要约收购协议

本协议（协议）自2024年3月12日起由PIMCO 企业与收益策略基金（PCN）、PIMCO收益策略基金（PFL）、PIMCO收益策略基金II（PFN）、PIMCO高收益基金（PHK）、PIMCO企业与收入机会基金 （PTY）、PIMCO市政收益基金（PMF）签订和签署，第二期市政收益基金（PML）、PIMCO市政收益基金III（PMX）、PIMCO加州市政收益基金（PCQ）、PIMCO California 第二期市政收益基金（PCK）、PIMCO 加州市政收益基金（PCK）第三基金（PZC）、PIMCO纽约市政收益基金（PNF）、PIMCO纽约市政收益基金II（PNI）和PIMCO纽约市政收益基金III（PYN），再加上PCN、PFL、PFN、PHK、PTY、PMF、PML、PMX、PCQ、PCK、PZC、PNF和PNI各一只基金，、基金）、太平洋投资管理有限责任公司（PIMCO 以及基金方）和瑞银房地产证券公司（瑞银）。

鉴于瑞银是PCN、PFL、PFN、PHK、PTY、PMF、PML、PML、PMX、PCQ、 PCK、PZC、PNF、PNI和PYN发行的拍卖利率优先股的主要持有者，均是根据经修订的1940年《投资公司法》注册的封闭式投资公司，由PIMCO担任投资经理（ARPS）；

鉴于，瑞银已与基金各方就每只基金就其ARPS进行发行人招标 要约的提议（讨论）进行了讨论，并就此与基金各方就讨论的保密义务签订了书面协议（保密函 协议）。

因此，现在，考虑到本协议中包含的相互承诺和承诺，以及 其他良好和宝贵的报酬（特此确认这些对价的收到和充足性），双方达成以下协议：

1。招标报价。对于每只基金，在符合下文第2节的前提下，基金各方（仅限其本基金 ）同意由PTY就其已发行和未偿还的ARPS的100％进行要约，价格等于ARPS每股25,000美元清算优先权的98％（即，每股ARPS 股票的要约为24,500美元，PCN和PHK分别以相当于ARPS每股25,000美元清算优先权的94.25％的价格收购其已发行和未偿还的ARPS的100％（即，要约价为每股23,562.50美元），PFL和PFN分别以相当于ARPS每股25,000美元清算优先权的96％的价格对其已发行和未偿还的ARPS的100％提出要约 即，每股收购价为24,000美元），PMF、 PML、PMX、PCQ、PCK、PZC、PNF、PNI和PYN各就其已发行和未偿还的ARPS的100％进行了要约收购，价格等于ARPS每股25,000美元清算优先权的98％（即，每股ARPS股票24,500美元的要约），定于纽约时间2024年4月12日下午5点 （该日期，根据要约条款可以延期，即到期日）到期，但条件与本 附录A中规定的条件基本相同（均为要约和总要约），哪些条件不包括基金ARPS持有人参与要约的最低水平。每只基金（仅涉及 本身）特此同意，如果截至其要约到期日所有这些条件均得到满足，则它将接受根据其要约适当投标的所有ARPS的付款。

2。瑞银的协议和义务。瑞银特此同意并承诺，对于每只基金， ，一旦此类基金进行要约，瑞银将投标其持有的基金ARPS的百分之百（100％），这样，在基金要约完成后，瑞银将不会持有 基金ARPS。

3.发布任何索赔；不起诉的承诺。

(a) 瑞银代表自己、其继承人、 受益人、管理人、个人代表、继承人、受让人、母公司、子公司、股东、附属公司和前任（视情况而定），以换取本协议中的协议和其他对价，（i） 在此妥协、和解，并绝对无条件地解除并永久解除所有协议，但须遵守并自要约完成之日起生效基金缔约方及其现任和前任继任者, 子公司, 关联公司, 雇员,高级职员、董事、受托人、 经理、投资者和股东以及他们各自的律师、管理人员、个人代表、保险公司和受让人（合称 “已释放资金方”）任何和所有索赔、要求、债务、留置权、 债务、费用和开支、伤害、责任、诉讼原因或原因，无论是已知还是未知、索赔或指控、主张或未主张，不论是法律上的或股权，无论是法定的、合同的还是侵权的，无论是它拥有或拥有的，或者现在可能存在的任何种类或 性质对于因讨论、要约或瑞银收购 基金 ARPS 的交易、所有权或持股而引起或以任何方式与之相关的任何索赔，未来拥有或拥有该等索赔，并且 (ii) 承认并同意，它现在或将来不会直接或间接地对任何已释放基金方提起任何索赔、诉讼、诉讼、仲裁程序或其他形式的诉讼，直接或间接产生于 与上文第3 (a) (i) 分段提及的根据本协议提出的任何索赔或潜在索赔相关的方式，并且本协议禁止任何此类索赔、诉讼、 诉讼或其他形式的诉讼。

