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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告。 |
在截至的季度期间 2023年10月31日.
要么
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告。 |
在过渡期内 到 .
委员会档案编号 001-06991
沃尔玛公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 71-0415188 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
| | |
西南八街 702 号 | | 72716 |
本顿维尔 | AR | |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(479) 273-4000
以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度(如果自上次报告以来发生了变化):N/A
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.10美元 | | WMT | | 纽约证券交易所 |
2.550% 2026 年到期的票据 | | WMT26 | | 纽约证券交易所 |
1.050% 2026 年到期的票据 | | WMT26A | | 纽约证券交易所 |
1.500% 2028 年到期的票据 | | WMT28C | | 纽约证券交易所 |
4.875% 2029年到期的票据 | | WMT29B | | 纽约证券交易所 |
5.750% 2030 年到期的票据 | | WMT30B | | 纽约证券交易所 |
1.800% 2031 年到期的票据 | | WMT31A | | 纽约证券交易所 |
5.625% 2034 年到期的票据 | | WMT34 | | 纽约证券交易所 |
5.250% 2035 年到期的票据 | | WMT35A | | 纽约证券交易所 |
4.875% 2039年到期的票据 | | WMT39 | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月(或要求注册人提交此类报告的较短时期)内提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | ☐ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有☒
注册人有 2,692,233,703 截至2023年11月28日的已发行普通股。
沃尔玛公司
10-Q 表格
截至2023年10月31日的季度期间
目录
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分财务信息 | |
| 第 1 项。财务报表 | |
| | 简明合并损益表 | 4 |
| | 简明综合收益表 | 5 |
| | 简明合并资产负债表 | 6 |
| | 股东权益简明合并报表 | 7 |
| | 简明合并现金流量表 | 9 |
| | 简明合并财务报表附注 | 10 |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 18 |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
| 第 4 项。控制和程序 | 29 |
| | | |
第二部分。其他信息 | |
| 第 1 项。法律诉讼 | 30 |
| 第 1A 项。风险因素 | 33 |
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 33 |
| 第 5 项。其他信息 | 33 |
| 第 6 项。展品 | 37 |
| | | |
签名 | | 38 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
沃尔玛公司
简明合并损益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三个月 | | 截至10月31日的九个月, |
(金额以百万计,每股数据除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 159,439 | | | $ | 151,469 | | | $ | 470,723 | | | $ | 443,138 | |
会籍和其他收入 | | 1,365 | | | 1,344 | | | 4,014 | | | 4,103 | |
总收入 | | 160,804 | | | 152,813 | | | 474,737 | | | 447,241 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
销售成本 | | 121,183 | | | 115,613 | | | 358,317 | | | 338,298 | |
运营、销售、一般和管理费用 | | 33,419 | | | 34,505 | | | 96,662 | | | 94,076 | |
营业收入 | | 6,202 | | | 2,695 | | | 19,758 | | | 14,867 | |
利息: | | | | | | | | |
债务 | | 572 | | | 499 | | | 1,683 | | | 1,266 | |
融资租赁 | | 110 | | | 85 | | | 305 | | | 252 | |
利息收入 | | (145) | | | (84) | | | (400) | | | (151) | |
利息,净额 | | 537 | | | 500 | | | 1,588 | | | 1,367 | |
| | | | | | | | |
其他(收益)和损失 | | 4,750 | | | 3,626 | | | 3,840 | | | 5,386 | |
所得税前收入(亏损) | | 915 | | | (1,431) | | | 14,330 | | | 8,114 | |
所得税准备金 | | 272 | | | 336 | | | 3,738 | | | 2,631 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
合并净收益(亏损) | | 643 | | | (1,767) | | | 10,592 | | | 5,483 | |
归属于非控股权益的合并净收益 | | (190) | | | (31) | | | (575) | | | (78) | |
归属于沃尔玛的合并净收益(亏损) | | $ | 453 | | | $ | (1,798) | | | $ | 10,017 | | | $ | 5,405 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
普通股每股净收益(亏损): | | | | | | | | |
归属于沃尔玛的普通股每股基本净收益(亏损) | | $ | 0.17 | | | $ | (0.66) | | | $ | 3.72 | | | $ | 1.98 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
归属于沃尔玛的普通股摊薄后每股净收益(亏损) | | 0.17 | | | (0.66) | | | 3.71 | | | 1.97 | |
| | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | | |
基本 | | 2,693 | | | 2,711 | | | 2,693 | | | 2,733 | |
稀释 | | 2,703 | | | 2,711 | | | 2,703 | | | 2,743 | |
| | | | | | | | |
每股普通股申报的股息 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.28 | | | $ | 2.24 | |
参见随附的注释。
沃尔玛公司
简明综合收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月 | | 截至10月31日的九个月, |
(金额以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
合并净收益(亏损) | $ | 643 | | | $ | (1,767) | | | $ | 10,592 | | | $ | 5,483 | |
归属于非控股权益的合并净收益 | (190) | | | (31) | | | (575) | | | (78) | |
| | | | | | | |
归属于沃尔玛的合并净收益(亏损) | 453 | | | (1,798) | | | 10,017 | | | 5,405 | |
| | | | | | | |
扣除所得税的其他综合收益(亏损) | | | | | | | |
货币折算和其他 | (575) | | | (919) | | | 541 | | | (2,067) | |
净投资套期保值 | — | | | — | | | — | | | — | |
现金流套期保值 | (12) | | | (175) | | | 54 | | | (426) | |
最低养老金责任 | 1 | | | — | | | 2 | | | 3 | |
| | | | | | | |
扣除所得税的其他综合收益(亏损) | (586) | | | (1,094) | | | 597 | | | (2,490) | |
归因于非控股权益的其他综合(收益)亏损 | (169) | | | 208 | | | (490) | | | 476 | |
| | | | | | | |
归属于沃尔玛的其他综合收益(亏损) | (755) | | | (886) | | | 107 | | | (2,014) | |
| | | | | | | |
综合收益(亏损),扣除所得税 | 57 | | | (2,861) | | | 11,189 | | | 2,993 | |
归属于非控股权益的综合(收益)亏损 | (359) | | | 177 | | | (1,065) | | | 398 | |
| | | | | | | |
归属于沃尔玛的综合收益(亏损) | $ | (302) | | | $ | (2,684) | | | $ | 10,124 | | | $ | 3,391 | |
参见随附的注释。
沃尔玛公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月31日, | | 1月31日 | | 10月31日, |
(金额以百万计) | | 2023 | | 2023 | | 2022 |
资产 | | | | | | |
流动资产: | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 12,154 | | | $ | 8,625 | | | $ | 11,587 | |
应收账款,净额 | | 8,625 | | | 7,933 | | | 8,218 | |
库存 | | 63,951 | | | 56,576 | | | 64,706 | |
预付费用和其他 | | 3,661 | | | 2,521 | | | 3,169 | |
| | | | | | |
流动资产总额 | | 88,391 | | | 75,655 | | | 87,680 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
财产和设备,净额 | | 107,471 | | | 100,760 | | | 97,553 | |
经营租赁使用权资产 | | 13,547 | | | 13,555 | | | 13,394 | |
融资租赁使用权资产,净额 | | 5,806 | | | 4,919 | | | 4,597 | |
| | | | | | |
善意 | | 28,015 | | | 28,174 | | | 28,137 | |
其他长期资产 | | 15,944 | | | 20,134 | | | 16,295 | |
总资产 | | $ | 259,174 | | | $ | 243,197 | | | $ | 247,656 | |
| | | | | | |
负债、可赎回的非控制性权益和权益 | | | | | | |
流动负债: | | | | | | |
短期借款 | | $ | 9,942 | | | $ | 372 | | | $ | 6,811 | |
应付账款 | | 61,049 | | | 53,742 | | | 57,263 | |
应付股息 | | 1,533 | | | — | | | 1,527 | |
应计负债 | | 26,132 | | | 31,126 | | | 27,443 | |
应计所得税 | | 606 | | | 727 | | | 900 | |
一年内到期的长期债务 | | 2,806 | | | 4,191 | | | 5,458 | |
一年内到期的经营租赁债务 | | 1,474 | | | 1,473 | | | 1,457 | |
一年内到期的融资租赁债务 | | 688 | | | 567 | | | 549 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
流动负债总额 | | 104,230 | | | 92,198 | | | 101,408 | |
| | | | | | |
长期债务 | | 36,342 | | | 34,649 | | | 33,935 | |
长期经营租赁债务 | | 12,817 | | | 12,828 | | | 12,658 | |
长期融资租赁债务 | | 5,670 | | | 4,843 | | | 4,512 | |
| | | | | | |
递延所得税和其他 | | 14,304 | | | 14,688 | | | 14,760 | |
| | | | | | |
承付款和意外开支 | | | | | | |
| | | | | | |
可赎回的非控制性权益 | | 228 | | | 237 | | | 260 | |
| | | | | | |
股权: | | | | | | |
普通股 | | 269 | | | 269 | | | 270 | |
超过面值的资本 | | 4,929 | | | 4,969 | | | 4,817 | |
留存收益 | | 85,831 | | | 83,135 | | | 77,946 | |
累计其他综合亏损 | | (11,573) | | | (11,680) | | | (10,780) | |
沃尔玛股东权益总额 | | 79,456 | | | 76,693 | | | 72,253 | |
不可赎回的非控制性权益 | | 6,127 | | | 7,061 | | | 7,870 | |
权益总额 | | 85,583 | | | 83,754 | | | 80,123 | |
负债、可赎回的非控制性权益和权益总额 | | $ | 259,174 | | | $ | 243,197 | | | $ | 247,656 | |
参见随附的注释。
沃尔玛公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累积的 | | 总计 | | | | |
| | | | | 资本进入 | | | | 其他 | | 沃尔玛(Walmart) | | 不可兑换 | | |
(金额以百万计) | 普通股 | | 超过 | | 已保留 | | 全面 | | 股东 | | 非控制性 | | 总计 |
股份 | | 金额 | | 面值 | | 收益 | | 损失 | | 公平 | | 利息 | | 公平 |
截至 2023 年 2 月 1 日的余额 | 2,693 | | | $ | 269 | | | $ | 4,969 | | | $ | 83,135 | | | $ | (11,680) | | | $ | 76,693 | | | $ | 7,061 | | | $ | 83,754 | |
合并净收益 | — | | | — | | | — | | | 1,673 | | | — | | | 1,673 | | | 223 | | | 1,896 | |
扣除所得税后的其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 533 | | | 533 | | | 209 | | | 742 | |
申报的股息 ($)2.28每股) | — | | | — | | | — | | | (6,139) | | | — | | | (6,139) | | | — | | | (6,139) | |
购买公司股票 | (5) | | | (1) | | | (38) | | | (632) | | | — | | | (671) | | | — | | | (671) | |
向非控股权益申报的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (761) | | | (761) | |
出售子公司股票 | — | | | — | | | 389 | | | — | | | — | | | 389 | | | 94 | | | 483 | |
其他 | 6 | | | 1 | | | (72) | | | (2) | | | — | | | (73) | | | — | | | (73) | |
截至 2023 年 4 月 30 日的余额 | 2,694 | | | $ | 269 | | | $ | 5,248 | | | $ | 78,035 | | | $ | (11,147) | | | $ | 72,405 | | | $ | 6,826 | | | $ | 79,231 | |
合并净收益 | — | | | — | | | — | | | 7,891 | | | — | | | 7,891 | | | 162 | | | 8,053 | |
扣除所得税后的其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 329 | | | 329 | | | 112 | | | 441 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
购买公司股票 | (3) | | | — | | | (29) | | | (454) | | | — | | | (483) | | | — | | | (483) | |
非控股权益的分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (6) | |
