百万美元的认可 五年使用加速归因方法,如果市场条件得不到满足,则不会逆向归因。截至2024财年第三季度末,大约 4.2未归属的LTP奖励中有百万股已流通。与这些奖励相关的股票薪酬费用为 $3.9百万和美元6.32024财年第三季度和前三个季度为百万美元。截至2024财年第三季度末,与未归属的LTP奖励相关的未确认股票薪酬成本总额为美元67.6百万,预计将在加权平均期内得到确认 4.4年份。
股票薪酬支出
下表汇总了简明合并运营报表中确认的股票薪酬支出的组成部分(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年第三季度 | | 财年的前三个季度 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
收入成本——产品 | $ | 2,984 | | | $ | 1,443 | | | $ | 7,454 | | | $ | 7,056 | |
收入成本——订阅服务 | 5,814 | | | 6,849 | | | 16,978 | | | 19,347 | |
研究和开发 | 42,390 | | | 43,908 | | | 120,482 | | | 126,225 | |
销售和营销 | 18,441 | | | 19,209 | | | 54,740 | | | 55,883 | |
一般和行政 | 17,350 | | | 16,557 | | | 45,460 | | | 46,732 | |
股票薪酬支出总额 | $ | 86,979 | | | $ | 87,966 | | | $ | 245,114 | | | $ | 255,243 | |
在所有报告期内,与股票薪酬支出相关的税收优惠并不重要。
注意 11。 归属于普通股股东的每股净收益(亏损)
归属于普通股股东的基本和摊薄后的每股净收益(亏损)按照参与证券所需的两类方法列报。归属于普通股股东的每股基本净收益(亏损)的计算方法是将归属于普通股股东的净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数减去需要回购的股份。归属于普通股股东的摊薄后每股净收益(亏损)是通过考虑所有可能摊薄的普通股等价物计算得出的,包括我们的已发行股票期权、与未归的RSU、PRSU和LTP奖励相关的普通股、未归属限制性股票、摊薄程度内的票据转换期权(在2023年4月偿还票据之前)以及根据ESP发行的普通股 P。在偿还票据之前,我们使用假设转换法来计算票据对摊薄后每股收益的影响。在净亏损期间,所有可能具有摊薄作用的普通股等价物均被排除在归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损的计算之外,因为它们具有反摊薄作用。
下表列出了归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净收益(亏损)的计算方法(以千计,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年第三季度 | | 财年的前三个季度 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
分子: | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (787) | | | $ | 70,389 | | | $ | (1,400) | | | $ | (4,127) | |
分母: | | | | | | | |
用于计算归属于普通股股东的每股净收益(亏损)的加权平均股,基本值 | 300,984 | | | 314,153 | | | 298,101 | | | 309,842 | |
增加:普通股等价物的稀释效应 | — | | | 16,102 | | | — | | | — | |
用于计算摊薄后归属于普通股股东的每股净收益(亏损)的加权平均股 | 300,984 | | | 330,255 | | | 298,101 | | | 309,842 | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的每股净收益(亏损),基本 | $ | (0.00) | | | $ | 0.22 | | | $ | (0.00) | | | $ | (0.01) | |
摊薄后归属于普通股股东的每股净收益(亏损) | $ | (0.00) | | | $ | 0.21 | | | $ | (0.00) | | | $ | (0.01) | |
在计算本报告所述期间归属于普通股股东的摊薄后每股净收益(亏损)时,不包括以下普通股等价物的加权平均流通股,因为将其包括在内会起到反摊薄作用(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年第三季度 | | 财年的前三个季度 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
购买普通股的股票期权 | 10,164 | | | — | | | 10,812 | | | 7,185 | |
未归属RSU和PRSU | 29,809 | | | — | | | 30,510 | | | 31,115 | |
未归属 LTP 奖项 | — | | | — | | | — | | | 2,298 | |
未归属的限制性股票 | — | | | — | | | 8 | | | — | |
与可转换优先票据相关的股份 | 21,884 | | | — | | | 21,884 | | | 5,772 | |
根据ESPP可发行的股票 | 450 | | | — | | | 450 | | | 655 | |
| | | | | | | |
总计 | 62,307 | | | — | | | 63,664 | | | 47,025 | |
注意事项 12。 其他收入(支出),净额
其他收入(支出),净额包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年第三季度 | | 财年的前三个季度 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
利息收入(1) | $ | 3,969 | | | $ | 12,167 | | | $ | 8,280 | | | $ | 35,652 | |
利息支出(2) | (1,117) | | | (2,094) | | | (3,600) | | | (5,441) | |
外币交易损失 | (6,663) | | | (4,599) | | | (15,689) | | | (6,285) | |
其他收入(支出) | 997 | | | (290) | | | 2,599 | | | (307) | |
其他收入(支出)总额,净额 | $ | (2,814) | | | $ | 5,184 | | | $ | (8,410) | | | $ | 23,619 | |
____________________________________
(1) 利息收入包括与我们的现金、现金等价物和有价证券相关的利息收入,以及与有价证券折扣(溢价)的增加(摊销)相关的非现金利息收入(支出)。
(2) 利息支出包括与债务发行成本摊销相关的非现金利息支出、与我们的债务相关的合同利息支出以及融资租赁负债的增加。
注意 13。 所得税
我们的所得税准备金主要反映国际运营税和美国所得税。通过对扣除所得税准备金前的收入适用法定税率而产生的所得税条款与记录的所得税准备金之间的差异主要归因于我们对美国递延所得税资产的估值补贴、研发抵免、美国国外所得税、股票薪酬支出和受《美国国税法》第174条规定的州税。
在2024财年第三季度末,先前确定的2023财年不确定税收状况的性质或金额都没有实质性变化。
注意 14。 细分信息
我们的首席运营决策者是我们的首席执行官。我们的首席运营决策者审查了合并公布的财务信息r 分配资源和评估财务业绩的目的。因此,我们有一个可报告的细分市场。
收入分解
下表描述了根据客户的账单地址按地理区域分列的收入情况,这与我们评估财务业绩的方式一致(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年第三季度 | | 财年的前三个季度 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
美国 | $ | 492,770 | | | $ | 535,452 | | | $ | 1,419,440 | | | $ | 1,457,266 | |
世界其他地区 | 183,280 | | | 227,386 | | | 523,787 | | | 583,550 | |
总收入 | $ | 676,050 | | | $ | 762,838 | | | $ | 1,943,227 | | | $ | 2,040,816 | |
按地理区域划分的长期资产
长期资产,包括财产和设备,按地理区域分列净额,汇总如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 在末尾 |
| 2023 财年 | | 2024财年第三季度 |
| | | |
美国 | $ | 259,131 | | | $ | 326,833 | |
世界其他地区 | 13,314 | | | 10,726 | |
长期资产总额 | $ | 272,445 | | | $ | 337,559 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下对我们的财务状况、经营业绩和现金流的讨论和分析应与本10-Q表季度报告其他地方包含的(1)未经审计的简明合并财务报表及其相关附注以及(2)经审计的合并财务报表及其附注以及管理层对截至2023年2月5日财年的10-K表年度报告中包含的财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读。本10-Q表季度报告包含经修订的1934年《证券交易法》第21E条或《交易法》所指的 “前瞻性陈述”。这些陈述通常通过使用 “可能”、“将”、“期望”、“相信”、“预期”、“打算”、“可能”、“估计” 或 “继续” 等词语以及类似的表达方式或变体来识别。此类前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素可能导致实际业绩和某些事件的时机与此类前瞻性陈述所表达或暗示的未来业绩存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于此处确定的因素,以及本表格10-Q第二部分第1A项以及我们在美国证券交易委员会其他文件中列出的标题为 “风险因素” 的部分中讨论的因素。我们不承担任何更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发布之日后的事件或情况的义务。我们的财政年度结束是1月30日之后的第一个星期日。
概述
数据是客户业务转型的基础,我们专注于提供创新和颠覆性的数据存储、产品和服务,使客户能够最大限度地发挥其数据的价值。
我们是数据存储和管理领域的全球领导者,其使命是通过简化人们使用数据和与数据交互的方式来重新定义存储体验。我们对全闪存数据中心的愿景整合了我们的简单性和可靠性基础,这些基础将对所有大小组织产生积极影响。
我们的产品和订阅服务支持混合公有云环境中大规模和任何数据工作负载的结构化和非结构化数据,包括任务关键型生产、测试和开发、分析、灾难恢复、备份和恢复以及人工智能 (AI) 和机器学习。我们将继续推进 FlashBlade 的高性能并行架构。 闪光之刃 为企业提供管理和处理为大规模 AI 训练环境创建的大量数据以及支持 AI 连接应用程序所需的存储基础架构。
最近的事态发展
•2023 年 10 月,我们推出了首个此类付费电力和机架空间承诺计划,在该计划中,我们将通过以下方式为客户的电力和机架空间付费 常青树/一号存储即服务和 常青树/Flex订阅,承担运行我们产品所需的电力和机架单元的相关成本。此外,我们在整个产品系列中增加了三项新的服务级别协议 (SLA) 保障,以实现无数据迁移、零数据丢失以及能耗和空间效率 常青 (//永远,//一,//Flex) 订阅服务。
•2023 年 11 月,我们正式上市 flasharray//E, 添加到 //E产品系列。的组合 flasharray//E 和 Flashblade//E起步价为 1 PB,可为客户提供全闪存、容量优化的非结构化数据存储平台,其购置价格可与基于磁盘的解决方案相媲美,且长期拥有成本较低。
不确定的宏观环境
我们将继续积极监测、评估和应对当前不确定的宏观环境。宏观环境仍然不可预测,我们过去的业绩可能无法预示未来的表现。更多详情请参见第二部分第1A项中的 “风险因素”。
运营结果的组成部分
收入
我们的收入主要来自存储基础架构产品的销售, FlasHarray 和闪光之刃,以及订阅服务,包括我们的产品组合 常绿 产品和 Portworx。订阅服务还包括我们的专业服务产品,例如安装和实施咨询服务。
在满足所有其他收入确认标准的前提下,我们通常会在控制权移交给客户并履行履约义务时确认产品收入。对于 常青树/Flex,产品收入在基础订阅服务启动时确认。产品通常由我们直接运送给客户,我们的渠道合作伙伴通常不库存我们的库存。我们预计,我们的产品收入可能会因时期而异,具体取决于订单和产品交付的时间和规模以及重大交易的影响。
我们通常确认在合同服务期内按比例提供的订阅服务的公允价值所产生的收入,如果超过最低使用承诺的使用量和交付的专业服务,则按消费计算。随着越来越多的客户选择将我们的存储解决方案当作服务来使用,而我们现有的订阅客户续订和扩大其消费和服务级别,我们预计我们的订阅服务收入将增长并继续以超过产品收入的速度增长。
收入成本
产品收入成本主要包括支付给我们的第三方合同制造商的成本,其中包括我们的原材料组成部分的成本以及与我们的供应链运营相关的人员成本。人事成本包括工资、奖金和股票薪酬支出。我们的产品收入成本还包括分配的管理成本、库存注销 以及产品保修成本、与已开发技术和资本化内部使用软件相关的无形资产的摊销以及运费。分配的管理费用包括某些员工福利和与设施相关的成本。我们预计,随着产品收入的增加,我们的产品收入成本将以绝对美元计算。
订阅服务收入成本主要包括与提供我们的订阅和专业服务相关的人员成本、部件更换、分配的管理费用以及用于提供订阅服务的基础设施的折旧。随着订阅服务收入的增加,我们预计,以绝对美元计算,我们的订阅服务收入成本将增加。
运营费用
运营费用包括研发、销售和营销以及一般和管理费用。工资和人事相关成本,包括股票薪酬支出,是每类运营费用中最重要的组成部分。运营费用还包括分配的员工福利管理费用以及与设施相关和技术相关的成本。
研究与开发。研发费用主要包括员工薪酬和相关费用、原型费用、与为研发而购置的资产相关的折旧、数据中心和云服务成本、第三方工程和承包商支持成本以及分配的管理费用。我们预计,以绝对美元计算,我们的研发费用将增加,占收入的百分比可能会降低。
销售和营销。销售和营销费用主要包括员工薪酬和相关费用、销售佣金、营销计划、差旅和娱乐费用以及分配的管理费用。营销计划包括广告、活动、企业传播和品牌建设活动。我们预计,以绝对美元计算,我们的销售和营销费用将增加,并且随着我们继续通过扩大业务提高效率,其占收入的百分比可能会降低。
一般和行政。一般和管理费用主要包括员工薪酬和管理职能的相关费用,包括财务、法律、人力资源、设施、信息技术和第三方专业服务费用,以及与防御性技术专利和分配的管理费用相关的无形资产的摊销。我们预计,以绝对美元计算,我们的一般和管理费用将增加,占收入的百分比可能会降低。
其他收入(支出),净额
其他收入(支出)净额主要包括与现金、现金等价物和有价证券相关的利息收入、与我们的债务相关的利息支出以及外币交易的收益(亏损)。
所得税准备金
所得税准备金主要包括我们开展业务的某些外国司法管辖区的所得税以及美国目前的联邦和州所得税。我们的外国子公司根据需要正常回报的转让定价原则获得利润率。随着我们的发展,我们的外国子公司的销售和营销费用预计将随着时间的推移而增加,从而增加税前国外收入和更高的国外所得税。
我们已经为美国递延所得税资产提供了全额估值补贴,其中包括净营业亏损结转、资本化研究成本以及主要与研发相关的税收抵免。我们预计将在可预见的将来维持这一全额估值补贴,因为根据我们的亏损记录,这些资产很可能无法变现。
运营结果
下表列出了我们各期的经营业绩,以美元和占总收入的百分比(千美元计,未经审计):
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年第三季度 | | 改变 | | 财年的前三个季度 | | 改变 |
| 2023 | | 2024 | | $ | | % | | 2023 | | 2024 | | $ | | % |
(千美元,未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | |
产品收入 | $ | 431,281 | | | $ | 453,277 | | | $ | 21,996 | | | 5 | % | | $ | 1,247,045 | | | $ | 1,161,978 | | | $ | (85,067) | | | (7) | % |
订阅服务收入 | 244,769 | | | 309,561 | | | 64,792 | | | 26 | % | | 696,182 | | | $ | 878,838 | | | 182,656 | | | 26 | % |
总收入 | $ | 676,050 | | | $ | 762,838 | | | $ | 86,788 | | | 13 | % | | $ | 1,943,227 | | | $ | 2,040,816 | | | $ | 97,589 | | | 5 | % |
与2023财年第三季度相比,2024财年第三季度的总收入增加了8,680万美元,增长了13%,与2023财年前三个季度相比,在2024财年的前三个季度增加了9,760万美元,增长了5%。
在此期间,产品收入的增加 与2023财年第三季度相比,2024财年的第三季度主要是由我们投资组合的销售推动的 闪光之刃解决方案,包括 Flashblade//s和 Flashblade//E.
