ChromaDex 2023 年第四季度财报电话会议 Rob Fried 首席执行官 Brianna Gerber 首席财务官 Andrew Shao 纳斯达克科学与监管事务高级副总裁 Andrew Shao：CDXC | 2024 年 3 月 6 日

2 安全港声明本陈述以及ChromaDex代表不时发表的其他书面或口头陈述包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述反映了当前对未来事件的看法。本质上不是历史的陈述，例如2024年的财务展望，可以使用 “期望”、“预期”、“打算”、“估计”、“计划”、“潜力”、“可能”、“可能”、“相信”、“寻求”、“可能”、“可能”、“预测”、“项目”、“继续” 等词语来识别这些术语和其他类似含义的词语中的 “将” 或否定词均为前瞻性陈述。此类陈述包括但不限于本演示文稿中与我们的预期销售、现金流、计划投资、财务业绩、业务、业务战略、扩张、增长、关键驱动因素（包括成本节省和增加投资）、我们最近提供的产品和服务及其对我们业绩或我们未来可能提供的产品和服务的影响以及其发展时机、销售和营销战略及资本前景有关的陈述。前瞻性陈述基于管理层当前对我们的业务、经济和其他未来状况的预期和假设，受固有风险、不确定性和环境变化的影响，这些风险和情况变化难以预测，可能导致实际业绩与设想或表达的结果存在重大差异。因此，我们提醒你不要依赖任何前瞻性陈述。这些风险和不确定性包括第一部分 “第1A项” 中讨论的风险因素。我们向证券交易委员会（“委员会”）提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告以及随后向委员会提交的文件中的 “风险因素”。根据向委员会提交的这些文件中讨论的因素，任何前瞻性陈述均经过全面限定。如果这些风险或不确定性中的一种或多种出现，或者基本假设被证明不正确，则实际结果可能与预期、相信、估计、预期、预期或计划中的结果存在显著差异。可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的重要因素包括但不限于：通货膨胀状况和不利的经济状况；我们的营业亏损历史和获得额外融资的需求；产品销售的增长和盈利能力；我们维持销售、营销和分销能力的能力；消费者对我们产品的看法的变化；我们对单一或有限数量的第三方供应商的依赖；在中国开展业务的风险；以及风险以及与我们的总体业务和财务状况相关的不确定性。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，因此我们无法预测所有因素或事件。我们无法保证未来的结果、活动水平、表现或成就。除非适用法律（包括美国证券法）要求，否则我们不打算更新任何前瞻性陈述以使这些陈述与实际业绩保持一致。关于非公认会计准则财务指标 ChromaDex的非公认会计准则财务指标，即调整后的息税折旧摊销前利润，定义为扣除利息、折旧、摊销、基于非现金股份的薪酬成本、遣散费和重组费用以及来自员工留存税收抵免的其他收入的净收益。ChromaDex在评估其财务业绩以及内部资源管理、规划和预测目的时使用了这种非公认会计准则指标。根据公认会计原则，不应将这项非公认会计准则指标与ChromaDex的财务业绩分开看待，也不能将其作为其替代品。本演示文稿附有该非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP指标的对账。美国食品药品监督管理局未对本演示文稿中的FDA免责声明进行评估。ChromaDex 产品不用于诊断、治疗、治愈或预防任何疾病。本演示文稿中的陈述仅用于投资者关系和教育目的，不适用于消费者或供应商。安全港声明

