塔半导体报告2023年第四季度

和全年财务业绩

 

以色列米格达尔海梅克——2024年2月14日——塔楼半导体（纳斯达克股票代码：TSEM & TASE：TSEM：TSEM）今天公布了第四季度和截至2023年12月31日的 年度的业绩。

2023 年第四季度业绩概览

 

2023年第四季度的收入为3.52亿美元，而2023年第三季度的收入为3.58亿美元。2022年第四季度的收入为4.03亿美元。

2023年第四季度的毛利为8400万美元，而2023年第三季度的毛利为8700万美元。2022年第四季度的毛利润为1.25亿美元。

2023年第四季度的营业利润为4,500万美元，而2023年第三季度的营业利润为3.62亿美元，其中包括因英特尔合并合同终止而产生的净利润3.14亿美元。2022年第四季度的营业利润为9900万美元，其中包括1400万美元的重组收入，净额为先前披露的2022年我们在日本 业务的重组和重组。

2023年第四季度的净利润为5400万美元，基本利润为0.49美元，摊薄后每股收益为0.48美元，而2023年第三季度 季度的净利润为3.42亿美元，基本收益3.10美元，摊薄后每股收益3.07美元，其中包括2.9亿美元，净英特尔合并合同终止后的净利润为3.07美元。2022年第四季度的净利润为8300万美元，基本利润为0.76美元，摊薄后每股收益为0.75美元，其中包括900万美元的重组收入。

2023年第四季度经营活动产生的现金流为1.26亿美元，而2023年第三季度为4.02亿美元，其中包括合并合同终止后从英特尔获得的现金 收益。设备和其他固定资产投资净额为1.36亿美元，净额为1.36亿美元，截至2023年12月31日的季度净债务总额为900万美元。

 

2023 年全年业绩概览

2023年全年收入为14.2亿美元，毛利为3.54亿美元，营业利润为5.47亿美元，其中包括英特尔合并合同终止产生的3.14亿美元净收入以及2022年日本业务重组和重组产生的3,300万美元净重组收入，如上所述。2023年全年的净利润为5.18亿美元，相当于4.70美元 ，摊薄后每股收益为4.66美元，其中包括因英特尔支付的合并合同终止费和1100万美元的重组收入而产生的净利润2.9亿美元。

 

2022年全年收入为16.8亿美元，毛利为4.66亿美元，营业利润为3.12亿美元，其中包括1000万美元，扣除重组收入后，净利润为2.65亿美元，基本收益为2.42美元，摊薄后每股收益为2.39美元，包括700万美元的重组收入。

 

截至2023年12月31日的年度经营活动产生的现金流为6.77亿美元，其中包括上述合并合同终止后从英特尔 获得的现金收益。截至2023年12月31日止年度的固定资产投资为4.32亿美元，在截至2023年12月31日的年度中，净额和债务总额为3200万美元。

 

 

商业展望

Tower Semiconductor预计2024年第一季度的收入为3.25亿美元，上升或下降幅度为5％，目标是在整个 全年实现显著的逐季增长。

塔半导体首席执行官罗素·埃尔旺格表示：“在未实现的合并协议的推动下，我们在2023年离开时打开了多扇强大的 大门。根据财务实力、技术产品、运营业绩和不断增长的容量，Tower 处于其历史最佳地位，并得到战略客户 合作伙伴关系的支持，其实力怎么强调都不为过。”

 

Ellwanger进一步评论说：“我们看到多个细分市场出现反弹，推动了全年收入的连续增长。”

 

日本地震

1 月 1 日^st，2024年，日本在我们位于北陆的设施附近发生地震。Tower 很感激没有员工因 此次活动而遭受任何人身伤害。由于采用最先进的建筑方法，塔楼没有遭受设施结构损坏。它确实遭受了工具损坏，两家工厂都有一定比例的在建工程报废，并且停止了运营。公司敬业且能力最强的员工的 活动已使两家工厂恢复全面运营，目前的起始水平已达到年度计划中设定的水平。

