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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从现在到现在的过渡期从现在到现在
佣金文件编号001-40325
AppLovin公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 45-3264542 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
佩奇磨坊路1100号
帕洛阿尔托, 加利福尼亚94304
(注册人主要执行办公室的地址，包括邮政编码)
(800) 839-9646
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| A类普通股，每股票面价值0.00003美元 | | APP | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☒没有☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒没有☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒没有☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)：YES☐No☒
在2023年6月30日，也就是最近结束的第二财季的最后一个营业日，注册人的非关联公司持有的注册人有投票权和无投票权普通股的总市值为$5.9以注册人当日A类普通股的收盘价为基础。登记公司的A类普通股和B类普通股由每名高管和董事以及可能被视为登记公司关联公司的每个人持有的股份不包括在本次计算中。对于其他目的，这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。
截至2024年2月22日，注册人的A类普通股流通股数量为270,884,360注册人发行的B类普通股数量为71,112,622。截至2024年2月22日，注册人的C类普通股没有流通股。
以引用方式并入的文件
注册人关于2024年股东年会的最终委托书的部分内容以引用的方式并入本年度报告的Form 10-K第三部分。这样的最终委托书将在注册人截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会。
目录表
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | | 2 |
| 第1项。 | 业务 | 2 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 9 |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 40 |
项目1C。 | 网络安全 | 40 |
| 第二项。 | 属性 | 42 |
| 第三项。 | 法律诉讼 | 42 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 42 |
第II部 | | 42 |
| 第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 42 |
| 第六项。 | [已保留] | 43 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 43 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 60 |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 61 |
| 第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 105 |
| 第9A项。 | 控制和程序 | 105 |
| 项目9B。 | 其他信息 | 105 |
| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 106 |
第三部分 | | 107 |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 107 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 107 |
| 第12项。 | 某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东的事项 | 107 |
| 第13项。 | 若干关系及关联交易及董事独立性 | 107 |
| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 107 |
第IV部 | | 108 |
| 第15项。 | 展示和财务报表明细表 | 108 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 111 |
签名 | | 112 |
关于前瞻性陈述的说明
这份Form 10-K年度报告包含符合联邦证券法的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等词语或其他与我们的期望、战略、计划、或意图。本年度报告中有关Form 10-K的前瞻性陈述包括以下陈述：
•我们未来的财务业绩，包括我们对收入、收入成本和运营费用的预期，以及我们实现或保持未来盈利能力的能力；
•我们的现金和现金等价物是否足以满足我们的流动性需求；
•我们维护AppLovin软件平台和AppLovin应用程序的安全性和可用性的能力；
•我们对现有和正在发展的法律和法规的影响的期望，包括在税收、隐私和数据保护方面的法律和法规的影响；
•我们吸引和留住员工和关键人员的能力；
•我们对宏观经济环境、通胀和高利率、全球银行和金融服务市场的不确定性、政治不确定性和世界各地的国际冲突的预期；
•我们维护、保护和提高知识产权的能力；
•我们管理与业务相关的风险的能力；
•对我们的AppLovin软件平台和AppLovin应用程序的需求；
•我们对与第三方关系的期望；
•我们吸引和留住客户和用户的能力；
•我们有能力为我们的AppLovin软件平台开发新产品、功能和增强功能，并推出或获取新的AppLovin应用程序并成功实现盈利；
•我们有能力在现有和新的市场和产品中与现有和新的竞争对手竞争；
•我们有能力成功地收购和整合公司和资产，并通过战略收购和合作伙伴关系扩大和多样化我们的业务；
•我们对新的和不断发展的市场的期望；
•我们对未来增长的预期和管理；
•我们对股票回购计划的期望；以及
•我们发展和保护我们品牌的能力。
我们提醒您，上述列表可能不包含本年度报告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本年度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定因素和其他因素的影响，包括“风险因素”一节和本年度报告Form 10-K中其他部分所描述的那些因素。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定因素时有出现，我们无法预测所有可能对本年度报告10-K表中的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定因素。我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中所描述的大不相同。
我们或任何其他人都不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。此外，本年度报告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-K年度报告中所作的任何前瞻性陈述，以反映本Form 10-K年度报告日期之后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合作、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
此外，“我们相信”和类似的陈述反映了我们对相关主题的信念和意见。这些声明是基于截至本年度报告的10-K表格上提供给我们的信息，虽然我们认为这些信息构成了这些声明的合理基础，但这些信息可能是有限的或不完整的，我们的声明不应被解读为表明我们已经对所有潜在可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本身具有不确定性，投资者应谨慎不要过度依赖这些陈述。
第一部分
项目1.业务
我们的使命是在公司和他们理想的客户之间建立有意义的联系。我们的软件平台为企业提供端到端软件和人工智能(AI)解决方案，以帮助企业接触全球受众、实现盈利并扩大其全球受众(软件平台)。我们还运营一系列自有移动应用程序(“应用程序”)。我们规模化的商业模式位于广告生态系统的结合点，这创造了持久的竞争优势，推动了我们客户的成功和我们的强劲增长。
AppLovin对于寻求解决营销和盈利挑战的广告商的成功至关重要。通过我们的技术和规模化分发，广告商能够更好地放置内容，以便被合适的受众发现，管理、优化和分析他们的营销投资，并提高其内容的货币化。我们的软件平台包括一整套工具，包括：
•我们的营销软件解决方案AppDiscovery是我们软件平台的基石，我们快速增长的MAX货币化解决方案对此起到了补充作用。AppDiscovery由我们的人工智能广告引擎Axon提供支持，通过大规模和微秒级的拍卖将广告商需求与出版商供应相匹配。
•MAX是我们的货币化解决方案，利用先进的应用内竞价技术，通过运行实时竞争性拍卖来优化出版商的广告库存价值，为出版商带来更多竞争和更高回报。
•ADJUST是我们的测量和分析营销平台，为营销人员提供所需的可见性、洞察力和数据，以扩大他们的应用营销并推动更有见地的结果。
•Wurl是我们的互联电视(“CTV”)平台，既为内容公司分发流媒体视频，又提供先进的广告和发布解决方案，以吸引观众并最大化收入。
我们的收入来自我们的软件平台和我们的应用程序。随着越来越多的广告商使用我们的软件平台来营销他们的内容并将其货币化，我们获得了更多关于用户和用户参与度的数据1，进一步加强我们的规模化分销。随着我们发行版的增长，我们对Axon推荐引擎获得了更好的见解，从而进一步增强了我们的软件平台。我们的应用程序包括一个全球多样化的产品组合，包括五个流派的200多款免费手机游戏，由11家工作室运营，其中一些是我们拥有的，另一些是我们合作的。我们的工作室通常专注于开发易于学习和玩的游戏，这些游戏吸引了广泛的人群，但我们的投资组合也包括几个其他类型的游戏。
我们通过两个可报告的细分市场来报告我们的运营业绩：软件平台和应用程序。这些细分市场与我们的首席运营决策者(“CODM”)如何分配资源、做出运营决策以及管理和评估我们的业务绩效保持一致。关于我们两个分部的收入数额和截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度其他相关数据以及其他额外信息，请参阅本年度报告中其他部分的Form 10-K合并财务报表附注14。
AppLovin软件平台
我们全面的端到端软件平台通过帮助公司扩展业务和最大化收入来提供价值。具体地说，我们的软件平台由我们基于AI的推荐引擎Axon提供支持，使广告商能够通过三种核心方式实现营销、参与度和货币化工作的自动化。首先，我们提供营销技术，允许广告商通过个性化内容接触到更多最合适的用户，以增加下载和参与其内容的用户数量。第二，我们为广告商提供货币化服务。
1 ADJUST的营销平台由我们的全资子公司运营，ADJUST的服务产生的数据不会与AppLovin共享，也不会被纳入或用于优化其推荐引擎或其他技术。
以及分析技术，通过为每个印象获得高价来最大化其广告库存的价值。第三，我们为开发人员提供了一套功能，以优化他们的应用程序，帮助他们简化业务。此外，我们还与Wurl整合进入了有线电视广告市场。
我们的软件平台还使出版商能够利用实时拍卖来优化每个印象的价值，同时使他们能够从他们的广告库存中获得具有吸引力的每个印象的价值。当我们的软件平台的这些相辅相成的元素结合在一起时，它创造了一个强大而成功的营销和货币化引擎，既向广告商销售有吸引力的广告库存，又为出版商赚钱。
我们的软件平台通过集成和无缝的用户界面提供，这为广告商提供了以下好处：
•规模化接触和吸引用户：我们的软件平台每天达到约14亿用户，使开发商能够在全球范围内为其内容瞄准并找到合适的用户。广告商能够设定他们的用户获取和收入目标，以瞄准最相关、最高价值的用户。
•最大限度地实现互动的货币化： 广告商使用我们的软件平台，通过最大化广告库存的货币化来产生增量收入。我们的工具以微秒级的速度和大规模运行，以提高开发人员的货币化，同时保持最终用户体验。
•利用专有数据和见解： 广告客户可以通过我们的定制用户仪表板访问全面的实时洞察，帮助他们优化广告活动，提高用户参与度，并管理投资回报。
•自动化耗时的手动流程： 我们的软件平台可自动化营销和货币化，使广告商能够专注于改进其内容，而不是手动管理复杂的上市流程。
•不断适应行业创新： 我们的软件平台随着广告生态系统的发展而不断更新。我们软件平台上的广告客户受益于这种持续的进步和优化，能够快速适应营销和货币化方面的行业变化，而不会失去对内容创作的关注。
我们的软件平台主要由四个关键解决方案组成：AppDiscovery、MAX、Adjust和Wurl。
AppDiscovery
AppDiscovery是一套营销解决方案，使开发人员能够自动化，优化和管理他们的营销工作。AppDiscovery由AXON的预测算法提供支持，使广告商能够将其应用程序与更有可能下载它们的用户相匹配。这种形式的个性化广告专注于最终用户，使广告商能够找到合适的用户，并向用户提供更多他们可能感兴趣的内容。广告商不仅能够吸引下载的用户，而且还能找到大量的用户留下来，并与他们的应用程序进行互动，以提高留存率，并最终增加更好的货币化机会。AppDiscovery的收入占我们软件平台收入的绝大部分。
借助AppDiscovery，广告主可以通过以下方式定义广告系列的框架：
•到达：广告商确定他们愿意支付什么来获得他们的目标用户。我们的技术找到了最有可能下载和使用该应用程序的用户。
•全球范围：广告商可以选择与世界各地不同地区的用户建立联系，我们的技术会根据他们的参数建议最佳位置。
•保留并参与：我们的系统是围绕优化广告商收入而构建的，因此我们的算法会根据用户参与的可能性自动调整。我们的客户可以分析从应用程序首次下载开始的保留期，以便广告商了解其营销投资的有效性。
•目标回报：广告商设定他们的目标和广告销售的目标回报，我们的算法调整成本和活动细节以满足他们。
AppDiscovery包括以下功能：
•高级活动管理：一个界面，用于创建、管理和自动优化基于广告销售目标回报的广告系列。
•实时分析：通过基于ROI的分析环境查看结果并进行优化的界面。
•终身价值（“LTV”）报告：这是一个工具，它可以按来源和位置分解广告活动结果，使广告客户能够对其广告活动的价值和寿命做出实时、明智的决定。
•高质量和数量的创意：广告商可以根据需要制作和测试尽可能多的创意。他们还可以访问我们的内部创意团队SparkLabs，以获得专业的广告创作和测试策略。
Max
MAX是我们的应用内竞价软件，通过运行单一、无偏见的实时竞争性拍卖，优化发布商广告库存的价值，为发布商带来更多竞争和更高回报。MAX拍卖比历史工具和方法更有效，因为MAX为广告商提供了更多的目标用户，并使发布商能够为每个印象实现更有竞争力的价格。许多集成了MAX的开发人员都经历了与传统货币化工具相比，他们的每日活跃用户平均收入（“ARPDAU”）的可衡量增长，并节省了无数的时间，因为他们能够通过其高级功能集自动化手动货币化工作。因此，MAX已成为全球许多发行商首选的应用内竞价解决方案，有助于推动AppLovin的有意义的增长和发展势头。
MAX包括以下功能：
•先进的应用内竞价技术： MAX的竞争性拍卖是实时发生的，行业内大多数投标平台同时对开发商的库存进行大量投标。竞争激烈的全球需求有助于最大限度地提高每个用户在每个印象中的平均收入，许多开发人员在迁移到MAX时经历了可衡量的增长。
•自动货币化： MAX通过其广泛的自动化API套件为开发人员节省了时间。
•广告质量保证和审查： MAX通过独家功能推动卓越的用户体验，这些功能可以自动标记有风险的内容，以确保开发者品牌的安全。
•强大的洞察力： MAX帮助开发商更好地了解每个用户的LTV，并增加收入，最大限度地提高每个广告机会的收益。
调整
ADJUST是我们的测量和分析营销平台，它提供营销人员将其应用程序从早期阶段发展到成熟所需的可见性、洞察力和工具。我们的软件即服务(SaaS)平台是一种端到端解决方案，用于优化广告性能和最大化回报，支持准确的归属数据和深度报告，这对实现业务目标至关重要。ADJUST允许客户更好地了解他们的用户之旅，同时允许营销人员通过测量、归因和防欺诈做出更明智的决定。
ADJUST产品解决方案使客户能够从以下主要功能中受益：
•通过测量产生的影响：通过准确、及时地衡量各渠道的营销和广告支出，更快地实现业绩。
•通过实时数据和报告提供的见解：轻松与利益相关者分享及时、可行的见解，推动其业务向前发展。
•通过自动归因解决方案实现战略增长：利用可归因于来源的自动化解决方案扩大利润，帮助客户更智能地工作和完成更多任务。
Wurl
Wurl是我们的互联电视(“CTV”)平台，为内容公司分发流媒体视频，并提供广告和发布解决方案，以最大限度地增加广告收入，扩大他们的CTV收视率，并增强他们的品牌价值。Wurl专注于用市场领先的解决方案推动流媒体行业向前发展，帮助将合适的观众与合适的内容联系起来。它为联网电视带来了数据驱动的广告和测量。这项技术帮助公司接触到最有价值的观众，并最终增加他们的收入。
为了满足客户的需求，Wurl开发了以下产品：
•AdPool：是一种货币化解决方案，将CTV供应与顶级广告商和独家需求联系起来。
•内容发现：是一种广告解决方案，可扩大受众、提高参与度并减少流媒体平台和应用程序的流失。
•全球快速通行证(GFP)：是一种分销解决方案，可以轻松推出免费的广告支持的流媒体电视频道。
AppLovin应用程序
今天，我们的应用程序包括一个全球多样化的产品组合，包括五个流派的200多款免费手机游戏，由分布在世界各地的11家工作室运营，拥有一大批才华横溢的开发人员。我们的工作室已经开发和发布了许多类型的游戏，包括：休闲游戏、三人组游戏、卡片/赌场游戏、中核游戏和超休闲游戏。我们的投资组合中有很大一部分是休闲游戏、第三场比赛和纸牌/赌场游戏，这些游戏的开发风险较低，通常具有更可预测的收入来源和回报。这些游戏一次可以玩几分钟，吸引了许多极具吸引力的人群的广泛用户。我们的工作室利用实况操作来快速迭代，并通过优化应用程序经济和提高游戏内物品和优惠的转化率来增加游戏内的货币化。运营我们的应用程序组合的工作室利用我们的软件平台来营销、扩展和盈利我们的应用程序。
我们的增长战略
我们有一个全面的战略来继续我们的增长，并进一步提高我们在广告生态系统中的市场地位：
•现有市场扩展：在我们目前的移动应用领域，我们继续拥有一个有吸引力的市场机会，我们打算通过优化我们的软件平台来解决这一问题。
•增强和扩展基于人工智能的技术：随着我们扩大规模和覆盖范围，我们受益于对我们的人工智能驱动的广告引擎Axon的复合改进，这反过来又提高了我们软件平台解决方案的效率和增长。
•新的市场拓展：我们相信，我们的技术和专业知识也适用于我们目前尚未涉足的其他细分市场和地域，包括：
•非游戏移动应用细分市场和行业：我们的长期目标之一是为多个垂直领域的移动应用程序开发人员提供关键工具，包括电子商务和社交媒体。
◦其他内容行业：我们相信，我们深厚的专业知识和能力将使我们能够成功地将我们的解决方案应用于相关行业，包括通过我们的阵列产品计划与移动OEM和运营商合作，以及通过我们2022年收购Wurl，LLC发展壮大的有线电视行业。我们继续通过增加新的内容广告商和供应渠道以及通过将Axon应用到CTV来扩大我们的CTV业务。
◦行业合作伙伴关系：我们计划进一步投资于我们的销售和营销团队，以增加对新客户和现有客户的渗透率，包括我们目标市场的扩张。
•吸引和留住最优秀的人才：我们的员工是我们技术和成功的核心。我们打算继续投资，吸引和留住与我们价值观相同的优秀人才，并推动我们未来的增长。
•寻求战略投资和伙伴关系：鉴于我们在战略交易方面的良好记录，以及我们与主要行业参与者的长期合作关系，我们赢得了作为首选合作伙伴的声誉，并将继续考虑和利用战略收购、合作伙伴和投资机会来加快我们的增长。
我们的客户和开发者社区
我们的全球客户范围从最大的企业到各种行业的小型独立企业和个人，应有尽有。我们的客户包括广告生态系统中的多个群体，包括利用我们的平台寻找用户的广告商和使用我们的中介解决方案购买广告库存的广告网络。我们的应用程序还与购买广告库存的广告网络和购买应用程序内产品的消费者合作。我们还与移动应用程序发行商社区合作，他们利用我们的调解解决方案将他们的库存货币化。我们的客户在规模和行业方面的规模和广度为我们提供了竞争优势。
竞争
我们在一个零散的广告生态系统中运营，该生态系统由大型、成熟的公司和私人持股公司的部门组成。我们的广告和移动应用生态系统中的大公司可能会扮演多种不同的角色，因为它们的业务范围很广。
•广告商通常与多个广告平台和网络合作，在移动应用、设备和有线电视上购买广告，以期优化他们的营销投资。这些广告平台公司的规模各不相同，包括Facebook、谷歌、亚马逊和Unity Software等公司，以及各种私营公司。其中几个平台，包括脸书、谷歌、亚马逊和Unity Software，也是我们的合作伙伴和客户。
•有许多公司开发在线和手机游戏以及其他手机应用程序。我们游戏生态系统中较大的游戏公司包括动视暴雪(微软)、腾讯控股和Zynga(Take-Two
Interactive)，以及其他公共和私营公司。其中许多公司也是我们的合作伙伴和客户。我们还预计将有新的开发商进入市场，现有公司将分配更多资源来开发和营销更多的手机游戏和应用程序。
我们相信，香港市场的主要竞争因素是：
•增强和改进技术和产品的能力；
•广告生态系统中的知识、专业知识和经验；
•与广告生态系统中的第三方的关系；
•能够接触到并瞄准大量用户；
•识别和执行战略交易的能力；
•成功推出移动应用程序并从中获利的能力；
•产品的定价和感知价值；
•品牌和声誉；以及
•能够扩展到新的产品和地理位置。
我们相信，在这些因素方面，我们的竞争是有利的。
我们的价值观
我们的AppLovin价值观体现了我们公司的文化，并指导我们如何与所有利益相关者建立和发展业务：
•像企业家一样思考
我们承担明智的风险，迎接新的挑战，这是我们DNA的一部分。我们鼓励员工尝试新事物，质疑现状，不断创新。 我们通过优化资源，保持团队精简，敏捷，专注，而不是官僚主义减缓进度来实现这一目标。
•采取主动，所有权，并产生影响
我们积极主动，表达想法，并采取行动推动自己，我们的团队和我们的业务走向持续的成功。我们不是一个工作交给你的环境，相反，我们相信你有能力承担责任并产生影响。
•奖励“实干家”
我们招聘、培养和奖励“实干家”，他们积极主动、充满激情，希望在协作和包容的环境中工作，将自己的职业生涯和我们的业务提升到一个新的水平。我们不害怕与表现不佳或满足于最低限度的人分道扬镳，并将使他们能够追随自己的激情走向更好的道路。
•快速行动
我们迅速而有意识地行动。我们不断进行测试、验证和优化，使用数据来推动决策。我们一起探索新的方法，超越我们的目标，超越期望，同时保持我们的高标准。即使我们行动迅速，我们也会以诚信和透明的方式行事。我们不害怕失败，因为我们知道失败往往孕育着机会，并最终孕育着成功。
•永远不要停止学习
我们很好奇，并寻求学习更多的不仅仅是什么在我们的车道。学习最新的技术和我们周围的其他人正在做的事情使我们能够识别问题并构建解决问题的产品。它使我们能够适应，创新，并在不断发展和竞争的环境中蓬勃发展。
研究与开发
持续的研发投资对于推进我们的软件平台和应用程序非常重要。这些进步是实现我们的战略目标和满足客户不断变化的需求的关键。我们解决方案的底层弹性架构使我们能够快速创建、测试和部署新功能，同时在全球范围内分发。我们还将继续投资于新的和现有的应用程序。
我们的研发团队致力于尖端技术，这使我们能够吸引全球顶尖人才。截至2023年12月31日，我们约有950名员工（占员工总数的54%）从事研发及相关活动。我们的研发机构位于加利福尼亚州帕洛阿尔托，在全球拥有更多资源。
知识产权
我们的成功部分取决于我们保护我们的软件平台和应用程序的知识产权的能力，以及在不侵犯、挪用或以其他方式违反有效和可执行的第三方知识产权的情况下运营的能力。我们通过专利、专利申请、注册和未注册商标、版权、商业秘密、许可协议、保密程序、与第三方签订的保密协议以及其他合同措施来建立知识产权并保护这些资产，从而实现这一目标。虽然我们部分依赖于这些法律和合同保护，但我们相信，我们在广告生态系统中的独特地位，我们的专业知识和员工的决心以及我们软件平台在不断发展的行业中的功能和灵活性等因素也是我们成功的关键因素。
截至2023年12月31日，我们拥有以下与业务相关的商标：45个在美国的注册商标，10个在美国的未决商标申请，以及477个在非美国司法管辖区的注册商标，以及11个在多个非美国司法管辖区的未决商标申请。我们还为我们在业务中使用的网站注册了域名，例如www.applovin.com。最后，截至2023年12月31日，我们拥有以下与业务相关的专利：28项已颁发的美国专利和1项美国专利申请。我们已颁发的美国专利以及我们未决申请中可能颁发的任何专利，预计将于2033年至2039年到期，不包括专利期限调整或延长的任何额外期限。我们通过收购获得了一些专利，这些专利在交易结束后对合并后的业务并不重要。因此，我们会定期检讨专利组合，并已放弃并预期会继续放弃对对我们营运不重要的专利进行检控。
我们打算寻求更多的知识产权保护，以达到我们相信这将促进我们的业务目标和保持我们的竞争地位的程度。尽管作出了这些努力，但不能保证我们会充分保护我们的知识产权，也不能保证它会提供任何竞争优势。我们采取措施保护我们的专有信息，部分是通过与我们的员工、顾问、开发人员和供应商签订保密协议，并一般限制对我们专有信息的访问和分发。然而，我们不能向您保证，我们采取的步骤将防止我们的专有权被挪用。尽管我们努力保护我们的知识产权，但未经授权的各方可能会试图复制我们的软件平台或应用程序的某些方面，或获取和使用我们认为是专有的信息。监管未经授权使用我们的专有权是困难和耗时的。此外，我们的知识产权可能会被无效、规避或挑战。此外，一些外国的法律并没有像美国的法律那样保护我们的所有权，许多外国也没有像美国的政府机构和私人当事人那样勤奋地执行这些法律。有关知识产权相关风险的更多信息，请参阅题为“风险因素--与知识产权有关的风险”一节。
员工与人力资本资源
截至2023年12月31日，我们共有1745名员工，其中包括1717名全职员工和28名兼职/实习生员工，分布在17个国家/地区。作为我们历史性的战略收购和合作活动的结果，我们还可以接触到大约2,000名额外的团队成员，其中大部分是研发人员，他们都位于美国以外。我们的地域多元化增强了我们留住和吸引高技能人才的能力，以及管理我们的员工成本。截至2023年12月31日，我们全球约49%的员工位于美国以外，51%在美国。约53%的美国员工来自一个或多个不同的群体，包括亚洲人、西班牙裔或拉丁裔、黑人或非裔美国人、夏威夷原住民或其他太平洋岛民、美国印第安人或阿拉斯加原住民，或两个或更多种族，约36%的美国员工是女性。我们的员工中没有一个由工会代表。在我们开展业务的某些国家/地区，我们受制于并遵守当地劳动法的要求，这可能会自动使我们的员工受制于全行业的集体谈判协议。我们没有经历过任何停工，我们认为我们与员工的关系是积极的。
我们的员工是我们成功的关键原因，也是我们持续增长的关键。我们受益于分散在全球的劳动力，并计划继续投资于我们的员工。根据市场薪酬调查和数据，我们提供具有竞争力的薪酬方案，旨在吸引和留住人才。我们在整个组织范围内都有多个激励计划，旨在提供短期和长期激励，包括基本现金、股权和/或绩效现金奖励。
我们的文化和行业的成功进一步使我们能够成功地聘用和留住与我们的使命一致的员工。我们被评为2023年Cynopsis媒体最佳女性荣誉称号；被Business Insider评为2021年最受欢迎的广告公司之一；2021年、2022年和2023年被认证为最佳工作场所。《旧金山商业时报》和《硅谷商业日报》授予我们2019年、2020年、2021年和2022年旧金山湾区最佳工作地点之一。Inc.进一步表彰我们为2022年最佳工作场所。为了表彰我们不断促进多样性的努力，我们获得了2023年Q+工作场所认证，确认了我们致力于为所有员工创造一个包容性的工作环境。此外，我们还获得了最佳父母工作场所奖和《财富》广告和营销最佳工作场所奖。
遵守政府监管规定
我们受制于影响在移动平台上开展业务的公司的各种联邦、州和国际法律和法规，包括与隐私、数据保护、员工、用户和其他人(包括未成年人)的数据的使用和保护、互联网、行为广告、移动应用、内容、广告和营销活动、抽奖和赠品以及反腐败有关的法律和法规。与这些领域相关的额外法律法规可能是
这些或现有的法律法规可能会以新的或扩展的方式解释或执行，每一种方式都可能导致我们收集和处理用户、员工和其他人的数据、与用户沟通和运营我们的业务的方式受到很大限制。新的和不断发展的法律和法规及其执行和解释的变化可能需要对我们的软件平台、应用程序或业务实践进行更改，并可能显著增加我们的合规成本，并在其他方面对我们的业务和运营结果产生不利影响。随着我们的业务扩展以进一步扩展我们的软件平台并包括更多的应用程序，随着我们继续运营我们的人工智能驱动的广告引擎Axon，随着我们的业务继续在国际上扩张，我们的合规要求和成本可能会增加，我们可能会受到更严格的监管审查。
数据隐私和安全法律
我们收集和处理的数据是我们软件平台和应用程序不可或缺的一部分，为我们提供了改进我们的开发工具、优化应用程序发现和货币化以及改进我们的应用程序的见解。我们在业务中对数据的收集、使用、接收和其他处理使我们受到许多美国州和联邦法律法规以及外国法律法规的约束，涉及隐私、数据保护以及某些类型数据的收集、存储、共享、使用、传输、披露、保护和处理。这些法规包括，例如，《欧盟一般数据保护条例》、《儿童在线隐私保护法》、《联邦贸易委员会法》第5(A)条和《加州消费者隐私法》。我们致力于遵守并帮助开发商和广告生态系统合作伙伴遵守与隐私、数据保护和信息安全相关的适用法律和法规。这有助于巩固我们建立信任的战略，并为广告生态系统合作伙伴和客户提供强大的体验。见“风险因素--与法律和监管事项有关的风险--我们受制于有关隐私、信息安全、数据保护、消费者保护、广告、跟踪、目标定位和未成年人保护的法律和法规，这些法律和法规正在不断演变。我们实际或认为不遵守这些法律和法规可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响“，以获取有关我们如何处理与隐私、数据保护和信息安全相关的法律和法规的更多信息。
企业信息
我们于2011年7月根据特拉华州的法律注册成立。我们的主要执行办公室位于加利福尼亚州帕洛阿尔托佩奇·米尔路1100号，邮编：94304，电话号码是(800)839-9646。我们的网站地址是www.applovin.com。本公司网站所载或可透过本公司网站查阅的资料并不构成本10-K表格年报的一部分，而本10-K表格年报所载本公司网站地址的内容仅为不活跃的文本参考。在决定是否购买A类普通股时，您不应将我们网站上包含的信息视为本10-K表格年度报告的一部分。
“AppLovin”、我们的徽标以及本年度报告中以Form 10-K格式出现的其他注册或普通法商标、服务标记或商号均为AppLovin Corporation的财产。本年度报告中以Form 10-K格式提及的其他商标和商号均为其各自所有者的财产。
可用信息
我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据修订后的1934年证券交易法或交易法第13(A)和15(D)节提交的报告修正案均已提交给美国证券交易委员会。我们向美国证券交易委员会提交的此类报告和其他信息可以在我们的网站www.Investors.applovin.com上免费获得，当此类报告发布在美国证券交易委员会的网站上时。美国证券交易委员会维持着一个互联网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他信息，网址为www.sec.gov。本年度报告中以Form 10-K形式引用的网站上包含的信息未通过引用并入本申请文件中。此外，我们对网站URL的引用仅用于非活动文本引用。
我们通过向美国证券交易委员会提交的文件、我们网站上的投资者关系页面、新闻稿、公开电话会议、网络广播和我们的公司博客(Blo.applovin.com)向公众公布重大信息，以实现向公众广泛、非排他性地分发信息，并遵守我们根据FD法规规定的披露义务。我们鼓励投资者、媒体和其他人遵循上述渠道，并审查通过这些渠道披露的信息。我们将通过其公布信息的披露渠道列表的任何更新将张贴在我们网站的投资者关系页面上。
项目1A.风险因素
在决定投资A类普通股之前，您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本10-K表格年度报告中的所有其他信息，包括标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分，以及我们的合并财务报表和相关说明。我们的业务、财务状况、经营结果或前景也可能受到风险和不确定性的不利影响，这些风险和不确定性目前我们不知道或我们目前认为不是实质性的。如果实际发生任何风险，我们的业务、财务状况、经营结果和前景都可能受到不利影响。在这种情况下，我们A类普通股的市场价格可能会下跌，你可能会损失全部或部分投资。
风险因素摘要
投资我们的A类普通股涉及高度风险，因为我们的业务受到许多风险和不确定因素的影响，如下所述。使投资我们的A类普通股面临风险的主要因素和不确定性包括，除其他外：
业务、运营和行业因素
•我们经营业绩的波动；
•安全漏洞、不正当访问或披露数据或其他网络事件；
•我们依赖第三方平台分发我们的AppLovin应用程序并收取收入；
•我们对某些关键员工的依赖，以及我们吸引、留住和激励关键员工的能力；
•我们吸引新客户的能力、客户的流失或客户支出的减少；
•我们行业的竞争和我们适应技术变革的能力；
•我们有能力解决或减轻我们系统中的技术限制，并维护和扩大我们的技术基础设施；
•宏观经济条件和地缘政治气候的影响；
•与我们在美国和全球业务的扩张和多样化有关的风险，可能通过未来的战略收购和伙伴关系；
•与我们的国际业务相关的风险；
•与我们的战略收购和合作伙伴关系相关的风险，包括整合、管理增长和税务风险；
•我们实现应用产品组合价值的能力；
•我们与合作制片厂保持关系的能力；
•我们有能力推出或获得新的AppLovin应用程序，并成功地将它们和现有应用程序盈利或改进；
•我们能够以经济高效的方式留住现有用户或增加新用户，或者在用户降低参与度的情况下；
•集中我们的收入来源；
•我们最近的快速增长，以及管理增长的能力；
•我们有能力增加应用内购买(“IAP”)，响应IAP的变化，并在我们的AppLovin应用中管理经济；
•我们在增加运营费用的情况下实现或保持盈利的能力；
•与我们的客户没有达成长期协议相关的风险；
•AppLovin应用程序没有达到用户的期望；
•我们有能力保持我们的文化和品牌意识；
•我们有能力在激增的“作弊”程序和诈骗产品中维护客户支持生态系统，试图利用我们的手机游戏和用户；
•我们依赖第三方履行其义务；
法律和监管事项
•涉及隐私、信息安全、数据保护、消费者保护、人工智能、广告、跟踪、定位和未成年人保护的法律法规的变化；
•美国和外国法律的变化，其中许多尚未解决，仍在发展中；
•在我们的产品和业务中开发和使用人工智能；
•遵守政府反贿赂、出口管制和经济制裁法律；
•税法或税收法规的变化或承担的纳税义务高于预期；
•税务机关声称我们应该征收或将来应该征收销售和使用税、增值税或类似税；
•我们有能力从我们的国际结构中实现税收节省；
•对通过我们的软件平台或应用程序分发的内容或提供的广告负责；
•与影响上市公司的法律或监管程序、和解或法律法规有关的费用；
知识产权因素
•我们保护或执行我们的专有和知识产权的能力或此类执行所涉及的成本；
•我们卷入了知识产权纠纷；
•我们对开放源码软件的使用和遵守；
•我们获取和维护知识产权许可的能力;
财务和会计事务
•我们维持有效的披露控制系统和财务报告内部控制系统的能力;
•我们依赖假设和估计来计算我们的某些关键指标;
•如果我们的商誉受损，我们可能需要记录重大收益费用的可能性;
•在我们的高级担保信贷安排下的大量债务;
•我们产生足够现金流以履行重大偿债义务的能力;
•在可接受的条件下获得额外资本;
我们的A类普通股的所有权和治理
•我们普通股的多类别结构和表决协议各方之间的表决协议;
•我们作为纳斯达克公司治理要求意义上的“受控公司”的地位;
•A类普通股市场价格波动；
•我们可能无法实现我们的股票回购计划的预期长期股东价值的可能性;
•发行与融资、收购、投资、我们的股权激励计划或其他有关的额外股票;
•特拉华州法律的规定、投票协议、经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的公司章程可能会使合并、要约收购或代理权争夺变得困难;以及
•在我们的修正和重申章程中的专属论坛条款。
与我们的商业和工业有关的风险
我们的经营业绩可能会在不同时期波动，这可能会导致我们A类普通股的市场价格下降。
我们的经营业绩在过去曾出现波动，未来可能会因各种原因而在季度和年度之间出现大幅波动，其中许多原因超出我们的控制范围，难以预测。因此，您不应依赖我们的历史经营业绩作为未来业绩的指标。许多因素会影响我们的经营业绩，包括：
•我们维护和发展客户和用户基础的能力;
•我们的工作室或竞争对手对我们的软件平台、应用程序或其他产品进行更改，或开发和引入新软件或开发新的移动应用程序；
•更改公司或政府机构的政策或做法，以确定对第三方平台(如Apple App Store和Google Play Store)或我们的软件平台、应用程序、网站或互联网的访问权限；
•更改第三方平台的政策或做法，如Apple App Store和Google Play Store，包括与Apple的广告商标识(IDFA)有关的政策或做法，该IDFA帮助广告商评估
其广告努力的有效性，以及数据处理的透明度；
•除我们现有的软件平台和应用程序外，收入来源的多样化和增长；
•我们有能力从我们的战略收购中实现预期的协同效应，并有效整合我们收购的新资产和业务；
•我们对应用程序产品组合的战略审查取得了成功；
•我们的竞争对手的行为，无论是关于他们自己的产品，还是在某种程度上这些竞争对手也是我们的客户，关于他们使用我们的软件平台；
•与战略收购和合作伙伴关系相关的成本和费用，包括与整合我们收购的移动游戏工作室或其他公司有关的成本，以及与开发我们的软件平台或应用程序相关的成本和费用；
•我们实现或保持盈利的能力；
•我们为发展和扩大业务并保持竞争力而可能产生的运营费用的增加和时机；
•系统故障或中断，或实际或预期的安全或隐私违规行为，以及与预防、应对或补救此类中断或违规行为相关的成本；
•立法或监管环境的变化，包括在隐私、数据保护和人工智能方面的变化，或政府或监管机构的行动，包括罚款、命令或同意法令；
•与资产负债表上任何资产的减值或财产设备和无形资产的预期使用年限的变化相关的费用；
•不利的诉讼判决、和解或其他与诉讼有关的费用以及与调查和辩护索赔有关的费用；
•我们业务的整体税率，这可能受到我们在美国和税率相对较低的司法管辖区收入组合的影响；
•税法变更或者税法司法解释或者管理解释的变更，记录在该法律制定或者解释发布期间，可能对该期间的有效税率产生重大影响的影响；
•采用新的或不断变化的财务会计准则或做法；以及
•区域或全球商业或宏观经济状况的变化，包括全球银行和金融服务市场的不确定性、世界各地的政治不确定性和国际冲突、通货膨胀和高利率，这些都可能影响上述其他因素。
特别是，很难预测新发布的软件是否、何时或如何开始产生收入或人气下降。此外，我们不能确定一款新的App是否会在用户中流行起来并产生收入。我们业务的成功在一定程度上取决于我们开发和增强我们的软件平台以及持续及时推出新应用程序的能力。我们很难确定地预测何时扩展我们的软件平台套件或发布新的应用程序，因为我们可能需要更长的开发时间表或软发布周期来满足我们的质量标准和期望。如果我们的客户不采用我们的新软件平台产品，或开发或进一步投资于他们自己的竞争对手，或者如果我们无法成功推出或获得新的应用程序，或者如果我们无法维护或改进现有应用程序，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。我们经营业绩的波动可能会导致这些业绩低于我们的财务指引或分析师或投资者的预期，这可能会导致我们A类普通股的市场价格下降。
安全漏洞、不当访问或披露我们的数据或用户数据、对我们系统的其他黑客和网络钓鱼攻击或其他网络事件可能会损害我们的声誉并对我们的业务造成不利影响。
广告和移动应用生态系统容易受到第三方的网络攻击，这些第三方寻求未经授权访问我们的数据或我们客户或用户的数据，或者扰乱我们提供服务的能力。我们的软件平台、应用程序和其他产品涉及收集、存储、处理和传输大量数据，包括个人信息，我们和我们的第三方服务提供商以其他方式存储和处理信息，包括我们的机密和专有业务信息，以及与我们的员工和客户或其他第三方有关的个人信息和其他信息。我们还存储和实施旨在保护我们的软件平台和应用程序的源代码的措施。任何未能防止或缓解影响我们的系统或我们业务中使用的其他系统的安全漏洞或事件，或不当访问或披露我们的数据，包括源代码，或用户数据，包括在我们业务中存储或以其他方式处理的个人信息、内容或支付信息，或来自客户或其他第三方的信息，都可能导致此类数据的未经授权的丢失、修改、披露、破坏或其他滥用，或数据或我们的软件平台、应用程序或其他产品的不可用。任何此类事件或其已发生的认知都可能对我们的业务和声誉造成不利影响，损害我们的运营，导致索赔、诉讼或监管调查或执法行动、罚款、处罚或其他责任或义务，并削弱我们的竞争地位。在……里面
具体地说，影响存储源代码或其他敏感数据的系统的漏洞或事件，无论是物理、电子或其他方面，都可能导致我们的产品丢失、中断、不可用、盗版或损坏，失去或降低保护我们知识产权的能力，并削弱竞争地位。
计算机恶意软件(包括勒索软件)、病毒、社会工程(主要是鱼叉式网络钓鱼攻击或伪装)和一般黑客攻击在广告和移动应用生态系统中变得更加普遍。其中一些过去曾在我们的系统和业务中发生过，我们预计未来还会继续发生。我们经常遇到创建虚假或不受欢迎的用户帐户的尝试，或者出于垃圾邮件或其他令人反感的目的采取其他操作。任何实际或企图的违规、事件或攻击可能会对我们的软件平台、应用程序或其他产品造成中断或中断，降低用户体验，损害、中断或中断我们的内部系统以及我们业务中使用的其他系统和网络，或者对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们为保护我们的数据、用户数据和信息不受客户、合作伙伴和其他第三方的影响，以及在我们的软件平台、应用程序或其他产品上禁用或以其他方式响应不良活动的努力也可能会失败，原因包括软件错误或其他技术缺陷、错误或故障；员工、承包商、供应商或合作伙伴的错误或不当行为，包括信息技术系统或产品中的缺陷或漏洞；网络攻击、旨在扰乱系统或设施的攻击，或破坏我们的设施或技术基础设施的物理安全；或其他逐渐演变的威胁。此外，任何此类违规、事件、攻击、故障、缺陷或漏洞，或认为其中任何一项已发生的看法，都可能导致客户或用户对我们的软件平台或应用程序失去信心和信任，并以其他方式损害我们的声誉和市场地位。
此外，一些开发商或其他商业伙伴，如那些帮助我们衡量广告效果的人，可能会通过移动或网络应用程序或其他方式接收或存储由我们或我们的用户提供的信息。这些第三方可能会盗用我们的信息并进行未经授权的使用。如果这些第三方未能采用或遵守适当的数据安全做法，或遭遇其网络或系统的违规或其他安全事件，我们的数据或我们用户的数据可能会丢失、销毁或不当访问、修改、披露或以其他方式误用。在这种情况下，或者如果认为发生了这样的事件，我们的声誉可能会受到损害，我们可能会因恢复或实施额外的安全措施而增加成本，以及与事件相关的其他成本，我们可能会面临私人当事人或政府行为者的索赔、要求、调查和其他诉讼，以及罚款、处罚和其他责任或义务，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。由于此类事件而导致的任何窃取或未经授权使用或发布我们的商业秘密和其他机密商业信息的行为也可能对我们的业务、竞争地位和运营结果产生不利影响。
网络攻击在复杂程度和数量上继续发展，可能在很长一段时间内固有地很难被检测到。尽管我们开发的系统和流程旨在保护我们的数据、用户数据和信息不受合作伙伴的影响；防止数据丢失，禁用我们软件平台或应用程序上的不良帐户和活动；以及防止和检测安全漏洞；但我们不能向您保证，此类措施将提供全面的安全，我们已经或将能够及时识别漏洞或其他事件或对其做出反应，或者我们的补救努力将会成功。我们时不时会遇到不同程度的网络攻击和其他安全事件，在调查、防范、诉讼或补救此类事件时可能会产生巨额成本。我们可能会面临网络攻击和其他安全事件的风险增加，这是因为更多的员工远程工作，我们使用旨在实现向远程工作人员过渡的第三方系统，这带来了安全风险，以及网络攻击增加，例如威胁参与者将网络钓鱼攻击作为针对人员的一种方法。此外，与世界各地的国际冲突有关，如乌克兰和中东，国家行为者或其他人发动潜在网络攻击的风险可能会增加。
此外，我们的软件平台和其他产品与第三方产品、服务和组件一起运行，在某些情况下，我们依赖第三方产品、服务和组件。我们监控第三方服务提供商数据安全的能力是有限的，无论如何，攻击者都可能绕过我们第三方服务提供商的数据安全措施。某些第三方提供商已经并可能继续受到重大攻击，我们不能保证我们或我们的第三方提供商的系统和网络没有被攻破，或者它们不包含可利用的缺陷或错误，这些缺陷或错误可能导致我们的系统和网络或支持我们和我们的平台和服务的第三方的系统和网络遭到破坏或中断。如果这些第三方产品、服务和组件中的一个存在安全漏洞、错误或其他错误，并且存在针对它们的安全漏洞，我们可能面临成本增加、索赔、责任以及额外或新的义务、收入减少以及对我们的声誉或竞争地位的损害。我们和我们的服务提供商可能无法预见这些技术、及时应对、补救或以其他方式处理任何安全漏洞、漏洞或其他安全事件，或实施足够的预防措施。
此外，我们在我们的软件平台和应用程序中使用人工智能技术，并可能在未来扩大此类使用。我们使用人工智能技术，以及在第三方产品和服务中使用人工智能技术，可能会产生额外的网络安全风险或增加网络安全风险，包括安全漏洞和事件的风险，以及对我们声誉的相关责任和损害。此外，人工智能技术可能被用于某些网络安全攻击，导致安全漏洞和事件的风险增加。
除了努力降低网络安全风险外，我们还在隐私、安全、安保和内容审查方面进行了大量投资，以打击第三方滥用我们的服务和用户数据。作为这些努力的结果，我们预计我们将发现第三方滥用用户数据或其他不良活动的事件。我们可能不会发现与此类努力相关的所有此类事件或活动，无论是由于我们的数据限制、我们软件平台上的活动规模、与我们的人员远程工作相关的挑战，还是由于我们将资源重新分配给其他人
项目或其他因素，用户、媒体或其他第三方可能会通知我们此类事件或活动。此类事件和活动在过去和未来可能包括以与我们的条款、合同或政策不一致的方式使用或以其他方式处理用户数据或我们的系统，存在虚假或不良的用户帐户，不正当的广告做法，威胁人们在线上或线下安全的活动，或垃圾邮件、抓取、数据收集或不安全的数据集的情况。我们在有效或及时地执行我们的政策或以其他方式补救或应对任何此类事件的努力也可能失败。任何前述事态发展，或任何关于这些事态发展的报告，或任何关于其中任何事态已经发生的看法，都可能对用户的信任和参与度产生不利影响，损害我们的品牌和声誉，要求我们改变我们的商业做法，导致私人各方或政府行为者的索赔、要求、调查和其他诉讼，以及罚款、处罚和其他责任或义务，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们受到美国和国外与网络安全和数据保护相关的各种法律和法规的约束，其中一些法律和法规提供了私人诉权。许多司法管辖区制定了违规通知义务，我们与某些客户或合作伙伴达成的协议可能要求我们在发生安全违规时通知他们或履行其他义务。受影响的用户或政府当局可能会就过去发生的任何实际或感知的安全漏洞或不当访问或披露数据对我们采取法律或监管行动，这可能会导致我们招致巨额费用和责任，分散管理和技术人员的注意力，并导致命令或同意法令迫使我们修改我们的业务做法并支付罚款或罚款。此类实际或感知的事件或我们补救此类事件的努力也可能导致我们的活跃用户基础或参与度下降。我们看到，我们的合作伙伴对审计认证的咨询有所增加，例如SOC2、类型II或ISO 27001，但我们尚未获得这些认证。这些事件中的任何一项都可能对我们的声誉、业务、财务状况或经营结果造成不利影响。
我们的保险覆盖范围可能不包括所有类型的隐私和数据安全违规事件或其他事件，并且可能不足以覆盖与此类事件相关的所有成本和费用。此外，此类保险在未来可能不会继续以经济合理的条款向我们提供，或者根本不会，而且保险公司可能会拒绝为我们未来的任何索赔提供保险。成功地向我们提出超出可用保险范围的一项或多项大额索赔，或我们的保单发生变化，包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，包括我们的声誉、财务状况或经营结果。
我们依赖第三方平台来分发我们的App和收取收入，如果我们这样做的能力受到损害，或者这些第三方平台改变了政策，限制了我们的业务，增加了我们的费用，或者限制了我们从App获得的信息，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