3 2023年第四季度及近期亮点 (1) 参见幻灯片11 2023年的非公认会计准则对账，实现了业务和财务目标，营收增长稳健，利润表现强劲。2024年，我们将再接再厉，投资营销和研发，以支持增长和战略举措。• 公司总销售额和Tru Niagen® 净销售额分别同比增长1％和9％。• 在业务和客户结构以及规模经济的推动下，实现了61.0％的强劲毛利率，与2022年第四季度的57.2％相比增长了380个基点。• 净收入为10万美元，净收入为10万美元 2022年第四季度亏损140万美元。• 连续第四个季度保持正运营现金流，收盘时为27.3美元百万现金，无债务。• 以调整后的息税折旧摊销前利润（1）衡量，基础业务为正120万美元，与2022年第四季度相比增长90万美元。• 随着我们向更精简、更专注的组织过渡，全年收入同比增长16％，毛利率高达60.8％，整个损益效率显著。• 2023年最新财务展望的所有指标均超过了毛利率和并购。• 发布了2024年财务展望，理由是预期收入增长快于2023年，损益效率适中同时投资创新和新市场投放，巩固我们在NAD+市场领导者的地位。• 2023年10月，推出了临床强度Tru Niagen® Pro 1,000 mg，事实证明可以在三周内将NAD+水平提高150％。• 2023年11月发布的两项经过同行评审的临床研究进一步支持了Niagen® 在改善神经系统疾病中的作用，其中包括一项关于共济失调毛细血管扩张（AT）的研究，以及另一篇关于帕金森氏病的文章，研究了高剂量的Niagen®。

4 管理团队 Rob Fried 首席执行官电子商务和娱乐行业高管 Savoy Pictures、Columbia Pictures、FeeIN、WHN、Healthspan Research 首席财务官 Brianna Gerber 在资本集团、美泰和 ChromaDex 拥有超过 20 年的投资管理和融资经验 Heather Van Blarcom 高级副总裁 Heather Van Blarcom 高级副总裁、法律和公司秘书超过二十年的行业经验，对食品药品管理局和联邦贸易委员会监管有着丰富的了解，全球高级副总裁 Andrew Shao 监管与科学事务超过二十年的全球经历在 Amway、Herbalife Nutrition 和负责任营养委员会任职的营养行业经验 David Kroes 高级副总裁 David Kroes 拥有 20 多年的丰富人力资源经验，为处于不同成长阶段的公司提供咨询服务，以增强文化、提高生产力，促进多元化、公平和包容性业务发展高级副总裁 Jason Campbell 拥有超过 25 年的生命科学业务经验，专门从事临床研究、生物技术、药物发现和开发以及食品营养质量和安全

5 财务亮点

6 2023 年第四季度净销售组合 2022Q4 2023 年第四季度 • Tru Niagen® 净销售额占净销售额的比例从 2022 年第四季度的 77% 增至 2023 年第四季度的 83% (1) • Niagen® 相关净销售额稳定在 2023 年第四季度和 2022 年第四季度净销售额的 96% (2) 2023 年第四季度与 Tru Niagen® 相关的销售组合较上年增加 2,120 万美元，受电子商务走强的推动，2023 年第四季度的 Tru Niagen® 相关销售组合比上年增加由于雀巢在2022年第四季度的最低预购量，销售额和Niagen原料销量下降。1.Tru Niagen® 的净销售额包括电子商务、沃森/其他 B2B 2.Niagen® 相关销售额包括 Tru Niagen® 和 Niagen® 原料 2100 万美元

7 2023年第四季度净销售额2023年第四季度净销售额（百万美元）17.6美元 2023年第四季度总净销售额同比增长1％，这得益于电子商务业务的增长，但被B2B和Niagen® 原料销售的下降所抵消，后者是雀巢在2022年第四季度的最低预付款额所致。同比百分比（与 2022 年第四季度相比）+20% (14)% (30)% (19)% +16% +1% 总计

8 2023年全年净销售额2023财年净销售额（百万美元）合计 +16% +13% +23% +27%（9）% 同比增长29％（与2022财年相比）69.5美元 2023年净销售总额同比增长16％，这主要是由电子商务业务的增长、沃森和其他B2B销售的增长以及新老合作伙伴强劲的Niagen® 原料销售所推动的。