收购非控股权益 | — | | | — | | | (1,076) | | | — | | | — | | | (1,076) | | | (1,367) | | | (2,443) | |
出售子公司股票 | — | | | — | | | 160 | | | — | | | — | | | 160 | | | 54 | | | 214 | |
其他 | 1 | | | — | | | 332 | | | (2) | | | — | | | 330 | | | (10) | | | 320 | |
截至2023年7月31日的余额 | 2,692 | | | $ | 269 | | | $ | 4,635 | | | $ | 85,470 | | | $ | (10,818) | | | $ | 79,556 | | | $ | 5,771 | | | $ | 85,327 | |
合并净收益 | — | | | — | | | — | | | 453 | | | — | | | 453 | | | 199 | | | 652 | |
扣除所得税的其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (755) | | | (755) | | | 169 | | | (586) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
购买公司股票 | — | | | — | | | (5) | | | (92) | | | — | | | (97) | | | — | | | (97) | |
向非控股权益分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (4) | |
出售子公司股票 | — | | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | | | 3 | | | 10 | |
其他 | 1 | | | — | | | 292 | | | — | | | — | | | 292 | | | (11) | | | 281 | |
截至2023年10月31日的余额 | 2,693 | | | $ | 269 | | | $ | 4,929 | | | $ | 85,831 | | | $ | (11,573) | | | $ | 79,456 | | | $ | 6,127 | | | $ | 85,583 | |
参见随附的注释。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累积的 | | 总计 | | | | | | | |
| | | | | 资本进入 | | | | 其他 | | 沃尔玛(Walmart) | | 不可兑换 | | | | | |
(金额以百万计) | 普通股 | | 超过 | | 已保留 | | 全面 | | 股东 | | 非控制性 | | 总计 | | | |
股份 | | 金额 | | 面值 | | 收益 | | 损失 | | 公平 | | 利息 | | 公平 | | | |
截至2022年2月1日的余额 | 2,761 | | | $ | 276 | | | $ | 4,839 | | | $ | 86,904 | | | $ | (8,766) | | | $ | 83,253 | | | $ | 8,638 | | | $ | 91,891 | | | | |
合并净收益 | — | | | — | | | — | | | 2,054 | | | — | | | 2,054 | | | 49 | | | 2,103 | | | | |
扣除所得税后的其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 268 | | | 268 | | | 7 | | | 275 | | | | |
申报的股息 ($)2.24每股) | — | | | — | | | — | | | (6,173) | | | — | | | (6,173) | | | — | | | (6,173) | | | | |
购买公司股票 | (17) | | | (2) | | | (125) | | | (2,249) | | | — | | | (2,376) | | | — | | | (2,376) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
出售子公司股票 | — | | | — | | | 24 | | | — | | | — | | | 24 | | | 11 | | | 35 | | | | |
其他 | 4 | | | 1 | | | (151) | | | (4) | | | — | | | (154) | | | (1) | | | (155) | | | | |
截至2022年4月30日的余额 | 2,748 | | | $ | 275 | | | $ | 4,587 | | | $ | 80,532 | | | $ | (8,498) | | | $ | 76,896 | | | $ | 8,704 | | | $ | 85,600 | | | | |
合并净收益 | — | | | — | | | — | | | 5,149 | | | — | | | 5,149 | | | (2) | | | 5,147 | | | | |
扣除所得税后的其他综合(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,396) | | | (1,396) | | | (275) | | | (1,671) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
购买公司股票 | (26) | | | (3) | | | (182) | | | (3,201) | | | — | | | (3,386) | | | — | | | (3,386) | | | | |
非控股权益的分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (434) | | | (434) | | | | |
出售子公司股票 | — | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | 8 | | | 2 | | | 10 | | | | |
其他 | — | | | — | | | 259 | | | 39 | | | — | | | 298 | | | 23 | | | 321 | | | | |
截至2022年7月31日的余额 | 2,722 | | | $ | 272 | | | $ | 4,672 | | | $ | 82,519 | | | $ | (9,894) | | | $ | 77,569 | | | $ | 8,018 | | | $ | 85,587 | | | | |
合并净亏损 | — | | | — | | | — | | | (1,798) | | | — | | | (1,798) | | | 31 | | | (1,767) | | | | |
扣除所得税后的其他综合(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (886) | | | (886) | | | (208) | | | (1,094) | | | | |
分红 | — | | | — | | | — | | | 43 | | | — | | | 43 | | | — | | | 43 | | | | |
购买公司股票 | (22) | | | (2) | | | (158) | | | (2,772) | | | — | | | (2,932) | | | — | | | (2,932) | | | | |
非控股权益的分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | (10) | | | | |
出售子公司股票 | — | | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | | | 3 | | | 10 | | | | |
其他 | 1 | | | — | | | 296 | | | (46) | | | — | | | 250 | | | 36 | | | 286 | | | | |
截至2022年10月31日的余额 | 2,701 | | | $ | 270 | | | $ | 4,817 | | | $ | 77,946 | | | $ | (10,780) | | | $ | 72,253 | | | $ | 7,870 | | | $ | 80,123 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
参见随附的注释。
沃尔玛公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的九个月, | | |
(金额以百万计) | | 2023 | | 2022 | | |
来自经营活动的现金流: | | | | | | |
合并净收益 | | $ | 10,592 | | | $ | 5,483 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
为将合并净收益与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | | | | |
折旧和摊销 | | 8,736 | | | 8,134 | | | |
投资(收益)和亏损,净额 | | 4,028 | | | 5,611 | | | |
| | | | | | |
递延所得税 | | (669) | | | 28 | | | |
| | | | | | |
其他经营活动 | | 1,412 | | | 921 | | | |
扣除收购和处置影响后的某些资产和负债的变化: | | | | | | |
应收账款,净额 | | (671) | | | (59) | | | |
库存 | | (7,321) | | | (9,008) | | | |
应付账款 | | 7,346 | | | 3,183 | | | |
应计负债 | | (4,295) | | | 1,354 | | | |
应计所得税 | | (144) | | | 51 | | | |
经营活动提供的净现金 | | 19,014 | | | 15,698 | | | |
| | | | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | | | |
财产和设备的付款 | | (14,674) | | | (12,061) | | | |
处置财产和设备的收益 | | 163 | | | 126 | | | |
出售某些业务的收益 | | 135 | | | — | | | |
| | | | | | |
企业收购付款,扣除获得的现金 | | (9) | | | (730) | | | |
其他投资活动 | | (989) | | | (300) | | | |
用于投资活动的净现金 | | (15,374) | | | (12,965) | | | |
| | | | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | | | |
短期借款的净变动 | | 9,583 | | | 6,451 | | | |
发行长期债务的收益 | | 4,967 | | | 4,969 | | | |
偿还长期债务 | | (4,213) | | | (1,439) | | | |
| | | | | | |
已支付的股息 | | (4,606) | | | (4,600) | | | |
购买公司股票 | | (1,282) | | | (8,708) | | | |
支付给非控股权益的股息 | | (218) | | | (16) | | | |
出售子公司股票 | | 707 | | | 55 | | | |
收购非控股权益 | | (3,462) | | | — | | | |
其他筹资活动 | | (1,655) | | | (2,293) | | | |
用于融资活动的净现金 | | (179) | | | (5,581) | | | |
| | | | | | |
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (7) | | | (331) | | | |
| | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | | 3,454 | | | (3,179) | | | |
| | | | | | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | | 8,841 | | | 14,834 | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 12,295 | | | $ | 11,655 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
参见随附的注释。
沃尔玛公司
简明合并财务报表附注
注意事项 1。 重要会计政策摘要
演示基础
沃尔玛公司及其子公司(“沃尔玛” 或 “公司”)的简明合并财务报表以及本10-Q表季度报告中包含的附注未经审计。管理层认为,公允列报简明合并财务报表所需的所有调整均已包括在内。这种调整属于正常的、反复出现的性质。简明合并财务报表及附注根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制,不包含公司截至2023年1月31日财年(“2023财年”)10-K表年度报告中包含的某些信息。因此,中期简明合并财务报表应与10-K表年度报告一起阅读。
该公司的简明合并财务报表基于截至1月31日的美国(“美国”)和加拿大业务的财政年度。公司合并所有其他业务,通常以一个日历年为基础延迟一个月。2023年10月,没有发生与合并业务相关的重大中间事件,延迟对简明合并财务报表产生了重大影响。
由于日历活动、国定和宗教节日以及天气模式,该公司的业务在一定程度上是季节性的。从历史上看,公司的最高销售量发生在截至1月31日的财政季度。
估算值的使用
简明合并财务报表是按照公认会计原则编制的。这些原则要求管理层作出影响所报告的资产和负债数额的估计和假设。管理层的估计和假设还影响财务报表发布之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有重大差异。
供应商融资计划义务
2022 年 9 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2022-04, 负债-供应商融资计划(副主题 405-50):披露供应商融资计划义务, 这提高了投资者和其他资本分配者在使用供应商融资计划方面的透明度.除了公司将在2025财年采用的前向披露要求外,该公司自2023年2月1日起采用了该亚利桑那州立大学。
公司与金融机构有供应商融资计划,在该计划中,公司同意在参与供应商的发票到期日向金融机构支付已确认发票的规定金额。参与这些计划是可选的,只能由供应商决定,供应商直接与金融机构谈判协议条款,并可能允许提前付款。供应商参与这些计划对公司的到期金额没有影响。根据这些计划,公司与参与供应商的付款条件通常介于 30和 90天。供应商参与该计划不符合公司的经济利益,也没有与资助该计划的金融机构的直接财务关系。无论供应商是否选择提前收到金融机构的付款,公司都有责任确保参与的金融机构根据与供应商谈判的条款获得付款。根据这些计划,对金融机构的未偿还款项为美元6.1十亿,美元5.2十亿和美元5.4截至2023年10月31日、2023年1月31日和2022年10月31日,分别为十亿。这些债务通常被归类为简明合并资产负债表中的应付账款。在简明合并现金流量表中,与这些计划相关的活动被归类为经营活动。
最近的会计公告
2023 年 11 月,美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-07, 细分市场报告(主题 280):对可报告的细分市场披露的改进,它主要通过加强对重大分部支出的披露来更新应申报的分部披露要求。修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。修正案应追溯适用于财务报表中列报的所有前期。管理层目前正在评估该亚利桑那州立大学,以确定其对公司披露的影响。
注意事项 2。 普通股每股净收益(亏损)
归属于沃尔玛的每股普通股基本净收益(亏损)基于相关时期已发行普通股的加权平均值。归属于沃尔玛的普通股摊薄后每股净收益(亏损)基于相关时期内已发行普通股的加权平均值,并根据股票奖励的稀释效应进行了调整。在截至2023年10月31日的三个月和九个月以及截至2022年10月31日的九个月中,公司没有重大未偿还的反摊薄后每股普通股净收益的计算中未包括的未偿还股权奖励。截至2022年10月31日的三个月中归属于沃尔玛的每股普通股摊薄净亏损的计算不包括基于股份的支付奖励的影响,因为这些奖励的纳入将具有反稀释作用,将减少每股普通股的净亏损,而且此类奖励并不重要。
下表对用于确定归属于沃尔玛的普通股每股基本净收益(亏损)和摊薄后净收益(亏损)的分子和分母进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三个月 | | 截至10月31日的九个月, |
(金额以百万计,每股数据除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子 | | | | | | | | |
合并净收益(亏损) | | $ | 643 | | | $ | (1,767) | | | $ | 10,592 | | | $ | 5,483 | |
归属于非控股权益的合并净收益 | | (190) | | | (31) | | | (575) | | | (78) | |
归属于沃尔玛的合并净收益(亏损) | | $ | 453 | | | $ | (1,798) | | | $ | 10,017 | | | $ | 5,405 | |
| | | | | | | | |
分母 | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值,基本 | | 2,693 | | | 2,711 | | | 2,693 | | | 2,733 | |
基于股份的奖励的稀释影响 | | 10 | | | — | | | 10 | | | 10 | |
已发行普通股的加权平均值,摊薄 | | 2,703 | | | 2,711 | | | 2,703 | | | 2,743 | |
| | | | | | | | |