移动应用生态系统在一定程度上依赖于数量相对较少的第三方分发平台，如苹果应用商店、谷歌Play商店和Facebook，其中一些是直接竞争对手。我们通过这些第三方平台分发我们的应用程序，获得了可观的收入，我们几乎所有的IAP都是通过这些第三方平台的支付处理系统获得的。我们受此类第三方平台的标准政策和服务条款的约束，这些政策和服务条款一般管理此类平台上应用程序的推广、分发、内容和运营。每个平台提供商都有广泛的自由裁量权来更改和解释其针对我们和其他移动应用程序公司的服务条款和其他政策，而这些变化可能对我们不利。平台提供商还可以改变其收费结构，增加与访问和使用其平台相关的费用，改变移动应用程序在其平台上的标签或能够在其平台上做广告的方式，改变其用户的个人信息向其平台上的开发者提供的方式，限制出于广告目的使用个人信息，限制用户在其平台上或跨平台共享信息的方式，或显著提高使用其平台所需的合规性或要求。
例如，2021年4月，苹果开始实施其应用程序跟踪透明度框架，其中包括要求用户同意某些类型的跟踪。虽然这一透明度框架没有对我们的整体业务产生重大影响，但它可能会在未来产生重大影响，包括在我们广告实践的有效性和/或我们为我们的应用程序高效创造收入的能力方面。我们在一定程度上依赖IDFA为我们提供数据，帮助我们的软件平台更好地营销和盈利应用程序。鉴于IDFA和透明度的变化，我们对我们的数据收集做法进行了修改。如果我们无法使用IDFA或类似的产品，或者如果透明度变化和任何相关的选择加入或其他要求导致与应用程序相关的数据的可用性或实用性下降，我们的软件平台可能不再有效，我们可能无法继续有效地为我们的应用程序创造收入，我们的收入和运营结果可能会受到损害。此外，苹果在2020年12月实施了关于隐私和数据处理实践的消费者披露的新要求，这导致了更高的合规性要求，并可能导致我们的应用程序的使用量减少。苹果在2023年9月发布的iOS 17中加入了新的SDK隐私控制，包括隐私清单和签名，旨在允许应用程序开发人员概述其应用程序中嵌入的SDK的数据做法，管理SDK中的跟踪域，并通过要求应用程序开发人员选择允许的理由来使用通过特定API接收的数据来遏制设备指纹识别。苹果公司表示，预计隐私清单和签名将成为2024年春季App Store审查的一部分。
同样，在2022年2月，谷歌宣布了针对Android的隐私沙盒计划，这是一项多年的努力，预计将限制跟踪活动，并限制广告商通过Android设备收集应用和用户数据的能力。2024年1月，谷歌开始推出名为跟踪保护的Chrome功能，默认情况下，该功能通过限制网站访问第三方Cookie来限制跨站点跟踪。此外，2024年1月，谷歌开始推出新的美国存托股份服务MP要求
欧洲经济区和英国，要求使用Google AdSense、Ad Manager或AdMob的发布商使用 a在向欧洲经济区或英国的用户提供广告时，经过Google认证并与IAB的透明度和同意框架集成的CMP。根据谷歌的说法，如果发布商不采用谷歌认证的CMP，只有有限的广告才有资格在欧洲经济区和英国提供服务。为了适应这些变化，我们发布了MAX SDK版本12.0.0。支持与Google CMP解决方案的集成。虽然到目前为止，这些第三方平台隐私变化对这些平台上应用程序的可兼容性产生了一些影响，并对我们的经营业绩产生了相对较小的总体影响，但这些或任何类似或未来Apple或Google政策变化的最终影响可能会对我们的业务，财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果我们违反或分销平台提供商认为我们违反了分销平台的服务条款，或者如果我们与此类分销提供商的关系发生任何变化或恶化，该平台提供商可以限制或停止我们访问其平台。例如，于2020年8月，苹果及谷歌因违反其标准政策及服务条款而从其平台上移除一款由我们的竞争对手开发的手机游戏。如果我们的分销平台合作伙伴之一限制或停止在其平台上分销我们的应用程序，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们还依赖于第三方平台的持续流行、用户采用和功能。在过去，这些平台提供商中的一些在短时间内不可用，或者在应用内购买功能方面遇到了问题。此外，第三方平台也会施加某些文件大小限制，这可能会限制用户通过无线更新下载我们的一些大型应用程序的能力。除了这些无线传输文件大小限制外，较大的游戏文件大小可能会导致用户在文件大小超出其设备存储容量限制时删除我们的手机游戏，或者可能会减少这些手机游戏的下载数量。
如果第三方平台出现问题，影响我们的应用程序的可见性或可用性、我们的用户访问我们的应用程序的能力或我们将我们的应用程序货币化的能力，或以其他方式影响我们的软件平台的设计或有效性，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们高度依赖我们的联合创始人兼首席执行官以及我们的高级管理团队，如果我们无法吸引、留住和激励关键人员，我们的业务和增长可能会受到不利影响。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们的关键管理和工程人员的持续服务，包括我们的联合创始人，首席执行官和董事长Adam Foroughi。我们的竞争和成长能力部分取决于这些员工和高管的努力和才能，他们对我们的愿景、战略方向、文化、产品和技术都很重要。除聘书外，我们与Foroughi先生或我们的高级管理团队的其他成员没有雇佣协议，我们也没有为我们的高级管理团队成员提供关键人物保险。Foroughi先生或我们高级管理团队的任何其他成员的损失可能会导致中断，并对我们的业务，财务状况或运营结果产生不利影响。
此外，我们执行战略的能力在一定程度上取决于我们持续识别、雇用、发展、激励和留住高技能员工的能力，特别是在游戏开发、产品管理、工程、人工智能、机器学习和数据科学等竞争领域。我们相信，我们的企业文化一直是我们雇用和留住关键员工的重要因素，如果我们无法在成长过程中保持我们的企业文化，我们可能无法培养我们认为支持我们成长所需的创新、创造力和团队精神。虽然我们相信我们的竞争优势，但对高技能员工的竞争非常激烈，特别是在我们总部所在的硅谷。随着我们继续驾驭全球远程工作环境，面试、招聘和整合新员工一直是并将继续是一项挑战。随着普遍转向远程工作，我们能够利用以前无法利用的候选人库，但候选人也寻求更大的灵活性，并可能有更多的选择。我们已经并将继续加大努力，通过使用视频会议和其他在线沟通和共享工具等方式，维护我们的协作文化，并在评估全球远程工作环境对我们业务和员工的影响时，监控我们员工（包括新员工）的健康、安全、士气和生产力。如果我们无法识别，雇用和留住高技能员工，我们的业务，财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们历来通过战略收购和合作伙伴关系在我们的软件平台和应用程序上雇佣了许多关键人员和额外的团队成员，随着广告和移动应用程序生态系统内对具有技术员工基础的有吸引力的目标公司的竞争持续并不断增加，我们可能会在继续这种做法方面产生巨大的费用和困难。对我们收购的资产具有经验的优秀员工的流失可能会对我们的业务以及收购的资产和业务的整合造成重大中断。如果我们不能成功地招聘、留住和激励这些关键员工，我们可能无法实现预期的收购结果。
未能吸引新客户、客户流失或这些客户减少支出可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们收入的很大一部分来自我们的应用程序的软件平台收入和应用内广告(IAA)收入。软件平台收入主要来自AppDiscovery，由我们的广告商产生，通常是按业绩、按安装成本计算，然后与我们的广告出版商分享，通常按印象成本模式。IAA从我们的应用程序中产生的收入来自广告商，他们从我们多样化的移动游戏组合中购买广告库存。正如广告生态系统中常见的那样，我们的客户与我们没有长期的广告承诺。我们的成功在一定程度上取决于我们让广告合作伙伴满意的能力。
收入还可能受到许多其他因素的影响，包括：
•我们吸引和留住客户的能力；
•我们有能力提高我们广告的有效性和可预测性，并保持和改进我们的人工智能驱动的广告引擎轴心；
•我们维持或增加广告商需求和第三方出版商供应、向用户展示广告的数量或质量或我们的广告定价的能力；
•我们有能力继续增加用户访问和参与我们的应用程序的能力；
•移动应用程序更改或库存管理决策，可能会改变我们应用程序上显示的广告的大小、格式、频率或相对突出程度；
•我们招聘、培训和留住人员的能力，以支持我们软件平台的持续增长；
•我们建立和维护我们的品牌和声誉的能力；
•市场份额被我们的竞争对手抢走，包括如果竞争对手提供价格更低、更一体化或更有效的产品；
•旨在阻止广告显示或阻止我们的广告测量工具的技术的开发和成功，这些工具过去曾影响并可能在未来影响我们的业务，或者使用户更容易选择退出行为定向的技术；
•由我们或第三方提供的分析和测量解决方案的可用性、准确性、实用性和安全性，以证明我们的软件平台对广告商、开发商和出版商的价值，或我们进一步改进此类工具的能力；
•与广告有关的政府行为或立法、法规或其他法律发展，包括可能影响我们交付、瞄准或衡量广告效果的能力的发展；
•限制我们交付、定向或衡量广告效果的能力的变化，包括移动操作系统和第三方平台提供商对政策的改变，以及由于此类政策变化以及与欧盟一般数据保护条例(GDPR)、电子隐私指令、经加州隐私权法案(CPRA)修订的加州消费者隐私法(CCPA)和其他州的类似美国隐私法相关的变化和控制而实施的用户选择加入或退出某些类型的广告定位的程度。和《儿童网络隐私保护法》(“COPPA”)；
•客户出于对法律责任的担忧或自身法律和合规义务的不确定性，或由于负面宣传(无论其准确性如何)而决定减少其广告，涉及我们、我们的用户数据实践、广告指标或工具、我们的软件平台或应用程序或我们行业的其他公司；以及
•宏观经济状况的影响、通货膨胀、高利率、全球银行和金融服务市场的不确定性、政治不确定性和世界各地的国际冲突，如在乌克兰和中东，以及美国和中国之间的摩擦和对此的反应，以及季节性的影响，无论是在一般的广告业，还是在特定类型的广告商或特定地理区域内。
其中某些因素不时对我们的收入造成不同程度的负面影响。未来发生上述或其他任何因素可能会导致对我们的软件平台和我们的应用程序的需求减少，这可能会降低我们收到的广告价格或导致客户完全停止向我们投放广告，这两种情况中的任何一种都会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。未能吸引新客户、客户流失或客户减少支出可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
广告生态系统和手机游戏竞争激烈。如果客户或用户更喜欢我们竞争对手的产品或服务而不是我们自己的产品或服务，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们在广告生态系统和移动游戏领域面临着激烈的竞争。我们为广告商提供一套解决方案，使他们的内容被合适的用户发现和下载，优化营销支出回报，并最大限度地提高他们的参与度。我们向客户收取广告商(包括使用我们的软件平台的开发商)支付的费用以及出售我们的应用程序的广告库存的收入。广告商经常与几个广告平台和网络合作购买广告，开发者经常使用多种工具来营销他们的应用程序并将其货币化。因此，我们面临着来自传统、在线和移动企业的激烈竞争，这些企业为广告商提供广告网络和平台、移动应用程序和游戏、媒体和其他服务，以接触到相关受众。我们还面临着来自开发者工具提供商的竞争，这些工具使开发者能够接触到他们的受众，或者管理或优化他们的广告活动。这些公司的规模各不相同，包括Facebook、谷歌、Unity Software以及各种私营公司。其中几家公司，包括脸书、谷歌和Unity Software，也是我们的合作伙伴和客户。此外，我们的工作室使用Unity Software提供的开发工具包来构建我们的许多应用程序。定价或开发者与移动应用生态系统中的公司接触的条款的变化，例如
Unity Software在2023年9月宣布的定价变化，可能会对我们的工作室和移动应用生态系统产生总体负面影响。同时也是竞争对手的客户可以决定投资于他们自己的产品，而不是继续使用我们的软件平台或在我们的应用程序上做广告。
此外，我们还与开发网络和移动游戏及其他移动应用的企业展开竞争，这些企业的规模各不相同，包括动视暴雪(Activision Blizzard)(达成了被微软收购的协议)、腾讯控股和Zynga(Take-Two Interactive)以及其他上市和私营公司。其中许多公司也是我们的合作伙伴和客户。随着我们扩大全球业务和移动应用产品，我们面临着越来越多来自知名公司的竞争，这些公司拥有重要的在线业务，可能会推出新的或扩展的产品，如苹果、Facebook、谷歌、微软和Snap。此外，到目前为止尚未积极专注于移动应用或游戏的其他大公司可能会决定开发移动应用或游戏产品，如亚马逊的游戏平台，或者与其他开发商合作。其中一些现有的和潜在的竞争对手拥有显著更多的资源，可用于开发、收购或品牌其他移动应用程序或游戏替代品，并且可能拥有比我们更多样化的收入来源，因此可能不会受到消费者偏好、法规或其他可能影响我们业务或行业的发展变化的严重影响。
此外，由于开发和发布移动应用程序的进入门槛相对较低，我们预计将有新的竞争对手进入市场，现有竞争对手将分配更多资源用于开发和营销竞争对手的游戏和应用程序。因为我们的手机游戏是免费的，所以我们的应用程序主要是基于用户体验而不是价格来竞争。应用程序的激增使我们很难将自己与竞争对手区分开来并争夺用户，而我们应用程序的成功在一定程度上将取决于我们的软件平台继续提供有效的营销和盈利工具。
我们还面临着从个人电脑和游戏机游戏等游戏平台以及电视、电影、音乐、体育和互联网等其他休闲活动中争夺广告支出、可自由支配的支出、休闲时间和用户注意力的竞争。在宏观经济不确定时期，广告和可自由支配支出的水平从历史上讲一直在下降，而且很可能会减少，因此这种竞争可能会加剧，这有时会损害我们的收入，未来也可能损害我们的收入。此外，社交媒体和消息、电视、电影、音乐、约会和体育等适用于移动设备的非游戏应用程序越来越受欢迎，使得整体移动应用生态系统高度碎片化，任何移动应用程序都更难脱颖而出。在一定程度上，我们在移动应用生态系统中探索新的商机或其他方面，我们也可能与在这些领域拥有更多经验的老牌企业竞争。我们未来的增长在一定程度上取决于移动应用生态系统的整体健康状况，尤其是移动游戏。日益激烈的竞争可能会导致我们的应用程序用户减少，用户获取成本增加，与我们应用程序的参与度降低，以及关键人员的流失，所有这些都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们当前和潜在的一些竞争对手可能居住在不同的国家，并受到政治、法律和监管制度的约束，使他们能够比我们更有效地竞争，特别是在美国以外。我们当前和潜在的一些竞争对手可能比我们拥有更多的资源、更多元化的收入来源、更好的技术或数据分析能力，或者在某些产品细分市场、地理区域或用户群体中拥有更强大的品牌或竞争地位。如果客户或用户更喜欢竞争对手的产品或服务，而不是我们自己的产品或服务，或者如果我们的竞争对手能够更好地适应广告商或用户偏好、法规或其他发展的变化，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
广告生态系统和移动游戏受到快速技术变化的影响，如果我们不适应新兴技术和商业模式，并在其中适当分配我们的资源，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
在广告生态系统和移动游戏领域，技术日新月异。我们未来的成功在一定程度上取决于我们适应趋势和创新的能力。为了吸引新的客户和用户，并增加我们现有客户和用户的收入，我们需要增强和改进我们的软件平台和应用程序。对我们现有技术和产品以及新产品的增强可能不会以及时或具有成本效益的方式推出，并且可能包含错误或缺陷。
我们的业务目前还在一定程度上依赖于互联网的增长和发展，特别是支持移动互联网的设备。随着时间的推移，使用移动互联网设备的人数迅速增加，我们预计这一趋势将继续下去。然而，广告生态系统和移动游戏可能不会以我们预期的方式增长。我们必须不断预测和适应新兴技术以保持竞争力，包括人工智能的发展及其对广告生态系统和移动游戏的影响。随着互联网接入技术基础设施的改善和发展，消费者将有更多机会在各种设备和平台上访问应用程序和玩游戏，并体验其他可能与移动应用程序竞争的休闲活动。预测这些新兴技术和商业模式的财务影响，本质上是不确定和不稳定的。如果我们决定在未来支持一种新的技术或业务模式，可能需要与新的平台、技术或业务合作伙伴合作，而这些平台、技术或业务合作伙伴的条款可能比传统技术或商业模式的条款对我们不利。
要投资一项新技术或扩大我们的产品范围，我们必须投入财力和管理注意力。我们可能会在新产品或战略收购或合作伙伴关系中投入大量资源，这可能会被证明是不成功的，或者会阻止我们将这些资源用于其他机会。我们可能永远不会收回开发和营销新兴技术或商业模式的通常是巨额的前期成本，或者收回转移的机会成本
管理和财务资源。此外，我们的竞争对手可能会比我们更快或更有效地采用新兴技术或商业模式，创造出技术上优于我们的产品，或者吸引比我们更多的用户。
另一方面，如果我们不继续增强我们的软件平台或应用程序，或没有在机会之间适当分配我们的资源，或者我们选择不追求取得重大商业成功的新商业模式，我们可能会面临不良后果。例如，我们目前并不在所有设备或所有游戏平台上提供我们的应用程序。如果我们的应用程序所在的设备的受欢迎程度下降或过时的速度快于预期，或者如果提供我们游戏的设备以外的新平台出现，我们的收入和应用程序用户数量可能会下降，我们的开发努力可能无法实现预期的回报。将产品开发资源转移到新技术上可能需要大量的时间和支出，而且可能更难与采用这种技术的现有产品竞争。如果新技术使移动设备过时，或者我们无法成功适应当前和新技术，并在现有和新技术之间适当分配资源，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的软件平台和应用程序以及我们的内部系统依赖于技术性很强的软件和硬件，这些系统中的任何错误、错误或漏洞，或者未能解决或缓解我们系统中的技术限制，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的软件平台和应用程序，以及我们的内部系统，都依赖于软件和硬件，包括人工智能技术，这些都是高度技术性和复杂性的。此外，我们的软件平台和应用程序以及我们的内部系统在一定程度上依赖于这些软件和硬件存储、检索、处理和管理海量数据的能力。我们所依赖的软件和硬件已经包含并将在未来包含错误、错误或漏洞，我们的系统受到某些技术限制，这些限制可能会危及我们实现目标的能力。有些错误、错误或漏洞本身可能很难检测到，并且只有在代码发布供外部或内部使用后才会被发现。我们所依赖的软件和硬件中的错误、错误、漏洞、设计缺陷或技术限制在过去已导致并在未来可能导致的后果，包括使用我们产品的客户和用户的负面体验、我们的产品以与我们的条款、合同或政策一致的方式执行的能力受损、产品或应用程序的延迟发布或增强、目标定位、测量或计费错误、保护我们用户和/或我们的知识产权的能力受损，或者我们提供部分或全部服务的能力下降。如果此类错误、错误、漏洞或缺陷影响我们的软件平台或软件平台中的数据的准确性，我们的客户可能会对我们的产品不满意，我们的品牌和声誉可能会受到损害，我们可能会根据不准确的数据做出运营决定，例如关于我们使用该软件平台的应用程序或任何未来的战略收购。我们的系统或我们所依赖的软件和硬件中的任何错误、错误、漏洞或缺陷，未能正确解决或缓解我们系统中的技术限制，或相关的服务降级或中断，或未能履行我们对客户的承诺，都可能导致后果，包括损害我们的声誉、增加产品工程费用、监管查询、诉讼或罚款、损害或其他补救措施，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务在一定程度上取决于我们维护和扩展技术基础设施的能力，我们的软件平台或应用程序的任何重大中断都可能损害我们的声誉，导致潜在的参与损失，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们吸引和留住客户和用户的声誉和能力在一定程度上取决于我们软件平台和应用程序的可靠性能。我们过去曾不时遇到产品供应或性能中断的情况，未来也可能会遇到这种情况。我们的系统可能没有经过充分的设计，或者可能没有必要的可靠性和冗余性来避免可能对我们的业务有害的性能延迟或停机。如果我们的产品在用户尝试访问它们时不可用，或者如果它们没有像预期的那样快速加载，则用户将来可能不会经常使用我们的产品，或者根本不使用，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。随着我们的不断发展，我们将需要越来越多的技术基础设施，包括网络容量和计算能力，以继续满足我们的需求以及我们客户和用户的需求。我们可能无法继续有效地扩展和发展我们的技术基础设施，以适应这些不断增加的需求，这可能会对我们的用户参与度和收入增长产生不利影响。此外，我们在一定程度上依赖第三方数据中心。我们的业务可能会因影响我们或这些第三方提供商的自然灾害和其他我们无法控制的事件而受到中断、延误或故障的影响。如果发生此类事件，用户可能会受到服务中断或中断的影响，我们可能无法及时恢复我们的技术基础设施和用户数据来重新启动或提供我们的服务。如果我们未能有效地扩展和管理我们的基础设施，或者如果事件扰乱了我们的基础设施或我们第三方提供商的基础设施，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的业务受到全球经济、市场、公共卫生和地缘政治条件以及我们无法控制的自然灾害的影响，可能会对我们的收入和运营结果产生不利影响。
总体宏观经济状况，如通货膨胀、高利率，或美国或国际经济衰退或经济放缓，包括由全球银行和金融服务市场的不确定性、政治不确定性和世界各地的国际冲突(如俄罗斯与乌克兰和中东之间的冲突)以及美国与中国之间的摩擦造成的情况，可能会造成不确定性，并对消费者可自由支配的消费习惯和偏好以及广告支出产生不利影响。我们的收入在一定程度上是由消费者可自由支配的支出习惯和偏好以及广告支出模式推动的。从历史上看，消费者购买和广告支出在经济低迷和未来经济前景不确定时期都有所下降
当可支配收入或消费贷款较低时。在2022年的某些时期，我们经历了宏观经济恶化的影响，因为广告商更严格地管理预算和减少总体支出，这导致我们的软件平台增长放缓。不确定的经济状况可能会影响广告客户未来的支出，也可能对我们的客户产生不利影响。因此，在未来经济放缓的情况下，我们可能无法继续增长。此外，影响金融市场的经济状况以及全球经济状况的不确定性可能导致一些不利影响，包括国内和全球市场流动性水平较低、信贷、股票和货币的波动以及股票市场的不稳定。这些经济发展可能会对我们的业务产生其他一些后续影响，包括客户破产、对我们营销解决方案的需求减少、客户付款能力下降以及收款风险和违约增加。我们特别容易受到与广告生态系统相关的市场状况和风险的影响，包括用户人口统计数据的变化、其他娱乐形式的可用性和受欢迎程度、以及批评性评论和公众品味和偏好，这些可能会迅速变化，不一定能预测。
我们的业务受到经济、市场、公共卫生和地缘政治条件以及我们无法控制的自然灾害的影响。例如，我们在白俄罗斯有一个合作工作室，在以色列有员工。俄罗斯和乌克兰以及中东之间国际冲突的影响可能会导致我们继续招致成本，以支持我们的合作工作室和员工，并应对相关挑战。此外，我们的管理层在这些活动和相关活动上花费了时间和精力，并将继续监控和评估对我们的团队成员、我们的管理层和我们的运营的持续中断，每一项都可能潜在地损害我们的业务。由于这种地缘政治波动，我们还可能遇到它们向我们提供的服务中断或延误的情况。
此外，我们在中国有业务，美国和中国之间持续的紧张关系可能会影响我们未来的业务和运营结果。美国政府限制在没有出口许可证的情况下向中国运送某些产品和技术。在许多情况下，这些许可证受到拒绝政策的约束，不会发放。虽然我们目前的产品不受这些控制的限制，但这些控制或未来的限制可能会影响我们未来的业务。中国政府也有可能以可能影响我们业务的方式进行报复。
虽然对我们的业务运营并不重要，但管理层和我们的董事会已经讨论和评估并将继续讨论和评估与世界各地的国际冲突有关的任何风险，例如乌克兰和中东，以及美国之间的紧张局势。包括但不限于与网络安全、制裁、监管变化以及受影响地区的人员有关的风险，以确保我们做好准备，应对新的事态发展或进一步的制裁。如果我们无法及时或适当地应对与该地区有关的新发展或进一步制裁，我们可能会受到处罚或其他负面后果，这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的主要办事处位于帕洛阿尔托，这是一个以地震和火灾而闻名的地区，因此很容易受到破坏。我们的所有设施亦容易受到自然或人为灾害的破坏，包括停电、地震、火灾、爆炸、洪水、通讯故障、恐怖袭击、传染病爆发（如COVID-19大流行病）及类似事件。如果发生任何灾难，我们在我们的设施经营业务的能力可能会受到损害，我们可能会遭受重大损失，从中恢复可能需要大量的时间和费用。
我们计划继续考虑通过战略收购和合作伙伴关系扩大和多样化我们业务的机会。我们面临着许多与我们可能进行的战略交易有关的风险。
我们将继续考虑通过额外的战略收购或合作伙伴关系、战略合作、合资企业或许可安排来扩大和多元化我们的业务的机会。随着我们的持续增长，这些交易可能会更大，需要大量投资，例如我们收购Adjust、MoPub业务和Wurl。
我们可能无法识别或完成潜在收购或合作伙伴关系的原因有很多，包括我们识别合适目标的能力，来自其他潜在收购方的竞争加剧，我们行业整合的影响，收购候选人的潜在高估值，以及完成更大收购的融资可用性。即使我们完成了任何此类交易，我们也可能产生重大成本，例如专业服务费或出版商奖金。此外，完成大型收购或其他战略交易可能涉及更大的风险，因为此类交易涉及复杂的整合，需要管理层高度关注才能完成，这些大型战略交易可能会带来额外的监管和合规风险。此外，适用的反垄断法和其他法规可能会限制我们收购目标的能力，特别是较大的目标，或迫使我们剥离收购的业务。如果我们无法确定合适的目标或完成收购，或者如果此类收购导致监管或合规风险增加，我们的增长前景可能会受到不利影响，我们可能无法实现足够的规模和技术优势，以便在所有市场上有效竞争。
为了完成大型战略交易，我们可能需要花费大量的现金，这些现金可能无法以可接受的条款提供给我们，如果有的话，或者这可能导致我们产生额外的债务（和增加的利息支出），承担或有负债或与无形资产相关的摊销费用，或者注销商誉和无形资产。此外，我们可能需要发行大量股权或与股权相关的对价，这可能会稀释我们现有股东的所有权，并可能对我们A类普通股的价格产生不利影响。此外，我们一般会投入更多时间及资源对较大交易进行尽职调查，并可能需要投入更多资源以符合有关该等交易的监管规定。如果我们没有对较大的收购进行足够的调查，或者此类交易不会产生预期的利益，我们的业务，财务状况和业绩
运营将受到损害，而且比规模较小的交易受到的损害更大。
如果没有这样的战略交易，我们将需要自费进行额外的开发或商业化活动。如果我们选择自己出资并承担这样的额外努力，我们可能需要获得更多的专业知识和额外的资本，而这些可能是我们公司无法接受的条款(如果有的话)。如果我们无法做到上述任何一项，我们可能无法有效开发我们的软件平台和应用程序，或无法及时实现我们预期的产品路线图，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
战略收购或伙伴关系的好处也可能需要相当长的时间才能形成，我们不能确定任何特定的战略收购或伙伴关系是否会产生预期的好处。如果我们无法确定和完成战略收购或合作伙伴关系，或无法实现此类交易的预期收益，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的国际业务面临着更多的挑战和风险。
我们希望在未来继续扩大我们的国际业务，开设新的办事处，与新的国际游戏工作室建立战略合作伙伴关系，收购可能拥有国际业务的公司，并在更多国家和语言提供我们的应用程序。例如，我们的资源分布在世界各地，包括法律和监管制度不太确定或潜在风险较大的地区，如白俄罗斯、中国、以色列和越南，以及与俄罗斯和乌克兰的合作伙伴。扩大我们的国际业务可能会使我们面临与以下方面相关的风险：
•在国外招聘和留住有才干的管理人员和员工；
•距离、语言和文化差异带来的挑战；
•开发和定制迎合国际市场用户品味和偏好的软件平台和应用程序；
•无法在某些外国提供某些软件平台或应用程序；
•来自当地移动应用开发商的竞争，这些开发商拥有知识产权，在这些市场占有相当大的市场份额，并更好地了解用户的偏好；
•利用、保护、捍卫和执行我们的知识产权；
•与当地分销平台谈判对我们有足够经济利益并保护我们的权利的协议；
•无法将我们的品牌、内容或技术的专有权扩展到新的司法管辖区；
•以符合当地法律和做法的方式实施功能和虚拟商品的替代支付方法，并保护我们免受欺诈；
•遵守适用的外国法律和条例，包括反贿赂法、隐私法以及与内容和消费者保护有关的法律(例如，联合王国公平贸易办公室2014年关于针对16岁及以下儿童的免费游戏中IAP的原则)；
•信用风险和更高水平的支付欺诈；
•货币汇率波动；
•某些国家偏袒当地企业的保护主义法律和商业做法；
•对我们的国际收益进行双重征税，以及由于美国或我们经营所在的外国司法管辖区税法的变化而可能产生的不利税收后果；
•政治、经济、宏观经济气候和社会不稳定，包括与劳动力、供应链中断、通货膨胀有关的影响，以及战争、恐怖主义或武装冲突的影响，包括世界各地的国际冲突，如俄罗斯与乌克兰之间和中东的冲突，以及美国和中国之间不断增加的摩擦及其对各自地区和地区和全球经济的影响；
•公共卫生危机，如新冠肺炎大流行，可能对我们的员工、客户、用户、广告商、应用程序开发人员和全球业务合作伙伴造成不同程度的影响；
•在国际上开展业务的相关成本较高，包括与当地顾问相关的成本；
•出口或进口法规；以及
•贸易和关税限制。
我们能否成功地在任何特定的国际市场获得市场认可是不确定的，而且在过去，我们曾经历过困难，并不是在我们进入的所有国家都取得了成功。如果我们不能继续进行国际扩张或成功管理我们全球业务的复杂性，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们通过战略收购和伙伴关系实现了显著增长，我们面临着与整合此类收购和管理此类增长相关的风险。
作为我们增长战略的一部分，我们经常收购公司、业务、人员和技术，我们打算继续评估和寻求战略收购和合作伙伴关系。例如，我们在2021年4月收购了Adjust GmbH，在2022年1月收购了Twitter的MoPub业务，并在2022年4月收购了Wurl，Inc.。由于收购的结构、规模、地点和我们团队之间的文化差异等原因，每一笔收购都需要独特的整合方法，并且需要并将继续需要我们的管理团队的关注。随着我们的持续增长，我们的收购和投资规模已经增加，并可能继续增加。除了与此类收购和投资相关的较高收购价格外，较大的收购和投资还可能需要额外的管理资源，以将更重要且往往更复杂的业务整合到我们的公司中。我们将继续探索和评估其他收购，其中一些可能与我们最近的收购规模相同，甚至在规模和投资上更大。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们整合这些收购并有效管理这些业务、合作伙伴关系和交易的能力。如果我们无法获得此类收购的预期效益或协同效应，或者我们在将被收购的业务与我们的业务整合方面遇到困难，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
此类战略收购和伙伴关系带来的挑战和风险包括：
•转移我们管理层在收购和整合过程中的注意力，包括监督根据收购协议中的或有对价条款继续经营的被收购企业；
•薪酬变动或管理层、汇报关系或未来业绩变动导致的员工士气下降和留任问题；
•需要整合每家被收购公司的业务、系统、技术、产品和人员，如果延迟或不实施这种整合可能导致效率低下和缺乏控制，以及与整合相关的可能出现的不可预见的困难和支出；
•与被收购企业的客户入职相关的成本；
•需要在收购前可能没有那么强大的控制程序和政策的公司实施适用于规模较大的美国上市公司的内部控制程序和政策，特别是在内部控制、网络和信息安全做法和事件应对计划的有效性、遵守隐私、数据保护和其他保护客户和用户权利的法规方面，以及遵守以前可能不适用于被收购公司运营的美国经济政策和制裁方面；
•难以准确预测和核算收购交易的财务影响，包括会计费用、购进会计项下递延收入的注销以及合并和报告历来没有遵循公认会计准则的被收购公司的结果；
•实施重组行动和降低成本举措，以精简业务和提高成本效益；
•我们可能被要求支付超过初始公允价值的或有对价，并且或有对价可能在我们没有足够的现金可用于支付此类对价时支付；
•在海外收购的情况下，需要整合不同文化和语言的业务，并处理与特定国家相关的特定经济、货币、政治和监管风险，以及收购可能产生的税收风险；
•由于在全球增加新的办公室、员工和其他服务提供商、福利计划、股权、工作类型和业务线，增加了法律、监管和合规风险，以及与减轻这些风险相关的额外成本；以及
•对被收购公司在收购前的活动的责任，包括知识产权、商业和其他诉讼索赔或纠纷、网络和信息安全漏洞、违反法律、规则和法规的行为，包括与员工分类、税务责任和其他已知和未知责任有关的责任。
如果我们不能成功地整合和管理我们的收购和战略合作伙伴关系，我们可能无法实现此类交易的预期好处或承担额外的负债，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们对应用产品组合的战略审查可能不会导致我们的财务业绩、战略或运营的持续改善，我们面临着与此类审查相关的许多风险。
虽然我们已经基本完成了对我们的应用产品组合及其成本结构的战略审查，但我们仍在继续优化投资组合，专注于确定哪些资产贡献了价值，以及如何最好地优化每项资产对我们整体财务业绩的贡献。这一审查导致剥离或关闭了某些工作室、减少了员工人数、重组了盈利安排，以及我们的应用程序组合的其他变化，例如重组某些资产或选择做出改变以优化某些应用程序的成本结构，而不是投资于收入增长。例如，随着我们提高预期回报目标，我们减少了应用程序组合的用户获取支出，这导致与调整前相比，应用程序调整后的EBITDA利润率有所提高，但也导致应用程序收入和月度活跃支付者(MAP)与调整前相比下降。此外，我们的战略审查和任何重组行动可能会导致代表受影响员工提出索赔，这可能会导致现任和前任员工的投诉、不利的媒体报道、调查以及损害或处罚，这可能会影响我们的声誉、业务和运营结果。此外，对任何此类诉讼的回应可能会导致管理层的注意力和资源显著转移、巨额辩护费用和其他专业费用。我们可能无法从任何资产剥离或其他战略交易中获得预期的战略、运营和财务利益，或因我们的战略评估而采取的任何其他行动，并且我们可能会因我们的战略评估而对我们的运营结果产生短期影响。例如，2022年，我们因出售某些资产而产生了127.9美元的减值和亏损，这些资产是我们对App产品组合进行战略审查后产生的。作为这项审查的结果，我们可能面临与业务或员工士气下降和人员流动相关的风险，以及管理层从我们的业务和客户那里分心，投资者可能对我们的决定反应不佳，这可能对我们的业务、经营业绩和我们A类普通股的市场价格产生不利影响。如果我们的战略审查没有产生我们提出的结果或达到我们的战略目标，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
虽然我们的投资组合审查已基本完成，但我们仍在继续仔细考虑各种选择，以优化我们的应用程序组合并最大化我们股东的价值，包括定期评估与我们的应用程序组合以及其他战略和财务替代方案相关的与第三方的潜在交易。然而，我们不能保证与第三方或其他战略选择的任何交易，如果进行，将对我们的运营结果或财务状况产生积极影响。
我们的战略收购和合作伙伴关系可能会让我们面临税务风险。
我们不时地收购并可能收购公司、资产、业务和技术，我们已经并可能达成其他战略合作伙伴关系和交易。我们面临与此类交易相关的各种税务风险，包括我们可能被要求在与此类交易相关的不同司法管辖区预扣税款，或作为交易后我们持续业务的一部分，以及我们收购的公司或业务可能导致我们改变国际税收结构或在税务问题上造成更大的复杂性。此外，虽然我们通常在与战略收购和合作伙伴关系相关的最终协议中包括赔偿条款，但在纳税义务大于预期或赔偿范围未完全涵盖的领域时，这些赔偿条款可能不够充分。如果我们不能充分预测和解决出现的税务问题，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们已经与移动游戏工作室达成了战略合作伙伴关系，如果不能保持这种关系，可能会损害我们推出新应用程序的能力，以及我们的品牌和声誉。
除全资拥有的工作室外，我们不时与移动游戏工作室建立战略合作伙伴关系。我们历来允许我们的战略合作伙伴工作室在一定程度的自主权下继续运营。在若干该等交易中，我们向该等合作伙伴工作室购买游戏，并订立开发协议，据此，该等合作伙伴工作室向我们提供开发及改进游戏的支持。这些协议通常有一个固定的期限，在此之后，我们的合作伙伴工作室可以选择不继续与我们合作。我们与合作伙伴工作室关系的任何恶化都可能损害我们将我们购买的游戏货币化的能力，或开发和推出合作伙伴工作室开发的未来手机游戏，并可能导致此类合作伙伴工作室选择不与我们续签合作伙伴关系或继续开发新游戏或支持现有游戏。此外，如果合作伙伴工作室对我们不满意，我们的品牌和声誉可能会受到损害，我们未来可能会更难建立类似的合作伙伴关系。此外，我们的国际合作伙伴工作室可能位于法律和监管制度不太确定或潜在风险更大的地区，这可能会增加我们维持此类战略伙伴关系的成本。如果我们无法维持任何这些合作伙伴关系，我们可能需要投入大量资源来扩大我们的其他工作室或与其他移动游戏工作室签订协议，以继续生产相同数量和质量的应用程序，我们的业务，财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
如果我们无法推出或收购新应用程序并成功将其货币化，或继续改善我们现有应用程序的体验和货币化，我们的业务，财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的应用程序组合部分取决于用户将下载并花费时间和金钱使用的移动应用程序的发布或收购，并继续提供服务。我们已经投入了大量资源，并可能在未来继续投入大量资源用于我们应用程序的研究、开发、分析和营销。我们的开发和营销工作专注于改善现有应用程序的体验，开发新应用程序，并成功地将我们的应用程序货币化。我们的应用程序生成
收入主要来自广告销售，其中很大一部分来自其他移动游戏客户端和IAP。对于通过第三方平台分发的应用程序，我们需要与平台提供商分享游戏内销售的部分收益，该份额可能会随着时间的推移而发生变化或增加。为了实现和保持我们的盈利能力，我们需要从现有和新的应用程序中产生足够的收入，以抵消我们正在进行的开发，营销和其他运营费用。
成功地将我们的应用程序货币化是困难的，需要我们提供足够数量的用户将通过IAP付费的用户体验，或者我们能够以其他方式充分货币化我们的应用程序，包括通过提供IAA。我们应用程序的成功部分取决于我们无法控制的不可预测和不稳定因素，包括用户偏好、竞争应用程序、新的第三方平台以及其他娱乐体验的可用性。如果我们的应用程序不能满足用户的期望，或者未能及时有效地推向市场，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
此外，我们成功推出或收购应用程序的能力及其取得商业成功的能力将部分取决于我们的以下能力：
•向现有用户和新用户有效地营销我们的应用程序;
•从我们的营销和用户获取成本中获得正的投资回报，或实现有机用户增长;
•适应不断变化的趋势、用户偏好、新技术以及移动和其他设备的新功能集，包括确定是否投资开发任何新技术，并在与此类适应相关的成本上实现正回报;
•继续为日益多样化的移动设备调整移动应用程序功能集，包括各种操作系统和规格、有限的带宽以及不同的处理能力和屏幕尺寸;
•实现并保持成功的用户参与度，并有效地从我们的应用程序中获利；
•开发可以基于或成为特许经营游戏的手机游戏，并在最初发布手机游戏后扩展和增强我们的手机游戏；
•开发手机游戏以外的应用程序；
•确定并执行战略收购和合作伙伴关系；
•吸引广告商在我们的应用程序上做广告；
•与第三方平台合作，获得特色机会；
•成功地与数量庞大且数量不断增加的竞争者竞争；
•准确预测我们运营的时间和费用，包括移动应用程序和功能开发、市场营销和用户获取；
•最大限度地减少并快速解决错误或停机；
•收购、投资并成功整合高质量的移动应用公司或技术；
•从这种收购和投资中留住并激励有才华和经验的开发人员和其他关键人员；以及
•优化我们的应用程序产品组合的价值，包括我们可能采取的减少应用程序收入的措施，以寻求更高的利润率以及审查对士气和人员的影响。
这些和其他不确定性使得我们很难知道我们是否会成功地继续开发和推出新的应用程序。即使成功，某些类型的移动应用程序，如休闲游戏，可能会有相对较短的寿命。此外，随着我们的应用扩展到其他类型的移动游戏或其他类别的移动应用，我们将面临风险以及特定于这些类型或类别的市场、法律和监管挑战。例如，在中核游戏中，与休闲游戏相比，在推出游戏之前通常有更高的前期投资，这意味着发布该类型的新游戏将使我们面临更大的风险，因为如果这样的游戏不受欢迎和商业成功，我们的财务状况和运营结果将受到更大的不利影响。如果我们不能成功地推出新的手机游戏或扩展到其他类型的手机游戏或手机应用程序类别，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
如果我们不能以经济高效的方式留住现有用户或增加新用户，或者如果我们的用户降低了他们对App的参与度，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的用户群规模和用户对我们应用程序的参与度对我们的成功至关重要。我们在获取和吸引App用户方面的成功已经并将继续在很大程度上决定我们的运营结果。我们预计，我们的应用程序用户数量可能会因我们在审查我们的应用程序组合时采取的应用程序资产剥离或其他行动而波动或下降，或者在一个或多个市场，特别是在我们实现了更高普及率或宏观经济状况受到负面影响的市场。例如,
随着我们提高预期回报目标，我们减少了应用程序组合的用户获取支出，这导致地图数量与调整前相比有所下降。此外，如果人们不认为我们的应用程序有用或有趣，我们可能无法吸引或留住用户，或以其他方式保持或增加他们参与的频率和持续时间，这可能会损害我们的收入。自那以后，一些早期流行的移动应用程序的用户基础或用户参与度都有所下降。我们不能保证我们的App用户或用户参与度水平不会经历类似的下降。随着时间的推移，我们的用户参与度模式发生了变化，用户参与度可能很难衡量，特别是在我们推出新的不同应用程序的时候。许多因素都会对用户增长和参与度产生不利影响，包括以下情况：
•用户越来越多地使用竞争对手提供的移动应用程序或我们应用程序以外的其他类别的移动应用程序；
•我们没有推出用户感兴趣的新应用程序或功能，或市场接受度较高的新应用程序或功能，或我们推出新应用程序，或对现有应用程序进行不受欢迎的更改；
•用户觉得，由于我们对我们显示的广告的频率、突出程度、格式、大小和质量做出的决定，他们的体验被削弱了；
•由于用户或第三方的操作，用户在安装、更新或以其他方式访问我们的应用程序时遇到困难；
•我们无法继续开发适用于各种移动操作系统和网络的应用程序；以及
•对我们的应用程序的质量、我们的数据做法或与隐私和个人信息及其他用户数据的共享、安全、安保或其他因素有关的问题。
此外，我们预计，由于各种原因，我们为我们的应用程序获取用户将变得越来越困难和昂贵，包括移动应用生态系统的竞争日益激烈，以及用户将大量时间和注意力投入到相互竞争的娱乐选项上。此外，我们认为，苹果在过去几年对其平台所做的改变，特别是取消了最高收入排名，降低了最高免费排名的重要性，以及透明度和IDFA的变化，对我们应用程序的有机下载数量产生了不利影响。如果我们的竞争对手增加他们的用户获取支出，我们的应用程序的每次安装成本可能会更高，这将对我们的收入和利润率产生不利影响。此外，我们在获取用户方面的支出是基于对他们预测行为的某些假设，特别是对于我们的投资组合中没有类似应用程序来帮助我们进行建模工作的新应用程序。如果我们无法扩大用户基础和提高用户参与度，或无法经济高效地做到这一点，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的收入一直以各种方式集中，任何此类收入来源的损失或大幅减少，或我们未能成功扩大收入来源和实现收入来源多元化，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
历史上，我们经历了某些应用程序以及我们业务的其他方面的收入集中。我们未来的成功在一定程度上取决于推出或收购其他应用程序并成功实现盈利，以及建立和维护与不同客户的成功关系。虽然我们的应用程序由200多款手机游戏组成，但目前这些游戏中的一小部分对我们的收入贡献很大。在截至2023年12月31日的12个月中，三款游戏，Project Makeover，Matchington Mansion和Wordscape，总共占我们收入的15%左右。如果这些应用程序中的一款未能成功盈利，可能会对我们的运营结果产生重大影响。例如，在截至2023年12月31日的12个月内，我们的IAP收入下降，主要是由于Project Makeover和Matchington Mansion的收入下降，而这些应用程序的持续下降可能会对应用程序部门产生重大影响。同样，我们未来的成功在一定程度上取决于我们推出更多手机游戏和其他手机应用程序并将其货币化的能力，以及我们成功收购更多手机游戏和其他手机应用程序并将其货币化的能力，而这些应用程序可能无法成功地使我们的收入集中多样化。如果我们无法成功启动或获取新的应用程序，我们对有限数量的应用程序的依赖可能会增加。此外，某些类型的游戏通常只依赖于其总用户的一小部分来获得相当大的收入，随着我们扩大这些类型的应用程序的数量，例如中核游戏，我们可能会体验到这些影响，需要吸引、吸引和增加这些特定用户的支出水平，以实现成功。
更广泛地说，我们面临集中风险，因为我们的软件平台和应用程序在移动应用生态系统中运行，特别是移动游戏。因此，我们的业务在一定程度上取决于这些APP生态系统的持续健康和增长，这些生态系统最近一段时间受到全球宏观经济状况的不利影响。此外，我们总收入的很大一部分来自有限数量的第三方分发平台，如Apple App Store、Google Play Store和Facebook。由于Facebook和谷歌也是ADJUST的重要合作伙伴，我们或ADJUST与这些公司的关系恶化将对我们的业务、财务状况和运营结果产生更大的影响。如果这些集中部分的收入受到损害或损失，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们最近经历了快速增长，这可能并不预示着我们未来的增长。我们可能无法有效地管理我们业务的增长，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们经历了业务规模、范围和复杂性的快速增长。例如，我们的软件平台收入迅速增长，特别是自推出我们的人工智能广告推荐引擎Axon以来。我们不应依赖以往任何时期的增长作为我们未来业绩的指标，因为我们可能无法在未来保持我们的增长速度。即使我们的收入继续增加，我们预计未来我们的收入增长率可能会由于各种因素而下降，包括因为与前几个时期进行更困难的比较以及市场饱和。我们收入的整体增长在一定程度上取决于我们执行增长战略的能力。
此外，我们业务的增长和扩张已经并将继续给我们的管理、运营、金融基础设施和企业文化带来巨大的压力。我们未来的成功在一定程度上取决于我们管理这一扩大业务的能力。如果不能有效管理，这种增长可能会导致我们的管理系统和信息技术系统过度扩展，我们的内部控制和程序可能不足以支持这种增长。如果不能以上述任何一种方式充分管理我们的增长，可能会对我们的品牌和声誉造成损害，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们未来的增长可能涉及扩展到新的商业机会，任何不成功或不具成本效益的努力都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
过去，我们通过将我们的产品扩展为新的商业机会来实现增长，我们预计将继续这样做。我们有专门的资源向邻近的商机扩张，在这些商机中，大型竞争对手已经站稳脚跟。此外，我们未来的增长可能包括通过2022年收购Wurl扩展到移动应用、其他移动应用行业、电子商务或社交、互联电视市场的更多功能，通过我们的阵列产品计划实现OEM和运营商相关市场，以及区块链相关市场或其他可能需要大量投资才能推出且可能不会被证明成功的机会。此外，任何这种扩张都可能使我们受到新的或额外的法律和法规的约束，遵守这些法律和法规可能是繁重和昂贵的。我们未来的增长在一定程度上取决于我们正确识别投资领域和经济高效地执行我们计划的能力。例如，我们通过最近收购的Wurl有线电视业务创造收入，该业务提供流媒体内容分发和广告服务。有线电视平台的市场是相对较新和不断发展的，这个市场的发展可能比我们预期的要慢或不同。不能保证有线电视及其内容和服务的发展将继续增长，也不能保证我们能够成功地驾驭这个市场上消费者需求的任何变化。
