公司政策声明

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哥伦比亚银行系统公司

内幕交易政策的必要性

联邦证券法禁止在知悉重大非公开信息的情况下购买或出售证券，或禁止将重大非公开信息披露给其他人，然后让他们根据这些信息进行交易。证券交易委员会和美国检察官办公室对内幕交易违法行为进行了严厉的追究，并受到严厉的惩罚，包括评估重大民事赔偿和刑事处罚。虽然监管当局通常将其努力集中在交易或向其他交易者提供内幕信息的个人身上，但联邦证券法也规定，如果公司和其他“控制人”未能采取合理步骤防止公司人员进行内幕交易，他们可能要承担责任。

公司董事会已通过本政策声明和公司的内幕交易政策和程序，以履行公司采取合理措施防止内幕交易的义务，并帮助公司人员避免因违反内幕交易法而产生的严重后果。请注意，除非另有说明，本政策声明适用于所有员工。政策声明还旨在防止公司雇用或与公司有关联的任何人（不仅仅是所谓的公司内部人士）出现不当行为。多年来，我们都努力工作，以建立诚信和道德行为的声誉，我们不能让这种声誉受到损害。

后果是什么？

内幕交易违规的后果可能很严重：

商人和小费。公司人员（或他们的线人，即，与他们分享内幕消息的人）利用内幕消息进行交易，将受到以下处罚：

·民事罚款，最高可达所获利润或避免损失的三倍;

·刑事罚款高达500万美元，无论利润多么小;以及

·最高20年的监禁。

一名雇员向一名随后进行交易的人提供信息，即使该雇员没有进行交易，也没有从被举报人的交易中获利，他也会受到与被举报人相同的处罚。

控制人员。如果公司及其监管人员未能采取适当措施防止非法内幕交易，将受到高达1，000，000美元的民事处罚，或者，如果更高，则为因员工违规而获得的利润或避免的损失的三倍，以及重大刑事处罚。

公司实施制裁。员工未能遵守公司的内幕交易政策和程序可能会受到公司施加的制裁，包括解雇的原因，无论员工未能遵守导致违反法律。违反法律，甚至是证券交易委员会的调查，

不导致起诉，可以玷污一个人的声誉和不可挽回的损害职业生涯。本公司保留自行决定并根据其获得的信息确定是否发生违反内幕交易政策和程序的权利。公司在采取纪律处分之前，无需等待对涉嫌违规者提起民事或刑事诉讼或诉讼结束。

我们的内幕交易政策。本政策声明附有公司内幕交易政策的副本。请仔细阅读内幕交易政策和程序，以确保您了解您在内幕交易政策和程序下的义务。如果您对内幕交易政策及其如何适用于您有任何疑问，请联系首席财务官、财务主管、总法律顾问或公司秘书讨论这些问题。

哥伦比亚银行系统公司

及附属公司

内幕交易政策及程序

政策声明

（董事会最初于2003年1月22日通过，最近一次更新于2023年3月1日批准）

这是哥伦比亚银行系统公司的政策。哥伦比亚银行系统公司的“受保护人”（“中国远洋物流”）或其直接或间接附属公司（统称“本公司”）知悉与本公司有关的重大非公开资料，可直接或透过指定家庭成员或其他人士或实体，

(a)买卖COLB证券（本政策允许的除外），或从事任何其他利用该信息的行为，或（b）将该信息传递给公司以外的其他人，包括家人和朋友。“受保护人员”一词是指公司的执行官、董事或雇员，以及他们的某些家庭成员和他们控制的实体，如下所述。“证券”一词包括普通股、优先股、债务证券、期权、可转换证券和COLB可能发行的任何其他类型的证券，以及非COLB发行的衍生证券，其价值来自COLB证券的价值，例如与COLB证券有关的交易所交易看跌或看涨期权或掉期。

此外，本公司的政策是，在为本公司工作的过程中，了解到与本公司有业务往来的实体（包括本公司的客户）的重大非公开信息的本公司相关人员不得买卖该实体的证券，直到该信息公开或不再重要。

出于独立原因（例如需要为紧急支出筹集资金）可能是必要或合理的交易不排除在本政策之外。证券法不承认这种减轻处罚的情况，而且在任何情况下，即使是不正当交易的出现也必须避免，以维护公司遵守最高行为标准的声誉。