归属于沃尔玛的普通股每股净收益(亏损) | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.17 | | | $ | (0.66) | | | $ | 3.72 | | | $ | 1.98 | |
稀释 | | 0.17 | | | (0.66) | | | 3.71 | | | 1.97 | |
注意事项 3。 累计其他综合亏损
下表列出了累计其他综合亏损总额构成的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以百万计,扣除非物质所得税) | | 货币 翻译和其他 | | 净投资套期保值 | | 现金流套期保值 | | 最低限度 养老金 责任 | | 总计 |
截至 2023 年 2 月 1 日的余额 | | $ | (10,816) | | | $ | 94 | | | $ | (951) | | | $ | (7) | | | $ | (11,680) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损),净额 | | 600 | | | — | | | (82) | | | 2 | | | 520 | |
重新归类为净收入 | | — | | | — | | | 13 | | | — | | | 13 | |
截至 2023 年 4 月 30 日的余额 | | $ | (10,216) | | | $ | 94 | | | $ | (1,020) | | | $ | (5) | | | $ | (11,147) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损),净额 | | 195 | | | — | | | 115 | | | (1) | | | 309 | |
重新归类为净收入 | | — | | | — | | | 20 | | | — | | | 20 | |
截至2023年7月31日的余额 | | $ | (10,021) | | | $ | 94 | | | $ | (885) | | | $ | (6) | | | $ | (10,818) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损),净额 | | (744) | | | — | | | (29) | | | 1 | | | (772) | |
重新归类为净收入 | | — | | | — | | | 17 | | | — | | | 17 | |
截至2023年10月31日的余额 | | $ | (10,765) | | | $ | 94 | | | $ | (897) | | | $ | (5) | | | $ | (11,573) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以百万计,扣除非物质所得税) | | 货币 翻译和其他 | | 净投资套期保值 | | 现金流套期保值 | | 最低限度 养老金 责任 | | 总计 |
截至2022年2月1日的余额 | | $ | (8,100) | | | $ | 94 | | | $ | (748) | | | $ | (12) | | | $ | (8,766) | |
重新分类前的其他综合收入,净额 | | 225 | | | — | | | 26 | | | — | | | 251 | |
重新归类为净收入 | | — | | | — | | | 16 | | | 1 | | | 17 | |
截至2022年4月30日的余额 | | $ | (7,875) | | | $ | 94 | | | $ | (706) | | | $ | (11) | | | $ | (8,498) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损),净额 | | (796) | | | — | | | (622) | | | 2 | | | (1,416) | |
重新归类为净收入 | | (309) | | | — | | | 329 | | | — | | | 20 | |
截至2022年7月31日的余额 | | $ | (8,980) | | | $ | 94 | | | $ | (999) | | | $ | (9) | | | $ | (9,894) | |
重新分类前的其他综合损失,净额 | | (711) | | | — | | | (191) | | | — | | | (902) | |
重新归类为净收入 | | — | | | — | | | 16 | | | — | | | 16 | |
截至2022年10月31日的余额 | | $ | (9,691) | | | $ | 94 | | | $ | (1,174) | | | $ | (9) | | | $ | (10,780) | |
从衍生工具累计其他综合亏损中重新分类的金额通常以净利息形式记录在公司的简明合并损益表中。最低养老金负债和货币折算金额记入公司简明合并损益表中的其他损益。
注意事项 4。 短期借款和长期债务
该公司在美国有各种承诺信贷额度,用于支持其商业票据计划。2023 年 4 月,公司更新并延长了其现有的 364-每日循环信贷额度 $10.0十亿以及其 五年$的信贷额度5.0十亿。总的来说,该公司承诺的信贷额度为美元15.0截至 2023 年 10 月 31 日和 2023 年 1 月 31 日,已达到 10 亿,全部未抽取。
下表列出了截至2023年10月31日的九个月中公司长期债务的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以百万计) | | 一年内到期的长期债务 | | 长期债务 | | 总计 |
截至 2023 年 2 月 1 日的余额 | | $ | 4,191 | | | $ | 34,649 | | | $ | 38,840 | |
发行长期债务的收益(1) | | — | | | 4,967 | | | 4,967 | |
偿还长期债务 | | (4,213) | | | — | | | (4,213) | |
长期债务的重新分类 | | 2,832 | | | (2,832) | | | — | |
其他 | | (4) | | | (442) | | | (446) | |
截至2023年10月31日的余额 | | $ | 2,806 | | | $ | 36,342 | | | $ | 39,148 | |
(1) 发行长期债务的收益扣除递延贷款成本和任何相关的折扣或溢价。
债务发行
截至2023年10月31日的九个月内发行的用于一般公司用途的重大长期债务的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以百万计) | | | | | | | | | | |
发行日期 | | 本金金额 | | 到期日 | | | | 固定利率 | | 净收益 |
2023年4月18日 | | $ | 750 | | | 2026年4月15日 | | | | 4.00% | | $ | 748 | |
2023年4月18日 | | $ | 750 | | | 2028年4月15日 | | | | 3.90% | | $ | 746 | |
2023年4月18日 | | $ | 500 | | | 2030年4月15日 | | | | 4.00% | | $ | 497 | |
2023年4月18日 | | $ | 1,500 | | | 2033年4月15日 | | | | 4.10% | | $ | 1,491 | |
2023年4月18日 | | $ | 1,500 | | | 2053年4月15日 | | | | 4.50% | | $ | 1,485 | |
总计 | | | | | | | | | | $ | 4,967 | |
这些发行是优先的无抵押票据,其排名与公司所有其他优先无抵押债务相同,并且不可兑换或兑换。这些发行不包含任何财务契约,也不限制公司支付股息或回购公司股票的能力。
偿还债务
截至2023年10月31日的九个月中,有关大量长期债务偿还的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以百万计) | | | | | | | | | | |
到期日 | | | | 本金金额 | | 固定与浮动 | | 利率 | | 还款 |
2023年4月11日 | | | | $ | 1,750 | | | 已修复 | | 2.55% | | $ | 1,750 | |
2023年6月26日 | | | | $ | 2,280 | | | 已修复 | | 3.40% | | $ | 2,280 | |
总计 | | | | | | | | | | $ | 4,030 | |
注意事项 5。 公允价值测量
以公允价值记录的资产和负债使用公允价值层次结构进行衡量,公允价值层次结构优先考虑用于衡量公允价值的投入。公允价值层次结构的级别为:
•级别1:可观察的投入,例如活跃市场的报价;
•第 2 级:活跃市场报价以外的其他可直接或间接观察到的投入;以及
•3级:不可观察的投入,市场数据很少或根本没有,因此需要公司做出自己的假设。
公司定期衡量随附的简明合并资产负债表中其他长期资产中某些股权投资的公允价值,包括公司选择公允价值期权的某些非实质性权益法投资。这些投资的公允价值变动收益中包含的损益金额在简明合并收益表中的其他损益中确认。 这些投资的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以百万计) | | | | | | | | 截至2023年10月31日的公允价值 | | | 截至2023年1月31日的公允价值 |
使用 1 级输入衡量的股票投资 | | | | | | | | $ | 2,889 | | | | $ | 5,099 | |
使用 2 级输入衡量的股票投资 | | | | | | | | 3,579 | | | | 5,570 | |
| | | | | | | | | | | |
总计 | | | | | | | | $ | 6,468 | | | | $ | 10,669 | |
这些投资公允价值的变化主要是由于标的股票价格的净变动所产生的收益和亏损以及某些其他非实质性投资活动造成的。这些公允价值的变化包括净亏损美元4.2截至2023年10月31日的三个月和九个月均为10亿美元,净亏损为美元3.6十亿和美元4.8在截至2022年10月31日的三个月和九个月中,分别为10亿美元。没有易于确定的公允价值的股票投资按成本记账,并根据简明合并损益表中任何可观察到的价格变动或其他损益的减值进行调整。
衍生品
该公司的衍生品还按公允价值入账。衍生品公允价值是截至报告日公司在相关衍生品协议终止后将获得或支付的估计金额。公允价值是使用收益法和二级投入来衡量的,其中包括相关的利率和外币远期曲线。 截至2023年10月31日和2023年1月31日,这些衍生品的名义金额和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 10 月 31 日 | | 2023年1月31日 | |
(金额以百万计) | 名义金额 | | 公允价值 | | 名义金额 | | 公允价值 | |
获得固定利率,支付指定为公允价值套期保值的可变利率互换 | $ | 6,271 | | | $ | (889) | | (1) | $ | 8,021 | | | $ | (689) | | (1) |
| | | | | | | | |
获得固定利率,支付指定为现金流对冲的固定利率跨币种掉期 | 5,666 | | | (1,352) | | (1) | 5,900 | | | (1,423) | | (1) |
| | | | | | | | |
总计 | $ | 11,937 | | | $ | (2,241) | | | $ | 13,921 | | | $ | (2,112) | | |
(1) 主要归类为递延所得税和公司简明合并资产负债表中的其他税。
非经常性公允价值测量
除了定期以公允价值记录的资产和负债外,公司的资产和负债还受非经常性公允价值衡量的约束。通常,由于减值费用,资产按非经常性公允价值入账。截至2023年10月31日,公司在公司的简明合并资产负债表中没有任何导致非经常性公允价值计量的重大资产或负债。
其他公允价值披露
公司记录现金和现金等价物、限制性现金和按成本计算的短期借款。由于到期时间较短,这些工具的账面价值接近其公允价值。
该公司的长期债务也按成本入账。公允价值是根据公司当前针对类似类型借款安排的增量借款利率使用二级投入估算的。 截至2023年10月31日和2023年1月31日,公司长期债务的账面价值和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 10 月 31 日 | | 2023年1月31日 |
(金额以百万计) | | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
长期债务,包括一年内到期的金额 | | $ | 39,148 | | | $ | 35,038 | | | $ | 38,840 | | | $ | 38,169 | |
注意事项 6。 突发事件
法律诉讼
该公司参与了许多法律诉讼和某些监管事务。当公司确定可能发生损失并且可以合理估计损失金额时,就会记录这些法律程序和监管事项的责任。公司还会在合理可能发生物质损失的情况下披露。如果公司认为和解符合公司及其股东的最大利益,则可以不时就这些事项的和解进行讨论,并可能签订和解协议。
除非另有说明,否则下述事项如果对公司作出不利决定或由公司单独或总体解决,可能会对公司的财务状况、经营业绩或现金流造成重大负债。
关于多地区和州或地方阿片类药物相关诉讼的和解框架
在2023财年,公司的应计负债约为美元3.310亿美元用于解决框架(如下所述)以及其他先前商定的州和部落定居点。和解框架不包括承认公司的不当行为或责任,公司仍然认为其对阿片类药物相关诉讼有大量的事实和法律辩护。截至 2023 年 10 月 31 日,基本上所有原价约为 $3.3已经支付了结算框架和其他和解的10亿美元应计负债。
2017年12月,美国多地区诉讼司法小组整合了包括县、市、医疗保健提供者、美洲原住民部落、个人和第三方付款人在内的不同原告对各种被告提起的多起诉讼,主张的索赔普遍涉及阿片类药物广泛滥用的影响。合并的多地区诉讼有权 关于全国处方阿片类药物诉讼(MDL 编号 2804)(“MDL”),正在美国俄亥俄州北区地方法院待审。在MDL中包括的某些案件中,该公司被指定为被告。
2022年11月15日,该公司宣布已同意财务金额和付款条款,以解决各州、政治分支机构和美洲原住民部落对公司提起的几乎所有阿片类药物相关诉讼,无论是作为MDL的一部分(但不包括下文进一步描述的单一两县审判),还是在州法院提起的所有潜在索赔,以及各州、政治分支机构和美洲原住民部落可能对公司提出的所有潜在索赔到大约 $3.1十亿(“结算金额”)。和解金额包括对所谓伤害的补救金额以及律师费和成本,还包括公司先前商定的近期和解中的一部分(但不是全部)金额。一个具有相应条件和参与门槛的和解框架适用于各州和政治分区,另一个具有相应条件和参与门槛的和解框架适用于美洲原住民部落。这两个和解框架统称为 “和解框架”。
除其他适用条件外,和解框架规定,向各州和政治分支机构支付的款项取决于州和政治分区的数量,包括尚未起诉公司、同意参与和解框架或在规定期限内以其他方式取消索赔赎回权的州和政治分支机构的数量。2022年12月20日,该公司宣布与所有人签订了和解协议 50州,包括先前与该公司达成和解的四个州,以及哥伦比亚特区、波多黎各和其他三个美国领土(“定居州”),因此满足了定居国参与的初始门槛。2023年8月22日,定居点管理人确定,有足够数量的政治分支机构同意参与和解框架,这是《和解框架》生效的必要条件。《和解框架》生效 15几天后,也就是 2023 年 9 月 6 日。公司于2023年10月11日存入了归属于结算国的全部和解金额。尽管定居点行政长官已确定足够数量的政治分区已同意参与和解框架,因此《和解框架》生效,但符合条件的政治分区仍需在2025年7月15日之前加入和解框架。
其他与阿片类药物相关的诉讼
公司将继续积极防范和解框架未涵盖或以其他方式解决的任何阿片类药物相关诉讼,包括但不限于下述每项事宜;医疗保健提供者、个人和第三方付款人提起的任何其他诉讼;以及政治分支机构或美洲原住民部落提起的任何未由和解框架解决的诉讼。因此,公司没有为这些与阿片类药物相关的诉讼事项累积责任,也无法合理估计这些事项可能造成的任何损失或损失范围。公司无法对这些事项的范围和结果提供任何保证,也无法保证其业务、财务状况、经营业绩或现金流不会受到重大不利影响。
两县审判和MDL领头羊;加拿大;和其他诉讼。 其中一起MDL案件的单一两县审判的责任阶段导致陪审团于2021年11月23日作出裁决,对包括公司在内的所有被告的责任作出有利于原告的裁决。单一两县审判的减刑阶段导致2022年8月17日作出判决,下令全部下令 三包括公司在内的被告须支付总额约为 $0.7十亿以上 十五年, 以连带责任为基础, 并给予原告禁令救济.2022年9月7日,该公司向第六巡回上诉法院提起上诉。该判决的金钱方面暂缓执行以待上诉,该判决的禁令部分于2023年2月20日生效。2023年9月11日,第六巡回上诉法院发布命令,对上诉中的某些问题进行认证,以供俄亥俄州最高法院复审。
指定的 MDL 五还有更多单县病例作为发现的领头羊;但是,这些 五各县已选择参与和解框架并获得部分和解金额,而不是进行审判。2023 年 10 月 25 日,MDL 指定了 四第三方付款人作为领头羊提起的案件,将持续进行调查。将来可能会为医院和其他医疗保健提供者提起的病例指定其他领头羊。
加拿大沃尔玛公司和该公司的某些其他子公司已被指定为被告 二在加拿大提起的假定集体诉讼投诉涉及阿片类药物的配发和分销行为。这些问题仍悬而未决。
州、地方和部落政府、医疗保健提供者和其他原告也向州和联邦法院提起了以公司为名的类似案件。这些案件和MDL的原告正在寻求补偿性和惩罚性赔偿,以及包括减免在内的禁令救济。该公司还一直在回应政府实体发出的与涉及阿片类药物的全国管制药物配送和分销行为有关的传票、信息请求和调查。
司法部阿片类药物民事诉讼。 2020年12月22日,美国司法部(“DOJ”)向美国特拉华特区地方法院提起民事诉讼,指控该公司非法从其药房分发受管制药物,并非法向这些药房分发受管制药物。申诉称,这种行为导致了违反《管制物质法》的行为。司法部正在寻求民事处罚和禁令救济。该公司最初于2021年2月22日采取行动驳回司法部的投诉。在该动议得到全面通报后,司法部于2022年10月7日提出了修改后的申诉。2022年11月7日,公司提出部分动议,要求驳回修改后的投诉。该动议仍悬而未决。
阿片类药物相关证券集体诉讼和衍生诉讼。 此外,该公司是 二证券集体诉讼,指控公司在阿片类药物披露方面违反联邦证券法,该诉讼于2021年1月20日和2021年3月5日向美国特拉华特区地方法院,据称是代表在2016年3月30日至2020年12月22日期间收购沃尔玛股票的一类投资者提起的。这些案件已合并。2021年10月8日,被告提出动议,要求驳回合并证券诉讼。在双方对解雇动议作了全面通报后,法院于2022年9月9日下达了一项命令,允许原告提出修改后的申诉,该申诉于2022年10月14日提出,并将适用的假定投资者类别修订为从2017年3月31日至2020年12月22日收购沃尔玛股票的投资者。2022年11月16日,被告提出动议,要求驳回修改后的申诉。该动议仍悬而未决。