9 2021 — 2023 年净销售一览（以百万计）2021 2022 2023 年描述第一季度第二季度第四财年第一季度第二季度第四财年第一季度第二季度第三季度第四财年第四季度电子商务 9.6 10.6 10.5 11.1 41.8 10.9 12.0 11.1 45.3 12.2 13.2 13.3 51.2 Watson's 1.6 2.6 3.0 3.7 3.0 3.0 3.0 3.0 12.8 其他 B2B 1.3 1.8 1.6 0.8 5.6 1.4 1.7 1.7 1.7 1.7 0.9 1.6 1.3 5.5 总计 TRU NIAGEN 12.4 15.4 14.8 14.1 56.7 14.9 14.6 14.6 16.6 17.6 17.6 17.6 17.6 69.5 NIAGEN 成分 1.2 1.3 1.7 1.7 1.7 1.7 1.7 1.7 1.7 1.7 1.4 1.7 10.5 NIAGEN 相关收入 13.6 16.6 16.6 63.4 16.0 NIAGEN 原料 1.2 1.3 1.7 1.7 1.7 1.7 1.7 3.9 2.7 10.5 NIAG16.0 16.4 20.0 68.4 21.5 19.4 18.8 20.3 80.0 其他成分 0.1 0.2 0.0 0.0 0.1 0.4 0.2 0.2 0.6 分析参考标准与服务 0.9 0.8 0.8 3.4 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 0.9 0.7 0.7 2.9 总净销售额 14.7 17.7 17.3 17.1 21.0 22.0 22.5 20.3 19.5 21.2 83.5 TRU NIAGEN 占总销售额 14.7 17.7 17.3 17.1 21.0 22.0 20.3 19.5 21.2 83.5 TRU NIAGEN 的百分比总净销售额 85% 87% 85% 80% 87% 87% 87% 83% 78% 83% 89% 83% 83% 83% NIAGEN 相关收入占总净销售额的百分比 93% 94% 94% 94% 94% 94% 96% 96% 96% 96% 96% 96% 96% 96% 96% 96% 96% 96% 96% 96% 96% 96% 96% 96% 96% 96% 96% 96% 96% 96% 96% 96%销售总额公司 2% 16% 22% 15% 14% 18% (5)% (1)% 18% 7% 31% 21% 14% 1% 16% NIAGEN 相关 4% 22% 29% 14% 17% 18% (4)% (1)% 20% 8% 34% 21% 15% 2% 17% Total TRU NIAGEN 12% 31% 24% 14% 20% 20% (6)% (1)% 14% 6% 18% 16% 19% 9% 16%

2023年第四季度对比2022年第四季度关键损益指标（以千计）2023年第四季度票据净销售额21,196美元20,996美元 Tru Niagen® 业务增长了9％，受电子商务业务的推动，部分被沃森和B2B销售的下降所抵消。Niagen® 原料销售额下降的主要原因是雀巢没有提前收购促成上一季度的销售。毛利占净销售额的百分比 12,937 61.0% 12,016 57.2% 增长380个基点受业务和客户结构转变的推动，受益于规模经济销售和市场营销占净销售额的百分比 6,520 30.8% 6,187 29.5% 由于我们在2023年第四季度开始扩大营销投资，以及需要更少营销投资的Niagen原料销售组合减少，同比略有下降 1,159 1,279 年，受研发计划时机的影响。某些战略投资推迟到2024年第一季度。一般和行政管理 5,426 5,994 受法律和特许权使用费减少的推动，同比下降总运营费用 13,105 13,460 并购和研发费用的减少，部分被销售和营销投资的增加所抵消营业亏损（168）美元（1,444）美元反映了净销售额的增加、毛利率的提高和总运营支出的降低

11 调整后的息税折旧摊销前利润摘要 ChromaDex 公司及子公司非公认会计准则财务指标对账（以千计）截至2021年第一季度2021年第二季度2021年第四季度2022年第一季度2022年第四季度2023年第二季度2023年第二季度2023年第三季度报告净收益（亏损）美元 (7,381) 美元 (5,566) 美元 (8,856) 美元 (5,856) 美元 (5,325) 美元 (5,325) 美元 (7,740) 美元 (6,397) 美元 (985) 美元 (1,418) 美元 (1,902) 美元 (2,191) 美元 (959) 114 美元调整利息（收入）支出 19 12 15 9 8 10 5 (26) (66) (125) (188) (282) 折旧 221 222 211 212 235 228 233 177 无形资产摊销 60 61 53 5149 50 44 43 41 39 39 39 使用权资产摊销 126 128 131 126 299 169 171 173 176 157 157 股份薪酬 1,284 1,616 1,822 1,473 1,888 1,296 1,229 1,229 1,273 1,273 1,324 1,117 1,037 遣散费和重组 (10) 13 342 6 821 17 171 181 186 86 5 其他收入-员工留存税抵免— — — — — (2,085) — — — — — — 调整后的息税折旧摊销前利润美元 (5,681) 美元 (3,510) 美元 (6,261) 美元 (3,449) 美元 (4,474) 美元 (4,643) 美元 (1,206) 350 美元 (69) 218 美元 504 美元 2023 年第四季度调整后息税折旧摊销前利润为正数 120 万美元，比上年增长90万美元本季度受销售额和毛利率的提高以及总体运营支出下降的推动。公司在2023年第四季度实现了正净收入。