与2023财年前三个季度相比,2024财年前三个季度的产品收入下降归因于我们的销售额增加 常青树/一号订阅和消费服务,以及宏观经济状况。的收入 常青树/一号会在一段时间内确认并包含在订阅服务收入中。我们预计我们的业务将持续增长 常青树/一号 销售将对产品收入增长和总收入增长率产生负面影响。
在此期间,订阅服务收入的增长在很大程度上是由我们的销售额的增长推动的 常青订阅服务,包括 Evergreen/One, 以及确认先前签订合同的收入 常青订阅服务.
与2023财年第三季度相比,在2024财年第三季度,美国的总收入从4.928亿美元增长了9%,达到5.355亿美元,而世界其他地区的总收入增长了24%,从1.833亿美元增至2.274亿美元。与2023财年的前三个季度相比,在2024财年的前三个季度中,美国的总收入从14亿美元增长了3%,达到15亿美元,而世界其他地区的总收入增长了11%,从5.238亿美元增至5.836亿美元。有关按地域划分的收入的更多详细信息,请参阅本季度报告10-Q表第一部分第1项的附注14。
订阅年度经常性收入 (ARR)
我们使用订阅 ARR 作为关键业务指标来评估订阅服务的性能。订阅 ARR 应独立于收入、递延收入和剩余履约义务来看待,不能替代任何这些项目。
订阅 ARR 的计算方法是财政季度末所有有效客户订阅协议的年化合同总价值,加上该季度的按需收入乘以四。合同价值是在根据ASC 606进行任何调整之前确定的。
下表列出了我们所列期间的订阅 ARR(以千美元计,未经审计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在末尾 | | 同比增长 |
| 2023 财年第三季度 | | 2024财年第三季度 | | % |
订阅年度经常性收入 | $ | 1,026,976 | | | $ | 1,295,592 | | | 26 | % |
递延收入
递延收入主要包括已开具发票但尚未被确认为收入的金额,包括与订阅服务有关的履约义务。递延收入的流动部分代表预计将在简明合并资产负债表日期后的一年内确认为收入的金额。
所列期间递延收入总额的变化如下(单位:千美元,未经审计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年第三季度 | | 财年的前三个季度 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
期初余额 | $ | 1,178,691 | | | $ | 1,437,043 | | | $ | 1,079,872 | | | $ | 1,385,650 | |
补充 | 313,279 | | | 368,708 | | | 854,535 | | | 975,149 | |
确认递延收入 | (243,751) | | | (309,244) | | | (686,188) | | | (864,292) | |
期末余额 | $ | 1,248,219 | | | $ | 1,496,507 | | | $ | 1,248,219 | | | $ | 1,496,507 | |
在2023财年和2024财年第三季度,各期初从递延收入中确认的收入分别为2.168亿美元和2.804亿美元。在2023财年和2024财年的前三个季度中,各期初从递延收入中确认的收入分别为4.660亿美元和5.891亿美元。
剩余的履约义务
截至2024财年第三季度末,剩余履约义务(RPO)总额(即合同收入但未确认的总收入)为20亿美元,其中包括我们预计将在本财年之后履行的4,100万美元的不可取消产品订单。RPO 包括递延收入和不可取消的金额,这些金额预计将在未来开具发票并确认为收入。产品订单通常在交货之前可以取消,因此,可取消的未发货产品订单不包括在 RPO 中。可取消的订单将根据多种因素而波动。在2024财年第三季度末的20亿美元RPO中,我们预计将在未来12个月内确认约46%,其余部分将在此后实现。随着我们的订阅服务业务随着时间的推移而增长,RPO预计将增加。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年第三季度 | | 改变 | | 财年的前三个季度 | | 改变 |
| 2023 | | 2024 | | $ | | % | | 2023 | | 2024 | | $ | | % |
(千美元,未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | |
产品收入成本 | $ | 132,562 | | | 125,327 | | | $ | (7,235) | | | (5) | % | | $ | 387,868 | | | $ | 336,532 | | | $ | (51,336) | | | (13) | % |
基于股票的薪酬 | 2,984 | | | $ | 1,443 | | | (1,541) | | | (52) | % | | 7,454 | | | 7,056 | | | (398) | | | (5) | % |
产品总收入成本 | 135,546 | | | 126,770 | | | $ | (8,776) | | | (6) | % | | $ | 395,322 | | | $ | 343,588 | | | $ | (51,734) | | | (13) | % |
占产品收入的百分比 | 31 | % | | 28 | % | | | | | | 32 | % | | 30 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
订阅服务收入成本 | $ | 68,355 | | | $ | 76,472 | | | $ | 8,117 | | | 12 | % | | $ | 194,598 | | | $ | 225,194 | | | $ | 30,596 | | | 16 | % |
基于股票的薪酬 | 5,814 | | | 6,849 | | | 1,035 | | | 18 | % | | 16,978 | | | 19,347 | | | 2,369 | | | 14 | % |
订阅服务总收入成本 | $ | 74,169 | | | $ | 83,321 | | | $ | 9,152 | | | 12 | % | | $ | 211,576 | | | $ | 244,541 | | | $ | 32,965 | | | 16 | % |
订阅服务收入的百分比 | 30 | % | | 27 | % | | | | | | 30 | % | | 28 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
总收入成本 | $ | 209,715 | | | $ | 210,091 | | | $ | 376 | | | 0 | % | | $ | 606,898 | | | $ | 588,129 | | | $ | (18,769) | | | (3) | % |
占总收入的百分比 | 31 | % | | 28 | % | | | | | | 31 | % | | 29 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
产品毛利率 | 69 | % | | 72 | % | | | | | | 68 | % | | 70 | % | | | | |
订阅服务毛利率 | 70 | % | | 73 | % | | | | | | 70 | % | | 72 | % | | | | |
总毛利率 | 69 | % | | 72 | % | | | | | | 69 | % | | 71 | % | | | | |
第三季度收入成本保持相对稳定财政季度 2024年与2023财年第三季度相比,与2023财年的前三个季度相比,在2024财年的前三个季度减少了1,880万美元,下降了3%。与2023财年前三个季度相比,2024财年前三个季度的产品收入成本下降主要归因于产品销售减少和组件成本降低,但过剩和过时库存费用的增加部分抵消了这一点。在此期间,订阅服务收入成本的增加主要归因于支持我们的增长 常青订阅客户群,包括 常青树/一号 和 Portworx.
在此期间,产品毛利率的增长主要是由我们内部产品结构的变化推动的 闪光之刃将增加销售额的投资组合 Flashblade//s 与我们的遗产相比,它的毛利率更高 闪光之刃产品。此外,我们的 Purity 软件架构原生使用原始闪存,也有助于提高产品毛利率,因为我们直接从多个供应商那里采购原始 TLC,并降低了基于 QLC 的成本。QLC 闪存代表了我们现在出货的大部分容量,这也是我们产品毛利率提高的原因。
在此期间,订阅服务毛利率的增加主要是由以下产品的订阅服务收入增长所推动的 常青订阅服务,同时继续关注运营效率。
运营费用
研究和开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年第三季度 | | 改变 | | 财年的前三个季度 | | 改变 |
| 2023 | | 2024 | | $ | | % | | 2023 | | 2024 | | $ | | % |
(千美元,未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | |
研究和开发 | $ | 137,618 | | | $ | 138,192 | | | $ | 574 | | | 0 | % | | $ | 386,489 | | | $ | 423,698 | | | $ | 37,209 | | | 10 | % |
基于股票的薪酬 | 42,390 | | | 43,908 | | | 1,518 | | | 4 | % | | 120,482 | | | 126,225 | | | 5,743 | | | 5 | % |
支出总额 | $ | 180,008 | | | $ | 182,100 | | | $ | 2,092 | | | 1 | % | | $ | 506,971 | | | $ | 549,923 | | | $ | 42,952 | | | 8 | % |
占总收入的百分比 | 27 | % | | 24 | % | | | | | | 26 | % | | 27 | % | | | | |
与2023财年的前三个季度相比,2024财年前三个季度的研发费用增加了4,300万美元,增长了8%。增长的主要原因是员工薪酬和相关成本增加了2,290万美元,以及 增加了2,200万美元设备折旧和与设施相关的成本。
与2023财年第三季度相比,2024财年第三季度的研发费用占总收入的百分比有所下降,这主要是由于收入增加。
销售和营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年第三季度 | | 改变 | | 财年的前三个季度 | | 改变 |
| 2023 | | 2024 | | $ | | % | | 2023 | | 2024 | | $ | | % |
(千美元,未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | |
销售和营销 | $ | 193,699 | | | $ | 212,498 | | | $ | 18,799 | | | 10 | % | | $ | 582,389 | | | $ | 641,002 | | | $ | 58,613 | | | 10 | % |
基于股票的薪酬 | 18,441 | | | 19,209 | | | 768 | | | 4 | % | | 54,740 | | | 55,883 | | | 1,143 | | | 2 | % |
支出总额 | $ | 212,140 | | | $ | 231,707 | | | $ | 19,567 | | | 9 | % | | $ | 637,129 | | | $ | 696,885 | | | $ | 59,756 | | | 9 | % |
占总收入的百分比 | 31 | % | | 30 | % | | | | | | 33 | % | | 34 | % | | | | |
与2023财年第三季度相比,2024财年第三季度的销售和营销费用增加了1,960万美元,增长了9%,这主要是因为 员工薪酬和相关成本的增加。