还提起了衍生诉讼 二该公司股东于2021年2月9日和2021年4月16日在美国特拉华特区地方法院受审,指控其某些现任和前任董事在监督公司阿片类药物的分配和分配方面违反了信托义务,还指控现任董事违反联邦证券法和其他违规行为;以及 二与公司阿片类药物披露有关的现任官员。在其他阿片类药物诉讼事项的进展之前,这些案件暂时搁置。2021 年 9 月 27 日, 三股东们向特拉华州财政法院提起了衍生诉讼,指控某些董事会成员和某些前高管因未能充分监督公司的处方阿片类药物业务而违反了信托义务。被告于2021年12月21日提出驳回和/或暂停诉讼的动议,原告于2022年2月22日作出了回应,提出了修改后的申诉。2022年4月20日,被告提出动议,要求驳回和/或暂停与修订后的申诉有关的诉讼。在 二财政法院于2023年4月12日和26日发布的命令,批准了被告提出的驳回涉及公司分销业务的索赔的动议,并驳回了该动议的其余部分,包括公司暂停诉讼的请求。2023年5月5日,公司董事会(“董事会”)任命了一个独立特别诉讼委员会(“SLC”),负责调查有关阿片类药物监督的各种衍生程序中提名的某些现任和前任高管和董事的指控。董事会已授权SLC聘请独立法律顾问和SLC认为适当的其他顾问来履行其职责。特拉华州财政法院待审的衍生事项将延期至SLC完成调查。
其他法律诉讼
阿斯达等值索赔。 Asda以前是公司的子公司,过去和现在都是某些等值索赔的被告,这些索赔始于2008年,目前正在英国曼彻斯特的就业法庭代表Asda商店的现任和前任员工提起诉讼,以及英国高等法院的其他索赔(“阿斯达同值索赔”)。将来可能会提出进一步的索赔。在2021年2月剥离阿斯达之后,公司继续监督这些索赔的辩护情况。尽管这些索赔的潜在责任仍由阿斯达承担,但公司已同意对其中某些索赔提供赔偿,但金额不超过合同规定的金额。公司无法预测可能提出的此类索赔的数量,也无法合理估计与这些诉讼相关的任何损失或损失范围。因此,公司无法对这些事项的范围和结果提供任何保证。
汇款代理服务事项 该公司回应了美国宾夕法尼亚中区检察官办公室代表司法部发出的大陪审团传票,该传票要求提供有关该公司消费者欺诈预防计划和与该公司汇款服务(沃尔玛是其代理商)有关的反洗钱合规性的文件。最新的传票是在2020年8月发出的。自2021年以来,沃尔玛对司法部传票的回应已经完成。公司继续与司法部的合作并自愿提供信息和文件,以回应司法部的补充要求。该公司还回应了民事调查的要求
美国联邦贸易委员会(“FTC”)以代理人的身份参与联邦贸易委员会对汇款和公司反欺诈计划的调查。2022年6月28日,联邦贸易委员会向美国伊利诺伊州北区地方法院对该公司提起诉讼,指控沃尔玛在其汇款代理服务方面违反了《联邦贸易委员会法》和《电话营销销售规则》,并要求非金钱救济和民事处罚。2022年8月29日,公司提出动议,要求驳回申诉。2023年3月27日,法院发表意见,驳回联邦贸易委员会根据《电话营销销售规则》提出的索赔,并驳回沃尔玛根据《联邦贸易委员会法》第5条提出的驳回索赔的动议。2023年4月12日,沃尔玛提出动议,要求批准法院2023年3月27日的中间上诉令。2023年6月30日,联邦贸易委员会对沃尔玛提起了修正后的申诉,再次声称根据《联邦贸易委员会法》和《电话营销销售规则》提出了索赔。2023年7月20日,法院驳回了沃尔玛对法院2023年3月27日中间上诉令进行认证的动议,认为在对沃尔玛驳回修改后的申诉的动议作出裁决后,考虑中间上诉请求会更加有序。沃尔玛驳回修改后的申诉的动议于2023年8月11日提出,目前仍在审理中。该公司打算大力为这些问题辩护。但是,公司无法对这些事项的范围和结果提供保证,也无法合理估计可能产生的任何损失或损失范围。因此,公司无法保证其业务、财务状况、经营业绩或现金流不会受到重大不利影响。
墨西哥反垄断问题。2023年10月6日,墨西哥联邦经济竞争委员会(“COFECE”)通知该公司的多数股权子公司墨西哥沃尔玛的主要运营子公司S.A.B. de C.V.(“Walmex”),COFECE的调查机构(“IA”)已要求COFECE对华尔启动准司法行政程序 Mex的子公司涉嫌与某些消费品的供应和批发分销、此类消费品的零售营销行为及相关产品有关的相对垄断行为服务。准司法行政程序是Walmex子公司首次有机会在COFECE面前对IA的指控做出回应和辩护。尽管COFECE有权实施货币救济和/或非结构性行为措施,但此类救济和行为措施将受到Walmex子公司的上诉。Walmex的子公司打算在准司法行政程序中以及必要时在任何法庭上对这些指控进行有力辩护。由于这一过程尚处于初期阶段,公司无法对这些事项的范围和结果提供保证,无法合理估计可能产生的任何损失或损失范围,也无法保证其业务、财务状况、经营业绩或现金流不会受到重大不利影响。
注意事项 7。 细分市场和分类收入
细分市场
该公司经营零售和批发商店和俱乐部以及电子商务网站,遍布美国、非洲、加拿大、中美洲、智利、中国、印度和墨西哥。该公司的业务在 三可报告的细分市场:美国沃尔玛、沃尔玛国际和山姆俱乐部。公司将其细分市场定义为首席运营决策者(“CODM”)定期审查其业绩以分析业绩和分配资源的业务。该公司在其每个细分市场销售类似的个人产品和服务。分离和确定每种产品和服务的收入是不切实际的。
沃尔玛美国分部包括该公司在美国的大规模销售概念以及电子商务,其中包括全渠道计划和某些其他业务产品,例如通过Walmart Connect提供的广告服务。沃尔玛国际分部包括该公司在美国以外的业务,以及电子商务和全渠道计划。山姆俱乐部细分市场包括美国的仓库会员俱乐部,以及samsclub.com和全渠道计划。公司和支持包括公司管理费用和未分配给公司任何部门的其他项目。
除其他衡量标准外,公司使用每个细分市场的净销售额和营业收入(包括某些公司管理费用分配)来衡量其细分市场的业绩。根据CODM定期审查的信息,公司会不时修改每个细分市场的营业收入衡量标准和其他衡量标准,包括任何公司管理费用分配。当一个分部的衡量标准发生重大变化时,上一期的金额和余额将被重新分类,使其与本期的列报方式相似。
按细分市场划分的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三个月 | | 截至10月31日的九个月, |
(金额以百万计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净销售额: | | | | | | | | |
美国沃尔玛 | | $ | 109,419 | | | $ | 104,775 | | | $ | 324,174 | | | $ | 306,809 | |
沃尔玛国际 | | 28,022 | | | 25,295 | | | 82,222 | | | 73,408 | |
山姆俱乐部 | | 21,998 | | | 21,399 | | | 64,327 | | | 62,921 | |
净销售额 | | $ | 159,439 | | | $ | 151,469 | | | $ | 470,723 | | | $ | 443,138 | |
按细分市场划分的营业收入,以及公司和支持的未分配运营费用、利息、净收益和其他损益如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三个月 | | 截至10月31日的九个月, | | |
(金额以百万计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
营业收入(亏损): | | | | | | | | | | | | |
美国沃尔玛 | | $ | 4,981 | | | $ | 5,093 | | | $ | 16,079 | | | $ | 15,238 | | | | | |
沃尔玛国际 | | 1,117 | | | 861 | | | 3,471 | | | 2,676 | | | | | |
山姆俱乐部 | | 593 | | | 562 | | | 1,572 | | | 1,449 | | | | | |
企业与支持 | | (489) | | | (3,821) | | | (1,364) | | | (4,496) | | | | | |
营业收入 | | 6,202 | | | 2,695 | | | 19,758 | | | 14,867 | | | | | |
利息,净额 | | 537 | | | 500 | | | 1,588 | | | 1,367 | | | | | |
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其他(收益)和损失 | | 4,750 | | | 3,626 | | | 3,840 | | | 5,386 | | | | | |
所得税前收入(亏损) | | $ | 915 | | | $ | (1,431) | | | $ | 14,330 | | | $ | 8,114 | | | | | |
分类收入
在下表中,细分市场净销售额按商品类别或市场分列。公司不时修改将特定商品的净销售额分配给商品类别。当分配发生变化时,将前一期金额重新分类,使其与本期列报方式相当。
此外,还为每个细分市场提供了与电子商务相关的净销售额,其中包括全渠道销售,即客户以数字方式发起订单,然后通过商店或俱乐部完成订单。
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(金额以百万计) | | 截至10月31日的三个月 | | 截至10月31日的九个月, |
按商品类别划分的沃尔玛美国净销售额 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
杂货店 | | $ | 66,289 | | | $ | 63,231 | | | $ | 195,936 | | | $ | 181,464 | |
普通商品 | | 26,579 | | | 27,605 | | | 81,420 | | | 85,057 | |
健康与保健 | | 14,173 | | | 11,947 | | | 40,395 | | | 34,172 | |
其他类别 | | 2,378 | | | 1,992 | | | 6,423 | | | 6,116 | |
总计 | | $ | 109,419 | | | $ | 104,775 | | | $ | 324,174 | | | $ | 306,809 | |
美国沃尔玛的的总净销售额,大约 $16.0十亿和美元12.9在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月中,分别有10亿美元与电子商务相关,约合美元46.0十亿和美元36.9在截至2023年10月31日和2022年10月31日的九个月中,分别有10亿美元与电子商务有关。
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(金额以百万计) | | 截至10月31日的三个月 | | 截至10月31日的九个月, |
沃尔玛国际按市场划分的净销售额 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
墨西哥和中美洲 | | $ | 12,389 | | | $ | 9,702 | | | $ | 35,341 | | | $ | 28,480 | |
加拿大 | | 5,668 | | | 5,491 | | | 16,650 | | | 16,408 | |
中国 | | 4,230 | | | 3,572 | | | 13,050 | | | 11,096 | |
| | | | | | | | |
其他 | | 5,735 | | | 6,530 | | | 17,181 | | | 17,424 | |
总计 | | $ | 28,022 | | | $ | 25,295 | | | $ | 82,222 | | | $ | 73,408 | |
在沃尔玛国际的总净销售额中, 大约 $5.7十亿和美元5.9在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月中,分别有10亿美元与电子商务相关,约合美元16.8十亿和美元14.8在截至2023年10月31日和2022年10月31日的九个月中,分别有10亿美元与电子商务有关。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以百万计) | | 截至10月31日的三个月 | | 截至10月31日的九个月, |
按商品类别划分的山姆俱乐部净销售额 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
杂货和消耗品 | | $ | 14,512 | | | $ | 13,846 | | | $ | 42,335 | | | $ | 39,539 | |
燃料、烟草和其他类别 | | 3,523 | | | 3,599 | | | 10,049 | | | 11,547 | |
家居和服装 | | 2,084 | | | 2,209 | | | 6,591 | | | 6,816 | |
健康与保健 | | 1,313 | | | 1,085 | | | 3,655 | | | 3,101 | |
科技、办公和娱乐 | | 566 | | | 660 | | | 1,697 | | | 1,918 | |
总计 | | $ | 21,998 | | | $ | 21,399 | | | $ | 64,327 | | | $ | 62,921 | |
在山姆俱乐部的总净销售额中, 大约 $2.4十亿和美元2.1在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月中,分别有10亿美元与电子商务相关,约合美元7.1十亿和美元6.0在截至2023年10月31日和2022年10月31日的九个月中,分别有10亿美元与电子商务有关。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
概述
本次讨论介绍了沃尔玛公司。”s(“沃尔玛”、“公司”、“我们的” 或 “我们”)截至2024年1月31日的财年(“2024财年”)和截至2023年1月31日的财年(“2023财年”)的业绩应与截至2023年10月31日的三个月和九个月的简明合并财务报表以及其中包含的附注一起阅读 第一部分,第 1 项本10-Q表季度报告,以及截至2023年1月31日止年度的合并财务报表、附注以及相关管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析,载于我们截至2023年1月31日止年度的10-K表年度报告。
我们打算在本次讨论中为读者提供信息,以帮助他们了解我们的财务报表、这些财务报表中某些关键项目的不同时期的变化以及导致这些变化的主要因素。我们还讨论了管理层用来评估公司业绩的某些绩效指标。此外,讨论还提供了有关我们三个业务部门财务业绩的信息,以更好地了解每个部门及其经营业绩如何影响整个公司的财务状况和经营业绩。
在本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中,我们讨论了分部营业收入、可比门店和俱乐部销售额以及其他衡量标准。管理层使用每个细分市场的营业收入(包括某些公司管理费用分配)以及其他衡量标准来衡量公司各细分市场的业绩。我们会不时修改每个细分市场营业收入的衡量标准和其他衡量标准,具体取决于我们的首席运营决策者定期审查的信息。
可比门店和俱乐部销售额或可比销售额是一项指标,通过衡量特定时期内此类门店和俱乐部的销售额与去年同期相比的变化,来衡量我们现有门店和俱乐部的业绩。沃尔玛对可比销售额的定义包括过去12个月开业的门店和俱乐部的销售额,包括改造、搬迁、扩建和改造以及电子商务销售。我们通过包括所有以数字方式发起的销售来衡量电子商务的销售影响,包括通过我们的商店和俱乐部完成的全渠道交易,以及作为我们战略一部分的某些其他业务产品,例如我们的沃尔玛连接广告业务。如果商店的转型伴随着搬迁或扩张,导致商店零售平方英尺的变化超过5%,则该商店的销售额不包括在可比销售额中。与剥离业务相关的销售不包括在可比销售额中,在持有此类收购12个月之前,与收购相关的销售不包括在内。零售行业的其他人也将可比销售额称为 “同店” 销售额。计算可比销售额的方法因零售业而异。因此,我们对可比销售额的计算不一定与其他公司报告的类似标题的指标相似。
在讨论我们的经营业绩时,货币汇率一词是指我们用来将本位货币不是美元的国家的经营业绩转换为美元的货币汇率。我们将货币汇率变动的影响计算为使用本期货币汇率折算的当期活动与上年同期可比货币汇率之间的差额。此外,对于非美元收购,在持有12个月之前,不会计算汇率波动。在整个讨论中,我们将这种计算的结果称为货币汇率波动的影响。货币汇率的波动可能会影响公司和沃尔玛国际板块未来的业绩,包括净销售额和营业收入。
我们的每个部门对公司经营业绩的贡献各不相同。但是,近年来,除了由于货币汇率波动而对沃尔玛国际板块的缴款率略有变化外,两者对公司净销售额和营业收入的贡献率总体上都保持了相对稳定的水平。
在我们所服务的所有市场中,我们在竞争激烈的全渠道零售行业中运营。我们面临着来自其他折扣、百货、药品、美元、杂货和专卖店、仓库俱乐部和超市,以及电子商务企业和提供数字广告、配送和配送服务、健康和保健以及金融服务服务的公司的激烈销售竞争。这些竞争对手中有许多是国家、地区或国际连锁店,或者拥有全国或国际全渠道或电子商务业务。我们与多家公司竞争,以吸引和留住高素质的员工(“员工”)。我们和其他零售公司受到许多因素的影响,包括但不限于:灾难性事件、天气和其他与气候变化、全球健康流行病、竞争压力、消费者可支配收入、消费者债务水平和购买模式、消费者信贷可用性、供应链和库存管理中断、商品成本和可用性、货币汇率波动、客户偏好、通货紧缩、通货膨胀、燃料和能源价格、总体经济状况,保险费用,利率, 劳动力可用性和成本, 税率, 征收关税, 网络安全攻击和失业.
我们致力于在日常低成本的支持下,通过每日低廉的价格帮助客户省钱,过上更美好的生活。但是,与其他零售公司一样,我们经历了持续的通货膨胀,这影响了我们的商品成本。对我们的净销售额和毛利率的影响在一定程度上受到我们应对成本增加的定价和销售策略的影响。这些定价策略包括但不限于:吸收成本上涨而不是将成本增长转嫁给我们的客户和会员;降低某些商品类别的价格;专注于某些食品类别的开盘价;必要时,将成本上涨转嫁给我们的客户和会员。销售策略包括但不限于:与我们的供应商合作降低产品成本并分担成本增加的份额;专注于自有品牌和较小的包装尺寸;比平时更早和更大数量的采购,或在某些类别中适度购买;以及确保海运承运人和集装箱的运力。这些策略已经并将继续影响毛利占净销售额的百分比。
有关可能影响我们经营业绩的因素以及我们公司面临的某些风险和证券投资的更多信息,请参见”第 5 项。其他信息."