本内幕交易政策和程序（连同任何补充和附录，本“政策”）应与公司的公司披露政策一起阅读。

非公开信息的披露

向他人披露信息。根据联邦证券法，公司必须避免选择性披露重大非公开信息。本公司已制定程序，包括根据本公司的企业披露政策，在适当的时候发布重大信息，其方式旨在实现信息发布后立即向公众广泛传播。因此，您不得向公司以外的任何人（包括家人和朋友）披露此类信息，除非符合这些程序。

哪些信息是“非公开信息”？非公开信息包括您作为执行官、董事或员工与公司的关系而了解到的任何信息，这些信息尚未被

向公众披露。该等资料可能与本公司或其任何附属公司或其他联属公司有关。它还可能包括您了解到的其他实体的信息;例如，当前或潜在客户或供应商的实体，或者公司可能正在就潜在交易进行谈判的实体。它还可以包括仅向特定的分析师、经纪人或机构投资者提供的信息，以及作为谣言主题的未披露事实，即使谣言被广泛传播。

什么是“材料”。重要信息是指理性投资者认为在做出购买、持有或出售证券的决定时重要的任何信息。任何可以合理预期会影响证券价格的信息，无论是正面的还是负面的，都应被视为重要信息。应仔细考虑以确定其是否重要的信息的一些示例包括：

·财务业绩，特别是季度和年终收益、业绩或目标，以及财务业绩或流动性的重大变化;

·公司规划和战略计划;

·银行贷款组合中潜在的重大问题，包括非应计或止赎情况;

·资产质量发生重大变化;

·产品的重大变化;

·可能导致财务信息重述的事件;

·迫在眉睫的破产或财务流动性问题；

·未决或拟议的合并、收购、出售或要约收购；

·重要客户的损失或收益，或重要供应商或供应商的变动；

·关于Colb证券(包括优先股和债务证券)的事件；

·改变股利政策、宣布股票拆分或发行更多证券；

·发行股票或债券；

·实际或威胁采取重大诉讼或监管行动，或解决此类诉讼或监管行动；

·公司面临的网络安全风险发生变化，包括与安全漏洞、“拒绝服务攻击”、“黑客攻击”和身份盗窃有关的风险；

·中断或信息安全漏洞，包括计算机黑客攻击、网络攻击、电子欺诈活动或企图盗窃金融资产造成的中断或信息安全漏洞；或

·高级管理层或董事会的变动。

当信息是“公开的”时。如果您知道重大的非公开信息，在该信息已向市场广泛披露(例如通过新闻稿或美国证券交易委员会备案文件)并且投资公众有适当的时间吸收该信息之前，您不得进行交易。为了避免出现不当行为，作为一般规则，信息不应被视为被市场吸收，直到信息发布日期后一个完整的交易日过去。例如，如果公司在周一发布公告，如果周二是交易日，您应该在周三之前不要交易Colb的证券。如果公告是在周五发布的，如果下个星期一是交易日，那么下个星期二通常是第一个符合条件的交易日。根据具体情况，公司可能会决定对特定重大非公开信息的发布适用较长的期限。

二十、事后诸葛亮。记住，任何人审查你的交易都是在事后才做的，事后诸葛亮。作为一个实际问题，在进行任何交易之前，你应该仔细考虑执法部门和其他人事后会如何看待这笔交易，特别是在目前受到密切审查的公司环境中。

按家庭成员列出的交易记录。本政策也适用于以下情况：

·与你同住的家庭成员，

·任何其他住在你家里的人，以及

·不在您家中居住，但其证券交易由您指示或受您影响或控制的任何家庭成员(例如，在交易Colb证券之前与您协商的父母或子女)。

在本保单中，我们将所有此类人员称为“家庭成员”。您负责以下交易：

这些其他人，因此应该让他们意识到在他们交易之前与您商量的必要性。

您影响或控制的实体的交易记录。本政策也适用于您或您的家庭成员控制的任何实体，包括任何公司、有限责任公司、合伙企业或信托基金，以及已故家庭成员的遗产。就本政策和适用的证券法而言，此类实体的交易应视为您自己的账户。

潜在的不良后果。除了损害公司的声誉外，利用重大非公开信息进行交易还可能导致重大的民事和刑事处罚。重要的是，所有公司员工都要了解，他们的法律责任源于联邦证券法，而不仅仅是本政策。每个人都有个人义务不根据重大的非公开信息进行交易，无论他们是否在受限制的交易名单上，或者他们希望交易的日期是否在受限制的交易期之外。遵守受限制的交易期本身并不构成遵守法律或本政策。