我们过去已经并可能在未来花费大量资源在战略收购和合作伙伴关系上，以扩大到新的商业机会。即使成功，任何新业务机会的增长都可能给我们的管理和运营资源带来巨大挑战，并可能需要大量投资。将大量资源部署到一个被证明不成功的新机会上，或者我们无法为我们的未来选择正确的投资机会，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务在一定程度上取决于我们增加IAP、在我们的应用程序中管理经济以及应对IAP方面的变化的能力，而任何未能做到这一点都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的应用程序组合在一定程度上取决于我们在应用程序中增加IAP数量的能力，这要求我们的工作室有效地设计手机游戏和其他应用程序，以创建用户愿意付费的功能和虚拟商品。用户制作IAP是因为虚拟商品在应用程序内的感知价值，这取决于通过玩我们的手机游戏获得同等商品的相对容易程度。这些虚拟商品的应用内价值可能会受到我们在手机游戏中采取的各种行动的影响，包括为虚拟商品提供折扣，在促销中赠送虚拟商品，或者为确保这些商品的安全提供更容易的非付费手段。管理虚拟经济是困难的，取决于我们的假设和判断。此外，用户偏好的改变，包括他们与移动应用程序的交互方式和对IAP的一般看法，可能会降低我们应用程序和移动应用程序生态系统中IAP的支出水平。如果我们未能妥善管理我们的虚拟经济，或未能及时和成功地应对此类经济中的任何中断，我们的声誉可能会受到损害，我们的用户未来可能会更少地玩我们的手机游戏和从我们那里购买虚拟商品，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外，苹果、谷歌或其他第三方平台政策的变化，或美国证券交易委员会以及影响软件和虚拟商品收入确认的国家会计准则机构颁布的会计政策的变化，可能会进一步显著影响我们报告与IAP相关的收入的方式，从而可能对我们的运营业绩产生不利影响。用户、第三方平台或监管机构对IAP的看法发生任何变化，或我们无法应对IAP的变化趋势，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们预计未来我们的运营费用会增加，我们可能无法在任何给定的时期实现或保持我们的盈利能力。如果我们不能实现或保持我们的盈利能力，我们的业务可能会受到不利影响。
虽然我们在公认会计准则的基础上实现了盈利，并在之前的某些时期拥有正的运营现金流，但我们可能并不总是获得足够的收入或管理我们的费用，以便在任何给定的时期实现运营或盈利的正现金流。随着我们实施旨在增加收入的其他计划，我们的运营费用可能会在长期内继续上升，可能包括：开发我们的软件平台和技术堆栈，推出应用程序，战略收购和合作伙伴关系，国际扩张，招聘更多员工，以及采取其他措施来加强和发展我们的公司。我们可能会比某些投资更早地确认与这些投资相关的成本
预期收益，这些投资的回报可能比我们预期的要低，或者发展得更慢。我们还预计，获取新客户和移动应用程序用户以及营销我们的软件平台和应用程序的成本将继续上升。此外，我们可能会继续在战略收购和合作伙伴关系方面产生重大成本，随着我们进行更大规模的交易，这些成本可能会增加或变得更加集中。如果我们不能长期保持正现金流，我们可能需要额外的融资，这些融资可能不会以有利的条件提供，或者根本不会，而且可能会稀释我们的股东。如果我们无法产生足够的收入增长和管理我们的支出，我们可能会在未来遭受重大损失，并可能无法保持运营或盈利的正现金流。
我们通常与客户没有长期协议。
我们的客户不需要与我们签订长期协议，并可以随时选择停止使用我们的软件平台。例如，我们的广告协议通常可以在短短一天内执行，为了方便起见，可以提前两天通知终止。为了继续发展我们的软件平台，我们必须始终如一地提供客户认为有价值并选择使用的产品。如果我们未能维持与客户的关系，或者如果这些关系的条款对我们变得不那么有利，我们的运营结果将受到损害。此外，由于我们的某些客户也是我们的竞争对手，这些客户可能会选择投资于他们自己的产品，而不是继续使用我们的软件平台。任何未能保持与客户的关系都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们的应用程序不符合用户的期望，或者包含令人反感的内容，我们的声誉、业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
人们对我们的应用程序的质量、性能和完整性的期望很高。我们必须不断适应不断变化的用户偏好，包括各种游戏类别、游戏风格和IAP选项的受欢迎程度。用户可能会出于各种各样的原因对我们的应用程序、商业模式或商业实践提出批评，包括对游戏性、公平性、游戏内容、功能或服务的看法。独立的行业分析师可能会不时发布对我们的应用程序以及我们竞争对手的评论，这些评论可能会对我们的应用程序在市场上的看法产生重大影响。我们无法控制用户或这些行业分析师报告的内容。如果用户和行业分析师对我们的应用程序或我们对应用程序所做的更改做出负面回应，或者对我们的应用程序提供负面评论，我们的声誉、业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
此外，尽管采取了合理的预防措施，但一些用户可能会被某些移动应用程序内容、我们应用程序中显示的广告或其他用户的待遇冒犯。例如，如果用户认为App中显示的广告包含令人反感的内容，我们的品牌和声誉可能会受到损害，用户可能会拒绝玩这种游戏，并向平台提供商施压，要求他们将App从他们的平台上删除。虽然此类内容可能违反我们的条款，我们随后可能会将其删除，但我们的品牌和声誉可能会受到损害，我们的客户可能会对我们的服务感到不满。此外，我们可能针对此类情况采取的措施，例如暂时或永久关闭用户对我们的应用程序的访问，可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。任何未能满足用户期望或提供没有令人反感的内容的应用程序的情况都可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果造成不利影响。
我们的公司文化为我们的成功做出了贡献，如果我们不能在发展过程中保持这种文化，我们的业务可能会受到损害。
我们相信，我们的公司文化对我们的成功至关重要，对我们的持续增长也将是重要的。我们面临着许多挑战，这些挑战可能会影响我们维持企业文化的能力，包括：未能发现、吸引、奖励和留住组织中与我们文化和价值观相同并推动其发展的领导职位的人；我们的员工规模越来越大，地域越来越多样化；向可能偏离我们的文化和价值观的方向前进的竞争压力；快速发展的行业的持续挑战；在影响我们的新业务领域发展专业知识的日益需要；对我们对待员工的方式或对员工情绪的负面看法；以及通过收购整合新的人员和业务。如果我们不能保持我们的文化，我们可能会失去我们团队的创新、激情和奉献精神，因此，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
如果我们没有成功或具有成本效益地投资、建立和保持AppLovin品牌的知名度，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们相信，建立和维护AppLovin品牌对于维持和创造良好的关系以及我们吸引新客户和关键人员的能力至关重要。AppLovin品牌知名度的提高将在很大程度上取决于我们的营销努力和我们成功区分我们的软件平台与竞争对手产品的能力。此外，成功地全球化和扩展我们的品牌需要大量的投资和大量的管理时间。如果我们未能保持和提高品牌知名度和我们的软件平台的认可度，我们的业务，财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们已就企业环境、社会及管治（ESG）及人力资本管理措施作出公开承诺，包括我们对可持续未来的环境影响。我们对这些承诺的承诺的任何变化或我们未能在这些领域取得进展都可能对我们与客户和员工的关系产生不利影响，影响我们的声誉和品牌价值。
试图利用我们的手机游戏和用户的“作弊”程序和诈骗服务的扩散可能会对游戏体验产生不利影响，并导致用户停止玩我们的手机游戏。我们未能维持客户支持生态系统可能会增加这些风险。
我们的用户依靠我们的客户支持组织来解决与我们的手机游戏相关的任何问题。客户支持对于满足用户对我们的手机游戏的质量、性能和完整性的期望至关重要。我们目前只有有限的客户支持业务。如果我们不能有效地培训、补充和管理我们的客户支持组织以帮助我们的用户，并且如果该支持组织不能成功地帮助用户快速解决问题或提供有效的持续支持，我们可能会遇到用户参与度下降的情况，并损害我们在潜在新用户中的声誉。
此外，不相关的第三方已经开发并可能继续开发“作弊”程序，使用户能够利用我们的手机游戏中的漏洞，以自动方式玩游戏，串通改变预期的游戏玩法，或获得比其他公平游戏的用户更不公平的优势。这些程序会损害公平游戏的用户体验，并可能破坏我们的手机游戏的虚拟经济，减少对某些IAP的需求。此外，不相关的第三方试图以虚假的虚拟商品或其他游戏优惠来欺骗我们的用户。这些未经授权或欺诈性的交易通常安排在第三方网站上，所提供的虚拟商品可能是通过未经授权的方式获得的，例如利用我们的手机游戏中的漏洞，或者可能是欺诈性的。我们不会从这些交易中获得任何收入。这些来自第三方卖家的未经授权的购买和销售在过去和未来都可能阻碍我们的收入和利润增长。
我们无法保证我们的客户支持和其他旨在检测、防止或最大限度减少这些未经授权或欺诈性交易的努力将取得成功，这些行动不会随着时间的推移而增加，或者我们的客户支持工作将成功解决用户问题。任何未能维持足够的客户支持或第三方作弊程序或诈骗的成功都可能对游戏体验产生负面影响，并导致用户停止玩我们的手机游戏，这可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
与我们有业务往来的第三方可能无法履行其对我们的义务，或其行为可能使我们面临风险。
我们在业务的各个方面依赖第三方，包括需求方平台、代理商、广告合作伙伴和使用我们软件平台的发布商。他们的行为可能违反我们的合同、政策和适用的法律法规，或可能以其他方式使我们的业务和声誉面临风险。需求方平台可能会被允许访问个人信息，以便对广告库存进行投标，并且他们可能会盗用和未经授权使用我们的信息，技术或客户数据。在违反我们的政策的情况下，广告商可能会提供包含禁止、限制或不适当内容的广告，或者不符合特定国家/地区法律、法规或规章的内容。 我们还与运营体育赌博应用程序、涉及真钱赌博的应用程序以及其他受监管行业和市场的应用程序的广告商合作，每种应用程序都对这些广告商提出了额外的监管要求，这些广告商可能无法遵守。 大量的发布商试图使用我们的软件平台，其中一些可能试图将禁止、限制或不适当的内容货币化，或者可能参与或试图参与违反我们政策的欺诈或其他非法活动，这反过来又会增加保护我们平台的运营成本，可能引发额外的执法或其他调查，可能会使我们的声誉面临风险，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
这些第三方未能提供或维持足够的服务和技术可能会导致我们的业务运营中断。此外，移动应用程序行业、金融市场、经济衰退和糟糕的业务决策可能会对我们的合作伙伴产生不利影响，并可能增加他们参与欺诈或其他非法活动的倾向，这可能会损害我们的业务或声誉，他们可能无法履行对我们的义务，或者我们可能会终止与他们的协议。
与法律和监管事项有关的风险
我们受到隐私、信息安全、数据保护、消费者保护、广告、跟踪、目标和未成年人保护等方面的法律法规的约束，这些法律法规正在不断演变。我们实际或认为不遵守这些法律法规可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们接收、存储和处理个人信息和其他数据，包括与个人和家庭相关的数据，并使我们的用户能够相互之间以及与第三方共享他们的个人信息，包括在我们的应用程序中。世界各地有许多关于隐私以及个人信息和其他数据的收集、存储、共享、使用、处理、披露、删除和保护的联邦、州和地方法律，包括与个人和家庭有关的数据，其范围正在变化，受到不同解释的影响，可能在国家之间不一致或与其他规则冲突。
多个政府和消费者机构呼吁对行业行为进行新的监管和改变，并正在继续审查是否需要对收集有关互联网消费者行为的信息进行更严格的监管，包括旨在限制某些有针对性的广告行为的监管。例如，于2018年5月生效的GDPR创造了新的个人隐私权，并向处理欧盟用户个人数据的公司施加了全球义务，这给我们和其他公司带来了更大的合规负担
欧洲用户，并对违规者处以巨额罚款。联合王国实施了立法，实质上执行了GDPR，并规定了巨额罚款。2021年6月，欧盟委员会宣布了一项“充分性”的决定，结论是联合王国确保与GDPR同等水平的数据保护，这对从欧洲经济区持续向英国流动个人数据的合法性提供了一些救济。然而，这种充分性决定必须在四年后续期，并可在此期间修改或撤销。2022年10月，联合王国宣布计划脱离GDPR，实施自己的框架。我们无法完全预测英国数据保护法律或法规在中长期内可能会如何发展，也无法完全预测关于如何监管进出英国的数据传输的不同法律和指导的影响。
关于将我们的员工、欧洲用户和其他第三方的个人数据(如GDPR和适用的欧盟成员国立法中使用的这样的术语)转移到美国，我们历来依赖欧盟-美国和瑞士-美国隐私保护盾以及欧盟委员会批准的某些标准合同条款；然而，欧盟-美国隐私保护法和欧盟最高法院都受到法律挑战，2020年7月16日，欧盟法院，欧洲最高法院，在*Schrems II欧盟-美国隐私保护盾牌无效的案件，并规定了与使用SCC相关的义务。自那以后，欧盟监管机构发布了关于我们和其他公司在使用SCC时必须考虑和承担的这些义务的指导意见。2021年6月4日，欧盟委员会通过了新的SCC，考虑到Schrems II案例和反映GDPR的要求。此外，英国信息专员办公室发布了新的标准合同条款，自2024年3月21日起必须取代以前的标准合同条款。此外，在欧洲经济区，奥地利、法国、意大利和丹麦的数据保护当局表示，欧洲网站运营商使用Google Analytics涉及将个人数据非法转移到美国。2022年3月，欧盟和美国宣布原则上就新的欧盟-美国数据隐私框架(欧盟-美国数据隐私框架)达成协议。2023年7月10日，欧盟委员会通过了一项关于欧盟-美国DPF的充分性决定，允许欧盟-美国DPF被用作参与实体的欧盟-美国个人数据转移合法化的手段。英国和美国还建立了欧盟-美国DPF的英国扩展(以下简称英国扩展)，从2023年10月12日起生效，根据该扩展，参与欧盟-美国DPF和英国扩展的实体可以依赖英国扩展作为使英美个人数据传输合法化的一种手段。此外，2023年7月17日，瑞士-美国数据隐私框架(“瑞士-美国数据隐私框架”)生效，该框架规定了将个人数据从瑞士转移到美国的合法化手段。我们根据欧盟-美国DPF、瑞士-美国DPF和英国延期进行了自我认证。欧盟-美国DPF、瑞士-美国DPF和英国延期可能受到隐私倡导团体或其他人的法律挑战，欧盟委员会关于欧盟-美国DPF的充分性决定规定，欧盟-美国DPF将接受未来的审查，并可能受到欧盟委员会暂停、修订、废除或限制其范围的影响。SCC和其他跨界数据传输机制可能面临额外的法律挑战，或成为额外的立法活动和监管指导的对象。我们和许多其他公司可能需要实施不同的或额外的措施，以建立或维护从欧洲经济区、瑞士、英国或其他司法管辖区向美国传输和接收个人数据的合法手段，除了其他影响外，我们可能还会经历与增加的合规负担相关的额外成本，我们和我们的客户可能面临监管机构对从欧洲经济区、瑞士、英国或其他司法管辖区向美国传输个人数据应用不同标准的可能性，并阻止或要求特别核实针对某些数据流采取的措施。我们还可能被要求与第三方进行合同谈判，帮助我们代表我们处理数据，条件是我们的任何服务提供商或顾问一直依赖无效或不充分的合同保护，以遵守根据GDPR或其他隐私法对跨境数据传输不断变化的解释和指导。在这种情况下，我们可能无法找到替代服务提供商，从而限制我们处理来自欧洲经济区、瑞士、英国或其他受影响司法管辖区的个人数据的能力，并增加我们的成本和/或影响我们的软件平台应用程序或其他产品。我们和我们的客户可能面临数据保护机构对个人数据传输采取执法行动的风险。任何此类执法行动都可能导致巨额成本和资源转移，分散管理和技术人员的注意力，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。与GDPR类似，2020年9月，巴西颁布了《巴西一般数据保护法》。中国颁布了一部名为PIPL的新数据隐私法，自2021年11月1日起生效，该法律采用了严格的数据传输制度，其中包括要求数据主体同意某些数据传输。这些发展中的任何一个都可能对我们的业务产生不利影响。
此外，GDPR和其他类似法规要求公司在收集或使用其数据用于某些目的(包括一些营销活动)之前，必须发出特定类型的通知，在某些情况下还需征得消费者和其他数据主体的同意。除了GDPR，欧盟委员会在审批过程中还有另一项法规草案，该草案侧重于个人进行私人生活的权利。这项拟议的法例名为《私隐及电子通讯规例》(下称《电子私隐规例》)，将取代现行的《电子私隐指令》。电子隐私条例原计划与GDPR同时通过和实施，目前仍在谈判中。2021年2月10日，欧盟理事会就其版本的电子隐私条例草案达成一致。如果被采纳，电子隐私条例可能会对基于互联网的服务和跟踪技术的使用产生广泛影响，如cookie。电子隐私条例的各个方面仍有待欧盟委员会和理事会进行谈判。
另一个例子是加利福尼亚州通过的CCPA，该法案于2020年1月1日生效，为居住在该州的用户创造了新的隐私权，包括针对数据泄露的私人诉讼权。CPRA于2020年11月获得加州选民的批准，于2023年1月1日生效，并对CCPA进行了重大修改，导致了进一步的不确定性，并要求我们产生额外的成本和支出来努力遵守。此外，其他州还包括
考虑并在某些情况下已经颁布了全面的隐私立法，其中一些规定了私人诉讼权利，这可能会增加集体诉讼的可能性，也可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。例如，美国有几个州提出或颁布了包含类似于CCPA和CPRA的义务的法律，这些义务已经生效或将在未来几年生效。美国联邦政府也在考虑联邦隐私立法。我们努力遵守现有和未来的法律要求，已经并将继续要求我们投入大量业务资源，并产生大量费用。我们的隐私和数据保护合规和监督工作将需要我们的管理层和董事会投入大量时间和关注。
此外，儿童隐私一直是最近执法活动的重点，并使我们的业务承担可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响的潜在责任。近年来，执行COPPA的情况有所增加。COPPA要求公司在从已知的13岁以下儿童或从面向儿童的网站或在线服务收集个人信息之前，必须征得父母的同意。此外，GDPR禁止在没有父母同意的情况下处理13至16岁以下儿童的某些个人信息(取决于司法管辖区)，因为同意是处理这些个人信息的合法依据。经CPRA修订和补充的CCPA要求公司在出售其个人信息之前，必须征得加州16岁以下儿童的同意(或13岁以下儿童的父母同意)。也可能有各种法律、法规、行业标准、行为准则或其他与儿童隐私有关的实际或断言的义务，我们可能受到或被断言为受制于或可能以其他方式影响我们的业务和运营。 例如，英国的适龄设计守则(“AADC”)就是英国已采用的一种监管框架，侧重于在线安全和保护儿童在线隐私，其他司法管辖区也正在考虑采用类似的框架。加州还颁布了《加州适龄设计法典法案》(ADCA)，该法案将于2024年7月1日生效。除其他事项外，ADCA将AADC的某些原则付诸实施，并对提供在线服务、产品或功能的公司施加大量新的义务，根据ADCA的定义，儿童“可能”访问的在线服务、产品或功能是指任何未满18岁的人。尽管我们采取合理努力遵守适用的法律法规和某些其他标准，但我们未来可能面临根据COPPA、GDPR、CCPA、CPRA或其他法律、法规或其他与儿童隐私有关的实际或声称的义务提出的索赔。
我们的所有手机游戏都受位于应用商店、手机游戏内和我们各自网站上的隐私政策和服务条款的约束。我们努力遵守行业标准，并遵守我们对用户和第三方的隐私相关义务和承诺的条款。我们努力在合理范围内遵守与隐私和数据保护相关的所有适用法律、政策、法律义务和某些行业行为准则。然而，这些或其他与隐私、数据保护或信息安全有关的实际或声称的义务可能会被以不同司法管辖区之间不一致的方式解释和应用，并可能与其他规则或我们的做法相冲突。也有可能通过新的法律、政策、法律义务或行业行为准则，或者现有的法律、政策、法律义务或行业行为准则可能被解释为阻止我们能够为特定司法管辖区的居民提供服务，或者可能使我们这样做的成本更高或更难。我们未能或被认为未能遵守我们的服务条款或隐私政策，或遵守适用的法律、法规，或对用户或第三方的法律、合同或其他实际或声称的义务，涉及隐私、信息安全、数据保护、消费者保护或未成年人保护；或我们与隐私相关的法律义务，或任何导致未经授权发布或转移个人信息或其他用户数据的安全妥协，可能导致政府执法行动或其他诉讼、索赔、要求和私人当事人的诉讼，或消费者权益倡导团体或其他人对我们的公开声明，并可能导致我们的用户失去对我们的信任，这可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。此外，如果与我们合作的第三方，如用户、开发商、供应商、服务提供商或其他业务合作伙伴违反了适用的法律或我们的政策，此类违规行为也可能使我们的用户信息面临风险，进而可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务受到各种美国和外国法律的约束，其中许多法律尚未解决，而且仍在发展中，这可能会使我们面临索赔或以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们受制于美国和国外的各种法律，可能会通过或解释为适用于我们在美国和其他地方的许多法律和法规，这些法律和法规可能会影响我们的业务并限制我们的广告生态系统或我们的技术发展，包括关于反垄断、消费者保护、电子营销、未成年人保护、数据保护和隐私、通信、内容适宜性、分发、竞争、税收、知识产权、机器学习和人工智能、货币传输、洗钱、投资筛选、出口、国家安全和气候变化的州和联邦法律。它们正在不断演变和发展，任何这种政策和监管的变化都可能给业务和合规带来负担。适用于我们或可能适用于我们的法律的范围和解释往往是不确定和不断变化的，可能会相互冲突，特别是美国以外的法律。现有或未来的法律有可能被解释为与我们当前的做法不一致，并可能对我们的业务产生不利影响。随着我们的软件平台的发展和发展，包括人工智能技术的使用和集成，以及我们的软件平台和我们的应用程序在更多的国家和地区被使用，我们也可能会受到其他司法管辖区的新法律和法规的约束，其他司法管辖区可能会要求我们遵守他们的法律和法规。对人工智能技术的监管是一个相对较新和不断发展的法律领域，随着我们继续探索在我们当前和未来的产品中使用人工智能技术，我们可能会受到这一领域的约束。例如，在欧盟，欧盟人工智能法案一旦颁布，将为公司的
人工智能系统的开发和使用。除欧盟和美国外，已有超过37个国家提出了与人工智能相关的法律框架。现有或未来的法律有可能被解释为与我们当前的做法不一致，并可能对我们的业务产生不利影响。
对于我们的应用程序，我们可能会受到一些国内外法律法规的影响，这些法规会影响某些类型的内容的提供，例如描述暴力的内容、社交赌场游戏流派或赃物盒，其中许多内容是模棱两可的或仍在发展中，可能会被解读为对我们的业务产生不利影响或使我们承担责任。一些州总检察长以及其他国际监管机构已经并可能继续对社交赌场应用程序开发商和此类应用程序的第三方分发平台提起法律诉讼。此外，几个司法管辖区一直在监管，并将继续监管手机游戏中奖品盒的使用。奖品盒是免费游戏和手机游戏中常用的货币化技术，其中用户可以获得虚拟奖品盒，通常通过手机游戏或使用虚拟商品，但用户不知道他或她将获得哪种虚拟商品(S)(可能是常见的、罕见的或极其罕见的物品，也可能是用户库存中已有物品的复制品)。用户在打开钱箱时，总是会收到一件或多件虚拟商品，但直到打开钱箱，用户才知道具体是哪件物品(S)。2018年4月，比利时博彩委员会和荷兰博彩管理局各自宣布，根据各自国家的法律，其他公司在他们审查的某些游戏中实施的抢劫盒构成了非法赌博。此外，联邦贸易委员会(下称“联邦贸易委员会”)已研究与赃物盒有关的消费者保障事宜，以及其他多个司法管辖区，包括美国某些州、澳洲、巴西及英国正检讨或已表示有意检讨赃物盒的合法性，以及它们是否构成赌博。此外，2021年，德国批准了一项新的青少年保护法，该法案于2021年5月1日生效，该法案规定，向未成年人出售含有赃物盒的视频游戏是非法的。在我们的一些手机游戏中，某些机制可能被认为是“战利箱”。美国联邦贸易委员会、美国各州或其他国际司法管辖区的新法规可能要求修改或从游戏中删除这些游戏机制，或者完全更改此类应用程序，这两者都可能增加我们手机游戏的运营成本，影响用户参与度和货币化，或者以其他方式对我们的业务产生不利影响。此外，由于诉讼和立法建议而引起的对责任问题的日益关注可能会损害我们的声誉或以其他方式影响我们的业务增长。很难预测现有的或新的法律将如何应用于这些或类似的游戏机制或流派。此外，不同司法管辖区的法律或条例可能有很大差异。
此外，电子商务和虚拟商品的增长和发展可能会促使人们呼吁制定更严格的消费者保护法，这可能会给我们这样通过互联网和移动设备开展业务的公司带来额外的负担。例如，中国在2021年9月实施了一项新政策，限制18岁以下的人在周五、周末和公共假期晚上玩网络游戏一小时。我们预计，对我们行业的审查和监管将会加强，我们将被要求投入法律和其他资源来解决此类监管问题。例如，关于IAP营销的现有法律或新法律，对免费手机游戏的标签，或者对货币、银行机构、无人认领的财产或资金传输的监管，可能被解读为涵盖我们的手机游戏和我们收到的虚拟货币、商品或支付。我们还可能扩展到新的商业机会，使我们受到额外的法律和法规的约束。因此，我们可能需要寻求相关监管机构的许可证、授权或批准，批准可能取决于我们是否满足某些资本和其他要求，我们可能受到额外的监管和监督，所有这些都可能显著增加我们的运营成本。现行法律或法规的变化或在美国或其他地方实施有关这些活动的新法律和法规可能会减缓广告生态系统的增长。因适应法律法规或与此相关的责任而产生的任何成本，都可能对我们的业务、财务状况、声誉和运营结果产生不利影响。
人工智能在我们业务中的发展和使用，加上不确定的监管环境，可能会对我们的业务、声誉、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们在我们的产品和业务中使用人工智能技术，我们正在投资扩展我们的人工智能能力，包括我们最新的人工智能支持的广告引擎Axon，以及使用人工智能技术开发新的产品功能，包括可能的生成性人工智能。这些技术非常复杂，而且发展迅速。将人工智能技术引入新的或现有的产品可能会导致新的或加强的政府或监管审查、诉讼、机密性、隐私、数据保护，或安全风险、道德担忧或其他可能对我们的业务、声誉、财务状况或运营结果产生不利影响的复杂情况。人工智能技术对知识产权所有权和许可权(包括版权)的影响尚未得到美国法院或其他联邦或州法律或法规的充分解决，在我们的产品和服务中使用第三方人工智能技术可能会导致面临侵犯版权或其他知识产权挪用的指控。人工智能技术，包括生成性人工智能，可能会创造出看起来正确但实际上不准确或有缺陷的内容。我们的客户或其他人可能依赖或使用这些有缺陷的内容，从而损害他们的利益，这可能会使我们面临品牌或声誉损害、竞争损害和/或法律责任。
我们受到《反海外腐败法》以及类似的反腐败和反贿赂法律的约束，如果不遵守这些法律，我们可能会受到刑事处罚或巨额罚款，并对我们的业务和声誉造成不利影响。
我们必须遵守《反海外腐败法》(以下简称《反海外腐败法》)、《美国联邦法典》第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、《美国旅行法》以及适用于我们开展业务的司法管辖区的类似反腐败和反贿赂法律。近年来，反腐败和反贿赂法律得到了积极的执行，并得到了广泛的解释，禁止公司、其员工和第三方业务合作伙伴、代表和代理人直接或间接地向政府官员和其他私人部门承诺、授权、支付或提供不正当的付款或其他利益。
为了影响公务行为，将业务导向任何人，获得任何不正当利益，或获得或保留业务，政府部门也不会这样做。随着我们继续在国际上拓展业务，我们在这些法律下的风险也增加了。
我们和我们的第三方业务合作伙伴、代表和代理可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动，我们可能要为我们的员工、第三方业务合作伙伴、代表和代理的腐败或其他非法活动负责，即使我们没有明确授权此类活动。这些法律还要求我们保持准确的账簿和记录，并保持旨在防止任何此类行为的内部控制和合规程序。虽然我们有政策和程序来解决此类法律的合规性问题，但我们不能向您保证，我们的员工、第三方业务合作伙伴、代表和代理不会采取违反我们政策或适用法律的行为，我们可能最终要对此负责，并且随着我们在国际业务的扩张和在外国司法管辖区的销售和运营的增加，我们违反这些法律的风险也会增加。
任何违反《反海外腐败法》或其他适用反腐败法律的行为都可能导致举报人投诉、媒体不利报道、调查、丧失出口特权、严厉的刑事或民事制裁、暂停或取消美国政府合同、管理层注意力的大量转移、巨额法律费用和罚款、针对我们、我们的官员或我们的员工的严厉刑事或民事制裁、利润返还、其他制裁和补救措施，以及禁止我们的业务开展，任何这些都可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们受到政府出口管制和经济制裁法律的约束，这些法律可能会削弱我们在全球市场上的竞争能力，或者如果我们违反这些管制，我们将承担责任。
我们的软件平台和应用程序可能受到美国的出口管制，包括《出口管理条例》。根据这些规定，我们的产品和服务以及基础技术的出口可能需要出口授权，包括许可证、许可证例外或其他适当的政府授权，以及提交分类请求或自我分类报告以使用许可证例外。
此外，我们的活动受到由美国财政部外国资产控制办公室执行的美国经济制裁法律和法规的约束，这些法律和法规禁止在没有必要的出口授权的情况下向禁运司法管辖区或受制裁方提供服务和出口硬件、软件和技术。这些法律、法规和制裁正在迅速演变，并可能在国际司法管辖区之间发生冲突，导致在实现完全遵守方面存在不确定性和困难。如果我们违反了现有的或类似的未来制裁或法规，我们可能会被处以巨额罚款，或遭受声誉损害和其他可能对我们的业务产生负面影响的惩罚。如果我们需要为特定销售获得任何必要的出口许可证或其他授权，这一过程可能会很耗时，并可能导致延迟或失去销售我们产品的机会。
我们采取预防措施，防止在违反出口管制和制裁法律的情况下提供、部署或使用我们的产品和服务以及基础技术，包括实施IP地址拦截和受制裁人员筛选，并继续评估和进一步加强我们与出口管制和制裁遵守有关的政策和程序。然而，我们不能向您保证，我们关于出口管制和遵守制裁的政策和程序将防止我们或我们的合作伙伴或代理人未来的违规行为。如果我们被发现违反了美国的制裁或出口管制法规，包括未能获得适当的进出口、再出口或再出口许可证或许可证，可能会导致重大处罚和政府调查，以及声誉损害和业务损失。明知和故意的违规行为可能会导致负责任的员工和经理被监禁。
除美国外，其他多个国家还对某些加密和其他技术的进出口进行监管，包括进出口许可要求，并颁布了法律，可能会限制我们分销产品的能力，也可能会限制我们的客户在这些国家实施我们的产品的能力。我们软件平台或应用程序的变化，或进出口法规的未来变化，可能会导致我们的产品和基础技术在国际市场上的推出延迟，阻止我们在全球运营的客户在全球部署我们的产品，或者在某些情况下，完全阻止我们的产品向某些国家、政府或个人出口或进口。
我们的增长战略包括进一步扩大我们在国际市场的业务以及客户和用户基础，并收购可能在我们尚未开展业务的国家开展业务的公司。这类收购可能会使我们受到额外或扩大的出口法规的约束。此外，进出口法规或管制、经济制裁或相关法律的任何变化，或此类法规针对的国家、政府、个人或技术的变化，都可能导致我们产品的使用量减少，或我们向拥有全球业务的现有或潜在客户出口或销售我们产品的能力下降。我们产品使用的任何减少或我们在主要国际市场出口或销售产品的能力受到限制，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
税法或税收裁决的变化可能会对我们的有效税率、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们受制于或在其下运作的税收制度尚未确定，可能会发生重大变化。税法或税收裁决的变化，或现有法律解释的变化，可能会导致我们缴纳额外的基于收入的税收和非所得税(如工资、销售、使用、增值税、数字服务、净值、财产以及商品和服务税)，这反过来可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。例如，2017年12月，美国联邦政府颁布了被称为《减税和改善就业法案》(简称《2017税法》)的税改立法。
2017年税法显著改变了美国现行的企业所得税法，包括降低美国企业税率，实施部分领土税制度，并对1986年后的某些外国收入征收一次性视为汇回税。此外，从2022年开始，2017年税法要求美国的研究和实验支出在五年内资本化并按比例摊销。在美国境外进行的任何此类研究支出必须在15年内资本化和摊销。然而，最近提出的税收立法，如果颁布，将恢复扣除目前美国研究和实验支出的能力，直到2025年，并将追溯到2022年和2023年恢复这一福利。2022年8月16日颁布的《2022年通货膨胀削减法案》（“IRA”）对美国上市公司在2023年1月1日或之后回购股票征收1%的不可抵扣消费税，这可能会影响我们的股票回购计划。爱尔兰共和军还对某些大型公司在2022年12月31日之后开始的纳税年度的全球调整后财务报表收入征收15%的最低税。最后，许多欧盟国家以及一些其他国家和组织，如经济合作与发展组织，已经提议或颁布了可能影响我们纳税义务的现行税法或新法律的修改。例如，欧盟理事会通过了拟议的15%全球最低税率，该税率已纳入部分司法管辖区的国内法，并于2023年12月31日或之后开始的财政年度生效。其中一些或其他新规则可能导致对我们的国际收入双重征税。我们未来有效税率的任何重大变化都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们可能面临比预期更大的税务负担。
我们的所得税义务部分基于我们的公司运营结构和公司间安排，包括我们开发、评估、管理和使用知识产权的方式以及公司间交易的估值。适用于我们业务的税法（包括美国和其他司法管辖区的法律）可能会有解释，某些司法管辖区正在以新的方式积极解释其法律，以努力增加额外的税收。我们现有的公司结构和公司间安排已按照我们认为符合现行税法的方式实施。然而，我们经营所在司法管辖区的税务机关可能会质疑我们对已开发技术或公司间安排进行估值的方法，这可能会影响我们的全球有效税率，并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，我们的公司结构和公司间协议的变化，包括通过收购，可能会影响我们的全球有效税率，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外，我们还需缴纳美国联邦、州和地方税以及许多外国司法管辖区的税收。在评估我们的税务状况和我们的全球税收（收益）拨备时需要作出重大判断。于日常业务过程中，有许多活动及交易的最终税项厘定并不确定。我们的纳税义务和实际税率可能会受到相关税务、会计和其他法律、法规、原则和解释（包括与所得税关系相关的法律、法规、原则和解释）的变化的不利影响，因为我们的盈利在法定税率较低的司法管辖区低于预期，而在法定税率较高的司法管辖区高于预期，以及我们公司间关系和转让定价安排面临的挑战。相关税务机关可能不同意我们对归属于特定司法管辖区的收入和支出的确定。如果发生这种分歧，我们的立场无法维持，我们可能需要支付额外的税款，利息和罚款，这可能导致一次性税费，更高的有效税率，减少现金流和降低我们业务的整体盈利能力，一些变化可能会影响我们未来或过去几年的纳税义务。我们认为，我们的财务报表显示有足够的储备金来应付这种意外情况，但在这方面无法作出保证。
税务机关可能会成功地断言我们应该征收或将来应该征收销售和使用税、增值税或类似税，任何此类评估都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们在多个司法管辖区征收销售税和增值税。销售和使用、增值税以及类似的税法和税率因司法管辖区而有很大差异。我们不征收此类税收的某些司法管辖区可能会断言此类税收是适用的，或者我们在这些司法管辖区的存在足以要求我们征收税款，这可能会导致纳税评估、罚款和利息，我们可能会被要求在未来征收此类税款。此类纳税评估、罚款以及利息或未来要求可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。此外，2018年6月，最高法院在南达科他州诉WayFair，Inc.一案中裁定，各州可以对州外的卖家施加销售税征收义务，即使这些卖家在征收销售税的州内没有任何实体存在。根据WayFair的裁决，一个人只需要与征税州有“实质性的联系”，州政府就可以要求此人承担其中的销售税征收义务。越来越多的州(在WayFair裁决公布之前和之后)已经考虑或通过了法律，试图对州外的卖家征收销售税义务。最高法院的WayFair的裁决消除了这些法律的制定和执行的一个重大障碍，各州可能会寻求对州外的卖家对前几个纳税年度发生的销售征税，这可能会给我们带来额外的行政负担，如果这些州不对我们的竞争对手施加类似的义务，我们将处于竞争劣势，并减少我们未来的销售，这可能对我们的业务、财务状况产生不利影响。以及手术的结果。
我们可能无法从我们的国际结构中实现税收节省，这可能会对我们的经营业绩产生重大和不利的影响。
我们最近完成了一项国际重组，其中包括将业务中使用的某些知识产权和其他资产的实体间许可转让给我们的新加坡子公司。这种结构可能会受到税务机关的质疑，如果
这些挑战是成功的，但我们预期实现的税收节省可能会受到不利影响。如果我们的国际结构或我们经营业务的方式发生重大改变，例如如果未来发生收购或资产剥离，如果国内和国际税法的变化对结构产生负面影响，如果我们的业务运营不符合结构和适用的税收条款，如果我们未能实现我们的收入和利润目标，或者如果国际结构或我们对公司间安排的公平原则的应用受到美国或外国税务当局的成功挑战，我们的有效税率可能会增加，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们被发现对通过我们的软件平台或应用程序分发的内容或通过我们的软件平台或应用程序提供的广告负责，我们的业务可能会受到不利影响。
作为内容分发者，我们可能面临疏忽、版权、专利或商标侵权、公开表演使用费或其他基于我们分发的材料的性质和内容的索赔的责任。《数字千年版权法》(下称《DMCA》)的部分目的是限制合格服务提供商在缓存、托管或链接到包含侵犯版权或其他权利的材料的用户内容方面的责任。我们依赖DMCA提供的保护来开展我们的业务。同样，《通信正义法》(Communications Decency Act)第230条(下称《第230条》)保护我们这样的在线分发平台不受根据各种法律采取的行动的影响，否则可能会要求平台提供商就内容创建者开发的内容或他们采取或激发的行动承担责任。
然而，DMCA，第230节，以及我们未来可能依赖的类似法规和学说，受到不确定的司法解释以及监管和立法修订的影响。未来的监管或立法变化可能最终要求我们对内容审核采取更积极的方法，这可能会减少我们提供的内容的深度、广度和种类，从而减少我们的收入。此外，DMCA和第230条主要在美国提供保护。如果这些法规和学说的规则发生变化，如果国际司法管辖区拒绝应用类似的保护措施，或者如果法院不同意我们将这些规则应用于我们的业务，我们可能会招致责任，我们的业务可能会受到不利影响。如果我们因我们的应用程序中包含的内容或通过我们的软件平台提供的广告而对这些类型的索赔承担责任，则我们的业务可能会受到不利影响。为这些索赔辩护的诉讼可能代价高昂，任何责任产生的费用和损害都可能对我们的业务产生不利影响。我们的保险可能不足以涵盖这些类型的索赔或可能强加给我们的任何责任。
此外，无论任何可能限制我们对第三方行为的责任的法律保护，如果版权所有者主张索赔或提起诉讼，指控我们的第三方开发商侵犯版权，我们可能会产生巨额法律费用和其他成本。虽然我们禁止没有版权所有者分发权的移动应用程序，并维护报告和删除侵权移动应用程序的流程和系统，但此类禁令、流程和系统可能并不总是成功的。如果其他开发商、被许可方、平台提供商、业务合作伙伴和人员受到索赔或诉讼类型的影响，并因此不愿与我们合作，我们维持或扩大业务的能力，包括通过国际扩张计划，可能会受到不利影响。
由于遵守影响上市公司的法律法规，我们已经并将继续增加成本和对管理层的要求，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们受制于《证券交易所法案》、《萨班斯-奥克斯利法案》、2010年生效的《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(简称《多德-弗兰克法案》)的报告要求，以及美国证券交易委员会和纳斯达克上市标准的规则和规定。美国交易所法案要求我们提交关于我们的业务和运营结果的年度、季度和当前报告等。对这些要求的合规性已经增加，并将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本，并增加对我们系统的需求，使一些活动更加耗时和成本更高。我们预计这些规章制度将使我们获得董事和高级人员责任保险的成本更高，我们可能被要求接受降低的保单限额和承保范围，或者产生更高的成本来维持相同或类似的承保范围。因此，我们可能更难吸引和留住合格的人员加入我们的董事会或担任我们的高管。作为一家上市公司，我们已经并预计将招致巨额费用，并投入大量管理努力，以确保遵守萨班斯-奥克斯利法案第2404节的审计师认证要求。此外，作为一家上市公司，我们可能会受到股东激进主义的影响，这可能会导致巨额成本，分散管理层的注意力，并影响我们以目前无法预料的方式运营业务的方式。
由于我们按照上市公司的要求在提交给美国证券交易委员会的公开文件中披露了信息，我们的业务和财务状况将变得更加明显，我们相信这可能会导致威胁或实际的诉讼，包括竞争对手和其他第三方的诉讼。如果索赔成功，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响，即使索赔不会导致诉讼或解决索赔的结果对我们有利，这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源可能会转移我们管理层和董事会的资源，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
法律或监管程序和和解可能会导致我们产生额外费用或以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们参与或可能参与索赔、诉讼、政府调查，包括政府当局和监管机构的正式和非正式调查，以及在我们正常业务过程中产生的诉讼程序，包括
与知识产权索赔、证券索赔、隐私、数据保护或执法事项、税务事项、劳动和就业索赔、商业和收购相关索赔以及其他事项有关的诉讼。随着我们业务的不断发展和扩大，我们可能会成为美国、欧洲和世界各地调查、询问、数据请求、信息请求、行动和审计的对象，特别是在隐私、数据保护、执法、消费者保护和竞争领域。此外，我们目前，并可能在未来，受到监管命令或同意法令的约束。例如，欧盟的数据保护、竞争和消费者保护当局已发起行动、调查或行政命令，试图限制我们收集和使用信息的方式，或实施制裁，其他当局可能也会这样做。
任何此类索赔、诉讼、政府调查和诉讼程序本质上都是不确定的，其结果也不能肯定地预测。无论结果如何，此类法律或监管程序可能会因为法律费用、管理层和其他人员注意力的转移以及其他因素而对我们产生不利影响。此外，一个或多个此类诉讼的解决可能导致巨额费用、民事和刑事责任、处罚或制裁，以及判决、同意法令或命令，阻止我们提供某些特性、功能、产品或服务，或要求我们改变业务做法、产品或技术，这可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
与我们的知识产权有关的风险
如果不保护或强制执行我们的专有和知识产权或此类强制执行所涉及的成本，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们认为我们的软件平台和应用程序以及相关源代码是专有的，并依靠多种方法来保护我们的专有权利，包括结合版权、专利、商标和商业秘密法以及员工和第三方的保密协议。我们认为，保护我们的商业秘密、版权、商标、服务标记、商业外观、域名、专利和其他产品权利对我们的成功至关重要。我们依靠联邦、州和普通法的权利，以及合同限制和商业惯例，努力保护我们的知识产权。我们还与我们的员工和承包商签订保密和发明转让协议，并与与我们开展业务的各方签订保密协议，以限制对我们专有信息的访问、披露和使用。然而，这些合同安排和商业惯例可能无法防止我们的专有信息被盗用，或阻止其他人独立开发类似的技术。
我们在美国和美国以外的某些地方拥有或许可并寻求注册版权、商标、服务标记、域名和专利。这一过程可能既昂贵又耗时，根据当地法律或其他情况，可能并不总是成功，我们也可以根据知识产权所属项目的性质，选择不在每个地点进行注册。随着时间的推移，我们可能会增加我们在保护我们的创意作品方面的投资。
我们意识到，我们的应用程序发生了一些未经授权的复制，如果对我们的应用程序的未经授权复制的数量大幅增加，可能会对我们的业务造成不利影响。此外，即使对我们的应用程序进行了授权复制，第三方平台也不得删除侵权材料。我们也不能肯定现有的知识产权法律将为我们的产品提供与新兴技术相关的足够保护。例如，与人工智能和使用包含人工智能的工具有关的知识产权所有权和许可权(包括版权)的法律尚未得到美国法院的充分解释，也没有得到联邦和州法规的充分解决。因此，我们在当前和未来的法律制度下充分保护我们的产品、技术和解决方案的能力，特别是与人工智能工具和技术相关的产品、技术和解决方案，可能会受到未来法律、法规、解释或其他立法或司法行动的限制或影响。为了加强我们的知识产权，保护我们的商业秘密，或确定其他人所要求的专有权利的有效性和范围，诉讼可能是必要的。任何这种性质的诉讼，无论结果如何或是非曲直，都可能导致巨额费用、负面宣传以及管理和技术资源的转移。如果我们不能维护、保护和提高我们的知识产权，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们现在是，将来也可能会受到知识产权纠纷的影响，这些纠纷的辩护成本很高，可能需要我们支付巨额损害赔偿，并可能限制我们在未来使用某些技术的能力。
我们时不时地会面临，未来也可能会面临这样的指控，即我们侵犯了第三方的商标、版权、专利和其他知识产权，包括来自我们的竞争对手、非执业实体和我们人员的前雇主的指控。知识产权诉讼可能会旷日持久、代价高昂，结果也很难预测。由于任何法庭判决或和解，我们可能有义务在特定地理区域或全球范围内更改我们的软件平台或应用程序、支付版税或巨额和解费用、购买许可证或开发替代产品。
在我们的某些协议中，我们还对我们的被许可人和其他业务伙伴进行赔偿。如果这些业务合作伙伴因与我们的技术相关的指控而被起诉侵犯知识产权，我们可能会为这些业务合作伙伴支付巨额费用。如果商业伙伴在诉讼中败诉，进而向我们寻求赔偿，我们也可能面临巨大的金钱责任。此外，由于我们的软件平台和应用程序经常涉及使用第三方技术，这增加了我们在针对我们的一款移动游戏或其他有问题的产品和服务提出侵权索赔的情况下面临诉讼的风险，即使索赔与我们的技术无关。
我们的许多产品和服务包含开源软件，我们通过开源项目许可我们的一些软件，这可能会对我们的专有软件、产品和服务构成特别的风险，从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们在我们的软件平台和应用程序中使用开源软件，并期望在未来继续使用开源软件。此外，我们在开源许可下为开源项目贡献软件源代码，或者在开源许可下发布内部软件项目，并预计在未来继续这样做。我们受制于许多开源许可证的条款没有得到美国或外国法院的解释，而且存在这样的风险，即开源软件许可证的解释方式可能会对我们提供或分发产品或服务的能力施加意想不到的条件或限制。此外，在某些开放源码许可下，如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件相结合，第三方可能会要求对我们使用此类软件开发的开放源码软件或衍生作品的所有权、许可或要求发布，其中可能包括我们的专有源代码。这些第三方还可能寻求通过诉讼来强制执行适用的开源许可证的条款，如果诉讼成功，可能会要求我们免费提供我们的专有软件源代码，购买昂贵的许可证，或者停止提供受影响的产品或服务，除非我们能够重新设计它们以避免侵权。这种重新设计的过程可能需要大量额外的研发资源，而我们可能无法完成 它成功了。除了与开源许可要求相关的风险外，使用某些开源软件可能会比使用第三方商业软件带来更大的风险，因为开源许可方通常不对软件的来源提供担保或控制，而且开源软件可能会合并可能是幻觉行为导致的人工智能生成的代码。这些风险中的任何一个都可能难以消除或管理，如果不加以解决，可能会对我们的业务、声誉、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们获取和维护知识产权许可的能力可能会影响我们的业务、财务状况和运营结果。对这些许可证的竞争可能会使它们变得更加昂贵，并增加我们的成本。
虽然我们在我们的软件平台和应用程序中使用的大部分知识产权都是由我们创建的，但我们有时也会获得第三方知识产权的权利。专有许可可能会将我们对知识产权的使用限制在特定用途和特定时间段，要求许可人在提供指导和相关批准时花费时间和注意力，并包括我们必须遵守的其他合同义务。此外，对这些许可证的竞争非常激烈，通常会导致预付款、最低付款保证和许可方的版税增加，因此我们可能无法确定合适的许可目标或完成许可安排。如果我们不能获得并继续遵守这些许可证的条款，或以合理的经济条款获得额外的许可证，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。此外，如果IAP的组合转向我们使用许可知识产权的移动游戏，或者如果我们开发需要第三方知识产权许可的额外应用程序，我们的总体利润率可能会因为版税义务而减少。
此外，我们的许多应用程序都是基于第三方的专有源代码构建的，比如Unity Software。Unity Software提供的某些解决方案可能会与我们的产品竞争。如果我们无法续订手机游戏背后的专有源代码的许可证，或者这些许可证的条款和条件在续订时发生变化，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。我们依赖包括Unity Software在内的第三方来维护他们的专有引擎版本，这些引擎允许我们在多个平台上分发我们的手机游戏。如果我们向其授权源代码的第三方停止对其中一个或多个平台的支持，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
与财务和会计事务有关的风险