我们预计,由于通货膨胀的压力、艰难的宏观环境、地缘政治条件、供应链中断、就业趋势的波动和消费者信心,我们的业务和全球经济将持续存在不确定性。有关按可报告细分市场划分的经营业绩的详细讨论,请参阅”运营结果“下面。
公司绩效指标
我们致力于在日常低成本的支持下,通过每日低廉的价格帮助客户省钱,过上更美好的生活。有时,我们会调整业务战略,以保持和加强我们在运营所在国家的竞争地位。我们将财务优先事项定义如下:
•增长-通过无缝的全渠道体验为客户提供服务;
•利润-通过生产力举措以及品类和业务组合提高我们的营业收入利润率;以及
•回报-通过提高利润率和严格的资本支出来提高我们的投资回报率(“ROI”)。
成长
我们优先考虑增长的目标意味着我们将专注于为客户和会员提供服务,无论他们想通过我们的全渠道商业模式进行何种购物。这包括通过增加Sam's Club和Walmart+的会员人数来增加可比门店和俱乐部的销售额,加速电子商务销售增长以及扩大与我们的战略相辅相成的全渠道计划。
可比销售额是一种指标,通过衡量此类商店和俱乐部在特定时期内与去年同期相比在特定时期内的销售变化(包括电子商务销售额)来衡量我们现有门店和俱乐部的业绩。零售行业通常使用零售日历(也称为4-5-4日历)来报告可比销售额。为了与零售行业保持一致,我们在季度财报中使用零售日历提供可比销售额。但是,当我们在下面讨论我们的可比销售额时,我们指的是使用我们的会计日历计算的可比销售额,与使用零售日历的可比销售额相比,这可能会导致差异。我们专注于美国的可比销售额,因为我们认为在美国零售市场背景下,这是一个有意义的指标,因为美国零售市场只有一种货币,一个通货膨胀的市场,而且每年的门店和俱乐部形式基本保持一致。
截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月和九个月的日历可比销售额以及燃料的影响如下:
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| | 截至10月31日的三个月 | | 截至10月31日的九个月, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | 含燃料 | | 燃料冲击 | | 含燃料 | | 燃料冲击 |
美国沃尔玛 | | 4.9 | % | | 8.5 | % | | 0.1 | % | | 0.3 | % | | 6.1 | % | | 6.5 | % | | (0.1) | % | | 0.4 | % |
山姆俱乐部 | | 2.9 | % | | 12.8 | % | | (0.5) | % | | 2.6 | % | | 2.4 | % | | 15.8 | % | | (3.0) | % | | 5.8 | % |
美国总计 | | 4.6 | % | | 9.2 | % | | 0.0 | % | | 0.7 | % | | 5.5 | % | | 8.0 | % | | (0.6) | % | | 1.4 | % |
与上一财年同期相比,截至2023年10月31日的三个月和九个月中,包括燃料在内的美国可比销售额分别增长了4.6%和5.5%。在截至2023年10月31日的三个月和九个月中,沃尔玛美国分部的可比销售增长分别为4.9%和6.1%,这得益于交易量增长以及平均门票的增长,包括杂货店和健康与保健领域的强劲销售。一般商品销售额的小幅下降部分抵消了增长。截至2023年10月31日的三个月和九个月中,沃尔玛美国分部的电子商务销售额分别为同类销售额贡献了约2.8%和2.7%,这主要是由门店提货和送货推动的。
在截至2023年10月31日的三个月和九个月中,山姆俱乐部板块的可比销售额分别增长了2.9%和2.4%。可比销售额的增长得益于交易量和平均门票的增长,包括强劲的销售额
杂货店和健康与保健。该类别通货紧缩导致的燃料销售减少部分抵消了九个月的可比销售额。在截至2023年10月31日的三个月和九个月中,山姆俱乐部细分市场的电子商务销售额分别为同类销售额贡献了约1.4%和1.6%,这主要是由路边提货和送货到家推动的。
利润
我们优先考虑利润率的目标侧重于增长,重点是通过提高生产率以及品类和业务组合来增加利润。我们投资于技术和流程改进,以提高生产力、管理库存和降低成本。我们通过管理费用和优化工作效率来严格运营。此外,我们专注于我们的业务组合,包括扩大互联价值流,提高利润率,例如广告。我们的目标是实现营业收入杠杆,我们将其定义为以比净销售更快的速度增长营业收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 10月31日, | | 九个月已结束 10月31日, |
(金额以百万计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净销售额 | | $ | 159,439 | | | $ | 151,469 | | | $ | 470,723 | | | $ | 443,138 | |
与同期相比的百分比变化 | | 5.3 | % | | 8.8 | % | | 6.2 | % | | 6.5 | % |
毛利占净销售额的百分比 | | 24.0 | % | | 23.7 | % | | 23.9 | % | | 23.7 | % |
运营、销售、一般和管理费用占净销售额的百分比 | | 21.0 | % | | 22.8 | % | | 20.5 | % | | 21.2 | % |
营业收入 | | $ | 6,202 | | | $ | 2,695 | | | $ | 19,758 | | | $ | 14,867 | |
营业收入占净销售额的百分比 | | 3.9 | % | | 1.8 | % | | 4.2 | % | | 3.4 | % |
与上一财年同期相比,截至2023年10月31日的三个月和九个月中,毛利占净销售额的百分比(“毛利率”)分别增长了32和22个基点。增长的主要原因是Flipkart在沃尔玛国际板块举办的 “十亿天”(“BBD”)销售活动的时机,该活动从2023财年第三季度转移到2024财年第四季度,山姆俱乐部板块与通货膨胀相关的LIFO费用减少,沃尔玛美国板块的毛利率略有改善。
在截至2023年10月31日的三个月和九个月中,运营费用占净销售额的百分比分别下降了182和70个基点。下降的主要原因是2023财年第三季度记录的33亿美元阿片类药物相关法律和解协议的达成。
由于上述因素,截至2023年10月31日的三个月和九个月中,营业收入占净销售额的百分比分别增长了211和85个基点。
退货
在我们执行战略优先事项,专注于提高运营杠杆率的高回报投资时,我们相信随着时间的推移,我们的资本回报率将有所提高。我们用投资回报率和自由现金流指标来衡量资本回报率。此外,我们以股票回购和分红的形式提供回报,详情见 流动性和资本资源部分。
资产回报率和投资回报率
我们将资产回报率(“ROA”),这是基于我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)列报的财务报表的最直接可比的衡量标准,以及投资回报率(“ROI”)作为评估资产回报率的指标。尽管投资回报率被视为非公认会计准则财务指标,但管理层认为投资回报率是与投资者分享的一项有意义的指标,因为它可以帮助投资者评估沃尔玛部署资产的有效性。随着管理层在长期战略计划和可能的短期影响之间取得平衡,投资回报率的趋势可能会随着时间的推移而波动。截至2023年10月31日和2022年10月31日的过去十二个月,投资回报率分别为6.5%和3.7%。投资回报率的增加主要是由于过去十二个月期间合并净收入的增加,这主要是由于去年同期产生的阿片类药物法律费用减少了。截至2023年10月31日和2022年10月31日的过去十二个月,投资回报率分别为14.1%和12.8%。投资回报率的增加是营业收入增加的结果,这主要是由于减少了去年同期产生的阿片类药物法律费用,但主要由于房地产和设备购买量增加而导致的平均投资资本的增加部分抵消了投资回报率的增加。
我们将投资回报率定义为营业收入加上利息收入、折旧和摊销以及过去十二个月的租金支出除以该期间的平均投资资本。我们将平均投资资本视为期初和期末总资产的平均值,加上该期间的平均累计折旧和摊销,减去平均应付账款和平均应计负债。
我们对投资回报率的计算被视为非公认会计准则财务指标,因为我们使用财务指标来计算投资回报率,这些指标不包括和包括在最直接可比的GAAP财务指标中包含和排除的金额。例如,我们在计算投资回报率的分子时将折旧和摊销的影响排除在报告的营业收入中。如上所述,我们认为ROA是根据GAAP计算的财务指标,与我们的投资回报率计算最直接相似。投资回报率与投资回报率(即该期间的合并净收益除以该期间的平均总资产)不同,因为投资回报率:调整营业收入以排除某些支出项目并增加利息收入;根据累计折旧和摊销、应付账款和应计负债的影响调整总资产,以得出总投资资本。由于上述调整,我们认为投资回报率比投资回报率更准确地衡量我们部署关键资产的方式,对投资者来说更有意义。尽管投资回报率是一种标准的财务衡量标准,但有许多方法可以计算公司的投资回报率。因此,管理层计算投资回报率的方法可能与其他公司计算投资回报率的方法不同。
投资回报率和投资回报率的计算,以及投资回报率与ROA(最具可比性的公认会计准则财务指标)的核对,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至10月31日的过去十二个月中, |
(金额以百万计) | | 2023 | | 2022 |
资产回报率的计算 |
分子 | | | | |
合并净收益 | | $ | 16,401 | | | $ | 9,116 | |
分母 | | | | |
平均总资产(1) | | $ | 253,415 | | | $ | 246,254 | |
资产回报率 (ROA) | | 6.5 | % | | 3.7 | % |
| | | | |
投资回报率的计算 |
分子 | | | | |
营业收入 | | $ | 25,319 | | | $ | 20,754 | |
+ 利息收入 | | 504 | | | 196 | |
+ 折旧和摊销 | | 11,547 | | | 10,840 | |
+ 出租 | | 2,286 | | | 2,296 | |
= 投资回报率营业收入 | | $ | 39,656 | | | $ | 34,086 | |
| | | | |
分母 | | | | |
平均总资产(1) | | $ | 253,415 | | | $ | 246,254 | |
'+ 平均累计折旧和摊销(1) | | 112,875 | | | 103,898 | |
'-平均应付账款(1) | | 59,156 | | | 57,210 | |
-平均应计负债(1) | | 26,788 | | | 25,959 | |
= 平均投资资本 | | $ | 280,346 | | | $ | 266,983 | |
投资回报率 (ROI) | | 14.1 | % | | 12.8 | % |
(1) 平均值的计算方法是将本期末的账户余额与上一期末的账户余额相加,然后除以2。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
某些资产负债表数据 | | | | | | |
总资产 | | $ | 259,174 | | | $ | 247,656 | | | $ | 244,851 | |
累计折旧和摊销 | | 118,122 | | | 107,628 | | | 100,168 | |
应付账款 | | 61,049 | | | 57,263 | | | 57,156 | |
应计负债 | | 26,132 | | | 27,443 | | | 24,474 | |
战略资本配置
我们的战略包括将大部分资本分配给以自动化为重点的高回报领域,例如电子商务、供应链以及门店和俱乐部投资。下表提供了有关我们的资本支出的更多详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以百万计) | | | | 截至10月31日的九个月, |
资本支出的分配 | | | | | | 2023 | | 2022 |
供应链、面向客户的举措和技术 | | | | | | $ | 8,014 | | | $ | 6,304 | |
商店和俱乐部改造 | | | | | | 4,740 | | | 3,965 | |
新门店和俱乐部,包括扩建和搬迁 | | | | | | 48 | | | 33 | |
美国总计 | | | | | | 12,802 | | | 10,302 | |
沃尔玛国际 | | | | | | 1,872 | | | 1,759 | |
资本支出总额 | | | | | | $ | 14,674 | | | $ | 12,061 | |
自由现金流
自由现金流被视为非公认会计准则财务指标。但是,管理层认为,衡量我们从业务运营中产生额外现金的能力的自由现金流是评估公司财务业绩的重要财务指标。应将自由现金流视为衡量我们业绩的合并净收益和经营活动提供的净现金来衡量我们的流动性,而不是将其作为替代品。参见 流动性和资本资源用于讨论GAAP指标,包括经营活动提供的净现金、用于投资活动的净现金和用于融资活动的净现金。
我们将自由现金流定义为一段时间内经营活动提供的净现金减去该期间为财产和设备支付的款项。截至2023年10月31日的九个月中,经营活动提供的净现金为190亿美元,与去年同期相比增加了33亿美元。这一增长主要是由于某些付款的时机和库存购买水平的适中,但部分被剩余的应计阿片类药物法定费用的支付所抵消。截至2023年10月31日的九个月中,自由现金流为43亿美元,与去年同期相比增加了7亿美元。自由现金流的增加是由于上述运营现金流的增加,但部分被支持我们投资战略的26亿美元资本支出增加所抵消。
沃尔玛对自由现金流的定义有限,因为它不代表可用于全权支出的剩余现金流,因为该措施没有扣除还本付息和其他合同义务或为企业收购支付的款项所需的款项。因此,我们认为,重要的是将自由现金流视为为我们的简明合并现金流量表提供补充信息的一项衡量标准。
尽管其他公司报告了他们的自由现金流,但可能有许多方法可以计算公司的自由现金流。因此,管理层用来计算我们的自由现金流的方法可能与其他公司用来计算其自由现金流的方法不同。
下表列出了自由现金流(非公认会计准则财务指标)与经营活动提供的净现金的对账,我们认为经营活动提供的净现金是与自由现金流最直接可比的公认会计准则财务指标,还列出了有关用于投资活动的净现金和用于融资活动的净现金的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至10月31日的九个月, |
(金额以百万计) | | | | | | | | 2023 | | 2022 |
经营活动提供的净现金 | | | | | | | | $ | 19,014 | | | $ | 15,698 | |
财产和设备的付款 | | | | | | | | (14,674) | | | (12,061) | |
自由现金流 | | | | | | | | $ | 4,340 | | | $ | 3,637 | |
| | | | | | | | | | |
用于投资活动的净现金(1) | | | | | | | | $ | (15,374) | | | $ | (12,965) | |
用于融资活动的净现金 | | | | | | | | (179) | | | (5,581) | |
(1) “用于投资活动的净现金” 包括财产和设备的付款,这也包含在我们对自由现金流的计算中。
运营结果
合并经营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三个月 | | 截至10月31日的九个月, |
(金额以百万计,单位数量除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
总收入 | | $ | 160,804 | | | $ | 152,813 | | | $ | 474,737 | | | $ | 447,241 | |
与同期相比的百分比变化 | | 5.2 | % | | 8.7 | % | | 6.1 | % | | 6.5% |
净销售额 | | $ | 159,439 | | | $ | 151,469 | | | $ | 470,723 | | | $ | 443,138 | |
与同期相比的百分比变化 | | 5.3 | % | | 8.8 | % | | 6.2 | % | | 6.5% |
美国日历可比销售总额增长 | | 4.6 | % | | 9.2 | % | | 5.5 | % | | 8.0% |
毛利率占净销售额的百分比 | | 24.0 | % | | 23.7 | % | | 23.9 | % | | 23.7% |
营业收入 | | $ | 6,202 | | | $ | 2,695 | | | $ | 19,758 | | | $ | 14,867 | |
营业收入占净销售额的百分比 | | 3.9 | % | | 1.8 | % | | 4.2 | % | | 3.4% |
| | | | | | | | |