根据公司和预先安排的计划进行的交易

本政策不适用于根据公司和某些预先安排的计划进行的以下交易，除非另有特别说明；其他限制适用于董事、第16条高管和某些其他被指定接受公司预先审批程序的人员及其家庭成员的交易。

股票期权行权。本政策中包括的限制不适用于根据Colb的股权计划获得的员工股票期权的行使，也不适用于行使预扣税权，根据该权利，某人已选择在满足预扣税款要求的期权的约束下扣缴公司股票。然而，本政策确实适用于作为经纪人协助的无现金行使期权的一部分的任何股票出售，或为产生支付期权行使价或满足预扣税金要求所需的现金的任何其他市场销售。

限制性股票奖。本政策中包括的限制不适用于限制性股票的归属，或您根据该权利选择让本公司在任何限制性股票归属时扣留股票以满足预扣税款要求的预扣税权。然而，该政策确实适用于任何限制性股票的市场销售(包括为满足预扣税款要求而进行的销售)。

员工购股计划。本政策中包括的限制不适用于根据您在注册时制定的公司员工股票购买计划购买Colb证券。然而，本政策确实适用于登记时的选举，以及在公司内幕交易政策禁止交易期间根据该计划进行的选举或分配的任何变化，以及根据该计划购买的任何证券的销售。

401(K)计划。本政策中包括的限制不适用于根据公司的401(K)计划投资于Colb证券的401(K)计划供款。然而，本政策不适用于参与计划的任何选择以及您根据401(K)计划做出的选择，以(A)增加或减少您将分配给Colb证券的定期供款的百分比，(B)在计划内将现有账户余额转入或转出Colb证券，(C)在您的401(K)计划账户上借款，如果贷款将导致您在计划中的部分或全部Colb证券余额清算，以及(D)如果预付款将导致资金分配到Colb证券，则预付计划贷款。

已批准的10b5-1交易计划。根据预先安排的交易计划(即10b5-1交易计划)进行的交易不受本政策涵盖的交易限制的约束，前提是(I)该计划已由首席财务官或总法律顾问预先清算；(Ii)该计划是在参与者不知道任何重大非公开信息的情况下订立的；以及(Iii)该计划符合规则10b5-1的要求，包括任何适用的冷静期和/或认证要求。美国证券交易委员会规则10b5-1(C)规定，根据满足某些特定条件的预先安排的“交易计划”进行的交易，可以免于内幕交易责任。作为批准该计划的一个条件，首席财务官或总法律顾问可要求在该计划中包括任何被认为是必要或适宜的条款，以遵守法律和公司的政策。根据预先结算计划买卖证券的金额、价格或时间的任何改变，均被视为终止和采用新计划，并且必须遵守规则10b5-1，并在根据交易计划进行任何交易之前获得首席财务官或总法律顾问的批准。

在对交易计划的实施、修订或终止进行预结算时，首席财务官或总法律顾问不应负责确定该计划是否符合规则10b5-1(C)的规定。遵守规则10b5-1(C)完全是参与者的责任。

程序

交易程序

为防止受保人进行内幕交易，本公司采取了以下程序：

1.如果不确定所拥有的信息是否是重要的非公开信息，承保人员在未事先联系Colb的首席财务官、财务主管、总法律顾问或公司秘书之前，不应从事任何涉及证券的交易。

2.如果不确定拟议的交易是否会构成基于重大非公开信息的交易，包括但不限于真诚的礼物、股票期权的行使、股票期权的无现金行使、与参与员工股票购买计划有关的变更以及根据与Colb证券有关的401(K)计划做出的变更，承保人员在未事先联系首席财务官、财务主管、总法律顾问或公司秘书之前不应参与任何此类交易。

3.鼓励所有承保人士将其在Colb证券的交易活动限制在一般安全的期间内，即自本公司(A)公布其年度或季度收益或召开季度收益电话会议(以较迟者为准)之日后的一个完整交易日开始，或(B)在招股说明书或新闻稿中传播最新信息，或在任何适用的受限交易期间以外的情况下开始交易。

4.本政策将提交给公司的每一位新任高管、董事和员工(无论是永久员工还是临时员工)，并由他们审查和确认。

5.如果您不确定，在启动任何交易之前，请与首席财务官、财务主管、总法律顾问或公司秘书核实，以确保不存在重大非公开信息，或您的特定交易不受交易限制。

“小费”指的是当你知道重要的非公开信息时，与他人分享重要的非公开信息，或建议他们购买、出售或持有证券。小费与交易一样违反了联邦证券法，即使你没有进行交易，也不管你是否以任何方式获利，都可能受到民事和刑事处罚。为了减少泄露内幕消息的机会，公司采取了以下程序：