如果我们未能维持有效的财务报告披露控制和内部控制制度，我们编制及时准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
作为一家上市公司，我们遵守美国证券交易所法案、萨班斯-奥克斯利法案以及适用的纳斯达克上市标准的规则和法规的报告要求。我们预计这些规章制度的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本，使一些活动变得更加困难、耗时和昂贵，并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。
萨班斯-奥克斯利法案要求我们保持有效的披露控制和程序，以及对财务报告的内部控制。我们正在继续发展和完善我们的披露控制和其他程序，旨在确保我们将提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保根据美国证券交易法要求在报告中披露的信息得到积累并传达给我们的主要高管和财务官。
为了保持和提高我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性，我们已经并预计将继续花费大量资源，包括与会计相关的成本和重要的管理监督。如果这些新的或改进的控制和系统中的任何一个没有像预期的那样运行，我们可能会遇到控制方面的缺陷。
我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为我们业务条件的变化而变得不够充分。此外，就我们收购其他业务的程度而言，被收购公司可能没有足够强大的控制系统，我们可能会发现不足之处。未能制定或维持有效的控制措施或遇到任何困难
在其实施或改进过程中遇到的问题可能会对我们的经营结果产生不利影响，或导致我们无法履行报告义务，并可能导致重报我们之前几个时期的财务报表。任何未能对财务报告实施和保持有效的内部控制也可能对我们的财务报告内部控制有效性的定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响，我们最终将被要求包括在我们将提交给美国证券交易委员会的定期报告中。无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌。此外，如果我们无法继续满足这些要求，我们可能无法继续在纳斯达克全球精选市场上市。作为一家上市公司，我们必须提供财务报告内部控制有效性的年度管理报告，我们的独立注册会计师事务所必须正式证明我们财务报告内部控制的有效性。我们的独立注册会计师事务所可能会出具一份不利的报告，如果它对我们对财务报告的内部控制进行记录、设计或操作的水平不满意。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响，并可能导致我们A类普通股的市场价格下跌。
我们依靠假设和估计来计算我们的某些关键指标，这些指标中真实或感知的不准确可能会对我们的声誉和业务产生不利影响。
我们披露的某些指标是使用未经独立核实的公司内部数据或来自第三方归属合作伙伴的数据计算得出的。虽然这些指标和数字是基于我们认为适用的测量期的合理计算，但在我们的全球客户群和用户基础上衡量这些指标和数字存在固有的挑战。我们定期检查并可能调整我们计算指标和其他数据的流程，以提高其准确性，但这些努力可能不会被证明是成功的，我们可能会发现重大错误。此外，我们计算这些指标的方法可能会不时更新，并可能与其他公司计算类似指标和数字所使用的方法不同。我们还可能在我们正在使用的数据中发现由技术错误或其他错误导致的意外错误。如果我们确定我们的任何指标或数字不准确，我们可能会被要求修改或停止报告此类指标或数字。我们的指标和其他数据中的任何真实或可察觉的不准确都可能损害我们的声誉，并对我们的业务产生不利影响。
如果我们的商誉受损，我们可能需要在收益中计入一笔重大费用。
根据公认会计原则，吾等须至少每年或在事件或环境变化显示账面值可能无法收回时，每年或更频密地审核吾等的商誉减值。可能被认为是情况变化的因素，表明需要重新评估我们的商誉是否继续可恢复，包括我们A类普通股的市场价格和我们的市值大幅下降，我们行业的增长速度放缓，某些资产表现不佳，或其他重大不利事件。在我们的商誉减值确定期间，我们可能需要在我们的财务报表中记录一笔重大的收益费用。
我们在我们的高级担保信贷安排下有大量债务，我们在此项下的义务可能会限制我们的运营灵活性或以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们是一项信贷协议的缔约方，该协议规定优先担保信贷包括定期贷款和循环信贷安排，到期日至2030年各不相同。截至2023年12月31日，我们信贷安排下的未偿债务本金总额为32亿美元。我们不能保证我们有能力在到期时偿还这笔债务，也不能保证我们能够以可接受的条件为这笔债务再融资，或者根本不能。
我们的债务可能会对我们产生不利影响。例如，除其他事项外，这些义务可能：
•使我们难以支付其他债务；
•增加我们的借贷成本；
•使未来为营运资本、资本支出、战略收购和伙伴关系、偿债要求或其他目的进行的任何必要融资难以获得有利条件；
•限制我们进行战略性收购和合作，或导致我们进行资产剥离或类似交易；
•对我们的流动资金造成不利影响，并在偿还债务后对我们的财务状况造成重大不利影响；
•要求我们将很大一部分现金流用于服务和偿还债务，减少了可用于其他目的的现金流；
•增加我们在不利和经济条件下的脆弱性；
•增加我们因浮动利率负债而面临的利率风险；
•使我们与杠杆率较低的竞争对手相比处于竞争劣势；以及
•限制我们在规划和应对业务变化方面的灵活性。
此外，我们不时订立利率掉期工具，以限制我们对浮动利率变动的风险敞口。虽然我们的对冲策略旨在将适用于我们的可变利率债务(包括我们的信贷安排)的利率上升的影响降至最低，但我们不能保证我们的对冲策略将有效，在某些情况下，我们可能会经历与信贷相关的损失。
我们的信贷协议也对我们施加了限制，并要求我们遵守特定的契约。我们遵守这些公约的能力可能会受到市场、经济、金融、竞争、立法和监管因素以及其他我们无法控制的因素的影响。违反信贷协议中管理我们信贷安排的任何契约可能会导致违约事件，如果不能治愈或免除违约，可能会引发我们的债务加速和适用于此类债务的利率上升，并可能导致我们未来可能产生的交叉加速或交叉违约条款所适用的任何其他债务的加速或违约。此外，我们还授予了我们相当一部分资产的担保权益，以确保我们在信贷安排下的义务。在我们的信贷协议下发生违约事件期间，适用的贷款人可以行使其在该协议下的权利和补救措施，包括通过对构成我们在信贷安排下义务的抵押品的任何资产启动止赎程序。根据我们的信贷协议或任何其他债务，债务的加速可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
我们可能无法产生足够的现金流来偿还我们的重大偿债义务，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们定期支付债务或为债务再融资的能力取决于我们的财务状况和经营结果，这受到当前的经济和竞争条件以及某些财务、商业、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。我们可能无法从经营活动中维持足够的现金流水平，使我们能够支付债务的本金、保费或利息。如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金，我们可能会被迫减少或推迟战略收购和合作伙伴关系、资本支出和其他义务的付款，寻求额外的资本，重组或再融资我们的债务，或出售资产。这些替代措施可能不会成功，也可能不允许我们履行预定的偿债义务。我们重组债务或为债务再融资的能力将取决于资本市场的状况和我们当时的财务状况。我们债务的任何再融资都可能以更高的利率进行，并可能要求我们遵守更繁琐的契约，这可能会进一步限制我们的业务运营。此外，我们不能向您保证，我们将能够以商业合理的条款对我们的任何债务进行再融资，或者根本不能。
如果我们无法在到期时偿还债务或以其他方式对债务进行再融资，或者如果任何其他违约事件没有得到治愈或免除，适用的贷款人可以加快我们的未偿债务或对授予他们的抵押品进行担保，以确保这些债务，这可能会迫使我们破产或清算。如果适用的贷款人加速偿还我们的借款，我们和我们的子公司可能没有足够的资产来偿还这笔债务。根据管理我们的信贷安排的协议的任何到期金额的任何加速，或适用的贷款人行使其在安全文件下的权利，都可能对我们的业务产生重大和不利的影响。
我们可能需要额外的资本来履行我们的财务义务并支持业务增长，而这些资本可能无法以可接受的条款获得，或者根本无法获得。
我们打算继续进行重大投资以支持我们的业务增长，并可能需要额外的资金来应对业务挑战，包括需要继续开发我们的软件平台、增强我们现有的应用程序并开发新的应用程序和功能、改善我们的运营基础设施，或达成战略收购和合作伙伴关系。因此，我们可能需要进行股权、股权挂钩或债务融资，以确保获得额外资金。如果我们通过未来发行股权或可转换债务证券筹集更多资金，我们的现有股东可能会经历大幅稀释，我们发行的任何新股权证券都可能拥有高于我们A类普通股持有人的权利、优惠和特权。我们未来获得的任何债务融资可能涉及提供额外的担保权益，并就我们的筹资活动和其他财务和运营事宜承担限制性契约，这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会，包括潜在的收购。我们的信贷协议规定了定期贷款和循环信贷安排，其中包含我们必须遵守的金融契约。我们可能无法以对我们有利的条款获得额外的融资，如果有的话。此外，如果我们寻求获得更多资本或增加借款，就不能保证融资和信贷可能会以优惠的条件提供，如果有的话。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资，我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到不利影响。
与A类普通股所有权相关的风险及治理
我们普通股的多级结构和投票协议各方之间的投票协议具有将投票权集中到投票协议各方的效果，这将限制您影响提交给我们的股东批准的事项的结果的能力，包括选举我们的董事会，通过对我们的公司注册证书和章程的修订，以及批准任何合并、合并、出售我们的全部或基本上所有资产，或其他重大公司交易。
我们有三类普通股。除法律另有规定外，我们A类普通股每股一票，我们B类普通股每股20票，我们C类普通股没有投票权。我们的联合创始人、首席执行官兼董事长Adam Foroughi，我们的前总裁兼首席财务官兼董事会成员陈瑞德，以及KKR Denali Holdings L.P.(与某些关联公司统称为投票协议方)共同持有我们B类普通股的所有已发行和已发行股票。截至2023年12月31日，投票协议各方合计持有我们已发行股本总投票权的约85%。这一投票权包括根据交易法第13d-3(D)(1)条规则被视为实益拥有的A类普通股。投票协议各方已订立一项投票协议(“投票协议”)，根据该协议，投票协议各方及其各自的获准实体及获准受让人所持有的所有B类普通股，将由Foroughi先生及KKR Denali Holdings L.P.(其中一人必须为Foroughi先生)决定投票。因此，投票协议各方将能够共同决定或重大影响任何需要我们股东批准的行动，包括选举我们的董事会，通过对我们的公司注册证书和章程的修订，以及批准任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产，或其他重大公司交易。投票协议各方可能拥有与您不同的利益，并可能以您不同意的方式投票，这可能会对您的利益不利。这种集中控制可能具有推迟、防止或阻止我们公司控制权变更的效果，可能会剥夺我们的股东在出售我们公司的过程中获得股本溢价的机会，并可能最终影响我们A类普通股的市场价格。
B类普通股持有人未来的转让通常会导致这些股票自动转换为A类普通股，但有有限的例外，例如遗产规划、KKR Denali Holdings L.P.附属公司之间的某些转让，或投票协议各方之间的其他转让。此外，在我们修订和重述的公司注册证书中规定的某些事件时，每股B类普通股将自动转换为一股A类普通股。
此外，由于我们的C类普通股没有投票权(除非法律另有要求)，如果我们未来发行C类普通股，B类普通股的持有人可能能够选举我们的所有董事，并在更长的时间内决定大多数事项提交我们股东投票的结果，而不是在此类交易中发行A类普通股而不是C类普通股。
我们被认为是纳斯达克公司治理要求意义上的“受控公司”，因此，我们有资格并目前依赖于豁免某些公司治理要求。
由于我们的多类别普通股结构和投票协议各方之间的投票协议，投票协议各方共同持有我们已发行股本的多数投票权，投票协议各方有权在符合投票协议条款的情况下，就股东投票表决的所有事项酌情投票所有B类普通股的股份。因此，我们被认为是“受控公司”，正如“纳斯达克”公司治理要求中提出的那样。根据这些公司治理要求，选举董事的投票权超过50%由个人、集团或另一家公司持有的公司是“受控公司”，并可选择不遵守某些公司治理要求，包括：
•要求其董事会的多数成员由独立董事组成；
•要求我们有一个提名/公司治理委员会，该委员会完全由独立董事组成，并有一份书面章程，说明该委员会的目的和职责；
•要求我们有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会，并有书面章程说明委员会的目的和责任;以及
•对提名委员会、公司治理委员会和薪酬委员会进行年度业绩评估的要求。
我们目前使用并打算继续使用其中某些豁免。因此，我们的薪酬委员会并非完全由独立董事组成。因此，你将不会得到同样的保护，提供给股东的公司，是受所有的公司治理要求。如果我们不再是一家“受控公司”，并且我们的A类普通股继续在纳斯达克上市，我们将被要求在适用的交易期内遵守这些规定。
我们A类普通股的市场价格可能会波动，您可能会损失全部或部分投资。
我们的A类普通股的市场价格已经并可能继续大幅波动，这取决于许多因素，包括本“风险因素”部分所述的因素，其中许多因素超出了我们的控制范围，可能与我们的经营业绩无关。这些波动可能会导致您损失您在我们A类普通股中的全部或部分投资。可能导致我们A类普通股市场价格波动的因素包括：
•整体股票市场不时出现的价格和成交量波动，包括由于整体经济不明朗或负面市场情绪而出现的波动;
•市场波动和科技股的交易量;
•其他科技公司，特别是本行业公司的经营业绩和股票估值的变化；
•本公司或本公司股东出售本公司A类普通股；
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为；
•证券分析师未能保持对我们的报道，跟踪我们公司的证券分析师改变财务估计，或我们未能达到这些估计或投资者的预期；
•涉及我们的软件平台或应用程序的实际或感知的重大数据泄露;
•我们可能向公众提供的财务或非财务指标预测，这些预测的任何变化或我们未能实现这些预测;
•发布的有关我们或其他移动游戏公司的第三方数据，无论此类数据是否准确反映实际使用水平;
•我们或我们的竞争对手发布新产品或服务的公告；
•公众对我们的新闻稿、其他公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应；
•A类普通股股票交易量或公众持股量的波动;
•卖空我们的A类普通股或相关衍生证券;
•经营结果的实际或预期变化或波动；
•我们的业务、我们竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展；
•我们发行或回购A类普通股；
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼或监管行动，或监管机构对我们或我们竞争对手的运营进行的调查；
•关于我们的知识产权或其他专有权利的发展或争议；
•我们或我们的竞争对手宣布或完成了对业务或技术的收购；
•适用于我们业务的新法律、法规或应用商店政策或对现有法律、法规或应用商店政策的新解释；
•会计准则、政策、准则、解释或原则的变更；
•国内外市场发生重大灾难性事件；
•管理层是否有任何重大变动；以及
•总体经济状况和我们市场的缓慢或负增长。
此外，如果科技股市场或整个股市经历投资者信心丧失，我们A类普通股的市场价格可能会因为与我们的业务、财务状况或经营业绩无关的原因而下降。我们A类普通股的市场价格也可能会因影响我们行业其他公司的事件而下跌，即使这些事件不会直接影响我们。因此，我们无法向您保证任何交易市场的流动性、您是否有能力在需要时出售您持有的A类普通股，或您可能获得的A类普通股的价格。
在过去，随着一家公司证券市场价格的波动，该公司经常会被提起证券集体诉讼。如果我们A类普通股的市场价格波动，我们可能会成为证券诉讼的目标。证券诉讼可能导致巨额成本，并将我们管理层的注意力和资源从我们的业务上转移开。此类诉讼可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们可能无法实现我们的股票回购计划的预期长期股东价值，如果在我们宣布打算回购A类普通股后未能回购，可能会对我们的股价产生负面影响。
2022年2月，我们宣布，我们的董事会授权随着时间的推移回购高达750.0美元的A类普通股。2023年5月，我们批准增加2.96亿美元的回购计划，2023年8月，我们批准额外增加4.476亿美元的回购计划，2024年2月，我们批准额外增加12.5亿美元的回购计划，从而可以回购高达12.52亿美元的A类普通股。根据本计划或任何其他未来的股份回购计划，我们可根据适用的联邦证券法，通过各种方式进行股份回购，包括公开股票市场购买、大宗交易或私下协商的交易。我们的股票回购计划没有时间限制，没有义务回购任何特定数量的股票，并可随时酌情暂停，而无需事先通知。任何回购的时间和金额(如果有)将取决于流动性、股价、市场和经济状况、是否符合适用的法律要求，如特拉华州盈余和偿付能力测试、是否遵守我们的信贷协议，以及其他相关因素。在我们宣布打算回购股票后，如果不这样做，可能会对我们的声誉和投资者对我们的信心造成负面影响，并可能对我们的股票价格产生负面影响。
这项股票回购计划的存在可能会导致我们的股票价格高于其他计划，并可能潜在地降低我们股票的市场流动性。尽管这一计划旨在提高长期股东价值，但不能保证它会这样做，因为我们A类普通股的市场价格可能会跌破我们回购股票的水平，短期股价波动可能会降低该计划的有效性。
回购我们的A类普通股将减少我们可用于为营运资本、资本支出、战略收购或商业机会以及其他一般公司需求提供资金的现金数量，并且我们可能无法实现任何股票回购计划的预期长期股东价值。
未来我们A类普通股的出售可能会压低我们A类普通股的市场价格。
由于在市场上大量出售我们A类普通股的股票，我们A类普通股的市场价格可能会下降，而对这些出售可能发生的看法也可能压低我们A类普通股的市场价格。
根据我们的投资者权利协议，某些股东有权获得某些要求登记的权利。此外，我们提交了一份登记声明，登记了根据我们的股权补偿计划为未来发行预留的股份，并提交了一份登记声明，登记根据我们的2011年股权激励计划发行的A类普通股供转售。因此，在满足适用的行使期限后，登记的股票，包括行使已发行股票期权时发行的股票，将可在美国公开市场上立即转售。
当限制终止或根据注册权出售我们的A类普通股时，可能会使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权证券变得更加困难。这些出售还可能导致我们A类普通股的市场价格下跌，使您更难出售我们A类普通股的股票。
与融资、收购、投资、我们的股权激励计划或其他方面相关的额外股票的发行将稀释所有其他股东的权益。
我们修订和重述的公司注册证书授权我们发行最多1,500,000,000股A类普通股，最多150,000,000股C类普通股，以及最多100,000,000股优先股，权利和优先权由我们的董事会决定。在遵守适用规则和法规的情况下，我们可以不时发行A类普通股或可转换为我们A类普通股的证券，与融资、收购、投资、我们的股权激励计划或其他相关。例如，在2021年4月收购Adjust时，我们发行了可转换证券，转换为我们A类普通股的总计6,320,688股。任何此类发行都可能导致我们现有股东的大量稀释，并导致我们A类普通股的市场价格下降。
我们的多类别股票结构、投票协议以及我们修订和重述的公司证书以及修订和重述的章程中的其他条款可能会使合并、要约收购或代理权竞争变得困难，从而压低我们A类普通股的市场价格。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程包含的条款可能会使我们公司的收购变得更加困难，包括以下内容：
•我们的多类别普通股结构和投票协议，使投票协议各方有能力确定或显著影响需要股东批准的事项的结果，即使他们拥有的股份明显少于我们已发行普通股的多数股份；
•我们董事会的空缺只能由我们的董事会填补，不能由股东填补；
•股东特别会议只能由本公司董事会过半数、本公司董事长、本公司首席执行官或本公司总裁召集；
•预先通知程序适用于股东提名董事选举候选人或将事项提交年度股东大会；
•我们修订和重述的公司注册证书没有规定累积投票权；
•我们修订和重述的公司注册证书授权非指定优先股，其条款可以由我们的董事会制定，其股票可以由我们的董事会发行，而不需要我们的股东采取进一步的行动；
•在我们B类普通股的流通股占我们A类普通股和我们B类普通股总投票权总和的多数的第一个日期(投票门槛日期)之后，我们的股东将只能在股东会议上采取行动，而不能通过书面同意就任何事项采取行动；以及
•某些针对我们的诉讼只能在特拉华州提起。
这些条款单独或一起可能会阻碍、推迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易。这些规定还可能阻止委托书竞争，使股东更难选举他们选择的董事，并导致我们采取他们希望采取的其他公司行动，在某些情况下，任何这些行动都可能限制我们的股东从他们持有的A类普通股获得溢价的机会，还可能影响我们A类普通股的市场价格。
我们修订和重述的法律指定位于特拉华州的州或联邦法院和美国联邦地区法院作为我们与股东之间几乎所有纠纷的独家法庭，这可能会限制我们的股东选择司法法庭处理与我们或我们的董事、高管或员工的纠纷的能力。
我们修订和重述的公司细则规定，除非我们以书面形式同意在法律允许的最大范围内选择另一个诉讼地点，否则，该地点是唯一和唯一的法院，用于(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)任何声称违反我们的任何董事、高级管理人员或其他员工对我们或我们股东的受托责任的诉讼，(Iii)根据特拉华州公司法、我们的修订和重述的公司注册证书或我们的修订和重述的公司章程的任何规定而产生的任何诉讼，或(Iv)对于主张受内部事务原则管辖的索赔的任何其他诉讼，在所有案件中，应由特拉华州衡平法院(或，如果衡平法院没有管辖权，则为特拉华州地区联邦地区法院)，受对被指定为被告的不可或缺的各方拥有管辖权的法院管辖，且该排他性法院条款不适用于为强制执行《证券交易法》产生的任何责任或义务而提起的诉讼。
证券法第22条为联邦法院和州法院创造了对所有此类证券法诉讼的同时管辖权。因此，州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。为了避免不得不在多个司法管辖区对索赔提起诉讼，以及不同法院做出不一致或相反裁决的威胁等考虑因素，我们修订和重述的附例还规定，美利坚合众国联邦地区法院将成为解决根据美国证券法提出的任何诉因的独家论坛。然而，尽管特拉华州最高法院于2020年3月裁定，根据特拉华州法律，旨在要求根据美国证券法提出索赔的联邦法院选择条款在表面上是有效的，但其他法院是否会执行我们的联邦法院条款仍存在不确定性。如果联邦法院的规定被发现是不可执行的，我们可能会产生与解决此类问题相关的额外费用。
任何人士或实体购买或以其他方式取得或持有或拥有(或继续持有或拥有)本公司任何证券的任何权益，应被视为已知悉并同意上述附例条文。虽然我们相信这些排他性论坛条款使我们受益，因为在各自适用的诉讼类型中，特拉华州法律和联邦证券法的适用更加一致，但排他性论坛条款可能会限制股东在司法论坛上就其与我们或我们的任何董事、高管、股东或其他员工的纠纷提出索赔的能力，这可能会阻止针对我们以及我们现任和前任董事、高管、股东或其他员工的此类索赔的诉讼。我们的股东不会因为我们的独家论坛条款而被视为放弃了对联邦证券法及其下的规则和法规的遵守。此外，如果法院发现我们修订和重述的章程中包含的任何一项排他性法院条款在诉讼中不可执行或不适用，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的运营结果。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
项目1C。网络安全
风险管理和战略。
我们已制定政策及流程，以评估、识别及管理网络安全威胁的重大风险，并已将该等流程整合至我们的整体风险管理系统及流程中。我们定期评估网络安全威胁的重大风险，包括在我们的网站上或通过我们的网站进行的任何潜在未经授权的事件。
信息系统，这可能会导致对我们的信息系统或其中驻留的任何信息的保密性，完整性或可用性产生不利影响。
我们定期进行风险评估，以识别潜在的网络安全威胁，并在我们的业务惯例发生重大变化时进行评估，这些变化可能会影响易受此类网络安全威胁影响的信息系统。该等风险评估的频率乃根据我们业务系统的潜在风险及重要程度而定。风险评估包括识别可合理预见的内部及外部风险、该等风险可能导致的可能性及潜在影响及损害，以及现有政策、程序、系统及保障措施是否足以管理该等风险。
在进行这些风险评估后，我们评估如何合理解决现有保障措施中已识别的漏洞，以尽量减少已识别的风险，并定期监控我们保障措施的有效性。我们投入大量资源并指定高级别人员（包括我们的信息安全和合规主管）来管理风险评估和缓解流程。
作为我们整体风险管理系统的一部分，我们与人力资源、资讯科技及管理层合作，监察及测试我们的保障措施。通过每年的全公司网络安全培训、定期网络钓鱼模拟和基于角色的培训（视情况而定），使各级和部门的人员了解我们的网络安全政策，并了解网络安全最佳实践。
我们聘请顾问和第三方参与我们的风险评估流程。这些提供商协助我们评估我们的网络安全计划，为威胁监控和检测提供支持，并扫描可能对公司构成风险的漏洞和其他相关安全事件。
我们利用第三方风险管理计划，根据风险（包括数据和系统访问）评估第三方服务提供商的网络安全状况。这些流程有助于我们识别和降低与我们使用第三方服务提供商相关的网络安全威胁风险。在适当的情况下，我们通过合同要求第三方服务提供商在与我们合作时实施和维护适当合理的安全措施，并遵守适用的法律，并及时报告可能影响我们公司的任何违反安全措施或系统的行为。
到目前为止，网络安全威胁，包括任何以前的网络安全事件，尚未对我们的业务战略、经营业绩或财务状况产生重大影响。有关网络安全威胁的任何风险（包括任何以前的网络安全事件）是否合理地可能在未来对我们公司产生重大影响的其他信息，包括我们的业务战略，运营结果或财务状况，请参阅本年度报告10-K表格中的第一部分第1A项“风险因素”，包括题为“安全漏洞，不当访问或披露我们的数据或用户数据，对我们系统的其他黑客和钓鱼攻击，或其他网络事件可能会损害我们的声誉，并对我们的业务产生不利影响。
治理
董事会的主要职能之一是对我们的风险管理流程进行知情监督，包括网络安全威胁的风险。我们的董事会负责监察及评估策略风险，而我们的执行人员则负责我们所面对的重大风险的日常管理。我们的董事会直接管理整个网络安全风险监督职能，并通过审计委员会进行管理。
我们的信息安全与合规主管和信息安全团队主要负责评估和管理我们的网络安全威胁的重大风险。 我们的信息安全与合规主管拥有超过二十年的经验，领导大型跨国组织和财富500强公司的网络安全，数据隐私和风险管理计划，以及CISSP和CRISC认证。我们的InfoSec管理团队由合格的网络安全专业人员组成，他们的集体专业知识包括渗透测试，网络威胁情报，数据隐私，信息安全以及医疗保健，金融和技术行业的风险和合规性，并获得CISA，CRISC，CISSP，CCSP，CIPP，GIAC和OSCP等认证。
我们的信息安全与合规主管和信息安全团队与我们的法律隐私团队合作，监督我们的网络安全政策和流程，包括上文“风险管理和战略”中所述的政策和流程。我们的信息安全与合规主管和信息安全团队通过实施和监督保障措施，包括通过使用自动化工具和手动流程，如安全事件监控、漏洞扫描、威胁分析、安全意识和培训、端点安全、漏洞赏金计划，了解并监控网络安全事件的预防、检测、缓解和补救。攻击性安全测试以及第三方风险和监控。
我们的信息安全和合规部主管每季度向审计委员会通报我们公司的网络安全计划和信息安全风险，包括最近发生的任何与AppLovin相关的网络安全事件和可能的应对措施、内部和第三方网络安全系统测试、第三方风险管理以及其他与网络安全相关的主题。审计委员会向董事会提供有关此类报告的最新情况。公司已采用升级流程，由内部网络特别工作组在审计委员会的监督下，根据严重程度对网络安全事件进行审查。此外，我们的信息安全和合规部负责人每年都会向董事会介绍我们的网络安全计划和风险。
项目2.财产
我们的公司总部位于加利福尼亚州帕洛阿尔托，根据一项将于2028年5月到期的租赁协议，我们目前在那里租赁了约72,812平方英尺。我们还在美国的帕洛阿尔托、旧金山、圣莫尼卡、加利福尼亚州的洛杉矶、内华达州的拉斯维加斯、华盛顿州的贝尔维尤、纽约和得克萨斯州的理查森，以及在加拿大的多伦多、北京、杭州和上海的中国、塞浦路斯的利马索尔、英国的伦敦、法国的巴黎、德国的柏林和法兰克福、印度尼西亚的雅加达、以色列的赫兹利亚、日本东京、韩国首尔、新加坡、泰国曼谷、伊兹密尔、土耳其、荷兰哈勒姆和越南胡志明市租赁和许可其他设施。
我们相信我们的设施适合我们目前的需要。然而，随着我们增加员工和进入新的地理市场，我们打算扩大我们的设施并增加新的设施，我们相信将根据需要提供合适的额外或替代空间来适应任何此类增长。我们预计与这些新的或扩建的设施相关的额外费用。
项目3.法律诉讼
有时，我们可能会受到法律程序和在正常业务过程中提出的索赔，以及政府和其他监管调查和程序。此外，第三方可以不时以信件和其他通信的形式向我们提出索赔。我们目前并未参与任何法律程序，而我们认为这些法律程序一旦被裁定为对我们不利，将对我们的业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。未来的诉讼可能是必要的，以保护我们自己和我们的业务合作伙伴，并确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性，或确立我们的专有权。任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测，无论结果如何，诉讼都可能因为辩护和和解成本、管理资源分流等因素而对我们产生不利影响。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股市场信息
我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为APP。我们的B类和C类普通股既不上市也不交易。
纪录持有人
截至2023年12月31日，我们A类普通股的登记股东约为64人，B类普通股的登记股东约为10人，C类普通股的登记持有人为零。由于我们的许多A类普通股由经纪人和其他机构代表股东持有，我们无法估计这些记录持有者代表的股东总数。B类普通股的所有股份由Adam Foroughi、Herald Chen和KKR Denali Holdings L.P.共同实益持有，并拥有某些关联信托。
股利政策
我们从未为我们的股本支付过现金股息，我们预计在可预见的未来也不会支付任何现金股息。
股票表现图表
就1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)第18节而言，本业绩图表不应被视为“征集材料”，也不应被视为已向美国证券交易委员会“存档”，也不应被视为通过引用纳入AppLovin Corporation根据1933年经修订的《证券法》(《证券法》)提交的任何文件。
下图将我们A类普通股的累计股东总回报与截至2023年12月31日的标准普尔500指数(S)和S信息技术指数(S IT)的累计总回报进行了比较。该图假设2021年4月15日收盘时投资了100美元，这是我们的A类普通股开始交易的第一天。S和S IT指数的数据假设股息进行了再投资。在2021年4月15日的首次公开募股中，我们A类普通股的发行价为每股80.00美元。该图使用2021年4月15日的收盘价每股65.20美元作为我们A类普通股的初始价值。
以下图表中的比较是基于历史数据，并不指示也不打算预测我们A类普通股的未来表现。
近期出售未登记证券及运用所得款项
最近出售未注册证券
在截至以下三个月内2023年12月31日，根据我们的2021年合作伙伴工作室激励计划，我们发行了涵盖7,802股A类普通股的RSU。在截至2023年12月31日的三个月内，我们发布D 61,136股或根据我们的2021年合作伙伴工作室激励计划授予RSU后，我们的A类普通股。
上述交易并不涉及任何承销商、任何承销折扣或佣金或任何公开发售。我们认为，根据证券法第4(A)(2)节和根据证券法颁布的S条例，上述证券的发售、销售和发行免于根据证券法登记，因为向接受者发行证券不涉及公开发行。交易中证券的接受者表示，他们收购证券的意图仅用于投资，而不是为了出售或与其任何分销相关的销售，交易中发行的股票上有适当的图例。所有收件人都有充分的渠道，通过他们与我们的关系或其他方式，获得关于我们的信息。这些证券的发行是在没有任何一般征集或广告的情况下进行的。
收益的使用
没有。
发行人购买股票证券
没有。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表和本年度报告10-K表其他部分包含的相关注释一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。可能导致或促成这种差异的因素包括以下确定的因素以及本年度报告10-K表格中“风险因素”一节和其他部分所讨论的因素。我们的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果。
概述
我们的使命是在公司和他们理想的客户之间建立有意义的联系。我们为企业提供端到端软件和人工智能支持的解决方案，以接触全球受众，实现盈利并增长。我们还运营自己的移动应用程序组合，并通过积极的收购和合作战略加快了我们的市场渗透。我们规模化的商业模式位于广告生态系统的结合点，这创造了持久的竞争优势，推动了我们客户的成功和我们的强劲增长。
自2011年成立以来，我们一直致力于为广告商打造一个基于软件的平台，以提高
其内容的营销和货币化。我们的创始人本身就是移动应用程序开发人员，他们很快意识到，广告生态系统成功和增长的真正障碍是发现和盈利问题-突破拥挤的应用程序商店，高效地找到用户并成功地增长他们的业务。他们在这些挑战方面的第一手经验导致了我们基础设施和软件平台的发展。我们利用我们的成功和对手机应用生态系统的理解，于2018年进入手机游戏应用行业。我们的全球多样化应用程序组合现在包括五个流派的200多款免费手机游戏，由11家制片厂运营。
2023年，我们的收入较2022年同比增长17%，从2022年的28.2亿美元增至2023年的32.8亿美元。2022年，我们的收入比2021年同比增长1%，从2021年的27.9亿美元增加到2022年的28.2亿美元。2023年净收益3.567亿美元，2022年净亏损1.929亿美元，2021年净收益3530万美元。我们在2023年、2022年和2021年分别产生了15亿美元、11亿美元和7.268亿美元的调整后EBITDA。此外，我们还产生了强劲的现金流，2023年、2022年和2021年的运营活动提供的净现金分别为11亿美元、4.128亿美元和3.619亿美元。鉴于我们强大的财务状况，我们能够对我们的扩张和增长进行再投资，并完善战略收购和合作伙伴关系。关于调整后EBITDA的定义和调整后EBITDA与净收益(亏损)的对账，见“非公认会计准则财务计量”一节，这是根据公认会计准则计算的最直接可比的财务计量。
2022年2月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，回购7.5亿美元的A类普通股，2023年5月增加了2.96亿美元，2023年8月增加了4.476亿美元，2024年2月增加了12.5亿美元。截至2023年12月31日，我们已回购了11.536亿美元的A类普通股。我们将根据市场情况，不断评估使用手头现金为该计划提供资金的有效替代方案，包括进入资本市场。
我们的商业模式
我们从我们的软件平台和应用程序中获得收入。在截至2023年12月31日的12个月中，软件平台收入占总收入的56%，应用程序收入占总收入的44%。
我们通过两个可报告的细分市场来报告我们的运营业绩：软件平台和应用程序。在2022年第二季度之前，我们只有一个运营和可报告的部门。
我们的首席执行官兼首席执行官根据几个因素评估每个部门的业绩，其中财务指标是部门收入和部门调整后的EBITDA，如我们合并财务报表附注14所定义。
通过软件平台和应用程序部门可以了解我们的业务组织结构，并按如下方式产生收入：
软件平台收入
我们主要从广告商支付的费用中获得软件平台收入，广告商使用我们的软件平台来增长其内容并将其货币化。我们能够通过改进各种软件技术来增加我们的软件平台收入。
软件平台客户包括各种各样的广告商，从独立开发者工作室到Facebook和谷歌等一些最大的全球互联网平台。我们看到了获得新软件平台客户和增加现有客户支出的多种机会，因为我们帮助他们发展业务，使他们更加成功。
我们的软件平台包括AppDiscovery、MAX、ADJUST和WURL。客户使用AppDiscovery自动化、优化和管理其用户获取投资。他们设定营销和用户增长目标，AppDiscovery优化广告支出，以努力实现广告支出目标和其他营销目标的回报。AppDiscovery占我们软件平台收入的绝大部分。收入来自我们的广告商，通常是基于业绩，并与我们的广告出版商分享，通常是按印象成本模式。
软件平台客户使用MAX优化应用程序广告库存的购买。MAX工具套件提供针对关键绩效指标进行管理的洞察力，了解用户的长期价值，并帮助管理盈利能力。MAX的收入是根据客户支出的百分比产生的。随着越来越多的开发者转向应用内竞价货币化，我们预计MAX的采用率和收入都会增长。
软件平台客户使用ADJUST的测量和分析营销平台更好地了解他们的用户之旅，同时允许营销人员通过测量、归因和防欺诈做出更明智的决策。ADJUST的收入主要来自每年的软件订阅费。
软件平台客户使用Wurl的CTV平台分发流媒体视频，最大化广告收入，并获得和留住观众或订户。Wurl的收入主要来自内容公司，通常是基于使用的模式。
应用程序收入
当我们的应用程序的用户在应用程序内进行购买(“IAP”)和客户购买我们的应用程序组合的数字广告库存(“IAA”)时，应用程序收入就会产生。我们能够通过向我们的应用程序组合添加更多应用程序和增加对现有应用程序的参与度来增加我们的应用程序收入。
我们的应用程序通常为免费手机游戏，并通过IAP产生IAP收入。IAP由虚拟物品组成，用于增强游戏性，加速访问某些功能或级别，并为用户增加其他移动游戏进展机会。IAP通过我们的应用程序推动更多参与和更好的经济效益。我们的IAP收入的绝大部分来自两个应用程序商店，Apple App Store和Google Play，它们向我们收取IAP的标准佣金。截至2023年12月31日止十二个月，IAP收益占应用程序收益总额的69%。
在截至2023年12月31日的12个月中，我们的应用程序组合中平均每月有180万活跃用户(MAP)。在此期间，我们每个月活跃支付者的平均收入(ARPMAP)为46美元。有关如何计算MAP和ARPMAP的其他信息，请参阅下面的“关键指标”。
从我们的应用程序购买广告库存的IAA客户能够从我们多样化的全球200多款手机游戏组合中瞄准高度相关的用户。我们的客户利用一系列高性能的移动广告格式，包括可播放和付费视频，并能够将这些美国存托股份与相关用户匹配，从而使他们的广告支出获得更好的回报。通过增加用户数量和他们的参与度，以及将美国存托股份与适当的目标受众更好地匹配，我们能够增加从IAA客户那里购买我们应用程序广告库存的收入。IAA收入占截至2023年12月31日的12个月应用程序总收入的31%。
关键指标
我们定期审查以下关键指标，以评估我们业务的健康状况，确定影响我们业绩的趋势，准备财务预测，并做出战略决策。
每月活跃支付者(“地图”)。我们将地图定义为在一个月内至少完成一个IAP的应用程序上活动的唯一移动设备。消费者在一个月内在同一移动设备上的两个单独的App中制作IAP，将计入两个地图。超过一个月的特定时间段的地图是该时间段内每个月的平均地图。我们通过聚合来自第三方归属合作伙伴的某些数据来估计地图的数量。我们的一些应用程序没有利用这样的第三方归属合作伙伴，因此我们的地图在任何时期都不会涵盖在我们的应用程序上完成IAP的每一位用户。我们估计，在截至2023年12月31日的一年中，我们的统计地图产生了大约99%的IAP收入，因此，管理层认为地图仍然是衡量我们游戏参与度和货币化潜力的有用指标。
每月活跃支付者平均收入(“ARPMAP”)。我们将ARPMAP定义为(I)每月从我们的应用程序获得的IAP收入总额除以(Ii)同期的地图。超过一个月的特定时间段的ARPMAP是该期间内每个月的平均ARPMAP。ARPMAP显示了我们将每张地图货币化的效率。
下表显示了截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度，我们的月度活跃支付者和每月活跃支付者的平均收入。
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| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 月活跃支付者(百万) | 1.8 | | | 2.3 | | | 3.0 | |
| 每个月活跃支付者的平均收入 | $ | 46 | | | $ | 43 | | | $ | 43 | |
我们的关键指标不是基于任何标准化的行业方法，不一定以相同的方式计算，也不一定与其他公司提出的类似标题的指标相比较。同样，由于方法的不同，我们的关键指标可能与第三方发布的估计值不同，也可能与我们竞争对手的类似标题的指标不同。我们用来计算地图和ARPMAP的数字是基于内部数据。虽然这些数字是基于我们认为是对适用的计量期间的合理判断和估计，但在衡量使用和参与方面存在固有的挑战。我们定期检查并可能调整我们计算内部指标的流程，以提高其准确性。
非公认会计准则财务指标
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
我们将某一特定期间的经调整EBITDA定义为扣除利息支出和清偿债务的净收益(亏损)、其他收入(支出)、净额(不包括某些经常性项目)、所得税、摊销、折旧和注销准备(收益)，并经基于股票的补偿支出、收购相关支出和交易红利、出版商奖金、MoPub收购过渡服务、重组成本、与出售长期资产有关的减值和亏损、非营业外汇(收益)损失和或有对价公允价值变动而进一步调整。我们将调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA除以同期收入。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是我们用来评估财务业绩的关键指标，也用于内部规划和预测目的。我们相信，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率对投资者、分析师和其他感兴趣的各方都有帮助，因为它们可以帮助提供我们整个历史财务期间业务的更一致和更具可比性的概述。此外，分析师、投资者和其他相关方经常使用这些指标来评估和评估业绩。我们将调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率与GAAP衡量标准结合使用，作为对我们业绩的整体评估的一部分，包括准备
我们的年度运营预算和季度预测，以评估我们的业务战略的有效性，并就我们的财务业绩与我们的董事会进行沟通。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是非GAAP财务指标，仅用于补充信息目的，不应被视为根据GAAP提交的财务信息的替代品或替代品。该等措施有若干局限性，因为其不包括我们的综合经营报表中反映的经营业务所需的若干开支的影响。我们的定义可能与其他公司使用的定义不同，因此可比性可能有限。此外，其他公司可能不会发布这些或类似的指标。因此，我们的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率应被视为除了，而不是作为替代品，或孤立于，根据公认会计原则准备的措施。
下表载列我们二零二三年、二零二二年及二零二一年的经调整EBITDA及经调整EBITDA利润率，以及净收入（亏损）与经调整EBITDA的对账：
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| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 净收益(亏损) | $ | 356,711 | | $ | (192,947) | | $ | 35,338 |
| 调整如下： | | | | | |
| 利息支出和清偿债务损失 | 275,665 | | 171,863 | | 103,170 |
其他收入(费用)，净额1 | (7,831) | | (18,647) | | (7,545) |
| 所得税准备金(受益于) | 23,859 | | (12,230) | | 10,973 |
| 摊销、折旧和注销 | 489,008 | | 547,084 | | 431,063 |
| 出售长期资产的减值和损失 | — | | 127,892 | | — |
营业外汇兑收益 | (1,224) | | (164) | | (1,537) |
基于股票的薪酬2 | 363,107 | | 191,612 | | 135,468 |
| 收购相关费用及交易花红 | 1,047 | | 21,279 | | 16,887 |
出版商奖金3 | — | | 209,635 | | 3,227 |
MoPub收购过渡服务4 | — | | 6,999 | | — |
| 重组成本 | 2,316 | | 10,834 | | — |
| 或然代价之公平值变动 | — | | — | | (230) |
| 调整后的EBITDA | $ | 1,502,658 | | $ | 1,063,210 | | $ | 726,814 |
| 净收益(亏损)利润率 | 10.9% | | (6.8)% | | 1.3% |
| 调整后EBITDA利润率 | 45.8% | | 37.7% | | 26.0% |
1 不包括经常性经营汇兑损益以及摊销、折旧和注销的投资。
2 在截至2021年12月31日的12个月中，包括以ASC 718范围外的股票结算的230万美元奖金补偿。
3 在收购MoPub的过程中，我们产生了一定的成本，以激励出版商迁移到我们的MAX调解解决方案，包括MoPub的现有出版商以及其他竞争对手产品的出版商。从历史上看，我们没有产生重大的出版商迁移成本，目前我们也不打算在未来产生重大的出版商迁移成本。因此，我们已将这些成本的影响从调整后的EBITDA中剔除。
4 反映了Twitter向AppLovin提供的一次性过渡服务。
自由现金流
我们将自由现金流量定义为经营活动提供的现金净额减去购买财产和设备以及支付融资租赁本金。我们使用自由现金流来帮助管理我们的业务健康，准备预算和资本分配目的。我们相信，自由现金流提供了有用的补充信息，帮助投资者了解我们业务和流动性的潜在趋势。自由现金流有一定的局限性，包括它不能反映我们未来的合同承诺。我们的定义可能与其他公司使用的定义不同，因此可比性可能会受到限制。此外，其他公司不得发布自由现金流或类似指标。因此，我们的自由现金流应该被考虑作为根据公认会计原则编制的措施的补充，而不是作为替代措施，或与之分开考虑。
下表提供了我们2023年、2022年和2021年的自由现金流，以及经营活动提供的净现金与自由现金流的对账：
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| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 1,061,510 | | | $ | 412,773 | | | $ | 361,851 | |
| 更少： | | | | | |
| 购置财产和设备 | (4,246) | | | (662) | | | (1,390) | |
| 融资租赁本金支付 | (20,170) | | | (24,083) | | | (15,271) | |
| 自由现金流 | $ | 1,037,094 | | | $ | 388,028 | | | $ | 345,190 | |
| 用于投资活动的现金净额 | $ | (77,829) | | | $ | (1,371,468) | | | $ | (1,214,930) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | (1,562,791) | | | $ | (526,848) | | | $ | 3,109,546 | |
影响我们业绩的因素
我们相信，我们业务的未来成功取决于许多因素，包括下述因素。虽然这些因素都为我们的业务带来了重大机遇，但它们也构成了我们必须成功应对的重要挑战，以便在保持强劲现金流的同时继续实现盈利增长。
继续投资创新
我们已经并打算继续对我们的软件平台进行重大投资，以提高其有效性和为客户提供的价值主张。我们预计，这些投资将需要在研发、与技术组件和产品相关的收购和合作方面投入资金。我们相信，对我们软件的投资，包括我们的人工智能广告引擎AXON、AppDiscovery、Adjust和MAX，将进一步提高广告商的效率。我们的投资还将使我们能够进入游戏以外的新移动应用领域。虽然我们在研发、收购和合作方面的投资可能不会在短期内带来收入，但我们相信这些投资将使我们的收入随着时间的推移而增加。