其他(收益)和损失 | | $ | 4,750 | | | $ | 3,626 | | | $ | 3,840 | | | $ | 5,386 | |
合并净收益(亏损) | | $ | 643 | | | $ | (1,767) | | | $ | 10,592 | | | $ | 5,483 | |
期末的单位数量 | | 10,509 | | | 10,586 | | | 10,509 | | | 10,586 | |
期末零售平方英尺 | | 1,050 | | | 1,056 | | | 1,050 | | | 1,056 | |
我们的总收入主要由净销售额组成,但也包括会员收入和其他收入, 增加的与上一财年同期相比,截至2023年10月31日的三个月和九个月分别为80亿美元,占5.2%,275亿美元,增长6.1%。增长的主要原因是美国沃尔玛和山姆俱乐部板块的可比销售额强劲增长,这得益于交易量的增长,加上平均门票的增长,包括杂货店和健康与保健领域的强劲销售,以及我们大多数国际市场的正可比销售额。截至2023年10月31日的三个月和九个月中,净销售额分别受到14亿美元和17亿美元汇率波动的积极影响。
与上一财年同期相比,截至2023年10月31日的三个月和九个月的毛利率分别增长了32和22个基点。增长的主要原因是沃尔玛国际板块BBD销售活动的时间发生了变化,山姆俱乐部板块与通货膨胀相关的LIFO费用减少,沃尔玛美国板块的毛利率略有提高。
与上一财年同期相比,截至2023年10月31日的三个月和九个月中,运营支出占净销售额的百分比分别下降了182和70个基点。下降的主要原因是2023财年第三季度与阿片类药物相关的法律和解达成的33亿美元。
其他收益和亏损包括某些非经营项目,例如我们投资公允价值的变化以及业务处置的收益或亏损,其性质可能在不同时期之间波动。与上一财年同期相比,截至2023年10月31日的三个月和九个月中,净增加11亿美元,其他亏损净减少15亿美元,这主要是由于我们的股票和其他投资的公允价值变化受其标的股价变动所致。
在截至2023年10月31日的三个月和九个月中,我们的有效所得税税率分别为29.7%和26.1%,而上一财年同期的有效所得税税率为23.5%和32.4%。与上一财年同期相比,截至2023年10月31日的三个月有效税率的提高主要是由于2023财年第三季度季度税前亏损的税收支出,其中包括与阿片类药物相关法律和解相关的费用以及我们投资公允价值的净亏损。与上一财年同期相比,截至2023年10月31日的九个月有效税率下降的主要原因是与阿片类药物相关的法律和解费用以及我们投资公允价值净亏损的税收影响。我们的有效所得税税率可能会因各种因素而逐季度波动,这些因素包括我们对某些应急税率的评估、估值补贴、税法的变化、行政审计的结果、离散项目的影响以及我们在美国业务和国际业务的收益组合和规模,这些因素受可能与美国法定税率不同的法定税率的约束。
由于上述因素,与上一财年同期相比,截至2023年10月31日的三个月和九个月的合并净收入分别增加了24亿美元和51亿美元。此外,截至2023年10月31日的三个月和九个月中,归属于非控股权益的净收益分别增加了2亿美元和5亿美元,其中包括我们的Walmex业务的强劲业绩。因此,截至2023年10月31日的三个月和九个月中,归属于沃尔玛的每股普通股摊薄净收益分别为0.17美元和3.71美元,与上一财年同期相比分别增长0.83美元和1.74美元。
沃尔玛美国分部
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三个月 | | 截至10月31日的九个月, |
(金额以百万计,单位数量除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净销售额 | | $ | 109,419 | | | $ | 104,775 | | | $ | 324,174 | | | $ | 306,809 | |
与同期相比的百分比变化 | | 4.4 | % | | 8.5 | % | | 5.7 | % | | 6.5 | % |
日历可比销售额增长 | | 4.9 | % | | 8.5 | % | | 6.1 | % | | 6.5 | % |
营业收入 | | $ | 4,981 | | | $ | 5,093 | | | $ | 16,079 | | | $ | 15,238 | |
营业收入占净销售额的百分比 | | 4.6 | % | | 4.9 | % | | 5.0 | % | | 5.0 | % |
期末的单位数量 | | 4,616 | | | 4,720 | | | 4,616 | | | 4,720 | |
期末零售平方英尺 | | 699 | | | 702 | | | 699 | | | 702 | |
与上一财年同期相比,截至2023年10月31日的三个月和九个月中,沃尔玛美国板块的净销售额分别增长了46亿美元,增长了4.4%,增长了174亿美元,增长了5.7%。增长是由于截至2023年10月31日的三个月和九个月的可比销售额分别为4.9%和6.1%,这得益于交易量增长以及平均门票的增长,包括杂货店和健康与保健领域的强劲销售。一般商品销售额的小幅下降部分抵消了增长。截至2023年10月31日的三个月和九个月中,沃尔玛美国分部的电子商务销售额分别为同类销售额贡献了约2.8%和2.7%,这主要是由门店提货和送货推动的。
毛利率相对持平,与上一财年同期相比,截至2023年10月31日的三个月和九个月分别增长了5和3个基点。
截至2023年10月31日的三个月,运营支出占净销售额的百分比增长了35个基点,与上一财年同期相比,截至2023年10月31日的九个月相对持平。截至2023年10月31日的三个月的增长主要是由于工资相关费用、商店装修成本和法律费用的增加。
由于上述因素,与上一财年同期相比,截至2023年10月31日的三个月和九个月的营业收入分别减少了1亿美元和8亿美元。
沃尔玛国际板块
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三个月 | | 截至10月31日的九个月, |
(金额以百万计,单位数量除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净销售额 | | $ | 28,022 | | | $ | 25,295 | | | $ | 82,222 | | | $ | 73,408 | |
与同期相比的百分比变化 | | 10.8 | % | | 7.1 | % | | 12.0 | % | | (0.7) | % |
营业收入 | | $ | 1,117 | | | $ | 861 | | | $ | 3,471 | | | $ | 2,676 | |
营业收入占净销售额的百分比 | | 4.0 | % | | 3.4 | % | | 4.2 | % | | 3.6 | % |
期末的单位数量 | | 5,294 | | | 5,266 | | | 5,294 | | | 5,266 | |
期末零售平方英尺 | | 271 | | | 274 | | | 271 | | | 274 | |
与上一财年同期相比,截至2023年10月31日的三个月和九个月中,沃尔玛国际板块的净销售额分别增长了27亿美元,增长了10.8%,增长了88亿美元,增长了12.0%。增长的主要原因是我们大多数国际市场的可比销售额为正,以及截至2023年10月31日的三个月和九个月中分别为14亿美元和17亿美元的货币汇率出现正波动。BBD销售活动时机的变化部分抵消了这一增长。
与上一财年同期相比,截至2023年10月31日的三个月和九个月的毛利率分别增长了151个和44个基点,这主要是由BBD销售活动时间上的转变所推动的,但部分被持续的形式和渠道结构变化以及向食品和消耗品的类别组合转移所抵消。
截至2023年10月31日的三个月,运营支出占净销售额的百分比与上一财年同期相比增长了75个基点,这主要是由BBD销售活动时间变更推动的,但部分被某些市场的形式组合变化所抵消。与上一财年同期相比,截至2023年10月31日的九个月中,运营支出占净销售额的百分比下降了53个基点,这主要是由于我们大多数市场的强劲销售、形式结构变化和运营效率,但部分被BBD销售活动的时机所抵消。
由于上述因素,与上一财年同期相比,截至2023年10月31日的三个月和九个月的营业收入分别增加了3亿美元和8亿美元。此外,截至2023年10月31日的九个月中营业收入的增长被去年与智利沃尔玛保险协议相关的会员福利和其他收入的增加部分抵消。
山姆俱乐部片段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三个月 | | 截至10月31日的九个月, |
(金额以百万计,单位数量除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
包括燃料 | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 21,998 | | | $ | 21,399 | | | $ | 64,327 | | | $ | 62,921 | |
与同期相比的百分比变化 | | 2.8 | % | | 12.8 | % | | 2.2 | % | | 15.9 | % |
日历可比销售额增长 | | 2.9 | % | | 12.8 | % | | 2.4 | % | | 15.8 | % |
营业收入 | | $ | 593 | | | $ | 562 | | | $ | 1,572 | | | $ | 1,449 | |
营业收入占净销售额的百分比 | | 2.7 | % | | 2.6 | % | | 2.4 | % | | 2.3 | % |
期末的单位数量 | | 599 | | | 600 | | | 599 | | | 600 | |
期末零售平方英尺 | | 80 | | | 80 | | | 80 | | | 80 | |
| | | | | | | | |
不包括燃料 (1) | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 18,900 | | | $ | 18,306 | | | $ | 55,608 | | | $ | 52,837 | |
与同期相比的百分比变化 | | 3.2 | % | | 10.2 | % | | 5.2 | % | | 10.1 | % |
营业收入 | | $ | 412 | | | $ | 397 | | | $ | 1,158 | | | $ | 954 | |
营业收入占净销售额的百分比 | | 2.2 | % | | 2.2 | % | | 2.1 | % | | 1.8 | % |
(1) 我们认为,“不包括燃料” 信息对投资者很有用,因为它使投资者能够了解山姆俱乐部板块的燃料销售对其经营业绩的影响,而经营业绩受到燃油价格波动的影响。燃油价格的波动可能会继续影响山姆俱乐部板块未来的经营业绩。
与上一财年同期相比,截至2023年10月31日的三个月和九个月中,山姆俱乐部板块的净销售额分别增长了6亿美元,增长了2.8%,增长了14亿美元,增长了2.2%。增长主要是由于截至2023年10月31日的三个月和九个月中,包括燃料在内的可比销售额分别为2.9%和2.4%。可比销售额的增长得益于交易量和平均门票的增长,包括杂货店和健康与保健领域的强劲销售。该类别通货紧缩导致的燃料销售减少部分抵消了九个月的可比销售额。在截至2023年10月31日的三个月和九个月中,山姆俱乐部的电子商务销售额分别为可比销售额贡献了约1.4%和1.6%,这主要是由路边提货和送货到家推动的。
与上一财年同期相比,截至2023年10月31日的三个月和九个月的毛利率分别增长了16和64个基点。截至2023年10月31日的三个月,毛利率的增长主要是由于与通货膨胀相关的后进先出费用减少,但产品组合向较低利润类别的转移和价格投资部分抵消了这一增长。截至2023年10月31日的九个月中,毛利率的增长主要是由于供应链成本上涨以及与通货膨胀相关的后进先出费用减少。
与上一财年同期相比,截至2023年10月31日的三个月和九个月的会员收入和其他收入分别增长了4.5%和5.4%。增长是由于会员基础的增长、Plus渗透率和Plus续订所致。
与上一财年同期相比,截至2023年10月31日的三个月和九个月中,运营支出占该细分市场净销售额的百分比分别增长了13和57个基点,这主要是由于技术支出增加和设施成本上涨。此外,在截至2023年10月31日的九个月中,燃料销售的减少导致运营费用占净销售额的百分比增加。
由于上述因素,截至2023年10月31日的三个月和九个月的营业收入相对持平,与上一财年同期相比分别增加了1亿美元。
流动性和资本资源
流动性
从历史上看,我们业务的实力和稳定性为我们提供了重要的流动性来源。我们通过经营活动提供的现金流,再加上我们的长期债务和短期借款,足以为我们的运营提供资金,同时使我们能够投资于支持业务长期增长的活动。通常,部分或全部剩余的可用现金流已用于为我们的普通股和股票回购的分红提供资金。我们认为,我们的流动性来源将继续足以为运营提供资金,为我们的全球投资活动提供资金,支付股息并为我们的股票回购提供资金,至少在未来12个月内以及此后在可预见的将来。
经营活动提供的净现金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至10月31日的九个月, |
(金额以百万计) | | | | | | | | 2023 | | 2022 | |
经营活动提供的净现金 | | | | | | | | $ | 19,014 | | | $ | 15,698 | | |
经营活动提供的净现金为190亿美元,而截至2023年10月31日和2022年10月31日的九个月中分别为157亿美元。这一增长主要是由于某些付款的时机和库存购买水平的适中,但部分被剩余的应计阿片类药物法定费用的支付所抵消。
现金等价物和营运资金赤字
截至2023年10月31日和2022年10月31日,现金和现金等价物分别为122亿美元和116亿美元。截至2023年10月31日,我们的营运资本赤字为158亿美元,与截至2022年10月31日的137亿美元营运资本赤字相比有所增加,这主要是由某些还款的时机和短期借款的增加所推动的,但被长期债务当前到期日的减少部分抵消。由于我们在融资业务中有效使用现金、持续进入资本市场以及以支付现金分红和股票回购的形式向股东提供回报,我们的运营资金通常出现赤字。
截至2023年10月31日和2023年1月31日,由于当地法律或其他限制,分别为36亿美元和29亿美元的现金和现金等价物不能自由转让到美国,也必须获得非控股权益股东的批准。
用于投资活动的净现金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至10月31日的九个月, | |
(金额以百万计) | | | | | | 2023 | | 2022 | | |
用于投资活动的净现金 | | | | | | $ | (15,374) | | | $ | (12,965) | | | |
用于投资活动的净现金为154亿美元,而截至2023年10月31日和2022年10月31日的九个月中分别为130亿美元。截至2023年10月31日的九个月中,增加了24亿美元,这主要是财产和设备付款增加的结果。
用于融资活动的净现金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至10月31日的九个月, | |
(金额以百万计) | | | | | | 2023 | | 2022 | | |
用于融资活动的净现金 | | | | | | $ | (179) | | | $ | (5,581) | | | |
用于融资活动的净现金通常包括与我们的短期和长期债务相关的交易、已支付的股息和回购公司股票。与非控股权益股东的交易也被归类为用于融资活动的现金流。用于融资活动的净现金为2亿美元,而截至2023年10月31日和2022年10月31日的九个月中分别为56亿美元。用于融资活动的净现金减少主要是由于公司股票回购减少和短期借款增加,但部分被购买某些非控股权益和长期债务的支付所抵消。
2023年4月,公司续订并延长了现有的100亿美元364天循环信贷额度以及50亿美元的五年期信贷额度。截至2023年10月31日,我们在美国总共承诺了150亿美元的信贷额度,全部未支付。
长期债务
下表列出了截至2023年10月31日的九个月中我们长期债务的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以百万计) | | 一年内到期的长期债务 | | 长期债务 | | 总计 |
截至 2023 年 2 月 1 日的余额 | | $ | 4,191 | | | $ | 34,649 | | | $ | 38,840 | |
发行长期债务的收益 | | — | | | 4,967 | | | 4,967 | |
偿还长期债务 | | (4,213) | | | — | | | (4,213) | |
长期债务的重新分类 | | 2,832 | | | (2,832) | | | — | |
其他 | | (4) | | | (442) | | | (446) | |