销售和营销费用增加了5,980万美元,与2023财年的前三个季度相比,2024财年的前三个季度增长了9%,这主要是因为 a4,650 万美元与提高销售能力相关的员工薪酬和相关成本增加,与我们的销售和营销活动相关的外部服务增加了630万美元。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年第三季度 | | 改变 | | 财年的前三个季度 | | 改变 |
| 2023 | | 2024 | | $ | | % | | 2023 | | 2024 | | $ | | % |
(千美元,未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 47,704 | | | $ | 48,172 | | | $ | 468 | | | 1 | % | | $ | 127,840 | | | $ | 146,212 | | | $ | 18,372 | | | 14 | % |
基于股票的薪酬 | 17,350 | | | 16,557 | | | (793) | | | (5) | % | | 45,460 | | | 46,732 | | | 1,272 | | | 3 | % |
支出总额 | $ | 65,054 | | | $ | 64,729 | | | $ | (325) | | | 0 | % | | $ | 173,300 | | | $ | 192,944 | | | $ | 19,644 | | | 11 | % |
占总收入的百分比 | 10 | % | | 8 | % | | | | | | 9 | % | | 9 | % | | | | |
与2023财年的前三个季度相比,2024财年前三个季度的总务和管理费用增加了1,960万美元,增长了11%,这主要是由于 1,250 万美元增加员工薪酬和相关费用,以及 增加了820万美元与设施相关的费用和与 IT 相关的软件订阅。
与2023财年第三季度相比,2024财年第三季度一般和管理费用占总收入的百分比有所下降,这主要是由于收入的增长。
减值及其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年第三季度 | | 改变 | | 财年的前三个季度 | | 改变 |
| 2023 | | 2024 | | $ | | | | 2023 | | 2024 | | $ | | |
(千美元,未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | |
减值等 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 16,766 | | | $ | 16,766 | | | |
占总收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | | | — | % | | 1 | % | | | | |
在2024财年第二季度,我们停止使用以前的公司总部,并向运营租赁使用权资产记入了1,590万美元的减值费用,并记录了与这些租赁相关的90万美元的放弃费用。
其他收入(支出),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年第三季度 | | 改变 | | 财年的前三个季度 | | 改变 |
| 2023 | | 2024 | | $ | | | | 2023 | | 2024 | | $ | | |
(千美元,未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入(支出),净额 | $ | (2,814) | | | $ | 5,184 | | | $ | 7,998 | | | | | $ | (8,410) | | | $ | 23,619 | | | $ | 32,029 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入(支出)在2024财年第三季度与2023财年第三季度相比净增加了800万美元,与2023财年前三个季度相比,在2024财年的前三个季度增加了3,200万美元,这主要是由于利率环境的改善导致利息收入增加,在较小程度上,由于美元兑某些外币贬值,净外汇损失减少。
所得税准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年第三季度 | | 改变 | | 财年的前三个季度 | | 改变 |
| 2023 | | 2024 | | $ | | % | | 2023 | | 2024 | | $ | | % |
(千美元,未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税准备金 | $ | 7,106 | | | $ | 9,006 | | | $ | 1,900 | | | 27 | % | | $ | 11,919 | | | $ | 23,915 | | | $ | 11,996 | | | 101% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
与2023财年同期相比,2024财年第三季度和前三个季度的所得税准备金有所增加,这主要是由于IRC第174条资本化推动美国所得税增加,以及外国司法管辖区产生的利润增加。
流动性和资本资源
在2024财年第三季度末,我们的现金、现金等价物和有价证券为14亿美元。我们的 c现金和现金等价物主要由银行存款和货币市场账户组成。我们的有价证券通常包括美国政府及其机构的高评级债务工具、高评级公司的债务工具、外国政府发行的债务工具、资产支持证券和市政债券。
我们相信,我们现有的现金、现金等价物、有价证券和循环信贷额度将足以为我们至少未来12个月的运营和资本需求提供资金。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的销售增长、支持发展工作的资本支出的时间和范围、我们的增长 常青树/一号发行、增加或关闭办公空间、建造新的总部设施、推出新产品的时机以及我们的股票回购。我们可能会继续达成收购或投资补充业务、服务和技术(包括知识产权)的安排。将来,我们可能会寻求额外的股权或债务融资。
循环信贷额度
2020年8月,我们与一个由金融机构和贷款人组成的财团签订了信贷协议,提供为期五年的优先有担保循环信贷额度,金额为3亿美元(信贷额度)。信贷额度的收益可用于一般公司用途和营运资金。如果我们没有违约或提前终止,则信贷额度将在 (i) 2025年8月24日或 (ii) 可转换优先票据规定到期日前91天到期,除非在该日期以及在全额支付可转换优先票据之前的每隔一天,我们的现金、现金等价物和有价证券以及当时可供我们使用的未使用承付款总额超过6.25亿美元。2023 年 3 月,我们修订了信贷额度,将伦敦银行同业拆借利率过渡到担保隔夜融资利率 (SOFR),自 2023 年 4 月 1 日起生效。根据我们的选择,适用于信贷额度下贷款的年利率等于基准利率加0.50%至1.25%的利率或定期SOFR(基于一个、三个或六个月的利息期),上限为0%,再加上1.50%至2.25%的利率。对于基于基准利率的贷款,循环贷款的利息按季度拖欠支付,如果是基于SOFR期限的贷款,则在利息期结束时支付(如果利息期超过三个月,则每三个月支付一次)。我们还需要为承诺中未使用的部分支付承诺费,每年从0.25%到0.40%不等,从2020年9月30日开始按季度拖欠支付。
2023年4月,我们在信贷额度下借入了1.00亿美元,为票据的偿还提供资金。未偿贷款的加权平均利息,年利率为6.81%, 6.62%,按一个月的SOFR期计算,本财年第三季度和前三个季度的利息支出分别为170万美元和380万美元 2024.
信贷额度下的贷款几乎由我们所有的资产抵押,并受到某些限制和截至每个财政季度最后一天的两个财务比率:合并杠杆率不超过4. 5:1,利息覆盖率不低于 3:1。在2024财年第三季度末,我们遵守了信贷额度下的所有契约。
可转换优先票据
2018年4月,我们以私募方式发行了2023年4月15日到期的0.125%可转换优先无抵押票据(以下简称 “票据”)中的5.75亿美元,在扣除承销商的折扣和佣金后,获得了5.621亿美元的收益。2023年4月,我们用约5.75亿美元的现金和1,065股普通股偿还了全部本金余额。参见本报告第一部分第1项附注6中有关我们说明的进一步讨论。
信用证
在2023财年末和2024财年第三季度,与设施租赁相关的未偿信用证总额为800万美元。信用证由限制性现金或信贷额度抵押,到期日期各不相同,截止到2030年9月。
股票回购计划
2023 年 3 月,我们董事会批准最多再回购2.5亿美元的普通股。该授权使我们能够机会性地回购普通股,并将由可用营运资金提供资金。管理层可以不时通过私下谈判的交易、通过投资银行机构架构的交易、大宗购买技术、10b5-1交易计划或上述各项的组合在公开市场上自行决定进行回购。股票回购计划不要求我们收购任何普通股,没有结束日期,我们可以随时暂停或终止,恕不另行通知。
在2024财年的第三季度,我们以每股35.38美元的平均收购价回购和回收了约60万股普通股,总回购价格为2,240万美元。在2024财年的前三个季度,我们以每股27.86美元的平均收购价回购和回收了约410万股普通股,总回购价格为1.143亿美元。截至2024财年第三季度末,我们的股票回购授权仍有大约1.668亿美元。
下表汇总了我们列报期间的现金流量(以千计,未经审计):
| | | | | | | | | | | |
| 财年的前三个季度 |
| 2023 | | 2024 |
经营活动提供的净现金 | $ | 534,208 | | | $ | 433,297 | |
投资活动提供的净现金 | $ | 160,267 | | | $ | 45,078 | |
用于融资活动的净现金 | $ | (364,743) | | | $ | (530,622) | |
运营活动
在2023财年和2024财年的前三个季度,运营活动提供的净现金主要由我们的产品和订阅服务销售产生的现金收取,部分被向合同制造商的付款、员工薪酬和一般公司运营支出所抵消。经营活动提供的净现金同比下降受到上涨的影响 常青树/一号销售包括灵活的付款条件、员工薪酬支付、未付应收账款的增加以及某些供应商付款和收到回扣的时间安排。
投资活动
2024财年前三个季度投资活动提供的净现金由有价证券净到期日1.967亿美元的推动,但被与新产品创新测试设备和支持我们增长的设备相关的1.516亿美元资本支出部分抵消 常青树/一号 报价,以及我们新总部设施的建设。
2023财年前三个季度投资活动提供的净现金由有价证券净到期日2.602亿美元的推动,部分被9,790万美元的资本支出所抵消。
融资活动
2024财年前三个季度用于融资活动的净现金主要是由与偿还约5.75亿美元的票据本金、1.143亿美元的股票回购和1,660万美元的既得股权奖励的预扣税相关的现金流出推动的。这些现金流出被信贷额度下的1.00亿美元借款、员工股票购买计划(ESPP)发行的4,510万美元普通股以及行使3,290万美元的股票期权所部分抵消。
2023财年前三个季度用于融资活动的净现金主要由信贷额度下2.5亿美元的未偿还款、1.516亿美元的股票回购和1,610万美元的既得股权奖励的预扣税所驱动,部分被ESPP发行普通股的4,000万美元收益和行使1,910万美元股票期权的收益所抵消。
合同义务和承诺
除本10-Q表季度报告第一部分附注6至8第1项所述外,我们在10-K财年报告中披露的不可取消的合同义务和承诺没有重大变化 2023.
关键会计政策与估计
我们的财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。这些财务报表的编制要求我们做出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额。
我们持续评估我们的估计和假设。我们的估计和判断基于历史经验、预测的事件以及我们认为在这种情况下合理的各种假设。我们的实际结果可能与这些估计有所不同。
如果会计政策所包含的估计或假设的性质受到与高度不确定性事项相关的实质性判断力的影响,并且这些估计和假设的变化有理由对我们的简明合并财务报表产生重大影响,则我们认为该会计政策至关重要。有关重要会计政策摘要,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第一项附注2。此外,请参阅截至2023年2月5日的财年的最新10-K表格中的 “关键会计政策和估计”。自2023年4月3日提交这份10-K表格以来,我们的关键会计政策和估算没有实质性变化.