保留和发展现有客户
我们的收入很大一部分依赖于现有客户。随着我们改进软件平台和应用程序，我们可以吸引这些客户的额外支出。我们的客户包括独立工作室开发人员和世界上一些最大的广告平台。我们相信，我们有很大的空间进一步扩大与这些客户的关系，并增加他们对我们软件平台的使用。我们已经投资于有针对性的销售和基于客户的营销工作，包括通过Adjust的销售和营销团队，以识别和向客户展示机会，并计划在未来继续这样做。
过去，我们的客户普遍增加了对我们软件平台和应用程序的使用，因此，现有客户的增长一直是我们收入增长的主要驱动力。我们必须继续留住现有客户，并随着时间的推移扩大他们在我们这里的消费，以继续增加我们的收入，提高盈利能力并推动更大的现金流。
在全球范围内添加新客户
我们未来的成功部分取决于我们获得新客户的能力。我们最近增加了对美国以外市场的关注，以满足全球客户的需求。于2023年，我们来自软件平台及IAA Revenue客户的收益中，只有42%来自美国以外地区。我们相信，随着美国以外的开发者和广告商采用我们的软件平台并在我们的应用程序上投放广告，全球机会将继续扩大。我们还看到了在移动游戏之外获得新客户的机会，因为我们的软件平台的功能与更广泛的广告和移动应用生态系统相关。我们正在投资直销、产品开发、教育和其他能力，以提高对我们软件平台和应用程序的认知和采用，这些投资可能会在短期内影响我们的盈利能力，因为我们寻求进一步的规模。我们必须继续获得新客户，以增加我们的收入，提高盈利能力，并推动更大的现金流。
继续执行战略伙伴关系
我们打算继续探索和建立战略合作伙伴关系，以发展我们的业务。从2018年初到2022年底，我们已经投资了近40亿美元用于29项战略收购和与移动应用开发商的合作伙伴关系，以及用于增强我们软件平台的技术，包括2018年收购MAX，2021年4月收购Adjust，2022年1月收购MoPub，以及2022年4月收购Wurl。虽然我们在2023年没有专注于收购，但我们继续探索与我们的软件平台相关的战略合作伙伴机会，并扩大其服务的市场。我们相信，我们未来的经营业绩将受到我们继续识别和执行此类交易的能力的影响，这些交易有助于我们的增长和盈利能力。
移动应用和广告生态系统的增长和结构
我们的业务和运营结果将受到推动移动应用程序和广告生态系统整体表现的行业因素的影响。包括AppLovin在内的移动应用开发商依赖第三方平台，如Apple App Store和Google Play Store等，分发游戏、收取IAP费用，并通过相关广告瞄准用户。我们预计，在可预见的未来，这种情况将继续下去。这些第三方平台在设定平台费用、选择推广哪些应用程序以及决定向广告网络提供多少消费者信息方面拥有巨大的市场力量和自由裁量权，从而使我们的软件平台能够通过个性化和相关的广告瞄准用户，并以高效和经济高效的方式分配营销活动。第三方平台政策的任何变化都可能推动移动应用和广告生态系统的快速变化。例如，2021年4月，苹果开始实施其应用程序跟踪透明度框架，其中包括要求用户选择加入某些类型的跟踪。虽然这一透明度框架没有对我们的整体业务产生重大影响，但它可能会在未来产生重大影响，包括我们广告实践的有效性和/或我们为我们的应用程序高效创造收入的能力。我们在一定程度上依赖广告客户识别符(“IDFA”)为我们提供数据，帮助我们的软件平台更好地营销和盈利应用程序。鉴于IDFA和透明度的变化，我们对我们的数据收集做法进行了修改。如果我们无法使用IDFA或类似的产品，或者如果透明度变化和任何相关的选择加入或其他要求导致与应用程序相关的数据的可用性或实用性降低，则我们的软件平台可能不再有效，我们可能无法继续有效地为我们的应用程序创造收入，我们的收入和运营结果可能会受到损害。此外，苹果在2020年12月实施了关于隐私和数据处理实践的消费者披露的新要求，这导致了更高的合规性要求，并可能导致我们的应用程序的使用量减少。苹果在2023年9月发布的iOS 17中加入了新的SDK隐私控制，包括隐私清单和签名，旨在允许应用程序开发人员概述其应用程序中嵌入的SDK的数据做法，管理SDK中的跟踪域，并通过要求应用程序开发人员选择允许的理由来使用通过特定API接收的数据来遏制设备指纹识别。2022年2月，谷歌宣布了针对Android的隐私沙盒计划，这是一项多年的努力，预计将限制跟踪活动，并限制广告商通过Android设备收集应用和用户数据的能力。2023年5月，谷歌宣布了在欧洲经济区和英国服务美国存托股份的新同意管理平台要求，从2024年1月开始，使用谷歌广告感知、广告管理器或广告模式的出版商在向欧洲经济区或英国用户提供美国存托股份服务时，必须使用经过谷歌认证并与互动广告局的透明度与同意框架相集成的同意管理平台。虽然到目前为止，这些第三方平台隐私变化已经对这些平台上的应用程序的可发现性产生了一些影响，并且对我们的运营结果的总体影响相对较小，但这些或任何类似或未来对苹果或谷歌政策的变化的最终影响可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
面向开发人员、行业标准和平台的新工具可能会在未来出现。我们相信，我们对广告生态系统的关注使我们能够了解客户的需求，我们坚持不懈的创新使我们能够迅速适应行业的变化并开创新的解决方案。我们必须继续创新，并在广告和移动应用生态系统的发展中保持领先，才能使我们的业务成功，我们的运营结果继续改善。
当前经济状况
我们受到全球经济状况和具有重大宏观经济影响的事件带来的风险和不确定因素的影响，包括但不限于新冠肺炎大流行、乌克兰和中东的国际冲突以及为应对通胀而采取的行动。通胀、利率上升和消费者信心下降已经并可能继续导致我们的客户在消费方面谨慎。这些宏观经济事件的全面影响以及这些宏观因素可能在多大程度上影响我们未来的业务、财务状况和经营结果仍不确定。与我们业务相关的风险在本年度报告表格10-K第I部分第1A项的“风险因素”一节中有进一步的描述。
经营成果的构成部分
收入
我们的软件平台收入主要来自从广告商花费在AppDiscovery上的费用收取的费用，通常是按业绩计算，然后与我们的广告出版商分享，通常是按印象成本计算。软件平台收入还包括根据客户通过Max支出的百分比产生的费用，以及Adjut的测量和分析营销平台的订阅费。来自Software Platform下其他服务的收入并不多。
我们从用户在我们的应用程序内产生的IAP以及从广告商产生的IAA中产生应用程序收入
从我们不同的应用程序组合中购买广告库存。2023年、2022年和2021年，我们应用程序的IAA收入分别占应用程序总收入的31%、33%和31%。
收入成本和运营费用
收入成本。收入成本主要包括分销合作伙伴的第三方支付手续费、与技术有关的收购无形资产的摊销、摊销融资租赁与某些服务器和网络设备相关的使用权资产以及第三方云服务提供商的成本。第三方支付手续费与IAP收入相关。IAP的费用由第三方分销合作伙伴处理和收取。我们预计，随着我们的业务和收入的持续增长，我们的收入成本将在长期内以绝对美元计算增加。我们还预计，我们的收入成本占收入的百分比将在一段时期内波动。
销售和市场营销。销售和营销费用主要包括用户获取成本、营销计划和其他广告费用、第三方营销应用程序相关的专业服务成本、从事销售和营销活动的员工的工资、员工福利和股票薪酬、收购的与用户相关的无形资产摊销、差旅和分配设施和信息技术成本等与人员相关的费用。
我们计划继续在销售和营销方面进行投资，以扩大我们的软件平台客户基础，并提高品牌知名度。我们还计划继续投资于新的App发布，直到我们看到具有成本效益的增长机会。我们预计，随着我们推出新游戏，销售和营销费用将在一段时间内波动。我们还预计，随着我们投资于扩大客户基础和提高品牌知名度，我们的销售和营销费用占收入的百分比在短期内将随时间波动，长期而言，随着我们受益于更大的规模，销售和营销费用将会下降。
研究和开发。研发费用主要包括产品开发成本，包括从事研发活动的员工的工资、员工福利和股票薪酬等人事相关费用，与第三方开发新应用相关的专业服务成本，咨询成本，合规成本，以及分配的设施和信息技术成本。
我们计划继续投资于研发，以继续增强我们的软件平台，并改进现有游戏和开发新游戏。我们预计，随着我们投资于增强我们的软件平台、改进我们现有的应用程序和开发新的应用程序，我们的研发费用占收入的百分比将在短期内波动，并随着我们受益于更大的规模而在长期内减少。
一般的和行政的。一般和行政费用主要包括为支持我们的业务而产生的成本，包括与人事相关的费用，如从事财务、会计、法律、人力资源和行政工作的员工的工资、员工福利和基于股票的薪酬，法律、会计、招聘和行政服务的专业服务费(包括与收购相关的费用)，保险、差旅以及分配的设施和信息技术成本。
我们计划继续投资于我们的一般和行政职能，以支持我们的业务增长。我们预计，随着我们为支持业务增长而进行投资，我们的一般和行政费用占收入的百分比在短期内将会波动，而随着我们从更大的规模中受益，我们的一般和行政费用将在长期内下降。
其他收入和支出
利息支出和清偿债务损失。 债务清偿的利息开支及亏损主要包括与我们的未偿还债务有关的利息开支，包括债务贴现的增加，以及与我们的未偿还债务有关的可变利息付款有关的利率掉期收益及亏损。
其他收入(费用)，净额。其他收入（支出）净额主要包括我们的现金及现金等价物所赚取的利息、与我们的非上市股本证券有关的公允价值调整以及外币收益及亏损。
所得税拨备（收益）。 我们在美国和我们开展业务的外国司法管辖区缴纳所得税。这些外国司法管辖区的法定税率与美国不同。此外，我们的某些海外收入也可能在美国纳税。因此，我们的实际税率将取决于国外收入与国内收入的相对比例、收购重组的影响、与国外衍生无形收入相关的扣除利益、我们递延税项资产和负债估值的未来变化以及税法的变化。此外，我们的有效税率可能会因税前收入或损失的金额而有所不同。
经营成果
在本节中，我们讨论我们截至2023年12月31日止年度的经营业绩与截至2022年12月31日止年度的比较。有关截至2022年12月31日止年度与截至2021年12月31日止年度比较的讨论，请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表格年报第二部分第7项“管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析”。
下表概述我们的综合经营报表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 收入 | $ | 3,283,087 | | | $ | 2,817,058 | | | $ | 2,793,104 | |
| 成本和开支 | | | | | |
收入成本1,2 | 1,059,191 | | | 1,256,065 | | | 988,095 | |
销售和市场营销1,2 | 830,718 | | | 919,550 | | | 1,129,892 | |
研发1 | 592,386 | | | 507,607 | | | 366,402 | |
一般和行政1 | 152,585 | | | 181,627 | | | 158,699 | |
| 总成本和费用 | 2,634,880 | | | 2,864,849 | | | 2,643,088 | |
| 营业收入(亏损) | 648,207 | | | (47,791) | | | 150,016 | |
| 其他收入(支出)： | | | | | |
| 利息支出和清偿债务损失 | (275,665) | | | (171,863) | | | (103,170) | |
利息收入(费用)和其他净额 | 8,028 | | | 14,477 | | | (535) | |
| 其他费用合计 | (267,637) | | | (157,386) | | | (103,705) | |
| 所得税前收入(亏损) | 380,570 | | | (205,177) | | | 46,311 | |
| 所得税准备金(受益于) | 23,859 | | | (12,230) | | | 10,973 | |
| 净收益(亏损) | $ | 356,711 | | | $ | (192,947) | | | $ | 35,338 | |
_______
1 包括基于股票的薪酬费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 收入成本 | $ | 5,229 | | | $ | 6,307 | | | $ | 2,335 | |
| 销售和市场营销 | 79,879 | | | 41,533 | | | 15,224 | |
| 研发 | 230,806 | | | 94,319 | | | 63,344 | |
| 一般和行政 | 47,193 | | | 49,453 | | | 52,274 | |
| 基于股票的薪酬总额 | $ | 363,107 | | | $ | 191,612 | | | $ | 133,177 | |
_______
2包括与收购的无形资产有关的摊销费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 收入成本 | $ | 382,956 | | | $ | 448,462 | | | $ | 373,726 | |
| 销售和市场营销 | 67,190 | | | 66,173 | | | 22,661 | |
| 与收购的无形资产相关的摊销费用总额 | $ | 450,146 | | | $ | 514,635 | | | $ | 396,387 | |
下表列出了以收入百分比列示的每个期间的合并经营报表的组成部分1:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| 成本和支出： | | | | | |
| 收入成本 | 32 | % | | 45 | % | | 35 | % |
| 销售和市场营销 | 25 | % | | 33 | % | | 40 | % |
| 研发 | 18 | % | | 18 | % | | 13 | % |
| 一般和行政 | 5 | % | | 6 | % | | 6 | % |
| 总成本和费用 | 80 | % | | 102 | % | | 95 | % |
| 营业收入(亏损) | 20 | % | | (2) | % | | 5 | % |
| 其他收入(支出)： | | | | | |
| 利息支出和清偿债务损失 | (8) | % | | (6) | % | | (4) | % |
| 其他收入(费用)，净额 | 0 | % | | 1 | % | | 0 | % |
| 其他费用合计 | (8) | % | | (6) | % | | (4) | % |
| 所得税前收入(亏损) | 12 | % | | (7) | % | | 2 | % |
| 所得税准备金(受益于) | 1 | % | | — | % | | — | % |
| 净收益(亏损) | 11 | % | | (7) | % | | 1 | % |
_______
1 由于四舍五入的原因，收入百分比的总和可能不会达到。
我们截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的12个月的运营结果比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 2022年至2023年 更改百分比 | 2021年至2022年 更改百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 软件平台收入 | $ | 1,841,762 | | | $ | 1,049,167 | | | $ | 673,952 | | | 76 | % | 56 | % |
| 应用内购买收入 | 989,007 | | | 1,179,133 | | | 1,458,595 | | | (16) | % | (19) | % |
| 应用内广告收入 | 452,318 | | | 588,758 | | | 660,557 | | | (23) | % | (11) | % |
| 应用程序收入 | 1,441,325 | | | 1,767,891 | | | 2,119,152 | | | (18) | % | (17) | % |
| 总收入 | $ | 3,283,087 | | | $ | 2,817,058 | | | $ | 2,793,104 | | | 17 | % | 1 | % |
截至2023年12月31日止十二个月内，我们的软件平台收入较上年同期增加792.6,000,000美元，增幅为76%，主要是由于发行商发放的209.6美元奖金减少了上一年度的收入。软件平台收入的增长还归因于AppDiscovery性能的改善，与去年同期相比，安装数量增加了17%，每安装的净收入增加了35%。我们不确认与我们工作室的交易产生的软件平台收入。
在截至2023年12月31日的12个月中，我们的应用程序收入比去年同期减少了3.266亿美元，降幅为18%。在截至2023年12月31日的12个月内，我们来自应用程序的IAP收入比去年同期减少了190.1美元，降幅为16%，这主要是由于IAP的数量减少了12%，每个IAP的价格下降了5%。与去年同期相比，我们来自应用程序的IAA收入减少了136.4美元，降幅为23%，这是由于每个广告印象的价格下降了45%，但部分被广告印象量增加39%所抵消。我们不确认与我们工作室交易的IAA收入。
截至2022年12月31日止12个月，我们的软件平台收入较上年同期增加3.752亿美元，增幅56%，主要是由于AppDiscovery的安装数量较上年同期增加24%，每安装一次的收入增加46%，以及我们于本年度加入Wurl，贡献了9%的软件平台收入增长，以及MAX和ADJUST的持续增长，但被出版商20960万美元的奖金部分抵销，导致2022年收入减少。我们不确认与我们工作室的交易产生的软件平台收入。
在截至2022年12月31日的12个月中，我们的应用程序收入比去年同期减少了3.513亿美元，降幅为17%。在截至2022年12月31日的12个月内，我们来自应用程序的IAP收入比去年同期减少了2.795亿美元，降幅为19%，这主要是由于IAP数量减少了21%，但每IAP价格上涨2%部分抵消了这一影响。与去年同期相比，我们来自应用程序的IAA收入减少了7180万美元，降幅为11%，原因是下降了16%
每个广告印象的价格，部分被广告印象数量7%的增长所抵消。我们不确认与我们工作室交易的IAA收入。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 2022年至2023年
更改百分比 | | 2021年至2022年
更改百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 收入成本 | $ | 1,059,191 | | | $ | 1,256,065 | | | $ | 988,095 | | | (16) | % | | 27 | % |
| 收入百分比 | 32 | % | | 45 | % | | 35 | % | | | | |
与2022年相比，2023年的收入成本减少了1.969亿美元，降幅为16%。2023年的减少主要是由于2022年下半年由于出售我们的应用程序部门内的某些资产而导致的无形资产摊销和减值减少了192.3亿美元，以及由于IAP收入的下降而导致第三方支付处理费减少了5,000万美元，但由于我们的软件平台业务增长了4,270万美元，与运营我们的网络基础设施相关的费用增加了。
与2021年相比，2022年的收入成本增加了2.68亿美元，增幅为27%。2022年的增长主要是由于与出售某些资产相关的减值和亏损增加1.279亿美元，与出售某些资产有关的减值和亏损增加了1.279亿美元，与我们的网络基础设施运营相关的费用增加了1.261亿美元，折旧和摊销增加了8210万美元，主要是由于本年度的收购活动和对2021年收购的无形资产的全年摊销的确认，但由于IAP收入的下降，第三方支付处理费减少了8840万美元。
销售和市场营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 2022年至2023年
更改百分比 | | 2021年至2022年
更改百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 销售和市场营销 | $ | 830,718 | | | $ | 919,550 | | | $ | 1,129,892 | | | (10) | % | | (19) | % |
| 收入百分比 | 25 | % | | 33 | % | | 40 | % | | | | |
与2022年相比，2023年的销售和营销费用减少了8,880万美元，降幅为10%，主要是由于用户获取成本减少了126.5美元，与我们的应用程序部门的战略审查和优化相关的专业服务成本减少了1,230万美元，但与人员相关的费用增加了4,750万美元，这主要是由于股票薪酬的增加。
与2021年相比，2022年的销售和营销费用减少了2.103亿美元，降幅为19%，这主要是由于用户获取成本减少了3.178亿美元，但与人员相关的费用增加了5710万美元，这主要是由于股票薪酬的增加和收购增加的员工人数，以及与用户相关的无形资产折旧和摊销增加了4310万美元。
研发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 2022年至2023年
更改百分比 | | 2021年至2022年
更改百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 研发 | $ | 592,386 | | | $ | 507,607 | | | $ | 366,402 | | | 17 | % | | 39 | % |
| 收入百分比 | 18 | % | | 18 | % | | 13 | % | | | | |
与2022年相比，2023年的研发费用增加了8480万美元，增幅为17%。这一增长主要是由于员工人数增加导致基于股票的薪酬支出增加导致人事相关支出增加145.5万美元，但由于优化和出售我们的应用程序部门内的某些资产而导致专业服务成本减少6,710万美元，这一增加被抵消。
与2021年相比，2022年的研发费用增加了1.412亿美元，增幅为39%。这一增长主要是由于与第三方开发新游戏相关的专业服务成本增加了7,050万美元，以及与人员相关的支出增加了6,250万美元，这与员工人数增加导致的基于股票的薪酬支出增加有关。
一般和行政 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 2022年至2023年
更改百分比 | | 2021年至2022年
更改百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 一般和行政 | $ | 152,585 | | | $ | 181,627 | | | $ | 158,699 | | | (16) | % | | 14 | % |
| 收入百分比 | 5 | % | | 6 | % | | 6 | % | | | | |
二零二三年的一般及行政开支较二零二二年减少29，000，000元或16%。减少主要由于2022年收购相关成本减少1，270万美元，以及主要与收购支持相关的专业服务成本减少670万美元。
二零二二年的一般及行政开支较二零二一年增加2，290万元或14%。这一增长主要是由于收购相关成本增加了1270万美元，主要与审计、税务和法律支持相关的专业服务成本增加了310万美元，以及坏账费用增加了300万美元。
利息支出和清偿债务损失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 2022年至2023年
更改百分比 | | 2021年至2022年
更改百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 利息支出和清偿债务损失 | $ | (275,665) | | | $ | (171,863) | | | $ | (103,170) | | | 60 | % | | 67 | % |
| 收入百分比 | (8) | % | | (6) | % | | (4) | % | | | | |
于二零二三年，利息开支及清偿债务亏损较二零二二年增加1. 038亿元或60%。这一增长主要是由于利率上升造成的9 950万美元以及该期间债务再融资交易造成的债务清偿损失430万美元。
于2022年，利息开支及清偿债务亏损较2021年增加6，870万元或67%。这一增长主要是由于期内定期贷款余额增加和伦敦银行同业拆借利率上升导致的利息支出增加8690万美元，部分被上一年期定期贷款结算亏损1690万美元所抵消。
其他收入(费用)，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 2022年至2023年
更改百分比 | | 2021年至2022年
更改百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 其他收入(费用)，净额 | $ | 8,028 | | | $ | 14,477 | | | $ | (535) | | | (45) | % | | ** |
| 收入百分比 | — | % | | 1 | % | | — | % | | | | |
**没有意义
2023年，其他收入(支出)，与2022年相比净减少640万美元。减少主要是由于公允价值重新计量亏损2,070万美元(来自非流通股权证券减值)和1,100万美元债务再融资交易产生的支出，但被利息收入增加2,320万美元和外币净损益增加440万美元所抵销。
2022年，利息收入和其他，与2021年相比净增1500万美元。增加的主要原因是利息收入增加1,400万美元。
所得税准备金(受益于)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 2022年至2023年
更改百分比 | | 2021年至2022年
更改百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 所得税准备金(受益于) | $ | 23,859 | | | $ | (12,230) | | | $ | 10,973 | | | (295) | % | | (211) | % |
| 收入百分比 | 1 | % | | — | % | | — | % | | | | |
与2022年相比，2023年所得税拨备增加了3610万美元，增幅为295%。税收拨备的增加主要是由于2023年税前收入增加1.190亿美元，与2022年税前亏损2.052亿美元相比，税收影响增加1.19亿美元，被与外国税率差异和收入包含有关的6570万美元抵消，与全球无形低税收入增加有关的增加1650万美元，被外国税收抵免增加所抵消，股票薪酬福利增加2590万美元，以及研发抵免增加1330万美元。
2022年的税收优惠为1,220万美元，而2021年的税收拨备为1,100万美元，变化2,320万美元，增幅为211%。税收优惠增加的原因是，与2021年的4630万美元税前收入相比，2022年税前亏损2.052亿美元的税前影响增加了5270万美元，与资本损失有关的增加了1470万美元，由于较高的外国衍生无形收入扣除而增加了720万美元，由于更高的研发抵免而增加了510万美元，但由于股票薪酬福利的减少而减少了3010万美元，由于美外利差较大而减少了1570万美元。减少560万美元，原因是列入的外国收入增加，减少520万美元，原因是估值津贴增加。
我们的分部经营业绩比较
下表显示了我们的软件平台和应用程序部门调整后的EBITDA在所示期间的结果：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 2022年至2023年
更改百分比 | | 2021年至2022年
更改百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 软件平台调整后的EBITDA | $ | 1,275,705 | | | $ | 808,415 | | | $ | 457,302 | | | 58 | % | | 77 | % |
| 应用程序调整后的EBITDA | $ | 226,953 | | | $ | 254,795 | | | $ | 269,512 | | | (11) | % | | (5) | % |
截至2023年12月31日的12个月与截至2022年12月31日的12个月
2023年软件平台调整后EBITDA增长467.3美元，增幅58%，主要是由于软件平台收入增加792.6美元，但与我们网络基础设施相关的费用增加4,950万美元，以及与员工人数增加导致的股票薪酬支出增加有关的人事相关费用增加4,660万美元，部分抵消了这一增长。此外，2022年软件平台调整后的EBITDA已进行调整，不包括截至2022年12月31日的年度2.096亿美元的一次性出版商奖金。
2780万美元，或11%， 减少量 2023年应用程序调整后EBITDA的主要驱动因素是应用程序收入减少326.6,000,000美元，被用户获取成本减少126.7,000,000美元，与第三方营销、开发和维护应用程序相关的专业服务成本减少8,410万美元，与IAP相关的第三方支付处理费减少5,000,000美元，以及与人员相关的费用减少1,590万美元所抵消。
截至2022年12月31日的12个月与截至2021年12月31日的12个月
2022年软件平台调整后EBITDA增长3.511亿美元或77%，主要是由于软件平台收入增加3.752亿美元，但与我们的网络基础设施相关的费用增加1.239亿美元，以及主要由于收购Adjust和Wurl而增加的员工人数导致的人事相关费用增加了7430万美元，部分抵消了这一增长。此外，2022年软件平台调整后的EBITDA已进行调整，不包括截至2022年12月31日的年度2.096亿美元的一次性出版商奖金。
2022年Apps调整后EBITDA减少1,470万美元或5%，主要是由于Apps收入减少3.513亿美元，与第三方开发新应用程序相关的专业服务成本增加7300万美元，但被用户获取成本减少3.176亿美元以及与IAP相关的第三方支付处理费用减少8840万美元部分抵消。
流动性与资本资源
自成立以来，我们的运营资金主要来自使用我们的软件平台的客户的付款和我们的应用程序上的广告，以及从我们的应用程序的用户IAP收到的付款，以及我们在首次公开募股中出售我们的可转换优先股和A类普通股所获得的净收益，以及债务借款，包括根据我们的信贷协议进行的借款。截至2023年12月31日，我们拥有5.022亿美元的现金和现金等价物。
我们相信我们的现金和现金等价物将足以满足我们至少未来12个月的预期营运资本和资本支出需求。然而，我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率；销售和营销活动；支持我们研发工作的支出时机和程度；购买硬件和软件的资本支出；以及我们继续需要投资于我们的IT基础设施以支持我们的增长。此外，我们可能会签订额外的战略合作伙伴关系，以及收购或投资团队和技术(包括知识产权)的协议，这可能会增加我们的现金需求。例如，2022年，我们收购了MoPub和Wurl，这使我们2022年底的现金余额减少了13亿美元。由于这些和其他因素，我们可能需要比目前预期的更早寻求额外的股权或债务融资。如果需要从外部来源获得额外的融资，我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金，或者根本无法筹集。如果我们无法在需要时筹集额外资本，或者如果我们因为缺乏足够的资本而无法扩大我们的业务或以其他方式利用我们的商机，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
下表汇总了所示期间的现金流：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 1,061,510 | | | $ | 412,773 | | | $ | 361,851 | |
| 用于投资活动的现金净额 | $ | (77,829) | | | $ | (1,371,468) | | | $ | (1,214,930) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | $ | (1,562,791) | | | $ | (526,848) | | | $ | 3,109,546 | |
经营活动
2023年业务活动提供的现金净额为10.615亿美元，主要包括经某些非现金项目调整后的3.567亿美元净收入，其中包括4.89亿美元的摊销、折旧和注销，363.1美元
股票补偿支出2,800万美元，非流通股权证券减值2,800万美元，经营权资产变动1,780万美元，债务发行成本和贴现摊销940万美元，部分被经营资产和负债净增加2.087亿美元所抵消。营业资产和负债净增加的主要原因是应收账款和其他资产增加，以及经营租赁负债减少，但因应付账款、递延收入以及应计和其他负债增加而部分抵销。
2022年，经营活动提供的现金净额为4.128亿美元，主要包括经某些非现金项目调整后的1.929亿美元净亏损，其中包括5.471亿美元的摊销、折旧和注销、1.916亿美元的股票补偿支出、1.279亿美元的减值费用和资产处置损失、1710万美元的经营权资产变动，以及1270万美元的债务发行成本和贴现摊销，部分被2.924亿美元的营业资产和负债净增加所抵销。经营资产和负债净增加的主要原因是应收账款和其他资产增加，以及经营租赁负债、递延收入和应计负债及其他负债减少，但应付账款增加部分抵消了这一增长。
投资活动
2023年用于投资活动的现金净额为7,780万美元，主要包括与收购有关的6,390万美元，购买1,790万美元的非上市资产投资，以及购买财产和设备420万美元，部分被出售长期资产的830万美元所抵消。
2022年用于投资活动的现金净额为14亿美元，主要包括与收购有关的13亿美元，购买非上市投资和其他投资的6630万美元，部分被出售长期资产的3700万美元所抵消。
融资活动
2023年用于融资活动的现金净额为16亿美元，主要包括12亿美元的普通股回购，与限制性股票单位净结算相关的预扣税246.4美元，债务本金偿还支付4.98亿美元，减去发行债务所得的395.3美元，递延收购成本3,390万美元，许可资产债务付款2,710万美元，以及融资租赁本金2,020万美元，部分被行使股票奖励所得的2,090万美元抵消。
2022年用于融资活动的现金净额为5.268亿美元，主要包括3.389亿美元的普通股回购、1.242亿美元的递延收购成本、与限制性股票单位股票净结算相关的预扣税2,750万美元、债务本金偿还2,580万美元和融资租赁付款2,410万美元，但由行使股票奖励的收益2,550万美元部分抵消。
信贷协议
截至2023年12月31日，根据修订的信贷协议，我们的未偿债务总额由两笔定期贷款组成，每笔贷款的未偿还余额为15亿美元，其中3,000万美元在12个月内到期，这不包括根据利率指数波动而变化的利息支付。此外，经修订的信贷协议提供循环信贷安排，最高承担额为6.1亿美元。在2023年第三季度，我们从循环信贷安排中提取了1.85亿美元，截至2023年12月31日，未使用的承付款为418.7美元，扣除未偿还信用证630万美元。有关信贷协议的其他资料，请参阅本年度报告中其他表格10-K所载的综合财务报表附注9。
合同义务
我们的重要现金需求包括以下合同义务。
经营租约
截至2023年12月31日，我们有不可撤销的承诺，主要是固定租赁付款义务为6,230万美元的房地产租赁，其中1,600万美元应在12个月内支付。有关更多信息，请参阅本年度报告中其他表格10-K中包含的我们合并财务报表的附注8。
融资租赁
截至2023年12月31日，我们有与某些网络设备融资租赁相关的不可取消付款192.2美元，其中2,750万美元在12个月内支付。有关更多信息，请参阅本年度报告中其他表格10-K中包含的我们合并财务报表的附注8。
许可资产义务
截至2023年12月31日，我们从第三方获得许可的某些知识产权的相关义务为1420万美元，预计将在12个月内支付。
不可注销的购买债务
截至2023年12月31日，我们有不可撤销的购买义务，主要包括与云平台服务相关的某些安排，金额为2.52亿美元，其中160.2美元应在12个月内支付。
投资承诺
在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度内，我们投资或承诺投资于某些私募股权基金。截至2023年12月31日，这些未到位资金的承诺为4,120万美元，基金可能会不时调用这一数字。
或有对价
管理我们收购我们拥有的工作室的几项最终协议以及与我们的合作工作室的安排规定了根据未来的业绩指标进行付款。这些或有对价安排包括基于盈利能力指标的百分比或实现某些收入目标的支付，其中一些安排没有可实现的或有对价的最高限制。由于该等或有对价安排是以相关应用程序的成功为基础而不作保证，吾等预期本公司的经营业绩不会因根据任何该等安排支付款项而受到重大不利影响。下表汇总了尚未完成的或有对价安排：
| | | | | | | | |
| 相关交易 | | 或有对价摘要 |
重新记录的资产收购(2019年1月) | | 根据服务协议，未来的一次性盈利付款为每款游戏6000万美元或3000万美元，取决于新游戏应用程序的性质，并取决于新游戏应用程序推出后最初三十六个月内达到某个月度收入里程碑。服务协议的期限最初为三年，在此之后，任何一方均可提前三十天发出书面通知终止本协议。 |
| | |
雅典娜收购
（2020年11月） | | 自交易日期起计四个年度每年的未来盈利付款，根据（i）（a）最初收购的游戏应用程序于各有关年度产生的收益超过（b）若干收益阈值，乘以（ii）预定收益倍数计算。 |
| | |
资产收购
（2021年4月） | | 经二零二三年修订，未来盈利付款乃根据所收购移动应用程序于修订后四年每年产生的若干经营溢利的百分比计算，而额外盈利付款则视乎于修订后两年内每年能否达成若干收益目标而定。 |
| | |
资产收购
（2021年4月） | | 经二零二二年修订，未来盈利付款乃根据所收购移动应用程序产生的未计利息、税项、折旧及摊销前盈利（“EBITDA”）的百分比计算。 |
就收购我们拥有并入账列作业务合并的工作室而言，或然代价初步按公平值确认。就我们的其他交易而言，我们一般仅于达成相关表现指标当日确认或然代价。有关其他资料，请参阅本年报表格10-K其他地方所载的综合财务报表附注2及6。
截至2023年12月31日，我们记录了与不确定税务状况相关的3590万美元负债。由于潜在税务审计的时间不确定，解决这些问题的时间不确定，我们无法合理估计个别年度的付款时间，特别是超过12个月。因此，这一数额未列入上表。
关键会计政策和估算
编制我们的综合财务报表需要我们作出估计及假设，而该等估计及假设会影响于财务报表日期资产及负债的呈报金额及或然资产及负债的披露，以及于报告期间所产生的呈报收入及所产生的开支。我们的估计是基于历史和前瞻性的假设，这些假设被认为是合理的。我们持续评估我们的估计和假设。该等估计固有地受判断所限，而实际结果可能与该等估计有重大差异。
我们相信，以下关键会计政策反映编制综合财务报表时所用的较重大判断、估计及假设。有关其他资料，请参阅本年报其他地方的10-K表格综合财务报表附注2。
与客户签订合同的收入
我们创造软件平台和应用程序收入。软件平台收入主要来自向广告商（包括使用我们软件平台的广告网络）收取的费用。应用程序收入包括用户在我们的应用程序（“应用程序”）内进行应用程序内购买产生的应用程序内购买（“IAP”）收入，以及从应用程序购买广告库存的第三方广告商产生的应用程序内广告（“IAA”）收入。
软件平台收入
绝大部分软件平台收入来自AppDiscovery和MAX，这两个软件平台提供了通过大规模和微秒级速度的拍卖匹配广告商和数字广告库存所有者（“发布商”）的技术。所有移动广告安排的条款受我们的条款和条件约束，一般规定支付条款， 30月底之后的天数。基本上，我们与客户的所有合同都可以在任何时候或在短时间内完全取消。
我们的履约义务是为客户提供访问软件平台的权限，这有助于广告商从出版商购买广告清单。我们不在广告库存转移给广告商之前对其进行控制，因为我们没有实质性的能力来指导广告库存的使用，也不能从广告库存中获得基本上所有剩余利益。我们对交货不负主要责任，也不存在任何库存风险。我们是一个代理商，因为它与第三方广告库存的销售有关，并在净收入的基础上提供收入。交易价格为达成协议的行动或展示的广告的完成次数与每个广告单位的合同约定价格减去支付或应付给出版商的对价的乘积。当商定的操作完成或广告显示给用户时，我们确认软件平台收入。投放的广告数量和商定行动的完成情况在每月月底确定，这消除了报告期内交易价格的任何不确定性。
软件平台收入还包括产生的收入从…ADJUST的测量和分析营销平台，在通常长达12个月的订阅期内获得评级认可。
应用程序收入
应用内购买收入
IAP收入包括向用户收取的购买虚拟商品以增强其游戏体验的费用。确定的履行义务是向用户提供在虚拟物品可供用户使用的估计时间段内或在虚拟物品被消费之前获取、使用和持有虚拟物品的能力。在购买时需要付款，购买价格是固定的。
用户通过我们的分销合作伙伴制造IAP。交易价格等于向用户收取的总金额，因为我们是交易的委托人。IAP费用恕不退还。这类付款最初记录为递延收入。我们将虚拟商品分为易耗品和耐用品。可消费虚拟商品指的是游戏中特定玩家行为可以消费的商品；因此，我们在商品被消费时确认销售可消费虚拟商品的收入。耐用虚拟商品是指用户在较长时间内可以获得的商品；因此，我们在商品可供用户使用的时间段内按比例确认销售耐用虚拟商品的收入，这通常是估计的平均用户寿命(EAUL)。
EAUL代表了我们对付费用户对适用游戏的预期寿命的最佳估计。EAUL在用户第一次购买耐用虚拟商品时开始，在确定用户不活动时结束。我们在逐场比赛的基础上确定EAUL。对于游戏数据有限的新上线游戏，我们根据特征足够相似的游戏的EAUL来确定EAUL。
我们每季度确定一次EAUL，并将计算出的EAUL应用于相应季度的所有预订。确定EAUL是主观的，需要管理层的判断。未来的比赛模式可能不同于历史的比赛模式，因此EAUL可能会在未来发生变化。EAUL一般在5到10个月之间。
应用内广告收入
IAA的收入是通过在我们的应用程序上向第三方广告商销售广告库存来产生的。广告商通过软件平台或第三方广告网络(“广告网络”)购买广告库存。由于我们无法确定广告商向广告网络支付的总金额，通过广告网络销售广告库存的收入被确认为扣除广告网络保留的金额。当广告显示给用户时，我们就会确认收入。
资产收购和企业合并
我们进行初始测试，以确定转移的总资产的公允价值是否基本上全部集中在一项可识别资产或一组类似的可识别资产中，从而使收购不代表一项业务。如果该测试表明这组资产和活动是一项业务，则我们然后执行第二项测试，以评估所转移的资产和活动是否包括共同显著有助于创建产出的能力的投入和实质性流程，这将构成一项业务。如果第二个测试的结果表明收购的资产和活动构成了一项业务，我们将该交易作为业务组合进行会计处理。
对于按企业合并入账的交易，我们将收购对价的公允价值分配给收购的可识别资产和基于其估计公允价值承担的负债。收购对价包括任何承诺的或有对价的公允价值。收购对价的公允价值超过收购的可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。或有对价在每个报告期重新计量为其公允价值，计入一般费用和行政费用的或有对价的公允价值发生变化。这样的估值要求管理层做出重大估计和假设，特别是关于无形资产。对某些可识别无形资产进行估值时的重大估计和假设包括但不限于预测收入和贴现率。管理层对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本身是不确定和不可预测的，因此，实际结果可能与估计不同。在某些情况下，额外购买价格的分配是基于初步估计和假设，并在我们收到包括评估和其他分析在内的最终信息时进行修订。在自收购日期起计一年的计量期内，我们可以记录对收购资产和承担的负债的调整，并与商誉进行相应的抵销。在计量期结束时，任何后续调整均计入收益。与收购相关的成本在发生时计入费用。
对于作为资产收购入账的交易，成本(包括某些交易成本)按相对公允价值分配给收购的资产。我们通常只在不确定性解决时才将或有对价计入收购资产的成本中。我们采用直线法对收购资产的成本进行或有对价调整，并在资产的剩余使用年限内进行摊销。在资产收购中不确认任何商誉。
服务和发展协议
我们与第三方手机游戏工作室签订了战略协议。在历史上，我们一直允许这些制片厂在很大程度上自主地继续运营。在某些情况下，我们从这些工作室购买应用程序，并签订服务和开发协议，根据这些协议，这些工作室在改进现有应用程序和开发新应用程序方面提供支持。与现有应用程序的服务协议相关的大部分付款在提供服务时用于研究和开发，因为付款主要用于开发应用程序的增强功能。与开发协议相关联的新应用程序的付款通常与特定应用程序的开发相关，因此，我们在应用程序发布之前存在开发风险。因此，在应用程序完成之前到期的付款通常在服务产生时在开发期间用于研究和开发。在应用程序完成后到期的付款通常被资本化并作为收入成本支出。欲了解更多信息，请参阅本年度报告10-K表中其他部分的合并财务报表附注6。
软件开发成本
我们产生与内部使用的软件和应用程序相关的开发成本。一旦初步项目阶段完成，开发费用就符合资本化标准，项目有可能完成，软件将用于执行预期的功能。S在本报告所述期间，符合资本化标准的软件开发费用并不重要。
商誉
我们于第四季度按年度在报告单位层面测试商誉减值，或在事件或环境变化显示商誉可能减值的情况下更频繁地测试商誉减值。可能表明减值的触发事件包括但不限于，客户需求或商业环境的重大不利变化，可能影响商誉价值或预期现金流大幅下降。进行定性评估，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。上报单位未通过定性考核的，我们将报告单位的账面价值(包括商誉)与其公允价值进行比较。商誉减值损失确认为报告单位的账面价值(包括商誉)超过其公允价值的金额，但限于分配给该报告单位的商誉总额。截至2023年12月31日、2022年和2021年，未发现商誉减值。
无形资产
无形资产主要包括应用程序、用户基础、开发的技术、客户关系和收购所产生的某些知识产权许可。无形资产采用直线法在估计收益期间摊销。我们对无形资产使用年限的估计是基于现金流预测，其中纳入了各种假设，包括预测的用户获取成本、用户流失率和用户参与度。
长期资产减值准备
每当事件或环境变化显示一项资产或资产组的账面价值可能无法收回时，我们就审查持有并用于减值的长期资产。如果存在此类指标，我们通过将资产或资产组的账面价值与资产或资产组预期产生的未贴现未来现金流量进行比较来评估资产或资产组的可回收性。如果未来未贴现现金流量低于该资产或资产组的账面价值，则在综合经营报表中按该资产或资产组的账面价值超出其估计公允价值的金额确认减值费用。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，没有与持有和使用的长期资产相关的重大减值费用。
当管理层承诺以相对于公允价值合理的价格积极营销待售资产的正式计划、资产在其当前状况下可立即出售、正在进行的寻找买家的计划以及完成出售所需的其他行动已经启动时，我们将资产归类为持有待售资产，资产的出售和转让预计将在一年内完成，该计划不太可能发生重大变化。在分类为持有待售时，我们按资产的账面价值或估计公允价值减去出售成本中的较低者确认资产。此外，我们不再记录被归类为持有供出售的资产的折旧或摊销。在截至2022年12月31日的年度内，我们将Apps可报告部门内的某些资产归类为持有待售，并确认了总减值费用为5300万美元，相当于资产的账面价值超过其估计公允价值，减去出售成本，在……里面我们合并经营报表中的收入成本。截至2022年12月31日，持有待售资产的账面价值并不重大。2023年或2021年没有资产被归类为持有待售资产。
基于股票的薪酬
我们根据授予日股票奖励的公允价值对股票薪酬进行会计处理。我们确认该公允价值为在限制性股票单位(“RSU”)和股票期权的必要服务期内以及在员工股票购买计划(“ESPP”)下发布的购买权要约期内遵循直线归属法的基于股票的补偿费用。基于股票的薪酬费用具有市场条件的业绩基础RSU(“PSU”)在各自派生的服务期内使用加速归属法逐批按比例确认，除非市场条件较早得到满足。我们对发生的所有奖励进行没收。
RSU的公允价值在授予日以公司公开交易的A类普通股在授予日的收盘价为基础进行估计。
我们使用蒙特卡罗模拟定价模型来确定具有市场条件的PSU的公允价值。这需要输入假设，包括适用的预期股票波动率、无风险利率、预期股息收益率和归属后限制的折扣。
我们使用Black-Scholes期权定价模型来确定ESPP下的股票期权和购买权的公允价值。这需要输入假设，包括预期期限、预期股票波动率、无风险利率和预期股息收益率。
对于负债分类的奖励，我们在每个报告期更新授予日期公允价值。负债分类奖励在公司普通股股票结算时重新分类为股权。
所得税
我们根据资产负债法核算所得税，该方法要求就已列入财务报表的事件的预期未来税务后果确认递延税项资产和负债。在这种方法下，我们根据财务报表和资产负债的税基之间的差异来确定递延税项资产和负债，方法是使用预期差异将发生逆转的年度的现行税率。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
我们确认递延税项资产的程度是这些资产更有可能变现。在作出这样的决定时，我们考虑了所有可用的积极和消极证据，包括现有应税临时差异的未来逆转、预计的未来应纳税所得额、税务筹划战略和最近的经营结果。如果我们确定我们能够在未来实现超过其净记录金额的递延税项资产，将对递延税项资产估值准备进行调整，以减少所得税拨备。
我们根据一个两步程序来记录不确定的税务头寸，在这两个过程中，我们确定(I)税务头寸是否更有可能基于该头寸的技术优势而得以维持，以及(Ii)对于那些更有可能达到确认门槛的税务头寸，我们确认最终与税务机关达成和解后可能实现的50%以上的最大税收优惠金额。