12 2023年调整后的息税折旧摊销前利润对比2022年ChromaDex公司及其子公司非公认会计准则财务指标对账（千美元）截至2023年变更2023年年度净亏损美元（16,540美元）（4,938美元）11,602美元调整利息（收益）支出（3）（661）（658）折旧 869 870 1 无形资产摊销 186 158（28）使用权资产 829 677 (152) 基于股份的薪酬 5,739 4,751 (988) 遣散费和重组 1,032 1,043 11 其他收入——员工留存税抵免 (2,085) — 2,085 调整后息税折旧摊销前利润美元 (9,973) 美元 1,900 美元 2023 年 11,873 美元调整后的息税折旧摊销前利润为正190万美元，比上年增长了1190万美元，这主要是由于我们实现了销售额的增加和运营开支的降低，净亏损有所改善。

13 年第四季度运营亏损对比 2022 年第四季度（百万美元）+150 万美元（0.3）百万美元

14 个季度资产负债表亮点反映了2023年全年严格的现金管理和优化措施，同时继续投资关键领域以支持近期和长期增长目标。（以千计）12/31/21 3/31/22 6/30/22 9/31/22 3/31/23 6/30/23 9/30/23 12/31/23 12/31/23 关键驱动因素（2023 年 12 月 31 日对比 2022 年）现金 28,219 美元 20,993 美元 17,072 美元 13,262 美元 20,441 美元 23,141 美元 26,773 美元 27,325 美元上升至 690 万美元经营活动提供的现金库存 13,601 15,307 15,753 15,636 14,677 11,908 11,973 12,624 14,525 库存管理改善推动下跌20万美元，但被需要增加库存的销售额增加所抵消 5,226 6,310 4,228 4,744 8,482 9,221 6,118 5,601 5,234 下跌320万美元客户销售额和收款时机的组合，包括2022年雀巢未预先购买200万美元应计费用 6,481 8,126 6,696 6,756 7,337 8,610 8,079 9,193 9,493 在支出和应计员工奖金变动的推动下增长220万美元应付账款 10,423 9,780 10,197 9,119 9,679 9,951 10,9198 10,232 美元 606 万美元受库存、广告和其他支出变动的驱动股权 31,727 美元 25,877 美元 20,778 美元 21,023 美元 28,672 美元 28,017 美元 27,150 美元 27,308 美元 28,456 美元下跌20万美元受净亏损推动，部分被股权抵消补偿

15个季度现金流亮点（以千计）2021财年 3/31/22 6/30/22 9/30/22 12/31/2022 财年 6/30/23 9/30/23 12/31/2023 财年净收益（亏损）$ (27,128) $ (7,740) $ (6,397) $ (985) (2) $ (1,418) $ (16,540) (2) $ (1,902)) 美元 (2,191) 美元 (959) 114 美元 (4,938) 营运资金 (4,915) (1,923) 923 (4,461) (2) (466) (5,927) (2) 2,644 3,401 (422) (417) 5,206 来自/（用于）运营的现金 (24,163) (7,198) (3,832) (3,740) (328) (15,098) 2,792 3,280 396 649 7,117 用于投资的现金 (409) (25) (85) (52) (172) (334) (91) (5) (26) (21) (143) 来自/（用于）的现金融资 36,094 (1) (3) (4) (18) 7,679 (3) 7,654 (3) (1) (10) (3) (76) (90) 现金净增加/（减少）11,522 美元（7,226）美元（3,921）美元（3,810）7,179 美元（7,778）2,700 美元 3,265 美元 367 美元 552 美元 884 期末现金余额 28,219 美元 20,993 美元 17,072 美元 13,262 美元 20,441 美元 20,441 美元 23,141 美元 26,406 美元 26,773 美元 27,325 美元 27,325 美元 27,325 美元 27,325 美元 27,325 美元 2023 年每个季度成功实现了正净现金流。1.包括出售普通股的2720万美元收益，扣除42.8万美元的发行成本，包括行使股票期权的950万美元收益。2.包括与员工留用税抵免相关的210万美元（不影响净现金流）。3.包括出售普通股的770万美元收益，减去35.3万美元的发行成本。