可用信息
我们的网站位于 www.purestorage.co, 我们的投资者关系网站位于 investorestorage.com. 在我们向美国证券交易委员会提交以下文件后,将通过我们的投资者关系网站免费提供:10-K表年度报告、10-Q表季度报告以及年度股东大会的委托书。我们还提供了指向美国证券交易委员会网站部分的链接,网址为 www.sec.gov这里有我们所有的公开文件,包括10-K表的年度报告、10-Q表的季度报告、8-K表的当前报告、这些报告的所有修正案、我们的委托书以及其他与所有权相关的文件。
我们在投资者关系网站上对财报电话会议以及我们参与或与投资界成员共同举办的某些活动进行了网络直播。此外,作为投资者关系网站的一部分,我们还提供有关我们财务业绩的新闻或公告通知,包括美国证券交易委员会的文件、投资者活动、新闻和财报、社交媒体账户(Twitter、Facebook和LinkedIn)以及博客. 通过注册电子邮件提醒和RSS feed,投资者和其他人可以实时收到有关我们投资者关系网站上发布的新信息的通知。更多公司治理信息,包括我们的公司注册证书、章程、治理准则、董事会委员会章程和行为准则,也可以在我们的投资者关系网站上的 “公司治理” 标题下找到。我们网站的内容并未以引用方式纳入其中10-Q表或我们向美国证券交易委员会提交的任何其他报告或文件中的季度报告,以及对我们网站的任何引用,仅作为非活跃的文本参考资料。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们在美国境内和国际上都有业务,在正常业务过程中我们面临市场风险。
利率风险
我们的现金、现金等价物和有价证券主要包括银行存款和货币市场账户、美国政府及其机构的高评级债务工具、高评级公司的债务工具、外国政府发行的债务工具和资产支持证券。在2024财年第三季度末,我们的现金、现金等价物和有价证券为14亿美元。由于这些工具的到期日短,我们的现金等价物的账面金额合理地接近公允价值。我们投资活动的主要目标是保护资本、满足流动性需求以及对现金和投资进行信托控制。我们不会出于交易或投机目的进行投资。由于利率波动,我们的投资面临市场风险,这可能会影响我们的利息收入和投资的公允价值。
我们考虑了短期利率的历史波动性,并确定短期内出现100个基点的不利变化是合理的。假设利率提高1.00%(100个基点),将导致我们的有价证券的公允价值在2024财年第三季度末减少约800万美元。
外币兑换风险
我们的销售合同主要以美元计价,而以外币计价的合约数量相应较少。我们的部分运营费用是在美国境外产生的,以外币计价,并且会因外币汇率,特别是英镑、欧元和日元的变化而波动。此外,外币汇率的波动可能导致我们在运营报表中确认交易损益。鉴于外币汇率的影响对我们的历史经营业绩并不重要,因此我们没有进行任何衍生品或套期保值交易,但如果我们的外币兑换风险变得更大,将来我们可能会这样做。
我们考虑了货币汇率的历史趋势,并确定短期内所有货币的汇率有可能出现10%的负面变化。在2024财年第三季度末,将这些合理可能的10%汇率不利变化应用于以美元以外货币计价的货币资产和负债总额,以计算这些变化在短期内将对我们的所得税前收入产生的不利影响。到2024财年第三季度末,这些变化将对所得税准备金前的收入产生约840万美元的不利影响。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下,评估了截至本报告所涉期末我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。基于这样的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,在第三次评估结束时2024 财年季度,我们的披露控制和程序是在合理的保证水平下设计的,可以有效地提供合理的保证,即我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并且这些信息会被收集并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,酌情,以便及时就所需的披露作出决定。
财务报告内部控制的变化
在第三场比赛中2024 财年的季度 t这里 在第三阶段,我们对与《交易法》第13a-15(d)条或第15d-15(d)条所要求的评估相关的财务报告的内部控制没有变化2024 财年季度对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或有合理可能产生重大影响的内容。
控制有效性的限制
在设计和评估财务报告的披露控制和程序及内部控制时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计以及财务报告的内部控制必须反映以下事实:存在资源限制,管理层在评估可能的控制和程序相对于成本的好处时必须作出判断。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们不时参与正常业务流程引起的各种法律诉讼,其中任何问题的不利解决方案都可能对我们未来的经营业绩、现金流或财务状况产生重大影响。我们目前没有参与任何管理层认为会对我们的业务产生重大不利影响的法律诉讼。
第 1A 项。风险因素。
投资我们的A类普通股(我们称之为 “普通股”)涉及很高的风险。在决定投资我们的普通股之前,投资者应仔细考虑下述风险和不确定性,以及本报告中包含的所有其他信息,包括我们的简要合并财务报表和本季度报告中出现的相关附注。如果实际发生以下任何风险,则可能损害我们的业务、前景、经营业绩和财务状况。在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会下跌,投资者可能会损失全部或部分投资。
风险因素摘要
我们的业务面临许多风险和不确定性,其中许多是我们无法控制的。与我们的业务相关的一些主要风险包括:
•我们的业务、经营业绩和现金流可能会受到不确定的宏观经济状况的不利影响,包括高通胀、利率上升和需求放缓等问题。
•我们的销售周期可能很长、不可预测且昂贵,尤其是在全球经济放缓期间,这使我们难以预测未来的销售。
•我们面临着来自知名公司和新进入者的激烈竞争。
•如果我们不能有效地管理产品及其组件的供应,我们的运营结果可能会受到不利影响。
•如果我们未能成功开发和推出新产品或增强产品,我们吸引和留住客户的能力可能会受到损害。
•如果我们未能成功过渡到订阅产品,我们的收入和经营业绩可能会受到损害。
•我们预计我们的销量 常青树/一号,以及 常青树/Flex订阅和消费产品将继续增长,占我们总销售额的更大比例。在传统的资本支出销售中,很大一部分收入在订单履行时被确认为产品收入。我们的收入 常青树/一号和 常青树/Flex产品在一段时间内予以确认,大部分收入包含在订阅服务收入中。因此,我们预计我们的销售额将增长 常青树/一号和 常青树/Flex 产品将在短期内对产品和总收入增长产生影响。
•如果我们的安全措施受到损害,或者我们的信息技术或数据的安全性、机密性、完整性或可用性受到损害,我们的业务可能会受到重大不利影响。
•我们的毛利率受到各种因素的影响,并且因时期而异,因此很难确定地预测。
•我们的经营业绩可能会大幅波动,这可能使我们的未来业绩难以预测,并可能导致我们的经营业绩低于预期。
•我们产品和服务的销售价格可能会波动或下降,这可能会减少我们的毛利润、收入增长,并对我们的财务业绩产生不利影响。
与我们的业务和行业相关的风险
我们的业务、经营业绩和现金流可能会受到不确定的宏观经济状况的不利影响,包括高通胀、利率上升和需求放缓等问题。
最近的事件和趋势,包括高通胀和利率上升,以及涉及中国的供应链限制、劳动力短缺和地缘政治紧张局势,正在影响客户的预算、信心和需求,尤其是在我们获得大部分收入的美国。这些压力造成了很大的不确定性,并影响了客户需求以及我们的利润、成本和运营。宏观经济状况可以而且确实会进一步加剧本 “风险因素” 部分中讨论的其他风险,例如与我们的销售和营销工作相关的风险。如果我们无法成功管理这些压力的影响,我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况可能会受到不利影响。
我们的销售周期可能很长、不可预测且昂贵,尤其是在全球经济放缓期间,这使我们难以预测未来的销售。
我们的销售工作包括教育客户了解我们产品的用途和好处,并且通常涉及评估过程,这可能会导致销售周期漫长,特别是对于大型客户而言,尤其是在经济放缓的情况下。我们在销售工作上花费了大量的时间和资源,但无法保证我们的努力会带来任何销售。宏观经济问题和疫情影响了我们的销售工作,例如改变了客户优先事项,减少了面对面的会议和活动。此外,采购经常受到客户的预算限制、多次批准以及计划外的管理和其他延误的影响。我们的一些客户进行大规模集中购买,以完成或升级特定的数据存储部署。因此,我们的收入和经营业绩可能因季度而异。我们的季度销售额中有很大一部分通常发生在本季度的最后几周,我们认为这在很大程度上反映了客户对与我们的产品和其他科技产品相似的购买模式。
由于产品销售收入只有在履行履约义务后才能确认,因此我们在一个季度末的销售额中有很大一部分可能会对相关收入的确认产生负面影响。此外,我们的产品提供 30 天退款保证,如果客户出于任何原因对购买的产品不满意,则允许客户在收到产品后 30 天内退回产品。除其他外,这些因素使我们难以预测客户何时会购买我们的产品,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响,并导致我们的经营业绩波动。此外,如果特定客户在特定季度的预期销售额在该季度或根本没有实现,我们的经营业绩可能会受到影响。
我们的业务可能会受到整个外部存储市场的趋势的损害。
尽管数据持续增长,但由于技术过渡、存储效率的提高、有竞争力的定价动态以及经济和商业环境的变化,我们竞争的外部存储市场在过去几年中并未实现实质性增长。一些客户正在将支出转移到公共云和软件即服务以及其他存储部署模式上。如果我们未能准确预测趋势、成功更新产品供应或调整销售计划以满足不断变化的客户需求和优先事项,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。这些趋势对整个外部存储市场未来增长的影响尚不确定。整体外部存储市场或我们竞争的特定市场的减少将损害我们的业务和运营业绩.
不断变化的数据存储产品市场使得预测对我们产品的需求变得困难。
数据存储产品的市场正在迅速发展。应用程序需求的变化、数据中心基础架构的趋势和更广泛的技术格局导致客户对存储系统的容量、可扩展性和其他企业功能的要求不断变化。我们未来的财务表现取决于我们适应竞争动态以及新兴客户需求和趋势的能力。我们将继续扩展大容量数据存储产品以直接与硬盘系统竞争,该策略可能需要比我们预期的更长时间,或者由于不可预见的因素可能无法成功。我们可能无法继续捕获 AI 环境的大量存储工作负载。现有供应商对全闪存存储产品的增强以及替代技术的变化或进步或不使用我们存储平台的云存储产品的采用,可能会对我们产品的需求产生不利影响。
大型公共云提供商提供的产品正在迅速扩展,可作为我们产品的替代方案,以应对各种客户工作负载。由于这些提供商以内部开发存储系统而闻名,因此这种趋势减少了对原始设备制造商(例如我们)开发的存储系统的需求。很难预测客户对新产品的采用率、客户对我们产品的需求或我们潜在市场的未来增长率和规模。技术挑战、替代技术和产品或任何其他原因导致对我们的数据存储产品的需求减少将导致收入增长率降低或收入减少,这两种情况都将对我们的业务和运营业绩产生负面影响。
我们面临着来自知名公司和新进入者的激烈竞争。
我们面临着来自许多销售竞争存储产品的知名公司的激烈竞争,包括戴尔EMC、惠普企业版、日立Vantara、IBM和NetApp。我们的竞争对手可能有:
•更高的名称和品牌知名度以及更长的运营历史;
•更大的销售、营销和客户支持预算和资源;
•扩大分销范围并与分销合作伙伴和客户建立关系;
•能够将存储产品与其他产品和服务捆绑在一起以满足客户的需求;
•更多的收购资源;
•更大、更成熟的产品和知识产权组合;以及
•大大增加财政、技术和其他资源。
我们还与云提供商和超融合产品供应商竞争,后者集计算、网络和存储于一体。这些提供商正在发展和扩大其产品供应,有可能取代对我们产品的部分需求。此外,我们的一些竞争对手提供捆绑产品和服务,以降低其存储产品的初始成本。此外,我们的一些竞争对手要么以大幅折扣,要么免费提供存储产品,要么与我们竞争。
我们的许多竞争对手已经开发或收购了具有与我们的产品直接竞争的功能或数据减少技术的存储技术,或者推出了旨在与我们的创新计划竞争的业务计划,例如我们的 常青存储模型。我们希望我们的竞争对手继续改进他们的产品,降低价格,并推出可能或可能声称与我们的产品相比具有更大价值的新产品。这些发展可能会使我们的产品或技术过时或失去竞争力。这些和其他竞争压力可能会阻止我们成功地与竞争对手竞争。
我们的许多竞争对手与当前和潜在客户的关键决策者有着长期的合作关系,这可能会抑制我们的竞争能力。
我们的许多竞争对手都受益于已建立的品牌知名度以及与现有和潜在客户关键决策者的长期关系。我们的竞争对手经常利用这些现有的关系来阻止客户评估或购买我们的产品。此外,我们的大多数潜在客户都有竞争对手提供的现有存储产品,这些竞争对手在留住客户方面具有优势,因为除其他外,现有供应商已经了解客户的IT基础架构、用户需求和需求,或者客户担心切换到新供应商和技术的实际或预期成本。如果我们无法向新客户销售产品或说服现有客户继续购买我们的产品,我们将无法维持或增加我们的市场份额和收入,这将对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们依靠合同制造商来制造我们的产品,如果我们未能成功管理与合同制造商的关系,我们的业务可能会受到负面影响。