我们在合并经营报表中确认与所得税支出项目中未确认的税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金计入综合资产负债表中的相关税务负债项目。
近期会计公告
有关最近通过的会计声明和最近发布的会计声明，请参阅本年度报告中其他地方的Form 10-K合并财务报表附注2，了解截至本年度报告中10-K年度报告的财务状况报表日期尚未采用的会计声明。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常业务过程中面临市场风险，这些风险主要与利率和外汇波动有关。
利率波动风险
截至2023年12月31日，我们拥有5.022亿美元的无限制现金和现金等价物。由于现金等价物的短期性质，假设利率上升100个基点不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。
截至2023年12月31日，我们的未偿债务总额为32亿美元，包括两笔定期贷款和一笔循环信用贷款。定期贷款和循环信用贷款都采用浮动利率，并按摊销成本入账。因此，利率的波动将影响我们的合并财务报表。假设利率上升或下降100个基点，将使2023年支付的利息增加或减少约3,200万美元。从历史上看，我们通过利率互换来管理部分或全部未偿债务的利率风险，未来也可能这样做。
我们无法预测利率的市场波动及其对我们债务的影响，也不能保证长期固定利率债务将以优惠的利率提供，如果有的话。因此，由于利率的不利变化，未来的结果可能与预期结果大不相同。
外币兑换风险
翻译曝光
当我们将海外子公司的财务报表转换为美元进行合并时，我们面临着汇率波动的风险。如果外币汇率发生变化，将我们的海外子公司的财务报表转换为美元所产生的换算调整将导致作为累计其他全面收益(亏损)的组成部分记录的损益，作为股东权益(亏损)的一部分。
项目8.财务报表和补充数据
AppLovin公司
合并财务报表索引
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34) | 62 |
合并资产负债表 | 65 |
合并业务报表 | 66 |
综合全面收益表(损益表) | 67 |
可赎回非控股权益和股东权益(亏损)合并报表 | 68 |
合并现金流量表 | 71 |
合并财务报表附注 | 73 |
独立注册会计师事务所报告
致AppLovin公司的股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们已审计所附AppLovin Corporation及其附属公司(“本公司”)于2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表、截至2023年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、可赎回非控股权益及股东权益(亏损)及现金流量，以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2024年2月26日的报告，对公司财务报告的内部控制表达了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
基于业绩的限制性股票单位--见财务报表附注11
关键审计事项说明
2023年3月，公司授予基于业绩的限制性股票单位(“PSU”)，这些单位有资格根据某些股价目标的实现和对服务条件的满意而归属。承建单位的批出日期公允价值为1.243亿元。
利用蒙特卡罗模拟来确定授予日期的公允价值。蒙特卡洛模拟模型利用授权日开始时公司的股价、公司的预期价格波动、预期期限、无风险利率和股息率来计算授权日的公允价值。蒙特卡洛模拟模型中使用的假设对PSU的授予日期公允价值有重大影响。
鉴于管理层所涉及的判断水平，包括使用专家来确定PSU的授予日期公允价值，我们的审计程序需要高度的审计师判断力和更大的努力程度，包括需要我们的公允价值专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
除其他外，我们与PSU估值有关的审计程序包括：
•我们测试了公司内部控制的设计和运作有效性，以确定授予日期和PSU的公允价值。
•我们向管理层询问了关键的估值假设和确定PSU授予日期公允价值所使用的蒙特卡洛模拟模型方法。
•我们在授予日期的公允价值范围内执行了风险评估程序，以了解它们的总体敏感性。
•我们测试了用于计量奖励的数据的准确性，方法是将授予日期、绩效期和股价等基本输入数据与薪酬委员会会议记录或PSU协议等源文件相一致。
•我们通过评估他们的认证并确定他们是否符合执行独立PSU估值所需的资格来评估公司专家的资格。
•在我们的公允价值专家的协助下，我们通过以下方式评估管理层对该等优先股的估值：
◦评估蒙特卡罗模拟模型方法和估值假设的合理性，包括授出日期初公司股价、公司预期价格波动、预期期限、无风险利率、股息率等。
◦独立开发蒙特卡罗模拟模型并独立计算估值输入数据。
/s/ 德勤律师事务所
加利福尼亚州圣何塞
2024年2月26日
我们自2014年起担任公司的审计师。
独立注册会计师事务所报告
致AppLovin公司的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们已根据美国特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）发布的《内部控制-综合框架》（2013年）中制定的标准，对AppLovin Corporation及其子公司（以下简称“贵公司”）截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，截至2023年12月31日，公司按照COSO发布的《内部控制-综合框架》（2013年版）所确立的标准，在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的标准审计了公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日止年度的合并财务报表，并于2024年2月26日出具了审计报告，对这些财务报表发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
加利福尼亚州圣何塞
2024年2月26日
AppLovin公司
合并资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 502,152 | | | $ | 1,080,484 | |
| 应收账款净额 | 953,810 | | | 702,814 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 160,201 | | | 155,785 | |
| 流动资产总额 | 1,616,163 | | | 1,939,083 | |
| 财产和设备，净额 | 173,331 | | | 78,543 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 48,210 | | | 60,379 | |
| 商誉 | 1,842,850 | | | 1,823,755 | |
| 无形资产，净额 | 1,292,635 | | | 1,677,660 | |
| 其他资产 | 385,998 | | | 268,426 | |
| 总资产 | $ | 5,359,187 | | | $ | 5,847,846 | |
| 负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 371,702 | | | $ | 273,196 | |
应计负债和其他流动负债 | 252,202 | | | 147,801 | |
| 许可资产债务 | 13,054 | | | 15,254 | |
| 短期债务 | 215,000 | | | 33,310 | |
| 递延收入 | 78,559 | | | 64,018 | |
| 经营租赁负债 | 13,605 | | | 14,334 | |
| 递延收购成本，当期 | — | | | 31,045 | |
| 流动负债总额 | 944,122 | | | 578,958 | |
| 非流动负债： | | | |
| 长期债务 | 2,905,906 | | | 3,178,412 | |
| 非流动经营租赁负债 | 42,905 | | | 54,153 | |
| 许可资产债务，非流动资产 | — | | | 26,970 | |
| 其他非流动负债 | 209,925 | | | 106,676 | |
| 总负债 | 4,102,858 | | | 3,945,169 | |
| 承付款和或有事项(附注5) | | | |
| 可赎回的非控股权益 | — | | | — | |
| 股东权益： | | | |
优先股，$0.00003面值-100,000,000授权股份，不是截至2023年和2022年12月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | |
A类、B类和F类普通股，$0.00003面值-1,700,000,000（A类 1,500,000,000，B类200,000,000，F类 零)和1,700,000,000(A类1,500,000,000，B类200,000,000，F类 零）股份授权， 339,886,712(A类268,774,090，B类71,112,622，F类 零)和373,873,683(A类302,711,061，B类71,162,622，F类 零)分别于2023年、2023年和2022年12月31日发行和发行的股份 | 11 | | | 11 | |
| 额外实收资本 | 2,134,581 | | | 3,155,748 | |
| 累计其他综合损失 | (65,274) | | | (83,382) | |
| 累计赤字 | (812,989) | | | (1,169,700) | |
| 股东权益总额 | 1,256,329 | | | 1,902,677 | |
| 总负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | $ | 5,359,187 | | | $ | 5,847,846 | |
见合并财务报表附注。
AppLovin公司
合并业务报表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 3,283,087 | | | $ | 2,817,058 | | | $ | 2,793,104 | |
| 成本和支出： | | | | | |
| 收入成本 | 1,059,191 | | | 1,256,065 | | | 988,095 | |
| 销售和市场营销 | 830,718 | | | 919,550 | | | 1,129,892 | |
| 研发 | 592,386 | | | 507,607 | | | 366,402 | |
| 一般和行政 | 152,585 | | | 181,627 | | | 158,699 | |
| 总成本和费用 | 2,634,880 | | | 2,864,849 | | | 2,643,088 | |
| 营业收入(亏损) | 648,207 | | | (47,791) | | | 150,016 | |
| 其他收入(支出)： | | | | | |
| 利息支出和清偿债务损失 | (275,665) | | | (171,863) | | | (103,170) | |
其他收入(费用)，净额 | 8,028 | | | 14,477 | | | (535) | |
其他费用合计(净额) | (267,637) | | | (157,386) | | | (103,705) | |
| 所得税前收入(亏损) | 380,570 | | | (205,177) | | | 46,311 | |
| 所得税准备金(受益于) | 23,859 | | | (12,230) | | | 10,973 | |
| 净收益(亏损) | 356,711 | | | (192,947) | | | 35,338 | |
减去：可归因于非控股权益的净亏损 | — | | | (201) | | | (108) | |
| 可归因于AppLovin的净收益(亏损) | $ | 356,711 | | | $ | (192,746) | | | $ | 35,446 | |
| 减去：参与证券的净收入 | 1,769 | | | — | | | 3,743 | |
| 普通股应占净收益(亏损)-基本 | $ | 354,942 | | | $ | (192,746) | | | $ | 31,703 | |
| 普通股应占净收益(亏损)-摊薄 | $ | 354,993 | | | $ | (192,746) | | | 31,879 | |
A类和B类普通股股东每股净收益(亏损)： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.01 | | | $ | (0.52) | | | $ | 0.10 | |
| 稀释 | $ | 0.98 | | | $ | (0.52) | | | $ | 0.09 | |
用于计算A类和B类普通股股东每股净收益(亏损)的加权平均普通股： | | | | | |
| 基本信息 | 351,952,187 | | | 371,568,011 | | | 324,836,076 | |
| 稀释 | 362,589,246 | | | 371,568,011 | | | 342,763,632 | |
见合并财务报表附注。
AppLovin公司
综合全面收益表(损益表)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净收益(亏损) | $ | 356,711 | | | $ | (192,947) | | | $ | 35,338 | |
其他全面收益(亏损)： | | | | | |
外币折算调整，税后净额 | 18,108 | | | (37,928) | | | $ | (46,058) | |
| 扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | 18,108 | | | (37,928) | | | $ | (46,058) | |
含非控股权益的综合收益(亏损) | 374,819 | | | (230,875) | | | $ | (10,720) | |
减去：非控股权益可归因于全面亏损 | — | | | (201) | | | $ | (108) | |
可归因于AppLovin的全面收益(亏损) | $ | 374,819 | | | $ | (230,674) | | | $ | (10,612) | |
见合并财务报表附注。
AppLovin公司
可赎回非控股权益和股东权益(亏损)合并报表
(单位：千，共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回
非控制性
利息 | | | 可兑换优先
库存 | | A类、B类和F类常见
库存 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 累计
赤字 | | 总计
股东的
权益 |
| | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | |
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | — | | | | — | | $ | — | | | 373,873,683 | | $ | 11 | | | $ | 3,155,748 | | | $ | (83,382) | | | $ | (1,169,700) | | | $ | 1,902,677 | |
| 与股权奖励相关而发行的股票 | — | | | | — | | — | | | 19,944,808 | | — | | | 21,142 | | | — | | | — | | | 21,142 | |
| 与股份净额结算有关的被扣留股份 | — | | | | — | | — | | | (7,641,545) | | — | | | (246,435) | | | — | | | — | | | (246,435) | |
| A类普通股回购 | — | | | | — | | — | | | (46,665,285) | | — | | | (1,153,593) | | | — | | | — | | | (1,153,593) | |
| 员工购股计划下A类普通股的发行 | — | | | | — | | — | | | 375,051 | | — | | | 4,856 | | | — | | | — | | | 4,856 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | 352,863 | | | — | | | — | | | 352,863 | |
其他综合收益，税后净额 | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 18,108 | | | — | | | 18,108 | |
净收入 | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 356,711 | | | 356,711 | |
| 截至2023年12月31日的余额 | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | 339,886,712 | | | $ | 11 | | | $ | 2,134,581 | | | $ | (65,274) | | | $ | (812,989) | | | $ | 1,256,329 | |
见合并财务报表附注。
AppLovin公司
可赎回非控股权益和股东权益(亏损)合并报表
(单位：千，共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回
非控制性
利息 | | | 可兑换优先
库存 | | A类、B类和F类常见
库存 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计
其他
全面
收入
(亏损) | | 累计
赤字 | | 总计 股东的 权益 |
| | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | |
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | 201 | | | | — | | | $ | — | | | 375,089,360 | | | $ | 11.00 | | | $ | 3,160,487 | | | $ | (45,454) | | | $ | (976,954) | | | $ | 2,138,090 | |
| 与股权奖励相关而发行的股票 | — | | | | — | | | — | | | 6,513,432 | | | — | | | 25,017 | | | — | | | — | | | 25,017 | |
| 与股份净额结算有关的被扣留股份 | — | | | | — | | | — | | | (1,186,147) | | | — | | | (27,535) | | | — | | | — | | | (27,535) | |
| A类普通股回购 | — | | | | — | | | — | | | (9,389,682) | | | — | | | (338,880) | | | — | | | — | | | (338,880) | |
| 发行与收购相关的A类普通股 | — | | | | — | | | — | | | 2,579,692 | | | — | | | 137,422 | | | — | | | — | | | 137,422 | |
| 员工购股计划下A类普通股的发行 | — | | | | — | | | — | | | 267,028 | | | — | | | 5,530 | | | — | | | — | | | 5,530 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 193,707 | | | — | | | — | | | 193,707 | |
| 其他综合亏损，税后净额 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37,928) | | | — | | | (37,928) | |
| 净亏损 | (201) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (192,746) | | | (192,746) | |
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | 373,873,683 | | | $ | 11 | | | $ | 3,155,748 | | | $ | (83,382) | | | $ | (1,169,700) | | | $ | 1,902,677 | |
见合并财务报表附注。
AppLovin公司
可赎回非控股权益和股东权益(亏损)合并报表
(单位：千，共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回
非控制性
利息 | | | 可兑换优先
库存 | | A类、B类和F类常见
库存 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计
其他
全面
收入
(亏损) | | 累计
赤字 | | 总计 股东的 权益(赤字) |
| | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | |
| 2020年12月31日的余额 | $ | 309 | | | | 109,090,908 | | $ | 399,589 | | | 226,364,401 | | $ | 7 | | | $ | 453,655 | | | $ | 604 | | | $ | (1,012,400) | | | $ | (158,545) | |
| 与股权奖励相关而发行的股票 | — | | | | — | | — | | | 4,326,297 | | — | | | 29,761 | | | — | | | — | | | 29,761 | |
普通股回购 | — | | | | — | | — | | | (604,509) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 行使认股权证，扣除扣留股份后的净额 | — | | | | — | | — | | | 6,229,081 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 将可转换证券转换为A类普通股 | — | | | | — | | — | | | 7,050,049 | | — | | | 392,170 | | | — | | | — | | | 392,170 | |
| 发行A类普通股 | — | | | | — | | — | | | 90,830 | | — | | | 2,503 | | | — | | | — | | | 2,503 | |
| 发行与首次公开发行相关的A类普通股，扣除发行成本、承销折扣和佣金后的净额 | | | | — | | — | | | 22,500,000 | | 1 | | | 1,747,970 | | | — | | | — | | | 1,747,971 | |
| 与首次公开招股有关的优先股转换为普通股 | — | | | | (109,090,908) | | (399,589) | | | 109,090,908 | | 3 | | | 399,586 | | | — | | | — | | | — | |
| 员工购股计划下A类普通股的发行 | — | | | | — | | — | | | 42,303 | | — | | | 2,877 | | | — | | | — | | | 2,877 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | 131,965 | | | — | | | — | | | 131,965 | |
| 其他综合收益，税后净额 | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (46,058) | | | — | | | (46,058) | |
净收入 | (108) | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 35,446 | | | 35,446 | |
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | 201 | | | | — | | $ | — | | | 375,089,360 | | $ | 11 | | | $ | 3,160,487 | | | $ | (45,454) | | | $ | (976,954) | | | $ | 2,138,090 | |
见合并财务报表附注。
AppLovin公司
合并现金流量表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动 | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 356,711 | | | $ | (192,947) | | | $ | 35,338 | |
| 对净收益(亏损)与经营活动进行核对的调整： | | | | | |
| 摊销、折旧和注销 | 489,008 | | | 547,084 | | | 431,063 | |
| 基于股票的薪酬 | 363,107 | | | 191,612 | | | 133,177 | |
| 投资减值 | 27,953 | | | — | | | — | |
| 经营性使用权资产变更 | 17,842 | | | 17,107 | | | 26,313 | |
| 债务发行成本和贴现摊销 | 9,363 | | | 12,678 | | | 12,825 | |
| 出售长期资产的减值和损失 | — | | | 127,892 | | | — | |
| 其他 | 6,200 | | | 1,786 | | | 7,431 | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | | | |
| 应收账款 | (261,279) | | | (174,829) | | | (201,948) | |
| 预付费用和其他流动资产 | (12,280) | | | (3,725) | | | (97,324) | |
| 其他资产 | (121,688) | | | (77,343) | | | (45,938) | |
| 应付帐款 | 98,574 | | | 3,479 | | | 98,612 | |
| 经营租赁负债 | (18,612) | | | (18,898) | | | (26,854) | |
| 应计负债和其他负债 | 92,754 | | | (6,412) | | | 3,063 | |
| 递延收入 | 13,857 | | | (14,711) | | | (13,907) | |
| 经营活动提供的净现金 | 1,061,510 | | | 412,773 | | | 361,851 | |
| 投资活动 | | | | | |
| 收购企业和无形资产 | (63,899) | | | (1,345,776) | | | (1,210,549) | |
| 购买投资和其他 | (17,934) | | | (66,342) | | | (15,000) | |
| 购置财产和设备 | (4,246) | | | (662) | | | (1,390) | |
| 出售资产和其他资产的收益 | 8,250 | | | 41,312 | | | 12,009 | |
| 用于投资活动的现金净额 | (77,829) | | | (1,371,468) | | | (1,214,930) | |
| 融资活动 | | | | | |
| 普通股回购 | (1,153,593) | | | (338,880) | | | — | |
| 债务本金的偿还 | (497,994) | | | (25,810) | | | (719,810) | |
| 支付与股份净额结算相关的预提税金 | (246,435) | | | (27,535) | | | — | |
| 递延收购费用的支付 | (33,903) | | | (124,184) | | | (234,068) | |
| 支付特许资产债务 | (27,110) | | | (17,374) | | | (17,970) | |
| 融资租赁本金支付 | (20,170) | | | (24,083) | | | (15,271) | |
债务发行成本的支付 | (4,655) | | | — | | | (14,941) | |
发行债券所得款项 | 395,281 | | | — | | | 2,344,000 | |
| 行使股票期权所得收益 | 20,932 | | | 25,487 | | | 31,156 | |
| 通过ESPP发行普通股的收益 | 4,856 | | | 5,531 | | | 2,877 | |
| 首次公开发行普通股所得收益，经成本偿还调整后的发行成本净额 | — | | | — | | | 1,745,228 | |
| 关联方票据的付款 | — | | | — | | | (11,655) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (1,562,791) | | | (526,848) | | | 3,109,546 | |
| 外汇汇率对现金、现金等价物和限制性现金等价物的影响 | 778 | | | (4,477) | | | (3,198) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金等价物净(减)增 | (578,332) | | | (1,490,020) | | | 2,253,269 | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金等价物 | 1,080,484 | | | 2,570,504 | | | 317,235 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金等价物 | $ | 502,152 | | | $ | 1,080,484 | | | $ | 2,570,504 | |
见合并财务报表附注
AppLovin公司
合并现金流量表
(单位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 补充非现金投资和融资活动披露： | | | | | |
| 根据融资租赁获得的使用权资产 | $ | 113,440 | | | $ | 46,108 | | | $ | 20,497 | |
| 根据经营租赁获得的使用权资产 | $ | 6,471 | | | $ | 7,105 | | | $ | 6,130 | |
| 将可转换证券转换为A类普通股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 392,170 | |
| 发行与收购相关的可转换证券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 342,170 | |
| 与收购有关的普通股及普通股认股权证的发行 | $ | — | | | $ | 137,422 | | | $ | — | |
| 尚未支付的收购 | $ | — | | | $ | 31,045 | | | $ | 79,095 | |
| 已取得但尚未支付的资产 | $ | — | | | $ | 33,566 | | | $ | 25,640 | |
| 出售尚未收到的长期资产的收益 | $ | — | | | $ | 7,000 | | | $ | — | |
| 通过发行普通股解决奖金补偿问题 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,503 | |
| 关联方本票利息累加 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 595 | |
| 补充披露现金流量信息： | | | | | |
| 支付所得税的现金，扣除退款后的净额 | $ | 75,433 | | | $ | 86,264 | | | $ | 90,616 | |
| 支付利息的现金 | $ | 248,828 | | | $ | 165,959 | | | $ | 76,695 | |
见合并财务报表附注。
AppLovin公司
合并财务报表附注
1.业务说明
AppLovin公司(“公司”或“AppLovin”)于2011年7月18日在特拉华州注册成立。该公司是广告生态系统的领先者，提供一个端到端的软件平台，使企业能够接触到他们的全球受众，并从中获利并增长。该公司还拥有全球多样化的应用程序组合-通过其拥有的或合作伙伴工作室运营的免费手机游戏。
该公司总部设在加利福尼亚州帕洛阿尔托，在美国设有多个营业地点，并在北美、亚洲和欧洲设有多个国际办事处。
2.重要会计政策摘要
合并原则—随附的综合财务报表是按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。合并财务报表包括本公司及其全资子公司和控股子公司的账目和业务，少数投资者的所有权权益记为非控制性权益。根据会计准则编撰(“ASC”)810的规定，整固此外，当本公司为主要受益人时，亦须合并任何可变权益实体(“VIE”)。主要受益人既有权指导VIE的活动，对VIE的经济表现产生最重大的影响，也有义务承担VIE可能对VIE产生重大影响的损失，或者有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。该公司持续评估其与所有VIE的关系。合并后，所有公司间交易和余额均已冲销。
预算的使用-按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表和附注中报告和披露的金额。该公司的估计是基于在当时情况下被认为是合理的假设。本公司持续评估其估计，包括但不限于通过收购取得的资产及负债的公允价值、无形资产及财产及设备的使用年限、虚拟商品的预期消费期、收入及间接税、或有负债、无形资产及长期资产的可回收性评估、商誉减值、股票补偿、衍生工具及其他金融工具的公允价值。这些估计本身就是受判断的，实际结果可能与这些估计大相径庭。
风险和不确定性-本公司面临风险和不确定因素，包括但不限于俄罗斯与乌克兰、中东等世界各地的政治不确定性和国际冲突，以及美国与中国之间的摩擦。截至这些综合财务报表发布之日，公司的经营业绩并未受到实质性影响。然而，这些事件的未来影响仍然不确定，因为对这些事件的反应和与这些事件有关的信息正在迅速演变。疲软的全球经济可能会对全球范围内的应用内购买决策和消费者购买决策产生负面影响，这可能会对广告商的活动产生不利影响。这些事件对全球经济的全面影响以及这些事件可能在多大程度上影响公司未来的业务、财务状况和经营结果仍不确定。世界各地的政治不确定性和国际冲突对公司业务的影响的严重程度将取决于许多因素，包括但不限于这些事件的持续时间和严重程度，以及对公司客户的影响的程度和严重程度，所有这些都是不确定和无法预测的。公司未来的经营业绩和流动资金可能会因延迟支付超出正常付款条件的未偿还应收账款和不确定的需求而受到不利影响。
与客户签订合同的收入—该公司产生软件平台和应用程序的收入。软件平台收入主要来自向广告商(包括使用软件平台的广告网络)收取的费用。应用程序收入包括用户在公司的应用程序(“应用程序”)内进行的应用内购买产生的应用内购买(“IAP”)收入，以及从应用程序购买广告库存的第三方广告商产生的应用内广告(“IAA”)收入。
软件平台收入
软件平台的绝大部分收入来自AppDiscovery和MAX，这两家公司通过大规模和微秒级的拍卖提供匹配广告商和数字广告库存所有者(“出版商”)的技术。所有流动广告安排的条款均受本公司的条款及条件所规限，一般规定付款期限为月底后30天。该公司与客户签订的几乎所有合同均可在任何时间或在短时间内完全取消。
本公司的履约义务是向客户提供对软件平台的访问，该平台为广告商从出版商购买广告库存提供便利。本公司在将广告库存转让给广告商之前并不对其进行控制，因为本公司没有实质性的能力来指导广告库存的使用，也没有从广告库存获得基本上所有剩余利益。本公司对履行不承担主要责任。该公司是一家代理商，因为它涉及第三方广告库存的销售，并在净收入的基础上公布收入。交易价格为达成协议的行动或展示的广告的完成次数与每个广告单位的合同约定价格减去支付或应付给出版商的对价的乘积。公司认可软件
当商定的操作完成或广告显示给用户时，平台收入。投放的广告数量和商定行动的完成情况在每月月底确定，这消除了报告期内交易价格的任何不确定性。
软件平台收入还包括以下项目产生的收入ADJUST的测量和分析营销平台这在通常长达12个月的认购期内按比例确认。来自Software Platform下其他服务的收入并不多。
应用程序收入
应用内购买收入
IAP收入包括向用户收取的购买虚拟商品以增强其游戏体验的费用。确定的履行义务是向用户提供在虚拟物品可供用户使用的估计时间段内或在虚拟物品被消费之前获取、使用和持有虚拟物品的能力。在购买时需要付款，购买价格是固定的。
用户通过公司的分销合作伙伴制作IAP。交易价格等于向用户收取的总金额，因为公司是交易的委托人。IAP费用恕不退还。这类付款最初记录为递延收入。该公司将其虚拟商品归类为消耗品或耐用品。可消费虚拟商品是指游戏中特定玩家行为可消费的商品；因此，本公司在商品被消费时确认销售可消费虚拟商品的收入。耐用虚拟物品是指用户可在较长时间内使用的物品；因此，本公司在物品可供使用者使用期间按比率确认出售耐用虚拟物品所得收入，一般为估计平均使用年限(“EAUL”)。
EAUL代表该公司对付费用户对适用游戏的预期寿命的最佳估计。EAUL在用户第一次购买耐用虚拟商品时开始，在确定用户不活动时结束。该公司在逐场比赛的基础上确定EAUL。对于游戏数据有限的新上线游戏，公司根据具有足够相似特征的游戏的EAUL来确定其EAUL。
该公司每季度确定一次EAUL，并将计算出的EAUL应用于相应季度的所有预订。确定EAUL是主观的，需要管理层的判断。未来的比赛模式可能不同于历史的比赛模式，因此EAUL可能会在未来发生变化。EAUL一般在 5和10月份。
应用内广告收入
IAA的收入来自将公司应用程序上的广告库存出售给第三方广告商。广告商通过软件平台或第三方广告网络(“广告网络”)购买广告库存。由于本公司无法确定广告商向广告网络支付的总金额，通过广告网络销售广告库存的收入将被确认为扣除广告网络保留的金额。该公司在向用户显示广告时确认收入。
本公司按净额列报从客户处收取并汇给政府当局的税款。
收入的分类
下表列出了按部门和类型分列的收入(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 软件平台收入 | $ | 1,841,762 | | | $ | 1,049,167 | | | $ | 673,952 | |
| 应用内购买收入 | 989,007 | | | 1,179,133 | | | 1,458,595 | |
| 应用内广告收入 | 452,318 | | | 588,758 | | | 660,557 | |
| 应用程序总收入 | 1,441,325 | | | 1,767,891 | | | 2,119,152 | |
| 总收入 | $ | 3,283,087 | | | $ | 2,817,058 | | | $ | 2,793,104 | |
按地理位置、基于用户位置的收入构成如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国 | $ | 1,970,856 | | | $ | 1,728,958 | | | $ | 1,687,080 | |
| 世界其他地区 | 1,312,231 | | | 1,088,100 | | | 1,106,024 | |
| 总收入 | $ | 3,283,087 | | | $ | 2,817,058 | | | $ | 2,793,104 | |
合同余额
合约负债包括递延收入，就履行履约责任前已收付款入账。于截至2023年及2022年12月31日止年度，本公司确认$63.61000万美元和300万美元78.6 于2022年及2021年12月31日分别计入递延收入的收入为百万美元。
未履行的履约义务
该公司几乎所有未履行的履约义务都与最初预期期限为一年或更短的合同有关。
出版商奖金
2022年第一季度，本公司已支付或承诺支付的应付账款共计人民币100，000元。209.6 向发行商提供的奖金为100万美元，主要包括非经常性奖金，用于将发行商迁移到公司自己的应用内中介平台MAX。本公司将该等出版商花红入账为收入减少，原因为收取该等花红的出版商亦为本公司的客户。
现金和现金等价物- 现金及现金等价物主要包括银行存款现金和自购买之日起到期日为90天或更短时间的货币市场基金投资。
受限现金等价物- 本公司将法律或合同限制提取或使用的现金等价物归类为受限制现金等价物。截至2021年12月31日的受限制现金等价物包括于与MoPub收购相关的托管账户中持有的若干货币市场基金的投资，该交易已于2022年1月结束。本公司 不是截至2023年12月31日或2022年12月31日的受限制现金等价物。
非流通股投资- 不可销售的股本证券是没有容易确定的公允价值的投资，使用以成本减去任何减值，加上或减去合格的可观察价格变化引起的变化计量的替代计量方法记录。当有事件或情况显示价值下降时，则记录减值亏损。就若干该等证券而言，本公司已选择应用资产净值可行权宜方法。资产净值为该等投资之估计公平值。有关额外资料，请参阅附注3公平值计量。
应收账款净额- 公司按发票金额记录应收账款，扣除可能无法收回的金额。公司定期审查应收账款，并根据已知的问题账户、历史经验和其他现有证据估计备抵。于2023年及2022年12月31日，无法收回款项拨备并不重大。
衍生品- 本公司在其综合资产负债表内按公允价值对衍生工具进行会计处理，每种衍生工具的会计处理均基于其对冲指定。本公司并无订立衍生工具作买卖或投机用途。指定为现金流量对冲的衍生工具的公平值变动于累计其他全面收益（亏损）内入账，直至盈利受现金流量变动影响为止。非指定衍生工具之公平值变动即时透过盈利入账。本公司对衍生工具现金流进行分类的政策是报告与基础套期项目一致的现金流. 有关额外资料，请参阅附注3公平值计量。
金融工具的公允价值- 本公司采用三层公允价值等级制度，对所有经常性以公允价值计量的资产和负债以及非经常性以公允价值计量的资产和负债在初始计量后的期间进行分类和披露。该等级制度要求本公司使用可观察输入数据（如有），并于厘定公平值时尽量减少使用不可观察输入数据。这三个层次的定义如下：
1级- 反映活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）的可观察输入数据。
2级- 除第一级所包括的报价外，可直接或间接观察的输入数据。
3级- 不可观察的输入，其中很少或没有市场数据，这需要公司制定自己的假设。
信用风险的集中与不可预见性- 本公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物和应收账款。公司将其现金和现金等价物存放在大型、信誉良好的金融机构，其金额超过了联邦存款保险公司的限额。
本公司对其客户进行持续的信用评估，一般不要求其应收账款抵押品。
截至2023年12月31日，没有个人客户占公司应收账款的10%或以上。一位客户代表 12本公司截至2022年12月31日的应收账款的%，已于2023年第一季度全额收回。
该公司还利用各种分销合作伙伴收取付款， 用户在应用程序内进行的IAP.截至2023年12月31日和2022年12月31日，没有个人分销合作伙伴占公司应收账款的10%或以上。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，概无个别客户占本公司收益10%或以上。
财产和设备，净额-财产和设备按扣除累计折旧后的成本列报。折旧是按资产的估计使用年限采用直线法计算的，如下：
| | | | | |
| 使用寿命 |
| 计算机设备 | 3-5年份 |
| 软件和许可证 | 3年份 |
| 家具和固定装置 | 3-5年份 |
| 租赁权改进 | 在较短的使用寿命(最高可达10年)或租期 |
当资产报废或以其他方式处置时，成本以及累计折旧和摊销从账目中扣除，任何由此产生的收益或损失都反映在已实现期间的运营中。维护和维修费用在发生时计入作业费用。
租契—租赁包括房地产、网络和其他设备。公司决定一项安排在开始时是否为租约或包含租约。经营及融资租赁使用权资产及负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的现值确认。租赁付款主要包括安排下的固定付款，减去任何租赁激励。本公司一般采用根据租赁开始日期或租赁修订日期(如适用)所得资料估计的递增借款利率，以厘定租赁付款的现值，除非隐含利率可轻易厘定。经营租赁成本按直线法按租赁条款确认。融资租赁资产按资产的估计使用年限或租赁期限中较短的时间按直线摊销。
本公司将租赁和非租赁部分作为房地产租赁合同的单一租赁部分进行会计处理，不确认租期为12个月或以下的租赁的使用权资产和租赁负债。在确定租赁资产和负债时，租赁期限一般以不可撤销的租赁期限为基础。租赁条款可能包括在合理确定我们将行使选择权时延长或终止租约的选择权项下的期限。我们租赁安排下的付款主要是固定的，然而，某些租赁协议包含可变付款，这些付款作为已发生的费用计入租赁使用权资产和负债。可变租赁支付主要包括房地产税、公共区域维护和保险。
递延发售成本—递延发售成本主要由本公司首次公开发售(“IPO”)直接应占的会计、法律及其他费用组成，最初在本公司综合资产负债表的其他资产中资本化。首次公开招股完成后，本公司以股东权益列报递延发售成本，作为首次公开招股所得款项的减少。
细分市场报告—公司首席运营决策者(“CODM”)是首席执行官(“CEO”)，他管理业务、分配资源并根据为每个公司提供的财务信息评估经营业绩二运营部门：软件平台和应用程序。两个经营分部亦为个别可呈报分部。有关可报告分部的资料，请参阅附注14 -分部及地理资料。
资产收购和企业合并- 本公司进行初步测试，以确定所转让总资产的绝大部分公允价值是否集中于单一可识别资产或一组类似的可识别资产，从而使收购不代表一项业务。倘该测试显示该组资产及活动为一项业务，则本公司会进行第二次测试，以评估所转让资产及活动是否包括投入及实质过程，而该等投入及实质过程共同对创造产出的能力作出重大贡献，从而构成一项业务。如果第二次测试的结果表明所收购的资产和活动构成一项业务，则本公司将该交易作为业务合并入账。
就以业务合并入账之交易而言，本公司根据所收购可识别资产及所承担负债之估计公平值，将收购代价之公平值分配至该等资产及负债。收购代价包括任何已承诺或然代价之公平值。收购代价之公平值超出所收购可识别资产及所承担负债之公平值之差额入账列作商誉。或然代价于各报告期间按其公平值重新计量，而或然代价之公平值变动则于一般及行政开支中入账。该等估值要求管理层作出重大估计及假设，尤其是就无形资产而言。估值若干可识别无形资产时的重大估计及假设包括但不限于预测收益及贴现率。管理层对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设具有内在的不确定性和不可预测性，因此，实际结果可能与估计不同。在某些情况下，超额购买价格的分配基于初步估计和假设，并在公司收到最终信息（包括评估和其他分析）时进行修订。于计量期间（即自收购日期起计一年），本公司可
记录对所收购资产和所承担负债的调整，并相应抵销商誉。于计量期间结束时，任何其后调整均计入盈利。收购相关成本于产生时支销。
就入账列作资产收购之交易而言，成本（包括若干交易成本）按相对公平值分配至所收购资产。本公司一般仅在不确定性得到解决时才将或然代价计入所收购资产的成本。本公司采用直线法于资产之剩余可使用年期内将或然代价调整按未来适用法摊销至所收购资产之成本。于资产收购中并无确认商誉。
服务和发展协议- 公司与第三方移动游戏工作室签订战略协议。该公司历来允许这些工作室继续经营，并享有很大程度的自主权。在某些情况下，公司从这些工作室购买应用程序，并签订服务和开发协议，这些工作室在改进现有应用程序和开发新应用程序方面提供支持。与现有应用程序的服务协议相关的绝大部分付款于提供服务时计入研发费用，原因为付款主要与开发应用程序的增强功能有关。与开发协议相关的新应用程序的付款通常与特定应用程序的开发有关，因此，本公司在应用程序发布前面临开发风险。因此，在应用程序完成前到期的付款通常在开发期间的服务产生时计入研发费用。应用程序完成后到期的付款一般资本化并作为收入成本支销。有关其他信息，请参见注释6- 收购和处置.