1.承保人员不得与(A)公司内部的任何人讨论关于公司或与公司有业务往来的任何实体的重大非公开信息，或(B)与公司外部的任何人讨论有关公司或与公司有业务往来的任何实体的重大非公开信息，除非得到适当管理层的特别授权。

2.承保人不应在包括朋友和亲戚在内的外人听得见的范围内讨论机密信息，在家中工作时应注意这一点。特别重要的是要谨慎行事，避免在公共场所讨论非公开信息，如电梯、火车、出租车、飞机、厕所、餐馆和其他可能被听到讨论的地方，或者在任何互联网或社交网络论坛上。

3.承保人士在接受证券分析员、与本公司业务相同的公司及新闻界人士的查询时，必须特别小心。所有此类询问应提交给专门授权回答此类询问的公司人员。这种信息的传播必须符合FD条例的要求，该条例的目的是禁止选择性地披露信息。

4.有关这些程序的任何问题，应向首席财务官、财务主管、总法律顾问或公司秘书提出。

离职后交易记录。即使在您的雇佣或董事会服务终止后，本政策仍适用于您的证券交易。如果您在雇佣或董事会服务终止时持有重要的非公开信息，则在该信息公开或不再是重要信息之前，您不得进行证券交易。如果您在受雇工作或董事会服务的最后一天受到季度限制交易期或其他交易限制，则在该限制期限届满之前，您不得进行证券交易。

联系和公司协助。任何人如对本政策或其在任何拟议交易中的应用有疑问，可从首席财务官、财务主管、总法律顾问或公司秘书那里获得其他指导。然而，最终，遵守这项政策和避免非法交易的责任在于员工个人。

对进入者进行股票交易的额外限制。除本政策规定的股票交易限制和程序外，董事、第16条高管和被指定接受本公司结算前程序的某些其他人士还受到额外的股票交易限制，包括(就董事和第16条高管而言)向美国证券交易委员会提交公开报告的要求。这些额外的限制和程序载于《内幕交易政策和程序补编》。

补充

内幕交易政策及程序

只适用于董事、第16条行政人员及

某些指定雇员

访问人员

如上所述，本政策不适用于公司计划下的某些交易。然而，下列人士(统称为“进入者”)进行的此类交易须经预先审批和某些附加条件：

·所有Colb董事；

·所有COMB第16科执行干事

·Umpqua银行条例O的所有官员；以及

·首席财务官或总法律顾问定期指定的人员。

此外，下列人士仅为季度限制性交易的目的而被视为“访问者”

在季度限制下描述的时间段如下：

·Umpqua银行财务廉政和法律部门的所有员工，拥有助理副总裁及以上职称。

总法律顾问将维护一份受限制交易期的指定个人的最新名单。

根据公司计划和预先安排的计划进行的交易

股票期权行权。在遵守以下规定的公司预审程序的前提下，Access人员可以随时行使Colb股票期权；但是，在根据本政策禁止他们进行交易的期间，他们不得为了支付行使价或满足预扣税金要求而出售股票。

员工购股计划。符合资格的Access人员将被允许参与公司的员工股票购买计划，只要Access人员没有做出他或她的选择或改变计划下的任何选择或分配，或出售根据计划购买的任何证券，在每种情况下，在本政策禁止交易的期间。

401(K)计划。符合资格的Access人员将被允许参与公司的401(K)计划，只要Access人员在本政策禁止交易的期间不选择参与或改变影响COMB证券收购或处置的选举。

已批准的10b5-1份图则。如上文“已批准的10b5-1计划”所述，Access人员根据预先安排的交易计划进行的交易不受本政策的约束，前提是该计划是预先清算的，在参与者不知道任何重大非公开信息的情况下签订，并且以其他方式遵守适用的法律。有关更多详细信息，请参阅上述政策中的“批准的10b5-1计划”部分。