(b) 在投标要约完成后，每个 基金方代表自己、其继承人、受益人、管理人、个人代表、继承人、受让人、母公司、子公司、股东、关联公司和前任（视情况而定），以换取本协议中的协议和其他 对价，(i) 在此妥协、和解，并绝对无条件地永久解除和解雇瑞银及其现任和前任继任者、子公司、关联公司、员工、高管， 董事、受托人、经理、投资者和股东，以及他们各自的律师、管理人、个人代表、保险公司和受让人（合称 “瑞银获释方”）， 索赔、债务、留置权、债务、费用和开支、伤害、伤害、负债、诉讼起因或起因，无论是已知还是未知、索赔或指控、主张或未断言，不论是法律上还是股权上，无论是法定、合同还是 侵权行为，无论是它拥有或拥有的，还是现在或将来可能发生的任何种类或性质对于因讨论、要约或瑞银收购、交易、所有权或 持有的基金而引起或以任何方式与之相关的任何索赔 ARPS，以及 (ii) 承认并同意，它现在或将来不会直接或 间接地对任何已发布的瑞银当事方提起任何索赔、诉讼、诉讼、仲裁程序或其他形式的诉讼，无论是直接还是间接的 与上文第3 (b) (i) 分段中提及的根据本协议提出的任何索赔或潜在索赔有何关系，以及本协议禁止任何此类 索赔、诉讼、诉讼或其他形式的诉讼。

2

(c) 瑞银和基金各方承认并同意，本第3节中规定的免责声明 和契约绝不是承认或承认一方可能对另一方提出的任何责任、索赔或诉讼理由。

(d) 不应将第 3 (a) 节和第 3 (b) 节的规定视为排除任何 方指控违反本协议条款的索赔。

4。禁令救济。双方承认， 违反其在本协议下的义务可能会对另一方造成无法弥补的损害，而金钱赔偿可能不足以弥补这一点。本协议各方同意，如果另一方违反或威胁违反其在本协议下的 义务，除本协议或法律规定的其他权利和补救措施外，非违约方还有权向具有司法管辖权的法院寻求禁令或其他公平救济以及可能适当的进一步 救济，包括具体履行本第 2 节规定的义务协议。

5。保密性。瑞银和基金各方特此同意并根据本协议第6节延长保密信函 协议的条款及其各自的义务；前提是基金方可以在公开宣布要约之前，向第三方，包括向其他 基金ARPS持有人以及可能参与协助进行投标要约的服务提供商和代理披露要约的标的。为避免疑问，(i) 瑞银承认，每只基金 都必须提交本协议的副本及其与其要约相关的表格，(ii) 基金承认，瑞银可以在根据1934年《证券交易法》第13条或 第16节提交的任何申报文件中提交本协议的副本，前提是瑞银不这样做应在基金提交本协议副本之前提交，并附上与其要约相关的提交表格。

6。学期。本协议应在 (i) 到期日后的 个工作日纽约证券交易所收盘时终止，前提是基金在该时段尚未根据招标要约接受有效投标的ARPS进行购买，以及 (ii) 要约完成之日，则本协议将于（以较早者为准）终止。如果根据第 6 (i) 条终止 本协议，则本协议的所有条款均应终止，且对此类终止没有进一步的效力或效力，但本协议第 5 节和 保密信函协议规定的保密义务在本协议终止后继续有效，期限为《保密信函协议》规定的有效期。如果根据第 6 (ii) 节终止本协议，则双方根据本协议第 3、4 和 5 节承担的义务 应在本协议终止后继续有效，前提是就第 5 节而言，此类义务应在《保密信函协议》规定的生存期内有效。

7。其他。

(a) 通知。如果该方或其法律机构以书面形式，则本协议要求或允许的任何通知或其他通信将被视为 已正确发出和交付

3

代表亲自送达，或通过传真、电子邮件或其他电子通信发送，或由国家认可的隔夜快递 服务发送，保证隔夜送达，地址如下：

(b) 不转让；约束效力。未经其他各方的明确书面同意，任何一方均不得转让本 协议或其在本协议下的权利。本协议对本协议双方及其各自的继承人、法定代理人、遗嘱执行人、管理人、 继承人和受让人具有约束力，并使其受益。