软件开发成本- 公司产生与内部使用软件和应用程序相关的开发成本。一旦项目初步阶段完成，开发费用就符合资本化标准，项目很可能完成，软件将用于执行预定功能。 S符合资本化标准的软件开发成本在所列期间并不重要。
商誉- 本公司每年于第四季度在报告单位层面测试商誉减值，或在事件或情况变化表明商誉可能减值时更频繁地进行测试。本集团会进行定性评估，以厘定报告单位之公平值是否较可能低于其账面值。如果申报单位未通过定性评估， 本公司将报告单位（包括商誉）的账面价值与其公允价值进行比较。商誉减值亏损按报告单位（包括商誉）账面值超出其公平值之金额确认，惟以分配至该报告单位之商誉总额为限。 不是截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度录得商誉减值亏损。
无形资产-无形资产主要由应用程序、用户基础、开发的技术、客户关系和收购产生的某些知识产权许可证组成。无形资产采用直线法在估计收益期间摊销。该公司对无形资产使用年限的估计是基于现金流预测，其中纳入了各种假设，包括预测的用户获取成本、用户流失率和用户参与度。
长期资产减值准备-当事件或环境变化表明一项资产或资产组的账面价值可能无法收回时，本公司审查持有并用于减值的长期资产。如有该等指标，本公司通过将资产或资产组的账面价值与资产或资产组预期产生的未贴现未来现金流量进行比较来评估资产或资产组的可回收性。如果未来未贴现现金流量低于该资产或资产组的账面价值，则按该资产或资产组的账面价值超出其估计公允价值的金额确认减值费用。有几个不是与截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日止年度持有和使用的长期资产相关的重大减值费用。
当管理层承诺以相对公允价值合理的价格积极营销待售资产的正式计划、该资产在目前的状况下可立即出售、正在进行的寻找买家的计划以及完成出售所需的其他行动已经启动时，本公司将资产归类为持有待售资产，该资产的出售和转让预计将在一年内完成，该计划不太可能发生重大变化。在分类为持有待售时，本公司按账面价值或估计公允价值减去出售成本中较低者确认该资产。此外，本公司不再记录被归类为持有供出售的资产的折旧或摊销。于截至2022年12月31日止年度内，本公司将Apps应呈报分部内的若干资产分类为持有待售，并确认减值费用总额为$53.0百万美元，相当于资产的账面价值超过其估计公允价值，减去出售成本，在……里面公司合并经营报表中的收入成本。截至2022年12月31日，持有待售资产的账面价值并不重大。2023年或2021年没有资产被归类为持有待售资产。
收入成本-收入成本主要包括与IAP收入有关的、由各种分销合作伙伴收取的第三方支付处理费、与收购的技术和应用程序相关的无形资产的摊销、融资租赁与某些服务器和网络设备相关的使用权资产以及第三方云服务提供商的成本。
销售和市场营销-销售和营销费用主要包括获得用户的成本、与获得的客户相关的无形资产的摊销以及人员成本。广告成本，主要由用户获取成本组成，包括
已发生的费用。广告费用总计为1美元539.4百万，$665.9百万美元，以及$983.7截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
研究与开发-研发费用主要包括人员成本和App开发的第三方成本。
一般和行政-一般和行政费用主要包括公司财务、会计、法律、人力资源和其他行政职能的人员成本、第三方专业服务成本、预期信贷损失准备金、软件、设施成本和其他行政成本。
基于股票的薪酬-公司根据授予日股票奖励的公允价值对股票薪酬进行会计处理。公司确认该公允价值为在限制性股票单位(“RSU”)和股票期权的必要服务期内以及在员工股票购买计划(“ESPP”)下发布的购买权要约期内采用直线归属法的基于股票的薪酬支出。基于股票的薪酬费用具有市场条件的业绩基础RSU(“PSU”)在各自派生的服务期内使用加速归属法逐批按比例确认，除非市场条件较早得到满足。本公司对发生的所有奖励进行没收。
RSU的公允价值在授予日以公司公开交易的A类普通股在授予日的收盘价为基础进行估计。
本公司采用蒙特卡洛模拟定价模型，根据市场情况确定PSU的公允价值。这需要输入假设，包括适用的预期股票波动率、无风险利率、预期股息收益率和归属后限制的折扣。
该公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型，根据ESPP确定股票期权和购买权的公允价值。这需要输入假设，包括预期期限、预期股票波动率、无风险利率和预期股息收益率。
对于负债分类的奖励，公司在每个报告期更新授予日期公允价值。负债分类奖励在公司普通股股票结算时重新分类为股权。
所得税-公司按照资产负债法核算所得税，这要求确认已包括在财务报表中的事件的预期未来税收后果的递延税项资产和负债。根据此方法，本公司根据财务报表与资产及负债的税基之间的差异，采用预期差异将拨回的年度的现行税率，以厘定递延税项资产及负债。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
本公司确认递延税项资产的范围是这些资产更有可能变现。在作出这样的决定时，公司考虑了所有可用的积极和消极证据，包括现有应税临时差异的未来冲销、预计未来的应税收入、税务筹划战略和最近的经营结果。如果本公司确定未来能够实现超过其记录净额的递延税项资产，将对递延税项资产估值准备进行调整，以减少所得税拨备。
本公司根据以下两个步骤来记录不确定的税务仓位：(1)税务仓位是否更有可能基于仓位的技术价值而维持；及(2)对于那些更有可能达到确认门槛的税务仓位，本公司确认的最大税收优惠金额超过50在最终与税务机关达成和解后可能变现的百分比。
该公司在随附的综合经营报表中确认与所得税支出项目中未确认的税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金计入综合资产负债表中的相关税务负债项目。
外币交易-通常，我们国际子公司的本位币是美元。在功能货币不是美元的情况下，本公司使用资产负债表日的汇率和期间的收入和支出的平均汇率将这些子公司的财务报表转换为美元。本公司将折算损益计入累计其他综合收益(亏损)，作为股东权益的组成部分。本公司反映将交易货币转换为本位币所产生的外汇交易损益，作为其他收入(费用)净额的组成部分。
综合收益(亏损)--综合收益(亏损)由净收益(亏损)和其他综合收益(亏损)组成。其他全面收益(亏损)包括外币换算调整。
普通股股东每股净收益(亏损)-普通股股东的基本和稀释后每股净收益(亏损)按参与证券所需的两级法列报。本公司将可转换优先股、为换取无追索权本票而行使的期权、提前行使的未归属股票期权、未归属的限制性股票奖励以及受某些股份回购协议约束的普通股视为参与证券。在两类法下，普通股股东应占净亏损不分配给参与证券，因为这些工具的持有人在合同上没有义务分担本公司的亏损。净收入根据各自的参与权归属于普通股股东和参与证券。
普通股股东应占每股基本净亏损的计算方法为：普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。普通股股东应占摊薄每股收益根据证券的潜在摊薄影响对基本每股收益进行调整。
股份回购—公司在回购时注销其A类普通股，并将回购股份成本超过面值的任何部分计入额外实收资本的减值，或在没有额外实收资本的情况下计入累计亏损。
最近的会计公告(已发布和通过)—2022年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(“ASU”) 2022-03, 合同销售限制下股权证券的公允价值计量。ASU澄清，出售股权证券的合同限制不被视为股权证券会计单位的一部分，因此在计量公允价值时不被考虑。ASU还澄清，实体不能作为单独的会计单位承认和衡量合同销售限制，并要求对受合同销售限制的股权证券进行具体披露。该公司于2023年1月1日采用了这一ASU，对其合并财务报表没有实质性影响。
最近的会计公告(已发布和尚未采用)-2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告：对可报告分部披露的改进这要求在年度和中期基础上披露增量分部信息。修正案将在2023年12月15日之后的财政年度和2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期内生效。修正案必须追溯实施，并允许及早通过。公司目前正在评估这一ASU，以确定其对公司披露的影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09号，所得税：所得税披露的改进，这需要对税率调节类别和司法管辖区支付的所得税进行分类。这些修正案将在2024年12月15日之后的年度期间生效。修正案可以前瞻性地实施，也可以追溯实施，并允许及早采用。公司目前正在评估这一ASU，以确定其对公司披露的影响。
3.公允价值计量
下表列出了该公司的金融工具，这些工具是在公允价值体系内按公允价值在经常性基础上按公允价值计量的，截至所示日期(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2023年12月31日 |
| 资产负债表的位置 | | 总计 | | 1级 | | 二级 | | 第三级 |
| 金融资产： | | | | | | | | | |
货币市场存款账户 | 现金和现金等价物 | | $ | 1,352 | | | $ | 1,352 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 国际金融机构总资产 | | | $ | 1,352 | | | $ | 1,352 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2022年12月31日 |
| 资产负债表位置 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| 金融资产： | | | | | | | | | |
货币市场基金1 | 现金和现金等价物 | | $ | 604,399 | | | $ | 604,399 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利率互换 | 预付费用和其他流动资产 | | 7,319 | | | — | | | 7,319 | | | — | |
| 国际金融机构总资产 | | | $ | 611,718 | | | $ | 604,399 | | | $ | 7,319 | | | $ | — | |
(1) 包括货币市场存款账户余额#美元524.2截至2022年12月31日。
未被指定为对冲工具的衍生工具
于2022年10月及2023年3月，本公司就某项信贷协议(见附注9-信贷协议)下的定期贷款订立多项薪酬固定收受浮动利率掉期，作为其利率风险管理策略的一部分。本公司选择不将利率掉期指定为会计上的对冲工具，并在本公司的综合经营报表中立即通过利息支出收益记录了与利率掉期相关的已实现和未实现损益。未偿还利率掉期的公允价值乃采用广泛接受的估值方法厘定，包括基于利率掉期预期现金流的贴现现金流分析。本公司已确定，用于评估其利率掉期的重要投入，如利率收益率曲线和贴现率，属于公允价值等级的第二级。所有利率掉期均于2023年结算，截至2023年12月31日，本公司并无未清偿利率掉期。该公司录得净收益#美元。15.8百万美元，净收益为$5.9分别于截至2023年及2022年12月31日止年度内，与利率互换有关的利率互换百万元。支付或从利率掉期结算中收到的现金在本公司的综合现金流量表中以经营活动提供的现金净额和利息支付现金的补充披露净额列示。
按资产净值计量的非流通股证券
该公司在某些私募股权基金中持有#美元的股权。56.7万aND$32.3截至2023年12月31日和2022年12月31日，分别为2.5亿欧元和3.8亿欧元，分别使用资产净值实际权宜之计计量。根据资产净值实用权宜之计，本公司根据标的基金资产净值的比例份额记录投资。这些投资包括在公司综合资产负债表中的其他资产中。
这些基金的投资策略各不相同，通常初始期限为7至10年，这一期限可以延长到2至3在适用批准的情况下延长年限。这些投资在转账和提款方面受到某些限制，通常不能与资金一起赎回。基金的分配将在基础投资清算时收到。该公司的最大亏损风险限制在这些投资的账面价值为#美元。56.71000万美元和资金不足的承诺额为#美元41.2截至2023年12月31日，为1.2亿美元。
截至2023年12月31日止年度，本公司作出总出资额共$17.9万与这些投资有关。该公司在每一年度都记录了与这些投资有关的非实质性未实现收益。
按公允价值非经常性计量的非流通股证券
在2022年第二季度，公司购买了某些非上市股权证券，总收益为#美元。38.01000万美元。非流通股权证券是对非上市公司的投资，其公允价值不能轻易确定。该公司选择了计量替代方案来计入这些投资。根据计量备选方案，非流通权益证券的账面价值根据同一发行人的相同或类似证券的可观察交易的价格变化或减值进行调整。账面价值的任何变动均记入其他收入(费用)，净额计入本公司的综合经营报表。截至年底止年度2023年12月31日，公司计入减值费用#美元。28.0700万美元与这些投资相关。截至2023年12月31日，这些投资的账面价值为$10.12000万美元，计入公司综合资产负债表中的其他资产。
4.补充财务报表信息
财产和设备，净额由以下部分组成(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 计算机设备 | $ | 219,729 | | | $ | 106,215 | |
| 租赁权改进 | 17,553 | | | 17,380 | |
| 家具和固定装置 | 4,144 | | | 3,650 | |
| 软件和许可证 | 3,911 | | | 156 | |
| 总资产和设备 | 245,337 | | | 127,401 | |
| 减去：累计折旧 | (72,006) | | | (48,858) | |
| 财产和设备合计(净额) | $ | 173,331 | | | $ | 78,543 | |
折旧费用为$26.4百万，$29.3百万美元和美元25.6截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
应计负债和其他流动负债包括以下各项(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 应计税金和预提税款 | $ | 141,854 | | | $ | 81,957 | |
| 赔偿及相关法律责任 | 48,263 | | | 24,302 | |
| 应计费用及其他 | 62,085 | | | 41,542 | |
| 应计负债和其他流动负债总额 | $ | 252,202 | | | $ | 147,801 | |
5.承付款和或有事项
承诺-截至2023年12月31日，公司不可取消的最低购买承诺总额为$252.0100万美元，主要包括与云平台服务相关的某种安排。2022年5月，本公司根据现有主协议签订了一份新的订单，要求本公司购买至少$550.0到2025年5月，云服务数量将达到100万。公司支付了#美元。229.4百万，$79.41000万美元和300万美元55.0根据这项安排，截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度分别为百万元。
根据这些不可撤销的购买承诺，剩余期限超过一年的未来最低付款如下(以千计)：
| | | | | |
| 2024 | $ | 160,159 | |
| 2025 | 87,450 |
| 2026 | 3,276 |
| 2027 | 1,078 |
| 2028 | — | |
不可取消的采购承诺总额 | $ | 251,963 | |
此外，该公司的未筹措资金承付款总额为#美元。41.21.2亿美元与对某些私募股权基金的投资有关。欲了解更多信息，请参阅附注3--公允价值计量。
或有事件-本公司可能不时有某些在正常业务活动过程中产生的或有负债。如果未来可能发生支出，并且该等支出可以合理估计，则本公司应就该等事项应计负债。
信用证-截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司的未偿还信用证总额为$6.3百万美元和美元11.1分别作为信贷协议项下若干租赁办公设施的抵押发行。这些信用证从未被开出过。有关更多信息，请参阅附注9-信贷协议。
法律诉讼-公司不时参与诉讼、索赔和法律程序。该公司法律程序的结果本质上是不可预测的，并受到重大不确定性的影响。
当损失很可能已经发生，并且损失金额可以合理估计时，公司记录负债。如果确定损失是合理可能的，并且可以估计损失或损失范围，则披露合理可能的损失。本公司评估可能影响过往应计负债金额的法律事宜发展，以及已披露的相关合理可能亏损，并作出适当调整。需要作出重大判断，以确定事项的可能性和与此类事项有关的估计损失金额。到目前为止，与法律诉讼有关的损失还不是很大。
公司在发生律师费的期间内支出律师费。
弥偿-本公司根据在正常业务过程中与其他各方达成的协议订立赔偿条款，包括某些客户、商业伙伴、投资者、承包商和本公司的高级管理人员、董事和某些员工。由于公司以前的赔偿索赔历史有限，以及每一项特定条款涉及的独特事实和情况，无法确定这些赔偿条款下的最大潜在损失。到目前为止，在公司的综合经营报表中记录的与赔偿条款有关的损失还不是很大。截至2023年12月31日，本公司并无任何可能或合理可能的重大赔偿要求。
非所得税-本公司可能就非所得税事项接受各税务机关的审计。非所得税审计的主题主要源于对税收处理和适用税率的不同解释。当亏损可能且可合理估计时，本公司应计非所得税的负债，这些非所得税可能是由于这些税务机关的审查或与这些税务机关达成的任何协议而产生的。如果损失是合理可能的，并且损失或损失范围可以估计，本公司披露合理可能的损失。
6.收购和处置
2023年收购
于截至2023年12月31日止年度内，本公司确认总收益及成本为$52.2100万美元，与2021年及之前完成的资产收购有关。2023年期间没有完成任何其他业务或资产收购。
2022年收购
企业合并
Wurl-2022年4月1日，公司完成了对互联电视(CTV)软件平台公司Wurl，Inc.(以下简称Wurl)所有股权的收购，总收购价为1美元378.22000万美元，其中包括美元219.31.2亿美元现金，2,579,692公司A类普通股，价值为美元137.41000万美元和延期付款#美元22.72000万美元，现值为美元21.5在收购完成时，涉及将支付的赔偿预提金额18在交易结束日之后的几个月，减去AppLovin向Wurl支付的任何符合条件的索赔。预计这笔交易将使该公司能够扩展到联网电视市场。该公司将此次收购作为一项业务合并进行了会计处理。该公司与收购有关的交易费用，包括专业费用为#美元。1.91000万美元。在2023年第四季度，支付了赔偿滞纳金。
下表汇总了购买价格与所购资产和承担的负债的公允价值的分配情况(单位：千)：
| | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 400 | |
| 应收账款和其他流动资产 | 15,194 | |
| 无形资产 | |
客户关系.估计的使用寿命15年份 | 41,000 | |
开发的技术-估计的使用寿命6年份 | 60,500 | |
商标名-估计的使用寿命10年份 | 14,700 | |
| 商誉 | 264,149 | |
| 财产和设备，净额 | 363 | |
| 其他资产 | 159 | |
| 应付账款、应计负债和其他流动负债 | (12,854) | |
| 递延收入 | (209) | |
| 递延所得税负债 | (5,235) | |
| 购买总对价 | $ | 378,167 | |
收入法被用来确定客户关系、发展的技术和商号的公允价值。商誉是指收购价格超出收购日收购的可识别资产和承担的负债的公允价值，主要归因于收购时集合的劳动力和预期的协同效应。出于税务目的，本次收购不会产生可抵扣税项的商誉。
在签订最终协议的同时，本公司还对Wurl的某些关键员工采用了多年绩效激励计划，根据该计划，关键员工的总薪酬最高可达$600.0到2025年，公司A类普通股的额外股份将增加100万股，这取决于被收购业务实现某些收入和其他业绩目标，以及在2023年至2025年期间继续雇用该等关键员工。2023年4月，公司将多年绩效激励计划修订为2023年一年期计划，根据该计划，公司可能有义务发放总额为90.02000万股公司A类普通股的额外股份，取决于Wurl实现某些收入和其他业绩目标以及关键员工的继续就业。在执行期结束时，本公司认定#美元。15.7根据Wurl的财务业绩，该计划获得了1.8亿美元的收入，预计将在2024年第一季度结算。该计划被列为基于股份的责任分类薪酬奖励。
该公司截至2022年12月31日的综合经营报表包括Wurl的收入$35.02000万美元和税前亏损$11.8从收购日期2022年4月1日至2022年12月31日期间的百万美元。
见下文“补充备考信息”下的备考作业结果。
MoPub-2022年1月1日，该公司完成了对Twitter，Inc.的收购，收购了组成其MoPub业务的某些资产，总收购价格为$1.031000亿美元的现金。此次收购使公司能够将MoPub平台的某些产品功能整合到公司自己的应用内调解平台MAX中，并将出版商和需求合作伙伴从MoPub平台迁移到MAX。该公司将此次收购作为一项业务合并进行了会计处理。该公司与收购有关的交易费用，包括专业费用为#美元。14.41000万美元。
下表汇总了购买对价在所购资产公允价值中的分配情况(单位：千)：
| | | | | |
| 无形资产 | |
广告商关系--估计的使用寿命9年份 | $ | 212,700 | |
出版商关系-估计的使用寿命9年份 | 123,300 | |
开发的技术-估计的使用寿命5年份 | 61,800 | |
商标名-估计的使用寿命3月份 | 60 | |
| 商誉 | 632,472 | |
| 购买总对价 | $ | 1,030,332 | |
收入法被用来确定广告商关系、出版商关系、发达技术和商号的公允价值。商誉是指收购日收购的可确认资产的收购价超过初步公允价值的部分，主要归因于收购时集合的劳动力和预期的协同效应。为税务目的，估计可抵税商誉为#美元。645.1此次收购产生了1.8亿美元的收入。不是在这笔交易中承担了债务。
在签署资产购买协议的同时，本公司与Twitter，Inc.签订了一项协议，以提供某些过渡服务，以促进出版商和按需合作伙伴在
交易完成后的三个月过渡期(“TSA”)。本公司将TSA作为一项独立于业务合并的交易入账，因为谈判主要是为了本公司的利益。2022年第一季度，该公司确认的总支出为#美元7.0与过渡性服务有关的100万美元，主要包括在公司综合经营报表的收入成本中。
由于MoPub业务与MAX业务的重大整合，确定收购业务对收入或收益的影响是不切实际的。
见下文“补充备考信息”下的备考作业结果。
资产收购
在截至2022年12月31日的年度内，公司确认总收益成本为$104.22000万美元，与2021年及之前完成的资产收购有关。
补充备考资料
以下未经审计的补充备考信息显示了公司、MoPub业务、Wurl和Adjust(收购于2021年完成)在每个时期的综合历史业绩，就好像MoPub业务和Wurl已于2021年1月1日被收购，而ADJUST已于2020年1月1日被收购(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 |
收入 | | $ | 2,826,090 | | | $ | 3,036,661 | |
净收益(亏损) | | $ | (184,317) | | | $ | 25,940 | |
上述未经审计的补充备考信息包括对适当备考期间净收益(亏损)的以下调整(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 |
| 与取得的可识别无形资产的公允价值相关的摊销费用(增加)，扣除已反映在实际历史业绩中的摊销费用 | $ | (3,512) | | | $ | (73,121) | |
| 与运输安全协议有关的费用的减少(增加) | $ | 7,000 | | | $ | (7,000) | |
| 与公允价值调整相关的收入净增长 | $ | — | | | $ | 1,902 | |
| 与交易费用有关的费用的减少(增加) | $ | 16,899 | | | $ | (7,341) | |
| 利息成本(增加) | $ | — | | | $ | (2,641) | |
| 与交易奖金相关的费用减少 | $ | 1,101 | | | $ | 8,899 | |
| 由于置换股票奖励而(增加) | $ | (1,221) | | | $ | (10,145) | |
| 所得税拨备的(增加)减少 | $ | (4,654) | | | $ | 20,535 | |
未经审计的补充备考信息仅供说明之用，并不一定表明如果收购在所示日期进行，将会取得的经营业绩，或公司未来的综合经营业绩。上述补充形式信息来自该公司的历史合并财务报表以及Wurl、MoPub业务和Adjust的历史会计记录。
资产处置
于2022年第四季度，本公司完成了若干非战略性资产的出售，价格为44.02000万美元，作为其应用程序可报告细分市场运营优化的一部分。作为出售的结果，该公司共录得净亏损#美元。74.9在公司的综合经营报表中的收入成本为100万美元。
7.商誉和无形资产净额
在2022年第二季度，公司修订了部门信息的列报，以反映公司管理和评估业务的方式的变化。因此，从2022年第二季度开始，公司根据以下条件报告经营业绩二可报告的细分市场-软件平台和应用程序。这一变化还导致报告单位发生变化，以与新的业务部门保持一致。鉴于报告单位的变化，本公司进行了相对公允价值计算，以分配历史商誉#美元1.81万亿美元二新的报告单位，有#美元1.53亿美元和3,000美元0.3200亿美元的商誉分别分配给软件平台和应用程序。本公司亦在紧接报告单位变更前后进行了一项定性减值测试，并确定报告单位的公允价值不大可能少于其账面值(包括商誉)。因此，公司得出结论，与这些报告单位有关的商誉没有减损。
下表列出了按报告单位分列的商誉账面金额变动情况(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 软件平台 | 应用程序 | 总计 |
| 2021年12月31日 | | | $ | 966,427 | |
加法 | | | 891,387 | |
外币折算 | | | (38,710) | |
| 2022年第二季度的细分市场分配 | $ | 1,473,474 | | $ | 345,630 | | 1,819,104 | |
加法 | 5,281 | | — | | 5,281 | |
外币折算 | (519) | | (111) | | (630) | |
| 2022年12月31日 | 1,478,014 | | 345,741 | | 1,823,755 | |
| 加法 | — | | — | | — | |
外币折算 | 19,095 | | — | | 19,095 | |
| 2023年12月31日 | $ | 1,497,109 | | $ | 345,741 | | $ | 1,842,850 | |
无形资产净额由以下各项组成(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权的-
平均值
剩余
使用寿命
(年) | | 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| | 毛收入
携带
价值 | | 累计
摊销 | | 上网本
价值 | | 毛收入
携带
价值 | | 累计
摊销 | | 上网本
价值 |
| 应用程序 | 3.8 | | $ | 1,818,907 | | | $ | (1,152,611) | | | $ | 666,296 | | | $ | 1,790,820 | | | $ | (836,375) | | | $ | 954,445 | |
| 客户关系 | 8.2 | | 519,175 | | | (111,374) | | | 407,801 | | | 515,084 | | | (58,881) | | | 456,203 | |
| 用户群 | 2.3 | | 68,817 | | | (46,874) | | | 21,943 | | | 68,817 | | | (37,122) | | | 31,695 | |
| 许可资产 | 2.0 | | 59,207 | | | (31,003) | | | 28,204 | | | 59,207 | | | (16,901) | | | 42,306 | |
| 发达的技术 | 3.6 | | 207,900 | | | (88,716) | | | 119,184 | | | 206,060 | | | (53,879) | | | 152,181 | |
| 其他 | 3.8 | | 71,196 | | | (21,989) | | | 49,207 | | | 53,933 | | | (13,103) | | | 40,830 | |
无形资产总额 | | | $ | 2,745,202 | | | $ | (1,452,567) | | | $ | 1,292,635 | | | $ | 2,693,921 | | | $ | (1,016,261) | | | $ | 1,677,660 | |
该公司记录了与收购的无形资产有关的摊销费用如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入成本 | $ | 382,956 | | | $ | 448,462 | | | $ | 373,726 | |
| 销售和市场营销 | 67,190 | | | 66,173 | | | 22,661 | |
| 总计 | $ | 450,146 | | | $ | 514,635 | | | $ | 396,387 | |
截至2023年12月31日，与收购的无形资产相关的预期未来摊销费用估计如下(单位：千)：
| | | | | |
| 2024 | $ | 295,810 | |
| 2025 | 295,810 | |
| 2026 | 274,394 | |
| 2027 | 216,621 | |
| 2028 | 49,450 | |
| 此后 | 160,550 | |
| 总计 | $ | 1,292,635 | |
8.租契
本公司以经营性租赁方式租赁房地产。本公司还根据与某些信息技术基础设施服务提供商的安排租赁网络设备，这些设备被计入融资租赁或运营租赁。
该公司的租约没有提供一个容易确定的隐含利率。因此，本公司根据租赁开始日或租赁修改日(如适用)的信息估计其递增借款利率以贴现租赁付款。本公司根据在类似期限及类似经济环境下，以同等租赁付款金额作抵押基础借款所须支付的利率，厘定其递增借款利率。
经营租约-该公司已签订各种不可撤销的经营租赁，主要用于其办公设施。最重要的租约与该公司位于加利福尼亚州帕洛阿尔托的公司总部有关。截至2023年12月31日，剩余的租赁条款从1.1至6.2好几年了。就某些租约而言，本公司可选择将租期延长至1至5好几年了。这些续订选项不在剩余租约中考虑
除非合理地确定本公司将行使该等购股权，否则本公司不会行使该等购股权。对于初始期限大于12个月的租赁，本公司记录了使用权资产和租赁负债，代表租赁付款的固定部分。
此外，本公司根据租赁安排以12个月或以下的期限租赁某些网络设备、主机代管空间和办公空间，这些被归类为短期租赁。
下表列出了与经营租赁有关的资产和负债(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 资产负债表分类 | 2023 | | 2022 |
| 经营性租赁使用权资产 | $ | 48,210 | | | $ | 60,379 | |
| 流动经营租赁负债 | $ | 13,605 | | | $ | 14,334 | |
| 非流动经营租赁负债 | $ | 42,905 | | | $ | 54,153 | |
| 加权平均剩余期限(年) | 4.1 | | 4.9 |
| 加权平均贴现率 | 5.2 | % | | 5.1 | % |
下表列出了与经营租赁的租赁成本有关的某些信息，这些租赁成本分配给收入成本、销售和营销、研发以及一般和行政费用(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营租赁成本 | $ | 16,674 | | | $ | 20,783 | | | $ | 28,676 | |
| 短期租赁成本 | 1,406 | | | 1,272 | | | 9,683 | |
| 可变租赁成本 | 4,923 | | | 1,419 | | | 7,862 | |
| 总租赁成本 | $ | 23,003 | | | $ | 23,474 | | | $ | 46,221 | |
计入经营租赁负债的金额支付的现金为#美元。17.1百万，$22.0百万美元和美元25.5截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。根据经营租赁获得的使用权资产为#美元。6.5百万，$7.1百万美元和美元6.1截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
融资租赁-本公司签订了各种不可撤销的融资租赁，主要用于网络设备，加权平均剩余租赁期约为7.0好几年了。本公司已记录使用权资产和租赁负债，代表租赁付款的固定部分。
下表列出了与融资租赁有关的资产和负债(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2023 | | 2022 | 资产负债表分类 |
| 融资租赁使用权资产 | $ | 159,414 | | | $ | 65,187 | | 财产和设备，净额 |
| 流动融资租赁负债 | $ | 19,683 | | | $ | 22,304 | | 应计负债和其他流动负债 |
| 非流动融资租赁负债 | $ | 144,174 | | | $ | 44,736 | | 其他非流动负债 |
| 加权平均剩余期限(年) | 7.0 | | 3.4 | |
| 加权平均贴现率 | 5.6 | % | | 5.0 | % | |
本公司确认与融资租赁网络设备相关的折旧费用为22.7百万，$24.1百万美元和美元17.8截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本集团分别录得约人民币100，000，000元及人民币100，000，000元。本公司确认与网络设备融资租赁相关的利息支出为$7.0百万，$2.8百万美元和美元1.5截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
计入融资租赁负债计量的金额的已付现金为$20.2百万，$24.1百万美元和美元15.3截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
公司2020年收购的公司之一于2017年签订了转租协议。该协议是与一个无关的第三方约占 104,852平方英尺的公司办公空间。本公司按直线法就租赁记录租金开支（扣除分租收入）。分租协议于二零二二年十二月三十一日届满。
截至2023年及2022年12月31日止年度，本公司有以下经营分租资料（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| 固定转租费用 | $ | 627 | | | $ | 4,736 | |
| 可变转租费用 | 153 | | | 1,023 | |
| 转租收入 | (597) | | | (5,334) | |
| 可变转租收入 | (153) | | | (1,023) | |
| 转租(收益)损失净额 | $ | 30 | | | $ | (598) | |
未贴现现金流-下表将前五年每年的未贴现现金流和其余各年的总额与综合资产负债表中记录的经营和融资租赁负债进行核对(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| 运营中
租契 | | 金融
租契 | | 总计 |
| 2024 | $ | 16,046 | | | $ | 27,511 | | | $ | 43,557 | |
| 2025 | 15,531 | | | 27,471 | | | 43,002 | |
| 2026 | 13,906 | | | 27,448 | | | 41,354 | |
| 2027 | 11,368 | | | 27,446 | | | 38,814 | |
| 2028 | 4,802 | | | 27,446 | | | 32,248 | |
| 此后 | 694 | | | 54,893 | | | 55,587 | |
| 租赁付款总额 | 62,347 | | | 192,215 | | | 254,562 | |
| 减去：代表利息的数额 | (5,837) | | | (28,358) | | | (34,195) | |
| 未来租赁付款的现值 | 56,510 | | | 163,857 | | | 220,367 | |
| 减去：租赁项下的流动债务 | (13,605) | | | (19,683) | | | (33,288) | |
| 非流动租赁债务 | $ | 42,905 | | | $ | 144,174 | | | $ | 187,079 | |
截至2023年12月31日，本公司并无任何尚未开始的额外重大租约。
9.信贷协议
于2018年8月15日，本公司与贷款方及作为贷款方行政代理的美国银行订立信贷协议，该协议经多次修订(“信贷协议”；经修订的“信贷协议”))。经修订的信贷协议规定优先担保信贷安排符合Ng of二定期贷款(“定期贷款”)，每笔未偿还余额为#美元1.51000亿美元，以及循环信贷安排，最高承诺额为610.02000万，截至2023年12月31日。在2023年第三季度，该公司提取了185.0来自循环信贷安排的1,000万美元，剩余未使用的承付款为#美元418.7截至2023年12月31日，净额为800万美元，扣除未偿还信用证1美元6.31000万美元。
定期贷款将于2028年10月25日和2030年8月19日到期。该公司被要求支付等额的季度还款$3.8每笔定期贷款100,000美元，剩余余额于各自到期日到期。循环信贷安排将于2028年6月12日到期。
定期贷款及循环信贷安排下的借款按适用保证金加(A)指定期限内有担保隔夜融资利率(“SOFR”)的利率计息，但须受0.50%下限，或(B)基本利率等于(I)当时有效的最优惠利率，(Ii)联邦基金利率加0.50%和(Iii)一个月期的SOFR利率，加1.00%。定期贷款的适用保证金等于3.10在SOFR贷款和2.00在基本利率贷款的情况下为%。循环信贷安排下未清偿款项的适用保证金为2.10%至2.35在SOFR贷款的情况下和在1.00%和1.25在基本利率贷款的情况下，基于公司保持一定的杠杆率。循环信贷安排项下未使用承担额的费用，根据适用的杠杆从0.25%至0.50%。截至2023年12月31日，循环信贷安排下的定期贷款和借款的利率为8.45%和7.45%，循环信贷安排下未使用的承付款的费用为0.25%.
在发生某些情况或交易时，本公司可能被要求预付若干未偿还金额，并获准在任何时间自愿预付或偿还循环信贷安排下的未偿还贷款或定期贷款，全部或部分，但须受事先书面通知、最低金额要求及与SOFR贷款有关的惯常“破坏”成本所规限。根据循环信贷安排预付的款项随后可再借入。
本公司在信贷协议项下的责任以本公司及其国内附属担保人的几乎所有资产(通常除外的资产除外)作抵押。
信贷协议载有惯常的正面及负面契诺，包括限制AppLovin及其受限制附属公司招致债务、授予留置权、进行若干基本业务改变、进行投资、向第三方派发股息、处置资产及与联属公司进行交易的能力(其中包括)的契诺，惟须受信贷协议所载的限制及例外情况所规限。信贷协议还包含常规违约事件，其中包括某些付款违约、与其他债务的交叉违约、契约违约、控制权变更违约、判决违约以及破产和无力偿债违约。如果发生违约事件，贷款人可以要求立即支付信贷协议项下的所有债务，并可以行使信贷协议、其他贷款文件和适用法律规定的某些其他权利和补救措施。截至2023年12月31日，公司遵守了所有公约。
在2023年第三季度，本公司进行了一项再融资交易，根据该交易，本公司以其中一笔定期贷款取代了之前的一笔定期贷款。公司逐个债权人对交易进行评估，以确定修改或终止会计的适当应用，并记录了清偿债务损失#美元。4.3利息支出和清偿债务损失百万美元，与修改债务有关的第三方费用支出#美元11.1在公司截至2023年12月31日的年度综合经营报表中，净其他收入(费用)为100万美元。本公司按面值减去未摊销债务贴现及发行成本入账再融资定期贷款。19.42000万美元，使用有效利率法在再融资定期贷款的期限内摊销。
下表列出了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度与公司定期贷款的合同利息支出、债务贴现和发行成本摊销以及债务清偿损失相关的确认利息支出金额(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
合同利息支出 | $ | 262,607 | | | $ | 162,150 | | | $ | 70,882 | |
| 摊销债务贴现和发行成本 | 8,256 | | | 9,887 | | | 7,442 | |
| 债务清偿损失 | 4,337 | | | — | | | 16,852 | |
定期贷款的利息支出总额 | $ | 275,200 | | | $ | 172,037 | | | $ | 95,176 | |
截至2023年12月31日的长期债务未来总到期日如下(单位：千)：
| | | | | |
| 2024 | $ | 30,000 | |
| 2025 | 30,000 |
| 2026 | 30,000 |
| 2027 | 30,000 |
| 2028 | 1,428,750 |
| 此后 | 1,417,500 |
| 未偿还定期贷款本金总额 | $ | 2,966,250 | |
| 左轮手枪信贷安排 | 185,000 | |
| 未累计贴现和债务发行成本 | (30,344) | |
| 债务总额 | $ | 3,120,906 | |
| 减去：短期债务 | 215,000 |
| 长期债务 | $ | 2,905,906 | |
10.权益
首次公开募股与资本结构变化
2021年4月14日，公司首次公开招股相关的S-1表格注册书(以下简称《新股注册书》)宣布生效，2021年4月15日，公司A类普通股开始在纳斯达克全球精选市场交易。2021年4月19日，本公司完成首次公开募股，其中本公司出售。22,500,000向公众公开发行A类普通股，价格为1美元80.00每股1美元。公司收到的净收益总额为#美元。1.7530亿美元，扣除承保折扣和佣金47.21000万美元，并提供费用为$7.9100万美元，但需支付一定的费用和报销。KKR Capital Markets LLC(“KKR Capital Markets”)是是次IPO的承销商，是本公司主要股东KKR Denali Holdings L.P.(“KKR Denali”)的联属公司。该公司使用了$400.0首次公开招股所得款项净额中的1000万美元，用于偿还循环信贷安排项下当时尚未偿还的全部金额。KKR Capital Markets是循环信贷安排下的贷款人，也是本公司主要股东KKR Denali的联属公司。有关更多信息，请参阅附注9-信贷协议。
在《首次公开发行注册书》生效后，公司提交了首次公开募股证书。首次公开募股证书共授权上市公司。1,500,000,000*A类普通股的股份，*200,000,000*B类普通股的股份，*150,000,000购买C类普通股的股份，以及100,000,000购买优先股。于首次公开招股证书备案及生效后，所有当时已发行的F类普通股及A系列可转换优先股自动分别转换为等值数量的A类普通股(以下简称“资本”)
股票换算“)。在股本转换之后，在紧接IPO完成之前，总共有150,307,622根据某些交换协议的条款，公司前联合创始人、首席执行官、首席执行官兼董事长Adam Foroughi，公司前总裁兼首席财务官兼公司董事会成员陈瑞德，以及KKR Denali(与某些联属公司统称为B类股东)持有的A类普通股换取了等值数量的B类普通股。
优先股
优先股可以不时地以一个或多个系列发行。本公司董事会有权决定每个该等系列股份的名称、权力、优惠和权利，以及其任何资格、限制或限制。
普通股
根据IPO证书，所有类别普通股的持有者的权利如下：
A类普通股、B类普通股、C类普通股(合称“普通股”)持有人的权利相同，但投票权和转换权除外。
投票权
A类普通股持有者有权一就所持有的每股股份的所有事项提交股东表决，B类普通股持有人有权20就提交股东表决的所有事项持有的每股股份的投票权，除非法律另有规定，否则C类普通股的股东无权就提交股东表决的任何事项投票。A类普通股和B类普通股的持有者将作为一个类别一起投票，除非法律另有要求。根据IPO证书，需要获得至少大多数B类普通股投票权的流通股持有人作为单独类别的批准，才能增加B类普通股的授权股份数量。此外，特拉华州法律可以要求A类普通股、B类普通股或C类普通股的持有人在以下情况下作为单一类别单独投票：
•如果公司寻求修改IPO证书以增加或减少某一类别股票的面值，则该类别将被要求单独投票以批准拟议的修订；以及
•如果本公司寻求修订IPO证书，以更改或更改某类股票的权力、优先权或特别权利，从而对其持有人产生不利影响，则该类别将需要单独投票以批准建议的修订。
在根据IPO证书条款对所有B类普通股流通股进行最终转换的日期之前，将需要获得至少三分之二的公司B类普通股投票权流通股作为单独类别的批准，以修订或修改IPO证书中与IPO证书中任何条款不符的任何条款，或以其他方式更改IPO证书中的任何条款，以修改公司B类普通股的投票权、转换或其他权利、权力、优先权、特权或限制。
首次公开募股结束时，B类股东持有公司B类普通股的全部已发行和已发行股票。B类股东已订立一项投票协议(“投票协议”)，根据该协议，B类股东及其各自的获准实体及获准受让人所持有的所有B类普通股将由两位Foroughi先生、Mr.Chen先生及KKR Denali(其中一位必须为Foroughi先生)投票表决。
股息权
根据可能适用于当时已发行的任何优先股的优先股的优惠，如果本公司董事会酌情决定发放股息，则本公司普通股持有人将有权从合法可用资金中获得股息，然后仅在本公司董事会决定的时间和金额发放股息。
没有优先购买权或类似权利
该公司的普通股将无权获得优先购买权，也不受转换、赎回或偿债基金条款的约束。
获得清盘分派的权利
如本公司须进行清盘、解散或清盘，则可供分配予本公司股东的合法资产将按比例分配给当时已发行的本公司普通股及任何参与优先股的持有人，但须优先清偿所有未清偿债务及负债，以及优先股优先股的优先权利及支付任何已发行优先股的优先股(如有)。
B类普通股的转换
B类普通股的每股可根据持有人的选择权随时转换为一A类普通股的股份。IPO结束后，B类普通股的股份将在出售或转让时自动转换为A类普通股，但IPO证书中描述的某些转让除外，包括
遗产规划，KKR Denali及其附属公司之间的转让，或B类股东之间的其他转让。退出投票协议构成转让。
每股B类普通股将自动转换为一A类普通股在公司董事会指定的日期不少于61天数，不超过180于(I)投票协议终止或(Ii)Adam Foroughi不再以董事会成员或行政人员身分参与本公司工作之日后数日。
C类普通股的换股
公司B类普通股全部流通股转换或交换为A类普通股后，C类普通股全部流通股将在A类普通股过半数流通股持有人指定的日期或时间，以逐股方式自动转换为A类普通股，并作为单独类别投票。
股票回购计划
2022年2月，公司董事会批准回购至多$750.0百万股公司A类普通股。根据市场情况、适用的法律要求和其他相关因素，可不时通过公开市场购买或私下协商的交易进行回购。公开市场回购可以按照1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)第10b-18条的要求进行。本公司亦可不时订立规则10b-5的交易计划，以促进股份回购。2023年5月和8月，公司董事会批准增加回购计划金额为$296.0百万美元和美元447.6分别为100万美元。
回购计划不要求公司收购任何特定数量的A类普通股，没有到期日，并可随时根据公司的决定进行修改、暂停或终止。于截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止十二个月，本公司购回 46,665,285和9,042,407A类普通股，包括佣金和费用在内，总金额为$1,153.6百万美元和美元338.8分别为100万美元。
11.基于股票的薪酬
2011股权激励计划
本公司的2011年计划规定向本公司的雇员、董事、顾问及本公司的其他服务供应商授予激励性股票期权、非法定股票期权、限制性股票单位（“受限制股票单位”）、股票增值权（“股票增值权”）及限制性股票。紧接二零二一年计划生效前，二零一一年计划已终止，且并无据此授出进一步奖励。2011年计划项下所有尚未授出之奖励继续受其现有条款规管。
2021年股权激励计划
2021年以股支薪奖励计划（“2021年计划”）规定向本公司雇员、董事、顾问及其他服务供应商授出受限制股份单位、非法定购股权、受限制股份、股份增值权、表现单位及表现股份。共 39,000,000本公司A类普通股股份最初预留用于2021年计划下的发行。此外，根据我们的2021年计划保留发行的股份包括在发生若干事件（例如终止、终止、行使及税务相关预扣或未能归属）时根据2011年计划授出的奖励所涉及的任何股份。2021年计划项下可供发行的股份数目亦包括每年增加的股份，相等于以下各项中的最小者： 39,000,000 （1）5%（5（c）公司董事会可能决定的其他数额。截至2023年12月31日，共有 47,217,073根据2021年计划，为未来发行预留了股份。
2021年合作伙伴工作室激励计划
2021年合伙人工作室激励计划（“2021年合伙人计划”）规定向本公司聘用以提供真诚服务的个人或实体授出非法定购股权、受限制股份、受限制股份单位、股份增值权、表现单位及表现股份。共 390,000本公司的A类普通股股份最初根据2021年合作伙伴计划预留发行。于二零二二年，董事会预留额外 2,000,000根据2021年合伙人计划发行的A类普通股股份。截至2023年12月31日，共有 1,483,999根据2021年合作伙伴计划，股份将预留用于未来发行。
员工购股计划(“ESPP”)
ESPP允许参与者通过出资最多购买公司A类普通股。15他们符合条件的补偿的%。ESPP规定了连续的、重叠的24个月发行期间，参与者的出资金额将在每次结束时用于购买公司A类普通股的股份。6个月以股份收购价计算的收购期。85在发行期的第一天或行使日，公司A类普通股公允市场价值的较低者的百分比。任何参与者在任何一个购买期内不得购买超过590A类普通股，或3,5002023年5月20日或之后开始发售的A类普通股。参与者可以在发售期间的任何时间终止其参与，并将
支付了尚未用于购买股票的应计缴款。参与活动在终止受雇于本公司时自动终止。
总共有四个人7,800,000公司A类普通股最初预留供根据ESPP发行。根据ESPP可供发行的股份数量还包括每年增加的股份，相当于以下至少一项：(A)7,800,000股份，(B)1%(1(C)本公司董事会可能厘定的其他金额。截至2023年12月31日，共有14,602,928根据ESPP，股票被保留用于未来的发行。
PSU
2023年3月，公司董事会根据董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)的建议，分别授予公司首席执行官兼董事长Adam Foroughi和公司首席技术官Vasily Shikin，6,902,000基于绩效的RSU(“PSU”)，并授权Foroughi先生授予最多3,451,000在与《2021年计划》薪酬委员会主席协商后，向非执行雇员(“额外参与者”)提供方案和服务单位。PSU分为五基于某些股价目标(见下文)的实现情况而有资格授予的等额份额，根据公司A类普通股连续30交易日期间五年制履约期从授予之日开始，但受赠人是否继续受雇，直至适用的归属日期。在履约期间本公司控制权发生变动的情况下，如果控制权变动中的每股交易价格介于之前尚未实现的两个股价目标之间，则任何未归属的PSU均有资格按比例获得按比例分配的金额，但受让人须继续受雇至控制权变更前一天。如果满足某些条件，Foroughi先生和Shikin先生的PSU可以在终止雇佣后继续授予长达一年的时间。2023年4月，剩余的3,451,000向额外的参与者发放了PSU。
下表列出了根据Foroughi先生、Shikin先生和其他参与者各自股价目标的实现情况，有资格授予的PSU数量(合计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有资格归属的PSU |
| 公司股价目标 | | 亚当·福尔基 | | 瓦西里·希金 | | 其他参与者
(总计) |
| $ | 36.00 | | | 1,380,400 | | | 1,380,400 | | | 690,200 | |
| $ | 46.75 | | | 1,380,400 | | | 1,380,400 | | | 690,200 | |
| $ | 57.50 | | | 1,380,400 | | | 1,380,400 | | | 690,200 | |
| $ | 68.25 | | | 1,380,400 | | | 1,380,400 | | | 690,200 | |
| $ | 79.00 | | | 1,380,400 | | | 1,380,400 | | | 690,200 | |
| | 6,902,000 | | | 6,902,000 | | | 3,451,000 | |
PSU活动摘要如下(以千为单位，不包括共享和每股数据)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 绩效股票单位数 | | 加权
平均值
授予日期
公允价值 | | 聚合内在价值 |
| 2022年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 授与 | 17,255,000 | | | 7.20 | | | |
| 既得 | (3,451,000) | | | 7.20 | | | |
| 2023年12月31日余额 | 13,804,000 | | | $ | 7.20 | | | $ | 550,089 | |
本公司使用蒙特卡罗模拟模型计算购股权的授出日期公平值及各购股权的衍生服务期。 五归属份额，这是对实现上述相应股价目标的预期时间的衡量。蒙特卡罗模拟模型包括实现股价目标的可能性，并需要输入假设，包括相关股价、预期波幅、无风险利率及股息收益率。本公司亦就首席执行官以外的雇员的PSU的价值应用缺乏市场流通性的折让，原因是为该等奖励而发行的股份的持有期约为 一年.