我们依靠有限数量的合同制造商来制造我们的产品,这减少了我们对装配过程的控制,使我们面临风险,例如对质量保证、成本和产品供应的控制减弱。如果我们未能有效管理与这些合同制造商的关系,或者如果这些合同制造商遇到延迟、中断、产能限制或质量控制问题,我们及时向客户交付产品的能力将受到损害,可能会在短时间内受到损害,我们的竞争地位、声誉和财务业绩可能会受到损害。无论出于何种原因,如果我们被要求更换合同制造商或承担内部制造业务,我们可能会损失收入,增加成本并损害我们的客户关系。认证新的合同制造商并开始生产既昂贵又耗时。如果需求增加,我们可能需要增加组件采购、合同制造能力以及内部测试和质量职能。我们的合同制造商无法向我们提供充足的高质量产品供应可能会加剧其他风险因素,并导致我们的订单履行延迟,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
我们依赖数量有限的供应商,在某些情况下还依赖单一来源供应商,任何供应安排的中断或终止都可能延迟我们产品的发货,并可能损害我们与现有和潜在客户的关系。
我们依赖数量有限的供应商,在某些情况下,还依赖单一来源供应商来购买我们产品的几个关键部件,而且我们通常没有签订长期购买这些组件的协议。如果我们无法从现有供应商那里获得组件,我们可能需要通过次要来源或市场获得这些组件。我们对有限数量的供应商的依赖以及缺乏任何有保障的供应来源使我们面临多种风险,包括:
•无法获得或延迟获得充足的关键组件,包括闪光灯;
•我们产品组件的价格波动;
•供应商未能满足我们的质量或生产要求;
•关键零部件供应商未能继续经营或适应市场状况;以及
•供应商之间的合并,导致一些供应商退出该行业,停止制造部件或提高组件的价格。
此外,我们的一些产品组件来自美国以外的供应商,包括来自中国,这可能会使我们面临额外的物流风险或与遵守国外当地规章制度相关的风险。现有国际贸易协定的重大变化可能导致进口延迟或对我们的采购合作伙伴征收更高的关税,这可能会导致我们的业务采购或物流中断。例如,美国的贸易政策、立法、条约和关税已经发生重大变化,包括宣布进口关税和出口限制,并将继续发生重大变化。随着新的立法和/或法规的实施、现有贸易协定的重新谈判或终止,以及对来自国外或美国的商品施加贸易限制和关税,我们为适应或遵守此类变化而改变业务运营可能效率低下且成本高昂。此类运营变化可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
由于这些风险,我们无法向投资者保证,未来我们将能够获得足够的关键产品组件供应,也无法保证这些组件的成本不会增加。如果我们的组件供应中断或延迟,或者如果我们需要更换供应商,则无法保证在需要时会提供更多组件,也无法保证组件将以优惠条件提供,这可能会延长我们的制造交货时间,增加组件的成本,损害我们的业务、经营业绩和财务状况。我们可能无法继续以合理的价格采购部件,这可能会对我们的业务产生负面影响,或者要求我们签订长期合同来购买组件。上述任何中断都可能加剧其他风险因素,增加我们的成本并降低毛利率,从而损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
如果我们不能有效地管理产品及其组件的供应,我们的运营结果可能会受到不利影响。
管理我们的产品和基础组件的供应非常复杂,并且变得越来越困难,部分原因是供应链限制、组件质量和通货膨胀压力。我们的第三方合同制造商根据我们的预测采购组件并制造我们的产品,我们通常不会长时间持有库存。我们的预测基于对我们产品未来需求的估计,而这些估计又基于历史趋势以及销售和营销组织的分析,并根据整体市场状况进行了调整。为了缩短制造交货时间并计划充足的组件供应,我们可能会发布不可取消和不可退货的组件和产品的订单。我们的库存管理系统和相关的供应链可见性工具可能不足以使我们做出准确的预测并有效管理产品和组件的供应。如果我们的供应过剩,我们可能会降低价格,减记或注销多余或过时的库存,这反过来又可能导致毛利率降低。或者,供应不足可能导致短缺,从而加剧其他风险因素,并导致收入延迟、产品利润率下降或完全失去销售机会。如果我们无法有效管理供应和库存,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
如果我们未能成功维持或发展与合作伙伴的关系,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们与合作伙伴(包括增值经销商、服务提供商和系统集成商)建立和维持成功关系的能力。除了销售我们的产品外,我们的合作伙伴还可能在其本地市场提供安装、售后服务和支持。在我们更加依赖合作伙伴的市场中,我们与客户的接触较少,对销售流程以及合作伙伴的质量和响应能力的控制也较差。因此,我们可能更难确保产品的正确交付和安装,或者所提供的支持和服务的质量或响应能力。如果我们未能有效识别、培训和管理渠道合作伙伴,未能监控他们的销售活动以及向客户提供的客户支持和服务,都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们的合作伙伴可能会选择停止提供我们的产品和服务,或者可能不投入足够的精力和资源来销售我们的产品和服务。我们通常与渠道合作伙伴签订非排他性的书面协议。这些协议通常为期一年,自动续订,没有最低销售承诺,也不禁止我们的渠道合作伙伴提供竞争产品和服务。此外,我们的竞争对手可能会激励我们现有和潜在的渠道合作伙伴使用、购买或提供他们的产品和服务,或者阻止或减少我们的产品和服务的销售。这些事件的发生都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
竞争对手的营销策略可能会损害我们的品牌名称和业务。
建立和维护品牌知名度和客户信誉对我们的成功至关重要。有时,我们的竞争对手的营销活动会包括关于我们和我们产品的负面或误导性陈述。如果我们现在或将来无法有效回应竞争对手的营销工作并保护我们的品牌和客户信誉,我们的业务将受到不利影响。
向政府销售面临许多挑战和风险,这些挑战和风险可能会对我们的业务产生不利影响。
将来,向政府机构的销售可能占我们收入的很大一部分,向政府机构的销售会给我们的销售工作带来额外的挑战和风险。适用于我们产品的政府认证要求可能会发生变化,从而限制我们在获得修订后的认证之前向美国联邦政府部门销售产品的能力。政府对我们产品和服务的需求和付款可能会受到公共部门预算周期以及资金削减或延迟的影响,例如联邦政府长期关闭,这可能会对公共部门对我们产品和服务的需求产生不利影响。我们通过渠道合作伙伴向政府机构销售产品,这些机构可能拥有法定、合同或其他合法权利,可以出于方便或由于违约而终止与我们的分销商和经销商的合同,任何此类终止都可能对我们的经营业绩产生不利影响。政府经常调查和审计政府承包商的行政程序,任何不利的审计都可能导致政府拒绝继续购买我们的产品,这将对我们的收入和经营业绩产生不利影响,或者如果审计发现不当或非法活动,则处以罚款或承担民事或刑事责任。最后,政府可能要求某些产品在美国和其他成本相对较高的制造地生产,而且我们可能不会在符合这些要求的地点生产所有产品,这会影响我们向政府机构销售这些产品的能力。
与我们的产品和订阅服务产品相关的风险
如果我们未能成功开发和推出新产品或增强产品,我们吸引和留住客户的能力可能会受到损害。
我们在一个以技术和行业标准迅速变化以及技术过时为特征的动态环境中运营。为了成功竞争,我们必须设计、开发、营销和销售新的或增强的产品,这些产品必须提供越来越高的性能、容量、功能和可靠性水平,并满足客户的期望,这是一个复杂而不确定的过程。我们认为,我们必须继续为研发工作投入大量资源,并创新诸如Evergreen//One之类的商业模式,以提高我们的竞争地位。我们将继续扩展我们的大容量数据存储产品,以直接与硬盘系统竞争。我们的投资可能需要更长的时间才能产生收入,或者产生的收入可能少于我们的预期。竞争对手推出新产品,或者替代技术或行业标准的出现可能会使我们的产品过时或失去竞争力。
在我们推出新产品或增强产品时,我们必须成功管理其发布和客户采用率。如果我们无法成功管理新产品或增强产品的开发和发布,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。同样,如果我们未能及时或以具有成本效益的方式推出满足客户需求的新产品或增强产品,例如新的或改进的软件功能,我们可能会失去市场份额,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
如果我们未能成功过渡到订阅产品,我们的收入和经营业绩可能会受到损害。
我们以订阅方式提供所有产品和服务,包括通过以下方式提供我们的硬件和软件产品 常青树/一号和 云数据服务。我们的订阅产品对存储市场来说相对较新,并将继续发展,我们可能无法通过这些业务模式进行有效竞争、推动收入持续增长或保持盈利能力。我们的订阅产品要求对客户交易进行不同的核算,例如更改确认收入和资本化佣金的方式等。此外,这些商业模式可能需要遵守某些国家的其他监管、法律和贸易许可要求。市场对订阅产品的持续接受程度将取决于我们能否创造无缝的客户体验并根据市场条件、我们的成本和客户需求对我们的产品进行最佳定价。订阅服务将使我们产生额外的运营、技术、法律和其他成本。此外,我们和竞争对手提供的订阅模式可能会对我们本地产品的定价和需求产生不利影响,这可能会降低我们的收入和盈利能力。如果我们不成功执行订阅发行策略,我们的财务业绩可能会受到负面影响。
我们的产品技术性很强,可能包含缺陷或错误,这可能会导致数据不可用、丢失、泄露或损坏,进而可能导致责任并损害我们的声誉和业务。
我们的产品具有很高的技术性和复杂性,通常用于存储对客户业务运营至关重要的信息。我们的产品可能包含错误、缺陷或安全漏洞,可能导致数据不可用、丢失、损坏或对客户造成其他伤害。我们的产品中的某些错误只有在客户安装和使用后才会被发现。我们不时发现产品中的漏洞。尽管我们努力检测和修复系统中的实际和潜在漏洞,但我们无法确定我们是否能够全部或部分地解决任何此类漏洞,并且在开发和部署补丁和其他补救措施以充分解决漏洞方面可能会出现延迟。更换有缺陷的硬件或确保硬件保持互操作性和可升级性,我们还可能产生意想不到的成本。任何这些错误、缺陷、错误或安全漏洞都可能使我们、我们的产品和我们的客户容易受到攻击,包括被恶意行为者利用。我们产品中的任何错误、缺陷或安全漏洞都可能导致收入损失、声誉受损、客户损失或服务和保修成本增加,这可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。此外,第三方技术供应商产品的错误或故障可能归因于我们,并可能损害我们的声誉。
我们可能会因产品责任、侵权行为或违反保修而面临索赔。我们可能无法执行合同中与保修免责声明和责任限制有关的条款。为诉讼辩护,无论其案情如何,都将代价高昂,并可能转移管理层的注意力,并对市场对我们和我们产品的看法产生不利影响。我们的商业责任保险可能不足以应付索赔,未来可能无法按可接受的条款或根本无法提供保险。这些与产品相关的问题可能导致对我们的索赔,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
如果我们无法确保我们的产品与第三方操作系统、软件应用程序和硬件互操作,我们可能会失去或无法增加我们的市场份额。
我们的产品必须与客户的基础架构,特别是由各种供应商提供的网络、服务器、软件和操作系统进行互操作。当引入这些操作系统或应用程序的新版本或更新版本时,我们可能需要开发软件的更新版本,以便我们的产品能够继续正常互操作。我们可能无法快速、经济高效地提供或维护互操作性,因为这些工作需要资本投资和工程资源。如果我们未能保持产品与这些基础设施组件的兼容性,我们的客户可能无法充分利用我们的产品,除其他后果外,我们可能会失去或未能增加我们的市场份额,对我们产品的需求减少,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们的产品必须符合行业标准才能被客户接受。
通常,我们的产品仅构成 IT 环境的一部分。我们的客户部署的服务器、网络、软件和其他组件和系统必须符合既定的行业标准,才能实现互操作并高效地协同运行。我们依靠在该生态系统中提供其他系统的公司来符合现行行业标准。这些公司在推动行业标准方面的规模通常比我们要大得多,影响力也更大。某些行业标准可能未被广泛采用或统一实施,可能会出现我们的客户偏爱的竞争标准。如果大型公司不遵守与我们相同的行业标准,或者出现竞争标准,我们产品的销售可能会受到不利影响,这可能会损害我们的业务。
我们成功推销和销售产品的能力在一定程度上取决于易用性和客户体验产品的质量,任何未能提供高质量的技术服务和支持都可能损害我们的业务。
客户部署我们的产品后,客户就会依靠我们的客户体验组织来推动无中断升级并解决与我们的产品相关的技术问题。我们提供有效技术服务的能力在很大程度上取决于我们吸引、培训和留住合格人员的能力,以及与提供类似水平客户支持的合格支持合作伙伴合作的能力。此外,我们的销售流程高度依赖于我们的产品和商业声誉以及现有客户的推荐。尽管我们的产品设计为可与现有服务器和系统互操作,但在我们的产品在客户环境中全面运行之前,我们可能需要为客户提供定制的安装和配置服务。任何未能维持高质量技术服务和支持的市场观念,都可能损害我们的声誉、向现有和潜在客户销售产品的能力以及我们的业务。
与我们的经营业绩或财务状况相关的风险
我们打算继续专注于收入增长,通过投资我们的业务来提高我们的市场渗透率和国际影响力,这可能会给短期盈利带来压力。
我们的运营支出主要基于预期收入,我们的很大一部分支出在短期内是固定的,并将继续保持不变。如果我们未能充分增加收入和管理成本,那么将来我们可能无法实现或维持盈利能力。结果,我们的业务可能会受到损害,我们的经营业绩可能会受到影响。
我们的战略是继续投资营销、销售、支持和研发。我们认为,继续对业务进行大量投资对于我们未来的成功和实现增长目标至关重要。我们预计,按绝对值计算,我们的运营成本和支出将继续增加。即使我们实现或维持显著的收入增长,我们也可能会蒙受损失,从而失去按美国公认会计原则计算的短期盈利能力。