Fab 1 运营整合

预计市场动态和客户需求将发生变化，公司正在积极优化其运营，将其6英寸的Fab 1业务战略整合为8英寸的Fab 2业务。具体而言，部分运营将无缝集成到Fab 2设施中，从而确保其运营的连续性甚至更高的效率。同时，公司将深思熟虑地逐步淘汰某些利润率较低的 产品，以符合其战略目标和长期财务模式。

 

公司根据美国公认会计原则提交财务报表。下表中包含的财务信息包括未经审计的简明 财务数据。一些财务信息可能用于和/或在本新闻稿和/或先前的收益相关文件和/或与公司财务报表和/或 业绩相关的公开披露或申报中使用和/或列报，我们可以将其描述为调整后的财务指标和/或对账的财务指标，这些信息是非公认会计准则财务指标，如美国证券交易委员会颁布的G条例和/或相关报告 要求所定义的 要求它们适用于我们的公司。这些调整后的财务指标的计算不包括以下内容：(1) 我们的运营 成本和支出中包含的收购无形资产的摊销；(2) 我们的运营成本和支出中包含的董事、高级管理人员和员工股权补助的薪酬支出；(3) 从英特尔收到的合并合同终止费 ，扣除先前宣布的英特尔合同终止后的相关成本和税款，并且 (4) 重组收入，净额，包括扣除成本后的收入以及与 日本新井设施于2022年停止运营相关的税款，已包含在净利润中。这些调整后的财务指标应与GAAP财务指标结合进行评估，而不是 的替代品。这些表格还可能显示与调整后财务指标最具可比性的GAAP财务指标，以及调整后的财务指标与可比的 GAAP财务指标之间的对账。正如本新闻稿和/或先前的收益相关申报和/或公司财务报表和/或业绩的相关公开披露或文件中使用和/或列报的，以及本表中可能包含和计算的 ，我们定义为息税折旧摊销前收益一词由根据公认会计原则的营业利润组成，其中不包括 (i) 折旧费用，其中包括 折旧记录在收入成本以及运营成本和支出项目中（例如研发相关设备和/或固定其他资产折旧），（ii）股票薪酬支出，（iii）收购的 无形资产的摊销，（iv）从英特尔收到的合并合同终止费，扣除先前宣布的英特尔合同终止后的相关成本，包含在营业利润中，以及（v）与 日本荒井设施相关的净重组收入。息税折旧摊销前利润在下表和/或先前的收益相关文件和/或与公司财务报表和/或 GAAP营业利润业绩有关的相关公开披露或文件中进行对账。息税折旧摊销前利润以及此处和/或先前与收益相关的申报和/或与公司财务报表 和/或业绩相关的公开披露或文件中提供的调整后财务信息不是必需的GAAP财务指标，可能无法与其他公司采用的类似标题的指标进行比较。不应孤立地考虑此处和/或先前的 收益相关申报和/或相关公开披露或申报中提供的息税折旧摊销前利润和调整后财务信息，也不得作为经营、投资和融资活动提供的营业利润、净利润或亏损、 现金流量、每股数据或其他利润或现金流量表数据的替代品使用 GAAP。本新闻稿和/或先前的 收益相关申报和/或与公司财务报表和/或业绩相关的公开披露或文件中可能使用和/或提及的 “净现金” 一词由现金、现金等价物、短期存款和有价证券减去本文所含资产负债表中列报的债务 金额组成。“净现金” 一词不是必需的GAAP财务指标，可能无法与其他公司采用的类似标题的衡量标准进行比较，也不应孤立地考虑，或者 作为现金、债务、营业利润、净利润或亏损、经营、投资和融资活动提供的现金流、每股数据或根据公认会计原则编制的其他利润或现金流表数据的替代品。本新闻稿和/或先前的收益相关申报和/或与公司财务报表和/或业绩相关的公开披露或申报中使用和/或提及的自由 现金流一词是指截至2023年12月31日即9月30日的三个月期间经营活动提供的净现金 （金额为1.26亿美元、4.02亿美元和1.33亿美元）分别为2023年和2022年12月31日，截至12月31日的年度中， 的金额分别为6.77亿美元和5.3亿美元，分别为2023年和2022年12月31日（减去用于房地产和设备投资的现金，净额（截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日的三个月，分别为 1.36亿美元、1.01亿美元和3,800万美元，截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的金额分别为4.32亿美元和2.14亿美元 ）。自由现金流一词不是必需的GAAP财务指标，可能无法与其他公司采用的类似标题的指标进行比较， 不应孤立地考虑，也不应作为营业利润、净利润或亏损、经营、投资和融资活动提供的现金流、每股数据或根据 GAAP 编制的其他利润或现金流表数据的替代品。