16 2023 年全年展望回顾（以千计）2022 年 2023 年实际展望 (1) 2023 年实际评论达成了吗？(2) 净销售额72,050美元增长14％至16％之间 83,570美元总净销售额增长了+16％ ✓ 毛利率%（占净销售额的百分比）59.4% 同比稳定 60.8% 增长140个基点 ✓ 销售、营销和广告（占净销售额的百分比）39.3％ 占净销售额的百分比下降31.6％ 下降770个基点 ✓ 研究与开发 4,826按绝对美元计算同比增长4,958美元增长10万美元 ✓ 一般与行政管理28,286美元同比持平至下降100万美元 24,983美元下降330万美元 ✓ 调整后的息税折旧摊销前利润美元 (9,973美元) 未提供展望1900美元改善1190万美元 N/A 公司交付情况其所有指标的最新财务前景均超过了毛利率百分比和并购支出的目标。1. 2023年第三季度财报电话会议上公布的2023年展望。2.将 2023 年的实际数据与 2023 年展望进行比较。

17 2024年财务展望（以千计）2022年实际2024年全年展望主要驱动因素净销售额72,050美元83,570美元较2023财年增长16％•包括电子商务业务的增长，来自已建立合作伙伴关系的经常性收入•包括来自新合作伙伴关系、新渠道和新产品发布的收入毛利率（占净销售额的百分比）59.4％ 60.8％同比略有改善•持续的供应链优化和成本节约举措，在 2023 年进展的基础上，销售、营销和广告（占净额的百分比）销售额）39.3% 按美元绝对值计算增长31.6％，占净销售额的百分比保持稳定 • 重点和优化投资，以提高Tru Niagen® 的品牌知名度，支持新的市场推出，同时保持效率研发4,826美元4,958美元绝对美元同比增长 • 增加对即将推出的新创新，以及新的NAD前体开发和未来创新的投资36,379美元 24,983美元按绝对美元计算，同比增长150万美元至250万美元 • 基础设施投资和法律支持费用增加现有业务的增长，以及新市场的推出。随着我们的规模扩大，总支出将保持纪律。2024年收入持续稳健增长，重点投资支持品牌建设计划和新市场推出，研发投资以推动未来的创新和增长。严格关注收入和利润。

本文件中包含的信息是机密的、特权的，仅供预期接收者参考，未经事先书面同意，不得使用、发布或再分发（2019）The Science 18

19 • 自上次更新以来注册了三项新的烟酰胺核苷人体试验：¹ ▪ 霍克兰大学医院（2023 年 12 月）• 目的是测试 NR 是否是非典型帕金森症（APS）的神经保护疗法。• 该试验建立在先前的 NAD 补充试验的令人鼓舞的结果基础上，这些试验显示了 NR 的剂量依赖性抗帕金森氏症作用及其作为神经保护疗法的潜力。• 330 名参与者将在 78 周内每天接受 3000 毫克 NR。▪ 霍克兰德大学医院（2024 年 1 月）• 目标是进行调查NR 有可能通过探索其对大脑和身体新陈代谢的影响来减缓体弱老年人群的功能衰退。• 这项研究旨在将该机构对 NR 疗效的研究从帕金森氏病扩展到没有神经退行性疾病的老年体弱者。• 100 名参与者将在一年内每天获得 2000 mg NR。▪ 南阿拉巴马大学（2024 年 1 月）• 目的是探讨两者之间是否存在有害相互作用对乙酰氨基酚和压力与太空中经历的压力相似。两者都可能导致氧化应激并在全身释放毒素，从而可能破坏各种组织的细胞功能。• 研究人员的目标是看NR能否通过减少服用对乙酰氨基酚时毒素的产生来减轻其中一些负面影响。• 40名参与者将获得单剂量的1000毫克泰诺尔®，含或不含250 mg NR。• 通过ChromaDEX外部研究计划（CERP）签署了八项新的研究。² (1) 目前注册了91项正在进行、已完成和已发表的临床研究clinicaltrials.gov 将研究 NR 单独使用或与其他成分联合使用的药代动力学和治疗效果。其中 72 种仅使用 NR。ClinicalTrials.gov还包括两项烟酸研究和一项设备监测注册表，在 “烟酰胺核苷” 搜索词下共有94项。（截至2024年2月9日）（2）Niagen® 与世界各地的研究机构和大学签署了超过275份研究合作协议。90％以上的研究是由研究者发起的，旨在支持第三方资助的申请或接受。如果研究人员无法获得资金，则研究可能尚未启动。科学继续扩展