我们的毛利率受到各种因素的影响,并且因时期而异,因此很难确定地预测。
我们的毛利率逐期波动,这主要是产品成本、客户组合和产品组合造成的。各种因素可能导致我们的毛利率波动并使其难以预测,包括但不限于:
•销售和营销计划、折扣水平、折扣和有竞争力的价格;
•客户、地域或产品组合的变化,包括产品配置的组合;
•包括闪存和内存在内的组件的成本以及运费;
•新产品的推出和改进,产品成本更高;
•需求预测变化或产品过渡导致库存水平过高或购买义务过剩;
•产品退货、产品保修、订单重新安排和取消的次数增加;
•技术支持服务合同和合同续订的时间安排;
•库存库存要求以缓解供应链限制、适应不可预见的需求或支持新产品的推出;以及
•通货膨胀和其他不利的经济压力。
如果我们无法有效管理这些因素,我们的毛利率可能会下降,毛利率的波动可能会使我们的业务难以管理以及实现或维持盈利能力,这可能会严重损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们的经营业绩可能会大幅波动,这可能使我们的未来业绩难以预测,并可能导致我们的经营业绩低于预期。
我们的经营业绩可能会由于各种因素而波动,其中一部分是我们无法控制的。因此,逐段比较我们的结果可能没有意义。难以预测且可能导致我们的经营业绩波动的因素包括:
•任何季度我们产品的订单、发货和接受的时间和规模,包括产品退货、重新安排订单和客户取消订单;
•由于我们的客户取消未配送的订单或我们无法配送订单,对确认收入的时间和金额的影响;
•我们产品的需求和价格的波动或季节性;
•我们控制所用组件的成本或及时采用下一代组件的能力;
•我们的供应链、运输物流、部件供应和相关采购成本中断;
•减少客户购买 IT 的预算;
•数据存储行业行业标准的变化;
•我们开发、推出和交付满足客户要求的新产品和产品增强功能以及有效管理产品过渡的能力;
•我们市场竞争动态的变化,包括新进入者或产品价格的折扣;
•我们控制或降低成本(包括运营支出)以支持业务增长和持续扩张的能力;
•通货膨胀对劳动力和其他成本的影响、其他不利的经济状况以及公共卫生流行病或流行病的影响;以及
•未来的会计公告和会计政策的变化。
其中任何一个因素的出现都可能对我们在任何特定季度的经营业绩产生负面影响。
我们产品和服务的销售价格可能会波动或下降,这可能会对我们的毛利率和经营业绩产生不利影响。
我们产品和服务的销售价格可能因各种原因而波动或下降,包括竞争性定价压力、折扣、竞争产品或服务或促销计划的推出、产品和服务组合的变化、组件成本、供应链限制、通货膨胀和其他不利的经济状况。不确定的宏观经济状况降低了NAND的定价,这可能导致销售价格下降。在我们参与的市场中,竞争仍在继续,我们预计未来竞争将加剧,从而导致定价压力增加。较大的竞争对手可能会降低与我们的竞争的产品或服务的价格,或者可能将其与其他产品和服务捆绑在一起。此外,尽管我们的产品和服务主要以美元定价,但某些国家和地区的货币波动可能会对合作伙伴和客户愿意在这些国家和地区支付的实际价格产生负面影响。此外,我们预计我们产品的价格将在产品生命周期中下降。如果我们被要求降低价格以保持竞争力,而无法通过销售量的增加或利润率更高的新产品的销售来抵消这种下降,那么我们的毛利率和经营业绩可能会受到不利影响。
我们在前几个时期经历过增长,我们可能无法有效或根本无法维持未来的增长。
在前几个时期,我们已经显著扩大了整体业务、客户群、员工、渠道合作伙伴关系和运营,我们预计未来我们将继续扩张并实现增长。例如,在截至2023年2月5日的最后三个财年中,我们的总收入以近19%的复合年增长率增长,我们的员工人数从2023财年第三季度末的近4,900人增加到2024财年第三季度末的约5,500名员工。我们未来的经营业绩将在很大程度上取决于我们成功维持增长和管理持续扩张的能力。为了成功维持和管理我们的增长,我们认为,除其他外,我们必须有效地分配资源并在广泛的优先事项上运营业务。
我们预计,我们未来的增长将继续给我们的管理、行政、运营、财务和其他资源带来压力。在实现预期收益之前,我们将承担与未来增长相关的成本,这些投资的回报可能更低,发展速度可能比我们预期的要慢,或者可能永远无法实现。投资者不应将我们在前一个季度或年度的收入增长视为我们未来表现的指标。在未来时期,我们可能无法实现与过去某些时期相似的收入增长率。如果我们无法维持足够的收入或收入增长,我们的股价可能会波动,可能难以实现和维持盈利能力。如果我们无法成功管理增长,我们可能无法利用市场机会或及时发布新产品或增强功能,我们可能无法满足客户的期望、维持产品质量、执行业务计划或充分应对竞争压力,所有这些压力都可能对我们的增长产生不利影响,影响我们的业务和经营业绩。
如果我们无法向客户出售订阅服务的续订服务,我们未来的收入和经营业绩将受到损害。
现有客户在初始期限过后可能无法续订其订阅服务协议,并且鉴于客户购买偏好的变化,我们可能无法准确预测续订费率。由于多种因素,我们的客户的续订费率可能会下降或波动,包括他们的可用预算,以及与竞争对手相比,他们对我们的产品、客户支持和定价的满意程度。如果我们的客户续订合同,他们可能会以对我们来说经济效益较差的条款续约。如果我们的客户不续订协议或以不太优惠的条件续约,我们的收入增长速度可能会比预期的要慢(如果有的话)。
我们预计,随着时间的推移,我们的Evergreen//One和Evergreen//Flex订阅和消费产品的销售额占总销售额的百分比将增加,并将在短期内对产品和总收入的增长产生影响。
我们的销售额来自我们的 常青树/一号和 常青树/Flex订阅和消费产品占总销售额的百分比一直在增加,我们预计这种趋势将继续下去。在传统的资本支出销售中,当订单完成时,很大一部分收入被确认为产品收入。相比之下,我们的收入 常青树/一号和 常青树/Flex订阅和消费产品在相关合同期限内确认,大部分收入包含在订阅服务收入中。作为我们的 常青树/一号和 常青树/Flex 订阅和消费产品的增长可能会对产品同比和同比增长以及总收入增长率的比较产生负面影响。
我们可能需要额外的资本来支持业务增长,而这笔资金可能无法以可接受的条件提供,甚至根本无法获得。
我们打算继续进行投资以支持我们的业务增长,并可能需要额外的资金来支持业务计划,包括需要开发新产品或增强现有产品,增强我们的运营基础设施以及收购互补的业务和技术。因此,我们可能需要进行股权或债务融资以获得更多资金。如果我们通过进一步发行股票或可转换债务证券来筹集更多资金,我们的股东可能会遭受严重稀释,我们发行的任何新股权证券的权利、优惠和特权都可能优于普通股持有人的权利、优惠和特权。我们未来进行的任何债务融资都可能涉及与我们的筹资活动和其他财务和运营事务有关的额外限制性协议,这可能会使我们更难获得更多资金和寻求商机,包括潜在的收购。如果有的话,我们可能无法以对我们有利的条件获得额外的融资。如果我们无法在需要时以令我们满意的条件获得足够的融资或融资,那么我们支持业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重限制,我们的前景和财务状况可能会受到损害。
我们面临一些客户的信用风险,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们的大部分销售都是在公开信贷的基础上进行的。当我们授予开放信贷安排时,我们会监控个人客户的付款能力,并可能根据感知的信誉限制这些开放信贷安排。我们还维持我们认为足以弥补可疑账户的风险敞口的备用金。尽管我们已经制定了旨在监控和降低这些风险的计划,但我们无法向投资者保证,这些计划将有效地管理我们的信用风险,尤其是在我们在国际上扩展业务时。如果我们无法充分控制这些风险,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
与我们的运营相关的风险
如果我们的安全措施或代表我们维护的安全措施现在或将来受到损害,或者我们的信息技术、软件、服务、网络、产品、通信或数据的安全性、机密性、完整性或可用性受到损害、限制或失败,我们的业务可能会受到重大不利影响,包括但不限于我们的运营受到重大干扰、我们的声誉受损、客户流失、巨额罚款、处罚和责任,或违规或触发数据保护法、隐私政策或其他义务。
在我们的正常业务过程中,我们收集、存储、传输和以其他方式处理专有、机密和敏感数据,包括使用我们的内部系统、网络和服务器,其中可能包括知识产权、我们的专有业务信息以及客户、供应商和业务合作伙伴的专有业务信息以及销售数据,这些数据有时可能包括个人身份信息。此外,我们设计和销售允许客户存储数据的产品。我们自有网络的安全性和我们产品的入侵防护功能对我们的运营和业务战略都至关重要。
网络攻击、基于互联网的恶意活动以及线上和线下欺诈行为普遍存在并持续增加。这些威胁变得越来越难以发现。对信息系统和信息的威胁可能包括:传统的计算机 “黑客”、社会工程计划(例如,企图诱使虚假发票付款或从我们这里转移资金)、软件错误、恶意代码(例如病毒和蠕虫)、人员不当行为或错误、密码管理错误、盗窃、拒绝服务攻击(例如凭证填充)、高级持续威胁入侵以及来自民族国家和民族国家的攻击支持的演员。我们还可能成为网络钓鱼攻击、病毒、恶意软件安装、服务器故障、软件或硬件故障、数据或其他计算机资产丢失、广告软件和其他类似问题的对象。此外,勒索软件攻击,包括来自有组织犯罪威胁参与者、民族国家和民族国家支持的行为者的攻击,正变得越来越普遍和严重,可能导致我们的运营中断、延迟或中断、服务中断、数据丢失、收入损失、恢复数据或系统所需的巨额额外费用、声誉损失和资金转移。为了减轻勒索软件攻击的财务、运营和声誉影响,最好支付勒索款项,但我们可能不愿或无法这样做(例如,如果适用的法律或法规禁止此类付款)。同样,供应链攻击的频率和严重性有所增加,我们无法保证供应链中的第三方和基础设施没有受到损害,也不能保证它们不包含可能导致我们的平台、系统和网络或支持我们和业务的第三方系统和网络遭到破坏或中断的可利用缺陷或漏洞。
我们在网络安全、身份验证技术、数据加密和其他安全措施上投入了大量资源,这些措施旨在保护我们的系统和数据,包括保护数据的传输和存储以及防止第三方访问我们的数据或账户,但无法保证我们的安全措施或我们所依赖的服务提供商、合作伙伴和其他第三方的安全措施能够有效防范安全事件或安全事件可能产生的重大不利影响。任何对我们内部系统的破坏性或侵入性入侵都可能导致存储在我们的网络上的信息,包括但不限于我们产品和服务的源代码或我们所依赖的第三方的网络和系统被访问、公开披露、丢失或被盗。
此外,对我们产品的有效攻击可能会干扰我们产品的正常运行,允许未经授权访问我们或客户的敏感、专有或机密信息,中断或暂时中断我们和客户的运营,或造成其他破坏性后果,包括盗窃足以进行欺诈交易的信息。随着我们扩大渠道合作伙伴、经销商和授权服务提供商网络并在更多国家开展业务,此类事件可能严重损害我们业务的风险可能会增加。我们消除或缓解网络或其他安全问题、病毒、蠕虫、恶意软件系统和安全漏洞的经济成本可能很大,可能难以预测或衡量,因为损害可能因程序员或黑客的身份和动机而异,而这些通常很难识别。如果发生任何此类安全漏洞,而我们无法保护我们的产品、系统和数据,或者如果我们被认为发生了此类安全事件,则我们与业务合作伙伴和客户的关系可能会受到重大损害,我们的声誉和品牌可能受到重大损害,我们产品的使用可能会减少,我们可能会面临损失或诉讼的风险,包括但不限于集体诉讼和其他可能的责任。安全事件还可能导致政府执法行动,包括调查、罚款、处罚、审计和检查、额外的报告要求和/或监督、临时或永久禁止对个人信息的全部或部分处理。
此外,适用的数据保护法律、合同、政策和其他数据保护义务可能要求我们向相关利益相关者通报安全事件,包括受影响的个人、客户、监管机构和信用报告机构。此类披露代价高昂,披露或不遵守此类要求可能会导致重大负面影响,例如负面宣传、客户对我们的服务、安全措施失去信心、调查以及私人或政府索赔。影响我们的信息技术系统的安全事件也可能导致违反我们的合同(其中一些可能没有责任限制和/或要求我们对受影响方进行赔偿),并可能导致与客户、合作伙伴或其他相关利益相关者提起诉讼。这些诉讼可能迫使我们花钱进行辩护或和解,转移管理层的时间和精力,增加我们的经商成本,对我们的声誉产生不利影响或以其他方式对我们的业务产生不利影响。
如果我们无法吸引、激励和留住销售、工程和其他关键人员,包括我们的管理团队,我们可能无法增加收入,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
我们增加收入的能力取决于我们吸引、激励和留住合格的销售、工程和其他关键员工(包括我们的管理层)的能力。这些职位可能需要具有软件和存储行业特定背景的候选人,而具有此类专业知识的员工的竞争非常激烈。在招聘和留住具有适当资格的高技能员工方面,我们不时有经验,预计还会继续遇到困难。如果我们成功招聘到这些职位来填补这些职位,我们可能需要大量的时间来培训新员工,然后他们才能有效和高效地完成工作。此外,我们在劳动力规划、员工对居家办公或远程办公能力的期望以及保持员工工作效率方面面临新的挑战,以及更高的员工流失率和更低的招聘率。如果我们无法充分应对这些挑战,我们招聘和留住员工以及确保员工生产力的能力可能会受到负面影响。我们的管理团队可能会不时发生变化,这可能会造成短期的不确定性。我们所有的员工,包括我们的管理团队成员和执行官,通常都是随意雇用的,这意味着他们可以随时终止对我们的雇用。如果我们无法吸引、激励和留住合格的销售、工程和其他关键员工,包括我们的管理层,或者如果他们无法有效工作,我们的业务和运营业绩可能会受到影响。
如果我们未能充分扩大和优化我们的销售队伍,我们的增长将受到阻碍。