(c) 协议可分离。如果本协议中的任何条款由于任何原因 不可执行或不适用，则本协议其他条款将保持完全的效力和效力，就像此处从未包含此类不可执行或不适用的条款一样。除非本协议通过各基金董事会（董事会）的行动获得批准，否则本协议对各方没有约束力 。在这方面，PIMCO将以各基金投资经理的身份建议董事会批准本协议。

(d) 对应方。本协议可以在任意数量的对应方中执行，对于 的所有目的，每份协议都将被视为原始协议。传真或电子签名应具有与已签订的原件相同的效力和效力。

(e) 适用法律。本协议受纽约州法律管辖，不考虑任何州或联邦的法律冲突原则或法律选择。各方服从位于纽约州纽约县的美国纽约南区地方法院 及其上诉法院，以及位于纽约州纽约县的任何纽约州法院及其上诉法院的专属管辖权，并承认其审理地的适当性。

4

在适用法律未禁止且无法放弃的范围内，双方特此放弃（无论是作为原告、被告还是其他身份）在本协议下全部或部分引起的或与本协议相关的任何诉讼中由陪审团审判的权利，无论是现在存在的还是以后出现的，无论是合同、侵权行为还是其他形式。双方同意，任何一方均可向任何法院提交本第 7 (E) 节 的副本，作为双方之间明知、自愿和讨价还价协议的书面证据，双方不可撤销地放弃在双方之间与本协议有关的任何 诉讼中接受陪审团审判的权利，改为由没有陪审团的法官在有管辖权的法院进行审判。

(f) 完整协议。本协议构成双方之间关于 本协议所述事项的完整协议，除此处规定的以外，双方之间没有其他口头或书面契约、协议、承诺、条款和规定、条件、承诺或谅解。除非双方以书面形式签署，否则本协议的任何后续变更、 修改、变更、删除或添加均不对双方具有约束力。

(g) 进一步保证。各方承诺代表自己及其继承人和受让人采取 所有行动和所有事情，并迅速适当地执行、承认和交付实现本协议宗旨和目标所必需或适当的任何其他文书和文件。

(h) 马萨诸塞州商业信托事务。每个基金的信托协议和信托声明副本 已提交给马萨诸塞州联邦国务卿，特此通知，本文书是代表每个基金的受托人而不是个人签订的， 本文书规定的每个基金的义务对该基金的任何受托人、高级管理人员或股东个人均不具有约束力，但仅对基金的资产和财产具有约束力。

[本页的其余部分故意为空白。]

5

自上述首次撰写之日起，双方已签署本协议， 双方均声明并承认其拥有执行本协议的必要权限，以昭信守。

本文附录B中列出的每只基金

(就每个基金而言, 个别对待, 都不是共同的)

也不是与任何其他基金共同和个别的）

太平洋投资管理有限责任公司 

瑞银房地产证券公司

附录 A

要约条件：

每项基金的要约条件是，除非基金委员会另有决定，否则 (1) 此类交易如果完成，将 (a) 导致基金 普通股从纽约证券交易所退市；(b) 损害基金作为1986年《美国国税法》规定的受监管投资公司的地位（这将使该基金受联邦收入的约束）除了对从中获得分配的股东征税外，还要对其所有净收入和 收益征税基金）；或（c）在发行任何优先证券和 未偿还的情况下，导致基金未能遵守任何适用的资产保障要求；（2）任何政府实体或法院应提起或待审任何行动、程序、申请或索赔，或任何个人或实体采取的 (a) 限制、实质或禁止的任何其他行动推迟要约的提出或完成；(b) 根据以下规定对基金收购ARPS提出质疑要约或董事会履行与要约有关的 信托义务；（c）寻求获得与要约相关的任何实质性赔偿；或（d）以其他方式直接或间接地对要约或基金产生重大不利影响；或（3） 有（a）暂停或限制纽约证券交易所或其他国家证券交易所证券交易的价格（s); (b) 联邦或州当局宣布暂停银行业务或暂停 付款由美国或纽约州的银行执行；或 (c) 联邦或州当局对贷款机构发放信贷施加的影响基金的限制。

附录 B

PIMCO企业与收益策略基金

PIMCO Income 策略基金

PIMCO收益策略基金II

PIMCO 高 收益基金

PIMCO 企业和收入机会基金

PIMCO 市政收入基金

PIMCO 市政收入基金 II

PIMCO市政收入基金III

PIMCO 加州市政 收益基金

PIMCO 加州市政收入基金 II

PIMCO 加州市政收益基金 III

PIMCO 纽约市政收入基金

PIMCO 纽约市政收入基金 II

PIMCO 纽约市政 收益基金 III