截至2023年10月31日的余额 | | $ | 2,806 | | | $ | 36,342 | | | $ | 39,148 | |
在截至2023年10月31日的九个月中,我们的未偿长期债务总额增加了3亿美元,这主要是由于2023年4月发行了新的长期债务,部分被某些长期债务的到期日所抵消。请参阅 注意事项 4有关长期债务发行和偿还的详细信息,请参阅我们的简明合并财务报表。
分红
自2023年2月21日起,董事会批准了2024财年每股2.28美元的年度股息,比2023财年的每股2.24美元的年度股息有所增加。在2024财年,年度股息已经或将要支付 四根据以下记录和支付日期,每股0.57美元的季度分期付款:
| | | | | | | | |
记录日期 | | 应付款日期 |
2023年3月17日 | | 2023年4月3日 |
2023年5月5日 | | 2023年5月30日 |
2023年8月11日 | | 2023年9月5日 |
2023年12月8日 | | 2024年1月2日 |
2023 年 4 月 3 日、2023 年 5 月 30 日和 2023 年 9 月 5 日支付的分期股息已按计划支付。
公司股票回购计划
公司不时根据公司董事会批准的股票回购计划回购其普通股。在截至2023年10月31日的九个月中,所有回购都是根据2022年11月批准的当前200亿美元股票回购计划进行的,该计划没有到期日或其他限制公司回购期限的限制。截至2023年10月31日,181亿美元股票回购的授权仍在股票回购计划下。任何回购的股票都将以建设性方式退回并恢复未发行状态。
我们会定期审查股票回购活动,并在决定何时进行股票回购时考虑多个因素,包括当前的现金需求、杠杆能力、借款成本、我们的经营业绩和普通股的市场价格等。我们预计,正在进行的股票回购计划的大部分资金将来自公司的自由现金流。下表按结算日提供了截至2023年10月31日和2022年10月31日的九个月的股票回购信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至10月31日的九个月, |
(金额以百万计,每股数据除外) | | | | | | 2023 | | | 2022 |
回购的股票总数 | | | | | | 8.7 | | | | 65.5 | |
每股支付的平均价格 | | | | | | $ | 148.19 | | | | $ | 132.86 | |
为股票回购支付的总金额 | | | | | | $ | 1,282 | | | | $ | 8,708 | |
子公司股票的购买和出售
在截至2023年10月31日的九个月中,公司支付了35亿美元,从某些Flipkart非控股权益持有人那里收购了股票,并结清了对PhonePe前非控股权益持有人的负债。此外,在截至2023年10月31日的九个月中,公司收到了7亿美元,与公司控股子公司PhonePe的新一轮股权融资有关。
物质现金需求
经营活动产生的实质性现金需求主要包括库存采购、员工相关成本、税款、利息和其他一般运营费用,我们预计这些费用将主要由运营现金来满足。来自已知合同和其他债务的其他重要现金需求包括短期借款、长期债务和相关的利息支付、租赁和购买债务。
资本资源
我们认为,我们的运营现金流、当前现金状况、短期借款和资本市场准入将继续足以满足我们预期的现金需求和合同义务,其中包括为商品库存的季节性增加提供资金,为资本支出、收购、股息支付和股票回购提供资金。
我们拥有强劲的商业票据和长期债务评级,这使我们能够并将继续使我们能够在资本市场以优惠利率到期时为债务再融资。截至2023年10月31日,我们对商业票据的评级和一系列未偿长期债务的评级如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
评级机构 | | 商业票据 | | 长期债务 |
标准普尔 | | A-1+ | | AA |
穆迪投资者服务 | | P-1 | | Aa2 |
惠誉评级 | | F1+ | | AA |
信用评级机构会定期审查其评级,因此,每个机构分配给我们的信用评级可能随时进行修订。因此,我们无法预测我们目前的信用评级是否会在一段时间内保持稳定。可能影响我们信用评级的因素包括我们的经营业绩变化、总体经济环境、零售业状况、我们的财务状况,包括我们的总债务和资本化以及业务战略的变化。信用评级机构对我们的信用评级的任何下调都可能增加我们未来的借贷成本或损害我们以商业上可接受的条件进入资本和信贷市场的能力。此外,对我们当前短期信用评级的任何下调都可能削弱我们进入商业票据市场的能力,其灵活性与历史相同,这可能要求我们更加依赖更昂贵的债务融资。信用评级机构的评级不建议买入、卖出或持有我们的商业票据或债务证券。每个评级均可由指定评级组织随时修改或撤销,并且应独立于任何其他评级进行评估。此外,每种信用评级都特定于其所适用的证券。
其他事项
在 注意事项 6转到我们的简明合并财务报表,标题是 “意外开支”,出现在本10-Q表季度报告第一部分的标题下”第 1 项。财务报表,” 我们在小标题下讨论”关于多地区和州或地方阿片类药物相关诉讼的和解框架," 和 "其他与阿片类药物相关的诉讼,“处方阿片类药物诉讼、和解框架和其他事项,包括由此产生的某些风险。在 注意事项 6,我们还将在小标题下讨论”阿斯达等值索赔" 公司对阿斯达等值索赔事项的赔偿义务以及小标题下的赔偿义务”汇款代理服务事项“美国联邦贸易委员会关于汇款和公司反欺诈计划的投诉,以及美国宾夕法尼亚中区检察官办公室对该公司与汇款代理服务相关的消费者欺诈预防和反洗钱合规情况的政府调查。在 注意事项 6,在子标题下”墨西哥反垄断问题,” 我们还讨论了墨西哥联邦经济竞争委员会针对Walmex启动的准司法程序。我们将讨论与处方阿片类药物诉讼、和解框架、司法部阿片类药物民事诉讼和阿片类药物相关证券集体诉讼和衍生诉讼、Asda等值索赔、汇款代理服务诉讼以及墨西哥反垄断事项相关的各种法律诉讼 第二部分这份10-Q表季度报告的标题是”第 1 项。法律诉讼,” 位于小标题 “I. 补充信息” 下。我们还讨论了与印度外国直接投资问题有关的项目 第二部分这份10-Q表季度报告的标题是”第 1 项。法律诉讼,” 在小标题 “II.某些其他事项。”我们还与加利福尼亚州讨论环境问题,与美国环境保护署讨论环境问题 第二部分这份10-Q表季度报告的标题是”第 1 项。法律诉讼,” 在小标题 “III.环境问题。”上述事项以及本10-Q表季度报告中其他地方描述的其他事项代表公司的或有负债,这些或有负债可能会或可能不会导致公司在最终解决后产生重大负债。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
与我们的业务相关的市场风险主要来自利率、货币汇率和某些股票投资的公允价值的变化。截至2023年10月31日,我们在截至2023年1月31日财年的10-K表年度报告中披露的市场风险没有重大变化。我们于2023年3月17日向美国证券交易委员会提交的截至2023年1月31日财年的10-K表年度报告第二部分第7A项中列出的有关市场风险的信息,标题为 “市场风险的定量和定性披露”,特此以引用方式纳入本10-Q表季度报告。
第 4 项。控制和程序
我们维持披露控制和程序,旨在提供合理的保证,确保需要及时披露的信息能够及时积累并及时传达给管理层。在设计和评估此类控制和程序时,我们认识到,任何控制和程序,无论设计和运作得多好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。我们的管理层在评估控制和程序时必须运用判断力。此外,我们还投资于未合并的实体。由于我们不控制或管理这些实体,因此我们对这些实体的控制和程序比我们对合并子公司的控制和程序要有限得多。
在正常业务过程中,我们会审查对财务报告的内部控制,并对我们的系统和流程进行更改,以改善此类控制并提高效率,同时确保我们维持有效的内部控制环境。变更可能包括实施新的、更高效的系统、更新现有系统、自动执行手动流程、实现全球控制标准化、将某些流程迁移到我们的共享服务组织以及加强监控控制等活动。在2024财年第一季度,我们开始分阶段实施新的金融体系,包括我们的总账本,从我们的美国和加拿大市场开始。该财务体系是我们财务报告内部控制的重要组成部分。我们将继续分阶段实施新财务体系的其他组成部分,每次实施都将影响我们对财务报告的内部控制。
对截至本报告所涉期末我们的披露控制和程序的设计和运作有效性的评估是在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下进行的。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序可以有效提供合理的保证,使公司在其根据经修订的1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定,并能有效地提供合理的披露确保在 SEC 规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告此类信息。在截至2023年10月31日的财季中,公司对财务报告的内部控制没有发生重大变化,这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,也没有合理地可能产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
I. 补充信息: 该公司参与了许多法律诉讼和某些监管事务,包括回应与政府调查有关的传票和信息请求。我们在本10-Q表季度报告第一部分中讨论了某些法律程序,标题为 “第1项。财务报表,” 中 注意事项 6转到我们的简明合并财务报表,标题为 “或有开支”,副标题是 “法律诉讼”。我们请您参阅该讨论,以获取有关这些法律诉讼的重要信息,包括此类诉讼的依据以及所寻求的救济(如果已知)。我们提供以下有关这些法律诉讼的额外信息,包括诉讼名称、诉讼待审法院以及提起诉讼的申请的日期。
处方阿片类药物诉讼: 关于全国处方阿片类药物诉讼(MDL 编号 2804)(“MDL”)。 美国俄亥俄州北区地方法院正在审理MDL,截至2023年11月15日包括400多起案件。在针对包括公司在内的多方MDL案件中,一项涉及阿片类药物配发索赔的单一两县审判的责任阶段导致陪审团于2021年11月23日作出裁决,对包括公司在内的所有被告的责任作出有利于原告的裁决。单一的两县审判的减免阶段导致2022年8月17日作出判决,命令包括公司在内的所有三名被告在十五年内以连带责任为基础支付总额约7亿美元,并给予原告禁令救济。该公司已向第六巡回上诉法院提起上诉。该判决的金钱方面暂缓执行以待上诉,该判决的禁令部分于2023年2月20日生效。2023年9月11日,第六巡回上诉法院发布命令,对俄亥俄州最高法院复审的上诉中的某些问题予以认证。尽管这些领头羊原告选择参与和解框架,但MDL指定了另外五个单县案件作为调查的领头羊。2023年10月25日,MDL将第三方付款人提起的四起案件指定为领头羊案件,继续进行调查。将来可能会为医院和其他医疗保健提供者提起的病例指定其他领头羊。此外,截至2023年11月15日,全国各地的州和联邦法院还有100多起针对该公司的其他案件待审,加拿大针对沃尔玛加拿大公司和公司某些其他子公司的其他案件也在审理中。本10-Q表季度报告的附录99.1中列出了案例引文和目前预定的审判日期(如果适用)。
阿片类药物结算框架: 2022年11月15日,该公司宣布已同意一项和解框架,以解决各州、政治分支机构和美洲原住民部落对公司提起的几乎所有阿片类药物相关诉讼(上文所述向第六巡回上诉法院提起的单一两县审判除外),详情见 注意事项 6转至简明合并财务报表。该公司现在与所有50个州签订了和解协议,其中包括先前与该公司达成和解的四个州,以及哥伦比亚特区、波多黎各和其他三个美国领土,旨在解决州和地方政府对该公司提起的几乎所有与阿片类药物相关的诉讼。详情请参见 注意事项 6在简明合并财务报表中,结算框架于2023年9月6日生效。
司法部阿片类药物民事诉讼: 美国司法部(“DOJ”)已对该公司提起民事诉讼,在美国特拉华特区地方法院待审,司法部在该诉讼中指控该公司违反了与阿片类药物全国分销和配发有关的《管制物质法》。 美国诉沃尔玛公司等.,USDC,德国区,12/22/20。该公司于2021年2月22日提出动议,要求驳回司法部的投诉。在双方全面通报了公司的解雇动议后,美国司法部于2022年10月7日提出了修改后的申诉。2022年11月7日,公司提出部分动议,要求驳回修改后的投诉。该动议仍在审理中。
阿片类药物相关证券集体诉讼和衍生诉讼: 特拉华州已经提起了三起衍生投诉和两起证券集体诉讼,主要依据的是美国司法部申诉的指控,将该公司以及多位现任和前任董事以及某些现任和前任高管列为被告。衍生诉讼(该公司是名义上的被告)的原告除其他外声称,被告违反了监督阿片类药物配发和分销的信托义务,被告违反了经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第14(a)条,并应根据《交易法》第10(b)条承担与之相关的缴款责任该公司对阿片类药物的披露。其中两起衍生诉讼已在特拉华州的美国地方法院提起,这些诉讼已暂停,等待其他阿片类药物诉讼事项的进一步发展。另一项衍生诉讼已在特拉华州财政法院提起。在特拉华州财政法院待审的衍生诉讼中,被告于2021年12月21日提出动议,要求驳回和/或暂缓执行该案;原告于2022年2月22日提出了修正后的申诉。2022年4月20日,被告动议驳回和/或暂停对经修订的申诉的诉讼。在2023年4月12日和26日发布的两项命令中,财政法院批准了被告驳回涉及公司分销业务的索赔的动议,并驳回了该动议的其余部分,包括公司暂停诉讼的请求。2023年5月5日,公司董事会任命了一个独立特别诉讼委员会(“SLC”),负责调查有关阿片类药物监督的各种诉讼中提名的某些现任和前任高管和董事的指控。董事会已授权
SLC将聘请独立法律顾问和SLC认为适当的其他顾问来履行其职责。特拉华州财政法院待审的衍生事项将延期至SLC完成调查。
这些证券集体诉讼指控违反了《交易法》关于公司阿片类药物披露的第10(b)和20(a)条,声称是代表在2016年3月30日至2020年12月22日期间收购沃尔玛股票的一类投资者提起的。2021年5月11日,特拉华州的美国地方法院合并了集体诉讼,并任命了首席原告和首席律师。被告于2021年10月8日提出动议,要求驳回合并证券集体诉讼。2022年10月14日,原告提出了修正后的申诉,将适用的假定投资者类别修订为在2017年3月31日至2020年12月22日期间收购沃尔玛股票的投资者。2022年11月16日,公司动议驳回修改后的投诉。该动议仍悬而未决。
衍生诉讼: Abt 诉阿尔瓦雷斯等人,USDC,德国区,21 年 2 月 9 日; Nguyen 诉 McMillon 等人案,USDC,德国区,21 年 4 月 16 日: 安大略省木匠理事会养老金信托基金等人诉沃尔顿等人案, 德国大法院,9月27日。
证券集体诉讼:斯坦顿诉沃尔玛公司案 等。,USDC,德国区,21 年 1 月 20 日和马丁诉沃尔玛公司等案, USDC, 德国分部,3 月 5 日,合并为 关于沃尔玛公司的证券诉讼,USDC,德国区,5/11/21。
ASDA 等值索赔: S Brierley 女士及其他人诉阿斯达百货有限公司 (2406372/2008 及其他——曼彻斯特就业法庭); Abbas 等人诉阿斯达百货有限公司 (KB-2022-003243);以及 Abusubih 等诉阿斯达百货有限公司(KB-2022-003240)。
汇款代理服务诉讼: 联邦贸易委员会诉沃尔玛公司(CV-3372),USDC,北区生病了,22 年 6 月 28 日。
墨西哥反垄断问题:墨西哥联邦经济竞争委员会,调查局诉墨西哥新沃尔玛案,S.de R.L. de C.V.(案卷 IO-002-2020,与 DE-026-2020 案卷合并),墨西哥,23 年 6 月 10 日。
二。某些其他事项
外国直接投资事项: 2021年7月,印度执法局向Flipkart Private Limited及其子公司之一(“Flipkart”)以及包括Flipkart的某些现任和前任股东和董事在内的无关公司和个人发布了说明原因通知。该通知要求收件人说明在公司于2018年收购Flipkart多数股权之前,为何不应以2009年至2015年期间涉嫌违规行为为由根据印度外国直接投资规章制度(“规则”)对他们提起进一步的诉讼。该通知是《规则》规定的诉讼程序的初始阶段,视初始阶段结束时的结论而定,可能导致举行听证会,审议通知中描述的指控的是非曲直。如果启动听证会并确定发生了违反规则的行为,则监管机构有权实施金钱和/或非金钱救济。Flipkart已开始对通知作出回应,如果此事进展到开始对通知中所述指控的案情的审议,Flipkart打算对这些指控进行有力辩护。由于该程序尚处于初期阶段,公司无法预测该通知是否会导致对案情的听证会,如果是,则无法预测由此产生的诉讼的最终结果。尽管公司目前认为此事不会对其业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响,但公司无法保证该通知可能产生的任何诉讼的范围或结果,以及根据公司收购Flipkart多数股权的2018年协议向公司出售股票的个人和实体可能获得的赔偿金额,以及无法保证是否存在将对其业务或简明合并财务报表产生重大不利影响.