我们需要继续扩大和优化我们的销售组织,以扩大我们的客户群和我们的业务。我们计划继续在国内和国际上扩大和培训我们的销售队伍。我们必须设计和实施有效的销售激励计划,新的销售代表可能需要一段时间才能得到全面培训并提高工作效率。我们必须调整销售流程,以适应新的销售和营销方法,包括转向订阅服务所需要的方法以及因不断变化的经济和预算限制而产生的变化。如果我们无法招聘、培养和留住合格的销售人员,或者如果新的销售人员无法在合理的时间内达到预期的生产力水平,我们可能无法实现这些投资的预期收益或增加收入,我们的业务和运营业绩可能会受到影响。
我们的公司文化为我们的成功做出了贡献,如果我们不能在成长的过程中保持这种文化,我们可能会失去我们的文化所培育的创新、创造力和团队合作,我们的业务可能会受到损害。
我们相信,我们的公司文化是我们成功的关键因素。我们的文化促进创新、创造力、团队合作、对客户的热情和对执行的关注,并促进关键知识共享。特别是,我们认为,我们的销售、支持和工程文化与现有供应商文化之间的差异是我们的客户和合作伙伴的关键竞争优势和差异化因素。随着我们的成长和变化,或者被要求适应业务运营的变化,包括对工作地点的期望,我们可能会发现很难维持公司文化的这些重要方面,这可能会限制我们有效创新和运营的能力。任何未能保护我们文化的努力也可能对我们留住和招聘人员、继续保持当前水平或执行业务战略的能力产生负面影响。
我们的长期成功在一定程度上取决于美国以外的销售,这使我们面临与国际业务相关的成本和风险。
我们在美国境外维持业务,我们一直在扩大业务范围,并打算在未来继续扩展。作为一家总部位于美国的公司,开展和扩大国际业务使我们面临在美国可能不会面临的成本和风险,包括:
•外币汇率风险敞口;
•在国际上收取款项的困难;
•管理国际业务并为其配备人员;
•与国际渠道合作伙伴建立关系;
•与国际地点相关的旅行、基础设施和法律合规成本增加;
•遵守与国际业务相关的各种法律和法规的要求,包括税收、海关和许可要求;
•如果我们或我们的合作伙伴未能遵守反贿赂法,则处以巨额罚款、罚款和附带后果;
•某些地区出现不当、不公平或腐败商业行为的风险增加;
•潜在的不利税收后果,包括汇回收入;
•财务会计和报告负担和复杂性增加;
•国外的政治、社会和经济不稳定、恐怖袭击、战争(例如以色列和乌克兰的冲突)和总体安全问题;以及
•一些国家减少或改变了对知识产权的保护。
任何这些风险的发生都可能对我们的国际业务产生负面影响,从而对我们的业务、经营业绩和总体财务状况产生负面影响。
我们的国际业务以及税法的变化可能使我们面临潜在的不利税收后果。
联邦、州或国际税法或税收裁决的变化可能会对我们的有效税率和经营业绩产生不利影响。我们通常通过全资子公司开展国际业务,并根据我们在这些司法管辖区的业务运营情况报告我们在全球各个司法管辖区的应纳税所得额。鉴于拟议的税收立法和其他全球税收发展,我们将继续评估我们的公司结构和公司间关系。美国和全球税法的未来变化可能会对我们的有效税率产生不利影响。
世界上许多国家开始实施立法和其他指南,使其国际税收规则与经济合作与发展组织(经合组织)的税基侵蚀和利润转移(BEPS)建议和相关行动计划保持一致,这些建议和相关行动计划旨在标准化和现代化全球公司税收政策,包括跨境税、转让定价文件规则和基于关联的税收激励措施的变更。因此,其中许多变更如果得以实施,可能会提高我们的全球有效税率,并影响我们的经营业绩、财务状况和现金流。
2017年《减税和就业法》对《美国国税法》(IRC)第174条的修正案要求从2023财年开始,如果在美国发生,特定的研究和实验支出应在五年内资本化和摊销,如果发生在外国司法管辖区,则在十五年内进行资本化和摊销。尽管国会正在考虑推迟、修改或废除这一资本化和摊销要求的立法,但发生这种情况的可能性尚不确定。如果该要求未被推迟、修改或废除,我们可能会继续征收额外的现金税。
我们的公司间关系受不同司法管辖区的税务机关管理的复杂转让定价法规的约束,在实施公司结构的任何变更之后,将继续受到这些法规的约束。相关税务机关可能不同意我们对可归于特定司法管辖区的收入和支出的决定。如果出现这样的分歧,而我们的立场得不到维持,我们可能会被要求缴纳额外的税款、利息和罚款,这可能会导致税收、更高的有效税率、减少现金流和降低我们业务的整体盈利能力。
第三方声称我们侵犯了他们的知识产权可能会代价高昂并损害我们的业务。
数据存储行业存在大量的知识产权诉讼,我们可能会成为与我们的知识产权有关的诉讼或其他对抗性诉讼的当事方或受到威胁。知识产权诉讼的结果存在不确定性,而这些不确定性无法事先充分量化。我们一直有人声称我们侵犯了其他知识产权持有者的知识产权,尤其是在我们发展壮大并面临日益激烈的竞争的情况下。
任何针对我们或我们的客户、供应商和渠道合作伙伴的知识产权索赔,无论有无法律依据,诉讼或和解都可能耗时且昂贵,转移管理层的资源和注意力从业务运营中转移开来,并迫使我们获得知识产权和许可,这可能涉及巨额特许权使用费。此外,提出此类索赔的一方如果胜诉,则可以获得一项判决,要求我们支付巨额赔偿金,包括如果发现我们故意侵犯了专利,则需支付三倍赔偿金和律师费。不利的决定还可能使我们的知识产权失效,阻止我们制造和销售我们的产品,并可能要求我们采购或开发不侵权的替代产品,这可能需要大量的努力和费用。
我们可能无法重新设计产品以避免侵权,我们可能不得不为被侵权技术寻求许可,该许可可能无法按合理的条件提供,甚至根本无法获得,可能会大大增加我们的运营开支,或者可能要求我们在一个或多个方面限制我们的业务活动。即使我们能够获得许可,它也可能是非排他性的,这可能会使我们的竞争对手获得许可给我们的相同技术。声称我们盗用了第三方的机密信息或商业秘密可能会对我们的业务产生类似的负面影响。这些事件中的任何一个都可能损害我们的业务和财务状况。
我们目前与客户、供应商和渠道合作伙伴签订了多项有效的协议,根据这些协议,我们同意为他们的产品侵犯第三方专利、商标或其他所有权而可能产生的损害和费用进行辩护、赔偿并使他们免受损害。这些赔偿义务的范围各不相同,但在某些情况下,可能包括损害赔偿和费用,包括律师费。我们的保险可能不涵盖知识产权侵权索赔。声称我们的产品侵犯了第三方的知识产权可能会损害我们与客户的关系,阻止未来的客户购买我们的产品,并使我们面临昂贵的诉讼和和解费用。即使我们不是客户与第三方之间与我们的产品侵权索赔有关的任何诉讼的当事方,但任何此类诉讼中的不利结果都可能使我们更难在以我们为指定方的任何后续诉讼中为我们的产品辩护,使其免受知识产权侵权索赔。这些结果中的任何一个都可能损害我们的品牌、业务和财务状况。
我们业务的成功在一定程度上取决于我们保护和执行知识产权的能力。
我们依靠专利、版权、服务标志、商标和商业秘密法以及保密程序和合同限制相结合来确立和保护我们的所有权,所有这些权利仅提供有限的保护。我们在美国和国外拥有2,500多项已颁发的专利和专利申请。我们无法向投资者保证,未来向我们颁发的专利(如果有的话)将为我们提供我们所寻求的保护,也无法保证向我们颁发的任何专利不会受到质疑、无效、规避或被认为不可执行。我们已颁发的和未来的专利可能无法提供足够广泛的保护,也可能无法执行。此外,某些外国的法律对企业专有信息和资产(例如知识产权、商标、商业秘密、专有技术和记录)提供的保护水平不及美国法律。例如,某些国家的法律制度,特别是某些发展中国家,不赞成专利权和其他知识产权保护的执行。因此,我们在国外保护和捍卫我们的知识产权或所有权时可能会遇到重大问题。
美国和其他司法管辖区知识产权法的变化也可能降低我们的专利和专利申请的价值,或缩小我们的专利保护范围以及其他知识产权。我们无法确定我们所采取的措施能否防止盗窃、未经授权使用我们的专有信息和其他知识产权,包括技术数据、制造流程、数据集或其他敏感信息,或对其进行逆向工程。此外,其他人可能会独立开发与我们的竞争或侵犯我们知识产权的技术。此外,我们的任何商标都可能受到他人的质疑或通过行政程序或诉讼宣布其无效。
保护我们的知识产权、产品和其他所有权免遭未经授权的使用既昂贵又困难。将来可能需要提起诉讼,以强制执行或捍卫我们的知识产权,或确定他人所有权的有效性和范围。任何此类诉讼都可能导致巨额成本并转移管理层的资源和注意力,这两种情况都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。此外,我们许多当前和潜在的竞争对手有能力投入比我们更多的资源来捍卫知识产权侵权索赔和维护他们的知识产权。因此,我们可能无法阻止第三方侵犯或盗用我们的知识产权。可能并非在每个有我们产品销售的国家/地区都提供有效的专利、商标、服务标志、版权和商业秘密保护。无法充分保护和执行我们的知识产权和其他所有权可能会损害我们的业务和财务状况。
我们对开源软件的使用可能会限制我们实现产品商业化的能力。
我们在产品中使用开源软件,并希望将来继续使用开源软件。尽管我们监控我们对开源软件的使用,但许多开源许可证的条款并未被美国或外国法院解释,并且此类许可证有可能被解释为对我们销售产品的能力施加意想不到的条件或限制。我们可能会不时面临第三方的索赔,这些第三方声称拥有我们使用此类软件开发的开源软件或衍生作品(可能包括我们的专有源代码)的所有权或要求发布这些软件或衍生作品,或者以其他方式寻求执行适用的开源许可条款。这些索赔可能导致诉讼,并可能要求我们免费提供我们的软件源代码,寻求第三方的许可以继续为某些用途提供我们的产品,或者停止提供相关的解决方案,除非我们能够对其进行重新设计以避免侵权。这种重新设计过程可能需要大量的额外研发资源,如果无法及时完成重新设计,我们可能会被要求停止提供某些软件,其中任何一项都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
不遵守政府法律法规可能会损害我们的业务。
我们的业务受各种联邦、州、地方和外国政府机构的监管,包括负责监督和执行就业和劳动法、工作场所安全、产品安全、环境法、消费者保护法、反贿赂法、进出口管制、联邦证券法和税法和法规的机构。在某些司法管辖区,这些监管要求可能比美国更为严格。例如,欧盟通过了某些指令,以促进在欧盟销售的电气和电子设备的回收利用,包括《限制在电气和电子设备中使用某些有害物质指令》和《废弃电气和电子设备指令》。
适用法律、法规和标准的变化可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。例如,自2018年5月以来,我们一直受到欧盟《通用数据保护条例》(GDPR)的约束,自2020年1月以来,我们一直受加州消费者隐私法(CCPA)的约束。此外,修改CCPA的《加州隐私权法》(CPRA)已于2023年1月1日全面生效,尽管法院命令已将CPRA法规的执行推迟到2024年3月。其他州也提出了类似的法律,并在某些情况下颁布了类似的法律。这些法规以及未来可能还有其他隐私法规可能要求我们在已经做过的范围之外对政策和程序进行进一步的修改。在某种程度上,我们的业务可能会受到英国退出欧盟以及相关法律法规变化的影响。我们修改了与数据隐私法规相关的数据保护合规计划,并将继续监控全球数据保护法规的实施和演变,但如果我们不遵守此类隐私法规,我们可能会被处以巨额罚款,我们的业务可能会受到损害。新的或修改后的隐私法的潜在影响可能是深远的,需要我们修改我们的数据处理惯例和政策,并产生大量的成本和支出。客户可以选择实施技术解决方案,以遵守影响我们产品和解决方案性能和竞争力的法律。
不遵守适用的法规或要求可能会使我们受到调查、制裁、强制性产品召回、执法行动、利润提取、罚款、损害赔偿、民事和刑事处罚或禁令。如果实施任何政府制裁,或者如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中没有胜诉,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。即使是对隐私问题的看法,无论是否有效,都可能损害我们的声誉,抑制当前和未来客户的竞争力和对我们产品的采用。此外,对任何行动作出回应都可能导致管理层的注意力和资源严重分散并增加专业费用。执法行动和制裁可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
影响产品进出口的政府法规可能会对我们的收入产生负面影响。
美国和各外国政府对某些技术,特别是加密技术的进出口,以及与强迫劳动和冲突矿产有关的法律实施了管制、出口许可证要求和限制。政府机构不时提议对加密技术进行额外的监管,例如要求对进口或出口进行托管。如果我们未能获得产品或其各种组件所需的进出口批准,或者未能及时提供所需的文件,我们的国际和国内销售可能会受到损害,我们的收入可能会受到不利影响。在许多情况下,我们依靠供应商和渠道合作伙伴来处理与产品进出口相关的物流,因此我们对这些问题的知名度和控制可能受到限制。此外,不遵守此类法规可能会导致罚款、成本和出口特权限制,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们可能会收购其他可能需要管理层高度关注的业务,扰乱我们的业务,稀释股东价值并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们可能会不时收购互补的产品、技术或业务,例如我们在2020年10月收购了Portworx,在2019年4月收购了Compuverde AB。我们还可能与其他企业建立关系以扩大我们的产品供应,这可能涉及优先或独家许可、额外的分销渠道或折扣定价或对其他公司的投资。谈判这些交易可能耗时、困难和昂贵,我们完成这些交易的能力可能要经过第三方或政府的批准,这超出了我们的控制范围。因此,我们无法保证这些交易一旦进行和宣布,就会结束。
这类收购或投资可能会导致不可预见的运营困难和支出。特别是,我们在吸收或整合被收购公司的业务、技术、产品、人员或运营方面可能会遇到困难,特别是如果被收购业务的关键人员选择不为我们工作,而且我们可能难以留住任何收购业务的客户。收购还可能扰乱我们的持续业务,转移我们的资源,并需要管理层的大量关注,而这些关注本来可以用于我们的业务发展。任何收购或投资都可能使我们面临未知的负债。此外,我们无法向投资者保证,任何收购或投资的预期收益都将实现。在这些类型的交易中,我们可能会发行额外的股权证券,稀释我们的股东,使用我们未来可能需要的现金来经营业务,以不利于我们或无法偿还的条件承担债务,承担巨额费用或巨额负债,在整合不同的商业文化时遇到困难,并面临不利的税收后果、大幅贬值或递延补偿费用。这些与收购或投资相关的挑战可能会损害我们的业务和财务状况。