访问者禁止的交易

本公司认为，Access People从事Colb证券的投机性交易或其他可能造成不当行为的交易是不适当和不适当的。因此，该政策禁止以下交易：

1.衍生证券。Access Person被禁止交易与Colb证券的未来价格有关的任何权益或头寸，例如看跌、看涨或任何其他衍生证券。

2.对冲交易。Access People被禁止参与任何与Colb证券有关的对冲或货币化交易或类似安排。

3.卖空。Access Person被禁止从事卖空Colb证券。此外，《交易所法案》第16(C)条禁止董事和高管从事卖空活动。

4.保证金户口及质押证券。访问者不得在保证金账户中持有Colb证券或以其他方式将Colb证券质押为贷款抵押品。

5.养恤基金限制期内的交易。在“养老基金限制期”(定义)期间，准入人员不得购买、出售或转让任何Colb证券。当50%或更多的计划参与者连续三天以上无法在其账户上进行交易时，就存在养恤基金限制期。这些限制期通常发生在退休计划的受托人、记录保管人或投资经理发生变化时。

预审、经纪认证和限制期

强制提前放行。在获得首席财务官、财务主管或总法律顾问的事先批准之前，Access Person不得参与任何涉及Colb证券的交易(包括但不限于股票计划交易，如无现金期权行使、赠与、贷款或质押、对信托的贡献或任何其他转让)。至少应在拟议交易前两个工作日向首席财务官、财务主管或总法律顾问提交预先审批请求。然后，首席财务官、财务主管或总法律顾问将确定交易是否可以继续进行，并在必要时协助遵守适用的报告要求。本公司没有义务批准提交预先清关的交易，并可决定以任何理由不允许交易。如果获得批准，访问者必须在收到预审后72小时内进行拟议的交易(假设在这72小时内没有开始的受限交易期)，除非被通知这种预审已被撤销。如果拟议的交易在预先批准后72小时内没有达成，则该访问者必须重新提交预先批准的请求。受本政策约束的人员不得披露任何提交预清关的交易已被拒绝。《通关前核对清单》和《贸易意向通知书》的副本分别作为附录A和B附上。

经纪人认证。报告交易需要与为公司Access People处理交易的经纪人紧密联系。因此，我们要求Access Person及其经纪人签署作为附录C附加的经纪人说明/陈述，其中对经纪处理Access Person在公司股票中的交易提出了两项要求：

1.不输入任何订单(根据预先批准的规则10b5-1计划的订单除外)，除非：

(A)首先与公司核实你的交易已预先结算；及

(B)遵守经纪公司的合规程序(例如，第144条)

2.通过以下方式立即向公司报告：

(A)电话，及

(B)书面(通过电子邮件或传真)

访问人涉及Colb证券的每笔交易的详细信息，包括礼物、转让、质押和所有10b5-1交易。

季度限制。在本公司向公众发布季度或年度财务业绩或召开季度收益电话会议之日之后的第一个完整交易日之后(以较晚的日期为准)，Access Person不得从事涉及Colb证券的交易。如果财报电话会议在周四举行，如果周五是交易日，那么周一可能会再次进行交易。这一受限交易期是一项预防措施，适用于每个季度，无论访问者在这段时间内是否实际拥有任何重要的非公开信息。

其他限制。季度限制期以外的时间段通常将开放给进入者进行交易，受其在本政策下的责任所限，包括预先许可。承保人员在拥有重要的非公开信息期间，不得交易Colb证券。如果存在可能使Access People进行的交易不合适的未披露信息，公司可能会不时施加额外的交易限制。受本政策约束的人士不得披露已实施任何此类交易限制。

第16节的其他报告事项

第16节报告政策。该公司维持适用于Colb和Umpqua银行董事和第16条执行人员以及Colb股票的某些实益所有者的第16条报告政策。这些内部人士必须遵守第16条报告政策和美国证券交易委员会关于报告COLB股票的实益所有权和涉及COLB股票的交易的规定。

定期预防性电子邮件警报/提醒。考虑到无意中报告违反第16条的风险以及对内幕交易的更严格审查，公司的政策是让符合第16条的内部人士在今年期间定期报告预防性提醒。

不恰当的第16条备案的后果。如果您是第16条的内部人员，延迟提交或未提交第16条所需报告的后果将是严重的：

1.委托书和10-K表格中要求披露的信息给您和公司带来的公开尴尬；

2.可能对您采取的美国证券交易委员会执法行动，例如停止令或禁止进一步不当行为的禁令；以及

3.对于严重或反复的违规行为，可处以刑事处罚，包括对每一次提交违规行为处以每天最高5,000美元的罚款或可能的监禁。

承认和同意

本公司将确保每一位董事、高管和员工确认收到并同意遵守本公司的《内幕交易政策和程序》。