本新闻稿，包括对我们业务和活动的其他预测，包括前瞻性陈述，这些陈述受 风险和不确定性的影响。实际结果可能与此类前瞻性陈述的预测或暗示的结果有所不同，您不应过分依赖此类前瞻性陈述。潜在风险和不确定性包括（不限）与以下方面相关的风险和不确定性：（i）客户终端市场的需求，（ii）对我们铸造服务和/或产品的需求超出我们的产能，（iii）维护现有客户并吸引更多 客户，（iv）高利用率及其对周期时间、产量和计划交付的影响，这可能导致客户将其产品转移到其他晶圆厂，（v）运营业绩每季度都在波动，因此 很难预测未来业绩，（viii）我们的债务和其他负债对我们财务状况和运营的影响，（vii）我们成功执行收购，将其整合到我们的业务，利用扩大的产能和寻找新的 业务的能力，（viii）现金流的波动，（ix）我们履行与贷款银行协议中规定的契约的能力，（x）未决诉讼，（xi）我们的新客户参与、资格认证和提升设施，(xii) 符合从以色列收到的批准证书中规定的条件在过去几年中，我们在该中心获得了大量补助金，（xiii）收到的订单低于客户购买 的承诺，（xiv）未能收到目前预期的订单，（xv）可能出现额外债务，（xvi）全球衰退、不利的经济条件和/或信贷危机的影响，（xvii）我们准确预测受订单积压有限影响的 财务业绩的能力以及漫长的销售周期，（xviii）如果预测的话，可能出现库存过时的情况当我们在收到客户订单之前创建库存时，需求超过实际需求， (xix) 半导体行业的周期性质以及由此产生的周期性产能过剩、经营业绩的波动和未来的平均销售价格下跌，(xx) 执行债务再融资和/或其他筹款活动 以偿还我们的债务和/或其他负债和/或获得战略机会，包括为Agrate fab的3亿美元产能投资和购买提供资金设备和其他固定设备与 2023 年 9 月宣布的与英特尔的产能走廊交易相关的资产，此外还有先前宣布的其他产能扩张计划，以及此类融资可能不可用和/或以 不利条件提供此类融资，(xxi) 以高利用率运营我们的设施，这对于支付与运营铸造厂相关的部分或全部高水平固定成本至关重要，从而使我们能够维持我们的 盈利能力，(xxii) 购买设备以增加产能，及时完成设备安装，技术转让并为此筹集资金，（xxii）我们的业务集中在半导体行业， （xxiv）产品回报，（xxv）我们维护和开发技术流程和服务的能力，以跟上新技术、不断变化的标准、不断变化的客户和最终用户需求、新产品推出和缩短产品 生命周期，（xxvi）进行有效竞争，（xxvii）两家无晶圆厂半导体都使用外包代工服务公司和集成设备制造商，(xxviii) 实现可接受的设备产量、产品性能和交付时间， (xxix) 我们对他人知识产权的依赖，我们在不侵犯他人知识产权的情况下经营业务的能力以及我们在不侵权的情况下执行知识产权的能力，(xxx) 我们的fab3房东在我们制造设施附近的建筑项目，包括可能暂时减少或中断公用事业和/或的供应晶圆厂运营也是如此作为声称根据修订后的租约条款，我们的降噪措施不够 ，这导致他要求司法宣布存在严重的无法治愈的租约违约行为，并且他有权终止租约（我们不同意并正在对这些索赔提出异议）， 以及我们延长此类租约或收购房地产以及获得所需的地方和/或州批准才能获得所需的地方和/或州批准的能力在当前租赁期限（xxxi）之后继续运营，保留关键员工和招聘 以及留住熟练的合格人员、(xxxii) 通货膨胀、汇率（主要是以色列谢克尔和日元）、利率波动以及与在本地和国际上开展业务相关的风险， 我们交易证券市场价格的波动，(xxxiii) 由于转换和/或行使我们的任何可转换证券而发行普通股，以及我们的任何股东或任何市场 对此的期望，这可能会压低我们普通股的市场价格股票，并可能损害我们筹集未来资本的能力，(xxxiv) 满足全球监管要求，包括环境和政府法规，(xxxv) 潜在参与晶圆厂建立、合资企业和/或资本租赁交易，以增强先进技术的产能，包括与Agrate晶圆厂建立以及2023年9月宣布的与英特尔的产能走廊 交易相关的风险和不确定性，例如其资格认证时间表、技术、设备和流程认证，以及运营设施扩建、客户参与度、成本结构和投资金额以及其他 条款，这可能需要额外的资金来满足其巨大的产能投资需求和其他付款，如果有的话，这些资金的可用性无法以优惠的条件得到保证 (xxxvi)，这是由于制造设施重组和整合可能产生或发生的 负债、成本和其他影响，包括停止运营的影响我们的设施，包括有关对于我们的 6 英寸工厂， (xxxvii) 疫情造成的行业和市场影响以及对我们的业务、运营连续性、供应链、收入和盈利能力的潜在影响，(xxxviii) 潜在的安全、网络和隐私漏洞，以及 (xxxix) 由于火灾、地震和其他自然灾害、以色列的安全局势、全球贸易 “战争”、流行病、当前的以色列战争导致的业务中断 ，包括以色列晶圆厂可能无法继续不间断的运营，对进出以色列的 全球供应链的影响晶圆厂、电力中断、战争造成的化学品或其他泄漏或损坏、因兵役而导致的劳动力缺勤和其他我们无法控制的事件。