与我们的信贷额度相关的风险
管理我们的优先担保循环信贷额度的协议中的限制性契约可能会限制我们推行业务战略的能力。
2020年8月,我们与一个由金融机构和贷款人组成的财团签订了信贷协议,提供为期五年的优先有担保循环信贷额度,金额为3亿美元(信贷额度)。根据惯例借款条件,我们可以随时根据该信贷机制借款、偿还和再借入资金,用于一般公司用途和营运资金。
管理我们信贷额度的协议限制了我们在以下方面的能力:承担额外的担保债务;出售、转让、许可或处置资产;合并或合并;与我们的关联公司进行交易;以及产生留置权等。此外,我们的信贷额度包含财务和其他限制性契约,这些契约限制了我们从事可能符合我们长期最大利益的活动的能力,例如,除允许的例外情况外,资本支出超过一定门槛,进行投资、贷款和其他预付款,以及在信贷额度下的债务未偿还期间预付任何额外债务。我们不遵守财务和其他限制性契约可能会导致违约事件,如果不纠正或免除违约,可能会导致贷款人要求立即偿还所有未偿借款,或者取消抵押给他们的抵押品以担保债务。
与我们的普通股相关的风险
我们普通股的交易价格一直波动并且可能继续波动,我们的普通股活跃、流动和有序的市场可能无法维持。
我们普通股的交易价格一直非常波动,而且很可能会继续保持高度波动。自从我们的普通股于2015年10月在首次公开募股中以每股17.00美元的价格出售以来,截至2023年12月6日,我们的收盘股价从8.76美元到40.17美元不等。影响我们波动率的一些因素(其中许多是我们无法控制的)可能包括:
•整个股票市场的价格和交易量不时波动;
•一般科技公司和本行业公司的市场价格和交易量大幅波动;
•我们的经营业绩的实际或预期变化或经营业绩的波动;
•我们的经营业绩是否符合证券分析师或投资者的预期;
•证券分析师发行新的或更新的研究或报告,包括发布不利报告或更改普通股的推荐或降级;
•竞争对手业务或总体竞争格局的实际或预期发展;
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼;
•总体经济状况和趋势,包括疫情的持续影响;
•重大灾难性事件;
•出售我们的大批股票;或
•关键人员离职。
在最近几起股票价格波动的情况下,该股票的持有人对发行人提起了证券集体诉讼。如果我们的任何股东对我们提起诉讼,诉讼的辩护和处置可能会代价高昂,分散管理层的时间和精力,损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们不能保证我们的股票回购计划会提高股东价值,股票回购可能会影响我们的普通股价格。
我们的董事会定期批准股票回购,资金来自可用营运资金,包括2023年3月批准的高达2.5亿美元的股票回购。回购授权没有固定的结束日期。尽管我们的董事会已经批准了股票回购计划,但该计划并未规定我们有义务回购任何特定金额或数量的股票。股票回购计划可能会影响我们的普通股价格,增加波动性并减少我们的现金储备。
如果证券分析师不发布有关我们业务的研究或报告,或者如果他们下调了我们的股票评级,我们的股价可能会下跌。
我们普通股的交易市场可能会受到证券或行业分析师发布的有关我们或我们业务的研究和报告的影响。如果其中一位或多位分析师下调我们的股票评级,降低目标股价,或者发布有关我们业务的不利或不准确的研究,我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告,则对我们股票的需求可能会减少,这可能导致我们的股价和交易量下降。
我们从未为普通股支付过股息,我们预计在可预见的将来也不会支付任何现金分红。
我们从未申报或支付过普通股的任何股息。我们打算保留任何收益来为业务的运营和扩展提供资金,我们预计将来不会支付任何现金分红。因此,只有普通股的市场价格上涨,投资者才能获得对我们普通股的投资回报。
我们经修订和重述的公司注册证书、经修订和重述的章程以及特拉华州法律中的规定可能会阻止、延迟或阻止我们公司的控制权变更或管理层的变动,从而压低普通股的价格。
我们经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程中包含的条款可能通过采取行动阻止、延迟或阻止股东可能认为有利的公司控制权变更或管理层变更而压低普通股的交易价格。这些规定:
•设立机密董事会,这样我们董事会中的所有成员都不是一次选举产生的;
•授权发行 “空白支票” 优先股,董事会可以发行该优先股,以增加已发行股票的数量,以阻止收购尝试;
•禁止股东通过书面同意采取行动,这要求所有股东行动都必须在我们的股东会议上采取;
•禁止股东召集我们的股东特别会议;
•规定董事会被明确授权制定、修改或废除我们的章程;以及
•制定提名董事会选举或提出股东可在股东大会上采取行动的事项的预先通知要求。
此外,我们受《特拉华州通用公司法》第203条的约束,该条通常禁止特拉华州公司在股东成为 “权益” 股东之日起的三年内与任何 “感兴趣” 的股东进行任何广泛的业务合并,这可能会阻止、延迟或阻止我们公司的控制权变更。
我们经修订和重述的公司注册证书、章程或特拉华州法律中任何具有延迟或阻止控制权变更作用的条款都可能限制我们的股东获得普通股溢价的机会,也可能影响一些投资者愿意为我们的普通股支付的价格。
我们经修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州财政法院将是我们与股东之间几乎所有纠纷的专属论坛,这可能会限制我们的股东就与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷获得有利司法论坛的能力。
我们经修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州财政法院是代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼;任何声称违反信托义务的诉讼;根据特拉华州通用公司法、我们经修订和重述的公司注册证书或章程对我们提出索赔的任何诉讼;或任何受内政事务管辖的针对我们的索赔的诉讼的专属论坛教义。法院条款的选择可能会限制股东在其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工纠纷的司法论坛上提出索赔的能力,这可能会阻碍对我们以及我们的董事、高级管理人员和其他员工提起此类诉讼。如果法院认定我们经修订和重述的公司注册证书中包含的法院选择条款在诉讼中不适用或不可执行,则在其他司法管辖区解决此类诉讼时,我们可能会产生额外费用,这可能会损害我们的业务和财务状况。
一般风险因素
不利的经济状况可能会损害我们的收入、盈利能力和财务状况。
我们的运营和绩效在一定程度上取决于全球经济状况以及我们当前和潜在客户的经济健康状况。我们在美国和国外经历了全球经济的不确定性、通货膨胀、利率上升、供应链限制、劳动力短缺、内乱以及政治和财政挑战,将来可能会继续经历这些事件,这些事件可能会突然发生并影响信息技术支出率,并可能对客户购买我们产品和服务的能力或意愿产生不利影响。例如,全球宏观经济环境可能受到高利率、以色列和乌克兰的冲突、欧盟、中国或美国的经济增长率、美国和中国之间的贸易关系、公共卫生流行病或流行病的影响以及其他地缘政治事件的负面影响。此外,英国退出欧盟具有破坏性,仍取决于双方成功缔结最终退出协议。如果没有这样的协议,就不会有过渡条款,任何退出欧盟都可能导致不利的经济后果。疲软的经济状况可能会以多种方式对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响,包括减少销售、延长销售周期以及降低产品和服务的价格。
我们的业务面临地震、火灾、洪水和其他自然灾害事件的风险,以及战争、计算机病毒或恐怖主义等人为因素或公共卫生流行病或流行病的影响而中断。
我们和供应商的业务所在地,包括我们在加利福尼亚的总部,这些地区容易受到地震、火灾、洪水和其他自然灾害事件的影响,例如恶劣天气和地质事件,这些事件可能会干扰我们的运营或客户和供应商的运营。受自然灾害影响的客户可能会推迟或取消我们产品的订单,这可能会对我们的业务产生负面影响。此外,如果我们的任何主要供应商因自然灾害而未能向我们交付组件,我们可能无法按必要数量购买这些组件,或者可能被迫在公开市场上以高得多的成本购买组件。我们还可能被迫在正常供应链需求之前购买组件,以避免潜在的市场短缺。我们的业务中断保险可能不足以补偿我们因重大自然灾害或人为因素造成的损失。任何自然灾难性事件也可能使我们的员工无法到达我们在全球任何司法管辖区的办公室,从而阻碍我们照常开展业务的能力。
此外,人为因素,例如战争行为、恐怖主义或恶意计算机病毒,以及公共卫生流行病或流行病,可能会导致我们或我们客户的业务或整个经济中断。如果这些中断导致客户订单或我们产品的部署延迟或取消,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
发行人购买股权证券
下表汇总了我们在2024财年第三季度的股票回购活动(每股价格除外以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | 每股支付的平均价格 | | 作为股票回购计划的一部分购买的股票总数 (1) | | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 |
8 月 7 日至 9 月 3 日 | | $ | 38.57 | | | 13 | | | $ | 188,769 | |
9 月 4 日至 10 月 1 日 | | $ | 36.53 | | | 260 | | | $ | 179,287 | |
10 月 2 日至 11 月 5 日 | | $ | 34.45 | | | 362 | | | $ | 166,821 | |
(1)2023 年 3 月,我们董事会授权再回购最多2.5亿美元的普通股。 参见本10-Q表季度报告第一部分第2项下的 “流动性和资本资源——股票回购计划”。
下表汇总了某些员工在2024财年第三季度为满足预扣税要求而授予股权奖励后交付的限制性普通股(每股价格除外以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | 交付的每股平均价格 | | 为满足预扣税要求而交付的股票总数 | | 为满足预扣税要求而交付的股票的大致美元价值 |
8 月 7 日至 9 月 3 日 | | $ | 26.73 | | | 1 | | | $ | 9 | |
9 月 4 日至 10 月 1 日 | | $ | 35.98 | | | 130 | | | $ | 4,746 | |
10 月 2 日至 11 月 5 日 | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
第 3 项。优先证券的违约。
不适用。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
董事和执行官的证券交易计划
根据细则16a-1(f)的定义,在2024财年第三季度,没有董事或高级职员, 采用要么 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”,每种安排的定义见法规 S-K 第 408 项。
第 6 项。展品。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合并 | | |
展览 数字 | | 描述 | | 表单 | | SEC 文件编号 | | 展览 | | 申报日期 |
3.1 | | 经修订和重述的公司注册证书。 | | 10-Q | | 001-37570 | | 3.1 | | 12/11/2015 |
3.2 | | 经修订和重述的章程。 | | S-1 | | 333-206312 | | 3.4 | | 9/9/2015 |
4.1 | | 公司A类普通股证书的表格。 | | S-1 | | 333-206312 | | 4.1 | | 9/9/2015 |
4.2 | | 参见附录 3.1 和 3.2 | | | | | | | | |
31.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 | | | | | | | | |
31.2* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 | | | | | | | | |
32.1** | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。 | | | | | | | | |
101.INS | | XBRL 实例文档 | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | | | | | | | | |
104 | | 封面交互式数据文件——封面 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中(包含在附录 101 中) | | | | | | | | |
* 随函提交。
** 随函提供。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | 纯存储,包括 |
| | | |
日期: | 2023年12月14日 | 来自: | /s/ 查尔斯·吉安卡罗 |
| | | 查尔斯·吉安卡洛 |
| | | 首席执行官兼董事 (首席执行官) |
| | | |
日期: | 2023年12月14日 | 来自: | /s/ 凯文·克莱斯勒 |
| | | 凯文·克莱斯勒 |
| | | 首席财务官 (首席财务官) |