以下假设用于估计固定资产单位之公平值：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 |
| 授出日期的股价 | $12.41 - $16.43 |
| 预期波动率 | 73.76% - 73.95% |
| 无风险利率 | 3.58% - 3.60% |
| 因缺乏适销性而打折 | 20.43% - 20.65% |
| 股息率 | 0% |
本公司确认基于股票的补偿费用在每个衍生服务期， 五归属份额，范围从 1.7至3.1年，使用加速归因方法。如果股票价格目标早于派生服务期实现，公司将调整其基于股票的薪酬支出，以反映与既得奖励相关的累计支出。在受助人继续受雇的情况下，公司将确认派生服务期内的基于股票的补偿费用，无论股价目标是否实现。截至2023年12月31日，与PSU赠款相关的未确认的基于股票的薪酬支出为$66.91000万美元，将在每一未归属部分的剩余衍生服务期内确认。于截至2023年12月31日止年度内，于归属日期归属的PSU的公允价值为132.71000万美元。
RSU
以下是RSU活动的摘要(单位为千，不包括共享和每股数据)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限售股单位数 | | 加权
平均值
授予日期
公允价值 | | 聚合内在价值 |
| 2022年12月31日的余额 | 15,616,743 | | | $ | 29.87 | | | $ | 164,444 | |
| 授与 | 8,230,406 | | | 25.11 | | | |
| 既得 | (13,668,092) | | | 18.89 | | | |
| 取消 | (969,748) | | | 36.14 | | | |
| 2023年12月31日余额 | 9,209,309 | | | $ | 41.14 | | | $ | 366,991 | |
一般而言，公司的RSU服务期限为1或4好几年了。截至2023年12月31日，有1美元336.11.与未归属RSU有关的未确认补偿成本，预计将在#年加权平均期间确认1.49好几年了。截至2023年12月31日止年度内，归属日期归属的RSU的公允价值为$403.11000万美元。
ESPP
用于估计根据ESPP将发行的股份的公允价值的加权平均假设如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| 加权平均预期期限 | 1.25 | 1.25 | 1.25 |
| 预期波动率 | 62 | % | 62 | % | 44 | % |
| 无风险利率 | 4.94 | % | 3.35 | % | 0.17 | % |
| 股息率 | 0 | % | 0 | % | 0 | % |
在截至2023年12月31日的年度内，375,051A类普通股的股票是根据ESPP购买的。截至2023年12月31日，与ESPP相关的未确认补偿成本总额为$4.8100万美元，将在加权平均期内摊销1.16好几年了。
股票期权
股票期权活动摘要如下(以千计，不包括股票和每股数据)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量
选项 | | 加权
平均值
锻炼
单价
分享 | | 加权
平均值
剩余
合同
期限(年) |
| 2022年12月31日的余额 | 12,715,804 | | | $ | 6.38 | | | 6.8 |
| 授与 | 31,074 | | | 25.55 | | | |
| 已锻炼 | (2,826,105) | | | 7.40 | | | |
| 被没收 | (106,141) | | | 9.43 | | | |
| 2023年12月31日余额 | 9,814,632 | | | $ | 6.11 | | | 5.8 |
| 于2023年12月31日归属并可行使 | 9,402,839 | | | $ | 5.87 | | | 5.7 |
| 已归属及预期于二零二三年十二月三十一日归属 | 8,437,259 | | | $ | 6.57 | | | 6.0 |
用于估计已授予股票期权公允价值的加权平均假设如下：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | 2021 |
| 加权平均预期期限 | 5.46 | 5.21 |
| 预期波动率 | 69 | % | 43 | % |
| 无风险利率 | 4.21 | % | 0.48 | % |
| 股息率 | 0 | % | 0 | % |
截至二零二二年十二月三十一日止年度，概无授出购股权。
截至2023年及2022年12月31日，尚未行使购股权的总内在价值为$331.1百万美元和美元63.6百万，分别。截至2023年12月31日，约有$8.5 与已授出但未归属的购股权有关的未确认薪酬成本总额为百万美元，预期将于 0.74年截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度内已行使购股权的总内在价值为$60.11000万，$87.52000万美元，和美元622.1分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
提前行使股票期权-经董事会批准后，该计划允许提前行使已授出的期权。根据该计划的条款，期权持有人在提前行使时必须签署一份限制性股票购买协议，该协议赋予公司在期权持有人因任何原因终止雇用的情况下以原始行使价回购任何未归属股票的权利。于购股权归属前行使购股权之权利不会以任何方式改变现有归属时间表，而提早行使之购股权于归属前不得出售或转让。购回权随时间失效，原因是股份按原购股权归属时间表的相同比率归属。为换取这些提前行使的股份而收到的现金金额在随附的资产负债表中记录为负债，并在股份归属时重新分类为普通股和额外缴足股本。本公司购回该等股份的权利于2009年1月1日失效1/4股份。 一年制于归属开始日期的周年日起计，并于其后每月按比例分配 36个月.于2023年或2022年12月31日，因提前行使购股权而须予购回的股份并不重大。
截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度，本公司以承兑票据形式向若干雇员提供融资以提早行使购股权。该等本票部分以股份作抵押，实质上并无追索权。为会计目的，通过无追索权承兑票据行使的期权不具有实质性，并继续作为期权处理。于二零二一年二月，向执行人员发行承兑票据，金额为$20.9 已透过购回股份（金额为17.2 或现金支付，金额为$3.71000万美元。关于股份回购，本公司加快了对60,968A类普通股给公司的一名高级职员。加速授予被视为期权修改，对基于股票的薪酬支出产生了无形的影响。在截至2023年12月31日及2022年12月31日的年度内，本公司并无向员工提供此类融资。
截至2023年、2023年和2022年12月31日，公司拥有1,399,999和1,399,999分别通过无追索权本票行使的A类普通股期权的股份19,479和43,855这两家公司的股票分别未归属并接受回购。未偿还无追索权本票的本金余额为#美元。4.9百万美元和美元4.9分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。
公司确认了以下期间所有股权奖励的基于股票的薪酬支出(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入成本 | $ | 5,229 | | | $ | 6,307 | | | $ | 2,335 | |
| 销售和市场营销 | 79,879 | | | 41,533 | | | 15,224 | |
| 研发 | 230,806 | | | 94,319 | | | 63,344 | |
| 一般和行政 | 47,193 | | | 49,453 | | | 52,274 | |
| 基于股票的薪酬总支出 | $ | 363,107 | | | $ | 191,612 | | | $ | 133,177 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司确认与股票薪酬有关的所得税净收益(亏损)为$34.3百万，$(10.9)百万元及$24.5分别为100万美元。
12.每股净收益(亏损)
A类普通股和B类普通股持有人的权利，包括清算权和股息权，除了投票权和转换权外，是相同的。A类普通股每股有权一每股投票权和每股B类普通股有权20每股投票数。B类普通股的每股可由持有者在任何时间自愿转换为A类普通股，并在发生某些事件时自动转换。A类普通股没有转换权。由于A类和B类普通股的清算权和分红权相同，未分配收益按比例分配，因此，A类和B类普通股在单独或合并的基础上产生的每股应占普通股净亏损将是相同的。
下表列出了截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年的普通股股东应占基本和稀释后每股净收益(亏损)的计算(以千为单位，不包括每股和每股数据)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 基本每股收益 | | | | | |
| 分子： | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 356,711 | | | $ | (192,746) | | | $ | 35,446 | |
| 更少： | | | | | |
| 可转换优先股应占收益 | — | | | — | | | (3,209) | |
| 可归因于期票行使期权的收入 | (1,412) | | | — | | | (387) | |
| 可归因于未归属的提前行使期权的收入 | (23) | | | — | | | (95) | |
受股份回购协议约束的普通股应占收入 | (334) | | | — | | | — | |
| 可归因于未归属RSA的收入 | — | | | — | | | (52) | |
A类和B类普通股股东应占净收益(亏损) | $ | 354,942 | | | $ | (192,746) | | | $ | 31,703 | |
| 分母： | | | | | |
| 计算每股净收益(亏损)时使用的加权平均股份：基本 | 351,952,187 | | | 371,568,011 | | | 324,836,076 | |
| 普通股每股净收益(亏损)：基本 | $ | 1.01 | | | $ | (0.52) | | | $ | 0.10 | |
| 稀释每股收益 | | | | | |
| 分子： | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 356,711 | | | $ | (192,746) | | | $ | 35,446 | |
| 更少： | | | | | |
| 可转换优先股应占收益 | — | | | — | | | (3,058) | |
| 可归因于期票行使期权的收入 | (1,371) | | | — | | | (369) | |
| 可归因于未归属的提前行使期权的收入 | (23) | | | — | | | (91) | |
受股份回购协议约束的普通股应占收入 | (324) | | | — | | | — | |
| 可归因于未归属RSA的收入 | — | | | — | | | (49) | |
| A类和B类普通股股东应占净收益(亏损) | $ | 354,993 | | | $ | (192,746) | | | $ | 31,879 | |
| 分母： | | | | | |
| 计算每股净收益(亏损)时使用的加权平均股份：基本 | 351,952,187 | | | 371,568,011 | | | 324,836,076 | |
| 加权平均稀释股票期权、RSU和可转换证券 | 10,637,059 | | | — | | | 17,927,556 | |
| 计算每股净收益(亏损)时使用的加权平均股份：摊薄 | 362,589,246 | | | 371,568,011 | | | 342,763,632 | |
| 普通股每股净收益(亏损)：稀释后 | $ | 0.98 | | | $ | (0.52) | | | $ | 0.09 | |
下表列出了反稀释潜在普通股的形式：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 为本票行使的股票期权 | 1,399,999 | | | 1,399,999 | | | 2,884,999 | |
| 早期行使的股票期权 | 3,147 | | | 99,372 | | | 487,000 | |
| 未指定的登记册系统管理人 | — | | | — | | | 181,737 | |
| 股票期权 | 115,229 | | | 11,315,805 | | | — | |
| 未授权的RSU | 3,340,992 | | | 15,616,743 | | | 291,093 | |
| ESPP | 1,917 | | | 856,811 | | | 246,246 | |
| 总反稀释潜在普通股 | 4,861,284 | | | 29,288,730 | | | 4,091,075 | |
上表不包括任何未归属的PSU，因为截至2023年12月31日相关市场条件尚未满足。
13.所得税
截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的所得税前净收益(亏损)包括以下组成部分(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国 | $ | 14,911 | | | $ | 8,660 | | | $ | 193,161 | |
外国 | 365,659 | | | (213,837) | | | (146,850) | |
所得税前净收益(亏损) | $ | 380,570 | | | $ | (205,177) | | | $ | 46,311 | |
截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的所得税准备金(受益)包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
当前： | | | | | |
| 联邦制 | $ | 46,515 | | | $ | 74,843 | | | $ | 64,585 | |
状态 | 12,407 | | | 13,548 | | | 10,234 | |
外国 | 47,309 | | | 1,548 | | | 1,914 | |
| 106,231 | | | 89,939 | | | 76,733 | |
延期： | | | | | |
| 联邦制 | (65,476) | | | (74,588) | | | (52,162) | |
状态 | (6,454) | | | (6,718) | | | (2,394) | |
外国 | (10,442) | | | (20,863) | | | (11,204) | |
| (82,372) | | | (102,169) | | | (65,760) | |
所得税的总拨备(受益)。 | $ | 23,859 | | | $ | (12,230) | | | $ | 10,973 | |
联邦法定所得税率与实际所得税率的对账如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按美国联邦法定税率计提的税收规定(优惠) | $ | 79,920 | | | $ | (43,034) | | | $ | 9,725 | |
| 扣除联邦福利后的州所得税 | (5,259) | | | (1,356) | | | 1,866 | |
| 外国所得按不同税率征税 | (39,171) | | | 27,114 | | | 10,563 | |
| 全球无形低税收入 | 19,417 | | | 2,917 | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | (3,793) | | | 22,064 | | | (8,807) | |
| 资本损失 | (2,121) | | | (14,687) | | | — | |
| 外国衍生的无形收入 | (20,569) | | | (17,667) | | | (10,477) | |
| 研发学分 | (25,128) | | | (11,803) | | | (6,193) | |
| 外国收入纳入 | 919 | | | 357 | | | (2,622) | |
| 更改估值免税额 | 15,182 | | | 21,061 | | | 15,905 | |
| 返回到规定 | 3,223 | | | (1,323) | | | (951) | |
| 其他 | 1,239 | | | 4,127 | | | 1,964 | |
| 所得税准备金总额(受益于) | $ | 23,859 | | | $ | (12,230) | | | $ | 10,973 | |
该公司在美国以外的司法管辖区运营，如新加坡，在那里它有税收优惠安排。公司在新加坡赚取的符合资格的收入将按降低的税率征税，但须符合这些激励措施和立法发展中规定的条件。这些新加坡税收优惠预计将于2028年6月到期，公司可以肯定地选择续签。在考虑美国减税和就业法案的影响和其他间接税影响之前，这些税收激励措施和免税期的影响使所得税拨备减少了大约#美元。38.02000万(美元)0.11稀释后每股)截至2023年12月31日止年度。
以下汇总了当期和递延税项资产和负债(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 递延税项资产： | | | |
| 应计费用和准备金 | $ | 12,558 | | | $ | 7,139 | |
| 基于股票的薪酬 | 11,169 | | | 7,439 | |
| 税收抵免结转 | 22,896 | | | 11,474 | |
| 净营业亏损 | 24,817 | | | 30,144 | |
| 已确认的无形资产 | 24,284 | | | 2,820 | |
| 经营租赁负债 | 10,201 | | | 13,884 | |
| 其他综合收益 | 24,540 | | | 30,186 | |
| 外国税收抵扣 | 7,560 | | | 9,137 | |
| 资本损失 | 17,688 | | | 17,125 | |
| 资本化R&D费用 | 142,386 | | | 78,315 | |
| 估值免税额 | (55,822) | | | (40,640) | |
| 递延税项资产总额 | 242,277 | | | 167,023 | |
递延税项负债： |
| | |
| 折旧及摊销 | (1,587) | | | (1,976) | |
| 经营性租赁使用权资产 | (6,808) | | | (14,107) | |
| 其他 | (6,909) | | | (693) | |
| 递延税项负债总额 | (15,304) | | | (16,776) | |
| 递延税项净资产 | $ | 226,973 | | | $ | 150,247 | |
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司有联邦净营业亏损结转8.51000万美元和300万美元47.9分别用于减少未来的应税收入。2017年后的税法净营业亏损不受到期的影响。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司拥有联邦税收抵免结转金额为$5.11000万美元和300万美元1.7分别为100万美元，以抵消未来的纳税义务。信用结转将于2039年开始到期。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司有联邦资本亏损结转$77.11000万美元和300万美元74.0600万美元，分别用于减少未来的资本利得。结转的资本损失将于2026年开始到期。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，该公司在加州的净营业亏损结转为美元。3.61000万美元和300万美元11.1分别用于减少未来的应税收入。净营业亏损将于2037年开始到期。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司拥有加州税收抵免结转33.31000万美元和300万美元17.6分别为100万美元，以抵消未来的纳税义务。结转的信用证不受有效期的限制。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司有德克萨斯州税收抵免结转$0.51000万美元和300万美元0.4600万美元，分别用于抵消未来的纳税义务。信用结转将于2040年开始到期。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司的海外净营业亏损结转为美元。140.51000万美元和300万美元119.4 这两项措施将分别减少未来的应纳税所得额，并将于2026年到期。
本公司递延税项资产净额的估值拨备增加$15.21000万，$21.82000万美元，和美元18.3在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，分别为100万美元。
在评估公司递延所得税资产的可变现性时，管理层考虑部分或全部递延所得税资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于该等暂时差额可予扣减期间内产生的未来应课税收入。管理层的评估是基于现有证据的权重，包括自成立以来的累计亏损和预期未来亏损，因此，管理层认为递延税项资产很有可能实现。截至2023年、2022年及2021年12月31日，本公司就其若干递延税项资产维持估值拨备，主要与若干州税收抵免、美国资本亏损及若干非美国司法管辖区的经营亏损有关，我们认为这些资产不大可能实现。
国内税收法（IRC）第382节对可由净营业亏损结转和税收抵免抵消的应纳税所得额进行了限制， 50所有权控制权的变化百分比;加利福尼亚州也有类似的规定。本文所述的公司资本化可能导致了这种变化。根据IRC第382条和类似的州规定，净经营亏损结转的使用可能受到年度限制。年度限制可能导致净经营亏损结转在使用前到期。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，本公司尚未就其海外子公司的未分配盈利提供美国所得税或外国预扣税，因为本公司打算在美国境外永久再投资该等盈利。由于税法中规定的参与豁免。
不确定的税收状况
下表概述与未确认税务优惠总额有关的活动（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
年初余额 | $ | 19,052 | | | $ | 18,456 | | | $ | 14,401 | |
与上一年职位有关的增加额 | 3,522 | | | — | | | 5,027 | |
| 与上一年职位相关的减少 | — | | | (2,837) | | | — | |
与本年度职位相关的增加 | 13,548 | | | 7,083 | | | 2,631 | |
与法规失效有关的减少 | (242) | | | (758) | | | (172) | |
与定居点有关的减少 | — | | | (2,892) | | | (3,431) | |
年终余额 | $ | 35,880 | | | $ | 19,052 | | | $ | 18,456 | |
在未确认的税收优惠中，$23.91000万美元和300万美元12.91000万代表如果确认，将分别有利地影响2023年和2022年有效所得税税率的金额。该公司预计其未确认的税收优惠或已记录的负债在未来12个月内不会发生重大变化。对于在正常经营过程中产生的项目，未确认的税收优惠可能会在下一年增加或变化。
本公司在所得税支出中记录了与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。截至2023年、2022年和2021年12月31日，该公司约有4.01000万，$2.61000万美元和300万美元3.6利息和罚金分别为百万美元。
联邦和其他主要国内税务管辖区2017年至2023年的纳税申报单仍可供审查，其他主要外国司法管辖区的2017至2023年纳税申报单仍可供审查。
14.细分市场和地理信息
该公司根据其CODM管理业务、分配资源、做出经营决策和评估经营业绩的方式来确定其经营部门。从2022年第二季度开始，公司的二运营和可报告部门如下：
•软件平台:软件平台的收入主要来自广告商为在出版商拥有的移动应用程序上植入美国存托股份而支付的费用。
•应用程序:当其中一个应用程序的用户在应用程序内进行购买(“IAP Revenue”)时，以及当客户购买公司应用程序组合中的数字广告库存时(“IAA Revenue”)，应用程序会产生收入。
CODM使用收入和分部调整后的EBITDA评估每个经营部门的业绩。该公司将分部调整后的EBITDA定义为收入减去费用，不包括折旧和摊销，以及公司认为不反映经营分部核心业务的某些项目。支出包括根据合理分配方法分配给运营部门的间接成本，这些成本通常与销售和营销活动以及一般和行政管理费用有关。收入和支出不包括公司经营部门之间的交易。CODM不使用资产信息评估经营部门，因此，本公司不按部门报告资产信息。
下表提供了有关公司的可报告部门的信息，以及调整后的总部门EBITDA与所得税前综合收益(亏损)的对账(以千为单位)。为便于比较，前几个期间的数额已重新计算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入： | | | | | |
| 软件平台 | $ | 1,841,762 | | | $ | 1,049,167 | | | $ | 673,952 | |
| 应用程序 | 1,441,325 | | | 1,767,891 | | | 2,119,152 | |
| 总收入 | $ | 3,283,087 | | | $ | 2,817,058 | | | $ | 2,793,104 | |
| | | | | |
| 部门调整后的EBITDA： | | | | | |
| 软件平台 | $ | 1,275,705 | | | $ | 808,415 | | | $ | 457,302 | |
| 应用程序 | 226,953 | | | 254,795 | | | 269,512 | |
| 分部调整后EBITDA合计 | $ | 1,502,658 | | | $ | 1,063,210 | | | $ | 726,814 | |
| | | | | |
利息支出和清偿债务损失 | $ | (275,665) | | | $ | (171,863) | | | $ | (103,170) | |
其他收入(费用)，净额 | 7,831 | | | 18,647 | | | 7,545 | |
| 摊销、折旧和注销 | (489,008) | | | (547,084) | | | (431,063) | |
| 长期资产的减值和处置损失 | — | | | (127,892) | | | — | |
营业外汇兑收益 | 1,224 | | | 164 | | | 1,537 | |
| 基于股票的薪酬 | (363,107) | | | (191,612) | | | (135,468) | |
| 收购相关费用及交易花红 | (1,047) | | | (21,279) | | | (16,887) | |
| 出版商奖金 | — | | | (209,635) | | | (3,227) | |
| MoPub收购过渡服务 | — | | | (6,999) | | | — | |
| 重组成本 | (2,316) | | | (10,834) | | | — | |
| 或有对价的公允价值变动 | — | | | — | | | 230 | |
| 税前收入（亏损） | $ | 380,570 | | | $ | (205,177) | | | $ | 46,311 | |
下表按地理区域列出长期资产，包括不动产和设备，净额（千）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 美国 | $ | 47,612 | | | $ | 25,548 | |
| 德国 | 79,863 | | | 32,044 | |
| 荷兰 | 45,307 | | | 20,629 | |
| 所有其他国家/地区 | 549 | | | 322 | |
财产和设备合计(净额) | $ | 173,331 | | | $ | 78,543 | |
有关按地区划分的收入的资料，请参阅附注2 -主要会计政策概要.
15.重组
于二零二二年，本公司采取若干裁员措施，并录得重组费用总额$10.8 主要包括一次性解雇补助金。
16.关联方
KKR Denali的关联公司KKR Capital Markets担任信贷协议的联席牵头承销商和联席账簿管理人。KKR Denali也是该公司的主要股东之一。2023年、2022年和2021年，公司向KKR资本市场支付了$1.2百万，零及$2.3分别就与信贷协议有关的服务而支付。
2021年3月，本公司借款人民币100万元。250.0循环信贷机制(合称“循环信贷贷款”)项下的1,000,000,000美元。循环信贷贷款的贷款人为本公司主要股东KKR Denali的联营公司。本公司于2021年4月以首次公开招股所得款项净额全额偿还该等循环信贷贷款。
2021年12月，本公司完成二次发行7,500,000A类普通股，价格为$83.00每股，包括KKR Denali在内的公司某些股东提供的所有股票。该公司支付了#美元。5.0向KKR Capital Markets提供与二次发行相关的600万美元。
2019年12月，本公司购买了2,475,000股票和300,000分别从公司首席执行官和公司董事会成员手中获得公司A类普通股。首席执行官也是公司的主要股东。所购股份的公允价值为$14.0百万美元。购买股份的支付方式是发行二不安全5-本金为#美元的年度期票10.0百万美元和美元1.2分别为100万美元。本票可于下列日期赎回，以到期日较早者为准：(Ii)紧接本公司2011年股权激励计划所界定的收购本公司之前，或(Iii)紧接本公司向证券交易委员会提交的S-1文件之前。本票的利息利率为2按年支付的年利率。这两张期票均记入其他非流动负债，初始公允价值合计为#美元。9.1百万美元，相当于19并导致购买低于其公允价值的公司普通股。折扣在一段时间内分期摊销五年在有效利息法下，摊销费用计入利息费用。为换取发行本票而购买的公司A类普通股的股份被添加到公司2011年股权激励计划下可供授予的股份池中。该公司将所购股份的公允价值与期票的公允价值之间的差额记为额外实收资本的增加。2021年12月，公司偿还了期票并确认了债务清偿损失#美元。1.4300万美元，这是基于11.7该笔本票在结算日的还款金额及账面价值。本票据确认的利息支出在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内并不重要。
2023年5月，公司回购15,952,381其A类普通股从KKR Denali Holdings L.P.(“KKR Denali”)以每股相当于美元的价格进行非公开交易。21.00，购买总价为$335.0根据本公司的股份回购计划，本公司的股份回购计划为100万欧元。2023年8月，公司回购15,000,000KKR Denali以每股相当于1美元的价格私下交易其A类普通股36.85，购买总价为$552.8根据本公司的股份回购计划，本公司的股份回购计划为100万欧元。
本公司根据2020年10月订立的游戏分配及收益分成协议，发布由本公司董事会成员拥有的手机游戏开发商开发的手机游戏应用程序。根据这份协议，公司向手机游戏开发商支付了$0.7在截至2021年12月31日的年度内，截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度付款为不是T材料。
17.后续事件
2024年2月，公司董事会批准将回购计划增加1美元1.2501000亿美元，这样最高可达1.25220亿股A类普通股可能被回购。
2024年2月14日，该公司同意投资$50在C系列优先股融资中，人类，Inc.，Flip Shop社交购物应用的开发商(Flip Shop)。C系列融资由Flip Shop的一名现有投资者牵头。公司董事会成员爱德华多·维瓦斯预计将成为Flip Shop的首席运营官，并将担任董事会成员。在投资后的基础上，公司将持有大约4.1Flip Shop完全稀释的流通股的百分比。2024年2月14日，Flip Shop与公司就Flip Shop使用公司的Axon技术达成了一项商业协议。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
不适用。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在我们首席执行官和首席财务官的参与和监督下，我们的管理层已经评估了截至本年度报告10-K表格所涵盖的期间结束时我们的披露控制和程序(如交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所界定)的有效性。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年12月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所述)。财务报告的内部控制是一个程序，旨在为我们的财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制综合财务报表。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督下，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》框架，对截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性进行了评估。根据这项评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。
我们截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性已由德勤会计师事务所审计，德勤会计师事务所是一家独立的注册会计师事务所，其报告包含在本年度报告的第8项Form 10-K中。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的季度内，管理层根据《交易所法案》第13a-15(D)和15d-15(D)规则进行的评估发现，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。
对控制和程序有效性的限制
我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现其预期目标提供合理保证。然而，管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和欺诈。任何控制系统，无论其设计和运作有多好，都是以某些假设为基础的，只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，确保其目标能够达到。此外，任何控制评估都不能绝对保证由于错误或欺诈而导致的错误陈述不会发生，或者我们公司内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。
项目9B。其他信息
a.任命芭芭拉·梅辛为董事会成员
2024年2月23日，公司董事会任命芭芭拉·梅辛为董事会成员，自2024年3月1日起生效。此外，梅辛女士被任命为董事会提名和公司治理委员会的成员，自2024年3月1日起生效。
现年52岁的梅辛女士最近在2020年8月至2023年12月期间担任Roblox的首席营销和公关官，这是一个身临其境的连接和沟通平台。2018年8月至2019年8月，梅辛女士担任沃尔玛美国首席营销官高级副总裁。2011年2月至2018年4月，梅辛女士在在线旅游公司TripAdvisor，Inc.担任副总裁和首席营销官，后来担任高级副总裁和首席营销官。2002年4月至2011年2月，她在互联网旅行社Hotwire.com担任多个管理职位，包括客户体验部副总裁和旅行社副总裁总裁兼总经理。梅辛目前在Vacasa的董事会任职，这是一家上市公司，拥有领先的度假租赁管理平台。她之前曾担任上市互联网零售商Overstock.com，Inc.的董事会成员，以及2018年12月与WeddingWire合并的上市XO Group，Inc.的董事会成员。梅辛女士在西北大学获得学士学位，在斯坦福大学法学院获得法学博士学位。
一方面，梅辛女士与本公司或任何其他人士之间并无安排或谅解，据此，梅辛女士被选为董事的董事。本公司与梅辛女士(或其任何直系亲属)之间并无根据S-K规例第404(A)项须予披露的关联方交易。梅辛女士与公司的任何董事或高管没有任何家族关系。
根据公司的外部董事薪酬政策，梅辛女士将获得公司非雇员董事可获得的标准薪酬，该政策已作为本年度报告的附件10-K备案。此外，本公司将与梅辛女士签订标准形式的赔偿协议。
b.董事及高级管理人员的证券交易计划
在……上面2023年12月8日, 凯蒂·詹森，我们的首席营销官, 签订了规则10b5-1交易计划为归属和结算可发行的A类普通股的潜在净额出售(扣除预扣税后)做好准备110,321在交易计划通过之前授予Jansen女士的RSU。该交易计划的有效期定于2024年11月30日，如果交易计划下的所有交易都完成，则将在此之前生效。该交易计划旨在满足规则10b5-1(C)中的积极抗辩。
在……上面2023年11月2日, 罗勒·希金，我们的首席技术官, 已终止规则10b5-1交易计划，先前于2023年3月14日并旨在满足规则10b5-1(C)中的肯定抗辩。终止的交易计划规定可能出售至多120,000我们A类普通股的股份，可在授予Shikin先生的RSU归属和交收时发行。终止的交易计划原计划从2023年6月13日起生效至2024年2月23日，或者如果交易计划下的所有交易完成，则生效时间更早。
在截至2023年9月30日的Form 10-Q季度报告中，我们报告了陈先锋，我们当时总裁，首席财务官，董事会成员，终止了他之前于2023年6月14日，这是为了满足规则10b5-1(C)(“陈计划”)中的积极抗辩。然而，陈计划在本报告所述期间并未终止。在……上面2023年12月14日,Mr.Chen，改型陈计划，该计划最初规定可能出售至多1,200,000我们的A类普通股由Mr.Chen持有，原定于2024年1月1日至2025年12月31日生效，如果交易计划下的所有交易完成，则有效期为更早。根据修改条款，最早的交易日期从2024年1月1日改为2024年3月13日，结束日期仍为2025年12月31日。修改条款没有改变根据该计划可能出售的股票总数。截至本年报，Mr.Chen未按原陈计划或经修改陈计划出售我们A类普通股的任何股份。修改后的交易计划旨在满足规则10b5-1(C)中的肯定抗辩。
没有其他董事或高级职员通过或已终止在本报告所涵盖的季度期间，规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1交易安排(定义见S-K条例第408(C)项)。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所需资料乃参考本公司2024年股东周年大会的最终委托书(下称“委托书”)纳入，该委托书将于2023年12月31日后120天内提交美国证券交易委员会。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息通过引用委托书并入。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
本项目所要求的信息通过引用委托书并入。
第十三项：某些关系和关联方交易，以及董事独立性
本项目所要求的信息通过引用委托书并入。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目所要求的信息通过引用委托书并入。
第IV部
项目15.证物和财务报表附表
作为本报告一部分提交的文件如下：
(1)合并财务报表：本公司的合并财务报表列于本报告第二部分第8项下的“合并财务报表索引”。
(2)财务报表明细表：由于财务报表明细表不适用或合并财务报表或附注中显示了所要求的信息，财务报表明细表已被省略。
(3)证据：以下所列文件以参考方式并入本报告或与本报告一起存档，每一种情况都如其中所示。
展品索引
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| | 通过引用合并的信息 | | |
展品
数 | 展品名称 | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
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| 2.2# | 由注册人AppLovin Active Holdings，LLC，Adjust GmbH和Spree Eternity GmbH的股东AppLovin Active Holdings，LLC修订和重新签署的股份购买协议，日期为2021年3月12日，并于2021年3月30日修订。 | S-1/A | | 333-253800 | | 2.2 | | 2021年4月7日 |
| | | | | | | | |
| 3.1 | 注册人公司注册证书的修订和重新签署。 | S-1/A | | 333-253800 | | 3.2 | | 2021年3月22日 |
| | | | | | | | |
| 3.2 | 注册代理人和/或注册办事处的变更证明。 | 8-K | | 001-40325 | | 3.1 | | 2021年6月15日 |
| | | | | | | | |
| 3.3 | 注册人的修订和重新制定的章程. | 8-K | | 001-40325 | | 3.1 | | 2023年2月6日 |
| | | | | | | | |
| 4.1 | 登记人的A类普通股股票格式。 | S-1 | | 333-253800 | | 4.1 | | 2021年3月2日 |
| | | | | | | | |
| 4.2 | 注册人和其股本的某些持有者之间的投资者权利协议，日期为2018年8月15日，经修订。 | S-1/A | | 333-253800 | | 4.2 | | 2021年3月22日 |
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| 4.3 | 购买A类普通股的认股权证格式。 | S-1 | | 333-253800 | | 4.3 | | 2021年3月2日 |
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| 4.4 | 股本说明. | 10-K | | 001-40325 | | 4.4 | | 2023年2月28日 |
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| 10.1+ | 注册人与其每一位董事和高级管理人员之间的赔偿协议格式。 | S-1 | | 333-253800 | | 10.1 | | 2021年3月2日 |
| | | | | | | | |
| 10.2+ | AppLovin Corporation 2011年股权激励计划和相关形式的协议。 | S-1 | | 333-253800 | | 10.2 | | 2021年3月2日 |
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| 10.3+ | AppLovin Corporation 2021年股权激励计划和相关形式的协议。 | S-1/A | | 333-253800 | | 10.3 | | 2021年3月22日 |
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| 10.4+ | AppLovin Corporation 2021高管激励薪酬计划。 | S-1/A | | 333-253800 | | 10.4 | | 2021年3月22日 |
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| 10.5+ | AppLovin Corporation 2021员工股票购买计划和相关形式的协议。 | S-1/A | | 333-253800 | | 10.5 | | 2021年3月22日 |
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| 10.6 | 修订和重新制定了AppLovin Corporation 2021合作伙伴工作室激励计划和相关表格协议。 | 10-K | | 001-40325 | | 10.6 | | 2023年2月28日 |
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| 10.7+ | AppLovin Corporation外部董事薪酬政策，于2023年6月30日修订。 | | | | | | | |
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| 10.8+ | 控制和遣散计划中的执行变更和总结计划说明。 | S-1/A | | 333-253800 | | 10.8 | | 2021年3月22日 |
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| 10.9+ | 注册人与其每一位执行官之间的雇佣证明书格式。 | S-1 | | 333-253800 | | 10.7 | | 2021年3月2日 |
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| 10.10 | 经修订和重述的转租，由1050 Page Mill Road Property，LLC和AppLovin Corporation于2021年2月18日签订。 | S-1 | | 333-253800 | | 10.8 | | 2021年3月2日 |
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| 10.11 | 信贷协议，由注册人、贷款人不时与美国银行签署，作为行政代理和抵押代理，日期为2018年8月15日。 | S-1 | | 333-253800 | | 10.9 | | 2021年3月2日 |
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| 10.12 | 信贷协议第1号修正案，由注册人、贷款人不时与美国银行签署，作为行政代理和抵押代理，日期为2019年4月23日。 | S-1 | | 333-253800 | | 10.10 | | 2021年3月2日 |
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| 10.13 | 信贷协议第2号修正案，由注册人、贷款人不时与美国银行签署，作为行政代理和抵押代理，日期为2020年4月27日。 | S-1 | | 333-253800 | | 10.11 | | 2021年3月2日 |
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| 10.14 | 信贷协议第3号修正案，由注册人、贷款人不时与美国银行签署，作为行政代理和抵押代理，日期为2020年5月6日。 | S-1 | | 333-253800 | | 10.12 | | 2021年3月2日 |
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| 10.15 | 信贷协议第4号修正案，由注册人、贷款人不时与美国银行签署，作为行政代理和抵押代理，日期为2020年10月27日。 | S-1 | | 333-253800 | | 10.13 | | 2021年3月2日 |
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| 10.16 | 信贷协议第5号修正案，由注册人、贷款人不时与美国银行签署，作为行政代理和抵押代理，日期为2021年2月12日。 | S-1/A | | 333-253800 | | 10.16 | | 2021年3月22日 |
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| 10.17 | 授信协议第6号修正案，由登记人、不时在那里的贷款人和作为行政代理和抵押品代理的美国银行签署，日期为2021年10月25日。 | 8-K | | 001-40325 | | 10.1 | | 2021年10月29日 |
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| 10.18 | 信贷协议第7号修正案，由登记人、不时在登记的贷款人和北卡罗来纳州的美国银行作为行政代理和抵押品代理，日期为2023年1月3日。 | 10-Q | | 001-40325 | | 10.2 | | 2023年5月10日 |
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| 10.19 | 信贷协议第8号修正案，由登记人、不时作为行政代理和抵押品代理的贷款人、作为行政代理和抵押品代理的美国银行以及信贷协议其他各方之间签署，日期为2023年6月12日。 | 8-K | | 001-40325 | | 10.1 | | 2023年6月12日 |
| | | | | | | | |
| 10.2 | 信贷协议第9号修正案，由登记人、不时作为行政代理和抵押品代理的贷款人、作为行政代理和抵押品代理的美国银行以及信贷协议的其他各方之间于2023年8月18日提出。 | 8-K | | 001-40325 | | 10.1 | | 2023年8月18日 |
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10.21+ | 注册人与陈先锋之间的股权交换协议，日期为2021年3月16日。 | S-1/A | | 333-253800 | | 10.18 | | 2021年3月22日 |
| | | | | | | | |
| 10.22 | 注册人与KKR Denali Holdings L.P.达成的董事提名协议，日期为2021年3月16日。 | S-1/A | | 333-253800 | | 10.19 | | 2021年3月22日 |
| | | | | | | | |
| 10.23 | 基于业绩的限制性股票单位协议的形式。 | 8-K | | 001-40325 | | 10.1 | | 2023年3月13日 |
| | | | | | | | |
| 10.24 | 股份回购协议，日期为2023年5月17日。 | 8-K | | 001-40325 | | 10.1 | | 2023年5月17日 |
| | | | | | | | |
| 10.25 | 股份回购协议，日期为2023年8月21日。 | 8-K | | 001-40325 | | 10.1 | | 2023年8月21日 |
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10.26+ | 注册人与陈先锋签订的咨询服务协议，日期为2023年12月29日。 | | | | | | | |
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| 21.1 | 注册人的子公司名单。 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 23.1 | 独立注册会计师事务所德勤会计师事务所同意。 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 24.1 | 授权书(附于本文件签名页)。 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席执行官的认证。 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的认证。 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 32.1† | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官证书。 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 97.1 | 赔偿追回政策。 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 101 | 本公司截至2023年12月31日年度报告的以下财务报表采用内联XBRL格式，格式为Form 10-K：(I)综合资产负债表，(Ii)综合经营报表，(Iii)综合全面收益表(亏损)，(Iv)可赎回非控股权益和股东权益(亏损)综合报表，(V)综合现金流量表，以及(Vi)综合财务报表附注。 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 104 | 封面交互数据文件(见附件101)。 | | | | | | | |
| | | | | |
# | 根据S-K规则第601(B)(2)项的规定，本展品的某些展品和附表已被省略。我们同意应美国证券交易委员会的要求，向其补充提供所有遗漏的证物和时间表的副本。 |
†随附于本10-K表格年度报告附件32.1的证明被视为已提供，且未向美国证券交易委员会备案，且不得通过引用将其纳入AppLovin Corporation根据1933年证券法(经修订)或1934年证券交易法(经修订)提交的任何文件中，无论该文件是在本10-K年度报告日期之前或之后提交的，无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| 日期：2024年2月26日 | AppLovin公司 |
| 发信人： | /发稿S/亚当·福鲁吉 |
| | 亚当·福尔基 |
| | 首席执行官 |
授权委托书
通过此等陈述，我知道所有人，以下签名的每个人构成并任命Adam Foroughi、Matthew Stumpf和Victoria Valenzuela，以及他们中的每一人为他们真正和合法的事实代理人和代理人，具有充分的替代和替代的权力，并以他们的名义、地点和替代，以任何和所有身份签署对本Form 10-K年度报告的任何和所有修正案，并将该表格连同其中的所有证物和其他相关文件提交证券交易委员会，授予上述事实代理人和代理人，以及他们每一人，完全有权作出和执行与此相关的每一项必要和必要的行为和事情，完全符合他们可能或可以亲自作出的所有意图和目的，特此批准并确认所有上述事实代理人和代理人或他们中的任何人，或他们的替代者或替代品，可以合法地作出或导致根据本条例作出。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已于下列日期以下列人员的身份签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| /发稿S/亚当·福鲁吉 | | 首席执行官兼主席 | | |
| 亚当·福尔基 | | (首席行政主任) | | 2024年2月26日 |
| | | | |
/S/马修·斯顿夫 | | 首席财务官 | | |
马修·斯顿夫 | | (首席财务官) | | 2024年2月26日 |
| | | | |
/S/德米特里·多洛什 | | 总裁副主计长 | | |
Dmitriy Dorosh | | (首席会计官) | | 2024年2月26日 |
| | | | |
| /S/克雷格·比林斯 | | 董事 | | 2024年2月26日 |
| 克雷格·比林斯 | | | | |
| | | | |
/S/陈先锋 | | 董事 | | 2024年2月26日 |
陈先锋 | | | | |
| | | | |
| /S/玛格丽特·乔治亚迪斯 | | 董事 | | 2024年2月26日 |
| 玛格丽特·乔治亚迪斯 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| Alyssa Harvey Dawson | | | | |
艾莉莎·哈维·道森 | | 董事 | | 2024年2月26日 |
| | | | |
| /S/托德·摩根菲尔德 | | | | |
托德·摩根菲尔德 | | 董事 | | 2024年2月26日 |
| | | | |
| /S/爱德华·奥伯瓦格 | | | | |
爱德华·奥伯瓦格 | | 董事 | | 2024年2月26日 |
| | | | |
| /发稿S/爱德华多·维瓦斯 | | | | |
爱德华多·维瓦斯 | | 董事 | | 2024年2月26日 |