三。环境问题: 美国证券交易委员会第S-K号法规第103项要求在政府机构参与诉讼时披露某些环境事项,且此类诉讼涉及公司合理认为将超过适用的100万美元门槛的潜在金钱制裁。
2021年12月,加利福尼亚州总检察长办公室对该公司提起诉讼,就沃尔玛在其加利福尼亚工厂管理涉嫌危险的废弃消费品提起执法诉讼。该诉讼是在加利福尼亚州阿拉米达县高等法院提起的,案件编号为 21CV004367,人民诉沃尔玛公司,审判日期定于2024年4月22日。该公司认为自己有强有力的辩护,并正在大力为该诉讼事宜辩护。尽管公司无法预测此事的最终结果,但可能的罚款或和解费用可能超过100万美元。尽管公司认为此事不会对其业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响,但公司无法就此事的范围和结果提供保证,也无法保证其业务或简明合并财务报表是否会受到重大不利影响。
2023 年 10 月,该公司收到了美国环境保护署(“EPA”)的违规调查结果,指控该公司在其某些设施的制冷泄漏检测和维修计划中违反了《清洁空气法》。该公司正在评估调查结果并与美国环保局合作进行调查。美国环保局可能会寻求对涉嫌违反《清洁空气法》的行为处以金钱和非金钱处罚。由于这一过程尚处于初期阶段,公司无法预测此事的最终结果。尽管公司认为此事不会对其业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响,但公司无法就此事的范围或结果提供保证,也无法保证其业务或简明合并财务报表是否会受到重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑截至2023年1月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 下披露的风险因素,这些风险可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响。此类10-K表格中讨论的风险因素没有发生实质性变化。这些风险因素并不能确定我们面临的所有风险,因为我们的业务运营还可能受到我们目前未知或我们目前认为对我们的运营无关紧要的其他因素的影响。我们的业务运营还可能受到适用于在美国和全球运营的所有公司的其他因素的影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
公司不时根据公司董事会批准的股票回购计划回购我们的普通股。在截至2023年10月31日的三个月中,所有回购都是根据2022年11月批准的当前200亿美元股票回购计划进行的,该计划没有到期日或其他限制公司回购期限的限制。截至2023年10月31日,181亿美元股票回购的授权仍在股票回购计划下。任何回购的股票都将以建设性方式退回并恢复未发行状态。
公司定期审查其股票回购活动,并在决定何时进行股票回购时考虑多个因素,包括当前的现金需求、杠杆能力、借款成本和普通股的市场价格等。截至2023年10月31日的三个月,按交易日计算,我们的股票回购计划下的股票回购活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财政期 | | 总计 的数量 股份 已购买 | | 平均值 已支付的价格 每股 | | 的总数 购买的股票 作为公开的一部分 已宣布的计划或 程式 | | 近似美元 该股票的价值 可能还是 在 计划或计划(1) (十亿) |
2023 年 8 月 1 日至 31 日 | | 605,199 | | | $ | 159.74 | | | 605,199 | | | $ | 18.1 | |
2023 年 9 月 1 日至 30 日 | | — | | | — | | | — | | | 18.1 | |
2023 年 10 月 1 日至 31 日 | | — | | | — | | | — | | | 18.1 | |
总计 | | 605,199 | | | | | 605,199 | | | |
(1) 表示根据本月底生效的计划本可以购买的股票的大致美元价值。
第 5 项。其他信息
董事和执行官的证券交易计划
本公司的董事或执行官均未出席 采用要么 终止公司截至2023年10月31日的财政季度内的第10b5-1条交易安排或非规则10b5-1的交易安排,其定义见第408(a)项或第S-K号法规。
关于前瞻性陈述的警示声明
这份10-Q表季度报告包含沃尔玛认为是1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述” 的陈述。这些前瞻性陈述旨在享受该法案规定的前瞻性陈述的安全港的保护,以及其他联邦证券法提供的保护。
前瞻性陈述
除其他外,本报告中的前瞻性陈述包括:
•中的语句 注意事项 6关于沃尔玛参与的某些诉讼和其他诉讼的可能结果及其对沃尔玛财务状况和经营业绩的未来影响、沃尔玛受其管辖的某些其他事项的可能结果和未来对沃尔玛业务的影响,包括公司正在进行的阿片类药物诉讼、沃尔玛对阿斯达等值索赔的持续赔偿义务、公司的汇款代理服务等内容的简明合并财务报表事务,墨西哥反垄断问题,以及沃尔玛可能因此类事项而产生的负债、损失、费用和成本;
•在第一部分中,第 2 项”管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析“: 标题下的陈述”概述“关于我们业务的未来变化,以及我们对地缘政治状况、供应链中断、就业趋势波动和消费者信心等宏观经济因素对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流的潜在影响的预期;标题下的声明”概述“涉及通货膨胀压力和货币汇率波动对沃尔玛和沃尔玛国际板块业绩(包括净销售额和营业收入)以及我们应对成本增加的定价和销售策略可能产生的影响;标题下的声明”公司业绩指标-增长“关于我们通过无缝的全渠道体验为客户提供服务的战略;标题下的声明”公司业绩指标-利润率“关于我们通过生产率举措以及类别和业务组合提高营业收入利润率的战略;以下的声明 标题”公司业绩指标-回报“关于我们的信念,即随着我们执行战略优先事项,资本回报率将有所提高;标题下的声明”经营业绩-合并经营业绩“关于沃尔玛的有效所得税税率每个季度波动的可能性以及可能导致这些波动的因素;标题下的声明”经营业绩-山姆俱乐部板块“关于燃油价格波动对山姆俱乐部板块未来经营业绩可能产生的持续影响;标题下的声明”流动性和资本资源-流动性“沃尔玛的流动性来源将足以为其运营提供资金,为其全球投资活动提供资金,支付股息和为股票回购提供资金;标题下的一份声明”流动性和资本资源-流动性-用于融资活动的净现金-股息“关于2024财年年度股息的支付;标题下的声明”流动性和资本资源-流动性-用于融资活动的净现金-公司股票回购计划“关于我们的股票回购计划的资金;标题下的声明”流动性和资本资源-资本资源“关于管理层对公司运营现金流、当前现金状况、短期借款和资本市场准入继续足以满足其预期的现金需求和合同义务的预期,公司的商业票据和长期债务评级继续使其能够以优惠利率为债务再融资、可能影响其信用评级的因素以及较低的信用评级将对其进入资本和信贷市场的机会及借贷成本产生的影响;以及报表在标题下”其他事项" 关于公司可能或可能不会导致公司产生重大负债的或有负债;
•在第一部分中,第 4 项”控制和程序“:关于系统和流程变更对我们财务报告内部控制的影响的声明;以及
•在第二部分第 1 项中”法律诉讼“: 关于法律诉讼和其中讨论的其他事项可能造成的损失或可能遭受的损失范围可能对我们的财务状况或经营业绩产生的影响的声明。
有关我们业务的风险、因素和不确定性
这些前瞻性陈述受国内和国际风险、不确定性和其他因素的影响,包括:
经济因素
•经济、地缘政治、资本市场和商业状况、全球和沃尔玛运营所在市场的趋势和事件;
•货币汇率波动;
•市场利率的变化;
•通货膨胀或通货紧缩,一般和某些产品类别的通货膨胀;
•运输、能源和公用事业成本;
•商品价格,包括石油和天然气的价格;
•市场工资水平的变化;
•包括电子商务市场在内的各种市场规模的变化;
•失业水平;
•消费者信心、可支配收入、信贷可用性、支出水平、购物模式、债务水平和对某些商品的需求;
•全球消费者购物习惯的趋势以及沃尔玛运营所在市场的趋势;
•消费者注册健康和药品保险计划以及此类计划的报销率和药物处方;以及
•竞争对手的举措,竞争对手进入和扩张沃尔玛市场或业务领域的情况,以及竞争压力。
操作因素
•以美元和各种外币计价的沃尔玛净销售和运营费用金额;
•沃尔玛及其每个细分市场的财务业绩,包括沃尔玛在不同时期的现金流量;
•沃尔玛商店和俱乐部及其电子商务平台上的客户交易和平均门票;
•沃尔玛销售的商品及其客户购买的商品组合;
•从供应商那里获得货物的供应和从供应商那里购买的商品的成本;
•沃尔玛战略、计划、计划和举措的实施和运营的有效性;
•我们在电子商务、技术、人才和自动化方面的投资对财务和运营的影响;
•COVID-19 复苏相关的挑战,包括供应链中断和生产、劳动力短缺和劳动力成本上涨;
•收购、资产剥离、关闭门店或俱乐部以及其他战略决策的影响;
•沃尔玛成功整合收购业务的能力;
•沃尔玛目标和计划的意外变化;
•沃尔玛经历的萎缩程度;
•消费者对沃尔玛门店和俱乐部、电子商务平台、计划、商品供应和配送方式的接受和回应;
•沃尔玛的毛利率,包括药房利润率和其他产品类别的利润率;
•汽油和柴油的销售价格;
•破坏沃尔玛市场的季节性购买模式;
•沃尔玛供应链和库存管理中断;
•影响沃尔玛和相关成本的网络安全事件以及任何业务中断的影响;
•沃尔玛的人力成本,包括医疗保健和其他福利成本;
•沃尔玛的伤亡和事故相关费用和保险费用;
•沃尔玛员工的规模和流失率,以及该员工队伍中不同薪资水平的员工人数;
•是否有必要的人员为沃尔玛的门店、俱乐部和其他设施配备人员;
•推迟开设新的、扩建的、搬迁的或改建的单位;
•沃尔玛作为当事方或受其约束的法律和监管诉讼及调查的进展和结果,以及沃尔玛可能为此承担的责任、义务和费用(如果有);
•信用评级机构对公司商业票据和债务证券的信用评级的变化;
•沃尔玛的有效税率;以及
•会计判断和估计的意外变化。
监管和其他因素
•现行税法, 劳动法和其他法律的变化以及税率的变化, 包括法律的颁布和行政规章的通过和解释;
•对进口征收新税、新关税和改变现有关税税率;
•施加新的贸易限制和改变现有的贸易限制;
•在沃尔玛运营所在的市场和其他地方通过或制定新的政府政策、计划、举措和行动,并修改现有的政府政策、计划、举措和行动,以及与此类政策、计划和举措有关的行动;
•政府资助的福利计划的变化或其他公共援助金额的变化;
•货币管制法的变化;
•一次或多次联邦政府长期关闭;
•联邦所得税退款的时间;
•自然灾害、气候变化、灾难性事件和全球健康流行病或流行病,包括 COVID-19;以及
•美国公认会计原则的变化。
其他风险因素;没有义务更新
本10-Q表季度报告应与沃尔玛截至2023年1月31日财年的10-K表年度报告以及沃尔玛随后向美国证券交易委员会提交的所有其他文件一起阅读。沃尔玛敦促投资者在评估本10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述时,仔细考虑这些文件中披露的所有风险、不确定性和其他因素。公司无法向您保证,本10-Q表季度报告中包含的任何前瞻性陈述所反映或暗示的公司预期的业绩或发展将得以实现,即使已基本实现,这些业绩或发展也将对公司产生预测或预期的后果,或影响公司预测或预期的财务业绩。由于上述事项和其他事项,包括事实变化、未实现的假设或其他因素,本10-Q表季度报告中与任何前瞻性陈述主题相关的实际业绩可能与该前瞻性陈述中表达或暗示的预期业绩存在重大差异。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出,沃尔玛没有义务更新任何此类陈述以反映随后的事件或情况。
第 6 项。展品
以下文件作为本10-Q表季度报告的附录提交:
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附录 3.1 | | 参照公司于2018年2月1日提交的当前8-K表报告附录3.1,将重述的2018年2月1日的公司注册证书纳入此处 |
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附录 3.2 | | 参照公司于2022年11月16日提交的8-K表最新报告附录3.1,将2022年11月10日修订和重述的公司章程纳入此处 |
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附录 10.1 | | 公司与朱迪思·麦肯纳于2023年8月16日签订的退休协议参照公司于2023年9月1日提交的10-Q表季度报告附录10.1纳入此处(C) |
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附录 31.1* | | 首席执行官第 302 节认证 |
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附录 31.2* | | 首席财务官第 302 节认证 |
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附录 32.1** | | 首席执行官第 906 节认证 |
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附录 32.2** | | 首席财务官第 906 节认证 |
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附录 99.1* | | 阿片类药物相关诉讼案件引文和目前预定的审判日期 |
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附录 101.INS* | | 内联 XBRL 实例文档 |
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附录 101.SCH* | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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附录 101.CAL* | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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附录 101.DEF* | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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附录 101.LAB* | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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附录 101.PRE* | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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附录 104 | | 公司截至2023年10月31日的季度10-Q表季度报告的封面,格式为行内XBRL(包含在附录101中) |
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* | 作为附录随函提交。 |
** | 随函附上作为展品提供。 |
(C) | 本展品是管理合同或补偿计划或安排 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
沃尔玛公司
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日期:2023 年 11 月 30 日 | 来自: | | //C. Douglas McMillon |
| | | C. 道格拉斯·麦克米伦 总裁兼首席执行官 (首席执行官) |
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日期:2023 年 11 月 30 日 | 来自: | | /s/ 约翰·戴维·雷尼 |
| | | 约翰·戴维·雷尼 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
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日期:2023 年 11 月 30 日 | 来自: | | //David M. Chojnowski |
| | | 大卫·乔伊诺夫斯基 高级副总裁兼财务总监 (首席会计官) |