在塔最近向美国证券交易委员会（“SEC”）和以色列证券管理局提交的20-F和6-K表中，在 “风险因素” 标题下，对可能影响本新闻稿中包含的前瞻性陈述的准确性或可能以其他方式影响我们 业务的风险和不确定性的更全面的讨论。未来的结果可能与先前报告的结果存在重大差异。本公司无意更新本新闻稿中包含的信息，也明确表示不承担任何更新的义务。

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（财务表见下文）

塔式半导体有限公司和子公司

简明合并资产负债表（未经审计）

（千美元）

		十二月三十一日				9月30日				十二月三十一日
		2023				2023				2022
资产
流动资产
现金和现金等价物		$	260,664			$	314,816			$	340,759
短期存款			790,823				735,382				495,359
有价证券			184,960				179,381				169,694
贸易应收账款			154,067				150,162				152,935
库存			282,688				304,245				302,108
其他流动资产			35,956				33,453				34,319
流动资产总额			1,709,158				1,717,439				1,495,174
财产和设备，净额			1,155,929				1,062,456				962,258
商誉和其他无形资产，净额			12,115				12,557				14,031
递延税和其他长期资产，净额			41,315				43,342				76,145
总资产		$	2,918,517			$	2,835,794			$	2,547,608
负债和股东权益
流动负债
短期债务		$	58,952			$	47,671			$	62,275
贸易应付账款			139,128				106,362				150,930
递延收入和客户预付款			18,418				23,745				38,911
其他流动负债			60,340				80,392				135,272
流动负债总额			276,838				258,170				387,388
长期债务			172,611				179,901				210,069
长期客户的预付款			25,710				30,285				40,893
递延税和其他长期负债			16,319				18,626				20,717
负债总额			491,478				486,982				659,067
股东权益总额			2,427,039				2,348,812				1,888,541
负债总额和股东权益		$	2,918,517			$	2,835,794			$	2,547,608