20 • GeroScience — Orr 等人，2023 年—— “一项针对轻度认知障碍老年人的烟酰胺核苷的随机安慰剂对照试验” ——2023年10月 • 该研究评估了以西班牙裔为主的轻度认知障碍（MCI）老年人补充NR对认知、大脑容量和功能以及身体机能的安全性和有效性。• NR 导致血液 NAD+ 及其血液增加 139% 相关代谢物。• 经过 NR 治疗的受试者表现出脑血流量减少，尤其是在默认模式网络 (DMN) 下，这表明减少通常需要更高血流的大脑区域的退化。• 在整个研究过程中，NR 组和安慰剂组的认知功能测量值都保持稳定。• 全球甲基化分析显示，NR 相关的 DNA 甲基化略有增加。• 这是第一项直接研究 NR 对患有 MCI 的老年人认知和大脑功能的安全性的研究。•《自然通讯》— Berven 等人，2023 年 — “NR-SAFE：一项针对帕金森氏病的高剂量烟酰胺核苷的随机双盲安全试验” —2023 年 11 月 • 该研究检查了大剂量 NR 补充剂的安全性，并评估了其短期耐受性及其对帕金森氏病 (PD) 患者的 NAD 和临床严重程度的影响。• 高剂量 NR 补充剂安全且耐受性良好，没有相关的不良事件。• NR 显著提高了 NAD 水平并改变了 NAD 代谢组。• 高剂量 NR 未改变全血同型半胱氨酸或其他药物主要甲基供体群体，表明对甲基供体群体库没有影响。• NR 与甲基供体群体临床症状改善有关PD，根据运动障碍协会统一帕金森氏病评级量表（MDS-UPDRS）的测量，表明提高NAD+水平可能会产生对症的抗帕金森氏症作用。• 这是第一项研究每天3000毫克高剂量NR安全性的研究。最近的同行评审临床出版物

21 科学顾问委员会查尔斯·布伦纳博士，糖尿病与癌症代谢系艾尔弗雷德·曼恩家族基金会主席希望之城全球最重要的NAD代谢权威罗杰·科恩伯格博士结构生物学主席教授斯坦福大学诺贝尔化学奖得主鲁道夫·坦齐博士哈佛大学神经病学首席研究员，《时代》100强最具影响力2015 年布鲁斯博士德国食品、营养与健康大学主席加州戴维斯食品、营养与健康负责人创新教授约翰·沃克爵士，剑桥大学线粒体生物学 MRC 名誉主任，1997 年诺贝尔化学奖得主 Brunie H. Felding，博士分子医学副教授斯克里普斯研究所著名乳腺癌研究员专注于 NAD+ 补充剂的著名乳腺癌研究员 Diet ID 首席执行官戴维·卡茨博士世界著名医生兼预防医学专家维尔海姆（威尔）玻尔博士，医学博士。，博士，理学博士哥本哈根大学细胞与分子医学系基因组不稳定和神经变性教授。世界上发表最多关于衰老和神经退行性疾病的研究人员之一诺贝尔奖获得者 | 化学

22项关于Niagen® 在多个健康领域的临床研究注：重点在持续时间、参与度和剂量方面的成就仅考虑已完成的研究。

23 联系信息：T: +1 (949) 356-1620 InvestorRelations@ChromaDex.com www.chromadex.com 哪里可以买到 TRU NIAGEN® Truniagen.com 亚马逊